CBK-20201031
000088394301/302020Q3假象3100008839432020-02-022020-10-31Xbrli：共享00008839432020-12-11Iso4217：美元00008839432020-10-3100008839432020-02-01Iso4217：美元Xbrli：共享00008839432020-08-022020-10-3100008839432019-08-042019-11-0200008839432019-02-032019-11-020000883943美國-公認會計準則(GAAP)：SecuryStockMember2020-08-010000883943美國-GAAP：CommonStockMember2020-08-010000883943US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-08-010000883943美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-08-0100008839432020-08-010000883943美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-08-022020-10-310000883943美國-GAAP：CommonStockMember2020-08-022020-10-310000883943US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-08-022020-10-310000883943美國-公認會計準則(GAAP)：SecuryStockMember2020-10-310000883943美國-GAAP：CommonStockMember2020-10-310000883943US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-310000883943美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-10-310000883943美國-公認會計準則(GAAP)：SecuryStockMember2020-02-010000883943美國-GAAP：CommonStockMember2020-02-010000883943US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-010000883943美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-02-010000883943美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-02-022020-10-310000883943美國-GAAP：CommonStockMember2020-02-022020-10-310000883943US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-022020-10-310000883943美國-公認會計準則(GAAP)：SecuryStockMember2019-08-030000883943美國-GAAP：CommonStockMember2019-08-030000883943US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-08-030000883943美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-08-0300008839432019-08-030000883943美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-08-042019-11-020000883943美國-GAAP：CommonStockMember2019-08-042019-11-020000883943US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-08-042019-11-020000883943美國-公認會計準則(GAAP)：SecuryStockMember2019-11-020000883943美國-GAAP：CommonStockMember2019-11-020000883943US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-11-020000883943美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-11-0200008839432019-11-020000883943美國-公認會計準則(GAAP)：SecuryStockMember2019-02-020000883943美國-GAAP：CommonStockMember2019-02-020000883943US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-020000883943美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-02-0200008839432019-02-020000883943美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-02-032019-11-020000883943美國-GAAP：CommonStockMember2019-02-032019-11-020000883943US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-032019-11-020000883943美國-公認會計準則(GAAP)：SecuryStockMember2019-02-032019-11-020000883943美國-GAAP：RetainedEarningsMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-02-020000883943Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-02-02CBK：商店Xbrli：純0000883943SRT：最小成員數2020-03-222020-07-110000883943SRT：最大成員數2020-03-222020-07-110000883943美國-GAAP：次要事件成員2020-12-012020-12-010000883943CBK：Paycheck 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MortarStoresMember2019-02-032019-11-020000883943CBK：SalesChannelECommerceMember2020-08-022020-10-310000883943CBK：SalesChannelECommerceMember2019-08-042019-11-020000883943CBK：SalesChannelECommerceMember2020-02-022020-10-310000883943CBK：SalesChannelECommerceMember2019-02-032019-11-020000883943CBK：SalesChannelOtherMember2020-08-022020-10-310000883943CBK：SalesChannelOtherMember2019-08-042019-11-020000883943CBK：SalesChannelOtherMember2020-02-022020-10-310000883943CBK：SalesChannelOtherMember2019-02-032019-11-0200008839432020-11-012020-10-3100008839432021-02-012020-10-3100008839432022-02-012020-10-310000883943美國-公認會計準則：租賃改進成員2020-10-310000883943美國-公認會計準則：租賃改進成員2020-02-010000883943美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2020-10-310000883943美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2020-02-010000883943Cbk:OfficeAndDistributionCenterFurnitureFixturesAndEquipmentMember2020-10-310000883943Cbk:OfficeAndDistributionCenterFurnitureFixturesAndEquipmentMember2020-02-010000883943US-GAAP：ComputerEquipmentMember2020-10-310000883943US-GAAP：ComputerEquipmentMember2020-02-010000883943美國-GAAP：建設正在進行成員2020-10-310000883943美國-GAAP：建設正在進行成員2020-02-010000883943美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberCBK：FirstInLastOutCreditFacilityMemberCBK：WellsFargoBankN.A.成員2020-02-272020-02-270000883943CBK：TermLoanFacilityMemberCBK：WellsFargoBankN.A.成員2020-02-270000883943美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberCBK：WellsFargoBankN.A.成員2020-02-2700008839432020-02-272020-02-270000883943CBK：TermLoanFacilityMemberCBK：WellsFargoBankN.A.成員2020-08-050000883943美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberCBK：TermLoanFacilityMemberCBK：WellsFargoBankN.A.成員2020-02-272020-02-270000883943美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberSRT：最小成員數US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員CBK：WellsFargoBankN.A.成員2020-02-272020-02-270000883943SRT：最大成員數美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員CBK：WellsFargoBankN.A.成員2020-02-272020-02-270000883943美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberSRT：最小成員數美國-GAAP：優質費率成員CBK：WellsFargoBankN.A.成員2020-02-272020-02-270000883943SRT：最大成員數美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP：優質費率成員CBK：WellsFargoBankN.A.成員2020-02-272020-02-270000883943美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberCBK：WellsFargoBankN.A.成員2020-02-272020-02-270000883943美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember美國公認會計準則：其他資產成員CBK：WellsFargoBankN.A.成員2020-08-022020-10-310000883943美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember美國公認會計準則：其他資產成員CBK：WellsFargoBankN.A.成員2020-02-022020-10-310000883943CBK：TermLoanFacilityMemberCBK：WellsFargoBankN.A.成員2020-02-272020-02-270000883943CBK：ChristopherBanksCorporation成員2020-02-022020-10-310000883943美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberCBK：WellsFargoBankN.A.成員2020-10-310000883943美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberCBK：WellsFargoBankN.A.成員2020-02-010000883943美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberCBK：WellsFargoBankN.A.成員2020-02-022020-10-310000883943美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberSRT：最小成員數CBK：WellsFargoBankN.A.成員2020-02-022020-10-310000883943SRT：最大成員數美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberCBK：WellsFargoBankN.A.成員2020-02-022020-10-310000883943CBK：ALCCSecuredVendorProgramAgreement成員2020-08-050000883943CBK：ALCCSecuredVendorProgramAgreement成員2020-08-052020-08-050000883943SRT：最小成員數CBK：ALCCSecuredVendorProgramAgreement成員2020-08-050000883943SRT：最大成員數CBK：ALCCSecuredVendorProgram Agreement成員2020-08-050000883943CBK：ALCCSecuredVendorProgramAgreement成員2020-10-310000883943美國-GAAP：國內/地區成員2020-02-010000883943美國-GAAP：州和地方法律法規成員2020-02-010000883943SRT：最小成員數2019-02-032020-02-010000883943SRT：最大成員數2019-02-032020-02-010000883943美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2020-10-310000883943美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2020-02-0100008839432019-02-032020-02-010000883943Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-08-022020-10-310000883943美國-GAAP：銷售成本成員2020-08-022020-10-310000883943Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-02-022020-10-310000883943美國-GAAP：銷售成本成員2020-02-022020-10-310000883943美國-GAAP：AccountsPayableMember2020-10-31
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區：20549
 
表格：10-Q

(馬克一)
☑根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節的規定，提交季度報告。
在截至本季度末的季度內2020年10月31日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節提交的過渡報告。
001-3139006-1195422
(委託文件編號)(國際税務局僱主識別號碼)

克里斯托弗銀行公司
(a 特拉華州公司)
2400 Xum Lone North
普利茅斯市, 明尼蘇達55441
763-551-5000
(註冊人、註冊國家或組織、主要行政人員地址和電話號碼)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱商品代號每間交易所的註冊名稱
普通股，每股面值0.01美元CBKCOTCQX
 
 用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)是否在過去90天內一直遵守此類提交要求。☑  是  ☐編號：
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。☑  是  ☐編號：
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器☐加速文件管理器☐
非加速文件管理器☒小型報表公司☒
新興成長型公司☐
 
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第312b-2條所定義)。☐是þ沒有

註冊人有38,546,330截至2020年12月11日已發行的普通股，不包括庫存股。

目錄
克里斯托弗銀行公司及其子公司
Form 10-Q季度報告
目錄
 
  頁
第I部分
財務信息
 
第一項：
財務報表(未經審計)：
 
 
簡明綜合資產負債表。
2
 
簡明合併經營報表與全面虧損
3
股東權益簡明合併報表
4
 
現金流量表簡明合併報表
5
 
簡明合併財務報表附註
6
第二項：
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
17
第三項：
關於市場風險的定量和定性披露
30
項目4.
管制和程序
30
   
第II部
其他信息
 
第一項：
法律程序
30
項目1A.
危險因素
31
第二項：
未登記的股權證券銷售和收益的使用
33
項目3.
高級證券違約
33
項目4.
礦場安全資料披露
33
項目5.
其他資料
33
項目6.
陳列品
34
   
 簽名
35

1
目錄
部分 I-財務信息
項目1.年度財務報表
克里斯托弗銀行公司及其子公司
精簡合併資產負債表(未經審計)
(金額(以千為單位))
 2020年10月31日2020年2月1日
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$1,202 $3,198 
應收帳款3,209 2,975 
商品庫存47,262 41,698 
預付費用和其他流動資產4,123 4,072 
應收所得税362 291 
流動資產總額56,158 52,234 
非流動資產：
財產、設備和裝修，淨值20,010 24,952 
經營性租賃資產94,974 110,509 
遞延所得税613 613 
其他資產1,081 1,098 
非流動資產共計116,678 137,172 
總資產$172,836 $189,406 
負債和股東權益  
流動負債：  
應付帳款$35,151 $23,715 
短期借款13,978 — 
長期債務的當期部分667 — 
長期租賃負債的流動部分23,824 26,185 
應計薪金、工資及相關費用3,494 4,723 
應計負債和其他流動負債22,883 24,053 
流動負債總額99,997 78,676 
非流動負債：  
長期租賃負債88,964 99,793 
長期債務14,333 — 
其他非流動負債3,120 1,829 
非流動負債共計106,417 101,622 
承諾和或有事項— — 
股東權益：  
優先股--$0.01票面價值，1,000授權股份，不是的Ne：傑出的
— — 
普通股-$0.01面值，74,000授權股份，48,889和48,680已發行股份，以及35,587和38,377分別於2020年10月31日和2020年2月1日發行的股票
454 452 
額外實收資本129,865 129,413 
累積赤字(51,022)(7,882)
國庫持有的普通股，10,3032020年10月31日和2020年2月1日的成本價股票
(112,875)(112,875)
股東權益總額(33,578)9,108 
總負債和股東權益$172,836 $189,406 
請參閲簡明合併財務報表附註
2
目錄
克里斯托弗銀行公司及其子公司
簡明合併經營報表和全面虧損(未經審計)
(金額以千為單位，每股數據除外)
 十三週結束了三十九周結束
 十月三十一號，十一月二日，十月三十一號，十一月二日，
 2020201920202019
淨銷售額$72,797 $94,061 $171,403 $260,724 
商品、購買和入住費54,862 62,135 143,364 178,710 
毛利17,935 31,926 28,039 82,014 
其他運營費用：  
銷售、一般和行政26,308 29,271 64,192 86,213 
折舊攤銷1,993 1,997 5,769 6,578 
商店資產減值181 — 445 311 
其他運營費用合計28,482 31,268 70,406 93,102 
營業(虧損)收入(10,547)658 (42,367)(11,088)
利息支出，淨額(270)(138)(823)(405)
所得税前收入(虧損)(10,817)520 (43,190)(11,493)
所得税(福利)撥備(9)33 (50)113 
淨(虧損)收益和綜合(虧損)收益$(10,808)$487 $(43,140)$(11,606)
每股基本(虧損)收益：  
淨(虧損)收益$(0.29)$0.01 $(1.14)$(0.31)
已發行基本股票37,855 37,495 37,728 37,755 
每股攤薄(虧損)收益：  
淨(虧損)收益$(0.29)$0.01 $(1.14)$(0.31)
稀釋後的流通股37,855 37,552 37,728 37,755 
 

請參閲簡明合併財務報表附註

3
目錄
克里斯托弗銀行公司及其子公司
簡明合併股東權益報表(未經審計)
(金額(以千為單位))
十三週結束了
財務處普通股
 股份
vbl.持有		金額
vbl.持有		股份
出類拔萃		金額
出類拔萃		附加
實繳
資本		累計赤字總計
2020年8月1日10,303 $(112,875)38,597 $454 $129,713 $(40,214)$(22,922)
淨損失— — — — — (10,808)(10,808)
發行限制性股票，扣除沒收後的淨額— — (10)— (2)— (2)
基於股票的薪酬費用— — — — 154 — 154 
2020年10月31日10,303 $(112,875)38,587 $454 $129,865 $(51,022)$(33,578)
三十九周結束
財務處普通股
股份
vbl.持有		金額
vbl.持有		股份
出類拔萃		金額
出類拔萃		附加
實繳
資本		累計赤字總計
2020年2月1日10,303 $(112,875)38,377 $452 $129,413 $(7,882)$9,108 
淨損失— — — — — (43,140)(43,140)
發行限制性股票，扣除沒收後的淨額— — 210 2 (11)— (9)
基於股票的薪酬費用— — — — 463 — 463 
2020年10月31日10,303 $(112,875)38,587 $454 $129,865 $(51,022)$(33,578)
十三週結束了
財務處普通股
 股份
vbl.持有		金額
vbl.持有		股份
出類拔萃		金額
出類拔萃		附加
實繳
資本		累計赤字總計
2019年8月3日10,303 $(112,875)38,336 $451 $129,118 $(4,634)$12,060 
淨收入— — — — — 487 487 
發行限制性股票，扣除沒收後的淨額— — 83 1 (2)— (1)
基於股票的薪酬費用— — — — 157 — 157 
2019年11月2日10,303 $(112,875)38,419 $452 $129,273 $(4,147)$12,703 
三十九周結束
財務處普通股
股份
vbl.持有		金額
vbl.持有		股份
出類拔萃		金額
出類拔萃		附加
實繳
資本		留用
收益(累計虧損)		總計
2019年2月2日9,979 $(112,809)38,386 $481 $128,714 $4,137 $20,523 
淨損失— — — — — (11,606)(11,606)
發行限制性股票，扣除沒收後的淨額— — 357 3 (11)— (8)
基於股票的薪酬費用— — — — 570 — 570 
以成本價收購國庫持有的普通股324 (66)(324)(32)— — (98)
會計變更的累積影響— — — — — 3,322 3,322 
2019年11月2日10,303 $(112,875)38,419 $452 $129,273 $(4,147)$12,703 

請參閲簡明合併財務報表附註
4
目錄
克里斯托弗銀行公司及其子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(金額(以千為單位))
 
 三十九周結束
 2020年10月31日2019年11月2日
來自經營活動的現金流：  
淨損失$(43,140)$(11,606)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整：  
折舊攤銷5,769 6,578 
商店資產減值445 311 
融資成本攤銷140 46 
租賃費15,176 19,320 
基於股票的薪酬費用463 570 
營業資產和負債變動情況：  
應收帳款(234)(1,875)
商品庫存(5,564)(5,355)
預付費用和其他資產233 (712)
應收所得税(71)(66)
應付帳款11,500 5,787 
應計負債(2,458)(2,717)
租賃負債(13,190)(20,954)
其他負債1,307 (230)
經營活動中使用的現金淨額(29,624)(10,903)
投資活動的現金流量：  
購買房產、設備和裝修(933)(1,632)
投資活動所用現金淨額(933)(1,632)
籌資活動的現金流量：  
為繳納工資税而贖回的股票(9)(6)
銀行信貸融資收益18,155 15,400 
支付銀行信貸融資(8,048)(10,850)
支付發債成本(408)— 
長期借款收益15,000 — 
來自有擔保的供應商融資計劃的收益3,871 — 
以成本價收購國庫持有的普通股— (98)
融資活動提供的現金淨額28,561 4,446 
現金和現金等價物淨減少(1,996)(8,089)
期初現金及現金等價物3,198 10,239 
期末現金及現金等價物$1,202 $2,150 
補充現金流信息：  
已付利息$883 $405 
已繳所得税$64 $263 
應計購置財產、設備和裝修$136 $93 
 
請參閲簡明合併財務報表附註

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目錄
Christopher&Bank Corporation及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)

注1-陳述的基礎
 
本季度報告Form 10-Q中包含的未經審計的簡明綜合財務報表是由Christopher&Banks Corporation及其子公司(統稱為“Christopher&Banks”、“本公司”、“我們”或“本公司”)根據美國(下稱“美國”)的現行規則和規定編制的，且未經審計的簡明綜合財務報表是由Christopher&Banks Corporation及其子公司(統稱為“Christopher&Banks”、“本公司”、“本公司”或“本公司”)編制的。美國證券交易委員會(“SEC”)。因此，根據這些規則和條例，按照美國普遍接受的會計原則編制的財務報表中通常包括的某些信息和披露已被省略。這些未經審計的簡明綜合財務報表，除根據本公司經審計財務報表得出的截至2020年2月1日的簡明綜合資產負債表外，應與本公司截至2020年2月1日的會計年度Form 10-K年度報告中包含的經審計財務報表及相關附註一併閲讀。
 
本報告顯示的中期經營結果不一定代表整個會計年度的預期結果。管理層認為，本文中包含的信息反映了所有調整，僅包括正常調整，除非這些附註另有陳述，否則認為有必要公平地列報截至2020年10月31日、2019年11月2日和所有列報期間的財務狀況、運營結果和現金流。

新冠肺炎

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒(新冠肺炎)爆發為全球大流行。因此，該公司開始臨時關閉門店，並自2020年3月19日起，決定暫時關閉所有門店和公司辦公室，以對抗新冠肺炎的迅速蔓延。所有商店一直關閉，直到2020年4月27日，在選定市場的一小部分商店重新開張，僅作為公司電子商務銷售的履行中心。從2020年4月27日開始，447公司的452商店及其配送中心已經重新向顧客開放，其餘的商店由於當地政府或房東的限制而關閉，同時繼續運營，以履行電子商務訂單。截至2020年12月11日，大多數公司辦公室員工繼續遠程工作。

這些事態發展對公司的業務造成了重大幹擾，並對公司的財務狀況、經營業績和現金流產生了重大不利影響，無論是在商店暫時關閉的那段時間，還是在公司商店的客流量和客户消費持續受到抑制的時期都是如此。該公司無法確定圍繞新冠肺炎大流行的情況是否、何時或如何發生變化，包括社會距離協議將繼續對該公司的運營產生的影響、該公司的客户光顧其商店的程度、後續潛在的額外疫情或政府強制關閉的影響，以及新冠肺炎疫苗的潛在有效性和可用性。

為了應對新冠肺炎疫情和門店暫時關閉，公司暫時讓所有門店以及大部分配送中心和公司員工休假，但繼續為休假的員工提供福利。正如之前宣佈的那樣，公司員工和管理層從以下幾個方面開始暫時削減基本工資20%及以下50首席執行官：%。董事會還同意大幅降低與管理層一致的預聘費。截至2020年7月12日，該公司將基本工資和董事預聘費恢復到2020年3月22日之前生效的水平。隨着公司重新開張門店，它召回了大多數被迫休假的員工，大約有96截至2020年12月1日重返職場的百分比。

商店關門時，該公司暫停向房東支付租金。該公司還從2020年11月開始暫停向房東支付租金，目前正在與房東談判，以努力在可能的情況下獲得更優惠的租賃條款。

此外，在2020年6月初，該公司申請並收到了#美元。10.0根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE法案”)的Paycheck Protection Program(“PPP”)，貸款收入為100萬美元。根據購買力平價計劃的條件，該公司將貸款收益用於支付合格的工資支出。2020年10月27日，高速緩存谷銀行向小企業管理局(SBA)提交了公司的PPP貸款減免申請。SBA有90天的時間審查併發布關於寬恕的決定。本公司相信，小企業管理局將批准PPP貸款豁免申請，根據CARE法案，貸款本金將完全免除。

6
目錄
此外，該公司與其商品供應商合作伙伴密切合作，減少訂單並延長付款期限，取消了儘可能多的春夏庫存訂單，同時保留了一些核心產品。在2020年第三季度，該公司沒有看到它預期的重新開張門店的銷售復甦水平。該公司認為，新冠肺炎對其客户羣產生了過大的影響，因為該公司的客户總體上是相當務實的，在疫情初期和隨後的復甦期間沒有社交活動的情況下，對新裝備的需求有限。此外，該公司的商店流量數據表明，其客户在商店購物時仍然猶豫不決。此外，於第三季度，本公司實施了擔保供應商融資計劃，以改善流動資金和延長付款期限(見附註6-信貸和定期貸款安排、擔保供應商融資計劃和購買力平價貸款)和本公司信貸融資(一種基於資產的融資機制)的貸款人降低了對本公司存貨的評估估值，從而減少了該融資機制下的可用資金量。

該公司已經並將繼續遭受新冠肺炎疫情對其財務狀況和經營業績的不利影響，包括但不限於，由於其門店關閉和新商品接收延遲而導致的淨銷售額大幅下降，因商品、購買和佔用成本以及其他運營費用的減少而被部分抵消；營業虧損和淨虧損增加；以及對門店資產的資產賬面價值或減值費用進行調整。隨着新冠肺炎疫情範圍的變化，實際結果可能與該公司目前的估計大不相同，這在很大程度上(但不限於)取決於其業務中斷的持續時間和程度。
 
最近發佈的會計聲明

2019年12月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2019-12，所得税(主題740)簡化所得税核算，旨在簡化與所得税核算有關的各個方面。ASU 2019-12刪除了ASC 740中一般原則的某些例外，還澄清和修改了現有指南，以改進一致性應用。本指南對公共實體在2020年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期有效。截至資產負債表日，公司尚未採用該ASU。該公司目前正在對ASU進行評估，並將在隨後的一段時間內記錄其影響。

2020年3月，美國財務會計準則委員會發布了ASU第2020-04號，公允價值計量-參考匯率改革(主題848)。該指導意見闡述了全球市場預期從使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率轉向替代參考利率可能導致的會計後果。本次更新中的修訂提供了可選的權宜之計和例外，用於將普遍接受的會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易，如果滿足某些標準的話。此次更新中的修訂僅適用於參考LIBOR或其他參考利率(預計將因參考匯率改革而停止)的合約、套期保值關係和其他交易。這些可選修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。該公司打算在評估參考利率改革對其參考倫敦銀行同業拆借利率的債務工具的影響時，選擇應用某些可選的權宜之計。

最近採用的會計聲明

2018年8月，財務會計準則委員會發布了ASU編號2018-13，公允價值計量-披露框架(主題820)。最新指引改進了公允價值計量的披露要求。更新後的指導方針適用於2019年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期。執行情況對簡明合併財務報表沒有重大影響。

我們審閲了所有其他新發布的重要會計聲明，得出的結論是，這些聲明要麼不適用於我們的業務，要麼預計未來採用不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。

注2-流動性和管理計劃

正如之前披露的那樣，新冠肺炎疫情已經並將繼續導致公司運營和供應鏈的全面中斷。雖然該公司幾乎所有的零售店在3月暫時關閉後，於2020年6月和7月重新開業，但大多數重新開業的門店都在按照當地法規減少運力和營業時間。所有商店嚴格遵守當前疾病控制和預防中心(“CDC”)的建議和當地法規，以保護顧客和同事的健康和安全。在2020年第三季度，該公司沒有看到它預期的重新開張門店的銷售復甦水平。該公司認為，新冠肺炎對其客户羣體產生了過大的影響，因為該公司的客户總體上相當
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目錄
在最初的大流行期間和隨後的復活期間，在沒有社會參與的情況下，對新裝備的需求有限，務實。此外，該公司的商店流量數據表明，其客户在商店購物時仍然猶豫不決。同樣在第三季度，公司信貸貸款(一種以資產為基礎的貸款)的貸款人降低了對公司存貨的評估估值，從而減少了該貸款下的可用資金量。因此，公司的收入、經營業績和現金流繼續受到重大不利影響，這使得人們對公司是否有能力在隨附的未經審計的綜合財務報表可供發佈之日起一年內繼續經營下去產生很大的懷疑。

2020年前，公司的運營資金主要來自運營產生的現金以及基於資產的信貸安排。2018年，該公司通過出售總部和分銷設施產生了額外的現金。由於持續的經營虧損，本公司於2020年2月修訂了其基於資產的信貸安排，並設立了定期貸款安排(見附註6)。隨着新冠肺炎疫情的蔓延和國會通過的CARE法案，該公司申請並獲得了一美元10.02020年6月PPP貸款300萬美元。在2020年8月期間，該公司實施了一項有擔保的供應商融資計劃。2020年10月27日，緩谷銀行向小企業管理局提交了公司PPP貸款減免申請。SBA有90天的時間審查併發布關於寬恕的決定。本公司相信，小企業管理局將批准PPP貸款減免申請，貸款本金將完全免除。

本公司繼續採取短期措施，以增加其流動資金和融資來源。然而，情況仍然充滿挑戰，該公司已經聘請了包括B.Riley證券公司在內的戰略顧問來協助管理層評估和尋求可供選擇的戰略方案。目前正在評估各種替代方案，以改善公司的流動性和財務狀況，包括但不限於，進一步的租賃優惠和延期、進一步減少運營和資本支出、籌集額外資本(包括尋求公司債務的再融資)、出售公司或其資產，以及通過私人重組或在適用破產法保護下的重組重組其債務和負債。然而，不能保證該公司能夠改善其財務狀況和流動性、完成再融資、籌集額外資本或成功重組其債務和負債。該公司的戰略計劃尚未敲定，並受到許多不確定因素的影響，包括與債權人和投資者的談判以及信貸和資本市場的條件。

新冠肺炎疫情造成的破壞及其對全球經濟的影響存在重大不確定性。該公司已經並可能繼續經歷新冠肺炎疫情造成的其他影響，包括但不限於，其庫存賬面價值和長期資產減值費用的潛在調整對其經營業績和費用的重大影響。雖然公司預計未來的經營結果將繼續受到不利影響，但新冠肺炎疫情對公司未來業績的全面影響將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，目前無法預測，包括可能出現的新趨勢和信息，涉及美國新冠肺炎疫情的嚴重程度，為控制疫情或應對其影響而採取的行動，新冠肺炎疫情的死灰復燃，以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。

隨附的未經審核綜合財務報表乃按持續經營基準編制，該等報表考慮在正常業務過程中變現資產及清償負債及承擔，並不包括任何調整以反映不確定性對記錄資產金額或負債分類的可回收性或分類未來可能產生的影響。

注3-營業收入
 
商品銷售
我們通過實體和電子商務銷售渠道銷售商品。當承諾商品的控制權轉移到我們的客户手中時，收入就會確認。在我們的實體銷售渠道中，控制權在銷售點轉移。在我們的電子商務銷售渠道中，控制權在商品交付給我們的客户時轉移。與電子商務渠道相關的運輸收入在交付完成時確認。記錄的收入反映了我們期望用我們的商品換取的對價。作為一項會計政策，本公司已選擇從交易價格中剔除政府當局對商品銷售徵收的所有税款。
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目錄
返回權
作為我們商品銷售的一部分，我們為客户提供退貨的權利，如果商品在特定時間後失效，則基於最初的購買日期。該公司估計我們的客户可能退還的銷售額，並將這一估計記錄為相關收入確認期間的收入減少。我們利用歷史和行業數據來估計總回報負債。相反，收入的減少導致商品、購買和佔用成本的相應減少，從而導致預期退貨商品的合同資產。估計收益的總收入減少了#美元。1.3截至2020年10月31日的期間為100萬美元，以及美元1.0截至2020年2月1日的一段時間內的100萬美元。這些金額計入簡明綜合資產負債表中的應計負債和其他流動負債。
友誼獎勵計劃
該公司設立了友誼獎勵計劃(“友誼獎勵”)，作為一項忠誠度計劃，客户可以根據他們的購買活動獲得未來折扣證書的積分。我們已經將從友誼獎勵中獲得的額外利益確定為銷售合同中的一項單獨的履行義務，以客户賺取的折扣證書的形式存在。因此，我們評估通過友誼獎勵發放給客户的任何遞增折扣，並將與友誼獎勵會員的商品銷售相關的交易價格的一部分分配給未來賺取的折扣。分配給未來折扣的交易價格被記錄為遞延收入，直到折扣被使用或沒收。此外，該公司估計，在友誼獎勵中獲得的積分將被打破，客户將不會在未來的折扣中使用這些積分。該公司根據歷史贖回率並考慮行業趨勢來估計破損情況。破損被記錄為與友誼獎勵相關的遞延收入的減少。截至2020年10月31日和2020年2月1日，公司錄得美元4.4百萬和$4.3分別為與友誼獎勵相關的遞延收入，包括在簡明綜合資產負債表的應計負債和其他流動負債中。
禮品卡收入
該公司向客户出售禮品卡，這些禮品卡可以在我們的實體和電子商務銷售渠道內兑換商品。禮品卡在發行時記為遞延收入，隨後在兑換時記為收入。當兑換的可能性很小時，該公司估計與禮品卡有關的損壞。這一估計利用了基於禮品卡年份的歷史趨勢。禮品卡的破損被記錄為收入，按年份兑換禮品卡的比率。截至2020年10月31日和2020年2月1日，該公司擁有2.6百萬和$4.3與發行禮品卡相關的遞延收入分別為100萬美元。遞延禮品卡收入計入簡明綜合資產負債表的應計負債和其他流動負債。
自有品牌信用卡
本公司提供一張自有品牌信用卡(“PLCC”)，上面有克里斯托弗和班克斯根據與Comenity Bank的協議提供的品牌名稱。根據這項協議，代表Comenity Bank有幾項義務影響收入的記錄。
在延長協議期限方面，公司獲得了簽約獎金。我們已經確定，在整個協議期限內，隨着時間的推移，與簽署協議相關的好處都會得到確認。這是對服務轉移的最準確描述，因為在整個協議期限內，客户通過Comenity Bank獲得並有能力使用融資在我們的實體和電子商務銷售渠道內進行購買，從而獲得和消費利益。延期簽約獎金包括在其他負債中，並在合同期限內按比例計入淨銷售額。
基於客户使用信用卡的其他收入在相關客户交易發生期間的淨銷售額中確認。截至2020年10月31日，該公司擁有1.1百萬美元記錄為與簽約獎金相關的遞延收入，其中#美元0.3百萬美元計入應計負債和其他流動負債，其餘#美元。0.9百萬美元計入簡明綜合資產負債表中的其他非流動負債。截至2020年2月1日，該公司擁有1.3百萬美元記錄為與簽約獎金相關的遞延收入，其中#美元0.3百萬美元計入應計負債和其他流動負債，其餘#美元。1.1百萬美元計入簡明綜合資產負債表的其他非流動負債。該公司記錄了$0.1分別在截至2020年10月31日和2019年11月2日的13周和39周內轉化為與簽約獎金相關的收入。
該公司記錄了與使用PLCC進行購買而收到的特許權使用費相關的收入。特許權使用費收入是根據ASC 606中包含的實際權宜之計，根據我們有權開具發票的總金額確認的。因此，特許權使用費收入在確認相關購買的期間確認。
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目錄
公司將根據年內新開立的PLCC賬户總額獲得績效獎金。我們已經確定，這是一種可變對價形式。如果根據公司的判斷，合同下的收入很可能未來不會發生重大逆轉，則記入可變對價。
收入分解
下表提供了按銷售渠道分類的收入信息。下面説明的所有收入都包含在我們的一可報告的細分市場。
十三週結束了三十九周結束
(千)2020年10月31日2019年11月2日2020年10月31日2019年11月2日
實體店$46,396 $74,483 $99,691 $205,130 
電子商務銷售26,762 20,098 71,214 55,696 
其他(361)(520)498 (102)
淨銷售額$72,797 $94,061 $171,403 $260,724 

包括在其他收入中的金額涉及從我們的自有品牌信用卡賺取的收入，扣除任何收入調整和應計項目後的收入。

合同餘額

下表提供了有關與客户簽訂的合同的合同責任的信息(以千為單位)：
合同責任
2020年10月31日2020年2月1日
電流非電流電流非電流
返回權$1,282 $— $979 $— 
友誼獎賞4,416 — 4,280 — 
禮品卡收入2,587 — 4,282 — 
自有品牌信用卡274 868 274 1,073 
總計$8,559 $868 $9,815 $1,073 

該公司確認的收入為#美元。1.5百萬和$1.2在截至2020年10月31日和2019年11月2日的13週期間，分別與期初記錄的合同負債有關的費用為600萬歐元。該公司確認的收入為#美元。2.8百萬和$3.6在截至2020年10月31日和2019年11月2日的39週期間，分別與期初記錄的合同負債有關的費用為600萬歐元。這些收入包括兑換和沒收友誼獎勵折扣證書、兑換禮品卡和攤銷PLCC簽約獎金。截至2020年10月31日和2020年2月1日，公司沒有任何重大合同資產。
在截至2020年10月31日和2019年11月2日的13周和39週期間，本公司沒有確認任何因與前期已履行或部分履行的履約義務相關而將收到的估計可變對價變化而產生的任何收入。
分配給剩餘履約義務的交易價格
下表包括預計在與截至2020年10月31日未履行或部分未履行的履約義務相關的未來期間確認的收入：
剩餘部分
(千)2020財年2021財年此後
自有品牌信用卡$69 $274 $799 
總計
$69 $274 $799 

合同費用
本公司沒有為獲得或履行合同而產生任何費用。
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目錄

注4-財產、設備和裝修，淨值
 
財產、設備和裝修，淨值如下(以千計)：
描述2020年10月31日2020年2月1日
商店租賃改進$50,317 $49,894 
儲存傢俱和固定裝置69,724 69,735 
公司辦公室和配送中心傢俱、固定裝置和設備6,467 6,463 
計算機和銷售點硬件和軟件33,292 32,952 
在建119 275 
房產、設備和裝修合計，總值159,919 159,319 
減去累計折舊和攤銷(139,909)(134,367)
房產、設備和裝修合計(淨額)$20,010 $24,952 
 
只要發生事件或環境變化表明賬面價值可能無法收回，長期資產就會被評估減值。

在評估長期資產的潛在減值時，我們首先將資產的賬面價值與資產的估計未來現金流(未貼現且不計利息)進行比較。如果估計的未來現金流之和小於資產的賬面價值，我們計算減值損失。減值損失計算將資產的賬面價值與資產的估計公允價值進行比較，估計公允價值通常基於估計的貼現未來現金流量或市值(視情況而定)。如果資產的賬面價值超過資產的估計公允價值，我們確認減值損失。如果我們確認減值損失，調整後的資產賬面金額將成為其新的成本基礎。對於可折舊的長期資產，新的成本基礎在該資產的剩餘使用年限內折舊。

在評估長期資產減值時，我們將長期資產與其他資產和負債歸類在可識別現金流基本上獨立於其他資產和負債現金流的最低水平。對於部署在門店位置的長期資產，我們在單個門店級別審查減值。

我們的減值損失計算涉及不確定性，因為它們需要管理層做出假設並應用判斷來估計未來現金流和資產公允價值，包括估計資產的使用壽命和選擇反映未來現金流固有風險的貼現率。如果實際結果與我們在估計未來現金流和資產公允價值時使用的估計和假設不一致，我們可能會面臨重大損失。

由於截至2020年3月19日，由於新冠肺炎疫情導致所有門店暫時關閉，導致持續的運營虧損和銷售額下降，公司對截至2020年10月31日的季度進行了減值分析。在進行分析時，該公司估計了未來的銷售額、毛利率和門店運營費用，並考慮到預計銷售額和其他活動將上升到更正常的水平。對某些業績不佳門店的租賃改進、門店傢俱和固定裝置以及經營權租賃資產，以及被確定為關閉的門店進行了減值分析。該公司記錄了$0.2百萬和$0.4截至2020年10月31日的13周和39週期間的商店資產減值分別為100萬美元。《公司記錄》零及$0.3截至2019年11月2日的13周和39週期間的商店資產減值100萬美元。

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注5-應計負債和其他流動負債
 
應計負債和其他流動負債包括以下內容(以千計)：
 2020年10月31日2020年2月1日
禮品卡收入$2,587 $4,282 
應計友誼獎勵負債4,416 4,280 
應計收入、銷售額和其他應繳税額842 1,056 
應計佔用相關費用364 468 
返回權1,282 979 
電子商務義務6,105 5,932 
其他應計負債7,287 7,056 
應計負債和其他流動負債總額$22,883 $24,053 

注6-信貸和定期貸款安排、擔保供應商融資計劃和購買力平價貸款
 
信貸和定期貸款安排

本公司與全國富國銀行協會(“富國銀行”)作為貸款人簽訂了修訂和重述的信貸協議(“信貸安排”)。於二零二零年二月二十七日，本公司與富國銀行訂立(I)信貸安排第三次修訂(“第三修訂”)及(Ii)與作為貸款人的ALCC，LLC訂立信貸協議(“定期貸款安排”)。

第三修正案，除其他變化外，(I)刪除了美元5.0(Ii)允許本公司在定期貸款融資項下產生債務，該等循環“先入後出”部分信貸融資已用定期貸款融資的所得款項悉數支付，且(Ii)允許本公司產生定期貸款融資項下的債務。定期貸款安排提供延遲提取定期貸款安排，本金總額最高可達美元。10.0100萬美元，到期日為2023年8月3日，補充現有的美元50.0百萬循環信貸安排。2020年2月27日，該公司提取了$5.0定期貸款安排的100萬美元。

信貸協議和定期貸款安排隨後在2020年8月5日進行了修訂，為購買力平價貸款創建了具體的契約籃子，從而騰出了公司的$10.0百萬無擔保債務籃子。

定期貸款工具項下的貸款的利息為1%。10年利率為%，並將根據年利率以直線方式攤銷。5-從最初借款之日起第13個月的第一個營業日開始按月分期付款的一年攤銷期限。信貸安排下的借款一般會按以下利率計算利息：1.50%至1.75倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或0.50%至0.75根據緊接在每個調整日期之前的財政季度的平均每日可獲得性金額(此類條款在信貸安排中定義)，超出富國銀行最優惠利率的百分比。本公司有能力在現金預付款時在LIBOR或基於最優惠利率之間進行選擇。*信貸安排有一筆未使用的承諾費0.25%.

該公司花費了大約$0.1在截至2020年10月31日的13周和39週期間，與信貸安排相關的遞延融資成本為100萬美元。遞延融資成本已與2018年8月3日前一次修訂後剩餘的遞延融資成本餘額合併。遞延融資成本計入簡明綜合資產負債表中的其他資產，並在第二修正案的相關期限內作為利息支出攤銷。

信貸安排包含違約的慣例事件和各種肯定和否定的契約。信貸安排及定期貸款安排所載的財務契約均要求本公司維持可獲得性，因為該等條款在有關貸款中有所界定，最少相等於(A)10%(10%)借款基數或(B)元3.0百萬此外，信貸安排允許在滿足某些財務條件的情況下向公司股東支付股息。此外，定期貸款安排要求公司在未償還本金餘額超過#美元時維持特定水平的綜合EBITDA。5.0百萬截至2020年10月31日，公司遵守了信貸安排和定期貸款安排的所有財務契約和其他財務條款。

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本公司在信貸融資及定期貸款融資項下的責任以本公司及其附屬公司的資產作抵押。公司已將其幾乎所有資產作為貸款的抵押品擔保，包括欠公司的賬户、銀行賬户、存貨、其他有形和無形的個人財產、知識產權(包括專利和商標)以及股票或其他所有權證據。100佔公司所有子公司的百分比。
 
一共有$10.1百萬和零截至2020年10月31日和2020年2月1日，信貸安排下的未償還借款分別為。截至2020年10月31日的上限借款基數約為1美元。32.2百萬截至2020年10月31日，公司已開立的即期信用證金額約為$12.0百萬因此，在降低上限借款基數後，目前借款為#美元。10.1百萬美元，開出的信用證和要求的最低可獲得性為$3.3百萬美元，或$3.0百萬(10.0循環貸款上限的%)，信貸安排下循環信貸貸款的可用淨額約為#美元。6.8截至2020年10月31日，為100萬。

安全供應商融資計劃

2020年8月5日，公司的子公司Christopher&Banks Company與ALCC，LLC簽訂了一項有擔保的供應商計劃協議(“計劃協議”)，以改善現金流，並在出售時更好地協調公司的庫存付款。根據計劃協議，ALCC可以購買最多$10代表Christopher&Banks公司(以下簡稱“庫存”)從Christopher&Banks公司的供應商處獲得的百萬庫存。Christopher&Banks公司必須在Christopher&Banks公司出售庫存時向ALCC支付庫存費用，或者當Christopher&Banks公司出售庫存時，必須向ALCC支付庫存費用180在ALCC購買庫存後的幾天內。克里斯托弗銀行公司必須向ALCC支付1.0根據計劃協議提供資金的金額的%發起費。Christopher&Banks公司被要求支付每週利息，範圍為5.0%至6.0按計劃協議中確定的費率對任何未售出庫存收取%的費用。該計劃協議將一直有效到2023年8月3日，除非根據其條款提前終止。
由於選擇參加擔保供應商融資計劃的供應商的付款期限比標準行業慣例要長，這些金額總計為$3.9截至2020年10月31日，1.3億美元已被排除在簡明綜合資產負債表的應付賬款之外，因為這些金額包括在短期借款中。

薪資保障計劃貸款(PPP貸款)

2020年6月2日，公司從高速緩存谷銀行獲得PPP貸款，總金額為$10.0根據2020年3月27日頒佈的CARE法案第一章A分部下的Paycheck Protection Program(“PPP”)，大約有600萬美元。這筆購買力平價貸款需要本公司發行日期為2020年6月1日的票據，2022年6月1日到期，年利率為1.00%，從2020年12月1日開始按月支付。本公司可以在到期前的任何時間預付票據，不受預付罰金的處罰。本公司只能將PPP貸款的資金用於CARE法案和相關PPP規則中指定的用途，包括工資成本、用於繼續提供團體醫療福利的成本、租金和公用事業；其他用途將構成PPP貸款的違約。

該公司在2020財年6月、7月和8月期間將全部購買力平價貸款金額用於合格費用。根據購買力平價計劃的條款，在貸款發放之日起的24周內，如果某些金額的貸款用於CARE法案中所述的合格費用，則可以免除某些金額的貸款。2020年10月27日，緩谷銀行向小企業管理局提交了公司PPP貸款減免申請。SBA有90天的時間審查併發布關於寬恕的決定。本公司相信，小企業管理局將批准PPP貸款豁免申請，根據CARE法案，貸款本金將完全免除。

注7-所得税

2020年3月27日，CARE法案簽署成為法律，對國税法進行了幾次修改。這些變化包括但不限於：提高可扣除利息支出金額的限制，允許公司結轉某些淨營業虧損，增加公司可用於抵消應税收入的淨營業虧損結轉金額，以及加快替代最低税收抵免退款。CARE法案中税法的變化並未對公司的所得税條款產生實質性影響。

截至2020年10月31日止13周，本公司錄得所得税優惠(9)千元，或有效税率為0.1%，而所得税支出為$331000美元，或實際税率為6.32019財年同期為%。截至2020年10月31日止39周，本公司錄得所得税優惠(50)千元，或有效税率為0.1%，而所得税支出為$113千元，或實際税率為(1.0)，2019財年同期。2020財年和2019年期間的所得税撥備主要由國家税收推動。

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截至2020年10月31日，未來累計虧損的可能性依然存在。因此，本公司繼續就其遞延税項淨資產維持估值撥備。一項較小的遞延税金資產被允許與某些州税收優惠保持關聯。截至2020年2月1日，該公司的聯邦和州淨營業虧損總額(NOL)結轉約為$162.2百萬和$83.2分別為100萬美元。結轉的聯邦淨營業虧損的一部分將於2032年開始到期，而另一部分可以無限期結轉。國家淨營業虧損結轉期間為5至20兩年，並在本年度開始到期。該公司還享有#美元的聯邦税收抵免。1.1將於2030年開始到期的600萬美元，以及結轉的慈善捐款總額為$0.7其中100萬美元將於2020年開始到期。

國税法第382和383條限制了某些税收屬性的年度使用，包括在所有權變更前發生的淨營業虧損結轉。如果按照第382條和第383條的規定，該公司發生所有權變更，其利用其税務屬性的能力可能會受到很大限制。根據每年NOL限制的嚴重程度，該公司可能永久喪失使用大量累積NOL的能力。

本公司與不確定税收規定相關的未確認税收優惠的負債記錄在簡明綜合資產負債表中的其他非流動負債中。自上一年年底以來，未確認税收優惠準備金沒有實質性變化。該公司將與未確認税收優惠相關的利息和罰款確認為所得税費用的組成部分。我們預計未確認的税收優惠金額在未來12個月內不會有任何重大變化。

該公司在美國聯邦司法管轄區以及各州和地方司法管轄區提交所得税申報單。除極少數例外，公司或其子公司在2011財年之前的納税年度前不再接受審查。該公司沒有任何預計會對財務報表產生實質性影響的正在進行的所得税審計。

注8-每股收益(“EPS”)”)
 
下表列出了隨附的簡明綜合營業和全面虧損報表中顯示的基本每股收益和稀釋每股收益的計算方法：
 十三週結束了三十九周結束
 十月三十一號，十一月二日，十月三十一號，十一月二日，
 2020201920202019
分子(千):
  
可歸因於克里斯托弗銀行公司的淨(虧損)收入$(10,808)$487 $(43,140)$(11,606)
分母(千):
  
加權平均已發行普通股-基本37,855 37,495 37,728 37,755 
稀釋股份— 57 — — 
加權平均普通股和普通股等值流通股-稀釋37,855 37,552 37,728 37,755 
每股普通股淨(虧損)收益：  
基本型$(0.29)$0.01 $(1.14)$(0.31)
稀釋$(0.29)$0.01 $(1.14)$(0.31)
 
可行使的股票期權總額約為4.2百萬和4.4在分別截至2020年10月31日和2019年11月2日的13週期間，在計算稀釋後每股收益時使用的股票中不包括100萬股，因為它們是反稀釋的。

可行使的股票期權總額約為4.2百萬和4.6在分別截至2020年10月31日和2019年11月2日的39週期間，100萬股票被排除在計算稀釋每股收益所使用的股票之外，因為它們是反稀釋的。

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注9-公允價值計量
 
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。按公允價值記錄的資產和負債使用與公允價值計量投入的主觀性直接相關的定義層級進行分類，如下所示：
 
級別1-相同資產或負債在活躍市場的報價
第2級-直接或間接可見的第1級報價以外的其他投入
第三級--對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。

在非經常性基礎上按公允價值計量的資產：
 
下表彙總了截至2020年10月31日的39周和截至2020年2月1日的財政年度的非金融資產的某些信息，這些信息是在初始確認期間之後的非經常性基礎上按公允價值計量的。“本公司根據用於在計量日期確定公允價值的投入，將金額歸入公允價值層次中最合適的水平。”
 三十九周結束財政年度結束
持有和使用的長期資產 (千):
2020年10月31日2020年2月1日
賬面價值$682 $510 
使用第3級投入計量的公允價值237 199 
減損費用$445 $311 
 
大約$0.32020財年減值費用中的100萬美元降低了經營租賃資產的賬面價值。2020財年減值費用的剩餘部分降低了固定資產的賬面價值。

上表中包括的所有公允價值計量均基於重大不可觀察的投入(第3級)。本公司採用折現現金流或市值法在非經常性基礎上計量資產的公允價值，如所述附註4，財產、廠房和設備。在確定未來現金流時，該公司使用對未來經營業績的最佳估計，這需要使用重要的估計和假設，包括估計的銷售額、商品利潤率和費用水平，並選擇適當的貼現率；因此，估計或假設的差異可能會產生顯著不同的結果。影響零售業的一般經濟不確定性以及公司業績近期趨勢的持續，使得在未來時期識別和記錄額外的長期資產減值是合理的。

固定資產公允價值是使用貼現現金流量(“DCF”)模型得出的，以估計該資產或資產組預期產生的現金流量淨值的現值。DCF模型的關鍵輸入通常包括我們對收入、支出和其他重大現金流出(如資本支出)產生的淨現金的預測，以及適當的貼現率。就因重組活動而減值的資產而言，並無假設未來現金流量，因為該等資產將停止使用，而預期銷售價值為名義價值。

n
注10-租賃承諾

該公司以經營租賃的形式租賃其店面和車輛。店鋪租賃條款，包括租期、續約選項、升級條款和租金佔銷售額的百分比，在不同的租約中有所不同。大多數店鋪租約要求公司繳納房地產税和公共區域維護費。此外，我們的租賃協議既包含租賃內容，也包含非租賃內容。我們已選擇將所有類別資產的租賃和非租賃部分合並。

就本公司目前的租賃義務而言，租賃協議中並無明示利率，亦無任何隱含利率可根據協議條款釐定。因此，在所有情況下，公司都採用了適用於租賃類型和租期的基於公式的遞增借款利率。
 
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截至2020年10月31日，我們租賃負債的到期日如下：
(千)
租賃負債(1)
2020年剩餘時間$7,868 
202128,552 
202224,909 
202323,240 
202419,205 
此後28,484 
租賃付款總額132,258 
減去：推定利息(19,470)
租賃負債現值112,788 
減去：流動租賃負債(23,824)
長期租賃負債$88,964 

(1)包括零售店和公司總部設施，包括配送中心。

截至2020年2月1日，我們租賃債務的到期日如下：
(千)
租賃負債(1)
2020$32,904 
202127,326 
202223,028 
202321,929 
202418,558 
此後26,760 
租賃付款總額150,505 
減去：推定利息(24,527)
租賃負債現值125,978 
減去：流動租賃負債(26,185)
長期租賃負債$99,793 

(1)包括零售店和公司總部設施，包括配送中心。

截至2020年10月31日所有租約的加權平均剩餘租賃期限和折扣率如下：
剩餘租期和貼現率：2020年10月31日
加權平均剩餘租賃年限(年)5.3
加權平均貼現率5.6 %

截至2020年10月31日的13周的運營租賃費用總計約為$7.6百萬美元，帶着$0.7銷售成本中記錄的營業租賃可變租金金額中的100萬美元。此外，除$以外的所有費用8千元中的千元6.9百萬美元的固定經營租賃租金計入銷售成本。$8數千美元的經營租賃費用包括在銷售、一般和行政費用中。在截至2020年10月31日的13周內，現金租賃付款為$6.4100萬美元，用租賃負債換取的使用權資產為#美元。2.9百萬

截至2020年10月31日的39周內，運營租賃費用總計約為$25.3百萬美元，帶着$1.4其中100萬美元代表銷售成本中記錄的經營租賃可變租金。此外，除$外，其他所有27千元中的千元23.9百萬美元的固定營業租賃租金包括在銷售成本中。$27數千美元的經營租賃費用包括在銷售、一般和行政費用中。在截至2020年10月31日的39周內，現金租賃費為$22.4100萬美元，用租賃負債換取的使用權資產為#美元。4.0百萬

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商店關門時，該公司暫停向房東支付租金。該公司還從2020年11月開始暫停向房東支付租金，目前正在與房東談判，以努力在可能的情況下獲得更優惠的租賃條款。截至2020年10月31日，美元11.31000萬美元計入簡明綜合資產負債表中的應付賬款，代表拖欠租金。

注11-法律程序
 
在正常業務過程中，我們不時會受到各種索賠、訴訟或行動的影響。我們應計與未決訴訟或法律索賠相關的或有損失，管理層已確定可能存在或有損失，並可合理估計損失金額。如果我們確定一個不利的結果是不可能的或不可合理評估的，我們不會產生潛在的或有損失。

2019年8月14日，公司股東Mark Gottlieb代表自己在特拉華州衡平法院(The Court Of Chancery)對喬納森·杜斯金(Jonathan Duskin)、塞斯·約翰遜(Seth Johnson)、克里·瓊斯(Keri Jones)、肯特·克利伯格(Kent Kleeberger)、威廉·夏普(William Sharpe，III)、喬爾·沃勒(Joel Waller)和勞拉·韋爾(Laura Weil)(“指名董事”)、B.Riley FBR，Inc.和B.Riley Financial Inc.提起集體訴訟訴訟稱，被點名的董事違反了他們的忠誠義務，因為公司在2018年12月拒絕了對公司的主動收購，並要求對股東失去的機會進行未指明的賠償。訴訟還稱，該公司聘請的獨立投資銀行B.Riley協助其分析主動出價，協助並教唆被點名的董事違反忠誠義務。該公司認為該投訴毫無根據，並提出動議，要求駁回該投訴，原因是該公司沒有提出索賠。這項動議於2020年11月20日由衡平法院批准。戈特利布必須在2020年12月20日之前向特拉華州最高法院提出上訴。

法律問題的最終解決可能本質上是不確定的，對於某些問題，由於這些不確定性，我們可能無法預測最終結果，無法確定是否已經承擔責任，也無法估計不利結果可能導致的合理可能的責任。然而，我們目前並不認為任何懸而未決的問題的解決會對我們的財務狀況、經營結果或流動資金產生重大不利影響。

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
 
我們管理層對財務狀況和經營結果(“MD&A”)的討論和分析應與我們截至2020年2月1日的財政年度Form 10-K年度報告以及本季度報告Form 10-Q第1項中包含的未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註一起閲讀。除非另有説明，否則對我們的財務狀況、經營結果和流動性有重大影響的交易和其他因素將按大小順序進行討論。

以下討論包含反映公司計劃、估計和信念的前瞻性陳述。該公司的實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致或導致這些差異的因素包括但不限於在本Form 10-Q季度報告和我們截至2020年2月1日的財政年度Form 10-K年度報告中的“風險因素”和“前瞻性陳述”中討論的那些因素。

高管概述
 
我們是一家自有品牌女裝及配飾的專業零售商。我們為我們的客户提供各式各樣的獨特、經典和多功能的服裝，以實惠的價格滿足她的日常需求。
 
我們運營着一個集成的全渠道平臺，為我們的客户提供了隨時隨地購物的能力，包括在線購物或在我們的零售和直銷店購物。這種方式允許我們的客户通過最適合她的渠道瀏覽、購買、退貨或交換我們的商品。
 
截至2020年10月31日，我們在44個州經營着452家門店，其中包括316家Missy，Petie，Women(“MPW”)門店，77家直銷店，31家Christopher&Banks(“CB”)門店和28家C.J.Bank(“CJ”)門店。這些門店編號包括暫時關閉的門店。我們的CB品牌提供獨特的時尚和配飾，包括專門設計的4至16號和4P至16P小號的各種女裝。我們的C.J.班克斯品牌提供類似品種的女裝，尺碼從14W到26W不等。我們的MPW概念店和直銷店提供各式各樣的CB和CJ服裝，在一個地點為Missy、Petite和女性大小的客户提供服務。
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新冠肺炎

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒(新冠肺炎)爆發為全球大流行。因此，自2020年3月19日起，該公司決定暫時關閉所有門店和公司辦公室，以應對新冠肺炎的快速傳播。所有商店一直關閉，直到2020年4月27日，在選定市場的一小部分商店重新開張，僅作為公司電子商務銷售的履行中心。自2020年4月27日以來，該公司452家門店中的447家及其配送中心已重新向客户開放，其餘門店因當地政府或房東的限制而關閉，但仍在繼續運營，以履行電子商務訂單。截至2020年12月11日，大多數公司辦公室員工繼續遠程工作。

這些事態發展已經並將繼續對公司的業務造成重大幹擾，並對公司的財務狀況、經營業績和現金流產生了重大不利影響，無論是在商店暫時關閉的那段時間，還是在公司商店的客流量和消費者支出繼續受到抑制的時期。該公司無法確定圍繞新冠肺炎大流行的情況是否、何時或如何發生變化，包括社交距離協議將對該公司的運營產生的影響、該公司的客户光顧其商店的程度、後續潛在的額外疫情或政府強制關閉的影響，以及新冠肺炎疫苗的潛在效力和可獲得性。

為了應對新冠肺炎疫情和門店暫時關閉，公司暫時讓所有門店以及大部分配送中心和公司員工休假，但繼續為休假的員工提供福利。正如之前宣佈的那樣，公司員工和管理層獲得了臨時基本工資削減，從20%開始，首席執行官的基本工資最高可減少50%。董事會還同意大幅降低與管理層一致的預聘費。截至2020年7月12日，該公司將基本工資和董事預聘費恢復到2020年3月22日之前生效的水平。隨着公司重新開張門店，它召回了大多數被迫休假的員工，截至2020年12月1日，約96%的員工重返職場。

商店關門時，該公司暫停向房東支付租金。該公司還從2020年11月開始暫停向房東付款，目前正在與房東談判，以努力在可能的情況下獲得更優惠的租賃條款。

此外，於2020年6月初，本公司根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法”(“CARE法案”)的Paycheck Protection Program(“PPP”)申請並獲得1,000萬美元的貸款收益。根據購買力平價計劃的條件，該公司將貸款收益用於支付合格的工資支出。2020年10月27日，緩谷銀行向小企業管理局提交了公司PPP貸款減免申請。SBA有90天的時間審查併發布關於寬恕的決定。本公司相信，小企業管理局將批准PPP貸款減免，根據CARE法案，貸款本金將完全免除。

此外，該公司與其商品供應商合作伙伴密切合作，減少訂單並延長付款期限，取消了儘可能多的春夏庫存訂單，同時保留了一些核心產品。在2020年第三季度，該公司沒有看到它預期的重新開張門店的銷售復甦水平。該公司認為，新冠肺炎對其客户羣產生了過大的影響，因為該公司的客户總體上是相當務實的，在疫情初期和隨後的復甦期間沒有社交活動的情況下，對新裝備的需求有限。此外，該公司的商店流量數據表明，其客户在商店購物時仍然猶豫不決。此外，在第三季度，公司實施了一項有擔保的供應商融資計劃，以改善流動性和延長付款期限(見綜合簡明財務報表附註6)，公司信貸貸款(一種基於資產的貸款)的貸款人降低了對公司存貨的評估估值，從而減少了該貸款下的可用資金量。

新冠肺炎疫情已經並將繼續對公司的財務狀況和經營業績造成不利影響，包括但不限於，由於我們的門店關閉，客户流量和重新開業門店的銷售額減少，以及新商品接收的延遲，被商品、購買和佔用成本以及其他運營費用的減少部分抵消，運營虧損和淨虧損增加，以及資產賬面價值或長期資產減值費用的調整。隨着新冠肺炎疫情範圍的變化，實際結果可能與該公司目前的估計大不相同，這在很大程度上(但不限於)取決於其業務中斷的持續時間和程度。

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我們繼續把健康和安全作為我們商店的首要任務。我們已實施社交距離和安全措施，包括：
•為所有客户和員工提供洗手液；
•社會距離至少6英尺；
•延長清潔工作，每次使用後將表面擦拭乾淨；
•所有員工和客户均應佩戴口罩；
•根據門店規模限制門店顧客數量；
•要求感到不適的員工呆在家裏；以及
•要求那些不想呆在家裏，而是在網上購物的顧客。

持續經營的能力

正如未經審計的綜合財務報表附註1和附註2以及本文的“流動性和資本資源”中所討論的那樣，新冠肺炎疫情對我們的現金流和流動性的財務影響令人對我們在未經審計的綜合財務報表發佈後一年內繼續經營下去的能力產生了極大的懷疑。

本公司繼續採取短期措施，以增加其流動資金和融資來源。然而，情況仍然充滿挑戰，該公司已經聘請了包括B.Riley證券公司在內的戰略顧問來協助管理層評估和尋求可供選擇的戰略方案。目前正在評估各種替代方案，以改善公司的流動性和財務狀況，包括但不限於，進一步的租賃優惠和延期、進一步減少運營和資本支出、籌集額外資本(包括尋求公司債務的再融資)、出售公司或其資產，以及通過私人重組或在適用破產法保護下的重組重組其債務和負債。然而，不能保證該公司能夠改善其財務狀況和流動性、完成再融資、籌集額外資本或成功重組其債務和負債。該公司的戰略計劃尚未敲定，並受到許多不確定因素的影響，包括與債權人和投資者的談判以及資本市場的條件。

2020財年及以後的持續計劃

自新冠肺炎疫情爆發以來，保護我們客户、同事和我們服務的社區的健康和安全一直是我們的首要任務。因此，我們在3月份迅速採取行動，關閉了門店、配送中心和公司辦公室。在我們重新開業的門店中，我們繼續把健康和安全作為首要任務。

雖然我們的門店關閉了，但我們的主要短期財務目標是有效地管理和提高我們的流動性。隨着我們的門店恢復正常運營，我們對新冠肺炎疫情的影響程度變得更加清晰，我們將繼續專注於推出一系列正在進行的旨在改善我們業務的舉措。

戰略優先事項
 
我們的總體業務戰略是通過以下戰略舉措實現可持續的、長期的收入增長和持續的盈利能力：

•提升顧客購物體驗；
•提高營銷和促銷效果；
•利用全渠道能力；
•建立忠誠度，擴大我們的客户檔案；
•優化我們的房地產投資組合；
•調整我們的成本結構。

提升客户購物體驗

我們致力於通過提供精心策劃的產品分類來提升客户的購物體驗，這種產品分類的呈現方式更容易讓客户購物。我們專注於改善庫存購買的流量和深度，這是為了幫助她打造一套裝備，並推動每筆交易的單位。此外，我們最近推出了一種新的風格和銷售模式，以支持我們的店員提供更好的服務，並重要地推動銷售。我們相信，這些變化提高了轉換率和每筆交易的單位。

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目錄
提高營銷和促銷效果

我們的目標包括執行有紀律的降價管理，利用改進的分析來告知所使用的促銷和目標優惠的類型和深度，提高我們的營銷投資回報。

利用全渠道功能

我們的綜合全渠道戰略旨在為客户提供無縫的零售體驗，讓她可以隨時隨地購物。2018年1月，我們推出了“網購，送貨到門店”，2018年11月，我們推出了“網購，從門店發貨”。我們在2019財年第一季度推出了“網上購買，店內提貨”，並在2020年8月推出了商品層面的“網上購買，店內提貨”計劃。我們所有的商店現在都在履行電子商務訂單。這些靈活的履約選項不僅能滿足客户需求，還能讓我們更好地利用我們整個鏈條上的庫存，更好地管理我們的履約成本。

建立忠誠度並擴大我們的客户檔案

我們有一個非常忠誠的客户羣，他們的參與度很高。我們獨特的產品設計、我們的價值定位和我們的客户服務是我們的關鍵優勢，有助於提高我們客户的忠誠度，我們約90%的活躍客户參與了我們的忠誠度獎勵計劃。

我們繼續專注於最大化我們的客户關係管理(“CRM”)數據庫、友誼獎勵和自有品牌信用卡計劃的好處，以加強與客户的互動。我們的友誼獎勵與我們的CRM系統相結合，使我們能夠個性化交流並定製我們的優惠。我們繼續利用我們的直接和數字營銷渠道來鼓勵更多的客户訪問，並增加每次訪問的支出。

為了擴大我們的活躍客户檔案，我們打算重新分配我們的營銷支出，以努力推動新客户的獲得，重新激活流失的客户，並利用市場混亂的機會。此外，我們打算更新我們的友誼獎勵，並繼續利用該計劃。最後，我們計劃利用我們在市場中的獨特定位來推動與基層客户的互動。

優化我們的房地產投資組合

2011至2015年間，我們整合了門店模式，並將門店數量減少了33%，以努力提高門店生產率。2015年至2019年間，我們積極利用現有租約中的合同機會與房東重新談判條款，並在可能的情況下關閉表現不佳的門店。此外，我們在2019財年聘請了一家領先的全國第三方房地產諮詢公司，以幫助我們進行大規模的租賃重組，並加快和增加入駐成本的節約。目前，由於新冠肺炎疫情及其對商業房地產市場的影響，該公司正在與業主進行進一步的談判，以便在可能的情況下獲得更優惠的租賃條款，既包括商店暫時關閉的時期，也包括未來時期。

調整我們的成本結構

我們打算採取全面的方法來推動降低成本。為了幫助我們實現這一目標，我們聘請了第三方非商品採購專家來協助我們分析關係並就降低成本進行談判。此外，我們打算繼續積極談判減租，優化我們的營銷支出，審查和減少我們的公司管理費用，並減少我們的運輸和履行費用。

業績計量

管理層根據以下主要業績衡量標準評估我們的財務業績：

可比銷售額

可比銷售額是一種衡量標準，它通過衡量可比、同等長度的上一年期間的銷售額變化來突出我們的商店渠道和電子商務渠道的銷售業績。由於新冠肺炎疫情相關的臨時門店關閉，2020財年上半年沒有可比銷售額。

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目錄
我們的可比銷售額計算包括以下各項的商品銷售額：
•營業滿13個月以上的門店；
•在同一中心內搬遷的商店；以及
•電子商務銷售。

我們的可比銷售額計算不包括：
•轉換為MPW格式的商店轉換後整整13個月。

我們相信我們的電子商務業務與我們的實體店銷售額是相互依賴的，因此，我們認為報告綜合商店和電子商務可比銷售額是更合適的表述。我們的客户可以在一個渠道瀏覽商品，在另一個渠道完成交易。同時，我們的客户可以選擇將商品退還到商店或我們的第三方配送中心，而不考慮最初使用的購買渠道。

零售行業的可比銷售指標可能會有所不同。因此，我們的可比銷售額計算不一定與其他公司報告的同名指標可比。

其他績效指標
為了補充我們的可比銷售業績指標，我們還監測淨銷售額、每家門店的淨銷售額、每平方英尺的淨銷售額、毛利潤、毛利率、營業收入、現金、庫存和流動性的變化。
 
2020財年第三季度運營業績
 
下表顯示了2020財年第三季度與2019財年第三季度的精選合併財務數據：
 十三週結束了淨變化淨銷售額百分比
(美元，單位：萬美元)2020年10月31日2019年11月2日金額百分比2020年10月31日2019年11月2日
淨銷售額$72,797 $94,061 $(21,264)(22.6)%100.0 %100.0 %
商品、購買和入住費54,862 62,135 (7,273)(11.7)%75.4 %66.1 %
毛利17,935 31,926 (13,991)(43.8)%24.6 %33.9 %
其他運營費用：  
銷售、一般和行政26,308 29,271 (2,963)(10.1)%36.1 %31.1 %
折舊攤銷1,993 1,997 (4)(0.2)%2.7 %2.1 %
商店資產減值181 — 181 100.0 %0.2 %— %
其他運營費用合計28,482 31,268 (2,786)(8.9)%39.1 %33.2 %
營業(虧損)收入(10,547)658 (11,205)(1,702.9)%(14.5)%0.7 %
利息支出，淨額(270)(138)(132)95.7 %(0.4)%(0.1)%
所得税前收入(虧損)(10,817)520 (11,337)(2,180.2)%(14.9)%0.6 %
所得税(福利)撥備(9)33 (42)(127.3)%— %— %
淨(虧損)收益$(10,808)$487 $(11,295)(2,319.3)%(14.8)%0.5 %

十三週結束了
按淨銷售額的百分比對趨勢進行評級2020年10月31日2019年11月2日
毛利24.6 %33.9 %
銷售、一般和管理36.1 %31.1 %
折舊攤銷2.7 %2.1 %
營業虧損(14.5)%0.7 %
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2020財年第三季度摘要
•第三季度的財務業績在很大程度上受到新冠肺炎疫情的影響，門店流量和銷售額沒有反彈到疫情前的水平。儘管電子商務銷售額有了顯著改善，但全公司的淨銷售額比去年同期下降了22.6%。
•可比銷售額繼去年同期增長4.5%之後，又下降了22.5%。
•繼去年同期增長10.5%之後，電子商務銷售額增長了32.4%，這在一定程度上反映了疫情期間顧客選擇在線購物而不是店內購物。
•毛利率比去年第三季度下降了931個基點，反映出降價導致的商品利潤率下降，電子商務增加帶來的運輸成本上升，以及與商店訂單發貨和商店固定佔用成本相關的發貨量與收入下降相關的拆分。
•SG&A費用比去年第三季度下降了300萬美元，降幅為10.1%，主要原因是門店和公司薪酬、營銷、專業服務和門店運營成本下降，但部分被醫療保險索賠、其他保險成本和在線營銷成本的增加所抵消。
•淨虧損總計1080萬美元，或每股虧損0.29美元，而去年第三季度的淨收益為50萬美元，或每股0.01美元。
•截至2020年10月31日，我們持有120萬美元的現金和現金等價物，而截至2020年8月1日的現金及現金等價物為280萬美元。
•截至2020年10月31日，我們信貸安排下的銀行借款總額為1010萬美元，公司信貸安排下的可用金額為680萬美元。截至2020年10月31日，我們定期貸款工具下的未償還金額為500萬美元，擔保供應商融資計劃下的未償還金額為390萬美元。截至2020年8月1日，銀行借款總額為460萬美元，公司信貸安排下的可用資金為590萬美元。截至2020年8月1日，我們的定期貸款工具下有500萬美元的未償還貸款，擔保供應商融資計劃下沒有未償還的借款。

淨銷售額
 
與去年第三季度相比，整體淨銷售額下降了22.6%，這在很大程度上是由於新冠肺炎疫情的持續影響，在第一財季的部分時間和第二財季的大部分時間裏，我們的零售店暫時向客户關閉。 雖然我們的大多數商店在第三財季重新向顧客開放，但我們商店和購物中心的消費者流量尚未恢復到疫情前的水平。與2019財年第三季度相比，2020財年第三季度淨銷售額下降22.6%，其構成如下：
 十三週結束了
銷售動因更改組件2020年10月31日
平均單位零售額(17.0)%
交易數量(5.8)%
每筆交易的單位數(0.9)%
其他銷售1.1 %
總銷售驅動因素變化(22.6)%
 
淨銷售額下降的主要原因是平均單位零售額下降了17.0%，交易數量減少了5.8%，每筆交易的單位減少了0.9%。

我們門店的門店數量、開張數量、關閉數量和麪積(不包括臨時關閉門店的影響)如下：
 商店計數
平方英尺 (1)
 八月二日，  MPW十月三十一號，平均儲物十月三十一號，八月二日，
按格式存儲2020打開關轉換2020數數20202020
MPW316 — — — 316 316 1,256 1,244 
出水口77 — — — 77 77 310 310 
克里斯托弗和班克斯31 — — — 31 31 103 103 
C.J.班克斯28 — — — 28 28 100 100 
總門店數452 — — — 452 452 1,769 1,757 
(1)平方英尺(以千為單位)
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2020財年第三季度的平均門店數量為452家，而2019年第三季度的平均門店數量為455家。與2019年第三季度相比，2020財年第三季度的平均面積下降了0.7%。

毛利

毛利率比去年第三季度下降了931個基點，反映了降價導致的商品利潤率下降，電子商務增加導致的運輸成本上升，以及發貨拆分和收入下降。

銷售、一般和行政(“SG&A”)費用
 
SG&A費用比去年第三季度下降了300萬美元，降幅為10.1%，主要原因是門店和公司薪酬、營銷、專業服務和門店運營成本下降，但醫療保險索賠以及其他保險費用和在線營銷成本的增加部分抵消了這一下降。

折舊及攤銷

折舊和攤銷費用較去年第三季度下降0.2%，主要原因是平均門店數量減少，以及資本支出減少。

營業虧損

與2019年第三季度相比，我們在2020財年第三季度的運營虧損增加了1120萬美元，這是由於毛利潤下降了1400萬美元，商店資產減值費用增加了20萬美元，但部分被SG&A費用減少300萬美元所抵消。
 
利息支出，淨額

淨利息支出的增加是由於2020財年第三季度我們的信貸安排的平均借款水平較高，以及從2020年2月27日開始的定期貸款安排提取的500萬美元利息以及2020年8月開始的擔保供應商融資計劃的利息。
 
所得税(福利)撥備
 
2020財年第三季度的所得税優惠為9000美元，而2019財年同期的所得税支出為3.3萬美元。我們2020財年第三季度的有效税率為0.1%，而去年同期為6.3%。
 
淨虧損

我們在2020財年第三季度的淨虧損增加了1130萬美元，這是由於毛利潤減少了1400萬美元，商店資產減值費用增加了20萬美元，利息支出增加了10萬美元，但被SG&A費用減少了300萬美元所部分抵消。

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2020財年迄今的運營結果

下表顯示了2020財年前39周與2019財年前39周的精選合併財務數據：

 三十九周結束淨變化淨銷售額百分比
(美元，單位：萬美元)2020年10月31日2019年11月2日金額百分比2020年10月31日2019年11月2日
淨銷售額$171,403 $260,724 $(89,321)(34.3)%100.0 %100.0 %
商品、購買和入住費143,364 178,710 (35,346)(19.8)%83.6 %68.5 %
毛利28,039 82,014 (53,975)(65.8)%16.4 %31.5 %
其他運營費用：  
銷售、一般和行政64,192 86,213 (22,021)(25.5)%37.5 %33.1 %
折舊攤銷5,769 6,578 (809)(12.3)%3.4 %2.5 %
商店資產減值445 311 134 43.1 %0.3 %0.1 %
其他運營費用合計70,406 93,102 (22,696)(24.4)%41.1 %35.7 %
營業虧損(42,367)(11,088)(31,279)282.1 %(24.7)%(4.3)%
利息支出，淨額(823)(405)(418)103.2 %(0.5)%(0.2)%
所得税前虧損(43,190)(11,493)(31,697)275.8 %(25.2)%(4.4)%
所得税(福利)撥備(50)113 (163)(144.2)%— %— %
淨損失$(43,140)$(11,606)$(31,534)271.7 %(25.2)%(4.5)%

三十九周結束
按淨銷售額的百分比對趨勢進行評級2020年10月31日2019年11月2日
毛利16.4 %31.5 %
銷售、一般和管理37.5 %33.1 %
折舊攤銷3.4 %2.5 %
營業虧損(24.7)%(4.3)%

2020財年年初至今摘要
•與去年同期相比，淨銷售額下降了34.3%，這主要是由於新冠肺炎疫情期間臨時關閉門店的影響，以及2020年第三季度門店流量和銷售額沒有反彈到以前的水平。這些銷售額的下降被電子商務銷售額的增長部分抵消了。
•可比銷售額繼去年同期下降0.9%後下降了33.8%，但由於新冠肺炎疫情導致3月中旬至6月的臨時門店關閉，這一降幅無法與之相比。
•電子商務銷售額增長了29.4%，這在一定程度上反映出，在疫情爆發期間，消費者選擇了在線購物，而不是店內購物。去年同期電商銷售額增長6.8%。
•與去年同期相比，毛利率下降了1510個基點，主要原因是降價導致的商品利潤率下降，商店的固定佔用成本與收入下降，以及運費和電子商務成本上升。
•SG&A費用為2,200萬美元，較去年同期減少25.5%，主要原因是門店和公司薪酬、營銷、門店運營成本和專業服務的費用下降，但這部分被醫療索賠的增加和2019年第二季度出售信用卡交換費索賠所產生的信貸所抵消。
•淨虧損總計4310萬美元，或每股虧損1.14美元，而去年同期淨虧損1160萬美元，或每股虧損0.31美元。
•截至2020年10月31日，我們持有120萬美元現金和現金等價物，而截至2020年2月1日，我們持有320萬美元。
•截至2020年10月31日，銀行借款為1,010萬美元，公司信貸安排下的可用資金為680萬美元。截至2020年10月31日，我們定期貸款工具下的未償還金額為500萬美元，擔保供應商融資計劃下的未償還金額為390萬美元。截至2020年2月1日，我們在公司的信貸安排下沒有未償還的借款和1670萬美元的可用資金。截至2020年2月1日，定期貸款安排和擔保供應商融資計劃尚不存在。
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淨銷售額
 
2020財年前39周的總體淨銷售額下降34.3%，很大程度上是由於零售店暫時關閉，所有零售店在3月下半月、所有財年4月和5月以及至少6月的部分時間對客户關閉，以及2020年第三季度門店流量和銷售額沒有反彈到以前的水平。與2019財年的39周相比，2020財年前39周的淨銷售額下降了34.3%，其構成如下：
 三十九周結束
銷售動因更改組件2020年10月31日
交易數量(23.2)%
平均單位零售額(12.6)%
每筆交易的單位數(2.1)%
其他銷售3.6 %
總銷售驅動因素變化(34.3)%

淨銷售額下降的主要原因是交易數量減少了23.2%，平均單位零售額減少了12.6%，每筆交易單位減少了2.1%。

我們門店的門店數量、開張數量、關閉數量和麪積(不包括臨時關閉門店的影響)如下：
 商店計數
平方英尺 (1)
 二月二日，  MPW十月三十一號，平均儲物十月三十一號，二月二日，
按格式存儲2020打開關轉換2020數數20202020
MPW309 7 — — 316 313 1,256 1,244 
出水口77 — — — 77 77 310 310 
克里斯托弗和班克斯32 — (1)— 31 31 103 103 
C.J.班克斯29 — (1)— 28 28 100 100 
總門店數447 7 (2)— 452 449 1,769 1,757 
(1)平方英尺(以千為單位)

2020財年前39周的平均門店數量為449家，而2019財年前39周的平均門店數量為455家，下降了1.4%。與2019財年的39周相比，2020財年前39周的平均面積下降了0.1%。

毛利

毛利率與去年同期相比下降了1510個基點，主要原因是降價導致的商品利潤率下降、商店的固定佔用成本與收入下降以及運費和電子商務成本上升。

銷售、一般和行政(“SG&A”)費用
 
SG&A支出為2,200萬美元，較去年39周減少25.5%，主要原因是門店和公司薪酬、營銷、門店運營成本和專業服務的支出減少，但這部分被醫療索賠的增加和2019年第二季度出售信用卡交換費索賠的信用所抵消。

折舊及攤銷

折舊和攤銷費用減少80萬美元，或12.3%，主要是由於2020財年資本化軟件成本的折舊減少。用於店鋪租賃改進的折舊費用也較少，這主要是由於平均店鋪數量的減少，以及計算機硬件、傢俱和固定裝置以及倉庫設備的折舊費用減少所致。

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營業虧損

與2019財年前39周相比，我們在2020財年前39周的運營虧損增加了3130萬美元，這是由於毛利潤下降了5400萬美元，門店資產減值費用增加了10萬美元，但被SG&A費用下降2200萬美元以及折舊和攤銷費用下降80萬美元所部分抵消。
 
利息支出，淨額

淨利息支出的增加是由於在2020財年的39周內，我們的信貸安排的平均借款水平較高，以及從2020年2月27日開始的定期貸款安排和2020年8月開始的擔保供應商融資計劃提取的500萬美元的利息。
 
所得税(福利)撥備
 
2020財年前39周的所得税優惠為5萬美元，而2019財年同期的所得税支出為11.1萬美元。我們2020財年前39周的有效税率為0.1%，而去年同期為(1.0%)。
 
淨虧損

我們在2020財年前39周的淨虧損增加了3150萬美元，這是由於毛利潤減少5400萬美元，商店資產減值費用增加10萬美元，利息支出增加40萬美元，但被SG&A費用減少2200萬美元以及折舊和攤銷費用減少80萬美元部分抵消。

流動性與資本資源

摘要

正如之前披露的那樣，新冠肺炎疫情已經並將繼續導致公司運營和供應鏈的全面中斷。雖然該公司幾乎所有的零售店在3月暫時關閉後，於2020年6月和7月重新開業，但大多數重新開業的門店都在按照當地法規減少運力和營業時間。所有商店都嚴格遵守當前疾控中心的建議和當地法規，以保護顧客和同事的健康和安全。在2020年第三季度，該公司沒有看到它預期的重新開張門店的銷售復甦水平。該公司認為，新冠肺炎對其客户羣產生了過大的影響，因為該公司的客户總體上是相當務實的，在疫情初期和隨後的復甦期間沒有社交活動的情況下，對新裝備的需求有限。此外，該公司的商店流量數據表明，其客户在商店購物時仍然猶豫不決。同樣在第三季度，公司信貸貸款(一種以資產為基礎的貸款)的貸款人降低了對公司存貨的評估估值，從而減少了該貸款下的可用資金量。因此，公司的收入、經營業績和現金流繼續受到重大不利影響，這使得人們對公司是否有能力在隨附的未經審計的綜合財務報表公佈之日起一年內繼續經營下去產生很大的懷疑。

2020年前，公司的運營資金主要來自運營產生的現金以及基於資產的信貸安排。2018年，該公司通過出售總部和分銷設施產生了額外的現金。由於持續的經營虧損，本公司於2020年2月修訂了其基於資產的信貸安排，並設立了定期貸款安排(見附註6)。隨着2020年新冠肺炎疫情的蔓延和國會通過的CARE法案，該公司於2020年6月申請並獲得了1,000萬美元的購買力平價貸款。在2020年8月期間，該公司實施了一項有擔保的供應商融資計劃。2020年10月27日，緩谷銀行向小企業管理局提交了公司PPP貸款減免申請。SBA有90天的時間審查併發布關於寬恕的決定。本公司相信，小企業管理局將批准PPP貸款減免申請，貸款本金將完全免除。
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本公司繼續採取短期措施，以增加其流動資金和融資來源。然而，情況仍然充滿挑戰，該公司已經聘請了包括B.Riley證券公司在內的戰略顧問來協助管理層評估和尋求可供選擇的戰略方案。目前正在評估各種替代方案，以改善公司的流動性和財務狀況，包括但不限於，進一步的租賃優惠和延期、進一步減少運營和資本支出、籌集額外資本(包括尋求公司債務的再融資)、出售公司或其資產，以及通過私人重組或在適用破產法保護下的重組重組其債務和負債。然而，不能保證該公司能夠改善其財務狀況和流動性、完成再融資、籌集額外資本或成功重組其債務和負債。該公司的戰略計劃尚未敲定，並受到許多不確定因素的影響，包括與債權人和投資者的談判以及信貸和資本市場的條件。

新冠肺炎疫情造成的破壞及其對全球經濟的影響存在重大不確定性。該公司已經，並可能繼續經歷新冠肺炎疫情造成的其他影響，包括但不限於，其庫存賬面價值和長期資產減值費用的潛在調整對其經營業績和費用的重大影響。雖然公司預計未來的經營業績將繼續受到不利影響，但新冠肺炎疫情對公司未來業績的全面影響將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，目前無法預測，包括可能出現的新趨勢和信息，涉及美國新冠肺炎疫情的嚴重程度，為控制疫情或應對其影響而採取的行動，新冠肺炎疫情的死灰復燃，以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。

資本資源

雖然我們目前正在尋找其他融資來源，但從歷史上看，我們一直利用經營活動產生的資金、可用現金和現金等價物、我們的信貸安排和定期貸款安排為我們的業務提供資金。此外，在2020年6月2日，我們以購買力平價貸款的形式獲得了1000萬美元的收益。根據購買力平價計劃的條件，公司已經能夠將貸款收益用於支付工資、租金、水電費和其他合格費用，並相信根據CARE法案，貸款本金將被完全免除。

截至2020年10月31日，我們的現金和現金等價物餘額為120萬美元，而截至2020年2月1日的現金和現金等價物餘額為320萬美元。

截至2020年10月31日，我們信貸安排下的銀行借款總額為1010萬美元，公司信貸安排下的可用金額為680萬美元。截至2020年10月31日，我們的定期貸款安排下有500萬美元的未償還本金。

信貸安排於2020年2月27日修訂。第三項修訂(包括其他修訂)取消了500萬美元的循環“先進先出”(“FILO”)部分信貸安排，並允許本公司在定期貸款安排下產生債務。信貸協議和定期貸款安排隨後在2020年8月5日進行了修訂，為購買力平價貸款創建了一個特定的契約籃子，從而釋放了公司1000萬美元的無擔保債務籃子。現有設施目前的到期日為2023年8月3日。

截至2020年10月31日，信貸安排的上限借款基數約為3220萬美元。截至2020年10月31日，該公司已開立的即期信用證金額約為1200萬美元。因此，在將當前借款的上限借款基數降低為1,010萬美元、未平倉信用證以及要求的最低可獲得性為330萬美元或300萬美元(循環貸款上限的10.0%)後，截至2020年10月31日，信貸安排下循環信貸貸款的淨可獲得性約為680萬美元。

定期貸款安排於2020年2月27日簽訂，提供本金總額高達1000萬美元的延遲提取定期貸款安排，到期日為2023年8月3日。成交時，從定期貸款安排中提取了500萬美元，用於償還信貸安排上500萬美元的未償還FIFO貸款。此外，定期貸款安排要求公司在未償還本金餘額超過500萬美元時維持特定水平的綜合EBITDA。

看見注6-信貸和定期貸款安排、擔保供應商融資計劃和購買力平價貸款有關我們的信貸安排、定期貸款安排和購買力平價貸款的更多詳細信息，請參閲未經審計的簡明合併財務報表。

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2020年6月2日，根據2020年3月27日頒佈的CARE法案第一章A分部下的Paycheck Protection Program(PPP)，我們從Cache Valley Bank獲得了一筆總額為10,000,000美元的貸款(“PPP貸款”)。這筆購買力平價貸款需要本公司發行日期為2020年6月1日的票據，2022年6月1日到期，年利率為1.00%，從2020年12月1日開始按月支付。本公司可以在到期前的任何時間預付票據，不受預付罰金的處罰。本公司只能將PPP貸款的資金用於CARE法案和相關PPP規則中指定的用途，包括工資成本、用於繼續提供團體醫療福利的成本、租金和公用事業；其他用途將構成PPP貸款的違約。

根據購買力平價計劃的條件，該公司將貸款收益用於支付合格的工資支出。2020年10月27日，緩谷銀行向小企業管理局提交了公司PPP貸款減免申請。SBA有90天的時間審查併發布關於寬恕的決定。本公司相信，小企業管理局將批准PPP貸款豁免申請，根據CARE法案，貸款本金將完全免除。

2020年8月5日，公司的子公司Christopher&Banks Company與ALCC，LLC簽訂了一項擔保供應商計劃(“計劃協議”)，以改善現金流，並使公司的存貨付款與出售時更好地保持一致。根據計劃協議，ALCC可代表Christopher&Banks Company從其供應商處購買最多1000萬美元的存貨(“存貨”)。Christopher&Banks公司必須在Christopher&Banks公司出售庫存時或ALCC購買庫存後180天內向ALCC支付庫存費用。Christopher&Banks公司必須按照計劃協議中的規定，向ALCC支付每份訂單1.00%的起始費。Christopher&Banks公司被要求按計劃協議中確定的利率對任何未售出的存貨支付5.0%至6.0%不等的每週利息。該計劃協議將一直有效到2023年8月3日，除非根據其條款提前終止。

由於選擇參與擔保供應商計劃的供應商的付款期限比標準行業慣例要長，截至2020年10月31日，這些金額總計390萬美元，由於這些金額包括在短期借款中，因此已從簡明合併資產負債表的應付賬款中剔除。

現金流
 
下表彙總了2020財年前39周與2019財年前39周來自運營、投資和融資活動的現金流：
 三十九周結束
(千)2020年10月31日2019年11月2日
經營活動中使用的現金淨額$(29,624)$(10,903)
投資活動所用現金淨額(933)(1,632)
融資活動提供的現金淨額28,561 4,446 
現金和現金等價物淨減少$(1,996)$(8,089)
 
經營活動
 
與2019財年的39周相比，2020財年前39周用於經營活動的現金變化了1870萬美元，這主要是由於淨虧損和非現金項目較大。營運資金(主要是應付賬款、應計及其他負債、應收賬款及預付賬款及其他資產)及租賃相關項目的變動部分抵銷了這些項目的負面影響。營運資金波動通常反映了季節性模式，以及應付賬款和工資應計項目時間的變化。

投資活動
 
2020財年前39周，投資活動中使用的現金為90萬美元，而去年同期為160萬美元。70萬美元的變化主要是由於電子商務計劃、商店租賃和其他改進方面的支出減少。
 
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籌資活動

2020財年至2019年間融資活動提供的現金增加是由於購買力平價貸款項下的1,000萬美元借款、本公司定期貸款安排項下的500萬美元借款、擔保供應商融資計劃項下的390萬美元借款以及本公司信貸安排的淨借款增加所致。

貨源

與截至2020年2月1日的2019財年相比，在截至2020年10月31日的13周和39週期間，我們的進口占商品採購總額的比例或供應商採購的集中度沒有實質性變化。

季度業績和季節性
 
我們的季度業績可能會大幅波動，這取決於許多因素，包括總體經濟狀況、消費者信心、客户對我們季節性商品組合的反應、新店開張的時間、不利的天氣條件以及某些假期的時間變化和促銷活動的時間變化。
 
通貨膨脹率
 
我們不認為通貨膨脹對我們第三季度和2020財年39周的運營結果有實質性影響。

前瞻性陳述
我們可能會作出前瞻性陳述，反映我們目前對未來事件和財務表現的看法。這些前瞻性陳述可能包括在根據“交易所法”提交的報告、新聞稿和其他文件和材料中，以及公司或代表公司所作的書面或口頭陳述中。這些前瞻性陳述可能會受到某些風險和不確定性的影響，包括我們年度報告表格第1A項-風險因素中討論的風險和不確定性。
本季度報告10-Q表中的第1A項更新的截至2020年2月1日的財政年度的10-K表，可能會導致實際結果與歷史結果或預期結果大不相同。

“可能的結果”、“預計”、“估計”、“項目”、“相信”、“預期”、“應該”、“預期”、“預測”、“打算”等詞語或短語以及類似的表述意在識別符合“交易法”第2E節和經1995年“私人證券訴訟改革法”(“PSLRA”)修訂的1933年“證券法”第27A節含義的前瞻性陳述。特別是，我們希望利用PSLRA在本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述所提供的保護。此類前瞻性陳述會受到各種風險和不確定因素的影響，包括但不限於與以下方面有關的風險和不確定因素：
•管理層計劃評估幾種戰略選擇的結果，包括根據適用的破產法進行的私人重組或重組，這可能導致股東價值的全部損失；
•新冠肺炎疫情對我們業務的影響；
•美國不斷惡化的經濟狀況；
•美國貿易政策的變化，包括對服裝或配飾徵收關税，以及潛在的貿易戰；
•我們商店的業績；
•我們有能力提高銷售額，實現並維持可接受的毛利率水平；
•我們的流動資金來源是否充足和可用；
•減值我們的長期資產；以及
•管理我們使用客户信息的隱私法。

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目錄
告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述只反映了這些陳述發表之日的情況。此外，我們希望提醒讀者，我們的年度報告表格第1A項中所列的因素
在本季度報告10-Q表的第1A項中更新的截至2020年2月1日的財政年度的10-K表，以及其他因素，可能會影響我們的業績，並可能導致我們未來的實際結果與10-Q表季度報告中表達的任何意見或陳述大不相同。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露
 
不是必需的。

項目4.控制和程序
 
對披露控制和程序的評價
 
該公司維持信息披露控制和程序，旨在提供合理保證，即公司根據1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)提交或提交的報告中需要披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。
 
截至本報告所述期間結束時(“評估日”)，本公司在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下，根據“交易所法”第13(A)-15(E)和15(D)-15(E)條對本公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年10月31日，公司的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
 
內部控制的變化
 
於評估日期後，我們的內部控制並無重大改變，可能會對我們的披露控制及程序造成重大影響。此外，在截至2020年10月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。


第二部分

項目 1.法律程序

在正常業務過程中，我們不時會受到各種索賠、訴訟或行動的影響。我們應計與未決訴訟或法律索賠相關的或有損失，管理層已確定可能存在或有損失，並可合理估計損失金額。如果我們確定一個不利的結果是不可能的或不可合理評估的，我們不會產生潛在的或有損失。有關其他信息，請參見附註11，法律訴訟，到簡明合併財務報表。

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目錄
第1A項。危險因素

除了本報告中討論的其他信息外，“第一部分，第1A項”中所述的風險因素。在我們截至2020年2月1日的財政期間的2019年Form 10-K年度報告中，應考慮風險因素，因為它們可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響。這些並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。除了我們在Form 10-K的2019年年報中描述的風險外，我們還注意到以下幾點：

我們已斷定，我們是否有能力繼續經營下去，實在令人懷疑。儘管我們正在評估幾種替代方案，但我們可能會根據適用的破產法尋求重組，最快可能在2020財年第四季度。

根據有關財務報表列報的會計指引，管理層在編制每個年度和中期的財務報表時，會評估是否存在一些條件或事件，當綜合考慮時，這些條件或事件會令人對一家公司在財務報表發佈之日起一年內繼續經營下去的能力產生重大懷疑。 在進行評估時，管理層考慮了我們目前的財務狀況和流動資金來源，包括現有資金，預測了未來12個月的現金流量和到期債務。

與許多其他零售商一樣，新冠肺炎疫情對我們的業務和運營業績產生了重大影響。 吾等已考慮新冠肺炎對吾等現金流的預期影響，並分析吾等未來遵守信貸安排及定期貸款安排下的財務契諾的情況，基於此等預測及分析，吾等將不會繼續遵守適用的契諾，包括但不限於維持信貸安排協議所界定的充足可用性。 如果我們違反了這些契約，無法從貸款人那裏獲得修訂或豁免，我們將在這些貸款和擔保供應商融資計劃的交叉違約條款下違約，我們的債務可能會被貸款人加速。

如果我們沒有從貸款人那裏獲得豁免或協商修正案以避免我們的債務加速，我們將違約我們的信貸工具、我們的定期貸款工具和我們的擔保供應商融資計劃，並且我們沒有足夠的流動性來償還我們的債務下到期的金額，包括這些貸款下的未償還金額。 此外，我們目前對我們的財務狀況和流動資金來源的預測也令人懷疑我們是否有能力履行其他義務，包括未來12個月與我們的債務和租賃義務相關的利息支付。 這些情況使人對我們在這些精簡綜合財務報表發佈後一年內繼續經營下去的能力產生了很大的懷疑。

如果我們的負債加速，我們可能無法償還債務，也無法借到足夠的資金進行再融資。我們可能無法以商業上合理的條款、我們可以接受的條款或根本不能獲得新的融資。如果我們的債務因任何原因違約，我們的業務、財務狀況和經營結果都可能受到實質性的不利影響。

本公司繼續採取短期措施，以增加其流動資金和融資來源。然而，情況仍然充滿挑戰，該公司已經聘請了包括B.Riley證券公司在內的戰略顧問來協助管理層評估和尋求可供選擇的戰略方案。目前正在評估各種替代方案，以改善公司的流動性和財務狀況，包括但不限於進一步的租賃優惠和延期、進一步減少運營和資本支出、籌集額外資本(包括尋求公司債務的再融資)、出售公司或其資產，以及通過私人重組或在適用破產法保護下的重組重組其債務和負債。然而，不能保證該公司能夠改善其財務狀況和流動性、完成再融資、籌集額外資本或成功重組其債務和負債。該公司的戰略計劃尚未敲定，並受到許多不確定因素的影響，包括與債權人和投資者的談判以及信貸和資本市場的條件。因此，我們得出的結論是，管理層的計劃並沒有緩解人們對我們作為一家持續經營的企業是否有能力繼續存在的實質性懷疑。本公司不能保證這些潛在替代方案中的任何一個都會成功，如果我們根據適用的破產法進行重組或重組，很可能不會有任何價值分配給我們的股東，我們的股票可能會被免費註銷。
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對我們持續經營能力的懷疑可能會對我們與客户、供應商、供應商、房東、員工和其他人的關係產生不利的實質性影響，進而可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

對我們持續經營能力的懷疑可能會導致客户、供應商、供應商、房東、員工和其他人進一步失去信心，進而可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。對我們財務狀況的擔憂可能會對我們從一些供應商和供應商那裏獲得的付款條件產生不利影響。考慮到我們能否繼續經營下去的不確定性，一些房東可能會拒絕將土地出租給我們，或者拒絕重新談判現有的商店租約。我們依賴於我們留住各級關鍵員工的能力，也取決於我們吸引新的合格人才的能力。如果我們無法留住我們的關鍵員工，並且由於我們作為持續經營企業的能力的不確定性而未能成功吸引新的合格人員，我們的業務和運營結果可能會受到影響。對我們持續經營能力的懷疑可能會對我們的客户對我們業務的看法和我們的持續生存能力產生不利影響，這反過來又可能進一步對我們的收入產生負面影響。由於這些看法或其他原因，我們的收入進一步下降，可能會對我們的現金流、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
新冠肺炎疫情已對我們的業務、財務業績和狀況、經營業績、流動性和現金流產生重大不利影響和幹擾，預計將繼續對我們的業務、財務業績和狀況、經營業績、流動性和現金流造成不利影響和幹擾。此外，新冠肺炎疫情的蔓延已經對美國和全球經濟和金融市場造成了嚴重幹擾，並可能造成廣泛的業務連續性問題，其規模和持續時間尚不清楚。未來任何其他高度傳染性或傳染性疾病的爆發都可能產生類似的影響。
2019年末，據報道，中國武漢出現了一種新的冠狀病毒毒株(“新冠肺炎”)。自那以後，新冠肺炎已經擴展到全球，包括美國的每個州。2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎大流行，2020年3月13日，美國宣佈新冠肺炎進入全國緊急狀態。
政府當局正在強制實施各種限制措施，以減緩病毒的傳播和捲土重來，包括旅行限制、社交距離、限制公眾集會、“在家避難”命令以及對可能接觸過病毒的人的建議和隔離。新冠肺炎疫情嚴重影響了全球經濟活動，造成金融市場大幅波動和負面壓力。許多專家預測，疫情已經引發了一段時間的全球經濟實質性放緩或全球衰退。
新冠肺炎疫情已經並將繼續對我們的業務、財務業績和狀況、經營業績、流動性和現金流產生重大不利影響。在目前的新冠肺炎大流行或另一場大流行期間，會對我們成功運營的能力產生負面影響的因素包括：

•我們無法繼續營業的商店和配送中心，以及我們無法吸引顧客到重新開張的商店，因為聚集在公共場所的風險或感知到的風險；
•我們無法恢復、留住和激勵員工，幫助我們的商店和配送中心運營；
•我們無法與房東重新談判租賃協議；
•由於工廠關閉、勞動力減少、原材料短缺以及對受感染地區生產的商品進行審查或禁運而造成的供應鏈延誤；
•我們無法移動現有庫存，包括可能不得不折價出售現有庫存或減記庫存價值，以及更新和更換庫存的成本和費用；
•區域和地方經濟波動，包括對區域和地方零售市場以及消費者信心和支出的影響；
•區域和地方新冠肺炎對企業的限制波動，包括不同的行政命令和關於零售商和室內公共集會的社交疏遠指導；
•我們面臨的索賠有：我們沒有按照政府的指導方針重新開業，或者我們的同事、客户和第三方由於我們疏忽未能採取合理的預防措施來防止病毒在我們的門店傳播而感染了新冠肺炎；
•我們無法延遲向供應商支付商品和其他款項；
•我們無法及時支付員工薪酬(包括獎勵付款)，或者根本無法支付；
•我們無法保持流動性，難以以有吸引力的條件獲得債務和股權資本，或者根本無法獲得債務和股權資本，以及全球金融市場的嚴重混亂和不穩定，或者信貸和融資狀況的惡化，可能會影響企業運營或解決到期債務；
•波動性增加，對我們普通股價值產生不利影響。
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新冠肺炎疫情對我們的業務、綜合經營業績、綜合財務狀況和綜合現金流的影響程度，包括任何潛在的減值或其他公允價值調整，將在很大程度上取決於未來的發展，包括疫情在美國境內的持續時間和蔓延，對消費者信心和支出的相關影響，政府救援計劃的可用性，新冠肺炎疫苗的潛在療效和可用性，以及我們是否能夠恢復正常運營，所有這些都是高度不確定和無法預測的。此外，由於隨後爆發的疫情，我們可能需要再次停止或大幅限制我們的業務，無論是在更廣泛的範圍內還是在我們的門店內。新冠肺炎繼續在我們的業務、財務業績和狀況、經營業績、流動性和現金流方面帶來重大的不確定性和風險。就新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績產生不利影響的程度而言，它還可能導致我們的2019財年10-K財年第I部分第1A項“風險因素”中描述的許多其他風險增加，並在我們提交給證券交易委員會的文件中不時討論，包括但不限於與我們的高負債水平、我們需要產生足夠的現金流來償還債務，以及我們遵守管理我們債務的協議中包含的契約的能力有關的風險。

2020年6月2日，根據CARE法案下的Paycheck Protection Program(“PPP”)，公司獲得了1,000萬美元的貸款。違約事件可能使公司沒有資格獲得PPP貸款豁免，並可能導致監管機構調查和訴訟。

本公司只能將PPP貸款中的資金用於CARE法案和相關PPP規則中指定的目的，包括用於支付工資成本、用於繼續提供集團醫療福利的成本、租金和水電費。根據購買力平價貸款，其他用途將構成違約。根據購買力平價貸款的條款，在購買力平價貸款發放之日起的24周內，如果某些金額的購買力平價貸款被用於《關愛法案》中所述的合格費用，則可以免除某些金額的購買力平價貸款。雖然本公司目前相信其使用購買力平價貸款所得款項已符合豁免全部購買力平價貸款的條件，但本公司不能保證不會採取可能導致其不符合豁免全部或部分購買力平價貸款資格的行動。違約事件的發生可能會觸發立即償還所有未付金額、收回公司欠下的所有金額、監管調查和/或針對公司的訴訟。

美國貿易政策的變化，包括對服裝或配飾徵收關税，以及潛在的貿易戰，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們的大部分商品都是在國外生產的，主要是在中國，這使得我們的商品的價格和可用性容易受到國際貿易風險和其他國際條件的影響。美國徵收關税、關税、邊境調節税或其他貿易限制，也可能導致其他國家採取新的或提高關税或其他貿易限制。這些關税以及美國或其他國家實施的額外關税或貿易限制，可能會對我們的商品成本、我們提供這些商品的價格以及我們的整體財務表現產生重大不利影響。貿易限制和關税、配額和禁運的採用和擴大，貿易戰的發生，或其他與關税或貿易協議或政策有關的政府行動，都有可能對我們產品的成本和需求、我們的總成本、我們的客户、我們的供應商和世界經濟產生不利影響，進而可能對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
 
沒有。

項目3.高級證券違約
 
沒有。

項目4.礦山安全披露
 
不適用。

第5項：其他信息
 
沒有。
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項目6.所有展品
陳列品
不是的。		展品説明
10.1
Christopher&Banks Company和ALCC，LLC之間的安全供應商計劃協議，日期為2020年8月5日。
10.2
2020年8月5日，由Christopher&Banks Corporation、Christopher&Banks Company和Wells Fargo Bank，National Association，以及Christopher&Banks Corporation，National Association，以及Christopher&Banks Company和Wells Fargo Bank之間於2012年7月12日修訂和重新簽署的第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第四修正案。
10.3
2020年8月5日的第一修正案，由Christopher&Banks Corporation、Christopher&Banks，Inc.和Christopher&Banks Company以及ALCC，LLC之間於2020年2月27日簽署的信貸協議。
31.1*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席執行官的認證
31.2*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席財務官的認證
32.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席執行官的證明
32.2*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席財務官的證明
101*Christopher&Banks Corporation截至2020年10月31日的財政季度Form 10-Q季度報告中的財務報表，格式為內聯可擴展商業報告語言(XBRL)：(I)簡明合併資產負債表，(Ii)簡明綜合經營報表；(Iii)簡明全面損失表，(Iv)簡明現金流量表和(Vi)簡明簡明合併報表附註：(I)簡明合併資產負債表；(Ii)簡明綜合經營報表；(Iii)簡明全面損失表；(Iv)簡明現金流量表和(Vi)簡明合併附註
104*封面採用內聯XBRL格式(包含在附件101中)。
*與本報告一起提交的調查報告

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目錄
簽名
 
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
 
 
 克里斯托弗銀行公司
    
日期：2020年12月14日依據：/s/Keri L.Jones
  克里·L·瓊斯
  總裁兼首席執行官
  (首席行政主任)
    
日期：2020年12月14日依據：/s/理查德·邦迪
  理查德·邦迪
  高級副總裁兼首席財務官
  (首席財務官)

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