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​

COM

​

​

​

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格：10-K

☒  根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告

​

截至本財政年度止2020年12月31日

​

或

​

☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

​

在從中國到日本的過渡期內，中國將從日本過渡到日本，中國將從中國過渡到中國。在這段過渡期內，中國將繼續保持穩定。

​

委員會檔案號：001-14585

​

First Hawaian，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其約章)

​

​

特拉華州

​

99-0156159

(法團的國家或其他司法管轄區)

​

(國際税務局僱主識別號碼)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

主教街999號，29樓

火奴魯魯, 嗨

​

​

96813

(主要行政辦公室地址)

​

(郵政編碼)

​

(808) 525-7000

(註冊人電話號碼，包括區號)

​

根據該法第12(B)條登記的證券：

​

​

​

​

​

每個班級的標題是：

​

交易代碼

​

註冊的每個交易所的名稱：

普通股，面值為每股0.01美元

​

FHB

​

納斯達克全球精選市場

​

根據該法第12(G)條登記的證券：

無

​

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是  ☒第一位：沒有第二位。☐

​

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。是☐  不是  ☒

​

用複選標記表示註冊人是否：(1)已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去的90天裏一直受到這樣的備案要求的約束。是  ☒第一位：沒有第二位。☐

​

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是  ☒第一位：沒有第二位。☐

​

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器 ☒

​

加速文件管理器☐

​

非加速文件管理器☐

​

規模較小的報告公司。☐

新興成長型公司☐

​

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第312b-2條所定義)。巴塞羅那☐是☒編號：

​

截至2020年6月30日，非關聯公司持有的註冊人有表決權股票的總市值約為$2.210億美元，基於納斯達克全球精選市場(NASDAQ Global Select Market)報道的17.24美元的收盤價。

​

截至2021年2月23日，有130,919,200註冊人已發行普通股的股份。

​

以引用方式併入的文件

作為對第三部分第10、11、12、13和14項的迴應，夏威夷公司2021年股東年會的第一份委託書的部分內容以引用的方式併入本表格10-K中。

​

​

​

目錄

​

​

​

​

目錄

​

First Hawaian，Inc.

表格10-K年度報告

​

​

​

​

​

第一部分

頁碼

 

第一項。

 

業務

 

2

 

第1A項

 

風險因素

 

15

 

第1B項。

 

未解決的員工意見

 

39

 

第二項。

 

特性

 

39

 

第三項。

 

法律程序

 

39

 

項目4.

 

礦場安全資料披露

 

39

 

 

 

 

 

 

第二部分

 

 

 

第五項。

 

註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

 

40

 

第6項

 

選定的財務數據

 

41

 

第7項。

 

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

46

 

第7A項。

 

關於市場風險的定量和定性披露

 

91

 

第8項。

 

財務報表和補充數據

 

92

 

第9項

 

會計與財務信息披露的變更與分歧

166

 

第9A項。

 

管制和程序

 

166

 

第9B項。

 

其他資料

 

169

 

 

 

 

 

 

第三部分

 

 

 

第10項。

 

董事、高管與公司治理

 

169

 

第11項。

 

高管薪酬

 

169

 

第12項。

 

某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜

170

 

第13項。

 

某些關係和相關交易，以及董事獨立性

 

170

 

第14項。

 

首席會計費及服務

 

170

 

 

 

 

 

 

第IV部

 

 

 

第15項。

 

展品、財務報表明細表

 

171

 

第16項。

 

表格10-K摘要

 

171

​

​

​

簽名

 

175

​

​

​

​

​

​

​

1

目錄

第一部分

​

第一項：商業銀行業務

​

一般信息

​

第一夏威夷銀行是一家銀行控股公司，FHI或母公司擁有First Hawaian Bank(“FHB”或“Bank”)100%的已發行普通股。所提及的“我們”、“我們”、“我們”或“公司”是指母公司及其全資子公司FHB，以便在本Form 10-K年度報告中討論。

FHI是一家在特拉華州註冊成立的銀行控股公司，總部設在夏威夷火奴魯魯。我們的全資銀行子公司FHB成立於1858年，以畢曉普銀行&公司的名義成立，是夏威夷王國第一家成功的銀行合作伙伴關係，也是密西西比河以西成立的第二古老的銀行。今天，以資產、貸款、存款和淨收入衡量，FHB是總部設在夏威夷的最大的全方位服務銀行。截至2020年12月31日，我們擁有227億美元的資產，133億美元的貸款和租賃總額，192億美元的存款和27億美元的股東權益。在截至2020年12月31日的一年中，我們創造了185.8美元的淨收入或稀釋後每股收益1.43美元。

通過世行，我們在夏威夷(49家分行)、關島(3家分行)和塞班島(2家分行)經營着54家分行的網絡。我們為消費者和商業客户提供多元化的銀行服務，包括存款產品、貸款服務以及財富管理和信託服務。通過我們的分銷渠道，我們向客户提供各種存款產品，包括支票和儲蓄賬户以及其他類型的存款賬户。我們為收入超過1000萬美元、強大的資產負債表和高質量抵押品的夏威夷中型市場和大型企業提供全面的商業銀行服務。我們提供商業和工業貸款，包括汽車經銷商地板，商業房地產和建築貸款。我們還通過分支機構、在線和移動分銷渠道向個人和小企業提供以住宅房地產貸款、間接汽車融資和其他消費貸款為重點的全面消費貸款服務。我們的財富管理業務提供一系列信託服務、私人銀行和投資管理服務。我們還提供消費和商業信用卡以及商户處理服務。

我們尋求通過提供多樣化的產品和服務、交叉銷售這些產品和服務以及提供高質量的客户服務來發展全面、長期的銀行關係。我們的服務文化和對重複的積極客户體驗的重視是我們銀行戰略不可或缺的一部分，我們長期的客户關係就是例證。

我們通過零售銀行、商業銀行和金庫等三個業務部門運營我們的業務。見“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(”MD&A“)--業務部門分析”和“附註23”。項目8的合併財務報表附註中的“可報告的經營分部”。財務報表和補充數據瞭解更多信息。

人力資本資源

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截至2020年12月31日，我們擁有超過2100名員工，其中包括全職員工、兼職員工和臨時員工，主要分佈在夏威夷、關島和塞班島等關鍵市場。我們公司員工的平均年限是12.5年。通過持續的員工發展、員工隊伍的多元化以及對健康、安全和員工福祉的關注，我們努力幫助員工生活的方方面面。我們相信，我們與員工的關係總體上是良好的。我們的員工都不是集體談判協議的當事人，我們預計我們的員工數量在不久的將來不會有重大變化。

培訓與發展

學習和發展是我們作為一個機構的宗旨的基礎。我們投資於吸引、培養和留住最優秀的人才。我們的創新人才培養和員工學習課程融入了我們的戰略和企業文化。我們通過一個在線學習中心為員工提供12個領導力發展課程和90多個專業發展課程。

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多樣性和包容性

我們相信，僱傭多元化的員工隊伍可以增強我們為客户和社區服務的能力。通過培養一支我們認為能反映客户和社區的員工隊伍，我們相信我們可以更好地瞭解客户的金融需求，併為他們提供相關的金融服務產品。

我們對多樣性和包容性的承諾始於董事會的多元化。截至本報告之日，我們的FHI董事會包括三名女性(佔董事的38%)和五名不同種族的個人(佔董事的63%)。截至2020年12月31日，我們66%的員工是女性，包括55%的管理職位員工，88%的員工來自不同種族。

健康、安全和健康

我們認識到每個員工的福利需求可能不同，因此我們設計了靈活的福利計劃。我們為員工提供旨在降低自付成本的醫療選擇。此外，由於冠狀病毒病(“新冠肺炎”)的流行，世行對其許多業務進行了調整，以加強員工的健康和安全。為了在我們的設施內創造更大的社交距離，我們為數百名員工實施了在家工作計劃，允許超過50%的員工在家工作。在我們的設施內，我們還增加了消毒規程，安裝了有機玻璃屏障和手消毒站，並對所有員工進行了日常健康和體温檢查。為了每個人的健康和安全，我們還要求我們設施中的任何人保持社交距離，並戴上面罩。

我們的產品和服務

世行是一家提供全方位服務的社區銀行，專注於與客户建立關係。我們為商業和消費者客户提供各種存款賬户和貸款服務，以及信用卡產品、財富管理服務和商户處理服務。我們提供全面的商業貸款服務，包括商業和工業貸款，汽車經銷商地板，商業房地產貸款和建築貸款。我們的主要消費貸款服務是抵押貸款、汽車金融、小企業貸款、個人分期付款和信用卡。我們的財富管理業務提供個人投資和財務規劃服務、保險保障、信託和房地產服務以及私人銀行業務。

競爭

我們在競爭激烈的金融服務行業開展業務，面臨着來自我們主要市場內外的金融機構爭奪客户的激烈競爭。我們與商業銀行、儲蓄銀行、信用社、非銀行金融服務公司和其他在我們服務的地區或附近經營的金融機構競爭。此外，總部設在美國大陸的某些大型銀行和大型社區銀行機構的目標客户與我們相同。此外，隨着客户偏好和預期的不斷髮展，技術降低了進入門檻，使銀行能夠通過互聯網提供服務來擴大其地理覆蓋範圍，並使非銀行機構(如金融科技公司)能夠提供傳統上由銀行提供的產品和服務，如自動轉賬和自動支付系統，而不需要實體分行。

組織歷史和結構

在2016年8月首次公開募股(IPO)之前，我們是總部位於法國的全球金融機構法國巴黎銀行(BNP Paribas)的間接全資子公司。他説：

2016年4月1日，BNPP完成了一系列重組交易(“重組交易”)，作為其中的一部分，我們修改了公司註冊證書，更名為First Hawaian，Inc.，First Hawaian Bank仍是我們唯一的直接全資子公司。

2016年7月1日，為了遵守美聯儲理事會適用於BNPP的要求，我們成為BNPP在美國的中間控股公司法國巴黎銀行美國公司(BNP Paribas USA，Inc.)的間接全資子公司。作為重組的一部分，我們成為了BancWest Corporation(“BWC”)的直接全資子公司，BWC是法國巴黎銀行美國公司(BNP Paribas USA)的直接全資子公司。

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2016年8月，FHI完成首次公開募股(IPO)，FHI普通股開始在納斯達克全球精選市場(NASDAQ)交易，股票代碼為“FHB”。

2019年2月，BNPP完全退出其在FHI普通股的所有權權益。

監督和監管

我們受到聯邦和州銀行法的廣泛監管，為我們的業務建立了一個全面的框架。這一監管框架可能會對我們的增長潛力和財務表現產生重大影響，主要是為了保護金融機構的安全和穩健，維護聯邦存款保險制度，保護消費者或各類消費者，而不是保護股東或其他投資者。

適用於本公司的法規、法規和政策的重要內容如下所述。本説明通過參考所描述的法規、法規和政策的全文進行限定。國會、州立法機構以及聯邦和州監管機構不斷審查這些法規、法規和政策。

監管機構

FHI是根據1956年“美國銀行控股公司法”(“BHC法案”)成立的銀行控股公司，並根據“BHC法案”選擇被視為金融控股公司。因此，FHI及其子公司受到美國聯邦儲備系統理事會(“美聯儲”)的監督、監管、審查和報告要求。BHC法案一般規定由美聯儲對銀行控股公司進行“保護傘”監管，並由適用的監管機構對控股公司子公司進行職能監管。然而，BHC法案授權美聯儲審查銀行控股公司(存款機構除外)從事存款機構允許的活動的任何子公司。美聯儲還被授予在某些情況下要求報告、審查和通過適用於任何控股公司子公司的規則的權力。

一般來説，BHC法案限制了銀行控股公司允許的活動。然而，選擇被視為金融控股公司的銀行控股公司可以根據BHC法案從事以下“-BHC法案下允許的活動”中描述的額外活動。為使銀行控股公司有資格選擇金融控股公司地位，其所有附屬受保存款機構必須按照以下“迅速糾正行動框架”的規定資本充足和管理良好，並且必須在該機構根據“社區再投資法案”(“CRA”)進行的最近一次審查中至少獲得“滿意評級”。銀行控股公司本身也必須資本充足和管理良好，才有資格選擇金融控股公司地位。如果一家金融控股公司在從事了未選擇被視為金融控股公司的銀行控股公司不允許的活動後，未能繼續滿足任何資本充足和管理良好的金融控股公司資格的先決條件，該公司必須與美聯儲達成協議，以遵守所有適用的資本和管理要求。如果該公司沒有在180天內恢復合規，美聯儲(Federal Reserve)可能會命令該公司剝離其子公司銀行，或者可能被要求停止或剝離對從事只有選擇被視為金融控股公司的銀行控股公司才允許從事的活動的公司的投資。此外，如果金融控股公司的任何受保存託機構子公司未能維持CRA評級至少為“滿意”，該金融控股公司將受到某些新活動和收購的限制.

FHB是根據夏威夷州法律註冊的聯邦存款保險公司(“FDIC”)承保銀行。FHB不是美聯儲系統的成員。因此，聯邦存款保險公司(FDIC)和夏威夷金融機構部(“DFI”)是FHB的主要監管者，也監管其子公司。FHB在關島的分行業務也受關島政府税收和税務局銀行和保險專員(“關島銀行和保險專員”)的監管。FHB在塞班島的分行業務受北馬裏亞納羣島聯邦(“CNMI”)銀行司的監管管轄，塞班島是北馬裏亞納羣島(“CNMI”)的主要島嶼之一。此外，作為一家夏威夷特許銀行的所有者，FHI根據《夏威夷金融機構守則》(下稱《夏威夷守則》)註冊為金融機構控股公司，並須遵守《夏威夷守則》的登記、報告和審查要求，以及夏威夷DFI的監督和審查。

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目錄

該公司通過FHB及其子公司畢曉普街資本管理公司提供某些保險、投資和信託產品。畢曉普街資本管理公司是美國證券交易委員會的註冊投資顧問。畢曉普街資本管理公司受美國證券交易委員會管理的1940年“投資顧問法案”的披露和監管要求的約束。FHB還在市政證券規則制定委員會(“MSRB”)和SEC註冊為市政證券顧問，並受MSRB和SEC的披露和監管要求的約束。FHB在夏威夷的保險經紀活動由指定代理人(持牌保險生產商)根據其保險生產商牌照進行，這些持牌人受夏威夷州商業和消費者事務部保險部(“DCCA保險部”)的監管。FHB在夏威夷的信託服務受到FDIC和夏威夷DFI的監管。FHB在關島的保險活動是根據關島銀行和保險專員頒發的總代理執照進行的，因此FHB受關島税收和税務局監管司保險部門的監管。

食物及衞生局及其聯營公司亦須接受消費者金融保護局(下稱“消費者金融保護局”)在消費者保障法律及規例方面的監督、規管、審查及執行。此外，FHI必須遵守美國證券交易委員會實施的1934年美國證券交易法(“交易法”)的披露和監管要求，以及納斯達克通過的適用於上市公司的規則。該公司還受到許多其他影響其業務活動和運營的法律法規的約束。

《六六六法案》允許的活動

一般而言，BHC法案將銀行控股公司的業務限制為銀行業務、管理或控制銀行，以及美聯儲認定與銀行業務密切相關的其他活動，因此屬於適當的意外事件，而銀行控股公司的業務僅限於銀行業務、管理或控制銀行以及美聯儲認定與銀行業務密切相關的其他活動。

有資格並選擇被視為“金融控股公司”的銀行控股公司，像我們一樣，可以從事或收購併保留從事廣泛的附加活動的公司的股份，這些活動是(I)金融性質的或此類金融活動的附帶活動，或(Ii)對金融活動的補充，一般不會對存款機構或金融體系的安全和穩健構成實質性風險。這些活動包括證券承銷和交易、保險承銷和經紀以及進行商業銀行投資。

BHC法案沒有對銀行控股公司允許的非銀行活動施加地域限制。當美聯儲有合理理由相信，繼續此類活動、所有權或控制權對銀行控股公司的任何銀行子公司的財務健全、安全或穩定構成嚴重風險時，美聯儲有權命令任何銀行控股公司或其子公司終止任何活動，或終止其對任何子公司的所有權或控制權。

銀行可進行的活動

作為一家夏威夷特許銀行，FHB的業務通常僅限於夏威夷法律和任何適用的聯邦法律允許的活動。根據“夏威夷守則”，本行一般可從事所有一般銀行業務，包括接受存款；發放貸款及信貸額度；借入款項；簽發、確認及通知信用證；訂立回購協議；買賣外幣；以及在受若干限制的情況下進行投資。如果事先得到夏威夷DFI專員和DCCA保險部的批准，銀行還可以允許從事與信託業務相關的活動、與保險和年金有關的活動，以及任何全國性銀行協會允許的活動。

夏威夷法律還對銀行的活動和公司治理要求施加限制，旨在確保銀行的安全和穩健。例如，“夏威夷守則”要求銀行的董事和首席執行官中至少有一人是夏威夷州居民。根據《夏威夷法典》，FHB還被限制投資於某些類型的投資，通常其可以借給單一借款人或投資於單一發行人發行的證券的金額也受到限制(每種情況下，都是FHB普通股的20%和額外的實收資本)。

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增強的審慎標準

經2018年經濟增長、監管救濟和消費者保護法案(EGRRCPA)修訂的多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)指示美聯儲(Fed)監控金融穩定面臨的新風險，並制定加強監管和審慎標準。作為一家總合並資產不到500億美元的銀行控股公司，多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)增強的審慎標準不適用於FHI。在EGRRCPA通過之前，多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)和美聯儲(Federal Reserve)規則要求總合並資產達到或超過100億美元的上市銀行控股公司成立風險委員會。FHI根據這一要求成立了風險委員會。2019年10月，美聯儲(Federal Reserve)通過了一項規則，根據EGRRCPA修正案，對BHC適用增強的審慎標準，包括提高適用其中許多標準的資產門檻。根據最終規則，包括FHI在內，總合並資產在100億至500億美元之間的上市銀行控股公司不再需要維持風險委員會。然而，FHI已決定將保留其風險委員會。對於合併資產總額在1,000億美元或以上的銀行控股公司，增強的審慎標準的適用性取決於它們根據2019年10月裁剪規則確定的“類別”。

銀行控股公司的收購

BHC法案、銀行合併法、夏威夷法典和其他聯邦和州法規監管對銀行和其他FDIC保險的存款機構的收購。本公司在(I)取得任何銀行或銀行控股公司任何有表決權股份的直接或間接擁有權或控制權前，必須事先取得聯儲局的批准，如在該項收購後，本公司將直接或間接擁有或控制該機構任何類別有表決權股份的5%或以上，(Ii)收購任何銀行的全部或實質全部資產(並非直接透過本行)，或(Iii)與任何其他銀行控股公司合併或合併。根據銀行合併法，銀行要與另一家銀行合併，或購買另一家FDIC保險的存款機構的全部或基本上所有資產，或承擔另一家FDIC保險的存款機構的任何存款，都必須事先獲得FDIC的批准。在審核尋求批准併購交易的申請時，銀行監管機構會考慮交易的競爭效果和公眾利益、合併後機構的資本狀況和管理資源、對美國銀行或金融體系穩定的風險、申請人在CRA下的表現記錄、申請人遵守適用法律(包括公平住房和其他消費者保護法)的情況，以及參與打擊洗錢活動的所有機構的有效性。此外，如果未能實施或維持足夠的合規計劃，可能會導致銀行監管機構在需要監管部門批准的情況下不批准收購，或者即使不需要批准也禁止收購。此外, 美聯儲(Federal Reserve)將考慮擬議中的交易將在多大程度上給美國銀行或金融體系的穩定帶來更大或更集中的風險。根據適用的法律，公司可能不被允許收購夏威夷的任何銀行，因為它控制着夏威夷市場總存款的30%以上。因此，夏威夷市場的任何進一步增長都很可能是有機的，而不是通過收購實現的。

股息和回購

FHI是一個獨立於世行及其子公司的法人實體。FHI幾乎所有的收入都來自銀行的股息，銀行也是FHI的流動性和資金的主要來源，用於支付其股權的股息，以及如果FHI未來產生債務，其債務的利息和本金。世界銀行向FHI支付股息以及FHI向其股東支付股息有法定和監管限制。

聯邦銀行監管機構有權在與銀行控股公司或銀行的財務狀況有關的某些情況下，確定支付股息將是不安全或不健全的做法，並禁止支付股息。特別是，聯邦銀行監管機構表示，支付將銀行機構的資本基礎耗盡到不足水平的股息將是一種不安全和不健全的銀行做法，銀行組織通常只應從當前的運營收益中支付股息。此外，銀行和銀行控股公司支付股息的能力，以及它們各自股息政策的內容，可能會受到一系列監管改革的影響。

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銀行支付股息。除了上面討論的限制外，根據夏威夷法律，銀行還受到可能支付給母公司的股息金額的限制。一般來説，根據夏威夷法律，銀行的股息不得超過銀行的留存收益，前提是銀行在股息後將擁有夏威夷法律規定的最低實繳普通股和額外的實收資本，對於開展信託業務的銀行來説，這一數字為650萬美元。夏威夷法律還有效地限制一家銀行派發股息，或派息金額，除非該銀行的普通股和額外實收資本為650萬美元乘以133%，即860萬美元。這一數額不一定表示未來期間可能支付或可支付的金額。例如，根據夏威夷銀行法，根據銀行的資本狀況、盈利能力和資產質量支付“過高股息”可能被視為不安全和不健全的銀行行為。根據夏威夷商業公司法(Hawaii Business Corporation Act)，如果銀行無法在正常業務過程中償還到期債務，或者如果其總資產低於總負債和滿足股東享有優先分配權所需金額的總和，則不得進行股息或其他分配。此外，根據1950年的聯邦存款保險法(“FDIA”)，如果支付股息會導致其資本不足或如果它已經資本不足，則保險機構不得支付股息。請參閲下面的“-即時糾正行動框架”。

公司支付股息和普通股回購。作為一家銀行控股公司，該公司受到美聯儲的監管。特別是，本公司的股息政策和股份回購將由美聯儲審查，並將根據(其中包括)本公司根據適用資本規則(包括適用的資本節約緩衝)實現所需資本比率的能力進行評估。此外，美聯儲已普遍表示，銀行控股公司派息可能是不安全或不健全的做法，除非銀行控股公司的淨收入足以支付股息，並且預期的收益保留率與組織的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致。美聯儲的指導意見還表明，宣佈或支付超過股息支付期間(例如季度)收益的股息可能會引起監管方面的擔憂。見下文“--監管資本要求”。

在某些情況下，根據美聯儲的其他法規或政策，公司回購普通股可能需要事先獲得批准或發出通知。任何優先股或次級債務的贖回或回購仍需事先獲得美聯儲的批准。

與關聯公司和內部人士的交易

一方面，銀行及其子公司與本公司或本公司的任何其他附屬公司之間的交易受聯邦銀行法的監管。“聯邦儲備法”對銀行與其附屬機構或為其附屬機構的利益進行的“擔保交易”提出了數量和質量要求以及抵押品要求，並一般要求這些交易的條款至少要對銀行有利，就好像交易是與獨立的第三方進行的一樣。根據法規的定義，涵蓋交易包括貸款或信用延伸，以及購買聯屬公司發行的證券、從聯屬公司購買資產(除非美聯儲另有豁免)、接受聯屬公司發行的證券作為貸款抵押品、代表聯屬公司簽發擔保、承兑或信用證，以及衍生交易、回購和逆回購協議以及證券借貸交易所產生的信用風險。一般而言，本行或其附屬公司進行的任何此類交易，必須以個別或整體為基礎，限制於某些門檻，而就與任何附屬公司進行的信貸交易而言，必須以指定金額的指定抵押品作抵押。

聯邦法律還限制銀行向其董事、高管、主要股東(以及實益擁有或控制銀行任何類別有表決權股票的10%以上的人)以及由這些人擁有或控制的實體提供信貸的權力。除其他事項外，向該等內部人士提供信貸的條款，須與與非內部人士進行可比交易時的信貸承銷程序大致相同，並遵守不會較寬鬆的信貸承銷程序。此外，此類信貸延期的條款不得超過正常的不還款風險或呈現其他不利特徵，且不得超過對該等個人單獨和總體信貸額度的某些限制。某些信貸展期還需要得到世行董事會的批准。

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力量的源泉

聯邦法律要求銀行控股公司作為其子公司的財務和管理力量的來源。根據這一要求，公司應承諾資源支持銀行，包括在母公司可能沒有財務狀況提供此類資源，而且這樣做可能不符合其或其股東或債權人的最佳利益的情況下。此外，本公司向本行發放的任何資本性貸款均從屬於對儲户的償還權和本行的某些其他債務。在本公司破產的情況下，本公司向聯邦銀行監管機構作出的維持本銀行資本的任何承諾將由破產受託人承擔，並有權優先付款。

監管資本要求

適用於組織結構中頂級控股公司的資本要求。*美聯儲監督公司的資本充足率，FDIC和夏威夷DFI監督銀行的資本充足率。銀行監管機構目前使用基於風險的比率和槓桿率相結合的方式來評估資本充足率。本公司及本行須遵守實施巴塞爾協議III的聯邦銀行監管機構最終規則及多德-弗蘭克法案(下稱“資本規則”)的各項規定。

除其他規定外，“資本規則”還規定了一項名為“普通股一級資本”(“CET1”)的資本衡量標準，監管資本的大部分扣減/調整都必須符合這一標準。此外，資本規則規定，一級資本由符合某些特定要求的CET1和“額外的一級資本”工具組成。

根據資本規則，最低資本比率如下：

•

風險加權資產的CET1為4.5%，

•

風險加權資產的6.0%一級資本(即CET1加上額外的一級資本)，

•

總資本(即一級資本加二級資本)佔風險加權資產的8.0%，以及

•

4.0%的一級資本用於平均季度資產。

資本規則還要求2.5%的資本保護緩衝，旨在吸收經濟壓力時期的損失。資本保護緩衝完全由CET1組成，在這些最低風險加權資產比率之上，有效地導致(I)CET1對風險加權資產的最低比率為7%，(Ii)一級資本對風險加權資產的比率為8.5%，以及(Iii)總資本對風險加權資產的比率為10.5%。

CET1與風險加權資產的比率高於最低限額但低於資本保護緩衝的銀行機構面臨股息、股權回購和某些可自由支配的補償方面的限制，這取決於差額和機構的“合格留存收入”(自2020年3月以來，定義為(I)前四個季度的淨收入，扣除分配和相關税收影響後的淨值，未反映在淨收入中的較大者；以及(Ii)前四個季度的淨收入平均值)，隨着公司接近最低比率，限制逐漸嚴格。

資本規則規定了分階段實施的CET1的一些扣除和調整。例如，這些規定包括，只要任何一個此類類別超過CET1的10%，或所有這些類別合計超過CET1的15%，就必須從CET1中扣除抵押貸款償還權(“MSR”)、某些遞延税項資產(“DTA”)和對非綜合金融實體的重大投資。2017年11月，聯邦銀行監管機構修訂了資本規則，延長了對MSR、某些DTA、對非綜合金融實體的投資以及非先進方法銀行組織(包括本公司和FHB)少數股權的過渡性待遇。

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2019年7月，聯邦銀行監管機構通過了一些規則，旨在修訂和簡化不受先進方法約束的MSR、某些DTA、對非合併金融實體的投資以及本公司和銀行等銀行組織的少數股權的資本處理(“資本簡化規則”)。《簡化資本金規則》和《廢止過渡規則》自2020年4月1日起對本公司生效。2019年11月，聯邦銀行監管機構發佈了一項最終規則，修改了“高波動性商業地產”風險敞口的定義，將某些收購、開發和建設貸款排除在外，與EGRRCPA中的定義一致。

關於資本比率要求，根據FDIA第38節，銀行還必須遵守迅速糾正行動的規定。請參閲“-即時糾正行動框架”。

2017年12月，巴塞爾委員會公佈了被其描述為危機後巴塞爾III監管改革最終敲定的標準(這些標準通常被稱為《巴塞爾協議IV》)。除其他事項外，這些標準還修訂了巴塞爾委員會的信用風險標準化方法(包括重新校準風險權重，並對某些“無條件可撤銷的承諾”(如未使用的信用卡和房屋淨值信用額度)引入新的資本要求)，併為操作風險資本提供了一種新的標準化方法。根據巴塞爾框架，這些標準一般將於2023年1月1日生效，總產出下限將分階段實施至2028年1月1日。根據目前的美國資本規則，操作風險資本要求和資本下限僅適用於先進方法機構，而不適用於公司或銀行。巴塞爾協議IV對公司和銀行的影響將取決於聯邦銀行監管機構實施的方式。

2020年，聯邦銀行監管機構通過了一項規則，允許銀行組織選擇暫時推遲採用當前預期信貸損失會計準則(CECL)對監管資本的估計影響，直到2022年1月，然後逐步實施到2025年1月。根據這項規定，在2020年至2021年期間，對CET1資本的調整反映了2020年1月1日採用CECL後留存收益的變化，加上自2020年1月1日以來信貸損失撥備增加25%。有關CECL的更多信息，請參見項目8.財務報表和補充數據中合併財務報表附註中的“重要會計政策的組織和彙總”。

及時糾正行動框架

FDIA要求聯邦銀行監管機構對未能滿足特定資本金要求的存款機構迅速採取糾正行動。FDIA設立了五個資本類別(“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“資本嚴重不足”和“資本嚴重不足”)，聯邦銀行監管機構被要求採取某些強制性監管行動，並被授權對資本不足、資本嚴重不足或資本嚴重不足的機構採取其他酌情行動。這些強制性和酌情監管行動的嚴重程度取決於該機構所處的資本類別。

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目前，參保存款機構一般根據標明的資本金指標分為以下幾類：

“資本充足”

“資本充足”

•

總資本充足率至少10.0%，

•

總資本充足率至少為8.0%，

•

CET1資本充足率至少為6.5%，

•

CET1資本充足率至少為4.5%，

•

一級資本充足率至少8.0%，

•

一級資本充足率至少6.0%，以及

•

一級槓桿率至少5.0%，以及

•

一級槓桿率至少達到4.0%。

•

不受任何要求特定資本水平的命令或書面指令的約束。

​

“資本不足”

“資本嚴重不足”

•

總資本充足率不到8.0%，

•

總資本充足率不到6.0%，

•

CET1資本充足率低於4.5%，

•

CET1資本充足率低於3.0%，

•

一級資本充足率低於6.0%，或

•

一級資本充足率低於4.0%，或

•

一級槓桿率低於4.0%。

•

一級槓桿率低於3.0%。

“資本嚴重不足”

​

•

有形資產的平均季度有形資產為2.0%或更低。

如果一家機構被確定處於不安全或不健全的狀況，或在某些事項上獲得不滿意的審查評級，則該機構可能被降級至或被視為處於低於其資本比率所示的資本類別。銀行資本類別的確定完全是為了實施及時糾正措施的規定，資本類別可能不能準確地代表銀行的整體財務狀況或前景，用於其他目的。

截至2020年12月31日，該行滿足所有資本充足率要求，CET1資本充足率和一級資本充足率均為12.34%，總資本充足率為13.60%，一級槓桿率為7.92%，均根據資本規則計算。雖然迅速糾正措施的規定只適用於存款機構，而不適用於銀行控股公司，但如果這些規定適用於銀行控股公司，該公司將滿足所有資本比率要求，以實現資本充足。截至2020年12月31日，本公司的CET1資本比率和一級資本比率為12.47%，總資本比率為13.73%，一級槓桿率為8.00%，均按資本規則計算。有關公司和銀行資本比率的詳細情況，請參閲第8項合併財務報表附註中的“第7項.管理層對財務狀況的討論和分析--資本”和“注13.監管資本要求”.“財務報表和補充數據”中的“第7項.管理層對財務狀況的討論和分析--資本”和“注13.監管資本要求”.

被歸類為資本不足、嚴重資本不足或嚴重資本不足的機構，必須向其適當的聯邦銀行監管機構提交一份可接受的資本恢復計劃。根據FDIA，為了讓適當的聯邦銀行機構接受資本恢復計劃，銀行控股公司必須保證附屬存款機構遵守其資本恢復計劃，但要受到某些限制。銀行控股公司還必須提供適當的履約保證。根據FDIA，控股銀行控股公司為資本恢復計劃提供資金的義務僅限於資本不足子公司資產的5%或滿足監管資本要求所需金額中的較小者。資本不足的機構通常也被禁止增加其平均總資產、進行收購、設立任何分支機構或從事任何新的業務線，除非按照公認的資本恢復計劃或經FDIC批准。一般情況下，如果機構資本不足或將會資本不足，機構也被禁止向母公司進行任何資本分配(包括支付股息)或支付任何管理費。資本不足或嚴重資本不足且未能提交可接受的資本恢復計劃或未能實施已批准的資本恢復計劃的機構可能會受到一系列要求和限制，包括出售足夠的有表決權股票以獲得充足資本的命令，選舉新董事會的命令, 減少總資產和停止接受代理銀行存款的要求。資本嚴重不足的機構通常需要任命一名接管人或託管人。

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目錄

此外，FDIA禁止有保險的存款機構接受經紀存款，或為任何明顯高於銀行正常市場區域或全國現行利率的存款提供利率(取決於存款徵集地)，除非該機構資本充足或資本充足，並獲得FDIC的豁免。資本充足並根據FDIC豁免接受經紀存款的存款機構，不得為任何存款支付比某些現行市場利率高出75個基點的利率。2020年12月，FDIC發佈了最終規則，旨在使其對經紀存款和利率限制的監管現代化。根據2021年4月1日生效的這些規定，在FDIC的豁免下，資本充足並接受經紀存款的存款機構不得為以下任何存款支付超過75個基點的利率：(I)比FDIC的規定中描述的某些國家利率高出75個基點；或(Ii)在該機構向FDIC提供通知並提供該當地利率的證據的情況下，為該存款機構當地市場地區的特定存款產品支付的最高利率的90%。FDIA對資本充足的銀行沒有這樣的限制。

安全和健全標準

FDIA要求聯邦銀行監管機構通過法規或指導方針，規定與內部控制、信息系統和內部審計系統、貸款文件、信貸承銷、利率風險敞口、資產增長、資產質量、收益、股票估值和薪酬、費用和福利以及各機構認為適當的其他運營和管理標準有關的標準。聯邦銀行監管機構通過的指導方針確立了與內部控制和信息系統、內部審計系統、貸款文件、信貸承保、利率敞口、資產增長和補償、費用和福利有關的一般標準。一般而言，這些指南除其他事項外，還需要適當的系統和做法來識別和管理指南中規定的風險和暴露。這些指引還禁止過高薪酬作為一種不安全和不健全的做法，並將支付的金額與高管、僱員、董事或主要股東提供的服務不合理或不成比例的情況描述為過高薪酬。此外，這些機構通過了一些法規，授權但不要求機構命令機構向機構發出通知，説明其不符合任何此類安全和健康標準，並要求其提交合規計劃。如果在接到通知後，某機構沒有提交可接受的合規計劃，或在任何重要方面沒有實施可接受的合規計劃，銀行監管機構必須發出命令，指示採取行動糾正不足之處，並可發出命令，指示資本不足的機構根據FDIA可能受到的其他類型的行動。請參閲上面的“-即時糾正行動框架”。如果一家機構沒有遵守這樣的命令, 銀行監管機構可以尋求在司法程序中執行此類命令，並施加民事罰款。

存款保險

FDIC保險評估。作為FDIC承保的銀行，FHB必須根據其平均總資產減去平均有形股本向FDIC支付存款保險評估。對於資產在100億美元或以上的機構，如FHB，FDIC使用業績得分和損失嚴重程度得分來計算初始評估率。在計算這些分數時，FDIC使用銀行的資本水平和監管評級以及某些金融指標來評估一家機構承受資產相關壓力和融資相關壓力的能力。FDIC還有能力根據計算中沒有充分考慮的重大風險因素，對總分進行酌情調整。除了上述普通評估外，聯邦存款保險公司還有權在某些情況下實施特別評估。

根據聯邦存款保險管理局的規定，聯邦存款保險公司在發現該機構從事不安全和不健全的做法、處於不安全或不健全的狀況以繼續經營，或違反聯邦存款保險公司施加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件時，可終止存款保險。此外，聯邦存款保險公司被授權對聯邦存款保險公司保險的機構進行審查並要求其報告。

沃爾克規則

多德-弗蘭克法案和聯邦監管機構的實施條例一般禁止銀行及其關聯公司從事自營交易，投資和贊助對衝基金和私募股權基金(“沃爾克規則”)。沃爾克規則並未對本公司的經營產生實質影響，因為本公司並無重大參與沃爾克規則所禁止的業務。該公司為確保遵守沃爾克規則而採取額外的政策和制度已經產生了成本，但這些成本並不是實質性的。

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目錄

2019年10月，美聯儲、貨幣監理署(OCC)、聯邦存款保險公司(FDIC)、商品期貨交易委員會(CFTC)和SEC敲定了規則，以銀行實體交易活動的規模和範圍為基礎定製沃爾克規則的應用，並澄清和修訂某些定義、要求和豁免。此外，在2020年6月，這些監管機構敲定了之前對沃爾克規則(Volcker Rule)有關備兑基金規定的擬議修正案。這些修訂為某些類型的投資工具確立了新的擔保基金地位豁免，修改了某些現有豁免的資格標準，並澄清和修改了有關銀行實體投資於擔保基金以及涉及擔保基金的其他交易和關係的其他條款。這些修正案自2020年10月1日起施行。

儲户偏好

根據聯邦法律，在任何接管人對該機構進行“清盤或其他決議”時，存款人(包括受保存款人的代位申索方面的聯邦存款保險公司)及聯邦存款保險公司作為接管人就其行政開支提出的某些申索，將優先於其他一般無抵押申索。

消費者金融保護

該公司受多項聯邦和州消費者保護法律的約束，這些法律廣泛管理着該公司與其客户的關係。這些法律包括但不限於“平等信用機會法”、“公平信用報告法”、“貸款真實性法”、“儲蓄真實性法”、“電子資金轉賬法”、“快速資金可用性法”、“住房抵押公開法”、“公平住房法”、“房地產結算程序法”、“軍人民事救濟法”和這些法律的相應州法律，以及關於不公平和欺騙性行為和做法的州高利貸法律和法律。這些和其他聯邦和州法律要求披露信貸成本和存款賬户條款，提供實質性的消費者權利，禁止信貸交易中的歧視，規範信用報告信息的使用，提供金融隱私保護，禁止不公平、欺騙性和濫用行為，並使公司受到實質性的監管監督。違反適用的消費者保護法可能會導致客户提起訴訟的重大潛在責任，包括實際損害賠償、賠償和律師費。聯邦銀行監管機構、州總檢察長以及州和地方消費者保護機構也可能尋求執行消費者保護要求，並獲得這些和其他補救措施，包括監管制裁、客户撤銷權。, 州和地方總檢察長在公司運營的每個司法管轄區採取的行動和民事罰款。未能遵守保障消費者的規定亦可能導致重大聲譽損害，以及未能就本公司可能進行的合併或收購交易取得任何所需的銀行監管批准，或本公司禁止從事該等交易，即使不需要批准也是如此。

CFPB是一個聯邦機構，根據聯邦消費者金融保護法，擁有廣泛的規則制定、監督和執法權力。CFPB還被授權從事消費者金融教育，跟蹤消費者投訴，索取數據，並促進向服務不足的消費者和社區提供金融服務。CFPB對資產在100億美元或以上的銀行及其附屬公司擁有審查和執行權。

CFPB已經敲定了一些重要的規則，這些規則幾乎影響到住宅抵押貸款生命週期的方方面面。這些規則執行多德-弗蘭克法案對平等信貸機會法案、貸款真相法案和房地產結算程序法案的修正案。除其他事項外，CFPB通過的規則要求銀行：(I)制定和實施程序，以確保遵守“合理的償還能力”測試，並確定貸款是否符合“合格抵押貸款”的新定義，在這種情況下，存在一個可推翻的推定，即發放貸款的債權人已滿足合理的償還能力測試；(Ii)實施新的或修訂的發放和償還抵押貸款的披露、政策和程序，包括但不限於，綜合貸款估計和關閉披露，貸款前諮詢，(Iii)遵守對按揭貸款發起人聘用和補償的額外限制；。(Iv)遵守有關評估和某些金融產品的新披露規定和標準；及。(V)為價格較高的按揭貸款設立更長時間的託管户口。該公司正在繼續分析這些規則可能對其業務產生的影響。

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目錄

CFPB對各種消費金融產品和服務擁有廣泛的監管、審查和執法權力，包括有權要求客户對涉嫌違法的行為進行補償和其他付款，並有權施加重大處罰，以及禁止貸款人從事涉嫌非法行為的禁令救濟。CFPB還有權獲得規定肯定救濟或罰款的停止令。多德-弗蘭克法案並未阻止各州採取更嚴格的消費者保護標準。國家對金融產品的監管和潛在的執法行動也可能對公司的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。

1977年社區再投資法案

根據CRA，世行有義務與安全和穩健的運營相一致，幫助滿足其運營的市場領域的信貸需求，其中包括中低收入個人和社區。在審查該銀行的過程中，聯邦存款保險公司必須評估該銀行在貸款、投資和服務領域的CRA表現。除其他事項外，FHB的CRA表現可能導致母公司或銀行提交的某些公司申請被拒絕或延遲，包括開設分行或搬遷的申請，以及收購、合併或與另一家銀行機構或控股公司合併的申請。FHB在最近完成的CRA考試中獲得了“傑出”的評級。

2019年12月，OCC和FDIC發佈了一份擬議規則制定通知，旨在(I)澄清哪些活動有資格獲得CRA信用；(Ii)更新哪些活動屬於CRA信用；(Iii)創建更透明、更客觀的衡量CRA業績的方法；以及(Iv)提供更透明、一致和及時的CRA相關數據收集、記錄和報告。2020年5月，OCC發佈了其最終的CRA規則。然而，FDIC沒有加入OCC的最終規則制定，也尚未敲定CRA規則。我們將繼續評估FDIC實施CRA的法規的任何變化的影響。

金融隱私與網絡安全

聯邦銀行監管機構已經通過了一些規定，限制銀行和其他金融機構向獨立的第三方披露消費者的非公開信息的能力。這些限制要求向消費者披露隱私政策，在某些情況下，允許消費者阻止向獨立的第三方披露某些個人信息。這些規定影響了消費者信息如何通過多元化的金融公司傳遞，以及如何傳達給外部供應商。此外，消費者還可以防止關聯公司披露某些信息，這些信息是組裝或用於確定產品或服務的資格的，例如消費者信用報告上顯示的信息以及應用程序的資產和收入信息。消費者還可以選擇指示銀行和其他金融機構不要為了營銷產品或服務的目的而與關聯公司分享交易和經驗信息。

聯邦銀行監管機構定期發佈關於網絡安全的指導意見，旨在提高金融機構的網絡風險管理標準。預計金融機構將建立多道防線，並確保其風險管理流程應對潛在威脅對該機構構成的風險。預計金融機構的管理層將保持足夠的流程，以便在網絡攻擊後有效應對和恢復機構的運營。如果一家金融機構的關鍵服務提供商成為這類網絡攻擊的受害者，預計該機構還將制定適當的流程，以恢復數據和業務運營。世行已經通過了一項信息安全計劃，該計劃已得到董事會的批准，並得到了監管機構的審查。

2020年12月，聯邦銀行監管機構發佈了一項關於銀行組織與重大計算機安全事件相關的通知要求的擬議規則。根據這項提案，FHI等銀行控股公司和FHB等FDIC監管的有保險存款機構將被要求在可能導致銀行組織無法向其大部分客户羣提供服務、危及銀行組織關鍵業務的生存能力或影響金融業穩定的事件發生後36小時內，分別通知美聯儲(Fed)或FDIC。這項規則制定對公司和銀行的影響將取決於規則的最終形式及其實施方式。

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目錄

州監管機構在執行隱私和網絡安全標準和法規方面也越來越積極。最近，幾個州通過了法規，要求某些金融機構實施網絡安全計劃，並對這些計劃提供了詳細的要求，包括數據加密要求。許多州最近還實施或修改了數據泄露通知和數據隱私要求。例如，加州消費者隱私法案於2020年1月1日生效。我們預計這些地區的州一級活動的這種趨勢將繼續下去，並正在持續關注我們客户所在州的事態發展。

反洗錢與美國愛國者法案

近年來，政府針對金融機構的政策的一個主要重點是打擊洗錢和恐怖主義融資。反洗錢法，包括經《美國愛國者法案》修訂的《銀行保密法》(下稱《銀行保密法》)，規定了合規和盡職調查義務，金融機構必須採取某些步驟，協助政府機構發現和防止洗錢活動，並報告某些類型的可疑交易。金融機構還被禁止進行特定的金融交易和賬户關係，必須在與某些類型的高風險客户打交道時使用強化的盡職調查程序，並實施書面客户識別計劃。監管機構定期檢查金融機構是否遵守這些要求，以及金融機構未能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃，或未能遵守所有相關法律或法規，可能會對該機構產生嚴重的財務、法律和聲譽後果，包括實施民事罰款，或導致適用的銀行監管機構在需要監管批准時不批准併購交易，或者即使不需要批准也禁止此類交易。監管部門已對被發現違反這些要求的機構實施了停止令和民事罰款。

2021年1月，修訂BSA的《2020年反洗錢法》(簡稱AMLA)頒佈。AMLA旨在對美國反洗錢法律進行全面改革和現代化。除其他事項外，AMLA為金融機構制定了基於風險的反洗錢合規方法；要求美國財政部為評估BSA合規的技術和內部流程制定標準；並擴大與執法和調查相關的權力，包括大幅擴大對某些BSA違規行為的現有制裁，並建立BSA舉報人激勵和保護措施。AMLA中的許多法定條款將需要額外的規則制定、報告和其他措施，AMLA的影響將取決於規則制定和實施指南等。

外國資產管制辦公室(“OFAC”)規例

美國財政部的OFAC根據各種法律的授權，管理和執行鍼對目標外國和政權的經濟和貿易制裁，包括指定的外國、國民和其他國家。OFAC公佈特別指定的目標和國家名單。除其他事項外，本公司及本行負責封鎖該等目標及國家的賬户及與該等目標及國家的交易，禁止與該等目標及國家進行未經許可的貿易及金融交易，以及在交易發生後報告被封鎖的交易。不遵守這些制裁可能會產生嚴重的財務、法律和聲譽後果，包括導致適用的銀行監管機構在需要監管批准時不批准併購交易，或者即使不需要批准也禁止此類交易。監管部門已經對被發現違反這些制裁的機構實施了停止令和民事罰款。

激勵性薪酬

作為定期、以風險為重點的審查過程的一部分，美聯儲將審查公司等銀行組織的激勵性薪酬安排，這些組織不是“大型、複雜的銀行組織”。這些審查將根據組織活動的範圍和複雜性以及激勵性薪酬安排的普遍性為每個組織量身定做。監督措施的結果將包括在審查報告中。不足之處將被納入組織的監督評級，這可能會影響組織進行收購和採取其他行動的能力。如果銀行組織的激勵性薪酬安排或相關的風險管理控制或治理程序對該組織的安全和穩健性構成風險，而該組織沒有采取迅速和有效的措施糾正不足之處，則可以對該組織採取執法行動。

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目錄

根據美聯儲和FDIC的指導(涵蓋所有有能力對組織的風險狀況產生實質性影響的員工，無論是單獨還是作為集團的一部分)，銀行組織的激勵性薪酬安排應(I)提供適當平衡風險和財務結果的激勵，其方式不應鼓勵員工將其組織暴露於輕率的風險，(Ii)應與有效的內部控制和風險管理相兼容，以及(Iii)應得到強有力的公司治理的支持，包括組織董事會的積極有效監督。這三項原則被納入了根據多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)擬議的聯合賠償條例，下文將對此進行討論。

多德-弗蘭克法案要求美國金融監管機構，包括美聯儲和聯邦存款保險公司，在總資產至少10億美元的特定受監管實體(包括公司和銀行)採用基於激勵的支付安排規則。美國金融監管機構在2016年提出了修訂後的規則，這些規則尚未最終敲定。

未來的立法和法規

國會可不時制定、修改或廢除影響金融服務業監管的立法，各州立法機構可不時制定、修改或廢除影響監管由這些州特許或在這些州經營的金融機構的立法。聯邦和州監管機構也會定期提出並採納對其法規的修改，或者改變現有法規的應用方式。待決或未來法例或規例的實質或影響，或其應用無法預測，儘管制定建議法例或修訂或廢除現有法例，可能會影響本公司的監管架構，並可能大幅增加其成本，阻礙其內部業務流程的效率，要求本公司增加監管資本及修訂其業務策略，並限制其有效地追求商機的能力。因此，公司的業務、財務狀況、經營結果或前景可能會受到不利影響，可能會造成重大影響。

證券交易法報告和其他信息

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我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的所有修訂都可以在我們的網站www.fhb.com的投資者關係下免費查閲，這些材料以電子方式提交給或提交給美國證券交易委員會(SEC)後，在合理可行的情況下儘快在我們的網站上免費查閲。這些報告也可以在證券交易委員會的網站www.sec.gov上免費獲得。

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關於本報告中提及的投資者關係網站、主網站和其他網站的信息並未通過引用的方式納入本報告或提交給SEC的任何其他報告中。我們僅將此類網站地址作為非活動文本引用包含在內，並不打算將其作為活動鏈接。

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項目1A：各種風險因素

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我們普通股的所有權涉及到很大程度的風險和不確定性。管理層認為影響我們的重大風險和不確定性描述如下。以下任何風險，以及我們不知道或目前認為不重要的風險，都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。就本10-K表格中的任何信息構成前瞻性陳述而言，以下風險因素是警告性陳述，指出可能導致實際結果與我們或代表我們作出的任何前瞻性陳述中所表達的結果大不相同的重要因素。見“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--關於前瞻性陳述的警示説明”。

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目錄

風險因素摘要

以下是我們認為可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響的最重大風險和不確定性的摘要。除以下摘要外，在投資我們的證券之前，您應考慮本“風險因素”一節中列出的其他信息以及本報告中包含的其他信息。

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市場風險

•我們的業務可能會受到金融市場狀況和經濟狀況的不利影響，特別是在夏威夷、關島和塞班島。
•我們的業務在很大程度上依賴於我們經營的房地產市場，因為我們的貸款組合中有很大一部分是由房地產擔保的。
•我們的業務受到商業房地產市場狀況的影響。
•對某些資產類別和個別債務人的集中敞口可能會對我們的運營產生不利影響。
•我們的業務受到利率風險的影響，利率的波動可能會對我們的收益產生不利影響。
•我們的某些業務、我們的資金和金融產品可能會因倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的變化或停止而受到不利影響。
•我們擁有的投資證券的價值在未來可能會下降。

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信用風險

•我們的業務、盈利能力和流動性可能會因欠我們錢、證券或其他資產或我們持有其證券或債務的第三方的信用質量惡化或違約而受到不利影響。
•我們可能低估了貸款和租賃組合中固有的信貸損失，而且信貸損失超過了我們為貸款和租賃損失預留的金額。

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流動性風險

•存款的流失可能會增加我們的融資成本。
•我們的流動性依賴於第一夏威夷銀行的股息。
•我們未來可能需要籌集額外的資本，而這些資本可能在需要的時候沒有，或者根本就沒有。

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操作風險

•我們維持、吸引和保持客户關係的能力高度依賴於我們的聲譽。
•我們可能無法吸引和留住關鍵人員和其他熟練員工。
•如果我們的風險管理技術無效，我們可能會遭受重大的意外損失。
•在我們的管理決策中，特別是在滿足監管期望方面，我們都依賴於數據和建模的使用。
•我們在評估及監察以不動產、其他擁有的不動產(“OREO”)及收回的個人財產作抵押的貸款時所使用的評估及其他估值方法，可能不能準確地描述該資產的淨值。
•欺詐活動、我們的信息安全控制漏洞或故障或與網絡安全相關的事件的發生可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
•員工的不當行為或錯誤可能使我們承擔重大法律責任和聲譽損害。
•我們可能會受到其他金融機構實際或感知的穩健或狀況變化的不利影響。
•與喪失抵押品贖回權程序相關的消費者保護倡議可能會對我們作為債權人獲得補救的能力產生實質性影響。
•我們可能進行的任何貸款銷售都要承擔各種風險。
•如果我們依賴的某些外部供應商遇到困難、終止服務或不遵守銀行法律法規，我們的業務可能會中斷。
•我們依賴於客户和交易對手信息的準確性和完整性。
•我們的會計估計、風險管理流程和控制依賴於分析和預測技術、模型和假設，實際結果可能與這些估計不同。
•我們會計政策或會計準則的變化可能會對我們報告財務結果和狀況的方式產生重大影響。

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目錄

戰略風險

•我們現有市場的地理集中度可能會對我們的運營產生不利影響。
•我們在競爭激烈的行業和市場領域開展業務。
•新的業務線、產品、產品增強或服務可能會給我們帶來額外的風險。
•我們不斷地遇到技術變革。

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法律、監管和合規風險

•銀行業受到高度監管，監管框架，再加上未來的任何立法或監管改革，都可能對我們的運營產生重大不利影響。
•我們被要求在壓力時期充當我們銀行財務和管理力量的源泉。
•我們受到資本充足率要求的約束，並可能受到更嚴格的資本要求的約束。
•我們未來可能不會為我們的普通股支付股息。
•CFPB實施的規則制定變化可能會導致更高的監管和合規成本，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
•訴訟和監管行動，包括可能的執法行動，可能會使我們面臨鉅額罰款、處罰、判決或其他要求，從而增加我們的費用或限制我們的業務活動。
•FDIC保險費的增加可能會對我們的收益產生不利影響。
•不遵守“美國愛國者法案”、“銀行保密法”或其他法律法規可能會導致對我們的罰款或制裁。
•有關隱私、信息安全和數據保護的法規可能會增加我們的成本，影響或限制我們收集和使用個人信息的方式，並對我們的商業機會產生不利影響。
•監管方面的差異可能會影響我們有效競爭的能力。
•我們對第三方供應商的使用以及我們其他正在進行的第三方業務關係受到越來越多的監管要求和關注。
•我們要承擔與我們的銀行分行和我們在喪失抵押品贖回權時獲得的任何房地產抵押品相關的環境責任風險。
•我們可能面臨與我們的受託責任相關的訴訟風險。
•減税和就業法案(“税法”)可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況的某些方面產生不利或不確定的影響。

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影響我們業務的其他風險

•新冠肺炎疫情和旨在防止其蔓延的措施已經並將繼續對我們和我們的客户、交易對手、員工和第三方服務提供商產生不利影響，對我們的業務、財務狀況、運營業績和前景的不利影響可能是重大的，而且難以預測。
•惡劣天氣、颶風、海嘯、自然災害、流行病、戰爭或恐怖主義行為或其他外部事件都可能嚴重影響我們的業務。

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與我們普通股相關的風險

•我們的股票價格可能會波動，你可能會因此損失部分或全部投資。
•未來我們普通股的出售和發行，包括作為我們基於股權的補償計劃一部分的銷售，可能會導致我們股東的持股比例被稀釋，並可能降低我們的股價。
•某些銀行法和我們公司註冊證的某些條款可能具有反收購效力。

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BNPP剝離我們普通股的相關風險

•我們可能要承擔與重組交易相關的意想不到的所得税債務。BWHI需要向我們支付與重組交易相關的任何意外所得税負債。然而，如果BWHI沒有履行其支付義務，我們可能要承擔比目前預期的更高的聯邦和/或州和地方所得税負擔。

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市場風險

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我們的業務可能會受到金融市場狀況和經濟狀況的不利影響，特別是在夏威夷、關島和塞班島。

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我們主要為夏威夷、關島和塞班島的客户提供銀行和金融服務。我們的總體財務表現、借款人支付未償還貸款利息和償還本金的能力、特別是擔保這些貸款的抵押品價值，以及對我們提供的貸款和其他產品和服務的需求，都高度取決於我們經營的市場的商業環境。我們市場的經濟狀況主要取決於旅遊業、美國軍事和國防產品及服務、房地產、政府和其他以服務為基礎的行業。此外，夏威夷的經濟在很大程度上取決於美國經濟和主要國際經濟體的狀況，特別是日本。這些市場的經濟狀況下降、旅遊業、美元和日元等貨幣強勢的波動、夏威夷經濟無法吸收持續的建築業擴張、與衰退前相比就業不足水平持續上升、能源成本上升、可負擔得起的航空運輸、流行病或其他普遍的衞生緊急情況(包括對可能發生此類緊急情況的擔憂)(包括新冠肺炎)、真實或威脅的戰爭或恐怖主義行為、不利天氣、自然災害以及地方或國家預算問題等，這些因素都可能會影響消費者和企業因此，這些事件可能會導致夏威夷總體經濟狀況的惡化，而由於我們的地理集中，這可能會對我們和我們的借款人造成不利影響。

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截至2020年12月31日，商業貸款約佔我們總貸款和租賃組合的56%，我們通常向財務業績取決於地區經濟的中小型企業發放貸款。就資本或借款能力而言，這些企業的財務資源通常比規模較大的實體要少，可能會讓我們面臨更大的信用風險。我們還從事抵押貸款和汽車融資，以及其他形式的消費貸款。我們市場領域的不利經濟和商業狀況可能會降低我們的增長率，影響我們的借款人償還貸款的能力或其貸款相關抵押品的價值，從而對我們的財務狀況和業績產生不利影響。

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美國軍隊在夏威夷和關島有很大的存在，因此是我們所在經濟體的一個重要方面。美國軍方的資金是美國政府整體預算和撥款過程的一部分，這一過程受到許多因素的推動，包括地緣政治事件、宏觀經濟狀況以及美國政府制定撥款法案等立法的能力。削減國防和其他安全開支可能會對我們市場的經濟產生不利影響。

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其他影響我們財政表現的經濟情況，包括短期和長期利率、當時的收益率曲線、通脹和物價水平(特別是房地產)、貨幣政策、失業和本地整體經濟的強勁程度。不利的市場條件可能導致借款人的信用質量惡化以及對我們產品和服務的需求，貸款拖欠、違約和註銷的數量增加，額外的貸款損失撥備，不利的資產價值，以及對我們貸款組合質量的整體重大不利影響。不利或不確定的經濟和市場狀況可能是由經濟增長、商業活動或投資者或商業信心下降、信貸和資本成本限制或增加、通脹或利率上升、高失業率、自然災害或這些因素或其他因素的組合造成的。

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我們的業務在很大程度上依賴於我們經營的房地產市場，因為我們的貸款組合中有很大一部分是由房地產擔保的。

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截至2020年12月31日，我們的房地產貸款約為87億美元，佔我們總貸款和租賃組合的65%。我們的房地產貸款主要由住宅貸款組成，包括房屋淨值貸款(佔我們總貸款和租賃組合的34%)和商業和建築貸款(佔我們總貸款和租賃組合的31%)，其中大部分貸款集中在夏威夷。夏威夷的房地產價值可能會受到我們和借款人控制之外的各種因素的影響，包括總體上的國家和地方經濟狀況。夏威夷、關島或塞班島的房地產價格(包括住宅和商業物業價格)的下跌可能會導致我們借款人的信用質量惡化，貸款拖欠、違約和沖銷的數量增加，對我們產品和服務的需求普遍減少。

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目錄

此外，幾乎所有的住宅抵押貸款、房屋淨值信用額度和未償還貸款都是針對位於夏威夷、關島或塞班島的住宅。這些島嶼地區容易受到一系列潛在自然災害的影響，包括但不限於颶風、洪水、地震和海嘯，比如2018年10月襲擊塞班島的超級颱風，給該島造成了物質損失。最後，我們經營的地區，特別是夏威夷的房地產價值下降，無論是由於這些或其他因素，都可能導致我們借款人的信用質量惡化，貸款拖欠、違約和註銷的數量增加，以及對我們產品和服務的總體需求減少。此外，房地產價值的這種下降可能會降低我們在這些貸款違約後變現的任何抵押品的價值，並可能對我們按照承保標準繼續增長貸款組合的能力產生不利影響。如果我們不能有效地降低這些風險，可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。

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我們的業務受到商業房地產市場狀況的影響。

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截至2020年12月31日，我們的商業和工業貸款約為30億美元，佔我們總貸款和租賃組合的23%。商業和工業貸款的損失風險可能比住宅抵押貸款更大，部分原因是這些貸款的承銷規模通常更大或更復雜，其特點是具有商業吸引力的地點的房地產供應有限，開發的交付時間框架較長，利率敏感度較高。由於以商業地產作抵押的貸款，往往有賴於物業及物業內經營的業務能否成功運作和管理，因此，這類貸款的償還可能會受到借款人無法控制的因素影響，例如房地產市場或經濟的不利情況，或政府監管的改變等，因此，商業地產貸款的還款可能會受到借款人所不能控制的因素的影響，例如房地產市場或經濟的不利情況，或政府監管的改變等。近年來，商業房地產市場經歷了大幅增長，越來越大的競爭壓力極大地推動了資本化率處於歷史低位，房地產價值不斷上升。商業房地產市場尤其受到新冠肺炎疫情造成的經濟混亂的影響。相應地，聯邦銀行監管機構對當前商業房地產市場的疲軟表示擔憂。我們未能充分實施風險管理政策、程序和控制，可能會對我們未來增加這一投資組合的能力產生不利影響，並可能導致這一投資組合的違約率上升，損失增加。

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對某些資產類別和個別債務人的集中敞口可能會對我們的運營產生不利影響。

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我們自然對那些我們擁有特定知識或能力的資產類別和行業形成了集中敞口，例如商業房地產貸款和交易商融資，截至2020年12月31日，這兩個行業分別佔我們總貸款和承諾的25%和6%。根據管理層的判斷，我們在這些集中領域的豐富經驗，以及我們在這些領域的戰略關係，使我們能夠更好地評估相關風險，並相應地為信用定價。然而，集中在某些資產類別的類似風險敞口的存在，讓我們面臨着集中區域內集中低迷或競爭壓力增加的風險。此外，我們還與市場領先者建立了關係，與我們這樣規模的機構在更大的運營市場中的典型情況相比，我們在選擇單一義務人方面的風險敞口相對更大。例如，截至2020年12月31日，我們最大的五家經銷商關係約佔我們未償還的經銷商地板承諾的30%。未能正確預測和處理與這些集中風險相關的風險可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

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目錄

我們的業務受到利率風險的影響，利率的波動可能會對我們的收益產生不利影響。

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利率波動可能會對我們的銀行業務產生負面影響，並可能削弱對我們一些產品的需求。我們的收益和現金流在很大程度上依賴於淨利息收入，淨利息收入是我們從生息資產(例如貸款和投資證券)獲得的利息收入與我們為計息負債(例如存款和借款)支付的利息支出之間的差額。淨利息收入水平主要取決於生息資產的平均餘額、有息負債的平均餘額以及這些資產的收益率與這些負債的成本之間的利差。這些因素既受計息資產和計息負債的定價和組合的影響。利率不穩定，對很多我們無法控制的因素高度敏感，例如經濟狀況和各政府及監管機構的政策，特別是聯邦儲備系統的聯邦公開市場委員會(“聯邦公開市場委員會”)的貨幣政策。近年來，聯邦公開市場委員會和美國財政部的政策一直是通過有針對性的聯邦基金利率以及購買美國公債和抵押貸款支持證券來維持利率在歷史低位。因此，在目前的低利率環境下，我們的生息資產的平均收益率有所下降。如果低利率環境持續下去，我們的淨利息收入可能會進一步減少。情況會是這樣，因為在這些利率水平下，我們降低利息支出的能力有限，而我們賺取利息的資產的平均收益率繼續下降。

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在2020年期間，聯邦公開市場委員會將聯邦基金利率的目標區間下調了150個基點，至0.00%至0.25%，維持在2020年底的水平。2020年12月，美聯儲(Federal Reserve)表示，預計將把聯邦基金目標利率維持到2023年。一些外國央行已經轉向負利率環境，這給這些地區的銀行盈利能力帶來了下行壓力，這種利率趨勢可能會延伸到美國。如果利率繼續下降，或在一段時間內維持在低水平，我們的淨利息收入可能會受到不利影響。如果我們的淨利息收入減少，這可能會對我們的盈利能力和投資價值產生不利影響。

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貨幣政策的改變，包括利率的改變，不僅會影響我們收到的貸款和證券的利息，以及我們支付的存款和借款的利息，而且會影響我們發放貸款和存款的能力。利率的變化也對我們資產負債表上某些資產的賬面價值有重大影響，包括貸款、房地產和投資證券。我們未來可能會招致債務，而這些債務也可能對利率很敏感。

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我們存款的成本在很大程度上是基於短期利率，短期利率的水平主要是由聯邦公開市場委員會的行動推動的。然而，我們的貸款和證券產生的收益率往往很難重新定價，通常由較長期利率驅動，這些利率由市場或有時由聯邦公開市場委員會(FOMC)的行動決定，並隨着時間的推移而變化。因此，淨利息收入水平受到這些利率的變動和這種變動的速度的影響。如果我們存款和其他借款的利率增長速度快於我們貸款和其他投資的利率，我們的淨利息收入可能會下降，隨之而來的是我們的收入可能會下降。如果我們的生息資產利率下降的速度比存款和其他借款的利率下降得更快，我們的淨利息收入和收益也會受到類似的影響。任何重大的、意想不到的、長期的市場利率變化都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。

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利率的變化也會影響貸款再融資活動的水平，這會影響我們從持有的貸款中獲得的提前還款罰金收入。由於提前還款罰金在收到時被記錄為利息收入，因此在任何給定的時期內，提前還款罰款的增加或減少程度可能會對我們在此期間產生的淨利息收入和淨收入水平產生重大影響。因此，由於利率的任何變化或監管機構對我們收取預付款罰款能力的限制導致我們的預付款罰款收入減少，可能會對我們的淨利息收入、淨收入或經營業績產生不利影響。

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利率變化也會影響收益率曲線的斜率。收益率曲線變平或倒置可能導致我們的淨利息收入和淨息差收縮，這可能對我們的淨收益和現金流以及我們的資產價值產生實質性的不利影響。收益率曲線倒置也可能會增加以溢價購買的任何證券的提前還款風險，從而對投資證券的收益率產生不利影響。

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截至2020年12月31日，我們有75億美元的無息活期存款和117億美元的有息存款。如果市場狀況發生變化，包括貨幣政策或競爭環境的結果，導致我們為維持現有客户或吸引新客户而對支票賬户提供更高的利率，我們的利息支出將會增加，或許是實質性的。此外，如果我們不能提供足夠的利息來保留這些活期存款，我們的核心存款可能會減少，這將需要我們通過其他方式獲得資金，否則就有可能減緩我們未來的資產增長。

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我們的某些業務、我們的資金和金融產品可能會受到倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)變化或終止的不利影響。

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我們的浮動利率融資、某些對衝交易和我們提供的某些產品(如浮息貸款和抵押貸款)通過參考基準利率(如LIBOR)或指數、貨幣、籃子或其他財務指標來確定適用的利率或支付金額。倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)和某些其他基準利率是最近國家、國際和其他監管指導和改革建議的主題。2017年7月27日，監管LIBOR的英國金融市場行為監管局宣佈，2021年12月31日之後，將不再強制銀行提交計算LIBOR所需的利率。然而，LIBOR的管理人已提議將最常用的美元LIBOR設置的發佈時間延長至2023年6月30日，並將於2021年12月31日停止發佈其他LIBOR設置。美國聯邦銀行機構已發佈指導意見，強烈鼓勵銀行機構儘快、無論如何在2021年12月31日之前停止在“新”合約中使用美元倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)作為參考利率。

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我們無法預測倫敦銀行同業拆息是否會繼續被視為可接受的市場基準，哪個利率或哪些利率可能成為倫敦銀行間同業拆借利率的可接受替代利率，或者觀點或替代利率的任何此類變化可能對與倫敦銀行間同業拆借利率掛鈎的金融工具的市場產生什麼影響。我們有直接或間接與倫敦銀行同業拆息掛鈎的貸款、衍生品合約和其他金融工具，這些工具的利率以及相關的收入和支出可能會受到不利影響。未能充分管理與客户的這一過渡過程也可能對我們的聲譽造成負面影響。

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除其他事項外，監管機構、行業團體及某些委員會(例如另類參考利率委員會)已公佈與倫敦銀行同業拆息掛鈎的金融工具的建議備用語言、為某些倫敦銀行同業拆息利率確定建議的替代方案(例如，有擔保隔夜融資利率作為美元倫敦銀行同業拆借利率的建議替代方案)，以及建議在浮動利率工具中實施建議的替代方案。目前還無法預測這些建議和提議是否會被廣泛接受，它們是否會繼續演變，以及它們的實施可能會對浮息金融工具市場產生什麼影響。

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LIBOR的終止、LIBOR的變化或市場對LIBOR作為基準的可接受性的改變可能會導致我們的風險敞口發生其他變化(例如，如果預期的LIBOR終止對浮動利率融資的可用性或成本產生不利影響，從而影響我們對利率波動的敞口)，或者以其他方式導致產品虧損，或者不得不為我們擁有或發行的證券支付更多或更少的費用。此外，這種不確定性可能導致價格波動、某些產品失去市場份額、不利的税收或會計影響、合規、法律和運營成本以及與客户披露、酌情采取的行動或後備條款談判、系統中斷和業務連續性相關的風險。

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我們擁有的投資證券的價值在未來可能會下降。

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截至2020年12月31日，我們擁有公平市值61億美元的投資證券，其中很大一部分是我們對美國政府和政府支持的企業義務的持倉。我們至少每季度評估一次我們的投資證券，當經濟和市場狀況需要這樣的評估時，我們會更頻繁地評估我們的投資證券。對於處於未實現虧損狀態的可供出售債務證券，我們評估我們是否打算出售，或者更有可能要求我們在攤銷成本基礎收回之前出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，證券的攤餘成本基礎將通過收入減記為公允價值。由於不斷變化的經濟和市場狀況影響發行人，我們可能需要確認未來期間的損失，這可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。

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目錄

信用風險

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我們的業務、盈利能力和流動性可能會因欠我們錢、證券或其他資產或我們持有其證券或債務的第三方的信用質量惡化或違約而受到不利影響。

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我們的許多產品使我們面臨信用風險。我們面臨的風險是，欠我們錢、證券或其他資產的第三方不會履行他們的義務。這些當事人可能會因破產、缺乏流動性、經營失敗或其他原因而拖欠對我們的義務。一個重要市場參與者的倒閉，甚至是對此類機構違約的擔憂，可能會導致其他機構出現嚴重的流動性問題、虧損或違約，進而可能對我們產生不利影響。

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我們還面臨這樣的風險，即我們針對第三方的權利可能不是在所有情況下都可以執行，或者我們持有其證券或義務的第三方的信用質量下降，包括第三方為保證其根據衍生品合同和貸款協議對我們承擔的義務而提供的抵押品價值下降。這類債務人的信用質量惡化，可能導致損失和/或不利影響我們再抵押或以其他方式將這些證券或債務用於流動性目的的能力。

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我們可能低估了貸款和租賃組合中固有的信貸損失，而且信貸損失超過了我們為貸款和租賃損失預留的金額。

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由於我們貸款和租賃組合的信用質量可能會對我們的收益產生重大影響，因此我們的業務運營需要我們管理信用風險。作為貸款人，我們面臨借款人無法按照貸款條款償還貸款的風險，而我們發放的貸款的抵押品(如果有的話)可能不足以確保償還。此外，在發放任何貸款時都存在固有的風險，包括與償還貸款的期限有關的風險、與適當的貸款承銷有關的風險、經濟和行業條件變化導致的風險以及與個別借款人打交道的固有風險，包括借款人可能無法及時向我們提供有關其業務的信息和/或可能向我們提供不準確或不完整的信息的風險，以及與抵押品價值相關的風險。

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我們維持信貸損失撥備(“ACL”)，這是通過計入費用的信貸損失撥備(“撥備”)建立的準備金，該撥備代表管理層對我們現有貸款和租賃組合內固有損失的最佳估計。ACL的水平反映了管理層對特定信用風險、貸款和租賃組合的質量、基礎抵押品的價值、非應計貸款和租賃的水平、當前貸款和租賃組合固有的不明虧損以及經濟、政治和監管條件的持續評估。

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對於我們的商業貸款，我們進行內部貸款審查，並對貸款進行持續評級，我們估計並建立信用風險和信用損失準備金，以應對我們的信用敞口(包括無資金支持的貸款承諾)。我們貸款審查和評級程序的目標是識別現有的或新出現的信用質量問題，以便採取適當的步驟避免或儘量減少未來的損失。這一過程對我們的財務業績和財務狀況至關重要，需要對貸款收回性做出困難、主觀和複雜的判斷。正如任何這類評估的情況一樣，我們總是有可能無法確定適當的因素，或者我們無法準確估計我們確定的因素的影響。

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儘管我們的管理層已經建立了一個它認為足夠的ACL，但我們可能會承受比ACL金額高得多的信用損失。更高的信用損失可能是由多種原因造成的，例如我們貸款和租賃組合的增長、影響借款人的經濟狀況變化、有關我們貸款和租賃的新信息以及我們控制之外的其他因素。如果房地產價值下降，或者如果我們市場的經濟狀況意外惡化，可能會出現現有ACL中沒有納入的額外貸款和租賃損失。超過現有ACL的虧損將減少我們的淨收入，並可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。如果整體經濟出現嚴重衰退，特別是在我們的市場，或影響個別客户的業務和資產，便會增加撇賬，並需要增加儲備。雖然我們認為，截至2020年12月31日，我們的ACL是足夠的，但不能保證它足以彌補所有發生的信貸損失。如果經濟情況大幅惡化，我們在未來一段時間可能需要增加儲備，這會減少我們的收入。

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目錄

銀行監管機構將定期審查我們的ACL以及我們通過喪失抵押品贖回權獲得的非應計貸款和租賃或房地產的價值。這些監管機構可能會要求我們調整對這些項目價值的確定，增加我們的ACL或降低自有房地產的賬面價值，從而減少我們的淨收入。此外，如果未來期間的沖銷超過ACL，我們可能需要額外調整以增加ACL。這些調整可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

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此外，2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13號，金融工具.信用損失(主題326)，金融工具信用損失的測量從2020年1月1日起，銀行、金融機構和其他組織持有的貸款和其他金融資產的信貸損失會計發生了實質性變化。由於從包含投資組合中當前已知和固有損失撥備的“已發生損失”模型轉變為包含投資組合生命週期內預計發生的損失撥備的“預期損失”模型，該標準將截至2020年1月1日的ACL和無資金承諾準備金水平提高了13%，而公司截至2019年12月31日的準備金水平則上升了13%，這一標準的結果是，與本公司截至2019年12月31日的準備金水平相比，該標準將我們截至2020年1月1日的ACL和無資金承諾準備金水平提高了13%。此外，由於ASU 2016-13號文件將要求我們為某些債務證券和其他金融資產建立預期信貸損失撥備，因此公司持續報告的收益和貸款活動也有可能在採用後的一段時間內受到負面影響。見項目8.財務報表和補充數據合併財務報表附註中的“重大會計政策的組織和彙總”。

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流動性風險

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存款的流失可能會增加我們的融資成本。

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像許多銀行公司一樣，我們依靠客户存款來滿足相當大一部分資金，我們繼續尋求客户存款來維持這一資金基礎。我們直接接受消費者和商業客户的存款，截至2020年12月31日，我們有192億美元的存款。雖然我們在夏威夷的存款市場佔有最大份額，但由於某些我們無法控制的因素，這些存款可能會受到可獲得性或價格的劇烈波動，例如客户對我們或整個銀行業失去信心，客户對我們的財務健康狀況和整體聲譽的看法，其他金融服務公司對消費者或企業客户存款的競爭壓力不斷增加，利率和其他投資類別的回報變化，這可能導致短期內存款大量外流，或者維持現有客户存款或吸引額外存款所需的定價發生重大變化。此外，如果公司的競爭對手提高他們支付的存款利率，公司的融資成本可能會增加，要麼是因為公司提高了利率以避免存款損失，要麼是因為公司失去了存款，必須依賴更昂貴的資金來源。更高的融資成本可能會降低公司的淨息差和淨利息收入，並可能對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

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我們的流動性依賴於第一夏威夷銀行的股息。

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我們是一個獨立於我們的銀行和其他子公司的法人實體。銀行的股息幾乎提供了我們所有的現金流，包括支付普通股股息的現金流，以及我們可能產生的任何債務的本金和利息。各種聯邦和州法律法規對我們銀行可能支付給我們的股息金額進行了限制。例如，夏威夷法律只允許我們的銀行從夏威夷銀行法定義的留存收益中支付股息，這與根據GAAP計算的留存收益不同。此外，我們在子公司清算或重組時參與資產分配的權利受制於子公司債權人的優先債權。在銀行無法向我們支付股息的情況下，我們可能無法償還我們可能產生的任何債務，支付債務或支付普通股股息。無法從銀行獲得股息可能會對我們的業務、財務狀況、流動性或運營結果產生實質性的不利影響。

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目錄

我們未來可能需要籌集額外的資本，而這些資本可能在需要的時候沒有，或者根本就沒有。

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我們未來可能需要以額外債務或股本的形式籌集額外資本，以便有足夠的資本資源和流動性來履行我們的承諾，為我們的業務需求和未來增長提供資金，特別是在我們的資產或收益質量大幅惡化的情況下。如有需要，我們是否有能力籌集額外資本，除其他因素外，還須視乎當時資本市場的情況(這些情況並非我們所能控制)，以及我們的財政狀況。經濟狀況和對金融機構的信心喪失可能會增加我們的融資成本，並限制某些慣常的資金來源，包括銀行間借款、回購協議和從美聯儲系統的貼現窗口借款。我們可能無法以可接受的條件獲得資本-或者根本無法獲得資本。任何可能限制我們進入資本市場的事件，例如債券購買者、銀行存户或參與資本市場的交易對手的信心下降，或資本市場的其他幹擾，都可能對我們的資本成本和我們籌集資金的能力以及反過來對我們的流動性造成不利影響。再者，如果我們將來需要集資，我們可能要這樣做，而當時很多其他金融機構也在集資，屆時便要與這些機構爭奪投資者。如果不能在需要時以可接受的條件籌集額外資本，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

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操作風險

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我們維持、吸引和保持客户關係的能力高度依賴於我們的聲譽。

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作為夏威夷歷史最悠久、規模最大的銀行的母公司，我們在一定程度上依靠銀行在優質金融服務方面的聲譽來保持我們的客户關係。損害我們的聲譽可能會削弱我們現有和潛在客户對我們提供高質量金融服務能力的信心。這種損害還可能削弱我們交易對手和供應商的信心，並最終影響我們進行交易的能力。我們聲譽的維護不僅取決於我們能否成功維持我們以服務為中心的文化以及控制和降低本10-K表格中描述的各種風險，還取決於我們能否成功識別和適當解決潛在利益衝突、反洗錢、客户個人信息和隱私問題、客户和其他第三方欺詐、記錄保存、監管調查以及因我們未能或被認為未能遵守法律和法規要求而可能引發的任何訴訟。維護我們的聲譽還取決於我們能否成功阻止第三方侵犯“第一夏威夷銀行”品牌和相關商標以及我們的其他知識產權。保護我們的聲譽、商標和其他知識產權，包括通過訴訟，可能會導致成本，這些成本可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

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我們可能無法吸引和留住關鍵人員和其他熟練員工。

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我們的成功在很大程度上取決於我們管理團隊的技能，以及我們留住、招聘和激勵關鍵官員和員工的能力。金融服務和銀行業對合格員工和人員的爭奪非常激烈，具備地區銀行業知識和經驗的合格人員數量有限，特別是在我們的分行網絡所服務的社區。我們有相當多的員工在銀行任職，其中一些人將在未來幾年內接近退休，這使得繼任規劃對我們業務的持續運營非常重要。我們需要繼續吸引和留住關鍵人員，並招聘合格的人員來接替現有的關鍵人員，以確保我們的業務持續增長和成功運營。領導層會不時更迭，我們無法預測是否會出現重大退休或辭職，也無法預測我們是否能夠招聘到更多合格的人員。招聘、激勵和留住技術人員的成本可能會繼續增加，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。此外，我們通過提供有競爭力的薪酬和福利安排來有效競爭高級管理人員和其他合格人員的能力可能會受到適用的銀行業法律和法規的限制，包括未來可能被包括美聯儲和FDIC在內的美國監管機構採用的任何限制。失去任何高級管理人員或其他關鍵人員的服務，無法招聘和留住未來合格的人員，或未能制定和實施可行的繼任計劃，都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。, 財務狀況或經營結果。

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目錄

如果我們的風險管理技術無效，我們可能會遭受重大的意外損失。

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為了管理我們業務中固有的重大風險，我們必須保持有效的政策、程序和系統，使我們能夠識別、監控和控制我們面臨的重大風險，如信用風險、運營風險、法律風險和聲譽風險。我們的風險管理方法可能被證明是無效的，因為它們的設計、實施或我們遵守它們的程度，或者由於缺乏足夠、準確或及時的信息或其他原因。如果我們的風險管理努力無效，我們可能遭受損失，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。此外，我們可能會受到訴訟，特別是來自我們客户的訴訟，以及監管機構的制裁或罰款。我們管理我們面臨的風險的技術可能無法完全減輕所有經濟或市場環境中的風險敞口，包括我們可能無法識別或預期的風險敞口。

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在我們的管理決策中，特別是在滿足監管期望方面，我們都依賴於數據和建模的使用。

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使用統計和定量模型以及其他基於定量的分析是銀行決策和監管合規過程的核心，此類分析在我們的業務中正變得越來越普遍。流動性壓力測試、利率敏感度分析、根據定義的標準自動發放信貸，以及識別可能違反反洗錢規定的行為，這些都是我們依賴於模型及其背後的數據的領域的例子。我們預計，隨着滿足嚴格壓力測試要求的能力能夠得到更廣泛的應用，基於模型的洞察力將進一步滲透到銀行決策，特別是風險管理工作中。雖然這些量化技術和方法改善了我們的決策，但它們也創造了這樣一種可能性，即錯誤的數據或有缺陷的量化方法可能會產生不利的結果或監管審查。此外，由於這些方法固有的複雜性，對其輸出的誤解或誤用同樣可能導致次優決策。

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我們用來評估和監控以不動產、OREO和收回的個人財產為抵押的貸款的評估和其他估值方法可能不能準確地描述資產的淨值。

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在考慮是否以不動產為抵押的貸款時，我們通常要求對財產進行評估。然而，評估只是對評估時物業價值的估計，由於房地產價值可能在相對較短的時間內(特別是在經濟不確定性加劇的時期)發生重大變化，這一估計可能不能準確描述貸款後房地產抵押品的淨值。因此，當我們取消抵押品贖回權及出售有關物業時，可能無法悉數變現任何剩餘的債項。此外，我們依靠評估和其他估值技術來確定我們通過止贖程序獲得的OREO和個人財產的價值，並確定某些貸款減值。如果這些估值中的任何一個是不準確的，我們的合併財務報表可能不能反映我們的OREO的正確價值，我們的信貸損失撥備可能不能反映準確的貸款減值。這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

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欺詐活動、我們的信息安全控制漏洞或故障或與網絡安全相關的事件的發生可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

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作為一家金融機構，我們容易受到針對我們或我們客户的欺詐活動、信息安全漏洞和網絡安全相關事件的影響，這可能會導致我們或我們客户的財務損失或成本增加、我們的信息或我們的客户信息被披露或濫用、資產被挪用、侵犯我們客户的隱私、訴訟或損害我們的聲譽。此類詐騙活動可能採取多種形式，包括支票詐騙、電子詐騙、電信詐騙、網絡釣魚、社會工程等不誠實行為。信息安全漏洞和網絡安全相關事件可能包括欺詐性或未經授權訪問我們或我們客户使用的系統、拒絕或降低服務攻擊，以及惡意軟件或其他網絡攻擊。最近一段時間，包括金融機構和零售公司在內的幾家大公司遭受了嚴重的數據泄露，在某些情況下，不僅暴露了機密和專有的公司信息，還暴露了客户和員工的敏感財務和其他個人信息，並使他們面臨潛在的欺詐活動。我們的一些客户可能已經受到這些入侵的影響，這增加了他們的身份被盜、信用卡欺詐和其他欺詐活動的風險，這些欺詐活動可能涉及他們在我們的賬户。我們經常成為企圖的電子欺詐活動、安全漏洞和與網絡安全有關的攻擊的目標。與行業趨勢一致的是，隨着我們擴展我們的移動和其他基於互聯網的產品和服務，我們可能面臨越來越多的未遂網絡攻擊，我們向更多的個人客户提供更多這樣的服務。移動和雲技術的使用增加可能會增加這些和其他運營風險。

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我們還面臨與信用卡交易相關的網絡攻擊和其他安全漏洞的風險，這些交易通常涉及通過各種第三方傳輸有關我們客户的敏感信息，包括商家收購銀行、支付處理商、支付卡網絡和我們的處理商。其中一些交易方過去曾成為安全漏洞和網絡攻擊的目標，由於交易涉及我們無法控制或保護的銷售點等第三方和環境，未來影響這些第三方的安全漏洞或網絡攻擊可能會影響我們，而不是我們自己的過錯，在某些情況下，我們可能會因與之相關的漏洞或攻擊而暴露並蒙受損失。

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與我們和我們的客户有關的信息在我們、我們的客户和我們的某些第三方合作伙伴(如我們的在線銀行或報告系統)維護的網絡和系統上維護，交易在這些網絡和系統上執行。保密信息的安全維護和傳輸，以及通過這些系統執行交易，對於保護我們和我們的客户免受欺詐和安全漏洞以及維護我們客户的信心至關重要。信息安全漏洞也可能發生，在極少數情況下，是由那些有權訪問我們的系統或我們客户或交易對手的機密信息(包括員工)的人故意或無意的行為造成的。此外，犯罪活動水平和複雜性的增加、計算機功能的進步、新發現、第三方技術(包括瀏覽器和操作系統)中的漏洞或其他發展可能會導致我們用來防止欺詐性交易和保護關於我們、我們的客户和基礎交易的數據的技術、流程和控制，以及我們的客户用來訪問我們系統的技術受到損害或破壞。儘管我們已經開發並將繼續投資於旨在檢測和防止安全漏洞和網絡攻擊並定期測試我們的安全性的系統和流程，但我們無法預見或未能充分緩解, 安全漏洞可能導致：我們或我們客户的損失；我們的業務和/或客户的損失；我們的聲譽受損；額外費用的產生；我們業務的中斷；我們無法發展我們的在線服務或其他業務；額外的監管審查或處罰；或者我們面臨民事訴訟和可能的財務責任風險-任何這些都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。此外，我們可能無法確保我們的第三方供應商有適當的控制措施來保護他們從我們那裏收到的信息的機密性，我們的業務、財務狀況或運營結果可能會因我們或我們供應商的任何系統的安全遭到重大破壞或破壞而受到不利影響。他説：

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更廣泛地説，公開有關安全和網絡相關問題的信息可能會阻礙電子或基於網絡的應用程序或解決方案作為進行商業交易的一種手段的使用或增長。這樣的宣傳也可能損害我們作為一家金融機構的聲譽。因此，我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到不利影響。

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目錄

員工的不當行為或錯誤可能使我們承擔重大法律責任和聲譽損害。

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我們很容易受到聲譽損害，因為我們經營的行業中，客户的誠信和信心至關重要。我們的員工可能會從事對我們的業務產生不利影響的不當行為。例如，如果一名員工從事欺詐、非法或可疑活動，我們可能會受到監管制裁，並對我們的聲譽(由於此類活動產生的負面印象)、財務狀況、客户關係和吸引新客户的能力造成嚴重損害。我們的業務經常要求我們處理機密信息。如果我們的員工不當使用或披露這些信息，即使是無意中，我們也可能對我們的聲譽、財務狀況以及當前和未來的業務關係造成嚴重損害。要阻止員工的不當行為並不總是可能的，我們為發現和防止這種行為而採取的預防措施也不一定總是有效的。我們員工的不當行為，甚至是未經證實的不當行為指控，都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果造成實質性的不利影響。此外，員工錯誤，如無意中使用或泄露機密信息、計算錯誤、通信或數據輸入處理錯誤、開發、實施或應用信息技術系統錯誤或簡單的判斷錯誤，也可能產生類似的不利影響。

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我們可能會受到其他金融機構實際或感知的穩健或狀況變化的不利影響。

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金融服務機構可能由於交易、投資、流動性管理、清算、交易對手和其他關係而互聯互通。在金融服務業內，公眾信心的喪失，包括任何一家機構的違約，都可能導致流動性挑戰或其他機構違約。對一家機構的擔憂或違約可能導致嚴重的流動性問題，以及其他機構的虧損或違約，因為許多金融機構的商業和財務穩健與這些信貸、交易、清算和其他關係密切相關。即使交易對手被認為缺乏信譽，或者對交易對手提出質疑，也可能導致整個市場的流動性問題，以及各種機構的虧損或違約。這種系統性風險可能會對金融中介機構(如我們每天與之互動的清算機構、銀行和交易所)或主要資金提供者(如聯邦住房貸款銀行)產生不利影響，其中任何一項都可能對我們獲得流動資金產生重大不利影響，或對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

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與喪失抵押品贖回權程序相關的消費者保護倡議可能會對我們作為債權人獲得補救的能力產生實質性影響。

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2011年，夏威夷修改了非司法或庭外喪失抵押品贖回權的規定。在修訂之前，大多數貸款人使用非司法止贖方法來處理夏威夷的止贖，因為這一過程比通過法院止贖程序成本更低、速度更快。修訂後的規定生效後，許多貸款人最終完全放棄了非司法止贖，並向法院提交了所有止贖申請，這造成了積壓，並減緩了司法止贖程序。夏威夷的許多貸款人專門使用司法止贖程序，使得止贖過程非常漫長。在聯邦和州政府就喪失抵押品贖回權的做法達成聯合和解之後，抵押貸款服務商實施了新的計劃，以幫助借款人減少損失。聯邦和州政府減少損失的要求現在是我們年度審計要求的一部分。

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我們可能進行的任何貸款銷售都要承擔各種風險。

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當我們銷售抵押貸款時，我們被要求就抵押貸款及其發起和提供服務的方式向購買者做出慣常的陳述和保證。如果這些陳述和擔保中的任何一項是不正確的，我們可能被要求賠償購買者任何相關的損失，或者我們可能被要求回購或提供替代抵押貸款來代替部分或全部受影響的貸款。由於借款人欺詐或借款人提前拖欠我們已出售的貸款，我們也可能被要求回購貸款。如果回購和賠償活動的水平變得重要，可能會對我們的流動性、業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。抵押貸款受到嚴格監管。我們無法遵守有關抵押貸款的發放、承銷文件和服務的所有聯邦和州法規和投資者指南，可能會影響我們未來銷售抵押貸款的能力。

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此外，我們必須將我們承諾出售的任何貸款報告為持有待售貸款，無論這些貸款的購買協議是否已經簽署。因此，我們可能無法最終完成我們分類為持有待售貸款的部分或全部貸款的出售。我們必須運用我們的判斷力來決定貸款何時必須

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目錄

根據適用的會計準則，從持有以供投資狀態重新分類為持有以供出售狀態。任何未能準確報告持有待售貸款的行為都可能導致監管調查和罰款。這些行動中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。我們的政策是以較低的成本或公允價值持有待售貸款。因此，在出售前，任何分類為持有待售的貸款可能會受到市場狀況(包括利率的變化)和借款人資信變化的不利影響，而與這些貸款相關的價值，包括任何源於二級市場銷售的貸款，在出售之前可能會下降。我們可能會因此被要求降低我們標記為待售的任何貸款的價值，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

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如果我們依賴的某些外部供應商遇到困難、終止服務或不遵守銀行法律法規，我們的業務可能會中斷。

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我們在很大程度上依賴於與第三方服務提供商的關係，這些第三方服務提供商提供對我們的運營至關重要的服務，主要是信息技術服務。我們利用第三方核心銀行服務，並從各種第三方服務提供商那裏獲得信用卡和借記卡服務、網上銀行服務、各種信息服務以及與我們的銀行產品互補的服務。我們還面臨這樣的風險，即在我們的第三方服務提供商的共同供應商發生網絡攻擊、安全漏洞或其他信息技術事件時，可能會阻礙他們向我們提供服務的能力。我們可能無法有效監控或緩解與第三方服務提供商使用通用供應商相關的運營風險。如果我們的任何第三方服務提供商遇到困難或終止服務，而我們無法用其他服務提供商替換我們的服務提供商，我們的運營可能會中斷。我們可能很難及時更換一些第三方供應商，特別是提供我們核心銀行、信用卡和借記卡服務和信息服務的供應商，如果他們將來出於任何原因不願意或無法向我們提供這些服務。如果中斷持續很長一段時間，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。即使我們能夠更換它們，我們的成本也可能會更高，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。此外，如果第三方提供商未能提供我們需要的服務、未能滿足合同要求(如遵守適用的法律法規)或遭受網絡攻擊或其他安全漏洞, 我們的業務可能會遭受經濟和聲譽損害，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

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我們依賴於客户和交易對手信息的準確性和完整性。

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在決定是否發放信貸或進行其他交易時，以及在持續評估和監控我們的貸款組合時，我們可能會依賴客户和交易對手或其代表提供的信息，包括財務報表、信用報告和其他財務信息。我們也可能依賴這些客户或交易對手或其他第三方(如獨立審計師)關於該信息的準確性和完整性的陳述。依賴不準確、不完整、欺詐性或誤導性的財務報表、信用報告或其他財務或業務信息，或未能及時收到此類信息，可能導致貸款損失、聲譽損害或其他影響，可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

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我們的會計估計、風險管理流程和控制依賴於分析和預測技術、模型和假設，實際結果可能與這些估計不同。

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我們的會計政策和方法是我們記錄和報告財務狀況和經營結果的基礎。我們的管理層在選擇和應用這些會計政策和方法時必須作出判斷，使其符合公認會計原則，並反映管理層對報告我們的財務狀況和結果的最合適方式的判斷。在某些情況下，管理層必須從兩種或兩種以上的選擇中選擇要應用的會計政策或方法，其中任何一種選擇在當時情況下都可能是合理的，但這可能會導致我們報告的結果與在不同選擇下報告的結果大不相同。

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某些會計政策對於顯示我們的財務狀況和經營結果至關重要。它們要求管理層對不確定的事情做出困難、主觀或複雜的判斷。在不同的條件下，或者使用不同的假設或估計，可以報告實質性不同的金額。這些關鍵會計政策包括信貸損失準備、商譽、公允價值計量、養老金和退休後福利義務以及所得税。由於涉及這些事項的估計的不確定性，我們可能需要

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目錄

執行以下一項或多項措施：大幅增加信貸損失撥備或承受顯著高於撥備的信貸損失；對我們的全部或部分商譽餘額進行減值記錄；降低按公允價值計量的資產的賬面價值；或大幅增加我們的應計税項負債。其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。更多信息見“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵會計政策”。

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我們的內部控制、披露控制、流程和程序以及公司治理政策和程序在一定程度上是基於某些假設，只能提供合理(而不是絕對)的保證，確保系統的目標得以實現。任何未能或規避我們的控制、流程和程序，或未能遵守與控制、流程和程序相關的法規，都可能需要對這些控制、流程和程序進行更改，這可能會增加我們的合規成本，轉移管理層對我們業務的注意力，或者使我們受到監管行動和更嚴格的監管審查的影響。其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。

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我們會計政策或會計準則的變化可能會對我們報告財務結果和狀況的方式產生重大影響。

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美國財務會計準則委員會(FASB)和美國證券交易委員會(SEC)不時改變管理我們財務報表編制的財務會計和報告標準。由於財務會計或報告標準的變化，無論是FASB還是其他監管機構的要求，我們都可能被要求改變我們以前在編制財務報表時使用的某些假設或估計，這可能會對我們如何記錄和報告我們的運營結果和財務狀況產生負面影響。關於最近發佈但截至2020年12月31日尚未被我們採納的會計公告的預期影響的討論，請參閲第8項所包括的合併財務報表附註中的“重大會計政策的組織和彙總--最近的會計公告”。財務報表和補充數據以瞭解更多信息。

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戰略風險

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我們現有市場的地理集中度可能會對我們的運營產生不利影響。

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我們的大部分業務是與夏威夷境內的客户合作。我們的行動主要集中在夏威夷，以及關島和塞班島。由於地理上的集中，我們的業績在很大程度上取決於這些地區和周邊地區的經濟狀況。如下所述，夏威夷、關島和塞班島的經濟狀況惡化將對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

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此外，考慮到我們的業務和客户基礎集中在夏威夷、關島和塞班島，持續的長期增長可能是不可持續的。此外，根據適用的法律，我們可能不被允許收購夏威夷的任何銀行，因為我們控制着夏威夷市場總存款的30%以上。因此，夏威夷市場的任何進一步增長都很可能是有機的，而不是通過收購實現的。我們不能成功地管理我們的增長或繼續向新市場擴張，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

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我們在競爭激烈的行業和市場領域開展業務。

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我們在競爭激烈的金融服務行業開展業務，面臨着來自我們主要市場內外的金融機構爭奪客户的激烈競爭。我們與商業銀行、儲蓄銀行、信用社、非銀行金融服務公司和其他在我們服務的地區或附近經營的金融機構競爭。此外，總部設在美國大陸的某些大型銀行和大型社區銀行機構的目標客户與我們相同。此外，隨着客户偏好和預期的不斷髮展，技術降低了進入門檻，使銀行能夠通過互聯網提供服務來擴大其地理覆蓋範圍，使非銀行機構能夠提供傳統上由銀行提供的產品和服務，如自動轉賬和自動支付系統。銀行業現正經歷科技日新月異的發展，因此，我們未來的成功，在一定程度上有賴於我們能否運用科技滿足客户的需要。客户忠誠度可能會受到競爭對手新產品的影響，特別是那些可以為客户提供成本節約或更高回報的產品。在大衰退之後，競爭對手銀行的放貸活動增加(這

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目錄

我們定義為2008年1月1日至2009年12月31日)也導致貸款利率和高質量信貸條款的競爭壓力增加。我們可能無法在我們的市場上與其他金融機構成功競爭，我們可能不得不支付更高的利率來吸引存款，接受更低的收益率來吸引貸款，併為新員工支付更高的工資，從而導致淨息差降低，盈利能力下降。

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我們的許多非銀行競爭對手不受管理我們活動的同樣廣泛的監管，在競爭業務方面可能有更大的靈活性。由於立法、監管和技術變革以及持續的整合，金融服務業的競爭可能會變得更加激烈。此外，我們目前的一些商業銀行客户可能會尋找其他銀行來源，因為他們對信貸安排的需求超出了我們的承受能力。我們無法在我們經營的市場上成功競爭，可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。

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新的業務線、產品、產品增強或服務可能會給我們帶來額外的風險。

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我們可能會不時實施新的業務線，或在現有業務線內提供新產品和產品增強以及新服務。與這些努力相關的風險和不確定性很大，特別是在市場尚未充分發展的情況下。在實施、開發或營銷新的業務線、產品、產品增強功能或服務時，我們可能會投入大量的時間和資源，儘管我們可能不會分配使這些新業務線、產品、產品增強功能或服務取得成功或實現其預期收益所需的適當水平的資源或專業知識。此外，引入和開發新業務線、產品、產品增強或服務的初始時間表可能無法實現，價格和盈利目標可能無法實現。外部因素，如法規遵從性、競爭性替代方案和不斷變化的市場偏好，也可能影響新業務線的最終實施或新產品、產品增強或服務的提供。此外，任何新的業務、產品、產品改進或服務都可能對我們內部控制系統的有效性產生重大影響。在開發和實施新業務線或提供新產品、產品增強或服務的過程中，如果不能成功管理這些風險，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

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我們不斷地遇到技術變革。

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金融服務業不斷經歷快速的技術變革，不斷推出新的、由技術驅動的產品和服務。技術的有效利用提高了效率，使金融機構能夠更好地為客户服務，並降低成本。我們未來的成功在一定程度上取決於我們是否有能力通過使用技術提供滿足客户需求的產品和服務，以及在我們的運營中創造更高的效率來滿足客户的需求。例如，我們正在實施一個新的核心繫統，預計將於2021年完成。我們的某些競爭對手比我們擁有更多的資源來投資於技術改進。我們可能無法像我們的競爭對手那樣有效地實施新的、技術驅動的產品和服務，或者不能像我們的競爭對手那樣迅速實施，或者無法成功地向我們的客户營銷這些產品和服務。此外，實施技術變更和升級以維護當前系統和集成新系統也可能導致服務中斷、交易處理錯誤和系統轉換延遲，並可能導致我們無法遵守適用的法律，或者可能導致我們的費用增加(潛在的實質性增加)。未能成功跟上影響金融服務業的技術變革，以及未能避免中斷、錯誤和延誤，可能會導致我們失去客户，或對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

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我們預計，適用於消費信貸行業的新技術和新業務流程將不斷湧現，這些新技術和業務流程可能會比我們目前使用的更好。由於技術變革的速度很快，我們的行業競爭激烈，隨着關鍵系統和應用程序過時或出現更好的系統和應用程序，我們可能無法維持對新技術的投資。如果不能保持當前的技術和業務流程，可能會導致我們的運營中斷或導致我們的產品和服務競爭力下降，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

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目錄

法律、監管和合規風險

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銀行業受到高度監管，監管框架，再加上未來的任何立法或監管改革，都可能對我們的運營產生重大不利影響。

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銀行業受到聯邦和州法律法規的廣泛監管和監督，這些法規主要是為了保護儲户、客户、聯邦存款保險基金和整個銀行體系，而不是為了保護我們的股東和債權人。FHI受到美聯儲的監管，世行受到FDIC、CFPB和夏威夷DFI的監管和監督。適用於我們的法律和法規管理各種事項，包括我們可以進行的貸款和投資的允許類型、金額和條款、可以收取的最高利率、我們必須為我們的存款保留的準備金金額、我們可以接受的存款類型、維持充足的資本和流動性、我們和我們銀行控制權的變化、對股息的限制和新辦事處的設立。在從事某些活動之前，我們必須獲得監管機構的批准，這樣的批准可能不會及時獲得，或者根本得不到批准。我們的監管機構也有能力強制我們採取或限制我們採取完全特定的行動，例如我們的監管機構認為構成不安全或不健全的銀行業務的行為。我們不遵守任何適用的法律或法規，或監管政策以及對此類法律和法規的解釋，可能會導致監管機構的制裁、民事罰款或我們的聲譽受損，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

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我們預計，我們的業務將繼續受到廣泛的監管和監督，審查水平和執法環境可能會隨着時間的推移而波動，這取決於許多因素，包括美國總統政府或國會一個或兩個議院的變化，以及公眾對金融機構的看法(這可能會受到涉及該行業參與者的醜聞和其他事件的影響)。隨着時間的推移，新的法規和對現有法規和監管預期的修改已經增加，並可能在未來增加我們的成本，導致收入和淨收入下降，降低我們的有效競爭能力(特別是與可能不受相同法律法規約束的非銀行金融機構)，降低我們繼續提供某些產品和服務的吸引力，或者要求我們改變現有的監管合規和風險管理結構。未來聯邦和州法律法規的任何變化，以及此類法律法規的解釋和實施，或修改或廢除，都可能對我們產生重大和不可預測的影響，包括上文所列的影響或其他可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性不利影響的方面。

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我們被要求在壓力時期充當我們銀行財務和管理力量的源泉。

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根據聯邦法律，我們被要求充當我們銀行的財務和管理力量的來源，並在必要時投入資源支持我們的銀行。在我們可能沒有財力提供此類資源的時候，或者在這樣做可能不符合我們、我們的股東或債權人的最佳利益的時候，我們可能會被要求向我們的銀行承諾額外的資源。對於我們和我們的銀行來説，在財務壓力時期提供此類支持的可能性更大，這可能會使我們需要籌集的任何資金都比其他情況下提供此類支持的成本更高。此外，我們向我行發放的任何資本性貸款都從屬於我行對儲户的償還權和我行的某些其他債務。在我們破產的情況下，我們向聯邦銀行監管機構做出的任何維持我們銀行資本的承諾都將由破產受託人承擔，並有權優先付款。

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我們受到資本充足率要求的約束，並可能受到更嚴格的資本要求的約束。

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我們受到有關資本和流動資金的監管要求的約束，這些要求可能會不時改變。如果我們不能滿足適用的要求，我們可以進行的活動類型可能會受到限制，我們可能會被禁止採取某些資本行動，如支付股息和回購資本證券。參看《業務--監管--監管資本金要求》一項

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雖然我們已經並預計將繼續滿足基於巴塞爾協議III的資本規則和Q法規的要求，但我們可能無法做到這一點。此外，這些要求可能會對我們放貸、增加存款餘額、進行收購或以股息和股票回購的形式進行資本分配的能力產生負面影響。更高的資本水平也可能降低我們的股本回報率。

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目錄

我們未來可能不會為我們的普通股支付股息。

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我們普通股的持有者只有權從我們董事會可能宣佈的從合法可用於此類支付的資金中獲得股息。我們的董事會可以自行決定改變股息的數額或頻率，或者完全停止支付股息。此外，我們是一家銀行控股公司，我們宣佈和支付股息的能力取決於某些聯邦監管考慮因素，包括美聯儲關於資本充足率和股息的指導方針。美聯儲(Federal Reserve)的政策是，銀行控股公司通常只應從收益中支付普通股股息，而且只有在預期收益留存與組織預期的未來需求、資產質量和財務狀況一致的情況下才應如此。

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此外，如果我們由於任何原因不能滿足適用於我們的資本要求，我們可能無法支付，或者可能不得不減少或取消普通股的股息支付。我們股息水平的任何變化或暫停支付都可能對我們普通股的市場價格產生實質性的不利影響。有關我們依賴第一夏威夷銀行支付給我們的紅利的更多信息，請參閲“流動性風險-我們的流動性依賴於第一夏威夷銀行的紅利”。

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CFPB實施的規則制定變化可能會導致更高的監管和合規成本，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。

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CFPB是一個聯邦機構，負責實施、審查和強制執行聯邦消費者金融保護法的遵守情況。CFPB還對資產在100億美元或以上的存款機構、其服務提供商以及某些非存款實體(如收債人和消費者報告機構)擁有審查權和主要執行權。多德-弗蘭克法案中的消費者保護條款，以及CFPB對這些法律和實施條例的審查、監督和執行，為消費金融監管創造了一個更加激烈和複雜的環境。見“第一項.業務--監管和監管--消費者金融保護.”這種嚴格審查的最終影響尚不確定，但可能導致定價、做法、產品和程序發生變化。這還可能導致與監管監督、監督和審查、額外的補救努力以及可能的處罰相關的成本增加。我們還可能需要增加額外的合規人員或產生其他與合規相關的鉅額費用。我們的業務、經營結果或競爭地位可能會因此而受到不利影響。

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訴訟和監管行動，包括可能的執法行動，可能會使我們面臨鉅額罰款、處罰、判決或其他要求，從而增加我們的費用或限制我們的業務活動。

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由於一系列因素，我們的業務面臨着更多的訴訟和監管風險，包括金融服務業的高度監管性質，以及民事政府律師對銀行和金融服務業的關注，特別是做法和要求，包括止贖做法、適用的消費者保護法、持有待售資產的分類以及對反洗錢法規、銀行保密法和OFAC實施的制裁的遵守。此外，單一事件或問題可能會引起眾多重疊的調查和訴訟，包括由多個聯邦和州監管機構以及其他政府當局進行的調查和訴訟。

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在正常的業務過程中，我們可能會不時在與我們的業務活動相關的各種法律訴訟中被列為被告，包括仲裁、集體訴訟和其他訴訟。某些法律行動已經包括，將來也可能包括對鉅額補償性或懲罰性損害賠償的索賠，或對數額不明的損害賠償的索賠。此外，雖然我們的某些客户協議中的仲裁條款在歷史上限制了我們在消費者集體訴訟中的風險，但不能保證我們將來會成功地執行我們的仲裁條款。我們還可能不時成為政府和自律機構就我們的業務發出的傳票、索取信息、審查、調查和訴訟(正式和非正式)的對象。任何此類法律或監管行動都可能使我們面臨鉅額補償性或懲罰性損害賠償、鉅額罰款、處罰、改變業務做法的義務或其他要求，從而導致費用增加、收入減少和聲譽受損。我們參與任何此類事務，即使最終決定對我們有利，也可能對我們的聲譽造成重大損害，並轉移管理層對我們業務運營的注意力。為執行此類行動而發佈的指令可能是保密的，因此，在某些情況下，我們不被允許公開披露這些行動。此外，與政府機構的任何正式或非正式程序或調查有關的任何和解、同意令或不利判決都可能導致其他訴訟當事人和政府機構開始訴訟、調查或訴訟。

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對相同活動的獨立審查。因此，法律和監管行動的結果可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大影響，這取決於我們在這一時期的收益水平，並可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

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FDIC保險費的增加可能會對我們的收益產生不利影響。

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我行存款由聯邦存款保險公司承保，最高可達法定限額，因此，我行須接受聯邦存款保險公司的存款保險評估。我們一般無法控制我們的銀行將被要求為FDIC保險支付的保費金額，FDIC未來可能會提高評估利率，以滿足FDIC的指定存款準備金率，目前為保險存款的2%。未來FDIC保險費或特別評估的增加可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

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不遵守“美國愛國者法案”、“銀行保密法”或其他法律法規可能會導致對我們的罰款或制裁。

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2001年的美國愛國者法案和銀行保密法要求金融機構設計和實施防止金融機構被用於洗錢和恐怖活動的計劃。如果發現此類活動，金融機構有義務向美國財政部金融犯罪執法網絡辦公室提交可疑活動報告。這些規定要求金融機構建立程序，以識別和核實尋求開立新金融賬户的客户的身份。近年來，聯邦和州銀行監管機構也高度關注對《銀行保密法》(Bank Secrecy Act)和反洗錢法規的遵守。不遵守這些規定可能會導致罰款或制裁，包括限制進行收購或設立新的分支機構，嚴重損害聲譽，並增加民事訴訟的風險敞口。近年來，幾家銀行機構因不遵守這些法律法規而被處以鉅額罰款，在某些情況下，政府當局要求和解的一部分是刑事抗辯或其他特殊條款，包括承認不當行為和強制監管人員。雖然我們已經制定了旨在幫助遵守這些法律法規的政策和程序，但這些政策和程序可能無法有效地防止違反這些法律法規的行為。如果不能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃，也可能給我們帶來嚴重的聲譽後果，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

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有關隱私、信息安全和數據保護的法規可能會增加我們的成本，影響或限制我們收集和使用個人信息的方式，並對我們的商業機會產生不利影響。

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我們受到各種隱私、信息安全和數據保護法律的約束，包括有關安全違規通知的要求，我們可能會受到這些法律的負面影響。例如，我們的業務受《格拉姆-利奇-布萊利法案》(Gramm-Leach-Bliley Act)的約束，該法案除其他事項外：(I)對我們與非關聯第三方共享客户的非公開個人信息的能力施加了某些限制；(Ii)要求我們向客户提供有關我們的信息收集、共享和安全做法的某些披露，並讓客户有權“選擇退出”我們與非關聯第三方共享的任何信息(某些例外情況除外)；(Iii)要求我們制定、實施和維護書面的全面信息安全計劃，其中包含根據我們的規模和複雜性、我們活動的性質和範圍、我們處理的客户信息的敏感性以及應對數據安全違規行為的計劃而適當的保障措施。各州和聯邦銀行監管機構以及各州也提出或頒佈了數據安全違規通知要求，在發生安全違規時，在某些情況下，個人、消費者、監管或執法部門的通知級別各不相同。此外，美國的立法者和監管機構正在越來越多地採納或修訂隱私、信息安全和數據保護法律，這些法律可能會對我們當前和計劃中的隱私、數據保護和信息安全相關做法、我們收集、使用、共享、保留和保護消費者或員工信息，以及我們當前或計劃中的一些商業活動產生重大影響。作為新的隱私相關法律法規, 如“加州消費者隱私法”(California Consumer Privacy Act)和任何未來將以這些法律為藍本的法律和法規得以實施，我們遵守這些法律和法規所需的時間和資源，以及我們在數據泄露情況下不遵守和報告義務的潛在責任，可能會大幅增加。這可能是由於聯邦一級、聯邦貿易委員會以及州一級(如移動應用程序)與隱私相關的執法活動增加所致。

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遵守我們目前或未來的隱私、數據保護和信息安全法律(包括有關安全違規通知的法律)可能會導致更高的合規和技術成本，並可能限制我們提供某些產品和服務的能力，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。如果我們不遵守隱私、數據保護和信息安全法律，可能會導致潛在的重大監管或政府調查或行動、訴訟、罰款、制裁和聲譽受損，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

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監管方面的差異可能會影響我們有效競爭的能力。

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適用於金融機構的法律法規的內容和適用範圍因機構的規模、機構的組織和運營所在的司法管轄區以及其他因素而有所不同。與規模較小的機構或在其他司法管轄區經營的機構相比，我們可能會受到更嚴格的監管要求和監管。此外，金融科技公司和其他非銀行競爭對手可能不受銀行監管，或者可能受到與我們的監管機構沒有相同監管重點或監管要求的國家或州機構的監管。監管方面的這些差異可能會削弱我們與監管較少、合規成本不相似的競爭對手有效競爭的能力。

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我們對第三方供應商的使用以及我們其他正在進行的第三方業務關係受到越來越多的監管要求和關注。

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我們經常使用第三方供應商作為我們業務的一部分。我們還與其他第三方保持着密切的持續業務關係。這些類型的第三方關係受到我們聯邦銀行監管機構日益嚴格的監管要求和關注，以及對我們盡職調查、對我們的第三方供應商的持續監測和控制以及其他正在進行的第三方業務關係的更高的監管期望。在某些情況下，我們可能需要與這些供應商重新談判我們的協議，以滿足這些增強的要求，這可能會增加我們的成本。我們希望我們的監管機構將追究我們在監督和控制我們的第三方關係以及與我們有這些關係的各方的表現方面的不足之處。因此，如果我們的監管機構得出結論認為，我們沒有對我們的第三方供應商或其他正在進行的第三方業務關係行使足夠的監督和控制，或者這些第三方沒有適當地履行職責，我們可能會受到執法行動的影響，包括民事罰款或其他行政或司法處罰或罰款，以及客户補救要求，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

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我們要承擔與我們的銀行分行和我們在喪失抵押品贖回權時獲得的任何房地產抵押品相關的環境責任風險。

​

在正常的業務過程中，我們可以取消抵押品贖回權，並對擔保我們發起或獲得的某些貸款的物業擁有所有權。我們還擁有廣泛的分支機構網絡，在我們所服務的地區擁有不同的分支機構。對於我們可能擁有的任何不動產，都有可能在這些財產上發現危險或有毒物質。如果發現危險或有毒物質，我們可能要承擔補救費用、人身傷害和財產損失以及遵守適用的環境法規要求的費用。不遵守這些要求可能會受到處罰。環境法可能會要求我們招致鉅額費用，並可能大幅降低受影響財產的價值，或限制我們使用、出售或租賃受影響財產的能力。此外，未來的法律或對現有法律更嚴格的解釋或執行政策可能會增加我們承擔環境責任的風險。補救費用和與環境危害相關的任何其他財務責任可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

​

我們可能面臨與我們的受託責任相關的訴訟風險。

​

我們提供的一些服務，如信託和投資服務，要求我們充當客户和其他人的受託人。不時有第三方就我們履行受託責任向我們提出索賠並採取法律行動。如果這些索賠和法律行動不能以對我們有利的方式解決，我們可能會承擔重大的財務責任，或者我們的聲譽可能會受到損害。這兩個結果中的任何一個都可能對我們的產品和服務的需求產生不利影響，或者對我們的業務、財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。

34

目錄

​

税法可能會對我們業務的某些方面、運營結果或財務狀況產生不利或不確定的影響。

​

2017年12月22日，特朗普總統將《税法》簽署為法律。税法對修訂後的1986年美國國內税法(以下簡稱“税法”)進行了許多重大修訂，包括將美國聯邦企業所得税的法定税率從35%降至21%。

税法的整體影響受税法中眾多條款的影響，包括徵收“基數侵蝕和反濫用税”、限制利息扣除、限制某些高管薪酬成本的扣除以及將未來淨營業虧損的使用限制在應税收入的80%以內，以及其他變化。其中某些條款和其他條款的影響減少了降低美國法定聯邦税率的好處，並使公司的有效税率在2018年和2019年分別增加了約0.40%和0.26%。税法的整體影響還取決於美國税務部門未來可能發佈的解釋和規定，未來的指導可能會對我們產生不利影響。雖然我們預計税法將對我們產生淨積極的經濟影響，但它包含的措施可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況的某些方面產生不利或不確定的影響。

​

影響我們業務的其他風險

​

新冠肺炎疫情和旨在防止其蔓延的措施已經並將繼續對我們和我們的客户、交易對手、員工和第三方服務提供商產生不利影響，對我們的業務、財務狀況、運營業績和前景的不利影響可能是重大的，而且難以預測。

​

新冠肺炎的蔓延引發了一場全球性的公共衞生危機，導致商業、經濟和市場狀況普遍波動、不確定性和惡化，對我們的業務、財務狀況、流動性和經營業績產生了不利影響。新冠肺炎大流行將在多大程度上繼續對我們的資本、流動性和其他財務狀況以及我們的業務、運營結果和前景產生負面影響，將取決於許多不斷變化的因素，這些因素是高度不確定和無法預測的，其中許多因素是我們無法控制的，包括大流行的範圍和持續時間、我們應對計劃的有效性、大流行對我們的員工、客户、客户、交易對手和服務提供商以及其他市場參與者的直接和間接影響，以及我們已經採取的或可能採取或不採取的行動。

​

新冠肺炎大流行除其他因素外，還造成了：

​

•失業和商業中斷增加，消費者和企業信心下降，消費者和商業活動普遍減少，導致拖欠、違約和喪失抵押品贖回權的風險增加；
•許多行業的信用惡化和違約，特別是旅遊休閒、餐飲、娛樂和商業房地產；
•抵押品價值下降；
•股票、固定收益和商品市場的估值突然大幅下降，這些市場的波動性顯著增加；
•美國國債利率和收益率下降，可能導致淨利息收入減少；
•更高和更不穩定的信貸損失費用，以及可能增加的沖銷，特別是在客户可能需要動用其承諾的信貸額度來幫助為其業務和活動融資的情況下；
•由於遠程工作人員和對我們服務提供商的影響而導致的網絡安全、信息安全和運營風險增加；以及

35

目錄

•由於疫情爆發和相關政府行動導致我們的正常業務做法發生變化，導致運營失敗。

這些因素可能在很長一段時間內仍然普遍存在，即使在新冠肺炎疫情消退後，也可能繼續對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。

​

正如本報告第二部分金融信息第7項管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中所述，美聯儲已經採取了各種行動，美國政府已經實施了幾項財政刺激措施，以應對新冠肺炎疫情造成的經濟混亂，併為個人和企業提供經濟援助，穩定市場和支持經濟增長。這些措施的最終成功還不得而知，它們可能不足以完全緩解新冠肺炎大流行的負面影響。由於新冠肺炎對市場和經濟狀況的影響，以及政府當局針對這些狀況採取的行動，我們面臨着更大的訴訟風險以及政府、監管和第三方的審查。此外，各種政府項目，如Paycheck Protection Program(“PPP”)都很複雜，我們的參與可能會導致額外的訴訟以及政府、監管和第三方的審查，負面宣傳和對我們聲譽的損害。

​

目前我們無法估計新冠肺炎對我們業務和運營的持續影響。如果疫情持續很長一段時間或嚴重程度增加，可能會導致我們的貸款組合出現更高的信用損失，我們的商譽(或對商譽的額外評估)和其他金融資產受到損害，對我們產品和服務的需求進一步減少，以及對我們的財務狀況、經營業績和前景產生其他負面影響。持續的不利影響也可能使我們無法滿足最低監管資本比率和其他監管要求，或者導致我們的信用評級被下調。即使在疫情消退後，美國經濟仍可能繼續經歷衰退，我們預計我們的企業將受到長期衰退的實質性和不利影響。

​

惡劣天氣、颶風、海嘯、自然災害、流行病、戰爭或恐怖主義行為或其他外部事件都可能嚴重影響我們的業務。

​

惡劣天氣、颶風、海嘯、自然災害、大範圍疾病或流行病或其他嚴重衞生緊急情況，或對可能發生此類緊急情況(包括新冠肺炎大流行)、戰爭或恐怖主義行為或其他不利外部事件的擔憂，都可能對我們的業務產生重大影響。此外，由於我們的初級市場位於太平洋的島嶼上，它們可能特別容易受到某些風險或氣候變化引起的其他風險的影響，包括與海平面上升有關的風險。

​

上述事件可能會影響我們存款基礎的穩定、削弱借款人償還未償還貸款的能力、削弱獲得貸款的抵押品價值、造成重大財產損失、導致收入損失或導致我們招致額外開支。由於夏威夷的經濟嚴重依賴旅遊業，而旅遊業反過來又受到航空旅行的負擔能力和可取性、任何相關的安全問題或限制以及該地區普遍的天氣模式的嚴重影響，因此在發生戰爭或恐怖主義行為、惡劣天氣、自然災害或流行病或其他實際或認為嚴重的衞生緊急情況時，我們可能比其他人受到不成比例的影響，包括由於實際或預期的衞生緊急情況影響我們所依賴的市場而造成的旅行限制。未來任何此類事件的發生都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。

​

我們在檀香山擁有我們的主要辦事處和總部所在的大樓。該建築是檀香山市中心最高的建築，也是著名的建築地標。我們將大樓內的空間租賃給多家其他企業，在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，我們總部的租賃分別產生了290萬美元(約佔我們淨收入的1.1%)和290萬美元(約佔我們淨收入的1.0%)。此外，截至2020年12月31日，近700名員工(幾乎佔我們員工總數的三分之一)在我們的主要辦事處工作。鑑於我們的部分收入來自租賃我們主要辦公樓的空間，而且我們的員工最集中在我們的主要辦公樓，這取決於活動的強度和持續時間，因此影響我們檀香山辦公樓的災難性事件，包括恐怖襲擊、極端天氣事件或其他敵對或災難性事件，可能會對我們的業務和聲譽造成負面影響。除了對我們服務和與客户互動的能力產生影響外，我們還可能失去從佔用我們火奴魯魯寫字樓的租户那裏獲得的租金收入。此外，我們火奴魯魯辦公樓的價值，佔到了

36

目錄

如果發生這樣的災難性事件，截至2020年12月31日，我們的全部房地和設備的賬面淨值約為35.5%，即114.3美元，可能會大幅貶值。影響我們主要寫字樓的重大事件可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

​

與我們普通股相關的風險

​

我們的股票價格可能會波動，你可能會因此損失部分或全部投資。

​

股價波動可能會使你更難在你想要的時候以你認為有吸引力的價格轉售你的普通股。我們的股價可能會因各種因素而大幅波動，這些因素包括：

​

●我們季度經營業績的實際或預期變化；

​

●證券分析師發表的有關美國或整個金融服務業的建議或研究報告；

​

●證券分析師未能報道或繼續報道美國；

​

●投資者認為與我公司相當的其他公司的經營業績和股價表現；

​

●有關金融服務業的趨勢、關注和其他問題的新聞報道；

​

●未來我們普通股的銷售；

​

●管理團隊或其他關鍵人員離職；

​

●競爭對手使用的新技術或提供的服務；

​

●由我們或我們的競爭對手進行或涉及的重大收購或業務合併、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾；

​

●法律法規的變更或建議變更，或者對影響我們業務的不同解釋，或者這些法律法規的執行；

​

●訴訟和政府調查；以及

​

●地緣政治條件，如恐怖主義行為或威脅或軍事衝突。

​

如果發生上述任何一種情況，都可能導致我們的股價下跌，並可能使我們面臨訴訟，即使我們的辯護成功，也可能分散我們的管理層的注意力，而且辯護成本高昂。一般的市場波動、行業因素以及一般的經濟和政治條件和事件-例如經濟放緩或衰退、利率變化或信用損失趨勢-也可能導致我們的股價下跌，無論經營業績如何。

​

未來我們普通股的出售和發行，包括作為我們基於股權的補償計劃一部分的銷售，可能會導致我們股東的持股比例被稀釋，並可能降低我們的股價。

​

我們普通股的市場價格可能會因為大量出售我們普通股的股票或人們認為可能發生這樣的出售而下降。這些出售，或這些出售可能發生的可能性，也可能使我們在未來更難通過以我們認為合適的時間和價格出售股權證券來籌集額外資本。截至2021年2月23日，我們共有130,919,200股普通股流通股。

​

37

目錄

我們已經提交了一份註冊聲明，根據股權激勵和員工股票購買計劃授予的獎勵，登記我們的普通股6,253,385股，以供發行。截至2020年12月31日，根據這些計劃，我們已經授予了1,894,408股普通股的獎勵。我們可能會不時增加為此目的登記的股票數量，但須經股東批准。一旦我們登記併發行這些股票，其持有者將能夠在公開市場上出售這些股票，但必須遵守適用的轉讓限制。

​

我們無法預測未來發行或出售我們普通股的規模，也無法預測未來發行或出售我們普通股的股票可能對我們普通股的市場價格產生的影響(如果有的話)。大量出售或分配我們的普通股(包括與收購相關的股票)，或認為可能發生此類出售，都可能導致我們普通股的市場價格下跌。

​

某些銀行法和我們公司註冊證的某些條款可能具有反收購效力。

​

聯邦銀行法的條款，包括監管批准要求，可能會使第三方難以收購我們，即使這樣做會被認為對我們的股東有利。收購銀行控股公司或存款機構任何類別的有表決權股票(包括我們的普通股)10%或更多的股份，通常會產生一個可推翻的推定，即收購者“控制”銀行控股公司或存款機構。此外，銀行控股公司在取得任何銀行(包括我們的銀行)超過5%有表決權股份的直接或間接擁有權或控制權之前，必須事先獲得聯儲局的批准。

​

我們的第二次修訂和重述的公司證書(我們稱為公司證書)和第四次修訂和重述的章程(我們稱為我們的章程)中也有一些條款，例如對召開股東特別會議的能力的限制，以及對股東通過書面同意採取行動的能力的限制，這些條款可能被用來推遲或阻止收購企圖。此外，根據我們的公司註冊證書，我們的董事會有權發行我們優先股的股票，並決定這些優先股的權利、條款、條件和特權，而無需股東批准。這些條款可能會有效地抑制非協商合併或其他業務合併，這反過來可能對我們普通股的市場價格產生實質性的不利影響。

​

BNPP剝離我們普通股的相關風險

​

我們可能要承擔與重組交易相關的意想不到的所得税債務。BWHI需要向我們支付與重組交易相關的任何意外所得税負債。然而，如果BWHI沒有履行其支付義務，我們可能要承擔比目前預期的更高的聯邦和/或州和地方所得税負擔。

​

BNPP、BWHI和我們預計，與重組交易相關的美國聯邦所得税不會向我們徵收。然而，我們在2016年6月支付了與重組交易相關的州和地方所得税約9540萬美元(這部分被2017年4月通過公司間估計税款結算收到的約3340萬美元的聯邦減税所抵消)。BNPP、BWHI和我們在各州和地方司法管轄區的納税申報單中報告了與重組交易相關的總計9210萬美元(“退税”)的納税義務。根據分税協議，由於退税低於預期税額，我們向BWHI償還了約210萬美元。這筆金額被記錄為對額外實收資本的調整。如果美國國税局(“IRS”)或州和地方税務機關成功斷言我們與重組交易有關的所得税負債高於退税，我們可能需要承擔更高的所得税負債。根據分税協議的條款，BWHI須按“税後基準”向吾等支付任何該等額外税項(指由本公司取得的任何税項優惠減去付款金額，並以本公司因該等額外税項及/或付款而招致的任何税項成本(包括額外税款)增加付款金額而釐定的款額)。請參閲本公司委託書中的“某些關聯方交易”，並將其併入本文作為參考。然而，如果我們與重組交易有關的所得税負債高於退税，而BWHI未能履行其在税收分享協議下的支付義務, 我們可能要承擔更高的聯邦和/或州所得税義務。我們沒有也不會尋求美國國税局(IRS)或州和地方税務當局就我們對重組交易的預期税收待遇做出任何裁決。

​

38

目錄

此外，根據經修訂的1986年美國國税法(下稱“守則”)及相關規則和條例，在重組交易生效日期或之前的任何應課税期或任何應課税期的一部分內，作為BancWest合併納税申報集團成員的每個實體均對整個合併納税申報集團在該納税期間的美國聯邦所得税責任承擔連帶責任。雖然分税協議根據現有的分税協議分配合並報税集團的前期税款責任，但如果BWHI無法支付其負責的任何該等前期税款，我們可能被要求支付全部該等税款，且該等金額可能相當可觀。聯邦、州或地方税法的其他條款可能會對其他事項規定類似的責任，包括管理税收合格養老金計劃的法律，以及其他或有負債。

​

項目1B：未解決的工作人員意見

​

不適用。

​

項目2.管理所有財產

​

我們的公司總部和主要分支機構位於夏威夷檀香山畢曉普街999號，郵編96813。包括我們的主要分支機構，截至2020年12月31日，我們在瓦胡島、毛伊島、夏威夷、考艾島、拉奈島、關島和塞班島設有54個分支機構。我們租用了36個分支機構，並擁有其餘的辦事處，包括位於第一夏威夷中心的公司總部和主要分支機構。我們已經關閉了分支機構，並可能在某些情況下關閉分支機構，以提高我們的效率。

​

項目3.開展法律訴訟

​

我們在一個高度監管的環境中運營。我們不時地參與各種與我們的業務活動相關的訴訟事宜。我們目前沒有參與任何我們認為解決會對我們的業務、前景、財務狀況、流動性、經營結果、現金流或資本水平產生重大不利影響的法律程序。有關更多信息，見項目8.財務報表和補充數據所列合併財務報表附註“附註18.承付款和或有負債”中有關或有事項的討論。

​

項目4.披露煤礦安全信息

​

不適用。

​

​

39

目錄

第二部分

​

第五項：建立註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

​

FHI的普通股在納斯達克上市，代碼為“FHB”，並在主要的金融出版物中每日報價。

​

截至2021年2月23日，共有24名登記在冊的普通股股東。登記在冊股東是指其在公司的股份所有權直接記錄在公司股票轉讓代理機構的記錄中的股東。如果一個人通過銀行、經紀人或其他中介機構持有公司股票，那麼該股東就被認為是“受益”股東。這些持股被認為是通過銀行、經紀人或其他中介機構以“街頭名義”持有的，總體上登記為登記在冊的單一股東。

​

發行人購買股權證券

​

在截至2020年12月31日的三個月內，吾等或任何“關聯買家”(定義見1934年證券交易法第10b-18(A)(3)條)並無購買本公司普通股。

​

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​

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​

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​

性能圖表

​

下圖顯示了基於普通股市場價格的普通股累計股東回報與標準普爾500指數和KBW地區銀行指數(KRX)累計總回報的比較。該圖假設在我們的IPO日期，即2016年8月4日，向我們的普通股投資了100美元(1)，標準普爾500指數(2)而KRX(2)。每項投資的累計總回報是截至所示日期，並假設股息再投資。

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Graphic

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1Q 2018

​

2Q 2018

​

3Q 2018

​

4Q 2018

​

1Q 2019

​

2Q 2019

​

3Q 2019

​

4Q 2019

​

1Q 2020

​

2Q 2020

​

3Q 2020

​

4Q 2020

First Hawaian，Inc.普通股

​

$

120.17

​

$

127.60

​

$

119.49

​

$

96.18

​

$

111.93

​

$

112.31

​

$

121.29

​

$

130.46

​

$

77.28

​

$

78.81

​

$

69.24

​

$

107.84

標準普爾500指數

​

​

122.05

​

​

125.44

​

​

133.45

​

​

113.54

​

​

129.27

​

​

134.14

​

​

136.84

​

​

147.46

​

​

112.95

​

​

141.43

​

​

151.66

​

​

169.97

KBW地區銀行指數

​

​

134.18

​

​

138.69

​

​

134.01

​

​

104.12

​

​

115.19

​

​

115.12

​

​

117.66

​

​

127.60

​

​

73.44

​

​

84.63

​

​

75.42

​

​

110.31

​

(1)對FHI的投資是使用成交量加權平均價計算的，平均期限為10天，股息在除息日進行再投資。
(2)標準普爾500指數和KRX指數是使用10日平均期計算的。

​

上圖中描繪的股票表現不應被視為未來表現的指示性指標。

​

​

40

目錄

項目6.統計精選財務數據

​

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​

財務亮點

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​

在截至的一年中

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​

2011年12月31日

​

(數據顯示，美元以萬美元計，每股收益除外)

2020

    

2019

 

2018

 

2017

​

2016

​

損益表數據：

​

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​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息收入

$

582,759

​

$

678,692

​

$

646,051

​

$

570,768

​

$

518,520

​

利息支出

​

47,025

​

​

105,290

​

​

79,733

​

​

41,964

​

​

26,848

​

淨利息收入

​

535,734

​

​

573,402

​

​

566,318

​

​

528,804

​

​

491,672

​

信貸損失準備金

​

121,718

​

​

13,800

​

​

22,180

​

​

18,500

​

​

8,600

​

扣除信貸損失撥備後的淨利息收入

​

414,016

​

​

559,602

​

​

544,138

​

​

510,304

​

​

483,072

​

非利息收入

​

197,380

​

​

192,533

​

​

178,993

​

​

205,605

​

​

226,037

​

非利息支出

​

367,672

​

​

370,437

​

​

364,953

​

​

347,554

​

​

337,280

​

所得税撥備前收益

​

243,724

​

​

381,698

​

​

358,178

​

​

368,355

​

​

371,829

​

所得税撥備

​

57,970

​

​

97,306

​

​

93,784

​

​

184,673

​

​

141,651

​

淨收入

$

185,754

​

$

284,392

​

$

264,394

​

$

183,682

​

$

230,178

​

基本每股收益

$

1.43

​

$

2.14

​

$

1.93

​

$

1.32

​

$

1.65

​

稀釋後每股收益

$

1.43

​

$

2.13

​

$

1.93

​

$

1.32

​

$

1.65

​

基本加權平均流通股

​

129,890,225

​

​

133,076,489

​

​

136,945,134

​

​

139,560,305

​

​

139,487,762

​

稀釋加權平均流通股

​

130,220,077

​

​

133,387,157

​

​

137,111,420

​

​

139,656,993

​

​

139,492,608

​

宣佈的每股股息

$

1.04

​

$

1.04

​

$

0.96

​

$

0.88

​

$

0.62

​

股息支付率

​

72.73

%  

​

48.83

%

​

49.74

%

​

66.67

%

​

37.27

%

補充損益表數據(非GAAP)(1):

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

核心淨利息收入

$

535,734

​

$

573,402

​

$

566,318

​

$

528,804

​

$

491,672

​

核心非利息收入

​

202,322

​

​

199,748

​

​

203,078

​

​

198,683

​

​

198,793

​

核心非利息支出

​

367,672

​

​

367,623

​

​

358,561

​

​

342,097

​

​

331,060

​

核心淨收入

​

189,378

​

​

291,785

​

​

286,711

​

​

230,366

​

​

217,111

​

核心基本每股收益

$

1.46

​

$

2.19

​

$

2.09

​

$

1.65

​

$

1.56

​

核心稀釋後每股收益

$

1.45

​

$

2.19

​

$

2.09

​

$

1.65

​

$

1.56

​

其他財務信息/績效比率：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨息差

​

2.77

%  

​

3.20

%

​

3.16

%

​

2.99

%

​

2.88

%

核心淨息差(非公認會計準則)(1),(2)

​

2.77

%  

​

3.20

%

​

3.16

%

​

2.99

%

​

2.88

%

效率比

​

50.10

%  

​

48.36

%

​

48.96

%

​

47.32

%

​

46.99

%

核心效率比率(非GAAP)(1),(3)

​

49.77

%  

​

47.55

%

​

46.59

%

​

47.02

%

​

47.94

%

平均總資產回報率

​

0.85

%  

​

1.40

%

​

1.31

%

​

0.92

%

​

1.19

%

核心平均總資產回報率(非GAAP)(1),(4)

​

0.87

%  

​

1.44

%

​

1.42

%

​

1.16

%

​

1.12

%

平均有形資產回報率(非GAAP)(9)

​

0.89

%  

​

1.47

%

​

1.37

%

​

0.97

%

​

1.26

%

核心平均有形資產回報率(非GAAP)(1),(5)

​

0.91

%  

​

1.51

%

​

1.49

%

​

1.22

%

​

1.18

%

平均總股東權益回報率

​

6.88

%  

​

10.90

%

​

10.76

%

​

7.24

%

​

8.96

%

核心平均總股東權益回報率(非公認會計準則)(1),(6)

​

7.02

%  

​

11.18

%

​

11.67

%

​

9.08

%

​

8.45

%

平均有形股東權益回報率(非公認會計準則)(9)

​

10.91

%  

​

17.62

%

​

18.08

%

​

11.91

%

​

14.64

%

核心平均有形股東權益回報率(非公認會計準則)(1),(7)

​

11.12

%  

​

18.08

%

​

19.61

%

​

14.93

%

​

13.80

%

非利息支出與平均資產之比

​

1.68

%  

​

1.82

%

​

1.80

%

​

1.74

%

​

1.74

%

核心非利息支出與平均資產之比(非GAAP)(1),(8)

​

1.68

%  

​

1.81

%

​

1.77

%

​

1.72

%

​

1.71

%

​

41

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

​

​

  

2020

​

2019

​

2018

​

2017

​

2016

​

資產負債表數據：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

現金和現金等價物

​

$

1,040,944

​

$

694,017

​

$

1,003,637

​

$

1,034,644

​

$

1,052,058

​

投資證券

​

​

6,071,415

​

​

4,075,644

​

​

4,498,342

​

​

5,234,658

​

​

5,077,514

​

貸款和租賃

​

​

13,279,097

​

​

13,211,650

​

​

13,076,191

​

​

12,277,369

​

​

11,520,378

​

貸款和租賃的信貸損失準備

​

​

208,454

​

​

130,530

​

​

141,718

​

​

137,253

​

​

135,494

​

商譽

​

​

995,492

​

​

995,492

​

​

995,492

​

​

995,492

​

​

995,492

​

總資產

​

​

22,662,831

​

​

20,166,734

​

​

20,695,678

​

​

20,549,461

​

​

19,661,829

​

總存款

​

​

19,227,723

​

​

16,444,994

​

​

17,150,068

​

​

17,612,122

​

​

16,794,532

​

短期借款

​

​

—

​

​

400,000

​

​

—

​

​

—

​

​

9,151

​

長期借款

​

​

200,010

​

​

200,019

​

​

600,026

​

​

34

​

​

41

​

總負債

​

​

19,918,727

​

​

17,526,476

​

​

18,170,839

​

​

18,016,910

​

​

17,185,344

​

股東權益總額

​

​

2,744,104

​

​

2,640,258

​

​

2,524,839

​

​

2,532,551

​

​

2,476,485

​

每股賬面價值

​

$

21.12

​

$

20.32

​

$

18.72

​

$

18.14

​

$

17.75

​

每股有形賬面價值(非公認會計準則)(9)

​

$

13.46

​

$

12.66

​

$

11.34

​

$

11.01

​

$

10.61

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

資產質量比率：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非應計貸款和租賃/貸款和租賃總額

​

​

0.07

%

​

0.04

%

​

0.05

%

​

0.08

%

​

0.08

%

貸款和租賃信貸損失撥備/貸款和租賃總額

​

​

1.57

%

​

0.99

%

​

1.08

%

​

1.12

%

​

1.18

%

淨沖銷/平均貸款和租賃總額

​

​

0.23

%

​

0.19

%

​

0.14

%

​

0.14

%

​

0.08

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

​

資本比率：

  

2020

​

2019

​

2018

​

2017

​

2016

​

普通股一級資本比率

​

  

12.47

%

  

11.88

%

​

11.97

%

​

12.45

%

​

12.75

%

一級資本比率

​

​

12.47

%

​

11.88

%

​

11.97

%

​

12.45

%

​

12.75

%

總資本比率

​

​

13.73

%

​

12.81

%

​

12.99

%

​

13.50

%

​

13.85

%

第1級槓桿率

​

​

8.00

%

​

8.79

%

​

8.72

%

​

8.52

%

​

8.36

%

股東權益總額與資產總額之比

​

​

12.11

%

​

13.09

%

​

12.20

%

​

12.32

%

​

12.60

%

有形股東權益與有形資產之比(非公認會計準則)(9)

​

​

8.07

%

​

8.58

%

​

7.76

%

​

7.86

%

​

7.93

%

(1)我們將淨利息收入、非利息收入、非利息支出、淨收益、每股基本收益、稀釋後每股收益以及下文所述的相關比率在調整後或“核心”的基礎上列報，每一項都是非GAAP財務衡量標準。這些核心指標從相應的GAAP指標中剔除了我們認為不能代表我們財務業績的某些項目的影響。我們相信，這些非GAAP財務指標的公佈有助於識別我們業務的各個時期的潛在趨勢，否則這些趨勢可能會受到我們經營業績中包含的某些費用、收益和其他項目的影響而受到扭曲。我們相信，這些核心指標提供了有關我們經營業績的有用信息，並增強了對我們過去業績和未來業績的整體瞭解。投資者在評估我們的業績或財務狀況時，應考慮根據GAAP報告的我們的業績和財務狀況以及所有其他相關信息。非GAAP指標作為分析工具有其侷限性，投資者不應孤立地考慮這些指標，也不應將其作為GAAP報告的財務結果或財務狀況分析的替代品。

​

42

目錄

下表提供了淨利息收入、非利息收入、非利息支出和淨收入與它們的“核心”非GAAP財務指標的對賬：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國公認會計準則將與非公認會計準則進行對賬

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在過去的幾年裏

​

​

2011年12月31日

​

(數據顯示，美元以萬美元計，每股收益除外)

2020

    

2019

    

2018

 

2017

​

2016

​

淨利息收入

$

535,734

​

$

573,402

​

$

566,318

​

$

528,804

​

$

491,672

​

核心淨利息收入(非公認會計準則)

$

535,734

​

$

573,402

​

$

566,318

​

$

528,804

​

$

491,672

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非利息收入

$

197,380

​

$

192,533

​

$

178,993

​

$

205,605

​

$

226,037

​

出售證券的損失(收益)

​

114

​

​

2,715

​

​

—

​

​

—

​

​

(4,566)

​

與出售股票相關的成本(收益)(a)

​

4,828

​

​

4,500

​

​

—

​

​

—

​

​

(22,678)

​

出售房地產和其他資產的收益

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(6,922)

​

​

—

​

可供出售債務證券的OTTI虧損

​

—

​

​

—

​

​

24,085

​

​

—

​

​

—

​

核心非利息收入(非GAAP)

$

202,322

​

$

199,748

​

$

203,078

​

$

198,683

​

$

198,793

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非利息支出

$

367,672

​

$

370,437

​

$

364,953

​

$

347,554

​

$

337,280

​

訴訟和解損失(b)

​

—

​

​

—

​

​

(4,125)

​

​

—

​

​

—

​

一次性物品(c)

​

—

​

​

(2,814)

​

​

(2,267)

​

​

(5,457)

​

​

(6,220)

​

核心非利息支出(非GAAP)

$

367,672

​

$

367,623

​

$

358,561

​

$

342,097

​

$

331,060

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨收入

$

185,754

​

$

284,392

​

$

264,394

​

$

183,682

​

$

230,178

​

出售證券的損失(收益)

​

114

​

​

2,715

​

​

—

​

​

—

​

​

(4,566)

​

與出售股票相關的成本(收益)(a)

​

4,828

​

​

4,500

​

​

—

​

​

—

​

​

(22,678)

​

出售房地產和其他資產的收益

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(6,922)

​

​

—

​

可供出售債務證券的OTTI虧損

​

—

​

​

—

​

​

24,085

​

​

—

​

​

—

​

訴訟和解損失(b)

​

—

​

​

—

​

​

4,125

​

​

—

​

​

—

​

一次性非利息支出項目(c)

​

—

​

​

2,814

​

​

2,267

​

​

5,457

​

​

6,220

​

減税和就業法案

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

47,598

​

​

—

​

税收調整(d)

​

(1,318)

​

​

(2,636)

​

​

(8,160)

​

​

551

​

​

7,957

​

核心調整總額

​

3,624

​

​

7,393

​

​

22,317

​

​

46,684

​

​

(13,067)

​

核心淨收入(非GAAP)

$

189,378

​

$

291,785

​

$

286,711

​

$

230,366

​

$

217,111

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

基本每股收益

$

1.43

​

$

2.14

​

$

1.93

​

$

1.32

​

$

1.65

​

稀釋後每股收益

$

1.43

​

$

2.13

​

$

1.93

​

$

1.32

​

$

1.65

​

效率比

​

50.10

%

​

48.36

%

​

48.96

%

​

47.32

%

​

46.99

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

核心基本每股收益(非公認會計準則)

$

1.46

​

$

2.19

​

$

2.09

​

$

1.65

​

$

1.56

​

核心稀釋每股收益(非GAAP)

$

1.45

​

$

2.19

​

$

2.09

​

$

1.65

​

$

1.56

​

核心效率比率(非GAAP)

​

49.77

%

​

47.55

%

​

46.59

%

​

47.02

%

​

47.94

%

(a)與截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的股票銷售相關的成本，與2016年與我們Visa B類限制銷售的買家簽訂的融資掉期估值變化有關。截至2016年12月31日的年度與出售萬事達卡股票相關的股票銷售收益。
(b)該公司原則上達成協議，解決了一項可能的集體訴訟，該訴訟指控銀行不當收取某些透支費。在截至2018年12月31日的年度內，與預期的和解協議相關的費用約為410萬美元。
(c)截至2019年12月31日的年度的一次性項目包括根據銀行的高管變更控制保留計劃向公司前高管支付的非經常性付款，非經常性發售成本和 由於我們在2016年出售的Visa B類限制性股票的轉換率在2019年下降，我們的資金互換出現了虧損。截至2018年12月31日的年度的一次性項目包括上市公司轉型相關成本、上述Visa B類限制性股票2018年轉換率下降導致的融資互換損失以及非經常性發行成本。截至2017年12月31日的年度的一次性項目包括税法帶來的工資和福利、非經常性發行成本和上市公司轉型相關成本。截至2016年12月31日的年度的一次性項目包括上市公司轉型相關成本和非經常性發行成本。
(d)代表在不包括一次性税法支出的情況下，按公司相應時期的有效税率對淨收入、税金進行的調整。

​

(2)核心淨息差是非公認會計準則的財務指標。我們將核心淨息差計算為核心淨利息收入與平均盈利資產的比率。有關核心淨利息收入與GAAP財務指標最直接可比性的對賬，請參閲GAAP與非GAAP的對賬表格。

​

(3)核心效率比率是非公認會計準則的財務指標。我們將核心效率比率計算為核心非利息支出與核心淨利息收入和核心非利息收入之和的比率。有關核心非利息支出、核心淨利息收入和核心非利息收入與GAAP財務指標最直接可比性的對賬，請參閲GAAP與非GAAP的對賬單。

​

43

目錄

(4)核心平均總資產回報率是非GAAP財務指標。我們計算平均總資產的核心回報率為核心淨收入與平均總資產的比率。有關核心淨收入與GAAP財務指標最直接可比性的對賬，請參閲GAAP與非GAAP的對賬表格。

​

(5)核心平均有形資產回報率是非GAAP財務指標。我們計算平均有形資產的核心回報是核心淨收入與平均有形資產的比率，這是通過從我們的平均總資產中減去(從而有效地剔除)與商譽影響相關的金額來計算的。有關核心淨收入與GAAP財務指標最直接可比性的對賬，請參閲GAAP與非GAAP的對賬表格。

​

(6)核心平均總股東權益回報率是非公認會計準則的財務指標。我們計算平均總股東權益的核心回報為核心淨收入與平均總股東權益的比率。有關核心淨收入與GAAP財務指標最直接可比性的對賬，請參閲GAAP與非GAAP的對賬表格。

​

(7)平均有形股東權益的核心回報是一個非公認會計準則的財務指標。我們計算平均有形股東權益的核心回報是核心淨收入與平均有形股東權益的比率，計算方法是從我們的平均總股東權益中減去(從而有效地剔除)與商譽影響相關的金額。有關核心淨收入與GAAP財務指標最直接可比性的對賬，請參閲GAAP與非GAAP的對賬表格。

​

(8)核心非利息支出與平均資產之比是非公認會計準則(GAAP)的財務衡量標準。我們計算核心非利息支出與平均資產之比為核心非利息支出與平均資產之比。有關核心非利息支出與GAAP財務指標最直接可比性的對賬，請參閲GAAP與非GAAP的對賬表格。

​

(9)平均有形資產回報率、平均有形股東權益回報率、每股有形賬面價值和有形股東權益與有形資產之比是非GAAP財務指標。我們將平均有形資產回報率計算為淨收入與平均有形資產的比率。我們將平均有形股東權益回報率計算為淨收入與平均有形股東權益的比率。我們將每股有形賬面價值計算為有形股東權益與流通股的比率。我們將有形股東權益與有形資產之比計算為有形股東權益與有形資產之比。我們認為，相對於其他金融機構，這些財務指標對於投資者、監管機構、管理層和其他方面評估財務業績和資本充足率是有用的。儘管股東在評估一家公司時經常使用這些非GAAP財務衡量標準，但它們作為分析工具有其侷限性，不應單獨考慮，也不應作為GAAP報告的業績分析的替代品。

​

44

目錄

下表提供了這些非GAAP財務指標與它們在所示年份最密切相關的GAAP指標的對賬：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國公認會計準則將與非公認會計準則進行對賬

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在過去的幾年裏

​

​

​

​

2011年12月31日

​

(數據顯示，美元以萬美元計，每股收益除外)

  

2020

    

2019

    

2018

 

2017

 

2016

 

損益表數據：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非利息支出

​

$

367,672

​

$

370,437

​

$

364,953

​

$

347,554

​

$

337,280

​

核心非利息支出

​

$

367,672

​

$

367,623

​

$

358,561

​

$

342,097

​

$

331,060

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨收入

​

$

185,754

​

$

284,392

​

$

264,394

​

$

183,682

​

$

230,178

​

核心淨收入

​

$

189,378

​

$

291,785

​

$

286,711

​

$

230,366

​

$

217,111

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

平均總股東權益

​

$

2,698,853

​

$

2,609,432

​

$

2,457,771

​

$

2,538,341

​

$

2,568,219

​

減去：平均商譽

​

​

995,492

​

​

995,492

​

​

995,492

​

​

995,492

​

​

995,492

​

平均有形股東權益

​

$

1,703,361

​

$

1,613,940

​

$

1,462,279

​

$

1,542,849

​

$

1,572,727

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

平均總資產

​

$

21,869,064

​

$

20,325,697

​

$

20,247,135

​

$

19,942,807

​

$

19,334,653

​

減去：平均商譽

​

​

995,492

​

​

995,492

​

​

995,492

​

​

995,492

​

​

995,492

​

平均有形資產

​

$

20,873,572

​

$

19,330,205

​

$

19,251,643

​

$

18,947,315

​

$

18,339,161

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

平均總股東權益回報率

​

​

6.88

%  

​

10.90

%  

​

10.76

%

​

7.24

%

​

8.96

%

核心平均總股東權益回報率(非公認會計準則)

​

​

7.02

%  

​

11.18

%  

​

11.67

%

​

9.08

%

​

8.45

%

平均有形股東權益回報率(非公認會計準則)

​

​

10.91

%  

​

17.62

%  

​

18.08

%

​

11.91

%

​

14.64

%

核心平均有形股東權益回報率(非公認會計準則)

​

​

11.12

%  

​

18.08

%  

​

19.61

%

​

14.93

%

​

13.80

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

平均總資產回報率

​

​

0.85

%  

​

1.40

%  

​

1.31

%  

​

0.92

%  

​

1.19

%

核心平均總資產回報率(非GAAP)

​

​

0.87

%  

​

1.44

%  

​

1.42

%  

​

1.16

%  

​

1.12

%

平均有形資產回報率(非GAAP)

​

​

0.89

%  

​

1.47

%  

​

1.37

%  

​

0.97

%  

​

1.26

%

核心平均有形資產回報率(非GAAP)

​

​

0.91

%  

​

1.51

%  

​

1.49

%  

​

1.22

%  

​

1.18

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非利息支出與平均資產之比

​

​

1.68

%  

​

1.82

%  

​

1.80

%

​

1.74

%

​

1.74

%

核心非利息支出與平均資產之比(非GAAP)

​

​

1.68

%  

​

1.81

%  

​

1.77

%

​

1.72

%

​

1.71

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

​

2020

    

2019

    

2018

 

2017

 

2016

 

資產負債表數據：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股東權益總額

$

2,744,104

​

$

2,640,258

​

$

2,524,839

​

$

2,532,551

​

$

2,476,485

​

減去：商譽

​

995,492

​

​

995,492

​

​

995,492

​

​

995,492

​

​

995,492

​

有形股東權益

$

1,748,612

​

$

1,644,766

​

$

1,529,347

​

$

1,537,059

​

$

1,480,993

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

總資產

$

22,662,831

​

$

20,166,734

​

$

20,695,678

​

$

20,549,461

​

$

19,661,829

​

減去：商譽

​

995,492

​

​

995,492

​

​

995,492

​

​

995,492

​

​

995,492

​

有形資產

$

21,667,339

​

$

19,171,242

​

$

19,700,186

​

$

19,553,969

​

$

18,666,337

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

流通股

​

129,912,272

​

​

129,928,479

​

​

134,874,302

​

​

139,588,782

​

​

139,530,654

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股東權益總額與資產總額之比

​

12.11

%

​

13.09

%

​

12.20

%

​

12.32

%

​

12.60

%

有形股東權益與有形資產之比(非公認會計準則)

​

8.07

%

​

8.58

%

​

7.76

%

​

7.86

%

​

7.93

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

每股賬面價值

$

21.12

​

$

20.32

​

$

18.72

​

$

18.14

​

$

17.75

​

每股有形賬面價值(非公認會計準則)

$

13.46

​

$

12.66

​

$

11.34

​

$

11.01

​

$

10.61

​

​

​

​

45

目錄

第七項：公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

​

有關前瞻性陳述的注意事項

 

本Form 10-K年度報告(包括本文引用的文件)包含(且我們的管理層可能不時作出)1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了我們對未來事件和我們財務業績的當前看法。這些陳述通常但不總是通過使用諸如“可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛在”、“相信”、“預期”、“繼續”、“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將會”、“年化”和“展望，“或這些詞語或其他具有未來或前瞻性性質的可比詞語或短語的否定版本。這些前瞻性陳述不是歷史事實，是基於目前對我們行業的預期、估計和預測、管理層的信念以及管理層做出的某些假設，其中許多假設本質上是不確定的，超出了我們的控制範圍。因此，我們提醒您，任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證，可能會受到難以預測的風險、假設、估計和不確定性的影響。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期在作出之日是合理的，但實際結果可能被證明與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。

 

許多重要因素可能會導致我們的實際結果與這些前瞻性聲明中顯示的結果大不相同，其中包括：持續的新冠肺炎疫情和任何其他大流行、流行病或與健康相關的危機的影響；我們業務的地理集中度；美國總體或特別是夏威夷、關島和塞班島當前和未來的經濟和市場狀況；我們對經營的房地產市場的依賴；對某些資產類別和個別債務人的集中敞口；當前低利率環境或利率變化對我們業務的影響，包括我們的淨利息收入、淨利差、我們投資證券的公允價值以及我們的抵押貸款來源、抵押償還權和持有的待售抵押貸款；確定LIBOR和其他基準利率的方法的變化或LIBOR的終止；我們投資組合中信用質量惡化的可能性；我們可能低估貸款和租賃組合中固有的信用損失的可能性；我們維護本行聲譽的能力；LIBOR的未來價值我們吸引和保留客户存款的能力；我們無法從銀行獲得股息、向普通股股東支付股息以及在到期時履行義務的能力；惡劣天氣、地緣政治不穩定(包括戰爭、恐怖襲擊、流行病或其他嚴重的衞生緊急情況以及人為和自然災害)的影響；我們保持持續增長的能力, 這些因素包括：我們的盈利和盈利能力；我們吸引和留住熟練員工或管理人員變動的能力；我們與其他金融服務公司有效競爭的能力以及金融服務業競爭對我們業務的影響；我們風險管理和內部披露控制程序的有效性；我們跟上技術變革的能力；我們的信息和通信系統的任何故障或中斷；我們識別和應對網絡安全風險的能力；發生欺詐活動或重大破壞或破壞我們或我們供應商系統的安全的影響。員工不當行為或錯誤的可能性；我們成功開發和商業化新的或增強的產品和服務的能力；對我們產品和服務的需求的變化；其他金融機構遇到的問題的影響；我們獲得流動性和資金來源以滿足我們的流動性需求的機會；我們將二級抵押貸款市場用作流動性來源的情況；與出售貸款以及我們在評估和監測貸款時使用評估相關的風險；實際結果可能與估計和預測不同的可能性；我們資產和負債的公允價值波動以及表外風險敞口。由第三方提供的我們的業務基礎設施的任何組成部分發生故障的影響；潛在的環境責任；受到訴訟的風險及其結果；適用的法律、法規和會計準則和政策的影響和變化，包括2017年12月22日頒佈的税法(公法115-97)；貿易方面的可能變化, 這些因素包括：政府、機構、中央銀行和類似組織的貨幣和財政政策以及由其開展的其他活動；我們在訴訟或監管行動中獲勝的可能性及其影響；我們繼續為普通股支付股息的能力；可能因重組交易而適用於我們的或有負債和意外税收負債；以及上述任何因素對我們聲譽的損害。

​

46

目錄

此外，關於正在進行的新冠肺炎大流行對我們的業務、金融和金融的潛在影響的聲明

前瞻性聲明可能會導致實際影響與前瞻性聲明所述的結果不同，這些風險和不確定性因素可能會導致實際影響與前瞻性聲明中所反映的結果有實質性差異，這些風險和不確定性因素包括疫情的範圍和持續時間、政府當局為應對疫情而採取的行動、以及流行病對我們客户、客户、第三方和我們公司的直接和間接影響。

​

上述因素不應被認為是一個詳盡的清單，應與“第1A項”中列出的其他警示性聲明一起閲讀。在本年度報告Form 10-K中列出“風險因素”。如果與這些或其他風險或不確定性相關的一個或多個事件成為現實，或者如果我們的基本假設被證明是錯誤的，實際結果可能與我們預期的大不相同。因此，您不應過度依賴任何此類前瞻性陳述。任何前瞻性陳述僅在發表之日發表，我們不承擔任何義務更新或審查任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展或其他原因，除非適用法律要求。

​

公司概況

​

FHI是一家銀行控股公司，擁有FHB 100%的已發行普通股。FHB成立於1858年，名為Bishop&Company，是夏威夷王國第一家成功的銀行合作伙伴關係，也是密西西比河以西成立的第二古老的銀行。

截至2020年12月31日，以資產、貸款和租賃、存款和淨收入衡量，我們是總部位於夏威夷的最大的全方位服務銀行。截至2020年12月31日，我們擁有227億美元的資產，133億美元的貸款和租賃總額，192億美元的存款。在截至2020年12月31日的一年中，我們還創造了185.8美元的淨收入或稀釋後每股收益1.43美元。我們通過零售銀行、商業銀行和金庫等三個業務部門運營我們的業務。參見“註釋23。項目8的合併財務報表附註中的“可報告的經營分部”。財務報表和補充數據瞭解更多信息。

“新冠肺炎”、夏威夷和全球經濟的最新發展

​

概述

新冠肺炎疫情給世界各地的企業和經濟體帶來了前所未有的挑戰，尤其是美國的企業和經濟體。我們的業務一直並將繼續受到最近持續爆發的新冠肺炎的影響。關於病毒和新變種的持續傳播和嚴重程度，以及有效治療和疫苗的可獲得性、分發和使用，仍然存在高度的不確定性。如果經濟繼續受到大流行的負面影響，我們的結果將受到影響。鑑於本文討論的不確定性和持續發展，目前無法可靠地估計新冠肺炎的最終不利影響，但它已經並預計將繼續是實質性的。

然而，在大流行期間，我們繼續支持我們的社區。我們對非銀行客户免收一部分自動取款機手續費，對個人兑現刺激支票也免收手續費，無論他們是不是銀行客户。我們通過基金會發起了一項支持當地餐館的計劃，捐贈高達100萬美元，為非營利性組織提供食品供應，併為受新冠肺炎影響的人提供健康和人文服務項目。我們與夏威夷社區基金會(Hawaii Community Foundation)合作，通過我們的基金會捐贈了100萬美元，建立了200萬美元的共同夏威夷獎學金基金(Stronger Together Hawai Scholarship Fund)，為在疫情中畢業的公立高中高年級學生提供獎學金機會。與傳統的僅限於學費和大學材料的獎學金不同，獲得獎學金的學生可以通過多種方式使用資金，目的是幫助學生克服新冠肺炎給他們的教育帶來的障礙。我們通過基金會向女王醫療中心捐贈了20萬美元，以支持其傳染病項目。我們的員工還通過我們的Kokua Mai活動捐贈了877,000美元，以支持當地的一些慈善機構。

47

目錄

夏威夷經濟

夏威夷的經濟繼續受到新冠肺炎及其迴應的重大影響。2020年3月5日，夏威夷州州長髮布緊急狀態公告，宣佈夏威夷進入緊急狀態，此後州長又發佈了多個補充緊急狀態公告。由此導致的非必要業務的關閉和/或有限運營以及相關的經濟中斷影響了我們的運營以及我們客户的運營。

對於一個嚴重依賴旅遊業的經濟體來説，應對新冠肺炎疫情的各種應對措施-包括當地居民的在家工作訂單和遊客的強制性自我隔離期-的結合導致夏威夷失業率史無前例地上升。根據夏威夷州勞動和勞資關係部的數據，2020年12月全州經季節性調整的失業率為9.3%，而2019年12月為2.6%，而2020年12月全國經季節性調整的失業率為6.7%，2019年12月為3.5%。根據夏威夷旅遊局的數據，截至2020年12月31日的一年中，遊客人數與2019年同期相比下降了75.2%。來自美國大陸遊客的遊客消費從2019年的日均195美元下降到2020年的170美元。由於數據不足，2020年無法獲得非美國遊客的統計數據。雖然我們可能會看到，隨着當地企業和夏威夷旅遊業在2021年繼續重新開放，以及新冠肺炎疫苗的接種範圍變得更廣泛，失業率可能會逐漸改善，但航空旅行迴歸和夏威夷旅遊業復甦的時間和程度非常不確定，超出了我們的控制。

儘管瓦胡島上的房屋銷售量由於今年早些時候的居家訂單而同比下降，但價格卻有所上升。根據檀香山房地產經紀人委員會的數據，在截至2020年12月31日的一年中，獨棟住宅銷售量增長了2.3%，而公寓銷售量與2019年同期相比下降了13%。在截至2020年12月31日的一年裏，瓦胡島獨棟住宅和共管公寓的銷售價格中值分別為83萬美元和43.5萬美元，與2019年同期相比分別上漲了5.2%和2.4%。截至2020年12月31日，瓦胡島獨棟住宅和共管公寓的庫存分別維持在約1.4個月和3.3個月的低位。最後，根據夏威夷商業、經濟發展和旅遊部的數據，截至2020年12月31日的一年，州一般消費税和使用税收入與2019年同期相比下降了15.6%。

立法和監管的發展

​

近期美國聯邦政府和美聯儲等銀行監管機構為部分緩解新冠肺炎的經濟影響而採取的行動以及相關的遏制措施，也將對我們的財務狀況和經營業績產生影響。下面將進一步討論這些操作。

​

因應新冠肺炎疫情引發的市況，聯儲局已採取多項積極措施，包括將聯邦基金利率目標共下調1.50釐，降至0.00釐至0.25釐的區間。2020年9月，美聯儲(Federal Reserve)表示，預計將把聯邦基金目標利率維持在當前水平，直到勞動力市場狀況達到與聯邦公開市場委員會(Federal Open Market Committee)對最高就業人數的評估一致的水平，通脹率升至2%，並有望在一段時間內適度超過2%。

​

為了減輕新冠肺炎疫情的持久影響，美聯儲還採取了其他一些措施，包括：

​

●為外國和國際貨幣當局建立臨時回購協議機制；
●承諾通過大規模資產購買計劃實施量化寬鬆；
●降低貼現窗口利率，延長貸款期限；
●增加與外國央行貨幣互換額度的接觸頻率；

48

目錄

●擴大其定期資產支持證券貸款工具接受的抵押品；以及
●引入一些額外的設施，旨在加強對金融危機前財務狀況良好的中小型企業的支持。

美國政府還分幾個階段頒佈了一定的財政刺激措施，以抵消新冠肺炎對經濟造成的幹擾。冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)於2020年3月27日頒佈，是一項約2萬億美元的緊急經濟刺激計劃，以應對新冠肺炎疫情。在其他條款中，CARE法案(I)授權財政部長提供貸款、貸款擔保和其他投資，最高可達5000億美元，用於援助符合條件的企業、州和市政當局，向客運航空公司、貨運航空公司和對維護國家安全至關重要的企業提供有限的、有針對性的救濟；(Ii)創建6700億美元的貸款計劃(“Paycheck Protection Program”或“PPP”)，用於向小企業提供全額擔保貸款(然後可以免除)，除其他外，工資、團體醫療福利成本和租金和公用事業支付(計劃金額包括2020年3月根據最初計劃批准的金額和2020年4月批准的第二批)，(Iii)為符合條件的個人及其家屬提供某些抵免2020年個人所得税的優惠，(Iv)擴大失業保險的資格，並在各州確定的失業金額之外，每週向符合條件的受助人額外提供600美元，以及(V)對聯邦支持的抵押貸款設定從2020年3月18日起暫停喪失抵押品贖回權60天(聯邦住房管理局隨後宣佈第二次延長抵押品贖回權)，以及(V)對聯邦支持的抵押貸款設定從2020年3月18日起暫停喪失抵押品贖回權60天(聯邦住房管理局隨後宣佈第二次延長抵押品贖回權

​

2020年6月5日頒佈了Paycheck Protection Program靈活性法案(“PPPF法案”)，該法案對PPP進行了如下修改：(I)為PPPF法案頒佈後發放的所有貸款規定了最短期限為五年，並允許在借款人和貸款人同意的情況下將現有貸款的期限延長至五年；(Ii)將CARE法案的“承保期限”從2020年6月30日延長至2020年12月31日；(Iii)將符合條件的支出的八週“承保期限”延長；(Ii)將“CARE法案”的“承保期限”從2020年6月30日延長至2020年12月31日；(Iii)將符合條件的支出的八週“承保期限”延長(Iv)將支付本金、利息和費用的延期期限延長至美國小企業管理局(SBA)將寬免金額匯給貸款人之日；。(V)要求借款人將至少60%(低於75%)的貸款收益用於工資成本，並將最高40%(從25%增加)用於其他允許用途，作為獲得貸款豁免的條件；。(V)將貸款收益的至少60%(低於75%)用於工資成本，最高可達40%(高於25%)，作為獲得貸款豁免的條件；。(V)要求借款人至少將貸款收益的60%(低於75%)用於工資費用，最高可達40%(高於25%)，作為獲得貸款豁免的條件；。(Vi)從2020年6月30日推遲到2020年12月31日，即員工必須重新就業以避免貸款寬免額減少的日期，並創造了一個“重新僱用避風港”，允許企業如果真誠地嘗試重新僱用員工或聘用同樣合格的員工，但無法這樣做，或者能夠證明由於遵守社會疏遠措施而無法恢復到“新冠肺炎”之前的商業活動水平，則仍有資格獲得貸款減免；(Vii)允許借款人同時獲得購買力平價(PPP)下的貸款減免和CARE法案允許的工資税延期，而不必選擇更有利的選項。CARE法案的一項修正案將SBA根據PPP做出承諾的權力延長至2020年8月8日。

​

2020年8月，特朗普總統簽署了四項行政行動，為新冠肺炎提供額外的救濟。這些行政命令尋求(I)從賑災基金撥款440億元，透過授權“失去工資援助計劃”提供額外的失業救濟金，該計劃規定，由於新冠肺炎造成的幹擾，目前每週可領取超過100美元的失業救濟金；(Ii)將暫停支付政府學生貸款的期限和應計利息延長至2020年底；(Iii)推遲徵收某些僱員社會保障工資税；以及(Iv)找出幫助租户和房主避免繳納失業救濟金的方案。

​

2020年12月，特朗普總統簽署了《2021年綜合撥款法案》(以下簡稱《CARE法案》)，其中包括延長《CARE法案》下一系列舉措的期限。根據CAA，SBA根據PPP做出承諾的權力被延長至2021年3月31日，或直到額外的PPP資金耗盡。CAA還額外提供8770億美元用於冠狀病毒救援和政府資助，其中包括截至3月14日每週增加300美元的失業救濟金，向個人提供600美元的直接刺激付款，另一輪PPP貸款，疫苗、檢測和追蹤資源，以及K-12教育資金。

​

我們正在繼續關注額外立法的潛在發展以及美國政府採取的進一步行動。

​

49

目錄

夏威夷州從CARE法案獲得了至少12.5億美元的聯邦援助，其中大部分用於資助州和縣政府應對新冠肺炎的努力。額外的聯邦資金預計將提供失業援助，直接向夏威夷居民支付現金，以及支持當地學校和大學的資金。CAA額外提供了17億美元的新聯邦資金，同時將夏威夷州及其地方政府使用之前收到的聯邦援助的能力延長至2021年12月31日。

​

對我們運營的影響

​

2020年3月23日，夏威夷州州長髮布了第三次緊急補充公告，命令所有居民呆在家裏，但與已確定的基本企業和服務相關的某些基本活動除外。呆在家裏的命令一直持續到2020年5月31日，然後從2020年8月27日到2020年9月23日恢復。雖然銀行是夏威夷的一項基本業務，但我們看到最近一段時間我們分行的客户流量大幅下降。因此，我們戰略性地臨時關閉了26個分支機構，並在2020年11月永久關閉了其中4個分支機構。自2020年6月以來，我們重新開放了18個臨時關閉的分支機構，以配合當地企業的重新開業。銀行分行暫時(或在某些情況下，永久)關閉，以及重新開業的分行實施的安全防範措施，可能會導致消費者對技術變得更加放心，並降低面對面互動的價值。我們的業務是關係驅動型的，這樣的變化可能需要改變我們的業務實踐，以適應不斷變化的消費者行為。我們繼續為所有客户提供服務，並在夏威夷、關島和塞班島的所有島嶼上運營我們的業務。此外，作為我們應急計劃的一部分，我們已經為我們的行政操作建立了一個宂餘的操作中心。我們的許多員工都是遠程工作的，對於那些被認為是必要的、不能在家工作的員工，我們繼續強調在工作場所實踐社交距離和良好衞生習慣的重要性。

​

對我們的財務狀況和經營業績的影響

​

由於新冠肺炎對夏威夷經濟的廣泛影響，我們預計不利的經濟狀況將持續下去。雖然新冠肺炎的影響繼續顯現，但它已經導致整個夏威夷州和全國的商業活動大幅減少。商業活動的減少已經並可能繼續導致我們的客户(包括受影響的企業和個人)、供應商和交易對手無法履行對我們的現有付款或其他義務。隨着夏威夷經濟繼續重新開放，我們預計當地的商品和服務消費將在較長一段時間內開始恢復。此外，航空旅行的恢復和夏威夷旅遊業的復甦的時間和程度非常不確定，這取決於美國、特別是夏威夷全球病例數量的下降，特別是夏威夷遊客對夏威夷新的旅行前新冠肺炎檢測要求的接受程度，在很長一段時間內不會出現後續的“一波”感染，以及疫苗、治療或檢測、跟蹤和追蹤能力的普遍可獲得性。

​

在這個不確定的時期，我們仍然致力於為我們的客户提供服務。新冠肺炎疫情帶來的經濟壓力和不確定性已經並可能繼續導致消費者和企業支出以及借貸和儲蓄習慣的具體變化，影響對貸款和其他產品和服務的需求。例如，某些行業可能需要更長的時間才能恢復(特別是那些依賴旅行或大型聚會的行業)，因為消費者可能會對旅行或返回完全的社交活動猶豫不決。我們向從事旅遊、酒店/住宿、餐飲、娛樂和商業地產等行業的客户提供貸款。我們將繼續密切關注新冠肺炎和夏威夷經濟衰退對我們客户的影響，並將調整在這段財務困難時期幫助客户的方式。我們正在與受新冠肺炎影響的客户合作，為某些貸款產品提供延期付款和寬容。

​

夏威夷旅遊業的關閉、留在家中的措施、夏威夷的經濟衰退以及創紀錄的低利率，如果持續下去，將繼續對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。利率的持續下降或持續的利潤期預計將降低我們的淨利差，因為目前我們的利率狀況是這樣的，我們預計淨利息收入將從較高的利率中受益，因為我們的資產重新定價將比我們的負債更快、更大程度，而在較低利率的情況下，我們的資產將比我們的負債更低、更大程度地重新定價。我們的淨息差也可能因為我們參加購買力平價而減少，根據PPP發放的貸款不能被寬恕，利率為1%。

​

50

目錄

我們的信用風險狀況也受到了，我們預計它將繼續受到不利影響，在這段財務困難時期，我們的客户。我們還預計，非利息收入將暫時下降，部分原因是我們在新冠肺炎疫情期間採取了某些措施來幫助客户。

​

此外，我們還看到，我們的一些客户在尋求改善流動性狀況時，對信貸額度的吸引力有所增加。雖然我們預計世行通過參與購買力平價計劃發放的很大一部分貸款將被免除，但我們預計相當大一部分貸款將在我們的資產負債表上保留長達兩年。因此，我們預計新冠肺炎疫情將帶來更高的貸款額和更低的資本水平。

​

鑑於資本市場的波動和經濟動盪，我們繼續密切關注我們的資本和流動資金狀況。截至2020年12月31日，該公司“資本充足”，符合所有適用的監管資本要求，包括普通股一級資本比率為12.47%，而最低要求為4.50%。我們繼續預計，我們將有足夠的資本水平來滿足所有這些要求。此外，我們繼續獲取我們的常規短期資金來源，如借款和回購協議，並評估長期資金來源。有關我們的資本和流動性狀況以及相關風險的更多討論，請參閲本MD&A中標題為“流動性”和“資本”的章節。

​

這些和其他關鍵因素可能會影響我們在未來報告期的盈利能力。見第1A項。風險因素，從標題為“風險因素摘要”的部分開始。

​

財務亮點

​

截至2020年12月31日的年度淨收入為1.858億美元，與2019年同期相比減少了9860萬美元，降幅為35%。截至2020年12月31日止年度每股基本盈利為1.43美元，較2019年同期減少0.71美元或33%。截至2020年12月31日的年度，稀釋後每股收益為1.43美元，與2019年同期相比減少0.70美元或33%。減少的主要原因是信貸損失準備金(“準備金”)增加1.079億美元，淨利息收入減少3770萬美元，但被所得税準備金減少3930萬美元、非利息收入增加480萬美元和非利息支出減少280萬美元所部分抵消。

​

截至2020年12月31日的一年，淨收入受到2016年出售的Visa B類限制性股票融資互換480萬美元費用的負面影響。截至2020年12月31日止年度的核心淨收入為1.894億美元，較2019年同期減少1.024億美元或35%。截至2020年12月31日的年度，核心基本每股收益為1.46美元，與2019年同期相比減少0.73美元或33%。截至2020年12月31日的年度，核心稀釋後每股收益為1.45美元，與2019年同期相比減少了0.74美元，降幅為34%。核心淨收入、核心基本每股收益和稀釋後每股收益都是非GAAP財務指標。有關核心淨收入和核心基本及稀釋每股收益與GAAP最直接可比性財務指標的對賬情況，請參閲“第6項.精選財務數據-GAAP與非GAAP對賬”。

​

截至2019年12月31日的年度淨收入為2.844億美元，與2018年同期相比增加了2000萬美元，增幅為8%。截至2019年12月31日止年度的基本每股盈利為2.14美元，較2018年同期增加0.21美元或11%。截至2019年12月31日止年度的攤薄每股盈利為2.13美元，較2018年同期增加0.20美元或10%。增加的主要原因是非利息收入增加了1350萬美元，撥備減少了840萬美元，淨利息收入增加了710萬美元，但部分被非利息支出增加了550萬美元和所得税撥備增加了350萬美元所抵消。

​

截至2019年12月31日的一年，淨收入受到2016年出售的Visa B類限制性股票融資互換450萬美元費用以及可供出售債務證券270萬美元虧損的負面影響。截至2019年12月31日止年度的核心淨收入為2.918億美元，較2018年同期增加510萬美元或2%。截至2019年12月31日的年度，核心基本和稀釋後每股收益均為2.19美元，與2018年同期相比增加了0.10美元或5%。核心淨收入、核心基本每股收益和稀釋後每股收益都是非GAAP財務指標。有關核心淨收入和核心基本及稀釋每股收益與GAAP最直接可比性財務指標的對賬情況，請參閲“第6項.精選財務數據-GAAP與非GAAP對賬”。

​

51

目錄

截至2020年12月31日的年度，我們的平均總資產回報率為0.85%，與2019年同期相比下降了55個基點；截至2020年12月31日的年度，我們的平均總股東權益回報率為6.88%，與2019年同期相比下降了402個基點。截至2020年12月31日的年度，我們的平均有形資產回報率為0.89%，與2019年同期相比下降了58個基點；截至2020年12月31日的年度，我們的平均有形股東權益回報率為10.91%，與2019年同期相比下降了671個基點。我們繼續管理我們的費用，因為截至2020年12月31日的一年，我們的效率比率為50.10%，而2019年同期為48.36%。平均有形資產回報率和平均有形股東權益回報率是非GAAP財務指標。關於與最直接可比的GAAP財務計量的平均有形資產回報率和平均有形股東權益回報率的對賬，請參閲“項目6.選定的財務數據-GAAP對非GAAP的對賬”。

​

截至2019年12月31日的年度，我們的平均總資產回報率為1.40%，與2018年同期相比增加了9個基點；截至2019年12月31日的年度，我們的平均總股東權益回報率為10.90%，與2018年同期相比增加了14個基點。截至2019年12月31日的年度，我們的平均有形資產回報率為1.47%，比2018年同期上升了10個基點；截至2019年12月31日的年度，我們的平均有形股東權益回報率為17.62%，比2018年同期下降了46個基點。我們繼續審慎管理開支，截至2019年12月31日的一年，我們的效率比率為48.36%，而2018年同期為48.96%。平均有形資產回報率和平均有形股東權益回報率是非GAAP財務指標。關於與最直接可比的GAAP財務計量的平均有形資產回報率和平均有形股東權益回報率的對賬，請參閲“項目6.選定的財務數據-GAAP對非GAAP的對賬”。

​

我們截至2020年12月31日的年度業績突出表現如下：

​

●截至2020年12月31日止年度的淨利息收入為5.357億美元，較2019年同期減少3,770萬美元或7%。截至2020年12月31日的年度，我們的淨息差為2.77%，與2019年同期相比下降了43個基點。淨利息收入減少的主要原因是所有貸款類別的收益率較低，以及我們的投資證券組合的收益率較低。這部分被較低的存款融資成本和較高的投資證券組合平均餘額所抵消。

​

●截至2020年12月31日的一年中，撥備為1.217億美元，與2019年同期相比增加了1.079億美元。這一增長主要是由於新冠肺炎導致的預期信貸損失增加，以及它對夏威夷經濟、關鍵行業、企業和我們的客户的影響。計入撥備是為了將ACL維持在被認為足以吸收截至資產負債表日我們的貸款和租賃組合中預期的可能信貸損失的水平。

​

●截至2020年12月31日的一年中，非利息收入為1.974億美元，與2019年同期相比增加了480萬美元，增幅為3%。增加的主要原因是其他非利息收入增加了2070萬美元，投資證券淨虧損減少了260萬美元，信託和投資服務收入增加了60萬美元。信用卡和借記卡費用減少1,130萬美元，存款賬户服務費減少560萬美元，其他服務費和收費減少240萬美元，部分抵消了這一減幅。

​

●截至2020年12月31日的一年中，非利息支出為3.677億美元，與2019年同期相比減少了280萬美元，降幅為1%。非利息開支的減少主要是由於信用卡獎勵計劃開支減少了780萬美元，其他非利息開支減少了330萬美元，廣告和營銷開支減少了120萬美元，但被合同服務和專業費用增加420萬美元、設備成本增加290萬美元、監管評估和費用增加130萬美元以及工資和員工福利增加110萬美元所部分抵消。

​

52

目錄

我們截至2019年12月31日的年度業績突出表現如下：

​

●截至2019年12月31日止年度的淨利息收入為5.734億美元，較2018年同期增加710萬美元或1%。截至2019年12月31日的年度，我們的淨息差為3.20%，與2018年同期相比增加了4個基點。淨利息收入的增加主要是由於大多數貸款類別的平均餘額和收益率較高。我們的投資證券組合平均結餘減少，存款融資成本上升，總借款平均結餘增加，部分抵消了這一影響。

​

●截至2019年12月31日的年度撥備為1,380萬美元，與2018年同期相比減少840萬美元或38%。這一減少的部分原因是在截至2019年12月31日的年度內出售了4.089億美元的商業和工業貸款。計提撥備是為了將ACL維持在被認為足以吸收截至資產負債表日我們的貸款和租賃組合中可能發生的信貸損失的水平。

​

●截至2019年12月31日的年度，非利息收入為1.925億美元，與2018年同期相比增加了1350萬美元，增幅為8%。增加的主要原因是可供出售的債務證券沒有2410萬美元的OTTI虧損，銀行擁有的人壽保險(BOLI)收入增加了630萬美元，信託和投資服務收入增加了380萬美元，存款賬户的服務費增加了170萬美元，信用卡和借記卡費用增加了100萬美元。這部分被其他非利息收入減少1860萬美元、投資證券淨虧損270萬美元以及其他服務費和費用減少210萬美元所抵消。

​

●截至2019年12月31日的年度，非利息支出為3.704億美元，與2018年同期相比增加了550萬美元，增幅為2%。非利息費用的增加主要是由於合同服務和專業費用增加了650萬美元，工資和員工福利增加了590萬美元，信用卡獎勵計劃費用增加了510萬美元，廣告和營銷費用增加了210萬美元，入住費增加了140萬美元，但被其他非利息費用減少了840萬美元以及監管評估和費用減少了680萬美元所部分抵消。

​

我們在整個2020年保持了強勁的資產負債表，突出表現在以下幾點：

​

●截至2020年12月31日，貸款和租賃總額為133億美元，比2019年12月31日增加6740萬美元，增幅為1%。我們的商業和工業貸款增長尤其強勁，這些貸款來自PPP貸款總額8.012億美元，部分被我們共享的國家信貸和交易商地板投資組合的減少所抵消。此外，貸款的增加也是由於我們建築投資組合的增加，但部分被我們消費者投資組合的減少所抵消，這主要是由於信用卡餘額和間接汽車貸款以及我們的住宅投資組合的減少。

​

●截至2020年12月31日，ACL為2.085億美元，比2019年12月31日增加7790萬美元或60%。這一增長主要是由於前面提到的新冠肺炎導致的更高的預期信貸損失，以及它對夏威夷經濟、關鍵行業、企業和我們的客户的影響。截至2020年12月31日，我們的ACL佔未償還貸款和租賃總額的比例增至1.57%，而截至2019年12月31日，這一比例為0.99%。ACL的總體水平與我們穩定的信用風險狀況和夏威夷經濟相稱。

​

●我們繼續投資於高等級投資證券，主要是由政府全國抵押協會(“Ginnie Mae”)、房利美和房地美髮行的抵押抵押債券。截至2020年12月31日，我們投資證券組合的總公允價值為61億美元，與2019年12月31日相比增加了20億美元，增幅為49%。投資證券的餘額較高，主要是因為重新部署了資產負債表上過剩的流動性。

​

●截至2020年12月31日，存款總額為192億美元，較2019年12月31日增加28億美元或17%。存款總額增加，主要是由於公眾活期存款增加16億元、儲蓄存款餘額增加10億元及貨幣市場存款餘額增加3億元，但有關增幅因定期存款餘額減少2億元而被部分抵銷。

53

目錄

​

●截至2020年12月31日，股東權益總額為27億美元，較2019年12月31日增加1.038億美元或4%。股東權益的增加主要是由於截至2020年12月31日的一年的收益為1.858億美元，累計其他綜合收益、税後淨額和基於股本的獎勵增加了6340萬美元，為740萬美元。這部分被宣佈和支付給公司股東的1.351億美元紅利、1250萬美元會計原則變化的累積影響調整以及500萬美元普通股回購所抵消。

​

54

目錄

經營成果分析

​

淨利息收入

​

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，表1列出了在全額應税等值基礎上的平均餘額、相關收入和支出，以及由此產生的收益率和税率。表2對淨利息收入在全額應税等值基礎上的變化進行了分析。

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​

平均利率平衡了銀行和銀行的利率

​

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​

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​

​

表1

​

年終

​

年終

​

年終

​

​

2020年12月31日

​

2019年12月31日

​

2018年12月31日

​

​

平均值

​

收入/

​

產量/

​

平均值

​

收入/

​

產量/

​

平均值

​

收入/

​

產量/

​

(美元，單位：億美元)

天平

  

費用

  

率

    

天平

  

費用

  

率

 

天平

  

費用

  

率

 

賺取資產

​

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

​

  

​

​

    

​

​

    

​

  

其他銀行的有息存款

$

882.1

​

$

2.4

​

​

0.27

%  

$

437.8

​

$

9.3

​

2.11

%

$

460.8

​

$

8.3

​

1.81

%

可供出售的投資證券

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

應税

​

4,844.5

​

​

80.9

​

​

1.67

​

​

4,309.7

​

​

92.5

​

2.15

​

​

4,823.2

​

​

106.6

​

2.21

​

免税

​

62.0

​

​

1.1

​

​

1.77

​

​

0.5

​

​

—

​

2.71

​

​

19.8

​

​

0.5

​

2.71

​

可供出售的投資證券總額

​

4,906.5

​

​

82.0

​

​

1.67

​

​

4,310.2

​

​

92.5

​

2.15

​

​

4,843.0

​

​

107.1

​

2.21

​

持有待售貸款

​

13.0

​

​

0.3

​

​

2.21

​

​

1.0

​

​

—

​

2.53

​

​

1.0

​

​

—

​

3.60

​

貸款和租賃(1)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

工商業

​

3,168.7

​

​

93.2

​

​

2.94

​

​

2,987.3

​

​

122.8

​

4.11

​

​

3,105.4

​

​

121.9

​

3.93

​

商業地產

​

3,419.1

​

​

116.9

​

​

3.42

​

​

3,176.6

​

​

143.9

​

4.53

​

​

2,918.5

​

​

118.7

​

4.07

​

施工

​

615.7

​

​

21.3

​

​

3.46

​

​

547.7

​

​

25.5

​

4.65

​

​

623.6

​

​

25.8

​

4.13

​

住宅：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅抵押貸款

​

3,698.7

​

​

148.4

​

​

4.01

​

​

3,626.0

​

​

150.9

​

4.16

​

​

3,254.9

​

​

138.4

​

4.25

​

房屋淨值額度

​

875.1

​

​

27.1

​

​

3.10

​

​

910.7

​

​

34.1

​

3.74

​

​

874.2

​

​

32.2

​

3.68

​

消費者

​

1,501.6

​

​

82.9

​

​

5.52

​

​

1,652.8

​

​

91.8

​

5.56

​

​

1,633.2

​

​

88.2

​

5.40

​

租賃融資

​

239.4

​

​

6.9

​

​

2.90

​

​

162.6

​

​

5.0

​

3.08

​

​

160.4

​

​

4.7

​

2.91

​

貸款和租賃總額

​

13,518.3

​

​

496.7

​

​

3.67

​

​

13,063.7

​

​

574.0

​

4.39

​

​

12,570.2

​

​

529.9

​

4.22

​

其他盈利資產

​

56.4

​

​

2.0

​

​

3.66

​

​

79.8

​

​

2.9

​

3.66

​

​

36.5

​

​

0.7

​

1.93

​

盈利資產總額(2)

​

19,376.3

​

​

583.4

​

​

3.01

​

​

17,892.5

​

​

678.7

​

3.79

​

​

17,911.5

​

​

646.0

​

3.61

​

銀行的現金和到期款項

​

304.9

​

​

​

​

​

​

​

​

340.1

​

​

​

​

​

​

​

328.3

​

​

​

​

​

​

其他資產

​

2,187.9

​

​

​

​

​

​

​

​

2,093.1

​

​

​

​

​

​

​

2,007.3

​

​

​

​

​

​

總資產

$

21,869.1

​

​

​

​

​

​

​

$

20,325.7

​

​

​

​

​

​

$

20,247.1

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

有息負債

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

有息存款

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

儲蓄

$

5,538.1

​

$

5.2

​

​

0.09

%  

$

4,840.6

​

$

16.6

​

0.34

%

$

4,638.6

​

$

11.0

​

0.24

%

貨幣市場

​

3,266.6

​

​

6.6

​

​

0.20

​

​

3,123.5

​

​

27.8

​

0.89

​

​

2,833.4

​

​

15.2

​

0.53

​

時間

​

2,839.8

​

​

23.7

​

​

0.83

​

​

2,882.9

​

​

43.5

​

1.51

​

​

3,743.5

​

​

46.8

​

1.25

​

有息存款總額

​

11,644.5

​

​

35.5

​

​

0.30

​

​

10,847.0

​

​

87.9

​

0.81

​

​

11,215.5

​

​

73.0

​

0.65

​

短期借款

​

209.6

​

​

6.0

​

​

2.87

​

​

209.8

​

​

5.9

​

2.82

​

​

39.9

​

​

0.8

​

2.13

​

長期借款

​

200.0

​

​

5.5

​

​

2.77

​

​

406.6

​

​

11.5

​

2.83

​

​

206.0

​

​

5.9

​

2.87

​

有息負債總額

​

12,054.1

​

​

47.0

​

​

0.39

​

​

11,463.4

​

​

105.3

​

0.92

​

​

11,461.4

​

​

79.7

​

0.70

​

淨利息收入

​

​

​

$

536.4

​

​

​

​

​

​

​

$

573.4

​

​

​

​

​

​

$

566.3

​

​

​

利差

​

​

​

​

​

​

​

2.62

%  

​

​

​

​

​

​

2.87

%

​

​

​

​

​

​

2.91

%

淨息差

​

​

​

​

​

​

​

2.77

%  

​

​

​

​

​

​

3.20

%

​

​

​

​

​

​

3.16

%

無息活期存款

​

6,608.5

​

​

​

​

​

​

​

​

5,766.4

​

​

​

​

​

​

​

5,899.9

​

​

​

​

​

​

其他負債

​

507.6

​

​

​

​

​

​

​

​

486.5

​

​

​

​

​

​

​

428.0

​

​

​

​

​

​

股東權益

​

2,698.9

​

​

​

​

​

​

​

​

2,609.4

​

​

​

​

​

​

​

2,457.8

​

​

​

​

​

​

總負債和股東權益

$

21,869.1

​

​

​

​

​

​

​

$

20,325.7

​

​

​

​

​

​

$

20,247.1

​

​

​

​

​

​

(1)不良貸款和租賃分別計入平均貸款餘額和租賃餘額。此類貸款和租賃的收入(如果有的話)以現金為基礎確認。
(2)利息收入包括截至2020年12月31日的年度70萬美元的應税等值基數調整，以及截至2019年12月31日和2018年12月31日的兩個年度的零。

​

55

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

中國淨利息收入變動情況分析報告

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

表2

​

​

截至2020年12月31日的年度

​

截至2019年12月31日的年度

​

​

與2019年12月31日相比

​

與2018年12月31日相比

(美元，單位：億美元)

  

卷

  

率

  

總計(1)

  

卷

  

率

  

總計(1)

利息收入變動：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他銀行的有息存款

​

$

5.0

​

$

(11.9)

​

$

(6.9)

​

$

(0.4)

​

$

1.4

​

$

1.0

可供出售的投資證券

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

應税

​

​

10.6

​

​

(22.2)

​

​

(11.6)

​

​

(11.2)

​

​

(2.9)

​

​

(14.1)

免税

​

​

1.1

​

​

—

​

​

1.1

​

​

(0.5)

​

​

—

​

​

(0.5)

可供出售的投資證券總額

​

​

11.7

​

​

(22.2)

​

​

(10.5)

​

​

(11.7)

​

​

(2.9)

​

​

(14.6)

持有待售貸款

​

​

0.3

​

​

—

​

​

0.3

​

​

—

​

​

—

​

​

—

貸款和租賃

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

工商業

​

​

7.1

​

​

(36.7)

​

​

(29.6)

​

​

(4.7)

​

​

5.6

​

​

0.9

商業地產

​

​

10.3

​

​

(37.3)

​

​

(27.0)

​

​

11.0

​

​

14.2

​

​

25.2

施工

​

​

2.9

​

​

(7.1)

​

​

(4.2)

​

​

(3.3)

​

​

3.0

​

​

(0.3)

住宅：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅抵押貸款

​

​

3.0

​

​

(5.5)

​

​

(2.5)

​

​

15.6

​

​

(3.1)

​

​

12.5

房屋淨值額度

​

​

(1.3)

​

​

(5.7)

​

​

(7.0)

​

​

1.4

​

​

0.5

​

​

1.9

消費者

​

​

(8.3)

​

​

(0.6)

​

​

(8.9)

​

​

1.0

​

​

2.6

​

​

3.6

租賃融資

​

​

2.2

​

​

(0.3)

​

​

1.9

​

​

—

​

​

0.3

​

​

0.3

貸款和租賃總額

​

​

15.9

​

​

(93.2)

​

​

(77.3)

​

​

21.0

​

​

23.1

​

​

44.1

其他盈利資產

​

​

(0.9)

​

​

—

​

​

(0.9)

​

​

1.3

​

​

0.9

​

​

2.2

利息收入變動總額

​

​

32.0

​

​

(127.3)

​

​

(95.3)

​

​

10.2

​

​

22.5

​

​

32.7

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息支出變動：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

有息存款

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

儲蓄

​

​

2.1

​

​

(13.5)

​

​

(11.4)

​

​

0.5

​

​

5.1

​

​

5.6

貨幣市場

​

​

1.2

​

​

(22.4)

​

​

(21.2)

​

​

1.7

​

​

10.9

​

​

12.6

時間

​

​

(0.6)

​

​

(19.2)

​

​

(19.8)

​

​

(11.9)

​

​

8.6

​

​

(3.3)

有息存款總額

​

​

2.7

​

​

(55.1)

​

​

(52.4)

​

​

(9.7)

​

​

24.6

​

​

14.9

短期借款

​

​

—

​

​

0.1

​

​

0.1

​

​

4.7

​

​

0.4

​

​

5.1

長期借款

​

​

(5.8)

​

​

(0.2)

​

​

(6.0)

​

​

5.7

​

​

(0.1)

​

​

5.6

利息支出總變動

​

​

(3.1)

​

​

(55.2)

​

​

(58.3)

​

​

0.7

​

​

24.9

​

​

25.6

淨利息收入變動

​

$

35.1

​

$

(72.1)

​

$

(37.0)

​

$

9.5

​

$

(2.4)

​

$

7.1

(1)利息收入和費用的變化不完全是由於數量或利率的變化，已按比例分配到數量和利率欄。

​

在全額應税等值基礎上，截至2020年12月31日的一年，淨利息收入為5.364億美元，與2019年同期相比減少了3700萬美元，降幅為6%。截至2020年12月31日的年度，我們的淨息差為2.77%，與2019年同期相比下降了43個基點。淨利息收入在完全應税等值的基礎上減少，主要是由於所有貸款類別的收益率較低，以及我們的投資證券組合和其他銀行的計息存款收益率較低。這部分被較低的存款融資成本和較高的投資證券組合平均餘額所抵消。截至2020年12月31日的一年，我們貸款和租賃的收益率為3.67%，與2019年同期相比下降了72個基點。我們的總貸款收益率有所下降，主要原因是可調整利率的商業和工商房地產貸款減少，這些貸款通常基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。商業和工業貸款收益率的下降也是因為我們參加了公私合作伙伴關係，因為這些貸款的年利率是固定的1%。在截至2020年12月31日的一年中，我們的投資證券組合的平均餘額增加了5.963億美元，增幅為14%，達到49億美元。截至2020年12月31日止年度，我們投資證券組合的收益率為1.67%，較2019年同期減少48個基點。截至2020年12月31日的一年，存款融資成本為3550萬美元，與2019年同期相比減少了5240萬美元。截至2020年12月31日的一年，我們的有息存款利率為30個基點，與2019年同期相比下降了51個基點。

​

56

目錄

美聯儲影響一般市場利率，包括許多金融機構提供的存貸款利率。我們的貸款組合受到最優惠利率變化的影響。最優惠利率從2019年開始為5.50%，2019年第三季度下調50個基點(8月和9月各下調25個基點)，2019年10月下調25個基點，年底為4.75%。2020年期間，最優惠利率在3月份下降了150個基點，第一季度末降至3.25%，與2020年底持平。如上所述，我們的貸款組合也受到倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)變化的影響。截至2020年12月31日，一個月和三個月美元LIBOR利率分別為0.14%和0.24%；2019年12月31日，一個月和三個月美元LIBOR利率分別為1.76%和1.91%。聯邦基金利率的目標區間是立即可用隔夜資金的成本，2019年開始時為2.25%至2.50%，2019年第三季度下調50個基點(8月和9月各下調25個基點)，2019年10月下調25個基點，年底為1.50%至1.75%。2020年期間，聯邦基金利率的目標區間在3月份下調了150個基點，至0.00%至0.25%，與2020年底保持不變。2020年12月，美聯儲(Federal Reserve)表示，預計將把聯邦基金目標利率維持到2023年。2020年聯邦基金利率目標區間的下調在很大程度上是美聯儲的一項緊急措施，旨在緩解新冠肺炎的經濟影響。

​

在全額應税等值基礎上，截至2019年12月31日的年度淨利息收入為5.734億美元，比2018年同期增加710萬美元，增幅為1%。截至2019年12月31日的年度，我們的淨息差為3.20%，與2018年同期相比增加了4個基點。淨利息收入在全額應税等值基礎上的增加，主要是由於大多數貸款類別的平均餘額和收益率較高。我們的投資證券組合平均結餘減少，存款融資成本上升，總借款平均結餘增加，部分抵消了這一影響。在截至2019年12月31日的一年中，我們的貸款和租賃平均餘額為131億美元，與2018年同期相比增加了4.935億美元，增幅為4%。貸款和租賃的平均餘額增加，主要是因為我們的住宅按揭和商業地產貸款組合有所增長，但商業和工業貸款組合的下降部分抵消了這一增長。截至2019年12月31日的一年，我們貸款和租賃的收益率為4.39%，與2018年同期相比增加了17個基點。我們從總貸款中獲得的收益有所增加，主要是因為可調利率商業房地產貸款的增加，這些貸款通常基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。在截至2019年12月31日的一年中，我們的投資證券組合的平均餘額減少了5.328億美元或11%，至43億美元。截至2019年12月31日止年度，我們投資證券組合的收益率為2.15%，較2018年同期減少6個基點。截至2019年12月31日的一年，存款資金成本為8790萬美元。, 與2018年同期相比增加了1490萬美元。截至2019年12月31日的一年，我們的計息存款利率為81個基點，比2018年同期增加了16個基點。在截至2019年12月31日的一年裏，我們所有有息存款類別的利率都有所上升，但我們貨幣市場存款的利率較高，與2018年同期相比上升了36個基點。截至2019年12月31日的一年，我們總借款的平均餘額為6.164億美元，與2018年同期相比增加了370.5美元。這主要是由於截至2019年12月31日的一年中，與2018年同期相比，FHLB固定利率預付款有所增加。

​

信貸損失準備金

​

截至2020年12月31日的一年中，撥備為1.217億美元，與2019年同期相比增加了107.9美元。在截至2020年12月31日的年度，該撥備包括108.0美元的貸款和租賃信貸損失撥備，以及1,370萬美元的無資金承諾準備金的信貸損失撥備。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我們分別記錄了3090萬美元和2500萬美元的淨沖銷。這相當於截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度平均貸款和租賃總額的淨沖銷分別為0.23%和0.19%。截至2020年12月31日和2019年12月31日，ACL分別為2.085億美元和1.305億美元，佔截至2020年12月31日的未償還貸款和租賃總額的1.57%，而截至2019年12月31日的未償還貸款和租賃總額的比例為0.99%。截至2020年12月31日，無資金承諾準備金為3060萬美元，而截至2019年12月31日為60萬美元。根據本MD&A“風險治理和關於市場風險-信用風險的定量和定性披露”一節中指出的因素，記錄撥備是為了將ACL和無資金承諾準備金維持在管理層認為足夠的水平。

​

57

目錄

非利息收入

​

表三列出了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的非利息收入主要組成部分：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非利息收入

​

​

​

​

​

表3

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

變化

​

​

變化

​

(美元，單位：萬美元)

  

2020

  

2019

  

2018

    

​

2020

v.v.

2019

 

    

​

2019

v.v.

2018

​

存款賬户手續費

​

$

28,169

​

$

33,778

​

$

32,036

​

$

(5,609)

​

(17)

%

​

$

1,742

​

5

%

信用卡和借記卡手續費

​

​

55,451

​

​

66,749

​

​

65,716

​

​

(11,298)

​

(17)

​

​

​

1,033

​

2

​

其他服務費及收費

​

​

33,876

​

​

36,253

​

​

38,316

​

​

(2,377)

​

(7)

​

​

​

(2,063)

​

(5)

​

信託和投資服務收入

​

​

35,652

​

​

35,102

​

​

31,324

​

​

550

​

2

​

​

​

3,778

​

12

​

銀行人壽保險

​

​

15,754

​

​

15,479

​

​

9,217

​

​

275

​

2

​

​

​

6,262

​

68

​

投資證券損失，淨額

​

​

(114)

​

​

(2,715)

​

​

—

​

​

2,601

​

(96)

​

​

​

(2,715)

​

新墨西哥州

​

可供出售債務證券的OTTI虧損

​

​

—

​

​

—

​

​

(24,085)

​

​

—

​

新墨西哥州

​

​

​

24,085

​

新墨西哥州

​

其他

​

​

28,592

​

​

7,887

​

​

26,469

​

​

20,705

​

新墨西哥州

​

​

​

(18,582)

​

(70)

​

非利息收入總額

​

$

197,380

​

$

192,533

​

$

178,993

​

$

4,847

​

3

%

​

$

13,540

​

8

%

新墨西哥州-表示一個差異，該差異不是一個有意義的指標，無法告知截至2019年12月31日的年度至2020年同期以及截至2018年12月31日的年度至2019年同期的非利息收入變化。

​

截至2020年12月31日的一年，非利息收入總額為1.974億美元，與2019年同期相比增加了480萬美元，增幅為3%。截至2019年12月31日的一年，非利息收入總額為1.925億美元，與2018年同期相比增加了1350萬美元，增幅為8%。

​

截至2020年12月31日的年度，存款賬户的服務費為2,820萬美元，與2019年同期相比減少了560萬美元，降幅為17%。這一減少的主要原因是透支和支票賬户費用減少530萬美元，這是由於新冠肺炎疫情的影響導致交易和支出減少，以及客户自動取款機交換費減少80萬美元，但被賬户分析服務費增加70萬美元部分抵消。截至2019年12月31日的一年，存款賬户的服務費為3380萬美元，與2018年同期相比增加了170萬美元，增幅為5%。這一增長主要是由於透支和支票賬户費用增加了80萬美元，賬户分析服務費增加了60萬美元，客户的自動取款機交換費增加了30萬美元。

​

截至2020年12月31日的年度，信用卡和借記卡手續費為5550萬美元，與2019年同期相比減少了1130萬美元，降幅為17%。這一減少主要是由於互換結算費減少了830萬美元，商户服務收入減少了710萬美元，這兩者都是由於新冠肺炎疫情的影響導致交易和支出減少所致。這一下降還與自動取款機交換費和附加費減少了230萬美元有關，這是由於FHI在截至2020年12月31日的一年中揮舞了自動取款機附加費以應對新冠肺炎疫情，以及現金預付款導致信用卡手續費減少了30萬美元。網絡協會會費增加了710萬美元，部分抵消了這一增長。截至2019年12月31日的年度，信用卡和借記卡手續費為6670萬美元，與2018年同期相比增加了100萬美元，增幅為2%。這一增長主要是由於交換結算費增加了280萬美元，但被商户服務收入減少120萬美元以及借記賬户交換費和自動取款機附加費減少50萬美元所部分抵消。

​

截至2020年12月31日的年度，其他服務費和手續費為3390萬美元，與2019年同期相比減少了240萬美元，降幅為7%。這主要是由於保險收入減少60萬美元，與參與貸款相關的服務費減少60萬美元，外匯手續費減少60萬美元，網上銀行費用減少50萬美元，備用信用證安排費用減少30萬美元，以及現金管理服務的費用收入減少30萬美元。年金和證券費用增加了100萬美元，部分抵消了這一增長。截至2019年12月31日的年度，其他服務費和手續費為3630萬美元，與2018年同期相比減少了210萬美元，降幅為5%，這是因為我們的現金管理服務的手續費收入減少了210萬美元。

​

58

目錄

截至2020年12月31日的年度，信託和投資服務收入為3570萬美元，與2019年同期相比增加了60萬美元，增幅為2%。這一增長主要是由於投資管理費增加了110萬美元，但退休賬户管理費減少了40萬美元，部分抵消了這一增加。截至2019年12月31日的年度，信託和投資服務收入為3510萬美元，與2018年同期相比增加了380萬美元，增幅為12%。這一增長主要是由於業務現金管理費增加了310萬美元，投資管理費增加了100萬美元。

​

博利於2020年12月31日止年度的收入為1,580萬美元，較2019年同期增加30萬美元或2%。博利截至2019年12月31日的年度收入為1,550萬美元，與2018年同期相比增加了630萬美元，增幅為68%。這一增長是由於BOLI收入增加了490萬美元，獲得的死亡撫卹金增加了140萬美元。

​

截至2020年12月31日的一年，出售投資證券的淨虧損為10萬美元，與2019年同期相比減少了260萬美元。截至2019年12月31日的年度，出售投資證券的淨虧損為270萬美元，與2018年同期相比，淨虧損增加了270萬美元。淨虧損主要是由於投資組合重組和出售了48種投資證券，由於我們打算在2018年12月31日出售，2018年12月記錄了非信貸相關的OTTI減記。2019年1月，該公司完成了48只證券的出售，並額外記錄了260萬美元的虧損。

​

截至2020年12月31日的一年，其他非利息收入為2860萬美元，比2019年同期增加2070萬美元。這一增長主要是由於銷售住宅和商業貸款的收益增加了1580萬美元，與客户相關的利率掉期費用增加了390萬美元，抵押貸款服務權淨收入增加了160萬美元，與衍生品合同相關的收入確認的淨虧損減少了70萬美元。外匯交易的市場調整減少110萬美元，部分抵消了這一影響。截至2019年12月31日的年度，其他非利息收入為790萬美元，與2018年同期相比減少了1860萬美元，降幅為70%。其他非利息收入的減少主要是由於與衍生品合同相關的收入中確認的淨收益減少了1320萬美元，其中一部分可歸因於在截至2019年12月31日的年度內記錄的與出售Visa B類限制性股票450萬美元相關的成本。減少的另外原因是與客户相關的利率掉期費用減少了280萬美元，向政府支持的企業出售住宅貸款造成了110萬美元的虧損，以及出售租賃設備的收益減少了130萬美元。

​

非利息支出

​

表4列出了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度非利息支出的主要組成部分：

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​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

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​

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​

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​

​

非利息和費用

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​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

表4

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

變化

​

​

變化

​

(美元，單位：萬美元)

  

2020

  

2019

  

2018

    

​

2020

v.v.

2019

 

    

​

2019

v.v.

2018

​

薪金和員工福利

​

$

174,221

​

$

173,098

​

$

167,162

​

$

1,123

​

1

%

​

$

5,936

​

4

%

簽約服務和專業費用

​

​

60,546

​

​

56,321

​

​

49,775

​

​

4,225

​

8

​

​

​

6,546

​

13

​

入住率

​

​

28,821

​

​

28,753

​

​

27,330

​

​

68

​

—

​

​

​

1,423

​

5

​

裝備

​

​

20,277

​

​

17,343

​

​

17,714

​

​

2,934

​

17

​

​

​

(371)

​

(2)

​

監管評估和費用

​

​

8,659

​

​

7,390

​

​

14,217

​

​

1,269

​

17

​

​

​

(6,827)

​

(48)

​

廣告和營銷

​

​

5,695

​

​

6,910

​

​

4,813

​

​

(1,215)

​

(18)

​

​

​

2,097

​

44

​

卡獎勵計劃

​

​

22,114

​

​

29,961

​

​

24,860

​

​

(7,847)

​

(26)

​

​

​

5,101

​

21

​

其他

​

​

47,339

​

​

50,661

​

​

59,082

​

​

(3,322)

​

(7)

​

​

​

(8,421)

​

(14)

​

總非利息費用

​

$

367,672

​

$

370,437

​

$

364,953

​

$

(2,765)

​

(1)

%

​

$

5,484

​

2

%

​

​

截至2020年12月31日的一年，非利息支出總額為3.677億美元，與2019年同期相比減少了280萬美元，降幅為1%。截至2019年12月31日的一年，非利息支出總額為3.704億美元，與2018年同期相比增加了550萬美元，增幅為2%。

​

59

目錄

截至2020年12月31日的一年，工資和員工福利支出為1.742億美元，與2019年同期相比增加了110萬美元，增幅為1%。這一增長主要是由於基本工資和相關工資税增加了760萬美元，獎勵薪酬增加了150萬美元，退休計劃費用增加了150萬美元。遞延貸款發放成本增加了710萬美元，集團健康計劃成本減少了160萬美元，其他薪酬減少了90萬美元，這部分抵消了這一增長，這主要與首次公開募股(IPO)產生的獎金和相關的基於股票的薪酬有關。截至2019年12月31日的年度，薪資和員工福利支出為1.731億美元，與2018年同期相比增加了590萬美元，增幅為4%。這一增長主要是由於激勵性薪酬增加了450萬美元，其他薪酬增加了170萬美元，這主要與根據世行的高管變更控制保留計劃進行非經常性支付所產生的成本有關，但被基本工資和相關工資税減少50萬美元部分抵消。

​

截至2020年12月31日的年度，簽約服務和專業費用為6050萬美元，與2019年同期相比增加了420萬美元，增幅為8%。這一增長主要是因為合同數據處理增加了230萬美元，主要用於系統升級和產品改進，審計、法律和諮詢費增加了140萬美元，外部服務增加了80萬美元，這主要是由於營銷和新客户服務。截至2019年12月31日的年度，簽約服務和專業費用為5630萬美元，與2018年同期相比增加了650萬美元，增幅為13%。這一增長主要是因為合同數據處理增加了530萬美元，主要用於系統升級和產品改進，以及外部服務增加了260萬美元，這主要是由於營銷和新的客户服務。審計、法律和諮詢費減少160萬美元，部分抵消了這一減少額。

​

截至2020年12月31日的年度入住費為2,880萬美元，與2019年同期相比增加10萬美元或不到1%。截至2019年12月31日的年度入住費為2,880萬美元，與2018年同期相比增加140萬美元或5%。這一增長主要是由於轉租租金淨收入減少90萬美元和房地產税支出增加60萬美元。

​

截至2020年12月31日的年度，設備費用為2,030萬美元，較2019年同期增加290萬美元或17%。這一增長主要是由於與技術相關的許可費和維護費增加了150萬美元，傢俱和設備折舊增加了120萬美元。截至2019年12月31日的年度，設備費用為1,730萬美元，與2018年同期相比減少了40萬美元，降幅為2%。

​

截至2020年12月31日的年度，監管評估和費用為870萬美元，與2019年同期相比增加了130萬美元，增幅為17%。這一增長主要是由於聯邦存款保險公司的保險評估增加了130萬美元。截至2019年12月31日的年度，監管評估和費用為740萬美元，與2018年同期相比減少了680萬美元，降幅為48%。減少的主要原因是排除了截至2019年12月31日的年度的額外附加費。從2016年第三季度開始，FDIC改變了保險評估的計算方式，並要求收取額外費用，這導致了更高的保險費率。這項額外的附加費在2018年第三季度結束。

​

截至2020年12月31日的年度，廣告和營銷費用為570萬美元，與2019年同期相比減少了120萬美元，降幅為18%。這一下降主要是由於與直接郵寄計劃相關的廣告成本下降所致。截至2019年12月31日的年度，廣告和營銷費用為690萬美元，與2018年同期相比增加了210萬美元，增幅為44%。這一增長主要是由於供應商報銷減少了180萬美元，廣告費用增加了30萬美元。

​

截至2020年12月31日的一年，信用卡獎勵計劃支出為2210萬美元，與2019年同期相比減少了780萬美元，降幅為26%。這一下降主要是由於優先獎勵卡贖回減少了380萬美元，支付給我們信用卡合作伙伴的交換費減少了280萬美元，信用卡現金獎勵贖回減少了120萬美元。由於新冠肺炎大流行，我們客户的交易和消費減少，導致上述每項卡獎勵計劃的費用都減少了。截至2019年12月31日的一年，信用卡獎勵計劃支出為3000萬美元，與2018年同期相比增加了510萬美元，增幅為21%。這一增長主要是由於優先獎勵卡贖回增加了230萬美元，支付給我們信用卡合作伙伴的交換費增加了210萬美元，信用卡現金獎勵贖回增加了60萬美元。

​

60

目錄

截至2020年12月31日的一年，其他非利息支出為4730萬美元，與2019年同期相比減少了330萬美元，降幅為7%。這一減少主要是由於養老金相關費用減少了280萬美元，慈善捐款減少了100萬美元，差旅費用減少了80萬美元，拖欠消費貸款的收集費減少了60萬美元。這部分被軟件攤銷費用增加210萬美元所抵消。截至2019年12月31日的年度，其他非利息支出為5070萬美元，與2018年同期相比減少了840萬美元，降幅為14%。這一下降主要是由於2018年與可能針對本公司的集體訴訟有關的410萬美元和解協議，運營虧損減少170萬美元(包括銀行錯誤、欺詐、項目處理或盜竊造成的損失)，其他税費減少90萬美元，軟件攤銷費用減少80萬美元，運輸和交付費用減少50萬美元。

​

所得税撥備

​

截至2020年12月31日止年度的所得税撥備為5,800萬美元(反映的有效税率為23.79%)，而2019年同期的所得税撥備為9,730萬美元(反映的實際税率為25.49%)。有關所得税撥備的更多信息載於項目8.財務報表和補充數據中的綜合財務報表附註中的“附註16.所得税”。

​

業務細分分析

​

我們的業務部門有零售銀行、商業銀行和國庫等。表5彙總了截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日止年度我們業務部門的淨收益(虧損)。有關運營部門性能的更多信息請參見“附註23”。合併財務報表附註中的“可報告經營分部”，列於項目8.財務報表和補充數據。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

業務部門實現淨利潤

​

​

​

​

​

​

​

​

表5

​

​

截至2011年12月31日的年度

(美元，單位：萬美元)

​

2020

​

2019

​

2018

零售銀行業務

​

$

158,764

​

$

204,520

​

$

204,865

商業銀行

​

​

58,878

​

​

92,632

​

​

94,344

財政部和其他

​

​

(31,888)

​

​

(12,760)

​

​

(34,815)

總計

​

$

185,754

​

$

284,392

​

$

264,394

​

零售銀行業務。*我們的零售銀行部門包括我們向消費者、小企業和某些商業客户提供的金融產品和服務。提供的貸款和租賃產品包括住宅和商業抵押貸款、房屋淨值信用額度、汽車貸款和租賃、個人信用額度、分期付款貸款以及小企業貸款和租賃。提供的存款產品包括支票賬户、儲蓄賬户和定期存款賬户。我們的零售銀行業務部門還包括我們的財富管理服務。零售銀行的產品和服務通過夏威夷州、關島和塞班島的54個銀行網點提供給客户。

​

截至2020年12月31日的年度，零售銀行業務的淨收入為1.588億美元，與2019年同期相比減少了4580萬美元，降幅為22%。零售銀行業務淨收入減少的主要原因是撥備增加4650萬美元，淨利息收入減少1960萬美元，非利息支出增加300萬美元，但部分被所得税撥備減少2070萬美元和非利息收入增加260萬美元所抵消。撥備增加的主要原因是新冠肺炎導致的預期信貸損失增加及其對我們客户的影響。淨利息收入減少的主要原因是，由於我們的存款組合收益率較低，存款利息支出的轉讓定價信用減少，但貸款費用的增加部分抵消了這一影響。非利息支出的增加主要是由於分配給零售銀行部門的整體支出增加，以及佔用費用的增加，但工資和員工福利支出的減少部分抵消了這一增長。所得税撥備減少的主要原因是税前收入減少。非利息收入增加的主要原因是出售住宅貸款和抵押貸款服務權的收益增加，但透支和支票賬户費用的減少、抵押貸款服務權攤銷的增加以及其他服務費和費用的減少部分抵消了這一增長。零售銀行業務總資產的增加主要是由於購買力平價貸款，但部分被住宅抵押貸款的銷售和消費貸款的減少所抵消。

​

61

目錄

截至2019年12月31日的一年，零售銀行業務的淨收入為2.045億美元，與2018年同期相比減少了30萬美元。零售銀行業務淨收入減少的主要原因是淨利息收入減少710萬美元，非利息支出增加250萬美元，但被非利息收入增加570萬美元、撥備減少250萬美元和所得税撥備減少110萬美元所部分抵消。淨利息收入減少的主要原因是我們貸款組合的利差降低。非利息費用的增加主要是由於分配給零售銀行部門的整體費用增加，以及佔用費用以及工資和員工福利費用的增加，但這一增加被2018年與和解協議有關的費用部分抵消，該費用與和解協議有關，以解決針對公司的可能的集體訴訟，以及監管評估和費用以及簽約服務和專業費用的減少。非利息收入增加的主要原因是信託和投資服務以及存款賬户服務費的增加。撥備減少，部分原因是住宅按揭問題貸款趨勢有所改善。所得税撥備減少的主要原因是税前收入減少。零售銀行業務的總資產增加，主要是因為我們的住宅地產貸款增長，而住宅地產貸款受惠於業主在低利率環境下的再融資需求。

​

商業銀行。*我們的商業銀行部門包括我們的企業銀行業務、住宅和商業房地產貸款、商業租賃融資、汽車貸款和汽車經銷商融資、商業存款產品和信用卡，我們主要向夏威夷、關島、塞班島和加利福尼亞州的中端市場和大公司提供這些產品和信用卡。

​

截至2020年12月31日的年度，商業銀行部門的淨收入為5890萬美元，與2019年同期相比減少了3380萬美元，降幅為36%。商業銀行部門淨收入減少的主要原因是撥備增加了4640萬美元，淨利息收入減少了790萬美元，但部分被所得税撥備減少1510萬美元和非利息收入增加460萬美元所抵消。撥備增加的主要原因是新冠肺炎導致的預期信貸損失增加及其對我們客户的影響。淨利息收入的減少主要是由於我們的存款組合收益率較低，導致存款利息支出的轉讓定價信用減少。所得税撥備減少的主要原因是税前收入減少。非利息收入的增加主要是由於出售貸款的收益以及與客户相關的利率掉期費用和基於數量的激勵措施的增加，但信用卡和借記卡費用以及其他服務費用和費用的下降部分抵消了這一增長。商業銀行部門總資產的減少主要是由於我們共享的國家信貸、交易商地板投資組合、間接汽車貸款和信用卡餘額的減少，但部分被建築貸款和購買力平價貸款的增加所抵消。

​

截至2019年12月31日的年度，商業銀行部門的淨收入為9260萬美元，與2018年同期相比減少了170萬美元，降幅為2%。商業銀行部門淨收入減少的主要原因是非利息收入減少了730萬美元，非利息支出增加了160萬美元，但被撥備減少了590萬美元所部分抵消。非利息收入減少的主要原因是與客户相關的利率掉期費用、我們現金管理服務的費用收入、基於數量的獎勵、商户服務收入、出售租賃設備的收益減少以及向政府支持的企業出售住宅貸款的虧損，但部分被互換結算費的增加所抵消。非利息支出的增加主要是由於信用卡獎勵支出的增加和分配給商業銀行部門的更高的支出，但部分被監管評估和費用、運營虧損和其他税收的減少所抵消。撥備減少的部分原因是在截至2019年12月31日的年度內出售了4.089億美元的商業和工業貸款。商業銀行部門總資產的減少主要是由於出售商業和工業貸款以及其他資產的減少，但部分被我們商業房地產投資組合的增長所抵消，這反映了投資者和業主對再融資和/或收購新房地產資產的需求。

​

財政部和其他機構。*我們的國庫和其他部門包括我們的國庫業務，包括公司資產和負債管理活動，包括利率風險管理。我們國庫業務的資產和負債(以及相關利息收入和支出)包括有息存款、投資證券、買賣的聯邦基金、政府存款、短期和長期借款以及銀行所有的財產。我們的非利息收入的主要來源是BOLI，出售投資證券的淨收益，與商人和島嶼遊客的客户驅動的貨幣請求相關的外匯收入，以及夏威夷和關島銀行所有物業的管理。隨着公司間交易的消除，資產和負債轉移定價的淨剩餘效應被計入財政部和其他部門。

62

目錄

​

其他組織單位(技術、運營、信用和風險管理、人力資源、財務、行政、營銷以及公司和監管管理)為我們的其他收入部門提供廣泛的支持。這些支持單位發生的費用通過內部成本分配流程計入適用的業務部門。

​

截至2020年12月31日的一年，財政部和其他部門的淨虧損為3190萬美元，與2019年同期相比，淨虧損增加了1910萬美元。淨虧損增加的主要原因是撥備增加了1510萬美元，淨利息收入減少了1020萬美元，非利息收入減少了230萬美元，但被非利息支出減少490萬美元和所得税收益增加了350萬美元所部分抵消。撥備增加的主要原因是新冠肺炎導致的預期信貸損失增加及其對我們客户的影響。淨利息收入的減少主要是由於我們貸款組合的平均收益率較低，以及我們的投資證券組合和其他銀行的有息存款的平均收益率較低而導致的收益信用下降，但由於我們的存款組合的收益率較低，轉讓定價費用的下降部分抵消了這一影響。非利息收入減少，主要是由於2019年自動櫃員機附加費、客户自動櫃員機交換費和其他服務費以及保險結算收入減少，但因2019年1月投資組合重組和出售48只投資證券而導致出售投資證券的淨虧損減少，部分抵消了這一減少。非利息支出減少的主要原因是分配給財務處和其他部門的總體支出減少，以及與養老金有關的支出、廣告和營銷費用、慈善捐款和入住費的減少，但設備費用、薪金和員工福利費用的增加部分抵消了這一減少, 軟件攤銷費用、合同服務費和專業服務費。所得税優惠的增加主要是由於税前虧損的增加。財政部和其他部門總資產的增長主要是由於我們的投資證券組合和其他銀行的有息存款增加。

​

截至2019年12月31日的年度，財政部和其他部門的淨虧損為1280萬美元，與2018年同期相比減少了2210萬美元，降幅為63%。淨虧損的減少主要是因為非利息收入增加了1510萬美元，淨利息收入增加了1330萬美元，但部分被所得税收益減少500萬美元和非利息支出增加140萬美元所抵消。非利息收入的增加主要是由於2018年可供出售證券的OTTI虧損和BOLI收入的增加，但與衍生品合同相關的收入中確認的淨收益減少部分抵消了這一增長。淨利息收入的增加主要是由於我們的貸款組合的平均餘額和收益率較高而導致的收益信用增加，但部分被我們的投資證券組合的平均餘額的下降所抵消。所得税收益的減少主要是由於淨虧損的減少。非利息支出的增加主要是因為合同服務和專業費用、工資和員工福利支出以及廣告和營銷費用增加，但分配給財政部和其他部門的整體支出減少以及監管評估和費用減少部分抵消了這一增長。財政部和其他部門總資產減少的主要原因是我們的投資證券組合減少。

​

財務狀況分析

​

流動性

​

流動性指的是我們通過出售或到期現有資產或通過負債管理獲得額外資金來維持足以為運營提供資金並履行當前和未來財務義務的現金流的能力。我們認為有效和審慎地管理流動資金對我們的健康和實力至關重要。我們的目標是管理我們的現金流和流動資金儲備，以便它們足以及時和以合理的成本為我們的義務和其他承諾提供資金。

​

63

目錄

管理流動性是為了確保穩定、可靠和具有成本效益的資金來源，以滿足信貸、存款提取和投資機會的需求。資金需求受到貸款來源和再融資、存款餘額變化、負債發行和結算以及表外資金承諾的影響。我們考慮並遵守有關所需流動資金水平的各種監管和內部指引，並根據不斷變化的經濟環境和客户活動定期監測我們的流動資金狀況。根據定期的流動性評估，我們可能會改變我們的資產、負債和表外頭寸。公司的資產負債管理委員會(“ALCO”)監控資金的來源和用途，並隨着流動性要求的變化而調整資產和負債狀況。這一過程，再加上我們在貨幣和資本市場以及通過私募募集資金的能力，為管理流動性風險敞口提供了靈活性。

​

即時流動資金以現金形式提供，主要存放在舊金山聯邦儲備銀行(“FRB”)。截至2020年12月31日和2019年12月31日，現金和現金等價物分別為10億美元和7億美元。潛在的流動性來源還包括我們可供出售投資組合中的投資證券。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們可供出售投資證券的賬面價值分別為61億美元和41億美元。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，我們主要通過金利美(Ginnie Mae)、房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)發行的抵押貸款債券(CDO)維持過剩流動性。截至2020年12月31日，我們的可供出售投資證券組合由加權平均壽命約為4.8年的證券組成。這些基金提供大量資源，以應付新的貸款需求，或幫助抵銷存款資金基礎的減少。我們能夠質押貸款，從FHLB和FRB獲得擔保借款，從而進一步增強了流動性。截至2020年12月31日，根據質押的抵押品金額，我們從FHLB借款的能力為20億美元，從FRB的借款能力為11億美元。

​

從歷史上看，我們的核心存款為我們提供了穩定且成本相對較低的長期資金來源。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們的核心存款(不包括定期存款超過25萬美元的所有存款)總計179億美元和151億美元，分別佔我們總存款的93%和92%。這些核心存款的波動性通常較小，通常與公司提供的其他產品的客户關係捆綁在一起，然而，如果利率大幅上升或公司客户增加投資活動並減少存款餘額，存款水平可能會下降。

​

公司的日常資金需求預計主要包括一般公司需求和返還給股東的資本。我們希望通過銀行支付給母公司的股息來履行這些義務。我們可以獲得的其他流動性來源包括在二級市場出售住宅房地產貸款、借入短期和長期借款，以及發行長期債務和股票證券。在疫情爆發之初，我們通過額外的公共定期存款增加了我們的流動性頭寸，因為我們預計，由於我們參與購買力平價計劃和其他額外的流動性需求，資金需求將激增。雖然我們的公眾定期存款自2020年第一季度和第二季度以來有所下降，但截至2020年12月31日，我們繼續保持強勁的流動性水平。

​

投資證券

​

表6列出了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日我們可供出售的投資證券組合的估計公允價值：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

投資證券

​

​

​

​

​

​

​

​

表6

​

​

2011年12月31日

(美元，單位：萬美元)

​

2020

​

2019

​

2018

美國財政部和政府機構債務證券

​

$

171,421

​

$

29,888

​

$

389,470

政企債務證券

​

​

—

​

​

101,439

​

​

241,594

抵押貸款支持證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅-政府機構

​

​

160,462

​

​

291,209

​

​

411,536

民辦企業

​

​

447,200

​

​

399,492

​

​

150,847

商業-政府機構

​

​

599,650

​

​

—

​

​

—

商業性、政府性企業

​

​

932,157

​

​

101,719

​

​

—

抵押抵押債券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

政府機構

​

​

1,933,553

​

​

2,381,278

​

​

2,682,449

政府投資企業

​

​

1,826,972

​

​

770,619

​

​

602,592

各州和政治分區發行的債務證券

​

​

—

​

​

—

​

​

19,854

可供出售證券總額

​

$

6,071,415

​

$

4,075,644

​

$

4,498,342

​

64

目錄

表7列出了我們的可供出售投資證券組合截至2020年12月31日按攤銷成本和加權平均到期收益率計算的到期日分佈：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

上海證券的到期日和加權平均收益率(1)

​

​

表7

​

​

1年或以下

​

1年後-5年後

​

5年後--10年後

​

超過10年

​

總計

​

​

​

​

加權

​

​

​

加權

​

​

​

加權

​

​

​

加權

​

​

​

加權

​

​

​

​

​

​

​

平均值

​

​

​

平均值

​

​

​

平均值

​

​

​

平均值

​

​

​

平均值

​

公平

(美元，單位：億美元)

  

金額

  

產率

​

金額

  

產率

​

金額

  

產率

​

金額

  

產率

​

金額

  

產率

​

價值

截至2020年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售的證券

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國財政部和政府機構債務證券

​

$

—

​

—

%

$

38.2

​

0.82

%

$

83.6

​

1.05

%

$

48.3

​

1.65

%

$

170.1

​

1.17

%

$

171.4

抵押貸款支持證券(2):

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅-政府機構

​

​

—

​

—

​

​

155.2

​

2.35

​

​

—

​

—

​

​

—

​

—

​

​

155.2

​

2.35

​

​

160.5

民辦企業

​

​

—

​

—

​

​

368.6

​

2.24

​

​

65.7

​

1.32

​

​

—

​

—

​

​

434.3

​

2.11

​

​

447.2

商業-政府機構

​

​

—

​

—

​

​

465.8

​

2.20

​

​

117.4

​

1.68

​

​

—

​

—

​

​

583.2

​

2.10

​

​

599.6

商業性、政府性企業

​

​

—

​

—

​

​

70.2

​

1.95

​

​

539.7

​

1.50

​

​

321.2

​

1.53

​

​

931.1

​

1.55

​

​

932.2

抵押抵押債券(2):

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

政府機構

​

​

74.9

​

1.91

​

​

1,671.8

​

1.62

​

​

155.6

​

1.20

​

​

—

​

—

​

​

1,902.3

​

1.60

​

​

1,933.5

政府投資企業

​

​

55.9

​

2.08

​

​

994.2

​

1.43

​

​

758.7

​

1.38

​

​

—

​

—

​

​

1,808.8

​

1.43

​

​

1,827.0

截至2020年12月31日的可供出售證券總額

​

$

130.8

​

1.99

%

$

3,764.0

​

1.74

%

$

1,720.7

​

1.41

%

$

369.5

​

1.55

%

$

5,985.0

​

1.64

%

$

6,071.4

(1)加權平均收益率是在完全應税當量的基礎上計算的。
(2)抵押貸款支持證券和抵押貸款債券的到期日預計未來會提前還款。

​

截至2020年12月31日，我們可供出售投資證券組合的公允價值為61億美元，與2019年12月31日相比增加了20億美元，增幅為49%。投資證券的餘額較高，主要是由於資產負債表上部署了過剩的流動性。我們的可供出售投資證券按公允價值列賬，公允價值變動反映在其他全面收益(虧損)或撥備中。

​

截至2020年12月31日，我們維持所有可供出售類別的投資證券在合併資產負債表中以公允價值記錄，其中38億美元投資於Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac發行的抵押貸款債券(CDO)。我們可供出售的投資組合還包括由Ginnie Mae、Fannie Mae、Freddie Mac和市政住房管理局發行的21億美元抵押貸款支持證券，以及由美國財政部和政府機構發行的1.714億美元債務證券(美國國際開發金融公司債券)。

​

我們不斷評估我們的投資證券組合，以迴應既定的資產/負債管理目標，不斷變化的市場狀況，這些市場狀況可能會影響我們的盈利能力和利率風險水平。這些評估可能會導致我們改變部署在投資證券上的資金水平，並改變我們投資證券組合的構成。

​

截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們投資證券組合的未實現收益總額分別為9,710萬美元和1,900萬美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們投資證券組合的未實現虧損總額分別為1070萬美元和2400萬美元。我們投資證券組合中較高的未實現收益主要是由於截至2020年12月31日的年度市場利率低於2019年12月31日，從而導致估值較高。較高的未實現收益頭寸主要與我們的抵押貸款支持證券、商業抵押貸款支持證券和抵押貸款債券有關，這些證券的公允價值對市場利率的變化很敏感。

​

我們對我們的投資證券組合進行定期評估，以確定是否有任何證券受損。如果該評估表明存在信用損失，則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預期收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎，則存在信用損失，並將ACL計入信用損失，但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。沒有通過ACL記錄的任何減值都在其他全面收益中確認。截至2020年12月31日止年度，我們並未錄得任何與我們的投資證券組合相關的信貸虧損。

​

我們被要求持有由FHLB股票組成的非流通股本證券，作為我們加入FHLB系統的條件。我們的FHLB股票是按成本核算的，相當於面值或贖回價值。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們分別持有1810萬美元和3410萬美元的FHLB股票，這些股票在我們的合併資產負債表中記為其他資產的組成部分。

​

65

目錄

有關我們的投資證券組合的更多信息，請參閲第8項.財務報表和補充數據中的綜合財務報表附註中的“附註3.投資證券”。

​

貸款和租賃

​

表8按主要類別列出了過去五年中每年截至12月31日我們的貸款和租賃組合的構成：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款和租賃

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

表8

​

​

​

2011年12月31日

​

(美元，單位：萬美元)

  

2020

  

2019

  

2018

  

2017

  

2016

 

工商業

​

$

3,019,507

​

$

2,743,242

​

$

3,208,760

​

$

3,135,266

​

$

3,239,600

​

商業地產

​

​

3,392,676

​

​

3,463,953

​

​

2,990,783

​

​

2,667,597

​

​

2,343,495

​

施工

​

​

735,819

​

​

519,241

​

​

626,757

​

​

632,911

​

​

450,012

​

住宅：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅抵押貸款

​

​

3,690,218

​

​

3,768,936

​

​

3,527,101

​

​

3,226,601

​

​

2,921,766

​

房屋淨值額度

​

​

841,624

​

​

893,239

​

​

912,517

​

​

863,452

​

​

874,693

​

住宅總量

​

​

4,531,842

​

​

4,662,175

​

​

4,439,618

​

​

4,090,053

​

​

3,796,459

​

消費者

​

​

1,353,842

​

​

1,620,556

​

​

1,662,504

​

​

1,586,476

​

​

1,510,772

​

租賃融資

​

​

245,411

​

​

202,483

​

​

147,769

​

​

165,066

​

​

180,040

​

貸款和租賃總額

​

$

13,279,097

​

$

13,211,650

​

$

13,076,191

​

$

12,277,369

​

$

11,520,378

​

​

截至2020年12月31日，貸款和租賃總額為133億美元，比2019年12月31日增加6740萬美元或1%，其中商業和工業貸款、建築貸款和租賃融資增加。貸款和租賃總額的增加主要是由於我們參與了PPP，截至2020年12月31日，PPP的總攤銷成本為8.012億美元。雖然2020年我們的貸款組合沒有下降，但新冠肺炎對經濟的影響可能會導致對我們貸款產品的需求減少。

​

商業和工業貸款主要發放給公司、中端市場和小企業，用於設備購置、擴建、營運資金和其他一般業務用途的融資。我們還向夏威夷和加利福尼亞州的客户提供各種汽車經銷商地板系列，以幫助他們的庫存融資。截至2020年12月31日，商業和工業貸款為30億美元，較2019年12月31日增加2.763億美元或10%。這一增長主要是由於購買力平價貸款總額為8.012億美元，但被本年度我們共享的國家信貸和交易商地板投資組合的減少所抵消。

​

商業地產貸款以商業地產的第一按揭作為抵押，貸款與價值比率一般不超過75%，最低償債比率為1.20比1。商業物業主要是公寓、社區和雜貨零售、工業、寫字樓，其次是專門物業，如酒店。投資者財產的主要還款來源是房產的現金流，業主自住房產的還款來源是企業的營運現金流。截至2020年12月31日，商業地產貸款為34億美元，較2019年12月31日減少7,130萬美元或2%。

​

建築貸款是用於購買或建造房產，該房產將產生還款。這一投資組合中的貸款主要用於購買土地，以及商業地產、獨棟住宅和公寓的開發。我們將貸款歸類為建設，直到建設階段結束。在建設之後，如果貸款被銀行保留，貸款將被重新分類為商業房地產或住宅房地產貸款類別。截至2020年12月31日，建築貸款為7.358億美元，較2019年12月31日增加2.166億美元或42%。建築貸款的增加是由於年內各種項目貸款的支出。

​

66

目錄

住宅房地產貸款一般以1-4套住宅物業為擔保，並使用傳統的承銷系統進行承銷，以評估消費者的信用風險和財務能力和償還能力。決策主要基於LTV比率、債務收入比率(“DTI”)、流動性和信用評分。LTV比率一般不超過80%，儘管抵押貸款保險允許更高的水平。我們提供固定利率抵押貸款產品和可變利率抵押貸款產品，利率在第一年、第三年、第五年或第十年後每年都會發生變化，具體取決於產品，並基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。可變利率住宅按揭貸款按完全指數化利率承保。我們通常不提供純利息、支付選擇權、Alt-A貸款或任何負攤銷的產品。截至2020年12月31日，住宅房地產貸款為45億美元，較2019年12月31日減少1.303億美元，降幅為3%。由於年內出售了1.32億美元用於投資的住宅抵押貸款，我們的住宅房地產貸款組合有所下降。

​

消費貸款主要包括個人、汽車和家庭購買的開放式和封閉式直接和間接信貸以及信用卡貸款。我們遵循審慎的承保準則，包括根據現有市場狀況對個人信用記錄、現金流和抵押品價值進行評估，以維持消費貸款的合理風險水平。截至2020年12月31日，消費貸款為14億美元，較2019年12月31日減少2.667億美元，降幅為17%。消費貸款的減少主要是由於信用卡餘額和間接汽車貸款的減少。

​

租賃融資包括商業性單一投資者租賃和槓桿租賃。新租賃交易的承保基於我們的貸款政策，包括但不限於對客户現金流和二級還款來源的分析，包括租賃設備的價值、擔保人的現金流和/或其他信用提升。沒有新的槓桿租賃被添加到投資組合中，所有剩餘的槓桿租賃都在流逝。截至2020年12月31日，租賃融資為2.454億美元，較2019年12月31日增加4290萬美元或21%。租賃融資的增加是由於我們的商業單一投資者租賃的組合增長。

​

有關我們的貸款和租賃組合的更多信息，請參閲第8項財務報表和補充數據中的合併財務報表附註中的“附註4.貸款和租賃”以及本MD&A的“財務狀況分析-信貸損失撥備”中的討論。

​

該公司的貸款和租賃組合包括可調利率貸款(主要與Prime和LIBOR掛鈎)、混合利率貸款(初始利率固定，期限從一年到最多10年)和固定利率貸款(其利率在整個貸款期限內不變)。表9顯示了截至2020年12月31日我們貸款和租賃組合的記錄投資：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

按利率類型列出的貸款和租賃

​

​

表9

​

​

2020年12月31日

​

​

​

可調費率

​

雜交

​

固定

​

​

​

(美元，單位：萬美元)

  

素數

​

倫敦銀行間同業拆借利率

​

財務處

​

其他

​

總計

​

率

​

率

​

總計

​

工商業

​

$

208,119

​

$

1,609,210

​

$

—

​

$

1,963

​

$

1,819,292

​

$

32,927

​

$

1,167,288

​

$

3,019,507

​

商業地產

​

​

142,188

​

​

1,998,682

​

​

328

​

​

854,259

​

​

2,995,457

​

​

126,151

​

​

271,068

​

​

3,392,676

​

施工

​

​

71,204

​

​

554,120

​

​

30

​

​

27,955

​

​

653,309

​

​

975

​

​

81,535

​

​

735,819

​

住宅：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅抵押貸款

​

​

18,829

​

​

169,686

​

​

86,000

​

​

59,714

​

​

334,229

​

​

362,254

​

​

2,993,735

​

​

3,690,218

​

房屋淨值額度

​

​

344,466

​

​

—

​

​

7,265

​

​

—

​

​

351,731

​

​

489,856

​

​

37

​

​

841,624

​

住宅總量

​

​

363,295

​

​

169,686

​

​

93,265

​

​

59,714

​

​

685,960

​

​

852,110

​

​

2,993,772

​

​

4,531,842

​

消費者

​

​

298,674

​

​

16,137

​

​

1,300

​

​

126

​

​

316,237

​

​

133

​

​

1,037,472

​

​

1,353,842

​

租賃融資

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

245,411

​

​

245,411

​

貸款和租賃總額

​

$

1,083,480

​

$

4,347,835

​

$

94,923

​

$

944,017

​

$

6,470,255

​

$

1,012,296

​

$

5,796,546

​

$

13,279,097

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日按費率類型劃分的百分比

​

​

8

%

​

33

%

​

1

%

​

7

%

​

49

%

​

7

%

​

44

%

​

100

%

​

67

目錄

表10和表11顯示了截至2020年12月31日和2019年12月31日我們的貸款和租賃組合的地理分佈：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

中國貸款公司和中國租賃公司投資組合的地理分佈情況

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

表10

​

​

2020年12月31日

​

​

​

​

​

美國

​

關島和

​

外國&

​

​

​

(美元，單位：萬美元)

  

夏威夷

  

大陸(1)

  

塞班島

  

其他

  

總計

工商業

​

$

1,755,804

​

$

1,042,318

​

$

193,829

​

$

27,556

​

$

3,019,507

商業地產

​

​

2,180,829

​

​

809,493

​

​

402,142

​

​

212

​

​

3,392,676

施工

​

​

333,112

​

​

398,218

​

​

4,489

​

​

—

​

​

735,819

住宅：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅抵押貸款

​

​

3,568,827

​

​

1,662

​

​

119,729

​

​

—

​

​

3,690,218

房屋淨值額度

​

​

811,964

​

​

—

​

​

29,660

​

​

—

​

​

841,624

住宅總量

​

​

4,380,791

​

​

1,662

​

​

149,389

​

​

—

​

​

4,531,842

消費者

​

​

1,001,868

​

​

18,993

​

​

331,255

​

​

1,726

​

​

1,353,842

租賃融資

​

​

80,670

​

​

149,934

​

​

14,807

​

​

—

​

​

245,411

貸款和租賃總額

​

$

9,733,074

​

$

2,420,618

​

$

1,095,911

​

$

29,494

​

$

13,279,097

貸款和租賃總額的百分比

​

​

73%

​

​

18%

​

​

8%

​

​

1%

​

​

100%

(1)對於有擔保的貸款和租賃，根據抵押品所在的位置將其歸類為美國大陸。至於無擔保貸款和租賃，美國大陸的分類是根據借款人進行大部分業務運營的地點進行的。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

中國貸款公司和中國租賃公司投資組合的地理分佈情況

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

表11

​

​

2019年12月31日

​

​

​

​

​

美國

​

關島和

​

外國&

​

​

​

(美元，單位：萬美元)

  

夏威夷

  

大陸(1)

  

塞班島

  

其他

  

總計

工商業

​

$

1,270,997

​

$

1,285,340

​

$

140,929

​

$

45,976

​

$

2,743,242

商業地產

​

​

2,289,626

​

​

768,314

​

​

405,720

​

​

293

​

​

3,463,953

施工

​

​

261,089

​

​

253,577

​

​

4,575

​

​

—

​

​

519,241

住宅：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅抵押貸款

​

​

3,642,251

​

​

2,708

​

​

123,977

​

​

—

​

​

3,768,936

房屋淨值額度

​

​

861,079

​

​

78

​

​

32,082

​

​

—

​

​

893,239

住宅總量

​

​

4,503,330

​

​

2,786

​

​

156,059

​

​

—

​

​

4,662,175

消費者

​

​

1,202,762

​

​

22,521

​

​

393,045

​

​

2,228

​

​

1,620,556

租賃融資

​

​

85,842

​

​

110,630

​

​

6,011

​

​

—

​

​

202,483

貸款和租賃總額

​

$

9,613,646

​

$

2,443,168

​

$

1,106,339

​

$

48,497

​

$

13,211,650

貸款和租賃總額的百分比

​

​

73%

​

​

18%

​

​

8%

​

​

1%

​

​

100%

(1)對於有擔保的貸款和租賃，根據抵押品所在的位置將其歸類為美國大陸。至於無擔保貸款和租賃，美國大陸的分類是根據借款人進行大部分業務運營的地點進行的。

​

我們的貸款活動主要集中在夏威夷。然而，我們在美國大陸、關島和塞班島也有放貸活動。我們在美國大陸的商業貸款活動包括在加州的汽車經銷商地板活動，參與共享國家信貸計劃，以及基於現有客户關係的選擇性商業房地產項目。我們的租賃融資組合包括夏威夷和美國大陸的商業槓桿和單一投資者租賃融資活動。然而，沒有新的槓桿租賃被添加到投資組合中，所有剩餘的槓桿租賃都在流逝。我們的消費貸款活動主要集中在夏威夷，少量集中在關島和塞班島。

​

68

目錄

表12列出了截至2020年12月31日的某些合同貸款期限類別和這些貸款對利率變化的敏感度：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

選定貸款類別的到期日(1)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

表12

​

​

​

2020年12月31日

​

​

​

第一個月到期

​

一次又一次到期

​

在此之後到期

​

​

​

​

(美元，單位：萬美元)

  

一年或更短的時間

  

到五年前

  

五年前

  

總計

 

工商業

​

$

955,817

​

$

1,809,058

​

$

254,632

​

$

3,019,507

​

施工

​

​

294,532

​

​

366,993

​

​

74,294

​

​

735,819

​

選定貸款總額

​

$

1,250,349

​

$

2,176,051

​

$

328,926

​

$

3,755,326

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款總額：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可調利率

​

$

1,165,411

​

$

1,074,963

​

$

232,227

​

$

2,472,601

​

混合利率

​

​

545

​

​

26,246

​

​

7,111

​

​

33,902

​

固定利率

​

​

84,393

​

​

1,074,842

​

​

89,588

​

​

1,248,823

​

選定貸款總額

​

$

1,250,349

​

$

2,176,051

​

$

328,926

​

$

3,755,326

​

(1)基於合同到期日。

​

信用質量

​

我們分別評估某些貸款和租賃，包括商業和工業貸款、商業房地產貸款和建築貸款的減值和非應計狀態。如果我們很可能無法按照貸款的合同條款收回所有到期金額，則認為貸款是減值的。當管理層認為收回本金或利息變得可疑時，或當一筆貸款或租賃在本金或利息方面逾期90天到期時，我們通常將貸款置於非應計狀態，除非該貸款有良好的擔保並正在收回過程中。非權責發生制貸款通常被歸類為減值貸款，但並不是所有的減值貸款都必然被歸類為非權責發生制貸款。有關我們的信用質量指標的更多信息，請參閲第8項財務報表和補充數據中的合併財務報表附註中的“附註5.信貸損失準備”。

​

為了管理信用風險和評估ACL，管理層確定了三類貸款(商業貸款、住宅房地產和消費者貸款)，我們用它們來制定確定ACL的系統方法。用於評估信用風險的貸款分類是特定於我們的信用風險評估流程的，這些貸款類別不一定與用於我們貸款組合的其他評估的貸款類別相同。有關我們估算ACL的方法的更多信息，請參閲項目8.財務報表和補充數據中的合併財務報表附註中的“附註5.計提信貸損失準備”。

​

以下表格和討論涉及逾期90天但仍在累積利息、減值貸款和在問題債務重組中修改的貸款的不良資產、貸款和租賃。

​

69

目錄

不良資產和逾期90天或以上的貸款和租賃，並仍在應計利息

​

表13列出了過去五年中每年我們的不良資產(“NPA”)以及逾期90天或更長時間的應計貸款和租賃的信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

不良資產和累計逾期90天或以上的貸款和租賃

​

​

表13

​

​

​

2011年12月31日

​

(美元，單位：萬美元)

  

2020

​

2019

​

2018

​

2017

​

2016

​

不良資產

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非應計貸款和租賃

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

工商業

​

$

518

​

$

32

​

$

274

​

$

2,932

​

$

2,730

​

商業地產

​

​

80

​

​

30

​

​

1,658

​

​

1,786

​

​

—

​

施工

​

​

2,043

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

租賃融資

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

153

​

商業貸款總額

​

​

2,641

​

​

62

​

​

1,932

​

​

4,718

​

​

2,883

​

住宅貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅抵押貸款

​

​

6,441

​

​

5,406

​

​

4,611

​

​

5,107

​

​

6,547

​

住房貸款總額

​

​

6,441

​

​

5,406

​

​

4,611

​

​

5,107

​

​

6,547

​

非應計貸款和租賃總額

​

​

9,082

​

​

5,468

​

​

6,543

​

​

9,825

​

​

9,430

​

其他擁有的房地產(“OREO”)

​

​

—

​

​

319

​

​

751

​

​

329

​

​

329

​

不良資產總額

​

$

9,082

​

$

5,787

​

$

7,294

​

$

10,154

​

$

9,759

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

累計逾期90天或以上的貸款和租賃

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

工商業

​

$

2,108

​

$

1,429

​

$

141

​

$

220

​

$

449

​

商業地產

​

​

882

​

​

1,013

​

​

—

​

​

1,400

​

​

—

​

施工

​

​

93

​

​

2,367

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

租賃融資

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

83

​

商業貸款總額

​

​

3,083

​

​

4,809

​

​

141

​

​

1,620

​

​

532

​

住宅貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅抵押貸款

​

​

—

​

​

74

​

​

32

​

​

—

​

​

—

​

房屋淨值額度

​

​

4,818

​

​

2,995

​

​

2,842

​

​

1,360

​

​

866

​

住房貸款總額

​

​

4,818

​

​

3,069

​

​

2,874

​

​

1,360

​

​

866

​

消費者

​

​

3,266

​

​

4,272

​

​

3,373

​

​

1,394

​

​

1,870

​

逾期90天或以上的應計貸款和租賃總額

​

$

11,167

​

$

12,150

​

$

6,388

​

$

4,374

​

$

3,268

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

應計狀態且未逾期90天或更長時間的重組貸款

​

$

16,684

​

$

14,493

​

$

24,033

​

$

34,130

​

$

44,496

​

貸款和租賃總額

​

$

13,279,097

​

$

13,211,650

​

$

13,076,191

​

$

12,277,369

​

$

11,520,378

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非應計貸款和租賃佔貸款和租賃總額的比率

​

​

0.07

%

​

0.04

%

​

0.05

%

​

0.08

%

​

0.08

%

不良資產佔貸款和租賃總額的比率和OREO

​

​

0.07

%

​

0.04

%

​

0.06

%

​

0.08

%

​

0.08

%

逾期90天或以上的不良資產和應計貸款及租賃佔貸款和租賃總額及OREO的比率

​

​

0.15

%

​

0.14

%

​

0.10

%

​

0.12

%

​

0.11

%

​

表14列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度NPA中的活動：

​

​

​

​

​

​

​

​

不良資產

​

​

​

​

​

表14

​

​

截至2011年12月31日的年度

(美元，單位：萬美元)

  

2020

  

2019

年初餘額

​

$

5,787

​

$

7,294

加法

​

​

51,864

​

​

12,767

減量

​

​

​

​

​

​

付款

​

​

(15,125)

​

​

(10,783)

返回到應計狀態

​

​

(1,364)

​

​

(1,910)

自有其他房地產的銷售

​

​

(766)

​

​

(751)

轉移至持有以待出售的貸款

​

​

(14,566)

​

​

—

沖銷/減記

​

​

(16,748)

​

​

(830)

總減少量

​

​

(48,569)

​

​

(14,274)

年終餘額

​

$

9,082

​

$

5,787

​

70

目錄

不良資產的水平代表了未來潛在信貸損失的一個指標。NPAS由非應計貸款和租賃以及OREO組成。非應計貸款和租賃水平的變化通常代表達到特定逾期狀態的貸款和租賃的增加，但被沖銷、償還、出售、轉移到待售分類、轉移到OREO或不再歸類為非應計狀態的貸款和租賃的減少所抵消，這些貸款和租賃是由於借款人的財務狀況和償還能力的改善而恢復到應計狀態的。

​

截至2020年12月31日，不良資產總額為910萬美元，比2019年12月31日增加了330萬美元，增幅為57%。截至2020年12月31日，我們的不良資產與總貸款和租賃以及OREO的比率為0.07%，比2019年12月31日增加了3個基點。不良貸款總額的增加，主要是由於建造業貸款增加200萬元，住宅按揭貸款增加100萬元，以及商業和工業貸款增加50萬元，但有關增幅因淨資產負債表減少30萬元而被部分抵銷。

​

我們的不良貸款計劃的最大組成部分仍然是住宅按揭貸款。由於夏威夷漫長的司法止贖程序，這些不良資產的水平仍然很高。截至2020年12月31日，住宅按揭非權責發生貸款為640萬美元，比2019年12月31日增加100萬美元，增幅19%。截至2020年12月31日，我們的住宅抵押貸款非權責發生制貸款由39筆貸款組成，加權平均當前貸款與價值(LTV)比率為49%。

​

截至2020年12月31日，建築業非權責發生制貸款為200萬美元，比2019年12月31日增加200萬美元，增幅為100%。這一增加主要是由於增加了一筆220萬美元的建築非應計貸款，但被40萬美元的沖銷部分抵消。

​

截至2020年12月31日，商業和工業非權責發生貸款為50萬美元，比2019年12月31日增加50萬美元。這一增長主要是因為增加了總計2860萬美元的商業和工業貸款，但被1360萬美元的沖銷、930萬美元的轉賬和530萬美元的付款部分抵消。年內商業和工業貸款的增加主要是由於新冠肺炎的影響和夏威夷旅遊業的關閉。

​

截至2020年12月31日，商業地產非權責發生貸款為10萬美元，較2019年12月31日增加10萬美元。*年內，商業房地產貸款總共增加了1590萬美元，被780萬美元的付款、530萬美元的轉賬和270萬美元的沖銷所抵消。年內商業地產貸款的增加主要是由於新冠肺炎的影響和夏威夷旅遊業的關閉。

​

奧利奧代表因借款人拖欠貸款而獲得的財產。奧利奧在喪失抵押品贖回權時以公允價值減去估計的銷售成本記錄。在持續的基礎上，根據市場條件和適用法規的要求對物業進行評估。截至2020年12月31日，我們沒有舉辦任何OREO。*截至2019年12月31日，OREO為30萬美元，其中包括兩個住宅物業。

​

逾期90天或以上且仍在計息的貸款和租賃。這類貸款和租賃的本金或利息已逾期90天或更長時間，由於擔保良好且正在收回，因此仍在積累利息。

​

截至2020年12月31日，逾期90天或以上且仍在應計利息的貸款和租賃為1,120萬美元，與2019年12月31日相比減少了100萬美元，降幅為8%。在截至2020年12月31日的一年中，逾期90天或更長時間且仍在計息的建築和消費貸款分別減少了230萬美元和100萬美元。這部分被逾期90天或更長時間的房屋淨值額度以及商業和工業貸款的增加所抵消，在截至2020年12月31日的一年中，這些貸款仍在積累利息，分別為180萬美元和70萬美元。

​

不良貸款。如果根據目前的信息和事件，債權人很可能無法按照貸款協議的合同條款收回所有到期金額，則該貸款被減值。在不良債務重組中變更的貸款，貸款協議的合同條款是指原貸款協議約定的合同條款，而不是修改後的貸款協議約定的合同條款。

​

71

目錄

截至2020年12月31日和2019年12月31日，不良貸款分別為2580萬美元和2060萬美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日，這些不良貸款的相關ACL分別為240萬美元和20萬美元。2020年不良貸款增加的主要原因是商業房地產貸款和建築貸款分別增加了650萬美元和180萬美元，但商業和工業貸款以及住宅抵押貸款分別減少了210萬美元和110萬美元，部分抵消了這一增加。減值貸款餘額的減少包括沖銷和償還。在截至2019年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，我們分別記錄了1680萬美元和60萬美元的減值貸款總額。我們的不良貸款被考慮在管理層對ACL整體充分性的評估中。

​

如果截至2020年12月31日的所有非權責發生貸款餘額的到期利息是根據原始條款應計的，那麼在截至2020年12月31日的一年中，將記錄大約100萬美元的額外利息收入，2019年將記錄大約20萬美元的額外利息收入。這些貸款在截至2020年12月31日的年度錄得的實際利息收入為20萬美元，在截至2019年12月31日的年度錄得的實際利息收入為180萬美元。

​

“新冠肺炎”經濟困難救助計劃

​

由於新冠肺炎的不利影響，某些借款人已經無法履行合同付款義務。為了幫助減輕這些影響，我們一直在提供各種救濟計劃，以幫助因新冠肺炎而經歷經濟困難的客户。例如，對於某些住宅按揭和商業貸款，可以根據具體情況選擇不同的救濟方案，包括最長6個月的延期付款。對於某些消費貸款，貸款援助是以延期付款的形式提供的，最長可達三個月，這將貸款期限延長了延期的月數，本金餘額繼續產生利息。上述對延期付款、延長還款期限或延遲付款的短期修改微不足道，且是在真誠的基礎上針對受新冠肺炎影響的借款人(在任何救濟之前是現役借款人)而做出的，不需要作為公認會計準則下的TDR來核算和披露。有關短期修改的進一步討論，請參閲本公司合併財務報表附註中的“重要會計政策的組織和彙總”，該附註包含在項目8.財務報表和補充數據中。

​

表15顯示了截至2020年12月31日，我們根據新冠肺炎金融困難救助計劃獲得延期付款的貸款和租賃信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

根據新冠肺炎金融困難救助計劃獲得延期付款的貸款和租賃

​

​

​

​

​

表15

​

​

2020年12月31日

​

​

​

貸款數量

​

攤銷

​

(美元，單位：萬美元)

  

和租約

​

成本基礎

​

根據新冠肺炎金融困難救助計劃獲得延期付款的貸款和租賃

​

​

​

​

​

​

​

工商業

​

​

1,098

​

$

888,451

​

商業地產

​

​

421

​

​

1,150,566

​

施工

​

​

33

​

​

55,768

​

租賃融資

​

​

59

​

​

11,162

​

住宅抵押貸款

​

​

1,568

​

​

670,071

​

消費者

​

​

18,145

​

​

239,915

​

根據新冠肺炎金融困難救助計劃獲得延期付款的貸款和租賃總額

​

​

21,324

​

$

3,015,933

​

貸款和租賃總額

​

​

​

​

$

13,279,097

​

​

​

​

​

​

​

​

​

新冠肺炎金融困難救助計劃下獲得延期付款的貸款和租賃佔貸款和租賃總額的比率

​

​

​

​

​

22.7

%

​

72

目錄

除了上述救濟項目外，我們還參加了小企業管理局提供的PPP項目。購買力平價旨在幫助受新冠肺炎疫情影響的小企業，為包括員工福利在內的工資支出提供“完全可以免除”的貸款，還可用於各種其他符合條件的支出。PPP貸款的固定利率為年息1%，到期日最長為5年，有能力提前全額償還貸款，而不會受到處罰。第一筆付款將推遲10個月，或直到收到對被免除金額的補償，在最初的延期期間將繼續計息。借款人可以根據經PPPF法案和CAA修訂的PPP和CARE法案，向銀行申請免除貸款到期金額，金額相當於工資、員工福利和其他符合條件的支出，但有限制。由於購買力平價計劃的目的是幫助小企業保持其員工的就業和工資，如果企業將貸款收益的60%以下用於工資成本，將貸款收益用於不符合資格的非工資成本，或者在沒有資格享受其他例外的情況下大幅減少員工數量或薪酬水平，部分貸款將不會被免除，企業將被要求在剩餘的貸款期限內向銀行償還該部分貸款。

​

表16列出了截至2020年12月31日我們向借款人發放的購買力平價貸款的未償還信息，借款人在我們認為受新冠肺炎影響最大的行業(“高影響行業”)和所有其他行業經營：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

按行業劃分的借款人未償還購買力平價貸款

​

​

​

​

​

表16

​

​

2020年12月31日

​

​

​

數

​

攤銷

​

(美元，單位：萬美元)

  

的貸款

​

成本基礎

​

按行業劃分的借款人未償還購買力平價貸款

​

​

​

​

​

​

​

高影響力行業：

​

​

​

​

​

​

​

餐飲服務

​

​

587

​

$

107,839

​

汽車經銷商

​

​

65

​

​

54,202

​

零售

​

​

494

​

​

52,153

​

酒店/酒店

​

​

91

​

​

55,382

​

交通運輸

​

​

161

​

​

32,763

​

向高影響力行業的借款人發放的未償還購買力平價貸款總額

​

​

1,398

​

​

302,339

​

所有其他行業(1)

​

​

4,334

​

​

498,902

​

未償還購買力平價貸款總額(2)

​

​

5,732

​

$

801,241

​

貸款和租賃總額

​

​

​

​

$

13,279,097

​

​

​

​

​

​

​

​

​

未償還購買力平價貸款對經營高影響行業的借款人佔貸款和租賃總額的比率

​

​

​

​

​

2.3

%

未償還購買力平價貸款佔貸款和租賃總額的比率

​

​

​

​

​

6.0

%

(1)“所有其他行業”是指獲得購買力平價貸款的借款人，這些貸款不是在上述五個影響較大的行業運營的，這些行業主要包括建築、醫療保健、專業服務以及行政和支持服務行業。
(2)未償還貸款餘額是商業和工業貸款的組成部分，截至2020年12月31日，報告的是扣除遞延貸款成本和費用後的淨額，分別為150萬美元和1470萬美元。

​

在問題債務重組中修改的貸款

​

表17列出了過去五年中每年在問題債務重組(TDR)中修改條款的貸款信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在一場陷入困境的債務重組中，貸款被修改了

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

表17

​

​

2011年12月31日

(美元，單位：萬美元)

  

2020

  

2019

  

2018

  

2017

  

2016

工商業

​

$

2,298

​

$

4,919

​

$

8,445

​

$

15,251

​

$

24,842

商業地產

​

​

7,126

​

​

692

​

​

4,086

​

​

8,850

​

​

12,546

總商業廣告

​

​

9,424

​

​

5,611

​

​

12,531

​

​

24,101

​

​

37,388

住宅抵押貸款

​

​

7,553

​

​

10,487

​

​

12,128

​

​

12,394

​

​

13,813

總計

​

$

16,977

​

$

16,098

​

$

24,659

​

$

36,495

​

$

51,201

​

73

目錄

截至2020年12月31日，TDR修改的貸款為1,700萬美元，比2019年增加90萬美元，增幅為5%。這主要是由於商業地產貸款增加640萬元，但有關增幅因住宅按揭貸款減少290萬元和商業及工業貸款減少260萬元而被部分抵銷。截至2020年12月31日，我們在TDR中修改的貸款中有1,670萬美元(98%)符合修改後的合同條款，處於應計狀態。

​

一般來説，在TDR中修改的貸款在借款人通過連續六次及時付款證明在修改後的條款下表現良好後，將恢復應計狀態。有關更多信息和對我們一直向客户提供的修改計劃的説明，請參閲合併財務報表附註8.財務報表和補充數據中的“註釋1.重要會計政策的組織和彙總”和“財務狀況分析-新冠肺炎金融困難救助計劃”。

​

如上所述，我們一直在為借款人提供延期付款或部分付款的機會。在沒有幹預因素的情況下，這種基於善意做出的短期修改不被歸類為問題債務重組，與新冠肺炎相關的貸款延期付款也不會報告為逾期或處於非應計狀態(前提是貸款在延期之前沒有逾期或處於非應計狀態)。

​

貸款和租賃信貸損失準備&無資金承擔準備金

​

我們於2020年1月1日通過了ASU No.2016-13的規定。本指導意見將信貸損失的會計核算從“已發生損失”模型改為“預期損失”模型，該模型根據貸款組合中當前已知和固有的損失估算損失撥備，而“預期損失”模型則根據預計在貸款組合有效期內記錄的損失來估計損失。

​

從2020年1月1日起，我們記錄了税前累計影響調整，將ACL增加了80萬美元，並將無資金承諾準備金增加了1630萬美元。與以前的虧損模型相比，CECL下的公司ACL明顯更多地依賴於定量模型，而對定性評估的依賴程度更低。ACL的增加主要與我們的間接汽車、商業房地產和消費貸款產品有關。*這部分被與我們的商業和工業、房屋淨值額度和住宅房地產貸款產品相關的ACL的下降所抵消。這些方向的變化主要是由於以前在已發生損失方法下使用的損失出現期與CECL要求的貸款剩餘期限之間的差異。我們的無資金承付款儲備金大幅增加，主要是因為使用我們的CECL方法估算的使用率有所提高。

​

74

目錄

表18提供了對我們指定年份的ACL的分析：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

銀行信貸損失撥備

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

表18

​

​

2011年12月31日

​

(美元，單位：萬美元)

2020

​

2019

​

2018

​

2017

​

2016

​

年初餘額

$

130,530

​

$

141,718

​

$

137,253

​

$

135,494

​

$

135,484

​

調整採用ASC主題326

​

770

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

在採用ASC主題326之後

​

131,300

​

​

141,718

​

​

137,253

​

​

135,494

​

​

135,484

​

貸款和租賃已註銷

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

工商業

​

(15,572)

​

​

(2,718)

​

​

(778)

​

​

(1,519)

​

​

(348)

​

商業地產

​

(2,753)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

施工

​

(379)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

租賃融資

​

—

​

​

(24)

​

​

—

​

​

(147)

​

​

—

​

商業貸款總額

​

(18,704)

​

​

(2,742)

​

​

(778)

​

​

(1,666)

​

​

(348)

​

住宅貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅抵押貸款

​

(14)

​

​

(243)

​

​

(125)

​

​

(294)

​

​

(242)

​

房屋淨值額度

​

(54)

​

​

(195)

​

​

(40)

​

​

(114)

​

​

(557)

​

住房貸款總額

​

(68)

​

​

(438)

​

​

(165)

​

​

(408)

​

​

(799)

​

消費者

​

(28,791)

​

​

(32,807)

​

​

(26,630)

​

​

(23,851)

​

​

(18,791)

​

已註銷的貸款和租賃總額

​

(47,563)

​

​

(35,987)

​

​

(27,573)

​

​

(25,925)

​

​

(19,938)

​

收回先前已註銷的貸款及租賃

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

工商業

​

5,005

​

​

410

​

​

232

​

​

844

​

​

251

​

商業地產

​

615

​

​

263

​

​

216

​

​

596

​

​

3,329

​

施工

​

200

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

租賃融資

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

2

​

商業貸款總額

​

5,820

​

​

673

​

​

448

​

​

1,440

​

​

3,582

​

住宅貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅抵押貸款

​

216

​

​

741

​

​

523

​

​

299

​

​

626

​

房屋淨值額度

​

167

​

​

226

​

​

417

​

​

388

​

​

732

​

住房貸款總額

​

383

​

​

967

​

​

940

​

​

687

​

​

1,358

​

消費者

​

10,499

​

​

9,359

​

​

8,470

​

​

7,057

​

​

6,408

​

以前註銷的貸款和租賃的總收回金額

​

16,702

​

​

10,999

​

​

9,858

​

​

9,184

​

​

11,348

​

淨貸款和租賃已註銷

​

(30,861)

​

​

(24,988)

​

​

(17,715)

​

​

(16,741)

​

​

(8,590)

​

信貸損失準備金--貸款和租賃

​

108,015

​

​

13,800

​

​

22,180

​

​

18,500

​

​

8,600

​

年終餘額

$

208,454

​

$

130,530

​

$

141,718

​

$

137,253

​

$

135,494

​

平均未償還貸款和租賃

$

13,518,308

​

$

13,063,716

​

$

12,570,182

​

$

11,944,596

​

$

11,175,213

​

淨貸款和租賃註銷與平均未償還貸款和租賃的比率

​

0.23

%

​

0.19

%

​

0.14

%

​

0.14

%

​

0.08

%

貸款和租賃信貸損失撥備與未償還貸款和租賃的比率

​

1.57

%

​

0.99

%

​

1.08

%

​

1.12

%

​

1.18

%

​

表19和表20按貸款類別列出了ACL的分配情況，以美元為單位，並以未償還貸款和租賃總額的百分比表示，截至所示日期：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

按貸款機構和租賃類別劃分的信貸損失撥備額度分配情況

​

表19

​

​

​

2011年12月31日

​

(美元，單位：萬美元)

  

2020

  

2019

  

2018

  

2017

  

2016

 

工商業

​

$

24,711

​

$

28,975

​

$

34,501

​

$

34,006

​

$

33,129

​

商業地產

​

​

58,123

​

​

22,325

​

​

19,725

​

​

18,044

​

​

18,448

​

施工

​

​

10,039

​

​

4,844

​

​

5,813

​

​

6,817

​

​

4,513

​

租賃融資

​

​

3,298

​

​

424

​

​

432

​

​

611

​

​

847

​

總商業廣告

​

​

96,171

​

​

56,568

​

​

60,471

​

​

59,478

​

​

56,937

​

住宅抵押貸款

​

​

40,461

​

​

29,303

​

​

33,525

​

​

32,585

​

​

32,058

​

房屋淨值額度

​

​

7,163

​

​

9,876

​

​

11,381

​

​

10,267

​

​

11,378

​

住宅總量

​

​

47,624

​

​

39,179

​

​

44,906

​

​

42,852

​

​

43,436

​

消費者

​

​

64,659

​

​

34,644

​

​

35,813

​

​

31,249

​

​

28,388

​

未分配

​

​

—

​

​

139

​

​

528

​

​

3,674

​

​

6,733

​

貸款和租賃信貸損失撥備總額

​

$

208,454

​

$

130,530

​

$

141,718

​

$

137,253

​

$

135,494

​

​

75

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

按貸款和租賃類別劃分的信貸損失撥備分配情況(佔未償還貸款和租賃總額的百分比)

​

表20

​

​

​

2011年12月31日

​

​

​

2020

​

2019

​

2018

​

2017

​

2016

​

​

​

已分配

​

貸款

​

已分配

​

貸款

​

已分配

​

貸款

​

已分配

​

貸款

​

已分配

​

貸款

​

​

​

ACL AS

​

類別為

​

ACL AS

​

類別為

​

ACL AS

​

類別為

​

ACL AS

​

類別為

​

ACL AS

​

類別為

​

​

​

貸款的%或

​

佔總數的百分比

​

貸款的%或

​

佔總數的百分比

​

貸款的%或

​

佔總數的百分比

​

貸款的%或

​

佔總數的百分比

​

貸款的%或

​

佔總數的百分比

​

​

​

租賃

​

貸款和

​

租賃

​

貸款和

​

租賃

​

貸款和

​

租賃

​

貸款和

​

租賃

​

貸款和

​

​

​

範疇

​

租契

​

範疇

​

租契

​

範疇

​

租契

​

範疇

​

租契

​

範疇

​

租契

​

工商業

​

0.82

%

22.74

%

1.06

%

20.76

%

1.08

%

24.54

%

1.08

%

25.54

%

1.02

%

28.12

%

商業地產

​

1.71

​

25.55

​

0.64

​

26.22

​

0.66

​

22.87

​

0.68

​

21.73

​

0.79

​

20.34

​

施工

​

1.36

​

5.54

​

0.93

​

3.93

​

0.93

​

4.79

​

1.08

​

5.16

​

1.00

​

3.91

​

租賃融資

​

1.34

​

1.85

​

0.21

​

1.53

​

0.29

​

1.13

​

0.37

​

1.34

​

0.47

​

1.56

​

總商業廣告

​

1.30

​

55.68

​

0.82

​

52.44

​

0.87

​

53.33

​

0.90

​

53.77

​

0.92

​

53.93

​

住宅抵押貸款

​

1.10

​

27.78

​

0.78

​

28.53

​

0.95

​

26.98

​

1.01

​

26.28

​

1.10

​

25.37

​

房屋淨值額度

​

0.85

​

6.34

​

1.11

​

6.76

​

1.25

​

6.98

​

1.19

​

7.03

​

1.30

​

7.59

​

住宅總量

​

1.05

​

34.12

​

0.84

​

35.29

​

1.01

​

33.96

​

1.05

​

33.31

​

1.14

​

32.96

​

消費者

​

4.78

​

10.20

​

2.14

​

12.27

​

2.15

​

12.71

​

1.97

​

12.92

​

1.88

​

13.11

​

總計

​

1.57

%

100.00

%

0.99

%

100.00

%

1.08

%

100.00

%

1.12

%

100.00

%

1.18

%

100.00

%

​

截至2020年12月31日，ACL為2.085億美元，佔未償還貸款和租賃總額的1.57%，而截至2019年12月31日，ACL為1.305億美元，佔未償還貸款和租賃總額的0.99%。ACL的水平與新冠肺炎對夏威夷和全球經濟產生的不利影響是相稱的。

​

截至2020年12月31日的一年，貸款和租賃的淨沖銷為3,090萬美元，佔平均貸款和租賃總額的0.23%，而2019年為2,500萬美元，佔平均貸款和租賃總額的0.19%。截至2020年12月31日的一年，我們商業貸款組合的淨沖銷為1290萬美元，而2019年的淨沖銷為210萬美元。截至2020年12月31日的一年，我們住宅貸款組合的淨回收為30萬美元，而2019年的淨回收為50萬美元。我們在這一投資組合領域的淨復甦頭寸很大程度上歸因於夏威夷房地產價格的上漲。截至2020年12月31日的一年，我們消費貸款投資組合的淨沖銷為1830萬美元，而2019年的淨沖銷為2340萬美元。我們消費者投資組合部分的淨沖銷包括與信用卡、汽車貸款、分期付款貸款和小企業信用額度相關的淨沖銷，反映了與這些貸款相關的內在風險。

​

雖然我們單獨確定ACL的每個組成部分的數量，但根據我們對估計預期信用損失、信用風險狀況、經濟狀況、覆蓋率和其他相關因素的持續分析，截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日，管理層認為ACL作為一個整體是合適的。

​

在截至2020年12月31日的年度內，ACL的增加主要是由於新冠肺炎正在並預計將繼續對全球、國家和地方經濟產生不利的經濟影響。企業倒閉及其對失業申請已經並將繼續產生的連鎖反應，預計將影響我們的借款人繼續償還貸款和租賃的能力。如前所述，我們有相當數量的客户(主要是個人和小企業)利用延期付款計劃在他們可能暫時失業或他們的企業關閉時為他們提供幫助。我們繼續關注新冠肺炎對我們旅遊業的影響，以及在新指導方針下夏威夷經濟的重新開放。一旦放寬這些措施，我們預計本地的商品和服務消費將會在較長一段時間內開始恢復。儘管夏威夷州已經開始允許來自美國大陸的乘客在抵達該州前72小時內通過新冠肺炎檢測呈陰性，繞過強制性的10天自我檢疫要求，但航空旅行迴歸的時間和程度以及夏威夷旅遊業的復甦非常不確定，而且取決於全球病例數量的下降。

​

截至2020年12月31日，我們的ACL在我們所有投資組合部門的比例較高，主要是因為預期與新冠肺炎相關的信貸損失，以及它繼續對夏威夷經濟、當地企業和我們的客户產生的影響。

​

有關ACL的更多信息，請參閲第8項“財務報表和補充數據”中合併財務報表附註中的“備註5.計提信貸損失準備”。

​

商譽

​

截至2020年12月31日和2019年12月31日，商譽均為9.955億美元。我們的商譽源於2001年12月BNPP對該公司的收購。該收購所產生的商譽由於被壓低會計處理而被記錄在銀行的資產負債表上，並仍然留在我們的綜合資產負債表上。

​

76

目錄

本公司的政策是在年度基礎上或在年度評估之間評估報告單位層面的減值商譽，如果觸發事件發生或情況變化更有可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值。減值是指報告單位的賬面價值超過其公允價值時存在的狀況。本公司對會計準則編纂課題350中所包含的準則進行年度評估。無形資產-商譽和其他，並根據該等評估，本公司得出結論，截至2020年12月31日止年度，我們的商譽並無減值。如果未來發生的事件，包括新冠肺炎疫情的持續影響，可能導致我們預期的未來現金流大幅下降，或者我們的業務或商業環境發生重大不利變化，可能需要在未來的報告期內收取與我們商譽減損相關的費用。

​

其他資產

​

截至2020年12月31日，其他資產為6.035億美元，較2019年12月31日增加1.129億美元或23%。這一增長主要是由於利率互換協議增加了6640萬美元，預付費用增加了4010萬美元，對經濟適用房和其他税收抵免合作伙伴利益的投資增加了2460萬美元。這部分被當期應收税金和遞延税項資產減少1110萬美元所抵消。

​

存款

​

存款是銀行的主要資金來源，從廣泛的當地市場獲得，包括個人和公司客户。我們通過提供一系列存款類型，包括活期、儲蓄、貨幣市場和定期，從儲户那裏獲得資金。

​

表21顯示了我們截至2020年12月31日和2019年12月31日的存款構成：

​

​

​

​

​

​

​

​

存款

​

​

​

​

​

表21

​

​

2011年12月31日

(美元，單位：萬美元)

 

2020

 

2019

需求

​

$

7,522,114

​

$

5,880,072

儲蓄

​

​

6,020,075

​

​

4,998,933

貨幣市場

​

​

3,337,236

​

​

3,055,832

時間

​

​

2,348,298

​

​

2,510,157

總存款(1)

​

$

19,227,723

​

$

16,444,994

(1)截至2020年12月31日，公眾存款為16億美元，與2019年12月31日相比增加了634.1美元。

​

截至2020年12月31日，存款總額為192億美元，較2019年12月31日增加28億美元或17%。存款餘額增加的主要原因是活期存款餘額增加16億美元，公共儲蓄存款餘額增加6.297億美元。非公共定期存款餘額減少1.39億元，減幅為7%，部分抵銷了這一減幅。我們增加了流動性頭寸，因為我們預計資金需求會激增，這主要是因為我們參與了PPP。

​

表22列出了截至2020年12月31日，公司發行的10萬美元或更多定期存款的金額，按到期前的剩餘時間進一步劃分：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

表22

(美元，單位：萬美元)

  

國內

  

外國

​

總計

三個月或更短時間

​

$

509,469

​

$

49,155

​

$

558,624

超過三到六個月

​

​

390,007

​

​

33,299

​

​

423,306

超過6到12個月

​

​

422,563

​

​

43,630

​

​

466,193

超過12個月

​

​

202,023

​

​

40,267

​

​

242,290

總計

​

$

1,524,062

​

$

166,351

​

$

1,690,413

​

短期和長期借款

​

截至2020年12月31日，沒有短期借款，比2019年12月31日減少了4.0億美元。這一減少是由於2020年期間到期的4.0億美元FHLB固定利率預付款。

77

目錄

​

截至2020年12月31日和2019年12月31日，長期借款均為2.0億美元。該公司的長期借款包括2.0億美元的FHLB固定利率預付款，加權平均利率為2.73%，到期日為2023年至2024年。長期借款自合併資產負債表之日起超過一年到期。

​

截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日，FHLB的可用剩餘借款能力分別為20億美元和17億美元。截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日，FHLB的固定利率墊款和剩餘借款能力由住宅房地產貸款抵押品擔保。

​

養老金和退休後計劃義務

​

我們有一項合格的非繳費固定收益養老金計劃、一項針對某些主要高管的無基金補充高管退休計劃(“SERP”)、一項董事退休計劃、一項針對合資格董事的非合格養老金計劃以及一項退休後福利計劃，該計劃為我們的董事和員工提供人壽保險和醫療福利(視情況而定)。合格的非繳費固定收益養老金計劃、SERP和董事退休計劃都是對新參與者凍結的計劃。2019年3月，公司董事會批准了凍結SERP的SERP修正案，自2019年7月1日起生效。修訂的結果是，自生效日期以來，沒有，也不會有任何新的福利應計項目，包括服務應計項目。自上述修訂生效之日起，SERP下的現有福利將按照SERP的條款繼續提供。在計算年度養老金成本時，我們使用以下關鍵變量：(1)員工人數、服務年限和估計的薪酬增長；(2)精算假設和估計；(3)計劃資產的預期長期回報率；(4)貼現率。

​

截至2020年12月31日，養老金和退休後福利計劃義務(扣除養老金計劃資產)為1.271億美元，比2019年12月31日增加了520萬美元，增幅為4%。截至2020年12月31日的餘額包括公司資金不足計劃應支付的退休福利1.434億美元，部分抵消了資金過剩計劃的養老金計劃資產1620萬美元，這些資產在合併資產負債表上記錄為其他資產的組成部分。

​

有關我們的養老金和退休後福利計劃的更多信息，請參閲項目8.財務報表和補充數據中的合併財務報表附註中的“附註15.福利計劃”。

​

對外活動

​

跨境未清償貸款是指以美元或其他非本地貨幣計價的貸款(包括應計利息)、承兑匯票、在其他銀行的有息存款、其他有息投資及任何其他貨幣資產。截至2020年12月31日，在佔我們總合並資產0.75%至1%的國家中，沒有跨境未清償債務總額。截至2019年12月31日和2018年12月31日，佔我們總合並資產0.75%至1%的國家的跨境未償還總額分別約為174.7美元和1.863億美元，日本和加拿大分別為1.621億美元和零。跨境未清償債務佔我們總合並資產的比例沒有超過1%。

​

資本

​

本公司及本行須遵守資本規則，該規則執行巴塞爾銀行監管委員會於2010年12月為加強國際資本標準(即巴塞爾III)而制定的最終資本框架，以及多德-弗蘭克華爾街改革及消費者保護法的各項規定。《資本金規定》要求銀行控股公司及其銀行子公司保持的資本金比之前要求的要多得多，並更加強調普通股權益。資本規則(其中包括)(I)實施名為CET1的資本衡量標準；(Ii)指明一級資本由符合指定要求的CET1和“額外一級資本”工具組成；(Iii)對CET1的定義狹窄，要求對監管資本衡量的大部分扣除/調整應針對CET1而非資本的其他組成部分；及(Iv)與現有法規相比，擴大資本扣除/調整的範圍。

​

78

目錄

資本規則還要求2.5%的資本保護緩衝，旨在吸收經濟壓力時期的損失。資本保護緩衝完全由CET1組成，在這些最低風險加權資產比率之上，有效地導致(I)CET1對風險加權資產的最低比率為7%，(Ii)一級資本對風險加權資產的比率為8.5%，以及(Iii)總資本對風險加權資產的比率為10.5%。

​

截至2020年12月31日，根據資本規則，我們的資本水平仍被描述為“資本充足”。我們的監管資本比率(根據資本規則計算)載於下表23。自2020年12月31日以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了公司或銀行的資本分類。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

監管機構資本

​

​

​

​

​

表23

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

​

2011年12月31日

​

(美元，單位：萬美元)

  

2020

​

2019

​

股東權益

​

$

2,744,104

​

$

2,640,258

​

更少：

​

​

​

​

​

​

​

商譽

​

​

995,492

​

​

995,492

​

累計其他綜合收益(虧損)淨額

​

​

31,604

​

​

(31,749)

​

普通股一級資本和一級資本

​

$

1,717,008

​

$

1,676,515

​

添加：

​

​

​

​

​

​

​

符合條件的信貸損失撥備和無資金承擔準備金

​

​

172,950

​

​

131,130

​

總資本

​

$

1,889,958

​

$

1,807,645

​

風險加權資產

​

$

13,769,885

​

$

14,110,799

​

​

​

​

​

​

​

​

​

關鍵監管資本比率

​

​

​

​

​

​

​

普通股一級資本比率

​

​

12.47

%

​

11.88

%

一級資本比率

​

​

12.47

%

​

11.88

%

總資本比率

​

​

13.73

%

​

12.81

%

第1級槓桿率

​

​

8.00

%

​

8.79

%

​

截至2020年12月31日，股東權益總額為27億美元，較2019年12月31日增加1.038億美元或4%。股東權益的增加主要是由於截至2020年12月31日的年度收益為1.858億美元，以及我們投資證券的公允價值淨收益6700萬美元。這部分被宣佈和支付給公司股東的1.351億美元紅利、1250萬美元會計原則變化的累積影響調整和500萬美元普通股回購所抵消。

​

2020年1月，該公司宣佈了一項股票回購計劃，在2020年期間回購最多8000萬美元的已發行普通股。根據這一計劃，該公司在2020年第一季度回購了217,759股股票，總成本約為500萬美元。2020年4月，公司董事會投票決定暫停股票回購計劃。2021年2月，該公司宣佈了一項股票回購計劃，在2021年期間回購至多7500萬美元的已發行普通股。股票回購的時間和金額(如果有的話)受到各種內部和外部因素的影響。

​

2021年1月，公司董事會宣佈我們的流通股季度現金股息為每股0.26美元。股息將於2021年3月5日支付給2021年2月22日收盤時登記在冊的股東。

​

表外安排和擔保

​

表外安排

​

我們持有多個未合併的可變利息實體(“VIE”)的權益。這些未合併的VIE主要是對合夥企業和有限責任公司的低收入住房税收抵免投資。可變權益被定義為合同所有權或實體的其他權益，這些權益隨着實體資產淨值的波動而變化。主要受益人合併VIE。根據我們的分析，我們確定本公司不是這些實體的主要受益者。因此，我們不合並這些VIE。

​

79

目錄

擔保

​

我們在二級市場上主要向房利美(Fannie Mae)或房地美(Freddie Mac)出售住房抵押貸款。我們向Fannie Mae或Freddie Mac出售住宅抵押貸款的協議包含關於住宅抵押貸款的來源和特徵的各種陳述和擔保的條款。雖然具體的陳述和擔保因投資者、保險或擔保協議而異，但它們通常涵蓋：貸款的所有權；擔保貸款的留置權的有效性；擔保貸款的財產沒有拖欠税款或留置權；遵守適用協議中規定的貸款標準；遵守適用的聯邦、州和當地法律；以及其他事項。截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日，我們出售的住宅抵押貸款組合的未償還本金餘額分別為22億美元和23億美元。根據我們銷售住宅抵押貸款的協議，我們需要向投資者或其文件託管人交付各種文件。雖然這些貸款主要是在無追索權的基礎上出售的，但如果貸款審查發現這些貸款的發放可能不符合承保和文件標準，我們可能有義務回購住宅抵押貸款或向投資者償還所發生的損失。在收到回購請求時, 我們與投資者合作，以達成雙方都同意的解決方案。回購要求通常在逐筆貸款的基礎上進行審查，以確認投資者提出的索賠，以確定合同要求的回購事件是否已經發生。我們通過我們的承銷和質量保證實踐以及為抵押貸款提供服務來管理與潛在回購或其他形式的結算相關的風險，以滿足投資者和二級市場的標準。在截至2020年12月31日的年度，有兩筆80萬美元的住宅抵押貸款回購，以及一筆30萬美元的住宅抵押貸款的待定回購請求。

​

除了我們投資組合中的還本付息貸款外，我們出售給投資者的幾乎所有貸款都是在保留還本付息權利的情況下出售的。我們還為其他抵押貸款發起人發放的貸款提供服務。作為服務機構，我們的主要職責是：(1)向借款人收取到期款項；(2)提前支付某些拖欠的本金和利息；(3)維護和管理與抵押貸款有關的任何風險、所有權或主要抵押保險單；(4)維持任何支付税款和保險所需的第三方託管賬户，並管理第三方付款；以及(5)取消違約抵押貸款、貸款修改或賣空的抵押品贖回權。我們作為服務商所依據的每份協議一般都規定了本公司以此類身份採取行動的責任標準，並針對本公司在遵守各自的服務協議時發生的費用和責任提供保障。然而，如果我們實質上違反了作為服務商的義務，如果在通知後的指定時間內沒有得到糾正，我們可能會被終止服務。管理服務的標準以及違反此類標準的可能補救措施因投資者而異。這些標準和補救措施是由投資者發佈的服務指南以及投資者與公司之間建立的合同條款確定的。補救措施可能包括回購受影響的貸款。截至2020年12月31日止年度，我們並無與還貸活動相關的回購請求，截至2020年12月31日亦無任何待處理的回購請求。

​

儘管到目前為止，與代理和保修條款以及服務活動有關的回購請求有限，但隨着投資者更加積極地尋求一切手段追回所購貸款的損失，回購抵押貸款的請求可能會增加。然而，截至2020年12月31日，管理層認為，由於回購請求的歷史水平和虧損趨勢，這一敞口並不重大，因此尚未建立與抵押貸款回購相關的損失責任。截至2020年12月31日，我們為投資者服務的住宅抵押貸款中有97%是流動貸款。我們與投資者保持着持續的溝通，並繼續通過監測回購請求的水平和數量以及出售給投資者的貸款的拖欠率來評估這一風險敞口。

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80

目錄

合同義務

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截至2020年12月31日，我們的合同義務如下：

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合同義務

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表24

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​

少於

​

​

​

​

​

之後

​

​

​

(美元，單位：萬美元)

  

一年

  

1-3年

  

4-5年

  

5年

  

總計

合同義務

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

定期存單

​

$

1,889,975

​

$

327,474

​

$

130,588

​

$

261

​

$

2,348,298

長期借款(1)

​

​

10

​

​

100,000

​

​

100,000

​

​

—

​

​

200,010

不可取消的經營租約

​

​

8,928

​

​

10,167

​

​

6,538

​

​

42,746

​

​

68,379

退休後福利繳費

​

​

1,227

​

​

2,736

​

​

2,984

​

​

7,960

​

​

14,907

購買義務

​

​

45,653

​

​

35,410

​

​

28,186

​

​

9,870

​

​

119,119

保障性住房承諾

​

​

67,192

​

​

21,130

​

​

162

​

​

542

​

​

89,026

合同義務總額

​

$

2,012,985

​

$

496,917

​

$

268,458

​

$

61,379

​

$

2,839,739

(1)金額包括公司的融資租賃義務。

​

對信用證、備用信用證和商業信用證的承諾不一定代表未來的現金需求，因為這些承諾往往到期而未動用；因此，這些項目不包括在上表中。購買義務產生於購買可強制執行並具有法律約束力的商品或服務的協議。採購義務中包括的其他合同主要包括支持銀行業務的各種系統和應用程序的服務協議。退休後福利繳費是退休後福利計劃的最低預期繳費。實際捐款可能與這些估計數不同。

​

截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們對未確認税收優惠(UTB)的負債分別為1.545億美元和1.49億美元。UTB的增加主要是因為增加了與之前確定的税收職位相關的內容。我們無法與有關税務機關合理估計現金結算期。因此，我們對違例建築的責任沒有在上表中披露。

​

見合併財務報表附註中“附註4.貸款和租賃”和“附註18.承付款和或有負債”中關於信貸、租賃和其他合同承付款的討論，其中包括項目8.財務報表和補充數據。

​

關鍵會計政策

​

我們的合併財務報表是根據公認會計原則編制的，並遵循我們所在行業的一般慣例。我們遵循的最重要的會計政策在項目8.財務報表和補充數據的合併財務報表附註中的“附註1.重大會計政策的組織和彙總”中列出。應用這些原則要求我們作出估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷會影響合併財務報表和附註中報告的金額。管理層認為大多數會計政策都不是關鍵會計政策。在確定一項政策在編制綜合財務報表時是否關鍵，需要考慮幾個因素。這些因素包括，政策是否要求管理層對本質上不確定的事項作出困難、主觀和複雜的判斷，以及在不同的條件下或使用不同的假設報告的金額可能會有很大的不同。我們認為在編制綜合財務報表時最關鍵的會計政策是那些與確定ACL、商譽、公允價值估計、養老金和退休後福利義務以及所得税相關的會計政策。

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81

目錄

信貸損失準備

​

管理層對ACL充分性的評估通常是金融機構會計估計中最關鍵的。我們對ACL金額的確定是一項關鍵的會計估計，因為它需要在很大程度上依賴於對個人借款人的信用風險評級的準確性，使用關於不良貸款的預期未來現金流的金額和時間的估計和重大判斷，在很大程度上依賴於投資組合的估計損失率，以及考慮我們對宏觀經濟因素和趨勢的評估。雖然我們建立ACL的方法將ACL的部分歸因於商業、住宅房地產和消費者投資組合細分市場，但整個ACL可用於吸收總貸款和租賃組合中的信貸損失。

​

ACL是一個估值賬户，從貸款和租賃的攤餘成本基礎中扣除，以顯示預計從貸款和租賃中收取的淨額。當管理層認為貸款或租賃餘額確認無法收回時，貸款和租賃將從ACL中註銷。預期收回的金額不超過之前已註銷和預計將被註銷的金額的總和。ACL的變化以及相關撥備的變化可能會對淨收入產生重大影響。在應用確定ACL所需的判斷和審查時，管理層會考慮經濟條件、客户行為和抵押品價值等因素的變化。有時，經濟因素或商業決策可能會影響貸款和租賃組合的構成和組合，導致管理層增加或減少ACL。

​

以下是影響ACL估計的一些重要判斷和固有限制：

​

●內部信用風險評級的準確性，貸款逾期和拖欠趨勢的監測。與我們的商業投資組合部門相關的ACL通常對分配給每個借款人的內部信用風險評級的準確性最敏感。商業貸款風險評級由經驗豐富的高級信貸員根據每種情況進行評估，並由獨立的內部信用專家團隊定期審查。
●數據。我們對內部數據的充分性和適用性進行了相當多的判斷，以提供對歷史損失信息的準確看法。對於我們的每個投資組合細分市場，我們檢查了8到12年的歷史數據。對於我們的許多住宅房地產和消費貸款類別，我們假設觀察到的歷史損失期足以捕捉一個完整的信用損失週期，並且在此歷史損失期內觀察到的信用損失敞口代表了我們將根據CECL對未來預期信用損失進行估計的風險敞口。在作出這一假設時，我們依賴於這樣一個事實，即歷史損失期包括了最近觀察到的衰退期以及隨後的持續復甦和增長期。
●合理的、可支持的預測期。對於超過一年合理和可支持的預測期的合同期，管理層選擇立即恢復採用平均法。管理層將繼續評估一年的合理和可支持的預測期是否合適。經濟環境的變化以及經濟復甦的時間和程度的不確定性可能會導致管理層減少或增加當前合理和可支持的預測期。
●在合理和可支持的預測期內的經濟調整。公司的經濟預測團隊至少每季度召開一次會議，討論合理和可支持的預測期內的經濟前景，並確定是否應在估計ACL總額時進行經濟調整。這些調整可能歸因於當地和全國就業、遊客人數和消費、利率和房地產價格的預測水平。對從輕度、中度到重度的各種經濟預測進行評估，以預測在合理和可支持的預測期內的損失。這樣的調整是高度主觀的，是管理層重大判斷的結果。
●質的調整。對於在合理和可支持的預測期內長期違約率或經濟預測中未計入的風險，本公司將採用分部水平的美元調整。*這些調整是根據截至報告日期可獲得的最佳信息估計的，可能酌情包括對模型限制、監管決定因素、自然災害的覆蓋以及其他事件(如新冠肺炎大流行)的調整。

82

目錄

●識別和衡量單獨評估的貸款，包括在TDR中修改的貸款。我們經驗豐富的高級信貸員可能會根據他們對當前信息和事件(包括在TDR中修改的貸款)的評估，將貸款視為減值貸款。減值的計量通常基於對預期未來現金流現值的分析。這些預期的發展需要重要的管理層判斷和估計。

有關ACL的更多信息，請參見第8項.財務報表和補充數據中的合併財務報表附註中的“附註5.信貸損失準備”和“財務狀況分析-信貸損失準備”。

​

商譽

​

商譽代表被收購企業的成本超過被收購淨資產的公允價值。本公司的政策是在12月31日年度評估報告單位層面的減值商譽，或在年度評估之間評估減值商譽，如果觸發事件發生或情況變化更有可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值。商譽是通過比較各報告單位的估計公允價值及其賬面金額來測試減值的。減值是指報告單位的賬面價值超過其公允價值時存在的狀況，減值損失將確認為與超出部分相等的金額。商譽減值的後續沖銷是禁止的。

​

我們報告單位的公允價值是使用基於市場和收益方法的估值方法估計的：

​

●市場法涉及計算可比上市公司的估值倍數(例如，基於市值、淨收入、賬面權益和有形賬面權益)。由於根據市場法確定的初始公允價值代表非控股權益，因此控制溢價被應用於在控制基礎上得出估計公允價值。與該方法相關的關鍵假設是選定的倍數和控制溢價。

​

●收益法使用貼現現金流(Dcf)法。O在持續經營的基礎上對一家公司進行估值。貼現現金法基於(1)自由現金流的多期預測和(2)終止值的現值。離散期現金流量現值與最終價值現值之和代表損益法下報告單位的公允價值。通過應用貼現率將預計現金流和終端價值轉換為現值。該方法的關鍵假設是自由現金流、貼現率和終端價值的確定。

​

本公司根據會計準則編纂主題350進行年度量化減值測試。無形資產-商譽和其他，並根據該等評估，本公司得出結論，截至2020年12月31日止年度，我們的商譽並無減值。

​

估計報告單位的公允價值需要作出重大判斷，而且往往涉及估計和假設的使用，這些估計和假設可能對是否記錄減值費用以及該等費用的大小產生重大影響。這些因素的變化，以及經濟或商業狀況的下滑，包括新冠肺炎大流行的持續影響，可能會對我們的報告單位相對於賬面價值的公允價值產生重大不利影響，並可能有必要在未來的報告期內承擔與我們商譽減損相關的費用。

​

有關商譽的更多信息，請參閲項目8.財務報表和補充數據所列合併財務報表附註中的“附註7.其他資產”。

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83

目錄

公允價值計量

​

公允價值指於計量日期在市場參與者之間有序交易的資產或負債的本金或最有利市場上出售資產或轉移負債所收取的價格或支付的價格。確定金融工具公允價值所涉及的管理層判斷程度取決於是否有報價的市場價格或可觀察到的市場投入。對於交易活躍並報出市場價格或可觀察到的市場投入的金融工具，計量公允價值所涉及的主觀性最小。然而，當報價市場價格或可觀察到的市場投入不能完全獲得時，估計公允價值可能需要重大的管理層判斷。在制定我們的公允價值計量時，我們最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。

​

公允價值層次將一級估值定義為那些基於活躍市場上交易的相同工具的報價、未經調整的估值。二級估值是基於活躍市場中類似工具的報價，不活躍或基於模型的估值技術的市場中相同或類似工具的報價，其所有重要假設在市場上都可以觀察到。3級估值基於基於模型的技術，這些技術至少使用了一個在市場上看不到的重大假設，或者使用了重大管理層判斷或估計，其中一些可能是內部開發的。

​

按公允價值經常性記錄的金融資產包括可供出售的投資證券和衍生金融工具。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們總資產的62億美元(27%)和41億美元(21%)分別由按公允價值經常性記錄的金融資產組成，其中大部分金融資產包括可供出售的投資證券，這些證券使用第三方定價服務的信息進行衡量。這些對債務證券和抵押貸款支持證券的投資被歸類在公允價值等級的第二級。在經常性基礎上按公允價值記錄的金融負債包括衍生金融工具。截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別佔我們總負債的580萬美元或不到1%和490萬美元或不到1%，包括按公允價值經常性記錄的金融負債。截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別有130萬美元和70萬美元被歸入公允價值層次結構的第二級，460萬美元和420萬美元分別被歸入公允價值層次結構的第三級。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，公允價值等級中被歸類為第3級的負債與2016年我們Visa B類限制性股票的出售有關。我們記錄了一項衍生品負債，要求在Visa進一步降低其公開交易的Visa A類A股的換算率的情況下，向Visa B類限制性股票的買家支付款項。

​

我們的第三方定價服務不對提供給我們的定價數據的完整性或無錯誤、遺漏或缺陷作出任何陳述或保證。因此，我們有適當的流程來監控和定期查看我們的第三方定價服務提供給我們的信息：

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(1)我們的第三方定價服務為我們提供按資產類別分類的投入文檔和用於評估證券的方法。我們審閲這份文件以評估用於將證券放入公允價值層次的適當水平的投入和估值方法。本文檔由我們的第三方定價服務定期更新。因此，如果認為有必要，在公允價值層次內進行證券轉讓。截至2020年12月31日止年度，公允價值架構內並無證券轉讓。

​

(2)管理層每月審查從我們的第三方定價服務收到的定價信息。此審核過程包括與非約束性第三方經紀人報價的比較，以及對影響我們的第三方定價服務提供的信息的市場相關條件的審核。我們還通過識別交易量或交易頻率相對於歷史水平大幅下降的實例，以及經紀市場買賣價差顯著擴大的實例，來識別可能在非流動性或非活躍市場進行交易的投資證券。截至2020年12月31日，由於市場流動性不佳或不活躍，管理層沒有對我們的第三方定價服務提供的價格進行調整。

​

(3)在可用的範圍內，我們每年都會從我們的第三方定價服務獲得並審查獨立審計師的報告，這些報告涉及對運營實施的控制和對運營有效性的測試。我們在審查與我們的第三方定價服務提供的服務相關的獨立審計師報告時，沒有發現任何重大的控制缺陷。

​

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(4)我們的第三方定價服務也為我們建立了提交報價查詢的流程。我們將定期對我們的第三方定價服務提供的報價提出質疑。我們的第三方定價服務將根據我們提供的新市場數據審查對評估的投入。然後，我們的第三方定價服務可能會確認原始報價，也可能會在未來的基礎上更新評估。

​

根據我們投資證券組合的構成，我們相信我們已經制定了適當的內部控制，並執行了適當的盡職調查程序，以防止或檢測我們的第三方定價服務的重大錯報。參見“備註”22。有關本公司使用公允價值估計的更多資料，請參閲綜合財務報表附註中的“公允價值”，該附註載於第(8)項“財務報表及補充數據”。

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養老金和退休後福利義務

​

我們使用以下關鍵變量來計算年度養老金成本：(1)員工人口規模、工齡和估計的薪酬增長；(2)精算假設和估計；(3)計劃資產的預期長期回報率；以及(4)貼現率。養老金成本直接受到符合資格享受養老金福利的員工數量和他們估計的薪酬增長的影響。為了計算估計的薪酬增長，管理層每年都會檢查我們的加薪情況，並將此數據與行業信息進行比較。對於所有養老金和退休後計劃計算，我們使用的測量日期為12月31日。

​

預期的長期回報率是根據20年曆史範圍內各種資產類別的平均回報率計算得出的。使用長期歷史數據使公司能夠捕捉到多種經濟環境，管理層認為這些環境在使用歷史回報時是相關的。超過年初預計福利義務或計劃資產公允價值的5%走廊的淨精算損益，將在五年內從累積的其他全面收入中按直線攤銷至定期養老金淨成本。

​

在估計預計的福利義務時，獨立精算師根據死亡率、離職率、退休比率、傷殘率等因素以及與養老金計劃中的個人人口相關的其他假設進行假設。如果發生重大的精算損益，精算師會與管理層一起審查人口統計和經濟假設，屆時公司會考慮根據實際結果修訂這些假設。

​

我們對養老金和退休後福利計劃債務和定期福利淨成本的確定是一項關鍵的會計估計，因為它需要使用與福利支付的預期未來現金流出的金額和時間以及到期現金流入和計劃資產回報相關的估計和判斷。與死亡率和未來醫療保健成本相關的估計和假設的變化也可能對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。貼現率假設用於確定未來福利義務的現值和淨定期福利成本。用於評估截至每年年底的未來福利債務現值的貼現率假設是用於確定下一年的淨定期福利成本的比率。

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有關養卹金和退休後福利計劃義務的更多信息，請參閲項目8.財務報表和補充數據中合併財務報表附註中的“附註15.福利計劃”。

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所得税

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在估計應付或應收所得税時，我們根據每個税種的情況，考慮法定、司法和監管指導，評估適當税種處理的相對優點和風險。因此，先前估計的負債通過所得税撥備定期重新評估和調整。應付或應收所得税估計會因税率變化、税法解釋、各税務機關進行審查的狀況、訴訟時效到期以及新頒佈的影響每個税種相對優劣和風險的法律、司法和監管指南而定期發生變化。(C)應收或應收所得税估計會因税率的變化、税法解釋、各税務機關正在進行的審查情況、訴訟時效到期以及新頒佈的法律、司法和監管指導而定期發生變化。當這些變化發生時，可能會影響所得税以及當期和遞延所得税的撥備，並可能對我們的綜合收益表和資產負債表產生重大影響。

​

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管理層對遞延税項淨資產變現的決定是基於管理層對各種未來事件和不確定性的判斷，包括未來收入的時間和金額，以及為最大限度地實現遞延税項資產變現而實施的各種税務籌劃策略。當遞延税項資產的某一部分很可能無法變現時，會提供估值津貼。

​

當我們確定一個税務立場被税務機關接受的可能性低於50%時，我們也被要求在以前或未來的所得税申報表中記錄下違例建築的全部税收優惠的負債。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們對UTB的負債分別為154.5美元和149.0美元。有關所得税的更多信息，請參閲第8項.財務報表和補充數據中的合併財務報表附註中的“附註16.所得税”。

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會計公告的未來應用

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關於最近發佈但截至2020年12月31日尚未被我們採納的會計公告的預期影響的討論，請參閲第8項所包括的合併財務報表附註中的“重要會計政策的組織和彙總--最近的會計公告”。財務報表和補充數據以瞭解更多信息。

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風險治理與市場風險的定量和定性披露

​

管理風險是我們業務成功運營的重要組成部分。管理層認為，公司最突出的風險敞口是信用風險、市場風險、流動性風險管理、資本管理和操作風險。有關流動性風險管理和資本管理的進一步討論，請參閲本MD&A的“財務狀況分析-流動性”和“-資本”部分。

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信用風險

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信用風險是指借款人或交易對手無法或不願意按照基本合同條款償還債務的風險。我們遵循管理層制定的明確的承保標準和賬户管理標準，對貸款和租賃組合中的信用風險進行管理和控制。書面信貸政策記錄了承保標準、批准級別、風險敞口限制和其他被認為是必要和謹慎的限制或標準。積極管理債務人、行業、產品和/或地理位置層面的投資組合多樣化，以降低集中風險。此外，信用風險管理包括獨立的信用審查流程，評估商業、房地產和消費者信用政策、風險評級和其他關鍵信用信息的合規性。除了實施基於既定和穩健的貸款慣例的風險管理慣例外，我們還堅持穩健的信貸原則。我們結合客户的性格和歷史，瞭解和評估客户的借款需求和償還能力。

​

管理層已經確定了三類貸款，我們用來制定系統的方法來確定ACL：商業貸款、住宅貸款和消費者貸款。

​

根據與借款人、交易和抵押品相關的特徵，商業貸款進一步分為四個不同的類別。這些類別是：商業和工業，商業房地產，建築和租賃融資。商業和工業貸款主要用於為總部設在夏威夷的大中型公司以及美國大陸和國際公司的設備採購、擴張、營運資金和其他一般業務目的提供資金。商業和工業貸款通常由非房地產資產擔保，因此抵押品是交易資產、企業價值或庫存。與我們的許多客户一樣，我們的商業和工業貸款客户嚴重依賴旅遊業、政府支出和房地產價值。商業房地產貸款以房地產為抵押，包括但不限於支持零售、醫療保健、一般辦公空間、倉庫和工業空間等活動的結構和設施。我們銀行的承保政策一般要求物業的淨現金流足以償還債務，同時仍保持適當的準備金。夏威夷商業房地產貸款的特點是，具有商業吸引力的地點的房地產供應有限，開發的交付時間框架長，利率敏感度高。我們的建築貸款組合主要是土地貸款。, 獨棟住宅和公寓開發貸款。鑑於建築貸款項目的交付時間較長，此類項目的融資面臨很高的信用風險。建築貸款活動是在項目融資的基礎上承保的，因此相關房地產抵押品的現金流或租賃租金或出售完工庫存是

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還錢。市場可行性分析通常是通過評估特定貸款領域和一般社區的市場可比性、市場狀況和需求來執行的。在貸款融資之前，我們要求預售成品庫存。然而，由於這種分析通常是在前瞻性的基礎上進行的，房地產建設項目在我們的貸款活動中通常呈現出更高的風險狀況。租賃融資活動包括商業單一投資者租賃和槓桿租賃，用於購買從計算機設備到運輸設備的各種物品。新租賃安排的承保通常包括分析客户現金流、評估二次還款來源，如租賃資產的價值、擔保人的淨現金流以及承租人提供的其他信用增強。

​

住宅貸款進一步分為以下類別：住宅抵押貸款(由1-4個家庭的住宅物業和房屋淨值貸款擔保的貸款)和房屋淨值信用額度。我們銀行的承保標準通常要求LTV比率不超過80%，儘管附帶的抵押保險允許更高的水平。以住宅物業作抵押的第一按揭貸款的信貸風險一般為中等水平，平均貸款額約為359,000元。根據管理層對我們的流動性、資本和貸款組合組合以及市場狀況的評估，住宅抵押貸款產品將被添加到我們的貸款組合中或在二級市場出售。利率、經濟環境和其他市場因素的變化已經並可能繼續影響抵押品的可銷售性和價值，以及我們借款人的財務狀況，這影響了這一投資組合固有的信用風險水平，儘管我們仍然處於夏威夷供應有限的住房環境中。這一投資組合存在地理上的集中度，因為幾乎所有的住宅抵押貸款和房屋淨值信用額度都是針對位於夏威夷、關島或塞班島的住宅。這些島嶼地區容易受到各種潛在自然災害的影響，包括但不限於颶風、洪水、海嘯和地震。我們提供可變利率的房屋淨值信用額度；成交後可能提供固定利率鎖定選項。*所有行的承保費率都比完全指數化利率高出2%。我們承保房屋淨值信用額度的程序包括評估申請人的整體財務能力和還款能力。決策主要基於通過債務收入比率、LTV比率和信用歷史評估的償還能力。

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消費貸款進一步分為以下幾類貸款：信用卡、汽車貸款和其他與消費有關的分期貸款。消費貸款要麼是無擔保的，要麼是由借款人的個人資產擔保的。許多借款人的平均貸款規模一般較小，風險分散。我們提供各種商業和個人使用的信用卡。一般來説，我們的客户被我們的信用卡產品吸引是因為我們的價格、信用額度、獎勵計劃和其他產品功能。信用卡承保決定通常基於借款人通過DTI比率的還款能力、信用局信息(包括付款歷史、債務負擔和信用評分，如FICO)，以及對財務能力的分析。汽車貸款活動包括以新車或二手車為抵押的貸款和租賃。我們的大部分汽車貸款和租賃都是通過選定的經銷商間接發起的。我們承保汽車貸款的程序包括評估申請人的整體財務能力和還款能力、信用記錄以及履行擬議貸款或租賃的現有義務和付款的能力。雖然申請人的信譽是首要考慮因素，但承銷過程也包括抵押品擔保價值與建議貸款金額的比較。我們要求借款人為汽車貸款和租賃提供全額汽車保險，並將銀行列為損失收款人或附加投保人。分期付款貸款包括個人和家庭購買的開放式和封閉式貸款。我們遵循審慎的承保準則，包括對個人信用記錄和現金流的評估，以保持分期付款的合理風險水平。

​

除了地理集中風險外，我們還監控我們面臨的行業風險。雖然銀行、我們的客户和我們的經營結果可能會受到影響旅遊業的事件的不利影響，但我們也會監測我們在其他行業的風險敞口，包括但不限於我們在石油、天然氣和能源行業的風險敞口。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們對石油、天然氣和能源行業的客户沒有重大風險敞口。

​

市場風險

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市場風險是指利率、匯率、股票價格和大宗商品價格變化帶來的潛在損失，包括這些因素之間的相關性及其波動性。當一種工具的價值與這些外部因素聯繫在一起時，持有者就面臨着市場風險。我們面臨的市場風險主要來自利率風險，利率風險被定義為由於利率變化而損失淨利息收入或淨利差的風險。

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我們許多資產和負債的潛在現金流、銷售額或重置價值，特別是那些賺取或支付利息的資產和負債，對一般利率水平的變化非常敏感。在銀行業，利率的變化可能會對收益以及實體的安全和穩健產生重大影響。

​

利率風險主要來自我們發放貸款和接受存款的核心業務活動。當我們的有息貸款和有息存款在不同的時間、不同的基礎或不同的金額到期或重新定價時，就會出現這種情況。利率還可能影響貸款需求、信貸損失、抵押貸款發放量、預付款速度和其他影響收益的項目。

​

許多因素影響我們對利率變化的敞口，例如一般經濟和金融狀況、客户偏好、歷史定價關係和金融工具的重新定價特徵。我們的收入不僅受到一般經濟狀況的影響，還受到美國及其機構，特別是美聯儲(Federal Reserve)貨幣和財政政策的影響。美聯儲的貨幣政策可以影響貸款、投資證券和存款的整體增長，以及資產和負債的利率水平。

​

市場風險度量

​

我們主要使用淨利息收入模擬分析來衡量和分析利率風險。我們運行各種假設利率情景，並將這些結果與測量的基本情況情景進行比較。我們的淨利息收入模擬分析納入了各種假設，我們認為這些假設是合理的，但可能會對結果產生重大影響。這些假設包括：(1)利率變化的時間，(2)收益率曲線的移動或輪換，(3)表內外市場利率敏感型工具的重新定價特徵，(4)由於標的利率指數的不同而導致的金融工具的不同敏感性，以及(5)不同利率情景下不同的貸款提前還款速度。由於用於衡量利率風險的任何方法固有的侷限性，模擬結果並不是為了預測市場利率變化對我們結果的實際影響，而是為了更好地計劃和執行適當的資產負債管理戰略，以管理我們的利率風險。

 ​

表25列出了在2020年12月31日、2020年和2019年12月31日之後的12個月內，相對於測量的基本情況情景，市場利率的斜坡(逐步變化)和衝擊(立即變化)將導致淨利息收入變化的估計，在整個收益率曲線上以平行方式移動。斜坡情景假設利率相對於基本情況情景在收益率曲線上逐漸平行移動。震盪情景假設，相對於基本情景，整個收益率曲線上的利率會立即並持續地發生平行變化。基本情況情景假設資產負債表和利率總體不變。我們使用靜態預測來評估敏感性，即截至2020年12月31日和2019年12月31日的資產負債表保持不變。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨利息收入和敏感度-12個月估計百分比變化

​

​

表25

​

​

​

靜態預測

​

​

靜態預測

​

​

​

2020年12月31日

​

2019年12月31日

​

利率的階梯變動(基點)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

+100

​

​

​

​

6.4

%

​

​

​

4.0

%

+50

​

​

​

​

3.2

​

​

​

​

1.9

​

(50)

​

​

​

​

(1.7)

​

​

​

​

(2.3)

​

(100)

​

​

​

​

(2.5)

​

​

​

​

(4.4)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利率即時變動(基點)

​

​

​

  

​

​

​

​

  

​

​

+100

​

​

​

​

12.4

%

​

​

​

8.9

%

+50

​

​

​

​

6.3

​

​

​

​

4.4

​

(50)

​

​

​

​

(3.0)

​

​

​

​

(4.9)

​

(100)

​

​

​

​

(4.4)

​

​

​

​

(9.6)

​

​

上表顯示了一項模擬的效果，該模擬估計了市場利率在12個月內逐步和立即持續持續平移−100、−50、+50和+100個基點對我們淨利息收入的影響。

​

目前，我們的利率狀況是這樣的，我們預計淨利息收入將從較高的利率中受益，因為我們的資產重新定價將比我們的負債更快、更大程度，而在較低利率的情況下，我們的資產將比我們的負債更低、更大程度地重新定價。

88

目錄

​

根據截至2020年12月31日的靜態資產負債表預測，與截至2019年12月31日的類似預測相比，我們的淨利息收入敏感性概況在較高利率情景下更敏感，在較低利率情景下不那麼敏感。上述敏感性影響主要是由於持有更大的聯邦基金頭寸，截至2020年12月31日的市場利率低於2019年12月31日。更大的聯邦基金頭寸會放大更高利率情景的影響。較低的市場利率會導致貸款、投資證券和再投資的提前還款額更高，而這些都是以較低的利率發生的。由於市場利率已經接近利率下限，這抑制了較低利率情景對坡道和震盪情景的影響。

​

上述比較讓我們得以洞察利率變動對淨利息收入的潛在影響。本公司相信其處理利率風險的方法已適當考慮其對利率上升及下降的敏感度，並已採取將該等風險的影響減至最低的策略。

​

我們還有較長期的利率風險敞口，這可能無法通過淨利息收入模擬分析進行適當衡量。我們使用市值權益(MVE)敏感性分析來研究長期現金流對收益和資本的影響。資產負債表內和表外項目的現值折現是指在不同的利率情景下對錶內和表外項目的所有現金流進行貼現。所有現金流的貼現現值代表我們的MVE。移動價值分析需要修正每種利率情景下的預期現金流，這將影響貼現現值。基本情況衡量的數量及其對收益率曲線變化的敏感性，使管理層能夠衡量資產負債表中較長期的重新定價期權風險。

​

市場風險度量的侷限性

​

我們的模擬分析結果是假設的，各種因素可能會導致實際結果與描述的結果大不相同。例如，如果利率變化的時間和幅度與預期的不同，我們的淨利息收入可能會有很大差異。不平行的收益率曲線變化，如收益率曲線變平或變陡，或利差的變化，也會導致我們的淨利息收入與所描繪的不同。如果存款和其他短期負債重新定價的速度快於預期，或快於我們的資產重新定價，不斷上升的利率環境可能會減少預計的淨利息收入。如果我們的資產和負債增長快於或慢於預期，如果我們經歷存款淨流出，或者如果我們的資產和負債組合發生其他變化，實際結果可能與預期的不同。例如，雖然我們保持相對較高的流動性水平，但從銀行提取存款的速度快於預期，可能會導致我們尋求成本更高的資金來源。如果我們的貸款組合中的提前還款速度與模擬分析中假設的速度有很大不同，那麼實際結果也可能與預測的結果不同。最後，這些模擬結果沒有考慮到我們可能採取的所有行動，以應對潛在或實際的利率變化，如貸款、投資、存款、融資或對衝策略的變化。

​

市場風險治理

​

我們尋求實現淨利息收入和資本的持續增長，同時管理市場利率變化帶來的波動。我們的利率風險管理程序的目標是增加淨利息收入，同時在為利率風險設定的可接受限度內運營，並保持充足的資金和流動性水平。

​

為了管理對淨利息收入的影響，我們根據ALCO制定並經董事會批准的指導方針，通過我們的資產和負債管理活動來管理我們對利率變化的風險敞口。ALCO有責任批准並確保遵守ALCO的管理政策，包括利率風險敞口。我們的利率風險管理程序的目標是最大限度地增加淨利息收入，同時在為利率風險設定的可接受限度內運營，並保持充足的資金和流動性水平。

​

89

目錄

通過ALCO的審查和監督，我們試圖採取儘可能中和利率風險的策略。我們對衍生金融工具的使用(詳見項目8.財務報表及補充數據附註“附註17.衍生金融工具”)一般有限。這是由於資產負債表上的自然對衝，這些對衝是通過存款和其他計息負債抵消貸款和投資證券的利率敞口而產生的。特別是，投資證券組合被用來管理利率敞口和敏感性，使其符合ALCO制定的指導方針和限制。我們利用自然的和抵消性的經濟對衝，努力減少使用表外衍生金融工具來對衝利率風險敞口的需要。在管理利率風險時，預期的利率變動也會被考慮在內。因此，隨着利率的變化，我們可能會使用不同的技術來管理利率風險。

​

管理層使用其各種模擬分析的結果來制定策略，以在我們的資本和流動性指導方針的參數範圍內實現所需的風險概況。

​

操作風險

​

運營風險是指不充分或失敗的流程、人員或系統、外部事件(如自然災害)或合規、聲譽或法律問題造成的損失風險，包括欺詐、訴訟和數據安全漏洞造成的損失風險。操作風險是我們所有商業活動固有的風險，對這種風險的管理對實現我們的目標非常重要。我們有一個框架，包括報告和評估任何操作風險事件，以及評估我們在關鍵業務線內的緩解策略。這一框架是通過我們的政策、流程和報告要求來實施的。我們使用巴塞爾銀行監管委員會在巴塞爾II中預測的七種操作風險事件類型來衡量和報告操作風險：(1)外部欺詐；(2)內部欺詐；(3)僱傭做法和工作場所安全；(4)客户、產品和業務做法；(5)有形資產損失；(6)業務中斷和系統故障；以及(7)執行、交付和流程管理。我們的操作風險審查過程也是我們對重要新產品或活動進行評估的核心部分。

​

90

目錄

選定季度財務數據(未經審計)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

表26

​

​

2020

​

2019

​

(美元)以10萬美元為單位，

​

季度結束

​

季度結束

​

(除每股盈餘(數據))

​

12/31

​

9/30

​

6/30

​

3/31

​

12/31

​

9/30

​

6/30

​

3/31

​

利息收入

​

$

141,681

​

$

141,927

​

$

140,619

​

$

158,532

​

$

162,132

​

$

170,181

​

$

173,818

​

$

172,561

​

利息支出

​

​

6,454

​

​

7,925

​

​

12,797

​

​

19,849

​

​

22,513

​

​

27,100

​

​

28,205

​

​

27,472

​

淨利息收入

​

​

135,227

​

​

134,002

​

​

127,822

​

​

138,683

​

​

139,619

​

​

143,081

​

​

145,613

​

​

145,089

​

信貸損失準備金

​

​

20,000

​

​

5,072

​

​

55,446

​

​

41,200

​

​

4,250

​

​

—

​

​

3,870

​

​

5,680

​

非利息收入(1)

​

​

53,598

​

​

48,898

​

​

45,656

​

​

49,228

​

​

46,708

​

​

49,980

​

​

48,773

​

​

47,072

​

非利息支出(2)

​

​

88,127

​

​

91,629

​

​

91,450

​

​

96,466

​

​

91,058

​

​

93,466

​

​

93,290

​

​

92,623

​

所得税前收入

​

​

80,698

​

​

86,199

​

​

26,582

​

​

50,245

​

​

91,019

​

​

99,595

​

​

97,226

​

​

93,858

​

所得税撥備

​

​

18,959

​

​

21,098

​

​

6,533

​

​

11,380

​

​

23,183

​

​

25,396

​

​

24,793

​

​

23,934

​

淨收入

​

$

61,739

​

$

65,101

​

$

20,049

​

$

38,865

​

$

67,836

​

$

74,199

​

$

72,433

​

$

69,924

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

每股信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股每股收益-基本

​

$

0.48

​

$

0.50

​

$

0.15

​

$

0.30

​

$

0.52

​

$

0.56

​

$

0.54

​

$

0.52

​

普通股每股收益-稀釋後

​

$

0.47

​

$

0.50

​

$

0.15

​

$

0.30

​

$

0.52

​

$

0.56

​

$

0.54

​

$

0.52

​

宣佈的每股普通股現金股息

​

$

0.26

​

$

0.26

​

$

0.26

​

$

0.26

​

$

0.26

​

$

0.26

​

$

0.26

​

$

0.26

​

普通股價格：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

高

​

$

23.90

​

$

18.96

​

$

21.50

​

$

31.25

​

$

29.47

​

$

27.84

​

$

28.20

​

$

27.67

​

低

​

$

14.16

​

$

14.32

​

$

13.56

​

$

15.42

​

$

25.48

​

$

24.25

​

$

24.83

​

$

22.13

​

季度末

​

$

23.58

​

$

14.47

​

$

17.24

​

$

16.53

​

$

28.85

​

$

26.70

​

$

25.87

​

$

26.05

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

性能比率：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

平均有形股東權益回報率(非公認會計準則)(3)

​

​

14.14

%

​

15.16

%

​

4.74

%

​

9.39

%

​

16.40

%

​

17.81

%

​

17.99

%

​

18.35

%

平均有形資產回報率(非GAAP)(3)

​

​

1.14

%

​

1.21

%

​

0.38

%

​

0.81

%

​

1.41

%

​

1.52

%

​

1.50

%

​

1.45

%

效率比

​

​

46.59

%

​

50.01

%

​

52.70

%

​

51.33

%

​

48.86

%

​

48.41

%

​

47.99

%

​

48.20

%

淨息差

​

​

2.71

%

​

2.70

%

​

2.58

%

​

3.12

%

​

3.15

%

​

3.19

%

​

3.25

%

​

3.23

%

(1)截至2020年12月31日的季度，非利息收入包括與重新評估Visa B類衍生品負債的調整相關的480萬美元虧損。截至2019年12月31日的季度，非利息收入包括與重估Visa B類衍生品負債調整相關的450萬美元虧損。截至2019年3月31日的季度，非利息收入包括與投資組合重組和出售48種投資證券有關的260萬美元淨虧損。
(2)平均有形股東權益回報率和平均有形資產回報率是非GAAP財務指標。關於與最直接可比的GAAP財務指標的平均有形股東權益回報率和平均有形資產回報率的對賬，請參閲“第6項.精選財務數據-GAAP與非GAAP對賬”。

​

​

​

項目7A：關於市場風險的定量和定性披露

​

見“第7項：MD&A-風險治理和關於市場風險的定量和定性披露”。

​

​

91

目錄

​

第八項：財務報表及補充數據

​

獨立註冊會計師事務所報告

​

致本公司股東及董事會

First Hawaian，Inc.

夏威夷火奴魯魯

​

對財務報表的意見

我們審計了First Hawaian，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表，截至2020年12月31日的三個年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表和現金流量表，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的三個年度的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計內部控制-綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2021年2月25日的報告對公司的財務報告內部控制發表了無保留意見。

會計原則的變化

如財務報表附註1所述，由於採用了財務會計準則委員會(FASB)會計準則更新(ASU)2016-13號，公司改變了2020年信貸損失準備的會計處理方法。金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量.

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下述關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項，已傳達或要求傳達給審計委員會，這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過溝通下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

92

目錄

信貸損失準備(ACL)-請參閲財務報表附註5。

批判性審計事項説明

2020年1月1日，本公司採用ASU 2016-13。金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量將信貸損失準備的會計核算從已發生損失模型修改為預期損失模型。

該公司的ACL方法考慮了許多因素，包括但不限於歷史損失經驗和基於投資組合趨勢、拖欠和未來經濟狀況估計的違約情況，這些因素將影響此類未來損失的數額。管理層對未來經濟狀況的預期反映在管理層根據各種經濟信息(包括預測的就業水平、遊客人數和消費、利率和房地產價格)選擇的經濟預測中，從温和、中等到嚴重不等。管理層還將定性調整合併到定量模型中，以捕捉模型中不易捕獲的事件的影響。

確定適當的經濟預測調整和定性疊加水平具有內在的主觀性，並依賴於重大判斷。鑑於經濟預測和質量覆蓋的影響之大，以及管理層在制定這些估計時所需的大量判斷，執行審計程序以評估ACL的合理性需要高度的審計師判斷力、更大程度的審計努力，以及需要更有經驗的審計專業人員參與。

如何在審計中處理關鍵審計事項

我們與經濟預測調整和定性覆蓋相關的審計程序包括以下程序，以及其他程序：

•我們測試了ACL控制的有效性，包括管理層對各自的經濟預測和選定的定性覆蓋的控制。
•我們評估了ACL模型框架的合理性和概念合理性，包括經濟預測調整的選擇和定性調整的使用。
•我們測試了ACL定性成分計算的數學準確性，以及作為定性調整確定輸入的數據的準確性和完整性。
•我們對經濟預測選擇的合理性進行了評估，包括評估了選擇的依據，以及作為經濟預測選擇的輸入的數據的準確性和完整性。
•我們評估了歷史損失率的定性重疊，包括評估調整的基礎和重大假設的合理性。
•我們評估了總體津貼的大小和比例，包括定性覆蓋與上一年和前幾個季度相比的方向一致性和大小，以及可歸因於質量覆蓋的ACL的絕對值。
•為了識別在確定ACL時的潛在偏差，我們進行了分析，包括回顧回顧、各種覆蓋率和比率分析以及同行機構分析，以評估用於確定定性覆蓋的潛在驅動因素的相關性，以及對貸款組合中信貸損失的經濟預測調整。

93

目錄

其他資產-商譽-請參閲財務報表附註7。

關鍵審計事項説明

截至2020年12月31日，公司的商譽餘額為9.955億美元，分配給零售和商業報告部門。截至計量日期，公司報告單位的公允價值超過了賬面價值，因此沒有確認減值。本公司對減值商譽的評估包括將每個報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。該公司採用同等權重的收益法(貼現現金流)和市場法來估計公允價值。收益法要求管理層對未來淨利息收入和淨收入的貼現率和預測做出重大估計和假設。這些假設的變化可能會對公允價值、任何商譽減值費用的金額或兩者都產生重大影響。

鑑於管理層對估計其報告單位的公允價值以及公允價值與賬面價值之間的差異做出重大判斷，執行審計程序以評估管理層對未來淨利息收入和淨收入的折現率和預測的估計和假設的合理性，需要高度的審計師判斷力和更大的努力程度，包括需要我們的公允價值專家參與。

如何在審計中處理關鍵審計事項

我們對每個報告單位的貼現率和未來淨利息收入和淨收入預測的審計程序包括以下程序，以及其他程序：

•我們測試了對管理層商譽減值評估的控制的有效性，包括對零售和商業報告單位公允價值的確定的控制，包括與管理層的預測相關的控制，以及對未來淨利息收入和淨收入的貼現率和預測的選擇。
•我們通過將實際結果與管理層的歷史預測進行比較，評估了管理層準確預測未來現金流的能力。
•我們評估了管理層對未來現金流的預測的合理性，方法是將預測與以下各項進行比較：
o支持淨利息收入和淨收入的計算。
o與管理層和董事會進行內部溝通。
o預測信息包括在公司新聞稿以及分析師和行業報告中，供公司及其某些同行公司參考。
•在我們公允價值專家的協助下，我們通過以下兩個方面評估了(1)估值方法和(2)貼現率的合理性：
o測試作為確定貼現率和計算的數學準確性的基礎的源信息。
o制定一系列獨立估計，並將這些估計與管理層選擇的貼現率進行比較。
•我們評估了管理層用來“強調”其假設的敏感性分析的合理性。

/s/ 德勤律師事務所

夏威夷火奴魯魯2021年2月25日

自2012年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

​

​

94

目錄

​

First Hawaian，Inc.和子公司

合併損益表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

(美元以萬美元為單位，但不包括每股淨額)

2020

    

2019

    

2018

利息收入

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款和租賃融資

$

496,523

​

$

574,013

​

$

529,877

可供出售的證券

​

81,808

​

​

92,505

​

​

107,123

其他

​

4,428

​

​

12,174

​

​

9,051

利息收入總額

​

582,759

​

​

678,692

​

​

646,051

利息支出

​

​

​

​

​

​

​

​

存款

​

35,471

​

​

87,865

​

​

72,976

短期和長期借款

​

11,554

​

​

17,425

​

​

6,757

利息支出總額

​

47,025

​

​

105,290

​

​

79,733

淨利息收入

​

535,734

​

​

573,402

​

​

566,318

信貸損失準備金

​

121,718

​

​

13,800

​

​

22,180

扣除信貸損失撥備後的淨利息收入

​

414,016

​

​

559,602

​

​

544,138

非利息收入

​

​

​

​

​

​

​

​

存款賬户手續費

​

28,169

​

​

33,778

​

​

32,036

信用卡和借記卡手續費

​

55,451

​

​

66,749

​

​

65,716

其他服務費及收費

​

33,876

​

​

36,253

​

​

38,316

信託和投資服務收入

​

35,652

​

​

35,102

​

​

31,324

銀行人壽保險

​

15,754

​

​

15,479

​

​

9,217

投資證券損失，淨額

​

(114)

​

​

(2,715)

​

​

—

可供出售債務證券的非臨時性減值損失(OTTI)

​

—

​

​

—

​

​

(24,085)

其他

​

28,592

​

​

7,887

​

​

26,469

非利息收入總額

​

197,380

​

​

192,533

​

​

178,993

非利息支出

​

​

​

​

​

​

​

​

薪金和員工福利

​

174,221

​

​

173,098

​

​

167,162

簽約服務和專業費用

​

60,546

​

​

56,321

​

​

49,775

入住率

​

28,821

​

​

28,753

​

​

27,330

裝備

​

20,277

​

​

17,343

​

​

17,714

監管評估和費用

​

8,659

​

​

7,390

​

​

14,217

廣告和營銷

​

5,695

​

​

6,910

​

​

4,813

卡獎勵計劃

​

22,114

​

​

29,961

​

​

24,860

其他

​

47,339

​

​

50,661

​

​

59,082

總非利息費用

​

367,672

​

​

370,437

​

​

364,953

所得税撥備前收益

​

243,724

​

​

381,698

​

​

358,178

所得税撥備

​

57,970

​

​

97,306

​

​

93,784

淨收入

$

185,754

​

$

284,392

​

$

264,394

基本每股收益

$

1.43

​

$

2.14

​

$

1.93

稀釋後每股收益

$

1.43

​

$

2.13

​

$

1.93

基本加權平均流通股

​

129,890,225

​

​

133,076,489

​

​

136,945,134

稀釋加權平均流通股

​

130,220,077

​

​

133,387,157

​

​

137,111,420

​

附註是這些合併財務報表的組成部分。

​

​

95

目錄

First Hawaian，Inc.和子公司

綜合全面收益表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

(美元) (以千計)

  

2020

    

2019

    

2018

淨收入

​

$

185,754

    

$

284,392

    

$

264,394

其他綜合收益(虧損)，税後淨額：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

養老金和其他福利的淨變化

​

​

(3,655)

​

​

297

​

​

2,960

投資證券淨變動

​

​

67,008

​

​

100,149

​

​

(14,259)

現金流衍生套期保值淨變動

​

​

—

​

​

—

​

​

(4,445)

其他綜合收益(虧損)

​

​

63,353

​

​

100,446

​

​

(15,744)

綜合收益總額

​

$

249,107

​

$

384,838

​

$

248,650

​

附註是這些合併財務報表的組成部分。

​

96

目錄

First Hawaian，Inc.和子公司

綜合資產負債表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

​

2011年12月31日

(美元以萬美元計，不包括股票金額)

  

2020

  

2019

資產

​

​

​

​

​

​

現金和銀行到期款項

​

$

303,373

​

$

360,375

其他銀行的有息存款

​

​

737,571

​

​

333,642

按公允價值計算的投資證券(攤銷成本：$5,985,031截至2020年12月31日和美元4,080,663(截至2019年12月31日)

​

​

6,071,415

​

​

4,075,644

持有待售貸款

​

​

11,579

​

​

904

貸款和租賃

​

​

13,279,097

​

​

13,211,650

減去：信貸損失撥備

​

​

208,454

​

​

130,530

淨貸款和租賃淨額

​

​

13,070,643

​

​

13,081,120

​

​

​

​

​

​

​

房舍和設備，淨值

​

​

322,401

​

​

316,885

其他擁有和收回的個人財產

​

​

—

​

​

319

應計應收利息

​

​

69,626

​

​

45,239

銀行人壽保險

​

​

466,537

​

​

453,873

商譽

​

​

995,492

​

​

995,492

抵押貸款償還權

​

​

10,731

​

​

12,668

其他資產

​

​

603,463

​

​

490,573

總資產

​

$

22,662,831

​

$

20,166,734

負債與股東權益

​

​

​

​

​

​

存款：

​

​

​

​

​

​

計息

​

$

11,705,609

​

$

10,564,922

不計息

​

​

7,522,114

​

​

5,880,072

總存款

​

​

19,227,723

​

​

16,444,994

短期借款

​

​

—

​

​

400,000

長期借款

​

​

200,010

​

​

200,019

應付退休福利

​

​

143,373

​

​

138,222

其他負債

​

​

347,621

​

​

343,241

總負債

​

​

19,918,727

​

​

17,526,476

​

​

​

​

​

​

​

承擔和或有負債(附註18)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股東權益

​

​

​

​

​

​

普通股($0.01面值；授權300,000,000股份；已發行/已發行股票：140,191,133 / 129,912,272截至2020年12月31日；已發行/未償還：139,917,150 / 129,928,479(截至2019年12月31日)

​

​

1,402

​

​

1,399

額外實收資本

​

​

2,514,014

​

​

2,503,677

留存收益

​

​

473,974

​

​

437,072

累計其他綜合收益(虧損)淨額

​

​

31,604

​

​

(31,749)

庫存股(10,278,861截至2020年12月31日的股票以及9,988,671(截至2019年12月31日的股票)

​

​

(276,890)

​

​

(270,141)

股東權益總額

​

​

2,744,104

​

​

2,640,258

總負債和股東權益

​

$

22,662,831

​

$

20,166,734

​

附註是這些合併財務報表的組成部分。

​

​

​

97

目錄

First Hawaian，Inc.和子公司

合併股東權益報表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

累計

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他內容

​

​

​

​

其他

​

​

​

​

​

​

(美元)以10萬美元為單位，

​

普通股

​

實繳

​

留用

​

全面

​

財務處

​

​

​

(除股份金額外)

  

股票

  

金額

  

資本

  

收益

  

收益(虧損)

  

股票

  

總計

截至2017年12月31日的餘額

​

139,588,782

​

$

1,396

​

$

2,488,643

​

$

139,177

​

$

(96,383)

​

$

(282)

​

$

2,532,551

淨收入

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

264,394

​

​

—

​

​

—

​

​

264,394

宣佈的現金股息($0.96每股)

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(131,036)

​

​

—

​

​

—

​

​

(131,036)

根據員工購股計劃發行的普通股

​

12,341

​

​

—

​

​

342

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

342

基於股權的獎勵

​

43,049

​

​

1

​

​

6,868

​

​

(684)

​

​

—

​

​

(53)

​

​

6,132

回購普通股

​

(4,769,870)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(131,800)

​

​

(131,800)

採納會計準則更新第2018-02號

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

20,068

​

​

(20,068)

​

​

—

​

​

—

其他綜合虧損，税後淨額

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(15,744)

​

​

—

​

​

(15,744)

截至2018年12月31日的餘額

​

134,874,302

​

​

1,397

​

​

2,495,853

​

​

291,919

​

​

(132,195)

​

​

(132,135)

​

​

2,524,839

淨收入

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

284,392

​

​

—

​

​

—

​

​

284,392

宣佈的現金股息($1.04每股)

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(138,246)

​

​

—

​

​

—

​

​

(138,246)

基於股權的獎勵

​

194,187

​

​

2

​

​

7,824

​

​

(993)

​

​

—

​

​

(1,764)

​

​

5,069

回購普通股

​

(5,140,010)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(136,242)

​

​

(136,242)

其他綜合收益，税後淨額

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

100,446

​

​

—

​

​

100,446

截至2019年12月31日的餘額

​

129,928,479

​

​

1,399

​

​

2,503,677

​

​

437,072

​

​

(31,749)

​

​

(270,141)

​

​

2,640,258

會計原則變化的累積影響調整，税後淨額：ASU No.2016-13，金融工具-信貸損失(主題326),金融工具信用損失的計量

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(12,517)

​

​

—

​

​

—

​

​

(12,517)

淨收入

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

185,754

​

​

—

​

​

—

​

​

185,754

宣佈的現金股息($1.04每股)

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(135,099)

​

​

—

​

​

—

​

​

(135,099)

根據員工購股計劃發行的普通股

​

19,069

​

​

—

​

​

312

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

312

基於股權的獎勵

​

182,483

​

​

3

​

​

10,025

​

​

(1,236)

​

​

—

​

​

(1,749)

​

​

7,043

回購普通股

​

(217,759)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(5,000)

​

​

(5,000)

其他綜合收益，税後淨額

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

63,353

​

​

—

​

​

63,353

截至2020年12月31日的餘額

​

129,912,272

​

$

1,402

​

$

2,514,014

​

$

473,974

​

$

31,604

​

$

(276,890)

​

$

2,744,104

​

​

附註是這些合併財務報表的組成部分。

​

​

​

98

目錄

First Hawaian，Inc.和子公司

合併現金流量表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

(美元，單位：萬美元)

  

2020

  

2019

    

2018

 

經營活動現金流

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨收入

​

$

185,754

​

$

284,392

​

$

264,394

​

將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

信貸損失準備金

​

​

121,718

​

​

13,800

​

​

22,180

​

折舊、攤銷和增值，淨額

​

​

63,071

​

​

67,824

​

​

54,903

​

遞延所得税(福利)撥備

​

​

(19,396)

​

​

17,060

​

​

(3,602)

​

基於股票的薪酬

​

​

10,028

​

​

7,826

​

​

6,185

​

其他(收益)損失

​

​

(4)

​

​

19

​

​

(1,062)

​

持有以供出售的貸款的來源

​

​

(327,076)

​

​

(19,164)

​

​

(29,707)

​

出售持有以供出售的貸款所得款項

​

​

326,785

​

​

18,156

​

​

29,467

​

銷售貸款的淨(收益)損失，這些貸款來源於投資並持有以供出售

​

​

(18,995)

​

​

1,102

​

​

(199)

​

投資證券淨虧損

​

​

114

​

​

2,715

​

​

—

​

可供出售債務證券的OTTI虧損

​

​

—

​

​

—

​

​

24,085

​

資產負債變動情況：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他資產淨(增)減

​

​

(17,880)

​

​

(20,923)

​

​

11,859

​

其他負債淨減少

​

​

(114,613)

​

​

(76,303)

​

​

(27,090)

​

經營活動提供的淨現金

​

​

209,506

​

​

296,504

​

​

351,413

​

投資活動的現金流

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售的證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

到期日收益和本金償還

​

​

1,474,587

​

​

767,892

​

​

810,260

​

電話和銷售收入

​

​

644,983

​

​

1,070,715

​

​

—

​

購買

​

​

(4,045,871)

​

​

(1,301,041)

​

​

(130,252)

​

其他投資：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

銷售收入

​

​

34,822

​

​

14,292

​

​

12,842

​

購買

​

​

(77,927)

​

​

(30,996)

​

​

(65,239)

​

貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

起源和本金償還導致的貸款和租賃淨增長

​

​

(217,530)

​

​

(133,702)

​

​

(572,488)

​

出售用於投資的貸款所得款項

​

​

153,647

​

​

407,698

​

​

562

​

購買貸款

​

​

(41,146)

​

​

(398,735)

​

​

(270,272)

​

銀行擁有的人壽保險收益

​

​

3,089

​

​

7,682

​

​

1,151

​

購置房舍、設備和軟件

​

​

(33,390)

​

​

(29,354)

​

​

(35,880)

​

購買按揭償還權

​

​

—

​

​

—

​

​

(6,444)

​

出售所擁有的其他房地產的收益

​

​

787

​

​

759

​

​

718

​

其他

​

​

186

​

​

2

​

​

(2,767)

​

投資活動提供的淨現金(用於)

​

​

(2,103,763)

​

​

375,212

​

​

(257,809)

​

融資活動的現金流

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

存款淨增(減)

​

​

2,782,729

​

​

(705,074)

​

​

(462,054)

​

償還短期借款

​

​

(400,000)

​

​

—

​

​

—

​

長期借款收益

​

​

—

​

​

—

​

​

600,000

​

償還長期借款

​

​

(9)

​

​

(10)

​

​

(10)

​

支付的股息

​

​

(135,099)

​

​

(138,246)

​

​

(131,036)

​

投標以支付預扣税的股票

​

​

(1,749)

​

​

(1,764)

​

​

(53)

​

員工購股計劃的收益

​

​

312

​

​

—

​

​

342

​

回購普通股

​

​

(5,000)

​

​

(136,242)

​

​

(131,800)

​

融資活動提供(用於)的現金淨額

​

​

2,241,184

​

​

(981,336)

​

​

(124,611)

​

現金及現金等價物淨增(減)

​

​

346,927

​

​

(309,620)

​

​

(31,007)

​

年初現金及現金等價物

​

​

694,017

​

​

1,003,637

​

​

1,034,644

​

年終現金和現金等價物

​

$

1,040,944

​

$

694,017

​

$

1,003,637

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

補充披露

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

支付的利息

​

$

52,865

​

$

102,457

​

$

80,381

​

已繳納所得税，扣除所得税退税後的淨額

​

​

53,272

​

​

70,508

​

​

43,002

​

非現金投融資活動：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

從貸款和租賃轉移到其他擁有的房地產

​

​

437

​

​

310

​

​

549

​

以新的租賃義務換取的經營性租賃使用權資產

​

​

3,796

​

​

1,401

​

​

—

​

從貸款和租賃轉移到持有以供出售的貸款

​

​

145,036

​

​

408,264

​

​

—

​

為低收入住房夥伴關係提供資金的義務

​

​

13,767

​

​

31,628

​

​

36,044

​

​

附註是這些合併財務報表的組成部分。

​

99

目錄

​

First Hawaian，Inc.和子公司

合併財務報表附註

​

​

1.重大會計政策的組織彙總

​

陳述的基礎

​

First Hawaian，Inc.(“FHI”或“母公司”)，一家銀行控股公司，擁有100第一夏威夷銀行(“FHB”或“銀行”)已發行普通股的百分比。FHB是一家州特許銀行，不是美聯儲系統的成員。夏威夷歷史最悠久的金融機構FHB成立於1858年，前身為畢曉普公司(Bishop&Company)。截至2020年12月31日，就總資產、貸款和租賃、存款和淨收入而言，FHB是夏威夷最大的銀行。FHB有54該公司在夏威夷、關島和塞班島設有分支機構，為消費者和商業客户提供一整套銀行服務，包括貸款、存款產品、財富管理、保險、信託、退休計劃、信用卡和商户處理服務。

​

First Hawaian，Inc.及其子公司(“本公司”)的會計和報告原則符合美國公認會計原則(“GAAP”)和金融服務業的通行做法。公司間賬户和交易已在合併中取消。他説：

​

向獨立上市公司轉型

​

在2016年8月首次公開募股(IPO)之前，我們是總部位於法國的全球金融機構法國巴黎銀行(BNP Paribas)的間接全資子公司。他説：

2016年4月1日，BNPP完成了一系列交易(“重組交易”)，據此，FHI(當時名為BancWest Corporation(“BancWest”))將其當時的子公司西部銀行(“BOW”)貢獻給BancWest Holding Inc.(“BWHI”)，BancWest是一家新成立的銀行控股公司，也是BancWest的全資子公司。在BOW對BWHI的貢獻之後，BancWest將其在BWHI的權益分配給BNPP，BWHI成為BNPP的全資子公司。作為這些交易的一部分，我們修改了公司註冊證書，將我們的名稱改為First Hawaian，Inc.，First Hawaian Bank仍然是我們唯一的直接全資子公司。

2016年7月1日，我們成為法國巴黎銀行(BNP Paribas USA，Inc.)的間接全資子公司，法國巴黎銀行美國公司(BNP Paribas USA)是法國巴黎銀行在美國的中間控股公司。作為重組的一部分，我們成為了BancWest Corporation(“BWC”)的直接全資子公司，BWC是法國巴黎銀行美國公司(BNP Paribas USA)的直接全資子公司。

2016年8月，FHI完成首次公開募股(IPO)，2016年8月4日，FHI普通股開始在納斯達克全球精選市場(NASDAQ)交易，股票代碼為“FHB”。

2017年、2018年和2019年，BNPP通過BWC出售了其在承銷公開發行和公司股票回購中實益擁有的FHI普通股的全部股份。FHI在任何此類發行或IPO中都沒有收到出售FHI普通股的任何收益。作為2019年2月1日公開發行完成的結果，BNPP(通過出售股東BWC)完全退出其在FHI普通股的所有權權益。

​

預算在編制財務報表中的使用

​

根據公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和費用的報告金額。管理層根據歷史經驗和其他各種被認為合理的假設作出估計。雖然這些估計是基於管理層對時事的最好了解，但實際結果可能與這些估計不同。

​

100

目錄

可變利息實體

​

可變權益實體(“VIE”)是指缺乏財務支持其活動的能力，或其股權投資者缺乏控制其活動或按其在該實體的投資按比例吸收損益的能力的法人實體。主要受益人合併VIE。主要受益者被定義為既有權力指導VIE的活動，對實體的經濟表現產生最重大影響的企業，又有義務承擔損失或有權獲得可能對VIE產生重大影響的利益的企業。

​

本公司擁有有限合夥權益或是若干低收入住房合夥企業的有限責任公司(“LLC”)的成員。這些夥伴關係或有限責任公司(LLC)為公寓樓的建設和運營提供資金，為家庭收入較低的那部分人口提供負擔得起的住房。如果這些開發項目成功地吸引了一定比例的收入在較低收入範圍內的居民，則可向合作伙伴或成員提供州和/或聯邦所得税抵免。税收抵免一般在5年或10年內確認。為了在合夥企業或有限責任公司的整個生命週期內繼續享受每年的税收抵免，必須維持低收入居民的目標。

​

該公司一般使用比例攤銷法對其在這些低收入住房合作伙伴關係中的權益進行核算。為這些投資提供資金的無資金承諾為#美元。89.0百萬美元和$102.8分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。這些無資金來源的承諾是無條件的，具有法律約束力，並計入綜合資產負債表中的其他負債。

​

這些低收入住房合夥企業和有限責任公司符合VIE的定義；然而，本公司並不是這些實體的主要受益者，因為普通合夥人或管理成員既有權力指導對實體的經濟表現影響最大的活動，也有義務承擔對實體可能產生重大影響的損失或獲得利益的權利。雖然合夥或有限責任公司協議允許有限合夥人和成員以多數票罷免普通合夥人或管理成員，但這一權利不被視為實質性的，因為普通合夥人或管理成員只有在有原因的情況下才能被免職。

​

銀行的現金和到期款項

​

來自銀行的現金和到期金額包括來自其他金融機構的應付金額以及在途清算。由於其他金融機構的應付金額經常超過聯邦存款保險公司(FDIC)的存款保險限額，該公司通過定期審查這些機構的財務狀況和監管資本狀況來評估其信用風險。根據“存款機構撤銷管制及貨幣控制法案”的條款，本公司須根據所持有的存款金額，在舊金山聯邦儲備銀行(“FRB”)維持儲備金。所需現金儲備的平均金額為#美元。18.4300萬美元和300萬美元67.4截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為600萬美元。現金和現金等價物包括現金和銀行到期存款以及其他銀行的有息存款。所有金額都可以很容易地兑換成現金，到期日不到90天。

​

其他銀行的有息存款

​

其他銀行的有息存款包括其他金融機構持有的資金，這些資金要麼是固定利率工具，要麼是可變利率工具，包括存單。利息收入在賺取時入賬，並在公司綜合損益表的其他利息收入中列報。

​

投資證券

​

截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日，投資證券主要由美國政府、其機構和政府支持的企業發行的債務、抵押貸款支持證券和抵押貸款債券組成。該公司在個別證券的預期壽命內使用利息方法攤銷溢價和增加折扣。可贖回債務證券的溢價攤銷至最早的贖回日期。所有的投資證券交易都是以交易日期為基礎進行記錄的。截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司所有投資證券均被歸類為可供出售證券。可供出售投資證券按公允價值報告，未實現損益在累計其他綜合收益中報告。投資證券銷售實現的損益採用特定的識別方法確定。他説：

​

101

目錄

對於處於未實現虧損狀態的可供出售債務證券，本公司首先評估它是否打算出售，或者更有可能在其攤銷成本基礎收回之前被要求出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，證券的攤餘成本基礎將通過收入減記為公允價值。對於不符合上述標準的可供出售債務證券，本公司在個人擔保水平上評估公允價值下降是否是由於信用損失或其他因素造成的。在進行這項評估時，管理層會考慮公允價值低於攤餘成本的程度，以及與證券特別相關的不利條件等因素。如果該評估表明存在信用損失，則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預計收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎，則存在信用損失，並對信用損失計入信用損失準備，但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。任何未計入信貸損失準備的減值都在其他全面收益中確認。

​

信貸損失準備的變化(如果有)被記錄為信貸損失準備金(或沖銷)。當管理層認為可供出售的投資證券的不可收回性得到確認，或者當有關出售意向或要求的任何一項標準得到滿足時，損失將計入撥備。如上所述，截至2020年12月31日，公司可供出售的投資證券全部由美國政府、其機構和政府支持的企業發行的債務、抵押擔保證券和抵押貸款債券組成。管理層的結論是，這些發行人沒有信貸損失的長期歷史表明，不支付攤銷成本基礎的預期是零。該公司的可供出售的投資證券由美國政府明示或默示地全額擔保。美國政府可以印製自己的貨幣，其貨幣通常由中央銀行和其他主要金融機構持有。美元在國際貿易中使用，通常被視為儲備貨幣，所有這些都定性地表明，歷史信用損失信息應該受到當前條件和合理且可支持的預測的最小影響。因此，該公司擁有不截至2020年12月31日，其可供出售債務證券記錄了信貸損失撥備。

​

與可供出售投資證券有關的應計利息為#美元。10.6截至2020年12月31日，本公司的資產負債總額為670億美元，與本公司綜合資產負債表中投資證券的攤餘成本基礎分開記錄。

​

持有待售貸款

​

本公司將某些貸款用於個人銷售或作為向政府支持的企業提供的集合貸款進行銷售。持有待售貸款以總成本或公允價值中較低者為準。持有待售貸款的公允價值主要根據活躍市場上類似貸款的報價確定。貸款銷售的淨損益被記錄為其他非利息收入的一個組成部分。直接貸款成本和費用在貸款開始時遞延，並在貸款出售時在其他非利息收入中確認。

​

貸款和租賃

​

貸款按攤銷成本報告，包括未攤銷和未增值遞延貸款費用和成本的未償還本金淨額，以及累計淨沖銷。利息收入按權責發生制確認。貸款發放費、若干直接成本以及未賺取的折扣和溢價(如有)將遞延，並通常在貸款的合同期限內使用利息方法作為收益調整計入利息收入或攤銷。其他與信貸相關的費用在賺取時被確認為手續費收入，這是非利息收入的一個組成部分。

​

直接融資租賃按應收租賃付款加上租賃物業的估計剩餘價值減去未賺取收入的總和列賬。直接融資租賃的未賺取收入按近似利息法在租賃期內攤銷。租賃資產的剩餘價值會定期評估其減值情況。

​

與貸款和租賃有關的應計應收利息為#美元。59.0截至2020年12月31日，本公司的總資產為670億歐元，與本公司綜合資產負債表中貸款和租賃的攤餘成本基礎分開記錄。

​

102

目錄

非權責發生制貸款和租賃

​

當管理層認為收取本金或利息變得可疑時，或當貸款或租賃在本金或利息方面逾期90天到期時，本公司通常將貸款或租賃置於非權責發生狀態，除非該貸款或租賃有良好的擔保並正在收取過程中。全部或部分沖銷記錄在貸款或租賃被視為無法收回的期間。當公司以非權責發生制狀態發放貸款或租賃時，以前應計和未收取的利息將同時沖銷利息收入。當公司收到非應計貸款或租賃的利息支付時，這筆款項將作為本金餘額的減少額使用。非權責發生制貸款和租賃通常在本金和利息方面變為現行狀態時恢復為權責發生制狀態，並對未來的付款有合理的保證。

​

問題債務重組

​

如果公司出於與債務人財務困難相關的經濟或法律原因，向債務人提供其不會考慮的特許權，則債務重組構成問題債務重組(“TDR”)。該公司在修改貸款時提供各種優惠，包括延長期限、暫時推遲本金和暫時降低利率。然而，主體的寬恕很少得到批准。通常，在TDR中修改的非權責發生制貸款在至少六個月內保持非權責發生狀態，以證明借款人能夠滿足修改後的貸款條款。然而，修改前的業績或與修改同時發生的重大事件被包括在評估借款人是否能夠滿足新條款時，並可能導致貸款在修改貸款時或在較短的履約期之後恢復到應計狀態。然而，如果借款人滿足修訂後的付款條件的能力不確定，貸款仍處於非應計狀態。

​

為應對冠狀病毒病2019年大流行，2020年3月27日，《冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法案》(簡稱《CARE法案》)簽署成為法律。CARE法案為聯邦支持的抵押貸款創建了一個容忍計劃，保護借款人不受與國家緊急狀態相關的貸款安排所致的負面信用報告的影響，併為金融機構提供了在有限的一段時間內暫停GAAP中與TDR相關的某些要求的選項，以考慮到新冠肺炎的影響。根據CARE法案核算合格貸款的金融機構不需要根據GAAP將此類貸款報告為TDR。此外，還於2020年3月22日和2020年4月7日發佈了機構間聲明，以鼓勵金融機構與借款人謹慎合作，並描述各機構對公認會計準則下當前會計規則如何適用於某些與新冠肺炎相關的修改的解釋。這些機構向財務會計準則委員會確認，延期付款、免除費用、延長還款期限或延遲付款的短期修改(例如，六個月或更短時間)並不是公認會計準則下的TDR，這些修改是基於善意做出的，是為了迴應在任何救濟之前受到新冠肺炎影響的借款人而做出的，這些修改無關緊要。這些機構還確認，這些短期修改一般不應報告為非應計狀態，一般不應被視為延期期間的逾期。該公司採用了CARE法案和機構間聲明的規定。該公司首先應用CARE法案的指導來確定某些貸款修改是否不需要報告為TDR。如果貸款修改不符合CARE法案的要求, 然後應用機構間報表指南。2020年12月27日，《2021年綜合撥款法案》簽署成為法律，將TDR報告的臨時救濟延長至(1)2022年1月1日，或(2)涉及新冠肺炎的國家緊急狀態終止後60天，以較早者為準。“附註5.信貸損失撥備”中的披露反映了本指南的應用。

​

信貸損失準備

​

貸款及租賃信貸損失撥備(“ACL”)是一個估值賬户，從貸款及租賃的攤餘成本基礎中扣除，以列示預期從貸款及租賃收取的淨額。當管理層認為貸款或租賃餘額確認無法收回時，貸款和租賃將從ACL中註銷。預期收回的金額不超過之前已註銷和預計將被註銷的金額的總和。根據現行的預期信貸損失(“CECL”)方法，公司的ACL和無資金承諾準備金(“CECL”)同時利用了定量和定性兩個部分。該公司的方法利用基於單一前瞻性宏觀經濟預測的量化模型。定量估計覆蓋了定性調整，以考慮定量模型中未捕捉到的當前條件和前瞻性事件。被考慮的定性調整包括對監管決定因素、模型限制、模型成熟度以及公司歷史虧損經驗中沒有記錄的其他當前或預測事件的調整。

103

目錄

當存在類似的風險特徵時，本公司通常以集體或集合為基礎對貸款和租賃進行評估。然而，不具有相似風險特徵的貸款和租賃是以個人為基礎進行評估的。這些單獨評估的貸款和租賃被排除在集體評估之外。個別評估貸款的估計信貸損失(“ECL”)是根據按貸款的實際利率貼現的預期未來現金流現值或抵押品的公允價值減去估計銷售成本(如果貸款依賴抵押品)來計量的。

​

管理層審查來自內部和外部來源的相關可用信息，這些信息與過去的事件、當前狀況以及對未來的合理和可支持的預測有關。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。對歷史損失信息的調整是根據當前貸款特定風險特徵的差異(如承保標準、投資組合、拖欠水平或期限的差異)以及環境條件的變化(如失業率、物業價值或其他相關因素的變化)進行的。

​

本公司利用違約概率(“PD”)/違約損失(“LGD”)框架來估計ACL和無資金承諾的準備金。PD代表違約預期的百分比，通過評估轉移到違約狀態(即非應計狀態、問題債務重組(TDR)、逾期90天或更長時間、部分或全部註銷或破產)的貸款和租賃來衡量。LGD的定義是違約時損失的違約風險(“EAD”)的百分比，扣除任何追回，對於擔保公司貸款的每一種抵押品類型來説都是獨一無二的。PD和LGD基於公司過去的經驗和管理層對未來的預期。貸款和租賃的ECL是通過信用敞口、終身違約概率(“LDP”)和LGD的乘積來計算的。

​

ECL模型適用於賬户層面的當前信用敞口，使用使用內部歷史貸款和租賃層面數據在投資組合細分層面進行校準的假設。該公司使用轉移概率矩陣法估計每個賬户剩餘期限內信用風險敞口的違約風險。轉移概率矩陣法包括上調/降級和違約轉移的平均比率，以及由於貸款和租賃攤銷和提前還款而導致風險敞口下降的歷史比率的提款率。為了應用轉移矩陣，每個信用風險敞口的剩餘壽命被分成兩個時間段。第一個時間段用於合理和可支持的預測期，在該預測期內，應用的轉移矩陣已進行調整，以納入該期間的當前和預測情況。管理層已確定使用一年所有類別貸款和租賃的合理和可支持的預測期的時間範圍，是一個合理的預測期，因為很難高度確定地預測未來的經濟狀況。第二個時間段是從合理和可支持的預測期結束到風險敞口到期的迴歸期，在這段時間內應用了長期平均轉移矩陣。管理層選擇了立即迴歸中庸之道。終身損失率根據貸款和租賃的攤銷成本基礎以及無資金承諾分別計算ACL和無資金承諾準備金。

​

至少每季度，管理層都會召集銀行的預測小組，負責在預測信貸損失的情況下，對合理和可支持的預測期內的經濟前景進行預測。管理層審查地方和全國經濟預測和其他相關材料，以便團隊在合理和可支持的預測期內建立他們對經濟前景的最佳估計。該團隊考慮了失業率、國內生產總值(GDP)、人均收入、遊客人數和支出、房價以及其他相關信息。世行預測小組的結果決定了與當前經濟狀況相比較的經濟預測的方向(即更好或更差)以及預測調整的幅度(例如，輕度、中度或重度)。經濟預測的方向和幅度被用來調整在合理和可支持的預測期內應用於長期違約率的修改量。

​

該公司已確定三評估ACL的投資組合細分：商業、住宅房地產和消費貸款。該公司的商業投資組合部門由四個不同的類別組成：商業和工業貸款、商業房地產貸款、建築貸款和租賃融資。與這一投資組合細分相關的關鍵風險驅動因素包括風險評級、抵押品類型和剩餘期限。該公司的住宅房地產投資組合部門由兩個截然不同的類別組成：住宅房地產貸款和房屋淨值信貸額度。與該投資組合相關的具體風險特徵包括標的抵押品的價值、信用評分和剩餘期限。最後，該公司的消費者投資組合沒有進一步細分，主要由汽車貸款、信用卡和其他分期貸款組成。*汽車貸款佔這一細分市場的大部分，並使用信用評分、抵押品價值和剩餘期限進行監測。消費者投資組合的其餘部分主要是無擔保的。

104

目錄

​

無資金承付款儲備金

​

本公司通過履行提供信貸的合同義務，估計在本公司面臨信用風險的合同期內預期的信貸損失，除非該義務可由本公司無條件取消。無資金承擔準備金是綜合資產負債表中其他負債的一個組成部分，通過信貸損失準備金進行調整。這一估計包括對資金髮生的可能性的考慮，以及對預計在其估計壽命內獲得資金的承諾的預期信貸損失的估計。

​

信貸損失準備金

​

信貸損失撥備(“撥備”)是指為實現ACL而從當期收益中計入的金額，以及管理層判斷足以吸收與本公司貸款和租賃組合以及表外信貸敞口相關的預期信貸損失的無資金承諾準備金。因此，這一撥備將根據管理層對ACL的總體充足性和無資金承擔準備金的持續評估，在不同時期有所不同。

​

房舍和設備

​

房地和設備，包括租賃改進，按成本減去累計折舊和攤銷列報。折舊和攤銷是以直線為基礎在估計的使用年限內計算的。7至39年對於房產，3至20年對於設備和租賃期限較短或剩餘使用年限較短的租賃改進。

​

在定期的基礎上，對長期資產進行減值審查。如果長期資產的賬面價值超過其公允價值且無法收回，則確認減值損失。當事件或環境變化表明一項或一組資產的賬面價值可能無法收回時，就會進行減值分析。

​

租賃資產(主要是物業)的經營租賃租金收入按直線法確認，以抵銷租金支出。

​

其他擁有和收回的個人財產

​

其他不動產(“OREO”)和收回的個人財產主要由本公司通過止贖程序獲得的財產組成。本公司以公允價值減去收購時出售物業的估計成本對這些物業進行估值，從而確定新的賬面價值。本公司將因收購該物業而產生的損失計入ACL。如果收購時物業的公允價值超過貸款的賬面價值，超出的部分將被計入ACL(如果之前已記錄沖銷)，或作為初始轉移的其他非利息收入的收益。收購後，本公司以成本或公允價值減去估計銷售成本中較低者為非經常性基準持有該等物業。隨後處置此類財產的任何減記或損失均計入其他非利息支出。出售這類房產所確認的收益包括在其他非利息收入中。

​

商譽

​

商譽代表被收購企業的成本超過被收購淨資產的公允價值。根據公認會計原則的要求，本公司每年或當情況發生變化時，對商譽(一種無限期的無形資產)進行減值測試，表明可能已經發生了潛在的減值。該公司已將商譽分配給其運營部門進行減值測試。商譽減值指引提供了首先評估定性因素的選項，以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如果某一實體在對所有事件或情況進行評估後，認為報告單位的公允價值不太可能低於其賬面價值，則不需要進行進一步的減值測試。但是，如果實體得出不同的結論，或者沒有選擇該選項，則需要進行減值測試。量化減值測試通過將每個已識別報告單位的估計公允價值與其賬面金額進行比較，確定報告單位層面的潛在減值。如果報告單位的估計公允價值超過其賬面價值，

105

目錄

商譽沒有減損。然而，如果賬面金額超過估計公允價值，則存在減值，減值損失確認的金額等於該超出的金額。商譽減值的後續沖銷是禁止的。

​

抵押服務權

​

在出售住房抵押貸款時，抵押貸款償還權被確認為資產，而這些貸款的償還權被保留。*按揭服務權利最初按公允價值記錄，方法是使用貼現現金流模型計算估計未來淨服務收入的現值，並納入市場參與者將在其公允價值估計中使用的假設。

​

該公司的抵押貸款服務權按攤銷法核算，並定期評估減值情況。考慮到預付款假設，該公司在估計淨服務收入期間攤銷抵押貸款償還權。任何此類已指明的減值都在減值發生期間的收益中確認。扣除抵押服務權利攤銷後的抵押貸款服務收入在綜合損益表中計入其他非利息收入的組成部分。

​

非流通股證券

​

作為會員條件，該公司必須擁有得梅因聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的股票。這些證券按照等於面值的成本法核算，並計入綜合資產負債表中的其他資產。這些證券沒有容易確定的公允價值，因為所有權受到限制，而且這些證券沒有市場。該公司定期審查這些證券的減值情況。管理層認為這些證券是長期投資。因此，在評估這些證券的減值時，管理層會考慮面值的最終可恢復性，而不是確認暫時的價值下降。不是在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度確認了非流通股權證券的減值。

​

養老金和其他退休後福利計劃

​

本公司有一項合格的非繳費固定收益養老金計劃、一項無資金支持的補充高管退休計劃、一項董事退休計劃、一項針對合資格董事的非合格養老金計劃以及一項為董事和員工提供人壽保險和醫療福利(視情況而定)的退休後福利計劃。合格的非繳費固定收益養老金計劃、沒有資金的補充性高管退休計劃和董事退休計劃都是新參與者的凍結計劃。在計算年度養老金成本時，管理層使用以下關鍵變量：(1)員工人數、服務年限和估計的薪酬增長；(2)精算假設和估計；(3)計劃資產的預期長期回報率；(4)貼現率。對於所有養老金和退休後福利計劃的計算，公司使用12月31日ST測量日期。

​

預期的長期回報率是根據不同資產類別的平均回報率計算出來的。20年期歷史時間範圍。使用長期歷史數據使公司能夠捕捉到多種經濟環境，管理層認為這些環境在使用歷史回報時是相關的。淨精算損益超過5預計福利義務或計劃資產截至年初的公允價值的較大部分的走廊從累計的其他全面收入中按直線攤銷至定期養老金淨成本。五年.

​

在估計預計的福利義務時，獨立精算師根據死亡率、離職率、退休比率、傷殘率等因素以及與養老金計劃中的個人人口相關的其他假設進行假設。如果發生重大的精算損益，精算師會與管理層一起審查人口統計和經濟假設，屆時公司會考慮根據實際結果修訂這些假設。

​

106

目錄

該公司在其合併資產負債表上確認計劃資金過剩狀態的資產或計劃資金不足狀態的負債。該公司還衡量這些計劃的資產和債務，這些資產和債務決定了其截至年底的資金狀況，並確認了扣除税金後的其他綜合收益中的這些變化。定期養老金支出(或收入)包括服務成本、基於假設貼現率的利息成本、基於精算得出的市場相關價值的計劃資產的預期回報以及精算損益的攤銷。服務成本包括在工資和員工福利費用中，而定期養老金淨成本的所有其他組成部分包括在合併損益表中的其他非利息費用中。

​

所得税

​

當期所得税費用確認為當期預計應支付或可退還的所得税金額，並計提遞延所得税，以反映財務報表賬面金額與相應的資產和負債計税基礎之間的暫時性差異的税收影響。遞延所得税是通過將已制定的法定税率和税法應用於預期暫時性差異有望逆轉的未來年份來計算的。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在税率變動頒佈期間的收入中確認。如果遞延税項資產更有可能無法變現，則應設立遞延税項估值撥備。因少繳或多繳所得税而預計由税務機關評估或退還的利息和罰金(如有)，應計為所得税支出的一部分，並記錄為所得税支出的一部分。

​

與房舍和設備相關的消費税抵免使用流通法核算，收益在資產投入使用的當年確認。從租賃組合產生的一般業務和消費税抵免(轉移給承租人的抵免除外)在租賃期內確認(出於賬面目的)，但在投入使用的年份中確認(出於税收目的)。

​

該公司為正常業務過程中產生的未確認税收優惠保留準備金。截至2020年12月31日，這些頭寸是根據對是否發生負債的可能性進行評估的。此類評估將在事件發生時進行審查，並在適當情況下對儲備進行調整。在評估税務持倉以供確認時，本公司會根據税務持倉的技術價值，評估該税務持倉經審核(包括相關上訴或訴訟程序的解決)後是否更有可能維持。如果税務狀況達到最有可能達到的確認門檻，則該税務狀況將在本公司的綜合財務報表中計量並確認為管理層判斷最終結算後實現的可能性大於50%的最大税收優惠金額。

​

衍生工具與套期保值活動

​

衍生工具在綜合資產負債表中按公允價值確認。於本公司訂立衍生合約之日，本公司指定衍生工具為：(1)已確認資產或負債或未獲確認公司承諾的公允價值對衝(“公允價值對衝”)；(2)預測交易的對衝或與已確認資產或負債有關的現金流量變動(“現金流量對衝”)；或(3)為交易、客户提供便利或不符合對衝會計資格而持有的對衝工具(“獨立衍生工具”)。

​

對於公允價值對衝，衍生工具的公允價值變動和被對衝資產或負債的公允價值變動或因利率風險而產生的未確認公司承諾的變動計入當期收益。

​

就現金流對衝而言，在對衝被視為高度有效的範圍內，衍生工具的公允價值變動計入其他全面收益，隨後在對衝交易影響淨收入的同期重新分類為淨收益。對於獨立衍生工具，公允價值變動在當期收益中報告。

​

本公司正式記錄套期保值工具和套期保值項目之間的關係，以及進行各種套期保值交易的風險管理目標和策略。這一過程包括將所有被指定為套期保值的衍生工具與特定資產或負債、未確認的公司承諾或預測交易聯繫起來。本公司還在對衝開始時和按季度正式評估所使用的衍生工具在抵消被對衝項目的公允價值變化或與之相關的現金流量方面是否非常有效。

107

目錄

​

公允價值計量

​

公允價值計量適用於GAAP要求或允許資產或負債在經常性或非經常性基礎上按公允價值計量。公允價值定義為於計量日期在市場參與者之間進行有序交易時，在資產或負債的本金或最有利市場上轉讓負債而收取的出售資產或支付的價格。公允價值是基於管理層認為市場參與者在為資產或負債定價時會使用的假設。公允價值計量和披露指導建立了一個三級公允價值等級，優先使用估值方法中使用的投入。管理層在確定公允價值計量時，最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。

​

基於股票的薪酬

​

本公司給予股票獎勵，包括限制性股票、限制性股票、業績單位、業績股票和限制性股票單位。這些獎項是免費頒發給獲獎者的。限制性股票、限制性股票和限制性股票單位獎勵的公允價值以FHI普通股在授予日的收盤價為基礎。這些獎勵在公司的綜合收益表中以直線方式在歸屬期間確認。績效股票和績效股票單位的接受者有權免費獲得FHI普通股股票，條件是公司達到指定的市場或績效條件。業績股單位的授予日期公允價值取決於公司達到指定的市場條件，使用蒙特卡洛模擬模型進行估算。出於建模的目的，使用了FHI普通股和同業集團成員的歷史波動性。估值中使用的無風險利率是與業績期間相稱的零息美國國債的利率。授予日業績股票的公允價值取決於本公司實現業績條件的情況，以授予日FHI普通股的收盤價為基礎。

​

當確認補償成本時，將建立遞延税項資產，該遞延税項資產代表因限制的解除或業績目標的實現而對未來扣税的估計。在股票獎勵的限制公佈時，公司可能被要求確認所得税費用的調整，這取決於當時公司普通股的市場價格。

​

庫存股

​

母公司已回購的普通股或用於支付與股票薪酬相關的工資税預扣的普通股按成本計入庫存股。在隨後的再發行日，庫存股賬户將按先進先出的方式減去該股票的成本。

​

每股收益

​

每股基本收益的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股收益的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數，假設轉換為潛在的稀釋普通股等價物。

​

廣告和營銷成本

​

廣告和營銷費用在發生時計入費用。廣告和營銷費用是$5.7百萬，$6.9百萬美元和$4.8截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。

​

108

目錄

2020年採用的會計準則

​

2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13號，金融工具.信用損失(主題326)，金融工具信用損失的測量。本指引取消了按攤餘成本計量的金融資產信貸損失的可能確認門檻。對於貸款和持有至到期的債務證券，本指南要求使用CECL方法來確定ACL。CECL要求使用歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來估算金融資產剩餘估計壽命的損失。CECL還適用於表外(“OBS”)信用風險敞口(例如，無資金支持的貸款承諾)，但無條件可取消的承諾除外。此外，本指導意見修改了可供出售債務證券的非臨時性減值模式，要求計入信貸損失撥備，而不是直接減記，從而允許在未來期間扭轉信貸損失。2019年4月，FASB還發布了ASU第2019-04號，對主題326(金融工具-信用損失)、主題815(衍生工具和套期保值)和主題825(金融工具)的編碼改進。由於涉及CECL，本指導意見修訂了ASU第2016-13號中包含的某些規定，特別是關於將應計利息納入攤餘成本定義的規定，以及澄清實體在確定預期信貸損失時應考慮不能由實體無條件取消的原合同或修改合同中包括的延期和續簽選項。根據ASU No.2016-13的許可，當借款人根據本公司於報告日期的評估出現財務困難時，本公司選擇實際權宜之計，在報告日期使用抵押品的公允價值來記錄資產的賬面淨值，並確定預計將通過運營或出售抵押品提供償還的金融資產的ACL。此外，根據ASU No.2019-04的許可，本公司作出會計政策選擇，不計量應收應計利息、通過轉回利息收入註銷應收應計利息以及將應計應收利息與資產負債表上的相關金融資產分開列示的應計利息。

​

CECL的實施需要重大的業務變革，特別是在數據收集和分析方面。該公司成立了一個由來自信貸、金融和信息技術等不同領域的團隊組成的工作組，以評估新標準的要求及其對公司現有流程的影響。該公司還聘請了一家軟件供應商，並在2019年運行了幾個CECL並行運行的產品。本公司採納美國會計準則第2016-13號及相關修正案的規定，自2020年1月1日起對留存收益進行累計生效調整。請注意，本公司沒有選擇在CARE法案允許的情況下推遲實施CECL要求，該法案允許實體將實施推遲到(1)2020年12月31日或(2)涉及新冠肺炎的國家緊急狀態終止之日，兩者中以較早者為準。

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下表列出了截至2020年1月1日採用會計準則編碼(“ASC”)主題326的影響：

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之前

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調整，調整

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​

採用

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領養

​

在採用後

(千美元)

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ASC主題326

​

ASC主題326

​

ASC主題326

資產：

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​

​

​

​

​

​

​

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信貸損失撥備--貸款和租賃

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$

130,530

​

$

770

​

$

131,300

負債：

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​

​

​

​

​

​

​

​

無資金承付款儲備金(1)

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600

​

​

16,300

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​

16,900

會計原則變更的税前累計效應調整

​

​

​

​

​

17,070

​

​

​

減去：所得税

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​

​

​

​

(4,553)

​

​

​

税後淨額會計原則變更的累積效應調整

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​

​

​

$

12,517

​

​

​

(1)無資金承擔準備金作為其他負債的組成部分計入公司的綜合資產負債表。

​

109

目錄

2017年1月，FASB發佈了ASU No.2017-04，無形資產-商譽和其他(主題350)，簡化商譽減損測試。本指導意見從目前的兩步商譽減值測試中剔除了第二步，從而簡化了後續商譽的計量。本指引規定，商譽減值測試應將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較。實體應按賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認商譽減值費用。各實體將繼續可以選擇對報告單位進行定性評估，以確定是否有必要進行量化減損測試。本公司於2020年1月1日採納ASU 2017-04號規定，對本公司合併財務報表無實質性影響。

​

2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-13號，公允價值計量(主題820)，披露框架-公允價值計量披露要求的變化。該指南是財務會計準則委員會提高披露有效性的披露框架項目的一部分。本指引取消了公允價值計量的某些披露要求：公允價值層次結構的第一級和第二級之間轉移的金額和原因、實體關於公允價值層次之間轉移時間的政策以及實體的第三級公允價值計量的估值過程。本指引還增加了對公共實體的新披露要求：報告期末持有的工具的經常性第3級公允價值計量的其他全面收益所包含期間的未實現損益變化，以及用於制定經常性和非經常性第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值，包括加權平均值的計算方式。此外，本指引修改了某些要求，這些要求將涉及披露：調入和調出公允價值層次的第三級、購買和發行第三級資產和負債，以及截至報告日期的第三級公允價值計量的計量不確定性信息。本公司於2020年1月1日採用ASU第2018-13號規定，對本公司合併財務報表無實質性影響。參見“註釋22。與本新指南相關的所需披露的“公允價值”。

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2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-14號，薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(子主題715-20)，披露框架-對定義福利計劃披露要求的更改。該指南是財務會計準則委員會提高披露有效性的披露框架項目的一部分。本指南對發起固定福利養老金和/或其他退休後福利計劃的僱主的披露要求進行了微小的修改。新的指南刪除了某些不再被認為對成本有利的披露，澄清了某些披露的具體要求，並增加了財務會計準則委員會認定為相關的某些新的披露要求。本公司於2020年1月1日採用ASU第2018-14號規定，對本公司合併財務報表無實質性影響。有關本新指南所需披露的信息，請參閲“注15.福利計劃”。

​

2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)，促進參考匯率改革對財務報告的影響。本指引提供的寬免是選擇性的，在符合某些標準的情況下，適用於所有擁有合約、套期保值關係以及參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他預期因參考匯率改革而停止的參考利率的交易的實體。指導意見規定，為實現參考匯率改革過渡而對合同條款所作的修改，如果不是獨立於或附加於為實現該過渡而對合同條款進行修改的業務決定的結果，則被視為與參考匯率的替代有關。如果符合某些標準，實體可以選擇不對受參考匯率改革影響的合同應用某些修改會計要求。例如，做出這一選擇的實體將不需要在修改日期重新計量合同或重新評估以前的會計確定。ASU No.2020-04中的可選修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。根據ASU No.2020-04的許可，自2020年10月1日起，對於符合規定標準的所有合同修改，公司已選擇可選的權宜之計，不將某些修改會計要求應用於受參考匯率改革影響的合同。

​

2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01號，參考匯率改革(主題848), 範圍。本指南中的修訂細化了主題848的範圍，並澄清主題848中關於合同修改和套期保值會計的某些可選權宜之計和例外也適用於使用利率進行保證金、貼現或合同價格調整的衍生工具，該利率因參考匯率改革而修改(通常稱為“貼現過渡”)。ASU No.2021-01將主題848的範圍擴大到也包括某些衍生工具，這些衍生工具沒有引用LIBOR或預期將被終止、但由於貼現過渡而被修改的參考利率。如果滿足某些標準，類似於ASU第2020-04號中描述的救濟，實體可以選擇不將某些合同修改會計要求應用於衍生工具

110

目錄

受到折扣過渡的影響。例如，做出這一選擇的實體將不需要在修改日期重新計量合同或重新評估以前的會計確定。ASU No.2021-01中的可選權宜之計從2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。根據ASU No.2021-01的許可，自2020年10月1日起，對於符合規定標準的衍生工具的所有合同修改，公司已選擇可選的權宜之計，不將某些合同修改會計要求應用於受貼現過渡影響的衍生工具。

​

近期會計公告

​

以下ASU已由財務會計準則委員會發布，並適用於本公司未來的報告期。

​

2020年10月，FASB發佈了ASU第2020-08號，對小主題310-20“應收款--不可退還的費用和其他費用”的編纂改進。在ASU第2020-08號通過之前的指導，通過要求實體將與這些可贖回債務證券相關的溢價攤銷至最早的贖回日期，縮短了某些已購買的以溢價持有的可贖回債務證券的攤銷期限。ASU第2020-08號中的指導改變了攤銷期限，因此實體應將溢價攤銷至下一個贖回日期。本公司於2021年1月1日採用ASU第2020-08號規定，對本公司合併財務報表無實質性影響。

​

2.與關聯方和關聯方的交易

​

在正常業務過程中，本公司向本公司及其子公司的高級管理人員和董事，以及與該等高級管理人員和董事有關聯的實體和個人提供貸款。這些貸款對本公司有利的條件不低於當時與無關人士進行可比交易時的條件，或者就某些住宅房地產貸款而言，其條件與公司非董事或執行人員的員工普遍適用的條件相同。

​

2020、2019年和2018年期間，向此類高管、董事和附屬公司提供的貸款的變化如下：

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​

​

​

​

​

​

​

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截至2011年12月31日的年度

(千美元)

    

2020

    

2019

    

2018

年初餘額

​

$

85,280

​

$

66,088

​

$

61,603

新發放貸款

​

​

18,133

​

​

22,682

​

​

6,756

還款

​

​

(12,187)

​

​

(3,490)

​

​

(2,271)

年終餘額

​

$

91,226

​

$

85,280

​

$

66,088

​

本公司曾參與與BWC、BOW、BNPP及其聯營公司的各種交易，每次該等實體均為本公司的聯營公司及關聯方。這些交易受到FRB、FDIC和其他監管機構的審查。這些交易的條款要求至少與當時類似的非關聯交易的條款一樣對公司有利。這些交易包括提供服務、出售和購買資產、外匯活動、金融擔保、國際服務、利率互換以及公司間存款和借款。

​

本公司以BOW(已於2019年2月終止為本公司聯屬公司)為交易對手，參與遠期及現貨交易。

​

111

目錄

本公司截至2020年12月31日、2020年、2019年及2018年與關聯方的交易摘要如下。

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​

​

​

​

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截至2013年12月31日。

(美元，單位：萬美元)

    

2020

    

2019

    

2018

現金和銀行到期款項

​

$

—

​

$

—

​

$

55,454

其他資產

​

​

—

​

​

—

​

​

19,358

無息活期存款

​

​

—

​

​

—

​

​

(346)

附屬公司的非利息收入

​

​

—

​

​

382

​

​

5,677

附屬公司的非利息支出

​

​

—

​

​

(4)

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​

(59)

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該公司擁有不是與關聯公司和不是截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日與關聯公司買賣外幣的表外承諾。

​

本公司並無代表BOW或BWC進行套期保值或交易活動，而該等實體均為本公司的聯屬公司及關聯方。

​

於二零一六年，BWC與本公司訂立一項開支償還協議，據此BWC同意向本公司償還本公司為BNPP及其附屬公司的最終利益而支付的若干開支。從“生物武器公約”收到的付款總額為#美元。7.2百萬美元和$14.6截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。根據費用報銷協議，本公司在2019年之後發生的費用不受BWC報銷。

​

3.投資證券

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截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，投資證券主要由以下投資類別組成：

​

美國國債和債務證券-包括政府支持的企業發行的美國國債和債務證券。

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抵押貸款支持證券-包括由抵押資產擔保的票據或應收賬款支持的證券，以及基於實際或計劃付款的現金流。

​

抵押抵押貸款 義務-包括由抵押貸款池支持的證券，其現金流根據某些規則分配，而不是通過付款。

​

截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，本公司所有投資證券均歸類為債務證券，可供出售。截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日的證券攤餘成本和公允價值如下：

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​

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​

​

​

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​

​

​

2020

​

2019

​

​

攤銷

​

未實現

​

未實現

​

公平

​

攤銷

​

未實現

​

未實現

​

公平

(美元，單位：萬美元)

  

成本

  

收益

  

損失

  

價值

  

成本

  

收益

  

損失

  

價值

美國財政部和政府機構債務證券

​

$

170,123

​

$

1,359

​

$

(61)

​

$

171,421

​

$

29,832

​

$

56

​

$

—

​

$

29,888

政企債務證券

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

101,697

​

​

19

​

​

(277)

​

​

101,439

抵押貸款支持證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅-政府機構

​

​

155,169

​

​

5,293

​

​

—

​

​

160,462

​

​

290,131

​

​

2,224

​

​

(1,146)

​

​

291,209

民辦企業

​

​

434,282

​

​

13,643

​

​

(725)

​

​

447,200

​

​

395,039

​

​

6,126

​

​

(1,673)

​

​

399,492

商業-政府機構

​

​

583,232

​

​

16,537

​

​

(119)

​

​

599,650

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

商業性、政府性企業

​

​

931,095

​

​

9,045

​

​

(7,983)

​

​

932,157

​

​

101,798

​

​

555

​

​

(634)

​

​

101,719

抵押抵押債券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

政府機構

​

​

1,902,326

​

​

32,246

​

​

(1,019)

​

​

1,933,553

​

​

2,390,143

​

​

7,483

​

​

(16,348)

​

​

2,381,278

政府投資企業

​

​

1,808,804

​

​

18,991

​

​

(823)

​

​

1,826,972

​

​

772,023

​

​

2,505

​

​

(3,909)

​

​

770,619

可供出售證券總額

​

$

5,985,031

​

$

97,114

​

$

(10,730)

​

$

6,071,415

​

$

4,080,663

​

$

18,968

​

$

(23,987)

​

$

4,075,644

​

112

目錄

認購和出售投資證券的收益為#美元。102.0百萬美元和$543.0在截至2020年12月31日的一年中，分別為100萬美元。認購和出售投資證券的收益為#美元。63.0百萬美元和$1.0在截至2019年12月31日的一年中，分別為2019年12月31日和2019年12月31日。在截至2018年12月31日的一年中，認購和出售投資證券的收益均為零。該公司記錄的已實現毛利為#美元。0.6已實現虧損總額和已實現虧損總額為100萬美元0.7截至2020年12月31日的一年為100萬美元。該公司記錄的已實現毛利為#美元。0.5已實現虧損總額和已實現虧損總額為100萬美元3.2截至2019年12月31日的年度為百萬美元。公司記錄了不是已實現毛利和不是截至2018年12月31日的年度已實現虧損總額。與公司出售投資證券的已實現淨虧損相關的所得税優惠為零截至2020年12月31日的年度。與公司出售投資證券的已實現淨虧損相關的所得税優惠為#美元。0.7截至2019年12月31日的年度為百萬美元。截至2018年12月31日止年度，與本公司出售投資證券的已實現淨收益相關的所得税支出為零。出售證券實現的損益採用特定的識別方法確定。

​

應税投資證券的利息收入為#美元。80.9百萬，$92.5百萬美元和$106.6截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。來自免税投資證券的利息收入為#美元。0.9百萬，零及$0.5截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。

​

截至2020年12月31日，美國財政部和政府機構發行的債務證券的攤銷成本和公允價值(按合同到期日計算)如下所示。由於借款人有權提前償還債務，剩餘的預期到期日將與合同到期日不同，抵押支持證券和抵押抵押債券在下表中單獨披露。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

​

攤銷

​

公平

(美元，單位：萬美元)

  

成本

  

價值

在一年或更短的時間內到期

​

$

—

​

$

—

在一年到五年後到期

​

​

38,244

​

​

38,757

在五年到十年後到期

​

​

83,560

​

​

84,129

十年後到期

​

​

48,319

​

​

48,535

​

​

​

170,123

​

​

171,421

​

​

​

​

​

​

​

抵押貸款支持證券：

​

​

​

​

​

​

住宅-政府機構

​

​

155,169

​

​

160,462

民辦企業

​

​

434,282

​

​

447,200

商業-政府機構

​

​

583,232

​

​

599,650

商業性、政府性企業

​

​

931,095

​

​

932,157

抵押貸款支持證券總額

​

​

2,103,778

​

​

2,139,469

抵押抵押債券：

​

​

​

​

​

​

政府機構

​

​

1,902,326

​

​

1,933,553

政府投資企業

​

​

1,808,804

​

​

1,826,972

抵押抵押債券總額

​

​

3,711,130

​

​

3,760,525

可供出售證券總額

​

$

5,985,031

​

$

6,071,415

​

截至2020年12月31日，質押證券總額為$2.4億美元，其中2.310億美元承諾用於確保公眾存款，並提供186.1100萬美元承諾用於確保其他金融交易的安全。截至2019年12月31日，質押證券總額為$1.8億美元，其中1.510億美元承諾用於確保公眾存款，並提供242.3100萬美元承諾用於確保其他金融交易的安全。

​

本公司持有不是任何單一發行人的證券，但美國政府、政府機構和政府支持的企業發行的債務證券除外，截至2020年12月31日和2019年12月31日，這些證券佔股東權益的比例超過10%。

​

113

目錄

下表列出了可供出售投資組合中證券的未實現總虧損和公允價值，按50和118截至2020年12月31日和2019年12月31日，每個類別的個股均處於持續虧損狀態。投資證券的未實現虧損可歸因於市場狀況。於二零二零年十二月三十一日、二零一零年十二月三十一日及二零一九年十二月三十一日，本公司並無任何有出售意向的證券，並確定本公司極有可能不會被要求在收回攤餘成本基準前出售該等證券。由於本公司有意願和能力持有截至2020年12月31日和2019年12月31日的未實現虧損頭寸的剩餘證券，因此對下表中具有未實現虧損頭寸的每種證券進行了進一步評估，以確定是否存在信用損失。截至2020年12月31日及2019年12月31日，本公司預期其債務證券不會有任何信貸虧損，在截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度亦無確認任何證券信貸虧損。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2020年12月31日，時間在連續虧損的情況下

​

​

不到12個月

​

12個月或更長時間

​

總計

​

​

未實現

​

​

​

​

未實現

​

​

​

​

未實現

​

​

​

(美元，單位：萬美元)

  

損失

  

公允價值

  

損失

  

公允價值

  

損失

  

公允價值

美國財政部和政府機構債務證券

​

$

(61)

​

$

38,507

​

$

—

​

$

—

​

$

(61)

​

$

38,507

抵押貸款支持證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

民辦企業

​

​

(725)

​

​

64,987

​

​

—

​

​

—

​

​

(725)

​

​

64,987

商業-政府機構

​

​

(119)

​

​

32,346

​

​

—

​

​

—

​

​

(119)

​

​

32,346

商業性、政府性企業

​

​

(7,983)

​

​

427,759

​

​

—

​

​

—

​

​

(7,983)

​

​

427,759

抵押抵押債券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

政府機構

​

​

(994)

​

​

209,124

​

​

(25)

​

​

6,190

​

​

(1,019)

​

​

215,314

政府投資企業

​

​

(823)

​

​

296,160

​

​

—

​

​

—

​

​

(823)

​

​

296,160

未實現虧損的可供出售證券總額

​

$

(10,705)

​

$

1,068,883

​

$

(25)

​

$

6,190

​

$

(10,730)

​

$

1,075,073

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2019年12月31日，時間已連續虧損。

​

​

不到12個月

​

12個月或更長時間

​

總計

​

​

未實現

​

​

​

​

未實現

​

​

​

​

未實現

​

​

​

(美元，單位：萬美元)

  

損失

  

公允價值

  

損失

  

公允價值

  

損失

  

公允價值

政企債務證券

​

$

(277)

​

$

49,716

​

$

—

​

$

—

​

$

(277)

​

$

49,716

抵押貸款支持證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅-政府機構

​

​

—

​

​

—

​

​

(1,146)

​

​

109,614

​

​

(1,146)

​

​

109,614

民辦企業

​

​

(115)

​

​

76,481

​

​

(1,558)

​

​

109,025

​

​

(1,673)

​

​

185,506

商業性、政府性企業

​

​

(634)

​

​

38,062

​

​

—

​

​

—

​

​

(634)

​

​

38,062

抵押抵押債券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

政府機構

​

​

(8,049)

​

​

969,762

​

​

(8,299)

​

​

565,764

​

​

(16,348)

​

​

1,535,526

政府投資企業

​

​

(583)

​

​

180,785

​

​

(3,326)

​

​

209,752

​

​

(3,909)

​

​

390,537

未實現虧損的可供出售證券總額

​

$

(9,658)

​

$

1,314,806

​

$

(14,329)

​

$

994,155

​

$

(23,987)

​

$

2,308,961

​

Visa B類限售股

​

2008年，公司收到了394,000作為Visa首次公開募股(IPO)的一部分，Visa B類限制性股票。Visa B類限制性股票目前不能轉換為公開交易的Visa A類普通股，只能在有限的情況下轉讓，直到某些由Visa成員(包括本公司)賠償的訴訟達成和解。由於現有的轉讓限制和前述訴訟的結果不確定，這些股票以其歷史成本$計入綜合資產負債表。0.

​

2016年，該公司錄得美元22.7百萬與銷售有關的已實現淨收益274,000Visa B類限制性股票。在出售Visa B類限制性股票的同時，該公司與買方達成了一項協議，要求在Visa將每家成員銀行的B類換算率降至不受限制的A類普通股的情況下向買方付款。2018年6月28日，Visa額外為其訴訟託管賬户提供資金，從而降低了每個成員銀行的B類轉換率，轉換率為不受限制的A類普通股。因此，2018年7月5日，Visa宣佈將轉換率從1.6483至1.6298自2018年6月28日起生效。2018年7月，該公司支付了約$0.7由於B類簽證轉換率的降低，向買方支付了600萬美元。2019年9月27日，Visa額外為其訴訟託管賬户提供資金，從而進一步降低了各成員銀行的B類轉換率，轉換率為不受限制的A類普通股。因此，2019年9月30日，Visa宣佈轉換率從1.6298至1.6228，2019年9月27日生效。2019年10月，公司支付了大約$0.3由於B類簽證轉換率的降低，向買方支付了600萬美元。更多信息見合併財務報表附註中的“附註17.衍生金融工具”。

​

該公司舉行了大約120,000截至2020年12月31日和2019年12月31日，Visa B類限制性股票。這些股票的面值繼續為$。0在每一個相應的期間內以成本為基礎。

114

目錄

​

4.貸款及租賃

​

截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，貸款和租賃包括以下內容：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

(美元，單位：萬美元)

  

2020

  

2019

工商業

​

$

3,019,507

​

$

2,743,242

商業地產

​

​

3,392,676

​

​

3,463,953

施工

​

​

735,819

​

​

519,241

住宅：

​

​

​

​

​

​

住宅抵押貸款

​

​

3,690,218

​

  

3,768,936

房屋淨值額度

​

​

841,624

​

​

893,239

住宅總量

​

  

4,531,842

​

​

4,662,175

消費者

​

​

1,353,842

​

​

1,620,556

租賃融資

​

​

245,411

​

​

202,483

貸款和租賃總額

​

$

13,279,097

​

$

13,211,650

​

報告的未償還貸款餘額是扣除遞延貸款成本和費用#美元后的淨額。26.1百萬美元和$41.02020年12月31日和2019年12月31日分別為100萬。

​

截至2020年12月31日，住宅房地產貸款總額為美元。2.9承諾在FHLB抵押該公司的借款能力，以及消費、商業和工業、商業房地產和住宅抵押貸款總額為#億美元1.910億美元承諾為FRB的借款能力提供擔保。截至2019年12月31日，住宅房地產貸款總額為美元。2.910億美元用於抵押公司在FHLB的借款能力，消費、商業和工商業房地產貸款總額為#美元953.2100萬人承諾為FRB的借款能力提供擔保。以喪失抵押品贖回權的物業為抵押的住宅房地產貸款總額為#美元。2.3百萬美元和$4.12020年12月31日和2019年12月31日分別為100萬。

​

與銷售貸款有關的淨收益(記為其他非利息收入的一部分)為#美元。14.5截至2020年12月31日的一年為100萬美元。與銷售貸款有關的淨虧損(記為其他非利息收入的一部分)為#美元。1.3百萬美元和$0.2截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。

​

在評估客户提出的信用風險以及足以補償公司承擔該風險的定價的過程中，管理層可能需要一定數量的抵押品支持。持有的抵押品類型各不相同，但可能包括應收賬款、庫存、土地、建築物、設備、創收商業地產和住宅房地產。本公司對貸款適用相同的抵押品政策，無論這些貸款是立即融資還是延期融資。貸款和租賃組合主要位於夏威夷，其次是美國大陸、關島和塞班島。投資組合中固有的風險既取決於影響房地產價值的州或地區的經濟穩定，也取決於借款人的財務實力和信譽。

​

5.信貸損失準備

​

本公司維持一個從貸款和租賃的攤餘成本基礎中扣除的ACL，以顯示預期收取的貸款和租賃的賬面淨值。預期信貸損失的計量是基於過去事件的相關信息，包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告的貸款和租賃金額可收回的合理和可支持的預測。

​

該公司還在綜合資產負債表上為無資金承諾保留了估計準備金。在表外金融工具到期、發生貸款融資或以其他方式結算期間，減少未出資承諾準備金。

​

115

目錄

信貸損失撥備的前滾

​

以下是截至2020年12月31日的年度按貸款和租賃類別劃分的ACL中的活動：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2020年12月31日的年度

​

​

商業銀行貸款

​

住宅貸款

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商品化

​

商品化

​

​

​

​

​

​

​

家

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

和

​

真實

​

​

​

租賃

​

住宅

​

權益

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(美元，單位：萬美元)

  

工業

  

地產

  

施工

  

融資

  

抵押貸款

    

線

  

消費者

  

未分配

  

總計

信貸損失撥備：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年初餘額

​

$

28,975

​

$

22,325

​

$

4,844

​

$

424

​

$

29,303

​

$

9,876

​

$

34,644

​

$

139

​

$

130,530

採用ASU編號2016-13

​

​

(16,105)

​

​

10,559

​

​

(1,803)

​

​

207

​

​

(2,793)

​

​

(4,731)

​

​

15,575

​

​

(139)

​

​

770

沖銷

​

​

(15,572)

​

​

(2,753)

​

​

(379)

​

​

—

​

​

(14)

​

​

(54)

​

​

(28,791)

​

​

—

​

​

(47,563)

恢復

​

​

5,005

​

​

615

​

​

200

​

​

—

​

​

216

​

​

167

​

​

10,499

​

​

—

​

​

16,702

增加撥備

​

​

22,408

​

​

27,377

​

​

7,177

​

​

2,667

​

​

13,749

​

​

1,905

​

​

32,732

​

​

—

​

​

108,015

年終餘額

​

$

24,711

​

$

58,123

​

$

10,039

​

$

3,298

​

$

40,461

​

$

7,163

​

$

64,659

​

$

—

​

$

208,454

​

​

​

​

以下按貸款和租賃類別列出了ACL中的活動，並按減值方法對截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度ACL和記錄的貸款投資進行了分類，根據主題310進行了介紹。應收賬款:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2019年12月31日的年度

​

​

商業銀行貸款

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商品化

​

商品化

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

和

​

真實

​

​

​

租賃

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(美元，單位：萬美元)

  

工業

  

地產

  

施工

  

融資

  

住宅

  

消費者

  

未分配

  

總計

信貸損失撥備：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年初餘額

​

$

34,501

​

$

19,725

​

$

5,813

​

$

432

​

$

44,906

​

$

35,813

​

$

528

​

$

141,718

沖銷

​

​

(2,718)

​

​

—

​

​

—

​

​

(24)

​

​

(438)

​

​

(32,807)

​

​

—

​

​

(35,987)

恢復

​

​

410

​

​

263

​

​

—

​

​

—

​

​

967

​

​

9,359

​

​

—

​

​

10,999

撥備的增加(減少)

​

​

(3,218)

​

​

2,337

​

​

(969)

​

​

16

​

​

(6,256)

​

​

22,279

​

​

(389)

​

​

13,800

年終餘額

​

$

28,975

​

$

22,325

​

$

4,844

​

$

424

​

$

39,179

​

$

34,644

​

$

139

​

$

130,530

單獨評估損害情況

​

​

46

​

​

27

​

​

—

​

​

—

​

​

130

​

​

—

​

​

—

​

​

203

集體評估減損情況

​

​

28,929

​

​

22,298

​

​

4,844

​

​

424

​

​

39,049

​

​

34,644

​

​

139

​

​

130,327

貸款和租賃：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

單獨評估損害情況

​

$

4,951

​

$

723

​

$

—

​

$

—

​

$

14,964

​

$

—

​

$

—

​

$

20,638

集體評估減損情況

​

​

2,738,291

​

​

3,463,230

​

​

519,241

​

​

202,483

​

​

4,647,211

​

​

1,620,556

​

​

—

​

​

13,191,012

年終餘額

​

$

2,743,242

​

$

3,463,953

​

$

519,241

​

$

202,483

​

$

4,662,175

​

$

1,620,556

​

$

—

​

$

13,211,650

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2018年12月31日的年度

​

​

​

商業銀行貸款

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商品化

​

商品化

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

和

​

真實

​

​

​

租賃

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(美元，單位：萬美元)

  

工業

  

地產

  

施工

  

融資

  

住宅

  

消費者

  

未分配

  

總計

 

信貸損失撥備：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年初餘額

​

$

34,006

​

$

18,044

​

$

6,817

​

$

611

​

$

42,852

​

$

31,249

​

$

3,674

​

$

137,253

​

沖銷

​

​

(778)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(165)

​

​

(26,630)

​

​

—

​

​

(27,573)

​

恢復

​

​

232

​

​

216

​

​

—

​

​

—

​

​

940

​

​

8,470

​

​

—

​

​

9,858

​

撥備的增加(減少)

​

​

1,041

​

​

1,465

​

​

(1,004)

​

​

(179)

​

​

1,279

​

​

22,724

​

​

(3,146)

​

​

22,180

​

年終餘額

​

$

34,501

​

$

19,725

​

$

5,813

​

$

432

​

$

44,906

​

$

35,813

​

$

528

​

$

141,718

​

單獨評估損害情況

​

​

108

​

​

32

​

​

—

​

​

—

​

​

396

​

​

—

​

​

—

​

​

536

​

集體評估減損情況

​

​

34,393

​

​

19,693

​

​

5,813

​

​

432

​

​

44,510

​

​

35,813

​

​

528

​

​

141,182

​

貸款和租賃：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

單獨評估損害情況

​

$

8,719

​

$

5,743

​

$

—

​

$

—

​

$

16,114

​

$

—

​

$

—

​

$

30,576

​

集體評估減損情況

​

​

3,200,041

​

​

2,985,040

​

​

626,757

​

​

147,769

​

​

4,423,504

​

​

1,662,504

​

​

—

​

​

13,045,615

​

年終餘額

​

$

3,208,760

​

$

2,990,783

​

$

626,757

​

$

147,769

​

$

4,439,618

​

$

1,662,504

​

$

—

​

$

13,076,191

​

​

未供資金承付款儲備金的前滾

​

以下是截至2020年12月31日的未出資承付款儲備金中的活動：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2020年12月31日的年度

​

​

商業銀行貸款

​

住宅貸款

​

​

​

​

​

​

​

​

商品化

​

商品化

​

​

​

​

​

​

​

家

​

​

​

​

​

​

​

​

和

​

真實

​

​

​

租賃

​

住宅

​

權益

​

​

​

​

​

​

(美元，單位：萬美元)

  

工業

  

地產

  

施工

  

融資

  

抵押貸款

  

線

  

消費者

  

總計

無資金承付款儲備金：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年初餘額

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

600

​

$

600

採用ASU編號2016-13

​

​

5,390

​

​

778

​

​

4,119

​

​

—

​

​

7

​

​

6,587

​

​

(581)

​

​

16,300

撥備的增加(減少)

​

​

6,329

​

​

550

​

​

4,918

​

​

—

​

​

(5)

​

​

1,865

​

​

46

​

​

13,703

年終餘額

​

$

11,719

​

$

1,328

​

$

9,037

​

$

—

​

$

2

​

$

8,452

​

$

65

​

$

30,603

116

目錄

​

信用質量信息

​

該公司持續執行內部貸款審查和評級或評分程序。審查為管理層提供有關貸款組合質量以及公司貸款政策和程序有效性的定期信息。貸款審查和評級或評分程序的目標是及時發現現有或新出現的信用質量問題，以便能夠啟動適當的步驟，以避免或儘量減少未來的損失。

​

分級貸款和租賃主要包括：商業和工業貸款、商業房地產貸款、建設貸款和租賃融資。其他需要評級的貸款包括為商業或商業目的向企業或個人提供的分期付款貸款、透支信用額度、商業信用卡和其他可能確定的信貸。對於那些被認為具有潛在較高風險的貸款和租賃，內部評級貸款和租賃的信用質量指標通常每年或每季度更新一次。

​

內部信用風險評級系統用於確定貸款等級，並基於借款人信用風險和交易風險。貸款評級過程是一種用於確定特定借款人風險的機制，基於借款人的以下因素：性格、收益和經營現金流、資產和負債結構、債務能力、管理和控制、借款實體以及行業和經營環境。

​

經過-“通行證”(未受批評)貸款和租賃不被認為具有比正常情況下更大的風險。借款人顯然有能力履行對本公司的債務，因此預計最終收回不會出現任何損失。

​

特別提及-存在值得管理層密切關注的潛在弱點的貸款和租賃。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致資產的償還前景惡化，或者在未來某個日期導致該機構的信用狀況惡化。特別提及的資產不屬於不良分類，也不會使機構面臨足夠的風險，不足以保證不良分類。

​

不合標準-受債務人當前財務狀況和償付能力或任何質押抵押品保護不足的貸款和租賃。如此分類的貸款和租賃必須有一個或多個明確的弱點，從而危及債務的收回。它們的特點是，如果缺陷得不到糾正，銀行可能會蒙受一些損失。

​

疑團-在不合標準的借款人中發現有弱點的貸款和租賃，並增加了一項規定，即這些弱點使根據目前存在的事實、條件和價值全額收回債務非常可疑和不太可能。

​

損失-被歸類為損失的貸款和租賃被認為是無法收回的，價值很小，因此沒有理由繼續作為一項資產。這種分類並不意味着貸款或租約完全沒有收回或殘值的價值，而是説，即使將來可能會部分收回，推遲註銷這項基本上毫無價值的資產也是不切實際或不可取的。

​

主要使用FICO評分監測信用質量的貸款包括：住宅抵押貸款、房屋淨值額度和消費貸款。FICO評分主要是根據支付歷史、當前債務金額、可用信用歷史的長度、新信貸來源的近期歷史以及信貸類型的組合來計算的。FICO分數每月、每季度或每兩年更新一次，具體取決於產品類型。

​

117

目錄

截至2020年12月31日，公司貸款和租賃的按發起年份劃分的攤餘成本基礎和信用質量指標如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

旋轉

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

轉換成

​

​

​

​

​

定期貸款

​

旋轉

​

到期日

​

​

​

​

​

按起始年度分列的攤餘成本基礎

​

貸款

​

貸款

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

攤銷

​

攤銷

​

​

​

(千美元)

​

2020

​

2019

​

2018

​

2017

​

2016

​

在先

​

成本基礎

​

成本基礎

​

總計

商業借貸

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

工商業

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

風險評級：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

經過

​

$

873,639

​

$

324,030

​

$

183,329

​

$

73,000

​

$

49,886

​

$

94,360

​

$

1,058,786

​

$

28,853

​

$

2,685,883

特別提及

​

​

20,937

​

​

10,370

​

​

20,164

​

​

2,099

​

​

279

​

​

8,316

​

​

101,183

​

​

1,549

​

​

164,897

不合標準

​

​

23,804

​

​

2,023

​

​

2,568

​

​

677

​

​

4,063

​

​

8,113

​

​

33,775

​

​

250

​

​

75,273

其他(1)

​

​

13,142

​

​

13,426

​

​

9,246

​

​

5,337

​

​

1,867

​

​

280

​

​

50,156

​

​

—

​

​

93,454

工商合計

​

​

931,522

​

​

349,849

​

​

215,307

​

​

81,113

​

​

56,095

​

​

111,069

​

​

1,243,900

​

​

30,652

​

​

3,019,507

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業地產

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

風險評級：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

經過

​

​

342,845

​

​

611,243

​

​

541,104

​

​

447,366

​

​

295,426

​

​

814,398

​

​

47,604

​

​

323

​

​

3,100,309

特別提及

​

​

1,500

​

​

63,617

​

​

26,187

​

​

33,482

​

​

37,841

​

​

61,279

​

​

2,999

​

​

—

​

​

226,905

不合標準

​

​

29

​

​

3,964

​

​

18,983

​

​

3,779

​

​

10,615

​

​

18,083

​

​

9,511

​

​

—

​

​

64,964

其他(1)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

498

​

​

—

​

​

—

​

​

498

總商業地產

​

​

344,374

​

​

678,824

​

​

586,274

​

​

484,627

​

​

343,882

​

​

894,258

​

​

60,114

​

​

323

​

​

3,392,676

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

施工

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

風險評級：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

經過

​

​

53,931

​

​

233,730

​

​

202,808

​

​

83,792

​

​

23,171

​

​

41,536

​

​

28,386

​

​

—

​

​

667,354

特別提及

​

​

—

​

​

508

​

​

707

​

​

4,717

​

​

—

​

​

9,172

​

​

—

​

​

—

​

​

15,104

不合標準

​

​

—

​

​

—

​

​

541

​

​

1,840

​

​

521

​

​

989

​

​

—

​

​

—

​

​

3,891

其他(1)

​

​

16,578

​

​

16,393

​

​

7,775

​

​

3,685

​

​

1,800

​

​

2,656

​

​

583

​

​

—

​

​

49,470

總建築

​

​

70,509

​

​

250,631

​

​

211,831

​

​

94,034

​

​

25,492

​

​

54,353

​

​

28,969

​

​

—

​

​

735,819

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

租賃融資

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

風險評級：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

經過

​

​

79,064

​

​

60,717

​

​

13,669

​

​

17,207

​

​

3,010

​

​

61,266

​

​

—

​

​

—

​

​

234,933

特別提及

​

​

950

​

​

892

​

​

311

​

​

1,300

​

​

351

​

​

295

​

​

—

​

​

—

​

​

4,099

不合標準

​

​

2,708

​

​

1,677

​

​

327

​

​

1,141

​

​

—

​

​

526

​

​

—

​

​

—

​

​

6,379

租賃融資總額

​

​

82,722

​

​

63,286

​

​

14,307

​

​

19,648

​

​

3,361

​

​

62,087

​

​

—

​

​

—

​

​

245,411

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業貸款總額

​

$

1,429,127

​

$

1,342,590

​

$

1,027,719

​

$

679,422

​

$

428,830

​

$

1,121,767

​

$

1,332,983

​

$

30,975

​

$

7,393,413

(續)

​

118

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

旋轉

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

轉換成

​

​

​

​

​

定期貸款

​

旋轉

​

到期日

​

​

​

​

​

按起始年度分列的攤餘成本基礎

​

貸款

​

貸款

​

​

​

(續)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

攤銷

​

攤銷

​

​

​

(千美元)

​

2020

​

2019

​

2018

​

2017

​

2016

​

在先

​

成本基礎

​

成本基礎

​

總計

住宅貸款

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅按揭

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

菲科：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

740及更高版本

​

$

728,807

​

$

384,248

​

$

290,484

​

$

361,297

​

$

314,971

​

$

830,795

​

$

—

​

$

—

​

$

2,910,602

680 - 739

​

​

85,151

​

​

53,090

​

​

44,616

​

​

50,703

​

​

39,230

​

​

144,537

​

​

—

​

​

—

​

​

417,327

620 - 679

​

​

15,767

​

​

7,604

​

​

11,460

​

​

9,628

​

​

7,982

​

​

43,393

​

​

—

​

​

—

​

​

95,834

550 - 619

​

​

—

​

​

1,971

​

​

2,818

​

​

2,920

​

​

4,474

​

​

10,144

​

​

—

​

​

—

​

​

22,327

少於550

​

​

—

​

​

861

​

​

593

​

​

2,916

​

​

594

​

​

2,138

​

​

—

​

​

—

​

​

7,102

沒有得分(3)

​

​

13,823

​

​

18,861

​

​

21,214

​

​

21,821

​

​

14,355

​

​

45,147

​

​

—

​

​

—

​

​

135,221

其他(2)

​

​

21,011

​

​

15,860

​

​

18,540

​

​

22,677

​

​

9,550

​

​

13,426

​

​

578

​

​

163

​

​

101,805

住宅按揭總額

​

​

864,559

​

​

482,495

​

​

389,725

​

​

471,962

​

​

391,156

​

​

1,089,580

​

​

578

​

​

163

​

​

3,690,218

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

房屋淨值專線

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

菲科：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

740及更高版本

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

608,282

​

​

2,163

​

​

610,445

680 - 739

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

159,886

​

​

3,155

​

​

163,041

620 - 679

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

44,005

​

​

1,571

​

​

45,576

550 - 619

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

11,644

​

​

884

​

​

12,528

少於550

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

5,159

​

​

330

​

​

5,489

沒有得分(3)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

4,545

​

​

—

​

​

4,545

總房屋淨值額度

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

833,521

​

​

8,103

​

​

841,624

住宅貸款總額

​

​

864,559

​

​

482,495

​

​

389,725

​

​

471,962

​

​

391,156

​

​

1,089,580

​

​

834,099

​

​

8,266

​

​

4,531,842

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

消費者借貸

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

菲科：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

740及更高版本

​

​

113,373

​

​

122,965

​

​

99,678

​

​

54,691

​

​

24,029

​

​

6,034

​

​

114,748

​

​

275

​

​

535,793

680 - 739

​

​

83,316

​

​

90,853

​

​

66,143

​

​

36,426

​

​

16,358

​

​

4,985

​

​

76,391

​

​

773

​

​

375,245

620 - 679

​

​

40,469

​

​

48,904

​

​

33,917

​

​

24,705

​

​

11,144

​

​

3,788

​

​

36,622

​

​

1,221

​

​

200,770

550 - 619

​

​

9,125

​

​

20,274

​

​

17,693

​

​

15,126

​

​

7,825

​

​

2,883

​

​

12,980

​

​

1,458

​

​

87,364

少於550

​

​

3,017

​

​

10,139

​

​

9,189

​

​

6,517

​

​

3,123

​

​

1,118

​

​

5,261

​

​

799

​

​

39,163

沒有得分(3)

​

​

339

​

​

103

​

​

64

​

​

109

​

​

10

​

​

—

​

​

33,854

​

​

356

​

​

34,835

其他(2)

​

​

380

​

​

1,890

​

​

73

​

​

2,214

​

​

45

​

​

6,768

​

​

69,302

​

​

—

​

​

80,672

消費貸款總額

​

​

250,019

​

​

295,128

​

​

226,757

​

​

139,788

​

​

62,534

​

​

25,576

​

​

349,158

​

​

4,882

​

​

1,353,842

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款和租賃總額

​

$

2,543,705

​

$

2,120,213

​

$

1,644,201

​

$

1,291,172

​

$

882,520

​

$

2,236,923

​

$

2,516,240

​

$

44,123

​

$

13,279,097

(1)用於監測的其他信用質量指標主要是FICO評分。這一人羣中的大多數貸款都是向FICO評分最高的借款人發放的。
(2)用於監測的其他信用質量指標主要是內部風險評級。這一人羣中的大多數貸款都被評為“通過”評級。
(3)沒有FICO分數主要與發放給非居民的貸款和租賃有關。這類性質的貸款和租賃主要由抵押品擔保和/或密切監測履約情況。

​

有幾個不是截至2020年12月31日，貸款和租賃被評級為虧損。

​

在截至2020年12月31日的年度內轉換為定期貸款的循環貸款的攤銷成本基礎如下：

​

​

​

​

​

​

​

年終

(千美元)

​

2020年12月31日

工商業

​

$

35,760

商業地產

​

​

310

住宅抵押貸款

​

​

296

房屋淨值額度

​

​

13,569

消費者

​

​

4,882

年內轉為定期貸款的循環貸款總額

​

$

54,817

​

119

目錄

截至2019年12月31日按內部分配的貸款和租賃等級劃分的信用風險概況，根據主題310提供，應收賬款，詳情如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019年12月31日

​

​

商品化

​

商品化

​

​

​

​

​

​

​

​

​

和

​

真實

​

​

​

租賃

​

​

​

(美元，單位：萬美元)

  

工業

  

地產

  

施工

  

融資

  

總計

職等：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

經過

​

$

2,585,908

​

$

3,327,659

​

$

515,993

​

$

201,461

​

$

6,631,021

特別提及

​

​

91,365

​

​

106,331

​

​

127

​

​

1,022

​

​

198,845

不合標準

​

​

65,969

​

​

29,963

​

​

3,121

​

​

—

​

​

99,053

總計

​

$

2,743,242

​

$

3,463,953

​

$

519,241

​

$

202,483

​

$

6,928,919

​

有幾個不是截至2019年12月31日，貸款和租賃被評級為虧損。

​

根據主題310提供的基於截至2019年12月31日不受貸款評級的貸款和租賃的支付活動的信用風險概況，應收賬款，詳情如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019年12月31日

(美元，單位：萬美元)

  

住宅按揭

  

房屋淨值專線

  

消費者

  

消費電子-美國汽車

  

信用卡

  

總計

表演

​

$

3,759,799

​

$

886,879

​

$

219,046

​

$

1,016,142

​

$

347,264

​

$

6,229,130

不良貸款和違約金

​

​

9,137

​

​

6,360

​

​

7,258

​

​

24,326

​

​

6,520

​

​

53,601

總計

​

$

3,768,936

​

$

893,239

​

$

226,304

​

$

1,040,468

​

$

353,784

​

$

6,282,731

​

逾期狀態

​

本公司不斷更新貸款和租賃的賬齡分析，以監測貸款和租賃進入逾期類別的情況。本公司認為拖欠30天或以上的貸款和租賃是逾期的。截至2020年12月31日，本公司逾期貸款和租賃的攤餘成本基礎賬齡分析如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

​

逾期付款

​

​

​

​

​

貸款和

​

​

​

​

​

​

更大

​

​

​

​

​

​

​

過去的租約

​

​

​

​

​

​

高於或

​

​

​

​

​

​

​

到期90天

​

​

30-59

​

60-89

​

等於

​

​

​

​

​

​

​

或更多，並且

​

​

日數

​

日數

​

90天

​

總計

​

​

​

貸款總額

​

仍在積聚

(美元，單位：萬美元)

  

逾期付款

  

逾期付款

  

逾期付款

  

逾期

  

當前

  

和租約

​

利息

工商業

​

$

2,585

​

$

604

​

$

2,626

​

$

5,815

​

$

3,013,692

​

$

3,019,507

​

$

2,108

商業地產

​

​

75

​

​

2,568

​

​

963

​

​

3,606

​

​

3,389,070

​

​

3,392,676

​

​

882

施工

​

​

779

​

​

376

​

​

2,137

​

​

3,292

​

​

732,527

​

​

735,819

​

​

93

租賃融資

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

245,411

​

​

245,411

​

​

—

住宅抵押貸款

​

​

3,382

​

​

4,125

​

​

3,372

​

​

10,879

​

​

3,679,339

​

​

3,690,218

​

​

—

房屋淨值額度

​

​

1,375

​

​

743

​

​

4,818

​

​

6,936

​

​

834,688

​

​

841,624

​

​

4,818

消費者

​

​

18,492

​

​

5,205

​

​

3,266

​

​

26,963

​

​

1,326,879

​

​

1,353,842

​

​

3,266

總計

​

$

26,688

​

$

13,621

​

$

17,182

​

$

57,491

​

$

13,221,606

​

$

13,279,097

​

$

11,167

​

截至2019年12月31日，根據主題310提交的公司逾期貸款和租賃的賬齡分析，應收賬款，詳情如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019年12月31日

​

​

應計所有貸款和租賃

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

更大

​

​

​

​

​

​

​

總計為非

​

​

​

​

​

​

​

​

高於或

​

​

​

​

​

總計

​

應計

​

​

​

​

30-59

​

60-89

​

等於

​

總計

​

​

​

應計

​

貸款

​

​

​

​

日數

​

日數

​

90天

​

過去時

​

​

​

貸款和

​

和

​

總計

(美元，單位：萬美元)

  

逾期付款

  

逾期付款

  

逾期付款

  

到期

  

當前

  

租契

  

租契

  

出類拔萃

工商業

​

$

1,525

​

$

808

​

$

1,429

​

$

3,762

​

$

2,739,448

​

$

2,743,210

​

$

32

​

$

2,743,242

商業地產

​

​

1,664

​

​

1,125

​

​

1,013

​

​

3,802

​

​

3,460,121

​

​

3,463,923

​

​

30

​

​

3,463,953

施工

​

​

—

​

​

—

​

​

2,367

​

​

2,367

​

​

516,874

​

​

519,241

​

​

—

​

​

519,241

租賃融資

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

202,483

​

​

202,483

​

​

—

​

​

202,483

住宅抵押貸款

​

​

3,258

​

​

399

​

​

74

​

​

3,731

​

​

3,759,799

​

​

3,763,530

​

​

5,406

​

​

3,768,936

房屋淨值額度

​

​

2,971

​

​

394

​

​

2,995

​

​

6,360

​

​

886,879

​

​

893,239

​

​

—

​

​

893,239

消費者

​

​

26,810

​

​

7,022

​

​

4,272

​

​

38,104

​

​

1,582,452

​

​

1,620,556

​

​

—

​

​

1,620,556

總計

​

$

36,228

​

$

9,748

​

$

12,150

​

$

58,126

​

$

13,148,056

​

$

13,206,182

​

$

5,468

​

$

13,211,650

​

120

目錄

非權責發生制貸款和租賃

​

當管理層認為收取本金或利息變得可疑時，或當貸款或租賃在本金或利息方面逾期90天到期時，本公司通常將貸款或租賃置於非權責發生狀態，除非該貸款或租賃有良好的擔保並正在收取過程中。當事實表明貸款或租賃被認為無法收回時，公司會註銷該貸款或租賃。

​

截至2020年12月31日和2020年1月1日的非應計狀態貸款和租賃的攤餘成本基礎，以及截至2020年12月31日的不計信貸損失的非應計狀態貸款和租賃的攤餘成本基礎如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

2020年1月1日

​

​

非應計項目

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款

​

​

​

​

​

​

​

​

和租約

​

​

​

​

​

​

​

​

不帶

​

非應計項目

​

非應計項目

​

​

津貼

​

貸款

​

貸款

(美元，單位：萬美元)

  

對於信用損失

​

和租約

​

和租約

工商業

​

$

—

​

$

518

​

$

32

商業地產

​

​

—

​

​

80

​

​

30

施工

​

​

1,840

​

​

2,043

​

​

—

住宅抵押貸款

​

​

1,316

​

​

6,441

​

​

5,406

非應計貸款和租賃總額

​

$

3,156

​

$

9,082

​

$

5,468

​

截至2020年12月31日止年度，本公司確認利息收入為0.2百萬美元的非應計貸款和租賃。此外，截至2020年12月31日止年度，通過轉回利息收入而註銷的應計應收利息金額為#美元。1.4百萬美元。

​

抵押品依賴型貸款和租賃

​

抵押品依賴型貸款及租賃是指(根據本公司於報告日期的評估)預計將主要通過經營或出售抵押品而提供償還，且借款人出現財務困難的貸款和租賃。截至2020年12月31日，抵押品依賴型貸款的攤銷成本基礎為#美元。21.0百萬美元。這些貸款主要以住宅房地產和借款人資產為抵押。截至2020年12月31日，基本上所有抵押品依賴型貸款的抵押品公允價值都大大超過了其攤銷成本基礎。

​

不良貸款

​

截至2019年12月31日的減值貸款和租賃的賬面總額和未償還本金餘額總額，按照主題310列示，應收賬款，詳情如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019年12月31日

​

​

​

​

未付

​

​

​

​

錄下來

​

校長

​

相關

(美元，單位：萬美元)

  

投資

  

天平

  

前交叉韌帶

未記錄相關ACL的不良貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

工商業

​

$

3,825

​

$

3,841

​

$

—

商業地產

​

​

30

​

​

30

​

​

—

住宅抵押貸款

​

​

10,425

​

​

10,718

​

​

—

總計

​

$

14,280

​

$

14,589

​

$

—

記錄有相關ACL的不良貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

工商業

​

$

1,126

​

$

1,126

​

$

46

商業地產

​

​

693

​

​

693

​

​

27

住宅抵押貸款

​

​

4,539

​

​

4,819

​

​

130

總計

​

$

6,358

​

$

6,638

​

$

203

不良貸款總額：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

工商業

​

$

4,951

​

$

4,967

​

$

46

商業地產

​

​

723

​

​

723

​

​

27

住宅抵押貸款

​

​

14,964

​

​

15,537

​

​

130

總計

​

$

20,638

​

$

21,227

​

$

203

​

121

目錄

下表提供了本公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的平均餘額以及從減值貸款中確認的利息收入的信息，這些信息是根據主題310列示的。應收賬款:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年終

​

​

2019年12月31日

​

​

平均值

​

利息

​

​

錄下來

​

收入

(美元，單位：萬美元)

  

投資

  

公認

未記錄相關ACL的不良貸款：

​

​

​

​

​

​

工商業

​

$

3,687

​

$

431

商業地產

​

​

2,825

​

​

481

住宅抵押貸款

​

​

8,777

​

​

440

消費者

​

​

40

​

​

—

總計

​

$

15,329

​

$

1,352

記錄有相關ACL的不良貸款：

​

​

​

​

​

​

工商業

​

$

4,485

​

$

85

商業地產

​

​

710

​

​

40

住宅抵押貸款

​

​

6,413

​

​

339

總計

​

$

11,608

​

$

464

不良貸款總額：

​

​

​

​

​

​

工商業

​

$

8,172

​

$

516

商業地產

​

​

3,535

​

​

521

住宅抵押貸款

​

​

15,190

​

​

779

消費者

​

​

40

​

​

—

總計

​

$

26,937

​

$

1,816

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年終

​

​

2018年12月31日

​

​

平均值

​

利息

​

​

錄下來

​

收入

(美元，單位：萬美元)

  

投資

  

公認

未記錄相關ACL的不良貸款：

​

​

​

​

​

​

工商業

​

$

11,409

​

$

408

商業地產

​

​

7,873

​

​

231

施工

​

​

1,248

​

​

91

住宅抵押貸款

​

​

9,356

​

​

529

總計

​

$

29,886

​

$

1,259

記錄有相關ACL的不良貸款：

​

​

​

​

​

​

工商業

​

$

3,154

​

$

273

商業地產

​

​

942

​

​

67

住宅抵押貸款

​

​

7,369

​

​

335

總計

​

$

11,465

​

$

675

不良貸款總額：

​

​

​

​

​

​

工商業

​

$

14,563

​

$

681

商業地產

​

​

8,815

​

​

298

施工

​

​

1,248

​

​

91

住宅抵押貸款

​

​

16,725

​

​

864

總計

​

$

41,351

​

$

1,934

​

122

目錄

修改

​

在TDR中修改的商業和工業貸款可能涉及臨時只計利息的付款、期限延長，以及將循環信貸額度轉換為定期貸款。對TDR中的商業地產和建築貸款進行修改，可能涉及降低貸款剩餘期限的利率，以低於當前市場利率的利率延長到期日，以應對類似風險的新債，或者替換或增加新的借款人或擔保人。修改TDR中的建築貸款還可能涉及延長只收利息的付款期。拖欠款項的利息繼續增加，因此，貸款的實際收益率保持不變。在TDR中修改的住宅房地產貸款通常由降低月還款額以滿足借款人一段時間的財務需求的貸款組成兩年。一般來説，消費貸款不被歸類為TDR，因為它們通常在達到預定的拖欠狀態時被沖銷，拖欠狀態的範圍為120至180天並且根據產品類型的不同而有所不同。

​

在TDR中修改的貸款可能已經處於非應計狀態，在某些情況下，可能已經對未償還貸款餘額進行了部分沖銷。對在TDR中修改的貸款進行減值評估。因此，這可能會產生增加與貸款相關的特定ACL的財務影響。在TDR中修改的不良商業貸款(包括商業房地產和建築貸款)的ACL是根據按貸款的有效利率貼現的預期未來現金流的現值來計量的，如果貸款依賴抵押品，則根據抵押品的估計公允價值減去任何銷售成本來計量。在TDR中修改的不良住宅房地產貸款的ACL是根據抵押品的估計公允價值減去任何銷售成本來衡量的。管理層在制定這些估計時具有重要的判斷力。

​

以下按類別列出了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內在TDR中修改的貸款相關信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2020年12月31日的年度

​

​

數量

​

錄下來

​

相關

(美元，單位：萬美元)

  

合約(1)

  

投資(2)

  

前交叉韌帶

工商業

​

1

​

$

500

​

$

30

商業地產

​

3

​

​

6,470

​

​

470

住宅抵押貸款

​

1

​

​

825

​

​

90

總計

​

5

​

$

7,795

​

$

590

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2019年12月31日的年度

​

​

數量

​

錄下來

​

相關

(美元，單位：萬美元)

  

合約(1)

  

投資(2)

  

前交叉韌帶

工商業

​

2

​

$

571

​

$

25

住宅抵押貸款

​

1

​

​

609

​

​

—

總計

​

3

​

$

1,180

​

$

25

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2018年12月31日的年度

​

​

數量

​

錄下來

​

相關

(美元，單位：萬美元)

  

合約(1)

  

投資(2)

  

前交叉韌帶

工商業

​

1

​

$

369

​

$

10

住宅抵押貸款

​

3

​

​

875

​

​

29

總計

​

4

​

$

1,244

​

$

39

(1)合同數量不包括到期末已全部付清、沖銷或喪失抵押品贖回權的TDR。
(2)記錄的投資餘額反映了自修改日期以來的所有部分償還和沖銷，不包括到期末已全額償還、沖銷或喪失抵押品贖回權的TDR。

​

上述貸款在TDR中通過延長到期日、臨時只付利息、降低還款額或低於市場利率進行了修改。

​

公司承諾發放信用證、備用信用證和商業信用證，總額達#美元。6.1截至2020年12月31日和2019年12月31日。在$6.120億美元截至2020年12月31日，承諾金額為0.2與在TDR中修改了貸款條款的借款人相關的100萬美元。在$6.110億截至2019年12月31日，承諾金額為4.5與在TDR中修改了貸款條款的借款人相關的100萬美元。

​

123

目錄

下表按類別列出了在TDR中修改的貸款，這些貸款在指定期間的永久修改日期後12個月內在本期違約。本公司根據逾期30天的付款違約定義報告這些違約TDR：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

​

2020

  

2019

    

2018

​

​

數量

​

錄下來

​

數量

​

錄下來

​

數量

​

錄下來

(美元) 數千人)

 

合約(1)

​

投資(2)

  

合約(1)

  

投資(2)

    

合約(1)

    

投資(2)

工商業(3)

​

1

​

$

500

​

2

​

$

571

​

—

​

$

—

總計

​

1

​

$

500

​

2

​

$

571

​

—

​

$

—

(1)合同數量不包括到期末已全部付清、沖銷或喪失抵押品贖回權的TDR。
(2)記錄的投資餘額反映了自修改日期以來的所有部分償還和沖銷，不包括到期末已全額償還、沖銷或喪失抵押品贖回權的TDR。
(3)2020年，隨後違約的商業和工業貸款的到期日被延長。但在2019年，隨後違約的商業和工業貸款暫時修改為只付息。

​

喪失抵押品贖回權的訴訟

​

截至2020年12月31日，共有不是以房地產為抵押的住宅抵押貸款，在止贖過程中的TDR中進行了修改。截至2019年12月31日，有一以房地產作抵押的住宅按揭貸款，金額為$。0.3在喪失抵押品贖回權的TDR中被修改的100萬美元。

​

喪失抵押品贖回權的財產

​

截至2020年12月31日，共有不是從喪失抵押品贖回權的住宅房地產貸款中持有的住宅房地產。持有的住宅房地產物業二綜合資產負債表所列其他不動產所擁有及收回的非土地財產內的止贖住宅按揭貸款為$。0.3截至2019年12月31日，100萬。

​

6.處所及設備

​

截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，房舍和設備包括：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

(美元，單位：萬美元)

    

2020

    

2019

建築物

​

$

296,107

​

$

289,271

傢俱和設備

​

​

98,800

​

​

86,485

土地

​

​

114,852

​

​

106,487

租賃權的改進

​

​

57,063

​

​

64,828

總房舍和設備

​

​

566,822

​

​

547,071

減去：累計折舊和攤銷

​

​

244,421

​

​

230,186

賬面淨值

​

$

322,401

​

$

316,885

​

計入2020、2019年和2018年佔用和設備費用的折舊和攤銷費用如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2013年12月31日的一年，

(美元，單位：萬美元)

  

2020

  

2019

  

2018

入住率

​

$

9,231

​

$

9,037

​

$

8,815

裝備

​

​

6,721

​

​

5,485

​

​

6,488

總計

​

$

15,952

​

$

14,522

​

$

15,303

​

公司作為出租人出租其擁有的某些物業。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註中的“附註14.租賃”。

​

124

目錄

7.其他資產

​

商譽

​

商譽源於2001年12月BNPP收購BancWest。那次收購產生的商譽在公司的綜合資產負債表中被記錄下來，這是壓低會計處理的結果。

​

年報告的商譽賬面金額二本公司截至2010年12月31日、2020年和2019年的報告分部如下所示。財政部和其他部門沒有分配商譽。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

零售

​

商品化

​

​

​

(單位：萬人)

    

銀行業

    

銀行業

    

總計

2020年12月31日

​

$

687,492

​

$

308,000

​

$

995,492

2019年12月31日

​

​

687,492

​

​

308,000

​

​

995,492

​

有不是本公司截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度商譽減值。

​

抵押貸款服務權(“MSR”)

​

抵押貸款服務活動包括向借款人收取本金、利息、税款和保險金，同時對投資者、税務當局和保險公司進行會計處理和匯款。該公司還監測違約行為，並管理止贖程序。

​

抵押貸款還本付息收入記入非利息收入，作為其他手續費的一部分，償還資產攤銷記入非利息收入，記為其他收入的一部分。為他人提供的住宅房地產貸款的未償還本金為$。2.210億美元和2.3截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別為100億美元。服務費包括合同規定的費用、滯納金和附屬費用，費用為#美元。5.7百萬，$6.3300萬美元和300萬美元7.0截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為3.8億美元。

​

MSR攤銷為$6.3百萬，$3.6300萬美元和300萬美元3.8截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為3.8億美元。預計未來五年MSR的攤銷費用如下：

​

​

​

​

​

​

​

估計數

(美元，單位：萬美元)

    

攤銷

截至12月31日的年度：

​

​

​

2021

​

$

2,462

2022

​

​

1,879

2023

​

​

1,477

2024

​

​

1,188

2025

​

​

971

​

該公司的MSR詳情如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

(美元，單位：萬美元)

 

2020

  

2019

總賬面金額

​

$

67,856

​

$

63,480

減去：累計攤銷

​

​

57,125

​

​

50,812

賬面淨值

​

$

10,731

​

$

12,668

​

125

目錄

下表顯示了所示年份的已攤銷MSR的變化：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

(美元，單位：萬美元)

  

2020

  

2019

年初餘額

​

$

12,668

​

$

16,155

起源

​

​

4,376

​

​

138

攤銷

​

​

(6,313)

​

​

(3,625)

年終餘額

​

$

10,731

​

$

12,668

年初攤銷MSR的公允價值

​

$

20,329

​

$

27,662

年末攤銷MSR的公允價值

​

$

14,029

​

$

20,329

為他人服務的貸款餘額

​

$

2,189,027

​

$

2,344,899

​

如果事件和情況表明可能存在損害，則對MSR進行損害評估。不是在截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日的年度記錄了MSR的減值。

​

在確定本公司MSR的成本或公允價值較低時使用的量化假設如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

2019年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

加權

​

​

​

​

​

​

加權

​

​

  

量程

​

平均值

​

量程

​

平均值

​

條件預付率

​

11.86

%

-

26.52

%

16.90

%

10.74

%

-

23.39

%

11.10

%

壽命(以年為單位)(MSR)

​

1.83

​

-

6.68

​

4.45

​

2.04

​

-

6.33

​

5.99

​

加權平均票面利率

​

3.24

%

-

6.98

%

3.84

%

3.96

%

-

7.26

%

4.01

%

貼現率

​

10.00

%

-

10.00

%

10.00

%

10.00

%

-

10.01

%

10.00

%

​

圍繞MSR的敏感性預計將對公允價值產生非實質性影響。

​

其他

​

該公司有$170.2300萬美元和300萬美元145.6截至2020年12月31日和2019年12月31日，經濟適用房和其他税收抵免投資夥伴關係利息分別為2.5億美元，包括在合併資產負債表上的其他資產中。所得税準備金中報告的這類投資攤銷金額為#美元。10.5百萬，$11.3300萬美元和300萬美元5.2在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度內，分別為300萬美元。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內確認的經濟適用房税收抵免和其他福利為$15.81000萬，$10.6百萬美元和$6.3分別為百萬美元。

​

非流通股本證券包括FHLB股票，該公司持有FHLB股票是為了滿足監管要求。作為FHLB系統的成員，公司必須根據FHLB可能定期修訂的資本計劃，根據公司總資產和未償還預付款的特定百分比，維持對FHLB非公開交易股票的最低投資水平。超過要求最低限額的金額可按面值轉移到另一家成員機構，但須事先獲得FHLB的批准。多餘的庫存也可以出售給FHLB，條件是五年期贖回通知期內，並由FHLB全權酌情決定。這些證券按成本法核算。這些投資被管理層視為長期投資，因此，考慮的是其面值的最終可回收性，而不是考慮價值的暫時下降。對FHLB股票的投資計入綜合資產負債表上的其他資產，為#美元。18.1百萬美元和$34.1截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別為100萬。

​

8.轉移金融資產

​

本公司轉讓金融資產的持續利息可能包括擔保公眾存款和回購協議的抵押品、FHLB和FRB借款能力、自動結算所(“ACH”)交易和利率掉期。

​

126

目錄

對於公眾存款和回購協議，本公司與實體訂立雙邊協議，在發生違約時將投資證券質押作為抵押品。回購協議的抵銷權類似於擔保借款，即在公司違約的情況下，公司質押的抵押品將用於結算回購協議的公允價值。交易對手有權出售或回購投資證券。交易對手要求公司保持足夠的抵押品水平。如果抵押品公允價值低於規定水平，本公司將質押額外的投資證券。對於與FHLB和FRB的資產轉移，本公司簽訂雙邊協議，將貸款質押為抵押品，以確保借款能力。對於ACH交易，該公司簽訂雙邊協議，以抵押可能的日間透支。對於利率互換，本公司簽訂雙邊協議，在任何一方處於負公允價值狀況時質押抵押品，以減輕交易對手的信用風險。ACH交易的交易對手、某些利率掉期、FHLB和FRB無權出售或補充抵押品。

​

截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日，為確保公眾存款、借款安排和其他交易而質押的資產的賬面價值如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

(美元，單位：萬美元)

  

2020

  

2019

公眾存款

​

$

2,251,508

​

$

1,543,492

聯邦住房貸款銀行

​

​

2,917,317

​

​

2,928,581

聯邦儲備銀行

​

​

1,919,744

​

​

953,169

ACH交易記錄

​

​

111,347

​

​

155,360

利率互換

​

​

56,004

​

​

43,296

總計

​

$

7,255,920

​

$

5,623,898

​

由於本公司並無訂立逆回購協議，不是截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日，抵押品被接受。此外,不是債務被實質上的失敗還清了。

​

9.存款

​

截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，有息存款和無息存款分類如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

(美元，單位：萬美元)

  

2020

  

2019

美國：

​

​

​

​

​

​

計息

​

$

10,928,712

​

$

9,782,957

不計息

​

​

6,674,352

​

​

5,188,696

外國：

​

​

​

​

​

​

計息

​

​

776,897

​

​

781,965

不計息

​

​

847,762

​

​

691,376

總存款

​

$

19,227,723

​

$

16,444,994

​

下表為截至2020年12月31日的定期存單到期量分佈：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在……下面

​

$250,000

​

​

​

(美元，單位：萬美元)

  

$250,000

  

或者更多

  

總計

三個月或更短時間

​

$

244,324

​

$

451,982

​

$

696,306

超過三到六個月

​

​

206,181

​

​

342,044

​

​

548,225

超過6到12個月

​

​

298,884

​

​

346,560

​

​

645,444

2022

​

​

136,478

​

​

83,842

​

​

220,320

2023

​

​

76,014

​

​

31,140

​

​

107,154

2024

​

​

64,369

​

​

6,249

​

​

70,618

2025

​

​

38,112

​

​

21,858

​

​

59,970

此後

​

​

261

​

​

—

​

​

261

總計

​

$

1,064,623

​

$

1,283,675

​

$

2,348,298

​

面額為250,000元或以上的定期存款證合共為1,000元。1.310億美元和1.4分別截至2020年和2019年12月31日的10億美元。透支存款賬户被歸類為貸款，總額為#美元。2.6百萬美元和$3.62020年12月31日和2019年12月31日分別為100萬。

127

目錄

​

10.短期借款

​

截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，短期借款包括以下內容：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

(美元，單位：萬美元)

  

2020

  

2019

短期FHLB固定利率預付款(1)

​

$

—

​

$

400,000

短期借款總額

​

$

—

​

$

400,000

(1)利息按月付息。

​

截至2020年12月31日，公司擁有不是短期借款，如短期FHLB固定利率預付款於2020年到期。截至2019年12月31日，公司的短期借款包括美元400.0百萬美元短期FHLB固定利率預付款，加權平均利率為2.84%。短期FHLB固定利率預付款要求每月只支付利息，本金在到期日到期。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，公司的剩餘信貸額度為$2.010億美元和1.7分別從FHLB獲得10億美元的可用資金。截至2020年12月31日和2019年12月31日，FHLB的固定利率墊款和剩餘借款能力由住宅房地產貸款抵押品擔保。*截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司有一筆未支取的信貸額度為$1.110億美元和596.8分別從FRB獲得100萬美元的可用資金。截至2020年12月31日和2019年12月31日，FRB的借款能力由消費者、商業和工業、商業房地產和住宅抵押貸款擔保。有關更多信息，請參閲“附註8.金融資產轉移”。

​

下表提供了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的短期借款精選信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

(美元，單位：萬美元)

  

2020

​

2019

​

2018

​

購買的聯邦基金：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

--12月31日加權平均利率

​

​

—

%

​

—

%

​

—

%

最高月末餘額

​

$

—

​

$

110,000

​

$

374,875

​

平均未償還餘額

​

$

1,366

​

$

16,410

​

$

32,987

​

加權平均利率

​

​

0.43

%

​

2.44

%

​

2.18

%

短期FHLB固定利率預付款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

--12月31日加權平均利率

​

​

—

%

​

2.84

%

​

—

%

最高月末餘額

​

$

400,000

​

$

400,000

​

$

81,800

​

平均未償還餘額

​

$

208,197

​

$

193,425

​

$

6,929

​

加權平均利率

​

​

2.88

%

​

2.85

%

​

1.90

%

​

該公司將根據回購協議出售的證券視為抵押融資。該公司反映了回購作為負債出售的相同或類似證券的義務，協議所涉及的證券的美元金額仍留在資產賬户中。一般來説，對於這些類型的協議，抵押品的市場價值必須等於或超過借入的本金。因此，質押的抵押品可能會隨着時間的推移而增加或減少，以履行合同義務。回購協議的基礎證券存放在第三方託管人的抵押品賬户中。本公司於2020及2019年並無訂立任何回購協議。

​

11.長期借款

​

截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日的長期借款包括以下內容：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

(千美元)

  

2020

  

2019

融資租賃

​

$

10

​

$

19

FHLB固定利率預付款(1)

​

​

200,000

​

​

200,000

長期借款總額

​

$

200,010

​

$

200,019

(1)利息按月付息。

​

128

目錄

截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日，公司的長期借款包括美元200.0百萬美元FHLB固定利率預付款，加權平均利率為2.73%，到期日從2023年到2024年。FHLB固定利率預付款要求每月只支付利息，本金在到期日到期。

​

於2020年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日，本公司的長期借款包括一項融資租賃義務，6.782022年到期的年利率為1%。

​

截至2020年12月31日，長期借款的未來合同本金支付和到期日如下：

​

​

​

​

​

​

​

校長

(千美元)

  

付款

截至12月31日的年度：

​

​

​

2021

​

$

10

2022

​

​

—

2023(1)

​

​

100,000

2024(2)

​

​

100,000

2025

​

​

—

總計

​

$

200,010

(1)FHLB固定利率預付款可於2021年3月3日贖回，利率為2.80%
(2)FHLB固定利率預付款可於2021年4月15日贖回，利率為2.65%

​

12.累計其他綜合收益(虧損)

​

累計其他綜合收益(虧損)是指包括在綜合收益中，但不包括在淨收入中的收入、費用和損益。該公司累積的其他綜合收益(虧損)的重要項目是養老金和其他福利、投資證券和現金流衍生工具對衝。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度累計其他綜合收益(虧損)變動情況如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

收入

​

​

​

​

​

​

​

​

税費

​

​

​

​

​

税前

​

效益

​

淨資產為

(美元，單位：萬美元)

  

金額

  

(費用)

  

税收

截至2019年12月31日的累計其他綜合虧損

​

$

(43,450)

​

$

11,701

​

$

(31,749)

截至2020年12月31日的年度

​

​

​

​

​

​

​

​

​

養老金和其他福利：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年內產生的淨精算虧損

​

​

(10,399)

​

​

2,774

​

​

(7,625)

以前的服務積分

​

​

(51)

​

​

14

​

​

(37)

計入淨收益的淨虧損攤銷

​

​

5,595

​

​

(1,492)

​

​

4,103

公司税率的變化

​

​

—

​

​

(96)

​

​

(96)

養卹金和其他福利的淨變化

​

​

(4,855)

​

​

1,200

​

​

(3,655)

投資證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

本年度內產生的未實現淨收益

​

​

91,289

​

​

(24,365)

​

​

66,924

將淨虧損重新分類為淨收益：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

投資證券損失，淨額

​

​

114

​

​

(30)

​

​

84

投資證券淨變動

​

​

91,403

​

​

(24,395)

​

​

67,008

其他綜合收益

​

​

86,548

​

​

(23,195)

​

​

63,353

截至2020年12月31日的累計其他綜合收益

​

$

43,098

​

$

(11,494)

​

$

31,604

​

129

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

收入

​

​

​

​

​

​

​

​

税費

​

​

​

​

​

税前

​

效益

​

淨資產為

(美元，單位：萬美元)

  

金額

  

(費用)

  

税收

截至2018年12月31日的累計其他綜合虧損

​

$

(180,915)

​

$

48,720

​

$

(132,195)

截至2019年12月31日的年度

​

​

​

​

​

​

​

​

​

養老金和其他福利：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年內產生的淨精算虧損

​

​

(5,774)

​

​

1,555

​

​

(4,219)

以前的服務積分

​

​

(429)

​

​

115

​

​

(314)

計入淨收益的淨虧損攤銷

​

​

6,610

​

​

(1,780)

​

​

4,830

養卹金和其他福利的淨變化

​

​

407

​

​

(110)

​

​

297

投資證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期內產生的未實現淨收益

​

​

134,343

​

​

(36,178)

​

​

98,165

將淨虧損重新分類為淨收益：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

投資證券損失，淨額

​

​

2,715

​

​

(731)

​

​

1,984

投資證券淨變動

​

​

137,058

​

​

(36,909)

​

​

100,149

其他綜合收益

​

​

137,465

​

​

(37,019)

​

​

100,446

截至2019年12月31日的累計其他綜合虧損

​

$

(43,450)

​

$

11,701

​

$

(31,749)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

收入

​

​

​

​

​

​

​

​

税費

​

​

​

​

​

税前

​

效益

​

淨資產為

(美元，單位：萬美元)

  

金額

  

(費用)

  

税收

截至2017年12月31日的累計其他綜合虧損

​

$

(159,423)

​

$

63,040

​

$

(96,383)

截至2018年12月31日的年度

​

​

​

​

​

​

​

​

​

早日採用ASU編號2018-02

​

​

—

​

​

(20,068)

​

​

(20,068)

養老金和其他福利：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年內產生的淨精算虧損

​

​

(2,835)

​

​

763

​

​

(2,072)

以前的服務積分

​

​

(429)

​

​

116

​

​

(313)

計入淨收益的淨虧損攤銷

​

​

7,315

​

​

(1,970)

​

​

5,345

養卹金和其他福利的淨變化

​

​

4,051

​

​

(1,091)

​

​

2,960

投資證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

本年度內產生的未實現淨虧損

​

​

(43,545)

​

​

11,686

​

​

(31,859)

將淨收益重新分類為淨收益：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

OTTI可供出售債務證券淨虧損

​

​

24,085

​

​

(6,485)

​

​

17,600

投資證券淨變動

​

​

(19,460)

​

​

5,201

​

​

(14,259)

現金流衍生對衝：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年內產生的現金流量衍生工具對衝的未實現淨收益

​

​

1,475

​

​

(397)

​

​

1,078

將淨收益重新分類為淨收益：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他非利息支出

​

​

(7,558)

​

​

2,035

​

​

(5,523)

現金流衍生套期保值淨變動

​

​

(6,083)

​

​

1,638

​

​

(4,445)

其他綜合損失

​

​

(21,492)

​

​

5,748

​

​

(15,744)

截至2018年12月31日的累計其他綜合虧損

​

$

(180,915)

​

$

48,720

​

$

(132,195)

​

130

目錄

下表彙總了所示年度扣除税金後累計其他綜合虧損的變化：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

養卹金

​

​

​

​

​

累計

​

​

和

​

​

​

現金流

​

其他

​

​

其他

​

投資

​

導數

​

全面

(美元，單位：萬美元)

  

效益

  

有價證券

  

籬笆

  

收益(虧損)

截至2020年12月31日的年度

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年初餘額

​

$

(28,082)

​

$

(3,667)

​

$

—

​

$

(31,749)

其他綜合(虧損)收入

​

​

(3,655)

​

​

67,008

​

​

—

​

​

63,353

年終餘額

​

$

(31,737)

​

$

63,341

​

$

—

​

$

31,604

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2019年12月31日的年度

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年初餘額

​

$

(28,379)

​

$

(103,816)

​

$

—

​

$

(132,195)

其他綜合收益

​

​

297

​

​

100,149

​

​

—

​

​

100,446

年終餘額

​

$

(28,082)

​

$

(3,667)

​

$

—

​

$

(31,749)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2018年12月31日的年度

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年初餘額

​

$

(25,946)

​

$

(74,117)

​

$

3,680

​

$

(96,383)

早日採用ASU編號2018-02

​

​

(5,393)

​

​

(15,440)

​

​

765

​

​

(20,068)

其他綜合收益(虧損)

​

​

2,960

​

​

(14,259)

​

​

(4,445)

​

​

(15,744)

年終餘額

​

$

(28,379)

​

$

(103,816)

​

$

—

​

$

(132,195)

​

截至2020年12月31日及2019年12月31日，本公司並無任何未實現虧損的可供出售債務證券打算出售，並確定本公司不太可能被要求在收回攤餘成本基礎之前出售該等證券。因此，在截至2020年12月31日的一年中，不是在這些證券的收益中確認的增量非信貸相關減值損失，截至2019年12月31日的年度，不是這些證券的非信貸OTTI損失。截至2018年12月31日的年度，OTTI在可供出售債務證券上的虧損為1美元24.1由於公司截至2018年12月31日的出售意向，記錄了100萬美元。

​

13.監管資本要求

​

聯邦和州法律法規限制公司可以宣佈或支付的股息金額。本公司主要依靠FHB的股息作為本公司支付股息的資金來源。

​

本公司和本銀行須遵守聯邦銀行機構實施的各種監管資本要求。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能是額外的酌情行動，如果採取這些行動，可能會對公司和銀行的經營活動和財務狀況產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架，公司和銀行必須滿足具體的資本準則，這些準則涉及對其資產和某些表外項目進行量化衡量。資本額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。

​

為確保資本充足而制定的法規規定的量化措施要求公司和銀行保持普通股一級資本(“CET1”)資本、一級資本和總資本與風險加權資產的最低金額和比率，以及最低槓桿率。

​

以下是監管風險資本比率和槓桿率的定義，按照標準監管指引計算：

​

風險加權資產-根據美聯儲(Federal Reserve)為符合資本充足率指導方針而使用的公式，對資產進行風險加權。表內和表外項目根據風險進行加權，表外項目使用風險轉換系數轉換為資產負債表等價物，然後分配風險調整權重。表外項目只佔整體計算的最小部分。

​

131

目錄

普通股一級風險資本比率-CET1基於風險的資本比率計算為CET1資本除以風險加權資產。CET1是股本的總和，根據不符合條件的商譽以及某些其他全面收入項目進行調整，如下所示：證券和衍生品的未實現淨收益/淨虧損，以及未實現養老金和其他福利淨虧損。

​

一級風險資本比率-一級資本比率的計算方法是一級資本除以風險加權資產。

​

總風險資本比率-基於風險的資本比率總額計算為一級資本和信貸損失準備金允許金額之和(限於1.25(風險加權資產的百分比)，除以風險加權資產。

​

第1級槓桿率-一級槓桿率是通過將一級資本除以調整後的季度平均總資產來計算的。

​

下表列出了2020年12月31日和2019年12月31日的這些比率：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

第一個是夏威夷人

​

最低要求

​

嗯-

​

​

​

首先是夏威夷人公司(Hawaian，Inc.)

​

銀行

​

資本

​

大寫

​

(美元，單位：萬美元)

  

金額

  

比率

​

金額

  

比率

​

比率(1)

  

比率(1)

​

2020年12月31日：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股一級資本與風險加權資產之比

​

$

1,717,008

​

12.47

%  

$

1,699,485

​

12.34

%  

4.50

%  

6.50

%

一級資本與風險加權資產之比

​

​

1,717,008

​

12.47

%  

​

1,699,485

​

12.34

%  

6.00

%  

8.00

%

總資本與風險加權資產之比

​

​

1,889,958

​

13.73

%  

​

1,872,427

​

13.60

%  

8.00

%  

10.00

%

一級資本對平均資產的比率(槓桿率)

​

​

1,717,008

​

8.00

%  

​

1,699,485

​

7.92

%  

4.00

%  

5.00

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019年12月31日：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股一級資本與風險加權資產之比

​

$

1,676,515

​

11.88

%  

$

1,654,304

​

11.72

%  

4.50

%  

6.50

%

一級資本與風險加權資產之比

​

​

1,676,515

​

11.88

%  

​

1,654,304

​

11.72

%  

6.00

%  

8.00

%

總資本與風險加權資產之比

​

​

1,807,645

​

12.81

%  

​

1,785,434

​

12.65

%  

8.00

%  

10.00

%

一級資本對平均資產的比率(槓桿率)

​

​

1,676,515

​

8.79

%  

​

1,654,304

​

8.67

%  

4.00

%  

5.00

%

(1)正如聯邦儲備系統理事會、貨幣監理署和聯邦存款保險公司發佈的法規所定義的那樣。

​

由CET1資本組成的資本保護緩衝建立在監管最低資本要求之上。截至2020年12月31日，根據銀行監管資本指引，本公司和銀行均被歸類為資本充足並超過前述保本緩衝。管理層不知道自2020年12月31日以來發生的任何條件或事件，以改變公司或銀行的資本充足率類別。

​

14.租契

​

本公司作為承租人，根據一系列不可撤銷的經營租約負有義務，主要用於分支機構和相關房地產。此類租約的期限最長可達43年，其中許多規定根據各種經濟指標的變化定期調整租金支付。更新選項計入本公司的租賃負債及相關使用權資產，只要本公司合理確定會行使該等選擇權。對於本公司的所有短期租約(即初始期限為12個月或以下的租約)，本公司在租賃期內按直線原則確認租賃費用。可變租賃付款在產生這些付款義務的期間確認。

​

132

目錄

公司的分支機構租賃通常要求公司負責支付可變租賃費用，主要是維護費用，以及房地產税、財產保險和銷售税。維護費是為維護公共區域而支付的，包括美化環境、清潔和一般維護等費用。這類變動成本通常由業主每年重新評估，並根據公司佔用的總建築面積部分向公司收取。

​

該公司將某些房產和房地產轉租給第三方。轉租組合包括與以下項目相關的空間的經營租約三公司的分支機構物業。

​

本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度淨租賃費用構成如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

(美元，單位：萬美元)

  

2020

  

2019

經營租賃費用

​

$

9,169

​

$

9,158

短期租賃費用

​

​

397

​

​

487

可變租賃費用

​

​

2,353

​

​

2,152

融資租賃費用：

​

​

​

​

​

​

使用權資產攤銷

​

​

3

​

  

3

租賃負債利息

​

​

1

​

​

2

融資租賃費用總額

​

  

4

​

​

5

減去：轉租收入

​

​

(1,222)

​

​

(1,073)

租賃費用淨額

​

$

10,701

​

$

10,729

​

截至2018年12月31日的年度，租金支出，扣除轉租收入後的淨額，根據專題840列報，租契具體情況如下：

​

​

​

​

​

​

​

年終

(千美元)

  

2018年12月31日

租金費用記入入住率

​

$

9,947

減去：轉租收入

​

​

903

計入入住率的租金淨額

​

​

9,044

租金費用記入設備費用

​

​

3,679

總計

​

$

12,723

​

與本公司截至2020年和2019年12月31日及截至12月31日年度的租賃負債相關的其他信息如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

(美元，單位：萬美元)

  

2020

​

2019

​

補充現金流信息

​

​

​

​

​

​

​

為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：

​

​

​

​

​

​

​

為經營租賃支付的經營現金流

​

$

8,848

​

$

8,802

​

為融資租賃支付的營業現金流

​

$

—

​

$

10

​

為融資租賃支付的現金流融資

​

$

10

​

$

10

​

以新的租賃義務換取的使用權資產：

​

​

​

​

​

​

​

經營租約

​

$

3,796

​

$

1,401

​

加權平均剩餘租期

​

​

​

​

​

​

​

經營租賃(年)

​

​

16.1

​

​

15.7

​

融資租賃(年)

​

​

1.5

​

​

2.5

​

加權平均貼現率

​

​

​

​

​

​

​

經營租約

​

​

3.17

%

​

3.36

%

融資租賃

​

​

6.78

%

​

6.78

%

​

133

目錄

經營租賃使用權資產為#美元。40.2百萬美元和$44.3分別截至2020年12月31日和2019年12月31日，融資租賃使用權資產不是實質性的，截至2020年12月31日和2019年12月31日，融資租賃使用權資產都不是實質性的。截至2020年12月31日和2019年12月31日，經營性租賃使用權資產和融資租賃使用權資產分別計入其他資產和房舍設備的組成部分。經營租賃負債為#美元。40.6百萬美元和$44.4截至2020年12月31日和2019年12月31日，融資租賃負債分別為3.6億歐元和2.5億歐元，而截至2020年12月31日和2019年12月31日，融資租賃負債都不是實質性的。截至2020年12月31日和2019年12月31日，經營租賃負債和融資租賃負債分別計入其他負債和長期借款的組成部分。

​

與公司應用主題842有關的最重要的假設是貼現率假設。由於本公司的大部分租賃協議沒有規定隱含利率，本公司使用本公司在類似期限內借款所需支付的抵押利率來估計本公司的租賃負債。

​

下表列出了截至2020年12月31日，期限超過一年的不可取消經營租賃下的未來最低租金支付：

​

​

​

​

​

​

​

淨運營

​

​

租賃

(千美元)

  

付款

截至12月31日的年度：

​

​

​

2021

​

$

8,928

2022

​

​

6,334

2023

​

​

3,833

2024

​

​

3,601

2025

​

​

2,937

此後

​

​

42,746

未來最低租賃付款總額

​

​

68,379

減去：推定利息

​

​

(20,792)

總計

​

$

47,587

​

​

該公司與與其分支機構有關聯的相關方簽訂了幾份經營租約。向關聯方支付的租賃款項為零及$0.3截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。

​

本公司作為出租人，將其總部辦公樓內的辦公空間以及主要位於夏威夷的辦公空間出租給第三方承租人。與租賃物業有關的成本和累計折舊為#美元。304.3300萬美元和300萬美元150.0分別是截至2020年12月31日和2020年12月31日的100萬美元和288.8百萬美元和$141.3截至2019年12月31日，分別為100萬。該等租約的條款，包括續期選項，最多可擴展到十年，其中許多規定根據消費物價指數或其他物價指數的變化定期調整租金。本公司在租賃期內按直線原則確認租賃收入。非租賃部分，主要由本公司發生的維護和公用事業費用組成，在到期付款期間確認為收入。

​

公司確認與租賃支付有關的經營租賃收入#美元。6.3百萬美元和$5.9截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。此外，該公司還確認了$5.6百萬美元和$5.3截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，租賃收入中分別有1.8億美元與可變租賃付款相關。

​

本公司的某些租約是與關聯方簽訂的，用於使用本公司總部辦公樓的空間。關聯方於截至二零二零年十二月三十一日及二零一九年十二月三十一日止年度支付的租金收入均為$。0.42000萬。未來關聯方的最低租金收入為$。0.4百萬(2021年)，$0.4百萬(2022年)，$0.42000萬(2023年)，$0.4百萬(2024年)，$0.4百萬美元(2025年)，以及0.4之後的百萬美元。

​

134

目錄

下表列出了截至2020年12月31日，期限超過一年的不可取消經營租賃下的未來最低租金收入：

​

​

​

​

​

​

​

最低要求

​

​

租賃

(千美元)

  

收入

截至12月31日的年度：

​

​

​

2021

​

$

6,454

2022

​

​

4,724

2023

​

​

3,800

2024

​

​

2,973

2025

​

​

2,404

此後

​

​

5,932

總計

​

$

26,287

​

​

15.福利計劃

​

合格的養老金計劃

​

公司員工參加First Hawaian，Inc.(“FHI ERP”)的員工退休計劃。FHI ERP是一個凍結的計劃，因此有不是進一步增加公司員工的福利。但是，員工保留從計劃凍結之日起累積的參與者福利的權利。

​

不是預計在2021年期間，該公司在FHI ERP中的參與者將向養老金信託基金捐款。然而，如果根據1974年“僱員退休收入保障法”(“ERISA”)下的資金規則(包括2006年“養老金保護法”的影響)需要繳費，本公司將支付所需的繳費。

​

不合格養老金和其他退休後福利計劃

​

該公司還為某些主要高管發起了一項資金不足的補充高管退休計劃(“SERP”)。此外，本公司發起董事退休計劃(“董事計劃”)，這是一項針對符合資格的FHI和FHB董事的非合格養老金計劃，根據其擔任董事的年限有資格獲得退休福利。自2005年1月1日起，SERP和董事計劃都被凍結，不對新參與者開放。2019年3月，公司董事會批准了凍結SERP的SERP修正案，自2019年7月1日起生效。由於修改的結果，自生效日期以來，沒有任何修改，而且將會有不是，新的福利應計項目，包括服務應計項目。自上述修訂生效之日起，SERP下的現有福利將按照SERP的條款繼續提供。不是預計將在2021年為SERP做出貢獻。

​

退休後福利計劃也提供給符合條件的員工，在退休後提供人壽保險和醫療福利。該公司為65歲以下的符合條件的退休人員提供醫療保險，按在職員工保險費率計算，並向62歲以上的退休人員和退休人員的配偶每月發放津貼。

​

該公司預計將貢獻$0.2向其董事計劃撥款600萬美元，並向其董事計劃撥款300萬美元1.2到2021年，其退休後醫療和人壽保險計劃將增加100萬美元。這些繳款反映了無資金計劃的估計福利支付，並可能根據2021年期間退休人數的不同而有所不同。

​

135

目錄

固定繳款計劃

​

401(K)儲蓄計劃和貨幣購買養老金計劃

​

該公司將員工繳費與第一個夏威夷人公司的401(K)儲蓄計劃相匹配，這是一個合格的固定繳款計劃，最高可達52020、2019年和2018年員工工資的1%。該公司還貢獻了2.5員工支付給第一個夏威夷公司未來計劃的%，這是一個金錢購買養老金計劃。這些計劃涵蓋所有符合資格要求的員工。一批參加不合格祖輩補充性高管退休計劃的關鍵高管可能會參加401(K)計劃，但沒有資格獲得匹配的繳費。

​

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的僱主對上述計劃的供款為美元。8.61000萬，$7.5300萬美元和300萬美元7.8這兩項收入分別為100萬美元，並計入合併損益表內的薪金和僱員福利。

​

一年一度的關鍵高管激勵獎

​

公司根據首個夏威夷公司獎金計劃(以下簡稱“獎金計劃”)以現金為基礎進行年度獎勵。獎金計劃限制了在任何一個財政年度可以發放的獎勵的總價值和個人價值。獎金計劃支出總額為$15.21000萬，$15.6300萬美元和300萬美元14.3截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度分別為100萬美元，並計入合併損益表內的工資和員工福利。

​

下表詳細説明瞭本年度在其他全面收入中確認的金額。養老金福利包括合格計劃和不合格計劃的福利。其他福利包括退休後福利計劃的人壽保險和醫療福利。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

養老金和福利

​

其他福利

​

(千美元)

  

2020

  

2019

  

2018

  

2020

  

2019

  

2018

 

本年度產生的金額：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

養老金資產淨(利)損

​

$

(4,839)

​

$

(16,278)

​

$

12,209

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

養老金義務淨虧損(收益)

​

​

14,935

​

​

21,512

​

​

(6,619)

​

​

303

​

​

540

​

​

(2,755)

​

重新分類調整確認為本年度定期福利淨成本的組成部分：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨(得)損

​

​

(5,806)

​

​

(6,995)

​

​

(7,315)

​

​

211

​

​

385

​

​

—

​

以前的服務積分

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

51

​

​

429

​

​

429

​

在其他全面收益中確認的金額

​

$

4,290

​

$

(1,761)

​

$

(1,725)

​

$

565

​

$

1,354

​

$

(2,326)

​

​

下表顯示了截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，累計其他全面虧損中尚未確認為淨定期福利成本組成部分的金額：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

養老金和福利

​

其他福利

(千美元)

  

2020

  

2019

  

2020

  

2019

淨精算損失(收益)

​

$

44,351

​

$

40,061

​

$

(1,068)

​

$

(1,582)

以前的服務積分

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(51)

合計，税前效果

​

​

44,351

​

​

40,061

​

​

(1,068)

​

​

(1,633)

税收影響

​

​

(11,831)

​

​

(10,786)

​

​

285

​

​

440

累計其他綜合虧損期末餘額

​

$

32,520

​

$

29,275

​

$

(783)

​

$

(1,193)

​

136

目錄

下表彙總了養老金福利計劃資產的預計福利債務(“PBO”)和公允價值的變化，以及其他福利計劃資產的退休後累計福利債務和公允價值的變化：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

養老金和福利

​

其他福利

(千美元)

  

2020

  

2019

  

2020

  

2019

年初的福利義務

​

$

213,285

​

$

199,072

​

$

21,305

​

$

19,716

服務成本

​

​

—

​

​

14

​

​

768

​

​

710

利息成本

​

​

6,519

​

​

8,261

​

​

640

​

​

808

精算損失

​

​

14,935

​

​

22,573

​

​

303

​

​

540

削減增益

​

​

—

​

​

(1,061)

​

​

—

​

​

—

福利支付

​

​

(15,347)

​

​

(15,574)

​

​

(478)

​

​

(469)

年終福利義務

​

$

219,392

​

$

213,285

​

$

22,538

​

$

21,305

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

與公司養老金福利PBO變化相關的精算損失主要是由於截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度貼現率變化。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

養老金和福利

​

其他福利

(千美元)

  

2020

  

2019

  

2020

  

2019

年初計劃資產公允價值

​

$

112,659

​

$

99,581

​

$

—

​

$

—

計劃資產實際收益率

​

​

9,637

​

​

20,863

​

​

—

​

​

—

來自信託的福利支付

​

​

(7,501)

​

​

(7,785)

​

​

—

​

​

—

計劃資產年末公允價值

​

$

114,795

​

$

112,659

​

$

—

​

$

—

​

下表彙總了截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日公司合併資產負債表中確認的公司計劃和金額的資金狀況：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

養老金和福利

​

其他福利

(千美元)

  

2020

  

2019

  

2020

  

2019

資金過剩計劃的養老金資產

​

$

16,237

​

$

16,291

​

$

—

​

$

—

資金不足計劃的養老金負債

​

​

(120,834)

​

​

(116,917)

​

​

(22,538)

​

​

(21,305)

資金狀況

​

$

(104,597)

​

$

(100,626)

​

$

(22,538)

​

$

(21,305)

​

下表提供了截至2020年12月31日和2019年12月31日的PBO、累計福利義務(ABO)和計劃資產公允價值的信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

為養老金計劃提供資金支持

​

無資金支持的養老金計劃

​

養老金計劃總額

(千美元)

  

2020

  

2019

  

2020

  

2019

  

2020

  

2019

預計福利義務

​

$

98,558

​

$

96,368

​

$

120,834

​

$

116,917

​

$

219,392

​

$

213,285

累積利益義務

​

​

98,558

​

​

96,368

​

​

120,766

​

​

116,834

​

​

219,324

​

​

213,202

計劃資產的公允價值

​

​

114,795

​

​

112,659

​

​

—

​

​

—

​

​

114,795

​

​

112,659

PBO/ABO的資金過剩(資金不足)部分

​

​

16,237

​

​

16,291

​

​

(120,834)

​

​

(116,917)

​

​

(104,597)

​

​

(100,626)

​

該公司確認其養老金計劃資金過剩和資金不足的狀況在合併資產負債表中作為資產和負債。

​

未確認的淨損益超過5截至年初，PBO或計劃資產公允價值的較大者的百分比按直線攤銷五年符合ASC 715標準。未確認淨收益或淨損失的攤銷包括在定期養老金淨成本中。如果攤銷導致的金額低於GAAP要求的最低攤銷金額，則記錄所需的最低金額。

​

137

目錄

下表彙總了截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的精算淨虧損和攤銷變動情況：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

養老金和福利

​

其他福利

(千美元)

  

2020

  

2019

  

2020

  

2019

年初淨精算虧損(收益)

​

$

40,061

​

$

41,822

​

$

(1,582)

​

$

(2,507)

攤銷成本

​

​

(5,806)

​

​

(6,995)

​

​

211

​

​

385

責任損失

​

​

14,935

​

​

21,512

​

​

303

​

​

540

資產收益

​

​

(4,839)

​

​

(16,278)

​

​

—

​

​

—

年終淨精算虧損(收益)

​

$

44,351

​

$

40,061

​

$

(1,068)

​

$

(1,582)

​

下表列出了截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日止年度的定期福利淨成本的組成部分：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

確認的收入行項目

​

養老金和福利

​

其他福利

​

(美元) 數千人)

​

合併損益表

  

2020

  

2019

    

2018

  

2020

  

2019

    

2018

 

服務成本

​

薪金和員工福利

​

$

—

​

$

14

​

$

696

​

$

768

​

$

710

​

$

750

​

利息成本

​

其他非利息支出

​

​

6,519

​

​

8,261

​

​

7,362

​

​

640

​

​

808

​

​

739

​

計劃資產的預期回報率

​

其他非利息支出

​

​

(4,800)

​

​

(4,585)

​

​

(5,273)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

以前的服務積分

​

其他非利息支出

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(51)

​

​

(429)

​

​

(429)

​

確認精算淨損失(收益)

​

其他非利息支出

​

​

5,806

​

​

6,995

​

​

7,315

​

​

(211)

​

​

(385)

​

​

—

​

總定期淨收益成本

​

​

​

$

7,525

​

$

10,685

​

$

10,100

​

$

1,146

​

$

704

​

$

1,060

​

​

納入養老金福利的2020、2019年和2018年12月31日止年度的基金養老金福利金額如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

為養老金和福利提供資金

(千美元)

  

2020

  

2019

  

2018

利息成本

​

$

2,946

​

$

3,808

​

$

3,420

計劃資產的預期回報率

​

​

(4,800)

​

​

(4,585)

​

​

(5,273)

確認淨精算損失

​

​

1,421

​

​

3,714

​

​

2,600

總定期淨收益成本

​

$

(433)

​

$

2,937

​

$

747

​

假設

​

以下加權平均假設用於確定2020年12月31日和2019年12月31日的福利義務：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

FHI ERP：養老金和福利

​

SERP-養老金和福利

​

其他福利

​

​

  

2020

​

2019

​

2020

​

2019

​

2020

​

2019

​

貼現率

​

2.37

%

3.16

%

2.37

%

3.16

%

2.37

%

3.16

%

補償增長率

​

北美

​

北美

​

北美

​

4.00

%

北美

​

北美

​

​

用於確定截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度淨定期福利成本的加權平均假設如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

FHI ERP：養老金和福利

​

SERP-養老金和福利

​

其他福利

​

​

  

2020

​

2019

​

2018

​

2020

​

2019

​

2018

​

2020

​

2019

​

2018

​

貼現率

​

3.16

% 

4.30

% 

3.51

%  

3.16

% 

4.30

% 

3.51

%  

3.16

% 

4.30

% 

3.51

%

計劃資產的預期長期回報

​

4.40

% 

4.75

% 

4.75

%  

北美

​

北美

​

北美

​

北美

​

北美

​

北美

​

補償增長率

​

北美

​

北美

​

北美

​

北美

​

4.00

% 

4.00

%  

北美

​

北美

​

北美

​

​

為了選擇貼現率，該公司審查了高質量公司債券的收益率。調整此比率以將收益率轉換為年度貼現率基礎，並可能根據計劃參與者的人數進行調整，以反映計劃福利支付的預期持續時間。

​

138

目錄

假設醫療成本趨勢率在2020年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

  

2020

​

2019

​

2018

​

假設明年的醫療成本趨勢率

​

6.25

%  

6.50

%  

7.00

%

假定成本趨勢將下降的比率(最終趨勢比率)

​

5.00

%  

5.00

%  

5.00

%

利率達到最終趨勢利率的年份

​

2026

​

2026

​

2026

​

​

​

計劃資產

​

截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日，公司養老金計劃資產分配情況如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

資產配置

​

​

    

2020

    

2019

​

股權證券

​

13

%  

31

%

債務證券

​

85

%  

66

%

其他有價證券

​

2

%  

3

%

總計

​

100

%  

100

%

​

有幾個不是在2020年和2019年12月31日，FHI或BNPP股票包括在股權證券中的持有量。

​

養老金計劃內的資產按照ERISA進行管理。該計劃的目標是在整個市場週期內實現等於或高於養老金計劃預期長期回報率的複合年回報率。養老金計劃的參與者認識到，資本市場可能是不可預測的，任何投資都可能導致養老金計劃資產的市值縮水。資產配置很可能是養老金計劃回報的主要決定因素，以及養老金計劃回報的相關波動性。該公司估計，2020年定期養老金淨成本的長期回報率為4.40%。這一回報是根據美國資本市場假設的模型選擇的，預期回報反映了養老金計劃的預期資產配置。

​

養老金計劃於2020年12月31日的資產配置目標如下：

​

​

​

​

​

​

​

靶子

​

  

分配

股權證券

​

10

%

債務證券

​

88

%

其他有價證券

​

2

%

​

預計未來的福利支付

​

下表列出了預計在未來十年內支付的福利付款，並酌情考慮了預期的未來服務：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

養老金

​

其他

(千美元)

    

效益

    

效益

2021

​

$

15,861

​

$

1,227

2022

​

​

15,608

​

​

1,324

2023

​

​

15,238

​

​

1,412

2024

​

​

14,829

​

​

1,480

2025

​

​

14,960

​

​

1,504

2026年至2030年

​

​

67,898

​

​

7,960

​

計劃資產的公允價值計量

​

該公司的整體投資戰略包括資產類型、基金策略和基金經理的廣泛多元化。對共同基金和交易所交易基金(ETF)的投資主要包括對位於美國的大型公司的投資。固定收益證券包括美國政府機構和多元化行業公司的公司債券。

139

目錄

​

按資產類別劃分，公司養老金計劃資產於2020年12月31日和2019年12月31日的公允價值如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

​

報價：

​

意義重大

​

​

​

​

​

​

在非活躍狀態下

​

其他

​

意義重大

​

​

​

​

市場正在等待

​

可觀測

​

看不見的

​

​

​

​

完全相同的資產

​

輸入量

​

輸入量

​

​

(千美元)

  

(一級)

  

(二級)

  

(第三級)

  

總計

資產類別：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

現金和現金等價物

​

$

2,576

​

$

—

​

$

—

​

$

2,576

固定收益-美國國債

​

​

—

​

​

6,776

​

​

—

​

​

6,776

固定收益-美國政府機構證券

​

​

—

​

​

12,441

​

​

—

​

​

12,441

固定收益-美國公司證券

​

​

—

​

​

70,401

​

​

—

​

​

70,401

固定收益-市政債券

​

​

—

​

​

521

​

​

—

​

​

521

固定收益-共同基金

​

​

5,626

​

​

—

​

​

—

​

​

5,626

固定收益-國際證券

​

​

1,980

​

​

—

​

​

—

​

​

1,980

股票-大盤股交易所交易基金(ETF)

​

​

9,321

​

​

—

​

​

—

​

​

9,321

股票型中型交易所買賣基金(ETF)

​

​

1,566

​

​

—

​

​

—

​

​

1,566

股票-小盤股交易所交易基金(ETF)

​

​

785

​

​

—

​

​

—

​

​

785

股票--國際基金

​

​

2,802

​

​

—

​

​

—

​

​

2,802

總計

​

$

24,656

​

$

90,139

​

$

—

​

$

114,795

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019年12月31日

​

​

報價：

​

意義重大

​

​

​

​

​

​

在非活躍狀態下

​

其他

​

意義重大

​

​

​

​

市場正在等待

​

可觀測

​

看不見的

​

​

​

​

完全相同的資產

​

輸入量

​

輸入量

​

​

(千美元)

  

(一級)

  

(二級)

  

(第三級)

  

總計

資產類別：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

現金和現金等價物

​

$

2,824

​

$

—

​

$

—

​

$

2,824

固定收益-美國國債

​

​

—

​

​

4,053

​

​

—

​

​

4,053

固定收益-美國政府機構證券

​

​

—

​

​

3,504

​

​

—

​

​

3,504

固定收益-美國公司證券

​

​

—

​

​

58,808

​

​

—

​

​

58,808

固定收益-市政債券

​

​

—

​

​

484

​

​

—

​

​

484

固定收益-共同基金

​

​

6,204

​

​

—

​

​

—

​

​

6,204

固定收益-國際證券

​

​

1,544

​

​

—

​

​

—

​

​

1,544

股票-大盤股交易所交易基金(ETF)

​

​

23,278

​

​

—

​

​

—

​

​

23,278

股票型中型交易所買賣基金(ETF)

​

​

3,379

​

​

—

​

​

—

​

​

3,379

股票-小盤股交易所交易基金(ETF)

​

​

1,645

​

​

—

​

​

—

​

​

1,645

股票--國際基金

​

​

6,936

​

​

—

​

​

—

​

​

6,936

總計

​

$

45,810

​

$

66,849

​

$

—

​

$

112,659

​

不是公允價值計量使用的是截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日的第3級投入。

​

該計劃對固定收益證券的投資約佔85.1%和66.2截至2020年12月31日和2019年12月31日的計劃總資產佔比分別為2019年和2020年12月31日，這是計劃中風險最顯著的集中度。

​

估值方法

​

現金和現金等價物-包括機構貨幣市場基金，其賬面價值代表公允價值，因為它們持有的工具的短期到期日。

​

美國國債-包括美國政府發行的證券，以類似證券或其他市場可觀察到的投入的可觀察市場價格為基礎，以公允價值估值。

​

美國政府機構證券-包括美國政府機構發行的投資級債務證券。這些證券以相關淨資產的報價市值為基礎，按公允價值進行估值。

140

目錄

​

美國公司證券-包括美國公司發行的投資級債務證券。這些證券以類似證券的可觀察市場價格或其他市場可觀察到的投入為基礎，按公允價值進行估值。

​

市政證券-包括由城市或其他地方政府或其機構發行的債券。市政債券的潛在發行人包括市、縣、再開發機構、特殊用途區、學區、公用事業區、公有機場和海港，以及州以下的任何其他政府實體(或政府集團)。市政債券可以是發行人的一般債務，也可以由特定的收入擔保。這些證券以類似證券的可觀察市場價格或其他市場可觀察到的投入為基礎，按公允價值進行估值。

​

共同基金-包括一隻以巴克萊資本美國政府/信用債券指數為基準的開放式固定收益基金。至少80其資產中有30%是高等級公司債券和美國政府債務。公允價值以相關淨資產的報價市值為基礎。

​

國際證券-包括國際公司發行的投資級債務證券。公允價值以相關淨資產的報價市值為基礎。

​

大盤股交易所交易基金-包括一隻交易所交易基金(ETF)，主要投資於美國大盤股，如標準普爾500指數(S&P500 Index)中的股票。公允價值以相關淨資產的報價市值為基礎。

​

中型交易所交易基金(ETF)-包括廣泛多元化的交易所交易基金(ETF)，這些基金投資於美國中型股，如標準普爾400中型股指數(S&P500 Mid Cap index)中的股票。公允價值以相關淨資產的報價市值為基礎。

​

小盤股交易所交易基金-包括廣泛多元化的交易所交易基金(ETF)，這些基金投資於美國小盤股，如標準普爾600小盤股指數(S&P500 Small Cap Index)中的股票。公允價值以相關淨資產的報價市值為基礎。

國際基金-包括跟蹤基礎廣泛的國際股票指數的多元化良好的交易所交易基金(ETF)。公允價值以相關淨資產的報價市值為基礎。

​

16.所得税

​

截至12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日止的年度，所得税撥備(福利)包括以下內容：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

(千美元)

  

2020

  

2019

  

2018

 

目前：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

聯邦制

​

$

55,535

​

$

56,450

​

$

69,477

​

州和地方

​

​

21,831

​

​

23,796

​

​

27,909

​

總電流

​

​

77,366

​

​

80,246

​

​

97,386

​

延期：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

聯邦制

​

​

(10,638)

​

​

14,047

​

​

(2,043)

​

州和地方

​

​

(8,758)

​

​

3,013

​

​

(1,559)

​

延期總額

​

​

(19,396)

​

​

17,060

​

​

(3,602)

​

所得税撥備總額

​

$

57,970

​

$

97,306

​

$

93,784

​

​

該公司為其子公司提交聯邦和州所得税申報單。該公司的子公司還在關島、塞班島和某些其他州的司法管轄區提交所得税申報單。該公司有來自不同司法管轄區的應收當期所得税#美元。19.0百萬美元和$24.4截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別為其在尚未收到的合併和合並多繳税款中的份額。

​

141

目錄

截至2020年12月31日和2019年12月31日的遞延所得税淨資產和負債構成如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

(千美元)

  

2020

  

2019

資產：

​

​

​

​

​

​

遞延補償費用

​

$

57,727

​

$

56,148

信貸損失和不良資產撥備

​

​

63,899

​

​

35,195

租賃負債

​

​

10,839

​

​

11,951

投資證券

​

​

—

​

​

2,474

州所得税

​

​

4,243

​

​

3,338

估值扣除前的遞延所得税資產總額

​

​

136,708

​

​

109,106

估值免税額

​

​

(1,675)

​

​

(1,393)

扣除估值扣除後的遞延所得税資產總額

​

​

135,033

​

​

107,713

負債：

​

​

​

​

​

​

租契

​

​

(18,583)

​

​

(14,873)

投資證券

​

​

(19,965)

​

​

—

遞延收入

​

​

(11,399)

​

​

(16,069)

租賃使用權資產

​

​

(10,736)

​

​

(11,931)

無形資產

​

​

(604)

​

​

(500)

其他

​

​

(19,222)

​

​

(10,570)

遞延所得税負債總額

​

​

(80,509)

​

​

(53,943)

遞延所得税淨資產

​

$

54,524

​

$

53,770

​

截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日，遞延所得税淨資產計入合併資產負債表中的其他資產。

​

管理層通過考慮負面和正面證據來評估遞延所得税資產的可回收性。負面證據包括未來產生資本收益的不確定性，以及在允許資本損失結轉期間出售低收入住房投資的能力受到限制。積極的證據包括當年和結轉年度產生的資本利得。根據所有現有證據的權重，管理層決定需要一個估值津貼，以抵消與低收入住房項目投資相關的遞延税項資產，這些資產只能用於抵消資本利得。管理層進一步得出結論，剩餘的遞延税項資產更有可能通過結轉到前幾年的應税收入、現有應税臨時差額的未來沖銷以及預計未來的應税收入來實現。因此，剩餘的遞延所得税資產不受估值津貼的限制。

​

以下分析將截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日的年度的聯邦法定所得税税率與實際所得税税率進行了核對：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

​

​

2020

​

​

2019

​

​

2018

​

(千美元)

  

金額

  

百分比

​

​

金額

  

百分比

​

​

金額

  

百分比

​

聯邦法定所得税費用和税率

​

$

51,182

​

21.00

%

​

$

80,157

​

21.00

%

​

$

75,217

​

21.00

%

州税和地方税，扣除聯邦所得税優惠

​

​

10,327

​

4.24

​

​

​

21,179

​

5.55

​

​

​

20,817

​

5.81

​

税收抵免

​

​

(3,914)

​

(1.60)

​

​

​

(400)

​

(0.10)

​

​

​

(61)

​

(0.02)

​

免税所得

​

​

(3,678)

​

(1.51)

​

​

​

(3,269)

​

(0.86)

​

​

​

(2,037)

​

(0.57)

​

其他

​

​

4,053

​

1.66

​

​

​

(361)

​

(0.10)

​

​

​

(152)

​

(0.04)

​

所得税費用和有效所得税率

​

$

57,970

​

23.79

%

​

$

97,306

​

25.49

%

​

$

93,784

​

26.18

%

​

該公司接受美國國税局(“IRS”)和該公司擁有重要業務的州的税務機關的審查。接受審查的納税年度和開放審查的納税年度因司法管轄區而異。該公司2010年、2011年、2016年和2017年的首份短期納税申報單目前正在接受美國國税局(IRS)的審查。此外，州司法管轄區正在審查某些年份的退款申請和納税申報單。由於這些檢查和審查，預計不會有實質性的調整。本公司2017年及以後納税年度的所得税申報單一般仍需接受美國聯邦和外國司法管轄區的審查，2016年及以後年度的所得税申報單則需接受州税務機關的審查。

​

142

目錄

未確認税收優惠金額的對賬如下：截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

​

​

2020

​

2019

​

2018

​

​

​

​

​

​

利息

​

​

​

​

​

​

​

利息

​

​

​

​

​

​

​

利息

​

​

​

​

​

​

​

​

​

和

​

​

​

​

​

​

​

和

​

​

​

​

​

​

​

和

​

​

​

​

(美元，單位：萬美元)

  

税收

  

罰則

  

總計

  

税收

  

罰則

  

總計

  

税收

  

罰則

  

總計

 

年初餘額

​

$

134,312

​

$

14,701

​

$

149,013

​

$

131,570

​

$

12,524

​

$

144,094

​

$

130,619

​

$

10,660

​

$

141,279

​

本年度税收頭寸的增加

​

​

1,426

​

​

—

​

​

1,426

​

​

1,038

​

​

—

​

​

1,038

​

​

2,260

​

​

—

​

​

2,260

​

重組交易記錄的附加內容

​

​

—

​

​

1,479

​

​

1,479

​

​

—

​

​

986

​

​

986

​

​

—

​

​

832

​

​

832

​

前幾年税收頭寸的增加：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

確定新的不確定税收頭寸

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

1,894

​

​

—

​

​

1,894

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

利息及罰款的累算

​

​

—

​

​

2,812

​

​

2,812

​

​

—

​

​

1,280

​

​

1,280

​

​

—

​

​

1,159

​

​

1,159

​

其他

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

前幾年税收頭寸的減少：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

訴訟時效屆滿

​

​

(143)

​

​

(66)

​

​

(209)

​

​

(190)

​

​

(89)

​

​

(279)

​

​

(280)

​

​

(127)

​

​

(407)

​

其他

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(1,029)

​

​

—

​

​

(1,029)

​

截至2010年12月31日的餘額。

​

$

135,595

​

$

18,926

​

$

154,521

​

$

134,312

​

$

14,701

​

$

149,013

​

$

131,570

​

$

12,524

​

$

144,094

​

​

包括在2020、2019年和2018年12月31日終了年度的未確認税收優惠餘額為#美元。22.2百萬，$19.1百萬美元和$16.2未確認的税收優惠，如果確認，將影響實際税率。

​

關於下文討論的重組交易，公司記錄了未確認的税收優惠、利息和罰款#美元。121.4百萬美元和$7.0分別為百萬美元。包括在截至2020年12月31日和2019年12月31日的未確認税收優惠餘額中，為美元93.9在加利福尼亞州，2005至2012納税年度的退税要求可歸因於100萬美元。此類退款申請是本公司及其附屬公司(包括BOW)於2015年代表本公司提交的，涉及以下税種的確定不是福利目前已得到確認。在接下來的12個月內，未確認的税收優惠金額可能會減少高達1美元，這在情理之中是有可能的。2.4百萬美元的税收和0.9由於各州和解和訴訟時效到期，應計利息和罰款達數百萬美元。

​

該公司確認所得税撥備中未確認的税收優惠和無可爭議的税收調整所產生的利息和罰款。截至2018年12月31日、2020年、2019年及2018年12月31日止年度，本公司錄得4.4百萬，$2.4百萬美元和$1.0可歸因於利息和罰款的淨費用分別為100萬英鎊。該公司的負債為#美元。20.6百萬美元和$16.3截至2020年12月31日和2019年12月31日，利息和罰款分別應計100萬美元，其中18.9百萬美元和$14.7截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別有100萬美元歸因於未確認的税收優惠，其餘的歸因於預計不會有爭議的税收調整。

​

在重組交易之前，該公司提交了合併的美國聯邦和合幷州納税申報單，其中包括FHB和BOW的應收税款和未確認的税收優惠。重組交易的完成並未解除本公司包括在本公司綜合及合併報税表內的重組前交易、應收税款及BOW確認的未確認税項優惠。因此，在2016年4月1日，該公司記錄了$72.8與當期應收税金相關的百萬美元116.6與未確認的税收優惠有關的100萬美元，以及應支付的賠償#美元28.6百萬美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日，該公司的餘額為93.1與當期應收税金相關的百萬美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日，該公司的餘額為119.3300萬美元和300萬美元118.1分別與未確認的税收優惠有關的100萬美元和應收賠款美元26.1百萬美元和$25.0分別為百萬美元。此外，在重組交易方面，本公司產生了若干與分配其在BWHI的權益有關的税務負債，總額達#美元。95.4百萬美元。支付分配税所需的金額(扣除預期的聯邦税收優惠#美元)33.4BNPP於二零一六年四月一日向本公司支付(百萬元)。該公司報告的總數

143

目錄

分銷税$92.1在2016年各州和地方司法管轄區的納税申報單中有100萬美元，並向BWHI報銷了大約$2.1根據於二零一六年四月一日訂立的分税協議及根據各方訂立的若干分税協議，本公司將於二零一六年六月二十八日獲發税。本公司預期，未來對該等税項的任何調整將以類似方式償還給BWHI或其關聯公司，或由BWHI或其關聯公司提供資金。因此，重組前交易應收税金、未確認税收優惠和分配税負債的承擔以及補償性應收賬款或應付賬款的抵銷於2016年4月1日反映為股權貢獻和分配。向BWHI償還分配税也反映為對股本的調整。如果未來對賠償應收税款或未確認的税收優惠有任何調整，包括美國國税局對公司所得税申報表進行審計的結果，對賠償應收款項或應付款項的抵消性調整將計入所得税和其他非利息收入或支出撥備。截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度，本公司錄得1.2百萬，零及$1.5通過所得税和非利息收入撥備，這些調整分別增加了100萬美元。

​

​

17.衍生金融工具

​

該公司簽訂衍生品合同主要是為了管理其利率風險，以及為客户提供便利。用於風險管理的衍生品包括被指定為公允價值對衝或現金流對衝的利率掉期。衍生工具在綜合資產負債表上按公允價值確認為資產或負債。為客户提供便利而訂立的衍生品包括各種獨立的利率衍生品和外匯合約。本公司是與其金融機構對手方達成主要淨額結算安排的一方；然而，本公司不會為財務報表列報目的而根據這些安排抵銷資產和負債。

​

下表彙總了截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日本公司持有的衍生品名義金額和公允價值：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

2019年12月31日

​

​

​

​

​

公允價值

​

​

​

​

公允價值

​

​

概念上的

​

資產

​

負債

​

概念上的

​

資產

​

負債

(美元，單位：萬美元)

  

金額

  

衍生物(1)

  

衍生物(2)

  

金額

  

衍生物(1)

  

衍生物(2)

指定為對衝工具的衍生工具：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利率互換

​

$

22,451

​

$

—

​

$

(1,276)

​

$

23,190

​

$

—

​

$

(682)

未被指定為對衝工具的衍生工具：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利率互換

​

​

3,002,333

​

​

129,888

​

​

—

​

​

2,818,803

​

​

63,527

​

​

—

資金互換

​

​

92,647

​

​

—

​

​

(4,554)

​

​

82,900

​

​

—

​

​

(4,233)

利率上限和下限

​

​

148,800

​

​

7

​

​

(7)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

外匯合約

​

​

326

​

​

—

​

​

—

​

​

1,428

​

​

12

​

​

—

(1)衍生資產的正公允價值計入其他資產。
(2)衍生負債的負公允價值計入其他負債。

​

上面提到的某些利率掉期是通過票據交換所清算的，而不是直接與交易對手進行清算。那些通過票據交換所清算的交易需要初始保證金抵押品和變動保證金支付，具體取決於合約的淨資產或淨負債狀況。本公司公佈的初始保證金現金抵押品金額為$4.8百萬美元和$8.7截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別為100萬。*截至2020年12月31日和2019年12月31日，變化幅度為美元129.9百萬美元和$63.5分別為百萬美元。

​

截至2020年12月31日，公司承諾提供30.8百萬美元的金融工具和25.2百萬現金作為利率互換的抵押品。截至2019年12月31日，公司承諾提供29.9百萬美元的金融工具和13.4百萬現金作為利率互換的抵押品。截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日，現金抵押品包括通過清算所清算的利率互換超額初始保證金，以及與金融機構交易對手進行利率互換的現金抵押品。

​

144

目錄

公允價值對衝

​

為了管理與公司淨息差相關的風險，利率掉期被用來對衝某些固定利率貸款。這些掉期具有與被對衝的貸款相對應的到期日、攤銷和預付款特徵，並被指定為公允價值對衝，並符合公允價值對衝的條件。掉期的任何收益或虧損，以及可歸因於對衝風險的對衝項目的抵銷虧損或收益，在本期收益中確認。

​

在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，公司進行了一名義金額為#美元的利率掉期22.5300萬美元和300萬美元23.2分別為100萬美元，公允價值為負#1.3百萬美元和$0.7分別有100萬美元被歸類為商業和工業貸款的公允價值對衝。公司獲得了美元最優惠浮動利率，並支付了2.90%。互換將於2023年到期。

​

下表顯示了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度公允價值對衝關係中衍生品相關收益確認的淨損益：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

確認的損益

​

​

​

​

​

​

​

​

合併報表

​

2011年12月31日

​

(美元) 數千人)

  

收入行項目的

  

2020

  

2019

    

2018

 

利息收入確認的公允價值套期保值關係損益(1):

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在利率互換上得到認可

​

貸款和租賃融資

​

$

(594)

​

$

(671)

​

$

—

​

在套期保值項目上確認

​

貸款和租賃融資

​

​

470

​

​

735

​

​

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非利息收入確認的公允價值套期保值關係損益(2):

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在利率互換上得到認可

​

其他

​

$

—

​

$

—

​

$

629

​

在套期保值項目上確認

​

其他

​

​

—

​

​

—

​

​

(723)

​

(1)關於採用ASU 2017-12，從2019年1月1日開始，符合公允價值對衝資格的利率掉期和被套期保值項目的收益(虧損)金額包括在貸款和租賃融資的利息收入中。
(2)在2019年1月1日之前，符合公允價值對衝資格的利率掉期收益(虧損)金額和被對衝項目計入其他非利息收入。

​

截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，與公允價值套期保值累計基數調整相關的合併資產負債表中記錄了以下金額：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

累計公允價值金額

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

套期保值調整包含在

​

​

套期保值資產的賬面價值

​

套期保值資產的賬面價值

(美元) 數千人)

  

2020年12月31日

  

2019年12月31日

  

2020年12月31日

  

2019年12月31日

合併資產負債表中包含套期保值項目的項目

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款和租賃

​

$

24,355

​

$

24,415

​

$

1,487

​

$

1,017

​

現金流對衝

​

2018年，公司開展了二名義金額總計為美元的利率掉期150.0100萬美元，以減少與短期固定利率負債相關的加息風險。該公司收到6個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，支付的固定利率從2.98%至3.03%。這些掉期於2018年12月到期。截至2020年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日，本公司持有不是現金流對衝。

​

該公司利用利率掉期來降低與短期固定利率負債相關的利率風險。該公司簽訂了利率掉期協議，支付固定利率並接受倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)。倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)指數與被對衝負債的短期固定利率性質相對應。如果利率上升，掉期收到的利息增加將抵消與這些負債相關的利息成本增加。通過利率掉期對衝，該公司將提高短期負債利率對利息支出的不利影響降至最低。

​

145

目錄

利率掉期被指定為現金流對衝，並符合條件。利率掉期損益的有效部分被報告為其他全面收益的組成部分，並重新分類為對衝交易影響收益的同期或多個期間的收益。在截至2018年12月31日的年度內，確認的税前收益累計其他綜合收益為1美元7.6百萬美元在現金流對衝到期日重新分類為其他非利息收入。被指定為現金流對衝的利率掉期導致淨利息支出#美元。1.2在截至2018年12月31日的一年中，本公司還確認了與截至2018年12月31日止年度無現金流量對衝的公允價值變動的無效部分有關的開支。

​

下表彙總了截至2018年12月31日的年度現金流對衝關係的效果：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(美元) 數千人)

  

2018

衍生工具其他綜合收益確認的税前收益(有效部分)

​

$

1,475

從累計其他綜合收入中重新歸類的税前收益

​

​

(7,558)

​

獨立衍生工具

​

對於未被指定為套期保值的衍生品，公允價值變動在當期收益中報告。下表彙總了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度合併損益表中報告的未指定為對衝的衍生品對税前收益的影響：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

確認淨收益(虧損)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在這份報告中，我們合併了兩份報告。

​

2011年12月31日

​

(美元) 數千人)

  

收入在行項目中的百分比

​

2020

  

2019

    

2018

 

未被指定為套期保值工具的衍生品：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利率互換

​

其他非利息收入

​

$

—

​

$

16

​

$

574

​

資金互換

​

其他非利息收入

​

​

(4,641)

​

​

(5,355)

​

​

(172)

​

外匯合約

​

其他非利息收入

​

​

—

​

​

12

​

​

(58)

​

​

截至2020年12月31日，該公司進行了多個利率掉期，名義金額總計1美元。3.015億美元，所有這些都與公司的客户互換計劃有關，公允價值為正129.9百萬美元，公允價值為負的零。公司收到的浮動利率從0.15%至3.16%，並支付固定利率，範圍為2.02%至5.78%。掉期將在2021年至2040年之間到期。截至2019年12月31日，本公司進行了多個利率掉期交易，名義金額總計為1美元。2.810億美元，所有這些都與公司的客户互換計劃有關，正公允價值為$63.5百萬美元，公允價值為負零。該公司收到1個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，支付的固定利率從1.71%至8.73%。這些掉期導致淨利息支出為零, 零及$0.5截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。

​

該公司的客户互換計劃是通過利率互換為固定利率的客户提供可變利率貸款來設計的。本公司同時與掉期交易商進行抵消性利率掉期交易。交易商掉期的預付費用記錄在其他非利息收入中，總額為$8.3百萬，$4.5300萬美元和300萬美元7.3截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。

​

在2016年出售Visa發行的B類限制性普通股的同時，公司與買方簽訂了一項資金互換協議，要求在Visa將每家成員銀行的B類換算率降至不受限制的A類普通股的情況下向買方付款。2018年6月28日，Visa額外為其訴訟託管賬户提供資金，從而降低了每個成員銀行的B類轉換率，轉換率為不受限制的A類普通股。因此，2018年7月5日，Visa宣佈將轉換率從1.6483至1.6298自2018年6月28日起生效。2018年7月，該公司支付了約$0.7由於B類簽證轉換率的降低，向買方支付了600萬美元。2019年9月27日，Visa額外為其訴訟託管賬户提供資金，從而進一步降低了各成員銀行的B類轉換率，轉換率為不受限制的A類普通股。因此，2019年9月30日，Visa宣佈轉換率從1.6298至1.6228，2019年9月27日生效。2019年10月，公司支付了大約$0.3由於B類簽證轉換率的降低，向買方支付了600萬美元。根據資金互換協議的條款，公司將

146

目錄

根據Visa的A類股票價格和截至所涉訴訟和解之日已售出的Visa B類限制性股票數量，按月向買方付款。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，本公司錄得其他非利息收入虧損$4.8百萬美元和$4.5分別與增加衍生負債(“Visa衍生工具”)公允價值的重估調整有關。美元的Visa衍生品4.6百萬美元和$4.2百萬美元分別計入2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表，以計入這項負債的公允價值。有幾個不是在2016年前出售這些股票。參見“註釋22。請參閲綜合財務報表附註中的“公允價值”，以瞭解更多信息。

​

交易對手信用風險

​

通過使用衍生品，如果衍生品合約的交易對手未按預期履行，本公司將面臨交易對手信用風險。如果交易對手未能履行義務，本公司的交易對手信用風險等於報告為衍生資產的金額，扣除收到的現金或其他抵押品，並在存在主要淨額結算安排的範圍內，扣除與同一交易對手處於虧損狀態的衍生品。該公司通過信貸審批、限額、監督程序、執行主要淨額結算安排和在適當情況下獲得抵押品，將交易對手信用風險降至最低。在確定公允價值時，考慮了與衍生品相關的交易對手信用風險。

​

該公司的利率互換協議包括具有抵押品要求的雙邊抵押品協議，這些抵押品最初的風險敞口超過#美元。0.3百萬美元。對於每個交易對手，公司每天都會審查利率互換抵押品。客户利率互換協議的抵押品，以質押資產減去貸款餘額計算，需要對質押資產進行估值。交易對手信用風險調整為#美元0.1在截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年的每一年中，都有100萬人被確認。

​

與信用風險相關的或有特徵

​

我們的某些衍生品合同包含條款，根據該條款，如果公司的信用評級因合併或公司財務狀況的重大不利變化而被某些主要信用評級機構下調，交易對手可能要求提前終止處於淨負債狀態的衍生品工具。所有具有信用風險相關或有特徵且處於淨負債狀況的衍生工具的公允價值合計為$。19.8百萬美元和$4.0分別在2020年12月31日和2019年12月31日達到100萬美元，我們為此發佈了$20.4百萬美元和$4.7在正常的業務過程中，分別有100萬美元的抵押品。如果公司的信用評級在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日被下調，我們可能被要求以與其公允價值相等的金額結算合同。

​

18.承擔及或有負債

​

偶然事件

​

2020年11月2日，一名銀行客户向夏威夷巡迴法院提起訴訟，涉及出售銀行此前向該客户提供的信貸安排。客户就幹擾客户合同和商機、不公平競爭方法以及聲明和禁令救濟向銀行提出索賠。在這一點上，這一法律程序的結果還不確定。根據公司目前掌握的信息，公司無法合理估計此次行動的潛在損失範圍(如果有的話)。因此，公司沒有確認與這一行動相關的任何責任。管理層對任何不當行為都提出異議，目前正在積極為此案辯護。

​

2017年1月27日，一名銀行客户提起了一項可能的集體訴訟，指控FHB在交易獲得授權時有足夠的資金支付交易，但不是在交易提交付款時，FHB不當收取透支費，這種做法構成了不公正和欺騙性的貿易做法和違約。訴訟還聲稱，FHB對賬户在七天內保持負餘額的一次性連續負餘額透支費進行評估的做法，構成了高利貸利息收費和不公平和欺騙性的交易做法。2018年10月2日，當事人原則上達成協議，解決這起集體訴訟。關於預期的和解協議，公司記錄了大約#美元的費用。4.1在截至2018年12月31日的一年中，2019年8月，法院批准了雙方簽署的和解協議，根據該協議，本公司出資1美元。4.1百萬結算賬户。截至2019年12月31日止年度，本公司收取保險收益$0.7100萬美元，以部分支付上一年發生的訴訟費用。

147

目錄

​

除上述訴訟外，針對本公司的各種其他法律訴訟正在進行中或受到威脅。經徵詢法律顧問意見後，管理層預期該等訴訟所產生的總負債(如有)不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。

​

具有表外風險的金融工具

​

本公司是在正常經營過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括提供信用證、備用信用證和商業信用證的承諾，這些都沒有反映在合併財務報表中。

​

用於發放信貸的資金不足的承諾

​

提供信貸的承諾是一項具有法律約束力的協議，通常以規定的利率和特定的目的向客户放貸。承諾額是扣除出售給其他機構的參與額後報告的淨額。此類承諾有固定的到期日，通常需要收費。承諾的延期會帶來信用風險。該公司將面臨的實際流動資金需求或信用風險預計將低於貸款承諾的合同金額，因為這些承諾中的很大一部分預計將在沒有動用的情況下到期。某些承諾受到貸款協議的約束，該協議包含有關客户財務表現的契約，在公司被要求為承諾提供資金之前，這些契約必須得到滿足。該公司在承諾發放信貸時使用的信貸政策與其發放貸款時使用的信貸政策相同。此外，該公司通過限制個人客户和總體安排的總額、監控這些投資組合的規模和到期結構以及對其所有相關信貸活動採用相同的信用標準，來管理髮放信貸承諾中的潛在信用風險。據報告，發放信貸的承諾是扣除出售給其他機構的參與金額後的淨額。93.1百萬美元和$94.12020年12月31日和2019年12月31日分別為100萬。

​

備用信用證和商業信用證

​

備用信用證是代表客户開具的，與客户和第三方之間的合同有關。根據備用信用證，本公司保證，如果客户未能履行其合同義務，第三方將收到指定的資金。本公司的信用風險源於其在客户違約時支付款項的義務。備用信用證在扣除出售給其他機構的參與信用證後報告為淨額。11.0百萬美元和$9.02020年12月31日和2019年12月31日分別為100萬。該公司還承諾辦理商業信用證和類似信用證。商業信用證是專門為促進貿易而開具的，其承諾通常是在客户與第三方之間的基礎交易完成時提取的。公司保證的未來潛在付款的最高金額僅限於這些信件的合同金額。開立信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。持有的抵押品支持那些被認為需要抵押品的承諾。截至2020年12月31日的未償還承諾的到期日從2021年1月到2022年5月不等。從發放此類承諾中收到的幾乎所有費用都在承諾期內以直線方式遞延和攤銷。

​

截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日存在表外風險的金融工具如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

(美元) 數千人)

  

2020

  

2019

合同金額代表信用風險的金融工具：

​

​

​

​

​

​

提供信貸的承諾

​

$

5,934,535

​

$

5,907,690

備用信用證

​

​

185,108

​

​

181,412

商業信用證

​

​

3,834

​

​

7,334

​

148

目錄

擔保

​

該公司主要在二級市場向聯邦全國抵押協會(“FNMA”或“Fannie Mae”)和聯邦住房貸款抵押公司(“FHLMC”或“Freddie Mac”)出售住宅抵押貸款，這些貸款在某些條件下可能需要回購。這一風險是通過公司的承保業務來管理的。本公司為出售給投資者的貸款和其他發起人根據協議發起的貸款提供服務，這些協議可能包括在某些服務要求未得到滿足的情況下回購補救措施。這一風險是通過公司的質量保證和監控程序來管理的。管理層預計這些交易不會造成任何重大損失。

​

租賃承諾額

​

本公司的租賃承諾在綜合財務報表附註的“附註14.租賃”中討論。

​

外匯合約

​

該公司擁有遠期外匯合約，表示承諾在未來某一日期以特定價格買賣外匯。該公司使用遠期外匯合約要承受外幣匯率變動的主要潛在風險，如果交易對手不能履行合同條款，還要承擔額外的交易對手風險。遠期外匯合約用於降低公司的風險，以滿足客户對外匯的需求，而不用於交易目的。更多信息見合併財務報表附註中的“附註17.衍生金融工具”。

​

重組交易

​

關於綜合財務報表附註“附註1.重要會計政策的組織和摘要”中討論的重組交易，FHI(前身為BancWest)將其在BWHI(包括BOW)的權益分配給BNPP，使BWHI由BNPP直接持有(BWHI現在由BNPP通過其中間控股公司間接持有)。由於2016年4月1日發生的重組交易，可能會產生與BOW業務相關的各種税收或其他或有負債，或與重組前本公司(當時名為BancWest，包括其當時的全資子公司BOW)的運營相關的各種税收或其他或有負債。本公司目前無法確定最終結果或估計這些或有負債(如果有的話)的金額。

​

19.與客户簽訂合約的收入

​

根據主題606，與客户簽訂合同的收入, 收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時確認，金額反映了公司預期有權換取這些商品或服務的對價。為了確定實體確定屬於主題606範圍內的安排的收入確認，公司執行以下五個步驟：(I)確定與客户的合同；(Ii)確定合同中的履約義務；(Iii)確定交易價格；(Iv)將交易價格分配給合同中的履約義務；以及(V)在公司履行履約義務時確認收入。只有當實體有可能收取其有權收取的對價以換取其轉讓給客户的商品或服務時，公司才會將五步模式應用於合同。在合同開始時，一旦合同被確定在主題606的範圍內，公司就評估每個合同中承諾的商品或服務，並識別那些包含履約義務的商品或服務，並評估每個承諾的商品或服務是否是不同的。然後，該公司確認在履行履行義務時(或作為履行義務)分配給各自履行義務的交易價格的金額為收入。

​

149

目錄

收入的分類

​

下表彙總了該公司截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度收入，其中包括金融工具的淨利息收入和非利息收入，按服務類型和業務部門分類：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2020年12月31日的年度

​

​

​

​

​

​

​

財務處

​

​

​

​

​

零售

​

商品化

​

和

​

​

​

(美元，單位：萬美元)

  

銀行業

  

銀行業

  

其他

  

總計

淨利息收入(1)

​

$

393,466

​

$

133,301

​

$

8,967

​

$

535,734

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

存款賬户手續費

​

​

25,326

​

​

1,305

​

​

1,538

​

​

28,169

信用卡和借記卡手續費

​

​

—

​

​

48,999

​

​

4,373

​

​

53,372

其他服務費及收費

​

​

20,084

​

​

1,550

​

​

1,533

​

​

23,167

信託和投資服務收入

​

​

35,652

​

​

—

​

​

—

​

​

35,652

其他

​

​

700

​

​

6,403

​

​

1,811

​

​

8,914

不在主題606的範圍內(1)

​

​

16,264

​

​

19,945

​

​

11,897

​

​

48,106

非利息收入總額

​

​

98,026

​

​

78,202

​

​

21,152

​

​

197,380

總收入

​

$

491,492

​

$

211,503

​

$

30,119

​

$

733,114

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2019年12月31日的年度

​

​

​

​

​

​

​

財務處

​

​

​

​

​

零售

​

商品化

​

和

​

​

​

(美元，單位：萬美元)

    

銀行業

    

銀行業

    

其他

    

總計

淨利息收入(1)

​

$

413,029

​

$

141,227

​

$

19,146

​

$

573,402

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

存款賬户手續費

​

​

30,298

​

​

1,238

​

​

2,242

​

​

33,778

信用卡和借記卡手續費

​

​

—

​

​

58,034

​

​

6,812

​

​

64,846

其他服務費及收費

​

​

20,454

​

​

2,096

​

​

2,155

​

​

24,705

信託和投資服務收入

​

​

35,102

​

​

—

​

​

—

​

​

35,102

其他

​

​

715

​

​

4,899

​

​

3,351

​

​

8,965

不在主題606的範圍內(1)

​

​

8,844

​

​

7,368

​

​

8,925

​

​

25,137

非利息收入總額

​

​

95,413

​

​

73,635

​

​

23,485

​

​

192,533

總收入

​

$

508,442

​

$

214,862

​

$

42,631

​

$

765,935

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2018年12月31日的年度

​

​

​

​

​

​

​

財務處

​

​

​

​

​

零售

​

商品化

​

和

​

​

​

(美元，單位：萬美元)

    

銀行業

    

銀行業

    

其他

    

總計

淨利息收入(1)

​

$

420,165

​

$

140,333

​

$

5,820

​

$

566,318

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

存款賬户手續費

​

​

28,866

​

​

1,146

​

​

2,024

​

​

32,036

信用卡和借記卡手續費

​

​

—

​

​

78,218

​

​

7,080

​

​

85,298

其他服務費及收費

​

​

19,977

​

​

4,089

​

​

2,175

​

​

26,241

信託和投資服務收入

​

​

31,324

​

​

—

​

​

—

​

​

31,324

其他

​

​

585

​

​

6,616

​

​

2,731

​

​

9,932

不在主題606的範圍內(1)

​

​

8,917

​

​

(9,165)

​

​

(5,590)

​

​

(5,838)

非利息收入總額

​

​

89,669

​

​

80,904

​

​

8,420

​

​

178,993

總收入

​

$

509,834

​

$

221,237

​

$

14,240

​

$

745,311

(1)該公司的大部分收入不在主題606的範圍內。指導意見明確不包括金融資產和負債的淨利息收入，以及貸款、租賃、投資證券和衍生金融工具的其他非利息收入。

​

在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，本公司在主題606範圍內的幾乎所有收入都與在某個時間點履行的業績義務有關。

​

以下是對主題606範圍內的收入的討論。

​

150

目錄

存款賬户手續費

​

存款賬户手續費是指向客户提供各種存款產品和服務所產生的費用。費用包括但不限於透支費、不足的基金費用、休眠費用和月度服務費。此類費用與活動同時確認，按日或按月確認，具體取決於客户的週期日期。

​

信用卡和借記卡手續費

​

信用卡和借記卡手續費主要是從交換費、自動取款機手續費和商家手續費中賺取的收入。交換和網絡收入來自與支付網絡進行的信用卡和借記卡交易。自動取款機費用主要是通過向使用FHB自動取款機的非FHB客户收取附加費而賺取的。商户手續費主要是在FHB為收單行的交易中賺取的。這些費用通常與每天提供的服務同時確認。

​

信託和投資服務費

​

信託和投資服務費是指通過指導、持有和管理客户資產而獲得的收入。費用通常是根據上一時期管理的資產價值的一定百分比計算的。交易價格(即所管理資產的百分比)在每份合同開始時確定。信託和投資服務費還包括經紀交易商手續費，這是代表客户買賣證券賺取的收入。該等費用於估值期結束時確認，或與買賣交易同時確認。

​

其他費用

​

其他費用主要包括電匯、鎖箱、銀行簽發支票和保險佣金產生的收入。此類費用與活動同時確認或按月確認。

​

合同餘額

​

合同責任是實體向客户轉讓商品或服務的義務，該實體已經從客户那裏獲得了對價(或應支付的金額)。前幾年，本公司從以下公司獲得簽約獎金二在各自合同期限內攤銷的供應商。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，公司的合同負債為1美元。1.0百萬美元和$1.8這筆款項將分別在與供應商簽訂的各自合同的剩餘期限內確認。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的每一年，公司確認了收入，從而減少了約美元的合同負債。0.8由於時間的流逝，一百萬美元。有幾個不是由於交易價格估計的變化，合同負債發生變化。

​

合同資產是對轉讓的貨物或服務的對價權利，當金額以時間流逝以外的其他條件為條件時。截至2019年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，不是與客户簽訂合同的應收賬款或記錄在公司合併資產負債表上的合同資產。

​

其他

​

除上述合同負債外，截至2020年12月31日、2020年及2019年12月31日，本公司並無任何重大履約義務。該公司也沒有任何重要的合同收購成本，也沒有使用任何重要的判斷或估計來確認收入用於財務報告目的。

​

20.每股收益

​

截至2020年12月31日止年度，本公司作出不是為計算每股收益而對淨收益進行的調整，並有410,000反稀釋證券。截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度，本公司作出不是為計算每股收益而對淨收益進行的調整，並有不是反稀釋證券。

​

151

目錄

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止的年度，基本每股收益和稀釋後每股收益計算如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

​

(美元) 千股，不包括股票和每股金額)

  

2020

  

2019

    

2018

 

分子：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨收入

​

$

185,754

​

$

284,392

​

$

264,394

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

分母：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

基本情況：加權平均流通股

​

​

129,890,225

​

​

133,076,489

​

​

136,945,134

​

新增：加權平均股權獎勵

​

​

329,852

​

​

310,668

​

​

166,286

​

稀釋後：加權平均流通股

​

​

130,220,077

​

​

133,387,157

​

​

137,111,420

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

基本每股收益

​

$

1.43

​

$

2.14

​

$

1.93

​

稀釋後每股收益

​

$

1.43

​

$

2.13

​

$

1.93

​

​

​

21.基於股票的薪酬

​

該公司有幾個基於股票的薪酬計劃，允許向其員工和非員工董事授予限制性股票、限制性股票、績效股票單位、績效股票和限制性股票單位。公司的股票薪酬計劃由董事會薪酬委員會管理。截至2018年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日的年度，基於股票的薪酬支出為$10.01000萬，$7.8百萬美元和$6.9億美元，相關的所得税優惠為$2.4百萬，$2.0百萬美元和$1.8分別為百萬美元。截至2012年12月31日、2020年、2019年和2018年的年度，所有與基於股票的補償安排相關的普通股發行都是從未發行的股票發行的。

​

截至2020年12月31日，根據公司員工股票薪酬計劃授權的股份總數為5.6百萬股，其中3.8有100萬股可供未來授予。截至2020年12月31日，根據2016年非僱員董事計劃授權的股份總數為75,000股份，其中6,059股票可用於未來的授予。

​

限售股大獎

​

限制性股票獎勵(“限制性股票”)為受讓人提供服務期滿後獲得普通股的權利。限制性股票一般於授出日的第一、二及三週年紀念日以相等的年度分期付款方式於三年期間失效，惟承授人須在適用的歸屬日期內繼續受僱，但若干例外情況除外。受贈人有權在任何時候以一般支付給股東的方式不受限制地獲得所有股息。限制性股票的公允價值是根據FHI普通股在授予日的收盤價確定的。本公司在基於服務的獎勵的授權期內，以直線方式確認與限制性股票相關的補償費用。

​

152

目錄

以下是公司在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內的限制性股票活動：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

加權

​

​

​

數

​

​

平均助學金

​

  

​

的股份

  

​

公允價值日期

截至2018年12月31日未授權

​

​

—

​

$

—

授與

​

​

162,550

​

​

27.06

既得

​

​

(11,239)

​

​

27.37

沒收

​

​

(11,593)

​

​

27.04

截至2019年12月31日未授權

​

​

139,718

​

​

27.04

授與

​

​

172,046

​

​

25.96

既得

​

​

(48,340)

​

​

27.03

沒收

​

​

(1,047)

​

​

25.96

截至2020年12月31日未授權

​

​

262,377

​

$

26.35

​

截至2020年12月31日止年度，本公司授予172,046加權平均授予日期公允價值為$的限制性股票25.96給關鍵員工。截至2019年12月31日止年度，本公司授予162,550加權平均授予日期公允價值為$的限制性股票27.06給關鍵員工。

​

截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度歸屬的限制性股票之授出日期公允價值合計為$1.3百萬美元和$0.3分別為百萬美元。與未歸屬限制性股票相關的未確認補償費用為#美元。4.1百萬美元和$2.9截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別為100萬。截至2020年12月31日的未確認補償費用預計將在加權平均歸屬期間確認1.1 好幾年了。

​

有幾個不是截至2018年12月31日止年度授出的限制性股票股份。

​

業績份額單位和業績份額獎勵

​

業績股份單位(“PSU”)及業績股份獎勵(“PSA”)(統稱為“業績獎勵”)是一種單位或股份的獎勵，受獎人對單位或股份的權利取決於預先設定的業績目標的實現情況。在績效期間結束時，薪酬委員會將確定在多大程度上實現了最初頒發績效獎時概述的績效目標。根據實現的性能級別，0-100將獲得PSU原始贈款(目標數量)的%，並將授予0-200PSA的原始贈款(目標數量)的%將被賺取並授予。所有剩餘的未授權PSU或PSA將立即被沒收。員工必須從授予之日起至適用的歸屬日期間連續受僱於本公司，除某些例外情況外，任何未歸屬的績效獎勵在僱傭終止時將被沒收。歸屬後，公司將發行一每個既得PSU的FHI普通股份額和所有權證據一每股既得PSA的FHI普通股份額。績效獎勵的公允價值是基於蒙特卡洛模擬的使用或基於FHI普通股在授予日的收盤價估計的，並在歸屬期間以直線方式攤銷。對於PSU，受讓人在將與既有PSU相關的普通股股份交付給受讓人之前沒有投票權。相反，對於PSA，受贈人自授予之日起擁有完整的投票權。

​

績效獎由公司的長期激勵計劃(“LTIP”)管理，該計劃旨在獎勵選定的主要高管的個人業績和公司在多年業績週期中衡量的業績。與LTIP相關的獎勵根據公司的盈利能力和市場狀況提供基於股權的獎勵，這些獎勵基於公司在過去一年中相對於同行集團的表現三年制演出期。

​

153

目錄

以下是公司截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日年度的業績獎勵活動：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

加權

​

​

​

數

​

​

平均助學金

​

  

​

的股份

  

​

公允價值日期

截至2017年12月31日未授權

​

​

506,051

​

$

30.82

授與

​

​

277,197

​

​

22.39

既得

​

​

(229,809)

​

​

32.17

沒收

​

​

(48,942)

​

​

30.52

截至2018年12月31日未授權

​

​

504,497

​

​

25.93

授與

​

​

310,696

​

​

27.04

既得

​

​

(36,342)

​

​

24.51

沒收

​

​

(83,535)

​

​

26.37

截至2019年12月31日未授權

​

​

695,316

​

​

26.46

授與

​

​

340,758

​

​

25.96

既得

​

​

(172,167)

​

​

29.95

沒收

​

​

(6,625)

​

​

26.13

截至2020年12月31日未授權

​

​

857,282

​

$

25.43

​

截至2018年12月31日、2020年、2019年及2018年12月31日止年度，本公司授予340,758, 310,696和277,197分別向關鍵員工頒發績效獎。本公司頒發這些表現獎是與其LTIP有關的三年制表演期從2020年1月1日、2019年1月1日和2018年1月1日開始。這些獎項的業績條件是基於公司的盈利能力和市場條件，而市場條件是基於公司相對於同行羣體的表現。

​

截至二零一六年十二月三十一日止年度，本公司授予115,566與其首次公開募股(IPO)相關的PSU。這些PSU中的三分之一歸屬於每個第一, 第二和第三首次公開募股(IPO)日的週年紀念日。然而，對這些股份的轉讓限制在#年內仍然存在。六個月在歸屬日期之後。與這些PSU相關的業績條件是基於公司在歸屬日期之前的會計年度的盈利能力。

​

截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度授予表現獎的總授權日公允價值為$5.2百萬，$0.9百萬美元和$7.4分別為百萬美元。與未歸屬業績股相關的未確認薪酬支出為#美元。6.2百萬，$5.6百萬美元和$6.2分別截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日。截至2020年12月31日的未確認補償費用預計將在加權平均歸屬期間確認1.1好幾年了。

​

限售股單位

​

限制性股票單位(“RSU”)是對在數量和價值上與特定數量的FHI普通股相對應的單位的獎勵，這些股票受歸屬要求(包括某些服務條件)和轉讓限制的約束。RSU並不代表普通股的實際所有權，在RSU標的普通股股份交付之前，受讓人沒有投票權。歸屬後，公司將發行一每個既得RSU的FHI普通股份額。RSU的公允價值是根據FHI普通股在授予之日的收盤價進行估值的，並在歸屬期間按直線攤銷。

​

154

目錄

以下是公司截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日的RSU活動：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

加權

​

​

​

數

​

​

平均助學金

​

  

​

的股份

  

​

公允價值日期

截至2017年12月31日未授權

​

​

11,506

​

$

29.74

授與

​

​

47,094

​

​

28.64

既得

​

​

(9,839)

​

​

32.31

沒收

​

​

—

​

​

—

截至2018年12月31日未授權

​

​

48,761

​

​

28.60

授與

​

​

20,418

​

​

26.50

既得

​

​

(22,452)

​

​

28.37

沒收

​

​

(1,944)

​

​

28.29

截至2019年12月31日未授權

​

​

44,783

​

​

27.82

授與

​

​

28,783

​

​

15.86

既得

​

​

(30,016)

​

​

27.47

沒收

​

​

—

​

​

—

截至2020年12月31日未授權

​

​

43,550

​

$

21.93

​

截至2020年12月31日止年度，本公司授予28,783授予非僱員董事的RSU，加權平均授予日期公允價值為$15.86和不是向員工發放了RSU。截至2019年12月31日止年度，本公司授予15,918授予非僱員董事的RSU，加權平均授予日期公允價值為$26.38並被批准4,500發給員工的RSU，加權平均授予日期公允價值為$26.92。截至2018年12月31日止年度，本公司授予11,799授予非僱員董事的RSU，加權平均授予日期公允價值為$27.89並被批准35,295發給員工的RSU，加權平均授予日期公允價值為$28.89。獎項將在不同的日期頒發。

​

在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內，歸屬的RSU的總授予日期公允價值為$0.8百萬，$0.6百萬美元和$0.3分別為百萬美元。與未授權RSU相關的未確認補償費用為$0.4百萬，$0.9百萬美元和$1.1分別截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日。截至2020年12月31日的未確認補償費用預計將在加權平均歸屬期間確認0.5好幾年了。

​

對於所有授予PSU、PSA和RSU的獎勵，股息等價物將從授予之日起累加，公司將在普通股交付時，就已歸屬的PSU和RSU，以及關於已歸屬的PSA的股份所有權證據，向每個受贈人支付相當於從授予日期到該交付日期就普通股支付的所有現金股息的乘積，以及與該等既有PSU、PSA相關的普通股股份數量的乘積

​

員工購股計劃

​

公司還有一項員工股票購買計劃(“ESPP”)，允許員工在工資扣除的基礎上定期購買公司股票。通過ESPP購買的參與者可獲得5FHI普通股在行權日收盤價的百分比。參賽者必須遵守兩年制關於通過ESPP購買的股票的持有期。ESPP已被確定為非補償性的。因此，該公司預計與ESPP相關的費用不會很大。截至2020年12月31日，根據公司的ESPP授權的股份總數為600,000股份。公司發行了19,069股票和12,341分別於2020年7月和2018年1月向員工參與者出售普通股，這導致552,629授權未來購買的普通股。

​

22.公允價值

​

本公司根據ASC 820規定的要求確定其金融工具的公允價值。公允價值計量它提供了根據公認會計準則計量公允價值的框架，並要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。ASC 820將公允價值定義為退出價格，即在當前市場條件下，在計量日期市場參與者之間有序交易的資產或負債的本金或最有利市場中，為資產或負債轉移而收到的價格或支付的價格。

155

目錄

​

公允價值層次

​

ASC820根據資產或負債的交易市場和用於確定公允價值的假設的可靠性確定了三個公允價值水平。這些級別包括：

​

●第1級：公司有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)。
●第2級：第1級價格以外的可觀察投入，例如類似資產和負債的報價；非活躍市場的報價；或基本上整個資產或負債期限內可觀察到的或能得到可觀測市場數據證實的其他投入。
●第三級：估值是由基於模型的技術產生的，這些技術使用了市場上看不到的重要假設。這些無法觀察到的假設反映了公司自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計(“公司級數據”)。第3級資產和負債包括其價值是使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術的不可觀察輸入來確定的金融工具，以及其公允價值的確定需要大量管理層判斷或估計的工具。

​

ASC 820要求公司披露某些金融工具的估計公允價值。金融工具包括投資證券、貸款、存款、利率和外匯合同、掉期以及準則定義的其他工具。公司在確定和審查公司財務報表中報告的金融工具的公允價值方面有一套有組織和既定的程序。公允價值計量已予審核，以確保其是合理的，並與類似資產和負債類別的市場經驗保持一致。

​

此外，公司可能被要求在非經常性的基礎上按公允價值記錄其他資產，如擁有的其他房地產、其他客户關係和其他無形資產。這些非經常性公允價值調整通常涉及應用成本或公允價值較低的會計方法或對個別資產進行減記。

​

某些項目，如租賃融資、養老金和其他退休後福利的負債、房地和設備、預付費用、沒有確定期限或合同到期日的存款負債以及所得税資產和負債，不需要披露公允價值。

​

不一定能對公允價值信息與其他金融機構的公允價值信息進行合理的比較，因為該標準允許許多替代計算方法，而且許多假設已被用於估計本公司的公允價值。

​

公允價值計量按公允價值列賬的資產和負債的估值技術

​

對於在經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債(在下面的估值層次表中分類)，公司採用以下估值技術：

​

可供出售的證券

​

可供出售債務證券按公允價值經常性記錄。公允價值計量以報價為基礎，包括第三方定價服務的估計(如果有)。如果沒有報價，則使用專有估值模型來計量公允價值，該模型利用活躍的做市商和交易商間經紀商的市場可觀察參數，從而根據具有類似特徵的證券的現有市場數據對證券進行估值。管理層審閲從本公司第三方定價服務收到的定價信息，以評估用於將證券放入公允價值體系的適當水平的投入和估值方法，並在必要時進行公允價值體系內的證券轉讓。管理層每月審查從第三方定價服務收到的定價信息，其中包括與非約束性第三方經紀人報價的比較，以及對影響第三方定價服務提供的信息的市場相關條件的審查。管理層還通過識別交易量或交易頻率相對於歷史水平大幅下降的情況，以及經紀市場買賣價差顯著擴大的情況，識別可能在流動性不佳或不活躍的市場進行交易的投資證券。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，由於流動性不強，管理層沒有對第三方定價服務提供的價格進行調整。

156

目錄

或者是不活躍的市場。公司的第三方定價服務還建立了公司提交報價查詢的程序。本公司將定期對第三方定價服務提供的報價提出質疑。本公司的第三方定價服務將根據本公司提供的新市場數據審查對評估的投入。然後，公司的第三方定價服務可能會確認原始報價，也可能會在未來的基礎上更新評估結果。該公司將所有可供出售的證券歸類為2級。

​

衍生物

​

該公司的大部分衍生品都是在場外交易市場進行交易的，而場外市場的報價並不是現成的。對於這些衍生品，該公司使用專有估值模型定期計量公允價值，這些模型主要使用市場可觀察到的投入，如收益率曲線和期權波動率。衍生品的公允價值包括與交易對手信用風險和公司自身信用狀況相關的價值。該公司將包括在其他資產和其他負債中的這些衍生品歸類為2級。

​

在出售Visa B類限制性股票的同時，該公司與買方達成了一項協議，要求在Visa將每家成員銀行的B類換算率降至不受限制的A類普通股的情況下向買方付款。2018年7月5日，Visa宣佈將轉換率從1.6483至1.6298自2018年6月28日起生效。此外，2019年9月30日，Visa宣佈轉換率從1.6298至1.6228，2019年9月27日生效。美元的Visa衍生品4.6百萬美元和$4.2百萬美元分別計入2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表，以計入這項負債的公允價值。與這項資金互換協議相關的潛在責任是根據管理層對Visa訴訟和解的時間和金額以及根據合同條款應向交易對手支付的款項的估計而確定的。因此，資金互換協議在公允價值層次中被歸類為第三級。在本公司資金互換協議的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入是Visa A類普通股市場價格的換算率、預期期限和增長率的潛在未來變化。這些投入中任何一項的實質性增加(或減少)都可能導致公允價值計量顯著提高(或降低)。

​

資產和負債在經常性基礎上按公允價值入賬

​

截至2020年12月31日和2019年12月31日，按公允價值經常性計量的資產和負債摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

截至2020年12月31日的公允價值計量

​

​

中國報價：

​

意義重大

​

​

​

​

​

​

活躍度較高的房地產市場

​

其他

​

意義重大

​

​

​

​

完全相同的資產

​

可觀測

​

看不見的

​

​

(美元) 數千人)

  

(1級)

  

投入額(二級)

  

投入額(第三級)

  

總計

資產

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國財政部和政府機構債務證券

​

$

—

​

$

171,421

​

$

—

​

$

171,421

抵押貸款支持證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅-政府機構(1)

​

​

—

​

​

160,462

​

​

—

​

​

160,462

民辦企業(1)

​

​

—

​

​

447,200

​

​

—

​

​

447,200

商業-政府機構

​

​

—

​

​

599,650

​

​

—

​

​

599,650

商業性、政府性企業

​

​

—

​

​

932,157

​

​

—

​

​

932,157

抵押抵押債券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

政府機構

​

​

—

​

​

1,933,553

​

​

—

​

​

1,933,553

政府投資企業

​

​

—

​

​

1,826,972

​

​

—

​

​

1,826,972

可供出售證券總額

​

​

—

​

​

6,071,415

​

​

—

​

​

6,071,415

其他資產(2)

​

​

11,691

​

​

129,895

​

​

—

​

​

141,586

負債

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他負債(3)

​

​

—

​

​

(1,283)

​

​

(4,554)

​

​

(5,837)

總計

​

$

11,691

​

$

6,200,027

​

$

(4,554)

​

$

6,207,164

​

157

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

公允價值計量截至2019年12月31日

​

​

中國報價：

​

意義重大

​

​

​

​

​

​

​

活躍度較高的房地產市場

​

其他

​

意義重大

​

​

​

​

完全相同的資產

​

可觀測

​

看不見的

​

​

(美元，單位：萬美元)

  

(1級)

  

投入額(二級)

  

投入額(第三級)

  

總計

資產

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國國債

​

$

—

​

$

29,888

​

$

—

​

$

29,888

政企債務證券

​

​

—

​

​

101,439

​

​

—

​

​

101,439

抵押貸款支持證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅-政府機構(1)

​

​

—

​

​

291,209

​

​

—

​

​

291,209

民辦企業(1)

​

​

—

​

​

399,492

​

​

—

​

​

399,492

商業性、政府性企業

​

​

—

​

​

101,719

​

​

—

​

​

101,719

抵押抵押債券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

政府機構

​

​

—

​

​

2,381,278

​

​

—

​

​

2,381,278

政府投資企業

​

​

—

​

​

770,619

​

​

—

​

​

770,619

可供出售證券總額

​

​

—

​

​

4,075,644

​

​

—

​

​

4,075,644

其他資產(2)

​

​

—

​

​

63,539

​

​

—

​

​

63,539

負債

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他負債(3)

​

​

—

​

​

(682)

​

​

(4,233)

​

​

(4,915)

總計

​

$

—

​

$

4,138,501

​

$

(4,233)

​

$

4,134,268

(1)以住宅房地產為後盾。
(2)截至2020年12月31日，其他歸類為1級的資產包括已在活躍市場報價且與公司遞延薪酬計劃相關的共同基金和貨幣市場基金。*其他被歸類為二級的資產包括截至2020年12月31日和2019年12月31日的衍生品資產。
(3)其他負債包括衍生負債。

​

公允價值水平的變化

​

對於任何進出公允價值層次的轉移，本公司在發生轉移的報告期開始時披露公允價值計量。在截至2019年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內，不是公允價值層次結構之間的轉移。

​

截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度，按公允價值經常性計量的3級負債變動摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Visa衍生品

(美元) 數千人)

​

2020

  

2019

截至2011年12月31日的年度

​

​

​

​

​

​

截至1月1日的餘額，

​

$

(4,233)

​

$

(2,607)

計入其他非利息收入的淨虧損合計

​

​

(4,641)

​

​

(5,354)

安置點

​

​

4,320

​

​

3,728

截至2010年12月31日的餘額。

​

$

(4,554)

​

$

(4,233)

截至12月31日，由於與負債相關的未實現收益或虧損的變化，淨收益中包括的淨虧損總額。

​

$

(4,641)

​

$

(5,354)

​

158

目錄

按公允價值以外列賬的資產和負債

​

下表彙總了表明該公司金融工具的估計公允價值，這些金融工具不需要按公允價值經常性列賬，不包括租賃和未確定或合同到期日的存款負債：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

​

​

​

​

公允價值計量

​

​

​

​

​

中國報價：

​

意義重大

​

意義重大

​

​

​

​

​

​

​

活躍的房地產市場

​

其他

​

看不見的

​

​

​

​

​

​

​

對於相同的

​

可觀測

​

輸入量

​

​

(美元，單位：萬美元)

  

賬面價值

  

資產管理(一級)

  

投入額(二級)

  

(第三級)

  

總計

金融資產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

現金和現金等價物

​

$

1,040,944

​

$

303,373

​

$

737,571

​

$

—

​

$

1,040,944

持有待售貸款

​

​

11,579

​

​

—

​

​

12,018

​

​

—

​

​

12,018

貸款(1)

​

​

13,033,686

​

​

—

​

​

—

​

​

13,255,636

​

​

13,255,636

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

財務負債：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

定期存款(2)

​

$

2,348,298

​

$

—

​

$

2,357,137

​

$

—

​

$

2,357,137

長期借款(3)

​

​

200,000

​

​

—

​

​

214,167

​

​

—

​

​

214,167

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019年12月31日

​

​

​

​

​

公允價值計量

​

​

​

​

​

中國報價：

​

意義重大

​

意義重大

​

​

​

​

​

​

​

活躍的房地產市場

​

其他

​

看不見的

​

​

​

​

​

​

​

對於相同的

​

可觀測

​

輸入量

​

​

(美元，單位：萬美元)

  

賬面價值

  

資產管理(一級)

  

投入額(二級)

  

(第三級)

  

總計

金融資產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

現金和現金等價物

​

$

694,017

​

$

360,375

​

$

333,642

​

$

—

​

$

694,017

持有待售貸款

​

​

904

​

​

—

​

​

904

​

​

—

​

​

904

貸款(1)

​

​

13,009,167

​

​

—

​

​

—

​

​

13,140,898

​

​

13,140,898

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

財務負債：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

定期存款(2)

​

$

2,510,157

​

$

—

​

$

2,501,478

​

$

—

​

$

2,501,478

短期借款

​

​

400,000

​

​

—

​

​

401,709

​

​

—

​

​

401,709

長期借款(3)

​

​

200,000

​

​

—

​

​

207,104

​

​

—

​

​

207,104

(1)不包括以下項目的融資租賃$245.4百萬美元2020年12月31日和$202.52019年12月31日，100萬。
(2)不包括存款負債，而存款負債的定義或合同到期日為$16.920億美元，到2020年12月31日和$13.92019年12月31日，10億美元。
(3)不包括以下資本租賃義務$10千和$192020年12月31日和2019年12月31日分別為1000人。

​

上表不包括無資金的貸款和租賃承諾以及信用證。截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司擁有6.110億美元的無資金支持的貸款和租賃承諾以及信用證。對這些工具公允價值的合理估計是遞延費用的賬面價值加上相關的無資金承擔準備金，總額為#美元。42.3百萬美元和$14.42020年12月31日和2019年12月31日分別為100萬。這些工具不存在活躍的交易市場，估計公允價值不包括與借款人關係相關的價值。本公司不估計某些可通過向借款人發出通知而取消的無資金支持的貸款和租賃承諾的公允價值。由於公允價值計量納入了公司層面的數據，無資金來源的貸款和租賃承諾以及信用證被歸類為3級。

​

159

目錄

公允價值計量成本或公允價值較低的資產和負債的估值技術

​

本公司對按成本或公允價值較低計量的資產採用以下估值技術：

​

抵押貸款償還權

​

MSR以成本或公允價值中的較低者計值，因此必須在非經常性基礎上進行公允價值計量。MSR的公允價值是使用使用重要的不可觀察輸入的模型來確定的，例如預付款率的估計、MSR的加權平均壽命和期權調整後的價差水平。因此，該公司將MSR歸類為3級。

​

抵押品依賴型貸款

​

抵押品依賴型貸款是指那些預計將通過操作或出售抵押品獲得大量償還的貸款。 這些貸款是在非經常性的基礎上以公允價值計量的，使用抵押品價值作為實際的權宜之計。抵押品的公允價值主要基於第三方評估師準備的房地產評估報告減去估計的銷售成本。該公司通過執行成本或公允價值較低的分析來衡量抵押品依賴型貸款的估計信貸損失。如果估計的信貸損失是由抵押品的價值確定的，通過確認信貸損失撥備，賬面淨額在非經常性基礎上調整為公允價值，作為第三級。

​

擁有的其他房地產

​

本公司在收購該等物業時以公允價值對其估值，從而確立其新的成本基準。收購後，本公司以成本或公允價值減去估計銷售成本中較低者為非經常性基準持有該等物業。公允價值是在非經常性基礎上使用抵押品價值作為實際權宜之計來計量的。所擁有的其他房地產抵押品的公允價值主要基於第三方評估師編制的房地產評估報告減去處置成本，並被歸類為3級。

​

在非經常性基礎上按公允價值記錄的資產和負債

​

根據公認會計原則，公司可能被要求在非經常性的基礎上按公允價值記錄某些資產。該等資產須進行公允價值調整，因採用成本或公允價值較低的會計方法或按公允價值減記個別資產所致。

​

下表提供了截至2020年12月31日和2019年12月31日，用於確定每次公允價值調整的估值投入水平，以及進行公允價值調整的相關個人資產或資產組合的公允價值：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(美元) 在……裏面 數千人)

  

1級

  

二級

  

3級

2020年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

抵押品依賴型貸款

​

$

—

​

$

—

​

$

1,840

2019年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

抵押品依賴型貸款

​

$

—

​

$

—

​

$

1,502

​

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，抵押品依賴貸款的總虧損為1美元。0.41000萬，$1.0百萬美元和$0.7分別為百萬美元。

​

160

目錄

對於截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日在經常性或非經常性基礎上按公允價值計量的第3級資產和負債，公允價值計量中使用的重大不可觀察投入如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

關於2020年12月31日第3級公允價值計量的量化信息

​

​

​

​

​

​

​

意義重大

​

​

(美元，單位：萬美元)

​

公允價值

  

估值技術

  

無法觀察到的輸入

  

量程

抵押品依賴型貸款

​

$

1,840

​

評估價值

​

評估價值

​

N/m(1)

Visa衍生品

​

$

(4,554)

​

貼現現金流

​

預期通話速率-1.6228(2)

​

1.5977-1.6228

​

​

​

​

​

​

​

預期期限-1年(3)

​

0.5至1.5年

​

​

​

​

​

​

​

增長率-13%(4)

​

4% - 17%

(1)這些資產的公允價值是根據抵押品的評估價值或經紀人的意見確定的，其範圍沒有意義披露。
(2)由於換算率變動的不確定性，公允價值計算採用當前換算率。
(3)的預期期限1年份是根據年的中位數計算的0.5至1.5好幾年了。
(4)中國經濟的增長速度13%是基於分析師價格目標的算術平均值。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

關於2019年12月31日第3級公允價值計量的量化信息

​

​

​

​

​

​

​

意義重大

(美元，單位：萬美元)

​

公允價值

  

估值技術

  

無法觀察到的輸入

抵押品依賴型貸款

​

$

1,502

​

評估價值

​

評估價值

Visa衍生品

​

$

(4,233)

​

貼現現金流

​

預期轉換率-1.6228

​

​

​

​

​

​

​

預期期限-1年

​

​

​

​

​

​

​

增長率-13%

​

​

23.可報告的運營部門

​

該公司的業務被組織成三業務細分-零售銀行、商業銀行和金庫等。這些部分反映了首席運營決策者目前如何評估離散財務信息，以及如何評估績效和分配資源。公司的內部管理流程衡量這些業務部門的表現。這一過程不一定與任何其他金融機構的類似信息具有可比性，它使用各種技術將資產負債表和損益表金額分配給各業務部門，包括收入、費用、信貸損失撥備和資本的分配。這個過程是動態的，需要根據判斷和其他主觀因素進行一定的分配。與財務會計不同的是，管理會計沒有相當於公認會計準則的全面權威指導。

​

業務部門的淨利息收入反映了資金轉移定價過程的結果，該過程將具有類似利率敏感度和到期日特徵的資產和負債相匹配，並反映了與公司整體資產和負債管理活動相關的淨利息收入按比例分配的情況。淨利息收入的分配基礎是公司假設的函數，這些假設可能會根據當前利率和市場狀況的變化而發生變化。資金轉移定價還起到將利率風險轉移到財政部的作用。

​

該公司將財政部和其他業務部門(由公司的許多支持部門組成)的信貸損失準備金分配給零售和商業業務部門。這些分配是根據零售和商業業務部門發生的直接成本計算的。

​

非利息收入和費用包括從支持單位到業務部門的分配。這些撥款是根據實際使用量計算的，或根據管理層對此類使用量的估計計算出來的。所得税費用根據所示期間的合併有效所得税税率分配到每個業務部門。

​

161

目錄

業務部門

​

零售銀行業務

​

零售銀行業務為消費者和小企業提供廣泛的金融產品和服務。提供的貸款和租賃產品包括住宅和商業抵押貸款、房屋淨值信用額度、汽車貸款和租賃、個人信用額度、分期付款貸款和小企業貸款和租賃。提供的存款產品包括支票賬户、儲蓄賬户和定期存款賬户。零售銀行也提供財富管理服務。零售銀行的產品和服務通過以下方式交付給客户54銀行地點遍佈夏威夷州、關島和塞班島。

​

商業銀行

​

商業銀行提供的產品包括公司銀行、住宅和商業房地產貸款、商業租賃融資、汽車貸款和汽車經銷商融資、商業存款產品和信用卡。商業借貸和存款產品主要面向本地、國內和國際的中端市場和大公司。

​

財政部和其他

​

財政部包括公司資產和負債管理活動，包括利率風險管理。該部門的資產和負債(以及相關利息收入和支出)包括有息存款、投資證券、買賣的聯邦基金、政府存款、短期和長期借款以及銀行所有的財產。非利息收入的主要來源是銀行擁有的人壽保險、出售投資證券的淨收益、與商人和島嶼遊客的客户驅動的貨幣請求相關的外匯收入以及銀行擁有的財產的管理。隨着公司間交易的消除，資產和負債轉移定價的淨剩餘效應也計入國庫。

​

其他組織單位(技術、運營、信用和風險管理、人力資源、財務、行政、營銷以及公司和監管管理)為公司的其他收入部門提供廣泛的支持。這些支持單位發生的費用通過內部成本分配流程計入業務部門。

​

下表顯示了所示年份的選定業務部門財務信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

財務處

​

​

​

​

​

零售

​

商品化

​

和

​

​

​

(美元，單位：萬美元)

  

銀行業

  

銀行業

  

其他

  

總計

截至2020年12月31日的年度

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨利息收入

​

$

393,466

​

$

133,301

​

$

8,967

​

$

535,734

信貸損失準備金

​

​

(52,719)

​

​

(53,921)

​

​

(15,078)

​

​

(121,718)

扣除信貸損失撥備後的淨利息收入(虧損)

​

​

340,747

​

​

79,380

​

​

(6,111)

​

​

414,016

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非利息收入

​

​

98,026

​

​

78,202

​

​

21,152

​

​

197,380

非利息支出

​

​

(231,404)

​

​

(81,533)

​

​

(54,735)

​

​

(367,672)

所得税税前(撥備)收益(虧損)

​

​

207,369

​

​

76,049

​

​

(39,694)

​

​

243,724

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(撥備)所得税優惠

​

​

(48,605)

​

​

(17,171)

​

​

7,806

​

​

(57,970)

淨收益(虧損)

​

$

158,764

​

$

58,878

​

$

(31,888)

​

$

185,754

截至2020年12月31日的總資產

​

$

7,611,375

​

$

5,810,090

​

$

9,241,366

​

$

22,662,831

​

162

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

財務處

​

​

​

​

​

零售

​

商品化

​

和

​

​

​

(美元，單位：萬美元)

  

銀行業

  

銀行業

  

其他

  

總計

截至2019年12月31日的年度

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨利息收入

​

$

413,029

​

$

141,227

​

$

19,146

​

$

573,402

信貸損失準備金

​

​

(6,248)

​

​

(7,552)

​

​

—

​

​

(13,800)

扣除信貸損失撥備後的淨利息收入

​

​

406,781

​

​

133,675

​

​

19,146

​

​

559,602

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非利息收入

​

​

95,413

​

​

73,635

​

​

23,485

​

​

192,533

非利息支出

​

​

(228,389)

​

​

(82,380)

​

​

(59,668)

​

​

(370,437)

所得税税前(撥備)收益(虧損)

​

​

273,805

​

​

124,930

​

​

(17,037)

​

​

381,698

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(撥備)所得税優惠

​

​

(69,285)

​

​

(32,298)

​

​

4,277

​

​

(97,306)

淨收益(虧損)

​

$

204,520

​

$

92,632

​

$

(12,760)

​

$

284,392

截至2019年12月31日的總資產

​

$

7,276,047

​

$

6,071,356

​

$

6,819,331

​

$

20,166,734

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

財務處

​

​

​

​

​

零售

​

商品化

​

和

​

​

​

(美元，單位：萬美元)

  

銀行業

  

銀行業

  

其他(1)

  

總計

截至2018年12月31日的年度

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨利息收入

​

$

420,165

​

$

140,333

​

$

5,820

​

$

566,318

信貸損失準備金

​

​

(8,753)

​

​

(13,427)

​

​

—

​

​

(22,180)

扣除信貸損失撥備後的淨利息收入

​

​

411,412

​

​

126,906

​

​

5,820

​

​

544,138

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非利息收入

​

​

89,669

​

​

80,904

​

​

8,420

​

​

178,993

非利息支出

​

​

(225,881)

​

​

(80,766)

​

​

(58,306)

​

​

(364,953)

所得税税前(撥備)收益(虧損)

​

​

275,200

​

​

127,044

​

​

(44,066)

​

​

358,178

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(撥備)所得税優惠

​

​

(70,335)

​

​

(32,700)

​

​

9,251

​

​

(93,784)

淨收益(虧損)

​

$

204,865

​

$

94,344

​

$

(34,815)

​

$

264,394

截至2018年12月31日的總資產

​

$

7,078,016

​

$

6,346,541

​

$

7,271,121

​

$

20,695,678

​

(1) 包括$24.1OTTI減記100萬美元。

​

​

163

目錄

24.母公司

​

下表顯示了僅限母公司使用的簡明財務報表：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

簡明全面收益表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

(千美元)

  

2020

  

2019

​

2018

收入

​

​

​

​

​

​

​

​

​

來自FHB的股息

​

$

142,000

​

$

300,300

​

$

263,400

其他收入

​

​

1,169

​

​

1,691

​

​

1,541

總收入

​

​

143,169

​

​

301,991

​

​

264,941

非利息支出

​

​

​

​

​

​

​

​

​

薪金和員工福利

​

​

3,660

​

​

5,241

​

​

5,940

簽約服務和專業費用

​

​

2,544

​

​

2,689

​

​

3,780

裝備

​

​

31

​

​

—

​

​

31

其他

​

​

1,439

​

​

721

​

​

732

總非利息費用

​

​

7,674

​

​

8,651

​

​

10,483

税前收益和未分配收入(超額分配)中的權益

​

​

135,495

​

​

293,340

​

​

254,458

所得税優惠

​

​

679

​

​

1,672

​

​

1,184

FHB未分配收入(超額分配)中的權益

​

​

49,580

​

​

(10,620)

​

​

8,752

淨收入

​

$

185,754

​

$

284,392

​

$

264,394

綜合收益

​

$

249,107

​

$

384,838

​

$

248,650

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

條件簡明陳述

​

​

​

​

​

​

​

​

2011年12月31日

(千美元)

  

2020

  

2019

資產

​

​

​

​

​

​

現金和現金等價物

​

$

18,066

​

$

24,455

對FHB的投資

​

​

2,726,497

​

​

2,617,949

其他資產

​

​

26,138

​

​

24,969

總資產

​

$

2,770,701

​

$

2,667,373

負債與股東權益

​

​

​

​

​

​

應付退休福利

​

$

580

​

$

553

其他負債

​

​

26,017

​

​

26,562

總負債

​

​

26,597

​

​

27,115

​

​

​

​

​

​

​

股東權益總額

​

​

2,744,104

​

​

2,640,258

總負債和股東權益

​

$

2,770,701

​

$

2,667,373

​

164

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

現金流量表簡明表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2011年12月31日的年度

(千美元)

  

2020

  

2019

  

2018

經營活動現金流

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨收入

​

$

185,754

​

$

284,392

​

$

264,394

將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(未分配收入中的權益)FHB的超額分配

​

​

(49,580)

​

​

10,620

​

​

(8,752)

遞延所得税

​

​

5

​

​

85

​

​

(48)

基於股票的薪酬

​

​

713

​

​

84

​

​

281

資產負債變動情況：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他資產淨(增)減

​

​

(1,451)

​

​

5,318

​

​

(9,635)

其他負債淨(減)增

​

​

(294)

​

​

(5,439)

​

​

7,633

經營活動提供的淨現金

​

​

135,147

​

​

295,060

​

​

253,873

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

融資活動的現金流

​

​

​

​

​

​

​

​

​

支付的股息

​

​

(135,099)

​

​

(138,246)

​

​

(131,036)

投標以支付預扣税的股票

​

​

(1,749)

​

​

(1,764)

​

​

(69)

員工購股計劃的收益

​

​

312

​

​

—

​

​

342

回購普通股

​

​

(5,000)

​

​

(136,242)

​

​

(131,800)

用於融資活動的淨現金

​

​

(141,536)

​

​

(276,252)

​

​

(262,563)

現金及現金等價物淨(減)增

​

​

(6,389)

​

​

18,808

​

​

(8,690)

年初現金及現金等價物

​

​

24,455

​

​

5,647

​

​

14,337

年終現金和現金等價物

​

$

18,066

​

$

24,455

​

$

5,647

​

​

​

​

​

​

​

165

目錄

第九項：報告會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧

​

不適用。

​

項目9A.管理控制和程序

​

披露控制和程序

​

公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，對截至2020年12月31日公司根據修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)的披露控制和程序(見規則13a-15(E)和15d-15(E))的有效性進行了評估。公司的披露控制和程序旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息得到記錄、處理、彙總、並在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內報告，這些信息被積累並傳達給公司管理層，包括公司的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自2020年12月31日起生效。

​

管理層關於財務報告內部控制的年度報告

​

公司管理層負責建立和維護有效的財務報告內部控制。內部控制旨在向公司管理層和董事會提供關於編制可靠的已公佈財務報表的合理保證。財務報告的內部控制包括自我監督機制，並採取行動糾正發現的缺陷。

​

由於任何內部控制系統的固有侷限性，無論設計得多麼好，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現，包括規避或凌駕於控制的可能性。因此，即使是對財務報告進行有效的內部控制，也只能為財務報表的編制提供合理的保證。此外，由於條件的變化，內部控制的有效性可能會隨着時間的推移而變化。

​

管理層評估了公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制。這項評估的依據是特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的“內部控制--綜合框架”(2013年框架)中所述的財務報告有效內部控制標準。基於這一評估，首席執行官和首席財務官斷言，根據規定的標準，公司截至2020年12月31日對財務報告保持有效的內部控制。

​

本公司獨立註冊會計師事務所認證報告

​

公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)審計，該會計師事務所也審計了本Form 10-K年度報告中包含的公司合併財務報表。德勤會計師事務所關於公司財務報告內部控制的認證報告見下頁，並在此引用作為參考。

​

財務報告內部控制的變化

​

在截至2020年12月31日的季度內，公司對財務報告的內部控制(根據“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

​

166

目錄

獨立註冊會計師事務所報告

​

致本公司股東及董事會

First Hawaian，Inc.

夏威夷火奴魯魯

​

​

財務報告內部控制之我見

​

我們已經審計了First Hawaian，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日的財務報告內部控制，其依據的標準是特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》。由於管理層的評估和我們的審計是為了滿足聯邦存款保險公司改進法案(FDICIA)第112條的報告要求而進行的，管理層的評估和我們對公司財務報告內部控制的審計包括根據銀行控股公司綜合財務報表(表格FR Y-9C)的説明對相當於基本財務報表的明細表的編制進行控制。我們認為，截至2020年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制-綜合框架(2013)由COSO發佈。

​

我們沒有審查，因此，我們不會對管理層關於遵守法律和法規的聲明發表意見或任何其他形式的保證。

​

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2020年12月31日及截至12月31日年度的綜合財務報表，我們於2021年2月25日的報告對這些財務報表表達了無保留意見，幷包括一段關於本公司採用新會計準則的説明性段落。

​

意見基礎

​

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

​

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

​

財務報告內部控制的定義及其侷限性

​

公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。

​

167

目錄

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

​

​

/s/德勤律師事務所

​

夏威夷火奴魯魯

2021年2月25日

​

168

目錄

項目9B：其他資料

​

不適用。

第三部分

​

項目10.董事、高管和公司治理

​

董事及行政人員

​

關於本公司董事的相關信息，本公司將於本公司會計年度結束後120天內向證券交易委員會提交的2021年股東年會的最終委託書(“委託書”)中“董事被提名人”一節被併入本文作為參考。關於本公司高管的信息，委託書中標題為“高管”的章節在此併入作為參考。

​

遵守1934年證券交易法第16(A)條

​

關於遵守1934年“證券交易法”第16(A)條的信息，委託書中標題為“拖欠第16(A)條報告”的章節通過引用併入本文。

​

披露道德守則

​

關於公司道德準則的相關信息，委託書中標題為“公司治理和董事會事務-董事會、委員會和治理-公司治理準則和行為與道德準則”一節包含的信息以供參考。

​

股東提名程序

​

關於股東提名程序的信息，委託書中題為“2021年年會的其他業務-股東提案”的部分通過引用併入本文。

​

審計委員會

​

關於審計委員會及其組成和審計委員會財務專家的信息，委託書中“董事會、委員會和治理-董事會委員會-審計委員會”一節以供參考。

​

項目11.高級管理人員薪酬

​

關於高管和董事薪酬的信息，委託書中標題為“高管薪酬”和“董事薪酬”的章節在此引用作為參考。

​

關於薪酬委員會聯鎖和內部人蔘與的信息，委託書中標題為“公司治理和董事會事務-董事會、委員會和治理-薪酬委員會聯鎖和內部人蔘與”的部分在此引用作為參考。對於我們的薪酬委員會報告，委託書中標題為“高管薪酬-薪酬委員會報告”的部分在此引用作為參考。

​

169

目錄

項目12.確定某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項

​

關於某些受益人、董事和管理層的擔保所有權的信息，委託書中標題為“股票所有權”的部分通過引用併入本文。

​

下表列出了截至2020年12月31日在行使公司所有股權補償計劃下的股票期權、認股權證和權利時可能發行的公司普通股的相關信息。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

證券數量

​

​

證券數量

​

加權平均

​

保持可用狀態

​

​

將在以下日期發出

​

行權價格

​

以備將來發行

​

​

行使未償還款項

​

未完成的選項，

​

在權益項下

計劃類別

​

期權、認股權證及權利

​

認股權證及權利

​

補償計劃

證券持有人批准的股權補償計劃

​

1,163,209

​

$

—

​

4,358,977

未經證券持有人批准的股權補償計劃

​

—

​

​

—

​

—

總計

​

1,163,209

​

$

—

​

4,358,977

​

第13項：建立某些關係和相關交易，以及董事獨立性

​

關於與關聯人、發起人和某些控制人的交易信息，委託書中題為“公司治理和董事會事務-董事會、委員會和治理-我們與BNPP的關係和某些其他關聯方交易”的章節在此引用作為參考。

​

關於董事獨立性的信息，本公司委託書中“董事會、委員會和治理--董事獨立性”一節以引用的方式併入本文。

​

項目14.主要會計費用和服務

​

關於委託人會計費用和服務的信息，委託書中的“審計費用--主要會計師費用”和“預批准政策和程序”部分在此併入作為參考。

​

​

​

​

​

​

170

目錄

第四部分

​

項目15.各種展品、財務報表明細表

​

(a)1.財務報表

First Hawaian，Inc.及其子公司的以下合併財務報表包括在本報告的項目8中：

​

綜合收益表--截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度

​

綜合全面收益表--截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度

​

合併資產負債表-截至2020年12月31日和2019年12月31日

​

股東權益綜合報表-截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度

​

合併現金流量表-截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度

​

合併財務報表附註

​

2.財務報表明細表

​

由於所要求的信息要麼不適用、不被視為重大信息，要麼在公司的綜合財務報表中披露，所有的時間表都被省略了。他説：

​

3.陳列品

​

本年報須以10-K表格呈交的展品名單列於“展品索引”內。

​

​

項目16.表格10-K摘要

​

沒有。

​

171

目錄

展品索引

​

展品編號

​

​

​

​

3.1

​

第二次修訂和重新註冊的公司證書(通過引用First Hawaian，Inc.於2016年8月10日提交的當前8-K表格報告的附件3.1(文件號001-14585)併入)

​

3.2

​

修訂和重新註冊證書的修正證書(通過引用附件3.1(A)併入First Hawaian，Inc.於2018年4月27日提交的Form 10-Q季度報告(文件號001-14585))

​

3.3

​

First Hawaian，Inc.第四次修訂和重新修訂的章程，自2020年2月26日起生效(參考First Hawaian，Inc.於2020年2月28日提交的Form 10-K年度報告的附件3.3(文件號001-14585))

​

4.1

​

First Hawaian，Inc.根據經修訂的1934年證券交易法第12節註冊的證券描述(通過引用First Hawaian，Inc.於2020年2月28日提交的Form 10-K年度報告的附件4.1(第001-14585號文件))

​

10.1

​

總重組協議，日期為2016年4月1日，由BancWest Corporation(將更名為First Hawaian，Inc.)、BancWest Holding Inc.、BWC Holding Inc.和法國巴黎銀行(通過引用First Hawaian，Inc.於2016年7月8日提交的Form S-1註冊聲明的附件10.8合併(文件編號333-212451))

​

10.2

​

税收分享協議，日期為2016年4月1日，由法國巴黎銀行(BNP Paribas)、BancWest Corporation(將更名為First Hawaian，Inc.)簽署和BancWest Holding Inc.(引用First Hawaian，Inc.於2016年7月8日提交的S-1表格註冊聲明的附件10.9(文件編號333-212451))

​

10.3

​

BNP Paribas、BNP Paribas Fortis、BNP Paribas USA，Inc.、BancWest Corporation、BancWest Holding Inc.、West Bank、First Hawaian，Inc.和First Hawaian Bank之間的所得税債務分配和結算協議，自2016年7月1日起生效(通過引用First Hawaian，Inc.於2016年7月26日提交的表格S-1登記表第10.17號修正案併入(文件編號333-212451))

​

10.4

​

保險協議，由法國巴黎銀行、法國巴黎銀行美國公司和First Hawaian，Inc.簽訂(通過引用附件10.6併入First Hawaian，Inc.於2016年8月10日提交的當前8-K表格報告中(文件號001-14585))

​

10.5

​

截至2013年1月1日修訂和重述的First Hawaian Bank長期激勵計劃(通過引用First Hawaian，Inc.於2016年7月8日提交的Form S-1註冊聲明的附件10.5(文件號333-212451)併入)

​

10.6

​

關於修改和重述第一個夏威夷銀行關鍵員工激勵計劃的證明，日期為2014年2月24日(通過引用附件10.6併入First Hawaian，Inc.於2016年7月8日提交的表格S-1註冊聲明中(文件編號333-212451))

​

10.7

​

First Hawaian，Inc.2016年綜合激勵薪酬計劃(參考First Hawaian，Inc.於2016年8月8日提交的表格S-8註冊聲明的附件10.1(文件編號333-212996))

​

10.8

​

First Hawaian，Inc.2016年非僱員董事計劃(參考First Hawaian，Inc.於2016年8月8日提交的表格S-8註冊聲明的附件10.2(文件編號333-212996))

​

10.9

​

First Hawaian，Inc.獎金計劃(通過引用附件10.4併入First Hawaian，Inc.於2016年8月10日提交的當前8-K表格報告(文件號001-14585))

​

10.10

​

First Hawaian，Inc.員工股票購買計劃(參考First Hawaian，Inc.於2016年8月8日提交的表格S-8註冊聲明的附件10.3(文件編號333-212996))

172

目錄

展品編號

​

​

​

​

10.11

​

First Hawaian Bank的高管變更控制保留計劃(參考First Hawaian，Inc.於2016年7月8日提交的Form S-1註冊聲明的附件10.20(文件編號333-212451))

​

10.12

​

First Hawaian，Inc.長期激勵計劃，自2016年8月9日起修訂和重述(通過引用附件10.7併入First Hawaian，Inc.於2016年8月10日提交的當前8-K表格報告(文件號001-14585))

​

10.13

​

First Hawaian，Inc.2016年綜合激勵薪酬計劃首次公開募股限制性股票獎勵協議表格(參考First Hawaian，Inc.於2016年7月8日提交的Form S-1登記聲明的附件10.22(文件編號333-212451))

​

10.14

​

First Hawaian，Inc.2016年綜合激勵薪酬計劃首次公開募股業績單位獎勵協議表格(參考First Hawaian，Inc.於2016年7月8日提交的Form S-1登記聲明的附件10.23(文件編號333-212451))

​

10.15

​

First Hawaian，Inc.長期激勵計劃績效股票單位獎勵協議表格(參考First Hawaian，Inc.於2016年7月8日提交的Form S-1註冊聲明的附件10.24(文件編號333-212451))

​

10.16

​

First Hawaian，Inc.長期激勵計劃績效股票獎勵協議表格(通過引用附件10.2併入First Hawaian，Inc.於2019年3月5日提交的當前報告Form 8-K(文件編號001-14585))

​

10.17

​

First Hawaian，Inc.2016年非僱員董事計劃限制性股票獎勵協議表格(參考First Hawaian，Inc.於2016年7月8日提交的Form S-1註冊聲明的附件10.25(文件編號333-212451))

​

10.18

​

First Hawaian，Inc.2016年綜合激勵薪酬計劃限制性股票獎勵協議表格(參考First Hawaian，Inc.於2018年10月26日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.4(文件號001-14585))

​

10.19

​

First Hawaian，Inc.2016年綜合激勵薪酬計劃限制性股票獎勵協議(2019年)表格(通過引用附件10.1併入First Hawaian，Inc.於2019年3月5日提交的當前8-K表格報告(文件號001-14585))

​

10.20

​

First Hawaian，Inc.2016年綜合激勵薪酬計劃限制性股票獎勵協議(2020年)表格(通過引用附件10.20併入First Hawaian，Inc.於2020年2月28日提交的Form 10-K年度報告(文件號001-14585))

​

10.21

​

BancWest公司延期補償計劃B部分(2016年重述)(引用First Hawaian，Inc.於2016年12月13日提交的S-8表格註冊聲明的附件10.1(文件編號333-215068))

​

10.22

​

First Hawaian Inc.補充高管退休計劃B部分(2019年重述)(參考First Hawaian，Inc.於2019年4月26日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.3(文件號001-14585))

​

10.23

​

修訂和重新修訂第一夏威夷銀行延期補償計劃(通過引用附件10.1併入First Hawaian，Inc.於2018年4月27日提交的當前8-K表格報告(第001-14585號文件))

​

10.24

​

僱傭協議，日期為2011年10月20日，由羅伯特·S·哈里森、第一夏威夷銀行和BancWest公司簽署(通過引用First Hawaian，Inc.於2016年7月8日提交的表格S-1註冊聲明的附件10.7(文件編號333-212451))

173

目錄

展品編號

​

​

​

​

10.25

​

First Hawaian，Inc.針對羅伯特·S·哈里森的基於角色的津貼獎勵協議(通過引用附件10.8併入First Hawaian，Inc.於2016年8月10日提交的當前8-K表格報告(文件號001-14585))

​

10.26

​

羅伯特·S·哈里森(Robert S.Harrison)代表第一夏威夷銀行(First Hawaian，Inc.)致埃裏克·K·耶曼(Eric K.Yeaman)的邀請函，日期為2015年6月15日(通過引用附件10.30併入First Hawaian，Inc.於2017年1月24日提交的表格S-1註冊聲明(文件編號333-215676))

​

10.27

​

羅伯特·S·哈里森(Robert S.Harrison)代表第一夏威夷銀行(First Hawaian Bank)致拉維·馬萊拉(Ravi Mallela)的邀請函，日期為2018年7月25日(通過引用附件10.1併入First Hawaian，Inc.於2018年10月26日提交的Form 10-Q季度報告(文件號001-14585))

​

10.28

​

First Hawaian，Inc.2016年綜合激勵薪酬計劃限制性股票獎勵協議表格(2021年)(通過引用附件10.1併入First Hawaian，Inc.於2021年2月4日提交的當前8-K表格報告(文件號001-14585))

​

10.29

​

First Hawaian，Inc.長期激勵計劃績效分享單位獎勵協議(2021年)(通過引用附件10.2併入First Hawaian，Inc.於2021年2月4日提交的當前8-K表格報告(文件號001-14585))

​

21.1

​

First Hawaian，Inc.的子公司。

​

23.1

​

德勤律師事務所與德勤律師事務所的同意

​

31.1

​

根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)條對首席執行官的認證

​

31.2

​

根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)條認證首席財務官

​

32.1

​

依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明

​

32.2

​

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明

​

101.INS

​

XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中

​

101.SCH

​

內聯XBRL分類擴展架構文檔

​

101.CAL

​

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

​

101.LAB

​

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

​

101.PRE

​

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

​

101.DEF

​

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

​

104

​

封面交互數據文件-封面XBRL標籤嵌入內聯XBRL文檔(包含在附件101中)

​

​

​

​

174

目錄

​

簽名

​

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。

​

​

日期：2021年2月25日

First Hawaian，Inc.

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

由以下人員提供：

羅伯特·S·哈里森

​

​

羅伯特·S·哈里森

​

​

董事會主席、總裁兼首席執行官

​

​

(首席行政主任)

​

根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。

​

​

​

​

​

​

​

日期：2021年2月25日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

羅伯特·S·哈里森

​

/s/拉維·馬萊拉

羅伯特·S·哈里森

董事會主席、總裁兼首席執行官(首席執行官)

​

拉維·馬萊拉

首席財務官(首席財務官和首席會計官)

​

​

​

​

​

​

/s/馬修·J·考克斯

​

/s/W.艾倫·多恩

導演馬修·J·考克斯(Matthew J.Cox)

​

W·艾倫·多恩(W.Allen Doane)，董事

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

/s/Faye W.Kurren

​

/s/Allen B.Uyeda

費耶·W·庫倫(Faye W.Kurren)，導演

​

艾倫·B·內田(Allen B.Uyeda)，導演

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

/s/Jenai S.WALL

​

/s/Vanessa L.Washington

Jenai S.Wall，董事

​

瓦內薩·L·華盛頓(Vanessa L.Washington)，導演

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

/s/C.Scott Wo

​

​

C.Scott Wo，董事

​

​

​

​

​

175