APOG-202011280000006845錯誤2021Q32月27日00000068452020-03-012020-11-28Xbrli:共享00000068452021-01-05Iso4217:美元00000068452020-11-2800000068452020-02-29Iso4217:美元Xbrli:共享00000068452020-08-302020-11-2800000068452019-09-012019-11-3000000068452019-03-032019-11-3000000068452019-03-0200000068452019-11-300000006845美國-GAAP:CommonStockMember2020-02-290000006845US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-290000006845美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-02-290000006845APOG:CommonStockHeldInTrustMember2020-02-290000006845APOG:延遲補償ObligationMember2020-02-290000006845Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-290000006845美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-012020-05-3000000068452020-03-012020-05-300000006845Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-012020-05-300000006845美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-012020-05-300000006845US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-012020-05-300000006845APOG:CommonStockHeldInTrustMember2020-03-012020-05-300000006845APOG:延遲補償ObligationMember2020-03-012020-05-3000000068452020-05-300000006845美國-GAAP:CommonStockMember2020-05-300000006845US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-300000006845美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-05-300000006845APOG:CommonStockHeldInTrustMember2020-05-300000006845APOG:延遲補償ObligationMember2020-05-300000006845Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-05-300000006845美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-05-312020-08-2900000068452020-05-312020-08-290000006845Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-05-312020-08-290000006845美國-GAAP:CommonStockMember2020-05-312020-08-290000006845US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-312020-08-290000006845APOG:CommonStockHeldInTrustMember2020-05-312020-08-290000006845APOG:延遲補償ObligationMember2020-05-312020-08-2900000068452020-08-290000006845美國-GAAP:CommonStockMember2020-08-290000006845US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-08-290000006845美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-08-290000006845APOG:CommonStockHeldInTrustMember2020-08-290000006845APOG:延遲補償ObligationMember2020-08-290000006845Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-08-290000006845美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-08-302020-11-280000006845Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-08-302020-11-280000006845美國-GAAP:CommonStockMember2020-08-302020-11-280000006845US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-08-302020-11-280000006845APOG:CommonStockHeldInTrustMember2020-08-302020-11-280000006845APOG:延遲補償ObligationMember2020-08-302020-11-280000006845美國-GAAP:CommonStockMember2020-11-280000006845US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-11-280000006845美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-11-280000006845APOG:CommonStockHeldInTrustMember2020-11-280000006845APOG:延遲補償ObligationMember2020-11-280000006845Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-11-280000006845美國-GAAP:CommonStockMember2019-03-020000006845US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-020000006845美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-03-020000006845APOG:CommonStockHeldInTrustMember2019-03-020000006845APOG:延遲補償ObligationMember2019-03-020000006845Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-020000006845美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-03-032019-06-0100000068452019-03-032019-06-010000006845Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-032019-06-010000006845美國-GAAP:CommonStockMember2019-03-032019-06-010000006845US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-032019-06-010000006845APOG:CommonStockHeldInTrustMember2019-03-032019-06-010000006845APOG:延遲補償ObligationMember2019-03-032019-06-0100000068452019-06-010000006845美國-GAAP:CommonStockMember2019-06-010000006845US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-010000006845美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-06-010000006845APOG:CommonStockHeldInTrustMember2019-06-010000006845APOG:延遲補償ObligationMember2019-06-010000006845Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-010000006845美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-06-022019-08-3100000068452019-06-022019-08-310000006845Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-022019-08-310000006845美國-GAAP:CommonStockMember2019-06-022019-08-310000006845US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-022019-08-310000006845APOG:CommonStockHeldInTrustMember2019-06-022019-08-310000006845APOG:延遲補償ObligationMember2019-06-022019-08-3100000068452019-08-310000006845美國-GAAP:CommonStockMember2019-08-310000006845US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-08-310000006845美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-08-310000006845APOG:CommonStockHeldInTrustMember2019-08-310000006845APOG:延遲補償ObligationMember2019-08-310000006845Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-08-310000006845美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-09-012019-11-300000006845Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-012019-11-300000006845美國-GAAP:CommonStockMember2019-09-012019-11-300000006845US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-0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證券交易委員會
華盛頓特區,20549
_________________________________
形式10-Q
_________________________________
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2020年11月28日
| | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從日本到日本的過渡期內,日本將從日本過渡到日本,而日本將從日本過渡到日本,中國將從中國過渡到中國,從中國過渡到中國,中國將從中國過渡到中國。
委託文件編號:0-6365
_________________________________
遠古企業股份有限公司(Apoee Enterprise,Inc.)
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
_________________________________
| | | | | | | | | | | | | | |
明尼蘇達 | | | | 41-0919654 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | | | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | | | |
西78街4400號,520套房 | 明尼阿波利斯 | 明尼蘇達 | | 55435 |
(主要行政辦公室地址) | | | | (郵政編碼) |
註冊人電話號碼,包括區號:(952) 835-1874
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
_________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每一類的名稱 | | 交易代碼 | | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股面值0.33 1/3美元 | | 阿波格 | | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。x 是 o編號:
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。.x 是 o編號:
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | | x | | 加速的文件管理器 | | o |
| | | | | | |
非加速文件管理器 | | o | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | | | | |
新興成長型公司 | | ☐ | | | | |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。 | | ☐ |
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐是x編號:
截至2021年1月5日,26,007,703註冊人的普通股流通股,每股票面價值0.33 1/3美元。
遠古企業股份有限公司(Apoee Enterprise,Inc.)和子公司
| | | | | | | | |
| | 頁 |
第一部分 | 財務信息 | |
| | |
第1項 | 財務報表(未經審計): | |
| | |
| 合併資產負債表 | 4 |
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| 綜合運營結果 | 5 |
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| 綜合全面收益表 | 6 |
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| 合併現金流量表 | 7 |
| | |
| 合併股東權益報表 | 8 |
| | |
| 合併財務報表附註 | 10 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 21 |
| | |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 27 |
| | |
項目4. | 管制和程序 | 27 |
| | |
第二部分 | 其他資料 | |
| | |
第1項 | 法律程序 | 27 |
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項目1A。 | 危險因素 | 27 |
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第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 28 |
| | |
第6項 | 陳列品 | 28 |
| | |
簽名 | | 29 |
第一部分財務信息
第1項財務報表
綜合資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位為千,股票數據除外) | | 2020年11月28日 | | 2020年2月29日 |
資產 | | | | |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 55,413 | | | $ | 14,952 | |
| | | | |
應收賬款淨額 | | 172,877 | | | 196,806 | |
盤存 | | 73,815 | | | 71,089 | |
超出賬單的合同的成本和收益 | | 29,141 | | | 73,582 | |
其他流動資產 | | 14,389 | | | 25,481 | |
流動資產總額 | | 345,635 | | | 381,910 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 302,082 | | | 324,386 | |
經營性租賃使用權資產 | | 62,950 | | | 52,892 | |
商譽 | | 192,883 | | | 185,516 | |
無形資產 | | 136,843 | | | 140,191 | |
其他非流動資產 | | 45,589 | | | 44,096 | |
總資產 | | $ | 1,085,982 | | | $ | 1,128,991 | |
負債與股東權益 | | | | |
流動負債 | | | | |
應付帳款 | | $ | 69,719 | | | $ | 69,056 | |
應計工資總額和相關福利 | | 40,170 | | | 40,119 | |
| | | | |
超出成本和收益的合同賬單 | | 25,945 | | | 32,696 | |
經營租賃負債 | | 12,098 | | | 11,272 | |
債務的當期部分 | | 2,000 | | | 5,400 | |
其他流動負債 | | 61,768 | | | 118,314 | |
流動負債總額 | | 211,700 | | | 276,857 | |
長期債務 | | 166,463 | | | 212,500 | |
非流動經營租賃負債 | | 53,122 | | | 43,163 | |
非流動自保準備金 | | 26,085 | | | 22,831 | |
其他非流動負債 | | 81,269 | | | 56,862 | |
承擔和或有負債(附註8) | | | | |
股東權益 | | | | |
普通股$0.33-1/3面值;授權50,000,000已發行和已發行的股票25,962,041和26,443,166分別 | | 8,654 | | | 8,814 | |
額外實收資本 | | 155,974 | | | 154,016 | |
留存收益 | | 414,749 | | | 388,010 | |
信託持有的普通股 | | (183) | | | (685) | |
遞延補償義務 | | 183 | | | 685 | |
累計其他綜合損失 | | (32,034) | | | (34,062) | |
股東權益總額 | | 547,343 | | | 516,778 | |
總負債和股東權益 | | $ | 1,085,982 | | | $ | 1,128,991 | |
綜合經營成果
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至9個月 |
(單位為千,每股數據除外) | | 2020年11月28日 | | 2019年11月30日 | | 2020年11月28日 | | 2019年11月30日 |
淨銷售額 | | $ | 313,583 | | | $ | 337,916 | | | $ | 922,162 | | | $ | 1,050,340 | |
銷售成本 | | 243,998 | | | 263,606 | | | 716,139 | | | 808,856 | |
毛利 | | 69,585 | | | 74,310 | | | 206,023 | | | 241,484 | |
銷售、一般和行政費用 | | 19,835 | | | 52,716 | | | 126,590 | | | 169,274 | |
營業收入 | | 49,750 | | | 21,594 | | | 79,433 | | | 72,210 | |
| | | | | | | | |
利息支出,淨額 | | 1,502 | | | 1,995 | | | 4,240 | | | 7,176 | |
其他收入,淨額 | | 472 | | | 231 | | | 684 | | | 599 | |
所得税前收益 | | 48,720 | | | 19,830 | | | 75,877 | | | 65,633 | |
所得税費用 | | 11,447 | | | 4,596 | | | 18,070 | | | 15,677 | |
淨收益 | | $ | 37,273 | | | $ | 15,234 | | | $ | 57,807 | | | $ | 49,956 | |
每股收益-基本 | | $ | 1.44 | | | $ | 0.58 | | | $ | 2.22 | | | $ | 1.89 | |
每股收益-稀釋後 | | $ | 1.42 | | | $ | 0.57 | | | $ | 2.19 | | | $ | 1.87 | |
加權平均已發行基本股票 | | 25,883 | | | 26,432 | | | 26,068 | | | 26,481 | |
加權平均稀釋流通股 | | 26,225 | | | 26,750 | | | 26,350 | | | 26,776 | |
綜合全面收益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至9個月 |
(單位:千) | | 2020年11月28日 | | 2019年11月30日 | | 2020年11月28日 | | 2019年11月30日 |
淨收益 | | $ | 37,273 | | | $ | 15,234 | | | $ | 57,807 | | | $ | 49,956 | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | | |
有價證券的未實現(虧損)收益,淨額為$—, $(11), $39及$38税金(福利)費用分別為 | | (2) | | | (44) | | | 145 | | | 145 | |
衍生工具未實現收益,淨額為$90, $119, $305及$146税費,分別 | | 294 | | | 387 | | | 997 | | | 476 | |
外幣折算調整 | | 899 | | | (491) | | | 887 | | | (586) | |
其他綜合收益(虧損) | | 1,191 | | | (148) | | | 2,029 | | | 35 | |
綜合收益總額 | | $ | 38,464 | | | $ | 15,086 | | | $ | 59,836 | | | $ | 49,991 | |
綜合現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 |
(單位:千) | | 2020年11月28日 | | 2019年11月30日 |
經營活動 | | | | |
淨收益 | | $ | 57,807 | | | $ | 49,956 | |
對淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | |
折舊攤銷 | | 38,000 | | | 34,681 | |
股份薪酬 | | 6,163 | | | 4,617 | |
遞延所得税 | | 5,012 | | | 10,088 | |
處置資產收益 | | (19,346) | | | (623) | |
| | | | |
非現金租賃費用 | | 9,531 | | | 8,993 | |
其他,淨額 | | (69) | | | (2,007) | |
營業資產和負債變動情況: | | | | |
應收賬款 | | 24,153 | | | (5,288) | |
盤存 | | (2,722) | | | 2,474 | |
超出賬單的合同的成本和收益 | | 44,501 | | | (17,156) | |
應付賬款和應計費用 | | (43,915) | | | (22,457) | |
超出成本和收益的合同賬單 | | (6,981) | | | 4,901 | |
應退税和應計所得税 | | 12,424 | | | (6,159) | |
經營租賃負債 | | (9,168) | | | (7,468) | |
其他 | | 5,122 | | | (951) | |
經營活動提供的淨現金 | | 120,512 | | | 53,601 | |
投資活動 | | | | |
資本支出 | | (17,116) | | | (41,176) | |
出售不動產、廠房和設備所得收益 | | 23,724 | | | 591 | |
| | | | |
| | | | |
其他 | | (1,090) | | | (857) | |
投資活動提供(使用)的現金淨額 | | 5,518 | | | (41,442) | |
融資活動 | | | | |
信用額度借款 | | 193,332 | | | 108,000 | |
(償還)債務借款 | | (5,400) | | | 150,000 | |
按信用額度付款 | | (237,500) | | | (252,500) | |
普通股回購和退回 | | (20,731) | | | (20,010) | |
支付的股息 | | (14,546) | | | (13,808) | |
其他 | | (853) | | | (2,584) | |
融資活動使用的現金淨額 | | (85,698) | | | (30,902) | |
增加(減少)現金和現金等價物 | | 40,332 | | | (18,743) | |
匯率對現金的影響 | | 129 | | | 32 | |
年初現金、現金等價物和限制性現金 | | 14,952 | | | 29,241 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 55,413 | | | $ | 10,530 | |
非現金活動 | | | | |
應付賬款中的資本支出 | | $ | 684 | | | $ | 1,205 | |
合併股東權益報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 未償還普通股 | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 信託持有的普通股 | | 遞延補償義務 | | 累計其他綜合(虧損)收入 | | 總股東權益 |
2020年2月29日的餘額 | | 26,443 | | | $ | 8,814 | | | $ | 154,016 | | | $ | 388,010 | | | $ | (685) | | | $ | 685 | | | $ | (34,062) | | | $ | 516,778 | |
淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 2,876 | | | — | | | — | | | — | | | 2,876 | |
可出售證券的未實現收益,淨額為$26税費 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 97 | | | 97 | |
外幣套期保值未實現虧損,淨額為#美元189税收優惠 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (617) | | | (617) | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,151) | | | (6,151) | |
股票發行,扣除註銷後的淨額 | | 183 | | | 62 | | | (39) | | | — | | | (11) | | | 11 | | | — | | | 23 | |
股份薪酬 | | — | | | — | | | 1,406 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,406 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股票回購 | | (231) | | | (77) | | | (1,370) | | | (3,284) | | | — | | | — | | | — | | | (4,731) | |
其他股份報廢 | | (26) | | | (9) | | | (151) | | | (505) | | | — | | | — | | | — | | | (665) | |
現金股利 | | — | | | — | | | — | | | (4,872) | | | — | | | — | | | — | | | (4,872) | |
2020年5月30日的餘額 | | 26,369 | | | $ | 8,790 | | | $ | 153,862 | | | $ | 382,225 | | | $ | (696) | | | $ | 696 | | | $ | (40,733) | | | $ | 504,144 | |
淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 17,658 | | | — | | | — | | | — | | | 17,658 | |
可出售證券的未實現收益,淨額為$13税費 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 50 | | | 50 | |
外幣對衝未實現收益,淨額為美元404税費 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,319 | | | 1,319 | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,139 | | | 6,139 | |
股票發行,扣除註銷後的淨額 | | 121 | | | 41 | | | (23) | | | — | | | (11) | | | 11 | | | — | | | 18 | |
股份薪酬 | | — | | | — | | | 2,256 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,256 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
其他股份報廢 | | (23) | | | (8) | | | (139) | | | (390) | | | — | | | — | | | — | | | (537) | |
現金股利 | | — | | | — | | | — | | | (4,879) | | | — | | | — | | | — | | | (4,879) | |
2020年8月29日的餘額 | | 26,467 | | | $ | 8,823 | | | $ | 155,956 | | | $ | 394,614 | | | $ | (707) | | | $ | 707 | | | $ | (33,225) | | | $ | 526,168 | |
淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 37,273 | | | — | | | — | | | — | | | 37,273 | |
有價證券未實現虧損,淨額為$—税收優惠 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
外幣對衝未實現收益,淨額為美元90税費 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 294 | | | 294 | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 899 | | | 899 | |
股票發行,扣除註銷後的淨額 | | 10 | | | 3 | | | 15 | | | — | | | 524 | | | (524) | | | — | | | 18 | |
股份薪酬 | | — | | | — | | | 2,501 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,501 | |
股票期權的行使 | | 127 | | | 42 | | | 1,414 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,456 | |
股票回購 | | (620) | | | (207) | | | (3,781) | | | (12,012) | | | — | | | — | | | — | | | (16,000) | |
其他股份報廢 | | (22) | | | (7) | | | (131) | | | (331) | | | — | | | — | | | — | | | (469) | |
現金股利 | | — | | | — | | | — | | | (4,795) | | | — | | | — | | | — | | | (4,795) | |
2020年11月28日的餘額 | | 25,962 | | | $ | 8,654 | | | $ | 155,974 | | | $ | 414,749 | | | $ | (183) | | | $ | 183 | | | $ | (32,034) | | | $ | 547,343 | |
合併股東權益報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 未償還普通股 | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 信託持有的普通股 | | 遞延補償義務 | | 累計其他綜合(虧損)收入 | | 總股東權益 |
2019年3月2日的餘額 | | 27,015 | | | $ | 9,005 | | | $ | 151,842 | | | $ | 367,597 | | | $ | (755) | | | $ | 755 | | | $ | (32,127) | | | $ | 496,317 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 15,443 | | | — | | | — | | | — | | | 15,443 | |
可出售證券的未實現收益,淨額為$47税費 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 181 | | | 181 | |
外幣對衝未實現收益,淨額為美元2税費 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | 5 | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,560) | | | (2,560) | |
股票發行,扣除註銷後的淨額 | | 79 | | | 26 | | | 14 | | | — | | | (12) | | | 12 | | | — | | | 40 | |
股份薪酬 | | — | | | — | | | 1,618 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,618 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股票回購 | | (532) | | | (177) | | | (3,051) | | | (16,782) | | | — | | | — | | | — | | | (20,010) | |
其他股份報廢 | | (32) | | | (11) | | | (183) | | | (1,266) | | | — | | | — | | | — | | | (1,460) | |
現金股利 | | — | | | — | | | — | | | (4,598) | | | — | | | — | | | — | | | (4,598) | |
2019年6月1日的餘額 | | 26,530 | | | $ | 8,843 | | | $ | 150,240 | | | $ | 360,394 | | | $ | (767) | | | $ | 767 | | | $ | (34,501) | | | $ | 484,976 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 19,279 | | | — | | | — | | | — | | | 19,279 | |
可出售證券的未實現收益,淨額為$2税費 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | 8 | |
外幣對衝未實現收益,淨額為美元25税費 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 84 | | | 84 | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,465 | | | 2,465 | |
股票發行,扣除註銷後的淨額 | | 44 | | | 15 | | | 27 | | | — | | | (11) | | | 11 | | | — | | | 42 | |
股份薪酬 | | — | | | — | | | 1,582 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,582 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
其他股份報廢 | | (20) | | | (7) | | | (114) | | | (629) | | | — | | | — | | | — | | | (750) | |
現金股利 | | — | | | — | | | — | | | (4,605) | | | — | | | — | | | — | | | (4,605) | |
2019年8月31日的餘額 | | 26,554 | | | $ | 8,851 | | | $ | 151,735 | | | $ | 374,439 | | | $ | (778) | | | $ | 778 | | | $ | (31,944) | | | $ | 503,081 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 15,234 | | | — | | | — | | | — | | | 15,234 | |
有價證券未實現虧損,淨額為$11税收優惠 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (44) | | | (44) | |
外幣對衝未實現收益,淨額為美元119税費 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 387 | | | 387 | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (491) | | | (491) | |
股票發行,扣除註銷後的淨額 | | (1) | | | 1 | | | 43 | | | — | | | 103 | | | (103) | | | — | | | 44 | |
股份薪酬 | | — | | | — | | | 1,417 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,417 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
其他股份報廢 | | — | | | (1) | | | (7) | | | (36) | | | — | | | — | | | — | | | (44) | |
現金股利 | | — | | | — | | | — | | | (4,605) | | | — | | | — | | | — | | | (4,605) | |
2019年11月30日的餘額 | | 26,553 | | | $ | 8,851 | | | $ | 153,188 | | | $ | 385,032 | | | $ | (675) | | | $ | 675 | | | $ | (32,092) | | | $ | 514,979 | |
合併財務報表附註
(未經審計)
1.重要會計政策摘要
陳述的基礎
Apogee Enterprise,Inc.(我們、我們、我們或本公司)的合併財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。本10-Q表格中包含的信息應與公司截至2020年2月29日的10-K表格一併閲讀。我們在編制季度和年度財務報表時使用相同的會計政策。公平列報季度和年初至今經營業績所需的所有調整都反映在這裏,屬於正常、經常性的性質。截至2020年11月28日的3個月和9個月期間的運營結果不一定表明全年的預期結果。
“新冠肺炎”的思考
正在進行的新冠肺炎大流行繼續造成全球市場的波動和不確定性,影響着世界各地的經濟活動。由於新冠肺炎的原因,我們經歷了一些商業建設項目和訂單的延誤。在我們的建築玻璃和建築框架領域,由於客户和終端市場在工作時間上面臨一些不確定性和延誤,訂單已經延遲或放緩。在我們的建築服務部門,已經發生了一些建築工地關閉或項目延誤的情況,工地不得不進行調整,以適應物理距離的增加和與健康相關的預防措施。在我們的大型光纖(LSO)部門,大多數客户重新開業,該部門的兩個製造地點在第一季度和第二季度的大部分時間因政府訂單而關閉後,在第二季度後期恢復了正常運營。我們還受到與檢疫有關的勞動力缺勤的影響,導致我們一些設施的勞動力和產能受到限制。新冠肺炎將在多大程度上繼續影響我們的業務,這將取決於未來的發展和公共衞生的進步,最近疫苗生產和分銷的開始提振了這些發展和進步。
為了應對新冠肺炎疫情,我們實施了各種應對措施,以促進員工在此次疫情期間的健康和安全,除了與檢疫相關的帶薪休假和其他員工援助計劃外,我們還實施了各種應對措施,包括健康篩查、物理距離做法、加強清潔、使用個人防護裝備、商務旅行限制和遠程工作能力。
採用新會計準則
在2021財年伊始,我們在亞利桑那州立大學2016-13年採納了該指導意見,金融工具信用損失的計量。該指引規定了一種新的金融工具減值模式,該模式以預期信貸損失為基礎,並在修改後的追溯法之後應用。此外,新的指導意見對某些可供出售的債務證券的減值模型進行了有針對性的改進,包括從該模型中取消了“非臨時性”的概念。指導意見中與可供出售債務證券有關的部分是在採取前瞻性做法後通過的。採用這種ASU並沒有對收益或財務狀況產生重大影響。請參閲附註2和4中的其他披露。
後續事件
截至本文件提交之日,我們已對後續事件進行了潛在確認和披露評估。季度結束後,我們宣佈選舉我們的新首席執行官Ty R.Silberhorn,並與他簽訂了僱傭協議,從2021年1月4日起生效。西爾伯霍恩先生將於2020年9月接替宣佈退休的約瑟夫·F·普希斯(Joseph F.Puishys),成為該公司的一名員工,從2021年1月4日起生效。
2.收入、應收賬款及合同資產和負債
營業收入
下表按確認時間對總收入進行了分類(有關按部門披露收入的信息,請參閲附註12):
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| | 三個月 | | 截至9個月 |
(單位:千) | | 2020年11月28日 | | 2019年11月30日 | | 2020年11月28日 | | 2019年11月30日 |
在裝運時確認 | | $ | 129,132 | | | $ | 153,093 | | | $ | 379,292 | | | $ | 472,695 | |
隨着時間的推移得到認可 | | 184,451 | | | 184,823 | | | 542,870 | | | 577,645 | |
總計 | | $ | 313,583 | | | $ | 337,916 | | | $ | 922,162 | | | $ | 1,050,340 | |
應收賬款
財務報表中反映的應收賬款代表預計收回的淨額。信貸損失撥備是根據預期損失建立的。預期損失是通過審查個人賬户、考慮賬齡、債務人的財務狀況、最近的付款歷史、當前和預測的經濟狀況以及其他相關因素來估計的。在開票時,應收賬款的賬齡受到監控,直到收款為止。當賬户在約定的付款條件內時,該賬户被認為是活期賬户。當確定某項資產不再可收回時,該帳户即被註銷。建築合同的保留金是指我們的客户在長期項目中扣留的金額,直到項目達到釋放金額的完工水平。
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(單位:千) | | 2020年11月28日 | | 2020年2月29日 |
貿易賬户 | | $ | 122,959 | | | $ | 141,126 | |
建築合同 | | 9,727 | | | 20,808 | |
合同定金 | | 42,053 | | | 37,341 | |
應收賬款總額 | | 174,739 | | | 199,275 | |
減去:信貸損失撥備 | | (1,862) | | | (2,469) | |
應收賬款淨額 | | $ | 172,877 | | | $ | 196,806 | |
下表彙總了信貸損失準備中的活動:
| | | | | | | | |
(單位:千) | | 2020年11月28日 |
期初餘額 | | $ | 2,469 | |
在成本和費用中收取的附加費 | | 325 | |
扣除免税額,扣除回收後的淨額 | | (884) | |
其他變化(1) | | (48) | |
期末餘額 | | $ | 1,862 | |
(1) 外幣效應的結果 | | |
合同資產負債
合同資產包括保留金、成本和超出賬單的收益,以及通常在確認的收入超過向客户開出的金額時產生的其他未開單金額。合同負債包括超出成本、收益和其他合同遞延收入的賬單。保留金歸入應收賬款,遞延收入歸入我們綜合資產負債表中的其他流動負債。
履行義務完成和付款到期之間的時間段並不重要。在我們的某些業務中,隨着時間的推移確認收入,進度賬單遵循商定的價值時間表,客户扣留定金,直到項目達到完成水平,釋放金額。
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(單位:千) | | 2020年11月28日 | | 2020年2月29日 |
合同資產 | | $ | 71,194 | | | $ | 110,923 | |
合同責任 | | 27,965 | | | 35,954 | |
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合同資產減少的主要原因是成本和超過賬單的收益減少,這是由於與遺留EFCO項目相關的事項的解決以及項目的時間安排所推動的。合同負債的變化是由於我們在長期合同下運營的業務中項目活動的時間安排。
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其他與合同相關的披露 | | 三個月 | | 截至9個月 |
(單位:千) | | 2020年11月28日 | | 2019年11月30日 | | 2020年11月28日 | | 2019年11月30日 |
已確認與上年末合同負債相關的收入 | | $ | 2,044 | | | $ | 4,589 | | | $ | 16,239 | | | $ | 22,044 | |
已確認的與優先履行履約義務相關的收入 | | 4,016 | | | 1,776 | | | 10,545 | | | 5,298 | |
我們的一些合同的預期期限超過一年,履約義務超過了這一時間框架。一般來説,這些合同是在我們的業務中籤訂的長期合同,這些合同會隨着時間的推移確認收入。截至2020年11月28日,與未履行履約義務相關的交易價格約為美元。901.6
百萬預計將在以下估計時間段內履行履約義務,並確認相應的收入:
| | | | | | | | |
(單位:千) | | 2020年11月28日 |
一年內 | | $ | 498,623 | |
在兩年內 | | 331,219 | |
超越 | | 71,786 | |
總計 | | $ | 901,628 | |
3.補充資產負債表信息
盤存
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(單位:千) | | 2020年11月28日 | | 2020年2月29日 |
原料 | | $ | 43,292 | | | $ | 36,611 | |
在製品 | | 16,337 | | | 17,520 | |
成品 | | 14,186 | | | 16,958 | |
總庫存 | | $ | 73,815 | | | $ | 71,089 | |
其他流動負債
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 2020年11月28日 | | 2020年2月29日 |
保修 | | $ | 13,281 | | | $ | 12,822 | |
應計項目損失 | | 3,297 | | | 48,962 | |
財產税和其他税 | | 13,078 | | | 5,952 | |
應計自我保險準備金 | | 9,912 | | | 8,307 | |
其他 | | 22,200 | | | 42,271 | |
其他流動負債總額 | | $ | 61,768 | | | $ | 118,314 | |
其他非流動負債
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 2020年11月28日 | | 2020年2月29日 |
新市場税收抵免交易的遞延收益 | | $ | 15,717 | | | $ | 15,717 | |
退休計劃義務 | | 8,138 | | | 8,294 | |
延期補償計劃 | | 8,437 | | | 8,452 | |
遞延税項負債 | | 20,014 | | | 7,940 | |
其他 | | 28,963 | | | 16,459 | |
其他非流動負債總額 | | $ | 81,269 | | | $ | 56,862 | |
4.金融工具
有價證券
通過我們的全資保險子公司稜鏡保險有限公司(PRISM),wE持有以下可供出售的有價證券,由市政債券和公司債券組成:
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(單位:千) | | 攤銷成本 | | 未實現毛利 | | 未實現虧損總額 | | 估計數 公允價值 |
2020年11月28日 | | $ | 12,556 | | | $ | 459 | | | $ | — | | | $ | 13,015 | |
2020年2月29日 | | 11,692 | | | 275 | | | — | | | 11,967 | |
PRISM使用再保險協議為我們的部分一般責任、工人賠償和汽車責任風險投保,以滿足法定要求。再保險公司要求Prism維持固定期限的投資,以便為Prism根據再保險協議承擔的義務提供抵押品。
這些債券在2020年11月28日按合同到期日的攤銷成本和估計公允價值如下所示。預期到期日可能不同於合同到期日,因為借款人可能有權催繳或提前償還債務,無論有沒有罰款。
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(單位:千) | | 攤銷成本 | | 估計公允價值 |
一年內到期 | | $ | 771 | | | $ | 779 | |
在一年到五年後到期 | | 7,682 | | | 7,978 | |
在五年到十年後到期 | | 3,303 | | | 3,428 | |
| | | | |
到期時間超過15年 | | 800 | | | 830 | |
總計 | | $ | 12,556 | | | $ | 13,015 | |
衍生工具
2019年8月,我們簽訂了利率掉期協議,以對衝浮息循環信貸安排利息支付帶來的現金流波動風險。截至2020年11月28日,利率互換合約的名義價值為1美元。55百萬
我們定期簽訂遠期購買外幣現金流對衝合約和遠期購買鋁對衝合約,通常原始到期日不到一年,以對衝某些建築業務的外幣匯率風險和未來的鋁購買。截至2020年11月28日,我們持有美元名義價值為1美元的外匯遠期合約和鋁遠期合約。18.7百萬美元和$1.9這項計劃的目標是減少加元、歐元和鋁價波動的風險敞口。
這些衍生工具記錄在我們的綜合資產負債表中的其他流動資產和負債中。與這些工具相關的損益計入累計其他全面收益的組成部分。
公允價值計量
金融資產和負債根據對公允價值計量重要的最低水平投入在公允價值層次中分類:第一級(相同資產或負債在活躍市場的未調整報價);第二級(包括在第一級中的報價以外的可觀察市場投入);以及第三級(無法被可觀測市場數據證實的不可觀測投入)。我們沒有任何三級金融資產或負債。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 中國報價: 活躍的市場 (1級) | | 其他可觀察到的輸入(級別2) | | 總公允價值 |
2020年11月28日 | | | | | | |
資產: | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 27,000 | | | $ | — | | | $ | 27,000 | |
商業票據 | | — | | | 4,300 | | | 4,300 | |
市政債券和公司債券 | | — | | | 13,015 | | | 13,015 | |
壽險現金退保額 | | — | | | 17,704 | | | 17,704 | |
外幣和鋁遠期/期權合約 | | — | | | 896 | | | 896 | |
| | | | | | |
負債: | | | | | | |
遞延補償 | | — | | | 14,027 | | | 14,027 | |
| | | | | | |
利率互換合約 | | — | | | 676 | | | 676 | |
| | | | | | |
2020年2月29日 | | | | | | |
資產: | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 2,689 | | | $ | — | | | $ | 2,689 | |
商業票據 | | — | | | 1,500 | | | 1,500 | |
市政債券和公司債券 | | — | | | 11,967 | | | 11,967 | |
壽險現金退保額 | | — | | | 16,560 | | | 16,560 | |
負債: | | | | | | |
遞延補償 | | — | | | 14,042 | | | 14,042 | |
外幣遠期/期權合約 | | — | | | 340 | | | 340 | |
利率互換合約 | | — | | | 561 | | | 561 | |
貨幣市場基金和商業票據
貨幣市場基金的公允價值是根據活躍市場中相同資產的報價確定的。商業票據以公允價值計量,使用基於活躍市場中類似證券報價的投入。這些資產包括在我們合併資產負債表的現金和現金等價物中。
市政債券和公司債券
市政債券和公司債券是根據最近類似證券交易的市場價格按公允價值計量的,並根據到期日在我們的綜合資產負債表中歸類為其他流動或其他非流動資產。
壽險現金退保價值及遞延賠償
為某些有資格參加某些不合格養老金和遞延補償計劃的僱員提供人壽保險的合同是以信託形式持有的。合同的現金退還價值是基於業績衡量基金的,這些基金掩蓋了某些遞延補償計劃參與者所做的延期投資分配。現金退還價值的變化記錄在其他費用中。遞延補償負債餘額根據參與者分配給基本業績衡量基金的金額進行估值。
衍生工具
利率互換是根據基準利率,使用其他可觀察到的市場投入,以公允價值計量的。遠期外匯和遠期購買鋁合約是使用其他可觀察到的市場投入,如遠期外匯點數、外幣匯率和遠期購買鋁價的報價,以公允價值計量的。衍生品頭寸主要使用標準計算和模型進行估值,這些計算和模型使用容易觀察到的市場參數作為基礎。行業標準數據提供商是我們為利率、匯率和鋁價提供遠期和現貨匯率信息的主要來源。
5.商譽和其他可識別的無形資產
商譽
商譽是指成本超過被收購企業有形和已確認無形資產淨值的部分。我們每年於年終評估減值商譽,或在事件或環境變化顯示報告單位的賬面價值可能無法收回時更頻繁地評估減值商譽。商譽減值評估涉及使用定性或定量分析確定記錄商譽的每個報告單位的公允價值。報告單位是一個運營部門或運營部門的一個組成部分,管理層可以為其提供離散的財務信息,並定期對其進行審查。
在2021財年第三季度,我們將年度商譽減值測試的日期從年終改為第四財季的第一天。這一變化使年度減值測試更好地與我們的戰略和年度規劃流程保持一致。這一變化被認為不是實質性的,對我們當前或歷史上的合併財務報表沒有任何影響。
在2021財年第一季度,我們確定了定性的減值指標,包括股價和市值的大幅下降,以及我們確定的九個報告單位中有四個單位對新冠肺炎疫情的擔憂。因此,我們進行了截至2020年5月30日的中期商譽減值評估。根據中期量化商譽減值分析的結果,每個報告單位的估計公允價值都超過了其賬面價值,因此截至2020年5月30日沒有顯示商譽減值。然而,建築框架系統部門內的兩個報告單位EFCO和Sotawall的估計公允價值並未大幅超過賬面價值,截至2020年5月30日,這兩個單位的商譽餘額分別為9040萬美元和2670萬美元。我們用11.0%的貼現率來確定EFCO的貼現現金流,用10.4%的貼現率來確定Sotawall的貼現現金流。我們在對所有報告單位的公允價值分析中使用了3.0%的長期增長率。如果我們在Sotawall和EFCO的貼現率增加100個基點,這些報告單位的公允價值將降至賬面價值以下,這將表明商譽減值。此外,這種貼現現金流分析取決於實現預期的收入和盈利水平。如果收入或盈利能力低於預期水平,或者如果市場狀況大幅或持續下降,這些報告單位可能會出現減值,其他報告單位也可能出現減值。
在第三季度,我們將兩個報告單位合併為一個報告單位,這是在公司進行了一些結構和領導層變動之後,特別是在架構框架系統部門。在這一細分市場中,由於正在進行的整合努力,我們對Tubelite和Alumicor報告部門的領導已經合併,運營、銷售、營銷以及一般和行政領域的職能負責人負責分配資源和審查合併後業務的結果。這些個別報告單位的商譽彙總到合併報告單位。我們在這一變化之前和之後對商譽進行了定性評估。
並已得出結論,商譽的賬面價值不需要因這一變化而進行調整。此外,對於所有報告單位,第三季度沒有確定減值的定性指標,因此沒有進行中期量化商譽減值評估。
每個報告部門的商譽賬面金額為:
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(單位:千) | | 建築框架系統 | | 建築玻璃 | | 建築服務 | | 大規模 光學式 | | 總計 |
2019年3月2日的餘額 | | $ | 148,446 | | | $ | 25,709 | | | $ | 1,120 | | | $ | 10,557 | | | $ | 185,832 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
外幣折算 | | (263) | | | (53) | | | — | | | — | | | (316) | |
2020年2月29日的餘額 | | 148,183 | | | 25,656 | | | 1,120 | | | 10,557 | | | 185,516 | |
| | | | | | | | | | |
調整,調整(1) | | 6,315 | | | — | | | — | | | — | | | 6,315 | |
外幣折算 | | 1,475 | | | (423) | | | — | | | — | | | 1,052 | |
2020年11月28日的餘額 | | $ | 155,973 | | | $ | 25,233 | | | $ | 1,120 | | | $ | 10,557 | | | $ | 192,883 | |
| | | | | | | | | | |
(1) 在截至2020年5月30日的季度裏,我們的商譽增加了630萬美元,遞延税項負債也相應增加,以糾正與前期相關的一個非實質性錯誤。這一錯誤對之前報告的任何年度或中期合併財務報表都不是實質性的。 |
活生生的無限無形資產
我們為某些已獲得的商號和商標持有無形資產,這些商號和商標被確定為具有無限期的使用壽命。與上文討論的商譽計量日期變化類似,我們對使用年限的合理性進行了歷史評估,並於年末每年測試無限期無形資產的減值,或在事件或環境變化表明資產更有可能減值的情況下進行更頻繁的減值測試。在2021財年第三季度,我們將年度減值測試的日期從年終改為第四財季的第一天。
在2021財年第一季度,我們確定了定性的減值指標,包括新冠肺炎疫情導致的宏觀經濟狀況惡化。因此,本公司對截至2020年5月30日的無形資產減值進行了量化、無限期評估。如果無限期無形資產的賬面價值超過其公允價值,則確認減值損失的金額等於該超出的金額。如果確認減值損失,調整後的賬面金額將成為該資產的新會計基礎。
公允價值採用免收特許權使用費的方法計量。這種方法假定該商號或商標具有價值,因為所有者免除了為從該資產獲得的利益支付版税的義務。這種方法要求我們估計相關資產的未來收入、適當的特許權使用費和加權平均資本成本。公允價值評估涉及對未來業績的重大判斷和預測。在我們的公允價值分析中確定貼現的未來收入時,我們使用的貼現率與各自業務固有的風險和不確定性相適應,範圍在10.9%至11.5%之間,特許權使用費費率在1.5%至2.0%之間,長期增長率為3.0%。根據我們的分析,截至2020年5月30日,我們每個商標的公允價值都超過了其賬面價值,沒有顯示減值。在2021財年第三季度,沒有確定額外的減值定性指標,因此,沒有完成中期量化、不確定壽命無形資產減值評估。我們繼續得出結論,我們的無限期無形資產的使用年限是適當的。如果未來的收入低於預期水平,或者如果市場狀況由於新冠肺炎或其他原因而大幅或持續下降,我們的一項或多項無限期無形資產可能會出現減值。
其他無形資產及相關累計攤銷的賬面總額為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 毛 攜載 金額 | | 累計 攤銷 | | | | 外方 通貨 翻譯 | | 網 |
2020年11月28日 | | | | | | | | | | |
已確定存續的無形資產: | | | | | | | | | | |
客户關係 | | $ | 119,647 | | | $ | (38,333) | | | | | $ | 1,749 | | | $ | 83,063 | |
其他無形資產 | | 41,293 | | | (33,488) | | | | | 174 | | | 7,979 | |
活期無形資產合計 | | 160,940 | | | (71,821) | | | | | 1,923 | | | 91,042 | |
無限期居住的無形資產: | | | | | | | | | | |
商標 | | 45,300 | | | — | | | | | 501 | | | 45,801 | |
無形資產總額 | | $ | 206,240 | | | $ | (71,821) | | | | | $ | 2,424 | | | $ | 136,843 | |
2020年2月29日 | | | | | | | | | | |
已確定存續的無形資產: | | | | | | | | | | |
客户關係 | | $ | 120,239 | | | $ | (33,121) | | | | | $ | (592) | | | $ | 86,526 | |
其他無形資產 | | 41,069 | | | (32,516) | | | | | (189) | | | 8,364 | |
活期無形資產合計 | | 161,308 | | | (65,637) | | | | | (781) | | | 94,890 | |
無限期居住的無形資產: | | | | | | | | | | |
商標 | | 45,421 | | | — | | | | | (120) | | | 45,301 | |
無形資產總額 | | $ | 206,729 | | | $ | (65,637) | | | | | $ | (901) | | | $ | 140,191 | |
已確定壽命的無形資產攤銷費用為#美元。5.6百萬美元和$5.7截至2020年11月28日和2019年11月30日的9個月期間分別為100萬美元。其他可識別無形資產的攤銷費用計入銷售費用、一般費用和行政費用。截至2020年11月28日,已確定存續無形資產的預計未來攤銷費用為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 2021財年剩餘時間 | | 2022財年 | | 2023財年 | | 2024財年 | | 2025財年 |
預計攤銷費用 | | $ | 1,999 | | | $ | 7,993 | | | $ | 7,902 | | | $ | 7,571 | | | $ | 7,247 | |
6.債款
截至2020年11月28日,我們擁有承諾的循環信貸安排,最高借款金額為$235百萬美元,到期日期為2024年6月,150百萬定期貸款。這筆定期貸款在2021財年第三季度進行了修改,將到期日延長至2024年6月。未償債務總額為$168.5百萬美元,而不是$217.9截至2020年2月29日,這一數字為100萬。有不是的截至2020年11月28日,循環信貸安排下的未償還借款為1美元。47.5截至2020年2月29日,循環信貸安排下的未償還借款為100萬美元。
我們的循環信貸安排和定期貸款包含兩個金融契約,要求我們將債務與EBITDA的比率保持在最高水平以下,並保持利息支出與EBITDA的最低比率。這兩個比率都是按季度計算的,EBITDA是按四個季度滾動計算的。截至2020年11月28日,我們遵守了這兩個金融公約。此外,在2020年11月28日,我們總共擁有18.7與2022財年到期的工業收入債券、建築合同和保險抵押品相關的正在進行的信用證有數百萬份,降低了循環信貸安排下的借款能力。
截至2020年11月28日,債務包括美元15.02022年至2043年財政年度到期的百萬工業收入債券。2020年6月,一美元5.4100萬工業收入債券到期並已償還。由於這些工具的浮動利率,工業收入債券的公允價值在2020年11月28日接近賬面價值。在附註4所述的公允價值層次中,所有債務都將被歸類為2級。
我們還維持着兩項加拿大承諾的循環信貸安排,總額為#美元。25.0百萬(美元)。截至2020年11月28日,3.5在這些設施下,有100萬美元未償還,而截至2020年2月29日,有不是的貸款項下的借款。
利息支付為$3.7百萬美元和$7.3截至2020年11月28日和2019年11月30日的9個月分別為100萬美元。
7.租契
我們租用了我們業務中使用的某些建築物和設備。我們確定一項安排在開始時是否包含租賃。目前,我們所有的租賃安排都被歸類為經營性租賃。我們選擇了過渡指導允許的一攬子實際權宜之計,採用了ASC 842,這使得我們能夠繼續推進我們的歷史租賃分類。營運租賃資產及負債於租賃開始日按租賃期內的租賃付款現值確認,而租賃費用則按租賃期內的直線確認。我們的租約還有一到十年的剩餘租期,其中一些包括續訂選項,可以根據我們的單獨決定將租約再延長至多十年。我們已作出會計政策選擇,不在綜合資產負債表上記錄原始期限為12個月或以下的租賃,該等租賃在租賃期限內按直線計算。
在確定租賃資產價值時,我們考慮固定或可變付款條件、預付款、獎勵以及延長、終止或購買的選項。續簽、終止或購買選擇權只有在合理確定行使選擇權的情況下,才會影響用於確定租賃資產價值的租賃期。我們根據類似期限內的估計增量借款利率,對每份租約使用貼現率。我們選擇了實際的權宜之計,將租賃和非租賃組成部分(例如公共區域維護費用)作為單一租賃組成部分進行核算。我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。我們在任何交易中都不是出租人。
租賃費用的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至9個月 |
(單位:千) | | 2020年11月28日 | | 2019年11月30日 | | 2020年11月28日 | | 2019年11月30日 |
經營租賃成本 | | $ | 3,477 | | | $ | 3,445 | | | $ | 10,329 | | | $ | 10,308 | |
短期租賃成本 | | 472 | | | 427 | | | 1,384 | | | 1,606 | |
可變租賃成本 | | 678 | | | 843 | | | 2,071 | | | 2,223 | |
| | | | | | | | |
總租賃成本 | | $ | 4,627 | | | $ | 4,715 | | | $ | 13,784 | | | $ | 14,137 | |
與租約有關的其他補充資料如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 |
(除加權平均數據外,以千為單位) | | 2020年11月28日 | | 2019年11月30日 |
| | | | |
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | | $ | 10,233 | | | $ | 10,335 | |
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產 | | $ | 19,623 | | | $ | 15,948 | |
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 | | 5.8年份 | | 5.9年份 |
加權平均貼現率-營業租賃 | | 3.18 | % | | 3.57 | % |
租賃負債的未來到期日如下:
| | | | | | | | |
(單位:千) | | 2020年11月28日 |
2021財年剩餘時間 | | $ | 3,381 | |
2022財年 | | 13,866 | |
2023財年 | | 12,662 | |
2024財年 | | 10,740 | |
2025財年 | | 8,994 | |
2026財年 | | 7,136 | |
此後 | | 10,078 | |
租賃付款總額 | | 66,857 | |
減去:代表利息的數額 | | (1,637) | |
租賃負債現值 | | $ | 65,220 | |
2020年9月,我們以美元的價格出售了位於伊利諾伊州麥克庫克的一棟大樓,用於我們的LSO部門25.12000萬。這座大樓的賬面價值是$。4.31000萬美元,我們確認了這筆交易的收益約為美元19.31000萬美元,扣除相關交易成本後,作為銷售、一般和管理費用的減少計入我們的綜合
運營説明書。我們還為這個設施簽訂了單獨的租賃協議,被確定為運營租賃,我們有大約$8.2本租賃於2020年9月開始時,未來租賃付款為400萬歐元。
8.承付款和或有負債
債券承諾
在正常的業務過程中,主要是在我們的建築服務和建築框架系統部門,我們需要提供保證金或履約保證金,承諾在任何不履行義務的情況下向客户付款。在2020年11月28日,$1.1這些類型的債券中有10億美元未償還,其中#美元527.8百萬在我們的積壓中。這些債券沒有規定的到期日。我們從未被要求就我們現有的業務支付保證金或履約保證金。
保修和與項目相關的或有事項
我們根據產品歷史責任索賠佔銷售額的比例,為產品保修和返工成本保留已知索賠的估計風險,以及預期索賠的一部分。索賠費用在支付時從應計項目中扣除。可能對任何給定時期的保修應計產生影響的因素包括:製造質量的變化、產品組合的變化以及銷售量的任何重大變化。保修前滾如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 |
(單位:千) | | 2020年11月28日 | | 2019年11月30日 |
期初餘額 | | $ | 15,629 | | | $ | 16,737 | |
附加應計項目 | | 4,175 | | | 5,996 | |
已支付的索賠 | | (4,071) | | | (7,807) | |
| | | | |
期末餘額 | | $ | 15,733 | | | $ | 14,926 | |
此外,由於我們的固定價格材料供應和安裝服務合同,主要是在我們的建築服務部門和我們的某些建築框架系統業務中,我們受到項目管理和安裝相關意外事件的影響。我們通過合同談判、積極的項目管理和保險範圍來管理這些風險敞口。這類與項目有關的或有事項的負債為#美元。3.3百萬美元和$49.0分別截至2020年11月28日和2020年2月29日。2020年6月,我們在一個遺留的EFCO項目上解決了與這些與項目相關的或有事項中的大部分相關的合同索賠,金額相當於2020年5月30日記錄的或有事項。
信用證
截至2020年11月28日,我們擁有18.7如附註6所述,所有這些信用證都是在我們承諾的循環信貸安排下籤發的。在解決與上述遺留EFCO項目相關的合同索賠時,更換了與該項目相關的原始項目履約和付款保證金,這需要2500萬美元的信用證。置換債券的信用證是在我們承諾的循環信貸安排之外簽發的,對我們的借款能力和債務契約沒有影響。
購買義務
原材料承諾和資本支出的採購義務總額為#美元。207.5截至2020年11月28日,這一數字為100萬。
新市場税收抵免(NMTC)交易
我們有四個獨立的NMTC交易來支持我們的業務擴展。從投資者那裏獲得的這些交易收益包括在我們綜合資產負債表上的其他非流動負債中。NMTC安排自每筆交易之日起七年內100%徵收税款。因此,在每項安排終止時,這些收益將在收益中確認,以換取税收抵免的轉移。在安排這些安排時產生的直接和增量成本已遞延,並計入我們綜合資產負債表中的其他非流動資產。這些成本將與確認每項安排的相關收益一起確認。在建設階段,我們需要持有專門為每個資本項目提供資金的現金,這些現金在我們的綜合資產負債表上被歸類為限制性現金。包含在我們合併財務報表中的可變利息實體是由於這些交易的結構而產生的,因為這些項目的投資者對它們的基礎經濟沒有實質性的興趣。在截至2020年11月28日的第三季度,NMTC的一筆交易如預期那樣達成,因此,7.41000萬歐元的營業收入被確認為減少了建築玻璃部門的銷售、一般和行政費用。
下表彙總了我們剩餘的未完成NMTC交易(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
開始日期 | | 終止日期 | | 收到的收益 | | 遞延成本 | | 淨收益 |
| | | | | | | | |
2016年6月 | | 2023年6月 | | $ | 6.0 | | | $ | 1.2 | | | $ | 4.8 | |
2018年8月 | | 2025年8月 | | 6.6 | | | 1.3 | | | 5.3 | |
2018年9月 | | 2025年9月 | | 3.2 | | | 1.0 | | | 2.2 | |
總計 | | | | $ | 15.8 | | | $ | 3.5 | | | $ | 12.3 | |
訴訟
本公司是其正常經營活動附帶的各種法律訴訟的一方。該公司與其他建造業供應及服務業人士一樣,經常涉及建築工程所引起的各種糾紛和索償,有時涉及重大的金錢損失或更換產品。該公司還面臨僱傭行為、工人賠償和一般責任事項等領域的訴訟。雖然很難準確預測任何此類訴訟的結果,但目前掌握的事實表明,沒有任何事項會導致虧損,從而對本公司的運營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。
9.基於股份的薪酬
包括在運營結果中的基於股份的薪酬支出總額為#美元。6.2截至2020年11月28日的9個月期間為100萬美元和4.6截至2019年11月30日的9個月期間為100萬。
股票期權與SARS
當前9個月期間的股票期權和SAR活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權與SARS | | 股份數 | | 加權平均行權價格 | | 加權平均剩餘合同壽命 | | 聚合內在價值 |
在2020年2月29日未償還 | | 100,341 | | | $ | 8.34 | | | | | |
授予的獎項 | | 660,600 | | | 23.04 | | | | | |
行使裁決 | | (127,241) | | | 11.45 | | | | | |
| | | | | | | | |
在2020年11月28日未償還 | | 633,700 | | | $ | 23.04 | | | 9.6年份 | | $ | 2,889,672 | |
已歸屬或預計將於2020年11月28日歸屬 | | 633,700 | | | $ | 23.04 | | | 9.6年份 | | $ | 2,889,672 | |
| | | | | | | | |
截至2020年11月28日的9個月,行使股票期權的現金收益為#美元。1.5行使證券的總內在價值(行使日的股票價格超過授予日的股票價格)為#美元,而已行使證券的總內在價值(行使日的股票價格超過授予日的股票價格)為$。1.8百萬不是的獎勵是在截至2019年11月30日的9個月內頒發或行使的。
非既得股和股份單位
本9個月期間的非既得股活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
非既得股和非既得股 | | 股數和單位數 | | 加權平均授予日期公允價值 |
2020年2月29日未歸屬 | | 309,259 | | | $ | 40.58 | |
授與 | | 342,196 | | | 20.46 | |
既得 | | (140,953) | | | 39.76 | |
取消 | | (2,059) | | | 34.38 | |
2020年11月28日未歸屬 | | 508,443 | | | $ | 27.29 | |
截至2020年11月28日,8.6與非既得股和非既得股單位獎勵相關的未確認薪酬成本總額的百萬美元,預計將在加權平均期間確認,加權平均期間約為25月份。截至二零二零年十一月二十八日止九個月內,歸屬股份的總公平價值為$。3.2百萬
10.所得税
該公司在美國聯邦司法管轄區、美國各州司法管轄區、加拿大、巴西和其他國際司法管轄區提交所得税申報單。本公司在2017財年之前不再接受美國聯邦税務檢查,在2013財年之前不再接受州和地方所得税檢查。該公司在2016財年之後的幾年內不受美國聯邦審查,而且在美國各州司法管轄區或國際司法管轄區對該公司所得税申報單的審計活動有限。
未確認的税收優惠的總負債為#美元。4.3百萬美元和$4.1分別為2020年11月28日和2020年2月29日。與未確認的税收優惠相關的罰款和利息記錄在所得税費用中。未確認税收優惠的總負債預計將減少約#美元。0.4在接下來的12個月裏,由於法規的失效,將有100萬美元。
11.每股收益
下表對計算基本每股收益和稀釋後每股收益時使用的股票金額進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至9個月 |
(單位:千) | | 2020年11月28日 | | 2019年11月30日 | | 2020年11月28日 | | 2019年11月30日 |
基本每股收益-加權平均已發行普通股 | | 25,883 | | | 26,432 | | | 26,068 | | | 26,481 | |
非既得性股票授予的加權平均效應與股票期權的假設行使 | | 342 | | | 318 | | | 282 | | | 295 | |
稀釋每股收益加權平均普通股和潛在已發行普通股 | | 26,225 | | | 26,750 | | | 26,350 | | | 26,776 | |
股票獎勵被排除在每股收益的計算之外,因為它的影響是反稀釋的(獎勵價格高於股票的平均市場價格) | | 159 | | | 152 | | | 238 | | | 152 | |
12.段信息
本公司擁有四報告部門:建築框架系統、建築玻璃、建築服務和LSO。
•建築框架系統部門設計、設計、製造和完成定製鋁和玻璃窗、幕牆、店面和入口系統中使用的鋁框,包括商業、機構和高端多户住宅的外觀和入口。
•建築玻璃部門生產用於定製窗户和牆壁系統的鍍膜高性能玻璃,包括商業、機構和高端多户住宅的外皮。
•建築服務部門設計、設計、製造和安裝構成商業和機構建築外皮的玻璃牆、窗户和其他幕牆產品。
•LSO部門主要生產增值玻璃和丙烯酸產品,主要用於邊框和顯示器應用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至9個月 |
(單位:千) | | 2020年11月28日 | | 2019年11月30日 | | 2020年11月28日 | | 2019年11月30日 |
淨銷售額 | | | | | | | | |
建築框架系統 | | $ | 136,688 | | | $ | 165,517 | | | $ | 439,779 | | | $ | 533,432 | |
建築玻璃 | | 84,779 | | | 89,433 | | | 248,274 | | | 288,862 | |
建築服務 | | 76,690 | | | 69,043 | | | 213,911 | | | 195,787 | |
大規模光纖 | | 25,267 | | | 24,405 | | | 48,438 | | | 66,449 | |
段間剔除 | | (9,841) | | | (10,482) | | | (28,240) | | | (34,190) | |
淨銷售額 | | $ | 313,583 | | | $ | 337,916 | | | $ | 922,162 | | | $ | 1,050,340 | |
營業收入(虧損) | | | | | | | | |
建築框架系統 | | $ | 7,218 | | | $ | 6,345 | | | $ | 26,211 | | | $ | 34,141 | |
建築玻璃 | | 10,825 | | | 4,092 | | | 15,306 | | | 16,951 | |
建築服務 | | 8,558 | | | 6,533 | | | 20,470 | | | 15,082 | |
大規模光纖(1) | | 26,114 | | | 6,754 | | | 25,131 | | | 15,561 | |
公司和其他 | | (2,965) | | | (2,130) | | | (7,685) | | | (9,525) | |
營業收入 | | $ | 49,750 | | | $ | 21,594 | | | $ | 79,433 | | | $ | 72,210 | |
(1) 截至2020年11月28日的三個月和九個月期間,LSO的營業收入包括一棟建築回租帶來的1930萬美元收益。
由於各個櫥窗、店面和幕牆系統的組合和集成各不相同,因此,除了目前報告的部門收入外,按產品類別報告產生的產品收入是不切實際的。
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
前瞻性陳述
本次討論包含1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。這些陳述反映了我們目前對未來事件和財務表現的看法。“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“預測”、“項目”、“應該”、“將會”、“繼續”以及類似的表述旨在識別1995年“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。本文件中的所有預測和預測都是“前瞻性陳述”,基於管理層目前的預期或信念。我們還可能不時在我們向公眾發佈的其他材料中提供口頭和書面的前瞻性陳述,例如新聞稿、對證券分析師或投資者的演示或公司的其他溝通。我們在本報告和任何公開聲明中的任何或所有前瞻性陳述都可能與實際結果大不相同。
因此,我們想提醒投資者,公司或代表公司作出的任何前瞻性陳述都會受到不確定性和其他因素的影響,這些因素可能會導致實際結果與這些陳述大不相同。有關可能對我們的業績產生重大影響的因素的信息,請參閲我們截至2020年2月29日的年度報告Form 10-K中的“風險因素”部分,以及隨後提交給美國證券交易委員會的文件,包括Form 10-Q季度報告。
我們還想提醒投資者,其他因素在未來可能會被證明是影響公司經營業績的重要因素。新的因素時有出現;管理層無法預測所有這些因素,也無法評估每個此類因素對業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
概述
我們在某些技術方面處於領先地位,這些技術涉及設計和開發增值玻璃和金屬產品,以及用於商業建築圍護、框架和展示的服務。我們的四個報告部門是:建築框架系統、建築玻璃、建築服務和大規模光學(LSO)。
正在進行的新冠肺炎大流行繼續造成全球和國內市場的波動和不確定性,影響着世界各地的經濟活動。由於新冠肺炎的原因,我們經歷了一些商業建設項目和訂單的延誤。在我們的建築玻璃和建築框架領域,訂單已經延遲或放緩,因為
客户和終端市場在工作時間上面臨一些不確定性和延誤。在我們的建築服務部門,已經發生了一些建築工地關閉或項目延誤的情況,工地不得不進行調整,以適應物理距離的增加和與健康相關的預防措施。在我們的大型光纖(LSO)部門,大多數客户重新開業,該部門的兩個製造地點在第一季度和第二季度的大部分時間因政府訂單而關閉後,在第二財季恢復了正常運營。我們還受到與檢疫有關的勞動力缺勤的影響,導致我們一些設施的勞動力和產能受到限制。新冠肺炎將在多大程度上繼續影響我們的業務,這將取決於未來的發展和公共衞生的進步,最近疫苗生產和分銷的開始提振了這些發展和進步。
為了應對新冠肺炎疫情,我們實施了各種應對措施,以促進員工在此次疫情期間的健康和安全,除了與檢疫相關的帶薪休假和其他員工援助計劃外,我們還實施了各種應對措施,包括健康篩查、物理距離做法、加強清潔、使用個人防護裝備、商務旅行限制和遠程工作能力。
以下精選財務數據應與公司截至2020年2月29日的年度10-K報表以及其中包括的綜合財務報表(包括綜合財務報表附註)一併閲讀。
與2020財年第三季度相比,2021財年第三季度亮點
淨銷售額
與去年同期相比,截至2020年11月28日的3個月和9個月的合併淨銷售額分別下降7.2%或2430萬美元,下降12.2%或1.282億美元,主要反映了建築框架系統和建築玻璃部門與終端市場和新冠肺炎相關的銷量下降。
運營的各個組成部分之間的關係(佔淨銷售額的百分比)如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至9個月 |
| 2020年11月28日 | | 2019年11月30日 | | 2020年11月28日 | | 2019年11月30日 |
淨銷售額 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
銷售成本 | 77.8 | | | 78.0 | | | 77.7 | | | 77.0 | |
毛利 | 22.2 | | | 22.0 | | | 22.3 | | | 23.0 | |
銷售、一般和行政費用 | 6.3 | | | 15.6 | | | 13.7 | | | 16.1 | |
營業收入 | 15.9 | | | 6.4 | | | 8.6 | | | 6.9 | |
利息支出,淨額 | 0.5 | | | 0.6 | | | 0.5 | | | 0.7 | |
其他收入,淨額 | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
所得税前收益 | 15.5 | | | 5.9 | | | 8.2 | | | 6.3 | |
所得税費用 | 3.7 | | | 1.4 | | | 2.0 | | | 1.5 | |
淨收益 | 11.9 | % | | 4.5 | % | | 6.2 | % | | 4.8 | % |
實際税率 | 23.5 | % | | 23.2 | % | | 23.8 | % | | 23.9 | % |
毛利
截至2020年11月28日的三個月和九個月期間,毛利潤佔銷售額的百分比分別為22.2%和22.3%,而截至2019年11月30日的三個月和九個月期間的毛利潤分別為22.0%和23.0%。與2020財年同期相比,2021財年第三季度的增長是由建築服務部門強勁的項目執行推動的。與2020財年相比,2021財年前9個月的銷量下降在很大程度上是由於市場相關和新冠肺炎項目延遲導致銷量下降。
銷售、一般和行政(SG&A)費用
截至2020年11月28日的三個月和九個月期間,SG&A費用佔銷售額的百分比分別為6.3%和13.7%,而去年同期分別為15.6%和16.1%。與上一年同期相比,SG&A在銷售額中所佔的百分比有所下降,主要是因為一棟建築的售後回租增加了1930萬美元,以及與New Markets税收抵免交易相關的740萬美元的收入,這兩項收入都在2021財年第三季度確認。此外,由於新冠肺炎疫情的廣泛影響,我們在2021財年第三季度獲得了420萬美元的收益,2021財年迄今獲得了550萬美元的收益,這是加拿大的一項工資補貼計劃,該計劃旨在支持加拿大企業。總體而言,這些項目對SG&A的銷售額百分比產生了有利影響
在截至2020年11月28日的三個月和九個月期間,分別為9.9個百分點和3.5個百分點。
所得税費用
2021財年第三季度的有效税率為23.5%,而去年同期為23.2%,2021財年前9個月為23.8%,而上一財年同期為23.9%。
細分市場分析
建築框架系統
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至9個月 |
(單位:千) | | 2020年11月28日 | | 2019年11月30日 | | %變化 | | 2020年11月28日 | | 2019年11月30日 | | %變化 |
淨銷售額 | | $ | 136,688 | | | $ | 165,517 | | | (17.4) | % | | $ | 439,779 | | | $ | 533,432 | | | (17.6) | % |
營業收入 | | 7,218 | | | 6,345 | | | 13.8 | % | | 26,211 | | | 34,141 | | | (23.2) | % |
營業利潤率 | | 5.3 | % | | 3.8 | % | | | | 6.0 | % | | 6.4 | % | | |
與去年同期相比,截至2020年11月28日的3個月和9個月,建築框架系統公司的淨銷售額分別下降了2,880萬美元和9,370萬美元,降幅分別為17.4%和17.6%,這主要反映了與市場相關的和新冠肺炎項目的延遲以及短交貨期產品訂單量的減少。
與去年同期相比,本年度3個月的營業利潤率增加了150個基點,本年度9個月的營業利潤率下降了40個基點。與2020財年第三季度相比,2021財年第三季度的增長是由於成本行動和生產率的提高,這有助於抵消終端市場疲軟和新冠肺炎造成的銷量下降的影響。與上一年同期相比,本年度9個月期間的下降反映了收入下降的槓桿作用,但部分被成本削減行動和生產率提高所抵消。此外,這一細分市場還受益於加拿大在2021財年第三季度提供的420萬美元的工資補貼,以及2021年財年9個月期間的550萬美元,這是由於由於新冠肺炎疫情的廣泛影響,加拿大提出了一項支持加拿大企業的計劃。
截至2020年11月28日,部門積壓約為4.08億美元,而上一季度末約為4.04億美元,上年第三季度末約為3.75億美元。積壓代表已簽署的合同或確定訂單的美元金額,通常是由於競爭性投標過程的結果,這可能會在未來被確認為收入。積壓不是美國GAAP定義的術語,也不是衡量合同盈利能力的指標。我們將積壓視為未來收入的指標之一,特別是在我們的交付期較長的業務中。除了積壓外,我們還有大量交貨期較短的項目在同一報告期內登記入賬,不包括在積壓項目中。我們有強大的可見性超越積壓,因為項目授予,口頭承諾和投標活動不包括在積壓。
建築玻璃
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| | 三個月 | | 截至9個月 |
(單位:千) | | 2020年11月28日 | | 2019年11月30日 | | %變化 | | 2020年11月28日 | | 2019年11月30日 | | %變化 |
淨銷售額 | | $ | 84,779 | | | $ | 89,433 | | | (5.2) | % | | $ | 248,274 | | | $ | 288,862 | | | (14.1) | % |
營業收入 | | 10,825 | | | 4,092 | | | 164.5 | % | | 15,306 | | | 16,951 | | | (9.7) | % |
營業利潤率 | | 12.8 | % | | 4.6 | % | | | | 6.2 | % | | 5.9 | % | | |
與去年同期相比,截至2020年11月28日的三個月和九個月的淨銷售額分別下降了470萬美元和4060萬美元,降幅為5.2%和14.1%。這一下降反映出銷量下降,主要原因是市場相關和新冠肺炎項目的延遲。
與去年同期相比,本年度3個月和9個月的營業利潤率分別增長了820和30個基點。2021財年第三季度業績包括與New Markets税收抵免交易相關的740萬美元的營業收入。此外,本年度兩個時期的營業利潤率都受到終端市場疲軟和新冠肺炎銷量下降的影響。
建築服務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至9個月 |
(單位:千) | | 2020年11月28日 | | 2019年11月30日 | | %變化 | | 2020年11月28日 | | 2019年11月30日 | | %變化 |
淨銷售額 | | $ | 76,690 | | | $ | 69,043 | | | 11.1 | % | | $ | 213,911 | | | $ | 195,787 | | | 9.3 | % |
營業收入 | | 8,558 | | | 6,533 | | | 31.0 | % | | 20,470 | | | 15,082 | | | 35.7 | % |
營業利潤率 | | 11.2 | % | | 9.5 | % | | | | 9.6 | % | | 7.7 | % | | |
與去年同期相比,截至2020年11月28日的3個月和9個月,建築服務淨銷售額分別增長了760萬美元和1810萬美元,增幅分別為11.1%和9.3%,這是由於積壓的項目執行數量增加所致。
與去年同期相比,本年度前3個月和9個月的營業利潤率分別增長了170和190個基點,這主要是由於項目執行強勁所致。
截至2020年11月28日,部門積壓約為5.97億美元,而截至上一季度末約為6.65億美元,上年第三季度末約為6.07億美元。積壓工作在上面的架構框架系統討論中進行了描述。
大規模光纖(LSO)
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| | 三個月 | | 截至9個月 |
(單位:千) | | 2020年11月28日 | | 2019年11月30日 | | %變化 | | 2020年11月28日 | | 2019年11月30日 | | %變化 |
淨銷售額 | | $ | 25,267 | | | $ | 24,405 | | | 3.5 | % | | $ | 48,438 | | | $ | 66,449 | | | (27.1) | % |
營業收入 | | 26,114 | | | 6,754 | | | 286.6 | % | | 25,131 | | | 15,561 | | | 61.5 | % |
營業利潤率 | | 103.4 | % | | 27.7 | % | | | | 51.9 | % | | 23.4 | % | | |
與去年同期相比,截至2020年11月28日的3個月和9個月,LSO淨銷售額增加了90萬美元,降幅為3.5%,下降了1800萬美元,降幅為27.1%。第三季度,在今年早些時候該部門與COVID相關的關閉之後,客户需求大幅增加。與上一年同期相比,本年度9個月期間的銷售額下降反映了在2021財年第一季度和第二季度的大部分時間裏,該部門的大多數客户和該部門的製造地點都需要關閉與COVID相關的業務。
在截至2020年11月28日的3個月和9個月期間,該部門的營業收入分別為2,610萬美元和2,510萬美元,營業利潤率分別為103.4%和51.9%,而去年同期的營業收入分別為680萬美元和1,560萬美元,營業利潤率分別為27.7%和23.4%。2021財年期間的增長主要與本年度第三季度一棟分段建築的售後回租收益1930萬美元有關。此外,9個月期間的營業利潤率反映了該部門暫時關閉的影響以及銷量下降的相關影響。
流動性與資本資源
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選定的現金流數據 | | 截至9個月 |
(單位:千) | | 2020年11月28日 | | 2019年11月30日 |
經營活動 | | | | |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 120,512 | | | $ | 53,601 | |
投資活動 | | | | |
資本支出 | | (17,116) | | | (41,176) | |
| | | | |
出售財產、廠房和設備所得收益 | | 23,724 | | | 591 | |
| | | | |
融資活動 | | | | |
信用額度借款 | | 193,332 | | | 108,000 | |
(償還)債務借款 | | (5,400) | | | 150,000 | |
按信用額度付款 | | (237,500) | | | (252,500) | |
普通股回購和退回 | | (20,731) | | | (20,010) | |
支付的股息 | | (14,546) | | | (13,808) | |
經營活動。2021財年前9個月,經營活動提供的現金為1.205億美元,比上年同期增加6690萬美元,反映出強有力的營運資本管理。
投資活動。2021財年前9個月,投資活動提供的淨現金為550萬美元,其中2370萬美元的出售回租收益被1710萬美元的資本支出所抵消。去年前9個月,在資本支出4120萬美元的推動下,投資活動使用的現金淨額為4140萬美元。鑑於2021財年不確定的經濟環境,我們將繼續將資本支出限制在所有與健康和安全相關的投資,以及支持我們長期戰略計劃和盈利增長目標的最關鍵的高回報項目。
融資活動。2021財年前9個月,融資活動使用的淨現金為8570萬美元,而上一財年為3090萬美元,這主要是因為本財年的淨付款為4750萬美元,而上一財年的淨借款為550萬美元。截至2020年11月28日,我們遵守了循環信貸安排和定期貸款下的財務契約。
2021年財年前9個月,我們支付的股息總額為1,450萬美元(每股0.5625美元),而上一財年同期為1,380萬美元(每股0.5250美元)。在2021財年的前9個月,我們根據我們的授權股票回購計劃回購了852,029股票,總成本為2070萬美元。在2020財年的前9個月,我們根據股票回購計劃回購了531,997股票,總成本為2000萬美元。自2004年股票回購計劃啟動以來,我們總共購買了6,806,941股股票,總成本為1.95億美元。根據這一計劃,我們目前有權額外回購1,443,059股股票。我們將繼續考慮我們的現金流、債務水平和市場狀況,包括新冠肺炎疫情的持續影響,在我們所有資本配置選擇的背景下,繼續評估未來進行股票回購的情況,以確保我們為股東帶來最大的長期價值。
其他融資活動。以下總結了截至2020年11月28日影響我們流動性的重要合同義務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按財政期到期付款 |
(單位:千) | | 2021財年剩餘時間 | | 2022財年 | | 2023財年 | | 2024財年 | | 2025財年 | | 此後 | | 總計 |
債務義務 | | $ | — | | | $ | 2,000 | | | $ | 1,000 | | | $ | — | | | $ | 153,463 | | | $ | 12,000 | | | $ | 168,463 | |
營業租賃(未打折) | | 3,381 | | | 13,866 | | | 12,662 | | | 10,740 | | | 8,994 | | | 17,214 | | | 66,857 | |
購買義務 | | 47,263 | | | 142,186 | | | 14,073 | | | 939 | | | 770 | | | 2,310 | | | 207,541 | |
現金債務總額 | | $ | 50,644 | | | $ | 158,052 | | | $ | 27,735 | | | $ | 11,679 | | | $ | 163,227 | | | $ | 31,524 | | | $ | 442,861 | |
我們通過經營租賃獲得某些資產的使用權,如物業、製造設備、車輛和其他設備。上表中的採購義務涉及原材料承諾和資本支出。
我們預計在2021財年為我們的固定收益養老金計劃貢獻70萬美元,這將等於或超過我們的最低資金要求。
截至2020年11月28日,我們為未確認的税收優惠預留了430萬美元。我們預計,在未來12個月內,大約40萬美元的未確認税收優惠將失效。我們無法合理地估計,剩餘的未確認税收優惠最終將在未來哪些時期得到解決。
在正常的業務過程中,我們被要求提供保證金或履約保證金,承諾在任何不履行的情況下向我們的客户付款。截至2020年11月28日,這類債券中有11億美元未償還,其中5.278億美元積壓着。這些債券沒有規定的到期日。我們從未被要求就我們現有的業務支付保證金或履約保證金。
我們正在利用“冠狀病毒、援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)中規定的推遲支付社會保障税僱主部分的選項,並估計這一延遲將使我們能夠在2020日曆年度保留約1300萬美元的現金,否則這些現金將匯給聯邦政府。截至2021財年第三季度末,我們推遲了1180萬美元的納税,這些税款包括在我們合併資產負債表的其他非流動負債中。遞延税款將在2021年和2022年兩個日曆年平均償還。CARE法案以及其他外國政府舉措也規定了就業保留計劃,這些計劃允許我們的一些企業在2020日曆年期間獲得工資税抵免或補貼。
由於我們從運營中產生強大現金的能力,以及我們承諾的循環信貸安排下的借款能力,我們相信我們的流動資金來源將繼續充足,至少在未來12個月內為我們的營運資金需求、計劃的資本支出和股息支付提供資金。
新冠肺炎方面的考慮。雖然我們相信我們有足夠的流動性來源至少在未來12個月內繼續為我們的業務提供資金,但正在進行的新冠肺炎大流行可能在多大程度上影響我們的運營結果或流動性還不確定。到目前為止,由於新冠肺炎的原因,我們已經經歷了一些商業建設項目和訂單的延誤。雖然在我們經營的大多數司法管轄區內,建築及與建築相關的行業被視為“基本業務或服務”,但不明朗的經濟環境已導致訂單延誤,亦曾出現工地關閉和工程延誤的情況。 許多工作場所需要更多的社會距離和與健康相關的預防措施,這已經並可能繼續造成更多的項目延誤和額外的費用。在LSO部門,在第一季度和第二季度的大部分時間被關閉後,我們在該部門的兩個製造地點恢復了正常運營,我們客户的大多數零售地點在今年早些時候被要求關閉後繼續運營。我們預計這場全球大流行將繼續對我們的收入和運營結果產生影響,目前我們無法預測其規模和持續時間。目前,我們預計冠狀病毒大流行的影響不會對我們的流動性產生重大影響。正如本財年到目前為止所表明的那樣,我們已經採取措施增加手頭的可用現金,包括但不限於積極的營運資本管理,以及有針對性地減少可自由支配的運營費用和資本支出。鑑於這場流行病不斷演變的事態發展,我們無法合理估計對我們的業務結果、流動性或財務狀況的影響程度。如果我們的客户和供應商受到新冠肺炎疫情的不利影響,這可能會減少或導致材料或供應的供應延遲,或者客户付款的延遲,進而可能嚴重中斷我們的業務運營,從而對我們的運營結果產生負面影響,和/或影響我們的流動性。
表外安排。我們沒有任何表外安排對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或對投資者至關重要的資本資源產生或可能產生當前或未來的影響。
關聯方交易
在截至2020年2月29日的會計年度的Form 10-K年度報告中,關於我們關聯方交易的披露沒有發生重大變化。
關鍵會計政策
我們在截至2020年2月29日的財政年度的Form 10-K年度報告中闡述的關鍵會計政策的披露沒有發生實質性變化,但我們目前在Form 10-Q報告中對截至2020年5月30日的財政季度的描述除外,如下所述。
商譽與無限期無形資產減值
商譽
我們歷來每年於年終評估商譽的減值,或在事件或環境變化顯示商譽的賬面價值可能無法收回時更頻繁地評估商譽的減值。在2021財年第三季度,我們將年度商譽減值測試的日期從年終改為第四財季的第一天。這一變化使年度減值測試更好地與我們的戰略和年度規劃流程保持一致。這一變化被認為不是實質性的,對我們當前或歷史上的合併財務報表沒有任何影響。
在2021財年第一季度,我們確定了定性的減值指標,包括股價和市值的大幅下降,以及我們確定的九個報告單位中有四個單位對新冠肺炎疫情的擔憂。因此,我們進行了截至2020年5月30日的中期商譽減值評估。
根據中期量化商譽減值分析的結果,每個報告單位的估計公允價值都超過了其賬面價值,因此截至2020年5月30日沒有顯示商譽減值。然而,建築框架系統部門內的兩個報告單位EFCO和Sotawall的估計公允價值並未大幅超過賬面價值,截至2020年5月30日,這兩個單位的商譽餘額分別為9040萬美元和2670萬美元。我們用11.0%的貼現率來確定EFCO的貼現現金流,用10.4%的貼現率來確定Sotawall的貼現現金流。我們在對所有報告單位的公允價值分析中使用了3.0%的長期增長率。如果我們在Sotawall和EFCO的貼現率增加100個基點,這些報告單位的公允價值將降至賬面價值以下,這將表明商譽減值。此外,這種貼現現金流分析取決於實現預期的收入和盈利水平。如果收入或盈利能力低於預期水平,或者如果市場狀況大幅或持續下降,這些報告單位可能會出現減值,其他報告單位也可能出現減值。
在第三季度,我們將兩個報告單位合併為一個報告單位,這是在公司進行了一些結構和領導層變動之後,特別是在架構框架系統部門。在這一細分市場中,由於正在進行的整合工作,我們對Tubelite和Alumicor報告部門的領導已經合併,運營、銷售、營銷以及一般和行政領域的職能負責人負責分配資源和審查合併後業務的結果。這些個別報告單位的商譽彙總到合併報告單位。我們在這一變化前後對商譽進行了定性評估,得出的結論是,由於這一變化,商譽的賬面價值不需要進行調整。此外,第三季度沒有確定減值的定性指標,因此沒有進行中期量化商譽減值評估。
活生生的無限無形資產
我們為某些已獲得的商號和商標持有無形資產,這些商號和商標被確定為具有無限期的使用壽命。與上文討論的商譽計量日期變化類似,我們對使用年限的合理性進行了歷史評估,並於年末每年測試無限期無形資產的減值,或在事件或環境變化表明資產更有可能減值的情況下進行更頻繁的減值測試。在2021財年第三季度,我們將年度減值測試的日期從年終改為第四財季的第一天。
在2021財年第一季度,我們確定了定性的減值指標,包括新冠肺炎疫情導致的宏觀經濟狀況惡化。因此,本公司對截至2020年5月30日的無形資產減值進行了量化、無限期評估。如果無限期無形資產的賬面價值超過其公允價值,則確認減值損失的金額等於該超出的金額。如果確認減值損失,調整後的賬面金額將成為該資產的新會計基礎。
公允價值採用免收特許權使用費的方法計量。這種方法假定該商號或商標具有價值,因為所有者免除了為從該資產獲得的利益支付版税的義務。這種方法要求我們估計相關資產的未來收入、適當的特許權使用費和加權平均資本成本。公允價值評估涉及對未來業績的重大判斷和預測。在我們的公允價值分析中確定貼現的未來收入時,我們使用了與各自業務固有的風險和不確定性相適應的貼現率,範圍在10.9%至11.5%之間,特許權使用費費率在1.5%至2.0%之間,長期增長率為3.0%。根據我們於2020年5月30日的分析,我們每個商標的公允價值都超過了其賬面價值,沒有顯示減值。
在2021財年第三季度,沒有確定額外的減值定性指標,因此,沒有完成中期量化、不確定壽命無形資產減值評估。我們繼續得出結論,我們的無限期無形資產的使用年限是適當的。如果未來的收入低於預期水平,或者如果市場狀況由於新冠肺炎或其他原因而大幅或持續下降,我們的一項或多項無限期無形資產可能會出現減值。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在截至2020年2月29日的會計年度的Form 10-K年度報告中對定量和定性市場風險的披露沒有發生重大變化。
項目4.管制和程序
a)披露控制和程序的評估:截至本報告所涵蓋期間結束時(評估日期),我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對我們的披露控制和程序(如修訂後的1934年證券交易法第13a-15(E)或15d-15(E)條規定的)的設計和操作的有效性進行了評估。基於這項評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至評估日期,我們的披露控制和程序有效,以確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息:(I)在適用規則和表格指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告,以及(Ii)積累並傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。
b)內部控制的變化:在截至2020年11月28日的財政季度內,公司的財務報告內部控制沒有發生任何變化,這對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
第二部分:其他信息
第1項法律程序
本公司不時參與其正常經營活動所附帶的各項法律訴訟。該公司與其他建造業供應及服務業人士一樣,經常涉及建築工程所引起的各種糾紛和索償,有時涉及重大的金錢損失或更換產品。該公司還面臨僱傭行為、工人賠償和一般責任事項等領域的訴訟。雖然很難準確預測任何此類訴訟的結果,但目前掌握的事實表明,沒有任何事項會導致虧損,從而對本公司的運營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。
第1A項危險因素
我們在截至2020年2月29日的財政年度的Form 10-K年度報告中討論的風險因素沒有實質性變化或增加,但如下所述除外。
新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行、緩解疫情的努力以及相關的疲軟經濟狀況影響了我們的業務,並可能對我們的運營、流動性、財務狀況和財務業績產生重大負面影響。
在2020財年的最後一個季度,一種新型冠狀病毒新冠肺炎開始影響全球經濟環境,導致全球市場極端波動和不確定性。2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球流行病,我們開始看到我們的業務受到一定影響。這場繼續蔓延的傳染性疾病暴發,以及相關的不利公共衞生事態發展,以及政府要求“原地踏步”的命令,對全球勞動力、經濟和金融市場造成了不利影響。隔離和“原地不動”訂單、遏制和根除解決方案的時間和長度、旅行限制、受感染工人的曠工、勞動力短缺或其他對我們供應鏈或客户的幹擾,都對我們的銷售和運營結果產生了不利影響,並導致了一些項目延誤。此外,疫情還導致了經濟低迷,可能會影響我們的客户獲得項目融資的能力,從而影響對我們產品和服務的需求。訂單交付期已經並可能繼續延長或推遲,我們的定價或供應商對所需材料的定價可能會增加。如果地區性或全球性的傳播足以阻止替代採購,對我們的運營至關重要的一些材料、產品或服務可能會變得不可用。
到目前為止,由於新冠肺炎的原因,我們已經經歷了一些商業建設項目和訂單的延誤。雖然建築和建築相關行業在我們運營的大多數司法管轄區被視為“基本業務或服務”,但工地關閉或項目延誤已經發生,許多工地需要更多的社會距離和與健康相關的預防措施,這可能會導致更多的項目延誤和額外的成本。在LSO部門,我們還經歷了許多客户零售點的臨時關閉,我們暫時關閉了這一部門的工廠,以遵守政府的“原地踏步”命令。我們可能會看到更多的臨時關閉,這可能會導致我們的LSO部門工廠未來暫時關閉。我們在第二季度下半年重新開放了LSO部門的工廠。
這場全球大流行已經對我們的收入和運營結果產生了影響,我們預計它將繼續影響我們的業務,目前我們無法預測這種影響的規模和持續時間。新冠肺炎在全球範圍內的爆發還在持續演變。新冠肺炎將在多大程度上影響我們的業務將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性,無法充滿信心地預測,例如疾病的最終嚴重程度和傳播,疫情爆發的持續時間或未來激增,美國和其他國家的旅行限制和社會距離要求,企業關閉或業務中斷,以及美國和其他國家採取的控制和治療疾病的行動的有效性。
鑑於這場流行病不斷演變的事態發展,我們無法合理估計對我們的業務結果、流動性或財務狀況的影響程度。如果我們的客户和供應商受到冠狀病毒爆發的不利影響,這可能會減少材料或供應的可用性,或導致延遲或客户付款延遲,進而可能嚴重中斷我們的業務運營,從而對我們的運營業績產生負面影響,和/或影響我們的流動性。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表提供了該公司在2021財年第三季度購買自有股票的相關信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購入股份總數(A) | | 每股支付1美元的平均收購價 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(B) | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的最大股份數量(B) |
2020年8月30日至2020年9月26日 | | 14,113 | | | $ | 20.93 | | | — | | | 2,063,596 | |
2020年9月27日至2020年10月24日 | | 419,388 | | | 25.62 | | | 412,214 | | | 1,651,382 | |
2020年10月25日至2020年11月28日 | | 208,649 | | | 25.74 | | | 208,323 | | | 1,443,059 | |
總計 | | 642,150 | | | $ | 25.16 | | | 620,537 | | | 1,443,059 | |
(a)本欄中的股票代表我們根據公開宣佈的回購計劃回購的股票總數,加上計劃參與者為履行與基於股票的薪酬相關的預扣税義務而向我們交出的股票。
(b)在2003年4月10日宣佈的2004會計年度,董事會授權回購150萬股公司股票。董事會增加了750,000股授權,於2008年1月24日宣佈;在2008年10月8日、2016年1月13日、2018年1月9日和2020年1月14日各增加1,000,000股;以及增加2,000,000股,於2018年10月3日宣佈。回購計劃沒有到期日。
第6項陳列品
| | | | | |
3.1 | 重述的公司章程。(參照附件3.1併入註冊人截至2004年2月28日的10-K表格年度報告。) |
3.2 | 重新設立公司章程修正案章程。(通過引用附件3.1併入註冊人於2020年1月16日提交的當前8-K表格報告中。) |
3.3 | 修訂和重新修訂Apogee Enterprise,Inc.的章程(通過參考2018年7月3日提交的註冊人當前8-K表格報告的附件3.1併入。) |
10.1 | Apogee Enterprise,Inc.和Joseph F.Puishys之間的過渡協議,日期為2020年9月15日。(參照附件10.1併入註冊人於2020年9月17日提交的當前8-K表格報告中) |
10.2 | 截至2020年11月6日,由Apogee Enterprise,Inc.作為借款人,其中提及的貸款人,富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank,National Association)作為行政代理、Swingline貸款人和發行貸款人,以及美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為辛迪加代理和發行貸款人的第三次修訂和重新簽署的信貸協議的第2號修正案。(參照附件10.1併入註冊人於2020年11月10日提交的當前8-K表格報告中) |
31.1 | 根據1934年證券交易法第13a-14(A)條對首席執行官的認證。 |
31.2 | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條對首席財務官進行認證。 |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席財務官證書。 |
101 | 以下材料摘自Apogee Enterprise,Inc.以iXBRL(Inline Extensible Business Reporting Language)格式編制的截至2020年11月28日的Form 10-Q季度報告:(I)截至2020年11月28日和2020年2月29日的綜合資產負債表;(Ii)截至2020年11月28日和2019年11月30日的三個月和九個月的綜合經營業績;(Iii)截至三個月和九個月的綜合全面收益表(Iv)截至2020年11月28日及2019年11月30日止九個月合併現金流量表;(V)截至2020年11月28日及2019年11月30日止九個月合併股東權益表;及(Vi)合併財務報表附註。 |
104 | 封面交互數據文件(格式為iXBRL,包含在附件101中) |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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| | 遠古企業股份有限公司(Apoee Enterprise,Inc.) |
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日期:2021年1月7日 | | 作者:/s/Ty R.Silberhorn |
| | | 泰·R·西爾伯霍恩 總裁兼首席執行官 執行主任 (首席行政主任) |
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日期:2021年1月7日 | | 作者:/s/Nisheet Gupta |
| | | 尼舍特·古普塔(Nisheet Gupta) 執行副總裁兼 首席財務官(首席財務和 (會計主任) |