PDCO-20201024
錯誤2021Q20000891024--04-2400008910242020-04-262020-10-24Xbrli：共享00008910242020-11-25Iso4217：美元00008910242020-10-2400008910242020-04-25Iso4217：美元Xbrli：共享00008910242020-07-262020-10-2400008910242019-07-282019-10-2600008910242019-04-282019-10-260000891024美國-GAAP：CommonStockMember2019-04-270000891024US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-270000891024Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-270000891024美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-270000891024Pdco:NotesReceivableFromEmployeeStockOwnershipPlanMember2019-04-270000891024美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-04-2700008910242019-04-270000891024Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-282019-07-2700008910242019-04-282019-07-270000891024美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-282019-07-270000891024美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-04-282019-07-270000891024美國-GAAP：CommonStockMember2019-04-282019-07-270000891024US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-282019-07-270000891024Pdco:NotesReceivableFromEmployeeStockOwnershipPlanMember2019-04-282019-07-270000891024美國-GAAP：RetainedEarningsMemberPdco:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：會計標準更新201602成員2019-04-270000891024Pdco:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：會計標準更新201602成員2019-04-270000891024美國-GAAP：會計標準更新201802成員Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-282019-07-270000891024美國-GAAP：RetainedEarningsMember美國-GAAP：會計標準更新201802成員2019-04-282019-07-270000891024美國-GAAP：CommonStockMember2019-07-270000891024US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-270000891024Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-270000891024美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-270000891024Pdco:NotesReceivableFromEmployeeStockOwnershipPlanMember2019-07-270000891024美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-07-2700008910242019-07-270000891024Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-282019-10-260000891024美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-282019-10-260000891024美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-07-282019-10-260000891024美國-GAAP：CommonStockMember2019-07-282019-10-260000891024US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-282019-10-260000891024美國-GAAP：CommonStockMember2019-10-260000891024US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-10-260000891024Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-10-260000891024美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-10-260000891024Pdco:NotesReceivableFromEmployeeStockOwnershipPlanMember2019-10-260000891024美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-10-2600008910242019-10-260000891024Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-10-272020-01-2500008910242019-10-272020-01-250000891024美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-10-272020-01-250000891024美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-10-272020-01-250000891024美國-GAAP：CommonStockMember2019-10-272020-01-250000891024US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-10-272020-01-250000891024美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-250000891024US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-250000891024Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-250000891024美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-250000891024Pdco:NotesReceivableFromEmployeeStockOwnershipPlanMember2020-01-250000891024美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-01-2500008910242020-01-250000891024Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-262020-04-2500008910242020-01-262020-04-250000891024美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-262020-04-250000891024美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-01-262020-04-250000891024美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-262020-04-250000891024US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-262020-04-250000891024Pdco:NotesReceivableFromEmployeeStockOwnershipPlanMember2020-01-262020-04-250000891024美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-250000891024US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-250000891024Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-250000891024美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-04-250000891024Pdco:NotesReceivableFromEmployeeStockOwnershipPlanMember2020-04-250000891024美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-04-250000891024Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-262020-07-2500008910242020-04-262020-07-250000891024美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-04-262020-07-250000891024美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-04-262020-07-250000891024美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-262020-07-250000891024US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-262020-07-250000891024美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-250000891024US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-250000891024Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-250000891024美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-250000891024Pdco:NotesReceivableFromEmployeeStockOwnershipPlanMember2020-07-250000891024美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-07-2500008910242020-07-250000891024Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-262020-10-240000891024美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-262020-10-240000891024美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-07-262020-10-240000891024美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-262020-10-240000891024US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-262020-10-240000891024美國-GAAP：CommonStockMember2020-10-240000891024US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-240000891024Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-240000891024美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-10-240000891024Pdco:NotesReceivableFromEmployeeStockOwnershipPlanMember2020-10-240000891024美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-10-240000891024美國-GAAP：股票補償計劃成員2020-07-262020-10-240000891024美國-GAAP：股票補償計劃成員2020-04-262020-10-240000891024Pdco：應收賬款採購協議成員2020-10-240000891024Pdco：應收賬款採購協議成員2020-04-250000891024Pdco：應收賬款採購協議成員2020-04-262020-10-240000891024Pdco：應收賬款採購協議成員2019-04-282019-10-260000891024Pdco：應收賬款採購協議成員2019-04-270000891024Pdco：應收賬款採購協議成員2019-10-26Pdco：財務協議Xbrli：純0000891024Pdco：BankOfTokyoMitsubishiUfjLimitedMember2020-04-262020-10-240000891024Pdco：BankOfTokyoMitsubishiUfjLimitedMember2020-10-240000891024Pdco：FithThirdNationalBank成員2020-04-262020-10-240000891024Pdco：FithThirdNationalBank成員2020-10-240000891024Pdco：CustomerFinanceContractsMember2020-07-262020-10-240000891024Pdco：CustomerFinanceContractsMember2019-07-282019-10-260000891024Pdco：CustomerFinanceContractsMember2020-04-262020-10-240000891024Pdco：CustomerFinanceContractsMember2019-04-282019-10-260000891024Pdco：UnsettledContractsMember2020-10-240000891024Pdco：UnsettledContractsMember2020-04-250000891024Pdco：CustomerFinanceContractsMember2020-04-250000891024Pdco：CustomerFinanceContractsMember2019-04-270000891024Pdco：CustomerFinanceContractsMember2020-10-240000891024Pdco：CustomerFinanceContractsMember2019-10-260000891024US-GAAP：InterestRateCapMember2020-10-240000891024Pdco：NewInterestRateCapAgreement成員2020-10-240000891024Pdco：InterestRateSwapAgreement成員Pdco:FivePointOneSevenPercentageSeniorNotesMember2014-01-310000891024Pdco：InterestRateSwapAgreement成員Pdco：老年人筆記七位成員2015-03-250000891024Pdco：InterestRateSwapAgreement成員2015-03-012015-03-310000891024US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-04-250000891024Pdco：InterestRateSwapTwoMember2020-10-240000891024US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-10-240000891024Pdco：InterestRateSwapAgreement成員2020-04-262020-10-240000891024Pdco：InterestRateSwapAgreement成員2019-07-282019-10-260000891024US-GAAP：InterestRateContractMember美國-GAAP：其他非當前資產成員2020-10-240000891024US-GAAP：InterestRateContractMember美國-GAAP：其他非當前資產成員2020-04-250000891024US-GAAP：InterestRateContractMemberPdco：其他應計負債成員2020-10-240000891024US-GAAP：InterestRateContractMemberPdco：其他應計負債成員2020-04-250000891024US-GAAP：InterestRateContractMember美國-美國公認會計準則：其他非當前責任成員2020-10-240000891024US-GAAP：InterestRateContractMember美國-美國公認會計準則：其他非當前責任成員2020-04-250000891024US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-07-262020-10-240000891024US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-07-282019-10-260000891024US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-04-262020-10-240000891024US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-04-282019-10-260000891024US-GAAP：非指定成員US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-GAAP：其他非運營收入支出成員2020-07-262020-10-240000891024US-GAAP：非指定成員US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-GAAP：其他非運營收入支出成員2019-07-282019-10-260000891024US-GAAP：非指定成員US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-GAAP：其他非運營收入支出成員2020-04-262020-10-240000891024US-GAAP：非指定成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-04-282019-10-260000891024US-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-10-240000891024美國-公認會計準則：公允價值投入級別2成員2020-10-240000891024美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2020-10-240000891024US-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-04-250000891024美國-公認會計準則：公允價值投入級別2成員2020-04-250000891024美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2020-04-250000891024Pdco：TechnologyPartnerInnovationsLLCM成員2018-04-292019-04-270000891024Pdco：TechnologyPartnerInnovationsLLCM成員2020-07-262020-10-240000891024Pdco：TechnologyPartnerInnovationsLLCM成員2019-07-282019-10-260000891024Pdco：TechnologyPartnerInnovationsLLCM成員2020-04-262020-10-240000891024Pdco：TechnologyPartnerInnovationsLLCM成員2019-04-282019-10-260000891024Pdco：TechnologyPartnerInnovationsLLCM成員2020-10-24PDCO：細分市場0000891024國家：美國2020-07-262020-10-240000891024國家：美國2019-07-282019-10-260000891024國家：美國2020-04-262020-10-240000891024國家：美國2019-04-282019-10-260000891024國家：GB2020-07-262020-10-240000891024國家：GB2019-07-282019-10-260000891024國家：GB2020-04-262020-10-240000891024國家：GB2019-04-282019-10-260000891024國家：加利福尼亞州2020-07-262020-10-240000891024國家：加利福尼亞州2019-07-282019-10-260000891024國家：加利福尼亞州2020-04-262020-10-240000891024國家：加利福尼亞州2019-04-282019-10-260000891024國家：美國Pdco：DentalSupplyMember2020-07-262020-10-240000891024國家：美國Pdco：DentalSupplyMember2019-07-282019-10-260000891024國家：美國Pdco：DentalSupplyMember2020-04-262020-10-240000891024國家：美國Pdco：DentalSupplyMember2019-04-282019-10-260000891024國家：加利福尼亞州Pdco：DentalSupplyMember2020-07-262020-10-240000891024國家：加利福尼亞州Pdco：DentalSupplyMember2019-07-282019-10-260000891024國家：加利福尼亞州Pdco：DentalSupplyMember2020-04-262020-10-240000891024國家：加利福尼亞州Pdco：DentalSupplyMember2019-04-282019-10-260000891024Pdco：DentalSupplyMember2020-07-262020-10-240000891024Pdco：DentalSupplyMember2019-07-282019-10-260000891024Pdco：DentalSupplyMember2020-04-262020-10-240000891024Pdco：DentalSupplyMember2019-04-282019-10-260000891024Pdco：AnimalHealthMember國家：美國2020-07-262020-10-240000891024Pdco：AnimalHealthMember國家：美國2019-07-282019-10-260000891024Pdco：AnimalHealthMember國家：美國2020-04-262020-10-240000891024Pdco：AnimalHealthMember國家：美國2019-04-282019-10-260000891024國家：GBPdco：AnimalHealthMember2020-07-262020-10-240000891024國家：GBPdco：AnimalHealthMember2019-07-282019-10-260000891024國家：GBPdco：AnimalHealthMember2020-04-262020-10-240000891024國家：GBPdco：AnimalHealthMember2019-04-282019-10-260000891024國家：加利福尼亞州Pdco：AnimalHealthMember2020-07-262020-10-240000891024國家：加利福尼亞州Pdco：AnimalHealthMember2019-07-282019-10-260000891024國家：加利福尼亞州Pdco：AnimalHealthMember2020-04-262020-10-240000891024國家：加利福尼亞州Pdco：AnimalHealthMember2019-04-282019-10-260000891024Pdco：AnimalHealthMember2020-07-262020-10-240000891024Pdco：AnimalHealthMember2019-07-282019-10-260000891024Pdco：AnimalHealthMember2020-04-262020-10-240000891024Pdco：AnimalHealthMember2019-04-282019-10-260000891024美國-公認會計準則：公司成員國家：美國2020-07-262020-10-240000891024美國-公認會計準則：公司成員國家：美國2019-07-282019-10-260000891024美國-公認會計準則：公司成員國家：美國2020-04-262020-10-240000891024美國-公認會計準則：公司成員國家：美國2019-04-282019-10-260000891024美國-公認會計準則：公司成員2020-07-262020-10-240000891024美國-公認會計準則：公司成員2019-07-282019-10-260000891024美國-公認會計準則：公司成員2020-04-262020-10-240000891024美國-公認會計準則：公司成員2019-04-282019-10-260000891024Pdco：消費品會員2020-07-262020-10-240000891024Pdco：消費品會員2019-07-282019-10-260000891024Pdco：消費品會員2020-04-262020-10-240000891024Pdco：消費品會員2019-04-282019-10-260000891024Pdco：設備和軟件成員2020-07-262020-10-240000891024Pdco：設備和軟件成員2019-07-282019-10-260000891024Pdco：設備和軟件成員2020-04-262020-10-240000891024Pdco：設備和軟件成員2019-04-282019-10-260000891024Pdco：OtherProductMember2020-07-262020-10-240000891024Pdco：OtherProductMember2019-07-282019-10-260000891024Pdco：OtherProductMember2020-04-262020-10-240000891024Pdco：OtherProductMember2019-04-282019-10-260000891024Pdco：消費品會員Pdco：DentalSupplyMember2020-07-262020-10-240000891024Pdco：消費品會員Pdco：DentalSupplyMember2019-07-282019-10-260000891024Pdco：消費品會員Pdco：DentalSupplyMember2020-04-262020-10-240000891024Pdco：消費品會員Pdco：DentalSupplyMember2019-04-282019-10-260000891024Pdco：設備和軟件成員Pdco：DentalSupplyMember2020-07-262020-10-240000891024Pdco：設備和軟件成員Pdco：DentalSupplyMember2019-07-282019-10-260000891024Pdco：設備和軟件成員Pdco：DentalSupplyMember2020-04-262020-10-240000891024Pdco：設備和軟件成員Pdco：DentalSupplyMember2019-04-282019-10-260000891024Pdco：OtherProductMemberPdco：DentalSupplyMember2020-07-262020-10-240000891024Pdco：OtherProductMemberPdco：DentalSupplyMember2019-07-282019-10-260000891024Pdco：OtherProductMemberPdco：DentalSupplyMember2020-04-262020-10-240000891024Pdco：OtherProductMemberPdco：DentalSupplyMember2019-04-282019-10-260000891024Pdco：消費品會員Pdco：AnimalHealthMember2020-07-262020-10-240000891024Pdco：消費品會員Pdco：AnimalHealthMember2019-07-282019-10-260000891024Pdco：消費品會員Pdco：AnimalHealthMember2020-04-262020-10-240000891024Pdco：消費品會員Pdco：AnimalHealthMember2019-04-282019-10-260000891024Pdco：設備和軟件成員Pdco：AnimalHealthMember2020-07-262020-10-240000891024Pdco：設備和軟件成員Pdco：AnimalHealthMember2019-07-282019-10-260000891024Pdco：設備和軟件成員Pdco：AnimalHealthMember2020-04-262020-10-240000891024Pdco：設備和軟件成員Pdco：AnimalHealthMember2019-04-282019-10-260000891024Pdco：OtherProductMemberPdco：AnimalHealthMember2020-07-262020-10-240000891024Pdco：OtherProductMemberPdco：AnimalHealthMember2019-07-282019-10-260000891024Pdco：OtherProductMemberPdco：AnimalHealthMember2020-04-262020-10-240000891024Pdco：OtherProductMemberPdco：AnimalHealthMember2019-04-282019-10-260000891024Pdco：OtherProductMember美國-公認會計準則：公司成員2020-07-262020-10-240000891024Pdco：OtherProductMember美國-公認會計準則：公司成員2019-07-282019-10-260000891024Pdco：OtherProductMember美國-公認會計準則：公司成員2020-04-262020-10-240000891024Pdco：OtherProductMember美國-公認會計準則：公司成員2019-04-282019-10-260000891024US-GAAP：運營細分市場成員Pdco：DentalSupplyMember2020-07-262020-10-240000891024US-GAAP：運營細分市場成員Pdco：DentalSupplyMember2019-07-282019-10-260000891024US-GAAP：運營細分市場成員Pdco：DentalSupplyMember2020-04-262020-10-240000891024US-GAAP：運營細分市場成員Pdco：DentalSupplyMember2019-04-282019-10-260000891024Pdco：AnimalHealthMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-07-262020-10-240000891024Pdco：AnimalHealthMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2019-07-282019-10-260000891024Pdco：AnimalHealthMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-04-262020-10-240000891024Pdco：AnimalHealthMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2019-04-282019-10-260000891024US-GAAP：運營細分市場成員美國-公認會計準則：公司成員2020-07-262020-10-240000891024US-GAAP：運營細分市場成員美國-公認會計準則：公司成員2019-07-282019-10-260000891024US-GAAP：運營細分市場成員美國-公認會計準則：公司成員2020-04-262020-10-240000891024US-GAAP：運營細分市場成員美國-公認會計準則：公司成員2019-04-282019-10-260000891024US-GAAP：運營細分市場成員Pdco：DentalSupplyMember2020-10-240000891024US-GAAP：運營細分市場成員Pdco：DentalSupplyMember2020-04-250000891024Pdco：AnimalHealthMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-10-240000891024Pdco：AnimalHealthMemberUS-GAAP：運營細分市場成員2020-04-250000891024US-GAAP：運營細分市場成員美國-公認會計準則：公司成員2020-10-240000891024US-GAAP：運營細分市場成員美國-公認會計準則：公司成員2020-04-250000891024Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-04-250000891024Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-04-250000891024Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-04-262020-10-240000891024Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-04-262020-10-240000891024Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-262020-10-240000891024Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-10-240000891024Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-10-240000891024Pdco：Kirsten Johnsenv.ScottPAndersonEtAlMember2018-10-012018-10-010000891024Pdco：Kirsten Johnsenv.ScottPAndersonEtAlMember2018-08-282018-08-28
目錄

美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
 ____________________________________________________________ 
形式10-Q
 ____________________________________________________________
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2020年10月24日.
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
委託文件編號0-20572
 __________________________________________________________
帕特森公司

(註冊人的確切姓名，詳見其約章)
 ____________________________________________________________
明尼蘇達41-0886515
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
(I.R.S.僱主
標識(編號)
門多塔高地大道1031號
聖保羅明尼蘇達55120
(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)
(651) 686-1600
(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)節登記的證券：
每一類的名稱交易代碼註冊的交易所名稱
普通股，面值$0.01PDCO納斯達克全球精選市場
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告；(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類備案要求。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
大型加速濾波器 ☒  加速文件管理器 ☐非加速文件管理器 ☐
規模較小的新聞報道公司 ☐  新興成長型公司 ☐ 
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*☒
截至2020年11月25日，有96,504,000註冊人發行併發行的普通股。


目錄
帕特森公司
索引
頁
第一部分-財務信息
項目1--財務報表
3
簡明綜合資產負債表
3
簡明合併經營報表和其他全面收益表
4
股東權益變動簡明合併報表
5
現金流量表簡明合併報表
7
簡明合併財務報表附註
8
項目2-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
20
第3項--關於市場風險的定量和定性披露
26
項目4--控制和程序
26
第二部分--其他信息
項目1--法律訴訟
28
項目1A--風險因素
28
項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用
29
項目6--展品
31
簽名
32

2
目錄
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
帕特森公司
壓縮合並資產負債表
(以千為單位，每股金額除外)
(未經審計)

2020年10月24日2020年4月25日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$139,481 $77,944 
應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元6,421及$5,123
491,687 416,523 
盤存761,941 812,194 
預付費用和其他流動資產263,149 236,104 
流動資產總額1,656,258 1,542,765 
財產和設備，淨額298,460 303,725 
經營性租賃使用權資產淨額81,171 79,021 
長期應收賬款淨額193,810 214,915 
商譽，淨額139,411 138,724 
可識別無形資產，淨額296,271 313,505 
其他非流動資產123,643 122,695 
總資產$2,789,024 $2,715,350 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$690,755 $862,093 
應計工資費用78,224 68,385 
其他應計負債161,093 113,714 
經營租賃負債31,814 30,706 
循環信貸借款111,000 — 
流動負債總額1,072,886 1,074,898 
長期債務588,329 587,766 
非流動經營租賃負債53,796 49,854 
其他非流動負債181,286 166,388 
總負債1,896,297 1,878,906 
股東權益：
普通股，$0.01票面價值：600,000授權股份；96,495和95,947已發行和已發行股份
965 959 
額外實收資本157,793 146,606 
累計其他綜合損失(80,602)(97,039)
留存收益828,744 799,652 
未賺取的員工持股計劃股票(16,061)(16,061)
Patterson Companies，Inc.股東權益總額890,839 834,117 
非控制性利益1,888 2,327 
股東權益總額892,727 836,444 
總負債和股東權益$2,789,024 $2,715,350 
請參閲附註
3
目錄
帕特森公司
簡明合併業務報表
和其他綜合收益
(以千為單位，每股金額除外)
(未經審計)
 
 三個月截至六個月
2020年10月24日2019年10月26日2020年10月24日2019年10月26日
淨銷售額$1,553,168 $1,418,744 $2,799,005 $2,747,395 
銷售成本1,232,800 1,117,250 2,224,821 2,155,847 
毛利320,368 301,494 574,184 591,548 
運營費用246,662 319,640 462,606 593,020 
營業收入(虧損)73,706 (18,146)111,578 (1,472)
其他收入(費用)：
其他收入，淨額3,223 269 5,257 32,186 
利息支出(6,381)(9,046)(13,072)(17,736)
税前收益(虧損)70,548 (26,923)103,763 12,978 
所得税費用16,722 6,426 25,735 16,520 
淨收益(虧損)53,826 (33,349)78,028 (3,542)
非控股權益應佔淨虧損(234)(220)(439)(455)
帕特森公司(Patterson Companies，Inc.)的淨收益(虧損)$54,060 $(33,129)$78,467 $(3,087)
可歸因於Patterson Companies，Inc.的每股收益(虧損)：
基本型$0.57 $(0.35)$0.82 $(0.03)
稀釋$0.56 $(0.35)$0.82 $(0.03)
加權平均股價：
基本型95,518 94,093 95,341 93,944 
稀釋96,415 94,093 96,105 93,944 
宣佈的每股普通股股息$0.26 $0.26 $0.52 $0.52 
綜合收益(虧損)：
淨收益(虧損)$53,826 $(33,349)$78,028 $(3,542)
外幣折算收益3,327 6,614 15,916 2,815 
現金流套期保值，税後淨額261 554 521 1,108 
綜合收益(虧損)$57,414 $(26,181)$94,465 $381 
請參閲附註
4
目錄
帕特森公司
簡明合併股東權益變動表
(單位：千)
(未經審計)

普通股附加
實繳
資本		累積
其他
綜合
損失		留用
收益		不勞而獲
員工持股計劃
股份		非控股權益總計
股份金額
2019年4月27日的餘額95,272 $953 $131,460 $(88,269)$1,483,496 $(50,381)$3,248 $1,480,507 
外幣折算— — — (3,799)— — — (3,799)
現金流對衝— — — 554 — — — 554 
淨收益(虧損)— — — — 30,042 — (235)29,807 
宣佈的股息— — — — (24,856)— — (24,856)
普通股發行及相關税收優惠198 2 (5,371)— — — — (5,369)
基於股票的薪酬— — 6,634 — — — — 6,634 
員工持股活動— — — — — 18,452 — 18,452 
採用ASU 2016-02— — — — 1,447 — — 1,447 
採用ASU 2018-02— — — (2,707)2,707 — — — 
2019年7月27日的餘額95,470 955 132,723 (94,221)1,492,836 (31,929)3,013 1,503,377 
外幣折算— — — 6,614 — — — 6,614 
現金流對衝— — — 554 — — — 554 
淨收益(虧損)— — — — (33,129)— (220)(33,349)
宣佈的股息— — — — (24,874)— — (24,874)
普通股發行及相關税收優惠245 2 731 — — — — 733 
基於股票的薪酬— — 5,569 — — — — 5,569 
2019年10月26日的餘額95,715 957 139,023 (87,053)1,434,833 (31,929)2,793 1,458,624 
外幣折算— — — 2,619 — — — 2,619 
現金流對衝— — — 6,627 — — — 6,627 
淨收益(虧損)— — — — 23,227 — (255)22,972 
宣佈的股息— — — — (24,897)— — (24,897)
普通股發行及相關税收優惠77 1 463 — — — — 464 
基於股票的薪酬— — 5,559 — — — — 5,559 
2020年1月25日的餘額95,792 958 145,045 (77,807)1,433,163 (31,929)2,538 1,471,968 
外幣折算— — — (19,496)— — — (19,496)
現金流對衝— — — 264 — — — 264 
淨收益(虧損)— — — — (608,586)— (211)(608,797)
宣佈的股息— — — — (24,925)— — (24,925)
普通股發行及相關税收優惠155 1 (3,613)— — — — (3,612)
基於股票的薪酬— — 5,174 — — — — 5,174 
員工持股活動— — — — — 15,868 — 15,868 
2020年4月25日的餘額95,947 $959 $146,606 $(97,039)$799,652 $(16,061)$2,327 $836,444 
請參閲附註
5
目錄
帕特森公司
簡明合併股東權益變動表
(單位：千)
(未經審計)

普通股附加
實繳
資本		累積
其他
綜合
損失		留用
收益		不勞而獲
員工持股計劃
股份		非控股權益總計
股份金額
2020年4月25日的餘額95,947 $959 $146,606 $(97,039)$799,652 $(16,061)$2,327 $836,444 
外幣折算— — — 12,589 — — — 12,589 
現金流對衝— — — 260 — — — 260 
淨收益(虧損)— — — — 24,407 — (205)24,202 
宣佈的股息— — — — (24,472)— — (24,472)
普通股發行及相關税收優惠309 4 (899)— — — — (895)
基於股票的薪酬— — 6,610 — — — — 6,610 
2020年7月25日的餘額96,256 963 152,317 (84,190)799,587 (16,061)2,122 854,738 
外幣折算— — — 3,327 — — — 3,327 
現金流對衝— — — 261 — — — 261 
淨收益(虧損)— — — — 54,060 — (234)53,826 
宣佈的股息— — — — (24,903)— — (24,903)
普通股發行及相關税收優惠240 2 1,209 — — — — 1,211 
基於股票的薪酬— — 4,267 — — — — 4,267 
2020年10月24日的餘額96,496 $965 $157,793 $(80,602)$828,744 $(16,061)$1,888 $892,727 
請參閲附註

6
目錄

帕特森公司
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
 
 截至六個月
2020年10月24日2019年10月26日
經營活動：
淨收益(虧損)$78,028 $(3,542)
對淨收益(虧損)與經營活動中使用的現金淨額進行調整：
折舊20,272 22,695 
攤銷18,609 18,580 
投資收益— (34,334)
非現金員工薪酬16,660 19,302 
非現金損失(收益)和其他淨額5,976 — 
資產負債變動情況：
應收賬款(505,535)(209,100)
盤存58,238 (27,238)
應付帳款(179,276)118,301 
應計負債24,555 102,301 
長期應收賬款687 (4,292)
經營活動的其他變動，淨額38,782 (17,326)
經營活動中使用的現金淨額(423,004)(14,653)
投資活動：
物業和設備的附加費(14,370)(22,851)
應收延期收購價應收賬款408,907 212,307 
其他投資活動396 — 
投資活動提供的淨現金394,933 189,456 
融資活動：
支付的股息(25,009)(50,504)
償還長期債務— (87,090)
動用循環信貸111,000 — 
其他融資活動631 (4,067)
融資活動提供(用於)的現金淨額86,622 (141,661)
匯率變動對現金的影響2,986 787 
現金和現金等價物淨變化61,537 33,929 
期初現金及現金等價物77,944 95,646 
期末現金及現金等價物$139,481 $129,575 
補充披露非現金投資活動：
證券化交易中的留存權益$437,330 $211,056 
請參閲附註
7
目錄
帕特森公司
簡明合併財務報表附註
(美元，不包括每股金額，股票以千股為單位)
(未經審計)

注1。一般信息
陳述的基礎
管理層認為，隨附的未經審計的簡明合併財務報表包含所有必要的調整，以公平地反映Patterson Companies，Inc.(本文中稱為“Patterson”或第一人稱符號“我們”、“我們”和“我們”)截至2020年10月24日和2019年10月26日的財務狀況，以及我們截至2020年10月24日和2019年10月26日的經營業績和現金流量。這樣的調整是正常的週期性調整。截至2020年10月24日的三個月和六個月的運營結果並不一定表明任何其他中期或截至2021年4月24日的一年的預期結果。這些財務報表應與我們於2020年6月24日提交的Form 10-K年度報告中包含的財務報表一起閲讀。
未經審計的簡明綜合財務報表包括PDC Funding Company，LLC(“PDC Funding”)、PDC Funding Company II，LLC(“PDC Funding II”)、PDC Funding Company III，LLC(“PDC Funding III”)和PDC Funding Company IV，LLC(“PDC Funding IV”)，它們是我們的全資子公司和根據明尼蘇達州法律成立的獨立法人實體。PDC Funding和PDC Funding II是完全合併的特殊目的實體，成立的目的是在其正常業務過程中向外部金融機構出售客户分期付款銷售合同。PDC Funding III和PDC資金IV是完全合併的特殊目的實體，旨在將某些應收賬款出售給獨立的金融機構。PDC Funding、PDC Funding II、PDC Funding III和PDC Funding IV的資產將首先用於滿足債權人的債權。目前還沒有已知的PDC Funding、PDC Funding II、PDC Funding III或PDC Funding IV的債權人。未經審計的簡明綜合財務報表還包括技術合作夥伴創新有限責任公司的資產和負債，這在附註7中有進一步的描述。
財政年度結束
我們按照52-53周的會計慣例運作，我們的財政年度將在4月份的最後一個星期六結束。2021財年第二季度和2020財年第二季度分別代表截至2020年10月24日的13周和截至2019年10月26日的13周。截至2020年10月24日和2019年10月26日的六個月分別包括26周。2021財年將包括52周，2020財年將包括52周。
其他收入，淨額
其他收入，淨額包括：
三個月截至六個月
2020年10月24日2019年10月26日2020年10月24日2019年10月26日
投資收益$— $— $— $34,334 
利率互換協議的收益(虧損)415 (1,778)(780)(5,563)
其他2,808 2,047 6,037 3,415 
其他收入，淨額$3,223 $269 $5,257 $32,186 
綜合收益
全面收益按淨收益計算，包括直接計入股東權益的某些其他項目。全面收益中包含的重要項目包括外幣換算調整和扣除税後的現金流量對衝的有效部分。外幣換算調整不包括所得税撥備，因為海外業務的收益被認為是無限期地再投資於美國以外的地區。與現金流對衝相關的所得税支出為#美元。81及$171分別截至2020年10月24日和2019年10月26日的三個月。與現金流對衝相關的所得税支出為#美元。161及$342分別截至2020年10月24日和2019年10月26日的六個月。
8
目錄
每股收益(虧損)(“EPS”)
下表列出了用於計算基本每股收益和稀釋後每股收益的加權平均流通股的計算方法：
三個月截至六個月
2020年10月24日2019年10月26日2020年10月24日2019年10月26日
基本每股收益加權平均股票的分母95,518 94,093 95,341 93,944 
稀釋證券的影響-股票期權、限制性股票和股票購買計劃897 — 764 — 
每股攤薄後加權平均股票的分母96,415 94,093 96,105 93,944 

潛在稀釋證券代表1,178股票和2,524分別截至2020年10月24日的三個月和六個月的股票，以及3,595股票和2,880截至2019年10月26日的三個月和六個月的股票分別不包括在稀釋每股收益的計算中，因為它們的影響是使用庫存股方法進行反稀釋的。
截至2019年10月26日的三個月和六個月，707和769分別與稀釋證券相關的增量股票沒有包括在稀釋每股收益的計算中，因為我們報告了這些時期的虧損。當報告淨虧損時，與稀釋證券相關的股票會對每股收益產生反稀釋影響，因此不包括在計算中。
收入確認
收入來自銷售消耗性產品、設備和支持、軟件和支持、技術服務部件和勞動力以及其他來源。收入在履行業績義務時或作為履行義務時確認。當顧客獲得對商品或服務的控制權時，履行義務即告履行。
消耗品、設備、軟件和零部件的銷售在交貨時記錄，除非銷售條款是FOB裝運點，在這種情況下，銷售記錄在裝運時記錄。技術服務勞動是按其提供的方式予以承認的。來自設備和軟件支持的收入在提供支持期間按比例確認。
除了根據協議(購買/銷售協議)銷售消費品所產生的收入(產品的全部市場價值被記錄為收入)外，我們還從根據代理協議提供的服務中賺取佣金。代理協議與買賣協議的不同之處在於，我們對交易沒有控制權，因為我們沒有履行商品或服務承諾的主要責任，也不向代理關係中的客户開具賬單或收取費用。代理協議下的佣金在提供服務時記錄。
對退貨、損壞商品、回扣、忠誠度計劃和其他收入津貼的估計是在根據這些項目的歷史經驗確認收入時做出的。確認收入所產生的應收賬款在扣除相關撥備後列報。我們根據持有的應收賬款的預期可收回性來維持估值撥備。估算值用於確定估值額度，並基於幾個因素，包括歷史收集數據、當前和預測的經濟趨勢以及客户的信用狀況。當我們確定無法收回的金額時，應收賬款就會被註銷，通常是在客户破產或對持續的催收努力沒有反應的情況下。預計在未來12個月內不會收回的應收賬款部分被歸類為長期應收賬款。
淨銷售額不包括銷售税，因為我們被認為是收取和匯出銷售税的直通渠道。
合同餘額
合同餘額是指當我們已將貨物或服務轉讓給客户或客户已根據合同向我們支付對價時，在我們的精簡合併資產負債表中列示的金額。這些合同餘額包括應收賬款、合同資產和合同負債。
9
目錄
截至2020年10月24日和2020年4月25日的合同資產餘額為0及$1,586分別為。我們的合同責任主要涉及客户的預付款、隨時間推移提供的軟件和支持的預付款，以及為客户提供實質性權利的選項，例如我們的客户忠誠度計劃。截至2020年10月24日和2020年4月25日，合同負債為22,261及$21,205分別在其他應計負債中報告。在截至2020年10月24日的六個月中，我們確認了9,284這是之前在2020年4月25日延期支付的金額的一部分。
最近發佈的會計公告
2016年6月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2016-13號文件，題為《金融工具--信貸損失(話題326)》，其中要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測，對報告日持有的金融資產的所有預期信貸損失進行計量。我們在2021財年第一季度採用了新的指引，它沒有對我們的精簡合併財務報表產生實質性影響。
重新分類
簡明綜合現金流量表中的某些前期金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
注2。應收賬款證券化計劃
本公司與三菱UFG銀行(以下簡稱三菱UFG)簽訂了某些應收款採購協議(以下簡稱“應收款採購協議”)(下稱“三菱UFG”)。三菱東京日聯銀行(Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ，Ltd.)，根據該協議，三菱UFG擔任代理，協助向若干獨立金融機構(“買方”)出售若干Patterson應收賬款(“應收賬款”)。這些應收賬款的出售根據ASC 860、轉讓和服務的規定被記為出售資產。我們利用PDC Funding III和PDC Funding IV促進銷售，以滿足協議中的要求。我們對這些應收賬款使用每日記賬單位。
出售該等應收賬款所得款項包括現金及遞延收購價(“DPP”)應收賬款。PPP應收賬款最終由Patterson在收取出售給買方的相關應收賬款後變現。應收賬款採購協議下的可用金額根據正常業務過程中產生的合格應收賬款總額隨時間波動，最高可用金額為美元。200,000截至2020年10月24日，其中200,000被利用了。

我們在轉讓的應收賬款中沒有保留權益，除了我們有權獲得DPP應收賬款以及收款和行政服務費。吾等認為所收取的費用足以補償所提供的服務，因此並無記錄任何維修資產或負債。於二零二零年十月二十四日及二零二零年四月二十五日，根據該安排轉移至買方並從壓縮綜合資產負債表中除名的未償還應收賬款的公允價值為$。368,937及$305,020分別為。根據這一安排，貿易應收賬款的銷售額為#美元。1,507,189及$981,973，售出的應收賬款從客户那裏收取的現金為#美元。1,442,620及$955,705分別截至2020年10月24日和2019年10月26日的六個月內。

DPP應收賬款按公允價值計入簡明綜合資產負債表，計入預付費用及其他流動資產內。應收賬款賬面值與轉讓時收到的DPP應收賬款的現金和公允價值之和之間的差額確認為相關應收賬款的出售損益，包括銀行手續費和信貸損失撥備。我們在簡明綜合經營報表和其他全面收益中記錄了營業費用中的應收賬款銷售虧損$。615及$2,067在分別截至2020年10月24日和2019年10月26日的三個月內，3,001及$3,545分別截至2020年10月24日和2019年10月26日的六個月內。

以下前滾彙總了與DPP應收款項相關的活動：
10
目錄
截至六個月
2020年10月24日2019年10月26日
期初DPP應收餘額$117,327 $57,238 
DPP應收賬款的非現金追加386,159 205,389 
DPP應收賬款的現金收款(335,228)(187,066)
期末DPP應收餘額$168,258 $75,561 

注3。客户融資
為了方便我們的客户，我們提供了幾種不同的融資方案，包括第三方方案和帕特森贊助的方案。對於第三方項目，我們充當客户和第三方融資實體之間的促進者，不會持續參與融資交易。在帕特森贊助的計劃下，信譽良好的客户購買的設備最高可獲得美元的融資。1,000。我們通常在正常業務過程中將客户的融資合同出售給外部金融機構。根據ASC 860的規定，這些融資安排被記為出售資產，轉接和維修。我們現在有二我們出售這些合同的安排。我們對這些融資合同使用月度記賬單位。
首先，我們根據一項協議運營，將我們的設備融資合同的一部分出售給商業票據管道，三菱UFG擔任代理。我們利用PDC資金來滿足參與商業票據渠道的要求。我們從出售給三菱UFG的合同中獲得收益。至少15.0收益的%由管道持有，作為投資組合最終表現的擔保。這一百分比可以更大，並基於與三菱UFG達成的協議中定義的某些比例。根據與三菱UFG達成的協議，截至2020年10月24日，該公司的運力為$525,000.
第二，我們與Five Third Bank(“Five Third”)保持協議，根據該協議，Five Third購買客户的融資合同。PDC Funding II將其融資合同出售給Five Third。我們在出售給Five Third時收到合同收益。至少15.0收益的%由管道持有，作為投資組合最終表現的擔保。這一百分比可以更大，並基於與Five Third的協議中定義的某些比率。根據與Five Third達成的協議，截至2020年10月24日，該公司的產能為$100,000.
我們為這兩種安排下的融資合同提供服務，併為此向我們支付維修費。我們收到的維修費被認為是對所提供服務的足夠補償。因此，沒有記錄維修資產或負債。
管道持有的應收賬款的購買價格部分被視為DPP應收賬款，當Patterson向客户收取客户融資合同的付款時，該部分將支付給適用的特殊目的實體。根據這些計劃出售的應收賬款賬面金額與轉讓時收到的DPP應收賬款的現金和公允價值之和之間的差額確認為相關應收賬款的銷售收益，並計入簡明綜合經營報表和其他全面收益的淨銷售額。與客户融資活動相關的費用在我們的簡明綜合經營報表和其他全面收益中計入營業費用。
在截至2020年10月24日和2019年10月26日的六個月中，我們銷售了130,258及$101,624在這些安排下的合同。在簡明綜合經營報表及其他全面收益的淨銷售額中，我們錄得收益#美元。1,614及$3,550在截至2020年10月24日和2019年10月26日的三個月內，分別與這些合同相關的銷售。在簡明綜合經營報表及其他全面收益的淨銷售額中，我們錄得收益#美元。1,272及$10,896在截至2020年10月24日和2019年10月26日的六個月內，分別與這些合同相關的銷售。已售出的融資應收賬款的現金收款為#美元。177,193及$181,702分別截至2020年10月24日和2019年10月26日的六個月內。
簡明綜合資產負債表中的現金和現金等價物包括#美元。43,955及$21,830截至2020年10月24日和2020年4月25日，分別代表從之前出售的尚未結算的客户融資合同中獲得的現金。包括在壓縮合並的當期應收賬款中
11
目錄
資產負債表是$59,328及$21,391分別截至2020年10月24日和2020年4月25日，我們尚未售出的金融合同。總計$612,003截至2020年10月24日，根據該安排出售的應收金融合同的未償還金額。自1994年開始實施內部融資計劃以來，壞賬沖銷總額不到1有%的貸款來自於此。
以下前滾彙總了與DPP應收款項相關的活動：
截至六個月
2020年10月24日2019年10月26日
期初DPP應收餘額$228,019 $121,657 
DPP應收賬款的非現金追加51,171 5,667 
DPP應收賬款的現金收款(73,679)(25,241)
期末DPP應收餘額$205,511 $102,083 
這些安排要求我們維持最低流動比率和最高槓杆率。我們在2020年10月24日遵守了這些公約。
注4.衍生金融工具
我們是某些抵消和相同利率上限協議的一方，這些協議是為了履行設備融資合同銷售協議的某些契約而簽訂的。利率上限協議還為PDC Funding和PDC Funding II出售給商業票據管道的融資合同提供了信用增強功能。
利率上限協議被取消，並定期簽訂新協議，以保持與出售協議的美元上限和相關融資合同的到期日保持一致。截至2020年10月24日，PDC Funding已從一家銀行購買了名義金額為1美元的利率上限。525,000到期日為2028年8月。我們把相同的利率上限賣給了同一家銀行。截至2020年10月24日，PDC Funding II已從一家銀行購買了名義金額為#美元的利率上限。100,000到期日為2027年11月。我們把相同的利率上限賣給了同一家銀行。
該等利率上限協議不符合對衝會計處理的資格，因此，我們將協議的公允價值記錄為資產或負債，並將變動記錄為發生變化期間的收入或費用。
2014年1月，我們簽訂了一份名義金額為#美元的遠期利率互換協議。250,000並將其視為現金流對衝，以對衝預期再融資時的利率波動。5.172015年3月25日到期的2%優先債券。這些鈔票已於2015年3月25日償還，並換成了新的美元。250,0003.482025年3月24日到期的%優先債券。現金支付$29,003於2015年3月達成，以結算利率互換。這一金額計入其他綜合收益(虧損)，扣除税後，並確認為相關債務有效期內的利息支出。

我們利用遠期利率互換協議來對衝利率波動對我們與客户融資合同相關的淨銷售額的影響。該等利率互換協議不符合對衝會計處理的資格，因此，我們將該等協議的公允價值記錄為資產或負債，並將變動記錄為變動發生期間的收入或費用。

截至2020年4月25日，利率互換協議的剩餘名義金額為美元。634,029，最新到期日為2027財年。在截至2020年10月24日的六個月內，我們簽訂了名義金額為美元的遠期利率互換協議。125,458。截至2020年10月24日，利率互換協議的剩餘名義金額為美元。663,114，最新到期日為2028財年。

現金支付淨額為美元5,1161美元和1美元615我們分別在截至2020年10月24日和2019年10月26日的六個月內支付了部分債務，以償還與利率互換協議相關的部分債務。這些付款在簡明合併現金流量表中反映為經營活動中使用的現金淨額中的現金流出。
12
目錄
以下是簡明綜合資產負債表中包含的衍生工具的公允價值：
派生型分類2020年10月24日2020年4月25日
資產：
利率合約其他非流動資產$365 $204 
負債：
利率合約其他應計負債5,160 6,789 
利率合約其他非流動負債10,513 13,060 
總負債衍生品$15,673 $19,849 
下表列出了衍生工具對簡明綜合營業報表和其他全面收益的税前影響：
從累計其他全面虧損中重新分類為收益(有效部分)的損益金額
三個月截至六個月
現金流套期保值關係中的衍生品運營報表位置2020年10月24日2019年10月26日2020年10月24日2019年10月26日
利率合約利息支出$(342)$(725)$(682)$(1,450)

在衍生工具收益中確認的損益金額
三個月截至六個月
未被指定為對衝工具的衍生工具運營報表位置2020年10月24日2019年10月26日2020年10月24日2019年10月26日
利率合約其他收入，淨額$415 $(1,778)$(780)$(5,563)
有不是的在截至2020年10月24日或2019年10月26日的三個月和六個月內，在現金流對衝衍生品的其他全面收益(虧損)中確認的損益。
我們錄製了不是的在截至2020年10月24日和2019年10月26日的三個月和六個月期間無效。截至2020年10月24日，預計將在未來12個月內重新分類為收益的累計其他綜合虧損的税前估計部分為$1,363，這將被記錄為利息支出的增加。
注5.公允價值計量
公允價值是指在知情的、有意願的各方之間進行當前交易時，一項資產可以交換的價格。公允價值計量層次根據使用的重要投入的最低水平分為以下三個級別之一：
1級財務報告顯示，在測量日期，相同的資產和負債在活躍市場上的報價是相同的。
二級第一級報價以外的其他可觀察到的投入，例如活躍市場中類似資產和負債的報價；非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價；或者其他可以觀察到或可以被可觀察到的市場數據證實的投入。
第三級新興市場有一些看不到的投入，幾乎沒有或根本沒有可用的市場數據。這些投入反映了管理層對市場參與者將使用什麼來為資產或負債定價的假設。
我們在經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債的層次如下：
13
目錄
2020年10月24日
總計1級2級第3級
資產：
現金等價物$2,269 $2,269 $— $— 
DPP應收-應收賬款證券化計劃168,258 — — 168,258 
DPP應收賬款-客户融資205,511 — — 205,511 
衍生工具365 — 365 — 
總資產$376,403 $2,269 $365 $373,769 
負債：
衍生工具$15,673 $— $15,673 $— 

2020年4月25日
總計1級2級第三級
資產：
現金等價物$3,391 $3,391 $— $— 
DPP應收-應收賬款證券化計劃117,327 — — 117,327 
DPP應收賬款-客户融資228,019 — — 228,019 
衍生工具204 — 204 — 
總資產$348,941 $3,391 $204 $345,346 
負債：
衍生工具$19,849 $— $19,849 $— 
現金等價物-我們按現金等價物的當前市場匯率對其進行估值。現金等價物的賬面價值接近公允價值，到期日少於三個月。
DPP應收-應收賬款證券化計劃-我們基於使用不可觀察的投入的貼現現金流分析，對這筆DPP應收賬款進行估值，其中包括估計的付款時間和標的債權人的信用質量。孤立地對任何重大不可觀察到的投入進行重大變化不會導致公允價值估計有實質性差異。這些投入之間的相互關係微不足道。
DPP應收賬款-客户融資-我們基於使用不可觀察的投入的貼現現金流分析，對這筆DPP應收賬款進行估值，其中包括遠期收益率曲線、估計的付款時機和標的債權人的信用質量。孤立地對任何重大不可觀察到的投入進行重大變化不會導致公允價值估計有實質性差異。這些投入之間的相互關係微不足道。
衍生工具-我們的衍生工具包括利率上限協議和利率互換。這些工具使用利率和信用利差等投入進行估值。
某些資產在非經常性基礎上按公允價值計量。該等資產並非持續按公允價值計量，但在某些情況下須進行公允價值調整。當發生相同或類似證券的可觀察交易時，或由於減值，我們會將我們的非上市股權證券的賬面價值調整為公允價值。
在截至2019年10月26日的六個月內，我們錄得税前收益$34,334與我們在其他收入中的一項投資有關，在我們的精簡綜合經營報表和其他全面收益中的淨額。這一收益是基於這項投資中優先股的售價，與我們擁有的優先股類似，並根據清算偏好的不同進行了調整。截至2020年10月24日和2020年4月25日，這項投資的賬面價值為51,628。有不是的於截至2020年10月24日止六個月內對該等資產的公允價值調整。
我們的債務在壓縮的合併資產負債表中沒有按公允價值計量。截至2020年10月24日和2020年4月25日，我們債務的估計公允價值為612,648及$601,856，而賬面價值為#美元。588,329及$587,766分別於2020年10月24日和2020年4月25日。債務的公允價值是使用基於預期市場收益率(即第二級投入)的貼現現金流分析來計量的。
14
目錄
於2020年10月24日及2020年4月25日，應收賬款賬面金額(扣除備抵、應付賬款及若干應計及其他流動負債)接近公允價值。
注6。所得税
截至2020年10月24日的三個月的實際所得税税率為23.7%。截至2019年10月26日的三個月，所得税支出為$6,426税前虧損$26,923。截至2020年10月24日的6個月的實際所得税税率為24.8%.截至2019年10月26日的6個月，所得税支出為$16,520税前收入為#美元12,978的實際所得税率為127.3%。截至2019年10月26日的三個月和六個月的所得税支出受到2020財年美國檢察官辦公室法律儲備的不利影響，因為這些成本和支出不能完全扣除。
注7.技術合作夥伴創新有限責任公司(TPI)
在2019財年，我們與Cure Partners達成了一項協議，成立了TPI，為其客户提供基於雲的實踐管理軟件NaVetor。Patterson和Cure Partners各自貢獻了淨資產$4,000形成TPI。我們確定TPI是一個可變利益實體，我們合併了TPI的運營結果，因為我們得出的結論是，我們是TPI的主要受益者。截至2020年10月24日及2019年10月26日止三個月內，非控股權益應佔淨虧損為$234及$220分別為。截至2020年10月24日及2019年10月26日止六個月內，非控股權益應佔淨虧損為$439及$455，導致非控股權益為$。1,888在截至2020年10月24日的濃縮合並資產負債表上。
注8.細分和地理數據
我們現在三需要報告的部門：牙科、動物健康和企業。牙科和動物健康是戰略業務部門，為不同的客户羣提供類似的產品和服務。牙科公司為北美各地的牙醫、牙科實驗室、機構和其他醫療保健專業人員提供幾乎全套的耗材牙科產品、設備和軟件、交鑰匙數字解決方案和增值服務。動物健康公司是北美和英國領先的全線動物保健產品、服務和技術分銷商，面向生產動物和寵物市場。我們的公司部門由一般和行政費用組成，包括信息技術、財務、法律、人力資源和設施等領域的家庭辦公室支持成本。此外，客户融資和其他雜項銷售在公司業績中報告。公司資產主要包括現金和現金等價物、應收賬款、財產和設備以及長期應收賬款。我們根據營業收入評估部門業績。運營履行中心的成本根據單位的產量分配給運營單位。
下表提供了有關我們的可報告細分市場的信息：
15
目錄
三個月截至六個月
2020年10月24日2019年10月26日2020年10月24日2019年10月26日
合併淨銷售額
美國$1,279,106 $1,183,047 $2,313,978 $2,273,762 
英國179,695 153,404 329,087 302,818 
加拿大94,367 82,293 155,940 170,815 
總計$1,553,168 $1,418,744 $2,799,005 $2,747,395 
牙科淨銷售額
美國$570,769 $513,141 $968,229 $957,783 
加拿大60,979 51,462 93,814 107,956 
總計$631,748 $564,603 $1,062,043 $1,065,739 
動物健康網銷售額
美國$701,094 $663,953 $1,335,117 $1,300,050 
英國179,695 153,404 329,087 302,818 
加拿大33,388 30,831 62,126 62,859 
總計$914,177 $848,188 $1,726,330 $1,665,727 
企業淨銷售額
美國$7,243 $5,953 $10,632 $15,929 
總計$7,243 $5,953 $10,632 $15,929 
16
目錄

三個月截至六個月
2020年10月24日
2019年10月26日1
2020年10月24日
2019年10月26日1
合併淨銷售額
消耗品$1,241,586 $1,127,481 $2,286,567 $2,222,665 
設備和軟件220,181 205,790 349,558 348,323 
增值服務和其他91,401 85,473 162,880 176,407 
總計$1,553,168 $1,418,744 $2,799,005 $2,747,395 
牙科淨銷售額
消耗品$357,849 $304,565 $614,452 $608,039 
設備和軟件198,135 188,192 311,098 313,876 
增值服務和其他75,764 71,846 136,493 143,824 
總計$631,748 $564,603 $1,062,043 $1,065,739 
動物健康網銷售額
消耗品$883,737 $822,916 $1,672,115 $1,614,626 
設備和軟件22,046 17,598 38,460 34,447 
增值服務和其他8,394 7,674 15,755 16,654 
總計$914,177 $848,188 $1,726,330 $1,665,727 
企業淨銷售額
增值服務和其他$7,243 $5,953 $10,632 $15,929 
總計$7,243 $5,953 $10,632 $15,929 
1某些銷售在不同類別之間進行了重新分類，以符合本期的列報方式。

三個月截至六個月
2020年10月24日2019年10月26日2020年10月24日2019年10月26日
營業收入(虧損)
牙科$72,957 $52,632 $110,726 $86,636 
動物健康17,591 18,174 34,990 37,798 
公司(16,842)(88,952)(34,138)(125,906)
合併營業收入(虧損)$73,706 $(18,146)$111,578 $(1,472)

2020年10月24日2020年4月25日
總資產
牙科$790,788 $704,216 
動物健康1,445,853 1,485,284 
公司552,383 525,850 
總資產$2,789,024 $2,715,350 

注9.累計其他全面虧損(“AOCL”)
下表彙總了AOCL截至2020年10月24日的變化情況：
17
目錄
現金流
籬笆
通貨
翻譯
調整，調整		總計
AOCL於2020年4月25日$(5,538)$(91,501)$(97,039)
重新分類前的其他綜合損失— 15,916 15,916 
從AOCL重新分類的金額521 — 521 
AOCL於2020年10月24日$(5,017)$(75,585)$(80,602)
在截至2020年10月24日的6個月中，AOCL重新分類的金額包括現金流對衝的損益(扣除税款淨額#美元)。161。對精簡綜合經營報表和其他全面收益的影響是利息支出增加了#美元。682截至2020年10月24日的6個月.
注10.法律程序
我們不時捲入訴訟、行政訴訟、政府傳票和政府調查(在某些情況下，可能涉及我們達成和解協議或同意法令)，涉及反壟斷、商業、環境、產品責任、知識產權、監管、就業歧視、證券和其他事項，包括正常業務過程中產生的事項。任何這類訴訟的結果都不能肯定地預測，因為這類事情本身就是不確定的。在一些問題上可能會尋求重大損害賠償或處罰，而一些問題可能需要數年時間才能解決。我們還可能受到罰款或處罰，以及公平的補救措施(包括但不限於暫停、吊銷或不續簽許可證)。
當我們很可能已經承擔了責任，並且損失的金額可以合理估計時，我們就會就這些事項應計。除非另有説明，就下文所述的具體法律程序和索賠而言，損失的金額或範圍或可能的損失是不可合理估計的。部分或全部這些事項的不利結果可能導致針對我們的重大金錢損害或禁令救濟，這可能對我們開展業務的能力產生不利影響。在不利結果的影響成為可能並可合理評估的期間，我們的財務報表也有可能受到實質性的不利影響。
2018年3月28日，普利茅斯退休系統公司(普利茅斯)在美國明尼蘇達州地區法院對帕特森公司及其前首席執行官斯科特·P·安德森和前首席財務官安·B·古吉諾提起聯邦證券集體訴訟，案件標題為普利茅斯縣退休系統訴帕特森公司、斯科特·P·安德森和安·B·古吉諾，案件編號0：18-cv-00871 mjd/ser。2018年11月9日，起訴書被修改，增加了前首席執行官詹姆斯·W·威爾茨(James W.Wiltz)和前首席財務官R·斯蒂芬·阿姆斯特朗(R.Stephen Armstrong)作為個人被告。根據修改後的起訴書，普利茅斯代表在2013年6月26日至2018年2月28日期間購買或以其他方式收購帕特森普通股的所有個人或實體指控，帕特森違反了聯邦證券法，未能披露帕特森的收入和收益被被告與據稱的競爭對手本科(Benco)和舍恩(Schein)的非法反競爭計劃人為誇大，以防止形成購買集團，使其辦公從業者客户能夠利用與大型公司享有的定價安排相同或相當的定價安排。在其集體訴訟中，普利茅斯對帕特森提出了一項指控，指控其違反了1934年證券交易法第10(B)條及其頒佈的10b-5規則，並對個別被告提出了第二項相關指控，指控其違反了交易法第20(A)條。普利茅斯尋求補償性損害賠償、判決前和判決後的利息以及合理的律師費和專家證人費和費用。2018年8月30日，格温內特縣公職人員退休系統和普利茅斯縣退休系統、彭布羅克鬆消防員和警察養老基金、中央勞工養老基金被任命為主要原告。2019年1月18日, 帕特森和個別被告提交了一項動議，要求駁回修改後的起訴書。2019年7月25日，美國地方法官發佈了一份報告和建議，要求部分批准和部分駁回駁回動議。除其他事項外，該報告和建議還建議駁回針對個別被告安·B·古吉諾(Ann B.Gugino)、R·斯蒂芬·阿姆斯特朗(R.Stephen Armstrong)和詹姆斯·W·威爾茨(James W.Wiltz)的所有指控。2019年9月10日，地方法院採納了治安法官的報告和建議。2020年9月28日，地方法院批准了原告關於認證班級、任命班級代表和任命班級律師的動議。2020年10月12日，Patterson和剩下的個人被告Anderson先生向第八巡迴上訴法院提交了關於等級認證令的中間上訴的第23(F)條請願書，被告在請願書中要求澄清推翻基本型證券集體訴訟中集體信賴的推定。2020年10月13日，帕特森和安德森提交了留下來的動議
18
目錄
地方法院的基本法律程序，等待中間上訴的可能性。2020年11月9日，地區法院駁回了被告的暫緩上訴動議，2020年11月12日，第八巡迴上訴法院駁回了被告的第23(F)條請願。雖然訴訟結果在本質上是不確定的，但我們認為集體訴訟是沒有根據的，我們在這場訴訟中積極為自己辯護。我們預計此事不會對我們的財務報表產生實質性的不利影響。Patterson還收到並回應了根據《明尼蘇達州商業公司法(Minnesota Business Corporation Act)第302A.461條》的要求，要求其檢查與證券集體訴訟和某些反壟斷訴訟中提出的問題有關的公司賬簿和記錄。
2018年10月1日，薩莉·彭伯頓(Sally Pemberton)以名義被告的身份對帕特森公司(Patterson Companies，Inc.)以及以下帕特森公司的前任和現任高管和董事提起股東派生訴訟：斯科特·安德森(Scott Anderson)、安·古吉諾(Ann Gugino)、馬克·沃爾奇克(Mark Walchirk)、約翰·巴克(John Buck)、亞歷克斯·布蘭科(Alex Blanco)、喬迪·費爾根(Jody Feragen)、薩琳娜·林(Sarena Lin)、艾倫·魯德尼克(Ellen Rudnick)、尼爾·施裏姆舍(Neil Schrimsher)、萊斯·文尼(Les Vinney原告代表帕特森派生地聲稱，帕特森與本科和亨利·舍恩[d]在一場限制貿易的陰謀中，兩家公司同意拒絕提供折扣價或以其他方式與GPO談判，同意固定牙科用品和設備的利潤率，同意不挖走對方的客户或銷售代表，並同意阻止競爭對手分銷商的進入和擴張。原告進一步指控，個別被告未能向公眾披露帕特森涉嫌的“反壟斷不當行為”，據稱導致帕特森回購美元。412,800以人為抬高的價格出售自己的股票。在衍生品起訴書中，原告對個別被告提出六項指控：(I)違反受託責任；(Ii)浪費公司資產；(Iii)不當得利；(Iv)違反交易法第14(A)條；(V)違反交易法第10(B)和10b-5條；以及(Vi)違反交易法第20(A)條。原告尋求補償性損害賠償，包括判決前和判決後的利息、費用、支出和合理的律師費、專家費、費用和開支，並要求個別被告作出賠償的命令，並指示帕特森“採取一切必要行動，改革和改善其公司治理和內部程序”。2019年9月10日，尊敬的帕特里克·J·希爾茨法官不帶偏見地駁回了這一訴訟，因為原告未能向帕特森董事會提出訴前要求。2019年10月31日，帕特森董事會收到一份書面要求，要求根據彭伯頓最初在起訴書中提出的指控，對其高管和董事提起訴訟。根據這一要求，並在與法律顧問協商後，董事會根據明尼蘇達州法規第302A.241條，通過了一項決議，任命約翰·馬西森教授和亨內平縣地區法院退休法官喬治·麥岡尼格爾閣下為特別訴訟委員會，自2020年3月16日起生效。根據這項決議，特別訴訟委員會完全有權調查這一要求，分析帕特森的合法權利或補救措施，決定是否應該尋求這些權利或補救措施，並代表帕特森迴應彭伯頓女士。
2018年8月28日，Kirsten Johnsen以名義被告身份對Patterson Companies，Inc.以及以下Patterson前任和現任高級管理人員和董事提起股東派生訴訟：斯科特·安德森(Scott Anderson)、安·古吉諾(Ann Gugino)、詹姆斯·威爾茨(James Wiltz)、約翰·巴克(John Buck)、喬迪·費爾根(Jody Feragen)、艾倫·魯德尼克(Ellen Rudnick)、萊斯文尼(Les Vinney)、尼爾·施裏姆舍(Neil Schrimsher)、薩琳娜·林(Sarena Lin)、哈羅德·斯拉夫金(Harold Slatkin)、亞歷克斯·布蘭科(Alex Blanco)和馬克·沃爾切克原告代表Patterson衍生地聲稱，Patterson“通過與Henry Schein和Benco簽訂協議，(I)固定牙科用品和設備的利潤率；(Ii)通過威脅和實際的集體抵制，阻止利潤率較低、價格較低的競爭對手牙科分銷商的進入和擴張，從而抑制了牙科用品和設備的價格競爭，並保持了超競爭性的價格。”原告進一步聲稱，個別被告未能向公眾披露帕特森所謂的“價格操縱計劃”，據稱“導致帕特森回購了超過$412,800在人為抬高價格的情況下，其股票的價值。在衍生品訴訟中，原告對個別被告提出三項指控：(I)違反受託責任；(Ii)浪費公司資產；(Iii)不當得利。原告尋求法律允許的補償性損害賠償、公平和禁令救濟、費用、支出和合理的律師費、會計費和專家費、成本和開支，並要求個別被告作出賠償的命令，並指示帕特森“採取一切必要行動，改革和改善其公司治理和內部程序”。2019年2月19日，亨內平縣地方法院下令暫緩審理薩莉·彭伯頓提起的上述案件。2019年9月10日，尊敬的帕特里克·J·希爾茨彭伯頓原告未向帕特森董事會提出訴前要求，因此不構成偏見。2019年11月5日，約翰森的被告採取行動駁回此類訴訟，理由是原告未能提出訴訟前要求或以其他方式恰當地為要求徒勞辯護。2019年12月12日，鑑於彭伯頓，被告和約翰森簽訂了一項自願解僱約翰森訴訟，法院於2019年12月13日批准。2020年4月27日，帕特森董事會收到一份書面要求，要求
19
目錄
根據約翰森最初在起訴書中提出的指控，對其高管和董事提起訴訟。自2020年6月30日起，董事會通過了一項決議，擴大了先前成立的特別訴訟委員會的範圍，將此事包括在內。根據這項決議，特別訴訟委員會完全有權調查這一要求，分析帕特森的合法權利或補救措施，決定是否應該尋求這些權利或補救措施，並代表帕特森迴應約翰森女士。
2020年10月27日，Patterson董事會收到Matthew Davis的書面要求，要求進行獨立調查，並採取行動補救Patterson現任和前任董事和高管涉嫌違反受託責任的行為：John Buck、Scott Anderson、Stephen Armstrong、Ann Gugino、Mark Walchirk、Alex Blanco、Jody Feragen、Sarena Lin、Ellen Rudnick、Neil Schrimsher、Les Vinney、James Wiltz、Paul Guggenheheer這一需求源於以下指控：Patterson(A)與Henry Schein和Benco在多年期間合謀抵制GPO並操縱牙科用品價格；以及(B)就此類計劃發佈了一系列重大虛假和誤導性聲明。該要求尋求對違反信託義務的行為提起訴訟，並採取適當的補救措施，包括從所有不當致富的人那裏獲得損害賠償。自2020年11月20日起，帕特森董事會通過了一項決議，擴大了之前成立的特別訴訟委員會的範圍，將此事包括在內。根據這項決議，特別訴訟委員會完全有權調查這一要求，分析帕特森的合法權利或補救措施，決定是否應該尋求這些權利或補救措施，並代表帕特森迴應戴維斯先生。

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
1995年私人證券訴訟改革法案下的安全港聲明
1995年“美國私人證券訴訟改革法”為前瞻性陳述提供了“避風港”，以鼓勵公司提供前瞻性信息，只要這些陳述被確認為前瞻性陳述，並伴隨着指出可能導致實際結果與陳述中披露的重大不同的重要因素的有意義的警告性陳述。

本10-Q表格包含符合1995年美國私人證券訴訟改革法安全港條款的某些“前瞻性陳述”，包括有關未來財務業績以及管理層的目標和預期的陳述。前瞻性陳述通常包括“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“尋求”等詞，或具有相似含義的詞，或未來或條件動詞，如“將”、“應該”、“可能”或“可能”。前瞻性陳述既不是歷史事實，也不是對未來業績的保證。相反，此類陳述，包括但不限於我們關於業務戰略、增長戰略、競爭優勢、生產率和盈利能力提升、競爭、新產品和服務的推出以及流動性和資本資源的陳述，僅基於我們對業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的當前信念、預期和假設，以及管理層所做的假設和目前掌握的信息，涉及各種風險和不確定性，其中一些風險和不確定性是我們無法控制的。

由於前瞻性陳述與未來有關，它們會受到固有的不確定性、風險和環境變化的影響，這些不確定性、風險和變化很難預測，其中許多是我們無法控制的。我們的實際結果和財務狀況可能與前瞻性陳述中顯示的大不相同。因此，您不應過分依賴這些前瞻性陳述中的任何一項。

許多因素都可能影響我們的實際結果，並導致這些結果與任何前瞻性陳述中預期的結果大不相同，這些因素包括但不限於：我們在競爭激烈的牙科和動物保健供應市場競爭的影響；新冠肺炎疫情及其應對措施；總體經濟狀況，包括政治和經濟的不確定性；我們的信息系統中斷的風險；我們遵守修訂後的信貸協議中限制性條款的能力；我們對與銷售代表、服務技術人員和客户的關係的依賴；我們實現長期目標的能力。分銷能力的潛在中斷，包括與第三方託運人的服務問題；我們向銷售人員和客户提供最新技術的能力；我們對供應商製造和供應
20
目錄
我們銷售的產品；我們與供應商採購關係的重大變化；自有品牌銷售可能對我們與供應商的關係產生不利影響的風險；我們對Patterson聲譽正面看法的依賴；收購其他業務的固有風險；我們收購的技術或開發的技術可能無法成功維持或贏得客户的風險；訴訟風險，包括新的或意想不到的訴訟進展以及新的或意想不到的監管調查；消費者偏好的變化；監管限制；牲畜市場的週期性；生產動物或伴生動物羣體中爆發傳染病的風險；來自動物的壓力我們股票價格的波動；客户購買力擴大帶來的風險；配套動物產品的場外銷售增加；國際業務所固有的風險, 包括匯率波動；醫療改革的影響；未能遵守監管要求和數據隱私法；網絡攻擊或其他隱私或數據安全漏洞；我們銷售的產品過時或包含未被發現的錯誤的風險；金融市場的波動；我們對高級管理層的依賴；我們對領導力發展和繼任規劃的依賴；企業資源規劃系統的中斷；與股東行動主義相關的風險；被要求記錄減損費用的風險；税務機關審計的風險；與利率波動相關的風險；以及我們的管理文件這些因素出現的順序不應被解釋為表明它們的相對重要性或優先級。我們警告説，這些因素可能不是詳盡的，因此，本文中包含的任何前瞻性陳述都不應被視為對實際結果的預測。

在審核任何前瞻性陳述時，您應仔細考慮這些因素和其他相關因素，包括我們最新的10-K表格中第I部分1A項(“風險因素”)中的風險因素，以及我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件中可能包含的信息。鑑於這些風險和不確定性，不能保證前瞻性信息確實會被證明是準確的。投資者應該明白，要預測或識別所有這些因素或風險是不可能的。因此，您不應將上述清單或我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中確定的風險視為對所有潛在風險或不確定性的完整討論。

本10-Q表格中所作的任何前瞻性陳述僅基於我們目前掌握的信息，且僅説明截止日期。我們沒有義務公開發布對任何前瞻性陳述的任何修訂，無論是書面的還是口頭的，無論是由於新的信息、未來的發展還是其他原因，這些前瞻性陳述可能會不時做出修改。
概述
我們2021財年前六個月的財務信息彙總在本管理層的討論和分析以及簡明綜合財務報表和相關説明中。以下背景資料可供讀者參考，以協助審閲本公司的財務資料。
我們提出了三個需要報告的部門：牙科、動物健康和企業。牙科和動物健康是戰略業務部門，為不同的客户羣提供類似的產品和服務。牙科公司為北美各地的牙科醫生和牙科實驗室提供幾乎全套的耗材牙科產品、設備和軟件、交鑰匙數字解決方案和增值服務。動物健康公司是北美和英國領先的全線動物保健產品、服務和技術分銷商，面向生產動物和寵物市場。我們的公司部門由一般和行政費用組成，包括信息技術、財務、法律、人力資源和設施等領域的家庭辦公室支持成本。此外，客户融資和其他雜項銷售在公司業績中報告。
動物保健業務的營業利潤率遠低於牙科業務。雖然與牙科業務相比，動物保健業務的運營費用較低，但由於銷售醫藥產品的利潤率普遍較低，動物保健業務的毛利率要低得多。
我們按照52-53周的會計慣例運作，我們的財政年度將在4月份的最後一個星期六結束。2021財年第二季度和2020財年第二季度分別代表截至2020年10月24日的13周和截至2019年10月26日的13周。截至2020年10月24日和2019年10月26日的六個月分別包括26周。2021財年將包括52周，2020財年將包括52周。
21
目錄
我們認為，我們的業務有幾個重要方面有助於分析它，包括：(1)我們運營的各個市場的增長；(2)內部增長；(3)通過收購實現增長；以及(4)繼續專注於控制成本和提高效率。管理層將內部增長定義為一段時期內淨銷售額的增長，根據會計年度週數的差異進行調整，不包括貨幣匯率變化的影響，也不包括我們收購的企業在交易日後12個月內的淨銷售額。
影響我們結果的因素
新冠肺炎。新冠肺炎疫情，包括政府當局為應對病毒而採取的關閉和其他措施，已經對我們的業務產生了重大影響。作為應對新冠肺炎疫情的廣泛努力的一部分，我們在2020年5月1日至2020年7月31日期間實施了包括臨時減薪、休假和減少工作時間在內的所有員工的成本削減措施。在我們的牙科部門，這種影響在截至2020年7月25日的季度裏變得不那麼顯著，因為牙科診所開始接受選擇性手術。此外，在截至2020年10月24日的三個月和六個月內，我們確實記錄了牙科領域感染控制產品的銷售增長。在截至2020年10月24日的三個月裏，我們在生產動物業務中經歷的大流行造成的中斷變得不那麼嚴重。

投資收益。在2020財年第一季度，我們的一項投資(“投資收益”)帶來了3430萬美元的税前收益。這一收益是基於這項投資中優先股的售價，與我們擁有的優先股類似，並根據清算偏好的不同進行了調整。

2020財年美國檢察官辦公室法律儲備在2020財年第二季度，我們發生了5830萬美元的成本和開支(“2020財年美國檢察官辦公室法律儲備”)，這與當時可能與弗吉尼亞州西區檢察官辦公室達成的訴訟和解有關，這些費用被記錄在我們公司部門的精簡綜合運營報表和其他全面收益中的運營費用中。

2020財年SourceOne牙科法律儲備。在2020財年第一季度，我們發生了1770萬美元(“2020財年SourceOne Dental Legal Reserve”)與與SourceOne Dental，Inc.的訴訟和解有關的費用，這些費用記錄在我們公司部門的簡明綜合運營報表和其他全面收益中的運營費用中。

應收賬款證券化計劃。吾等與三菱UFG銀行有限公司(“三菱UFG”)訂立若干應收賬款購買協議，根據該協議，三菱UFG擔任代理，協助向若干獨立金融機構(“買方”)出售若干Patterson應收賬款(“應收賬款”)。出售該等應收賬款所得款項包括現金及遞延收購價(“DPP”)應收賬款。PPP應收賬款最終由Patterson在收取出售給買方的相關應收賬款後變現。應收DPP款項確認為在簡明綜合現金流量表內投資活動提供的現金淨額增加，而在簡明綜合現金流量表內相應減少經營活動中使用的現金淨額。
行動結果
截至2020年10月24日的季度與截至2019年10月26日的季度相比
下表彙總了我們的結果(佔淨銷售額的百分比)：
22
目錄
三個月
2020年10月24日2019年10月26日
淨銷售額100.0 %100.0 %
銷售成本79.4 78.7 
毛利20.6 21.3 
運營費用15.9 22.6 
營業收入(虧損)4.7 (1.3)
其他收入(費用)(0.2)(0.6)
税前收益(虧損)4.5 (1.9)
所得税費用1.0 0.5 
淨收益(虧損)3.5 (2.4)
非控股權益應佔淨虧損— — 
帕特森公司(Patterson Companies，Inc.)的淨收益(虧損)3.5 %(2.4)%
淨銷售額。截至2020年10月24日的三個月的合併淨銷售額為15.532億美元，比截至2019年10月26日的三個月的14.187億美元增長了9.5%。匯率變動對當前季度的銷售額產生了0.5%的有利影響。
截至2020年10月24日的三個月，牙科部門銷售額為6.317億美元，較截至2019年10月26日的三個月的5.46億美元增長11.9%。匯率變動對當前季度銷售額產生了0.2%的不利影響。本季度消費品銷售額增長17.5%，牙科設備和軟件銷售額增長5.3%，增值服務和其他銷售額增長5.5%。在截至2020年10月24日的三個月裏，我們在消費品銷售中記錄了感染控制產品的銷售增長。
截至2020年10月24日的三個月，動物健康部門的銷售額為9.142億美元，比截至2019年10月26日的三個月的8.482億美元增長了7.8%。匯率變動對當前季度的銷售額產生了0.9%的有利影響。在截至2020年10月24日的三個月裏，銷售額有所上升，這主要是由於我們的同伴動物業務的銷售額增加所致。

毛利.在我們各個細分市場毛利率下降的推動下，截至2020年10月24日的三個月的綜合毛利率下降了90個基點，至20.6%。與截至2019年10月26日的季度相比，我們的動物健康部門毛利率下降是由於交易利潤率和返點業績下降，而牙科部門毛利率下降是由與新冠肺炎相關的運費和遞送成本增加推動的。

運營費用。截至2020年10月24日的三個月的綜合運營費用為2.467億美元，比去年同期的3.196億美元下降22.8%。在截至2020年10月24日的三個月中，我們的運營費用較低，主要原因是法律費用、和解費用和差旅費用較低。合併運營費用比率為15.9%，比去年同期下降了670個基點，這也主要是由這些相同的因素推動的。
營業收入(虧損)截至2020年10月24日的三個月，營業收入為7370萬美元，佔淨銷售額的4.7%，而截至2019年10月26日的三個月，營業虧損為1810萬美元，佔淨銷售額的1.3%。營業收入的增長主要是由於在截至2020年10月24日的三個月中淨銷售額增加和營業費用降低。
在截至2020年10月24日的三個月裏，牙科部門的營業收入為7300萬美元，比去年同期增加了2030萬美元。這一增長是由截至2020年10月24日的三個月淨銷售額上升推動的。
在截至2020年10月24日的三個月裏，動物健康部門的營業收入為1760萬美元，比去年同期減少了60萬美元。這一下降主要是由於毛利率下降所致。
23
目錄
截至2020年10月24日和2019年10月26日的三個月，企業部門運營虧損分別為1680萬美元和8900萬美元。這一變化主要是由於截至2020年10月24日的三個月法律費用和和解金額下降。
其他收入(費用)。截至2020年10月24日的三個月，淨其他支出為320萬美元，而截至2019年10月26日的三個月為880萬美元。這一改善主要是由於截至2020年10月24日的三個月的利息支出減少。此外，在截至2020年10月24日的三個月裏，我們的利率掉期業務錄得收益，而在截至2019年10月26日的三個月裏，我們出現了虧損。
所得税費用。截至2020年10月24日的三個月的有效所得税率為23.7%。在截至2019年10月26日的三個月裏，所得税支出為6426美元，税前虧損為26923美元。截至2019年10月26日的三個月的所得税支出受到2020財年美國檢察官辦公室法律儲備的不利影響，因為這些成本和支出不能完全扣除。
可歸因於Patterson Companies Inc.的淨收益(虧損)和每股收益(虧損)。截至2020年10月24日的三個月，Patterson Companies Inc.的淨收益為5410萬美元，而截至2019年10月26日的三個月，Patterson Companies Inc.的淨虧損為3310萬美元。本季度稀釋後每股收益(虧損)為0.56美元，而去年同期為0.35美元。本季度的加權平均稀釋後流通股為9640萬股，而上一季度為9410萬股。本季度和上年同期宣佈的現金紅利為每股普通股0.26美元。
截至2020年10月24日的6個月與截至2019年10月26日的6個月
下表彙總了我們的結果(佔淨銷售額的百分比)：
截至六個月
2020年10月24日2019年10月26日
淨銷售額100.0 %100.0 %
銷售成本79.5 78.5 
毛利20.5 21.5 
運營費用16.5 21.6 
營業收入(虧損)4.0 (0.1)
其他收入(費用)(0.3)0.6 
税前收益(虧損)3.7 0.5 
所得税費用0.9 0.6 
淨收益(虧損)2.8 (0.1)
非控股權益應佔淨虧損— — 
帕特森公司(Patterson Companies，Inc.)的淨收益(虧損)2.8 %(0.1)%
淨銷售額。截至2020年10月24日的6個月，合併淨銷售額為27.99億美元，比截至2019年10月26日的6個月的27.474億美元增長1.9%。匯率變動對當期銷售產生了0.1%的有利影響。
截至2020年10月24日的六個月，牙科部門銷售額為10.62億美元，較截至2019年10月26日的六個月的10.657億美元下降0.3%。外匯匯率變動對當期銷售額產生了0.1%的不利影響。在截至2020年10月24日的6個月裏，消費品的當期銷售額增長了1.1%，牙科設備和軟件的銷售額下降了0.9%，降至3.111億美元，增值服務和其他業務的銷售額下降了5.1%。雖然在截至2020年10月24日的6個月裏，牙科部門的銷售受到新冠肺炎疫情的負面影響，但在截至2020年10月24日的6個月裏，我們確實錄得了感染控制產品在消費品銷售中的增長。
24
目錄
截至2020年10月24日的六個月，動物健康部門的銷售額為17.263億美元，比截至2019年10月26日的六個月的16.657億美元增長了3.6%。匯率變動對當期銷售額產生了0.2%的有利影響。
毛利.截至2020年10月24日的六個月的綜合毛利率比去年同期下降了100個基點，降至20.5%，這是由於我們每個細分市場的毛利率都較低。與截至2019年10月26日的六個月相比，我們的動物健康部門毛利率下降是由於交易利潤率和返點業績下降，而牙科部門毛利率下降是由與新冠肺炎相關的運費和遞送成本增加推動的。
運營費用。截至2020年10月24日的6個月，合併運營費用為4.626億美元，比上年同期的5.93億美元下降22.0%。在截至2020年10月24日的六個月中，我們產生了較低的運營費用，這主要是由於法律費用和和解、人事成本和差旅費用較低所致。在2020年5月1日至2020年7月31日期間，我們在員工隊伍中實施了臨時減薪、休假和減少工作時間，這推動了人員成本的降低。綜合運營費用比率為16.5%，比上年同期下降510個基點，這也是由這些相同的因素推動的。
營業收入(虧損)截至2020年10月24日的6個月，營業收入為1.116億美元，佔淨銷售額的4.0%，而截至2019年10月26日的6個月，營業虧損為150萬美元，佔淨銷售額的0.1%。營業收入增加的主要原因是，在截至2020年10月26日的6個月中，法律準備金費用和人員成本下降，但毛利率下降部分抵消了這一增長。
截至2020年10月24日的6個月，牙科部門的營業收入為1.107億美元，比去年同期增加了2410萬美元。這一增長主要是由截至2020年10月24日的6個月內人員成本下降推動的，但毛利率下降部分抵消了這一增長。
在截至2020年10月24日的6個月裏，動物健康部門的營業收入為3500萬美元，比去年同期減少了280萬美元。這一下降主要是由毛利率下降推動的，但運營費用的下降部分抵消了毛利率下降的影響。
截至2020年10月24日和2019年10月26日的6個月，企業部門運營虧損分別為3410萬美元和1.259億美元。這一變化主要是由於截至2020年10月24日的6個月內律師費和和解費用的下降。
其他收入(費用)。截至2020年10月24日的6個月的其他淨支出為780萬美元，而截至2019年10月26日的6個月的其他淨收入為1450萬美元。其他收入(費用)的差異主要是由於截至2019年10月26日的六個月的投資收益，部分被截至2020年10月24日的六個月利率互換協議的虧損減少以及截至2020年10月24日的六個月的利息支出減少所抵消。
所得税費用。截至2020年10月24日的六個月的有效所得税率為24.8%。截至2019年10月26日的6個月，所得税支出為16,520美元，税前收入為12,978美元，實際所得税税率為127.3%。截至2019年10月26日的六個月的所得税支出受到2020財年美國檢察官辦公室法律儲備的不利影響，因為這些成本和支出不能完全扣除。
可歸因於Patterson Companies Inc.的淨收益(虧損)和每股收益(虧損)。截至2020年10月24日的6個月，帕特森公司的淨收益為7850萬美元，而截至2019年10月26日的6個月，帕特森公司的淨虧損為310萬美元。本季度稀釋後每股收益(虧損)為0.82美元，上年同期為0.03美元。本季度的加權平均稀釋後流通股為9610萬股，上年同期為9390萬股。本期和上年同期宣佈的現金紅利為每股普通股0.52美元。
流動性和資本資源
吾等與三菱UFG銀行有限公司(“三菱UFG”)訂立若干應收賬款購買協議，根據該協議，三菱UFG擔任代理，協助向若干獨立金融機構(“買方”)出售若干Patterson應收賬款(“應收賬款”)。出售這些應收賬款的收益包括
25
目錄
現金和遞延購買價格(“DPP”)應收賬款。PPP應收賬款最終由Patterson在收取出售給買方的相關應收賬款後變現。應收DPP款項確認為在簡明綜合現金流量表內投資活動提供的現金淨額增加，而在簡明綜合現金流量表內相應減少經營活動中使用的現金淨額。
截至2020年10月24日和2019年10月26日的六個月，經營活動中使用的淨現金分別為4.23億美元和1470萬美元。在截至2020年10月24日的6個月中，經營活動中使用的淨現金主要是由於我們的應收賬款證券化計劃的影響，應收賬款減少和應收賬款增加，但部分被庫存減少所抵消。
截至2020年10月24日和2019年10月26日的六個月，投資活動提供的淨現金分別為3.949億美元和1.895億美元。截至2020年10月24日和2019年10月26日的六個月，DPP應收賬款分別為4.089億美元和2.123億美元。截至2020年10月24日和2019年10月26日的六個月中，資本支出分別為1440萬美元和2290萬美元。我們預計2021財年的資本支出總額約為5000萬美元。
在截至2020年10月24日的6個月裏，融資活動提供的淨現金為8660萬美元，主要是由我們循環信貸額度中的1.11億美元推動的。在截至2020年10月24日的六個月裏，我們支付了2500萬美元的股息。在截至2020年10月24日的六個月裏，我們宣佈現金股息總計為每股普通股0.52美元。截至2019年10月26日的六個月，用於融資活動的淨現金為1.417億美元。現金的使用主要包括5050萬美元的股息支付和8710萬美元的長期債務支付。
2017財年，我們簽訂了一份經修訂的信貸協議(“經修訂的信貸協議”)，包括2.951億美元的定期貸款和7.5億美元的循環信貸額度。2019年3月，我們永久性地將循環信貸額度下的能力降低到5.0億美元。借款利息是可變的，以基準利率加利差來確定。這一利差，以及貸款中未使用部分的承諾費，是基於我們的槓桿率，如修訂的信貸協議中所定義的。定期貸款和循環信貸安排最初定於不晚於2022年1月到期。在截至2019年10月26日的季度內，我們償還了無擔保定期貸款項下剩餘的8160萬美元。截至2020年10月24日，根據修訂後的信貸協議循環信貸額度，未償還金額為1.110億美元，利率為1.60%。截至2020年4月25日，循環信貸額度下沒有未償還金額。
2019年12月，我們簽訂了一份優先無擔保定期貸款協議(“定期貸款協議”)，包括一筆3.00億美元的定期貸款。借款利息是可變的，以基準利率加利差來確定。這一利差是基於我們的槓桿率，如條款融資協議中所定義的。所得款項用於償還若干現有債務、支付與定期融資協議有關的費用及開支，以及為我們的持續營運資金及其他一般公司用途提供資金。定期貸款將不晚於2022年12月到期。截至2020年10月24日，定期貸款項下未償還的資金為3.00億美元，利率為1.65%。截至2020年4月25日，定期貸款項下的未償還金額為3.0億美元，利率為1.87%。
我們預計，在現有債務安排下收取遞延購買價格應收賬款、現有現金餘額和信貸可用性，減去我們在運營中使用的資金，將足以滿足我們的營運資金需求，並在2021財年剩餘時間為我們的業務提供資金。
最近發佈的會計聲明
見簡明合併財務報表附註1。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
與我們在2020年6月24日提交的Form 10-K年度報告中的第7A項披露的情況相比，我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
在我們管理層(包括總裁兼首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO))的監督下，管理層評估了設計的有效性，並
26
目錄
截至2020年10月24日，我們的披露控制和程序(如交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的運作。根據對這些披露控制和程序的評估，首席執行官和首席財務官得出結論，這些披露控制和程序自2020年10月24日起有效。
在截至2020年10月24日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據《外匯法案》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
27
目錄
第二部分--其他信息
第一項：法律訴訟
請參閲本季度報告第I部分第1項表格10-Q中的簡明合併財務報表附註10。

第1A項。危險因素
除以下説明外，截至2020年4月25日的財年，Patterson的Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中披露的風險因素沒有實質性變化：
新冠肺炎疫情和應對措施已經並可能繼續對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響，疫情的全面影響將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，無法預測。
與新冠肺炎疫情相關的全球健康擔憂已經並可能繼續對宏觀經濟環境產生影響，疫情顯著增加了失業率和經濟不確定性。它的持續時間、最終影響以及有效治療或疫苗的時機和可獲得性仍然存在不確定性。當局最初實施了許多措施試圖遏制病毒，如旅行禁令和限制、隔離、就地避難所命令和企業關閉，並隨着新一輪感染浪潮的發展繼續實施這些措施。這些措施已經並可能繼續對消費者支出和企業支出習慣產生負面影響，它們還會對我們的財務業績以及我們的客户、供應商和業務合作伙伴的財務業績產生負面影響，甚至可能進一步影響。
尤其值得一提的是，2020年3月，根據美國牙科協會(American Dental Association)、美國獸醫協會(American Veterary Medical Association)和這些組織的州級同行的建議，各牙科和獸醫診所宣佈，他們只進行緊急或有限的手術，並重新安排了健康檢查和其他可選程序的時間。此外，許多州和國家對商業運營施加限制，以保護公眾健康。儘管我們服務的一些地區的措施已經取消，有時會受到社會距離和容量限制，但病人數量仍然低於大流行前的水平。根據疫情的進展，一些州、市或縣的衞生當局可能會、也很可能會要求或建議未來的關閉。此外，即使牙科和獸醫診所在他們所在的地區開放營業，一些消費者可能會繼續推遲選擇性就診，特別是在我們運營的市場經歷新一波感染的情況下。此外，由於失業增加和經濟不確定性，疫情已經並可能繼續對消費者支出和企業支出習慣產生負面影響，所有這些都可能在新的感染浪潮或未來事態發展時變得更加令人擔憂。
新冠肺炎疫情對我們的其他實際和潛在影響包括但不限於：
•使用我們產品的行業的運營中斷, 包括生產型動物加工。如上所述，我們已經並可能繼續經歷關閉牙科和獸醫診所帶來的重大破壞和經濟影響。此外，大流行導致的肉類包裝業務中斷也計入了2020財年動物保健業務的全部商譽減損。
•牙科執業所需的個人防護裝備(PPE)供應有限。個人防護用品的供應鏈中斷和對這些產品的需求增加已經並可能繼續導致個人防護裝備的積壓訂單和製造個人防護裝備的原材料的潛在短缺。PPE的價格也上漲了，我們不得不提前向供應商付款，以便獲得PPE轉售給我們的客户。我們可能無法向我們的客户供應他們所需要的PPE產品的數量。相反，在供過於求的情況下，個人防護用品的需求可能會突然下降，這取決於疫情的進程，這可能會影響我們的利潤率。
•實際或潛在的客户付款延遲、我們客户信用安排的違約；或第三方(如供應商、製造商和分銷商)因其經濟狀況而未能履行對我們公司的義務。我們已經並可能繼續經歷客户延遲或延遲付款的情況，因為他們反過來也受到了疫情的影響。這
28
目錄
影響我們的現金流。我們無法保證我們的客户何時或是否能夠恢復疫情前的支付流程，或者我們是否能夠收取所有延期付款。
•遠程工作的風險。根據2020年3月實施的居家命令，我們的大多數公司員工突然轉向遠程工作。雖然這類訂單開始取消，往往受到社會距離和容量限制，但一些訂單已經重新實施，不能保證未來不會根據疫情的進展重新實施或推薦其他訂單，我們的許多員工繼續遠程工作。遠程工作安排可能會給我們的業務連續性計劃帶來壓力，帶來運營風險，包括但不限於網絡安全風險，並削弱我們高效運營業務的能力。此外，我們向公司員工遠程工作安排的快速過渡可能會使我們面臨持續的網絡安全風險。
•調整業務實踐。新冠肺炎的普及促使我們改變了業務做法，特別是在我們的流動性狀況和短期成本結構方面(包括通過增加我們的循環信貸安排借款以增加現金，減少非關鍵資本支出，減少臨時高管、董事會和其他高級員工薪酬，員工休假，推遲可自由支配的支出，以及根據CARE法案推遲工資税)。
•對我們履行信貸安排義務的能力有潛在影響。這場流行病可能會影響我們履行修訂後的信貸協議規定的義務的能力，以及其他未償債務，這可能需要我們在有限的時間內尋求契約救濟。雖然不能保證會有這樣的寬免，但如果有這樣的寬免，我們的貸款人可能會增加借貸成本、申請更嚴格的公約、限制併購活動，以及要求其他可能限制我們的業務和融資活動的條款和條件。
•金融市場的混亂，這可能會影響我們的股價，我們履行信貸協議下的契約和其他未償債務的能力，或者我們以可接受的利率獲得未來債務的能力。
•人力資源。減輕新冠肺炎的影響需要在疫情期間在整個公司投入大量的時間和資源，而且可能會推遲某些可能對我們的業務產生實質性不利影響的戰略計劃和其他計劃，在疫情爆發期間，我們很可能會繼續這樣做。此外，由於隔離、疾病或死亡，管理人員或員工的可用性可能會減少，這可能會對我們造成影響。
•與新冠肺炎迴應相關的聲譽風險。如果我們沒有對新冠肺炎疫情做出適當的反應，或者如果客户認為我們的反應不夠充分，我們的聲譽和品牌可能會受到損害，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
•我們的產品製造或分銷中斷。在我們運營的社區爆發疫情可能會影響我們運營製造或分銷活動的能力，我們的供應商可能會經歷類似的中斷。
新冠肺炎對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，也無法預測，包括但不限於疫情在美國、加拿大和英國的持續時間和持續傳播、其嚴重性、遏制病毒或治療其影響的行動，以及正常的經濟和運營條件可以多快和多大程度上恢復。即使新冠肺炎已經消退，我們也可能繼續經歷它對全球經濟的影響，包括已經發生或未來可能發生的任何衰退，從而對我們的業務造成實質性的不利影響。最近沒有類似的事件可以為新冠肺炎傳播的影響提供指導，因此，新冠肺炎或類似的衞生流行病或大流行的最終影響高度不確定，可能會發生變化。我們還不知道這對我們的牙科和動物健康業務、我們的業務或整個全球經濟的影響有多大。然而，這些影響可能會對我們的運營結果產生實質性影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益使用
發行人購買股權證券
2018年3月13日，董事會批准了一項5億美元的股票回購計劃，直至2021年3月13日。在2021財年第二季度，根據股票回購計劃，沒有股票回購。
29
目錄
在2017財年，我們簽訂了一份經修訂的信貸協議(簡稱經修訂的信貸協議)，包括一筆2.951億美元的定期貸款和7.5億美元的循環信貸額度。2019年3月，我們永久性地將循環信貸額度下的能力降低到5億美元。在2020財年，我們簽訂了一份由3億美元定期貸款組成的優先無擔保定期貸款協議(“定期貸款協議”)。經修訂的信貸協議和定期貸款安排協議允許我們宣佈和支付股息，並回購股份，前提是不存在違約或未到期違約，並且我們遵守了適用的金融契約。
30
目錄
項目6.展品
陳列品
不是的。
展品説明
10.1
PDC Funding Company，LLC(賣方)、Patterson Companies，Inc.(服務方)、渠道方、金融機構方、買方代理方和三菱UFG銀行有限公司(簡稱：MUFG Bank，Ltd.)之間於2010年12月3日簽署的第三次修訂和重新簽署的應收款採購協議。作為代理人的三菱東京日聯銀行(Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ，Ltd.)通過了日期為2020年10月19日的第十九次修正案(特此提交)。
10.2
帕特森牙科用品公司(Patterson Dental Supply，Inc.)作為服務機構，PDC Funding Company III，LLC(賣方、買方)和三菱UFG銀行有限公司(MUFG Bank，Ltd.)之間簽署的截至2018年7月24日的應收賬款購買協議，通過2020年9月30日的第六修正案得到確認(特此提交)。
10.3
帕特森獸醫供應公司(Patterson Veterinary Supply，Inc.)作為服務機構，PDC Funding Company IV，LLC(賣方、買方)和三菱UFG銀行有限公司(MUFG Bank，Ltd.)之間簽訂的、日期為2020年1月15日的應收款購買協議，通過2020年9月30日的第三修正案得到確認(特此提交)。
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的第13a-14(A)和15d-14(A)條規定的首席執行官證書。
31.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的第13a-14(A)和15d-14(A)條規定的首席財務官證書。
32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。
32.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。
101(以電子方式提交)以下財務信息來自我們截至2020年10月24日的10-Q表格季度報告，格式為內聯XBRL(可擴展商業報告語言)：(I)簡明綜合資產負債表，(Ii)簡明綜合經營報表和其他全面收益，(Iii)簡明綜合股東權益變動表，(Iv)簡明綜合現金流量表和(V)簡明綜合財務報表附註。
104(電子版)我們截至2020年10月24日的Form 10-Q季度報告的封面採用內聯XBRL(可擴展商業報告語言)格式。(*)
(*)本季度報告10-Q表格的附件101和104中的XBRL相關信息不應被視為就1934年《證券交易法》(經修訂)第18條的目的而提交，或以其他方式承擔該條的責任，且不得通過引用將其併入根據經修訂的1933年《證券法》提交的任何申請文件或其他文件中，除非該等申請文件或文件通過特別引用明確規定。
第二部分下的所有其他項目都被省略了，因為它們不適用或答案是否定的，或者之前在2020年6月24日提交的Form 10-K的2020年度報告中報告了這些項目。
31
目錄

簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
帕特森公司
(註冊人)
日期：2020年12月2日依據：/s/Donald J.Zurbay
唐納德·J·祖貝
首席財務官兼首席財務官兼財務主管
(首席財務官兼首席財務官兼首席財務官)

32