GES-20201031
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nExchangeForwardMember)美國-GAAP：其他非運營收入支出成員2019-08-042019-11-020000912463美國-美國公認會計準則：外匯遠期會員(ForeignExchangeForwardMember)美國-GAAP：其他非運營收入支出成員2020-02-022020-10-310000912463美國-美國公認會計準則：外匯遠期會員(ForeignExchangeForwardMember)美國-GAAP：其他非運營收入支出成員2019-02-032019-11-020000912463美國-美國公認會計準則：外匯遠期會員(ForeignExchangeForwardMember)US-GAAP：非指定成員貨幣：歐元2020-02-010000912463美國-GAAP：次要事件成員2020-12-022020-12-02
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格：10-Q 
☒          根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告
 在截至本季度末的季度內2020年10月31日
或 
☐根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節的規定，他們提交了過渡報告。
在從日本到日本的過渡期內，日本將從日本過渡到日本，而日本將從日本過渡到日本。
委託文件編號：1-11893
猜猜？，Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
特拉華州95-3679695
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
  
阿拉米達南街1444號
洛杉磯,加利福尼亞
90021
(主要執行機構地址和郵政編碼)
(213) 765-3100
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
  
普通股，每股面值0.01美元吉斯紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)是否在過去90天內遵守了此類提交要求。是x不是，不是。o
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是 x不是，不是。o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☒加速文件管理器☐
  
非加速文件管理器☐小型報表公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第312b-2條所定義)。*是。☐不是，不是。x
截至2020年11月30日，註冊人擁有63,624,879普通股，每股面值0.01美元，已發行。

目錄
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表格10-Q
目錄
第一部分：財務信息
第1項
財務報表(未經審計)
1
   
 
截至2020年10月31日和2020年2月1日的簡明合併資產負債表
1
   
 
簡明合併損益表--截至2020年10月31日和2019年11月2日的三個月和九個月
2
   
 
簡明綜合全面收益(虧損)表--截至2020年10月31日和2019年11月2日的三個月和九個月
3
   
現金流量表簡明表--截至2020年10月31日和2019年11月2日止9個月
4
   
股東權益簡明合併報表--截至2020年10月31日和2019年11月2日的三個月和九個月
5
 
 
簡明合併財務報表附註
7
 
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
41
   
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
64
   
項目4.
管制和程序
68
第二部分：其他信息
第1項
法律程序
69
   
第1A項
危險因素
69
   
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
70
   
第6項
陳列品
71
i
目錄
第一部分：財務信息
第一項財務報表。

猜猜？，Inc.及附屬公司
壓縮合並資產負債表
(除共享數據外，以千為單位)
 2020年10月31日2020年2月1日
 (未經審計) 
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$365,259 $284,613 
應收帳款，淨額300,432 327,281 
盤存393,162 393,129 
其他流動資產74,063 59,212 
流動資產總額1,132,916 1,064,235 
財產和設備，淨額220,996 288,112 
商譽35,957 34,777 
遞延税項資產64,214 63,555 
限制性現金226 215 
經營性租賃使用權資產789,742 851,990 
其他資產135,955 126,078 
 $2,380,006 $2,428,962 
負債和股東權益  
流動負債：  
借款和融資租賃義務的當期部分$34,079 $9,490 
應付帳款293,109 232,761 
應計費用和其他流動負債180,976 204,096 
經營租賃負債的當期部分227,209 192,066 
流動負債總額735,373 638,413 
可轉換優先票據，淨額255,801 247,363 
長期債務和融資租賃義務70,069 32,770 
長期經營租賃負債689,251 714,079 
其他長期負債147,065 130,259 
 1,897,559 1,762,884 
可贖回的非控股權益3,740 4,731 
承付款和或有事項(附註13)
股東權益：  
優先股，$.01票面價值。授權10,000,000股份；不是的已發行和已發行股份
— — 
普通股，$.01票面價值。授權150,000,000股票；已發行142,842,793和142,867,947流通股，流通股63,626,809和65,848,510股票，分別截至2020年10月31日和2020年2月1日
636 658 
實收資本553,369 563,004 
留存收益971,724 1,130,409 
累計其他綜合 損失
(134,013)(139,910)
國庫股，79,215,984和77,019,437分別截至2020年10月31日和2020年2月1日的股票
(931,913)(914,447)
猜猜？，Inc.股東權益459,803 639,714 
不可贖回的非控股權益18,904 21,633 
股東權益總額478,707 661,347 
 $2,380,006 $2,428,962 
 
見簡明合併財務報表附註。
1
目錄

猜猜？，Inc.及附屬公司
簡明合併損益表(虧損)
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
 三個月後結束截至9個月
 2020年10月31日2019年11月2日2020年10月31日2019年11月2日
產品銷售$549,851 $593,736 $1,183,560 $1,776,287 
淨版税19,433 22,208 44,514 59,568 
淨收入569,284 615,944 1,228,074 1,835,855 
產品銷售成本329,764 386,445 807,297 1,158,741 
毛利239,520 229,499 420,777 677,114 
銷售、一般和行政費用184,739 205,003 478,320 627,823 
資產減值費用10,335 1,847 75,276 5,126 
租約修改的淨收益(21)— (450)— 
運營收益(虧損)44,467 22,649 (132,369)44,165 
其他收入(費用)：  
利息支出(5,809)(4,946)(17,212)(11,156)
利息收入562 492 1,608 1,166 
其他費用(淨額)(6,521)(62)(20,553)(4,346)
 (11,768)(4,516)(36,157)(14,336)
所得税前收益(虧損)費用(收益)32,699 18,133 (168,526)29,829 
所得税費用(福利)5,145 4,548 (14,850)10,649 
淨收益(虧損)27,554 13,585 (153,676)19,180 
非控股權益應佔淨收益(虧損)1,178 1,162 (2,028)2,809 
可歸因於Guess？公司的淨收益(虧損)$26,376 $12,423 $(151,648)$16,371 
普通股股東每股淨收益(虧損)(注3)：
基本型$0.41 $0.19 $(2.35)$0.22 
稀釋$0.41 $0.18 $(2.35)$0.22 
普通股股東的加權平均已發行普通股(注3)：
基本型62,789 66,393 64,561 72,275 
稀釋63,579 67,314 64,561 73,211 

見簡明合併財務報表附註。

2
目錄

猜猜？，Inc.及附屬公司
的簡明合併報表
綜合收益(虧損)
(千)
(未經審計)
 三個月後結束截至9個月
 2020年10月31日2019年11月2日2020年10月31日2019年11月2日
淨收益(虧損)$27,554 $13,585 $(153,676)$19,180 
其他全面收益(虧損)(“保監處”)：  
外幣折算調整
期內發生的損益(1,043)3,224 13,260 (14,136)
被指定為現金流對衝的衍生金融工具
  
期內發生的損益
1,465 859 (2,896)7,581 
所得税效應降低
(179)(83)350 (963)
重新分類為已實現收益的淨收益(虧損)
(1,737)(2,854)(6,187)(4,931)
所得税效應降低
184 327 667 651 
固定福利計劃
  
外幣和其他調整
(5)14 (241)(46)
所得税效應降低
3 (1)27 4 
精算損失攤銷淨額
101 112 294 334 
以前的服務積分 攤銷
(17)(10)(49)(29)
所得税效應降低
(10)(12)(29)(35)
綜合收益(虧損)總額26,316 15,161 (148,480)7,610 
可歸因於非控股股東權益的不太全面的收益(虧損)：  
淨收益(虧損)
1,178 1,162 (2,028)2,809 
外幣折算調整
1,166 283 (701)141 
可歸因於非控股權益的金額2,344 1,445 (2,729)2,950 
可歸因於Guess？的全面收益(虧損)。$23,972 $13,716 $(145,751)$4,660 

見簡明合併財務報表附註。

3
目錄

猜猜？，Inc.及附屬公司
簡明合併現金流量表
(千)
(未經審計)
 截至9個月
 2020年10月31日2019年11月2日
來自經營活動的現金流：  
淨收益(虧損)$(153,676)$19,180 
對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：  
折舊攤銷48,009 53,989 
債務貼現攤銷7,796 5,109 
債務發行成本攤銷1,017 663 
基於股份的薪酬費用14,529 14,639 
遠期合約(收益)虧損2,926 (60)
減值淨虧損與長期資產處置76,046 6,558 
其他項目，淨額12,784 6,368 
營業資產和負債變動情況：  
應收帳款41,188 17,190 
盤存3,591 (56,467)
預付費用和其他資產(10,174)6,162 
營業租賃資產和負債淨額34,323 3,350 
應付賬款和應計費用21,157 (97,776)
其他長期負債(1,165)(6,910)
經營活動提供(用於)的現金淨額98,351 (28,005)
投資活動的現金流量：  
購買財產和設備(12,364)(49,020)
出售長期資產所得收益1,596 319 
遠期合約現金淨結算額(743)162 
購買投資(2,344)— 
其他投資活動(723)589 
投資活動所用現金淨額(14,578)(47,950)
籌資活動的現金流量：  
借款收益294,893 120,794 
償還借款和融資租賃義務(249,727)(89,802)
發行可轉換優先票據所得款項— 300,000 
發行認股權證所得款項— 28,080 
購買可轉換票據套期保值— (60,990)
可轉債發行成本— (5,101)
支付的股息(8,114)(34,286)
非控股權益資本分配— (668)
普通股發行，扣除股票獎勵預扣税款後的淨額(2,724)846 
購買庫存股(38,876)(280,564)
用於融資活動的現金淨額(4,548)(21,691)
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響1,432 (2,732)
現金、現金等價物和限制性現金淨變化80,657 (100,378)
年初現金、現金等價物和限制性現金284,828 210,995 
期末現金、現金等價物和限制性現金$365,485 $110,617 
補充現金流數據：  
已付利息$9,265 $4,865 
已繳納所得税，扣除退款後的淨額$6,326 $11,668 
非現金投融資活動：
根據融資租賃義務獲得的資產$6,803 $3,070 
銷售零售點的應收賬款及相關調整$574 $5,102 
 
見簡明合併財務報表附註。
4
目錄
猜猜？，Inc.及附屬公司
股東權益簡明合併報表
(單位為千，共享數據除外)
截至2020年10月31日的三個月和九個月
 猜猜？，Inc.股東權益 
普通股庫存股
 股份金額實繳
資本		留存收益累計其他綜合損失股份金額不可贖回
非控制性
利益		總計
2020年2月1日的餘額65,848,510 $658 $563,004 $1,130,409 $(139,910)77,019,437 $(914,447)$21,633 $661,347 
淨損失— — — (157,666)— — — (2,872)(160,538)
其他綜合虧損，扣除所得税後淨額(美元147)
— — — — (13,392)— — (3,626)(17,018)
根據股票補償計劃發行普通股1,763,311 18 (24,264)— — (1,770,223)21,017 — (3,229)
員工購股計劃下的股票發行32,427 — (192)— — (32,427)385 — 193 
股份薪酬— — 5,771 15 — — — — 5,786 
股息，扣除對非參與證券的沒收後的淨額— — — 248 — — — — 248 
2020年5月2日的餘額67,644,248 $676 $544,319 $973,006 $(153,302)75,216,787 $(893,045)$15,135 $486,789 
淨損失— — — (20,358)— — — (334)(20,692)
其他全面收入，扣除所得税後淨額為#美元1,164
— — — — 21,693 — — 1,759 23,452 
根據股票補償計劃發行普通股(54,926)— 429 — — 37,730 (448)— (19)
員工購股計劃下的股票發行25,427 — (154)— — (25,427)301 — 147 
股份薪酬— — 3,968 35 — — — — 4,003 
股息，扣除對非參與證券的沒收後的淨額— — — 24 — — — — 24 
股票回購(4,000,000)(40)40 — — 4,000,000 (38,876)— (38,876)
2020年8月1日的餘額63,614,749 $636 $548,602 $952,707 $(131,609)79,229,090 $(932,068)$16,560 $454,828 
淨收益— — — 26,376 — — — 1,178 27,554 
其他綜合收益(虧損)，扣除所得税後淨額(美元)2)
— — — — (2,404)— — 1,166 (1,238)
根據股票補償計劃發行普通股(5,229)— 92 — — 4,183 (49)— 43 
員工購股計劃下的股票發行17,289 — (63)— — (17,289)204 — 141 
股份薪酬— — 4,738 2 — — — — 4,740 
股息，扣除對非參與證券的沒收後的淨額— — — (7,361)— — — — (7,361)
2020年10月31日的餘額63,626,809 $636 $553,369 $971,724 $(134,013)79,215,984 $(931,913)$18,904 $478,707 


5
目錄
猜猜？，Inc.及附屬公司
股東權益簡明合併報表
(單位為千，共享數據除外)
截至2019年11月2日的三個月和九個月
 猜猜？，Inc.股東權益 
普通股庫存股
 股份金額實繳
資本		留存收益累計其他綜合損失股份金額不可贖回
非控制性
利益		總計
2019年2月2日的餘額81,379,660 $814 $523,331 $1,077,747 $(126,179)61,327,640 $(638,486)$16,418 $853,645 
採用新會計準則後的累計調整— — — (1,684)1,981 — — — 297 
淨收益(虧損)— — — (21,374)— — — 793 (20,581)
其他綜合收益(虧損)，扣除所得税後淨額(美元)499)
— — — — (8,508)— — 310 (8,198)
根據股票補償計劃發行普通股545,881 5 (3,042)— — (211,221)2,225 — (812)
員工購股計劃下的股票發行11,377 1 69 — — (11,377)120 — 190 
股份薪酬— — 4,440 28 — — — — 4,468 
股息，扣除對非參與證券的沒收後的淨額— — — (18,331)— — — — (18,331)
股票回購(10,264,052)(103)103 — — 10,264,052 (201,564)— (201,564)
可轉換票據發行的股權構成價值，淨額— — 42,324 — — — — — 42,324 
出售普通股認股權證— — 28,080 — — — — — 28,080 
購買可轉換票據對衝— — (46,440)— — — — — (46,440)
股權遠期合約發行— — (68,000)— — — — — (68,000)
2019年5月4日的餘額71,672,866 $717 $480,865 $1,036,386 $(132,706)71,369,094 $(837,705)$17,521 $565,078 
淨收益— — — 25,322 — — — 854 26,176 
其他綜合虧損，扣除所得税後淨額(美元75)
— — — — (4,496)— — (452)(4,948)
根據股票補償計劃發行普通股64,080 — (852)— — (106,039)1,249 — 397 
員工購股計劃下的股票發行19,538 — 38 — — (19,538)230 — 268 
股份薪酬— — 4,928 58 — — — — 4,986 
股息，扣除對非參與證券的沒收後的淨額— — — (8,162)— — — — (8,162)
股票回購(749,252)(7)7 — — 749,252 (11,000)— (11,000)
2019年8月3日的餘額71,007,232 $710 $484,986 $1,053,604 $(137,202)71,992,769 $(847,226)$17,923 $572,795 
淨收益— — — 12,423 — — — 1,162 13,585 
其他全面收入，扣除所得税後淨額為#美元231
— — — — 1,293 — — 283 1,576 
根據股票補償計劃發行普通股24,491 — (36)— — (54,500)644 — 608 
員工購股計劃下的股票發行14,284 — 26 — — (14,284)169 — 195 
股份薪酬— — 5,128 57 — — — — 5,185 
股息，扣除對非參與證券的沒收後的淨額— — — (7,516)— — — — (7,516)
股票回購(5,399,305)(54)54 — — 5,399,305 (68,000)— (68,000)
非控股權益資本分配— — — — — — — (668)(668)
股權遠期合約結算— — 68,000 — — — — — 68,000 
2019年11月2日的餘額65,646,702 $656 $558,158 $1,058,568 $(135,909)77,323,290 $(914,413)$18,700 $585,760 

見簡明合併財務報表附註。
6
目錄
猜猜？，Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2020年10月31日
(未經審計)
(1)列報依據與新會計準則
業務描述
猜猜？，Inc.(“公司”還是“猜猜？”)為男性、女性和兒童設計、營銷、分銷和授權一系列反映美國生活方式和歐洲時尚情感的當代生活方式服裝和配飾。該公司的設計在《猜猜猜》中出售。通過互聯網，我們可以從自己的商店，到批發賬户網絡，其中包括更好的百貨商店、精選的專業零售商和高檔精品店。猜猜看？品牌產品，其中一些是在許可下生產的，也通過一系列零售店許可證獲得者和批發分銷商在國際上銷售。
陳述的基礎
管理層認為，隨附的本公司未經審核簡明綜合財務報表包含所有調整，包括被認為是公平列報截至2020年10月31日和2020年2月1日的簡明綜合資產負債表、截至2020年10月31日和2019年11月2日的三個月和九個月的簡明綜合收益(虧損)、全面收益(虧損)和股東權益表，以及截至2020年10月31日和2020年11月1日的九個月的簡明綜合現金流量表的正常經常性調整。隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“GAAP”)及美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)S-X規則第10-01條的指示編制。因此，它們經過精簡，不包括公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。截至2020年10月31日的三個月和九個月的運營結果不一定代表整個會計年度預期的運營結果。這些財務報表應與公司截至2020年2月1日的10-K表格年度報告一併閲讀。
截至2020年10月31日的三個月和九個月的天數與截至2019年11月2日的三個月和九個月的天數相同。本文中提及的“2021財年”、“2020財年”和“2019財年”分別代表截至2021年1月30日的52周財年和截至2020年2月1日和2019年2月2日的52周財年的結果。
重新分類
本公司已在簡明綜合財務報表附註內對上期金額作出若干重新分類，以符合本期列報方式。
預算的使用
按照美國公認的會計原則編制財務報表要求管理層做出影響財務報表中報告和附註中披露的金額的估計和假設。需要使用管理估計數的重要領域涉及壞賬準備、銷售退貨和降價津貼、禮品卡和忠誠度應計項目、存貨估值、股份補償、所得税、遞延税款的可回收性、未確認的税收優惠、資產折舊和攤銷的使用年限、資產減值評估(包括商譽和長期資產，如財產和設備以及經營租賃使用權資產)、養老金義務、工人補償和醫療自我保險費用和應計項目、訴訟。實際結果可能與這些估計不同。對估計的修正可能會對運營結果和財務狀況產生重大影響。
7
目錄
如下文進一步討論的那樣，冠狀病毒(或稱“新冠肺炎”)疫情對本公司截至2020年10月31日的三個月和九個月的業績產生了重大影響。由於不斷變化的形勢，公司的運營可能會繼續受到公司今天無法預測的影響。雖然該公司認為它已根據截至報告日期可獲得的事實和情況做出了合理的會計估計，但只要這些估計與實際結果之間存在差異，公司的經營業績和財務狀況可能會受到重大影響。
新冠肺炎商業動態
新冠肺炎疫情是持續和動態的，已經並將繼續對公司的財務業績產生實質性影響。自疫情爆發以來，該公司在全球主要地區經歷了各種臨時零售店關閉，包括在2021財年第一季度關閉了大部分門店。在2021財年第二季度，該公司逐步重新開放了其全球大部分門店。在2021財年第三季度末，該公司開始遭遇新一輪政府強制臨時關閉門店的行動，導致剛剛過去的幾家門店關閉5截至2020年10月31日，我們直營門店的比例為30%，其中大部分在歐洲。這一比例增加到略低於20%，但最近重新開張的門店幫助將門店關門率降至略低於10截至2020年11月29日。這些關閉的總體影響導致商店關閉超過一段時間。25在截至2020年10月31日的9個月內，天數佔總天數的百分比。在2021財年第三季度，門店關閉的影響微乎其微。根據政府指導方針和當地條件的允許或要求，公司將根據眾多因素採取知情的、有節制的方法，繼續重新開張門店(和/或在適當的情況下再次關閉)。在整個疫情期間，該公司的電子商務網站在所有地區都保持開放。除了門店關閉的影響外，開業的零售店已經並將繼續經歷流量和收入的大幅下降。該公司的許多批發和許可合作伙伴也大幅減少了業務。隨着商店重新開業，該公司已經召回了被暫時解僱的商店員工和支持人員。全球大流行的範圍和持續時間仍然不確定，並可能在可預見的未來繼續影響消費者購買活動。
在2021財年的前9個月，除了淨收入下降的負面影響外，公司的經營業績還反映了資產減值費用以及由於新冠肺炎疫情的持續影響而增加的庫存估值準備金以及更高的減記和可疑賬户撥備。這些費用被銷售、一般和行政(“SG&A”)費用的減少部分抵消，這些費用主要是由一次性費用節省(如休假和臨時減薪)和永久性費用節省(如裁員和可自由支配開支減少)推動的。此外，公司還受益於主要與員工工資成本回收以及某些税收優惠有關的各種政府援助計劃。
在2021財年的前九個月，該公司實施了一系列措施，以幫助減輕疫情對運營和財務的影響，包括：(I)解僱其在美國和加拿大的門店員工以及其在美國和加拿大的大部分公司和配送中心員工，並永久減少美國公司的員工人數；(Ii)對包括高管在內的公司管理層員工實施臨時分級減薪；(Iii)推遲年度績效增長；(Iv)大幅削減開支、門店佔用成本、資本支出和總成本，包括通過減少庫存的方式。(V)在全球範圍內與國家管理團隊合作，使公司最大限度地參與受新冠肺炎疫情影響的企業或員工可獲得的所有符合條件的政府或其他舉措；(Vi)動用某些信貸安排和簽訂某些定期貸款，以確保財務靈活性和保持最大的流動性；(Vii)與房東就延期租金或其他租金優惠進行談判；(Vii)與供應商合作延長付款期限；(Ix)推遲有關支付季度現金股息的決定。
在2021財年第二季度，隨着形勢開始穩定，該公司償還了之前動用的很大一部分信貸安排，繼續召回被解僱的員工，取消了臨時分級減薪，並投資於股票回購，以向股東返還價值。公司還宣佈將恢復派發季度現金股息
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目錄
從2021財年第三季度開始，但決定不宣佈2021財年第一季度和第二季度的任何現金股息。
為了應對新冠肺炎疫情，各個司法管轄區的政府都實施了救助計劃，以工資補貼和與税收相關的延期支付(與工資、收入、銷售和其他税收相關)的形式提供援助。在能夠幫助減少開支和提供額外流動資金的情況下，該公司正在利用這些減免舉措。美國政府於2020年3月頒佈的“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE”)就是這種經濟救濟計劃的一個例子。CARE法案的條款包括推遲繳納社會保障税的僱主部分，創建可退還的員工留用税抵免，修改淨營業虧損結轉期限，放寬淨利息扣除限制，以及對合格的改善財產扣除進行技術性修訂。
鑑於店鋪關閉及店鋪交通量減少，該公司已就部分現有租約採取某些行動，包括與業主商討延遲租金及其他租金優惠。自2020年4月以來，對於因新冠肺炎疫情而關閉或客户流量大幅減少的零售店，該公司暫停支付租金和/或支付減少的租金金額。該公司現正與受影響的業主商討，爭取適當的租金寬免及其他租約優惠，並在某些情況下終止現有租約。根據財務會計準則委員會2020年4月的最新指導意見，公司選擇將與新冠肺炎疫情有關的任何此類商定的延期付款視為租賃合同沒有修改，並在公司簡明綜合資產負債表中經營租賃負債的當前部分累計此類金額。如果所提供的優惠期限一般少於12個月，該公司已選擇將其他導致租金支付減少的租金優惠視為可變租金支付。就任何租金優惠而言，如租金寬減一般超過12個月，或付款條款由最低租金金額改為按租賃期餘下時間內銷售額的百分比計算，本公司已選擇根據現行租約指引，將該等更改視為租約修訂。
收入確認
該公司在履行履行義務並將產品控制權移交給各自客户的某個時間點確認其直接面向消費者(實體零售店和特許權以及電子商務)和批發分銷渠道的大部分收入。
該公司還確認其商標許可協議的特許權使用費收入。該公司的商標許可協議是象徵性的許可，依賴於該公司在許可協議期限內的持續支持。從許可安排中確認的收入金額基於基於銷售的特許權使用費和廣告基金貢獻以及特定的固定付款(如果適用)。該公司的商標許可協議通常規定的初始期限為多年，從三至十年，並可能包含在到期前續訂額外多年期限的選項。未確認的預付款部分計入應計費用和其他長期負債中的遞延特許權使用費，具體取決於待確認付款的短期或長期性質。截至2020年10月31日，該公司擁有6.2百萬和$14.3與這些預付款相關的遞延特許權使用費分別計入應計費用和其他長期負債。相比之下，這一數字為#美元。6.7百萬和$18.7截至2020年2月1日，與這些預付款相關的遞延特許權使用費分別計入應計費用和其他長期負債。在截至2020年10月31日的三個月和九個月內，公司確認了3.1百萬和$9.8與遞延特許權使用費攤銷有關的淨特許權使用費分別為100萬美元。在截至2019年11月2日的三個月和九個月內，公司確認3.1百萬和$9.2與遞延特許權使用費攤銷有關的淨特許權使用費分別為100萬美元。
請參閲附註8，瞭解有關按部門和國家分列的收入的更多信息。
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目錄
壞賬準備
在2021財年第一季度，本公司採用了與金融工具信用損失計量相關的權威指導。這一指導意見用“預期損失”模型取代了“已發生”損失模型，該模型要求確認資產在整個生命週期內預計發生的信貸損失的撥備。本指導意見的採納並未對公司的壞賬撥備產生實質性影響。
在正常業務過程中，公司根據財務和其他標準進行信用分析後，直接向某些批發客户發放信貸。應收賬款是扣除壞賬準備後入賬的。本公司保留因批發客户和授權合作伙伴無法支付所需款項而可能導致的估計損失的可疑賬户的預留額度。本公司的津貼基於對財務報表日期應收賬款賬齡的分析、對歷史和當前收款趨勢的評估、對當前和未來預測經濟狀況的影響的評估以及本公司是否已獲得信用保險或其他擔保。管理層對客户的能力進行定期評估，並根據這些評估記錄可疑賬户撥備。
截至2020年10月31日，大約48公司貿易應收賬款淨額的百分比61其歐洲貿易應收賬款淨額的%受到信用保險覆蓋範圍、某些銀行擔保或用於收款目的的信用證的約束。本公司的信用保險範圍包含某些條款和條件，規定了免賠額和年度索賠限額。管理層評估信用保險、銀行擔保和信用證交易對手的信譽，並在必要時根據這些評估記錄這些工具的損失風險撥備。
與銷售額相比，該公司在本報告所述期間的信貸損失並不嚴重，也沒有大大超出管理層的估計。有關公司壞賬撥備的進一步信息，請參閲附註5。
租賃修改淨收益
截至2020年10月31日止九個月內，本公司錄得租約修訂淨收益$0.5百萬美元，主要與提前終止本公司某些零售地點的租賃協議有關。在截至2020年10月31日的三個月裏，租賃修改的淨收益微乎其微。
其他資產
在2019財年，該公司投資了$8.3在一傢俬人持股的服裝公司持有100萬美元的股份，以換取一家30%的少數股權。在截至2020年10月31日的9個月中，公司額外淨投資$2.3百萬美元，並增加了其少數股權，從30%至30.5%。本公司在本公司的所有權按權益會計法核算。本公司確認其應佔本公司淨虧損的比例為#美元。0.5百萬和$4.6在截至2020年10月31日的三個月和九個月內，其簡明綜合損益表中的其他收入(費用)分別為100萬美元。於截至2019年11月2日止三個月及九個月內，本公司確認其應佔本公司淨虧損之比例為#美元。3.9300萬美元和300萬美元6.8簡明合併損益表中的其他收入(費用)分別為100萬美元。
出售澳大利亞商店
在2020財年，該公司達成了一項最終協議，將其澳大利亞零售點以大約澳元的價格出售給公司在該地區的批發分銷商。7.1百萬(美元)4.9百萬澳元)，但須作某些調整，並確認出售虧損約$澳元1.2百萬(美元)0.8百萬)。在2021財年第二季度，該公司記錄了調整後的澳元0.5百萬(美元)0.4百萬美元)，以降低收購價。根據協議的條款，批發商與該公司簽訂了一份期票，定期支付銷售款項，直至2021年8月。該公司包括澳元。4.6百萬(美元)3.3百萬澳元)和澳元5.1百萬(美元)3.4百萬)in
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目錄
根據截至2020年10月31日和2020年2月1日的付款時間，其精簡合併資產負債表中的應收賬款、淨資產和其他資產。
新會計準則
最近採用的會計準則
2016年6月，FASB發佈了與金融工具信用損失計量相關的權威指導意見。這一指導意見用“預期損失”模型取代了“已發生”損失模型，該模型要求確認資產在整個生命週期內預計發生的信貸損失的撥備。預期信貸損失的計量是基於過去事件、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測的相關信息。這一指導意見是在修改後的追溯基礎上於2020年2月2日採用的，對公司的合併財務報表或相關披露沒有實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了權威指導意見，修改了公允價值計量的披露要求。這一指導意見是從2020年2月2日起採用的，是前瞻性的，對公司的相關披露沒有實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了權威指導意見，將服務合同託管安排中產生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本資本化要求保持一致。該公司自2020年2月2日起前瞻性地採納了這一指導意見。在採納本指導意見之前，公司將與託管安排有關的實施成本資本化，該安排是財產和設備的服務合同，淨額計入公司綜合資產負債表，並將此類支出計入公司綜合現金流量表的投資部分。這些資產在其預計使用年限內攤銷，相關攤銷包括在產品銷售成本或公司綜合損益表中的SG&A費用中的折舊和攤銷，具體取決於資產使用的性質。在採納這一指導意見後，這些成本將根據基礎託管協議的短期或長期性質計入公司綜合資產負債表中的其他流動資產或其他資產，這些支出包括在公司綜合現金流量表的經營部分。該等資產現按預計使用年限或基礎託管協議期限(包括任何可能的續期)中較短者攤銷，相關攤銷計入本公司綜合損益表中的產品銷售成本或SG&A費用，與與基礎託管安排相關的支出的列報方式一致。本指南的採納, 包括執行成本的不同分類要求，對本公司的綜合財務報表或相關披露並無重大影響。
2019年12月，FASB發佈了權威指導意見，通過消除與期內税收分配、外國投資所有權變更以及在年初迄今虧損超過預期虧損總額的過渡期計算所得税相關的一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計處理。新的指導方針還簡化了與部分以收入為基礎的特許經營税有關的所得税的會計處理，提高了商譽的計税基礎，為某些法人實體分配了當期和遞延税費，並在過渡期內頒佈了税法或税率的變化，以及其他改進措施。這一指導意見是在2021財年第二季度前瞻性採納的，對公司的合併財務報表或相關披露沒有產生實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了權威指導意見，修改了對發起固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。這一指導意見是在2021財年採納的，並未對公司財務報表披露產生實質性影響。
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目錄
近期發佈的會計準則
2020年3月，FASB發佈了權威指導意見，提供與合同修改和對衝會計相關的臨時可選權宜之計和例外，以減輕預期市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率(Libor)向替代參考利率(如SOFR)過渡時的財務報告負擔。本指南自2020年3月12日起至2022年12月31日止生效。這一臨時減免不適用於2022年12月31日之後的合同修改。該公司目前正在評估其選擇方案及其對其綜合財務報表和相關披露的影響。
2020年8月，財務會計準則委員會發布了權威指導意見，簡化了實體自有權益中可轉換工具和合同的會計處理，並簡化了這些工具的稀釋每股收益計算。本指引取消了現行指引要求的主要分離模式，這將使更多的可轉換債務工具能夠作為單一負債工具報告，而無需單獨核算嵌入式轉換功能。本指引還刪除了股權合同符合衍生產品範圍例外所需的某些結算條件。新的指導意見還要求，所有可轉換工具都必須適用“如果轉換”的方法(庫存股方法已不再適用)，並取消了對可能以現金或股票結算的合約的股份結算推定提出反駁的能力。此外，還要求對可轉換票據的條款和特徵進行更多披露。該指導在2021年12月31日之後的財年有效，2021年12月31日之後的財年將是公司2023財年的第一季度，無論是全面追溯還是修改後的追溯。允許在2020年12月31日之後的財年提前採用，這將是該公司2022財年的第一季度。該公司目前正在評估採用這一指導方針對其合併財務報表和相關披露的影響。
(2)    租賃會計
根據經營租賃協議，該公司主要租賃其展廳、廣告、許可、銷售和銷售辦公室、遠程分銷和倉儲設施以及零售和工廠直銷商店地點，該協議將於不同日期到期，直至2039年1月。該公司還根據運營和融資租賃協議租賃其部分設備以及計算機硬件和軟件，該協議將於不同日期到期，直至2027年5月。
該公司的租賃協議主要規定根據最低年租金金額、年銷售額的百分比、與通貨膨脹有關的定期調整或這些租賃付款的組合支付租金。某些零售店租約規定根據最低年租金金額和年銷售額的百分比支付租賃費，一般從1%至25%，當超過特定銷售量時。該公司的零售特許權租約還規定，租賃付款主要基於年銷售額的一個百分比，平均約為。33%.
除以下披露的金額外，公司估計額外的經營租賃承諾額約為#美元。3.7對於截至2020年10月31日本公司尚未擁有標的資產的租賃，為百萬美元。因此，截至2020年10月31日，相關經營租賃ROU資產和經營租賃負債尚未在公司的簡明綜合資產負債表中確認。
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目錄
截至2020年10月31日和2020年2月1日，租賃內容如下(單位：千)：
2020年10月31日2020年2月1日
資產資產負債表位置
操作經營性租賃使用權資產$789,742 $851,990 
金融財產和設備，淨額20,933 15,972 
租賃資產總額$810,675 $867,962 
負債資產負債表位置
目前：
操作經營租賃負債的當期部分$227,209 $192,066 
金融借款和融資租賃義務的當期部分4,414 2,273 
非當前：
操作長期經營租賃負債689,251 714,079 
金融長期債務和融資租賃義務17,748 14,262 
租賃總負債$938,622 $922,680 
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截至2020年10月31日和2019年11月2日，租賃成本構成如下(單位：千)：
三個月截至9個月
損益表位置2020年10月31日2019年11月2日2020年10月31日2019年11月2日
經營租賃成本產品銷售成本$50,684 $56,370 $156,058 $173,935 
經營租賃成本銷售、一般和行政費用5,191 6,746 15,722 17,730 
經營租賃成本1, 2
租約修改的淨收益(21)— (450)— 
融資租賃成本
租賃資產攤銷1, 3
產品銷售成本5 132 37 219 
租賃資產攤銷1, 3
銷售、一般和行政費用1,185 561 2,523 1,741 
租賃負債利息利息支出353 165 843 738 
可變租賃成本4
產品銷售成本14,755 24,592 42,312 74,500 
可變租賃成本4
銷售、一般和行政費用33 677 1,250 2,132 
短期租賃成本產品銷售成本142 — 562 — 
短期租賃成本銷售、一般和行政費用2,407 208 4,366 603 
總租賃成本1
$74,734 $89,451 $223,223 $271,598 
____________________________________________________________________
注：
1 該公司已對上期金額進行了某些重新分類，以符合本期列報。
2在截至2020年10月31日的三個月和九個月期間，租賃修改的淨收益主要與提前終止本公司某些零售地點的租賃協議有關。這些零售場所在提前終止之前的經營租賃成本已計入產品銷售成本。
3與融資租賃相關的租賃資產攤銷計入產品銷售或銷售成本內的折舊費用、一般和行政費用，具體取決於公司簡明綜合損益表中資產的性質。
4在截至2020年10月31日的三個月和九個月期間，可變租賃成本包括公司收到的某些租金優惠，主要是在歐洲，這些優惠與新冠肺炎疫情有關，金額約為美元。8.0百萬和$18.4分別為100萬美元。有關詳細信息，請參閲註釋1。

截至2020年10月31日，公司的經營和融資租賃負債到期日如下(單位：千)：
租賃負債到期日經營租約融資租賃總計
20211
$91,693 $1,452 $93,145 
2022215,039 5,809 220,848 
2023180,630 5,327 185,957 
2024154,320 5,148 159,468 
2025110,724 3,285 114,009 
2025年之後258,149 5,414 263,563 
租賃付款總額1,010,555 26,435 1,036,990 
減去：利息94,095 4,273 98,368 
租賃負債現值$916,460 $22,162 $938,622 
______________________________________________________________________
注：
1代表2021財年剩餘時間租賃債務的到期日，還包括因新冠肺炎疫情而推遲的租金支付。這一金額不包括在截至2020年10月31日的9個月內支付的款項。
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目錄
其他補充信息如下(千美元)：
租期和貼現率2020年10月31日
加權平均剩餘租期
經營租賃6.0年份
融資租賃5.2年份
加權平均貼現率
經營租賃3.6%
融資租賃7.1%
截至9個月
補充現金流信息2020年10月31日2019年11月2日
為計入租賃負債的金額支付的現金
營業租賃產生的營業現金流$133,776 $187,523 
以租賃負債換取新的營業ROU資產$49,810 $118,486 
損損
截至2020年10月31日止三個月及九個月內，本公司錄得資產減值費用為$5.6百萬和$42.1100萬美元，分別與北美和歐洲某些零售地點的ROU資產相關。資產減值費用是根據股本單位資產的賬面價值超過公允價值確定的。該公司使用對市場參與者租金的估計來計算淨資產的公允價值。一共有$0.5在截至2019年11月2日的三個月和九個月內，記錄的與本公司ROU資產相關的資產減值費用為100萬歐元。有關公司減值測試的更多信息，請參閲附註15。
(3)每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)是指普通股股東應佔淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數。本公司將已發行和已發行的任何具有可沒收股息權的限制性股票單位視為已發行和已發行的普通股，但如果某些服務條件不滿足，則被視為或有可返還的股票，視為已發行的普通股等值股票。這些限制性股票單位不包括在加權平均已發行普通股數量和每股基本收益(虧損)的計算中，直到滿足各自的服務條件為止。稀釋每股收益是指普通股股東應佔淨收益除以已發行普通股的加權平均數，其中包括當期已發行普通股的稀釋影響，以及公司可轉換優先票據和相關認股權證(如果適用)的稀釋影響。
該公司預計將以現金和任何多餘的股票支付其已發行可轉換優先票據的本金。因此，在轉換可轉換優先票據時，只有超出本金金額的金額才會被計入庫存股方法下的稀釋每股收益(如果適用)。有關該公司可轉換優先票據的更多信息，請參見附註10。
在出現淨虧損期間，已發行普通股等值股份的潛在攤薄影響不包括在每股攤薄淨虧損的計算中，因為這些股份的影響將是反攤薄的。根據兩級法下的權威指引，非既得限制性股票獎勵(稱為參與證券)被排除在已發行普通股等值股票的攤薄影響之外，因為非既得限制性股票股東有權參與普通股上宣佈的股息，就像該等股票已完全歸屬並因此被視為參與證券一樣。根據兩類法，在計算基本和稀釋每股普通股收益(虧損)時，歸屬於非既得限制性股東的已分配和未分配收益不包括在普通股股東應佔淨收益(虧損)中。然而，淨虧損不會分配給非既得限制性股東，因為他們在合同上沒有義務分擔公司的虧損。
此外，本公司已授予若干非既有股票單位，這些單位須遵守若干以業績為基礎或以市場為基礎的歸屬條件，以及在各個歸屬期間的持續服務要求。這些非既得股票單位包括在稀釋後淨收益的計算中。
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目錄
每股普通股應歸屬於普通股股東，但僅限於報告期末基本業績或市場歸屬條件得到滿足，或如果報告期末是相關應急期結束，則被視為滿足，按庫存股方法計算的結果將被稀釋。
普通股股東的基本和稀釋後每股淨收益(虧損)計算如下(單位：千，不包括每股數據)：
 三個月後結束截至9個月
 2020年10月31日2019年11月2日2020年10月31日2019年11月2日
可歸因於Guess？公司的淨收益(虧損)$26,376 $12,423 $(151,648)$16,371 
減去非既得限制性股東應佔淨收益340 118 93 306 
普通股股東應佔淨收益(虧損)$26,036 $12,305 $(151,741)$16,065 
基本計算中使用的加權平均普通股62,789 66,393 64,561 72,275 
稀釋證券的影響：股票期權和限制性股票單位1
790 921 — 936 
稀釋計算中使用的加權平均普通股63,579 67,314 64,561 73,211 
可歸因於以下普通股股東的每股普通股淨收益(虧損)：
基本型
$0.41 $0.19 $(2.35)$0.22 
稀釋
$0.41 $0.18 $(2.35)$0.22 
______________________________________________________________________
注：
1在截至2020年10月31日的9個月裏，397,099由於考慮到本公司的淨虧損，這些潛在攤薄的股份沒有計入稀釋加權平均普通股和已發行普通股等值股份的計算，因為它們的影響將是反攤薄的。
截至2020年10月31日和2019年11月2日的三個月，授予3,610,026和3,277,923分別為本公司普通股以及截至2020年10月31日和2019年11月2日的9個月，授予3,792,552和3,067,758由於按庫存股方法計算的假設收益導致這些獎勵是反攤薄的，本公司的普通股分別為已發行普通股和已發行普通股，但未計入稀釋加權平均普通股和已發行普通股等價股。截至2020年10月31日的三個月和九個月，本公司也不包括525,875根據稀釋加權平均普通股和已發行普通股等價股的計算，必須滿足業績歸屬條件的非既得股票單位，因為截至2020年10月31日這些條件尚未達到。截至2019年11月2日的三個月和九個月，本公司不包括1,182,805在計算稀釋加權平均普通股和已發行普通股等價股時必須滿足業績歸屬條件的非既得股票單位，因為截至2019年11月2日這些條件尚未達到。
當公司普通股在一定時期內的平均市場價格超過轉換價格#美元時，公司可轉換優先票據的轉換價差將對稀釋後每股收益產生攤薄影響。25.78每股普通股。在截至2020年10月31日和2019年11月2日的三個月和九個月內，由於可轉換優先票據的轉換價格超過了本公司普通股的平均市場價格，因此可轉換優先票據的稀釋後每股收益的計算不包括可轉換優先票據，因為可轉換優先票據的轉換價格將是反稀釋的。最初購買的認股權證11.6百萬股公司普通股，初始執行價為$46.88截至2020年10月31日，每股收益均未償還。這些認股權證被排除在稀釋後每股收益的計算之外，因為
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目錄
在截至2020年10月31日和2019年11月2日的三個月和九個月期間，權證的調整後執行價格高於本公司普通股的平均市場價格。有關該公司可轉換優先票據的更多信息，請參見附註10。

(4)股東權益
股票回購計劃
2012年6月26日，公司董事會批准了一項計劃，在市場和商業條件允許的情況下，不定期回購至多美元500百萬美元的公司普通股。根據規則10b5-1交易計劃或其他可用的手段，該計劃下的回購可以在公開市場上進行，也可以在私下談判的交易中進行。該計劃沒有回購股票的最低或最高數量，在沒有事先通知的情況下，該計劃可能會在任何時候停止。有4,000,000以總成本$回購的股份38.8在截至2020年10月31日的9個月裏，該計劃下的100萬美元。這些股票是在截至2020年8月1日的三個月內回購的。截至2019年11月2日止九個月內，本公司回購16,412,609該計劃下的股票，總成本為$280.5其中包括根據下文所述的加速股份回購協議(“ASR合同”)回購的股份。公司回購10,264,052總成本為$$的股票201.5在截至2019年5月4日的三個月裏，749,252總成本為$$的股票11.0在截至2019年8月3日的三個月內5,399,305總成本為$$的股票68.0在截至2019年11月2日的三個月內，截至2020年10月31日，該公司在該計劃下擁有購買美元的剩餘權力47.8百萬股普通股。
2019年4月26日，根據現有的股票回購授權，本公司與摩根大通銀行全國協會(“ASR交易對手”)簽訂了一份ASR合同，回購總額為$170百萬美元的公司普通股。根據ASR合同，該公司首期付款為#美元。170百萬美元給ASR交易對手，並收到了大約5.2100萬股普通股，約相當於#美元102百萬(或60%)。該公司收到了最終交付的另一份5.4百萬股，或$68根據2020財年第三季度的ASR合同，這一數字為100萬美元。最終股份金額是根據自ASR合同生效之日起的每日成交量加權平均價減去適用的合同折扣確定的。當與5.2在2019年4月ASR開始時收到的預付股份，公司回購了大約10.6根據ASR以平均回購價格$16.09每股。所有股票都是根據該公司公開宣佈的ASR計劃回購的，該計劃在2020財年第三季度完成。在計算基本每股收益和稀釋後每股收益時，根據ASR合同交付的股票減少了公司的流通股及其加權平均流通股數量。
分紅
下表列出了截至2020年10月31日和2019年11月2日的三個月和九個月宣佈的每股現金股息：
截至三個月截至9個月
2020年10月31日2019年11月2日2020年10月31日2019年11月2日
宣佈每股現金股息$0.1125 $0.1125 $0.1125 $0.4500 
在2021財年第一季度，該公司宣佈，其董事會推遲了關於支付季度現金股息的決定。董事會決定在2021財年第二季度繼續推遲支付季度現金股息的決定，以保持公司的現金狀況，並鑑於與新冠肺炎疫情相關的不確定性提供持續的財務靈活性。該公司宣佈，它
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目錄
將恢復支付季度現金股息#美元0.1125從2021財年第三季度開始，但決定不宣佈2021財年第一季度和第二季度的任何現金股息。
在2020財年第一季度，公司宣佈董事會將未來可能支付給公司普通股持有者的季度現金股息減少，當公司董事會宣佈任何此類股息時，從1美元降至1美元。0.225每股減至$0.1125每股重新配置資本，並通過股票回購向股東返還增量價值。
就呈列的每一期間而言，支付的股息還包括歸屬被視為非參與證券的受限股票單位的影響，並且只有在各自的獎勵歸屬後才有權獲得股息支付。
關於是否、何時以及以何種數額繼續進行未來股息分配的決定將始終完全由公司董事會自行決定，董事會保留隨時以任何理由改變或終止公司的股息做法的權利，而無需事先通知。未來現金紅利的支付將基於一系列商業、法律和其他考慮因素，包括公司的運營現金流、資本支出、償債和契約要求、支付所得税的現金、收益、股票回購、經濟狀況以及美國和全球的流動性。
累計其他綜合收益(虧損)
截至2020年10月31日和2019年11月2日的三個月和九個月，扣除相關所得税的累計其他綜合收益(虧損)變動情況如下(單位：千)：
截至2020年10月31日的三個月
外幣折算調整被指定為現金流對衝的衍生金融工具固定福利計劃總計
2020年8月1日的餘額$(121,119)$(1,499)$(8,991)$(131,609)
期內發生的損益(2,209)1,286 (2)(925)
重新分類為淨收益 已實現的(收益)損失
— (1,553)74 (1,479)
淨其他綜合收益(虧損)(2,209)(267)72 (2,404)
2020年10月31日的餘額$(123,328)$(1,766)$(8,919)$(134,013)
截至2020年10月31日的9個月
外幣折算調整被指定為現金流對衝的衍生金融工具固定福利計劃總計
2020年2月1日的餘額$(137,289)$6,300 $(8,921)$(139,910)
期內發生的損益13,961 (2,546)(214)11,201 
重新分類為淨虧損 已實現的(收益)損失
— (5,520)216 (5,304)
淨其他綜合收益(虧損)13,961 (8,066)2 5,897 
2020年10月31日的餘額$(123,328)$(1,766)$(8,919)$(134,013)
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目錄
截至2019年11月2日的三個月
外幣折算調整被指定為現金流對衝的衍生金融工具固定福利計劃總計
2019年8月3日的餘額$(136,764)$9,069 $(9,507)$(137,202)
在此期間產生的收益2,941 776 13 3,730 
重新分類為已實現虧損(收益)的淨收益— (2,527)90 (2,437)
淨其他綜合收益(虧損)2,941 (1,751)103 1,293 
2019年11月2日的餘額$(133,823)$7,318 $(9,404)$(135,909)
截至2019年11月2日的9個月
外幣折算調整被指定為現金流對衝的衍生金融工具固定福利計劃總計
2019年2月2日的餘額$(119,546)$2,999 $(9,632)$(126,179)
由於採用了新的會計準則，從留存收益中重新分類的累計調整1
— 1,981 — 1,981 
期內發生的損益(14,277)6,618 (42)(7,701)
重新分類為已實現虧損(收益)的淨收益— (4,280)270 (4,010)
淨其他綜合收益(虧損)(14,277)2,338 228 (11,711)
2019年11月2日的餘額$(133,823)$7,318 $(9,404)$(135,909)
______________________________________________________________________
注：
1在2020財年第一季度，本公司採用了新的權威指引，取消了對符合對衝會計條件的工具單獨計量和報告無效的要求，一般要求此類工具的整個公允價值變動最終與各自的對衝項目在同一條線上列示。因此，符合對衝會計資格的工具的無效部分沒有確認利息部分，但此類工具公允價值的所有變動都計入其他全面收益(虧損)。在採納這一指導意見後，該公司對大約$進行了重新分類。2.0留存收益至累計其他全面虧損(與先前記錄的符合對衝會計資格的未償還工具的利息部分相關)的收益為100萬歐元。
截至2020年10月31日和2019年11月2日的三個月和九個月，從累計其他全面收益(虧損)到淨收益(虧損)的重新分類細節如下(單位：千)：
截至三個月截至9個月從累計保單重新分類為收益(虧損)的(損益)位置
2020年10月31日2019年11月2日2020年10月31日2019年11月2日
被指定為現金流對衝的衍生金融工具：
外匯貨幣合約$(1,804)$(2,826)$(6,299)$(4,813)產品銷售成本
利率互換67 (28)112 (118)利息支出
*所得税效應較小184 327 667 651 所得税費用(福利)
(1,553)(2,527)(5,520)(4,280)
固定福利計劃：
精算損失攤銷淨額101 112 294 334 其他收入(費用)
前期服務信用攤銷(17)(10)(49)(29)其他收入(費用)
*所得税效應較小(10)(12)(29)(35)所得税費用(福利)
74 90 216 270 
該期間的改敍總數$(1,479)$(2,437)$(5,304)$(4,010)

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(5)應收帳款
應收賬款彙總如下(以千計)：
2020年10月31日2020年2月1日
貿易$277,908 $309,508 
版税19,024 12,775 
其他18,073 13,429 
315,005 335,712 
免税額減少1
14,573 8,431 
$300,432 $327,281 
______________________________________________________________________
注：
1在2021財年第一季度，本公司採用了與金融工具信用損失計量相關的權威指導。這一指導意見用“預期損失”模型取代了“已發生”損失模型，該模型要求確認資產在整個生命週期內預計發生的信貸損失的撥備。本指導意見的採納並未對公司的壞賬撥備產生實質性影響。有關詳細信息，請參閲註釋1。
應收賬款包括主要與該公司在歐洲的批發業務有關的貿易應收賬款、與其許可業務有關的特許權使用費應收賬款、與其零售業務相關的信用卡和零售特許權應收賬款以及某些其他應收賬款，其次是與該公司在美洲和亞洲的批發業務有關的應收賬款。其他應收賬款一般涉及與直接銷售公司產品或收取特許權使用費無關的活動產生的應付給公司的款項。
(6)盤存
庫存由以下內容組成(以千為單位)：
 2020年10月31日2020年2月1日
原料$201 $399 
正在進行的工作43 52 
成品392,918 392,678 
 $393,162 $393,129 
上述餘額包括將存貨減記至成本或可變現淨值(以較低者為準)的準備。42.1百萬和$24.5分別截至2020年10月31日和2020年2月1日。
(7)所得税
實際税率
中期所得税支出是使用估計適用於整個會計年度的税率計算的，並對離散項目進行了調整。該公司的有效所得税税率是8.8截至2020年10月31日的9個月為%，而支出為35.7截至2019年11月2日的9個月。於截至2020年10月31日止九個月內，本公司確認估值津貼為$4.9由於存在累計淨營業虧損的司法管轄區產生的1000萬美元，限制了本公司考慮其他主觀證據繼續確認現有遞延税項資產的能力。這部分被大約#美元的税收優惠所抵消。4.6從與淨營業虧損結轉能力相關的税率變化，到2020年3月頒佈的CARE法案允許的更高聯邦公司税率的納税年度。剔除這些項目的影響，實際税率的變化主要是由於與上年同期相比，在截至2020年10月31日的9個月中，公司各税務管轄區的收益分配發生了變化。
2020年3月27日，美國政府頒佈了CARE法案，為新冠肺炎疫情提供經濟救濟。CARE法案包括一些影響公司所得税的條款，包括臨時性的五年淨營業虧損結轉條款，放寬淨利息扣除限制，以及對合格改善財產扣除的技術性修訂。
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未確認的税收優惠
本公司在日常業務過程中，會不時接受有關全球各種税務事宜的例行收入及其他税務審計。截至2020年10月31日，多個司法管轄區在不同時期進行了幾次税務審計。這些審計可能以評估該公司的額外税負作為結束。這些評估可能是時機或永久性差異的結果，可能會對公司的淨收入或未來現金流產生重大影響。如果公司不同意税務機關的評估，公司可以選擇上訴、訴訟、尋求和解或採取其他行動。由於税務審計最終解決(“不確定的税務狀況”)，本公司很可能會因此而產生額外的税負，本公司將為其估計的額外税負計提一筆款項。當税務機關、完成税務審計、收到評估、訴訟時效期滿或其他事件發生時，税務機關獲得更明確的信息或解釋時，本公司將酌情審查和更新應計項目中用於不確定税務狀況的估計。
在2021財年第二季度，該公司意識到一項外國預扣税規定，該規定可能被解讀為適用於其之前的某些交易。本公司目前預計其風險敞口(如果有的話)不會對其濃縮的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
該公司對不確定的税收狀況(包括罰款和利息)的應計總額為#美元。36.1百萬和$34.0分別截至2020年10月31日和2020年2月1日。這包括應計費用#美元。19.9截至2020年10月31日和2020年2月1日的每個時期，與2017年減税和就業法案相關的估計過渡税(不包括相關利息)為100萬美元。
(8)段信息
公司的業務分成以下幾個部分五用於管理和內部財務報告的可報告部門：美洲零售、美洲批發、歐洲、亞洲和許可。該公司的美洲零售、美洲批發、歐洲和許可可報告部門與其各自的經營部門相同。公司亞洲運營部門的某些組成部分是基於地區的獨立運營部門，出於披露的目的，這些部門已合併為亞洲可報告部門。管理層主要根據公司業績補償成本、資產減值費用、租賃修改、重組費用和某些非經常性信貸(費用)的淨收益(虧損)前的營業收入和收益(虧損)來評估部門業績。該公司認為，這一部門報告反映了其業務部門是如何管理的，以及公司首席運營決策者如何評估每個部門的業績，以評估業績和做出資源分配決定。美洲零售部門包括該公司在美洲的零售和電子商務業務。美洲批發業務包括該公司在美洲的批發業務。歐洲業務包括該公司在歐洲和中東的零售、電子商務和批發業務。亞洲業務包括該公司在亞太地區的零售、電子商務和批發業務。授權部門包括該公司的全球授權業務。業務部門的經營業績不包括公司管理費用，這包括組織的分攤成本、資產減值費用、租賃修改的淨收益(虧損)、重組費用和某些非經常性信貸(費用)(如果有的話)。公司間接費用單獨列示，除其他事項外，通常包括, 以下是未分配的公司成本：會計和財務、高管薪酬、公司績效薪酬、設施、全球廣告和營銷、人力資源、信息技術和法律。
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淨收入和淨收益(虧損) 截至2020年10月31日和2019年11月2日的三個月和九個月的運營摘要如下(單位：千)：
 三個月後結束截至9個月
 2020年10月31日2019年11月2日2020年10月31日2019年11月2日
淨收入：  
美國零售業$130,328 $177,824 $314,977 $553,213 
美國批發35,971 56,398 82,131 144,505 
歐洲321,574 277,253 633,898 827,817 
亞洲61,978 82,261 152,554 250,752 
發牌19,433 22,208 44,514 59,568 
總淨收入$569,284 $615,944 $1,228,074 $1,835,855 
運營收益(虧損)：  
美國零售業$473 $1,601 $(40,904)$5,746 
美國批發8,247 11,216 11,559 27,452 
歐洲51,476 19,475 27,865 54,742 
亞洲1,415 (2,432)(24,729)(10,435)
發牌18,228 19,372 39,833 51,563 
運營部門總收益79,839 49,232 13,624 129,068 
企業管理費用(25,058)(24,736)(71,167)(79,777)
資產減值費用1
(10,335)(1,847)(75,276)(5,126)
租約修改的淨收益2
21 — 450 — 
營業總收入(虧損)$44,467 $22,649 $(132,369)$44,165 
______________________________________________________________________
注：
1在截至2020年10月31日的三個月和九個月期間，該公司確認的資產減值費用主要與某些經營租賃淨資產的減值以及與某些零售場所相關的財產和設備減值有關，這些減值是由於新冠肺炎疫情的持續影響導致收入和未來現金流預測下降所致。在截至2019年11月2日的三個月和九個月內，本公司的資產減值費用主要涉及因業績不佳和預期的門店關閉而導致的與某些零售地點相關的財產和設備減值。有關這些資產減值費用的更多信息，請參閲附註2和附註15。
2在截至2020年10月31日的三個月和九個月期間，公司記錄了主要與提前終止公司某些零售場所的租賃協議有關的租賃修改的淨收益。
下表提供了有關該公司運營的地理區域的信息。淨收入主要根據公司客户所在的國家/地區進行分類(以千為單位)：
 三個月後結束截至9個月
 2020年10月31日2019年11月2日2020年10月31日2019年11月2日
淨收入：  
美國$116,205 $164,807 $282,872 $505,735 
意大利77,050 61,952 133,073 198,884 
德國43,321 32,619 88,059 83,357 
韓國32,681 38,596 82,997 105,411 
加拿大31,691 47,042 72,542 129,624 
西班牙30,217 33,511 63,594 101,408 
法國31,836 28,478 61,291 85,373 
其他國家186,850 186,731 399,132 566,495 
產品總銷售額549,851 593,736 1,183,560 1,776,287 
淨版税19,433 22,208 44,514 59,568 
淨收入$569,284 $615,944 $1,228,074 $1,835,855 
由於公司業務部門的季節性，上述淨收入和經營業績不一定代表整個會計年度可能預期的結果。
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(9)借款和融資租賃義務
借款和融資租賃義務摘要如下(以千為單位)：
 2020年10月31日2020年2月1日
定期貸款$51,852 $— 
融資租賃義務22,162 16,535 
抵押貸款債務18,664 19,132 
信貸安排下的借款9,175 3,957 
其他2,295 2,636 
 104,148 42,260 
較少的分期付款34,079 9,490 
長期債務和融資租賃義務$70,069 $32,770 
定期貸款
作為確保財務靈活性和保持最大流動性以應對新冠肺炎疫情的預防措施，除了動用以下所述的某些信貸安排外，本公司在截至2020年10月31日的9個月內與歐洲的某些銀行簽訂了定期貸款。這些貸款的條款從一-到-五年並提供年利率，範圍在0.5%至1.5%。其中某些貸款還有延長期限的選擇權，最長可達五年，受某些條款和條件的約束。截至2020年10月31日，該公司的未償還借款為$51.9在這些借款安排下的100萬美元。
融資租賃義務
在2018財年，該公司簽訂了與其位於荷蘭的歐洲配送中心使用的設備相關的融資租賃。融資租賃主要規定截至2027年5月的每月最低租賃付款，有效利率約為6%。在2021財年第三季度，該公司還為其位於意大利的歐洲配送中心使用的設備簽訂了融資租賃協議。這些融資租賃債務總額為#美元。18.3百萬和$12.6分別截至2020年10月31日和2020年2月1日。
該公司還有規模較小的融資租賃，主要與計算機硬件和軟件有關。截至2020年10月31日和2020年2月1日，這些融資租賃義務總額為美元。3.9百萬和$4.0分別為100萬美元。
抵押貸款債務
二零一六年二月十六日，本公司訂立十-年份$21.5百萬房地產抵押貸款(“抵押債務”)。抵押債務由該公司位於肯塔基州路易斯維爾的美國分銷中心擔保，按月支付本金和利息。25-年度攤銷時間表，剩餘本金餘額和到期時任何應計和未付利息。按揭債務項下的未償還本金餘額按一個月倫敦銀行同業拆息加利率計息。1.5%。截至2020年10月31日，抵押債務項下的未償還借款，扣除債務發行成本為$0.1百萬美元，是$18.7百萬截至2020年2月1日，抵押債務項下的未償還借款，扣除債務發行成本為#美元。0.1百萬美元，是$19.1百萬
抵押債務要求公司在合併現金、現金等價物、短期投資餘額和借款安排下的可獲得性低於一定水平的情況下，每四個季度遵守固定費用覆蓋比率。此外，抵押債務包含慣例契諾，包括限制或限制本公司對抵押財產產生留置權和履行某些合同義務的能力的契諾。在抵押債務發生違約事件時，貸款人可以終止抵押債務，並宣佈所有未償還的金額立即到期和應付。抵押債務規定了一些違約事件(其中一些事件受到適用的寬限期或治療期的限制)，其中包括，除其他事項外，不付款違約、契約違約、與其他重大債務的交叉違約、破產和無力償債違約以及重大判斷違約。
23
目錄
2016年2月16日，本公司還簽訂了一項單獨的利率掉期協議，指定為現金流對衝，導致掉期固定利率約為3.06%。這份利率互換協議將於2026年1月到期，並將抵押債務的性質從LIBOR浮動利率債務轉換為固定利率債務。利率互換負債的公允價值約為#美元。1.1百萬和$0.3分別截至2020年10月31日和2020年2月1日。
信貸安排
於2020年4月21日，本公司與美國銀行(Bank of America，N.A.)及其他貸款方簽訂了一項以優先擔保資產為基礎的循環信貸安排的修正案，將該信貸安排的到期日延長至2023年4月21日，其中包括其他變化(經修訂的“信貸安排”)。信貸安排規定的借款能力最高可達#美元。120100萬美元，包括一家加拿大子公司，最高可達300萬美元20100萬美元，以借款基數為準。根據截至2020年10月31日的適用應收賬款和庫存餘額，該公司本可以借入至多$97在信貸安排下的100萬美元。信貸安排有一個選項，可以將借款能力擴大至多#美元。180根據某些條款和條件，包括現有的或新的貸款人是否願意承擔這一增加的金額，貸款總額將達到600萬歐元。該信貸安排可用於直接借款和簽發信用證，但須滿足某些信用證的要求，並可用於營運資金和其他一般企業用途。
信貸安排項下的所有債務均由本公司及本公司現有及未來的國內及加拿大附屬公司無條件擔保，但某些例外情況除外，並以本公司及該等國內及加拿大附屬公司(視何者適用而定)實質上所有資產的優先留置權作為抵押。
本公司及其國內子公司根據信貸安排進行的直接借款應按美國基準利率加適用保證金計息(從0.75%至1.25%)或LIBOR加適用保證金(從1.75%至2.25%)，前提是LIBOR不得低於1.0%。美國基本利率以(I)美國最優惠利率、(Ii)聯邦基金利率加0.5%，以及(Iii)30天期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，外加1.0%。公司加拿大子公司根據信貸安排進行的直接借款應按加拿大最優惠利率加適用保證金計息(從0.75%至1.25%)或按加拿大BA費率加適用的保證金(從1.75%至2.25%)，前提是加拿大BA費率不得低於1.0%。加拿大最優惠利率以(I)加拿大最優惠利率和(Ii)加拿大BA利率中較大者為準，期限為一個月，外加1.0%，前提是加拿大最優惠利率不得低於零。適用的保證金每季度計算一次，並根據總借款基數的日均可獲得性而變化。對於這種規模和類型的信貸安排，本公司還有義務支付一定的承諾額、信用證和其他慣常費用。截至2020年10月31日，該公司擁有2.1百萬未付備用信用證，不是的未償還跟單信用證和不是的信貸安排項下的未償還借款。
信貸安排規定，如果在信貸安排下發生違約或違約事件，或者一般情況下，如果借款超過額度，公司必須遵守每四個季度一次的固定費用覆蓋率。80借款基數的%。此外，信貸安排包含慣例契諾，包括限制或限制本公司及其某些附屬公司產生留置權、負債、進行投資、處置資產、支付某些限制性付款、合併或合併以及與關聯公司進行某些交易的契諾。一旦在信貸安排下發生違約事件，貸款人可以停止發放貸款，終止信貸安排，並宣佈所有未償還的金額立即到期和支付。信貸安排規定了一系列違約事件(其中一些事件受到適用的寬限期或治療期的約束)，其中包括不付款違約、契約違約、與其他重大債務的交叉違約、破產和無力償債違約以及重大判斷違約。信貸安排允許信貸安排以外的擔保和無擔保借款，最高限額為指定金額。
該公司通過其歐洲子公司與歐洲多家銀行維持短期承諾和未承諾借款協議，主要用於營運資金目的。其中一些
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協議包括某些基於股權的金融契約。截至2020年10月31日，公司擁有不是的未償還借款，不是的未償還跟單信用證和美元142.3根據這些協議，可供未來借款的資金為100萬美元。這些協議主要以歐元計價，規定的年利率從0.7%至1.3%.
該公司通過其中國子公司維持一項短期未承諾銀行借款協議，主要用於營運資金目的。在2021財年第二季度，多幣種借款協議下的借款能力從1美元增加到1美元。20.0百萬至$30.0百萬該公司有$9.1百萬和$4.0截至2020年10月31日和2020年2月1日，本協議下的未償還借款分別為100萬美元。
其他
公司將不時在國外獲得其他融資，作為營運資金，為其當地業務提供資金。
(10)可轉換優先票據及相關交易
2.002024年到期的可轉換優先票據百分比
2019年4月，該公司發行了$300百萬本金2.002024年到期的可轉換優先票據(“票據”)百分比為非公開發售。關於票據的發行，本公司與作為受託人(“受託人”)的U.S.Bank N.A.簽訂了一份關於票據的契約(“契約”)。該批債券為本公司的優先無抵押債務，年息率為2.00自2019年10月15日開始，每年4月15日和10月15日每半年支付一次欠款。除非較早前根據債券條款回購或轉換，否則該批債券將於二零二四年四月十五日期滿。
在某些情況下，債券可由公司選擇轉換為現金、公司普通股股份或現金和普通股的組合，初始轉換率為每1,000美元債券本金38.7879股普通股，相當於初始轉換價格約為1,000美元。25.78每股，可能會在某些事件發生時進行調整。在2023年11月15日之前，債券只能在某些事件發生和某些期間內才可轉換，此後在緊接債券到期日之前的第二個預定交易日交易結束前的任何時間都可以轉換。在契約中描述的某些企業事件在到期日之前發生之後，在某些情況下，選擇轉換債券的持有人的轉換率將提高。該批債券在到期前不可贖回，亦沒有為該批債券提供償債基金。
如果公司在符合某些條件的情況下，按照契約的定義進行“根本性的改變”，則債券持有人可以要求公司以現金方式購買全部或部分債券。採購價格的根本變化將是100將會購買的債券本金的%，另加截至(但不包括基本變動的購買日期)的任何應計及未付利息。
契約包含某些其他習慣條款和契諾，包括當某些違約事件發生並持續時，受託人或至少25未償還債券本金的%可聲明100所有到期及應付債券本金的%，以及所有債券的累算及未付利息。
根據公認會計原則，某些在轉換時可能以現金結算的可轉換債務工具，須以反映發行人不可轉換債務借款利率的方式，分別作為該工具的負債及權益部分入賬。因此，在核算髮行票據時，公司將票據分為負債部分和權益部分。負債部分按公允價值入賬，該公允價值來源於一種用於計算類似負債公允價值的估值技術，但沒有相關的換算特徵。確認為債務折讓的權益部分的賬面金額，代表發行債券所得款項與債券負債部分的公允價值之間的差額。負債部分本金超過賬面金額的部分(“債務貼現”)將按實際利率攤銷為利息支出。
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的6.8在債券期限內的百分比。只要權益成分繼續滿足權益分類條件，就不會重新計量。在截至2020年10月31日的三個月和九個月內，該公司錄得約$2.6百萬和$7.8與債務折價攤銷有關的利息支出分別為100萬英鎊。截至2019年11月2日止三個月及九個月內，本公司錄得約$2.4百萬和$5.1與債務折價攤銷有關的利息支出分別為100萬英鎊。
與債券發行有關的債務發行成本包括應付給初始購買者的折扣和佣金$。3.8百萬美元和第三方產品成本約為5,000,000美元1.5百萬在計入與發行債券相關的債務發行成本時，本公司根據負債和權益部分的相對價值將產生的總金額分配給負債和股權部分。應佔負債部分的債務發行成本被記錄為抵銷負債，並在本公司簡明綜合資產負債表上的可轉換優先票據餘額中淨額列報。該等成本於債券期限內按實際利息方法攤銷至利息開支。在截至2020年10月31日的三個月和九個月內，公司錄得美元0.2百萬和$0.6分別與債務發行成本攤銷有關的100萬歐元。截至2019年11月2日止三個月及九個月內，本公司錄得美元0.2百萬和$0.4分別與債券發行成本的攤銷相關的2.5億歐元。應佔權益部分的債務發行成本與股東權益中的權益部分相抵。
截至2020年10月31日和2020年2月1日，債券由以下組成部分組成(單位：千)：
2020年10月31日2020年2月1日
負債構成：
校長$300,000 $300,000 
未攤銷債務貼現(41,221)(49,017)
未攤銷發行成本(2,978)(3,620)
淨賬面金額$255,801 $247,363 
淨資產組成部分1
$42,320 $42,320 
______________________________________________________________________
注：
1包括在簡明綜合資產負債表的股東權益內的實收資本，並扣除債務發行成本和遞延税金。
截至2020年10月31日和2020年2月1日，票據的公允價值約為美元。202.6百萬和$272.0分別為100萬美元。票據的公允價值是根據在市場上可觀察到的投入而釐定，並在公允價值架構中被分類為第二級。
可轉換債券對衝和權證交易
就發售債券而言，本公司訂立可轉換票據對衝交易，據此本公司有權購買合共約11.6100萬股普通股，初始執行價約為1美元。25.78每股，在某些情況下可能會進行調整。可轉換票據對衝交易的總成本為$。61.0百萬此外，本公司出售認股權證，認股權證持有人有權購買合共約11.6百萬 公司普通股，初始執行價為$46.88 每股。可轉換票據對衝和認股權證的股票數量以及工具的執行價格都會受到慣例的調整。公司收到了$28.1出售這些認股權證所得的現金收益為100萬美元。總而言之，購買可轉換票據對衝和出售認股權證的目的是在公司普通股每股市場價格超過可轉換票據對衝的調整執行價格的情況下，抵消轉換票據所產生的攤薄。認股權證交易可能對本公司普通股產生攤薄效應，條件是
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公司普通股的每股市場價格超過權證調整後的執行價格。由於這些交易符合某些會計準則，可轉換票據對衝和認股權證計入股東權益，不計入衍生品，每個報告期都不會重新計量。
該公司的遞延税款為#美元。11.2與債券有關的債務折價及遞延税項資產12.3截至2020年10月31日和2020年2月1日的每一期與可轉換票據對衝交易相關的費用為100萬美元。遞延税款淨額影響包括在公司壓縮綜合資產負債表的遞延税款資產中。
(11)基於股份的薪酬
下表彙總了在截至2020年10月31日和2019年11月2日的三個月和九個月期間，根據公司所有股票計劃確認的基於股票的薪酬支出(單位：千)：
 三個月後結束截至9個月
 2020年10月31日2019年11月2日2020年10月31日2019年11月2日
股票期權$1,006 $829 $2,521 $2,116 
股票獎勵/單位3,693 4,298 11,754 12,318 
員工購股計劃41 58 254 205 
基於股份的薪酬總支出$4,740 $5,185 $14,529 $14,639 
與非既得性股票期權和非既得性股票獎勵/單位相關的未確認薪酬成本總計約為#美元。9.1百萬和$18.0截至2020年10月31日，分別為100萬。這一成本預計將在加權平均期內確認1.7好多年了。
已授出的加權平均授出日每股購股權的公允價值為#美元。4.41及$5.41在分別截至2020年10月31日和2019年11月2日的9個月內。
贈款
作為一項預防措施，以保持最大的流動性以應對新冠肺炎疫情，該公司選擇以股票獎勵而不是現金薪酬的形式支付2020財年的公司獎金。因此，在2020年4月27日，公司發佈了816,708立即歸屬的限制性股票單位。這些獎勵授予了公司的某些員工，他們有資格在2020財年根據某些績效指標的滿意度獲得公司獎金。
2020年6月11日，本公司授予792,057向其某些高管員工授予股票期權。2020年6月29日，本公司授予736,026將非既得股票單位分配給其某些高管員工。這些非既得股票單位受到某些基於業績或基於市場的歸屬條件的約束。
就本公司與於2019年2月20日出任本公司首席執行官的Carlos Alberini訂立的新僱傭協議(“Alberini僱傭協議”)，本公司授予Alberini先生。600,000包括股票期權和股票期權。250,000非既得股票單位，須滿足一定的績效歸屬條件。阿爾貝裏尼也獲得了許可。150,000由於阿爾貝裏尼僱傭協議中規定的某些服務條件，被認為可或有返還的限制性股票單位。在截至2020年10月31日的9個月內，服務條件得到了滿足。
2019年6月10日，本公司給予1,077,700向某些員工授予股票期權。2019年6月20日，本公司還授予精選密鑰管理205,339受某些績效基礎歸屬條件約束的非既得股票單位。
年度助學金
2020年4月13日，本公司每年發放743,800對其員工的非既得股票獎勵/單位。2019年3月29日，本公司每年發放5,100股票期權和280,700對其員工的非既得股票獎勵/單位。
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基於績效的獎勵
本公司已授予某些非既有股票單位，但須遵守基於業績的歸屬條件，以挑選高級管理人員。每個非既有股票單位的授予一般都有一個初始歸屬期間，從授予之日起至(I)第一個財政年度結束或(Ii)授予之日一週年為止，然後是年度歸屬期間，其範圍可以是二-到-三好多年了。
該公司還授予了一個目標數量的非既得股票單位，以選擇關鍵管理層，包括某些高管。對於每一項獎勵，最終可能授予的股票數量可能在以下範圍內0最高百分比200目標股份數量的%，取決於某些基於業績的歸屬條件的實現。最終發行的任何股票都計劃在授予日期後的第三財年結束時授予。
下表彙總了截至2020年10月31日的9個月內非既得性績效單位的活動：
單位數加權平均授予日期公允價值
2020年2月1日未歸屬1,140,023 $16.66 
授與310,881 9.65 
既得(310,413)13.99 
沒收(249,139)12.24 
截至2020年10月31日未歸屬891,352 $16.38 
以市場為基礎的獎項
本公司已根據基於市場的歸屬條件授予某些非既有股票單位，以挑選高級管理人員。最終可能授予的股份數量將相等0%至150目標股數的百分比，視乎本公司股東總回報(“TSR”)相對於一組選定同業公司在過去一年的總股東回報(TSR)的表現而定三-年期間。歸屬還受持續服務要求的約束，直至歸屬日期。
下表彙總了截至2020年10月31日的9個月內非既得性市場單位的活動：
單位數加權平均授予日期公允價值
2020年2月1日未歸屬288,202 $13.43 
授與1
526,711 7.20 
既得1
(305,901)10.62 
截至2020年10月31日未歸屬509,012 $8.67 
______________________________________________________________________
注：
1金額包括，由於某些基於市場的歸屬條件的實現，101,566在2018財年授予的原始目標股數之外授予的股票。
(12)關聯方交易
本公司及其附屬公司定期與被視為關聯方的其他實體或個人進行交易，包括與本公司執行董事Paul Marciano和董事會成員Maurice Marciano及其若干子女(“Marciano實體”)擁有、關聯或為其各自利益而擁有的實體(“Marciano實體”)進行交易。
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租約
該公司從與Marciano實體及其某些附屬公司有關聯的合夥企業租賃倉庫和行政設施，包括公司在加利福尼亞州洛杉磯的總部。有四其中，截至2020年10月31日有效的租約的到期日或期權行使日期從2020年日曆年到2025年。
於二零二零年十月七日，本公司與關聯方業主就本公司位於加利福尼亞州洛杉磯的公司總部(“公司總部”)及毗鄰公司總部的停車場的租約(合稱“租約修訂”)作出修訂。契約修訂規定：(1)五-截至2025年9月30日的一年續租期，另加五-由公司自行決定續簽至2030年9月30日；(2)三重淨租賃條款，年租金總額約為$7.4續約期的第一個租賃年為1000萬美元，以年費為準2.5此後每年增加百分比；(3)100首次租金減免百分比三公司總部的續租期限為3個月；以及(4)公司有權將公司總部的租賃空間最多減少約30個月；以及(4)公司有權將公司總部的租賃空間最多減少約25%(並按比例降低租金)，但須符合某些特定條件，包括六月通知期和可能減少的具體空間限制。公司總部及毗鄰公司總部停車場的現有租約中的所有其他重要條款保持不變。
在2021財年第三季度之後，本公司與關聯方業主達成協議，將獲得二-由於新冠肺炎對其位於魁北克蒙特利爾的倉庫和行政設施的租賃減免，該公司獲得了為期3個月的租金減免。每月租金為加元。49,000(美元)37,000)。現有租約的所有其他條款仍然完全有效。
本公司目前正與關聯方業主商討延長巴黎辦公地點的租約，同時，根據現有租賃條款，該租約將按月繼續。
在這些項目下記錄的租賃總成本四關聯方租賃約為$4.1百萬和$3.8截至2020年10月31日和2019年11月2日的9個月分別為100萬美元。本公司相信關聯方租約的條款並未因本公司與出租人有關連關係而受到重大影響。
飛機安排
本公司通過與馬西亞諾實體以及馬西亞諾實體簽約管理飛機的獨立第三方管理公司的非正式安排，定期租用馬西亞諾實體擁有的飛機。在截至2020年10月31日和2019年11月2日的9個月內，根據這些安排支付的費用總額約為$。2.0百萬和$0.3分別為100萬美元。
少數股權投資
2020年9月，本公司購買了30以約$購入一間私人擁有的男鞋公司(“鞋業公司”)的%權益857,000。在這筆投資之前，Marciano實體持有45在鞋業公司的%所有權權益。鞋業公司使用了大約1美元。385,000本公司投資所得款項用於償還Marciano實體以前發放的未償還會員貸款。Marciano實體隨後以該公司為其投資支付的相同每單位價格從第三方投資者手中購買了額外的單位，導致Marciano實體繼續擁有45交易完成後，在鞋業公司擁有%的權益。本公司有權將其於鞋業公司的所有權權益增加至51從2023年1月開始。
這些關聯方披露應與本公司截至2020年2月1日的10-K表格年度報告中關於關聯方交易的披露一併閲讀。
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(13)    承諾和或有事項
投資承諾
截至2020年10月31日，該公司沒有資金承諾投資歐元3.6百萬(美元)4.2百萬美元)投資於一傢俬募股權基金。有關詳細信息，請參閲註釋15。
法律程序和其他程序
本公司涉及在正常業務過程中和其他方面發生的法律訴訟，包括下文所述的訴訟以及與本公司業務相關的各種其他索賠和其他事項。除非另有説明，目前預計任何特定訴訟的解決不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。即使這樣的影響可能是實質性的，本公司也可能無法估計合理可能的損失或損失範圍，直到訴訟的發展提供了足夠的信息來支持評估。
該公司已收到意大利海關總署(“ICA”)關於其關税審計的關税評估通知。一在2010年7月至2012年12月期間，該公司的歐洲子公司。這樣的評估總額為歐元。9.8百萬(美元)11.4百萬美元)，包括潛在的罰金和利息。該公司強烈反對ICA的立場，因此向米蘭一級税務法院(“MFDTC”)提起上訴。這些上訴被分成若干不同的案件，然後由民陣的不同部門審理。MFDTC在所有這些上訴中都做出了有利於公司的裁決。ICA隨後對歐元提出上訴。9.7百萬(美元)11.3MFDTC在上訴法院做出了這些有利的判決。到目前為止，歐元8.5百萬(美元)9.9百萬美元)已經做出了有利於公司和歐元的決定1.2百萬(美元)1.4百萬美元)已經做出了有利於ICA的決定。本公司認為上訴法院不利的裁決是不正確的，與MFDTC和上訴法院內其他法官此前就類似事項作出的裁決不一致，並計劃向最高法院上訴。ICA已經就上訴法院的大多數有利裁決向最高法院提出上訴。到目前為止，在已經上訴到最高法院的案件中，歐元0.4百萬美元(美元)0.5百萬美元)已根據本案和歐元的是非曲直做出有利於公司的決定1.1百萬美元(美元)1.3百萬美元)已發回下級法院作進一步審理。那裏不能保證公司會在剩餘的上訴中勝訴。在二零一二年十二月以後，本公司仍有可能收到類似或更大的評估，或日後收到與此事有關的其他索償或收費。雖然本公司相信其擁有強大的地位，並將繼續積極地為此事辯護，但無法肯定地預測這些努力最終是否會成功，或者結果是否會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響，因此，本公司無法肯定地預測這些努力最終是否會成功，或者結果是否會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
可贖回的非控股權益
該公司參與了一項關於普通股的看跌期權安排，這些普通股代表其持有多數股權的子公司Guess Brasil Comércio e Distribuição S.A.(“Guess巴西”)的剩餘非控制性權益。Guess巴西公司是在2014財年通過一家持有多數股權的合資企業成立的。猜猜巴西隊的看跌期權安排，代表40非控股權益持有人可酌情決定自2019年3月起每三週年向本公司發出書面通知，以行使該附屬公司全部未償還股本權益的2%，但須受若干時間限制所規限。Guess巴西看跌期權安排的贖回價值是基於Guess巴西公司利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)的倍數，經過某些調整，在公司壓縮的綜合資產負債表中被歸類為永久股本以外的可贖回非控股權益。與Guess巴西有關的可贖回非控股權益的賬面價值為#美元。0.9百萬和$1.2分別截至2020年10月31日和2020年2月1日。
該公司還參與了一項關於普通股的看跌期權安排，這些普通股代表着其多數股權子公司剩餘的非控制性權益，猜猜？獨聯體，有限責任公司(“猜測獨聯體”)，是在2016財年通過一家擁有多數股權的合資企業成立的。Guess CIS的推杆排列，代表30佔該附屬公司全部未償還股本權益的%，可於
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非控股股東有權在協議五週年後至2025年12月31日期間向本公司提供書面通知，或在某些有限的情況下提供更早的通知。Guess CIS賣權安排的贖回價值以Guess CIS的利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)的倍數為基礎，經過一定的調整，在公司壓縮的綜合資產負債表中被歸類為永久股本以外的可贖回非控股權益。與Guess CIS相關的可贖回非控制權益的賬面價值為$2.8百萬和$3.5分別截至2020年10月31日和2020年2月1日。
截至2020年10月31日的9個月和2019年11月2日的可贖回非控股權益賬面總額對賬如下(單位：千)：
截至9個月
2020年10月31日2019年11月2日
期初餘額$4,731 $4,853 
外幣折算調整(991)(10)
期末餘額$3,740 $4,843 
(14)固定福利計劃
補充行政人員退休計劃
2005年8月23日，公司董事會通過了一項補充高管退休計劃(“SERP”)，並於2006年1月1日生效。SERP為符合某些資格要求的特定員工提供在某些規定情況下退休、終止僱傭、死亡、殘疾或公司控制權變更時的某些福利。
作為一項非合格養老金計劃，本公司不需要為SERP提供專項資金；然而，本公司已定期向由拉比信託持有的保險單支付資金，為非合格SERP產生的預期義務提供資金。未來向保險單支付的金額(如果有的話)可能會根據信託的投資表現而有所不同。保單的現金退還價值為$。68.1百萬和$67.7分別於2020年10月31日及2020年2月1日止的百萬元，並計入本公司簡明綜合資產負債表內的其他資產。由於保單投資價值變動，本公司錄得未實現收益(虧損)$(0.3)百萬元及$1.7在截至2020年10月31日的三個月和九個月期間，其他收入(費用)分別為100萬美元和未實現收益$2.0百萬和$5.0截至2019年11月2日的三個月和九個月內，其他收入分別為100萬美元。預計的福利義務為#美元。51.6百萬和$51.9本公司於2020年10月31日及2020年2月1日的應計開支及其他長期負債分別於2020年10月31日及2020年2月1日止，並根據預期的付款時間計入本公司簡明綜合資產負債表的應計開支及其他長期負債。SERP福利支付金額為$0.4百萬和$1.3在截至2020年10月31日的三個月和九個月內，分別實現了100萬美元的收入。SERP福利支付金額為$0.4百萬和$1.3在截至2019年11月2日的三個月和九個月內，分別實現了100萬美元的收入。
國外養老金計劃
在某些外國司法管轄區，主要是在瑞士，本公司被要求根據當地法規保證公司贊助的固定繳款計劃的回報。這些計劃通常是政府規定的固定繳款計劃，為員工提供最低投資回報，因此，根據權威指導在養老金會計下處理。根據瑞士的計劃，該公司及其某些年收入超過政府規定金額的員工都必須向一個由獨立投資受託人管理的基金繳款。公司的供款金額必須至少等於員工的供款。員工的最低繳費是基於各自員工的年齡、工資和性別。
截至2020年10月31日和2020年2月1日，外國養老金計劃的預計福利義務總額為美元。36.4百萬和$34.8和計劃資產分別以獨立投資受託人的形式持有，金額為$29.9百萬和$28.9分別為100萬美元。淨負債#美元6.5百萬和$5.9百萬
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目錄
分別於2020年10月31日及2020年2月1日計入本公司簡明綜合資產負債表的其他長期負債。
截至2020年10月31日和2019年11月2日的三個月和九個月的定期固定收益養老金淨成本與公司的固定收益計劃相關的組成部分如下(以千為單位)：
 截至2020年10月31日的三個月
 SERP國外養老金計劃總計
服務成本$— $809 $809 
利息成本319 8 327 
計劃資產的預期收益— (48)(48)
未確認的先前服務信用的淨攤銷— (17)(17)
精算損失攤銷淨額10 91 101 
定期固定收益養老金淨成本$329 $843 $1,172 
 截至2020年10月31日的9個月
 SERP國外養老金計劃總計
服務成本$— $2,339 $2,339 
利息成本958 23 981 
計劃資產的預期收益— (138)(138)
未確認的先前服務信用的淨攤銷— (49)(49)
精算損失攤銷淨額30 264 294 
定期固定收益養老金淨成本$988 $2,439 $3,427 
 截至2019年11月2日的三個月
 SERP國外養老金計劃總計
服務成本$— $809 $809 
利息成本481 68 549 
計劃資產的預期收益— (78)(78)
未確認的先前服務信用的淨攤銷— (10)(10)
精算損失攤銷淨額15 97 112 
定期固定收益養老金淨成本$496 $886 $1,382 
截至2019年11月2日的9個月
 SERP國外養老金計劃總計
服務成本$— $2,424 $2,424 
利息成本1,443 203 1,646 
計劃資產的預期收益— (233)(233)
未確認的先前服務信用的淨攤銷— (29)(29)
精算損失攤銷淨額46 288 334 
定期固定收益養老金淨成本$1,489 $2,653 $4,142 
(15)公允價值計量
權威指引將公允價值定義為在計量日在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債所收取的價格。該指南建立了公允價值等級，將用於計量公允價值的投入劃分為三個大的層次，如下所示：
級別1-投入是指在測量日期可獲得的相同資產或負債在活躍市場上的未調整報價。
第2級-投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價、非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價、資產或負債可觀察到的報價以外的投入(即利率、收益率曲線等)。以及派生的輸入
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目錄
主要通過相關性或其他方式(市場確認的投入)從可觀察到的市場數據中獲得或由其證實。
第三級--不可觀測的輸入，反映市場參與者將使用什麼來為資產或負債定價的假設。這些輸入將基於可獲得的最佳信息，包括公司自己的數據。
下表列出了截至2020年10月31日和2020年2月1日按公允價值經常性計量的資產和負債的公允價值層次(單位：千)：
公允價值計量公允價值計量
 2020年10月31日2020年2月1日
經常性公允價值評估措施1級二級第三級總計1級二級第三級總計
資產：        
外匯貨幣合約$— $522 $— $522 $— $4,854 $— $4,854 
總計$— $522 $— $522 $— $4,854 $— $4,854 
負債：  
外匯貨幣合約$— $2,592 $— $2,592 $— $— $— $— 
利率互換— 1,098 — 1,098 — 348 — 348 
遞延補償義務— 13,806 — 13,806 — 14,091 — 14,091 
總計$— $17,496 $— $17,496 $— $14,439 $— $14,439 
*公司可以簽訂外匯合同，以對衝非美國子公司未來支付庫存和公司間交易的風險。該公司還可能定期使用外匯合約來對衝與其在某些國際子公司的淨投資相關的換算和經濟風險。本公司外匯合約的公允價值以報告日的遠期外匯報價為基礎。本公司利率掉期的公允價值是基於可觀察到的市場數據證實的投入。對員工的遞延薪酬義務根據相關員工導向投資的公允價值變化進行調整。這些債務的公允價值是基於可觀察到的市場數據證實的投入。
該公司包括歐元1.2百萬(美元)1.4百萬歐元)和歐元1.2百萬(美元)1.3分別於截至2020年10月31日及2020年2月1日止期間，本公司簡明綜合資產負債表中與其對私募股權基金的投資有關的其他資產。根據權威指引的許可，本公司使用每股資產淨值作為計量該項投資的公允價值的實際權宜之計，並未將此項投資計入上文披露的公允價值等級。在截至2020年10月31日的三個月和九個月期間，由於私募股權投資價值的變化，該公司在其他收入(費用)中錄得的未實現虧損微乎其微。在截至2019年11月2日的9個月內，公司記錄了歐元的未實現虧損0.1百萬(美元)0.1由於私募股權投資價值的變化，在其他收入(支出)中增加了1,300萬歐元(約合600萬美元)。在截至2019年11月2日的三個月裏，錄得的未實現虧損微乎其微。截至2020年10月31日，該公司有一筆資金不足的承諾，將再投資一歐元3.6百萬(美元)4.2百萬美元)投資於私募股權基金。
本公司債務工具的公允價值(見附註9)是基於與使用本公司遞增借款利率貼現的每種工具相關的未來現金流金額。於2020年10月31日及2020年2月1日，賬面價值與公允價值並無重大差異，因為本公司債務利率與本公司目前可用利率大致相同。本公司可轉換優先票據(見附註10)的公允價值乃根據市場上可見的投入釐定，並在公允價值層次中被分類為第二級。
本公司其餘金融工具(主要包括現金及現金等價物、應收貿易賬款、應付賬款及應計開支)的賬面價值因該等工具的到期日相對較短而接近公允價值。
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目錄
長壽資產
長壽資產，例如物業及設備及經營租賃ROU資產，每季度或每當事件或環境變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時，均會審核減值情況。該公司的大部分長期資產與其零售業務有關，零售業務主要由常規零售和旗艦店組成。該公司將每個單獨的定期零售地點視為一個資產組進行減值測試，這是可以識別單個現金流的最低水平。該資產組包括租賃改進、傢俱、固定裝置和設備、計算機硬件和軟件、運營租賃ROU資產(包括租賃收購成本)和某些長期保證金，但不包括運營租賃負債。一旦店鋪開業至少一年，公司就會審查滲透市場中的常規零售店是否存在減值風險一年在他們目前的情況下，或在環境變化需要時更快。該公司認為，等待至少一年可以使一個地點達到成熟水平，在這個水平上可以對財務業績進行更全面的分析。一旦建立了品牌知名度，公司將評估在新市場的常規零售點的減值風險。在新市場，公司正處於建立業務的早期階段。該公司還評估預計將在可預見的未來關閉的零售店的減值風險。該公司設有旗艦店，作為地區營銷工具，以建立品牌知名度並推廣公司目前的產品。只要旗艦地點繼續符合適當的標準，這些地點的減值將按類似商譽的報告單位水平進行測試，因為它們沒有單獨可識別的現金流。
如果本公司根據其對資產在未來期間繼續產生運營收益和正現金流的能力的評估，或如果本公司的戰略業務目標和資產使用發生重大變化，而確定該資產的賬面價值可能無法收回，則該資產被視為減值。如果一項資產的賬面價值超過其經租賃付款調整後的預計未貼現未來現金流量，則在該資產賬面價值超出估計公允價值的金額中確認減值費用。本公司使用市場參與者租金估計來計算淨資產的公允價值，並使用資產組的貼現未來現金流來量化其他長期資產的公允價值。這些非經常性公允價值計量被視為上文定義的第3級投入。減值損失的計算要求管理層在估計未來現金流和反映未來現金流固有風險的貼現率時應用判斷。定期零售地點資產的未來預期現金流是基於管理層對剩餘租賃期或預期壽命(如果較短)的未來現金流的估計。對於預期的地點關閉，本公司將評估是否有必要縮短各自資產組內任何資產的使用壽命。本公司將在估算資產集團未來現金流時使用這一修訂後的使用年限。該公司在評估每個固定零售地點的未來現金流時，會考慮歷史趨勢、預期的未來業務趨勢和其他因素。該公司還會考慮以下因素：每個常規零售點的當地環境, 包括商場流量和競爭；公司成功實施戰略舉措的能力；以及控制可變成本的能力，如銷售和工資成本，在某些情況下，重新談判租賃成本。正如附註1中進一步討論的那樣，新冠肺炎疫情對公司截至2020年10月31日的三個月和九個月的財務業績產生了實質性影響，並可能繼續以公司今天無法預測的方式影響公司的運營，因為形勢在不斷變化。本公司已根據截至報告日期可得的事實和情況作出合理的假設和判斷，以確定測試資產的公允價值。如果實際結果與估計未來現金流和資產公允價值時使用的假設和判斷不一致，未來可能會出現額外的減值損失，這可能會對公司的經營業績產生重大影響。
該公司記錄的資產減值費用為#美元。10.3百萬和$75.3在截至2020年10月31日的三個月和九個月內分別為100萬美元。該公司確認了$5.6百萬和$42.1在截至2020年10月31日的三個月和九個月內，主要在北美和歐洲的某些經營租賃ROU資產減值100萬美元。該公司還確認了$4.7百萬和$33.2與某些零售場所(主要是北美)相關的財產和設備減值100萬英鎊，
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目錄
歐洲和亞洲的收入和未來現金流預測分別在截至2020年10月31日的三個月和九個月內因新冠肺炎疫情的持續影響而下降。相比之下，已記錄的資產減值費用為#美元。1.8百萬和$5.1分別在截至2019年11月2日的三個月和九個月內達到100萬。該公司確認了$0.5在截至2019年11月2日的三個月和九個月內，主要在北美的某些經營租賃ROU資產減值100萬美元。該公司還確認了$1.3百萬和$4.6在截至2019年11月2日的三個月和九個月內，與某些零售地點(主要是歐洲、北美和亞洲)相關的財產和設備減值100萬歐元，原因分別是業績不佳和預期的門店關閉。有關在經營租賃ROU資產上確認的減值費用的進一步信息，請參閲附註2。
商譽
商譽每年進行減值測試，如果事件和情況表明資產可能減值，則更頻繁地測試商譽。當賬面金額超過資產的公允價值時，確認減值損失。這一決定是在報告單位級別作出的，如果有離散的財務信息，報告單位級別可以是運營部門，也可以是運營部門以下的一個級別。如果一個經營部門內的兩個或兩個以上報告單位具有相似的經濟特徵，則可以將它們彙總起來進行減值測試。該公司已將其美洲零售部門、美洲批發部門以及歐洲部門的歐洲批發和歐洲零售部門確定為商譽減值測試的報告單位。在2020財年，與其亞洲業務中國零售部分相關的商譽完全受損。如果報告單位的公允價值極有可能低於其賬面價值，則該報告單位的任何減值損失金額將通過分兩步進行的量化測試來確定。首先，本公司使用貼現現金流分析來確定報告單位的公允價值，這要求在上文定義的公允價值層次內存在不可觀察到的投入(第3級)。這些投入包括選擇適當的貼現率以及預期未來現金流的數額和時間。第二，如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，則根據報告單位的公允價值與其賬面價值之間的差額確認減值損失。
新冠肺炎疫情對公司截至2020年10月31日的三個月和九個月的財務業績產生了實質性影響，這在附註1中進行了進一步的討論。由於這些情況，公司得出結論，觸發事件已經發生，因此需要在2021財年第一季度對公司的商譽和旗艦資產進行量化中期減值測試。測試得出的結論是，各報告單位的公允價值超過了它們的賬面價值。在2021財年第二季度和第三季度，該公司評估了定性因素，並確定其報告單位的公允價值不太可能低於其賬面價值。因此，在截至2020年10月31日的三個月和九個月內，本公司沒有就其商譽或旗艦資產記錄任何繼續符合適當標準的資產減值費用。在進行評估時，該公司認為，鑑於新冠肺炎疫情造成的不斷變化的形勢，它根據截至測試日期可獲得的事實和情況做出了合理的會計估計。如果實際結果與使用的假設和判斷不一致，未來可能會出現額外的減值損失，這可能會對公司的經營業績產生重大影響。
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目錄
(16)衍生金融工具
套期保值策略
外匯貨幣合約
該公司在國外經營，這使其面臨與外幣匯率波動相關的市場風險。本公司已簽訂某些遠期合約，以對衝外幣匯率波動的風險。本公司已選擇根據權威指引對其中若干套期保值適用套期保值會計規則。
該公司的主要目標是對衝外匯風險導致的預測現金流的可變性。主要發生在歐洲、加拿大、韓國、中國、香港和墨西哥的各種交易都是以美元、英鎊和俄羅斯盧布計價的，因此在兑換成其功能貨幣時，由於匯率波動而面臨收益風險。這些類型的交易包括以美元計價的商品購買，以及以美元和英鎊計價的公司間債務。此外，某些營業費用、税收負債和與養老金相關的負債以瑞士法郎計價，在兑換成功能貨幣時會因匯率波動而面臨收益風險。此外，某些房地產租賃以簽訂協議的相關實體的功能貨幣以外的貨幣計價(主要是瑞士法郎、俄羅斯盧布和波蘭茲羅提)。因此，當按報告期末的匯率換算未來租賃付款義務的現值時，本公司可能面臨與未實現收益或虧損相關的波動。該公司簽訂衍生金融工具，包括遠期外匯合約，以抵消某些預期外幣交易的部分(但不是全部)匯兑風險。
該公司還可能定期使用外匯合約來對衝與其在某些國際子公司的淨投資相關的換算和經濟風險。
利率互換協議
該公司的浮動利率債務面臨利率風險。該公司已經就其中某些協議簽訂了利率互換協議，以有效地將其浮動利率債務轉換為固定利率債務。這些合同的主要目的是消除或減少與公司浮動利率債務相關的利息支付的現金流的可變性，從而減少利率變化對未來利息支付現金流的影響。本公司已選擇根據權威指引對其中某些合同適用套期保值會計規則。有關詳細信息，請參閲註釋9。
在確定外匯合約和利率互換協議的公允價值時，會考慮衍生品合約交易對手的信用風險的影響。截至2020年10月31日，信用風險尚未對本公司外匯合約和利率互換協議的公允價值產生重大影響。
套期保值會計政策
外匯貨幣合約
美元遠期合約用於對衝特定月份的預測商品購買量。這些美元遠期合約(稱為現金流對衝)的公允價值變動被記錄為股東權益內累積的其他全面收益(虧損)的組成部分，並在大約出售被對衝商品庫存的時間段內在產品銷售成本中確認。該公司可能會對特定月份的公司間預測版税進行對衝。這些美元遠期合約的公允價值變動被稱為現金流對衝，被記錄為股東權益中累積的其他全面收益(虧損)的一部分，並在發生特許權使用費費用期間的其他收益(費用)中確認。
該公司還使用美元遠期合約來對衝公司某些國際子公司在特定月份的淨投資。這些美元的公允價值變動
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目錄
遠期合約，稱為淨投資對衝，在外幣換算調整中記為股東權益內累計其他全面收益(虧損)的一部分，在被套期淨投資出售或清算之前不會在收益(虧損)中確認。
該公司還有一些外匯合約，這些合約在會計上並未被指定為套期保值工具。未被指定為套期保值工具的外匯合約的公允價值變動在淨收益(虧損)中作為其他收入(費用)的一部分報告。
利率互換協議
利率互換協議用於對衝與本公司浮動利率債務相關的利息支付中現金流的可變性。指定為現金流量對衝的利率掉期協議的公允價值變動記為股東權益內累計其他全面收益(虧損)的一部分，並在相關債務期限內攤銷為利息支出。
本公司亦可定期訂立並非為會計目的而指定為對衝工具的利率互換協議。未被指定為對衝工具的利率掉期協議的公允價值變動在淨收益(虧損)中作為其他收入(費用)的一部分報告。
衍生工具綜述
截至2020年10月31日和2020年2月1日，濃縮綜合資產負債表中衍生工具的公允價值如下(單位：千)：
 衍生品資產負債表位置2020年10月31日的公允價值2020年2月1日的公允價值
資產：   
被指定為對衝工具的衍生工具：   
現金流對衝：
*外匯貨幣合約其他流動資產/
其他資產		$522 $3,987 
未被指定為對衝工具的衍生工具：  
外匯貨幣合約其他流動資產/
其他資產		— 867 
總計 $522 $4,854 
負債：   
被指定為對衝工具的衍生工具：   
現金流對衝：
*外匯貨幣合約應計費用$1,744 $— 
**利率互換其他長期負債1,098 348 
指定為對衝工具的衍生品總額2,842 348 
未被指定為對衝工具的衍生工具：   
外匯貨幣合約應計費用848 — 
總計 $3,690 $348 
被指定為套期保值工具的衍生品
被指定為現金流對衝的外匯合約
在截至2020年10月31日的9個月內，本公司在歐洲買入的美元遠期合約總額為85.0被指定為現金流對衝的100萬美元。截至2020年10月31日，該公司的歐洲業務有未償還的遠期合同金額為美元。106.0100萬美元用於對衝預計的商品購買量，這些商品預計將在未來幾年到期14月份。
截至2020年10月31日，累計與外匯貨幣合約相關的其他綜合收益(虧損)包括約1美元的未實現淨虧損。0.9百萬美元，扣除税收後，這將是
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目錄
在隨後12個月的產品銷售成本中確認，在税前基礎上按當時的現值計算，這可能與當前的季度末價值不同。
截至2020年2月1日，該公司的歐洲業務有未償還的遠期合同金額為美元。148.6被指定為現金流對衝的100萬美元。
指定為現金流對衝的利率互換協議
2017財年，本公司簽訂了名義金額為#美元的利率互換協議。21.5作為現金流對衝，以對衝與本公司浮動利率抵押債務相關的利息支付中現金流的變化。這項利率互換協議將於2026年1月到期，並將公司抵押債務的性質從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)浮動利率債務轉換為固定利率債務，導致掉期固定利率約為3.06%.
截至2020年10月31日，與利率互換協議相關的累計其他綜合收益(虧損)包括淨未實現虧損1美元。0.8在税前基礎上，扣除税金後將在利息支出中確認的淨額為100萬歐元，這可能與當前季度末的價值不同。
下表彙總了在保監處被指定為現金流對衝的衍生工具上確認的税前收益(虧損)和淨收益(虧損)。 截至2020年10月31日和2019年11月2日的三個月和九個月(單位：千)：
 
損益 在保險業保監處獲得認可
收益(虧損)的位置從累積的保單重新歸類為收益收益(虧損)從累積的保費收入重新歸類為收益
三個月三個月
 2020年10月31日2019年11月2日2020年10月31日2019年11月2日
被指定為現金流對衝的衍生品：     
外匯貨幣合約$1,314 $958 產品銷售成本$1,804 $2,826 
利率互換151 (99)利息支出(67)28 
 
損益 在保險業保監處獲得認可
損益地點從累計保單重新歸類為收益(虧損)收益(虧損)從累積的保費收入重新分類為收益(虧損)
截至9個月截至9個月
 2020年10月31日2019年11月2日2020年10月31日2019年11月2日
被指定為現金流對衝的衍生品：     
外匯貨幣合約$(2,034)$8,676 產品銷售成本$6,299 $4,813 
利率互換(862)(1,095)利息支出(112)118 
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目錄
下表彙總了累計其他綜合收益(虧損)中記錄的税後衍生活動淨額(單位：千)：
 三個月後結束截至9個月
 2020年10月31日2019年11月2日2020年10月31日2019年11月2日
期初餘額損益$(1,499)$9,069 $6,300 $2,999 
採用新會計準則後的累計調整1
— — — 1,981 
現金流套期保值變動的淨收益(虧損)1,286 776 (2,546)6,618 
淨收益重新分類為收益(虧損)(1,553)(2,527)(5,520)(4,280)
期末餘額損益$(1,766)$7,318 $(1,766)$7,318 
______________________________________________________________________
注：
1    在2020財年第一季度，本公司採用了新的權威指引，取消了對符合對衝會計條件的工具單獨計量和報告無效的要求，一般要求此類工具的整個公允價值變動最終與各自的對衝項目在同一條線上列示。因此，符合對衝會計資格的工具的無效部分沒有確認利息部分，但此類工具公允價值的所有變動都計入其他全面收益(虧損)。在採納這一指導意見後，該公司將美元重新分類。2.0留存收益至累計其他全面虧損(與先前記錄的符合對衝會計資格的未償還工具的利息部分相關)的收益為100萬歐元。
未被指定為套期保值工具的外匯合約
截至2020年10月31日，本公司有歐元外幣合約買入美元38.0預計將有100萬人在接下來的時間裏成熟七個月.
下表彙總了截至2020年10月31日和2019年11月2日的三個月和九個月未被指定為對衝工具的衍生工具在其他收益(費用)中確認的税前收益(虧損)(單位：千)：
 在收益(虧損)中確認的損益地點當期收益(虧損)確認收益(虧損)
三個月截至9個月
 2020年10月31日2019年11月2日2020年10月31日2019年11月2日
未被指定為對衝工具的衍生工具：   
外匯貨幣合約其他收入(費用)$506 $(184)$(3,112)$624 
截至2020年2月1日，本公司有歐元外幣合同買入美元46.1百萬
39
目錄
(17)後續事件
分紅
2020年12月2日，公司宣佈定期派發季度現金股息$0.1125公司普通股每股收益。現金股息將於2021年1月4日支付給截至2020年12月16日收盤登記在冊的股東。

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目錄
第二項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
一般信息
除非上下文另有説明，否則，當我們在10-Q表格中提到“我們”、“我們”、“我們”或“公司”時，我們指的是Guess？，Inc.(“Guess？”)和它的子公司在合併的基礎上。
有關前瞻性陳述的重要因素
這份關於Form 10-Q的季度報告(包括通過引用併入本文的文件)包含符合1995年私人證券訴訟改革法的某些前瞻性陳述。前瞻性陳述也可能包含在公司根據1934年“證券交易法”(經修訂)提交的其他報告、新聞稿和其他文件中。此外，本公司可能會不時通過其管理層作出口頭的前瞻性陳述。這些陳述涉及基於當前計劃的預期、分析和其他信息、對未來結果的預測以及對尚未確定的數額的估計。這些陳述還涉及我們的目標、未來前景、潛在行動和與冠狀病毒(或“新冠肺炎”)大流行有關的影響、全球降低成本的機會和盈利努力、資本分配計劃、現金需求以及當前的業務戰略和戰略舉措。這些前瞻性陳述是通過使用諸如“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“創建”、“估計”、“預期”、“目標”、“打算”、“可能”、“展望”、“待定”、“計劃”、“預測”、“項目”、“看到”、“應該”、“戰略”、“將會”等術語和短語來識別的。“將”和其他類似的術語和短語，包括對假設的引用。
儘管我們相信我們的任何前瞻性陳述中反映的預期都是合理的，但實際結果可能與預測或假設的結果大不相同。可能導致未來實際結果與當前預期大不相同的因素包括但不限於：我們保持品牌形象和聲譽的能力；國內和國際經濟或政治形勢，包括可能對消費者信心和可自由支配的消費者支出產生負面影響的經濟和其他事件；與新冠肺炎大流行相關的影響的持續或惡化，包括商業、財務、人力資本、訴訟和對公司及其合作伙伴的其他影響；我們成功地與房東談判租金減免或其他租賃相關條款的能力；我們成功談判或推遲供應商義務的能力；與減值、庫存和其他儲備相關的估計的變化，包括2020年3月頒佈的“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE”)的影響，這些變化是利用當時現有的最佳信息做出的；競爭市場和我們的商業關係的變化；我們預測和適應不斷變化的消費者偏好和趨勢的能力；我們根據客户需求管理庫存的能力；與向我們的商店和批發客户運送商品的時間和成本相關的風險；意外或不合時宜的天氣條件；我們, 這些風險包括：我們修改或終止店面租約的能力；我們成功和/或及時實施增長戰略和其他戰略舉措的能力；我們成功實施或更新信息技術系統的能力，包括增強全球全渠道能力；我們在國際上擴張以及在我們缺乏經驗的地區開展業務(包括通過合資企業)的能力；與我們於2019年4月發行的可轉換優先票據相關的風險，包括以現金結算債務的能力；我們成功或及時實施成本削減計劃的能力；我們有效和高效地管理與我們的歐洲分銷相關的數量和成本的能力。我們吸引和留住關鍵人員的能力；新的或現有的訴訟、税務和其他監管程序引起的義務或估計的變化；與2017年減税和就業法案(“税改”)的複雜性、未來的澄清和立法修訂相關的風險，以及我們準確解釋和預測其對我們現金流和財務狀況的影響的能力；與英國脱離歐盟(“脱歐”)過渡期或可能舉行的任何其他類似公投相關的經濟不確定性的風險；發生不可預見的情況其他災難性事件；美國或外國税收或關税政策的變化，包括對美國進口商品關税的變化；未來非現金資產減值的風險，包括商譽、使用權租賃
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這些風險包括：資產和/或其他商店資產減值；重組費用；我們適應新的監管合規和披露義務的能力；與我們的海外業務相關的風險，例如違反禁止不當支付的法律以及遵守各種外國法律和法規(包括全球數據隱私法規)的負擔；與我們的第三方供應商的行為或不作為相關的風險，包括未能遵守我們的供應商行為守則或其他政策；與網絡攻擊相關的風險以及其他網絡安全風險；與我們正確收集、使用、管理和確保安全的能力相關的風險。與我們的供應商維持信息技術系統的實力和安全性相關的風險；以及影響我們的海外業務和採購的經濟、政治、社會和其他條件的變化，包括貨幣波動、全球税率以及我們開展業務的各個國家的經濟和市場狀況的影響。這些風險和不確定性在“第I部分”第1A項下有更詳細的討論。風險因素“包含在公司截至2020年2月1日的財政年度的Form 10-K年度報告中以及第II部分第1A項之下。本報告中包含的“風險因素”，因為此類風險因素可能會在我們在本報告發布之日後不定期提交給美國證券交易委員會(“SEC”)的其他文件中進行更新。我們不打算也沒有義務更新我們的前瞻性陳述，以反映未來的事件或情況。如果我們確實更新或更正了這些聲明中的一項或多項，投資者和其他人不應得出結論，我們將進行額外的更新或更正。
新冠肺炎商業動態
新冠肺炎疫情是持續和動態的，已經並將繼續對公司的財務業績產生實質性影響。自疫情爆發以來，該公司在全球主要地區經歷了各種臨時零售店關閉，包括在2021財年第一季度關閉了大部分門店。在2021財年第二季度，該公司逐步重新開放了其全球大部分門店。在2021財年第三季度末，公司開始遭遇新一輪政府規定的臨時門店關閉，導致截至2020年10月31日，我們直接運營的門店關閉了5%多一點，其中大部分在歐洲。在11月的財月，這一比例上升到略低於20%，但最近重新開業的門店幫助將門店關門率從2020年11月29日的略低於10%降至略低於10%。這些關閉的總體影響導致在截至2020年10月31日的9個月中，商店關閉的天數超過25%。在2021財年第三季度，門店關閉的影響微乎其微。根據政府指導方針和當地條件的允許或要求，公司將根據眾多因素採取知情的、有節制的方法，繼續重新開張門店(和/或在適當的情況下再次關閉)。在整個疫情期間，該公司的電子商務網站在所有地區都保持開放。除了門店關閉的影響, 開業的零售店已經並將繼續經歷流量和收入的大幅下降。該公司的許多批發和許可合作伙伴也大幅減少了業務。隨着商店重新開業，該公司已經召回了被暫時解僱的商店員工和支持人員。全球大流行的範圍和持續時間仍然不確定，並可能在可預見的未來繼續影響消費者購買活動。
在2021財年的前9個月，除了淨收入下降的負面影響外，公司的經營業績還反映了資產減值費用以及由於新冠肺炎疫情的持續影響而增加的庫存估值準備金以及更高的減記和可疑賬户撥備。這些費用被SG&A費用的減少部分抵消，這主要是由費用節省推動的，既有一次性的，如休假和臨時減薪，也有永久性的，如裁員和可自由支配支出的減少。此外，公司還受益於主要與員工工資成本回收以及某些税收優惠有關的各種政府援助計劃。
在2021財年的前9個月，該公司實施了一系列措施，以幫助減輕疫情對運營和財務的影響，包括：(I)解僱其在美國和加拿大的門店員工以及其在美國和加拿大的大部分企業和配送中心員工，並永久減少美國企業員工人數；(Ii)對包括其高管在內的公司管理層員工實施臨時分級減薪；(Iii)推遲年度績效增長；
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(Iv)大幅削減開支、店鋪佔用成本、資本支出和總成本，包括減少庫存採購；(V)在全球範圍內與國家管理團隊合作，最大限度地讓公司參與受新冠肺炎疫情影響的所有符合資格的政府或其他舉措；(Vi)動用某些信貸安排和簽訂某些定期貸款，以確保財務靈活性和保持最大的流動性；(Vii)與房東就推遲租金或其他租金優惠進行談判；(Vii)與供應商合作延長付款期限；(Ix)推遲
在2021財年第二季度，隨着形勢開始穩定，該公司償還了之前動用的很大一部分信貸安排，繼續召回被解僱的員工，取消了臨時分級減薪，並投資於股票回購，以向股東返還價值。該公司還宣佈，將從2021財年第三季度開始恢復支付季度現金股息，但決定不宣佈2021財年第一季度和第二季度的任何現金股息。
雖然我們無法準確地確定新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度，但我們預計，在可預見的未來，它將繼續對我們的綜合財務狀況、綜合經營業績和綜合現金流產生實質性影響。
業務部門
出於管理和內部財務報告的目的，該公司的業務分為五個可報告的部門：美洲零售、美洲批發、歐洲、亞洲和許可。管理層主要根據公司業績補償成本、資產減值費用、租賃修改、重組費用和某些非經常性信貸(費用)的淨收益(虧損)前的營業收入和收益(虧損)來評估部門業績。美洲零售部門包括該公司在美洲的零售和電子商務業務。美洲批發業務包括該公司在美洲的批發業務。歐洲業務包括該公司在歐洲和中東的零售、電子商務和批發業務。亞洲業務包括該公司在亞太地區的零售、電子商務和批發業務。授權部門包括該公司的全球授權業務。業務部門的經營業績不包括公司管理費用，這包括組織的分攤成本、資產減值費用、租賃修改的淨收益(虧損)、重組費用和某些非經常性信貸(費用)(如果有的話)。公司間接費用單獨列報，除其他事項外，一般包括以下未分配的公司成本：會計和財務、高管薪酬、公司績效薪酬、設施、全球廣告和營銷、人力資源、信息技術和法律。有關這些分部的信息彙總在“第一部分，第1項。財務報表--附註8--分部信息”中。
產品
我們的淨收入來自銷售Guess？、G by Guess(GBG)、Guess Kids和Marciano服裝以及我們的全球直營和特許零售店、批發客户和分銷商網絡以及我們的網站。我們還從全球許可活動中獲得版税收入。
外幣波動性
由於我們的大部分國際業務是以美元以外的貨幣(主要是英鎊、加拿大元、人民幣、歐元、日元、韓元、墨西哥比索、波蘭茲羅提、俄羅斯盧布和土耳其里拉)進行的，貨幣波動可能會對我們的國際收入和收益(虧損)轉換為美元金額產生重大影響。
我們的一些交易主要發生在歐洲、加拿大、韓國、中國、香港和墨西哥，以美元、瑞士法郎、英鎊和俄羅斯盧布計價，當這些交易(如庫存購買或定期租賃付款)時，這些交易將使它們受到匯率波動的影響。
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兑換成各自的功能貨幣。因此，匯率波動可能會影響我們海外業務的營業利潤率和報告的收益(虧損)，並在很大程度上取決於匯率波動期間的交易時機和幅度。當這些外匯匯率相對於可比時期的付款金額分別以美元計價時走軟時，我們的產品利潤率可能會受到不利影響。
此外，某些房地產租賃以簽訂協議的相關實體的功能貨幣以外的貨幣計價(主要是瑞士法郎、俄羅斯盧布和波蘭茲羅提)。因此，當按報告期末的匯率換算未來租賃付款義務的現值時，本公司可能面臨與未實現收益或虧損相關的波動。
在2021財年的前9個月，美元兑加拿大元、人民幣、韓元、墨西哥比索、俄羅斯盧布和土耳其里拉的平均匯率走強，兑歐元和日元的平均匯率低於上年同期的平均匯率。與去年同期相比，這對我們截至2020年10月31日的9個月的國際收入和運營虧損的換算產生了總體有利的影響。
如果美元相對於2020財年各自的匯率走強，外匯可能會在2021財年剩餘時間對我們的收入和運營業績以及我們的國際現金和其他資產負債表項目產生負面影響，特別是在加拿大、歐洲(主要是歐元、土耳其里拉和俄羅斯盧布)和墨西哥。或者，如果美元相對於2020財年各自的匯率走弱，我們的收入和運營業績，以及我們的其他現金資產負債表項目，可能會在2021財年剩餘時間受到外匯波動的積極影響，特別是在這些地區。
本公司訂立衍生金融工具，以抵銷部分(但非全部)外幣交易的匯兑風險。有關我們的外匯風險敞口、被指定為套期保值工具的遠期合約和未被指定為套期保值工具的遠期合約的進一步討論，請參閲“第三項.關於市場風險的定量和定性披露”。
戰略
2019年12月，公司首席執行官Carlos Alberini分享了他的戰略願景和執行計劃，其中包括確定未來五年推動收入和營業利潤增長的幾個關鍵優先事項。這些優先事項是：(I)品牌相關性；(Ii)以客户為中心；(Iii)全球足跡；(Iv)卓越的產品；(V)功能能力；每一項都將進一步描述如下：
品牌相關性。我們計劃優化我們的品牌架構，以與我們的三個目標消費羣體相關：遺產、千禧一代和Z世代。我們將繼續執行名人和有影響力的合作伙伴關係和合作，因為我們相信，他們對於更有效地與更年輕和更廣泛的受眾互動至關重要。
以客户為中心。我們打算把客户放在我們所做的一切事情的中心。我們計劃實施流程和平臺，為客户提供無縫的全渠道體驗。
全球足跡。我們將通過優化我們目前足跡的生產率和盈利能力，並擴大我們的分銷渠道，繼續擴大我們品牌的覆蓋範圍。
產品卓越。我們將擴大我們的產品供應範圍，為我們的客户提供適合他們生活方式不同場合的產品。我們將尋求更好地滿足當地的產品需求。
功能功能。我們希望在未來五年推動實質性的運營改進，以更有效地利用和支持我們的全球業務，主要是在物流、採購、產品開發和生產、庫存管理和整體基礎設施領域。
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雖然我們面臨着新冠肺炎疫情帶來的極端困難的局面，但我們相信，上述機會將長期存在，併為我們的業務增長、隨着時間的推移提高盈利能力併為我們的股東創造顯著價值提供堅實的路線圖。短期內，我們將繼續專注於加強我們以消費者為中心的全渠道平臺，加快努力提高我們全球業務的效率，並理順我們的門店投資組合，我們相信這些措施也將最大限度地提高我們的流動性，以應對當前的危機。
資本配置
我們計劃繼續將資本分配優先用於支持增長和基礎設施的投資，同時在跨項目分配資本的方式上保持高度自律，包括新店開發、商店改建、技術投資和其他項目。在優先安排投資時，我們將重點考慮它們的戰略意義和投資預期回報。我們還計劃嚴格管理產品採購和庫存所有權，並始終如一地優化整體營運資金管理。
可比門店銷售額
除下文關於新冠肺炎疫情的描述外，該公司每季度報告我們零售業務的全國零售聯合會日曆可比商店銷售額，其中包括我們的實體零售店和我們的電子商務網站的綜合結果。我們還單獨報告了電子商務銷售對我們的可比門店銷售指標的影響。由於我們的全渠道戰略，我們的電子商務業務已經與我們的實體零售店業務緊密交織在一起。因此，我們認為，將電子商務銷售額包括在我們的可比商店銷售額指標中，可以更有意義地代表我們的零售業績。
我們實體零售店的銷售額包括在我們的零售店發起、支付和履行的購買，以及直接運營的特許權，以及在線預訂但在我們的零售店付款和提貨的商品。我們電子商務網站的銷售包括從我們的配送中心或零售店發起並在線支付併發貨的採購，以及在零售店發起但由於零售店的庫存可用而在線訂購和支付並從我們的配送中心發貨或從不同零售店提貨的採購。
在商店開業13個完整的會計月後，商店的銷售額被認為是可比的。如果門店改造導致面積變化超過15%，或者涉及搬遷或門店概念的改變，門店銷售額將從可比門店基礎中移除，直到門店以新規模、新地點或新概念開業13個完整的會計月。在任何一個會計月中永久關閉或臨時關閉超過七天的商店不在其關閉的會計月的計算範圍內。電子商務銷售額被認為是可比的，前提是該網站在一個國家運營了整整13個財月，並排除了運費中的任何相關收入。這些標準與管理層用於內部報告和分析以衡量商店或在線網站績效的指標一致。該公司使用的可比門店銷售額的定義和計算可能與其他公司報告的類似標題的指標不同。
由於新冠肺炎疫情導致大量臨時門店關閉，該公司在討論截至2020年10月31日的9個月的運營業績時，沒有披露任何可比的門店銷售措施。我們認為，在新冠肺炎疫情導致的臨時門店關閉的影響正常化之前，截至2020年10月31日的9個月的可比門店銷售措施對公司業績的評估沒有意義。
其他
該公司按52/53周的財年日曆運營，在每年1月至31日最接近的星期六結束。截至2020年10月31日的9個月與截至2019年11月2日的9個月的天數相同。
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執行摘要
概述 
截至2019年10月31日的季度，Guess？公司的淨收益增長了112.3，達到2,640萬美元，稀釋後每股普通股收益為0.41美元，而截至2019年11月2日的季度，Guess？公司的淨收益為1,240萬美元，稀釋後每股普通股收益為0.18美元。
在截至2020年10月31日的季度中，公司確認了1030萬美元的資產減值費用；租賃修改的最低淨收益；20萬美元的某些專業服務和法律費用及相關成本的淨抵免；70萬美元的分離費用；260萬美元的與公司可轉換優先票據相關的債務貼現攤銷；以及來自某些離散税收調整的60萬美元的額外税費(或在考慮到310萬美元的相關税收調整後，總計1100萬美元，或每股0.17美元的負面影響)。剔除這些項目的影響，截至2020年10月31日的季度，可歸因於Guess？的調整後淨收益為3740萬美元，調整後稀釋後每股普通股收益為0.58美元。在截至2019年11月2日的季度，公司確認了180萬美元的資產減值費用；140萬美元的某些專業服務和法律費用及相關成本的信貸淨額，以及240萬美元與公司可轉換優先票據相關的債務折價攤銷(或在考慮到這些調整的相關税收優惠40萬美元后，總計250萬美元，或每股0.04美元，負面影響)。剔除這些項目的影響，截至2019年11月2日的季度，Guess？，Inc.的調整後淨收益為1490萬美元，調整後稀釋後每股普通股收益為0.22美元。對不包括這些項目影響的財務結果的引用是非GAAP衡量標準，將在下文的“非GAAP衡量標準”中説明。
以下是該公司截至2020年10月31日的季度與上年同期相比的業績要點，隨後在“經營業績”一節中進行了更全面的討論：
運籌學
•截至2020年10月31日的季度，總淨收入下降7.6%，至5.693億美元，上年同期為6.159億美元。按不變貨幣計算，淨收入下降了10.1%。
•截至2020年10月31日的季度，毛利率(毛利潤佔總淨收入的百分比)增長了480個基點，從去年同期的37.3%增至42.1%。
•截至2020年10月31日的季度，銷售、一般和行政(SG&A)費用佔總淨收入的百分比(SG&A比率)下降了80個基點，降至32.5%，而去年同期為33.3%。截至2020年10月31日的季度，SG&A支出下降9.9%，至1.847億美元，上年同期為2.05億美元。
•在截至2020年10月31日的季度裏，該公司確認的資產減值費用為1030萬美元，而去年同期為180萬美元。
•截至2020年10月31日的季度，營業利潤率增長410個基點，至7.8%，而去年同期為3.7%，主要受歐洲批發收入增加的好處，因為我們延長了秋冬季節的發貨窗口，在較小程度上，歐洲的初始加價較高，整體費用較低，但部分被負可比銷售的不利影響所抵消。與去年同期相比，在截至2020年10月31日的季度裏，更高的資產減值費用不利地影響了營業利潤率150個基點。在截至2020年10月31日的季度裏，與某些專業服務和法律費用以及相關成本相關的淨信貸減少，不利地影響了營業利潤率30個基點。在截至2020年10月31日的季度裏，分離費用不利地影響了營業利潤率10個基點。運營收益為44.5美元
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截至2020年10月31日的季度為200萬美元，而去年同期為2260萬美元。
•截至2020年10月31日的季度，淨其他支出(包括利息收入和支出)為1180萬美元，而去年同期為450萬美元。
•截至2020年10月31日的季度，有效所得税税率降至15.7%，而去年同期為25.1%。該公司截至2020年10月31日的季度的有效税率包括總額為60萬美元的某些離散税收調整的不利影響。
關鍵資產負債表賬户
•截至2020年10月31日，該公司擁有3.653億美元的現金和現金等價物以及20萬美元的限制性現金，相比之下，該公司的現金和現金等價物為1.101億美元。50萬美元在2019年11月2日以限制性現金支付。
◦截至2020年10月31日，該公司的定期貸款下有5,190萬美元的未償還借款，其信貸安排下有920萬美元的未償借款，以幫助確保財務靈活性和流動性，以應對圍繞新冠肺炎疫情的不確定性。
◦在截至2020年10月31日的9個月中，該公司以3890萬美元(含佣金)回購了400萬股普通股。在2020財年，該公司利用發行可轉換優先票據所得的1.7億美元，實施了一項加速股票回購計劃(“ASR合同”)，根據該計劃，它總共獲得了約1060萬股股票。該公司還在2020財年以1.181億美元(包括佣金)回購了普通股。
•應收賬款包括主要與該公司在歐洲的批發業務有關的貿易應收賬款、與其許可業務有關的特許權使用費應收賬款、與其零售業務相關的信用卡和零售特許權應收賬款以及某些其他應收賬款，其次是與該公司在美洲和亞洲的批發業務有關的應收賬款。截至2020年10月31日，應收賬款增加了20萬美元，增幅為0.1%，達到3.004億美元，高於3.02億美元2019年11月2日。在不變貨幣的基礎上，應收賬款與2019年11月2日相比減少了550萬美元，降幅為1.8%。
•截至2020年10月31日，庫存減少1.267億美元，降幅24.4%，至3.932億美元，低於5.199億美元2019年11月2日。在不變貨幣的基礎上，與2019年11月2日相比，庫存減少了1.279億美元，降幅為24.6%。
全球商店計數
在2021財年第三季度，我們與合作伙伴一起在全球新開了17家門店，包括歐洲和中東的10家門店，亞太地區的6家門店和中南美洲的1家門店。與我們的合作伙伴一起，我們在全球關閉了35家門店，其中包括亞洲和太平洋地區的15家門店，歐洲和中東的10家門店，美國的5家門店，中南美洲的4家門店和加拿大的1家門店。
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截至2021財年第三季度，我們在全球擁有1,604家門店和368項特許權，具體如下：
專賣店讓步
區域總計直接操作合作伙伴運營總計直接操作合作伙伴運營
美國254 252 2 1 — 1 
加拿大78 78 — — — — 
中美洲和南美洲107 72 35 27 27 — 
全美洲439 402 37 28 27 1 
歐洲和中東742 511 231 43 43 — 
亞洲及太平洋423 155 268 297 109 188 
總計
1,604 1,068 536 368 179 189 
在1,604家門店中，有1,325家是你猜的？商店，178家都是猜的？配飾商店，63家是G by Guess(GBG)商店，38家是Marciano商店。
運營結果
截至2020年10月31日和2019年11月2日的三個月
合併結果
淨收入.截至2020年10月31日的季度，淨收入減少了4670萬美元，降幅為7.6%，從截至2019年11月2日的季度的6.159億美元降至5.693億美元。按不變貨幣計算，淨收入下降10.1%，主要是由於可比銷售額下降，主要是由於門店客流量下降，其次是新冠肺炎疫情導致需求下降，導致美洲批發發貨量下降，對收入造成不利影響。這部分被歐洲批發收入增加的好處所抵消，因為我們延長了秋冬季節的發貨窗口。與去年同期相比，與海外業務相關的貨幣兑換波動有利地影響了淨收入1550萬美元。
毛利率。截至2020年10月31日的季度，毛利率增長了480個基點，達到42.1%，而去年同期為37.3%，其中280個基點是由於入住率下降，200個基點是由於產品利潤率上升。入住率下降主要是由於利用了入住率成本，這主要是由於歐洲批發收入增加，其次是主要在歐洲與新冠肺炎疫情有關的租金優惠帶來的有利影響，但被負可比銷售額的不利影響部分抵消了。產品利潤率上升的主要原因是，在截至2020年10月31日的季度裏，與去年同期相比，歐洲的初始加價較高。
毛利。 截至2020年10月31日的季度，毛利潤增加了1,000萬美元，增幅為4.4%，達到2.395億美元，而去年同期為2.295億美元。毛利潤的增長，包括貨幣兑換的有利影響，主要是由於佔用成本下降，其次是整體產品利潤率上升，但部分被收入下降對毛利的不利影響所抵消。與我們海外業務相關的匯率波動有利地影響了毛利潤690萬美元。
該公司將入境運費、採購成本和相關管理費用、零售店佔用成本(包括租賃成本、折舊和攤銷)以及與其零售業務相關的部分分銷成本計入產品銷售成本。該公司還包括從該公司庫存購買特許產品收到的淨版税，以降低產品銷售成本。本公司的毛利可能無法與其他實體相比，因為一些實體將所有與分銷相關的成本計入產品銷售成本，而其他實體(如本公司)一般將與批發相關的分銷成本從毛利中剔除，而將這些成本計入SG&A費用。此外，一些實體
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將零售店佔用成本計入SG&A費用，其他，如本公司，將零售店佔用成本計入產品銷售成本。
SG&A費率。在截至2020年10月31日的季度裏，該公司的SG&A利率下降了80個基點，從去年同期的33.3%降至32.5%。本公司的SG&A利率包括與某些專業服務和法律費用及相關成本相關的淨信貸減少帶來的30個基點的不利影響，否則本公司不會作為其業務運營的一部分產生這些費用，以及分離費用產生10個基點的不利影響。剔除這些項目，在截至2020年10月31日的季度裏，SG&A税率將比去年同期下降120個基點，這是由於歐洲批發收入增加帶來的費用槓桿作用，以及美洲零售業門店銷售費用(程度較小)的下降，部分被負可比銷售額的不利影響所抵消。
SG&A費用。截至2020年10月31日的季度，SG&A費用減少了2030萬美元，降幅為9.9%，從去年同期的2.05億美元降至1.847億美元。這一下降，包括貨幣兑換的不利影響，主要是由於商店銷售費用下降，其次是總體可自由支配費用下降。與我們海外業務相關的貨幣兑換波動對SG&A支出造成了510萬美元的不利影響。
資產減值費用。在截至2020年10月31日的季度裏，該公司確認了560萬美元的某些經營租賃使用權資產減值和470萬美元的與某些零售地點相關的財產和設備減值，這是由於收入下降和新冠肺炎疫情持續影響的未來現金流預測造成的。相比之下，在截至2019年11月2日的季度裏，由於業績不佳和預期的門店關閉，與某些零售地點相關的某些經營租賃使用權資產減值130萬美元和減值50萬美元。與我們海外業務相關的貨幣兑換波動不利地影響了20萬美元的資產減值費用。
營業利潤率。截至2020年10月31日的季度，營業利潤率增長410個基點，達到7.8%，而去年同期為3.7%。主要得益於歐洲批發收入的增加，因為我們延長了秋冬季節的發貨窗口，其次是歐洲較高的初始加價和整體較低的費用，但部分被負可比銷售的不利影響所抵消。與去年同期相比，在截至2020年10月31日的季度裏，更高的資產減值費用不利地影響了營業利潤率150個基點。在截至2020年10月31日的季度裏，與某些專業服務和法律費用以及相關成本相關的淨信貸減少，不利地影響了營業利潤率30個基點。在截至2020年10月31日的季度裏，分離費用不利地影響了營業利潤率10個基點。剔除這些項目的影響，該公司的營業利潤率將比去年同期增加600個基點。匯率對本季度營業利潤率的負面影響約為40個基點。
運營收益。 截至2020年10月31日的季度，運營收益增加了2180萬美元，增幅為96.3%，達到4450萬美元，而去年同期為2260萬美元。與我們的海外業務相關的貨幣兑換波動有利地影響了160萬美元的業務收益。
利息支出，淨額。截至2020年10月31日的季度，淨利息支出為520萬美元，而截至2019年11月2日的季度為450萬美元。
其他費用(淨額).截至2020年10月31日的季度，其他費用淨額為650萬美元，而去年同期為10萬美元。這一變化主要是由市場波動造成的，與去年同期的淨未實現收益相比，這導致了外幣餘額換算的未實現淨虧損，其次是我們與SERP相關的資產的未實現淨虧損。與去年同期相比，在截至2020年10月31日的季度裏，與我們的一項少數股權投資相關的淨虧損減少，部分抵消了這一影響。
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目錄
所得税支出。截至2020年10月31日的季度的所得税支出為510萬美元，或15.7%的實際税率，而去年同期為450萬美元，或25.1%的實際税率。一般情況下，中期所得税是使用估計適用於整個會計年度的税率計算的，並對離散項目進行了調整，管理層將不斷審查和評估這一税率。在截至2020年10月31日的季度內，公司確認了120萬美元的估值津貼，這是由於存在累計淨營業虧損的司法管轄區產生的，限制了公司考慮其他主觀證據繼續確認現有遞延税項資產的能力。這部分被大約70萬美元的離散税收優惠所抵消，這與本財年的較低預測有關，這改變了公司可以結轉到根據CARE法案允許的更高聯邦公司税率的納税年度的淨營業虧損的估計。剔除這些項目的影響，實際税率的變化主要是因為在截至2020年10月31日的季度裏，與上年同期相比，公司在各個税務管轄區的收益分配發生了變化。
可歸因於非控股權益的淨收益。截至2020年10月31日和2019年11月2日的每個季度，可歸因於非控股權益的扣除税收的淨收益為120萬美元。
可歸因於Guess？的淨收益。淨收益 歸因於Guess？，Inc.在截至2020年10月31日的季度為2640萬美元，而去年同期為1240萬美元。截至2020年10月31日的季度，稀釋後每股收益為0.41美元，而$0.18在上一年同期。我們估計，在截至2020年10月31日的季度，公司股票回購對稀釋後每股收益的有利影響為0.03美元。我們還估計，在截至2020年10月31日的季度，匯率對稀釋後每股收益的負面影響約為每股0.11美元。在截至2020年10月31日的季度中，公司確認了1030萬美元的資產減值費用；租賃修改的最低淨收益；20萬美元的某些專業服務和法律費用及相關成本的淨抵免；70萬美元的分離費用；260萬美元的與公司可轉換優先票據相關的債務貼現攤銷；以及來自某些離散税收調整的60萬美元的額外税費(或在考慮到310萬美元的相關税收調整後，總計1100萬美元，或每股0.17美元的負面影響)。剔除這些項目的影響，截至2020年10月31日的季度，可歸因於Guess？的調整後淨收益為3740萬美元，調整後稀釋後每股普通股收益為0.58美元。我們估計，在截至2020年10月31日的季度裏，公司股票回購對調整後稀釋後每股收益的有利影響為0.05美元。在截至2019年11月2日的季度，公司確認了180萬美元的資產減值費用；140萬美元的某些專業服務和法律費用及相關成本的信貸淨額，以及240萬美元與公司可轉換優先票據相關的債務折價攤銷(或在考慮到這些調整的相關税收優惠40萬美元后，總計250萬美元，或每股0.04美元，負面影響)。剔除這些項目的影響，調整後的淨收益可歸因於猜測？, 截至2019年11月2日的季度，Facebook Inc.為1,490萬美元，調整後稀釋後每股收益為0.22美元。對不包括這些項目影響的財務結果的引用是非GAAP衡量標準，將在下文的“非GAAP衡量標準”中説明。
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目錄
按業務分類的信息
下表列出了截至2020年10月31日和2019年11月2日的三個月，我們按部門劃分的淨收入和運營收益(虧損)(以千美元為單位)：
三個月
2020年10月31日2019年11月2日$CHANGE%變化
淨收入：    
美國零售業$130,328 $177,824 $(47,496)(26.7 %)
美國批發35,971 56,398 (20,427)(36.2 %)
歐洲321,574 277,253 44,321 16.0 %
亞洲61,978 82,261 (20,283)(24.7 %)
發牌19,433 22,208 (2,775)(12.5 %)
總淨收入$569,284 $615,944 $(46,660)(7.6 %)
運營收益(虧損)：  
美國零售業$473 $1,601 $(1,128)(70.5 %)
美國批發8,247 11,216 (2,969)(26.5 %)
歐洲51,476 19,475 32,001 164.3 %
亞洲1,415 (2,432)3,847 158.2 %
發牌18,228 19,372 (1,144)(5.9 %)
運營部門總收益79,839 49,232 30,607 62.2 %
企業管理費用(25,058)(24,736)(322)1.3 %
資產減值費用(10,335)(1,847)(8,488)459.6 %
租約修改的淨收益21 — 21 
營業總收入$44,467 $22,649 $21,818 96.3 %
營業利潤率：
美國零售業0.4 %0.9 %
美國批發22.9 %19.9 %
歐洲16.0 %7.0 %
亞洲2.3 %(3.0 %)
發牌93.8 %87.2 %
總公司7.8 %3.7 %
美國零售業
來自我們的淨收入美國零售業截至2020年10月31日的季度，該部門減少了4750萬美元，降幅為26.7%，從去年同期的1.778億美元降至1.303億美元。按不變貨幣計算，淨收入下降了26.2%，主要原因是可比銷售額下降，主要是新冠肺炎疫情導致的門店流量減少，其次是永久關閉門店的負面影響。與去年同期相比，可比銷售額(包括電子商務)以美元計算下降了21%，以不變貨幣計算下降了20%。將我們的電子商務銷售額包括在內，以美元和不變貨幣計算的可比銷售額百分比增加了2%。剔除臨時門店關閉的影響，在截至2020年10月31日的季度裏，美國和加拿大的門店基數與去年同期相比平均減少了32家淨店，導致平均面積淨減少6.0%。與我們的非美國零售店和電子商務網站相關的貨幣兑換波動不利地影響了90萬美元的淨收入。
截至2020年10月31日的季度，營業利潤率從去年同期的0.9%下降到0.4%，降幅為50個基點，原因是毛利率下降，以及較小程度的SG&A比率上升。毛利率下降主要是由於佔用成本的整體去槓桿化，主要原因是可比銷售額為負，但租賃成本的下降部分抵消了這一影響。較高的SG&A比率主要是由於費用的整體去槓桿化所推動，但部分被主要由於工資成本降低而導致的門店銷售費用下降所抵消。
從我們的運營中獲得的收益美國零售業截至2020年10月31日的季度，該部門減少了110萬美元，降幅為70.5%，從去年同期的160萬美元降至50萬美元。這個
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目錄
惡化的主要原因是收入下降對收益的不利影響，但門店銷售費用和佔用成本的下降部分抵消了這一影響。
美國批發
來自我們的淨收入美國批發截至2020年10月31日的季度，該部門減少了2040萬美元，降幅為36.2%，從去年同期的5640萬美元降至3600萬美元。按不變貨幣計算，淨收入下降了34.2%，這主要是由我們的美國批發業務推動的，這主要是因為新冠肺炎疫情導致需求下降。與我們的非美國批發業務相關的匯率波動不利地影響了120萬美元的淨收入。
在截至2020年10月31日的季度裏，營業利潤率增長了300個基點，達到22.9%，而去年同期為19.9%，這主要是由於整體產品利潤率較高。
從我們的運營中獲得的收益美國批發截至2020年10月31日的季度，該部門減少了300萬美元，降幅為26.5%，從去年同期的1,120萬美元降至820萬美元。這一下降反映了收入下降對收益的不利影響。
歐洲
來自我們的淨收入歐洲截至2020年10月31日的季度，該部門增加了4430萬美元，增幅16.0%，達到3.216億美元，而去年同期為2.773億美元。按不變貨幣計算，淨收入增長10.2%，主要得益於我們延長秋冬出貨窗口帶來的批發收入增加，但部分被新冠肺炎疫情導致的門店流量減少導致的可比銷售額下降所抵消。與去年同期相比，可比銷售額(包括電子商務)以美元計算下降了9%，以不變貨幣計算下降了13%。將我們的電子商務銷售額包括在內，以美元計算的可比銷售額百分比增加了6%，以不變貨幣計算的可比銷售額百分比增加了5%。截至2020年10月31日，我們在歐洲直接運營了511家門店，而截至2019年11月2日，不包括特許權，我們在歐洲直接運營了516家門店，比去年同期下降了1.0%。貨幣兑換波動與我們的歐洲A業務有利地影響了1600萬美元的淨收入。
在截至2020年10月31日的季度裏，營業利潤率增加了900個基點，達到16.0%，而去年同期為7.0%，這是由於整體毛利率上升，以及較小程度的SG&A比率下降。較高的毛利率主要是由較高的初始加價推動的，其次是批發收入增加導致的整體佔用成本的槓桿作用，以及與新冠肺炎疫情相關的某些租金優惠帶來的有利影響。較低的SG&A費率主要是由於批發收入增加而產生的費用的整體槓桿作用。
從我們的運營中獲得的收益歐洲在截至2020年10月31日的季度裏，該部門的收入增加了3,200萬美元，增幅為164.3%，達到5,150萬美元，而去年同期為1,950萬美元，這主要是由於收入增加對收益的有利影響。貨幣兑換波動與我們的歐洲A業務對運營收益產生了有利的影響，減少了240萬美元。
亞洲
來自我們的淨收入亞洲截至2020年10月31日的季度，該部門減少了2030萬美元，降幅24.7%，從去年同期的8230萬美元降至6200萬美元。按不變貨幣計算，淨收入下降了26.6%，主要原因是永久關閉門店的負面影響，其次是新冠肺炎疫情導致的門店流量減少導致的可比銷售額下降。截至2020年10月31日，我們和我們的合作伙伴在亞洲經營着423家門店和297個特許權，而截至2019年11月2日，這一數字為519家門店和327個特許權。截至2020年10月31日，我們在亞洲直接運營155家門店和109個特許權，而截至2019年11月2日，我們在亞洲直營門店219家，特許權154個。可比銷售額(包括電子商務)按美元計算下降了15%，按不變貨幣計算下降了18%。計入我們的電子商務銷售額後，以美元和不變貨幣計算的可比銷售額百分比下降了1%。貨幣兑換波動與我們的亞洲N業務有利地影響了160萬美元的淨收入。
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目錄
在截至2020年10月31日的季度裏，營業利潤率從去年同期的負3.0%上升了530個基點，達到2.3%，原因是毛利率上升，以及較低的SG&A比率。較高的毛利率主要是由整體較高的產品利潤率推動的。較低的SG&A比率主要是由業務組合的有利影響推動的。
從我們的運營中獲得的收益亞洲截至2020年10月31日的季度，該部門的營業虧損為140萬美元，而去年同期的運營虧損為240萬美元。這一改善主要是由於SG&A費用下降對收益的有利影響，其次是佔用成本的下降，但收入下降的不利影響部分抵消了這一影響。
發牌
我們的淨版税收入來自我們的發牌該部門在截至2020年10月31日的季度中減少了280萬美元，降幅為12.5%，從去年同期的2,220萬美元降至1,940萬美元，這主要是由於新冠肺炎疫情導致需求下降。
從我們的運營中獲得的收益發牌截至2020年10月31日的季度，該部門減少了110萬美元，降幅為5.9%，從去年同期的1940萬美元降至1820萬美元。這一下降是由於收入下降對收益的不利影響。
企業管理費用
截至2020年10月31日的季度，未分配的公司間接費用增加了30萬美元，達到2510萬美元，而去年同期為2470萬美元。
截至2020年10月31日和2019年11月2日的9個月
合併結果
淨收入.截至2020年10月31日的9個月，淨收入減少6.078億美元，降幅33.1%，至12.3億美元，而截至2019年11月2日的9個月，淨收入為18.4億美元。按不變貨幣計算，淨收入下降33.4%，主要原因是臨時關閉門店和門店流量減少對收入造成不利影響，其次是新冠肺炎疫情導致需求下降導致批發發貨量下降。與去年同期相比，與海外業務相關的貨幣兑換波動對淨收入造成了500萬美元的不利影響。
毛利率。截至2020年10月31日的9個月，毛利率從去年同期的36.9%下降260個基點至34.3%，其中280個基點是由於入住率上升，部分抵消了20個基點的產品利潤率上升。入住率上升的主要原因是入住率的整體去槓桿化，主要原因是新冠肺炎疫情的影響導致收入下降，但主要是在歐洲，與新冠肺炎疫情相關的租金優惠帶來的有利影響部分抵消了這一影響。較高的產品利潤率主要是由歐洲較高的初始加價推動的，但與去年同期相比，亞洲截至2020年10月31日的九個月的庫存儲備增加部分抵消了這一影響。
毛利。 截至2020年10月31日的9個月，毛利潤從去年同期的6.771億美元下降到4.208億美元，降幅為2.563億美元，降幅為37.9%。毛利下降，包括貨幣兑換的有利影響，主要是由於收入下降對毛利的不利影響，但部分被較低的佔用成本所抵消。 與我們海外業務相關的貨幣兑換波動有利地影響了毛利550萬美元。
SG&A費率。在截至2020年10月31日的9個月裏，該公司的SG&A利率增加了480個基點，達到39.0%，而去年同期為34.2%。本公司的SG&A費率包括分離費用帶來的30個基點的不利影響，以及與某些專業服務和法律費用及相關成本相關的淨信用減少帶來的10個基點的不利影響，否則本公司將不會在其業務運營中產生這些費用。剔除這些項目，在截至2020年10月31日的9個月內，公司的SG&A利率將比去年同期增加440個基點
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目錄
去年同期，主要是由於新冠肺炎疫情的影響導致收入減少，費用總體去槓桿化，但費用節省部分抵消了這一增長。
SG&A費用。截至2020年10月31日的9個月，SG&A費用減少了1.495億美元，降幅為23.8%，從去年同期的6.278億美元降至4.783億美元。這一下降，包括貨幣兑換的不利影響，主要是由於工資成本下降，其次是總體可自由支配費用的下降。 較低的工資成本主要是受到休假的影響，其次是與收回員工工資成本有關的政府援助計劃、後來恢復的管理層公司員工的臨時分級減薪以及永久裁員的影響。與我們海外業務相關的貨幣兑換波動對SG&A支出造成了30萬美元的不利影響。
資產減值費用。在截至2020年10月31日的9個月中，該公司確認了4,210萬美元的某些經營租賃使用權資產減值和3320萬美元的與某些零售地點相關的財產和設備減值，原因是收入下降以及新冠肺炎疫情持續影響的未來現金流預測。相比之下，在截至2019年11月2日的9個月裏，由於業績不佳和預期的門店關閉，與某些零售地點相關的某些經營租賃使用權資產減值460萬美元和減值50萬美元。與我們海外業務相關的貨幣兑換波動有利地影響了140萬美元的資產減值費用。
租賃修改的淨收益。在截至2020年10月31日的9個月中，該公司記錄了50萬美元的租賃修改淨收益，這主要是由於提前終止了公司某些零售場所的租賃協議。截至2019年11月2日的9個月內，租賃修改沒有錄得淨收益。
營業利潤率。截至2020年10月31日的9個月，營業利潤率從去年同期的2.4%下降至負10.8%，降幅為13.2%，主要是由於新冠肺炎疫情對我們全球業務的負面影響導致費用的整體去槓桿化，其次是更高的資產減值費用。與去年同期相比，較高的資產減值費用對截至2020年10月31日的9個月的營業利潤率產生了580個基點的負面影響。在截至2020年10月31日的9個月裏，分離費用不利地影響了營業利潤率30個基點。在截至2020年10月31日的9個月中，與某些專業服務和法律費用及相關成本相關的淨信貸減少，不利地影響了營業利潤率10個基點。剔除這些項目的影響，該公司的營業利潤率將比去年同期下降700個基點。2021財年前9個月，匯率對營業利潤率的積極影響約為20個基點。
營業收入(虧損)  截至2020年10月31日的9個月，運營虧損為1.324億美元，而去年同期運營收益為4420萬美元。與我們海外業務相關的貨幣兑換波動有利地影響了業務虧損670萬美元。
利息支出，淨額。截至2020年10月31日的9個月，淨利息支出為1,560萬美元，而截至2019年11月2日的9個月為1,000萬美元。利息支出增加的主要原因是，在截至2020年10月31日的9個月中，債務折價攤銷增加以及與公司可轉換優先票據相關的利息支出增加。
其他費用(淨額).截至2020年10月31日的9個月，其他費用淨額為2060萬美元，而去年同期為430萬美元。這一變化主要是由於市場波動導致換算外幣餘額的未實現虧損增加，其次是與去年同期相比，我們的SERP相關資產的未實現淨收益減少。在2021財年的前9個月，該公司還確認了外匯合同重估按市值計價的淨虧損，而上一財年同期則有所增長。
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目錄
所得税支出(福利)。截至2020年10月31日的9個月，所得税優惠為1,490萬美元，有效税率為8.8%，而去年同期的所得税支出為1,060萬美元，有效税率為35.7%。一般情況下，中期所得税按估計適用於整個會計年度的税率計算，並經離散項目調整，管理層將持續審查和評估。在截至2020年10月31日的9個月內，公司確認了490萬美元的估值撥備，這是由於存在累計淨營業虧損的司法管轄區產生的，限制了公司考慮其他主觀證據繼續確認現有遞延税項資產的能力。這部分被大約460萬美元的税收優惠所抵消，這項税收優惠與税率變化有關，該税率變化與有能力將淨營業虧損結轉到2020年3月頒佈的CARE法案允許的更高聯邦公司税率的納税年度有關。剔除這些項目的影響，實際税率的變化主要是由於與上年同期相比，在截至2020年10月31日的9個月中，公司各税務管轄區的收益分配發生了變化。
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)。截至2020年10月31日的9個月，非控股權益的税後淨虧損為200萬美元，而截至2019年11月2日的9個月，非控股權益的税後淨收益為280萬美元。
可歸因於Guess？的淨收益(虧損)。在截至2020年10月31日的9個月裏，Guess？公司的淨虧損為1.516億美元，而去年同期Guess？公司的淨收益為1640萬美元。截至2020年10月31日的9個月，稀釋後每股虧損為2.35美元，而去年同期稀釋後每股收益為0.22美元。我們估計，公司股票回購的不利影響以及與發行可轉換優先票據相關的額外利息支出對截至2020年10月31日的9個月的每股攤薄虧損產生了0.35美元的淨負面影響。我們還估計，在截至2020年10月31日的9個月裏，匯率對每股攤薄虧損的負面影響約為每股0.17美元。於截至2020年10月31日止九個月內，本公司確認資產減值費用7,530萬美元；租約修訂淨收益50萬美元；若干專業服務及法律費用及相關成本淨抵免10萬美元；分離費用340萬美元；與本公司可轉換優先票據有關的債務貼現攤銷780萬美元；以及若干個別税項調整產生的額外税項支出80萬美元(或合計6950萬美元，或每股1.08美元)。剔除這些項目的影響，在截至2020年10月31日的9個月中，Guess？，Inc.的調整後淨虧損為8220萬美元，調整後稀釋後虧損為每股普通股1.27美元。我們估計，不利的股票回購和與發行可轉換優先票據相關的額外利息支出的影響，對截至2020年10月31日的9個月的調整後稀釋每股虧損產生了0.18美元的淨負面影響。截至2019年11月2日止九個月，本公司確認資產減值費用510萬美元；若干專業服務及法律費用及相關成本淨抵免70萬美元；與本公司可轉換優先票據相關的債務折價攤銷510萬美元(或合計630萬美元，或每股0.09美元，經考慮320萬美元調整的相關税收優惠後的負面影響)。剔除這些項目的影響，在截至2019年11月2日的9個月中，Guess？，Inc.的調整後淨收益為2270萬美元，調整後稀釋後每股普通股收益為0.31美元。對不包括這些項目影響的財務結果的引用是非GAAP衡量標準，將在下文的“非GAAP衡量標準”中説明。
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目錄
按業務分類的信息
下表列出了截至2020年10月31日和2019年11月2日的9個月，我們按部門劃分的淨收入和運營收益(虧損)(以千美元為單位)：
截至9個月
2020年10月31日2019年11月2日$CHANGE%變化
淨收入：    
美國零售業$314,977 $553,213 $(238,236)(43.1 %)
美國批發82,131 144,505 (62,374)(43.2 %)
歐洲633,898 827,817 (193,919)(23.4 %)
亞洲152,554 250,752 (98,198)(39.2 %)
發牌44,514 59,568 (15,054)(25.3 %)
總淨收入$1,228,074 $1,835,855 $(607,781)(33.1 %)
運營收益(虧損)：  
美國零售業$(40,904)$5,746 $(46,650)(811.9 %)
美國批發11,559 27,452 (15,893)(57.9 %)
歐洲27,865 54,742 (26,877)(49.1 %)
亞洲(24,729)(10,435)(14,294)(137.0 %)
發牌39,833 51,563 (11,730)(22.7 %)
運營部門總收益13,624 129,068 (115,444)(89.4 %)
企業管理費用(71,167)(79,777)8,610 (10.8 %)
資產減值費用(75,276)(5,126)(70,150)1,368.5 %
租約修改的淨收益450 — 450 
營業總收入(虧損)$(132,369)$44,165 $(176,534)(399.7 %)
營業利潤率：
美國零售業(13.0 %)1.0 %
美國批發14.1 %19.0 %
歐洲4.4 %6.6 %
亞洲(16.2 %)(4.2 %)
發牌89.5 %86.6 %
總公司(10.8 %)2.4 %
美國零售業
來自我們的淨收入美國零售業截至2020年10月31日的9個月，該部門減少了2.382億美元，降幅為43.1%，與去年同期的5.532億美元相比，下降了3.15億美元。按不變貨幣計算，淨收入下降了42.6%，主要原因是門店暫時關閉，其次是新冠肺炎疫情導致門店流量下降。剔除臨時門店關閉的影響，在截至2020年10月31日的9個月裏，美國和加拿大的門店基數與去年同期相比平均淨減少了24家門店，導致平均面積淨減少4.3%。與我們的非美國零售店和電子商務網站相關的匯率波動不利地影響了270萬美元的淨收入。
截至2020年10月31日的9個月，營業利潤率從去年同期的1.0%下降至負13.0%，降幅為14.0%，原因是毛利率下降，以及較小程度的SG&A比率上升。毛利率下降的主要原因是佔用成本的整體去槓桿化，這主要是由於臨時關閉門店和門店流量下降帶來的負面影響。SG&A比率上升的主要原因是費用的整體去槓桿化，但部分抵消了因公司在美國和加拿大的門店員工暫時休假而節省的工資支出以及整體工資成本下降導致的門店銷售費用下降。
我們的運營虧損美國零售業截至2020年10月31日的9個月，該部門的營業利潤為4090萬美元，而去年同期的運營收益為570萬美元。惡化的主要原因是收入下降對收益的不利影響，但門店銷售費用和佔用成本的下降部分抵消了這一影響。
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美國批發
來自我們的淨收入美國批發截至2020年10月31日的9個月，該部門減少了6240萬美元，降幅為43.2%，從去年同期的1.445億美元降至8210萬美元。按不變貨幣計算，淨收入下降了40.8%，這主要是由我們的美國批發業務推動的，主要原因是新冠肺炎疫情導致需求下降。銅與我們的非美國批發業務相關的租金換算波動對淨收入造成了340萬美元的不利影響。
截至2020年10月31日的9個月，營業利潤率從去年同期的19.0%下降490個基點至14.1%，主要原因是SG&A比率上升，主要原因是批發發貨量減少導致的費用整體去槓桿化。
從我們的運營中獲得的收益美國批發截至2020年10月31日的9個月，該部門減少了1,590萬美元，降幅為57.9%，從去年同期的2,750萬美元降至1,160萬美元。這一下降反映了收入下降對收益的不利影響。
歐洲
來自我們的淨收入歐洲截至2020年10月31日的9個月，該部門減少了1.939億美元，降幅為23.4%，從去年同期的8.278億美元降至6.339億美元。按不變貨幣計算，淨收入下降了24.9%，主要原因是新冠肺炎疫情導致的臨時門店關閉和門店流量下降，其次是需求下降導致批發發貨量下降。貨幣兑換波動與我們的歐洲A業務有利地影響了1200萬美元的淨收入。
在截至2020年10月31日的9個月中，營業利潤率從去年同期的6.6%下降到4.4%，降幅為220個基點，原因是SG&A利率上升，毛利率上升部分抵消了這一影響。較高的SG&A比率主要是由於收入下降導致的費用整體去槓桿化。較高的毛利率主要是受到與新冠肺炎疫情相關的某些租金優惠的有利影響，其次是較高的初始加價，但由於收入下降，佔用成本的整體去槓桿化部分抵消了這一影響。
從我們的運營中獲得的收益歐洲截至2020年10月31日的9個月，該部門減少了2690萬美元，降幅為49.1%，從去年同期的5470萬美元降至2790萬美元。這一下降主要是由於收入下降對收益的不利影響，但部分被較低的佔用成本以及較小程度的SG&A費用減少所抵消。貨幣兑換波動與我們的歐洲A業務對運營收益產生了有利的影響，減少了470萬美元。
亞洲
來自我們的淨收入亞洲截至2020年10月31日的9個月，該部門減少了9820萬美元，降幅為39.2%，降至1.526億美元，而去年同期為2.508億美元。按不變貨幣計算，淨收入下降了38.8%，主要原因是門店流量下降，其次是新冠肺炎疫情導致的永久門店關閉和臨時門店關閉。貨幣兑換波動與我們的亞洲N業務不利地影響了90萬美元的淨收入。
截至2020年10月31日的9個月，營業利潤率從去年同期的負4.2%下降至負16.2%，降幅為12.0%，原因是毛利率下降，以及較小程度的SG&A比率上升。毛利率下降的主要原因是新冠肺炎疫情的負面影響，導致庫存儲備增加。較高的SG&A比率主要是由費用的整體去槓桿化推動的，但業務組合的有利影響部分抵消了這一影響。
我們的運營虧損亞洲截至2020年10月31日的9個月，該業務下滑了1,430萬美元，降幅為137.0%，從去年同期的1,040萬美元降至2,470萬美元。這一惡化主要是由於收入下降和產品利潤率下降對收益造成的不利影響，但SG&A費用下降和佔用成本下降部分抵消了這一影響。貨幣兑換波動與我們的亞洲N業務對業務虧損產生了積極的影響，減少了100萬美元。
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發牌
我們的淨版税收入來自我們的發牌在截至2020年10月31日的9個月中，該部門的銷售額減少了1,510萬美元，降幅為25.3%，降至4,450萬美元，而去年同期為5,960萬美元，主要原因是新冠肺炎疫情導致需求下降。
從我們的運營中獲得的收益發牌截至2020年10月31日的9個月，該部門減少了1170萬美元，降幅為22.7%，降至3980萬美元，而去年同期為5160萬美元。這一下降主要是由於收入下降對收益的不利影響。
企業管理費用
在截至2020年10月31日的9個月裏，未分配的公司間接費用從去年同期的7980萬美元減少到7120萬美元，減少了860萬美元，這主要是由於基於業績的薪酬減少，其次是總體可自由支配費用減少。
非GAAP衡量標準
該公司報告的財務結果是根據公認會計準則列報的。截至2020年10月31日的3個月和9個月，Guess？公司報告的淨收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)反映了資產減值費用、租賃修改的淨收益、某些專業服務和法律費用以及相關的淨抵免、某些分離費用、該公司可轉換優先票據債務折價攤銷的影響、這些調整的税收影響以及某些單獨的税收調整。截至2019年11月2日的三個月和九個月，Guess？公司報告的淨收益和稀釋後每股收益反映了資產減損費用、某些專業服務和法律費用以及相關淨抵免、債務折價攤銷對公司可轉換優先票據的影響、這些調整的税收影響以及對不確定税收狀況的調整，這些調整不包括在前幾年的業績中。這些項目會影響公司報告結果的可比性。財務結果也是在美國證券交易委員會S-K法規第10(E)節定義的非GAAP基礎上公佈的，以排除這些項目的影響。該公司認為，這些項目並不代表其業務的基本表現，所提供的“非GAAP”或“調整後”信息有助於投資者在結合公司GAAP財務報表進行審查時評估公司經營業績及其未來前景的可比性。“非GAAP衡量標準是對本公司報告的GAAP結果的補充，而不是作為替代。”
截至2020年10月31日的三個月，調整後的措施不包括1030萬美元的資產減值費用；租賃修改的最低淨收益；20萬美元的某些專業服務和法律費用及相關成本的淨抵免；70萬美元的分離費用；260萬美元的公司可轉換優先票據債務貼現的攤銷；以及來自某些獨立税收調整的60萬美元的額外税收支出。資產減值費用涉及某些經營租賃使用權資產的減值，以及(在較小程度上)與某些零售地點相關的財產和設備的減值，這是由於收入下降和新冠肺炎疫情持續影響的未來現金流預測造成的。某些專業服務和法律費用以及相關(信用)成本主要是由於本公司原本不會作為其業務運營的一部分而產生的金額。與離職相關的費用主要與現金遣散費有關，這是因應疫情而裁員的結果。在截至2020年10月31日的三個月內，公司確認了120萬美元的估值津貼，這是由於存在累計淨營業虧損的司法管轄區產生的，限制了公司考慮其他主觀證據繼續確認現有遞延税項資產的能力。這部分被大約70萬美元的離散税收優惠所抵消，這與本財年的較低預測有關，這改變了公司可以結轉到根據CARE法案允許的更高聯邦公司税率的納税年度的淨營業虧損的估計。這些項目總共造成了1100萬美元的負面影響(在考慮了310萬美元的相關税收優惠後), 或在截至2020年10月31日的三個月內每股0.17美元的不利影響。截至2020年10月31日的三個月，Guess？，Inc.的淨收益為2640萬美元，稀釋後每股普通股收益為0.41美元。不包括以下因素的影響
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這些項目，可歸因於Guess？，Inc.的調整後淨收益為3740萬美元 截至2020年10月31日的三個月，調整後的稀釋後收益為每股普通股0.58美元。
截至2020年10月31日的9個月的調整措施不包括7530萬美元的資產減值費用；50萬美元的租賃修改淨收益；10萬美元的某些專業服務和法律費用及相關成本的淨抵免；340萬美元的分離費用；780萬美元的與公司可轉換優先票據相關的債務折價攤銷；以及80萬美元的額外税費支出。資產減值費用涉及某些經營租賃使用權資產的減值，以及(在較小程度上)與某些零售地點相關的財產和設備的減值，這是由於收入下降和新冠肺炎疫情持續影響的未來現金流預測造成的。租賃修改的淨收益主要與公司某些零售場所的租賃協議提前終止有關。與離職有關的費用主要與若干現金遣散費有關，但部分被與我們的前任行政總裁有關的非現金股票薪酬開支的調整所抵銷，這些調整是由於若干先前授予的股票獎勵的預期業績條件有所改變，而這些股票獎勵在他離職後不再受服務歸屬的要求所規限。在截至2020年10月31日的9個月內，本公司確認了490萬美元的估值撥備，這是由於存在累計淨運營虧損的司法管轄區造成的。, 限制了公司考慮其他主觀證據以繼續確認現有遞延税項資產的能力。這部分被大約460萬美元的税收優惠所抵消，這項税收優惠與税率變化有關，該税率變化與有能力將淨營業虧損結轉到2020年3月頒佈的CARE法案允許的更高聯邦公司税率的納税年度有關。在截至2020年10月31日的9個月裏，這些項目總共產生了6950萬美元的負面影響(考慮了1730萬美元的相關税收優惠)，或每股1.08美元的不利影響。在截至2020年10月31日的9個月裏，Guess？，Inc.的淨虧損為1.516億美元，稀釋後虧損為每股普通股2.35美元。剔除這些項目的影響，Guess？公司調整後的淨虧損為8220萬美元 截至2020年10月31日的9個月，調整後的稀釋後虧損為每股普通股1.27美元。
截至2019年11月2日止三個月的經調整措施不包括180萬美元資產減值費用、140萬美元若干專業服務及法律費用及相關成本的淨信貸，以及240萬美元本公司可轉換優先票據債務貼現攤銷的影響。資產減值費用主要與物業及設備的減值有關，其次是與某些零售地點有關的若干經營租賃使用權資產因業績不佳及預期的門店關閉而減值。在截至2019年11月2日的三個月裏，這些項目總共造成了250萬美元的負面影響(考慮了40萬美元的相關税收優惠)，或每股0.04美元的不利影響。截至2019年11月2日的三個月，Guess？，Inc.的淨收益為1240萬美元，稀釋後每股普通股收益為0.18美元。剔除這些項目的影響，Guess？公司的調整後淨收益為1490萬美元，調整後稀釋後收益為0.22美元。 截至2019年11月2日的三個月每股普通股。
截至2019年11月2日止九個月的經調整措施不包括510萬美元的資產減值費用、70萬美元的若干專業服務及法律費用及相關成本的淨信貸，以及510萬美元的本公司可轉換優先票據的債務折價攤銷的影響。資產減值費用主要與物業及設備的減值有關，其次是與某些零售地點有關的若干經營租賃使用權資產因業績不佳及預期的門店關閉而減值。在截至2019年11月2日的9個月裏，這些項目總共產生了630萬美元的負面影響(考慮了320萬美元的相關税收優惠)，或每股0.09美元的不利影響。在截至2019年11月2日的9個月裏，Guess？，Inc.的淨收益為1640萬美元，稀釋後每股普通股收益為0.22美元。剔除這些項目的影響，在截至2019年11月2日的9個月中，Guess？，Inc.的調整後淨收益為2270萬美元，調整後稀釋後每股收益為0.31美元。
我們在這裏的討論和分析還包括某些不變貨幣財務信息。外幣匯率波動會影響公司換算外幣所報告的金額
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收入、費用和資產負債表金額摺合成美元。這些利率波動可能會對根據公認會計原則報告的經營業績產生重大影響。該公司提供不變的貨幣信息，以增強對基本業務趨勢的可見性，不包括外幣換算率變化的影響。計算淨收入和收益(虧損) 在不變貨幣基礎上的經營活動中，本年度的經營業績按上年同期的平均匯率換算成美元。為了在不變貨幣基礎上計算資產負債表金額，本期資產負債表金額按可比上年末的有效匯率換算成美元。匯率波動時，不變貨幣計算不會對以不同於該實體的功能貨幣的貨幣計價的特定交易重新估值的影響進行調整。提供的恆定貨幣信息可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相媲美。
在計算匯率波動(包括換算和交易影響)對每股收益(虧損)等其他指標的估計影響時，本公司使用適當的上年匯率估計毛利率(包括被指定為預期商品購買現金流對衝的外匯合約的影響)和費用，按可比上年匯率換算估計的外匯收益(虧損)，不包括資產負債表重新計量產生的損益和未被指定為商品購買現金流對衝的外匯合約產生的損益對同比收益的影響。
流動性與資本資源
我們需要全球流動性，主要是為我們的營運資金、佔用成本、債務利息支付、零售店改造和合理化、店內計劃、特許權、系統、基礎設施、其他現有業務、擴張計劃、國際增長以及潛在的收購和投資提供資金。此外，在美國，我們需要流動性來為股票回購和向股東支付股息提供資金。一般來説，我們的營運資金需求在夏末和秋季最高，因為我們的庫存在假日銷售期之前增加了。在截至2020年10月31日的9個月中，我們主要依靠貿易信貸、可用現金、房地產和其他經營租賃、融資租賃、信貸安排和定期貸款的收益以及內部產生的資金為我們的運營提供資金。我們預計，在未來12個月內，我們將能夠滿足持續的現金需求，包括營運資本、資本支出、債務支付、融資租賃和經營租賃，以及租賃終止付款、潛在收購和投資、股票回購和向股東支付股息，主要是運營現金流和現有現金餘額，再加上我們在美國和加拿大現有信貸機制下的借款，以及歐洲和中國的銀行貸款，以及我們定期貸款的收益(視需要而定)。正如上文“-新冠肺炎商業動態”部分進一步指出的那樣，公司還實施了許多其他措施，以幫助保持流動性，以應對新冠肺炎疫情。我們預計將在2024年以現金和任何多餘的股票支付我們已發行的可轉換優先票據的本金。這種安排在“第一部分”中有進一步的描述。, 第1項財務報表-附註9-借款和融資租賃義務“和本表格10-Q的”第I部分，第1項財務報表-附註10-可轉換優先票據和相關交易“。由於我們業務和現金需求的季節性，我們可能會在未來12個月內不時增加我們現有信貸安排下的借款。如果我們遇到與新冠肺炎疫情相關的消費者需求持續下降的情況，我們可能需要獲得額外的信貸，而這些信貸可能無法以商業上可接受的條款提供給我們，或者根本無法獲得。
2020年3月27日，美國政府頒佈了CARE法案，為新冠肺炎疫情提供經濟救濟。在其他條款中，CARE法案允許在五年的淨營業虧損結轉期間完全抵消應税收入，這將減少當期税收支出，並可能導致以更高的歷史税率退還之前支付的所得税金額。在截至2020年10月31日的9個月中，公司確認了與這一撥備相關的大約460萬美元的税收優惠。
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2017年12月，美國政府頒佈了《税制改革》，大幅改變了美國企業所得税法，包括從全球税制轉變為地區税制，並將美國聯邦企業所得税税率從35%降至21%。税制改革還要求對累積的外國收入徵收一次性強制性過渡税。與過渡税相關的任何應付所得税都應在2018年日曆開始的八年內繳納。在截至2020年10月31日和2020年2月1日的每個期間，計入其他長期負債的與這項過渡税相關的餘額為1,990萬美元(不包括相關利息)。
該公司歷來認為其海外子公司的未分配收益可以無限期再投資。作為税制改革的結果，該公司擁有大量以前納税的收益，這些收益可以在不增加美國税收的情況下分配到美國。該公司繼續評估其未匯出外匯收益的再投資或匯回計劃，並定期審查其現金狀況和外匯收益永久再投資的決定。如果公司確定這些海外收益的全部或部分不再無限期再投資，它可能需要繳納除税制改革一次性過渡税之外的額外外國預扣税和美國州所得税。該公司打算將尚未記錄遞延税負的公司海外子公司的剩餘收益進行無限期再投資。截至2020年10月31日，該公司的現金和現金等價物為3.653億美元，其中約8020萬美元位於美國。
超額現金和現金等價物佔我們未償還現金和現金等價物餘額的大部分，主要存放在隔夜存款和短期定期存款賬户以及貨幣市場賬户中。請參閲上文討論的“關於前瞻性陳述的重要因素”，第二部分，第1A項。風險因素“在本表格10-Q和”第I部分，第1A項。本公司在截至2020年2月1日的財年的最新年度報告“Form 10-K”中包含了“風險因素”，討論了可能導致可用於支付資本支出和營運資金要求的內部產生資金減少的風險因素。
“新冠肺炎”對流動性的影響
有關新冠肺炎疫情對我們的財務表現和流動性的影響的討論，請參閲上面的“-新冠肺炎商業動態”一節。
鑑於店鋪關閉及店鋪交通量減少，該公司已就部分現有租約採取某些行動，包括與業主商討延遲租金及其他租金優惠。自2020年4月以來，對於因新冠肺炎疫情而關閉或客户流量大幅減少的零售店，我們已暫停支付租金和/或支付減少的租金金額。我們現正與受影響的業主商討，爭取適當的租金寬免和其他租約優惠，在某些情況下，還會終止現有租約。然而，無法保證此類談判的結果。
截至2020年10月31日和2019年11月2日的9個月
以下是截至2020年10月31日的9個月的現金流業績與截至2019年11月2日的9個月的現金流業績比較。
經營活動
截至2020年10月31日的9個月，運營活動提供的淨現金為9840萬美元，而截至2019年11月2日的9個月，運營活動使用的淨現金為2800萬美元，增幅為1.264億美元。這一改善主要是由營運資本的有利變化推動的，但部分被較低的成本所抵消。 產生的現金流 淨收益。營運資金的有利變化主要是由於延長了供應商對我們應付帳款餘額的付款期限，暫停和/或減少了我們的經營租賃付款(這可能是暫時的)，以及整體支出減少和庫存管理改善。此外，在截至2019年11月2日的9個月中，經營活動中使用的淨現金包括支付歐盟委員會4560萬美元的罰款，這筆罰款是在2019年財政年度徵收和應計的。
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投資活動
截至2020年10月31日的9個月，用於投資活動的淨現金為1,460萬美元，而截至2019年11月2日的9個月為4,800萬美元。截至2020年10月31日的9個月，投資活動中使用的淨現金主要用於技術基礎設施投資的資本支出，其次是現有商店改建計劃和國際零售擴張。此外，購買投資、結算遠期外匯合約和出售長期資產的收益也包括在投資活動中使用的現金流中。
投資活動中使用的現金減少的主要原因是，在截至2020年10月31日的9個月裏，與去年同期相比，用於零售擴張的支出減少。在截至2020年10月31日的9個月中，該公司新開了13家 與去年同期開業的60家直營店相比，直營店的門店數量有所增加。
籌資活動
截至2020年10月31日的9個月，用於融資活動的淨現金為450萬美元，而截至2019年11月2日的9個月，用於融資活動的淨現金為2170萬美元。截至2020年10月31日的9個月，用於融資活動的現金淨額主要與回購公司普通股股票有關。此外，紅利的支付、根據我們的股權計劃發行普通股的現金活動、與融資租賃義務相關的付款、借款淨收益以及與發行可轉換優先票據和相關認股權證相關的淨收益也包括在融資活動的現金流量中。
用於融資活動的現金減少的主要原因是股票回購投資減少，其次是截至2020年10月31日的9個月中股息支付減少和借款淨收益增加。這部分被截至2019年11月2日的9個月發行可轉換優先票據和相關認股權證的淨收益所抵消。
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響
在截至2020年10月31日的9個月中，外幣換算率的變化使我們報告的現金、現金等價物和受限現金餘額增加了140萬美元。相比之下，在截至2019年11月2日的9個月裏，由於外幣換算率的變化，現金、現金等價物和限制性現金減少了270萬美元。
週轉金
截至2020年10月31日，公司淨營運資本(包括現金和現金等價物)為3.975億美元，而2020年2月1日為4.258億美元，2019年11月2日為3.408億美元。
該公司的主要營運資金需求是租賃負債、應收賬款和存貨的當期部分。應收賬款包括主要與該公司在歐洲的批發業務有關的貿易應收賬款，其次是與其在美洲和亞洲的批發業務有關的應收特許權使用費，與其許可業務有關的應收特許權使用費，與其零售業務有關的信用卡和零售特許權應收賬款，以及某些其他應收賬款。截至2020年10月31日，應收賬款增加了20萬美元，增幅為0.1%，從2019年11月2日的3.02億美元增至3.004億美元。在不變貨幣的基礎上，應收賬款與2019年11月2日相比減少了550萬美元，降幅為1.8%。截至2020年10月31日，我們約48%的貿易應收賬款淨額和61%的歐洲貿易應收賬款淨額需要接受信用保險、某些銀行擔保或信用證收款。我們的信用保險包含某些條款和條件，規定了免賠額和年度索賠限額。截至2020年10月31日，庫存減少了1.267億美元，降幅為24.4%，從2019年11月2日的5.199億美元降至3.932億美元。在不變貨幣的基礎上，與2019年11月2日相比，庫存減少了1.279億美元，降幅為24.6%，主要是由於庫存管理與去年同期相比有所改善。
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資本支出
在扣除120萬美元的租賃激勵之前，截至2020年10月31日的9個月，資本支出總額為1240萬美元。相比之下，在扣除截至2019年11月2日的9個月500萬美元的租賃激勵之前，資本支出總額為4900萬美元。
我們將定期評估戰略收購和聯盟，並追求我們認為將支持和促進我們整體增長計劃的戰略收購和聯盟。
分紅
2020年12月2日，公司宣佈公司普通股定期季度現金分紅為每股0.1125美元。現金股息將於2021年1月4日支付給截至2020年12月16日收盤登記在冊的股東。
關於是否、何時以及以何種數額繼續進行未來股息分配的決定將始終完全由公司董事會自行決定，董事會保留隨時以任何理由改變或終止公司的股息做法的權利，而無需事先通知。未來現金紅利的支付將基於一系列商業、法律和其他考慮因素，包括公司的運營現金流、資本支出、償債和契約要求、支付所得税的現金、收益、股票回購、經濟狀況以及美國和全球的流動性。
股票回購
2012年6月26日，公司董事會批准了一項計劃，在市場和商業條件允許的情況下，不時回購至多5億美元的公司普通股。根據規則10b5-1交易計劃或其他可用的手段，該計劃下的回購可以在公開市場上進行，也可以在私下談判的交易中進行。該計劃沒有回購股票的最低或最高數量，在沒有事先通知的情況下，該計劃可能會在任何時候停止。在截至2020年10月31日的9個月裏，根據該計劃回購了400萬股票，總成本為3880萬美元。這些股票是在截至2020年8月1日的三個月內回購的。在截至2019年11月2日的9個月內，公司根據該計劃回購了16,412,609股股票，總成本為2.805億美元，其中包括根據ASR合同回購的股份。在截至2019年5月4日的三個月內，公司回購了10,264,052股股票，總成本為2.015億美元；在截至2019年8月3日的三個月內，回購了749,252股股票，總成本為1,100萬美元；在截至2019年11月2日的三個月內，又回購了5,399,305股股票，總成本為6,800萬美元。截至2020年10月31日，該公司在該計劃下仍有權購買4780萬美元的普通股。
借款和融資租賃債務和可轉換優先票據
有關我們借款和融資租賃義務以及可轉換優先票據的披露，請參閲本表格10-Q中的“第一部分，第1項-財務報表-附註9-借款和融資租賃義務”和“第一部分，第一項-財務報表-附註10-可轉換優先票據和相關交易”。
補充行政人員退休計劃
2005年8月23日，公司董事會通過了一項補充高管退休計劃(“SERP”)，並於2006年1月1日生效。SERP為符合某些資格要求的特定員工提供在某些規定情況下退休、終止僱傭、死亡、殘疾或公司控制權變更時的某些福利。
作為一項非合格養老金計劃，本公司不需要為SERP提供專項資金；然而，本公司已定期向由拉比信託持有的保險單支付資金，為非合格SERP產生的預期義務提供資金。未來向保險單支付的金額(如果有的話)可能會根據信託的投資表現而有所不同。截至2020年10月31日和2020年2月1日，保單的現金退還價值分別為6810萬美元和6770萬美元。
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計入本公司簡明綜合資產負債表的其他資產。由於保單投資價值的變化，本公司在截至2020年10月31日的三個月和九個月分別錄得未實現收益(虧損)30萬美元和170萬美元，在截至2019年11月2日的三個月和九個月分別錄得200萬美元和500萬美元的其他收入未實現收益。截至2020年10月31日和2020年2月1日，預計福利義務分別為5160萬美元和5190萬美元，並根據預期的支付時間計入公司簡明綜合資產負債表的應計費用和其他長期負債。截至2020年10月31日的三個月和九個月內，SERP福利支付分別為40萬美元和130萬美元。在截至2019年11月2日的三個月和九個月裏，分別支付了40萬美元和130萬美元的SERP福利。
合同義務和承諾
在截至2020年10月31日的9個月中，該公司簽訂了某些定期貸款，以確保財務靈活性，並保持最大的流動性，以應對圍繞新冠肺炎疫情的不確定性。有關這些安排的進一步信息，請參閲“第一部分，第1項.財務報表--附註9--借款和融資租賃債務”。截至2020年10月31日，與我們截至2020年2月1日的財年的Form 10-K中披露的信息相比，我們在正常業務過程之外的合同義務和承諾沒有其他重大變化。
批發積壓
我們通常會在產品發貨到客户商店前三到六個月收到時尚服裝的訂單。任何給定時間的批發訂單積壓都受到各種因素的影響，包括定價、季節性、取消、市場周的安排以及訂單收發貨的時間，可能包括多個季節的訂單。因此，對各時期的批發訂單積壓進行比較並不一定有意義，也不一定能預示最終的實際發貨量。鑑於最近新冠肺炎疫情引發的事件，情況尤其如此，我們預計這可能會繼續對我們的批發訂單和積壓訂單產生實質性影響。
美國和加拿大的積壓。 截至2020年11月30日，我們在美國和加拿大的批發積壓訂單(主要包括時尚服裝訂單)按不變貨幣計算為3650萬美元，而2019年12月2日為4750萬美元，減少了23.3%。
歐洲積壓。截至2020年11月29日，歐洲批發積壓訂單為3.219億歐元，2019年12月1日為2.96億歐元，增長8.8%。截至2020年11月29日的積壓訂單主要包括2021年春夏和2021年秋冬季節的銷售訂單。
關鍵會計政策和估算的應用
我們的關鍵會計政策反映了我們的估計和判斷，在我們於2020年4月1日提交給證券交易委員會的財務狀況和經營結果年度報告(Form 10-K)中的“第二部分，第7項，管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中進行了描述。在截至2020年10月31日的9個月中，我們的關鍵會計政策沒有重大變化。
近期發佈的會計準則
關於最近發佈的會計準則的披露，見“第一部分，第1項.財務報表--附註1-列報基礎和新的會計準則”。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露。
匯率風險
在截至2020年10月31日的9個月裏，超過三分之二的產品銷售和許可收入是以美元以外的貨幣計價的。該公司的主要匯率風險涉及在歐洲、加拿大、韓國、中國內地、香港和墨西哥的業務。中的變化
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目錄
貨幣以各種方式影響我們的收益。有關貨幣相關風險的進一步討論，請參考“第I部分”第1A項下的我們的風險因素。風險因素“包含在公司截至2020年2月1日的財政年度的Form 10-K年度報告中。
外幣折算調整
當地銷售貨幣通常是該公司所有重要國際業務的功能貨幣。根據權威指引，公司海外業務的資產和負債按期末匯率從外幣折算成美元，而收入和費用按當期加權平均匯率折算。相關換算調整在股東權益內累計其他綜合收益(虧損)中反映為外幣換算調整。此外，公司還記錄了與其股東權益中的非控股權益相關的外幣換算調整。因此，如果美元走強，特別是兑英鎊、加拿大元、人民幣、歐元、日元、韓元、墨西哥比索、波蘭茲羅提、俄羅斯盧布和土耳其里拉，我們報告的其他全面收益(虧損)可能會受到不利影響。或者，如果美元相對於這些貨幣走弱，我們報告的其他綜合收益(虧損)可能會受到有利的影響。我們在其他全面收益(虧損)中記錄的外幣換算調整受到以歐元計價的淨資產的重大影響。
本公司亦可定期使用外匯合約對衝與其在若干國際附屬公司的淨投資有關的換算及經濟風險(見下文)。這些外匯合約的公允價值變動被指定為淨投資套期，在外幣換算調整中作為股東權益內累計其他全面收益(虧損)的一部分計入。
在截至2020年10月31日的9個月中，外幣換算調整總額使股東權益增加了1330萬美元，主要是由於美元對歐元的疲軟。
外幣交易損益
以功能貨幣以外貨幣計價的交易因匯率波動而產生的交易損益，包括外匯合同損益(見下文)，計入簡明綜合損益表。在確定截至2020年10月31日和2019年11月2日的9個月的淨收益(虧損)時，分別計入了淨外幣交易收益(虧損)1020萬美元和310萬美元。
外匯貨幣合約
該公司在國外經營，這使其面臨與外幣匯率波動相關的市場風險。主要發生在歐洲、加拿大、韓國、中國、香港和墨西哥的各種交易都是以美元、英鎊和俄羅斯盧布計價的，因此在兑換成其功能貨幣時，由於匯率波動而面臨收益風險。這些類型的交易包括以美元計價的商品購買，以及以美元和英鎊計價的公司間債務。此外，某些營業費用、税收負債和與養老金相關的負債以瑞士法郎計價，在兑換成功能貨幣時會因匯率波動而面臨收益風險。此外，某些房地產租賃以簽訂協議的相關實體的功能貨幣以外的貨幣計價(主要是瑞士法郎、俄羅斯盧布和波蘭茲羅提)。因此，當按報告期末的匯率換算未來租賃付款義務的現值時，本公司可能面臨與未實現收益或虧損相關的波動。該公司還面臨與其在某些國際子公司的淨投資相關的某些翻譯和經濟風險。本公司訂立衍生金融工具以抵銷部分(但非全部)匯兑風險。此外，一些現成的衍生品合約將在
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目錄
根據會計規則按市值計價的會計年度，可能會在匯率對基礎交易的影響實現後的不同時期導致重估收益或虧損。
被指定為現金流對衝的外匯合約
在截至2020年10月31日的9個月中，該公司在歐洲購買了總計8500萬美元的美元遠期合約，這些合約被指定為現金流對衝。截至2020年10月31日，該公司的歐洲業務有1.06億美元的未到期遠期合同，以對衝預測的商品購買，預計這些遠期合同將在未來14個月到期。本公司的外匯合約按市場報價的公允價值記錄在其簡明綜合資產負債表中。美元遠期合約(被指定為預測商品購買的現金流對衝)公允價值的變化被記錄為股東權益內累積的其他全面收益(虧損)的組成部分，並在大約出售對衝商品庫存的時間段內在產品銷售成本中確認。美元遠期合同公允價值的變化被指定為公司間預測特許權使用費的現金流對衝，被記錄為股東權益中累積的其他全面收益(虧損)的一部分，並在發生特許權使用費費用期間的其他收入(費用)中確認。
截至2020年10月31日，與外匯合同相關的累計其他全面收益(虧損)包括約90萬美元的税後未實現淨虧損，這將在隨後12個月的產品銷售成本中確認，這將在税前基礎上按當時的現值進行確認，這可能與當前的季度末價值不同。
截至2020年10月31日，公司壓縮綜合資產負債表中記錄的剩餘未平倉遠期合約的未實現淨虧損約為120萬美元。
截至2020年2月1日，該公司的歐洲業務有1.486億美元的遠期合同未完成，這些合同被指定為現金流對衝。於2020年2月1日，該等未平倉遠期合約在公司簡明綜合資產負債表中記錄的未實現淨收益約為400萬美元。
未被指定為套期保值工具的外匯合約
該公司還有一些外匯合約，這些合約在會計上並未被指定為套期保值工具。未被指定為套期保值工具的外匯合約的公允價值變動在淨收益(虧損)中作為其他收入(費用)的一部分報告。在截至2020年10月31日的9個月中，該公司未被指定為套期保值的歐元外匯合約錄得淨虧損310萬美元，這些合約已計入其他收入(支出)。截至2020年10月31日，該公司持有歐元外匯合約，購買3,800萬美元，預計在未來7個月到期。截至2020年10月31日，公司壓縮綜合資產負債表中記錄的這些未平倉遠期合約的未實現淨虧損約為80萬美元。
截至2020年2月1日，該公司有歐元外匯合同購買4610萬美元。於2020年2月1日，該等未平倉遠期合約在公司簡明綜合資產負債表中記錄的未實現淨收益約為90萬美元。
靈敏度分析
截至2020年10月31日，對外幣兑美元匯率變動的敏感性分析表明，如果美元對所有總計1.44億美元的美元計價外匯衍生品統一貶值10%，這些工具的公允價值將會下降。 減少了1600萬美元。相反，如果美元對所有美元計價的外匯衍生品統一升值10%，這些工具的公允價值將增加1310萬美元。受外幣匯率變動影響的某些資產負債表頭寸(主要是我們對外業務中的美元負債)的公允價值變化可能會部分抵消對衝工具公允價值的任何由此產生的變化。降低成本的能力
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目錄
貨幣對收益的敞口取決於衍生品相對於每個報告週期的資產負債表頭寸的規模。
利率風險
該公司的浮動利率債務面臨利率風險。該公司已經就其中某些協議簽訂了利率互換協議，以有效地將其浮動利率債務轉換為固定利率債務。這些合同的主要目的是消除或減少與公司浮動利率債務相關的利息支付的現金流的可變性，從而減少利率變化對未來利息支付現金流的影響。本公司已選擇根據權威指引對其中某些合同適用套期保值會計規則。
2019年4月，公司以非公開發行方式發行了本金3億美元的可轉換優先票據。可轉換優先票據的公允價值因其折算特性而受到利率風險、市場風險等因素的影響。可轉換優先票據的公允價值一般會隨着我們普通股價格的上漲而增加，一般會隨着我們普通股價格的下降而減少。利息和市值變動影響可轉換優先票據的公允價值，但由於債務債務的固定性質，不影響我們的財務狀況、現金流或經營業績。此外，我們按面值計入可轉換優先票據，減去資產負債表上的任何未攤銷折價，我們僅為披露目的而公佈公允價值。
指定為現金流對衝的利率互換協議
2017財年，本公司簽訂了名義金額為2,150萬美元的利率互換協議，指定作為現金流對衝，以對衝與本公司浮動利率房地產擔保貸款(“按揭債務”)相關的利息支付中現金流的可變性。這項利率互換協議將於2026年1月到期，並將公司抵押債務的性質從LIBOR浮動利率債務轉換為固定利率債務，導致掉期固定利率約為3.06%。利率互換協議的公允價值是基於可觀察到的市場數據證實的投入。利率互換協議的公允價值變動被指定為現金流對衝，以對衝與本公司浮動利率抵押債務相關的利息支付的現金流變化，計入股東權益內累計其他全面收益(虧損)的組成部分，並在相關債務期限內攤銷利息支出。
截至2020年10月31日，與利率互換協議相關的累計其他全面收益(虧損)包括未實現淨虧損80萬美元，這筆虧損將在隨後12個月後在税前基礎上按當時的現值確認，這可能與當前的季度末價值不同。截至2020年10月31日，本公司壓縮綜合資產負債表中記錄的利率互換未實現淨虧損約為110萬美元。截至2020年2月1日，本公司壓縮綜合資產負債表中記錄的利率互換未實現淨虧損約為30萬美元。
靈敏度分析
截至2020年10月31日，該公司在其基於浮動利率的信貸安排下的借款為920萬美元。因此，利率的變化將影響公司未來的經營業績。加息100個基點不會對截至2020年10月31日的9個月的利息支出產生重大影響。
截至2020年10月31日，該公司還有與定期貸款相關的債務5190萬美元，融資租賃義務2220萬美元，抵押債務1870萬美元。定期貸款的年利率在0.5%至1.5%之間。融資租賃義務以各自協議的固定利率為基礎。抵押債務由另一項利率互換協議覆蓋，互換固定利率約為3.06%，將於2026年1月到期。利率互換協議被指定為現金流對衝，並將公司抵押債務的性質從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)浮動利率債務轉換為固定利率債務。
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公司債務工具的公允價值是基於與使用公司遞增借款利率貼現的每種工具相關的未來現金流金額。截至2020年10月31日及2020年2月1日，賬面價值與公允價值並無重大差異，因為本公司債務利率與本公司目前可用利率大致相同。本公司可轉換優先票據的公允價值是根據市場上可見的投入確定的，並已被歸類為公允價值等級中的第二級。
第4項控制和程序
在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對我們的披露控制和程序進行了評估，這一術語是根據1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)(經修訂)頒佈的規則第13a-15(E)條和第15d-15(E)條定義的。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至本報告所涵蓋的季度末，我們的披露控制和程序是有效的。
在2021財年第三季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者很可能會對其產生重大影響。
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第二部分：其他信息
第1項。法律訴訟。
有關我們的法律和其他程序的披露，請參閲本表格10-Q中的“第一部分，第1項.財務報表-附註13-承付款和或有事項-法律和其他程序”。
第1A項。風險因素。
除了下面提到的風險因素外，與我們之前在截至2020年2月1日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中披露的風險因素相比，沒有任何實質性的變化。
我們無法就關閉或受新冠肺炎疫情嚴重影響的零售店的延期租金或其他租金優惠進行成功談判，這可能會導致財務損失、不必要的門店關閉或其他後果，從而對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生負面影響。
自2020年4月以來，對於因新冠肺炎疫情而關閉或客户流量大幅減少的零售店，我們已暫停支付租金和/或支付減少的租金金額。我們現正與受影響的業主商討，爭取適當的租金寬免和其他租約優惠，在某些情況下，還會終止現有租約。然而，不能保證這些討論將在各方之間達成令人滿意的協議。這些現有租約的一些業主聲稱，未來其他業主可能會(通過通知、訴訟或其他法律行動)指控公司違約，尋求經濟損害、驅逐、終止、加快未來租金支付或其他補救措施。雖然我們相信我們有強有力的法律依據支持我們不支付或部分支付與新冠肺炎疫情相關的租金的立場，但我們不能保證此類爭論會佔上風，也不能保證我們能夠與房東達成雙方都同意的條款。此外，出現的任何糾紛都可能導致訴訟成本高昂，並可能危及我們繼續在受影響地點開展業務的能力。如果這些情況中的任何一種發生並且意義重大，它們可能會對我們未來的綜合財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
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目錄
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用。
(A)及(B)項並不適用。
第(C)項：發行人購買股票證券
期間購買的股份總數每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股票總數根據新計劃或新計劃，可能尚未購買的股票的最大數量(或近似美元價值)
2020年8月2日至2020年8月29日
回購計劃1
— — — $47,834,956 
員工交易記錄2
— — — 
2020年8月30日至2020年10月3日
回購計劃1
— — — $47,834,956 
員工交易記錄2
1,029 $10.72 — 
2020年10月4日至2020年10月31日
回購計劃1
— — — $47,834,956 
員工交易記錄2
— — — 
總計
回購計劃1
— — — 
員工交易記錄2
1,029 $10.72 — 
______________________________________________________________________
注：
12012年6月26日，公司董事會批准了一項計劃，在市場和商業條件允許的情況下，不時回購至多5億美元的公司普通股。根據規則10b5-1交易計劃或其他可用的手段，該計劃下的回購可以在公開市場上進行，也可以在私下談判的交易中進行。該計劃沒有回購股票的最低或最高數量，在沒有事先通知的情況下，該計劃可能會在任何時候停止。
2包括向本公司交出或扣繳的股份，以履行根據本公司經修訂的2004年股權激勵計劃授予的限制性股票獎勵/單位歸屬時發生的員工預扣税義務。
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目錄
第六項。展品。
陳列品
數		描述
3.1.
重述的註冊人註冊證書(通過引用1996年7月30日提交的註冊人註冊聲明表格S-1(註冊號：333-4419)的第293號修正案併入)。
3.2.
第三次修訂和重新修訂註冊人章程(引用註冊人截至2018年2月3日年度的10-K表格年度報告作為參考)。
†10.1.
租賃協議第四修正案日期：2020年10月7日註冊人與1444合夥人有限公司之間關於註冊人公司總部的協議.
†31.1.
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節頒發的首席執行官證書。
†31.2.
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節頒發首席財務官證書。
††32.1.
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節頒發的首席執行官證書。
††32.2.
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節頒發首席財務官證書。
†101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
†101.SCHXBRL分類擴展架構文檔
†101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
†101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔
†101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
†101.PREXBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
†104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
_______________________________________________________________________________
†在此提交
††隨信提供

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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由其正式授權的簽署人代表其簽署。
 猜猜？，Inc.
   
日期：2020年12月4日依據：/s/卡洛斯·阿爾貝裏尼
  卡洛斯·阿爾貝裏尼
  首席執行官
   
日期：2020年12月4日依據：/s/凱瑟琳·安德森
  凱瑟琳·安德森
  首席財務官
  (首席財務官)

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