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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格310-K
⌧ | 根據“證券條例”第13或15(D)節提交的年報 |
| 1934年《交換法》 |
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| 截至2020年9月30日的財年。 |
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◻ | 根據《證券條例》第13或15(D)節提交的過渡報告 |
| 1934年《交換法》 |
| |
| 在從日本到日本的過渡期內,美國將從歐洲過渡到日本。 |
委員會檔案編號:000-10843
CSP技術公司
(註冊人的確切姓名載於其約章)
馬薩諸塞州 |
| 04-2441294 |
(成立為法團的國家) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
馬薩諸塞州洛厄爾卡博特街175號,郵編:01854
(主要行政機關地址)
(978) 954-5038
(登記人的電話號碼包括區號)
根據該法第12(B)款登記的證券:
根據該法第(12)(G)款登記的證券:
無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。
是,◻是,不是,是⌧。
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法的第13節或第15(D)節提交報告。
是,◻是,不是,是⌧。
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。(2)註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了根據1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告。-是-⌧-◻--不是---◻。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。-是-⌧-◻--不是---◻。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見《交易法》規則第312B-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器-◻ | 加速的文件管理器-◻ |
非加速文件管理器-⌧ | 規模較小的報告公司收購⌧ |
| 新興成長公司(Emerging Growth Company)發佈◻ |
如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。*◻
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(15 U.S.C.7262(B))第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估。◻
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。*是*◻*⌧
根據2020年3月31日納斯達克全球市場(Nasdaq Global Market)報道的6.99美元的收盤價,註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為45,061,070美元。
截至2020年12月21日,我們已發行普通股4,276,814股。
以引用方式併入的文件
本10-K表格第III部分所需信息的某些部分是從我們為2021年年度股東大會提交的最終委託書中引用的,該委託書將在截至2020年9月30日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
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| | 頁 |
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第一部分:第一部分。 | | |
第一項。 | 業務 | 2 |
項目1A。 | 危險因素 | 11 |
第二項。 | 特性 | 19 |
第三項。 | 法律程序 | 20 |
第四項。 | 礦場安全資料披露 | 20 |
| | |
第二部分。 | | |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 20 |
項目7。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 20 |
項目8。 | 財務報表和補充數據 | 31 |
項目9。 | 會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 32 |
項目9A。 | 管制和程序 | 32 |
項目9B。 | 其他資料 | 34 |
| | |
第三部分。 | | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 34 |
第11項。 | 高管薪酬 | 34 |
項目12。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 34 |
第(13)項。 | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 35 |
第(14)項。 | 首席會計師費用及服務 | 35 |
| | |
第四部分。 | | |
第15項。 | 展品和財務報表明細表 | 35 |
第16項。 | 表10-K摘要 | 36 |
注:第1B、6及7A項不適用於規模較小的呈報公司,因此無須提供。
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關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-K年度報告包含修訂後的1933年“證券法”第227A節和修訂後的1934年“證券交易法”第21E節所指的前瞻性陳述。這些信息可能涉及已知和未知的風險、不確定性和其他難以預測的因素,並可能導致我們的實際結果、表現或成就與任何前瞻性陳述中明示或暗示的未來結果、表現或成就大不相同。以下討論包含某些前瞻性陳述,涉及但不限於有關未來收入和未來業務計劃的陳述。前瞻性陳述包括我們使用“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“應該”、“可能”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“將”、“將會”等詞語的陳述。儘管我們認為此類前瞻性表述中反映的預期是基於合理假設的,但前瞻性表述存在重大風險和不確定性,因此我們不能向您保證這些預期將被證明是正確的,實際結果可能與此類前瞻性表述中包含的結果不同。我們在本年報的“風險因素”標題下的第(1a)項中討論了其中許多風險和不確定因素。
可能導致這種差異的因素包括但不限於,我們相當大一部分收入依賴於少數客户,我們依賴與美國聯邦政府的合同,在某些情況下我們依賴單一來源供應關鍵產品組件,以及我們經營的細分市場中的激烈競爭。鑑於這些不確定性,您不應過度依賴這些前瞻性陳述。此外,前瞻性陳述僅代表我們截至本文件發表之日的估計和假設。本年度報告中包含的前瞻性陳述以Form 10-K表格為基礎,以本年度報告發布之日我們掌握的信息為基礎,除法律要求外,我們沒有義務更新任何此類前瞻性陳述。
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第I部分
第一項:商業銀行業務
CSP國際公司(“CSPI”或“CSPI”或“The Company”或“We”或“Our”)成立於1968年,總部設在馬薩諸塞州洛厄爾。為了滿足全球商業和國防客户的多樣化需求,CSPI及其子公司開發和營銷IT集成解決方案、高級安全產品、託管IT服務、雲服務、專用網絡適配器和高性能集羣計算機系統。
分段
CSPI分為兩個細分市場:技術解決方案(“TS”)和高性能產品(“HPP”)。
TS網段
TS部門由我們在美國和英國運營的全資子公司Modcomp組成。
TS部門作為增值經銷商(VAR)轉售第三方計算機硬件和軟件,從而獲得產品收入。TS部門通過為複雜IT環境提供集成服務(包括高級安全性、統一通信和協作、無線和移動性、數據中心解決方案、網絡解決方案以及主要服務於中小型企業市場(SMB)的託管IT服務(MSP))來創造服務收入。
第三方產品和專業服務通過該公司的直銷隊伍在各種垂直市場進行營銷和銷售,包括汽車、國防、醫療保健、教育、聯邦、州和地方政府以及海事。
HPP網段
● | HPP部門的收入來自四個不同的產品系列:(I)一種名為ARIA™軟件定義安全(“SDS”)的網絡安全解決方案,提供給商業、原始設備製造商(“OEM”)和政府客户;(Ii)Myricom®面向商業、政府和原始設備製造商客户的網絡適配器;(Iii)面向管理安全服務提供商(“MSSP”)和最終用户客户的nVoy系列設備;以及(Iv)用於國防市場數字信號處理應用的傳統多計算機產品組合。 |
● | ARIA SDS解決方案是一個軟件產品組合,從底層平臺開始,包括一個協調器(“SDSO”)和輕量級實例(“SDSi”)、駐留在頂部的託管應用程序,以及支持硬件(如交鑰匙安全設備)。所有這些都是為了保護企業範圍內的組織網絡安全,以便更好地保護關鍵設備、應用程序和高價值數據(如個人身份信息(PII))免受入侵。收入來自:(I)我們軟件平臺組件的許可證銷售,(Ii)託管應用程序,(Iii)支持硬件和(Iv)所需的支持包。軟件許可證以及支持包每年都可以續訂。ARIA SDS平臺和應用程序也可以部署在我們的Myricom SmartNIC適配器上,這些適配器可以直接插入我們的客户服務器或集成到我們的交鑰匙設備中。這兩種方法中的任何一種都可以部署到客户的數據中心環境或本地服務器中,以提供網絡安全服務。 |
● | 我們預計,由於聯邦、美國各州和國際層面以及行業實體執行的數據隱私法規的增加,ARIA SDS產品組合將對受監管的行業(如金融服務或醫療保健)具有價值。由於新冠肺炎的流行和遠程工作人員的急劇增加,ARIA SDS將提供額外的保護,防止從家用計算機和 |
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網絡。此外,由於與整個企業範圍的安全相關的複雜性和高成本,特別是在創建和運營安全運營中心(“SOC”)方面,我們相信ARIA對於那些希望獲得SOC級別保護而又不需要採購不同的工具以及需要僱傭和留住訓練有素的安全分析師的組織具有吸引力。我們還相信,這種獨特的、正在申請專利的方法將吸引那些為客户追求差異化安全服務的MSSP和原始設備製造商(OEM)。雖然我們最初的ARIA SDS產品組合現已上市,但隨着時間的推移,產品的數量將繼續擴大。 |
● | 在2020財年,ARIA的收入有限。這主要是因為新冠肺炎限制了我們訪問Prospect的數據中心進行試驗和部署的能力;然而,我們的管道仍在為2021財年建設。因此,我們預計從2021財年開始,ARIA將有額外的收入。 |
● | Myricom SmartNIC適配器(“ARC系列”和“Myricom安全智能適配器”或“SIA”)針對需要高帶寬和低延遲的市場進行了優化,並在這些市場銷售,包括(I)數據包捕獲、(Ii)金融交易、(Iii)機器視覺和(Iv)網絡安全監控。我們的SIA允許組織在其生產服務器部署中添加高級網絡安全功能。我們的數據包捕獲的主要客户包括需要以線速捕獲、注入和分析網絡流量的政府機構,以及向計算機安全設備供應商銷售數據包捕獲的原始設備製造商。銀行和經紀公司等金融機構使用Myricom適配器縮短交易時間。我們的機器視覺客户,主要是製造業的客户,使用我們的適配器和軟件進行高保真視頻捕獲和處理。所有垂直市場的組織都可以從網絡監控軟件中受益,該軟件允許在我們的SmartNIC上以線速發現網絡數據中的威脅。 |
● | ARIA SDS軟件應用程序在我們的SIA適配器、基於Intel X86的服務器以及雲實例上運行。這些應用程序主要專注於幫助安全工具(如安全信息和事件管理(“SIEM”),這些工具在當今的SOC部署中大量使用)來發現遺漏的網絡威脅。我們已經將我們的ARIA數據包智能(“PI”)與Splunk和Sumo Logic Siem的SIEM解決方案集成在一起,它幫助我們自己的高級威脅檢測應用程序ARIA高級檢測和響應(“ADR”)。 |
● | NVoy系列設備(“Packet Recorder”和“Packet Broker”)可以作為組織數據安全結構的一部分進行部署,作為補充現有系統的新組件,並提供數據泄露驗證和通知以及合規性報告。主要客户將是原始設備製造商(OEM)或微軟服務提供商(MSSP),他們正在尋求擴大其產品和服務的行業法規遵從性和違規響應解決方案。 |
● | 用於DSP應用的多計算機產品已不再積極開發,但將繼續以現有程序的形式銷售,並提供數年的支持。收入流來自為為數不多的現有高價值國防客户服務以前部署的產品。因此,這些產品的收入佔公司總收入的百分比預計會隨着時間的推移而下降。 |
按行業劃分的銷售信息
下表詳細介紹了截至2020年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日的財年我們按運營部門劃分的銷售額。其他分部和地理信息載於合併財務報表附註17分部信息。
線段 |
| 2020 |
| % |
| 2019 |
| % |
| ||
| | (美元兑美元,以萬元為單位) |
| ||||||||
TS | | $ | 55,917 |
| 90 | % | $ | 71,159 |
| 90 | % |
HPP | |
| 5,876 |
| 10 | % |
| 7,902 |
| 10 | % |
總銷售額 | | $ | 61,793 |
| 100 | % | $ | 79,061 |
| 100 | % |
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TS網段
產品及服務
集成解決方案
在TS領域,我們專注於增值經銷商(“VAR”)集成解決方案,包括第三方硬件、軟件和與計算機相關的技術諮詢服務和託管服務。我們的價值主張是,我們能夠將不同的第三方組件集成到一個完整的解決方案中,以便在客户現場安裝系統,並提供高價值的IT諮詢服務來交付解決方案。
第三方硬件和軟件
我們在信息技術市場銷售第三方硬件和軟件產品,戰略重點是行業標準服務器和數據中心基礎設施解決方案、中端數據存儲基礎設施產品、網絡產品、統一通信以及IT安全硬件和軟件解決方案。我們的主要產品包括惠普(HPE)/阿魯巴、思科系統、Palo Alto Networks、DellEMC、Juniper Networks、Citrix、Intel、VMWare、Fortinet、Microsoft和Checkpoint的產品。通過與這些供應商的業務關係,我們能夠提供價格具有競爭力的強大產品,以滿足客户多樣化的技術需求,為擁有複雜IT環境的中小型企業(“SMB”)和大型企業(“LEB”)提供服務器基礎設施、存儲、安全、統一通信和網絡方面的採購和工程專業知識。我們為客户購買複雜的多供應商技術提供單點聯繫。我們的許多中小企業客户都有獨特的技術需求,可能缺乏技術採購專業知識,或者員工的IT工程資源非常有限。我們還提供客户可能需要的安裝、集成、後勤輔助等增值服務。我們目前的客户涉及網絡和基礎設施託管、教育、電信、醫療服務、分銷、金融服務、專業服務和製造業。我們面向所有行業的中小企業和LEB客户。
專業服務
我們在以下領域提供專業的IT諮詢服務:
● | 實施、集成、遷移、配置、安裝服務和項目管理。 |
● | 超融合基礎設施(“HCI”)解決方案-我們協助客户設計和實施來自多家供應商的HCI解決方案,這些供應商包括DellEMC、Nutanix、HPE和思科。HCI是以軟件為中心的架構,將計算、存儲和虛擬化資源緊密集成到單個系統中。HCI解決方案的好處是在減少佔用空間的情況下提高了性能、可擴展性和靈活性。 |
● | 虛擬化解決方案-我們使用VMWare和Citrix等公司的產品幫助我們的客户實施虛擬化解決方案,這些產品允許一臺計算機跨多個環境共享單台計算機的資源,從而完成多臺計算機的工作。虛擬化消除了物理和地理限制,使用户能夠在更少的服務器上託管多個操作系統和應用程序。好處包括節省能源成本、降低資本支出要求、資源的高可用性、更好的臺式機管理、更高的安全性和更好的災難恢復。 |
● | 企業安全入侵防禦、網絡訪問控制和統一威脅管理。使用Palo Alto、Aruba Networks、Juniper Networks、Fortinet、Checkpoint和Cisco Systems等公司的第三方產品,我們的服務旨在通過建立虛擬專用網絡、防火牆和其他技術來確保數據的安全性和完整性。 |
● | IT安全合規性服務。我們提供符合個人隱私法律的IT安全服務,例如支付卡行業數據安全標準(“PCI DSS”)、醫療保險便攜性和 |
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1996年的“責任法案”(“HIPAA”)和“薩班斯-奧克斯利法案”(“SOX”)下的內部控制條例。 |
● | 使用思科系統和阿魯巴網絡產品和服務的統一通信、無線以及路由和交換解決方案。 |
● | 定製軟件應用程序和解決方案開發和支持。我們使用Microsoft.NET、SharePoint和OnBase等行業標準平臺根據客户規格開發定製應用程序。我們是Microsoft金牌合作伙伴。 |
● | 託管IT服務,包括針對解決和預防性一般IT和IT安全支持任務的警報的監控、報告和管理。 |
● | 第三方產品的維護和技術支持,包括硬件和軟件、操作系統和用户支持。 |
託管服務和雲服務
隨着消費模式在我們的行業中不斷髮展,我們開發了強大的託管服務和雲服務產品,為我們的客户提供傳統資本支出投資於IT解決方案和IT運營的替代解決方案。我們的價值是提供一種彈性產品,允許客户擴展和消費這些產品,並提供月度計費選項,以幫助控制成本並提供規模經濟。
我們在以下領域提供託管和雲服務:
● | 主動監控和遠程管理IT基礎設施,包括網絡(有線和無線)、數據中心(包括計算、存儲和虛擬化)、臺式機、統一通信平臺和安全性。 |
● | 通過年金計劃下的思科協作產品管理和託管統一通信即服務。 |
● | 託管安全(防火牆、端點保護、惡意軟件、防病毒和SIEM)。 |
● | 託管備份和複製。 |
● | 雲服務,包括Microsoft Office 365、Azure、GreenCloud和Amazon Web服務。 |
市場、營銷與對特定客户的依賴
我們是一家IT系統集成商和計算機硬件和軟件VAR。我們還提供技術服務,為客户實現增值。我們在主要計算機硬件和軟件原始設備製造商的VAR銷售渠道內運營,主要是在我們銷售辦事處的地理區域和美國各地。我們提供創新的IT解決方案,包括大量具有定製集成諮詢服務和託管服務的基礎設施產品,以滿足客户的獨特需求。我們使用我們的直銷隊伍,通過美國和英國的銷售辦事處銷售我們銷售的產品和服務。
競爭
我們在TS領域的主要競爭對手是其他VAR,從數以千計的小公司到CDW、PC Connection、Insight、Presidio、Dimension Data和Computacenter Limited等大企業,不一而足。此外,我們還與許多生產我們銷售的第三方產品的公司直接競爭,包括Cisco Systems、IBM、HPE、EMC(現在是戴爾的一部分)等。在網絡管理中,安全和
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除了存儲系統集成服務業務,我們的競爭對手範圍廣泛,在每個地理市場都有一定程度的差異,但也包括惠普/EDS、IBM和Cap Gemini等國家競爭對手。
我們幾乎所有的產品都可以通過其他渠道獲得。TS部門的有利競爭因素包括採購能力、產品多樣性(使我們能夠向客户提供完整的定製解決方案)以及我們與主要IT OEM的關鍵業務關係的實力。我們還認為,我們能夠滿足中小企業和LEB市場的獨特和/或專業需求,以及我們對我們銷售的IT產品的深厚知識是一項關鍵的競爭優勢。我們通過網絡運營中心提供託管服務的能力,以及設計和安裝定製IT解決方案以滿足客户IT需求所需的專業IT服務,是我們獨特的競爭優勢。不利的競爭因素包括知名度低、地理覆蓋範圍有限和定價。
積壓
截至2020年9月30日,TS部門的客户訂單和合同積壓約為430萬美元,而2019年9月30日為400萬美元。我們的積壓可能會有很大的波動。這些波動可能是由於接收第三方產品和/或IT服務的大額訂單的時機所致。預計所有積壓的客户訂單都將在2021財年發貨和/或提供。
HPP網段
產品及服務
HPP團隊的使命是提供差異化、更智能的網絡安全方法。我們的軟件定義平臺通過提高組織的網絡可見性能力和加快事件響應速度,使其能夠更輕鬆地實現企業範圍內的網絡安全和關鍵資產、應用程序和設備的保護。
產品
ARIA SDS解決方案為組織提供了一種自動化、集中和協調的方式來加速網絡威脅檢測和響應、實施和實施安全策略、控制哪些應用程序可以訪問關鍵資產,以及保護應用程序和相關數據。ARIA SDSO和SDSI是ARIA平臺的基礎,因此可以在任何規模的組織中統一部署、配置和管理一系列輕量級高級安全應用程序。
這些實例可以部署在各種場景中,包括裸機服務器、虛擬機(“VM”)和基於容器的計算環境,也可以部署在我們自己的交鑰匙安全設備上。ARIA SDSO將自動檢測任何實例,並以編程方式執行指定的應用程序安全功能集,以加強組織的安全態勢。
對於需要交鑰匙解決方案的客户,可以創建捆綁產品進行部署,併為我們的渠道提供專業服務和集成服務。
ARIA SDS應用程序
託管應用程序的部署為ARIA SDS平臺帶來了生機。隨着新產品的發佈,應用程序可用性將隨着時間的推移而擴大。我們相信我們目前的產品具有巨大的市場潛力。
1)ARIA高級檢測和響應:最新的ARIA SDS、ARIA ADR產品於2020財年第四季度發佈,使組織能夠在不需要昂貴的安全工具或熟練的人力資源的情況下部署SOC功能。ARIA ADR是由人工智能(AI)和機器學習(ML)驅動的單平臺解決方案,可實現自動化、全面的威脅檢測和響應。
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對於需要完整網絡安全解決方案的中型組織來説,ARIA ADR是一個有吸引力的選擇。它既可以部署在客户的辦公場所,也可以部署在公共雲基礎設施中。
ARIA ADR解決方案以SaaS服務的形式提供,軟件和硬件組件的訂閲合同均為多年、每月或每年。該解決方案可以通過內部網絡、數據中心和虛擬雲實例中的交鑰匙安全設備進行部署。
2)ARIA數據包智能:ARIA數據包智能(“PI”)應用程序將組織的網絡流量定向到現有的入侵檢測系統(IDS)安全工具,如SIEM、入侵防禦系統或(IPS),以及我們的ARIA ADR解決方案,使這些工具能夠有效地檢測網絡傳播的威脅。
ARIA PI應用程序作為低成本高可用性(“HA”)安全設備或探頭中的許可功能提供,該設備或探頭可以接入組織的網絡基礎設施,也可以在Myricom SIA適配器上使用。探測器以10-25G線速挖掘數據,並執行補救措施以阻止每個流量流的威脅,同時將對網絡流量性能的影響降至最低。內置API允許兼容的第三方威脅檢測工具採取行動來阻止檢測到的威脅。ARIA PI應用程序將能夠通過對數據饋送進行預處理來提高IPS或IDS性能,從而使此類解決方案能夠在更高的線速下有效運行。
3)ARIA數據包捕獲:我們的Sniffer10G(“SNF”)軟件被情報機構用於數據包捕獲、網絡監控應用程序以及執行詳細的網絡威脅分析。建議增加Zeek IDS(以前稱為Bro)以支持10G線速,而不是標準的1G線速。
4)ARIA密鑰管理服務器:ARIA KMS應用程序使那些利用基於標準的密鑰管理互操作性協議(KMIP)客户端的應用程序更容易添加加密和解密功能。例如,VMware的每個vSphere和VSAN實例都利用KMIP客户端來加密其應用程序數據輸出。因此,需要向它們提供與KMIP兼容的密鑰來執行加密。根據環境的大小,這可能需要每分鐘數百個密鑰。我們的ARIA KMS應用程序安全、快速地提供此類KMIP密鑰,同時確保密鑰服務器始終高度可用。我們的應用程序旨在解決當前與密鑰管理相關的部署複雜性挑戰。
MYRICOM SmartNIC適配器
Myricom ARC系列產品線包括一系列SmartNIC以太網適配器,以及專門的軟件,其品牌分別為用於金融機構的DBL和用於網絡監控的SNF。兩者都與Linux、Windows、Mac OS X和VMware ESX兼容。我們的適配器充當獨立的網絡接口卡(“NIC”),支持專為提供高帶寬、低延遲和線速數據包捕獲以及高頻金融交易和網絡流量分析應用的處理卸載的應用而專門構建的應用。
Myricom安全智能適配器(“SIA”)是我們的下一代適配器,它提供額外的計算能力和優化運行ARIA SDS平臺和應用程序所需的專用硬件。這些高級功能使組織能夠以線速對網絡流量實現無損數據包檢測和基於策略的操作,這是網絡監控使用案例和工具(例如合法攔截、深度數據包檢測、取證工具和威脅檢測應用)所必需的。Myricom SIA的垂直客户包括服務提供商、原始設備製造商和MSSP。
ARIA安全設備
ARIA安全設備提供了一個獨立的解決方案,該解決方案既可以在線部署以提供網絡安全,也可以在數據中心內部署以提供安全服務。這些設備配有一個或多個集成的Myricom SIA適配器。這為以交鑰匙方式部署我們的服務提供了更廣泛的選擇。
NVoy系列由100G Packet Broker和10G Packet Recorder設備組成,針對運行我們的ARIA應用程序進行了優化。這些工具可幫助客户將我們的ARIA解決方案部署到更高速的網絡中,因為
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除了提供計算和存儲密集型功能外,還需要提供我們的一些服務,如分組記錄。
多臺計算機產品
多計算機產品組合包括2000系列VME和3000系列VXS系統。2000系列產品基於採用AltiVec™技術的PowerPC RISC處理器、高速存儲器和Myrinet-2000™羣集互連,目前正被航空航天、商業和國防市場的客户使用。3000系列VXS產品線將飛思卡爾QorIQ PowerPC處理器與AltiVec技術相結合,面向高性能DSP、信號智能(“SIGINT”)以及機載、艦載和無人機(UAV)平臺中的雷達和聲納應用,這些平臺在空間、電力和冷卻方面都非常重要。HPP部門將繼續向其客户發運和維修現有的多計算機產品,並支持已安裝的DSP系統。
多計算機產品的版税
我們將某些2000系列計算機處理器板和交換機互連技術的設計授權給第三方。作為許可這項技術的交換條件,我們將為每個使用我們設計的這些產品的處理器主板收取版税。
市場、營銷與對特定客户的依賴
航天軍工市場
我們2021財年及以後的重點是繼續支持現有的MultiComputer和Myricom產品,允許政府實體進行系統部署。這些計劃的支持要求通常超過20年。
金融交易市場
帶有DBL應用軟件的Myricom網絡適配器滿足了金融交易領域對超低延遲的需求。在Myricom ARC系列上運行DBL可為10G以太網環境提供加速,Linux和Microsoft Windows操作系統的基準應用程序到應用程序延遲在個位數微秒範圍內。
數據包捕獲市場
運行在Myricom ARC適配器上的Myricom嗅探器軟件為企業和政府客户及合作伙伴提供了以低成本CPU開銷以線速捕獲、注入和分析所有以太網數據包大小的網絡流量的能力。Sniffer10G服務於以下細分市場:網絡監控、監控和分析、測試、測量和數據包生成,以及入侵檢測系統(IDS)、取證工具以及威脅檢測和響應解決方案中的技術組件。
機器視覺市場
Myricom ARC網絡適配器用於廣泛的網絡應用,包括使用以太網連接機器視覺攝像機系統的應用。其中許多OEM客户需要高性能、低延遲的10G網絡視頻處理系統,其中包括我們的SmartNIC和協助視頻傳輸的軟件。
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網絡安全產品市場
ARIA SDS解決方案面向需要從當前網絡安全解決方案中獲得附加功能以發現和阻止入侵威脅,同時降低運營成本的組織。目前,我們的ARIA SDS解決方案主要通過我們的直銷渠道提供,但未來的銷售可能會通過獨立經銷商和MSSP等渠道合作伙伴進行。這些增值經銷商將發現ARIA產品是一種極具吸引力的方式,可以擴展他們的安全產品和服務組合,同時替換其客户環境中效率較低的工具和流程。
網絡安全市場中的OEM供應商可以從集成ARIA應用程序並將其用作內部解決方案中獲益,從而允許其應用程序進行擴展、添加關鍵功能或解決特定問題,例如性能較差。原始設備製造商對Myricom適配器感興趣,包括我們運行ARIA SDS應用程序的SIA,用於在他們的設備中用作智能網卡。我們相信,在未來幾年,這將是一個我們可以參與的巨大的增長市場。
如前所述,MSSP需要簡單但差異化的解決方案,這些解決方案可以在其客户羣中部署。ARIA SDS中的檢測、協調和自動化功能非常有價值,因為它們允許這些安全服務提供商擴展其產品,同時提高其安全運營中心員工的工作效率。
競爭
CSPI在網絡安全領域的競爭主要來自戴爾、IBM和McAfee等大型傳統安全供應商。由於ARIA對網絡和數據安全的方法,我們還面臨着來自傳統安全工具和當前發現基於網絡的攻擊的方法的競爭。競爭對手包括擁有廣泛投資組合的普通防火牆製造商,如Palo Alto或思科,就數據包經紀公司而言,還有Gigamon和IXIA。ARIA SDS加密的競爭對手包括泰利斯(Thales)、HPE的伏爾泰集團(Voltaic Group)和其他規模較小的市場參與者提供的應用程序和設備。
在擁擠的安全產品市場,我們支持國防和政府軍事項目的歷史、強大的安全應用專業知識以及為原始設備製造商開發優化產品的能力將使我們脱穎而出。我們必須不斷開發新的功能和解決方案,以跟上不斷變化的客户需求,並利用技術的進步。一個例子是英特爾的芯片級路線圖,它可能會為我們的ARIA SDS解決方案提供額外的功能,但我們的競爭對手也可以嘗試利用這一點。其中一些競爭對手也可能是潛在的入市合作伙伴或希望將我們的功能集成到其產品和解決方案中的OEM客户。
製造、組裝和測試
目前,所有多計算機產品都直接從我們位於馬薩諸塞州洛厄爾的工廠發貨給我們的客户。我們的製造活動主要包括印刷電路板和系統的最終組裝和測試,這些電路板和系統由我們設計並由外部第三方供應商製造。
在我們收到外部供應商的材料和部件後,我們的質量保證技術人員會對這些產品和部件進行檢查。在製造和組裝過程中,子組件和完整的系統都要經過廣泛的測試,包括老化和環境應力篩選,旨在將交付時的設備故障降至最低,並延長系統的使用壽命。我們還使用診斷程序來檢測和隔離潛在的組件故障。對過去的故障進行全面記錄,以監控我們產品的持續可靠性和改進設計標準。
目前,Myricom的產品,包括nVoy設備和Myricom網絡適配器,直接從我們位於馬薩諸塞州洛厄爾的工廠發貨給我們的客户。數據包記錄器和數據包中介設備從第三方合作伙伴處採購,與CSPI軟件集成,並以CSPI品牌轉售。我們的網絡適配器主要由內部設計和指定,由外部第三方供應商製造和採購。從外部供應商收到的材料和部件由我們的質量保證技術人員檢查。
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ARIA SDS解決方案(平臺和應用程序)從CSPI直接控制的服務器或內容交付服務獲得許可。ARIA軟件可以與Myricom SIA或我們的設備一起銷售,這些設備可能預裝了適當的映像。
我們為銷售MultiComputer和Myricom產品而產生的缺陷提供保修,保修期限從90天到3年不等,具體取決於相關設備。
原材料的來源和可獲得性
我們的HPP細分產品中使用的幾個組件都是從獨家供應商那裏獲得的。我們依賴於主要供應商,例如Xilinx、恩智浦和BCRM,用於某些產品的各種處理器,以及用於VxWorks操作系統軟件的Wind River Systems,Inc.。儘管我們依賴這些獨家供應商,但根據我們目前的預測和我們預計的銷售義務,我們相信我們手頭有足夠的庫存,我們目前的短期需求可以在現有的供應鏈中滿足。
研究與發展
在截至2020年9月30日的財年,我們的研發費用約為280萬美元,而截至2019年9月30日的財年約為280萬美元。研發費用在發生時計入。2020財年的產品開發工作包括開發ARIA SDS產品集,以及對我們Myricom產品的增強,我們預計將繼續投資於開發新的硬件適配器產品和ARIA SDS軟件,使硬件能夠滿足特定應用的需求。我們目前的研發計劃旨在通過增加特性和功能來滿足我們市場的需求,從而擴大這些產品的實用性和適銷性。
知識產權
我們依靠美國和其他司法管轄區的商標和商業祕密法律,以及保密程序和合同條款來保護我們的知識產權。我們擁有ARIA SDS軟件的正在申請的專利,並將隨着時間的推移尋求更多的專利權。
積壓
截至2020年9月30日,HPP部門的客户訂單和合同積壓約為60萬美元,而2019年9月30日為50萬美元。我們的積壓可能會有很大的波動。由於收到大額訂單的時間,我們可能會經歷巨大的波動,這些訂單通常是從主承包商那裏購買的,然後再出售給政府。預計所有積壓的客户訂單都將在2021財年發貨和/或提供。
重要客户
有關客户的詳細信息,請參閲合併財務報表附註中的附註17,這些客户佔截至2020年9月30日和2019年9月30日的兩個年度合併收入的10%以上。
僱員
截至2020年9月30日,我們的合併業務在全球擁有大約112名相當於全職員工的員工。我們的員工中沒有一個是由工會代表的,在過去的三個財年裏,我們沒有發生過停工事件。我們認為與員工的關係很好。
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公司網站
美國證券交易委員會(“SEC”)設有一個互聯網網站(www.sec.gov),其中包含以電子方式向SEC提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。該公司的網址是:http://www.cspi.com.。通過該地址,公司的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的修訂在提交給證券交易委員會後,將在合理可行的情況下儘快免費提供。公司網站上包含的信息不包括在本10-K表格年度報告中,也不作為參考納入本年度報告中。
關於地理區域的財務信息
關於我們按地理區域劃分的銷售額以及基於產品或提供服務的發貨地點的銷售額百分比的信息載於合併財務報表附註17中。
第(1A)項:風險因素
如果下列任何風險和不確定性真的成為現實,我們的業務、財務狀況和/或經營結果可能會受到實質性的不利影響,我們普通股的交易價格可能會下跌,股東可能會損失其全部或部分投資。下面列出的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。
我們很大一部分收入依賴於少數客户,任何客户的流失都可能對我們的業務產生重大影響。
HPP和TS部門都依賴於少數重要客户,對其中任何一個客户的銷售損失或大幅減少都可能對我們的業務產生重大不利影響。在截至2020年9月30日的財年中,一個客户的收入約為650萬美元,佔我們財年總收入的10%。此外,我們的收入在很大程度上取決於我們的客户繼續增長或需要服務的能力,或者開發和銷售包含我們產品的產品的能力。我們不能保證我們的客户不會遇到財務或其他困難,這些困難可能會對他們的運營產生不利影響,進而影響我們的運營結果。
我們依靠關鍵人才和熟練員工,在招聘和留住合格員工方面面臨競爭。
我們在很大程度上依賴於我們的高級管理人員、管理人員、銷售人員和技術人員的技能和努力。除了我們的首席執行官兼總裁Victor Dellovo外,我們的高級管理人員或其他關鍵員工都不受任何僱傭合同的約束。我們任何一位高管或其他關鍵人員的服務流失都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。我們未來的成功在很大程度上將取決於我們吸引、培訓、激勵和留住高技能技術專業人員的能力。我們維持和續簽現有合約以及獲得新業務的能力在很大程度上取決於我們是否有能力聘用和留住擁有與行業標準和技術持續變化保持同步的技能的技術人員。無法招聘更多的合格人員可能會削弱我們滿足或擴大客户基礎的能力。不能保證我們會成功地留住現在或未來的員工。
我們的成功在一定程度上取決於我們及時引進新產品和技術,而我們在新產品和技術上的重大投資的有效性可能會影響我們的業績。
我們在ARIA SDS網絡安全產品和服務上進行了大量投資,這些產品和服務可能無法實現預期回報。我們將繼續在ARIA產品、服務和技術的研究、開發和營銷方面投入大量資金。商業上的成功取決於許多因素,包括創新性、開發者支持以及有效的分銷和營銷。如果客户不認為我們的最新產品
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如果提供重要的新功能或其他價值,他們可能會減少購買新的軟件和硬件產品或升級,從而對收入造成不利影響。我們可能在未來幾年內不會從新產品、服務和分銷渠道投資中獲得可觀的收入。新的產品和服務可能不會盈利,即使它們是盈利的,一些新產品和業務的營業利潤率也可能沒有我們歷史上經歷過的利潤率那麼高。開發新技術和新產品很複雜。它可能需要很長的開發和測試周期。新產品發佈的重大延遲或創建新產品或服務的重大問題可能會對我們的收入造成不利影響。
我們收入的一部分依賴於與聯邦政府(主要是國防部)的合同,如果政府大幅減少或停止與我們做生意,我們的業務可能會受到嚴重損害。
我們2020財年總收入的6%和2019財年總收入的4%來自國防部作為分包商。我們預計,在可預見的未來,國防部合同對我們的業務將繼續發揮重要作用。如果我們被暫停或禁止與聯邦政府、總務署或情報界或國防部的任何重要機構簽訂合同,如果我們的聲譽或與政府機構的關係受到損害,或者如果政府以其他方式停止與我們做生意或大幅減少與我們的業務量,我們的業務、前景、財務狀況和經營業績將受到實質性和不利的影響。
要想取得成功,我們必須對技術的快速變化作出反應。如果我們不能及時做到這一點,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
我們未來的成功在很大程度上將取決於我們是否有能力改進現有的產品,並及時和具有成本效益地開發新的商業產品,以應對技術發展和不斷變化的客户需求。設計導入過程通常是漫長和昂貴的,不能保證我們能夠繼續以及時和充分的方式滿足客户的產品規格。此外,如果我們未能預料到技術和客户偏好的變化或對此做出充分反應,或者如果產品開發或推出出現任何重大延遲,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響,包括庫存陳舊的風險。由於我們產品的複雜性,我們在按時完成產品方面遇到了一次又一次的延誤。如果我們不能及時設計、開發或推出有競爭力的新產品,我們未來的經營業績將受到不利影響,特別是在我們的HPP部門。不能保證我們會在及時或具有成本效益的基礎上成功開發新產品或改進現有產品,也不能保證這些新產品或產品改進會獲得市場認可。
我們依賴單一來源供應某些部件,如果這些部件或其他部件的供應中斷,我們的業務可能會受到嚴重損害。
我們的HPP產品中使用的幾個組件目前都是從獨家供應商那裏獲得的。我們的高速互連部件依賴於像Mellanox Technologies這樣的主要供應商。一般來説,供應商可以在30天通知後無故終止我們的採購訂單,並可以在180天通知後停止向我們提供產品。雖然我們認為供應中斷的風險在短期內不會構成重大風險,但如果在未來,Mellanox Technologies限制或減少此類零部件的銷售,或者如果這些或其他零部件供應商(其中一些是小公司)遇到未來的財務困難或其他問題,使他們無法供應必要的零部件,這些事件可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。這些獨家供應商和其他供應商各自都面臨質量和性能風險、材料短缺、需求過剩、產能下降和其他因素,這些因素可能會擾亂我們或我們客户的貨物流動,從而可能對我們的業務和客户關係產生不利影響。
我們與我們的供應商沒有保證的供應安排,也不能保證我們的供應商將繼續滿足我們的要求。如果我們的供應安排中斷,不能保證我們能及時或令人滿意地找到另一家供應商。任何產品供應的短缺或中斷
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如果我們的產品中使用的組件不能正常使用,或者無法以可接受的條件從替代來源採購這些組件,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。不能保證未來不會出現零部件嚴重短缺的情況。這種短缺可能會增加我們產品的成本或延遲發貨,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。這些組件價格的大幅上漲也將對我們的財務表現產生重大不利影響,因為我們可能無法調整產品定價以反映組件成本的增加。如果由於停工、運輸延誤、財務困難或其他因素而需要更換任何關鍵供應商,我們可能會在製造過程中產生啟動成本和延誤,在某些情況下,這些成本和延誤可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的國際業務面臨許多風險。
我們在某些國際市場營銷和銷售我們的產品,並在英國建立了業務。外國收入是根據產品或服務的發貨地點確定的,分別佔我們截至2020年9月30日和2019年9月30日的財年總收入的5%和8%。如果海外活動產生的收入不足以抵消建立和維持這些海外活動的費用,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。此外,在國際上處理業務亦有一些固有的風險,例如適用法律和監管規定的改變、進出口限制、與技術有關的出口管制、關税和其他貿易壁壘、較長的付款週期、應收賬款收款問題、政治不穩定、匯率波動、外籍人士入境管制,以及潛在的不良税務後果,這些都可能對我們的國際活動的成功造成不利影響。特別是,英國和歐洲其他地區的活動可能會受到不利影響,我們將面臨更多的監管和法律複雜性,包括與税收、貿易和員工關係相關的問題。我們收入的一部分來自對包括外國政府在內的外國實體的銷售,這些收入主要是以外幣的形式支付的。我們不能保證其中一個或多個因素不會對我們未來的國際活動產生重大不利影響,從而對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
系統故障可能會擾亂我們的業務,並對我們的運營結果產生不利影響。
任何系統故障,包括網絡、軟件或硬件故障,無論是由我們、第三方服務提供商、未經授權的入侵者和黑客、計算機病毒、自然災害、電力短缺或恐怖襲擊造成的,都可能導致數據丟失或我們或我們客户的業務中斷或延遲,以及作為安全提供商的聲譽受損。與其他公司一樣,我們的數據和系統、公司敏感信息以及信息技術基礎設施也受到網絡安全威脅,包括惡意軟件和計算機病毒攻擊、未經授權的訪問、系統故障和臨時中斷。在我們作為合同要求運營和管理的客户站點,我們可能會遇到類似的安全威脅。之前針對我們的網絡攻擊沒有對我們的業務或財務業績產生實質性的不利影響,我們相信,我們對威脅檢測和緩解流程和程序的持續承諾將有助於我們在未來最大限度地減少或避免此類影響。然而,由於這些安全威脅的演變性質,未來任何事件的影響都無法預測。
此外,我們的電子郵件、通信或公用事業的故障或中斷可能會導致我們中斷或暫停運營,或以其他方式損害我們的業務。我們的財產和業務中斷保險可能不足以補償任何系統或運營故障或中斷可能導致的所有損失,因此,我們的實際結果可能與預期的大不相同。
我們為客户維護的系統和網絡雖然在設計上高度宂餘,但也可能出現故障。如果我們維護的系統或網絡出現故障或服務中斷,我們可能會損失收入,或面臨損害賠償或合同終止的要求。我們的錯誤和遺漏責任保險可能不足以賠償我們可能遭受的所有損害,因此,我們的實際結果可能與預期的大不相同。
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我們面臨的競爭可能會對我們的銷售和盈利能力產生不利影響。
我們產品的市場競爭激烈,其特點是技術日新月異,產品性能不斷改進,行業標準不斷髮展。我們的許多競爭對手比我們大得多,有更多的機會獲得資本和人力資源,在許多情況下,他們的產品和服務的價格比我們的要低。此外,由於技術的性質瞬息萬變,可能會出現新的競爭對手。競爭對手可能會提供更具吸引力的價格,或者開發性能優於我們產品的產品,從而減少對我們產品的需求。這些競爭對手可能會對我們贏得未來商機的能力產生負面影響。不能保證新的競爭對手不會試圖為我們的產品和服務打入各個市場。他們進入我們歷來瞄準的市場可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的業務可能會受到聯邦政府預算優先事項變化的不利影響。
由於我們收入的很大一部分來自與聯邦政府的合同,聯邦政府預算優先事項的變化可能會直接影響我們的財務表現。政府支出的顯著下降、支出從我們支持的項目轉移或聯邦政府合同政策的改變可能會導致聯邦政府機構減少合同下的採購,行使隨時終止合同而不受懲罰的權利,或不行使續簽合同的選擇權。
在國會不能在財年結束前(9月至30日)完成預算程序的年份,政府運作的資金來自一項持續的決議(CR),該決議暫時為聯邦機構提供資金。最近的CRS通常在上一財年提供的水平上提供資金,沒有授權新的支出舉措。當聯邦政府在CR下運作時,產品和服務的採購可能會出現延誤。從歷史上看,這種延遲對我們的業務沒有實質性影響;然而,如果CR為聯邦政府提供的資金延長或延長,可能會對我們的業務和行業產生重大影響。
此外,如果國防部優先級的變化減少了對支持某些運維活動的合同上我們的服務的需求,或者如果我們遇到小企業的擱置增加,這可能會導致我們無法直接競爭合同,我們的業務可能會受到嚴重影響。
美國聯邦政府的合同包含許多對我們不利的條款。
美國聯邦政府合同包含條款,並受賦予政府權利和補救措施的法律法規的約束,其中一些權利和補救措施通常在商業合同中找不到,包括允許政府:
● | 如果隨後任何一年的合同履行資金變得不可用,則取消多年合同和相關訂單; |
● | 要求我們開發的系統和軟件的權利; |
● | 暫停或禁止我們與聯邦政府或政府機構做生意; |
● | 施加罰款和罰則,並對我們提出刑事檢控;以及 |
● | 控制或禁止我們的數據和技術的出口。 |
如果政府為了方便而終止合同,我們只能收回在終止之前完成的工作產生的或承諾的成本、和解費用和利潤。如果政府因違約而終止合約,我們可能連該等款項也無法收回,反而可能須承擔因違約而引致的超額費用。
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政府從其他來源採購未交付的物品和服務。根據合同的價值,這樣的終止可能會導致我們的實際結果與預期的結果大不相同。
與政府承建商一樣,我們在某些合約下偶爾也會遇到表現問題。根據受影響事項的價值,影響我們執行計劃或合同的性能問題可能會導致我們的實際結果與預期結果大相徑庭。
我們在保護知識產權方面可能會失敗,從而失去競爭優勢。
我們能否有效地與業內其他公司競爭,在一定程度上取決於我們是否有能力根據專利、版權、商標、商業祕密和不正當競爭法保護我們當前和未來的專有技術。我們不能保證我們在美國或國外保護我們的專有權的手段是足夠的,也不能保證其他人不會圍繞我們的專有權開發與我們的技術或設計類似或更好的技術。此外,我們可能會在試圖保護我們的所有權時產生大量成本。
此外,儘管我們採取了保護我們的專有權的步驟,但未經授權的第三方可能會複製或反向工程我們產品的各個方面,獨立開發類似的技術,或者以其他方式獲取和使用我們認為是專有的信息,並且我們可能無法成功識別或起訴未經授權使用我們的技術。此外,對於我們已頒發的專利和專利申請,我們不能保證將頒發任何未決專利申請(或任何未來專利申請)的專利,任何專利保護的範圍將排除競爭對手或為我們提供競爭優勢,我們的任何專利在隨後受到挑戰時將保持有效,或者其他人不會要求對我們持有的專利(和專利申請)和其他專有權利的權利或所有權。
如果我們受到知識產權侵權指控,我們可能會招致鉅額費用,並可能被阻止銷售特定產品。
我們將來可能會受到侵犯他人知識產權的指控。我們不能保證,如果提出了這些要求,就不會成功。任何侵權索賠都可能導致我們為索賠辯護的鉅額費用,即使索賠無效,也可能分散管理層對其他業務的注意力。任何對我們不利的判決都可能需要支付鉅額損害賠償金,還可能包括禁止我們提供某些產品的禁令或其他法院命令。
我們需要繼續在我們的HPP部門的研發(R&D)工作上投入資源,以滿足我們客户的需求。如果我們無法做到這一點,我們的產品對客户的吸引力可能會降低,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
我們的行業需要繼續在研發方面投資,因為我們需要維持或增加在這方面的研發開支水平,而且很難降低與研發相關的成本,如果我們的收入低於預期,我們的經營業績可能會受到重大損害。此外,由於CSPI承諾投資於研發,未來支出佔收入的比例可能會出現波動。此外,如果我們沒有在研發上投入足夠的資金,或者我們的研發沒有產生有競爭力的結果,我們的產品對我們的客户或潛在客户的吸引力可能會降低,這可能會對我們的業務和運營結果造成實質性的損害。
我們需要繼續或增加對研發的投資,這可能會增加開支,降低我們的盈利能力。
我們的工業的特點是需要繼續投資於研究和開發。如果我們沒有在研發方面投入足夠的資金,我們的產品對潛在客户的吸引力可能會降低,我們的業務和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。由於需要維護或
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由於這一領域的支出水平不斷提高,以及降低與研發相關的成本的難度,如果我們的研發努力未能產生新產品或收入低於預期,我們的經營業績可能會受到實質性損害。此外,由於我們承諾投資於研發,研發費用佔收入的支出水平未來可能會波動。
我們的經營結果可能會在不同時期波動,可能不能準確地反映未來的業績。
我們經歷了經營業績的波動,這在很大程度上是因為銷售的產品和服務的美元金額相對較大,客户數量相對較少。客户指定的交貨日期要求與他們對我們的產品和服務的需求相符。由於這些客户可能會將我們的產品和服務用於各種規模和持續時間不同的國防項目或其他項目,因此客户一個季度的訂單通常不會顯示該客户未來訂單的趨勢。因此,我們過去無法始終預測客户何時下單和發貨,因此我們不能總是準確地計劃我們的製造、庫存和營運資金需求。因此,如果訂單和出貨量與我們預測的不同,我們可能會產生額外的費用,並建立過剩的庫存,這可能需要額外的準備金和津貼,並降低我們的營運資金和運營靈活性。我們客户購買模式的任何重大變化都可能對我們的經營業績和公佈的特定季度每股收益產生重大不利影響。因此,任何時期的經營結果都不應被視為未來任何時期的預期結果。
我們的季度業績可能會受到許多其他因素引起的波動的影響,包括:
● | 內部產品開發項目延遲完成; |
● | 硬件和軟件發貨延遲; |
● | 客户驗收測試延遲; |
● | 向我們的服務市場銷售的產品組合的變化; |
● | 客户訂單模式的變化; |
● | 由於外包部件的質量問題而導致的生產延誤; |
● | 由於產品體積小,無法實現快速反應能力產品的規模化; |
● | 零部件短缺和成本; |
● | 產品線轉變的時機; |
● | 在宣佈更換包含更先進技術的產品後,前幾代產品的季度收入下降; |
● | 不能實現收購、重組的預期效益,或者遲遲不能實現預期效益的; |
● | 潛在資產減值,包括商譽和無形資產、遞延税項資產的註銷或重組費用;以及 |
● | 固定價格服務合約竣工預估的變動。 |
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此外,我們還不時簽訂合同(稱為開發合同),根據對標準產品的修改來設計特定的解決方案。開發合同收入的毛利率通常低於標準產品收入的毛利率。我們打算繼續簽訂開發合同,並預計與開發合同收入相關的毛利率將繼續低於標準產品銷售的毛利率。
導致我們季度業績波動的另一個因素是人員、設施和營銷計劃支出的固定性質。這些項目的費用水平在很大程度上是基於對未來收入的預期。如果實際季度收入低於管理層的預期,我們的運營結果可能會受到不利影響。此外,要按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表,我們需要做出影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計值不同,後續期間估計值的變化可能會導致我們的運營結果波動。
如果我們遇到災難或其他業務連續性問題,我們可能無法成功恢復,這可能會導致重大財務損失、人力資本損失、監管行動、聲譽損害或法律責任。
如果我們遇到當地或地區性災難或其他業務連續性問題,如颶風、地震、恐怖襲擊、大流行或其他自然或人為災難,我們的持續成功將部分取決於我們的人員、辦公設施的可用性,以及我們的計算機、電信和其他相關係統和操作的正常運作。隨着我們嘗試擴大我們的業務,特定類型的自然或人為災難、政治、經濟或基礎設施不穩定或其他特定國家或地區的業務連續性風險的可能性會增加。
如果我們遭遇任何涉及我們產品的設計、原理圖或源代碼或其他敏感信息的數據泄露,我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。
我們在產品創建時安全地存儲我們的設計、原理圖和源代碼。如果存儲這些敏感數據的系統遭到物理、電子或其他方面的破壞,可能會導致我們的產品受損或盜版。如果我們受到來自外部來源或內部威脅的數據安全漏洞的影響,我們可能會因恢復或實施額外的安全措施而導致銷售損失或成本增加,這兩種情況中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。其他潛在成本可能包括品牌價值損失、事件應對成本、股票市場價值損失、監管調查、訴訟和管理層分心。此外,涉及機密信息的安全漏洞可能會使我們受到民事或刑事處罰,失去一份政府合同,失去獲取機密信息的機會,或被取消政府承包商的資格。同樣,涉及丟失客户提供的數據的漏洞可能會使我們失去客户、失去合同、訴訟費用和法律損害,以及聲譽損害。
法規的變化可能會對我們造成實質性的不利影響。
如果與我們或我們的產品有關的法律、法規或標準重新實施或改變,我們的業務、經營結果或財務狀況可能會受到實質性的不利影響。此外,我們對現有法規的遵守可能會對我們產生實質性的不利影響。根據適用的聯邦證券法,我們必須評估和確定我們內部控制結構和程序的有效性。如果我們的內部控制存在重大缺陷,我們的經營業績或財務狀況可能會受到重大不利影響,或者我們的股價可能會下跌。根據對我們截至2020年9月30日的披露控制和程序的評估,公司得出結論,截至該日期,我們的披露控制和程序並不有效。詳情見項目9A。
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我們的管理層對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估,得出的結論是,截至2020年9月30日,我們的財務報告內部控制無效。如果我們的披露控制和程序或財務報告的內部控制存在缺陷,我們的業務可能會受到不利影響,我們可能無法準確報告我們的財務業績或防止欺詐。
我們的管理層發現,截至2020年9月30日,內部控制存在重大缺陷。重大弱點與收入確認過程的內部控制有關,特別是未能正確識別公司在某些交易中是被視為委託人還是代理人。重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得本公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
對財務報告和披露的有效內部控制、控制和程序對於我們提供可靠的財務和其他報告以及有效防止欺詐是必要的。這些類型的控制旨在為財務報告的可靠性和財務報表的適當編制以及重大信息的及時報告提供合理的保證。如果我們不能對財務報告或披露控制程序保持有效的內部控制,或提供可靠的財務報表或SEC報告或防止欺詐,投資者可能會對我們報告的財務信息失去信心,我們的普通股可能會在交易所在的證券交易所退市,我們的經營業績和普通股的交易價格可能會受到影響,我們可能會受到訴訟。
積極完善財務報告內部控制和信息披露控制。關於這些倡議的詳情,見項目9A。雖然我們的管理層將繼續檢討我們對財務報告和披露控制及程序的內部控制的有效性,但不能保證我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制在任何時候都能有效地實現所有控制目標,包括防止和發現欺詐行為。
我們的股票價格可能會繼續波動。
從歷史上看,科技股市場一直波動性極大。我們的普通股已經並可能繼續經歷大幅的價格波動。以下因素可能導致我們普通股的市場價格大幅波動:
● | 失去一個大客户; |
● | 損失一家主要供應商; |
● | 關鍵人員的增減; |
● | 我們季度經營業績的變化; |
● | 我們或我們的主要競爭對手宣佈簽署重要的電子產品合同、新的電子產品或新產品的增強功能; |
● | 收購、分銷夥伴關係、合資企業或資本承諾; |
● | 監管方面的變化; |
● | 未來出售本公司普通股或其他有價證券; |
● | 科技公司市值的變化;以及 |
● | 股票市場價格和成交量的波動。 |
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此外,股票市場,特別是納斯達克全球市場和科技公司,經歷了極端的價格和成交量波動,這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。這些廣泛的市場和行業因素可能會對我們普通股的市場價格產生實質性的不利影響,無論我們的實際經營業績如何。在過去,在一家公司的證券市場價格波動之後,經常會有針對這類公司的證券集體訴訟。如果任何股東提起訴訟,我們可能會招致鉅額訴訟辯護費用,管理層的注意力可能會被轉移。
流行病、流行病或疾病爆發,如新型冠狀病毒(“新冠肺炎”),可能會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
流行病、流行病或疾病爆發,如新冠肺炎,可能會對我們、我們的員工、我們的客户、我們的供應商和供應鏈合作伙伴以及金融機構造成傷害,從而可能對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。大流行、流行病或其他疾病爆發(如新冠肺炎)的影響可能包括但不限於:(I)由於生病、隔離、患病風險、旅行限制或限制我們現有或潛在員工隊伍的因素而導致的員工無法聯繫到的運營中斷;(Ii)對我們的產品和服務的需求或可用性的波動,(Iii)由於我們的產品和服務的製造、採購和分銷中斷而無法滿足客户的需求,或(Iv)我們所依賴的第三方(包括我們的供應商、客户和外部業務合作伙伴)未能履行其對我們的義務,或他們履行義務的能力發生重大中斷。由於世界衞生組織於2020年3月11日將新冠肺炎疫情描述為一場大流行,國家、州和地方政府已採取行動,如宣佈進入緊急狀態,制定社會疏遠指導方針,並關閉某些被認為部分或全部不必要的企業。該公司遵守了這些行動,導致大多數員工在所有地點遠程工作。這些措施可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
第二項:物業管理
下面列出的是我們截至2020年9月30日的主要設施。管理層認為下面列出的所有設施都適合其使用目的,包括製造、研發、銷售、營銷、服務和管理。
|
| |
| 擁有 |
| |
| | | | 或 | | 近似值 |
定位 | | 主要用途 | | 租賃 | | 建築面積 |
TS段屬性: | |
| | | |
|
Modcomp,Inc. | | 師司令部 | | 租賃 | | 11815 S.F. |
紐波特中心東路1182號 | | 銷售、市場營銷和 | | | |
|
佛羅裏達州迪爾菲爾德海灘,郵編:33442 | | 行政管理 | | | |
|
| | | | | | |
莫德康普有限公司 | | 銷售、市場營銷和 | | 租賃 | | 916 S.F. |
三位一體法院,莫莉·米勒斯巷(Molly Millars Lane) | | 行政管理 | |
| |
|
沃金漢,伯克希爾 | |
| |
| |
|
英國 | |
| |
| |
|
| | | | | | |
HPP網段屬性: | |
| | | |
|
CSP Inc. | | 公司總部 | | 租賃 | | 13,515 S.F. |
卡博特街175號,210套房 | | 製造、銷售、 | | | |
|
馬薩諸塞州洛厄爾,郵編:01854 | | 市場營銷和 | | | |
|
| | 行政管理 | | | | |
| | | | | | |
19
目錄
第三項:提起法律訴訟
我們目前不是任何實質性法律程序的一方。
第(4)項:煤礦安全信息披露
不適用。
第II部
第五項:登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
市場信息。我們的普通股在納斯達克全球市場交易,交易代碼為CSPI。下表提供了我們普通股在納斯達克全球市場(Nasdaq Global Market)所報告的上述時期的最高和最低銷售價格。
| | 2020 | | 2019 | ||||||||
財年: |
| 高 |
| 低 |
| 高 |
| 低 | ||||
第一季度 | | $ | 13.60 | | $ | 12.01 | | $ | 13.45 | | $ | 8.78 |
第二季度 | | $ | 14.52 | | $ | 5.00 | | $ | 11.92 | | $ | 9.31 |
第三季度 | | $ | 11.40 | | $ | 6.21 | | $ | 15.50 | | $ | 10.30 |
第四季度 | | $ | 9.85 | | $ | 7.40 | | $ | 15.18 | | $ | 12.21 |
股東。*截至2020年12月23日,我們大約有65名普通股持有者。這一數字不包括以“被提名人”或“街道”名義持有股票的股東。我們相信,在那一天,我們普通股(包括以街頭名義持有的股票)的實益擁有者人數約為1450人。
分紅。*截至2020年5月14日,我們已暫停股票回購計劃和季度現金股息支付,直到經濟進一步明朗。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的財年,公司派發現金股息如下:
|
| |
| |
| |
| 已支付的金額 | |
財政年度 | | 宣佈日期 | | 記錄日期 | | 支付日期 | | 每股收益 | |
2019 |
| 12/27/2018 |
| 1/7/2019 |
| 1/22/2019 | | $ | 0.15 |
2019 |
| 2/12/2019 |
| 2/28/2019 |
| 3/14/2019 | | $ | 0.15 |
2019 |
| 5/8/2019 |
| 5/31/2019 |
| 6/14/2019 | | $ | 0.15 |
2019 |
| 8/7/2019 |
| 8/30/2019 |
| 9/13/2019 | | $ | 0.15 |
2020 |
| 12/10/2019 | | 12/31/2019 | | 1/15/2020 | | $ | 0.15 |
2020 |
| 2/12/2020 | | 2/28/2020 | | 3/13/2020 | | $ | 0.15 |
項目七、報告管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及本文件的其他部分包含涉及風險和不確定因素的前瞻性信息。我們的實際結果可能與前瞻性信息預期的結果大不相同。您應閲讀本年度報告的“關於前瞻性陳述的特別説明”和“風險因素”部分,討論可能導致實際結果與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述所描述或暗示的結果大不相同的重要因素。以下討論應與我們的財務報表以及本文件其他地方包含的相關注釋一起閲讀。
20
目錄
新型冠狀病毒新冠肺炎免疫效果觀察
2020年3月11日,世界衞生組織(World Health Organization)將這場新型冠狀病毒疫情定性為大流行。疫情已經並將繼續對美國、英國和我們經營的其他國際市場和經濟體的經濟產生不利影響。由於世界衞生組織將新冠肺炎疫情定性為一種流行病,國家、州和地方政府已經並將繼續採取行動,如宣佈進入緊急狀態,實施社會疏遠和其他指導方針,關閉和/或限制某些被認為不必要的企業的開業或運營。該公司繼續遵守這些行動,使大多數員工在所有地點遠程工作。由於大流行,截至2020年9月30日的財年收入與截至2019年9月30日的財年相比大幅下降。這一收入下降的最大驅動因素是我們的客户預算被削減或擱置。然而,我們確實預計,當經濟完全開放時,未來的業務量將恢復到正常水平。在我們的HPP部門,由於大流行,公司推遲了購買ARIA的決定。這場流行病也對我們在這兩個領域進行一對一交易的能力產生了不利影響。由於疫情的不確定性,包括但不限於,已經或可能採取的限制新冠肺炎傳播的監管措施或自願行動,以及此類措施的持續時間,新冠肺炎進一步傳播的影響,或新冠肺炎在達到“高峯”後在特定地理區域的死灰復燃。 目前,以及任何已批准的抗擊新冠肺炎傳播的疫苗的時間和推出,我們無法合理估計對我們業務的影響程度或持續時間。
有關新冠肺炎對我們的業務、財務狀況和經營業績的相關風險的討論,請參閲本年度報告(Form 10-K)第I部分中的第1A項風險因素。
2020財年經營業績概覽
在截至2020年9月30日的財年,收入減少了約1,730萬美元,降幅為22%,降至6,180萬美元,而截至2019年9月30日的財年為7,910萬美元。
毛利率和百分比提高,從截至2019年9月30日的財年收入的23%提高到截至2020年9月30日的財年的28%。
在截至2020年9月30日的財年,我們產生了約140萬美元的運營虧損,而截至2019年9月30日的財年運營虧損約為80萬美元。
該公司在截至2020年9月30日的一年中記錄了大約38.4萬美元的所得税撥備,反映出實際税率為36.2%。這一撥備主要是由於對不太可能實現的美國遞延税項資產計入部分估值津貼,部分被本年度聯邦研發抵免和將聯邦淨營業虧損結轉至法定聯邦税率為34.0%的年份產生的利益所抵消。
在2020財年的前三個季度,我們發現了一個與確認某些收入為“淨”有關的非實質性錯誤,而實際上,收入應該以“總”為基礎進行記錄。我們修正了2020財年前三個季度的這一錯誤,這增加了這些時期合併運營報表上的總銷售額和總銷售成本。這一修正不影響總毛利潤、淨收入或每股收益。這對合並資產負債表或合併現金流量表沒有影響。我們以前報告的財務報表的修訂摘要在本表格10-K附註20中披露。
21
目錄
下表詳細説明瞭我們在截至財年的財年中以美元和銷售額佔銷售額的百分比計算的運營結果:
| | | | | % | | | | | % |
|
|
| 2020年9月30日 |
| 的銷售額 |
| 2019年9月30日 |
| 的銷售額 |
| ||
| | (美元兑美元,以萬元為單位) |
| ||||||||
銷貨 | | $ | 61,793 |
| 100 | % | $ | 79,061 |
| 100 | % |
成本和費用: | |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
銷售成本 | |
| 44,626 |
| 71 | % |
| 61,035 |
| 77 | % |
工程與開發 | |
| 2,798 |
| 5 | % |
| 2,800 |
| 4 | % |
銷售、一般和行政 | |
| 15,793 |
| 26 | % |
| 16,052 |
| 20 | % |
總成本和費用 | |
| 63,217 |
| 102 | % |
| 79,887 |
| 101 | % |
營業虧損 | |
| (1,424) |
| (2) | % |
| (826) |
| (1) | % |
其他收入 | |
| 362 |
| — | % |
| 384 |
| — | % |
所得税前虧損 | |
| (1,062) |
| (2) | % |
| (442) |
| (1) | % |
所得税費用(福利) | |
| 384 |
| — | % |
| (71) |
| — | % |
淨損失 | | $ | (1,446) |
| (2) | % | $ | (371) |
| (1) | % |
營業收入
在截至2020年9月30日的財年,收入減少了約1,730萬美元,降幅為22%,降至6,180萬美元,而截至2019年9月30日的財年為7,910萬美元。我們的TS部門收入減少了約1520萬美元,降幅為21%,其中美國部門減少了1130萬美元,英國部門減少了390萬美元。我們的HPP部門收入減少了約200萬美元,降幅為26%,主要原因是產品收入減少了300萬美元,但服務收入增加了100萬美元,部分抵消了這一影響。
截至9月30日的財年,按產品和服務劃分的TS部門收入變化如下:
| | | | | | | | 減少量 |
| |||
|
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % |
| |||
| | (美元兑美元,以萬元為單位) | | |||||||||
產品 | | $ | 44,588 | | $ | 59,611 | | $ | (15,023) | | (25) | % |
服務 | |
| 11,329 | |
| 11,548 | |
| (219) | | (2) | % |
總計 | | $ | 55,917 | | $ | 71,159 | | $ | (15,242) | | (21) | % |
在此期間,TS部門的產品收入減少了1500萬美元,這是由於美國部門減少了1100萬美元,英國部門減少了400萬美元。由於流感大流行,客户的預算在短期內被削減或擱置,導致銷售額大幅下降。我們美國部門產品收入的同比下降主要與幾個主要客户有關,但部分被一個客户的大幅增長所抵消。英國部門同比減少的主要原因是與一個主要客户的減少有關。與上一年相比,TS部門的服務收入減少了20萬美元,這是由於美國部門減少了30萬美元,但英國部門增加了10萬美元,部分抵消了這一影響。2020財年,與上一財年相比,美國部門的內部服務減少了220萬美元,第三方維護和服務減少了40萬美元,但管理服務增加了240萬美元,部分抵消了這一減少。
22
目錄
截至9月30日的財年,按產品和服務劃分的HPP部門收入變化如下:
|
| | | | | | | 增加(減少) |
| |||
| | 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % | | |||
| | (美元兑美元,以萬元為單位) | | |||||||||
產品 | | $ | 3,401 | | $ | 6,406 | | $ | (3,005) | | (47) | % |
服務 | |
| 2,475 | |
| 1,496 | |
| 979 | | 65 | % |
總計 | | $ | 5,876 | | $ | 7,902 | | $ | (2,026) | | (26) | % |
在截至2020年9月30日的財年,HPP產品收入減少了300萬美元,這主要是因為與截至2019年9月30日的財年相比,截至2020年9月30日的財年,Myricom產品線出貨量減少了約180萬美元,加上多計算機產品線出貨量減少了120萬美元。這主要是因為大流行影響了客户的預算。在此期間,HPP服務收入增加了約100萬美元,這主要是由於在截至2020年9月30日的財年,與截至2019年9月30日的財年相比,與E2D計劃相關的高速處理板的版税收入增加了約100萬美元。
根據產品或提供服務的地點,我們按地理區域劃分的總收入如下:
| | | | 減少量 | | |||||||||||
|
| 2020 |
| % |
| 2019 |
| % |
| $ |
| % |
| |||
| | (美元金額(千美元)) | | |||||||||||||
美洲 | | $ | 59,178 |
| 95 | % | $ | 72,522 |
| 92 | % | $ | (13,344) | | (18) | % |
歐洲 | |
| 2,282 |
| 4 | % |
| 4,056 |
| 5 | % |
| (1,774) | | (44) | % |
亞洲 | |
| 333 |
| 1 | % |
| 2,483 |
| 3 | % |
| (2,150) | | (87) | % |
總計 | | $ | 61,793 |
| 100 | % | $ | 79,061 |
| 100 | % | $ | (17,268) | | (22) | % |
與截至2019年9月30日的財年相比,截至2020年9月30日的財年美洲收入減少了1330萬美元,主要原因是我們的TS部門收入減少了約1300萬美元,其中美國部門減少了1090萬美元,英國部門減少了210萬美元,加上我們的HPP部門的銷售額減少了約30萬美元。與上一年同期相比,截至2020年9月30日的財年歐洲收入減少了180萬美元,這主要是因為我們的TS-UK部門的銷售額減少了大約140萬美元,我們的TS-US部門的銷售額減少了大約30萬美元,我們的HPP部門的銷售額減少了大約10萬美元。截至2020年9月30日的財年,與上年同期相比,亞洲收入減少了220萬美元,這主要是由於我們的HPP部門收入減少了160萬美元,加上我們的TS-英國部門減少了60萬美元。
毛利率
2020財年,我們的毛利率(GM)下降了約80萬美元,降至1720萬美元,而通用汽車2019財年的毛利率為1800萬美元。通用汽車佔收入的比例從2019年的23%上升到2020財年的28%。通用汽車在收入中所佔百分比的增加主要是由於HPP部門的服務收入相對於產品收入的比例較高,TS部門的產品收入大幅下降,相對於服務收入的小幅下降,利潤率大幅提高。利潤率的提高來自2019財年的大型低利潤率交易,這些交易在2020財年沒有再次發生。
23
目錄
下表彙總了截至9月30日的財年按部門劃分的通用汽車變化:
| | 2020 | | 2019 | | 加碼(減碼) |
| |||||||||
| | (美元金額(千美元)) | | |||||||||||||
|
| 通用汽車$ |
| GM% |
| 通用汽車$ |
| GM% |
| 通用汽車$ |
| GM% |
| |||
TS | | $ | 13,553 |
| 24 | % | $ | 13,889 |
| 20 | % | $ | (336) |
| 4 | % |
HPP | |
| 3,614 |
| 62 | % |
| 4,137 |
| 52 | % |
| (523) |
| 10 | % |
總計 | | $ | 17,167 |
| 28 | % | $ | 18,026 |
| 23 | % | $ | (859) |
| 5 | % |
在截至9月30日的財年中,我們TS部門的產品組合對毛利率的影響如下:
| | 2020 | | 2019 | | 增加(減少) |
| |||||||||
|
| 通用汽車$ |
| GM% |
| 通用汽車$ |
| GM% |
| 通用汽車$ |
| GM% |
| |||
| | (美元金額(千美元)) | | |||||||||||||
產品 | | $ | 6,842 |
| 15 | % | $ | 7,462 |
| 13 | % | $ | (620) |
| 2 | % |
服務 | |
| 6,711 |
| 59 | % |
| 6,427 |
| 56 | % |
| 284 |
| 3 | % |
總計 | | $ | 13,553 |
| 24 | % | $ | 13,889 |
| 20 | % | $ | (336) |
| 4 | % |
整個TS部門GM佔收入的百分比從2020財年的20%增加到2020財年的24%。通用汽車在收入中所佔比例的增加主要歸因於TS部門產品收入的大幅相對下降,而2020財年的服務收入與上一財年相比略有下降。此外,產品和服務GM佔收入的百分比都比上一年有所增加。與上一財年相比,我們的TS部門產品GM在2020財年減少了60萬美元,原因是美國部門的GM減少了30萬美元,英國部門減少了30萬美元。與上一財年相比,2020財年TS部門服務通用汽車增加了30萬美元,這主要是因為儘管服務收入略有下降,但通用汽車在美國部門收入中所佔的比例有所增加。
在截至9月30日的財年,產品組合對我們HPP部門毛利率的影響如下:
| | 2020 | | 2019 | | 增加(減少) |
| |||||||||
| | (美元金額(千美元)) | | |||||||||||||
|
| 通用汽車$ |
| GM% |
| 通用汽車$ |
| GM% |
| 通用汽車$ |
| GM% |
| |||
產品 | | $ | 1,240 |
| 36 | % | $ | 2,719 |
| 42 | % | $ | (1,479) |
| (6) | % |
服務 | |
| 2,374 |
| 96 | % |
| 1,418 |
| 95 | % |
| 956 |
| 1 | % |
總計 | | $ | 3,614 |
| 62 | % | $ | 4,137 |
| 52 | % | $ | (523) |
| 10 | % |
整個HPP部門GM佔收入的比例從2019年的52%增加到2020財年的62%。通用汽車在HPP部門銷售額中所佔比例增加了10%,這主要是由於高利潤率的多計算機特許權使用費收入增加了100萬美元的影響,以及由於多計算機產品收入的減少,通用汽車在銷售中所佔的比例更高,導致通用汽車的產品收入減少。與上一財年相比,通用汽車在產品銷售額中所佔的比例下降,主要原因是2020財年的產品組合。
工程和開發費用
我們的工程和開發費用只在我們的HPP部門。與截至2019年的財年相比,2020財年的這些支出相對持平,為280萬美元。2020財年和2019年的支出主要用於與ARIA SDS網絡安全產品開發相關的產品工程費用。
24
目錄
銷售、一般和行政
下表詳細説明瞭截至2020年9月30日和2019年9月30日的三年中,我們按運營部門劃分的銷售、一般和行政(SG&A)費用:
| | 截至2019年9月30日的一年中, | | | | | | | ||||||||
| | | | | %%的 | | | | | %%的 | | $增加 | | %的增長 |
| |
|
| 2020 |
| 總計 |
| 2019 |
| 總計 |
| (減少) |
| (減少) |
| |||
| | (美元兑美元,以萬元為單位) | | |||||||||||||
按運營細分市場: |
| |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
|
|
| |
TS段 | | $ | 11,247 |
| 71 | % | $ | 11,630 |
| 72 | % | $ | (383) |
| (3) | % |
HPP網段 | |
| 4,546 |
| 29 | % |
| 4,422 |
| 28 | % |
| 124 |
| 3 | % |
總計 | | $ | 15,793 |
| 100 | % | $ | 16,052 |
| 100 | % | $ | (259) |
| (2) | % |
與2019年相比,2020財年TS部門SG&A支出減少了約40萬美元,主要原因是可變薪酬和工資減少了30萬美元,差旅費用減少了10萬美元。
與2019年相比,2020財年HPP部門SG&A支出增加了10萬美元,主要歸因於銷售部門員工的增加。
其他收入/支出
下表詳細介紹了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三年中我們的其他收入/支出:
| | 在截至的一年中 | | | | | ||||
| | | | | | | | $增加 | | |
|
| 2020年9月30日 |
| 2019年9月30日 |
| (減少) | | |||
| | (金額(以千為單位)) | | |||||||
利息支出 | | $ | (228) | | $ | (99) | | $ | (129) | |
利息收入 | |
| 582 | |
| 323 | |
| 259 | |
匯兑(損)利 | |
| (2) | |
| 157 | |
| (159) | |
其他收入,淨額 | |
| 10 | |
| 3 | |
| 7 | |
其他收入(費用)合計(淨額) | | $ | 362 | | $ | 384 | | $ | (22) | |
與截至2019年9月30日的年度相比,截至2020年9月30日的年度淨其他收入(支出)減少2.2萬美元,主要原因是利息支出增加12.9萬美元,外匯收益減少15.9萬美元,導致匯兑損失2000美元,部分被利息收入增加25.9萬美元所抵消。
利息收入增加25.9萬美元,主要是因為TS部門美國分公司的付款期限超過一年的協議(見附註2賬户和長期應收賬款)。
所得税
該公司在截至2020年9月30日的一年中記錄了大約38.4萬美元的所得税撥備,反映出實際税率為36.2%。這一撥備主要是由於對不太可能實現的美國遞延税項資產計入部分估值津貼,部分被本年度聯邦研發抵免和將聯邦淨營業虧損結轉至法定聯邦税率為34.0%的年份產生的利益所抵消。截至2019年9月30日的一年,所得税優惠約為7.1萬美元,實際税率為16.1%。税收優惠包括增加與高性能產品部門相關的州所得税淨營業虧損的估值免税額。在高性能產品部門,隨着訴訟時效的到期,公司還逆轉了54000美元的不確定税收狀況。
25
目錄
在截至2020年9月30日的期間,管理層評估了美國業務的正面和負面證據,並得出結論,考慮到最近的業績、新冠肺炎疫情以及由此帶來的經濟後果,截至2020年9月30日的一部分遞延税金資產更有可能無法實現。在確定要記錄的估值免税額時,該公司考慮了美國聯邦税收方面以前結轉年度的應税收入,以及現有應税臨時差異的逆轉,作為其部分美國遞延税項資產受益的應税收入來源。該公司記錄了超過這些應税收入來源的剩餘美國遞延税項資產的全額估值津貼。然而,應注意的是,如果對結轉期間應納税所得額的估計增加,或者如果以累積收益的形式有客觀的積極證據,則未變現的遞延税項資產的金額可能會在未來幾年進行調整。
我們還繼續對我們的英國遞延税項資產保持全額估值津貼,因為我們經歷了累計虧損,沒有任何跡象表明該業務未來將實現盈利,從而使我們能夠將大部分淨營業虧損結轉。如果實際經驗偏離我們的假設,我們的預測將受到影響,因此我們對遞延税項資產可變現能力的評估可能會發生變化。
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源是我們的現金和現金等價物,截至2020年9月30日,我們的現金和現金等價物增加了約120萬美元,從截至2019年9月30日的1810萬美元增加到1930萬美元。
截至2020年9月30日的財年,重要的現金來源包括420萬美元的債務收益,其中包括CSP Inc.和Modcomp,Inc.根據工資保護計劃(見下文)分別為80萬美元和140萬美元的債務收益,賬户和長期應收賬款減少340萬美元,其他資產減少210萬美元,庫存減少210萬美元。在截至2020年9月30日的一年中,應付賬款和應計費用減少了800萬美元,支付了130萬美元的股息,償還了110萬美元的債務,根據信用額度協議支付的淨額為90萬美元,這部分抵消了這些重要的現金來源。
2020年4月17日,CSP,Inc.及其全資子公司Modcomp,Inc.(統稱“借款人”)分別從Paragon銀行(“貸款人”)獲得了一筆本票形式的貸款,金額分別為827,000美元和1,353,600美元。Paycheck保護計劃是根據最近頒佈的由美國小企業管理局(SBA)管理的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)設立的。(“SBA貸款”)是根據最近頒佈的由美國小企業管理局(SBA)管理的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)設立的。SBA貸款期限為兩年,年利率固定為1%。
根據Paycheck Protection Program,SBA貸款規定了常規違約事件,包括(其中包括)與無法付款、破產、向貸款人或SBA作出重大虛假或誤導性陳述、以及貸款人認為可能會對借款人支付SBA貸款能力產生重大影響的財務狀況或業務運營的不利變化有關的違約事件。借款人沒有為SBA貸款提供任何抵押品或擔保,借款人可以隨時提前償還SBA貸款的本金,而不會受到懲罰。
借款人向貸款人申請豁免一筆小規模貸款的到期金額,該筆金額相等於自首次發放小規模貸款之日起的24週期間內若干費用的總和。在2020年9月30日之後,截至本申請之日,我們已收到SBA對SBA貸款的寬恕通知。
截至2020年9月30日,我們在英國的外國子公司持有的現金總額約為990萬美元,其中包括80萬歐元、30萬英鎊和850萬美元。這筆現金包括在我們上面報告的現金和現金等價物總額中。在截至2020年9月30日的一年中,有150萬歐元兑換成美元。
截至2020年9月30日和2019年9月30日,公司維持庫存授信額度,借款能力分別為1,500萬美元和2,000萬美元。它可以由TS或HPP網段在
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美國從批准的供應商那裏購買庫存,付款條件超過供應商提供的條件。當預付款在期限內支付時,存貨信用額度下不會產生利息,然而,逾期付款將被收取“華爾街日報”上發表的“最優惠利率”加5%的利息費用。截至2020年9月30日,最優惠利率為3.25%。庫存信用額度的信貸協議包含財務契約,要求公司維持以下TS部門特定的財務比率:(1)最低流動比率為1.2,(2)有形淨值不低於400萬美元,(3)總負債與總淨值的最高比率不低於5.0:1。截至2020年9月30日和2019年9月30日,公司在庫存信用額度下的全部來自TS部門的借款分別為160萬美元和250萬美元,公司遵守了規定截至2020年9月30日和2019年9月30日,這一信貸額度還包括分別最多100萬美元和150萬美元的有限現金提取。截至2020年9月30日和2019年9月30日,沒有未清償的現金提款。庫存信貸額度和現金提款的金額在2020年9月降至1500萬美元,主要是因為不需要充分利用這一額度。
如果運營產生的現金不足以滿足營運資金要求,我們可能需要通過銀行貸款、股票市場或其他方式獲得資金。我們不能保證我們能夠以我們可以接受的條件,及時或根本不能籌集到任何這類資本。如果我們不能獲得額外的融資,我們可能無法完成產品的開發或改進,無法把握未來的機會,無法應對競爭,也無法繼續有效地經營我們的業務。
根據我們目前的計劃和業務情況,管理層相信,公司的可用現金和現金等價物、運營產生的現金以及我們信貸額度上的可用現金將足以滿足公司在可預見的未來的營運資本和資本支出需求。
關鍵會計政策
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的合併財務報表,這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。編制這些財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。在持續的基礎上,我們評估我們的估計,包括與不可收回應收賬款、存貨估值、商譽和無形資產、所得税、遞延補償、收入確認、退休計劃、重組成本和或有事項有關的估計。我們的估計是基於歷史業績和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設,這些假設的結果構成了對資產和負債的賬面價值做出判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不容易顯現。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。
我們認為,以下關鍵會計政策會影響我們在編制綜合財務報表時使用的更重要的判斷和估計:收入確認、估值撥備,特別是可疑賬户撥備和遞延税金資產估值撥備淨額、存貨估值、無形資產以及養老金和退休計劃。
收入確認
2018年10月1日,本公司採用會計準則第2014-09號。來自與客户的合同收入(ASC 606)它要求實體確認其預期有權獲得的收入金額,以便將承諾的商品或服務轉讓給客户。該標準概述了一個五步模式,根據該模式,收入被確認為履行合同中的義務。該標準還要求在收入確認方面進行新的、擴大的披露。ASU取代了GAAP中大多數現有的收入確認指導。有關我們的收入確認政策的更多信息,請參見合併財務報表中的註釋1重要會計政策摘要。以下領域涉及重大判斷和估計:
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利用與多個組件(包括租賃和/或融資組件)達成的協議來分配交易價格
當合同開始時,承諾的貨物和/或服務轉讓給客户的時間段不同於客户為貨物和/或服務付款的時間段時,就存在融資部分。作為實際的權宜之計,當預期承諾的貨物或服務將被轉讓且隨後的付款將在一年或更短時間內時,本公司已選擇不調整重大融資部分的影響的對價金額。
某些合同包含融資部分,包括硬件和軟件融資的託管服務合同。使用的利率反映與協議開始時與客户的單獨融資交易一致的近似利率。包括融資在內的安排收入是根據協議中租賃和非租賃部分的相對獨立銷售價格進行分配的。租賃組件包括服從ASC 842的硬件,租約。非租賃組件服從ASC 606,與客户簽訂合同的收入.
當產品和非託管服務一起銷售時,每項履約義務的交易價格分配使用預算成本加利潤法計算。由於這些合同的複雜性,在分配交易價格時存在重大判斷。這些估算由項目經理、工程師和其他相關人員定期審核,以確保估算是適當的。單獨銷售的項目,包括硬件、軟件、專業服務、維護合同、其他服務和第三方服務合同,沒有分配,因為只有一項履約義務。
無產品銷售的專業服務
使用相對於預期總時數花費的工作時數的輸入法用於確認專業服務的收入。只有描述公司履行履約義務的業績的小時數才用於進步。在每個合同開始時,根據以前的經驗對專業服務進行估計,並在整個服務過程中對其進行監控。這種方法最合適,因為它描述了履行義務的進展情況。
毛收入與淨收入之比
我們確認第三方服務合同的收入為總銷售額或淨銷售額,當公司履行了其採購訂單或合同中的義務時,這取決於公司是作為交易的主要參與者,還是僅僅基於對商品/服務的控制和時間安排而充當代理或經紀人。如果公司在貨物或服務轉讓給客户之前控制該貨物或服務,則該公司是委託人。當公司是協議的主要當事人時,我們將收入記為毛收入,當我們作為經紀人或代理時,我們將扣除成本後的收入記為毛收入。根據銷售總額確認,整個銷售價格記錄在收入中,我們向第三方服務提供商或供應商支付的成本記錄在銷售商品成本中。在淨銷售額確認項下,第三方服務提供商或供應商的成本被記錄為收入的減少,導致淨銷售額等於交易的毛利潤。第三方服務合同與硬件、軟件和服務以不同的組合出售。我們已確定第三方服務合同是每次銷售中的單一履約義務。如果公司是代理商,收入通常記錄在銷售完成的某個時間點。當公司為委託人時,收入在合同期限內確認。
產品保修累計
我們的產品銷售通常包括90天至3年的硬件保修。在產品裝運時,我們應計修理或更換潛在缺陷產品的預計成本。估計的保修成本是根據基本相似產品之前的實際保修成本計算的。
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工程和開發費用
工程和開發費用包括工資、員工福利、基於股票的薪酬以及與產品開發相關的其他與員工人數相關的費用。工程和開發費用還包括第三方開發和編程成本。我們認為我們的軟件產品在軟件發佈時在技術上是可行的,因此沒有將內部軟件開發成本資本化。
所得税
我們採用資產負債法來計入所得税,遞延税項資產和負債根據現有資產和負債的賬面金額與各自的計税基礎之間的財務報表賬面金額之間的差異來確認可歸因於估計的未來税收後果。遞延税項資產和負債是使用預計收回或結算這些臨時差額的年度的現行税率計量的。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。如果根據現有證據的權重,部分或全部記錄的遞延税項資產很有可能在未來期間無法變現,我們也會將遞延税項資產減去估值撥備。這一方法要求在確定遞延税項資產的可回收性和計算某些税收負債時作出估計和判斷。估值免税額計入遞延税項資產總額,管理層在考慮所有可得的正面及負面客觀證據(包括歷史及預期證據)後,更重視歷史證據,認為該等資產更有可能無法變現。
此外,我們必須在綜合財務報表中確認,根據報告日期的税務倉位的技術價值,經審核認為更有可能維持的税務倉位。*如果僅根據税務倉位的技術優點,認為該税務倉位不太可能維持,則不確認該税務倉位的任何好處。
此外,該公司税負的計算還涉及處理在多個司法管轄區實施複雜税務條例時的不確定因素。該公司記錄了在美國和其他税收管轄區的估計納税義務的負債。這些估計的納税義務包括未來可能需要繳納的税款的撥備。
無形資產
不需要攤銷的無形資產也需要每年進行測試,如果事件或情況表明資產可能出現減值,則需要更頻繁地進行測試。在截至2020年9月30日的兩個年度內,我們在任何時候都沒有生命無限期的無形資產。需要攤銷的無形資產在其估計的使用年限內攤銷,通常是三到十年,並按賬面淨值計價。無形資產的剩餘使用年限按年度評估。只要發生事件或環境變化表明其賬面價值可能無法收回,需要攤銷的無形資產也會被測試是否可收回。如果需要攤銷的無形資產的公允價值被確定為低於其賬面價值,則記錄減值費用以將該資產減記為其公允價值。
盤存
存貨以成本和市場中的較低者為準,採用先進先出的方法確定成本。庫存的可回收性取決於庫存的類型和水平、預測的需求、定價、競爭和技術變化。我們根據對未來需求和市場狀況的假設,將庫存減記為等於庫存成本和估計市場價值之間差額的估計陳舊或滯銷庫存。如果實際市場狀況不如管理層預測的那樣有利,可能需要額外的庫存減記。
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養老金和退休計劃
養老金和其他退休後福利計劃的資金狀況在合併資產負債表上預期得到確認。尚未通過養卹金支出確認的損益、先前服務費用和貸項以及任何剩餘過渡金額將在扣除税款的累計其他綜合損失中確認,直到它們作為定期養卹金/退休後福利淨支出的一部分攤銷。此外,計劃資產和債務是在我們的財政年度末資產負債表日期(9月30日)計量的。
我們在英國和美國都有固定福利和固定繳費計劃。在英國,公司為某些員工和前員工提供固定福利養老金計劃,併為大多數員工提供固定繳款計劃。英國的固定福利計劃不對新招聘的員工開放,在截至2020年9月30日的兩年裏一直是如此。在美國,該公司提供涵蓋大多數員工的固定繳費計劃,併為某些員工和現已退休的前員工提供補充退休計劃。這些補充性退休計劃也不對新聘員工開放,在截至2020年9月30日的兩年裏一直如此。這些補充計劃的資金來自終身人壽保險保單。本公司預期日後可透過保單的現金退回價值,以及在參保人死亡時支付的任何死亡撫卹金或部分死亡撫卹金,追回根據該等保單支付的所有保險費。這些完整的人壽保險單在資產負債表上按其現金退回價值計入資產負債表,因為它們由本公司所有,而不是定義福利計劃的資產。在美國,該公司還通過向某些高級職員提供額外的退休後計劃,提供高級職員死亡津貼和退休後健康保險福利。該公司還通過對高級職員的全壽險保單為這些補充計劃的義務提供資金。
養老金支出基於對當前未來福利的精算計算,使用對預期資產回報率、預期薪酬增長和適用貼現率的估計。管理層與我們的諮詢精算師和投資顧問一起審查了貼現率和回報率,得出的結論是它們是合理的。養老金資產預期回報率的下降將增加養老金支出。預計的薪酬增長是根據歷史和未來的預期增長進行估計的。估計薪酬增加會導致養老金支出增加,而減少則會降低養老金支出。貼現率是根據目前高質量固定收益投資的回報率來選擇的,預計在養老金福利到期日期間也可以獲得。降低貼現率會導致更多的養老金支出,而增加貼現率會減少養老金支出。
公司為其養老金計劃提供的資金數額足以滿足適用的員工福利法和當地税法中規定的要求。超過這些資金水平的負債應計在合併資產負債表中,並在綜合資產負債表中報告。
通貨膨脹和不斷變化的價格
管理層不認為通脹和不斷變化的價格對2020財年或2019財年的銷售、收入或收入產生重大影響。不能保證公司的業務在未來不會受到通貨膨脹和價格變化的重大不利影響。
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項目8:財務報表及補充數據
合併財務報表包括在這裏。
| 頁 |
獨立註冊會計師事務所報告書 | 38 |
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截至2020年和2019年9月30日的合併資產負債表 | 39 |
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截至2020年和2019年9月30日止三個年度的綜合經營報表 | 40 |
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截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的綜合全面虧損表 | 41 |
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截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的股東權益綜合報表 | 42 |
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截至2020年和2019年9月30日止年度的合併現金流量表 | 43 |
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合併財務報表附註 | 44 |
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第9項:報告會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
項目9A:管理控制和程序
控制和程序的評估
披露控制和程序。該公司評估了截至2020年9月30日其披露控制程序的設計和運行效果。我們的首席執行官、首席財務官和我們高級管理團隊的其他成員監督並參與了這次評估。根據《交易法》第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規則的定義,“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(SEC)規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累,並酌情傳達給公司管理層,包括其主要高管和主要財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理層在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。基於對我們截至2020年9月30日的披露控制和程序的評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,截至該日期, 我們的披露控制和程序並不有效。這是因為我們還不能得出結論,即本項目9A所述的實質性弱點已通過我們針對該實質性弱點所做的改變而得到補救。
管理層關於財務報告內部控制的報告。
公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。根據交易法第13a-15(F)條的定義,財務報告內部控制是指由公司主要行政人員和主要財務官設計或在其監督下,由公司董事會、管理層和其他人員實施的程序,目的是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。它包括符合以下條件的政策和程序:
● | 關於保存合理、詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄; |
● | 提供合理保證,確保按需要記錄交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收支僅按照公司管理層和董事會的授權進行; |
● | 提供合理保證,防止或及時發現可能對公司財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。 |
管理層評估了截至2020年9月30日公司財務報告內部控制的有效性。在對內部控制進行評估時,管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈的“內部控制-綜合框架”中描述的標準。作為評估的結果,管理層得出結論,截至2020年9月30日,公司對財務報告的內部控制無效。
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截至2020年9月30日,管理層發現了一個重大弱點。根據交易法第12B-2條的定義,重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
指出的重大弱點與收入確認過程的內部控制有關,特別是未能正確識別公司在某些交易中是被視為委託人還是代理人。我們將第三方服務合同的收入確認為總銷售額或淨銷售額,這取決於公司是作為交易的主要參與者,還是基於對商品/服務的控制和時間安排而充當代理或經紀人。如果公司在貨物或服務轉讓給客户之前控制該貨物或服務,則該公司是委託人。當公司是協議的主要當事人時,我們將收入記為毛收入,當我們作為經紀人或代理時,我們將扣除成本後的收入記為毛收入。根據銷售總額確認,整個銷售價格記錄在收入中,我們向第三方服務提供商或供應商支付的成本記錄在銷售商品成本中。在淨銷售額確認項下,第三方服務提供商或供應商的成本被記錄為收入的減少,導致淨銷售額等於交易的毛利潤。第三方服務合同與硬件、軟件和服務以不同的組合出售。當公司是代理商時,收入通常記錄在某個時間點。當公司為委託人時,收入在合同期限內確認。
控制失誤是在編制2020財年合併財務報表時發現的。該公司與許多製造商和經銷商有業務往來。在收入確認過程中,公司的控制包括對項目説明和庫存單位(“SKU”)中的關鍵字進行審查,以確定與公司作為委託人或代理人的角色相符的項目,然後在必要時由銷售和財務管理部門進行評判性審查。在2020年期間,我們確定這些控制的設計需要改進,並且控制本身沒有在一致的基礎上有效地運行。主要控制失敗與識別某些項目的關鍵字有關,其中公司是委託人,但該項目在淨額基礎上被錯誤記錄。有關修訂的詳細信息,請參閲註釋1和註釋20。
我們認定,對收入確認過程的控制沒有有效運作,由此產生的控制差距相當於我們在財務報告控制方面的重大弱點。因此,我們得出的結論是,截至2020年9月30日,公司對財務報告的內部控制無效。雖然我們對財務報告的內部控制進行了如下所述的改革,但目前我們不能得出重大弱點已得到補救的結論。
在我們初步確認上述重大弱點後的一段時間內,管理層評估了各種替代方案以補救這一重大弱點,並對我們的內部控制系統進行了改革。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外,對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
本10-K表格年度報告不包括本公司獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告。管理層對截至2020年9月30日的公司財務報告內部控制有效性的評估,不需要由公司的獨立註冊會計師事務所根據證券交易委員會的規則進行認證,該規則要求公司在本年度報告中只提供10-K表格的管理層報告。
財務報告內部控制的變化。
在截至2020年9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。然而,我們確實注意到,某些控制沒有如上所述地正確運行。
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第9B項:報告和其他信息
沒有。
第三部分
項目10.董事會董事、高管和公司治理
我們將這一項目所需的信息納入我們的附表14A股東年會委託書中,這些章節的標題為“選舉被提名人”、“我們的董事會”、“我們的高管”、“拖欠第16條(A)報告”和“公司治理”,將在我們截至2020年9月30日的財政年度結束後120天內提交給證券交易委員會。
第11項:增加高管薪酬
我們將這一項目所需的信息納入我們的附表14A股東年會委託書中,標題為“高管薪酬”和“非僱員董事薪酬”,該委託書將在截至2020年9月30日的財政年度結束後120個月內提交給證券交易委員會。
第(12)項:確定某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
根據股權補償計劃授權發行的證券。
我們股東批准的股權薪酬計劃包括CSP,Inc.1997年激勵股票期權計劃、2003年股票激勵計劃、2007年股票激勵計劃、2014年員工股票購買計劃(簡稱ESPP)和2015年股票激勵計劃。在2020財年和2019年,公司向某些關鍵員工、包括首席執行官在內的某些高管和非員工董事授予了非既有普通股股份,而不是股票期權。非既得性普通股對包括首席執行官在內的主要員工有四年的歸屬期。非僱員董事的歸屬期限為一年。下表列出了截至2020年9月30日這些股權補償計劃下未償還證券總數的信息。
|
| (a) (1)(2) |
| (b) |
| (c) | |
| | | | | | 中國證券的數量 | |
| | | | | | 剩餘的可供未來使用的設備 | |
| | 中國證券發行數量待定 | | 加權平均 | | 股權項下的發行量 | |
| | 關於行使以下權利的通知 | | 行使未償還債券的價目表 | | 薪酬和計劃(不包括 | |
| | 未償還期權, | | 股票期權、認股權證和 | | 《金融專欄》證券類股反映了這一點 | |
計劃類別 | | 認股權證和認股權證的權利 | | 權利 | | (a)(3) | |
證券持有人批准的股權補償計劃 |
| 203,742 | | $ | 3.64 |
| 288,696 |
(1) | 包括已發行的202,742股非既得性股票和1,000份股票期權。 |
(2) | 不包括ESPP項下的購買權,因為ESPP項下的購買價和股份數量要到相關購買期結束後才能確定。 |
(3) | 包括根據股票激勵和股票期權計劃未來可供發行的223,965股,以及根據ESPP提供的64,731股。 |
我們在我們的附表14A股東年會委託書中引用了本項目所需的其他信息,並在截至2020年9月30日的財年結束後120天內向SEC提交了委託書。
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目錄
第(13)項:董事與董事之間的某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
我們將這一項目所需的信息納入我們的附表14A股東年會委託書中,該委託書將在截至2020年9月30日的財年結束後120天內提交給SEC。
項目14.總會計師費用和服務費:總會計師費用和服務費
我們將這一項目所需的信息納入我們的附表14A股東年會委託書中,標題為“專業服務費”和“審批前政策和程序”,該委託書將在截至2020年9月30日的財年結束後120天內提交給證券交易委員會。
第IV部
項目15.清單、展品和財務報表明細表
(A)報告(1)作為本報告一部分提交的財務報表:
截至2020年和2019年9月30日的合併資產負債表
截至2020年和2019年9月30日止三個年度的綜合經營報表
截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的綜合全面虧損表
截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的股東權益綜合報表
截至2020年和2019年9月30日止年度的合併現金流量表
合併財務報表附註
(2)新的財務報表明細表
所有未列示的其他財務報表及附表均已略去,因為所需資料已包括在綜合財務報表或附註中,載於第(8)項所載,或不適用、重要或必需。
(3)件展品
| | | | | | 以引用方式併入本文 | ||||
陳列品不是的。 |
| 描述 |
| 已提交申請這張表格10-K | | 形式 |
| 提交日期 |
| 陳列品不是的。 |
| | | | | | | | | | |
3.1 | | 組織章程及其修正案 | | | | 10-K | | 2007年12月26日 | | 3.1 |
3.2 | | 附例,經2012年12月13日修訂 | | | | 10-K | | 2012年12月20日 | | 3.2 |
4.1 | | 證券説明 | | X | | | | | | |
10.1 | | 員工發明保密協議表 | | | | 10-K | | 一九九六年十一月二十二日 | | 10.3 |
10.2 | | CSPI補充退休收入計劃 | | | | 10-K | | 2008年12月29日 | | 10.2 |
10.3* | | 2007年股票激勵計劃 | | | | 定義:14A | | 2007年03月30日 | | B |
10.4* | | 2013年11月12日的2014年可變薪酬(高管獎金)和基本計劃 | | | | 10-K | | 2014年12月23日 | | 10.10 |
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10.5* | | 公司與Victor Dellovo於2013年9月13日簽訂的死亡撫卹金和退休撫卹金協議 | | | | 10-K | | 2013年12月24日 | | 10.11 |
10.6* | | 2008年1月11日與Gary W.Levine簽訂的控制變更協議表格 | | | | 10-K | | 2010年12月23日 | | 10.11 |
10.7* | | 2014年員工購股計劃 | | | | 定義:14A | | 2014年1月6日 | | A |
10.8* | | 2015年股票激勵計劃 | | | | 定義14RA | | 2019年1月25日 | | A |
10.9 | | 2015,馬薩諸塞州洛厄爾租賃 | | | | 10-K | | 2015年12月24日 | | 10.21 |
10.10 | | 2015年佛羅裏達州迪爾菲爾德海灘租賃 | | | | 10-K | | 2015年12月24日 | | 10.20 |
10.11* | | 與Victor Dellovo簽訂的高管留任和服務協議,日期為2012年9月4日 | | | | 10-Q | | 2018年2月14日 | | 10.1 |
10.12* | | 員工限制性股票獎勵協議格式 | | | | 10-Q | | 2018年2月14日 | | 10.2 |
10.13 | | 股份購買和轉讓協議 | | | | 8-K | | 2018年6月27日 | | 2.1 |
10.14 | | 票據,日期為2020年4月17日,由Paragon Bank和CSP,Inc. | | | | 8-K | | 2020年4月23日 | | 10.1 |
10.15 | | 票據,日期為2020年4月17日,由Paragon Bank和Modcomp,Inc. | | | | 8-K | | 2020年4月23日 | | 10.2 |
21.1 | | 子公司 | | X | | | | | | |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所RSM LLP同意 | | X | | | | | | |
31.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席執行官的認證 | | X | | | | | | |
31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席財務官的認證 | | X | | | | | | |
32.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節認證首席執行官和首席財務官 | | X | | | | | | |
101.INS | | XBRL實例 | | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分類架構 | | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL分類可拓計算 | | | | | | | | |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義 | | | | | | | | |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤 | | | | | | | | |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿 | | | | | | | | |
* | 管理合同或補償計劃。 |
第16項:表格10-K摘要
沒有。
36
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款的要求,註冊人已正式授權以下簽名者代表其簽署本報告。
| CSP Inc. | |
| | |
| 依據: | /s/Victor Dellovo |
| | 維克多·德拉沃(Victor Dellovo) |
日期:2020年12月28日
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
名字 |
| 標題 |
| 日期 |
| | | | |
/s/Victor Dellovo | | 首席執行官、總裁兼董事 | | 2020年12月28日 |
維克多·德拉沃(Victor Dellovo) | | | | |
| | | | |
/s/Gary W.Levine | | 首席財務官(首席財務官) | | 2020年12月28日 |
加里·W·萊文 | | | | |
| | | | |
/s/邁克·紐班克斯 | | 財務副總裁(首席會計官) | | 2020年12月28日 |
邁克·紐班克斯 | | | | |
| | | | |
謝爾頓·詹姆斯 | | 導演 | | 2020年12月28日 |
C.謝爾頓·詹姆斯 | | | | |
| | | | |
/s/雷蒙德·查爾斯·布萊克蒙 | | 導演 | | 2020年12月28日 |
雷蒙德·查爾斯·布萊克蒙 | | | | |
| | | | |
/s/瑪麗蓮·T·史密斯(Marilyn T.Smith) | | 導演 | | 2020年12月28日 |
瑪麗蓮·T·史密斯 | | | | |
| | | | |
/s/伊茲·阿塞拜疆語 | | 導演 | | 2020年12月28日 |
伊茲·阿塞拜疆語 | | | | |
37
目錄
獨立註冊會計師事務所報告書
致CSP股份有限公司及其子公司的股東和董事會
對財務報表的意見
本公司已審核所附CSP有限公司及其附屬公司(“本公司”)截至2020年9月30日及2019年9月30日的合併資產負債表、截至該日止三個年度的相關合並經營表、全面虧損、股東權益及現金流量,以及合併財務報表(統稱財務報表)的相關附註。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的財務狀況,以及截至那時止年度的運營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯誤陳述的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要,也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層所作的重大估計,以及評估財務報表的整體呈報。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/s/RSM US LLP
自2007年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
波士頓,馬薩諸塞州
2020年12月28日
38
目錄
CSP技術公司和子公司
綜合資產負債表
(金額以千為單位,面值除外)
| | 9月30日-- | | 9月30日-- | ||
|
| 2020 |
| 2019 | ||
| | | | | | |
資產 |
| |
|
| |
|
流動資產: |
| |
|
| |
|
現金和現金等價物 | | $ | 19,264 | | $ | 18,099 |
應收賬款,扣除備抵金額181美元和138美元 | |
| 13,362 | |
| 15,114 |
租賃投資,淨流動部分 | |
| 336 | |
| 367 |
盤存 | |
| 5,285 | |
| 7,818 |
可退還的所得税 | |
| 807 | |
| 487 |
其他流動資產 | |
| 2,535 | |
| 4,649 |
流動資產總額 | |
| 41,589 | |
| 46,534 |
| | | | | | |
| | | | | | |
財產、設備和裝修,淨值 | |
| 1,047 | |
| 1,273 |
經營性租賃使用權資產 | | | 2,014 | | | — |
無形資產,淨值 | |
| 28 | |
| 37 |
租賃投資,淨額減去流動部分 | |
| 81 | |
| 417 |
長期應收賬款 | | | 3,642 | |
| 5,328 |
遞延所得税 | |
| 1,149 | |
| 1,946 |
壽險現金退保額 | |
| 3,948 | |
| 3,718 |
其他資產 | |
| 147 | |
| 116 |
總資產 | | $ | 53,645 | | $ | 59,369 |
| | | | | | |
負債和股東權益 | |
|
| |
|
|
流動負債: | |
|
| |
|
|
應付帳款和應計費用 | | $ | 8,523 | | $ | 16,175 |
信用額度 | | | 1,573 | | | 2,459 |
應付票據--本期部分 | | | 1,613 | | | 317 |
遞延收入 | |
| 947 | |
| 741 |
養老金和退休計劃 | |
| 321 | |
| 335 |
流動負債總額 | |
| 12,977 | |
| 20,027 |
養老金和退休計劃 | |
| 6,471 | |
| 6,904 |
應付票據--非流動部分 | | | 2,485 | | | 684 |
經營租賃負債--非流動部分 | | | 1,390 | | | — |
應付所得税 | |
| 586 | |
| 694 |
其他非流動負債 | |
| 202 | |
| 632 |
總負債 | |
| 24,111 | |
| 28,941 |
| | | | | | |
股東權益: | |
|
| |
|
|
普通股,每股面值0.01美元;授權,7500股;已發行和已發行股票分別為4276股和4154股 | |
| 43 | |
| 42 |
額外實收資本 | |
| 16,994 | |
| 15,733 |
留存收益 | |
| 24,492 | |
| 27,246 |
累計其他綜合損失 | |
| (11,995) | |
| (12,593) |
股東權益總額 | |
| 29,534 | |
| 30,428 |
總負債和股東權益 | | $ | 53,645 | | $ | 59,369 |
請參閲合併財務報表附註。
39
目錄
CSP技術公司和子公司
合併業務報表
(金額以千為單位,每股數據除外)
| | | 在截至的一年中 | ||||
| | | 9月30日-- |
| 9月30日-- | ||
|
| | 2020 | | 2019 | ||
銷售: | |
| |
|
| |
|
產品 | | | $ | 47,989 | | $ | 66,017 |
服務 | | |
| 13,804 | |
| 13,044 |
總銷售額 | | |
| 61,793 | |
| 79,061 |
| | | | | | | |
銷售成本: | | |
|
| |
|
|
產品 | | |
| 39,907 | |
| 55,836 |
服務 | | |
| 4,719 | |
| 5,199 |
銷售總成本 | | |
| 44,626 | |
| 61,035 |
| | | | | | | |
毛利 | | |
| 17,167 | |
| 18,026 |
| | | | | | | |
業務費用: | | |
|
| |
|
|
工程與開發 | | |
| 2,798 | |
| 2,800 |
銷售、一般和行政 | | |
| 15,793 | |
| 16,052 |
業務費用共計 | | |
| 18,591 | |
| 18,852 |
營業虧損 | | |
| (1,424) | |
| (826) |
| | | | | | | |
其他收入(費用): | | |
|
| |
|
|
匯兑(損)利 | | |
| (2) | |
| 157 |
利息支出 | | | | (228) | | | (99) |
利息收入 | | | | 582 | | | 323 |
其他收入,(費用)淨額 | | |
| 10 | |
| 3 |
其他收入(費用)合計 | | |
| 362 | |
| 384 |
所得税前虧損 | | |
| (1,062) | |
| (442) |
所得税費用(福利) | | |
| 384 | |
| (71) |
淨損失 | | | $ | (1,446) | | $ | (371) |
普通股股東應佔淨虧損 | | | $ | (1,446) | | $ | (371) |
| | | | | | | |
每股淨虧損-基本 | | | $ | (0.36) | | $ | (0.09) |
加權平均流通股-基本股 | | |
| 4,028 | |
| 3,924 |
稀釋後每股淨虧損 | | | $ | (0.36) | | $ | (0.09) |
加權平均流通股-稀釋 | | |
| 4,028 | |
| 3,924 |
請參閲合併財務報表附註。
40
目錄
CSP技術公司和子公司
合併全面損失表
(金額(以千為單位))
| | | 在截至的一年中 | ||||
| | | 9月30日-- |
| 9月30日-- | ||
|
| | 2020 | | 2019 | ||
淨損失 | | | $ | (1,446) |
| $ | (371) |
其他全面收益(虧損): | | |
|
|
| |
|
最低養老金負債扣除税收影響後的未實現精算損益 | | |
| 183 |
| | (1,003) |
外幣折算損益調整 | | |
| 415 |
| | (765) |
其他綜合損益 | | |
| 598 |
| | (1,768) |
全面損失總額 | | | $ | (848) |
| $ | (2,139) |
請參閲合併財務報表附註。
41
目錄
CSP技術公司和子公司
合併股東權益表
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個年度:
(金額(以千為單位))
| | | | | | | | | | | | | 累積 | | | | |
| | | | | | | 附加 | | | | | 其他 | | 總計 | |||
| | | | | | | 實繳 | | 留用 | | 全面 | | 股東的 | ||||
截至2019年9月30日的年度: |
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 權益 | |||||
截至2018年9月30日的餘額 |
| 4,017 | | $ | 40 | | $ | 14,661 | | $ | 29,926 | | $ | (10,825) | | $ | 33,802 |
採用ASU 2014-09 | | — | | | — | | | — | | | 158 | | | — | | | 158 |
淨損失 |
| — | |
| — | |
| — | |
| (371) | |
| — | |
| (371) |
其他綜合損失 |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| (1,768) | |
| (1,768) |
股票期權的行使 |
| 1 | |
| — | |
| 3 | |
| — | |
| — | |
| 3 |
以股票為基礎的薪酬 |
| — | |
| — | |
| 792 | |
| — | |
| — | |
| 792 |
限售股註銷 | | (3) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
限制性股票發行 |
| 108 | |
| 1 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 1 |
根據員工購股計劃發行股票 |
| 31 | |
| 1 | |
| 277 | |
| — | |
| — | |
| 278 |
普通股支付的現金股息(每股0.60美元) |
| — | |
| — | |
| — | |
| (2,467) | |
| — | |
| (2,467) |
截至2019年9月30日的餘額 |
| 4,154 | | $ | 42 | | $ | 15,733 | | $ | 27,246 | | $ | (12,593) | | $ | 30,428 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 累積 | | | | |
| | | | | | | 附加 | | | | | 其他 | | 總計 | |||
| | | | | | | 實繳 | | 留用 | | 全面 | | 股東的 | ||||
截至2020年9月30日的年度: |
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 權益 | |||||
截至2019年9月30日的餘額 |
| 4,154 | | $ | 42 | | $ | 15,733 | | $ | 27,246 | | $ | (12,593) | | $ | 30,428 |
淨損失 |
| — | |
| — | |
| — | |
| (1,446) | |
| — | |
| (1,446) |
其他綜合收益 |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 598 | |
| 598 |
股票期權的行使 |
| — | |
| — | |
| 2 | |
| — | |
| — | |
| 2 |
以股票為基礎的薪酬 |
| — | |
| — | |
| 982 | |
| — | |
| — | |
| 982 |
限制性股票發行 |
| 97 | |
| 1 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 1 |
根據員工購股計劃發行股票 |
| 32 | |
| — | |
| 277 | |
| — | |
| — | |
| 277 |
購買普通股 | | (7) | | | — | | | — | | | (46) | | | — | | | (46) |
普通股支付的現金股息(每股0.30美元) |
| — | |
| — | |
| — | |
| (1,262) | |
| — | |
| (1,262) |
截至2020年9月30日的餘額 |
| 4,276 | | $ | 43 | | $ | 16,994 | | $ | 24,492 | | $ | (11,995) | | $ | 29,534 |
請參閲合併財務報表附註。
42
目錄
CSP技術公司和子公司
綜合現金流量表
(金額(以千為單位))
| | 在截至的一年中 | ||||
| | 9月30日-- | | 9月30日-- | ||
|
| 2020 |
| 2019 | ||
經營活動 |
| |
|
| |
|
淨損失 | | $ | (1,446) | | $ | (371) |
| | | | | | |
對淨虧損與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | |
|
| |
|
|
折舊 | |
| 443 | |
| 405 |
無形資產攤銷 | |
| 9 | |
| 11 |
固定資產銷售損失淨額 | | | 14 | | | — |
匯兑損失(收益) | |
| 2 | |
| (157) |
應收賬款的非現金變動 | |
| 42 | |
| 53 |
存貨的非現金變動 | |
| 430 | |
| 503 |
非現金租賃費用 | | | 653 | | | — |
股票期權和限制性股票獎勵的股票薪酬費用 | |
| 982 | |
| 792 |
遞延所得税 | |
| 797 | |
| (209) |
增加人壽保險的現金退還價值 | |
| (115) | |
| (134) |
非現金其他 | | | 16 | | | — |
營業資產和負債變動情況: | |
|
| |
|
|
應收賬款減少(增加) | |
| 1,755 | |
| (2,128) |
壽險應收賬款減少 | |
| — | |
| 256 |
庫存的減少(增加) | |
| 2,105 | |
| (777) |
增加應退還的所得税 | |
| (320) | |
| 585 |
增加經營租賃使用權資產 | | | (2,667) | | | — |
其他資產減少(增加) | | | 2,089 | | | (3,091) |
租賃投資減少 | |
| 367 | |
| 26 |
長期應收賬款減少(增加) | | | 1,685 | | | (5,328) |
(減少)應付帳款和應計費用增加 | |
| (8,030) | |
| 7,232 |
經營租賃負債增加 | | | 2,068 | | | — |
遞延收入增加(減少) | |
| 206 | |
| (244) |
養卹金和退休計劃負債減少 | |
| (305) | |
| (353) |
應繳所得税減少 | |
| (108) | |
| (500) |
(減少)其他長期負債增加 | |
| (428) | |
| 100 |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | |
| 244 | |
| (3,329) |
| | | | | | |
投資活動 | |
|
| |
|
|
已繳人壽保險費 | |
| (115) | |
| (144) |
購買房產、設備和裝修 | |
| (230) | |
| (832) |
投資活動所用現金淨額 | |
| (345) | |
| (976) |
| | | | | | |
融資活動 | |
|
| |
|
|
支付的股息 | |
| (1,262) | |
| (2,467) |
信貸額度協議下的淨付款 | | | (886) | | | (788) |
債務收益 | | | 4,217 | | | 1,001 |
償還債務 | | | (1,137) | | | — |
融資租賃本金支付 | |
| (333) | |
| (276) |
購買普通股 | | | (46) | | | — |
根據股權補償計劃發行股票所得款項 | |
| 279 | |
| 280 |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | |
| 832 | |
| (2,250) |
匯率對現金的影響 | |
| 434 | |
| (453) |
現金及現金等價物淨增(減)額 | |
| 1,165 | |
| (7,008) |
期初現金和現金等價物 | | | 18,099 | |
| 25,107 |
期末現金及現金等價物 | | $ | 19,264 | | $ | 18,099 |
| | | | | | |
補充現金流信息: | |
|
| |
|
|
繳納所得税的現金 | | $ | 22 | | $ | 52 |
支付利息的現金 | | $ | 277 | | $ | 68 |
| | | | | | |
補充非現金融資和投資活動: | | | | | | |
以租賃負債換取使用權資產 | | $ | 216 | | $ | — |
非現金購買財產和設備 | | $ | — | | $ | 141 |
請參閲合併財務報表附註。
43
目錄
CSP技術公司和子公司
合併財務報表附註
截至2020年和2019年9月30日的三個年度
組織和業務
CSP集團成立於1968年,總部設在馬薩諸塞州洛厄爾(以下簡稱CSPI或CSPI或The Company或We或Our),總部設在馬薩諸塞州洛厄爾(Lowell,Massachusetts),總部設在馬薩諸塞州洛厄爾(Lowell)。為了滿足全球商業和國防客户的多樣化需求,CSPI及其子公司開發和營銷IT集成解決方案、高級安全產品、託管IT服務、專用網絡適配器和高性能集羣計算機系統。該公司分為兩個部門,即技術解決方案(TS)部門和高性能產品(HPP)部門。
1、《中國重大會計政策彙總表》
陳述的基礎
隨附的經審計綜合財務報表是根據美國公認會計原則和證券交易委員會的規則和規定編制的。有關更多信息,請結合CSPI對截至2020年9月30日和2019年9月30日的年度的合併財務報表附註閲讀這些合併財務報表。
鞏固原則
合併財務報表包括本公司及其子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已取消。
外幣折算
美元是所有期間的報告貨幣。美國以外實體的財務信息是使用當地貨幣作為功能貨幣來衡量的。公司海外業務的資產和負債按資產負債表日的有效匯率換算成美元。收入和支出按期內有效的平均匯率換算。由此產生的換算調整反映為累計其他全面虧損,這是合併資產負債表中股東權益的一個單獨組成部分。貨幣交易損益在合併經營報表中記為其他收入(費用)。
現金等價物
就綜合現金流量表而言,收購時原始到期日為三個月或以下的高流動性投資被視為現金等價物。
研發費用
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三年中,我們的研發費用分別約為280萬美元和280萬美元。研究和開發費用在發生時計入。
長期資產減值
只要發生事件或環境變化表明某項資產的賬面價值可能無法收回,本公司就會審查其長期資產(包括需要攤銷的無形資產)的減值情況。管理層通過將與相關資產或資產組相關的估計未貼現現金流量與其各自的賬面金額進行比較,評估長期資產(商譽除外)的可回收性。減值金額(如果有的話)是根據賬面價值超過公允價值計算的。
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目錄
資產。不需要攤銷的無形資產也需要每年進行測試,如果事件或情況表明資產可能出現減值,則需要更頻繁地進行測試。在截至2020年9月30日的兩個年度內,我們在任何時候都沒有生命無限期的無形資產。需攤銷的無形資產在其估計使用年限(通常為三至十年)內按直線攤銷,並按賬面淨值列賬。無形資產的剩餘使用年限按年度評估。只要發生事件或環境變化表明其賬面價值可能無法收回,需要攤銷的無形資產也會被測試是否可收回。如果需要攤銷的無形資產的公允價值被確定為低於其賬面價值,則記錄減值費用以將該資產減記為其公允價值。截至2020年9月30日,沒有減值。
作為承租人的租賃
在一項安排開始時,本公司決定該安排是否包含租約。這包括與貨物和服務的安排,以確定是否存在嵌入租賃。包含租賃的安排將使公司有權控制隱含或明確識別的資產。如果安排中有租約,則在安排開始時確定分類。某些租賃可能包含所有權轉讓或購買標的資產的選擇權。對我們的租賃分類來説,最相關的標準是所有權轉讓,如果包括在安排中,這將使租賃成為融資租賃而不是經營性租賃。
用於評估分類的貼現率是開始日期的增量借款利率,因為隱含利率不容易確定。遞增借款利率是指在類似期限和類似經濟環境下的租賃支付金額相等的情況下,公司在抵押基礎上借款所需支付的利率。租賃期限包括我們有理由確定我們將行使續期選擇權的時期。公司已選擇不應用副標題ASC 842-25指短期租賃,其定義為租期為12個月或以下的租賃,不包括購買本公司合理確定將行使的標的資產的選擇權,該等租賃的定義為租賃期限為12個月或以下的租賃,不包括購買本公司合理確定將行使的標的資產的選擇權。因此,綜合資產負債表中並無與短期租賃相關的使用權資產或租賃負債,租賃付款按租賃期內直線列支。租約通常不能在沒有處罰的情況下終止。我們的租賃協議中沒有任何一項包含剩餘價值擔保、限制或契諾。本公司目前的租約均不是與關聯方簽訂的。2020財年,馬薩諸塞州洛厄爾的寫字樓租約續簽至2022年2月。此外,佛羅裏達州迪爾菲爾德海灘的寫字樓租約續簽至2025年6月。針對洛厄爾租賃調整了使用權資產和租賃負債。Deerfield Beach租賃期於2019年10月1日採用ASC 842後計入使用權資產及租賃負債,因為有理由確定該續租期將由本公司行使。截至2020年9月30日,我們沒有簽訂尚未開始的租賃安排。有關更多信息,請參見注釋9租賃。
經營租賃
該公司以各種租賃方式經營辦公空間、數據中心和其他信息技術設備。經營租賃使用權資產和負債於開始日按租賃期內固定租賃付款的現值確認。我們沒有可變對價的租約。遞增借款利率用於確定現值。某些運營租賃,主要是辦公空間和IT設備,可以選擇延長租賃期限。與某些與辦公大樓有關的租賃協議相關的續訂期限包括在租賃會計的租賃期內。
該公司與租賃組成部分(例如,包括租金、房地產税和保險費的固定付款)以及非租賃組成部分(例如,公共區域維護、代管服務)簽訂了運營租賃協議。本公司已選擇將租賃和非租賃組成部分作為所有類別資產的單一租賃組成部分進行核算。租賃費用在租賃期內以直線方式確認。
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目錄
融資租賃
本公司擁有信息技術設備的融資租賃,並將所有這些設備轉租(詳情見下文出租人部分)。所有融資租賃都將所有權轉讓給本公司,符合融資租賃的標準。由於我們的融資租賃是轉租,因此不存在融資使用權資產,因為在綜合資產負債表中存在租賃淨投資。
作為出租人的租賃
本公司是出租人,但僅作為轉租人。識別和分類租約的過程類似於上述承租人部分中描述的過程。此外,最相關的分類標準是所有權轉移和總租賃付款相對於標的資產公允價值的現值。本公司作為出租人,既有銷售型租賃,也有直接融資租賃。本公司作為出租人並無經營租約。該公司的所有轉租協議都是捆綁協議,包含託管服務、軟件和其他服務。捆綁協議項下的固定付款是根據租賃和非租賃交付物的相對獨立銷售價格分配的,符合ASC 606。如果除了託管服務之外還有其他服務,則可以使用預算成本加保證金方法計算固定付款的分配。由於這些合同的複雜性,在固定付款的分配上有很大的判斷力。這些協議中沒有可變的對價。用作與租賃組成部分相關的出租人的貼現率是隱含貼現率。作為轉讓人,租賃協議包含購買標的資產或在租賃結束時轉讓所有權的選擇權。租約通常對公司沒有任何剩餘價值。在公司的轉讓人協議中,分配給租賃部分的付款不能終止。截至2020年9月30日止年度,本公司並無作為出租人的新協議。有關更多信息,請參見注釋9租賃。
盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報,成本採用先進先出法確定。庫存的可回收性取決於庫存的類型和水平、預測的需求、定價、競爭和技術變化。我們根據對未來需求和市場狀況的假設,將庫存減記為等於庫存成本和估計市場價值之間差額的估計陳舊或滯銷庫存。如果實際市場狀況不如管理層預測的那樣有利,可能需要額外的庫存減記。截至2020年9月30日和2019年9月30日,公司的庫存儲備分別為410萬美元和380萬美元。
物業、設備和裝修
物業、設備和裝修的組成部分按成本列報。本公司在相關資產的估計使用年限(三至七年)內採用直線法計提折舊。租賃改進以資產的估計使用年限或租賃期限中較短的為準,採用直線法攤銷。維修和維護費用在發生時計入費用。
應收賬款、長期應收賬款和壞賬準備
應收貿易賬款是按向客户開出的帳單減去壞賬準備後的金額列報的。壞賬撥備是為我們的客户無法支付所需款項而造成的估計損失而計入的。壞賬準備的估計是基於應收賬款逾期的時間長度、當前的商業環境和我們的歷史經驗。如果我們客户的財務狀況惡化,導致他們的付款能力受損,可能需要額外的津貼。當管理層確定應收賬款無法收回時,應收賬款從準備金中註銷。在貿易中,應收賬款和長期應收賬款是指原始付款期限超過一年的融資協議。這些應收賬款所賺取的利息收入採用實際利息法確認。有關融資安排的進一步詳情,請參閲附註2賬户和長期應收賬款。
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目錄
養老金和退休計劃
養老金和其他退休後福利計劃的資金狀況在合併資產負債表中確認。尚未通過養卹金支出確認的損益、以前的服務費用和抵免以及任何剩餘的過渡金額將在累計的其他綜合損失中扣除税項確認,直到它們作為定期養卹金/退休後福利淨支出的一部分攤銷。此外,計劃資產和債務是在我們的財政年度末資產負債表日期(9月30日)計量的。
我們在英國(下稱“英國”)定義了福利和繳費計劃。在美國和英國,該公司為某些員工和前員工提供固定收益養老金計劃,併為大多數員工提供固定繳款計劃。英國的固定福利計劃不對新僱用的員工開放,在截至2020年9月30日的兩年裏一直如此。在美國,該公司還提供涵蓋大多數員工的固定繳費計劃,以及針對某些員工和現已退休的前員工的補充退休計劃。這些補充性退休計劃也不對新聘員工開放,在截至2020年9月30日的兩年裏一直如此。這些補充計劃的資金來自終身人壽保險保單。本公司預期日後可透過保單的現金退回價值,以及在參保人死亡時支付的任何死亡撫卹金或部分死亡撫卹金,追回根據該等保單支付的所有保險費。這些完整的人壽保險單在資產負債表上按其現金退回價值計入資產負債表,因為它們由本公司所有,而不是定義福利計劃的資產。在美國,該公司還通過向某些高級職員提供額外的退休後計劃,提供高級職員死亡津貼和退休後健康保險福利。該公司還通過對高級職員的全壽險保單為這些補充計劃的義務提供資金。
養老金支出基於對當前未來福利的精算計算,使用對預期資產回報率、預期薪酬增長和適用貼現率的估計。管理層與我們的諮詢精算師和投資顧問一起審查了貼現率和回報率,得出的結論是它們是合理的。養老金資產預期回報率的下降將增加養老金支出。預計的薪酬增長是根據歷史和未來的預期增長進行估計的。估計薪酬增加會導致養老金支出增加,而減少則會降低養老金支出。貼現率是根據目前高質量固定收益投資的回報率來選擇的,預計在養老金福利到期日期間也可以獲得。降低貼現率會導致更多的養老金支出,而增加貼現率會減少養老金支出。
公司為其養老金計劃提供的資金數額足以滿足適用的員工福利法和當地税法中規定的要求。超過這些資金水平的負債應計在合併資產負債表中,並在綜合資產負債表中報告。
段信息
我們有兩個運營部門:(I)技術解決方案(“TS”)和(Ii)高性能產品(“HPP”)。在TS領域,我們專注於增值經銷商(“VAR”)集成解決方案,包括第三方硬件、軟件和與計算機相關的技術諮詢和管理服務。在HPP領域,我們設計、製造並向需要專業網絡安全服務、網絡和信號處理產品的客户提供產品和服務。我們TS部門的運營和資產位於美國和英國。我們HPP部門的運營和資產位於美國。
收入確認
我們從銷售集成硬件和軟件、第三方服務合同、專業服務、託管服務、硬件和軟件融資以及其他服務中獲得收入。
我們在控制權轉移時確認來自硬件的收入,這通常是在所有權轉移時發貨的時間點。軟件收入在授予許可證的時間點確認。
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目錄
我們將第三方服務合同的收入確認為總銷售額或淨銷售額,這取決於公司是作為交易的委託人,還是僅僅根據控制和時機充當代理或經紀人。如果公司在貨物或服務轉讓給客户之前控制該貨物或服務,則該公司是委託人。當公司是協議的主要當事人時,我們將收入記為毛收入,當我們作為經紀人或代理時,我們將扣除成本後的收入記為毛收入。根據銷售總額確認,整個銷售價格記錄在收入中,我們向第三方服務提供商或供應商支付的成本記錄在銷售商品成本中。在淨銷售額確認項下,第三方服務提供商或供應商的成本被記錄為收入的減少,導致淨銷售額等於交易的毛利潤。第三方服務合同與硬件、軟件和服務以不同的組合出售。當公司是代理商時,收入通常記錄在某個時間點。當公司為委託人時,收入在合同期限內確認。我們的結論是,我們是銷售第三方維護、軟件或硬件支持以及某些安全軟件的代理商,這些軟件與包括關鍵更新在內的完整的第三方提供的軟件維護一起銷售。
專業服務通常包括實施、安裝和培訓服務。專業服務被認為是一系列不同的服務,它們構成一個履行義務,隨着服務的履行,收入會隨着時間的推移而確認。
託管服務產生的收入在合同期限內確認。某些託管服務合同包括硬件和軟件融資。包括融資在內的安排收入是根據協議中租賃和非租賃部分的相對獨立銷售價格進行分配的。租賃組件包括服從ASC 842的硬件,租約。非租賃組件服從ASC 606,與客户簽訂合同的收入.
其他服務通常包括通過我們的特許權使用費、延長保修、多計算機維修和維護合同產生的收入。特許權使用費收入以銷售為基礎,並在產品隨後銷售之日確認,該銷售發生在客户發貨之日。延長保修合同的收入在保修期內平均確認。當客户在發貨時擁有計算機時,多計算機維修服務收入在控制權轉移時確認。維修服務產生的收入在合同期限內平均確認。
可變的考慮是無關緊要的。退貨風險由產品的原始製造商承擔。託管服務合同包含在30天內取消的退款權利。根據ASC 460,任何具有標準保修的產品都被視為保修義務,保證。
以下政策適用於我們主要類別的部門收入交易:
TS細分市場收入
TS部門的收入來自硬件、軟件、專業服務、第三方服務合同、維護合同、託管服務以及硬件和軟件融資。與包含租賃的安排部分相關的融資收入根據美國會計準則842確認。與租賃相關的融資收入記錄在收入中,因為設備租賃是公司業務的一部分。
對第三方服務合同進行評估,以確定此類服務收入應記錄為銷售總額還是淨銷售額,以及是隨時間還是在時間點上記錄。
HPP細分市場收入
HPP部門的收入來自通過MultiComputer和Myricom產品線銷售集成硬件和軟件、維護和其他服務。
Myricom的收入來自銷售產品,這些產品由硬件和嵌入式軟件組成,這些軟件對產品的功能至關重要,以及合同後的維護和支持。後合同
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目錄
維護和支持在合同中被認為是無關緊要的,因此不是一項單獨的履行義務。
見下文按產品/服務和地域分列的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 技術解決方案細分市場 | | | |||||||||
| | 高 | | | | | | | | | | | | | |
| | 性能 | | | | | | | | | | | | | |
| | 產品 | | 聯合 | | | | | | | | 固形 | |||
截至2019年9月30日的年度: |
| 線段 |
| 王國 |
| 美國 |
| 總計 |
| 總計 | |||||
| | (金額(以千為單位)) | |||||||||||||
2020 | | | | | | | | | | | |||||
銷售: | | | | | | | | | | | |||||
產品 | | $ | 3,401 | | $ | 943 | | $ | 43,562 | | $ | 44,505 | | $ | 47,906 |
服務 | | | 2,475 | | | 440 | | | 10,889 | | | 11,329 | | | 13,804 |
金融** | | | — | | | — | | | 83 | | | 83 | | | 83 |
總銷售額 | | $ | 5,876 | | $ | 1,383 | | $ | 54,534 | | $ | 55,917 | | $ | 61,793 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 技術解決方案細分市場 | | | |||||||||
| | 高 | | | | | | | | | | | |||
| | 性能 | | | | | | | | | | | | | |
| | 產品 | | 聯合 | | | | | | | | 固形 | |||
截至2019年9月30日的年度: |
| 線段 |
| 王國 |
| 美國 |
| 總計 |
| 總計 | |||||
| | (金額(以千為單位)) | |||||||||||||
2019 | | | | | | | | | | | |||||
銷售: | | | | | | | | | | | |||||
產品 | | $ | 6,406 | | $ | 4,936 | | $ | 54,540 | | $ | 59,476 | | $ | 65,882 |
服務 | | | 1,496 | | | 380 | | | 11,168 | | | 11,548 | | | 13,044 |
金融** | | | — | | | — | | | 135 | | | 135 | | | 135 |
總銷售額 | | $ | 7,902 | | $ | 5,316 | | $ | 65,843 | | $ | 71,159 | | $ | 79,061 |
*金融營收與設備租賃相關,不受《關於與客户簽訂合同營收的指引》(ASC 606)的約束。
重大判決
利用與多個組件(包括租賃和/或融資組件)達成的協議來分配交易價格
當合同開始時,承諾的貨物和/或服務轉讓給客户的時間段不同於客户為貨物和/或服務付款的時間段時,就存在融資部分。作為實際的權宜之計,當預期承諾的貨物或服務將被轉讓且隨後的付款將在一年或更短時間內時,本公司已選擇不調整重大融資部分的影響的對價金額。
某些合同包含融資部分,包括硬件和軟件融資的託管服務合同。使用的利率反映與協議開始時與客户的單獨融資交易一致的近似利率。包括融資在內的安排收入是根據協議中租賃和非租賃部分的相對獨立銷售價格進行分配的。租賃組件包括服從ASC 842的硬件,租約。非租賃組件服從ASC 606,與客户簽訂合同的收入.
當產品和非託管服務一起銷售時,根據估計的相對銷售價格或預算成本加利潤法(視情況而定)計算每項履約義務的交易價格分配。由於這些合同的複雜性,在分配交易價格時存在重大判斷。這些估算由項目經理、工程師和其他相關人員定期審核,以
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目錄
確保估計是適當的。單獨銷售的項目,包括硬件、軟件、專業服務、維護合同、其他服務和第三方服務合同,沒有分配,因為只有一項履約義務。
無產品銷售的專業服務
使用相對於預期總時數花費的工作時數的輸入法用於確認專業服務的收入。只有描述公司履行履約義務的業績的小時數才用於進步。在每個合同開始時,根據以前的經驗對專業服務進行估計,並在整個服務過程中對其進行監控。這種方法最合適,因為它描述了履行義務的進展情況。
毛收入與淨收入之比
我們將第三方服務合同的收入確認為總銷售額或淨銷售額,這取決於公司是作為交易的主要參與者,還是僅僅基於對商品/服務的控制和時間安排而充當代理或經紀人。如果公司在貨物或服務轉讓給客户之前控制該貨物或服務,則該公司是委託人。當公司是協議的主要當事人時,我們將收入記為毛收入,當我們作為經紀人或代理時,我們將扣除成本後的收入記為毛收入。根據銷售總額確認,整個銷售價格記錄在收入中,我們向第三方服務提供商或供應商支付的成本記錄在銷售商品成本中。在淨銷售額確認項下,第三方服務提供商或供應商的成本被記錄為收入的減少,導致淨銷售額等於交易的毛利潤。第三方服務合同與硬件、軟件和服務以不同的組合出售。如果公司是代理商,收入通常記錄在銷售完成的某個時間點。當公司為委託人時,收入在合同期限內確認。我們的結論是,我們是銷售第三方維護、軟件或硬件支持以及某些安全軟件的代理商,這些軟件與包括關鍵更新在內的完整的第三方提供的軟件維護一起銷售。
合同資產負債
如果公司已經完成工作,但沒有無條件獲得付款的權利,則記錄合同資產。當公司有權向客户開具賬單時,應收賬款被記錄為無條件權利存在。截至2020年9月30日和2019年9月30日,流動合同資產分別為100萬美元和60萬美元。當前部分計入合併資產負債表中的其他流動資產。截至2020年9月30日、2020年和2019年9月30日,沒有非流動合約資產。餘額的差異是由於工作完成時間和無條件支付權之間的定期時間差異造成的。
當公司將貨物或服務轉讓給客户之前收到付款時,合同責任就產生了。截至2020年和2019年9月30日,當前合同負債分別為90萬美元和70萬美元。合同負債的當前部分記入合併資產負債表中的遞延收入。截至2020年9月30日和2019年9月30日,合同負債的長期部分分別為20萬美元和30萬美元。這些非流動負債計入其他非流動負債。截至2020年9月30日的一年中,截至期初計入合同負債的確認收入為50萬美元。
合同費用
獲得涉及客户交易的合同的遞增成本,其中收入和相關的貨物和服務轉讓等於或少於一年的期限,按發生的費用計入,利用下列實際權宜之計ASC 340-40-25-4。在超過一年的時間內,如果公司希望收回這些成本,則將增量合同成本資本化。費用在合同期限和預期續約期內攤銷。攤銷期限一般為三至六年。增量成本與業務TS部分的佣金相關。目前資本化的合同成本在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的合併資產負債表上的其他流動資產範圍內。截至2020年9月30日和2019年9月30日,當期資本化成本部分分別為13萬美元和8.5萬美元。不存在非當期資本化成本。
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目錄
合併資產負債表,因為這些佣金是每年支付的,即使合同超過一年也是如此。截至2020年和2019年9月30日止年度攤銷的增量成本金額分別為33.2萬美元和23.5萬美元。這記錄在銷售、一般和管理費用中。在截至2020年和2019年9月30日的年度內,沒有與資本化的增量成本相關的減值。
當履行合同的成本與合同或預期合同相關時,履行合同的成本被資本化,產生或增強未來用於履行履約義務的資源,並且成本是可收回的。履行合同的成本與業務的TS部分相關,涉及在託管服務完成之前執行的活動。當期資本化履約成本計入其他流動資產,非流動成本計入合併資產負債表的其他資產。截至2020年9月30日和2019年9月30日,當期資本化成本部分分別為1.3萬美元和4.7萬美元。截至2020年9月30日,非流動資本化成本部分為2.2萬美元,截至2019年9月30日沒有任何非流動資本化成本。截至2020年9月30日和2019年9月30日止年度的攤銷履約成本金額分別為1.3萬美元和1.3萬美元。這些成本記錄在銷售成本中。沒有與資本化的履行成本相關的減值。
其他
項目通常在完成時或在某些里程碑時開具賬單。產品和服務通常在發貨時或在執行服務時計費。付款期限通常是30天全額付款,但在歐洲除外,那裏可能長達90天。該公司的合同大多不到一年。作為實際的權宜之計,本公司已選擇在預期承諾的貨物或服務將被轉讓且隨後的付款將在一年或更短時間內時,不調整重大融資組成部分的影響的對價金額。有些合同確實包含融資部分。有關更多信息,請參閲合併財務報表附註2賬户和長期應收賬款。公司選擇使用可選豁免,不披露分配給最初預期期限為一年或更短時間的履約義務的交易價格總額。這是由於履約義務數額較低,距離每個期末不到一年的時間。這些合同大多與產品銷售有關。
該公司有某些合同的原始期限超過一年。特許權使用費協議的期限超過一年,但不包括在下表中,因為特許權使用費是以銷售為基礎的。託管服務合同的期限通常超過一年。對於這些合同,截至2020年9月30日,分配給未履行或部分未履行的履約義務的交易價格總額如下表所示:
|
| (金額以10000為單位) | |
2021財年 | | $ | 1,341 |
2022財年 | | | 604 |
2023財年 | | | 210 |
2024財年 | | | 30 |
| | $ | 2,185 |
產品保修累計
我們的產品銷售一般包括90天到3年不等的硬件保修。在產品裝運時,我們應計修理或更換潛在缺陷產品的預計成本。估計的保修成本是根據基本相似產品之前的實際保修成本計算的。有關截至2020年9月30日和2019年9月30日的餘額,請參閲注10產品保修。
工程和開發費用
工程和開發費用包括工資、員工福利、基於股票的薪酬以及與產品開發相關的其他與員工人數相關的費用。工程和開發費用還包括第三方開發和編程成本。我們認為我們的軟件產品在技術上是可行的。
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目錄
因此,沒有將內部軟件開發成本資本化。
所得税
我們採用資產負債法來計入所得税,遞延税項資產和負債根據現有資產和負債的賬面金額與各自的計税基礎之間的財務報表賬面金額之間的差異來確認可歸因於估計的未來税收後果。遞延税項資產和負債是使用預計收回或結算這些臨時差額的年度的現行税率計量的。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。如果根據現有證據的權重,部分或全部記錄的遞延税項資產很有可能在未來期間無法變現,我們也會將遞延税項資產減去估值撥備。這一方法要求在確定遞延税項資產的可回收性和計算某些税收負債時作出估計和判斷。估值免税額計入遞延税項資產總額,管理層在考慮所有可得的正面及負面客觀證據(包括歷史及預期證據)後,更重視歷史證據,認為該等資產更有可能無法變現。
此外,我們必須在綜合財務報表中確認,根據報告日期的税務倉位的技術價值,經審核認為更有可能維持的税務倉位。*如果僅根據税務倉位的技術優點,認為該税務倉位不太可能維持,則不確認該税務倉位的任何好處。
此外,該公司税負的計算還涉及處理在多個司法管轄區實施複雜税務條例時的不確定因素。該公司記錄了在美國和其他税收管轄區的估計納税義務的負債。這些估計的納税義務包括未來可能需要繳納的税款的撥備。
普通股每股收益
普通股每股基本淨收入的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數量。稀釋後每股普通股淨收入反映了假設行使和與稀釋股票期權相關的股票回購可能導致的最大攤薄,計算方法為淨收益除以假設的已發行加權平均普通股數量。
我們被要求使用兩級法公佈每股收益(“EPS”),因為我們有未償還的、非既得性的基於股票的支付獎勵,其中包含不可沒收的股息或股息等價物的權利,這被視為參與證券。
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目錄
公司報告的普通股股東應佔淨收益(虧損)的基本每股收益和稀釋後每股收益計算如下:
| | | 在截至的一年中 | ||||
| | | | | | | |
|
| | 2020年9月30日 |
| 2019年9月30日 | ||
| | | (數據顯示,除每股收益外,金額以萬元計) | ||||
淨損失 |
|
| $ | (1,446) |
| $ | (371) |
減去:非既得普通股應佔淨虧損 |
|
| | — |
| | — |
普通股股東應佔淨虧損 | | | $ | (1,446) |
| $ | (371) |
| | | | | | | |
加權平均總流通股-基本股 | | |
| 4,028 |
|
| 3,924 |
減去:加權平均非既得股流通股 | | |
| — |
|
| — |
已發行普通股加權平均數--基本股 | | |
| 4,028 |
|
| 3,924 |
來自非既得股票獎勵的潛在普通股和假定的股票期權行使 | | |
| — |
|
| — |
加權平均已發行普通股-稀釋後 | | |
| 4,028 |
|
| 3,924 |
| | | | | | | |
每股淨虧損-基本 | | | $ | (0.36) |
| $ | (0.09) |
稀釋後每股淨虧損 | | | $ | (0.36) |
| $ | (0.09) |
所有反稀釋證券,包括股票期權,都不包括在稀釋每股收益的計算中。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的財年,20.1萬股和17.9萬股非既得性限制性股票獎勵分別被排除在每股淨虧損之外,因為它們的納入將是反稀釋的。
預算的使用
按照美國普遍接受的會計原則編制合併財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。
基於股票的薪酬
我們根據授予日股票支付獎勵的估計公允價值來計量和確認向員工和董事支付的所有股票支付獎勵的補償費用,包括股票期權和限制性普通股的非既得股。該公司使用Black-Scholes期權定價模型來計算股票期權授予的公允價值。非既得性限制性股票獎勵的公允價值等於授予當日我們普通股在納斯達克全球市場上的報價市場價格。最終預期授予的那部分獎勵的公允價值在公司的綜合經營報表中確認為必要服務期內的費用。
由於截至2020年9月30日和2019年9月30日的財年合併運營報表中確認的基於股票的薪酬支出是基於最終預計將授予的獎勵,因此已減少估計的沒收金額,如果實際沒收金額與這些估計值不同,將在後續期間進行必要的修訂。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的財年確認的基於股票的薪酬支出包括根據公司的股票激勵計劃和員工股票購買計劃授予的期權和限制性股票,分別約為100萬美元和80萬美元。
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目錄
信用風險集中
現金和現金等價物是在美國和英國的幾家金融機構維持的。銀行的存款可能會超過此類存款的保險金額。一般來説,這些存款可以按需贖回。該公司在這類賬户中沒有出現任何虧損,相信它在現金和現金等價物方面不會面臨任何重大的信用風險。
後續事件
該公司在合併財務報表中確認所有後續事件的影響,這些事件為財務狀況報表之日存在的情況提供了額外證據,包括編制財務報表過程中固有的估計。截至本文件提交之日,公司已對後續事件進行了評估。
上期財務報表的修訂
在編制截至2020年9月30日的年度綜合財務報表期間,我們在2020財年前三個季度發現了一個與確認某些收入為“淨額”有關的重大錯誤,而實際上收入應按“毛利”入賬。我們參考了SEC工作人員會計公報(“SAB”)主題的編纂1.M重要性和1.N在量化本年度財務報表中的錯報時考慮上一年度錯報的影響按季度評估錯誤陳述的重要性。我們的分析包括對定量和定性因素的重要性評估。作為評估錯誤的結果,我們確定該錯誤對我們之前任何一箇中期的財務報表都沒有重大影響。然而,管理層已經修正了2020財年的前三個季度。這些修訂的摘要載於附註20。
2020財年採用的會計準則
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02,租賃(主題842),FASB會計準則編撰修正案。本ASU要求承租人在大多數租賃安排中確認使用權資產和租賃負債,這不包括符合短期租賃定義的租賃。本公司於2019年10月1日採用本準則,採用修改後的追溯過渡法,對合並資產負債表上的資產和負債進行調整,不對前期進行任何調整。此外,之前的比較期間沒有重述。以承租人或出租人的身份適用於所有租約的三項實際權宜之計被採納。這包括不重新評估任何過期或現有合同是否包含租賃,不重新評估任何過期或現有租賃的租賃分類,以及不重新評估ASC主題840下任何現有租賃的初始直接成本。本公司還選擇了作為承租人的實際權宜之計,不將經營租賃的租賃和非租賃部分分開。截至2020年9月30日的年度運營報表沒有受到實質性影響。然而,由於確認經營租賃的使用權資產和租賃負債,公司截至2020年9月30日的綜合資產負債表受到實質性影響。採用這項技術對資產負債表的初步影響如下表所示:
| | 據報 | | ASC 842 | | 自.起 | |||
|
| 2019年9月30日 |
| 調整,調整 |
| 2019年10月1日 | |||
| | (單位:千) | |||||||
資產: | | | | | | | |||
經營性租賃使用權資產 | | $ | — | | $ | 2,448 | | $ | 2,448 |
負債: | | | | | | | | | |
應付帳款和應計費用 | | $ | 16,175 | | $ | 665 | | $ | 16,840 |
經營租賃負債--非流動部分 | | $ | — | | $ | 1,783 | | $ | 1,783 |
2018年2月,FASB發佈了ASU 2018-02,損益表-報告全面收入(主題220):從累積的其他全面收入中重新分類某些税收影響,它允許一個
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目錄
將累積其他全面收益(虧損)(“AOCI”)重新分類為留存收益,因美國聯邦企業所得税税率在2017年減税和就業法案(“2017税法”)頒佈之日對總遞延税額的變化造成的滯留税收影響。該指導意見適用於2018年12月15日之後的財年,包括這些財年內的過渡期。允許提前收養。從2019年10月1日開始,公司採用了ASU,它對我們的合併財務報表沒有實質性影響。
2018年6月,FASB發佈了ASU No.2018-07,薪酬-股票薪酬(主題718),非員工股份支付會計的改進,FASB會計準則編撰修正案。根據這項ASU,公司將不再被要求對非員工獎勵進行不同於員工獎勵的估值,但歸屬的會計方法和評估非員工股權期權的合同期限選擇仍然不同。現在,對非員工的股權分類獎勵將在授予日使用公司有義務發行的股權工具的公允價值來衡量,確認與可能的結果相關。獎勵隨後使用股票薪酬指導來衡量,除非在非員工停止提供商品或服務後對其進行修改。股票薪酬指南中現有的披露要求也適用於非員工獎勵。對於公共實體,新標準在2018年12月至15日之後的年度期間有效,包括該財年內的過渡期。從2019年10月1日開始,公司採用了ASU,它對我們的合併財務報表沒有實質性影響。
截至2020年9月30日未採用新會計準則
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具--信貸損失(主題326),FASB會計準則編撰修正案。這一ASU將改變實體對大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失的核算方式。對於應收賬款,貸款和持有至到期的債務證券實體將被要求估計終身預期信貸損失。對於可供出售的債務證券實體,將被要求確認信貸損失撥備,而不是資產賬面價值的減少。此外,某些融資應收賬款的披露金額將按來源年份大幅增加。對於較小的報告公共實體,新標準在2022年12月15日之後的年度期間(經ASU 2019-10修訂)生效,包括該年度期間內的過渡期。該公司正在評估ASU 2016-13年度對其合併財務報表和相關披露的影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU No.2018-14,薪酬計劃-退休福利-自定義福利計劃-一般(子主題715-20)披露框架-對固定福利計劃披露要求的更改,這是對FASB會計準則編纂的一項修正。根據這一ASU,刪除了不被認為對成本有利的現有披露,增加了被確定為相關的披露,並對具體的現有披露進行了補充澄清。對於公共實體,新標準在2020年12月15日之後的年度期間有效,並將追溯適用。該公司正在評估ASU 2018-14年度將對其披露產生的影響。
2.應收賬款和長期應收賬款
在應收賬款和長期應收賬款中,有反映付款期限超過一年的銷售額的到期金額。這項融資與租賃組成部分的協議是分開的,有關通過租賃融資的信息,請參閲附註9租賃。截至2020年9月30日,這些應收賬款計入應收賬款和長期應收賬款,金額分別為230萬美元和350萬美元。截至2019年9月30日,這些應收賬款計入應收賬款和長期應收賬款,金額分別為210萬美元和500萬美元。截至2020年9月30日,支付期限超過一年的應收賬款的平均加權利率為6.1%,這反映了與協議開始時與客户進行的單獨融資交易一致的近似利率。
合同到期日超過一年的賬户和長期應收款不計信貸損失或減值。截至2020年9月30日或2019年9月30日,所有賬户都沒有過去的到期金額。這些應收賬款的信貸損失準備在截至年底時沒有活動。
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目錄
分別是2020年9月30日或2019年9月30日。在確定信貸損失時,所有這些協議都被視為一個投資組合。在延長客户付款期限超過一年時,需要考慮各種因素,包括付款歷史、經濟條件和支付能力。客户的信用質量通過支付活動進行監控。非勞動所得的比率與協議開始時的市場水平相似。
截至2020年和2019年9月30日止年度,付款期限超過一年的銷售所得利息收入分別為45.3萬美元和7.5萬美元。這些協議的利息收入記入其他收入,在綜合經營報表中淨額。
付款期限超過一年的應收賬款被置於非應計狀態,即當客户逾期超過30天或在收回所有利息和本金方面存在合理懷疑時,利息收入將停止記錄。超過30天的付款被認為是拖欠的。如果收到非應計狀態應收賬款的付款,付款首先用於利息,然後用於本金。一旦對收取所有利息和本金沒有合理懷疑,就恢復記錄利息收入。
原合同到期日在一年以上的未償還融資的合同到期日如下:
截至9月30日的財年: |
| (金額以10000為單位) | |
2021 | | $ | 2,678 |
2022 | | | 2,300 |
2023 | | | 1,423 |
付款總額 | | | 6,401 |
減去:非勞動收入 | | | 562 |
合計,扣除非勞動收入後的淨額 | | $ | 5,839 |
3.減少庫存。
庫存包括以下內容:
| | 9月30日-- | | 九月三十日, | ||
|
| 2020 |
| 2019 | ||
| | (金額以10000為單位) | ||||
原料 | | $ | 574 | | $ | 671 |
在製品 | |
| 213 | | | 93 |
成品 | |
| 4,498 | | | 7,054 |
總計 | | $ | 5,285 | | $ | 7,818 |
4、債務累計其他全面虧損
累計其他綜合損失的構成如下:
|
| 影響範圍: |
| | |
| 累積 | ||
| | 外方 | | 最小 | | 其他 | |||
| | 通貨 | | 養卹金 | | 綜合 | |||
| | 翻譯 | | 負債 | | 損失 | |||
| | (金額以10000為單位) | |||||||
截至2018年9月30日的餘額 | | $ | (4,346) | | $ | (6,479) | | $ | (10,825) |
更改期間 | |
| (765) | |
| (1,063) | |
| (1,828) |
期間變動的税收效應 | |
| — | |
| 60 | |
| 60 |
截至2019年9月30日的餘額 | | $ | (5,111) | | $ | (7,482) | | $ | (12,593) |
更改期間 | |
| 415 | |
| 150 | |
| 565 |
期間變動的税收效應 | |
| — | |
| 33 | |
| 33 |
截至2020年9月30日的餘額 | | $ | (4,696) | | $ | (7,299) | | $ | (11,995) |
56
目錄
最低養老金負債的變化是計入定期養老金淨成本的2020年淨虧損10.2萬美元和2019年淨虧損12.7萬美元的攤銷淨額。
5.取消所得税
所得税和所得税(福利)費用前虧損的構成如下:
| | 在結束的五年中 | ||||
| | 9月30日-- | ||||
|
| 2020 |
| 2019 | ||
| | (金額以10000為單位) | ||||
所得税(福利)費用前虧損 | | | | | | |
美國 | | $ | (941) |
| $ | (663) |
外方 | |
| (121) |
|
| 221 |
| | $ | (1,062) |
| $ | (442) |
所得税(福利)費用: | | | |
| | |
目前: | | | |
| | |
聯邦制 | | $ | (435) |
| $ | (141) |
狀態 | |
| 21 |
|
| 122 |
外方 | |
| — |
|
| — |
| |
| (414) |
|
| (19) |
延期: | | | |
| | |
聯邦制 | |
| 548 |
|
| (73) |
狀態 | |
| 250 |
|
| 21 |
外方 | |
| — |
|
| — |
| |
| 798 |
|
| (52) |
| | $ | 384 |
| $ | (71) |
由於以下原因,實際所得税率與法定聯邦所得税率不同:
| | 在截至9月30日的幾年中, |
| ||||||||
| | 2020 | | 2019 |
| ||||||
| | (美元兑美元,以萬元為單位) |
| ||||||||
計算的“預期”税收優惠 |
| $ | (225) |
| 21.2 | % | $ | (93) |
| 21.0 | % |
因下列原因而增加(減少)的税收: | |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
州所得税,扣除聯邦税收優惠後的淨額 | |
| (7) |
| 0.7 | % |
| (73) |
| 16.5 | % |
國外業務 | |
| 2 |
| (0.2) | % |
| (46) |
| 10.4 | % |
永久性差異 | |
| (3) |
| 0.3 | % |
| 31 |
| (7.0) | % |
更改估值免税額 | |
| 1,005 |
| (94.7) | % |
| 235 |
| (53.2) | % |
遞延收入 | | | — | | — | % | | (48) | | 10.9 | % |
應付貨真價實 | | | — | | — | % | | 17 | | (3.8) | % |
不確定税負調整 | |
| — |
| — | % |
| (41) |
| 9.3 | % |
研發信貸 | |
| (107) |
| 10.1 | % |
| (90) |
| 20.4 | % |
美國聯邦NOL結轉的好處 | | | (222) | | 20.9 | % | | — |
| — | % |
其他項目 | |
| (59) |
| 5.5 | % |
| 37 |
| (8.4) | % |
所得税(福利)費用 | | $ | 384 |
| (36.2) | % | $ | (71) |
| 16.1 | % |
57
目錄
截至2020年9月30日和2019年9月30日,公司遞延税金淨資產和負債的重要組成部分如下:
| | 9月30日-- | | 9月30日-- | ||
|
| 2020 |
| 2019 | ||
| | (金額以10000為單位) | ||||
遞延税項資產: | |
| | |
| |
養卹金 | | $ | 1,410 | | $ | 1,378 |
無形資產 | |
| 94 | |
| 81 |
其他準備金和應計項目 | |
| 1,131 | |
| 291 |
庫存儲備和其他 | |
| 684 | |
| 619 |
聯邦和州税收抵免 | |
| 391 | |
| 380 |
聯邦和州淨營業虧損結轉 | |
| 3 | |
| 928 |
結轉國外淨營業虧損 | |
| 1,766 | |
| 1,393 |
公司間拆借外匯 | |
| — | |
| 7 |
折舊攤銷 | |
| (244) | |
| (232) |
遞延税項總資產 | |
| 5,235 | |
| 4,845 |
減去:估值免税額 | |
| (4,086) | |
| (2,899) |
可變現遞延税金資產 | |
| 1,149 | |
| 1,946 |
遞延税項總負債 | |
| — | |
| — |
遞延税項淨資產 | | $ | 1,149 | | $ | 1,946 |
本公司定期評估其遞延税項資產的估值撥備需求。在作出評估時,本公司會考慮與遞延税項資產變現可能性有關的正面及負面證據,以根據現有證據的分量,決定部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。在評估遞延税項資產的變現能力時,我們會考慮税法允許的前幾個結轉年度的應税收入、我們的預測應税收益、税務籌劃策略以及暫時差異逆轉的預期時間。這一決定需要重要的判斷,包括對未來應税收入的假設,這些假設基於歷史和預測信息,並在每個司法管轄區的基礎上執行。
截至2020年9月30日止年度的遞延税項資產估值撥備增加約1,187,000美元,這主要是由於本年度對美國遞延税項資產計入部分估值撥備所致。在截至2020年9月30日的期間,管理層評估了美國業務的正面和負面證據,並得出結論,考慮到最近的業績、新冠肺炎疫情以及由此帶來的經濟後果,截至2020年9月30日的一部分遞延税金資產更有可能無法實現。在確定要記錄的估值免税額時,該公司考慮了美國聯邦税收方面以前結轉年度的應税收入,以及現有應税臨時差異的逆轉,作為其部分美國遞延税項資產受益的應税收入來源。該公司記錄了超過這些應税收入來源的剩餘美國遞延税項資產的全額估值津貼。我們繼續對我們的英國遞延税項資產保持全額估值津貼,因為我們經歷了累計虧損,沒有任何跡象表明該業務未來將實現盈利,從而使我們能夠將大部分淨營業虧損結轉。
如果實際經驗偏離我們的假設,我們的預測將受到影響,因此我們對遞延税項資產可變現能力的評估可能會發生變化。
截至2019年,該公司在美國結轉的聯邦淨運營虧損約為200萬美元。由於在2020財年作為冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案的一部分頒佈的聯邦税法發生了變化,該公司將收回所有可用的聯邦淨營業虧損,以收回之前幾個時期支付的聯邦税款。因此,截至2020年9月30日,沒有結轉聯邦淨營業虧損。截至2020年9月30日和2019年9月30日,該公司的美國税收抵免結轉金額分別為0美元和279美元
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目錄
分別是上千個。2020財年聯邦研發抵免和所有結轉抵免都用於抵消本期聯邦税收義務。
截至2020年9月30日和2019年9月30日,該公司為州政府目的結轉的美國淨營業虧損分別約為7.6萬美元和480萬美元,可用於抵消2040年之前的未來應税收入。截至2020年9月30日,該公司有49萬5千美元的州税收抵免結轉用於減少未來的州税收支出,其中5.4萬美元具有無限結轉狀態,其餘的抵免可持續到2035財年。
截至2020年9月30日,該公司有大約930萬美元的英國淨營業虧損結轉,這些結轉的結轉沒有到期的無限壽命。
截至2020年9月30日和2019年9月30日,公司境外子公司的未分配收益分別約為1030萬美元和1100萬美元。該公司正在考慮在未來對未分配的外國收益進行現金分配,並將繼續評估未來任何分配對美國税收的潛在影響。外國收入和利潤分配對國家税收的影響不會很大。
此外,該公司税負的計算還涉及處理在多個司法管轄區實施複雜税務條例時的不確定因素。該公司記錄了在美國和其他税收管轄區的估計納税義務的負債。這些估計的納税義務包括未來可能需要繳納的税款的撥備。
截至2020年9月30日,不確定税負總額與國家税收抵免結轉有關,全部記入遞延税項淨額。
未確認税收優惠總額的期初餘額和期末餘額核對如下:
|
| 在截至的一年中 |
| 在截至的一年中 | ||
| | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | ||
| | (金額以10000為單位) | ||||
餘額,年初 | | $ | — | | $ | 220 |
本年度税位新增情況 | |
| 78 | | | — |
增加前幾年的税收頭寸 | |
| 265 | | | — |
應計罰款和利息 | |
| — | | | 13 |
撤銷訴訟時效 | | | — | |
| (233) |
期末餘額 | | $ | 343 | | $ | — |
我們在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。該公司審查了所有開放年度(通常是2017財年至2020財年)在國內和國外司法管轄區提交的報税表上的納税狀況,並認為任何審計年度的税收調整都不會是實質性的。
59
目錄
6.包括財產、設備和裝修,淨額
財產、設備和裝修,淨額包括以下內容:
|
| 9月30日-- |
| 9月30日-- | ||
| | 2020 | | 2019 | ||
| | (金額以10000為單位) | ||||
租賃權的改進 | | $ | 224 | | $ | 224 |
裝備 |
| | 8,603 |
| | 8,397 |
汽車 |
| | 116 |
| | 98 |
|
| | 8,943 |
| | 8,719 |
減去累計折舊和攤銷 |
| | (7,896) |
| | (7,446) |
財產、設備和裝修,淨值 | | $ | 1,047 | | $ | 1,273 |
本公司採用資產估計使用年限的直線方法記錄折舊費用。截至2020年9月30日和2019年9月30日的兩個年度,折舊費用分別為44.3萬美元和40.5萬美元。
7.阿里巴巴收購了無形資產。
截至2020年9月30日和2019年9月30日,無形資產情況如下:
| | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | ||||||||||||||||||
| | 加權 | | | | | | | | 加權 | | | | | | | ||||||
| | 平均值 | | | | | | | | 平均值 | | | | | | | ||||||
| | 剩餘 | | | | | | | | 剩餘 | | | | | | | ||||||
| | 攤銷 | | | | 累積 | | | | 攤銷 | | | | 累積 | | | ||||||
|
| 期間 |
| 毛 |
| 攤銷 |
| 網 |
| 期間 |
| 毛 |
| 攤銷 |
| 網 | ||||||
| | (金額(以千為單位)) | ||||||||||||||||||||
客户列表 |
| 4年前 | | $ | 90 | | $ | 62 | | $ | 28 |
| 5年 | | $ | 90 | | $ | 53 | | $ | 37 |
2020財年和2019年,這些無形資產的攤銷費用分別為9000美元和1.1萬美元。
以下連續財年每年與無形資產相關的年度攤銷費用如下:
截至9月30日的財年: |
| (金額以10000為單位) | |
2021 |
| | 9 |
2022 |
| | 9 |
2023 |
| | 9 |
2024 |
| | 1 |
總計 | | $ | 28 |
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8.統計應收賬款和應計費用
應付賬款和應計費用包括以下內容:
| | 9月30日-- | ||||
|
| 2020 |
| 2019 | ||
| | (金額以10000為單位) | ||||
應付帳款 | | $ | 5,604 | | $ | 13,495 |
佣金 | |
| 335 | |
| 359 |
薪酬和附帶福利 | |
| 1,024 | |
| 992 |
專業費用和股東報告費 | |
| 368 | |
| 369 |
除收入外的税項 | |
| 161 | |
| 353 |
融資租賃負債 | | | 274 | | | 334 |
經營租賃負債 | | | 679 | | | — |
保修 | |
| 78 | |
| 105 |
其他 | |
| — | |
| 168 |
| | $ | 8,523 | | $ | 16,175 |
9.簽訂新的租約
有關承租人和出租人的信息
下表詳細説明瞭截至2020年9月30日和2019年10月1日(採用日)的綜合資產負債表中使用權資產和租賃負債的位置:
| 合併資產負債表位置 |
| 2020年9月30日 |
| 2019年10月1日 | ||
| | | (金額(以千為單位)) | | (金額(以千為單位)) | ||
資產 | | | | | | | |
經營租賃 | 經營性租賃使用權資產 | | $ | 2,014 | | $ | 2,448 |
| | | | | | | |
應收租賃-當期 | 租賃投資,淨流動部分 | | $ | 336 | | $ | 367 |
應收租賃-非流動 | 租賃投資,淨額減去流動部分 | | | 81 | | | 417 |
應收租賃總額 | | | $ | 417 | | $ | 784 |
| | | | | | | |
負債 | | |
| | |
| |
流動經營租賃負債 | 應付帳款和應計費用 | | $ | 679 | | $ | 746 |
非流動經營租賃負債 | 經營租賃負債--非流動部分 | | | 1,390 | | | 1,783 |
經營租賃負債總額 | | | $ | 2,069 | | $ | 2,529 |
| | | | | | | |
流動融資租賃負債 | 應付帳款和應計費用 | | $ | 274 | | $ | 334 |
非流動融資租賃負債 | 其他非流動負債 | |
| 52 | |
| 324 |
融資租賃負債總額 | | | $ | 326 | | $ | 658 |
61
目錄
截至2020年9月30日的12個月租賃成本構成如下:
| | | | | 截至12個月 | ||
合併操作報表位置 | 合併操作報表位置 | | | | | 2020年9月30日 | |
| | | | | (金額(以千為單位)) | ||
融資租賃: | | | | | | | |
租賃負債利息 | 銷售、一般和管理 | | | | | $ | 30 |
經營租賃: | | | | | |
| |
經營租賃成本 | 銷售、一般和管理 | | | | |
| 735 |
短期租賃成本 | 銷售、一般和管理 | | | | | | 12 |
總租賃成本 | | | | | | $ | 777 |
轉租利息收入減少 | 營業收入 | | | | | | (83) |
總租賃成本,扣除轉租利息收入 | | | | | | $ | 694 |
下表中列出了我們不可取消租賃項下的未來租賃付款,以及截至2020年9月30日作為轉租人將收到的付款:
| 經營租賃 | | 融資租賃 | | 轉租 | |||
截至9月30日的財年: | 費用 | | 費用 | | 收到的付款 | |||
| (金額(以千為單位)) | |||||||
2021 | $ | 749 | | $ | 285 | | $ | 356 |
2022 | | 613 | | | 51 | | | 67 |
2023 | | 439 | | | 5 | | | 12 |
2024 |
| 240 | |
| — | |
| 3 |
2025 |
| 182 | |
| — | |
| — |
總計 | $ | 2,223 | | $ | 341 | | $ | 438 |
扣除利息 | | (154) | | | (15) | | | (21) |
總計 | $ | 2,069 | | $ | 326 | | $ | 417 |
截至2020年9月30日的財年,與租賃相關的補充現金流信息如下:
| | 截至12個月 | ||
| | 2020年9月30日 | ||
| | (金額(以千為單位)) | ||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | |
營業租賃產生的營業現金流 | | | $ | 757 |
來自短期租賃的營業現金流 | | | | 38 |
融資租賃的營業現金流 | | | | 30 |
融資租賃產生的現金流 | | | | 333 |
為換取新的租賃負債而獲得的租賃資產 | | | | |
經營租賃 | | | | 216 |
從轉租中收到的現金 | | | | 451 |
62
目錄
作為承租人,與截至2020年9月30日的租賃期限和折扣率的加權平均相關的信息如下:
加權平均剩餘租賃年限(年) | 2020年9月30日 |
經營租賃 | 3.5 |
融資租賃 | 1.1 |
| |
加權平均貼現率 | 2020年9月30日 |
經營租賃 | 4.0% |
融資租賃 | 6.5% |
10.提供更多的產品保修服務
截至2019年9月30日的三個年度的產品保修活動如下:
|
| 2020 |
| 2019 | ||
| | (金額以10000為單位) | ||||
期初餘額 | | $ | 105 | | $ | 108 |
在此期間銷售的產品的保修應計費用 | |
| 7 | |
| 34 |
履行保證義務 | |
| (34) | |
| (37) |
期末餘額 | | $ | 78 | | $ | 105 |
這些金額在合併資產負債表上的應付帳款和應計費用範圍內。
11.獲得更高的信用額度
截至2020年9月30日和2019年9月30日,公司維持庫存授信額度,借款能力分別為1,500萬美元和2,000萬美元。庫存信貸額度和現金提取額度在2020年6月被下調,主要是因為缺乏充分利用這一額度的需求。它可能被美國的TS或HPP部門用來從經過批准的供應商那裏購買庫存,其付款條件超過供應商提供的付款條件。當預付款在期限內支付時,存貨信用額度下不會產生利息,然而,逾期付款將被收取“華爾街日報”上公佈的“最優惠利率”加5%的利率的利息。截至2020年9月30日,最優惠利率為3.25%。庫存信用額度的信貸協議包含財務契約,要求公司維持以下TS部門特定的財務比率:(1)最低流動比率為1.2,(2)有形淨值不低於400萬美元,(3)總負債與總淨值的最高比率不低於5.0:1。截至2020年9月30日和2019年9月30日,公司在庫存信用額度下的全部來自TS部門的借款分別為160萬美元和250萬美元,公司遵守了規定截至2020年9月30日和2019年9月30日,這一信貸額度還包括分別最多100萬美元和150萬美元的有限現金提取。截至2020年9月30日和2019年9月30日,沒有未清償的現金提款。
12.償還應付票據
2019年9月,該公司借入100萬美元,利率為5.0%,與一名客户簽訂了多年協議。有關應收賬款的披露見附註2。
2019年10月,該公司借入200萬美元,利率為5.1%,與一名客户簽訂了多年協議。
2020年4月17日,CSP,Inc.及其全資子公司Modcomp,Inc.(統稱“借款人”)分別從Paragon Bank(“貸款人”)獲得了一筆金額分別為827,000美元和1,353,600美元的本票貸款(“SBA貸款”),該貸款是根據Paycheck Protection Program(以下簡稱“SBA貸款”)設立的。Paycheck Protection Program是CSP,Inc.及其全資子公司Modcomp,Inc.(統稱為“借款人”)根據Paycheck Protection Program設立的Paycheck Protection Program(“SBA貸款”)。
63
目錄
最近頒佈了由美國小企業管理局(SBA)管理的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)。SBA貸款期限為兩年,年利率固定為1%。
SBA貸款規定了常規違約事件,包括(其中包括)與無法付款、破產、向貸款人或SBA作出重大虛假或誤導性陳述,以及貸款人認為可能會對借款人償還SBA貸款的能力產生重大影響的財務狀況或業務運營的不利變化有關的事件。借款人沒有為SBA貸款提供任何抵押品或擔保,借款人可以隨時提前償還SBA貸款的本金,而不會受到懲罰。
借款人可以向貸款人申請免除SBA貸款的到期金額,金額相當於自SBA貸款首次發放之日起的8周或24週期間的某些成本總和。該公司選擇使用24周的期限。然而,根據SBA的指導,借款人可以在貸款到期日或之前的任何時間提交貸款豁免申請-包括在承保期限結束之前-如果借款人已經使用了借款人請求寬恕的所有貸款收益,這是我們的意圖。SBA貸款免賠額應根據Paycheck Protection Program的要求計算,包括CARE法案1106節的規定。我們打算根據適用的SBA準則使用SBA貸款收益。在2020年9月30日之後,截至本申請之日,我們已收到SBA對SBA貸款的寬恕。
截至2020年9月30日的年度,與票據相關的利息支出為13.1萬美元。截至2019年9月30日的年度沒有與票據相關的利息支出,因為只取出了一張票據,這張票據是在期末。以下是應付票據的詳細情況。
截至9月30日的財年: |
| (金額以10000為單位) | |
2021 | | $ | 1,702 |
2022 | | | 1,662 |
2023 | | | 449 |
2024 | | | 449 |
總計 | | | 4,262 |
減去:票據折扣 | | | 164 |
總計 | | $ | 4,098 |
| 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | ||
| (金額(以千為單位)) | ||||
電流 | $ | 1,702 | | $ | 359 |
減去:票據折扣 | | 89 | |
| 42 |
應付票據--本期部分 | $ | 1,613 | | $ | 317 |
| | | | | |
非電流 | $ | 2,559 | | $ | 718 |
減去:票據折扣 | | 74 | |
| 34 |
應付票據--非流動部分 | $ | 2,485 | | $ | 684 |
13.完善養老金和退休計劃
我們在英國和美國都有固定福利和固定繳費計劃。在英國,公司為某些員工和前員工提供固定福利養老金計劃,併為大多數員工提供固定繳款計劃。英國的固定福利計劃不對新招聘的員工開放,在截至2020年9月30日的兩年裏一直是如此。在美國,該公司還提供涵蓋大多數員工的固定繳費計劃,以及針對某些員工和現已退休的前員工的補充退休計劃。這些補充性退休計劃也不對新聘員工開放,在截至2020年9月30日的兩年裏一直如此。這些補充計劃的資金來自終身人壽保險保單。“公司”(The Company)
64
目錄
預期日後可透過保單的現金退回價值,以及在參保人死亡時支付的任何死亡撫卹金或部分死亡撫卹金,追回根據該等保單支付的所有保險費。這些完整的人壽保險單在資產負債表上按其現金退回價值計入資產負債表,因為它們由本公司所有,而不是定義福利計劃的資產。在美國,該公司還通過向某些高級職員提供額外的退休後計劃,提供高級職員死亡津貼和退休後健康保險福利。該公司還通過對高級職員的全壽險保單為這些補充計劃的義務提供資金。
固定福利計劃
公司為其養老金計劃提供的資金數額足以滿足適用的員工福利法和當地税法中規定的要求。超過這些資金水平的負債將應計並在綜合資產負債表中報告。
國內補充退休計劃的人壽保險單不被視為計劃資產,但由公司購買,作為為計劃成本提供資金的工具。截至2020年9月30日和2019年9月30日,這些保單以現金退還價值(扣除保單貸款)計入資產負債表,總額分別為240萬美元和220萬美元。以保單為抵押的貸款已由本公司辦理,以支付保費。這些計劃的成本和福利支付通過本公司的運營現金流支付,但不能通過使用保單中的現金價值提供資金。本公司預計保單的記錄價值將足以為本公司在這些計劃下的所有義務提供資金。
假設:
下表提供了加權平均精算假設,用於確定預計福利義務的精算現值:
| | 國內 | | 國際 |
| ||||
| | 9月30日-- | | 9月30日-- |
| ||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
|
折扣率: |
| 2.50 | % | 3.00 | % | 1.60 | % | 1.90 | % |
計劃資產預期回報率: |
|
|
|
|
| 3.80 | % | 3.40 | % |
薪酬增幅: |
|
|
|
|
| — | % | — | % |
下表提供了加權平均精算假設,用於確定截至年底的淨定期福利成本:
| | 國內 |
| 國際 |
| ||||
| | 9月30日-- | | 9月30日-- |
| ||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
|
折扣率: |
| 3.00 | % | 4.00 | % | 1.60 | % | 1.90 | % |
計劃資產預期回報率: |
|
|
|
|
| 3.80 | % | 3.40 | % |
薪酬增幅: |
|
|
|
|
| — | % | — | % |
對於國內計劃,貼現率是通過與富時指數(FTSE)針對AA級企業工具的養老金負債指數進行比較來確定的。本公司監控其他指數,以確保養老金義務在一致的基礎上公平報告。國際貼現率是通過與特定國家的AA公司指數進行比較而確定的,並根據債務期限進行了調整。
定期福利成本和預計福利債務的精算現值是以每年審查的精算假設為基礎的。該公司根據對長期趨勢的年度評估以及可能對提供退休福利成本產生影響的市場狀況修訂這些假設。
65
目錄
與美國和國際計劃相關的淨定期福利成本的組成部分如下:
| | 截至2010年9月30日的年度 | ||||||||||||||||
| | 2020 | | 2019 | ||||||||||||||
|
| 英國。 |
| 美國 |
| 總計 |
| 英國。 |
| 美國 |
| 總計 | ||||||
| | (金額以10000為單位) | ||||||||||||||||
退休金: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息成本 | | $ | 263 | | $ | 15 | | $ | 278 | | $ | 362 | | $ | 24 | | $ | 386 |
計劃資產的預期收益 | |
| (289) | |
| — | |
| (289) | |
| (327) | |
| — | |
| (327) |
攤銷過去服務成本 | | | 7 | | | — | | | 7 | | | — | | | — | | | — |
淨收益(虧損)攤銷 | |
| 190 | |
| 3 | |
| 193 | |
| 149 | |
| (3) | |
| 146 |
淨定期收益成本 | | $ | 171 | | $ | 18 | | $ | 189 | | $ | 184 | | $ | 21 | | $ | 205 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
退休後: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
服務成本 | | $ | — | | $ | 38 | | $ | 38 | | $ | — | | $ | 34 | | $ | 34 |
利息成本 | |
| — | |
| 46 | |
| 46 | |
| — | |
| 53 | |
| 53 |
淨虧損攤銷 | |
| — | |
| 24 | |
| 24 | |
| — | |
| (20) | |
| (20) |
淨週期成本 | | $ | — | | $ | 108 | | $ | 108 | | $ | — | | $ | 67 | | $ | 67 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
退休金: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
計入其他綜合收益(虧損)的最低負債增加(減少) | | $ | (231) | | | 2 | | $ | (229) | | $ | 914 | | | 18 | | $ | 932 |
退休後: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
增加包括在其他全面收入中的最低負債 | |
| — | |
| 79 | |
| 79 | |
| — | |
| 131 | |
| 131 |
共計: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
綜合收益(虧損)中包含的最低負債增加(減少) | | $ | (231) | | $ | 81 | | $ | (150) | | $ | 914 | | $ | 149 | | $ | 1,063 |
66
目錄
下表分析了2020和2019年福利義務、計劃資產和計劃資金狀況的變化:
| | 截至2019年9月30日的年度 | ||||||||||||||||
| | 2020 | | 2019 | ||||||||||||||
|
| 外方 |
| 美國 |
| 總計 |
| 外方 |
| 美國 |
| 總計 | ||||||
| | (金額以10000為單位) | ||||||||||||||||
退休金: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
預計福利義務的變化(“PBO”) |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
年初餘額 | | $ | 13,447 | | $ | 514 | | $ | 13,961 | | $ | 12,874 | | $ | 585 | | $ | 13,459 |
服務成本 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
利息成本 | |
| 263 | |
| 15 | |
| 278 | |
| 362 | |
| 24 | |
| 386 |
精算假設的改變 | |
| 324 | |
| 7 | |
| 331 | |
| 1,273 | |
| 15 | |
| 1,288 |
外匯影響 | |
| 629 | |
| — | |
| 629 | |
| (772) | |
| — | |
| (772) |
已支付的福利 | |
| (260) | |
| (110) | |
| (370) | |
| (290) | |
| (110) | |
| (400) |
年底預計福利義務 | | $ | 14,403 | | $ | 426 | | $ | 14,829 | | $ | 13,447 | | $ | 514 | | $ | 13,961 |
計劃資產公允價值變動: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
年初計劃資產公允價值 | | $ | 8,238 | | $ | — | | $ | 8,238 | | $ | 8,270 | | $ | — | | $ | 8,270 |
計劃資產的實際收益 | |
| 929 | |
| — | |
| 929 | |
| 194 | |
| — | |
| 194 |
公司繳費 | |
| 437 | |
| 110 | |
| 547 | |
| 545 | |
| 110 | |
| 655 |
外匯影響 | |
| 396 | |
| — | |
| 396 | |
| (481) | |
| — | |
| (481) |
已支付的福利 | |
| (260) | |
| (110) | |
| (370) | |
| (290) | |
| (110) | |
| (400) |
計劃資產年末公允價值 | | $ | 9,740 | | $ | — | | $ | 9,740 | | $ | 8,238 | |
| — | | $ | 8,238 |
資金狀況\確認的淨金額 | | $ | (4,663) | | $ | (426) | | $ | (5,089) | | $ | (5,209) | | $ | (514) | | $ | (5,723) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
退休後: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
預計福利義務(“PBO”)的變化: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
年初餘額 | | $ | — | | $ | 1,516 | | $ | 1,516 | | $ | — | | $ | 1,318 | | $ | 1,318 |
服務成本 | |
| — | |
| 38 | |
| 38 | |
| — | |
| 34 | |
| 34 |
利息成本 | |
| — | |
| 46 | |
| 46 | |
| — | |
| 53 | |
| 53 |
精算假設的改變 | |
| — | |
| 103 | |
| 103 | |
| — | |
| 111 | |
| 111 |
年底預計福利義務 | | $ | — | | $ | 1,703 | | $ | 1,703 | | $ | — | | $ | 1,516 | | $ | 1,516 |
資金狀況\確認的淨金額 | | $ | — | | $ | (1,703) | | $ | (1,703) | | $ | — | | $ | (1,516) | | $ | (1,516) |
67
目錄
綜合資產負債表中確認的金額包括:
| | 截至2019年9月30日的年度 | ||||||||||||||||
| | 2020 | | 2019 | ||||||||||||||
|
| 外方 |
| 美國 |
| 總計 |
| 外方 |
| 美國 |
| 總計 | ||||||
| | (金額以10000為單位) | ||||||||||||||||
退休金: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
應計福利負債 | | $ | (4,663) | | $ | (426) | | $ | (5,089) | | $ | (5,209) | | $ | (514) | | $ | (5,723) |
遞延税金 | |
| — | |
| 14 | |
| 14 | |
| — | |
| 15 | |
| 15 |
累計其他綜合收入 | |
| 5,934 | |
| 26 | |
| 5,960 | |
| 6,165 | |
| 24 | |
| 6,189 |
確認淨額 | | $ | 1,271 | | $ | (386) | | $ | 885 | | $ | 956 | | $ | (475) | | $ | 481 |
退休後: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
應計福利負債 | | $ | — | | $ | (1,703) | | $ | (1,703) | | $ | — | | $ | (1,516) | | $ | (1,516) |
遞延税金 | |
| — | |
| 10 | |
| 10 | |
| — | |
| 41 | |
| 41 |
累計其他綜合收入 | |
| — | |
| 160 | |
| 160 | |
| — | |
| 113 | |
| 113 |
確認淨額 | | $ | — | | $ | (1,533) | | $ | (1,533) | | $ | — | | $ | (1,362) | | $ | (1,362) |
退休金總額和退休後: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
應計福利負債 | | $ | (4,663) | | $ | (2,129) | | $ | (6,792) | | $ | (5,209) | | $ | (2,030) | | $ | (7,239) |
遞延税金 | |
| — | |
| 24 | |
| 24 | |
| — | |
| 56 | |
| 56 |
累計其他綜合收入 | |
| 5,934 | |
| 186 | |
| 6,120 | |
| 6,165 | |
| 137 | |
| 6,302 |
確認淨額 | | $ | 1,271 | | $ | (1,919) | | $ | (648) | | $ | 956 | | $ | (1,837) | | $ | (881) |
累計福利義務: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
養卹金 | | $ | (14,403) | | $ | (426) | | $ | (14,829) | | $ | (13,447) | | $ | (514) | | $ | (13,961) |
退休後 | |
| — | |
| (1,703) | |
| (1,703) | |
| — | |
| (1,516) | |
| (1,516) |
累計福利義務總額 | | $ | (14,403) | | $ | (2,129) | | $ | (16,532) | | $ | (13,447) | | $ | (2,030) | | $ | (15,477) |
預計福利義務超過計劃資產的計劃可歸因於資金不足的國內補充退休計劃和我們的英國退休計劃。
應計福利負債報告為:
| | 9月30日-- | ||||
|
| 2020 |
| 2019 | ||
| | (金額以10000為單位) | ||||
當期應計福利負債 | | $ | 321 | | $ | 335 |
非流動應計福利負債 | |
| 6,471 | |
| 6,904 |
應計福利負債總額 | | $ | 6,792 | | $ | 7,239 |
截至2020年9月30日和2019年9月30日,計入累計其他綜合虧損的金額分別包括總計約610萬美元和630萬美元的遞延淨虧損。
預計將確認為截至2021年9月30日的年度淨定期福利成本的淨遞延虧損金額約為15.2萬美元。
捐款
該公司預計將為其2021財年的養老金計劃貢獻40萬美元。
68
目錄
預計未來的福利支付
預計將酌情支付以下福利付款,這些付款反映了預期的未來服務(金額以千計):
截至9月30日的財年: |
| (金額以10000為單位) | |
2021 | | $ | 409 |
2022 | | $ | 447 |
2023 | | $ | 483 |
2024 | | $ | 524 |
2025 | | $ | 522 |
此後 | | $ | 924 |
計劃資產
截至2020年9月30日,我們在英國的養老金計劃是唯一擁有資產的計劃,持有約970萬美元的投資。養老金計劃資產由信託委員會管理。該公司對養老金計劃資產的投資戰略是在可接受的風險水平內最大限度地提高計劃資產的長期回報率,同時保持充足的資金水平。地方性法規、地方性資金規則以及地方性財政和税收考慮因素是資金和投資過程的一部分。在決定將持有的投資時,受託人會考慮資產收入和市值可能出現波動的風險,以及偏離與負債概況大致匹配的資產概況的風險。委員會已將計劃資產投資於一家授權投資公司(“基金”)的單一集合基金。受託人選擇的基金符合本計劃的總體投資原則和策略。除了由認可投資公司管理的基金內所載的資產分配外,並無其他具體的資產分配目標。
按資產類別劃分的英國養老金計劃持有的資產的公允價值如下:
| | 公允價值是截至目前的價值 | ||||||||||||||||||||||
| | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | ||||||||||||||||||||
| | 公允價值用於計量,使用被視為最低限度的投入 | | 公允價值用於計量,使用被視為最低限度的投入 | ||||||||||||||||||||
資產類別 |
| 總計 |
| 1級 |
| 二級 |
| 第三級 |
| 總計 |
| 1級 |
| 二級 |
| 第三級 | ||||||||
| | (金額(以千為單位)) | ||||||||||||||||||||||
存入現金 | | $ | 471 | | $ | 471 | | $ | — | | $ | — | | $ | 279 | | $ | 279 | | $ | — | | $ | — |
集合基金 | |
| 9,269 | |
| 9,269 | |
| — | | | — | |
| 7,959 | |
| 7,959 | |
| — | | | — |
計劃總資產 | | $ | 9,740 | | $ | 9,740 | | $ | — | | $ | — | | $ | 8,238 | | $ | 8,238 | | $ | — | | $ | — |
計劃資產的預期長期回報率等於政府和公司債券適當指數的到期收益率,並加上政府債券股票回報的溢價。預期現金回報率為生效日生效的英格蘭銀行基本利率。
一級投資是指在活躍的市場上有市場報價的共同基金。這些投資主要持有股票或債券,或者股票和債券的組合。
固定繳款計劃
公司已經在國內和國際地點確定了繳費計劃,根據這些計劃,公司可以匹配員工的一部分繳費,並可以酌情向這些計劃繳費。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的兩個年度,公司的出資分別為15.6萬美元和17.8萬美元。
69
目錄
14.以股權為基礎的激勵性薪酬
2015年,本公司通過了2015年股票激勵計劃(“2015計劃”),並根據2015年計劃授權預留30萬股普通股供發行。2019年期間,根據2015年計劃,又授權預留30萬股普通股供發行。截至2020年9月30日,根據2015年計劃,可供授予的股票有223,965股。在所有股票激勵計劃下,可以向高級管理人員、關鍵員工和其他為公司提供服務的人員授予激勵性股票期權和非合格股票期權。公司的所有股票激勵計劃都有十年的有效期。
根據任何股票期權計劃發放的獎勵不受計劃終止的影響。本公司在授予日按其公允市值發行股票期權。根據本公司的股票激勵計劃授予的股票期權的歸屬由本公司的薪酬委員會決定。通常,授予員工的期權將在四年內授予,並在授予之日起十年內到期。授予非僱員董事的期權歷史上包括授予之日起6個月後的懸崖歸屬,以及授予之日起3個月後到期。在2016至2020財年,該公司向包括首席執行官和非僱員董事在內的某些高管以及關鍵員工授予了非既得性普通股,而不是股票期權。高級職員、行政總裁和非僱員董事的非既得股票獎勵的歸屬期限分別為四年、三年和一年。關鍵員工獎勵的授權期為四年。
我們根據估計公允價值計量和確認向員工和董事支付的所有股票薪酬支出,包括員工股票期權和非既有股票獎勵,如附註1所述。截至2020年9月30日和2019年9月30日止年度,根據本公司股票激勵計劃和員工購股計劃授予員工和非員工董事的股票期權和非既得股票產生和確認的股票薪酬支出分別約為98.2萬美元和79萬2千美元。綜合經營報表中股票薪酬成本的分類與以股票支付換取的服務的性質是一致的。
下表彙總了公司合併經營報表中基於股票的薪酬支出:
| | 截止的年數 | ||||
| | 9月30日-- | | 9月30日-- | ||
|
| 2020 |
| 2019 | ||
| | (金額以10000為單位) | ||||
銷售成本 | | $ | 8 | | $ | 7 |
工程與開發 | |
| 83 | |
| 49 |
銷售、一般和行政 | |
| 891 | |
| 736 |
總計 | | $ | 982 | | $ | 792 |
截至2020年9月30日止年度,本公司向若干關鍵員工授予36,750股非既有股份,向若干高級管理人員授予40,000股非既有股份,包括向首席執行官授予30,000股非既有股份,以及向其非僱員董事授予20,000股非既有股份。截至2019年9月30日的年度,本公司向某些關鍵員工授予33,000股非既得性股份,向某些高級管理人員授予55,000股非既得性股份,其中包括向其首席執行官授予35,000股非既得性股份,向非僱員董事授予20,000股非既得性股份。
該公司根據其普通股在授予之日的市場價格來計量非既得性股票獎勵的公允價值。該公司使用Black-Scholes期權定價模型對股票期權進行估值。Black-Scholes模型要求使用一些假設,包括授予時公司股票價格的波動性、加權平均無風險利率和期權的加權平均預期壽命。預期股息收益率等於宣佈的每股分紅除以期權授予日的收盤價。截至2020年9月30日和2019年9月30日的兩個年度授予的所有股權補償獎勵均為非既得股票獎勵。
70
目錄
由於綜合經營報表中確認的基於股票的補償費用是以最終預期授予的獎勵為基礎的,因此從2005年10月1日開始採用的贈款費用已因估計的沒收而減少。沒收在發放時進行估計,如果實際沒收與這些估計不同,如有必要,將在隨後的時期進行修訂。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個年度的罰沒率是以實際沒收為基礎的。
在截至2020年9月30日的兩年期間,沒有任何現金用於結算根據股份支付安排授予的股權工具。
下表提供了股票期權獎勵活動的彙總數據:
| | | | | | | 加權 | | | |
| | | | 加權 | | 平均值 | | 集料 | ||
| | | | 平均值 | | 剩餘 | | 內在性 | ||
| | 數 | | 鍛鍊 | | 合同 | | 價值 | ||
|
| 一系列選項 |
| 價格 |
| 術語 |
| (單位:萬人) | ||
| | | | | | | | | | |
截至2018年9月30日未償還 |
| 3,500 | | $ | 3.42 |
| — |
| | — |
授與 |
| — | | | — |
| — |
| | — |
過期 |
| (500) | |
| 2.99 |
| — |
| | — |
沒收 |
| — | |
| — |
| — |
| | — |
已行使 |
| (1,000) | |
| 2.99 |
| — |
| | — |
截至2019年9月30日未償還 |
| 2,000 | | $ | 3.75 |
| — |
| | — |
授與 |
| — | |
| — |
| — |
| | — |
過期 |
| (500) | | $ | 3.85 |
| — |
| | — |
沒收 |
| — | |
| — |
| — |
| | — |
已行使 |
| (500) | |
| 3.85 |
| — | | | — |
截至2020年9月30日未償還 |
| 1,000 | | $ | 3.64 |
| .75年前 | | $ | 5 |
可於2020年9月30日行使 |
| 1,000 | | $ | 3.64 |
| .75年前 | | $ | 5 |
已歸屬,預計將於2020年9月30日歸屬 |
| 1,000 | | $ | 3.64 |
| .75年前 | | $ | 5 |
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三年中,沒有授予任何股票期權。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個年度內,行使的股票期權的內在價值合計分別為5000美元和8000美元。下表提供了非既得股票獎勵活動的彙總數據:
| | | | 加權 | | 加權 | | | | |
| | | | 平均值 | | 平均值 | | 集料 | ||
| | 用户數量為 | | 授予日期 | | 剩餘 | | 內在性 | ||
| | 非既得利益者 | | 公平 | | 合同 | | 價值 | ||
|
| 股票 |
| 價值 |
| 術語 |
| (單位:萬人) | ||
| | | | | | | | | | |
截至2018年9月30日已發行的非既得股 |
| 154,352 | | $ | 10.34 |
| 2.11年 | | $ | 2,025 |
2019年活動: | | | | | | | | | | |
授與 |
| 108,000 | | $ | 9.98 |
| — | |
| — |
既得 |
| (68,867) | | $ | 10.39 |
| — | |
| — |
沒收 |
| (2,750) | | $ | 8.91 |
| — | |
| — |
截至2019年9月30日已發行的未既得股 |
| 190,735 | | $ | 10.12 |
| 2.21年 | | $ | 2,560 |
2020年的活動: |
|
| |
|
|
|
| |
|
|
授與 |
| 96,750 | | $ | 13.28 |
| — | |
| — |
既得 |
| (84,743) | | $ | 9.66 |
| — | |
| — |
沒收 |
| — | | $ | — |
| — | |
| — |
截至2020年9月30日已發行的非既得股 |
| 202,742 | | $ | 11.82 |
| 2.18年 | | $ | 1,750 |
截至2020年9月30日,公司股票項下授予的與非既得性股票薪酬安排(包括非既得性股票獎勵)相關的未確認薪酬成本總額為170萬美元
71
目錄
獎勵計劃。這項成本預計將在約2.50億年的加權平均期間內支出。在截至2020年和2019年9月30日的兩個年度內,歸屬股份的公允價值總額分別為81.9萬美元和71.6萬美元。
15、新員工購股計劃
2013年12月,公司董事會通過了涵蓋最多25萬股普通股(“ESPP”)的2014年員工購股計劃,該計劃於2014年2月經公司股東投票通過。根據特別提款權計劃,公司員工可以每股價格購買普通股,目前每股價格為半年度期權期初或期末公允市值的95%(以較小者為準)。根據ESPP,本公司在截至2020年9月30日和2019年9月30日的兩個會計年度分別發行了32,222股和29,238股。
16、推薦人進行普通股回購
2011年2月8日,董事會授權本公司按市價購買最多25萬股本公司已發行普通股。該計劃不到期。根據上述授權,本公司於截至2020年9月30日止財政年度在公開市場回購其已發行普通股6.4萬股,但於截至2019年9月30日止財政年度並無購買。截至2020年9月30日,根據股票回購計劃,仍有約19.4萬股股票可供回購。
截至2020年5月14日,我們暫停了股票回購計劃,直到經濟進一步明朗。
72
目錄
17.中國市場細分市場信息
下表顯示了特定的運營細分市場信息。
| | | | | 技術解決方案細分市場 | | | | |||||||
| | 高 | | | | | | | | | | | | | |
| | 性能 | | | | | | | | | | | | | |
| | 產品 | | 聯合 | | | | | | | | 固形 | |||
截至2019年9月30日的年度: |
| 線段 |
| 王國 |
| 美國 |
| 總計 |
| 總計 | |||||
| | (金額以10000為單位) | |||||||||||||
2020 | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售: | | | | | | | | | | | | | | | |
產品 | | $ | 3,401 | | $ | 943 | | $ | 43,645 | | $ | 44,588 | | $ | 47,989 |
服務 | |
| 2,475 | |
| 440 | |
| 10,889 | |
| 11,329 | |
| 13,804 |
總銷售額 | | $ | 5,876 | | $ | 1,383 | | $ | 54,534 | | $ | 55,917 | | $ | 61,793 |
營業收入(虧損) | | $ | (3,730) | | $ | (168) | | $ | 2,474 | | $ | 2,306 | | $ | (1,424) |
總資產 | | $ | 9,915 | | $ | 10,296 | | $ | 33,434 | | $ | 43,730 | | $ | 53,645 |
資本支出 | |
| 89 | |
| — | |
| 141 | |
| 141 | |
| 230 |
折舊攤銷 | |
| 218 | |
| 3 | |
| 231 | |
| 234 | |
| 452 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2019 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
銷售: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
產品 | | $ | 6,406 | | $ | 4,936 | | $ | 54,675 | | $ | 59,611 | | $ | 66,017 |
服務 | |
| 1,496 | |
| 380 | |
| 11,168 | |
| 11,548 | |
| 13,044 |
總銷售額 | | $ | 7,902 | | $ | 5,316 | | $ | 65,843 | | $ | 71,159 | | $ | 79,061 |
營業收入(虧損) | | $ | (3,085) | | $ | (62) | | $ | 2,321 | | $ | 2,259 | | $ | (826) |
總資產 | | $ | 11,548 | | $ | 10,530 | | $ | 37,291 | | $ | 47,821 | | $ | 59,369 |
資本支出 | |
| 310 | |
| 6 | |
| 516 | |
| 522 | |
| 832 |
折舊攤銷 | |
| 230 | |
| 6 | |
| 180 | |
| 186 | |
| 416 |
營業利潤(虧損)是指銷售額減去銷售、工程和開發、銷售、一般和行政費用,但不受營業外費用/收入或所得税的影響。營業外費用/收入主要由投資收入和利息支出組成。所有的公司間交易都已被取消。超過99%的長期資產位於北美。
下表詳細説明瞭公司在截至2020年9月30日、2020年和2019年9月30日的財年按運營部門劃分的銷售額。根據產品發貨地點或提供服務的地點,該公司按地理區域劃分的銷售額如下:
|
| | |
| | |
| | |
| | |
| %%的 |
|
2020 | | 美洲 | | 歐洲 | | 亞洲 | | 總計 | | 總計 | | ||||
| | (金額以10000為單位) |
| ||||||||||||
TS | | $ | 54,177 | | $ | 1,645 | | $ | 95 | | $ | 55,917 | | 90 | % |
HPP |
| | 5,001 |
| | 637 |
| | 238 |
| | 5,876 |
| 10 | % |
總計 | | $ | 59,178 | | $ | 2,282 | | $ | 333 | | $ | 61,793 |
| 100 | % |
佔總數的百分比 | |
| 95 | % |
| 4 | % |
| 1 | % |
| 100 | % |
| |
2019 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
| |
TS | | $ | 67,228 | | $ | 3,285 | | $ | 646 | | $ | 71,159 | | 90 | % |
HPP | |
| 5,294 |
| | 771 |
| | 1,837 |
| | 7,902 |
| 10 | % |
總計 | | $ | 72,522 | | $ | 4,056 | | $ | 2,483 | | $ | 79,061 |
| 100 | % |
佔總數的百分比 | |
| 92 | % |
| 5 | % |
| 3 | % |
| 100 | % |
| |
73
目錄
截至2020年和2019年9月30日的年度,按地理位置劃分的遞延税項資產如下:
| | 9月30日-- | | 9月30日-- | ||
|
| 2020 |
| 2019 | ||
| | (金額以10000為單位) | ||||
北美 | | $ | 1,149 | | $ | 1,946 |
歐洲 | |
| — | |
| — |
總計 | | $ | 1,149 | | $ | 1,946 |
下表列出了在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三年中,公司收入超過總收入10%的客户。
| | 截至2019年9月30日的年度: | | ||||||||
| | 2020 | | 2019 | | ||||||
| | | | | | | | | | ||
| | 顧客 | | 佔總數的百分比 | | 顧客 | | 佔總數的百分比 | | ||
|
| 營業收入 |
| 營業收入 |
| 營業收入 |
| 營業收入 |
| ||
| | | | | | | | | | | |
客户A | | $ | 6,485 | | 10 | % | $ | 10,186 | | 13 | % |
此外,截至2020年9月30日和2019年9月30日,來自客户A的應收賬款總額約為470萬美元,佔合併應收賬款總額的28%,約為740萬美元,佔總應收賬款的36%。我們相信,截至2020年9月30日,本公司與該客户的應收賬款不存在任何重大信用風險。截至2020年9月30日,沒有其他客户佔合併應收賬款總額的10%或更多。
18.披露更多公允價值信息
根據公允價值準則,公允價值以退出價格為基礎,並被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。公允價值計量應反映市場參與者在為資產或負債定價時使用的所有假設。在權威性指引中建立了公允價值等級,這三個等級從第一級到第三級,第一級是最高優先級。
級別1:反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)的可觀察投入
第2級:第1級中包括的、可直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的投入
級別3:無法觀察到的輸入(例如,報告實體或其他實體自己的數據)
截至2020年9月30日或2019年9月30日,本公司在經常性(除我們的養老金計劃資產,見附註13)或非經常性基礎上沒有按公允價值計量的資產或負債。
74
目錄
為估計以下金融工具的公允價值,我們會在市價可得並分類於第一級的情況下使用。如果該數據不可用,我們使用可觀察到的基於市場的投入來估計公允價值,公允價值歸類於第二級。如果上述信息不可用,我們使用內部生成的數據來估計公允價值,公允價值歸類於第三級。
| | 截至2020年9月30日 | | | 截至2019年9月30日。 | | | | | ||||||
| | 賬面金額 | | | 公允價值 | | | 賬面金額 | | | 公允價值 | | 公允價值水平 | | 參考 |
| | (金額(以千為單位)) | | | | | |||||||||
資產: | | | | | | | | | | | | | |||
現金和現金等價物 | $ | 19,264 | | $ | 19,264 | | $ | 18,099 | | $ | 18,099 | | 1 | | 合併資產負債表 |
應收賬款和長期應收賬款** | | 5,839 | | | 5,839 | | | 7,087 | | | 7,087 | | 3 | | 附註2 |
負債: | | | | | | | | | | | | | | | |
應付票據 | | 4,098 | | | 4,098 | | | 1,001 | | | 1,001 | | 2 | | 注12 |
*原始到期日超過一年
現金和現金等價物
賬面金額接近公允價值。
原始到期日超過一年的應收賬款和長期應收賬款
公允價值是通過基於類似條款的當前匯率對未來現金流量進行貼現來估計的。
應付票據
公允價值是根據報價的市場價格估計的。
原始期限一年或以下的應收賬款和應付賬款的公允價值與其在2020年9月30日和2019年9月30日的賬面價值沒有實質性差異。
19.增加紅利
截至2020年5月14日,我們暫停了股票回購計劃,直到經濟進一步明朗。截至2020年9月30日及2019年9月30日止三個年度,本公司派發現金股息如下:
|
| |
| |
| |
| 已支付的金額 | |
財政年度 | | 宣佈日期 | | 記錄日期 | | 支付日期 | | 每股收益 | |
2019 |
| 12/27/2018 |
| 1/7/2019 |
| 1/22/2019 | | $ | 0.15 |
2019 |
| 2/12/2019 |
| 2/28/2019 |
| 3/14/2019 | | $ | 0.15 |
2019 |
| 5/8/2019 |
| 5/31/2019 |
| 6/14/2019 | | $ | 0.15 |
2019 |
| 8/7/2019 |
| 8/30/2019 |
| 9/13/2019 | | $ | 0.15 |
2020 |
| 12/10/2019 | | 12/31/2019 | | 1/15/2020 | | $ | 0.15 |
2020 |
| 2/12/2020 | | 2/28/2020 | | 3/13/2020 | | $ | 0.15 |
75
目錄
20.首次修訂上期財務報表(未經審計)
在2020財年的前三個季度,我們發現了一個與確認某些收入為“淨”有關的非實質性錯誤,而實際上,收入應該以“總”為基礎進行記錄。我們修正了2020財年前三個季度的錯誤。我們以前報告的財務報表的修訂摘要如下(除每股數據外,以千計)。對以下期間的綜合資產負債表或綜合現金流量表沒有影響。
| | | | | | | | | | 截至2019年12月31日的三個月 | |||||||
| | | | | | | | | | 據報 | | 調整,調整 | | 經修訂的 | |||
銷售: | | | | | | | | |
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產品 | | | | | | | | | | $ | 13,222 | | $ | 337 | | $ | 13,559 |
服務 | | | | | | | | | |
| 3,350 | |
| (51) | |
| 3,299 |
總銷售額 | | | | | | | | | |
| 16,572 | |
| 286 | |
| 16,858 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售成本: | | | | | | | | | |
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| |
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產品 | | | | | | | | | |
| 11,318 | |
| 286 | |
| 11,604 |
服務 | | | | | | | | | |
| 1,223 | |
| — | |
| 1,223 |
銷售總成本 | | | | | | | | | |
| 12,541 | |
| 286 | |
| 12,827 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
毛利 | | | | | | | | | | $ | 4,031 | | $ | — | | $ | 4,031 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
營業虧損 | | | | | | | | | | $ | (402) | | $ | — | | $ | (402) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨損失 | | | | | | | | | | $ | (540) | | $ | — | | $ | (540) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
每股淨虧損-基本 | | | | | | | | | | $ | (0.14) | | $ | — | | $ | (0.14) |
稀釋後每股淨虧損 | | | | | | | | | | $ | (0.14) | | $ | — | | $ | (0.14) |
| 截至2020年3月31日的三個月 | | 截至2020年3月31日的6個月內 | ||||||||||||||
| 據報 | | 調整,調整 | | 經修訂的 | | 據報 | | 調整,調整 | | 經修訂的 | ||||||
銷售: | |
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產品 | $ | 12,296 | | $ | 850 | | $ | 13,146 | | $ | 25,518 | | $ | 1,187 | | $ | 26,705 |
服務 |
| 3,799 | |
| (62) | |
| 3,737 | |
| 7,149 | |
| (113) | |
| 7,036 |
總銷售額 |
| 16,095 | |
| 788 | |
| 16,883 | |
| 32,667 | |
| 1,074 | |
| 33,741 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售成本: |
|
| |
|
| |
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| |
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|
產品 |
| 10,245 | |
| 788 | |
| 11,033 | |
| 21,563 | |
| 1,074 | |
| 22,637 |
服務 |
| 1,367 | |
| — | |
| 1,367 | |
| 2,590 | |
| — | |
| 2,590 |
銷售總成本 |
| 11,612 | |
| 788 | |
| 12,400 | |
| 24,153 | |
| 1,074 | |
| 25,227 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
毛利 | $ | 4,483 | | $ | — | | $ | 4,483 | | $ | 8,514 | | $ | — | | $ | 8,514 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
營業虧損 | $ | (143) | | $ | — | | $ | (143) | | $ | (545) | | $ | — | | $ | (545) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨損失 | $ | (732) | | $ | — | | $ | (732) | | $ | (1,272) | | $ | — | | $ | (1,272) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
每股淨虧損-基本 | $ | (0.18) | | $ | — | | $ | (0.18) | | $ | (0.32) | | $ | — | | $ | (0.32) |
稀釋後每股淨虧損 | $ | (0.18) | | $ | — | | $ | (0.18) | | $ | (0.32) | | $ | — | | $ | (0.32) |
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目錄
| 截至2020年6月30日的三個月 | | 截至2020年6月30日的9個月內 | ||||||||||||||
| 據報 | | 調整,調整 | | 經修訂的 | | 據報 | | 調整,調整 | | 經修訂的 | ||||||
銷售: | |
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| | |
|
產品 | $ | 10,294 | | $ | 105 | | $ | 10,399 | | $ | 35,812 | | $ | 1,292 | | $ | 37,104 |
服務 |
| 3,238 | |
| 143 | |
| 3,381 | |
| 10,387 | |
| 30 | |
| 10,417 |
總銷售額 |
| 13,532 | |
| 248 | |
| 13,780 | |
| 46,199 | |
| 1,322 | |
| 47,521 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售成本: |
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| |
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| |
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|
產品 |
| 8,361 | |
| 239 | |
| 8,600 | |
| 29,924 | |
| 1,313 | |
| 31,237 |
服務 |
| 947 | |
| 9 | |
| 956 | |
| 3,537 | |
| 9 | |
| 3,546 |
銷售總成本 |
| 9,308 | |
| 248 | |
| 9,556 | |
| 33,461 | |
| 1,322 | |
| 34,783 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
毛利 | $ | 4,224 | | $ | — | | $ | 4,224 | | $ | 12,738 | | $ | — | | $ | 12,738 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
營業虧損 | $ | (393) | | $ | — | | $ | (393) | | $ | (938) | | $ | — | | $ | (938) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨損失 | $ | (210) | | $ | — | | $ | (210) | | $ | (1,482) | | $ | — | | $ | (1,482) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
每股淨虧損-基本 | $ | (0.05) | | $ | — | | $ | (0.05) | | $ | (0.37) | | $ | — | | $ | (0.37) |
稀釋後每股淨虧損 | $ | (0.05) | | $ | — | | $ | (0.05) | | $ | (0.37) | | $ | — | | $ | (0.37) |
21.報道後續活動
截至提交申請之日,我們從SBA獲得了SBA貸款的豁免,總額約為220萬美元。這筆金額將在2021財年第一季度的收入中確認。有關小型企業管理局貸款的進一步詳情,請參閲附註12。
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