大-20201031
2020年10月31日00007688351/312020Q3錯誤大型加速文件服務器錯誤0.010.01——298,000298,0000.010.01117,495117,49537,08839,03780,40778,4583643649191273273P5Y————100,000P1YP3YP3Y00007688352020-02-022020-10-31Xbrli：共享00007688352020-12-04Iso4217：美元00007688352020-08-022020-10-3100007688352019-08-042019-11-0200007688352019-02-032019-11-02Iso4217：美元Xbrli：共享00007688352020-10-3100007688352020-02-010000768835美國-GAAP：CommonStockMember2019-08-030000768835美國-公認會計準則(GAAP)：SecuryStockMember2019-08-030000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-08-030000768835美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-08-0300007688352019-08-030000768835美國-GAAP：CommonStockMember2019-08-042019-11-020000768835美國-公認會計準則(GAAP)：SecuryStockMember2019-08-042019-11-020000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-08-042019-11-020000768835美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-08-042019-11-020000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美國-GAAP：CommonStockMember2019-08-042019-11-020000768835美國-公認會計準則(GAAP)：SecuryStockMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2019-08-042019-11-020000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2019-08-042019-11-020000768835美國-GAAP：RetainedEarningsMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2019-08-042019-11-020000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-08-042019-11-020000768835美國-GAAP：CommonStockMember2019-11-020000768835美國-公認會計準則(GAAP)：SecuryStockMember2019-11-020000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-11-020000768835美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-11-0200007688352019-11-020000768835美國-GAAP：CommonStockMember2019-02-020000768835美國-公認會計準則(GAAP)：SecuryStockMember2019-02-020000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-020000768835美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-02-0200007688352019-02-020000768835美國-GAAP：CommonStockMember2019-02-032019-11-020000768835美國-公認會計準則(GAAP)：SecuryStockMember2019-02-032019-11-020000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-02-032019-11-020000768835美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-02-032019-11-020000768835Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：RetainedEarningsMember美國-GAAP：會計標準更新201602成員2019-02-032019-11-020000768835Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：會計標準更新201602成員2019-02-032019-11-020000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美國-GAAP：CommonStockMember2019-02-032019-11-020000768835美國-公認會計準則(GAAP)：SecuryStockMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2019-02-032019-11-020000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2019-02-032019-11-020000768835美國-GAAP：RetainedEarningsMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2019-02-032019-11-020000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-02-032019-11-020000768835美國-GAAP：CommonStockMember2020-08-010000768835美國-公認會計準則(GAAP)：SecuryStockMember2020-08-010000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-08-010000768835美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-08-0100007688352020-08-010000768835美國-GAAP：CommonStockMember2020-08-022020-10-310000768835美國-公認會計準則(GAAP)：SecuryStockMember2020-08-022020-10-310000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-08-022020-10-310000768835美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-08-022020-10-310000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美國-GAAP：CommonStockMember2020-08-022020-10-310000768835美國-公認會計準則(GAAP)：SecuryStockMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2020-08-022020-10-310000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2020-08-022020-10-310000768835美國-GAAP：RetainedEarningsMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2020-08-022020-10-310000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-08-022020-10-310000768835美國-GAAP：CommonStockMember2020-10-310000768835美國-公認會計準則(GAAP)：SecuryStockMember2020-10-310000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-310000768835美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-10-310000768835美國-GAAP：CommonStockMember2020-02-010000768835美國-公認會計準則(GAAP)：SecuryStockMember2020-02-010000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-010000768835美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-02-010000768835美國-GAAP：CommonStockMember2020-02-022020-10-310000768835美國-公認會計準則(GAAP)：SecuryStockMember2020-02-022020-10-310000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-022020-10-310000768835美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-02-022020-10-310000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember美國-GAAP：CommonStockMember2020-02-022020-10-310000768835美國-公認會計準則(GAAP)：SecuryStockMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2020-02-022020-10-310000768835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2020-02-022020-10-310000768835美國-GAAP：RetainedEarningsMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2020-02-022020-10-310000768835US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-02-022020-10-31大：商店Xbrli：純00007688352020-02-022021-01-3000007688352019-02-032020-02-010000768835大：A2018CreditAgreement成員2018-08-310000768835大：A2018CreditAgreement成員2018-08-012018-08-310000768835US-GAAP：LineOfCreditMember2020-10-310000768835大：A2018CreditAgreement成員2020-10-310000768835美國-GAAP：SecuredDebtMember2019-08-07UTR：費率0000768835美國-GAAP：SecuredDebtMember2020-10-310000768835美國-GAAP：SecuredDeb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目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549

形式10-Q

☑根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

在截至本季度末的季度內2020年10月31日
或

☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

佣金檔案編號001-08897
Big Lot Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)

             俄亥俄州                              06-1119097
(州或公司或組織的其他司法管轄區)美國國税局(I.R.S.僱主識別號)

都柏林-格蘭維爾東路4900號, 哥倫布, 俄亥俄州                  43081
郵政編碼(主要執行辦公室地址)郵政編碼：郵政編碼(郵政編碼)

(614) 278-6800
(註冊人’(S電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
普通股大的紐約證券交易所

勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是þ*號o

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的所有互動數據文件。是þ*號o

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。您可以參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器þ
加速文件管理器o
非加速文件管理器o
小型報表公司o
新興成長型公司o

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐*號þ

截至2020年12月4日，註冊人的普通股數量，面值0.01美元，已發行37,110,016.

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大地段公司(Big Lot，Inc.) 
表格10-Q 
截至2020年10月31日的財季

目錄
 
  頁
第一部分：財務信息
2
   
第1項
財務報表
2
   
a)
截至2020年10月31日(未經審計)和2019年11月2日(未經審計)前13周和39周的綜合營業和全面收益表
2
   
b)
截至2020年10月31日(未經審計)和2020年2月1日(未經審計)的合併資產負債表
3
   
c)
截至2020年10月31日(未經審計)和2019年11月2日(未經審計)的13周和39周股東權益合併報表
4
d)
截至2020年10月31日(未經審計)和2019年11月2日(未經審計)的39周合併現金流量表
5
   
e)
合併財務報表附註(未經審計)
6
   
第二項：
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
15
   
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
26
   
項目4.
管制和程序
26
   
第二部分：其他信息
27
   
項目1.協議
法律程序
27
   
第1A項
危險因素
27
   
項目2.協議
未登記的股權證券銷售和收益的使用
27
   
項目3.協議
高級證券違約
27
   
項目4.協議
礦場安全資料披露
27
   
項目5.協議
其他資料
27
   
項目6.協議
陳列品
28
   
簽名
 
28
1
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第一部分金融信息


項目1.財務報表


大地段公司(Big Lot，Inc.)及附屬公司
合併營業和全面收益表(未經審計)
(以千為單位，每股金額除外)
 十三週結束了三十九周結束
 2020年10月31日2019年11月2日2020年10月31日2019年11月2日
淨銷售額$1,377,925 $1,167,988 $4,461,271 $3,716,198 
銷售成本(不包括下面單獨顯示的折舊費用)820,032 704,602 2,649,058 2,235,535 
毛利557,893 463,386 1,812,213 1,480,663 
銷售和管理費用482,307 436,714 1,444,938 1,352,345 
折舊費33,086 34,752 104,750 97,572 
出售配送中心的收益— (178,534)(463,053)(178,534)
營業利潤42,500 170,454 725,578 209,280 
利息支出(2,586)(5,359)(8,456)(13,657)
其他收入(費用)(484)(322)(2,444)(201)
所得税前收入39,430 164,773 714,678 195,422 
所得税費用9,520 37,791 183,473 46,722 
淨收益和綜合收益$29,910 $126,982 $531,205 $148,700 
普通股每股收益  
基本型$0.79 $3.25 $13.69 $3.78 
稀釋$0.76 $3.25 $13.46 $3.77 
加權平均已發行普通股  
基本型38,054 39,017 38,807 39,313 
股份獎勵的稀釋效應1,137 77 659 85 
稀釋39,191 39,094 39,466 39,398 
宣佈的每股普通股現金股息$0.30 $0.30 $0.90 $0.90 
 
附註是這些合併財務報表的組成部分。

2
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大地段公司(Big Lot，Inc.)及附屬公司
合併資產負債表(未經審計)
(單位為千，面值除外)
 2020年10月31日2020年2月1日
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$547,831 $52,721 
盤存1,089,068 921,266 
其他流動資產84,814 89,962 
流動資產總額1,721,713 1,063,949 
經營性租賃使用權資產1,679,054 1,202,252 
財產和設備--淨值721,668 849,147 
遞延所得税15,428 4,762 
其他資產66,533 69,171 
總資產$4,204,396 $3,189,281 
負債和股東權益  
流動負債：  
應付帳款$569,434 $378,241 
流動經營租賃負債215,027 212,144 
財產税、工資税和其他税99,399 82,109 
應計營業費用142,162 118,973 
保險準備金34,094 36,131 
應計薪金和工資40,049 39,292 
應付所得税52,813 3,930 
流動負債總額1,152,978 870,820 
長期債務39,434 279,464 
非流動經營租賃負債1,491,571 1,035,377 
遞延所得税9,303 48,610 
保險準備金55,089 57,567 
未確認的税收優惠10,073 10,722 
其他負債189,646 41,257 
股東權益：  
優先股-授權2,000股票；$0.01票面價值；不是的NE發佈
— — 
普通股-授權298,000股票；$0.01面值；已發行117,495流通股；流通股37,088股票和39,037分別為股票
1,175 1,175 
國庫股-80,407股票和78,458股票分別按成本價計算
(2,636,939)(2,546,232)
額外實收資本627,301 620,728 
留存收益3,264,765 2,769,793 
股東權益總額
1,256,302 845,464 
總負債和股東權益
$4,204,396 $3,189,281 
 
附註是這些合併財務報表的組成部分。

3
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大地段公司(Big Lot，Inc.)及附屬公司
合併股東權益報表(未經審計)
(單位：千)
 普普通通財務處附加
實繳
資本		留存收益 
 股份金額股份金額總計
截至2019年11月2日的13周
餘額-2019年8月3日39,001 $1,175 78,494 $(2,547,556)$617,993 $2,572,931 $644,543 
綜合收益— — — — — 126,982 126,982 
宣佈的股息(每股0.30美元)
— — — — — (11,954)(11,954)
購買普通股(18)— 18 (423)— — (423)
股票期權的行使— — — — — — — 
歸屬的限制性股份47 — (47)1,526 (1,526)— — 
既得業績股6 — (6)204 (204)— — 
其他— — — (2)— — (2)
基於股份的員工薪酬費用— — — — 3,178 — 3,178 
餘額-2019年11月2日39,036 $1,175 78,459 $(2,546,251)$619,441 $2,687,959 $762,324 
截至2019年11月2日的39周
餘額-2019年2月2日40,042 $1,175 77,453 $(2,506,086)$622,685 $2,575,267 $693,041 
綜合收益— — — — — 148,700 148,700 
宣佈的股息(每股0.9美元)
— — — — — (36,356)(36,356)
亞利桑那州立大學2016-02年度調整— — — — — 348 348 
購買普通股(1,474)— 1,474 (55,342)— — (55,342)
股票期權的行使6 — (6)202 (2)— 200 
歸屬的限制性股份201 — (201)6,521 (6,521)— — 
既得業績股261 — (261)8,459 (8,459)— — 
其他— — — (5)— — (5)
基於股份的員工薪酬費用— — — — 11,738 — 11,738 
餘額-2019年11月2日39,036 $1,175 78,459 $(2,546,251)$619,441 $2,687,959 $762,324 
截至2020年10月31日的13周
餘額-2020年8月1日39,251 $1,175 78,244 $(2,537,359)$617,496 $3,246,848 $1,328,160 
綜合收益— — — — — 29,910 29,910 
宣佈的股息(每股0.30美元)
— — — — — (11,993)(11,993)
購買普通股(2,197)— 2,197 (100,690)— — (100,690)
股票期權的行使— — — 10 — — 10 
歸屬的限制性股份34 — (34)1,102 (1,102)— — 
既得業績股— — — — — — — 
其他— — — (2)1 — (1)
基於股份的員工薪酬費用— — — — 10,906 — 10,906 
餘額-2020年10月31日37,088 $1,175 80,407 $(2,636,939)$627,301 $3,264,765 $1,256,302 
截至2020年10月31日的39周
餘額-2020年2月1日39,037 $1,175 78,458 $(2,546,232)$620,728 $2,769,793 $845,464 
綜合收益— — — — — 531,205 531,205 
宣佈的股息(每股0.9美元)
— — — — — (36,233)(36,233)
購買普通股(2,316)— 2,316 (102,641)— — (102,641)
股票期權的行使3 — (3)101 7 — 108 
歸屬的限制性股份298 — (298)9,679 (9,679)— — 
既得業績股65 — (65)2,107 (2,107)— — 
其他1 — (1)47 8 — 55 
基於股份的員工薪酬費用— — — — 18,344 — 18,344 
餘額-2020年10月31日37,088 $1,175 80,407 $(2,636,939)$627,301 $3,264,765 $1,256,302 
 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
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大地段公司(Big Lot，Inc.)及附屬公司
合併現金流量表(未經審計)
(單位：千)
 三十九周結束
 2020年10月31日2019年11月2日
經營活動：  
淨收入$531,205 $148,700 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： 
折舊及攤銷費用105,136 98,153 
非現金租賃攤銷費用175,174 171,564 
遞延所得税(49,973)16,842 
非現金減值費用920 3,292 
處置財產和設備的收益(463,191)(178,431)
非現金股權薪酬費用18,344 11,738 
燃料衍生產品的未實現虧損1,635 126 
資產負債變動情況：  
盤存(167,801)(147,702)
應付帳款191,193 79,092 
經營租賃負債(193,818)(163,970)
現行所得税62,204 2,000 
其他流動資產(7,738)(4,880)
其他流動負債36,823 48,538 
其他資產2,420 (2,066)
其他負債24,877 (2,448)
經營活動提供的淨現金267,410 80,548 
投資活動：  
資本支出(103,000)(231,889)
出售財產和設備的現金收益588,231 190,679 
其他(22)(21)
投資活動提供(用於)的現金淨額485,209 (41,231)
融資活動：  
長期債務淨收益(償還額)(239,677)140,926 
出售和回租的淨融資收益123,435 — 
支付融資租賃債務(2,962)(72,479)
支付的股息(35,825)(36,707)
行使股票期權所得收益108 200 
收購庫藏股的付款(102,641)(55,342)
支付債務發行成本— (150)
其他53 (5)
用於融資活動的現金淨額(257,509)(23,557)
現金和現金等價物增加495,110 15,760 
現金和現金等價物：  
期初52,721 46,034 
期末$547,831 $61,794 

附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
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大地段公司(Big Lot，Inc.)及附屬公司
合併財務報表附註(未經審計)

注1-重要會計政策的列報和彙總依據

本報告中提及的所有“我們”、“我們”或“我們”都是指Big Lot，Inc.及其子公司。“我們是一家在美國運營的鄰裏折扣零售商。從2020年10月31日起，我們開始運營。”1,411商店位於47美國和一個電子商務平臺。*我們通過我們網站的“投資者關係”欄目免費提供(Www.biglots.com)在“SEC備案”標題下，我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第13或15(D)節提交或提交的報告的修正案，在我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交或提供這些材料後，在合理可行的情況下儘快提交給美國證券交易委員會(“SEC”)。我們網站的內容不包含在本報告中，也不包含在本報告的其他部分。

隨附的綜合財務報表和這些附註是根據證券交易委員會的規則和規定編制的，以提供臨時財務信息。合併財務報表反映所有正常的經常性調整，管理層認為這些調整是公平地列報我們所有列報期間的財務狀況、經營業績和現金流量所必需的。然而，合併財務報表並不包括按照美國公認會計原則(“GAAP”)完整列報財務狀況、經營結果和現金流量所需的所有信息。中期業績不一定代表任何其他中期或全年的預期或實際結果，包括新冠肺炎冠狀病毒疫情已經並可能繼續擾亂我們的業務。從歷史上看，我們經歷過季節性波動，第四財季實現的淨銷售額和營業利潤佔我們淨銷售額和營業利潤的比例更大。然而，由於我們在新冠肺炎冠狀病毒疫情期間經歷的需求波動，我們2020年業績的季節性可能與我們的歷史經驗不同。*隨附的合併財務報表和這些附註應與我們截至2020年2月1日的財年10-K表年報中包含的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀(“2019年10-K表年報”)。

財務期
我們的財政年度在最接近1月31日的週六結束，這意味着財政年度由52周或53周組成。除非另有説明，否則本報告中提到的年份涉及的是財政年度，而不是日曆年。2020財年(簡稱2020財年)由2020年2月2日開始至2021年1月30日結束的52周組成。2019年財年(簡稱2019年)由2019年2月3日開始至2020年2月1日結束的52周組成。2019年(“2019年第三季度”)都由13周組成。截至2020年10月31日的年初至今(“2020年年初至今”)和2019年11月2日(“2019年迄今”)的年初至今期間均由39周組成。

現金和現金等價物
現金和現金等價物主要包括存入金融機構的金額、未償還支票、信用卡和借記卡應收賬款，以及包括貨幣市場基金、國庫券和商業票據在內的流動性高的投資，這些投資不受取款或使用的限制，最初的到期日不超過3個月。我們逐個銀行檢查現金和現金等價物餘額，以確定賬面透支。賬面透支發生在未付支票和電子資金轉賬總額超過存入某一銀行的現金時。我們將賬面透支(如果有)重新歸類為合併資產負債表上的應付帳款。

銷售和管理費用
銷售和管理費用包括商店費用(如工資和佔用成本)，以及與倉儲、配送、到我們商店的出站運輸、廣告、採購、保險、非所得税、接受信用卡/借記卡和管理費用相關的成本。此外，我們的銷售和管理費用費率可能無法與其他零售商相比，後者在銷售成本中包括倉儲、配送和出站運輸成本。銷售和管理費用中包括倉儲、配送和出站運輸成本為$66.3百萬和$48.8分別為2020年第三季度和2019年第三季度的100萬美元和178.3百萬和$137.1年初至今的2020年和2019年的年初至今分別為100萬美元。


6
目錄
廣告費
廣告成本在發生時計入費用，主要包括電視和平面廣告、數字、社交媒體、互聯網和電子郵件營銷和廣告，以及店內購物點標識和演示。其他廣告費用包括銷售和行政費用。其他廣告費用為$。24.4百萬和$18.2分別為2020年第三季度和2019年第三季度的100萬美元和69.2百萬和$57.9年初至今的2020年和2019年的年初至今分別為100萬美元。

衍生工具
我們使用衍生品工具來降低柴油價格的市場波動風險，我們預計將消費柴油來支持我們將庫存運往商店的出境運輸。我們不會為投機目的而訂立衍生工具。我們的衍生工具可能包括套期合約或掉期合約。我國現行的衍生工具不符合現金流量套期保值會計的要求。相反，我們的衍生工具按市價計價以確定其公允價值，任何收益或虧損都在我們的綜合經營報表和全面收益表上目前的其他收益(費用)中確認。

補充現金流披露
下表提供了2020年迄今和2019年年初至今的補充現金流信息：
三十九周結束
(單位：千)2020年10月31日2019年11月2日
補充披露現金流信息：  
支付利息的現金$5,864 $13,828 
支付所得税的現金，不包括退税的影響171,155 28,379 
長期債務總收益514,500 1,425,400 
長期債務支付總額754,177 1,284,474 
出售和回租的總融資收益133,999 — 
出售和回租融資的償還總額10,564 — 
為經營租賃負債支付的現金264,676 217,935 
非現金活動：  
根據融資租賃獲得的資產— 70,831 
應計財產和設備19,608 23,906 
以經營性租賃負債換取的經營性租賃使用權資產$661,182 $1,489,449 

商品類別的重新分類
我們定期評估我們的產品層次結構，並對其進行細微調整，這可能會影響我們的商品類別的彙總。我們的財務報告流程使用最新的產品層次結構，按商品類別報告所有期間的淨銷售額。因此，與之前報告的金額相比，按商品類別劃分的淨銷售額可能會有一些細微的重新分類。

近期採用的會計準則
2018年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了2018-15年度會計準則更新(ASU)-無形資產-商譽和其他-內部使用軟件。此更新評估客户為實施雲計算安排而支付的成本的會計處理。新的指導意見使雲計算安排實施成本核算與內部使用軟件開發的資本化要求保持一致，同時保持服務要素的核算不變。2020年2月2日，我們前瞻性地採用了ASU 2018-15。採用的影響對合並財務報表無關緊要。


7
目錄
注2-債務

銀行信貸安排
2018年8月31日，我們達成了一項700百萬五-年無擔保信貸安排(“2018年信貸協議”)。2018年信貸協議將於2023年8月31日到期。與我們簽訂2018年信貸協議有關，我們支付了銀行手續費和其他費用，總額為美元。1.5100萬美元，將在2018年信貸協議期限內攤銷。

2018年信貸協議下的借款可用於一般企業用途、營運資本和償還某些債務。30百萬迴旋貸款昇華，一美元75百萬信用證昇華，一美元75100萬美元用於向外國借款人提供貸款，以及1美元200百萬可選貨幣昇華。2018年信貸協議下的利率、定價和費用根據我們的債務評級波動。2018年信貸協議允許我們從多個利率選項中選擇每次借款的利率。利率期權一般由最優惠利率或倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)衍生而來。我們可以預付根據2018年信貸協議發放的循環貸款。2018年信貸協議包含金融和其他契約，包括但不限於對債務、留置權和投資的限制，以及維持兩個財務比率-槓桿率和固定費用覆蓋率。2018年信貸協議的契約並不限制我們分紅的能力。此外，我們還必須遵守與我們位於加利福尼亞州蘋果谷的配送中心的合成租賃相關的交叉默認條款。違反任何契約都可能導致2018年信貸協議違約，這將允許貸款人限制我們進一步獲得2018年信貸協議貸款和信用證的能力，並要求立即償還2018年信貸協議下的任何未償還貸款。截至2020年10月31日，我們有不是的2018年信貸協議下的未償還借款，而#美元6.3100萬美元用於未償信用證，剩餘1美元693.7根據2018年信貸協議，可提供100萬美元。

安全設備術語説明
2019年8月7日，我們達成了一項70百萬定期票據協議(“2019年定期票據”)，由我們位於加利福尼亞州蘋果谷的配送中心的設備擔保。2019年定期票據將於2024年5月7日到期。我們被要求在2019年定期票據的期限內按月付款，並被允許隨時預付，但會受到處罰。2019年定期票據的利率為3.3%。與我們進入2019年定期票據有關，我們支付了#美元的債務發行成本。0.2百萬

債務在我們的綜合資產負債表中記錄如下：
儀表(單位：千)
2020年10月31日2020年2月1日
2019年定期票據$53,815 $64,291 
2018年信貸協議— 229,200 
債務總額$53,815 $293,491 
長期債務的減去當期部分(包括在應計營業費用中)$(14,381)$(14,027)
長期債務$39,434 $279,464 


8
目錄
注3-公允價值計量

2020年，我們將出售四個分銷中心的部分收益(有關出售和回租交易的更多信息，請參見附註9)投資於貨幣市場基金投資和商業票據投資。這些高流動性投資在我們的綜合資產負債表中以現金和現金等價物的公允價值記錄。貨幣市場基金投資的公允價值是公允價值層次下的一級估值，因為每隻基金的每股報價市值都是在活躍的市場中獲得的。該等商業票據投資的公允價值在公允價值架構下屬二級估值，因為該等工具的市值是根據活躍市場的報價釐定。

關於我們的非合格遞延補償計劃，我們有共同基金投資，這些投資被歸類為交易型證券，並按其公允價值記錄。共同基金投資的公允價值是公允價值層次下的一級估值，因為每隻基金的每股報價市值都是在活躍的市場中獲得的。

截至2020年10月31日，我們投資的公允價值在我們的合併資產負債表中記錄如下：

(單位：千)資產負債表位置十月三十一號，
2020		1級2級
資產：
貨幣市場基金現金和現金等價物$175,070 $175,070 $— 
商業票據現金和現金等價物29,996 — 29,996 
共同基金--遞延補償計劃其他資產$30,777 $30,777 $— 

截至2020年2月1日，我們投資的公允價值在我們的合併資產負債表中記錄如下：

(單位：千)資產負債表位置二月一日
2020		1級2級
資產：
貨幣市場基金現金和現金等價物$— $— $— 
商業票據現金和現金等價物— — — 
共同基金--遞延補償計劃其他資產$33,715 $33,715 $— 

我們在2018年信貸協議下的長期債務的公允價值是根據相同或類似債券的市場報價以及類似工具的當前利率來估計的。這些公允價值計量在公允價值層次中被歸類為第二級。這些票據的賬面價值為$。0截至2020年10月31日。

我們在2019年定期票據項下的長期債務的公允價值是基於報價的市場價格，並在公允價值層次中被歸類為2級。該票據的賬面價值接近其公允價值。

應收賬款和應付賬款的賬面價值接近公允價值，因為這些項目的到期日相對較短。


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目錄
注4-股東權益

每股收益
在計算基本每股收益和稀釋後每股收益時，不需要對已發行的加權平均普通股進行調整。在2020年10月31日和2019年11月2日，我們將分別截至2020年10月31日和2019年11月2日尚未達到最低適用業績條件的用於計算每股收益的未償還證券、反稀釋股票期權、限制性股票單位和績效股票單位排除在外。在2020年第三季度，確定了一筆無形的未償還股票期權是反攤薄的，不包括在稀釋後每股收益的計算中，而在2019年第三季度，有0.1百萬份具有反稀釋作用的未償還股票期權。今年迄今2020年和2019年迄今的反稀釋股票期權無關緊要，0.1分別為100萬美元。反稀釋股票期權通常包括每股行使價格大於我們普通股在每個時期的加權平均市場價格的未償還股票期權。反稀釋股票期權、限制性股票單位和績效股票單位不包括在計算範圍內，因為它們減少了庫藏股方法下已發行的稀釋股票的數量。按庫存股方法釐定的反攤薄的限制性股票單位及業績股份單位，並不重要。0.5分別為2020年第三季度和2019年第三季度的百萬美元，而非實質性和0.4年初至今的2020年和2019年的年初至今分別為100萬美元。

共享回購計劃
2020年8月27日，我們的董事會授權回購至多$500百萬股我們的普通股(“2020年回購授權”)。根據2020年的回購授權，我們可以根據市場狀況和其他因素，酌情在公開市場和/或私下協商的交易中回購股票。通過2020年回購授權獲得的普通股將可用於履行我們股權補償計劃下的義務，並用於一般公司目的。2020年的回購授權沒有預定的終止日期。

在2020年第三季度，我們收購了大約2.2百萬股我們已發行的普通股100.0根據2020年的回購授權，

分紅
該公司在以下季度期間宣佈並支付了每股普通股的現金股息：
分紅
每股		申報的金額已支付的金額
2020:(單位：千)(單位：千)
第一季度$0.30 $11,905 $12,478 
第二季度0.30 12,335 11,807 
第三季度0.30 11,993 11,540 
總計$0.90 $36,233 $35,825 

宣佈的股息數額可能與由於歸屬限制性股票單位和績效股份單位而在一段時間內支付的股息數額不同，這些單位產生的股利等價權是在獎勵歸屬時支付的。未來股息的支付將由我們的董事會自行決定，並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、遵守適用的法律和協議以及董事會認為相關的任何其他因素。


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目錄
注5-基於股份的計劃

我們已經根據股東批准的股權補償計劃發行了不合格股票期權、限制性股票單位和績效股票單位。截至2020年10月31日，已發行的不合格股票期權數量無關緊要。我們的限制性股票單位和績效股票單位，如下所述，作為非既得股列支和報告。*我們確認基於股票的薪酬支出為$10.9百萬和$3.2分別為2020年第三季度和2019年第三季度的100萬美元和18.3百萬和$11.7年初至今的2020年和2019年的年初至今分別為100萬美元。

非既有限制性股票單位
下表彙總了2020年迄今的非既有限制性股票單位活動：
股份數加權平均授予日期-每股公允價值
截至2020年2月1日的已發行非既有限制性股票單位648,510 $38.52 
授與921,309 15.82 
既得(239,856)43.07 
沒收(1,511)38.06 
截至2020年5月2日的已發行非既有限制性股票單位1,328,452 $21.95 
授與74,244 33.20 
既得(24,498)27.99 
沒收(41,074)25.26 
截至2020年8月1日的已發行非既有限制性股票單位1,337,124 $22.35 
授與33,868 49.83 
既得(33,628)37.45 
沒收(108,120)21.93 
截至2020年10月31日的已發行非既有限制性股票單位1,229,244 $22.68 

年初至2020年授予的非既有限制性股票單位一般歸屬，並按應課差餉租值計算。三年從授予之日起，如果達到了一個最低財務業績目標，並且受贈人一直受僱於我們，直至授予之日為止。

授予非僱員董事的非既有限制性股票單位
在2020年的第二季度，44,229於2019年授予本公司董事會非僱員成員於緊接本公司2020年股東周年大會(“2020年股東周年大會”)前一個交易日授予的限制性股票單位相關普通股。這些單位是董事會非僱員董事年度薪酬的一部分。此外，在2020年第二季度，我們的董事會主席收到了年度限制性股票單位授予，授予日期公允價值約為$210,000。在2020年年度會議上當選為董事會成員的其餘非僱員每人都獲得了年度限制性股票單位贈款，授予日期公允價值約為$。145,000。2020年限制性股票單位將在(1)緊接2021年股東大會前一個交易日，或(2)非僱員董事死亡或殘疾的較早日期授予。然而，如果非僱員董事在任一歸屬事件發生前終止了他們在董事會的任期，他們的限制性股票單位將被沒收。

績效份額單位
2020年，我們向高級管理層的某些成員授予了具有限制功能的業績股票單位，這些單位是根據股價業績目標的實現情況和最低服務要求授予的。一年份(“RPSU”)。RPSU的合同期限為三好多年了。我們使用蒙特卡羅模擬來估計授予日RPSU的公允價值，並確認派生服務期內的費用。如果適用於RPSU的股價表現目標在到期前沒有實現，獎勵的未授予部分將被沒收。與既有RPSU相關發行的股票一般不得在授予日三週年前出售、轉讓或其他處置，除非在某些情況下，包括死亡、殘疾或控制權變更。

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在2020年前，我們向某些管理層成員授予業績份額單位(“PSU”)，如果在一年內實現了某些財務業績目標，我們將授予業績份額單位(“PSU”)。三-年度履約期，承授人在履約期內繼續受僱於本公司。通常，三年績效期間內每個財年的財務績效目標將在各自財年的第一季度由我們董事會的薪酬委員會批准。2020年，由於新冠肺炎疫情導致企業知名度不足，賠償委員會選擇將2020年業績目標的制定推遲到2020年第三季度。

作為建立財務績效目標的流程的結果，只有當我們向獲獎者傳達獲獎者第三個財年的財務績效目標時，我們才能滿足為PSU確定授予日期的要求，這將觸發服務開始日期、獎勵的公允價值和相關的費用確認期限。如果我們在三年業績期間達到了適用的門檻財務業績目標，並且承授人在業績期間結束時仍受僱於我們，則PSU將在我們提交業績期間最後一個會計年度的Form 10-K年度報告後的第一個交易日授予我們。

在2020年第三季度，薪酬委員會確定了2018年下達的PSU第三財年的財務業績目標；因此，2018個PSU被視為於2020年8月發放。

我們已經開始或預期開始確認與PSU和RPSU相關的費用，如下所示：
發行年份2020年10月31日未完成的PSU和RPSU實際授予日期預期估值(授予)日期實際或預期費用期間
2018136,199 2020年8月2020財年
2019266,118 2021年3月2021財年
2020339,568 2020年4月2020-2021財年
總計741,885 

歸屬PSU時將分配的股份數量取決於與薪酬委員會設定的業績目標相比，在三年履約期內取得的平均業績，並可能導致分配的股份數量大於或少於相關獎勵協議中定義的PSU數量。我們認出了$7.8百萬和$0.2分別為2020年第三季度和2019年第三季度的100萬美元和9.4百萬和$2.52020年和2019年年初至今，與PSU相關的基於股份的薪酬支出分別為100萬歐元。

下表彙總了2020年迄今與PSU和RPSU相關的活動：
單位數加權平均授予日期-每股公允價值
2020年2月1日未完成的PSU和RPSU181,922 $31.89 
授與408,340 11.70 
既得(181,062)31.89 
沒收(860)31.89 
2020年5月2日未完成的PSU和RPSU408,340 $11.70 
授與4,682 29.44 
既得— — 
沒收(12,450)11.70 
2020年8月1日未完成的PSU和RPSU400,572 $11.90 
授與167,263 55.71 
既得— — 
沒收(92,068)26.81 
2020年10月31日未完成的PSU和RPSU475,767 $24.42 


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在我們基於股份的計劃下，在所示的各個時期內發生了以下活動：
第三季度年初至今
(單位：千)2020201920202019
行使股票期權的總內在價值$4 $— $16 $42 
歸屬限制性股票的總公允價值1,694 1,051 6,584 6,434 
已歸屬績效股票的公允價值總額$— $143 $924 $9,849 

截至2020年10月31日，與所有未償還的基於股票的獎勵(不包括2018年和2019年發放的PSU)相關的未賺取薪酬總成本約為$25.0這筆補償費用預計將在2023年9月之前根據現有的歸屬條款確認，加權平均剩餘費用確認期限約為1.7從2020年10月31日開始的幾年。

注6-所得税

我們已經估計了截至2021年10月30日的未確認税收優惠合理可能的預期淨變化，其依據是(1)預期的現金和非現金結算或不確定税收頭寸的支付，以及(2)適用的未確認税收優惠限制法規的失效。*未來12個月未確認税收優惠的估計淨減少約為$3.0實際結果可能與這一估計大不相同。

注7-意外情況

加州的工資和工作時間很重要
我們目前正在為加州的幾個工資和工時問題辯護。這些案件是由加州現任和/或前任同事提起的，指控他們違反了加州工資和工時法。在2019年第一季度，在考慮了這些問題，包括針對其他零售商的訴訟結果後，我們認為這些事件可能會造成損失，我們通過記錄$增加了訴訟應計費用。7.3一百萬英鎊是我們對這些事情的最好估計。

在2020年第三季度，我們就加州最大的兩起工資和工時集體訴訟達成和解協議，和解協議初步獲得法院批准。這些和解與以前就這些事項應計的或有損失是一致的。我們打算針對其餘訴訟中提出的指控，積極為自己辯護。

其他事項
我們還參與了正常業務過程中出現的其他法律訴訟和索賠。我們目前相信，每一項此類訴訟和索賠都將得到解決，不會對我們的財務狀況、運營結果或流動性產生實質性影響。然而，訴訟涉及到一些不確定因素。未來的發展可能會導致這些行動或索賠對我們的財務狀況、運營結果和流動性產生實質性影響。

注8-業務細分數據

我們使用以下七個商品類別，它們與我們的商品淨銷售額的內部管理和報告相匹配：食品、消費品、軟質家居、硬質家居、傢俱、季節性產品以及電子產品、玩具和配件。食品類包括我們的飲料和雜貨店；糖果和零食；以及特色食品部。消費品類別包括我們的健康、美容和化粧品、塑料、紙張、化學品和寵物部門。軟質家居類別包括家居裝飾、框架、時尚牀上用品、實用牀上用品、浴缸、窗户、裝飾性紡織品、家居組織和區域地毯部門。Hard Home類別包括我們的小家電、桌面、食品準備、文具、賀卡和家居維護部門。傢俱類包括我們的室內裝潢、牀墊、現成裝配和箱包商品部門。季節性類別包括我們的草坪和花園；夏季；聖誕節；以及其他節日部門。電子產品、玩具和配件類別包括電子產品、珠寶、襪子、服裝和玩具部。

我們定期評估我們的產品層次結構，並對其進行細微調整，這可能會影響我們的商品類別的彙總。我們的財務報告流程使用最新的產品層次結構，按商品類別報告所有期間的淨銷售額。因此，與之前報告的金額相比，按商品類別劃分的淨銷售額可能會有一些細微的重新分類。

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下表顯示了按商品類別劃分的淨銷售額數據：
第三季度年初至今
(單位：千)2020201920202019
傢俱$429,305 $344,103 $1,284,743 $1,031,357 
柔和家居253,700 206,493 770,078 606,397 
消耗品216,515 198,467 679,007 581,925 
食物181,710 180,687 570,540 530,970 
季節性100,829 94,225 596,850 523,822 
電子產品、玩具和配件100,294 64,180 272,704 198,143 
硬碰硬的家95,572 79,833 287,349 243,584 
*淨銷售額$1,377,925 $1,167,988 $4,461,271 $3,716,198 

注9-出售配送中心的收益

2020年6月12日，我們完成了位於俄亥俄州哥倫布、俄克拉何馬州杜蘭特、阿拉巴馬州蒙哥馬利和賓夕法尼亞州特雷蒙特的配送中心的銷售和回租交易。這些交易的總售價為$。725.0百萬由於銷售-回租會計要求，在交易中收到的收益在出售配送中心的收益和融資收益之間分配。因此，銷售配送中心的税前淨收益合計為#美元。586.9百萬美元，銷售的總收益為$463.1百萬此外，我們還招致了$4.0與這筆交易相關的額外銷售和管理費用達數百萬美元，主要包括諮詢服務。收到的其餘對價是為負債收益融資#美元。134.0百萬融資負債的當前部分在我們的綜合資產負債表中計入應計營業費用。融資負債的非流動部分計入了我們合併資產負債表中的其他負債。利息支出將採用有效利息法在融資負債上確認，融資負債將在租賃協議期限內增加。未來支付給買方-出租人的款項將在融資負債和租賃負債之間分配。

俄亥俄州哥倫布市和亞利桑那州蒙哥馬利市配送中心的租約初始期限各為15五年和多個五年延期選項。俄克拉荷馬州杜蘭特和賓夕法尼亞州特雷蒙特配送中心的租約初始期限分別為20五年和多個五年延期選項。在租賃開始時，我們確定所有延期選擇權都不能合理確定會被行使。因此，所有延期選擇均未計入經營租賃負債和經營租賃使用權資產的計算。於租約開始時，我們錄得經營租賃負債總額為#美元。466.1百萬美元，經營租賃使用權資產總額為$466.1百萬租賃的加權平均貼現率為6.2%。所有的租約都是絕對淨值。此外，所有租約都包括在初始租期的第五年之後開始的優先購買權，這允許我們在買方-出租人收到第三方的真誠購買要約的情況下購買租賃物業。就吾等進行出售及回租交易而言，吾等同意償還2018年度信貸協議下所有未償還借款，並在交易完成後90天內限制吾等於2018年度信貸協議下的借款。

向買方-出租人支付的初始年度現金總額，包括融資負債和租賃付款，大約為5000萬美元，而且付款每年增加2%。這四個租約每年的直線租金支出總額約為4600萬美元。融資負債的初始年度利息支出總額約為800萬美元，這一支出將在整個期限內減少。

2019年第三季度，我們完成了我們位於加利福尼亞州蘭喬庫卡蒙加的配送中心的出售，從銷售中獲得了$178.5百萬


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第二項：管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

關於1995年私人證券訴訟改革法安全港條款的前瞻性陳述的警示聲明

1995年的“私人證券訴訟改革法”(“法案”)為前瞻性陳述提供了安全港，鼓勵公司提供前瞻性信息，只要這些陳述被確認為前瞻性陳述，並伴隨着指出可能導致實際結果與陳述中討論的重大不同的重要因素的有意義的警告性陳述。我們希望利用該法案的“避風港”條款。

本報告中的某些陳述屬於該法案意義上的前瞻性陳述，這些陳述旨在符合該法案提供的安全港保護的資格。“預期”、“估計”、“近似”、“預期”、“目標”、“目標”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“將會”、“應該”、“可能”、“目標”、“預測”、“指導”、“展望”以及類似的表述一般都是前瞻性表述。同樣，對我們的目標、戰略、計劃、目標或指標的描述也是前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及管理層對未來事件和趨勢的預期，包括對未來經營結果或事件以及預計的銷售、收益、資本支出和業務戰略表示樂觀或悲觀的陳述。前瞻性陳述是基於一些關於未來情況的假設，這些假設最終可能被證明是不準確的。前瞻性陳述現在和將來都是以管理層當時對未來事件和經營業績的看法和假設為基礎的，並且只適用於這些陳述發表之日。雖然我們認為前瞻性陳述中表達的預期是基於我們所知範圍內的合理假設，但前瞻性陳述本質上涉及風險、不確定因素和其他因素，這些因素中的任何一個或組合都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或流動性產生重大影響。

我們在此以及在其他報告和新聞稿中所作的前瞻性聲明並不能保證未來的業績，實際結果可能會由於各種因素而與此類前瞻性聲明中討論的結果大不相同，這些因素包括但不限於與新冠肺炎冠狀病毒大流行有關的事態發展、當前的經濟和信用狀況、商品成本、我們未能成功實施戰略舉措的能力、競爭壓力、客户和我們面臨的經濟壓力、品牌停產商品的供應、貿易限制、運費、我們最新報告的風險因素部分討論的風險。以及我們在提交給證券交易委員會的其他文件中不時討論的其他因素，包括Form 10-Q的季度報告和Form 8-K的當前報告。本報告應與此類文件一起閲讀，您在評估前瞻性陳述時應仔細考慮所有這些風險、不確定性和其他因素。

告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述，這些陳述只反映了它們發表之日的情況。我們沒有義務根據新信息、未來事件或其他情況公開更新前瞻性陳述。不過，建議讀者參考我們在公開公告和美國證券交易委員會(SEC)備案文件中就相關主題所做的任何進一步披露。

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概述

下文的討論和分析應與所附的合併財務報表和相關附註一併閲讀。附註中定義的每個術語在本項目和本報告的其餘部分具有相同的含義。

以下是2020年第三季度的結果，我們認為，與2019年第三季度的運營業績相比，這些業績是我們運營業績的關鍵指標：

•淨銷售額增加了2.099億美元，增幅為18.0%。
•開業至少15個月的商店的可比銷售額，加上我們的電子商務業務，增加了1.962億美元，增幅為17.8%。
•毛利率增加了9450萬美元，毛利率增加了80個基點，達到淨銷售額的40.5%。
•銷售和行政費用增加了4560萬美元，銷售和行政費用佔淨銷售額的百分比下降了240個基點，降至淨銷售額的35.0%。
•稀釋後每股收益從每股3.25美元降至0.76美元。
•2019年第三季度，我們銷售配送中心獲得1.785億美元的收益，這與出售我們位於加利福尼亞州蘭喬庫卡蒙加的配送中心有關，這使我們2019年第三季度的稀釋後每股收益增加了約3.49美元。
•庫存比2019年第三季度下降了2.5%，即2820萬美元，降至10.891億美元。
•與2019年第三季度相比，現金和現金等價物增加了4.86億美元，達到5.478億美元。
•我們在2020年第三季度宣佈並支付了每股普通股0.30美元的季度現金股息，與2019年第三季度支付的每股普通股0.30美元的季度現金股息一致。
•根據2020年的回購授權，我們以1.00億美元的價格收購了220萬股已發行普通股。

有關我們的運營結果的更多詳細信息，請參見下面的討論和分析。

專賣店

下表列出了今年迄今2020年和2019年迄今開設和關閉的門店：
20202019
商店在財政年度開始時開業1,404 1,401 
在此期間開業的商店24 50 
在此期間，商店停業。(17)(33)
商店在期末開業。1,411 1,418 

我們預計不會開設任何門店，同時在2020年第四季度關閉大約三家門店。因此，我們預計到2020年底，我們的門店數量約為1,408家。
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行動結果

下表比較了我們的綜合業務表和全面收益的組成部分在每個期末佔淨銷售額的百分比：
第三季度年初至今
2020201920202019
淨銷售額100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
銷售成本(不包括下面單獨顯示的折舊費用)59.5 60.3 59.4 60.2 
毛利40.5 39.7 40.6 39.8 
銷售和管理費用35.0 37.4 32.4 36.4 
折舊費2.4 3.0 2.3 2.6 
銷售配送中心的收益0.0 (15.3)(10.4)(4.8)
營業利潤3.1 14.6 16.3 5.6 
利息支出(0.2)(0.5)(0.2)(0.4)
其他收入(費用)(0.0)(0.0)(0.1)(0.0)
所得税前收入2.9 14.1 16.0 5.3 
所得税費用0.7 3.2 4.1 1.3 
淨收入2.2 %10.9 %11.9 %4.0 %

2020年第三季度與2019年第三季度相比

淨銷售額
與2019年第三季度相比，2020年第三季度按商品類別劃分的淨銷售額(以美元計算和佔總淨銷售額的百分比)、淨銷售額變化(以美元和百分比計算)以及可比銷售額(“比較”或“比較”)如下：
第三季度
(千美元)20202019變化COBS
傢俱$429,305 31.2 %$344,103 29.4 %$85,202 24.8 %23.7 %
柔和家居253,700 18.4 206,493 17.7 47,207 22.9 23.0 
消耗品216,515 15.7 198,467 17.0 18,048 9.1 9.8 
食物181,710 13.2 180,687 15.5 1,023 0.6 0.9 
季節性100,829 7.3 94,225 8.1 6,604 7.0 7.5 
電子產品、玩具和配件100,294 7.3 64,180 5.5 36,114 56.3 56.1 
硬碰硬的家95,572 6.9 79,833 6.8 15,739 19.7 19.9 
*淨銷售額$1,377,925 100.0 %$1,167,988 100.0 %$209,937 18.0 %17.8 %
 
我們定期評估我們的產品層次結構，並對其進行細微調整，這可能會影響我們的商品類別的彙總。我們的財務報告流程使用最新的產品層次結構，按商品類別報告所有期間的淨銷售額。因此，與之前報告的金額相比，按商品類別劃分的淨銷售額可能會有一些細微的重新分類。

2020年第三季度，淨銷售額增加了2.099億美元，增幅為18.0%，達到13.779億美元，而2019年第三季度為11.68億美元。淨銷售額的增長主要是由於我們的競爭對手增長了17.8%，使淨銷售額增加了1.962億美元。此外，我們的非可比銷售額增加了1370萬美元的淨銷售額，這是由於與關閉的商店相比，我們的新店和搬遷店的銷售額有所增加。我們的比較是根據所有開業至少15個月的商店的結果加上我們的電子商務淨銷售額來計算的。


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目錄
由於持續的新冠肺炎冠狀病毒大流行，客户在家中花費更多時間在家中，我們在2020年第三季度的淨銷售額受到了有利的影響，原因是對我們家居產品(包括傢俱、季節性、軟質家居和硬質家居商品類別)的需求。我們還經歷了對淨銷售額的有利影響，這是由於我們大約50%的門店增加了批次和排隊線。Lot是一個跨類別的展示解決方案，通過精心策劃的分類來宣傳生活中的各種場合，這通過服裝和玩具推動了我們的電子產品、玩具和配件商品類別的銷售增長。排隊為我們的客户提供簡化的結賬體驗，新的和擴展的便利分類和更小的佔地面積。此外，我們體驗到了我們的食品儲藏室優化項目在2020年第三季度末完成的早期好處，該項目將線性平方英尺從我們的食品商品類別重新分配到我們的消費品類別。總體而言，我們相信，我們2020年第三季度的淨銷售額受到以下因素的有利影響：我們的產品類別與當前客户需求高度一致，我們在2020年初與新冠肺炎相關的關閉期間作為必需品零售商的地位成功留住了我們吸引的新客户，以及客户對我們的戰略計劃(如Lot、Queue Line和食品儲藏室優化)的積極反應。

與2020年第一季度和第二季度一致，在2020年第三季度，我們決定取消朋友和家人促銷活動，以解決與新冠肺炎冠狀病毒疫情相關的社會疏遠問題。作為迴應，我們開展了一場名為“Your Deal，Your Day”的促銷活動，以抵消因取消“朋友和家人”促銷活動而導致的銷售額下降。

在新冠肺炎冠狀病毒大流行期間，我們的商店一直保持營業，除了少數臨時關閉進行清潔外。我們相信，新冠肺炎冠狀病毒疫情導致的臨時關閉、營業時間縮短和銷售限制的影響對我們2020年第三季度的業績無關緊要，我們預計新冠肺炎冠狀病毒疫情導致的營業時間縮短和銷售限制的影響對我們2020年剩餘時間的業績也無關緊要。

與2019年第三季度相比，我們所有的商品類別在2020年第三季度產生了更多的淨銷售額和積極的比較：
•我們的傢俱在需求增加的推動下，該類別在2020年第三季度實現了淨銷售額和正比較。由於持續的新冠肺炎冠狀病毒大流行，客户選擇在家中花費更多時間購買家居用品。此外，我們的客户繼續對我們的名牌牀墊品種和我們的新Broyhill反應積極。®傢俱分類。
•這個柔和家居該類別在2020年第三季度經歷了淨銷售額和對比的增長，這是由於我們的客户由於持續的新冠肺炎冠狀病毒大流行而選擇更多的時間呆在家裏，從而導致需求增加。此外，我們的Soft Home類別得益於對我們新Broyhill的好評®供品。
•這個季節性在聖誕節和收穫部門的推動下，該類別在2020年第三季度實現了淨銷售額和淨成本的增長，但草坪和花園部門的淨銷售額和淨成本的下降部分抵消了這一增長。聖誕節和收穫部門的增加是因為我們的假日品種與客户需求緊密結合，持續的新冠肺炎冠狀病毒疫情導致我們的客户希望投資於他們的家庭環境導致需求增加，以及2020年第三季度假日促銷活動的良好反應。尤其是我們的聖誕節部門，與2019年第三季度和前幾年相比，我們在2020年第三季度經歷了與聖誕節相關的淨銷售活動的年度增長。我們草坪和花園部門的淨銷售額和成本下降的主要原因是進入2020年第三季度的草坪和花園剩餘庫存比2019年第三季度有所下降。
•我們的淨銷售額增加和積極的競爭電子產品、玩具和配件這一類別是由我們的玩具、服裝和配飾部門推動的。這一增長是由這些產品在我們許多門店的Lot和Queue Line中推出的，以及2020年第三季度的流量驅動、名牌玩具促銷活動推動的。服裝銷售額和比較的增長是由圖形T恤推動的，這些T恤於2019年第四季度末引入我們的門店，並在2020年第三季度推出了幾款品牌服裝。
•這個硬碰硬的家在我們的桌面、小家電和食品準備類別淨銷售額增加的推動下，該類別在2020年第三季度實現了淨銷售額和複合銷售額的增長。由於全州範圍內關閉了多家就餐餐廳，我們的客户選擇投資於這些部門提供的產品，以專注於她的家庭用餐體驗。此外，在2020年第三季度，由於幾個品牌的關閉，我們的硬家庭網銷售額和COMPs有所增加。
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目錄
•我們的消耗品和食物與2019年第三季度相比，我們的消費品類別的淨銷售額和對比都有所增加，原因是健康、美容和化粧品、家政用品和家用化學品推動了我們的消費品類別的銷售額增加。在糖果和零食以及飲料和雜貨部門的推動下，我們的食品類別的銷售額也有所增加。此外，我們的耗材品類得益於我們在2020年第三季度完成的食品儲藏室優化項目，該項目將線性平方英尺從我們的食品類別重新分配到我們的耗材類別，並改善了我們的品牌名稱，即“永不退出”的產品類別。

毛利
2020年第三季度毛利率美元增加9450萬美元，增幅20.4%，達到5.579億美元，而2019年第三季度毛利率美元為4.634億美元。毛利率美元增加的主要原因是淨銷售額增加，毛利率美元增加了8330萬美元。2020年第三季度，毛利率佔淨銷售額的百分比增加了80個基點，達到40.5%，而2019年第三季度為39.7%。毛利率上升的主要原因是我們利潤率較高的商品類別的降價率較低和比較較高，但部分被產品較高的收縮和較低的初始加價所抵消，這是由於運費上升和偏向國內採購的收據(國內採購的平均初始加價略低)推動的。

銷售和管理費用
2020年第三季度銷售和管理費用為4.823億美元，而2019年第三季度為4.367億美元。銷售和管理費用增加4560萬美元，其中分銷和運輸成本增加1750萬美元，與商店相關的工資增加1150萬美元，累計獎金支出1050萬美元，基於股票的薪酬支出770萬美元，廣告費用620萬美元。部分被醫療福利成本減少780萬美元以及與我們2019年宣佈的轉型重組計劃相關的360萬美元(包括諮詢費和員工離職成本)所抵消。配送和運輸成本的增加是由我們配送中心的租金費用(所有配送中心現在都是租賃的)、更高的進出站出貨量(以支持增加的銷售額)以及更高的運輸率推動的。與商店相關的工資增加主要是因為增加了工資工作時間，以支持我們增加的銷售額。應計獎金支出的增長是由於2020年第三季度業績的增長，以及與我們的季度和年度運營計劃相比，2020年第四季度的預期業績比我們的季度和年度運營計劃在2019年第三季度的業績更高。基於股份的薪酬費用增加的原因是授予日期公允價值更高，估計業績更高，以及2018個PSU的授予日期的時機，我們將在2020年確認這些PSU的費用, 與2019年確認費用的2017個PSU相比。廣告費用的增長是由於在假日季之前增加了對數字和社交媒體參與度的投資，以及通過購買情報洞察增加了對我們的忠誠度和獎勵計劃的投資。醫療福利成本的下降是由於2020年第三季度福利申領金額減少。

2020年第三季度，銷售和行政費用佔淨銷售額的比例下降了240個基點，降至35.0%，而2019年第三季度為37.4%。

折舊費用
2020年第三季度，折舊費用減少了170萬美元，降至3310萬美元，而2019年第三季度為3480萬美元。折舊費用的減少是因為我們在2020年第二季度銷售的配送中心沒有折舊。

與2019年第三季度相比，折舊費用佔銷售額的百分比下降了60個基點。


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利息支出
2020年第三季度的利息支出為260萬美元，而2019年第三季度為540萬美元。利息開支減少，主要是由平均借款總額減少所致。2020年第三季度，我們的平均借款總額(包括融資租賃和售後回租融資負債)為1.859億美元，而2019年第三季度的平均借款總額為5.36億美元。平均借款總額的下降是由於我們在2020年第二季度償還了2018年信貸協議下的所有未償還借款，以及自2019年第三季度以來向2019年定期票據支付的款項，但這部分被2020年第二季度與我們配送中心的銷售和回租交易相關的融資負債所抵消。

其他收入(費用)
2020年第三季度其他收入(支出)為50萬美元，而2019年第三季度為30萬美元。這一變化的推動因素是，與2019年第三季度柴油衍生品虧損相比，2020年第三季度柴油衍生品虧損增加。

所得税
2020年第三季度的有效所得税率為24.1%，而2019年第三季度為22.9%。與2019年第三季度相比，2020年第三季度有效所得税税率上升的主要原因是2019年收益對加州配送中心銷售的影響。收益的税率低於我們的正常化税率，從而降低了我們2019年第三季度的有效税率。分立項目對2020年第三季度有效所得税率的影響與2019年第三季度的影響沒有顯著差異。

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目錄
年初至今的2020年與年初至今的2019年的對比

淨銷售額
2020年迄今和2019年年初至今按商品類別分列的淨銷售額(美元和佔總淨銷售額的百分比)，以及2020年迄今與2019年年初相比淨銷售額(美元和百分比)和比較(百分比)的變化情況如下：
年初至今
(千美元)20202019變化COBS
傢俱$1,284,743 28.8 %$1,031,357 27.7 %$253,386 24.6 %23.1 %
柔和家居770,078 17.3 606,397 16.3 163,681 27.0 27.0 
消耗品679,007 15.2 581,925 15.7 97,082 16.7 17.3 
季節性596,850 13.4 523,822 14.1 73,028 13.9 14.0 
食物570,540 12.8 530,970 14.3 39,570 7.5 7.7 
硬碰硬的家287,349 6.4 243,584 6.6 43,765 18.0 18.5 
電子產品、玩具和配件272,704 6.1 198,143 5.3 74,561 37.6 38.6 
*淨銷售額$4,461,271 100.0 %$3,716,198 100.0 %$745,073 20.0 %19.7 %

2020年到目前為止，淨銷售額增加了7.451億美元，增幅20.0%，達到44.613億美元，而2019年到目前為止的淨銷售額為37.162億美元。*淨銷售額的增長是由我們每個商品類別的COMP增長推動的，整體COMP增長了19.7%，這使淨銷售額增加了6.942億美元。此外，我們的非可比銷售額增加了5090萬美元的淨銷售額，這是由於與關閉的商店相比，我們的新店和搬遷店的銷售額增加了。

總體而言，今年到目前為止，我們的淨銷售額受到了有利的影響，這是因為我們在新冠肺炎冠狀病毒大流行期間作為“基本零售商”的地位，以及在客户有更多時間待在家裏的同時，對我們的家用產品的需求增加。2020年第一季度，隨着人們對新冠肺炎冠狀病毒疫情的擔憂加劇，消費者開始囤積必需品，對我們定義為食品、耗材、保健品和寵物用品的“必需品”的需求大幅增加，其中食品和消耗品類別受到的影響最大。從4月中旬開始，我們經歷了需求從必需品轉向傢俱、季節性、軟質家居和硬質家居類別的產品，這是受政府刺激措施的發佈和失業基金增加的推動。儘管政府刺激措施和加強失業計劃在2020年第三季度初結束，但增加的需求一直持續到2020年第三季度。我們的客户選擇在家中投資更多，因為他們在家裏花了更多的時間，我們的產品種類與當前客户的需求有很強的一致性。此外，我們已經成功地留住了許多新客户，這是由於我們在新冠肺炎期間作為一家基本零售商的地位所吸引的，我們看到我們的戰略舉措得到了積極的迴應。

在今年迄今的2020年中，我們在大約50%的門店引入了Lot和Queue Line，與2019年迄今相比，這有助於增加淨銷售額和積極的比較。此外，我們的食品儲藏室優化項目於2020年第三季度末完成，該項目的早期影響促成了與2019年迄今相比的淨銷售額和積極比較的增加。

與2019年同期相比，我們所有的商品類別在2020年迄今產生了更多的淨銷售額和積極的比較：
•我們的傢俱在今年迄今的2020年裏，我們的類別經歷了淨銷售額的增長和積極的比較，這是由於我們的客户在新冠肺炎冠狀病毒大流行期間花更多的時間呆在家裏而選擇投資於家居，以及在政府發佈刺激措施和增加失業基金後需求在2020年迄今的激增。此外，我們的客户對我們的名牌牀墊品種和布羅伊希爾反應積極。®今年到目前為止2020年的傢俱產品。
•積極的比較和增加的淨銷售額在我們的柔和家居這一類別的增長主要是由於我們的客户在家中花費更多時間決定在自己的房子上投入更多資金，從而導致需求增加。此外，我們的Soft Home類別得益於對我們新Broyhill的好評®各式各樣的。
•我們的食品和消耗品在新冠肺炎冠狀病毒大流行的早期階段，由於對“必需品”的高需求，各品類的銷量都有所增加，並出現了積極的對比。儘管2020年第二季度和第三季度食品和消耗品的淨銷售額和競爭對手減速，但這兩個類別的表現繼續好於
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2019年第二季度和第三季度。此外，我們的消耗品類別受益於我們在2020年第三季度完成的食品儲藏室優化項目。
•我們經歷了淨銷售額的增長和積極的競爭季節性類別，由草坪和花園、夏季、聖誕節和收穫部門驅動。在2020年4月中旬政府出臺刺激措施和增加失業救濟金後，我們經歷了天井傢俱等高價商品的銷售增長。由於有更多的時間待在家裏，我們的客户選擇投資於我們的户外傢俱、草坪維護和節日裝飾品。此外，我們的客户繼續對我們的新布羅伊希爾反應良好。®各式各樣的露臺傢俱。
•增加的淨銷售額和積極的比較硬碰硬的家這是由我們的小家電、桌面和食品準備部門的增加推動的。儘管空間減少了，我們也退出了賀卡服務，但我們對改善客户在家用餐體驗的產品的需求很高。
•我們的電子產品、玩具和配件在玩具、服裝和配飾部門的推動下，這一類別的淨銷售額有所增加，並出現了積極的對比。銷售額和對比的增加是由於這些產品在2020年迄今被引入排隊線和批次。

毛利
2020年到目前為止，毛利率美元增加了3.315億美元，增幅22.4%，達到18.122億美元，而2019年到目前為止，毛利率美元為14.807億美元。毛利率美元的增長主要是由於淨銷售額的增加，這使得毛利率美元增加了2.969億美元。2020年到目前為止，毛利率佔淨銷售額的百分比增加了80個基點，達到40.6%，而2019年到目前為止的毛利率為39.8%。毛利率上升的主要原因是降價率較低，我們利潤率較高的商品類別的比較較高，以及我們的賀卡部門沒有600萬美元的庫存減值，我們選擇在2019年第一季度退出賀卡部門。與2019年迄今相比，較高的收縮成本和較低的初始加價部分抵消了這一增長，因為我們的收入向國內採購傾斜，國內採購的平均初始加價較低。此外，由於2020年第三季度運費成本增加，與2019年迄今相比，我們的初始加價較低。

銷售和管理費用
2020年迄今的銷售和管理費用為14.449億美元，而2019年迄今為13.523億美元。銷售和行政費用增加9260萬美元，原因是分銷和運輸費用增加了4120萬美元，與商店相關的工資增加了4100萬美元，應計獎金支出增加了2290萬美元，廣告費用增加了1130萬美元，交易費增加了760萬美元，店鋪佔用費用增加了690萬美元，股票薪酬增加了660萬美元，商店用品增加了460萬美元，員工退休和離職費用增加了460萬美元，銷售和回租相關費用增加了400萬美元。以及370萬美元的委託書競賽相關成本，這些成本被我們的轉型重組計劃沒有3830萬美元的成本，2019年到目前為止沒有記錄的730萬美元的意外虧損，以及1290萬美元的醫療福利成本的減少部分抵消。配送和運輸費用的增加是因為我們從加利福尼亞州蘭喬庫卡蒙加的配送中心過渡到我們新的加利福尼亞州蘋果谷配送中心，租賃配送中心的租金費用，更高的進出站費率和數量，以支持今年迄今增加的淨銷售額。, 在新冠肺炎冠狀病毒大流行期間，我們大多數非豁免勞動力的時薪暫時增加了2美元。暫時性的每小時2美元的工資增長從2020年3月開始，一直持續到2020年7月初。與商店相關的工資增加是由於分配給商店的額外工資小時數，以支持今年迄今淨銷售額的增加，以及前述每小時2美元的臨時加薪。累計獎金支出增加的原因是，與我們的季度和年度運營計劃相比，我們今年迄今的業績有所提高，與我們的季度和年度運營計劃相比，2020年第四季度的預期業績更高，以及2020年第二季度的一次性可自由支配獎金，以表彰我們商店和配送中心的非豁免員工。由於增加了對社交媒體參與度、我們的獎勵和忠誠度計劃以及宣傳Lot和我們的未來商店概念的視頻媒體的投資，廣告費用增加了。交易費(包括信用卡費用、借記卡費用和其他交易驅動成本)的增加，主要是因為與2019年迄今相比，2020年迄今的淨銷售額有所增加。與門店相關的佔用成本增加的原因是自2019年第三季度末以來新開的門店，其租金高於關閉的門店，以及續租導致的正常租金上漲。基於股份的薪酬支出增加的原因是，與2019年確認支出的2017個PSU相比，2018個PSU的授予日期公允價值更高，以及我們將在2020年確認其支出的2018個PSU的估計業績更高。商店用品費用的增加是由安全和清潔用品推動的, 例如個人防護用品、洗手液和消毒劑，我們已經在2020年向我們的商店分發了這些用品，以確保在新冠肺炎冠狀病毒大流行期間為我們的客户和同事提供一個安全的環境。員工退休和離職成本的增加主要是由今年迄今高級管理人員的退休和離職推動的。銷售和回租相關費用是由於我們的四個配送中心在2020年第二季度完成銷售和回租交易而產生的諮詢成本。與代理權競爭相關的費用包括法律、公關和諮詢費，以及在第一階段解決代理權爭議所產生的和解費用。
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2020年第四季度。我們轉型重組計劃產生的成本包括諮詢費用和2019年迄今確認的員工離職成本。今年到目前為止，2019年記錄的或有損失與加利福尼亞州的工資和工時索賠有關。醫療福利成本的下降主要是由於2020年迄今的福利申報量較低，因為由於新冠肺炎冠狀病毒大流行，許多醫療保健提供者在2020年迄今暫停了非緊急護理和程序。

2020年到目前為止，銷售和行政費用佔淨銷售額的百分比下降了400個基點，降至32.4%，而2019年迄今為36.4%。

折舊費用
2020年到目前為止，折舊支出增加了720萬美元，達到1.048億美元，而2019年到目前為止的折舊支出為9760萬美元。這一增長主要是由於對我們的蘋果谷、CA配送中心、新店擴建和未來商店改建的投資，以及在2019年第三季度收購我們的公司總部設施，但這部分被我們四個配送中心在2020年第二季度的銷售和回租減少所抵消。

與2019年迄今相比，折舊費用佔銷售額的百分比下降了30個基點。

出售配送中心的收益
2020年到目前為止，配送中心的銷售收益為4.631億美元，而2019年到目前為止為1.785億美元。到2020年為止，銷售配送中心的收益歸功於2020年第二季度我們在俄克拉何馬州杜蘭特、賓夕法尼亞州特雷蒙特、阿拉巴馬州蒙哥馬利和俄亥俄州哥倫布的配送中心的出售和回租。2019年到目前為止，配送中心的銷售收益歸功於我們在2019年第三季度出售了我們位於加利福尼亞州蘭喬庫卡蒙加的配送中心。

利息支出
2020年迄今的利息支出為850萬美元，而2019年迄今為1370萬美元。利息支出減少是由於平均借款總額(包括融資租賃和售後回租融資負債)和循環債務平均利率下降所致。2020年到目前為止，我們的平均借款總額為2.823億美元，而2019年迄今為4.903億美元。平均借款總額的下降是由於我們在2020年第二季度完成銷售和回租交易後償還了2018年信貸協議下的所有未償還債務，但由於2019年定期票據只在2019年下半年生效，因此我們進入2019年定期票據的時間部分抵消了這一影響，以及在2020年第二季度為我們的配送中心建立了與銷售和回租交易相關的融資責任。我們循環債務的平均利率(基於倫敦銀行間同業拆借利率和我們的信用評級是可變的)下降，原因是今年到目前為止，由於新冠肺炎冠狀病毒大流行，倫敦銀行間同業拆借利率大幅下降，部分被2020年第一季度我們信用評級下調的影響所抵消。

其他收入(費用)
2020年迄今的其他收入(支出)為240萬美元，而2019年迄今為20萬美元。這一變化主要是由於我們的柴油衍生品未實現虧損，這是由於新冠肺炎冠狀病毒疫情導致2020年第一季度當前和遠期柴油價格大幅下降。

所得税
2020年年初和2019年年初的有效所得税率分別為25.7%和23.9%。實際所得税税率的提高主要歸因於我們配送中心銷售的影響。2019年迄今，我們加州配送中心收益的税率低於我們的正常化税率，從而降低了我們2019年迄今的有效税率。而在今年迄今的2020年，我們非加州配送中心收益的税率與我們的正常化税率相似，因此對我們今年迄今的有效税率的影響較小。此外，我們的離散項目在今年迄今和2019年迄今的價值上相似，但它們對税率的影響在2020年迄今顯著減少，因為與2019年迄今相比，2020年年初所得税前收入大幅增長。

2020年指導意見
2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎冠狀病毒大流行。這種疾病在美國各地的迅速傳播嚴重影響了美國經濟，與前幾年相比，這降低了我們對未來財務業績的可見度。因此，在2020年3月，公司撤回了2020年的全年指導。目前，該公司仍然不認為自己有足夠的可見性來恢復全年業績指引。我們預計在2020年1月初提供業務最新情況，屆時我們將更清楚地看到2020年第四季度的預期結果。

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資本資源與流動性
2018年8月31日，我們簽署了2018年信貸協議，其中規定了7億美元的五年期無擔保信貸安排。2018年信貸協議將於2023年8月31日到期。根據2018年信貸協議，借款可用於一般公司目的、營運資本和償還某些債務。2018年信貸協議包括3000萬美元的循環貸款昇華，7500萬美元的信用證昇華，7500萬美元的外國借款人貸款昇華，以及2億美元的可選貨幣昇華。2018年信貸協議下的利率、定價和費用根據我們的債務評級波動。2018年信貸協議允許我們從多個利率選項中選擇每次借款的利率。利率期權一般由最優惠利率或倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)衍生而來。我們可以提前償還根據2018年信貸協議發放的循環貸款，而不會受到懲罰。2018年信貸協議包含金融和其他契約，包括但不限於對債務、留置權和投資的限制，以及維持兩個財務比率-槓桿率和固定費用覆蓋率。2018年信貸協議的契約並不限制我們分紅的能力。此外，我們還必須遵守與我們位於加利福尼亞州蘋果谷的配送中心的合成租賃相關的交叉默認條款。違反任何條款可能導致2018年信貸協議違約，這將允許貸款人限制我們進一步獲得2018年信貸協議貸款和信用證的能力，並要求立即償還2018年信貸協議下的任何未償還貸款。截至2020年10月31日，我們遵守了2018年信貸協議的條款。

2019年8月7日，我們簽訂了2019年定期票據，這是一份價值7000萬美元的定期票據協議，由我們加州配送中心的設備提供擔保。2019年定期票據將於2024年5月7日到期。我們被要求在2019年定期票據的期限內按月付款，並被允許隨時預付票據，但會受到處罰。票據的利率固定在3.3%。

我們流動性的主要來源是根據2018年信貸協議，必要時來自運營和借款的現金流。我們的淨收入以及運營提供的現金都受到淨銷售額、季節性銷售模式和營業利潤率的影響。我們的淨銷售額通常在我們第四財季為期九周的聖誕銷售季節最高。然而，由於我們在新冠肺炎冠狀病毒大流行期間經歷的需求波動，我們2020年業績的季節性可能與我們的歷史經驗不同。一般來説，我們的營運資金需求在第三財季末或第四財季初達到峯值。我們通常在我們的信貸安排下通過借款為這些要求提供資金。然而，由於2020年第二季度完成的出售和回租交易，以及我們在2020年迄今來自運營的強勁現金流，我們在2020年第三季度為我們的營運資金需求提供了資金，而沒有根據2018年信貸協議借款。截至2020年10月31日，我們在2018年信貸協議下沒有借款，在計入總計630萬美元的未償還信用證導致的可獲得性減少後，2018年信貸協議下的可用借款為6.937億美元。我們相信，手頭的現金、現金等價物、未來運營的可用現金，以及我們2018年的信貸協議，將為我們提供足夠的流動性，為我們的運營提供至少未來12個月的資金。然而，我們預計在2020年剩餘時間內不會根據2018年信貸協議借款。現金需求包括資本支出、營運資金需求、利息支付和其他合同承諾等。

為了在新冠肺炎冠狀病毒疫情導致的經濟不確定時期確保額外的流動性，我們於2020年6月12日完成了與我們位於俄亥俄州哥倫布、俄克拉何馬州杜蘭特、阿拉巴馬州蒙哥馬利和賓夕法尼亞州特雷蒙特的配送中心相關的出售和回租交易，總售價為7.25億美元。由於銷售-回租會計要求，在交易中收到的收益在出售配送中心的收益和融資收益之間分配。因此，配送中心銷售的淨收益合計為5.869億美元，銷售收益合計為4.631億美元。收到的其餘對價是為負債收益融資1.34億美元。

在2020年第二季度，我們將出售和回租我們的四個分銷中心所得的一部分投資於貨幣市場基金投資和商業票據投資。這些高流動性的投資以現金和現金等價物的形式記錄在我們的合併資產負債表中。截至2020年10月31日和2020年2月1日，我們的貨幣市場基金和商業票據投資總額分別為2.051億美元和0美元。

由於銷售和回租交易以及我們在2020年迄今強勁的運營現金流，與2019年第三季度相比，我們的現金和現金等價物增加了4.86億美元，達到5.478億美元。

2020年8月，我們的董事會批准回購至多5億美元的普通股。在2020年第三季度，根據2020年回購授權，我們以1.00億美元的價格購買了大約220萬股普通股，平均價格為45.81美元。根據2020年購回授權，吾等獲授權根據市場情況及其他因素，酌情在公開市場及/或私下協商的交易中回購股份。通過2020年回購授權獲得的普通股將可用於履行我們
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股權薪酬計劃和一般企業用途。2020年的回購授權沒有預定的終止日期，我們打算用手頭的現金和現金等價物以及未來運營產生的現金為授權下的回購提供資金。

2020年8月，我們的董事會宣佈於2020年9月25日向截至2020年9月11日收盤登記在冊的股東支付季度現金股息，每股普通股0.30美元。每股普通股0.3美元的現金股息與我們在2019年宣佈的季度股息一致。2020年到目前為止，我們支付了大約3580萬美元的股息，而2019年到目前為止的股息為3670萬美元。

2020年12月，我們的董事會宣佈於2020年12月30日向截至2020年12月16日收盤登記在冊的股東支付季度現金股息，每股普通股0.30美元。

下表比較了我們年初至今2020年現金流的主要組成部分與2019年迄今的現金流：
(單位：千)20202019變化
經營活動提供的淨現金$267,410 $80,548 $186,862 
投資活動提供(用於)的現金淨額485,209 (41,231)526,440 
用於融資活動的現金淨額$(257,509)$(23,557)$(233,952)

2020年迄今，運營活動提供的現金增加了1.869億美元，達到2.674億美元，而2019年迄今為8050萬美元。這一增長的主要驅動因素是淨收益增加3.825億美元，應付賬款現金流入增加1.121億美元，當期所得税變化增加6020萬美元，但被設備和財產處置收益增加2.848億美元和遞延税款增加6680萬美元部分抵消。淨收入的增長主要是由於2020年第二季度分銷中心的銷售收益，以及今年迄今淨銷售額增加了7.451億美元。同樣，當前所得税變化的增加是由於所得税前收入增加，這主要是由於銷售分銷中心的收益和淨銷售額的增加，但在2020年第三季度支付了我們因銷售分銷中心收益而產生的部分所得税義務，部分抵消了這一增長。應付賬款變動的增加主要是由於假日季節之前的較晚庫存收據，與2019年第三季度相比，2020年第三季度我們的應付賬款餘額增加了。設備和財產處置收益增加的主要原因是，與2019年迄今相比，配送中心的銷售收益增加了2.846億美元。遞延税額的增加主要是由於2019年迄今出售我們位於加利福尼亞州蘭喬庫卡蒙加的配送中心的遞延收益。

2020年迄今，投資活動提供(用於)的現金增加了5.264億美元，投資活動提供的現金為4.852億美元，而2019年迄今投資活動使用的現金為4120萬美元。這一增長主要是由於出售財產和設備的現金收益增加了3.975億美元，加上資本支出減少了1.289億美元。物業和設備銷售的現金收益增加是由於我們的四個配送中心在2020年迄今完成了銷售和回租交易，而2019年迄今只出售了一個配送中心。資本支出減少的原因是，我們決定在2020年減少對未來商店概念店和新店的投資，以在新冠肺炎冠狀病毒大流行期間保持流動性和促進安全，以及減少對我們位於加利福尼亞州蘋果谷的配送中心的投資，該配送中心於2019年末開業。

2020年迄今，用於融資活動的現金增加了2.34億美元，達到2.575億美元，而2019年迄今為2360萬美元。用於融資活動的現金增加的主要驅動因素是長期債務淨償還增加3.806億美元，收購庫存股支付增加4730萬美元，但出售和回租融資收益淨額增加1.234億美元，融資租賃債務支付減少6950萬美元，部分抵消了這一增長。長期債務淨償還的增加是由於我們的四個配送中心的銷售和回租交易於2020年第二季度完成後，償還了2018年信貸協議下的所有未償還借款。收購庫存股的支付增加是由於在2020年至2020年期間，根據2020年回購授權回購了我們1.0億美元的普通股，而在2019年迄今，根據2019年回購計劃，我們的普通股回購了5000萬美元。銷售和回租融資淨收益的增長是由我們的四個配送中心在2020年第二季度完成的銷售和回租交易推動的。融資租賃債務支付的減少是由於我們沒有在2019年年初至今支付我們公司總部設施的融資租賃債務的剩餘部分，這是由於我們在2020年迄今沒有支付剩餘的融資租賃債務。
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關鍵會計政策和估算
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設影響財務報表日期的資產和負債額以及報告期內收入和費用的報告金額，以及財務報表日期的或有資產和負債的相關披露。管理層會持續評估其估計、判斷和假設，並根據歷史經驗、當前趨勢和以及在這種情況下被認為是合理的各種其他因素。實際結果可能與這些估計不同。有關我們的會計政策的更多信息，請參閲我們2019年Form 10-K中包含的合併財務報表的附註1。

在我們的2019年10-K表格中包含的管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中概述了具有更高內在不確定性並需要最重要判斷的估計、判斷和假設。如果我們使用的估計、判斷和假設不同於我們2019年10-K表格中討論的任何估計、判斷和假設，我們當期的財務狀況、運營結果和流動性可能與所展示的大不相同。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨的市場風險來自於我們不時進行的投資利率的變化以及2018年信貸協議下的借款。截至2020年10月31日，我們沒有根據2018年信貸協議借款。我們預期未來借款的浮動利率增加1%，目前不會影響我們的財務狀況、經營業績或流動性。

我們面臨與柴油相關的衍生工具變化的市場風險。截至2020年10月31日，我們擁有以套圈形式的未償還衍生品工具，覆蓋了460萬加侖柴油。下表提供了有關我們當前與柴油相關的衍生工具的更多詳細信息。
日曆年到期日柴油衍生產品公允價值
放置打電話資產(負債)
(加侖，單位為千)(單位：千)
2020960 960 $(582)
20212,400 2,400 (1,410)
20221,200 1,200 (675)
總計4,560 4,560 $(2,667)

此外，在2020年10月31日，柴油價格遠期曲線的10%的差異可能會影響其他收入(費用)的未實現收益(虧損)約120萬美元。

項目4.控制和程序

對披露控制和程序的評價
我們的管理層在我們首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(該術語在《交易所法》第13a-15(E)和15d-15(E)條中定義)的有效性。根據評估，我們的首席執行官和首席財務官各自得出結論，該等披露控制和程序在本報告所涵蓋的期間結束時是有效的。
 
財務報告內部控制的變化
在我們最近一個會計季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化(該術語在《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條中有定義)。

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第二部分：其他信息


項目1.法律訴訟

根據S-K條例第103項，不要求作出答覆。有關某些訴訟事項的討論，請參閲所附合並財務報表附註7。

第1A項危險因素

在2020年第三季度，我們之前在2019年Form 10-K中披露的風險因素沒有實質性變化。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
(單位為千，不包括每股價格數據)
期間
(A)購買股份總數(1)(2)
(B)每股平均支付價格(C)作為公開宣佈的計劃或方案的一部分購買的股份總數(D)根據計劃或方案可能尚未購買的股份的大約美元價值
2020年8月2日-2020年8月29日— $50.05 — $500,000 
2020年8月30日-2020年9月26日2,185 45.82 2,183 400,000 
2020年9月27日-2020年10月31日11 51.44 — 400,000 
*總計2,196 $45.84 2,183 $400,000 

(1)根據2020年的回購授權，我們的董事會於2020年8月27日授權回購最多5.0億美元的我們的普通股。在2020年第三季度，根據2020年回購授權，我們以約1.00億美元的價格購買了約220萬股普通股。2020年的回購授權沒有預定的終止日期。
(2)在2020年8月、9月和10月，與某些已發行的限制性股票單位的歸屬相關，我們分別收購了464股、2496股和10664股普通股，這些普通股被預扣，以滿足最低法定所得税預扣。


項目3.高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全信息披露

沒有。

項目5.其他信息

沒有。

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項目6.展品

現將標有星號(*)的證物存檔。

根據S-K規則第601(B)(10)(Iv)項，某些標有英鎊符號(#)的展品已被排除在展品之外。
 證物編號：公文
10.1*#
Big Lot Stores，Inc.和BIGCOOH002，LLC之間關於註冊人位於俄亥俄州哥倫布市的配送中心的租賃協議(經修訂)。
31.1*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發首席執行官證書。
31.2*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發首席財務官證書。
32.1*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條頒發首席執行官證書。
32.2*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條頒發首席財務官證書。
101.Def*
XBRL分類定義Linkbase文檔
101.Pre*
XBRL分類演示文稿Linkbase文檔
101.Lab*
XBRL分類標籤Linkbase文檔
101.Cal*
XBRL分類計算鏈接庫文檔
101.SchXBRL分類架構鏈接庫文檔
101.InsXBRL分類實例文檔-實例文檔不會出現在交互日期文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

日期：2020年12月9日
 大地段公司(Big Lot，Inc.)
  
 
依據：/s/喬納森·E·拉姆斯登
  
 喬納森·E·拉姆斯登
 執行副總裁兼首席財務和行政官
 (首席財務官、首席會計官和正式授權人員)

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