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美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格：10-K
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| (標記一) | | |
| ☑ | | 根據1934年證券交易法令第13或15(D)條提交的年報 |
截至的財政年度2020年11月1日
或
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| ☐ | | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從日本向日本過渡的過渡期內，日本將從日本過渡到日本，這一過渡期將由美國向日本過渡。
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| | 博通公司(Broadcom Inc.) | | | | |
| 特拉華州 | | 騎手公園大道1320號 | | 001-38449 | | 35-2617337 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | 聖何塞 | 鈣 | 95131-2313 | | (委託文件編號) | | (I.R.S.僱主
識別號碼) |
| (408) | 433-8000 | | |
| (註冊人的確切姓名，載於其章程中 主要執行機構地址，包括郵政編碼 註冊人的電話號碼，包括區號) | | | |
| | | | | | | | |
根據該法第12(B)節登記的證券： |
| 每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.001美元 | AVGO | 納斯達克全球精選市場 |
| 8.00%強制性可轉換優先股，A系列，面值0.001美元 | AVGOP | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規則中定義的知名經驗豐富的發行人。是 ☑*☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法案的第13節或第15(D)節提交報告。如果是，請使用複選標記表示註冊人是否需要根據該法案的第13節或第15(D)節提交報告。☐ 不是的 ☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☑*☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個交互數據文件。是 ☑*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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| 大型加速濾波器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第312b-2條所定義)。☐沒有。☑
截至2020年5月1日，非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為美元，這是基於此類股票在納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)的收盤價。101.8十億。
截至2020年11月27日，有406,713,118我們已發行普通股的股份。
以引用方式併入的文件
為迴應本10-K表格年度報告第III部分所需的信息，現從註冊人為其2021年股東年會提交的最終委託書中引用。除非通過引用明確併入註冊人的委託書，否則註冊人的委託書不應被視為本10-K表格年度報告的一部分。註冊人打算在截至2020年11月1日的財年後120天內提交最終委託書.
博通公司(Broadcom Inc.)
FORM 10-K 2020年年度報告
目錄
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第一部分：第一部分。 |
第1項。 | 生意場 | 3 |
第1A項。 | 危險因素 | 13 |
1B項。 | 未解決的員工意見 | 32 |
第二項。 | 特性 | 32 |
第三項。 | 法律程序 | 32 |
第四項。 | 礦場安全資料披露 | 32 |
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第二部分。 |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人買賣股權證券的市場 | 33 |
第六項。 | 選定的財務數據 | 35 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 36 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 53 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 55 |
第9項。 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 105 |
第9A項。 | 控制和程序 | 105 |
第9B項。 | 其他信息 | 106 |
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第三部分。 |
第10項。 | 董事、行政人員和公司治理 | 107 |
第11項。 | 高管薪酬 | 107 |
第12項。 | 某些實益擁有人及管理層及有關股東事宜的擔保擁有權 | 107 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 107 |
第14項。 | 主要會計費用和服務 | 107 |
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第四部分。 |
第15項。 | 展品、財務報表明細表 | 108 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 117 |
簽名 | 118 |
第I部分
以下討論應與本年度報告(Form 10-K)中其他地方包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。本10-K表格年度報告包含符合聯邦證券法定義的前瞻性陳述，特別是在本10-K表格年度報告的第(1)項：“業務”，第(1A)項：“風險因素”，第(3)項：“法律訴訟”，以及第(7)項：“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”。這些聲明由諸如“預期”、“期望”、“估計”、“尋求”、“計劃”、“相信”、“可能”、“打算”、“將會”等詞語或短語以及類似的詞語或短語表示。這些前瞻性陳述可能包括對財務信息的預測；關於可能暗示我們業務趨勢的歷史結果的陳述；對未來經營的計劃、戰略和管理目標的陳述；對未來事件(包括我們可能進行的任何收購)、技術發展、我們的產品、產品銷售、費用、流動性、現金流和增長率或知識產權的可執行性的預期或信念的陳述；以及季節性對我們業務的影響。此類表述基於管理層的判斷、信念、當前趨勢和市場狀況，基於對我們行業表現和宏觀經濟狀況的當前預期、估計、預測和預測，涉及風險和不確定因素，可能導致實際結果與前瞻性表述中包含的結果大不相同。我們的大部分前瞻性陳述來自我們的運營預算和預測，這些預算和預測基於許多詳細的假設。雖然我們相信我們的假設是合理的, 我們警告説，很難預測已知因素的影響，我們不可能預測到可能影響我們實際結果的所有因素。因此，我們告誡您不要過度依賴這些陳述。可能導致實際結果與我們的預期大不相同的重大因素在本10-K年度報告第I部分第1A項的“風險因素”項下彙總並披露。
提交的財務信息和經營結果涉及(1)Broadcom Inc.在2018年4月4日之後的財務信息和(2)我們的前身Broadcom Limited在2018年4月4日之前的財務信息和經營結果。同樣，除非另有説明或上下文另有要求，否則所指的“Broadcom”、“我們”、“我們”和“我們”是指博通公司及其在2018年4月4日之後的合併子公司，以及在此之前的我們的前身。我們的財政年度在52週一年中最接近10月31日的週日和53週一年中11月的第一個週日結束。我們指的是我們的財政年度結束的歷年。例如，截至2020年11月1日的財年是52周的一年。
第1項。生意場
概述
Broadcom Inc.(“Broadcom”)是Broadcom Pte的繼任者。新加坡博通有限公司(前身為Broadcom Limited)，這是我們於2018年4月4日遷往美國的結果。我們是設計、開發和提供廣泛半導體和基礎設施軟件解決方案的全球技術領先者。我們50多年的創新歷史可以追溯到惠普公司、AT&T公司、LSI公司、博通公司(“BRCM”)、博科通信系統有限公司(“Brocade”)、CA公司(“CA”)和賽門鐵克企業安全公司(Symantec Enterprise Security)。多年來，我們在世界各地組建了一支龐大的半導體和軟件設計工程師團隊。我們在美國、亞洲、歐洲和以色列擁有設計、產品和軟件開發工程資源，為我們提供世界各地的工程專業知識。我們從戰略上集中我們的研發資源，以應對我們目標市場的利基機會，並利用我們廣泛的美國專利和其他專利組合以及其他知識產權(“IP”)來整合多種技術，創建針對增長機會的片上系統(SoC)組件和軟件解決方案。我們設計的產品和軟件能夠提供高性能和關鍵任務功能。
我們主要開發基於複雜數字和混合信號互補金屬氧化物半導體(“CMOS”)的器件和基於模擬III-V的產品的半導體器件。我們在半導體行業擁有創新的歷史，提供數千種用於終端產品的產品，如企業和數據中心網絡、家庭連接、機頂盒、寬帶接入、電信設備、智能手機和基站、數據中心服務器和存儲系統、工廠自動化、發電和替代能源系統以及電子顯示器。我們通過高性能的設計和集成能力使自己脱穎而出，並專注於為目標市場開發產品，我們相信我們可以在這些市場獲得誘人的利潤率。
我們的基礎設施軟件解決方案使客户能夠跨大型機、分佈式、移動和雲平臺規劃、開發、自動化、管理和保護應用程序。世界上許多最大的公司，包括大多數財富500強公司，以及許多政府機構都依賴我們的軟件解決方案來幫助管理和保護其內部和混合雲環境。我們的大型機和BizOps軟件解決方案組合使客户能夠在管理業務流程和技術投資時充分利用敏捷性、自動化、洞察力和安全性的優勢。我們的賽門鐵克網絡安全解決方案組合包括終端、網絡、信息和身份安全解決方案。我們還以集成多種半導體產品的模塊、交換機和子系統的形式提供關鍵任務光纖通道存儲區域網絡(“FC SAN”)產品和相關軟件。
近期發展
收購賽門鐵克的企業安全業務
2019年11月4日，我們在無現金、無債務的基礎上，以107億美元現金完成了對賽門鐵克公司企業安全業務(以下簡稱“賽門鐵克業務”)某些資產的收購，並承擔了某些債務。賽門鐵克業務的加入極大地擴展了我們的基礎設施軟件解決方案，因為我們繼續打造世界領先的基礎設施技術公司之一。
細分市場報告
我們在截至2020年11月1日的財年(“2020財年”)更新了我們的組織結構，形成了兩個可報告的部門：半導體解決方案和基礎設施軟件。每一部分都代表一個組成部分，可獲得單獨的財務信息，供首席運營決策者在確定如何分配資源和評估業績時定期使用。需要報告的部門是根據幾個因素確定的，這些因素包括但不限於客户基礎、產品同質性、技術、交付渠道和類似的經濟特徵。
我們的半導體解決方案部門包括我們所有的半導體解決方案產品線，以及我們的知識產權許可。我們的基礎架構軟件部門包括大型機、BizOps和網絡安全軟件解決方案，以及FC SAN業務。
見第二部分第7項所列“業務成果”一節的討論。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及附註13。包括在第二部分第8項中的“分部信息”。財務報表和補充數據，有關更多細分市場信息，請參閲本年度報告的Form 10-K。2020財年，淨收入包括從2019年11月4日開始的賽門鐵克業務貢獻，這些貢獻包括在基礎設施軟件部門。在截至2019年11月3日的財年(即2019財年)，淨收入包括從2018年11月5日開始的CA貢獻，這些貢獻包括在基礎設施軟件部門。在截至2018年11月4日的財年(“2018財年”)，淨收入包括從2017年11月17日開始的Brocade貢獻，這些貢獻主要包括在基礎設施軟件部門。
經營策略
我們的戰略是將半導體和基礎設施軟件解決方案領域一流的技術領先地位與無與倫比的規模結合在一個共同的銷售和管理平臺上，向世界領先的企業和政府客户提供一整套基礎設施技術產品。我們尋求通過負責任地出資收購類別領先的業務和技術，以及在研發方面進行廣泛投資來實現這一目標，以確保我們的產品保持其技術領先地位。這一戰略帶來了一個強大的商業模式，旨在推動多樣化和可持續的運營和財務業績。
產品和市場
半導體解決方案
半導體是通過將電子元件網絡壓印在半導體晶片上而製成的。這些設備被設計為執行各種功能，例如處理、放大和選擇性地過濾電子信號，控制電子系統功能和處理，以及傳輸和存儲數據。我們的數字和混合信號產品基於採用CMOS晶體管的硅晶圓，提供快速開關速度和低功耗，這兩點都是我們所服務市場的關鍵設計因素。我們還提供基於III-V半導體材料的模擬產品，這些材料具有比硅更高的導電性，因此在射頻(“RF”)和光電應用中往往具有更好的性能特性。III-V是指化學元素週期表中第3和第5族的元素。我們產品中使用的這些材料的例子有砷化鎵(“GaAs”)和磷化銦(“InP”)。
我們提供半導體解決方案，用於管理數據中心、電信、企業和嵌入式網絡應用中的數據移動。我們為無線市場提供種類繁多的射頻半導體器件、無線連接解決方案和定製觸摸控制器。我們還提供半導體解決方案，用於支持機頂盒和寬帶接入應用，以及實現數字數據在主機(如服務器、個人計算機和存儲系統)與底層存儲設備(如硬盤驅動器和固態驅動器)之間的安全移動。
我們的產品組合範圍從分立設備到包括多種設備類型的複雜子系統，還可能包含用於模擬和數字系統之間接口的固件。在某些情況下，我們的產品包括與光電或電容式傳感器連接的機械硬件。我們專注於需要高質量以及我們產品的技術領先和綜合性能特點的市場。下表介紹了我們的材料半導體產品系列及其在2020財年的主要終端市場和應用。
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| 主要終端市場 | 主要應用 | 材料產品系列 |
| 寬頻 | ·支持機頂盒(“機頂盒”)和寬帶接入 | ·全球機頂盒SoC |
| | | ·有線電視、數字用户線(DSL)和無源光網絡(PON)中心局/用户駐地設備(CO/CPE)SoC |
| | | ·無線局域網(“WLAN”)接入點SoC |
| 聯網 | ·移動數據中心、電信、企業和嵌入式網絡 | ·智能以太網交換和路由商用硅片 |
| | | ·更多嵌入式處理器和控制器 |
| | | ·串行器/解串器(“SerDes”)、專用集成電路(“ASIC”) |
| | | ·光纖和銅纜，物理層(“phys”) |
| | | ·安裝光纖發送器和接收器組件 |
| 無線 | ·全球手機市場 | ·包括射頻前端模塊(“FEMS”)、濾波器、功率放大器 |
| | | ·智能Wi-Fi、藍牙、全球定位系統/全球導航衞星系統(“GPS/GNSS”)SoC |
| | | ·支持定製觸摸控制器 |
| 存儲 | ·升級服務器和存儲系統 | ·所有串行連接小型計算機系統接口(SAS)和獨立磁盤宂餘陣列(RAID)控制器和適配器 |
| | | ·2個外圍組件快速互連(“PCIe”)交換機 |
| | | ·3個光纖通道主機總線適配器(“HBA”) |
| | ·硬盤(HDD)；固態硬盤(SSD) | ·基於讀通道的SoC；定製閃存控制器 |
| | | ·三個前置放大器 |
| 工業 | ·支持電力隔離、電力轉換和可再生能源系統 | ·新一代光電耦合器 |
| | ·智能工廠自動化、車載信息娛樂和可再生能源系統 | ·中國工業光纖 |
| | ·智能電機控制和工廠自動化 | ·移動控制編碼器和子系統 |
| | ·智能顯示器和照明 | ·智能發光二極管(LED) |
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機頂盒解決方案：我們為有線電視、衞星電視、互聯網協議電視、無線和地面機頂盒提供完整的SoC平臺解決方案。我們的產品使全球服務提供商能夠在機頂盒中引入新的和增強的技術和服務，包括轉碼、數字視頻錄製功能、更高清晰度的視頻處理、增強的聯網功能以及更多的調諧器，以實現更快的頻道切換和更多的同步錄製。我們還幫助服務提供商部署高效視頻編碼(HEVC)，這是H.264/MPEG-4格式的後續視頻壓縮格式。HEVC通過將現有網絡的容量有效地翻倍來部署新的或現有的內容，從而實現超高清(“超高清”)服務。我們的機頂盒解決方案系列支持從標清到高清和超高清的各種分辨率。
寬帶接入解決方案：我們為CPE和CO部署提供適用於DSL、電纜、PON和WLAN的完整SoC平臺解決方案。我們的CPE設備用於寬帶調制解調器、住宅網關以及Wi-Fi接入點和路由器。我們的CO設備，包括DSL接入複用器、電纜調制解調器終端系統和PON光纖線路終端介質接入控制器，正在支持現代運營商的寬帶基礎設施。我們的產品使全球服務提供商能夠繼續部署跨越多種標準的下一代寬帶接入技術，包括G.Fast、有線數據服務接口規範、PON和Wi-Fi，為消費者提供更多帶寬和更快速度。
以太網交換和路由：以太網是一種無處不在的互聯技術，可實現高性能和高性價比的網絡基礎設施。我們提供廣泛的以太網交換和路由產品，這些產品針對數據中心、運營商網絡、企業網絡和嵌入式網絡應用進行了優化。在數據中心市場，我們的高容量、低延遲交換芯片支持有關虛擬化和多路徑的高級協議。我們的以太網交換結構技術能夠構建高度可擴展的平面網絡，支持數以萬計的服務器。我們的服務提供商交換機產品組合使運營商/服務提供商網絡能夠在其網絡的無線回程、接入、聚合和核心中支持大量服務。對於企業網絡和嵌入式以太網應用，我們提供結合了多層交換功能並支持符合節能以太網行業標準的低功耗模式的產品系列。
嵌入式處理器和控制器： 我們的嵌入式處理器利用ARM中央處理器和以太網交換技術，為各種通信產品(如互聯網協議語音、電話、銷售點設備以及企業和零售接入點和網關)中的高性能嵌入式應用提供SoC。我們提供一系列基於知識的處理器，可在企業、城域網、接入、邊緣和核心網絡空間的各種高級設備中實現高性能的數據包處理決策。我們還為支持多代以太網技術的服務器和存儲系統提供一系列以太網控制器。
SERDES ASIC：對於數據中心和企業網絡以及高性能計算應用，我們提供集成到ASIC中的高速SerDes技術。這些ASIC是根據個人客户規格定製的產品。我們的ASIC採用先進的CMOS工藝技術設計，主要關注前沿幾何結構。
物理層設備：這些設備也稱為PHY，它們是收發器，能夠通過物理介質(如銅線或光纖)接收和傳輸以太網數據包。我們的高性能以太網收發器建立在專為高速網絡連接而優化的專有數字信號處理通信架構之上，並支持最新標準和高級功能，如高能效以太網、數據加密和時間同步。我們還提供一系列車載以太網產品，以滿足消費者日益增長的車載連接需求。
光纖組件：我們為以太網網絡、存儲和接入、城域和長途電信市場提供各種光纖元件。我們的光學元件能夠通過光纖高速接收和傳輸數據。
射頻半導體設備公司：我們的射頻半導體器件選擇性地過濾和放大射頻信號。通過確保語音和數據流的多次發送和接收不相互幹擾，過濾器使現代無線通信系統能夠同時支持大量用户。我們是首批提供商用薄膜體聲諧振器(“FBAR”)濾波器的公司之一，這種濾波器比競爭對手的濾波器技術更具技術優勢，使手機能夠在當今擁堵的射頻頻譜中更有效地工作。FBAR技術在蜂窩手機市場佔有相當大的市場份額。我們的射頻產品包括將多個芯片集成到多功能射頻設備中的FEM、雙工器和多路複用器，這些設備使用我們專有的FBAR技術、離散濾波器和離散功率放大器，在單個設備中組合了兩個或多個發送和接收濾波器。
我們在FBAR技術、放大器設計和模塊集成方面的專業知識使我們能夠在蜂窩射頻收發器應用中提供業界領先的性能。我們專有的GaAs晶片製造工藝對功率放大器和低噪聲放大器產品的生產至關重要。
連接解決方案：我們的連接解決方案包括分立和集成的Wi-Fi和藍牙解決方案，以及基於衞星的GPS/GNSS移動導航接收器。
Wi-Fi允許局域網上的設備進行無線通信，為高速數據網絡的效用增加了移動性的便利性。我們提供一系列高性能、低功耗Wi-Fi芯片組。藍牙是一種低功耗技術，可實現設備之間的直接連接。我們提供完整的藍牙芯片和軟件解決方案系列，使製造商能夠輕鬆且經濟高效地為幾乎任何設備添加藍牙功能。這些解決方案包括提供集成Wi-Fi和藍牙功能的組合芯片，與分立解決方案相比具有顯著的性能優勢。
我們還提供一系列GPS、輔助GPS和GNSS半導體產品、軟件和數據服務。這些產品是更廣泛的定位平臺的一部分，該平臺利用包括Wi-Fi、藍牙和GPS在內的多種通信技術來提供更精確的定位和導航功能。
自定義觸摸控制器：我們的觸摸控制器處理移動手機和平板電腦中觸摸屏發出的信號。
SAS、RAID和PCIe產品：我們提供 向服務器和存儲系統原始設備製造商(“OEM”)提供SAS和RAID控制器及適配器解決方案。這些解決方案實現了主計算機(例如服務器)與存儲外圍設備(例如HDD、SSD和光盤驅動器以及基於磁盤和磁帶的存儲系統)之間的安全和高速數據傳輸。其中一些解決方案是作為獨立的半導體交付的，通常是作為控制器。其他解決方案以電路板(稱為適配器產品)的形式提供，它將我們的半導體整合到具有其他功能的電路板上。RAID技術是我們的服務器存儲連接解決方案的重要組成部分，因為它可提供保護，防止因硬盤故障而導致的關鍵數據丟失。
我們還提供支持PCI和PCIe通信標準的互連半導體。PCIe是當今計算機系統內部的主要互連機制。
光纖通道產品：我們提供光纖通道HBA，可將主機(如服務器)連接到FC SAN。
硬盤和固態硬盤產品：我們向HDD OEM提供基於讀取通道的SoC和前置放大器。這些是讀、寫和保護數據所需的關鍵芯片。HDD SoC是一種集成電路，它將讀取通道、串行接口、存儲器和硬盤控制器的功能結合在一個小型、高性能、低功耗和低成本的封裝中。讀取通道將通過讀取物理介質上存儲的數據而生成的模擬信號轉換為數字信號。此外，我們銷售前置放大器，用於放大進出驅動器磁頭的初始信號，以便讀取通道可以處理該信號。
我們還為SSD OEM提供定製閃存控制器。SSD將數據存儲在閃存中，而不是硬盤上，從而提供對數據的高速訪問。閃存控制器管理SSD中的底層閃存，執行從閃存讀取數據和向閃存寫入數據等關鍵功能，並執行糾錯、損耗均衡和壞塊管理。
工業終端市場：我們還為一般工業和汽車市場提供種類繁多的產品。我們提供光電耦合器，為易受電氣噪聲或幹擾影響的信號系統提供電氣絕緣和信號隔離。光耦合器應用廣泛，包括工業電機、汽車系統(包括混合動力發動機中使用的系統)、發電和配電系統、開關電源、運動傳感器、電信設備、計算機和辦公設備、等離子顯示器以及軍用電子產品。我們還提供工業光纖、運動編碼器和LED產品。
基礎設施軟件
我們的任務關鍵型軟件解決方案產品組合使客户能夠在管理業務流程和技術投資時充分利用敏捷性、自動化、洞察力、彈性和安全性的優勢。
Broadcom大型機軟件解決方案由安全和基礎設施管理解決方案組成，可幫助企業採用開放式工具和技術，將其大型機集成到雲基礎設施中，並通過下一代跨平臺創新加快軟件交付。我們將先進的技術解決方案與創造性的增值計劃相結合，幫助促進技能發展，為戰略和規劃提供信息，並在許可費方面提供靈活性。這一獨特的方法植根於對與客户建立夥伴關係的堅定承諾，旨在提高我們客户的生產力、提高運營效率、提高企業安全性，並支持我們客户的整體業務成功。
BizOps軟件解決方案通過提供端到端的數字基礎設施管理平臺，在多雲混合環境和工作負載中提供速度、敏捷性和針對風險進行優化的能力，使大型全球組織能夠轉型為數字企業。更具體地説，這些產品提供獨特的解決方案，有助於應用程序開發、測試和部署，以及操作和自動化。我們能夠利用我們的核心優勢和開發努力創建產品和企業軟件解決方案，為我們的大型機軟件解決方案帶來新的創新，反之亦然，涵蓋三個戰略組合：ValueOps、DevOps和AIOps。
我們的賽門鐵克網絡安全軟件解決方案涵蓋終端、網絡、信息和身份安全，幫助客户保護存儲在任何位置的身份和信息，包括移動設備上、雲中和內部部署的數據。通過我們的賽門鐵克集成網絡防禦平臺，我們提供了一種統一的方法，使客户能夠保護、防禦和響應跨終端、身份和基礎設施的複雜攻擊，無論是內部部署、雲中還是混合環境。
我們還提供任務關鍵型FC SAN產品，旨在幫助客户降低在共享數據存儲環境中管理業務信息的成本和複雜性，以集成多種半導體產品的模塊、交換機和子系統的形式實現任務關鍵型應用程序的高可用性。我們通過基於軟件的管理工具為這些FC SAN產品提供可靠和簡化的管理，這些工具旨在最大限度地延長正常運行時間，極大地簡化存儲區域網絡的部署和管理，並提供對存儲網絡的高度可見性和洞察力。
下表介紹了我們2020財年的軟件產品組合及其材料產品。
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| 軟件產品組合 | 投資組合説明 | 主要產品組合產品 |
| 大型機軟件 | ·可加速企業創新的DevOps、AIOps和網絡安全解決方案 | ·企業運營分析與管理
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| | | ·智能自動化 |
| | | ·企業數據庫和數據庫管理 |
| | | ·支持應用程序開發和測試 |
| | | ·客户身份和訪問管理 |
| | | ·客户合規性和數據保護 |
| | | ·全球安全洞察 |
| BizOps | ·將業務運營和技術功能連接起來 | ·ValueOps |
| | | ·DevOps |
| | | ·更高的AIOps |
| 賽門鐵克網絡安全 | ·全面的威脅防護和合規性，確保用户身份及其信息的安全 | ·思科終端安全 |
| | | ·中國的網絡安全 |
| | | ·全球信息安全 |
| | | ·移動身份安全 |
| FC SAN管理 | ·IT利用自主的SAN功能轉變當前的存儲網絡 | ·更多光纖通道交換機 |
| 支付身份驗證 | ·軟件旨在減少卡不存在並防止電子商務欺詐，同時改善用户體驗。 | ·支付安全套件 |
運營分析與管理: 這些解決方案將大數據、機器學習和人工智能(“AI”)與大型機專業知識相結合，提供有意義和可操作的見解，以增強和自動化日常運營，並提供卓越的客户體驗。
自動化:這些解決方案使客户能夠跨企業應用程序和系統主動優化資源和協調自動化，從而減少了手動工作。
數據庫和數據庫管理: 這些高性能數據庫和管理工具存儲、組織和管理大型機數據，以確保關鍵系統的最佳性能、高效管理和可靠性。
應用程序開發和測試: 這些解決方案使客户能夠通過使用我們靈活的流程和工具以及DevOps解決方案加快軟件交付，同時提高代碼質量。我們的開放優先戰略通過在人員、流程、工具和應用程序中使用開源和開放應用程序編程技術，幫助客户實現其大型機環境的現代化，從而與其公司IT實現更好的協同和協調。
身份和訪問管理: 這些解決方案管理大型機訪問，並通過多因素身份驗證、管理特權用户訪問以及支持所有外部安全管理器等現代實踐提升大型機訪問。
合規性和數據保護:這些解決方案定位並保護敏感的大型機數據，以確保合規性並識別風險，識別並主動應對潛在風險和不良行為者，並通過自動識別和授權清理降低風險並減輕安全管理負擔。
安全洞察平臺: 此解決方案通過快速解釋和評估大型機安全狀況、識別風險並在持續和臨時基礎上制定補救步驟，幫助確保客户及其員工擁有值得信賴的環境。這些數據可與用於安全信息和事件管理的內部工具一起使用。
ValueOps: 此解決方案提供的功能使客户能夠通過使計劃投資與計劃開發工作保持一致來優化價值流，並跟蹤從規劃到執行的交付成果，從而縮短開發週期、減少瓶頸和更快實現價值。
DevOps：此解決方案 提供的功能使我們敏捷流程和工具的用户能夠跟蹤開發進度並自信地部署版本，同時確保功能完整性、高質量和降低風險。主要利益相關者對發佈進度、運行狀況、質量和缺陷趨勢的關鍵洞察力，以及驅動焦點、衡量就緒程度並幫助確保成功、高質量發佈的度量具有單一視圖。
AIOPS：此解決方案 將應用程序、基礎設施和網絡監控和關聯與智能建議和自動補救功能相結合，幫助客户創建更具彈性的生產環境並改善客户體驗。
終端安全：終端是抵禦網絡攻擊者的關鍵最後一道防線。我們的賽門鐵克終端安全解決方案通過智能人工智能驅動的安全控制枱和單一代理，跨所有設備和操作系統(包括筆記本電腦、臺式機、平板電腦、手機、服務器和雲工作負載)預防、檢測和響應新出現的威脅。
網絡安全：電子郵件和網絡訪問是每個現代組織的命脈和基本通信手段。我們擁有一整套網絡安全解決方案，以及一套共享的高級威脅防護技術，可阻止針對最終用户、信息和關鍵基礎設施的入站和出站威脅。
信息安全：信息保護和合規性對於風險管理至關重要。我們提供集成的信息安全解決方案，幫助組織保護用户、應用程序及其最敏感的數據，無論它們位於何處或在任何位置移動-跨終端、雲服務、私有應用程序和內部部署。
身份安全：用户身份正受到網絡犯罪分子的攻擊，他們希望利用他們的訪問和特權進行傷害。我們通過實施精細的安全策略來阻止對敏感資源和數據的未經授權訪問，從而緩解這些攻擊。
光纖通道交換機產品：我們的Brocade光纖通道交換機產品在FC SAN中的服務器和存儲設備之間提供互連、帶寬和高速交換。FC SAN是專用於任務關鍵型存儲流量的網絡，可實現多臺主機和多個存儲陣列之間的同步高速安全連接。
支付安全套件：這是一項基於軟件即服務(“SaaS”)的支付身份驗證服務，旨在幫助銀行防範欺詐，並確保客户獲得無麻煩的在線購物體驗。
研究與發展
我們致力於不斷投資於產品開發和增強，專注於快速推出新的專有產品和版本。我們的許多產品都是從我們自己的研發努力中成長起來的，由於性能差異，這些產品使我們在某些目標市場獲得了競爭優勢。然而，我們機會主義地尋求通過招聘具有互補研發技能和互補技術和業務的工程師來增強我們的能力。我們的研發重點是開發關鍵任務、創新、可持續和更高價值的產品平臺，以及那些提高我們廣泛部署的產品的質量和穩定性的平臺。我們在市場中利用我們的設計能力，我們相信我們的創新和聲譽將使我們通過開發高附加值產品來賺取誘人的利潤率。
我們計劃繼續投資於產品開發，包括有機投資和收購，以推動我們業務的增長。我們還投資於工藝開發和產品特性和功能的改進，以及製造能力，以優化內部製造設備的工藝。我們的現場應用工程師、設計工程師以及產品和軟件開發工程師分佈在世界各地，在很多情況下都離我們的頂級客户很近。這增強了我們的客户覆蓋面和對新產品機會的可見性，對於我們的半導體客户來説，使我們能夠在客户產品開發週期的每個階段為他們提供支持，從生產設計的早期階段到批量生產和未來的增長。通過與我們的客户合作，我們有機會為他們開發利用我們現有技術的高附加值定製產品。我們預計，我們將繼續投入大量研發支出，以保持我們的競爭地位，並確保不斷湧現創新和可持續的產品平臺。
客户、銷售和分銷
我們通過我們的直銷隊伍和精選的全球分銷商和渠道合作伙伴網絡銷售我們的產品。分銷商和原始設備製造商(OEM)或他們的合同製造商通常佔我們半導體銷售額的絕大部分。從歷史上看，相對較少的客户一直佔我們淨收入的很大一部分。2020財年和2019財年，面向總代理商的銷售額分別佔我們淨收入的42%和46%。我們相信，在2020和2019財年，我們通過所有渠道向前五大最終客户的總銷售額佔我們淨收入的30%以上。我們相信，在2020財年和2019年，通過所有渠道對蘋果公司的總銷售額分別約佔我們淨收入的15%和20%。我們預計，在未來一段時間內，我們將繼續體驗到顯著的客户集中度。我們前五大最終客户中的任何一個失去或需求大幅下降，都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的許多半導體客户在北美或歐洲設計產品，然後在亞洲製造。為了服務世界各地的客户，我們與全球大型電子元器件分銷商建立了戰略性的合作關係，並輔之以多家地區性分銷商，這些分銷商根據各自的產品範圍建立了客户關係。我們還向各種各樣的原始設備製造商或他們的合同製造商銷售我們的產品。我們與多個目標市場的領先OEM客户建立了牢固的關係。我們的直銷團隊專注於支持我們的大型OEM客户，並擁有專業的產品和服務知識，使我們能夠在整個客户組織的關鍵級別銷售特定的產品。某些客户要求我們直接與他們簽訂合同，並與指定的中介機構(如合同製造商)簽訂合同。我們的許多主要客户關係已經存在多年，往往是多年協作產品開發的結果。這使我們能夠建立我們廣泛的知識產權組合，並開發關於我們客户需求的關鍵專業知識，包括豐富的系統級知識。這種合作為我們提供了對客户業務的重要洞察力，使我們能夠更有效率和生產力，更好地服務於我們的目標市場和客户。我們的許多客户和他們的合同製造商經常要求將我們的產品交付到世界各地的多個地點。我們在多個國家設有銷售辦事處，在馬來西亞設有主要倉庫，並設有專門的地區客户支持呼叫中心，我們在這些呼叫中心處理客户問題，處理物流和其他訂單履行要求，我們相信我們有能力在整個設計過程中為客户提供良好的支持。, 所有地區的技術轉讓和製造階段。
我們的軟件客户遍佈全球大部分主要行業，包括銀行、保險公司、其他金融服務提供商、政府機構、全球信息技術(IT)服務提供商、電信提供商、運輸公司、製造商、科技公司、零售商、教育機構和醫療保健機構。我們的傳統軟件客户通常由大型企業組成，這些企業擁有來自多個供應商的計算環境，並且非常複雜。我們將繼續致力於加強與現有核心客户、以大型機為中心的客户和賽門鐵克終端客户之間的關係，提高滲透率，並擴大對這些客户的企業軟件產品的採用。我們相信，我們的企業級許可模式將繼續為我們的客户提供更低的複雜性、更高的靈活性和更輕鬆的續訂流程，這將有助於推動收入增長。
製造運營
我們專注於維護高效的全球供應鏈和可變、低成本的運營模式。因此，我們利用第三方代工、組裝和測試能力，以及我們的一些公司基礎設施功能，將我們的大部分製造業務外包出去。我們的大部分前端晶圓製造業務外包給外部代工廠，包括臺積電(“臺積電”)。我們的大部分組裝和測試操作都使用第三方合同製造商，包括Advanced Semiconductor Engineering，Inc.、Foxconn Technology Group、Amkor Technology，Inc.和Siliconware Precision Industries Co.，Ltd。我們使用內部製造設施生產採用我們創新和專有工藝的產品，以保護我們的知識產權並加快我們產品的上市時間，同時外包標準CMOS等商用工藝。內部製造的半導體包括用於無線通信的FBAR濾波器和用於光纖通信的基於GaAs和InP激光器的垂直腔面發射激光器和側面發射激光器。我們內部的大部分III-V半導體晶圓製造都在美國和新加坡完成。我們的許多產品都是按特定工藝設計的，通常是在一家特定的鑄造廠生產，要麼是我們自己的，要麼是與特定的合同製造商合作的，在某些情況下，我們可能只有一家合同製造商有資格生產我們的某些產品。
我們在亞洲的業務也有很長的歷史，我們大約35%的員工位於亞洲，我們的大部分產品和材料都是在這裏製造和採購的。我們的大部分產品庫存儲存在馬來西亞的倉庫中，我們在亞洲的業務使我們靠近許多客户的製造設施，並處於全球電子製造的中心。
製造材料和供應商
我們的製造業務使用了各種各樣的半導體、機電部件、組件和原材料。我們在全球範圍內從數百家供應商處採購材料。這些供應關係通常是在採購訂單的基礎上進行的。雖然我們在獲取業務所使用的材料方面沒有遇到任何重大困難，並且我們相信沒有一家供應商是我們的供應商，但由於其獨特的設計或重新設計或認證所需的時間長度，一些部件無法從替代供應商處輕易獲得。我們與供應商的長期關係使我們能夠主動管理我們的技術開發和產品停產計劃，並監控我們供應商的財務狀況。儘管如此，一些供應商可能會延長交貨期、限制供應、提高價格或停止生產我們產品所需的零部件。如果這些是獨一無二的或高度專業化的組件，我們可能無法快速找到替代品，或者根本找不到替代品。為了應對供應鏈中的潛在中斷，我們可能會使用一些技術，包括在某些情況下，鑑定多個供應來源、針對替代部件重新設計產品以及遞增或在某些情況下“終生”購買受影響的部件作為供應緩衝。
競爭
我們參與的市場競爭激烈。我們的競爭對手既有提供廣泛產品的大型國際公司，也有專門從事狹窄市場的小型公司。隨着許多行業內部的整合趨勢，競爭格局正在發生變化，因為我們的一些競爭對手已經與其他競爭對手合併或被其他競爭對手收購，而另一些競爭對手已經開始相互合作。我們預計這種盤整趨勢將持續下去。我們預計，隨着現有競爭對手改進或擴大產品供應，以及新公司進入市場，我們參與的市場的競爭將繼續加劇。此外，我們的有效競爭能力取決於許多因素，包括：質量、技術性能、價格、產品功能、產品系統兼容性、系統級設計能力、工程專業知識、對客户的響應能力、新產品創新、產品可用性、交貨時間和可靠性，以及客户銷售和技術支持。
在半導體市場，我們與集成器件製造商、無廠房半導體公司以及大型集成OEM的內部資源展開競爭。我們的主要競爭對手是ADI，Inc.，Cisco Systems，Inc.，Cree，Inc.，Finisar Corp.，GlobalFoundries，Hamamatsu Photonics K.K.，HeIDENHAIN Corporation，HiSilicon Technologies Co.Ltd.，Intel Corp.，Lumentum Operations LLC，MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.，Marvell Technology Group，Ltd.，Mediatek Inc.，Mellanox Technologies，Inc.，MicroSemCorp.，Mitsubishi Electric Corporation，瑞薩電子公司、Skyworks Solutions，Inc.、住友公司、TDK-EPC公司、東芝公司和德州儀器公司。我們憑藉其高速專有設計專長、FBAR技術、放大器設計、模塊集成、專有材料工藝、多種存儲協議和混合信號設計、廣泛的產品組合、對關鍵行業標準的支持、高質量產品的聲譽以及客户關係等優勢和專業知識展開競爭。
在基礎設施軟件市場，我們與硬件和操作系統軟件的大型供應商以及雲服務提供商展開競爭，這些供應商不斷擴展其產品和服務產品，並將產品整合為廣泛的產品線。我們的主要競爭對手是AppDynamics，Inc.(被思科收購)、Atlassian Corporation、Plc、BMC Software
，BeyondTrust，Cisco Systems，Inc.，Compuware Corporation，CrowdStrike Holdings，Inc.，CyberArk Software，Ltd.，International Business Machines Corporation，Micro Focus International Plc，Microsoft Corporation，MuleSoft，Inc.(被Salesforce.com，Inc.收購)，New Relic，Inc.，Oracle Corporation，Proofpoint，Inc.，Sailpoint，Inc.，ServiceNow，Inc.，SolarWinds，Inc.，Splunk，Inc.，以及我們深厚的客户關係和行業經驗。
知識產權
我們的成功在一定程度上取決於我們保護知識產權的能力。要做到這一點，我們依賴於知識產權的組合，包括專利、版權、商標、服務標誌、商業祕密和類似的知識產權，以及與我們的客户、供應商、員工和顧問之間的慣常合同保護，並通過安全措施來保護我們的商業祕密。我們相信，我們目前的產品專業知識、關鍵工程人才和知識產權組合為我們提供了在關鍵目標市場開發特定應用產品的強大平臺。
截至2020年11月1日，我們擁有22774項美國專利和其他專利，1018項美國和其他待決專利申請。我們的專利有效期從2020年到2039年，其中少數專利將在不久的將來到期，預計這些專利對我們的知識產權組合都不會有實質性影響。我們在很大程度上不依賴於任何一項專利或一組相關專利。
與更基礎的研究相比，我們的專利申請計劃更多地關注那些我們認為可能會被納入我們產品中的發明和改進。然而，我們不知道我們正在處理的專利申請中有多少會導致專利的頒發，也不知道審查過程可能會在多大程度上要求我們縮小索賠範圍。
我們和我們的前輩還簽訂了各種知識產權許可和交叉許可安排，這既使我們的業務受益，也使我們的一些競爭對手受益。我們的部分收入來自知識產權許可使用費支付和與此類知識產權相關的訴訟和解。我們還授權第三方技術，這些技術被納入我們的設計活動、產品和製造流程的某些元素。從歷史上看，我們使用的第三方技術的許可通常以可接受的條款提供給我們。
我們競爭的行業的特點是存在大量的專利、版權、商標和商業祕密，以及對知識產權的大力追逐、保護和執法，包括不製造或銷售產品的專利控股公司。我們的許多客户協議要求我們賠償客户因產品引起的第三方知識產權侵權索賠。這類聲明可能會損害我們與客户的關係，並可能阻止未來的客户與我們做生意。對於針對我們或我們的客户或分銷商的任何知識產權索賠，我們可能會被要求在訴訟中為自己或我們的客户或分銷商辯護，停止生產侵權產品，支付損害賠償，花費資源開發非侵權技術，尋求可能無法按商業合理條款或根本無法獲得的許可，或者放棄專利或其他知識產權。
關於我們的基礎設施軟件，我們產品的源代碼作為商業祕密和受版權保護的作品受到保護。除了受開源許可約束的軟件組件外，我們的客户通常無法訪問我們產品的源代碼。相反，內部客户通常只能訪問我們產品的可執行代碼，而SaaS客户只能訪問我們的SaaS產品的功能。在某些或有情況下，我們的一些客户是源代碼託管安排的受益者，該安排使他們能夠獲得訪問我們源代碼的有限權限。
僱員
我們未來的成功有賴於我們留住、吸引和激勵合格人才的能力。作為我們技術和產品創新的源泉，我們的工程和技術人員是一筆重要的資產。在我們開展業務的世界許多地區，對這些員工的競爭非常激烈，特別是在硅谷和東南亞，那裏對合格工程師的需求很高。我們在內部跟蹤和報告關鍵人才指標，包括研發勞動力的比例和自願流失率。在2020財年，我們的自願流失率為7%，低於技術行業基準(怡安，2020年加薪和離職研究-第二版，2020年9月)。
截至2020年11月1日，我們在全球擁有約21,000名員工，其中約63%從事研發工作。按地理位置劃分，我們大約53%的員工位於北美，35%位於亞洲，12%位於歐洲、中東和非洲，我們的大部分研發人員位於捷克共和國、印度、以色列、新加坡和美國。
政府管制
我們的半導體制造業務和研發涉及使用危險物質，並受管理健康、安全和環境的國際、聯邦、州和地方法律監管。這些法規包括對向空氣、水和土壤排放污染物的限制；補救要求；產品化學成分限制；製造化學品的使用和處理限制；污染控制要求；廢物最小化考慮；以及固體廢物和危險廢物的處理、運輸、儲存和處置。我們還受到美國職業安全與健康管理局以及其他司法管轄區類似健康與安全法律的監管。
我們相信，我們設施中的物業和運營在所有實質性方面都符合適用的環境法和工人健康與安全法。然而，環境責任的風險不能完全消除，也不能保證將環境、健康和安全法律應用於我們的業務不會要求我們招致鉅額支出。
我們還受到許多關於回收、產品包裝和產品含量要求的國際、聯邦、州和地方法律的監管，包括美國、歐盟和中國在越來越多的司法管轄區中頒佈的法律，這些司法管轄區對電子產品中鉛的使用以及其他化學品的使用施加了更大的限制，這會影響材料組成和半導體封裝。此外，我們的業務受各種進出口法規的約束，如美國出口管理條例、適用的行政命令、行業標準機構(如國際標準組織)的規則以及其他機構(如美國聯邦貿易委員會(FTC))的規定。這些法律、法規和命令很複雜，可能會頻繁變化，通知有限，通常會隨着時間的推移變得更加嚴格，在本屆美國政府的領導下，尤其是在與中國持續的貿易緊張局勢下，這些法律、法規和命令變得更加嚴格。因此，我們可能會在未來一段時間內產生大量支出。
積壓
我們的半導體銷售一般是根據短期採購訂單進行的。這些採購訂單不需要押金，可以在相對較短的時間內重新安排、取消或修改，而不會受到實質性處罰。此外，我們針對大多數客户的軟件合同模式(適用於企業範圍的許可)規定，我們的客户可以隨時以任何理由終止許可。因此，隨着時間的推移，我們會按比例確認這些合同的收入。因此，儘管我們有時可能會有大量積壓，但我們認為，採購訂單或積壓不一定是未來銷售的可靠指標。
季節性
從歷史上看，我們本財年下半年的淨收入通常高於上半年，這主要是因為我們的無線通信產品具有季節性。由於我們的OEM客户推出了新的移動手機，這些產品歷來具有季節性。然而，典型的季節性和行業週期性不時會被其他因素所掩蓋，例如更廣泛的宏觀經濟影響、大型原始設備製造商(特別是我們的無線通信產品)重大產品過渡和推出的時機。我們有一個多元化的業務組合，我們相信，由於這種多元化，我們的整體收入不太容易受到季節性變化的影響。
其他資料
我們的網站是www.Broadcom.com。您可以在合理可行的情況下，儘快在我們網站www.Broadcom.com的“投資者中心-SEC備案”部分免費獲取我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、FORM 8-K當前報告以及根據1934年“證券交易法”第13(A)或15(D)節向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交或提交的其他報告(及其修正案)，以及博通提交的委託書。這樣的定期報告、委託書和其他信息也可以在SEC的網站上獲得，網址是：Http://www.sec.gov.對本網站地址的引用並不構成通過引用本網站上包含或可通過本網站訪問的信息進行合併。
項目1A。*風險因素
我們的業務、運營和財務結果會受到各種風險和不確定性的影響，包括下面描述的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流以及我們普通股和優先股的交易價格產生不利影響。新冠肺炎大流行以及由此導致的全球商業和經濟環境惡化，正在並將加劇以下許多風險和不確定性。以下重大因素可能導致我們的實際結果與歷史結果以及我們或代表我們在提交給證券交易委員會的文件、新聞稿、與投資者的溝通和口頭陳述中所表達的前瞻性陳述大不相同。
風險因素摘要
以下是可能對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響的主要風險的摘要。
與我們的業務相關的風險
•正在進行的新冠肺炎大流行已經並可能繼續對全球經濟產生負面影響，擾亂正常的商業活動。
•我們的大部分銷售額來自少數客户，我們的一個或多個重要客户的需求減少或流失可能會對我們的業務產生不利影響。
•在我們的供應鏈中，對合同製造和關鍵零部件供應商的依賴可能會對我們將產品推向市場的能力產生不利影響。
•我們從數量有限的供應商那裏購買大量用於我們產品的材料。
•不利的全球經濟狀況可能會對我們產生負面影響。
•全球政治和經濟狀況以及與我們的國際業務相關的其他因素可能會對我們產生不利影響。
•我們的業務受到各種政府規定和貿易限制。遵守這些規定可能會導致我們產生鉅額費用，如果我們不遵守這些規定，我們可能會被迫停止某些產品的製造和分銷，或者受到民事或刑事處罰。
•我們面臨與我們的分銷商和其他渠道合作伙伴相關的風險，包括產品庫存水平和產品直銷。
•我們對高級管理層的依賴，如果我們不能吸引和留住合格的人才，我們可能無法有效地執行我們的業務戰略。
•我們可能會進行收購、投資、合資和處置，這可能會對我們的經營結果產生不利影響。
•我們可能參與法律訴訟，包括知識產權、反競爭和證券訴訟、與員工相關的索賠和監管調查。
•我們的經營業績會受到季度和年度大幅波動的影響。
•如果不能調整我們的製造和供應鏈以準確滿足客户需求，可能會對我們的運營結果產生不利影響。
•我們經營的是高度週期性的半導體行業，該行業受到嚴重衰退的影響。
•在半導體解決方案行業贏得業務需要一個漫長的過程，這往往需要我們招致鉅額費用，而我們最終可能不會從中獲得任何收入。
•我們行業的競爭可能會阻礙我們增加收入。
•如果我們的製造設施、研發設施、倉庫或其他重要業務或供應商的生產設施、研發設施、倉庫或其他重要業務長期中斷，可能會對我們產生重大不利影響。
•我們可能無法在自己的製造設施中保持適當的製造能力或產品產量。
•如果我們的IT系統或一個或多個公司基礎設施供應商未能提供必要的服務，可能會對我們的業務產生重大不利影響。
•我們維持或提高毛利率的能力。
•我們有能力保護我們業務中的大量知識產權。
•如果我們的軟件產品與操作環境、平臺或第三方產品不兼容，對我們產品和服務的需求可能會減少。
•如果不能在令人滿意的基礎上籤訂軟件許可協議，可能會對我們造成不利影響。
•我們的產品中使用的授權第三方軟件將來可能無法使用，這可能會延誤產品的開發和生產，或導致我們產生額外費用。
•使用開放源代碼，這在某些情況下可能會對我們造成實質性的不利影響。
•我們要承擔保修索賠、產品召回和產品責任。
•我們產品的複雜性可能會導致無法預見的延遲或費用，或未發現的缺陷或錯誤。
•我們在研發方面進行了大量投資，不成功的投資可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
•我們收集、使用、存儲或以其他方式處理個人信息，這會使我們受到隱私和數據安全法律以及合同承諾的約束，我們實際或認為不遵守此類法律和承諾可能會損害我們的業務。
•我們受到環境、健康和安全法律的約束，這可能會增加我們的成本，限制我們的運營，並需要支出。
•社會和環境責任法規、政策和規定以及客户需求可能會使我們的供應鏈更加複雜，並可能對我們與客户的關係產生不利影響。
•在我們的市場上，半導體產品的平均售價往往下降得很快，而且未來可能還會下降。
•如果我們的安全系統遭到破壞，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
•外匯匯率的波動可能會導致損失。
與税收有關的風險
•税務法例或政策的改變，可能會對我們的財政狀況和經營業績造成重大影響。
•如果我們無法維持我們的税收優惠，或者如果我們對税法和優惠的假設和解釋被證明是不正確的，我們的企業所得税可能會大幅增加。
•我們的所得税收益和整體現金税成本受到許多因素的影響，這些因素可能會對財務業績產生實質性的不利影響。
與我們的負債有關的風險
•我們的鉅額債務可能會對我們的財務健康和我們執行業務戰略的能力產生不利影響。
•管理我們負債的工具對我們的業務施加了一定的限制。
•償還債務需要大量現金，而我們的業務可能沒有足夠的現金流來償還我們的鉅額債務。
與持有我們普通股相關的風險
•我們股票價格的波動可能會給我們的投資者帶來重大損失，並可能對我們和我們的管理層提起集體訴訟。
•我們的股票有很大一部分是由少數大投資者持有的。
•不能保證我們會繼續宣佈現金股息。
有關我們業務面臨的重大風險的更完整討論，請參見下面的內容。
與我們的業務相關的風險
持續的新冠肺炎疫情已經並可能繼續對全球經濟產生負面影響，擾亂正常的商業活動，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。
新冠肺炎的全球傳播和控制努力減緩了全球經濟活動，擾亂了世界大部分地區的正常商業活動，降低了效率。這場大流行導致世界各地的當局實施了許多史無前例的措施，如旅行限制、隔離、就地避難所命令以及工廠和辦公室關閉。這些措施已經並可能繼續影響我們的勞動力和運營，以及我們的客户、代工製造商(“CM”)、供應商和物流提供商的員工和運營，特別是在疾病在全球範圍內顯著死灰復燃的情況下。
我們一直並預計將繼續經歷全球半導體供應鏈的部分中斷，供應商增加了交貨期或將產品分配，包括及時採購必要的元件和投入，如晶圓和基板。此外，我們的主要倉庫和一些主要供應商，特別是組裝和測試服務提供商，都在馬來西亞。雖然我們的馬來西亞倉庫仍在全面運營，但我們的主要供應商和其他服務提供商的許多設施已經關閉或在較長時間內減產運營。這導致了嚴重的物流挑戰和產品延誤，如果我們的倉庫或供應商和供應商的設施未來關閉或運營減少，可能會再次出現這種情況。科羅拉多州柯林斯堡製造廠的任何類似中斷都將嚴重影響我們生產FBAR產品的能力，並對我們的無線業務產生不利影響。此外，商業運輸基礎設施的中斷增加了材料和部件到我們設施的交付時間，增加了我們的產品向主要供應商的轉移，在某些情況下，還增加了我們及時向客户發貨的能力。由於這些供應鏈中斷，我們增加了客户訂單提前期，並安排了一些產品進行分配。考慮到持續的不確定性，我們在很大程度上也在按訂單生產半導體產品，而不是基於客户的預測。這可能會限制我們履行訂單的能力，我們可能無法滿足對我們產品的所有需求，這可能會對我們與客户的關係產生不利影響。
為了響應政府指令和建議的安全措施，我們在全球範圍內修改了我們的工作場所做法，這導致我們的許多員工長時間遠程工作。雖然我們已經實施了分階段讓員工返回我們的許多設施，但如果新冠肺炎的傳播顯著惡化，我們可能需要進一步限制現場運營或以其他方式修改我們的業務做法，從而可能對我們的業務產生不利影響。長時間遠程工作可能會降低我們員工的效率和生產率，這可能會導致產品開發延遲，阻礙新產品創新，並對我們的業務產生其他不可預見的不利影響。此外，如果我們的大量員工，或執行關鍵職能的員工和第三方，包括我們的首席執行官和董事會成員生病，我們的業務可能會受到進一步的不利影響。雖然我們已經在員工在現場工作的所有設施實施了人身安全措施，但我們採取的任何行動都可能不足以降低感染風險，並可能導致大量與新冠肺炎相關的索賠。州工人賠償法的變化，就像最近在加利福尼亞州發生的那樣，可能會增加我們對此類索賠的潛在責任。
從長遠來看，新冠肺炎大流行可能會對許多國家的經濟和金融市場造成不利影響，並可能導致全球經濟低迷和衰退。這可能會對我們的產品和我們客户的需求產生不利影響，特別是智能手機等消費產品，這可能反過來對我們的運營業績產生負面影響。然而，對於任何這種低迷或衰退的程度和持續時間，都存在很大程度的不確定性和可見性。雖然我們繼續看到半導體部門的強勁需求，而且新冠肺炎疫情對我們的軟件業務幾乎沒有影響，但環境仍然不確定，從長遠來看可能是不可持續的。這場大流行最終影響我們的業務和業務結果的程度將取決於我們無法控制的未來事態發展，包括大流行的嚴重程度、遏制病毒的行動程度、疫苗或其他治療的可獲得性、恢復正常經濟和運營條件的速度和程度，以及大流行造成的全球經濟低迷的嚴重程度和持續時間。
我們的大部分銷售額來自少數客户，我們的一個或多個重要客户的需求減少或流失可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的大部分業務、收入和運營結果都依賴於少數終端客户、原始設備製造商、他們各自的CM和某些分銷商。2020財年，面向總代理商的銷售額佔我們淨收入的42%。我們相信，在2020財年，通過所有渠道對蘋果和我們前五大最終客户的總銷售額分別約佔我們淨收入的15%和30%以上。這種客户集中度增加了我們經營業績季度波動的風險，增加了我們對重要客户所經歷的任何重大不利發展的敏感性。
我們與大多數半導體客户開展業務的條款和條件一般不包括這些客户向我們購買任何特定數量產品的承諾。即使在我們達成一項安排，根據該安排，客户同意從我們處採購其商定部分的產品需求(前提是我們能夠滿足特定的開發、供應和質量承諾)時，該安排通常包括定價時間表或方法，無論購買的產品數量如何，這些客户可能不會購買我們預期的產品數量。因此，在這種安排下，我們可能不會產生我們預期的收入或盈利水平。此外，在某些情況下，我們的頂級客户的購買力使他們有能力在價格和合同條款方面對我們提出更高的要求。我們預計這一趨勢將繼續下去，這可能會對我們某些產品的毛利率產生不利影響，如果我們未能按照這些安排履行職責，我們還可能承擔重大金錢損失的責任。
失去或大幅減少對我們任何一個主要客户的銷售額都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。
在我們的供應中依賴於合同製造和關鍵部件的供應商 連鎖店可能會對我們將產品推向市場的能力產生不利影響，損害我們的 這會影響我們的聲譽，並對我們的經營結果產生不利影響。
我們經營的主要是外包製造業務模式，主要利用CMS，例如第三方晶圓代工廠以及模塊組裝和測試能力。我們的半導體產品要求晶片製造商擁有最先進的製造設備和技術，我們的大多數產品都是按照特定工藝設計的，通常是在一個特定的工廠或鑄造廠，要麼是我們自己的，要麼是使用特定的CM。
我們依賴我們的CMS分配足夠的生產能力來滿足我們的需求，以可接受的產量生產出質量可接受的產品，並及時將這些產品交付給我們。我們通常與我們的CMS沒有長期的產能承諾，我們幾乎所有的製造服務都是以採購訂單為基礎的，沒有義務向我們提供任何指定的最低數量的產品。此外，有時，我們的CMS將停止或將無法為我們製造組件。由於用新的CM以可接受的產量識別、鑑定和建立可靠的生產所需的交付期通常很長，因此通常沒有現成的替代來源，而且我們更換CMS的能力可能會受到其他限制。此外，合格的這種CMS通常很昂貴，而且它們生產的產品可能不像我們目前的供應商那樣具有成本效益。在任何情況下，我們都可能無法滿足客户需求，並可能無法履行我們的合同義務。這可能導致我們向客户支付重大損失，我們的淨收入可能會下降，對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們利用臺積電生產我們的大部分半導體晶圓。在2020財年，臺積電生產的晶圓約佔我們CMS生產的晶圓的87%。我們對晶圓的需求佔臺積電總產能的很大一部分。然而，臺積電也為其他公司製造晶圓，包括我們的某些競爭對手，並可能選擇優先考慮其他客户的產能，或在短時間內減少或取消對我們的交付，或提高對我們的價格，所有這些都可能損害我們的業務、運營結果和毛利率。例如，由於美國對華為銷售的某些出口限制，華為技術有限公司(簡稱華為)及其許多供應商大幅增加了來自臺積電的晶圓訂單。這已經造成，並可能繼續造成半導體供應鏈中的一些錯位，這可能會導致向我們交付的晶圓減少或不合時宜。
由於自然災害、政治動盪、軍事衝突、地緣政治動盪、貿易緊張、醫療流行病(如新冠肺炎大流行)、氣候變化、經濟不穩定、設備故障或其他原因，臺積電向我們提供的晶圓供應或我們利用的其他合同製造服務的任何實質性中斷，都可能對我們的業務、客户關係和運營結果造成實質性損害。
我們還依賴我們的CMS及時開發新的先進製造工藝，包括在晶圓製造方面向更小的幾何工藝技術過渡。如果這些新工藝沒有及時開發，或者我們沒有足夠的渠道使用它們，我們可能無法保持或提高我們的製造效率，達到與競爭對手相同的程度，也無法向我們的客户交付產品，這可能會導致失去收入機會，並損害我們與客户的關係。
我們從數量有限的供應商那裏購買大量用於我們產品的材料。
我們的製造流程和CMS的製造流程依賴於許多材料，包括硅、GaAs和InP晶片、銅引線框架、貴金屬和稀土金屬、模具化合物、陶瓷封裝以及各種化學品和氣體。我們從幾家材料供應商那裏購買我們產品中使用的材料、零部件和成品的很大一部分，其中一些是單一來源的供應商。由於某些材料是高度專業化的，識別和鑑定新供應商所需的交貨期通常很長，而且通常沒有現成的替代來源。在2020財年，我們從六家材料供應商那裏購買了大約三分之二的製造工藝材料。我們通常與我們的材料供應商沒有長期合同，我們幾乎所有的採購都是在採購訂單的基礎上進行的。由於大宗商品價格上漲、產能限制或其他因素，供應商可能會延長交貨期、限制供應、配置產品或提高價格，並可能導致行業供應中斷或需求增加。例如，由於新冠肺炎的流行，我們經歷了一些供應限制，包括晶圓和基板方面。此外，這些材料的供應可能會受到美國與其貿易夥伴(尤其是中國)之間貿易緊張加劇的負面影響。如果我們不能及時獲得足夠數量的材料或以合理的價格獲得材料，材料質量下降或我們無法將更高的材料或能源成本轉嫁給我們的客户，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
不利的全球經濟狀況可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和流動性產生負面影響。
全球經濟或特定地區或行業的普遍放緩，與美國貿易夥伴貿易緊張局勢的加劇，或者信貸市場的收緊，都可能對我們的業務、財務狀況和流動性產生負面影響。不利的全球經濟狀況不時導致或加劇我們經營的行業和市場的顯著放緩，這對我們的業務和經營業績造成了不利影響。最近一段時間，投資者和客户對全球經濟前景的擔憂因新冠肺炎疫情而大幅增加，對總體市場和商業狀況產生了不利影響。宏觀經濟疲軟和不確定性也增加了我們準確預測收入、毛利率和支出的難度，並可能增加債務融資或再融資的難度。美國和中國之間貿易緊張局勢的升級導致了貿易限制和關税增加，損害了我們參與中國市場或與中國公司有效競爭的能力。當前全球經濟狀況的持續不確定性或惡化，以及美國與其貿易夥伴(尤其是中國)之間貿易緊張局勢的進一步升級，以及美國和中國經濟可能脱鈎，都可能導致全球經濟放緩，並給全球貿易帶來長期變化。此類事件還可能(I)導致我們的客户和消費者減少、推遲或放棄技術支出，(Ii)導致客户從其他供應商採購產品而不受此類限制或關税的限制，(Iii)導致主要供應商和客户破產或合併，以及(Iv)加大定價壓力。任何或所有這些因素都可能對我們的產品需求以及我們的業務、財務狀況和經營結果產生負面影響。
全球政治和經濟狀況以及與我們的國際業務相關的其他因素可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的大部分產品都是在國際上生產、採購和銷售的，我們的國際收入佔我們總收入的很大比例。此外，截至2020年11月1日，我們大約49%的員工位於美國以外。與我們的國際業務和我們開展業務的特定國家相關的多種因素可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。這些因素包括：
•政治、法規、法律或經濟條件的變化或地緣政治動盪，包括恐怖主義、戰爭或政治或軍事政變，或國內外的內亂或政治不穩定；
•限制性的政府行動，如限制資金和外國投資的轉移或匯回，數據隱私法規和貿易保護措施，包括日益加劇的保護主義、進出口限制、進出口關税和配額、貿易制裁以及關税和關税，所有這些在本屆美國政府執政期間都有所增加；
•難以獲得產品分銷和支持，運輸延誤；
•可能無法將大量國際市場的軟件產品本地化；
•難以對某些國際市場的商業夥伴進行盡職調查；
•公共衞生或安全問題、醫學流行病或流行病，如新冠肺炎，以及其他天災人禍；
•企業國有化和資產沒收；
•美國和外國税法的變化。
與在國際上開展業務相關的一個重大法律風險是遵守我們開展業務的許多國家的各種不同的法律和法規。此外，各國的法律在不斷演變，在某些情況下可能會相互衝突。雖然我們的政策禁止我們、我們的員工和我們的代理從事不道德的商業行為，但不能保證我們所有的員工、分銷商或其他代理都不會違反我們相關的反腐敗或其他政策和程序。任何此類違規行為都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的業務受到各種政府法規的約束，並遵守 這些規定可能會使我們招致很大的費用。如果我們不能保持 如果我們不遵守適用的法規，我們可能會被迫停止 某些產品的製造和分銷，我們可能會受到民事或刑事訴訟 罰則。
我們的業務受各種國際法和其他法律要求的約束，包括包裝、產品內容物、勞工和進出口法規，如美國出口管理條例和適用的行政命令。這些法律、法規和命令很複雜，可能經常變化，通知有限，通常隨着時間的推移變得更加嚴格，在現任美國政府的領導下變得更加嚴格，特別是在持續的貿易緊張局勢下
與中國的關係。我們可能會被要求支付鉅額費用來遵守或補救違反這些規定的行為。此外，如果我們的客户不遵守這些規定，我們可能會被要求暫停對這些客户的銷售，這可能會損害我們的聲譽，並對我們的運營結果產生負面影響。例如，我們的客户之一華為受到美國的某些出口限制，這要求我們暫停對華為的銷售，直到我們獲得美國商務部的許可，而我們可能無法及時這樣做，或者根本無法這樣做。美國政府還可能將更多的中國公司添加到其限制實體名單中，和/或將更多的技術添加到其禁止向中國出口的名單中，所有這些都已經並將對我們銷售產品和收入的能力產生不利影響。這些限制性的政府行為以及中國或其他國家政府可能強加給美國公司的任何類似措施可能會限制或阻止我們與某些客户或供應商做生意，損害我們的有效競爭能力，或以其他方式負面影響我們銷售產品的能力，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
此外，我們的半導體的製造和分銷必須遵守各種法律，並適應監管要求的變化。例如，如果我們產品的製造或銷售國家制定了沒有廣泛共享的技術標準，可能會要求我們停止商業分銷我們的產品，直到它們符合這些新標準，導致我們的某些客户暫停向該國進口他們的產品，要求該國的製造商生產具有不同技術標準的產品，並擾亂跨境製造關係，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。如果我們不遵守這些規定，我們也可能被要求支付民事罰款或面臨刑事起訴。
我們的產品和運營也受到行業標準組織(如國際標準組織)的規則以及其他機構(如聯邦貿易委員會)的監管。如果我們不能充分處理這些規則或條例中的任何一項，我們的業務可能會受到損害。
我們面臨與我們的分銷商和其他渠道合作伙伴相關的風險，包括產品庫存水平和 產品暢銷。
我們在全球範圍內通過直銷隊伍和由分銷商和其他渠道合作伙伴組成的精選網絡銷售我們的產品。在截至2020年11月1日的財年中，面向分銷商的銷售額佔我們淨收入的42%，並受到一系列風險的影響，包括：
•基於我們分銷商的產品庫存水平和特定季度的終端客户需求的需求波動；
•我們的分銷商和其他渠道合作伙伴通常不受最低銷售要求的約束，也不承擔向他們的客户推銷我們的產品的義務；
•我們的分銷商和其他渠道合作伙伴協議通常是非排他性的，可以隨時無故終止；
•我們對向最終客户交付產品的時間缺乏控制；以及
•我們的分銷商和其他渠道合作伙伴可能會營銷和分銷競爭產品，並可能更加重視這些產品的銷售。
此外，我們通過越來越有限的分銷商銷售我們的半導體產品，這使我們面臨額外的客户集中度和相關的信用風險。
我們並不總是與我們產品的最終客户有直接關係。因此，我們的半導體產品可能用於不一定經過設計或測試的應用，例如醫療設備，它們在此類應用中可能不會像預期的那樣發揮作用。在這種情況下，即使是一小部分部件的故障也可能導致對我們的重大責任，損害我們的聲譽，損害我們的業務和運營結果。
我們高級管理團隊現有成員的離職將對我們的業務產生不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們的高級管理團隊的持續貢獻，特別是我們的總裁兼首席執行官Hock E.Tan先生的服務。有效的繼任規劃對我們的長期成功也很重要。如果不能確保知識的有效轉移和涉及高級管理層的平穩過渡，可能會阻礙我們的戰略規劃和執行。我們的高級管理層都不受書面僱傭合同的約束。此外，我們目前沒有為我們的高級管理人員提供關鍵人物人壽保險。我們任何一位高級管理層的流失都可能損害我們實施業務戰略和應對快速變化的市場環境的能力。
如果我們不能吸引和留住人才，特別是我們的 工程和技術人員，我們可能無法執行我們的業務戰略 很有效。
我們未來的成功有賴於我們留住、吸引和激勵合格人才的能力。我們還尋求通過不時進行的收購或其他方式，獲得有才華的工程和技術人員(包括網絡安全專家)，以及有效的銷售專業人員。作為我們技術和產品創新的源泉，我們的工程和技術人員是一筆重要的資產。在我們開展業務的世界許多地區，對這些員工的競爭非常激烈，特別是在硅谷和東南亞，那裏對合格工程師的需求很高。此外，當前或未來的移民法可能會使聘用或留住合格工程師變得更加困難，從而進一步限制可用的人才庫。此外，我們的員工可能會決定不再為我們工作，並可能在幾乎沒有通知的情況下離開。我們向我們的絕大多數員工授予股權獎勵，我們相信這些獎勵為我們的員工提供了強大的長期留任激勵；然而，我們的這一假設可能是錯誤的，特別是如果我們的普通股價格出現實質性的持續下跌的話。此外，我們可能無法獲得股東對未來股權補償計劃的必要批准，這是繼續我們目前的股權授予理念所需的。因此，我們給予股權激勵的能力可能會受到限制，這可能會削弱我們吸引和留住必要人才的努力。如果不能留住、吸引或激勵這些人員，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們可能會進行收購、投資、合資和處置，這可能會對我們的經營結果產生不利影響。
我們的增長戰略包括收購或投資提供互補產品、服務和技術的企業，或增強我們的市場覆蓋率或技術能力。
我們可能進行的任何收購及其整合都涉及風險和不確定因素，例如：
•意想不到的延誤、挑戰和相關費用，以及業務中斷；
•轉移管理層對日常運營的注意力，轉而追求其他機會；
•產生大量重組費用和攤銷費用，承擔債務(其中一些可能是意想不到的)，以及與交易或其他相關的正在進行的或新的訴訟，獲得的商譽和其他無形資產的潛在減值，以及增加我們的費用和營運資本要求；
•被收購企業在內部控制方面可能存在的缺陷，以及為被收購業務實施我們自己的管理信息系統、操作系統和內部控制的情況；
•我們的盡職調查過程可能無法發現被收購公司的產品、財務披露、會計慣例、法律、税務和其他或有事項、遵守美國和多個國際司法管轄區的當地法律法規(及其解釋)的重大問題；
•額外的與收購相關的債務，這可能會增加我們的槓桿率，並可能對我們的信用評級產生負面影響，導致更嚴格的借款條件或增加借款成本，從而限制我們的借款能力；
•稀釋現有股東的股權；
•整合被收購的企業或公司以及管理和留住被收購的員工、供應商和客户方面的困難；以及
•我們最初用於評估交易的估計和假設不準確，這可能導致我們無法實現任何此類交易的預期財務或戰略利益。
此外，與收購相關的美國和外國監管批准可能需要比預期更長的時間才能獲得，可能無法獲得，或者可能包含繁重的條件，這可能會危及、推遲或減少交易給我們帶來的預期好處。
有時，我們也可能尋求剝離或關閉我們的部分業務，無論是收購的還是以其他方式收購的，或者我們可能退出少數投資，這些投資中的任何一項都可能對我們的現金流和運營結果產生重大影響。此類處置涉及風險和不確定性，包括我們是否有能力以我們可以接受的條款出售此類業務，或者根本不可能影響我們業務的其他部分，員工或客户的潛在流失，或在任何此類處置後對我們的意外債務或持續義務的風險敞口。此外，處置可能包括向第三方購買者轉讓技術和/或許可某些知識產權，這可能會限制我們利用此類知識產權或向此類第三方購買者或其他第三方主張這些權利的能力。
我們可能會捲入法律訴訟，包括知識產權、反競爭和證券訴訟、與員工有關的索賠和監管調查，這些訴訟可能會分散管理層的精力，並導致 我們的知識產權損失慘重。
我們經常參與法律訴訟，包括涉及我們自己和他人知識產權的案件、反競爭和商業案件、與收購有關的訴訟、證券集體訴訟、與員工有關的索賠和其他訴訟。有時，我們也可能參與或被要求參與監管調查或調查，例如聯邦貿易委員會正在對我們的某些合同和業務做法進行調查，這可能演變為法律或其他行政訴訟。公眾對經濟權力集中在企業的擔憂日益加劇，這可能會導致反競爭立法、監管和執法活動的增加。訴訟或解決此類行動，無論其是非曲直，或參與監管調查或調查，都可能是昂貴、漫長、複雜和耗時的，分散了我們管理層和技術人員的注意力和精力。
我們經營的行業的特點是擁有大量專利、版權、商標和商業祕密的公司，以及積極追求、保護和執行知識產權的公司，包括不生產或銷售產品的專利持有公司的訴訟。時不時會有第三方向我們以及我們的客户和分銷商主張他們對我們的業務非常重要的技術的知識產權。例如，2020年8月，博通和蘋果因侵犯某些專利而做出判決，根據判決，加州理工學院從博通獲得2.702億美元的過往損害賠償金，從蘋果獲得8.378億美元的損害賠償金(在這兩個案件中，再加上自判決之日起的利息)，蘋果正就此向博通尋求賠償。雖然我們正在對這一判決提出上訴，但不能保證我們會成功。
我們的許多客户協議，在某些情況下，我們的資產出售協議，和/或某些司法管轄區的法律可能要求我們賠償我們的客户或購買者的第三方知識產權侵權索賠，包括為這些索賠辯護的費用，以及在不利裁決的情況下支付損害賠償金。但是，如果我們或我們的客户受到此類第三方索賠的影響，我們的CMS和供應商可能需要也可能不需要賠償我們。這類索賠還可能損害我們與客户的關係，並可能阻止未來的客户與我們做生意。如果任何未決或未來的訴訟導致不利結果，我們可能被要求：
•停止製造、使用或銷售侵權產品、工藝或技術和/或更改我們的工藝或產品；
•為過去、現在和將來使用侵權技術支付鉅額賠償金，如果發現故意侵權，賠償金額最高可達三倍；
•支付罰款或交出利潤或其他款項，和/或停止某些行為和/或修改我們的合同或商業慣例，與政府調查的任何不利解決方案有關；
•投入大量資源發展非侵權技術；
•從聲稱侵權的第三方獲得許可技術，該許可可能無法以商業合理的條款獲得，或者根本無法獲得；
•與我們的競爭對手簽訂交叉許可，這可能會削弱我們的整體知識產權組合和我們在特定產品類別上的競爭能力；
•向我們的直接或最終客户支付鉅額損害賠償金，要求其停止使用侵權技術或將侵權技術替換為非侵權技術；
•放棄與我們的一項或多項專利主張相關的知識產權。
上述任何結果都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
此外，我們可能有義務賠償我們收購的公司的現任或前任董事或員工，或與訴訟或監管調查相關的前任董事或員工。這些責任可能是巨大的，除其他外，可能包括為針對這些個人的訴訟以及股東派生訴訟辯護的費用；政府、執法或監管調查的費用；民事或刑事罰款和處罰；法律和其他費用；以及與可能實施的補救措施相關的費用(如果有的話)。
我們的經營業績會受到季度和年度大幅波動的影響。
我們的經營業績過去有過波動，未來也可能有波動。這些波動可能以季度和年度為基礎，並由許多因素造成，其中許多因素是我們無法控制的。除了本“風險因素”一節中其他地方描述的許多風險外，這些因素還包括：
•客户集中度和重要客户的得失；
•我們的客户推出包含我們產品的新產品的時間，以及最終用户對我們客户產品需求的變化；
•客户持有的零部件或產品庫存水平的波動；
•轉向基於雲的IT解決方案和服務，如超大規模計算，這可能會對我們用於傳統企業數據中心的產品的銷售時機和銷量產生不利影響；
•新軟件合同和續訂的時間，以及要求我們向客户退還合同項下任何預付金額的任何軟件合同終止的時間；
•及時開發、引進和營銷新產品、新技術的能力；
•我們軟件許可和訂閲收入以及其他非產品收入的時間和範圍；
•由我們或我們的競爭對手發佈和介紹新產品；
•我們市場需求的季節性或其他波動；
•研究開發和相關新產品支出的時間和金額，以及任何研究和開發補助金的接收時間；
•任何監管變化的時機，特別是在貿易制裁、關税和關税以及税制改革方面。
上述因素往往難以預測，這些因素以及其他因素可能會對我們的季度或年度經營業績產生重大不利影響。此外，我們有相當大部分的營運開支是相對固定的。如果不能迅速調整支出以彌補收入缺口，可能會放大這種收入缺口對我們運營業績的不利影響。因此，我們認為，對我們的收入和運營業績進行季度間的比較可能沒有意義，也不是我們未來業績的可靠指標。如果我們未來一個或多個季度的經營業績未能達到證券分析師或投資者的預期，我們普通股的交易價格可能會大幅下降，這可能會立即發生，也可能會隨着時間的推移而發生。
如果不能調整我們的製造和供應鏈以準確滿足客户需求，可能會對我們的 行動的結果。
我們根據對客户需求的估計做出重要決策，包括確定我們將尋求和接受的業務級別、生產計劃、對合同製造和外包的依賴程度、內部製造利用率和其他資源要求，這些估計可能不準確。
在新冠肺炎大流行期間，考慮到全球經濟的不確定性和供應鏈挑戰，我們在很大程度上轉向了按訂單生產模式，並大幅延長了客户交付期。然而，更典型的是，為了確保我們產品的可用性，我們開始根據客户預測進行生產，而這些預測並不具有約束力。因此，我們在預期銷售額可能大大低於預期之前就產生了庫存和製造成本。如果對我們產品的實際需求低於預期，我們還可能經歷更高的庫存儲存和運營成本，以及產品過時。由於我們的某些銷售、研發和內部製造管理費用是相對固定的，客户需求的減少也可能降低我們的毛利率和運營收入。
相反，客户往往要求在短時間內迅速提高產量。我們可能無法獲得足夠的材料、合同製造或測試能力來滿足這種增加的需求。這可能會損害我們的客户關係，降低收入增長和利潤率，使我們承擔額外的責任，損害我們的聲譽，並阻止我們利用機會。
我們經營的是高度週期性的半導體行業，該行業受到嚴重衰退的影響。
半導體行業是高度週期性的，其特點是持續和快速的技術變化和價格侵蝕，不斷髮展的技術標準，頻繁推出新產品，產品生命週期短(半導體及其使用的許多最終產品)，以及產品供需波動很大。這些因素，加上整體經濟環境的改變，不時會令整個行業，特別是我們的業務，出現重大的起伏。行業低迷時期的特點是對最終用户產品的需求減少、高庫存水平和庫存調整期、製造能力未得到充分利用、收入組合發生變化以及平均售價加速下降。我們預計，即使整體經濟狀況相對穩定，我們的業務仍將受到週期性低迷的影響。如果我們不能抵消行業或市場不景氣的影響，我們的淨收入可能會下降，我們的財務狀況和經營業績可能會受到影響。
在半導體解決方案行業贏得業務需要一個漫長的過程，這往往需要我們招致鉅額費用，而我們最終可能不會從中獲得任何收入。
我們的半導體業務有賴於我們贏得競爭性的投標選擇過程，也就是眾所周知的“設計勝出”。這些選擇過程通常很漫長，可能需要我們投入大量的開發支出和稀缺的工程資源來追求單一的客户機會。未能獲得特定設計大獎可能會阻止我們在特定產品的後續幾代產品中獲得設計大獎。這可能會導致收入損失，並可能削弱我們在未來遴選過程中的地位。
贏得產品設計並不能保證向客户銷售。客户計劃的推遲或取消可能會對我們的財務結果產生實質性的不利影響，因為我們在設計過程中會產生大量費用，並且可能只會產生很少的收入或根本沒有收入。此外，設計獲獎的時間是不可預測的，為一項重大設計獲獎或同時獲得多項設計而實施生產可能會給我們和CMS的資源帶來壓力。在這種情況下，我們可能被迫投入大量額外資源，並招致額外的成本和開支。此外，客户通常只會購買有限數量的評估單元，直到他們確認產品和/或生產線符合這些產品的要求。鑑定過程可能需要大量的時間和資源。延遲認證或未能認證我們的產品可能會導致客户停止使用我們的產品，並導致收入的重大損失。最後，客户可以隨時選擇停止使用我們的產品，或者可能無法成功地營銷和銷售他們的產品，這可能會減少對我們產品的需求，並導致我們持有過多的庫存，對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。我們的許多產品以及包含我們產品的終端產品的生命週期往往非常短，這一事實加劇了這些風險。
我們行業的競爭可能會阻礙我們增加收入。
我們經營的行業競爭激烈，其特點是快速的技術變化、不斷髮展的行業標準、客户要求的變化、往往激進的定價做法，在某些情況下，還有新的交付方法。我們預計，隨着現有競爭對手改進或擴大他們的產品供應，或者隨着新的競爭對手進入我們的市場，這些行業的競爭將繼續加劇。
與我們相比，我們的一些競爭對手擁有更長的運營歷史、更高的知名度、更大的安裝客户羣、更多的技術人員、與供應商或供應商建立了更多的關係，或者擁有更多的製造、分銷、財務、研發、技術和營銷資源。我們還面臨着來自許多專門從事高度分散的軟件行業特定方面的小公司、可能免費提供軟件和知識產權的開源作者、可能通過先試後買或免費增值模式提供產品的競爭對手，以及可能開發競爭產品的客户的競爭。
此外，整合的趨勢正在改變競爭格局。我們預計這一趨勢將繼續下去，這可能會導致合併後的競爭對手擁有比我們更多的資源。我們的一些競爭對手可能還會從本國政府獲得財政和其他支持，或者可能比我們在關鍵市場上有更大的影響力，更大的客户基礎，更全面的知識產權組合或更好的專利保護。
我們競爭對手的行動，特別是在定價和產品捆綁方面的行動，可能會對我們產生實質性的不利影響。此外，競爭對手可能會利用其優越的市場地位，以及知識產權或其他專有信息，包括接口、互操作性或技術信息，在可能抑制我們有效競爭能力的新技術和新興平臺中發揮作用。如果我們不能成功競爭，我們可能會失去我們產品的市場份額或導致我們的毛利率大幅下降，這兩種情況都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們的製造設施、研發設施、倉庫或其他重要業務或供應商的生產設施、研發設施、倉庫或其他重要業務長期中斷，可能會對我們造成重大不利影響。 對我們的業務、財務狀況和經營結果的影響。
雖然我們主要運營外包製造業務模式，但我們也依賴自己的製造設施，特別是在科羅拉多州的柯林斯堡、新加坡和賓夕法尼亞州的布里尼斯維爾。我們使用這些內部製造設施生產產品，採用我們的創新和專有工藝。我們的柯林斯堡和布里尼斯維爾工廠分別是我們許多無線設備中使用的FBAR元件和我們光纖產品中使用的基於磷化銦的晶片的唯一來源。我們的許多設施，以及我們的CMS和供應商的設施，都位於加利福尼亞州和環太平洋地區，那裏的地震活動和惡劣天氣活動高於平均水平。此外，我們的大部分研發人員分佈在捷克共和國、印度、以色列、新加坡和美國，每個地點的人員的專業知識往往集中在一個或兩個特定領域，我們的主要倉庫在馬來西亞。
如果我們的一個或多個製造設施或倉庫，尤其是我們的科羅拉多州、新加坡、馬來西亞和賓夕法尼亞州的設施或倉庫，或我們的CMS或供應商的設施或倉庫因任何原因長期中斷或關閉，而這是天災或人為災難或其他我們無法控制的事件(如設備故障或包括新冠肺炎在內的大範圍急性疾病爆發)所致，則會限制我們滿足客户需求的能力，並推遲新產品開發，直到必要時找到替代的設施和設備。任何此類事件都可能擾亂我們的運營，推遲生產、發貨和收入，導致我們無法及時滿足客户需求，使我們面臨客户的索賠，導致維修或更換受影響設施的鉅額費用，在某些情況下，可能會顯著減少我們在特定產品領域或目標市場的研發努力。因此，我們可能會放棄收入機會，可能會失去市場份額，損害我們的客户關係，並面臨訴訟和額外的責任，所有這些都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。雖然我們購買保險是為了減輕某些損失，但此類保險往往有很高的免賠額，任何未投保的損失都可能對我們的經營業績產生負面影響。此外，即使我們能夠迅速恢復受影響產品的生產，如果我們的客户在此類事件發生後不能及時恢復生產，他們可能會取消或縮減對我們的訂單，這反過來可能會對我們的運營結果產生不利影響。這類事件還可能導致相對於我們產生的收入增加固定成本，並對我們的運營結果產生不利影響。
我們可能無法在自己的製造設施中保持適當的製造能力或產品產量，這可能會對我們與客户的關係以及我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們必須在自己的製造設施中保持適當的產能和產品產量，以滿足預期的客户需求。因此，我們不時需要投資擴建或改善這些設施，而這往往涉及龐大的成本和其他風險。這種擴大的製造能力可能仍然不足以滿足客户需求，或者可能不會很快上線，因此我們可能不得不讓客户進行產品分配，放棄銷售或失去客户。相反，如果我們高估了客户需求，我們將遇到產能過剩的情況，這些設施的固定成本將無法完全吸收，所有這些都可能對我們的運營業績產生不利影響。同樣，由於設計或製造問題或其他原因導致的產品良率下降，可能會花費大量的時間和成本來補救，並導致我們向客户供應產品的能力延遲，所有這些都可能導致我們放棄銷售、承擔責任或失去客户，並損害我們的運營結果。
此外，未來政府因新冠肺炎疫情而實施的限制我們製造能力的限制可能會嚴重影響我們製造專有產品的能力，對我們的無線業務產生不利影響。
我們的IT系統或我們的一個或多個企業基礎架構供應商未能提供 必要的服務可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的業務依賴於各種IT系統和外包的IT服務。我們依賴第三方供應商提供關鍵的企業基礎設施服務，並充分解決其自身系統面臨的網絡安全威脅。這些第三方提供的服務包括與財務報告、產品訂單和發貨、人力資源、福利計劃管理、IT網絡開發和網絡監控相關的服務。雖然如果我們的供應商未能履行與我們的協議，我們可能有權獲得損害賠償，但任何賠償都可能不足以彌補我們產生的實際成本，並且，由於供應商未能履行合同，我們可能無法收取任何損害賠償金。
這些內部或第三方系統和服務的任何故障都可能擾亂我們的運營，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的毛利率取決於許多因素，包括我們的產品組合、價格侵蝕、我們可能進行的收購、產能利用率水平和大宗商品價格。
我們的毛利率高度依賴於產品組合，這很容易受到我們市場的季節性和其他波動的影響。銷售組合從我們的高利潤率產品轉移，以及我們軟件許可和非產品收入的時間和數量，可能會對我們未來的毛利率百分比產生不利影響。此外，競爭加劇和替代產品的存在、更復雜的工程要求、與競爭對手相比我們的需求減少或技術領先地位降低，以及其他因素可能導致進一步的價格侵蝕、收入下降和利潤率下降。
此外，半導體制造需要大量的資本投資，導致包括折舊費用在內的高固定成本。如果我們不能高水平地利用我們自己的製造設施，與這些設施相關的固定成本將不會被完全吸收，導致平均單位成本更高，毛利率更低。此外，大宗商品價格的波動可能會對我們的利潤率產生負面影響。我們不對衝大宗商品價格的風險敞口，其中一些價格波動很大，大宗商品價格突然或長期上漲可能會對我們的毛利率產生不利影響。
如果我們收購的業務或公司的毛利率情況不同，以及與此類收購相關的費用，我們的毛利率也可能受到不利影響。
我們在業務中利用了大量的知識產權。如果我們是 不能或不能保護我們的知識產權，我們的業務可能會受到不利影響 受影響。
我們的成功在一定程度上取決於保護我們的知識產權。要做到這一點，我們依賴於知識產權，包括專利、版權、商標和商業祕密，以及與我們的客户、供應商、員工和顧問之間的慣常合同保護。我們可能需要花費大量資源來監控和保護我們的知識產權，包括未經授權使用我們的產品、我們銷售的軟件席位許可證和訂閲的使用率，即使花費巨大，我們也可能無法保護對我們的業務有價值的知識產權。我們無法預測或保證：
•我們的知識產權不會失效或被無效、規避、挑戰，或者，如果是授權給我們的第三方知識產權，也不會被授權給其他人；
•我們的知識產權將為我們提供競爭優勢；
•以前由第三方授予授權或轉讓給我們的知識產權的權利，包括組合交叉許可，不會妨礙我們維護我們的知識產權的能力，也不會阻礙目前懸而未決或未來爭議的解決；
•我們的任何未決的或未來的專利、商標或版權申請都將被髮放或獲得最初尋求的覆蓋範圍；
•我們的知識產權將在某些競爭激烈或法律保護薄弱的司法管轄區執行；或
•我們有足夠的知識產權來保護我們的產品或業務。
與美國提供的那些保護相比，有效的知識產權保護在其他司法管轄區可能無法獲得或受到更多限制，並且可能不會在一個或多個相關司法管轄區申請或放棄。此外，當專利到期時，我們將失去它們提供給我們的保護和競爭優勢。
我們還從許可使用費支付和與我們的某些知識產權相關的技術索賠和解中獲得收入。許可我們的知識產權，特別是獨家許可，可能會限制我們向第三方(包括這些權利的被許可人)主張這些知識產權的能力。此外，我們可能會收購對其他第三方負有許可義務的知識產權公司。在任何此類收購之後，這些許可義務可能延伸到我們自己的知識產權，並可能限制我們維護知識產權的能力。我們不時地提起訴訟，以維護我們的知識產權，在某些情況下，包括針對我們的客户和供應商。這類索賠還可能損害我們與客户的關係，並可能阻止未來的客户與我們做生意。相反，第三方可能會對我們提起知識產權訴訟，包括因為我們的知識產權許可業務。此類法律訴訟中的不利決定可能會限制我們維護我們知識產權的能力，並限制我們技術的價值，包括失去將我們的技術出售或許可給他人或收取使用費付款的機會，否則可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
有時，我們可能需要獲得額外的IP許可或續訂現有許可協議。我們無法預測這些許可協議是否能夠以可接受的條款獲得或續簽，或者根本無法預測。
如果我們的軟件產品不能與不斷變化的操作環境、平臺或第三方產品保持兼容，對我們的產品和服務的需求可能會減少，這可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。
我們可能需要對產品進行重大修改，以保持與客户使用的操作系統、系統軟件和計算機硬件的兼容性，或為客户提供所需的特性或功能。WE還必須不斷應對動態和加速的市場趨勢和競爭發展帶來的挑戰，例如安全領域出現先進的持續性威脅，以便有效競爭。我們不能保證我們的產品能夠適應這些發展。
此外，我們的軟件解決方案可與第三方開發的各種軟件和硬件進行交互。如果我們無法訪問第三方代碼和代碼開發規範，這可能會對我們開發兼容軟件的能力產生負面影響。此外，如果軟件提供商和硬件製造商(包括我們的一些最大供應商)採取新政策，限制其操作系統、應用程序或硬件的代碼或技術文檔的使用或可用性，或以其他方式對此類訪問施加不利條款和條件，這可能會導致用於增強和修改我們現有產品或開發新產品的研發成本增加。任何額外的限制都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
如果不能在令人滿意的基礎上籤訂軟件許可協議，可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們的許多現有客户都有多年的企業軟件許可協議，其中一些協議涉及大量的總費用。客户續約率可能會下降或波動，原因有很多，包括客户對我們的解決方案或客户支持的滿意度、客户預算以及與競爭對手提供的解決方案相比，我們解決方案的定價，這些因素中的任何一個都可能導致我們的收入增長慢於預期(如果有的話)。如果未能按對我們有商業吸引力的條款續簽類似規模的客户協議，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們在產品中使用的某些軟件是從第三方獲得許可的，將來可能無法向我們提供，這可能會延誤產品開發和生產，或導致我們產生額外費用。
我們的一些解決方案包含從第三方獲得許可的軟件，其中一些將來可能無法以我們可以接受的條款提供給我們，或者使我們的產品保持競爭力。失去這些許可證或無法按商業上可接受的條款維護這些許可證可能會延遲未來產品的開發或現有產品的增強。
我們使用的某些軟件來自開源源代碼，在某些情況下可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們的一些產品包含來自開放源代碼來源的軟件，使用這些軟件可能會使我們受到某些條件的約束，包括免費提供此類產品或公開提供這些產品的專有源代碼的義務。此外，儘管一些開源供應商提供保修和支持協議，但此類軟件“按原樣”提供而不提供保修、賠償或支持的情況很常見。雖然我們對此類開放源代碼的使用進行監控，以避免使我們的產品受到意外情況的影響，但在某些情況下，此類使用可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響，包括如果我們被要求採取補救措施，可能會將資源從我們的開發工作中轉移出去。
我們要承擔保修索賠、產品召回和產品責任。
有時，我們可能會受到保修或產品責任索賠的影響，這些索賠可能會導致鉅額費用。我們的客户合同通常包含保修和賠償條款，在某些情況下還可能包含與產品質量問題相關的違約金條款。與這些條款相關的潛在責任是巨大的，在某些情況下，包括與我們一些最大客户的協議，潛在的責任是無限的。任何此類負債都可能大大超過我們從相關產品獲得的任何收入。我們因保修和產品責任索賠以及產品召回而產生或支付的費用、付款或損害可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。我們也可能因為未來可能進行的任何收購而面臨這樣的索賠。
產品責任保險受重大免賠額的約束，不能保證此類保險是否可用或足以針對所有此類索賠提供保障，或者我們可能會選擇對某些事項進行自我保險。例如，我們的一位客户可以召回包含我們的一種半導體器件的產品。在這種情況下，我們可能會招致巨大的成本和開支，其中包括重置成本、客户的合同損害索賠和聲譽損害。雖然我們為合理評估的負債保持準備金，併購買產品責任保險，但我們的準備金可能不足以支付此類索賠中未投保的部分。相反，在某些情況下，我們預留的金額可能最終會超過我們對特定索賠的實際責任，可能需要衝銷。
我們產品的複雜性可能會導致不可預見的延遲或費用或未檢測到的缺陷或錯誤，這可能會對新產品的市場接受度產生不利影響，損害我們在當前或潛在客户中的聲譽，並對我們的運營成本產生重大不利影響。
高度複雜的產品(如我們提供的產品)在首次推出或發佈新版本、軟件文檔或增強功能時可能會包含缺陷和錯誤，或者它們的發佈可能會因產品開發過程中不可預見的困難而延遲。如果我們的任何產品或產品中使用的第三方組件包含缺陷或錯誤，或者存在可靠性、質量或兼容性問題，我們可能無法成功設計解決方法。此外，如果我們在開始商業化生產或部署新產品後才發現其中任何問題，我們可能需要承擔額外的開發費用和產品召回、維修或更換費用。我們的軟件產品也面臨着重大的技術挑戰，因為我們的客户在各種計算機平臺上許可和部署我們的產品，並將它們與許多第三方軟件應用程序和數據庫集成在一起。因此，如果在我們的某個最終用户客户的系統中發生了系統範圍的故障或信息完整性、安全性或可用性的實際或可察覺的破壞，則可能很難確定是哪個產品出錯，我們最終可能會因另一個供應商的產品故障而受到損害。？因此，我們的聲譽可能會受損，客户可能不願購買我們的產品，這可能會對我們留住現有客户和吸引新客户的能力產生實質性的不利影響。要解決這些問題，我們可能需要投入大量的資金和其他資源，我們很可能會失去或延遲市場對受影響的產品的接受程度。
一個或多個產品。這些問題也可能導致我們的客户或其他人向我們索賠。例如，如果我們的產品製造和交付延遲導致客户最終產品交付延遲，根據我們與該客户的協議條款，我們可能需要賠償客户此類延遲造成的不利影響。因此，我們的財務業績可能會受到實質性的不利影響。
我們在研發方面進行了大量投資，不成功的投資可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們競爭的行業的特點是快速的技術變革、客户需求的變化、頻繁的新產品推出和增強、產品週期短和不斷髮展的行業標準以及新的交付方法。此外，隨着時間的推移，半導體產品向越來越小的線寬幾何圖形過渡，以及未能成功過渡到更小的幾何工藝技術，可能會削弱我們的競爭地位。為了保持競爭力，我們已經並預計將繼續在研究和開發方面進行重大投資。如果我們不能開發新的和增強的產品和技術，如果我們專注於沒有被廣泛採用的技術，或者如果我們不支持的具有競爭力的新技術被廣泛接受，對我們產品的需求可能會減少。增加研發投資或研發工作不成功可能導致我們的成本結構與產品需求脱節，這將對我們的財務業績產生負面影響。
我們收集、使用、存儲或以其他方式處理個人信息，這會使我們受到隱私和數據安全法律以及合同承諾的約束，我們實際或認為不遵守此類法律和承諾可能會損害我們的業務。
我們收集、使用和存儲(統稱為“處理”)與業務運營相關的大量、種類和速度很高的個人信息。這在我們業務的不同部分造成了不同程度的隱私風險，具體取決於個人信息的類型、相關司法管轄區和處理這些信息的目的。我們處理的個人信息受到越來越多有關隱私和數據安全的聯邦、州、地方和外國法律法規以及合同承諾的約束。這一領域的隱私立法和其他數據保護法規、執法和政策活動在許多司法管轄區迅速擴大，並創造了一個複雜的合規環境。遵守和實施這些隱私相關和數據治理措施的成本可能會很高，因為它們可能會產生額外的繁重的安全、業務流程、業務記錄或數據本地化要求。對政府幹預、主權、不斷擴大的隱私、網絡安全和數據治理立法的擔憂可能會對我們的客户和我們的產品和服務產生不利影響，特別是在雲計算、人工智能和我們自己的數據管理實踐方面。我們為經營我們的業務而收集、使用、存儲或轉移的個人數據被盜、丟失或濫用，可能會導致業務和安全成本或與抗辯法律索賠相關的成本大幅增加。任何無意或被認為未能遵守隱私、數據治理或網絡安全義務的行為都可能導致政府執法行動、訴訟、鉅額罰款和損害，並可能導致我們的客户失去對我們的信任，這可能會對我們的聲譽和業務產生不利影響。
我們受到環境、健康和安全法律的約束，這可能會增加我們的 成本，限制了我們的運營，並需要可能有材料的支出 對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們受到各種有關使用、處置、清理和人類暴露於危險材料的國際法律和法規的約束。遵守環境、健康和安全要求可能需要我們修改我們的製造工藝，限制我們擴大設施的能力，或者要求我們購買污染控制設備，所有這些都可能非常昂貴。如果我們不遵守這些要求，可能會導致我們產品的生產受到限制或暫停，並可能導致針對我們的訴訟，並在出現重大不利判決時由我們支付鉅額罰款和損害賠償金。此外，履行我們有責任或有責任的任何清理或補救義務可能代價高昂，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
與我們半導體產品的材料組成相關的不斷變化的要求，包括對在不同國家(包括美國、中國、日本和歐盟)銷售的電子產品中鉛和某些其他物質的限制，增加了我們產品設計和採購業務的複雜性和成本，並可能要求我們重新設計產品。這種重新設計可能會導致庫存過剩或其他額外成本，並可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。我們還可能不時遇到員工就暴露於危險材料或其他與工作場所有關的環境索賠提出的索賠。
社會和環境責任法規、政策和規定以及客户需求可能會使我們的供應鏈更加複雜，並可能對我們與客户的關係產生不利影響。
在半導體行業，人們越來越關注企業的社會和環境責任，特別是製造消費電子產品的原始設備製造商(OEM)。我們的一些客户已經或可能採用
包括供應商應遵守的社會和環境責任規定的採購政策，或者他們可能尋求在其採購條款和條件中列入此類規定。越來越多的半導體行業參與者也加入了自願社會責任倡議，如聯合國全球契約(U.N.Global Compact)，這是一個讓企業制定、實施和披露可持續發展政策和做法的自願倡議。考慮到我們供應鏈的複雜性和我們重要的外包製造，這些社會和環境責任條款和倡議可能會發生變化，可能無法預測，對我們來説可能很難遵守，成本也很高。如果我們不能遵守或不能促使我們的供應商或CMS遵守這些政策或規定，客户可能會停止向我們購買產品，並可能對我們採取法律行動，這可能會損害我們的聲譽、收入和運營結果。
此外，作為企業社會和環境責任計劃的一部分，越來越多的原始設備製造商正在尋求採購不含礦物的產品，這些產品來自銷售此類礦物的收益可能被用於資助武裝衝突的地區，如剛果民主共和國。這可能會對半導體設備(包括我們的產品)製造中使用的礦物的來源、供應和定價產生不利影響。因此，我們在滿足這些客户的需求方面可能會遇到困難，這可能會損害我們的銷售和經營業績。
我們市場上半導體產品的平均售價經常下降。 速度很快，而且將來可能會這樣做，這可能會損害我們的收入和毛收入 利潤。
我們開發和銷售的半導體產品用於大批量應用。因此，這些產品的價格往往下降得很快。我們產品的毛利可能會受到來自客户的定價壓力等因素的負面影響。過去，由於預期未來的競爭定價壓力、我們或我們的競爭對手推出新產品以及其他因素，我們已經降低了我們產品的平均售價。此外，我們的一些客户協議規定了基於批量的定價和產品定價路線圖，這也可以隨着時間的推移降低我們產品的平均售價。如果我們不能通過增加銷售量、降低製造成本或及時開發新的和更高附加值的產品來抵消平均售價的任何下降，我們的利潤率和財務業績將受到影響。
如果我們的安全系統遭到破壞，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的安全系統旨在維護我們設施的物理安全，並保護客户、供應商和員工的機密信息以及我們自己的專有信息。然而，我們也依賴於一些基於雲的第三方服務提供商和關鍵企業基礎設施服務的其他服務提供商，這些服務涉及人力資源、電子通信服務和某些財務功能，出於必要，我們依賴這些提供商的安全系統。此外，所有軟件，包括我們生產的安全技術，過去偶爾會有漏洞，將來可能會有漏洞，如果不加以管理，可能會降低整體安全級別。
意外或故意違反安全規定或以其他未經授權的方式訪問我們的設施、我們的信息系統或服務提供商的系統，或在我們或他們的數據或軟件中存在計算機病毒或惡意軟件，都可能使我們面臨信息丟失和專有和機密信息(包括與我們的產品或客户相關的信息以及我們員工的個人信息)被盜用的風險。我們自己的IT網絡也不時受到未經授權的網絡入侵和惡意軟件的攻擊或企圖。由於新冠肺炎大流行，對我們網絡和系統的遠程訪問大幅增加。雖然我們已經採取措施保護我們的網絡和系統，但當我們的員工遠程工作時，我們可能更容易受到成功的網絡攻擊或信息安全事件的影響。
我們的某些軟件產品旨在管理和保護IT基礎設施和環境，因此，我們預計這些產品將成為網絡安全攻擊的持續目標。這些產品中使用的開放源代碼或其他第三方軟件也可能成為攻擊目標。此外，我們使用第三方數據中心，這也可能會受到黑客攻擊或意外事件的影響。儘管我們不斷尋求改進對策以防止此類事件發生，但我們可能無法預見每一種情況，某些網絡威脅或漏洞可能無法及時發現或完全消除，以防止攻擊或意外事件發生在我們和我們的客户身上。網絡安全攻擊可能需要我們的大量資本支出和資源轉移。此外，惡意網絡行為者或其他人的努力可能會導致我們的產品許可中斷、延遲或停止，或修改我們的軟件，這可能會導致我們失去現有或潛在的客户。成功的網絡安全攻擊涉及我們的產品和IT基礎設施，也可能對市場對其有效性的看法產生負面影響，並對我們的聲譽、與客户的關係和我們的財務業績產生不利影響。
任何竊取、意外丟失或濫用機密、個人身份或專有信息的行為都可能擾亂我們的業務，並可能導致不利的宣傳、損害我們的聲譽、丟失我們的商業祕密和其他競爭信息、難以營銷我們的產品、我們的客户指控我們沒有履行職責。
本公司將承擔我們的合同義務、受影響各方提起的訴訟、與竊取或濫用此類信息有關的責任和損害的可能財務義務，以及因任何相關違反數據隱私法規(如“一般數據保護條例”)而導致的罰款和其他制裁，其中任何一項都可能對我們的業務、盈利能力和財務狀況產生重大不利影響。我們的運營和服務中斷或我們軟件提供的功能中斷，包括我們全球民用網絡情報威脅網絡的運行，可能會對我們的收入造成不利影響，或導致客户停止與我們的業務往來。此外，如果任何此類事件導致我們的客户和潛在客户認為我們的服務不可靠，我們的業務將受到損害。我們的運營取決於我們是否有能力保護我們的技術基礎設施免受業務連續性事件的損害，這些事件可能會對我們的運營產生重大的破壞性影響。由於用於未經授權訪問系統或以其他方式破壞系統的技術經常變化，而且通常在針對目標啟動之前無法識別，因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。
外匯匯率的波動可能會導致損失。
我們經營全球業務，我們的綜合財務業績以美元報告。然而，我們海外子公司的一些收入和費用是以當地貨幣計價的。由於將這些交易兑換成美元的外匯影響，外匯兑美元匯率的波動可能會導致報告的收入和經營業績發生重大變化。
在正常業務過程中，我們採用各種對衝策略來部分緩解這些風險，包括使用衍生工具。這些策略可能不能有效地保護我們免受匯率波動的影響。因此，外匯匯率的波動可能會造成經濟損失。
與我們的税收相關的風險
税務法例或政策的改變，可能會對我們的財政狀況和經營業績造成重大影響。
在許多司法管轄區，公司税改革、反税基侵蝕規則和税收透明度仍然是高度優先的事項。因此，多個司法管轄區有關企業收入和其他税項的政策正受到更嚴格的審查，而税制改革法例已在我們運作的多個司法管轄區建議或通過，而且很可能會繼續在這些司法管轄區提出或通過。
在美國減税和就業法案(2017年税改法案)頒佈後，我們的大部分收入都應在美國納税，其中很大一部分收入是根據全球無形低税收入(GILTI)制度徵税的。 從2027年財政年度開始，GILTI制度允許的扣除額將從50%降至37.5%，這將提高我們收入的實際税率。 此外，如果美國税率提高或GILTI制度允許的扣除額進一步減少或取消，我們的所得税、淨收入和現金流撥備將受到不利影響
此外，許多國家正在實施立法和其他指導，以使其國際税收規則與經濟合作與發展組織(OECD)的基數侵蝕和利潤轉移建議和行動計劃保持一致，這些建議和行動計劃旨在標準化和現代化全球企業税收政策，包括改變跨境税收、轉讓定價文件規則和基於紐帶的税收激勵做法。經合組織還在繼續圍繞企業開展業務的税收管轄區之間利潤分配的根本變化，以及實施全球最低税率(即“第一支柱”和“第二支柱”提議)進行討論。由於這種更嚴格的審查，税務機關關於企業所得税處理和地位的事先決定可能受到執法活動以及立法調查和調查的影響，這也可能導致税收政策或先前的税收裁決發生變化。任何這樣的變化也可能導致我們以前繳納的税款也會發生變化。此外，許多司法管轄區已經通過，也可能會通過額外的立法，旨在減輕新冠肺炎的經濟負擔，併為經濟復甦和增長提供資金，包括各種可能導致未來增税的臨時性税收激勵或減免和限制性税收措施。我們無法預測新冠肺炎疫情將在多大程度上影響我們的納税義務，並正在繼續評估新立法對我們財務報表的影響。
國內或國際公司税政策、法規或指導方針、執法活動或立法舉措的任何重大變化都可能對我們的業務、我們需要繳納的税款以及我們的財務狀況和總體運營結果產生重大不利影響。
如果我們協商的税收優惠或免税安排因任何原因而變更或停止生效或停止適用，或者如果我們的 關於税法和激勵措施或假期的假設和解釋 如果安排被證明是不正確的，我們的企業所得税可能會大幅增加。
我們目前的業務結構是受益於在不同司法管轄區向我們提供的各種税收優惠，以鼓勵投資或就業。例如，新加坡經濟發展局(Singapore Economic Development Board)將於2025年到期，如果沒有我們的主要税收優惠，否則適用於我們新加坡應税收入的企業所得税税率將為17%。我們在馬來西亞的合格收入也有免税期，這是預定的。
將於2028財年到期。每項税收優惠和免税期均受我們遵守各種經營和其他條件的約束，在某些情況下，相關政府當局可能會在預定的終止日期之前對其進行修改或終止。如果我們不能或選擇不遵守任何特定税收優惠或免税期中包括的經營條件，在某些情況下，我們可能被要求退還以前實現的實質性税收優惠，或者如果該税收優惠或免税期在到期前終止而沒有申請新的激勵措施，我們將提前失去相關的税收優惠。此外，我們可能會被要求或選擇修改我們的運營結構和税收策略，以保持激勵，這可能會導致激勵的好處減少。在考慮2017年税改法案和其他間接税條款的影響之前，我們的税收優惠和免税期總共增加了約8.33億美元的所得税收益，並使2020財年稀釋後每股淨收入增加了1.98美元。
我們對税收優惠的解釋和結論對任何税務機關都沒有約束力，如果我們對税收和其他法律的假設是不正確的，或者如果這些税收優惠被大幅修改或撤銷，我們可能遭受實質性的不利税收和其他財務後果，這將增加我們的費用，降低我們的盈利能力，並對我們的現金流產生不利影響。
我們的所得税收益和整體現金税成本受到許多因素的影響，這些因素可能會對財務業績產生實質性的不利影響。
在確定我們從所得税中獲得的全球利益時，需要做出重大判斷。在我們正常的業務過程中，有許多交易的最終税收決定是不確定的。此外，我們對當前應付所得税和遞延應繳所得税的計算是基於我們對要求我們提交納税申報單的司法管轄區適用税法的解釋。雖然我們相信我們的税務估計是合理的，但我們不能保證最終釐定的入息税税項與我們的入息税條文和累算項目所反映的税項不會有重大分別。
我們從所得税中獲得的利益可能會波動，並可能受到許多因素的不利影響，包括：
•重組或重組本公司的業務、有形和無形資產、未償債務和公司結構；
•我們收入和資產的管轄組合；
•收入和費用分配的變化，包括與公司結構、收購或税法變化相關的調整；
•美國和外國税收法律和法規的變化，外國子公司收益的税收變化，美國從外國產生的收入的税收，可歸因於收入的費用的扣除和外國税收抵免規則；
•不可扣除的僱員薪酬增加所帶來的税務影響；以及
•税務會計規則或原則的變更以及遞延税項資產和負債的估值。
我們採取了轉讓定價政策，要求提供服務、銷售產品、安排融資以及以我們認為在公平基礎上協商的價格從一家附屬公司向另一家附屬公司發放許可證。我們的應税收入取決於當地政府是否接受我們的運營實踐和公司間轉移定價是在一定範圍內進行的。由於税務機關對公平標準的適用不一致，以及缺乏全面的基於條約的保護，税務機關對轉讓定價的挑戰如果成功，可能會導致對前幾年或未來幾年的調整。任何此類變化的影響都可能使我們承擔更高的税收，我們的收益、經營業績和現金流將受到不利影響。
此外，我們在不同的司法管轄區接受税務審計，這些司法管轄區可能會對我們徵收額外的所得税。儘管我們相信我們的税務狀況是合理的，但税務審計的最終確定可能與我們的所得税規定和應計項目有很大不同。審計的最終結果可能會對我們在作出決定的一個或多個時期的運營結果和現金流產生重大不利影響。
美國國税局(Internal Revenue Service)可能不同意，在我們遷入美國之前，我們的前身博通有限公司(Broadcom Limited)應該被視為外國公司，以繳納美國聯邦所得税。
雖然我們的前身Broadcom Limited是一家新加坡實體，但美國國税局(“IRS”)可能會斷言，在我們收購BRCM之後，Broadcom Limited應根據1986年“國税法”(下稱“守則”)7874節(下稱“守則”)的規定，就美國聯邦所得税而言被視為美國公司。如果美國國税局認定，根據守則第7874條，BRCM的前股東持有至少60%的投票權或
根據本公司收購BRCM後立即獲得的博通有限公司普通股價值，該百分比稱為“第7874條百分比”，博通有限公司將被視為“代理外國公司”，幾項限制可能適用於BRCM。例如，BRCM將被禁止使用其淨營業虧損、外國税收抵免或其他税收屬性來抵消我們收購BRCM後10年期間因將財產轉讓給外國相關人士而確認的收入或收益，或在此期間因BRCM將任何財產許可給外國相關人士而收到或應計的任何收入。此外，在這種情況下，守則第4985條和相關規則將對某些BRCM“不符合資格的個人”(包括BRCM的前高管和董事)直接或間接持有的某些股票薪酬的價值徵收消費税，税率等於15%，但前提是BRCM前股東因我們收購BRCM而以其他方式確認收益。如果美國國税局(IRS)確定第7874條的百分比為80%或更高，那麼博通有限公司將被視為美國聯邦所得税目的的美國公司。
雖然我們認為第7874條的百分比明顯低於60%，但確定第7874條的百分比是複雜的，受到事實和法律不確定性的影響。不能保證國税局會同意我們的立場。
與我們的負債有關的風險
我們的鉅額債務可能會對我們的財務健康和我們執行業務戰略的能力產生不利影響。
截至2020年11月1日，我們優先票據和定期貸款項下的總負債分別為356.1億美元和58.88億美元。我們預計未來將保持相當高的債務水平。
我們的鉅額債務可能會產生重要的後果，包括：
•增加我們在不利的總體經濟和行業條件下的脆弱性；
•由於我們的浮動利率期限安排，使我們面臨利率風險，而我們通常不會對此進行對衝；
•限制我們在規劃或應對經濟和半導體業變化方面的靈活性；
•與負債較少的競爭對手相比，我們處於競爭劣勢；
•使未來更難借入更多資金，為增長、收購、營運資本、資本支出和其他目的提供資金；以及
•這可能需要我們將運營現金流的很大一部分用於償還我們的債務，從而減少了我們現金流用於滿足其他業務需求的能力。
此外，我們的浮動利率負債以倫敦銀行同業拆息作為建立有效利率的基準。倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)正被逐步淘汰，改用替代參考利率的後果可能會增加我們可變利率負債的成本。
我們獲得了美國主要信用評級機構的債務評級。可能影響我們信用評級的因素包括債務水平、計劃中的資產購買或出售以及短期和長期生產增長機會。評級機構還可以考慮流動性、資產質量、成本結構、儲備組合和大宗商品定價水平。雖然我們專注於維持這些機構的投資級評級，但我們可能無法做到這一點。我們的信用評級或債務評級的任何下調，或債務資本市場的不利狀況，都可能：
•對我們債務證券的交易價格或市場產生不利影響；
•增加我方條件下的利息支出；
•增加現有債務的成本，並對我們的現有債務進行再融資的能力造成不利影響；以及
•對我們籌集額外債務的能力造成不利影響。
管理我們負債的工具對我們的業務施加了一定的限制。
管理我們負債的文書包含對我們的業務施加限制的某些契約。這些限制可能會影響我們經營業務、計劃或應對市場狀況或資本需求變化的能力，並可能限制我們在潛在商業機會出現時利用這些機會的能力。對我們施加的限制包括維持利息覆蓋率，以及對我們產生某些有擔保債務、進行某些出售和回租交易以及合併、合併、出售或以其他方式處置我們所有或幾乎所有資產的能力的限制。此外，該等票據載有慣常的違約事件，在任何適用的寬限期過後，即可宣佈該筆債務即時到期及應付。在這種情況下，我們可能沒有足夠的現金在到期時償還這類債務，或者能夠以可接受的條款或根本沒有能力為這類債務進行再融資。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
償還債務需要大量現金，而我們的業務可能沒有足夠的現金流來償還我們的鉅額債務。
我們是否有能力按計劃支付債務本金、支付利息和進行再融資，取決於我們未來的表現，而未來的表現受到經濟、金融、競爭和其他因素的影響。我們的業務可能不會繼續從未來的運營中產生現金流，足以履行我們目前的債務和我們可能產生的任何未來債務下的義務，並進行必要的資本支出。如果我們無法產生這樣的現金流，我們可能需要採取一個或多個替代方案，例如減少或推遲投資或資本支出、出售資產、再融資或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外股本。我們是否有能力為未償還的債務或未來的債務進行再融資，將視乎當時的資本市場和我們的財政狀況而定。我們可能無法從事這些活動中的任何一項，或在需要時以理想的條件從事這些活動，這可能導致我們的債務違約。
與持有我們普通股相關的風險
有時，我們的股票價格波動很大，在未來幾年內可能會有很大的波動。 這可能導致我們的投資者遭受重大損失，以及針對我們和我們的管理層的集體訴訟，這可能會導致我們產生大量成本，並分散我們管理層的注意力和資源。
我們普通股的交易價格有時會大幅波動，可能會因本“風險因素”部分列出的任何風險因素以及其他因素而出現大幅波動，包括：
•證券分析師出具新的或者最新的研究報告或者其他報告；
•我們的重要客户以及投資者認為與我們相當的公司的估值和經營業績的波動；
•宣佈我們或我們的競爭對手擬進行的收購；
•關於額外債務或股權融資交易的公告或預期；
•可歸因於本公司普通股交易量水平不一致的股價和成交量波動；
•在我們8.00%的強制性可轉換優先股A系列(“強制性可轉換優先股”)轉換後，普通股的發行和隨後的出售；
•涉及我們的強制性可轉換優先股或普通股的套期保值或套利交易活動；以及
•未經證實的新聞報道或其他有關我們或我們業務的不準確宣傳。
這些波動通常與我們的經營業績無關或不成比例。廣泛的市場和行業波動，以及一般的經濟、政治和市場狀況，如經濟衰退、利率變化或貨幣波動，都可能對我們普通股的市場價格產生負面影響。您在我們的投資可能無法實現任何回報，可能會損失部分或全部投資。過去，經歷過股票市場價格波動的公司都會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能會成為這類訴訟的目標。我們也是因收購而引發的多起訴訟的對象。針對我們的證券訴訟，包括與此類交易相關的訴訟，可能會導致鉅額成本，並將我們管理層的注意力轉移到其他業務上，這可能會嚴重損害我們的業務。
我們的大量股票由少數大型投資者持有，其中一個或多個持有者大量出售我們的普通股可能會導致我們的股價下跌。
截至2020年9月30日，我們相信我們的20個最大普通股持有者中有11個是活躍的機構投資者，他們總共持有我們普通股流通股的33%左右，Capital World Investors是我們最大的股東，持有我們普通股流通股的10%左右。這些投資者可能會出於各種原因隨時出售他們的股票，這樣的出售可能會壓低我們普通股的市場價格。此外，這些實體出售我們普通股的任何此類行為也可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。
不能保證我們會繼續宣佈現金股息。
我們的董事會已經採取了紅利政策，根據這一政策，我們目前每季度支付普通股現金紅利。任何股息的宣佈和支付都必須得到我們董事會的批准，我們的股息可能會在任何時候停止或減少。由於我們是一家控股公司，我們支付現金股息的能力也受到限制，即我們通過從子公司分紅獲得足夠資金的能力受到限制。此外，我們普通股的任何股息支付都受我們支付強制性可轉換優先股季度股息的約束和條件。不能保證我們未來會宣佈任何特定金額的現金股息，或者根本不會。
1B項。未解決的員工意見
沒有。
第二項。特性
我們的總部設在加利福尼亞州聖何塞。我們在自有和租賃設施中進行管理、製造、研發、銷售和營銷。我們相信，我們自有和租賃的設施足以滿足我們目前的運營需求。我們不按經營部門確定或分配資產。
截至2020年11月1日，我們自有和租賃的設施面積超過10萬平方英尺，包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (平方英尺) | | 美國 | | 其他國家 | | 總計 |
自有設施1 | | 2,477,165 | | | 928,888 | | | 3,406,053 | |
租賃設施2 | | 1,679,198 | | | 1,111,330 | | | 2,790,528 | |
| 總設施 | | 4,156,363 | | | 2,040,218 | | | 6,196,581 | |
| _______________ | | | | | | |
1包括在馬來西亞擁有的318,000平方英尺和153,000平方英尺的物業，受國家當局分別於2051年5月和2077年3月到期的60年土地租約的約束，可由我們選擇續簽。 |
2建築租約在不同的日期到期，截止日期至2038年3月，通常包括我們選擇的續簽。 |
第三項：繼續進行法律訴訟
附註14所列資料。本年度報告表格10-K第II部分第8項中包含的“承付款和或有事項”在此引用作為參考。有關與法律程序相關的某些風險的額外討論，請參閲上面的“風險因素”。
項目4.披露煤礦安全信息
沒有。
第二部分
第五項。註冊人普通股、相關股東事項和發行人買賣股權證券的市場
市場信息
博通普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“AVGO”。
持票人
截至2020年11月27日，我們普通股的記錄持有者有891人。更多的股東是“街頭名人”或受益股東，他們的股份由銀行、經紀商和其他金融機構登記持有。
分紅
2020年12月8日，我們的董事會宣佈季度現金股息為每股3.60美元，於2020年12月31日支付給2020年12月21日登記在冊的普通股股東。博通在2020財年和2019年分別向普通股股東支付了總計52.35億美元和42.35億美元的現金股息。宣佈和支付任何未來的現金股息由我們的董事會酌情決定和批准，並取決於我們的董事會繼續認定這些現金股息符合我們的最佳利益。
發行人購買股票證券
在截至2020年11月1日的財季，我們支付了約1.85億美元的員工預扣税，這些税款是在授予淨結算股權獎勵時到期的。我們以每股360.62美元的平均價格從員工手中扣留了大約100萬股與這種淨股票結算相關的普通股。這些股票可能被視為“發行人購買”的股票。
股票表現圖表
下圖顯示了截至2020年11月1日的五個財年，我們的普通股--標準普爾500指數(S&P500 Index)和納斯達克100指數(NASDAQ 100 Index)的累計總回報的比較。總回報圖表假設在2015年10月30日(我們2015財年的最後一個交易日)分別向Broadcom Inc.普通股、標準普爾500指數和納斯達克100指數投資了100美元，並假設所有股息都進行了再投資。指數是按月末計算的。
下圖中的比較是基於歷史數據，並不代表或意在預測我們普通股未來可能的表現。
五年累計總報酬率的比較
博通公司中，標準普爾500指數和納斯達克100指數
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| | 2015年11月1日 | | 2016年10月30日 | | 2017年10月29日 | | 2018年11月4日 | | 2019年11月3日 | | 2020年11月1日 |
| 博通公司(Broadcom Inc.) | | $ | 100.00 | | | $ | 139.26 | | | $ | 211.88 | | | $ | 190.15 | | | $ | 265.48 | | | $ | 327.95 | |
| 標準普爾500指數 | | $ | 100.00 | | | $ | 104.52 | | | $ | 129.48 | | | $ | 139.29 | | | $ | 160.12 | | | $ | 173.97 | |
| 納斯達克100指數 | | $ | 100.00 | | | $ | 104.71 | | | $ | 136.97 | | | $ | 155.18 | | | $ | 183.88 | | | $ | 251.37 | |
就《交易法》第18節而言，該圖表和上表不應被視為已向SEC提交，或以其他方式承擔該節的責任，也不應被視為通過引用將其納入我們向SEC提交的任何文件中，無論該文件中的任何一般註冊語言如何。
根據股權補償計劃授權發行的證券
本項目所要求的有關根據股權補償計劃授權發行的證券的信息，通過參考我們將在2020財年結束後120天內提交給證券交易委員會的2021年年度股東大會的最終委託書併入本文。
第六項。選定的財務數據
下表列出了博通截至和過去五個會計年度的選定綜合財務數據，閲讀時應與我們的年度綜合財務報表以及本年度報告(Form 10-K)其他部分的“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”標題下包含的相關注釋和信息結合起來閲讀。
2019年11月4日，我們以107億美元的總對價收購了賽門鐵克業務。2018年11月5日，我們以188億美元的總對價收購了CA。2017年11月17日，我們以60億美元的總對價收購博科。2016年2月1日，我們以357億美元的總對價收購了BRCM。我們的財務報表包括被收購公司的經營結果，以及從它們各自的收購日期開始收購的資產和承擔的負債的估計公允價值。
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| | | 財政年度結束(1) |
| | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 | | 11月4日
2018 | | 十月二十九日
2017 | | 十月三十日，
2016 |
| | | | | | | | | | |
| | | (單位為百萬，每股數據除外) |
總淨收入 (2) | | $ | 23,888 | | | $ | 22,597 | | | $ | 20,848 | | | $ | 17,636 | | | $ | 13,240 | |
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持續經營的收入(虧損)(3) (4) | | $ | 2,961 | | | $ | 2,736 | | | $ | 12,629 | | | $ | 1,790 | | | $ | (1,749) | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
持續運營的每股普通股收益(虧損)-基本(3) (4) | | $ | 6.62 | | | $ | 6.80 | | | $ | 29.37 | | | $ | 4.19 | | | $ | (4.46) | |
每股普通股持續運營收益(虧損)-攤薄(3) (4) | | $ | 6.33 | | | $ | 6.46 | | | $ | 28.48 | | | $ | 4.03 | | | $ | (4.57) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 宣佈和支付的每股普通股現金股息 | | $ | 13.00 | | | $ | 10.60 | | | $ | 7.00 | | | $ | 4.08 | | | $ | 1.94 | |
| | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 7,618 | | | $ | 5,055 | | | $ | 4,292 | | | $ | 11,204 | | | $ | 3,097 | |
| 總資產 | | $ | 75,933 | | | $ | 67,493 | | | $ | 50,124 | | | $ | 54,418 | | | $ | 49,966 | |
| 債務和融資租賃義務 | | $ | 41,062 | | | $ | 32,798 | | | $ | 17,493 | | | $ | 17,569 | | | $ | 13,642 | |
_______________________________________
(1)我們的財政年度在52週一年中最接近10月31日的週日結束，在53週一年中11月的第一個週日結束。截至2018年11月4日的財年是一個為期53周的財年。提交的所有其他財年都包括52周。
(2)在2019財年，我們採用了ASU 2014-09，與客户簽訂合同的收入(“主題606”)。2019年會計年度之前的期間是根據會計準則彙編605收入確認列報的。
(3)由於我們在2020財年和2019年收購了賽門鐵克業務和CA，與收購相關的無形資產攤銷分別增加了10.08億美元和16.67億美元。在截至2016年10月30日的財年收購BRCM時，我們的業績包括11.85億美元的採購會計影響庫存。
(4)我們2018財年持續運營的收入和每股持續運營收入受到2017年税改法案頒佈和2018財年遷往美國所帶來的所得税收益的重大影響。
項目七、公司管理層對財務狀況和經營成果的討論分析
本管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析應與本年度報告(Form 10-K)中其他部分的“部分財務數據”以及我們的合併財務報表及其附註一起閲讀。本討論可能包含基於當前預期的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。由於各種因素，包括在“風險因素”標題下或本年度報告10-K表格其他部分陳述的因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。
概述
我們是設計、開發和提供廣泛半導體和基礎設施軟件解決方案的全球技術領先者。我們開發半導體器件，專注於複雜的數字和混合信號互補金屬氧化物半導體器件和基於模擬III-V的產品。我們在半導體行業擁有創新的歷史，提供數千種用於終端產品的產品，如企業和數據中心網絡、家庭連接、機頂盒、寬帶接入、電信設備、智能手機和基站、數據中心服務器和存儲系統、工廠自動化、發電和替代能源系統以及電子顯示器。我們的基礎設施軟件解決方案使客户能夠跨大型機、分佈式、移動和雲平臺規劃、開發、自動化、管理和保護應用程序。我們提供網絡安全解決方案組合，包括終端、網絡、信息和身份安全解決方案。我們還以集成多種半導體產品的模塊、交換機和子系統的形式提供關鍵任務光纖通道存儲區域網絡(“FC SAN”)產品和相關軟件。
在截至2020財年11月1日的第一季度(“2020財年”)，我們改變了組織結構，形成了兩個可報告的部門：半導體解決方案和基礎設施軟件。此外，在2020財年第四季度，我們改進了某些銷售、一般和管理費用的分配方法，以便將這些成本與受益於分攤費用的細分市場更緊密地結合起來。上期分部的結果已重新預測，以符合當前的列報方式。
我們的戰略是將半導體和基礎設施軟件解決方案領域一流的技術領先地位與無與倫比的規模結合在一個共同的銷售和管理平臺上，向世界領先的企業和政府客户提供一整套基礎設施技術產品。我們尋求通過負責任地出資收購類別領先的業務和技術，以及在研發方面進行廣泛投資來實現這一目標，以確保我們的產品保持其技術領先地位。這一戰略帶來了一個強大的商業模式，旨在推動多樣化和可持續的運營和財務業績。
過去對我們產品的需求受到各種因素的影響，未來也可能繼續受到影響，這些因素包括：
•重要客户的得失；
•我們參與競爭的行業和市場的總體經濟和市場狀況；
•我們經銷商的產品庫存和最終客户需求；
•我們現在和未來的客户和最終用户在我們的目標市場採用我們的產品和技術的速度，以及我們的客户的產品(包括我們的技術)在他們的市場上被接受的速度；
•轉向基於雲的IT解決方案和服務，例如超大規模計算，這可能會對我們用於傳統企業數據中心的產品的銷售時機和銷量產生不利影響；以及
•預期客户訂單的時間安排、重新安排或取消。
我們的2020財年和截至2019年11月3日的財年(“2019財年”)是52周的財年，而截至2018年11月4日的財年(“2018財年”)是53周的財年。
新冠肺炎更新
為了應對持續的新冠肺炎疫情和由此產生的各種政府指令，我們已經採取了廣泛的措施來保護我們設施中員工和承包商的健康和安全。我們在全球範圍內修改了我們的工作場所實踐，這導致我們的大多數員工在更長時間內遠程工作。雖然我們已經實施了分階段讓員工返回我們的許多設施，但如果新冠肺炎的傳播顯著惡化，我們可能需要進一步限制現場運營或以其他方式修改我們的業務做法。我們繼續監測新冠肺炎疫情對我們的業務以及我們的客户和供應商業務的影響。
我們半導體產品的需求環境與我們對2020財年第四季度的預期一致，對產品和基礎設施的持續需求，以支持全球遠程或遠程工作和學習的大幅增長，這要歸功於新冠肺炎。雖然我們繼續看到這一領域的強勁需求，但宏觀經濟環境仍然不確定，從更長期來看，這可能是不可持續的。到目前為止，新冠肺炎對我們軟件產品的需求環境的影響是有限的。在產品供應方面，由於這場流行病，我們的供應鏈繼續面臨各種限制，包括晶圓和基板方面的限制。因此，供應提前期仍在延長，我們在及時獲得一些必要的零部件和投入方面繼續存在困難。然而，我們之前經歷的由於新冠肺炎相關停產而導致的外包組裝和測試產能中斷，現在基本上已經解決。
鑑於持續的不確定性，我們還採取了各種行動來降低我們的業務風險。例如，我們在很大程度上是根據訂單生產半導體產品，而不是基於客户的預測。此外，在第四財季，我們繼續加強資產負債表，包括密切管理營運資金和減少未償債務總額。
總體而言，鑑於新冠肺炎疫情性質的變化和持續的不確定性，我們預測新冠肺炎在未來一段時期對我們業務的影響的能力仍然有限。大流行對我們業務的影響不太可能完全實現，也不太可能反映在我們的財務業績中，直到未來一段時間。
財年亮點
2020財年的亮點包括：
•我們收購了賽門鐵克公司的企業安全業務(“賽門鐵克業務”)。
•我們從運營中獲得了120.61億美元的現金。
•我們支付了55.34億美元的現金股息。
收購和資產剝離
本節中的討論和分析以及隨附的合併財務報表包括被收購公司從其各自的收購日期開始的經營結果。
收購賽門鐵克公司的企業安全業務
2019年11月4日，我們分別以107億美元現金完成了對賽門鐵克業務的某些資產和某些負債的收購和承擔(以下簡稱“賽門鐵克資產收購”)。我們用2019年11月定期貸款項下借款的淨收益為此次收購提供資金，定義見附註10。“借款”包括在本年度報告表格10-K的第II部分第8項中。
收購CA，Inc.
2018年11月5日，我們以188億美元的總現金購買對價收購了CA，Inc.(簡稱CA)，並承擔了22.5億美元的未償還無擔保債券(CA合併)。我們用180億美元的定期貸款以及合併後公司手頭的現金為CA合併提供資金。我們還假設了交易中所有符合條件的未授權CA股權獎勵。2018年12月31日，我們將CA的子公司和應用安全測試解決方案提供商Veracode，Inc.(以下簡稱Veracode)出售給Thoma Bravo，LLC，在進行營運資本調整之前，現金對價為9.5億美元。
收購博科通信系統公司(Brocade Communications Systems，Inc.)
2017年11月17日，我們以60億美元現金收購了博科通信系統公司(Brocade)，包括償還他們的定期貸款債務，我們使用2017年10月發行的優先無擔保票據的淨收益以及手頭的現金為這筆債務融資。我們還在交易中承擔了所有符合條件的未歸屬Brocade股權獎勵。2017年12月1日，我們以總計8億美元的現金出售了博科的部分業務。
淨收入
我們的大部分淨收入來自銷售廣泛的半導體器件，這些器件被整合到電子產品中，以及模塊、開關和子系統。淨收入還來自軟件解決方案的銷售，這些解決方案使我們的客户能夠跨大型機、分佈式、移動和雲平臺規劃、開發、自動化、管理和保護應用程序。
我們的總淨收入，以及我們半導體解決方案和基礎設施軟件部門銷售產生的總淨收入佔總淨收入的百分比，在很大程度上是由於終端市場需求的波動，包括季節性的影響，這在第一部分第1項中有詳細討論。業務在本年度報告10-K表格的“季節性”項下。
原始設備製造商(“OEM”)或其合同製造商以及分銷商通常佔我們半導體銷售額的絕大部分。為了服務世界各地的客户，我們與全球大型電子元器件分銷商建立了戰略性的合作關係，並輔之以多家地區性分銷商，這些分銷商根據各自的產品範圍建立了客户關係。我們還向各種各樣的原始設備製造商或他們的合同製造商銷售我們的產品。我們與多個目標市場的領先OEM客户建立了牢固的關係。我們的直銷團隊專注於支持我們的大型OEM客户，並擁有專業的產品和服務知識，使我們能夠在整個客户組織的關鍵級別銷售特定的產品。某些客户要求我們直接與他們簽訂合同，並與指定的中介機構(如合同製造商)簽訂合同。我們的許多主要客户關係已經存在多年，往往是多年協作產品開發的結果。這使我們能夠建立我們廣泛的知識產權(“IP”)組合，並開發關於我們客户需求的關鍵專業知識，包括豐富的系統級知識。這種合作為我們提供了對客户業務的重要洞察力，使我們能夠更有效率和生產力，更好地服務於我們的目標市場和客户。我們在向經銷商交付產品時確認收入，這可能會導致我們的季度淨收入大幅波動。這樣的收入在估計回報和分銷商津貼中有所減少。
我們的傳統軟件客户通常由大型企業組成，這些企業擁有來自多個供應商的計算環境，並且非常複雜。我們相信，我們的企業級許可模式將繼續為我們的客户提供更低的複雜性、更高的靈活性和更輕鬆的續訂流程，這將有助於推動收入增長。
成本和開支
銷售產品的成本。銷售產品的成本主要包括半導體晶圓和其他材料的成本，以及組裝和測試這些產品和材料的成本。此類成本包括與我們製造業務相關的人員和管理費用，其中包括基於庫存的補償費用；相關佔用；計算機服務；設備成本；製造質量；訂單履行；保修調整；庫存調整(包括庫存陳舊減記)；以及採購成本(包括直接交易成本和採購相關成本)。
雖然我們外包了很大一部分製造活動，但我們確實有一些專有的半導體制造設施。如果我們不能以理想的水平利用我們擁有的製造設施，與這些設施相關的固定成本將不會被完全吸收，導致平均單位成本更高，毛利率更低。
訂閲和服務的成本。訂閲和服務的成本包括人員、與專業服務或支持我們的訂閲和服務收入相關的項目成本，以及分配的設施成本和其他公司費用。人員成本包括基於股票的薪酬費用。
收入總成本還包括存貨的購買會計影響、與收購相關的無形資產攤銷和重組費用。
研究和開發。研發費用主要包括我們從事產品和技術設計和開發的工程師的人事成本，包括基於股票的薪酬費用。這些費用還包括項目材料費用、支付給顧問的第三方費用、原型開發費用、分配的設施費用和其他公司費用，以及與支持工程和設計過程中使用的計算機工具有關的計算機服務費用。
賣, 一般的和行政的。銷售費用主要包括銷售和營銷人員的薪酬和相關成本，包括基於股票的薪酬支出、支付給我們獨立銷售代表的銷售佣金、廣告費、貿易展、公司營銷、促銷、與我們的銷售和營銷運營相關的差旅、相關的佔用和設備成本，以及其他營銷成本。一般及行政開支主要包括行政管理、財務、人力資源及其他行政人員的薪酬及相關成本，包括股票薪酬開支、外部專業費用、已分配設施成本、收購相關成本及其他公司開支。
與收購相關的無形資產攤銷。*在與我們的收購相關的情況下，我們確認在其估計使用壽命內攤銷的無形資產。我們亦確認與收購相關的商譽(未攤銷)和正在進行的研發(“IPR&D”)，該等商譽最初被資本化為無限期無形資產。在每個基礎項目完成後，知識產權研發資產被重新分類為可攤銷購買的無形資產，並在其預計使用壽命內攤銷。
重組、減值和處置費用。重組、減值和處置費用主要包括與員工離職計劃相關的補償成本、調整我們的全球製造業務、理順產品開發計劃成本、放棄設施和租賃、固定資產減值、知識產權研發減值以及其他退出成本，包括削減服務或供應協議。
利息支出。利息支出包括票面利率、承諾費、原發行折扣的增加、債務溢價和債務發行成本的攤銷以及與債務修改或清償相關的費用。
其他收入，淨額。除其他收入外，淨額包括利息收入、投資損益、外幣重新計量和其他雜項項目。
所得税準備金(受益於)所得税。*我們的運營結構是為了最大限度地發揮我們在不同司法管轄區提供的税收優惠的好處，以鼓勵投資或就業。我們從新加坡經濟發展局獲得的税收優惠規定，在新加坡賺取的任何符合條件的收入都可以享受税收優惠或新加坡所得税税率的降低。如果我們遵守這些優惠和立法發展中規定的條件，這些新加坡税收優惠目前預計將於2025年11月到期。新加坡原本適用於我們的企業所得税税率為17%。我們在馬來西亞的合格收入還有免税期，計劃在2028財年到期。
每項税收優惠和免税期還取決於我們是否遵守各種經營條件和其他條件。如果我們不能或選擇不遵守規定的任何此類經營條件，在某些情況下，我們可能被要求退還以前實現的實質性税收優惠，或者如果該税收優惠或免税期在到期前終止而沒有申請新的激勵措施，我們將提前失去相關的税收優惠。我們可能會選擇改變我們的營運架構和税務策略，但對我們的好處可能不及現時的税務優惠安排所帶來的好處。在考慮美國減税和就業法案(2017税改法案)和其他間接税收影響之前，這些税收優惠和免税的影響是在2020財年、2019財年和2018財年分別增加了約8.33億美元、9.23億美元和5.9億美元的所得税收益。在考慮到這些影響之前，這些税收優惠和免税期分別使2020財年、2019財年和2018財年的所得税收益分別增加了約8.33億美元、9.23億美元和5.9億美元。
我們對税收優惠的解釋和結論對任何税務機關都沒有約束力，如果我們對税收和其他法律的假設是不正確的，或者如果這些税收優惠被大幅修改或撤銷，我們可能遭受實質性的不利税收和其他財務後果，這將增加我們的費用，降低我們的盈利能力，並對我們的現金流產生不利影響。此外，任何司法管轄區的應税收入取決於當地税務機關是否接受我們的運營做法和公司間轉移定價，以此作為獨立的基礎。由於税務機關在適用公平標準方面的不一致，以及缺乏充分的基於條約的保護，税務機關對轉讓定價的挑戰如果成功，可能會大幅增加我們的所得税支出。
2017年税改法案對美國國税法進行了重大修改，包括(1)將美國公司税率從35%降至21%，從2017年12月31日之後的納税年度開始生效；(2)對賺取的外國收益徵收美國所得税，允許某些外國股息免税，而不是推遲支付此類所得税，直到外國收益匯回美國。以及(3)對美國控制的外國公司累積的非美國收益當然視為匯回的過渡税(“過渡税”)。在2017年税改法案頒佈後，美國證券交易委員會(SEC)針對信息不足的情況發佈了指導意見，以完成對2017年税改法案某些所得税影響的核算。根據我們對2017年税改法案的解釋和SEC的指導，我們在2018財年確認了72.78億美元的所得税優惠。在2019財年，由於2019財年發佈的美國財政部與2017年税改法案相關的擬議法規，我們記錄了1.13億美元的所得税撥備，這是2018財年福利估計發生變化的結果。我們還確認了2018財年11.62億美元的所得税優惠，這主要是由於我們於2018年4月遷往美國。
關鍵會計估計
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表時，吾等須作出估計及假設，以影響於財務報表日期呈報的資產及負債額、或有資產及負債的披露，以及報告期內呈報的收入及開支。我們根據當前事實、歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素作出估計和假設，這些因素的結果構成對資產和負債的賬面價值以及從其他來源難以明顯看出的成本和費用的應計金額作出判斷的基礎。我們的實際財務結果可能與我們的估計大不相同。我們的關鍵會計政策是那些對我們的歷史財務報表有重大影響並涉及管理層困難、主觀或複雜判斷的政策。這些政策包括收入確認、業務合併、長期資產、無形資產和商譽的估值、庫存估值、所得税、退休和退休後福利計劃假設、基於股票的薪酬和員工獎金計劃。請參閲註釋2。請參閲本年報表格10-K第II部分第8項內的“重要會計政策摘要”，以獲取有關我們的重要會計政策及預算的進一步資料。
收入確認。當雙方都批准了合同並承諾履行各自的義務時，我們就可以確定雙方的權利，可以確定付款條件，也可以確定付款條件，我們就可以確定與客户的合同，當雙方都批准合同並承諾履行各自的義務時，可以確定雙方的權利，可以確定付款條件
合同有商業實質，我們很可能會收取我們應得的全部對價。收入在通過將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户而履行履行義務時或作為履行義務確認。我們的產品和服務可以廣泛地歸類為產品銷售、訂閲和服務。
當控制權轉移到客户手中時，我們確認銷售給直接客户和分銷商的產品收入。根據我們對歷史經驗費率的估計，以及考慮經濟條件和合同條款，對經銷商積分進行價格調整。到目前為止，實際的經銷商索賠活動與我們基於我們的歷史估計所做的撥備實質上是一致的。然而，由於估計的固有性質，實際金額與我們的估計之間可能存在重大差異的風險總是存在的。不同的判斷或估計可能會導致差異，這些差異可能會對報告的運營結果產生重大影響。在記錄相關收入的同一時期，我們還記錄了回扣收入的減少。我們在銷售時可獲得100%的潛在回扣。當特定的返點計劃簽約結束時，以及當我們認為無人申領的返點不再需要支付且不會支付時，我們會沖銷未申領返點金額的應計金額。因此，取消無人認領的回扣可能會對我們未來幾個時期的淨收入和淨收入產生積極影響。
我們的合同可能包含不止一種我們的產品和服務，每一種產品和服務都作為不同的履約義務單獨核算。當可用時，我們使用直接可觀察到的交易來確定履行義務的獨立售價。我們對每項履約義務的獨立銷售價格的估計需要考慮多種因素的判斷，包括但不限於產品和服務的歷史折扣趨勢以及通過不同銷售渠道的定價做法、毛利率目標、內部成本、競爭對手定價策略、技術生命週期和市場狀況。
我們還估算了我們物質權利的獨立售價。我們對客户以折扣價購買或獲得額外產品或服務的選擇權價值的估計包括估計客户在行使選擇權時將獲得的遞增折扣以及行使選擇權的可能性。
某些合同包含退貨權利，允許客户取消全部或部分產品或服務並獲得信用。我們根據歷史回報數據估算回報，這些數據被限制在一個重大收入逆轉不太可能發生的金額上。我們不確認預期退貨的產品或服務的收入。
企業合併。對企業合併進行會計處理要求管理層對無形資產、承擔的合同義務、重組負債、收購前或有事項和或有對價(如果適用)做出重大估計和假設，尤其是在收購之日。儘管我們認為我們過去所做的假設和估計是合理和恰當的，但它們在一定程度上是基於歷史學家的。從被收購公司管理層獲得的實際經驗和信息，本質上是不確定的。對我們收購的某些無形資產進行估值的關鍵估計包括，但不限於，來自產品銷售、客户合同和收購技術的未來預期現金流、收入增長率、客户增長期、技術陳舊率、將知識產權研發開發成商業可行產品的預期成本、預計項目完工後的現金流以及貼現率。用於將預期未來現金流貼現到現值的貼現率通常是根據加權平均資本成本分析得出的，並進行了調整，以反映固有風險。可能會發生意想不到的事件和情況，影響此類假設、估計或實際結果的準確性或有效性。
商譽和長期資產的估值。我們在每年第四財季對我們的商譽進行年度減值審查，如果我們認為存在減值指標，就會更頻繁地進行審查。商譽潛在減值的評估過程具有很強的主觀性，需要進行重大判斷。為審核減值，我們首先評估定性因素，以確定事件或情況是否導致確定我們的任何報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。我們對商譽可回收性的定性評估，無論是每年進行，還是基於特定的事件或情況進行，都會考慮各種宏觀經濟、特定行業和特定公司的因素。這些因素包括：(I)嚴重不利的行業或經濟趨勢；(Ii)公司特有的重大行動，包括在重組業務的同時退出活動；(Iii)當前、歷史或預期的財務業績惡化；或(Iv)我們的市值持續下降至賬面淨值以下。在評估整體事件及情況後，如吾等確定任何報告單位的公允價值不大可能少於其賬面值，則不會進行進一步評估。如果我們確定我們的任何報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值，我們將計算該報告單位的公允價值，並將該公允價值與報告單位的賬面淨值進行比較。
確定報告單位的公允價值涉及使用重大估計和假設。我們的商譽減值測試同時使用收益法和市場法來估計報告單位的公允價值。這個
收益法基於貼現現金流量法，該方法使用報告單位對預測的未來財務業績(包括收入、運營費用和税收)以及營運資本和資本資產需求的估計。這些估計是作為我們長期規劃過程的一部分，基於假設的市場細分增長率和我們假設的細分市場份額、基於歷史數據的估計成本和各種內部估計。然後，採用適當計入估計市場加權平均資本成本的貼現率，以及主題現金流獨有的任何風險，將預計現金流折現至現值。市場法基於可比公司的財務市盈率加權，並應用控制溢價。報告單位的賬面價值代表各種資產和負債的轉讓，不包括某些公司資產和負債，如現金和債務。
當事件或環境變化顯示長期資產的賬面價值可能無法收回時，我們會評估長期資產(包括購買的知識產權研發、物業、廠房及設備)及無形資產的減值。我們認為可能引發減值審查的重要因素包括(I)與歷史或預測的未來經營業績相比表現嚴重不佳，(Ii)我們使用收購資產的方式或我們整體業務的戰略發生重大變化，或(Iii)行業或經濟趨勢的重大負面影響。在財產、廠房設備和其他無形資產的會計準則下評估長期資產的潛在減值的過程也具有高度的主觀性，需要做出重大判斷。為了估計長期資產的公允價值，我們通常會對我們業務的未來前景或與長期資產相關的業務部分做出各種假設。我們還考慮特定於業務的市場因素，並估計業務將產生的未來現金流，這需要重大判斷，因為這是基於對未來幾年對我們產品的市場需求的假設。基於這些假設和估計，我們決定是否需要計入減值費用以減少綜合資產負債表上列報的長期資產的價值，以反映其估計公允價值。對未來價值和剩餘可用壽命的假設和估計是複雜的，而且往往是主觀的。它們可能受到各種因素的影響，包括外部因素，如房地產市場、行業和經濟趨勢，以及內部因素。, 例如，我們的業務戰略和內部預測的變化。儘管我們認為我們過去所做的假設和估計是合理和適當的，但假設和估計的變化可能會對我們報告的財務結果產生重大影響。
存貨估價。*我們定期審查手頭的庫存數量，並主要根據我們對產品需求和生產需求的預測，記錄過剩和過時庫存的撥備。對我們產品的需求在不同時期會有很大波動。需求的大幅下降可能會導致手頭的過剩庫存量增加。此外，我們行業的特點是技術變化快，新產品開發頻繁，產品淘汰速度快，這可能會導致現有的陳舊庫存數量增加。此外，我們對未來產品需求的估計可能被證明是不準確的，這可能會導致我們低估或誇大過剩和陳舊庫存所需的撥備以及銷售產品的成本。因此，儘管我們盡一切努力確保我們對未來產品需求預測的準確性，但需求或技術發展的任何重大意外變化都可能對我們的庫存價值和我們的運營結果產生重大影響。
所得税。在制定所得税撥備或從中獲益時，需要有重大的管理層判斷力，包括確定遞延税項資產和負債以及針對遞延税項資產可能需要的任何估值免税額。在評估估值免税額的需要時，我們已考慮預測的未來應課税收入，以及持續審慎和可行的税務籌劃策略。如果我們確定需要估值免税額，對遞延税項資產的這種調整將增加我們在確定這一決定期間的税項支出。相反，如果我們確定估值免税額超過我們的要求，對遞延税項資產的此類調整將減少作出此類確定期間的税項支出。在評估與各種報税頭寸相關的風險敞口時，當這些頭寸不符合更可能的確認門檻時，我們應計所得税負債。
在計算我們的税務責任時，涉及處理在多個司法管轄區應用複雜的税務法律和規例時出現的不明朗因素。我們根據我們對是否應繳納額外税款、利息和罰金以及應支付的額外税款、利息和罰金的估計，確認美國和其他税務管轄區預期税務審計問題的潛在責任。如果我們對所得税負債的估計低於最終評估的實際金額，則需要進一步計入税費。如果這些金額的支付最終被證明是不必要的，應計負債的沖銷將導致在我們確定負債不再存在的期間確認税收優惠。
退休和退休後福利計劃假設。退休和退休後福利計劃成本代表着最終將在未來某個時候解決的義務，因此，需要進行估計。養老金會計旨在根據計劃條款以及投資和融資決定，反映未來退休和退休後福利計劃成本相對於員工平均預期未來服務的確認。為了估計這些未來付款的影響以及我們關於為這些債務提供資金的決定，我們需要在GAAP框架內使用精算概念進行假設。一種假設是用於計算估算成本的貼現率。其他假設包括計劃資產的預期長期回報、預期的未來工資增長、醫療保健成本趨勢率、預期的未來福利支付增長、預期的退休日期、員工流動率、退休人員死亡率和投資組合構成。我們至少每年對這些假設進行評估。
對於我們的美國和非美國計劃，我們使用10月31日，也就是最接近我們財政年度結束的月末，作為年度貼現率測量日期，以確定未來福利支付的現值. 美國的貼現率是基於將預期的計劃福利支付與由高質量公司債券收益率構建的假設收益率曲線的現金流進行匹配的結果。非美國計劃的貼現率要麼基於公佈的政府債券利率，要麼基於使用由高質量公司債券收益率構建的假設收益率曲線，這取決於是否有足夠數量的優質公司債券可用。較低的貼現率會增加養老金負債和次年養老金支出的現值；較高的貼現率會降低養老金負債和次年養老金支出的現值。
由於我們實施了完全匹配的負債驅動型投資戰略，美國計劃資產的預期回報率被設定為等於貼現率。
精算假設是基於我們最好的估計和判斷。如果這些假設與實際事件或經歷不同，未來退休福利成本可能會發生重大變化。我們對貼現率進行了敏感性分析，貼現率是計算美國養老金和退休後福利義務的關鍵假設。截至2020財年衡量日期，貼現率假設每變化25個基點，估計將對福利義務產生4000萬美元的影響。折現率假設或預期回報率假設每變動25個基點，都不會對截至2021年10月31日的財年(“2021財年”)的年度退休福利淨成本產生實質性影響。
基於股票的薪酬費用。基於股票的薪酬支出包括授予員工和非員工或從收購中假設的限制性股票單位(RSU)和股票期權的費用，以及與博通員工股票購買計劃(ESPP)相關的費用。我們根據權威性指導下使用Black-Scholes估值模型所要求的估計授予日期公允價值法確認基於時間的股票期權和ESPP權利的補償費用。
某些股權獎勵既包括基於時間的條件，也包括基於市場的條件，並被計入基於市場的獎勵。這些基於市場的獎勵的公允價值是在授予之日使用蒙特卡洛模擬模型估計的。
員工獎金計劃。我們的員工獎金計劃由我們的薪酬委員會或我們的董事會監督，對於我們的首席執行官來説，這些計劃根據公司總體年度目標和職能績效指標的實現情況提供可變薪酬。在本年度第一個會計季度，如果管理層確定目標和指標有可能實現，並且可以合理估計金額，則基於目標和指標的假設100%實現，確認可變的比例薪酬應計項目。如果指標和目標的達標率超過100%，獎金支出水平可能會更高，如果沒有達到最低績效下限，可能不會發生部分獎金支出。在接下來的幾個季度，我們將根據實現年度目標和指標的實際進展情況，監控並累計可變薪酬支出。本財年末目標指標的實際實現還有待我們的薪酬委員會批准，這可能會導致實際可變薪酬金額明顯高於或低於前幾個季度的相關估計金額，這將導致第四財季進行相應的調整。
財政年度演示文稿
我們的財年為52周或53周，在52周的一年中最接近10月31日的週日結束，在53周的一年中11月的第一個週日結束。我們的2020財年和2019年財年由52周組成。2018財年由53周組成。
本年度報告的Form 10-K第II部分第8項中的財務報表按照公認會計原則列報，並以美元表示。
運營結果
2020財年與2019財年的比較
下表列出了我們在所列期間的經營成果：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度結束 |
| | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 | | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 |
| | | | | | | | |
| | | (單位：百萬) | | (佔淨收入的百分比) |
| 運營報表數據： | | | | | | | | |
| 淨收入： | | | | | | | | |
| 產品 | | $ | 17,435 | | | $ | 18,117 | | | 73 | % | | 80 | % |
| 訂閲和服務 | | 6,453 | | | 4,480 | | | 27 | | | 20 | |
| 總淨收入 | | 23,888 | | | 22,597 | | | 100 | | | 100 | |
| 收入成本： | | | | | | | | |
| 產品銷售成本 | | 5,892 | | | 6,208 | | | 25 | | | 28 | |
| 訂閲費和服務費 | | 626 | | | 515 | | | 2 | | | 2 | |
| | | | | | | | |
| 與收購相關的無形資產攤銷 | | 3,819 | | | 3,314 | | | 16 | | | 15 | |
| 重組費用 | | 35 | | | 77 | | | — | | | — | |
| 總收入成本 | | 10,372 | | | 10,114 | | | 43 | | | 45 | |
| 毛利 | | 13,516 | | | 12,483 | | | 57 | | | 55 | |
| 研究與發展 | | 4,968 | | | 4,696 | | | 21 | | | 21 | |
| 銷售、一般和行政 | | 1,935 | | | 1,709 | | | 8 | | | 8 | |
| 與收購相關的無形資產攤銷 | | 2,401 | | | 1,898 | | | 10 | | | 8 | |
| 重組、減值和處置費用 | | 198 | | | 736 | | | 1 | | | 3 | |
| | | | | | | | |
| 業務費用共計 | | 9,502 | | | 9,039 | | | 40 | | | 40 | |
| 營業收入 | | $ | 4,014 | | | $ | 3,444 | | | 17 | % | | 15 | % |
淨收入
從歷史上看，相對較少的客户一直佔我們淨收入的很大一部分。2020財年和2019財年，面向經銷商的產品銷售額分別佔我們淨收入的42%和46%。對分銷商WT微電子的直接銷售分別佔我們2020財年和2019財年淨收入的13%和17%。我們相信，在2020和2019財年，我們通過所有渠道面向前五大最終客户的總銷售額佔我們淨收入的30%以上。我們相信，在2020財年和2019年，通過所有渠道對蘋果公司的總銷售額分別約佔我們淨收入的15%和20%。我們預計，在未來一段時間內，我們將繼續體驗到顯著的客户集中度。我們前五大最終客户中的任何一個失去或需求大幅下降，都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的一些主要半導體客户不時下大訂單或推遲訂單，導致我們的季度淨收入大幅波動。我們的無線產品尤其如此，因為手機的發佈時間和銷售的季節性變化可能會放大波動。此外，如上所述，持續的新冠肺炎疫情以及相關的挑戰和不確定性也可能導致我們的淨收入大幅波動，對我們的運營結果產生不利影響。此外，如果對我們的一個較大客户的出口限制繼續下去，未來一段時間的收入可能會繼續受到不利影響。
雖然我們在馬來西亞檳城轉讓所有權和控制權時確認了大多數產品的收入，但我們根據分銷商、原始設備製造商、合同製造商、渠道合作伙伴或軟件客户指定的地理髮貨或交付地點，按國家/地區披露淨收入。在2020和2019年的每個財年，我們淨收入的大約35%來自對中國(包括香港)的發貨或交付，而2018財年的這一比例約為50%。然而，我們的產品或包含我們產品的最終產品的最終客户往往位於中國以外的國家(包括香港)。因此，我們相信，我們淨收入的比例最終取決於我們的產品或包含我們產品的客户產品對位於中國(包括香港)的最終客户的銷售。
下表列出了所列期間按部門劃分的淨收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 | | | | |
| 按部門劃分的淨收入 | | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 | | $CHANGE | | %變化 |
| | | | | | | | |
| | (除百分比外，以百萬為單位) |
| 半導體解決方案 | | $ | 17,267 | | | $ | 17,441 | | | $ | (174) | | | (1) | % |
| 基礎設施軟件 | | 6,621 | | | 5,156 | | | 1,465 | | | 28 | % |
| 總淨收入 | | $ | 23,888 | | | $ | 22,597 | | | $ | 1,291 | | | 6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| 按部門劃分的淨收入 | | 2020年11月1日 | | 2019年11月3日 |
| | | | |
| | (佔淨收入的百分比) |
| 半導體解決方案 | | 72 | % | | 77 | % |
| 基礎設施軟件 | | 28 | | | 23 | |
| 總淨收入 | | 100 | % | | 100 | % |
與上一財年相比，我們的總淨收入在2020財年有所增長，主要歸功於賽門鐵克企業安全解決方案的貢獻。我們半導體解決方案部門的淨收入下降，主要原因是一個主要客户推遲了一款新移動手機的生產，導致全年出貨量低於預期，但對我們網絡和存儲產品的需求增加，部分抵消了這一影響。我們基礎設施軟件部門的淨收入增長主要歸功於我們的賽門鐵克企業安全解決方案的貢獻。
毛利
2020財年的毛利率為135.16億美元，佔淨收入的57%，而2019財年的毛利率為124.83億美元，佔我們淨收入的55%。這一增長主要是由於我們的賽門鐵克企業安全解決方案的貢獻，以及與上一財年相比，我們半導體解決方案部門的有利產品組合。
研發費用
與上一財年相比，2020財年的研發支出增加了2.72億美元，增幅為6%。這一增長主要是由於我們收購了賽門鐵克業務，但部分被重組行動導致的基於股票的薪酬支出的減少所抵消。
銷售、一般和管理費用
與上一財年相比，2020財年的銷售、一般和管理費用增加了2.26億美元，增幅為13%。這一增長主要是由於我們收購了賽門鐵克業務和相關的收購相關成本，但部分被重組行動導致的薪酬支出(包括基於股票的薪酬)的減少所抵消。
與收購相關的無形資產攤銷
2020財年，與收購相關的無形資產在運營費用中確認的攤銷比上一財年增加了5.03億美元，增幅為27%。這一增長主要是由於我們收購賽門鐵克業務增加了無形資產的攤銷。
重組、減值和處置費用
與上一財年相比，2020財年包括在運營費用中的重組、減值和處置費用減少了5.38億美元，降幅為73%. 這一下降主要是由於上一會計年度員工解僱成本以及CA合併導致的租賃和其他退出成本上升所致。
分部經營業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 | | | | |
| 營業收入(虧損) | | 2020年11月1日 | | 2019年11月3日 | | $CHANGE | | %變化 |
| | | | | | | | |
| | (除百分比外，以百萬為單位) |
| 半導體解決方案 | | $ | 8,576 | | | $ | 8,538 | | | $ | 38 | | | — | % |
| 基礎設施軟件 | | 4,363 | | | 3,391 | | | 972 | | | 29 | % |
| 未分配費用 | | (8,925) | | | (8,485) | | | (440) | | | 5 | % |
| 營業總收入 | | $ | 4,014 | | | $ | 3,444 | | | $ | 570 | | | 17 | % |
我們半導體解決方案部門的營業收入略有增長，這主要是由於對存儲產品的需求增加，但主要被一個主要客户推遲新移動手機的生產坡道所抵消，這導致今年的出貨量低於預期。我們基礎設施軟件部門的運營收入增長主要歸功於我們的賽門鐵克企業安全解決方案的貢獻。
未分配費用包括與收購相關的無形資產攤銷、基於股票的薪酬支出、與收購相關的成本、重組、減值和處置費用，以及其他未用於評估我們部門的業績或向其分配資源的成本。與上一財年相比，2020財年未分配費用增加了5%，主要是由於與收購相關的無形資產和收購相關成本的攤銷增加，但重組、減值和處置費用以及基於股票的薪酬支出的下降部分抵消了這一增長。
營業外收入和費用
利息支出。2020財年和2019年的利息支出分別為17.77億美元和14.44億美元。增加的主要原因是與我們收購賽門鐵克業務融資相關的債務增加，以及2020財年與再融資活動相關的債務清償損失。
其他收入，淨額。其他收入淨額，包括利息收入、投資損益、外幣重新計量和其他雜項項目，2020財年和2019年分別為2.06億美元和2.26億美元。減少的主要原因是投資收益減少，但被税收補償安排失效帶來的1.16億美元的一次性收益部分抵消。
享受所得税。2020財年和2019年所得税收益分別為5.18億美元和5.1億美元。2020財年所得税的收益主要是由於收入和支出的管轄組合、由於限制狀態的失效而確認的總的不確定税收收益、某些外國遞延税收資產和負債的重新計量以及基於股票的獎勵的超額收益。2019年所得税的好處主要是由於股票獎勵帶來的超額税收優惠，由於審計和解和訴訟時效失效而確認的總不確定税收優惠，州和外國司法管轄區的遞延税收重新計量，內部重組，以及由於CA合併而部分釋放我們的估值津貼。這部分被我們2018財年撥備的估計變化所抵消，這是由於發佈了與2017年税改法案相關的規定。
2019財年與2018財年的比較
下表列出了我們在所列期間的經營成果：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| 運營報表數據： | | 2019年11月3日 | | 2018年11月4日 | | 2019年11月3日 | | 2018年11月4日 |
| | | | | | | | |
| | (單位：百萬) | | (佔淨收入的百分比) |
| 淨收入： | | | | | | | | |
| 產品 | | $ | 18,117 | | | $ | 19,754 | | | 80 | % | | 95 | % |
| 訂閲和服務 | | 4,480 | | | 1,094 | | | 20 | | | 5 | |
| 總淨收入 | | 22,597 | | | 20,848 | | | 100 | | | 100 | |
| 收入成本： | | | | | | | | |
| 產品銷售成本 | | 6,208 | | | 6,924 | | | 28 | | | 33 | |
| 訂閲費和服務費 | | 515 | | | 97 | | | 2 | | | 1 | |
| 採購核算對存貨的影響 | | — | | | 70 | | | — | | | — | |
| 與收購相關的無形資產攤銷 | | 3,314 | | | 3,004 | | | 15 | | | 14 | |
| 重組費用 | | 77 | | | 20 | | | — | | | — | |
| 總收入成本 | | 10,114 | | | 10,115 | | | 45 | | | 48 | |
| 毛利 | | 12,483 | | | 10,733 | | | 55 | | | 52 | |
| 研究與發展 | | 4,696 | | | 3,768 | | | 21 | | | 18 | |
| 銷售、一般和行政 | | 1,709 | | | 1,056 | | | 8 | | | 5 | |
| 與收購相關的無形資產攤銷 | | 1,898 | | | 541 | | | 8 | | | 3 | |
| 重組、減值和處置費用 | | 736 | | | 219 | | | 3 | | | 1 | |
| 訴訟和解 | | — | | | 14 | | | — | | | — | |
| 業務費用共計 | | 9,039 | | | 5,598 | | | 40 | | | 27 | |
| 營業收入 | | $ | 3,444 | | | $ | 5,135 | | | 15 | % | | 25 | % |
下表列出了所列期間按部門劃分的淨收入：
淨收入
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| | 財政年度結束 | | | | |
| 按部門劃分的淨收入 | | 2019年11月3日 | | 2018年11月4日 | | $CHANGE | | %變化 |
| | | | | | | | |
| | (除百分比外，以百萬為單位) |
| 半導體解決方案 | | $ | 17,441 | | | $ | 19,068 | | | $ | (1,627) | | | (9) | % |
| 基礎設施軟件 | | 5,156 | | | 1,780 | | | 3,376 | | | 190 | % |
| 總淨收入 | | $ | 22,597 | | | $ | 20,848 | | | $ | 1,749 | | | 8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| 按部門劃分的淨收入 | | 2019年11月3日 | | 2018年11月4日 |
| | | | |
| | (佔淨收入的百分比) |
| 半導體解決方案 | | 77 | % | | 92 | % |
| 基礎設施軟件 | | 23 | | | 8 | |
| 總淨收入 | | 100 | % | | 100 | % |
我們的總淨收入增長主要得益於2019財年的CA合併。由於移動手機對我們無線內容的需求下降，以及對我們的寬帶、光耦合器、機頂盒和服務器存儲連接產品的需求下降，我們半導體解決方案部門的淨收入下降。2018財年半導體解決方案收入受益於第一季度與主要客户的典型新手機坡道，這導致該季度出貨量增加，與2019年財年相比，本財年增加了一週。網
我們基礎設施軟件部門的收入增長主要歸功於我們的大型機和企業軟件解決方案的貢獻。
毛利
2019財年毛利率為124.83億美元，佔淨收入的55%，而2018財年毛利率為107.33億美元，佔淨收入的52%。毛利率的增長主要是由於我們的大型機和企業軟件解決方案的貢獻，以及我們半導體解決方案部門與上一會計年度相比的有利產品組合，但部分被CA合併導致的與收購相關的無形資產攤銷和重組費用增加以及基於股票的薪酬支出增加所抵消。
研發費用
與上一財年相比，2019財年的研發支出增加了9.28億美元，增幅為25%。2019財年和2018財年，研發費用佔淨收入的比例分別為21%和18%。這一增長主要是由於CA合併和基於股票的薪酬支出增加，但被可變員工薪酬支出減少所抵消。基於股票的薪酬支出增加，主要是由於2019年財政年度第一季度發放了基於時間和市場的RSU的多年股權授予(“多年股權獎勵”)，股權獎勵從年度歸屬改為季度歸屬以及假定的CA股權獎勵的影響。我們2019財年的股票薪酬支出包括以高於前幾年公允價值的授予日期授予的員工股權獎勵，這也是導致增長的原因之一。
銷售、一般和管理費用
與上一財年相比，2019財年的銷售、一般和行政費用增加了6.53億美元，增幅為62%。2019財年和2018財年，銷售、一般和行政費用佔淨收入的百分比分別為8%和5%。這一增長主要是由於CA合併和基於股票的薪酬支出增加所致。基於股票的薪酬支出增加的主要原因是多年股權獎勵的發放、股權獎勵從年度歸屬改為季度歸屬以及假定的CA股權獎勵的影響。
與收購相關的無形資產攤銷
與上一財年相比，2019財年在運營費用中確認的與收購相關的無形資產攤銷增加了13.57億美元，增幅為251%。這一增長主要是由於增加了在CA合併中獲得的無形資產的攤銷。
重組、減值和處置費用
與上一財年相比，2019財年包括在運營費用中的重組、減值和處置費用增加了5.17億美元，增幅為236%。這一增長主要是由於員工離職成本，以及CA合併導致的租賃和其他退出成本。
分部經營業績
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| | 財政年度結束 | | | | |
| 按部門劃分的營業收入 | | 2019年11月3日 | | 2018年11月4日 | | $CHANGE | | %變化 |
| | | | | | | | |
| | (除百分比外，以百萬為單位) |
| 半導體解決方案 | | $ | 8,538 | | | $ | 9,253 | | | $ | (715) | | | (8) | % |
| 基礎設施軟件 | | 3,391 | | | 1,157 | | | 2,234 | | | 193 | % |
| 未分配費用 | | (8,485) | | | (5,275) | | | (3,210) | | | 61 | % |
| 營業總收入 | | $ | 3,444 | | | $ | 5,135 | | | $ | (1,691) | | | (33) | % |
我們半導體解決方案部門的營業收入下降，主要原因是移動手機對我們無線內容的需求下降，以及對我們的光耦合器、寬帶、服務器存儲連接和機頂盒產品的需求下降。2018財年半導體解決方案運營收入受益於第一季度與主要客户的典型新移動手機坡道，這導致該季度出貨量增加，與2019年財年相比，本財年增加了一週。我們基礎設施軟件部門的運營收入增加，主要歸功於我們的大型機和企業軟件解決方案的貢獻。
未分配費用包括與收購相關的無形資產攤銷、基於股票的薪酬支出、與收購相關的成本、重組、減值和處置費用，以及其他未用於評估我們部門的業績或向其分配資源的成本。與上一財年相比，2019財年未分配費用增加了61%，主要是由於與收購相關的無形資產攤銷增加，基於股票的薪酬支出，以及主要與CA合併相關的重組、減值和處置費用。
營業外收入和費用
利息支出。2019財年和2018財年的利息支出分別為14.44億美元和6.28億美元。2019年的利息支出較高，主要是因為我們在2019年第一季度為CA合併融資而產生的債務的利息。
其他收入，淨額。其他收入，2019財年和2018財年的淨收入分別為2.26億美元和1.44億美元。增加的主要原因是投資未實現收益增加，部分被外幣重新計量的損失所抵消。
享受所得税。2019財年和2018財年的所得税收益分別為5.1億美元和80.84億美元。2019年所得税的收益主要是由於基於股票的獎勵帶來的超額收益，由於審計和解和限制法規失效而確認的未確認税收毛利，扣除與本年度税收頭寸相關的餘額增加，受益於州和外國司法管轄區的遞延税收衡量，與內部重組相關的收益，以及由於CA合併而部分釋放我們的估值津貼，部分抵消了我們2018財年撥備的估計變化，這是由於發佈了與2017年税制改革法案相關的法規。2018財年所得税的好處主要來自2017年税改法案頒佈後確認的所得税優惠，以及我們於2018年4月4日遷往美國的結果。
流動性與資本資源
以下部分討論了我們的主要流動性和資本資源，以及我們的主要流動性要求和現金的使用。我們的現金和現金等價物在購買時剩餘到期日為90天或更短的高流動性投資中保持不變。我們相信我們的現金等價物是流動的和可獲得的。
截至2020年11月1日，我們的主要流動性來源包括：(I)76.18億美元的現金和現金等價物，(Ii)我們預計從運營中產生的現金，以及(Iii)我們50億美元無擔保循環信貸安排(“循環貸款”)下的可用產能。此外，我們還可能不時通過出售資產和債務或股權融資來產生現金。
我們的短期和長期流動資金需求主要來自：(I)我們可能不時進行的業務收購和投資，(Ii)營運資金需求，(Iii)研發和資本支出需求，(Iv)現金股息支付(如果和當我們的董事會宣佈時)，(V)與我們的未償債務相關的利息和本金支付，以及(Vi)支付所得税。我們是否有能力為這些需求提供資金，部分取決於我們未來的現金流，而這些現金流是由我們未來的經營業績決定的，因此，受到當前全球宏觀經濟狀況以及金融、商業和其他因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的。
我們相信，我們手頭的現金和現金等價物、運營的現金流以及循環貸款將提供足夠的流動性來運營我們的業務，併為我們目前和承擔的義務提供資金，至少在未來12個月內。我們預計，與2020財年相比，2021財年的資本支出略有增加。
我們不時與第三方就業務、技術和產品線的潛在收購或投資進行討論。任何此類交易，或對潛在交易的評估，都可能需要大量使用我們的現金和現金等價物，或者需要我們增加借款來為此類交易提供資金。如果我們沒有足夠的現金為我們的運營提供資金或為增長機會(包括收購或意外的資本支出)提供資金，我們的業務和財務狀況可能會受到影響。在這種情況下，我們可能會尋求獲得新的債務或股權融資。然而，我們不能向您保證，這些額外的融資將以我們可以接受的條款提供，或者根本不能。我們償還優先無擔保票據、未償還定期貸款和我們可能產生的任何其他債務的能力，將取決於我們未來產生現金的能力。我們也可能出於上述規定以外的原因選擇出售額外的債務或股權證券。
此外，我們可以隨時和不時地通過現金招標和/或股權或債務交換、公開市場購買、私下談判交易或其他方式尋求償還或購買我們的未償債務。該等投標、交換或購買(如有)將按吾等決定的條款及價格進行，並視乎當時的市場情況、我們的流動資金需求、合約限制及其他因素而定。涉及的金額可能很大。
週轉金
截至2020年11月1日，營運資金從2019年11月3日的30.18億美元增加到55.24億美元。增加的原因如下：
•現金和現金等價物從2019年11月3日的50.55億美元增加到2020年11月1日的76.18億美元，主要原因是 278.02億美元 在長期借款收益中，經營活動提供的現金淨額為120.61億美元，出售業務的收益為2.18億美元，但被200.99億美元的債務償還、107億美元的賽門鐵克資產購買、55.34億美元的股息支付和7.65億美元的員工預扣税(與淨股票結算股權獎勵相關)部分抵消。有關詳細信息，請參閲下面的“現金流”部分。
•長期債務的當期部分減少19.6億美元，主要是由於償還了某些債務，但被12個月內到期的額外金額部分抵消。
•其他流動資產從2019年11月3日的7.29億美元增加到2020年11月1日的9.77億美元，主要是由於預付税和短期投資的增加。
•庫存從2019年11月3日的8.74億美元增加到2020年11月1日的10.03億美元，這主要是由於客户產品升級的時機。
營運資本的這些增加被以下項目部分抵消：
•截至2020年11月1日，其他流動負債從2019年11月3日的26.16億美元增加至38.31億美元，主要原因是採用會計準則編纂主題842(“主題842”)導致合同負債、應付利息、應付税款和租賃負債增加，但部分被名義集合負債的償還所抵消。
•截至2020年11月1日，應收賬款從2019年11月3日的32.59億美元降至22.97億美元，主要原因是收入線性和通過保理安排銷售的額外應收賬款。
•員工薪酬和福利從2019年11月3日的6.41億美元增加到2020年11月1日的8.77億美元，這主要是由於員工獎金計劃。
截至2019年11月3日，營運資金從2018年11月4日的67.69億美元降至30.18億美元。減少的原因如下：
•截至2019年11月3日，應收賬款從2018年11月4日的33.25億美元降至32.59億美元，主要原因是貿易應收賬款保理量增加，但部分被更高的收入所抵消。
•庫存從2018年11月4日的11.24億美元降至2019年11月3日底的8.74億美元，這主要是因為我們繼續專注於庫存管理。
•長期債務的當前部分增加了27.87億美元，主要是由於某些無擔保優先票據將在未來12個月內到期。
•截至2019年11月3日，其他流動負債從2018年11月4日的8.12億美元增加到26.16億美元，主要是由於CA合併以及採用主題606(名義彙集負債、重組準備金、應付税款和應付利息)導致合同負債增加。
營運資本的這些減少被以下項目部分抵消：
•截至2019年11月3日，現金和現金等價物從2018年11月4日底的42.92億美元增加到50.55億美元，主要原因是長期借款收益3000.34億美元，經營活動提供的現金淨額96.97億美元，強制性可轉換優先股發行收益36.79億美元和出售Veracode的收益9.57億美元，部分被168億美元的債務償還、160.27億美元的CA合併和510.27億美元的收購所抵消有關詳細信息，請參閲下面的“現金流”部分。
•截至2019年11月3日，其他流動資產從2018年11月4日的3.66億美元增加到7.29億美元，主要是由於CA合併中收購的資產，以及採用主題606和預付税款帶來的合同資產增加。
資本回報
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度結束 |
| 宣佈和支付的現金股利和分配 | | 2020年11月1日 | | 2019年11月3日 | | 2018年11月4日 |
| | | | | | |
| | (單位為百萬，每股/單位數據除外) |
| 向普通股股東派發每股股息 | | $ | 13.00 | | | $ | 10.60 | | | $ | 7.00 | |
| 向普通股股東分紅 | | $ | 5,235 | | | $ | 4,235 | | | $ | 2,921 | |
| 向優先股股東派發每股股息 | | $ | 80.00 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 向優先股股東分紅 | | $ | 299 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 有限合夥人的單位分配 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.50 | |
| 分配給有限合夥人 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 77 | |
| 股票回購 | | $ | — | | | $ | 5,435 | | | $ | 7,258 | |
在2020、2019年和2018財年，我們分別支付了約7.65億美元、9.72億美元和5600萬美元的員工預扣税，這些税款是在授予淨結算股權獎勵時到期的。在2020、2019年和2018財年，我們分別從員工手中扣留了約300萬股、400萬股和20萬股普通股，與此類淨股票結算相關。
根據董事會之前批准的180億美元股票回購計劃，我們在2019年和2018年財年分別以258.52美元和227.60美元的加權平均價回購和註銷了約2,100萬股和3,200萬股普通股。本次授權截止日期為2019年11月3日。
現金流
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| | | 財政年度結束 |
| | 2020年11月1日 | | 2019年11月3日 | | 2018年11月4日 |
| | | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 12,061 | | | $ | 9,697 | | | $ | 8,880 | |
| 投資活動所用現金淨額 | | (11,109) | | | (15,422) | | | (4,674) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | | 1,611 | | | 6,488 | | | (11,118) | |
| 現金和現金等價物淨變化 | | $ | 2,563 | | | $ | 763 | | | $ | (6,912) | |
經營活動
經營活動提供的現金包括經某些非現金和其他項目調整後的淨收入以及資產和負債的變動。2020財年運營提供的現金比2019年增加23.64億美元，這是由於經非現金項目調整後的淨收入的現金流增加，以及運營資產和負債的變化。
與2018財年相比，2019財年運營提供的現金增加了8.17億美元，這主要是由於運營資產和負債的變化。經非現金項目調整後的淨收入現金流相對持平，因為2018財年淨收入增加反映了顯著的非現金所得税優惠，這主要是由於2017年税改法案的頒佈以及2018財年我們遷往美國的影響。
投資活動
投資活動的現金流主要包括用於收購、資本支出和投資的現金，以及出售業務和資產的收益。與2019年相比，2020財年投資活動中使用的現金減少了43.13億美元，這主要是因為用於收購的現金減少了51.61億美元，部分被業務銷售收益減少7.39億美元所抵消。
與2018財年相比，2019財年投資活動中使用的現金增加了107.48億美元，這主要與2019財年為CA合併支付的160.27億美元有關，但部分被出售業務的收益以及資本支出的減少所抵消。
籌資活動
融資活動的現金流主要包括與我們的長期借款、股息和分派、股票回購和股票發行相關的淨收益和付款。與2019財年相比，2020財年融資活動提供的現金減少了48.77億美元，主要原因是債務償還導致借款淨收益減少55.31億美元，沒有發行優先股(2019財年淨收益為36.79億美元)，股息支付增加了12.99億美元，部分被我們在2019年結束的回購計劃下沒有回購普通股所抵消，而2019財年的回購為54.35億美元。
與2018財年相比，2019財年與融資活動相關的現金增加了176.06億美元，這主要是因為借款淨收益增加了142.07億美元，發行優先股淨收益增加了36.79億美元，我們回購計劃下的普通股回購減少了18.23億美元，但被股息和分配支付增加12.37億美元以及與淨結算股權獎勵相關的員工預扣税支付增加9.16億美元部分抵消。
負債
請參閲註釋10。本年度報告表格10-K第II部分第8項所載的“借款”。
債務人集團財務信息彙總
根據日期為2020年5月21日、2020年5月8日、2020年4月9日及2019年4月5日的契約(統稱為“2020及2019年債券”)，博通分別發行39.17億美元、8億美元、45億美元及110億美元本金總額的票據(統稱為“2020及2019年優先票據”)。幾乎所有2020和2019年的高級債券都已在SEC註冊，這與2020年8月10日完成的交換要約有關。
我們可以在2020年和2019年優先債券到期前的任何時候贖回全部或部分優先債券，但須遵守管理各自債券的契約中規定的特定完整溢價。如果控制權變更觸發事件，我們2020和2019年優先債券的持有人將有權要求我們以現金方式購買全部或部分各自的債券，贖回價格為本金總額的101%加上應計和未付利息。2020年和2019年的契約還包含限制博通及其子公司產生某些有擔保債務以及完成某些銷售和回租交易的能力，以及限制債務人集團合併、合併或出售其全部或幾乎所有資產的能力(定義見下文)。
博通的全資子公司博通公司(“BRCM”)和博通技術公司(“BTI”)(博通、BRCM和BTI統稱為“債務人集團”)在無擔保、無從屬的基礎上共同和各自為2020和2019年的優先債券提供全面和無條件的擔保。BRCM和BTI的擔保將在出售、交換、處置或以其他方式轉讓擔保人的全部或幾乎所有資產後自動無條件解除，前提是這些事件中的任何一項都符合各自的契約。如果BRCM和BTI在任何時候發行、借入或擔保的債務本金總額不超過博通及其子公司在合併基礎上借入資金的本金總額的20%，BRCM和BTI的擔保也將自動無條件解除。
根據日期為二零一七年一月十九日及二零一七年十月十七日的契約(統稱為“2017高級債券”)，Broadcom Cayman Finance Limited(其後於2019年財政年度合併為BTI，BTI仍為尚存實體)及BRCM(BRCM及BTI統稱為“2017高級債券聯席發行人”)分別發行本金總額135.5億美元及40億美元的債券(統稱為“2017高級債券”)。幾乎所有2017年的高級票據都已在SEC註冊。
我們可以在2017年債券到期前的任何時間贖回全部或部分2017年優先債券，但須支付2017年Indentures中規定的特定整體溢價。如果控制權變更觸發事件，我們2017年優先債券的持有人將有權要求我們以現金方式購買其2017年優先債券的全部或部分，贖回價格為總本金的101%，外加應計和未支付的利息。2017年的Indentures還包含一些契約，其中限制了博通及其子公司產生某些有擔保債務的能力，以及完成某些出售和回租交易的能力，並限制了博通和2017年高級票據聯合發行人合併、合併或出售其全部或幾乎所有資產的能力。
博通和BTI在無擔保、無從屬的基礎上全面和無條件地共同和各自擔保2017年優先債券。由於擔保沒有擔保，在擔保債務的抵押品價值的範圍內，擔保實際上從屬於擔保人現有和未來的任何擔保債務。博通和BTI的擔保將在出售、交換、處置或以其他方式轉讓擔保人的全部或幾乎所有資產後自動無條件解除，如果這些事件中的任何一項符合2017年Indentures的規定。博通(1)的擔保也將在下列時間自動無條件解除：(A)2017高級
票據聯合發行人可自行酌情決定，根據規則S-X第3-10(A)條(視情況而定)，不再需要此類擔保，以免除2017年高級票據聯合發行人根據S-X規則3-10(A)須提交的財務報表，或以其他方式促進其財務報告義務的減少，或(B)其中一家2017高級票據聯合發行人受《交易法》第13或15(D)條的約束，以及(2)在2017年高級票據共同發行人的選舉中在博通有資格暫停其根據交易所法案的報告義務時無條件釋放。
下表列出了在合併基礎上債務人集團的財務信息摘要。本摘要財務資料不包括任何非發行人或擔保人的附屬公司(“非義務人集團”)。債務人集團成員之間的公司間餘額和交易已註銷。
| | | | | | | | | | |
| 彙總資產負債表 | | 11月1日
2020 | | |
| | | | |
| | | | |
| | (單位：百萬) |
| 資產 | | | | |
| 流動資產： | | | | |
| 非債務人組應付金額 | | $ | 1,889 | | | |
| 其他流動資產 | | 4,091 | | | |
| 流動資產總額 | | $ | 5,980 | | | |
| 長期資產： | | | | |
| 非債務人集團的長期應付金額 | | $ | 8,220 | | | |
| 商譽 | | 1,360 | | | |
| 其他長期資產 | | 1,318 | | | |
| 長期資產總額 | | $ | 10,898 | | | |
| 負債 | | | | |
| 流動負債： | | | | |
| 應付非債務人組的金額 | | $ | 7,147 | | | |
| 長期債務的當期部分 | | 807 | | | |
| 其他流動負債 | | 601 | | | |
| 流動負債總額 | | $ | 8,555 | | | |
| 長期負債： | | | | |
| 應付非債務人集團的長期金額 | | $ | — | | | |
| 長期債務 | | 39,311 | | | |
| 其他長期負債 | | 2,477 | | | |
| 長期負債總額 | | $ | 41,788 | | | |
| | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| 運營表摘要 | | 11月1日
2020 |
| | |
| | (單位：百萬) |
| 與非債務人集團的公司間收入 | | $ | 1,683 | |
| 毛利 | | $ | 1,524 | |
持續經營虧損(a) | | $ | (1,985) | |
| 淨損失 | | $ | (1,985) | |
_________________________________
(A)包括非債務人集團與公司間交易有關的7.06億美元淨收入。
合同承諾
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 按期到期付款 |
| | 總計 | | 不足1年 | | 1至3年 | | 3-5年 | | 5年以上 |
| | | | | | | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 債務本金、利息和手續費 | | $ | 51,307 | | | $ | 2,286 | | | $ | 7,708 | | | $ | 13,122 | | | $ | 28,191 | |
| 購買承諾 | | 966 | | | 894 | | | 72 | | | — | | | — | |
| 其他合同承諾 | | 1,137 | | | 248 | | | 430 | | | 220 | | | 239 | |
| 經營租賃和融資租賃義務 | | 845 | | | 141 | | | 212 | | | 136 | | | 356 | |
| 總計 | | $ | 54,255 | | | $ | 3,569 | | | $ | 8,422 | | | $ | 13,478 | | | $ | 28,786 | |
債務本金、利息和手續費。代表我們借款的本金、預計利息和手續費。對於實行浮動利率的借款，估計利率是基於截至2020年11月1日的財年最後一個月的有效利率。
採購承諾。它代表無條件購買義務，其中包括購買商品或服務(主要是庫存)的協議，這些協議對我們是可強制執行和具有法律約束力的，並指定了所有重要條款，包括要購買的固定或最低數量、固定、最低或可變價格條款，以及交易的大致時間。購買義務不包括可以取消而不受懲罰的協議。取消與我們的新校區建設相關的資本支出的未完成採購訂單通常是允許的，但需要支付截至取消日期發生的所有成本，因此，這些資本支出的可取消採購訂單包括在上表中。
其他合同承諾。表示根據與信息技術、人力資源和其他服務協議相關的協議應支付的金額。
經營租賃和融資租賃義務。代表根據不可取消租賃安排從第三方租賃的不動產和設備。
由於與我們的未確認税收優惠相關的未來現金流出時間存在內在不確定性，截至2020年11月1日，我們無法可靠地估計與各自税務機關進行現金結算的時間。因此，截至2020年11月1日，我們綜合資產負債表上歸類在其他長期負債中的31.85億美元未確認税收優惠和應計利息已從上表合同義務中剔除。
表外安排
截至2020年11月1日，我們沒有根據交易法S-K條例第303(A)(4)(Ii)項定義的重大表外安排。
彌償
請參閲註釋14。本表格10-K第II部分第8項中的“承付款和或有事項”。
會計變更與最新會計準則
有關我們合併財務報表中的會計變更和最新會計準則的説明，包括預期採用日期和估計影響(如果有)，請參閲附註2。本年報10-K表格第II部分第8項所載的“重要會計政策摘要”。
項目7A。**加強對市場風險的定量和定性披露
外幣衍生工具
我們不時地使用外匯遠期合約來對衝我們因全球經營和融資活動而導致的貨幣匯率變化的部分風險敞口。外幣交易以及衍生工具的損益在本表格10-K中包括的合併財務報表中列報的任何期間均不顯著。截至2020年11月1日，我們沒有任何未平倉外匯遠期合約。
歐洲債務敞口
我們積極監控我們在歐洲金融市場的風險敞口，包括主權債務問題的影響。我們還尋求通過投資於各種金融機構的定期存款來降低風險，並限制我們持有的金額。
與任何一家機構合作。我們對歐洲國家的主權債務沒有任何直接投資。時不時地，我們可能會在歐洲主要金融機構有存款。我們還試圖通過定期對客户的財務狀況進行信用評估來降低客户的託收風險。截至2020年11月1日，我們不認為我們對歐洲金融市場有任何實質性的直接或間接敞口。
利率風險
截至2020年11月1日，我們有59億美元的未償還定期貸款，這些貸款是浮動利率的。利率每變動1%，將影響我們未來12個月定期貸款的利息支出約5900萬美元。
項目8.報告財務報表和補充數據
博通公司(Broadcom Inc.)
合併財務報表索引
| | | | | |
| | 頁 |
獨立註冊會計師事務所報告書 | 56 |
合併資產負債表 | 57 |
合併運營報表 | 58 |
綜合全面收益表 | 59 |
合併現金流量表 | 60 |
合併權益表 | 61 |
合併財務報表附註 | 62 |
財務補充數據--季度數據(未經審計) | 104 |
附表II-估值及合資格賬户 | 105 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Broadcom Inc.董事會和股東。
財務報表與財務報告內部控制之我見
本公司已審核博通公司及其附屬公司(“本公司”)於2020年11月1日及2019年11月3日的合併資產負債表，以及截至2020年11月1日止三個年度各年度的相關綜合經營表、全面收益表、權益表及現金流量表，包括列於第15(A)(2)項(統稱為“綜合財務報表”)的指數所列的相關附註及財務報表附表。我們還根據以下標準對公司截至2020年11月1日的財務報告內部控制進行了審計內部控制-集成框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
吾等認為，上述綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於2020年11月1日及2019年11月3日的財務狀況，以及截至2020年11月1日止三個年度內各年度的經營業績及現金流量，符合美國公認的會計原則。同樣，我們認為，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，截至2020年11月1日，根據內部控制-集成框架(2013)由COSO發佈。
會計原則的變化
正如綜合財務報表附註2所述，該公司在2020財年改變了對租賃的會計處理方式。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維護財務報告的有效內部控制，並評估財務報告內部控制的有效性，這包括在第9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的職責是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作，以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致)，以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理保證交易被記錄為必要的，以便按照公認會計原則編制財務報表的政策和程序；以及(2)提供合理保證，以允許按照公認的會計原則編制財務報表。
本公司的支出僅根據本公司管理層和董事的授權進行；及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置本公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項，且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收購的無形資產-賽門鐵克公司企業安全業務--對已開發技術和客户合同及相關關係的評估
如綜合財務報表附註2及附註4所述，本公司於2019年11月4日以107億美元現金完成收購賽門鐵克公司企業安全業務若干資產及承擔若干負債，其中錄得29億美元有限壽命開發技術及24億美元有限壽命客户合同及相關關係無形資產。管理層使用收益法下的多期超額收益法對已開發的技術進行估值。這一方法反映了預期由開發的技術產生的預計現金流的現值，減去代表其他資產對這些現金流的貢獻的費用。在收益法下，管理層使用有無方法對客户合同和相關關係進行評估。在這種方法中，公允價值是根據在重新獲得客户所需的一段時間內有現有客户和沒有現有客户的現金流的現值之間的差額來衡量的。估計已開發技術和客户合同及相關關係的公允價值時的重大估計和假設包括來自產品銷售、客户合同和收購技術的未來預期現金流、收入增長率、客户增長期、技術陳舊率和貼現率。
我們決定執行與賽門鐵克公司企業安全業務收購中收購的已開發技術和客户合同及相關關係相關的無形資產的估值程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是：(I)由於管理層在制定這些估計時的重大判斷，在執行與已開發技術和客户合同及相關關係的公允價值計量有關的程序時，審計師的判斷和主觀性很高，(Ii)在評估與已開發技術和客户合同及相關關係的估值有關的重大假設方面所做的重大審計工作。(Ii)在評估與已開發技術和客户合同及相關關係的估值有關的重大假設時，我們要考慮的主要因素是：(I)審計師在執行有關已開發技術和客户合同及相關關係的公允價值計量程序時的高度判斷和主觀性。(Iii)審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收購會計有關的控制措施的有效性，包括對管理層對已開發技術和客户合同的估值以及相關關係的控制，以及對與收入增長率、客户增長期、技術陳舊率和貼現率相關假設的制定的控制。這些程序還包括閲讀購買協議和測試管理層確定這些無形資產公允價值的流程，包括評估評估方法的適當性，測試方法中使用的數據的完整性和準確性，以及評估與收入增長率、客户增長期、技術陳舊率和貼現率相關的重大假設的合理性。考慮收購的業務和行業數據的過去表現，評估收入增長率和客户上升期的合理性。評估技術陳舊率的合理性涉及到考慮被收購企業的過去業績和同行公司的基準。具有專業技能和知識的專業人員被用來協助評估評估方法的適當性和客户上升期、技術陳舊率和貼現率的合理性。
/s/普華永道會計師事務所
加州聖何塞
2020年12月18日
自2006年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
博通公司(Broadcom Inc.)
綜合資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 |
| | | | |
| | (單位：百萬，面值除外) |
| 資產 | | | | |
| 流動資產： | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 7,618 | | | $ | 5,055 | |
| | | | |
| 貿易應收賬款淨額 | | 2,297 | | | 3,259 | |
| 盤存 | | 1,003 | | | 874 | |
| | | | |
| 其他流動資產 | | 977 | | | 729 | |
| 流動資產總額 | | 11,895 | | | 9,917 | |
| 長期資產： | | | | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | 2,509 | | | 2,565 | |
| 商譽 | | 43,447 | | | 36,714 | |
| 無形資產，淨額 | | 16,782 | | | 17,554 | |
| 其他長期資產 | | 1,300 | | | 743 | |
| 總資產 | | $ | 75,933 | | | $ | 67,493 | |
| 負債和權益 | | | | |
| 流動負債： | | | | |
| 應付帳款 | | $ | 836 | | | $ | 855 | |
| 員工薪酬和福利 | | 877 | | | 641 | |
| 長期債務的當期部分 | | 827 | | | 2,787 | |
| 其他流動負債 | | 3,831 | | | 2,616 | |
| 流動負債總額 | | 6,371 | | | 6,899 | |
| 長期負債： | | | | |
| 長期債務 | | 40,235 | | | 30,011 | |
| | | | |
| 其他長期負債 | | 5,426 | | | 5,613 | |
| 總負債 | | 52,032 | | | 42,523 | |
| 承付款和或有事項(附註14) | | | | |
| 優先股分紅義務 | | 27 | | | 29 | |
| 股東權益： | | | | |
優先股，$0.001票面價值；100授權股份；8.00強制性可轉換優先股百分比，A系列，4已發行和已發行的股票；總清算價值為$3,738截至2020年11月1日和2019年11月3日 | | — | | | — | |
普通股，$0.001票面價值；2,900授權股份；407和398分別截至2020年11月1日和2019年11月3日發行和發行的股票 | | — | | | — | |
額外實收資本 | | 23,982 | | | 25,081 | |
| 留存收益 | | — | | | — | |
| 累計其他綜合損失 | | (108) | | | (140) | |
| 股東權益總額 | | 23,874 | | | 24,941 | |
| 負債和權益總額 | | $ | 75,933 | | | $ | 67,493 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
博通公司(Broadcom Inc.)
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 | | 11月4日
2018 |
| | | | | | |
| | (單位為百萬，每股數據除外) |
| 淨收入： | | | | | | |
| 產品 | | $ | 17,435 | | | $ | 18,117 | | | $ | 19,754 | |
| 訂閲和服務 | | 6,453 | | | 4,480 | | | 1,094 | |
| 總淨收入 | | 23,888 | | | 22,597 | | | 20,848 | |
| 收入成本： | | | | | | |
| 產品銷售成本 | | 5,892 | | | 6,208 | | | 6,924 | |
| 訂閲費和服務費 | | 626 | | | 515 | | | 97 | |
| 採購核算對存貨的影響 | | — | | | — | | | 70 | |
| 與收購相關的無形資產攤銷 | | 3,819 | | | 3,314 | | | 3,004 | |
| 重組費用 | | 35 | | | 77 | | | 20 | |
| 總收入成本 | | 10,372 | | | 10,114 | | | 10,115 | |
| 毛利 | | 13,516 | | | 12,483 | | | 10,733 | |
| 研究與發展 | | 4,968 | | | 4,696 | | | 3,768 | |
| 銷售、一般和行政 | | 1,935 | | | 1,709 | | | 1,056 | |
| 與收購相關的無形資產攤銷 | | 2,401 | | | 1,898 | | | 541 | |
| 重組、減值和處置費用 | | 198 | | | 736 | | | 219 | |
| 訴訟和解 | | — | | | — | | | 14 | |
| 業務費用共計 | | 9,502 | | | 9,039 | | | 5,598 | |
| 營業收入 | | 4,014 | | | 3,444 | | | 5,135 | |
| 利息支出 | | (1,777) | | | (1,444) | | | (628) | |
| 投資減值 | | — | | | — | | | (106) | |
| | | | | | |
| 其他收入，淨額 | | 206 | | | 226 | | | 144 | |
| 所得税前持續經營所得 | | 2,443 | | | 2,226 | | | 4,545 | |
| 享受所得税優惠 | | (518) | | | (510) | | | (8,084) | |
| 持續經營收入 | | 2,961 | | | 2,736 | | | 12,629 | |
非持續經營虧損，扣除所得税後的淨額 | | (1) | | | (12) | | | (19) | |
| 淨收入 | | 2,960 | | | 2,724 | | | 12,610 | |
| 優先股股息 | | (297) | | | (29) | | | — | |
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | | — | | | — | | | (351) | |
| 普通股應佔淨收益 | | $ | 2,663 | | | $ | 2,695 | | | $ | 12,259 | |
| | | | | | |
| 普通股每股基本收益： | | | | | | |
| 持續經營的每股收益 | | $ | 6.62 | | | $ | 6.80 | | | $ | 29.37 | |
| 非持續經營的每股虧損 | | — | | | (0.03) | | | (0.04) | |
| 每股淨收益 | | $ | 6.62 | | | $ | 6.77 | | | $ | 29.33 | |
| | | | | | |
| 普通股每股攤薄收益： | | | | | | |
| 持續經營的每股收益 | | $ | 6.33 | | | $ | 6.46 | | | $ | 28.48 | |
| 非持續經營的每股虧損 | | — | | | (0.03) | | | (0.04) | |
| 每股淨收益 | | $ | 6.33 | | | $ | 6.43 | | | $ | 28.44 | |
| | | | | | |
| 每股計算中使用的加權平均股份： | | | | | | |
| 基本型 | | 402 | | | 398 | | | 418 | |
| 稀釋 | | 421 | | | 419 | | | 431 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
博通公司(Broadcom Inc.)
綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 | | 11月4日
2018 |
| | | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 淨收入 | | $ | 2,960 | | | $ | 2,724 | | | $ | 12,610 | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額： | | | | | | |
與固定福利養卹金計劃和退休後福利計劃相關的精算損失和先前服務費用的變化 | | 24 | | | (24) | | | (8) | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | | 24 | | | (24) | | | (8) | |
| 綜合收益 | | 2,984 | | | 2,700 | | | 12,602 | |
| 可歸因於非控股權益的綜合收益 | | — | | | — | | | 351 | |
| 博通公司股東應佔綜合收益 | | $ | 2,984 | | | $ | 2,700 | | | $ | 12,251 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
博通公司(Broadcom Inc.)
綜合現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 | | 11月4日
2018 |
| | | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 來自經營活動的現金流： | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 2,960 | | | $ | 2,724 | | | $ | 12,610 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | | |
| 無形資產和使用權資產攤銷 | | 6,335 | | | 5,239 | | | 3,566 | |
| 折舊 | | 570 | | | 569 | | | 515 | |
| 以股票為基礎的薪酬 | | 1,976 | | | 2,185 | | | 1,227 | |
| | | | | | |
| 遞延税金及其他非現金税項 | | (1,142) | | | (934) | | | (8,270) | |
| 投資減值 | | — | | | — | | | 106 | |
| 債務清償損失 | | 169 | | | 28 | | | — | |
| 非現金重組、減值和處置費用 | | 44 | | | 133 | | | 21 | |
| 非現金利息支出 | | 108 | | | 69 | | | 24 | |
| 其他 | | (52) | | | (132) | | | 37 | |
| 資產和負債變動，扣除收購和處置後的淨額： | | | | | | |
| 貿易應收賬款淨額 | | 981 | | | 486 | | | (652) | |
| 盤存 | | (31) | | | 250 | | | 417 | |
| 應付帳款 | | (3) | | | (42) | | | (325) | |
| 員工薪酬和福利 | | 217 | | | (294) | | | 6 | |
| 對固定收益養老金計劃的繳費 | | — | | | — | | | (130) | |
| 其他流動資產和流動負債 | | 331 | | | (283) | | | 369 | |
| 其他長期資產和長期負債 | | (402) | | | (301) | | | (641) | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 12,061 | | | 9,697 | | | 8,880 | |
| 投資活動的現金流量： | | | | | | |
| 收購業務，扣除收購現金後的淨額 | | (10,872) | | | (16,033) | | | (4,800) | |
| 出售業務所得收益 | | 218 | | | 957 | | | 773 | |
| 購置物業、廠房及設備 | | (463) | | | (432) | | | (635) | |
| 處置財產、廠房和設備所得收益 | | 12 | | | 88 | | | 239 | |
| 購買投資 | | — | | | (5) | | | (249) | |
| | | | | | |
| 其他 | | (4) | | | 3 | | | (2) | |
| 投資活動所用現金淨額 | | (11,109) | | | (15,422) | | | (4,674) | |
| 籌資活動的現金流量： | | | | | | |
| 長期借款收益 | | 27,802 | | | 28,793 | | | — | |
| 償還債務 | | (18,814) | | | (16,800) | | | (973) | |
| 其他借款，淨額 | | (1,285) | | | 1,241 | | | — | |
| 股息和分派的支付 | | (5,534) | | | (4,235) | | | (2,998) | |
| 普通股回購計劃 | | — | | | (5,435) | | | (7,258) | |
| 在股權獎勵歸屬時為預扣税款而回購的股票 | | (765) | | | (972) | | | (56) | |
| 發行優先股，淨額 | | — | | | 3,679 | | | — | |
| 普通股發行 | | 276 | | | 253 | | | 212 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 其他 | | (69) | | | (36) | | | (45) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | | 1,611 | | | 6,488 | | | (11,118) | |
| 現金和現金等價物淨變化 | | 2,563 | | | 763 | | | (6,912) | |
| 期初現金及現金等價物 | | 5,055 | | | 4,292 | | | 11,204 | |
| 期末現金及現金等價物 | | $ | 7,618 | | | $ | 5,055 | | | $ | 4,292 | |
| 補充披露現金流信息： | | | | | | |
| 支付利息的現金 | | $ | 1,408 | | | $ | 1,287 | | | $ | 547 | |
| 繳納所得税的現金 | | $ | 501 | | | $ | 741 | | | $ | 512 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
博通公司(Broadcom Inc.)
合併權益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 特別優先股 | | 8.00強制性可轉換優先股百分比 | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 留用
收益/(累計虧損) | | 累積
其他
綜合
損失 | | 總計
博通公司股東
權益 | | 非控股權益 | | 總計
權益 |
| | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 面值 | | 股份 | | 面值 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 截至2017年10月29日的餘額 | | 22 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 409 | | | $ | — | | | $ | 20,505 | | | $ | (129) | | | $ | (91) | | | $ | 20,285 | | | $ | 2,901 | | | $ | 23,186 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,259 | | | — | | | 12,259 | | | 351 | | | 12,610 | |
| 其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8) | | | (8) | | | — | | | (8) | |
會計變更的累積影響 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (237) | | | (16) | | | (253) | | | (13) | | | (266) | |
與收購博科通信系統公司有關而承擔的部分既得股權獎勵的公允價值。 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | — | | | — | | | 8 | | | — | | | 8 | |
向普通股股東分紅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,921) | | | — | | | (2,921) | | | — | | | (2,921) | |
| Broadcom Cayman L.P.在可交換有限合夥單位上的分銷 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (77) | | | (77) | |
交換普通股的可交換有限合夥單位和因遷入交易而贖回的優先股 | | (22) | | | — | | | — | | | — | | | 22 | | | — | | | 3,162 | | | — | | | — | | | 3,162 | | | (3,162) | | | — | |
已發行普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9 | | | — | | | 212 | | | — | | | — | | | 212 | | | — | | | 212 | |
| 以股票為基礎的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,227 | | | — | | | — | | | 1,227 | | | — | | | 1,227 | |
| 普通股回購 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (32) | | | — | | | (1,773) | | | (5,485) | | | — | | | (7,258) | | | — | | | (7,258) | |
在股權獎勵歸屬時為預扣税款而回購的股票 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (56) | | | — | | | — | | | (56) | | | — | | | (56) | |
| 截至2018年11月4日的餘額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 408 | | | — | | | 23,285 | | | 3,487 | | | (115) | | | 26,657 | | | — | | | 26,657 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,724 | | | — | | | 2,724 | | | — | | | 2,724 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (24) | | | (24) | | | — | | | (24) | |
會計變更的累積影響 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | (1) | | | 7 | | | — | | | 7 | |
與收購CA，Inc.相關而承擔的部分既得股權獎勵的公允價值。 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 67 | | | — | | | — | | | 67 | | | — | | | 67 | |
向普通股股東分紅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (880) | | | (3,355) | | | — | | | (4,235) | | | — | | | (4,235) | |
| 向優先股股東分紅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (29) | | | — | | | — | | | (29) | | | — | | | (29) | |
已發行普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15 | | | — | | | 253 | | | — | | | — | | | 253 | | | — | | | 253 | |
| 淨髮行優先股 | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | 3,679 | | | — | | | — | | | 3,679 | | | — | | | 3,679 | |
| 以股票為基礎的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,260 | | | — | | | — | | | 2,260 | | | — | | | 2,260 | |
| 普通股回購 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (21) | | | — | | | (2,571) | | | (2,864) | | | — | | | (5,435) | | | — | | | (5,435) | |
在股權獎勵歸屬時為預扣税款而回購的股票 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | (983) | | | — | | | — | | | (983) | | | — | | | (983) | |
| 截至2019年11月3日的餘額 | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | 398 | | | — | | | 25,081 | | | — | | | (140) | | | 24,941 | | | — | | | 24,941 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,960 | | | — | | | 2,960 | | | — | | | 2,960 | |
| 其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24 | | | 24 | | | — | | | 24 | |
會計變更的累積影響 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10) | | | 8 | | | (2) | | | — | | | (2) | |
| 與收購有關而承擔的部分既得股權獎勵的公允價值 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
向普通股股東分紅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,582) | | | (2,653) | | | — | | | (5,235) | | | — | | | (5,235) | |
向優先股股東分紅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (297) | | | — | | | (297) | | | — | | | (297) | |
已發行普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12 | | | — | | | 276 | | | — | | | — | | | 276 | | | — | | | 276 | |
| 以股票為基礎的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,976 | | | — | | | — | | | 1,976 | | | — | | | 1,976 | |
在股權獎勵歸屬時為預扣税款而回購的股票 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | (770) | | | — | | | — | | | (770) | | | — | | | (770) | |
| 截至2020年11月1日的餘額 | | — | | | $ | — | | | 4 | | | $ | — | | | 407 | | | $ | — | | | $ | 23,982 | | | $ | — | | | $ | (108) | | | $ | 23,874 | | | $ | — | | | $ | 23,874 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
博通公司(Broadcom Inc.)
合併財務報表附註
1. 演示概述和基礎
概述
Broadcom Inc.(以下簡稱Broadcom Inc.)是美國特拉華州的一家公司，是Broadcom Limited(現為Broadcom Pte.有限公司)，一家新加坡公司(“Broadcom-Singapore”)。2018年4月4日，博通-新加坡全部已發行普通股全部換成博通新發行普通股(以下簡稱《遷出交易》)。因此，博通新加坡成為博通的全資子公司。此外，Broadcom Cayman L.P.(“該合夥”)的所有已發行可交換有限合夥單位(“LP單位”)被強制交換(“強制交換”)為新發行的博通普通股，該合夥的所有有限合夥人成為博通的普通股股東。此外，博通新加坡的所有相關已發行特別優先股在強制性交易所自動贖回。有限合夥人不再擁有非控股權益，我們取消了合夥企業的註冊。
遷址交易被視為共同控制下的實體之間的股權交換，會計的歷史基礎被保留，就像這些實體總是為了財務報告而合併一樣。
這些財務報表涉及2018年4月4日(遷入交易生效日期)之前的博通-新加坡財務報表，以及2018年4月4日之後的博通財務報表。除另有説明或文意另有所指外，凡提及“博通”、“我們”、“我們”及“我們”，均指自遷移交易生效之日起及之後的博通及其合併子公司，並在此之前指我們的前身博通新加坡分公司。
我們是設計、開發和提供廣泛半導體和基礎設施軟件解決方案的全球技術領先者。我們開發半導體器件，專注於複雜的數字和混合信號互補金屬氧化物半導體器件和基於模擬III-V的產品。我們在半導體行業擁有創新的歷史，提供數千種用於終端產品的產品，如企業和數據中心網絡、家庭連接、機頂盒、寬帶接入、電信設備、智能手機和基站、數據中心服務器和存儲系統、工廠自動化、發電和替代能源系統以及電子顯示器。我們的基礎設施軟件解決方案使客户能夠跨大型機、分佈式、移動和雲平臺規劃、開發、自動化、管理和保護應用程序。我們提供網絡安全解決方案組合，包括終端、網絡、信息和身份安全解決方案。我們還以集成多種半導體產品的模塊、交換機和子系統的形式提供關鍵任務光纖通道存儲區域網絡(“FC SAN”)產品和相關軟件。
陳述的基礎
我們在一個52周或53周財政年度結束於52週一年中最接近10月31日的週日和53週一年中11月的第一個週日。我們到2020年11月1日止的財年(“2020財年”)是52周的財年。我們2020財年的第一季度結束於2020年2月2日，第二季度結束於2020年5月3日，第三季度結束於2020年8月2日。我們截至2019年11月3日的財年(《2019財年》)是52周的財年。我們截至2018年11月4日的財年(《2018財年》)是53周的財年，第一財季為14周。
2019年11月4日，我們完成了對賽門鐵克公司企業安全業務(以下簡稱“賽門鐵克業務”)某些資產的收購和某些負債的承擔。2018年11月5日，我們收購了CA，Inc.(簡稱CA)。2017年11月17日，我們收購了博科通信系統公司(Brocade)。隨附的合併財務報表包括賽門鐵克業務公司、CA公司和博科公司在各自收購日期開始運營的結果。請參閲註釋4。“Acquisition”獲取更多信息。
對2019年財政年度合併現金流量表進行了某些重新分類。這些重新分類對以前報告的經營、投資或融資現金流沒有影響。在2020財年第一季度，我們改變了組織結構，導致二可報告的細分市場：半導體解決方案和基礎設施軟件。還對營業收入進行了重新分類，以細分營業收入。前幾年的分部結果進行了重新預測，以符合當前的列報方式。請參閲註釋13。“細分市場信息”瞭解更多信息。這些重新分類將不會對之前報告的綜合營業收入產生影響。
隨附的綜合財務報表包括博通及其子公司的賬目，並已按照美國公認原則(“GAAP”)編制。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
2. 重要會計政策摘要
外幣重新計量。*我們在美元功能貨幣環境下運營。因此，外幣資產和負債按當前匯率重新計量為美元，但庫存和財產、廠房和設備等非貨幣項目除外，這些項目按歷史匯率重新計量。在列報的任何期間，重新計量外幣的影響都不是實質性的。
估計的使用。*按照公認會計原則編制財務報表，要求管理層作出影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額的估計和假設。其中某些估計和假設的投入包括對新冠肺炎大流行的經濟影響的考慮。實際結果可能與這些估計值大不相同，這種差異可能會影響未來報告的運營結果。隨着新冠肺炎大流行的影響繼續發展，這些估計中的許多可能需要更多的判斷，具有更高的可變性和波動性，並可能在未來一段時間內發生實質性變化。
現金和現金等價物。*我們考慮所有原始或剩餘到期日為以下期限的高流動性投資證券三個月或少於購買之日的現金等價物。我們在購買時確定現金和現金等價物的適當分類。
貿易應收賬款淨額。應收貿易賬款按發票金額確認，不計息。應收賬款減去壞賬準備，這是我們對現有應收賬款中可能的信用損失金額的最佳估計。我們根據客户的具體經驗和應收賬款的賬齡等因素來確定津貼。截至2020年11月1日或2019年11月3日，壞賬撥備並不重要。應收賬款也是扣除銷售退貨和經銷商信用額度後確認的。這些金額在很可能會給予折扣或產品將被退回的情況下確認。截至2020年11月1日和2019年11月3日的銷售退貨津貼和經銷商信用津貼為$174百萬和$178分別為100萬美元。
信用風險和重要客户的集中。我們的現金、現金等價物和應收賬款可能會受到信用風險的集中影響。現金和現金等價物可以根據需要贖回，並由管理層認為具有高信用質量並因此承擔最小信用風險的幾家金融機構維持。我們尋求通過將此類風險分散到多個交易對手並監控這些交易對手的風險狀況來降低我們的信用風險。我們的應收賬款來自來自美國境內外客户的收入。我們通過定期對客户的財務狀況進行信用評估來降低客户的收款風險，在某些情況下需要抵押品，如信用證和銀行擔保。
其他風險集中。*我們在競爭激烈、變化迅速的市場開展業務。重大技術變革、不斷變化的客户需求、具有新能力的競爭性產品的出現、全球總體經濟狀況、在快速發展的市場中保護專利和其他知識產權的能力以及對組裝和測試分包商、第三方晶片製造商和獨立分銷商的依賴以及其他因素可能會影響我們的財務業績。
庫存。*我們以庫存的實際成本或可變現淨值中的較低者來評估我們的庫存，成本是根據先進先出的方法確定的。我們主要根據我們對產品需求和生產需求的預測來記錄過剩和過時庫存的撥備。通過這一分析確定的超額和過時餘額成為我們超額和過時存貨費用的基礎，存貨的減記價值成為其新的成本基礎。
退休福利。對於固定收益養老金計劃，我們在確定各自的養老金負債和定期淨收益成本時會考慮各種因素，包括我們預計將獲得福利的員工數量、他們的工資水平和服務年限、計劃資產的預期回報率、貼現率、支付福利的時間以及其他精算假設。如果退休福利計劃的實際結果和事件與我們目前的假設不同，福利義務可能被高估或低估。
退休後福利計劃資產和負債是我們預計支付給符合條件的退休人員的福利估計數。我們在確定退休後福利計劃資產和負債的價值時考慮各種因素，包括我們預計將獲得福利的員工數量和其他精算假設。
福利計劃的關鍵假設是貼現率和計劃資產的預期回報率。美國的貼現率是基於將預期的計劃福利支付與由高質量公司債券收益率構建的假設收益率曲線的現金流進行匹配的結果。由於我們實施了完全匹配、負債驅動的投資戰略，美國計劃資產的預期回報率被設定為等於貼現率。對於非美國的計劃，我們
設定每個國家/地區的特定假設。我們選擇衡量截至10月31日的固定收益養老金計劃和退休後福利計劃資產和負債，這是最接近我們財政年度結束的月末。
衍生工具。*我們使用衍生金融工具，主要是外匯遠期合約，來管理外匯風險敞口。我們的遠期合約一般在三個月。我們不會將衍生金融工具用於投機或交易目的。
未償還衍生工具根據公允價值層次定義的第2級投入，按公允價值確認為資產或負債。公允價值變動產生的損益的會計處理取決於衍生工具的使用及其套期保值指定。對於被指定為公允價值對衝的衍生工具，公允價值的變動在變動期內的其他收入中確認，並被對衝項目的公允價值變動所抵消。對於被指定為現金流對衝的衍生工具，有效部分的公允價值變動最初在變動期內扣除税項的其他全面收益(虧損)中確認，隨後在對衝交易影響收益或對衝交易可能不會發生時重新分類並在其他收益淨額中確認。衍生工具無效部分的公允價值變動在變動期內的其他收益淨額中確認，迄今尚未產生重大影響。對於未指定為套期保值的衍生工具，公允價值變動在變動期內的其他收入淨額中確認。截至2020年11月1日或2019年11月3日，我們沒有任何未償還的衍生品工具。
財產、廠房和設備。所有財產、廠房和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。增加、改進和主要續訂均資本化，維護、維修和次要續訂按發生的費用計入費用。資產一直在建設中，直到投入使用，從那一天起，我們就開始對這些資產進行折舊。當資產報廢或處置時，這些資產以及相關的累計折舊和攤銷將從我們的財產、廠房和設備餘額中扣除，由此產生的收益或虧損將反映在綜合經營表中。建築物和租賃權的改進一般都要折舊。15至40三年，或在租賃期內，以較短的為準，而機器和設備一般會在超過五年的時間內折舊三至十年。我們對所有財產、廠房和設備都採用直線折舊法。
租約。吾等於安排開始時確定該安排是否為租賃或包含租賃，並於開始日期評估該租賃是營運租賃還是融資租賃。我們確認期限超過12個月的經營和融資租賃的使用權(“ROU”)資產和租賃負債。ROU資產代表我們在租賃期內使用資產的權利，而租賃負債代表我們支付租賃款的義務。經營及融資租賃ROU資產及負債按租賃開始日租賃期內的租賃付款現值確認。我們使用隱含利率或(如果不容易確定)截至租賃開始日的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。增量借款利率是基於我們的無擔保借款利率，並根據抵押品的影響進行了調整。經營和融資租賃ROU資產在扣除任何租賃預付款和獎勵後確認。租賃條款可能包括延長或終止租約的選項，前提是我們有理由確定我們會行使該選擇權。經營租賃費用在租賃期內按直線確認。融資租賃費用按租賃期限內的實際利息法確認。
公允價值計量。公允價值被定義為在計量日出售資產時收到的價格或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的價格。採用三級層次結構對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行優先排序。對於相同的資產或負債，該層次給予活躍市場上未調整的報價最高的優先級(1級衡量標準)，對不可觀察到的投入給予最低的優先級(3級衡量標準)。
以下是公允價值計量指導下的公允價值層次的三個層次：
1級-1級投入是指報告實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。我們的一級資產包括現金等價物、銀行承兑匯票、交易型證券投資和投資基金。我們以市場報價衡量交易證券投資和投資基金，因為它們在活躍的市場上交易，交易量和交易頻率都很高。
第2級-第2級投入是指在第1級內包括的報價以外的直接或間接可觀察到的資產或負債的投入。如果資產或負債有特定的合同條款，則必須在資產或負債的基本上整個期限內觀察到二級輸入。
第三級-第三級-第三級投入是資產或負債的不可觀察的投入，在計量日期，資產或負債的市場活動很少(如果有的話)。第三級資產和負債包括對公允價值不容易確定的股權證券、商譽、無形資產以及物業、廠房和設備的投資，這些資產和負債在減值時採用貼現現金流量法按公允價值計量。在每個報告期審查的3級資產和負債的定量信息包括盈利業績、信貸狀況顯著惡化的指標。
評級、資產質量、被投資人的業務前景，以及被投資人持續經營能力的財務指標。
企業合併。我們根據收購會計方法對企業合併進行會計核算，這要求我們在收購日將收購資產和承擔的負債與商譽分開確認公允價值。雖然我們使用我們的最佳估計和假設來準確評估收購日收購的資產和承擔的負債以及或有對價(如適用)，但我們的估計本質上是不確定的，需要進行改進。因此，在自收購日期起計最長一年的計量期內，我們記錄了對收購資產和承擔的負債的調整，並與商譽進行了相應的抵銷。在計量期結束或收購的資產或承擔的負債的價值最終確定後(以先發生者為準)，任何後續調整都將在我們的綜合經營報表中確認。對業務合併進行會計處理需要我們的管理層做出重大估計和假設，特別是在收購日，包括我們對無形資產、承擔的合同義務、重組負債、收購前或有事項和或有對價(如適用)的估計。雖然我們認為我們過去作出的假設和估計是合理和適當的，但它們部分是基於歷史經驗和從被收購公司管理層獲得的信息，本質上是不確定的。在收益法下對某些收購的無形資產進行估值的關鍵估計包括來自產品銷售、客户合同和收購技術的未來預期現金流的增長、收入增長率、客户增長期、技術陳舊率、將正在進行的研發(“ipr&d”)開發成具有商業可行性的產品的預期成本。, 預計項目完工時的現金流和貼現率。可能會發生意想不到的事件和情況，影響此類假設、估計或實際結果的準確性或有效性。
善意。商譽是指收購價格和相關成本超過分配給所收購企業有形和可識別無形資產淨值的部分。商譽不攤銷，但每年(如果出現減值指標，則更頻繁地)對減值進行審查。為了審核減值，我們首先評估定性因素，以確定事件或情況是否導致確定我們的任何報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。我們對商譽可回收性的定性評估，無論是每年進行，還是基於特定的事件或情況進行，都會考慮各種宏觀經濟、特定行業和特定公司的因素。這些因素包括：(I)嚴重不利的行業或經濟趨勢；(Ii)公司特有的重大行動，包括在重組業務的同時退出活動；(Iii)當前、歷史或預期的財務業績惡化；或(Iv)市值持續下降至賬面淨值以下。在評估整體事件及情況後，如吾等確定任何報告單位的公允價值不大可能少於其賬面值，則不會進行進一步評估。如果我們確定我們的任何報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值，我們將計算該報告單位的公允價值，並將該公允價值與報告單位的賬面淨值進行比較。如果報告單位的公允價值大於其賬面淨值，則不存在減值。否則，我們通過扣除所有有形和無形資產(不包括商譽)的公允價值來計算商譽的隱含公允價值。, 從報告單位的公允價值中扣除報告單位的公允價值。商譽的隱含公允價值與商譽的賬面價值進行比較。如果商譽的隱含公允價值低於商譽的賬面價值，則確認等於差額的減值損失。確定報告單位的公允價值涉及使用重大估計和假設。
長壽資產。購買的有限年限無形資產按成本減去累計攤銷列賬。攤銷是在無形資產預計對我們的現金流做出貢獻的期間確認的。購入的知識產權研發項目按公允價值作為無限期無形資產資本化，此後進行減值評估。在每個基礎項目完成後，知識產權研發資產被重新分類為可攤銷購買的無形資產，並在其預計使用壽命內攤銷。如果知識產權研發項目被放棄，我們將在其被放棄期間在我們的合併經營報表中確認相關無形資產的賬面價值。我們按季監察可能顯示長期資產(包括購買的無形資產及物業、廠房及設備)賬面值可能無法收回的因素及情況變化。我們認為可能引發減值審查的重要因素包括(I)與歷史或預期未來經營業績相比表現嚴重不佳，(Ii)我們使用收購資產的方式或我們整體業務的戰略發生重大變化，以及(Iii)重大負面行業或經濟趨勢。如果資產(或資產組)的使用和最終處置產生的預期未來現金流量(未貼現和利息前)的總和小於資產(或資產組)的賬面淨值，則必須計量減值損失。減值損失金額一般將以資產(或資產組)的賬面淨值與估計公允價值之間的差額計量。
保修。*我們在確認收入時應計產品保修的估計成本。產品保修成本是根據我們的歷史經驗和對產品要求的具體識別來估算的，這些成本可能會根據產品組合而波動。此外，如果損失是可能發生並且可以合理估計的，我們將為偶然或意外的產品質量問題產生保修費用。
收入確認。當雙方都批准了合同並承諾履行各自的義務，雙方的權利都可以確定，付款條款可以確定，合同具有商業實質，我們很可能會收取基本上所有我們有權獲得的對價時，我們就會對與客户簽訂的合同進行核算。收入在通過將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户而履行履行義務時或作為履行義務確認。
產品和服務的性質
我們的產品和服務可以廣泛地歸類為產品銷售、訂閲和服務。以下是對我們創收的主要活動的描述。
產品。當控制權轉移到客户手中時，我們確認直接客户和分銷商的銷售收入。向總代理商提供的回扣和獎勵是在完成對最終客户的銷售時獲得的，在收入確認時進行估計。我們選擇從交易價格中排除向客户收取的任何税款，並將客户獲得產品控制權後進行的運輸和搬運活動視為履行轉讓產品承諾的活動。
訂閲和服務。我們的訂閲和服務收入包括軟件安排、支持服務、專業服務、知識產權轉讓(“IP”)和非經常性工程(“NRE”)安排的銷售額和版税。
軟件安排的收入主要包括費用，這些費用可以在合同開始時支付，也可以在合同期限內分期支付，這些費用為客户提供使用軟件、訪問一般支持和維護以及使用我們的專業服務的權利。
我們的軟件許可證具有獨立的功能，客户可以從中受益，並且在軟件交付或可供下載時，客户可以獲得對軟件的控制權。我們相信，對於大多數軟件安排，客户從我們提供的持續支持中獲益良多。我們的大部分訂閲和服務安排允許我們的客户在客户方便時隨時單方面終止或取消這些安排(稱為便利條款終止)，無需支付實質性的終止罰金，並按比例獲得任何預付費用的退款。因此，我們將這些終止便利條款的安排作為一系列每日合同進行核算，從而在合同期內確認軟件收入的應課税額收入。
支持服務主要包括電話支持以及在可用的情況下提供未指明的更新和升級。支助服務是現成的債務，其收入在安排期限內按比例確認。
專業服務包括實施、諮詢、客户教育和客户培訓服務。提供專業服務的義務通常是隨着時間的推移而履行的，客户在我們履行我們的績效義務的同時，也會同時獲得和消費利益。
我們知識產權的權利要麼出售給客户，要麼授權給客户。知識產權收入確認取決於每項協議的性質和條款。如果在該安排下沒有實質性的未來義務需要履行，我們將在知識產權交付時確認知識產權收入。來自知識產權許可的基於銷售或基於使用的版税在銷售或使用發生的時間較晚時確認，或者在部分或全部基於銷售或基於使用的版税已分配給履行義務的情況下確認。
我們與客户簽訂的NRE合同主要有兩類：(A)NRE合同，其中我們開發定製芯片；(B)NRE合同，其中我們根據客户的要求加快開發新芯片。我們的大部分NRE合同收入都符合隨時間推移的標準。因此，收入在開發期內確認，使用基於提供服務時發生的成本與總成本(“成本-成本”)之比的輸入法來衡量進度。對於不符合隨時間推移標準的NRE合同，收入將在NRE服務完成時確認。
物質權利。與客户簽訂的合同還可能包括物質權利，這些權利也是履行義務。其中包括未來以折扣價續訂或接受產品或服務的權利。分配給材料權利的收入在客户行使權利或權利到期時確認。
具有多重履行義務的安排
我們的合同可能包含上述產品和服務中的一種以上，每種產品和服務都作為不同的履約義務單獨核算。
對價分配。我們在相對獨立的銷售價格基礎上，以捆綁安排的方式將合同總對價分配給每一項不同的履約義務。獨立售價反映瞭如果某一特定產品或服務在類似情況下單獨銷售並賣給類似客户時我們將收取的價格。
獨立售價。當可用時，我們使用直接可觀察到的交易來確定履行義務的獨立售價。我們對每項履約義務的獨立銷售價格的估計需要考慮多種因素的判斷，包括但不限於產品和服務的歷史折扣趨勢以及通過不同銷售渠道的定價做法、毛利率目標、內部成本、競爭對手定價策略、技術生命週期和市場狀況。
我們根據產品或服務類型單獨確定單機售價。此外，我們對定價策略不同、客户和環境存在差異而需要細分的產品的獨立銷售價格進行細分。
我們還估算了我們物質權利的獨立售價。最後，我們通過估計客户在行使期權時將獲得的遞增折扣以及期權被行使的可能性，來估計客户以折扣價購買或獲得額外產品或服務的期權的價值。
其他政策和判斷
合同修改。我們可能會修改合同，為客户提供額外的產品或服務。每種額外的產品和服務通常被認為與在修改之前轉移給客户的那些產品或服務不同。我們評估額外產品和服務的合同價格是否反映了根據適用於該合同的事實和情況調整後的獨立銷售價格。在這些情況下，我們將額外的產品或服務作為單獨的合同進行核算。在其他情況下，如果修改中的定價沒有反映根據適用於該合同的事實和情況進行調整的獨立銷售價格，我們將根據修改的性質在預期基礎上、累積追趕基礎上或兩者結合的基礎上將額外的產品或服務作為現有合同的一部分進行會計處理。在修改中的定價為客户提供了先前安排的信用的情況下，我們調整了用於退貨和其他優惠的可變對價準備金。
返回權。某些合同包含退貨權利，允許客户取消全部或部分產品或服務並獲得信用。我們根據歷史回報數據估算回報，這些數據被限制在一個重大收入逆轉不太可能發生的金額上。我們不確認預期退貨的產品或服務的收入。
換屆實踐權宜之計當選。我們不披露(I)最初預期期限為一年或更短的合同以及(Ii)我們確認收入為我們有權為所提供服務開具發票的金額的未履行履約義務的價值。對於在提交的最早報告期開始前修改的合同，我們沒有追溯地重述這些修改的合同。我們在確認已履行和未履行的履約義務以確定交易價格和在過渡期分配交易價格時，披露了所有修改的合計影響。
研究和開發。*研發費用主要包括我們的工程師和第三方從事我們的產品、軟件和技術的設計和開發的人員成本，包括工資、獎金和基於股票的薪酬費用、項目材料成本、服務和折舊。此類成本在發生時計入研發費用。
基於股票的薪酬費用。*我們以授予日限售股的公允價值為基礎，採用直線攤銷法確認計時限制性股票單位(“RSU”)的補償費用。RSU的公允價值是博通普通股在授予日的收盤價減去歸屬前預計將支付給博通普通股的股息現值。我們根據博通公司員工股票購買計劃(“ESPP”)確認基於時間的股票期權和員工股票購買計劃權利的補償費用，該計劃是基於使用Black-Scholes估值模型和直線攤銷法確定的估計授予日期公允價值而修訂的(“ESPP”)。
某些股權獎勵既包括服務條件，也包括市場條件。基於市場的獎勵的公允價值是在授予之日使用蒙特卡洛模擬技術估算的。市場化獎勵的補償費用根據服務期內的分級歸屬方法攤銷。
我們估計預計將發生的沒收，並確認預計將授予的此類獎勵的基於股票的補償費用。估計罰沒率的變化可能會對基於股票的補償費用產生重大影響，因為調整罰沒率的影響在沒收估計值發生變化的期間得到確認。
運費和手續費。我們向客户收取的運輸和搬運成本包括在淨收入中，相關費用包括在所有提交期間的收入成本中。
訴訟和和解費用。我們參與了最近的業務收購和正常業務過程中出現的法律行動和其他事項。當結果可能於綜合財務報表刊發前出現，且我們能夠合理估計任何可能虧損的金額或範圍時，我們確認估計虧損或有事項。
所得税。*我們按照資產負債法核算所得税，這要求確認已納入合併財務報表的事件的預期未來税收後果的遞延税項資產和負債。根據此方法，遞延税項資產及負債乃根據綜合財務報表與資產及負債税基之間的差額，採用預期差額將撥回的年度的現行税率釐定。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
我們確認遞延税金淨資產的程度是我們認為這些資產更有可能變現的程度。在作出該等決定時，吾等會考慮所有可獲得的正面及負面證據，包括遞延税項負債的預定沖銷、預計未來應課税收入、税務籌劃策略及最近的財務運作。如果我們確定我們能夠在未來實現我們的遞延所得税資產超過其賬面淨值，我們將調整估值免税額，並減少所得税撥備或增加所得税收益。同樣，如果我們確定我們無法實現全部或部分遞延税項淨資產，我們將在確定期間增加所得税撥備或減少所得税收益。
我們根據適用的所得税會計準則對所得税中的不確定性進行會計核算。本指引規定，如果根據技術上的是非曲直，通過審查(包括任何相關上訴或訴訟程序的解決)更有可能維持不確定的税收狀況，則可確認來自該不確定税收狀況的税收優惠。
每股淨收益。每股基本淨收入的計算方法是將當期普通股的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄淨收入的計算方法是，普通股應佔淨收益除以當期已發行普通股和潛在攤薄普通股的加權平均數。稀釋後的流通股包括未授予的RSU、現金股票期權和ESPP權利(統稱為“股權獎勵”)的稀釋效應，以及可轉換優先股和有限責任公司單位。具有反攤薄作用的潛在攤薄股份不計入每股攤薄淨收益的計算。
股權獎勵的稀釋效應是根據每個會計期間的平均股價計算的，採用庫存股方法。在庫存股法下，員工根據員工持股計劃行使股票期權和購買股份所必須支付的金額，以及我們尚未確認的未來服務的補償成本，被共同假設用於回購股票。可轉換優先股和LP單位的稀釋效應採用IF-轉換法計算。IF-轉換法假設這些證券在報告期開始時被轉換，其影響是稀釋的。
近期會計準則
2016年2月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了《會計準則更新(ASU)2016-02》，租約(“主題842”)，其中要求承租人確認經營租賃的資產負債表上的租賃資產和租賃負債。在2020財年開始時，我們採用了主題842，採用了任選採納法，即不需要對比較期間的財務報表進行調整。我們選擇了實用的權宜之計，使我們能夠將租賃和非租賃組成部分作為一個單獨的組成部分來考慮。此外，我們選擇不重新評估任何到期或現有的合同是否包含租約以及相應的租約分類和初始直接成本。實際的權宜之計適用於我們的租賃組合。採用後，我們記錄的淨ROU資產為$5452000萬美元，租賃負債為$5912000萬美元，截至2019年11月4日沒有累計效果調整。淨淨收益資產包括根據過渡指導將遞延租金和與設施相關的部分重組準備金重新歸類為抵銷的影響。該標準並未對綜合經營表和綜合現金流量表產生實質性影響。請參閲附註6。“租賃”，瞭解更多信息。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革。本指南為將GAAP應用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考匯率改革而停止的其他參考利率的合同、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外情況，但須滿足某些標準。本ASU中的修正案自發布之日起生效，有效期至2022年12月31日。截至2020年11月1日，這一指導對我們的合同、對衝關係和其他交易沒有影響。
3. 與客户簽訂合同的收入
解聚
我們考慮了(1)我們的首席執行官在評估財務業績時定期審閲的信息，他已被確定為部門報告的權威指南中界定的首席運營決策者(“CODM”)，以及(2)在我們的收益新聞稿中財務報表以外的披露，並在投資者陳述中用於細分收入。我們用來細分收入的主要類別是我們的產品、訂閲和服務的性質，如我們的綜合營業報表中所示。此外，按可報告部門劃分的收入在附註13中列出。“細分市場信息”。
下表列出了所列期間按收入類型和地區分列的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年11月1日的財年 |
| | 美洲 | | 亞太 | | 歐洲、中東和非洲 | | 總計 |
| | | | | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 產品 | | $ | 1,775 | | | $ | 14,442 | | | $ | 1,218 | | | $ | 17,435 | |
訂閲和服務(a) | | 4,059 | | | 881 | | | 1,513 | | | 6,453 | |
| 總計 | | $ | 5,834 | | | $ | 15,323 | | | $ | 2,731 | | | $ | 23,888 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年11月3日的財年 |
| | 美洲 | | 亞太 | | 歐洲、中東和非洲 | | 總計 |
| | | | | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 產品 | | $ | 2,023 | | | $ | 14,857 | | | $ | 1,237 | | | $ | 18,117 | |
訂閲和服務(a) | | 3,126 | | | 374 | | | 980 | | | 4,480 | |
| 總計 | | $ | 5,149 | | | $ | 15,231 | | | $ | 2,217 | | | $ | 22,597 | |
________________________________
(A)訂閲和服務主要包括帶有便利條款終止的軟件許可證。
雖然我們在馬來西亞檳城的所有權和控制權轉讓時確認了我們大多數產品的收入，但我們根據我們的分銷商、原始設備製造商(“OEM”)客户、合同製造商、渠道合作伙伴或軟件客户指定的地理髮貨或交付地點按地區披露淨收入。
合同餘額
合同資產和合同負債餘額如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 合同資產 | | 合同責任 |
| | | | |
| (單位：百萬) |
| 期初餘額2019年11月3日 | | $ | 259 | | | $ | 1,808 | |
| | | | |
期末餘額2020年11月1日(a) | | $ | 158 | | | $ | 3,443 | |
________________________________
(A)截至2020年11月1日，與賽門鐵克業務相關的合同負債包括在餘額中。
我們合同資產和合同負債的變化主要是由於我們的業績和客户付款之間的時間差異造成的。我們通過轉讓產品和服務來履行與客户簽訂的合同義務，以換取客户的考慮。當我們將產品或服務轉讓給客户時，我們確認了合同資產，對價的權利是以時間流逝以外的其他條件為條件的。應收賬款在客户已收到賬單或對價權利是無條件的情況下被記錄。當我們已收到客户的對價或應支付一定金額的對價，並且我們未來有義務轉讓產品或服務時，我們確認合同責任。合同責任包括開出或收取的金額，以及合同或安排的預付款，其中可能包括便利條款的終止。截至2019年11月3日，計入合同負債餘額的2020財年確認的收入為#美元。1,4502000萬。截至2018年11月5日，也就是我們2019財年開始的2019財年，合同負債餘額中包括的2019財年確認的收入為$2002000萬。
剩餘履約義務
分配給剩餘履約義務的收入代表分配給未履行或部分未履行的履約義務的交易價格。它包括未賺取的收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的金額，但不包括客户未承諾的訂閲和服務合同。如果存在不支付實質性罰金而以合同方式或通過習慣商業慣例終止合同的情況，則客户不被視為已承擔責任。我們的大多數客户軟件合同包括不受實質性處罰的便利終止條款，因此被視為未履行義務。此外，作為一種實際的權宜之計，我們沒有包括原始期限為一年或更短的合同，也沒有包括承諾用於換取知識產權許可的基於銷售和基於使用的版税的合同。
由於我們的絕大多數客户軟件合同允許我們的客户為方便而終止，而不會受到實質性處罰，或者具有一年或更短的原始期限，截至2020年11月1日，分配給剩餘履行義務的交易價格總額並不重要。因為我們的大多數軟件合同都不被視為已承諾，儘管我們的客户通常不會為了方便而行使終止合同的權利，而且我們執行的大多數產品以及訂閲和服務合同的期限都在一年或更短時間內，我們剩餘的履約義務並不代表未來一段時間的收入。
4. 收購
收購賽門鐵克公司企業安全業務
2019年11月4日(賽門鐵克收購日)，我們完成了對賽門鐵克業務的收購，賽門鐵克業務是網絡安全領域的老牌領先者，價格為1美元10.710億美元現金(“賽門鐵克資產收購”)。我們收購了賽門鐵克業務，以擴大我們現有客户羣在任務關鍵型基礎設施軟件方面的覆蓋範圍。賽門鐵克業務包括深度和廣泛的產品、服務和解決方案組合，將雲和內部安全統一起來，以跨終端、網絡、電子郵件和雲應用程序提供高級威脅防護和信息保護。我們用2019年11月定期貸款項下借款的淨收益為此次收購提供資金，定義見附註10。“借款”。
下表顯示了我們對採購總價的分配情況：
| | | | | | | | |
| | 公允價值 |
| | (單位：百萬) |
| 流動資產 | | $ | 273 | |
| 商譽 | | 6,638 | |
| 無形資產 | | 5,411 | |
| 其他長期資產 | | 92 | |
| 收購的總資產 | | 12,414 | |
| 流動負債 | | (1,127) | |
| 其他長期負債 | | (587) | |
| 承擔的總負債 | | (1,714) | |
| 購入淨資產的公允價值 | | $ | 10,700 | |
商譽主要歸功於集合的勞動力以及預期的協同效應和賽門鐵克業務整合帶來的規模經濟。協同效應包括通過收購賽門鐵克資產預計將實現的某些成本節約、運營效率和其他戰略利益。基本上所有商譽都可以在納税時扣除。
流動資產和流動負債包括與收購的賽門鐵克網絡安全服務(“CSS”)業務相關的待售金額。CSS業務與我們收購之日的戰略目標不符，於2020年4月30日出售。我們沒有任何實質性的持續參與這項業務，並已公佈了其結果在停止經營。
我們2020財年持續運營的結果包括1,610可歸因於賽門鐵克業務的淨收入為100萬美元。由於我們於年內已將賽門鐵克業務整合至我們的持續業務中，因此無法確定賽門鐵克業務對淨收入的影響。賽門鐵克業務的運營結果包含在我們的基礎設施軟件部門中。與賽門鐵克資產收購相關的交易成本為$110200萬美元包括在2020財年的銷售、一般和行政費用中。
無形資產
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值 | | 加權平均攤銷期 |
| | (單位：百萬) | | (以年為單位) |
| 發達的技術 | | $ | 2,900 | | | 5 |
| 客户合同及相關關係 | | 2,410 | | | 5 |
| 商品名稱 | | 90 | | | 6 |
| 訂單積壓 | | 11 | | | 3 |
| | | | |
| | | | |
| 已確認的有限壽命無形資產總額 | | $ | 5,411 | | | |
| | | | |
| | | | |
開發的技術涉及用於網絡安全解決方案的產品，包括防止數據丟失、端點保護以及網絡、電子郵件和雲安全解決方案。在收益法下，我們使用多期超額收益法對已開發的技術進行了估值。這一方法反映了預期由開發的技術產生的預計現金流的現值，減去代表其他資產對這些現金流的貢獻的費用。經濟使用年限是根據與每項已開發技術相關的技術週期以及預測期內的現金流確定的。
客户合同和相關關係代表未來預計收入的公允價值，這些收入將來自向賽門鐵克業務現有客户銷售產品。在收益法下，使用有無方法對客户合同和相關關係進行估值。在有無法中，公允價值是根據在重新獲得客户所需的一段時間內有和沒有現有客户的現金流的現值之間的差額來計量的。經濟使用年限是通過評估許多因素來確定的，這些因素包括其他無形資產的使用年限、收購合同的剩餘期限以及歷史客户流失率。
商號與“賽門鐵克”商號有關。公允價值是通過採用收益法下的特許權使用費寬免法來確定的。這種方法是基於對商標下的預計收入應用特許權使用費的基礎上的。經濟使用年限是根據商品名稱的預期使用年限和預測期內預期的現金流確定的。
訂單積壓代表現有合同義務下的業務。積壓的公允價值是根據未來合同收入的預期營業現金流，採用收益法下的多期超額收益法確定的。經濟使用年限是根據積壓貨物的預期壽命和預測期內的現金流確定的。
我們相信上述所記錄的購入無形資產金額代表市場參與者於賽門鐵克收購日期該等無形資產的公允價值，並大致相當於該等無形資產的支付金額。
未經審核的備考資料
以下未經審計的備考財務信息顯示了所示期間的綜合運營結果，就像我們在2019年財年開始時已經完成了賽門鐵克資產收購一樣。未經審計的備考信息包括無形資產和收購物業、廠房和設備的攤銷和折舊調整、完成收購所產生的額外債務的利息支出調整、與收購相關的重組費用和交易成本。2019年財政年度，直接歸因於賽門鐵克資產收購的非經常性備考調整包括交易成本#美元。136百萬以下未經審核的備考信息僅供參考，並不一定代表我們合併後業務的綜合運營結果(如果收購實際發生在2019財年初)或我們未來合併業務運營的結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 |
| | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 預計淨收入 | | | $ | 23,264 | | | $ | 24,227 | |
| 可歸因於普通股的預計淨收入 | | | $ | 2,368 | | | $ | 1,265 | |
其他收購
在截至2020年11月1日的財年中，我們還完成了三符合業務合併資格的其他收購，總對價為$201百萬美元，其中$109百萬美元分配給商譽和$46100萬美元分配給了無形資產。
收購CA，Inc.
2018年11月5日(“CA收購日”)，我們完成了對CA的收購(“CA合併”)，這是一家領先的信息技術(“IT”)管理軟件和解決方案提供商。我們收購CA是為了增強我們的基礎設施軟件能力。我們用#美元的淨收益為CA合併提供了資金18200億美元的定期貸款，以及合併後公司手頭的現金。
購買注意事項
| | | | | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 支付給已發行CA普通股的現金 | | $ | 18,402 | |
| 博通為註銷CA定期貸款支付的現金 | | 274 | |
| 為既得CA股權獎勵支付的現金 | | 101 | |
| 部分歸屬承擔股權獎勵的公允價值 | | 67 | |
| 購買總對價 | | 18,844 | |
| 減去：獲得的現金 | | (2,750) | |
| 總購買對價，扣除所獲得的現金 | | $ | 16,094 | |
所有歸屬於現金的CA股票期權，在任何加速生效後，所有未償還的遞延股票單位在CA合併完成時被套現。我們假設所有未歸屬的CA股權獎勵由連續員工持有。與CA員工先前服務相關的部分既得股權獎勵的公允價值部分代表上述總對價的一部分，並基於我們截至CA收購日期的股價進行估值。
下表列出了我們分配的總收購價格(扣除收購的現金)：
| | | | | | | | |
| | 公允價值 |
| | (單位：百萬) |
| | |
| | |
| | |
| 流動資產 | | $ | 1,665 | |
| | |
| 商譽 | | 9,796 | |
| 無形資產 | | 12,045 | |
| 其他長期資產 | | 240 | |
| 收購的總資產 | | 23,746 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 流動負債 | | (1,966) | |
| 長期債務 | | (2,255) | |
| 其他長期負債 | | (3,431) | |
| 承擔的總負債 | | (7,652) | |
| 購入淨資產的公允價值 | | $ | 16,094 | |
商譽主要歸功於聚集的勞動力以及預期的協同效應和CA業務整合帶來的規模經濟。協同效應包括某些成本節約、運營效率以及CA合併預計將帶來的其他戰略利益。商譽不能在納税時扣除。
流動資產包括與CA的Veracode業務相關的待售資產，這與我們的戰略目標不一致。2018年12月31日，我們將該業務出售給Thoma Bravo，LLC，現金對價為$950百萬美元，在營運資本調整前。我們沒有任何實質性的持續參與這項業務，並已公佈了其結果在停止經營。流動資產還包括$80持有待售房產的百萬美元。在2019財年，我們以美元的價格出售了這些房地產的一部分62百萬美元，並確認了損失$8百萬
我們2019財年持續運營的業績包括3,377可歸因於CA的淨收入的百萬美元。由於年內我們已將CA的相當大部分整合到我們的持續運營中，因此無法確定對CA的淨收入的影響。CA的運行結果包含在我們的基礎設施軟件部分。與CA合併相關的交易成本為$732019年的銷售、一般和行政費用中包括了100萬美元。
無形資產
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值 | | 加權平均攤銷期 |
| | (單位：百萬) | | (以年為單位) |
| 發達的技術 | | $ | 4,957 | | | 6 |
| 客户合同及相關關係 | | 4,190 | | | 6 |
| 訂單積壓 | | 2,569 | | | 3 |
| 商號及其他 | | 137 | | | 5 |
| 已確認的有限壽命無形資產總額 | | 11,853 | | | |
| 知識產權研發 | | 192 | | | 不適用 |
| 已確認無形資產總額 | | $ | 12,045 | | | |
| | | | |
| | | | |
開發的技術涉及用於流程和應用的任務關鍵型業務工具的產品，以及用於基於雲的規劃、開發、管理和安全工具的產品。在收益法下，我們使用多期超額收益法對已開發的技術進行了估值。這一方法反映了預期由開發的技術產生的預計現金流的現值，減去代表其他資產對這些現金流的貢獻的費用。經濟使用年限是根據與每項已開發技術相關的技術週期以及預測期內的現金流確定的。
客户合同和相關關係代表未來預計收入的公允價值，這些收入將來自向CA現有客户銷售產品。在收益法下，使用有無方法對客户合同和相關關係進行估值。在有無法中，公允價值是根據在重新獲得客户所需的一段時間內有和沒有現有客户的現金流的現值之間的差額來計量的。經濟使用年限是通過評估許多因素來確定的，這些因素包括其他無形資產的使用年限、收購合同的剩餘期限以及歷史客户流失率。
訂單積壓代表現有合同義務下的業務。積壓的公允價值是根據未來合同收入的預期營業現金流，採用收益法下的多期超額收益法確定的。經濟使用年限是根據積壓貨物的預期壽命和預測期內的現金流確定的。
商號與“CA”商號有關。公允價值是通過採用收益法下的特許權使用費寬免法來確定的。這種方法是基於對商標下的預計收入應用特許權使用費的基礎上的。經濟使用年限是根據商品名稱的預期使用年限和預測期內預期的現金流確定的。
知識產權研發的公允價值採用收益法下的多期超額收益法確定。這種方法反映了知識產權研發預期產生的預計現金流的現值，減去代表其他資產對這些現金流的貢獻的費用。
我們認為以上記錄的購買無形資產的金額代表了市場參與者在CA收購日為這些無形資產支付的公允價值和大致金額。
下表彙總了截至CA收購日期按類別劃分的知識產權研發詳情：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 描述 | | 知識產權研發 | | 完工百分比 | | 預計完工成本 | | 預計完工日期
(按會計年度) |
| | | | | | | | |
| | (百萬美元) |
| 主機 | | $ | 178 | | | 67 | % | | $ | 138 | | | 2019 |
| 企業解決方案 | | $ | 14 | | | 63 | % | | $ | 12 | | | 2019 |
的貼現率12%和14對預計現金流應用了%，以分別反映與這些主機和企業解決方案IPR&D項目相關的風險。
2020財年，這些知識產權研發項目建成並投入使用。
未經審核的備考資料
以下未經審計的備考財務信息顯示了所列每個時期的綜合運營結果，就像在2018財年開始時收購了CA一樣。未經審計的預計信息包括對無形資產和所收購財產、廠房和設備的攤銷和折舊的調整、基於股票的補償費用的調整、為完成收購而產生的額外債務的利息支出、與收購相關的重組費用和交易成本。2018財年，直接歸因於CA合併的非經常性備考調整包括交易成本#美元180百萬以下未經審計的備考信息僅供參考，並不一定代表我們合併後業務的綜合運營結果(如果收購實際發生在2018財年初)或我們未來合併業務運營的結果。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度 |
| | 2019 | | 2018 |
| | | | |
| | (單位：百萬) |
| 預計淨營收** | | $ | 21,697 | | | $ | 24,451 | |
| 可歸因於普通股的預計淨收入 | | $ | 2,535 | | | $ | 9,783 | |
________________________________
* 預計淨收入在ASU 2014-09年度，與客户的合同收入，2019財年，以及會計準則編纂605，收入確認(“主題605”)，2018財年。
收購博科(Brocade)
2017年11月17日(“博科收購日”)，我們收購博科(“博科合併”)。博科公司是一家網絡硬件、軟件和服務供應商，包括FC SAN產品和互聯網協議網絡(IP Networking)解決方案。我們收購博科是為了加強我們作為企業存儲連接解決方案提供商的地位，擴大我們的企業存儲產品組合，並提高我們滿足OEM客户不斷變化的需求的能力。我們用發行2017年高級票據的部分淨收益為博科合併提供資金，定義見附註10。“借款”以及手頭的現金。
購買注意事項
| | | | | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 為已發行的博科普通股支付的現金 | | $ | 5,298 | |
| 博通為註銷Brocade定期貸款支付的現金 | | 701 | |
| 為博科股權獎勵支付的現金 | | 31 | |
| 部分歸屬承擔股權獎勵的公允價值 | | 8 | |
| 購買總對價 | | 6,038 | |
| 減去：獲得的現金 | | (1,250) | |
| 總購買對價，扣除所獲得的現金 | | $ | 4,788 | |
我們假設所有未歸屬的博科股票期權、RSU和連續員工持有的績效股票單位(“PSU”)。與博科員工先前服務相關的部分既得股權獎勵的公允價值部分代表上述總對價的一部分。在任何加速生效後，所有歸屬於the-Money-Brocade的股票期權在Brocade合併完成後都被套現。RSU和PSU的估值基於我們在博科收購之日的股價。
下表列出了我們分配的總收購價格(扣除收購的現金)：
| | | | | | | | |
| | 公允價值 |
| | (單位：百萬) |
| 流動資產 | | $ | 1,297 | |
| 商譽 | | 2,187 | |
| 無形資產 | | 3,396 | |
| 其他長期資產 | | 82 | |
| 收購的總資產 | | 6,962 | |
| 長期債務的當期部分 | | (856) | |
| 其他流動負債 | | (374) | |
| 長期債務 | | (38) | |
| 其他長期負債 | | (906) | |
| 承擔的總負債 | | (2,174) | |
| 購入淨資產的公允價值 | | $ | 4,788 | |
商譽主要歸功於集結的勞動力，以及預期的從博科業務整合中預期的協同效應和規模經濟。協同效應包括一定的成本節約、運營效率以及博科公司合併後預計將實現的其他戰略利益。商譽不能在納税時扣除。
流動資產包括與博科IP網絡業務相關的待售資產，這與我們的戰略目標不符。2017年12月1日，我們將該業務出售給ARRIS International plc(“ARRIS”)，現金對價為$800百萬美元，在合同營運資金調整前。關於這次銷售，我們賠償ARRIS$。116上百萬的潛在所得税負債。我們提供過渡性服務，作為對ARRIS承擔所購業務運營的短期協助。我們沒有任何實質性的持續參與這項業務，並已公佈了其結果在停止經營。
流動資產還包括為博科總部持有的待售資產，該資產以#美元的價格出售。224在2018財年，不是的得或失。
我們2018財年持續運營的結果包括1,780博科的淨收入為100萬美元。由於我們已將博科的很大一部分整合到我們的持續運營中，因此無法確定博科對淨收入的影響。博科的運營結果主要包括在我們的基礎設施軟件部門。美元的交易成本29與博科合併相關的100萬美元包括在2018財年的銷售、一般和行政費用中。
無形資產
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值 | | 加權平均攤銷期 |
| | (單位：百萬) | | (以年為單位) |
| 發達的技術 | | $ | 2,925 | | | 10 |
| 客户合同及相關關係 | | 255 | | | 11 |
| 商號及其他 | | 61 | | | 6 |
| 已確認的有限壽命無形資產總額 | | 3,241 | | | |
| 知識產權研發 | | 155 | | | 不適用 |
| 已確認無形資產總額 | | $ | 3,396 | | | |
| | | | |
| | | | |
開發的技術涉及FC SAN應用程序的產品。在收益法下，我們使用多期超額收益法對已開發的技術進行了估值。這一方法反映了預期由開發的技術產生的預計現金流的現值，減去代表其他資產對這些現金流的貢獻的費用。經濟使用年限是根據與每項已開發技術相關的技術週期以及預測期內的現金流確定的。
客户合同和相關關係代表向博科現有客户銷售產品所獲得的未來預計收入的公允價值。在收入法下，使用分銷商方法和有無方法對客户合同和相關關係進行了評估。分銷商方法通過衡量中介產生的經濟利潤來確定公允價值，在我們的案例中，中介代表的是OEM客户。在有無法中，公允價值是根據在重新獲得客户所需的一段時間內有和沒有現有客户的現金流的現值之間的差額來計量的。在這兩種情況下，經濟使用壽命都是基於歷史客户流失率確定的。
商標名稱與“Brocade”商標有關。公允價值是通過採用收益法下的特許權使用費寬免法來確定的。這種方法是基於對商標下的預計收入應用特許權使用費的基礎上的。經濟使用年限是根據商品名稱的預期使用年限和預測期內預期的現金流確定的。
知識產權研發的公允價值採用收益法下的多期超額收益法確定。這種方法反映了知識產權研發預期產生的預計現金流的現值，減去代表其他資產對這些現金流的貢獻的費用。
我們認為，上述所記錄的購買無形資產金額代表了市場參與者在博科收購日為這些無形資產支付的公允價值，並大致相當於該等無形資產的支付金額。
下表彙總了博科收購之日按類別劃分的知識產權研發詳情：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 描述 | | 知識產權研發 | | 完工百分比 | | 預計完工成本 | | 預計完工日期
(按會計年度) |
| | | | | | | | |
| | (百萬美元) |
| 董事 | | $ | 64 | | | 72 | % | | $ | 45 | | | 2019 |
| 開關 | | $ | 50 | | | 81 | % | | $ | 21 | | | 2018 |
| 嵌入式 | | $ | 31 | | | 74 | % | | $ | 22 | | | 2019 |
| 網絡軟件 | | $ | 10 | | | 73 | % | | $ | 27 | | | 2018 |
貼現率為11對預計的現金流應用了%，以反映與這些知識產權研發項目相關的風險。貼現率相當於溢價1根據加權平均資本成本，知識產權研發現金流的風險和不確定性高於整體業務的風險和不確定性。
2020財年，這些知識產權研發項目建成並投入使用。
未經審核的備考資料
以下未經審計的備考財務信息顯示了本季度的綜合運營結果，就好像博科在2017財年初被收購了一樣。未經審計的預計信息包括無形資產和所收購財產、廠房和設備的攤銷和折舊調整、基於股票的補償費用調整、對所收購存貨的購買會計影響、與收購和交易成本相關的重組費用。以下未經審核的備考信息僅供參考，並不一定代表我們合併後業務的綜合運營結果(如果收購實際發生在2017財年初)或我們未來合併業務運營的結果。
| | | | | | | | |
| | 財政年度 |
| | 2018 |
| | |
| | (單位：百萬) |
| 預計淨營收** | | $ | 20,978 | |
| 可歸因於普通股的預計淨收入 | | $ | 12,408 | |
________________________________
*預計2018財年的淨收入在主題605下列出。
5. 補充財務信息
現金等價物
現金等價物包括#美元2,471百萬和$850百萬美元的定期存款和790百萬和$649截至2020年11月1日和2019年11月3日，貨幣市場基金分別為100萬隻。對於定期存款，由於票據的短期性質，賬面價值接近公允價值。貨幣市場基金的公允價值與其賬面價值一致，是根據相同資產在活躍的、可進入的市場上的未調整價格確定的，因此它們在公允價值等級中被歸類為1級資產。
應收賬款保理業務
根據保理安排，我們在無追索權的基礎上將某些應收貿易賬款出售給第三方金融機構。我們將這些交易作為應收賬款的銷售進行會計處理，並在合併現金流量表中將現金收益作為經營活動提供的現金列示。。根據保理安排售出的應收貿易賬款總額為#美元。3,723百萬，$1,151百萬和$3622020財年、2019年和2018財年分別為100萬。銷售應收賬款的保理費用記入其他收入淨額，在列報的任何期間內均不重要。
盤存
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 |
| | | | |
| | (單位：百萬) |
| 成品 | | $ | 323 | | | $ | 339 | |
| 在製品 | | 558 | | | 414 | |
| 原料 | | 122 | | | 121 | |
| 總庫存 | | $ | 1,003 | | | $ | 874 | |
物業、廠房和設備、淨值
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 |
| | | | |
| | (單位：百萬) |
| 土地 | | $ | 194 | | | $ | 189 | |
| 在建 | | 113 | | | 85 | |
| 建築物和租賃權的改進 | | 1,133 | | | 1,078 | |
| 機器設備 | | 3,891 | | | 3,544 | |
| 財產、廠房和設備合計 | | 5,331 | | | 4,896 | |
| 累計折舊和攤銷 | | (2,822) | | | (2,331) | |
| 財產、廠房和設備合計，淨額 | | $ | 2,509 | | | $ | 2,565 | |
折舊費用為$570百萬，$569百萬和$5152020財年、2019財年和2018財年分別為100萬。
截至2020年11月1日和2019年11月3日，美元27百萬和$35房地產、廠房和設備的未付購置款分別為100萬美元，計入應付賬款。報告為未付購貨的金額在支付期間的綜合現金流量表中列示為購買物業、廠房和設備的投資活動的現金流出。
其他流動資產
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 |
| | | | |
| | (單位：百萬) |
| 預付費用 | | $ | 387 | | | $ | 302 | |
| 其他(其他) | | 590 | | | 427 | |
| 其他流動資產總額 | | $ | 977 | | | $ | 729 | |
其他流動負債
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 |
| | | | |
| | (單位：百萬) |
| 合同責任 | | $ | 2,620 | | | $ | 1,501 | |
| 納税義務 | | 440 | | | 229 | |
| 其他(其他) | | 771 | | | 886 | |
| 其他流動負債總額 | | $ | 3,831 | | | $ | 2,616 | |
其他長期負債
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 |
| | | | |
| | (單位：百萬) |
| 未確認的税收優惠 | | $ | 3,185 | | | $ | 3,269 | |
| 合同責任 | | 823 | | | 307 | |
| 其他(其他) | | 1,418 | | | 2,037 | |
| 其他長期負債總額 | | $ | 5,426 | | | $ | 5,613 | |
其他收入，淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 賠償失效帶來的利益 | | $ | 116 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 其他收入 | | 56 | | | 18 | | | 27 | |
| 利息收入 | | 53 | | | 98 | | | 114 | |
| 投資收益 | | 31 | | | 145 | | | 3 | |
| 其他費用 | | (50) | | | (35) | | | — | |
| 其他收入，淨額 | | $ | 206 | | | $ | 226 | | | $ | 144 | |
其他收入包括企業和其他雜項項目的銷售收益。
6.租契
我們已經為我們的設施、數據中心和某些設備簽訂了運營和融資租賃協議。運營租賃費用為$1061000萬，$244300萬美元和300萬美元2332020財年、2019年和2018財年分別為1000萬美元。融資租賃費用為#美元。142020財年為1000萬美元。
有關租約的其他資料如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 財政年度結束 |
| | 11月1日
2020 |
| | (單位：百萬) |
| 包括在營業現金流中的營業租賃支付的現金 | | $ | 125 | | |
| | | |
| 以經營租賃負債換取的淨資產 | | $ | 682 | | |
| 以融資租賃負債換取的淨資產 | | $ | 74 | | |
| | | |
| | 11月1日
2020 |
| 加權-平均剩餘租賃期限-經營租賃(年) | | 10 | |
| 加權平均剩餘租賃期限-融資租賃(年) | | 4 | |
| 加權平均貼現率-營業租賃 | | 3.80 | | % |
| 加權平均貼現率-融資租賃 | | 3.33 | | % |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 綜合資產負債表的分類 | | 11月1日
2020 |
| | | | (單位：百萬) |
| ROU資產-經營租賃 | | 其他長期資產 | | $ | 589 | |
| ROU資產-融資租賃 | | 財產、廠房和設備、淨值 | | $ | 62 | |
| | | | |
| 短期租賃負債--經營租賃 | | 其他流動負債 | | $ | 100 | |
| 長期租賃負債--經營租賃 | | 其他長期負債 | | $ | 527 | |
| 短期租賃負債--融資租賃 | | 長期債務的當期部分 | | $ | 20 | |
| 長期租賃負債--融資租賃 | | 長期債務 | | $ | 48 | |
| | | | |
租賃負債的到期日如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 11月1日
2020 |
| | 經營租約 | | 融資租賃 |
| | | | |
| | (單位：百萬) |
| 2021 | | $ | 120 | | | $ | 21 | |
| 2022 | | 94 | | | 17 | |
| 2023 | | 84 | | | 17 | |
| 2024 | | 65 | | | 17 | |
| 2025 | | 54 | | | — | |
| 此後 | | 356 | | | — | |
| 未貼現負債總額 | | 773 | | | 72 | |
| 減去：利息 | | (146) | | | (4) | |
| 租賃負債現值 | | $ | 627 | | | $ | 68 | |
截至2019年11月3日，在我們採用主題842之前，不可取消租賃負債項下的未來最低租賃付款如下：
| | | | | | | | |
| | 11月3日
2019 |
| | (單位：百萬) |
| 2020 | | $ | 115 | |
| 2021 | | 99 | |
| 2022 | | 80 | |
| 2023 | | 69 | |
| 2024 | | 47 | |
| 此後 | | 390 | |
| 最低租賃付款總額 | | $ | 800 | |
| | |
| | |
7. 商譽與無形資產
商譽
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 有線基礎設施 | | 無線通信 | | 企業存儲 | | 工業及其他 | | 半導體解決方案 | | 基礎設施軟件 | | IP許可 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 截至2018年11月4日的餘額 | | $ | 17,705 | | | $ | 5,945 | | | $ | 3,112 | | | $ | 151 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 26,913 | |
| 由於分段更改而進行的重新分配 | | (17,705) | | | (5,945) | | | (3,112) | | | (151) | | | 25,924 | | | 980 | | | 9 | | | — | |
| 收購 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | 9,796 | | | — | | | 9,801 | |
| 截至2019年11月3日的餘額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25,929 | | | 10,776 | | | 9 | | | 36,714 | |
| 由於分段更改而進行的重新分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9 | | | — | | | (9) | | | — | |
| 收購 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 35 | | | 6,712 | | | — | | | 6,747 | |
| 出售業務 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14) | | | — | | | — | | | (14) | |
| 截至2020年11月1日的餘額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 25,959 | | | $ | 17,488 | | | $ | — | | | $ | 43,447 | |
在2020財年和2019年，我們在我們的可報告部門之間重新分配了商譽餘額，以反映我們部門結構的變化。每一部門的公允價值通常採用收益法和市場法相結合的方法確定，並與緊接重組前我們的總公允價值進行比較，以重新分配商譽。
在2020財年、2019年和2018財年的第四季度，我們完成了年度減值評估，並得出結論，商譽在這些年份中的任何一年都沒有受到損害。
無形資產
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 總運載量
金額 | | 累積
攤銷 | | 上網本
價值 |
| | | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 截至2020年11月1日： | | | | | | |
| 購買的技術 | | $ | 24,119 | | | $ | (13,925) | | | $ | 10,194 | |
| 客户合同及相關關係 | | 8,389 | | | (3,179) | | | 5,210 | |
| 訂單積壓 | | 2,579 | | | (1,836) | | | 743 | |
| 商品名稱 | | 797 | | | (322) | | | 475 | |
| 其他 | | 252 | | | (117) | | | 135 | |
| 應攤銷的無形資產 | | 36,136 | | | (19,379) | | | 16,757 | |
| 知識產權研發 | | 25 | | | — | | | 25 | |
| 總計 | | $ | 36,161 | | | $ | (19,379) | | | $ | 16,782 | |
| | | | | | |
| 截至2019年11月3日： | | | | | | |
| 購買的技術 | | $ | 20,935 | | | $ | (10,113) | | | $ | 10,822 | |
| 客户合同及相關關係 | | 5,978 | | | (1,787) | | | 4,191 | |
| 訂單積壓 | | 2,569 | | | (908) | | | 1,661 | |
| 商品名稱 | | 712 | | | (247) | | | 465 | |
| 其他 | | 241 | | | (89) | | | 152 | |
| 應攤銷的無形資產 | | 30,435 | | | (13,144) | | | 17,291 | |
| 知識產權研發 | | 263 | | | — | | | 263 | |
| 總計 | | $ | 30,698 | | | $ | (13,144) | | | $ | 17,554 | |
根據2020年11月1日應攤銷的無形資產金額，未來五個會計年度及以後每年的預期攤銷費用如下：
| | | | | | | | |
| 財年： | | 預計攤銷費用 |
| | |
| | (單位：百萬) |
| 2021 | | $ | 5,418 | |
| 2022 | | 4,366 | |
| 2023 | | 3,236 | |
| 2024 | | 2,365 | |
| 2025 | | 654 | |
| 此後 | | 718 | |
| 總計 | | $ | 16,757 | |
按無形資產類別劃分的加權平均攤銷剩餘期限如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 可攤銷無形資產： | | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 |
| | | | |
| | (以年為單位) |
| 購買的技術 | | 5 | | 5 |
| 客户合同及相關關係 | | 4 | | 5 |
| 訂單積壓 | | 2 | | 3 |
| 商品名稱 | | 9 | | 10 |
| 其他 | | 10 | | 10 |
8. 每股淨收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | |
| | (單位為百萬，每股數據除外) |
| 分子： | | | | | | |
| 持續經營收入 | | $ | 2,961 | | | $ | 2,736 | | | $ | 12,629 | |
| 優先股股息 | | (297) | | | (29) | | | — | |
| 可歸因於非控股權益的持續經營收入 | | — | | | — | | | (352) | |
可歸因於普通股的持續經營收入 | | 2,664 | | | 2,707 | | | 12,277 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
可歸因於普通股的非連續性業務虧損，扣除所得税後的淨額(a) | | (1) | | | (12) | | | (18) | |
| 普通股應佔淨收益 | | $ | 2,663 | | | $ | 2,695 | | | $ | 12,259 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | |
| 分母： | | | | | | |
| 加權平均流通股-基本 | | 402 | | | 398 | | | 418 | |
| 股權獎勵的稀釋效應 | | 19 | | | 21 | | | 13 | |
| 加權平均流通股-稀釋 | | 421 | | | 419 | | | 431 | |
| | | | | | |
| 普通股每股基本收益： | | | | | | |
| 持續經營的每股收益 | | $ | 6.62 | | | $ | 6.80 | | | $ | 29.37 | |
非持續經營的每股虧損 | | — | | | (0.03) | | | (0.04) | |
| 每股淨收益 | | $ | 6.62 | | | $ | 6.77 | | | $ | 29.33 | |
| | | | | | |
| 普通股每股攤薄收益： | | | | | | |
| 持續經營的每股收益 | | $ | 6.33 | | | $ | 6.46 | | | $ | 28.48 | |
非持續經營的每股虧損 | | — | | | (0.03) | | | (0.04) | |
| 每股淨收益 | | $ | 6.33 | | | $ | 6.43 | | | $ | 28.44 | |
| | | | | | |
| 潛在稀釋性股票不包括在每股稀釋收益的計算中，因為它們的影響將是反稀釋的： | | | | | | |
優先股(b) | | 12 | | | 1 | | | — | |
LP單位(c) | | — | | | — | | | 9 | |
________________________________
(a) 2018財年不包括$1非控股權益導致的非持續經營虧損(扣除所得税後的淨額)為百萬美元。
(b) 表示在強制性可轉換優先股轉換時可發行的普通股，如附註11所定義。“股東權益。”
(c) 指在強制性交易所生效時間前於有限責任公司單位交換時可發行的普通股(請參閲附註11)。“股東權益”，瞭解更多信息)。
9. 退休計劃和退休後福利
養老金和退休後福利計劃
固定收益養老金計劃。美國的固定收益養老金計劃主要由合格的養老金計劃組成。合格養老金計劃的福利是根據調整後的職業平均工資計劃、現金餘額計劃或每月1美元計劃提供的。該計劃下的福利應計項目在2009年被凍結。調整後的職業平均工資計劃的參與者不再賺取服務應計費用。現金餘額計劃的參與者不再賺取服務應計費用，而是繼續賺取4他們的現金餘額賬户的年利率為%。在每月一美元的計劃下，沒有積極的參與者。我們在美國也有一個非合格的補充養老金計劃，該計劃主要根據超過合格養老金計劃可以考慮的金額的補償來提供福利。
我們還為奧地利、法國、德國、印度、以色列、意大利、日本和臺灣的某些員工制定了固定福利養老金計劃。資格通常是根據我們的計劃條款和當地法律要求確定的。
退休後福利計劃。我們的某些美國僱員在離職日期符合退休資格要求，可以根據我們的退休醫療賬户計劃獲得退休後的醫療福利。大多數符合資格的員工都有一個醫療福利支出賬户，金額為#美元。55,000退休後支付醫療保險費，直至退休人員最高年齡75歲。
我們的團體人壽保險計劃為某些美國僱員提供退休後人壽保險。
淨定期收益(收益)成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 退休後福利 |
| | 財政年度 | | 財政年度 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 服務成本 | | $ | 12 | | | $ | 10 | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 利息成本 | | 45 | | | 58 | | | 51 | | | 3 | | | 3 | | | 3 | |
| 計劃資產的預期收益 | | (46) | | | (59) | | | (51) | | | (3) | | | (3) | | | (4) | |
其他 | | (3) | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | (1) | | | — | |
淨定期收益(收益)成本 | | $ | 8 | | | $ | 10 | | | $ | 5 | | | $ | 1 | | | $ | (1) | | | $ | (1) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 淨精算(收益)損失 | | $ | (28) | | | $ | 13 | | | $ | 14 | | | $ | — | | | $ | 11 | | | $ | (3) | |
除服務成本外的淨定期收益(收入)成本的組成部分計入其他收入淨額。
資金狀況
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 養老金福利 | | 退休後福利 |
| | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 | | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 |
| | | | | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 計劃資產變更： | | | | | | | | |
| 計劃資產的公允價值評估-期初 | | $ | 1,539 | | | $ | 1,394 | | | $ | 85 | | | $ | 81 | |
| 計劃資產實際收益率 | | 129 | | | 232 | | | 5 | | | 6 | |
| 僱主供款 | | 13 | | | 15 | | | 1 | | | 1 | |
| 從計劃資產付款 | | (96) | | | (94) | | | (3) | | | (3) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 外幣影響 | | 8 | | | (8) | | | — | | | — | |
| 計劃資產的公允價值-期末 | | 1,593 | | | 1,539 | | | 88 | | | 85 | |
| 福利義務的變化： | | | | | | | | |
| 福利義務-期初 | | 1,553 | | | 1,364 | | | 93 | | | 74 | |
| 服務成本 | | 12 | | | 10 | | | — | | | — | |
| 利息成本 | | 45 | | | 58 | | | 3 | | | 3 | |
| 精算損失 | | 61 | | | 186 | | | 2 | | | 14 | |
| 福利支付 | | (96) | | | (94) | | | (3) | | | (3) | |
| 削減開支 | | (6) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 收購中承擔的利益義務 | | 10 | | | 37 | | | — | | | 5 | |
| 外幣影響 | | 9 | | | (8) | | | — | | | — | |
| 福利義務-期末 | | 1,588 | | | 1,553 | | | 95 | | | 93 | |
| | | | | | | | |
福利義務的資金過剩(資金不足)狀況(a) | | $ | 5 | | | $ | (14) | | | $ | (7) | | | $ | (8) | |
| | | | | | | | |
精算損失和扣除税金後在累計其他綜合損失中確認的前期服務成本 | | $ | (94) | | | $ | (125) | | | $ | (14) | | | $ | (15) | |
_________________________________
(a)合併資產負債表中確認的幾乎所有金額都記錄在列報的所有期間的其他長期資產和其他長期負債中。
福利義務超過計劃資產的計劃：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 退休後福利 |
| | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 | | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 |
| | | | | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 預計福利義務 | | $ | 82 | | | $ | 92 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 累積福利義務 | | $ | 68 | | | $ | 80 | | | $ | 15 | | | $ | 16 | |
| 計劃資產的公允價值 | | $ | 11 | | | $ | 32 | | | $ | — | | | $ | — | |
福利義務少於計劃資產的計劃：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 退休後福利 |
| | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 | | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 |
| | | | | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 預計福利義務 | | $ | 1,506 | | | $ | 1,461 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 累積福利義務 | | $ | 1,505 | | | $ | 1,460 | | | $ | 80 | | | $ | 77 | |
| 計劃資產的公允價值 | | $ | 1,582 | | | $ | 1,507 | | | $ | 88 | | | $ | 85 | |
截至2020年11月1日和2019年11月3日的養老金計劃資產公允價值包括美元160百萬和$151分別為我們的非美國養老金計劃提供了100萬美元的資產。
截至2020年11月1日和2019年11月3日的預計福利義務包括$206百萬和$184分別有數百萬與我們的非美國養老金計劃相關的義務。截至2020年11月1日和2019年11月3日的累計福利義務包括$190百萬和$171分別有數百萬與我們的非美國養老金計劃相關的義務。
預期未來福利支付
| | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度： | | 養老金福利 | | 退休後福利 |
| | | | |
| | (單位：百萬) |
| 2021 | | $ | 94 | | | $ | 8 | |
| 2022 | | $ | 93 | | | $ | 4 | |
| 2023 | | $ | 93 | | | $ | 4 | |
| 2024 | | $ | 93 | | | $ | 4 | |
| 2025 | | $ | 93 | | | $ | 4 | |
| 2026-2030 | | $ | 451 | | | $ | 23 | |
固定收益養老金計劃投資政策
基金固定收益養老金計劃的計劃資產一般投資於第三方基金經理持有的基金。我們的福利計劃投資委員會已經制定了完全與負債相匹配的投資策略。我們指導整個投資組合的配置，並使用第三方投資顧問，該顧問有權構建投資組合，並在這些配置參數範圍內選擇投資經理。利用了多個投資經理，包括主動和被動管理方法。該計劃的資產使用負債驅動的投資策略進行投資，旨在將市場和利率風險降至最低，並定期向資產配置目標重新平衡這些資產。
幾乎所有的計劃資產都是美國合格養老金計劃的資產。該計劃的目標資產配置反映了我們認為相對於該計劃的負債結構和回報目標是適當的風險/回報概況。我們定期審查計劃資產相對於替代配置模型的配置，以評估基於預測負債和計劃流動性需求進行調整的必要性。2020財年和2019年，100美國合格養老金計劃資產的%被配置到固定收益，與目標配置一致。固定收益配置主要針對長期核心債券投資，對美國國債通脹保值證券和高收益債券的配置較少。
固定收益養老金計劃資產的公允價值計量
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年11月1日 | |
| | 報告日的公允價值計量使用 | | | |
| | 1級 | | | 2級 | | | 第3級 | | 總計 | |
| | | | | | | | | | | |
| | (單位：百萬) | |
| 現金等價物 | | $ | 42 | | (a) | | $ | — | | | | $ | — | | | $ | 42 | | |
| 股權證券： | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 非美國股權證券 | | 26 | | (b) | | — | | | | — | | | 26 | | |
| 固定收益證券： | | | | | | | | | | | |
| 美國國債 | | — | | | | 158 | | (c) | | — | | | 158 | | |
| 公司債券 | | — | | | | 1,307 | | (c) | | — | | | 1,307 | | |
| | | | | | | | | | | |
| 市政債券 | | — | | | | 22 | | (c) | | — | | | 22 | | |
| 政府債券 | | — | | | | 36 | | (c) | | — | | | 36 | | |
| 資產支持證券 | | — | | | | 2 | | (c) | | — | | | 2 | | |
| *計劃總資產 | | $ | 68 | | | | $ | 1,525 | | | | $ | — | | | $ | 1,593 | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年11月3日 |
| | 報告日的公允價值計量使用 | | |
| | 1級 | | | 2級 | | | 第3級 | | 總計 |
| | | | | | | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 現金等價物 | | $ | 34 | | (a) | | $ | — | | | | $ | — | | | $ | 34 | |
| 股權證券： | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 非美國股權證券 | | 21 | | (b) | | — | | | | — | | | 21 | |
| 固定收益證券： | | | | | | | | | | |
| 美國國債 | | — | | | | 82 | | (c) | | — | | | 82 | |
| 公司債券 | | — | | | | 1,372 | | (c) | | — | | | 1,372 | |
| | | | | | | | | | |
| 市政債券 | | — | | | | 19 | | (c) | | — | | | 19 | |
| 政府債券 | | — | | | | 10 | | (c) | | — | | | 10 | |
| 資產支持證券 | | — | | | | 1 | | (c) | | — | | | 1 | |
| *計劃總資產 | | $ | 55 | | | | $ | 1,484 | | | | $ | — | | | $ | 1,539 | |
_________________________________
(a)現金等價物主要包括短期投資基金，這些基金由短期貨幣市場工具組成，根據活躍市場的報價進行估值。
(b)這些股權證券是根據活躍市場的報價進行估值的。
(c)這些金額包括交易頻率低於一級證券的投資，並使用包括活躍市場上類似資產的報價和資產報價以外的可觀察到的投入進行估值，如利率、收益率曲線、提前還款速度、抵押品表現、經紀/交易商報價和按通常報價間隔可觀察到的指數。
退休後福利計劃投資政策
我們對團體人壽保險計劃的總體投資策略是，以尋求最大化承諾福利的安全性和最小化資助這些福利的成本的方式配置資產。計劃資產的目標資產配置反映了我們認為相對於計劃的負債結構和回報目標是適當的風險/回報概況。我們定期審查計劃資產相對於替代配置模型的配置，以評估基於預測負債和計劃流動性需求進行調整的必要性。我們設置了整體投資組合配置，並使用一位投資經理來指導與該配置一致的基金投資。投資經理將計劃資產投資於其管理的指數基金。2020財年和2019年，100計劃資產的%已分配給
投資於固定收益的混合型基金，符合目標配置。作為一種實際的權宜之計，混合基金的公允價值是使用每股資產淨值來衡量的。
假設
下表列出了用於確定我們的固定收益養老金計劃和退休後福利計劃的福利義務和淨定期福利(收入)成本的假設。下表所示的預期長期資產回報是對主要由債務、股權和其他投資組合組成的投資組合的長期回報的估計，具體取決於計劃。然後，根據我們預計養老金和退休後資金將投資的資產類別(包括歷史和預測)，對長期回報率進行加權。貼現率反映了根據計劃的衡量日期可以結算固定福利養老金和退休後福利義務的當前利率，即10月31日，這是最接近我們財政年度結束的月末。用於固定收益養老金計劃的假設範圍反映了不同國家的不同經濟環境。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 福利義務的假設
自.起 | | 對淨定期收益(收入)成本的假設
財政年度 |
| | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 固定收益養老金計劃： | | | | | | | | | | |
| 貼現率 | | 0.61%-6.54% | | 0.47%-7.00% | | 0.47%-7.00% | | 0.50%-8.00% | | 0.50%-7.00% |
薪酬水平的平均增幅 | | 2.00%-10.00% | | 2.00%-10.00% | | 2.00%-10.00% | | 1.80%-10.00% | | 2.00%-11.00% |
預期長期資產回報率 | | 不適用 | | 不適用 | | 1.50%-7.80% | | 1.50%-7.75% | | 1.50%-7.50% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 福利義務的假設
自.起 | | 對淨定期收益(收入)成本的假設
財政年度 |
| | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 退休後福利計劃： | | | | | | | | | | |
| 貼現率 | | 2.10%-2.90% | | 2.80%-3.20% | | 2.80%-3.20% | | 4.12%-4.60% | | 3.40%-3.80% |
薪酬水平的平均增幅 | | 3.00% | | 3.00% | | 3.00% | | 3.00% | | 3.00% |
預期長期資產回報率 | | 不適用 | | 不適用 | | 3.20% | | 4.80% | | 4.80% |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 假定醫療保健成本趨勢率，用於衡量截至以下日期的預期福利成本 |
| | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 |
| | | | |
| 假設明年的醫療成本趨勢比率 | | 7.25% | | 4.50%-7.40% |
假定醫療費用趨勢率下降的比率(最終醫療費用趨勢率) | | 4.50% | | 3.50%-4.50% |
| 該比率達到最終醫療費用趨勢比率的年份 | | 2029 | | 2031 |
假設醫療費用趨勢率每增加或減少一個百分點，都不會對所列任何期間的退休後累計福利義務或淨定期福利成本中的服務和利息成本部分產生實質性影響。
固定繳款計劃
我們有資格的美國僱員參加公司贊助的401(K)計劃。根據該計劃，我們向員工提供等額供款，最高可達6他們合格收入的%。所有匹配的捐款立即授予。在2020財年、2019財年和2018財年，我們貢獻了99百萬，$89百萬和$73分別為401(K)計劃提供100萬美元。
此外，美國以外的其他符合條件的員工將根據各種固定繳款退休計劃獲得退休福利。
10. 借款
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年11月1日 | | 2019年11月3日 |
| | 實際利率 | | 合計本金金額 | | 實際利率 | | 合計本金金額 |
| | | | | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 2020年6月高級債券-固定利率 | | | | | | | | |
3.4592026年9月到期的債券百分比 | | 4.19 | % | | $ | 1,695 | | | | | $ | — | |
4.1102028年9月到期的債券百分比 | | 5.02 | % | | 2,222 | | | | | — | |
| 2020年5月高級債券-固定利率 | | | | | | | | |
2.2502023年11月到期的債券百分比 | | 2.40 | % | | 1,000 | | | | | — | |
3.1502025年11月到期的債券百分比 | | 3.29 | % | | 2,250 | | | | | — | |
4.1502030年11月到期的債券百分比 | | 4.27 | % | | 2,750 | | | | | — | |
4.3002032年11月到期的債券百分比 | | 4.39 | % | | 2,000 | | | | | — | |
| 2020年4月高級債券-固定利率 | | | | | | | | |
4.7002025年4月到期的債券百分比 | | 4.88 | % | | 2,250 | | | | | — | |
5.0002030年4月到期的債券百分比 | | 5.18 | % | | 2,250 | | | | | — | |
| 2019年11月定期貸款-浮動利率 | | | | | | | | |
Libor Plus1.1252022年11月到期的%定期貸款 | | 1.54 | % | | 1,819 | | | | | — | |
Libor Plus1.2502024年11月到期的%定期貸款 | | 1.56 | % | | 4,069 | | | | | — | |
| 2019年5月定期貸款-浮動利率 | | | | | | | | |
Libor Plus1.2502024年5月到期的定期貸款百分比 | | | | — | | | 3.36 | % | | 800 | |
Libor Plus1.3752026年5月到期的定期貸款百分比 | | | | — | | | 3.45 | % | | 800 | |
| 2019年4月高級債券-固定利率 | | | | | | | | |
3.1252021年4月到期的債券百分比 | | 3.61 | % | | 525 | | | 3.61 | % | | 2,000 | |
3.1252022年10月到期的債券百分比 | | 3.53 | % | | 693 | | | 3.53 | % | | 1,500 | |
3.6252024年10月到期的債券百分比 | | 3.98 | % | | 1,044 | | | 3.98 | % | | 2,000 | |
4.2502026年4月到期的債券百分比 | | 4.54 | % | | 2,500 | | | 4.54 | % | | 2,500 | |
4.7502029年4月到期的債券百分比 | | 4.95 | % | | 3,000 | | | 4.95 | % | | 3,000 | |
| 2017年高級票據-固定利率 | | | | | | | | |
2.3752020年1月到期的%債券 | | | | — | | | 2.62 | % | | 2,750 | |
2.2002021年1月到期的債券百分比 | | 2.41 | % | | 282 | | | 2.41 | % | | 750 | |
3.0002022年1月到期的債券百分比 | | 3.21 | % | | 842 | | | 3.21 | % | | 3,500 | |
2.6502023年1月到期的債券百分比 | | 2.78 | % | | 1,000 | | | 2.78 | % | | 1,000 | |
3.6252024年1月到期的債券百分比 | | 3.74 | % | | 1,352 | | | 3.74 | % | | 2,500 | |
3.1252025年1月到期的債券百分比 | | 3.23 | % | | 1,000 | | | 3.23 | % | | 1,000 | |
3.8752027年1月到期的債券百分比 | | 4.02 | % | | 4,800 | | | 4.02 | % | | 4,800 | |
3.5002028年1月到期的債券百分比 | | 3.60 | % | | 1,250 | | | 3.60 | % | | 1,250 | |
| 假設CA高級票據-固定利率 | | | | | | | | |
5.3752019年12月到期的債券百分比 | | | | — | | | 3.43 | % | | 750 | |
3.6002022年8月到期的債券百分比 | | 4.07 | % | | 283 | | | 4.07 | % | | 500 | |
4.5002023年8月到期的債券百分比 | | 4.10 | % | | 250 | | | 4.10 | % | | 250 | |
4.7002027年3月到期的債券百分比 | | 5.15 | % | | 350 | | | 5.15 | % | | 350 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年11月1日 | | 2019年11月3日 |
| | 實際利率 | | 合計本金金額 | | 實際利率 | | 合計本金金額 |
| | | | | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 其他借款 | | | | | | | | |
| 商業票據 | | | | — | | | 2.55 | % | (a) | 1,000 | |
1.3752020年1月到期的可轉換票據百分比 | | | | — | | | 0.63 | % | | 37 | |
2.500%- 4.5002022年8月-2034年8月到期的優先債券百分比 | | 2.59%- 4.55% | | 22 | | | 2.59%- 4.55% | | 22 | |
| 未償還本金總額 | | | | 41,498 | | | | | 33,059 | |
| 減去：未攤銷折扣和發行成本 | | | | (504) | | | | | (261) | |
| 債務總額 | | | | $ | 40,994 | | | | | $ | 32,798 | |
________________________________
(a) 代表未償還商業票據的加權平均利率。
截至2020年11月1日，美元20百萬美元的短期和48長期融資租賃負債中的100萬美元分別計入長期債務和長期債務的當期部分。
2020年6月高級債券
2020年6月4日，我們完成了交換美元的私人報價結算。3,742我們在2021年至2024年期間到期的特定系列未償還票據中的80萬美元，價格為$1,6952026年到期的2000萬美元新優先票據和2,2222028年到期的2000萬新優先票據(統稱為“2020年6月高級票據”)。作為這次交換的結果，我們產生了#美元的保費。1772000萬。2020年6月發行的高級債券由博通公司(“BRCM”)和博通技術公司(“BTI”)在無擔保、不從屬的基礎上共同和各自提供全面和無條件的擔保。吾等可於任何2020年6月高級債券到期日前全部或部分贖回或購買，但須按管理2020年6月高級債券的契約釐定的特定補足溢價，外加應計及未付利息。如果控制權發生變化，票據持有人將有權要求我們以相當於以下價格的價格回購他們的票據101該等票據本金的%，另加應計及未付利息。2020年6月的高級債券計入長期債務，扣除貼現和發行成本後，這些債務將攤銷為這些借款各自期限的利息支出。
2020年5月高級債券
2020年5月8日，我們發行了美元81,000億優先無抵押票據(“2020年5月優先票據”)。2020年5月發行的高級債券由BRCM和BTI在無抵押、無從屬的基礎上共同和各自提供全面和無條件的擔保。我們可以在2020年5月高級債券各自到期日之前全部或部分贖回或購買任何高級債券，但須支付根據管理2020年5月高級債券的契約確定的特定整體溢價，外加應計和未付利息。如果控制權發生變化，票據持有人將有權要求我們以相當於以下價格的價格回購他們的票據101該等票據本金的%，另加應計及未付利息。2020年5月的高級債券被記錄為長期債務，扣除貼現和發行成本後，這些債務將攤銷為這些借款各自期限的利息支出。
是次發行所得款項淨額，連同發行2020年4月高級債券所得款項淨額(定義見下文)，用於償還總額為#元的款項。5,424根據2019年11月信貸協議，未償還定期貸款100萬美元，定義如下，包括償還#美元2,712我們的無擔保條款A-3和A-5設施各1000萬美元和$3循環貸款項下未償還的借款總額為200億美元，定義如下。
2020年4月高級債券
2020年4月，我們發行了美元4.5億元的優先無抵押票據(“2020年4月優先票據”)。2020年4月發行的高級債券由BRCM和BTI在無抵押、無從屬的基礎上共同和各自提供全面和無條件的擔保。我們可以在2020年4月高級債券各自到期日之前全部或部分贖回或購買任何高級債券，但須支付根據管理2020年4月高級債券的契約確定的特定整體溢價，外加應計和未付利息。如果控制權發生變化，票據持有人將有權要求我們以相當於以下價格的價格回購他們的票據101該等票據本金的%，另加應計及未付利息。2020年4月的優先債券被記錄為長期債務，扣除貼現和發行成本後，這些債務將在這些借款的相應期限內攤銷為利息支出。
根據我們在2020年4月23日完成的現金投標報價，我們回購了$2,361一百萬的我們的3.0002022年1月到期的%票據，$1,274一百萬的我們的3.1252021年4月到期的%債券和$351一百萬的我們的2.2002021年1月到期的%債券，2020年4月高級債券的淨收益。作為這些回購的結果，我們產生了#美元的保費。78百萬美元，並註銷了$15百萬未攤銷折價和發行成本，這兩項都包括在利息支出中。
2019年11月定期貸款
2019年11月4日，關於賽門鐵克資產購買，我們簽訂了一份信貸協議(“2019年11月信貸協議”)，其中規定7,750百萬美元的無擔保期限A-3貸款和7,750百萬無擔保定期A-5貸款(統稱為“2019年11月定期貸款”)。我們2019年11月定期貸款的利息是基於浮動利率的。我們用2019年11月定期貸款的淨收益為$10.710億賽門鐵克資產購買和償還美元750百萬本金5.3752019年12月到期的%債券和$2,750百萬本金2.3752020年1月到期的%債券，在各自的到期日到期。我們在2019年11月信貸協議下的義務由BRCM和BTI在無擔保的基礎上提供擔保。在截至2020年11月1日的財年中，我們總共償還了9,612我們2019年11月的定期貸款中有80萬美元，包括償還的美元5,931300萬美元和300萬美元3,681我們的無擔保條款A-3和A-5設施分別為80萬美元，並註銷了#美元601.5億未攤銷折扣和發行成本。由於這些償還，所有剩餘的本金都將在2020年11月1日之後一年多到期，並計入長期債務。
2019年5月定期貸款
2019年5月，我們簽訂了一項信貸協議(“2019年5月信貸協議”)，其中規定了一筆美元的貸款。210億美元的無擔保期限A-3貸款，210億美元的無擔保期限A-5貸款和210億無擔保期限A-7貸款(統稱為“2019年5月定期貸款”)。我們2019年5月定期貸款的利息是基於浮動利率的。我們在2019年5月信貸協議下的義務由BRCM、BTI和Broadcom Cayman Finance Limited(“開曼金融”)在無擔保的基礎上提供擔保，這三家公司隨後在2019年財政年度合併為BTI，而BTI仍是尚存的實體。
在2019財年，我們全額償還了A-3期無擔保貸款210億美元，並償還了$1.2根據2019年5月信貸協議，我們的無擔保期限A-5和A-7貸款各為10億美元。因此，我們註銷了#美元。22百萬 貼現和發行成本，計入利息支出。在2020財年，我們總共償還了$1.62019年5月定期貸款的未償還餘額，即2019年5月定期貸款的未償還餘額。
2019年5月的信貸協議還規定了為期5年的510億美元的無擔保循環信貸安排(“循環貸款”)，其中#美元500100萬美元可用於簽發多幣種信用證。信用證和某些其他票據的簽發將減少循環貸款的循環貸款總額。在2019年5月信貸協議條款的規限下，吾等獲準在(A)2024年5月或(B)循環貸款人根據2019年5月信貸協議的全部承諾終止日期(以較早者為準)之前的任何時間借入、償還及再借入循環貸款。截至2020年11月1日和2019年11月3日，我們在循環貸款下沒有未償還的借款。
2019年4月高級債券
2019年4月，我們發行了$1110億優先無抵押票據(“2019年4月優先票據”)。2019年4月的高級債券由BRCM和BTI在無擔保、不從屬的基礎上共同和各自提供全面和無條件的擔保。我們可以在2019年4月高級債券各自到期日之前全部或部分贖回或購買任何高級債券，但須按照管理2019年4月高級債券的契約確定的整體溢價，外加應計和未支付的利息。2019年4月的高級債券記錄為長期債務，扣除貼現和發行成本後，這些債務將攤銷為這些借款各自期限的利息支出。
交換報價
關於2020年6月高級債券、2020年5月高級債券、2020年4月高級債券(統稱為“2020年高級債券”)和2019年4月高級債券的發行，吾等訂立了登記權協議，根據該協議，吾等有責任以商業上合理的努力向證券交易委員會提交一份關於交換每一系列2020年高級債券和2019年4月在美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)登記的票據的要約(“交換要約”)的登記聲明，並促使其宣佈生效。基本相同的條款。2020年7月6日，我們啟動了交換要約，並於2020年8月10日完成。我們的2020年高級債券和2019年4月高級債券基本上全部進行了投標，並交換了交換要約中相應的註冊債券。
商業票據
自2019年2月以來，我們建立了一個商業票據計劃，根據該計劃，我們可以發行本金總額高達$的無擔保商業票據(“商業票據”)。2在任何時候都有未償還的10億美元
自發行之日起最長397天的到期日。商業票據在商業票據市場按慣例條款出售，可按面值折價發行，也可按面值出售並按發行時市場狀況規定的利率計息。循環基金支持我們的商業票據計劃。未償還商業票據借款減少了循環貸款項下可用於一般公司用途的借款金額。我們打算在到期時繼續用新發行的商業票據取代我們的商業票據。此外，我們有能力為商業票據借款提供長期融資，因為它們得到了循環貸款的支持。我們已將扣除貼現的商業票據記為長期債務。與商業票據相關的貼現攤銷為其期限內的利息支出。截至2020年11月1日，我們擁有不是的未償還商業票據。我們有一塊錢1截至2019年11月3日，未償還商業票據10億美元，到期日一般不到60天。
2017年高級票據
在截至2017年10月29日的財年中，BRCM和開曼金融發行了$17,550百萬優先無抵押票據(“2017高級票據”)。我們2017年的高級債券由博通和BTI在無擔保、不從屬的基礎上共同和各自提供全面和無條件的擔保。我們可以在2017年高級債券各自到期日之前全部或部分贖回或購買任何2017年高級債券，但須根據2017年高級債券的契約確定整體溢價，外加應計和未付利息。如果控制權發生變化，票據持有人將有權要求我們以相當於以下價格的價格回購他們的票據101該等票據本金的%，另加應計及未付利息。
在2018財年，幾乎所有2017年的高級票據都是以在SEC註冊的票據進行投標和交換的，條款基本相同。
假設CA高級票據
關於我們對CA的收購，我們假設為$2,250合共本金百萬元的CA的未償還優先無抵押票據(“假設CA高級票據”)。CA仍然是假定CA高級票據的唯一義務人。我們可以在任何時候贖回全部或部分假設的CA高級債券，但須按照管理假設的CA高級債券的契約規定的特定補足溢價。如果控制權發生變化，票據持有人將有權要求我們以相當於以下價格的價格回購他們的票據101該等票據本金的%，另加應計及未付利息。在2019財年，我們全額償還了400數以百萬計的我們的3.6002020年8月到期的%票據。
假設的博科可轉換票據
由於我們收購了Brocade，我們假設為$575博科的本金總額為百萬美元1.375%可轉換優先無抵押票據(“假設的博科可轉換票據”)。在2018財年，我們回購了537本金總額為百萬美元548百萬美元，轉換率為#美元1,018每交回$1,000的本金以作轉換。我們全額償還了剩餘的美元372020財年假設的博科可轉換票據為100萬美元。
債務公允價值
截至2020年11月1日，我們債務的估計總公允價值為$45,274我們優先票據的公允價值是使用不太活躍的市場的報價確定的。*我們2019年11月定期貸款的估計公允價值接近賬面價值，因為它們是浮動利率和我們信用評級的一致性。*我們所有的債務都被歸類為二級工具。
未來償還債務的本金
截至2020年11月1日的未來預定債務本金支付情況如下：
| | | | | | | | |
| 財年： | | 未來預定本金付款 |
| | (單位：百萬) |
| 2021 | | $ | 807 | |
| 2022 | | 1,827 | |
| 2023 | | 3,069 | |
| 2024 | | 3,403 | |
| 2025 | | 7,319 | |
| 此後 | | 25,073 | |
| 總計 | | $ | 41,498 | |
*截至2020年11月1日和2019年11月3日，我們應計應付利息$304百萬和$214分別為100萬美元，並遵守了所有債務契約.
11. 股東權益
強制性可轉換優先股發行
2019年9月30日，我們完成了大約5%的發行4百萬股8.00強制性可轉換優先股百分比，A系列，$0.001每股票面價值(“強制性可轉換優先股”)，淨收益約為美元3,679百萬
強制性可轉換優先股的持有者有權在我們的董事會或其授權委員會宣佈時，從合法可供支付的資金中獲得按年率計算的累計股息。8.00$的清算優先權的百分比1,000每股(相當於$)80任何未申報和未支付的股息將由我們選擇，以現金支付，或在某些限制下，通過交付我們普通股的股票或現金和普通股的任何組合來支付；然而，如果任何未申報和未支付的股息將繼續積累，則該股息將以現金支付，或在某些限制下，通過交付我們普通股的股票或現金和普通股的任何組合來支付。
除有限的例外情況外，不得宣佈或支付普通股的股息，除非所有累積股息已支付或撥備用於支付過去所有已完成股息期的強制性可轉換優先股的所有流通股。在我們自願或非自願清算、解散或清盤的情況下，在我們向強制性可轉換優先股持有人支付相當於#美元的清算優先權之前，不得將我們的資產分配給普通股持有人。1,000每股加上累積和未支付的股息。
2022年9月30日，除非提前轉換，否則強制性可轉換優先股的每股流通股將自動轉換為我們普通股的股票，轉換速度在當時的最低和最高轉換率之間。在2022年9月30日之前的任何時候，持有者可以選擇以當時的最低轉換率將每股強制性可轉換優先股轉換為我們的普通股。轉換率受反稀釋調整影響。截至2020年11月1日，最低轉換率為3.0567最高轉化率為3.5729.
我們認出了$27百萬和$29應計優先股股息，分別於2020年11月1日和2019年11月3日在我們的合併資產負債表中作為臨時股本列示。
遷入交易
在遷移交易之前的一段時間內，我們的股東權益反映了博通-新加坡的已發行普通股。2018年4月4日，博通-新加坡所有已發行普通股在一-博通新發行普通股和博通-新加坡成為博通的全資子公司。
連同遷入交易及根據強制性交換，所有由有限責任合夥人持有的尚未完成的有限責任合夥單位已強制交換約22100萬股新發行的博通普通股一-以人為本。因此，該合夥企業的所有有限合夥人成為博通公司的普通股股東。此外，博通新加坡的所有相關已發行特別優先股在強制性交易所自動贖回。
非控股權益
緊接遷入交易前，有限合夥人持有約5通過其對LP單位的所有權，在合夥企業中持有%的股份。因此，在我們2018財年的綜合運營報表中，可歸因於我們普通股的淨收入不包括非控股權益在遷移交易之前在我們業績中的比例份額。此外，我們在遷入交易前的綜合權益報表中，將非控股權益應佔權益的比例作為總權益的單獨組成部分列示。
宣佈和支付的現金股利和分配
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | |
| | (單位為百萬，每股/單位數據除外) |
| 向普通股股東派發每股股息 | | $ | 13.00 | | | $ | 10.60 | | | $ | 7.00 | |
| 向普通股股東分紅 | | $ | 5,235 | | | $ | 4,235 | | | $ | 2,921 | |
| 向優先股股東派發每股股息 | | $ | 80.00 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 向優先股股東分紅 | | $ | 299 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 有限合夥人的單位分配 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.50 | |
| 分配給有限合夥人 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 77 | |
股票回購計劃
根據一項$18數十億股票回購計劃之前由我們的董事會授權，我們回購了大約30億美元，並退出了大約21百萬和32百萬股我們的普通股，價值$5,435百萬和$7,2582019財年和2018財年分別為100萬。本次授權截止日期為2019年11月3日。
股權激勵獎勵計劃
基於股票的獎勵是根據各種博通股權激勵計劃的條款向員工和董事提供的。
2009年計劃
2009年7月，我們的董事會通過了Avago Technologies Limited 2009年股權激勵獎勵計劃(“2009計劃”)，授權授予期權、股票增值權、RSU、股息等價物、業績獎勵和其他基於股票的獎勵。總計20根據2009年計劃，最初為發行預留了100萬股普通股，但從2012財年開始每年都會增加。每年增加的數額等於(A)項中的最小者。6百萬股，(B)3於上一會計年度最後一天已發行普通股的百分比及(C)本公司董事會釐定的較少數目普通股。然而，不會超過90在行使根據2009年計劃發放的股權獎勵時，可以發行100萬股普通股。2009年計劃於2009年7月27日生效。
根據2009年計劃在2011年3月之前發放給員工的期權通常到期十年在授予之日之後。自2011年3月以來，根據2009計劃發放給員工的期權通常到期七年了在授予之日之後。根據本計劃授予非僱員的期權通常在五年。根據2009年計劃向僱員和非僱員發放的期權通常在四年了自授出日起，獲授之行權價相等於授出日之公平市價。根據2009年計劃之前採用的股權激勵計劃，在2009年7月27日之後取消或沒收的任何股票期權都可以根據2009年計劃發行。根據2009年計劃授予員工的RSU獎勵通常每年授予超過四年了.
2009年計劃於2019年7月到期。
2003年計劃
關於收購LSI Corporation(“LSI”)，我們假設LSI 2003股權激勵計劃(“2003計劃”)以及LSI最初根據2003計劃授予的未授予股票期權和RSU由連續僱員持有。根據2003計劃，我們可以向LSI的前僱員和收購時不是博通僱員的其他僱員授予限制性股票獎勵、RSU、股票期權和股票增值權，行使價格不低於授予日的公平市值。任何參與者都不能被授予超過...4百萬股或超過股的總和1任何財年都有100萬股限制性股票和RSU。收購LSI後，根據2003年計劃授予的股權獎勵的條款類似，並與根據2009年計劃授予的類似授予一致。截至2020年11月1日，3根據2003年計劃，仍有100萬股可供發行。
2012年計劃
就收購BRCM而言，吾等假設BRCM二零一二年股票激勵計劃(“二零一二年計劃”)及BRCM原先根據二零一二年計劃授予並由留任僱員持有的未償還未歸屬RSU。根據2012計劃，我們可以向BRCM的前僱員和收購時不是博通僱員的其他僱員授予限制性股票獎勵、RSU、股票期權和股票增值權，行使價格不低於授予日的公平市值。任何參與者都不能被授予股票期權、限制性股票或
RSU，覆蓋超過4在任何一個財政年度都有百萬股。收購BRCM後，根據二零一二年計劃授予的股權獎勵條款相似，並與根據二零零九年計劃授予的類似獎勵一致。截至2020年11月1日，95根據2012年計劃，仍有100萬股可供發行。根據二零一二年計劃可供發行的股份數目按年增加12百萬股。
作為股權補償計劃的一部分，我們還向基於市場的RSU授予服務條件和市場條件。以市場為基礎的RSU通常被授予四年了，視乎市場情況是否令人滿意而定。在2020財年、2019財年和2018財年，我們授予了基於市場的RSU，根據該股，受讓人可以獲得的股票數量從0%至200根據我們普通股的總股東回報(“TSR”)與指數公司集團的總股東回報(TSR)相比，歸屬時原始授予的百分比。
對RSU歸屬明細表的修正
在2019財年，我們董事會的薪酬委員會批准了一項關於授予基於時間的RSU(收購中承擔的RSU除外)的修正案，該修正案由大約16,500副總裁級別以下的員工，從年度歸屬週期到季度歸屬週期。
員工購股計劃
ESPP為符合條件的員工提供了通過定期扣減工資獲得我們所有權權益的機會，該扣減基於6-月回顧期間，價格相當於以下價格中的較低者85在相關發售期間開始或結束時，我們普通股的公平市值的%。根據1986年國税法第423條，ESPP是一項合格的員工股票購買計劃。然而，ESPP並不是1986年《國税法》第401(A)節規定的合格養老金、利潤分享或股票紅利計劃，也不受1974年《僱員退休收入保障法》的規定約束。
基於股票的薪酬費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 產品銷售成本 | | $ | 109 | | | $ | 120 | | | $ | 77 | |
| 訂閲費和服務費 | | 50 | | | 43 | | | 9 | |
| 研究與發展 | | 1,419 | | | 1,532 | | | 855 | |
| 銷售、一般和行政 | | 398 | | | 490 | | | 286 | |
基於股票的薪酬總費用(a) | | $ | 1,976 | | | $ | 2,185 | | | $ | 1,227 | |
| | | | | | |
| 股票薪酬的估計所得税優惠 | | $ | 345 | | | $ | 400 | | | $ | 195 | |
| 行使或釋放股票獎勵的所得税優惠 | | $ | 147 | | | $ | 232 | | | $ | 181 | |
_______________________________________________________
(a)2019財年基於股票的薪酬支出不包括$75與CA合併相關的員工持有的假定股權獎勵加速歸屬的百萬重組費用終止。
我們假設的RSU的年化罰沒率為5%。如果實際沒收比我們估計的低，我們將確認額外的費用，如果實際沒收比我們估計的高，我們將確認福利。
在2019年第一季度，我們董事會的薪酬委員會批准了一項基礎廣泛的多年股權獎勵計劃，以時間和市場為基礎的RSU(簡稱：多年股權獎)，取代我們以往每年3月15日頒發的年度員工股權獎勵。從2019年財政年度開始，每個多年股權獎的授予基礎與每年3月15日頒發的四項年度獎勵相同，連續四年的獲獎期。與多年股權獎勵相關的基於股票的薪酬支出為#美元。902百萬和$8902020財年和2019年分別為100萬美元。
關於將某些以時間為基礎的回覆單位從年度週期改為季度週期的修正案，我們確認了大約#美元。1402019財年增加薪酬成本100萬美元。
截至2020年11月1日，與未歸屬股票獎勵相關的未確認薪酬總成本為美元。4,021百萬美元，預計將在剩餘的加權平均服務期3.4好多年了。
下表彙總了用於計算本報告所列期間基於市場的獎勵的公允價值所用的加權平均假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以市場為基礎的獎項 |
| | 財政年度 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 無風險利率 | | 1.2 | % | | 2.7 | % | | 2.4 | % |
| 股息率 | | 4.7 | % | | 4.4 | % | | 2.6 | % |
| 波動率 | | 31.2 | % | | 33.0 | % | | 32.5 | % |
| 預期期限(以年為單位) | | 4.0 | | 4.0 | | 4.0 |
無風險利率是從美國國庫券的平均利率得出的，該利率近似於授予時適用於該期限的實際利率。
股息率是根據截至各自授予日的歷史和預期股息支出計算的。
波動率是基於我們自己在一段時間內的歷史股價波動率，與獎勵的預期壽命以及在特定日期測量的我們普通股180天看漲期權的隱含波動率相稱。
預期期限與獎項的合同條款相稱。
限制性股票單位獎
以時間和市場為基礎的RSU活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | RSU數量
出類拔萃 | | 加權平均
授予日期
公允價值
每股 | | |
| | | | | | |
| | (單位為百萬，每股數據除外) |
| 截至2017年10月29日的餘額 | | 18 | | | $ | 163.42 | | | |
| 授與 | | 7 | | | $ | 239.48 | | | |
| 既得 | | (6) | | | $ | 155.78 | | | |
| 沒收 | | (1) | | | $ | 175.46 | | | |
| 截至2018年11月4日的餘額 | | 18 | | | $ | 195.50 | | | |
| 在CA合併中假定 | | 1 | | | $ | 206.14 | | | |
| 授與 | | 33 | | | $ | 183.64 | | | |
| 既得 | | (10) | | | $ | 192.28 | | | |
| 沒收 | | (2) | | | $ | 182.80 | | | |
| 截至2019年11月3日的餘額 | | 40 | | | $ | 188.52 | | | |
| 授與 | | 3 | | | $ | 252.36 | | | |
| 既得 | | (8) | | | $ | 210.84 | | | |
| 沒收 | | (3) | | | $ | 198.17 | | | |
| 截至2020年11月1日的餘額 | | 32 | | | $ | 188.35 | | | |
在2020、2019年和2018財年，基於時間和市場的RSU的總公允價值為美元。2,254百萬，$2,958百萬和$1,516百萬美元，分別代表我們普通股在RSU授予之日的市值。歸屬的RSU數量包括我們為支付歸屬RSU時到期的員工納税義務而預扣的普通股股份。
股票期權獎勵
基於時間和市場的股票期權活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 選項數量
出類拔萃 | | 加權的-
平均值
行權價格
每股 | | 加權的-
平均值
剩餘
合同
壽命(以年為單位) | | 集料
內在性
價值 |
| | | | | | | | |
| | *(以百萬為單位，不包括年份和每股數據) |
| 截至2017年10月29日的餘額 | | 10 | | | $ | 49.54 | | | | | |
| 已行使 | | (2) | | | $ | 47.41 | | | | | $ | 534 | |
| 取消 | | — | | * | $ | 72.37 | | | | | |
| 截至2018年11月4日的餘額 | | 8 | | | $ | 50.14 | | | | | |
| 已行使 | | (4) | | | $ | 47.88 | | | | | $ | 761 | |
| 取消 | | — | | * | $ | 49.00 | | | | | |
| 截至2019年11月3日的餘額 | | 4 | | | $ | 51.83 | | | | | |
| 已行使 | | (3) | | | $ | 49.05 | | | | | $ | 917 | |
| | | | | | | | |
| 截至2020年11月1日的餘額 | | 1 | | | $ | 62.35 | | | 0.4 | | $ | 266 | |
| 自2020年11月1日起完全授予 | | 1 | | | $ | 62.39 | | | 0.4 | | $ | 264 | |
完全歸屬，預計自2020年11月1日起歸屬 | | 1 | | | $ | 62.35 | | | 0.4 | | $ | 266 | |
________________________________
* 表示少於0.5百萬股。
12. 所得税
所得税前持續經營收入的組成部分
下表列出了用於財務報告的所得税前持續業務收入的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 國內虧損 | | $ | (4,221) | | | $ | (4,116) | | | $ | (705) | |
| 外國收入 | | 6,664 | | | 6,342 | | | 5,250 | |
| 所得税前持續經營所得 | | $ | 2,443 | | | $ | 2,226 | | | $ | 4,545 | |
所得税受益的構成部分
2020財年所得税的收益主要歸因於收入和支出的司法組合、由於訴訟時效失效而確認的不確定税收優惠總額、某些外國遞延税收資產和負債的重新計量以及基於股票的獎勵帶來的超額税收收益。
2019年所得税的收益主要是由於股票獎勵帶來的超額税收利益，由於審計和解而確認的未確認税收利益總額，以及扣除年內與税收頭寸相關的餘額增加後的限制法規失效，州和外國司法管轄區的遞延税收重新計量，內部重組，以及CA合併導致我們的估值津貼部分釋放，部分被我們2018財年因發佈與美國減税和就業法案相關的法規而產生的估計撥備的變化所抵消。
2018財年所得税的好處主要來自2017年税改法案頒佈後確認的所得税優惠，以及我們於2018年4月4日遷往美國的結果。
我們從新加坡經濟發展局獲得了幾項税收優惠，其中規定，在新加坡賺取的合格收入可享受税收優惠或降低新加坡所得税税率。每項税收優惠與其他税收優惠是分開的，可以獨立授予、扣留、延長、修改、刪減、遵守或終止，而不會對其他優惠措施產生任何影響。如果我們遵守這些優惠和立法發展中規定的條件，新加坡的税收優惠計劃將於2025年11月到期。
我們在馬來西亞的合格收入還獲得了免税期，這一免税期定於2028財年到期。我們在馬來西亞協商的免税期也取決於我們是否遵守各種經營和其他條件。如果我們不能或選擇不遵守任何規定的條件，我們將失去相關的税收優惠，並可能被要求退還之前實現的實質性税收優惠。
在考慮2017年税改法案和其他間接税影響之前，這些税收激勵和免税的影響是使所得税的好處增加約8.33億美元，923百萬和$5902020財年、2019年和2018財年分別為100萬。
所得税收益的重要組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 當期税費(受益於)： | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | 7 | | | $ | (49) | | | $ | 255 | |
| 狀態 | | 51 | | | (16) | | | 38 | |
| 外方 | | 506 | | | 342 | | | 171 | |
| | | 564 | | | 277 | | | 464 | |
| 遞延税費(受益於)： | | | | | | |
| 聯邦制 | | (627) | | | (497) | | | (8,666) | |
| 狀態 | | (161) | | | (113) | | | (103) | |
| 外方 | | (294) | | | (177) | | | 221 | |
| | | (1,082) | | | (787) | | | (8,548) | |
| 所得税總收益 | | $ | (518) | | | $ | (510) | | | $ | (8,084) | |
費率調節
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 法定税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 州，扣除聯邦福利後的淨額 | | (3.6) | | | (4.6) | | | (1.1) | |
| 2017年税改法案 | | — | | | 5.1 | | | (159.0) | |
| 遷入交易預扣税金重新計量 | | — | | | — | | | (25.6) | |
| 外國所得按不同税率徵税 | | (48.6) | | | (52.5) | | | (16.3) | |
| 視為計入外國收益 | | 21.8 | | | 25.9 | | | 4.7 | |
| 未匯出外匯收入的遞延税款 | | (1.1) | | | 1.9 | | | 0.4 | |
| 股票薪酬帶來的超額税收優惠 | | (6.0) | | | (10.4) | | | (4.0) | |
| 研發信貸 | | (4.3) | | | (7.6) | | | (2.9) | |
| | | | | | |
| 其他，淨額 | | (0.4) | | | (1.7) | | | 4.9 | |
| 所得税前所得的實際税率 | | (21.2) | % | | (22.9) | % | | (177.9) | % |
遞延所得税彙總表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 |
| | | | |
| | (單位：百萬) |
| 遞延所得税資產： | | | | |
| 淨營業虧損、信貸和其他結轉 | | $ | 1,773 | | | $ | 1,733 | |
| 遞延收入 | | 529 | | | 316 | |
| 員工股票獎勵 | | 273 | | | 218 | |
| 其他遞延所得税資產 | | 392 | | | 313 | |
| 遞延所得税總資產 | | 2,967 | | | 2,580 | |
| 減去：估值免税額 | | (1,707) | | | (1,563) | |
| 遞延所得税資產 | | 1,260 | | | 1,017 | |
| 遞延所得税負債： | | | | |
| 折舊攤銷 | | 1,477 | | | 2,360 | |
| 國外收益不會無限期地再投資 | | 112 | | | 138 | |
| 遞延所得税負債 | | 1,589 | | | 2,498 | |
| | | | |
| 遞延所得税淨負債 | | $ | (329) | | | $ | (1,481) | |
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面價值及其所得税依據之間的臨時差異，以及淨營業虧損和税收抵免結轉的税收影響的淨影響。遞延所得税淨負債減少的主要原因是綜合業務表中包括的與收購有關的無形資產的攤銷。
關於2019年11月的賽門鐵克資產收購，我們設立了$28淨遞延税項資產，主要是由於與收購資產相關的賬面基準和計税基準的差異所致。關於2018年11月的CA合併，我們設立了$2,434在賬面基準超過所收購的已確認無形資產和某些外國子公司的投資(未無限期再投資)的税基之上的遞延税項淨負債，部分被收購的税項屬性抵消。
我們繼續無限期地再投資$2,677從某些累積的國外收入中提取百萬美元。與這些收益相關的未確認遞延所得税負債估計為#美元。2812000萬。我們所有外國子公司的所有其他當前和未來收益不被視為永久性再投資。
下表為綜合資產負債表中反映的遞延所得税淨資產(負債)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 |
| | | | |
| | (單位：百萬) |
| 其他長期資產 | | $ | 240 | | | $ | 50 | |
| 其他長期負債 | | (569) | | | (1,531) | |
| 長期所得税淨負債 | | $ | (329) | | | $ | (1,481) | |
估值免税額提高至$1,7072020財年為100萬美元1,5632019財年的100萬美元主要是由於聯邦和州遞延税收資產產生的抵免和預計無法實現的淨營業虧損結轉。
截至2020年11月1日，我們的美國聯邦淨營業虧損結轉為$67100萬，美國州淨營業虧損結轉$2,951百萬美元和其他國外淨營業虧損結轉$1,126百萬美國聯邦和州政府的淨營業虧損結轉開始在我們截至2021年10月31日的財年(“2021財年”)到期。其他外國淨營業虧損將在2021年開始的各個財年到期。截至2020年11月1日，我們擁有301百萬和$1,759美國聯邦和州研發税收抵免分別為100萬美元，如果不加以利用，將於2021財年開始到期。
1986年的美國税改法案限制了在公司“所有權變更”或單獨的回報虧損年度限制的情況下使用淨營業虧損和税收抵免結轉。根據定義，任何所有權變更都可能限制結轉的使用。截至2020年11月1日，我們大約有67百萬美元的聯邦淨營業虧損在美國結轉，但有年度限制。我們預計這些限制不會導致我們的税收優惠永久喪失。
不確定的税收狀況
未確認的税收優惠總額增加了$326在2020財年期間達到100萬美元，導致未確認的税收優惠總額為$4,748截至2020年11月1日，100萬。
未確認的税收優惠總額增加了$3922019年財政年度為100萬美元，導致未確認的税收優惠總額為$4,422截至2019年11月3日，100萬。
未確認的税收優惠總額增加了$1,7742018財年為100萬美元，導致未確認的税收優惠總額為$4,030截至2018年11月4日，100萬。未確認税收優惠總額增加的主要原因是確認了未確認税收頭寸#美元。1,112100萬美元與美國控制的外國公司累積的非美國收益當然被視為匯回的過渡税有關，但被我們的聯邦遞延所得税負債的減少所抵消。未確認税收優惠總額的增加也是由於我們於2018年4月4日遷往美國，在較小程度上是博科合併的結果。
我們在所得税收益中確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。應計利息和罰金包括在其他長期負債中。在2020財年和2018財年，我們確認利息和罰款為$37300萬美元和300萬美元59在所得税的收益內分別為2500萬美元。2019財年沒有確認任何金額。截至2020年11月1日和2019年11月3日，累計應計利息和罰款合計金額約為美元。340百萬和$303分別為100萬美元。
下表調節了未確認税收優惠總額的期初餘額和期末餘額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 期初餘額 | | $ | 4,422 | | | $ | 4,030 | | | $ | 2,256 | |
| 訴訟時效失效 | | (95) | | | (36) | | | (20) | |
與前期税收頭寸有關的餘額增加(包括與年內收購有關的餘額) | | 98 | | | 467 | | | 361 | |
| 與前期税收頭寸有關的餘額減少 | | (14) | | | (270) | | | (289) | |
與本期税收頭寸有關的餘額增加 | | 379 | | | 460 | | | 1,726 | |
| 與税務機關結算有關的餘額減少 | | (42) | | | (229) | | | (4) | |
| 期末餘額 | | $ | 4,748 | | | $ | 4,422 | | | $ | 4,030 | |
我們未確認的税收優惠的一部分將影響我們的有效税率，如果它們在有利地解決不確定的税收狀況時得到確認。截至2020年11月1日和2019年11月3日，大約5,088百萬和$4,725未確認的税收優惠和應計利息和罰款中的100萬將分別影響我們的實際税率。
我們需要接受2013財年及以後的美國所得税審查。我們收購的某些公司在2008財年及以後的幾個主要司法管轄區都要接受美國以外的税務審查。我們現有的未確認的税收優惠有可能最高可達$。261由於某些審計期和(或)審計審查預計將在未來12個月內完成，超過了訴訟時效，造成了600萬美元的損失。
13.細分市場信息
可報告的細分市場
在2020財年第一季度，我們更新了組織結構，從而二可報告的細分市場：半導體解決方案和基礎設施軟件。每一部分都代表一個組成部分，其中有單獨的財務信息，CODM在確定如何分配資源和評價業績時定期利用這些信息。需要報告的部門是根據幾個因素確定的，這些因素包括但不限於客户基礎、產品同質性、技術、交付渠道和類似的經濟特徵。
半導體解決方案。我們提供半導體解決方案，用於管理數據中心、電信、企業和嵌入式網絡應用中的數據移動。我們為移動應用提供種類繁多的射頻半導體設備、無線連接解決方案和定製觸摸控制器。我們還提供半導體解決方案，用於支持機頂盒和寬帶接入市場，以及實現數字數據在主機(如服務器、個人計算機和存儲系統)到底層存儲設備(如硬盤驅動器和固態驅動器)之間的安全移動。我們還為一般工業和汽車市場提供種類繁多的產品。我們的半導體解決方案部門還包括我們的知識產權許可。
基礎設施軟件。我們提供大型機、企業和存儲區域網絡解決方案組合，使客户能夠在管理業務流程和技術投資時充分利用敏捷性、自動化、洞察力、彈性和安全性的優勢，並降低在共享存儲環境中管理業務信息的成本和複雜性。我們還提供網絡安全解決方案組合，包括防止數據丟失、端點保護以及網絡、電子郵件和雲安全解決方案。
我們的CODM評估每個部門的表現，並根據淨收入和經營業績將資源分配給每個部門，而不是使用離散的資產信息來評估每個部門。按部門劃分的經營業績包括可直接歸因於每個部門的項目，還包括分擔費用，如全球運營，包括製造支持、物流和質量控制、與銷售相關的費用、一般和行政活動、設施和信息技術費用。分攤費用主要根據收入和人數進行分配。
在2020財年第四季度，我們改進了某些銷售、一般和管理費用的分配方法，以便將這些成本與受益於分攤費用的細分市場更緊密地結合起來。上期分部的結果已重新預測，以符合當前的列報方式。
未分配費用
未分配費用包括與收購相關的無形資產攤銷、基於股票的補償費用、重組、減值和處置費用、與收購相關的成本、與庫存增加到公允價值相關的費用以及其他成本，這些費用不用於評估我們部門的業績，也不用於向我們的部門分配資源。收購相關成本還包括交易成本以及與收購和整合被收購業務直接相關的任何成本。
直接歸屬於每個可報告部門的折舊費用包括在每個部門的經營業績中。然而，CODM不按經營部門評估折舊費用，因此沒有單獨列報。列報的任何期間都沒有部門間收入。各分部的會計政策與重要會計政策摘要中描述的相同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 淨收入： | | | | | | |
| 半導體解決方案 | | $ | 17,267 | | | $ | 17,441 | | | $ | 19,068 | |
| 基礎設施軟件 | | 6,621 | | | 5,156 | | | 1,780 | |
| 總淨收入 | | $ | 23,888 | | | $ | 22,597 | | | $ | 20,848 | |
| | | | | | |
| 營業收入： | | | | | | |
| 半導體解決方案 | | $ | 8,576 | | | $ | 8,538 | | | $ | 9,253 | |
| 基礎設施軟件 | | 4,363 | | | 3,391 | | | 1,157 | |
| 未分配費用 | | (8,925) | | | (8,485) | | | (5,275) | |
| 營業總收入 | | $ | 4,014 | | | $ | 3,444 | | | $ | 5,135 | |
地理信息
按國家/地區劃分的淨收入基於購買我們產品或服務的分銷商、原始設備製造商、合同製造商、渠道合作伙伴或軟件客户指定的地理髮貨或交付地點。對於我們的大多數產品，所有權和控制權轉讓給我們在馬來西亞檳城的客户。然後，這些產品被運送到客户指定的地點。2020、2019年和2018財年，來自美國的淨收入為美元。4,778百萬，$4,235百萬和$2,697分別為100萬美元。2020財年、2019財年和2018財年來自中國(包括香港)的淨收入為#美元7,808百萬，$8,056百萬和$10,305分別為100萬美元。2019財年來自新加坡的淨收入為#美元2,507100萬美元(2020財年和2018財年的金額不到10%)。2020、2019和2018財年來自其他國家的淨收入為1美元11,302百萬，$7,799百萬和$7,846分別為100萬美元。這些地理交付位置不一定代表我們最終客户的地理位置或我們的最終客户銷售包含我們產品的設備的國家/地區。例如，我們認為，我們發運或交付到中國(包括香港)的產品中，有很大一部分包括在我們在美國和歐洲的最終客户銷售的設備中。
長期資產包括財產、廠房和設備，並以資產的實際位置為基礎。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 11月1日
2020 | | 11月3日
2019 |
| | | | |
| | (單位：百萬) |
| 長期資產： | | | | |
| 美國 | | $ | 1,659 | | | $ | 1,763 | |
| 臺灣 | | 285 | | | 258 | |
| 其他 | | 565 | | | 544 | |
| 長期資產總額 | | $ | 2,509 | | | $ | 2,565 | |
重要客户信息
我們通過我們的直銷隊伍和精選的全球分銷商和渠道合作伙伴網絡銷售我們的產品。不是的截至2020年11月1日，客户佔我們應收賬款淨餘額的10%或更多，而一佔比的客户24佔我們截至2019年11月3日的應收賬款淨餘額的百分比。在2020財年和2019年財年，一客户已入賬13%和17分別佔我們淨收入的%。來自該客户的收入包括在我們的半導體解決方案部門。2018財年，不是的客户佔我們淨收入的10%或更多。
14.承擔及或有事項
承付款
下表彙總了截至2020年11月1日的合同義務和承諾：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 財年： | | 購買承諾 | | 其他合同承諾 |
| | (單位：百萬) |
| 2021 | | $ | 894 | | | $ | 248 | |
| 2022 | | 72 | | | 221 | |
| 2023 | | — | | | 209 | |
| 2024 | | — | | | 157 | |
| 2025 | | — | | | 63 | |
| 此後 | | — | | | 239 | |
| 總計 | | $ | 966 | | | $ | 1,137 | |
採購承諾。它代表無條件購買義務，其中包括購買商品或服務(主要是庫存)的協議，這些協議對我們是可強制執行和具有法律約束力的，並指定了所有重要條款，包括要購買的固定或最低數量、固定、最低或可變價格條款，以及交易的大致時間。購買義務不包括可以取消而不受懲罰的協議。取消與我們的新校區建設相關的資本支出的未完成採購訂單通常是允許的，但需要支付截至取消日期發生的所有成本，因此，這些資本支出的可取消採購訂單包括在上表中。
其他合同承諾。表示根據與IT、人力資源和其他服務協議相關的協議應支付的金額。
由於與我們未確認的税收優惠相關的未來現金流出時間存在固有的不確定性，截至2020年11月1日，我們無法可靠地估計與各自税務機關進行現金結算的時間。因此，我們將支付$。3,185截至2020年11月1日，歸類在其他長期負債中的未確認税收優惠和應計利息有100萬美元，已從上表的合同義務中剔除。
備用信用證
截至2020年11月1日和2019年11月3日，我們有1美元的備用信用證。65百萬和$62分別為100萬美元。備用信用證是第三方為租賃、關税、税收和某些自保風險提供的財務擔保。如果要求擔保，我們必須向提供擔保的人償還。
偶然事件
我們不時會捲入我們認為是從事我們業務的公司常見的訴訟類型，包括商業糾紛、僱傭問題、税務糾紛和第三方聲稱我們的活動侵犯了他們的專利、版權、商標或其他知識產權的糾紛，以及監管調查或詢問。法律程序和監管機構的調查或查詢往往很複雜，可能需要大量的開支
這類訴訟的結果本質上是不確定的，有可能產生實質性的不利後果。知識產權索賠一般涉及第三方要求我們停止製造、使用或銷售涉嫌侵權的產品、工藝或技術，和/或為過去、現在和將來使用涉嫌侵權的知識產權支付大量損害賠償或版税。有關我們的產品或工藝侵犯或挪用任何第三方知識產權的索賠(包括因我們對客户的合同賠償而引起的索賠)往往涉及高度複雜的技術問題，其結果本身就不確定。此外，我們還不時提起訴訟，以維護我們的知識產權。無論這類訴訟的是非曲直或解決方案如何，複雜的知識產權訴訟通常代價高昂，分散了我們管理層和技術人員的精力和注意力。
與加州理工大學(California Institute Of Technology)相關的訴訟
加州理工學院(以下簡稱加州理工學院)於2016年5月26日向美國加州中心區地區法院(簡稱美國中央地區法院)提起針對博通和蘋果公司的訴訟，並於2016年8月15日將賽普拉斯半導體公司列為被告。修改後的訴狀聲稱，支持IEEE標準802.11n和802.11ac中規定的某些糾錯碼的芯片故意侵犯了與糾錯編碼相關的四項專利：美國專利No.7,116,710；7,421,032；7,916,781；和8,284,833(“833專利”)。在審判之前，加州理工學院駁回了對賽普拉斯的指控，並撤回了對‘833專利的侵權指控。起訴書要求獲得初步和永久的禁令、損害賠償、判決前和判決後的利息，以及律師費、費用和費用。審判於2020年1月舉行，2020年1月29日，陪審團做出裁決，認定加州理工大學侵權，並判給加州理工大學過去的損害賠償金美元。270.2來自博通的600萬美元和300萬美元837.8從蘋果公司獲得1.3億美元，蘋果公司正在向博通尋求賠償。2020年8月3日，美國中央地區法院做出判決，判決加州理工大學過去的損害賠償金額與陪審團裁決的金額相同，以及判決前和判決後的利息。此外，美國中央地區法院授予加州理工學院一筆數額不詳的持續特許權使用費，具體金額將在預期的上訴程序解決後確定。陪審團和美國中央地區法院都沒有發現故意侵權，如果有的話，可能會導致損害賠償增加，最高可達賠償金額的三倍。博通和蘋果已經向美國聯邦巡迴上訴法院提出上訴。
我們認為，證據和法律不支持美國中央地區法院對侵權或賠償(包括持續的版税)的裁決，也不認為目前可能會造成重大損失。我們認為有充分的上訴理由，我們打算大力挑戰美國中央地區法院的判決和裁決。因此，我們沒有根據適用的會計準則就這起訴訟記錄準備金。我們認為可能的損失範圍的低端為零，但我們不能合理估計最終結果，因為許多因素(包括博通和蘋果的上訴)可能會顯著改變損害賠償的評估。
與收購Emulex公司有關的訴訟
2015年4月8日，美國中央地區法院提起了一項推定的集體訴訟，名為Gary Varjabedian等人。V.Emulex Corporation，et al.，No.8：15-cv-554-CJC-JCG。起訴書將Emulex公司(“Emulex”)及其董事Avago Technologies Wireless(美國)列為被告。本公司乃根據經修訂的一九三四年證券交易法(“證券交易法”)第14(D)、14(E)及20(A)條提出申索。起訴書稱，除其他事項外，Emulex董事會未能在Emulex於2015年4月7日提交給SEC的關於附表14D-9的徵求/推薦聲明中提供重要信息和/或遺漏重要信息，以及證物和附件。起訴書試圖禁止收購Emulex所有已發行普通股的收購要約，以及某些其他公平救濟以及律師費和費用。2015年7月28日，美國中央地區法院發佈了一項命令，任命首席原告，並批准假定類別的首席律師。2015年9月9日，原告提交了第一份修改後的起訴書，要求撤銷合併，未指明的金錢損害賠償，其他公平救濟以及律師費和費用。2015年10月13日，被告採取行動駁回了第一起修改後的起訴書，美國中央地區法院於2016年1月13日以偏見批准了這一起訴書。原告於2016年1月15日向美國第九巡迴上訴法院(“第九巡迴法院”)提出上訴通知。上訴的標題是Gary Varjabedian等人。V.Emulex Corporation，et al.，No.16-55088。2016年6月27日，原告-上訴人提交了開庭陳詞，2016年8月17日和8月22日，被告-被上訴人提交了答辯狀，10月5日, 2016年原告-上訴人提交了答辯狀。第九巡回法庭於2017年10月5日聽取口頭辯論。2018年4月20日，第九巡迴法院發表意見，部分確認和部分推翻了美國中央地區法院的裁決，將原告-上訴人根據交易法第14(E)和20(A)條提出的索賠發回美國中央地區法院複議。2018年5月4日，被告-被上訴人向第九巡迴法院提出重審EN Banc的請願書。2018年7月13日，原告-上訴人對EN Banc重審請願書提出異議。2018年9月6日，第九巡迴法院發佈命令，駁回對EN BANC再審的請願書。2018年10月11日，被告--被上訴人向美國最高法院(簡稱《美國最高法院》)提交了要求發出移審令的請願書，並於2019年1月4日獲批。2019年4月23日，美國最高法院駁回了移審令，稱其是草率批准的。2019年5月28日，第九巡回法庭
法院將此案發回美國中央地區法院。2019年10月6日，原告自願駁回AT Wireless的這一訴訟，其餘被告Emulex及其董事於2019年10月7日提出駁回申訴的動議。2020年2月26日，美國中央地區法院以偏見駁回了原告的申訴。
其他事項
除了以上討論的事項外，我們目前在正常業務過程中正在進行一些法律訴訟。
應急評估
根據目前掌握的事實和情況，我們不相信任何懸而未決的法律程序或正在進行的監管調查的最終結果，無論是單獨進行還是整體進行，都不會對我們的綜合財務報表產生重大不利影響。然而，訴訟可能涉及複雜的事實和法律問題，可能需要花費大量資金和其他資源進行辯護。訴訟或監管機構調查的結果本質上是不確定的，可能會產生實質性的不利後果。我們可能會不時就解決此類訴訟的可能性進行保密討論。任何懸而未決的訴訟的解決都可能需要我們招致鉅額費用和其他持續費用，例如在發生知識產權糾紛的情況下未來支付版税。
於列報期間，所附綜合財務報表並無就與任何其他法律程序或監管調查有關的或有損失累計或披露任何重大金額，因為該等事項的潛在虧損被視為不可能發生，且虧損範圍不可合理估計。這些問題存在許多不確定因素，最終結果不可預測。不能保證償還上述事項所產生的任何負債所需的實際金額不會對我們的綜合財務報表產生重大不利影響。
其他賠償
按照我們行業的慣例以及美國和其他司法管轄區當地法律的規定，我們的許多標準合同為我們的客户和與我們簽訂合同的其他人提供補救措施，例如就與我們產品的使用相關的知識產權索賠進行辯護、和解或支付判決。我們不時向客户以及我們的供應商、承包商、出租人、承租人、購買我們業務或資產的公司以及與我們簽訂合同的其他人賠償與銷售和使用我們的產品、使用他們的產品和服務、使用我們擁有的設施和國家設施、我們出售的資產和業務的狀況以及此類合同涵蓋的其他事項有關的各種觸發事件所產生的損失、費用或責任的組合，通常最高不超過規定的最高金額。此外，我們還不時向這些當事人提供保護，使其免受與未發現的責任、額外的產品責任或環境義務有關的索賠。根據我們的經驗，在這種賠償下提出的索賠很少，相關的負債估計公允價值也不是實質性的。
15. 重組、減值和處置費用
重組費用
以下是主要在營業費用中確認的重大重組費用摘要：
•在2020財年，我們啟動了與賽門鐵克資產購買相關的成本削減活動。因此，我們確認了$174百萬美元的重組費用主要與員工解僱成本有關。我們已經基本完成了與賽門鐵克資產收購相關的重組活動。
•在2019財年，我們啟動了與CA合併相關的成本削減活動。因此，我們確認了$28百萬和$740在2020財年和2019年財年，重組費用主要與員工解僱和租賃以及其他退出成本有關。我們已大致完成與CA合併有關的重組工作。
下表彙總了重組負債內的重要活動及其組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 員工離職成本 | | 租賃和其他退出成本 | | 總計 |
| | | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 截至2017年10月29日的餘額 | | $ | 28 | | | $ | 17 | | | $ | 45 | |
重組費用(a) | | 153 | | | 75 | | | 228 | |
| 利用 | | (165) | | | (86) | | | (251) | |
| 截至2018年11月4日的餘額 | | 16 | | | 6 | | | 22 | |
| CA承擔的債務 | | 29 | | | 38 | | | 67 | |
| 重組費用 | | 586 | | | 160 | | | 746 | |
| 利用 | | (562) | | | (165) | | | (727) | |
| 截至2019年11月3日的餘額 | | 69 | | | 39 | | | 108 | |
重組費用(a) | | 186 | | | 47 | | | 233 | |
| 利用 | | (221) | | | (50) | | | (271) | |
選題842的效果(b) | | — | | | (36) | | | (36) | |
截至2020年11月1日的餘額(c) | | $ | 34 | | | $ | — | | | $ | 34 | |
| | | | | | |
_________________________________
(a)包括$19百萬和$2分別在2020財年和2018財年確認的與停產業務相關的重組費用1.8億美元，計入停產業務虧損。
(b)在通過主題842之後，某些重組租賃負債被要求確認為相應淨資產的減少。
(c)預計大部分員工離職費用餘額將在2021財年上半年內支付。
減值和處置費用
在2020財年和2018財年，減值和處置費用為19百萬和$13分別為100萬美元，主要與租賃改善有關。在2019財年，減值和處置費用為67100萬美元，主要與房地產、廠房和設備有關。
16. 後續事件
宣佈優先股現金股息
在……上面2020年12月8日，我們的董事會宣佈季度現金股息為$20.00我們強制性可轉換優先股的每股收益，支付日期為2020年12月31日致登記在冊的股東2020年12月15日.
宣佈普通股現金股利
在……上面2020年12月8日，我們的董事會宣佈季度現金股息為$3.60我們普通股的每股面值，支付日期為2020年12月31日致登記在冊的股東2020年12月21日.
財務補充數據--季度數據(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財季結束 |
| | 11月1日 2020 (1) | | 八月二日， 2020 (2) | | 五月三日 2020 (3) | | 二月二日， 2020 (4) | | 11月3日 2019 (5) | | 八月四日 2019 (6) | | 五月五日， 2019 (7) | | 二月三日， 2019 (8) |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | (單位為百萬，每股數據除外) |
| 總淨收入 | | $ | 6,467 | | | $ | 5,821 | | | $ | 5,742 | | | $ | 5,858 | | | $ | 5,776 | | | $ | 5,515 | | | $ | 5,517 | | | $ | 5,789 | |
| 毛利 | | 3,747 | | | 3,316 | | | 3,189 | | | 3,264 | | | 3,152 | | | 3,034 | | | 3,089 | | | 3,208 | |
| 營業收入 | | 1,526 | | | 1,008 | | | 766 | | | 714 | | | 1,054 | | | 865 | | | 970 | | | 555 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 持續經營收入 | | 1,324 | | | 689 | | | 568 | | | 380 | | | 847 | | | 715 | | | 693 | | | 481 | |
| 非持續經營的收入(虧損)，扣除所得税後的淨額 | | — | | | (1) | | | (5) | | | 5 | | | — | | | — | | | (2) | | | (10) | |
| 淨收入 | | 1,324 | | | 688 | | | 563 | | | 385 | | | 847 | | | 715 | | | 691 | | | 471 | |
優先股股息(9) | | (74) | | | (74) | | | (75) | | | (74) | | | (29) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股應佔淨收益 | | $ | 1,250 | | | $ | 614 | | | $ | 488 | | | $ | 311 | | | $ | 818 | | | $ | 715 | | | $ | 691 | | | $ | 471 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股每股攤薄收益(10): | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 持續經營的每股收益 | | $ | 2.93 | | | $ | 1.46 | | | $ | 1.18 | | | $ | 0.73 | | | $ | 1.97 | | | $ | 1.71 | | | $ | 1.64 | | | $ | 1.15 | |
| 非持續經營的每股收益(虧損) | | — | | | (0.01) | | | (0.01) | | | 0.01 | | | — | | | — | | | — | | | (0.03) | |
| 每股淨收益 | | $ | 2.93 | | | $ | 1.45 | | | $ | 1.17 | | | $ | 0.74 | | | $ | 1.97 | | | $ | 1.71 | | | $ | 1.64 | | | $ | 1.12 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 宣佈並支付給普通股股東的每股股息 | | $ | 3.25 | | | $ | 3.25 | | | $ | 3.25 | | | $ | 3.25 | | | $ | 2.65 | | | $ | 2.65 | | | $ | 2.65 | | | $ | 2.65 | |
| 宣佈並支付給普通股股東的每股股息-全年 | | $ | 13.00 | | | | | | | | | $ | 10.60 | | | | | | | |
_________________________________
(1)包括與收購相關的無形資產攤銷#美元1,561百萬
(2)包括與收購相關的無形資產攤銷#美元1,553百萬
(3)包括與收購相關的無形資產攤銷#美元1,553百萬
(4)包括賽門鐵克業務從截至2020年2月2日的財季開始的與2019年11月4日賽門鐵克資產收購相關的業績。還包括與收購相關的無形資產攤銷#美元。1,553百萬
(5)包括與收購相關的無形資產攤銷#美元1,301百萬
(6)包括與收購相關的無形資產攤銷#美元1,303百萬
(7)包括與收購相關的無形資產攤銷#美元1,299百萬
(8)包括與收購相關的無形資產攤銷#美元1,309百萬美元以及重組、減值和處置費用$629百萬
(9)從截至2019年11月3日的財季開始，普通股的淨收入不包括截至2019年11月3日的財季發行的強制性可轉換優先股的股息。
(10)季度每股信息的總和可能不等於年度每股收益，因為季度每股收益是在每個呈報期間獨立計算的。
附表II-估值及合資格賬户
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 餘額為
起頭
期間的 | | 添加到
津貼 | | 收費
已利用/
核銷 | | 餘額為
結束
期間 |
| | | | | | | | |
| | | (單位：百萬) |
| 應收賬款津貼： | | | | | | | | |
經銷商信用額度(1) | | | | | | | | |
| 截至2020年11月1日的財年 | | $ | 153 | | | $ | 696 | | | $ | (700) | | | $ | 149 | |
| 截至2019年11月3日的財年 | | $ | 151 | | | $ | 705 | | | $ | (703) | | | $ | 153 | |
| 截至2018年11月4日的財年 | | $ | 177 | | | $ | 882 | | | $ | (908) | | | $ | 151 | |
| | | | | | | | |
其他應收賬款津貼 (2) | | | | | | | | |
| 截至2020年11月1日的財年 | | $ | 38 | | | $ | 84 | | | $ | (94) | | | $ | 28 | |
| 截至2019年11月3日的財年 | | $ | 12 | | | $ | 99 | | | $ | (73) | | | $ | 38 | |
| 截至2018年11月4日的財年 | | $ | 31 | | | $ | 116 | | | $ | (135) | | | $ | 12 | |
| | | | | | | | |
| 所得税估值免税額： | | | | | | | | |
| 截至2020年11月1日的財年 | | $ | 1,563 | | | $ | 149 | | | $ | (5) | | | $ | 1,707 | |
| 截至2019年11月3日的財年 | | $ | 1,347 | | | $ | 284 | | | $ | (68) | | | $ | 1,563 | |
| 截至2018年11月4日的財年 | | $ | 1,447 | | | $ | 314 | | | $ | (414) | | | $ | 1,347 | |
_______________________________________
(1)經銷商信用津貼涉及價格調整和其他津貼。
(2)其他應收賬款準備主要包括銷售退貨和壞賬準備。
第9項。會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
不適用。
第9A項。控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的管理層在首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下，評估了截至2020年11月1日我們的披露控制程序的有效性。“交易法”下規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於，旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給我們的管理層(包括其主要高管和主要財務官)的控制和程序，以便及時做出有關要求披露的決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理層在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。根據對我們截至2020年11月1日的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。根據《交易法》頒佈的規則13a-15(F)和15d-15(F)中對財務報告的內部控制的定義是，由我們的主要高管和主要財務官設計或在其監督下，由董事會、管理層和其他人員實施的程序，以提供關於財務報告的可靠性和根據GAAP為外部目的編制財務報表的合理保證，幷包括以下政策和程序：
•與保存合理、詳細、準確和公平地反映資產交易和處置的記錄有關；
•提供合理保證，保證交易被記錄為必要的，以便根據公認會計原則編制財務報表，並且我們的收入和支出僅根據管理層和董事的授權進行；
•提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
我們的管理層評估了截至2020年11月1日我們對財務報告的內部控制的有效性。在作出這項評估時，我們的管理層採用了特雷德威委員會贊助組織委員會在#年提出的標準。內部控制-集成框架(2013).基於這一評估，我們的管理層得出結論，截至2020年11月1日，我們對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。
截至2020年11月1日，我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)進行審計，其報告載於本年度報告(Form 10-K)第二部分第(8)項。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年11月1日的第四季度，我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F))沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。儘管由於新冠肺炎疫情，我們在全球範圍內改變了工作場所的做法，導致我們的大多數員工都在遠程工作，但這並沒有對我們對財務報告的內部控制產生有意義的影響。我們正在持續監測和評估新冠肺炎的內部控制情況，以最大限度地減少對內部控制設計和運營有效性的影響。
第9B項。其他信息
沒有。
第三部分
第10項。董事、行政人員和公司治理
我們將於2020財年結束後120天內提交給SEC的2021年股東年會的最終委託書中，題為“建議1-董事選舉”、“執行人員”和“公司治理”的章節中列出了有關我們董事和高管的信息，以形成我們的10-K，在此通過引用將其併入本部分，以供參考。我們的股東年會將於2020財年結束後120天內提交給證券交易委員會(SEC)，以形成F10-K。
我們已經通過了適用於我們所有員工和董事的書面道德和商業行為準則，包括我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官，或者執行類似職能的人員，並將其張貼在我們網站的“投資者管理中心-治理”部分，該部分位於www.Broadcom.com。我們打算通過在我們的網站(上述互聯網地址和位置)上發佈此類信息來滿足表格8-K第5.05項中關於對我們的道德和商業行為準則的任何修訂或豁免的任何披露要求。
第11項。高管薪酬
在我們的2021年股東年會的最終委託書中，本項目所要求的關於高管薪酬的信息，在我們將根據一般指示(G(3))在2020財年結束後120天內提交給證券交易委員會(SEC)形成10-K表格的最終委託書中，題為“董事薪酬”、“薪酬討論和分析”、“高管薪酬”、“薪酬委員會報告”和“公司治理-薪酬委員會聯鎖和內部參與”一節中所述的信息，特此併入本節，以供參考。然而，該最終委託書中包含的薪酬委員會報告不應被視為就“交易法”第(18)節的目的向美國證券交易委員會(SEC)提交“存檔”，或以其他方式承擔該條款的責任，也不應被視為通過引用將其納入我們向SEC提交的任何文件中，無論該文件中的任何一般註冊語言如何。
第12項。某些實益擁有人的擔保擁有權以及管理層和相關股東事宜
本項目所要求的有關某些實益擁有人的擔保所有權和管理層以及相關股東事項的信息，在我們將根據一般指示(G(3))在2020財年結束後120天內提交給證券交易委員會的2021年股東年會最終委託書中題為“股東信息-某些受益所有者、董事和高管的擔保所有權”和“股權補償計劃信息”一節中所述的信息，特此併入本節，以供參考。
第13項。某些關係和相關交易，以及董事獨立性
本項目所要求的有關某些關係、關聯交易和董事獨立性的信息，在我們提交給SEC的2021年股東年會的最終委託書中題為“公司治理”和“某些關係和關聯方交易”的章節中闡述，將於2020財年結束後120天內提交給SEC，形成10-K，在此通過引用將其併入本節，以供參考。我們的2021年股東年會將於2020財年結束後120天內提交給證券交易委員會(SEC)，以形成F10-K，特此將本項目所要求的有關某些關係、關聯交易和董事獨立性的信息納入本節，供參考。
第14項。主要會計費用和服務
在我們的2021年股東年會最終委託書中關於重新任命我們的獨立註冊會計師事務所的提案中，本項目所要求的主要會計費用和服務的信息，將根據一般指示第G(3)條在2020財年結束後120天內提交給證券交易委員會，以形成我們的10-K，在此作為參考併入本節。
第四部分
第15項。展品、財務報表明細表
(A)現以表格10-K作為本年度報告的一部分提交以下文件：
1.報告財務報表
以下合併財務報表包括在本年度報告的Form 10-K項目中：
| | | | | |
| | 頁 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 56 |
合併資產負債表 | 57 |
合併運營報表 | 58 |
綜合全面收益表 | 59 |
合併現金流量表 | 60 |
合併權益表 | 61 |
合併財務報表附註 | 62 |
2.財務報表明細表
註冊人及其子公司2020、2019年和2018財年的財務報表明細表按第15(A)項(附表II、估值和合格賬户)的要求包含在本年度報告的第10-K表中的第8項中：
沒有提交的附表被省略，因為它們不適用，不是必需的，或者要求在其中列出的信息包括在財務報表或附註中。
3.展品數量
以下陳述的文件隨附存檔，或通過引用指定的位置併入本文件。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
陳列品 不是的。 | | | | 在此引用作為參考 | | 歸檔
特此聲明 |
| 描述 | | 形式 | | 申報日期 | |
| | | | | | | | |
| 2.1# | | 協議和合並計劃，日期為2018年7月11日，由Broadcom，Inc.、Collie Acquisition Corp.和CA，Inc.簽署，並由博通公司、Collie Acquisition Corp.和CA，Inc. | | Broadcom Inc.當前關於Form 8-K的報告(委員會檔案號：0001-38449) | | 2018年7月12日 | | |
| 2.2# | | 博通公司和賽門鐵克公司之間的資產購買協議，日期為2019年8月8日。 | | Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | 2019年8月9日 | | |
| 2.3# | | APA信函協議，日期為2020年10月1日，由Broadcom Inc.和NortonLifeLock Inc.簽署，或在Broadcom Inc.和NortonLifeLock Inc.之間簽署。 | | | | | | X |
| 3.1 | | 修訂及重訂的公司註冊證書. | | Broadcom Inc.表格8-K12B的最新報告(委員會檔案號：T001-38449) | | 2018年4月4日 | | |
| 3.2 | | A系列8.00%強制性可轉換優先股指定證書 | | Broadcom Inc.當前關於Form 8-K的報告(委員會檔案號：0001-38449) | | 2019年9月30日 | | |
| 3.3 | | 修訂和重新修訂附例。 | | Broadcom Inc.表格8-K12B的最新報告(委員會檔案號：T001-38449) | | 2018年4月4日 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
陳列品 不是的。 | | | | 在此引用作為參考 | | 歸檔
特此聲明 |
| 描述 | | 形式 | | 申報日期 | |
| 4.1 | | 普通股證書格式。 | | Broadcom Inc.Form 10-Q季度報告(委員會文件第001-38449號) | | 2018年6月14日 | | |
| 4.2 | | 8.00%強制性可轉換優先股A系列證書格式(見附件3.2)。 | | Broadcom Inc.當前關於Form 8-K的報告(委員會檔案號：0001-38449) | | 2019年9月30日 | | |
| 4.3 | | 普通股説明. | | Broadcom Inc.Form 10-K年度報告(委員會文件第001-38449號) | | 2019年12月20日 | | |
| 4.4 | | 8.00%強制性可轉換優先股説明，A系列. | | Broadcom Inc.Form 10-K年度報告(委員會文件第001-38449號) | | 2019年12月20日 | | |
| 4.5 | | 契約，日期為2017年1月19日，由擔保人博通公司和博通開曼金融有限公司(“聯合發行人”)和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)簽署。 | | 博通有限公司關於Form 8-K的最新報告(委員會檔案號001-37690) | | 2017年1月20日 | | |
| 4.6 | | 2017年1月印模的補充印模，日期為2018年4月9日。 | | Broadcom Inc.當前關於Form 8-K的報告(委員會檔案號：0001-34889) | | 2018年4月9日 | | |
| 4.7 | | 2017年1月印模的第二補充印章，日期為2019年1月25日。 | | Broadcom Inc.當前關於Form 8-K的報告(委員會檔案號：0001-38449) | | 2019年1月25日 | | |
| 4.8 | | 2020年到期的2.375釐優先票據表格(載於附件4.5)。 | | 博通有限公司關於Form 8-K的最新報告(委員會檔案號001-37690) | | 2017年1月20日 | | |
| 4.9 | | 2022年到期的3.000釐優先票據表格(載於附件4.5)。 | | 博通有限公司關於Form 8-K的最新報告(委員會檔案號001-37690) | | 2017年1月20日 | | |
| 4.10 | | 2024年到期的3.625釐優先票據表格(載於附件4.5)。 | | 博通有限公司關於Form 8-K的最新報告(委員會檔案號001-37690) | | 2017年1月20日 | | |
| 4.11 | | 2027年到期的3.875釐優先票據表格(載於附件4.5)。 | | 博通有限公司關於Form 8-K的最新報告(委員會檔案號001-37690) | | 2017年1月20日 | | |
| 4.12 | | 契約，日期為2017年10月17日，由聯合發行人、擔保人和全國協會威爾明頓信託(Wilmington Trust)作為受託人。 | | 博通有限公司關於Form 8-K的最新報告(委員會檔案號001-37690) | | 2017年10月17日 | | |
| 4.13 | | 2017年10月印模補充印模，日期為2018年4月9日。 | | Broadcom Inc.當前關於Form 8-K的報告(委員會檔案號：0001-38449) | | 2018年4月9日 | | |
| 4.14 | | 2017年10月印模第二補充印記，日期為2019年1月25日。 | | Broadcom Inc.當前關於Form 8-K的報告(委員會檔案號：0001-38449) | | 2019年1月25日 | | |
| 4.15 | | 2021年到期的2.200釐優先票據表格(載於附件4.12)。 | | 博通有限公司關於Form 8-K的最新報告(委員會檔案號001-37690) | | 2017年10月17日 | | |
| 4.16 | | 2023年到期的2.650釐優先票據表格(載於附件4.12)。 | | 博通有限公司關於Form 8-K的最新報告(委員會檔案號001-37690) | | 2017年10月17日 | | |
| 4.17 | | 2025年到期的3.125釐優先票據表格(載於附件4.12)。 | | 博通有限公司關於Form 8-K的最新報告(委員會檔案號001-37690) | | 2017年10月17日 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
陳列品 不是的。 | | | | 在此引用作為參考 | | 歸檔
特此聲明 |
| 描述 | | 形式 | | 申報日期 | |
| 4.18 | | 2028年到期的3.500釐優先票據表格(載於附件4.12)。 | | 博通有限公司關於Form 8-K的最新報告(委員會檔案號001-37690) | | 2017年10月17日 | | |
| 4.19 | | 契約，日期為2019年4月5日，由本公司作為發行者、Broadcom Technologies Inc.、Broadcom Corporation和Broadcom Cayman Finance Limited(“2019年擔保人”)以及作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)簽署。 | | Broadcom Inc.當前關於Form 8-K的報告(委員會檔案號：0001-38449) | | 2019年4月5日 | | |
| 4.20 | | 2021年到期的3.125釐優先票據表格(載於附件4.19)。 | | Broadcom Inc.當前關於Form 8-K的報告(委員會檔案號：0001-38449) | | 2019年4月5日 | | |
| 4.21 | | 2022年到期的3.125釐優先票據表格(載於附件4.19)。 | | Broadcom Inc.當前關於Form 8-K的報告(委員會檔案號：0001-38449) | | 2019年4月5日 | | |
| 4.22 | | 2024年到期的3.625釐優先票據表格(載於附件4.19)。 | | Broadcom Inc.當前關於Form 8-K的報告(委員會檔案號：0001-38449) | | 2019年4月5日 | | |
| 4.23 | | 2026年到期的4.250釐優先票據表格(載於附件4.19)。 | | Broadcom Inc.當前關於Form 8-K的報告(委員會檔案號：0001-38449) | | 2019年4月5日 | | |
| 4.24 | | 2029年到期的4.750釐優先票據表格(載於附件4.19)。 | | Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | 2019年4月5日 | | |
| 4.25 | | 註冊權協議，日期為2019年4月5日，由公司、2019年擔保人以及美林、皮爾斯、芬納-史密斯公司和摩根大通證券有限責任公司作為2019年4月債券的幾個初始購買者的代表簽署。 | | Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | 2019年4月5日 | | |
| 4.26 | | 本公司作為發行人、Broadcom Technologies Inc.和Broadcom Corporation(“2020擔保人”)和全國協會Wilmington Trust作為受託人，簽署了日期為2020年4月9日的契約。 | | Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | 2020年4月9日 | | |
| 4.27 | | 2025年到期的4.700釐優先債券表格(載於附件4.26)。 | | Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | 2020年4月9日 | | |
| 4.28 | | 2030年到期的5.000釐優先債券表格(載於附件4.26)。 | | Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | 2020年4月9日 | | |
| 4.29 | | 登記權利協議，日期為2020年4月9日，由本公司、2020年擔保人和摩根大通證券有限責任公司作為2020年4月優先債券的幾個初始購買者的代表簽署。 | | Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | 2020年4月9日 | | |
| 4.30 | | 契約，日期為2020年5月8日，由公司作為2020年的擔保人，威爾明頓信託公司作為受託人。 | | Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | 2020年5月8日 | | |
| 4.31 | | 2023年到期的2.250釐優先債券表格(載於附件4.30)。 | | Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | 2020年5月8日 | | |
| 4.32 | | 2025年到期的3.150釐優先債券表格(載於附件4.30)。 | | Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | 2020年5月8日 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
陳列品 不是的。 | | | | 在此引用作為參考 | | 歸檔
特此聲明 |
| 描述 | | 形式 | | 申報日期 | |
| 4.33 | | 2030年到期的4.150釐優先債券表格(載於附件4.30)。 | | Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | 2020年5月8日 | | |
| 4.34 | | 2032年到期的4.300釐優先債券表格(載於附件4.30)。 | | Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | 2020年5月8日 | | |
| 4.35 | | 註冊權協議，日期為2020年5月8日，由公司、2020年擔保人和花旗全球市場公司、滙豐證券(美國)公司、摩根大通證券有限責任公司和富國銀行證券有限責任公司作為2020年5月優先債券的幾個初始購買者的代表簽署。 | | Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | 2020年5月8日 | | |
| 4.36 | | 契約，日期為2020年5月21日，由公司、2020年擔保人和全國協會威爾明頓信託公司作為受託人。 | | Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | 2020年5月21日 | | |
| 4.37 | | 2026年到期的3.459釐優先債券表格(載於附件4.36)。 | | Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | 2020年5月21日 | | |
| 4.38 | | 2028年到期的4.110釐優先債券表格(載於附件4.36)。 | | Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | 2020年5月21日 | | |
| 4.39 | | 註冊權協議，日期為2020年5月21日，由本公司、2020擔保人以及巴克萊資本公司和瑞士信貸證券(美國)有限責任公司作為與交易所要約相關的交易商-管理人簽署. | | Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | 2020年5月21日 | | |
| 10.1 | | 《賠償與促進協議表》(2018年4月4日生效)。 | | Broadcom Inc.表格8-K12B的最新報告(委員會檔案號：T001-38449) | | 2018年4月4日 | | |
| 10.2 | | 賠償協議表(董事)(自2016年6月1日起生效)。 | | 博通有限公司季度報告Form 10-Q(委託檔案號001-37690) | | 2016年6月9日 | | |
| 10.3 | | 《賠償協議書(人員)表》(2016年6月1日生效) | | 博通有限公司季度報告Form 10-Q(委託檔案號001-37690) | | 2016年6月9日 | | |
| 10.4 | | 賠償協議表(董事)(自2016年2月1日起生效)。 | | 博通有限公司有關表格8-K12B的最新報告(委員會檔案號001-37690) | | 2016年2月2日 | | |
| 10.5 | | 賠償協議表(董事)(於2016年2月1日前生效)。 | | 安華高科技有限公司季度報告FORM 10-Q(委員會檔案號：0001-34428) | | 2013年9月13日 | | |
| 10.6 | | 《賠償協議表(人員)》(2016年2月1日前生效)。 | | Avago Technologies Finance Pte.LTD.Form 20-F/A年報第1號修正案(委員會檔案第333-137664號) | | 2008年2月27日 | | |
| 10.7 | | 日期為2019年5月7日的信貸協議，由Broadcom Inc.、貸款人和其他當事人以及美國銀行(Bank of America，N.A.)作為行政代理簽訂。 | | Broadcom Inc.當前關於Form 8-K的報告(委員會檔案號：0001-38449) | | 2019年5月7日 | | |
| 10.8 | | 日期為2019年11月4日的信貸協議，由Broadcom Inc.、貸款人和其他當事人以及美國銀行(Bank of America，N.A.)作為行政代理簽訂。 | | Broadcom Inc.當前關於Form 8-K的報告(委員會檔案號：0001-38449) | | 2019年11月4日 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
陳列品 不是的。 | | | | 在此引用作為參考 | | 歸檔
特此聲明 |
| 描述 | | 形式 | | 申報日期 | |
| 10.9 | | 轉租協議，日期為2009年6月5日，由安捷倫科技新加坡私人有限公司簽訂。Avago Technologies Manufacturing(Singapore)Pte.與安華高在新加坡益順大道7號1號的工廠有關，郵編：768923。 | | 安華高科技有限公司註冊年報10-K表格(委員會檔案號001-33428) | | 2010年12月15日 | | |
| 10.10 | | 安捷倫科技新加坡私人有限公司之間的分租協議修正案。Avago Technologies Manufacturing(Singapore)Pte.與安華高在新加坡怡順大道7號1號的工廠有關，新加坡768923。 | | 安華高科技有限公司註冊年報10-K表格(委員會檔案號001-33428) | | 2015年12月17日 | | |
| 10.11 | | 安捷倫科技新加坡私人有限公司分租協議第3號修正案Avago Technologies Manufacturing(Singapore)Pte.與安華高在新加坡怡順大道7號1號的工廠有關，新加坡768923。 | | 博通有限公司季度報告Form 10-Q(委託檔案號001-37690) | | 2016年3月10日 | | |
| 10.12 | | 位於新加坡怡順大道7號1號的轉租房屋招標書，郵編768923。 | | | | | | X |
| 10.13 | | 新加坡住房和發展局向康柏亞洲私人有限公司發出的第I/33183P號租約，涉及日期為2000年9月26日的Mukim 19地段第1935X號的土地和構築物，幷包括2002年1月15日登記的第I/49501Q號租約的變更，涉及Avago位於新加坡768923益順大道7號1號的設施。 | | Avago Technologies Finance Pte.表格F-4上的有限公司註冊聲明(委員會檔案號第333-137664號) | | 2006年11月15日 | | |
| 10.14 | | 新加坡住房和發展局向康柏亞洲私人有限公司發出的第I/31607P號租約，涉及日期為2000年9月26日的Mukim 19地段第1937C地段內的土地和構築物，幷包括2002年1月15日登記的第I/49499Q號租約的變更，涉及Avago位於新加坡768923益順大道7號1號的設施。 | | Avago Technologies Finance Pte.表格F-4上的有限公司註冊聲明(委員會檔案號第333-137664號) | | 2006年11月15日 | | |
| 10.15 | | 新加坡住房和發展局向康柏亞洲私人有限公司發出的第I/33182P號租約，涉及日期為2000年9月26日的Mukim 19地段2134N地段內的土地和建築物，幷包括2002年1月15日登記的第I/49500Q號租約的變更，涉及Avago位於新加坡768923益順大道7號1號的設施。 | | Avago Technologies Finance Pte.表格F-4上的有限公司註冊聲明(委員會檔案號第333-137664號) | | 2006年11月15日 | | |
| 10.16 | | 新加坡住房和發展局向康柏亞洲私人有限公司發出的第I/33160P號租約，涉及日期為2000年9月26日的Mukim 19地段1975P地段內的土地和構築物，幷包括2002年1月15日登記的第I/49502Q號租約的變更，涉及Avago位於新加坡768923益順大道7號1號的設施。 | | Avago Technologies Finance Pte.表格F-4上的有限公司註冊聲明(委員會檔案號第333-137664號) | | 2006年11月15日 | | |
| 10.17 | | Five Point Office Venture I，LLC和Broadcom Corporation於2017年8月10日簽訂的租賃協議。 | | 博通有限公司年報10-K表格(委員會檔案號：0001-37690) | | (2017年12月21日) | | |
| 10.18 | | Five Point Office Venture 1，LLC和Broadcom Corporation之間的租賃協議第一修正案。 | | | | | | X |
| 10.19* | | 高通公司和博通公司之間的和解和專利許可以及非主張協議。 | | 博通公司關於Form 8-K/A的最新報告(委員會檔案號：20000-23993) | | 2009年7月23日 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
陳列品 不是的。 | | | | 在此引用作為參考 | | 歸檔
特此聲明 |
| 描述 | | 形式 | | 申報日期 | |
| 10.20+ | | 安華高科技有限公司2009年股權激勵獎勵計劃。 | | 安華高科技有限公司在表格S-1上的註冊聲明(委員會檔案第333-153127號) | | 2009年7月27日 | | |
| 10.21+ | | 第二次修訂和重新制定員工購股計劃。 | | 博通有限公司最新表格8-K報告(委員會檔案號：0001-37690) | | 2016年2月2日 | | |
| 10.22+ | | 對博通有限公司第二次修訂和重新修訂的員工股票購買計劃的修訂。 | | Broadcom Inc.表格8-K12B的最新報告(委員會檔案號：T001-38449) | | 2018年4月4日 | | |
| 10.23+ | | 修改後的LSI公司2003年度股權激勵計劃。 | | 安華高科技有限公司在表格S-8上的註冊聲明(委員會檔案第333-195741號) | | 2014年5月6日 | | |
| 10.24+ | | LSI Corporation 2003股權激勵計劃修正案(自2016年2月1日起生效)。 | | 博通有限公司年報10-K表格(委員會檔案號：0001-37690) | | 2016年12月23日 | | |
| 10.25+ | | LSI Corporation 2003股權激勵計劃修正案(2018年4月4日生效)。 | | Broadcom Inc.關於Form 8-K12B的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | 2018年4月4日 | | |
| 10.26+ | | 博通公司2012年度股票激勵計劃. | | 博通公司年報10-K表(委員會檔案號：20000-23993) | | 2015年1月29日
| | |
| 10.27+ | | 博通公司2012年股票激勵計劃修正案(自2016年2月1日起生效)。 | | 博通有限公司年報10-K表格(委員會檔案號：0001-37690) | | 2016年12月23日 | | |
| 10.28+ | | 博通公司2012年股票激勵計劃修正案(2018年4月4日生效)。 | | Broadcom Inc.表格8-K12B的最新報告(委員會檔案號：T001-38449) | | 2018年4月4日 | | |
| 10.29+ | | Brocade Communications Systems，Inc.修訂並重新啟動了獎勵計劃，自2016年5月24日起生效。 | | Brocade通信系統公司在Form S-8註冊表上對Form S-4進行的生效後第1號修正案(委員會文件第333-211823號) | | 2016年6月3日 | | |
| 10.30+ | | Brocade Communication Systems，Inc.修訂和重新設定的獎勵計劃修正案(2017年11月17日生效)。 | | 博通有限公司註冊表S-8(委員會檔案第333-221654號) | | 2017年11月11日 | | |
| 10.31+ | | Brocade Communication Systems，Inc.修訂和重新設定的獎勵計劃修正案(2018年4月4日生效)。 | | Broadcom Inc.表格8-K12B的最新報告(委員會檔案號：T001-38449) | | 2018年4月4日 | | |
| 10.32+ | | CA，Inc.2011激勵計劃，自2018年11月5日起修訂和重述。 | | Broadcom Inc.S-8表格註冊聲明(委員會文件第333-228175號 | | 2018年11月5日 | | |
| 10.33+ | | 海灣動力公司2016年股權激勵計劃。 | | Broadcom Inc.S-8表格註冊聲明(委員會文件第333-235753號) | | 2019年12月30日 | | |
| 10.34+ | | 高級管理人員年度獎金計劃表格。 | | 博通有限公司年報10-K表格(委託檔案號001-37690) | | 2016年12月23日 | | |
| 10.35+ | | Avago Technologies Limited 2009股權激勵計劃下的期權協議表格。 | | 安華高科技有限公司S-1表格註冊説明書第5號修正案(委員會檔案號第333-153127號) | | 2009年7月27日 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
陳列品 不是的。 | | | | 在此引用作為參考 | | 歸檔
特此聲明 |
| 描述 | | 形式 | | 申報日期 | |
| 10.36+ | | Avago Technologies Limited 2009年股權激勵計劃下的限制性股票單位協議(出售至覆蓋)表格(2016年2月1日生效)。 | | 博通有限公司季度報告Form 10-Q(委員會檔案號：0001-37690) | | 2016年3月10日 | | |
| 10.37+ | | 根據Avago Technologies Limited 2009股權激勵計劃(2017年12月5日生效)的限制性股票單位協議(賣到補)表格。 | | 博通有限公司年報10-K表格(委員會檔案號：0001-37690) | | (2017年12月21日) | | |
| 10.38+ | | Avago Technologies Limited 2009年股權激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議表格(2018年4月4日生效)。 | | Broadcom Inc.Form 10-Q季度報告(委員會檔案號：0001-38449) | | 2018年6月16日 | | |
| 10.39+ | | Avago Technologies Limited 2009年股權激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議表格(2018年12月5日生效)。 | | Broadcom Inc.Form 10-K年度報告(委員會檔案號：0001-38449) | | 2018年12月21日 | | |
| 10.40+ | | Avago Technologies Limited 2009年股權激勵獎勵計劃下限制性股票單位獎勵的多年股權獎勵協議格式)。 | | Broadcom Inc.當前關於Form 8-K的報告(委員會檔案號：0001-38449) | | 2018年12月6日 | | |
| 10.41+ | | Avago Technologies Limited 2009年股權激勵計劃下的績效股票單位協議(相對TSR)表格。 | | 博通有限公司季度報告Form 10-Q(委員會檔案號：0001-37690) | | 2017年3月9日 | | |
| 10.42+ | | Avago Technologies Limited 2009股權激勵計劃下的業績分享單位協議(相對TSR)表格(2018年3月13日生效)。 | | 博通有限公司季度報告Form 10-Q(委員會檔案號：0001-37690) | | 2018年3月15日 | | |
| 10.43+ | | Avago Technologies Limited 2009股權激勵計劃下的業績分享單位協議(相對TSR)表格(2018年4月4日生效)。 | | Broadcom Inc.Form 10-Q季度報告(委員會檔案號：0001-38449) | | 2018年6月16日 | | |
| 10.44+ | | Avago Technologies Limited 2009年股權激勵計劃下的績效股票單位協議(相對TSR)表格(2018年12月5日生效)。 | | Broadcom Inc.Form 10-K年度報告(委員會檔案號：0001-38449) | | 2018年12月21日 | | |
| 10.45+ | | Avago Technologies Limited 2009年股權激勵計劃下績效股票單位多年股權獎勵協議格式)。 | | Broadcom Inc.當前關於Form 8-K的報告(委員會檔案號：0001-38449) | | 2018年12月6日 | | |
| 10.46+ | | 經修訂的LSI Corporation 2003股權激勵計劃下的期權協議格式。 | | 安華高科技有限公司在表格S-8上的註冊聲明(委員會檔案第333-196438號) | | 2014年6月2日 | | |
| 10.47+ | | 經修訂的LSI Corporation 2003股權激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議格式(自2016年2月1日起生效)。 | | 博通有限公司季度報告Form 10-Q(委員會檔案號：0001-37690) | | 2016年3月10日 | | |
| 10.48+ | | 經修訂的LSI Corporation 2003股權激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議格式(2017年12月5日生效)。 | | 博通有限公司年報10-K表格(委員會檔案號：0001-37690) | | (2017年12月21日) | | |
| 10.49+ | | 經修訂的LSI Corporation 2003股權激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議格式(2018年4月4日生效)。 | | Broadcom Inc.Form 10-Q季度報告(委員會檔案號：0001-38449) | | 2018年6月16日 | | |
| 10.50+ | | 經修訂的LSI Corporation 2003股權激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議格式(2018年12月5日生效)。 | | Broadcom Inc.Form 10-K年度報告(委員會檔案號：0001-38449) | | 2018年12月21日 | | |
| 10.51+ | | 經修訂的LSI Corporation 2003股權激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議格式(2020年12月8日生效)。 | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
陳列品 不是的。 | | | | 在此引用作為參考 | | 歸檔
特此聲明 |
| 描述 | | 形式 | | 申報日期 | |
| 10.52+ | | 經修訂(2020年12月8日生效)的LSI Corporation 2003股權激勵計劃下的績效股票單位協議(相對TSR)格式。 | | | | | | X |
| 10.53+ | | 博通公司修訂並重新啟動了限制性股票獎勵計劃。 | | 博通公司季度報告Form 10-Q(委員會檔案號：20000-23993) | | 2014年4月24日 | | |
| 10.54+ | | 博通公司修正案修訂並重新規定了限制性股票獎勵計劃。 | | 博通公司季度報告Form 10-Q(委員會檔案號：20000-23993) | | 2015年7月30日 | | |
| 10.55+ | | 博通公司修訂和重新設定的限制性股票獎勵計劃下的授權書格式。 | | 博通公司季度報告Form 10-Q(委員會檔案號：20000-23993) | | 2014年4月24日 | | |
| 10.56+ | | 博通公司2012年股票激勵計劃下限制性股票單位獎勵協議格式(2016年2月1日生效)。 | | 博通有限公司季度報告Form 10-Q(委員會檔案號：0001-37690) | | 2016年3月10日 | | |
| 10.57+ | | 博通公司2012年股票激勵計劃下限制性股票單位獎勵協議格式(2017年12月5日生效)。 | | 博通有限公司年報10-K表格(委員會檔案號：0001-37690) | | (2017年12月21日) | | |
| 10.58+ | | 博通公司2012年股票激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議格式，經修訂(2018年4月4日生效)。 | | Broadcom Inc.Form 10-Q季度報告(委員會檔案號：0001-38449) | | 2018年6月16日 | | |
| 10.59+ | | 博通公司2012年股票激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議格式，經修訂(2018年12月5日生效)。 | | Broadcom Inc.Form 10-K年度報告(委員會檔案號：0001-38449) | | 2018年12月21日 | | |
| 10.60+ | | 經修訂的博通公司2012年股票激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議格式(2019年12月6日生效)。 | | Broadcom Inc.Form 10-K年度報告(委員會檔案號：0001-38449) | | 2019年12月20日 | | |
| 10.61+ | | 博通公司2012年股票激勵計劃下限制性股票單位多年股權獎勵協議格式。 | | Broadcom Inc.當前關於Form 8-K的報告(委員會檔案號：0001-38449) | | 2018年12月6日 | | |
| 10.62+ | | Broadcom Corporation 2012股票激勵計劃下的績效股票單位協議(相對TSR)格式。 | | 博通有限公司季度報告Form 10-Q(委員會檔案號：0001-37690) | | 2017年3月9日 | | |
| 10.63+ | | 博通公司2012年股票激勵計劃(2018年3月15日生效)下的績效分享單位協議(相對TSR)的形式。 | | 博通有限公司季度報告Form 10-Q(委員會檔案號：0001-37690) | | 2018年3月15日 | | |
| 10.64+ | | 博通公司2012年股票激勵計劃下的績效分享單位協議(相對TSR)形式(2018年4月4日生效)。 | | Broadcom Inc.Form 10-Q季度報告(委員會檔案號：0001-38449) | | 2018年6月16日 | | |
| 10.65+ | | 博通公司2012股票激勵計劃(2018年12月5日生效)下的績效股票單位協議(相對TSR)的格式。 | | Broadcom Inc.Form 10-K年度報告(委員會檔案號：0001-38449) | | 2018年12月21日 | | |
| 10.66+ | | 博通公司2012年股票激勵計劃下績效股票單位多年股權獎勵協議格式。 | | Broadcom Inc.當前關於Form 8-K的報告(委員會檔案號：0001-38449) | | 2018年12月6日 | | |
| 10.67+ | | 修訂後的博通公司2012年股票激勵計劃績效股票單位獎勵協議格式(2019年12月6日生效)。 | | Broadcom Inc.Form 10-K年度報告(委員會檔案號：0001-38449) | | 2019年12月20日 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
陳列品 不是的。 | | | | 在此引用作為參考 | | 歸檔
特此聲明 |
| 描述 | | 形式 | | 申報日期 | |
| 10.68+ | | 博通有限公司與Hock E.Tan於2017年6月15日簽署的績效股票單位獎勵協議。 | | 博通有限公司最新表格8-K報告(委員會檔案號：0001-37690) | | (2017年6月19日) | | |
| 10.69+ | | 關於在發生永久性殘疾的情況下加速執行人員公平獎勵的政策。 | | Broadcom Inc.Form 10-Q季度報告(委員會檔案號：0001-38449) | | (2019年3月15日) | | |
| 10.70+ | | 關於在死亡情況下加速股權獎勵的政策。 | | Broadcom Inc.Form 10-Q季度報告(委員會檔案號：0001-38449) | | (2019年3月15日) | | |
| 10.71+ | | 修訂和重新簽署了博通公司和Hock E.Tan於2020年12月10日達成的離職福利協議。 | | Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | 2020年12月10日 | | |
| 10.72+ | | 修訂和重新簽署了博通公司和小託馬斯·H·克勞斯於2020年12月10日達成的離職福利協議。 | | Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | 2020年12月10日 | | |
| 10.73+ | | 修訂和重新簽署了博通公司和查理·B·卡瓦斯於2020年12月10日達成的離職福利協議。 | | Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | 2020年12月10日 | | |
| 10.74+ | | 博通有限公司與馬克·布拉塞爾於2017年9月26日簽署的遣散費福利協議。 | | Broadcom Inc.Form 10-Q季度報告(委員會檔案號：0001-38449) | | 2018年6月16日 | | |
| 10.75+ | | 博通公司和柯爾斯滕·M·斯皮爾斯於2020年12月10日簽署的遣散費協議。 | | Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | 2020年12月10日 | | |
| 10.76+ | | 博通公司和柯爾斯滕·M·斯皮爾斯於2020年12月8日簽署的信函協議。 | | Broadcom Inc.關於Form 8-K的最新報告(委員會文件第001-38449號) | | 2020年12月10日 | | |
| 21.1 | | 子公司名單。 | | | | | | X |
| 23.1 | | 獲得獨立註冊會計師事務所普華永道有限責任公司(Pricewaterhouse Coopers LLP)的同意。 | | | | | | X |
| 24.1 | | 授權書(見本表格簽字頁10-K)。 | | | | | | X |
| 31.1 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14條，對Broadcom Inc.首席執行官的認證。 | | | | | | X |
| 31.2 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14條規則，對Broadcom Inc.首席財務官進行認證。 | | | | | | X |
| 32.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18章第1350節對Broadcom Inc.首席執行官的認證。 | | | | | | X |
| 32.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18章第1350節對Broadcom Inc.首席財務官的認證。 | | | | | | X |
| 101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | | X |
| 101.SCH | | XBRL架構文檔 | | | | | | X |
| 101.CAL | | XBRL計算鏈接庫文檔 | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
陳列品 不是的。 | | | | 在此引用作為參考 | | 歸檔
特此聲明 |
| 描述 | | 形式 | | 申報日期 | |
| 101.DEF | | XBRL定義鏈接庫文檔 | | | | | | X |
| 101.LAB | | XBRL標籤Linkbase文檔 | | | | | | X |
| 101.PRE | | XBRL演示文稿鏈接庫文檔 | | | | | | X |
| 104 | | 封面交互式數據文件-封面交互式數據文件不會出現在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | | X |
注：
| | | | | | | | |
| + | | 指管理合同或補償計劃或安排。 |
| # | | 根據S-K條例第601(B)(2)項，已略去附表。博通公司特此承諾，應美國證券交易委員會的要求，提供任何遺漏時間表的補充副本。 |
| * | | 根據向美國證券交易委員會提交的保密處理請求而遺漏的某些信息。 |
第16項。表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| 博通公司(Broadcom Inc.) |
| | | |
| | 發信人： | /s/*霍克·E·譚(Hock E.Tan) |
| | 姓名： | 陳飛鴻(Hock E.Tan) |
| | 標題： | 總裁兼首席執行官 |
日期：2020年12月18日
授權書
在此，個人簽名如下的每個人授權並任命Hock E.Tan、Kirsten M.Spears和Mark D.Brasil，他們每個人都有完全的替代和重新替代的權力，並且完全有權在沒有其他人的情況下行事，作為他或她的真實和合法的事實代理人和代理人，以他或她的名義、地點和代理行事，並以每個人的名義和代表每個人，單獨和以下述身份行事，並以表格10-K提交對本年度報告的任何和所有修訂，以及與美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)一道，授予上述事實律師和代理人以及他們每一個人進行和執行每一項行為和事情的全部權力和授權，批准和確認所有上述事實律師和代理人或他們中的任何人或他們或他們的替代者可以合法地作出或導致作出的所有行為和事情。
根據1934年證券交易法的要求，本10-K表格年度報告已由以下人員代表註冊人以指定的身份和指定的日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
| /s/*霍克·E·譚(Hock E.Tan) | | 總裁兼首席執行官
高級船員及總監
(首席行政主任) | | 2020年12月18日 |
| 陳飛鴻(Hock E.Tan) | | | |
| | | | |
| /s/Kirsten M.Spears | | 首席財務官
(首席財務官和首席會計官) | | 2020年12月18日 |
| 柯爾斯滕·M·斯皮爾斯 | | | | |
| | | | |
| /s/Henry Samueli | | 董事會主席 | | 2020年12月18日 |
| 亨利·薩繆利 | | | | |
| | | | |
| /s/埃迪·W·哈滕斯坦 | | 首席獨立董事 | | 2020年12月18日 |
| 埃迪·W·哈滕斯坦 | | | | |
| | | | |
| 戴安·M·布萊恩特(Diane M.Bryant) | | 導演 | | 2020年12月18日 |
| 黛安·M·布萊恩特 | | | | |
| | | | |
| /s/蓋拉·J·德利(Gayla J.Delly) | | 導演 | | 2020年12月18日 |
| 蓋拉·J·德利 | | | | |
| | | | |
| /s/勞爾·F·費爾南德斯 | | 導演 | | 2020年12月18日 |
| 勞爾·F·費爾南德斯 | | | | |
| | | | |
| /s/檢查基安低 | | 導演 | | 2020年12月18日 |
| 檢查基安低 | | | | |
| | | | |
| /s/賈斯汀·F·佩奇 | | 導演 | | 2020年12月18日 |
| 賈斯汀·F·佩奇 | | | | |
| | | | |
| /s/哈里·L·你 | | 導演 | | 2020年12月18日 |
| 哈里·L·你 | | | | |
