424B7

本初步招股説明書附錄及隨附的招股説明書中的信息不完整，可能會更改。與這些證券有關的註冊聲明已經提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)，並且是有效的。本初步招股説明書附錄和隨附的招股説明書不是出售這些證券的要約，他們也不是在任何不允許要約或出售的司法管轄區徵求購買這些證券的要約。

完成日期為2020年12月1日

初步招股説明書副刊

(截至2020年11月24日的招股説明書)

250萬股

LOGO

普通股

本招股説明書附錄中確定的出售股東將發行250萬股Cambium Networks Corporation普通股。根據本招股説明書補充條款，我們不會出售任何普通股，我們也不會從出售股東出售的股份中獲得任何收益。

我們的普通股在納斯達克全球市場掛牌上市，代碼為CMBM。11月30日，我們普通股在納斯達克全球市場的最新銷售價格為每股27.06美元。

我們是一家新興的成長型公司，這一術語在2012年的Jumpstart Our Business Startups Act或JOBS Act中使用，因此，我們已選擇遵守本招股説明書附錄中降低的上市公司報告要求，並可能選擇在未來的備案文件中這樣做。


	每股	總計
公開發行價	$	$
承保折扣和佣金⁽¹⁾	$	$
向出售股東支付扣除費用前的收益	$	$

⁽¹⁾	有關出售股東支付的承銷商賠償總額的其他信息，請參閲？承銷？

出售股東已授予承銷商為期30天的選擇權，可按公開發行價減去承銷折扣和佣金，增購至多375,000股普通股。

投資我們的證券有很高的風險。在購買我們的普通股之前，您應仔細閲讀從本招股説明書的S-3頁開始的風險因素標題下描述的風險和不確定因素，以及本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中引用的文件中包含的風險因素，然後再購買我們的普通股。

美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定這份招股説明書補充內容是否真實或完整。任何與此相反的陳述都是刑事犯罪。

承銷商預計在2020年左右向買家交付普通股。

摩根大通


傑弗裏		雷蒙德·詹姆斯

, 2020.


	頁
招股説明書副刊
關於本招股説明書副刊		S-II
招股説明書補充摘要		S-1
供品		S-2
與我們的業務相關的重大風險因素摘要		S-3
與我們的股票和此次發行相關的風險		S-4
前瞻性陳述		S-10
收益的使用		S-12
股利政策		S-13
主要股東和銷售股東		S-14
美國持有者的物質税考慮因素		S-16
包銷		S-21
法律事項		S-28
專家		S-28
在那裏您可以找到更多信息		S-29
以引用方式併入某些資料		S-30


	頁
招股説明書
關於本招股説明書		1
招股説明書摘要		3
危險因素		5
前瞻性陳述		5
收益的使用		7
股本説明		8
出售股東		21
配送計劃		22
法律事項		25
專家		25
在那裏您可以找到更多信息		25
以引用方式併入某些資料		26

本文檔分為兩部分。第一部分是這份招股説明書副刊，包括引用文件，其中包含出售股東的具體信息，以及出售股東發行和出售我們普通股的條款。第二部分是隨附的招股説明書，其中包含並引用了有關我們的重要業務和財務信息以及有關此次發行的其他信息。本招股説明書附錄和隨附的招股説明書是我們根據《1933年證券法》(經修訂的《證券法》)向美國證券交易委員會(SEC)提交的表格S-3擱置登記聲明的一部分，該法案已於2020年11月24日宣佈生效。

在作出您的投資決定時，您應僅依賴本招股説明書附錄中包含的或通過引用併入本招股説明書、隨附的招股説明書以及我們向SEC提交的任何自由撰寫的招股説明書中的信息。我們對本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中包含的信息負責，包括通過引用併入本文和本文所述的信息，以及我們準備和分發的任何免費撰寫的招股説明書。

我們、出售股東或承銷商均未授權任何人向您提供本招股説明書附錄所附招股説明書中包含或通過引用併入的任何信息，以及我們或出售股東授權與本次發行相關使用的任何自由撰寫招股説明書中包含的信息。我們、銷售股東或承銷商均不對他人可能提供給您的任何其他信息的可靠性承擔任何責任，也不能保證這些信息的可靠性。本招股説明書附錄和隨附的招股説明書僅提供僅出售在此提供的證券的要約，但僅限於在合法的情況下和司法管轄區。您不應假設本招股説明書附錄、隨附的招股説明書或任何免費撰寫的招股説明書中包含或引用的信息在各自日期以外的任何日期都是準確的。我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能在這些日期之後發生了變化。

在證券交易委員會規則和法規允許的情況下，本招股説明書附錄和隨附的招股説明書並不包含註冊説明書中包含的所有信息。欲知更多資料，請參閲表格S-3的註冊説明書，包括其證物及以引用方式併入其中的資料，本招股説明書副刊及隨附的招股説明書是其中的一部分。我們遵守經修訂的《1934年證券交易法》(《交易法》)的信息要求，因此向美國證券交易委員會提交報告和其他信息。本招股説明書附錄及隨附的招股説明書中有關任何協議或其他文件的條款或內容的陳述僅為摘要。如果SEC規則要求將任何協議或文件作為註冊聲明的證物提交，您應參考該協議或文件以瞭解其完整內容。

在您投資我們的普通股之前，您應該閲讀本文檔所包含的註冊説明書和本文檔，包括本招股説明書附錄中引用的文檔和附帶的招股説明書，這些文檔在標題下進行了描述，您可以在本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中找到更多信息，以及我們準備和分發的任何自由寫作前景。

如果本招股説明書附錄和隨附的招股説明書對本次產品的描述不同，您應以本招股説明書附錄中的信息為準。本招股説明書附錄或通過引用併入或視為納入本招股説明書附錄的文件中所作的任何陳述，在本招股説明書附錄或任何其他隨後提交的文件中所包含的陳述修改或取代該陳述的範圍內，將被視為修改或取代該陳述。該陳述也被併入或被視為通過引用併入本招股説明書附錄中。任何經如此修改或取代的陳述，除非經如此修改或取代，否則不會被視為本招股説明書附錄的一部分。

S-II

本招股説明書包含並引用了基於獨立行業出版物和其他公開信息的市場數據、行業統計和預測。儘管我們相信這些來源是可靠的，但我們不保證這些信息的準確性或完整性，我們也沒有獨立地核實這些信息。儘管我們不知道關於本招股説明書和本文引用的文件中的市場和行業數據有任何錯誤陳述，但這些估計涉及風險和不確定性，可能會根據各種因素而發生變化，包括適用的招股説明書附錄和任何相關的自由寫作招股説明書中所包含的風險因素標題下討論的那些因素，以及通過引用併入本招股説明書的其他文件中類似標題下的錯誤陳述。因此，投資者不應過度依賴這些信息。

除非另有明確説明或上下文另有要求，否則我們使用術語Cambium、？公司、？我們的？或類似的名稱來指代Cambium Networks Corporation及其子公司。

美國以外的任何司法管轄區均未採取任何行動，允許公開發行普通股，或在該司法管轄區擁有或分發本招股説明書附錄。在美國以外的司法管轄區獲得本招股説明書附錄的人必須告知自己並遵守適用於該司法管轄區的有關本次發售和本招股説明書附錄分發的任何限制。

除非本招股説明書另有説明或上下文另有要求，否則本招股説明書中提及的形成層、形成層網絡、公司、我們、形成層網絡、我們的類似引用是指形成層網絡公司及其子公司。

本招股説明書和通過引用併入本文的信息包括我們或其他公司擁有的商標、服務標誌和商號。本招股説明書、任何適用的招股説明書附錄或任何相關的免費撰寫的招股説明書中包含或引用的所有商標、服務標記和商號均為其各自所有者的財產。

S-III

本摘要重點介紹了本招股説明書附錄中其他地方包含的精選信息，以及隨附的招股説明書或通過引用合併於此的信息，並不包含您在做出投資決策時需要考慮的所有信息。您應仔細閲讀整個招股説明書附錄、隨附的招股説明書和任何相關的免費撰寫的招股説明書，包括在本招股説明書附錄、隨附的招股説明書和任何相關的免費撰寫的招股説明書標題下討論的投資我們證券的風險，以及通過引用併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的其他文件中類似的標題。在作出投資決定之前，您還應仔細閲讀本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中引用的信息，包括我們的財務報表和相關説明，以及本招股説明書附錄所包含的註冊説明書的證物。

形成層網絡公司

概述

我們為網絡運營商(包括中型無線互聯網服務提供商、企業和政府機構)提供無線寬帶網絡基礎設施解決方案。我們的可擴展、可靠且高性能的解決方案創建了一種專門構建的無線交換矩陣，該交換矩陣可在室內和室外使用許可和未許可的頻譜，以極具吸引力的經濟價值連接距離從2米到100多公里的人員、地點和物品。我們的嵌入式專有射頻技術和軟件能夠自動優化網絡最外層的數據流，我們稱之為智能邊緣。我們提供三類無線寬帶解決方案：點對點回程解決方案，點對多點分銷解決方案和Wi-Fi本地網絡解決方案。我們的大部分銷售額是通過我們的全球渠道分銷網絡實現的，包括我們直接向其銷售的分銷商，以及由這些分銷商提供的增值經銷商和系統集成商，以便進一步銷售給最終用户。我們將生產外包給第三方製造商，他們負責採購和維護零部件和原材料的庫存，在某些情況下，我們會以白標的方式轉售第三方產品。

我們成立於2011年，當時Cambium Networks收購了點對點，或PTP，以及點對多點，或PMP，摩托羅拉解決方案公司的業務。在收購之前，摩托羅拉解決方案公司已投資十多年開發構成我們業務基礎的技術和知識產權資產，並於1999年推出Canopy PMP業務，並於 2006年收購Orthogon Systems PTP業務。收購後，我們將業務更名為Cambium Networks Corporation，並利用該技術繼續開發和提供可靠、可擴展且安全的企業級固定無線寬帶和PTP和PMP平臺、Wi-Fi、交換機和IIoT解決方案的廣泛產品組合。

公司信息

Cambium Networks成立於2011年，前身為Vector Cambium Holdings(Cayman)，Ltd.，2018年更名為Cambium Networks Corporation。我們通過Cambium Networks，Ltd.及其全資子公司開展業務，Cambium Networks，Ltd.是一家根據英格蘭和威爾士法律成立的公司。除Cambium Networks，Ltd.及其子公司外，Cambium Networks Corporation不持有任何實質性資產，不從事任何業務運營。

我們的總部設在Cambium Networks，Inc.，地址：伊利諾伊州羅林梅多斯360號高爾夫路3800號，郵編：60008，電話號碼是(888863-5250)。您可以訪問我們的網站www.cambiumnetworks.com。本公司網站上包含的信息不是本招股説明書增補件的一部分，本招股説明書增補件中不包含任何參考信息，本招股説明書增補件中包含本公司網站地址僅作為非活動的文本參考。

S-1


出售股東提供的股份		250萬股

向出售股東購買額外股份的選擇權		375,000股

發行後鬚髮行的股份		25,700,741股

收益的使用		我們將不會從出售股東出售股份中獲得任何收益，包括承銷商行使其購買額外股份的選擇權的任何收益。我們將承擔與此註冊相關的費用。然而，出售股東將承擔其出售我們普通股所產生的任何經紀佣金、轉讓税或承銷佣金以及折扣。

納斯達克全球市場代碼		·CMBM？

危險因素		投資我們的普通股有很高的風險。在購買我們的普通股之前，您應仔細閲讀本招股説明書附錄第{br>S-3頁開始的風險因素一節中列出的信息，以及本招股説明書附錄中列出的所有其他信息、附帶的招股説明書以及通過引用併入本文和其中的文件。

在本招股説明書附錄中，除非另有説明，本次發行後的流通股數量是根據截至2020年9月30日的25,700,741股我們已發行的普通股計算的。此數字不包括：

截至2020年9月30日，獲得限制性股票獎勵的股票為740,486股；

截至2020年9月30日，在行使已發行期權時可發行3,119,588股，根據我們現有的股權計劃，加權平均行權價為每股11.24美元；

根據我們的2019年股票激勵計劃，截至2020年9月30日，為未來發行預留了813,762股；和

根據我們的2019年員工購股計劃，截至2020年9月30日，預留供購買的股票為806,730股。

除非另有説明，否則本招股説明書附錄中的所有信息均假定承銷商不會行使或結算已發行股票獎勵，也不會行使向出售股東購買額外股份的選擇權。

S-2

上述風險因素摘要應與我們最近的Form 10-K年度報告和我們最近的Form 10-Q季度報告中所載的完整風險因素標題下的完整風險因素，以及在隨後提交給證券交易委員會的文件中反映的任何修訂一起閲讀，這些文件通過引用併入本招股説明書附錄並隨招股説明書全文一併提交，以及與本招股説明書副刊、隨附的招股説明書中的其他信息一起併入的文件。投資我們的證券涉及高度風險。在決定是否投資我們的證券之前，您應該仔細考慮這些風險和不確定性。這些文件中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險，而是我們認為重要的風險。可能還有其他未知或不可預測的經濟、商業、競爭、監管或其他因素，可能會對我們未來的業績產生實質性的不利影響。過去的財務業績可能不是未來業績的可靠指標，不應使用歷史趨勢來預測未來期間的結果或趨勢。如果這些風險中的任何一個實際發生，我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流都可能受到嚴重損害。這可能導致我們普通股的交易價格下跌，導致您的全部或部分投資損失。也請仔細閲讀下面標題為前瞻性陳述的章節。

S-3

此次發行後，Vector Capital的關聯公司將繼續通過其對Vector Cambium Holdings(Cayman)，L.P.(VCH，L.P.)的所有權，直接或間接擁有我們約64.8%的流通股，或63.3%(如果承銷商行使其全額購買額外股票的選擇權)。因此，此次發行後，Vector Capital將繼續擁有以下權力：

控制所有提交給股東的事項；

選舉我們的董事；以及

控制我們的業務、政策和事務。

向量資本並未被禁止將其在美國的權益出售給第三方。因此，在未經Vector Capital同意的情況下，我們進行重大交易(如合併、收購或清算)的能力是有限的。我們和Vector Capital之間可能會出現利益衝突，任何利益衝突都可能以不利於我們的方式解決。Vector Capital 可能在可預見的將來繼續保持對我們的控制，並可能決定不進行交易，在該交易中，您的股票將獲得遠高於您的成本或當時這些股票的當前市場價格的對價。此外，向量資本可以選擇出售我們的控股權，而你獲得的回報可能會低於當時的公平市值或你為股票支付的價格。VectorCapital在未來某個時候可能就其對我們的所有權做出的任何決定都將由其絕對自由裁量權。

此外，根據我們修訂和重新修訂的組織備忘錄和章程的條款，Vector Capital及其附屬公司有權也沒有義務放棄行使其從事或投資於與我們相同或相似的業務的權利，並與我們的任何渠道合作伙伴、分銷商、網絡運營商和與本公司有業務往來的任何其他方進行業務往來。如果我們的任何董事或高級管理人員(同時也是Vector Capital或其關聯公司的董事、高級管理人員或員工)獲得公司機會的知識或獲得公司機會，則Vector Capital或其關聯公司可以追求或獲得該公司機會，而無需向我們提供該公司機會而無需承擔任何責任，並且在適用法律允許的最大範圍內，如果對該公司機會的瞭解不是僅以我們董事或高級管理人員的身份獲得的，則該相關董事將被視為已完全履行其受託責任。此外，如果該等公司機會的知識不是僅以我們董事或高級管理人員的身份獲得的，則在適用法律允許的最大範圍內，該相關董事將被視為已完全履行其受託責任。

此外，根據我們經修訂及重新修訂的組織章程大綱及細則，董事如以任何方式與本公司訂立合約或進行交易，須在董事會會議上申報其利益性質。董事可就任何該等合約或交易投票，儘管他可能與該等合約或交易有利害關係，如果他這樣做，他的投票將被計算在內，並可計入任何該等合約或交易須提交董事會會議審議的董事會會議的法定人數。我們有書面的審計委員會章程，根據該章程，審計委員會必須審查我們的財務報表中要求披露的所有關聯方交易，並批准任何此類關聯方交易，除非該交易得到我們董事會另一個獨立委員會的批准。

我們是納斯達克規則意義上的受控公司，因此，符合並依賴於某些公司治理要求的豁免。

本次發行完成後，Vector Capital將繼續控制我們流通股的大部分投票權。因此，我們是納斯達克公司治理標準意義上的受控公司。根據納斯達克規則，受控公司可以選擇不遵守納斯達克的某些公司治理要求，包括以下要求：

董事會多數由獨立董事組成；

S-4

我們利用這些豁免，包括對由多數獨立董事組成的董事會的豁免。此外，雖然我們有章程，對薪酬委員會進行年度績效評估，但我們的薪酬委員會並不完全由獨立董事組成。因此，對於受納斯達克所有公司治理要求約束的公司的股東，您可能得不到與相同的保護。

我們的股票價格可能會波動，您可能會損失全部或部分投資。

我們股票的交易價格可能會大幅波動，可能高於或低於此次發行的公開發行價。我們股票的交易價格將取決於許多因素，包括風險因素一節中描述的因素，其中許多因素超出了我們的控制範圍，可能與我們的經營業績無關。這些波動可能會導致您失去對我們股票的全部或部分投資，因為您可能無法以您在此次發行中支付的價格或更高的價格出售您的股票。可能導致我們股票交易價格波動的因素包括：

我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化或我們未能滿足這些預測；

我們的業務或我們的競爭對手的業務或競爭格局的實際或預期發展一般；

我們或我們的股東出售我們的股票或市場參與者的套期保值活動；

財務分析師未能保持對我們的報道，任何跟蹤我們公司的分析師改變財務估計，或我們未能滿足這些估計或投資者的期望；

其他科技公司的總體經營業績或股票估值，特別是我們行業的公司；

我們或我們的競爭對手宣佈或完成了對業務或技術的收購；

總體經濟狀況和我國市場緩慢或負增長；

涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場猜測；

涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟，或監管機構對我們的業務或我們的競爭對手的業務進行的調查；

有關我們的知識產權或其他專有權利的發展或爭議；

適用於我們業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋；

會計準則、政策、準則、解釋或原則的變更；

管理層是否有任何重大變動；以及

其他事件或因素，包括戰爭、恐怖主義事件或對這些事件的反應。

S-5

此外，整個股票市場，尤其是科技公司的市場，經歷了極端的價格和成交量波動，這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。無論我們的實際經營業績如何，廣泛的市場和行業因素都可能嚴重影響我們股票的市場價格。在過去，在整體市場和特定公司證券的市場價格出現波動之後，經常會對這些公司提起證券集體訴訟。如果對我們提起這類訴訟，可能會導致鉅額費用，並分散我們管理層的注意力和資源。

由於我們有大量流通股有資格在未來出售，我們的股價可能會下跌。

此次發行後，在公開市場上大量出售我們的股票，或者認為這些出售可能會發生，可能會導致我們股票的市場價格下跌。這些出售也可能使我們在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權或與股權相關的證券變得更加困難。

本次發行完成後，我們將擁有25,700,741股流通股，基於2020年9月30日的流通股數量，並假設沒有行使承銷商購買額外股份的選擇權。根據此次發行出售的股票將立即不受限制地進行交易。此外，在此次發行的同時，Vector Capital計劃根據其某些成員的指示，向捐贈者建議基金提供最多30萬股普通股的慈善捐款，這些股份在此次發售完成後將不受限制。

吾等及吾等的董事、高級職員及Vector Capital已同意或將同意，未經J.P.Morgan Securities LLC代表承銷商的事先書面同意，吾等及彼等在本招股説明書附錄日期後60天內及本招股説明書附錄日期後90天內，不會就吾等及我們的董事及高級職員：

提供、質押、出售、合同出售、出售購買、購買任何期權或合同的任何期權或合同出售、授予購買、借出或以其他方式轉讓或處置可直接或間接轉換為或可行使或交換我們股票的任何股票或證券的任何期權、權利或認股權證；或

簽訂任何交換或其他安排，將我們股票所有權的任何經濟後果全部或部分轉移給另一個人；

上述任何交易是否以現金或其他方式交割我們的股票或此類其他證券。本協議受承銷部分規定的某些例外情況的約束，包括高管出售不超過100,000股股票的津貼。受本協議約束的股票在不出售該等股票的協議期滿後，將有資格出售，但須遵守規則144或規則701的規定。

承銷商的代表有權隨時根據其個人自由裁量權，在不另行通知的情況下，解除全部或部分受鎖定協議約束的證券。

在與本次公開發行相關的鎖定協議到期後的任何時間，Vector Capital可以隨時要求我們承諾發售在本招股説明書所屬的登記説明書上登記的剩餘股份，和/或為VCH持有的全部或任何部分我們的可登記證券向SEC提交額外的S-3表格登記説明書。L.P.我們將在實際可行的情況下儘快提交任何登記聲明，並盡最大努力在提交擱置登記聲明後，在可行的情況下儘快宣佈該擱置登記聲明生效，並使該擱置登記聲明保持有效，直到VCH，L.P.持有的所有可登記證券均已轉售為止。我們將盡最大努力使該擱置登記聲明在提交擱置登記聲明後儘快宣佈生效，直到VCH，L.P.持有的所有可登記證券均已轉售為止。

任何擱置登記聲明的提交以及這些登記權的存在或行使可能會導致我們的股票在此次發行後在公開市場上被認為或實際出售，這可能會使我們難以籌集額外的資本。

S-6

我們預計，在可預見的未來，我們不會向我們股票的持有者支付任何股息。任何現金股息的支付將由我們的董事會自行決定，並將取決於我們的財務狀況、資本要求、法律要求、收益、對我們信貸安排的遵守情況以及其他因素。我們支付股息的能力受到我們高級擔保信貸安排條款的限制，而且可能會受到我們未來產生的任何債務條款的限制。因此，你不應該依靠分紅來獲得投資回報。請參閲？股利政策。

我們的公司章程和章程包含反收購條款，可能會對我們股票持有人的權利產生實質性的不利影響。

我們修訂和重新修訂的備忘錄和章程包含限制其他人通過非協商交易獲得對我公司控制權的能力的條款。這些條款可能會阻止第三方尋求在要約收購或類似交易中獲得對我們公司的控制權，從而剝奪我們的股東以高於當前市場價格的溢價出售其股票的機會。例如，我們的董事會有權在沒有股東批准的情況下發行未指定的或空白支票的優先股。因此，我們的董事會可以授權和發行一系列優先股，這些優先股的條款旨在推遲或阻止我們公司控制權的變更，或使管理層更替變得更加困難，這可能不符合您作為我們普通股持有者的利益。此外，我們的董事會是交錯的，分為三個級別，每個級別每三年輪流改選一次，股東特別會議只能由特定的董事、高管或股東團體召開，股東必須遵守事先通知的規定，才能將業務提交股東大會或提名董事參加股東大會選舉。因此，股東將無法在任何年度會議上選舉全新的董事會，股東更改董事會多數成員的能力可能會被推遲。

因為我們是根據開曼羣島法律註冊成立的，您在保護您的利益時可能會遇到困難，您通過美國法院保護您的權利的能力可能會受到限制。

我們是根據開曼羣島法律註冊成立的獲豁免公司。我們的公司事務受我們修訂及重新修訂的組織章程大綱及細則、開曼羣島公司法(經修訂)及開曼羣島普通法管轄。根據開曼羣島法律，股東對董事提起訴訟的權利、少數股東的訴訟以及我們董事對我們的受託責任受開曼羣島普通法管轄，我們已通過獨家法律論壇，要求某些股東就此類事項向開曼羣島法院提起訴訟。這些排他性論壇條款不適用於根據美國聯邦證券法提出的索賠。開曼羣島的普通法部分源於開曼羣島相對有限的司法判例以及英格蘭普通法，英格蘭法院的裁決對開曼羣島的法院具有説服力，但不具約束力。我們股東的權利和我們董事在開曼羣島法律下的受託責任並不像美國某些司法管轄區的法規或司法判例那樣明確。特別值得一提的是，開曼羣島的證券法體系不如美國發達。與開曼羣島相比，美國的一些州，如特拉華州，擁有更完善的公司法機構和司法解釋。

開曼羣島豁免公司的股東(如我們)在開曼羣島法律下沒有查看公司記錄或獲取這些公司股東名單副本的一般權利。我們的導演們

S-7

根據我們現有的公司章程，我們有權決定是否以及在何種條件下，我們的股東可以查看我們的公司記錄，但沒有義務將其提供給我們的股東。這可能會使您更難獲得確定股東動議所需的任何事實所需的信息，也更難向其他股東徵集與委託書競賽相關的委託書。

此外，開曼羣島法院也不太可能(1)承認或執行美國法院基於美國證券法的某些民事責任條款作出的判決，或(2)在開曼羣島提起的原始訴訟中，根據美國證券法的某些民事責任條款對我們施加責任，這些條款具有懲罰性。開曼羣島沒有法定承認在美國獲得的判決，儘管開曼羣島的法院在某些情況下會承認和執行具有管轄權的外國法院的外國判決，而不會重新審查普通法的是非曲直。

由於上述，我們的公眾股東在面對管理層、董事會成員或大股東採取的行動時，可能比作為在美國註冊成立的上市公司的股東更難保護自己的利益。有關開曼羣島公司法(修訂)條款與適用於在美國註冊成立的公司及其股東的法律之間的重大差異的討論，請參閲所附招股説明書中的公司法差異説明。

我們未來的資金需求不確定，未來可能需要籌集更多資金。如果我們將來需要額外的資金，這些資金可能無法以可接受的條件提供，或者根本不能提供。

未來，我們可能需要根據各種因素籌集大量額外資本，以便為我們的運營或收購公司或技術提供資金。我們未來的撥款需求將視乎多項因素而定，包括：

我們的產品和服務被市場接受；

我們研發活動的成本；

在訴訟或其他方面為我們侵犯第三方專利或侵犯其他知識產權的索賠辯護的費用。

建立更多銷售、營銷和分銷能力的成本和時機；

我們的產品和服務被市場接受；

建立額外技術支持能力的成本和時間；以及

競爭的技術和市場發展的影響。

我們未來可能需要額外的資金，而我們可能無法以可接受的條件獲得這些資金，或者根本無法獲得這些資金。我們籌集的任何債務或額外股本融資可能包含對我們或我們的股東不利的條款。債務融資，如果可行，可能涉及限制我們的業務或我們產生額外債務的能力的契約。我們籌集的任何債務或額外股本融資可能包含對我們或我們的股東不利的條款。如果我們通過發行股權證券來籌集額外資金，我們的股東可能會受到稀釋。我們修訂和重新修訂的《公司章程》允許我們的董事會授權發行一系列優先股，這些優先股將授予該等持有人轉換權利、清算時對我們資產的優先權利、在向我們的普通股持有人宣佈股息之前獲得股息的權利，以及贖回該等優先股的權利。如果我們確實發行了此類優先股，您作為普通股持有人的權利可能會因此受到損害，包括但不限於稀釋您在我們的所有權權益。

S-8

根據《就業法案》的定義，我們是一家新興成長型公司，只要我們繼續是一家新興成長型公司，我們就可以選擇利用適用於其他上市公司但不適用於新興成長型公司的各種報告要求的豁免，包括但不限於，不被要求遵守薩班斯-奧克斯利法案第404節的審計師認證要求，減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，以及免除這些要求。我們可以是新興成長型公司，直到2024年12月31日，也就是我們首次公開募股(IPO)完成五週年後本財年的最後一天，儘管如果在此之前的任何6月30日，我們由非關聯公司持有的股票市值超過7億美元，或者如果在此之前的任何財年，我們的年總收入達到或超過10.7億美元，我們將在該財年結束時停止成為新興成長型公司，或者如果我們發行股票。我們將立即停止成為一家新興成長型公司。一些投資者會發現我們的股票不那麼有吸引力，因為我們選擇依賴這些豁免，這可能會導致我們的股票交易市場不那麼活躍，導致我們的股價出現更大的波動。

根據《就業法案》(JOBS Act)，新興成長型公司可以推遲採用新的或修訂後的會計準則，直到這些準則適用於私營企業。我們已不可撤銷地選擇不使用新的或修訂的會計準則的豁免，因此，我們將遵守與其他非新興成長型公司的上市公司相同的新的或修訂的會計準則。

我們的董事可能存在利益衝突，因為他們擁有母公司及其附屬公司的股權，並受僱於母公司和附屬公司。

我們的兩名董事持有Vector Capital的所有權權益，並擁有其附屬公司的所有權和個就業職位。當我們的董事面臨可能對我們和Vector Capital或其附屬公司產生不同影響的決策時，我們董事在Vector Capital中的所有權利益可能會造成或似乎會產生潛在的利益衝突。我們不能向您保證，任何利益衝突都會以有利於我們的方式解決。

S-9

本招股説明書附錄和我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件均包含符合聯邦證券法含義的前瞻性陳述，這些文件在此引用作為參考。除本招股説明書附錄中包含的歷史事實陳述和我們提交給證券交易委員會的文件以外的所有陳述(包括有關我們未來經營業績和財務狀況、業務戰略以及未來經營的管理計劃和目標的陳述)均為前瞻性陳述。這些表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性表述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。

在某些情況下，前瞻性陳述可以用以下術語來標識：可能、應該、預期、計劃、預期、可能、打算、目標、項目、預期、相信、估計、預測、潛在或繼續存在或這些術語或其他類似表述的否定意義。(br}這些術語或其他類似表述的否定或其他類似的表述。)(？本招股説明書附錄中的前瞻性陳述以及我們提交給證券交易委員會的文件(在此引用作為參考)僅為預測。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和運營結果。這些前瞻性陳述僅説明截至本招股説明書附錄之日的情況，可能會受到許多風險、不確定性和假設的影響。由於前瞻性陳述固有地受到風險和不確定性的影響，其中一些風險和不確定性無法預測或量化，因此不應將其作為對未來事件的預測。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。可能導致實際結果與我們預期不同的一些關鍵因素包括：

我們經營業績的不可預測性；

我們無法預測和響應新興技術趨勢和網絡運營商不斷變化的需求；

實際或威脅到的衞生流行病和其他疫情的影響，包括新冠肺炎大流行的影響；

我們對第三方製造商的依賴，這使我們面臨產品交付延遲的風險，並降低了對產品成本和質量的控制；

我們的絕大部分銷售額依賴於分銷商和增值經銷商；

我們的第三方物流和倉儲供應商無法及時將產品交付給我們的渠道合作伙伴和網絡運營商；

我們提供的支持和服務的質量；

我們對未決訴訟的期望；

我們或我們的分銷商和渠道合作伙伴無法吸引新的網絡運營商或向目前使用我們產品的網絡運營商銷售其他產品；

比較或預測我們的財務業績的難度逐個季度基於我們業務的季節性；

我們的有限或獨家來源供應商無法生產第三方組件來生產我們的產品；

我們產品的技術複雜性，可能包含未檢測到的硬件缺陷或軟件錯誤；

我們的渠道合作伙伴無法有效管理我們產品的庫存、及時轉售我們的產品或估計預期的未來需求；

我們渠道合作伙伴的信用風險，這可能會對他們購買或支付我們的產品的能力產生不利影響；

S-10

出售股票的股東將獲得此次發行的全部淨收益。我們不會從出售股份的股東出售股份中獲得任何收益，包括承銷商行使其購買額外股份的選擇權的任何收益。我們將承擔與此註冊相關的費用。但是，出售股票的股東將承擔任何經紀佣金、轉移税或承銷佣金以及可歸因於他們出售我們股票的折扣。有關更多信息，請參閲主要股東和銷售股東。

S-12

2017年12月，我們向VCH，L.P.分配了總計7500萬美元，用於贖回我們的子公司Cambium Networks Ltd.(由VCH，L.P.持有)的已發行優先股，支付利息並返還資本。我們目前沒有任何計劃在可預見的未來為我們的股票支付任何現金股息。我們目前打算保留我們的可用資金和未來的任何收益來運營並擴大我們的業務。

根據開曼羣島法律的某些要求，我們的董事會有權決定是否派發股息。此外，我們的股東可以通過普通決議案宣佈派息，但派息不得超過董事建議的金額。根據開曼羣島法律，獲開曼羣島豁免的公司可從利潤、股份溢價賬或可分配儲備中支付股息，但在任何情況下，如果這會導致公司無法償還在正常業務過程中到期的債務，則不得支付股息。即使我們的董事會決定分紅，分紅的形式、頻率和數額也將取決於我們未來的運營和收益、資本要求和盈餘、一般財務狀況、合同限制以及董事會認為相關的其他因素。我們的信貸安排包含限制我們支付股票股息能力的契約。

我們是一家在開曼羣島註冊成立的控股公司。對於我們的現金需求，包括向股東支付任何股息，我們依賴我們在英國的子公司及其在美國和其他地方的子公司的股息或其他分配。

S-13

受益所有權是根據美國證券交易委員會的規則確定的。在計算某人實益擁有的股份數量和該人的百分比所有權時，受該人持有的目前可在實益所有權日起60天內行使或可行使的期權或認股權證約束的普通股被視為已發行，但在計算任何其他人的所有權百分比時不被視為已發行。本次發行之前和之後的實益所有權百分比以截至實益所有權日期的25,787,779股已發行股票為基礎。下表不包括向量資本計劃按照其某些成員的指示向捐贈者建議基金提供的30萬股普通股，這些股份將在本次發售完成後不受限制。

據我們所知，除本表腳註所載內容及適用的社區財產法另有規定外，本表所列每位人士對其姓名對面所列股份均有獨家投票權及投資權。除另有説明外，此表中每個人的地址均為c/o Cambium Networks，Inc.，3800 Golf Road，Suite360，Rolling Meadows，Illinois 60008。


實益擁有人姓名或名稱	普普通通股份有益的在先擁有致產品(1)		百分比平凡的股票有益的在此之前擁有供品			數量普普通通出售的股份在供奉		普普通通股票有益的在此之後擁有供品		股份主體至選項至購進		百分比平凡的股票有益的在此之後擁有供奉			百分比平凡的股票有益的在此之後擁有供品 (選項為購進在完整)
5%的股東：
載體形成層控股(開曼)，L.P.(2)		19,204,754		74.5	%		2,500,000		16,704,754		375,000		64.8	%		63.3	%
董事和指定高管：
亞歷山大·R·斯盧斯基(2)(3)		19,216,004		74.5	%		2,500,000		16,716,004		375,000		64.8	%		63.4	%
羅伯特·阿門(2)(4)		19,216,004		74.5	%		2,500,000		16,716,004		375,000		64.8	%		63.4	%
布魯斯·費爾特(5)		37,500		*					37,500				*			*
維克拉姆·維爾馬(6)		22,500		*					22,500				*			*
凱文·林奇
阿圖爾·巴特納格(7)		843,785		3.2	%				843,785				3.2	%		3.2	%
斯蒂芬·卡明(8)		167,276		*					167,276				*			*
Vibhu Vivek(9)		100,978		*					100,978				*			*
全體執行幹事和董事(13人)(10人)		20,746,710		78.4	%		2,500,000		18,246,710		375,000		70.7	%		69.3	%

*	表示受益所有權不到1%

(1)	此表中顯示的股份包括以實益所有人的名義或與他人共同持有的股份，或以銀行、代名人或受託人的名義為實益所有人的賬户持有的股份。

S-14

由Vector Cambium Holdings(Cayman)，L.P.持有的17,704,754股，Vector Capital IV，L.P.持有的1,482，00股，以及Vector Entretreur Fund III，L.P.持有的18,000股組成。Vector Capital Partners IV，L.P.是Vector Cambium Holdings(開曼)，L.P.和Vector Capital IV，L.P.以及Vector Capital，Ltd.的普通合夥人，而Vector Capital，L.L.C.是Vector Capital Partners的普通合夥人L.P.是向量企業家基金III，L.P.的普通合夥人。向量資本有限公司的董事會擁有獨家投票權和投票權，也有權指示

本公司有權行使投票權，並處置或指示處置Vector Cambium Holdings(Cayman)，L.P.和Vector Capital IV，L.P.持有的股份，因此對Vector Cambium Holdings(Cayman)，L.P.和Vector Capital IV，L.P.持有的股份擁有間接投票權和處置權，並可被視為該等股份的實益擁有人。向量資本有限公司的董事會由大衞·貝勒先生、大衞·菲什曼先生、羅伯特·阿門先生、安迪·費什曼先生、馬修·布洛吉特先生和詹姆斯·默裏先生組成，他們中的每一個人都否認對這些股票的實益所有權超過了他在這些股票中的金錢利益。本筆記中列出的每一家實體的地址均為C/o Vector Capital，地址：加利福尼亞州舊金山，斯圖亞特大廈，市場街一號，23樓，郵編：94105。

(3)	包括(I)於實益擁有權日期行使購股權而可發行的11,250股普通股或將於該日期起60天內可行使的普通股，及(Ii)VCH，L.P.登記持有的19,204,754股股份，向量資本及其聯屬公司可能被視為擁有實益擁有權。Slusky先生是Vector Capital的首席投資官，因此可能被視為對這些股票擁有實益所有權。Slusky先生否認該等股份的實益擁有權，但他在該等股份中的金錢權益除外。

(4)	包括(I)於實益擁有權日期行使購股權而可發行的11,250股普通股或將於該日期起60天內可行使的普通股，及(Ii)VCH，L.P.登記持有的19,204,754股股份，向量資本及其聯屬公司可能被視為擁有實益擁有權。阿門先生是Vector Capital的董事總經理，因此可能被視為對該等股份擁有實益所有權。阿門先生放棄對該等股份的實益擁有權，但如他擁有該等股份的金錢權益，則不在此限。

(5)	包括於實益擁有日行使購股權時可發行的普通股，或將於該日起60天內可行使的普通股。

(6)	包括於實益擁有日行使購股權時可發行的普通股，或將於該日起60天內可行使的普通股。

(7)	包括205,926股普通股，可根據某些門檻業績目標的實現情況在歸屬時發行。

(8)	包括於實益擁有日行使購股權時可發行的150,965股普通股或將在該日起60天內可行使的普通股，以及於實益擁有日起60天內授予的3,375股限制性股票獎勵。

(9)	包括於實益擁有日行使購股權時可發行的30,000股普通股，或將於該日起60天內可行使的普通股。

(10)	包括(I)本公司董事及主管人員持有的20,746,710股普通股，包括472,215股於實益擁有日行使購股權時可發行或將於該日起60天內行使的普通股，3,375股將於該日起60天內歸屬的限制性股份單位，以及205,926股基於實現某些門檻業績目標而歸屬時可發行的普通股，以及(Ii)VCH，L.P.登記在冊的19,204,754股普通股。

S-15

以下是對我們股票投資的重大開曼羣島和美國聯邦所得税後果的摘要。本摘要不打算、也不應被解釋為對任何特定潛在買家的法律或税務建議。本摘要基於截至本招股説明書之日生效的法律及其相關解釋，所有這些法律或解釋可能會發生變化或不同的解釋，可能具有追溯力。本討論不涉及與投資我們的股票相關的所有可能的税收後果，例如美國州或地方税法，或開曼羣島和美國以外司法管轄區的税法。就開曼羣島税法問題而言，討論僅代表我們的開曼羣島特別法律顧問沃克斯(Walkers)的意見。就討論涉及當前美國聯邦所得税法的事項而言，在符合本文限制的情況下，本討論代表我們的美國特別法律顧問Sidley Austin LLP的觀點。您應該諮詢您自己的税務顧問，瞭解收購、擁有和處置我們股票的後果。

開曼羣島税收

所有有興趣購買我們股票的人都有責任告知自己，他們在我們和我們的運營或管理方面的投資所產生的任何税收後果，以及任何外匯或其他財政或法律限制，這些都與他們與收購、持有或處置我們的股票相關的特定情況相關，並有責任告知自己他們投資我們和我們的業務或管理的任何税收後果，以及任何與他們收購、持有或處置我們的股票相關的外匯或其他財政或法律限制。因此，投資者應就其持有我們的股票尋求他們自己的單獨税務建議，因此，我們不對投資者在我們的任何投資的税收後果承擔任何責任。

目前，開曼羣島沒有直接税，支付給我們的利息、股息和收益將免徵開曼羣島的所有税款。

根據開曼羣島税收優惠法(修訂)第6節，我們已獲得開曼羣島政府的承諾：

開曼羣島頒佈的對利潤、收入、收益或增值徵税的法律不適用於我們或我們的業務；以及

上述税款或任何遺產税或遺產税性質的税款均不適用於我們的股票、債券或其他義務。

我們的承諾是從2011年8月16日起為期20年。

美國聯邦所得税

本討論描述了我們股票所有權和處置對美國聯邦所得税的重大影響。本討論不涉及美國聯邦贈與税或遺產税的任何方面，也不涉及投資我們股票的州、地方或非美國的税收後果。本討論僅適用於為繳納美國聯邦所得税而實益擁有我們股票作為資本資產的美國股東(定義見下文)。如果您是受特殊規則約束的持有者類別的成員，則此討論不適用於您，例如：

證券、貨幣交易商；

選擇使用的證券交易員按市值計價證券持有量核算方法；

銀行或某些金融機構；

保險公司；

免税組織；

S-16

本討論基於1986年修訂後的《美國國税法》(U.S.Internal Revenue Code of 1986)，我們在討論中將其稱為《國税法》、其立法歷史、根據該法典頒佈的現有和擬議法規、已公佈的裁決和法院判決，所有這些都截至本文件的日期。這些法律可能會發生變化，可能會有追溯力。

我們敦促潛在買家諮詢他們自己的税務顧問，瞭解購買、擁有和處置我們的股票對他們產生的特定美國聯邦所得税後果，以及根據任何其他徵税管轄區的法律對他們產生的後果。

就下面的美國聯邦所得税討論而言，如果您實益擁有我們的股票，並且符合以下條件，則您是美國持有者：

就美國聯邦所得税而言是美國公民或居民的個人；

在美國或其任何州或哥倫比亞特區的法律或根據該法律設立或組織的公司或其他應納税的實體；

其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產，無論其來源如何；或

如果(A)美國境內的法院能夠對其管理機構進行主要監督，並且一名或多名美國人有權控制該信託的所有重大決定，或者(B)該信託具有被視為美國人的有效選舉，則該信託即為信託。

出於美國聯邦所得税的目的，通過非美國或美國合夥企業或其他流轉實體獲得的收入歸其所有者所有。因此，如果合夥企業或其他流轉實體持有股份，持股人的納税待遇通常取決於合夥人或其他所有者的地位以及合夥企業或其他流轉實體的活動。

股份股息

根據以下被動外國投資公司的討論，如果分配是從我們根據美國聯邦所得税原則計算的當前或累計收益和利潤中進行的，則您從股票上獲得的任何分配(包括任何預扣税)的總金額通常將包括在您實際或建設性地獲得股息收入的當天的毛收入中。如果分配是從我們當前或累計的收益和利潤中進行的，則這些分配的總額將包括在您實際或建設性地獲得股息收入的當天。根據美國聯邦所得税原則計算的。我們不打算根據美國聯邦所得税原則來確定我們的收入和利潤。因此，出於美國聯邦所得税的目的，我們通常會將股票支付的分配(如果有的話)報告為股息分配。對於非公司美國持有者，從合格外國公司獲得的某些股息可能會被降低資本利得税，而不是一般適用於普通收入的邊際税率。非美國公司在股息方面被視為合格的外國公司，該公司的股息是在成熟的證券市場上隨時可以交易的。

S-17

在美國。美國財政部的指導表明，我們在納斯達克全球市場上市的股票將很容易在美國成熟的證券市場上交易。我們不能保證我們的股票在未來幾年會被認為可以在成熟的證券市場上隨時交易。不滿足最低持有期要求(在除股息日期前60天開始的121天內，持有期超過60天，不受損失風險保護)的非法人美國持有者，無論我們是合格外國公司，都沒有資格享受降低的税率。您應諮詢您自己的税務顧問，瞭解適用於您的股息分配的税率(如果您從我們那裏收到的話)。

我們股票收到的股息將沒有資格享受公司允許的股息扣除。根據美國外國税收抵免規則，股息通常構成外國來源的被動收入。您應該諮詢您自己的顧問，瞭解您是否有能力申請與紅利收受有關的外國税收抵免，以及您申請外國税收抵免的各種限制。

出售股份及其他處置股份

根據以下被動外國投資公司的討論，當您出售或以其他方式處置我們的股票時，您一般將確認資本收益或虧損，其金額等於出售或其他處置實現的金額與您在股票中的調整計税基礎之間的差額。您調整後的納税基礎通常與您購買股票的金額相等。如果您在處置時持有我們股票的時間超過一年，則您確認的任何損益都將是長期資本損益。如果您是非公司的美國持有者，包括個人，任何此類長期資本收益將按優惠税率徵税。資本損失的扣除額可能會受到各種限制。您確認的任何收益或損失通常將被視為美國來源收益或損失。您應諮詢您自己的税務顧問，瞭解您是否有能力申請與股份處置相關的外國税收抵免，以及您申請外國税收抵免的各種限制。

被動對外投資公司

如果我們是被動型外國投資公司，或PFIC，在您持有我們股票的任何納税年度，作為美國持有者，您通常會受到不利的美國税收後果的影響，其形式是增加納税義務和特殊的美國納税申報要求。

一般而言，我們在任何納税年度都將被歸類為PFIC，條件是：(A)我們產生被動收入或為產生被動收入而持有的總資產的季度平均價值至少是我們總資產的季度平均價值的50%(資產測試)，或者(B)我們在該納税年度的總收入中有75%或更多是被動收入(如某些股息、利息或特許權使用費)。為此，我們將被視為直接或間接擁有至少25%(按價值計算)的任何其他公司的資產份額，並賺取該公司收入的比例份額。為進行資產測試：(A)任何現金和現金投資於短期、有息、債務工具或銀行存款，且可隨時轉換為現金一般將被視為產生被動收入或為產生被動收入而持有，以及(B)我們資產的總價值是根據我們的市值計算的。

我們不希望在本課税年度或可預見的將來成為PFIC。我們對我們作為PFIC地位的預期是基於對我們對本年度流通股價值的預測，以及我們對股票首次公開募股(IPO)所得收益以及我們將在本課税年度的正常業務過程中持有和產生的其他現金的使用的假設。儘管我們預期，但不能保證我們在本課税年度或未來任何課税年度不會成為PFIC，因為每個課税年度都會測試我們的PFIC地位，並將取決於我們在該納税年度的資產和收入的構成。特別是，在確定我們總資產的平均百分比價值時，我們資產的總價值通常被視為等於我們的市值(我們未償還股本的總價值)加上我們的負債。因此，我們的股票和相關股票的市場價格下跌

S-18

在資產測試中，商譽價值的下降將導致我們的非被動資產的價值下降。因此，如果我們的市值大幅縮水，同時我們持有大量現金和現金等價物，我們很可能會成為PFIC。如果我們和我們的子公司從投資中獲得的毛收入我們在首次公開募股(IPO)中籌集的現金部分超過了我們業務的直接資本需求，與我們業務運營的毛收入相比，我們也可以在任何納税年度成為PFIC。我們的美國特別法律顧問對本段中包含的我們的期望不發表任何意見。

如果我們是您持有我們股票的任何納税年度的PFIC，則某些不利的美國聯邦所得税規則將適用。您一般需要對我們進行的某些超額分配以及處置或視為處置您的股票所獲得的任何收益繳納額外的税款和利息費用，無論在您收到超額分配或處置或被視為處置您的股票的年度內，我們是否繼續作為PFIC。在一個納税年度內有關您股票的分派，如果合計超過前三個納税年度您股票平均分派金額的125%，或者(如果較短)您在該納税年度之前的持有期內的部分，則通常構成超額分派。如果合計超過您股票分派金額的125%，則構成超額分派。

為了計算超額分配或任何收益的税收，(A)超額分配或收益將按比例分配到您持有股票期間的每一天，(B)分配給本年度以及我們為PFIC的第一個納税年度之前的任何納税年度的金額將在本年度作為普通收入徵税， (C)分配給其他納税年度的金額將按該年度有效的最高適用邊際税率徵税， (C)分配給其他納税年度的金額將按該年度有效的最高適用邊際税率徵税。 (C)分配給其他納税年度的金額將按該年度有效的最高適用邊際税率徵税。以及(D)在上述 (C)項所述的任何期間內少繳税款的利息，將對分配給該期間的超額分配或收益的任何部分所產生的税款徵收利息費用。(D)對於上述 (C)項所述的任何期間，將對分配給該期間的超額分配或收益的任何部分徵收利息。此外，如果我們在進行分配的納税年度或上一納税年度是PFIC，則您從我們那裏獲得的任何分配都沒有資格按上述股息紅利部分討論的優惠税率徵税。

根據某些歸屬規則，如果我們是PFIC，您將被視為擁有您在較低級別PFIC的比例份額(按價值計算)，並將因(I)較低級別PFIC股票的分配和(Ii)較低級別PFIC股票的處置而繳納美國聯邦所得税，就像您直接持有此類較低級別PFIC的股票一樣。

如果我們在任何一年都是PFIC，你通常可以通過及時制定所謂的？按市值計價？如果我們的股票是可交易的，您就可以選擇我們的股票。只要我們的股票在國家證券交易所(如納斯達克)定期交易，我們的股票就是可交易的。如果您及時做出這一選擇，您通常會將您股票在任何課税年度第一天的公平市值與您在股票中的調整計税基礎之間的差額確認為普通收入或普通虧損。本次選舉產生的任何普通收入一般將按普通所得税率徵税，沒有資格享受上文第#節討論的降低税率和股票股息。任何普通損失都是可以扣除的，但僅限於由於按市值計價選舉(如有的話)。你在股票中的基準將進行調整，以反映任何此類收入或損失。您應該諮詢您自己的税務顧問，瞭解進行以下操作對您的潛在利弊：？按市值計價？關於你的股份的選擇。這個按市值計價根據上述歸屬規則被視為擁有的任何較低級別的PFIC將不適用於選舉。如果你做了一個按市值計價選擇它將在所選擇的納税年度以及隨後的所有納税年度有效，除非股票不再可銷售或美國國税局(IRS)同意撤銷。

上述超額分配規則不適用於就其股票進行合格選舉基金選舉的持有者。我們不打算向您提供您進行或維護合格選舉基金選舉所需的信息，因此，您將無法就您的股票進行或維護此類選擇。

S-19

如果您在我們是PFIC的任何課税年度持有我們的股票，您需要提交一份年度報告，其中包含美國財政部可能要求的信息，通常還將被要求提交年度IRS表格8621。建議每位美國持股人諮詢其税務顧問有關購買、持有和處置股票的美國聯邦所得税的後果(br}如果我們被歸類為PFIC或成為PFIC)。

美國信息報告和備份扣繳規則

一般而言，有關股票的股息支付以及出售或以其他方式處置股票所獲得的收益可能需要向美國國税局報告信息並進行預扣。但是，如果您(A)屬於某些豁免類別，並且在需要時可以證明這一事實，或者(B)提供了納税人識別碼，證明沒有損失備份預扣，或者以其他方式遵守適用的備份預扣規則，則備份預扣將不適用。要確定您的豁免身份，您通常需要在美國國税局W-9表格上提供證明。如果您及時向美國國税局(IRS)提供所需信息，根據備份預扣規則從向您支付的款項中預扣的任何金額，如果超出您的美國聯邦所得税義務，將被允許作為退款或抵免您的美國聯邦所得税義務。某些持有特定外國金融資產的美國持有者，包括不在美國金融機構開設的賬户中持有的非美國公司的股票，其在納税年度的總價值超過5萬美元，可能需要在該年度的納税申報單上附上某些指定的信息。未能及時提供所需信息的美國持有者可能會受到處罰。建議每位美國持有者諮詢其税務顧問，瞭解如何將美國信息報告規則應用於其特定情況。

購買我們股票的潛在買家應就美國聯邦所得税法在其特定情況下的適用情況以及購買、持有或處置我們股票所產生的任何税收後果(包括任何州、當地或非美國司法管轄區税法的適用性和效力，包括遺產法、贈與法和繼承法)諮詢他們自己的税務顧問。

S-20

出售股東通過多家承銷商發售本招股説明書附錄中描述的股票。摩根大通證券有限責任公司(J.P.Morgan Securities LLC)將擔任此次發行的唯一簿記管理人和承銷商代表。我們和銷售股東將與承銷商簽訂承銷協議。根據承銷協議的條款和條件，出售股東將同意出售給承銷商，承銷商將同意以公開發行價減去本招股説明書封面上列出的承銷折扣和佣金，購買下表中其名稱旁邊列出的股票數量：


承銷商	數量股票
摩根大通證券有限責任公司(J.P.Morgan Securities LLC)
傑富瑞有限責任公司
Raymond James&Associates，Inc.

總計		2,500,000

承銷商將承諾購買出售股東提供的所有股票，如果其購買任何股票。承銷協議還將規定，如果承銷商違約，非違約承銷商的購買承諾也可能增加，或者可能終止發行。

承銷商建議按本招股説明書附錄封面所列的公開發行價格直接向公眾發售股票，並以該價格減去不超過每股$1的優惠向某些交易商發售。任何此類交易商均可將股票轉售給某些其他經紀商或交易商，折扣價最高可達每股$1。股票首次發行後，承銷商可以更改發行價和其他出售條款。在美國境外出售的股票可以由承銷商的關聯公司進行。

承銷商將有權從出售股東手中購買最多375,000股額外股票，以彌補承銷商出售的股票數量超過上表中指定的股票數量。承銷商自本招股説明書附錄之日起30天內可行使購買額外股份的選擇權。如果使用此選項購買任何股票以購買額外股票，承銷商將按上表所示的大致相同比例購買股票。如果購買了任何額外的股票，承銷商將以與股票發售時相同的條款提供額外的股票。

承銷費相當於每股股票的公開發行價減去承銷商支付給出售股東的每股股票的金額。承銷費為每股$。下表顯示了假設不行使和全部行使承銷商購買額外股份的選擇權，出售股東向承銷商支付的每股和總承銷折扣和佣金。


	不鍛鍊身體	全面鍛鍊
每股	$	$
總計	$	$

我們預計，此次發行的總費用，包括註冊費、備案和上市費、印刷費以及法律和會計費用，不包括承銷折扣和佣金，約為45萬美元。

承銷商將同意在本次發售結束後向我們報銷與本次發售相關的某些費用。

S-21

招股説明書附錄和隨附的招股説明書電子格式可能會在參與發行的承銷商或銷售集團成員(如果有)維護的網站上提供。承銷商可以同意向承銷商和出售集團成員分配一定數量的股票，以出售給其在線經紀賬户持有人。互聯網分銷將由代表分配給承銷商和銷售團成員，這些承銷商和銷售組成員可以在與其他分配相同的基礎上進行互聯網分銷。

我們將同意，我們不會(I)提供、質押、宣佈有意出售、出售、合同出售、出售任何期權或合同、購買任何期權或合同、授予任何期權、權利或認股權證或以其他方式直接或間接處置，或根據證券法向證券交易委員會提交與我們的任何股票或可轉換為或可交換或可行使的任何股票有關的登記聲明，或公開披露提出任何要約、出售、質押的意圖。或(Ii)在未經摩根大通證券有限責任公司事先書面同意的情況下，訂立任何互換或其他安排，轉移與吾等的任何股份或任何該等證券的所有權有關的全部或部分經濟後果(不論任何此等交易是否以現金或其他方式交付吾等的股份或該等其他證券)，期限均為本招股説明書附錄日期後的60天，但本招股説明書附錄所述擬出售的吾等股份及於本招股説明書附錄日期後60天內發行的任何吾等股份除外。

吾等的董事、行政人員及出售股東在本次發行開始前已與承銷商訂立鎖定協議，根據該協議，除有限度的例外情況外，上述人士或實體中的每一人或實體，除有限的例外情況外，包括給予行政人員在本招股説明書附錄有關吾等董事及高管的60天期間內出售最多不超過100,000股股份的津貼，以及在有關出售股東的本招股説明書附錄日期後90天的期間內，未經事先書面同意，不得出售。宣佈有意直接或間接出售、出售、簽訂出售合同、出售任何期權或合同、購買任何期權或合同、授予購買任何期權、權利或權證，或以其他方式轉讓或處置我們的任何股票或可轉換為或可行使或交換我們股票的任何證券(包括但不限於可被視為由該等董事、高管實益擁有的股票或其他證券)。經理和成員根據證券交易委員會的規則和規定，以及(br}行使期權或認股權證時可能發行的證券)或(2)簽訂任何掉期或其他協議，全部或部分轉讓股票或該等其他證券的所有權的任何經濟後果，無論上述第(1)或(2)款所述的任何此類交易是以現金或其他方式交付我們的股票或該等其他證券來結算，或(3)對我們的任何股票或可轉換為或可行使或可交換為我們的股票的任何證券的註冊提出任何要求或行使任何權利。

我們和銷售股東將同意賠償承銷商的某些責任，包括1933年證券法下的責任。

我們的股票在納斯達克全球市場上市，代碼為CMBM。

與本次發行相關的是，承銷商可能會進行穩定交易，包括在公開市場上競購、買賣我們的股票，以防止或延緩股票在此次發行過程中的市價下跌。這些穩定交易可能包括：賣空股票，這涉及承銷商出售的股票數量超過本次發行所需購買的股票數量，以及在公開市場上購買股票，以彌補賣空創造的頭寸。賣空可以是回補空頭，即金額不超過上述購買額外股票的承銷商選擇權的空頭頭寸，也可以是裸空頭寸，即超過該金額的空頭頭寸。承銷商可以通過行使購買全部或部分額外股票的選擇權，或者通過在公開市場購買股票的方式，平倉任何有擔保的空頭頭寸。在做出這一決定時，承銷商將考慮股票價格等因素。

S-22

與承銷商通過購買額外股份的選擇權購買股票的價格相比，可在公開市場購買。如果承銷商擔心公開市場股票價格可能存在下行壓力，可能會對購買此次發行的投資者造成不利影響，那麼建立裸空頭頭寸的可能性更大。只要承銷商建立一個裸空頭頭寸，它就會在公開市場上購買股票來回補頭寸。

承銷商告知我們，根據證券法的M規則，它還可以從事穩定、維持或以其他方式影響股票價格的其他活動，包括實施懲罰性出價。這意味着，如果承銷商代表為了穩定交易或回補賣空而在公開市場購買股票，該代表可以要求作為此次發行的一部分出售這些股票的承銷商償還他們收到的承銷折扣。

這些活動可能會提高或維持股票的市場價格，或者阻止或延緩股票的市場價格下跌，因此，股票的價格可能會高於公開市場上可能存在的價格。承銷商開展這些活動的，可以隨時停止。承銷商可以在納斯達克(Nasdaq)進行這些交易。場外交易市場或者是其他原因。

除美國外，我們或承銷商尚未採取任何行動，允許本招股説明書附錄及隨附的招股説明書在任何司法管轄區公開發行本招股説明書附錄及隨附的招股説明書。本招股説明書附錄及隨附的招股説明書不得直接或間接提供或出售，也不得在任何司法管轄區分發或發佈與任何此類證券的發售和銷售相關的任何其他發售材料或廣告，但在符合該司法管轄區適用規則和法規的情況下除外。建議持有本招股説明書附錄及隨附的招股説明書的人士告知有關情況，並遵守與本招股説明書附錄及隨附的招股説明書的發售及分發有關的任何限制。本招股説明書附錄和隨附的招股説明書不構成在任何司法管轄區出售或邀請購買本招股説明書附錄和隨附的招股説明書所提供的任何證券的要約或要約，在任何司法管轄區，此類要約或要約都是非法的。

加拿大潛在投資者須知

股票只能出售給作為本金購買或被視為購買的購買者，他們是認可投資者，如National Instrument 45-106招股説明書豁免或證券法(安大略省)第73.3(1)款所定義，並且是被允許客户，如National Instrument 31-103註冊要求、豁免和持續登記義務所定義。股票的任何轉售都必須根據適用證券法的招股説明書要求的豁免或不受招股説明書要求的交易進行。

如果本招股説明書(包括其任何修正案)包含失實陳述，加拿大某些省或地區的證券法可為購買者提供撤銷或損害賠償，前提是買方在購買者所在省或地區的證券法規定的期限內行使撤銷或損害賠償。買方應參考買方所在省份或地區證券法規的任何適用條款，瞭解這些權利的詳情或諮詢法律顧問。

依據《國家文書33-105》第3A.3節承保衝突，或NI 33-105，承銷商無需遵守NI 33-105關於承銷商與本次發行相關的利益衝突的披露要求。

S-23

B.	招股説明書指令允許的不到100人，或(如果相關成員國已實施2010年PD修訂指令的相關規定)150人、自然人或法人(招股説明書指令中定義的合格投資者除外)，但須事先徵得代表的同意；或，如果相關成員國已實施2010年PD修訂指令的相關規定，則為招股説明書指令允許的自然人或法人(招股説明書指令中定義的合格投資者除外)，但須事先徵得代表的同意；或

C.	屬於《招股説明書指令》第三條第(2)款規定的任何其他情形，但該等股份要約不得要求公司或其代表按照《招股説明書指令》第三條刊登招股説明書或根據《招股説明書指令》第16條補充招股説明書；

但該等股份要約不得要求本公司或其代表根據招股章程指示第3條刊登招股説明書或根據招股説明書指示第16條補充招股説明書。

相關成員國中最初收購任何股份或接受任何要約的每個人將被視為已代表、承認並同意其為實施招股説明書指令第(Br)條第(1)(E)款的相關成員國法律所指的合格投資者。在招股説明書指令第3條第(2)款中使用的任何股份被提供給金融中介的情況下，每個此類金融中介將被視為已代表、承認並同意其在要約中收購的股份不是以非酌情方式代表其收購的，也不是為了其要約或轉售而收購的。任何人士在情況下可能會向公眾提出任何股份要約，但在有關成員國向如此界定的合資格投資者要約或轉售除外，或在該等建議要約或轉售事項已獲代表事先同意的情況下，則可向公眾發售任何股份，但不包括在有關成員國向如此界定的合資格投資者要約或轉售以外的情況下，或在事先徵得代表同意的情況下。

本公司、代表及其關聯公司將依賴上述陳述、確認和協議的真實性和準確性。

本招股説明書的編制依據是，任何相關成員國的任何股份要約都將根據招股説明書指令的豁免要求發佈招股説明書。因此，任何在有關成員國提出要約或打算要約購買本招股説明書中擬進行的本次要約的人士，只有在本公司或任何承銷商沒有義務根據招股説明書指令第3條就該要約刊登招股説明書的情況下才能提出要約。在本公司或承銷商有義務刊登招股説明書的情況下，本公司和承銷商均未授權、也未授權提出任何股份要約。

就上述規定而言，就任何相關成員國的任何股份向公眾要約一詞是指以任何形式和任何手段就要約條款和擬要約股份進行的溝通，以使投資者能夠決定購買或認購股份，因為同樣的在有關成員國可以通過在相關成員國實施招股説明書指令的任何措施加以更改，而招股説明書指令是指指令2003/71/EC包括相關成員國的任何相關實施措施，以及2010年PD修訂指令意味着指令2010/73/EU的表述。(br}在相關成員國實施的範圍)，包括相關成員國的任何相關實施措施和表述(2010年PD修訂指令意味着指令2010/73/EU)。

S-24

此外，在英國，本文檔僅分發給且僅針對合格投資者(如招股説明書指令所定義)，且隨後提供的任何要約僅面向以下對象：(I)在與修訂後的《金融服務和市場法案》2005年第19(5)條(br}(金融促進)令)或該命令有關的投資事項方面具有專業經驗的人。。(I)該人是合格投資者(如招股説明書中所定義的)(I)，具有與《金融服務和市場法2005》(金融促進)令(經修訂)第19(5)條範圍內的投資相關的專業經驗。及/或(Ii)屬該命令第49(2)(A)至(D)條所指的高淨值公司(或以其他方式可合法獲傳達該命令的人士)，所有該等人士統稱為有關人士。

在英國，任何非相關人員都不應採取行動或依賴本文檔中包含的信息，或將其用作採取任何行動的基礎。在英國，本文件所涉及的任何投資或投資活動均可由相關人士獨家進行或進行。在英國的任何非相關人員都不應採取行動或依賴本文件或其任何內容。任何非相關人員都不應採取行動或依賴本文件或其任何內容。

瑞士潛在投資者須知

這些股票可能不會在瑞士公開發行，也不會在瑞士證券交易所(Six Swiss Exchange)或瑞士證券交易所(Six)上市，也不會在瑞士的任何其他證券交易所或受監管的交易機構上市。本文件並不構成招股説明書意義上的招股説明書，且在編制時未考慮ART項下發行招股説明書的披露標準。652A或ART。瑞士法典義務的1156條或根據ART上市招股説明書的披露標準。從27歲起。六項上市規則或瑞士任何其他證券交易所或受監管交易機構的上市規則。本文檔以及與股票或本次發售相關的任何其他發售或營銷材料均不得在瑞士公開分發或公開提供。

本文件或任何其他與本次發行、公司、股票相關的發售或營銷材料均未或將提交任何瑞士監管機構或獲得任何瑞士監管機構的批准。特別是，本文件不會提交給瑞士金融市場監督管理局(FINMA)，股票發行也不會受到瑞士金融市場監督管理局(FINMA)的監管，而且股票發行沒有也不會根據瑞士聯邦集體投資計劃法案(CISA)獲得授權。根據《中鋼協》，對集體投資計劃中的權益收購人提供的投資者保護並不延伸至股份收購人。

致法國潛在投資者的通知

本招股説明書副刊或與本招股説明書副刊或隨附的招股説明書所述股份有關的任何其他發售材料均未提交給Autoritédes Marchés金融家或歐洲經濟區另一成員國的主管當局，並通知Autoritédes Marchés金融家。這些股票沒有被提供或出售，也不會直接或間接地向法國公眾提供或出售。本招股説明書附錄或隨附的招股説明書或任何其他與股票有關的發售材料過去或將來都不是：

在法國向公眾發佈、發佈、分發或導致發佈、發佈或分發；或

用於向法國公眾認購或出售股票的任何要約。

此類優惠、銷售和分銷將僅在法國進行：

致合格投資者(投資人資格)和/或有限的投資者圈子 (投資人的頭銜是不是？)，在每種情況下，為自己的賬户投資，均按照法國法律第L.411-2條、D.411-1條、D.411-2條、D.734-1條、D.744-1條、D.754-1條和D.764-1條的定義和規定。Monétaire et金融家代碼;

給有權代表第三方從事投資組合管理的投資服務提供商；或

S-25

在不構成《公司條例》(第章)所指的向公眾要約的情況下，不得以(I)以外的任何文件在香港發售或出售該等股份。32，香港法律)，或(Ii)《證券及期貨條例》(第32章)所指的專業投資者。香港法律)及根據該等規則而訂立的任何規則；或(Iii)在其他情況下，而該文件並不是《公司條例》(第章)所指的招股章程。32香港法律)，且不得為發行目的(不論是在香港或其他地方)而發出或由任何人管有與股份有關的廣告、邀請函或文件，而該等廣告、邀請函或文件的內容相當可能會被他人獲取或閲讀，香港公眾(香港法律允許的除外)，但僅出售給或打算出售給香港以外的人或僅出售給《證券及期貨條例》(第章)所指的專業投資者的股票除外。571，香港法律)及根據該等規則訂立的任何規則。

日本潛在投資者須知

本招股説明書增刊所提供的股份尚未或將不會根據日本金融工具及交易法註冊。該等股份並未於日本發售或出售，亦不會直接或間接在日本或向任何日本居民(包括根據日本法律成立的任何公司或其他實體)或代其發售或出售，除非(I)根據豁免遵守金融工具及交易法的登記要求及(Ii)遵守日本法律的任何其他適用要求。

新加坡潛在投資者須知

此招股説明書附錄尚未在新加坡金融管理局註冊為招股説明書。因此，本招股説明書副刊以及與股份要約或出售、認購邀請或購買有關的任何其他文件或材料不得分發或分發，也不得直接或間接向新加坡境內的人士提供或出售股份，或成為認購或購買邀請書的標的，但以下情況除外：(I)根據新加坡第289章《證券及期貨法》第274條向機構投資者或國家證券監督管理局；(Ii)根據第275條向有關人士提供或出售股份；或(Ii)根據第275條向相關人士發出認購或購買邀請書。(I)根據《證券及期貨法》(新加坡第289章)第274條向機構投資者或國家證券監督管理局；(Ii)根據第275條向相關人士發出認購或購買邀請。或根據本SFA第275(1A)和條規定的任何人，或(Iii)根據本SFA的任何其他適用條款或按照本SFA的任何其他適用條款，在每種情況下均須遵守本SFA中規定的條件的情況下，任何人均不得違反本協議第275(1A)和條中規定的條件，或(Iii)根據本協議的任何其他適用條款並按照本協議的任何其他適用條款。

根據《國家外匯管理局》第275條的規定，相關人士認購或購買股份的，即：

其唯一業務是持有投資，且全部股本由一名或多名個人擁有，且每個人都是合格投資者的公司(不是合格投資者(定義見SFA第4A節))；或

信託(如果受託人不是認可投資者)，其唯一目的是持有投資，而信託的每個受益人都是認可投資者的個人，

該公司或該信託的受益人(無論如何描述)的股份、債權證及股份和債權證單位不得在該公司或該信託根據SFA第275條的要約收購股份後六個月內轉讓，但以下情況除外：

S-26

向機構投資者(根據SFA第274條為公司)或SFA第275(2)條界定的相關人士，或根據一項要約向任何人出售，該要約的條款是該公司的該等股份、債權證、股份及債權證單位或該信託的該等權利及權益是以每宗交易不少於20萬新元(或其等值的外幣)的代價收購的，不論該金額是以現金或以符合SFA第275節規定的條件；

未考慮或將不考慮轉讓的；或

轉讓是通過法律實施的。

給開曼羣島潛在投資者的通知

開曼羣島不得向公眾發出認購股票的要約或邀請。

其他關係

某些承銷商及其關聯公司過去曾向我們及其關聯公司提供服務，並可能在未來不時為我們及其關聯公司在正常業務過程中提供某些商業銀行、財務諮詢、投資銀行和其他服務，它們已收取並可能繼續收取慣常費用和佣金。此外，某些承銷商及其關聯公司可能會不時地為他們自己的賬户或客户賬户進行交易，並代表他們自己或他們的客户持有我們的債務或股權證券或貸款的多頭或空頭頭寸，並可能在未來這樣做。

S-27

加利福尼亞州帕洛阿爾託的Sidley Austin LLP代表Cambium網絡公司參與此次發售。有關開曼羣島法律的某些法律事項(br}與本招股説明書提供的股票的有效性相關)以及其他法律事項將由開曼羣島的Walkers向我們轉交。承銷商由加利福尼亞州帕洛阿爾託專業公司的Wilson Sonsini Goodrich&Rosati代表。

專家

Cambium Networks Corporation截至2019年12月31日及截至2019年12月31日年度的綜合財務報表，以獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所(美國)的報告為依據，經上述會計師事務所作為會計和審計專家授權，以參考方式併入本文。涵蓋2019年12月31日財務報表的審計報告提到，由於採用會計準則編纂主題842，自2019年1月1日起對租賃的會計核算方法發生了變化。租約。

Cambium Networks Corporation及其子公司截至2018年12月31日的合併財務報表，以及截至2018年12月31日的兩年期間各年度的綜合財務報表，均以獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所(英國)的報告作為參考併入本文，並以會計和審計專家的身份獲得上述事務所的授權。

S-28

本招股説明書附錄和隨附的招股説明書是我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的S-3表格註冊聲明的一部分。本招股説明書副刊及隨附的招股説明書並不包含註冊説明書及註冊説明書附件中所列的全部信息。有關我們和我們根據本招股説明書提供的證券的更多信息，請參閲註冊聲明以及作為註冊聲明的一部分提交的證物和時間表。我們或任何代理商、承銷商或經銷商均未授權任何人向您提供不同的信息。我們不會在任何不允許提供這些證券的州進行收購。您不應假設本招股説明書中的信息在除本招股説明書首頁上的日期以外的任何日期都是準確的，無論本招股説明書的交付時間或本招股説明書提供的證券的任何出售時間。

我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。我們向美國證券交易委員會提交的文件可在美國證券交易委員會的網站上查閲，網址是：http://www.sec.gov.。我們還在www.cambiumnetworks.com上維護一個網站。我們網站上包含的信息不是本招股説明書附錄的一部分，本招股説明書附錄中包含的我們的網站地址僅作為非活動文本參考。

S-29

SEC允許我們通過引用併入我們向其提交的信息，這意味着我們可以通過向您推薦這些文件來向您披露重要信息，而不必重複本招股説明書附錄中的信息。通過引用併入的信息被視為本招股説明書附錄的一部分，我們稍後向證券交易委員會提交的信息將自動更新並取代此信息。我們將以下列出的文件和任何未來提交的文件(包括本招股説明書附錄所屬的註冊説明書初始提交日期之後、此類註冊説明書生效之前提交的文件)合併為參考文件，我們將根據《交易法》第13(A)、13(C)、14或15(D)條向證券交易委員會提交文件，直至本招股説明書所涵蓋股票的發售終止(不包括根據第2.02項或Form 8-K第7.01項提供的信息)：

我們於2020年3月24日提交給美國證券交易委員會的截至2019年12月31日的年度報告(Form 10-K)，其中包括我們於2020年4月24日提交的關於Schedule 14A的最終委託書中明確引用的信息；

我們於2020年5月13日提交給證券交易委員會的截至2020年3月31日的10-Q表格季度報告、2020年8月12日提交給證券交易委員會的截至2020年6月30日的季度報告以及於2020年11月6日提交給證券交易委員會的截至2020年9月30日的季度報告；

我們目前提交給證券交易委員會的Form 8-K報告分別於2020年2月3日、2020年2月10日、2020年6月4日和2020年6月26日提交；以及

在我們於2019年6月21日提交給證券交易委員會的 Form 8-A註冊聲明中對我們普通股的描述，包括為更新本描述而提交的任何修訂或報告。

您可以通過以下地址或電話向我們免費索取這些文件的副本：

形成層網絡公司

C/o Cambium Networks，Inc.

高爾夫路3800號，360套房

伊利諾伊州起伏草場，60008

(888) 863-5250

收件人：總法律顧問

S-30

我們可能會不時按本招股説明書的一個或多個附錄中描述的價格和條款提供並出售最多25,000,000美元的普通股。此外，按照本招股説明書或適用招股説明書附錄中描述的條款，出售適用招股説明書附錄中所列的出售股東可不時提供和出售最多5,000,000股普通股。我們將不會從出售本協議項下出售股份的任何收益中獲得任何收益。如果任何出售股東轉售任何證券，出售股東可能需要向您提供本招股説明書和招股説明書補充資料，其中註明幷包含有關出售股東和所發售證券條款的具體信息。

本招股説明書描述了可能適用於我們證券發行的一些一般條款。我們將在本招股説明書的一個或多個附錄中提供這些產品和證券的具體條款。我們也可能授權向您提供一份或多份與這些產品相關的免費書面招股説明書。招股説明書副刊和任何相關的免費編寫的招股説明書也可以添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。在購買所提供的任何證券之前，您應仔細閲讀本招股説明書、適用的招股説明書附錄和任何相關的免費撰寫的招股説明書，作為以及通過引用合併的文件。

本招股説明書不得用於完成證券銷售，除非附有招股説明書補充材料。

我們和出售股東可以通過承銷商或交易商、直接向購買者或通過不定期指定的代理出售證券。有關銷售方法的其他信息，請參閲本招股説明書和適用的招股説明書附錄中題為分銷計劃的章節。如果任何承銷商參與本招股説明書所涉及的任何證券的銷售，承銷商的名稱以及任何適用的折扣或佣金和超額配售選擇權將在招股説明書附錄中列出。公開發售這類證券的價格和我們預計從出售這類證券中獲得的淨收益也將在招股説明書附錄中列出。

我們的普通股在納斯達克全球市場上市，代碼是CMBM。2020年11月9日，我們的普通股在納斯達克全球市場的最後一次報告售價為每股21.02美元。投資我們的證券涉及很高的風險。您應仔細審閲第5頁本招股説明書、通過引用併入本招股説明書的最新Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告、適用的招股説明書附錄以及我們授權用於特定發售的任何免費書面招股説明書，以及通過引用併入本招股説明書的其他文件中類似標題下描述的風險和不確定因素。

美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書是否屬實或完整。任何與此相反的陳述都是刑事犯罪。

根據聯邦證券法，我們是一家新興的成長型公司，並受到上市公司報告要求的降低。

此招股説明書的日期為2020年11月24日。

您只應依賴本招股説明書和適用的招股説明書附錄中包含的信息或通過引用併入本説明書中的信息，以及我們授權與特定產品相關的任何免費撰寫的招股説明書中包含的信息。我們沒有授權任何人向您提供不同的信息。我們不會根據本招股説明書或適用的招股説明書附錄以及任何相關的免費撰寫招股説明書，在任何不允許要約或出售的司法管轄區內提出出售或購買證券的要約。本招股説明書、適用的招股説明書附錄或任何相關的免費撰寫的招股説明書中包含的信息，以及通過引用併入本文和其中的文件，僅在其各自的日期為止是準確的，無論本招股説明書、適用的招股説明書或任何相關的免費撰寫的招股説明書交付的時間是什麼時間，或者證券的任何出售時間。

本招股説明書是我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的S-3表格註冊聲明的一部分，該聲明使用1933年修訂的《證券法》(Securities Act)或《證券法》(Securities Act)下的擱置註冊流程。根據這份擱置登記聲明，我們可以不時地在一次或多次發售中出售總額達25,000,000美元的普通股，如本招股説明書所述。此外，根據這一擱置程序，將在本招股説明書附錄中列出的出售股東可不時在一次或多次發售中發售最多5,000,000股普通股(如本招股説明書所述)。本招股説明書為您提供了我們和出售股東可能提供的證券的概括性描述。

每當我們或出售股東根據本招股説明書出售任何證券時，我們都將提供一份招股説明書附錄，其中將包含有關此次發行條款的更具體的信息。我們還可能授權向您提供一份或多份免費撰寫的招股説明書，其中可能包含與這些產品相關的重要信息。我們還可以在招股説明書附錄或免費撰寫的招股説明書中添加、更新或更改本招股説明書或我們通過引用併入本招股説明書的文檔中包含的任何信息。本招股説明書連同適用的招股説明書附錄、任何相關的免費撰寫的招股説明書以及通過引用併入本招股説明書和適用的招股説明書附錄的文件，將包括與適用發售相關的所有重要信息。

在購買所提供的任何證券之前，您應仔細閲讀本招股説明書和適用的招股説明書附錄以及任何相關的免費撰寫的招股説明書，以及您可以在其中找到更多信息的附加信息。

除非附有招股説明書附錄，否則本招股説明書不得用於完成證券銷售。

除包含在本招股説明書和適用的招股説明書附錄中或通過引用方式併入本招股説明書和適用的招股説明書附錄中以外，我們和出售股東均未授權任何人向您提供任何信息，以及我們或出售股東授權用於特定發售的任何免費撰寫的招股説明書中包含的信息。我們對他人可能提供給您的任何其他信息的可靠性不承擔任何責任，也不能提供任何保證。本招股説明書僅提供僅出售在此提供的證券的要約，但僅限於在合法的情況下和司法管轄區內出售。您不應假定本招股説明書或任何招股説明書附錄或任何此類免費撰寫的招股説明書中包含或通過引用併入的信息在其各自日期以外的任何日期都是準確的。自那以後，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能發生了變化。

本招股説明書包含並引用了基於獨立行業出版物和其他公開信息的市場數據、行業統計數據和預測。儘管我們相信這些來源是可靠的，但我們不保證這些信息的準確性或完整性，我們也沒有獨立核實這些信息。雖然我們不知道關於本招股説明書和本文引用的文件中提供的市場和行業數據的任何錯誤陳述，但這些估計涉及風險和不確定性，可能會根據各種因素而發生變化，包括適用的招股説明書附錄和任何相關的自由寫作招股説明書中包含的標題風險因素下討論的，以及通過引用併入本招股説明書的其他文件中類似標題下的那些估計。這些估計值可能會根據各種因素而發生變化，包括適用的招股説明書附錄和任何相關的自由寫作招股説明書中包含的風險因素標題下討論的那些估計。因此，投資者不應過度依賴這些信息。

本招股説明書包含本文所述部分文檔中包含的某些條款的摘要，但請參考實際文檔以獲取完整信息。所有的摘要都以實際文件為依據進行了完整的限定。本招股説明書所指的某些文件的副本已存檔、將存檔或將作為證物併入註冊説明書(本招股説明書是其中的一部分)，您可以按照以下標題為的章節所述獲取這些文件的副本，您可以在此處找到更多信息。

本招股説明書和通過引用併入本文的信息包括我們或其他公司擁有的商標、服務標誌和商號。通過引用包含或合併到本招股説明書、任何適用的招股説明書附錄或任何相關的免費撰寫的招股説明書中的所有商標、服務標記和商號均為其各自所有者的財產。

本摘要重點介紹了本招股説明書中其他部分包含的或通過引用併入本文的部分信息，並不包含您在做出投資決策時需要考慮的所有信息。您應仔細閲讀整個招股説明書、適用的招股説明書附錄和任何相關的免費撰寫的招股説明書，包括投資本招股説明書、適用的招股説明書附錄和任何相關的免費撰寫的招股説明書標題下討論的證券的風險，以及在通過引用併入本招股説明書的其他文檔中類似標題下討論的風險。在作出投資決定之前，您還應仔細閲讀本招股説明書中引用的信息，包括我們的財務報表和相關説明，以及本招股説明書所包含的註冊説明書的證物。

形成層網絡公司

概述

我們為網絡運營商(包括中型無線互聯網服務提供商、企業和政府機構)提供無線寬帶網絡基礎設施解決方案。我們的可擴展、可靠且高性能的解決方案創建了一種專門構建的無線交換矩陣，可在室內和室外使用許可和未經許可的頻譜，以極具吸引力的經濟價值連接距離從2米到100多公里的人員、地點和事物。我們的嵌入式專有射頻技術和軟件能夠自動優化網絡最外層的數據流，我們稱之為智能邊緣。我們提供三類無線寬帶解決方案：點對點回程解決方案，點對多點分銷解決方案和Wi-Fi本地網絡解決方案。我們的大部分銷售額是通過我們的全球渠道分銷網絡實現的，包括我們直接向其銷售的分銷商，以及由這些分銷商提供的增值經銷商和系統集成商，以便進一步銷售給最終用户。我們將生產外包給第三方製造商，他們負責採購和維護零部件和原材料的庫存，在某些情況下，我們會以白標的方式轉售第三方產品。

公司信息

我們的總部設在Cambium Networks，Inc.，地址：伊利諾伊州羅林梅多斯360號高爾夫路3800號，郵編：60008，電話號碼是(888863-5250)。您可以訪問我們的網站www.cambiumnetworks.com。本招股説明書中包含的信息不是本招股説明書的一部分，也不包含在本招股説明書中作為參考，本招股説明書中包含的本公司網站地址僅作為非活動文本參考。

投資我們的證券涉及很高的風險。在決定是否投資我們的證券之前，您應仔細考慮適用的招股説明書附錄和任何相關免費撰寫的招股説明書中所載的風險因素標題下所述的風險和不確定性，以及我們最近的10-K年度報告和我們最新的10-Q季度報告中所述的風險因素和不確定因素，以及在隨後提交給證券交易委員會的文件中反映的任何修訂，這些修訂通過參考全文併入本招股説明書中。通過引用合併的文件以及我們可能授權與此次發行相關的任何免費編寫的招股説明書。這些文件中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險，而是我們認為是實質性的風險。可能存在其他未知或不可預測的經濟、商業、競爭、監管或其他因素，可能會對我們未來的業績產生重大不利影響。過去的財務業績可能不是未來業績的可靠指標，歷史趨勢不應被用來預測未來的結果或趨勢。如果這些風險中的任何一項實際發生，我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流都可能受到嚴重損害。這可能會導致我們普通股的交易價格下跌，導致您的全部或部分投資損失。請同時仔細閲讀下面標題為前瞻性陳述的部分。

前瞻性陳述

本招股説明書和我們提交給美國證券交易委員會的文件均包含符合聯邦證券法含義的前瞻性陳述，這些文件在此作為參考併入本文。除本招股説明書中包含的歷史事實陳述和我們提交給證券交易委員會的文件以外的所有陳述(包括有關我們未來經營業績和財務狀況、業務戰略、未來經營的計劃和目標的陳述)均為前瞻性陳述。這些表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性表述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。

在某些情況下，前瞻性陳述可以用以下術語來標識：可能、應該、預期、計劃、預期、可能、打算、目標、項目、預期、相信、估計、預測、潛在或繼續存在或這些術語或其他類似表述的否定意義。(br}這些術語或其他類似表述的否定或其他類似的表述。)(？本招股説明書中的前瞻性陳述以及我們提交給美國證券交易委員會的文件(在此引用作為參考)僅為預測。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和運營結果。這些前瞻性陳述僅代表截至本招股説明書發佈之日的情況，可能會受到許多風險、不確定性和假設的影響。由於前瞻性陳述固有地受到風險和不確定性的影響，其中一些風險和不確定性是無法預測或量化的，因此不應將其作為對未來事件的預測。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。可能導致實際結果與我們預期不同的一些關鍵因素包括：

我們經營業績的不可預測性；

我們無法預測和響應新興技術趨勢和網絡運營商不斷變化的需求；

實際或威脅到的衞生流行病和其他疫情的影響；

我們對第三方製造商的依賴，這使我們面臨產品交付延遲的風險，並降低了對產品成本和質量的控制；

我們的絕大部分銷售額依賴於分銷商和增值經銷商；

以下是本公司經修訂及重新修訂的組織章程大綱及細則所載有關本公司股本的重要條款的説明。我們修訂和重新修訂的公司章程大綱授權發行最多500,000,000股普通股，每股面值0.0001美元，其中截至2020年11月9日已發行和發行25,708,749股，由約199名登記在冊的股東持有。

本公司根據開曼羣島法律註冊為獲豁免有限責任公司，我們的事務受我們不時修訂及重述的經修訂及重訂的組織章程大綱及細則的條文及開曼羣島公司法(經修訂)或公司法的條文所管限。開曼羣島公司如果其業務主要在開曼羣島以外進行，則有資格獲得豁免地位。被豁免的公司可以免於遵守公司法的某些規定。獲得豁免的公司不需要事先獲得註冊批准或召開年度股東大會，而且必須向開曼羣島的公司註冊處處長提交的年度申報表比未獲豁免的開曼羣島公司的年度申報表要簡單得多。股東的姓名不需要向開曼羣島的公司註冊處處長提交。雖然開曼羣島目前沒有任何形式的直接税、預扣税或資本利得税，但獲得豁免的公司有權向開曼羣島政府申請免税證書，開曼羣島政府提供書面確認，確認除其他事項外，如果開曼羣島的法律發生變化，該公司在證書有效期內(通常為20年)將不納税。參見開曼羣島税收考慮事項。以下是我們股本中一些更重要的條款的摘要。有關完整説明，請參閲我們修訂和重新修訂的公司章程和章程(作為本招股説明書的一部分)註冊説明書的證物，以及《公司法》的適用條款。

普通股

一般信息

我們所有已發行和已發行的普通股均已繳足股款且不可評估。已發行普通股的法定所有權以登記形式記錄在我們的會員名冊上。我們的股東可以自由持有和投票他們的普通股。

分紅

我們普通股的持有者有權在公司法的約束下獲得董事會可能宣佈的股息。股息只能從利潤中支付，包括前幾年未分配的淨收益和留存收益，從股票溢價中支付，這一概念類似於美國的實繳盈餘和可分配準備金，但須接受法定償付能力測試。

投票權

我們的流通股資本由普通股組成。在普通股有權投票的所有事項上，包括董事選舉，每名股東有權為每股普通股投一票。在任何股東大會上投票都是投票的方式。

股東大會所需的法定人數包括一名或多名普通股持有人親自出席或由受委代表出席(或如為公司或其他非自然人，則由其正式授權的代表出席)，合計持有(或由受委代表)持有(或由受委代表代表)所有已發行並有權投票的普通股總投票權的不少於多數。我們的股東大會每年舉行一次，可以由我們的董事會主動召開。我們的股東特別大會可能會

在董事會或董事會主席的指示下，或由不超過5名股東以合計20%的普通股的投票方式隨時召集；但是，只要Vector Cambium Holdings(Cayman)L.P.或其關聯公司或Vector擁有我們至少25%的已發行普通股，董事會也將應Vector的要求召開我們的股東特別大會。召開任何股東周年大會或其他股東大會，須事先向股東發出最少14個歷日的通知。

股東通過的普通決議需要親自或委派代表出席股東大會的有權票的股東以簡單多數票贊成，特別決議則需要不少於66票的贊成票。²⁄₃親自或委派代表出席股東大會的有權投票的股東所投投票數的百分比。根據《公司法》，某些事項必須經股東特別決議批准，包括修改公司章程大綱或公司章程、減少股本、更改名稱、公司自動清盤、與另一公司合併以及將公司轉移到新的司法管轄區。

清盤

在本公司清盤時，如果可供本公司股東分配的資產足以在清盤開始時償還全部股本，盈餘將按清盤開始時他們所持股份的面值按比例分配給本公司股東，但須從到期的股份中扣除因未繳股款或其他原因而應支付給本公司的所有款項。如果我們可供分配的資產不足以償還所有實收資本，我們將分配這些資產，以便我們的股東按照他們所持股份的面值的比例承擔損失。

經本公司股東特別決議案批准，清盤人可將本公司全部或任何部分資產以實物或實物形式分給股東，並可為此目的為上述分配的任何財產設定清盤人認為公平的價值，並可決定如何在本公司股東或不同類別股東之間進行分割。

普通股的贖回、回購和退回

吾等可按吾等之選擇或持有人之選擇，按本公司董事會於發行該等股份前所決定之條款及方式發行股份，以贖回該等股份。我們也可以回購我們的任何股份，只要購買的方式和條款已經我們的董事會或我們股東的普通決議批准(但不得進行與我們董事建議的條款或方式相反的回購)，或我們修訂和重新制定的組織章程大綱和章程細則的其他授權。根據公司法，任何股份的贖回或購回可從吾等的溢利或為贖回或購回該等股份而發行的新股所得款項中支付，或從資本(包括股份溢價賬及資本贖回儲備)中支付，前提是吾等可在付款後立即償還在正常業務運作中到期的債務。此外，根據公司法，(I)除非已繳足股款，否則不得贖回或購回該等股份。 (Ii)如贖回或購回股份會導致沒有已發行股份，或(Iii)若公司已開始清盤或清盤，則不得贖回或購回該等股份。此外，我們可以接受任何股東免費交出任何已繳足股款的股份。

董事局議事程序

我們的業務由董事會管理和執行。董事會會議所需的法定人數可能由董事會決定，除非確定在另一個數字，否則將是當時在任董事的多數。

董事會可不時酌情行使本公司的所有權力，以籌集資本或借款，抵押或抵押本公司的全部或任何部分業務、財產和資產(現在和未來)以及未催繳資本，併發行本公司的債券、債券和其他證券，無論是直接或作為抵押品，以擔保本公司或任何第三方的任何債務、債務或義務。

資本的變動

我們的股東可以不時通過普通決議：

按決議規定的金額增加我們的股本，分成一定類別和數額的股份；

合併並將我們的全部或任何股本分成比我們現有股份更大的股份；

將我們的現有股份或其中任何股份細分為金額較小的股份；或

註銷於決議案通過當日尚未被任何人認購或同意認購的任何股份，並將本公司的股本金額減去如此註銷的股份金額。

我們的股東可通過特別決議案，以法律允許的任何方式減少我們的股本或任何資本贖回儲備，但須經開曼羣島大法院確認本公司提出的命令要求確認該項減持。

查閲簿冊及紀錄

根據《公司法》，我們普通股的持有者沒有查看或獲取我們的會員名冊或公司記錄副本的一般權利。不過，我們將向股東提供年度經審計的財務報表。查看此處您可以找到更多信息。

會員登記冊

根據開曼羣島的法律，我們必須保存一份成員登記冊，並應在其中登記：

股東的名稱和地址，各股東所持股份的説明，以及就各股東的股份已支付或同意視為已支付的金額；

任何人的姓名或名稱記入註冊紀錄冊成為股東的日期；及

任何人不再是股東的日期。

根據《公司法》第48條，會員名冊是其中所列事項的表面證據(即，除非被推翻，否則會員名冊將就上述事項提出事實推定)。因此，根據開曼羣島法律，一旦一個人的股東被登記在股東名冊中，該股東即被視為擁有股東名冊中與其名稱相對的股份的合法所有權。股份和會員信息的任何變更，包括配發、轉讓、合併、拆分或註銷，都需要在完成或通知時在會員名冊上登記。我們的公司成員登記冊不需要在開曼羣島保存，我們的董事將在我們的主要執行辦公室保存一份成員登記冊。

非指定優先股

根據我們修訂的和重新修訂的公司章程，我們的董事會有權發行一個或多個系列的非指定優先股，而無需股東採取進一步行動。

我們是一家根據公司法正式註冊並有效存在的豁免有限責任公司。《公司法》區分了普通居民公司和豁免公司。任何在開曼羣島註冊但主要在開曼羣島以外開展業務的公司都可以申請註冊為豁免公司。獲得豁免的公司的要求基本上與普通公司相同，只是獲得豁免的公司：

無需向開曼羣島公司註冊處提交股東年度申報表；

不需要公開會員名冊以供查閲；

不需要召開年度股東大會；

可獲得不在開曼羣島徵收任何未來税收的承諾(此類承諾通常首先給予20年或30年)；

可在另一司法管轄區繼續註冊，並在開曼羣島撤銷註冊；

可註冊為存續期有限的公司；及

可註冊為獨立的投資組合公司。

？有限責任？是指每個股東的責任僅限於股東就該股東持有的公司股票未支付的金額(除非在特殊情況下，例如涉及欺詐、建立代理關係或非法或不正當目的，或法院可能準備揭穿或揭開公司面紗的其他情況)。在本次發行結束後，我們可能會在某些公司治理實踐上遵循本國的慣例，這可能與納斯達克的公司治理規則不同。納斯達克的上市要求，每個上市公司都要召開年度股東大會。此外，我們的董事可以根據我們修訂和重新修訂的公司章程和章程中規定的程序召開股東特別大會。

我們修訂和重新修訂的備忘錄和章程中的反收購條款

我們修訂和重新簽署的組織備忘錄和章程中的某些條款可能會阻止、推遲或阻止股東可能認為有利的公司或管理層控制權變更，旨在提高我們董事會組成的連續性和穩定性，並阻止可能涉及對我們公司的實際或威脅收購的某些類型的交易(br}實際或威脅收購我們公司的交易)，以及阻止可能涉及對我們公司的實際收購或威脅收購的某些類型的交易，這些條款可能會被股東視為有利的，旨在提高我們董事會組成的連續性和穩定性，並阻止可能涉及對我們公司的實際或威脅收購的某些類型的交易。這些條款旨在避免代價高昂的收購戰，降低我們在控制權敵意變更或其他主動收購提議下的脆弱性，並增強我們董事會在收購我們的任何主動要約中實現股東價值最大化的能力。然而，這些規定可能會延遲、阻止或阻止通過要約收購、委託書競爭或股東可能認為符合其最佳利益的其他收購企圖對我公司進行合併或收購，包括可能導致溢價高於我們普通股現行市場價格的企圖。

分類董事會

我們修訂和重新修訂的公司章程規定，我們的董事會分為三類，交錯三年任期。可能會阻止第三方提出收購要約或試圖獲得我們的控制權，因為股東更換機密董事會中的多數董事更加困難和耗時。

我們修訂和重新修訂的公司章程還規定，任何因董事人數增加和董事會空缺而新設的董事職位，將由剩餘董事的多數票(即使不足法定人數或由唯一剩下的董事) 投票填補。我們修訂和重新修訂的公司章程規定，董事會可以通過多數董事的贊成票增加董事人數。

董事會法定人數

我們修訂和重新修訂的備忘錄和章程規定，在任何董事會會議上，當時在任的名董事的多數構成所有目的的法定人數。

股東書面同意訴訟

我們修訂和重新修訂的組織章程大綱和章程規定，任何要求在任何股東年度或特別大會上採取的行動，如果是普通決議案，由持有不少於授權或採取此類行動所需最低票數的已發行普通股股票持有人簽署的書面同意書，並在我們所有已發行普通股出席並投票的會議上批准或採取此類行動，則可在沒有事先通知和投票的情況下采取任何行動，無需事先通知，也無需投票，即可在沒有事先通知和投票的情況下采取任何行動，如果是普通決議案，説明所採取行動的書面同意書或同意書已由已發行普通股持有者簽署，並獲得批准或採取此類行動所需的最低票數，則可在沒有事先通知和表決的情況下采取任何行動。或在所有有權投票的普通股持有人的特別決議的情況下，只要向量共同擁有我們的已發行普通股至少多數。本公司經修訂及重新修訂的組織章程大綱及章程細則禁止股東在向量合共持有本公司已發行普通股少於多數股份的任何時間，以書面同意的方式採取行動，前提是普通股持有人可始終以一致的書面決議案採取行動。

股東大會及特別股東大會

作為開曼羣島的豁免公司，根據公司法，我們沒有義務召開股東周年大會。吾等可(但無義務)每年舉行股東大會作為本公司的股東周年大會，在此情況下，吾等應在召開大會的通告中指明該會議為股東周年大會，而股東周年大會的舉行時間及地點由吾等董事決定。股東大會所需的法定人數由一名或多名普通股持有人親自出席或由受委代表(或如屬公司或其他非自然人，則由其正式授權的代表)共同持有(或由受委代表代表)持有(或由受委代表代表)所有已發行並有權投票的普通股總投票權的多數組成。

我們的股東特別會議可以在董事會或董事會主席的指示下，或通過不超過五名股東持有我們總普通股20%的投票方式在任何時候召開；但是，只要向量擁有我們至少25%的已發行普通股，

吾等經修訂及重訂的組織章程大綱及章程細則規定，出席股東大會並於大會上投票或一致通過的書面決議案，須獲得本公司至少三分之二的已發行普通股的贊成票，方可修訂吾等經修訂及重訂的組織章程大綱及組織章程細則的若干條文，該等條文主要涉及削減股本、更名、與本公司破產或清盤有關的若干事宜，以及本公司的合併或重新成立為法團等。

上述條款的結合將使我們的現有股東更難更換我們的董事會，以及另一方通過更換我們的董事會來獲得對我們的控制權。由於我們的董事會擁有留任和解聘高管的權力，這些規定也可能使現有股東或另一方更難實施管理層變動。然而，根據開曼羣島法律，我們的董事只能出於正當目的以及他們(br}真誠地認為符合本公司最佳利益的目的)行使根據我們修訂和重新修訂的組織章程大綱和章程授予他們的權利和權力。

公司法上的差異

公司法在很大程度上源於英國較早的公司法，但並不遵循英國最近的成文法，因此，公司法與英國現行公司法之間存在重大差異。此外，“公司法”不同於適用於美國公司及其股東的法律。以下是適用於我們的《公司法》條款與適用於在特拉華州註冊成立的公司的法律之間某些重大差異的摘要。

合併及類似安排

公司法允許開曼羣島公司之間以及開曼羣島公司和非開曼羣島公司之間的合併和合並。就這些目的而言，(I)合併是指將兩家或兩家以上的組成公司合併，並將其業務、財產和債務歸屬於其中一家公司，作為尚存的公司；(Ii)合併是指將兩家或更多的組成公司合併為一家合併公司，並將該等公司的業務、財產和債務歸屬於合併後的公司。為了實施這種合併或合併，每個組成公司的董事必須批准一份合併或合併的書面計劃，然後必須由(I)每個組成公司的股東的特別決議案和(Ii)該組成公司的公司章程中規定的其他授權(如果有)授權才能批准該合併或合併計劃。每個組成公司的董事必須批准一份書面合併或合併計劃，然後必須由(I)每個組成公司的股東的特別決議和(Ii)該組成公司的公司章程中規定的其他授權(如果有)授權。合併或合併的書面計劃必須連同關於合併或尚存公司的償付能力的聲明、關於每個組成公司的資產和負債的聲明以及將向每個組成公司的成員和債權人發放合併或合併證書副本的承諾一起提交給開曼羣島的公司註冊處處長，並且關於合併或合併的通知將在開曼羣島憲報刊登。按照這些法定程序進行的合併或合併不需要法院批准。

開曼羣島母公司與其一個或多個開曼羣島子公司之間的合併不需要股東決議的授權。為此目的，子公司是指至少90%的有投票權的已發行股份由母公司所有的公司。

除非在某些有限情況下，開曼羣島組成公司的股東如對合並或合併持不同意見，有權在對合並或合併持不同意見時獲得支付其股份的公允價值(如雙方未達成一致，則由開曼羣島法院裁定)，前提是持不同意見的股東嚴格遵守公司法規定的程序。如果股東對合並或合併持不同意見，則持不同意見的股東有權獲得支付其股份的公允價值(如果雙方未達成一致，則由開曼羣島法院決定)，前提是持不同意見的股東嚴格遵守公司法規定的程序。持不同政見者權利的行使將排除持異議股東行使他或她可能因持有股份而有權享有的任何其他權利，但以合併或合併無效或非法為由尋求救濟的權利除外。

除了與合併和合並有關的法定條款外，《公司法》還包含以安排計劃的方式為公司重組和/或合併提供便利的法定條款。公司與其債權人或任何類別的債權人之間，或公司與其股東或任何類別的股東之間，均可提出債務償還安排方案。一項成功的安排方案必須獲得將與之達成安排的每一類股東或債權人的多數批准，此外，他們還必須代表每一類股東或債權人(視情況而定)的四分之三的價值，這些股東或債權人親自或由受委代表出席為此目的召開的一次或多次會議並在會上投票。召開會議和隨後批准任何安排方案都必須得到開曼羣島大法院的批准。雖然持不同意見的股東有權向大法院表達不應批准交易的觀點，但如果大法院確定以下情況，則可以預期大法院將批准該安排：

有關所需多數票的法定規定已經達到；

股東在有關會議上得到了公平的代表，法定多數人在沒有少數人脅迫的情況下真誠行事，以促進與該類別的利益背道而馳的利益；

該安排方案可由就其利益行事的該類別的聰明人和誠實人合理地批准；及

根據《公司法》的其他條款，這種安排方案不會受到更恰當的制裁。

公司法還包含強制收購的法定權力，這可能有助於在收購要約時擠出持不同政見的少數股東。要約提出後四個月內，90%受影響股份的持有人提出要約並接受要約時，要約人可以在該四個月期限屆滿後的兩個月內，要求剩餘股份的持有人按要約條件轉讓該等股份。可以向開曼羣島大法院提出異議，但除非有欺詐、不守信用或串通的證據，否則這不太可能在獲得如此批准的要約的情況下成功。

如果這樣的安排和重組獲得批准，或者如果收購要約被提出並被接受，持不同意見的股東將沒有可與評估權相媲美的權利，否則，特拉華州公司的持不同意見的股東通常可以獲得這種權利，從而有權獲得司法確定的股票價值的現金支付。

此外，在某些情況下，類似於合併、重組和/或合併的交易可能通過這些法定條款的其他方式實現，例如通過合同安排進行股本交換、資產收購或控制經營企業。

股東訴訟

原則上，我們通常會成為起訴我們作為一家公司的不當行為的適當原告，一般情況下，小股東不得提起衍生品訴訟。然而，根據英國法律，

我們的任何股東都可以向開曼羣島大法院申請清盤令，如果開曼羣島大法院認為我們應該清盤是公正和公平的，或者(A)作為清盤令的替代選擇，(A)一項規範我們未來事務行為的命令，(B)一項要求我們避免做出或繼續股東請願人投訴的行為，或做出股東請願人抱怨我們已經遺漏的行為的命令，那麼開曼羣島大法院可能會做出清盤令。(br}如果開曼羣島大法院認為我們應該清盤是公正和公平的，或者(A)作為清盤令的替代方案，)要求我們避免做出股東請願人投訴的行為，或者做出股東請願人抱怨我們遺漏的行為，則開曼羣島大法院可能會發出清盤令。(C)授權股東呈請人按開曼羣島大法院指示的條款以吾等名義並代表吾等提起民事訴訟的命令，或(D)規定其他股東或吾等購買吾等任何股東股份的命令，如吾等購買股份，則相應減少吾等的股本。(C)授權股東呈請人按開曼羣島大法院指示的條款以吾等名義及代表吾等提起民事訴訟的命令，或(D)規定其他股東或吾等購買吾等任何股東股份的命令，以及(Br)相應減少吾等股本的命令。

一般而言，針對我們的索賠必須基於開曼羣島適用的一般合同法或侵權行為法，或根據我們修訂和重新制定的組織章程大綱和細則確立的個人股東權利。

我們的文章中的反收購條款

我們修訂和重訂的組織章程大綱和章程中的某些條款可能會阻止、推遲或阻止股東可能認為有利的公司或管理層控制權的變更，包括授權我們的董事會發行一個或多個系列的優先股，以及指定此類優先股的價格、權利、優惠、特權和限制，而無需我們的股東進一步投票或採取任何行動。

然而，根據開曼羣島法律，本公司董事僅可為正當目的及本公司真誠地認為符合本公司最佳利益的情況下，行使本公司經不時修訂及重述的經修訂及重訂的組織章程大綱及細則所賦予的權利及權力。

董事的受託責任

根據特拉華州公司法，特拉華州公司的董事對公司及其股東負有受託責任。這項義務有兩個組成部分：注意義務和忠誠義務。注意義務要求董事真誠行事，謹慎行事，就像通常謹慎的人在類似情況下會行使的謹慎一樣。根據這一義務，董事必須告知自己，並向股東披露所有

有關重大交易的合理可用材料信息。忠誠義務要求董事以他或她合理地認為符合公司最大利益的方式行事。他或她不得利用他或她的公司職位謀取私利或利益。這一義務禁止董事進行自我交易，並規定公司及其股東的最大利益優先於董事、高級管理人員或控股股東擁有的、一般不為股東分享的任何利益。一般而言，董事的行為被推定為在知情的基礎上，本着善意和誠實的信念，認為所採取的行動符合公司的最佳利益。然而，這一推定可能會因違反其中一項受託責任的證據而被推翻。如果該證據是關於董事的交易，董事必須證明該交易的程序公平，並且該交易對公司具有公允價值。

根據開曼羣島法律，開曼羣島一家公司的董事是該公司的受託人，因此他對該公司負有以下義務：出於公司的最大利益真誠行事的義務、不因其董事身份而獲利的義務(除非公司允許他或她這樣做)、不將自己置於公司利益與其個人利益衝突的境地的義務。以及為該等權力的原意而行使該等權力的責任。開曼羣島一家公司的一名董事對該公司負有謹慎行事的義務。以前人們認為，董事在履行職責時不需要表現出比他或她的知識和經驗所能合理預期的更高程度的技能。然而，英國和英聯邦法院在所需技能和照顧方面已朝着客觀標準邁進，開曼羣島可能也會遵循這些規定。

股東提案

根據特拉華州一般公司法，股東有權在年度股東大會上提交任何提案，前提是該提案符合管理文件中的通知條款。特拉華州一般公司法並未明確賦予股東在年度股東大會上提出任何提案的權利，但根據普通法，特拉華州公司一般為股東提供提出提案和提名的機會，前提是他們必須遵守公司註冊證書或章程中的通知條款。董事會或管理文件中授權召開特別會議的任何其他人可以召開特別會議，但股東可能被禁止召開特別會議。

《公司法》僅賦予股東申請召開股東大會的有限權利，並未賦予股東向股東大會提交任何提案的任何權利。但是，這些權利可能在公司的公司章程中提供。

截至2020年11月9日，向量實益擁有我們的大部分流通股。我們修訂和重新修訂的備忘錄和公司章程規定，向量將有權根據我們已發行普通股的所有權任命若干董事，具體如下：(I)50%或以上的已發行普通股，然後是與該股份所有權成比例的多名董事，(Ii)已發行普通股的25%至50%，然後是兩名董事，(Iii)已發行普通股的5%至25%，然後是一名董事，以及(Iv)不到5%的董事那麼，向量就不再有權任命任何董事。

此外，我們修訂和重新修訂的備忘錄和公司章程規定了股東提案和提名董事候選人的預先通知程序，但董事會或董事會委員會或董事會委員會或其指示作出的提名除外。股東只能考慮會議通知中指定的提議或提名，或由本公司董事會或在董事會指示下提出的提議或提名，或由在會議記錄日期登記在冊的股東提出的提議或提名，該股東有權在大會上投票，並已向

公司祕書及時以適當形式書面通知股東將該業務提交大會的意向。為及時起見，除某些有限情況外，股東提案通知必須在上一年度年度股東大會週年紀念日前第90天營業結束前不晚於第120天營業結束前向本公司遞交。必須在前一年年度股東大會週年紀念日之前的第120天營業結束前向本公司遞交股東提案通知。提名任何一名或多名董事進入董事會，股東必須就每名被提名人向公司發出通知：(一)姓名、年齡、營業地址和住所；(二)主要職業或就業；(三)登記在冊的、實益擁有的公司股份數量(如有)；(Iv)根據委託書規則，在為選舉競賽(即使不涉及選舉競爭)徵集代表選舉該被提名人為董事的委託書中須披露的有關每名被提名人的其他信息；及(V)被提名人同意在委託書中被點名為被提名人並在當選後擔任董事的同意書。該通知還必須就提出提名的股東和代表其作出提名的實益擁有人(如有)，説明他們的名稱和地址、所擁有的本公司股份的類別和數量，以及該等人士、他們的任何關聯公司或聯繫人以及與上述任何提名一致行事的任何其他 (包括他們的姓名)之間的任何協議、安排或諒解的描述，以及公司股份(包括任何衍生或淡倉、利潤權益、期權)。對衝交易，以及借入或借出股票 , 其效果或意圖是減少提出建議的股東或其任何聯營公司或聯營公司的損失，管理股價變動的風險或利益，或增加或減少提出建議的股東或其任何聯營公司或聯營公司的投票權。此外，提出申請的股東必須作出某些陳述，包括它打算向持有至少一定比例的公司流通股的持有人遞交委託書和/或委託書，以批准提名和/或以其他方式向支持提名的股東徵集委託書。本公司可要求任何建議被提名人提供其合理需要的其他資料，以確定該建議被提名人是否符合資格擔任本公司獨立董事，或可能對合理股東理解該等被提名人的獨立性或缺乏獨立性有重大幫助。對於除董事提名以外的所有業務，股東向本公司發出的建議通知應就建議的每一事項列明：(I)希望提交年度股東大會的業務的簡要説明以及在年度股東大會上開展該業務的原因；(Ii)要求在委託書或其他文件中披露的、要求在委託書或與徵求委託書有關的其他文件中披露的與該股東和實益所有者(如果有)有關的任何其他信息。(Iii)有關建議股東的資料，與提名董事時所要求的資料相同。

累積投票

根據特拉華州公司法，除非公司的公司註冊證書有明確規定，否則不允許對董事選舉進行累積投票。累計投票潛在地促進了少數股東在董事會中的代表，因為它允許少數股東在單一董事上投該股東應得的所有投票權，這增加了股東在選舉該董事方面的投票權。開曼羣島法律不禁止累積投票，但我們修訂和重新修訂的組織備忘錄和章程沒有規定累積投票，而是規定了多數投票。因此，我們的股東在這個問題上得到的保護或權利並不比特拉華州一家公司的股東少。

罷免董事

根據特拉華州一般公司法，只有在有權投票的流通股的多數批准的情況下，才能出於原因罷免設有分類董事會的公司的董事，除非公司註冊證書另有規定。根據開曼羣島法律，該等規則並不適用，董事可根據公司組織章程所載條款免職。根據本公司經修訂及重新修訂的組織章程大綱及細則，持有本公司已發行普通股75%的股東可因此通過決議案而將董事免任。

特拉華州一般公司法包含適用於特拉華州公共公司的企業合併法規，根據該法規，除非公司通過修訂其公司註冊證書或股東批准的章程而明確選擇不受該法規管轄，否則在該人成為利益股東之日起三年內，禁止該公司與感興趣的股東進行某些業務合併。有利害關係的股東通常是指在過去三年內擁有或擁有目標公司已發行有表決權股票15%或以上的個人或集團，或公司的關聯方或聯營公司並在過去三年內擁有公司已發行有表決權股票15%或以上的個人或集團。這將限制潛在收購者對目標提出兩級收購要約的能力，在這種情況下，所有股東都不會得到平等對待。除其他事項外，如果該股東成為有利害關係的股東之日之前，董事會批准了導致該人成為有利害關係的股東的企業合併或交易，則該法規不適用。這鼓勵特拉華州公司的任何潛在收購者與目標公司的董事會協商任何收購交易的條款。

開曼羣島法律沒有類似的法規。因此，我們無法享受特拉華州企業合併法規提供的保護類型。然而，儘管開曼羣島法律不規範公司與其大股東之間的交易，但我們董事承擔的受託責任要求此類交易必須真誠地為公司的最佳利益和正當的公司目的而進行，並且不會對少數股東構成欺詐。我們採取了關聯方交易審批政策。

解散；清盤

根據特拉華州公司法，除非董事會批准解散的提議，否則解散必須得到持有公司100%總投票權的股東的批准。只有由董事會發起解散，才能獲得公司流通股過半數的批准。特拉華州法律允許特拉華州公司在其公司註冊證書中包含與董事會發起的解散相關的絕對多數投票要求。

根據《公司法》，我們的公司可以通過我們成員的特別決議清盤，如果我們的公司無法償還到期的債務，可以通過我們成員的普通決議進行清盤。此外，開曼羣島法院的命令可能會將一家公司清盤。法院有權在一些特定情況下下令清盤，包括在法院認為這樣做是公正和公平的情況下。

更改股份權利

根據特拉華州一般公司法，除非公司註冊證書另有規定，否則公司可在獲得該類股票的多數流通股批准的情況下變更該類別股票的權利。

管治文件的修訂

根據特拉華州公司法，公司的公司註冊證書只有在獲得董事會通過並宣佈為可取的，並獲得有權投票的流通股的多數批准的情況下才能修訂，而章程可在有權投票的流通股的多數批准下進行修訂，如果註冊證書中有這樣的規定，也可以由董事會進行修訂。根據公司法及本公司經修訂及重新修訂的組織章程大綱及細則，本公司的章程細則須經本公司股東通過特別決議案方可修訂。

本公司董事會有權發行或配發股份或授予期權、限制性股份、限制性股份單位、股份增值權、股息等價權、認股權證和類似的基於股權的權利，包括或不包括優先、遞延、限定或其他特殊權利或限制。具體地説，我們的董事會有權發行全部或任何部分資本，而無需股東採取進一步行動，並確定名稱、權力、優惠、特權、相對參與權、可選權利或特殊權利以及由此產生的資格、限制或限制，包括股息權、轉換權、投票權、贖回條款和清算優惠，這些權利中的任何一項或全部可能大於我們普通股的權利。我們的董事會可以在沒有股東批准的情況下發行帶有投票權、轉換權或其他權利的優先股，這可能會對我們普通股持有人的投票權和其他權利產生不利影響。根據董事為我們公司的最佳利益行事的義務，優先股可以快速發行，其條款旨在推遲或阻止我們控制權的變更或增加撤換管理層的難度。此外，發行優先股可能會降低普通股的市場價格，並可能對普通股持有人的投票權和其他權利產生不利影響。

股東協議

我們與我們、我們的子公司和Vector簽訂了一項股東協議，根據該協議，Vector有權提名我們董事會的成員，具體如下：只要Vector的關聯公司總共擁有我們已發行普通股的5%以上至25%，Vector將有權提名一名董事，(Ii)超過25%但至多50%的我們的普通股，Vector將有權提名兩名董事或(Iii)超過50%。向量將有權獲得與他們的投票權成比例的若干董事。

登記權

根據股東協議，我們已向Vector授予某些註冊權。以下是根據股東協議授予的登記權的説明。

要求登記權利

在首次公開募股(IPO)結束之日起六(6)個月後的任何時候或之後，Vector可以書面請求我們在Nasdaq進行註冊；但如果(X)是為了向公眾公開發行合理預期的總髮行價低於10,000,000美元的普通股，或者(Y)我們滿足了與此類註冊相關的表格S-3適用的資格要求並能夠實施，我們將沒有義務實施該請求的註冊。如果(X)公開發行的普通股的總髮行價低於10,000,000美元，或者(Y)我們滿足了與此類註冊相關的使用表格S-3的資格要求，並且能夠實現該註冊，則我們將沒有義務實施該請求的註冊我們有義務根據已申報和責令生效的需求登記權進行不超過兩次的登記。

表格S-3註冊權

當我們有資格在S-3表格上註冊時，我們的可註冊證券的持有人有權要求我們在表格S-3上提交註冊聲明。我們有義務在任何12個月的期限內實施不超過兩項已申報和下令生效的註冊。

除某些例外情況(如證券持有人撤回註冊)外，我們將支付與按需註冊、S-3表格註冊和搭載註冊相關的所有費用(承保折扣和佣金除外)，其中包括所有註冊和備案費用、打印機和會計費用、我們的律師費和律師費以及為持有人支付的一名特別律師的合理費用和費用。

註冊權終止

上述註冊權將在(I)合格首次公開募股(Br)結束之日起7年內終止，(Ii)對於任何證券持有人而言，即該證券持有人可根據證券法第144條在任何90天內出售其所有應登記證券的日期，兩者中以較早的日期為準。(I)自合格首次公開發行(IPO)結束之日起7年，以及(Ii)對於任何證券持有人而言，該持有人可根據證券法第144條在任何90天內出售其所有應登記證券的日期。

對其後登記權的限制

自起及股東協議日期後，未經持有至少三分之二已發行流通股的持有人事先書面同意，吾等不得與吾等任何股權證券的任何持有人或準持有人訂立任何協議，以允許該持有人或準持有人(I)將該等股權證券納入任何登記，除非根據該協議的條款，該持有人或準持有人僅可在將該等股權證券納入任何該等登記的情況下，將該等股權證券納入任何該等登記的範圍內，否則不得與該等股權證券的任何持有人或準持有人訂立任何協議，以允許該持有人或準持有人(I)將該等股本證券納入任何登記，除非根據該協議的條款，該持有人或準持有人只可將該等股本證券納入任何該等登記中。(Ii)要求註冊其證券，或(Iii)促使我們在對上述持有人或潛在持有人更有利的基礎上，將該等股權證券納入上述任何註冊。

獨家論壇

我們修訂和恢復的備忘錄和公司章程規定，位於開曼羣島內的法院將是股東代表我們提起的任何訴訟或訴訟、任何董事、高級管理人員、僱員或代理人違反對我們或我們股東的受託責任的索賠的任何訴訟、根據公司法、我們的修訂和重新調整的組織章程的任何規定而產生的任何索賠或爭議的任何訴訟、或任何聲稱的任何訴訟的唯一和排他性的法庭。我們的治理以及董事會、高級管理人員和股東之間的關係，除非在上述任何情況下，本公司書面同意為任何此類特定行動或程序選擇替代論壇。儘管有上述規定，如本應在開曼羣島內的法院提起的訴訟或法律程序卻在開曼羣島以外的法院提起，提起該訴訟或法律程序的人士將承擔本公司因該訴訟或法律程序而產生的費用和開支。這些排他性論壇條款不適用於根據美國聯邦證券法提出的索賠。

上市

我們的普通股在納斯達克全球市場交易，代碼是CMBM。

轉讓代理和登記員

我們已指定北卡羅來納州ComputerShare Trust Company作為我們普通股的登記和轉讓代理。

本招股説明書還涉及我們的某些股東(我們在本招股説明書中稱為出售股東)可能轉售在註冊説明書日期之前發行和發行的最多500萬股普通股(本招股説明書是該説明書的一部分)。出售股東是我們普通股的持有者，這些普通股最初是在我們首次公開募股(IPO)之前通過幾次私募獲得的。

適用的招股説明書副刊將列明每一名出售股東的姓名，以及適用招股説明書副刊涵蓋的該出售股東實益擁有的證券數量。適用的招股説明書補充文件還將披露，在適用的招股説明書補充文件日期之前的三年內，是否有任何出售股東在本公司擔任任何職務或職位，是否受僱於本公司，或在其他方面與本公司有重大關係。

出售股東不得根據本招股説明書出售任何普通股，直至吾等確定該等出售股東及該等出售股東在隨後的招股説明書補充文件中提出轉售的股份。然而，根據證券法的登記要求，出售股東可根據任何可用的豁免出售或轉讓其全部或部分普通股。

任何公開發行價格以及任何允許、回售或支付給交易商的折扣或優惠可能會不時改變。我們或出售股票的股東可以使用電子拍賣來確定本招股説明書所提供證券的價格或其他條款。我們將在適用的招股説明書附錄中説明任何拍賣將如何決定價格或任何其他條款，潛在投資者可能如何參與拍賣，以及承銷商、交易商或代理人的義務性質。

承銷商或交易商可以不時在一次或多次交易(包括協商交易)中以固定的公開發行價或在出售時確定的不同價格發售和出售所發行的證券。如果承銷商或交易商用於任何證券的銷售，承銷商或交易商將為自己的賬户購買證券，並可能在上述一項或多項交易中不時轉售。這些證券可以通過以主承銷商為代表的承銷團向公眾發行，也可以由承銷商或交易商直接發行。一般來説，承銷商或交易商購買證券的義務將受某些條件的制約先例。除非另有規定，承銷商或者交易商購買任何證券的，都有義務購買全部證券。

我們或出售股票的股東可能會不時通過代理出售證券。招股説明書附錄將列出參與證券要約或銷售的任何代理人的姓名，以及我們或出售股東支付給他們的任何佣金。一般而言，任何代理人在其委任期內都將盡最大努力行事。吾等或賣方股東可授權承銷商、交易商或代理人徵集某些買方的要約，以招股説明書附錄中規定的公開招股價格向吾等或賣方股東購買證券，該等價格是根據延遲交付的合約而定的。規定在未來某一指定日期付款及交付的合約。這些合同將只受招股説明書附錄中規定的條件的約束，招股説明書附錄將列出我們或出售股東為徵集這些合同而支付的任何佣金。

代理、交易商和承銷商可能有權獲得我們或向股東出售的某些民事責任(包括證券法下的責任)的賠償，或代理、交易商或承銷商可能被要求為此支付的款項的分擔。代理、經銷商和承銷商在正常業務過程中可能是我們或銷售股東的客户，與我們或銷售股東進行交易，或為其提供服務。

我們不能保證任何證券交易市場的流動性。

任何承銷商均可根據修訂後的1934年證券交易法下的M規則從事超額配售、穩定交易、空頭回補交易和懲罰性出價。超額配售涉及超過發行規模的銷售，這會產生空頭頭寸。此賣空頭寸可能涉及備兑賣空或裸賣空。備兑賣空是指賣空金額不超過承銷商在上述發行中購買額外證券的超額配售選擇權。承銷商可以通過行使超額配售選擇權或在公開市場購買證券來平倉任何備兑空頭頭寸。為了確定他們將如何平倉備兑空頭頭寸，承銷商將特別考慮公開市場上可購買的證券價格與他們通過超額配售選擇權購買證券的價格進行比較。裸賣空是指超過超額配售選擇權的賣空行為。承銷商必須通過在公開市場購買證券來平倉任何裸空頭頭寸。如果承銷商擔心在定價後的公開市場中，證券價格可能存在下行壓力，這可能會對購買此次發行證券的投資者產生不利影響，則更有可能建立裸空頭頭寸。穩定交易允許出價以固定證券價格為目的購買標的證券，只要穩定出價不超過指定的最大值。懲罰性出價允許承銷商在回補交易中購買交易商最初出售的證券以回補空頭頭寸時，從交易商那裏收回出售特許權。

任何在納斯達克全球市場上有資格做市商的承銷商，都可以根據M規則第103條在納斯達克全球市場上進行被動做市交易，在發行定價的前一個工作日，在證券的要約或銷售開始前進行做市商交易。(br}根據規則M的第103條，在發行定價的前一個工作日，在開始發售或出售證券之前，在納斯達克全球市場上進行我們的普通股的被動做市交易。)被動做市商必須遵守適用的數量和價格限制，並且必須被認定為被動做市商。一般來説，被動做市商的報價必須不超過此類證券的最高獨立報價；然而，如果所有獨立報價都低於被動做市商的報價，那麼當超過某些購買限制時，被動做市商的報價必須降低。

根據金融行業監管局(FINRA)的指導方針，任何FINRA成員或獨立經紀交易商收到的最高對價或折扣不得超過根據本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄提供的證券總金額的8%。與其他購買交易類似，承銷商為彌補銀團賣空或穩定我們證券的市場價格而進行的購買，可能會起到提高或維持市場價格的作用。

除非適用的招股説明書附錄中另有説明，否則加利福尼亞州帕洛阿爾託的Sidley Austin LLP代表Cambium Networks Corporation參加適用的產品。與本招股説明書所提供股票的有效性有關的開曼羣島法律的某些法律事項以及其他法律事項將由開曼羣島的Walkers為我們傳遞。

專家

在這裏您可以找到更多信息

這份招股説明書是我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的註冊聲明的一部分。本招股説明書並不包含註冊説明書中規定的所有信息以及註冊説明書的附件。有關我們和我們在本招股説明書下提供的證券的更多信息，請參閲註冊聲明以及作為註冊聲明的一部分提交的證物和時間表。我們或任何代理商、承銷商或交易商均未授權任何人向您提供不同的信息。我們不會在任何不允許要約的州進行這些證券的要約。您不應假設本招股説明書中的信息在除本招股説明書首頁日期以外的任何日期都是準確的，無論本招股説明書的交付時間或本招股説明書提供的任何證券的銷售情況。

我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。我們向美國證券交易委員會提交的文件可在證券交易委員會網站http://www.sec.gov.上向公眾查閲。我們還維護着一個網站：www.cambiumnetworks.com。我們網站上包含的信息不是本招股説明書的一部分，本招股説明書中包含我們的網站地址僅作為非活動文本參考。

SEC允許我們通過引用合併我們向其提交的信息，這意味着我們可以通過向您推薦這些文件來向您披露重要信息，而不必重複本招股説明書中的信息。通過引用併入的信息被視為本招股説明書的一部分，我們稍後向SEC提交的信息將自動更新並取代此信息。我們將以下列出的文件和任何未來提交的文件(包括本招股説明書是其組成部分的註冊説明書初始提交之日之後、此類註冊説明書生效之前提交的文件)合併為參考文件，我們將根據《交易法》第13(A)、13(C)、14或15(D)條向證券交易委員會提交，直至本招股説明書涵蓋的股票發售終止為止(不包括在2.02項或Form 8-K表7.01項下提供的信息)：

我們目前提交給證券交易委員會的Form 8-K報告分別於2020年2月3日、2020年2月10日、2020年6月4日和2020年6月26日提交；以及

在我們於2019年6月21日提交給證券交易委員會的 Form 8-A註冊聲明中對我們普通股的描述，包括為更新本描述而提交的任何修訂或報告。

您可以通過以下地址或電話向我們免費索取這些文件的副本：

形成層網絡公司

C/o Cambium Networks，Inc.

高爾夫路3800號，360套房

伊利諾伊州起伏草場，60008

(888) 863-5250

收件人：總法律顧問

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄