美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格：
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
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根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節提交的過渡報告 |
佣金檔案編號
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
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(州或其他司法管轄區) |
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(I.R.S.僱主 |
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公司或組織) |
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識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)：(郵編)
註冊人的電話號碼，包括區號：(
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)是否在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司，還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型數據庫加速文件管理器 |
☐ |
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☒ |
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非加速文件管理器 |
☐ |
規模較小的新聞報道公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。--
根據該法第12(B)節登記的證券：
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每一類的名稱 |
交易 符號 |
每間交易所的註冊名稱 |
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在2020年11月28日，有
祖米茲公司(Zumiez Inc.)
表格10-Q
目錄
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第一部分。 |
財務信息 |
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第1項 |
簡明合併財務報表 |
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截至2020年10月31日(未經審計)和2020年2月1日的簡明合併資產負債表 |
3 |
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截至2020年10月31日和2019年11月2日的三個月和九個月未經審計的合併經營報表 |
4 |
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截至2020年10月31日和2019年11月2日的三個月和九個月未經審計的簡明綜合全面收益表 |
5 |
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截至2020年10月31日和2019年11月2日的三個月和九個月未經審計的股東權益綜合變動表 |
6 |
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截至2020年10月31日和2019年11月2日的9個月未經審計的簡明現金流量表 |
7 |
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簡明合併財務報表附註 |
8 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
17 |
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項目3. |
關於市場風險的定量和定性披露 |
31 |
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項目4. |
管制和程序 |
31 |
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第二部分。 |
其他資料 |
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第1項 |
法律程序 |
32 |
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第1A項 |
危險因素 |
32 |
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
32 |
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項目3. |
高級證券違約 |
32 |
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項目4. |
礦場安全資料披露 |
32 |
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第五項。 |
其他資料 |
32 |
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第6項 |
陳列品 |
33 |
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簽名 |
34 |
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2
祖米茲公司(Zumiez Inc.)
壓縮合並資產負債表
(單位：千)
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2020年10月31日 |
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2020年2月1日 |
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(未經審計) |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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有價證券 |
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應收賬款 |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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固定資產淨額 |
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經營性租賃使用權資產 |
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商譽 |
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無形資產，淨額 |
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遞延税項資產，淨額 |
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其他長期資產 |
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長期資產總額 |
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總資產 |
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負債與股東權益 |
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流動負債 |
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應付貿易賬款 |
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應計工資和工資税 |
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應付所得税 |
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經營租賃負債 |
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其他負債 |
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流動負債總額 |
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長期經營租賃負債 |
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其他長期負債 |
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長期負債總額 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(附註5) |
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股東權益 |
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優先股，票面價值， |
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普通股，票面價值， |
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累計其他綜合損失 |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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見簡明合併財務報表附註
3
祖米茲科技公司(Zumiez Group Inc.)
簡明合併業務報表
(以千為單位，每股金額除外)
(未經審計)
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三個月後結束 |
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截至9個月 |
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2020年10月31日 |
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2019年11月2日 |
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2020年10月31日 |
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2019年11月2日 |
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淨銷售額 |
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銷貨成本 |
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毛利 |
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銷售、一般和行政費用 |
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營業利潤 |
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利息收入，淨額 |
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其他收入，淨額 |
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所得税前收益 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
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基本每股收益 |
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稀釋後每股收益 |
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計算每股收益時使用的加權平均股票： |
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基本型 |
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稀釋 |
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見簡明合併財務報表附註
4
祖米茲科技公司(Zumiez Group Inc.)
簡明綜合全面收益表
(單位：千)
(未經審計)
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三個月後結束 |
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截至9個月 |
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2020年10月31日 |
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2019年11月2日 |
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2020年10月31日 |
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2019年11月2日 |
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淨收入 |
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扣除税收和重新分類調整後的其他綜合(虧損)收入： |
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外幣折算 |
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( |
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可供出售債務證券未實現(虧損)收益淨變化 |
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( |
) |
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其他綜合(虧損)收入，淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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綜合收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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見簡明合併財務報表附註
5
祖米茲科技公司(Zumiez Group Inc.)
簡明合併股東權益變動表
(單位：千)
(未經審計)
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普通股 |
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累積 其他 綜合 |
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留用 |
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股份 |
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金額 |
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損失 |
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收益 |
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總計 |
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2020年8月1日的餘額 |
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淨收入 |
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其他綜合虧損，淨額 |
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— |
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( |
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( |
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股票獎勵的發行和行使 |
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基於股票的薪酬費用 |
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2020年10月31日的餘額 |
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( |
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普通股 |
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累積 其他 綜合 |
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留用 |
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股份 |
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金額 |
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損失 |
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收益 |
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總計 |
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2019年8月3日的餘額 |
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( |
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淨收入 |
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其他全面收益，淨額 |
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股票獎勵的發行和行使 |
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基於股票的薪酬費用 |
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2019年11月2日的餘額 |
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普通股 |
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累積 其他 綜合 |
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留用 |
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股份 |
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金額 |
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損失 |
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收益 |
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總計 |
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2020年2月1日的餘額 |
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淨收入 |
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其他全面收益，淨額 |
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股票獎勵的發行和行使 |
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基於股票的薪酬費用 |
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普通股回購 |
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( |
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2020年10月31日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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普通股 |
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|
累積 其他 綜合 |
|
|
留用 |
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|
股份 |
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|
金額 |
|
|
損失 |
|
|
收益 |
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總計 |
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2019年2月2日的餘額 |
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( |
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淨收入 |
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其他綜合虧損，淨額 |
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股票獎勵的發行和行使 |
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基於股票的薪酬費用 |
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根據ASC 842規定的會計變更的累積影響 |
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2019年11月2日的餘額 |
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( |
) |
|
$ |
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$ |
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見簡明合併財務報表附註
6
祖米茲科技公司(Zumiez Group Inc.)
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
|
|
|
截至9個月 |
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2020年10月31日 |
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2019年11月2日 |
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來自經營活動的現金流： |
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淨收入 |
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將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
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折舊、攤銷和增值 |
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非現金租賃費用 |
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遞延税金 |
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基於股票的薪酬費用 |
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長期資產減值 |
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其他 |
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營業資產和負債變動情況： |
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應收賬款 |
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盤存 |
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預付費用和其他資產 |
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應付貿易賬款 |
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應計工資和工資税 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流量： |
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購買有價證券和其他投資 |
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投資活動所用現金淨額 |
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籌資活動的現金流量： |
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發行和行使股票獎勵的收益 |
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支付股權獎勵的預扣税款 |
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回購普通股 |
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融資活動提供的現金淨額(用於) |
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匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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補充披露現金流信息： |
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固定資產購置應計項目 |
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見簡明合併財務報表附註
7
祖米茲公司(Zumiez Inc.)
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.業務性質和呈報依據
業務性質-祖米茲公司包括其全資子公司(“公司”、“我們”、“我們”、“它”和“我們”)是一家領先的服裝、鞋類、配飾和硬商品的專業零售商，面向那些希望通過時尚、音樂、藝術和文化動作運動、街頭服飾和其他獨特生活方式來表達自己個性的年輕男女。我們以Zumiez、Blue Tomato和Fast Times的名字運營。我們在zumiez.com、zumiez.ca、Blue-tomato.com和fast times.com.au上運營電子商務網站。在2020年10月31日，我們實施了
從3月中旬開始，我們經歷了一種新型冠狀病毒株(新冠肺炎)導致的全球門店關閉，這種病毒株在3月和4月持續了很大一部分時間。我們在第一財季末和第二財季開始逐步重新開業實體店，
本財年-我們使用零售業廣泛使用的會計日曆，在最接近1月31日的週六結束的財年包括52周或53周的期間。*每個財年由四個13周的季度組成，每五或六年在第四季度增加一個星期。在截至2020年10月31日和2019年11月2日的三個月中，每個財年都有13周的期間。截至2020年10月31日和2019年11月2日的9個月為39周。
陳述依據-隨附的未經審計簡明合併財務報表是根據美國中期財務信息公認會計原則(“美國GAAP”)和美國證券交易委員會(“SEC”)中期財務報告的規則和規定編制的。因此，它們不包括美國GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。未經審計的簡明合併財務報表包括祖米茲公司及其全資子公司的賬目。
我們認為，未經審計的簡明綜合財務報表包含所有必要的調整，包括正常的經常性調整，以便公平地列報所列示期間的簡明綜合資產負債表、經營業績和現金流量。
截至2020年2月1日的財務數據來源於經審計的綜合財務報表，這些數據包括在我們截至2020年2月1日的年度報告10-K表格中，應與經審計的綜合財務報表及其附註一起閲讀。由於季節性和其他因素，中期業績不一定代表整個財年的業績。
新冠肺炎-2019年12月，新冠肺炎首次被發現，2020年3月，世界衞生組織將新冠肺炎列為傳染病。為了幫助控制病毒傳播並保護員工和客户的健康和安全，我們開始關閉我們在2020年3月16日至2020年3月19日期間運營的所有市場的零售店。我們從第一財季末到第二財季開始逐步重新開張門店。在第三財季，我們開業並運營了大約
新冠肺炎大流行仍然是一個快速發展的局面。疫情的持續可能會導致長時間的門店關閉和運營時間表的修改，並可能導致客户行為的變化，包括可能減少消費者在我們門店的可自由支配支出。這反過來可能導致資產回收和估值風險增加，例如我們的門店和其他資產減值，以及由於某些司法管轄區的持續虧損而無法實現遞延税項資產。全球經濟中的不確定性可能會影響我們供應商、供應商和其他業務合作伙伴的財務可行性，這可能會中斷我們的供應鏈，限制我們向消費者銷售產品的能力，並要求我們對業務進行其他改變。這些因素和其他因素可能會對我們的淨收入、營業收入、每股收益和其他財務指標產生不利影響。
8
受限現金-根據某些合同協議的條款被限制提取或使用的現金和現金等價物在我們的壓縮合並資產負債表中被記錄為其他長期資產中的受限現金。
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2020年10月31日 |
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2020年2月1日 |
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現金和現金等價物 |
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包括在其他長期資產中的限制性現金 |
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現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 |
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包括在其他長期資產中的限制性現金是指作為保險抵押品和某些商店經營租賃的銀行擔保的抵押品持有的金額。
Zumiez每季度或當事件或環境變化表明其賬面價值可能無法收回時，評估其長期資產的減值指標。由於新冠肺炎疫情導致門店關閉，導致我們的銷售額大幅下降，現金流預測也減少，我們確定發生了觸發事件，需要對某些門店進行減值評估。這一分析導致該公司記錄了#美元。
我們每年在第四季度對商譽和無限期無形資產進行減值評估，如果出現減值指標，我們會更頻繁地對商譽和無限期無形資產進行減值評估。我們在報告單位層面通過確定報告單位的公允價值是否小於其賬面價值來進行這一分析。鑑於前述圍繞新冠肺炎的情況，我們確定確實發生了觸發事件。基於我們上一年第四季度的減值分析，其中所有報告單位的公允價值都超過了它們的賬面價值，我們得出的結論是不需要減值。目前，我們不認為有理由對截至2020年10月31日的9個月的商譽進行額外減值；然而，我們目前正在監測新冠肺炎的持續負面影響，如果我們的業績比目前的估計有所下降，我們可能會招致未來的潛在減值。
商品庫存以成本或可變現淨值中較低者為準。我們記錄了陳舊和移動緩慢的庫存的儲備，以及實物庫存盤點之間的估計縮水儲備。在截至2020年10月31日的三個月和九個月內，由於我們的零售店暫時關閉導致庫存過剩，我們記錄了大量非實質性庫存沖銷。
最新會計準則-2020年4月，財務會計準則委員會發布瞭解釋性指導意見，指出各實體可以選擇按照第842主題下如何解釋與新冠肺炎疫情的影響有關的租賃特許權來説明這些特許權，就好像這些特許權的可執行權利和義務存在(無論特許權的那些可強制執行的權利和義務是否明確存在於合同中)。財務會計準則委員會還表示，在沒有實質性合同變化的情況下推遲支付租賃款項，就像合同沒有變化一樣，也是可以接受的。本公司已選擇將與新冠肺炎相關的租賃優惠視為可變租賃費用，並將與新冠肺炎相關的租賃延期視為可變租賃費用，因為假設這些優惠是短期的，合同沒有變化。對於租金優惠預計將延續至本財年之後或改變租賃其他條款的租賃，這些優惠將被視為租賃修改。我們前瞻性地在2020年2月2日開始的下一財年採用了這一標準。
2019年12月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了一份最新版本，刪除了第740主題中一般原則的某些例外，從而簡化了所得税的核算。該標準適用於財政年度，以及這些財政年度內的過渡期，從以下日期開始
9
2020年12月15日。我們很早就在2020年2月2日開始的財年和過渡期採用了這一更新。這對我們的精簡合併財務報表的影響並不大。
2017年1月，FASB發佈了一個簡化商譽減值測試的新標準，該標準取消了商譽減值測試中的第二步。該準則要求各實體通過比較報告單位的公允價值與其賬面價值來進行商譽減值測試，並確認賬面金額超過報告單位公允價值的金額的減值費用，不得超過分配給該報告單位的商譽總額。新準則適用於2019年12月15日之後開始的財年的年度或中期商譽減值測試，並允許提前採用。*我們預計該準則不會對我們的精簡合併財務報表產生實質性影響。
2.收入
下表按地理區域細分淨銷售額(以千為單位)：
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三個月 |
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截至9個月 |
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2020年10月31日 |
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2019年11月2日 |
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2020年10月31日 |
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2019年11月2日 |
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美國 |
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加拿大 |
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歐洲 |
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澳大利亞 |
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淨銷售額 |
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截至2020年10月31日的三個月的淨銷售額包括
我們的合同負債包括與我們的客户忠誠度計劃和禮品卡相關的遞延收入。禮品卡目前的負債為#美元。
3.現金、現金等價物和有價證券
下表彙總了我們的現金、現金等價物和有價證券的估計公允價值以及未實現的持股損益總額(以千計)。
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2020年10月31日 |
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攤銷 成本 |
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毛 未實現 抱着 收益 |
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毛 未實現 抱着 損失 |
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估計數 公允價值 |
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現金和現金等價物： |
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現金 |
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貨幣市場基金 |
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公司債務證券 |
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現金和現金等價物合計 |
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有價證券： |
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美國財政部和政府機構證券 |
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公司債務證券 |
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州和地方政府證券 |
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總有價證券 |
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10
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2020年2月1日 |
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攤銷 成本 |
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毛 未實現 抱着 收益 |
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毛 未實現 抱着 損失 |
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估計數 公允價值 |
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現金和現金等價物： |
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現金 |
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貨幣市場基金 |
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公司債務證券 |
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現金和現金等價物合計 |
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有價證券： |
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美國財政部和政府機構證券 |
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公司債務證券 |
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州和地方政府證券 |
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可變利率即期票據 |
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總有價證券 |
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( |
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我們所有的有價證券的有效到期日為
下表彙總了處於未實現虧損狀態的投資的未實現持有損失總額和公允價值，以及單個證券處於持續虧損狀態的時間長度(以千為單位)：
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2020年10月31日 |
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少於12個月 |
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12個月或更長時間 |
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總計 |
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公允價值 |
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未實現 損失 |
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公允價值 |
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未實現 損失 |
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公允價值 |
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未實現 損失 |
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有價證券： |
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美國財政部和政府機構證券 |
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公司債務證券 |
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州和地方政府證券 |
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總有價證券 |
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2020年2月1日 |
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少於12個月 |
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12個月或更長時間 |
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總計 |
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公允價值 |
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未實現 損失 |
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公允價值 |
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未實現 損失 |
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公允價值 |
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未實現 損失 |
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有價證券： |
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美國財政部和政府機構證券 |
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總有價證券 |
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( |
) |
我們做到了
4.租契
截至2020年10月31日，我們擁有零售店、某些配送和履行設施、車輛和設備的運營租約。我們剩餘的租賃條款不同於
下表列出了租賃費用的組成部分(以千為單位)：
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三個月 |
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截至9個月 |
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2020年10月31日 |
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2019年11月2日 |
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2020年10月31日 |
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2019年11月2日 |
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經營租賃費用 |
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可變租賃費用 |
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租賃總費用(1) |
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11
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(1) |
租賃費用總額包括短期租賃費用和轉租收入對公司來説無關緊要。租賃費用總額不包括使用權資產減值費用、公共區域維護費和其他非租賃組成部分。 |
與租賃相關的補充現金流信息如下(單位：千)：
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截至9個月 |
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2020年10月31日 |
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2019年11月2日 |
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為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： |
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營業租賃產生的營業現金流 |
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以新的經營租賃負債換取使用權資產 |
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截至2020年10月31日，我們的經營租賃負債到期日如下(單位：千)：
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2020財年 |
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2021財年 |
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2022財年 |
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2023財年 |
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2024財年 |
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此後 |
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最低租賃付款總額 |
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減去：利息 |
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租賃義務的現值 |
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減：當前部分 |
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長期租賃義務(1) |
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(1) |
表中金額不包括或有租金、公共區域維修費和其他非租賃部分。 |
在2020年10月31日，我們已從表中排除了以上$
5.承擔和或有事項
採購承諾-截至2020年10月31日，我們收到了從供應商那裏採購商品的未完成採購訂單，金額為$
訴訟-我們不時涉及日常業務過程中產生的索賠、法律程序和訴訟。*我們已在適當的情況下就這些事項進行應計，這些事項反映在我們的簡明綜合財務報表中。*對於某些事項，負債額不太可能發生，或金額無法合理估計，因此沒有進行應計。*如果我們認為和解符合股東的最佳利益，我們可以就解決這些問題進行討論，並可能達成和解協議。
可能是集體訴訟，亞歷克西婭·赫雷拉(Alexia Herrera)，代表她自己和所有其他類似的情況，訴祖米茲公司(Zumiez Inc.)。2016年8月，我們在薩克拉門託分部加利福尼亞州東區法院提起訴訟，案件編號2：16-cv-01802-sb。亞歷山德拉·貝納爾提起了最初的訴訟，然後在2016年10月將亞歷克西亞·赫雷拉添加為被點名的原告，亞歷山德拉·貝納爾離開了該案。在針對我們的可能的集體訴訟中，除了其他指控外，還指控我們違反了加州的工資和工時法，包括涉嫌違反報告時間。2017年5月，我們動議對該原告要求報告計時工資的訴訟理由中的抗辯做出判決，因為根據法律，原告和其他假定的班級成員沒有就原告索賠所基於的某些班次的某些班次進行“上班”。然而，在2017年8月，法院駁回了這項動議。(注：2017年8月，法院駁回了這項動議。)但是，根據法律規定，原告和其他假定的班次成員沒有就原告索賠所基於的某些班次“報到”。但是，2017年8月，法院駁回了這項動議。然而，在2017年8月，法院駁回了這項動議。2017年10月，地區法院認證了駁回美國第九巡迴上訴法院立即中間複審訴狀的判決動議的命令。我們隨後向美國第九巡迴上訴法院提交了一份請願書，請求允許對該命令提出上訴，駁回了美國第九巡迴上訴法院的抗辯判決動議，該請願書隨後於2018年1月獲得批准。我們的開庭上訴案情摘要於2018年6月6日提交，原告的答辯上訴案情摘要於2018年8月6日提交。2019年5月20日，美國第九巡迴上訴法院批准了我們的動議，允許我們提交一份針對新權力機構的補充案情摘要。2019年6月10日，原告的補充答辯狀提交給了美國第九巡迴上訴法院。
12
2019年6月24日，原告向美國第九巡迴上訴法院提交的補充答辯簡報。 2020年3月19日，美國第九巡迴上訴法院發表意見：(一)確認地區法院駁回原告報告計時工資和最低工資要求的訴狀，(二)推翻地區法院對原告報銷費用申索抗辯的駁回判決，以及(三)拒絕向加州最高法院證明報告計時工資問題。(三)2020年4月2日，我們向加州最高法院提交了重審聯邦銀行的請願書，要求證明報告時間工資問題。(三)美國第九巡迴上訴法院於2020年3月19日發表意見(I)確認地區法院駁回對原告報告計時工資和最低工資要求的抗辯，(Ii)推翻地區法院對原告報到工時工資要求抗辯的駁回判決，以及(Iii)拒絕向加州最高法院證明報告計時工資問題。重新開庭審理的理由。我們反過來提交了一份答覆，支持我們在2020年5月1日重審歐洲銀行的請求。2020年5月14日，美國第九巡迴上訴法院駁回了我們的重審申請。 此案已發回薩克拉門託加利福尼亞州東區進行進一步審理。法院暫定原告提交等級認證動議的截止日期為2021年4月15日，被告提交反對動議的截止日期暫定為2021年6月15日。鑑於本案目前的狀況，我們無法對最終結果發表看法，如果結果是不利的，我們也無法估計合理可能的損失金額或範圍。我們對此案進行了有力的辯護，並將繼續這樣做。
保險準備金-我們將第三方保險和自保相結合，用於許多風險管理活動，包括工傷賠償、一般責任和與員工相關的醫療福利。*我們為自保損失保留準備金，這些準備金是根據歷史索賠經驗和精算等假設估計的。*2020年10月31日和2020年2月1日的自保準備金為$
6.循環信貸安排和債務
2018年12月7日，本公司與北卡羅來納州富國銀行簽訂了一項擔保信貸協議，富國銀行向我們提供了最高達$的高級擔保信貸安排(“信貸安排”)。
信貸安排包含各種陳述、擔保和限制性契諾，除其他事項外，在特定情況和例外情況下，限制我們產生債務(包括擔保)、授予留置權、進行投資、就股本支付股息或分派、預付其他債務、進行合併、處置某些資產或改變其業務性質的能力。
信貸安排包含某些財務維護契約，這些契約一般要求我們的税後淨收入至少為$。
有
此外，2020年10月12日，我們與瑞銀瑞士股份公司(UBS Swiss AG)達成了一項高達
7.公允價值計量
我們採用以下公允價值層次結構，將用於計量公允價值的輸入劃分為三個級別，並根據可用且對公允價值計量有重要意義的最低級別的輸入進行分類：
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第1級--相同資產或負債在活躍市場的報價； |
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• |
第2級-在活躍的市場或可觀察到的投入中對類似資產或負債的報價；以及 |
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• |
級別3-無法觀察到的輸入。 |
下表彙總了按公允價值經常性計量的資產(以千計)：
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2020年10月31日 |
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1級 |
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現金等價物： |
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美國財政部和政府機構證券 |
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公司債務證券 |
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2020年2月1日 |
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1級 |
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2級 |
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第3級 |
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現金等價物： |
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貨幣市場基金 |
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公司債務證券 |
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有價證券： |
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美國財政部和政府機構證券 |
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公司債務證券 |
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州和地方政府證券 |
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可變利率即期票據 |
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貨幣市場基金 |
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二級有價證券包括美國國債和政府機構證券、公司債務證券、州和地方市政證券以及可變利率即期票據。公允價值基於類似資產或負債的報價市場價格，或使用容易觀察到的市場數據來確定，這些數據被積極報價，並可以通過外部來源(包括第三方定價服務、經紀人和市場交易)進行驗證。我們審查了針對二級投資的獨立定價服務的定價技術和方法，並認為其政策充分考慮了市場活動，無論是基於對被估值證券的具體交易還是通過外部來源(包括第三方定價服務、經紀人和市場交易)。我們監控證券特定的估值趨勢，並向定價服務詢問重大變化或預期變化的情況，以瞭解潛在因素和投入，並驗證定價的合理性。
在合併財務報表非經常性基礎上按公允價值確認或披露的資產和負債包括固定資產、經營租賃使用權資產、商譽、其他無形資產和其他資產等項目。如果這些資產被確定為減值，則按公允價值計量。在截至2020年10月31日的三個月和九個月內，我們確認了
8.股東權益
股票回購-2019年12月4日，我們的董事會批准了總額高達美元的回購
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有
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回購股份數量 |
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回購股份平均每股價格(含佣金) |
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回購股份總成本 |
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累計其他綜合虧損-
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外方 通貨 翻譯 調整數 |
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淨資產未變現 利得 在……上面 可供-用於- 銷售 債務證券 |
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積累和其他 全面 損失 |
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截至2020年10月31日的三個月： |
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2020年8月1日的餘額 |
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其他綜合虧損淨額(1) |
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2020年10月31日的餘額 |
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截至2019年11月2日的三個月： |
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2019年8月3日的餘額 |
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其他綜合收益，淨額(1) |
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2019年11月2日的餘額 |
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外幣 翻譯 調整數 |
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淨資產未變現 利得 在……上面 可供-用於- 銷售 投資 |
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積累和其他 全面 損失 |
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截至2020年10月31日的9個月： |
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2020年2月1日的餘額 |
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其他綜合收益，淨額(1) |
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2020年10月31日的餘額 |
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截至2019年11月2日的9個月： |
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2019年2月2日的餘額 |
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其他綜合虧損淨額(1) |
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2019年11月2日的餘額 |
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(1) |
其他全面收益(虧損)是扣除截至2020年10月31日和2019年11月2日的三個月和九個月的無形税金後的可供出售投資的未實現淨收益。其他外幣換算調整不會根據所得税進行調整，因為它們與我們在國際子公司的永久投資有關。 |
9.股權獎勵
我們有幾個股權激勵計劃，根據這些計劃，我們可以向員工(包括高級管理人員)、非員工董事和顧問授予激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票獎金、限制性股票獎勵、限制性股票單位和股票增值權。
我們通過記錄授權期內作為補償費用授予的基於股票的獎勵的估計公允價值，扣除估計的沒收，來核算基於股票的補償。基於股票的補償費用被歸因於使用直線方法的收益。*我們基於歷史經驗和預期的未來活動來估計基於股票的獎勵的喪失。
限制性股票獎勵和單位的公允價值是根據我們普通股在授予日的收盤價計量的。股票期權授予的公允價值是在授予日使用Black-Scholes期權定價模型估算的。
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以股票為基礎的薪酬支出總額在我們的精簡合併經營報表上確認如下(以千計)：
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三個月 |
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截至9個月 |
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2020年10月31日 |
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2019年11月2日 |
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2020年10月31日 |
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2019年11月2日 |
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銷貨成本 |
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銷售、一般和行政費用 |
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股票薪酬總費用 |
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截至2020年10月31日，
下表彙總了限制性股票獎勵和限制性股票單位活動(以千為單位，授權日加權平均公允價值除外)：
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受限 股票 獎項/單位 |
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授予日期 加權的- 平均交易會 價值 |
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內在性 價值 |
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在2020年2月1日未償還 |
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授與 |
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既得 |
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沒收 |
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截至2020年10月31日的未償還債務 |
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我們有
10.基本每股收益和稀釋後每股收益
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法(單位為千，不包括每股金額)：
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三個月 |
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截至9個月 |
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2020年10月31日 |
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2019年11月2日 |
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2020年10月31日 |
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2019年11月2日 |
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淨收入 |
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基本每股收益的加權平均普通股： |
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股票期權和限制性股票的稀釋效應 |
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稀釋後每股收益的加權平均普通股： |
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基本每股收益 |
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稀釋後每股收益 |
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只有幾個人
11.後續活動
2020年12月2日，我們的董事會批准了總額高達美元的回購
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第二項： |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本文件其他部分包含的精簡合併財務報表和相關附註一起閲讀。*本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。*由於某些因素，包括在我們於2020年3月16日提交給美國證券交易委員會的10-K表格和10-Q表格中的“第1A項風險因素”中討論的那些因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。
前瞻性表述與我們對未來事件和未來財務表現的預期有關。一般而言，“預期”、“預期”、“打算”、“可能”、“應該”、“計劃”、“相信”、“預測”、“潛力”、“繼續”以及類似的表述都識別前瞻性表述。這些前瞻性表述涉及風險和不確定性，未來事件和情況可能與前瞻性表述中預期的大不相同。這些陳述只是預測。考慮到與新冠肺炎相關的無數考慮，不確定性進一步加劇。結果和趨勢可能因多種因素而大不相同，這些因素包括但不限於：新冠肺炎的進一步傳播；為限制新冠肺炎傳播而採取的監管措施或建議，包括對業務運營和社會距離要求的限制；此類限制的持續時間和嚴重程度；特定地理區域內新冠肺炎感染死灰復燃的可能性；以及美國和國際經濟的波動。實際事件或結果可能大不相同。可能影響我們財務結果的因素在下文的“風險因素”標題下和上一段所指的10-K表格中的“第1A項風險因素”中描述。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅代表截至目前的情況。*儘管我們相信前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。, 我們或任何其他人對前瞻性陳述的準確性和完整性概不負責。*我們沒有義務在本報告日期之後更新任何前瞻性陳述，使其與實際結果或我們預期的變化保持一致。
2020財年是截至2021年1月30日的52週期間。2019財年是截至2020年2月1日的52周。2020財年的前9個月是截至2020年10月31日的39週期間。2019財年的前9個月是截至2019年11月2日的39週期間。
“Zumiez”、“Company”、“We”、“Us”、“its”、“Our”和類似的提法指的是Zumiez Inc.及其全資子公司。
一般信息
淨銷售額構成總銷售額(扣除促銷的實際和估計退貨和扣除額)和運輸收入。淨銷售額包括我們的商店銷售額和我們的電子商務銷售額。*我們將禮品卡的銷售記錄為流動負債，並在客户兑換禮品卡時確認收入。*此外，禮品卡不能兑換的部分(“禮品卡損壞”)根據我們的歷史兑現率按客户行使的權利模式的比例確認。
我們根據新商店或電子商務業務開業一週年開始的淨銷售額來報告“可比銷售額”。*我們的銷售策略是將我們的商店和我們的電子商務平臺整合在一起。我們的商店銷售額和我們的電子商務銷售渠道之間存在着重要的互動，我們相信它們被同時用於服務我們的客户。因此，我們的可比銷售額也包括我們的電子商務銷售額。兩個時期之間我們可比銷售額的變化是基於商店或電子商務的淨銷售額的。因此，我們的可比銷售額也包括我們的電子商務銷售額。我們的可比銷售額在兩個時期之間的變化是基於我們的商店或電子商務平臺的淨銷售額。因此，我們的可比銷售額也包括我們的電子商務銷售額。我們的可比銷售額在兩個時期之間的變化是基於我們的商店或電子商務平臺的淨銷售額。如果一家商店或電子商務業務只包括在被比較的兩個時期中的一個時期的可比銷售額的計算中，那麼該商店或電子商務業務只包括在另一個時期的可比部分中。*現有可比商店的面積的任何增加或減少都不超過25%，包括同一購物中心內的改建和搬遷, 或暫時關閉不到7天並不排除該門店被計入可比銷售額。*我們收購的任何門店或電商業務都將在收購日一週年後計入可比銷售額。當年的外匯匯率適用於當年和上年的可比銷售額，以實現一致的比較基礎。由於新冠肺炎影響而關閉的門店，如果關閉超過7天，就不包括在我們的可比銷售額計算中。我們的電子商務業務在新冠肺炎疫情期間仍然開放，因此仍在我們的可比銷售額計算中報告。我們的一些競爭對手和其他服裝零售商計算可比銷售額的方式可能會有所不同。因此，本文中有關我們可比銷售額的數據可能無法與我們的競爭對手或其他零售商提供的類似數據相比較。
銷售商品成本包括品牌商品成本和我們的自有品牌商品成本，包括設計、採購、進口和入站運費。*我們銷售商品的成本還包括收縮、購買、佔用、分銷和倉儲成本(包括相關折舊)和商店商品轉移的運費成本。*這可能與我們的競爭對手或其他零售商計算其銷售商品成本的方式不同。*從供應商收到的現金代價報告為
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如果存貨已經售出，則減少售出貨物的成本；如果存貨仍在手中，則減少存貨的賬面價值；如果這些金額是對銷售供應商產品的具體的、遞增的和可識別的成本的補償，則減少銷售、一般和行政費用。
關於我們電子商務銷售的運費部分，向我們的客户開出的金額包括在淨銷售額中，相關的運費成本計入銷售商品的成本。
銷售、一般和管理費用主要包括商店人員工資和福利、行政人員和基礎設施費用、商品從配送中心運往商店的運費、商店用品、我們總部和商店的固定資產折舊、設施費用、培訓費用以及廣告和營銷費用。銷售、一般和管理費用中還包括信用卡費用、保險、上市公司費用、法律費用、激勵薪酬、股票補償和其他雜項運營成本。*這可能無法與我們的競爭對手或其他零售商計算銷售額的方式相比。
主要業績指標
我們的管理層在評估我們的業績時會評估以下項目，我們認為這些項目是關鍵的績效指標：
淨銷售額。淨銷售額構成總銷售額、銷售退貨和促銷扣除以及運輸收入。淨銷售額包括我們所有門店和電子商務業務的可比銷售額和新店銷售額。*我們認為淨銷售額是我們當前業績的重要指標。淨銷售額對於實現我們的成本槓桿(包括門店工資和門店佔有率)非常重要。淨銷售額也直接影響我們的運營利潤、現金和營運資本。
毛利。毛利潤衡量我們是否在優化商品的價格和庫存水平。毛利潤是淨銷售額和銷售商品成本之間的差額。*任何無法獲得可接受的初始加價水平或任何大幅增加我們的降價使用都可能對我們的毛利潤和運營結果產生不利影響。
營業利潤。*我們視營業利潤為我們成功的關鍵指標。營業利潤是毛利與銷售、一般與行政費用之間的差額。營業利潤的關鍵驅動因素是淨銷售額、毛利、我們控制銷售、一般與行政費用的能力，以及我們影響折舊費用的資本支出水平。
稀釋後的每股收益。稀釋後每股收益是基於期內已發行普通股和普通股等價物的加權平均數。*我們認為稀釋後每股收益是我們成功提升股東價值的關鍵指標。
我們認為，我們的現金和當前有價證券餘額是該業務的一項關鍵資產，對於推動我們的短期和長期舉措以及平衡我們持續運營的流動性非常重要。我們一直努力保持強勁的資產負債表，以抵禦經濟低迷的風暴，並支持業務的長期生存能力。
運營結果
2019年12月，首次發現一株冠狀病毒(新冠肺炎)。從那以後，新冠肺炎幾乎出現在全球所有地區。為了客户和員工的最大利益，並根據政府的規定，所有門店在2020年3月19日前關閉，這是一個重要的標誌。螞蟻多數在2020年5月底之前一直關閉。我們在第一財季末和第二財季開始逐步重新開張實體零售店，我們的大部分門店在第三財季都開張了。自最初關閉門店以來，我們一直在逐個門店仔細監控我們的位置，並在州、縣或地方法規允許這樣做以及我們認為這樣做是安全的城市逐步重新開業。新冠肺炎的影響導致我們業務在截至2020年10月31日的9個月內的財務業績出現實質性波動，預計在今年剩餘時間內甚至可能持續到2021年，我們的業績將繼續波動。
18
下表顯示了壓縮c++上的選定項。非合併經營報表佔淨銷售額的百分比：
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三個月 |
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截至9個月 |
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2020年10月31日 |
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2019年11月2日 |
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2020年10月31日 |
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2019年11月2日 |
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淨銷售額 |
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100.0 |
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% |
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100.0 |
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% |
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100.0 |
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% |
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100.0 |
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% |
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銷貨成本 |
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61.0 |
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64.2 |
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66.6 |
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66.2 |
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毛利 |
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39.0 |
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35.8 |
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33.4 |
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33.8 |
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銷售、一般和行政費用 |
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25.0 |
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26.6 |
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26.9 |
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28.6 |
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營業利潤 |
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14.0 |
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9.2 |
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6.5 |
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5.2 |
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利息和其他收入，淨額 |
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0.3 |
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0.5 |
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0.5 |
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0.6 |
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所得税前收益 |
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14.3 |
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9.7 |
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7.0 |
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5.8 |
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所得税撥備 |
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3.5 |
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2.4 |
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1.9 |
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1.7 |
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淨收入 |
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10.8 |
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% |
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7.3 |
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% |
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5.1 |
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% |
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4.1 |
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% |
作為對新冠肺炎的迴應的一部分，該公司降低了運營成本，包括通過縮短營業時間降低工資成本，政府援助，與房東談判減免租金，減少差旅，營銷和其他非必要項目，通過推遲或取消選定的項目減少資本支出，暫停全國性培訓活動，延長商品和非商品供應商發票的付款期限，以及實際上暫停了股票回購。本季度末，該公司有3.162億美元的現金和短期投資，沒有債務。
截至2020年10月31日的三個月(13周)與截至2019年11月2日的三個月(13周)
淨銷售額
截至2020年10月31日的三個月的淨銷售額為2.71億美元，而截至2019年11月2日的三個月的淨銷售額為2.64億美元，增長了700萬美元或2.6%。 銷售額的增長主要是由我們電子商務需求的持續強勁推動的，但由於新冠肺炎疫情的持續關閉和限制，部分抵消了這一增長。在本季度，我們的商店在可能的天數中大約有94.7%是營業的。第三季度開業的零售店和我們的電子商務業務的可比銷售額增長了8.1%，即2000萬美元。這一增長被主要由於截至2020年10月31日的三個月的門店關閉而減少的1490萬美元部分抵消。
可比銷售額增加2000萬美元，增幅8.1%，主要是由於可比交易和每筆交易的美元增加。由於每筆交易的單位數和平均單位零售額的增加，每筆交易的可比銷售額增加了美元。按渠道劃分，可比門店銷售額增長2.2%，可比電子商務銷售額增長39.6%。按類別劃分，可比銷售額主要由硬商品的增長推動，其次是男裝、配飾和女裝，但鞋類的減少部分抵消了這一增長。
按地區劃分，與截至2019年11月2日的三個月相比，截至2020年10月31日的三個月，北美銷售額增加了190萬美元(0.8%)，其他國際銷售額(包括歐洲和澳大利亞的銷售額)增加了510萬美元(19.8%)。 剔除匯率變化的影響，與截至2019年11月2日的三個月相比，截至2020年10月31日的三個月，北美銷售額增加了190萬美元，增幅為0.8%，其他國際銷售額增加了320萬美元，增幅為12.5%。
毛利
截至2020年10月31日的三個月，毛利潤為1.058億美元，而截至2019年11月2日的三個月毛利潤為9460萬美元，增長1120萬美元，增幅為11.9%。 在截至2020年10月31日的三個月裏，毛利潤佔淨銷售額的百分比增長了320個基點，達到39.0%。 這一增長主要是由於產品利潤率增加了170個基點，庫存減少了150個基點，商店佔用成本減少了30個基點。由於網絡活動的增加，網絡運輸成本增加了40個基點，這部分抵消了這一增長，但與上一年的總髮貨銷售額相比，這一增長是有槓桿作用的。
銷售、一般和行政費用
截至2020年10月31日的三個月，銷售、一般和行政(SG&A)費用為6790萬美元，而截至2019年11月2日的三個月為7030萬美元，減少了240萬美元，降幅為3.5%。 在截至2020年10月31日的三個月裏，SG&A費用佔淨銷售額的百分比下降了160個基點，降至25.0%。這一下降的主要原因是我們的門店工資下降了90個基點，其他門店成本下降了40個基點，公司成本下降了40個基點。由於政府工資抵免，下降了30個基點， 國家培訓和表彰活動的成本降低了30個基點。年度可自由支配獎勵薪酬增加40個基點，固定資產減值增加30個基點，部分抵消了這一影響。
19
網收入
截至2020年10月31日的三個月的淨收益為2,910萬美元，或每股稀釋後收益1.16美元，而截至2019年11月2日的三個月的淨收益為1,920萬美元，或每股稀釋後收益為0.75美元。截至2020年10月31日的三個月，我們的有效所得税税率為24.7%，而截至2019年11月2日的三個月的所得税撥備為25.0%。 實際所得税税率下降的主要原因是某些司法管轄區的淨虧損減少，這些淨虧損未計入我們估計的年度有效税率，原因是遞延税項資產的變現以及各司法管轄區所得税前收益或虧損的比例存在不確定性。
截至2020年10月31日的9個月(39周)與截至2019年11月2日的9個月(39周)
淨銷售額
截至2020年10月31日的9個月的淨銷售額為6.591億美元，而截至2019年11月2日的9個月的淨銷售額為7.054億美元，減少了4630萬美元，降幅為6.6%。銷售額下降的主要原因是我們在世界各地的實體零售受到新冠肺炎1.547億美元的影響而關閉。在這一年中，我們的門店大約有72.8%的可能天數是營業的。由於電子商務銷售額的增長以及實體店重新開業後的表現，可比銷售額增加了1.016億美元，部分抵消了這一降幅。
可比銷售額增加1.016億美元，增幅18.8%，主要是由於可比交易和每筆交易的美元增加。每筆交易的美元增加是因為每筆交易的單位和平均單位零售額都增加了。按渠道劃分，可比門店銷售額增長8.0%，可比電子商務銷售額增長65.0%。按類別劃分，可比銷售額主要由硬商品的增長推動，其次是男裝、配飾和女裝，但鞋類的減少部分抵消了這一增長。
按地區劃分，與截至2019年11月2日的9個月相比，截至2020年10月31日的9個月，北美銷售額下降了5310萬美元，降幅為8.4%，其他國際銷售額(包括歐洲和澳大利亞的銷售額)增長了680萬美元，增幅為9.4%。 剔除匯率變化的影響，與截至2019年11月2日的9個月相比，截至2020年10月31日的9個月，北美銷售額下降了5250萬美元，降幅為8.3%，其他國際銷售額增加了580萬美元，增幅為8.1%。
毛利
截至2020年10月31日的9個月，毛利潤為2.204億美元，而截至2019年11月2日的9個月毛利潤為2.382億美元，減少了1780萬美元，降幅為7.5%。在截至2020年10月31日的9個月中，毛利潤佔淨銷售額的百分比下降了40個基點，降至33.4%。這一下降主要是由於新冠肺炎帶來的網絡活躍度增加導致的網絡交付和運輸成本增加了130個基點，但與上一年的總髮貨量相比有所增加，以及我們的門店佔用成本增加了100個基點，這是因為在我們的門店關閉期間，由於繼續收取租金而沒有關聯銷售，我們的門店佔用成本增加了100個基點。這部分被產品利潤率上升110個基點和庫存減少80個基點所抵消。
銷售、一般和行政費用
截至2020年10月31日的9個月，銷售、一般和行政(SG&A)費用為1.773億美元，而截至2019年11月2日的9個月為2.013億美元，減少了2,400萬美元，降幅為11.9%。在截至2020年10月31日的9個月裏，SG&A費用佔淨銷售額的百分比下降了170個基點，降至26.9%。這一下降主要是由於政府工資抵免導致的80個基點的下降，我們的商店工資下降了70個基點，企業成本下降了30個基點，國家培訓和表彰活動減少了30個基點，年度可自由支配激勵薪酬下降了20個基點。這被企業薪資去槓桿化20個基點，固定資產減值增加20個基點，以及新冠肺炎銷售下滑去槓桿化導致商店成本增加20個基點，部分抵消了這一影響。
淨收入
截至2020年10月31日的9個月的淨收入為3340萬美元，或每股稀釋後收益1.32美元，而截至2019年11月2日的9個月的淨收入為2900萬美元，或每股稀釋後收益為1.14美元。截至2020年10月31日的9個月，我們的有效所得税税率為27.9%，而截至2019年11月2日的9個月的所得税撥備為28.6%。 實際所得税税率下降的主要原因是某些司法管轄區的淨虧損減少。
流動性與資本資源
我們現金的主要用途是運營支出、庫存購買和資本投資，包括新店、門店改建、門店搬遷、門店固定設備和正在進行的基礎設施改善。此外，我們還可以使用現金回購普通股。但從歷史上看，我們的主要流動性來源一直是運營現金流。
20
我們營運資本的重要組成部分是庫存和流動資產，如現金、現金等價物、當前可銷售證券和應收賬款，減去應付賬款、應計工資和應計費用。我們的營運資本狀況得益於我們通常在相關銷售的當天或幾天內從向客户銷售中收取現金，而我們與供應商的付款期限通常更長。
我們的資本要求包括與新店開張相關的建設和固定設備成本，以及現有門店的改建和搬遷費用。未來的資本要求將取決於許多因素，包括新店開張的速度、是否有合適的地點可供新店使用，以及與房東談判的安排的性質。我們過去開設新店的淨投資因包括新店的地理位置和規模等多個因素而有很大差異，未來可能也會有很大差異。
在2020財年，我們預計在資本支出上的支出約為1,000萬至1,100萬美元，低於我們在2020年3月報告的1,800萬至2,000萬美元。我們的大部分資本支出將與2020財年我們仍將按計劃開設的大約13家新店的租賃改善和固定設施以及現有門店的改建或搬遷有關。*不能保證我們在2020財年實際開設的門店數量不會與我們計劃開設的門店數量不同，也不能保證2020財年實際資本支出不會與我們的預期不同。
經營活動
截至2020年10月31日的9個月，經營活動提供的淨現金增加了5,230萬美元，從截至2019年11月2日的9個月的2,950萬美元增加到8,180萬美元。我們的運營現金流主要來自從客户那裏收到的現金，被我們為庫存、員工薪酬、商店佔用費用和其他運營支出支付的現金所抵消。 經營活動增加的淨現金包括5300萬美元的現金遞延，其中包括庫存水平降低、房東付款、延長供應商付款期限和支付工資税，以及與減税、抵免和費用減少相關的淨收入改善。我們從客户那裏收到的現金通常相當於我們的淨銷售額。由於我們的客户主要使用信用卡或現金從我們這裏購買，我們的應收賬款很快就會結清。然而，從歷史上看，我們運營現金流的變化主要是由營業收入的變化推動的，營業收入的變化受到非現金項目(如折舊、攤銷和增值、遞延税款和營運資本組成部分變化)的影響。
投資活動
截至2020年10月31日的9個月，用於投資活動的淨現金為3830萬美元，主要用於新開店和現有門店改建或搬遷的資本支出為3080萬美元，資本支出為750萬美元。截至2019年11月2日的9個月，用於投資活動的淨現金為4680萬美元，與淨購買有價證券有關，另外還有1390萬美元的資本支出，主要用於新店開業和現有門店改建或搬遷。
籌資活動
截至2020年10月31日的9個月，融資活動使用的現金淨額為1,260萬美元，其中1340萬美元用於回購普通股，10萬美元用於支付歸屬限制性股票時的預扣税義務，部分被髮行和行使股票獎勵所得的90萬美元抵消。截至2019年11月2日的9個月，融資活動提供的現金淨額為140萬美元，與發行和行使股票獎勵所得的160萬美元相關，部分被20萬美元的免税支付所抵消。在截至2019年11月2日的9個月裏，融資活動提供的淨現金為140萬美元，與發行和行使股票獎勵所得的160萬美元相關，部分被20萬美元的免税支付所抵消。
21
流動性來源
我們最重要的流動性來源仍然是經營活動產生的資金以及可用現金、現金等價物和當前的有價證券。*我們預計這些流動性來源和循環信貸安排下的可用借款將足以滿足我們至少在未來12個月內可預見的運營現金需求和計劃資本支出。*在這一時間框架之後，如果運營現金流不足以滿足我們的資本需求，那麼我們將被要求在未來獲得額外的股權或債務融資。但是，我們不能保證股權或債務融資條款將令我們滿意，不會稀釋我們當時的股東。
我們與北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)簽訂了擔保信貸協議，為我們提供了高達3500萬美元的高級擔保信貸安排(“信貸安排”)。此外，該信貸安排可用於營運資金和其他一般企業用途。信貸安排規定簽發備用信用證，金額在任何時候都不超過1750萬美元，期限不超過365天。商業信用額度規定，簽發的商業信用證金額不超過1,000萬美元，期限不超過120天。信貸安排將於2021年12月7日到期。信貸安排以借款人和擔保人幾乎所有動產(但不包括不動產)的優先擔保權益作抵押。根據信貸安排借入的所有款項，按經調整的倫敦銀行同業拆息加每年1.25%的保證金計息。截至2020年10月31日，在我們的擔保循環信貸安排下，未償還信用證餘額不到10萬美元，截至2020年2月1日，沒有未償還借款或未償還信用證。
此外，2020年10月12日，我們與瑞銀瑞士股份公司簽訂了一項高達1500萬歐元(1750萬美元)的信貸安排，可用於擔保信用證的付款。信貸安排的利息為1.25%。截至2020年10月31日，信貸協議下沒有未償還的借款。
關鍵會計估計
我們的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。在編制簡明合併財務報表時，我們需要對未來事件做出假設和估計，並應用影響資產、負債、收入、費用和相關披露報告金額的判斷。*我們根據我們編制簡明合併財務報表時的歷史經驗、當前趨勢和其他我們認為相關的因素做出假設、估計和判斷。*我們定期審查會計政策、假設。但是，由於未來事件及其影響不能確定，實際結果可能與我們的假設和估計不同，這種差異可能是實質性的。
我們在截至2020年2月1日的財政年度的Form 10-K年度報告中討論的關鍵會計估計沒有重大變化。
合同義務和商業承諾
在截至2020年10月31日的9個月中，我們的合同義務在正常業務過程之外沒有實質性變化。下表彙總了截至2020年10月31日根據我們的合同義務到期的未來付款總額(以千為單位)：
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總計 |
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2020財年 |
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2021財年和 2022財年 |
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|
2023財年和 2024財年 |
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|
此後 |
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|||||
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經營租賃負債，包括推定利息(1) |
|
$ |
354,856 |
|
|
$ |
23,684 |
|
|
$ |
143,608 |
|
|
$ |
104,906 |
|
|
$ |
82,658 |
|
|
購買義務(2) |
|
$ |
247,974 |
|
|
|
244,349 |
|
|
|
3,625 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
總計 |
|
$ |
602,830 |
|
|
$ |
268,033 |
|
|
$ |
147,233 |
|
|
$ |
104,906 |
|
|
$ |
82,658 |
|
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(1) |
這一金額代表不可撤銷經營租賃項下的最低租賃付款(包括推定利息)。有關經營租賃的更多信息，請參閲本表格10-Q第1項中的簡明合併財務報表附註4“租賃”。 |
|
(2) |
我們可以選擇取消這些承諾，裝運前不另行通知，但某些私人標籤、包裝用品和國際採購訂單除外，取消後我們有義務償還合同金額。 |
22
表外安排
截至2020年10月31日，我們沒有任何表外安排。
通貨膨脹/通貨緊縮的影響
我們不認為通脹對我們過去三個財年的淨銷售額或經營業績有實質性影響。然而，成本的大幅增加，包括用於生產我們商品的原材料、勞動力、能源和其他投入的價格，可能會在未來對我們的業務和行業產生重大影響。此外，儘管通貨緊縮可能對我們的商品成本產生積極影響，但它可能會對我們的平均單位零售價格產生不利影響，導致銷售和經營業績下降。
危險因素
投資我們的證券涉及高度的風險。在評估我們的未來前景時，應考慮以下風險因素、問題和不確定因素。尤其是，當你在本報告的其他地方閲讀“前瞻性”陳述時，請牢記這些風險因素。這些前瞻性陳述與我們對未來事件和時間段的預期有關。一般來説，“預期”、“預期”、“打算”、“可能”、“應該”、“計劃”、“相信”、“預測”、“潛在”、“預期”、“預期”、“可能”、“應該”、“計劃”、“相信”、“預測”、“潛在”、“預期”、“預期”、“可能”、“應該”、“計劃”、“相信”、“預測”、“潛在”，“繼續”和類似的表述用於識別前瞻性表述。前瞻性表述涉及風險和不確定性，未來的事件和情況可能與前瞻性表述中預期的情況大不相同。以下任何風險都可能損害我們的業務、經營業績或財務狀況，並可能導致您的投資完全損失。其他尚未確定或我們目前認為無關緊要的風險和不確定性也可能損害我們未來的業務和財務狀況。
新型冠狀病毒病(新冠肺炎)全球大流行可能會繼續對我們的業務產生實質性的不利影響。
自2020年3月被世界衞生組織宣佈為流行病以來，新冠肺炎對全球經濟產生了負面影響，擾亂了消費者支出和全球供應鏈，並造成了金融市場的顯著波動和混亂。新冠肺炎全球大流行可能會繼續對我們的業務產生實質性影響，包括我們的運營結果、財務狀況和流動性。新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度將決定其對我們業務的持續影響，包括我們在預期時間框架內執行業務戰略和計劃的能力，對我們供應商的影響和對全球供應鏈的中斷，以及我們的客户為我們的服務和產品付費的能力。
新冠肺炎傳播的復甦，可能會迫使我們在全球的零售店關閉，就像我們在2020年第一季度看到的那樣。我們還可能經歷地區性的門店關閉，就像我們在加州看到的那樣，從2020年第二季度末開始。我們可能面臨長期的門店關閉要求或對我們部分或全部物理位置的允許門店容量或佔有率的限制，以及其他長時間的運營限制，原因包括不斷變化和日益嚴格的政府限制、公共衞生指令、檢疫政策或社會疏遠措施，從而對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
隨着門店的關閉，消費者對感染病毒的擔憂可能會持續下去，對我們門店的流量造成不利影響。消費者支出也可能受到普遍的經濟低迷和新冠肺炎全球疫情導致的消費者信心下降的負面影響。這可能會對我們商店和電子商務渠道的銷售產生負面影響。新冠肺炎可能導致消費者光顧我們門店的減少，以及疫情爆發後消費者信心不足和支出不足導致零售店或在線支出的任何減少，都可能導致銷售和利潤損失。
如果我們產品的製造商、我們管理庫存的配送中心，或者我們的物流和其他服務提供商的運營中斷、暫時關閉或出現工人短缺，新冠肺炎利差的上升也有可能對我們的供應鏈產生重大影響。
新冠肺炎疫情對宏觀經濟狀況的影響可能會改變金融和資本市場、外匯匯率、大宗商品價格和利率的功能。在新冠肺炎全球疫情平息後，我們可能會繼續感受到已經發生或未來可能發生的任何經濟衰退對我們業務的不利影響。
鑑於有關新冠肺炎全球大流行持續時間和嚴重程度的無數未知因素，此次全球大流行對我們業務的影響程度高度不確定，難以預測。
未能預見、識別和應對不斷變化的時尚趨勢、顧客偏好和其他與時尚相關的因素可能會對我們產生實質性的不利影響。
C我們市場的消費者品味和時尚趨勢是不穩定的，而且往往變化很快。我們的成功取決於我們是否有能力有效地預測、識別和響應不斷變化的時尚品味和消費者偏好，並及時將市場趨勢轉化為適當的、適銷對路的產品。此外，如果我們無法成功預測、識別或迴應不斷變化的風格或趨勢，並誤判我們的產品或任何新產品線的市場，包括充分預測正確的組合，我們也不能成功地預測、識別或迴應這些變化。我們的成功取決於我們是否有能力有效地預測、識別和迴應不斷變化的時尚品味和消費者偏好，並及時將市場趨勢轉化為合適的、適銷對路的產品
23
考慮到我們自有品牌商品的銷售情況和趨勢，我們的銷售額可能會低於預期，我們可能會面臨大量未售出的庫存或錯失的機會。*為了應對這種情況，我們可能會被迫依靠降價或促銷來處置過剩或緩慢流動的庫存，這可能會對我們的運營業績產生實質性的不利影響。
我們可能無法在競爭激烈的零售業中進行有利的競爭，如果我們的客户被我們的競爭對手搶走，我們的銷售額可能會下降。
青少年和年輕人的服裝、鞋類、配飾和硬件零售行業競爭激烈。我們與其他零售商爭奪供應商、青少年和年輕人客户、合適的門店位置、合格的門店助理、管理人員、在線營銷內容、社交媒體參與度和電子商務流量。我們的一些競爭對手比我們大得多，擁有比我們大得多的財務和營銷資源，包括先進的電子商務市場能力。此外，我們的一些競爭對手可能會為電子商務銷售提供更多免費和/或加急送貨的選擇。-直接競爭與這些零售商和其他零售商的合作在未來可能會大幅增加，這可能需要我們降低價格，並可能導致客户流失。當前和日益激烈的競爭可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
美國和全球經濟和政治的不確定性，加上零售業的週期性經濟趨勢，可能會對我們的運營業績產生實質性的不利影響。
從歷史上看，我們的零售市場一直受到很大的週期性影響。但隨着美國和全球經濟和政治狀況的變化，可自由支配消費者支出的趨勢變得不可預測，可自由支配消費者支出可能會因未來的不確定性而減少。但當可支配收入下降或可自由支配消費者支出因消費者信心下降而減少時，服裝及相關產品的購買量可能會下降。美國和全球經濟和政治環境的不確定性可能會對我們的運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
為了應對可支配收入和消費者信心的下降，我們認為“價值”信息對消費者來説變得更加重要。作為一家銷售約85%品牌商品的零售商，這一趨勢可能會對我們的業務產生負面影響，因為我們通常將不得不收取比垂直整合的自有品牌零售商或我們可能會被迫依靠促銷來競爭我們的市場，這可能會對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。.
我們的大部分商品是由外國製造商生產的；因此，我們商品的可用性、質量和成本可能不會受到與國際貿易和其他國際條件相關的風險的負面影響。
我們的大部分商品都是由世界各地的製造商生產的。其中一些設施位於可能受到自然災害、公共衞生問題或緊急情況影響的地區，例如冠狀病毒和其他傳染性疾病或病毒、政治不穩定或其他可能導致貿易中斷的情況。貿易限制，如增加關税或配額，或兩者兼而有之，也可能增加成本，減少我們可用商品的供應。任何可供我們使用的商品的減少或由於關税、配額或擾亂貿易的當地問題而導致的成本增加，都可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。這包括遵守有關使用“衝突礦產”的監管發展的成本。“衝突礦產”是某些來自剛果民主共和國和鄰國的礦產，這可能會影響製造商使用的原材料的來源和可用性，並使我們面臨更高的相關成本。我們投入的流程或來源。我們的業務可能會受到供應鏈中斷的不利影響，如罷工、停工或港口關閉。
消費者流量的減少可能會導致我們的銷售額低於預期。
我們在很大程度上依賴於為我們的商店和網站創造客户流量。這包括將我們的許多商店設在成功的購物中心內的顯眼位置。這些商店的總銷售額部分來自這些購物中心的流量。我們的商店受益於購物中心的“錨定”租户(通常是大型百貨商店和其他地區景點)在我們商店附近產生消費者流量的能力，以及購物中心作為購物目的地的持續受歡迎程度。此外，當我們開業時，一些位於顯眼位置的購物中心也受益於我們的商店。如果這一趨勢繼續下去，或者如果購物中心在客户中的受歡迎程度繼續普遍下降，我們的銷售額可能會下降，這將影響我們的運營業績。此外，我們可能會遇到與經營租賃相關的其他風險，例如租賃終止或經營租賃使用權資產減值。這些風險可能包括我們無法控制的情況，例如公平市值租金的變動。此外，我們依賴於為我們的電子商務業務創造更多的流量，並將這些流量轉化為銷售。這要求我們通過營銷和社交媒體活動、數據分析的準確性、網站、網絡和交易處理的可靠性以及高質量的在線客户體驗來實現預期結果。我們門店和網站的銷售量和客流量通常會受到經濟衰退、來自其他電子商務零售商、非購物中心零售商和其他購物中心的競爭、汽油價格上漲、邊境或旅遊地點匯率波動以及我們所在購物中心其他商店關閉或人氣下降的不利影響。此外，地緣政治事件, 包括恐怖主義的威脅，或廣泛的衞生緊急情況，如冠狀病毒和
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其他傳染性疾病、病毒或流行病可能會導致人們避開我們購物中心的商店。不確定的經濟前景可能會抑制新購物中心的發展，減少購物中心和電子商務的流量，減少購物中心運營商保持購物中心營業的小時數，或者迫使它們完全停止運營。*消費者到我們商店或網站的流量減少可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的增長戰略依賴於我們在當前市場擴大客户參與度和拓展新市場的能力，這可能會給我們的資源帶來壓力，並導致我們現有業務的業績受到影響。
我們的增長在很大程度上取決於我們在當前貿易領域優化客户參與度並在新的地理市場成功運營的能力。然而，我們在新的地理市場(包括國際地點)開設門店的能力受到各種風險和不確定性的影響，我們可能無法按計劃開設新門店或獲得理想的租賃空間，任何未能在新市場成功開設和運營的情況都可能對我們的運營業績產生實質性的不利影響。*我們打算在未來幾年繼續開設新門店。在改造我們現有門店基礎的一部分，使我們在任何給定的貿易領域擁有最佳門店數量的同時，向新市場的擴張可能會帶來不同於我們現有市場目前遇到的競爭、銷售、招聘和分銷挑戰。此外，我們計劃的擴張將對我們的運營、管理和行政資源提出更高的要求。但這些增加的需求可能會導致我們的業務運營效率降低，這反過來可能導致我們個別門店的財務業績和我們整體業務的惡化。此外，我們成功地執行我們的業務。此外，成功地執行我們的業務還會增加我們的運營、管理和行政資源。但是，這些增加的需求可能會導致我們的業務運營效率降低，這反過來可能會導致我們個別門店的財務業績和我們整體業務的惡化。此外，成功地執行我們的我們可能無法以可接受的條件獲得融資，或者根本無法獲得融資。
如果不能成功整合我們收購的任何業務，可能會對我們的運營結果和財務業績產生不利影響。
我們可能會不時地收購業務，例如我們對Blue Tomato和Fast Times的收購。我們可能會在整合我們可能收購的任何業務(包括其門店、網站、設施、人員、財務系統、分銷、運營和一般操作程序)時遇到困難，任何此類收購也可能導致我們的資本和管理層的注意力從其他業務問題和機會上轉移。即使我們在整合收購時遇到困難，或者如果此類收購不能提供我們預期獲得的好處，我們也可能會遇到成本增加和其他運營效率低下的情況。這可能會對我們的運營結果和整體財務表現產生不利影響。
我們的國際擴張計劃包括可能對我們的運營結果產生負面影響的風險。
我們計劃繼續在加拿大、歐洲和澳大利亞市場開設新店。我們可能會繼續在國際上擴張到其他市場，要麼是有機的，要麼是通過額外的收購。國際市場的競爭條件、消費者品味和可自由支配的支出模式可能與我們現有的美國市場不同。因此，國際市場的運營可能不如我們在美國的運營成功。此外，國際市場的消費者可能不熟悉我們或我們銷售的品牌，我們可能需要在市場上建立品牌知名度。我們對新的國際市場的法律和監管環境和市場慣例的經驗有限，不能保證我們能夠滲透到這些新的國際市場或在這些新的國際市場成功運營。*我們還預計遵守適用的外國法律和法規會產生額外的成本，因為這些法律和法規與我們的產品和我們的業務都相關。因此，由於上述原因，我們的國際擴張計劃包括可能對我們的運營結果產生負面影響的風險。
我們的銷售和庫存水平是季節性波動的。因此，我們的季度運營業績是不穩定的，可能會出現大幅波動。
我們的季度經營業績過去波動很大，預計未來還會繼續大幅波動。由於返校和寒假購物季的銷售額增加，我們在每個財年的第三和第四財季的銷售額和盈利能力通常都會不成比例地高。這些時期的銷售額不能作為年度業績的準確指標。*由於這種季節性，任何在下半年對我們產生負面影響的因素，包括不利的經濟條件、不利的天氣或我們的獲取能力，都不能被用作年度業績的準確指標。*由於這種季節性，任何在下半年對我們產生負面影響的因素，包括不利的經濟條件、不利的天氣或我們獲得商品的能力，都不能被用作年度業績的準確指標。*由於這種季節性，我們在下半年的任何負面影響因素，包括不利的經濟狀況、不利的天氣或我們獲得商品的能力可能會對我們全年的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。此外，為了為返校和冬季假期購物季做準備，我們必須訂購和儲存比一年中其他時間攜帶的商品多得多的商品。在這些購物旺季，對我們產品的需求出現任何意想不到的下降，都可能要求我們大幅降價出售過剩庫存，這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的季度運營業績受到各種其他因素的影響，包括：
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新店開張的時間以及新店與成熟店的相對比例； |
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我們是否能夠成功整合我們收購的任何新門店，以及是否存在任何與之相關的意想不到的負債；我們將繼續努力。 |
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時尚趨勢和消費者偏好的變化； |
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節假日或季節性的日曆輪班； |
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我們的商品組合發生了變化； |
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促銷活動的時間安排； |
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一般經濟狀況，特別是零售環境； |
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競爭者或商場主力租户的行為； |
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天氣狀況； |
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與我們的新店相關的開業前費用水平；以及 |
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庫存縮水幅度超過歷史平均水平。 |
如果我們的信息系統硬件或軟件無法有效運行，或者規模不能跟上我們計劃的增長步伐，我們的運營可能會中斷，我們的財務業績可能會受到損害。
如果我們的信息系統(包括軟件)不能有效運行，可能會影響我們交易處理、財務會計和報告的及時性和準確性，以及我們管理業務和正確預測運營結果和現金需求的能力。*此外，我們還依賴第三方服務提供商來實現某些信息系統功能。*如果服務提供商未能提供我們所需的數據質量、通信容量或服務，故障可能會中斷我們的服務，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。我們需要管理我們的預期增長我們可能需要繼續改善我們的運營和財務系統、交易處理、程序和控制，這樣做可能會產生大量額外費用，可能會影響我們的財務業績。
如果我們的數據安全遭到破壞，我們可能會受到負面宣傳、訴訟和鉅額費用的影響。
信息系統容易受到不斷演變的網絡安全風險的日益增加的威脅。我們維護安全系統、設備和活動監控，以防止未經授權訪問包含機密、專有和個人身份信息的我們的網絡、系統和數據庫。儘管如此，如果未經授權方訪問我們的網絡、系統或數據庫，他們可能會竊取、發佈、刪除或修改機密信息。*在這種情況下，我們可能對客户或其他方負責，或因違反隱私規則而受到監管或其他行動的影響，我們可能面臨聲譽損害以及客户信任和業務喪失的風險。*這可能導致代價高昂的調查和訴訟民事或刑事處罰以及可能對我們的財務狀況、運營結果和聲譽產生不利影響的負面宣傳。任何實際或預期的攻擊可能會導致我們的成本增加，包括部署額外資源、培訓員工和聘用第三方的成本。此外，圍繞信息安全、網絡安全和隱私的監管環境也越來越苛刻。如果我們不能遵守新的和不斷變化的安全標準，我們可能會被罰款、限制和財務風險，這可能會對我們的零售業務產生不利影響。
原材料成本、全球勞動力成本、運輸成本和其他相關成本的大幅波動和波動我們商品的生產可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
在我們的商品的生產和運輸中，原材料成本、全球勞動力成本、運費成本和其他運輸成本的增加可能會導致這種商品的成本上升。*這些產品的成本受到天氣、消費需求、政府監管、大宗商品市場投機以及其他一般不可預測和我們無法控制的因素的影響。我們的毛利潤和經營業績可能會受到不利影響，以至於我們產品的銷售價格沒有隨着原材料成本的增加而成比例地增長。此外，勞動力成本和與石油相關的產品成本也在不斷增加。此外，承運人運力和託運人需求之間關係的重大變化可能會增加運輸成本，這也可能對毛利潤產生不利影響。
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外幣匯率的波動可能會影響我們的財務狀況和經營業績。
我們在以美元以外的貨幣計價的銷售、利潤、資產和負債方面面臨外幣匯率風險。因此，美元對其他貨幣的價值波動可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。換算後，經營結果可能與預期大相徑庭。*隨着我們繼續擴大國際業務，我們對匯率波動的風險將增加。*旅遊支出可能會受到貨幣匯率變化的影響，因此，旅遊客流量較高的商店的銷售額可能會受到匯率波動的不利影響。此外，儘管供應商為我們購買的商品收取的價格主要是以美元計價，但美元對外幣的相對價值下降可能會導致商品成本增加，這可能會對我們的競爭地位和我們的運營結果產生負面影響。
我們的業務可能會受到勞動力成本上升的不利影響，包括與提高最低工資和醫療保健相關的成本。
勞動力是我們業務運營成本的主要組成部分之一。勞動力成本的增加，無論是由於競爭、成立工會、提高最低工資、州失業率、醫療保健、強制安全協議或其他員工福利成本，都可能對我們的運營利潤產生不利影響。*我們的相當一部分門店團隊成員的薪酬與聯邦或州最低工資相關，最低工資標準的任何變化都可能增加我們的運營費用。此外，州和市最低工資要求的不一致增加限制了我們在所有市場和渠道提高價格的能力。我們在美國的醫療保險是自我保險的，除了預定義的止損保險外，我們不會為提供給員工的醫療保險福利購買第三方保險，這有助於限制大額索賠的成本。我們不能保證未來的醫療立法不會對我們的業績或運營產生不利影響。
如果製造商不使用可接受的勞工和環境措施，我們的業務可能會受到影響。
我們不控制我們的供應商或製造商如果我們的任何供應商或這些製造商違反勞工、安全、環境和/或其他法律和標準，或我們的任何供應商或這些製造商所遵循的勞工和環境做法與美國公認的道德標準不同，都可能中斷或以其他方式擾亂向我們發運成品或損害我們的聲譽。任何這些反過來都可能對我們的聲譽造成實質性的不利影響，因此，我們的供應商或這些製造商不能控制我們的供應商和製造商的勞動和環境行為，也不控制我們的供應商和這些製造商的勞動和環境行為。如果我們的任何供應商或這些製造商違反勞工、安全、環境和/或其他法律和標準，或者我們的任何供應商或這些製造商所遵循的勞動和環境行為與美國公認的道德行為不同，都可能中斷或以其他方式擾亂向我們發運成品或損害我們的聲譽。財務狀況和經營結果。在這方面，我們銷售的大多數產品都是在海外製造的，主要是在亞洲、墨西哥和中美洲，這可能會增加這些產品製造商遵循的勞工和環境做法可能與美國認為可以接受的做法不同的風險。
此外，我們的產品在質量和安全方面受到各個政府機構制定的監管和監管標準的約束。這些監管和標準可能會不時發生變化。如果我們不能及時遵守監管要求，可能會導致鉅額罰款或處罰，這可能會對我們的聲譽和銷售產生不利影響。我們銷售的商品的質量和安全問題，無論我們有何過錯，或者客户對此類問題的擔憂，都可能導致我們的聲譽受損、銷售損失、未投保的產品責任索賠或損失、商品召回和增加成本。
如果我們不能與供應商發展和保持良好的關係，或者供應商不能或不願意以可接受的價格向我們提供足夠數量的產品，我們的業務和財務業績可能會受到影響。
我們的業務有賴於發展和保持與大量供應商的良好關係，為客户提供廣泛的現有和相關品牌選擇。除了保持我們現有的大量供應商關係外，我們每年都會識別、吸引和推出新的供應商，以提供多樣化和獨特的產品種類。我們相信，我們通常能夠從供應商那裏獲得有吸引力的價格和條款，因為我們被視為理想的客户，我們與供應商關係的惡化可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
然而，我們不能保證我們現有的供應商或新的供應商能為我們提供足夠的供應、產品質量或可接受的價格。我們的供應商可以停止向我們銷售，提高他們收取的價格，通過直接渠道銷售，或者允許其他零售商對他們的商品打折。我們也不能保證我們將來能夠以我們可以接受的條件獲得足夠數量的所需商品。此外，某些供應商直接向零售市場銷售他們的產品，因此與我們直接競爭，其他供應商未來可能也不會決定這樣做。我們不能保證這些供應商不會決定停止向我們供應他們的產品，只向我們供應不太受歡迎或質量較低的產品，提高他們向我們收取的價格，或者專注於直接銷售他們的產品。
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此外，我們的一些供應商是規模較小、資本較少的公司，與規模較大、資本較好的公司相比，更有可能受到不利的總體經濟和市場狀況的影響。*這些較小的供應商在經濟低迷期間可能沒有足夠的流動性為其業務提供適當的資金，他們向我們供應產品的能力可能會受到負面影響。*任何無法以可接受的價格獲得合適的商品，或者失去一個或多個關鍵供應商，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的業務容易受到我們無法控制的天氣條件的影響，包括不可預測的天氣模式以及與自然發生的全球氣候變化相關的任何天氣模式的潛在風險，由此產生的不合時宜的天氣可能會對我們的運營結果產生負面影響。
我們的業務容易受到不合時宜的天氣條件的影響。例如，冬季反常的温暖天氣或夏季的涼爽天氣(包括與全球變暖和降温相關的任何天氣模式)的延長可能會使我們的庫存的一部分與這些不合時宜的情況不相容。此外，這些長期的不合時宜的天氣狀況可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的全渠道戰略可能不會帶來我們預期的回報，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們正在執行全渠道戰略，以使我們的客户能夠隨時隨地以他們選擇與我們打交道的方式購物。我們的全渠道戰略可能無法交付我們預期的結果，或者可能無法充分預見消費者趨勢、偏好和預期的變化。*我們將繼續開發其他方式來執行我們卓越的全渠道體驗並與客户互動，這需要對IT系統進行大量投資，並改變運營戰略，包括本地化、在線和店內銷售點系統、訂單管理系統和運輸管理系統。如果我們這樣做，我們將繼續開發更多的方式來執行我們卓越的全渠道體驗並與客户互動，這需要對IT系統進行大量投資，並改變運營策略，包括本地化、在線和店內銷售點系統、訂單管理系統和運輸管理系統。有效地擴展我們的IT結構，或者我們沒有意識到我們預期的運營結果可能會受到不利影響的投資回報。我們的競爭對手也在投資於全渠道計劃。如果我們的競爭對手能夠更有效地實施他們的戰略，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。如果我們的全渠道戰略未能滿足客户對功能、及時交付或客户體驗的期望，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。此外，為了管理我們業務和人員的預期增長，我們將需要繼續改善我們的運營和財務系統、交易處理、程序和控制，這樣做可能會產生大量額外費用，可能會影響我們的財務業績。
如果我們失去了關鍵高管，或者無法吸引和留住我們業務所需的人才，我們的財務業績可能會受到影響。
我們的業績在很大程度上取決於我們主要高管的努力和能力。如果我們失去了一名或多名關鍵高管的服務，我們可能無法成功管理我們的業務或實現我們的增長目標。此外，隨着我們的業務增長，我們將需要及時吸引和留住更多合格的人才，我們可能無法做到這一點。
如果不能滿足我們的人員需求，可能會對我們實施增長戰略的能力產生不利影響，並可能對我們的運營結果產生實質性影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們能否吸引、激勵和留住足夠數量的合格員工，他們瞭解和欣賞我們的文化和品牌，並能夠充分代表這種文化。然而，具備填補這些職位所需能力、技能和數量的合格人才在某些領域可能短缺，零售業的員工流失率很高。我們的業務依賴於為採購、分銷、電子商務和後臺職能聘用和保留合格的技術和支持角色的能力。在這些領域爭奪合格員工可能需要我們支付更高的工資，以吸引足夠數量的合適員工。
如果我們不能僱傭和留住能夠持續提供高水平客户服務的門店經理和門店員工，就像他們對我們的文化和對我們商品的瞭解所表明的那樣，我們開設新店的能力可能會受到損害，我們現有門店和新店的業績可能會受到實質性的不利影響。我們還依賴臨時人員來為我們的運營配備足夠的人員，特別是在返校和冬季假期這樣的繁忙時期。我們不能保證我們的臨時人員會提供足夠的幫助，或者是否會有足夠的幫助如果我們無法聘請到合格的臨時人員，我們的運營結果可能會受到不利影響。
儘管我們的員工目前都不在集體談判協議的覆蓋範圍內，但我們不能保證我們的員工將來不會選擇由工會代表，這可能會增加我們的勞動力成本，並可能使我們面臨停工和罷工的風險。但是，任何此類未能滿足我們的人員需求、員工流失率的任何實質性增加、勞動力成本的任何增加或任何停工、中斷或罷工都可能對我們的業務或運營結果產生實質性的不利影響。
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運營現金流的下降可能會對我們的業務和增長計劃產生實質性的不利影響。
我們依賴來自運營的現金流為我們目前的運營和我們的增長戰略提供資金，包括支付我們的運營租賃、工資、門店運營成本和其他現金需求。如果我們的業務沒有從運營活動中產生足夠的現金流，並且我們從我們的信貸安排或其他來源的借款中沒有足夠的資金可供我們使用，我們可能無法支付運營租賃費用、發展我們的業務、應對競爭挑戰或為我們的其他流動性和資本需求提供資金，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
這個我們的擔保信貸協議條款對我們施加了某些限制，這可能會削弱我們應對不斷變化的商業和經濟狀況的能力，這可能會對我們的業務產生重大不利影響。此外，如果我們獲得融資的能力降低或被取消，我們的業務可能會受到影響。
我們與富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)簽訂了擔保信貸協議，向我們提供了高達3500萬美元的高級擔保信貸安排(“信貸安排”)。該信貸安排包含各種陳述、擔保和限制性契諾，除其他事項外，在特定情況和例外的情況下，限制我們產生債務(包括擔保)、授予留置權、就股本進行投資、支付股息或分配、預付其他債務、參與合併的能力。處置某些資產或改變其業務性質。*信貸安排包含某些財務維護契約，通常要求我們在往績四個季度的税後淨收入至少為500萬美元，每個財季末的快速比率為1.25：1.0。這些限制可能(1)限制我們計劃或對市場狀況做出反應或滿足資本需求的能力，或以其他方式限制我們的活動或商業計劃；以及(2)會對我們的運營融資、戰略收購、投資或其他資本需求或從事其他符合我們利益的業務活動的能力造成不利影響。
信貸安排包含某些肯定契諾，包括報告要求，如交付財務報表、證書和某些事件的通知，維持保險，並在某些情況下提供額外的擔保和抵押品。信貸安排包括常規違約事件，包括不支付本金、利息或費用、違反契諾、陳述或保證不準確、其他重大債務的交叉違約、破產和資不抵債事件、擔保或擔保權益的無效或減損、重大判決和控制權變更。此外，我們不能保證我們與貸款人的借款關係會繼續下去，或者我們的貸款人在未來仍有能力支持他們對我們的承諾。如果我們的貸款人不能這樣做，那麼我們可能無法以商業上合理的條款獲得替代融資，甚至根本不能。
如果我們的總部或配送中心關閉或中斷，我們的業務可能會受到影響。
在美國，我們依靠位於加利福尼亞州科羅納的單一配送中心接收、存儲和分發我們的絕大多數商品到我們的國內商店。在國際上，我們在奧地利格拉茨經營着一個綜合的配送和電子商務配送中心，支持我們在歐洲的藍番茄電子商務和門店業務。我們在加拿大不列顛哥倫比亞省德爾塔市經營一個配送中心，將我們的商品配送到我們的加拿大門店。我們在澳大利亞墨爾本經營着一家配送和配送中心，將我們的商品配送到我們的澳大利亞門店。此外，我們的總部設在華盛頓州的林伍德。因此，不可預見的事件，包括戰爭、恐怖主義、其他政治不穩定或衝突、騷亂、公共衞生問題(包括廣泛/大範圍的疾病，如冠狀病毒和其他傳染性疾病或病毒)、自然災害或其他影響我們運營這些中心或總部的地區的災難性事件，都可能嚴重擾亂我們的運營，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
戰爭、恐怖主義行為、恐怖主義威脅或其他類型的商場暴力的影響可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的大多數商店都位於購物中心。任何恐怖襲擊或實際恐怖事件的威脅，或其他類型的購物中心暴力事件，如槍擊或騷亂，都可能導致購物中心的消費者流量下降。此外，地方當局或購物中心管理層可能會出於安全考慮而關閉購物中心。購物中心的關閉，以及由於安全考慮而導致的消費者流量下降，可能會導致銷售額下降。*此外，其他地方的戰爭或其他武裝衝突的威脅、升級或開始，可能會顯著減少消費者支出，導致銷售額下降。如果銷售額下降，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們不能或不能保護自己的知識產權或侵犯他人的知識產權可能會對我們的經營業績產生負面影響。
我們相信，我們的商標和域名是對我們的成功至關重要的寶貴資產。如果未經授權使用或以其他方式盜用我們的商標或域名，可能會降低Zumiez、Blue Tomato或Fast Times品牌、我們的商店概念、我們的自有品牌或我們的商譽的價值，並導致我們的淨銷售額下降。儘管我們已經或正在確保我們的商標和域名在美國以外的一些國家獲得保護，但仍有一些
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我們目前沒有或不打算為某些商標申請保護的國家。此外，我們為保護我們的商標所做的努力可能不夠或有效。因此，我們可能無法阻止其他人在美國以外使用我們的商標或域名，這也可能對我們的業務造成不利影響。我們還面臨着可能侵犯第三方知識產權的風險。無論是針對我們的任何侵權或其他知識產權索賠，無論是對我們的侵權行為還是其他知識產權索賠，我們都會受到影響。我們也面臨着這樣的風險：我們可能會侵犯第三方的知識產權。此外，我們為保護我們的商標所做的努力可能還不夠充分或有效。因此，我們可能無法阻止其他人在美國以外使用我們的商標或域名，這也可能對我們的業務造成不利影響。我們還面臨着可能侵犯第三方知識產權的風險。導致產品延遲或要求我們支付版税或許可費。因此，任何此類索賠都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
我們的運營使我們面臨訴訟風險，這可能導致重大的潛在責任和成本，這可能會損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
我們僱傭了大量的全職和兼職員工，其中大部分受僱於我們的門店。因此，我們受到大量與僱傭有關的聯邦、州和外國法律法規的約束。*這帶來了潛在的索賠風險，即我們違反了與歧視和騷擾、健康和安全、工資和工時法、刑事活動、人身傷害和其他索賠相關的法律。*我們在正常業務過程中還會受到其他類型的索賠的影響。這些索賠中的一些或全部可能會引起索賠這可能會耗費我們的管理團隊的時間，代價高昂，對我們的業務也是有害的。
此外，我們還面臨集體訴訟的風險。由於與集體訴訟相關的辯護成本和損失風險大於單方訴訟索賠，因此我們不能保證此類訴訟不會擾亂我們的業務或影響我們的財務業績。*由於針對此類訴訟的辯護成本、可能判給我們的判決的規模，以及用於此類訴訟的大量管理時間的損失，我們不能保證此類訴訟不會擾亂我們的業務或影響我們的財務業績，因此我們不能保證此類訴訟不會擾亂我們的業務或影響我們的財務業績，因此我們不能保證此類訴訟不會擾亂我們的業務或影響我們的財務業績。
我們時不時地捲入與我們業務相關的訴訟，包括投資者的投訴。但這起訴訟可能會導致鉅額成本，並可能分散管理層的注意力和資源，這可能會損害我們的業務。與法律責任相關的風險通常很難評估或量化，它們的存在和規模可能在很長一段時間內都是未知的。
如果不遵守聯邦、州、地方或外國的法律和法規，或這些法律和法規的變更，可能會對我們的經營業績和財務業績產生不利影響。
我們的業務受到一系列法律法規的約束，包括與僱傭、貿易、消費者保護、運輸、佔用法、醫療保健、工資法、員工健康和安全、税收、隱私、健康信息隱私、身份盜竊、海關、廣告真實情況、證券法、未經請求的商業通信和環境問題相關的法律法規。我們的政策、程序和內部控制旨在遵守國外和國內的法律法規，如2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)和美國的《反海外腐敗法》(Foreign Corrupt Practices Act)所要求的法律和法規。雖然我們有旨在確保法律和法規合規性的政策和程序，但我們的員工或供應商可能會採取違反這些法律和法規的行為。任何違反此類法律或法規的行為都可能對我們的聲譽、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。此外，法規的變化、附加法規的實施或任何新立法的頒佈，特別是在美國和歐洲，都可能對我們的運營業績或財務狀況產生不利影響。
我們的納税義務和有效税率的波動可能會導致我們的經營業績出現波動。
我們在許多國內和國外的司法管轄區都要繳納所得税。此外，我們的產品在許多司法管轄區都要繳納進口税、消費税和/或銷售税、消費税或增值税。我們根據對未來付款的估計來記錄税費，其中包括為估計國內和國外税務審計的可能結算而預留的準備金。在任何時候，許多納税年度都要接受不同税務管轄區的審計。我們不能保證這些審計的結果會對我們的業務產生不利影響。此外，我們的實際税率可能會受到税率和關税的變化、徵税司法管轄區的收益或虧損的組合和水平，或現有會計規則或法規的變化的重大影響。外國或國內税法的變化可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
我們可能達不到分析師的預期，這可能會導致我們的股票價格下跌。
我們的普通股公開交易，各種證券分析師跟蹤我們的財務業績，發佈有關我們的報告。這些報告包括關於我們歷史財務業績的信息，以及分析師對我們未來業績的估計。*分析師的估計是基於他們自己的獨立意見，可能與我們的估計或預期不同。*如果我們的經營業績低於公開市場分析師和投資者的估計或預期，我們的股價可能會下跌。
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通過執行普通股股份回購計劃來減少總流通股，可能會增加一羣股東組成集團成為控股股東的風險。
股票回購計劃可能會在我們董事會的授權下不時進行。我們沒有控股股東，也不知道有任何股東組成了一個“集團”(定義為兩個或兩個以上的人同意共同行動，以收購、持有、投票或以其他方式處置發行人的股權證券)。通過執行普通股股份回購計劃減少總流通股可能會增加一羣股東組成集團成為控股股東的風險。
控股股東將對需要我們股東批准的事項有重大影響，而且可能有能力控制，包括選舉董事和批准合併、合併、出售資產、資本重組和修訂我們的公司章程。此外，控股股東可能採取其他股東不同意的行動，包括推遲、推遲或阻止公司控制權變更，這可能會導致投資者願意為公司股票支付的價格下跌。
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第三項： |
關於市場風險的定量和定性披露 |
我們在2020年10月31日的市場風險狀況自2020年2月1日以來沒有明顯變化。我們在2020年2月1日的市場風險狀況在我們的年度報告Form 10-K中披露。
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第四項： |
管制和程序 |
對披露控制和程序的評價我們在包括首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序(定義見證券交易法規則13a-15(E))的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年10月31日，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化。在截至2020年10月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制(根據證券交易法規則13a-15(F)的定義)沒有發生變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或很可能會對其產生重大影響。
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第二部分--其他信息
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第1項 |
法律程序 |
我們不時捲入與我們的業務相關的訴訟。*我們無法預測訴訟案件的結果。*法院對針對我們的任何訴訟行動的裁決可能導致重大責任，並可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
見本表格第一部分第1項中的簡明合併財務報表附註5：10-Q(列在“訴訟”項下的“承付款和或有事項”項下)。
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第1A項 |
危險因素 |
請參閲本10-Q表格第I部分第2項所述的風險因素，以及本公司截至2020年2月1日的年度報告FORM 10-K第I部分第1A項所披露的風險因素。*本公司截至2020年2月1日的年度報告FORM 10-K所列風險因素並無重大變動。
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
在截至2020年10月31日的13周內，沒有發行人購買普通股。
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項目3. |
高級證券違約 |
無
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項目4. |
礦場安全資料披露 |
不適用
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第五項。 |
其他資料 |
無
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第6項 |
陳列品 |
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展品編號： |
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展品説明 |
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31.1 |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條規則頒發首席執行官證書。 |
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31.2 |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條規則認證首席財務官。 |
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32.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節，《美國法典》第18編，第1350節，對首席執行官和首席財務官的認證。 |
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101 |
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以下材料摘自Zumiez Inc.截至2020年10月31日的季度報告Form 10-Q，格式為內聯XBRL(EXtensible Business Reporting Language)：
(I)截至2020年10月31日(未經審計)和2020年2月1日的簡明綜合資產負債表；(Ii)截至2020年10月31日和2019年11月2日的三個月和九個月的未經審計的簡明綜合經營表；(Iii)截至2020年10月31日和2019年11月2日的三個月和九個月的未經審計的簡明全面收益表；(Iv)截至10月31日的三個月和九個月的未經審計的股東權益簡明綜合變動表。(V)截至2020年10月31日及2019年11月2日止九個月的未經審核簡明綜合現金流量表；及(Vi)簡明綜合財務報表附註。
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104 |
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公司季度報告10-Q表的封面已採用內聯XBRL格式，幷包含在附件101中 |
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簽名
根據修訂後的1934年證券交易法的要求，註冊人已正式委託以下正式授權的簽名人代表其簽署本報告。
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祖米茲公司(Zumiez Inc.) |
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日期：2020年12月7日 |
依據： |
/s/Christopher C.Work |
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克里斯托弗·C·沃克 |
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首席財務官 (首席財務官和 |
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