P0Y0001037676--12-312021Q1錯誤US-GAAP：其他資產非流動US-GAAP：其他資產非流動US-GAAP：其他資產非流動US-GAAP：其他資產非流動美國公認會計準則：應計負債當前美國公認會計準則：應計負債當前美國公認會計準則：應計負債當前美國公認會計準則：應計負債當前美國-GAAP：其他負債非現行美國-GAAP：其他負債非現行美國-GAAP：其他負債非現行美國-GAAP：其他負債非現行0001037676美國-GAAP：煤炭合同成員美國-GAAP：非指定成員Aci:ChangeInFairValueOfCoalDerivativesAndCoalTradingActivityNetDomainMember2021-01-012021-03-310001037676美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310001037676美國-GAAP：SecuryStockMember2021-03-310001037676美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310001037676美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310001037676US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001037676Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001037676Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-03-310001037676Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-03-310001037676Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-03-310001037676美國-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310001037676美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001037676美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001037676US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001037676Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001037676Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-12-310001037676Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-310001037676Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310001037676美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310001037676美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310001037676美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001037676US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001037676Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001037676美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001037676美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001037676美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001037676US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001037676Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001037676US-GAAP：運營細分市場成員SRT：北美成員ACI：PowderRiverBasinMember2021-01-012021-03-310001037676US-GAAP：運營細分市場成員SRT：北美成員ACI：冶金部門成員2021-01-012021-03-310001037676US-GAAP：運營細分市場成員ACI：外國國家/地區成員ACI：PowderRiverBasinMember2021-01-012021-03-310001037676US-GAAP：運營細分市場成員ACI：外國國家/地區成員ACI：冶金部門成員2021-01-012021-03-310001037676US-GAAP：部門間消除成員SRT：北美成員2021-01-012021-03-310001037676US-GAAP：部門間消除成員ACI：外國國家/地區成員2021-01-012021-03-310001037676US-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-03-310001037676SRT：北美成員2021-01-012021-03-310001037676ACI：外國國家/地區成員2021-01-012021-03-310001037676US-GAAP：運營細分市場成員SRT：北美成員ACI：PowderRiverBasinMember2020-01-012020-03-310001037676US-GAAP：運營細分市場成員SRT：北美成員ACI：冶金部門成員2020-01-012020-03-310001037676US-GAAP：運營細分市場成員ACI：外國國家/地區成員ACI：PowderRiverBasinMember2020-01-012020-03-310001037676US-GAAP：運營細分市場成員ACI：外國國家/地區成員ACI：冶金部門成員2020-01-012020-03-310001037676US-GAAP：部門間消除成員SRT：北美成員2020-01-012020-03-310001037676US-GAAP：部門間消除成員ACI：外國國家/地區成員2020-01-012020-03-310001037676US-GAAP：部門間消除成員2020-01-012020-03-310001037676SRT：北美成員2020-01-012020-03-310001037676ACI：外國國家/地區成員2020-01-012020-03-310001037676Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-03-310001037676Aci:JointVenturePowderRiverBasinAndColoradoMiningOperationsMember2020-01-012020-03-310001037676ACI：TaxExemptBondsMember2021-01-012021-03-310001037676ACI：傷害聲明和評估成員2021-01-012021-03-310001037676ACI：傷害聲明和評估成員2020-01-012020-03-310001037676美國-GAAP：煤炭合同成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：銷售成本成員美國-GAAP：Long 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DebtSecuritiesMember2020-12-310001037676美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-03-310001037676US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-03-310001037676美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-03-310001037676US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：所有其他部門成員2021-03-310001037676US-GAAP：運營細分市場成員ACI：PowderRiverBasinMember2021-03-310001037676US-GAAP：運營細分市場成員ACI：冶金部門成員2021-03-310001037676US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：所有其他部門成員2020-03-310001037676US-GAAP：運營細分市場成員ACI：PowderRiverBasinMember2020-03-310001037676US-GAAP：運營細分市場成員ACI：冶金部門成員2020-03-3100010376762020-03-310001037676ACI：可轉換老年人NotesDue2025成員2021-01-012021-03-310001037676美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001037676US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001037676US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-3100010376762021-04-1900010376762020-10-012020-12-310001037676ACI：員工薪酬會員2021-01-012021-03-310001037676ACI：員工薪酬會員2020-01-012020-03-3100010376762020-02-012020-02-2900010376762021-01-012021-03-3100010376762020-10-012021-03-310001037676美國-GAAP：煤炭合同成員美國-GAAP：非指定成員Aci:ChangeInFairValueOfCoalDerivativesAndCoalTradingActivityNetDomainMember2020-01-012020-03-310001037676SRT：天然天然氣儲備成員美國-GAAP：非指定成員Aci:ChangeInFairValueOfCoalDerivativesAndCoalTradingActivityNetDomainMember2020-01-012020-03-310001037676Aci:InventoryBasedRevolvingCreditFacilityMember2021-01-012021-03-310001037676US-GAAP：LineOfCreditMemberAci:InventoryBasedRevolvingCreditFacilityMemberACI：RegionsBankMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2020-09-012020-09-300001037676US-GAAP：LineOfCreditMemberAci:InventoryBasedRevolvingCreditFacilityMemberACI：RegionsBankMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2020-08-012020-08-310001037676US-GAAP：LineOfCreditMemberAci:InventoryBasedRevolvingCreditFacilityMemberACI：RegionsBankMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2017-01-012017-12-3100010376762020-06-3000010376762021-03-3100010376762020-12-310001037676ACI：EquipmentFinancingArrangementMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2020-03-042020-03-040001037676ACI：TermLoanDebtFacilityMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2017-03-070001037676SRT：最小成員數ACI：TaxExemptBondsMember2020-01-012020-09-300001037676ACI：TermLoanDebtFacilityMember美國-GAAP：老年人注意事項成員2017-03-072017-03-070001037676ACI：CappdCallTransactionsMember2020-11-032020-11-030001037676ACI：CappdCallTransactionsMember2020-10-292020-10-290001037676SRT：最小成員數ACI：柴油採購會員美國-GAAP：非指定成員2021-01-012021-03-310001037676SRT：最大成員數ACI：柴油採購會員美國-GAAP：非指定成員2021-01-012021-03-310001037676US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：所有其他部門成員2021-01-012021-03-310001037676US-GAAP：運營細分市場成員ACI：PowderRiverBasinMember2021-01-012021-03-310001037676US-GAAP：運營細分市場成員ACI：冶金部門成員2021-01-012021-03-3100010376762021-01-012021-03-310001037676US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：所有其他部門成員2020-01-012020-03-310001037676US-GAAP：運營細分市場成員ACI：PowderRiverBasinMember2020-01-012020-03-310001037676US-GAAP：運營細分市場成員ACI：冶金部門成員2020-01-012020-03-3100010376762020-01-012020-03-3100010376762020-02-29ACI：細分市場Iso4217：美元UTR：GALIso4217：美元Xbrli：共享Xbrli：共享Xbrli：純ACI：分期付款ACI：項目ACI：員工UTR：T

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格：10-Q

(標記一)

☒根據1934年證券交易法第13或15(D)款提交的季度報告

在截至本季度末的季度內2021年3月31日

或

☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告

對於從中國到日本的過渡期，中國政府和中國政府之間的過渡期，中國政府和中國政府之間的過渡期，中國政府和中國政府之間的過渡期，中國政府和中國政府之間的過渡期，中國政府和中國政府之間的過渡期，中國政府和中國政府之間的過渡期，中國政府和中國政府之間的過渡期。

委託文件編號：1-13105

Arch Resources，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)


特拉華州		43-0921172
(州或其他司法管轄區		(税務局僱主
指公司或組織)		識別號碼)


一條CityPlace大道
套房：300美元
聖路易斯
密蘇裏		63141
(主要行政辦公室地址)		(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：(314) 994-2700 (前姓名、前地址和前FI比例尺年份(如果自上次報告以來發生更改)

根據該法第12(B)款登記的證券：


每節課的標題	商品代號	註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元	拱形	紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類提交要求。是 ☒不是，不是。☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不是，不是。☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。


大型加速濾波器	☐	加速文件管理器	☒

非加速文件服務器	☐	規模較小的報告公司	☐

		新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐不是，不是。☒

在根據法院確認的計劃分發證券後，用複選標記表示註冊人是否提交了1934年證券交易法第12、13或15(D)條要求提交的所有文件和報告。是☒不是，不是。☐

在2021年4月19日，有15,294,065註冊人已發行普通股的股份。


	頁面
第一部分財務信息	3
項目1.財務報表	3
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析	28
項目3.關於市場風險的定量和定性披露	42
項目4.控制和程序	43
第二部分其他信息	44
項目1.法律訴訟	44
第1A項風險因素	45
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用	45
項目4.礦山安全信息披露	45
項目6.展品	46
簽名	51

第I部分

財務信息

第一項。財務報表。

Arch Resources，Inc.及其子公司

簡明合併操作報表

(單位為千，每股數據除外)



	截至3月31日的三個月：
	2021		2020

	(未經審計)
收入	$	357,543	$	405,232
成本、費用和其他運營費用
銷售成本(不包括下面單獨列出的項目)		309,906		374,999
折舊、損耗和攤銷		25,797		31,308
資產報廢債務的增值		5,437		5,006
煤炭衍生品和煤炭交易活動公允價值變動淨額		528		743
銷售、一般和行政費用		21,480		22,745
與擬議中的與皮博迪能源合資企業相關的成本		—		3,664
資產減值和重組		—		5,828
與月桂山長牆相關的財產保險賠償收益		—		(9,000)
其他營業收入，淨額		(5,268)		(6,170)
		357,880		429,123

運營虧損		(337)		(23,891)

利息支出，淨額
利息支出		(4,128)		(3,388)
利息和投資收入		328		1,259
		(3,800)		(2,129)

營業外費用前虧損		(4,137)		(26,020)

營業外(費用)收入
非服務相關養老金和退休後福利成本		(1,527)		(1,096)
重組項目，淨額		—		26
		(1,527)		(1,070)

所得税前虧損		(5,664)		(27,090)
所得税撥備(受益於)		378		(1,791)
淨損失	$	(6,042)	$	(25,299)

普通股每股淨虧損
每股基本虧損	$	(0.40)	$	(1.67)
稀釋每股虧損	$	(0.40)	$	(1.67)
加權平均流通股
基本加權平均流通股		15,283		15,139
稀釋加權平均流通股		15,283		15,139
宣佈的每股普通股股息	$	—	$	0.50

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

Arch Resources，Inc.及其子公司

簡明綜合全面損失表

(單位：千)



	截至3月31日的三個月：
	2021		2020

		(未經審計)
淨損失	$	(6,042)	$	(25,299)

衍生工具
税前綜合收益(虧損)		689		(2,669)
所得税優惠(規定)		—		—
		689		(2,669)
養老金、退休後福利和其他離職後福利
税前綜合收益(虧損)		547		(14,267)
所得税優惠(規定)		—		—
		547		(14,267)
可供出售的證券
税前綜合收益(虧損)		101		(467)
所得税優惠(規定)		—		—
		101		(467)

其他全面收益(虧損)合計		1,337		(17,403)
全面損失總額	$	(4,705)	$	(42,702)

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

Arch Resources，Inc.及其子公司

簡明綜合資產負債表

(單位為千，每股數據除外)


	2021年3月31日		2020年12月31日
資產	(未經審計)
流動資產
現金和現金等價物	$	169,593	$	187,492
短期投資		67,483		96,765
受限現金		18,962		5,953
應收貿易賬款(淨額為#美元02021年3月31日的津貼)		129,086		110,869
其他應收賬款		3,764		3,053
盤存		154,395		126,008
其他流動資產		39,917		58,000
流動資產總額		583,200		588,140
財產、廠房和設備、淨值		1,058,942		1,007,303
其他資產
股權投資		74,503		71,783
其他非流動資產		57,513		55,246
其他資產總額		132,016		127,029
總資產	$	1,774,158	$	1,722,472

負債與股東權益
流動負債
應付帳款	$	122,916	$	103,743
應計費用和其他流動負債		150,167		155,256
當前債務到期日		24,597		31,097
流動負債總額		297,680		290,096
長期債務		519,357		477,215
資產報廢義務		224,615		230,732
應計養老金福利		2,088		2,879
退休金以外的應計退休後福利		95,936		94,388
應計工傷補償		249,133		244,695
其他非流動負債		103,906		98,906
總負債		1,492,715		1,438,911
股東權益
普通股，$0.01面值，授權300,000已發行股票25,382和25,323股票分別於2021年3月31日和2020年12月31日		254		253
實收資本		770,052		767,484
留存收益		372,882		378,906
國庫股，10,088股票分別為2021年3月31日和2020年12月31日，按成本價計算		(827,381)		(827,381)
累計其他綜合損失		(34,364)		(35,701)
股東權益總額		281,443		283,561
總負債和股東權益	$	1,774,158	$	1,722,472

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

Arch Resources，Inc.及其子公司

現金流量表簡明合併報表

(單位：千)


	截至3月31日的三個月：
	2021		2020

經營活動		(未經審計)
淨損失	$	(6,042)	$	(25,299)
調整以對賬至經營活動的現金：
折舊、損耗和攤銷		25,797		31,308
資產報廢債務的增值		5,437		5,006
遞延所得税		372		(605)
員工股票薪酬費用		3,885		3,962
與融資活動有關的攤銷		1,326		971
與月桂山長牆相關的財產保險賠償收益		—		(9,000)
處置和資產剝離收益，淨額		(188)		(214)
以下方面的更改：
應收賬款		(18,929)		23,728
盤存		(28,387)		(19,088)
應付帳款、應計費用和其他流動負債		13,827		(39,201)
所得税，淨額		(33)		(1,073)
其他		8,621		17,470
經營活動提供(用於)的現金		5,686		(12,035)
投資活動
資本支出		(76,758)		(87,690)
最低專營權費支付		(62)		(62)
處置和資產剝離的收益		188		233
購買短期投資		—		(17,196)
出售短期投資的收益		34,981		23,221
對關聯公司的投資和墊款，淨額		(1,114)		(739)
與月桂山長牆相關的財產保險追回收益		—		7,353
用於投資活動的現金		(42,765)		(74,880)
融資活動
定期貸款付款		(750)		(750)
設備融資收益		—		53,611
免税債券收益		44,985		—
其他債務的淨付款		(9,536)		(5,544)
債務融資成本		(1,194)		(422)
支付的股息		—		(7,645)
支付與股權獎勵的股票淨結算相關的税款		(1,316)		(198)
融資活動提供的現金		32,189		39,052
現金和現金等價物減少，包括限制性現金		(4,890)		(47,863)
期初現金和現金等價物，包括限制性現金	$	193,445	$	153,020
現金和現金等價物，包括受限現金，期末	$	188,555	$	105,157
現金和現金等價物，包括受限現金，期末
現金和現金等價物	$	169,593	$	105,157
受限現金		18,962		—
	$	188,555	$	105,157

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

Arch Resources，Inc.及其子公司

股東權益簡明合併報表

(未經審計)


							財務處		累積和其他
	普普通通		實繳				股票價格為		全面
	股票		資本		留存收益		成本		收益(虧損)		總計

	(單位：千)
餘額，2021年1月1日	$	253	$	767,484	$	378,906	$	(827,381)	$	(35,701)	$	283,561
綜合收益(虧損)總額		—		—		(6,042)		—		1,337		(4,705)
員工股票薪酬		—		3,885		18		—		—		3,903
發行59,166長期激勵計劃下的普通股		1				—		—		—		1
與股權獎勵淨額結算相關的扣留普通股				(1,317)		—		—		—		(1,317)
2021年3月31日的餘額	$	254	$	770,052	$	372,882	$	(827,381)	$	(34,364)	$	281,443


							財務處		累積和其他
	普普通通		實繳				股票價格為		全面
	股票		資本		留存收益		成本		收益(虧損)		總計

	(單位：千)
餘額，2020年1月1日	$	252	$	730,551	$	731,425	$	(827,381)	$	5,689	$	640,536
普通股股息($0.50/共享)		—		—		(7,834)		—		—		(7,834)
綜合收益總額		—		—		(25,299)		—		(17,403)		(42,702)
員工股票薪酬		—		3,962		—		—		—		3,962
與股權獎勵淨額結算相關的扣留普通股		—		(198)		—		—		—		(198)
2020年3月31日的餘額	$	252	$	734,315	$	698,292	$	(827,381)	$	(11,714)	$	593,764

Arch Resources，Inc.及其子公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

1.陳述依據

隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括Arch Resources，Inc.(“Arch Resources”)及其子公司(“Arch”或“公司”)的賬目。除非上下文另有説明，否則在本季度報告的10-Q表格中，術語“Arch”和“公司”可互換使用。該公司的主要業務是從美國各地的地下和露天煤礦生產冶金煤和動力煤，銷售給美國和世界各地的鋼鐵生產商、公用事業公司和工業賬户。該公司目前在西弗吉尼亞州、懷俄明州和科羅拉多州經營礦業綜合體。所有子公司都是全資擁有的。公司間交易和賬户已在合併中取消。

隨附的未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認的中期財務報告會計原則和美國證券交易委員會的規定編制的。管理層認為，所有調整都已包括在內，這些調整包括被認為是公平列報所必需的正常的、經常性的應計項目。截至2021年3月31日的三個月的運營業績不一定表明截至2021年12月31日的財年預期業績。這些財務報表應與公司提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告中包括的截至2020年12月31日及截至2020年12月31日的年度經審計的財務報表和相關附註一併閲讀。

2.會計政策

最近採用的會計準則

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響”。修正案在有限的時間內提供可選的指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。新的指導方針為將美國公認會計原則(GAAP)應用於合同、對衝關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。這些修訂僅適用於參考倫敦銀行間拆放款利率(LIBOR)或另一種預期因參考利率改革而停用的參考利率的合約和對衝關係。這些修改立即生效，可能適用於2022年12月31日或之前簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。我們目前正在評估我們的合同和新標準提供的可選權宜之計。

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，“所得税(主題740)簡化所得税會計。”ASU 2019-12消除了與期間內税收分配方法、過渡期所得税計算方法以及外部基差的遞延税項負債確認相關的某些例外情況。ASU在2020年12月15日之後的會計年度內對上市公司有效，並在允許提前採用的情況下在過渡期內有效。該公司採用了這一ASU，對公司財務報表的影響最小。

近期發佈的會計準則尚未生效

2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，其中包括債務-帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有股權的合同(分主題815-40)-實體自有股權的可轉換工具和合同的會計。ASU 2020-06減少了可轉換債務工具和可轉換優先股的會計模型數量。對於具有轉換功能的可轉換工具，這些工具不需要在主題815下計入衍生品。衍生工具與套期保值，或者不會導致大量溢價計入實收資本，則嵌入的轉換功能不再與

東道主合同。ASU 2020-06還刪除了815-40分項下衍生品範圍例外評估中應考慮的某些條件。衍生工具和套期保值-實體自有權益的合同，並澄清了815-40分主題下的範圍和某些要求。此外，ASU 2020-06改進了與實體自有股權中可轉換工具和合同的披露和每股收益(EPS)相關的指導。ASU 2020-06對符合美國證券交易委員會(SEC)備案文件定義的公共業務實體(不包括SEC定義的有資格成為較小報告公司的實體)在2021年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)有效。對於所有其他實體，修正案在2023年12月15日之後的財年有效，包括這些財年內的過渡期。允許提前採用，但不得早於2020年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。財務會計準則委員會規定，一個實體應在其年度財政年度開始時採用該指導意見。公司目前正在評估這一ASU將對其合併財務報表產生的影響。

3.與皮博迪能源(Peabody Energy)的合資企業

該公司產生的費用為#美元。3.7截至2020年3月31日的三個月，與擬議中的與皮博迪合資企業相關的監管審批程序相關的監管審批程序導致100萬歐元，由於聯邦貿易委員會(Federal Trade Commission)在2020年第三季度阻止合資企業，雙方共同終止了合資企業。截至2021年3月31日的三個月，沒有發生與合資企業相關的金額。

4.與月桂山長牆相關的財產保險賠償收益

該公司記錄了一美元9.0在截至2020年3月31日的三個月裏，與山月桂山業務的財產保險追回相關的收益為100萬美元。由於最後的長牆面板的地質條件，月桂山無法恢復123長壁系統的176液壓護盾。

5.資產減值和重組

該公司記錄了$5.8百萬美元的員工遣散費與自願離職計劃有關，該計劃被53在截至2020年3月31日的三個月內，公司員工人數。

6.累計其他綜合收益(虧損)

以下項目包括在累計其他綜合收益(虧損)(“AOCI”)的税後淨額中：


			養老金，
			退休後				累計
			和其他郵報-				其他
	導數		就業		可供-用於-		全面
	儀器		效益		出售證券		收益(虧損)

	(單位：萬人)
2020年12月31日的餘額	$	(3,891)	$	(31,459)	$	(351)	$	(35,701)
未實現虧損		65		—		111		176
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額		624		547		(10)		1,161
2021年3月31日的餘額	$	(3,202)	$	(30,912)	$	(250)	$	(34,364)

以下金額從AOCI中重新分類：


	截至3月31日的三個月：				第1行，第2行，第3項壓縮合並
有關AOCI組件的詳細信息	2021		2020		運營報表

利率對衝		(624)		(216)	利息支出
		—		—	所得税撥備(受益於)
	$	(624)	$	(216)	税後淨額

養老金、退休後福利和其他離職後福利
精算收益(損失)攤銷淨額¹	$	(591)	$	234	非服務相關養老金和退休後福利(成本)抵免
攤銷先前服務學分		44		27	非服務相關養老金和退休後福利(成本)抵免
養老金結算		—		(4)	非服務相關養老金和退休後福利(成本)抵免
	$	(547)	$	257	税前合計
		—		—	所得税撥備(受益於)
	$	(547)	$	257	税後淨額

可供出售的證券²	$	10	$	(1)	利息和投資收入
		—		—	所得税撥備(受益於)
	$	10	$	(1)	税後淨額

¹與生產相關的福利和工人補償成本計入了煤炭生產成本。

²出售可供出售證券的損益以特定的識別基礎確定。

7.庫存

庫存包括以下內容：


	2010年3月31日		2011年12月31日
	2021		2020

	(單位：千)
煤，煤	$	74,344	$	49,436
修理零件和用品		80,051		76,572
	$	154,395	$	126,008

維修零件和用品的列報是扣除緩慢移動和陳舊庫存的津貼#美元。0.62021年3月31日為百萬美元，0.6截至2020年12月31日，這一數字為100萬。

8.對可供出售證券的投資

該公司投資於有價證券，主要是高流動性的美國國庫券和投資級公司債券。這些投資由一家大型金融機構保管。這些證券被歸類為可供出售證券，因此，未實現損益通過其他綜合收益記錄。

該公司對可供出售的有價證券的投資如下：


	2021年3月31日

			毛					津貼
			未實現					對於學分	公平
	成本核算基礎		收益		損失			損失	價值

	(單位：千)
可供銷售：
美國政府和機構證券	$	38,212	$	17	$	(67)	$	—	$	38,162
公司票據和債券		29,521		—		(200)		—		29,321
總投資	$	67,733	$	17	$	(267)	$	—	$	67,483


	2020年12月31日

			毛					津貼
			未實現					對於學分	公平
	成本核算基礎		收益			損失		損失	價值

	(單位：萬人)
可供銷售：
美國政府和機構證券	$	57,299	$	11	$	(86)	$	—	$	57,224
公司票據和債券		39,817		1		(277)		—		39,541
總投資	$	97,116	$	12	$	(363)	$	—	$	96,765

擁有不到一年的未實現虧損的投資的總公允價值為#美元。40.5百萬美元和$45.32021年3月31日和2020年12月31日分別為100萬。擁有一年以上未實現虧損的投資的公允價值合計為#美元。3.0百萬美元和$8.12021年3月31日和2020年12月31日分別為100萬。截至2021年3月31日，公司投資組合中的未實現虧損是正常市場波動的結果。該公司目前不打算在攤銷成本基礎收回之前出售這些投資。

截至2021年3月31日的未償還債務證券的到期日從2021年第二季度到2022年第二季度不等。該公司根據投資的性質及其可獲得性將其投資歸類為當前投資，以提供現金用於當前業務。

9.衍生工具

利率風險管理

該公司已簽訂利率掉期協議，以減少與其可變利率定期貸款的利息支付相關的現金流出的可變性。這些掉期被指定為現金流對衝。有關這些安排的更多信息，請參閲簡明合併財務報表中的附註11“債務和融資安排”。

柴油價格風險管理

該公司在購買供其業務使用的柴油方面面臨價格風險。該公司預計將購買大約30至352021年期間其運營中使用的柴油為100萬加侖。為了保護公司的現金流不受運營柴油價格上漲的影響，公司使用遠期現貨柴油採購合同和購買的取暖油看漲期權。截至2021年3月31日，該公司沒有未償還的取暖油看漲期權。

煤炭價格風險管理頭寸

該公司可能會在場外煤炭市場出售或購買遠期合約、掉期和期權，以管理其對煤炭價格的風險敞口。本公司面臨與煤炭預測、指數定價銷售或購買相關的煤炭價格波動風險，或固定價格實物銷售合同公允價值變化的風險。某些衍生品合約可能被指定為這些風險的套期保值。

截至2021年3月31日，該公司出於風險管理目的持有衍生品，預計將在以下幾年內結算：


(噸，以千計)		2021
煤炭銷售		320
煤炭採購量		62

煤炭交易頭寸

公司可能出於交易目的在場外煤炭市場出售或購買遠期合約、掉期和期權。本公司面臨煤炭價格變動對其煤炭交易組合價值的風險。未確認的收益$0.2預計交易組合中的100萬美元將在2021年剩餘時間實現。

表列衍生工具披露

該公司與其所有交易對手簽訂了總的淨額結算協議，允許在違約或終止時以資產頭寸的合同和負債頭寸的合同進行結算。這種淨額結算安排減少了本公司與這些交易對手相關的信貸風險。為便於分類，本公司在簡明綜合資產負債表中將與特定交易對手持有的所有頭寸的公允淨值記錄為淨資產或淨負債。下表所示金額代表單個合同的公允價值頭寸，而不是隨附的簡明綜合資產負債表中的淨頭寸。

隨附的簡明綜合資產負債表中反映的衍生工具的公允價值和位置如下：


	2021年3月31日						2020年12月31日
衍生產品的公允價值	資產		負債				資產		負債
(單位：千)	導數		導數				導數		導數
指定為對衝工具的衍生工具
煤，煤	$	—	$	—			$	—	$	—

未被指定為對衝工具的衍生工具
取暖油--柴油採購量		—		—				237		—
煤炭--為貿易目的而持有		1,892		(1,653)				1,914		(1,595)
煤炭--風險管理		998		(1,236)				1,094		(804)
總計	$	2,890	$	(2,889)			$	3,245	$	(2,399)
總導數	$	2,890	$	(2,889)			$	3,245	$	(2,399)
交易對手淨額結算的效果		(2,419)		2,419				(2,392)		2,392
資產負債表中歸類的淨衍生工具	$	471	$	(470)	$	1	$	853	$	(7)	$	846


		2010年3月31日		2011年12月31日
		2021		2020
資產負債表中反映的淨衍生工具(千)
煤，煤	其他流動資產	$	471	$	853
煤，煤	應計費用和其他流動負債		(470)		(7)
		$	1	$	846

該公司有一項流動資產，即記入保證金賬户的現金抵押品，用於主要與煤炭衍生品有關的衍生品頭寸#美元。2.6百萬美元和$1.42021年3月31日和2020年12月31日分別為100萬。這些金額不包括在上表所列衍生品中，而包括在隨附的簡明綜合資產負債表中的“其他流動資產”中。

衍生品對財務業績指標的影響如下：

現金流套期保值關係中使用的衍生品(千)

截至3月31日的三個月，


		在其他全面收益中確認的損益				從其他全面收入重新分類為收入的損益
		2021		2020		2021		2020
煤炭銷售	⁽¹⁾	$	—	$	159	$	—	$	—
煤炭採購量	⁽²⁾		—		(156)		—		—
總計		$	—	$	3	$	—	$	—

於2021年3月31日，本公司並無任何指定為對衝工具的衍生工具合約。

未被指定為對衝工具的衍生品(千)

截至3月31日的三個月，


		確認損益
			2021		2020
煤炭交易--已實現和未實現	⁽³⁾	$	—	$	221
煤炭行業風險管理--未實現	⁽³⁾		(528)		(1,040)
天然氣期貨交易-已實現和未實現	⁽³⁾		—		76
煤炭衍生品和煤炭交易活動公允價值變動合計淨額		$	(528)	$	(743)

煤炭行業風險管理-已實現	⁽⁴⁾	$	138	$	1,601
取暖油-柴油採購	⁽⁴⁾	$	—	$	(1,033)

操作説明書中的位置：

(1)

-收入

(2)

-銷售成本

(3)	-煤炭衍生品和煤炭交易活動公允價值變動，淨額

(4)	-其他營業(收入)費用，淨額

10.應計費用及其他流動負債

應計費用和其他流動負債包括以下各項：


	2010年3月31日		2011年12月31日
	2021		2020

	(單位：千)
工資總額和員工福利	$	37,677	$	39,443
所得税以外的其他税種		53,437		56,232
利息		4,148		2,795
工傷賠償		12,621		15,259
資產報廢義務		27,032		27,032
其他		15,252		14,495
	$	150,167	$	155,256

11.債務及融資安排


	2010年3月31日		2011年12月31日
	2021		2020

	(單位：千)
2024年到期的定期貸款(美元288.0百萬面值)	$	287,335	$	288,033
免税債券(美元98.1百萬面值)		98,075		53,090
可轉換債務(#美元155.3百萬面值)		116,860		115,367
其他		53,182		62,695
發債成本		(11,498)		(10,873)
		543,954		508,312
減去：當前債務到期日		24,597		31,097
長期債務	$	519,357	$	477,215

定期貸款安排

於二零一七年，本公司訂立本金總額為$的高級擔保定期貸款信貸協議。300本公司與瑞士信貸股份公司、開曼羣島分行作為行政代理及抵押品代理，以及不時與其他金融機構(統稱為“貸款人”)訂立定期貸款債務安排(“定期貸款債務安排”)。定期貸款債務安排於99.50面額的1%，將於2024年3月7日到期。根據定期貸款債務安排(“定期貸款”)提供的定期貸款須按季度支付本金攤銷，金額為#美元。750,000.

於2018年，本公司訂立其定期貸款債務安排第二修正案(“第二修正案”)。第二修正案進一步降低了其定期貸款債務工具的利率，根據Arch Resources的選擇，降至(I)LIBOR加適用保證金2.75%，受1.00%LIBOR下限，或(Ii)基本利率加適用保證金1.75%.

定期貸款債務融資由本公司所有現有及未來全資擁有的境內附屬公司(統稱為“附屬擔保人”及與Arch Resources共同稱為“貸款方”)擔保，並以貸款方几乎所有資產的優先擔保權益作擔保，包括100直屬境內子公司有表決權股權的百分比65直接擁有的外國子公司有表決權的股權的%，但有慣例的例外情況。

應收賬款證券化安排

於二零二零年九月三十日，本公司修訂及延長向Arch Resources全資附屬公司Arch Receiving Company，LLC提供的現有貿易應收賬款證券化融資(“延伸證券化融資”)，該融資支持簽發信用證及申請現金墊款。延長證券化安排的修正案將該安排的規模從1美元降至1美元。160百萬至$110百萬借款能力，並將到期日延長至2023年9月29日。此外，修正案取消了流動性降至指定水平以下時加速到期的條款。根據延長證券化安排，Arch Receivable還同意修訂向延長證券化安排的管理人和提供者支付的費用明細表。

根據擴展證券化安排，Arch Receivable、Arch Resources和Arch Resources的若干附屬公司已向擴展證券化安排的管理人授予擴展證券化安排的管理人出售煤炭及其所有收益所產生的合資格貿易應收賬款的優先擔保權益。截至2021年3月31日，公司在經延長的證券化安排下擁有借款基礎$55.7百萬，未付信用證總額達$58.3百萬美元。因此，現金抵押品$2.6100萬美元已存入延長證券化安排，沒有可供借款的資金。

基於庫存的循環信貸安排

2020年9月30日，本公司及其若干子公司修訂了基於高級擔保存貨的循環信貸安排，本金總額為$50本公司以地區銀行(“地區”)作為行政代理和抵押品代理，作為貸款人和Swingline貸款人(在該等身份下，為“貸款人”)以及作為信用證開具人，為銀行(“庫存安排”)提供資金(“庫存融資”)。庫存安排下的可獲得性取決於借款基數，該借款基數包括(I)。85符合條件的煤炭庫存有序清算淨值的%，(Ii)(X)以較小者為準。85符合條件的零部件和用品庫存的淨有序清算價值的%和(Y)。35依據第(I)條釐定的款額的%；及(Iii)100Arch Resources合格現金的%(在庫存工具中定義)，可按地區規定的準備金減少。

庫存安排的修正案將該安排的到期日延長至2023年9月29日；取消了在流動性降至指定水平以下時加速到期日的規定；並將最低流動資金要求從#美元降低。175百萬至$100百萬美元。此外，修正案還規定降低煤炭庫存和零部件及供應的預付率，這取決於截至任何確定日期定義的“流動性”，即(A)截至該確定日期的無限制現金或允許投資的總和，但不重複：(A)截至該日期的不受限制的現金或允許投資的總和。

這包括：(A)母公司及其子公司(證券化子公司和債券子公司除外)不是外國子公司的可提取資金；(B)借款人經紀賬户截至該日期的可提取資金；(C)截至該日期的可用資金；以及(D)截至該日期母公司根據任何允許的應收賬款融資條款可提取的任何未使用的承諾。

庫存融資機制包含某些慣常的正面和負面契約；違約事件，但須遵守慣常的門檻和例外；以及陳述，包括某些現金管理和報告要求，這是基於資產的信貸融資的慣常要求。庫存安排還包括要求維持流動資金等於或超過#美元。100在任何時候都有一百萬美元。截至2021年3月31日，信用證總額為$29.2在該融資機制下，有100萬美元未償還12.1百萬可供借款。

設備融資

2020年3月4日，本公司簽訂了作為債務入賬的設備融資安排(“設備融資”)。公司收到了$53.6該公司以轉讓在其Leer礦運營的某些設備的權益作為交換，並就該設備訂立了總租賃安排。融資安排包含習慣違約條款和事件，並規定48按月還款，平均利率為6.34%2024年3月4日到期。到期後，標的設備的所有權益將返還給本公司。

免税債券

2020年7月2日，西弗吉尼亞州經濟發展局(“發行人”)發行了53.1根據發行人與作為受託人(“受託人”)的北卡羅來納州花旗銀行於2020年6月1日訂立的信託契約(“契約”)，2020年系列固體廢物處置設施收入債券(Arch Resources Project)(“拱門資源項目”)的本金總額(“免税債券”)總額。2021年3月4日，發行方發佈了一份額外的$45.02021年系列免税債券100萬美元。免税債券的收益是根據發行人和Arch之間日期為2020年6月1日的貸款協議和2021年3月4日的後續貸款協議借給本公司的。獲豁免繳税的債券只須由本公司根據貸款協議支付的款項支付，並由本公司發給受託人的附註證明。免税債券的收益將用於支付本公司樂爾南方開發項目固體廢物處理設施的購買、建設、重建和裝備的某些成本，以及與發行免税債券相關的資本化利息和某些成本。

免税債券將從2020系列債券的2021年1月1日和2021年7月1日開始計入每年1月1日和7月1日的應付利息，最終到期日為2045年7月1日；但免税債券必須在2025年7月1日進行強制性招標，購買價格為100%免税債券本金的一部分，加上截至2025年7月1日的應計利息。2020系列和2021系列免税債券的利息為5%和4.125%。

免税債券可以贖回(I)在2025年1月1日或之後的任何時間，根據公司的指示，由發行人選擇全部或部分贖回，贖回價格為面值，另加贖回日應計的利息；以及(Ii)如契約中進一步描述的，按面值加贖回日某些超額債券收益的應計利息。

除下文另有描述外，本公司在貸款協議下的責任為(I)以本公司及附屬擔保人幾乎所有不動產及其他資產的優先留置權及抵押權益作抵押，但須受若干慣常例外及準許留置權的規限，且無論如何不包括吾等的應收賬款及存貨；及(Ii)由附屬擔保人共同及各別擔保，但須受慣常例外的規限。

擔保本公司在貸款協議下的責任的抵押品與擔保定期貸款債務融資項下的責任的抵押品基本相同，但某些房地產抵押品的差異除外。擔保本公司在貸款協議下的義務的不動產包括擔保定期貸款債務融資項下義務的不動產抵押品的子集，並僅包括本公司產生不動產和資產的幾乎所有收入的抵押。

貸款協議包含某些肯定的契約和表述，包括但不限於：(I)維持免税債券的評級；(Ii)保存適當的記錄和賬簿；(Iii)同意在某些情況下增加擔保人以擔保貸款協議下的義務；(Iv)購買習慣保險；以及(V)保護合法存在和某些權利、特許經營權、許可證和許可。貸款協議亦載有若干慣常負面契諾，其中除若干例外情況外，包括限制(I)解除擔保本公司在貸款協議下的責任的抵押品；(Ii)合併及合併及處置資產；及(Iii)限制可能危及免税債券的免税地位的行動。

貸款協議載有慣例違約事件，但須受慣例門檻和例外情況的約束，除其他事項外，包括(I)不支付本金、購買價、利息和其他費用(受某些治療期的約束)，(Ii)與我們有關的破產或破產程序；(Iii)作出陳述或擔保時的重大失實；(Iv)至少#美元的債務違約的交叉事件。50百萬美元，(V)交叉違約至契約、與免税債券有關的擔保或任何相關擔保文件。

截至2021年3月31日，Arch已經利用了81.8債券總收益的一百萬美元。剩下的$16.3以信託形式持有，並作為限制性現金記錄在資產負債表上。剩餘的資金將在符合條件的支出完成後釋放。

可轉換債券

2020年11月3日，公司發行了美元155.3本金總額為2000萬美元。5.252025年到期的可轉換優先票據百分比(“可轉換票據”或“可轉換債務”)。發行可換股票據所得款項淨額，扣除發售相關成本$5.1以下定義的“有上限的呼叫交易”的金額和成本為$17.5百萬美元，大約是$132.7百萬美元。可轉換票據的年利率為1美元。5.25%，每半年支付一次，從2021年5月15日開始，每半年支付一次欠款，並將於2025年11月15日到期，除非公司提前轉換或回購。

可轉換票據將可由公司選擇轉換為現金、公司普通股股票或兩者的組合，初始轉換率為26.7917每1,000美元可轉換票據本金持有普通股，相當於初始轉換價格約為1,000美元37.325根據管限可換股票據的契約(“契約”)的條款作出調整後，每股收益為1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元。可轉換票據可以在2025年7月15日之後(包括2025年7月15日)的任何時間轉換，直到緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止。

可轉換票據的轉換率在某些情況下可能會調整，包括與在某些基本變化後進行的可轉換票據的轉換相關，以及在契約規定的其他情況下。公司目前的意圖和政策是通過現金和股票的組合來結算任何票據轉換。

可轉換票據可隨時、不時地在2023年11月20日或之後以及在緊接到期日之前的第40個預定交易日或之前，根據公司的選擇權全部或部分贖回，現金贖回價格相當於將贖回的可轉換票據的本金金額，另加應計未付利息(如果有)，但前提是公司普通股的最後報告每股銷售價超過。130(I)至少以下每一項的換股價格的百分比20三個交易日，無論是連續的還是不連續的30(I)截至緊接本公司寄發有關贖回通知;日期前一個交易日(包括該日在內)及(Ii)緊接本公司寄發有關贖回通知日期前一個交易日的連續兩個交易日。此外，贖回任何可轉換票據將構成對該可轉換票據的徹底根本性改變，在這種情況下，如果該可轉換票據在被要求贖回之後進行轉換，則適用於該可轉換票據的轉換比率在某些情況下將會增加。可轉換票據不計提償債基金。

截至2021年3月31日的三個月，與可轉換票據相關的利息支出總額為$3.72000萬美元，其中包括$2.0300萬美元與合同利息券有關，以及$1.72000萬美元與負債部分折扣的攤銷有關。

有上限的呼叫交易記錄

關於發售可換股票據，本公司訂立了私下協商的可換股票據對衝交易(統稱為“封頂看漲交易”)。根據慣例的反稀釋調整，有上限的看漲交易包括最初作為可轉換票據基礎的公司普通股的股票數量。

在公司普通股的市場價格高於上限贖回交易的執行價(最初為$)的情況下，封頂贖回交易一般預計將減少潛在的攤薄和/或抵消公司在轉換可轉換票據時需要支付的超過本金的任何現金支付。在此情況下，封頂贖回交易預計將減少潛在的攤薄和/或抵消公司在轉換可轉換票據時需要支付的超過本金的任何現金支付。37.325每股收益(根據上限看漲交易的條款進行調整)。執行價為1美元37.325這相當於可轉換票據的初始轉換價格。受限制的看漲交易背後的股票數量為股。4.22000萬。

有上限的看漲交易的上限價格為$52.2550每股，這相當於溢價。75%高於該公司普通股在2020年10月29日最後一次報告的銷售價格。被封頂的呼叫交易的成本大約是$17.5百萬美元。

封頂催繳交易均為獨立交易，均由本公司與各自的期權對手方訂立，不屬於可換股票據條款的一部分，亦不會影響可換股票據項下的任何持有人權利。可轉換票據持有人將不擁有任何有關上限催繳交易的權利。此外，上限催繳交易的成本預計不會扣税，因為本公司沒有選擇將上限催繳交易整合到票據中以供繳税。

可轉換票據及相關套期保值交易的會計處理

由於封頂催繳交易符合若干會計準則，封頂催繳交易被分類為權益，並不計入衍生工具。發售可轉換票據所得款項分為負債和權益兩部分。於發行日期，可換股票據的負債及權益部分經計算約為#美元。114.5百萬美元和$40.8分別為百萬美元。最初的$114.5百萬負債部分是根據類似債務工具的公允價值(不包括轉換特徵)確定的，假設利率為12.43%。在計算可轉換債務負債部分的公允價值時使用的投入和假設屬於公允價值層次的第二級。最初的$40.8百萬股本部分代表初始$的公允價值之間的差額114.5百萬美元的債務和155.3上百萬的毛收入。權益部分計入簡明綜合資產負債表的額外實收資本內，只要其繼續符合權益分類條件，其後將不會重新計量。相關的初始債務貼現為#美元。40.8根據實際利息法，百萬美元將在可轉換票據的有效期內作為非現金利息支出攤銷。截至2021年3月31日，可轉換票據不可轉換或贖回。

就上述交易而言，本公司招致約#美元。5.9上百萬美元的債券發行成本。這些發售費用按收益分配比例分配到負債和股權部分，並分別計入債務和股權發行成本。公司分配給$4.4債務部分的債務發行成本為100萬美元，這些成本在長期債務中資本化為遞延融資成本。這些成本將在債務期限內作為利息支出攤銷(與債務期限不謀而合)五年可轉換票據的期限)使用有效利息法。剩下的$1.5分配給股權部分的交易成本中有100萬美元被記錄為股權部分的減少。

利率互換

該公司已簽訂一系列利率掉期協議，以確定定期貸款債務融資項下到期的部分倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)利息支付。利率掉期符合現金流量對衝會計處理的資格，因此，利率掉期的公允價值變動在本公司的簡明綜合資產負債表中作為資產或負債記錄，損益的有效部分報告為累計其他全面收益的組成部分，無效部分報告為收益。當定期貸款支付利息時，累積的其他綜合收益中的金額將通過利息支出重新分類為收益，以反映定期貸款的淨利息等於掉期固定利率加實際收益率。2.75%，這是修正後的LIBOR定期貸款的利差。如果利率掉期在到期前終止，累計其他全面收益的收益或虧損將繼續遞延，並在對衝的預測交易影響收益的期間重新分類為收益。

以下為截至2021年3月31日公司未完成的指定為對衝的利率互換協議摘要：


名義金額
(單位：百萬)		生效日期	固定税率		收款率	截止日期：

$	200.0	2020年6月30日	2.249	%	1個月期倫敦銀行同業拆息	2021年6月30日
$	100.0	2021年6月30日	2.315	%	1個月期倫敦銀行同業拆息	2023年6月30日

2021年3月31日利率掉期的公允價值為負債$3.2這筆款項記入其他非流動負債內，抵銷本公司簡明綜合資產負債表上累積的其他全面收益。該公司實現了$0.6百萬美元和$0.2於截至2021年3月31日及2020年3月31日止三個月分別錄得百萬元虧損，分別與利率掉期結算有關，該等利率掉期於本公司綜合經營報表計入利息開支。利率互換在公允價值層次中被歸類為2級。

12.所得税

以下是按法定税率計算的聯邦所得税規定與所得税實際規定(受益於)的對賬：



	截至3月31日的三個月：
	2021		2020
	(單位：千)
按法定税率計提所得税撥備	$	(1,189)	$	(5,689)
百分比損耗津貼		1,660		6,168
州税，扣除聯邦税收的淨額		(292)		82
更改估值免税額		412		850
與不確定的税收狀況相關的當期費用		361		(2,031)
金額封存退款		—		(1,171)
其他，淨額		(574)		—
所得税撥備(受益於)	$	378	$	(1,791)

13.公允價值計量

公允價值計量層次根據各自估值技術中使用的投入為公允價值計量分配一個水平。如下所定義的層次結構級別對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權，對不可觀察到的投入給予最低優先權。

●

第一級被定義為可觀察到的輸入，例如相同資產在活躍市場上的報價。一級資產包括美國國債、美國政府機構證券，以及在紐約商品交易所(New York Mercantile Exchange)提交清算的煤炭掉期和期貨。

●

第2級被定義為除第1級價格以外的可觀察到的投入。這包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同資產和負債的報價，或可觀察到或可由資產或負債整個期限的可觀察市場數據證實的其他投入。該公司的二級資產和負債包括公司債務證券、煤炭商品合同和公允價值來自場外市場報價或直接經紀人報價的利率掉期。

●

第三級被定義為無法觀察到的輸入，其中市場數據很少或根本不存在，因此需要一個實體發展自己的假設。其中包括該公司的大宗商品期權合約(煤炭、天然氣和取暖油)，這些合約使用建模技術(如Black-Scholes)進行估值，這些合約需要使用投入，特別是波動性，而這些投入很少被觀察到。

下表按級別列出了公司的金融資產和負債，這些資產和負債在隨附的簡明綜合資產負債表中按公允價值記錄：


	2021年3月31日
	總計		1級		二級		3級

	(單位：萬人)
資產：
有價證券投資	$	67,483	$	38,162	$	29,321	$	—
衍生物		471		—		471		—
總資產	$	67,954	$	38,162	$	29,792	$	—
負債：
衍生物	$	3,673	$	470	$	3,203	$	—

該公司與其交易對手簽訂的合同允許在違約或終止時以資產頭寸結算合同，以負債頭寸結算合同。為便於分類，本公司將與這些交易對手持有的所有頭寸的公允淨值記錄為淨資產或淨負債。上表中的每一層根據交易對手淨額計算，根據相應的簡明合併資產負債表中的分類顯示基礎合同。

截至2021年3月31日，沒有被歸類為3級工具的金融工具。

長期債務公允價值

截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司債務的公允價值(包括分類為流動的金額)為#美元。576.5百萬美元和$533.8分別為百萬美元。公允價值基於活躍市場中觀察到的價格(如果有)，或基於使用市場信息的估值模型，市場信息屬於公允價值層次中的第二級。

14.普通股每股收益(虧損)

該公司使用當期已發行普通股的加權平均數計算每股基本淨收入(虧損)。每股攤薄淨收益(虧損)是根據普通股的加權平均數和期內潛在攤薄證券的影響來計算的。潛在稀釋證券可能由權證、限制性股票單位或其他或有發行的股票組成。的稀釋效應

已發行認股權證、限制性股票單位及其他或有發行股份採用庫存股方法在稀釋後每股收益中反映。因本公司於截至2021年3月31日止三個月及2020年3月31日止三個月錄得淨虧損而不計入攤薄股份計算的權證及限制性股票單位的加權平均股份影響如下1,158,000和236,575股份。

下表通過協調計算的分母提供了基本每股收益和稀釋後每股收益的基礎



	截至3月31日的三個月：
	2021	2020
(單位：千)
加權平均流通股：
基本加權平均流通股	15,283	15,139
稀釋證券的影響	—	—
稀釋加權平均流通股	15,283	15,139

15.工傷補償費用

根據後來修訂的1969年聯邦礦山安全和健康法案，公司有責任為符合條件的員工、前員工和家屬提供塵肺病(職業病)福利。該公司目前主要通過自我保險計劃提供聯邦索賠。根據各種州工人補償法規，本公司還對職業病福利負有責任。職業病福利義務是指在僱員的適用服務年限內精算計算的此類福利的當前和未來負債的現值。

2019年10月，該公司向勞工部下屬的工人補償計劃辦公室(OWCP)提交了一份申請，要求重新授權為聯邦黑肺福利提供自我保險。2020年2月，公司收到OWCP的回覆，確認Arch的地位，在發佈額外的以下抵押品後，將保持自保狀態$71.1百萬內30天收到這封信之後。該公司目前正在對OWCP的裁決提出上訴，並在上訴過程中獲得了自我保險的延期。該公司正在評估自我保險的替代方案，包括購買商業保險來支付這些索賠。

此外，本公司有責任支付工傷賠償金，這些賠償金是根據基於精算的損失率、損失發展因素和基於無風險比率的貼現計算得出的，這些賠償金是根據精算損失率、損失發展因素和基於無風險比率貼現計算的。創傷工人的賠償要求有不同的留任/免賠額保險，或者通過國家資助的工人賠償計劃。

工傷補償費用由以下部分組成：



	截至3月31日的三個月：
	2021		2020

	(單位：千)
自保職業病福利：
服務成本	$	1,949	$	1,891
利息成本⁽¹⁾		1,110		1,399
淨攤銷⁽¹⁾		591		297
總職業病	$	3,650	$	3,587
創傷索賠和評估		1,805		2,182
工傷補償費用總額	$	5,455	$	5,769

(1)	根據ASU 2017-07“補償-退休福利(主題715)：改進定期養老金淨成本和退休後福利淨成本的列報”的規定，這些成本在合併業務綜合報表的“非服務相關養老金和退休後福利成本”項下記錄在非營業費用中。

16.僱員福利計劃

下表詳細説明瞭養老金福利成本(積分)的構成：


	截至3月31日的三個月：
	2021		2020

利息成本⁽¹⁾	$	1,068	$	1,604
計劃資產的預期回報率⁽¹⁾		(1,824)		(2,288)
養老金結算⁽¹⁾		—		4
攤銷先前服務費用(貸項)⁽¹⁾		(28)		(28)
淨收益抵免	$	(784)	$	(708)

下表詳細説明瞭其他退休後福利成本的構成：


	截至3月31日的三個月：
	2021		2020

服務成本	$	85	$	106
利息成本⁽¹⁾		528		653
其他精算損失(收益)攤銷⁽¹⁾		—		(530)
淨效益成本	$	613	$	229

(1)	根據ASU 2017-07“補償-退休福利(主題715)：改進定期養老金淨成本和退休後福利淨成本的列報”的規定，這些成本在合併業務綜合報表的“非服務相關養老金和退休後福利成本”項下記錄在非營業費用中。

(1)

17.承擔及或有事項

當可能出現虧損且金額可合理確定時，公司應計與或有事項相關的成本。在至少合理可能發生重大損失或超出應計金額的額外重大損失的情況下，或有事項的披露包括在財務報表中。

此外，該公司還參與了許多與各種事項有關的其他索賠和訴訟。任何此類法律問題的最終解決都可能導致與公司因此類事件累積的金額大不相同的結果。本公司相信已為該等事項錄得足夠儲備。

18.細分市場信息

2020年12月31日，該公司出售了毒蛇業務。因此，公司修訂了從2021年第一季度開始的可報告部門，以反映首席運營決策者(CODM)為審查業績、分配資源、評估未來前景和戰略執行而看待公司未來業務的方式。在2021年第一季度之前，該公司三可報告的部門：大都會、粉河流域(PRB)和其他熱能部門。在剝離毒蛇之後，公司已經三仍在開採中的熱礦：西麋鹿、黑雷霆和煤溪。使用二不同的業務線，冶金和熱能，移動到二細分市場與公司的決策和資源分配方式保持一致。未對MET段和三剩餘熱力礦井已被合併為其“熱力部分”。上期已重新列報，以反映可報告分部的變化。

該公司的可報告業務部門基於二不同的業務線，冶金和熱能，可能包括一些礦山綜合體。本公司按市場經營煤炭銷售，不按個人採礦聯合體經營。地質、客户的煤炭運輸路線和監管環境也對公司的營銷和運營管理產生重大影響。採礦業務的評估依據經調整EBITDA、每噸現金運營成本(定義為包括除折舊、損耗、攤銷、資產報廢債務增加和直通運輸費用以外的所有采礦成本，除以銷售的分部噸)以及其他非財務指標，如安全和環境業績。調整後的EBITDA不是根據公認會計原則衡量財務業績的指標，調整後EBITDA中不包括的項目對於瞭解和評估公司的財務狀況具有重要意義。因此，調整後的EBITDA不應單獨考慮，也不應作為淨收益(虧損)、運營收益(虧損)、運營現金流的替代方案，也不應根據公認的會計原則作為衡量我們的盈利能力、流動性或業績的指標。該公司使用調整後的EBITDA來衡量其部門的經營業績，並將資源分配給這些部門。此外，行業分析師和投資者也使用類似的衡量標準來評估公司的經營業績。投資者應該意識到，該公司提交的調整後EBITDA可能無法與其他公司使用的類似名稱的衡量標準相媲美。該公司主要通過以下可報告的部門報告其經營業績：冶金(MET)部門，包含公司在西弗吉尼亞州的冶金業務, 熱能部門包括公司在懷俄明州和科羅拉多州的熱能業務。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的報告部門業績如下。公司、其他和抵銷分組包括以下費用：閒置業務；煤炭衍生品和煤炭交易活動的公允價值變動，淨額；公司間接費用；土地管理活動；其他支持職能；以及取消公司間交易。

截至2021年3月31日和2019年3月31日的三個月和九個月的運營部門業績如下。公司、其他和抵銷分組包括以下費用：閒置業務；煤炭衍生品和煤炭交易活動的公允價值變動，淨額；公司間接費用；土地管理活動；其他支持職能；以及取消公司間交易。
					公司，
					其他國家和地區
(單位：千)	相見		熱學		*淘汰		整合

截至2021年3月31日的三個月
收入	$	178,781	$	177,540	$	1,222	$	357,543
調整後的EBITDA		41,597		13,081		(23,781)		30,897
折舊、損耗和攤銷		20,882		4,688		227		25,797
資產報廢債務的增值		508		4,419		510		5,437
總資產		886,840		196,957		690,361		1,774,158
資本支出		76,021		288		449		76,758

截至2020年3月31日的三個月
收入	$	182,654	$	210,196	$	12,382	$	405,232
調整後的EBITDA		42,720		(1,902)		(27,903)		12,915
折舊、損耗和攤銷		22,517		7,545		1,246		31,308
資產報廢債務的增值		486		3,842		678		5,006
總資產		693,227		377,806		786,473		1,857,506
資本支出		78,648		6,713		2,329		87,690

淨收益(虧損)與調整後的EBITDA的對賬如下：



	截至3月31日的三個月：
(單位：千)	2021		2020
淨收益(虧損)	$	(6,042)	$	(25,299)
所得税撥備(受益於)		378		(1,791)
利息支出，淨額		3,800		2,129
折舊、損耗和攤銷		25,797		31,308
資產報廢債務的增值		5,437		5,006
與擬議中的與皮博迪能源合資企業相關的成本		—		3,664
資產減值和重組		—		5,828
與月桂山長牆相關的財產保險賠償收益		—		(9,000)
非服務相關養老金和退休後福利成本		1,527		1,096
重組項目，淨額		—		(26)
調整後的EBITDA	$	30,897	$	12,915
空閒或以其他方式處置的操作產生的EBITDA		3,566		5,099
銷售、一般和行政費用		21,480		22,745
其他		(1,265)		59
分部調整後的EBITDA來自煤炭業務	$	54,678	$	40,818

19.收入確認

ASC 606-10-50-5要求實體按類別(如商品或服務類型、地理位置、市場、合同類型等)披露分類收入信息。這描述了收入和現金流的性質、數量、時機和不確定性如何受到經濟因素的影響。ASC 606-10-55-89解釋説，實體收入的分類程度取決於與實體與客户的合同有關的事實和情況，一些實體可能需要使用一種以上的類別來實現收入分解的目標。

總體而言，公司的業務細分是根據其煤炭和客户關係的性質和經濟特徵來調整的，並提供了每個細分結果的有意義的分類。該公司還對北美和海運收入進行了進一步分類，描述了兩者之間的定價和合同差異。北美收入的特點是合同期限通常為一年或更長時間，定價通常是固定的；而海運收入通常是通過現貨或短期合同獲得的，定價在裝船時確定或基於市場指數。


					公司，
					其他國家和地區
	相見		熱學		*淘汰		整合

	(單位：萬人)
截至2021年3月31日的三個月
北美收入	$	24,835	$	164,213	$	1,222	$	190,270
海運收入		153,946		13,327		—		167,273

總收入	$	178,781	$	177,540	$	1,222	$	357,543

截至2020年3月31日的三個月
北美收入	$	29,723	$	206,863	$	12,382	$	248,968
海運收入		152,931		3,333		—		156,264

總收入	$	182,654	$	210,196	$	12,382	$	405,232

截至2021年3月31日，公司在2021年剩餘時間有未履行的業績義務36.4百萬噸固定價格合同和6.7百萬噸的可變價格合同。此外，公司在2021年後仍有大約40.4百萬噸固定價格合同和1.6百萬噸的可變價格合同。

20.租契

本公司擁有采礦設備、辦公設備、辦公場所和轉運碼頭的運營和融資租賃，剩餘租賃期限從一年多到大約六年前。其中一些租約同時包括租賃和非租賃組成部分，這些組成部分被計入單一租賃組成部分，因為本公司已選擇實際權宜之計，將這些組成部分合併為所有租賃的這些組成部分。由於大多數租賃沒有提供隱含利率，該公司在租賃開始日使用其有擔保的增量借款利率計算了“使用權”(ROU)資產和租賃負債。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司的簡併資產負債表中有以下使用權資產和租賃負債：


		2010年3月31日		2011年12月31日
		2021		2020
資產	資產負債表分類
經營性租賃使用權資產	其他非流動資產	$	16,465	$	17,069
融資租賃使用權資產	其他非流動資產		5,187		5,512
租賃資產總額		$	21,652	$	22,581

負債	資產負債表分類
融資租賃負債-流動	應計費用和其他流動負債	$	874	$	860
經營租賃負債-流動	應計費用和其他流動負債		2,476		2,454
融資租賃負債--長期	其他非流動負債		4,790		5,014
經營租賃負債--長期	其他非流動負債		14,636		15,278
		$	22,776	$	23,606

有關租約的資料如下：



		截至3月31日的三個月：
		2021			2020

經營租賃信息：	(單位：千)
經營租賃成本	$	846		$	1,023
營業租賃的營業現金流		860			1,042
加權平均剩餘租賃年限(年)		5.74			5.64
加權平均貼現率		5.5	%		5.5	%

融資租賃信息：
融資租賃成本	$	393		$	—
融資租賃的營業現金流		303			—
加權平均剩餘租賃年限(年)		4.00			—
加權平均貼現率		6.4	%		—	%

截至2021年3月31日，不可取消租賃下的未來最低租賃付款如下：


	運營中		金融
年	租契		租契
	(單位：萬人)
2021	$	2,507	$	908
2022		3,317		1,210
2023		3,285		1,210
2024		3,200		1,210
2025		3,185		2,111
此後		4,613		—
最低租賃付款總額	$	20,107	$	6,649
扣除的利息		(2,995)		(985)

租賃總負債	$	17,112	$	5,664

第二項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。

除上下文另有要求外，本報告中提及的“Arch”、“我們”、“我們”或“我們”均指Arch Resources，Inc.及其子公司。

有關前瞻性陳述的警示通知

這份報告包含了“前瞻性陳述”。-即與未來事件有關的陳述，而不是與過去事件有關的陳述。在這種情況下，前瞻性陳述通常涉及我們預期的未來業務和財務業績，通常包含諸如“應該”、“出現”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”或“將”等詞語。前瞻性陳述本質上講的是不同程度上不確定的事項。對我們來説，新冠肺炎疫情帶來了特別的不確定性，包括對全球企業、經濟和金融市場的不利影響；新冠肺炎對效率、成本和生產的影響；鋼鐵生產和發電行業對煤炭需求的變化；我們以可接受的條款和條件進入資本市場的能力；與《清潔空氣法》、温室氣體排放、對替代能源的激勵措施和其他環保舉措有關的政策、立法和法規；來自我們行業內部以及與競爭能源生產商的競爭；來自我們成功收購或開發煤炭儲量的能力，包括開發樂爾南煤礦的能力；來自運營、地質、許可、勞工、運輸和天氣相關因素的影響；來自國內外貿易政策、行動或爭端的影響；來自我們從運營中產生的現金數量的波動，這可能會影響我們償還未償債務和為資本支出提供資金的能力；來自我們成功整合收購的業務的能力；來自我們產生大量收入的能力，以支付我們的公司所需的款項，並遵守與之相關的限制, 包括我們回購可轉換票據的能力；第三方對信貸支持的額外需求；我們最大的客户失去或大幅減少購買；未來在鍊鋼過程中用氫氣取代煤炭的技術開發；以及許多其他國家、地區和全球規模的事項，包括政治、經濟、商業、競爭或監管性質的事項。這些不確定性可能導致我們未來的實際結果與我們的前瞻性陳述中表達的大不相同。除非法律要求，否則我們不承諾因新信息、未來事件或其他原因而更新我們的前瞻性陳述。有關可能影響我們未來業績的一些風險和不確定因素的描述，請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K以及後續的Form 10-Q文件中的第1A項“風險因素”。

新冠肺炎

2020年第一季度，新冠肺炎成為一場全球性的大流行。針對新冠肺炎疫情的持續應對措施包括對國內和全球經濟產生重大影響的行動，包括旅行限制、聚集禁令、居家命令以及許多其他限制性措施。在我們運營的州，我們的所有業務都被歸類為基本業務。我們制定了許多政策和程序，與疾控中心的指導方針以及州和地方的授權保持一致，以在新冠肺炎爆發期間保護我們的員工。這些政策和程序包括但不限於交錯輪班時間，以限制一次在公共區域的人數，限制會議和會議規模，持續清潔和消毒接觸頻繁和交通繁忙的區域，包括門把手、浴室、浴室、出入電梯、採礦設備和其他區域，限制承包商進入我們的酒店，限制商務旅行，並開始讓行政員工在家工作。我們計劃根據疾控中心、州和地方的指導方針保持這些政策和程序不變，並在必要的時間內持續評估進一步的增強。我們認識到新冠肺炎疫情及其應對措施也將對我們的客户和供應商產生影響。到目前為止，我們與關鍵供應商沒有任何重大問題，我們繼續與他們溝通並密切關注他們的發展，以確保我們能夠獲得維持我們的運營和繼續我們的樂爾南方開發所需的商品和服務。我們的客户已經並將繼續以不同方式和不同程度對其產品需求的變化作出反應。我們目前對客户需求狀況的看法將在下面的“概述”部分更詳細地討論。

2021年第一季度，我們員工的新冠肺炎患病率大幅下降，新冠肺炎疫苗問世。通過教育、貨幣獎勵和疫苗後勤援助，我們積極鼓勵我們的勞動力接種疫苗。我們打算繼續鼓勵接種疫苗，我們希望隨着疫苗可獲得性的不斷增加，我們員工的發病率將繼續下降，總體經濟活動將加快。

概述

我們2021年第一季度的業績得益於冶金和動力煤市場的改善。2021年第一季度，全球經濟增長似乎有所加快，因為新冠肺炎疫苗的到來使得一些司法管轄區的限制有所減少，而且隨着疫苗接種率的提高和病例的減少，預計限制將進一步減少。

截至2021年第一季度末，國內鋼鐵行業產能利用率自2020年第一季度末開始最初的COVID相關工業關閉以來，首次超過上年。此外，全球鋼材價格明顯上漲，在經濟復甦的推動下，國內鋼材價格在本季度末達到歷史水平。整體工業生產恢復到新冠肺炎之前的水平仍可能是一個漫長的過程，正如我們在2020年第四季度看到的那樣，如果新冠肺炎重振旗鼓，將會遭遇挫折。北美煉焦煤供應仍然受到限制，因為2020年宣佈的許多重大高成本煉焦煤礦閒置仍在繼續。一些被削減的產量已經迴歸，更多的可能會重返市場。我們認為，目前削減的煉焦煤產量中，有很大一部分的現金成本超過了當前的即期定價。由於我們的低成本結構，我們避免了任何焦煤業務的閒置。較長期而言，我們認為，隨着需求繼續迴歸鋼鐵生產供應鏈，全球對新焦煤產能的有限資本投資、成本較高生產源面臨的經濟壓力、正常的儲備枯竭以及經濟增長加速，將為焦煤市場提供支撐。

2020年第四季度，中國和澳大利亞之間的一場重大政治爭端升級，表現為貿易爭端。中國是煉焦煤的主要進口國，澳大利亞是世界上最大的煉焦煤出口國。具體地説，中國實際上已經禁止從澳大利亞進口煉焦煤和其他出口產品。歷史上的貿易格局仍然被打亂，國際煉焦煤市場的價格異常現象仍在繼續。在2021年第一季度，美國東海岸煉焦煤指數保持相對穩定，高於疫情最嚴重時期的水平。在本季度的大部分時間裏，澳大利亞溢價低波動(PLV)煉焦煤價格遠低於美國東海岸價格。在中澳之間更大的政治爭端得到解決之前，定價和定價關係可能存在不確定性和波動性。雖然我們承諾但未定價的煉焦煤數量大多與美國東海岸指數掛鈎，但我們確實有一定數量的承諾但未定價的煉焦煤與PLV或其他2021年亞太指數掛鈎。

由於預計冬季採暖季節需求，本採暖季節天氣有利，以及天然氣價格上漲，2021年第一季度國內電煤燃燒有所改善。受補貼的可再生能源(尤其是風能)持續增加的影響，動力煤需求依然承壓。然而，與2020年第一季度相比，天然氣價格上漲導致2021年第一季度燃煤發電量佔總發電量的比例上升。2021年第一季度天然氣產量低於上年水平，競爭對手燃料的庫存水平低於去年這個時候的水平。我們認為，煤炭發電商的庫存在本季度有所下降，但仍高於基於燃燒天數的歷史平均水平。2021年第一季度，國際動力煤市場價格保持在支持我們West Elk業務經濟出口的水平，我們已經對本年度這一業務的出口承諾進行了分層。與上文討論的冶金市場類似，新冠肺炎疫苗的可獲得性和相關限制的減少應會對經濟增長和總體發電產生積極影響；然而，較高的發電機電煤庫存和補貼的可再生能源的持續增長將繼續對電煤需求產生負面影響。儘管我們可能會看到，由於經濟增長加快，電煤需求可能會出現暫時的改善，但從長遠來看，我們預計國內和全球的熱煤市場仍將面臨挑戰。

2020年9月29日，美國地區法院否決了我們與皮博迪組建合資企業的提議，該合資企業將把我們的鮑德河流域和科羅拉多州採礦業務與皮博迪的採礦業務合併在一起，我們隨後宣佈終止合資努力。我們繼續為我們的熱能資產尋求其他戰略選擇，其中包括潛在的資產剝離。與此同時，我們正在縮小熱能業務的運營足跡。特別是，在2021年第一季度，我們在這些業務中完成了約1030萬美元的資產退休義務(ARO)工作，而2020年第一季度完成了約60萬美元。我們還計劃為這些業務的這些長期負債建立自籌資金機制。在經營上，我們將繼續把重點放在使我們的熱能生產率與國內電煤需求的長期下降保持一致，同時調整我們的熱能運營計劃，以最大限度地減少未來的現金需求，並保持應對短期市場波動的靈活性。我們繼續精簡整個組織結構，以反映我們作為鍊鋼行業領先冶金產品生產商的長期戰略方向。

經營成果

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月

收入。我們的收入包括向客户銷售我們業務生產的煤炭和從第三方購買的煤炭。運輸成本計入煤炭銷售成本，我們向客户收取的運輸費用計入收入。

煤炭銷售。下表彙總了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內我們煤炭銷售的信息：


	截至3月31日的三個月：
	2021		2020		(減少)/增加

	(單位：萬人)
煤炭銷售	$	357,543	$	405,232	$	(47,689)
售出噸數		14,042		16,980		(2,938)

在綜合基礎上，2021年第一季度的煤炭銷售額約為4770萬美元，較2020年第一季度下降11.8%，而銷量減少約290萬噸，降幅為17.3%。冶金業務的煤炭銷售額減少了約390萬美元，主要原因是銷量減少。由於銷量下降，動力煤銷售額減少了約3270萬美元。在前一年的季度，我們的Viper業務於2020年12月出售，提供了大約990萬美元的煤炭銷售額和20萬噸的銷售額。有關細分結果的詳細信息，請參閲“運營績效”中的討論。

成本、費用和其他費用。下表彙總了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的成本、費用和營業收入的其他組成部分：


	截至3月31日的三個月：
	2021		2020		增加(減少) 在淨收入中

	(單位：萬人)
銷售成本(不包括下面單獨列出的項目)	$	309,906	$	374,999	$	65,093
折舊、損耗和攤銷		25,797		31,308		5,511
資產報廢債務的增值		5,437		5,006		(431)
煤炭衍生品和煤炭交易活動公允價值變動淨額		528		743		215
銷售、一般和行政費用		21,480		22,745		1,265
與擬議中的與皮博迪能源合資企業相關的成本		—		3,664		3,664
資產減值和重組		—		5,828		5,828
與月桂山長牆相關的財產保險賠償收益		—		(9,000)		(9,000)

其他營業收入，淨額			(5,268)			(6,170)			(902)
總成本、費用和其他		$	357,880		$	429,123		$	71,243

銷售成本。我們2021年第一季度的銷售成本比2020年第一季度下降了約6510萬美元，降幅為17.4%。在前一年的季度，我們於2020年12月出售的Viper業務產生了大約1050萬美元的銷售成本。持續經營的銷售成本下降主要是由於維修和供應成本減少了約2170萬美元，煤炭庫存估值與上年同期相比出現了約1110萬美元的淨正變化，主要在我們的熱能業務完成的ARO回收工作的信貸增加了約910萬美元，採購煤炭成本減少了約690萬美元，補償成本減少了約620萬美元，以及營業税和特許權使用費減少了約540萬美元。這些費用減少被增加的大約340萬美元的運輸費用部分抵消。有關細分結果的詳細信息，請參閲“運營績效”中的討論。

折舊、損耗和攤銷。與2020年第一季度相比，2021年第一季度折舊、損耗和攤銷的減少主要是由於我們的熱能部門在2020年第三季度記錄了資產減值，以及我們的冶金部門的銷售量減少和損耗率降低。

資產報廢債務的增值。2021年第一季度的增值費用比2020年第一季度有所增加，主要是因為我們的熱力業務(特別是Coal Creek)計劃完成的填海工程的計劃時間發生了變化。

煤炭衍生品和煤炭交易活動的公允價值變動，淨額。2021年第一季度和2020年第一季度的成本主要與我們為對衝預期國際動力煤發貨量的價格風險而簽訂的煤炭衍生品按市值計價的損失有關。

銷售、一般和行政費用。與2020年第一季度相比，2021年第一季度的銷售、一般和行政費用有所下降，這主要是因為我們適應了新冠肺炎環境，薪酬成本減少了約90萬美元，差旅相關成本減少了40萬美元。

與擬議中的與皮博迪能源(Peabody Energy)合資企業相關的成本。在截至2020年3月31日的三個月裏，我們發生了與擬議中的與皮博迪合資企業相關的監管審批過程相關的費用370萬美元，由於聯邦貿易委員會(Federal Trade Commission)阻止合資企業，雙方共同終止了合資企業。

資產減值和重組。我們在截至2020年3月31日的三個月裏，與自願離職計劃相關的員工遣散費記錄了580萬美元，該計劃被53名公司員工接受。

獲得與月桂山長牆相關的財產保險賠償。在截至2020年3月31日的三個月裏，我們在山月桂山業務的長牆盾牌上記錄了與財產保險追回相關的900萬美元收益。

其他營業收入，淨額。2021年第一季度與2020年第一季度相比，其他營業收入淨額減少的主要原因是某些煤炭衍生品和解協議帶來的淨不利影響約為150萬美元，但被2020年第一季度約100萬美元的取暖油衍生品按市值計價的不利影響部分抵消。

營業外(費用)收入下表彙總了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的營業外(費用)收入：


	截至3月31日的三個月：
	2021		2020		增加(減少) 在淨收入中

	(單位：萬人)
非服務相關養老金和退休後福利成本	$	(1,527)	$	(1,096)	$	(431)
重組項目，淨額		—		26		(26)
營業外費用總額	$	(1,527)	$	(1,070)	$	(457)

非服務相關養老金和退休後福利成本。2021年第一季度與2020年第一季度相比，非服務相關養老金和退休後福利成本增加，主要是因為2021年第一季度退休後福利收益攤銷較低。

所得税撥備(受益於)。下表彙總了我們在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內的所得税撥備(受益)：


	截至3月31日的三個月：
	2021		2020		增加(減少) 在淨收入中

	(單位：萬人)
所得税撥備(受益於)	$	378	$	(1,791)	$	(2,169)

有關法定税率的聯邦所得税撥備與實際所得税撥備的對賬，請參閲簡明合併財務報表的附註12，“所得税”。

運營績效

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月

2020年12月31日，我們出售了我們的毒蛇業務。因此，我們從2021年第一季度開始修改了我們的可報告部門，以更好地反映首席運營決策者(CODM)為審查業績、分配資源、評估未來前景和戰略執行而看待我們未來業務的方式。在2021年第一季度之前，我們有三個可報告的細分市場：大都會、波德河流域(PRB)和其他熱能部門。在剝離毒蛇之後，我們還有三個活躍的熱礦：西麋鹿、黑雷霆和煤溪。由於有兩個截然不同的業務線，冶金和熱能，向兩個細分市場的轉移更符合我們的決策和資源分配方式。MET段沒有任何變化，其餘三個熱礦已合併為“熱段”。上期已重新列報，以反映可報告分部的變化。

我們的採礦業務是根據調整後的EBITDA、每噸現金運營成本(定義為包括除折舊、損耗、攤銷、資產報廢債務增加和直通運輸費用以外的所有采礦成本，除以銷售的分部噸)以及其他非財務指標(如安全和環境業績)進行評估的。調整後的EBITDA被定義為扣除淨利息支出、所得税、折舊、損耗和攤銷、資產報廢債務的增加和營業外費用的影響之前屬於我們的淨收益(虧損)。調整後的EBITDA也可能對可能不反映未來業績趨勢的項目進行調整，排除不能反映我們核心經營業績的交易。調整後的EBITDA不是根據公認會計原則衡量財務業績的指標，調整後EBITDA中不包括的項目對於瞭解和評估我們的財務狀況具有重要意義。因此，調整後的EBITDA不應單獨考慮，也不應作為淨收益(虧損)、運營收益(虧損)、運營現金流的替代方案，也不應根據公認的會計原則作為衡量我們的盈利能力、流動性或業績的指標。此外，行業分析師和投資者也使用類似的衡量標準來評估我們的經營業績。投資者應該意識到，我們對調整後EBITDA的列報可能無法與其他公司使用的同名指標相媲美。

下表按運營部門顯示了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的業績。


	截至3月31日的三個月：
	2021		2020		方差
冶金學
售出噸(千)		1,719		1,779		(60)
每噸售出煤炭銷售量	$	83.76	$	82.35	$	1.41
每噸售出現金成本	$	59.63	$	58.42	$	(1.21)
每噸售出的現金利潤率	$	24.13	$	23.93	$	0.20
調整後的EBITDA(千)	$	41,597	$	42,720	$	(1,123)
熱學
售出噸(千)		12,292		14,915		(2,623)
每噸售出煤炭銷售量	$	13.16	$	13.41	$	(0.25)
每噸售出現金成本	$	12.18	$	13.65	$	1.47
每噸售出的現金利潤率	$	0.98	$	(0.24)	$	1.22
調整後的EBITDA收益(以千為單位)	$	13,081	$	(1,902)	$	14,983

此表反映了在與美國公認會計原則不同的基礎上報告的數字。有關這些金額與最近的GAAP計量的解釋和核對，請參閲下面的“非GAAP計量的對賬”。其他公司可能會以不同的方式計算每噸的數量，我們的計算可能無法與其他類似名稱的措施進行比較。

冶金學*-截至2021年3月31日的三個月調整後EBITDA較截至2020年3月31日的三個月略有下降，原因是銷售額小幅下降，部分被現金略有增加所抵消

每噸銷售毛利。雖然每年的結果是相似的，但不同時期的動態卻截然不同。2021年第一季度，經濟增長改善，大西洋盆地指數價格穩定，鋼鐵需求和定價上升。相比之下，2020年第一季度定價下降，並以最初的行業關閉結束，以應對新冠肺炎的出現。

到2021年第一季度末，我們的樂爾南長牆開發項目仍在按計劃進行，預計2021年第三季度將初步投產。所有主要的長壁設備都已運抵礦場。在我們的冶金部門增加第二個長壁業務，預計將顯著增加我們的產量，並加強我們的低平均部門成本結構。

我們的冶金部門在截至2021年3月31日的三個月和截至2020年3月31日的三個月銷售了150萬噸焦煤和20萬噸伴生動力煤。在截至2021年3月31日的三個月裏，長牆業務約佔我們出貨量的58%，而截至2020年3月31日的三個月，這一比例約為65%。

熱學截至2021年3月31日的三個月，調整後的EBITDA比截至2020年3月31日的三個月有所增加，原因是每噸銷售的現金成本下降，但部分被銷量的下降所抵消。每噸售出現金成本的下降是由於我們的Black Think業務單位成本降低，儘管產量有所減少，因為我們在努力使產量水平與國內需求的長期下降保持一致方面取得了實質性進展。此外，銷量、成本和價格下降的原因還包括，在截至2020年3月31日的三個月裏，我們以前的毒蛇業務銷售了大約20萬噸。2021年第一季度，我們在熱能業務完成了約1030萬美元的資產退休義務(ARO)工作，而2020年第一季度為60萬美元。

2020年12月31日，我們將我們在伊利諾伊州的毒蛇業務出售給了騎士鷹控股有限公司(Knight Hawk Holdings LLC)，我們持有該公司的股權投資。

非GAAP衡量標準的對賬

每噸銷售分部煤銷售量

非GAAP分部煤炭銷售量按分部煤炭銷售收入除以分部噸銷售量計算。分部煤炭銷售收入根據運輸成本進行調整，並可能針對其他項目進行調整，這些項目根據普遍接受的會計原則在經營報表上歸類為“其他收入”，但涉及煤炭銷售的價格保護。根據公認會計原則，每噸銷售的分部煤炭銷售量不是衡量財務業績的指標。我們相信，每噸銷售的分部煤炭銷售為投資者提供了有用的信息，因為它通過包括煤炭銷售的所有收入，更好地反映了我們銷售煤炭質量的收入和我們的經營業績。為達致這些措施而作出的調整，對了解和評估我們的財政狀況具有重要意義。因此，不應孤立地考慮分部煤炭銷售收入，也不應將其作為公認會計原則下煤炭銷售收入的替代方案。


					空閒時間和
截至2021年3月31日的三個月	冶金學		熱學		其他		整合
(單位：千)
簡明合併經營報表中的GAAP收入	$	178,781	$	177,540	$	1,222	$	357,543
減去：調整以對賬至非GAAP部門煤炭銷售收入
煤炭風險管理衍生產品結算分類為“其他收益”		(690)		552		—		(138)
未計入分部的閒置或以其他方式處置的業務的煤炭銷售收入		—		—		1,217		1,217
運輸成本		35,489		15,167		5		50,661
非GAAP分部煤炭銷售收入	$	143,982	$	161,821	$	—	$	305,803
售出噸數		1,719		12,292
每噸售出煤炭銷售量	$	83.76	$	13.16	$


					空閒和
截至2020年3月31日的三個月	冶金學		熱學		其他		整合
(單位：千)
簡明合併經營報表中的GAAP收入	$	182,654	$	210,196	$	12,382	$	405,232
減去：調整以對賬至非GAAP部門煤炭銷售收入
煤炭風險管理衍生產品結算分類為“其他收益”		(261)		(1,328)		—		(1,589)
未計入分部的閒置或以其他方式處置的業務的煤炭銷售收入		—		—		12,349		12,349
運輸成本		36,388		11,473		33		47,894
非GAAP分部煤炭銷售收入	$	146,527	$	200,051	$	—	$	346,578
售出噸數		1,779		14,915
每噸售出煤炭銷售量	$	82.35	$	13.41

每噸銷售的分部現金成本

每噸銷售的非GAAP分部現金成本的計算方法為煤炭銷售的分部現金成本除以銷售的分部噸。煤炭銷售的分部現金成本根據運輸成本進行調整，並可能針對其他項目進行調整，這些項目根據普遍接受的會計原則在經營報表上歸類為“其他收入”，但與生產煤炭的成本直接相關。根據公認的會計原則，每噸銷售的分部現金成本不是財務業績的衡量標準。我們認為，通過計入生產煤炭的所有成本，每噸銷售的分部現金成本更好地反映了我們的可控成本和我們的經營業績。為達致這些措施而作出的調整，對了解和評估我們的財政狀況具有重要意義。因此，不應孤立地考慮煤炭銷售的分部現金成本，也不應將其作為公認會計原則下銷售成本的替代方案。


					空閒和
截至2021年3月31日的三個月	冶金學		熱學		其他		整合
(單位：千)
簡明合併經營報表中的GAAP銷售成本	$	138,002	$	164,941	$	6,963	$	309,906
減去：與煤炭銷售的非GAAP部門現金成本相符的調整
柴油風險管理衍生產品結算分類為“其他收入”		—		—		—		—
運輸成本		35,489		15,167		5		50,661
未計入分部的閒置或以其他方式處置的作業的煤炭銷售成本		—		—		5,218		5,218
其他(運營管理費用、某些精算等)		—		—		1,740		1,740
煤炭銷售的非GAAP分部現金成本		102,513		149,774		—		252,287
售出噸數		1,719		12,292
每噸售出現金成本	$	59.63	$	12.18


					空閒和
截至2020年3月31日的三個月	冶金學		熱學		其他		整合
(單位：千)
簡明合併經營報表中的GAAP銷售成本	$	140,331	$	214,387	$	20,281	$	374,999
減去：與煤炭銷售的非GAAP部門現金成本相符的調整
柴油風險管理衍生產品結算分類為“其他收入”		—		(686)		—		(686)
運輸成本		36,388		11,473		33		47,894
未計入分部的閒置或以其他方式處置的作業的煤炭銷售成本		—		—		17,885		17,885
其他(運營管理費用、某些精算等)		—		—		2,363		2,363
煤炭銷售的非GAAP分部現金成本		103,943		203,600		—	$	307,543
售出噸數		1,779		14,915
每噸售出現金成本	$	58.43	$	13.65

調整後的EBITDA與淨收入(虧損)的對賬

上文“經營業績”中的討論包括對我們每個可報告部門的調整後EBITDA的參考。調整後的EBITDA被定義為扣除淨利息支出、所得税、折舊、損耗和攤銷、資產報廢債務的增加和營業外費用的影響之前屬於我們的淨收益(虧損)。調整後的EBITDA也可能對可能不反映未來業績趨勢的項目進行調整，排除不能反映我們核心經營業績的交易。我們使用調整後的EBITDA來衡量我們部門的運營表現，併為我們的部門分配資源。調整後的EBITDA不是根據公認會計原則衡量財務業績的指標，調整後EBITDA中不包括的項目對於瞭解和評估我們的財務狀況具有重要意義。因此，調整後的EBITDA不應單獨考慮，也不應作為淨收益(虧損)、運營收益(虧損)、運營現金流的替代方案，也不應根據公認的會計原則作為衡量我們的盈利能力、流動性或業績的指標。投資者應該意識到，我們對調整後EBITDA的列報可能無法與其他公司使用的同名指標相媲美。下表顯示了我們如何計算調整後的EBITDA。



	截至3月31日的三個月：
	2021		2020

淨收益(虧損)	$	(6,042)	$	(25,299)
所得税撥備(受益於)		378		(1,791)
利息支出，淨額		3,800		2,129
折舊、損耗和攤銷		25,797		31,308
資產報廢債務的增值		5,437		5,006
與擬議中的與皮博迪能源合資企業相關的成本		—		3,664
資產減值和重組		—		5,828
與月桂山長牆相關的財產保險賠償收益		—		(9,000)
非服務相關養老金和退休後福利成本		1,527		1,096
重組項目，淨額		—		(26)
調整後的EBITDA		30,897		12,915
空閒或以其他方式處置的操作產生的EBITDA		3,566		5,099
銷售、一般和行政費用		21,480		22,745
其他		(1,265)		59
分部調整後的EBITDA來自煤炭業務	$	54,678	$	40,818

O這主要包括我們的股權投資收入、我們用來管理柴油定價風險的取暖油和柴油衍生品公允價值的某些變化、煤炭衍生品和煤炭交易活動公允價值的某些變化、我們的土地公司提供的EBITDA以及某些雜項收入。

流動性與資本資源

我們的主要流動資金來源是向客户出售煤炭的收益和某些融資安排。不包括重大投資活動，我們打算用運營產生的現金和手頭現金來滿足我們的營運資金要求，併為資本支出和償債義務提供資金。在我們繼續評估新冠肺炎及其應對措施對我們業務的影響的同時，我們仍然專注於審慎管理成本，包括資本支出，保持強勁的資產負債表，並確保充足的流動性。

鑑於煤炭市場的波動性，以及圍繞新冠肺炎的重大挑戰和不確定性，我們認為，採取謹慎的方式管理我們的資產負債表和流動性越來越重要，暫停派息和股票回購就證明瞭這一點。由於目前與新冠肺炎相關的經濟不確定性以及相關的金融市場混亂，我們在進入資本市場或獲得額外銀行融資方面可能會受到限制，或者獲得這種融資的成本可能會變得更高。我們相信，我們目前的流動資金水平足以為我們的業務提供資金，並完成我們的樂爾南方開發項目。未來，我們將繼續根據煤炭市場的現狀和前景、我們已承諾的計劃產量和定價、業務的資金需求、其他戰略機遇、新冠肺炎疫情的發展和應對措施，來評估我們的資本配置舉措。

於二零一七年三月七日，吾等與瑞士信貸股份公司開曼羣島分行(行政代理及抵押品代理)及其他金融機構不時訂立本金總額為3億美元的高級擔保定期貸款信貸協議(“定期貸款債務安排”)。定期貸款債務工具以面值的99.50%發行，將於2024年3月7日到期。根據定期貸款債務安排(“定期貸款”)提供的定期貸款須支付相當於750,000美元的季度本金攤銷。定期貸款債務融資的收益用於償還我們之前的定期貸款信貸協議(日期為2016年10月5日)下的所有未償債務。

2018年4月3日，我們簽署了《定期貸款債務工具第二修正案》(簡稱《第二修正案》)。第二修正案將定期貸款利率降至(I)倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)加2.75%的適用保證金(以1.00%的LIBOR下限為準)，或(Ii)基本利率加1.75%的適用保證金。有關定期貸款債務安排的更多信息，請參見簡明綜合財務報表附註11，“債務和融資安排”。

我們已經簽訂了一系列利率掉期協議，以確定定期貸款項下到期的部分倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)利息支付。由於定期貸款支付利息，累積的其他全面收益中的金額將通過利息支出重新分類為收益，以反映定期貸款的淨利息等於掉期固定利率的實際收益率加2.75%，後者是經修訂的LIBOR定期貸款的利差。有關利率互換的更多信息，請參閲簡明綜合財務報表附註11，“債務和融資安排”。

於二零二零年九月三十日，吾等延長及修訂向Arch Resources全資附屬公司Arch Receiving Company，LLC提供的現有貿易應收賬款證券化融資(“延伸證券化融資”)，該融資支持簽發信用證及申請現金墊款。延長證券化安排的修正案將貸款規模從1.6億美元改為1.1億美元，並將到期日延長至2023年9月29日。此外，修正案取消了在低於指定流動性水平時加速貸款到期的條款，並修改了延長證券化貸款的定價。根據延長證券化安排，我們亦同意修訂須支付予延長證券化安排管理人及提供者的收費表。有關擴展證券化安排的更多信息，請參見簡明綜合財務報表附註11，“債務和融資安排”。

於2020年9月30日，我們修訂了本金總額為5,000萬美元的基於高級擔保存貨的循環信貸安排(“存貨安排”)，地區銀行(“地區”)作為行政代理和抵押品代理，作為貸款人和Swingline貸款人(以該身份，即“貸款人”)，以及作為信用證發行人。庫存安排下的可獲得性以借款基數為條件，借款基數為(I)合資格煤炭庫存有序清算淨值的85%左右，(Ii)合資格部分有序清算淨值的(X)~85%兩者中較小的一個

並供應庫存和(Y)根據第(I)條確定的金額的35%，以及(Iii)。我們合格現金的100%(在庫存工具中定義)，但需按地區減少準備金。庫存工具的修訂將到期日延長至2023年9月29日，取消了在低於指定流動性水平時加速工具到期的條款，並將最低流動性要求從1.75億美元降至1億美元。此外，修正案還包括根據流動性降低煤炭庫存以及零部件和供應預付率的條款。有關庫存安排的更多信息，見簡明合併財務報表附註11，“債務和融資安排”。

2020年7月2日，西弗吉尼亞經濟發展局(下稱“發行人”)根據發行人與作為受託人(受託人)的北卡羅來納州花旗銀行(“受託人”)於2020年6月1日簽訂的信託契約，發行了本金總額5310萬美元的固體廢物處置設施收入債券(Arch Resources Project)2020系列債券(以下簡稱“債券”)。作為我們5310萬美元的後續發行，發行人於2021年3月4日額外發行了4500萬美元的2021年系列免税債券。債券收益是在我們根據發行人和我們之間於2020年6月1日達成的貸款協議進行合格支出時借給我們的。債券僅從吾等根據貸款協議支付的款項中支付，並由吾等給受託人的一份附註證明。債券所得款項用於支付我們樂爾南方開發項目固體廢物處理設施的購置、建設、重建和裝備的某些成本，以及用於資本化利息和與發行債券相關的某些成本。截至2021年3月31日，我們已收到8180萬美元的債券發行總額。剩餘的1630萬美元以信託形式持有，並作為限制性現金記錄在我們的資產負債表上。剩餘的資金將在接下來的幾個季度內隨着合格的支出而釋放。有關這些債券的更多信息，請參見簡明綜合財務報表附註11，“債務和融資安排”。

2020年11月3日，我們發行了本金總額為155.3美元的2025年到期的55.25%.可轉換優先票據(“可轉換票據”或“可轉換債券”)。在扣除510萬美元的發售相關成本和1750萬美元的上限看漲交易成本後，發行可轉換票據的淨收益約為1.327億美元。可轉換票據的年利率為55.25%，從2021年5月15日開始，每半年支付一次欠款，從2021年5月15日開始，將於2025年11月15日到期，除非我們提前轉換或回購。有關可轉換票據和上限贖回交易的更多信息，請參見簡明綜合財務報表附註11，“債務和融資安排”。

4月1日2017年27日，我們的董事會批准了一項資本返還計劃，包括股票回購計劃和季度現金股息。股票回購計劃的總授權金額為10.5億美元，其中我們已動用8.274億美元。在截至2021年3月31日的三個月內，我們沒有回購任何股票。2020年4月23日，我們宣佈暫停季度股息，原因是圍繞新冠肺炎病毒的重大經濟不確定性以及正在採取的控制病毒的措施。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們沒有支付任何股票股息。未來派息或購買股票的時間和金額以及最終購買的股票數量將取決於一系列因素，包括商業和市場狀況、我們未來的財務表現以及其他資本優先事項。根據美國證券交易委員會(SEC)的要求，收購的任何股份都將在公開市場或通過私人交易進行。

截至2021年3月31日，我們的總流動資金約為2.5億美元，包括2.37億美元的無限制現金和等價物，以及對債務證券的短期投資，其餘部分由我們信貸安排下的可用性和可從經紀賬户提取的資金提供。下表彙總了截至2021年3月31日我們在信貸安排下的可用性：


					的字母數
			借債		信用		抵押品				合同
	票面金額		基座		出類拔萃		貼出		可用性		期滿
	(千美元)
證券化工具	$	110,000	$	55,700	$	58,323	$	2,623	$	—		2023年9月29日
庫存設施		50,000		41,256		29,196		—		12,060		2023年9月29日
總計	$	160,000	$	96,956	$	87,519	$	2,623	$	12,060

上述未償還備用信用證主要是為了滿足某些與保險相關的抵押品要求。交易對手要求的抵押品金額是基於他們對我們履行義務能力的評估，並可能在保單續簽時或根據他們評估的變化而變化。未來交易對手要求的抵押品數量增加，將減少我們可用的流動性。

以下是截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，每種指明類型的活動提供或使用的現金摘要：



	2021		2020
(單位：千)
現金由(用於)：
經營活動	$	5,686	$	(12,035)
投資活動		(42,765)		(74,880)
融資活動		32,189		39,052

現金流量

現金是由這三家公司的經營活動提供的。截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月的現金使用量相比，主要是由於上文“概述”和“運營業績”部分討論的運營結果有所改善。由於兩個季度的庫存和截至2021年3月31日的三個月的應收賬款增加，以及截至2020年3月31日的三個月的應收賬款減少，本季度和前幾個季度的營運資金需求都大幅增加。

與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月投資活動中使用的現金減少，主要原因是短期投資淨收益增加了約2900萬美元，資本支出減少了約1100萬美元，但在截至2020年3月31日的三個月裏，我們的山月桂長牆索賠的財產保險收入約為700萬美元，部分抵消了這一減少。截至2021年3月31日的三個月的資本支出包括與樂爾南礦山開發相關的大約6000萬美元和大約600萬美元的資本化利息。他説：

與截至2020年3月31日的三個月相比，融資活動提供的現金在截至2021年3月31日的三個月中有所下降，主要是因為我們2020年第一季度的設備融資收益約為5400萬美元，2021年第一季度其他債務的淨付款增加了約400萬美元，部分被我們在2021年第一季度發行免税債券的約4500萬美元收益和2020年第一季度約800萬美元的股息支付所抵消。有關設備融資安排和免税債券的更多信息，請參見簡明綜合財務報表附註11“債務和融資安排”。

第三項。關於市場風險的定量和定性披露。

我們通過使用長期煤炭供應協議以及在一定程度上使用衍生品工具來管理我們的非交易、動力煤銷售的大宗商品價格風險。冶金煤市場的銷售承諾通常不是長期的，因此我們會受到市場價格波動的影響。

截至2021年4月22日，我們對2021年的銷售承諾如下：


	2021
	噸	每噸$1
冶金學	(單位：百萬美元)
承諾，北美定價的焦炭	1.8	$	90.84
承諾，北美無價焦化	—
承諾，海運定價焦炭	1.8		90.22
承諾，海運無價焦炭	3.2

承諾、定價的散熱材料	0.6		21.51
承諾的、未定價的散熱材料	0.2

熱學
承諾，定價	48.3	$	13.21
承諾，未定價	1.9

對於在正常生產過程中直接或間接使用的供應品，如柴油、鋼鐵、炸藥和其他物品，我們都面臨價格風險。我們通過與供應商簽訂正常數量的戰略性採購合同來管理這些項目的風險。該公司可能會在場外交易市場出售或購買遠期合約、掉期和期權，以管理其面臨的與這些項目相關的價格風險。

由於我們目前的負債水平，我們面臨着與利率相關的市場風險。截至2021年3月31日，在我們5.945億美元的未償債務本金中，約有2.88億美元的未償借款的利率根據市場利率的變化而波動。根據2021年3月31日的有效利率，與這些借款相關的利率上調25個基點不會導致利息支出按年率計算出現實質性增長，因為我們已經使用利率掉期固定了定期貸款利率的大部分LIBOR部分。截至2021年3月31日，倫敦銀行間同業拆借利率遠低於我們定期貸款債務工具中設定的1%的下限。有關利率掉期的額外資料，請參閲簡明綜合財務報表附註11，“債務及融資安排”。

第四項。控制和程序。

我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下，在參與下對截至2021年3月31日我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，得出結論，披露控制和程序在該日期是有效的。在與本報告相關的會計季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第II部

其他信息

第一項。法律程序

我們涉及在日常業務過程中產生的各種索賠和法律訴訟，包括僱員工傷索賠。經與律師磋商後，管理層認為，對這些索賠的最終解決(在以前沒有規定的範圍內)不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。

項目1A。風險因素

本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告第1A項所披露的“風險因素”並無重大變動。

第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用

4月1日2019年17日，董事會額外批准了3億美元的股票回購計劃，使該計劃自啟動以來的總授權金額達到10.5億美元。未來購買股票的時間，以及最終購買的股票數量，將取決於一系列因素，包括商業和市場狀況、我們未來的財務表現，以及其他資本優先事項。根據美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的要求，這些股票將在公開市場或通過私下交易獲得。股票回購計劃沒有終止日期，但可以隨時修改、暫停或終止，並不承諾我們回購普通股。將購買的股票的實際數量和價值將取決於我們的股票價格和其他市場狀況的表現。在截至2021年3月31日的季度裏，我們沒有根據這一計劃購買任何普通股。

截至2021年3月31日，我們在該計劃下剩餘約2.23億美元用於股票回購。

第四項。煤礦安全信息披露。

多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)節和S-K法規第104項要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的聲明包括在截至2021年3月31日的本季度報告表10-Q的附件95中。

項目6.展品。


2.1		債務人根據破產法第11章提出的第四次修訂聯合重組計劃(合併內容參考Arch Resources於2016年9月15日提交的當前8-K表格報告附件2.2)。

2.2		確認債務人於2016年9月13日根據《破產法》第11章提出的第四項經修訂的重組聯合計劃的命令(合併內容參考Arch Resources於2016年9月15日提交的當前8-K表格報告的附件2.1)。

3.1		Arch Resources，Inc.重述的註冊證書(參考Arch Resources於2020年5月15日提交的Form 8-K註冊説明書附件3.2)。

3.2		Arch Resources，Inc.的重述章程(引用Arch Resources於2020年5月15日提交的8-K表格當前報告的附件3.3)。

4.1		A類普通股證書樣本表格(引用Arch Resources於2016年10月11日提交的8-K表格當前報告的附件4.1)。

4.2		B類普通股證書樣本表格(引用Arch Resources於2016年10月11日提交的8-K表格當前報告的附件4.2)。

4.3		樣本系列A認股權證表格(參考Arch Resources於2016年10月11日提交的當前8-K表格中附件10.5的附件A)。

4.4		根據經修訂的1934年證券交易法第12節註冊的註冊人證券描述(通過參考Arch Resources截至2019年提交的當前10-K表格報告的附件4.4併入)。

4.5		Arch Resources，Inc.和UMB Bank，National Association之間的契約，日期為2020年11月3日，作為受託人(通過參考Arch Resources於2020年11月4日提交的當前8-K表格報告的附件4.1合併而成)。

4.6		代表2025年到期的5.25%可轉換優先票據的證書表格(通過引用Arch Resources於2020年11月4日提交的當前表格8-K的附件4.2併入)。

10.1		信貸協議，日期為2017年3月7日，由Arch Resources，Inc.作為借款人、不時的貸款人以及瑞士信貸股份公司開曼羣島分行以行政代理和抵押品代理的身份簽訂(通過參考Arch Resources於2017年3月8日提交的當前8-K表格報告的附件10.1併入)。

10.2		信貸協議第一修正案，日期為2017年9月25日，由Arch Resources，Inc.作為借款人，不時作為貸款人，以及瑞士信貸股份公司開曼羣島分行，以行政代理和抵押品代理的身份(通過參考Arch Resources於2017年9月25日提交的當前8-K表格報告的附件10.1合併而成)。

10.3		信貸協議第二修正案，日期為2018年4月3日，由Arch Resources，Inc.作為借款人，不時作為貸款人，以及瑞士信貸股份公司開曼羣島分行，以行政代理和抵押品代理的身份(通過引用Arch Resources於2018年4月3日提交的當前表格8-K的附件10.1併入)。

10.4		Arch Resources，Inc.及其若干子公司之間的信貸協議，日期為2017年4月27日，Arch Resources，Inc.及其若干子公司作為借款人、貸款人不時與地區銀行簽訂，以行政代理和抵押品代理的身份(通過參考Arch Resources於2017年5月2日提交的當前8-K表格報告的附件10.1併入)。


10.5		Arch Resources，Inc.及其若干子公司於2018年11月19日簽署的信貸協議第一修正案，由Arch Resources，Inc.及其若干子公司作為借款人、貸款人不時作為借款人、貸款人和地區銀行以行政代理和抵押品代理的身份(通過參考Arch Resources截至2018年止年度Form 10-K年度報告附件10.5併入)。

10.6		Arch Resources，Inc.及其若干子公司於2020年6月17日簽署的豁免函件協議和信貸協議第二修正案，由Arch Resources，Inc.及其若干子公司作為借款人、地區銀行不時一方的貸款人，以行政代理和抵押品代理的身份(通過參考Arch Resources截至2020年9月30日止的10-Q表格季度報告附件10.6併入)。

10.7		Arch Resources，Inc.及其若干子公司於2020年9月30日簽署的信貸協議第三修正案，由Arch Resources，Inc.及其若干子公司作為借款人、貸款人不時以行政代理和抵押品代理的身份在Arch Resources，Inc.和其若干子公司之間簽署，以行政代理和抵押品代理的身份(通過引用Arch Resources截至2020年9月30日的Form 10-Q季度報告附件10.7併入)。

10.8		Arch Receivables Company，LLC(作為賣方)、Arch Coal Sales Company，Inc.(作為初始服務商)、PNC Bank(PNC銀行)、National Association(作為其項下信用證的管理人和發行方)以及其他各方(作為證券化購買方)之間的應收款採購協議(通過參考Arch Resources於2016年10月11日提交的當前8-K報表附件10.2合併而成)。

10.9		截至2017年4月27日，Arch Receivables Company，LLC(作為賣方)、Arch Coal Sales Company，Inc.(作為服務商)、PNC Bank、National Association(作為管理人和信用證發行人)以及其他各方作為證券化買方(通過引用Arch Resources於2017年5月2日提交的當前表格8-K的附件10.2合併)之間的第三次修訂和重新簽署的應收款購買協議。

10.10		於2018年8月27日，Arch Receivables Company，LLC(作為賣方)、Arch Coal Sales Company，Inc.(作為服務機構)、PNC Bank(PNC銀行)、National Association(全國協會)作為證券化買方(通過參考Arch Resources截至2018年9月30日的10-Q表格季度報告附件10.7併入)簽署了第三次修訂和重新簽署的應收款購買協議的第二修正案。

10.11		第三次修訂和重新簽署的應收款購買協議，日期為2019年5月1日，賣方為Arch應收公司，Arch Coal Sales Company，Inc.為服務機構，PNC Bank，National Association為管理人和發行人，其他各方為證券化買方(通過參考Arch Resources截至2019年6月30日的10-Q表格季度報告附件10.9併入)。

10.12		於2020年9月30日，Arch Receivables Company，LLC(作為賣方)、Arch Coal Sales Company，Inc.(作為服務機構)、PNC Bank(PNC銀行)、National Association(作為管理人和信用證發行方)以及其他各方(作為證券化買方(通過引用Arch Resources截至2020年9月30日止的10-Q表格季度報告附件10.12併入)簽署了第三次修訂和重新簽署的應收款採購協議第四修正案)。

10.13		截至2020年12月4日，Arch Receivables Company，LLC(作為賣方)、Arch Coal Sales Company，Inc.(作為服務商)、PNC Bank(PNC銀行)、National Association(作為管理人和開具人)以及其他各方(作為證券化買方)之間的第三次修訂和重新簽署的應收款採購協議的第五修正案。

10.14		Arch Resources，Inc.與Arch Resources，Inc.作為發起人的某些子公司之間的第二次修訂和重新簽署的買賣協議(通過引用Arch Resources於2016年10月11日提交的當前8-K表格中的附件10.3合併而成)。

10.15		Arch Resources，Inc.和Arch Resources，Inc.的某些子公司之間的第二次修訂和重新簽署的買賣協議的第一修正案，日期為2016年12月21日(通過引用Arch Resources截至2017年9月30日提交的當前8-K表格報告的附件10.7併入)。

10.16		Arch Resources，Inc.和Arch Resources，Inc.的某些子公司之間的第二次修訂和重新簽署的買賣協議的第二修正案，日期為2017年4月27日(通過引用Arch Resources於2017年5月2日提交的當前表格8-K的附件10.3併入)。

10.17		Arch Resources，Inc.和Arch Resources，Inc.的某些子公司之間的第二次修訂和重新簽署的買賣協議的第三修正案，日期為2017年9月14日，作為發起人(通過引用Arch Resources截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告的附件10.16併入)。

10.18		Arch Resources，Inc.和Arch Resources，Inc.的某些子公司之間的第二次修訂和重新簽署的買賣協議的第四修正案，日期為2019年12月13日(通過引用Arch Resources截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K的附件10.17併入)。

10.19		Arch Resources，Inc.和Arch Resources，Inc.的某些子公司作為發起人，於2020年6月17日簽署了對第二次修訂和重新簽署的買賣協議的第五次修訂和豁免(通過引用Arch Resources截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.18併入)。

10.20		Arch Resources，Inc.和Arch Resources，Inc.的某些子公司之間於2020年12月31日簽訂的第二次修訂和重新簽署的買賣協議的第六修正案(通過引用Arch Resources截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中的附件10.19併入本協議)，該協議由Arch Resources，Inc.和Arch Resources，Inc.的某些子公司作為發起人(通過引用Arch Resources截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.19合併而成)。

10.21		作為轉讓人的Arch Resources，Inc.與Arch應收賬款公司有限責任公司之間的第二次修訂和重新簽署的銷售和出資協議(通過引用Arch Resources於2016年10月11日提交的當前8-K表格中的附件10.4合併而成)。

10.22		第二次修訂和重新簽署的銷售和貢獻協議的第一修正案，日期為2017年4月27日，由作為轉讓人的Arch Resources，Inc.和Arch應收賬款公司LLC(通過引用Arch Resources於2017年5月2日提交的當前8-K表格報告的附件10.4合併而成)。

10.23		Arch Resources，Inc.和American Stock Transfer&Trust Company，LLC之間的認股權證協議，日期為2016年10月5日，作為認股權證代理(合併內容參考Arch Resources於2016年10月11日提交的當前8-K表格報告的附件10.5)。

10.24		Arch Resources與Arch Resources及其子公司董事和高級管理人員的賠償協議(表格)(通過參考Arch Resources於2016年10月11日提交的當前8-K表格附件10.6合併而成)。

10.25		Arch Resources與Monarch Alternative Capital LP和某些其他附屬基金之間的註冊權協議(合併內容參考Arch Resources於2016年11月21日提交的當前8-K表格報告的附件10.1)

10.26		作為承租人的阿勒格尼土地公司與作為出租人的聯合航空公司和菲尼克斯煤炭公司之間於1992年3月31日簽訂的煤炭租賃協議，以及相關擔保(通過參考Ashland Coal，Inc.於1992年4月6日提交的當前Form 8-K報告在此併入)。

10.27		美國內政部和雷盆煤炭公司於1996年1月24日簽訂的聯邦煤炭租約(在此引用Arch Resources公司截至1998年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.20)。

10.28		聯邦煤炭租賃調整日期為1967年11月1日，由美國內政部和雷盆煤炭公司共同完成(本文引用Arch Resources公司截至1998年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.21)。

10.29		聯邦煤炭租賃於1995年5月1日在美國內政部和山地煤炭公司之間生效(在此通過參考Arch Resources公司截至1998年12月31日的Form 10-K年度報告的附件10.22併入本文)。

10.30		1999年1月1日內政部與方舟土地公司簽訂的聯邦煤炭租約(在此通過參考Arch Resources公司截至1998年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.23併入本文)。

10.31		聯邦煤炭租約於2005年3月1日生效，由美利堅合眾國和方舟置地LT，Inc.之間簽訂，涵蓋懷俄明州坎貝爾縣被稱為“小雷霆”的一塊土地(通過引用Arch Resources於2005年2月10日提交的當前8-K表格報告中的附件99.1併入)。

10.32		修訂煤炭租約(WYW71692)由美利堅合眾國通過土地管理局(作為出租人)和Triton Coal Company，LLC(作為承租人)於2003年1月1日簽訂，涵蓋懷俄明州坎貝爾縣稱為“North Rochelle”的一片土地(通過參考Arch Resources截至2004年12月31日的10-K表格年度報告附件10.24併入)。

10.33		美國土地管理局(作為出租人)和Triton Coal Company，LLC(作為承租人)於1998年1月1日簽訂的煤炭租約(WYW127221)，涵蓋懷俄明州坎貝爾縣一塊名為“North Roundup”的土地(通過參考Arch Resources截至2004年12月31日止年度10-K表格的附件10.25併入)。

10.34*		Arch Resources，Inc.高管聘用協議表(在此引用Arch Resources截至2011年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.4)。

10.35*		Arch Resources，Inc.遞延薪酬計劃(此處引用Arch Resources截至2014年12月31日的10-K表格年度報告附件10.26)。

10.36		Arch Resources，Inc.外部董事遞延薪酬計劃(本文引用Arch Resources於2008年12月12日提交的8-K表格當前報告的附件10.4)。

10.37*		Arch Resources，Inc.補充退休計劃(於2008年12月5日修訂)(通過參考Arch Resources於2008年12月12日提交的8-K表格當前報告的附件10.2合併於此)。

10.38*		Arch Resources，Inc.2016綜合激勵計劃(在此引用Arch Resources於2016年11月1日提交的表格S-8註冊聲明的附件99.1)。

10.39*		限制性股票單位合同表格(基於時間的歸屬)(通過引用Arch Resources於2016年11月30日提交的8-K表格當前報告的附件10.1併入本文)。

10.40*		限制性股票單位合同的形式(基於業績的歸屬)(通過引用Arch Resources於2016年11月30日提交的當前8-k表格的附件10.2併入本文)。

10.41		2017年9月13日，Arch Resources，Inc.與Monarch Alternative Solutions Master Fund Ltd、Monarch Capital Master Partners III LP、MCP Holdings Master LP、Monarch Debt之間的股票回購協議

		Recovery Master Fund Ltd和P Monarch Recovery Ltd(通過參考Arch Resources於2017年9月19日提交的當前8-K表格報告的附件10.1註冊成立)。

10.42		Arch Resources，Inc.和Monarch Alternative Solutions Master Fund Ltd、Monarch Capital Master Partners III LP、MCP Holdings Master LP和Monarch Debt Recovery Master Fund Ltd之間於2017年12月8日達成的股票回購協議(通過引用Arch Resources於2017年12月11日提交的當前8-K表格的附件10.1合併而成)。

10.43*		本公司首席執行官、首席運營官和首席財務官的現金保留獎勵協議表(通過參考Arch Resources截至2018年止年度10-K表格的附件10.37併入)。

31.1		第13a-14(A)/15d-14(A)條對Paul A.Lang的證明。

31.2		規則13a-14(A)/15d-14(A)對Matthew C.Giljum的認證。

32.1		第1350節保羅·A·朗的認證。

32.2		第1350節馬修·C·吉爾賈姆的認證。

95		礦山安全披露展示會。

101		以下財務報表摘自公司截至2021年3月31日的季度報告Form 10-Q，格式為內聯XBRL：(1)綜合業務表，(2)綜合全面收益表(虧損)，(3)綜合資產負債表，(4)綜合現金流量表，(5)綜合股東權益表，(6)綜合財務報表附註，標記為文本塊幷包括詳細標籤。

104		封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

*	指管理合同或補償計劃或安排。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。


	Arch Resources，Inc.


	由以下人員提供：	/s/Matthew C.Giljum
		馬修·C·吉爾吉姆(Matthew C.Giljum)
		高級副總裁兼首席財務官(代表註冊人並擔任首席財務官)

		2021年4月22日