形式10-Q

一般信息

新冠肺炎大流行札記

發佈和通過的會計公告

發佈的會計公告尚未採用

存貨以成本或可變現淨值中較低者表示，成本採用先進先出法確定，由以下各項組成(以千為單位)：

我們的貿易應收賬款按可變現淨值記錄，其中包括附註1所述的估計信用損失準備金。陳述的基礎。在ASC主題326中找到的指導下，“預期信用損失”模型取代了以前的“已發生損失”模型，需要考慮更廣泛的信息來估計我們應收貿易賬款有效期內的預期信用損失。我們以前估計應收貿易賬款信用損失的方法與主題326的新要求沒有太大不同。

我們保留與應收貿易賬款相關的信用損失準備金，以彌補因客户不能或不願意支付所需款項而導致的未來預期信用損失。我們根據歷史壞賬、當前客户應收賬款餘額、客户應收賬款餘額年限以及客户財務狀況(與具有相似風險特徵的客户組成的代表性資產池相關)來估算撥備。這一免税額會適當調整，以反映當前情況的差異以及預測的宏觀經濟情況的變化。不具有共同風險特徵的應收賬款以個人為基礎進行評估，包括那些與違約概率較高的客户相關的應收賬款。我們對信貸損失的估計包括圍繞新冠肺炎疫情的預期當前和未來經濟和市場狀況，這並未對我們的津貼產生重大影響。我們沒有大量的票據或其他應收賬款。

以下是我們在截至2020年11月30日的季度內估計信貸損失撥備中的活動對賬(以千為單位)：

截至2020年11月30日，我們金融工具的賬面價值接近其公允價值。我們之前業務收購的或有對價負債的公允價值被視為“3級”計量，因為我們在估值模型中使用各種估計來預測未來或有付款的時間和金額。在截至2020年11月30日的季度裏，收購Jhana Education(Jhana)和Robert Gregory Partners(RGP)的或有對價負債的公允價值變化如下(以千為單位)：

在每個季度報告日期，我們通過使用蒙特卡洛模擬來估計Jhana和RGP收購的或有負債的公允價值。基於預期付款的時間， $1.1截至2020年11月30日，Jhana和所有RGP或有對價負債中的1.8億美元被記錄為應計負債的組成部分。剩下的$1.7Jhana或有對價負債中有1.8億美元報告在其他長期負債中。對我們或有對價負債的公允價值的調整包括在銷售、一般和行政費用中，並在隨附的簡明綜合經營報表和全面虧損中。

合同餘額

我們的遞延收入總計為$65.3在2020年11月30日時為2000萬美元，而在2020年11月30日時為$68.9截至2020年8月31日，300萬美元，其中2.0300萬美元和300萬美元2.2截至2020年11月30日和2020年8月31日，1.8億美元分別被歸類為其他長期負債的組成部分。認購產生的遞延收入總額為#美元。56.9在2020年11月30日時為2000萬美元，而在2020年11月30日時為$60.6截至2020年8月31日，為3.8億美元。在截至2020年11月30日的季度中，我們確認了20.7之前推遲的訂閲收入為1.6億美元。

剩餘履約義務

在可能的情況下，我們簽訂多年的不可撤銷合同，這些合同在合同執行時或在每個年度合同期開始時開具發票。剩餘交易價格代表尚未確認的合同收入，包括未賺取收入和將在未來期間確認為收入的未開單金額。交易價格受季節性、合同期限的平均長度以及公司繼續簽訂多年不可撤銷合同的能力等因素的影響。截至2020年11月30日，我們擁有97.4剩餘的業績義務中有1.8億美元，包括與我們的訂閲產品相關的遞延收入金額。其餘履約債務不包括其他遞延收入，因為包括在其他遞延收入中的金額包括押金等項目，這些項目通常在履行義務之前應客户要求退還。

分類收入信息

請參閲附註9，段信息這些簡明的合併財務報表用於我們的分類收入信息。

我們的股票薪酬包括以下所示期間的薪酬(以千為單位)：

在截至2020年11月30日的季度內，我們發佈了236,133根據各種基於股票的薪酬安排，包括我們的員工股票購買計劃(ESPP)，我們的普通股。我們的基於股票的薪酬計劃還允許扣留股票，以支付法定所得税，如果獲獎者這樣選擇的話。在2021財年第一季度，我們扣留了88,704我們普通股的股票，用於基於股票的薪酬安排的税收，公允價值為#美元。1.52000萬。

由於新冠肺炎疫情對我們2020財年第三季度的運營業績產生了重大影響，以及圍繞着圍繞着經濟從疫情中復甦的不確定性，我們決定，基於合格調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(調整後EBITDA)為基礎授予我們各種長期激勵計劃獎勵的部分，將不會在各自的服務期結束前授予。2020年10月2日，董事會組織與薪酬委員會(薪酬委員會)修改了我們的績效LTIP獎勵部分的條款，將每部分的服務期限延長了兩年並將每個調整後的EBITDA歸屬目標增加$2.02000萬。沒有修改基於時間的歸屬LTIP部分。在2020年11月30日，我們重新評估了修改後的獎勵部分授予的可能性，並得出結論，修改後的獎勵部分將在其各自的服務期結束之前授予。我們根據適用的會計準則對修改進行了核算，並確認了預期將在每項獎勵的剩餘服務期內授予的獎勵的補償成本。

2021財年長期激勵計劃獎

2020年10月2日，薪酬委員會向我們的高管和高級管理層成員頒發了新的LTIP獎項。2021財年LTIP獎二分批，一具有基於時間的歸屬條件和具有基於績效的歸屬條件，如下所述：

基於時間的獎勵股票 – 二十五個2021年LTIP獎勵股票的百分比於2023年8月31日授予參與者。參與者在服務期結束時可能賺取的股份總數52,696股份。這一部分授予的股票數量不會根據財務措施的實現情況而波動。

基於績效的獎勵股票-2021財年LTIP獎勵的剩餘部分基於截至2023年8月31日的三年期間合格調整後EBITDA的最高滾動四個季度水平。這一部分將授予參與者的股票數量是可變的，可能是50獎勵的百分比(最低獎勵門檻)或最高200參與者獎勵的百分比(最高門檻)取決於達到的合格調整後EBITDA水平。可為實現以下目標而賺取的股份數量100基於績效的目標總數的百分比158,088股份。與2021年LTIP總額中基於業績的部分相關的最大可獎勵股票數量316,176股份。

員工購股計劃

我們記錄了$0.2在截至2020年11月30日的季度中，所得税支出為3.8億美元，税前虧損為美元0.72000萬美元，導致有效税費率為25百分比。我們的有效税率受到不可抵扣的高管薪酬和某些其他不可抵扣費用的不利影響。我們使用離散方法計算了2021財年第一季度的所得税撥備，將今年迄今的實際有效税率應用於我們的税前虧損。我們相信，這種方法可以更可靠地計算該期間的所得税。由於估計年度有效税率法對預測年度所得税前收入或虧損的微小變化很敏感，這將導致所得税支出與中期税前收益或虧損之間的習慣關係發生重大變化，因此估計年度有效税率法並不合理。

下表顯示了所列期間每股虧損的計算(除每股金額外，以千計)。

段信息

我們的銷售主要由培訓和諮詢服務組成，我們的內部報告和運營結構目前是圍繞以下幾個方面進行組織的二組織。企業事業部，由我們的直屬辦公室和國際被許可人部門組成；教育事業部，由我們的教育實踐部門組成。根據適用的指導，我們的業務包括三可報告的細分市場和一企業服務集團。以下是對我們的可報告細分市場的簡要描述：

直接辦公室-我們的直屬辦公室部門在幫助組織解決需要改變人類行為(包括領導力、工作效率、執行力、信任和銷售業績)的問題方面擁有深厚的專業知識。我們有多種以原則為基礎的產品，有助於建立制勝和盈利的文化。這一細分市場包括我們服務於美國和加拿大的銷售人員；我們在日本、中國、英國、澳大利亞、德國、瑞士和奧地利的國際銷售辦事處；我們的政府服務銷售渠道；以及我們的圖書和音頻銷售。

國際持牌人-我們獨立擁有的國際許可證持有人在我們沒有直屬辦事處的國家提供我們的產品和服務。這些被許可的合作伙伴使我們能夠將我們的服務範圍擴大到大型跨國組織以及他們國家的較小組織。這一部門的業績主要由從這些被許可方獲得的特許權使用費收入組成。

教育實習-中找到的原則為中心我心中的領袖，教育實踐致力於幫助教育機構建立一種能夠產生巨大效果的文化。我們認為，這些結果體現在學生表現的提高、學校文化的改善、紀律問題的減少以及教師參與度和家長參與度的增加。這部分業務包括我們的國內和國際教育實踐業務，重點是向教育機構銷售比如小學、高中、學院和大學.