依據第424(B)(3)條提交
註冊號碼333-250974

招股説明書

9,885,458股A類普通股，其中6,567,868股A類普通股
認股權證行使時可發行的普通股和3,317,590股普通股

本招股説明書 涉及於2020年10月26日上市的出售股東不時轉售總計9885,458股A類普通股，每股面值0.001美元(普通股)(出售股東)，這些股份包括：(1)6,567,868股普通股(普通股)；(2)3,283,936股；(2)3,283,936股，其中包括(1)6,567,868股普通股(普通股)；(2)3,283,936股(私募配售)，其中包括：(1)6,567,868股普通股(普通股)；(2)3,283,936股和(Iii)33,654股普通股，在私人配售中向配售代理髮行的某些已發行認股權證行使後可發行 (配售代理認股權證，與買方認股權證一起，稱為認股權證)。

我們 不會根據本招股説明書出售任何證券，我們也不會從出售股東出售普通股中獲得收益。然而，我們可能從認股權證的現金行使中獲得收益，如果以所有3317,590股普通股的當前適用行權價 現金行使，將產生約150萬美元的總收益。根據日期為2020年10月21日的購買 協議(購買協議)，我們於2020年10月26日將股票和權證出售給出售股東，總收益約為340萬美元。有關股票和認股權證的更詳細説明，請參閲向出售股票的股東出售證券 ”.

我們將支付本次招股説明書提供的普通股登記費用，但每個出售股東發生的所有 出售和其他費用將由該出售股東支付。出售股東可以通過普通經紀交易或通過本招股説明書中所述的任何其他方式，不時出售本招股説明書提供的普通股，條款將在出售時確定。配送計劃。？出售股票的股東可以出售股票的價格將由我們普通股的現行市場價格或談判交易確定。

我們的普通股在納斯達克資本市場(納斯達克)上市，代碼為HSDT，在多倫多證券交易所(多倫多證券交易所)上市，代碼為HSM。2020年12月17日，(A)納斯達克報告的我們普通股的最新銷售價格為每股0.4150美元，(B)多倫多證券交易所為每股0.52加元。請參見？關於普通股上市的資本股説明.”

投資我們的普通股風險很高。在對我們的普通股進行任何投資之前，您應閲讀並仔細考慮本招股説明書第5頁標題為風險因素 的本招股説明書中描述的風險。

美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有傳遞本招股説明書的充分性或準確性。任何與此相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股書日期為2020年12月18日

目錄

		頁
招股説明書摘要			1
供品			4
危險因素			5
有關前瞻性陳述的警示説明			6
收益的使用			7
向出售股票的股東出售證券			8
股本説明			9
出售股東			13
配送計劃			16
法律事務			18
專家			18
在那裏您可以找到更多信息			19
以引用方式併入某些資料			19

本招股説明書是 我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的S-1表格註冊聲明的一部分。它省略了註冊聲明中包含的一些信息，並參考註冊聲明以瞭解有關我們、 出售股東和正在發售的證券的進一步信息。您應該查看註冊説明書中的信息和證物，以瞭解有關我們、出售股東和在此提供的證券的更多信息。 本招股説明書中有關我們作為註冊説明書證物提交的任何文件或我們以其他方式向SEC提交的任何文件的陳述都不是全面的，僅限於參考完整文件。您應查看 完整文檔以評估這些聲明。

您應該閲讀本招股説明書、我們在此 招股説明書中引用的任何文檔以及標題為？的章節中描述的其他信息。在那裏您可以找到更多信息？和？以引用方式併入某些資料在做出投資決定之前 。您應僅依賴本招股説明書中包含的信息或通過引用併入本招股説明書中的信息。我們和出售股東都沒有授權任何其他人向您提供不同的信息。如果任何人向您 提供其他、不同或不一致的信息，您不應依賴它。本招股説明書不是出售這些證券的要約，也不是在任何不允許要約或出售的司法管轄區徵求購買這些證券的要約。

您不應假設本招股説明書或我們在此引用的任何文件中的信息截至該文件正面日期以外的任何日期都是準確的 。自那以後，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能發生了變化。

對於美國以外的投資者：我們或任何出售股東均未做出任何允許 發售、擁有或分發本招股説明書或我們可能在美國以外的任何司法管轄區為此目的採取行動的地區向您提供的與本次招股相關的任何免費書面招股説明書的行為。 擁有本招股説明書的美國境外人員必須告知自己，並遵守與發行我們普通股股票、分發本招股説明書以及在美國境外免費撰寫任何此類招股説明書有關的任何限制。

i

加拿大居民：除非加拿大證券法允許，否則在2021年2月27日之前，根據本招股説明書發行的普通股(包括行使認股權證可發行的普通股)不得轉售給任何加拿大居民或通過多倫多證券交易所的設施轉售，即普通股和認股權證發行日期後4個月零1天。

在本 招股説明書中，提到的是美元或美元。加元由符號？CAD$？表示。

在本招股説明書中，我們依賴並參考有關本行業的信息和統計數據。我們從公開的信息中獲得了統計、市場和其他 行業數據和預測。

II

2

3

4

危險因素

對我們普通股的投資是投機性的，涉及很高的風險，包括您的全部投資損失的風險。 您應仔細考慮我們截至2019年12月31日的10-K表格年度報告和我們截至2020年9月30日的季度表格10-Q表格中的風險因素標題下的風險因素。 本招股説明書中的每一項內容均通過引用併入本招股説明書，並可能對其進行修訂。補充或取代在本招股説明書中包含的、由我們在本招股説明書日期後提交的其他文件中類似標題中描述的風險和不確定性。

其他目前未知或我們認為截至本文 日並不重要的風險和不確定性也可能對我們的業務產生不利影響。有關前瞻性陳述，請參閲告誡説明。

5

有關前瞻性陳述的警示説明

本招股説明書(包括我們通過引用併入的文件)包含符合《證券法》 第27A條和經修訂的《1934年證券交易法》(《證券交易法》)第21E條的前瞻性陳述。任何前瞻性陳述僅表示截至其發表之日，我們不承擔 更新任何前瞻性陳述以反映該陳述發表之日之後的事件或情況或反映意外事件的發生的義務。？新的因素時有出現， 我們無法預測會出現哪些因素。此外，我們無法評估每個因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的 大不相同的程度。

您應仔細閲讀本招股説明書，包括我們通過 參考合併的文檔，以及任何相關的免費撰寫的招股説明書，並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。

除法律另有要求外，前瞻性陳述僅在作出之日發表，我們不承擔公開更新任何 前瞻性陳述的義務，或更新實際結果可能與任何前瞻性陳述中預期的結果大不相同的原因，即使有新的信息可用。

6

收益的使用

我們不會出售本招股説明書下的任何證券，也不會從出售股東出售 本招股説明書提供的普通股股票中獲得任何收益。然而，我們可能會收到現金行使權證的收益，如果以所有認股權證的當前行使價現金行使，我們將獲得約150萬美元的總收益 。此類認股權證的收益(如果有的話)將用於營運資金和一般企業用途。我們無法預測認股權證何時或是否會被行使，部分或全部 認股權證可能會在未行使的情況下到期。有關出售股東的信息，請參閲出售股東.”

出售股東將支付出售股東因經紀或法律服務發生的任何承銷折扣、佣金和費用，或出售股東處置特此發售的 普通股股份所發生的任何其他費用。我們將承擔完成本招股説明書所涵蓋的普通股股票登記所產生的所有其他費用、費用和開支，包括所有登記和備案費用以及我們的律師和會計師的費用和開支。 我們將承擔招股説明書涵蓋的所有普通股股票登記費用，包括所有登記和備案費用以及我們的律師和會計師的費用。

7

向出售股票的股東出售證券

於2020年10月21日，吾等與出售股東訂立購買協議，據此吾等同意以每單位0.52美元的收購價出售及發行股份及買方認股權證，包括一股股份及一份認股權證以購買0.50股普通股，使吾等在扣除配售代理費及估計發售開支前的總收益約為340萬美元。買方認股權證的初始行使價格為每股0.452美元。私募於2020年10月26日結束。私募的買家包括楓葉合夥公司(Maple Leaf Partners，L.P.)的附屬公司，我們的臨時總裁兼首席執行官戴恩·C·安德里夫(Dane C.Andreef)擔任普通合夥人，我們的首席財務官、首席運營官兼祕書喬伊斯·拉維斯考特(Joyce Laviscount)擔任普通合夥人。楓葉合夥公司(Maple Leaf Partners，L.P.)的附屬公司同意購買1,182,301股普通股和認股權證，以私募方式購買591,149股普通股，總購買價為620,000美元；拉維斯考特女士同意以私募方式購買38,138股普通股和認股權證 ，以購買19,069股普通股，總購買價為20,000美元。該等聯屬人士以與所有其他買家相同的條款及條件參與私募，不同之處在於他們 的收購價為每單位0.5244美元，而他們的認股權證的行使價為每股0.4619美元。

認股權證可自發行之日起 行使，並將於該日起三週年到期。在該等認股權證到期前，根據認股權證所載條款及條件，該等認股權證持有人可向吾等發出通知及就如此行使的每股股份支付行使價，以行使認股權證相關普通股 股份的認股權證。

根據購買協議，如果吾等發行任何普通股或普通股等價物，以現金對價、債務或兩者的組合為代價，除某些例外(後續融資)外，在私募交易結束後的12個月內，在私募交易中購買證券總額至少250,000.00美元(合資格買家)的每位買方有權按最高比例 參與

Joseph Gunnar&Co.，LLC(配售代理)擔任我們與私募相關的配售代理。根據前安置代理聘書中的費用尾部條款，我們總共向安置代理和我們的前安置代理 支付了總計約47,500美元的費用。我們還向配售代理髮行了認股權證，以購買33,654股普通股(相當於配售代理介紹的向投資者發行的股票總數的7%)，行使價為每股0.565美元。在某些條件下，我們還同意補償某些自掏腰包安置代理的費用 ，包括律師費。

8

股本説明

以下是關於我們的股本和公司註冊證書以及修訂和重新修訂的附例的規定的説明 摘要。你亦應參閲公司註冊證書及經修訂及重新修訂的附例，該等附例作為註冊説明書的證物存檔，而本招股章程亦是註冊説明書的一部分。

一般信息

我們的公司註冊證書 授權我們發行最多150,000,000股A類普通股和10,000,000股優先股，每股票面價值0.001美元，所有優先股目前均未指定。我們的董事會可能會 不時確定優先股的權利和優惠。

截至2020年10月31日，共有(I)51,922,480股A類普通股已發行；(Ii)無已發行優先股；(Iii)16,755股已發行限制性股全歸屬股份；(Iv)4,550,945股因行使已發行認股權而發行的普通股；及(V)12,613,035股因行使已發行認股權證(包括認股權證)而發行的普通股。

普通股

投票

我們 普通股的每位股東在提交股東表決的所有事項上，包括董事選舉，每股有一票投票權。我們的股東沒有累積投票權。因此，有權在任何董事選舉中投票的普通股 多數股份的持有者可以選舉所有參加選舉的董事(如果他們應該這樣做的話)。

分紅

根據可能適用於任何當時發行的優先股的優惠 ，我們普通股的持有者有權按比例獲得董事會可能不時宣佈的從合法可用資金中支付的股息(如果有的話)。

清算

在我們 清算、解散或清盤的情況下，我們普通股的持有者將有權在償還我們的所有債務和其他債務並 滿足授予任何當時已發行的優先股持有人的任何清算優先權後，按比例分享合法可供分配給股東的淨資產。

權利和首選項

我們普通股的持有者沒有優先購買權、轉換權或認購權，也沒有適用於普通股的贖回或償債基金 條款。我們普通股持有人的權利、優先權和特權受我們未來可能 指定的任何優先股系列股票持有人的權利制約，並可能受到這些權利的不利影響。

優先股

根據我們的公司註冊證書，我們的董事會有權在我們的股東不採取進一步行動的情況下，以一個或多個系列發行最多 1000萬股優先股，以不時設立

9

確定每個此類系列的股份數量，確定每個完全未發行的系列的股份的權利、優惠和特權及其任何資格、限制或 限制，並增加或減少任何此類系列的股份數量，但不低於當時已發行的此類系列的股份數量。

我們的董事會可能會授權發行具有投票權或轉換權的優先股，這可能會對我們普通股持有人的投票權或其他權利產生不利影響。授權我們的董事會發行優先股並確定其權利和偏好的目的是消除與股東對特定 發行進行投票相關的延遲。優先股的發行，雖然為可能的收購和其他公司目的提供了靈活性，但除其他外，可能會產生延遲、推遲或阻止美國控制權變更的效果 ，並可能對我們普通股的市場價格以及我們普通股持有人的投票權和其他權利產生不利影響。在董事會確定優先股附帶的具體權利之前，無法説明發行任何優先股對普通股持有人權利的實際影響 。

反收購條款

特拉華州一般公司法第203條

我們受特拉華州公司法第203條的約束，該條款禁止特拉華州公司在股東成為利益股東之日起三年內與該股東進行任何 業務合併，但以下情況除外：

•

在此日期之前，公司董事會批准了導致股東成為利益股東的企業合併或 交易；

•

在導致股東成為有利害關係的股東的交易完成後， 有利害關係的股東在交易開始時至少擁有公司已發行有表決權股票的85%，不包括確定已發行有表決權股票的目的，但不包括 有利害關係的股東擁有的未償還有表決權股票、(1)由董事和高級管理人員擁有的那些股份，以及(2)員工股票計劃，在該計劃中，員工參與者無權祕密決定是否將持有受 計劃約束的股票

•

在該日或之後，企業合併由董事會批准，並在年度 或股東特別會議上批准，而不是經書面同意，由至少662/3%的非相關股東擁有的已發行有表決權股票的贊成票批准。

一般而言，第203條定義了業務組合，包括以下內容：

•

涉及公司或公司的任何直接或間接控股子公司與利益相關股東的合併或合併；

•

涉及有利害關係的股東(在一次或一系列交易中)出售、轉讓、質押或以其他方式處置公司10%或以上資產的行為；

•

除某些例外情況外，導致公司或公司的任何直接或間接多數股東附屬公司將公司或該附屬公司的任何股票發行或轉讓給有利害關係的股東的任何交易；

•

涉及該公司或該公司的任何直接或間接持有多數股權的附屬公司的任何交易 ，而該交易的效果是增加該公司或該公司的任何類別或系列的股份比例，而該等股份或任何類別或系列的公司是由有利害關係的股東實益擁有的；或

•

利益相關股東通過公司或通過公司獲得任何貸款、墊款、擔保、質押或其他財務利益。

10

一般而言，第203條將有利害關係的股東定義為與此人的關聯公司和聯營公司一起實益擁有或在確定有利害關係的股東身份之前的三年內確實擁有 公司15%或更多已發行有表決權股票的實體或 個人。

公司註冊證書及修訂和重新制定的附例

我們的公司註冊證書規定，授權的董事人數必須通過董事會決議才能改變， 除非法律另有要求或董事會決定，否則董事會空缺和新設的董事職位只能由當時在董事會任職的董事的多數票填補，即使 不到法定人數也是如此。 如果不到法定人數，董事會中的空缺和新設立的董事職位只能由當時在董事會任職的董事的多數票填補，儘管 不到法定人數。

我們修訂和重新修訂的章程規定，所有股東行動必須在正式召開的股東會議 上進行，並取消股東在沒有開會的情況下經書面同意採取行動的權利。我們修訂和重新修訂的章程還規定，只有我們的董事會主席、首席執行官或董事會 根據授權董事總數的過半數通過的決議，才可以召開股東特別會議。

我們修訂和重新修訂的章程還規定，尋求在股東大會上提出提名 名董事候選人的股東必須及時提前提供書面通知，並對股東通知的形式和內容做出具體要求。在為選舉 董事而召開的任何股東大會上，只要有法定人數出席，選舉將由有權在選舉中投票的股東以多數票決定。

我們的公司註冊證書以及修訂和重新修訂的章程規定，股東不能修改上面描述的許多條款 ，除非股東以我們已發行普通股的662/3%或更多的票數投票。如上所述，我們的公司註冊證書授權我們的董事會在我們的股東不採取進一步行動的情況下，發行一個或多個系列的最多10,000,000股 優先股。

這些規定的結合將使我們的現有股東 更難更換我們的董事會，以及另一方通過更換我們的董事會來獲得對我們的控制權。由於我們的董事會有權保留和解僱我們的高級管理人員，這些規定也可能使現有股東或另一方更難 實現管理層變動。此外，非指定優先股的授權使我們的董事會有可能發行具有投票權或其他權利或優先股的優先股，這可能會阻礙任何改變我們控制權的嘗試的成功。

這些規定旨在提高我們董事會組成及其政策持續穩定的可能性，並阻止強制性收購行為和不充分的收購要約。這些條款還旨在降低我們面對敵意收購的脆弱性，並阻止可能在代理權爭奪戰中使用的某些策略。然而，這些條款可能會阻止其他人對我們的股票提出收購要約，並可能延遲我們控制權或管理層的變更 。因此，這些條款還可能抑制我們股票市場價格的波動，因為實際或傳言中的收購企圖可能會導致這種波動。我們相信，這些條款的好處，包括增加了 對我們與不友好或主動提出收購或重組我們公司提案的人進行談判的潛在能力的保護，超過了阻止收購提案的壞處，因為談判收購提案可能會導致條款的改進。

論壇的選擇

我們的公司註冊證書規定特拉華州衡平法院將作為以下事項的獨家論壇：

•

代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序；

11

•

主張違反受託責任的任何行為；

•

根據特拉華州公司法、我們的公司註冊證書或我們修訂和重新修訂的章程對我們提出索賠的任何訴訟；或

•

任何主張受內政原則管轄的針對我們的索賠的行為。

該條款不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟。

在其他公司的公司註冊證書中選擇類似的法院條款的可執行性已在法律 程序中受到質疑，在任何訴訟中，法院可能會發現我們的公司註冊證書中包含的選擇法院條款在此類訴訟中不適用或不可執行。我們的公司註冊證書 進一步規定，美國聯邦地區法院將是解決根據《證券法》提出訴因的任何投訴的獨家論壇，這取決於特拉華州對此類獨家論壇條款的可執行性的最終裁決。

A&B的註冊權

根據2015年10月及2015年12月發行予A&B(HK)Company Limited的可換股票據條款，吾等應A&B(HK)Company Limited的要求，同意登記因轉換該等可換股票據而發行的任何 股票。截至2020年10月31日，A&B(HK)Company Limited實益擁有2,699,828股普通股，這些普通股是根據該等可轉換票據 轉換而發行的。

轉會代理和註冊處

該公司的轉讓代理和登記處是Computershare Investor Services Inc.，位於安大略省多倫多大學大道100號8樓，郵編：M5J 2Y1，地址是不列顛哥倫比亞省温哥華2樓伯拉德街510號，郵編：V6C 3B4。

普通股上市

我們的普通股在納斯達克上市，代碼為HSDT？，在多倫多證交所上市，代碼為？HSM。

12

出售股東

出售股東發行的普通股包括出售股東行使認股權證時可發行的普通股和普通股。 出售股東發行的普通股包括認股權證行使後可向出售股東發行的普通股。有關發行股票和認股權證的更多信息，請參閲？？向出售股票的股東出售證券？我們正在對普通股進行登記，以便 允許出售股東不定期提供股份轉售。

此表基於 出售股東提供給我們的信息，其實益所有權和百分比所有權是根據SEC的規則和規定確定的，幷包括有關股票投票權或投資權的信息。此 信息不一定表示受益所有權用於任何其他目的。

每個出售股東的 所有權百分比基於截至2020年10月31日的51,922,480股已發行普通股。在計算出售股東實益擁有的股份數量和該出售股東的所有權百分比時，出售股東持有的認股權證相關的普通股 股票可於2020年10月31日行使，或可在2020年10月31日後60天內行使的普通股被視為已發行股票。然而，就計算任何其他人的持股百分比而言，該等股份並不視為已發行 。本次發行後的實益所有權百分比以2020年10月31日發行的已發行股份為基礎，還包括我們在此登記的普通股股份 ，假設認股權證已全部行使。

在 行使認股權證時登記可向出售股東發行的普通股，並不意味着出售股東將出售或以其他方式處置所有或任何該等證券。出售股東可以隨時出售或以其他方式處置全部、部分或不出售此類股份。 我們不知道任何出售股東根據本招股説明書將提供出售或以其他方式處置的股份數量(如果有)。此外，自我們提交本招股説明書之日起，出售股東可能已在豁免證券法登記要求的交易中出售、轉讓或處置了本招股説明書涵蓋的 普通股股票。

13

據我們所知，除下文所述外，出售股東在過去三年內並無與吾等或吾等任何前身或附屬公司有任何職位、職務或其他重大關係。在本招股説明書的約束下，出售股東可以出售普通股的全部、部分或全部股份。請參見 配送計劃.”

		以前的受益所有權 此產品																在此之後的實益所有權 此產品
銷售名稱 股東		數量 股份 擁有				百分比 的 出類拔萃 股份(1)				股份 提供 特此				股份 底層 權證 提供 特此				數量 擁有的股份				百分比 的 出類拔萃 股份(1)
波特合夥人，L.P.			2,826,951	(2)			5.4	%			480,769				240,385				2,105,797				4.1	%
楓葉探索I，L.P.			640,971	(3)(15)			1.2	%			371,883				185,941				83,147					*
楓葉離岸有限公司			56,044	(4)(15)				*			37,363				18,681				0				—
楓葉合夥公司(Maple Leaf Partners，L.P.)			1,098,300	(5)(15)			2.1	%			638,182				319,091				141,027					*
楓葉合夥人I，L.P.			233,236	(6)(15)				*			134,873				67,436				30,927					*
卡爾·L·馬蒂斯信託基金			721,154	(7)			1.4	%			480,769				240,385				0				—
威廉合格揮霍信託基金			532,693	(8)			1.0	%			288,462				144,231				100,000					*
柯克·E·費舍爾			576,923				1.1	%			384,615				192,308				0				—
Ardara Capital，LP			721,154	(9)			1.4	%			480,769				240,385				0				—
LG健康科技區有限公司			576,923	(10)			1.1	%			384,615				192,308				0				—
安妮·M·費舍爾			432,693					*			288,462				144,231				0				—
勞倫斯·費舍爾			432,693					*			288,462				144,231				0				—
巴雷託可撤銷信託基金			538,462	(11)			1.0	%			192,308				96,154				250,000					*
一級騎兵基金有限責任公司			721,154	(12)			1.4	%			480,769				240,385				0				—
哥倫布資本合夥公司(Columbus Capital Partners，L.P.)			5,628,228	(13)			9.9	%			1,000,000				500,000				4,128,228				8.0	%
託馬斯·考茨奇			174,989					*			116,659				58,330				0				—
海岸內資本有限責任公司			721,155	(14)			1.4	%			480,770				240,385				0				—
喬伊斯·N·拉維斯克特			710,919	(15)			1.4	%			38,138				19,069				653,712				1.3	%
小約瑟夫·A·阿拉尼亞(Joseph A.Alagna Jr.)			16,826					*			0				16,826				0					*
斯蒂芬·A·斯坦			10,096					*			0				10,096				0					*
安東尼·西卡			6,731					*			0				6,731				0					*

*	代表實益持有我們普通股流通股不到1%(1%)的股份。

(1)	基於截至2020年10月31日已發行和已發行的51,922,480股普通股。

(2)	Jeffrey H.Porter對Porter Partners，L.P.持有的本文報告的證券擁有投票權和投資自由裁量權。

(3)	Dane Andreef對本文報告的由Maple Leaf Discovery I，L.P.持有的證券擁有投票權和投資自由裁量權。

(4)	戴恩·安德里夫對本文報告的由楓葉離岸有限公司持有的證券擁有投票權和投資自由裁量權。

(5)	戴恩·安德里夫對本文報告的由楓葉合夥公司(Maple Leaf Partners，L.P.)持有的證券擁有投票權和投資自由裁量權。

(6)	戴恩·安德里夫對本文報告的由Maple Leaf Partners I，L.P.持有的證券擁有投票權和投資自由裁量權。

(7)	卡爾·L·馬蒂斯(Karl L.Matthies)對本文報告的由卡爾·L·馬蒂斯信託(Karl L.Matthies Trust)持有的證券擁有投票權和投資自由裁量權。

(8)	約翰·威廉對本文報告的證券擁有投票權和投資自由裁量權，這些證券由威廉合格揮霍信託持有。

(9)	帕特里克·穆林對本文報告的由Ardara Capital，LP持有的證券擁有投票權和投資自由裁量權。

(10)	勞倫斯·費舍爾對本文報告的由LG Health&Technology District Ltd持有的證券擁有投票權和投資自由裁量權 。

14

(11)	埃德温·巴雷託對本文報告的由巴雷託可撤銷信託持有的證券擁有投票權和投資自由裁量權。

(12)	託馬斯·沃爾什對本文報告的證券擁有投票權和投資自由裁量權，這些證券由 騎兵基金I LP持有。

(13)

包括5,128,228股普通股，以及500,000股可通過行使認股權證發行的普通股 。Columbus Capital Management，LLC是Columbus Capital QP Partners，L.P.、Columbus Capital Partners，L.P.和Columbus Capital Offshore QP Fund，Ltd的普通合夥人和投資經理。(統稱為基金)，作為Columbus Capital Management，LLC執行成員的Matthew D.Ockner先生有權行使投資和投票決定權，可被視為 基金持有的所有普通股的實益擁有人。 OKNER先生作為Columbus Capital Management，LLC的執行成員，有權行使投資和投票權，可被視為 基金持有的所有普通股的實益擁有人。馬修·D·奧克納的辦公地址是安巴卡德羅中心1號，郵編：加利福尼亞州舊金山，郵編：94111。此表中的百分比反映報告人不得行使認股權證，因為行使認股權證會導致報告人實益擁有超過當時已發行普通股9.99%的普通股。

(14)	Mitchell P.Kopin先生和Daniel B.Asher先生均為Intracoastal Capital LLC (Introastal Capital LLC)的經理，他們共享對這些證券的投票權和投資自由裁量權，因此，Kopin先生和Asher先生可能被視為擁有本文報告的由Intracoastal持有的證券的實益所有權(根據修訂的1934年證券交易法第13(D)節確定)。

(15)	出售股份的股東是本公司的董事或高級管理人員，或其附屬公司。

15

配送計劃

每個出售證券的股東及其任何質權人、受讓人和利益繼承人可不時在主要交易市場或交易證券的任何其他證券交易所、市場或交易機構或以非公開交易的方式出售其在本協議涵蓋的任何或全部證券。 這些銷售可能是固定的，也可能是當時流行的價格，或者與當時的市場價格相關，或者是談判價格。股票的發行價將不時由出售 股東確定，在確定時，可能高於或低於我們普通股的市場價格。出售股票的股東可以採用下列方式之一或者多種方式出售證券：

•

普通經紀交易和經紀自營商招攬買家的交易；

•

大宗交易，經紀交易商將試圖作為代理出售證券，但可能會以委託人的身份持有和轉售部分大宗證券，以促進交易；

•

經紀自營商作為本金買入，由經紀自營商代為轉售；

•

根據適用交易所的規則進行的交易所分配；

•

私下協商的交易；

•

賣空結算；

•

在通過經紀自營商進行的交易中，與出售股東約定以每種證券約定的價格出售一定數量的此類證券；

•

通過買入或結算期權或其他套期保值交易，無論是否通過期權交易所 或其他方式；

•

任何該等銷售方法的組合；或

•

依照適用法律允許的任何其他方法。

如果 可用，出售股東還可以根據規則144或根據證券法獲得的任何其他豁免出售證券，而不是根據本招股説明書出售證券。

儘管如上所述，每位非加拿大居民的出售股東 已與本公司達成協議，在2021年2月27日之前，不得通過多倫多證券交易所的設施或其他方式將所涵蓋的證券轉售或轉讓給加拿大或加拿大居民。除非 遵守加拿大證券法，否則在2021年2月27日之前，每位加拿大居民的出售股東不得轉售本協議涵蓋的證券。

銷售股東聘請的經紀公司可以安排其他經紀公司參與銷售。經紀自營商可以從賣方股東(或者，如果任何經紀自營商充當證券買方的代理人，則從買方)收取 佣金或折扣，金額待協商，但除本招股説明書附錄中所述外， 在代理交易不超過FINRA規則2440規定的慣常經紀佣金的情況下，以及在主要交易的情況下，按照FINRA IM-2440的規定加價或降價。

在出售證券或其權益時，出售股東可以與 經紀自營商或其他金融機構進行套期保值交易，經紀自營商或其他金融機構可以在套期保值過程中賣空證券。出售股票的股東還可以賣空證券，並將這些證券交付給 平倉，或者將這些證券出借或質押給經紀自營商，經紀自營商可能會出售這些證券。出售股東亦可與經紀自營商或其他金融機構訂立期權或其他交易 或創建一種或多項衍生證券，要求向該經紀自營商或其他金融機構交付本招股説明書所提供的證券，而該經紀自營商或其他金融機構可根據本招股説明書轉售證券 (經補充或修訂以反映該等交易)。

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銷售股東和參與銷售 證券的任何經紀自營商或代理人可被視為與此類銷售相關的證券法所指的承銷商。在這種情況下，此類經紀自營商或代理人收取的任何佣金以及轉售其購買的證券的任何利潤 可能被視為證券法規定的承銷佣金或折扣。每名出售股票的股東均已通知本公司，其與任何人沒有直接或間接的書面或口頭協議或諒解 分銷證券。

我們需要支付我們在證券註冊 時發生的某些費用和開支。我們已同意賠償出售股東的某些損失、索賠、損害和責任，包括證券法下的責任。

吾等同意盡我們商業上合理的最大努力，使本招股説明書所包含的登記聲明持續有效，直至沒有買家擁有任何可在行使認股權證時發行的認股權證或認股權證股份。根據適用的州證券法的要求，轉售證券只能通過註冊或持牌的經紀商或交易商進行銷售。 此外，在某些州，此處涵蓋的轉售證券不得出售，除非它們已在適用的州註冊或獲得銷售資格，或者獲得註冊或資格要求的豁免 並得到遵守。

根據《交易法》的適用規則和條例，在分銷開始之前，任何參與分銷轉售證券 的人不得在M規則定義的適用限制期間內同時從事普通股的做市活動。此外， 出售股東將受《交易法》及其規則和條例的適用條款的約束，包括可能限制出售股東或 任何其他人購買和出售普通股時間的M規則。我們將向出售股東提供本招股説明書的副本，並已通知他們需要在出售時或之前將本招股説明書的副本交付給每位買方(包括遵守證券法第172條的規定 )。

我們將不會從出售股份的股東出售股份中獲得任何收益。

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法律事務

此處提供的普通股發行的有效性將由密歇根州卡拉馬祖的Honigman LLP為我們傳遞。

專家

截至2019年12月31日和2018年12月31日的綜合財務報表以及當時通過引用併入本招股説明書和註冊説明書的各年度的綜合財務報表是根據BDO USA，LLP的報告合併的，BDO USA，LLP是一家獨立註冊會計師事務所，通過引用在此註冊，並獲得該事務所作為審計和會計專家的授權。關於合併財務報表的報告包含一個關於公司作為持續經營企業繼續經營的能力的説明性段落。

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在那裏您可以找到更多信息

我們已根據證券法向證券交易委員會提交了關於本招股説明書提供的普通股的S-1表格註冊聲明。本招股説明書是註冊説明書的一部分，遺漏了註冊説明書中規定的某些信息、證物、時間表和承諾。有關 與我們和我們的普通股相關的更多信息，請參考我們提交給證券交易委員會的文件和註冊聲明以及註冊聲明的證物和時間表。本招股説明書中包含的關於本招股説明書中提及的任何文件 的內容或規定的陳述不一定完整，在每個已將該文件的副本作為登記聲明的證物存檔的情況下，請參考該證物，以獲得所涉及的 事項的更完整的描述。

此外，以電子方式向證券交易委員會提交的註冊聲明和某些其他文件可通過證券交易委員會的網站(網址：http://www.sec.gov.) 公開查閲。登記聲明，包括所有證物和對登記聲明的修訂，已經以電子方式提交給證券交易委員會。

我們遵守《交易法》的信息和定期報告要求，並將根據這些要求， 向證券交易委員會提交定期報告、委託書和其他信息。這些定期報告、委託書和其他信息將在上述證券交易委員會的網站上供查閲和複製。我們還在http://www.heliusmedical.com，上維護 一個網站，在這些材料以電子方式提交給證券交易委員會或提供給證券交易委員會後，您可以在合理可行的情況下儘快免費訪問該網站。我們網站中包含或可以 訪問的信息不是本招股説明書的一部分，也不包含在本招股説明書中。

通過引用併入 某些信息

SEC允許我們通過引用將我們向SEC提交的大部分信息 合併到此招股説明書中，這意味着我們可以通過向您推薦這些公開可用文件來向您披露重要信息。我們在本招股説明書中引用的信息被視為本 招股説明書的一部分。由於我們正在通過引用方式併入美國證券交易委員會的未來文件，因此本招股説明書會不斷更新，這些未來的文件可能會修改或取代本招股説明書中包括或合併的部分信息。這 意味着您必須查看我們通過引用併入的所有SEC備案文件，以確定本招股説明書中的任何陳述或之前通過引用併入本文的任何文件是否已被修改或取代。

我們通過引用將我們已向SEC提交的下列信息或 文件，以及我們將根據交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)條向SEC提交的任何未來備案(根據第2.02項或Form8-K或附表14A第7.01項提供的信息除外)併入本招股説明書和本招股説明書構成其組成部分的註冊説明書中，包括在註冊説明書日期之後、在上市説明書生效之前根據交易所法提交的所有備案文件。註冊説明書生效後，直至本招股説明書所涵蓋證券的發售終止或完成：

•

我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告 於2020年3月12日提交給證券交易委員會，並於2020年9月8日修訂；

•

我們的Form 10-Q季度報告截至2020年3月31日 提交給證券交易委員會 於2020年5月11日提交，截至2020年6月30日的季度提交給證券交易委員會於2020年8月12日提交，截至2020年9月30日的季度提交給證券交易委員會 於2020年11月12日提交；

•

我們目前提交給證券交易委員會的Form 8-K報告於2020年3月18日、2020年3月24日、2020年3月27日、2020年4月16日、2020年4月22日、2020年4月30日、2020年5月7日、2020年5月12日、2020年6月12日(已於2020年7月2日修訂)、2020年7月14日、2020年8月6日、2020年8月25日、2020年10月7日、10月 2020年12月10日和2020年12月17日；和

19

•

我們在2018年4月4日提交的表格8-A中的註冊聲明中包含的A類普通股的説明，包括為更新此説明而提交的任何修訂或報告。

應書面或口頭要求，我們將免費向您提供本招股説明書中引用的任何 或所有文件的副本，包括這些文件的證物。如需任何文件，請直接聯繫Helius Medical Technologies，Inc.，Attn：Newtown Yardley Road 642New town Yardley Road， Suite100，Newtown PA 18940，或通過電子郵件Query@heliusMedical al.com發送電子郵件給Helius Medical Technologies，Inc.，收件人：Newtown Yardley Road， Suite100，Newtown PA 18940我們的電話號碼是(215)944-6104。

您也可以在我們的網站上訪問這些文件，網址是：http://www.heliusmedical.com.我們不會將我們網站上的信息合併到 本招股説明書或本招股説明書的任何附錄中，您也不應考慮將我們網站上的任何信息或可通過本網站訪問的任何信息作為本招股説明書或本招股説明書的任何補充的一部分(不包括我們通過引用明確併入本招股説明書或本招股説明書的任何附錄的提交給證券交易委員會的文件 )。

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9885,458股A類普通股

招股説明書

2020年12月18日