APTV-20201231000152133212/31財年2020錯誤0.010.0150,000,00050,000,00011,500,000—11,500,000—0.010.011,200,000,0001,200,000,000270,025,375255,288,240270,025,375255,288,2404037—830——32040320310103431551415204.15011211.50022324.2502—3—1.6003—3—4.3503—3—4.40031325.40041411—1—0.2520.25310.2520.25300.2510.251——3——371733324,4904,5934,4904,593——————13081666600015213322020-01-012020-12-310001521332美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-12-310001521332美國-GAAP:首選股票成員2020-01-012020-12-310001521332Aptv:EuroDenominatedSeniorNotes1.500Due2025Member2020-01-012020-12-310001521332APTV:老年人筆記4.25Due2026成員2020-01-012020-12-310001521332Aptv:EurodenominatedSeniorNotes1.600Due2028Member2020-01-012020-12-310001521332APTV:老年人注意:4.35Due2029成員2020-01-012020-12-310001521332APTV:老年人注意:4.400Due2046成員2020-01-012020-12-310001521332APTV:老年人注5.40Due2049成員2020-01-012020-12-31Iso4217:美元00015213322020-06-30Xbrli:共享00015213322021-01-290001521332國家:br2020-01-012020-12-310001521332國家:br2020-12-310001521332國家:brSRT:最小成員數2020-12-310001521332國家:brSRT:最大成員數2020-12-3100015213322020-12-3100015213322019-01-012019-12-3100015213322018-01-012018-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享00015213322019-12-310001521332美國-GAAP:首選股票成員2019-01-012019-12-310001521332美國-GAAP:首選股票成員2018-01-012018-12-3100015213322018-12-3100015213322017-12-310001521332美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001521332美國-GAAP:首選股票成員2019-12-310001521332US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001521332美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001521332Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001521332美國-GAAP:母公司成員2019-12-310001521332美國-公認會計準則:非控制性利益成員2019-12-310001521332美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310001521332美國-GAAP:母公司成員2020-01-012020-12-310001521332美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-01-012020-12-310001521332Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001521332US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001521332美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-12-310001521332US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-12-310001521332美國-GAAP:首選股票成員2020-01-012020-12-310001521332US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember美國-GAAP:首選股票成員2020-01-012020-12-310001521332美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001521332美國-GAAP:首選股票成員2020-12-310001521332US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001521332美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001521332Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001521332美國-GAAP:母公司成員2020-12-310001521332美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-12-310001521332美國-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001521332美國-GAAP:首選股票成員2018-12-310001521332US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001521332美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-310001521332Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001521332美國-GAAP:母公司成員2018-12-310001521332美國-公認會計準則:非控制性利益成員2018-12-310001521332美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310001521332美國-GAAP:母公司成員2019-01-012019-12-310001521332美國-公認會計準則:非控制性利益成員2019-01-012019-12-310001521332Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001521332US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310001521332美國-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-12-310001521332美國-GAAP:CommonStockMember2017-12-310001521332美國-GAAP:首選股票成員2017-12-310001521332US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310001521332美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2017-12-310001521332Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001521332美國-GAAP:母公司成員2017-12-310001521332美國-公認會計準則:非控制性利益成員2017-12-310001521332美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-01-012018-12-310001521332美國-GAAP:母公司成員2018-01-012018-12-310001521332美國-公認會計準則:非控制性利益成員2018-01-012018-12-310001521332Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-12-310001521332US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-12-310001521332美國-GAAP:CommonStockMember2018-01-012018-12-3100015213322011-01-012011-05-1900015213322011-01-012011-11-2200015213322017-12-042017-12-04Xbrli:純0001521332美國-GAAP:其他非當前資產成員2020-12-310001521332美國-GAAP:其他非當前資產成員2019-12-3100015213322020-06-122020-06-1200015213322020-06-120001521332US-GAAP:工具模具和模具成員2020-12-310001521332US-GAAP:工具模具和模具成員2019-12-310001521332APTV:AptivOwnedSpecialToolsMember2020-12-310001521332APTV:AptivOwnedSpecialToolsMember2019-12-310001521332APTV:CustomerOwnedSpecialToolsMember2020-12-310001521332APTV:CustomerOwnedSpecialToolsMember2019-12-310001521332美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberAPTV:GMVWandFCAMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員2020-01-012020-12-310001521332美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberAPTV:GMVWandFCAMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員2019-01-012019-12-310001521332美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberAPTV:GMVWandFCAMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員2018-01-012018-12-310001521332美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberAPTV:VwMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員2020-01-012020-12-310001521332美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberAPTV:VwMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員2019-01-012019-12-310001521332美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberAPTV:VwMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員2018-01-012018-12-310001521332APTV:VwMember2020-12-310001521332APTV:VwMember2019-12-310001521332美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberAPTV:GmMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員2020-01-012020-12-310001521332美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberAPTV:GmMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員2019-01-012019-12-310001521332美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberAPTV:GmMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員2018-01-012018-12-310001521332APTV:GmMember2020-12-310001521332APTV:GmMember2019-12-310001521332美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberAPTV:FCAMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員2020-01-012020-12-310001521332美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberAPTV:FCAMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員2019-01-012019-12-310001521332美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberAPTV:FCAMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員2018-01-012018-12-310001521332APTV:FCAMember2020-12-310001521332APTV:FCAMember2019-12-310001521332美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員APTV:FCAAndPSAMember2020-01-012020-12-310001521332美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員APTV:FCAAndPSAMember2019-01-012019-12-310001521332美國-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:客户集中度風險成員APTV:FCAAndPSAMember2018-01-012018-12-310001521332APTV:FCAAndPSAMember2020-12-310001521332APTV:FCAAndPSAMember2019-12-31APTV:聯營公司0001521332APTV:MotionalIncMember2020-12-310001521332Aptv:PromotoraDePartesElectricasAutomotricesMember2020-12-310001521332Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2020-12-310001521332Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2019-12-310001521332Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2020-01-012020-12-310001521332Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2019-01-012019-12-310001521332Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2018-01-012018-12-310001521332APTV:AdvancedSafetyandUserExperienceMemberAPTV:KronoSafeMember2019-10-012019-12-310001521332APTV:OtmeoMemberAPTV:AdvancedSafetyandUserExperienceMember2019-01-012019-03-310001521332APTV:OtmeoMemberAPTV:AdvancedSafetyandUserExperienceMember2018-01-012018-03-310001521332APTV:AdvancedSafetyandUserExperienceMemberAPTV:Effectiva Member2018-10-012018-12-310001521332APTV:AdvancedSafetyandUserExperienceMemberAPTV:KronoSafeMember2020-12-310001521332APTV:AdvancedSafetyandUserExperienceMemberAPTV:Effectiva Member2020-12-310001521332APTV:InnovizMemberAPTV:AdvancedSafetyandUserExperienceMember2020-12-310001521332APTV:Leddartech MemberAPTV:AdvancedSafetyandUserExperienceMember2020-12-310001521332APTV:Signal和Power Solution成員APTV:ValensMember2020-12-310001521332APTV:OtmeoMemberAPTV:AdvancedSafetyandUserExperienceMember2020-12-310001521332APTV:QuanergyMemberAPTV:AdvancedSafetyandUserExperienceMember2020-12-310001521332APTV:其他會員APTV:AdvancedSafetyandUserExperienceMember2020-12-310001521332美國-GAAP:本土成員2020-12-310001521332美國-GAAP:本土成員2019-12-310001521332Us-gaap:LeaseholdsAndLeaseholdImprovementsMember2020-12-310001521332Us-gaap:LeaseholdsAndLeaseholdImprovementsMember2019-12-310001521332美國-GAAP:BuildingMember2020-12-310001521332美國-GAAP:BuildingMember2019-12-310001521332美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2020-12-310001521332美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2019-12-310001521332APTV:FurnitureAndOfficeEquipmentMember2020-12-310001521332APTV:FurnitureAndOfficeEquipmentMember2019-12-310001521332美國-GAAP:建設正在進行成員2020-12-310001521332美國-GAAP:建設正在進行成員2019-12-310001521332美國-GAAP:銷售成本成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-01-012020-12-310001521332美國-GAAP:銷售成本成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-01-012019-12-310001521332美國-GAAP:銷售成本成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2018-01-012018-12-310001521332Us-gaap:LeaseholdsAndLeaseholdImprovementsMemberSRT:最小成員數2020-01-012020-12-310001521332Us-gaap:LeaseholdsAndLeaseholdImprovementsMemberSRT:最大成員數2020-01-012020-12-310001521332美國-GAAP:BuildingMemberSRT:最大成員數2020-01-012020-12-310001521332SRT:最小成員數美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2020-01-012020-12-310001521332SRT:最大成員數美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2020-01-012020-12-310001521332APTV:FurnitureAndOfficeEquipmentMemberSRT:最小成員數2020-01-012020-12-310001521332APTV:FurnitureAndOfficeEquipmentMemberSRT:最大成員數2020-01-012020-12-310001521332美國-GAAP:專利技術成員2020-12-310001521332美國-GAAP:專利技術成員2019-12-310001521332US-GAAP:客户關係成員2020-12-310001521332US-GAAP:客户關係成員2019-12-310001521332美國-GAAP:行業名稱成員2020-12-310001521332美國-GAAP:行業名稱成員2019-12-310001521332美國-GAAP:行業名稱成員2020-12-310001521332美國-GAAP:行業名稱成員2019-12-310001521332APTV:Signal和Power Solution成員2018-12-310001521332APTV:AdvancedSafetyandUserExperienceMember2018-12-310001521332APTV:Signal和Power Solution成員2019-01-012019-12-310001521332APTV:AdvancedSafetyandUserExperienceMember2019-01-012019-12-310001521332APTV:Signal和Power Solution成員2019-12-310001521332APTV:AdvancedSafetyandUserExperienceMember2019-12-310001521332APTV:Signal和Power Solution成員2020-01-012020-12-310001521332APTV:AdvancedSafetyandUserExperienceMember2020-01-012020-12-310001521332APTV:Signal和Power Solution成員2020-12-310001521332APTV:AdvancedSafetyandUserExperienceMember2020-12-310001521332美國-GAAP:專利技術成員SRT:最小成員數2020-01-012020-12-310001521332美國-GAAP:專利技術成員SRT:最大成員數2020-01-012020-12-310001521332US-GAAP:客户關係成員SRT:最小成員數2020-01-012020-12-310001521332US-GAAP:客户關係成員SRT:最大成員數2020-01-012020-12-310001521332SRT:最小成員數美國-GAAP:行業名稱成員2020-01-012020-12-310001521332SRT:最大成員數美國-GAAP:行業名稱成員2020-01-012020-12-310001521332美國-GAAP:首選股票成員2020-12-310001521332美國-GAAP:首選股票成員2019-12-310001521332美國-公認會計準則:其他非當前責任成員2020-12-310001521332美國-公認會計準則:其他非當前責任成員2019-12-310001521332美國-公認會計準則:保修會員(WarrantyObligationsMember)SRT:最小成員數2020-12-310001521332美國-公認會計準則:保修會員(WarrantyObligationsMember)SRT:最大成員數2020-12-310001521332SRT:北美成員2020-01-012020-12-310001521332美國-GAAP:EMEAMER成員2020-01-012020-12-310001521332APTV:COVID19PandemicMember2020-01-012020-12-310001521332美國-GAAP:EMEAMER成員2019-01-012019-12-310001521332美國-GAAP:EMEAMER成員2018-01-012018-12-310001521332APTV:Signal和Power Solution成員2018-01-012018-12-310001521332APTV:AdvancedSafetyandUserExperienceMember2018-01-012018-12-310001521332美國-GAAP:員工服務成員2018-12-310001521332美國-GAAP:其他重組成員2018-12-310001521332美國-GAAP:員工服務成員2019-01-012019-12-310001521332美國-GAAP:其他重組成員2019-01-012019-12-310001521332美國-GAAP:員工服務成員2019-12-310001521332美國-GAAP:其他重組成員2019-12-310001521332美國-GAAP:員工服務成員2020-01-012020-12-310001521332美國-GAAP:其他重組成員2020-01-012020-12-310001521332美國-GAAP:員工服務成員2020-12-310001521332美國-GAAP:其他重組成員2020-12-310001521332APTV:AccountsReceivableFactoringMember2020-12-310001521332APTV:AccountsReceivableFactoringMember2019-12-310001521332US-GAAP:LineOfCreditMemberAPTV:RevolverMember2020-12-310001521332US-GAAP:LineOfCreditMemberAPTV:RevolverMember2019-12-310001521332美國-GAAP:老年人注意事項成員APTV:老年人筆記4.150Due2024成員2020-12-310001521332美國-GAAP:老年人注意事項成員APTV:老年人筆記4.150Due2024成員2019-12-310001521332Aptv:EuroDenominatedSeniorNotes1.500Due2025Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-12-310001521332Aptv:EuroDenominatedSeniorNotes1.500Due2025Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2019-12-310001521332美國-GAAP:老年人注意事項成員APTV:老年人筆記4.25Due2026成員2020-12-310001521332美國-GAAP:老年人注意事項成員APTV:老年人筆記4.25Due2026成員2019-12-310001521332美國-GAAP:老年人注意事項成員Aptv:EurodenominatedSeniorNotes1.600Due2028Member2020-12-310001521332美國-GAAP:老年人注意事項成員Aptv:EurodenominatedSeniorNotes1.600Due2028Member2019-12-310001521332美國-GAAP:老年人注意事項成員APTV:老年人注意:4.35Due2029成員2020-12-310001521332美國-GAAP:老年人注意事項成員APTV:老年人注意:4.35Due2029成員2019-12-310001521332APTV:老年人注意:4.400Due2046成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-12-310001521332APTV:老年人注意:4.400Due2046成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2019-12-310001521332APTV:老年人注5.40Due2049成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-12-310001521332APTV:老年人注5.40Due2049成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2019-12-310001521332美國-GAAP:LoansPayableMemberAPTV:2021和2022成員2020-12-310001521332美國-GAAP:LoansPayableMemberAPTV:2021和2022成員2019-12-310001521332APTV:Debtand FinanceLeaseObligations成員2020-12-310001521332APTV:JpmganChaseBankName成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberAPTV:RevolverMember2020-12-310001521332US-GAAP:LineOfCreditMemberAPTV:RevolverMember2020-05-010001521332APTV:JpmganChaseBankName成員美國-GAAP:LoansPayableMemberAPTV:ExtendedTrancheADue2022 MemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-05-010001521332APTV:JpmganChaseBankName成員APTV:AmendedAndRestatedCreditAgreement Member2020-12-310001521332APTV:AmendedAndRestatedCreditAgreement Member2020-12-310001521332APTV:JpmganChaseBankName成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberAPTV:RevolverMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-01-012020-12-310001521332APTV:JpmganChaseBankName成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberAptv:AdministrativeAgentsAlternateBaseRateMemberAPTV:RevolverMember2020-01-012020-12-310001521332APTV:JpmganChaseBankName成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberAPTV:RevolverMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2019-01-012019-12-310001521332APTV:JpmganChaseBankName成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberAptv:AdministrativeAgentsAlternateBaseRateMemberAPTV:RevolverMember2019-01-012019-12-310001521332APTV:JpmganChaseBankName成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberAPTV:ExtendedRevolverMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-01-012020-12-310001521332APTV:JpmganChaseBankName成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberAptv:AdministrativeAgentsAlternateBaseRateMemberAPTV:ExtendedRevolverMember2020-01-012020-12-310001521332APTV:JpmganChaseBankName成員APTV:2021Member美國-GAAP:LoansPayableMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-01-012020-12-310001521332APTV:JpmganChaseBankName成員Aptv:AdministrativeAgentsAlternateBaseRateMemberAPTV:2021Member美國-GAAP:LoansPayableMember2020-01-012020-12-310001521332APTV:JpmganChaseBankName成員APTV:2021Member美國-GAAP:LoansPayableMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2019-01-012019-12-310001521332APTV:JpmganChaseBankName成員Aptv:AdministrativeAgentsAlternateBaseRateMemberAPTV:2021Member美國-GAAP:LoansPayableMember2019-01-012019-12-310001521332APTV:JpmganChaseBankName成員美國-GAAP:LoansPayableMemberAPTV:ExtendedTrancheADue2022 MemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-01-012020-12-310001521332APTV:JpmganChaseBankName成員Aptv:AdministrativeAgentsAlternateBaseRateMember美國-GAAP:LoansPayableMemberAPTV:ExtendedTrancheADue2022 Member2020-01-012020-12-310001521332APTV:JpmganChaseBankName成員APTV:2021Member美國-GAAP:LoansPayableMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-12-310001521332APTV:JpmganChaseBankName成員美國-GAAP:LoansPayableMemberAPTV:ExtendedTrancheADue2022 MemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-12-310001521332美國-GAAP:老年人注意事項成員APTV:老年人筆記4.150Due2024成員2014-03-030001521332APTV:老年人注意5875Due2019Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2011-05-170001521332美國-GAAP:老年人注意事項成員APTV:老年人筆記4.150Due2024成員2014-03-032014-03-03Iso4217:歐元0001521332Aptv:EuroDenominatedSeniorNotes1.500Due2025Member美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMember美國-GAAP:老年人注意事項成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2015-03-100001521332Aptv:EuroDenominatedSeniorNotes1.500Due2025Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2015-03-100001521332美國-GAAP:老年人注意事項成員APTV:老年人注意:6125Due2021成員2011-05-170001521332Aptv:EuroDenominatedSeniorNotes1.500Due2025Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2015-03-102015-03-100001521332美國-GAAP:老年人注意事項成員APTV:A2015SeniorNotesMember2015-11-190001521332APTV:老年人筆記3.15-2020Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2015-11-190001521332美國-GAAP:老年人注意事項成員APTV:老年人筆記4.25Due2026成員2015-11-190001521332美國-GAAP:老年人注意事項成員APTV:A2015SeniorNotesMember2015-11-192015-11-190001521332APTV:老年人筆記3.15-2020Member美國-GAAP:老年人注意事項成員2019-01-012019-12-310001521332美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMember美國-GAAP:老年人注意事項成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberAptv:EurodenominatedSeniorNotes1.600Due2028Member2016-09-150001521332美國-GAAP:老年人注意事項成員Aptv:EurodenominatedSeniorNotes1.600Due2028Member2016-09-150001521332美國-GAAP:老年人注意事項成員APTV:老年人注意到5000Due2023成員2013-02-140001521332美國-GAAP:老年人注意事項成員Aptv:EurodenominatedSeniorNotes1.600Due2028Member2016-09-152016-09-150001521332APTV:老年人注意:4.400Due2046成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2016-09-200001521332APTV:老年人注意:4.400Due2046成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2016-09-202016-09-200001521332APTV:A2019SeniorNotesMember美國-GAAP:老年人注意事項成員2019-03-140001521332美國-GAAP:老年人注意事項成員APTV:老年人注意:4.35Due2029成員2019-03-140001521332APTV:老年人注5.40Due2049成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2019-03-140001521332APTV:A2019SeniorNotesMember美國-GAAP:老年人注意事項成員2019-03-142019-03-140001521332美國-GAAP:次要事件成員APTV:歐洲工廠計劃成員APTV:AccountsReceivableFactoringMember2021-12-310001521332APTV:歐洲工廠計劃成員APTV:AccountsReceivableFactoringMember2020-12-310001521332APTV:歐洲銀行間同業拆借利率成員APTV:新歐洲工廠計劃成員2020-01-012020-12-310001521332APTV:新歐洲工廠計劃成員US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-01-012020-12-310001521332APTV:新歐洲工廠計劃成員2020-12-310001521332APTV:歐洲銀行間同業拆借利率成員APTV:歐洲工廠計劃成員2020-01-012020-12-310001521332APTV:歐洲工廠計劃成員2020-12-310001521332APTV:歐洲工廠計劃成員APTV:AccountsReceivableFactoringMember2019-12-310001521332國家:美國2020-01-012020-12-310001521332國家:美國2019-12-310001521332國家:美國2018-12-310001521332國家:美國2019-01-012019-12-310001521332國家:美國2020-12-310001521332美國-GAAP:外國計劃成員2020-01-012020-12-310001521332美國-GAAP:外國計劃成員2019-12-310001521332美國-GAAP:外國計劃成員2018-12-310001521332美國-GAAP:外國計劃成員2019-01-012019-12-310001521332美國-GAAP:外國計劃成員2020-12-310001521332國家:美國2018-01-012018-12-310001521332美國-GAAP:外國計劃成員2018-01-012018-12-310001521332國家:GB2020-01-012020-12-310001521332國家:MX2020-01-012020-12-310001521332美國-GAAP:現金會員2020-12-310001521332美國-GAAP:現金會員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-12-310001521332美國-GAAP:現金會員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-12-310001521332美國-GAAP:現金會員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2020-12-310001521332APTV:TimeDepositsMember2020-12-310001521332APTV:TimeDepositsMember美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-12-310001521332APTV:TimeDepositsMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-12-310001521332APTV:TimeDepositsMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2020-12-310001521332美國-GAAP:股權基金成員2020-12-310001521332美國-GAAP:股權基金成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-12-310001521332美國-GAAP:股權基金成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-12-310001521332美國-GAAP:股權基金成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2020-12-310001521332美國-GAAP:固定收入基金成員2020-12-310001521332美國-GAAP:固定收入基金成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-12-310001521332美國-GAAP:固定收入基金成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-12-310001521332美國-GAAP:固定收入基金成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2020-12-310001521332美國-GAAP:RealEstateFundsMember2020-12-310001521332美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:RealEstateFundsMember2020-12-310001521332美國-GAAP:RealEstateFundsMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-12-310001521332美國-GAAP:RealEstateFundsMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2020-12-310001521332美國-公認會計準則:對衝基金成員2020-12-310001521332美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:對衝基金成員2020-12-310001521332美國-公認會計準則:對衝基金成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-12-310001521332美國-公認會計準則:對衝基金成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2020-12-310001521332APTV:保險合同會員2020-12-310001521332APTV:保險合同會員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-12-310001521332APTV:保險合同會員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-12-310001521332APTV:保險合同會員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2020-12-310001521332美國-GAAP:債務證券成員2020-12-310001521332美國-GAAP:債務證券成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-12-310001521332美國-GAAP:債務證券成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-12-310001521332美國-GAAP:債務證券成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2020-12-310001521332美國-GAAP:股權證券成員2020-12-310001521332美國-GAAP:股權證券成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-12-310001521332美國-GAAP:股權證券成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-12-310001521332美國-GAAP:股權證券成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2020-12-310001521332美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-12-310001521332US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-12-310001521332美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2020-12-310001521332美國-GAAP:現金會員2019-12-310001521332美國-GAAP:現金會員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2019-12-310001521332美國-GAAP:現金會員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2019-12-310001521332美國-GAAP:現金會員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2019-12-310001521332APTV:TimeDepositsMember2019-12-310001521332APTV:TimeDepositsMember美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2019-12-310001521332APTV:TimeDepositsMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員2019-12-310001521332APTV:TimeDepositsMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2019-12-310001521332美國-GAAP:股權基金成員2019-12-310001521332美國-GAAP:股權基金成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2019-12-310001521332美國-GAAP:股權基金成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2019-12-310001521332美國-GAAP:股權基金成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2019-12-310001521332美國-GAAP:固定收入基金成員2019-12-310001521332美國-GAAP:固定收入基金成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2019-12-310001521332美國-GAAP:固定收入基金成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2019-12-310001521332美國-GAAP:固定收入基金成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2019-12-310001521332美國-GAAP:RealEstateFundsMember2019-12-310001521332美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:RealEstateFundsMember2019-12-310001521332美國-GAAP:RealEstateFundsMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員2019-12-310001521332美國-GAAP:RealEstateFundsMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2019-12-310001521332美國-公認會計準則:對衝基金成員2019-12-310001521332美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:對衝基金成員2019-12-310001521332美國-公認會計準則:對衝基金成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2019-12-310001521332美國-公認會計準則:對衝基金成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2019-12-310001521332APTV:保險合同會員2019-12-310001521332APTV:保險合同會員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2019-12-310001521332APTV:保險合同會員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2019-12-310001521332APTV:保險合同會員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2019-12-310001521332美國-GAAP:債務證券成員2019-12-310001521332美國-GAAP:債務證券成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2019-12-310001521332美國-GAAP:債務證券成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2019-12-310001521332美國-GAAP:債務證券成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2019-12-310001521332美國-GAAP:股權證券成員2019-12-310001521332美國-GAAP:股權證券成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2019-12-310001521332美國-GAAP:股權證券成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2019-12-310001521332美國-GAAP:股權證券成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2019-12-310001521332美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2019-12-310001521332US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2019-12-310001521332美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2019-12-310001521332美國-GAAP:RealEstateFundsMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2018-12-310001521332美國-公認會計準則:對衝基金成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2018-12-310001521332APTV:保險合同會員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2018-12-310001521332美國-GAAP:RealEstateFundsMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2019-01-012019-12-310001521332美國-公認會計準則:對衝基金成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2019-01-012019-12-310001521332APTV:保險合同會員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2019-01-012019-12-310001521332美國-GAAP:RealEstateFundsMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2020-01-012020-12-310001521332美國-公認會計準則:對衝基金成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2020-01-012020-12-310001521332APTV:保險合同會員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2020-01-012020-12-310001521332美國公認會計準則:應計負債成員2019-12-310001521332國家:美國2018-01-012018-12-310001521332美國-GAAP:Intelligence ectualPropertyMember2018-01-012018-12-310001521332美國-GAAP:外國成員Us-gaap:ValuationAllowanceOperatingLossCarryforwardsMember2020-12-310001521332美國-GAAP:外國成員SRT:最小成員數2020-01-012020-12-310001521332美國-GAAP:外國成員Us-gaap:ValuationAllowanceTaxCreditCarryforwardMember2020-12-310001521332美國-GAAP:外國成員Us-gaap:ValuationAllowanceTaxCreditCarryforwardMember2019-12-310001521332美國-GAAP:2018年納税年度成員2020-01-012020-12-310001521332美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-122020-06-120001521332美國-GAAP:首選股票成員2020-06-122020-06-120001521332SRT:ScenarioForecastMemberSRT:最小成員數2023-06-150001521332SRT:ScenarioForecastMemberSRT:最大成員數2023-06-15UTR:D0001521332APTV:ShareRepurcheProgram 2016年4月成員2020-12-310001521332APTV:共享回購計劃2019年1月2020-12-3100015213322020-10-012020-12-310001521332美國-GAAP:首選股票成員2020-10-012020-12-3100015213322020-07-012020-09-300001521332美國-GAAP:首選股票成員2020-07-012020-09-3000015213322020-04-012020-06-300001521332美國-GAAP:首選股票成員2020-04-012020-06-3000015213322020-01-012020-03-310001521332美國-GAAP:首選股票成員2020-01-012020-03-3100015213322019-10-012019-12-310001521332美國-GAAP:首選股票成員2019-10-012019-12-3100015213322019-07-012019-09-300001521332美國-GAAP:首選股票成員2019-07-012019-09-3000015213322019-04-012019-06-300001521332美國-GAAP:首選股票成員2019-04-012019-06-3000015213322019-01-012019-03-310001521332美國-GAAP:首選股票成員2019-01-012019-03-310001521332Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001521332Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310001521332Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2017-12-310001521332Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-12-310001521332Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-12-310001521332Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-01-012018-12-310001521332Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001521332Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-12-310001521332Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-12-310001521332Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2017-12-310001521332Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-01-012020-12-310001521332Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-01-012019-12-310001521332Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-01-012018-12-310001521332Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember美國-GAAP:會計標準更新201802成員2020-01-012020-12-310001521332Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember美國-GAAP:會計標準更新201802成員2019-01-012019-12-310001521332Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember美國-GAAP:會計標準更新201802成員2018-01-012018-12-310001521332Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-12-310001521332Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001521332Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310001521332Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2017-12-310001521332Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-12-310001521332Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-12-310001521332Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-01-012018-12-310001521332Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember美國-GAAP:會計標準更新201802成員2020-01-012020-12-310001521332Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember美國-GAAP:會計標準更新201802成員2019-01-012019-12-310001521332Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember美國-GAAP:會計標準更新201802成員2018-01-012018-12-310001521332Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310001521332美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-12-310001521332美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-01-012019-12-310001521332美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2018-01-012018-12-310001521332Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUS-GAAP:商品合同成員2020-01-012020-12-310001521332Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUS-GAAP:商品合同成員2019-01-012019-12-310001521332Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUS-GAAP:商品合同成員2018-01-012018-12-310001521332Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-01-012020-12-310001521332Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2019-01-012019-12-310001521332Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2018-01-012018-12-310001521332Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-01-012020-12-310001521332Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-01-012019-12-310001521332Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-01-012018-12-310001521332Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-12-310001521332Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-12-310001521332Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-01-012018-12-310001521332Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001521332Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001521332Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-12-31UTR:lb0001521332APTV:銅牌會員美國公認會計準則:現金流量對衝成員2020-12-31ISO4217:MXN0001521332美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember幣種:MXN2020-12-31Iso4217:人民幣0001521332美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember幣種:人民幣2020-12-310001521332貨幣:歐元US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-12-31ISO4217:PLN0001521332幣種:PLN美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-12-310001521332SRT:ScenarioForecastMember美國-GAAP:銷售成本成員2021-01-012021-12-310001521332SRT:ScenarioForecastMember美國-GAAP:銷售成本成員2022-01-012022-12-310001521332US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember幣種:人民幣2020-01-012020-12-310001521332US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember幣種:人民幣2019-01-012019-12-310001521332US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember幣種:人民幣2018-01-012018-12-310001521332US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember幣種:人民幣2020-12-310001521332美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMember美國-GAAP:老年人注意事項成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberAptv:EuroDenominatedSeniorNotes1.500Due2025andEuroDenominatedSeniorNotes1.600Due2028Member2020-01-012020-12-310001521332Aptv:EuroDenominatedSeniorNotes1.500Due2025Member美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMember美國-GAAP:老年人注意事項成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-01-012019-12-310001521332美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMember美國-GAAP:老年人注意事項成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberAptv:EuroDenominatedSeniorNotes1.500Due2025andEuroDenominatedSeniorNotes1.600Due2028Member2020-12-310001521332Aptv:EuroDenominatedSeniorNotes1.500Due2025Member美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMember美國-GAAP:老年人注意事項成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-31Iso4217:KRW0001521332US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP:非指定成員APTV:KUMMember貨幣:韓元2018-03-010001521332US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP:非指定成員APTV:KUMMember貨幣:韓元2018-01-012018-12-310001521332美國-GAAP:其他當前資產成員US-GAAP:商品合同成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001521332US-GAAP:商品合同成員美國公認會計準則:應計負債成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001521332美國-GAAP:其他當前資產成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-12-310001521332美國公認會計準則:應計負債成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-12-310001521332US-GAAP:商品合同成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-GAAP:其他非當前資產成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001521332US-GAAP:商品合同成員美國-公認會計準則:其他非當前責任成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001521332美國-GAAP:其他非當前資產成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-12-310001521332美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-GAAP:其他非當前資產成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-12-310001521332美國-公認會計準則:其他非當前責任成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-12-310001521332美國-公認會計準則:其他非當前責任成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-12-310001521332美國-GAAP:其他當前資產成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001521332美國公認會計準則:應計負債成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001521332US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001521332美國-GAAP:非指定成員美國-GAAP:其他當前資產成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-12-310001521332美國-GAAP:非指定成員美國-GAAP:其他當前資產成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2019-12-310001521332美國-GAAP:非指定成員2020-12-310001521332美國-GAAP:其他當前資產成員US-GAAP:商品合同成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001521332US-GAAP:商品合同成員美國公認會計準則:應計負債成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001521332美國-GAAP:其他當前資產成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2019-12-310001521332美國-GAAP:其他當前資產成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2019-12-310001521332US-GAAP:商品合同成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員美國-GAAP:其他非當前資產成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001521332US-GAAP:商品合同成員美國-公認會計準則:其他非當前責任成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001521332美國-GAAP:其他非當前資產成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2019-12-310001521332US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001521332美國-GAAP:非指定成員美國公認會計準則:應計負債成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2019-12-310001521332美國-GAAP:非指定成員2019-12-310001521332US-GAAP:商品合同成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-12-310001521332美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-01-012020-12-310001521332美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-01-012020-12-310001521332US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-12-310001521332美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2020-01-012020-12-310001521332美國-GAAP:非指定成員2020-01-012020-12-310001521332US-GAAP:商品合同成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-01-012019-12-310001521332美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2019-01-012019-12-310001521332美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2019-01-012019-12-310001521332US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-01-012019-12-310001521332美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2019-01-012019-12-310001521332美國-GAAP:非指定成員2019-01-012019-12-310001521332US-GAAP:商品合同成員美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2018-01-012018-12-310001521332美國公認會計準則:現金流量對衝成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2018-01-012018-12-310001521332美國-GAAP:NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:ForeignExchangeContractMember2018-01-012018-12-310001521332US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2018-01-012018-12-310001521332美國-GAAP:非指定成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember2018-01-012018-12-310001521332美國-GAAP:非指定成員2018-01-012018-12-310001521332美國-公認會計準則:其他當前責任成員美國-GAAP:責任成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001521332美國-GAAP:責任成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2019-12-310001521332美國-公認會計準則:其他當前責任成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2019-12-310001521332美國-公認會計準則:其他非當前責任成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2019-12-310001521332美國-GAAP:責任成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2018-12-310001521332美國-GAAP:責任成員2020-01-012020-12-310001521332美國-GAAP:責任成員2019-01-012019-12-310001521332美國-GAAP:責任成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-3100015213322019-06-3000015213322020-03-310001521332US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001521332US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001521332US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-12-310001521332US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2020-12-310001521332US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001521332美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001521332US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-12-310001521332US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2020-12-310001521332美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001521332美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001521332美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-12-310001521332美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2020-12-310001521332US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2019-12-310001521332US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2019-12-310001521332US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2019-12-310001521332US-GAAP:商品合同成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2019-12-310001521332US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2019-12-310001521332美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2019-12-310001521332US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2019-12-310001521332US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2019-12-310001521332美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2019-12-310001521332美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2019-12-310001521332美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2019-12-310001521332美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2019-12-310001521332APTV:GabocomMember2020-01-012020-12-310001521332APTV:NutonomyMember2018-01-012018-12-310001521332APTV:庫曼德·温徹斯特成員2018-01-012018-12-310001521332美國-GAAP:其他非運營收入支出成員APTV:動力訓練系統成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfByMeansOtherThanSaleSpinoffMember2018-01-012018-12-310001521332APTV:DynawaveMember2020-08-040001521332APTV:DynawaveMember2020-08-042020-08-040001521332APTV:DynawaveMember2020-01-012020-12-310001521332US-GAAP:客户關係成員APTV:DynawaveMember2020-08-042020-08-040001521332APTV:GabocomMember2019-11-190001521332APTV:GabocomMember2019-11-192019-11-190001521332US-GAAP:客户關係成員APTV:GabocomMember2019-11-190001521332US-GAAP:客户關係成員APTV:GabocomMember2019-11-192019-11-190001521332APTV:GabocomMember美國-GAAP:行業名稱成員2019-11-190001521332APTV:GabocomMember美國-GAAP:行業名稱成員2019-11-192019-11-190001521332APTV:FalmatMember2019-05-140001521332APTV:FalmatMember2019-05-142019-05-140001521332APTV:FalmatMember2020-01-012020-12-310001521332APTV:FalmatMemberUS-GAAP:客户關係成員2019-05-142019-05-140001521332APTV:温徹斯特會員2018-10-240001521332APTV:温徹斯特會員2018-10-242018-10-240001521332APTV:温徹斯特會員2020-01-012020-12-310001521332US-GAAP:客户關係成員APTV:温徹斯特會員2018-10-240001521332US-GAAP:客户關係成員APTV:温徹斯特會員2018-10-242018-10-240001521332APTV:温徹斯特會員美國-GAAP:專利技術成員2018-10-240001521332APTV:温徹斯特會員美國-GAAP:專利技術成員2018-10-242018-10-240001521332APTV:温徹斯特會員美國-GAAP:行業名稱成員2018-10-240001521332APTV:KUMMember2018-06-140001521332APTV:KUMMember2018-06-142018-06-140001521332APTV:KUMMember2020-01-012020-12-310001521332US-GAAP:客户關係成員APTV:KUMMember2018-06-142018-06-140001521332APTV:PlcLongTermIncentivePlanMember2015-04-230001521332APTV:PlcLongTermIncentivePlanMember美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberSRT:董事成員2017-04-272017-04-270001521332APTV:PlcLongTermIncentivePlanMember美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberSRT:董事成員2018-04-252018-04-250001521332APTV:PlcLongTermIncentivePlanMember美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberSRT:董事成員2018-04-262018-04-260001521332APTV:PlcLongTermIncentivePlanMember美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberSRT:董事成員2019-04-242019-04-240001521332APTV:PlcLongTermIncentivePlanMember美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberSRT:董事成員2019-04-252019-04-250001521332APTV:PlcLongTermIncentivePlanMember美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberSRT:董事成員2020-04-222020-04-220001521332APTV:PlcLongTermIncentivePlanMember美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberSRT:董事成員2020-04-232020-04-230001521332APTV:PlcLongTermIncentivePlanMember美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-12-310001521332APTV:PlcLongTermIncentivePlanMemberSRT:最小成員數2020-01-012020-12-310001521332APTV:PlcLongTermIncentivePlanMemberSRT:最大成員數2020-01-012020-12-310001521332APTV:A2020GrantMemberAPTV:PlcLongTermIncentivePlanMember2020-01-012020-12-310001521332APTV:A20162019GrantsMemberAPTV:PlcLongTermIncentivePlanMember2020-01-012020-12-310001521332APTV:PlcLongTermIncentivePlanMemberSRT:管理成員美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberAPTV:A2016GrantMember2016-02-012016-02-290001521332APTV:PlcLongTermIncentivePlanMember美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2016-02-012016-02-290001521332APTV:A2017GrantMemberAPTV:PlcLongTermIncentivePlanMemberSRT:管理成員美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2017-02-012017-02-280001521332APTV:PlcLongTermIncentivePlanMember美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2017-02-012017-02-280001521332APTV:PlcLongTermIncentivePlanMemberSRT:管理成員美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberAPTV:A2018GrantMember2018-02-012018-02-280001521332APTV:PlcLongTermIncentivePlanMember美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2018-02-012018-02-280001521332APTV:PlcLongTermIncentivePlanMemberSRT:管理成員美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberAPTV:A2019GrantMember2019-02-012019-02-280001521332APTV:PlcLongTermIncentivePlanMember美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-02-012019-02-280001521332APTV:A2020GrantMemberAPTV:PlcLongTermIncentivePlanMemberSRT:管理成員美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-02-012020-02-290001521332APTV:PlcLongTermIncentivePlanMember美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-02-012020-02-290001521332APTV:PlcLongTermIncentivePlanMemberSRT:管理成員美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberAPTV:TimeBasedMember2018-02-012018-02-280001521332APTV:PerformanceBasedMemberSRT:管理成員APTV:PlcLongTermIncentivePlanMember美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberAPTV:A2015GrantMember2018-01-012018-03-310001521332APTV:PlcLongTermIncentivePlanMemberSRT:管理成員美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberAPTV:TimeBasedMember2019-02-012019-02-280001521332APTV:PerformanceBasedMemberSRT:管理成員APTV:PlcLongTermIncentivePlanMember美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberAPTV:A2016GrantMember2019-01-012019-03-310001521332APTV:PlcLongTermIncentivePlanMemberSRT:管理成員美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberAPTV:TimeBasedMember2020-01-012020-03-310001521332APTV:PerformanceBasedMemberSRT:管理成員APTV:PlcLongTermIncentivePlanMember美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberAPTV:A2016GrantMember2020-01-012020-03-31美聯社:員工人數0001521332APTV:PlcLongTermIncentivePlanMember美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2017-12-310001521332APTV:PlcLongTermIncentivePlanMember2017-12-310001521332APTV:PlcLongTermIncentivePlanMember美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2018-01-012018-12-310001521332APTV:PlcLongTermIncentivePlanMember2018-01-012018-12-310001521332APTV:PlcLongTermIncentivePlanMember美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2018-12-310001521332APTV:PlcLongTermIncentivePlanMember2018-12-310001521332APTV:PlcLongTermIncentivePlanMember美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-12-310001521332APTV:PlcLongTermIncentivePlanMember2019-01-012019-12-310001521332APTV:PlcLongTermIncentivePlanMember美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-12-310001521332APTV:PlcLongTermIncentivePlanMember2019-12-310001521332APTV:PlcLongTermIncentivePlanMember2020-01-012020-12-310001521332APTV:PlcLongTermIncentivePlanMember美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-12-310001521332APTV:PlcLongTermIncentivePlanMember2020-12-310001521332APTV:PerformanceBasedMemberAPTV:PlcLongTermIncentivePlanMember美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-12-310001521332APTV:PerformanceBasedMemberAPTV:PlcLongTermIncentivePlanMember2020-12-310001521332APTV:Signal和Power Solution成員US-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-12-310001521332APTV:AdvancedSafetyandUserExperienceMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-12-310001521332US-GAAP:部門間消除成員2020-01-012020-12-310001521332APTV:Signal和Power Solution成員US-GAAP:運營細分市場成員2019-01-012019-12-310001521332APTV:AdvancedSafetyandUserExperienceMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2019-01-012019-12-310001521332US-GAAP:部門間消除成員2019-01-012019-12-310001521332APTV:Signal和Power Solution成員US-GAAP:運營細分市場成員2018-01-012018-12-310001521332APTV:AdvancedSafetyandUserExperienceMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2018-01-012018-12-310001521332US-GAAP:部門間消除成員2018-01-012018-12-310001521332Aptv:MotionalAutonomousDrivingJointVentureMemberAPTV:AdvancedSafetyandUserExperienceMember2020-01-012020-12-310001521332APTV:Signal和Power Solution成員US-GAAP:運營細分市場成員2020-12-310001521332APTV:AdvancedSafetyandUserExperienceMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-12-310001521332US-GAAP:部門間消除成員2020-12-310001521332APTV:Signal和Power Solution成員US-GAAP:運營細分市場成員2019-12-310001521332APTV:AdvancedSafetyandUserExperienceMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2019-12-310001521332US-GAAP:部門間消除成員2019-12-310001521332Aptv:MotionalAutonomousDrivingJointVentureMember2020-03-260001521332國家:美國2020-01-012020-12-310001521332國家:美國2020-12-310001521332國家:美國2019-01-012019-12-310001521332國家:美國2019-12-310001521332國家:美國2018-12-310001521332APTV:其他北美成員2020-01-012020-12-310001521332APTV:其他北美成員2020-12-310001521332APTV:其他北美成員2019-01-012019-12-310001521332APTV:其他北美成員2019-12-310001521332APTV:其他北美成員2018-01-012018-12-310001521332APTV:其他北美成員2018-12-310001521332美國-GAAP:EMEAMER成員2020-12-310001521332美國-GAAP:EMEAMER成員2019-12-310001521332美國-GAAP:EMEAMER成員2018-12-310001521332SRT:亞洲太平洋地區成員2020-01-012020-12-310001521332SRT:亞洲太平洋地區成員2020-12-310001521332SRT:亞洲太平洋地區成員2019-01-012019-12-310001521332SRT:亞洲太平洋地區成員2019-12-310001521332SRT:亞洲太平洋地區成員2018-01-012018-12-310001521332SRT:亞洲太平洋地區成員2018-12-310001521332SRT:南美成員2020-01-012020-12-310001521332SRT:南美成員2020-12-310001521332SRT:南美成員2019-01-012019-12-310001521332SRT:南美成員2019-12-310001521332SRT:南美成員2018-01-012018-12-310001521332SRT:南美成員2018-12-310001521332國家/地區:IE2020-12-310001521332國家/地區:IE2019-12-310001521332國家/地區:IE2018-12-310001521332國家:德2020-01-012020-12-310001521332國家:德2019-01-012019-12-310001521332國家:德2018-01-012018-12-310001521332國家/地區:IE2020-01-012020-12-310001521332國家/地區:IE2019-01-012019-12-310001521332國家/地區:IE2018-01-012018-12-310001521332國家:日本2020-01-012020-12-310001521332國家:日本2019-01-012019-12-310001521332國家:日本2018-01-012018-12-310001521332Aptv:MotionalAutonomousDrivingJointVentureMemberAPTV:現代會員2020-03-260001521332Aptv:MotionalAutonomousDrivingJointVentureMember2019-01-012019-12-310001521332Aptv:MotionalAutonomousDrivingJointVentureMember2020-01-012020-12-310001521332Aptv:MotionalAutonomousDrivingJointVentureMember2020-03-262020-03-260001521332APTV:AutomousDrivingJointVentureMemberUs-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-01-012020-12-310001521332APTV:AutomousDrivingJointVentureMemberUs-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2019-01-012019-12-310001521332APTV:AutomousDrivingJointVentureMemberUs-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2018-01-012018-12-310001521332APTV:Signal和Power Solution成員SRT:北美成員US-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-12-310001521332APTV:AdvancedSafetyandUserExperienceMemberSRT:北美成員US-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-12-310001521332SRT:北美成員US-GAAP:部門間消除成員2020-01-012020-12-310001521332美國-GAAP:EMEAMER成員APTV:Signal和Power Solution成員US-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-12-310001521332美國-GAAP:EMEAMER成員APTV:AdvancedSafetyandUserExperienceMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-12-310001521332美國-GAAP:EMEAMER成員US-GAAP:部門間消除成員2020-01-012020-12-310001521332APTV:Signal和Power Solution成員US-GAAP:運營細分市場成員SRT:亞洲太平洋地區成員2020-01-012020-12-310001521332APTV:AdvancedSafetyandUserExperienceMemberUS-GAAP:運營細分市場成員SRT:亞洲太平洋地區成員2020-01-012020-12-310001521332US-GAAP:部門間消除成員SRT:亞洲太平洋地區成員2020-01-012020-12-310001521332APTV:Signal和Power Solution成員US-GAAP:運營細分市場成員SRT:南美成員2020-01-012020-12-310001521332APTV:AdvancedSafetyandUserExperienceMemberUS-GAAP:運營細分市場成員SRT:南美成員2020-01-012020-12-310001521332SRT:南美成員US-GAAP:部門間消除成員2020-01-012020-12-310001521332APTV:Signal和Power Solution成員SRT:北美成員US-GAAP:運營細分市場成員2019-01-012019-12-310001521332APTV:AdvancedSafetyandUserExperienceMemberSRT:北美成員US-GAAP:運營細分市場成員2019-01-012019-12-310001521332SRT:北美成員US-GAAP:部門間消除成員2019-01-012019-12-310001521332SRT:北美成員2019-01-012019-12-310001521332美國-GAAP:EMEAMER成員APTV:Signal和Power Solution成員US-GAAP:運營細分市場成員2019-01-012019-12-310001521332美國-GAAP:EMEAMER成員APTV:AdvancedSafetyandUserExperienceMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2019-01-012019-12-310001521332美國-GAAP:EMEAMER成員US-GAAP:部門間消除成員2019-01-012019-12-310001521332APTV:Signal和Power Solution成員US-GAAP:運營細分市場成員SRT:亞洲太平洋地區成員2019-01-012019-12-310001521332APTV:AdvancedSafetyandUserExperienceMemberUS-GAAP:運營細分市場成員SRT:亞洲太平洋地區成員2019-01-012019-12-310001521332US-GAAP:部門間消除成員SRT:亞洲太平洋地區成員2019-01-012019-12-310001521332APTV:Signal和Power Solution成員US-GAAP:運營細分市場成員SRT:南美成員2019-01-012019-12-310001521332APTV:AdvancedSafetyandUserExperienceMemberUS-GAAP:運營細分市場成員SRT:南美成員2019-01-012019-12-310001521332SRT:南美成員US-GAAP:部門間消除成員2019-01-012019-12-310001521332APTV:Signal和Power Solution成員SRT:北美成員US-GAAP:運營細分市場成員2018-01-012018-12-310001521332APTV:AdvancedSafetyandUserExperienceMemberSRT:北美成員US-GAAP:運營細分市場成員2018-01-012018-12-310001521332SRT:北美成員US-GAAP:部門間消除成員2018-01-012018-12-310001521332SRT:北美成員2018-01-012018-12-310001521332美國-GAAP:EMEAMER成員APTV:Signal和Power Solution成員US-GAAP:運營細分市場成員2018-01-012018-12-310001521332美國-GAAP:EMEAMER成員APTV:AdvancedSafetyandUserExperienceMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2018-01-012018-12-310001521332美國-GAAP:EMEAMER成員US-GAAP:部門間消除成員2018-01-012018-12-310001521332APTV:Signal和Power Solution成員US-GAAP:運營細分市場成員SRT:亞洲太平洋地區成員2018-01-012018-12-310001521332APTV:AdvancedSafetyandUserExperienceMemberUS-GAAP:運營細分市場成員SRT:亞洲太平洋地區成員2018-01-012018-12-310001521332US-GAAP:部門間消除成員SRT:亞洲太平洋地區成員2018-01-012018-12-310001521332APTV:Signal和Power Solution成員US-GAAP:運營細分市場成員SRT:南美成員2018-01-012018-12-310001521332APTV:AdvancedSafetyandUserExperienceMemberUS-GAAP:運營細分市場成員SRT:南美成員2018-01-012018-12-310001521332SRT:南美成員US-GAAP:部門間消除成員2018-01-012018-12-310001521332美國-GAAP:其他當前資產成員2020-12-310001521332美國-GAAP:其他當前資產成員2019-12-310001521332SRT:最小成員數2020-12-310001521332SRT:最大成員數2020-12-310001521332Aptv:MotionalAutonomousDrivingJointVentureMember2020-12-310001521332Aptv:MotionalAutonomousDrivingJointVentureMember2020-01-012020-12-310001521332美國-GAAP:資本租賃禁用成員2020-12-310001521332美國-GAAP:資本租賃禁用成員2019-12-310001521332US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2019-12-310001521332US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2020-01-012020-12-310001521332US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2020-12-310001521332Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-12-310001521332Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-01-012020-12-310001521332Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-12-310001521332US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2018-12-310001521332US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2019-01-012019-12-310001521332Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2018-12-310001521332Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-01-012019-12-310001521332US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2017-12-310001521332US-GAAP:AllowanceForCreditLossMember2018-01-012018-12-310001521332Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2017-12-310001521332Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2018-01-012018-12-31 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度2020年12月31日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至 .
委託文件編號:001-35346
Aptiv PLC
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
澤西 | | 98-1029562 |
(述明或其他司法管轄權 | | (税務局僱主 |
公司或組織) | | 識別號碼) |
漢諾威碼頭5號
大運河碼頭
都柏林, D02 VY79, 愛爾蘭
(主要行政辦公室地址)
353-1-259-7013
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股。每股面值0.01美元 | | APTV | | 紐約證券交易所 |
5.50%強制性可轉換優先股,A系列,每股面值0.01美元 | | APTV PRA | | 紐約證券交易所 |
1.500釐優先債券,2025年到期 | | APTV | | 紐約證券交易所 |
優先債券2026年到期,息率4.250 | | APTV | | 紐約證券交易所 |
1.600釐優先債券,2028年到期 | | APTV | | 紐約證券交易所 |
4.350釐優先債券,2029年到期 | | APTV | | 紐約證券交易所 |
4.400釐優先債券,2046年到期 | | APTV | | 紐約證券交易所 |
5.400釐優先債券,2049年到期 | | APTV | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券:無
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是 ☒不是,不是。☐.
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法案的第13節或第15(D)節提交報告。是☐. 不是 ☒.
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。是 ☒不是,不是。☐.
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不是,不是。☐.
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | | | | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | | | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐.
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*是☐不是,不是。☒.
截至2020年6月30日,也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日,註冊人的非關聯公司持有的普通股總市值為1美元。20,958,040,169(以當日紐約證券交易所報導的註冊人普通股收盤價計算)。
截至2021年1月29日,註冊人已發行普通股的數量,每股面值0.01美元,為270,025,374.
以引用方式併入的文件
註冊人的最終委託書中與隨後提交的2021年股東周年大會有關的部分通過引用併入本10-K表格的第三部分。
Aptiv PLC
索引
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 第一部分 | |
第一項。 | 業務 | 4 |
補充項目。 | 註冊人的行政人員 | 12 |
項目1A。 | 風險因素 | 14 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
第1B項。 | 未解決的員工意見 | 26 |
第二項。 | 特性 | 26 |
第三項。 | 法律程序 | 26 |
項目4. | 礦場安全資料披露 | 27 |
| | |
| 第二部分 | |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 28 |
第6項 | 選定的財務數據 | 29 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 32 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 60 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 62 |
第9項 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 129 |
第9A項。 | 管制和程序 | 129 |
第9B項。 | 其他資料 | 130 |
| | |
| 第三部分 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 131 |
第11項。 | 高管薪酬 | 131 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 131 |
第13項。 | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 131 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 131 |
| | |
| 第IV部 | |
第15項。 | 展品、財務報表明細表 | 132 |
| | |
| | |
| | |
關於前瞻性信息的警示聲明
這份10-K表格年度報告,包括作為本報告一部分提交的展品,以及Aptiv PLC所作的其他陳述(“Aptiv”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”)包含前瞻性陳述,這些陳述在作出時反映了公司對時事和財務業績的當前看法。此類前瞻性陳述會受到與公司運營和商業環境有關的許多風險、不確定因素和因素的影響,這些風險、不確定因素和因素可能會導致公司的實際結果與此類前瞻性陳述明示或暗示的未來結果大不相同。所有涉及未來經營、財務或業務表現或公司戰略或預期的陳述都是前瞻性陳述。在某些情況下,您可以通過“可能”、“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“項目”、“潛在”、“展望”或“繼續”等前瞻性詞彙來識別這些陳述。可能導致實際結果與這些前瞻性陳述大不相同的因素包括但不限於以下因素:全球和地區經濟狀況,包括影響信貸市場和英國退出歐盟的狀況, 通常被稱為“英國退歐”;新型新冠肺炎(CoronaVirus)大流行帶來的不確定性及其對全球經濟和公司未來運營的影響;利率和外匯匯率的波動;全球汽車銷售和生產的週期性;公司產品不可或缺的原材料供應的潛在中斷和競爭環境的變化;公司維持對其運營至關重要的合同的能力;有利的自由貿易法律和法規的潛在變化,如美國-公司整合和實現最近交易的預期收益的能力;公司吸引、激勵和/或留住主要高管的能力;公司避免或繼續在罷工期間或任何加入工會的員工或其主要客户的部分停工或減速期間繼續運營的能力;以及公司吸引和留住客户的能力。在該公司提交給證券交易委員會的文件中,其他因素在“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的標題下進行了討論。新的風險和不確定性不時出現,我們無法預測這些事件或它們可能如何影響公司。應該記住,普通股的價格和從中獲得的任何收入都可以下降,也可以上升。除非法律另有要求,否則APTIV不會因為新信息、未來事件和/或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述,也不承擔任何義務。
第一部分
第一項:業務
“Aptiv”、“Company”、“We”、“us”和“Our”指的是Aptiv PLC,這是一家根據澤西州法律於2011年5月19日成立的上市有限公司,名為德爾福汽車公司(Delphi Automotive PLC),於2011年11月22日完成首次公開募股(IPO)。2017年12月4日,公司通過按比例向Aptiv股東分配德爾福技術公司(“德爾福技術”)的所有已發行和已發行普通股,完成了對其前動力總成系統部門的分離(“分離”),德爾福技術公司是一家為持有剝離業務而成立的上市有限公司。分拆後,其餘公司更名為Aptiv PLC,紐約證券交易所(“NYSE”)代碼更名為“APTV”。Aptiv沒有保留德爾福技術公司的任何股權。分離的完成將Aptiv定位為一家新的移動提供商,專注於解決與更安全、更環保和更互聯的交通相關的複雜挑戰。我們能力的核心是軟件和車輛架構專業知識,這些專業知識能夠實現先進的安全性、自動駕駛、用户體驗和互聯服務,從而實現移動性的未來。
Aptiv是一家全球領先的技術和移動公司,主要服務於汽車行業。我們設計和製造汽車零部件,為全球汽車和商用車市場提供電氣、電子和主動安全技術解決方案,為汽車特性和功能奠定軟件和硬件基礎。我們啟用並提供端到端智能移動解決方案、主動安全和自動駕駛技術,並提供增強的用户體驗和互聯服務。我們的高級安全和用户體驗部門專注於提供必要的軟件和高級計算平臺,我們的信號和電力解決方案部門專注於提供必要的網絡架構,以支持當今複雜車輛中的集成系統。我們的業務共同開發日益複雜的車輛的“大腦”和“神經系統”,將車輛集成到其運行環境中。
我們是最大的汽車零部件製造商之一,我們的客户包括全球25家最大的汽車原始設備製造商(“OEM”)中的23家。我們運營着124個主要製造設施和12個主要技術中心,採用地區性服務模式,使我們能夠高效、有效地為來自最低成本國家的全球客户提供服務。我們的業務遍及44個國家,擁有約18,200名科學家、工程師和技術人員,致力於為我們的客户開發與市場相關的產品解決方案。
我們專注於發展和提高我們業務的盈利能力,並實施了一項旨在使公司定位於提供行業領先的長期股東回報的戰略。這一戰略包括對我們的業務進行有紀律的投資,以增長和增強我們的產品供應,戰略性地將我們的投資組合集中在高科技、高增長領域,以滿足消費者的偏好,並利用行業領先的成本結構來擴大我們的運營利潤率。隨着新興市場的長期增長,我們一直在加大對這些市場的關注,特別是在中國,我們在中國擁有強大的製造基礎和強大的客户關係。
訪問公司報告的網站
Aptiv的網站地址是Aptiv.com。我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年“證券交易法”(“證券交易法”)第13(A)或15(D)節提交或提交的這些報告的修訂,在以電子方式提交給或提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)後,可在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費獲取。
我公司
我們認為,消費者對新的移動解決方案、先進技術和車輛連接的需求迅速增長,以及與車輛安全、燃油效率和排放控制相關的政府監管不斷加強,正在塑造汽車行業。這些行業大趨勢,我們稱之為“安全”、“綠色”和“互聯”,推動着應對這些趨勢的產品的增長高於整個汽車業的增長。我們將我們的業務組織成兩個多元化的部門,使我們能夠開發技術解決方案和製造高度工程化的產品,使我們的客户能夠響應這些大趨勢:
•信號和電源解決方案-該細分市場提供汽車電氣架構的完整設計、製造和組裝,包括工程組件產品、連接器、佈線組件和線束、電纜管理、電氣中心以及混合高壓和安全配電系統。我們的產品提供關鍵的信號分配和計算能力主幹,支持增加車輛容量和電氣化、減少排放和提高燃油經濟性。
•高級安全和用户體驗-該細分市場為車輛安全、安全、舒適和便利提供關鍵組件、系統集成和高級軟件開發,包括傳感和感知系統、電子控制單元、多域控制器、車輛連接系統、應用
軟件和自動駕駛技術。我們的產品增加了車輛的連通性,減少了駕駛員的分心,提高了車輛的安全性。
分部經營業績見項目7.《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》及附註22。分部報告本年報第(8)項“財務報表及補充數據”所載經審核的綜合財務報表,以提供有關業務分部的財務資料。
我們的業務在終端市場、地區、客户、車輛平臺和產品上都是多樣化的。我們的客户羣包括全球25家最大的汽車原始設備製造商中的23家,2020年,我們淨銷售額的30%來自亞太地區,我們已將該地區確定為一個可能經歷長期大幅增長的關鍵市場。我們2020年最大的十個平臺有八個不同的OEM。此外,2020年,在美國最暢銷的20款車型中有19款,在歐洲最暢銷的20款車型中有19款,在中國最暢銷的20款車型中有14款都有我們的產品。
我們通過地區性服務模式在全球範圍內建立了設計和製造足跡,使我們能夠高效、有效地為來自成本最低的國家的全球客户提供服務。這一地區模式的結構主要是服務於來自墨西哥的北美市場、來自巴西的南美市場、來自東歐和北非的歐洲市場以及來自中國的亞太市場。我們的全球規模和地區性服務模式使我們能夠在全球進行工程設計和區域執行,為最大的原始設備製造商提供服務,這些原始設備製造商正在尋找能夠在全球範圍內為他們提供服務的供應商。我們的足跡還使我們能夠適應全球OEM要求的地區性設計變化,併為新興市場OEM提供服務。
我們的產業
汽車技術和零部件行業向原始設備製造商(OEM)提供零部件、系統、子系統和模塊,用於製造新車,並提供給售後市場,作為當前生產的和舊車的替代部件。總體而言,我們預計全球OEM市場的汽車銷量和產量將長期增長。2020年,該行業的全球客户銷售額和生產計劃減少,這主要是由於新冠肺炎大流行的影響。此次疫情對Aptiv的不利影響(主要影響到我們在2020年上半年)包括:我們的工廠及客户和供應商的工廠長時間停工和旅行限制;消費者需求和汽車生產計劃的減少;我們的供應鏈中斷以及其他不利的全球經濟影響,特別是政府對所有非必要活動的臨時“封鎖”訂單所導致的影響,特別是那些最初於第一季度在中國、隨後在第二季度在歐洲、北美和南美產生的政府臨時“封鎖”訂單造成的影響。2020年下半年,特別是第四季度,消費者需求和汽車生產計劃的增加部分抵消了2020年上半年新冠肺炎大流行的不利影響。與2019年相比,2020年歐洲的汽車產量下降了22%,北美下降了21%,中國下降了3%,我們最小的地區南美下降了31%。OEM市場對汽車零部件的需求通常是為響應消費者需求而生產的新車數量的函數,這主要是由信貸供應、利率、燃料價格、消費者信心、就業和其他趨勢等宏觀經濟因素推動的。儘管OEM需求與實際汽車產量掛鈎, 汽車技術和零部件行業的參與者也有機會通過進一步滲透與現有客户和現有市場的業務、獲得新客户和增加他們在全球市場的存在來增加每輛車的產品含量,從而實現增長。我們相信,移動提供商、電動汽車開發商和智能城市等不斷髮展的進入全球運輸業的公司將為我們的先進技術提供額外的市場。我們相信,作為一家擁有全球業務以及先進技術、工程、製造和客户支持能力的公司,我們處於有利地位,能夠從這些機遇中獲益。
我們認為,不斷增長的社會需求創造了三大“大趨勢”,為下一波以市場為導向的汽車技術進步奠定了基礎。我們的目標是繼續開發專注於應對這些大趨勢的尖端技術,並將這些技術應用於具有可持續利潤率的產品,使我們的客户(包括原始設備製造商和其他客户)能夠生產獨特的市場領先產品。我們已經確定了一個核心產品組合,利用我們的技術優勢並與這些大趨勢保持一致,我們相信我們可以在這些產品組合中為客户提供差異化服務。
安全.在第一個大趨勢中,“安全”代表的技術不僅是為了在撞車時保護乘員,而且是那些實際上主動降低撞車風險的技術。原始設備製造商繼續致力於改善乘員和行人安全,以滿足各個市場日益嚴格的監管要求。因此,供應商專注於開發旨在事故發生時保護車輛乘員的技術,以及減少司機分心的先進駕駛員輔助系統,以及主動降低撞車風險的自動安全功能。新技術和替代技術的例子包括複雜的檢測和先進的防撞軟件,包括車道偏離警告系統、自適應巡航控制、手勢控制和自動剎車。
綠色.第二個大趨勢是“綠色”,它代表了旨在幫助減少排放、提高燃油經濟性並將車輛對環境的影響降至最低的技術。綠色是當今一個關鍵的大趨勢,因為幾個問題匯聚在一起:氣候變化、油價波動、全球範圍內使用的汽車數量不斷增加,以及美國以外最近和即將出台的有關燃油經濟性和温室氣體排放的法規。原始設備製造商繼續專注於提高燃油效率和減少排放,以滿足各個市場日益嚴格的監管要求。在全球範圍內,歐盟、英國、中國、印度、日本、巴西、韓國和阿根廷的相關當局已經制定了要求減少排放和/或提高燃油經濟性的法規,美國預計將在不久的將來出臺新的法規。在許多情況下,其他當局已經啟動了立法或監管,將在2021年及以後進一步收緊標準。基於目前的監管環境,我們相信原始設備製造商,包括美國和中國的原始設備製造商,將受到更大程度的二氧化碳減排要求2“)未來十年的排放量。這些標準將需要有意義的創新,因為原始設備製造商和供應商面臨着尋找改善發動機管理、電力消耗、車輛重量和替代技術(例如電動/混合動力推進)集成的方法的挑戰。因此,供應商正在開發創新,以顯著改善汽油和柴油內燃機的燃油經濟性、排放和性能。與此同時,供應商還在開發和營銷支持混合動力汽車、電動汽車和燃料電池產品的新技術和替代技術,以提高燃油經濟性和排放。我們正在開發車輛充電和車輛動力分配和控制領域的關鍵使能技術,這些技術對於引入我們客户的電動汽車平臺至關重要。我們還通過可降低CO的高壓電氣化解決方案推動了汽車電氣化的趨勢2減少排放,提高燃油經濟性,讓世界變得更加綠色。
連着.第三個大趨勢是“互聯”,它代表了旨在將當今高度複雜的車輛無縫集成到電子運營環境中的技術,併為司機提供與全球信息網絡的連接。隨着消費者在駕駛時要求更高的安全性、個性化、信息娛樂性、生產力和便利性,車輛的技術含量不斷增加,這反過來又導致對作為這一內容基礎的電氣架構的需求不斷增加。此外,隨着智能設備在車輛中的使用增加,司機的分心可能會顯著增加,這反過來又會導致更大的事故風險。我們正在首創車輛到車輛(V2V)和車輛到基礎設施(V2I)通信技術,使車輛能夠檢測和發出危險信號,減少車輛碰撞,提高駕駛員安全,同時保持與越來越多的車內和車外設備的連接。我們還利用先進的連接解決方案,例如空中(OTA)技術,使車輛能夠遠程接收軟件更新,並從連接的車輛收集與市場相關的數據。
我們預計這些大趨勢將繼續為我們創造增長和機會。我們相信,我們有能力為原始設備製造商提供解決方案和產品,以擴大其車輛的電子和技術含量。我們還相信,電子集成(通常指將集成電路、軟件算法、傳感器技術和車輛內的機械部件結合在一起的產品和系統)將使原始設備製造商能夠大幅降低重量和機械複雜性,從而使組裝更容易,燃油經濟性更高,排放控制更好,車輛性能更好。
在新的移動性和自動駕駛中實現安全、綠色和互聯解決方案的融合
在這些大趨勢下開發的先進技術的結合也有助於促進自動駕駛技術的行業發展,從而帶來全自動駕駛體驗。我們預計自動駕駛技術將為我們在該領域提供的產品提供強大的社會效益和長期增長機會,包括需要解決方案來應對日益增長的城市移動性挑戰的新的潛在客户,如移動提供商和智能城市。提高車輛自動化的社會效益包括增強安全性(由於避免碰撞和改進車輛控制)、改善環境(減少CO2通過優化駕駛行為產生的排放)、節省勞動力成本和提高生產率(由於交替使用駕駛時間)。這一領域的增長機會來自於內容的增加、額外的計算能力和軟件需求、增強的連接系統以及更多的電氣化和互連。我們相信,這些系統的複雜性還需要持續的軟件支持服務,因為這些車輛系統將不斷升級,提供新的功能和性能增強。
我們將繼續投資於自動駕駛領域,並繼續開發市場領先的自動駕駛平臺解決方案,如自動駕駛軟件、關鍵的主動安全傳感技術和我們的多域控制器,這些解決方案融合了傳感系統以及地圖和導航數據的信息,以做出駕駛決策。我們相信,我們與行業技術趨勢保持了良好的一致性,這些趨勢將導致該領域未來的可持續增長,並已與各自領域的領先企業合作,以推進這些新興技術的開發和商業化步伐。
為了進一步鞏固我們在自動駕駛領域的領先地位,我們於2020年3月完成了與現代汽車集團(“現代”)的交易,成立了一家專注於自動駕駛技術的設計、開發和商業化的新合資企業。這家合資企業以Motional品牌在全球運營,並將業內最具創新精神的車輛技術供應商之一與世界上最大的原始設備製造商之一匯聚在一起。我們預計,這一合作伙伴關係將加快開發可投入生產的自動駕駛系統,以便在新的移動領域實現商業化。
我們相信,通過我們致力於讓無人駕駛汽車成為安全、可靠和無障礙的現實這一共同使命,我們與現代汽車的合作將創造出實質性的戰略價值。此外,我們預計Motional在北美和亞洲的業務,以及Aptiv和現代在全球的業務,將產生規模經濟,以支持完整自動駕駛平臺的開發,並促進移動基礎設施的進步。
Motional合資企業於2020年開始測試完全無人駕駛系統,預計2022年將有一個可投入生產的自動駕駛平臺,供機器人出租車供應商、車隊運營商和汽車製造商進行原型規模測試,2023年將有更大的批量可供部署。此外,Motional還參與了與移動提供商以及波士頓和新加坡等智能城市的合作安排,因為解決方案是針對移動行業不斷髮展的本質而開發的。由於我們的大量投資和戰略夥伴關係,我們相信我們與行業技術趨勢保持良好一致,這些趨勢將在這些不斷髮展的領域帶來可持續的未來增長。
為了指導我們的產品戰略和技術投資,專注於開發先進技術,以推動安全、綠色和互聯的大趨勢下的增長,我們利用並受益於我們的技術諮詢委員會,這是一個由全球傑出的技術思想領袖組成的小組。
OEM採購的標準化
許多原始設備製造商採用全球車輛平臺來提高標準化、降低單位成本、提高資本效率和盈利能力。因此,原始設備製造商選擇的供應商既有能力在全球範圍內製造產品,又具有適應地區差異的靈活性。擁有全球規模和強大設計、工程和製造能力的供應商最有可能從這一趨勢中受益。原始設備製造商也越來越多地指望供應商簡化車輛設計和組裝流程,以降低成本。因此,直接向製造商銷售汽車零部件的供應商(一級供應商)承擔了許多傳統上由汽車製造商執行的設計、工程、研發和組裝職能。能夠提供完全設計的解決方案、系統和預先組裝的零部件組合的供應商能夠利用系統採購的趨勢。
縮短產品開發週期
由於政府法規和客户偏好,原始設備製造商要求供應商在新設計和產品創新方面做出更快的反應。雖然這些趨勢在成熟市場更為普遍,但新興市場正迅速向更成熟市場的監管標準和消費者偏好邁進。擁有雄厚技術、強大的全球工程和開發能力的供應商將最有能力滿足OEM對快速創新的需求。
產品
我們的組織結構和管理報告支持以下核心產品線的管理:
信號和電源解決方案這一細分市場提供汽車電氣架構的完整設計、製造和組裝,包括連接器、佈線組件和線束、電纜管理、電氣中心以及混合高壓和安全配電系統。我們的產品提供關鍵的信號分配和計算能力主幹,支持增加車輛容量和電氣化、減少排放和提高燃油經濟性。
•高質量連接器主要設計用於汽車和相關市場,但也適用於航空航天、軍事和遠程信息處理部門。
•電氣中心提供集中的電力和信號分配以及所有相關的電路保護和開關設備,從而優化整個車輛電氣系統。
•配電系統(包括混合高壓系統)被集成到一個優化的車輛電氣系統中,該系統可以利用更小的電纜和規格尺寸以及超薄壁絕緣(截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,這些產品線分別佔我們總收入的約42%、42%和44%)。
高級安全和用户體驗這一細分市場提供關鍵組件、系統集成和高級軟件開發,以實現車輛的安全性、安全性、舒適性和便利性,包括傳感和感知系統。
電子控制單元、多域控制器、車輛連接系統、應用軟件和自動駕駛技術。我們的產品增加了車輛的連通性,減少了駕駛員的分心,提高了車輛的安全性。
•先進的安全性主要包括支持主動和被動安全功能和車輛自動化的解決方案,以及視覺、雷達、激光雷達和其他傳感技術。
•用户體驗產品組合主要支持圍繞信息娛樂、駕駛員界面和內部傳感解決方案的機艙內解決方案。
•連接和安全產品主要由提供車身控制、安全和解鎖車輛數據的解決方案組成。
競爭
儘管由於正在進行的行業整合,我們的主要競爭對手的總數已經減少,但汽車技術和零部件行業仍然具有極強的競爭力。此外,我們競爭的市場的快速演變吸引了並可能繼續吸引新的進入者,特別是在中國等成本最高的國家,以及自動駕駛和移動解決方案等不斷髮展的車輛技術領域,這吸引了傳統汽車行業以外的競爭對手。原始設備製造商根據產品質量、價格、交貨的可靠性和及時性、產品設計能力、技術專長和開發能力、新產品創新、財務可行性、精益原則的應用、運營靈活性、客户服務和全面管理來嚴格評估供應商。此外,我們的客户通常要求我們每年通過降低成本和/或提高價格來提高效率。
我們每個運營部門的競爭對手如下:
| | | | | |
線段 | 競爭對手 |
信號和電源解決方案 | ·中國安費諾公司 |
·德國德拉克斯邁爾汽車公司(Draexlmaier Automotive) |
·中國李爾公司 |
·德國萊昂尼股份公司(Leoni AG) |
·Molex Inc.(科赫工業公司(Koch Industries,Inc.)的子公司) |
·日本住友商事株式會社 |
·法國電信連接有限公司(Carte Connectivity,Ltd.)。 |
·日本矢崎株式會社 |
| |
高級安全和用户體驗 | ·中國博世集團 |
·德國大陸股份公司(Continental AG) |
·美國電裝公司 |
·Harman International(三星電子的子公司) |
·中國現代摩比斯(Hyundai Mobis) |
·美國麥格納國際公司(Magna International) |
·日本松下公司(Panasonic Corporation) |
·法國法雷奧集團(Valeo) |
·Veoneer,Inc. |
·中國威斯蒂安公司(Visteon Corporation) |
·*ZF Friedrichshafen AG |
顧客
我們將我們的產品和服務銷售給世界各地的主要全球原始設備製造商。下表提供了截至2020年12月31日的一年中,我們最大客户的淨銷售額百分比:
| | | | | |
顧客 | 淨銷售額百分比 |
大眾集團(Volkswagen Group) | 10% |
通用汽車公司(General Motors Company) | 9% |
菲亞特克萊斯勒汽車公司(Fiat Chrysler Automobiles N.V.)(1) | 8% |
福特汽車公司 | 7% |
上汽通用汽車股份有限公司 | 5% |
吉利汽車控股有限公司 | 5% |
標緻雪鐵龍(PSA Peugeot Citroën)(1) | 4% |
戴姆勒公司 | 4% |
豐田汽車公司 | 2% |
塔塔汽車有限公司 | 2% |
特斯拉公司(Tesla Inc.) | 2% |
巴伐利亞汽車公司(Bayerische Motoren Werke AG) | 2% |
| |
(1)2021年1月16日,FCA和PSA簽署了一項合併協議,成立了一家新的合併公司(“Stellantis”)。在合併的基礎上,這兩家以前獨立的公司在截至2020年12月31日的一年中佔Aptiv淨銷售額的12%。
與我們的客户建立供應關係
我們通常通過採購訂單向OEM客户提供產品,這些訂單通常受每個OEM制定的一般條款和條件的約束。雖然條款和條件因客户而異,但它們通常考慮的關係是,我們的客户為特定車輛提供的特定部件下訂單,但不要求從我們購買任何最低數量的產品。這些關係通常會延長相關車輛的使用壽命。價格是針對每個商業獎勵進行談判的,在某些情況下可能會有調整,例如商品或外匯升級/降級條款,或者我們實現的成本降低。條款和條件通常規定,我們對所提供的產品享有保修;在大多數情況下,保修的期限與OEM向車輛最終用户提供的保修相同。如果OEM因我們的產品缺陷而召回其車輛,我們也有義務分擔全部或部分召回費用。
個別採購訂單可因原因或不履行而終止,在大多數情況下,可在我們無力償債和某些控制權變更事件時終止。此外,我們的許多OEM客户可以選擇為了方便而終止某些計劃,這允許我們的客户在車輛計劃期間對定價施加壓力,並以低於車輛計劃持續時間的時間簽發購買合同,這可能會降低我們的利潤率,並增加我們根據這些購買合同失去未來銷售的風險。此外,我們最大的客户之一,通用汽車,明確保留在我們的某些長期供應合同上因競爭力而終止的權利。我們根據客户發佈時間表製造和發貨,通常每週提供一次,由於週期性汽車生產或經銷商庫存水平的不同,該時間表可能會有所不同。
雖然客户計劃通常延伸到未來階段,雖然我們期望在這些未來階段提供一定水平的OEM生產,但包括適用條款和條件的客户協議不一定構成確定訂單。確定訂單通常僅限於為實際生產和訂單履行而向我們的製造和配送中心下達的特定和授權客户採購訂單。OEM訂單的可用原材料、子元件和在製品庫存的轉換,以及售後訂單的現有成品庫存的轉換,通常會盡快完成確定的訂單。根據所涉及的時間範圍,手頭髮放且在任何時間點都未處理的此類採購訂單的美元金額據信不會很大。
材料
我們從世界各地的各種供應商那裏採購原材料。一般説來,我們尋求在生產我們產品的地區獲得材料,以便將運輸和其他成本降至最低。我們用來製造產品的最重要的原材料包括銅和樹脂。截至2020年12月31日,我們沒有遇到任何原材料嚴重短缺的情況,通常情況下,此類原材料的庫存不會超過滿足我們的生產和發貨時間表所合理需要的庫存。
大宗商品成本波動,尤其是與銅、石油樹脂產品和燃料有關的成本波動,對我們和我們的行業來説是一個挑戰。我們不斷尋求通過多種策略來管理這些和其他與材料相關的成本壓力,包括與我們的供應商合作以降低成本、尋求替代產品設計和材料規格、將我們的採購要求與我們的客户和/或供應商結合起來、更換供應商、對某些商品進行套期保值和其他方式。就銅而言,這主要影響我們的信號和電源解決方案部門,合同條款使我們能夠將部分價格上漲轉嫁給我們的客户,從而部分抵消商品成本增加對相關產品運營收入的影響。然而,除了銅的情況外,我們將大宗商品成本上漲轉嫁給客户的整體成功是有限的。我們將繼續努力將市場驅動的大宗商品成本增加轉嫁給我們的客户,以努力減輕全部或部分不利的收益影響,包括在與客户的合同到期時尋求重新談判條款。
季節性
我們的業務是適度季節性的,因為我們的主要北美客户歷來在7月份減產,12月份停產約一週。我們的歐洲客户通常在7月和8月減產,12月份減產一週。世界其他地區的停產時間通常因國家而異。此外,由於新車型零部件生產的啟動,汽車產量傳統上會在7月、8月和9月減少。因此,我們的業績反映了這種季節性。
人力資本資源
截至2020年12月31日,我們僱傭了大約151,000人;24,000名受薪員工和127,000名小時工。此外,我們還保留了33000名合同工和臨時工的替代勞動力。我們的某些員工在世界各地有眾多工會和工會代表,包括國際電子、電氣、受薪、機械和傢俱工人聯合會-美國通訊工人聯合會和墨西哥Trabajadore聯合會。
留住人才與人才開發
我們的員工團結在全球各地,追求我們的使命,即開發更安全、更環保、更互聯的解決方案,實現移動性的未來。留住高素質和多樣化的人才對這一使命、Aptiv的持續增長和有效的繼任規劃至關重要。作為我們專注於留住員工的一部分,我們相信,在努力為有才華和多樣化的個人提供機會,利用他們所展示的業績,並獲得與我們的使命、文化和價值觀相一致的可持續領導素質的努力中,我們應具有戰略性和目的性。我們已經為我們的最高領導層制定了強有力的繼任計劃。這些計劃與我們的發展計劃保持一致,例如在領導層、工程和製造職能方面推進多元化候選人。此外,我們認識到導師的重要性及其在個人和職業成長中的作用。
阿普蒂夫致力於人才培養和培養下一代領導者。我們建立了一套定期的人才審查程序,重點是制定和執行具體的發展行動計劃。此外,我們還提供多個針對不同職業發展需求的發展計劃。我們的領導力發展計劃提供了一種全面的方法,培養商業敏鋭性和個人能力,以及與來自世界各地的同行學習和互動的機會。我們的領導力基礎項目旨在幫助新聘用或晉升的經理了解Aptiv領導員工的方式。我們還利用面對面、在線和虛擬現實學習機會,在整個企業中利用我們的在線學習管理系統Aptiv Academy。
文化
Aptiv不斷評估文化、價值觀和行為,我們認為這些文化、價值觀和行為是為我們的員工創造一個繁榮環境的核心。為了建立對我們正在塑造的文化以及我們在人才評估系統中衡量的行為的期望和清晰度,我們的數千名頂級領導者參加了由我們的首席執行官(CEO)和首席人力資源官(CHRO)領導的全球文化研討會。
多樣性和包容性
在Aptiv,我們重視每個人的觀點,並培養尊重和包容性合作的強大文化。利用我們員工的不同背景和經驗,我們可以做出更好的決策,並支持更強勁的運營業績。我們的首席執行官和CHRO每年都會與董事會一起審查繼任和人才發展計劃,以及多樣性和包容性。Aptiv還參與並贊助了世界各地的眾多外聯計劃,這些計劃旨在促進和招募女性和多元化候選人進入科學、技術、工程和數學領域。Aptiv致力於在未來幾年繼續提高其在中層管理、高級領導和技術職位上的多樣性水平。
健康與安全
此外,我們把所有員工的健康和安全放在首位。我們定期評估職業健康和安全風險,包括對所有制造場所進行內部審計,評估損失工作日發案率、安全事故率、安全習慣培訓和每位員工的培訓小時數等。為了應對新冠肺炎疫情,我們還實施了額外的安全協議,旨在使Aptiv的所有地點更加安全,其中包括對我們的設施進行廣泛清潔,加強有關安全協議的溝通,限制建築容量,對現場員工進行日常健康檢查,並強制在室內使用口罩。
環境順應性
我們必須遵守美國聯邦、州和地方以及非美國的環境、安全和健康法律法規的要求。這些法律包括監管空氣排放、水排放、危險材料和廢物管理的法律。我們有一個環境管理結構,旨在促進和支持我們在全球範圍內遵守這些要求。雖然我們的意圖是遵守所有這些要求和規定,但我們不能保證我們在任何時候都遵守。環境要求是複雜的,經常變化,而且隨着時間的推移往往會變得更加嚴格。因此,我們不能保證環境要求不會隨着時間的推移而改變或變得更加嚴格,也不能保證我們最終的環境成本和責任不會是實質性的。
某些環境法評估現任或前任不動產所有者或經營者在清除或補救有害物質方面的費用。除了美國聯邦、州、地方和非美國機構提起的清理行動外,原告還可以因物業上或物業中存在危險物質而提出人身傷害或其他私人索賠。目前,我們正在對我們現在和以前的一些設施進行與環境修復相關的調查和清理工作。此外,由於歷史、正在進行的或附近的活動,我們的幾處物業可能存在土壤或地下水污染。
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,用於環境調查和修復的未貼現準備金分別約為400萬美元、400萬美元和400萬美元。我們不能確保我們最終的環境補救費用和責任不會超過我們目前的儲備金。如果這些負債大大超過記錄的金額,我們的經營業績可能會受到重大影響。
補充項目。註冊人的高級管理人員
下面列出了我們每一位高管的姓名、年齡(截至2021年2月1日)、目前的職位和業務經驗描述。我們的執行官員每年由董事會選舉產生,任職至他們的繼任者當選並獲得資格,或直至該官員辭職或被免職。下面註明的職位反映了目前為Aptiv PLC提供的服務以及之前為Delphi Automotive PLC和Delphi Automotive LLP提供的服務。
凱文·P。 克拉克現年58歲的他是Aptiv總裁兼首席執行官(CEO),也是該公司董事會成員。克拉克被任命為總裁兼首席執行官,並於2015年3月成為董事會成員。此前,克拉克在2014年10月至2015年3月期間擔任首席運營官(COO)。在擔任首席運營官之前,克拉克先生從2013年2月起擔任首席財務官兼執行副總裁。他於2010年7月被任命為副總裁兼首席財務官。此前,克拉克是Liberty Lane Partners,LLC的創始合夥人,這是一家專注於建立和改善中端市場公司的私募股權投資公司。在加入Liberty Lane Partners之前,克拉克先生曾擔任全球醫療保健市場的製造商、分銷商和服務提供商費舍爾-科學國際公司(Fisher-Science International Inc.)的首席財務官。從2001年公司首次公開募股到2006年完成與Thermo Electron公司的合併,克拉克先生一直擔任Fisher-Science公司的首席財務官。在成為首席財務官之前,克拉克先生曾擔任費舍爾-科學公司的公司財務總監和財務主管。
約瑟夫·R·馬薩羅現年51歲的他是Aptiv的首席財務官兼負責業務運營的高級副總裁。Massaro先生於2013年10月加入公司,擔任內部審計副總裁,並於2014年9月被任命為公司財務總監副總裁。2016年3月,他被任命為高級副總裁兼首席財務官,2020年9月,他還擔任負責業務運營的高級副總裁。此前,馬薩羅曾在2008年至2010年擔任Liberty Lane Partners的董事總經理。2010年至2013年,他還擔任Liberty Lane投資組合公司inVentiv Health Inc.的首席財務官。在加入Liberty Lane之前,他於2002年至2007年在Thermo Fisher Science公司擔任過各種財務和運營職務,包括全球業務服務部高級副總裁,他的職責包括全球採購和信息技術職能。在與Thermo Electron合併之前,他還擔任過Fisher Science的副總裁和公司總監,並擔任過其他幾個高級財務職位。
艾倫·J·布拉澤(Allan J.Braier)現年54歲的他是Aptiv副總裁兼首席會計官,自2011年2月以來一直擔任該職位。Braier先生於2005年6月加入公司,擔任技術會計和報告高級經理,在此之前擔任技術會計和報告助理總監。在加入Aptiv之前,Braier先生在多家公司擔任了17年的財務職務,職責日益加重。布拉澤先生是一名註冊會計師,他的職業生涯始於畢馬威國際會計師事務所。
格倫·德沃斯現年60歲的他是Aptiv的高級副總裁兼首席技術官,自2017年3月起生效,負責Aptiv的創新和全球技術。2017年11月至2019年10月,他也是Aptiv移動和服務集團的總裁。德沃斯先生最近擔任的是Asptiv高級安全和用户體驗部門的軟件和服務副總裁,該部門於2016年至2017年在該公司位於加利福尼亞州山景城的美國硅谷實驗室工作。他於1992年在高級安全和用户體驗部門開始了他的Aptiv職業生涯,並在信息娛樂和用户體驗領域擔任了幾個漸進的工程和管理職位,2012年被任命為高級安全和用户體驗全球工程部副總裁。
大衞·帕賈現年51歲,是Aptiv高級副總裁兼高級安全和用户體驗總裁,自2017年2月起生效。他最近擔任霍尼韋爾安全與消防公司(Honeywell Security&Fire)總裁,該公司在2015年至2017年期間是住宅、商業和工業應用電子檢測和預防技術的全球領先者。2012年至2014年,他擔任霍尼韋爾運輸系統事業部中國和印度副總裁兼總經理。帕哈先生通過先進的軟件和連接技術幫助霍尼韋爾增強了物聯網能力,為全球數百萬聯網的家庭和建築提供服務。他於2003年開始他的霍尼韋爾職業生涯,並擔任過幾個責任越來越大的領導職位。在加入霍尼韋爾之前,帕哈先生在法雷奧汽車公司擔任過幾個職位。
威廉·普雷斯利現年51歲,現任Aptiv高級副總裁兼信號和電力解決方案總裁,自2020年9月起生效。普雷斯利先生於2019年1月加入Aptiv,擔任配電系統業務部總裁。在加入阿普蒂夫之前,他在李爾公司工作。普雷斯利先生最近在2018年至2019年擔任李爾線束和組件事業部副總裁,於2017年擔任組件事業部副總裁,並於2013年至2017年擔任全球電氣工程副總裁。他於2008年開始了他的李爾王職業生涯,並擔任過幾個責任越來越大的領導職位。在加入李爾之前,普雷斯利先生在克萊斯勒公司擔任過幾個職位。普雷斯利還曾在美國陸軍和密歇根陸軍國民警衞隊服役,總共擔任野戰炮兵軍官13年。.
大衞M. 謝爾賓現年61歲的他是Aptiv的高級副總裁、總法律顧問、首席合規官和祕書。他於2009年10月被任命為現任職位,此前在2005年10月至2009年10月期間擔任副總裁兼總法律顧問。他於2006年1月被任命為首席合規官。在加入aptiv之前,Sherbin先生在2005年1月至9月期間擔任PulteGroup,Inc.的副總裁、總法律顧問和祕書。PulteGroup,Inc.是一家全國性的住宅建築商。
2005年。謝爾賓先生於1997年加入聯邦-莫卧兒公司,2003年被任命為高級副總裁、總法律顧問、祕書和首席合規官。
瑪麗亞·特里克特現年38歲,是Aptiv高級副總裁兼首席人力資源官,2018年9月生效。她從達納公司加盟Aptiv,她最近在達納公司擔任人力資源高級副總裁,時間從2016年到2018年。此外,她在2013年至2018年期間擔任達納歐洲股份公司(Dana Europe AG)的董事總經理。在擔任人力資源高級副總裁之前,她曾擔任戴納全球越野傳動系統技術業務的人力資源高級總監,同時還在2015年至2016年期間支持售後集團和戴納的所有歐洲業務。2013年至2015年,Trickett女士擔任Off-Highway Driveline Technologies人力資源部總監,2011年至2013年擔任歐洲高級人力資源部經理。2007年,她開始了Dana的職業生涯,擔任過支持Dana銷售和採購組織的職務,並在全球薪酬和國際流動性方面工作。
項目1A。危險因素
以下陳述的是某些風險和不確定因素,這些風險和不確定因素可能會對我們的經營結果或財務狀況產生不利影響,並導致我們的實際結果與公司前瞻性陳述中所表達的大不相同。另請參閲本年度報告中有關前瞻性信息的警示聲明。
與營商環境和經濟狀況相關的風險
新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行和應對措施對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流的影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性和難以預測的特點。
新冠肺炎大流行起源於2019年末,後來於2020年3月被世界衞生組織宣佈為大流行,它的全球蔓延對全球經濟產生了負面影響,擾亂了供應鏈,並導致全球金融市場大幅波動。於2020年,我們採取果斷行動以增強我們的財務靈活性,並將對我們業務的影響降至最低,例如因應客户工廠關閉和車輛生產計劃的變化而縮減某些生產設施、施加某些旅行限制、暫停本公司的普通股現金股息、發行23億美元的優先股和普通股、將我們現有的信貸協議的到期日幾乎全部延長至2022年8月,並積極管理成本、資本支出和營運資本以進一步增強我們的流動性。儘管採取了這些積極措施,但對我們業務的最終影響仍然高度不確定。新冠肺炎大流行對我們業務的影響程度將取決於許多不斷變化的因素,包括大流行的持續時間和蔓延,以及大流行再次發生的可能性,政府當局為限制某些商業運營、社會活動和旅行或其他行動而採取的行動。我們的業務可能還受到此次疫情對經濟活動的最終影響、衰退狀況是否會持續或再次發生、消費者需求和汽車生產時間表、我們的供應鏈及時且具成本效益地交付產品的能力、我們的員工、製造和分銷設施高效運營的能力、我們的客户和供應商持續生存與財務穩定以及未來獲得資本的能力的影響,所有這些都仍不確定。
此次疫情對Aptiv的不利影響(主要影響到我們在2020年上半年)包括:我們的工廠及客户和供應商的工廠長時間停工和旅行限制;消費者需求及車輛生產計劃的減少;我們的供應鏈中斷以及其他不利的全球經濟影響,特別是政府對所有非必要活動的臨時“封鎖”訂單所導致的影響,特別是那些最初於2020年第一季度在中國、隨後在歐洲、北美和南美產生的政府臨時“封鎖”訂單造成的影響。在2020年下半年,這些影響中的許多都有所減弱,導致銷售額和盈利能力比今年早些時候觀察到的水平有所增加。然而,在2020年第四季度,某些歐洲和北美國家開始啟動新的政府限制措施,以應對新的流行病影響和擔憂,其中許多限制措施一直持續到2021年第一季度。因此,由於圍繞新冠肺炎疫情影響的持續不確定性以及由此帶來的未來潛在的政府行動和經濟影響,這些不利影響可能會繼續重複發生,從而對我們未來的運營收益和現金流造成進一步的不利影響。此外,就上述因素對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生不利影響的程度而言,它們還可能增加本節中的許多其他風險因素。
我們和我們的客户在我們的產品中使用的原材料和其他供應的供應中斷可能會對我們的盈利能力產生不利影響。
我們和我們的客户使用廣泛的材料和供應品,包括銅和其他金屬、石油樹脂、化學品、電子元件和半導體。無論出於何種原因,這些材料供應的嚴重中斷可能會降低我們的生產和運輸水平,這可能會大幅增加我們的運營成本,並大幅降低我們的利潤率。
與汽車行業的其他零部件製造商一樣,我們將產品運往世界各地客户的車輛組裝廠,以便在“及時”的基礎上交貨,以維持較低的庫存水平。我們的供應商也使用類似的方法。然而,這種“準時制”的方式使得我們這個行業的物流供應鏈非常複雜,很容易受到幹擾。
此類中斷可能是由眾多潛在問題中的任何一個造成的,例如,由於罷工、機械故障、停電、火災、爆炸或政治動盪導致我們或我們供應商的一家工廠或關鍵生產線關閉,以及由於天氣、全球氣候變化、火山噴發或其他自然災害或核災難、機械故障、海關處理延誤、傳染病、病毒或其他廣泛疾病的傳播等導致的後勤複雜。此外,隨着我們在成本最高的國家發展,此類中斷的風險也會增加。無論出於何種原因,即使是製造我們的產品所需的一個很小的子部件的缺乏,也可能迫使我們停止生產,即使是在很長一段時間內也是如此。同樣,潛在的質量問題可能會迫使我們在以下時間停止交貨
驗證產品。即使產品已經準備好裝運或已經裝運,在到達我們客户之前也可能會出現延誤。如果我們的另一家供應商不能交付所需的部件,我們的客户可能會出於同樣的原因停止或推遲他們的生產。這可能會導致我們的客户暫停他們的訂單,或指示我們暫停交付我們的產品,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
當我們未能按照合約義務及時交貨時,我們一般要自行承擔成本,以找出和解決“根源”問題,以及儘快生產更換的組件或產品。一般來説,我們還必須承擔與“追趕”相關的成本,如加班費和額外運費。
此外,如果我們是客户被迫停產的原因,客户可能會要求我們賠償其所有損失和費用。這些損失和費用可能是巨大的,可能包括利潤損失等相應損失。供應鏈的任何中斷,無論多麼小,都有可能導致我們其中一個客户的裝配線完全關閉,而由於我們控制不了的原因造成的任何此類關閉,都可能使我們面臨實質性的賠償要求。如果一位客户因為另一家供應商未能按時交貨而停產,我們不太可能得到全額賠償(如果有的話)。
新冠肺炎疫情的不利影響導致2020年上半年汽車產量大幅放緩,緊隨其後的是2020年下半年,特別是第四季度,消費者需求和汽車生產計劃增加。這種需求激增導致2021年初全球半導體供應短缺,因為半導體供應商一直無法迅速重新分配生產線,以服務於汽車行業。我們目前正在評估全球短缺對供應鏈的潛在影響,這可能直接或間接影響各種汽車供應商,以及相應的OEM生產。我們正在與我們的供應商和客户密切合作,以最大限度地減少任何潛在的不利影響,我們還將繼續密切監測半導體微芯片和其他零部件和原材料的可用性、客户車輛生產計劃以及由於這一問題或任何其他問題而可能出現的任何其他供應鏈效率低下的情況。然而,任何直接或間接的供應鏈中斷都可能對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
汽車銷售和生產的週期性可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業務直接關係到客户的汽車銷售和汽車生產。汽車銷售和生產是高度週期性的,除了一般的經濟狀況外,還取決於其他因素,如消費者信心和消費者偏好。全球汽車銷量下降預計將導致我們幾乎所有的汽車OEM客户都降低汽車生產計劃,這對我們的收益和現金流有直接影響。此外,汽車銷售和生產可能會受到勞資關係問題、監管要求、貿易協議、消費者融資可獲得性等因素的影響,包括新冠肺炎疫情等全球健康危機。經濟下滑導致我們客户的汽車銷量和產量大幅下降,過去曾對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響,未來也可能如此。
我們的銷售額還受到庫存水平和原始設備製造商生產水平的影響。我們無法預測原始設備製造商何時會決定增加或降低庫存水平,也無法預測新的庫存水平是否會接近歷史庫存水平。不確定性和其他意想不到的波動可能會對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。
長期的經濟低迷或經濟不確定性可能會對我們的業務產生不利影響,並導致我們需要額外的融資來源,而這些融資來源可能無法獲得。
我們對經濟週期的敏感性以及我們客户或潛在客户業務的任何相關波動可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。2020年,汽車行業經歷了全球客户銷售和生產計劃的減少,這主要是由於新冠肺炎大流行的不利影響。與2019年相比,2020年歐洲的汽車產量下降了22%,北美下降了21%,中國下降了3%,我們最小的地區南美下降了31%。因此,在某些地區,我們已經並可能繼續經歷來自OEM客户的訂單減少。與全球或地區經濟狀況相關的不確定性可能會對我們的業務產生不利影響。全球或地區汽車行業的長期低迷,或消費者需求導致的產品組合的重大變化,可能要求我們關閉工廠或導致減值費用、重組行動或我們對遞延税項資產的估值津貼的變化,這可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。如果全球經濟狀況惡化或經濟不確定性增加,我們的客户和潛在客户的業務可能會惡化,這可能會導致購買我們產品的計劃推遲或取消。如果車輛產量在較長一段時間內保持在較低水平,或者如果客户違約造成的現金損失增加,我們的現金流可能會受到不利影響,這可能導致我們需要尋求額外的融資來繼續運營。我們不能保證我們能夠以我們可以接受的條件,或者根本不能保證獲得這樣的融資。
我們的客户提供的市場份額的下降和產品組合的變化可能會影響我們的收入。
我們依賴於客户的持續增長、生存能力和財務穩定。我們的客户一般都是汽車行業的原始設備製造商。該行業面臨着快速的技術變革、激烈的競爭、較短的產品生命週期以及週期性的、減少的消費者需求模式和行業整合。當我們的客户受到這些因素的不利影響時,我們可能會受到類似的影響,以至於我們的客户減少了我們產品的訂單量。由於影響我們客户的變化,銷售組合可能會發生變化,這可能會對我們的收入產生有利或不利的影響,包括地區增長的變化、OEM銷售需求的變化以及與汽車細分市場購買和內容滲透相關的消費者需求的變化。例如,銷售需求的轉變傾向於我們沒有供貨合同的特定OEM車型,可能會對我們的收入產生負面影響。地區銷售需求向某些市場的轉移可能會有利地影響我們的客户的銷售,這些客户在這些地區擁有很大的市場份額,這反過來預計將對我們的收入產生有利影響。
我們的OEM客户提供的汽車產品組合可能會受到行業整合的影響,這也會影響我們的銷售。例如,2021年1月,FCA和PSA簽署了一項合併協議,成立了一家新的合併公司(“Stellantis”),這將代表世界第四大OEM。合併可能導致若干以前由兩家獨立公司銷售的主要汽車品牌停產,這可能會對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響。此外,消費者對我們傳統上提供重要內容的特定類型車輛的需求下降,可能會對我們的業務和財務狀況產生重大影響。我們的產品在客户所在地區的銷售也取決於這些客户在這些地區的成功。
我們在競爭激烈的汽車技術和零部件供應行業運營,並依賴於對新產品推出的接受來實現持續增長。
全球汽車技術和零部件供應行業競爭激烈。競爭主要基於價格、技術、質量、交貨和整體客户服務。不能保證我們的產品能夠成功地與我們競爭對手的產品競爭。此外,我們競爭的市場的快速演變性質吸引了並可能繼續吸引新的進入者,特別是在中國等國家,或者在不斷髮展的車輛技術領域,如自動駕駛技術,這些領域吸引了傳統汽車供應行業以外的新進入者。此外,汽車業的整合可能會導致從我們公司購買的產品減少。因此,我們的銷售水平和利潤率可能會受到原始設備製造商的定價壓力和競爭對手的定價行動的不利影響。這些因素導致了過去有選擇地將業務資源轉移給競爭對手,未來也可能會這樣做。
此外,我們的任何競爭對手都可能比我們更準確地預見市場發展進程,開發比我們更好的產品,有能力以比我們更低的成本生產類似產品,比我們更快地適應新技術或不斷變化的客户需求,或者比我們更快地開發或引入新產品或解決方案,特別是與潛在的變革性技術(如自動駕駛解決方案)相關的產品或解決方案。因此,我們的產品可能無法與他們的產品成功競爭。這些趨勢可能會對我們的銷售額以及我們產品的利潤率產生不利影響。如果我們不繼續創新,開發或獲得利用新技術的新的、有説服力的產品,這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們不做出適當的迴應,汽車行業向自動駕駛汽車和按需移動服務的演變可能會對我們的業務產生不利影響。
汽車行業越來越關注先進的駕駛員輔助技術的開發,目標是開發和引入商業上可行的全自動駕駛體驗。主動安全和自動駕駛技術的高昂開發成本可能會導致更高的風險暴露在與我們正在開發的技術不同的新技術或顛覆性技術的成功中。消費者對汽車和拼車等按需移動服務的偏好也有所增加,而不是擁有汽車,這可能會導致人均汽車數量的長期減少。這些不斷髮展的領域也吸引了傳統汽車行業以外的進入者日益激烈的競爭。如果我們不根據OEM和消費者的喜好繼續創新,開發或獲取利用新技術的引人注目的新產品,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們已經在我們預期增長的市場和技術上投入了大量資源,如果這些預期不能實現,我們可能無法及時改變我們的戰略。
我們未來的增長取決於我們在正確的時間進行正確的投資,以支持地理區域的產品開發和製造能力,在這些地區,我們可以支持我們的客户基礎和不斷髮展的車輛技術的產品領域。我們已經將亞太地區(更具體地説是中國)確定為一個關鍵的地理市場,並確定了先進的駕駛員輔助系統、自動駕駛技術、移動解決方案和高壓
電氣化系統作為重點產品市場。我們相信,這些市場可能會經歷長期的大幅增長,因此,我們已經並預計將繼續直接或通過參與各種夥伴關係和合資企業,在眾多製造業務、技術中心、研發活動和其他基礎設施方面進行大量投資,以支持這些領域的預期增長。如果我們不能深化和發展亞太地區的現有客户關係,或者如果我們不能開發和引入與市場相關的先進駕駛輔助或自動駕駛技術,我們不僅可能無法實現現有投資的預期回報率,而且我們可能會在此類投資中蒙受損失,無法及時重新配置投資資本,以利用其他市場或產品類別,可能導致市場份額被競爭對手搶走。如果這些領域的增長沒有我們預期的那麼快,我們的業績也會受到影響。
我們可能不能對法規、技術和技術風險的變化作出足夠迅速的反應,也不能將我們的知識產權發展成商業上可行的產品。
法律、法規或行業要求或競爭技術的變化可能會使我們的某些產品過時或吸引力降低。我們能夠預見技術和法規標準的變化,並及時成功開發和推出新的和增強的產品,這是我們保持競爭力和保持或增加收入的重要因素。例如,自動駕駛輔助和自動駕駛技術領域的發展促使美國交通部(DOT)發佈了關於自動駕駛系統測試和部署的最佳實踐的不斷髮展的指導意見,並概述了聯邦和州政府在監管這些系統方面的角色,包括向州立法機構提供關於如何安全地促進自動駕駛技術在公共道路上的開發和引入的最佳實踐。在這一領域仍有繼續引入新的和擴展的法規的潛力,包括可能要求自動駕駛車輛系統在商業引入之前獲得交通部或其他監管機構的批准。這一領域的法規也有可能在不同司法管轄區之間有所不同,從而導致合規成本增加。
我們不能保證我們的某些產品不會過時,也不能保證我們能夠實現可能需要的技術進步,以保持我們的競爭力,並在未來保持或增加我們的收入。我們還面臨與新產品推出和應用相關的一般風險,包括市場認可度不足、產品開發或生產延遲以及產品無法正常運行。我們開發和推出新的和改進的產品的速度取決於我們能否成功地在設計、工程和製造方面實施改進的技術創新,這需要大量的資本投資。我們未來可能決定在這些領域削減資本開支,以降低成本和節省現金,這可能會降低我們開發和實施改進的技術創新的能力,這可能會大幅減少對我們產品的需求。
為了在汽車技術和零部件行業中有效地競爭,我們必須能夠及時和具有成本效益地推出新產品,以滿足不斷變化的消費者偏好和客户的需求。我們應對競爭壓力和快速應對市場其他重大變化的能力,包括可能引入顛覆性技術(如自動駕駛解決方案)或消費者對配備先進駕駛員輔助技術的車輛或使用替代燃料的車輛的需求和可用性,也對我們未來的財務業績構成風險。
我們不能保證我們能夠在新產品計劃開始前及時安裝和認證生產新產品計劃所需的設備,也不能保證我們的製造設施和資源在新產品計劃下全面投產不會影響我們工廠的生產率或其他運營效率指標。開發和製造時間表很難預測,我們不能保證我們的客户將按計劃推出他們的新產品計劃,我們可能會為此提供產品。我們未能成功推出新產品,或我們的客户未能成功推出新計劃,都可能對我們的業績產生不利影響。
我們的某些業務依賴於與合作伙伴和其他第三方的關係來開發某些產品和潛在產品,而這些合作伙伴或其他第三方可能無法充分發揮作用。
我們相信,對於我們的某些企業來説,成功開發與市場相關的產品在一定程度上取決於他們與其他公司發展和保持合作關係的能力。特別是,最近與現代汽車成立的Motional自動駕駛合資企業取決於我們與合資夥伴關係的成功。此類關係存在一定的風險,因為我們的合作伙伴可能沒有為我們的合作成功投入足夠的資源;可能被其他公司收購併隨後終止我們的合作安排;可能與我們競爭;可能不同意我們在合作關係的關鍵細節上達成一致;或者可能不同意以可接受的條款續訂現有的合作。由於這些因素和其他因素可能超出我們的控制,我們參與合作伙伴關係的產品的開發或商業化可能會延遲或以其他方式受到不利影響。如果我們或我們的任何協作合作伙伴終止協作安排,我們可能需要投入額外的
如果我們沒有資源進行產品開發和商業化,或者可能需要取消某些開發計劃,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們五大客户的市場份額或業務下降可能會對我們的收入和盈利能力產生不利影響。
在截至2020年12月31日的一年中,我們的五個最大客户約佔我們總淨銷售額的39%。因此,我們的收入可能會因其任何業務或市場份額的下降而受到不利影響。例如,某些美國汽車工人聯合會(UAW)代表通用汽車的員工在2019年9月發起了一場持續約六週的勞工罷工。由於通用汽車是我們最大的客户之一,這次勞工罷工對我們截至2019年12月31日的年度的財務狀況、經營業績和現金流產生了不利影響。此外,由於我們的客户通常沒有義務購買特定數量的零部件,我們的任何主要客户的產量水平下降,特別是我們是其重要供應商的型號,都可能減少我們的銷售額,從而對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們在中國的業務面臨激烈的競爭,對經濟和市場狀況非常敏感。
保持在中國市場的強大地位是我們全球增長戰略的關鍵組成部分。中國的汽車技術和零部件市場競爭激烈,來自許多最大的全球製造商和眾多規模較小的國內製造商的競爭。從長遠來看,隨着中國市場規模的不斷擴大,我們預計將有更多的國際和國內競爭對手尋求進入中國市場,現有的市場參與者將積極行動起來,增加他們的市場份額。競爭加劇可能導致價格下降,利潤減少,我們無法獲得或保持市場份額。此外,中國經歷了市場波動加劇和經濟增長水平放緩的時期,這導致中國的汽車產量增長率低於之前經歷的時期。例如,中國的汽車產量在2020年下降了3%,主要原因是新冠肺炎疫情的不利影響和外貿不確定性,而2019年該地區的汽車產量下降了9%。我們在中國的業務對推動中國汽車銷量的經濟和市場狀況很敏感,如果中國的汽車需求減少,可能會受到影響。如果我們無法保持在中國市場的地位,或者如果在中國的汽車銷量繼續下降,我們的業務和財務業績可能會受到實質性的不利影響。
我們可能無法實現以獲獎業務為代表的銷售。
我們使用某些假設來估計獲獎業務,包括預計的未來銷售量。我們的客户一般不保證數量。此外,獲獎的業務可能包括我們的客户有權終止而不受處罰的安排下的業務。因此,我們的實際銷售量,以及我們從這類銷售中獲得的最終收入,都沒有承諾。如果我們客户的實際生產訂單與我們用來計算獲獎業務金額的預測不一致,我們在這些項目的整個生命週期中實現的收入可能比目前預測的估計要少得多。
持續的價格壓力、OEM成本削減計劃以及OEM重新採購或取消車輛計劃的能力可能會導致低於預期的利潤率或虧損,這可能會對我們的業務產生重大負面影響。
我們的客户採取的成本削減舉措增加了價格的下行壓力。我們的客户供應協議通常要求在生產期間降低零部件價格,通常為每年1%至3%。此外,我們的客户為了方便經常保留終止供貨合同的權利,這增強了他們獲得降價的能力。原始設備製造商對包括我們在內的供應商也有很大的影響力,因為汽車零部件供應行業競爭激烈,服務的客户數量有限,固定成本基數很高,而且從歷史上看產能過剩。基於這些因素,以及我們客户的產品計劃通常持續數年並預計包含大量產品的事實,我們的客户能夠協商出優惠的價格。因此,作為一級供應商,我們受到來自OEM的巨大持續壓力,要求我們降低產品價格。例如,我們的客户供應協議通常規定在生產期間每年降低我們產品的定價。隨着OEM尋求重組和削減成本舉措,超出我們預期的定價壓力可能會加劇。如果我們將來不能節省足夠的生產成本來抵消降價的影響,我們的毛利率和盈利能力將受到不利影響。有關我們與客户的供應協議的詳細討論,請參閲第(1)項:與客户的供應關係。
我們與OEM客户的供應協議通常是要求合同,我們任何客户,特別是我們最大客户的生產需求下降,都可能對我們的收入和盈利能力產生不利影響。
我們收到為特定車輛供應的特定部件的OEM採購訂單。在大多數情況下,我們的OEM客户同意購買他們對特定產品的要求,但不要求購買任何最低數量的
我們的產品。我們與大多數客户簽訂的合同條款從一年到機型壽命不等(通常是三到七年,儘管客户通常保留終止合同的權利以方便起見)。因此,我們的任何主要客户銷售的某些關鍵型號或相關型號的需求大幅減少,或者製造商從我們重新採購並停止從我們採購某一型號或一組型號的能力,都可能對我們產生實質性的不利影響。若我們因最大客户的生產需求下降或因合約到期或為方便而終止合約而未能維持與最大客户的現有業務水平,我們將需要吸引新客户或與現有客户贏得新業務,否則我們的經營業績及財務狀況將受到不利影響。有關我們與客户的供應協議的詳細討論,請參閲第(1)項:與客户的供應關係。
影響我們一家或多家供應商的不利發展可能會損害我們的盈利能力。
供應商關係的任何重大中斷,特別是與獨家供應商的關係,都可能損害我們的盈利能力。此外,我們的一些供應商可能無法處理大宗商品成本波動和/或急劇變化的產量,同時仍能像我們預期的那樣表現。只要我們的供應商遇到供應中斷,我們的供應商就存在交貨延遲、生產延遲、生產問題或交付不合格產品的風險。即使這些風險沒有發生,我們在嘗試為這些風險制定應急計劃時,也可能會招致成本。
我們作為重要供應商的一款車型的業務損失或缺乏商業成功,可能會對我們的財務業績產生不利影響。
雖然我們收到了客户的採購訂單,但這些採購訂單通常是針對特定車型和裝配廠的客户要求提供的,而不是針對特定數量的產品進行採購。我們作為重要供應商的一種車型的業務損失或缺乏商業成功可能會減少我們的銷售額,從而對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們在產品中使用的材料和其他用品的成本增加可能會對我們的業務產生負面影響。
我們購買用於生產產品的材料、零部件和供應品的市場發生重大變化,可能會對我們的盈利能力產生不利影響,特別是在需求大幅增加的情況下,而供應沒有相應增加、通貨膨脹或其他價格上漲。最近一段時間,銅和石油樹脂產品的全球價格以及燃料費出現了大幅波動,這已經並可能繼續對我們的業務、運營業績或財務狀況產生不利影響。持續的波動可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。我們將繼續努力將一些供應和材料成本增加轉嫁給我們的客户,儘管競爭和市場壓力限制了我們這樣做的能力,特別是對國內的原始設備製造商,而且可能會阻止我們未來這樣做,因為我們的客户通常沒有義務接受我們可能希望轉嫁給他們的價格上漲。即使在我們能夠將價格上漲轉嫁給客户的地方,在某些情況下,我們也會有一段時間才能做到這一點。當原材料價格迅速上漲或大幅高於歷史水平時,無法將價格上漲轉嫁給我們的客户,可能會對我們的營業利潤率和現金流產生不利影響,可能導致營業收入和盈利能力下降。我們預計將繼續面臨挑戰,因為我們的主要原材料和其他供應(包括電子元件)的需求受到新興市場(特別是中國)需求的重大影響。我們不能保證商品價格的波動不會對我們的財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。, 或造成季度和年度經營業績大幅波動。
我們應對大宗商品價格波動的對衝活動可能無法成功抵消這些成本未來的增加,或者可能減少或消除這些成本任何下降的好處。
為了減輕上述大宗商品價格波動導致的經營業績的短期波動,我們對生產中使用的某些原材料的部分短期敞口進行了對衝。我們的套期保值業務的結果在任何時期都可能是積極的、中性的或負面的,這取決於對衝風險敞口的價格變化。我們的對衝活動不是為了緩解大宗商品價格的長期波動,因此不會受到大宗商品價格長期上漲的影響。我們未來的套期保值頭寸可能與實際原材料成本無關,這可能導致加速確認經營業績中套期保值頭寸的未實現損益。
我們可能會遇到製造業的挑戰。
向客户銷售產品的數量和時間可能因以下因素而異:客户產品需求的變化;客户管理庫存的嘗試;設計變化;客户製造戰略的變化;以及客户的收購或整合。部分由於這些因素,我們的許多客户沒有承諾長期的生產計劃。我們無法準確預測客户訂單水平,因此很難安排生產計劃和最大限度地利用製造能力。
我們依賴第三方供應商提供我們產品中使用的零部件,我們依賴第三方製造商生產我們的某些組件和成品。如果我們的第三方供應商缺乏足夠的質量控制,或者他們的財務或業務狀況發生重大變化,我們的運營結果、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。如果我們的第三方製造商不能按時以合理的價格提供足夠質量的產品、零部件和零部件,我們可能難以完成訂單,銷售額和利潤可能會下降,我們的商業聲譽可能會受到損害。
時不時地,我們的生產線沒有得到充分利用。這種過剩的產能意味着,相對於我們產生的淨收入,我們產品中的固定成本增加了,這可能會對我們的運營結果產生不利影響,特別是在經濟低迷時期。如果我們不能提高這些生產線的利用率並正確管理產能,增加的費用水平將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,我們的一些生產線位於中國或其他國家,存在一些額外的風險和不確定性,包括可能由市場需求或其他因素導致的勞動力成本上升,以及政治、社會和經濟不穩定。
影響我們非美國養老金負債確定的因素的變化可能會對我們產生不利影響。
我們的某些非美國子公司發起了固定收益養老金計劃,這些計劃通常根據每一年服務的協商金額提供福利。我們的主要資助的非美國計劃位於墨西哥和英國,截至2020年12月31日資金不足7300萬美元。這些福利計劃的資金需求以及我們財務報表中反映的相關費用受到幾個因素的影響,這些因素受到固有程度的不確定性和波動性的影響,包括政府監管。除了固定收益養老金計劃,我們還有退休義務,這是由我們業務所在的許多國家的要求推動的。這些法律要求的計劃要求在福利到期時支付。截至2020年12月31日,與這些非美國固定收益養老金計劃相關的債務(扣除計劃資產)和法定要求的退休債務總計5.39億美元,其中2100萬美元包括在應計負債中,5.19億美元包括在長期負債中,100萬美元包括在合併資產負債表中的長期資產中。用於評估這些福利義務以及提供此類福利的成本、資金需求和費用確認的關鍵假設包括貼現率和養老金資產的預期長期回報率。如果這些因素的實際趨勢不如我們的假設,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們未來可能遭受資產減值和其他重組費用,包括長期資產、商譽或無形資產的減記。
我們已經、正在並可能在未來採取重組行動來調整和調整我們的產能和成本結構,以滿足當前和預計的運營和市場需求。與這些行動或任何進一步的重組行動相關的費用可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們不能確保當前或未來的任何重組行動都將按計劃完成或達到預期結果。
此外,我們不時記錄與特定工廠和運營相關的資產減值損失。一般而言,當我們確定我們對一項業務的未來未貼現現金流的估計不足以收回該設施的建築物、固定資產和生產工具的賬面價值時,我們會記錄資產減值損失。對於商譽,我們對報告單位的價值是否更有可能低於其賬面價值進行定性評估。如果未達到定性評估,本公司將通過比較每個報告單位的估計公允價值和其賬面價值(包括商譽)進行量化評估。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值,本公司確認的減值損失金額等於超出的金額,但不超過分配給報告單位的商譽金額。我們可能會在未來招致這類費用,因為經濟或經營狀況的變化影響估計和假設,可能會導致額外的減值。
涉及我們或我們的一個或多個客户或供應商的員工罷工和與勞工相關的中斷可能會對我們的運營產生不利影響。
我們的業務是勞動密集型的,利用了許多工會和其他有代表性的員工。我們員工的罷工或其他形式的重大工作中斷可能會對我們的業務運營能力產生不利影響。涉及我們或我們的一個或多個客户或供應商的勞資糾紛,或者可能影響我們運營的勞資糾紛,可能會減少我們的銷售額,損害我們的盈利能力。涉及另一家供應商的勞資糾紛也可能對我們的業務產生不利影響,損害我們的盈利能力,從而導致我們客户的組裝廠減速或關閉,我們的產品包括在組裝的零部件或車輛中。例如,某些UAW代表通用汽車的員工在2019年9月發起了一場持續約六週的勞工罷工。由於通用汽車是我們最大的客户之一,這次勞工罷工對我們截至2019年12月31日的年度的財務狀況、經營業績和現金流產生了不利影響。此外,我們無法或我們的任何客户、我們的供應商或客户的供應商無法在集體談判協議到期時就延長該協議進行談判,這可能會減少我們的銷售額並損害我們的盈利能力。意義重大
重新談判集體談判協議導致的勞動力成本增加也可能對我們的業務產生不利影響,損害我們的盈利能力。
由於我們大量的全球業務,我們面臨着外匯波動的風險,這可能會影響我們的財務業績。
我們有與買入、賣出和融資相關的貨幣風險,這些貨幣不是我們所在國家的當地貨幣。在截至2020年12月31日的一年中,我們約66%的淨收入來自美國以外的銷售,這些銷售主要以美元以外的貨幣開具發票,我們預計來自非美國市場的淨收入將繼續佔我們淨收入的很大一部分。因此,貨幣匯率的重大變化,特別是歐元和人民幣(人民幣),可能會導致我們業務運營報告結果的波動,這可能會對我們的運營業績產生負面影響。貨幣匯率波動導致的價格上漲可能會降低我們產品的競爭力,或者對我們的利潤率產生不利影響。匯率波動還可能擾亂我們供應商的業務,因為這會使他們購買原材料的成本更高,融資更困難。
從歷史上看,我們通過以與收入相同的貨幣調整我們的成本,或者如果這是不可行的,通過金融工具來抵消或限制我們的風險敞口,這與基礎交易相反,從而降低了我們的敞口。然而,我們可能實施的任何措施,以減少匯率波動的影響和我們全球業務的其他風險,可能都不會有效。
此外,我們在歐洲有很大的業務,大部分業務都是用歐元進行交易,包括買賣合同。雖然目前並不普遍,但對歐羅貨幣的穩定性和許多歐洲國家(包括那些不使用歐羅作為貨幣的國家)的經濟前景的擔憂依然存在。考慮到可能的結果範圍很廣,很難全面評估對我們業務的影響。一些潛在的結果可能會對我們的運營產生重大影響。如果一個國家將其貨幣從歐元重新計價,潛在的影響可能會對運營產生重大影響。我們不能保證貨幣風險的波動不會對我們的財務狀況或經營結果產生重大不利影響,或導致季度和年度經營業績的大幅波動。
我們面臨着與在各個國家和地方司法管轄區開展業務相關的風險。
我們的大部分製造和分銷設施位於美國以外的國家,包括墨西哥、中國和亞太地區、東歐和西歐、南美和北非的其他國家。我們還從世界各地的許多不同國家購買原材料和其他供應品。在截至2020年12月31日的一年中,我們約66%的淨收入來自美國以外的銷售。國際業務在海外開展業務會受到某些固有風險的影響,包括:
•接觸當地的經濟、政治和勞動條件;
•法律、法規、貿易或貨幣或財政政策的意外變化,包括美國和其他國家的利率、外幣匯率和通貨膨脹率的變化;
•關税、配額、海關等進出口限制和其他貿易壁壘;
•徵收和國有化;
•難以通過美國以外的法律系統執行協議、收回應收賬款和保護資產;
•減少對技術、數據或知識產權的保護;
•對匯回收入的限制;
•子公司匯款和其他付款的預扣税和其他税;
•投資限制或要求;
•當地國家的暴力和內亂;以及
•遵守越來越多的適用反賄賂法律的要求,包括美國“反海外腐敗法”、英國“反賄賂法”和其他多個國家的類似法律。
此外,我們的全球行動還可能受到政治事件、國內或國際恐怖主義事件和敵對行動、自然災害、核災難或其他災難造成的併發症或傳染病、病毒或其他廣泛疾病傳播的不利影響。例如,新冠肺炎的全球傳播始於2019年末,後來被世界衞生組織(World Health Organization)宣佈為大流行,導致世界各地的某些政府當局對所有非必要活動啟動了“封鎖”命令,有時還包括延長受影響地區的企業關閉。此外,墨西哥政府的變化要求提高全國的最低工資。墨西哥、中國或其他地區的這些或任何進一步的政治或政府事態發展或健康問題
我們開展業務的其他國家可能會導致社會、經濟和勞動力不穩定。這些不確定性可能會對我們業務的連續性以及我們的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
現有的自由貿易法律和法規,如美國-墨西哥-加拿大協定,為符合條件的進出口規定了某些有益的關税和關税,但須符合適用的分類和其他要求。管理對外貿易條款的法律或政策的變化,特別是增加對來自我們製造產品的國家(如中國和墨西哥)的進口產品的貿易限制、關税或税收,可能會對我們的業務和財務業績產生實質性的不利影響。例如,從2018年開始,美國和中國政府對某些進口產品徵收了一系列重大的遞增報復性關税。最值得注意的是在汽車行業,美國對某些鋼鐵、鋁和汽車零部件的進口徵收關税,中國對進口的美國汽車和某些汽車零部件徵收報復性關税。儘管美中兩國政府最近進行了貿易談判,但考慮到徵收關税的範圍和期限的不確定性,以及美國、中國或其他國家可能徵收額外關税或貿易壁壘,我們不能保證我們實施的任何減輕此類關税或其他貿易行動影響的戰略都會成功。
擴大我們在包括中國在內的亞洲市場的製造足跡,以及我們與亞洲汽車製造商的業務關係是我們長期戰略的重要組成部分。此外,我們的戰略包括增加收入和擴大我們在低成本地區的製造足跡。因此,我們未來對上述風險的敞口可能會更大。發生此類事件的可能性及其對我們的潛在影響因國家而異,是不可預測的。
英國退出歐盟可能會對我們的業務和盈利能力產生不利影響。
英國(“U.K.”)2020年12月24日,歐洲同意了英國退出歐盟的條款,也就是通常所説的“英國退歐”,並於2020年12月31日生效。根據這些條款,英國和歐盟將繼續可以在零關税的基礎上進行貿易,儘管公司將被要求為跨境貨物運輸提交海關和關税申報,性質類似於其他邊境口岸。這些合規要求將從2021年初開始生效,可能需要幾個月的時間才能完成。在實施階段,我們在英國和歐盟之間以及我們的客户和供應商之間的跨境運輸可能會受到延誤和限制,這可能會對歐洲和世界各地的經濟和市場狀況產生不利影響。這一階段的潛在不利影響可能包括車輛產量減少、全球市場流動性減少以及主要市場參與者在某些金融市場運作的能力受到限制,這可能會導致全球金融和外匯市場的不穩定,包括利率和外匯匯率的波動加劇。儘管我們在英國沒有實質性的實體存在,我們只有不到1%的勞動力位於英國,我們在英國產生的年度淨銷售額約有2%,但英國退歐的潛在影響可能會對其他全球經濟體產生不利影響,特別是歐洲經濟,該地區在截至2020年12月31日的一年中約佔我們總淨銷售額的34%。我們繼續積極監測英國退歐的持續潛在影響,並將通過審查我們現有的合同安排和義務,特別是在歐洲地區,尋求將對我們業務的影響降至最低。英國退歐帶來的這些影響中的任何一種,等等, 可能對我們的業務、商機、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
如果我們不能有效地管理我們的增長,或者不能成功地將任何新的或未來的業務風險投資、收購或戰略聯盟整合到我們的業務中,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
近年來,我們已經完成了許多收購,最近一次是收購Dynawave Inc.,我們希望繼續開展業務投資、收購和戰略聯盟,以利用我們的技術能力,增強我們的客户基礎、地理滲透率和規模,以補充我們現有的業務,我們還定期評估潛在的機會,其中一些可能是實質性的。雖然我們認為此類交易是我們長期戰略不可分割的一部分,但與這些活動相關的風險和不確定性也存在。評估潛在的增長機會需要廣泛的盡職調查。然而,我們能夠獲得的關於潛在增長機會的信息可能是有限的,我們不能保證新的業務冒險、收購和戰略聯盟會對我們的財務業績產生積極影響,或者會按計劃表現。我們可能無法成功地吸收或整合我們收購的公司,包括他們的人員、財務系統、分銷、運營和一般操作程序。我們還可能在實現與被收購公司整合相關的財務報告的適當內部控制方面遇到挑戰。如果我們不能成功地吸收或整合被收購的公司,我們的業務、聲譽和經營業績可能會受到實質性的影響。同樣,如果我們不能成功整合和管理被收購的公司,可能會導致未來任何相關商譽和無形資產餘額的減值。
我們依靠信息技術來開展業務。我們的信息技術系統或設施或與我們有業務往來的第三方的任何重大中斷,例如網絡攻擊造成的中斷,都可能對我們的業務造成不利影響。
我們維持業務有效運作的能力,有賴於內部和外部的資訊科技系統和設施的運作正常和有效率。除其他外,我們依靠這些系統進行各種日常業務決策,並記錄和處理多種貨幣的交易、賬單、支付、庫存和其他數據,這些數據涵蓋眾多不同的市場和司法管轄區。我們的系統以及我們的客户、供應商、合作伙伴和服務提供商的系統也包含敏感的機密信息或知識產權,容易受到中斷(包括系統故障、網絡攻擊和其他自然或人為事件或災難造成的中斷),而中斷可能會持續或無法檢測到。無論是在國內還是國外,網絡攻擊的頻率、複雜性和強度都在增加,而且越來越難被發現。儘管我們已經並將繼續採取預防措施來預防、檢測和緩解此類事件,包括地理位置不同的數據中心、宂餘基礎設施和安全措施的實施,但我們的信息技術系統或設施發生重大或大規模中斷可能會對我們管理和保持高效運營的能力產生不利影響,並可能導致鉅額成本、罰款或訴訟。任何導致我們的業務或產品受到更大範圍或持續中斷的事件都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
此外,我們的某些產品包含複雜的信息技術系統,旨在支持當今日益互聯的車輛,可能會受到類似中斷的影響,包括未經授權訪問的可能性。此外,隨着我們過渡到提供更多依賴互聯網或其他網絡運行的基於雲的解決方案,我們可能會越來越多地成為網絡威脅的目標,包括由於員工、承包商或其他有權訪問我們的網絡和系統或與我們有業務往來的第三方的員工、承包商或其他人的不當行為而導致的計算機病毒或入侵。儘管我們設計並實施了安全措施來防止和檢測此類未經授權的訪問或網絡威脅的發生,但不能保證將來不會發現漏洞,也不能保證我們的安全努力會成功。對我們組件的任何未經授權的訪問都可能對我們的品牌造成負面影響,並損害我們的業務、前景、財務狀況和經營業績。此外,維護和更新這些系統可能需要大量成本,而且往往涉及實施、集成和安全風險,包括我們可能無法充分預測市場或技術趨勢或我們可能遇到可能導致財務、聲譽和運營損害的意外挑戰的風險。然而,如果不能正確應對和投資於信息技術的進步,可能會限制我們吸引和留住客户的能力,使我們無法提供與競爭對手提供的類似產品和服務,或者抑制我們滿足監管或其他要求的能力。
到目前為止,我們還沒有經歷過系統故障、網絡攻擊或安全漏洞導致我們的運營發生重大中斷或對我們的財務狀況產生重大不利影響的情況。我們的董事會定期審查相關的信息技術和網絡安全事項,並定期收到信息技術和網絡安全主題專家的最新信息,作為其風險評估程序的一部分,包括分析現有和新出現的風險,以及應對這些風險的計劃和戰略。雖然我們不斷尋求擴大和改善我們的信息技術系統,並保持適當的披露控制和程序,但不能保證這些措施將防止可能對我們的業務造成不利影響的中斷或安全漏洞。
與法律、監管、税務和會計有關的風險
我們可能會因可能對我們提起的保修索賠、產品召回、產品責任和知識產權侵權訴訟而招致重大損失和成本。
如果我們的產品未能按預期運行,我們將面臨固有的業務風險,即面臨保修索賠和產品責任,在產品責任的情況下,此類產品故障將導致人身傷害和/或財產損失。我們生產的產品的製造是一個複雜而精密的過程。我們的客户規定了質量、性能和可靠性標準。如果我們的產品在設計或製造上出現缺陷,我們的產品可能會出現故障率,從而導致發貨和產品返工或更換成本的嚴重延誤。雖然我們參與了廣泛的產品質量計劃和流程,但這些可能不足以避免產品故障,這可能會導致我們:
•損失淨收入;
•導致保修費用和與客户支持相關的成本增加;
•遇到產品訂單延遲、取消或重新安排的情況;
•體驗更多的產品退貨或折扣;或
•損害了我們的聲譽
所有這些都可能對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。
如果我們的任何產品有缺陷或被指控有缺陷,我們可能會被要求參與涉及此類產品的召回。每家汽車製造商在產品召回和與供應商相關的其他產品責任訴訟方面都有自己的做法。然而,隨着供應商越來越完整地參與車輛設計過程,並承擔更多的車輛組裝職能,原始設備製造商在面臨召回和產品責任索賠時,繼續向供應商尋求幫助。對我們提出的召回索賠,或超過我們可用保險範圍的產品責任索賠,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。原始設備製造商還要求其供應商保證或保證其產品,並根據新的車輛保修承擔該等產品的維修和更換費用。根據我們向車輛製造商供應產品的條款,當OEM斷言所提供的產品未按保修要求工作時,車輛製造商可能會試圖要求我們對新車輛保修下缺陷產品的部分或全部維修或更換成本負責。雖然我們不能確保我們客户未來的保修索賠成本不會很高,但我們相信我們已建立的準備金足以支付潛在的保修和解費用。我們的保修準備金是基於我們對解決未來和現有索賠所需金額的最佳估計。我們會定期評估這些儲備的水平,並在適當時候作出調整。然而,與這些事項相關的最終到期金額可能與我們的記錄估計有很大不同。
此外,隨着我們採用新技術,我們面臨着暴露於其他人聲稱我們侵犯了他們知識產權的固有風險。我們不能保證我們在未來不會遭受任何物質保修、產品責任或知識產權索賠損失,也不能保證我們不會在為此類索賠辯護時招致鉅額費用。
我們可能會受到法律或法規的不利影響,包括環境法規、訴訟或其他責任。
我們受制於各種美國聯邦、州和地方以及非美國的法律和法規,包括與環境、健康和安全、金融和其他事項有關的法律和法規。
我們無法預測懸而未決或未來的立法或法規的實質或影響,或其應用情況。引入新的法律或法規或改變現有的法律或法規,或其解釋,可能會增加我們或我們的客户或供應商的業務成本,或限制我們的行動,並對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
除其他事項外,我們須受規管:
•危險物質的產生、儲存、搬運、使用、運輸、存在或暴露;
•向地下、空氣或水中排放和排放有害物質;
•在我們的產品中加入某些化學物質,包括電子設備;以及
•我們員工的健康和安全。
我們還需要從政府當局獲得某些行動的許可。我們不能向您保證,我們一直或將在任何時候完全遵守此類法律、法規和許可。如果我們違反或不遵守這些法律、法規或許可,我們可能會被監管機構罰款或以其他方式制裁。我們還可能被要求對人類接觸危險物質或其他環境破壞所產生的任何和所有後果負責。
某些環境法規定調查或清理我們當前或以前擁有、租賃或經營的財產上或產生的污染,以及對財產或自然資源的損害以及由此類污染引起的人身傷害,有時不考慮過錯。其中一些環境法還可以評估安排將危險物質送往第三方處置或處理設施的人在發現這些設施受到污染時的責任。目前,我們正在一些現有和以前的設施進行與環境修復事宜有關的調查和清理工作的各個階段。考慮到所需清理的程度、可能需要多年的持續環境監測和維護的可能性、適用法律法規的解釋、替代清理方法以及可能與政府和第三方達成的潛在協議等方面的不確定性,我們很難預測現場清理的最終成本。雖然截至2020年12月31日,我們有大約400萬美元的環境儲備,用於清理目前已知的環境污染狀況,但不能保證實際成本不會大幅超過這些儲備。我們也可能被指定為未來更多地點的潛在責任方,與這些未來地點相關的成本可能會很高。
此外,環境法很複雜,變化頻繁,而且隨着時間的推移,往往會變得更加嚴格。雖然我們已經為未來的資本和運營支出制定了預算,以保持對環境法律的遵守,但我們不能確保環境法律在未來不會改變或變得更加嚴格。因此,我們不能保證我們遵守現行和未來的環境、健康和安全法律的成本,以及我們過去或未來釋放或接觸危險物質所產生的責任不會對我們的業務、運營結果或財務產生不利影響。
條件例如,在我們運營設施的司法管轄區採用温室氣體規則可能需要安裝排放控制、獲得排放信用、減排或其他可能代價高昂的措施,還可能影響公用事業費率並增加我們每年的能源支出。
我們可以確定與設施剝離、關閉和退役活動相關的額外環境補救或拆除義務的必要性。
隨着我們在世界各地出售、關閉和/或拆除設施,我們將繼續進行環境調查和評估。我們可能會找出以前未知的環境情況,或進一步列出可能需要補救或與拆卸或拆除有關的額外費用的已知情況,例如減少含石棉材料或移走儲油罐。這些費用可能會超過我們的儲備。
我們不時捲入法律訴訟和商業或合同糾紛,這可能會對我們的盈利能力和綜合財務狀況產生不利影響。
我們經常捲入重大的法律訴訟和商業或合同糾紛。這些索賠通常是在正常業務過程中出現的,包括但不限於商業或合同糾紛,包括保修索賠和與客户和供應商的其他糾紛;知識產權問題;人身傷害索賠;環境問題;税務問題;以及僱傭問題。
此外,我們在巴西開展重要業務,受巴西聯邦勞工法、社會保險法、環境法、税法和海關法以及各種州和地方法律的約束。雖然我們相信我們遵守這些法律,但這些法律是複雜的,可能會有不同的解釋,我們經常與政府機構就這些法律在特定情況下的應用進行訴訟。截至2020年12月31日,在巴西針對Aptiv提出的大部分索賠都與此類訴訟有關。其餘索賠涉及與巴西私人當事人的商業和勞工訴訟。截至2020年12月31日,巴西已對Aptiv提出總計約1.05億美元的索賠(使用2020年12月31日的外幣匯率)。截至2020年12月31日,我們為這些聲稱的索賠保留了約2000萬美元的準備金(使用2020年12月31日的外幣匯率)。
雖然我們相信我們的儲備是足夠的,但解決這些問題所需的最終金額可能與我們的記錄估計有很大差異,我們的運營結果可能會受到重大影響。
有關我們法律事務的更多信息,請參見第(3)項.法律訴訟。不能保證這些訴訟和索賠不會對我們的盈利能力和綜合財務狀況產生重大不利影響。
我們或對我們提出的有關知識產權的發展或主張可能會對我們的業務產生重大影響。
我們擁有重要的知識產權,包括大量的專利和商號,並參與了大量的許可安排。我們的知識產權在維持我們在多個服務市場的競爭地位方面擔當重要角色。我們與知識產權有關的發展或主張可能會對我們的業務產生負面影響。其他公司的重大技術發展也可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
税務當局可能會挑戰我們過去和未來的税收狀況。
我們未來的有效税率可能會受到不同法定税率國家收入組合變化的影響,以及税法或其解釋的變化,包括與免税期或税收激勵相關的變化。如果某些免税期或激勵措施在到期時沒有續簽,或者如果在這些司法管轄區適用於我們的税率或制度以其他方式增加,我們的税收可能會增加。現行所得税法律、法規和相關國際協定為我們開展業務的國家之間的收入分配和適用的税權提供了指導和方向。正在考慮在地方、國家、地區(特別是歐盟)和全球(通過20國集團和經濟合作與發展組織等組織)修改這些指導方針。任何變化,特別是如果做出不一致的變化,都可能對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
我們繳納的税額取決於我們對我們所在司法管轄區適用税法的解釋。我們已經並將繼續根據我們對此類税法的解釋採取税收立場。此外,在確定所得税撥備是否充足時,我們會定期評估税務檢查導致不利結果的可能性。雖然往往很難預測税務審查的最終結果或決議的時間,但我們為不確定的税收優惠預留的準備金反映了更有可能發生的税收狀況的結果。雖然我們相信我們已經遵守了所有適用的税法,但不能保證税務機關不會對法律有不同的解釋,並向我們徵收額外的税款。如果評估附加税,這可能會對我們的經營業績和財務狀況造成實質性的不利影響。
一般風險因素
消費信貸可獲得性或借貸成本的任何變化都可能對我們的業務產生不利影響。
消費信貸可獲得性的下降和消費者借款成本的上升對全球汽車銷售產生了負面影響,導致過去產量下降。我們的客户汽車銷量和產量的大幅下降可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們可能會失去或無法吸引和留住關鍵的受薪員工和管理人員。
我們競爭力的一個重要方面是我們吸引和留住關鍵受薪員工和管理人員的能力。我們這樣做的能力受到多種因素的影響,包括我們給予的薪酬和我們整體薪酬方案的競爭市場地位。在招聘、吸收和留住高技能人才方面,我們可能不如競爭對手成功。失去任何高級管理層成員或關鍵受薪員工的服務都可能對我們的業務產生不利影響。
1B項。未解決的員工意見
我們沒有未解決的SEC工作人員評論要報告。
第2項:屬性
截至2020年12月31日,我們擁有或租賃了124個主要製造基地和12個主要技術中心。一個生產基地可以包括多個工廠,並且可以全部或部分擁有或租賃。我們還有許多較小的生產基地、銷售辦事處、倉庫、工程中心、合資企業和其他戰略上位於世界各地的投資。我們在44個國家都有業務。下表按使用此類設施的運營部門顯示了我們主要製造基地的地區分佈:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 歐洲, 中東 &非洲 | | 亞太地區 | | 南美 | | 總計 |
信號和電源解決方案 | 43 | | | 34 | | | 31 | | | 5 | | | 113 | |
| | | | | | | | | |
高級安全和用户體驗 | 2 | | | 5 | | | 4 | | | — | | | 11 | |
總計 | 45 | | | 39 | | | 35 | | | 5 | | | 124 | |
除了這些生產基地,我們還有12個主要技術中心:5個在北美;2個在歐洲、中東和非洲;還有5個在亞太地區。
在我們的124個主要製造基地和12個主要技術中心中,包括我們的合併子公司擁有或租賃的設施,63個主要擁有,73個主要租賃。
我們經常審查我們的房地產組合並制定足跡戰略,以支持我們客户的全球計劃,同時支持我們的技術需求並控制運營費用。我們相信,我們不斷髮展的產品組合將滿足當前和預期的未來需求。
項目3.法律訴訟
我們會不時受到各種訴訟、索賠、訴訟、政府調查和其他與我們業務相關的訴訟程序的影響,包括因所謂的缺陷、違反合同、競爭和反壟斷事項、產品保修、知識產權事項、人身傷害索賠和與僱傭相關的事項引起的訴訟。我們認為,這些事項的結果不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。關於保修事宜,雖然我們不能保證客户未來提出保修索賠的成本不會很高,但我們相信我們已建立的準備金足以支付潛在的保修和解費用。然而,解決這些問題所需的最終金額可能與我們的記錄估計有很大不同。
巴西很重要
Aptiv在巴西開展的業務受巴西聯邦勞工法、社會保險法、環境法、税法和海關法以及各種州和地方法律的約束。雖然Aptiv認為它遵守這些法律,但這些法律很複雜,可能會有不同的解釋,而且該公司經常就這些法律在特定情況下的應用與政府機構進行訴訟。截至2020年12月31日,大多數針對
巴西的Aptiv與這類訴訟有關。巴西的其餘索賠涉及與私人當事人的商業和勞工訴訟。截至2020年12月31日,索賠總額約為$105在巴西,已經對Aptiv提出了100萬歐元(使用2020年12月31日的外幣匯率)的主張。截至2020年12月31日,公司對這些聲稱的索賠維持應計項目#美元。20百萬美元(使用2020年12月31日的外幣匯率)。應計金額代表被認為可能損失的索賠,根據公司對所稱索賠的分析和評估以及以前處理類似事項的經驗,這些索賠是可以合理評估的。雖然公司認為其應計項目是充足的,但解決這些問題所需的最終金額可能與公司記錄的估計大不相同,Aptiv的經營業績可能會受到重大影響。公司估計合理可能的損失超過與這些索賠相關的應計金額。零至$85百萬美元。
第294項礦山安全信息披露
不適用。
第二部分
第五項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的普通股自2011年11月17日開始公開交易,當時我們的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)掛牌交易,交易代碼為“DLPH”。2017年12月4日,隨着德爾福技術公司的剝離,該公司更名為Aptiv PLC,其紐約證券交易所代碼更名為“APTV”。
截至2021年1月29日,我們的普通股共有2名登記在冊的股東。
下圖反映了從2015年12月31日到2020年12月31日的價值比較變化,假設初始投資為100美元,股息再投資(如果有的話)在(1)我們的普通股,(2)標準普爾500指數和(3)汽車同行集團。我們普通股的歷史股價已經進行了調整,以反映分離。歷史業績可能不能預示未來的股東回報。
股票表現圖表
*我們在2015年12月31日向我們的股票或相關指數投資了100美元,包括股息的再投資。截至2020年12月31日的財年。
(1)Aptiv PLC,針對德爾福技術公司的分佈進行了調整,於2017年12月4日發佈
(2)標準普爾500-標準普爾500總回報指數
(3)Automotive Peer Group-Aent Plc,American Axle&Manufacturing Holdings Inc,Aptiv PLC,BorgWarner Inc,Cooper Tire&Rubber Co,Cooper-Standard Holdings Inc,Dana Inc,Dorman Products Inc,Ford Motor Co,General Motors Co,Gentex Corp,Gentherm Inc,Gentherm Parts Co,Goodyear Tire&Rubber Co,Lear Corp,LKQ Corp,Meritor Inc,Motorcar Parts of America Inc,Standard Motor Products Inc,Stoneridge Inc,
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司指數 | | | | 2015年12月31日 | | 2016年12月31日 | | (2017年12月31日) | | 2018年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 2020年12月31日 | |
Aptiv PLC(1) | | | | $ | 100.00 | | | $ | 79.94 | | | $ | 121.83 | | | $ | 89.29 | | | $ | 139.19 | | | $ | 191.42 | | |
標準普爾500指數(2) | | | | 100.00 | | | 111.96 | | | 136.40 | | | 130.42 | | | 171.49 | | | 203.04 | | |
汽車同業集團(3) | | | | 100.00 | | | 99.50 | | | 123.77 | | | 98.95 | | | 122.30 | | | 393.86 | | |
股權薪酬計劃信息
下表包含根據股權補償計劃授權發行的證券的信息。這些計劃的特點將在附註21中進一步討論。對我們經審計的合併財務報表的基於股份的補償。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計劃類別 | | 在行使未償還期權、認股權證和認股權證時將發行的美國證券數量(A) | | 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價(B) | | 股權補償計劃下可供未來發行的證券剩餘數量(不包括(A)欄反映的證券)(C) |
證券持有人批准的股權補償計劃 | | 2,087,438 | | (1) | | $ | — | | (2) | | 13,745,696 | | (3) |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | | — | | | | — | | | | — | | |
總計 | | 2,087,438 | | | | — | | | | 13,745,696 | | |
(1)包括(A)授予我們董事會的51,674個未償還限制性股票單位,以及(B)授予我們員工的2,035,764個基於時間和業績的未償還限制性股票單位。所有的資助都是根據Aptiv PLC長期激勵計劃(“PLC LTIP”)進行的,該計劃自2015年4月23日起修訂和重述。包括應計股息等價物。
(2)限售股單位沒有行權價。
(3)PLC LTIP下的剩餘可用股份。
股權證券回購
在截至2020年12月31日的季度裏,沒有股票證券的回購。2019年1月,董事會批准了一項高達20億美元的股票回購計劃。該計劃將在之前宣佈的15億美元股票回購計劃完成後開始,該計劃於2016年4月獲得董事會批准。截至2020年12月31日,根據這些計劃,仍有約20.13億美元可供回購。
第六項:精選財務數據
以下精選綜合財務數據摘自我們經審計的綜合財務報表,應結合本年度報告其他部分包括的第(7)項“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析以及經審計的綜合財務報表及其附註”閲讀並加以限定。所提供的財務信息可能不能反映我們未來的業績。
以前報告的動力系統和熱系統部門的資產、負債和經營業績已被重新分類為非持續業務,與公司在所有報告期間的持續業務分開。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| (美元和股票(百萬美元,每股數據除外) |
運營報表數據: | | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 13,066 | | | $ | 14,357 | | | $ | 14,435 | | | $ | 12,884 | | | $ | 12,274 | |
折舊及攤銷(1) | 764 | | | 717 | | | 676 | | | 546 | | | 489 | |
營業收入(2) | 2,118 | | | 1,276 | | | 1,473 | | | 1,416 | | | 1,539 | |
利息支出 | (164) | | | (164) | | | (141) | | | (140) | | | (155) | |
持續經營收入 | 1,822 | | | 1,009 | | | 1,107 | | | 1,063 | | | 868 | |
非持續經營所得的税後淨額 | — | | | — | | | — | | | 365 | | | 458 | |
淨收入 | 1,822 | | | 1,009 | | | 1,107 | | | 1,428 | | | 1,326 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 18 | | | 19 | | | 40 | | | 73 | | | 69 | |
可歸因於Aptity的淨收入 | 1,804 | | | 990 | | | 1,067 | | | 1,355 | | | 1,257 | |
強制性可轉換優先股股息 | (35) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股股東應佔淨收益 | 1,769 | | | 990 | | | 1,067 | | | 1,355 | | | 1,257 | |
| | | | | | | | | |
每股淨收益數據: | | | | | | | | | |
每股基本淨收入: | | | | | | | | | |
持續運營 | $ | 6.72 | | | $ | 3.85 | | | $ | 4.04 | | | $ | 3.82 | | | $ | 3.05 | |
停產經營 | — | | | — | | | — | | | 1.25 | | | 1.55 | |
普通股股東應佔每股基本淨收入 | $ | 6.72 | | | $ | 3.85 | | | $ | 4.04 | | | $ | 5.07 | | | $ | 4.60 | |
稀釋後每股淨收益: | | | | | | | | | |
持續運營 | $ | 6.66 | | | $ | 3.85 | | | $ | 4.02 | | | $ | 3.81 | | | $ | 3.05 | |
停產經營 | — | | | — | | | — | | | 1.25 | | | 1.54 | |
普通股股東應佔稀釋後每股淨收益 | $ | 6.66 | | | $ | 3.85 | | | $ | 4.02 | | | $ | 5.06 | | | $ | 4.59 | |
加權平均流通股 | 263 | | | 257 | | | 264 | | | 267 | | | 273 | |
宣佈並支付每股普通股的現金股息 | $ | 0.22 | | | $ | 0.88 | | | $ | 0.88 | | | $ | 1.16 | | | $ | 1.16 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他財務數據: | | | | | | | | | |
資本支出 | $ | 584 | | | $ | 781 | | | $ | 846 | | | $ | 698 | | | $ | 657 | |
調整後營業收入(3) | 867 | | | 1,548 | | | 1,751 | | | 1,594 | | | 1,623 | |
調整後的營業收入利潤率(4) | 6.6 | % | | 10.8 | % | | 12.1 | % | | 12.4 | % | | 13.2 | % |
經營活動提供的現金淨額(5) | $ | 1,413 | | | $ | 1,624 | | | $ | 1,628 | | | $ | 1,468 | | | $ | 1,941 | |
用於投資活動的現金淨額(5) | (626) | | | (1,111) | | | (2,048) | | | (1,252) | | | (578) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額(5) | 1,613 | | | (649) | | | (555) | | | 456 | | | (1,081) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| (單位:百萬,員工數據除外) |
資產負債表和就業數據: | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,821 | | | $ | 412 | | | $ | 567 | | | $ | 1,596 | | | $ | 737 | |
總資產(6) | $ | 17,522 | | | $ | 13,459 | | | $ | 12,480 | | | $ | 12,169 | | | $ | 12,292 | |
債務總額 | $ | 4,101 | | | $ | 4,364 | | | $ | 4,344 | | | $ | 4,149 | | | $ | 3,963 | |
定義的營運資金(7) | $ | 1,538 | | | $ | 1,392 | | | $ | 1,430 | | | $ | 1,296 | | | $ | 1,169 | |
股東權益 | $ | 8,100 | | | $ | 4,011 | | | $ | 3,670 | | | $ | 3,517 | | | $ | 2,763 | |
全球員工(8人) | 151,000 | | | 141,000 | | | 143,000 | | | 129,000 | | | 145,000 | |
| | | | | |
(1) | 包括長期資產減值和無形資產減值。 |
| |
(2) | 截至2020年12月31日的年度包括完成Motional自動駕駛合資企業的14億美元税前收益,詳情見附註24。持有待出售至本文件所載經審核綜合財務報表。 |
(3) | 調整後的營業收入代表扣除利息支出、其他收入(支出)、淨額、所得税支出、股權收入(虧損)、税後淨額、非持續業務收入(虧損)、税後淨額、重組、其他收購和投資組合項目成本(包括整合被收購業務以及計劃和執行產品組合轉型行動的成本,包括業務和產品收購和剝離)、資產減損、業務剝離和其他交易的收益(虧損)以及與收購相關的遞延補償。調整後的營業收入是公司財務業績的補充指標,管理層認為這些指標對投資者評估公司目前的財務業績是有用的。當與相應的美國公認會計原則(GAAP)指標相協調時,調整後的營業收入通過排除管理層認為不能反映公司核心經營業績、可能模糊基本業務結果和趨勢的某些項目,改善了不同時期之間的可比性。我們的管理層在其財務決策過程中利用調整後的營業收入來評估公司的業績,並用於內部報告、規劃和預測。管理層還利用調整後的營業收入作為部門收入或虧損的關鍵業績指標,並用於計劃和預測目的,為我們的部門分配資源,因為管理層還認為這一指標最能反映我們業務部門的運營盈利能力或虧損。調整後的營業收入不應被視為根據美國GAAP編制的業績的替代品,也不應被視為可歸因於Aptiv的淨收入的替代品, 這是與符合美國公認會計準則的調整後營業收入最直接的可比財務指標。由Aptiv確定和計量的調整後營業收入也不應與其他公司報告的同名指標進行比較。 |
| 調整後營業收入與營業收入的對賬包括重組、其他收購和投資組合項目成本(包括整合被收購業務以及計劃和執行產品組合轉型行動的成本,包括業務和產品收購和剝離)、資產減值、業務剝離和其他交易的收益(虧損)以及與收購相關的遞延補償。調整後營業收入與公司應佔淨收入的對賬如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| (單位:百萬) |
可歸因於Aptity的淨收入 | $ | 1,804 | | | $ | 990 | | | $ | 1,067 | | | $ | 1,355 | | | $ | 1,257 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 18 | | | 19 | | | 40 | | | 73 | | | 69 | |
非持續經營所得的税後淨額 | — | | | — | | | — | | | (365) | | | (458) | |
持續經營收入 | 1,822 | | | 1,009 | | | 1,107 | | | 1,063 | | | 868 | |
權益損失(收入),税後淨額 | 83 | | | (15) | | | (23) | | | (31) | | | (35) | |
所得税費用 | 49 | | | 132 | | | 250 | | | 223 | | | 167 | |
其他(收入)費用,淨額(A) | — | | | (14) | | | (2) | | | 21 | | | 384 | |
利息支出 | 164 | | | 164 | | | 141 | | | 140 | | | 155 | |
營業收入(B) | 2,118 | | | 1,276 | | | 1,473 | | | 1,416 | | | 1,539 | |
重組 | 136 | | | 148 | | | 109 | | | 129 | | | 167 | |
| | | | | | | | | |
其他收購和投資組合項目成本 | 23 | | | 71 | | | 78 | | | 28 | | | 57 | |
資產減值 | 10 | | | 11 | | | 34 | | | 9 | | | 1 | |
業務剝離和其他交易的收益 | (1,434) | | | — | | | — | | | — | | | (141) | |
與收購相關的遞延薪酬 | 14 | | | 42 | | | 57 | | | 12 | | | — | |
調整後營業收入(B) | $ | 867 | | | $ | 1,548 | | | $ | 1,751 | | | $ | 1,594 | | | $ | 1,623 | |
(A)截至2016年12月31日止年度,本公司錄得3億美元儲備,用於向前德爾福公司提出與一般無抵押債權有關的訴訟。
(B)在2016年12月30日,我們完成了機電業務的出售。考慮到剝離的時機,這項業務的運營結果反映在我們2016年的業績中,並影響與2017年業績的可比性。
| | | | | |
(4) | 調整後的營業收入利潤率定義為調整後的營業收入佔淨銷售額的百分比。 |
(5) | 包括可歸因於停產業務的金額。 |
(6) | 2016-02年會計準則更新(“ASU”)通過情況,租契,導致截至2019年12月31日的綜合資產負債表中確認了經營租賃使用權資產,這影響了與2018年和之前幾個時期的可比性。 |
(7) | 營運資金的計算方法是應收賬款加存貨減去應付賬款。 |
(8) | 不包括臨時工和合同工。截至2020年12月31日,我們僱傭了大約3.3萬名臨時工和合同工。2017年12月31日之前的期間包括停止運營的員工。 |
項目七、管理層對財務狀況和經營成果的討論分析
以下管理層對財務狀況和經營業績(以下簡稱MD&A)的討論和分析旨在幫助您瞭解本公司截至2020年12月31日期間的業務運營和財務狀況。本討論應結合項目8.財務報表和補充數據閲讀。我們的MD&A分為七個部分:
•高管概述
•綜合運營結果
•按細分市場劃分的運營結果
•流動性與資本資源
•表外安排和其他事項
•重大會計政策與關鍵會計估計
•最近發佈的會計公告
高管概述
我們的業務
我們是一家領先的全球技術和移動公司,主要服務於汽車行業。我們設計和製造汽車零部件,並向全球汽車市場提供電氣、電子和主動安全技術解決方案,為汽車特性和功能奠定軟件和硬件基礎。我們啟用並提供端到端智能移動解決方案、主動安全和自動駕駛技術,並提供增強的用户體驗和互聯服務。我們的高級安全和用户體驗部門專注於提供必要的軟件和高級計算平臺,我們的信號和電力解決方案部門專注於提供必要的網絡架構,以支持當今複雜車輛中的集成系統。我們的業務共同開發日益複雜的車輛的“大腦”和“神經系統”,將車輛集成到其運行環境中。
我們是最大的汽車零部件製造商之一,我們的客户包括全球25家最大的汽車原始設備製造商中的23家。
經營策略
我們相信,隨着全球汽車生產量的增加,對我們的安全、綠色和聯網產品的需求增加(這些產品正被添加到汽車內容中),以及新業務贏得了現有和新客户的支持,公司已經為增長做好了準備。我們專注於加快主動安全、自動駕駛、增強的用户體驗和互聯服務的商業化進程,提供實現這一目標所需的軟件、先進的計算平臺和網絡架構。我們成功地創建了一個有競爭力的成本結構,同時投資於研發以擴大我們的產品供應,這與高增長的行業大趨勢保持一致,並將我們的製造足跡重新調整為高效、低成本的區域服務模式,專注於提高我們的利潤率。
新冠肺炎幾乎影響到我們運營的方方面面。儘管有這些影響,我們2020年的業績反映了我們團隊的奉獻精神和努力,首先確保員工的健康和安全,同時定位公司在恢復運營後為客户完美執行。管理層的行動在大流行期間保持並增強了Aptiv的財務實力,並在我們的全球業務重新啟動後產生了強勁的回報。我們在2020年的財務和業務成就包括以下幾個方面:
•加強我們的資產負債表和流動性狀況,以便繼續投資於增值機會,儘管有新冠肺炎
◦利用機會主義的市場定價動態和強勁的市場需求,發行11.5億美元的普通股和11.5億美元的5.50%優先股;以及
◦將我們現有的幾乎所有信貸協議的到期日延長至2022年8月。
•採取果斷行動應對全球大流行
◦及早採取果斷行動,維持財政實力,包括暫時調低行政人員薪酬、減少資本開支,以及暫停回購股票和派發普通股股息;以及
◦設計併成功實施我們的安全運行協議,使我們的設施能夠安全地重新啟動,並在重新啟動後零生產中斷的情況下運行。
•儘管發生了大流行,但仍產生了強勁的結果
◦提供持續的優異表現,高於市場的銷售額增長10%,這要歸功於我們的領先技術組合與長期增長動力相一致;以及
◦產生21.18億美元的營業收入或8.67億美元的調整後營業收入和14億美元的運營現金流,儘管疫情對汽車生產產生了負面影響;以及
◦在2018年至2020年期間實現49.64%的總股東回報率,表明我們的投資者對我們的長期戰略和當前財務業績的信心。
•繼續我們對成本結構和運營優化的不懈關注n
◦最大限度地提高我們在正常汽車業務週期中的運營靈活性和盈利能力,將我們約97%的小時工設在成本最低的國家,約20%的小時工由臨時員工組成;以及
◦招聘和留住包括技術在內的各個行業的頂尖人才。
•繼續執行我們的長期安全、綠色和互聯戰略,以實現更可持續的未來
◦通過與現代汽車成立Motional自動駕駛合資企業,進一步鞏固我們在自動駕駛領域的領導地位,該合資企業專注於自動駕駛技術的設計、開發和商業化;以及
◦擴大我們與市場相關的產品組合,以應對行業面臨的最大挑戰,包括高壓電氣化和主動安全技術;以及
◦大大增強了我們對企業可持續發展的承諾.
我們的戰略是在這些成就的基礎上,繼續為全球不同的客户羣開發和製造與市場相關的創新產品,並利用我們精益而靈活的成本結構來實現強勁而有紀律的收益增長和投資資本回報。通過我們的創新文化和世界級的工程能力,我們打算利用我們嚴謹的、前瞻性的產品開發流程來提供新技術,為我們的客户提供解決方案。我們致力於為股東創造價值。我們的主要戰略重點包括:
將汽車工業的高科技發展商業化。汽車行業正日益朝着實現依賴於軟件的組件和解決方案的方向發展。特別是,該行業專注於開發先進的駕駛員輔助技術,目標是開發和引入商業上可行的全自動駕駛體驗。我們預計自動駕駛技術將為我們在這一領域提供的產品提供強大的社會效益和長期增長的機會。我們專注於啟用和提供端到端智能移動解決方案,加快主動安全和自動駕駛技術的商業化,並提供增強的用户體驗和互聯服務。我們的高級安全和用户體驗部門專注於提供必要的軟件和高級計算平臺,我們的信號和電力解決方案部門專注於提供必要的網絡架構,以支持當今複雜車輛中的集成系統。我們的業務共同開發日益複雜的車輛的“大腦”和“神經系統”,將車輛集成到其運行環境中。
我們將繼續投資於自動駕駛領域,並繼續開發市場領先的自動駕駛平臺解決方案,如自動駕駛軟件、關鍵的主動安全傳感技術和我們的多域控制器,這些解決方案融合了傳感系統以及地圖和導航數據的信息,以做出駕駛決策。我們相信,我們與行業技術趨勢保持了良好的一致性,這些趨勢將導致該領域未來的可持續增長,並已與各自領域的領先企業合作,以推進這些新興技術的開發和商業化步伐。
為了進一步鞏固我們在自動駕駛領域的領先地位,我們於2020年3月完成了與現代汽車的交易,成立了一家專注於自動駕駛技術設計、開發和商業化的新合資企業。這家合資企業以Motional品牌在全球運營,並將業內最具創新精神的車輛技術供應商之一與世界上最大的原始設備製造商之一匯聚在一起。我們預計,這一合作伙伴關係將加快開發可投入生產的自動駕駛系統,以便在新的移動領域實現商業化。
我們相信,通過我們致力於讓無人駕駛汽車成為安全、可靠和無障礙的現實這一共同使命,我們與現代汽車的合作將創造出實質性的戰略價值。此外,我們預計Motional在北美和亞洲的業務,以及Aptiv和現代在全球的業務,將產生規模經濟,以支持完整自動駕駛平臺的開發,並促進移動基礎設施的進步。
Motional合資企業於2020年開始測試完全無人駕駛系統,預計2022年將有一個可投入生產的自動駕駛平臺,供機器人出租車供應商、車隊運營商和汽車製造商進行原型規模測試,2023年將有更大的批量可供部署。此外,Motional還參與了協作
與移動提供商以及波士頓和新加坡等智能城市作為解決方案的安排是針對移動行業不斷髮展的本質而制定的。由於我們的大量投資和戰略夥伴關係,我們相信我們與行業技術趨勢保持良好一致,這些趨勢將在這些不斷髮展的領域帶來可持續的未來增長。
然而,與這些不斷髮展的領域相關的風險很多,包括主動安全和自動駕駛技術的開發成本高昂,客户和消費者採用這些技術的時間不確定,來自傳統汽車行業以外的進入者的競爭加劇,以及新的和新興的法規,如美國交通部最近發佈的自動駕駛系統聯邦指南。雖然我們相信我們在這些市場處於有利地位,但主動安全和自動駕駛技術的高昂開發成本可能會導致更高的風險暴露在與我們或我們的合作伙伴正在開發的新技術或顛覆性技術不同的新技術或顛覆性技術的成功中。
利用我們的工程和技術能力。我們尋求利用我們強大的產品組合與行業的關鍵大趨勢相結合,並在全球範圍內擴大我們的收入,同時承諾每年在研發方面進行大量投資,以保持和加強我們在每條產品線上在新移動解決方案方面的領先地位。
以正確的業務和正確的客户為目標。我們打算在追求新業務和新客户的過程中具有戰略性,以實現有紀律的、高於市場的增長。我們對各地區的市場份額和產品趨勢進行深入分析,以便為我們相信會成功的客户確定研發和工程支出的優先順序。與我們在全球12個主要技術中心的客户合作,幫助我們開發創新的產品解決方案,以滿足他們的需求。隨着越來越多的原始設備製造商為全球平臺設計車輛,不同地區共享相同的車輛架構,我們非常適合在為特定地區市場製造這些產品的同時提供全球設計和工程支持。
利用我們的規模、全球足跡和在新興市場的既定地位。我們打算通過利用我們運營能力的廣度和規模來實現持續增長。我們的全球足跡使我們非常接近客户的製造設施,並使我們能夠在客户運營的每個地區為他們提供服務。我們預計,我們將繼續擴大我們廣泛的地理範圍,以利用不斷增長的汽車市場,特別是在中國。此外,隨着汽車生產的全球平衡向新興市場轉移,我們在成本最低的國家的業務使我們能夠實現利潤率的遞增提高。
利用我們精益靈活的成本結構提供盈利能力和現金流。我們認識到,為了在週期性行業中提供穩定的收益和現金流,保持精簡和靈活的成本結構是非常重要的。我們的重點是最大化和優化製造產量,以滿足不斷增長的生產需求,同時最大限度地減少對我們固定成本基礎的增加。此外,我們繼續使用數量可觀的臨時工,以確保我們有適當的運營靈活性來擴大我們的運營規模,這樣我們就可以在行業生產水平上升或收縮的情況下保持我們的盈利能力。
推進並保持高效的資本結構。我們積極管理我們的資本結構,以保持投資級信用評級和健康的資本比率,以支持我們的業務並最大化股東價值。我們將繼續根據經濟形勢的變化或機會調整我們的資本結構,為我們提供額外的財務靈活性,以投資於我們的業務,並實現我們未來的戰略目標。
進行精選的收購和戰略投資。為了在新冠肺炎疫情帶來的不確定性中保持我們強勁的流動性狀況,我們在2020年只完成了一次收購。我們打算繼續進行精選的交易,利用我們的技術能力,加強和擴大我們新的移動解決方案、產品供應、客户基礎、地理滲透率和規模的商業化,以補充我們現有的業務,同時繼續增強我們的產品供應和在不斷增長的細分市場中的競爭地位。
趨勢、不確定性和機遇
新冠肺炎大流行。新冠肺炎起源於2019年末,後來於2020年3月被世界衞生組織宣佈為大流行,它的全球傳播已經對全球經濟產生了負面影響,擾亂了供應鏈,並造成了全球金融市場的大幅波動。最值得注意的是在汽車行業,2020年第一季度,我們在中國經歷了長時間的停工,我們在中國有一個主要的製造基地,隨後我們在北美和歐洲的OEM客户暫停了汽車生產,這兩個客户加起來佔我們截至2020年12月31日的一年淨銷售額的69%,因為疫情蔓延到了這些地區,政府當局對所有非必要活動發起了“封鎖”令。中國的停工現象在3月份開始減弱,北美和歐洲的OEM生產在第二季度零星地重新啟動,但政府新的“鎖定”命令導致進一步停工的風險依然存在。儘管我們已經採取果斷行動來增強我們的財務靈活性,並將對我們業務的影響降至最低,例如因應客户工廠關閉和車輛生產計劃的變化而縮減某些生產設施,實施某些旅行限制,暫停我們的普通股現金股息,發行23億美元的優先股和普通股。
將我們現有的幾乎所有信貸協議的到期日延長至2022年8月,並積極管理成本、資本支出和營運資本以進一步增強我們的流動性,但對我們業務的最終影響仍不確定。在截至2020年12月31日的年度內,我們的淨銷售額受到銷量下降約7%的不利影響,這主要是由於新冠肺炎疫情造成的影響,其中包括我們工廠以及我們客户和供應商的工廠延長停工和旅行限制,消費者需求和車輛生產計劃減少,我們供應鏈中斷以及其他由此產生的不利全球經濟影響。
例如,新冠肺炎疫情的不利影響導致2020年上半年汽車產量大幅放緩,緊隨其後的是2020年下半年,特別是第四季度,消費者需求和汽車生產計劃增加。這種需求激增導致2021年初全球半導體供應短缺,因為半導體供應商一直無法迅速重新分配生產線,以服務於汽車行業。我們正在與我們的供應商和客户密切合作,以最大限度地減少任何潛在的不利影響,我們還將繼續密切監測半導體微芯片和其他零部件和原材料的可用性、客户車輛生產計劃以及由於這一問題或任何其他問題而可能出現的任何其他供應鏈效率低下的情況。然而,任何直接或間接的供應鏈中斷都可能對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。我們繼續積極監控這一全球短缺的潛在供應鏈影響以及新冠肺炎的其他持續潛在影響,並將尋求積極緩解和最大限度地減少其對我們業務的影響。
經濟狀況。我們的業務直接關係到客户的汽車銷售和汽車生產。汽車銷量取決於一系列因素,包括全球和地區經濟狀況。從2019年到2020年,全球汽車產量下降了16%(在Aptiv加權市場基礎上下降了19%,這是指按本公司產生收入的地理區域加權的全球汽車產量,“AWM”),這表明年內所有主要地區的汽車產量都出現了下降,這主要是由於全球經濟受到不利影響以及新冠肺炎疫情在全球蔓延帶來的不確定性。與2019年相比,2020年歐洲的汽車產量下降了22%,北美下降了21%,中國下降了3%,我們最小的地區南美下降了31%。請參閲註釋22。已審核綜合財務報表附註的分部報告,載於本年度報告第(8)項“財務報表及補充數據”,以提供主要地理區域的財務資料。
北美、歐洲、中國或南美的經濟波動或疲軟可能導致我們客户的汽車銷售和生產大幅減少,這將對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。地緣政治因素也有可能對美國和其他經濟體產生不利影響,特別是汽車業。特別是,國際貿易協定的變化,如美國-墨西哥-加拿大協定或其他政治壓力,可能會影響我們OEM客户的運營,導致某些地區的汽車產量減少或生產組合轉移到成本更高的地區。由於消費者借貸成本上升或信貸供應減少,利率上升也可能對汽車生產產生負面影響。此外,經濟疲軟可能會導致未來汽車銷售組合的轉變(從豪華車、卡車和運動型多功能車(SUV)等內容更多的汽車轉向較小的乘用車)。雖然我們多樣化的客户和地理收入基礎,加上我們靈活的成本結構,使我們能夠很好地抵禦行業低迷的影響,並從行業景氣中受益,但全球汽車生產組合向成本較高的地區或內容較少的車輛的轉移可能會對我們的盈利能力產生不利影響。
由於英國退出歐盟,也出現了一段時間的市場波動和匯率波動,包括全球範圍內的市場波動和匯率波動,尤其是在英國和歐洲內部。英國退出歐盟通常被稱為“英國退歐”,其條款於2020年12月24日確定,並於2020年12月31日生效。根據這些條款,英國和歐盟將繼續可以在零關税的基礎上進行貿易,儘管公司將被要求為跨境貨物運輸提交海關和關税申報,性質類似於其他邊境口岸。這些合規要求將從2021年初開始生效,可能需要幾個月的時間才能完成。在實施階段,我們在英國和歐盟之間以及我們的客户和供應商之間的跨境運輸可能會受到延誤和限制,這可能會對歐洲和世界各地的經濟和市場狀況產生不利影響。這一階段的潛在不利影響可能包括車輛產量減少、全球市場流動性減少以及主要市場參與者在某些金融市場運作的能力受到限制,這可能會導致全球金融和外匯市場的不穩定,包括利率和外匯匯率的波動加劇。儘管我們在英國沒有實質性的實體存在,我們只有不到1%的員工位於英國,我們每年淨銷售額的2%左右來自英國,但英國退歐的潛在影響可能會對其他全球經濟體產生不利影響,特別是歐洲經濟,該地區在截至12月31日的一年中約佔我們總淨銷售額的34%。, 2020年。我們繼續積極監測英國退歐的持續潛在影響,並將通過審查我們現有的合同安排和義務,特別是在歐洲地區,尋求將對我們業務的影響降至最低。
主要成長型市場。中國經歷了市場波動加劇和經濟增長水平放緩的時期,導致中國汽車產量增速低於以往
在截至2020年12月31日的一年中,該地區的銷量下降就證明瞭這一點。2020年,中國的產量下降了3%,主要原因是新冠肺炎疫情。儘管汽車產量下降,而且最近中國的經濟增長水平有所放緩,但從長遠來看,中國和其他關鍵增長市場不斷提高的收入水平預計將導致這些市場更強勁的增長。我們強大的全球業務,以及在這些市場的業務,使我們能夠長期經歷高於市場的增長率。我們繼續擴大我們在關鍵增長市場的現有業務,使我們能夠從這些地區預期的長期增長機會中受益。我們正在利用我們與全球原始設備製造商的長期關係,並進一步加強我們在主要成長型市場原始設備製造商中的地位,以繼續擴大我們在全球的領導地位。我們將繼續擴大我們廣泛的地理範圍,以利用快速增長的汽車市場。我們相信,隨着汽車生產的全球平衡向關鍵的增長市場轉移,我們在成本最低的國家的業務使我們能夠實現利潤率的遞增提高。
我們在中國擁有強大的本地業務,包括主要的製造基地和良好的客户關係。我們的每個業務部門都在中國開展業務和銷售。我們在中國的業務仍然對影響中國汽車銷量的經濟和市場狀況很敏感,如果隨着中國市場的成熟增長速度放緩,或者如果中國的汽車需求減少,就可能受到影響,就像最近由於新冠肺炎疫情所經歷的那樣。然而,我們仍然相信,這個市場將受益於對新車的長期需求和嚴格的政府監管,推動車輛數量的增加,包括對電動汽車的需求加速。
以市場為導向的產品。我們提供的產品滿足了原始設備製造商滿足日益嚴格的政府法規的需要,並滿足了消費者對滿足安全、綠色和聯網大趨勢的產品的偏好,從而增加了每輛車的內容、更大的盈利能力和更高的利潤率。有了這些產品,我們相信我們處於有利地位,能夠從與安全、電氣化、高速數據、與全球信息網絡連接和自動駕駛技術相關的車輛內容和技術不斷增長的需求中受益。我們受益於車輛內容、軟件和電氣化的大幅增長,這需要複雜和可靠的電氣架構和系統來運行,例如自動先進的駕駛員輔助技術、電動車輛監控、主動安全系統、車道偏離警告系統、集成車輛駕駛艙顯示器、導航系統以及實現車輛互聯信息娛樂的技術。我們有能力設計可靠的電氣架構,優化配電和/或消耗,這是滿足原始設備製造商減少排放的需求,同時繼續滿足消費者對更多車輛內容和技術的需求的關鍵。
全球能力。許多原始設備製造商繼續採用全球車輛平臺,以提高標準化、降低單位成本、提高資本效率和盈利能力。因此,原始設備製造商正在選擇有能力在全球範圍內製造產品,並具有適應地區差異的靈活性的供應商。擁有全球規模和強大設計、工程和製造能力的供應商最有可能從這一趨勢中受益。我們的全球足跡使我們能夠在全球範圍內為全球OEM提供服務,因為我們在新興市場OEM中獲得了市場份額。這一地區模式的構建主要是為了服務於來自墨西哥的北美市場、來自巴西的南美市場、來自東歐和北非的歐洲市場以及來自中國的亞太市場,我們繼續將我們的生產基地輪換到這些地區的最佳成本位置。
我們的全球業務在海外開展業務時會受到某些固有風險的影響,包括管理貿易的法律法規的意外變化,或者其他貨幣或税收財政政策的變化,包括關税、配額、海關和其他進出口限制或貿易壁壘。我們還面臨着與政府當局為應對大流行或疾病大範圍爆發而採取行動改變法律或法規以限制某些商業運營、貿易或旅行相關的風險。例如,新冠肺炎大流行在全球範圍內的蔓延對我們的全球業務、汽車行業和世界各地的經濟產生了不利影響。最值得注意的是,疫情已導致我們的工廠以及我們的客户和供應商的工廠長時間停工和旅行限制,消費者需求和車輛生產計劃減少,我們的供應鏈中斷,以及其他不利的全球經濟影響,特別是政府對所有非必要活動的臨時“鎖定”訂單造成的影響,最初是在中國,隨後是在歐洲、北美和南美。儘管大流行的許多不利影響在2020年下半年有所減弱,但由於許多不斷變化的因素,包括大流行的持續時間和蔓延、大流行對經濟活動、消費者需求和車輛生產計劃的影響,以及全球政府當局的行動,我們無法預測對我們業務的最終影響。此外,在2020年第四季度,某些歐洲和北美國家開始啟動新的政府限制措施,以應對新的大流行影響和擔憂。其中許多限制一直持續到2021年第一季度,, 與其他行動和事件相結合,可能會對未來的運營收益和現金流產生不利影響。這些或任何應對新冠肺炎大流行的政治或政府進一步事態發展都可能導致社會、經濟和勞動力不穩定。
此外,現有的自由貿易法律法規,如美國-墨西哥-加拿大協定,為符合資格的進出口規定了某些有益的關税和關税,但須遵守適用的分類和其他要求。如果管理外貿條款的法律或政策發生變化,特別是對從我們製造產品的國家(如中國和墨西哥)進口的商品增加貿易限制、關税或税收,可能會對我們的業務和財務業績產生實質性的不利影響。例如,從2018年開始,美國和中國政府對某些進口產品徵收了一系列重大的遞增報復性關税。最值得注意的是在汽車行業,美國對某些鋼鐵、鋁和汽車零部件的進口徵收關税,中國對進口的美國汽車和某些汽車零部件徵收報復性關税。雖然這些關税可能會產生潛在的不利經濟影響,特別是對汽車行業和車輛生產水平,但我們預計不會對我們的運營產生重大影響,因為我們已經制定並實施了減輕不利關税影響的戰略,如生產本地化和搬遷、合同審查和重新談判以及與適當的政府機構合作。此外,我們的全球足跡和地區模式有助於將我們對跨境交易的敞口降至最低。然而,儘管美國和中國政府最近進行了貿易談判,但徵收關税的範圍和持續時間仍然不確定。
產品開發。汽車技術和零部件行業在國內和國際上都競爭激烈,其特點是技術日新月異,行業標準不斷髮展,客户需求不斷變化。我們有能力預見技術和監管標準的變化,並在及時和具有成本競爭力的基礎上成功開發和推出新的和增強的產品,這將是我們保持競爭力的一個重要因素。為了在汽車技術和零部件行業中有效地競爭,我們必須能夠及時開發和推出新產品,以滿足客户的需求。我們的創新技術和強大的全球工程和開發能力使我們處於有利地位,能夠滿足汽車製造商日益嚴格的要求和消費者對汽車高科技含量的偏好。
原始設備製造商越來越多地指望供應商簡化車輛設計和組裝流程,以降低成本和重量。因此,直接向製造商銷售汽車零部件的供應商(一級供應商)承擔了許多傳統上由汽車製造商執行的設計、工程、研發和組裝職能。能夠提供完全設計的解決方案、系統和預先組裝的零部件組合的供應商能夠利用系統採購的趨勢。
工程、設計、研發。我們的創新歷史和文化使我們能夠開發重要的知識產權以及設計和開發專業知識,以提供滿足客户需求的先進技術解決方案。我們擁有一支由大約18,200名科學家、工程師和技術人員組成的團隊,專注於為我們的關鍵市場開發領先的產品解決方案,位於中國、德國、印度、墨西哥、波蘭、新加坡和美國的12個主要技術中心。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日,我們在包括工程在內的研發方面的總投資分別約為13億美元、15億美元和14億美元,其中包括客户和政府機構的共同投資約3.03億美元、3.81億美元和2.88億美元。每年,我們都會與原始設備製造商和政府機構分擔一些工程費用。雖然這個數額每年都有所不同,但一般都在工程費用的15%至20%之間。我們也鼓勵“開放創新”,並與業界同行、政府機構和學術機構廣泛合作。我們的技術能力得到了客户和政府機構的認可,他們在2020年共同投資了約3.03億美元支持新產品開發,加快了創新步伐,降低了與技術突破成功商業化相關的風險。
過去,供應商經常產生設計、設計和開發汽車零部件的初始成本,隨着時間的推移,供應商會根據預期數量在每個零部件的價格中計入成本回收部分,從而收回投資。最近,我們和許多其他供應商就獨立於數量的成本回收付款進行了談判。這種趨勢降低了我們的經濟風險。
我們利用技術諮詢委員會,這是一個由全球傑出的技術思想領袖組成的小組,指導我們的產品戰略和技術投資,重點是開發先進技術以推動增長。我們相信,我們的工程和技術專長,加上我們對持續研發的重視,使我們能夠使用最新的技術、材料和工藝為我們的客户解決問題,並將新的、創新的產品推向市場。我們相信,持續的工程活動對於保持我們的技術先進產品管道至關重要。鑑於我們強大的財務紀律,我們尋求通過嚴格評估新的和現有客户計劃(包括創新和技術投資)的盈利潛力,有效地管理固定成本並有效地使資本支出合理化。我們圍繞我們專注的產品組合保持我們的工程活動,並將我們的資本和資源分配給那些擁有獨特技術的產品。我們預計,在截至2021年12月31日的一年中,包括工程在內的研發活動支出(扣除共同投資)約為10億美元,與2020年發生的支出一致。
截至2020年12月31日,我們在業務運營中保持着大約7700項專利和保護權的龐大組合。雖然沒有任何單獨的專利或專利組單獨被認為對我們的業務具有重大意義,但總的來説,這些專利為我們的產品和技術創新提供了有意義的保護。同樣,雖然我們的商標對於確定我們在行業中的地位很重要,但我們不認為這些商標對我們的業務有任何單獨的重要意義。我們正在積極尋求營銷機會,將我們的技術商業化並授權給汽車和非汽車行業,我們有選擇地從其他公司獲得許可,以支持我們的商業利益。這些活動促進了知識產權的優化。
定價。我們的客户採取的成本削減舉措增加了價格的下行壓力。我們的客户供應協議通常要求在生產期間降低零部件價格,而且OEM歷來對其外部供應商擁有很大的影響力,因為汽車零部件供應行業是分散的,為有限數量的汽車OEM提供服務。我們的盈利能力在一定程度上取決於我們未來能否節省足夠的生產成本,以抵消降價的影響。
我們專注於保持低固定成本結構,使我們能夠靈活地在傳統汽車行業生產週期的各個環節保持盈利。因此,我們大約97%的小時工位於成本最低的國家。此外,通過利用大量臨時工,我們擁有相當大的運營靈活性,截至2020年12月31日,臨時工約佔小時工總數的20%。然而,我們將繼續調整我們的成本結構,優化我們的製造足跡,以應對全球和地區汽車市場的變化,以增加對先進技術和工程的投資,這從我們正在進行的重組計劃中可見一斑,這些重組計劃的重點是繼續將我們的製造足跡輪換到歐洲最好的成本地點,並降低我們的全球間接成本。隨着我們繼續在一個受到全球和地區經濟變動影響的週期性行業中運營,我們不斷評估進一步完善我們成本結構的機會。假設產品組合和定價不變,根據我們2020年的業績,我們估計,如果我們目前的產品量下降45%,我們的EBITDA盈虧平衡水平將達到。
截至2020年12月31日,我們擁有強勁的資產負債表,總債務約為41億美元,在我們的循環信貸安排和承諾的歐洲應收賬款保理安排(定義見流動性和資本資源)下,我們擁有約52億美元的現金和現金等價物以及可用融資,沒有重大的美國固定福利或員工退休後醫療福利和僱主支付的退休後基本人壽保險福利(OPEB)負債。如附註11.債務與經審計綜合財務報表之比進一步所述,我們將現有信貸協議的幾乎所有到期日延長至2022年8月,主要是為了提供額外的可用流動性和財務靈活性,以緩解新冠肺炎全球蔓延帶來的不確定性對我們業務的影響。此外,如本文所載經審核綜合財務報表附註15.股東及每股淨收益進一步描述,於截至2020年12月31日止年度,我們亦發行了23億美元的優先股及普通股合計。我們打算通過瞄準行業領先的收益增長、現金流產生和投資資本回報來保持強大的財務紀律,並保持充足的流動性,以維持我們在整個行業週期中的財務靈活性。
OEM產品召回。原始設備製造商在全球召回的汽車數量已超過歷史水平。這些召回可能是由原始設備製造商發起的,也可能是受監管機構的影響。儘管各國針對安全問題的召回有不同的規則和法規,但隨着汽車零部件在各個地區的標準化程度日益提高,向全球汽車平臺的整體過渡也可能導致美國以外地區召回的增加。考慮到汽車行業對安全問題的敏感性,包括監管機構和消費者對安全問題的日益關注,我們預計汽車召回數量在不久的將來可能會保持在歷史水平以上。雖然我們參與了廣泛的產品質量計劃和流程,但如果召回的速度繼續下去,我們未來可能會受到不利影響。
資本的高效利用。全球汽車零部件行業通常是資本密集型的,供應商的資本設備的一部分經常用於特定的客户項目。採購資本設備的交貨期很長,通常比投產時間長一到兩年。供應商可以利用他們之前在資本設備上的投資,或在更大規模的全球客户計劃中攤銷投資,這對供應商來説是有實質性優勢的。
行業整合。全球原始設備製造商和供應商之間的整合預計將繼續,因為這些公司尋求實現運營協同效應和價值流效率,獲得互補技術,並建立更牢固的客户關係。例如,2021年1月,FCA和PSA簽署了一項合併協議,成立了一家新的合併公司(“Stellantis”),這將代表世界第四大OEM。合併可能導致若干以前由兩家獨立公司銷售的主要汽車品牌停產,這可能會對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響。此外,傳統汽車行業以外的新進入者可能會尋求進入某些汽車零部件市場。我們認為,擁有強勁資產負債表和財務紀律的公司處於最有利的位置,可以利用行業整合趨勢。
綜合運營結果
在截至2020年12月31日的一年中,我們的總淨銷售額為131億美元,與2019年相比下降了約9%。相比之下,2020年全球OEM總產量下降了16%。在此期間,我們的銷量下降了7%,這主要是由於新冠肺炎疫情對全球汽車生產的不利影響。銷量還受到2019年末收購gobcom導致的淨銷售額增加約8600萬美元的影響。儘管新冠肺炎疫情在整個2020年都造成了波動,但我們的整體精益成本結構,加上所有主要地區高於市場的銷售額持續增長,使我們能夠實現強勁的運營收入水平,同時繼續對未來進行戰略投資。
Aptiv通常會經歷收入波動,原因是OEM生產計劃、車輛銷售組合以及新業務和虧損業務淨額的變化(我們統稱為銷量)、由於我們的供應合同中用於收回增加的商品成本的升級條款(我們稱為商品傳遞)、外幣匯率波動(我們稱為“外匯”)、與OEM的合同銷售價格下降(我們稱為合同降價)以及工程變化而導致的價格上漲。銷售組合的變化對收入既有有利的影響,也有不利的影響。這些變化可能是地區增長轉變、OEM銷售需求轉變以及與汽車細分市場購買和內容滲透相關的消費者需求轉變的結果。例如,銷售需求的轉變有利於我們沒有供貨合同的特定OEM車型,可能會對我們的收入產生負面影響。地區銷售需求向某些市場的轉移可能會有利地影響我們的客户的銷售,這些客户在這些地區擁有很大的市場份額,這反過來預計將對我們的收入產生有利影響。
由於以下原因,我們通常會經歷(如下所述)營業收入波動:
•銷量,扣除合同降價後的淨額--由合同降價(通常為淨銷售額的1%至3%)和組合變化所抵消的銷量變化;
•經營業績-材料和商品成本或製造和工程差異的變化;以及
•其他-包括重組成本和未計入數量的任何剩餘差異,扣除合同降價或經營業績後的淨額。
汽車技術和零部件供應行業傳統上受到原材料和勞動力方面的通脹壓力,這可能會給整個供應鏈帶來運營和盈利負擔。我們將繼續與我們的客户和供應商合作,以減輕未來這些通脹壓力的影響。此外,我們預計大宗商品成本波動,特別是與銅和石油樹脂產品相關的成本波動,將對未來的收益和/或運營現金流產生持續影響。因此,我們不斷尋求通過多種方法來緩解通脹壓力和我們與材料相關的成本敞口,包括將採購要求與客户和/或其他供應商結合起來,使用替代供應商或產品設計,在我們的車輛製造商供應合同中談判成本降低和/或商品成本合同升級條款,並進行套期保值。
本節討論我們的綜合運營結果和截至2020年12月31日的年度的運營業績,以及與2019年相比的運營業績。關於我們截至2019年12月31日的年度的綜合運營結果和按部門劃分的運營結果與2018年相比的詳細討論,可以在我們於2020年2月3日提交給SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中的“項目7.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”下找到。,我們的合併運營結果和運營結果的詳細討論可以在我們提交給SEC的截至2019年12月31日的年度報告中的“項目7.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”下找到。
2020與2019年
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度經營業績如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | | | 2020 | | 2019 | | 有利/ (不利) |
| | | | | | | (百萬美元) |
淨銷售額 | | | | | | | $ | 13,066 | | | $ | 14,357 | | | $ | (1,291) | |
銷售成本 | | | | | | | 11,126 | | | 11,711 | | | 585 | |
毛利率 | | | | | | | 1,940 | | 14.8% | 2,646 | | 18.4% | (706) | |
銷售、一般和行政 | | | | | | | 976 | | | 1,076 | | | 100 | |
攤銷 | | | | | | | 144 | | | 146 | | | 2 | |
重組 | | | | | | | 136 | | | 148 | | | 12 | |
從自動駕駛合資企業中獲益 | | | | | | | (1,434) | | | — | | | 1,434 | |
營業收入 | | | | | | | 2,118 | | | 1,276 | | | 842 | |
利息支出 | | | | | | | (164) | | | (164) | | | — | |
其他收入,淨額 | | | | | | | — | | | 14 | | | (14) | |
所得税前收入和權益(虧損)收入 | | | | | | | 1,954 | | | 1,126 | | | 828 | |
所得税費用 | | | | | | | (49) | | | (132) | | | 83 | |
權益(虧損)前收益 | | | | | | | 1,905 | | | 994 | | | 911 | |
權益(虧損)收入,税後淨額 | | | | | | | (83) | | | 15 | | | (98) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | 1,822 | | | 1,009 | | | 813 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | | | | | | | 18 | | | 19 | | | (1) | |
可歸因於Aptity的淨收入 | | | | | | | 1,804 | | | 990 | | | 814 | |
強制性可轉換優先股股息 | | | | | | | (35) | | | — | | | (35) | |
普通股股東應佔淨收益 | | | | | | | $ | 1,769 | | | $ | 990 | | | $ | 779 | |
總淨銷售額
以下是截至2020年12月31日的年度與2019年相比的總淨銷售額摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | | 由於以下原因造成的差異: |
| 2020 | | 2019 | | 有利/ (不利) | | | 成交量,淨銷售額為 合同 價格 減量 | | 外匯 | | 商品 通行證- 穿過 | | 其他 | | 總計 |
| (單位:百萬) | | | (單位:百萬) |
總淨銷售額 | $ | 13,066 | | | $ | 14,357 | | | $ | (1,291) | | | | $ | (1,290) | | | $ | 15 | | | $ | (16) | | | $ | — | | | $ | (1,291) | |
截至2020年12月31日的年度總淨銷售額與截至2019年12月31日的年度相比下降了9%。在此期間,我們的總銷量下降了7%,這主要是由於新冠肺炎疫情的影響,這也導致同期全球汽車產量下降了16%(在預付款的基礎上下降了19%)。此次疫情對Aptiv的不利影響(主要影響到我們在2020年上半年)包括:我們的工廠以及客户和供應商的工廠長時間停工和旅行限制;消費者需求和車輛生產計劃的減少;我們的供應鏈中斷以及其他不利的全球經濟影響,特別是政府對所有非必要活動的臨時“封鎖”訂單所導致的影響,特別是那些最初在中國第一季度、隨後在歐洲、北美和南美產生的政府臨時“封鎖”訂單造成的影響。2020年下半年,特別是第四季度,消費者需求和汽車生產計劃的增加部分抵消了2020年上半年新冠肺炎大流行的不利影響。我們的總淨銷售額也反映了合同降價。銷量的下降被2019年末收購Gobcom而增加的8600萬美元的淨銷售額以及有利的外匯影響(主要與歐元和人民幣有關)部分抵消。有關我們業務收購的進一步詳情,請參閲本文所載經審核綜合財務報表的附註20.收購及資產剝離。
銷售成本
銷售成本主要包括材料、勞動力、製造費用、運費、外幣匯率波動、產品工程、設計和開發費用、折舊和攤銷、保修成本和其他運營費用。毛利是收入減去銷售成本,毛利百分比是毛利佔淨銷售額的百分比。
與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度銷售成本減少了5.85億美元,總結如下。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的兩年中,公司的材料銷售成本約佔淨銷售額的50%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | | 由於以下原因造成的差異: |
| 2020 | | 2019 | | 有利/ (不利) | | | 第(A)卷 | | 外匯 | | 可操作的 性能 | | 其他 | | 總計 |
| (百萬美元) | | | (單位:百萬) |
銷售成本 | $ | 11,126 | | | $ | 11,711 | | | $ | 585 | | | | $ | 579 | | | $ | 6 | | | $ | (9) | | | $ | 9 | | | $ | 585 | |
毛利率 | $ | 1,940 | | | $ | 2,646 | | | $ | (706) | | | | $ | (711) | | | $ | 21 | | | $ | (9) | | | $ | (7) | | | $ | (706) | |
淨銷售額百分比 | 14.8 | % | | 18.4 | % | | | | | | | | | | | | | |
(a)扣除合同降價後的毛利率差異淨額。
銷售成本的下降反映了銷量的下降,這主要是由於新冠肺炎疫情的影響,以及貨幣兑換和運營業績的影響。然而,由於我們的某些成本在短期內保持不變,我們的毛利率佔銷售額的百分比與去年同期相比受到了不利影響,主要是由於新冠肺炎疫情。銷售成本也受到上述其他項目的影響:
•支出減少約1.35億美元,主要原因是2020年3月與現代汽車成立了Motional自動駕駛合資企業,導致工程費用減少,目前該合資企業按權益會計方法入賬;以及
•商品傳遞成本下降1600萬美元;部分抵消
•大約4000萬美元的成本與供應鏈效率低下有關,主要是由於全球半導體微芯片短缺和2020年第四季度汽車生產計劃的增加;以及
•折舊和攤銷增加4700萬美元,主要原因是固定資產基數增加;以及
•增加的保修成本為3300萬美元。
銷售、一般和管理費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 有利/ (不利) |
| (百萬美元) |
銷售、一般和行政費用 | $ | 976 | | | $ | 1,076 | | | $ | 100 | |
淨銷售額百分比 | 7.5 | % | | 7.5 | % | | |
銷售、一般和行政費用(“SG&A”)包括行政費用、信息技術成本和與激勵薪酬相關的成本。截至2020年12月31日的年度,SG&A佔淨銷售額的百分比與2019年持平,主要受到與現代汽車成立Motional自動駕駛合資企業導致SG&A費用減少的影響,該費用目前根據權益會計方法入賬,但因我們的業務收購而增加的SG&A費用部分抵消了這一影響。
攤銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 有利/ (不利) |
| (單位:百萬) |
攤銷 | $ | 144 | | | $ | 146 | | | $ | 2 | |
攤銷費用反映的是與已確定壽命的無形資產相關的非現金費用。與2019年12月31日相比,截至2020年12月31日的年度攤銷減少,主要反映了截至2019年12月31日的年度記錄的800萬美元無形資產減值費用,但被我們的固定壽命無形資產(主要來自我們的收購)在其估計使用壽命內的持續攤銷部分抵消。有關我們業務收購的進一步詳情,包括每宗交易記錄的無形資產詳情,請參閲本文所載經審核綜合財務報表的附註20.收購及資產剝離。
2021年,我們預計非現金攤銷費用約為1.51億美元。
重組
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 有利/ (不利) |
| (百萬美元) |
重組 | $ | 136 | | | $ | 148 | | | $ | 12 | |
淨銷售額百分比 | 1.0 | % | | 1.0 | % | | |
在截至2020年12月31日的一年中,該公司記錄的與員工相關的和其他重組費用總計約1.36億美元,其中6200萬美元確認為在北美地區實施的計劃,5700萬美元確認為在歐洲地區實施的計劃。2020年記錄的費用包括確認約9,000萬美元的員工相關成本和其他成本,這些成本與因新冠肺炎大流行的全球影響而採取的行動有關。根據目前實施的重組計劃,我們預計2021年將支付約8000萬美元的現金。
2019年記錄的重組費用主要與專注於將我們的製造足跡繼續輪換到歐洲成本最高的地點以及降低全球間接成本的計劃有關。在截至2019年12月31日的一年中,公司記錄了與這些計劃相關的員工相關費用和其他重組費用,總額約為1.48億美元,其中7400萬美元是根據公司持續的間接成本削減戰略在歐洲地區實施的計劃確認的。
我們預計在2021年及以後將繼續產生額外的重組費用,主要與專注於將我們的製造足跡繼續輪換到歐洲成本最高的地點以及降低全球間接管理成本的計劃有關,其中包括截至2020年12月31日批准的計劃的約4500萬美元(其中約2000萬美元與信號和電力解決方案部門有關,約2500萬美元與高級安全和用户體驗部門有關),其中包括截至2020年12月31日批准的計劃的大約4500萬美元(其中約2000萬美元與信號和電力解決方案部門有關,約2500萬美元與高級安全和用户體驗部門有關)。此外,隨着我們繼續在一個受全球和地區經濟變化影響的週期性行業中運營,我們不斷評估進一步調整成本結構和優化製造足跡的機會。如有必要,該公司計劃在未來實施更多的重組活動,以使製造能力和其他成本與當前地區汽車生產水平和地點保持一致,提高其他地點的效率和利用率,並增加對先進技術和工程的投資。這種未來的重組行動取決於市場狀況、客户行動和其他因素。
有關更多信息,請參閲附註10.對本文所包括的經審計的綜合財務報表進行重組。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 有利/ (不利) |
| (單位:百萬) |
利息支出 | $ | 164 | | | $ | 164 | | | $ | — | |
有關更多信息,請參閲本文所包括的經審計的綜合財務報表中的附註11.債務。
其他收入,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 有利/ (不利) |
| (單位:百萬) |
其他收入,淨額 | $ | — | | | $ | 14 | | | $ | (14) | |
於截至2020年12月31日止年度,Aptiv錄得利息收入800萬美元及債務修改虧損400萬美元,連同2020年5月信貸協議修正案(詳情見附註11),債務與本文所載經審核綜合財務報表的比率。如本文所載附註5.對經審核綜合財務報表聯屬公司的投資所進一步討論,於截至2020年12月31日止年度,Aptiv錄得税前未實現收益10,000,000美元,與其股權投資公允價值增加有關,但公允價值並不容易釐定。本公司於截至2020年12月31日止年度亦錄得2000萬美元,涉及服務成本以外的定期退休金淨額及退休後福利成本,詳見附註12。
截至2019年12月31日止年度,Aptiv錄得利息收入1,300萬美元,税前未實現收益1,900萬美元,與其股權投資的公允價值增加有關,公允價值不容易確定,詳見附註5.在本文所包括的經審計綜合財務報表的聯屬公司的投資。Aptiv還贖回了截至2019年12月31日止年度3.15%優先票據的全部6.5億美元未償還本金總額,導致債務清償虧損約600萬美元,如附註11進一步討論。債務與本文所包括的經審核綜合財務報表的債務有關,併產生了約500萬美元的與收購Gbracom相關的交易成本。本公司於截至2019年12月31日止年度亦錄得2,700萬美元,涉及服務成本以外的定期退休金淨額及退休後福利成本組成部分,詳情見附註12。
有關更多信息,請參閲本報告所列經審計綜合財務報表中的附註19“其他收入淨額”。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 有利/ (不利) |
| (單位:百萬) |
所得税費用 | $ | 49 | | | $ | 132 | | | $ | 83 | |
本公司的税率受到以下因素的影響:其母實體是愛爾蘭居民納税人、愛爾蘭和本公司經營所在的其他司法管轄區的税率、司法管轄區賺取的收入的相對金額以及由於估值津貼而未確認税收優惠或支出的虧損或收入的相對金額。公司的實際税率還受到某些税收優惠和節假日的影響,這些優惠和假期將某些子公司的實際税率降低到法定税率以下。
本公司截至2020年和2019年12月31日止年度的有效税率分別為3%和12%。截至2020年12月31日止年度的有效税率受到準備金變動、回報撥備調整、估值免税額變動以及某些旨在精簡和簡化本公司經營及法律結構的集團內重組的税務影響的影響,這些重組導致為税務目的確認虧損。實際税率也受到收益對成立運動自動駕駛合資企業的有利影響的影響。這個
與收益相關的税收支出微不足道,因為Aptiv的自動駕駛資產總額在出售它們的司法管轄區免徵資本利得税。自動駕駛總資產是在前幾個期間的應税交易中收購、購買或開發的,反映了其前動力系統部門分離後知識產權公司實體運營結構的變化。
截至2019年12月31日止年度的有效税率受到估值免税額釋放的影響,這是由於公司確定某些遞延税項資產更有可能實現,以及有利的回報調整撥備。該公司還應計了2000萬美元的不確定税務狀況準備金調整,其中包括用於在外國司法管轄區進行審計的準備金,以及根據獲得的與公司某些税務狀況相關的新的或額外的證據(包括税務機關的行政聲明和法院判決)而進行的估計變化。
有關更多信息,請參閲本文所包括的經審計綜合財務報表的附註14.所得税。
股權收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 有利/ (不利) |
| (單位:百萬) |
權益(虧損)收入,税後淨額 | $ | (83) | | | $ | 15 | | | $ | (98) | |
扣除税後的權益(虧損)收入反映了公司對作為權益方法投資入賬的實體的持續經營結果的興趣。Aptiv在截至2020年12月31日的一年中確認的扣除税後的股本虧損包括9800萬美元,可歸因於2020年3月與現代汽車成立的Motional自動駕駛合資企業,如附註5.對附屬公司的投資和附註24中進一步描述的那樣。持有待出售至本文件所載經審核綜合財務報表。
按細分市場劃分的運營結果
我們的核心業務按照以下運營部門運營,這些運營部門根據相似的產品、市場和運營因素進行分組:
•信號和電源解決方案,包括完整的電氣架構和組件產品。
•先進的安全和用户體驗,包括先進的安全、用户體驗和連接和安全解決方案方面的組件和系統集成專業知識,以及先進的軟件開發和自動駕駛技術。
•抵銷和其他,包括i)消除部門間交易,以及ii)某些非營業或戰略性質的其他費用和收入。
我們的管理層利用分部調整後的營業收入作為衡量分部收入或虧損的關鍵業績指標來評估分部的業績,並出於規劃和預測的目的將資源分配給分部,因為管理層認為這一指標最能反映我們分部的運營盈利能力或虧損。分部調整後營業收入不應被視為根據美國GAAP編制的業績的替代品,也不應被視為Aptiv淨收入的替代方案,Aptiv是根據美國GAAP編制的調整後營業收入的最直接可比財務指標。由Aptiv確定和計量的分部調整後營業收入也不應與其他公司報告的類似標題的措施進行比較。
調整後營業收入與營業收入的對賬包括(如適用)重組、其他收購和投資組合項目成本(包括整合被收購業務以及計劃和執行產品組合轉型行動的成本,包括業務和產品收購和剝離)、資產減值、業務剝離和其他交易的收益(虧損)以及與收購相關的遞延補償。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,調整後營業收入與Aptiv應佔淨收入的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信號和電源解決方案 | | | | 高級安全和用户體驗 | | 淘汰和其他 | | 總計 |
| (單位:百萬) |
截至2020年12月31日的年度: | | | | | | | | | |
調整後營業收入 | $ | 762 | | | | | $ | 105 | | | $ | — | | | $ | 867 | |
重組 | (90) | | | | | (46) | | | — | | | (136) | |
| | | | | | | | | |
其他收購和投資組合項目成本 | (12) | | | | | (11) | | | — | | | (23) | |
資產減值 | (4) | | | | | (6) | | | — | | | (10) | |
| | | | | | | | | |
與收購相關的遞延薪酬 | — | | | | | (14) | | | — | | | (14) | |
業務剝離和其他交易的收益 | — | | | | | 1,434 | | | — | | | 1,434 | |
營業收入 | $ | 656 | | | | | $ | 1,462 | | | $ | — | | | 2,118 | |
利息支出 | | | | | | | | | (164) | |
其他收入,淨額 | | | | | | | | | — | |
所得税和權益損失前收益 | | | | | | | | | 1,954 | |
所得税費用 | | | | | | | | | (49) | |
權益損失,税後淨額 | | | | | | | | | (83) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | | | 1,822 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | | | | | | | | | 18 | |
可歸因於Aptity的淨收入 | | | | | | | | | $ | 1,804 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信號和電源解決方案 | | | | 高級安全和用户體驗 | | 淘汰和其他 | | 總計 |
| (單位:百萬) |
截至2019年12月31日的年度: | | | | | | | | | |
調整後營業收入 | $ | 1,274 | | | | | $ | 274 | | | $ | — | | | $ | 1,548 | |
重組 | (104) | | | | | (44) | | | — | | | (148) | |
| | | | | | | | | |
其他收購和投資組合項目成本 | (44) | | | | | (27) | | | — | | | (71) | |
資產減值 | (2) | | | | | (9) | | | — | | | (11) | |
與收購相關的遞延薪酬 | — | | | | | (42) | | | — | | | (42) | |
營業收入 | $ | 1,124 | | | | | $ | 152 | | | $ | — | | | 1,276 | |
利息支出 | | | | | | | | | (164) | |
其他收入,淨額 | | | | | | | | | 14 | |
所得税前收入和股權收入 | | | | | | | | | 1,126 | |
所得税費用 | | | | | | | | | (132) | |
權益收益,税後淨額 | | | | | | | | | 15 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | | | 1,009 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | | | | | | | | | 19 | |
可歸因於Aptity的淨收入 | | | | | | | | | $ | 990 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,淨銷售額、毛利率佔淨銷售額的百分比和調整後的營業收入如下:
按細分市場劃分的淨銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | | 由於以下原因造成的差異: |
| 2020 | | 2019 | | 有利/ (不利) | | | 成交量,合同降價淨額 | | 外匯 | | 商品直通 | | 其他 | | 總計 |
| (單位:百萬) | | | (單位:百萬) |
信號和電源解決方案 | $ | 9,522 | | | $ | 10,302 | | | $ | (780) | | | | $ | (768) | | | $ | 4 | | | $ | (16) | | | $ | — | | | $ | (780) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
高級安全和用户體驗 | 3,573 | | | 4,092 | | | (519) | | | | (530) | | | 11 | | | — | | | — | | | (519) | |
淘汰和其他 | (29) | | | (37) | | | 8 | | | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | 8 | |
總計 | $ | 13,066 | | | $ | 14,357 | | | $ | (1,291) | | | | $ | (1,290) | | | $ | 15 | | | $ | (16) | | | $ | — | | | $ | (1,291) | |
按部門劃分的毛利率百分比
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2020 | | 2019 |
信號和電源解決方案 | | | | | 17.1 | % | | 20.9 | % |
| | | | | | | |
高級安全和用户體驗 | | | | | 8.8 | % | | 12.0 | % |
淘汰和其他 | | | | | — | % | | — | % |
總計 | | | | | 14.8 | % | | 18.4 | % |
與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度毛利率佔銷售額的百分比有所下降,主要原因是新冠肺炎疫情的不利影響。
按部門劃分的調整後營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | | 由於以下原因造成的差異: |
| 2020 | | 2019 | | 有利/ (不利) | | | 成交量,合同降價淨額 | | 運營績效 | | 其他 | | 總計 |
| (單位:百萬) | | | (單位:百萬) |
信號和電源解決方案 | $ | 762 | | | $ | 1,274 | | | $ | (512) | | | | $ | (451) | | | $ | 2 | | | $ | (63) | | | $ | (512) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
高級安全和用户體驗 | 105 | | | 274 | | | (169) | | | | (260) | | | (39) | | | 130 | | | (169) | |
淘汰和其他 | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | $ | 867 | | | $ | 1,548 | | | $ | (681) | | | | $ | (711) | | | $ | (37) | | | $ | 67 | | | $ | (681) | |
如上表所示,與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度調整後的營業收入受到數量和合同價格下降的影響,包括產品組合和新冠肺炎疫情的不利影響。此次疫情對Aptiv的不利影響(主要影響到我們在2020年上半年)包括:我們的工廠以及客户和供應商的工廠長時間停工和旅行限制;消費者需求和車輛生產計劃的減少;我們的供應鏈中斷以及其他不利的全球經濟影響,特別是政府對所有非必要活動的臨時“封鎖”訂單所導致的影響,特別是那些最初在中國第一季度、隨後在歐洲、北美和南美產生的政府臨時“封鎖”訂單造成的影響。2020年下半年,特別是第四季度,消費者需求和汽車生產計劃的增加部分抵消了2020年上半年新冠肺炎大流行的不利影響。調整後的營業收入也受到經營業績和上表其他項目中的以下項目的影響:
•支出減少約1.35億美元,主要原因是2020年3月與現代汽車成立了Motional自動駕駛合資企業,導致工程費用減少,目前該合資企業按權益會計方法入賬;以及
•減少了6500萬美元的SG&A費用,不包括其他收購和投資組合項目成本的影響,主要是因為激勵性薪酬成本降低;部分抵消了
•大約4000萬美元的成本與供應鏈效率低下有關,主要是由於全球半導體微芯片短缺和2020年第四季度汽車生產計劃的增加;以及
•增加折舊和攤銷4800萬美元,不包括資產減值的影響,這主要是由於固定資產基數增加所致;以及
•增加的保修成本為3300萬美元。
流動性與資本資源
新冠肺炎大流行
由於新冠肺炎疫情對全球汽車業和世界各地經濟造成的影響存在前所未有的不確定性,本公司在2020年啟動了一系列預防措施,以進一步增強其流動性和財務靈活性。其中,公司已採取果斷行動來管理成本、資本支出和營運資金,以進一步增強其流動性,包括因應客户工廠關閉和車輛生產計劃的變化而縮減某些生產設施。此外,如下文進一步描述的,本公司發行了23億美元的優先股和普通股,將我們現有的信貸協議的到期日幾乎全部延長至2022年8月,並暫停支付普通股現金股息,以進一步提高疫情期間的資本保值。新冠肺炎的不利影響在2020年上半年主要影響到本公司,包括消費者需求下降和供應鏈中斷,這些都對全球汽車生產以及本公司客户和供應商的生存能力和財務穩定產生了不利影響。雖然本公司相信已採取審慎行動以減輕新冠肺炎疫情對其業務的影響,並提供足夠的流動資金為我們的全球業務和資本投資提供資金,但此次疫情對本公司業務的最終影響仍高度不確定。本公司將繼續積極監測新冠肺炎的持續潛在影響,並將繼續尋求積極緩解和最大限度地減少其對我們業務的影響。
資本結構概述
我們的流動資金需求主要是為我們的業務運營提供資金,包括資本支出和營運資本需求,以及為償債需求、運營重組活動和股本股息提供資金。我們的主要流動資金來源是來自運營的現金流、我們現有的現金餘額,以及在必要和可用的情況下,信貸安排下的借款以及長期債務和股權的發行。在我們產生可自由支配現金流的範圍內,我們可以考慮將這些額外的現金流用於現有債務的可選提前還款、戰略收購或投資,和/或一般公司用途。我們還將繼續探索如何改善我們的資本結構。
截至2020年12月31日,我們的現金和現金等價物為28億美元,淨債務(定義為未償債務減去現金和現金等價物)為13億美元。根據20億美元循環信貸安排和承諾的歐洲應收賬款保理安排的條款,我們還可以獲得額外的流動資金,如下所述。
下表彙總了截至2020年12月31日我們的可用流動性,包括現金、現金等價物和我們重大承諾信貸安排下的可用資金。根據本公司的重大承諾信貸安排披露的可用金額在不違反我們現有的債務契約的情況下可用,這些債務契約如下所述。
| | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | |
| | | |
| (單位:百萬) | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,821 | | | |
循環信貸安排,未使用部分(1) | 2,000 | | | |
承諾的歐洲應收賬款保理貸款,未使用部分(2) | 369 | | | |
總可用流動資金 | $ | 5,190 | | | |
(1)截至2020年12月31日,根據信貸協議簽發的信用證可獲得性減少了不到100萬美元。
(2)基於2020年12月31日的外幣匯率,取決於符合條件的應收賬款的可用性。如下文進一步描述的,在截至2020年12月31日的年度內,Aptiv簽訂了一項新的應收賬款保理安排,根據該安排,承諾提供4.5億歐元的應收賬款保理,並將允許對歐元和美元計價的應收賬款進行保理。該設施於2021年1月1日生效,因此不包括在上表中。
儘管如上文進一步描述的那樣,當前全球經濟受到影響,新冠肺炎疫情及其對全球汽車生產的影響也存在不確定性,但我們目前預計,來自運營的現有現金、可用流動性和現金流將繼續足以為我們的全球運營活動提供資金,包括重組付款、下文所述的信貸協議要求的任何強制性付款、優先股股息和資本支出。
我們還繼續期望能夠在不同國家之間轉移資金,以管理我們的全球流動性需求,而不會對税收產生重大不利影響,這取決於當前的貨幣政策和信貸協議的條款。我們利用一系列策略,包括股息、現金彙集安排、公司間貸款償還以及其他分配和墊款,提供滿足我們全球流動性需求所需的資金。我們的子公司向Aptiv支付股息或進行其他分配的能力沒有重大限制。截至2020年12月31日,我們的非美國子公司持有的公司現金和現金等價物總額約為28億美元。如果我們的美國業務需要額外的非美國現金,如果我們將這些資金從非美國子公司分配到美國,我們可能需要應計和支付預扣;然而,基於我們目前的流動性需求和戰略,我們預計不需要應計和支付這樣的額外金額。
基於這些因素,我們相信我們擁有足夠的流動性,為2021年及以後的全球業務和資本投資提供資金。
公開發行股票
本公司於2020年6月完成約1,510萬股普通股的包銷公開發行,每股作價75.91美元(“普通股發行”),扣除開支及承銷商折讓3,500萬美元后,所得款項淨額約11.15億美元。同時,公司完成了1,150萬股5.50%強制性可轉換優先股A系列的包銷公開發行,每股面值0.01美元(以下簡稱“MCPS”),每股清算優先權為100美元(“MCPS發售”),扣除開支和承銷商折讓3,500萬美元后,淨收益約11.15億美元。本公司擬將普通股發行及MCPS發行所得款項淨額用於一般企業用途,包括為未來潛在投資(包括收購)、資本開支、營運資金、償還未償債務及償還其他債務提供資金。每股MCPS股票將於2023年6月15日強制轉換為1.0754至1.3173股本公司普通股,但須遵守慣例的反稀釋調整。
MCPS的持有人將有權在本公司董事會宣佈時,按清算優先股每股100美元(相當於每年每股5.50美元)的5.50%的年利率收取累計股息,這些股息以現金支付,或在某些限制的情況下,由本公司選擇以交付本公司普通股或現金與本公司普通股的任何組合的方式支付。如果宣佈,MCPS的股息將於每年3月15日、6月15日、9月15日和12月15日(自2020年9月15日開始)每季度支付給MCPS的記錄持有人,因為他們在緊接之前的3月1日、6月1日、9月1日或12月1日收盤時出現在本公司的股票登記冊上。有關2020年6月公開發售的進一步詳情,請參閲本文所載經審核綜合財務報表的附註15.股東權益及每股淨收益。
股份回購
2016年4月,董事會批准了一項高達15億美元的普通股回購計劃,該計劃於2016年9月開始實施。這項股票回購計劃規定,根據公司決定的股價、市場狀況和其他因素,可以在公開市場或私下協商的交易中購買股票。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度回購的普通股摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
回購股份總數 | 1,059,075 | | | 5,387,533 | | | 6,530,369 | |
每股平均支付價格 | $ | 53.73 | | | $ | 77.93 | | | $ | 76.44 | |
總計(百萬) | $ | 57 | | | $ | 420 | | | $ | 499 | |
截至2020年12月31日,根據2016年4月的股票回購計劃,仍有約1300萬美元的股票回購可用,這是此前宣佈的高達20億美元的額外股票回購計劃的補充。該計劃將在2016年4月股票回購計劃完成後開始實施,規定根據股價、市場狀況和其他因素,在公開市場或私下協商的交易中購買股票。
由公司確定的因素。所有回購的股票都已註銷,反映為普通股股本按股票面值減少,超出部分作為額外實繳資本和留存收益的減少。雖然二零一六年四月及這項新的股份回購計劃仍獲授權,但根據信貸協議2020年5月修訂的條款,只要契約寬免期仍然有效(如下文進一步描述及定義),本公司便不得執行進一步的股份回購。此外,為了在新冠肺炎疫情危機期間保持流動性,在全球經濟不確定性和疫情對業務的影響減弱之前,公司預計不會進行進一步的股票回購。
股權投資分紅
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內,Aptiv從其股權方法投資中分別獲得了900萬美元、900萬美元和1200萬美元的股息。股息被確認為投資的減少,代表了包括在經營活動現金流中的投資回報。
收購
Dynawave--2020年8月4日,Aptiv以2200萬美元的總對價,收購了面向多個行業的定製工程互聯解決方案專業製造商Dynawave Inc.(以下簡稱Dynawave)100%的股權。此次收購被視為一項業務合併,Dynawave的經營結果包括在該公司的信號和電力解決方案部門。該公司利用手頭的現金收購了Dynawave。
加博科姆-2019年11月19日,Aptiv以3.11億美元的總對價收購了領先的電信行業高工程化電纜管理和保護解決方案提供商Gabo SystemTechnik GmbH(以下簡稱GABOCOM)的100%股權。這項收購作為一項業務合併入賬,從收購之日起,加博康的經營結果就包括在公司的信號和電力解決方案部門內。該公司利用手頭的現金收購了Gobcom。
福爾馬特-2019年5月14日,Aptiv以2500萬美元的總對價(扣除收購的現金)收購了領先的工業應用高性能定製電纜和電纜組件製造商Falmat Inc.(以下簡稱Falmat)的100%股權。此次收購被視為一項業務合併,自收購之日起,Falmat的經營業績就包括在該公司的信號和電力解決方案部門內。該公司利用手頭的現金收購了Falmat。
温切斯特-2018年10月24日,Aptiv以6.8億美元的總對價(扣除收購的現金)收購了針對惡劣環境應用的定製工程互聯解決方案的領先提供商Winchester Interconnect(簡稱Winchester)的100%股權。此次收購被視為一項業務合併,從收購之日起,温徹斯特的經營業績就包括在該公司的信號和電力解決方案部門。該公司利用手頭的現金和短期借款收購了温徹斯特。
金姆-2018年6月14日,Aptiv收購了汽車行業連接器專業製造商Kum的100%股權,扣除收購的現金,總對價為5.26億美元。此次收購被視為一項業務合併,KUM的經營結果從收購之日起就包括在公司的信號和電力解決方案部門。該公司利用手頭的現金收購了Kum。
有關本公司業務收購的進一步詳情,請參閲本文件所載經審核綜合財務報表的附註20.收購及資產剝離。
技術投資-2019年第四季度,公司高級安全和用户體驗部門向安全關鍵型實時嵌入式系統領先軟件開發商Krono-Safe,SAS投資600萬美元。2019年第一季度,該公司的高級安全和用户體驗部門向聯網汽車數據市場開發商Otmeo Technologies Ltd.額外投資了300萬美元。這筆投資是對該公司2017年第一季度1500萬美元投資的補充。
2018年第四季度,公司高級安全和用户體驗部門向人類感知人工智能技術領先者Affectiva,Inc.投資了1500萬美元。
該等投資並無可輕易釐定的公允價值,並按成本減去減值計量,並根據同一發行人相同或相似投資的有序交易中可見的價格變動作出調整。有關本公司技術投資的更多詳情,請參閲本文所包括的經審計的綜合財務報表中的附註5.對關聯公司的投資。
自動駕駛合資企業
2020年3月26日,Aptiv完成了與現代汽車集團(Hyundai Motor Group)的交易,成立了一家專注於自動駕駛技術設計、開發和商業化的合資企業。這家合資企業在全球範圍內以Motional品牌名稱運營。根據協議條款,Aptiv為該合資企業自治做出了貢獻。
驅動技術、知識產權和大約700名員工,以獲得該實體50%的所有權權益。現代為合資企業貢獻了大約16億美元的現金,以及車輛工程服務、研發資源和獲得知識產權,以獲得該實體50%的所有權權益。因此,在交易完成後,預計在可預見的未來,合資企業將為其未來的所有運營費用和對自動駕駛技術的投資提供資金。因此,Aptiv不再需要為這些投資和支出提供資金,在合資企業成立之前,截至2019年12月31日的一年中,這些投資和支出約為1.8億美元。交易完成後,Aptiv解除合併了以前歸類為持有待售的合資企業的相關資產和負債的賬面價值,並根據其在新成立的合資企業的投資的初步公允價值,在綜合資產負債表中的關聯公司投資中確認了約20億美元的資產。該公司根據其對合資企業貢獻的賬面價值與其在該實體的投資的初步公允價值之間的差額,扣除2200萬美元的交易成本,在綜合經營報表中確認了約14億美元的税前收益(截至2020年12月31日的年度,稀釋後每股收益約為5.32美元)。Aptiv在合資企業中的所有權權益的估計公允價值主要是根據第三方估值和管理層估計確定的。, 一般採用收入法和市場法。確定合資企業和相關資產的公允價值需要使用管理層的判斷,涉及有關未來現金流的時間和數量、市場利率假設、預計增長率和利潤率以及適當貼現率等項目的重大估計和假設。估計公允價值是初步的,可能會因獲得額外資料或因獨立評估及估值完成而作出調整而修訂。這項交易的影響不會對公司報告的任何期間的業績產生實質性影響,交易不符合反映為非持續經營的標準。
隨着交易的結束,Aptiv和該實體簽訂了各種協議,以促進有序過渡,併為他們未來的關係提供一個框架,其中包括一項過渡服務協議。過渡服務主要涉及Aptiv在截止日期後向合資企業提供某些行政服務,期限最長為24個月。這些協議對Aptiv來説並不重要。該公司在合資企業的投資採用權益會計方法核算,Aptiv在截至2020年12月31日的一年中確認了9800萬美元的扣除税後的股本虧損。
本公司確定,在高級安全和用户體驗部門報告的與Aptiv對合資企業的貢獻相關的資產和負債符合截至2019年12月31日的持有待售標準。因此,截至2019年12月31日,持有待售資產和負債在綜合資產負債表中分別重新分類為持有待售流動資產和持有待出售流動負債,因為該等資產和負債對合資企業的貢獻預計將在一年內發生。自指定為持有待售資產後,本公司停止記錄持有待售資產的折舊。
信貸協議
Aptiv PLC及其全資子公司Aptiv Corporation與作為行政代理(“行政代理”)的北卡羅來納州摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)訂立了信貸協議(“信貸協議”),根據該協議,Aptiv PLC維持目前由定期貸款(“A部分定期貸款”)和20億美元循環信貸融資(“循環信貸融資”)組成的優先無擔保信貸融資。信貸協議於二零一一年三月訂立,其後經多次修訂及重述,最近一次是於二零二零年五月一日(“二零二零年五月修訂”)及二零二零年六月八日(“二零二零年六月修訂”)。2020年5月的修正案將循環信貸安排本金17.79億美元和A部分定期貸款本金2.98億美元的到期日從2021年8月17日延長至2022年8月17日,並將槓桿率維持契約延長至2021年7月1日(“契約救濟期”),除非Aptiv選擇提前終止契約救濟期。根據2020年5月修正案的條款,Aptiv的綜合槓桿率(綜合總負債與綜合EBITDA的比率,定義見2020年5月修正案)在公約救濟期內由不超過3.5至1.0增至不超過4.5至1.0,而Aptiv在公約救濟期內須受若干額外公約限制,包括限制Aptiv購回其已發行普通股或就其已發行普通股派息的能力。循環信貸安排和A部分定期貸款的剩餘部分的到期日沒有延長,將於2021年8月17日到期。2020年5月的修正案還要求Aptiv在截至2020年12月31日的一年內支付1800萬美元的修正費, 這在合併現金流量表中反映為融資活動。二零二零年六月修訂修訂信貸協議所載的股息及分派契約,容許支付與優先股發售有關的可轉換優先股股息,詳情見附註15.股東權益及每股淨收益。截至2020年12月31日止年度,Aptiv PLC的愛爾蘭全資附屬公司Aptiv Global Finding Limited(“AGFL”)簽署了一份信貸協議的合併協議,該協議允許其根據信貸協議擔任借款人,以及一項擔保補充協議,根據該協議,AGFL擔保信貸協議項下的義務,但須受信貸協議所載的若干例外情況所規限。
APTIV有義務根據信貸協議中的攤銷時間表,在A部分定期貸款的整個期限內每季度支付本金。信貸協議還包含手風琴功能,允許Aptiv應Aptiv的要求、參與增加的貸款人的協議以及行政代理和現有貸款人的批准,不時增加信貸協議下的總借款能力,最高可額外增加10億美元。
截至2020年12月31日,Aptiv在循環信貸安排下沒有未償還金額,根據信貸協議簽發的信用證不到100萬美元。根據信貸協議簽發的信用證減少了循環信貸安排下的可獲得性。在截至2020年12月31日的年度內,循環信貸安排下提取的最高金額為20億美元,主要是為了提供額外的流動性和財務靈活性,以緩解新冠肺炎大流行全球蔓延造成的不確定性對其業務的影響。
信貸協議項下的貸款按(A)行政代理的備用基本利率(“ABR”,定義見信貸協議)或(B)倫敦銀行同業拆息(“經調整的Libo利率”,定義見信貸協議)(“LIBOR”)加下表所載的年利率(“適用利率”)計算利息,由Aptiv自行選擇。(A)行政代理的備用基本利率(“ABR”)或(B)倫敦銀行同業拆借利率(“經調整的倫敦銀行同業拆借利率”)(“LIBOR”)在任何一種情況下均按下表所載的年利率(“適用利率”)計算。信貸協議在指定日期的適用利率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| Libor+ | | ABR PLUS | | Libor+ | | ABR PLUS |
循環信貸安排(1) | 1.10 | % | | 0.10 | % | | 1.10 | % | | 0.10 | % |
循環信貸安排(2) | 1.40 | % | | 0.40 | % | | 不適用 | | 不適用 |
A檔定期貸款(1) | 1.25 | % | | 0.25 | % | | 1.25 | % | | 0.25 | % |
A批定期貸款(2) | 1.75 | % | | 0.75 | % | | 不適用 | | 不適用 |
| | | | | | | |
(1)適用於信貸協議項下未如上所述作為2020年5月修正案一部分延長的本金餘額。
(2)適用於如上所述作為2020年5月修正案一部分延長的信貸協議下的本金餘額。
信貸協議項下的適用利率可能會根據本公司信用評級的變化而不時增加或減少。因此,在信貸協議期限內,利率將根據ABR、LIBOR的變化或公司公司信用評級的未來變化而波動。信貸協議還要求Aptiv支付循環信貸安排的某些融資費用,以及某些信用證的簽發和預付費用。
LIBOR利率期權的利率期限可由Aptiv根據信貸協議的條款(或適用貸款人可能同意的其他期限)設定為一個月、兩個月、三個月或六個月。Aptiv可根據信貸協議的規定選擇更改選定的利率選項。截至2020年12月31日,Aptiv選擇了A期定期貸款的一個月期LIBOR利率選項,截至2020年12月31日生效的利率(詳見下表)基於公司當前的信用評級和信用協議的適用利率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至以下日期的借款 | | |
| | | 2020年12月31日 | | 税率自起生效 |
| 適用費率 | | (單位:百萬) | | 2020年12月31日 |
| | | | | |
| | | | | |
A檔定期貸款(1) | 倫敦銀行同業拆借利率加1.25% | | $ | 49 | | | 1.44 | % |
A批定期貸款(2) | Libor加1.75% | | $ | 272 | | | 1.94 | % |
| | | | | |
(1)適用於信貸協議項下未如上所述作為2020年5月修正案一部分延長的本金餘額。
(2)適用於如上所述作為2020年5月修正案一部分延長的信貸協議下的本金餘額。
信貸協議項下的借款可根據Aptiv的選擇權預先支付,無需支付溢價或罰款。
信貸協議載有若干契諾,其中包括限制本公司(及本公司附屬公司)招致某些額外債務或留置權或出售其實質全部資產的能力。此外,信貸協議要求本公司維持不超過3.5至1.0的綜合槓桿率(綜合總負債與綜合EBITDA的比率,各見信貸協議的定義),根據2020年5月修正案提高至2021年7月1日之前不超過4.5至1.0。信貸協議還包含此類融資慣常發生的違約事件。截至2020年12月31日,公司遵守了信貸協議契約。
截至2020年12月31日,信貸協議下的所有債務均由Aptiv Corporation借款,並由其直接和間接母公司共同和個別擔保,但信貸協議中規定的某些例外情況除外。
高級無擔保票據
截至2020年12月31日,公司有以下已發行和未償還的高級無擔保票據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合計本金金額 (單位:百萬) | | 規定票面利率 | | 發行日期 | | 到期日 | | 付息日期 |
| | | | | | | | |
$ | 700 | | | 4.15% | | 2014年3月 | | 2024年3月 | | 3月15日和9月15日 |
861 | | | 1.50% | | 2015年3月 | | 2025年3月 | | 3月10日 |
650 | | | 4.25% | | 2015年11月 | | 2026年1月 | | 1月15日和7月15日 |
615 | | | 1.60% | | 2016年9月 | | 2028年9月 | | 9月15日 |
300 | | | 4.35% | | 2019年3月 | | 2029年3月 | | 3月15日和9月15日 |
300 | | | 4.40% | | 2016年9月 | | 2046年10月 | | 4月1日和10月1日 |
350 | | | 5.40% | | 2019年3月 | | 2049年3月 | | 3月15日和9月15日 |
儘管管轄每一系列優先票據的每個契約的具體條款各不相同,但該等契約包含某些限制性契約,包括關於Aptiv(和Aptiv的子公司)產生留置權、進行出售和回租交易以及與其他實體合併的能力。截至2020年12月31日,本公司符合所有系列未償還優先票據的規定。有關更多信息,請參閲本文所包括的經審計的綜合財務報表中的附註11.債務。
擔保人財務信息摘要
2020年3月,美國證券交易委員會(下稱“證交會”)通過修正案,簡化對根據S-X規則第3-10條註冊的有擔保證券的擔保人和發行人的財務披露要求。在允許的情況下,本公司選擇在2020年第一季度提前採用這些修訂。因此,以下彙總財務信息取代了公司2019年年報中以Form 10-K格式提供的簡明綜合財務報表。
如附註11.本文件所載經審核綜合財務報表的債務所進一步描述,Aptiv Corporation發行二零一四年優先票據,併為信貸協議項下債務的借款人,該等債務由Aptiv PLC及若干Aptiv PLC的直接及間接附屬公司(“義務人集團”)全面及無條件擔保。Aptiv PLC發行了2015年歐元面值的優先債券、4.25%的優先債券、2016年歐元面值的優先債券、2016年的優先債券和2019年的優先債券,這些債券由債務人集團提供全面和無條件的擔保。Aptiv PLC的所有其他合併的直接和間接子公司不受擔保(“非擔保人”)的約束。該等擔保與所有擔保人現有及未來的優先債務享有同等的償債權利,在擔保該等債務的抵押品價值範圍內,實際上從屬於其任何現有及未來的有擔保債務,並在結構上從屬於其並非擔保人的每一間現有及未來附屬公司的債務。
以下彙總財務資料是在抵銷公司間結餘及債務人集團之間的交易及非擔保人收益及投資的權益後綜合列報。以下彙總財務信息應與本公司在此包括的經審計的綜合財務報表一併閲讀,因為如果子公司作為獨立實體運營,財務信息可能不一定指示運營結果或財務狀況。
| | | | | |
| 債務人組 |
| |
截至2020年12月31日的年度 | (單位:百萬) |
淨銷售額 | $ | — | |
毛利率 | $ | — | |
營業虧損 | $ | (22) | |
淨損失 | $ | (265) | |
可歸因於Aptity的淨虧損 | $ | (265) | |
| |
截至2020年12月31日 | |
流動資產(1) | $ | 377 | |
長期資產 | $ | 1 | |
流動負債(3) | $ | 913 | |
長期負債(3) | $ | 4,223 | |
非控股權益 | $ | — | |
| |
截至2019年12月31日 | |
流動資產(2) | $ | 522 | |
長期資產(2) | $ | 772 | |
流動負債(3) | $ | 6,579 | |
長期負債(3) | $ | 4,172 | |
非控股權益 | $ | — | |
(1)包括截至2020年12月31日非擔保人到期的3.7億美元流動資產,其中包括600萬美元的附屬公司到期金額。
(2)包括截至2019年12月31日的5.22億美元流動資產和7.68億美元長期資產,分別由非擔保人到期。
(3)包括截至2020年12月31日和2019年12月31日欠非擔保人的流動負債7.85億美元和64.09億美元,以及長期負債2.26億美元和2.26億美元。
其他融資
應收賬款保理-在截至2020年12月31日的一年中,Aptiv簽訂了一項新的應收賬款保理協議,根據該協議,承諾提供4.5億歐元的貸款,並將允許歐元和美元計價的應收賬款保理。這項貸款取代了Aptiv之前在2021年1月1日提供的3億歐元的歐洲應收賬款保理貸款。這項貸款計入短期債務和借款,取決於是否有合格的應收賬款可用。這些應收貿易賬款不需要抵押品。新計劃的期限為三年,在此之後,任何一方都可以提前三個月通知終止。根據新安排,以歐元計價的借款將按三個月期歐元銀行同業拆息加0.50%計息,而美元借款將按兩個月期LIBOR加0.50%計息,其中任何一種計價的借款最低利率均為0.20%。在新安排下,以歐元計價的借款將按3個月歐元銀行同業拆息加0.50%計息,美元借款按2個月期倫敦銀行同業拆息加0.50%計息。前一項安排下的借款利息為EURIBOR加0.42%的歐元計價借款,最低利率為0.42%。截至2020年12月31日,Aptiv在歐洲應收賬款保理安排上沒有未償還的金額。截至2019年12月31日,Aptiv在歐洲應收賬款保理工具上有2.66億美元的未償還款項。在截至2020年12月31日的財年裏,根據歐洲安排提取的最高金額為2.53億美元,主要是為了提供額外的流動性和財務靈活性,以緩解新冠肺炎全球蔓延造成的不確定性對其業務的影響。
融資租賃和其他-截至2020年12月31日和2019年12月31日,主要由某些非美國子公司發行的其他債務和融資租賃義務分別約為2800萬美元和3300萬美元未償還。
信用證便利-除了根據信貸協議簽發的信用證外,截至2020年12月31日和2019年12月31日,Aptiv通過其他信用證安排的未償還金額分別約為200萬美元和200萬美元,主要用於支持其某些子公司的安排和其他義務。
合同承諾
下表彙總了截至2020年12月31日的金融合同和承諾導致的預期現金流出,金額以外幣計價,使用截至2020年12月31日的外幣匯率換算。我們沒有包括我們在製造業務中使用的經常性採購材料的信息。這些數量一般每年都是一致的,密切反映了我們的生產水平,而且不是長期的。以下金額不包括截至2020年12月31日的2.31億美元不確定税收頭寸的總負債。我們預計在未來12個月內不會有與這些債務相關的重大付款。我們無法就與不確定税務狀況相關的非當期債務部分的未來付款時間提供合理可靠的估計。有關詳情,請參閲附註14。本報告所載經審計綜合財務報表的所得税。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期到期付款 |
| 總計 | | 2021 | | 2022 & 2023 | | 2024 & 2025 | | 此後 |
| (單位:百萬) |
債務和融資租賃義務(不包括利息) | $ | 4,125 | | | $ | 90 | | | $ | 253 | | | $ | 1,564 | | | $ | 2,218 | |
與債務和融資租賃義務相關的估計利息成本 | 1,405 | | | 131 | | | 256 | | | 207 | | | 811 | |
經營租賃義務 | 439 | | | 111 | | | 160 | | | 81 | | | 87 | |
資本支出的合同承諾 | 147 | | | 147 | | | — | | | — | | | — | |
其他合同採購承諾,包括信息技術 | 304 | | | 178 | | | 103 | | | 18 | | | 5 | |
總計 | $ | 6,420 | | | $ | 657 | | | $ | 772 | | | $ | 1,870 | | | $ | 3,121 | |
除了上面討論的義務外,我們的某些非美國子公司還發起了固定收益養老金計劃,其中一些計劃是有資金支持的。我們對某些養老金義務有最低資金要求,並可能定期選擇為計劃提供酌情繳費,以支持風險管理舉措。我們還將支付其他退休後福利義務的到期款項。我們不為我們的其他退休後福利義務和付款提供資金,因為費用是由覆蓋的退休人員產生的。有關我們對養老金計劃的預期繳款和未來期間預期分配給參與者的更多詳細信息,請參閲本文中包含的經審計的合併財務報表的附註12.養老金福利。
資本支出
汽車行業的供應商選擇通常是在車輛開始生產前幾年敲定的。因此,目前的資本支出是基於以前簽訂的客户承諾,通常是在幾年前授予客户合同時。截至2020年12月31日,我們有大約1.47億美元的未償還可註銷和不可註銷資本承諾。按運營部門和地理區域劃分的本報告所述期間的資本支出為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至二零一一年十二月三十一日止的一年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:百萬) |
信號和電源解決方案 | $ | 355 | | | $ | 495 | | | $ | 534 | |
高級安全和用户體驗 | 173 | | | 250 | | | 245 | |
其他(1) | 56 | | | 36 | | | 67 | |
資本支出總額 | $ | 584 | | | $ | 781 | | | $ | 846 | |
北美 | $ | 235 | | | $ | 257 | | | $ | 314 | |
歐洲、中東和非洲 | 212 | | | 292 | | | 300 | |
亞太地區 | 129 | | | 218 | | | 220 | |
南美 | 8 | | | 14 | | | 12 | |
資本支出總額 | $ | 584 | | | $ | 781 | | | $ | 846 | |
(1)其他包括可歸因於公司行政和支持職能的資本支出,包括公司總部和某些技術中心。
現金流
月內現金流週期因地區而異,但一般來説,我們在典型月的上半月是現金的使用者,我們在典型月的下半月產生現金。由於現金流的這一週期,我們可能會利用短期融資,包括我們的循環信貸安排和歐洲應收賬款保理安排,來管理我們月內的營運資金需求。我們的現金餘額通常在月底達到頂峯。
我們利用包括股息、現金彙集安排、公司間貸款結構和其他分配和墊款在內的一系列戰略,提供滿足我們全球流動性需求所需的資金。我們利用全球現金池安排來鞏固和管理我們的全球現金餘額,這使我們能夠有效地將現金調入和調出我們開展業務的多個國家/地區。
經營活動-截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,經營活動提供的淨現金總額分別為14.13億美元和16.24億美元。截至2020年12月31日止年度,經營活動提供的現金流主要包括淨收益18.22億美元,折舊、攤銷、養老金成本和債務修改的非現金費用增加8.06億美元,部分被成立Motional自動駕駛合資企業產生的非現金收益14.34億美元和與運營資產和負債變化(扣除重組和養老金繳費)相關的1.07億美元所抵消。截至2019年12月31日的年度,經營活動提供的現金流主要包括淨收益10.09億美元,折舊、攤銷、養老金成本和債務清償的非現金費用增加7.67億美元,扣除重組和養老金繳款後,與營業資產和負債變化相關的1.84億美元部分抵消。
投資活動-截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,用於投資活動的淨現金總額分別為6.26億美元和11.11億美元。使用量下降的主要原因是,在截至2019年12月31日的一年中,用於業務收購和技術投資的支出為5100萬美元,而用於業務收購和技術投資的支出為3.44億美元。此外,與截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度資本支出減少了1.97億美元。
融資活動-截至2020年12月31日的年度,融資活動提供的淨現金總額為16.13億美元,截至2019年12月31日的年度,用於融資活動的淨現金總額為6.49億美元。截至2020年12月31日的年度,融資活動提供的現金流主要包括公開發行普通股和優先股的淨收益分別為11.15億美元和11.15億美元,扣除發行成本後,部分被其他短期債務協議下的3.72億美元償還、回購普通股支付的5700萬美元和8800萬美元的股息支付所抵消。截至2019年12月31日止年度,融資活動中使用的現金流主要包括髮行2019年優先債券收到的6.41億美元淨收益,用於贖回6.5億美元3.15%優先債券,以及用於回購普通股的4.2億美元和2.26億美元的股息支付。
表外安排和其他事項
我們不參與任何對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源具有或可能在當前或未來產生重大影響的表外財務安排。
養老金福利
我們的某些非美國子公司發起了固定收益養老金計劃,這些計劃通常根據每一年服務的協商金額提供福利。我們的主要非美國計劃位於法國、德國、墨西哥、葡萄牙和英國。英國和某些墨西哥計劃得到資助。此外,我們還在韓國、土耳其和意大利確定了福利計劃,這些計劃的金額在員工離職時立即支付。這些計劃的義務記錄在必要的服務期內。我們預計2021年將為非美國計劃支付約3800萬美元的養老金和福利。
Aptiv為那些在2008年9月30日之前是前德爾福公司美國高管,但在2009年10月7日(該計劃生效日期)仍是該公司美國高管的員工贊助了一項補充高管退休計劃(“SERP”)。這個項目沒有資金。高管在非自願或自願離開Aptiv後獲得超過5年的福利。SERP對新成員關閉,並於2008年9月30日起凍結。2020年SERP不需要繳費,儘管我們預計2021年將為SERP支付約300萬美元的福利。
有關(1)養老金計劃的歷史福利成本,(2)用於確定美國和非美國養老金計劃的養老金福利支出和預計福利義務的精算值的主要假設,(3)對主要假設的變化可能導致的養老金義務和支出的敏感性分析,以及(4)資金義務的敏感性分析,請參閲本文中包括的經審計的綜合財務報表中的養老金福利。
環境問題
我們必須遵守美國聯邦、州、地方和非美國的環境、安全和健康法律法規的要求。這些法律包括監管空氣排放、水排放、危險材料和廢物管理的法律。我們有一個環境管理結構,旨在促進和支持我們在全球範圍內遵守這些要求。雖然我們的意圖是遵守所有這些要求和規定,但我們不能保證我們在任何時候都遵守。環境要求是複雜的,經常變化,而且隨着時間的推移往往會變得更加嚴格,因此我們不能確保我們最終的環境補救費用和責任不會是實質性的。
某些環境法評估現任或前任不動產所有者或經營者在清除或補救有害物質方面的費用。除了美國聯邦、州、地方和非美國機構提起的清理行動外,原告還可以因物業上或物業中存在危險物質而提出人身傷害或其他私人索賠。目前,我們正在對我們現在和以前的一些設施進行與環境修復相關的調查和清理工作。此外,由於歷史、正在進行的或附近的活動,我們的幾處物業可能存在土壤或地下水污染。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,環境調查和修復未貼現準備金約為400萬美元(計入其他長期負債)和400萬美元(其中100萬美元計入應計負債,300萬美元計入其他長期負債)。Aptiv不能確保環境要求不會隨着時間的推移而改變或變得更加嚴格,也不能確保其最終的環境補救成本和負債不會超過其當前儲備的金額。如果這些負債大大超過記錄的金額,Aptiv的經營結果可能會受到重大影響。
法律程序
有關我們的法律程序的説明,請參閲項目(3.法律程序和附註13.對本文所列經審計的綜合財務報表的承諾和或有事項)。
重大會計政策與關鍵會計估計
我們的主要會計政策載於附註2.本公司所包括的經審核綜合財務報表的重要會計政策。我們的某些會計政策要求管理層在選擇適當的假設來計算財務估計時應用重大判斷。就其性質而言,這些判斷受到固有程度的不確定性的影響,這種不確定性因新冠肺炎大流行影響的未知未來持續時間和嚴重程度而進一步加劇。這些判斷是基於我們的歷史經驗、現有合同條款、我們對行業趨勢的評估、我們的客户提供的信息以及其他外部來源提供的信息(視情況而定)。
在以下情況下,我們認為會計估計是至關重要的:
•它要求我們對我們做出估計時不確定的事情做出假設,
•我們可以選擇的預估的變化或不同的預估將對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。
收購和其他交易
根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)主題805中規定的會計準則,業務合併,我們根據估計公允價值將被收購企業的收購價格分配給其可識別的資產和負債。購買價格超過分配給資產和負債的金額(如果有)的部分記為商譽。本文所述的公允價值估計過程一般適用於其他交易,包括在Aptiv的自動駕駛合資企業Motional成立時記錄的用於建立可識別資產、負債和商譽的公允價值估計,以及在Aptiv的資產負債表上記錄的由此產生的權益法投資。
收購可以包括或有對價部分。或有對價的公允價值是在收購之日估計的,並記錄為收購價格的一部分。這一估計將在未來期間更新,任何估計的變化(不被視為對收購價格的調整)都將記錄在我們的綜合經營報表中。
我們使用所有可用的信息來估計公允價值。我們通常聘請外部評估公司協助確定可識別無形資產和任何其他重要資產或負債的公允價值。隨着我們獲得更多有關資產估值和承擔的負債的信息,我們會在必要時調整初步收購價格分配,最長可達收購截止日期後一年。
我們的收購價格分配方法含有不確定性,因為它要求管理層做出假設,並應用判斷來估計收購資產和負債的公允價值。管理層根據報價市場價格、收購資產的賬面價值和廣泛接受的估值方法(包括現金流貼現和市場多重分析)估計資產和負債的公允價值。可能會發生意想不到的事件或情況,這些事件或情況可能會影響我們公允價值估計的準確性,包括有關行業經濟因素和業務戰略的假設。
確定公允價值時使用的其他估計包括但不限於與無形資產相關的未來現金流或收入、市場利率假設、福利計劃的精算假設以及適當的貼現率。我們對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本質上是不確定的,因此可能無法實現。因此,不能保證估值中反映的估計、假設和價值將會實現,實際結果可能大不相同。
保修義務與產品召回成本
評估保修義務要求我們預測已售出產品的現有索賠和預期未來索賠的解決方案。我們的估計是基於銷售單位和付款金額的歷史趨勢,結合我們目前對現有索賠狀況的瞭解和與客户的討論。影響我們估計的關鍵因素是(1)聲明或暗示的保修期;(2)OEM來源;(3)關於保修索賠的OEM政策決定;以及(4)尋求讓供應商對產品保修負責的OEM。這些估計會在持續的基礎上重新評估。實際保修義務可能與未來期間需要調整現有準備金的估計金額不同。由於促成這些估計的因素的不確定性和潛在的波動性,我們假設的變化可能會對我們的經營結果產生重大影響。
除了我們向客户提供的普通保修條款外,我們還面臨產品召回成本的風險,產品召回成本是指客户或公司通過要求退貨的正式活動召回產品時發生的成本。此外,美國國家公路交通安全管理局(“NHTSA”)有權在某些情況下要求召回,以補救安全問題。產品召回成本通常包括被更換產品的成本以及客户召回的成本,包括拆卸和更換召回部件的勞動力。本公司應計與產品召回相關的費用,作為我們保修應計費用的一部分,當義務成為可能且可合理估計時。實際發生的費用可能與估計的金額不同,需要在未來期間對這些準備金進行調整。我們假設的變化或未來的產品召回問題可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
法律和其他或有事項
我們不時涉及正常業務過程中出現的各種法律程序和索賠,包括商業或合同糾紛、產品責任索賠、政府調查、產品保修以及環境和其他事項。我們經常通過諮詢涉及該等事項的內部人員以及處理該等事項的外部法律顧問,評估與該等事項有關的任何不利判決或結果的可能性,以及可能的損失範圍。吾等已就吾等相信虧損可能已發生、可能發生且虧損金額可合理估計的事項,就估計虧損累算。確定這類儲備金數額的依據是關於過去和現在問題的知識和經驗,以及與處理這類問題的內部人員和外部法律顧問的協商。未來此類儲備的數額可能會因新的發展或情況變化而發生變化。與這些事項的結果有關的固有不確定性可能導致數額與有關其解決辦法的任何規定大不相同。有關更多信息,請參閲附註13.對本文所列經審計綜合財務報表的承諾和或有事項。
重組
應計項目已與我們的重組行動一起記錄。這些應計項目包括主要與員工終止成本、合同終止成本和其他相關退出成本有關的估計,以及與裁員和與製造和工程流程合理化相關的計劃。實際成本可能與這些估計值不同。這些應計項目每季度審查一次,並在確定重組行動的變化時予以適當確認。
養卹金
我們使用精算估計和相關的精算方法來計算我們的債務和費用。我們需要選擇某些精算假設,這些假設是根據當前市場狀況、歷史信息以及與我們的精算師和資產經理的諮詢和意見確定的。有關更多詳情,請參閲本報告所載經審計綜合財務報表的附註12.退休金福利。影響我們估計的關鍵因素是(1)貼現率;(2)資產回報假設;(3)退休年齡和死亡率等精算假設,這些假設是在本年度衡量日期確定的。我們每年審查我們的精算假設,並作出
在適當情況下,根據當前匯率和趨勢對假設進行修改。經驗損益以及精算假設和計劃撥備變化的影響在其他全面收益中確認。超過特定計劃預計福利義務(“PBO”)10%的累計精算損益將在該計劃僱員的平均未來服務期內攤銷。
用於確定美國和非美國養老金計劃的養老金費用和預計福利義務精算值的主要假設是:
12月31日用於確定福利義務的假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
加權平均貼現率 | 1.20 | % | | 2.40 | % | | 2.21 | % | | 2.87 | % |
加權平均薪酬水平上升率 | 不適用 | | 不適用 | | 3.64 | % | | 3.69 | % |
用於確定截至12月31日的年度淨費用的假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
加權平均貼現率 | 2.40 | % | | 3.80 | % | | 2.70 | % | | 2.87 | % | | 3.53 | % | | 3.39 | % |
加權平均薪酬水平上升率 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 3.69 | % | | 3.74 | % | | 3.65 | % |
加權平均預期長期計劃資產收益率 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 4.68 | % | | 4.95 | % | | 5.63 | % |
我們通過分析將每個計劃的預期福利義務與標準普爾(Standard and Poor‘s)或穆迪(Moody’s)評級為AA或更高的高質量固定收益投資組合相匹配的結果來選擇貼現率。
Aptiv沒有任何美國養老金資產;因此,2020、2019年或2018年不需要計算美國資產回報率。主要資助的非美國計劃在英國和墨西哥。為了確定2020年的費用,我們假設英國和墨西哥的長期預期資產回報率分別約為4.25%和7.50%。在制定長期回報率假設時,我們評估了來自本地精算師和資產經理的意見,包括考慮最近的基金表現和歷史回報。對英國和墨西哥的假設主要是保守的長期預期利率。為了確定計劃資產的預期收益,我們計劃資產的市場相關價值評估是實際公允價值。
我們2021年的養老金支出是在2020年12月31日衡量日期確定的。為了便於分析,下表強調了我們的養老金義務和費用對關鍵假設變化的敏感性:
| | | | | | | | | | | | | | |
假設的改變 | | 對養老金和醫療費用的影響 | | 對中國PBO的影響 |
貼現率下降25個基點(“bp”) | | +200萬美元 | | +3500萬美元 |
折扣率提高25個基點 | | -200萬美元 | | -3300萬美元 |
長期預期資產回報率下降25個基點 | | +100萬美元 | | — |
長期預期資產回報率提高25個基點 | | -100萬美元 | | — |
上述敏感性反映了一次改變一個假設的效果。應該指出的是,經濟因素和條件往往同時影響多個假設,關鍵假設變化的影響不一定是線性的。上述敏感性還假設養老金計劃的設計不會發生變化,也不會有重大的重組計劃。
根據我們的精算師和資產經理提供的信息,我們認為使用的假設是合理的;然而,這些假設的變化可能會影響我們的財務狀況、運營結果或現金流。有關更多信息,請參閲本文所包括的經審計的綜合財務報表中的附註12.養老金福利。
長期資產、無形資產、關聯公司投資和預期使用年限的估值
我們監控我們的長期和確定的資產,包括我們對附屬公司的投資,其中最重要的是我們對Motional,Inc.的投資,根據對預期未來的預測,持續監測減值指標
現金流,包括各個生產基地的未來盈利能力評估,當事件和情況需要進行此類評估時。如果存在減值指標,我們通過將長期資產預期產生的未貼現現金流與相關賬面淨值進行比較,進行所需的減值分析。如果賬面淨值超過未貼現現金流,則計量和確認減值損失。減值損失是指長期資產的賬面淨值與估計公允價值之間的差額。即使不需要減值費用,根據我們對這些資產可回收性的評估,重新評估確認折舊或攤銷的使用壽命可能是合適的。我們根據最近的銷售數據、獨立的汽車生產量估計和客户承諾以及評估審查,使用內部預算估計現金流和公允價值。影響我們預估的關鍵因素是(1)未來產量預估;(2)客户偏好和決策;(3)產品定價;(4)製造和材料成本預估;以及(5)產品壽命/業務保留率。實際結果與估計的任何差異都可能導致公允價值與估計的公允價值不同,這可能會對我們未來的運營業績和財務狀況產生重大影響。我們相信,對預期未來現金流和公允價值假設的預測是合理的;然而,這些估計所依據的假設的變化可能會影響我們的估值。
商譽與無形資產
我們定期審查減值指標的商譽。我們在第四季度每年審查減值商譽,如果事件或環境變化表明商譽可能受損,我們會更頻繁地審查商譽。本公司在報告單位層面進行商譽減值審核。我們對報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值進行定性評估(步驟0)。如果沒有,則不會進行進一步的商譽減值測試。如果是,我們將執行下面討論的步驟1測試。我們的定性評估涉及重大估計、假設和判斷,包括但不限於宏觀經濟狀況、行業和市場狀況、公司的財務表現、報告單位特定事件以及公司股價的變化。
如果報告單位的公允價值是更大如果商譽超過其賬面金額(步驟1),則商譽不被視為減損。我們使用未來貼現現金流估值模型和(如果可能的話)可比市場交易模型的組合來估計我們報告單位的公允價值。估計公允價值需要公司對適當的折現率、增長率、相關的可比公司盈利倍數以及預期未來現金流的數額和時機做出判斷。如果報告單位的公允價值是較少如果報告單位的賬面價值超過其賬面價值,則實體必須根據報告單位的賬面價值超出其估計公允價值的金額記錄減值費用,但以分配給該報告單位的商譽金額為限。
我們每年審查無限期無形資產的減值,如果事件或環境變化表明資產可能減值,我們會更頻繁地審查。與上述商譽評估類似,本公司首先對一項無限期無形資產是否更有可能減值進行定性評估。如有必要,該公司隨後進行量化減值測試,將基於其預測現金流的資產估計公允價值與其賬面價值進行比較。如上所述,其他具有一定壽命的無形資產在其使用年限內攤銷,只有在事件或情況表明資產可能減值的情況下才接受減值測試。
所得税
遞延税項資產和負債反映了出於財務和税務報告目的的資產和負債額之間的暫時性差異。該等金額會適當調整,以反映預期在暫時性差異逆轉時生效的税率變動。計入估值津貼是為了將我們的遞延税項資產減少到更有可能變現的金額。税法或會計準則和方法的變化可能會影響未來期間記錄的遞延税金。
在設立估值免税額時,我們會考慮未來的應税收入來源,例如“現有應税暫時性差異的未來沖銷、不包括沖銷暫時性差異和結轉的未來應税收入”和“税務籌劃策略”。納税籌劃策略被定義為“一種審慎而可行的行動;企業通常不會採取,但會採取行動,以防止營業虧損或税收抵免結轉到期而未使用;並將導致遞延納税資產變現。”倘若吾等確定遞延税項資產將來極有可能無法變現,則遞延税項資產的估值調整將計入吾等作出此項釐定期間的收益。對遞延税項資產的估值需要對已記錄在財務報表或納税申報表中的事件的遞延税金影響以及我們未來的預期盈利能力進行判斷和核算。由於不可預見的事件或其他原因,我們估計的變化可能會對我們的財務狀況和經營結果產生實質性影響。
我們根據估計和假設計算當前和遞延税金撥備,這些估計和假設可能與隨後幾年提交的所得税申報單中反映的實際結果不同。基於提交的申報單的調整在確定時被記錄。我們繳納的所得税數額正在接受聯邦、州和外國税務機關的持續審計。我們的
對任何不確定税收問題的潛在後果的估計取決於管理層對當時存在的相關風險、事實和情況的評估。我們使用一個更有可能的門檻來確認財務報表,並衡量納税申報單中已經採取或預期採取的税收頭寸。我們在納税申報單上記錄了已確認和衡量的利益與所採取或預期採取的税收立場之間的差額的負債。只要我們對該等税務狀況的評估有所改變,估計的改變便會記錄在作出決定的期間內。我們報告與税收相關的利息和罰金是所得税費用的一個組成部分。我們並不認為與税務有關的結餘或估值免税額結餘有重大變動的合理可能性。然而,由於其中一些不明朗因素的複雜性,最終的解決方案可能與目前的估計有重大差異。有關更多信息,請參閲本文所包括的經審計綜合財務報表的附註14.所得税。
最近發佈的會計公告
有關本公司尚未被要求實施並可能適用於本公司業務的最新會計準則的完整説明,請參閲本文所包括的經審計綜合財務報表的重要會計政策。此外,還介紹了截至2020年12月31日的年度內採用的重要會計準則。
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨着貨幣匯率和某些大宗商品價格變化帶來的市場風險。為了管理這些風險,我們實施了一個集中的風險管理計劃,其中包括簽訂各種衍生品合約,目的是降低我們對貨幣匯率和大宗商品價格波動的風險。我們不會出於投機或交易的目的而進行衍生品交易。
我們對衍生工具會計政策的討論載於附註2.本文所載經審計綜合財務報表的重要會計政策,進一步披露載於附註17.本文所載經審計綜合財務報表的衍生工具及套期保值活動。我們維護風險管理控制系統,以監控外匯和大宗商品風險以及相關的對衝頭寸。倉位監測使用各種分析技術,包括市場價值和敏感度分析。以下分析基於敏感性測試,這些測試假設貨幣匯率和大宗商品價格即時、平行變動。對於具有非線性回報的期權和工具,使用適當的模型來確定利率和價格變化的影響。
我們有與買入、賣出和融資相關的貨幣風險,這些貨幣不是我們經營的當地貨幣。從歷史上看,我們通過金融工具(套期保值)減少了我們的風險敞口,這些工具為我們的風險敞口提供了抵消或限制,這與基礎交易相反。我們還面臨着暴露於大宗商品價格風險的固有業務風險,並通過固定價格購買協議、大宗商品掉期和期權合約,從歷史上抵消了我們的敞口,特別是我們製造業務中使用的各種有色金屬價格的變化。我們繼續使用這些衍生工具管理我們對匯率和大宗商品價格變化的敞口。
貨幣匯率風險
貨幣風險敞口可能會影響未來的收益和/或運營現金流。我們有與買入、賣出和融資相關的貨幣風險,而不是我們經營的當地功能貨幣(“交易風險”)。我們還有與使用當地貨幣作為其功能貨幣的外國子公司的財務報表換算成美元(公司的報告貨幣)相關的貨幣風險(“換算風險”)。換算風險的影響計入綜合全面收益表中的貨幣換算調整。在截至2020年12月31日的年度內,外幣換算調整收益1.54億美元,主要是由於美元疲軟的影響,自2019年12月31日以來,美元相對於歐元和人民幣分別下跌了約10%和7%。
如本文所載經審核綜合財務報表附註17.衍生工具及對衝活動所述,為管理若干換算風險,吾等已指定2015年歐元面值優先債券及2016年歐元面值優先債券為我們於若干歐元附屬公司投資的外幣風險淨投資對衝。我們還簽訂了遠期合約,指定作為我們在某些人民幣計價子公司的投資的外幣風險的淨投資對衝。被指定為淨投資對衝的工具的有效損益部分在綜合全面收益表的累計換算調整部分確認,以抵消這些外幣計價業務的淨投資價值的變化。
在某些情況下,我們選擇通過為我們的風險敞口提供抵消或限制的金融工具(套期保值)來減少我們的交易風險敞口。目前,我們最重要的對衝貨幣敞口涉及墨西哥比索、人民幣、波蘭茲羅提和歐元。截至2020年12月31日和2019年12月31日,所有金融工具(包括對衝和基礎交易)的公允價值負債淨額約為7.67億美元,存在貨幣風險敞口。
分別為11.99億美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日,假設報價貨幣匯率出現10%的不利變化,這類金融工具的公允價值潛在損失將分別約為2500萬美元和7800萬美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日,假設報價貨幣匯率出現10%的有利變化,可能帶來的公允價值收益分別約為3100萬美元和7800萬美元。利率變動10%對公允價值的影響與由於套期保值的存在而導致的公允價值淨值變動10%的影響不同。該模型假設貨幣匯率發生平行變動;然而,貨幣匯率很少朝同一方向變動。貨幣匯率同步變動的假設可能誇大了貨幣匯率變動對以美元以外貨幣計價的資產和負債的影響。
商品價格風險
執行商品掉期/平均利率遠期合約是為了抵消我們對價格潛在變化的部分敞口,主要是用於製造汽車零部件的各種有色金屬,主要是銅。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們合同的公允淨值分別為3500萬美元的資產和不到100萬美元的負債。如果我們的商品掉期/平均利率遠期合約對衝的大宗商品價格出現10%的不利或有利變化,截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們的商品掉期/平均利率遠期合約的公允價值將分別減少或增加2200萬美元和2100萬美元。由於基礎商品價格與我們的商品掉期/平均利率遠期合約價格之間的相對差異,公允價值負債淨值變動10%與公允價值税率變動10%不同。這些金額不包括實物購買相關商品所固有的價格風險的抵銷影響。
利率風險
我們面臨的與利率變化相關的市場風險主要與我們的債務義務有關。我們不使用利率互換或其他衍生品合約來管理我們對利率波動的敞口。截至2020年12月31日,我們大約有3.21億美元的浮息債務,與信貸協議相關。信貸協議於2020年5月1日修訂,將循環信貸安排本金17.79億美元和A部分定期貸款本金2.98億美元的到期日從2021年8月17日延長至2022年8月17日。循環信貸安排和A部分定期貸款的剩餘部分的到期日沒有延長,將於2021年8月17日到期。有關更多信息,請參閲本文所包括的經審計的綜合財務報表中的附註11.債務。非延期信貸協議由我們選擇,A部分定期貸款借款的利率為(A)ABR加0.25%年利率,或(B)LIBOR加1.25%年利率,以及(A)ABR加0.10%年利率,或(B)LIBOR加1.10%年利率的循環信貸安排借款的利率。延長信貸協議由我們選擇,A部分定期貸款的利率為(A)ABR加0.75%年利率,或(B)LIBOR加1.75%年利率,以及(A)ABR加0.40%年利率,或(B)LIBOR加1.40%年利率的循環信貸安排借款的利率。
LIBOR利率選擇權的利率期限可由吾等根據信貸協議的條款(或適用貸款人可能同意的其他期限)設定為一個月、兩個月、三個月或六個月,但不少於每季度支付一次。我們可以根據信貸協議的規定,選擇在信貸融通期限內改變選定的利率。上述循環信貸安排和A部分定期貸款的適用利率可能會不時增加或減少0.10%至0.50%的增量,最高可根據我們公司信用評級的變化而增加或減少0.75%。因此,在信貸協議期限內,利率將根據備用基礎利率、倫敦銀行同業拆借利率的變化或我們公司信用評級的未來變化而波動。
下表顯示了基於截至2020年12月31日的未償還金額,浮動利率債務對利息支出的利率敏感性。
| | | | | | | | |
| | 信貸協議 |
費率的變化 | | (對其年度利息的影響) 費用(單位:百萬) |
25個基點的降幅 | | - $1 |
增加25個基點 | | +$1 |
項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告書
致Aptiv PLC的股東和董事會
對財務報表的意見
我們審計了Aptiv PLC(本公司)截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日隨附的綜合資產負債表,截至2020年12月31日止三個年度各年度的相關綜合經營報表、全面收益、股東權益和現金流量,以及列於指數第15(A)(2)項的相關附註和財務報表附表(統稱“綜合財務報表”)。我們認為,合併財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況,以及截至2020年12月31日的三年中每一年的運營結果和現金流,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會保薦組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2021年2月8日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的主要責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,而吾等亦不會透過傳達以下關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與該等事項相關的賬目或披露提供單獨意見。
| | | | | |
| 不確定的税收狀況 |
對該事項的描述 | 如附註2及附註14所述,本公司為其所得税報税表上可能經税務機關審核而無法維持的不確定税務頭寸設立儲備。截至2020年12月31日,該公司已記錄約美元231與不確定的税收狀況有關的100萬美元。
在確定是否存在不確定的税務狀況時,本公司完全根據其技術優勢來確定税務狀況是否更有可能在審查後持續,如果是,則按最終結算時更有可能實現的累計概率來衡量税收優惠。該公司確定其確定和不確定的税務狀況,然後評估確認和計量步驟,以確定應確認的金額。然後,如果發生變化,或者發生有效結算或訴訟時效到期,本公司將評估後續期間的不確定税務狀況,以便確認、取消確認或重新計量。 |
| | | | | |
| 審計不確定的納税狀況是複雜的,因為應計税額和各種其他納税申報狀況的判斷性質可能在税務機關審查後不會持續下去。該公司在多個司法管轄區提交納税申報單,並因其複雜的全球足跡而受到世界各地税務當局的審查。對Aptiv重要的徵税管轄區包括中國、巴巴多斯、盧森堡、德國、墨西哥、美國、愛爾蘭、韓國和英國。
|
我們是如何在審計中解決這一問題的 | 我們對不確定性税位變動的確認、計量和評估相關的控制措施進行了理解、評估、設計和運行效果測試。這包括測試對管理層審查税務狀況的控制,對其是否達到計量門檻的評估,然後根據管理層進行的累積概率評估重新計算確認的金額。
我們測試公司不確定税務狀況的審計程序包括我們的税務專業人員的參與,包括轉讓定價專業人員的參與。這包括評估本公司獲得的税務意見和第三方轉讓定價研究,以及評估本公司與相關税務機關的通信。我們分析了公司用於確定税收優惠金額的假設和數據,以確認和測試計算的準確性。我們的測試還包括評估正在進行的頭寸和考慮變化,記錄罰款和利息,以及最終解決和支付某些税務事項。
|
| 收入確認 |
對該事項的描述 | 如附註2及25所述,Aptiv偶爾與其客户訂立定價協議,規定減價,其中一些減價是以達到某些聯合成本節約目標為條件的。此外,Aptiv還會不時與正在進行的業務一起向客户付款。收入根據裝運時商定的價格確認,銷售獎勵、津貼和某些客户付款在承諾提供此類獎勵或支付這些款項時確認為收入的減少。某些其他客户付款或預付費用被認為是獲得合同的成本,因為它們直接歸因於合同,是遞增的,管理層預計付款是可以收回的。在這些情況下,客户付款將根據向與預付款相關的客户的商品和服務的轉移而資本化並攤銷為收入。截至2020年12月31日,Aptiv已經記錄了$116與這些資本化的預付款相關的100萬美元。
由於每項收入安排涉及的獨特事實和情況,以及與客户正在進行的商業談判,審計包含銷售獎勵、津貼和客户付款等要素的安排的會計和完整性,包括獲得合同的收入和成本調整的適當時間和列報,是具有判斷性的。
|
我們是如何在審計中解決這一問題的 | 我們獲得了理解,對設計進行了評估,並測試了對客户合同審查的控制措施的操作有效性。這包括對公司識別和評估客户合同的程序進行測試控制,這些合同包含影響收入確認的銷售獎勵、津貼和客户付款。
我們的審計程序測試公司識別這類合同的完整性,其中包括與負責與客户談判的銷售代表面談,以及測試向客户支付的現金。為了測試管理層對包含銷售獎勵、津貼和客户付款的客户合同的評估,我們的程序包括選擇客户協議樣本、獲取和審閲原始文檔(包括主協議和協議中的其他文檔),以及評估合同條款以確定會計處理的適當性。 |
| |
| | | | | |
| 自動駕駛合資企業 |
對該事項的描述 | 如附註24所述,2020年3月26日,Aptiv與現代汽車集團完成了一項交易,成立了一家合資企業,專注於自動駕駛技術的設計、開發和商業化。這家合資企業在全球範圍內以Motional品牌名稱運營。根據協議條款,Aptiv為合資企業貢獻了自動駕駛技術、知識產權和大約700名員工,獲得了該實體50%的所有權權益。現代為合資企業貢獻了大約16億美元的現金,以及車輛工程服務、研發資源和獲得知識產權,以獲得該實體50%的所有權權益。 |
| 交易完成後,Aptiv解除合併了以前歸類為持有待售的合資企業的相關資產和負債的賬面價值,並根據其在新成立的合資企業的投資的初步公允價值,在綜合資產負債表中的關聯公司投資中確認了約20億美元的資產。該公司根據其對合資企業貢獻的賬面價值與其在該實體的投資的初步公允價值之間的差額,在綜合營業報表中確認了約14億美元的税前收益,扣除2200萬美元的交易成本。Aptiv在合資企業中所有權權益的估計公允價值主要基於第三方估值和管理層估計,通常採用收益和市場方法。
由於管理層在確定合資企業的公允價值(包括Aptiv和現代貢獻的已確認無形資產的公允價值和分配)時需要進行重大估計,因此對該交易的公司會計審計涉及審計師的主觀判斷。這一重大估計主要是由於公允價值對基本假設(包括貼現率、預計收入增長率和利潤率)的敏感性。這些假設涉及合資企業的未來業績,具有前瞻性,可能會受到未來經濟和市場狀況的影響。 |
我們是如何在審計中解決這一問題的 | 我們獲得了理解,評估了設計,並測試了公司對交易會計的控制的操作有效性。這包括測試對管理層審查合資企業估值的控制,包括審查估值模型和估值中使用的重要假設和預期財務信息。
為了測試合資企業的公允價值,我們的審計程序包括評估公司使用估值方法的情況,質疑管理層做出的重大假設,包括預期的財務信息,以及測試基礎數據的完整性和準確性。我們邀請我們的估值專家協助測試用於評估合資企業及其無形資產的某些重要假設。我們的程序包括,將重要的管理假設與當前行業和市場趨勢、所貢獻業務的歷史結果以及其他相關因素進行比較。我們還對重大假設進行了敏感性分析,以評估假設變化導致的公允價值變化。此外,由於可觀察到的市場信息有限,在評估模型中使用的內部開發的估計和假設時,需要複雜且具有挑戰性的審計師判斷。 |
/s/安永律師事務所
自2006年以來,我們一直擔任本公司的審計師
密歇根州底特律
2021年2月8日
獨立註冊會計師事務所報告書
致Aptiv PLC的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準,審計了Aptiv PLC截至2020年12月31日的財務報告內部控制。我們認為,根據COSO標準,截至2020年12月31日,Aptiv PLC(本公司)在所有實質性方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表,以及截至2020年12月31日的三個年度各年度的相關綜合經營報表、綜合收益、股東權益和現金流量,相關附註和財務報表附表以及我們於2021年2月8日的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行;(2)提供合理的保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/安永律師事務所
密歇根州底特律
2021年2月8日
Aptiv PLC
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | (單位:百萬,每股除外) |
淨銷售額 | | | | | $ | 13,066 | | | $ | 14,357 | | | $ | 14,435 | |
運營費用: | | | | | | | | | |
銷售成本 | | | | | 11,126 | | | 11,711 | | | 11,706 | |
銷售、一般和行政 | | | | | 976 | | | 1,076 | | | 993 | |
攤銷 | | | | | 144 | | | 146 | | | 154 | |
重組(注10) | | | | | 136 | | | 148 | | | 109 | |
從自動駕駛合資企業中獲利(注24) | | | | | (1,434) | | | — | | | — | |
總運營費用 | | | | | 10,948 | | | 13,081 | | | 12,962 | |
營業收入 | | | | | 2,118 | | | 1,276 | | | 1,473 | |
利息支出 | | | | | (164) | | | (164) | | | (141) | |
其他收入,淨額(附註19) | | | | | — | | | 14 | | | 2 | |
所得税前收入和權益(虧損)收入 | | | | | 1,954 | | | 1,126 | | | 1,334 | |
所得税費用 | | | | | (49) | | | (132) | | | (250) | |
權益(虧損)前收益 | | | | | 1,905 | | | 994 | | | 1,084 | |
權益(虧損)收入,税後淨額 | | | | | (83) | | | 15 | | | 23 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | 1,822 | | | 1,009 | | | 1,107 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | | | | | 18 | | | 19 | | | 40 | |
可歸因於Aptity的淨收入 | | | | | 1,804 | | | 990 | | | 1,067 | |
強制性可轉換優先股股息(附註15) | | | | | (35) | | | — | | | — | |
普通股股東應佔淨收益 | | | | | $ | 1,769 | | | $ | 990 | | | $ | 1,067 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
每股基本淨收入: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
普通股股東應佔每股基本淨收入 | | | | | $ | 6.72 | | | $ | 3.85 | | | $ | 4.04 | |
基本流通股加權平均數 | | | | | 263.43 | | | 256.81 | | | 264.41 | |
| | | | | | | | | |
稀釋後每股淨收益(注15): | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
普通股股東應佔稀釋後每股淨收益 | | | | | $ | 6.66 | | | $ | 3.85 | | | $ | 4.02 | |
已發行稀釋股的加權平均數 | | | | | 270.70 | | | 257.39 | | | 265.22 | |
請參閲合併財務報表附註。
Aptiv PLC
綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | (單位:百萬) |
淨收入 | | | | | | $ | 1,822 | | | $ | 1,009 | | | $ | 1,107 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | | | | |
貨幣換算調整 | | | | | | 154 | | | (45) | | | (194) | |
衍生工具未確認收益(虧損)扣除税項後的淨變化(附註17) | | | | | | 27 | | | 56 | | | (39) | |
員工福利計劃調整,扣除税金後的淨額(注12) | | | | | | (5) | | | (30) | | | 2 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | 176 | | | (19) | | | (231) | |
綜合收益 | | | | | | 1,998 | | | 990 | | | 876 | |
可歸因於非控股權益的全面收益 | | | | | | 20 | | | 16 | | | 32 | |
可歸因於Aptity的全面收入 | | | | | | $ | 1,978 | | | $ | 974 | | | $ | 844 | |
請參閲合併財務報表附註。
Aptiv PLC
綜合資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬) |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,821 | | | $ | 412 | |
受限現金 | 32 | | | 16 | |
應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元40300萬美元和300萬美元37分別為2000萬(注2) | 2,812 | | | 2,569 | |
存貨(附註3) | 1,297 | | | 1,286 | |
其他流動資產(附註4) | 503 | | | 504 | |
持有待售資產(附註24) | — | | | 532 | |
流動資產總額 | 7,465 | | | 5,319 | |
長期資產: | | | |
財產,淨額(附註6) | 3,301 | | | 3,309 | |
經營性租賃使用權資產(附註26) | 380 | | | 413 | |
對附屬公司的投資(附註5) | 2,011 | | | 106 | |
無形資產淨額(附註7) | 1,091 | | | 1,186 | |
商譽(附註7) | 2,580 | | | 2,407 | |
其他長期資產(附註4) | 694 | | | 719 | |
| | | |
長期資產總額 | 10,057 | | | 8,140 | |
總資產 | $ | 17,522 | | | $ | 13,459 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
短期債務(附註11) | $ | 90 | | | $ | 393 | |
應付帳款 | 2,571 | | | 2,463 | |
| | | |
應計負債(附註8) | 1,385 | | | 1,155 | |
持有待售負債(附註24) | — | | | 43 | |
流動負債總額 | 4,046 | | | 4,054 | |
長期負債: | | | |
長期債務(附註11) | 4,011 | | | 3,971 | |
養老金福利義務(附註12) | 525 | | | 483 | |
長期經營租賃負債(附註26) | 300 | | | 329 | |
其他長期負債(附註8) | 540 | | | 611 | |
| | | |
長期負債總額 | 5,376 | | | 5,394 | |
總負債 | 9,422 | | | 9,448 | |
承擔和或有事項(附註13) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,每股面值0.01美元,授權發行50,000,000股;截至2020年12月31日發行和發行的11,500,000股5.50%的強制性可轉換優先股,A系列;截至2019年12月31日沒有發行和發行 | — | | | — | |
普通股,每股面值0.01美元,授權1,200,000,000股,截至2020年12月31日和2019年12月31日分別發行和發行270,025,374股和255,288,240股 | 3 | | | 3 | |
額外實收資本 | 3,897 | | | 1,645 | |
留存收益 | 4,550 | | | 2,890 | |
累計其他綜合虧損(附註16) | (545) | | | (719) | |
Aptiv股東權益總額 | 7,905 | | | 3,819 | |
非控股權益 | 195 | | | 192 | |
股東權益總額 | 8,100 | | | 4,011 | |
總負債和股東權益 | $ | 17,522 | | | $ | 13,459 | |
請參閲合併財務報表附註。
Aptiv PLC
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:百萬) |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨收入 | $ | 1,822 | | | $ | 1,009 | | | $ | 1,107 | |
| | | | | |
| | | | | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | | | | |
折舊 | 620 | | | 571 | | | 522 | |
攤銷 | 144 | | | 146 | | | 154 | |
遞延債務發行成本攤銷 | 9 | | | 6 | | | 7 | |
重組費用,扣除已支付現金後的淨額 | (15) | | | 29 | | | (26) | |
遞延所得税 | (52) | | | (33) | | | (14) | |
養老金和其他退休後福利支出 | 38 | | | 44 | | | 35 | |
權益法投資的損失(收益),扣除收到的股息後的淨額 | 92 | | | (6) | | | (11) | |
債務修改損失 | 4 | | | — | | | — | |
債務清償損失 | — | | | 6 | | | — | |
出售資產的損失(收益) | 3 | | | (1) | | | (2) | |
基於股份的薪酬 | 60 | | | 66 | | | 58 | |
從自動駕駛合資企業Net獲得收益 | (1,434) | | | — | | | — | |
營業資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款淨額 | (243) | | | (74) | | | 55 | |
盤存 | (8) | | | 8 | | | (120) | |
其他資產 | 78 | | | (202) | | | (165) | |
應付帳款 | 186 | | | 133 | | | 62 | |
應計負債和其他長期負債 | 173 | | | (9) | | | 73 | |
其他,淨額 | (31) | | | (31) | | | (47) | |
養老金繳費 | (33) | | | (38) | | | (48) | |
持續經營活動提供的現金淨額 | 1,413 | | | 1,624 | | | 1,640 | |
用於非持續經營的經營活動的現金淨額 | — | | | — | | | (12) | |
經營活動提供的淨現金 | 1,413 | | | 1,624 | | | 1,628 | |
投資活動的現金流: | | | | | |
資本支出 | (584) | | | (781) | | | (846) | |
出售物業/投資的收益 | 10 | | | 14 | | | 13 | |
| | | | | |
| | | | | |
企業收購和其他交易的成本,扣除收購現金後的淨額 | (49) | | | (334) | | | (1,197) | |
技術投資成本 | (2) | | | (10) | | | (16) | |
衍生工具的結算 | (1) | | | — | | | (2) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
用於投資活動的淨現金 | (626) | | | (1,111) | | | (2,048) | |
融資活動的現金流: | | | | | |
其他短期債務協議項下的淨(償還)收益 | (372) | | | 80 | | | 268 | |
其他長期債務協議項下的淨償還 | (39) | | | (25) | | | (13) | |
優先票據的償還 | — | | | (654) | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
發行優先票據所得款項,扣除發行成本 | — | | | 641 | | | — | |
與修改債務協議有關的費用 | (18) | | | — | | | — | |
公開發行普通股所得收益,扣除發行成本 | 1,115 | | | — | | | — | |
公開發行優先股所得收益(扣除發行成本) | 1,115 | | | — | | | — | |
或有對價和延期收購收購價付款 | — | | | — | | | (13) | |
合併關聯公司向少數股東支付的股息 | (10) | | | (11) | | | (30) | |
普通股回購 | (57) | | | (420) | | | (499) | |
強制性可轉換優先股現金股利分配 | (32) | | | — | | | — | |
普通股現金股利的分配 | (56) | | | (226) | | | (233) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
員工限制性股票獎勵預扣和繳納的税款 | (33) | | | (34) | | | (35) | |
| | | | | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 1,613 | | | (649) | | | (555) | |
匯率波動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 24 | | | (3) | | | (54) | |
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 | 2,424 | | | (139) | | | (1,029) | |
年初現金、現金等價物和限制性現金 | 429 | | | 568 | | | 1,597 | |
年末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 2,853 | | | $ | 429 | | | $ | 568 | |
| | | | | |
| | | | | |
請參閲合併財務報表附註。
Aptiv PLC
合併股東權益報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 普通股 | | 優先股 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 股份數額 | | 股份數量 | | 股份數額 | | 其他內容 已繳入 資本 | | 留用 收益 | | 累計 其他 綜合損失 | | 總應用 股東的 權益 | | 非控制性 利息 | | 總計 股東的 權益 |
2020 | (單位:百萬) |
2020年1月1日的餘額 | 255 | | | $ | 3 | | | — | | | $ | — | | | $ | 1,645 | | | $ | 2,890 | | | $ | (719) | | | $ | 3,819 | | | $ | 192 | | | $ | 4,011 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,804 | | | — | | | 1,804 | | | 18 | | | 1,822 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 174 | | | 174 | | | 2 | | | 176 | |
普通股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | (57) | | | — | | | (56) | | | — | | | (56) | |
合併關聯公司向少數股東支付的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17) | | | (17) | |
強制性可轉換優先股累計股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (35) | | | — | | | (35) | | | — | | | (35) | |
對員工限售股獎勵基金預扣税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | (33) | | | — | | | — | | | (33) | | | — | | | (33) | |
普通股回購 | (1) | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | (51) | | | — | | | (57) | | | — | | | (57) | |
普通股發行 | 15 | | | — | | | — | | | — | | | 1,115 | | | — | | | — | | | 1,115 | | | — | | | 1,115 | |
發行強制性可轉換優先股 | — | | | — | | | 12 | | | — | | | 1,115 | | | — | | | — | | | 1,115 | | | — | | | 1,115 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 60 | | | — | | | — | | | 60 | | | — | | | 60 | |
對最近採用的會計公告進行調整(附註2) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
2020年12月31日的餘額 | 270 | | | $ | 3 | | | 12 | | | $ | — | | | $ | 3,897 | | | $ | 4,550 | | | $ | (545) | | | $ | 7,905 | | | $ | 195 | | | $ | 8,100 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年1月1日的餘額 | 260 | | | $ | 3 | | | — | | | $ | — | | | $ | 1,639 | | | $ | 2,511 | | | $ | (694) | | | $ | 3,459 | | | $ | 211 | | | $ | 3,670 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 990 | | | — | | | 990 | | | 19 | | | 1,009 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (16) | | | (16) | | | (3) | | | (19) | |
普通股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | (229) | | | — | | | (226) | | | — | | | (226) | |
合併關聯公司向少數股東支付的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (35) | | | (35) | |
對員工限售股獎勵基金預扣税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | (34) | | | — | | | — | | | (34) | | | — | | | (34) | |
普通股回購 | (5) | | | — | | | — | | | — | | | (29) | | | (391) | | | — | | | (420) | | | — | | | (420) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 66 | | | — | | | — | | | 66 | | | — | | | 66 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
對最近採用的會計聲明進行調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9 | | | (9) | | | — | | | — | | | — | |
2019年12月31日的餘額 | 255 | | | $ | 3 | | | — | | | $ | — | | | $ | 1,645 | | | $ | 2,890 | | | $ | (719) | | | $ | 3,819 | | | $ | 192 | | | $ | 4,011 | |
請參閲合併財務報表附註。
Aptiv PLC
合併股東權益報表(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 普通股 | | 優先股 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 股份數額 | | 股份數量 | | 股份數額 | | 其他內容 已繳入 資本 | | 留用 收益 | | 累計 其他 綜合損失 | | 總應用 股東的 權益 | | 非控制性 利息 | | 總計 股東的 權益 |
2018 | (單位:百萬) |
2018年1月1日的餘額 | 266 | | | $ | 3 | | | — | | | $ | — | | | $ | 1,649 | | | $ | 2,118 | | | $ | (471) | | | $ | 3,299 | | | $ | 218 | | | $ | 3,517 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,067 | | | — | | | 1,067 | | | 40 | | | 1,107 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (223) | | | (223) | | | (8) | | | (231) | |
普通股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | (176) | | | — | | | (174) | | | — | | | (174) | |
合併關聯公司向少數股東支付的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (39) | | | (39) | |
對員工限售股獎勵基金預扣税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | (35) | | | — | | | — | | | (35) | | | — | | | (35) | |
普通股回購 | (7) | | | — | | | — | | | — | | | (35) | | | (464) | | | — | | | (499) | | | — | | | (499) | |
基於股份的薪酬 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 58 | | | — | | | — | | | 58 | | | — | | | 58 | |
德爾福技術的分佈 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25) | | | — | | | (25) | | | — | | | (25) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
對最近採用的會計聲明進行調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9) | | | — | | | (9) | | | — | | | (9) | |
2018年12月31日餘額 | 260 | | | $ | 3 | | | — | | | $ | — | | | $ | 1,639 | | | $ | 2,511 | | | $ | (694) | | | $ | 3,459 | | | $ | 211 | | | $ | 3,670 | |
請參閲合併財務報表附註。
Aptiv PLC
合併財務報表附註
1. 一般信息
陳述的概論和基礎-“Aptiv”、“Company”、“We”、“us”和“Our”指的是Aptiv PLC,這是一家根據#年澤西州法律成立的上市有限公司。2011年5月19日作為德爾福汽車公司(Delphi Automotive PLC),該公司於2011年11月22日。在……上面(2017年12月4日)通過按比例向Aptiv股東分配德爾福技術公司(Delphi Technologies PLC)的所有已發行和已發行普通股(Delphi Technologies PLC是一家為持有剝離業務而成立的上市有限公司),公司完成了前動力總成系統部門的分離(“分離”)。分離後,其餘公司更名為Aptiv PLC,紐約證券交易所(NYSE)代碼改為“APTV”。
2018年4月,主要是由於分離對公司英國業務的影響,以及公司非製造業歐洲業務的集中,以及愛爾蘭金融和監管環境的長期穩定,以及英國退出歐盟的不確定性,Aptiv PLC將其納税據點從英國改為愛爾蘭。Aptiv PLC仍然是一家根據澤西州法律註冊成立的上市有限公司,並將繼續遵守美國證券交易委員會的報告要求,並根據美利堅合眾國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制綜合財務報表。
業務性質-Aptiv是一家全球領先的技術和移動公司,主要服務於汽車行業。我們設計和製造汽車零部件,為全球汽車和商用車市場提供電氣、電子和主動安全技術解決方案。Aptiv是全球最大的汽車零部件製造商之一,其客户包括23全球25家最大的汽車原始設備製造商(“OEM”)之一。Aptiv運行124主要生產設施和12主要技術中心採用地區性服務模式,使公司能夠高效、有效地為來自成本最低的國家的全球客户提供服務。Aptiv在44國家和地區,大約有18,200科學家、工程師和技術人員專注於為客户開發與市場相關的產品解決方案。隨着新興市場的長期增長,Aptiv一直在加強對這些市場的關注,特別是在中國,該公司在中國擁有強大的製造基礎和牢固的客户關係。
2. 重大會計政策
整固-合併財務報表包括Aptiv以及Aptiv持有控股權的美國和非美國子公司的賬户,以及Aptiv已確定其為主要受益者的可變利益實體。Aptiv在非控股聯屬公司的收益或虧損中的份額(Aptiv對非控制聯屬公司具有重大影響(通常為20%至50%的所有權權益))採用權益會計方法計入綜合經營業績。當Aptiv沒有能力施加重大影響時(一般在所有權權益低於20%的情況下),對沒有隨時可確定公允價值的非合併聯屬公司的投資按成本減去減值計量,並根據同一發行人相同或相似投資的有序交易中可見的價格變化進行調整。所有重大的公司間交易和合並後的Aptiv業務之間的餘額都已取消。該公司對其在附屬公司的投資進行監控,以確定非暫時性價值下降的指標。如果本公司確定發生了此類下降,則計入減值損失,減值損失以賬面價值與估計公允價值之間的差額計量。估計公允價值一般採用基於貼現現金流或協商交易價值的收益法確定。
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內,Aptiv獲得了#美元的股息9百萬,$9百萬美元和$12分別來自其權益法投資的100萬英鎊。股息被確認為投資的減少,代表了包括在經營活動現金流中的投資回報。
對非合併附屬公司的投資總額為美元113百萬美元和$101截至2020年12月31日和2019年12月31日,分別為100萬美元,並歸入合併資產負債表中的其他長期資產。有關詳細信息,請參閲附註5.對關聯公司的投資。
預算的使用-根據美國公認會計原則編制合併財務報表需要使用影響其中報告金額的估計和假設。一般而言,須予估計及判斷的事項包括應收賬款變現、存貨陳舊、資產減值、無形資產及固定資產的使用年限、遞延税項資產估值津貼、所得税、退休金福利計劃假設、與訴訟有關的應計項目、保修成本、環境補救成本、或有對價安排、工人補償應計項目及醫療保健項目應計項目。由於做出估計(包括新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行影響的持續時間和嚴重程度)所涉及的固有不確定性,未來期間報告的實際結果可能基於與這些估計不同的數額。
收入確認-收入是根據與客户的合同中指定的對價來衡量的。客户合同通常由客户發佈的當前採購訂單和當前生產計劃的組合來表示。當公司通過將產品或服務的控制權轉移給客户來履行履行義務時,公司確認收入。Aptiv不時與其客户簽訂價格協議,規定降價,其中一些降價是以實現某些聯合成本節約目標為條件的。在這些情況下,收入是根據裝運時商定的價格確認的。
銷售獎勵和津貼在相關銷售時確認為收入的減少。此外,Aptiv還會不時與正在進行的業務一起向客户付款。在承諾支付這些款項時,向客户支付這些款項通常被認為是收入的減少。然而,某些向客户支付的其他款項,或預付費用,符合被視為獲得合同的成本的標準,因為它們直接歸因於合同,是遞增的,管理層預計這些費用是可以收回的。
Aptiv收取和減免由不同政府機構評估的税款,這些税款是在公司與公司客户之間的創收交易中徵收的,並與之同時徵收。這些税可能包括但不限於銷售税、使用税、增值税和一些消費税。Aptiv報告這些税的徵收是以淨額為基礎的(不包括收入)。向客户收取的運費和手續費計入淨銷售額,而運費和手續費計入銷售成本。請參閲註釋25。收入以獲取更多信息。
每股淨收益-每股基本淨收入的計算方法是,將歸屬於普通股東的淨收入除以期內已發行普通股的加權平均數量。每股攤薄淨收入反映自發行之日起所有潛在攤薄證券的加權平均攤薄影響,採用庫存股和IF折算法計算。If-Converted方法用於確定5.50強制性可轉換優先股百分比,A系列,$0.01每股票面價值(“MCPS”)轉換為普通股比MCPS股息對每股淨收益的攤薄作用更強。如果是,則假設MCPS已在期初或發行時間較晚時轉換,由此產生的普通股被計入分母,MCPS股息被加回分子。除非另有説明,否則這些票據中包括的每股和每股金額都是在攤薄的基礎上計算的。請參閲附註15.股東權益和每股淨收益,瞭解更多信息,包括每股基本淨收益和稀釋後淨收益的計算。
研發-與研發項目相關的成本,預計這些項目將對未來的收益做出貢獻。這些費用從產生的收入中扣除。扣除客户報銷後,包括工程在內的研發費用總額約為$1,024百萬,$1,165百萬美元和$1,155截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。
現金和現金等價物-現金和現金等價物被定義為原始到期日為三個月或更短的短期、高流動性投資,其賬面價值接近公允價值。
受限現金-受限現金包括已簽發以Aptiv為受益人的信用證的金融機構的存款餘額和存入托管賬户的現金。有關存入托管賬户的金額的進一步信息,請參閲附註18.金融工具的公允價值。
應收賬款-Aptiv簽訂協議出售其某些應收賬款,主要是在歐洲。應收賬款的銷售是根據財務會計準則委員會(FASB)ASC主題860來核算的。轉接和維修(“ASC 860”)。根據ASC 860的定義,當應收賬款在沒有追索權的情況下轉讓時,導致轉讓應收賬款真實銷售的協議不包括在綜合資產負債表中報告的金額。從這類銷售中獲得的現金收益包括在經營現金流中。允許Aptiv對轉讓的應收賬款保持有效控制且不符合ASC 860定義的銷售的協議,將作為擔保借款入賬,並記錄在合併資產負債表中的應收賬款、淨債務和短期債務中。與應收賬款保理相關的費用在合併營業報表中計入利息費用。
該公司主要在亞太地區將一定數額的應收賬款兑換成原始到期日超過3個月的銀行票據。該等銀行票據的收取乃根據相關交易的實質內容計入營運現金流,而該等交易本質上屬營運性質。本公司持有的原始到期日在3個月或以下的銀行票據,在合併資產負債表內歸類為現金和現金等價物,原始到期日超過3個月的,歸類為其他流動資產內的應收票據。本公司可持有該等銀行票據至到期,與供應商交換以清償債務,或出售予第三方金融機構以換取現金。
信用損失-Aptiv主要通過銷售車輛零部件和服務而面臨信貸損失。Aptiv通過進行持續的信用審查來評估交易對手的信譽,該審查考慮了公司預期的賬單風險和付款時機,以及交易對手的既定信用評級。當信用評級不是
在現有基礎上,該公司的評估是基於對交易對手財務報表的分析。Aptiv在評估中還考慮了合同條款和條件、國家和政治風險以及商業戰略。根據本次審查的結果,本公司為每一交易對手設定了信用額度。該公司繼續通過積極審查交易對手相對於合同條款和到期日的餘額,包括及時對賬、付款確認和爭議解決,來監控其持續的信用風險敞口。如有需要,本公司亦可聘請催收公司及法律顧問追討拖欠的應收賬款。
APTIV主要利用歷史損失和恢復數據,結合當前經濟狀況的信息和合理和可支持的預測,根據ASC主題326制定壞賬準備的估計。金融工具--信貸損失(“ASC 326”)。截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司報告為2,812百萬美元和$2,569分別扣除應收賬款淨額100萬美元,其中包括壞賬準備#美元40百萬美元和$37分別為百萬美元。壞賬撥備為#美元。39百萬,$9百萬美元,以及$9截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年的年度收入分別為100萬美元。在截至2020年12月31日的一年中,津貼的其他變化不是實質性的。
盤存-截至2020年12月31日和2019年12月31日,庫存按先進先出法確定的成本或可變現淨值(包括直接材料成本和直接和間接製造成本)中的較低者列報。有關更多信息,請參閲附註3.庫存。陳舊庫存是根據對已知陳舊問題的庫存分析確定的,一般情況下,手頭庫存的市場價值超過一年的供應量是完全保留的。
有時,可能會收到供應商的付款。來自供應商的這些付款被確認為減少了在付款相關期間購買的材料的成本。在某些情況下,供應商回扣是在談判未來採購協議的同時或同時收到的,這些金額將在未來的協議期間攤銷。
屬性-大幅延長物業使用年限的重大改善措施已資本化。修理費和維護費在發生時記入費用。折舊是根據一組財產的估計使用年限採用直線方法確定的。融資租賃項下的租賃改進按租賃期或物業壽命(以較短者為準)折舊。請參閲附註6.屬性、網絡和附註26。租賃以獲取更多信息。
與長期供應協議相關的前期生產成本-該公司產生與根據長期供應協議為其客户生產的產品相關的生產前工程、開發和工具費用。設計和開發生產部件所發生的工程、測試和其他費用按已發生的費用計入費用,除非客户合同中規定這些費用是可以報銷的。截至2020年12月31日和2019年12月31日,美元355百萬美元和$318這些合同可償還的費用中,有100萬分別資本化。該等金額記入綜合資產負債表的其他流動資產及其他長期資產內,詳情見附註4.資產。
特殊工具是指Aptiv擁有的工具、模具、夾具和其他物品,用於製造將根據長期供應安排出售的客户部件,如果公司對資產擁有所有權,則這些部件的成本將在財產、廠房和設備中資本化。特殊工具還包括與客户擁有的工具相關的資本化的、未報銷的生產前工具成本,客户已向Aptiv提供了不可取消的工具使用權。Aptiv擁有的特殊工具餘額在特殊工具的預期壽命或相關車輛計劃的壽命(以較短的為準)內折舊。與客户擁有的不需要報銷的特殊工具相關的未報銷成本將在特殊工具的預期壽命或相關車輛計劃的壽命(以較短的為準)內資本化並折舊。截至2020年12月31日和2019年12月31日,扣除累計折舊後的特殊工具餘額為#美元。447百萬美元和$485百萬美元,分別計入資產內,合併資產負債表中的淨額。截至2020年12月31日和2019年12月31日,Aptiv擁有的特殊工具餘額為$323百萬美元和$365百萬美元,客户擁有的特殊工具餘額為$124百萬美元和$120分別為百萬美元。
長期資產的估值-當事件或情況需要進行審查時,會定期評估持有以供使用的長期資產(包括固定壽命的無形資產)的賬面價值。當持有以供使用的長期資產的預期可單獨確認的未貼現現金流量低於該資產的賬面價值時,該資產的賬面價值被視為減值。在這種情況下,根據賬面價值超過長期資產的估計公允價值的金額確認損失。如果長期持有待售資產的賬面價值超過該資產的估計公允價值,減去處置該資產的成本,則確認長期資產的減值損失。長期資產的公允價值主要使用預期現金流量,折現率與涉及的風險相稱(收益法),在某些情況下,Aptiv對評估的審查(市場法)。有關更多信息,請參閲附註6.財產、淨值和附註7.無形資產和商譽。
租契-本公司根據FASB ASC主題842對租賃進行會計處理,租契。本公司決定一項安排在開始時是否為租約。就本公司為承租人的租約而言,除12個月或以下的短期租約外,所有租約均確認租賃負債及使用權資產。租賃責任
表示承租人有義務支付因租賃而產生的租賃款,並以租賃款的現值來衡量。由於租賃開始時通常不知道租賃中隱含的利率,本公司使用其遞增借款利率對租賃義務進行貼現。使用權資產代表承租人在租賃期內使用指定資產的權利,按租賃負債額計量,並根據租賃預付款、收到的租賃獎勵和公司的初始直接成本進行調整。根據2019年採用時採用的可選過渡方法,本公司在合併財務報表中採用前比較期間的報告繼續符合FASB ASC主題840。租契.
本公司適用短期租賃例外情況,這導致對於12個月或12個月以下的租賃,通常以直線方式在租賃期內分配單一租賃成本。這些租賃沒有在合併資產負債表中列示。此外,本公司運用實際的權宜之計,不將租賃組成部分與非租賃組成部分分開,而是將兩者作為所有資產類別的單一租賃組成部分進行核算。請參閲註釋26。租賃以獲取更多信息。
持有待售資產和負債-當管理層批准並承諾以相對於其估計公允價值合理的價格積極營銷待售資產的正式計劃時,本公司認為資產為待售資產,資產在目前的狀況下可立即出售,已啟動尋找買家的積極計劃和完成出售所需的其他行動,資產的出售很可能並預計在一年內完成(或者,如果預計其他人將對資產的出售施加條件,以延長完成出售所需的期限,則可能並預計將在一年內完成資產的出售,如果預期其他人將對資產的出售施加條件,以延長完成出售所需的期限,則資產的出售很可能並預計將在一年內完成;或者,如果預計其他人將對資產的出售施加條件,以延長完成出售所需的期限,可能在一年內做出堅定的購買承諾),而且不太可能對該計劃做出重大改變。於指定為持有待售資產時,本公司按賬面價值或估計公允價值中較低者記錄資產,減去出售成本,並停止記錄資產折舊費用。
非持續經營的資產和負債在綜合資產負債表中列示的所有比較期間重新分類為持有待售。對於符合持有待售標準但不符合非持續經營定義的資產,本公司在符合持有待售標準的期間對資產和負債進行重新分類,但不對前期金額進行重新分類。請參閲註釋24。持有待售,以獲得有關公司待售資產和負債的進一步信息。
無形資產-該公司將固定壽命的無形資產在其估計使用年限內攤銷。該公司擁有與專利和開發的技術、客户關係和商號相關的固定存在的無形資產。無限存在的正在進行的研究和開發無形資產不攤銷,但每年進行減值測試,或者在存在潛在減值指標時進行更頻繁的測試,直到相關研究和開發工作完成或放棄。項目完成後,資產將在資產的預期經濟壽命內攤銷,該預期經濟壽命將於當日確定。如果項目被決定放棄,如果開發的資產沒有替代用途,資產的全部價值將計入費用。該公司還擁有與收購的商品名稱相關的無形資產,當預期它們貢獻現金流的時間段沒有可預見的限制時,這些資產被歸類為無限期存在。這些無限期的商號資產每年都要進行減值測試,或者在存在潛在減值指標的情況下進行更頻繁的減值測試。更新或延長收購無形資產期限的成本在發生時確認為費用。截至2020年12月31日止年度並無錄得無形資產減值費用。公司記錄的無形資產減值費用為#美元。8百萬美元和$30在截至2019年12月31日和2018年12月31日的幾年中,這一數字為100萬。有關更多信息,請參閲附註7.無形資產和商譽。
商譽-商譽是收購價格超過在企業合併中獲得的可識別淨資產的估計公允價值的部分。該公司每年在第四季度對商譽進行減值測試,或者在存在潛在減值跡象時更頻繁地測試商譽。本公司在整個會計年度監測潛在減值指標的存在。本公司在報告單位層面進行商譽減值測試。我們的報告單位是運營部門的組成部分,這些部門構成了可獲得離散財務信息的業務,並由部門管理層定期審查。
減值測試包括首先對商譽減值進行定性評估。如果不符合定性評估,則本公司通過將每個報告單位的估計公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較,進行量化評估。公允價值反映了市場參與者在潛在出售報告單位時願意支付的價格。如果估計公允價值超過賬面價值,則我們得出結論,沒有發生商譽減值。如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值,本公司確認的減值損失金額等於超出的金額,但不超過分配給報告單位的商譽金額。請參閲附註20.收購和資產剝離,瞭解有關公司收購所應佔商譽的更多信息。
商譽減值-於2020年、2019年及2018年第四季度,本公司完成了定性商譽減值評估,在評估本公司的業績、事件及情況後,本公司得出結論,有足夠證據定性斷言,每項資產的估計公允價值更有可能
報告單位仍然超過其賬面價值。因此,沒有必要進行量化損傷評估。2020、2019年或2018年沒有商譽減值記錄。有關更多信息,請參閲附註7.無形資產和商譽。
保修和產品召回-銷售產品的預期保修成本在產品銷售時根據最終需要清償此類義務所需金額的估計來確認。這些應計項目基於過去的經驗、生產變化、行業發展和各種其他考慮因素。產品召回的成本(可能包括更換產品的成本以及客户召回的成本(包括拆卸和更換召回部件的人力))將作為我們保修應計費用的一部分,在可能發生並可合理估計的時間內計入。這些估計會根據影響現有索賠狀況的事實和情況不時進行調整。有關更多信息,請參閲附註9.保修義務。
所得税-遞延税項資產和負債反映了出於財務和税務報告目的的資產和負債額之間的暫時性差異。該等金額會適當調整,以反映預期在暫時性差異逆轉時生效的税率變動。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期的期間的收益中確認。計入估值津貼是為了將遞延税項資產減少到更有可能變現的金額。倘若本公司認為遞延税項資產日後極有可能不會變現,則遞延税項資產的估值撥備調整將計入本公司作出該等釐定期間的收益。在確定是否存在不確定的税務狀況時,本公司完全根據其技術優勢來確定税務狀況是否更有可能在審查後持續,如果是,則按最終結算時更有可能實現的累計概率來衡量税收優惠。在為財務報表確定所得税撥備時,本公司會作出某些估計和判斷,這些估計和判斷會影響其對遞延税項資產賬面價值的評估以及對某些税項負債的計算。有關更多信息,請參閲附註14.所得税。
外幣折算-使用美元以外的貨幣作為其功能貨幣的非美國子公司的資產和負債按期末貨幣匯率換算為美元。非美國子公司的合併經營報表按平均期間貨幣匯率換算成美元。換算對非美國子公司的影響一般在其他全面收益(“OCI”)中報告。以美元為功能貨幣的非美國子公司的資產和負債重新計量的影響主要包括在銷售成本中。銷售成本中還包括以特定實體的功能貨幣以外的貨幣計價的交易所產生的損益。淨外幣交易損失為#美元20百萬美元和$3分別於2020年12月31日和2019年12月31日止年度的綜合經營報表中計入百萬美元,外幣交易淨收益為#美元8百萬美元計入截至2018年12月31日的年度綜合運營報表。與對外國子公司的投資有關的累計外幣換算調整在出售時或在各自實體完全或基本上完全清算時重新分類為淨收益。
重組-Aptiv不斷評估替代方案,以使業務與客户不斷變化的需求保持一致,並降低運營成本。這包括在正常業務過程中或根據重大重組計劃對其現有製造能力進行調整、關閉工廠或採取類似行動。這些行動可能會導致員工獲得自願或非自願的員工解僱福利,這主要是根據工會或其他合同協議或法定要求進行的。自願離職福利在員工接受相關待遇時應計。非自願解僱福利在承諾終止計劃和福利安排傳達給受影響的員工時應計,或者在確定負債可能和可估量的情況下應計,具體取決於是否存在實質性的遣散費或解僱計劃。合同終止成本在合同終止或Aptiv停止使用租賃設施並不再從合同中獲得經濟利益時入賬。所有其他退出成本都在發生時計入費用。有關更多信息,請參閲附註10.重組。
環境責任-環境補救責任在可能發生損失並可以合理估計時予以確認。這類負債一般不在保險範圍之內。每項環境補救措施的成本由工程、財務和法律專家根據現行法律進行估算,並考慮所需的調查和補救的估計成本,以及在適用的情況下其他責任方能夠履行其承諾的可能性。評估環境補救責任的過程很複雜,主要取決於與污染場地有關的歷史信息和實物數據的性質和範圍、場地的複雜性、需要何種補救措施和技術的不確定性,以及與監管機構和多方場地的其他責任方(如果適用)討論的結果。在未來一段時期,新的法律或法規、補救技術的進步以及關於將要使用的最終補救方法的更多信息可能會顯著改變Aptiv的估計。有關更多信息,請參閲附註13.承付款和或有事項。
資產報廢義務-資產報廢義務根據FASB ASC 410確認,資產報廢與環境義務。已確定有條件退休義務主要與某些地點的石棉消減有關。在較小程度上,有條件退休義務也存在於某些與
拆除儲油罐和處置費用。資產報廢債務為$1百萬美元和$12020年12月31日和2019年12月31日分別為100萬。
客户集中度—如下表所示,對Aptiv的三個最大客户大眾、通用和FCA的淨銷量總計約為27%, 27%和29分別佔我們截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的總淨銷售額的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 佔總淨銷售額的百分比 | | | 應收帳款 |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | | 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | | |
| | | | | | | | (單位:百萬) |
大眾 | 10 | % | | 9 | % | | 9 | % | | | $ | 216 | | | $ | 135 | |
全球機制 | 9 | % | | 9 | % | | 11 | % | | | 200 | | | 205 | |
FCA(1) | 8 | % | | 9 | % | | 9 | % | | | 232 | | | 207 | |
(1)2021年1月16日,FCA和PSA簽署了一項合併協議,成立了一家新的合併公司(“Stellantis”)。在合併的基礎上,以前分開的公司佔了12%, 13%和14分別為截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度Aptiv淨銷售額的%。合併基礎上的應收賬款總額為#美元。352百萬美元和$335分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。
衍生金融工具-所有衍生品工具都必須在資產負債表上以公允價值報告,除非交易符合條件並被指定為正常購買或出售。公允價值的變動目前是通過收益報告的,除非它們符合對衝會計標準。
對貨幣匯率、利率和某些商品價格波動的風險敞口是通過與各種交易對手簽訂各種遠期和期權合約以及掉期來管理的。此類財務風險是根據Aptiv的政策和程序進行管理的。Aptiv不會出於投機或交易目的進行衍生品交易。作為套期保值計劃審批流程的一部分,Aptiv確定衍生品交易將最小化的具體財務風險、用於降低風險的適當套期保值工具以及財務風險與套期保值工具之間的相關性。採購訂單、銷售合同、意向書、資本計劃預測和歷史數據被用作確定擬套期保值交易的預期價值的基礎。Aptiv不會進行與基礎金融風險相關性不高的衍生品交易。對衝頭寸,以及交易風險和對衝工具之間的相關性,都會持續進行審查。
外匯遠期合約在被指定和評估為高度有效的範圍內,被視為確定或預測的外幣承諾的對衝,或者某些外國業務的淨投資的外幣敞口的對衝。所有的外匯合約都是按現價計價的。商品掉期在被指定和評估為有效的範圍內被計入確定的或預期的商品購買合同的套期保值。所有未被指定為套期保值的其他商品衍生品合約要麼按當前基準按市價計價,要麼作為正常購買免除按市價計價。於2020年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日,本公司對利率變動的風險敞口並未使用衍生工具進行對衝。有關更多信息,請參閲附註17.衍生工具和對衝活動以及附註18.金融工具的公允價值。
延長傷殘津貼-與提供給非在職僱員的長期傷殘津貼相關的費用在其在職期間累計。利用勞動力人口統計數據和歷史經驗,對離職後福利的時間框架和相關費用進行預測。
工傷補償金-工人補償福利應計金額由精算確定,並受現行工人補償法的約束,這些法律因地點不同而有所不同。工傷補償福利的應計項目,是指在僱員需要閒置的事故發生後至僱員重返工作崗位、有資格退休或以其他方式終止僱傭的這段時間內,預期的未來現金支出的貼現。
基於股份的薪酬-本公司以股份為基礎的薪酬安排包括Aptiv PLC長期激勵計劃,該計劃自2015年4月23日起修訂和重述(“PLC LTIP”),根據該計劃,每年都會授予限制性股票單位(“RSU”)。RSU獎勵包括基於時間的歸屬部分和基於業績的歸屬部分。基於業績的歸屬部分除了服務條件外,還包括業績和市場條件。授予日RSU的公允價值是根據授予獎勵之日本公司普通股的收盤價(包括沒收的估計)或獨立估值專家就具有市場條件的獎勵進行的同期估值確定的。補償支出根據授予日期確認,該獎勵的公允價值適用於本公司在必要的獎勵歸屬期內以直線方式對各自目標的最終業績進行最佳估計的公允價值。績效條件要求管理層對實現特定績效目標的可能性做出假設。這些業績假設的變化,以及實際結果與管理層估計的差異,可能會導致估計或
實際價值與先前估計的公允價值不同。請參閲註釋21。其他信息的基於股份的薪酬。
企業合併-本公司按照FASB ASC 805會計準則對其業務合併進行會計核算。業務合併。被收購企業的收購價格根據估計公允價值分配給其可識別資產和負債。購買價格超過分配給資產和負債的金額(如果有)的部分記為商譽。確定收購的資產和承擔的負債的公允價值需要管理層的判斷、獨立評估公司的利用,而且往往涉及使用關於未來現金流的時間和數量的重大估計和假設、市場利率假設、精算假設和適當的貼現率等項目。有關更多信息,請參閲附註20.收購和資產剝離。
最近採用的會計聲明-Aptiv通過會計準則更新(ASU)2016-13,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量在2020年第一季度,使用修改後的追溯過渡法。本指引要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測,對報告日持有的所有金融資產的預期信貸損失進行計量。這些修訂用預期損失模型取代了已發生損失模型,從而更及時地計量預期信貸損失。採用後,Aptiv記錄的累積效果調整數為#美元。1從採納期開始時的留存收益增加到600萬美元。有關估計信用損失時使用的重大估計和判斷的更多信息,請參閲上面的“信用損失”部分。
Aptiv採用ASU 2017-04,無形資產-商譽和其他(話題350):簡化商譽減損測試在預期的基礎上,將在2020年第一季度實現這一目標。本指引簡化了商譽減值測試,取消了商譽減值測試中的第二步,即要求實體計算商譽隱含公允價值來計量商譽減值費用。根據新的指導方針,實體將根據報告單位的賬面金額超過其估計公允價值的金額記錄減值費用,但限於分配給該報告單位的商譽金額。採用這一指導方針並未對Aptiv的財務報表產生重大影響。有關本公司商譽減值測試的更多信息,請參閲上面的“商譽”部分。
Aptiv採用了ASU 2018-13,公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化在2020年第一季度,對所有列報的時期進行追溯。本指引修改了與公允價值計量相關的披露要求,刪除了與公允價值層次相關的某些披露要求,修改了與計量不確定性相關的現有披露要求,並增加了新的披露要求。採用這一指導方針並未對Aptiv的財務報表產生重大影響。有關本公司公允價值計量的進一步信息,請參閲附註18.金融工具公允價值。
最近發佈的尚未採用的會計公告-2020年1月,FASB發佈了ASU 2020-01,投資-股票證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)以及衍生工具和對衝(主題815)-澄清主題321、主題323和主題815之間的相互作用。本指導意見澄清了主題321中另一種計量方法下的股權證券會計與主題323中的股權會計方法之間的相互作用,以及某些遠期合同和購買證券的期權的會計處理,這些合同和期權在結算或行使時將在股權會計方法下核算。新的指導方針將前瞻性地應用,並在2020年12月15日之後的財年生效。允許提前領養。該指南的採用預計不會對Aptiv的財務報表產生重大影響。
3. 庫存
存貨按先進先出法確定的成本或可變現淨值(包括直接材料成本和直接和間接製造成本)中的較低者列報。庫存摘要如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
| (單位:百萬) |
生產資料 | $ | 745 | | | $ | 706 | |
在製品 | 111 | | | 102 | |
成品 | 441 | | | 478 | |
總計 | $ | 1,297 | | | $ | 1,286 | |
4. 資產
其他流動資產包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
| (單位:百萬) |
應收增值税 | $ | 155 | | | $ | 205 | |
| | | |
預付保險費和其他費用 | 47 | | | 88 | |
可報銷的工程費 | 169 | | | 101 | |
應收票據 | 8 | | | 10 | |
應收所得税和其他應收税 | 41 | | | 45 | |
向賣家支付的保證金 | 5 | | | 4 | |
衍生金融工具(附註17) | 48 | | | 30 | |
資本化預付費用(附註25) | 30 | | | 20 | |
其他 | — | | | 1 | |
總計 | $ | 503 | | | $ | 504 | |
其他長期資產包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
| (單位:百萬) |
遞延所得税,淨額(附註14) | $ | 174 | | | $ | 164 | |
未攤銷循環信貸安排債務發行成本 | 11 | | | 3 | |
應收所得税和其他應收税 | 25 | | | 45 | |
可報銷的工程費 | 186 | | | 217 | |
應收增值税 | 29 | | | 59 | |
股權投資(附註5) | 113 | | | 101 | |
衍生金融工具(附註17) | 22 | | | 8 | |
資本化預付費用(附註25) | 86 | | | 79 | |
其他 | 48 | | | 43 | |
總計 | $ | 694 | | | $ | 719 | |
5. 對附屬公司的投資
作為Aptiv運營的一部分,它在以下方面進行了投資四未合併聯營公司按權益會計方法入賬。這些附屬公司不是上市公司,主要位於北美和亞太地區。Aptiv的所有權比例一般從大約20%到50%不等,其中最重要的投資是Motional,Inc.(Aptiv擁有該公司50%)和Promoa de Partes Electricas Automotrices,S.A.de C.V.(Aptiv擁有大約40%)。Motional合資企業是在2020年3月與現代汽車集團(Hyundai Motor Group)的交易中成立的,專注於自動駕駛技術的設計、開發和商業化。請參閲註釋24。待售,以獲取有關運動形成的更多信息。該公司在關聯公司的總投資為$2,011百萬美元和$1062020年12月31日和2019年12月31日分別為100萬。股息$9百萬,$9百萬美元和$12截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度,已分別從這些非合併附屬公司收到100萬美元。不是在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度記錄了減值費用。
以下是根據權益法核算的重要關聯公司截至2020年12月31日和2019年12月31日以及截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日(未經審計)的合併財務信息摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬) |
流動資產 | $ | 1,140 | | | $ | 231 | |
非流動資產 | 3,210 | | | 126 | |
總資產 | $ | 4,350 | | | $ | 357 | |
流動負債 | $ | 166 | | | $ | 92 | |
非流動負債 | 101 | | | 10 | |
股東權益 | 4,083 | | | 255 | |
總負債和股東權益 | $ | 4,350 | | | $ | 357 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:百萬) |
淨銷售額 | $ | 553 | | | $ | 531 | | | $ | 533 | |
毛利(虧損) | (71) | | | 59 | | | 84 | |
淨(虧損)收入 | (154) | | | 35 | | | 53 | |
與關聯公司的交易摘要如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:百萬) |
對附屬公司的銷售 | $ | 7 | | | $ | 6 | | | $ | 7 | |
從附屬公司購買 | 32 | | | 37 | | | 38 | |
公司合併資產負債表中記錄的與其附屬公司相關的金額彙總如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬) |
聯屬公司應收賬款 | $ | 12 | | | $ | 2 | |
應付聯屬公司的應付款 | 38 | | | 3 | |
技術投資
本公司對某些非合併關聯公司進行了技術投資,其所有權權益低於20%,如附註2.重大會計政策所述。該等投資並無可輕易釐定的公允價值,並按成本減去減值計量,並根據同一發行人相同或相似投資的有序交易中可見的價格變動作出調整。
在2019年第四季度,公司的高級安全和用户體驗部門實現了6投資Krono-Safe,SAS,一家安全關鍵型實時嵌入式系統的領先軟件開發商。
在2019年第一季度,公司的高級安全和用户體驗部門額外賺取了$3向聯網汽車數據市場開發商OTIMO技術有限公司(“OTIMO”)投資100萬美元。這項投資是對該公司#美元的額外投資。152017年第一季度投資100萬美元。
2018年第四季度,公司的高級安全和用户體驗部門實現了15向人類感知人工智能技術領先者Affectiva,Inc.投資100萬美元。
截至2020年12月31日,公司擁有以下技術投資,在合併資產負債表中歸類為其他長期資產:
| | | | | | | | | | | | | | | |
投資名稱 | 線段 | 投資日期 | | | 投資 (單位:百萬) |
Krono-Safe,SAS | 高級安全和用户體驗 | Q4 2019 | | | $ | 6 | |
Affectiva,Inc. | 高級安全和用户體驗 | Q4 2018 | | | 15 | |
Innoviz Technologies | 高級安全和用户體驗 | Q3 2017 | | | 25 | |
LeddarTech,Inc. | 高級安全和用户體驗 | Q3 2017 | | | 10 | |
華倫斯半導體有限公司 | 信號和電源解決方案 | Q2 2017 | | | 10 | |
奧特梅諾科技有限公司(OTIMO Technologies Ltd.) | 高級安全和用户體驗 | 2017年第一季度;2019年第一季度 | | | 37 | |
全能系統公司 | 高級安全和用户體驗 | 2015年第二季度;2016年第一季度 | | | 6 | |
其他投資 | 高級安全和用户體驗 | 五花八門 | | | 4 | |
| | | | | $ | 113 | |
在截至2020年12月31日的年度內,公司對Innoviz的投資被重新計量為公允價值$25100萬美元,基於觀察到的下一輪融資是針對同一發行人的相同或類似投資。因此,該公司錄得税前未實現收益#美元。10在截至2020年12月31日的一年中,淨收入為100萬美元。
截至2019年12月31日止年度,本公司對OTIMO的投資重新計量為公允價值$37100萬美元,基於觀察到的下一輪融資是針對同一發行人的相同或類似投資。因此,該公司錄得税前未實現收益#美元。19在截至2019年12月31日的一年中,淨收入為100萬美元。
沒有其他重大交易、事件或環境變化需要對這些投資進行減值或可見的價格變動調整。本公司繼續監控這些投資,以確定可能表明減值或需要調整其賬面價值的可觀察到的價格變化的潛在交易。
6. 物業,淨值
財產,淨值包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估計是有用的 生死存亡 | | 12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| (年) | | (單位:百萬) |
土地 | — | | $ | 85 | | | $ | 81 | |
土地和租賃權的改進 | 3-20 | | 171 | | | 163 | |
建築物 | 40 | | 691 | | | 646 | |
機器、設備和工裝 | 3-20 | | 4,677 | | | 4,057 | |
傢俱和辦公設備 | 3-10 | | 724 | | | 648 | |
在建 | — | | 263 | | | 322 | |
總計 | | | 6,611 | | | 5,917 | |
減去:累計折舊 | | | (3,310) | | | (2,608) | |
總財產,淨額 | | | $ | 3,301 | | | $ | 3,309 | |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,Aptiv記錄的非現金資產減值費用為1美元10百萬,$3百萬美元和$4與某些固定資產公允價值下降相關的銷售成本分別為100萬歐元。
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,應付賬款中記錄的資本支出總額為1美元。164百萬,$247百萬美元和$245分別為百萬美元。
7. 無形資產和商譽
無形資產及商譽賬面金額變動情況如下:截至2020年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日。有關Aptiv在2020年和2019年收購產生的商譽和無形資產的進一步描述,請參閲附註20.收購和剝離。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2020年12月31日 | | 截至2019年12月31日 |
| 估計是有用的 生死存亡 | | 毛 攜載 金額 | | 累計 攤銷 | | 網 攜載 金額 | | 毛 攜載 金額 | | 累計 攤銷 | | 網 攜載 金額 |
| (年) | | (單位:百萬) | | (單位:百萬) |
攤銷無形資產: | | | | | | | | | | | | | |
專利和開發的技術 | 3-15 | | $ | 672 | | | $ | 461 | | | $ | 211 | | | $ | 656 | | | $ | 415 | | | $ | 241 | |
客户關係 | 5-14 | | 1,179 | | | 495 | | | 684 | | | 1,130 | | | 375 | | | 755 | |
商品名稱 | 15-20 | | 76 | | | 48 | | | 28 | | | 73 | | | 44 | | | 29 | |
總計 | | | 1,927 | | | 1,004 | | | 923 | | | 1,859 | | | 834 | | | 1,025 | |
未攤銷無形資產: | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
商品名稱 | — | | 168 | | | — | | | 168 | | | 161 | | | — | | | 161 | |
商譽 | — | | 2,580 | | | — | | | 2,580 | | | 2,407 | | | — | | | 2,407 | |
總計 | | | $ | 4,675 | | | $ | 1,004 | | | $ | 3,671 | | | $ | 4,427 | | | $ | 834 | | | $ | 3,593 | |
截至2021年12月31日至2025年12月31日的年度估計攤銷費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 |
| (單位:百萬) |
預計攤銷費用 | $ | 151 | | | $ | 146 | | | $ | 123 | | | $ | 109 | | | $ | 105 | |
以下是截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度無形資產賬面總額的前滾。
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬) |
1月1日的餘額 | $ | 4,427 | | | $ | 4,571 | |
收購(1) | 17 | | | 316 | |
| | | |
重新分類為持有待售 | — | | | (445) | |
外幣折算及其他 | 231 | | | (15) | |
12月31日的餘額 | $ | 4,675 | | | $ | 4,427 | |
(1)主要歸因於2020年對Dynawave的收購,以及2019年對gobcom和Falmat的收購,詳見附註20.收購和資產剝離。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度累計攤銷前滾如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬) |
1月1日的餘額 | $ | 834 | | | $ | 667 | |
攤銷 | 144 | | | 138 | |
減損(1) | — | | | 8 | |
重新分類為持有待售 | — | | | (1) | |
外幣折算及其他 | 26 | | | 22 | |
12月31日的餘額 | $ | 1,004 | | | $ | 834 | |
(1)主要原因是在截至2019年12月31日的年度內,高級安全和用户體驗部門內的某些明確存在的商號資產減值,這些資產包括在綜合運營報表中的攤銷中。減值資產的公允價值主要根據按與所涉風險相稱的比率折現的預期現金流量以及對其他市場指標和管理層估計的審查來確定。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,按經營部門劃分的商譽賬面價值前滾如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信號和電源解決方案 | | | | 高級安全和用户體驗 | | 總計 |
| (單位:百萬) |
2019年1月1日的餘額 | $ | 2,180 | | | | | $ | 344 | | | $ | 2,524 | |
收購(1) | 229 | | | | | — | | | 229 | |
重新分類為持有待售 | — | | | | | (318) | | | (318) | |
外幣折算及其他 | (28) | | | | | — | | | (28) | |
2019年12月31日的餘額 | $ | 2,381 | | | | | $ | 26 | | | $ | 2,407 | |
收購(2) | $ | 10 | | | | | $ | — | | | $ | 10 | |
| | | | | | | |
外幣折算及其他 | 162 | | | | | 1 | | | 163 | |
2020年12月31日的餘額 | $ | 2,553 | | | | | $ | 27 | | | $ | 2,580 | |
(1)主要歸因於收購Gobcom及Falmat,詳情見附註20.收購及資產剝離。
(2)這主要歸因於對Dynawave的收購,如附註20.收購和資產剝離中進一步描述的那樣。
8. 負債
應計負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
| (單位:百萬) |
與薪資有關的債務 | $ | 293 | | | $ | 226 | |
員工福利,包括目前的養老金義務 | 84 | | | 97 | |
| | | |
應繳所得税和其他税款 | 177 | | | 180 | |
保證義務(附註9) | 51 | | | 29 | |
重組(注10) | 82 | | | 86 | |
客户存款 | 62 | | | 43 | |
| | | |
衍生金融工具(附註17) | 8 | | | 4 | |
應計利息 | 48 | | | 47 | |
MCPS應付股息 | 3 | | | — | |
與收購相關的遞延薪酬 | — | | | 35 | |
經營租賃負債(附註26) | 100 | | | 94 | |
其他 | 477 | | | 314 | |
總計 | $ | 1,385 | | | $ | 1,155 | |
其他長期負債包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
| (單位:百萬) |
環保(注13) | $ | 4 | | | $ | 3 | |
| | | |
延長傷殘津貼 | 5 | | | 6 | |
保證義務(附註9) | 8 | | | 8 | |
重組(注10) | 43 | | | 48 | |
與薪資有關的債務 | 11 | | | 10 | |
應計所得税 | 156 | | | 199 | |
遞延所得税,淨額(附註14) | 207 | | | 229 | |
衍生金融工具(附註17) | 1 | | | — | |
| | | |
其他 | 105 | | | 108 | |
總計 | $ | 540 | | | $ | 611 | |
9. 保證義務
銷售產品的預期保修成本主要在產品銷售時確認,其基礎是對最終需要清償此類債務的金額的估計。這些應計項目基於過去的經驗、生產變化、行業發展和各種其他考慮因素。基於要求退還該產品的正式活動而進行的產品召回相關的估計成本,是在義務成為可能並且可以合理估計的時候累計的。這些估計會根據影響現有索賠狀況的事實和情況不時進行調整。Aptiv已經確認了截至2020年12月31日其所有運營部門的總保修準備金(包括產品召回成本)的最佳估計。本公司估計,最終解決截至2020年12月31日已記錄儲備以外的所有事項的合理可能金額為零加元至$10百萬美元。
下表彙總了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度產品保修責任活動情況:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬美元) |
年初應計餘額 | $ | 37 | | | $ | 50 | |
本年度內發生的估計保修撥備 | 36 | | | 39 | |
更改已有保修的估算 | 36 | | | — | |
年內結算(現金或實物) | (52) | | | (52) | |
外幣折算及其他 | 2 | | | — | |
年終應計餘額 | $ | 59 | | | $ | 37 | |
10. 重組
Aptiv的重組活動是根據需要進行的,以實施管理層的戰略,精簡運營,利用現有的能力和資源,並最終實現淨成本降低。這些活動通常涉及現有製造能力的調整和設施的關閉以及其他退出或處置活動,因為它與執行Aptiv的戰略有關,無論是在正常業務過程中還是根據重大重組計劃。
作為Aptiv優化成本結構的持續努力的一部分,它已經實施了幾項重組計劃,其中包括裁員和關閉工廠。這些計劃主要專注於使我們的產能與2020年新冠肺炎疫情導致的全球汽車產量下降水平保持一致,並將我們的製造基地繼續轉移到歐洲成本最高的地點,以及降低全球間接成本。該公司記錄了與這些計劃有關的與員工相關的費用和其他重組費用,總額約為$136在截至2020年12月31日的一年中,62在北美地區實施的項目獲得了100萬美元的認可,57在歐洲地區實施的項目獲得了100萬英鎊的認可。在截至2020年12月31日的年度內記錄的費用包括確認約$90由於新冠肺炎大流行的全球影響,與採取的行動相關的員工成本和其他成本高達數百萬美元。該公司在2020年啟動的個人重組計劃都不是實質性的,之前啟動的計劃沒有任何變化,這些變化已經(或預計將導致)我們的重組成本發生實質性變化。該公司預計將產生大約#美元的額外重組成本。45百萬美元(其中約為$20百萬美元與信號和電源解決方案部門有關,約為25到2021年底,與截至2020年12月31日批准的計劃有關的高級安全和用户體驗部分)。
在截至2019年12月31日的年度內,Aptiv記錄了與員工相關的費用和其他重組費用,總額約為美元148百萬美元,其中$74根據該公司正在實施的間接費用削減戰略,在歐洲地區實施的項目獲得了100萬歐元的確認。截至2018年12月31日止年度,本公司錄得與員工相關及其他重組費用合共約美元。109百萬美元,其中$64百萬美元的項目獲得表彰,這些項目專注於將我們的製造足跡持續輪換到歐洲成本最高的地點,並降低該地區的全球管理成本。
員工離職和離職福利的重組費用要麼在遣散期內支付,要麼根據法定要求或個別協議一次性支付。Aptiv與其重組計劃相關的現金支出約為#美元。151百萬美元和$119截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
下表按運營部門彙總了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度記錄的重組費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:百萬) |
信號和電源解決方案 | $ | 90 | | | $ | 104 | | | $ | 90 | |
| | | | | |
高級安全和用户體驗 | 46 | | | 44 | | | 19 | |
總計 | $ | 136 | | | $ | 148 | | | $ | 109 | |
下表彙總了截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的重組負債活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 員工離職福利責任 | | 其他風險退出成本和負債 | | 總計 |
| (單位:百萬) |
2019年1月1日的應計餘額 | $ | 104 | | | $ | — | | | $ | 104 | |
本年度估計開支撥備 | 148 | | | — | | | 148 | |
年內已支付的款項 | (119) | | | — | | | (119) | |
外幣和其他 | 1 | | | — | | | 1 | |
2019年12月31日的應計餘額 | $ | 134 | | | $ | — | | | $ | 134 | |
本年度估計開支撥備 | $ | 136 | | | $ | — | | | $ | 136 | |
年內已支付的款項 | (151) | | | — | | | (151) | |
外幣和其他 | 6 | | | — | | | 6 | |
2020年12月31日的應計餘額 | $ | 125 | | | $ | — | | | $ | 125 | |
11. 債務
以下是截至2020年12月31日和2019年12月31日,扣除未攤銷發行成本和折扣後的未償還債務摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬) |
應收賬款保理 | $ | — | | | $ | 266 | |
循環信貸安排 | — | | | 90 | |
| | | |
| | | |
4.15%,2024年到期的優先債券(分別扣除1美元和2美元的未攤銷發行成本以及1美元和1美元的折扣) | 698 | | | 697 | |
1.50%,以歐元計價的優先票據,2025年到期(分別扣除2美元和3美元的未攤銷發行成本以及2美元和2美元的折扣) | 857 | | | 779 | |
4.25%,優先票據,2026年到期(分別扣除2美元和3美元的未攤銷發行成本) | 648 | | | 647 | |
1.60%,歐元計價的優先票據,2028年到期(分別扣除3美元和3美元的未攤銷發行成本) | 612 | | | 556 | |
4.35%,優先票據,2029年到期(分別扣除3美元和3美元的未攤銷發行成本) | 297 | | | 297 | |
4.40%,2046年到期的優先債券(分別扣除3美元和3美元的未攤銷發行成本以及1美元和2美元的折扣) | 296 | | | 295 | |
5.40%,2049年到期的優先債券(分別扣除4美元和4美元的未攤銷發行成本以及1美元和1美元的折扣) | 345 | | | 345 | |
A批定期貸款,2022年和2021年到期(分別扣除1美元和1美元的未攤銷發行成本) | 320 | | | 359 | |
融資租賃和其他 | 28 | | | 33 | |
債務總額 | 4,101 | | | 4,364 | |
減:當前部分 | (90) | | | (393) | |
長期債務 | $ | 4,011 | | | $ | 3,971 | |
按名義價值計算的債務本金期限如下:
| | | | | |
| 債務和融資租賃義務 |
| (單位:百萬) |
2021 | $ | 90 | |
2022 | 251 | |
2023 | 2 | |
2024 | 701 | |
2025 | 863 | |
此後 | 2,218 | |
總計 | $ | 4,125 | |
信貸協議
Aptiv PLC及其全資子公司Aptiv Corporation作為行政代理(“行政代理”)與北卡羅來納州摩根大通銀行訂立信貸協議(“信貸協議”),根據該協議,Aptiv PLC及其全資子公司Aptiv Corporation維持優先無擔保信貸安排,目前包括一筆定期貸款(“A批定期貸款”)和一筆為#美元的循環信貸安排。210億美元(“循環信貸安排”)。信貸協議於二零一一年三月訂立,其後經多次修訂及重述,最近一次是於二零二零年五月一日(“二零二零年五月修訂”)及二零二零年六月八日(“二零二零年六月修訂”)。2020年5月的修正案延長了美元的到期日。1,779循環信貸安排本金百萬美元和#美元298將A部分定期貸款的本金從2021年8月17日增加到2022年8月17日,並將槓桿率維持契約提高到2021年7月1日(“契約救濟期”),除非Aptiv選擇提前終止契約救濟期。根據2020年5月修正案的條款,Aptiv的綜合槓桿率(綜合總負債與綜合EBITDA的比率,每個都在2020年5月修正案中定義)從不超過3.5到1.0到不超過4.5在公約救濟期內,Aptiv的股息將增至1.0股,而Aptiv在公約救濟期內須受若干額外的公約限制,包括限制Aptiv購回其已發行普通股或派發其已發行普通股股息的能力。循環信貸安排和A部分定期貸款的剩餘部分的到期日沒有延長,將於2021年8月17日到期。2020年5月的修正案還要求Aptiv支付#美元的修正費。18在截至2020年12月31日的年度內,這是一項融資活動,在合併現金流量表中反映為一項融資活動。二零二零年六月修訂修訂信貸協議所載的股息及分派契約,容許支付與優先股發售有關的可轉換優先股股息,詳情見附註15.股東權益及每股淨收益。
截至2020年12月31日止年度,Aptiv PLC的愛爾蘭全資附屬公司Aptiv Global Finding Limited(“AGFL”)簽署了一份信貸協議的合併協議,該協議允許其根據信貸協議擔任借款人,以及一項擔保補充協議,根據該協議,AGFL擔保信貸協議項下的義務,但須受信貸協議所載的若干例外情況所規限。
APTIV有義務根據信貸協議中的攤銷時間表,在A部分定期貸款的整個期限內每季度支付本金。信貸協議還包含手風琴功能,允許Aptiv不時增加信貸協議下的總借款能力,最高可額外增加美元1應Aptiv的要求,貸款機構同意增加貸款,並得到行政代理和現有貸款機構的批准。
截至2020年12月31日,Aptiv在循環信貸安排下沒有未償還的金額,而且不到$1根據信貸協議簽發了100萬份信用證。根據信貸協議簽發的信用證減少了循環信貸安排下的可獲得性。
信貸協議項下的貸款按(A)行政代理的備用基本利率(“ABR”,定義見信貸協議)或(B)倫敦銀行同業拆息(“經調整的Libo利率”,定義見信貸協議)(“LIBOR”)加下表所載的年利率(“適用利率”)計算利息,由Aptiv自行選擇。(A)行政代理的備用基本利率(“ABR”)或(B)倫敦銀行同業拆借利率(“經調整的倫敦銀行同業拆借利率”)(“LIBOR”)在任何一種情況下均按下表所載的年利率(“適用利率”)計算。信貸協議在指定日期的適用利率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| Libor+ | | ABR PLUS | | Libor+ | | ABR PLUS |
循環信貸安排(1) | 1.10 | % | | 0.10 | % | | 1.10 | % | | 0.10 | % |
循環信貸安排(2) | 1.40 | % | | 0.40 | % | | 不適用 | | 不適用 |
A檔定期貸款(1) | 1.25 | % | | 0.25 | % | | 1.25 | % | | 0.25 | % |
A批定期貸款(2) | 1.75 | % | | 0.75 | % | | 不適用 | | 不適用 |
| | | | | | | |
(1)適用於信貸協議項下未如上所述作為2020年5月修正案一部分延長的本金餘額。
(2)適用於如上所述作為2020年5月修正案一部分延長的信貸協議下的本金餘額。
信貸協議項下的適用利率可能會根據本公司信用評級的變化而不時增加或減少。因此,在信貸協議期限內,利率將根據ABR、LIBOR的變化或公司公司信用評級的未來變化而波動。信貸協議還要求Aptiv支付循環信貸安排的某些融資費用,以及某些信用證的簽發和預付費用。
LIBOR利率期權的利率期限可由Aptiv根據信貸協議的條款(或適用貸款人可能同意的其他期限)設定為一個月、兩個月、三個月或六個月。Aptiv可根據信貸協議的規定選擇更改選定的利率選項。截至2020年12月31日,Aptiv選擇了A期定期貸款的一個月期LIBOR利率選項,截至2020年12月31日生效的利率(詳見下表)基於公司當前的信用評級和信用協議的適用利率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至以下日期的借款 | | |
| | | 2020年12月31日 | | 税率自起生效 |
| 適用費率 | | (單位:百萬) | | 2020年12月31日 |
| | | | | |
| | | | | |
A檔定期貸款(1) | 倫敦銀行同業拆借利率加1.25% | | $ | 49 | | | 1.44 | % |
A批定期貸款(2) | Libor加1.75% | | $ | 272 | | | 1.94 | % |
| | | | | |
(1)適用於信貸協議項下未如上所述作為2020年5月修正案一部分延長的本金餘額。
(2)適用於如上所述作為2020年5月修正案一部分延長的信貸協議下的本金餘額。
信貸協議項下的借款可根據Aptiv的選擇權預先支付,無需支付溢價或罰款。
信貸協議載有若干契諾,其中包括限制本公司(及本公司附屬公司)招致某些額外債務或留置權或出售其實質全部資產的能力。此外,信貸協議要求本公司維持綜合槓桿率(綜合總負債與綜合EBITDA的比率,均在信貸協議中定義)不超過3.5到1.0,增加到不超過4.5根據2020年5月修正案,到2021年7月1日之前為1.0。信貸協議還包含此類融資慣常發生的違約事件。截至2020年12月31日,公司遵守了信貸協議契約。
截至2020年12月31日,信貸協議下的所有債務均由Aptiv Corporation借款,並由其直接和間接母公司共同和個別擔保,但信貸協議中規定的某些例外情況除外。
高級無擔保票據
2014年3月3日,Aptiv Corporation發行了美元700本金總額為百萬元4.15於根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)登記的交易中,於2024年到期的優先無抵押票據(“2014年優先票據”)的百分比。2014年發行的高級債券定價為99.649面值的%,到期日收益率為4.193%。所得款項主要用於贖回美元。500百萬美元5.8752019年到期的優先無擔保票據的百分比,並償還部分A批定期貸款。Aptiv支付了大約$6與2014年高級債券相關的發行成本為100萬美元。利息每半年支付一次,日期為每年三月十五日及九月十五日,在緊接付息日期前的三月一日或九月一日營業結束時,向登記在案的持有人支付利息。
2015年3月10日,Aptiv PLC發行歐元700本金總額為百萬元1.50於根據證券法登記的交易中,於2025年到期的歐元面值優先無抵押票據(“2015年歐元面值優先票據”)的百分比。2015年以歐元計價的優先債券定價為99.54面值的%,到期日收益率為1.55%。所得款項主要用於贖回美元。500百萬美元6.1252021年到期的優先無擔保票據的百分比,併為增長計劃提供資金,如
作為收購和股票回購。Aptiv產生了大約$52015年以歐元計價的高級債券的發行成本為100萬歐元。利息於每年3月10日支付。本公司已指定2015年歐元面值優先債券作為其於若干歐元面值全資附屬公司投資的外幣風險的淨投資對衝。有關更多信息,請參閲附註17.衍生工具和套期保值活動。
2015年11月19日,Aptiv PLC發行了美元1.3在根據證券法登記的交易中,優先無擔保票據的本金總額為10億美元,其中包括#美元650百萬美元3.152020年到期的優先無抵押票據百分比(“3.15%優先票據”)和$650百萬美元4.252026年到期的優先無抵押票據百分比(“4.25%優先票據”)(統稱為“2015年優先票據”)。年息3.15%的優先債券定價為99.784面值的%,到期日收益率為3.197%,而4.25%的優先債券定價為99.942面值的%,到期日收益率為4.256%。所得款項主要用於支付收購HellermannTyton PLC的部分現金對價,以及用於一般公司目的,包括支付與收購HellermannTyton PLC相關的費用和開支以及相關的融資交易。Aptiv產生了大約$8與2015年高級債券相關的發行成本為100萬美元。該3.15釐優先債券的利息每半年支付一次,分別於每年五月十九日及十一月十九日付給在五月四日或十一月四日付息前的五月四日或十一月四日交易結束時登記在冊的持有人。該4.25釐優先債券的利息每半年支付一次,分別於每年一月十五日及七月十五日付給在付息日前一月一日或七月一日交易結束時登記在冊的持有人。2019年3月,Aptiv將全部美元贖回為現金6503.15%優先債券的未償還本金總額為3.15%,資金來自發行2019年優先債券所得的收益,定義如下。由於贖回3.15%的優先債券,Aptiv確認了大約$的債務清償損失6截至2019年12月31日的年度內,其他費用淨額為100萬美元,計入合併營業報表。
2016年9月15日,Aptiv PLC發行歐元500本金總額為百萬元1.60在根據證券法登記的交易中,2028年到期的歐元計價優先無擔保票據(“2016年歐元計價優先票據”)的百分比。2016年以歐元計價的優先債券定價為99.881面值的%,到期日收益率為1.611%。所得款項連同下文所述的2016年高級票據所得款項用於贖回美元800百萬美元5.002023年到期的優先無擔保票據的百分比。Aptiv產生了大約$4與2016年歐元計價的高級債券相關的發行成本為100萬歐元。利息每年於九月十五日支付。本公司已指定2016年歐元面值優先債券作為其於若干歐元面值全資附屬公司投資的外幣風險的淨投資對衝。有關更多信息,請參閲附註17.衍生工具和套期保值活動。
2016年9月20日,Aptiv PLC發行了美元300本金總額為百萬元4.40在根據證券法登記的交易中,2046年到期的優先無擔保票據(“2016年優先票據”)的百分比。2016年的高級債券定價為99.454面值的%,到期日收益率為4.433%。所得款項連同2016年發行的歐元優先債券所得款項,用於贖回美元800百萬美元5.002023年到期的優先無擔保票據的百分比。Aptiv產生了大約$3與2016年高級債券相關的發行成本為100萬美元。利息每半年支付一次,日期為每年四月一日及十月一日,在緊接付息日期前的三月十五日或九月十五日營業結束時,向登記在案的持有人支付利息。
2019年3月14日,Aptiv PLC發行了美元650在根據證券法登記的交易中,優先無擔保票據的本金總額為百萬美元,其中包括$300百萬美元4.352029年3月15日到期的優先無抵押票據百分比(“4.35%優先票據”)和$350百萬美元5.402049年3月15日到期的優先無抵押票據百分比(“5.40%優先票據”)(統稱為“2019年優先票據”)。該批息率為4.35%的優先債券定價為99.879面值的%,到期日收益率為4.365%,而5.40%的優先債券定價為99.558面值的%,到期日收益率為5.430%。所得款項用作贖回年息3.15釐的優先債券。Aptiv產生了大約$7與2019年高級債券相關的發行成本為100萬美元。2019年優先債券的利息每半年支付一次,分別於每年3月15日和9月15日支付給在緊接付息日期前的3月1日或9月1日交易結束時登記在冊的持有人。
儘管管轄每一系列優先票據的每個契約的具體條款各不相同,但該等契約包含某些限制性契約,包括關於Aptiv(和Aptiv的子公司)產生留置權、進行出售和回租交易以及與其他實體合併的能力。截至2020年12月31日,本公司符合所有系列未償還優先票據的規定。
Aptiv Corporation發行的二零一四年優先票據由Aptiv PLC及若干由Aptiv PLC直接或間接100%擁有的直接及間接附屬公司共同及個別提供全面及無條件擔保,但須遵守慣常的發行條款(Aptiv PLC除外)。Aptiv PLC發行的2015年歐元面值優先債券、4.25%優先債券、2016年歐元面值優先債券、2016年優先債券和2019年優先債券由Aptiv PLC的某些直接和間接子公司(包括Aptiv Corporation)共同和各自提供全面和無條件的擔保,這些子公司由Aptiv PLC直接或間接100%擁有,但須遵守慣例發佈條款。
其他融資
應收賬款保理-在截至2020年12月31日的年度內,Aptiv簽訂了一項新的應收賬款保理協議,根據該協議,歐元的貸款450百萬美元是在承諾的基礎上提供的,將允許以歐元和美元(“美元”)計價的應收賬款的保理。這項設施取代了阿普蒂夫之前的歐元3002021年1月1日,百萬歐洲應收賬款保理安排。這項貸款計入短期債務和借款,取決於是否有合格的應收賬款可用。這些應收貿易賬款不需要抵押品。新計劃的期限為三年,在此之後,任何一方都可以提前三個月通知終止。根據新安排,以歐元計價的借款將按3個月期歐元銀行同業拆借利率(EURIBOR)加碼計息。0.50%和美元借款將以兩個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加碼計息0.50%,任何面額的借款最低利率為0.20%。前一筆貸款的利息為EURIBOR加碼。0.42以歐元計價的借款利率為%,最低利率為0.42%。截至2020年12月31日,Aptiv在歐洲應收賬款保理安排上沒有未償還的金額。截至2019年12月31日,Aptiv擁有$266歐洲應收賬款保理貸款的未償還金額為100萬歐元。
融資租賃和其他-截至2020年12月31日和2019年12月31日,約為美元28百萬美元和$33分別有100萬美元的其他債務(主要由某些非美國子公司發行)和融資租賃義務未償還。
利息-為與未償債務相關的利息支付的現金總額為$154百萬,$153百萬美元和$134截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。
信用證便利-除了根據信貸協議簽發的信用證外,Aptiv還有大約$2百萬美元和$2截至2020年12月31日和2019年12月31日,通過其他信用證安排未償還的資金分別為100萬美元,主要用於支持其某些子公司的安排和其他義務。
12. 養老金福利
Aptiv的某些非美國子公司發起了固定收益養老金計劃,這些計劃通常根據每一年服務的協商金額提供福利。Aptiv的主要非美國計劃位於法國、德國、墨西哥、葡萄牙和英國。英國和某些墨西哥計劃得到資助。此外,Aptiv還在韓國、土耳其和意大利定義了福利計劃,這些計劃的金額在員工離職時立即支付給員工。這些計劃的義務記錄在必要的服務期內。
Aptiv為那些在2008年9月30日之前是前德爾福公司美國高管,但在2009年10月7日(該計劃生效日期)仍是該公司美國高管的員工贊助了一項補充高管退休計劃(“SERP”)。這個項目沒有資金。高管獲得的福利超過5在非自願或自願與阿普蒂夫分居數年後。SERP對新成員關閉。
資金狀況
下面顯示的金額反映了2020至2019年期間美國固定福利養老金義務的變化。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬) |
年初的福利義務 | $ | 11 | | | $ | 18 | |
利息成本 | — | | | 1 | |
精算損失 | 2 | | | — | |
已支付的福利 | (5) | | | (8) | |
| | | |
年終福利義務 | 8 | | | 11 | |
計劃資產變更: | | | |
年初計劃資產公允價值 | — | | | — | |
Aptiv捐款 | 5 | | | 8 | |
已支付的福利 | (5) | | | (8) | |
| | | |
計劃資產年末公允價值 | — | | | — | |
資金不足狀況 | (8) | | | (11) | |
綜合資產負債表中確認的金額包括: | | | |
流動負債 | (3) | | | (4) | |
非流動負債 | (5) | | | (7) | |
總計 | (8) | | | (11) | |
在累計其他綜合虧損中確認的金額包括(税前): | | | |
精算損失 | 7 | | | 7 | |
總計 | $ | 7 | | | $ | 7 | |
下面顯示的金額反映了2020至2019年期間非美國固定收益養老金義務的變化。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬) |
年初的福利義務 | $ | 900 | | | $ | 809 | |
| | | |
服務成本 | 18 | | | 17 | |
利息成本 | 20 | | | 25 | |
| | | |
精算損失 | 36 | | | 79 | |
已支付的福利 | (38) | | | (33) | |
削減開支的影響 | — | | | 7 | |
| | | |
| | | |
| | | |
匯率變動和其他 | 41 | | | (4) | |
年終福利義務 | 977 | | | 900 | |
計劃資產變更: | | | |
年初計劃資產公允價值 | 403 | | | 362 | |
計劃資產實際收益率 | 40 | | | 40 | |
Aptiv捐款 | 28 | | | 30 | |
| | | |
已支付的福利 | (38) | | | (33) | |
| | | |
| | | |
匯率變動和其他 | 5 | | | 4 | |
計劃資產年末公允價值 | 438 | | | 403 | |
資金不足狀況 | (539) | | | (497) | |
綜合資產負債表中確認的金額包括: | | | |
非流動資產 | 1 | | | 2 | |
流動負債 | (21) | | | (25) | |
非流動負債 | (519) | | | (474) | |
總計 | (539) | | | (497) | |
在累計其他綜合虧損中確認的金額包括(税前): | | | |
精算損失 | 197 | | | 188 | |
前期服務成本 | 5 | | | 5 | |
總計 | $ | 202 | | | $ | 193 | |
福利債務受到#美元精算損失的影響。36百萬美元和$79在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內,主要由於用於衡量福利義務的貼現率發生變化。
累計福利義務超過計劃資產和計劃資產超過累積福利義務的養老金計劃的預計福利義務(“PBO”)、累計福利義務(“ABO”)和計劃資產的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬) 計劃與阿波羅ABO合作,超額出售阿波羅計劃資產 |
PBO | $ | 8 | | | $ | 11 | | | $ | 838 | | | $ | 770 | |
阿波 | 8 | | | 11 | | | 784 | | | 721 | |
計劃資產年末公允價值 | — | | | — | | | 314 | | | 291 | |
| 與計劃合作的計劃資產超過AABO |
PBO | $ | — | | | $ | — | | | $ | 139 | | | $ | 130 | |
阿波 | — | | | — | | | 113 | | | 97 | |
計劃資產年末公允價值 | — | | | — | | | 124 | | | 112 | |
| 總計 |
PBO | $ | 8 | | | $ | 11 | | | $ | 977 | | | $ | 900 | |
阿波 | 8 | | | 11 | | | 897 | | | 818 | |
計劃資產年末公允價值 | — | | | — | | | 438 | | | 403 | |
以下所列福利成本是根據精算方法確定的,包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:百萬) |
| | | | | |
利息成本 | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
| | | | | |
精算損失攤銷 | 1 | | | 1 | | | 1 | |
淨定期收益成本 | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非美國計劃 |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:百萬) |
服務成本 | $ | 18 | | | $ | 17 | | | $ | 17 | |
利息成本 | 20 | | | 25 | | | 23 | |
計劃資產的預期回報率 | (17) | | | (18) | | | (22) | |
結算損失 | 1 | | | 1 | | | 3 | |
削減損失(收益) | — | | | 7 | | | (1) | |
精算損失攤銷 | 14 | | | 9 | | | 13 | |
其他 | 1 | | | 1 | | | — | |
淨定期收益成本 | $ | 37 | | | $ | 42 | | | $ | 33 | |
其他退休後福利義務約為#美元。1百萬美元和$22020年12月31日和2019年12月31日分別為100萬。
經驗損益以及精算假設和計劃撥備變化的影響在其他全面收益中確認。累計損益超過10特定計劃的PBO的%將在該計劃中員工的平均未來服務期內攤銷。
用於確定美國和非美國養老金計劃的養老金費用和預計福利義務精算值的主要假設是:
12月31日用於確定福利義務的假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 |
| 美國的投資計劃 | | 非美國計劃 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
加權平均貼現率 | 1.20 | % | | 2.40 | % | | 2.21 | % | | 2.87 | % |
加權平均薪酬水平上升率 | 不適用 | | 不適用 | | 3.64 | % | | 3.69 | % |
用於確定截至12月31日的年度淨費用的假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
加權平均貼現率 | 2.40 | % | | 3.80 | % | | 2.70 | % | | 2.87 | % | | 3.53 | % | | 3.39 | % |
加權平均薪酬水平上升率 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 3.69 | % | | 3.74 | % | | 3.65 | % |
加權平均預期長期計劃資產收益率 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 4.68 | % | | 4.95 | % | | 5.63 | % |
Aptiv通過分析將每個計劃的預計福利義務與標準普爾或穆迪評級為AA或更高的高質量固定收益投資組合相匹配的結果來選擇貼現率。
Aptiv沒有任何美國養老金資產,因此沒有必要計算美國資產回報率。主要資助的非美國計劃在英國和墨西哥。在確定2020年費用時,Aptiv假設長期預期資產回報率約為4.25%和7.50英國和墨西哥分別為%。Aptiv在制定長期回報率假設時評估了當地精算師和資產管理公司的投入,包括考慮最近的基金業績和歷史回報。對英國和墨西哥的假設主要是長期的、預期的利率。為了確定計劃資產的預期收益,我們計劃資產的市場相關價值評估是實際公允價值。
Aptiv 2021年的養老金支出是在2020年年底計量日期確定的。為了便於分析,下表強調了公司的養老金義務和費用對關鍵假設變化的敏感性:
| | | | | | | | | | | | | | |
假設的改變 | | 對以下方面的影響: 養老金和費用 | | 對中國PBO的影響 |
貼現率下降25個基點(“bp”) | | +200萬美元 | | +3500萬美元 |
折扣率提高25個基點 | | -200萬美元 | | -3300萬美元 |
長期預期資產回報率下降25個基點 | | +100萬美元 | | — |
長期預期資產回報率提高25個基點 | | -100萬美元 | | — |
上述敏感性反映了一次改變一個假設的效果。應該指出的是,經濟因素和條件往往同時影響多個假設,關鍵假設變化的影響不一定是線性的。上述敏感性還假設養老金計劃的設計不會發生變化,也不會有重大的重組計劃。
養老金資金
預計將酌情支付以下福利付款,這些付款反映了預期的未來服務:
| | | | | | | | | | | |
| 預計養老金福利支出 |
| 美國的投資計劃 | | 非美國計劃 |
| (單位:百萬) |
2021 | $ | 3 | | | $ | 47 | |
2022 | 1 | | | 39 | |
2023 | 1 | | | 43 | |
2024 | 1 | | | 45 | |
2025 | 1 | | | 47 | |
2026 – 2030 | 1 | | | 282 | |
Aptiv預計將支付約#美元的養老金繳費和福利支付。412021年將達到100萬。
Aptiv贊助商為某些小時工和工薪族定義了繳費計劃。與這些計劃繳款有關的費用為#美元。17百萬,$40百萬美元,以及$37截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。
計劃資產
由Aptiv贊助的某些養老金計劃投資於由一系列資產類別組成的多元化投資組合,這些資產類別試圖在最大化回報的同時將波動性降至最低。這些資產類別包括髮達市場股票、新興市場股票、私募股權、全球優質高收益固定收益、房地產和絕對回報策略。
Aptiv養老金計劃資產加權平均資產配置在2020年12月31日和2019年12月31日的公允價值按資產類別如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日的公允價值計量 |
資產類別 | | 總計 | | 相同資產的活躍市場報價(一級) | | 重大可觀察投入(二級) | | 重大不可觀測輸入(第三級) |
| | (單位:百萬) |
現金 | | $ | 45 | | | $ | 45 | | | $ | — | | | $ | — | |
定期存款 | | 28 | | | — | | | 28 | | | — | |
股票型共同基金 | | 33 | | | — | | | 33 | | | — | |
債券共同基金 | | 186 | | | — | | | 186 | | | — | |
房地產信託基金 | | 34 | | | — | | | — | | | 34 | |
對衝基金 | | 9 | | | — | | | — | | | 9 | |
| | | | | | | | |
保險合同 | | 7 | | | — | | | — | | | 7 | |
債務證券 | | 55 | | | 55 | | | — | | | — | |
股權證券 | | 41 | | | 41 | | | — | | | — | |
總計 | | $ | 438 | | | $ | 141 | | | $ | 247 | | | $ | 50 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日的公允價值計量 |
資產類別 | | 總計 | | 相同資產的活躍市場報價(一級) | | 重大可觀察投入(二級) | | 重大不可觀測輸入(第三級) |
| | (單位:百萬) |
現金 | | $ | 21 | | | $ | 21 | | | $ | — | | | $ | — | |
定期存款 | | 25 | | | — | | | 25 | | | — | |
股票型共同基金 | | 31 | | | — | | | 31 | | | — | |
債券共同基金 | | 174 | | | — | | | 174 | | | — | |
房地產信託基金 | | 31 | | | — | | | — | | | 31 | |
對衝基金 | | 15 | | | — | | | — | | | 15 | |
| | | | | | | | |
保險合同 | | 7 | | | — | | | — | | | 7 | |
債務證券 | | 57 | | | 57 | | | — | | | — | |
股權證券 | | 42 | | | 42 | | | — | | | — | |
總計 | | $ | 403 | | | $ | 120 | | | $ | 230 | | | $ | 53 | |
以下是對按公允價值計量的養老金資產所使用的估值方法的説明。
定期存款-定期存單的公允價值是使用類似剩餘期限的存款提供的利率來估計的。
股票型共同基金-股票共同基金的公允價值由基金包括的基礎投資在受監管的金融交易所的間接報價市場價格確定。
債券共同基金-債券共同基金的公允價值由基金包括的基礎投資在受監管的金融交易所的間接報價市場價格確定。
房地產-房地產的公允價值是使用房地產投資管理人提供的年度評估來估計的。管理層認為這是獲得這些資產公允價值的適當方法。
對衝基金-對衝基金的公允價值由託管人核算。託管人根據流動性最強資產的市場報價,以及沒有足夠交易活動得出價格的資產的替代方法,從基礎對衝基金經理那裏獲得估值。管理層和託管人審查標的管理人用來評估資產價值的方法。管理層認為這是獲得這些資產公允價值的適當方法。
保險合同-保險合同投資於有保證最低迴報的基金。這些合同的公允價值是基於合同背後的資產淨值。
債務證券-債務證券的公允價值由受監管的金融交易所直接報價的市場價格確定。
股權證券-股權證券的公允價值由受監管的金融交易所直接報價的市場價格確定。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用公允價值計量的公允價值具有重大意義 無法觀察到的數據輸入(3級) |
| 房地產信託基金 | | | | 對衝基金 | | 保險合同 |
| (單位:百萬) |
2019年1月1日期初餘額 | $ | 24 | | | | | $ | 21 | | | $ | 6 | |
計劃資產的實際回報率: | | | | | | | |
與報告日期仍持有的資產有關 | — | | | | | (1) | | | — | |
採購、銷售和結算 | 6 | | | | | (6) | | | — | |
| | | | | | | |
外幣折算及其他 | 1 | | | | | 1 | | | 1 | |
截至2019年12月31日的期末餘額 | $ | 31 | | | | | $ | 15 | | | $ | 7 | |
計劃資產的實際回報率: | | | | | | | |
與報告日期仍持有的資產有關 | $ | 1 | | | | | $ | (1) | | | $ | — | |
採購、銷售和結算 | — | | | | | (6) | | | — | |
外幣折算及其他 | 2 | | | | | 1 | | | — | |
截至2020年12月31日的期末餘額 | $ | 34 | | | | | $ | 9 | | | $ | 7 | |
13. 承諾和或有事項
普通商業訴訟
Aptiv不時會受到與其業務相關的各種法律訴訟和索賠的影響,包括因涉嫌缺陷、涉嫌違約、產品保修、知識產權事項和與僱傭有關的事項而引起的訴訟和索賠。Aptiv認為,該等事項的結果不會對Aptiv的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。關於保修事宜,儘管Aptiv不能確保客户未來的保修索賠成本不會是實質性的,但Aptiv相信其建立的準備金足以支付潛在的保修和解。
巴西很重要
Aptiv在巴西開展的業務受巴西聯邦勞工法、社會保險法、環境法、税法和海關法以及各種州和地方法律的約束。雖然Aptiv認為它遵守這些法律,但這些法律很複雜,可能會有不同的解釋,而且該公司經常就這些法律在特定情況下的應用與政府機構進行訴訟。截至2020年12月31日,在巴西針對Aptiv提出的大部分索賠都與此類訴訟有關。巴西的其餘索賠涉及與私人當事人的商業和勞工訴訟。截至2020年12月31日,索賠總額約為$105在巴西,已經對Aptiv提出了100萬歐元(使用2020年12月31日的外幣匯率)的主張。截至2020年12月31日,公司對這些聲稱的索賠維持應計項目#美元。20百萬美元(使用2020年12月31日的外幣匯率)。應計金額代表被認為可能損失的索賠,根據公司對所稱索賠的分析和評估以及以前處理類似事項的經驗,這些索賠是可以合理評估的。雖然公司認為其應計項目是充足的,但解決這些問題所需的最終金額可能與公司記錄的估計大不相同,Aptiv的經營業績可能會受到重大影響。公司估計合理可能的損失超過與這些索賠相關的應計金額。零至美元85百萬美元。
環境問題
Aptiv受美國聯邦、州、地方和非美國環境、安全和健康法律法規的要求。截至2020年12月31日和2019年12月31日,用於環境調查和修復的未貼現準備金約為1美元。4百萬美元(記入其他長期負債)和#美元4百萬美元(其中$1百萬美元記入應計負債和#美元。3分別記錄在其他長期負債中)。Aptiv不能確保環境要求不會隨着時間的推移而改變或變得更加嚴格,也不能確保其最終的環境補救成本和負債不會超過其當前儲備的金額。如果這些負債大大超過記錄的金額,Aptiv的經營結果可能會受到重大影響。截至2020年12月31日,記錄的負債與潛在損失的合理可能範圍之間的差異並不重大。
14. 所得税
美國和非美國業務的所得税前收入和股本收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:百萬) |
美國(虧損)收入 | $ | (65) | | | $ | (1) | | | $ | 369 | |
非美國收入 | 2,019 | | | 1,127 | | | 965 | |
所得税前收入和權益(虧損)收入 | $ | 1,954 | | | $ | 1,126 | | | $ | 1,334 | |
所得税撥備(福利)包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:百萬) |
當期所得税費用(福利): | | | | | |
美國聯邦政府 | $ | (53) | | | $ | 8 | | | $ | 40 | |
非美國 | 154 | | | 156 | | | 214 | |
美國各州和地方 | — | | | 1 | | | 10 | |
總電流 | 101 | | | 165 | | | 264 | |
遞延所得税費用(福利),淨額: | | | | | |
美國聯邦政府 | (14) | | | (23) | | | 13 | |
非美國 | (37) | | | (8) | | | (16) | |
美國各州和地方 | (1) | | | (2) | | | (11) | |
延期總額 | (52) | | | (33) | | | (14) | |
所得税撥備總額 | $ | 49 | | | $ | 132 | | | $ | 250 | |
支付或扣繳所得税的現金為$106百萬,$189百萬美元和$283截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。
出於可比性和一致性的目的,公司在提交公司所得税條款的對賬時使用名義美國聯邦所得税税率。該公司以前是英國居民納税人,2018年4月成為愛爾蘭居民納税人。所得税撥備與按美國聯邦法定名義税率計算的金額的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:百萬) |
按法定税率徵收的名義美國聯邦所得税 | $ | 410 | | | $ | 236 | | | $ | 280 | |
按其他税率徵税的所得 | (339) | | | (92) | | | (106) | |
更改估值免税額 | 10 | | | (18) | | | (4) | |
儲税額的其他變動 | 30 | | | 20 | | | 36 | |
集團內部重組 | (49) | | | — | | | — | |
預扣税金 | 26 | | | 19 | | | 28 | |
税收抵免 | (16) | | | (18) | | | (18) | |
税法的修改 | (2) | | | 1 | | | 26 | |
| | | | | |
其他調整 | (21) | | | (16) | | | 8 | |
所得税總支出 | $ | 49 | | | $ | 132 | | | $ | 250 | |
實際税率 | 3 | % | | 12 | % | | 19 | % |
本公司的税率受到以下因素的影響:其母實體原為英國居民納税人,並於2018年4月成為愛爾蘭居民納税人;愛爾蘭、英國和本公司運營所在其他司法管轄區的税率;
司法管轄區收入的相對數額,以及由於估值津貼而沒有確認税收優惠或費用的損失或收入的相對數額。按其他税率徵税的非美國所得包括在多個非美國國家獲得的税收優惠,主要是中國的高新技術企業(HNTE)地位、洪都拉斯的自由貿易區免税和土耳其的經濟特區免税,總額為#美元。52020年為100萬美元,192019年為100萬美元,412018年,在已記錄估值免税額的司法管轄區,對賺取的收入享受税收優惠,對發生的損失沒有税收優惠。該公司目前受益於各種非美國司法管轄區的免税期,截止日期從2021年到2041年。可歸因於這些免税期的所得税優惠約為$。1百萬(少於$0.01每股),2020年,$7百萬(美元)0.03每股),2019年和$7百萬(美元)0.03每股)。
截至2020年12月31日止年度的有效税率受到準備金變動、回報撥備調整、估值免税額變動以及某些旨在精簡和簡化本公司經營及法律結構的集團內重組的税務影響的影響,這些重組導致為税務目的確認虧損。實際税率也受到收益對成立運動自動駕駛合資企業的有利影響的影響。與收益相關的税收支出微不足道,因為Aptiv的自動駕駛資產總額在出售的司法管轄區免徵資本利得税。自動駕駛總資產是在前幾個期間的應税交易中收購、購買或開發的,反映了其前動力系統部門分離後知識產權公司實體運營結構的變化。
截至2019年12月31日止年度的有效税率受到估值免税額釋放的影響,這是由於公司確定某些遞延税項資產更有可能實現,以及有利的回報調整撥備。該公司還累計了#美元。20(B)不確定税務狀況的準備金調整,包括在外國司法管轄區持續審計的準備金,以及基於獲得的與本公司某些税務狀況相關的新證據或額外證據(包括税務機關的行政聲明和法院判決)的估計變動。
截至2018年12月31日止年度的有效税率受到額外所得税支出的影響,以適應減税和就業法案(“税法”)頒佈的臨時影響,以及因實體內知識產權轉讓而記錄的所得税支出(如下所述),但與2017年相比,2018年有利的地理收入組合部分抵消了這一影響,這主要是由於業務基礎運營的變化。該公司還累計了#美元。36(B)不確定税務狀況的準備金調整,包括在外國司法管轄區持續審計的準備金,以及基於獲得的與本公司某些税務狀況相關的新證據或額外證據(包括税務機關的行政聲明和法院判決)的估計變動。
這項税收立法於2017年12月22日在美國頒佈,大幅修訂了美國的企業所得税,其中包括降低企業所得税税率,並對外國子公司被視為匯回的收益徵收一次性匯回税。根據ASU 2018-05,所得税(主題740):根據證券交易委員會第118號工作人員會計公告對證券交易委員會段落的修訂(“ASU 2018-05”),本公司確認於截至2017年12月31日止年度頒佈税務法例的臨時影響,其計量可作合理估計。根據ASU 2018-05年度,本公司於自頒佈日期起計至一年的後續計量期間內確認的於2017年12月31日錄得的臨時金額的調整,如上所述計入,作為對確定金額期間的税項支出的調整。2018年,美國財政部和美國國税局(IRS)發佈了額外的指導意見,特別是在計算外國子公司未納税海外收益的過渡税方面。因此,於截至2018年12月31日止年度,本公司錄得約$30作為對截至2017年12月31日記錄的臨時金額的調整,所得税支出為100萬美元,主要與最近發佈的監管指導意見導致我們的外國税收抵免減少有關。此外,由於制定了税法,該公司將$9根據公司於2019年第一季度採用的ASU 2018-02,累計保費收入為留存收益。税收立法的會計在2018年第四季度最終敲定,除了上述金額外,沒有進一步調整。
税法還制定了一項名為全球無形低税收入(GILTI)的條款,對外國子公司的某些收益徵税。美國公認會計原則允許公司做出會計政策選擇,要麼為預計在未來幾年逆轉為GILTI的暫時性基礎差異確認遞延税款,要麼在發生税收的當年為與GILTI相關的税收支出做準備。我們已經選擇在税收發生的年份對GILTI進行核算。
如上所述,公司的某些中國子公司因其HNTE地位而受益於企業所得税税率的降低。當HNTE身份到期時,Aptiv定期提交重新申請HNTE身份的申請。本公司相信,每個適用的實體在未來都將繼續更新HNTE地位,並已在計算所得税總支出時反映了這一點。
知識產權轉讓
在截至2018年12月31日的年度內,本公司最終完成了對其法人實體運營結構的改革,包括在其某些子公司之間轉讓某些知識產權,主要是為了使公司實體與本公司在分離其前動力總成系統部門後不斷髮展的運營和業務模式保持一致。資產轉移發生在美國和非美國不同税務管轄區的全資法人實體之間。由於轉讓的影響是實體內交易的結果,因此轉讓收益在合併財務報表中被抵消。然而,轉讓實體確認了在其當地管轄範圍內應繳納所得税的資產轉讓收益。*根據ASU 2016-16,所得税會計:非庫存資產的實體內資產轉移,由於知識產權的實體內轉讓而記錄的所得税支出約為#美元。30在截至2018年12月31日的一年中,淨額為100萬英鎊。
遞延所得税
本公司按負債法核算所得税及相關賬户。遞延所得税資產和負債反映了財務報告的資產和負債額與税法計量的此類資產和負債的基礎之間的暫時性差異的影響。遞延税項資產和負債的重要組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬) |
遞延税項資產: | | | |
養老金 | $ | 106 | | | $ | 95 | |
僱員福利 | 29 | | | 43 | |
淨營業虧損結轉 | 746 | | | 993 | |
保修和其他法律責任 | 69 | | | 72 | |
經營性租賃使用權資產 | 77 | | | 84 | |
其他 | 171 | | | 149 | |
遞延税項總資產總額 | 1,198 | | | 1,436 | |
減去:估值免税額 | (832) | | | (1,075) | |
遞延税項資產總額(1) | $ | 366 | | | $ | 361 | |
遞延税項負債: | | | |
固定資產 | $ | 57 | | | $ | 48 | |
對某些外國附屬公司的未匯出利潤徵税 | 64 | | | 56 | |
無形資產 | 201 | | | 238 | |
經營租賃負債 | 77 | | | 84 | |
遞延税項總負債總額 | 399 | | | 426 | |
遞延税項淨負債 | $ | (33) | | | $ | (65) | |
(1)反映扣除遞延税項資產和負債的司法管轄區淨值前的總額。
遞延税項資產和負債在合併資產負債表中歸類為長期項目。綜合資產負債表中包括遞延税金淨資產和負債如下:
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬) |
| | | |
| | | |
長期資產 | $ | 174 | | | $ | 164 | |
長期負債 | (207) | | | (229) | |
遞延納税負債總額 | $ | (33) | | | $ | (65) | |
遞延納税淨負債#美元33截至2020年12月31日的100萬美元主要由韓國、日本、中國和新加坡的遞延税項負債組成,主要由墨西哥、德國和英國的遞延税項資產金額抵消。
淨營業虧損和税收抵免結轉
截至2020年12月31日,公司的遞延税金資產總額約為美元。742百萬美元的非美國淨營業虧損(“NOL”)結轉,有記錄的估值津貼為$693百萬美元。這些NOL可用於抵消未來的應税收入,實現取決於在虧損結轉期滿之前產生足夠的應税收入。北環線主要涉及盧森堡、德國、波蘭、英國和法國。NOL結轉的有效期從一年無限期的。
遞延税項資產包括$93百萬美元和$75百萬美元的税收抵免結轉,記錄的估值免税額為$86百萬美元和$712020年12月31日和2019年12月31日分別為100萬。從2021年到2040年,這些税收抵免結轉在不同的時間到期。
累計未分配外匯收益
截至2020年12月31日,某些外國子公司的無限期再投資收益沒有所得税。
預扣税款$64100萬美元來自未分配收益,這些收益不是無限期再投資,主要與中國、洪都拉斯、摩洛哥和土耳其有關。外國子公司的未分配收益不存在其他重大所得税負債,因為本公司已得出結論,該等收益要麼是無限期再投資,要麼不應因該等收益的分配而產生額外的所得税負債。
不確定的税收狀況
本公司只有在税務機關審查後更有可能維持的税務頭寸才會確認税收優惠。確認的金額被衡量為大於50最終和解時變現的可能性百分比。未確認的税收優惠是指公司的納税申報表中聲稱的不符合這些確認和衡量標準的税收優惠。
未確認的税收優惠餘額(不包括利息和罰金)的總變化對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:百萬) |
年初餘額 | $ | 217 | | | $ | 209 | | | $ | 224 | |
| | | | | |
與本年度相關的新增內容 | 35 | | | 20 | | | 33 | |
與前幾年相關的增加 | 31 | | | 51 | | | 65 | |
與前幾年相關的減少額 | (20) | | | (46) | | | (19) | |
因訴訟時效到期而減少的費用 | (28) | | | (11) | | | (78) | |
安置點 | (4) | | | (6) | | | (16) | |
| | | | | |
年終餘額 | $ | 231 | | | $ | 217 | | | $ | 209 | |
該公司未確認的税收優惠的一部分,如果得到確認,將降低其實際税率。其餘未確認的税項優惠涉及如確認,將導致估值免税額發生抵消性變化的税收頭寸,只有優惠的時間尚不確定。只有通過減少應計利息和罰款,確認這些税收優惠才能降低公司的實際税率。截至2020年12月31日和2019年12月31日,將降低公司有效税率的未確認税收優惠金額為$213百萬美元和$200分別為百萬美元。截至2019年12月31日止年度,本公司錄得約$26為不確定的税務狀況而計提的額外準備金百萬美元,主要與上一年度淨營業虧損和其他已記錄全額估值免税額的結轉有關。2020年和2019年分別為$103百萬美元和$52如果確認,不確定税收頭寸的數百萬準備金將被相關遞延税收資產的沖銷所抵消。
該公司確認與未確認的税收優惠有關的利息和罰款是所得税支出的一部分。利息和罰款的應計負債總額為#美元。25百萬美元和$142020年12月31日和2019年12月31日分別為100萬。確認為所得税支出一部分的利息和罰款總額為$。13百萬美元的支出,一美元7百萬美元的支出和7截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬英鎊。
該公司在多個司法管轄區提交納税申報單,並接受世界各地税務機關的審查。對Aptiv重要的徵税司法管轄區包括巴巴多斯、中國、德國、愛爾蘭、盧森堡、墨西哥、韓國、英國和美國。與這些税收司法管轄區相關的開放納税年度仍有待審查,並可能導致
在額外的納税義務中。一般而言,在2002年之前的幾年內,該公司的附屬公司不再接受外國税務機關的所得税審查。幾個司法管轄區的審計和解、當前審查的結束或訴訟時效的到期可能會影響公司未確認的税收優惠,這是合理的。大約$的反轉5在接下來的12個月裏,由於不同税務管轄區的訴訟時效的實施,百萬美元是合理的。
15. 股東權益和每股淨收益
公開發行股票
於2020年6月,本公司完成包銷公開發行約15.1300萬股普通股,價格為1美元。75.91每股(“普通股發行”),淨收益約為#美元。1,115300萬美元,扣除費用和承銷商的折扣$352000萬。同時,公司完成了承銷的公開發行11.51000萬美元5.50強制性可轉換優先股百分比,A系列,$0.01每股面值(“MCPS”),清算優先權為$100每股(“MCPS發售”),淨收益約為$1,115300萬美元,扣除費用和承銷商的折扣$352000萬。本公司擬將普通股發行及MCPS發行所得款項淨額用於一般企業用途,包括為未來潛在投資(包括收購)、資本開支、營運資金、償還未償債務及償還其他債務提供資金。
MCPS的每股股票將於2023年6月15日的強制轉換日期強制轉換為1.0754和1.3173本公司普通股的股息,須經慣常的反攤薄調整,如於轉換日期有任何累積及未支付的MCPS股息,則須作進一步調整。轉換後可發行的本公司普通股數量將根據本公司普通股年度成交量加權平均價確定。20從2023年6月15日(包括緊接2023年6月15日之前的第21個預定交易日)開始的連續交易日。除某些例外情況外,在2023年6月15日之前的任何時間,MCPS的持有人可以選擇將每股股票轉換為1.0754普通股,有待進一步的反稀釋調整。在發生根本變化的情況下,MCPS將按權利聲明中規定的基本變化率轉換,MCPS的持有者將有權獲得根本變化的整體股息。
當公司董事會宣佈時,MCPS的持有者將有權獲得按年率計算的累計股息5.50$的清算優先權的百分比100每股(相當於$)5.50本公司可選擇以現金或(在若干限制的規限下)交付本公司普通股或現金與本公司普通股的任何組合的方式支付股息(每股每年1股),支付方式為現金或(在若干限制下)交付本公司普通股。如果宣佈,MCPS的股息將於每年3月15日、6月15日、9月15日和12月15日(自2020年9月15日開始)每季度支付給MCPS的記錄持有人,因為他們在緊接之前的3月1日、6月1日、9月1日或12月1日收盤時出現在本公司的股票登記冊上。
每股淨收益
每股基本淨收入的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨收入除以期內已發行普通股的加權平均數。每股攤薄淨收入反映自發行之日起所有潛在攤薄證券的加權平均攤薄影響,採用庫存股和IF折算法計算。IF-轉換法被用來確定將MCPS轉換為普通股的影響是否比MCPS股息對每股淨收益的影響更具攤薄作用。如果是,則假設MCPS已在期初或發行時間較晚時轉換,由此產生的普通股被計入分母,MCPS股息被加回分子。除非另有説明,否則這些票據中包括的每股和每股金額都是在攤薄的基礎上計算的。截至2020年12月31日止年度,每股淨收益的計算計入IF-轉換法下MCPS的攤薄影響。在報告的所有期間,每股淨收益的計算還考慮了公司基於股份的補償計劃的攤薄影響(如果有的話)。請參閲註釋21。其他信息的基於股份的薪酬。
加權平均股份
下表説明瞭普通股股東應佔每股淨收益以及用於計算基本和稀釋後每股收益的加權平均流通股:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | (單位為百萬,每股數據除外) |
分子,基本: | | | | | | | | | | |
普通股股東應佔淨收益 | | | | | | $ | 1,769 | | | $ | 990 | | | $ | 1,067 | |
分子,稀釋: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
可歸因於Aptity的淨收入 | | | | | | $ | 1,804 | | | $ | 990 | | | $ | 1,067 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股,基本股 | | | | | | 263.43 | | | 256.81 | | | 264.41 | |
與RSU相關的稀釋股份 | | | | | | 0.44 | | | 0.58 | | | 0.81 | |
加權平均MCPS轉換股份(%1) | | | | | | 6.83 | | | — | | | — | |
加權平均已發行普通股,包括稀釋股 | | | | | | 270.70 | | | 257.39 | | | 265.22 | |
| | | | | | | | | | |
普通股股東應佔每股淨收益: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | $ | 6.72 | | | $ | 3.85 | | | $ | 4.04 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
稀釋 | | | | | | $ | 6.66 | | | $ | 3.85 | | | $ | 4.02 | |
(1)本公司已剔除MCPS股息對截至2020年12月31日止年度的影響,因為假設MCPS按加權平均數轉換為普通股比MCPS股息的影響更具攤薄作用。
共享回購計劃
2016年4月,董事會批准了一項高達1美元的股票回購計劃1.510億股普通股,始於2016年9月。這項股票回購計劃規定,根據公司決定的股價、市場狀況和其他因素,可以在公開市場或私下協商的交易中購買股票。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度回購的普通股摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | |
回購股份總數 | 1,059,075 | | | 5,387,533 | | | 6,530,369 | | | |
每股平均支付價格 | $ | 53.73 | | | $ | 77.93 | | | $ | 76.44 | | | |
總計(百萬) | $ | 57 | | | $ | 420 | | | $ | 499 | | | |
截至2020年12月31日,大約13根據2016年4月的股票回購計劃,仍有100萬股票回購可用,這是此前宣佈的高達美元的額外股票回購計劃的補充2.0十億美元。該計劃將在2016年4月股票回購計劃完成後開始實施,規定根據公司決定的股價、市場狀況和其他因素,在公開市場或私下協商的交易中購買股票。所有回購的股票都已註銷,反映為普通股股本按股票面值減少,超出部分作為額外實繳資本和留存收益的減少。
雖然二零一六年四月及這項新的股份回購計劃仍獲授權,但根據信貸協議2020年5月修訂的條款,只要契約寬免期仍然有效,本公司便不能執行進一步的股份回購,詳情見附註11.債務。此外,為了在新冠肺炎疫情危機期間保持流動性,在全球經濟不確定性和疫情對業務的影響減弱之前,公司預計不會進行進一步的股票回購。
分紅
公司在下列期間宣佈並支付了每股普通股和優先股的現金股息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 優先股 |
| 分紅 | | 金額 | | 分紅 | | 金額 |
| 每股收益美元 | | (單位:百萬) | | 每股 | | (單位:百萬) |
2020: | | | | | | | |
第四季度 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.38 | | | $ | 16 | |
第三季度 | — | | | — | | | 1.42 | | | 16 | |
第二季度 | — | | | — | | | — | | | — | |
第一季度 | 0.22 | | | 56 | | | — | | | — | |
總計 | $ | 0.22 | | | $ | 56 | | | $ | 2.80 | | | $ | 32 | |
2019: | | | | | | | |
第四季度 | $ | 0.22 | | | $ | 56 | | | $ | — | | | $ | — | |
第三季度 | 0.22 | | | 56 | | | — | | | — | |
第二季度 | 0.22 | | | 57 | | | — | | | — | |
第一季度 | 0.22 | | | 57 | | | — | | | — | |
總計 | $ | 0.88 | | | $ | 226 | | | $ | — | | | $ | — | |
根據信貸協議2020年5月修訂的條款,只要契約寬免期間仍然有效,本公司就不得再派發普通股現金股息,詳情見附註11.債務。此外,在全球經濟不確定性和新冠肺炎疫情造成的業務影響減弱之前,公司預計不會進一步支付普通股現金股息。
16. 累計其他綜合收益(虧損)變動情況
可歸因於Aptiv(税後淨額)的累計其他綜合收益(虧損)的變化如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:百萬) |
外幣折算調整: | | | | | |
年初餘額 | $ | (597) | | | $ | (555) | | | $ | (369) | |
全年合計調整(1) | 152 | | | (42) | | | (186) | |
年終餘額 | (445) | | | (597) | | | (555) | |
| | | | | |
衍生工具的收益(虧損): | | | | | |
年初餘額 | $ | 13 | | | $ | (35) | | | $ | 4 | |
改敍前的其他綜合收益(虧損)(淨税收影響分別為000萬美元、000萬美元和300萬美元) | 6 | | | 50 | | | (36) | |
重新分類為收入(淨税收影響分別為000萬美元、000萬美元和300萬美元) | 21 | | | 6 | | | (3) | |
採用ASU 2018-02 | — | | | (8) | | | — | |
年終餘額 | 40 | | | 13 | | | (35) | |
| | | | | |
養老金和退休後計劃: | | | | | |
年初餘額 | $ | (135) | | | $ | (104) | | | $ | (106) | |
改敍前的其他綜合虧損(淨税收影響分別為700萬美元、1700萬美元和300萬美元) | (18) | | | (37) | | | (11) | |
重新分類為收入(淨税收影響分別為300萬美元、300萬美元和200萬美元) | 13 | | | 7 | | | 13 | |
採用ASU 2018-02 | — | | | (1) | | | — | |
年終餘額 | (140) | | | (135) | | | (104) | |
| | | | | |
累計其他綜合虧損,年末 | $ | (545) | | | $ | (719) | | | $ | (694) | |
(1)包括$132百萬美元的損失,$29百萬美元的收益和67截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度收益分別為100萬美元,與非衍生品淨投資對衝相關。有關這些套期保值的進一步説明,請參閲附註17.衍生工具和套期保值活動。
從累計其他綜合收益(虧損)到收益的重新分類如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類 |
累計其他全面收入組成部分詳情 | | 截至十二月三十一日止的年度, | | 操作表中受影響的行項目 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | |
| | (單位:百萬) | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
衍生工具的收益(虧損): | | | | | | | | |
商品衍生品 | | $ | (7) | | | $ | (15) | | | $ | 14 | | | 銷售成本 |
外幣衍生品 | | (14) | | | 9 | | | (14) | | | 銷售成本 |
| | | | | | | | |
| | (21) | | | (6) | | | — | | | 所得税前收入 |
| | — | | | — | | | 3 | | | 所得税費用 |
| | (21) | | | (6) | | | 3 | | | 淨收入 |
| | — | | | — | | | — | | | 可歸因於非控股權益的淨收入 |
| | $ | (21) | | | $ | (6) | | | $ | 3 | | | 可歸因於Aptity的淨收入 |
| | | | | | | | |
養老金和退休後計劃: | | | | | | | | |
精算損失 | | $ | (16) | | | $ | (10) | | | $ | (14) | | | 其他收入,淨額(1) |
結算損失 | | — | | | — | | | (2) | | | 其他收入,淨額(1) |
削減增益 | | — | | | — | | | 1 | | | 其他收入,淨額(1) |
| | (16) | | | (10) | | | (15) | | | 所得税前收入 |
| | 3 | | | 3 | | | 2 | | | 所得税費用 |
| | (13) | | | (7) | | | (13) | | | 淨收入 |
| | — | | | — | | | — | | | 可歸因於非控股權益的淨收入 |
| | $ | (13) | | | $ | (7) | | | $ | (13) | | | 可歸因於Aptity的淨收入 |
| | | | | | | | |
本年度重新分類總數 | | $ | (34) | | | $ | (13) | | | $ | (10) | | | |
(1)這些累積的其他綜合虧損部分計入定期退休金淨成本的計算(詳情見附註12.退休金利益)。
17. 衍生工具和套期保值活動
現金流對衝
Aptiv面臨市場風險,如外幣匯率波動、大宗商品價格波動和利率變動,這可能導致現金流風險。為了管理與這些風險敞口相關的波動性,Aptiv在合併的基礎上聚合風險敞口,以利用自然補償。對於業務內未抵銷的風險敞口,Aptiv根據其風險管理政策進行各種衍生品交易,該等政策禁止持有或發行用於投機目的的衍生金融工具,並在交易基礎上指定衍生工具以支持對衝會計。這些對衝工具的公允價值變動部分或全部被被對衝的標的風險的公允價值或現金流量的相應變動所抵消。Aptiv根據其文件政策評估其套期保值關係的初始和持續有效性。
截至2020年12月31日,該公司有以下與商品和外幣遠期合約和期權合約相關的未償還名義金額,這些合約被指定為現金流對衝,以對衝預測的風險敞口:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商品 | | 模糊數量 | | 計量單位 | | 名義金額(近似等值美元) |
| | (單位:千) | | (單位:百萬) |
銅 | | 62,292 | | | 磅 | | $ | 220 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣 | | 模糊數量 | | 計量單位 | | 名義金額(近似等值美元) |
| | (單位:百萬) |
墨西哥比索 | | 16,019 | | | MXN | | $ | 805 | |
人民幣 | | 2,319 | | | 人民幣 | | 355 | |
歐元 | | 155 | | | 歐元 | | 190 | |
波蘭茲羅提 | | 530 | | | 普蘭 | | 140 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
截至2020年12月31日,Aptiv已簽訂衍生品工具,以對衝延長至2022年12月的現金流。
符合現金流對衝資格的衍生品的損益在對衝有效的範圍內記錄在累計保證金中,直到基礎交易在收益中確認為止。累計保監處的未實現金額將根據對衝衍生工具合約在每個報告期的公允價值變化而波動。截至2020年12月31日,包括在累積保單中的現金流對衝淨收益為$62百萬(約合美元)62百萬,扣除税收後的淨額)。在這個總數中,大約有$42預計100萬美元的收益將在未來12個月內計入銷售成本,約為20預計100萬美元的收益將計入隨後幾個時期的銷售成本。當Aptiv確定最初預測的交易不再可能發生時,現金流對衝就停止了。*用於管理指定為現金流對衝的商品和外匯風險的衍生品的現金流在合併現金流量表中被歸類為經營活動。
淨投資對衝
該公司還面臨着外幣匯率的不利變化可能影響其在非美國子公司的淨投資的風險。為了管理這一風險,公司指定某些合格的衍生和非衍生工具,包括外幣遠期合約和外幣計價債務,作為某些非美國子公司的淨投資對衝。被指定為淨投資對衝工具的收益或損失在保監處確認,以抵消這些外幣計價業務的淨投資價值的變化。只有當相關的貨幣換算調整需要重新分類時(通常是在出售或清算投資時),累計保單中報告的損益才會重新歸類為收益。被指定為淨投資套期保值的衍生工具產生的現金流量在合併現金流量表中歸類為投資活動。
自二零一六年以來,本公司已訂立一系列遠期合約,每份合約均被指定為本公司於若干人民幣(“人民幣”)計價附屬公司投資的外幣風險的淨投資對衝。截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度,本公司支付淨額為$1百萬,零及$6於結算時,與該系列於各有關年度到期之遠期合約相關之款項分別為百萬元。2020年12月,本公司簽訂了一份名義金額為1.310億元人民幣(約合50億美元)205百萬,使用2020年12月31日的外幣匯率),2021年3月到期。有關綜合資產負債表中記錄的公允價值以及與該等衍生工具相關的綜合經營表和綜合全面收益表中記錄的影響的詳情,請參閲下表。
該公司已將歐元指定為7002015年以歐元計價的百萬歐元高級票據和歐元5002016年以歐元計價的優先票據,如附註11.債務更全面地描述,作為其在某些歐元計價子公司的投資的外幣風險的淨投資對衝。由於被指定為淨投資對衝的歐元計價債務工具的價值變化,在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內,132百萬美元的損失和29在OCI的累計換算調整部分中,分別確認了百萬美元的收益。與這些淨投資對衝相關的累計保單包括累計損失#美元。153截至2020年12月31日的百萬美元和21截至2019年12月31日,100萬。
衍生品未被指定為對衝
在某些情況下,本公司簽訂了某些未被指定為套期保值的外幣和商品合同。當套期保值會計不適用於衍生產品合同時,損益計入合併經營報表中的其他收入(費用)、銷售淨額和成本。
與收購Kum(如附註20.收購和剝離中更全面披露的)一起,本公司於2018年3月簽訂了遠期合同,不需要初始淨投資,名義金額總計。55910億韓元(“韓元”)(約合美元)5202018年3月1日使用外幣匯率),以對衝與收購現金支付相關的部分貨幣風險。根據ASC 815的要求,衍生工具與套期保值,遠期不符合會計目的的套期保值,因此,
遠期的公允價值在其他收入(費用)淨額中確認。在截至2018年12月31日的會計年度內,公允價值的變化導致税前收益為1美元。4100萬美元,包括在其他收入中,淨額計入綜合經營報表。在完成收購的同時,Aptiv在2018年第二季度結算了遠期合同,並收到了$4這一數字反映在綜合現金流量表中的投資活動中。
資產負債表中衍生工具的公允價值
截至2020年12月31日和2019年12月31日,綜合資產負債表中記錄的衍生金融工具公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產衍生品 | | 負債衍生工具 | | 資產負債表中列報的資產(負債)淨額 |
| 資產負債表位置 | | 十二月三十一日, 2020 | | 資產負債表位置 | | 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (單位:百萬) |
被指定為現金流對衝的衍生品: | | | | | | | | |
商品衍生品 | 其他流動資產 | | $ | 26 | | | 應計負債 | | $ | — | | | |
外幣衍生品** | 其他流動資產 | | 24 | | | 其他流動資產 | | 5 | | | $ | 19 | |
外幣衍生品** | 應計負債 | | 7 | | | 應計負債 | | 13 | | | (6) | |
商品衍生品 | 其他長期資產 | | 9 | | | 其他長期負債 | | — | | | |
外幣衍生品** | 其他長期資產 | | 17 | | | 其他長期資產 | | 4 | | | 13 | |
外幣衍生品** | 其他長期負債 | | — | | | 其他長期負債 | | 1 | | | (1) | |
被指定為淨投資對衝的衍生品: | | | | | | |
外幣衍生品 | 其他流動資產 | | — | | | 應計負債 | | 2 | | | |
指定為套期保值的衍生品總額 | | $ | 83 | | | | | $ | 25 | | | |
| | | | | | | | | |
未指定的衍生工具: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外幣衍生品** | 其他流動資產 | | $ | 3 | | | 其他流動資產 | | $ | — | | | 3 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
未被指定為對衝的衍生品總額 | | $ | 3 | | | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產衍生品 | | 負債衍生工具 | | 資產負債表中列報的資產(負債)淨額 |
| 資產負債表位置 | | 2019年12月31日 | | 資產負債表位置 | | 2019年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| (單位:百萬) |
被指定為現金流對衝的衍生品: | | | | | | | | |
商品衍生品 | 其他流動資產 | | $ | 1 | | | 應計負債 | | $ | 3 | | | |
外幣衍生品** | 其他流動資產 | | 35 | | | 其他流動資產 | | 6 | | | $ | 29 | |
| | | | | | | | | |
商品衍生品 | 其他長期資產 | | 2 | | | 其他長期負債 | | — | | | |
外幣衍生品** | 其他長期資產 | | 8 | | | 其他長期資產 | | 2 | | | 6 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | |
指定為套期保值的衍生品總額 | | $ | 46 | | | | | $ | 11 | | | |
| | | | | | | | | |
未指定的衍生工具: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外幣衍生品** | 應計負債 | | $ | — | | | 應計負債 | | $ | 1 | | | (1) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
未被指定為對衝的衍生品總額 | | $ | — | | | | | $ | 1 | | | |
* 此類別的衍生工具須遵守主要淨額結算安排,並根據與若干合約相關金額抵銷的會計指引,在綜合資產負債表中按淨額列示。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,Aptiv衍生金融工具的公允價值為淨資產頭寸。
衍生工具對經營表和綜合收益表的影響
截至2020年、2020年、2019年和2018年12月31日止年度的綜合經營表和綜合全面收益表中衍生金融工具的税前影響如下:
| | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | 在保險公司確認的損益 | | 虧損從保監處重新分類為收入 | | |
| (單位:百萬) |
被指定為現金流對衝的衍生品: | | | | | |
商品衍生品 | $ | 31 | | | $ | (7) | | | |
外幣衍生品 | (23) | | | (14) | | | |
被指定為淨投資對衝的衍生品: | | | | | |
外幣衍生品 | (2) | | | — | | | |
總計 | $ | 6 | | | $ | (21) | | | |
| | | | | |
| 獲得認可的收益 在收入方面 |
| (單位:百萬) |
未指定的衍生工具: | |
| |
外幣衍生品 | $ | — | |
總計 | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度 | 得(損) 在保險業保監處獲得認可 | | (虧損)收益從OCI重新歸類為收入 | | |
| (單位:百萬) |
被指定為現金流對衝的衍生品: | | | | | |
商品衍生品 | $ | 7 | | | $ | (15) | | | |
外幣衍生品 | 44 | | | 9 | | | |
被指定為淨投資對衝的衍生品: | | | | | |
外幣衍生品 | (1) | | | — | | | |
總計 | $ | 50 | | | $ | (6) | | | |
| | | | | |
| 獲得認可的收益 在收入方面 |
| (單位:百萬) |
未指定的衍生工具: | |
| |
外幣衍生品 | $ | 1 | |
總計 | $ | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日的年度 | (損失)在OCI中確認的收益 | | 損益從保監處重新歸類為收入 | | |
| (單位:百萬) |
被指定為現金流對衝的衍生品: | | | | | |
商品衍生品 | $ | (45) | | | $ | 14 | | | |
外幣衍生品 | 14 | | | (14) | | | |
被指定為淨投資對衝的衍生品: | | | | | |
外幣衍生品 | (2) | | | — | | | |
總計 | $ | (33) | | | $ | — | | | |
| | | | | |
| 獲得認可的收益 在收入方面 |
| (單位:百萬) |
未指定的衍生工具: | |
| |
外幣衍生品 | $ | 2 | |
總計 | $ | 2 | |
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度的綜合營業報表中,在收入中確認的指定和非指定衍生工具的收益或虧損計入銷售成本和其他收入(費用)淨額。
18. 金融工具的公允價值
公允價值被定義為在計量日在市場參與者之間有序交易中為資產或負債在本金或最有利的市場上出售資產或轉移負債而收到的交換價格或支付的轉移負債的交換價格(退出價格),公允價值被定義為於計量日在市場參與者之間有序交易時收到的出售資產或轉移負債的交換價格(退出價格)。公允價值計量基於以下三種估值技術中的一種或多種:
市場-這種方法使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。
收入-這種方法使用估值技術,根據當前市場預期將未來金額轉換為單一現值金額。
成本-此方法基於替換資產服務能力所需的金額(重置成本)。
Aptiv使用美國公認會計原則(U.S.GAAP)規定的以下公允價值等級,對用於計量公允價值的投入進行優先排序如下:
1級-相同資產或負債在活躍市場的未經調整報價。
2級-除一級價格外的其他可觀察的投入,如類似資產或負債的報價;不活躍的市場的報價;或基本上整個資產或負債的可觀測的或可由可觀測的市場數據證實的其他投入。
3級-難以觀察到的投入,很少或沒有市場活動支持,並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。
通常,如果公允價值定期計量,資產和負債按經常性原則被認為是公允價值。然而,如果工具的公允價值計量不一定導致綜合資產負債表上記錄的金額發生變化,資產和負債在非經常性基礎上被視為公允價值。這通常發生在會計準則要求資產和負債以成本或公允價值中的較低者入賬,或評估減值時。
公允價值經常性計量
衍生工具-所有衍生品工具都必須在資產負債表上以公允價值報告,除非交易符合條件並被指定為正常購買或出售。公允價值的變動目前是通過收益報告的,除非它們符合對衝會計標準。Aptiv的衍生品敞口是與擁有長期投資級信用評級的交易對手。Aptiv使用基於估值技術的收益法估計其衍生品合約的公允價值,將未來金額轉換為單個貼現金額。外幣和商品衍生工具的公允價值估計是使用交易所交易價格和匯率來確定的。APTIV還在公允價值估計中考慮了非履行風險,並在衍生工具公允價值計量中計入了非履行風險的調整。非履約風險調整反映了交易對手應用於淨商品的信用違約價差(“CDS”)和交易對手的外幣風險敞口。當Aptiv處於淨衍生資產頭寸時,交易對手CDS利率適用於淨衍生資產頭寸。當Aptiv處於淨衍生負債頭寸時,對同行公司CDS利率的估計適用於淨衍生負債頭寸。
在某些情況下,在沒有市場數據的情況下,Aptiv使用管理判斷來制定用於確定公允價值的假設。這可能包括特定貨幣或商品的市場流動性不足的情況,或者可觀察到的市場數據可能有限的情況。在這些情況下,Aptiv通常會調查投資銀行和/或經紀人,並利用調查的價格和費率來估計公允價值。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,Aptiv的淨衍生品資產頭寸為1美元。61百萬美元和$34根據同行公司CDS利率的應用、對我們自己的不良表現風險的評估,以及因為Aptiv的敞口是對具有投資級信用評級的交易對手的敞口,沒有對不良表現風險進行重大調整。有關衍生品的更多信息,請參閲附註17.衍生品和套期保值活動。
或有對價-或有對價負債是在收購之日估計的,並記錄為收購價格的一部分,隨後在每個報告日根據概率加權分析重新計量為公允價值,該比率反映了預期結果的不確定性,公司認為這是適當的,並代表了市場參與者的假設。或有對價負債的計量基於市場上無法觀察到的重大投入,因此根據ASC主題820-10-35被歸類為3級計量。利用不可觀察投入的例子包括被收購企業的估計未來收益或里程碑成就以及適用的貼現率。如果使用的實際或預測投入或用於確定或有未來現金流量現值的貼現率發生變化,負債估計可能會波動。本公司定期審核這些假設,並根據事實和情況要求對公允價值計量進行調整。截至2020年12月31日,本公司已確定所有盈利撥備已根據現有協議實現。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,或有對價負債為$52百萬美元(歸入流動負債)和#美元51百萬美元(其中$16百萬美元歸入其他流動負債和#美元。35這兩個數字分別屬於其他長期負債(600萬美元),即根據現有協議需要支付的最高金額。對這項利息增加負債的調整在利息支出中確認,這項負債公允價值的任何其他變化在合併經營報表中的其他收入(費用)淨額中確認。
歸類為3級計量的或有對價負債在2020年、2020年和2019年12月31日終了年度的變化情況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬) |
年初公允價值 | $ | 51 | | | $ | 49 | |
| | | |
| | | |
利息增值 | 1 | | | 2 | |
| | | |
年終公允價值 | $ | 52 | | | $ | 51 | |
根據現行協議,該公司須繳交按金$32與或有對價負債有關的100萬美元存入代管賬户(其中#美元162019年第二季度存款為100萬美元,16(2020年第一季度存款為1.6億美元)。因此,$32百萬美元和$16截至2020年12月31日和2019年12月31日,合併資產負債表中分別有100萬美元被歸類為限制性現金。或有對價負債的剩餘部分需要在2021年第一季度存入代管賬户,所有款項預計將在2021年第四季度從代管賬户中釋放。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,Aptiv擁有以下按公允價值經常性計量的資產:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 活躍市場的報價 1級 | | 重要的和其他可觀察到的輸入 2級 | | 不可觀測的重要輸入 3級 |
| (單位:百萬) |
截至2020年12月31日 | |
商品衍生品 | $ | 35 | | | $ | — | | | $ | 35 | | | $ | — | |
外幣衍生品 | 35 | | | — | | | 35 | | | — | |
總計 | $ | 70 | | | $ | — | | | $ | 70 | | | $ | — | |
截至2019年12月31日 | | | | | | | |
商品衍生品 | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | — | |
外幣衍生品 | 35 | | | — | | | 35 | | | — | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 38 | | | $ | — | | | $ | 38 | | | $ | — | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日,Aptiv有以下按公允價值經常性計量的負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 活躍市場的報價 1級 | | 重要的和其他可觀察到的輸入 2級 | | 不可觀測的重要輸入 3級 |
| (單位:百萬) |
截至2020年12月31日 | |
| | | | | | | |
外幣衍生品 | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | 9 | | | $ | — | |
或有對價 | 52 | | | — | | | — | | | 52 | |
總計 | $ | 61 | | | $ | — | | | $ | 9 | | | $ | 52 | |
截至2019年12月31日 | | | | | | | |
商品衍生品 | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | — | |
外幣衍生品 | 1 | | | — | | | 1 | | | — | |
或有對價 | 51 | | | — | | | — | | | 51 | |
總計 | $ | 55 | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | 51 | |
非衍生金融工具-Aptiv的非衍生金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款和票據、應付賬款以及債務,債務包括其應收賬款保理安排、融資租賃和Aptiv非美國子公司發行的其他債務、循環信貸安排、A部分定期貸款和所有系列未償還優先票據。債務的公允價值基於有公開市場數據的工具的報價市場價格或沒有公開市場報價的工具的重大其他可觀察到的投入(第2級)。截至2020年12月31日和2019年12月31日,總債務記錄為美元。4,101百萬美元和$4,364分別為100萬美元,並估計公允價值為#美元。4,490百萬美元和$4,593分別為百萬美元。對於截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日記錄的所有其他金融工具,公允價值接近賬面價值。
公允價值非經常性計量
除了在經常性基礎上按公允價值計量的項目外,Aptiv在其資產負債表中也有在非經常性基礎上按公允價值計量的項目。由於這些項目不是按公允價值經常性計量,因此不包括在上表中。按公允價值按非經常性基礎計量的非金融資產和負債包括若干長期資產、待售資產、股權投資、無形資產、資產報廢義務、基於股份的補償以及退出或處置活動的負債,這些負債在初始確認時按公允價值計量。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內,Aptiv記錄的非現金資產減值費用總計為$10百萬,$3百萬美元和$4分別為與某些固定資產公允價值下降相關的銷售成本內的100萬歐元。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,Aptiv記錄的非現金資產減值費用總計為$8百萬美元和$30在與某些無形資產公允價值下降相關的攤銷內,分別為80萬歐元。長期及無形資產的公允價值主要根據預期現金流量(按與所涉風險相稱的比率折現)以及評估或其他市場指標及管理層估計的審核而釐定。因此,Aptiv已確定長期資產和無形資產的公允價值計量屬於公允價值層次的第三級。
19. 其他收入,淨額
其他收入(費用),淨額包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | (單位:百萬) |
利息收入 | | | | | $ | 8 | | | $ | 13 | | | $ | 21 | |
| | | | | | | | | |
債務清償損失 | | | | | — | | | (6) | | | — | |
債務修改損失 | | | | | (4) | | | — | | | — | |
服務成本以外的淨定期收益成本的構成 | | | | | (20) | | | (27) | | | (18) | |
與收購相關的成本 | | | | | — | | | (5) | | | (14) | |
股權投資公允價值變動(附註5) | | | | | 10 | | | 19 | | | — | |
或有對價負債公允價值調整 | | | | | — | | | — | | | (23) | |
其他,淨額 | | | | | 6 | | | 20 | | | 36 | |
其他收入,淨額 | | | | | $ | — | | | $ | 14 | | | $ | 2 | |
正如附註5.對附屬公司的投資中進一步討論的那樣,在截至2020年12月31日的年度內,Aptiv錄得税前未實現收益#美元10百萬美元與其股權投資的公允價值增加有關,但公允價值不容易確定。此外,正如附註11.債務中進一步討論的那樣,在截至2020年12月31日的年度內,Aptiv記錄了債務修改虧損#美元。4100萬美元,連同2020年5月的信貸協議修正案。
正如附註5.對附屬公司的投資中進一步討論的那樣,在截至2019年12月31日的年度內,Aptiv錄得税前未實現收益#美元19百萬美元與其股權投資的公允價值增加有關,但公允價值不容易確定。此外,正如在附註11.債務中進一步討論的那樣,在截至2019年12月31日的年度內,Aptiv將全部#美元贖回為現金。6503.15%優先債券的未償還本金總額為100萬美元,導致債務清償虧損約$6百萬美元。Aptiv還產生了大約$5與收購Gobcom相關的交易成本為100萬美元。
在截至2018年12月31日的一年中,Aptiv產生了大約$18與收購Kum和Winchester有關的交易成本為100萬美元,正如附註17.衍生工具和對衝活動中進一步討論的那樣,錄得#美元的收益4為對衝與收購Kum的現金支付相關的部分貨幣風險,所簽訂的遠期合同金額為100萬歐元,這些風險反映在上表中與收購相關的成本中。此外,在截至2018年12月31日的一年中,Aptiv記錄了$11根據與公司前動力總成系統部門分離相關的過渡服務協議賺取的某些費用,費用為100萬美元。
20. 收購和資產剝離
收購Dynawave Inc.
2020年8月4日,Aptiv收購了100Dynawave Inc.(“Dynawave”)的股權,該公司是一家為多個行業提供定製工程互連解決方案的專業製造商,總對價為$22百萬美元。Dynawave的運營結果從收購之日起在信號和電力解決方案部門進行報告。該公司利用手頭的現金收購了Dynawave。
此次收購被視為一項業務合併,在2020年第三季度根據現有信息初步分配了總收購價格。根據Dynawave的估計公允價值,對收購的Dynawave淨資產的初步收購價和相關分配如下所示(單位:百萬):
取得的資產和承擔的負債
| | | | | |
收購價、現金對價、淨購入現金 | $ | 22 | |
| |
| |
| |
| |
無形資產 | $ | 7 | |
其他資產,淨額 | 5 | |
取得的可識別淨資產 | 12 | |
購買商譽 | 10 | |
採購總價分配 | $ | 22 | |
無形資產主要包括以客户為基礎的資產的公允價值確認金額,這些資產將在其估計的使用年限內攤銷。9好幾年了。這些資產的估計公允價值是基於第三方估值和管理層的估計,通常採用收益和市場方法。在這筆交易中確認的商譽主要歸因於收購Dynawave後預計將產生的協同效應以及Dynawave的勞動力集結,而且不能從税收方面扣除。
收購價及相關分配為初步數字,可能會因對收購價作出調整、取得有關承擔負債的額外資料(包括但不限於或有負債)、修訂公允價值臨時估計(包括但不限於完成與物業、廠房及設備及無形資產有關的獨立評估及估值),以及若干税務屬性而作出修訂。
這項收購的預計效果不會對公司公佈的任何時期的業績產生實質性影響,因此沒有公佈預計財務報表。
收購Gabo SystemTechnik GmbH
2019年11月19日,Aptiv收購了100為電信行業提供高度工程化的電纜管理和保護解決方案的領先供應商Gabo SystemTechnik GmbH(以下簡稱“GABOCOM”)的股權,總對價為$311百萬美元,扣除收購的現金後的淨額。GABOCOM的運營結果從收購之日起在信號和電力解決方案部門進行報告。該公司利用手頭的現金收購了Gobcom。
此次收購被視為一項業務合併,2019年第四季度根據現有信息初步分配了總收購價格。收購價格和相關分配在2020年第四季度最終敲定,導致對之前披露的金額進行了小幅調整。這些調整對收購日期之後提出的任何期間都不重要。根據估計的公允價值,最終收購價和對Gabcom收購淨資產的相關分配如下所示(單位:百萬):
取得的資產和承擔的負債
| | | | | |
收購價、現金對價、淨購入現金 | $ | 311 | |
| |
財產、廠房和設備 | $ | 25 | |
無形資產 | 75 | |
其他負債,淨額 | (10) | |
取得的可識別淨資產 | 90 | |
購買商譽 | 221 | |
採購總價分配 | $ | 311 | |
無形資產包括$66以客户為基礎的資產的公允價值確認百萬美元,估計使用壽命約為9年份和美元9被收購商標的公允價值確認為百萬美元,其估計使用壽命約為15好幾年了。這些資產的估計公允價值是基於第三方估值和管理層的估計,通常採用收益和市場方法。在這筆交易中確認的商譽主要歸因於收購後預計會產生的協同效應和Gobcom的勞動力集結,而且不能從税收方面扣除。
這項收購的預計效果不會對公司公佈的任何時期的業績產生實質性影響,因此沒有公佈預計財務報表。
收購Falmat Inc.
2019年5月14日,Aptiv收購了100為工業應用提供高性能定製電纜和電纜組件的領先製造商Falmat Inc.(“Falmat”)的股權,總對價為$25百萬美元,扣除收購的現金後的淨額。Falmat的運營結果從收購之日起在信號和電力解決方案部門報告。該公司利用手頭的現金收購了Falmat。
此次收購被計入2019年第二季度的業務合併,總收購價格是根據現有信息初步分配的。收購價格和相關分配在2020年第二季度最終敲定,導致對之前披露的金額進行了小幅調整。這些調整對收購日期之後提出的任何期間都不重要。根據估計的公允價值對法爾馬特收購的淨資產的最終收購價和相關分配如下所示(單位:百萬):
取得的資產和承擔的負債
| | | | | |
收購價、現金對價、淨購入現金 | $ | 25 | |
| |
無形資產 | $ | 12 | |
其他資產,淨額 | 5 | |
取得的可識別淨資產 | 17 | |
購買商譽 | 8 | |
採購總價分配 | $ | 25 | |
無形資產主要包括確認為基於客户的資產的公允價值的金額,這些金額將在其估計使用壽命約為9好幾年了。這些資產的估計公允價值是基於第三方估值和管理層的估計,通常採用收益和市場方法。在這筆交易中確認的商譽主要歸因於收購Falmat後預計將產生的協同效應以及Falmat的集合勞動力,不能從税收方面扣除。
這項收購的預計效果不會對公司公佈的任何時期的業績產生實質性影響,因此沒有公佈預計財務報表。
收購温徹斯特互連公司
2018年10月24日,Aptiv收購了100為惡劣環境應用提供定製工程互連解決方案的領先供應商Winchester Interconnect(“Winchester”)的股權,總對價為$680百萬美元,扣除收購的現金後的淨額。温徹斯特的運營結果從收購之日起在信號和電力解決方案部門報告。該公司利用手頭的現金和短期借款收購了温徹斯特。
此次收購被視為一項業務合併,在2018年第四季度根據現有信息初步分配了總收購價格。收購價格和相關分配在2019年第四季度敲定,導致對之前披露的金額進行了小幅調整。這些調整對收購日期之後提出的任何期間都不重要。根據估計的公允價值對温徹斯特收購的淨資產的最終收購價和相關分配如下所示(單位:百萬):
取得的資產和承擔的負債
| | | | | |
收購價、現金對價、淨購入現金 | $ | 680 | |
| |
財產、廠房和設備 | $ | 31 | |
無形資產 | 226 | |
其他資產,淨額 | 21 | |
取得的可識別淨資產 | 278 | |
購買商譽 | 402 | |
採購總價分配 | $ | 680 | |
無形資產包括$180以客户為基礎的資產的公允價值確認百萬美元,估計使用壽命約為9年,$9百萬與技術相關的資產,估計使用壽命約為5年份和美元37被收購商號的公允價值被確認為百萬美元,該商號具有無限期的使用壽命。這些資產的估計公允價值是基於第三方估值和管理層的估計,通常利用收入和市場
接近。這筆交易中確認的商譽主要歸因於收購温徹斯特後預計將產生的協同效應和温徹斯特的勞動力集結,而且不能從税收方面扣除。
這項收購的預計效果不會對公司公佈的任何時期的業績產生實質性影響,因此沒有公佈預計財務報表。
收購Kum
2018年6月14日,Aptiv收購了100KUM是一家專門為汽車行業生產連接器的製造商,持有該公司%的股權,總對價為$526百萬美元,扣除收購的現金後的淨額。KUM的運營結果從收購之日起在信號和電力解決方案部門報告。該公司利用手頭的現金收購了Kum。
此次收購被計入2018年第二季度的業務合併,總收購價格是根據現有信息初步分配的。收購價格和相關分配在2019年第二季度敲定,導致對之前披露的金額進行了小幅調整。這些調整對收購日期之後提出的任何期間都不重要。根據KUM的估計公允價值對收購的淨資產的最終收購價和相關分配如下(單位:百萬):
取得的資產和承擔的負債
| | | | | |
收購價、現金對價、淨購入現金 | $ | 515 | |
承擔的債務和養老金負債 | 11 | |
總對價,扣除收購現金後的淨額 | $ | 526 | |
| |
財產、廠房和設備 | $ | 121 | |
無形資產 | 110 | |
其他資產,淨額 | 34 | |
取得的可識別淨資產 | 265 | |
購買商譽 | 261 | |
採購總價分配 | $ | 526 | |
無形資產主要包括確認為基於客户的資產的公允價值的金額,這些金額將在其估計使用壽命約為9好幾年了。這些資產的估計公允價值是基於第三方估值和管理層的估計,通常採用收益和市場方法。在這項交易中確認的商譽主要歸因於收購Kum後預期產生的協同效應以及Kum的集合勞動力,並且不能從税收方面扣除。
這項收購的預計效果不會對公司公佈的任何時期的業績產生實質性影響,因此沒有公佈預計財務報表。
21. 基於股份的薪酬
長期激勵計劃
臨立會LTIP允許授予最高可達25,665,448長期補償的普通股。PLC LTIP旨在協調管理層和股東的利益。獎勵可以是股票、期權、股票增值權、限制性股票、RSU、績效獎勵,以及對公司員工、董事、顧問和顧問的其他基於股票的獎勵。為了使管理層薪酬與Aptiv的整體業務戰略保持一致,公司每年授予PLC LTIP下的RSU長期補貼。此外,該公司對其董事和高級管理人員有競爭性和市場適當性的所有權要求。根據PLC LTIP授予的所有RSU均有資格獲得從授予日期至歸屬日期期間支付的任何股息的股息等價物。股息等價物一般在相關RSU歸屬時以普通股支付。本説明中披露的歷史金額包括可歸因於公司非持續經營的金額(除非另有説明),以及2017年12月4日之前的活動是基於德爾福汽車公司股票的獎勵。
董事會獎
2017年4月27日,Aptiv批准26,782授予日向董事會提供的RSU公允價值約為$2百萬美元。授出日期公允價值乃根據本公司普通股於2017年4月27日的收市價釐定。RSU於2018年4月25日授予,以及24,642普通股,包括與下列事項相關而發行的股份
向董事會成員發放股息等價物,公允價值約為#美元2百萬美元。2,649普通股被扣繳以支付預扣税。
2018年4月26日,Aptiv批准22,676授予日向董事會提供的RSU公允價值約為$2百萬美元。授出日期公允價值乃根據本公司普通股於2018年4月26日的收市價釐定。2019年4月24日授予的RSU,以及23,999向董事會成員發行的普通股,包括與股息等價物相關的股票,公允價值約為#美元。2百萬美元。3,228普通股被扣繳以支付預扣税。
2019年4月25日,Aptiv批准20,765授予日向董事會提供的RSU公允價值約為$2百萬美元。授出日期公允價值乃根據本公司普通股於2019年4月25日的收市價釐定。RSU於2020年4月22日授予,以及23,816向董事會成員發行的普通股,包括與股息等價物相關的股票,公允價值約為#美元。1百萬美元。2,041普通股被扣繳以支付預扣税。
2020年4月23日,阿普蒂夫批准48,745授予日向董事會提供的RSU公允價值約為$3百萬美元。授出日期公允價值乃根據本公司普通股於2020年4月23日的收市價釐定。RSU將於2021年4月29日,也就是2021年年度股東大會的前一天授予。
行政大獎
Aptiv在每年2月向其高管發放年度RSU。這些獎勵包括基於時間的歸屬部分和基於業績的歸屬部分,以及某些年份的連續性獎勵。基於時間的RSU,它組成了25阿普蒂夫軍官和50對於Aptiv的其他高管,從授予日期一週年起按比例授予三年。基於性能的RSU,它們組成了75阿普蒂夫軍官和50%對於Aptiv的其他高管,如果達到了某些目標,將在三年業績期滿時授予。每位高管將在0%和200他或她基於公司績效的目標績效獎勵的百分比,其依據是公司績效與既定的全公司績效指標,這些指標包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
公制 | 2020年助學金 | | | 2016-2019年補助金 | | | |
平均淨資產收益率(1) | 33% | | | 50% | | | |
累計淨收入 | 33% | | | 25% | | | |
相對總股東回報(2) | 33% | | | 25% | | | |
(1)平均淨資產回報率是受税項影響的營業收入除以每個日曆年的平均營運資本淨額加上每個日曆年的物業、廠房和設備平均淨額。
(2)股東相對總回報是通過比較業績期末第四季度指定交易日本公司普通股每股平均收盤價與授予前一年第四季度指定交易日本公司普通股每股平均收盤價(包括股息)來衡量的,並以競爭對手和同行集團公司的可比衡量標準進行評估。
行政津貼的詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
授予日期 | | 已批准的RSU | | 授予日期公允價值 | | 基於時間的獎勵授予日期 | | 績效獎勵授予日期 |
| | (單位:百萬) | | | | |
2016年2月 | | 0.71 | | | $ | 48 | | | 每年在2017-2019年贈款日的週年紀念日 | | 2018年12月31日 |
2017年2月 | | 0.80 | | | 63 | | | 每年在2018-2020年贈款日的週年紀念日 | | 2019年12月31日 |
2018年2月 | | 0.63 | | | 61 | | | 每年在授予日(2019-2021年)週年紀念日 | | 2020年12月31日 |
2019年2月 | | 0.71 | | | 62 | | | 每年在授予日(2020-2022年)週年紀念日 | | 2021年12月31日 |
2020年2月 | | 0.75 | | | 62 | | | 每年在授予日(2021-2023)週年紀念日 | | 2022年12月31日 |
授予日RSU的公允價值是根據已發行獎勵的目標數量、本公司普通股在授予獎勵當日的收盤價(包括沒收估計)以及獨立估值專家就相對股東總回報獎勵進行的同期估值確定的。
任何在年度高管RSU授予日期之後聘用的新高管都有資格參加PLC LTIP。該公司還根據臨立會長期獎勵計劃,在某些時期向員工頒發了額外獎勵。為新員工或其他員工提供的任何非週期授予按授予日期的公允價值進行估值,公允價值基於授予日期本公司普通股的收盤價。
2018年2月,根據懸而未決的獎項的基於時間的歸屬條款,285,344向Aptiv員工發行了普通股,公允價值約為#美元。26百萬,其中102,045普通股被扣繳以支付預扣税。與2015年撥款相關的績效RSU在2017年12月31日三年履約期結束時和2018年第一季度授予,640,239向員工發行普通股的公允價值約為#美元。59百萬,其中240,483普通股被扣繳以支付預扣税。
2019年2月,根據懸而未決的獎項的基於時間的歸屬條款,529,812向Aptiv員工發行了普通股,公允價值約為#美元。44百萬,其中203,839普通股被扣繳以支付預扣税。與2016年撥款和適用的連續性獎勵相關的基於績效的RSU,在2018年12月31日三年績效期限結束時授予,並在2019年第一季度授予,493,674向員工發行普通股的公允價值約為#美元。41百萬,其中199,547普通股被扣繳以支付預扣税。
2020年2月,根據懸而未決的獎勵的時間歸屬條款,468,240向Aptiv員工發行了普通股,公允價值約為#美元。37百萬,其中181,495普通股被扣繳以支付預扣税。與2017年撥款相關的績效RSU在2019年12月31日三年履約期結束時和2020年第一季度授予,580,390向員工發行普通股的公允價值約為#美元。45百萬,其中243,080普通股被扣繳以支付預扣税。
由於新冠肺炎疫情對公司行業和運營的影響,在2020年第四季度,與2018年2月、2019年和2020年高管績效補助相關的財務業績目標被修改,影響了大約300獲獎者,並獲得了大約#美元的認可。22在截至2020年12月31日的一年中,增加了100萬美元的薪酬支出。
以下是RSU活動的摘要,包括獎勵授予、歸屬和沒收:
| | | | | | | | | | | |
| RSU | | 加權平均授權日公允價值 |
| (單位:千) | | |
非既得利益者,2018年1月1日 | 1,807 | | | $ | 68.66 | |
授與 | 1,242 | | | 87.08 | |
既得 | (968) | | | 65.83 | |
沒收 | (202) | | | 77.64 | |
非既得利益者,2018年12月31日 | 1,879 | | | 81.24 | |
授與 | 1,363 | | | 83.93 | |
既得 | (1,131) | | | 70.78 | |
沒收 | (289) | | | 83.97 | |
非既得利益者,2019年12月31日 | 1,822 | | | 89.32 | |
授與 | 934 | | | 99.14 | |
既得 | (773) | | | 98.90 | |
沒收 | (197) | | | 82.93 | |
非既得利益者,2020年12月31日 | 1,786 | | | 102.95 | |
截至2020年12月31日,大約有282,000Aptiv基於績效的RSU,加權平均授予日期公允價值為$130.76,已授予但尚未分配的。
Aptiv確認的補償費用為$60百萬(美元)60百萬,税後淨額),$66百萬(美元)65百萬美元(扣除税後)和$58百萬(美元)57按本公司對截至2020年、2020年、2019年及2018年12月31日止年度的最終業績相對於各自目標的最佳估計計算。Aptiv將根據授予日期和修改日期,在獎勵的必要歸屬期間,繼續確認補償費用,獎勵的公允價值適用於本公司對各自目標的最終業績的最佳估計。根據授予日獎勵的公允價值和公司截至2020年12月31日對各自目標的最終業績的最佳估計,未確認的補償費用在税前基礎上約為$130預計將在加權平均期間確認100萬美元,約為2好幾年了。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,分別約為33百萬,$34百萬美元和$35在與既有RSU預扣税金有關的現金流量表中,支付了100萬現金,並將其作為融資活動反映在現金流量表中。
22. 細分市場報告
Aptiv的核心業務沿着以下運營部門運營,這些運營部門根據相似的產品、市場和運營因素進行分組:
•信號和電源解決方案,包括完整的電氣架構和組件產品。
•先進的安全和用户體驗,包括先進的安全、用户體驗和連接和安全解決方案方面的組件和系統集成專業知識,以及先進的軟件開發和自動駕駛技術。
•抵銷和其他,包括i)消除部門間交易,以及ii)某些非營業或戰略性質的其他費用和收入。
各分部的會計政策與附註2.重大會計政策中描述的相同,只是各分部的分類財務結果是使用管理方法編制的,這與管理層內部分解財務信息的基礎和方式一致,Aptiv的首席運營決策者定期審查財務結果以評估分部的業績,並就向分部分配資源作出內部運營決定。
一般而言,Aptiv根據獨立部門扣除利息支出前的淨收入、其他收入(費用)、淨額、所得税費用、股權收入(虧損)、税後淨額、重組、其他收購和投資組合項目成本(包括整合被收購業務以及計劃和執行產品組合轉型行動的成本,包括業務和產品收購和資產剝離)、資產減值、業務剝離和其他交易的收益(虧損)以及與收購相關的遞延薪酬(“調整後的營業收入”)來評估部門業績。Aptiv管理層利用調整後的營業收入作為部門收入或虧損的關鍵業績指標來評估部門業績,並出於規劃和預測的目的將資源分配給部門,因為管理層認為這一指標最能反映Aptiv業務部門的運營盈利能力或虧損。分部調整後營業收入不應被視為根據美國GAAP編制的業績的替代品,也不應被視為Aptiv淨收入的替代方案,Aptiv是根據美國GAAP編制的調整後營業收入的最直接可比財務指標。由Aptiv確定和計量的分部調整後營業收入也不應與其他公司報告的類似標題的措施進行比較。
以下是截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的Aptiv部門的銷售和運營數據,以及截至2020年12月31日和2019年12月31日的資產負債表數據。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信號和電源解決方案 | | | | 高級安全和用户體驗 | | 淘汰和取消其他限制(1) | | 總計 |
| (單位:百萬) |
截至2020年12月31日的年度: | | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 9,522 | | | | | $ | 3,573 | | | $ | (29) | | | $ | 13,066 | |
折舊及攤銷 | $ | 588 | | | | | $ | 176 | | | $ | — | | | $ | 764 | |
調整後營業收入 | $ | 762 | | | | | $ | 105 | | | $ | — | | | $ | 867 | |
營業收入(2) | $ | 656 | | | | | $ | 1,462 | | | $ | — | | | $ | 2,118 | |
權益收益(虧損),税後淨額 | $ | 15 | | | | | $ | (98) | | | $ | — | | | $ | (83) | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | $ | 18 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 18 | |
資本支出 | $ | 355 | | | | | $ | 173 | | | $ | 56 | | | $ | 584 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信號和電源解決方案 | | | | 高級安全和用户體驗 | | 淘汰和取消其他限制(1) | | 總計 |
| (單位:百萬) |
截至2019年12月31日的年度: | | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 10,302 | | | | | $ | 4,092 | | | $ | (37) | | | $ | 14,357 | |
折舊及攤銷 | $ | 538 | | | | | $ | 179 | | | $ | — | | | $ | 717 | |
調整後營業收入 | $ | 1,274 | | | | | $ | 274 | | | $ | — | | | $ | 1,548 | |
營業收入(3) | $ | 1,124 | | | | | $ | 152 | | | $ | — | | | $ | 1,276 | |
權益收益,税後淨額 | $ | 15 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | $ | 19 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 19 | |
資本支出 | $ | 495 | | | | | $ | 250 | | | $ | 36 | | | $ | 781 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信號和電源解決方案 | | | | 高級安全和用户體驗 | | 淘汰和取消其他限制(1) | | 總計 |
| (單位:百萬) |
截至2018年12月31日的年度: | | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 10,402 | | | | | $ | 4,078 | | | $ | (45) | | | $ | 14,435 | |
折舊及攤銷 | $ | 490 | | | | | $ | 186 | | | $ | — | | | $ | 676 | |
調整後營業收入 | $ | 1,424 | | | | | $ | 327 | | | $ | — | | | $ | 1,751 | |
營業收入(4) | $ | 1,279 | | | | | $ | 194 | | | $ | — | | | $ | 1,473 | |
權益收益,税後淨額 | $ | 23 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 23 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | $ | 40 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 40 | |
資本支出 | $ | 534 | | | | | $ | 245 | | | $ | 67 | | | $ | 846 | |
(1)抵銷和其他包括取消部門間交易。資本支出數額可歸因於公司行政和支持職能,包括公司總部和某些技術中心。
(2)包括2020年的税前收益$1.4在高級安全和用户體驗方面,該公司為完成Motional自動駕駛合資企業提供了20億美元的資金。請參閲註釋24。待售,以獲取更多信息。此外,還包括2020年記錄的與員工離職福利相關的費用和其他離職費用#美元。90百萬美元用於信號和電源解決方案,以及$46百萬美元用於高級安全和用户體驗。
(3)包括2019年記錄的與員工離職福利相關的費用和其他離職費用#美元104百萬美元用於信號和電源解決方案,以及$44百萬美元用於高級安全和用户體驗。
(4)包括2018年記錄的與員工離職福利相關的費用和其他離職費用#美元90百萬美元用於信號和電源解決方案,以及$19百萬美元用於高級安全和用户體驗。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信號和電源解決方案 | | | | 高級安全和用户體驗 | | 淘汰和其他(1) | | 總計 |
| (單位:百萬) |
截至2020年12月31日的餘額: | | | | | | | | | |
對附屬公司的投資(2) | $ | 109 | | | | | $ | 1,902 | | | $ | — | | | $ | 2,011 | |
商譽 | $ | 2,553 | | | | | $ | 27 | | | $ | — | | | $ | 2,580 | |
部門總資產(2) | $ | 13,159 | | | | | $ | 7,066 | | | $ | (2,703) | | | $ | 17,522 | |
截至2019年12月31日的餘額: | | | | | | | | | |
對關聯公司的投資 | $ | 106 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 106 | |
商譽 | $ | 2,381 | | | | | $ | 26 | | | $ | — | | | $ | 2,407 | |
部門總資產 | $ | 12,726 | | | | | $ | 4,988 | | | $ | (4,255) | | | $ | 13,459 | |
(1)抵銷和其他包括取消部門間交易。
(2)包括$2高級安全和用户體驗中的10億美元,用於運動自動駕駛合資企業投資的初步公允價值減去股權損失(扣除税收)$98在截至2020年12月31日的年度內,Aptiv在合資企業於2020年3月成立後確認的虧損份額為100萬英鎊。請參閲註釋24。待售,以獲取更多信息。
調整後營業收入與營業收入的對賬包括(如適用)重組、其他收購和投資組合項目成本(包括整合被收購業務以及計劃和執行產品組合轉型行動的成本,包括業務和產品收購和剝離)、資產減值、業務剝離和其他交易的收益(虧損)以及與收購相關的遞延補償。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度,調整後營業收入與Aptiv應佔淨收入的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信號和電源解決方案 | | | | 高級安全和用户體驗 | | 淘汰 以及其他 | | 總計 |
| (單位:百萬) |
截至2020年12月31日的年度: | | | | | | | | | |
調整後營業收入 | $ | 762 | | | | | $ | 105 | | | $ | — | | | $ | 867 | |
重組 | (90) | | | | | (46) | | | — | | | (136) | |
其他收購和投資組合項目成本 | (12) | | | | | (11) | | | — | | | (23) | |
資產減值 | (4) | | | | | (6) | | | — | | | (10) | |
| | | | | | | | | |
與收購相關的遞延薪酬 | — | | | | | (14) | | | — | | | (14) | |
業務剝離和其他交易的收益 | — | | | | | 1,434 | | | — | | | 1,434 | |
營業收入 | $ | 656 | | | | | $ | 1,462 | | | $ | — | | | 2,118 | |
利息支出 | | | | | | | | | (164) | |
其他收入,淨額 | | | | | | | | | — | |
所得税和權益損失前收益 | | | | | | | | | 1,954 | |
所得税費用 | | | | | | | | | (49) | |
權益損失,税後淨額 | | | | | | | | | (83) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | | | 1,822 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | | | | | | | | | 18 | |
可歸因於Aptity的淨收入 | | | | | | | | | $ | 1,804 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信號和電源解決方案 | | | | 高級安全和用户體驗 | | 淘汰和其他 | | 總計 |
| (單位:百萬) |
截至2019年12月31日的年度: | | | | | | | | | |
調整後營業收入 | $ | 1,274 | | | | | $ | 274 | | | $ | — | | | $ | 1,548 | |
重組 | (104) | | | | | (44) | | | — | | | (148) | |
其他收購和投資組合項目成本 | (44) | | | | | (27) | | | — | | | (71) | |
資產減值 | (2) | | | | | (9) | | | — | | | (11) | |
與收購相關的遞延薪酬 | — | | | | | (42) | | | — | | | (42) | |
營業收入 | $ | 1,124 | | | | | $ | 152 | | | $ | — | | | 1,276 | |
利息支出 | | | | | | | | | (164) | |
其他收入,淨額 | | | | | | | | | 14 | |
所得税前收入和股權收入 | | | | | | | | | 1,126 | |
所得税費用 | | | | | | | | | (132) | |
權益收益,税後淨額 | | | | | | | | | 15 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | | | 1,009 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | | | | | | | | | 19 | |
可歸因於Aptity的淨收入 | | | | | | | | | $ | 990 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信號和電源解決方案 | | | | 高級安全和用户體驗 | | 淘汰和其他 | | 總計 |
| (單位:百萬) |
截至2018年12月31日的年度: | | | | | | | | | |
調整後營業收入 | $ | 1,424 | | | | | $ | 327 | | | $ | — | | | $ | 1,751 | |
重組 | (90) | | | | | (19) | | | — | | | (109) | |
其他收購和投資組合項目成本 | (54) | | | | | (24) | | | — | | | (78) | |
資產減值 | (1) | | | | | (33) | | | — | | | (34) | |
與收購相關的遞延薪酬 | — | | | | | (57) | | | — | | | (57) | |
營業收入 | $ | 1,279 | | | | | $ | 194 | | | $ | — | | | 1,473 | |
利息支出 | | | | | | | | | (141) | |
其他收入,淨額 | | | | | | | | | 2 | |
所得税前收入和股權收入 | | | | | | | | | 1,334 | |
所得税費用 | | | | | | | | | (250) | |
權益收益,税後淨額 | | | | | | | | | 23 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | | | 1,107 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | | | | | | | | | 40 | |
可歸因於Aptity的淨收入 | | | | | | | | | $ | 1,067 | |
關於主要地理區域的信息如下。淨銷售額反映了製造地點,是截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度。長壽資產截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 | | 截至2018年12月31日的年度 |
| 淨銷售額 | | 長壽資產(1) | | 淨銷售額 | | 長壽資產(1) | | 淨銷售額 | | 長壽資產(1) |
| (單位:百萬) |
美國(2) | $ | 4,382 | | | $ | 985 | | | $ | 5,308 | | | $ | 1,029 | | | $ | 5,390 | | | $ | 942 | |
其他北美地區 | 112 | | | 253 | | | 136 | | | 264 | | | 170 | | | 206 | |
歐洲、中東和非洲(3) | 4,483 | | | 1,440 | | | 4,791 | | | 1,398 | | | 4,689 | | | 1,112 | |
亞太地區(4) | 3,898 | | | 953 | | | 3,876 | | | 970 | | | 3,916 | | | 869 | |
南美 | 191 | | | 50 | | | 246 | | | 61 | | | 270 | | | 50 | |
總計 | $ | 13,066 | | | $ | 3,681 | | | $ | 14,357 | | | $ | 3,722 | | | $ | 14,435 | | | $ | 3,179 | |
(1)包括不動產、廠房和設備,扣除累計折舊和經營租賃使用權資產淨額#美元。380百萬美元和$413分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。
(2)包括與該公司位於墨西哥的Maquiladora業務相關的淨銷售額以及機械、設備和工具。這些資產用於生產銷售給位於美國的客户的產品。
(3)包括Aptiv的註冊地澤西島和Aptiv的主要執行辦事處所在的愛爾蘭。該公司在任何時期都沒有在澤西島或愛爾蘭進行銷售。該公司在愛爾蘭的長期資產為#美元。94百萬,$79百萬美元和$22分別截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日。歐洲、中東和非洲地區淨銷售額的最大份額為#美元。1,248百萬,$1,340百萬美元和$1,398截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,德國分別為100萬人。
(4)亞太地區的淨銷售額和長期資產主要歸因於中國。
23. 季度數據(未經審計)
以下是該公司2020財年和2019年未經審計的季度運營業績摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 3月31日, | | 6月30日, | | 9月30日, | | 12月31日, | | 總計 |
| (單位:百萬,每股除外) |
2020 | | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 3,226 | | | $ | 1,960 | | | $ | 3,668 | | | $ | 4,212 | | | $ | 13,066 | |
銷售成本 | 2,725 | | | 1,947 | | | 3,021 | | | 3,433 | | | 11,126 | |
毛利率(1) | $ | 501 | | | $ | 13 | | | $ | 647 | | | $ | 779 | | | $ | 1,940 | |
營業收入(虧損)(2) | $ | 1,619 | | | $ | (311) | | | $ | 364 | | | $ | 446 | | | $ | 2,118 | |
淨收益(虧損)(2)(3) | 1,567 | | | (365) | | | 305 | | | 315 | | | 1,822 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
可歸因於應用的淨收益(虧損) | 1,572 | | | (366) | | | 299 | | | 299 | | | 1,804 | |
普通股股東應佔淨收益(虧損) | 1,572 | | | (369) | | | 283 | | | 283 | | | 1,769 | |
每股基本淨收益(虧損): | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
普通股股東應佔每股基本淨收益(虧損)(4) | $ | 6.15 | | | $ | (1.43) | | | $ | 1.05 | | | $ | 1.05 | | | $ | 6.72 | |
基本流通股加權平均數(5) | 255.51 | | | 258.03 | | | 270.03 | | | 270.03 | | | 263.43 | |
每股攤薄淨收益(虧損): | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
普通股股東應佔每股攤薄淨收益(虧損)(4) | $ | 6.14 | | | $ | (1.43) | | | $ | 1.05 | | | $ | 1.04 | | | $ | 6.66 | |
加權平均已發行稀釋股數(5) | 255.83 | | | 258.21 | | | 270.38 | | | 270.91 | | | 270.70 | |
| | | | | | | | | |
2019 | | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 3,575 | | | $ | 3,627 | | | $ | 3,559 | | | $ | 3,596 | | | $ | 14,357 | |
銷售成本 | 2,962 | | | 2,958 | | | 2,882 | | | 2,909 | | | 11,711 | |
毛利率 | $ | 613 | | | $ | 669 | | | $ | 677 | | | $ | 687 | | | $ | 2,646 | |
營業收入(6) | $ | 297 | | | $ | 335 | | | $ | 320 | | | $ | 324 | | | $ | 1,276 | |
淨收入(7) | 245 | | | 271 | | | 252 | | | 241 | | | 1,009 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
可歸因於Aptity的淨收入 | 240 | | | 274 | | | 246 | | | 230 | | | 990 | |
普通股股東應佔淨收益 | 240 | | | 274 | | | 246 | | | 230 | | | 990 | |
每股基本淨收入: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
普通股股東應佔每股基本淨收益(虧損)(4) | $ | 0.93 | | | $ | 1.07 | | | $ | 0.96 | | | $ | 0.90 | | | $ | 3.85 | |
基本流通股加權平均數 | 259.08 | | | 257.02 | | | 255.89 | | | 255.31 | | | 256.81 | |
稀釋後每股淨收益: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
普通股股東應佔每股攤薄淨收益(虧損)(4) | $ | 0.92 | | | $ | 1.07 | | | $ | 0.96 | | | $ | 0.90 | | | $ | 3.85 | |
已發行稀釋股的加權平均數 | 259.55 | | | 257.26 | | | 256.44 | | | 256.36 | | | 257.39 | |
(1)2020年第二季度,與其他季度相比,毛利率受到不利影響,這主要是由於新冠肺炎疫情的不利影響。
(2)在2020年第一季度,Aptiv錄得税前收益1美元1.4如附註24所述,完成Motional自動駕駛合資公司所需的高級安全和用户體驗方面的成本為20億美元。持有待售。在2020年第四季度,Aptiv記錄了1美元的增量薪酬支出22由於新冠肺炎疫情的影響,本公司2018年、2019年和2020年高管績效補助相關的財務業績目標進行了調整,導致600萬歐元,如附註21所進一步描述。以股份為基礎的薪酬。
(3)在2020年第三季度,Aptiv記錄了離散的税收優惠,為$38這主要是由於旨在精簡和簡化Aptiv的運營和法律結構的某些集團內部重組對税收的影響,這導致為税務目的確認虧損。
(4)由於使用每個季度的加權平均流通股來計算每股收益,因此季度每股金額的總和可能不等於該年度的每股金額。
(5)在2020年第二季度,Aptiv發佈了15.1700萬股普通股和11.5300萬股MCPS,如附註15.股東權益和每股淨收益進一步描述。
(6)2019年第三季度,Aptiv記錄了總計美元的重組費用61100萬美元,其中包括與員工相關的成本和其他成本。
(7)2019年第一季度,Aptiv錄得税前未實現收益1美元19如附註19所述,與其股權投資的公允價值增加有關,但公允價值不容易確定,如附註19所述。其他收入,淨額
24. 持有待售
自動駕駛合資企業
2020年3月26日,Aptiv完成了與現代汽車集團(Hyundai Motor Group)的交易,成立了一家專注於自動駕駛技術設計、開發和商業化的合資企業。這家合資企業在全球範圍內以Motional品牌名稱運營。根據協議條款,Aptiv為合資企業提供了自動駕駛技術、知識產權和大約700的員工50實體的%所有權權益。現代汽車為合資企業提供了大約美元的資金。1.610億美元的現金,以及車輛工程服務、研發資源和獲得知識產權的機會50實體的%所有權權益。因此,在交易完成後,預計在可預見的未來,合資企業將為其未來的所有運營費用和對自動駕駛技術的投資提供資金。因此,Aptiv不再需要為這些投資和費用提供資金,大約為#美元。180截至2019年12月31日的年度,合資企業成立前為100萬美元。交易完成後,Aptiv解除合併了為合資企業貢獻的相關資產和負債的賬面價值(以前歸類為持有待售),並確認了一項約#美元的資產。2根據其在新成立的合資企業的投資的初步公允價值,在綜合資產負債表中對聯屬公司的投資中的10億美元。該公司確認的税前收益約為#美元。1.4綜合經營報表中的10億美元(約合美元5.32截至2020年12月31日的年度每股稀釋後收益),扣除交易成本$22按其對合營企業出資的賬面價值與其在該實體的投資的初步公允價值之間的差額計算。Aptiv在合資企業中所有權權益的估計公允價值主要基於第三方估值和管理層估計,通常採用收益和市場方法。確定合資企業和相關資產的公允價值需要使用管理層的判斷,涉及有關未來現金流的時間和數量、市場利率假設、預計增長率和利潤率以及適當貼現率等項目的重大估計和假設。估計公允價值是初步的,可能會因獲得額外資料或因獨立評估及估值完成而作出調整而修訂。這項交易的影響不會對公司報告的任何期間的業績產生實質性影響,交易不符合反映為非持續經營的標準。
隨着交易的結束,Aptiv和該實體簽訂了各種協議,以促進有序過渡,併為他們未來的關係提供一個框架,其中包括一項過渡服務協議。過渡服務主要涉及Aptiv在截止日期後向合資企業提供某些行政服務,期限最長為24個月。這些協議對Aptiv來説並不重要。公司在合資企業的投資採用權益會計方法核算,Aptiv確認權益損失#美元。98在截至2020年12月31日的一年中,扣除税收後的淨額為100萬美元。有關Aptiv權益法投資的更多信息,請參閲附註5.對關聯公司的投資。
本公司確定,在高級安全和用户體驗部門報告的與Aptiv對合資企業的貢獻相關的資產和負債符合截至2019年12月31日的持有待售標準。因此,截至2019年12月31日,持有待售資產和負債在綜合資產負債表中分別重新分類為持有待售流動資產和持有待出售流動負債,因為該等資產和負債對合資企業的貢獻預計將在一年內發生。自指定為持有待售資產後,本公司停止記錄持有待售資產的折舊。
下表彙總了持有待售的主要類別資產和負債的賬面價值:
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2019 | | |
| | | |
| (單位:百萬) |
現金和現金等價物 | $ | 1 | | | |
應收賬款淨額 | 1 | | | |
| | | |
物業,淨值 | 64 | | | |
經營性租賃使用權資產 | 12 | | | |
無形資產,淨額 | 126 | | | |
商譽 | 318 | | | |
其他資產 | 10 | | | |
持有待售資產總額 | $ | 532 | | | |
| | | |
應付帳款 | $ | 9 | | | |
應計負債 | 19 | | | |
長期經營租賃負債 | 10 | | | |
其他負債 | 5 | | | |
持有待售負債總額 | $ | 43 | | | |
Aptiv的自動駕駛業務對合資企業的税前虧損包括在Aptiv的綜合經營業績中,虧損為$41百萬,$172百萬美元和$155截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。
25. 收入
收入被確認為描述向客户轉讓承諾的商品或服務的金額,該金額反映了我們預期有權換取該等商品或服務的對價。因此,收入是根據與客户的合同中規定的對價來衡量的。客户合同通常由客户發佈的當前採購訂單和當前生產計劃的組合來表示。當公司通過將產品或服務的控制權轉移給客户來履行履行義務時,公司確認收入。Aptiv不時與其客户簽訂價格協議,規定降價,其中一些降價是以實現某些聯合成本節約目標為條件的。在這些情況下,收入是根據裝運時商定的價格確認的。
銷售獎勵和津貼在相關銷售時確認為收入的減少。由政府當局評估的税收,如果是對特定的創收交易徵收的,並且與特定的創收交易同時徵收,則Aptiv從客户那裏收取的税款不包括在收入中。向客户收取的運費和手續費計入淨銷售額,而運費和手續費計入銷售成本。
商品和服務的性質
該公司產生收入的主要活動是為OEM客户製造生產零部件。Aptiv確認生產部件的收入是在某個時間點,而不是隨着時間的推移,因為履行義務是在客户在所有權轉讓時獲得產品控制權時履行的,而不是在產品製造或開發時實現的。
雖然生產部件是高度定製的,沒有其他用途,但Aptiv沒有可強制執行的付款權利,因為客户有權在沒有通知期的情況下取消產品計劃。確認的收入金額基於採購訂單價格,並根據分配給可變對價(即估計回扣和價格折扣)的收入(如適用)進行調整。客户通常根據慣常的商業慣例為生產部件付款,付款期限平均為60天。
收入的分類
Aptiv運營部門產生的收入在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度按主要地理市場分列如下。有關地理市場的信息反映了製造位置。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度: | 信號和電源解決方案 | | 高級安全和用户體驗 | | 淘汰和其他 | | 總計 |
| | | | | | | |
| (單位:百萬) |
地理市場 | | | | | | | |
| | | | | | | |
北美 | $ | 3,527 | | | $ | 970 | | | $ | (3) | | | $ | 4,494 | |
歐洲、中東和非洲 | 2,869 | | | 1,625 | | | (11) | | | 4,483 | |
亞太地區 | 2,935 | | | 978 | | | (15) | | | 3,898 | |
南美 | 191 | | | — | | | — | | | 191 | |
總淨銷售額 | $ | 9,522 | | | $ | 3,573 | | | $ | (29) | | | $ | 13,066 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度: | 信號和電源解決方案 | | 高級安全和用户體驗 | | 淘汰和其他 | | 總計 |
| | | | | | | |
| (單位:百萬) |
地理市場 | | | | | | | |
| | | | | | | |
北美 | $ | 4,187 | | | $ | 1,260 | | | $ | (3) | | | $ | 5,444 | |
歐洲、中東和非洲 | 3,045 | | | 1,758 | | | (12) | | | 4,791 | |
亞太地區 | 2,828 | | | 1,070 | | | (22) | | | 3,876 | |
南美 | 242 | | | 4 | | | — | | | 246 | |
總淨銷售額 | $ | 10,302 | | | $ | 4,092 | | | $ | (37) | | | $ | 14,357 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日的年度: | 信號和電源解決方案 | | 高級安全和用户體驗 | | 淘汰和其他 | | 總計 |
| | | | | | | |
| (單位:百萬) |
地理市場 | | | | | | | |
| | | | | | | |
北美 | $ | 4,232 | | | $ | 1,333 | | | $ | (5) | | | $ | 5,560 | |
歐洲、中東和非洲 | 3,049 | | | 1,652 | | | (12) | | | 4,689 | |
亞太地區 | 2,858 | | | 1,085 | | | (27) | | | 3,916 | |
南美 | 263 | | | 8 | | | (1) | | | 270 | |
總淨銷售額 | $ | 10,402 | | | $ | 4,078 | | | $ | (45) | | | $ | 14,435 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
合同餘額
與在所有權轉移給客户的時間點確認生產部件收入一致,截至2020年12月31日和2019年12月31日,Aptiv沒有合同資產或合同負債餘額。
未履行的履約義務
由於客户合同通常由客户為生產部件發佈的當前採購訂單和當前生產計劃的組合來表示,因此沒有超過一年的未完成合同。Aptiv不簽訂固定的長期供應協議。
在允許的情況下,Aptiv不披露最初預期期限為一年或更短的剩餘履約義務的信息。
獲得合同的費用
Aptiv不時會在進行中的業務中向客户付款。在承諾支付這些款項時,向客户支付這些款項通常被認為是收入的減少。然而,某些向客户支付的其他款項,或預付費用,符合被認為是獲得合同的成本的標準。
直接歸因於合同的費用是遞增的,管理層預計費用是可以收回的。截至2020年12月31日和2019年12月31日,Aptiv已經記錄了$116百萬美元(其中$30百萬美元歸入其他流動資產和#美元86百萬美元歸入其他長期資產)和#美元99百萬美元(其中$20百萬美元歸入其他流動資產和#美元79百萬美元歸類於其他長期資產),分別與這些資本化的預付費用有關。
資本化的預付費用根據向與預付費用相關的客户轉移的商品和服務攤銷到收入中,這通常從三年到五年不等。沒有與資本化成本相關的減值損失。攤銷與淨銷售額之比為$。18百萬,$11百萬美元和$6截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。
26. 租契
租賃組合
該公司擁有房地產、辦公設備、汽車、叉車和某些其他設備的運營和融資租賃。該公司的租約的剩餘租約條款為1年份至30幾年,其中一些包括延長租約最多可達8年,其中一些包括在以下時間內終止租約的選項1年。我們的某些租賃協議包括租金支付,這些租金會定期根據通脹進行調整。我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。當可用時,我們使用租賃中隱含的利率來將租賃付款貼現到現值;然而,我們的大多數租賃都沒有提供一個容易確定的隱含利率。因此,我們必須根據租賃開始時的信息來估計我們的增量借款利率,以貼現租賃付款。遞增借款利率不是報價利率,主要是通過將期限與公司租賃付款類似的美國國庫券利率的差額計算出來的。利用的利差是基於公司的信用評級和完全抵押的影響。
關聯方租賃協議
關於關閉Motional自動駕駛合資企業,見附註24進一步討論。持有待售的Aptiv同意將某些辦公空間轉租給Motional,後者的剩餘租賃期約為8截至2020年12月31日。根據協議,總收入為#美元。3在截至2020年12月31日的一年中,達到100萬美元。轉租收入和Aptiv的相關經營租賃成本在綜合經營報表中計入銷售成本。本公司相信租賃協議的條款並未因本公司與承租人為關聯方而受到重大影響。
租賃費用的構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
| (單位:百萬) |
租賃費: | | | |
融資租賃成本: | | | |
使用權資產攤銷 | $ | 5 | | | $ | 4 | |
租賃負債利息 | 1 | | | 1 | |
融資租賃總成本 | 6 | | | 5 | |
經營租賃成本 | 111 | | | 114 | |
短期租賃成本 | 13 | | | 13 | |
可變租賃成本 | — | | | 1 | |
轉租收入(1) | (4) | | | — | |
總租賃成本 | $ | 126 | | | $ | 133 | |
(1)分租收入不包括自有物業的租金收入$。10百萬美元和$11截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為100萬美元,包括在其他收入淨額中。
ASC主題840下的運營租賃租金費用,租約,總計$112截至2018年12月31日的一年為100萬美元。
與租賃有關的補充現金流和其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| | | (單位:百萬) |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | | |
融資租賃的營業現金流 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
營業租賃的營業現金流 | | | 107 | | | 112 | |
融資租賃的現金流融資 | | | 4 | | | 3 | |
以租賃義務換取的使用權資產: | | | | | |
經營租約 | | | $ | 35 | | | $ | 86 | |
融資租賃 | | | 1 | | | 5 | |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日, |
| | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| | | (百萬美元) |
經營租賃: | | | | | |
經營性租賃使用權資產 | | | $ | 380 | | | $ | 413 | |
應計負債(附註8) | | | $ | 100 | | | $ | 94 | |
長期經營租賃負債 | | | 300 | | | 329 | |
經營租賃負債總額 | | | $ | 400 | | | $ | 423 | |
| | | | | |
融資租賃: | | | | | |
財產和設備 | | | $ | 31 | | | $ | 30 | |
減去:累計折舊 | | | (13) | | | (9) | |
總財產,淨額 | | | $ | 18 | | | $ | 21 | |
短期債務(附註11) | | | $ | 4 | | | $ | 4 | |
長期債務(附註11) | | | 14 | | | 18 | |
融資租賃負債總額 | | | $ | 18 | | | $ | 22 | |
| | | | | |
加權平均剩餘租期: | | | | | |
經營租約 | | | 6年 | | 6年 |
融資租賃 | | | 6年 | | 6年 |
| | | | | |
加權平均貼現率: | | | | | |
經營租約 | | | 3.25 | % | | 3.50 | % |
融資租賃 | | | 3.50 | % | | 4.00 | % |
此外,這個公司重新分類$12百萬美元的經營租賃使用權資產和13截至2019年12月31日,綜合資產負債表中持有待售的經營租賃負債100萬美元。請參閲註釋24。持有待售,以獲得有關公司待售資產和負債的進一步信息。
租賃負債的到期日如下:
| | | | | | | | | | | |
| 運營中 租契 | | 金融 租契 |
| | | |
| (單位:百萬) |
截至2020年12月31日 | | | |
2021 | $ | 111 | | | $ | 6 | |
2022 | 91 | | | 4 | |
2023 | 69 | | | 3 | |
2024 | 48 | | | 2 | |
2025 | 33 | | | 2 | |
此後 | 87 | | | 4 | |
租賃付款總額 | 439 | | | 21 | |
減去:推定利息 | (39) | | | (3) | |
總計 | $ | 400 | | | $ | 18 | |
| | | |
截至2020年12月31日,這個公司已經簽訂了額外的經營租賃,主要是房地產,尚未開始,金額約為$20百萬美元。這些經營租約預計主要在2021年開始,租期約為10好幾年了。
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
項目9A。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
公司管理層在首席執行官和首席財務官的監督下,在首席財務官的參與下,對截至2020年12月31日的公司披露控制程序的設計和運行效果進行了評估。根據1934年證券交易法(“交易法”)規則第33a-15(E)條的定義,披露控制和程序是旨在提供合理保證的控制和程序,以確保根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息得到及時記錄、處理、彙總和報告,並確保此類信息得到積累並傳達給管理層,包括公司首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關披露要求的決定。公司的披露控制和程序包括公司財務報告內部控制的組成部分。根據這項評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年12月31日,公司的披露控制程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責為公司建立和維護充分的財務報告內部控制,該術語在交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義。在首席執行官和首席財務官的監督下,管理層根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會在《內部控制-綜合框架(2013)》中提出的框架,對截至2020年12月31日的公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這一評估,管理層得出結論,公司對財務報告的內部控制自2020年12月31日起有效。
安永會計師事務所發佈了一份認證報告,該報告作為獨立註冊會計師事務所的報告包括在截至2020年12月31日的年度的財務報表和補充數據一節下。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年12月31日的季度和年度內,與管理層對財務報告內部控制的評估有關的公司財務報告內部控制沒有發生重大變化,這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對公司財務報告內部控制產生重大影響。
項目9B。其他信息
沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
第10項要求提供的有關審計委員會和審計委員會財務專家的信息,通過參考公司根據條例第14A條提交給證券交易委員會的與公司2021年年度股東大會有關的最終委託書(“委託書”)在“董事會慣例”和“董事會委員會”標題下併入。第10項要求提供的關於執行人員的信息列在本年度報告表格10-K第I部分補充項目中的註冊人執行人員項下。第(10)項要求提供的有關董事的資料以參考本公司委託書的方式併入,標題為“董事選舉”和“董事會慣例”。
本公司已通過一項道德守則,即“道德商業行為守則”,該守則適用於本公司的主要行政人員、主要財務官、主要會計官或財務總監或執行類似職能的人士,以及本公司的所有其他僱員和非僱員董事。“道德商業行為守則”已張貼在該公司的網站(Aptiv.com)。本公司擬於本公司網站上上述指定地址張貼有關修訂或豁免適用於本公司主要行政人員、主要財務官、主要會計人員或控制人或執行類似職能人士的道德守則條文,以符合表格8-K第(5.05)項下的披露要求。
公司各董事會委員會的公司治理指導方針和章程也可在公司網站上查閲。道德商業行為準則、公司治理準則和章程也可供提交請求的任何股東查閲:Aptiv PLC,5 Hanover Quay,5 Hanover Quay,Grand Canal Dock,Dublin,D02 VY79,愛爾蘭,Apltiv PLC公司祕書(5 Hanover Quay,5 Hanover Quay,Grand Canal Dock,Dublin,D02 VY79,愛爾蘭)。
公司網站上的信息不被視為以引用方式併入本10-K表格年度報告中。
項目11.高管薪酬
根據本公司的委託書“董事薪酬”、“薪酬討論與分析”和“薪酬委員會報告”,要求提供的信息以引用的方式併入本公司的委託書中。
項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
關於某些實益擁有人、董事和管理層的擔保所有權,第(12)項要求的信息通過引用本公司的委託書併入,標題為“某些實益擁有人的擔保所有權”和“管理層的擔保所有權”。
截至2020年12月31日,本公司可能根據其所有股權補償計劃發行的普通股的信息載於本年度報告的表格10-K第II部分第5項。
第(13)項某些關係和相關交易以及董事獨立性
第(13)項要求的有關董事獨立性的資料,以引用本公司的委託書的方式併入,標題為“董事會慣例”。關於關聯人交易的第(13)項要求的信息通過參考公司的委託書併入,標題為“關係和關聯方交易”。
項目14.主要會計費用和服務
第(14)項要求提供的資料以參考本公司委託書的方式併入,標題為“獨立註冊會計師事務所的費用”。
第四部分
項目15.各種展品、財務報表明細表
(A)以下文件作為本表格10-K的一部分提交。
(一)財務報表:
| | | | | |
| |
| 頁碼:第 |
--獨立註冊會計師事務所第二份報告 | 62 |
--截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的綜合經營報表 | 66 |
--截至2018年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日的綜合全面收益表 | 67 |
-截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表 | 68 |
--截至2020年、2020年、2019年和2018年12月31日的年度現金流量表合併報表 | 69 |
--截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的股東權益綜合報表 | 70 |
--合併財務報表附註: | 72 |
(二)財務報表明細表:
附表II-估值及合資格賬目及儲備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 加法 | | | | | | |
| 期初餘額餘額 | | 收取費用以降低成本和開支 | | 扣減 | | 其他旅遊活動 | | 期末餘額表 |
| (單位:百萬) |
2020年12月31日: | | | | | | | | | |
壞賬準備 | $ | 37 | | | $ | 39 | | | $ | (39) | | | $ | 3 | | | $ | 40 | |
評税免税額(A) | $ | 1,075 | | | $ | 84 | | | $ | (333) | | | $ | 6 | | | $ | 832 | |
2019年12月31日: | | | | | | | | | |
壞賬準備 | $ | 38 | | | $ | 9 | | | $ | (10) | | | $ | — | | | $ | 37 | |
評税免税額(A) | $ | 1,178 | | | $ | 35 | | | $ | (137) | | | $ | (1) | | | $ | 1,075 | |
2018年12月31日: | | | | | | | | | |
壞賬準備 | $ | 34 | | | $ | 9 | | | $ | (7) | | | $ | 2 | | | $ | 38 | |
評税免税額(A) | $ | 1,008 | | | $ | 292 | | | $ | (120) | | | $ | (2) | | | $ | 1,178 | |
(a)成本和費用的增加和扣除主要與已保留税收優惠的應税損失有關。
其他附表已被省略,因為它們不適用、不是必需的或其中所載的信息已包括在合併財務報表或附註中。
(三)展品:(含以引用方式併入的展品)
| | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 |
2.1 | | 德爾福公司、通用零部件控股公司、有限責任公司、通用汽車公司、汽車清算公司(FKA通用汽車公司)、DIP Holdco 3,LLC以及其他賣方和其他買方之間的主處置協議,日期為2009年7月26日(1) |
2.2 | | Aptiv PLC和Delphi Technologies PLC之間的分離和分銷協議,日期為2017年11月15日(通過參考2017年11月15日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件2.1併入) |
3.1 | | 組織章程大綱和章程(通過引用附件3.1併入本公司於2017年12月7日提交給證券交易委員會的8-K表格的當前報告中) |
3.2 | | Aptiv PLC 5.50%A系列強制性可轉換優先股的權利聲明,2020年6月12日生效(通過引用附件3.1併入公司於2020年6月12日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中) |
4.1 | | 高級票據契約,日期為2013年2月14日,由德爾福公司、其中指名的擔保人、作為受託人的威爾明頓信託公司和作為註冊人、付款代理和認證代理的德意志銀行信託公司美洲公司(通過參考2013年2月14日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1併入) |
4.2 | | 第二份補充契約,日期為2014年3月3日,在德爾福公司(Delphi Corporation)、其中指名的擔保人、作為受託人的威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)和作為註冊人、付款代理和認證代理的德意志銀行信託公司美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)中(通過參考2014年3月3日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.2併入) |
4.3 | | 高級票據契約,日期為2015年3月10日,由Aptiv PLC、Wilmington Trust,National Association作為受託人,德意志銀行信託公司美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)作為註冊人、付款代理和認證代理(通過參考2015年3月10日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1合併而成) |
4.4 | | 第一份補充契約,日期為2015年3月10日,由Aptiv PLC、其中指名的擔保人、全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)作為受託人,德意志銀行信託公司美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)作為註冊人、付款代理和認證代理(通過參考2015年3月10日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.2合併而成) |
4.5 | | 第二份補充契約,日期為2015年11月19日,由Aptiv PLC、其中指名的擔保人、全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)作為受託人,德意志銀行信託公司美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)作為註冊人、付款代理和認證代理(通過參考2015年11月19日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.2合併而成) |
4.6 | | 第三份補充契約,日期為2016年9月15日,在Aptiv PLC中,其中點名的擔保人,全國協會的Wilmington Trust,作為受託人,Deutsche Bank Trust Company America,作為註冊人、付款代理和認證代理(通過參考2016年9月15日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.2併入) |
4.7 | | 第四份補充契約,日期為2016年9月20日,在Aptiv PLC中,其中點名的擔保人,全國協會的Wilmington Trust,作為受託人,Deutsche Bank Trust Company America,作為註冊人、付款代理和認證代理(通過引用公司2016年9月20日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.2併入) |
4.8 | | 第五份補充契約,日期為2019年3月14日,由Aptiv PLC、其中指定的擔保人、全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)作為受託人,以及德意志銀行信託公司美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)作為註冊人、付款代理和認證代理(通過參考2019年3月14日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.2併入) |
4.9 | | 根據1934年“證券交易法”第12條登記的證券説明* |
10.1 | | Aptiv PLC、Aptiv Corporation、Aptiv Holdings US Limited、Aptiv International Holdings(UK)LLP、作為行政代理和Swingline貸款人的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)以及貸款人和發行銀行之間修訂和重新簽署的信貸協議的重述協議,日期為2020年5月1日(通過參考2020年5月5日提交給證券交易委員會的當前報告8-K表的附件10.1併入) |
10.2 | | Aptiv PLC高管離職計劃,2017年2月1日生效(7)+ |
10.3 | | Aptiv PLC管理層變更控制分流計劃,2017年2月1日生效(7)+ |
10.4 | | Aptiv公司高管補充退休計劃(1)+ |
10.5 | | Aptiv公司帶薪退休均衡儲蓄計劃(1)+ |
10.6 | | 凱文·P·克拉克的聘書,日期為2010年6月10日(1)+ |
10.7 | | 約瑟夫·R·馬薩羅的聘書,日期為2013年9月13日(6)+ |
10.8 | | 根據Aptiv PLC長期激勵計劃的非僱員董事RSU獎勵協議的格式(2)+ |
10.9 | | 公司與凱文·P·克拉克(Kevin P.Clark)之間的信函協議,日期為2012年10月29日(3)+ |
10.10 | | 經修訂和重述的Aptiv PLC長期激勵計劃(引用本公司2015年3月9日的委託書合併)+ |
10.11 | | 根據Aptiv PLC長期激勵計劃(經修訂和重述,自2016年(5)+生效)基於官員績效的RSU獎勵表格 |
| | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 |
10.12 | | 根據經修訂和重述的Aptiv PLC長期激勵計劃,以高級船員時間為基礎的RSU獎勵表格(4)+ |
10.13 | | 大衞·帕亞的聘書,日期為2016年12月23日(8)+ |
10.14 | | 大衞·M·舍賓的聘書,日期為2009年10月2日(8)+ |
10.15 | | 高管聘書格式,2019年(9)+生效 |
10.16 | | Aptiv PLC年度獎勵計劃(修訂後重新確定,自2019年1月1日起生效)(9)+ |
10.17 | | Mariya Trickett的邀請函,日期為2018年6月20日(10)+ |
10.18 | | Aptiv PLC、Aptiv Corporation、Aptiv Holdings US Limited、Aptiv International Holdings(UK)LLP和JPMorgan Chase Bank,N.A.作為行政代理,以及貸款人之間修訂和重新簽署的信貸協議的第1號修正案,日期為2020年6月8日(通過引用本公司於2020年6月8日提交給證券交易委員會的8-K表格報告的附件1.1併入) |
21.1 | | 註冊人的子公司* |
22 | | 擔保人子公司名單** |
23.1 | | 安永律師事務所同意* |
31.1 | | 規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行幹事的認證* |
31.2 | | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的認證* |
32.1 | | 首席執行官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節所作的證明* |
32.2 | | 首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18章第1350節的證明* |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔#-實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔# |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔編號 |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔# |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase Document# |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔# |
104 | | 封面交互式數據文件#-封面交互式數據文件不會出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
*現送交存檔。
+管理合同或補償計劃或安排。
(1)已於2011年6月30日隨S-1表格註冊説明書(檔號:333-174493)一起提交,並通過引用併入本文。
(2)已於2012年7月31日提交截至2012年6月30日的10-Q表格,並通過引用併入本文。
(3)已於2012年11月1日提交截至2012年9月30日的10-Q表格,並通過引用併入本文。
(4)已於2015年4月30日提交截至2015年3月31日的10-Q表格,並通過引用併入本文。
(5)已於2016年5月4日提交截至2016年3月31日的10-Q表格,並通過引用併入本文。
(6)已於2016年8月3日提交截至2016年6月30日的10-Q表格,並通過引用併入本文。
(7)於2017年2月6日向Form 10-K提交的截至2016年12月31日的年度報告,並通過引用併入本文。
(8)已於2018年5月2日提交截至2018年3月31日的10-Q表格,並通過引用併入本文。
(9)於2019年5月2日提交截至2019年3月31日的10-Q表格,並通過引用併入本文。
(10)於2020年5月5日向Form 10-Q提交的截至2020年3月31日的期間,並通過引用併入本文。
#以電子方式與報告一起提交。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| | |
| | Aptiv PLC |
| | |
| | /s/約瑟夫·R·馬薩羅 |
| | 作者:約瑟夫·R·馬薩羅(Joseph R.Massaro) |
| | 首席財務官兼業務運營高級副總裁 |
| | |
日期:2021年2月8日
根據1934年證券交易法的要求,截至2021年2月8日,本報告已由以下人員代表註冊人並以指定身份簽署:
| | | | | | | | |
| | |
簽名 | | 標題 |
| | |
/s/凱文·P·克拉克 | | 總裁、首席執行官兼董事 (首席行政主任) |
凱文·P·克拉克 | |
| | |
/s/約瑟夫·R·馬薩羅 | | 首席財務官兼業務運營高級副總裁 (首席財務官) |
約瑟夫·R·馬薩羅 | |
| | |
/s/艾倫·J·布拉澤(Allan J.Braier) | | 副總裁兼首席會計官 (首席會計官) |
艾倫·J·布拉澤(Allan J.Braier) | |
| | |
/s/拉吉夫·L·古普塔 | | 董事會主席 |
拉吉夫·L·古普塔 | |
| | |
/s/理查德·L·克萊默(Richard L.Clemmer) | | 導演 |
理查德·L·克萊默(Richard L.Clemmer) | |
| | |
/s/南希·E·庫珀 | | 導演 |
南希·E·庫珀 | |
| | |
/s/尼古拉斯·M·多諾裏奧(Nicholas M.Donofrio) | | 導演 |
尼古拉斯·M·多諾裏奧 | |
| | |
/s/約瑟夫·L·胡利(Joseph L.Hooley) | | 導演 |
約瑟夫·L·胡利 | |
| | |
/s/肖恩·O·馬奧尼 | | 導演 |
肖恩·O·馬奧尼 | |
| | | | | | | | |
| | |
/s/保羅·M·梅斯特(Paul M.Meister) | | 導演 |
保羅·M·梅斯特 | |
| | | | | | | | |
| | |
羅伯特·K·奧特伯格 | | 導演 |
羅伯特·K·奧特伯格 | |
| | |
/s/科林·J·帕里斯 | | 導演 |
科林·J·帕里斯 | |
| | |
/s/Ana G.Pinczuk | | 導演 |
安娜·G·平祖克(Ana G.Pinczuk) | |
| | |
/s/勞倫斯·A·齊默爾曼 | | 導演 |
勞倫斯·A·齊默爾曼 | |
| | |
| | |
| |
| | |
| | |
| |