Oramed PharmPharmticals Inc.已與Canaccel Genuity LLC或Canaccel Genuity LLC簽訂了日期為2020年12月1日的股權分配協議或股權分配協議，將與本招股説明書附錄提供的普通股相關。根據股權分派協議的條款，我們可以通過Canaccel Genuity不時發售和出售我們普通股的股票，總髮行價最高可達40,000,000美元。於2019年9月5日(經2020年2月10日修訂)，我們與Canaccel Genuity簽訂了之前的股權分配協議或2019年股權分配協議，根據該協議，我們可以通過Canaccel Genuity不時發售我們普通股的股票，總髮行價最高可達15,000,000美元。從2019年12月2日至2020年12月1日，我們根據2019年股權分配協議出售了總計2,212,621股普通股，總收益為10,641,934美元，因此，除了根據本招股説明書提供的40,000,000美元外，根據2019年股權分配協議，我們還可出售總計4,358,066美元的普通股。

我們的普通股在納斯達克資本市場上市，代碼為“ORMP”。2020年12月1日，我們普通股在納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)最新公佈的售價為每股3.68美元。我們的普通股也在特拉維夫證券交易所上市，代碼是“ORMP”。

根據本招股説明書附錄出售我們普通股(如果有的話)可以按照根據1933年修訂的《證券法》或《證券法》頒佈的第415條規則的規定，在市場上進行。Canaccel Genuity將按照Canaccel Genuity與我們共同商定的條款，以符合其正常貿易和銷售慣例的商業合理努力，盡最大努力作為銷售代理。不存在以任何第三方託管、信託或類似安排獲得資金的安排。

Canaccel Genuity根據股權分派協議出售本公司普通股股份的賠償總額為銷售總收益的3.0% 每股價格。在代表我們出售普通股時，Canaccel Genuity將被視為證券法所指的“承銷商”，而Canaccel Genuity的補償將被視為承銷佣金或折扣。我們還同意就某些責任(包括證券法下的責任)向 Canaccel Genuity提供賠償和出資。

投資我們的證券具有很高的風險。請參閲本招股説明書附錄S-3頁上的“風險因素”，以及附帶的招股説明書和我們截至2020年8月31日的財政年度的Form 10-K年度報告，以及我們隨後根據修訂的1934年證券交易法或交易法提交給證券交易委員會的文件，這些內容通過引用併入本招股説明書附錄中。

SEC和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書附錄是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

美國證券交易委員會於2020年2月10日宣佈，採用與本招股説明書附錄中所述證券相關的“擱置”註冊程序的S-3表格(文件編號333-236194) 註冊聲明生效。根據這一“擱置”註冊流程(此產品是其中的一部分)，我們可以不時出售普通股、認股權證和單位。

本文檔分為兩部分。第一部分是這份招股説明書附錄，它描述了本次發行我們普通股的條款，並添加、更新和更改了所附招股説明書和其中包含的文件中包含的信息，以供參考。第二部分是隨附的招股説明書，其中提供了更多一般性信息，其中一些信息可能不適用於此次發行。對於本招股説明書附錄中包含的信息與隨附的招股説明書或在本招股説明書附錄日期之前提交併通過引用併入本文的任何文件中包含的信息的不同或不同之處，本招股説明書附錄中的信息將以本招股説明書附錄中的信息為準。此外，本招股説明書附錄和隨附的招股説明書並不包含我們在提交給美國證券交易委員會的註冊聲明中提供的所有信息。有關我們的更多信息，您應參考該註冊聲明，您可以從SEC獲取該註冊聲明，如下所述，請參閲以下“在哪裏可以找到更多信息”一節中所述的註冊聲明。

您應僅依賴於本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中包含的信息，或通過引用將其併入本招股説明書及隨附的招股説明書中。我們沒有授權任何人向您提供不同的信息，Canaccel Genuity也沒有授權任何人向您提供不同的信息。在任何情況下，要約或要約購買我們的證券都是非法的，本招股説明書附錄不是要約出售或招攬購買我們證券的要約。我們僅在允許要約和銷售的司法管轄區出售我們的證券，並尋求購買我們證券的要約。您不應假設我們在本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中包含的信息在本招股説明書附錄或隨附的招股説明書日期以外的任何日期都是準確的，或者我們通過引用納入的任何信息在本招股説明書附錄或隨附的招股説明書的日期以外的任何日期都是準確的，無論本招股説明書附錄或我們的任何證券的交付時間。自那以後，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會發生變化。

除文意另有所指外，本招股説明書附錄中提及的“我們”、“我們”、“Oramed”和“我們”均指Oramed PharmPharmticals Inc.及其全資子公司。我們的名稱和徽標以及我們產品的名稱是我們的商標或註冊商標。

本招股説明書附錄、隨附的招股説明書以及我們在此引用的文件包含符合1995年《私人證券訴訟改革法案》和其他聯邦證券法的前瞻性陳述，涉及我們的業務、臨牀試驗、財務狀況、支出、運營結果和前景。“預期”、“預期”、“ ”、“打算”、“計劃”、“計劃支出”、“相信”、“尋求”、“估計” 以及類似的表述或此類詞語的變體旨在識別前瞻性表述，但不能視為代表本招股説明書附錄、隨附的招股説明書以及我們在此和此處引用的文件中所述的所有前瞻性表述。此外，有關未來事項的陳述是前瞻性陳述。例如，這份招股説明書補充説明，Canaccel Genuity可能會出售我們普通股的股票，總銷售價格最高可達40,000,000美元。事實上，此類銷售受到各種條件和意外情況的影響，這是美國市場上的慣例，可能會受到市場狀況的影響。如果不滿足這些條件、未發生指定的或有事項或市場狀況不佳，Canaccel Genuity可能會出售更少的股票或根本不出售股票。本招股説明書補充文件還指出，所得款項將用於主要與一般公司用途有關的支出，包括一般營運資金用途和償還未償債務(如果有的話)。如果我們的需求發生變化，我們可能會將發行所得資金用於其他方式。

儘管本招股説明書附錄中的前瞻性陳述，隨附的招股説明書和我們在此引用的文件反映了我們管理層的善意判斷，但此類陳述只能基於我們截至該日期所知的事實和因素。因此，前瞻性陳述固有地受到風險和不確定性的影響，實際結果和結果可能與前瞻性陳述中討論或預期的結果和結果大不相同。可能導致或促成這種結果差異的因素包括但不限於本文中“風險因素” 標題下、隨附的招股説明書和我們通過引用併入本文和其中的文件中具體提及的那些因素，以及本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中其他部分討論的那些因素。敬請讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅説明截至本招股説明書附錄、隨附的招股説明書或通過引用併入本文或其中的相關文件(視具體情況而定)。除法律另有要求外，我們沒有義務修改或更新任何前瞻性表述，以反映此類前瞻性表述發佈之日之後可能發生的任何事件或情況。敬請讀者仔細審閲和考慮本招股説明書附錄全文所作的各種披露、附帶的招股説明書以及在此和其中引用的文件，這些披露試圖就可能影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景的風險和因素向感興趣的各方提供建議。

招股説明書補充摘要

本摘要重點介紹了其他地方包含的信息或通過引用併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中的信息。此摘要不包含您在投資我們的證券之前應考慮的所有信息。在做出投資決定之前，您應仔細閲讀整個招股説明書附錄和隨附的招股説明書，包括本招股説明書S-3頁、隨附招股説明書第3頁以及我們截至2020年8月31財年的Form 10-K年度報告的第13頁上的“風險因素”部分，以及財務報表和本文引用的其他信息，以供參考，然後再做出投資決定。在做出投資決定之前，您應仔細閲讀本招股説明書附錄的S-3頁、隨附的招股説明書第3頁以及我們的Form 10-K年度報告(從第13頁開始)，以及通過引用合併的財務報表和其他信息。

概述

我們是一家制藥公司，目前致力於研究和開發創新的藥物解決方案，包括用於治療糖尿病患者的口服胰島素膠囊，以及使用口服膠囊或藥丸傳遞其他多肽。

企業信息

我們於2002年4月12日在內華達州註冊，並於2011年3月11日從內華達州重新註冊為特拉華州。自2007年以來，我們一直在以色列運營一家名為Oramed Ltd.的全資研發子公司。我們的主要辦事處位於美洲1185 Avenue，Three Floor，New York 10036，我們的電話號碼是(8449672633)，我們的網站地址是www.oramed.com。本網站不是本招股説明書增刊的一部分，不應被視為根據交易法提交的。

產品

發行人		奧拉梅德製藥公司(Oramed PharmPharmticals Inc.)

我們發行的普通股		總髮行價最高可達 $40,000,000的股票。

要約方式		在市場上發行我們普通股的股票。根據本招股説明書補充條款出售我們普通股的股票(如果有的話)可以直接在納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)進行，也可以通過交易所以外的做市商進行。在我們事先書面同意的情況下，也可以通過協商交易和/或法律允許的任何其他方式進行銷售。請參閲本招股説明書補充説明書第S-6頁的“分銷計劃” 。

收益的使用		我們打算將是次發行所得款項淨額(如有)用作主要與一般公司用途有關的開支，包括一般營運資金用途及償還未償債務(如有)。見S-4頁“收益的使用”。

危險因素		請參閲本招股説明書附錄的S-3頁和隨附的招股説明書第3頁，以及我們在截至2020年8月31日的財政年度的Form 10-K年度報告以及我們根據交易法提交給證券交易委員會的後續文件(通過引用將其併入本招股説明書附錄)，以討論您在決定投資我們的證券之前應仔細考慮的風險。在決定投資我們的證券之前，您應仔細考慮這些風險。請參閲本招股説明書附錄的S-3頁和隨附的招股説明書的第3頁，以及我們根據《交易法》提交給證券交易委員會的年度報告。

在納斯達克資本市場和特拉維夫證券交易所上市		我們的普通股在納斯達克資本市場和特拉維夫證券交易所上市，代碼為“ORMP”。

投資我們的普通股涉及重大風險。除了我們提交給證券交易委員會的文件中包含的風險因素(包括我們截至2020年8月31日的財政年度的Form 10-K年度報告)、本招股説明書附錄中包含的所有信息、附帶的招股説明書和本文或其中通過引用併入的文件，以及在提交給證券交易委員會的後續文件中反映的對我們風險因素的任何修改或更新外，您還應仔細考慮以下風險因素。在此之前，我們向證券交易委員會提交的文件中反映了對我們風險因素的任何修改或更新。任何此類風險都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營結果造成重大不利影響。這些風險中的任何一個都可能導致我們普通股的價值縮水。您可能會失去對我們普通股的全部或部分投資。我們在題為“風險因素”的章節中的一些陳述是前瞻性陳述。我們所描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。其他我們目前未知或認為無關緊要的風險和不確定性也可能影響我們的業務、前景、財務狀況和運營結果。

管理層將擁有廣泛的自由裁量權來使用此次發行的任何收益，我們可能無法有效使用收益。

我們的管理層將擁有廣泛的自由裁量權，可以使用此次發行的任何收益，包括用於“收益的使用”中所述的任何目的。您將依賴於我們管理層對此次發行任何收益的應用做出的判斷。收益使用的結果和有效性是不確定的，我們可能會以您不同意的方式使用收益，或者不會改善我們的運營結果或提升我們普通股的價值。如果我們不能有效地運用這些資金，可能會對我們的業務產生重大不利影響，推遲我們候選產品的開發，並導致我們普通股的價格下跌。

在股權分配協議中的某些限制和遵守適用法律的前提下，我們有權在股權分配協議有效期內的任何時間向Canaccel Genuity遞交配售通知。在遞送配售通知後，通過Canaccel Genuity出售的股票數量將根據許多因素而波動，包括銷售期間我們普通股的市場價格、我們可能在任何適用的配售通知中與Canaccel Genuity設定的任何限制以及對我們普通股的需求。由於根據股權分配協議出售的每股股票的價格將隨着時間的推移而波動，因此目前無法預測根據股權分配協議出售所籌集的總收益。

特此發行的普通股將以“市價發行”方式出售，在不同時間買入股票的投資者可能會支付不同的價格。

在不同的時間購買本次發行股票的投資者可能會支付不同的價格，相應地，他們的投資結果可能會經歷不同程度的稀釋和不同的結果。我們將根據市場需求，酌情調整此次發行的時間、價格和售股數量。此外，根據我們董事會的最終決定或我們可能在任何適用的配售通知中施加的任何限制，本次發售的股票沒有最低或最高銷售價格。由於以低於的價格出售股票，投資者在此次發行中購買的股票價值可能會下降。

如果您在此次發行中購買我們的普通股，您的股票的賬面價值可能會立即大幅稀釋。

本次發行的普通股每股發行價可能會超過本次發行前我們已發行普通股的每股有形賬面淨值。因此，如果您在此次發行中購買普通股，您可能會支付超過我們預計的每股價格，即調整後的每股普通股有形賬面淨值。假設我們普通股的總髮行價為40,000,000美元，假設發行價為每股3.68美元，我們普通股在納斯達克資本市場上最後一次報告的銷售價格是2020年12月1日，在扣除佣金和我們預計應支付的發售費用後，您將立即經歷每股1.69美元的稀釋，這相當於我們截至2020年8月31日的預計調整後每股有形賬面淨值之間的差額。生效後在行使未償還期權或認股權證的範圍內，您將受到進一步稀釋。有關如果您參與此產品將產生的稀釋的更詳細説明，請參閲下面標題為“稀釋”的部分。由於我們在此發售的股票將直接在市場上出售，因此我們出售這些股票的價格會有所不同，這些差異可能會很大。如果我們以遠低於他們投資價格的價格出售股票，我們出售股票的購買者以及我們的現有股東將經歷嚴重稀釋。

我們可能會出售普通股的額外股份為我們的運營提供資金，這些出售可能會在根據本次發售開始銷售期間或之後立即進行，這將導致我們的股東的股權被稀釋。

為了籌集更多資金以支持我們的運營，我們可能會出售更多普通股，這將導致我們所有股東的股權被稀釋，這可能會對我們的業務產生不利影響。有關您如果參與此產品將產生的稀釋的更詳細説明，請參閲下面的“稀釋”。特別是，在任何時候，包括在本次發售待決期間，我們可能會根據本次發售出售其他普通股，金額可能對我們非常重要，的金額可能等於或大於本次發售的規模，包括但不限於，通過承銷的公開發售、私下協商的交易、大宗交易或上述任何組合，但在某些情況下，須徵得Canaccel Genuity的同意。我們不能向您保證，我們將能夠以等於或高於此次發行中投資者支付的每股價格出售任何其他發行中的股票或其他證券，並且未來購買股票或其他證券的投資者可以享有高於現有股東的權利。在未來交易中，我們出售額外普通股或可轉換為或可交換為我們普通股的其他證券的每股股價格可能高於或低於本次發行的每股價格。

我們打算將本次發行的淨收益(如果有) 用於主要與一般公司用途有關的開支，包括一般營運資金用途和償還未償債務(如果有的話)。支出的金額和時間可能會因眾多因素(例如我們的臨牀試驗進展)而顯著不同。在淨收益使用之前，我們打算根據我們不時修訂的投資政策將淨收益進行投資。

我們從未對我們的股本支付過任何現金股利，在可預見的將來也不會對我們的普通股支付任何現金股利。我們打算保留未來的任何收益，為我們業務的持續運營和未來資本需求提供資金。未來是否派發現金股息將由本公司董事會自行決定，並將取決於本公司的財務狀況、經營業績、資本要求以及本公司董事會認為相關的其他因素。

如果您在本次發行中購買我們普通股的股票，您的權益將被稀釋至本次發行後每股公開發行價與我們普通股每股有形賬面淨值之間的差額。截至2020年8月31日，我們的有形賬面淨值約為32,881,052美元，或每股約1.39美元。每股有形賬面淨值等於總有形資產減去總負債除以總流通股數量。截至2020年8月31日的預計有形賬面淨值，在該日期之後根據2019年股權分配協議發行與銷售相關的1,373,264股票後，約為32,881,052美元，或每股1.31美元。該日期之後，預計有形賬面淨值約為32,883,052美元，或每股1.31美元。

在與Canaccel Genuity的股權分配協議期限內，以每股3.68美元的假設發行價出售我們普通股的額外股份，總金額為40,000,000美元后，我們普通股在納斯達克資本市場上最後一次報告的銷售價格是2020年12月1日，扣除佣金和估計的我們應支付的總髮售費用後，我們截至2020年8月31日的預計有形賬面淨值為$。這一數額代表着對現有股東的有形賬面淨值立即增加了每股0.68美元，對本次發行中我們普通股的購買者的有形賬面淨值立即稀釋了每股1.69美元，如下表所示：

為了説明起見，上表假設在與Canaccel Genuity的股權分配協議期限內，以每股3.68美元的銷售價格出售了總計10,869,565股我們的普通股，這是我們普通股在納斯達克資本市場上最後一次報告的銷售價格，銷售價格是2020年12月1日，總收益為40,000,000美元。事實上，根據與Canaccel Genuity的股權分配協議，我們普通股的股票將不時以可能不同的價格出售(如果有的話)。假設在與Canaccel Genuity的股權分配協議期間，我們普通股的所有股票都以該價格出售，總金額為40,000,000美元，則出售股票的價格將比上表所示的假定發行價每股4.68美元增加1.00美元。假設在與Canaccel Genuity的股權分配協議期間，我們的所有普通股都以該價格出售，總金額為40,000,000美元。在扣除佣金和預計應支付的總髮售費用後，我們將把本次發售後調整後每股有形賬面淨值的預計值增加至每股2.13美元，並將本次發售中向新投資者攤薄的每股有形賬面淨值稀釋至每股2.55美元。假設在與Canaccel Genuity的股權分配協議期間，我們的普通股全部以該價格出售，總金額為40,000,000美元，則我們普通股的出售價格比上表所示的假定發行價每股2.68美元減少了1美元。假設我們所有的普通股都以該價格出售，總金額為40,000,000美元。將使我們在此次發行後調整後的每股有形賬面淨值增加到每股1.79美元，並將在此次發行中向新投資者稀釋每股有形賬面淨值至每股0.89美元, 在扣除佣金和估計我們應支付的總髮售費用後。此信息僅用於説明目的。

以上討論和表格基於截至2020年8月31日已發行普通股的23,675,530股，截至該日期不包括在內：

上表假設在本次發行或發行但未授予的限制性股票單位之前，未行使未償還期權或認股權證或認股權證。在行使期權或認股權證的情況下，將進一步稀釋新投資者的權益。

如果截至2020年8月31日的未償還期權或未償還認股權證已經或可能已經行使，或者已經或可能發行未歸屬的限制性股票單位，在此次發行中購買我們普通股的投資者可能會遭受進一步稀釋。此外，由於市場狀況或戰略考慮，我們可能會選擇籌集額外資本，即使我們認為我們當前或未來的運營計劃有足夠的資金。如果我們通過出售股權或可轉換債務證券籌集額外資本，這些證券的發行可能會進一步稀釋我們股東的權益。

我們已與Canaccel Genuity簽訂股權分配協議，根據該協議，我們可以不時通過Canaccel Genuity發行和出售總銷售總價高達40,000,000美元的普通股，作為我們提供和銷售普通股的銷售代理。於2019年9月5日(經2020年2月10日修訂)，吾等與Canaccel Genuity訂立2019年股權分派協議，根據該協議，我們可不時透過Canaccel Genuity發售及出售我們普通股的股份，總髮售價格最高可達15,000,000美元。從2019年12月2日至2020年12月1日，我們根據2019年股權分配協議出售了總計2212,621股普通股，總收益為10,641,934美元，因此，除了根據本招股説明書補充協議提供的40,000,000美元外，根據2019年股權分配協議，我們還可以出售總計4,358,066美元的普通股。

普通股的銷售(如果有的話)將通過普通經紀商按市場價格以證券法頒佈的規則 415中定義的“市場發行”的方式進行，包括直接在納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)、普通股的任何其他現有交易市場進行的銷售，或通過交易所以外的做市商進行的銷售。/或通過交易所以外的做市商進行的銷售(包括直接在納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)上進行的銷售)或通過交易所以外的做市商進行的銷售。Canaccel Genuity還可以通過法律允許的任何其他方式(包括私下協商的交易)出售本協議項下的普通股。

配售通知發出後，Canaccel Genuity可根據股權分配協議的條款和條件按日發售普通股，或由我們和Canaccel Genuity另行約定。我們將指定每天通過Canaccel Genuity 銷售的普通股的最大金額，或與Canaccel Genuity一起確定該最大金額。根據股權分配協議的條款和條件，Canaccel Genuity將盡其商業上合理的努力，代表我們出售我們要求出售的所有普通股股份。如果銷售不能達到或高於我們在任何此類指示中指定的價格，我們可以指示Canaccel Genuity不要出售普通股。我們或Canaccel Genuity可以在適當通知另一方並受其他條件限制的情況下，暫停根據股權分配協議通過Canaccel Genuity發行普通股。我們或Canaccel Genuity可以根據股權分配協議暫停發行通過Canaccel Genuity發行的普通股。

我們將向Canaccel Genuity支付現金佣金，以支付其作為代理出售我們普通股的服務。支付給Canaccel Genuity的賠償總額應等於根據股權分配協議通過其作為代理出售的所有股票每股銷售總價的3.0% 。由於沒有將最低發行額作為完成此次發行的條件，因此目前無法確定實際的公開發行額、佣金以及我們獲得的收益(如果有)。此外，我們還同意報銷Canaccel Genuity與此次產品相關的部分費用，最高可達60,000美元。我們估計，不包括根據股權分銷協議支付給Canaccel Genuity的佣金，我們應支付的發售總費用約為 $120,000。

普通股銷售結算將在任何出售之日之後的第二個交易日(或正常交易的行業慣例較早的交易日)的第二個交易日進行，作為向我們支付淨收益的回報。本招股説明書附錄中設想的普通股銷售將通過存託信託公司的設施或我們與Canaccel Genuity可能同意的其他方式進行結算。沒有以第三方託管、信託或類似安排接收資金的安排。

Canaccel Genuity將根據股權分配協議中規定的條款和條件，利用其商業上合理的努力，與其銷售和交易實踐保持一致，徵集購買普通股的要約。在代表我們出售普通股方面，Canaccel Genuity將被視為證券法所指的“承銷商”，而對Canaccel Genuity的賠償將被視為承銷佣金或折扣。我們還在股權分配協議中同意就某些責任向Canaccel Genuity提供賠償和出資，包括《證券法》規定的責任。

根據股權分配協議出售我們普通股的所有股份後，根據股權分配協議發行的普通股將自動終止或股權分配協議允許的其他情況下出售我們的普通股。我們和Canaccel Genuity均可在提前五天書面通知後隨時終止股權分配協議。

本招股説明書附錄中包含的40,000,000美元的任何部分，如果之前未根據股權分配協議出售或包括在有效配售通知中，則可根據附帶的基本招股説明書在其他產品中出售，但須遵守一般説明I.B.6中規定的限制。S-3表格。

我們的普通股在納斯達克資本市場和特拉維夫證券交易所上市，代碼分別為“ORMP”和“ORMP”。

Canaccel Genuity及其附屬公司未來可能會為我們及其附屬公司提供各種投資銀行、商業銀行和其他金融服務，這些服務他們將來可能會收取常規費用。在M規則要求的範圍內，Canaccel Genuity不會在本招股説明書附錄規定的發售期間從事任何涉及我們普通股的做市活動。

Canaccel Genuity可能會以電子方式分發本招股説明書附錄和隨附的招股説明書。

在此提供的證券的有效性將由位於馬薩諸塞州波士頓的Sullivan&Worcester LLP為我們傳遞。紐約古德温·普羅克特有限責任公司(Goodwin Procter LLP)將擔任Canaccel Genuity與此次發行相關的法律顧問。

本招股説明書附錄中以截至2020年8月31日的年度10-K表格年度報告為參考而納入的財務報表是依據獨立註冊會計師事務所Kesselman&Kesselman、獨立註冊會計師事務所註冊會計師事務所(Isr.)和普華永道國際有限公司(Pricewaterhouse Coopers International Limited)成員事務所作為審計和會計專家的授權而編入本招股説明書中的報告而編入本招股説明書的本招股説明書附錄中的財務報表是根據Kesselman&Kesselman、獨立註冊會計師事務所和普華永道國際有限公司(Pricewaterhouse Coopers International Limited)作為審計和會計專家授權編制的。

根據《交易法》的要求，我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。您可以在美國證券交易委員會的網站上查看我們的電子申報報告、委託書和信息聲明以及其他有關我們的信息，網址為：http://www.sec.gov.SEC網站上包含的信息未明確包含在本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中作為參考。

我們的SEC備案文件也可以在我們的網站www.oramed.com上獲得。我們網站的內容以及鏈接到我們網站或從我們網站訪問的任何信息(除了我們向SEC提交的通過引用明確併入的文件，如本招股説明書附錄中“通過引用併入某些文件” 中所述)，並未通過引用將其併入本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中，您不應將其視為本招股説明書附錄或隨附的招股説明書的一部分。您不應將其視為本招股説明書附錄或隨附的招股説明書的一部分。

我們已根據證券法向美國證券交易委員會提交了本招股説明書補充文件，作為S-3表格註冊聲明的一部分。本招股説明書附錄並不包含註冊聲明中列出的所有信息，因為根據證券交易委員會的規則和規定，註冊聲明的某些部分被省略了。您可以從證券交易委員會獲取註冊聲明的副本，地址在上面列出的，也可以從證券交易委員會的網站獲取。

我們正在向美國證券交易委員會(SEC)提交某些文件，以供參考。這意味着我們可以通過向您推薦這些文件來向您披露重要信息。通過引用併入的文檔中的信息被視為本招股説明書附錄的一部分。我們向SEC提交的文件中包含的陳述，以及通過引用併入本招股説明書附錄中的陳述，將自動更新並取代本招股説明書附錄中包含的信息，包括以前提交的文件或報告中的信息，這些文件或報告已通過引用併入本招股説明書附錄中。

我們已經或可能向證券交易委員會提交以下文件。這些文件自其各自的提交日期起通過引用併入本文：

吾等根據《交易法》第13(A)、13(C)、 14或15(D)條提交的所有文件，直至與本招股説明書附錄相關的所有普通股均已售出或以其他方式終止發售為止，除非在任何此類備案文件中包含的信息表明該等信息正在提供且不會被視為根據《交易法》提交，否則將被視為已通過引用併入本招股説明書及隨附的招股説明書中。

我們將免費向收到本招股説明書附錄的任何人提供一份我們通過引用併入的文件的副本，。要索取任何或所有這些文件的副本，請寫信或致電美國1185Avenue of the America，Three Floor，New York 10036，收件人：Avraham Gabay，電話：(8449672633)，或發送電子郵件至avi@oramed.com。

我們可能會不時以一次或多次發售的方式出售普通股和購買普通股及此類證券單位的認股權證，總首次公開發行(Br)價格為100,000,000美元。我們將普通股、購買普通股的權證和單位統稱為證券。本招股説明書描述了使用本招股説明書發行我們的證券的一般方式。我們可以將這些證券出售給承銷商或交易商，或通過承銷商或交易商、直接賣給購買者或通過代理商銷售。我們將在隨附的招股説明書附錄中列出任何承銷商、交易商或代理人的姓名。在決定投資任何此類證券之前，您應仔細閲讀本招股説明書和任何隨附的補充資料。

我們的普通股在納斯達克(Nasdaq)資本市場(Nasdaq)和特拉維夫證券交易所(TASE)交易，交易代碼均為“ORMP”。

投資這些證券涉及風險。看見“風險因素”從本招股説明書的第3頁開始。

證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有就本招股説明書的充分性或準確性作出任何判斷。任何與此相反的陳述都是刑事犯罪。

您應僅依賴本招股説明書、任何招股説明書附錄中包含的信息，以及由參考或我們向您推薦的文檔中包含的信息。我們沒有授權任何人向您提供不同的信息。如果任何人向您提供不同或不一致的信息，您不應依賴它。本招股説明書和任何招股説明書附錄不構成對本招股説明書提供的證券的出售要約或要約購買要約，也不構成在任何司法管轄區向或從任何人出售或邀請購買本招股説明書附錄的要約，而在該司法管轄區向或從任何人提出此類要約或要約是非法的。您不應假設本招股説明書、任何招股説明書附錄或通過引用合併的任何文檔中包含的信息在適用文檔封面上的日期以外的任何日期都是準確的。

本招股説明書的交付或根據本招股説明書進行的任何證券分銷，在任何情況下均不得暗示自本招股説明書發佈之日起，本招股説明書所載或通過引用併入本招股説明書的信息或我們的事務沒有發生任何變化。自此日起，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能已發生變化。

如本招股説明書中所用，除非另有説明，否則術語“我們”、“我們”和“我們”均指Oramed PharmPharmticals Inc.和我們的全資子公司。

關於本招股説明書

此招股説明書是我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的註冊聲明的一部分，該註冊聲明使用 “擱置”註冊流程。根據此擱置註冊流程，我們可以不時以一種或多種方式出售本招股説明書中描述的任何證券組合，總金額最高可達100,000,000美元。本招股説明書描述了我們可能提供的證券以及本招股説明書可能提供證券的一般方式。我們每次出售證券時，都會提供一份招股説明書附錄，其中包含有關此次發行條款的具體信息。我們還可以在招股説明書補充本招股説明書中包含的任何信息時對其進行添加、更新或更改。如果本招股説明書中包含的信息與招股説明書附錄中包含的信息存在衝突，您應依賴招股説明書附錄中的信息，前提是如果其中一個文檔中的任何陳述與另一個日期較晚的文檔中的陳述不一致-例如，本招股説明書中引用的文檔或任何招股説明書補充中的陳述-日期較晚的文檔中的陳述將修改或取代較早的陳述。

我們的公司

本摘要重點介紹了在此引用的文檔中包含的信息。在做出投資決定之前，您應仔細閲讀整個招股説明書以及我們提交給SEC的其他文件，包括通過引用併入本文的文件，包括標題為“風險因素”和“關於前瞻性陳述的告誡聲明”的章節。

我們是一家制藥公司，目前致力於研究和開發創新的藥物解決方案，包括用於治療糖尿病的口服胰島素膠囊，以及用於輸送其他多肽的口服膠囊或藥丸。

口服胰島素：我們正在尋求通過我們的專利旗艦產品--口服胰島素膠囊(ORMD-0801)來改變糖尿病的治療方式。我們的技術允許胰島素從胃腸道通過門靜脈進入血液，徹底改變了胰島素的輸送方式。與目前胰島素的給藥方式相比，它能夠以一種更具生理性的方式通過。我們的技術是一個有潛力的平臺，可以口服目前只能通過注射的藥物和疫苗。

口服胰高血糖素樣肽-1：我們的第二個流水線產品是口服埃塞那肽(GLP-1類似物)膠囊，它有助於平衡血糖水平，降低食慾。胰高血糖素樣肽-1(GLP-1)是一種胰島素樣激素，是一種胃腸激素，能刺激胰腺分泌胰島素。當人們注意到口服(口服)葡萄糖刺激的胰島素釋放是靜脈注射等量葡萄糖的兩到三倍時，胰島素的概念就被假設了。研究發現，GLP-1除了能刺激胰島素釋放外，還能抑制胰腺釋放胰高血糖素(與葡萄糖調節有關的激素)，減緩胃排空，降低營養物質進入血流的吸收速度，增加飽腹感。GLP-1的其他重要有益特性是它能增加胰腺中的β細胞(製造和釋放胰島素的細胞)的數量，可能還有保護心臟的作用。除了我們的旗艦產品胰島素膠囊外，我們還將我們的技術用於口服GLP-1膠囊(ORMD-0901)。

口服胰島素和GLP-1類似物的組合：我們的第三個流水線產品是我們的兩個主要產品-口服胰島素和口服艾塞那肽的組合。

其他產品

我們最近開始開發一種新的候選藥物，一種口服瘦素膠囊的減肥療法。我們預計將在2020年第一季度為我們的口服瘦素候選藥物啟動一項概念驗證單劑量研究，以評估其在10名1型成人糖尿病患者中的藥代動力學和藥效學(降低胰高血糖素 )。我們預計在2020日曆年上半年收到該研究的最終報告。

我們的行政辦公室位於New York，New York 10036，New York 228號美洲大道1185號，我們的電話號碼是(844) 9672633，我們的網站地址是www.oramed.com。我們網站上的信息未通過引用併入本招股説明書，因此不應被視為本招股説明書的一部分。我們的網站地址僅作為非活動的技術參考包含在本招股説明書中。

投資我們的證券涉及重大風險。在您決定投資我們的證券之前，您應仔細考慮任何招股説明書附錄和我們提交給證券交易委員會的文件中包含的風險因素，包括我們截至2019年8月31日的財政年度10-K表格的年度報告，以及本招股説明書、任何招股説明書附錄和通過引用併入本文或其中的文件中包含的所有信息，以及對我們提交給證券交易委員會的後續文件中反映的風險因素的任何修訂或更新。我們的業務、前景、財務狀況和經營結果可能會因任何此類風險而受到重大影響和不利影響。這些風險中的任何一個都可能導致我們證券的價值縮水。你可能會損失你在我們證券上的全部或部分投資。我們在題為“風險因素”的章節中的一些陳述是前瞻性陳述。我們所描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。其他我們目前未知或認為無關緊要的風險和不確定性也可能影響我們的業務、前景、財務狀況和運營結果。

本招股説明書、任何招股説明書附錄以及我們通過引用合併的文件均含有聯邦證券法中有關我們的業務、臨牀試驗、財務狀況、支出、運營結果和前景的前瞻性陳述。“預期”、“預期”、“打算”、“計劃支出”、“相信”、“尋求”、“估計”以及類似的表述或此類詞語的變體旨在識別前瞻性表述，但並不代表本招股説明書、任何招股説明書附錄以及我們通過引用納入的文件中包含的所有前瞻性表述。此外，有關未來事項的陳述是前瞻性陳述。

儘管本招股説明書、任何招股説明書附錄和我們通過引用納入的文件中的前瞻性陳述反映了我們管理層的善意判斷，但此類陳述只能基於截至目前我們已知的事實和因素。因此，前瞻性陳述固有地受到風險和不確定性的影響，實際結果和結果可能與前瞻性陳述中討論或預期的結果和結果大不相同。可能導致或促成這種結果和結果差異的因素包括但不限於在本文中的“風險因素”標題和我們通過引用併入的文檔中具體涉及的那些因素，以及本招股説明書和任何招股説明書附錄中在其他地方討論的那些因素。此外，科研、臨牀和臨牀前試驗的歷史結果不能保證未來研究或試驗的結論不會得出不同的結果。此外，根據其他研究、臨牀和臨牀前試驗結果，歷史上的結果可能會有不同的解釋。敬請讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅説明截至本招股説明書、任何招股説明書附錄或通過引用併入的相關文件(視情況而定)。除法律另有要求外，我們沒有義務修改或更新任何前瞻性表述，以反映此類前瞻性表述發佈之日之後可能發生的任何事件或情況。請讀者仔細審閲和考慮本招股説明書全文、任何招股説明書副刊和通過引用併入的文件所作的各種披露。, 它試圖就可能影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景的風險和因素向感興趣的各方提供建議。

使用收益的

除非我們在適用的招股説明書附錄中另有説明，否則我們目前打算將出售證券的淨收益用於研究和產品開發活動、臨牀試驗活動以及營運資金和其他一般公司用途，包括償還當時的未償債務(如果有的話)。

我們可能會在與具體發售相關的招股説明書補充資料中列出有關使用我們根據本招股説明書出售證券所得淨額的其他信息。在淨收益應用之前，我們打算將淨收益投資於銀行存款或投資級有息證券，但須遵守我們管理層可能不時決定的任何投資政策。

我們可以提供的證券

本招股説明書中包含的證券説明，以及任何適用的招股説明書附錄，彙總了我們可能提供的各種證券的重要條款和條款。我們將在與任何證券相關的任何適用的招股説明書附錄中説明該招股説明書附錄提供的證券的特定條款。如果我們在任何適用的招股説明書附錄中註明，證券的條款可能與我們在下面總結的條款不同。如果適用，我們還可以在任何招股説明書補充信息中包括與證券相關的重大美國聯邦所得税後果，以及證券將在其上市的證券交易所或市場(如果有的話)。

我們可能會不時在一個或多個產品中銷售以下一種或多種證券：

●

普通股股；

●

認股權證購買普通股；以及

●

上述證券的個單位。

我們可能在這些產品中發行的所有證券的總初始發行價將不超過100,000,000美元。

股本説明

以下是對我們股本的主要條款的描述。我們鼓勵您閲讀我們的公司註冊證書，已向SEC提交的修訂、修訂和重新修訂的章程，以及特拉華州公司法的條款。

一般信息

我們的法定股本目前包括30,000,000股普通股，每股票面價值0.012美元。截至2020年1月22日，我們已發行普通股17,788,176股，尚未設立其他類別或系列股本。

普通股説明

在我們清算、解散或清盤時，普通股持有人有權按比例分享所有可用淨資產，以便在向債權人付款後分配給證券持有人。普通股不可轉換或贖回，並且沒有優先認購權、認購權或轉換權。普通股每股流通股有權對提交證券持有人表決的所有事項投一票。沒有累積投票權。普通股流通股持有人有權在本公司董事會或本公司董事會不時決定的時間和金額從合法可用資產中獲得股息。普通股持有人將按每股平均分配本公司董事會宣佈的任何股息。我們沒有為我們的普通股支付任何股息，在可預見的未來也不會對此類股票支付任何現金股息。如果合併或合併，所有普通股持有者將有權獲得相同的每股對價。

我們的股東年會將在董事會規定的日期和時間召開，股東將在會上選舉董事會並處理可能提交會議的其他適當事務。股東大會將在董事會決定的日期和時間召開，股東將在會上選舉董事會並處理其他可能提交會議的適當事務。所有年度股東大會將在我們在特拉華州的註冊辦事處或我們董事會可能決定的其他地點舉行。

除非法規另有規定，否則我們的股東特別會議可由我們董事會的多數成員為任何目的或目的召開。在任何股東特別會議上處理的事務應限於該會議通知中所述的目的或目的。

特拉華州公司法第203條一般禁止特拉華州公司在股東成為利益股東之日起三年內與該股東進行任何商業合併，除非：

一般而言，第203條將“有利害關係的股東”定義為在確定有利害關係的股東身份之前的三年內，任何實體或個人實益擁有公司或公司的關聯公司或聯營公司15%或以上的已發行有表決權股票，並且在確定有利害關係的股東身份之前的任何時間擁有公司15%或更多的已發行有表決權股票；以及與該實體或個人有關聯或由其控制或控制的任何實體或個人。

203條款的條款可能會鼓勵有意收購我們的人提前與我們的董事會協商，因為如果當時在任的大多數董事批准企業合併或導致任何此類人士成為利益股東的交易，就可以避免股東批准的要求。此類規定還可能起到防止我們的管理層發生變化的作用(br})。

由於我們沒有選擇豁免203節規定的限制，我們必須遵守203節的規定，因為我們的普通股自2013年2月11日在納斯達克上市之日起在全國證券交易所上市。除非我們通過股東的行動對我們的公司註冊證書進行修訂，明確選擇不受203條的約束，否則我們一般受特拉華州一般公司法203條的約束，但如果業務合併是與在我們在納斯達克上市之前成為利益相關股東的股東進行的，則203條中包含的限制將不適用。

特拉華州公司法第214節規定，股東無權在董事選舉中累積投票權，除非我們修訂後的公司註冊證書另有規定。我們的公司註冊證書經修訂後，不提供累積投票權。

特拉華州的這些法律規定可能會推遲或阻礙罷免現任董事或變更對我們的控制權。他們還可以阻止、阻礙或阻止合併、要約收購或代理權競爭，即使此類事件將有利於我們股東的利益。

授權但未發行的股票

我們的授權但未發行的普通股將可供未來發行，無需股東批准。我們可能會將額外普通股用於各種目的，包括未來發行以籌集額外資本或作為對第三方服務提供商的補償。授權但未發行的普通股的存在可能會使我們更加困難或阻止試圖通過委託書競爭、要約收購、合併或其他方式獲得對我們的控制權。

經修訂、修訂和重新修訂的公司註冊證書

我們的公司註冊證書(經修訂、修訂和重新修訂)包含的條款可能會阻止潛在的收購提議或提出要約，或推遲或阻止控制權的變更，包括股東可能認為有利的變更。具體而言，除其他事項外，經修訂和/或修訂和重新修訂的《公司註冊證書》(適用於 )：

●

賦予本公司董事會召開股東特別會議的獨家權力；

●

讓我們的董事會有權在沒有股東批准的情況下修改我們修訂和重新修訂的章程；

●

賦予我們的董事會獨家權力，以確定組成整個董事會的董事人數；以及

●

提供我們董事會的空缺可以由在任的大多數董事填補，儘管不足法定人數。

此類條款可能會阻止第三方收購我們，即使這樣做對我們的股東有利。這些條款旨在提高我們董事會組成及其政策的連續性和穩定性的可能性，並阻止某些類型的交易，這些交易可能涉及對我們的實際或威脅的控制權變更。這些條款旨在降低我們對主動收購提議的脆弱性，並阻止可能在代理權爭奪戰中使用的某些策略。我們相信，加強對我們與收購或重組我們的不友好或主動提議的提倡者談判的潛在能力的保護的好處大於阻止此類提議的壞處，因為除其他事項外，談判此類提議可能會導致條款的改善。然而，這些條款可能會阻止其他人對我們的普通股提出收購要約，因此，它們還可能抑制實際的或傳言中的收購企圖可能導致的我們普通股的市場價格波動。這些規定還可能起到防止我們管理層變動的作用。

轉接代理和註冊表

我們普通股目前的轉讓代理和登記處是大陸股票轉讓和信託公司，地址為道富1號，30層，紐約，NY 10004。

上市

我們的普通股分別在納斯達克和多倫多證券交易所交易，交易代碼均為“ORMP”。

認股權證説明

以下説明以及我們可能包含在任何適用的招股説明書附錄中的其他信息彙總了本招股説明書下我們可能提供的認股權證的重要條款和條款，以及相關的認股權證協議和認股權證。雖然以下概述的條款一般適用於我們可能提供的任何認股權證，但我們將在適用的招股説明書附錄中更詳細地描述任何系列認股權證的特定條款。如果我們在招股説明書附錄中註明，根據該招股説明書附錄提供的任何認股權證的條款可能不同於我們在下文中描述的條款。特定認股權證協議將包含額外的重要條款和條款，並將作為本招股説明書的一部分作為註冊説明書的證物併入本招股説明書中。

一般信息

我們可能會發行認股權證，用於購買一個或多個系列的普通股。我們可以單獨發行權證，也可以與普通股一起發行，權證可以附加在普通股上，也可以與普通股分開。

我們將通過我們將根據單獨協議或通過我們將直接與認股權證購買者簽訂的認股權證協議頒發的認股權證證書來證明每一系列認股權證。如果我們通過認股權證證明認股權證，我們將與認股權證代理簽訂認股權證協議。我們將在與特定系列認股權證相關的適用招股説明書附錄中註明認股權證代理人的姓名和地址(如果有的話)。

我們將在適用的招股説明書補充説明該系列認股權證的條款，包括：

●

發行價格和認股權證發行總數；

●

可購買或行使認股權證的幣種；

●

如果適用，發行認股權證的普通股條款和發行該普通股的認股權證數量；

●

如果適用，認股權證和相關普通股將可分別轉讓的日期及之後；

●

行使一份認股權證可購買的普通股數量和行使該認股權證時可購買普通股的價格；

●

可行使認股權證的方式，可包括無現金行使；

●

我們業務的任何合併、合併、出售或其他處置對認股權證協議和認股權證的影響；

●

贖回或贖回認股權證的任何權利的條款；

●

對權證行權時可發行普通股的行權價格或股數的變動或調整作出的任何撥備；權證行權時可發行的普通股的行權價格或股數的變動或調整撥備；

●

權證行使權開始和到期的個日期；

●

可以修改認股權證協議和認股權證的方式；

●

持有或行使認股權證的重大美國聯邦所得税後果；

●

認股權證行使時可發行普通股的條款；

●

認股權證的任何其他特定條款、偏好、權利或限制或限制。

在行使認股權證之前，認股權證持有人將不享有可在行使時購買的普通股持有人的任何權利，包括在我們清算、解散或清盤時獲得股息或付款的權利，或行使投票權(如果有)的權利。

行使認股權證

每份認股權證將使持有人有權以我們在適用招股説明書附錄中描述的行使價購買適用招股説明書附錄中指定的普通股數量。除非我們在適用的招股説明書附錄中另有規定，否則認股權證持有人可以在美國東部時間下午5：00之前的任何時間，在我們在適用的招股説明書附錄中規定的到期日行使認股權證。截止日期收盤後，未行使的認股權證將失效。

認股權證持有人可通過向認股權證代理人或我們交付代表將與指定信息一起行使的認股權證證書或認股權證協議，以及向認股權證代理人或我們支付適用招股説明書附錄中規定的即時可用資金所需金額來行使認股權證。我們將在認股權證證書背面或認股權證協議中以及在適用的招股説明書中補充認股權證持有人需要向認股權證代理人或我們提供的與此類行使相關的信息。

在收到所需款項和認股權證證書或認股權證協議(視情況而定)後，我們將在認股權證代理人的公司信託辦公室(如有)或適用的招股説明書附錄中指明的任何其他辦公室正式簽署，我們將在行使時發行和交付可購買的普通股。如果認股權證證書或認股權證協議所代表的認股權證少於所有認股權證，我們將為剩餘的認股權證簽發新的認股權證證書或認股權證協議。

權證持有人權利的可執行性

如果我們指定認股權證代理人，任何認股權證代理人將根據適用的認股權證協議僅作為我們的代理人行事，而不會與任何認股權證持有人承擔任何代理或信託義務或關係。一家銀行或信託公司可以作為多期權證的權證代理人。如果我們在適用的認股權證協議或認股權證下有任何違約，認股權證代理將不承擔任何義務或責任，包括根據法律或其他規定提起任何訴訟或向我們提出任何要求的任何義務或責任。權證持有人無需相關權證代理人或任何其他權證持有人的同意，可以採取適當的法律行動，強制行使其權證的權利，並在其權證行使時獲得可購買的證券。？

單位説明

我們可以在一個或多個系列中發行由普通股和認股權證組成的單位，用於購買普通股。我們下面總結的條款一般適用於我們在本招股説明書下可能提供的任何單位，但我們將在適用的招股説明書附錄中更詳細地描述任何系列單位的特定條款。招股説明書附錄中提供的任何單位的條款可能與以下描述的條款不同。

在發行相關係列產品之前，我們將提交作為本招股説明書一部分的註冊説明書的證物，或將參考我們向SEC提交的報告、描述我們提供的系列產品的條款的產品協議表格以及任何補充協議。以下材料條款和機組條款摘要受機組協議和適用於特定系列機組的任何補充協議的所有條款的約束，並通過參考這些條款進行了整體限定。和適用於特定系列機組的任何補充協議。我們建議您閲讀適用的招股説明書與我們根據本招股説明書可能提供的特定系列單位相關的補充資料、完整的單位協議以及包含單位條款的任何補充協議。

將發行每個個單位，以便該單位的持有者也是該單位包含的每個證券的持有者。因此，一個單位的持有人將擁有每個包括的證券持有人的權利和義務。發行單位的單位協議可以規定，單位包含的證券不得在指定日期之前的任何時間或任何時間單獨持有或轉讓。

我們將在適用的招股説明書補充説明該系列產品的條款，包括：

●

單位的名稱和條款，包括構成單位的證券是否可以單獨持有或轉讓，以及在何種情況下可以單獨持有或轉讓；

●

管理單位協議中與本協議所述條款不同的任何條款；以及

●

有關發行、支付、結算、轉讓或交換單位或組成單位的證券的任何規定。

本部分中介紹的規定以及“股本説明”和認股權證説明，將分別適用於每個單位和每個單位包括的任何普通股或認股權證。

我們可以按我們確定的數量和不同的系列發行單位。

我們可能會不時以以下一種或多種方式出售在此提供的證券：

我們通過上述任何一種方式分銷的證券可以通過一筆或多筆交易在以下位置出售：

如果承銷商參與銷售，則承銷商將為自己的賬户購買證券，並可不時在一筆或多筆交易(包括協商交易)中以固定的公開發行價或在出售時確定的不同價格轉售證券。承銷商購買證券的義務將受制於適用承銷協議中規定的條件。我們可以通過由主承銷商代表的承銷團或由無承銷團的承銷商代表的承銷團向公眾發行證券。在符合某些條件的情況下，承銷商將有義務購買招股説明書附錄提供的所有證券。我們可能會不時更改公開發售價格以及允許、轉售或支付給經銷商的任何折扣或優惠。

如果我們使用交易商銷售根據本招股説明書或任何招股説明書附錄提供的證券，我們將將證券作為本金出售給該交易商。然後，交易商可以將證券以不同的價格轉售給公眾，價格由交易商在轉售時確定。交易商名稱和交易條款將在招股説明書附錄中詳細説明。

我們可以直接銷售證券，也可以通過我們不定期指定的代理銷售證券。我們將列出參與證券發行和銷售的任何代理商的姓名，並將在招股説明書附錄中説明我們將向該代理商支付的任何佣金。除非招股説明書另有説明，否則任何代理人在其委任期內都將盡最大努力行事。

我們也可以根據“股權信用額度”出售證券。在這種情況下，我們將與買方簽訂普通股購買協議，該協議將在我們將提交給證券交易委員會的8-K表格的當前報告中進行説明。在表格8-K中，我們將描述我們可能要求買方根據購買協議和其他購買條款購買證券總額，以及買方被授予從我們購買證券的任何權利。除了我們根據購買協議向股權額度購買者發行普通股外，本招股説明書(以及適用的招股説明書補充或註冊説明書生效後的修訂，本招股説明書是其中的一部分)還包括股權額度購買者不時向公眾轉售這些股票的情況。股權額度購買者將被視為《證券法》第2(A)(11)節所指的“承銷商”。其轉售可通過多種方式實現，包括但不限於普通經紀交易，以及經紀商招攬買家和大宗交易的交易，在這些交易中，經紀或交易商將試圖以代理身份出售股票，但可能會以本金的身份定位和轉售部分大宗股票，以促進交易。股權額度購買者將受美國證券交易委員會的各種反操縱規則約束，例如，不得從事任何與轉售我們的證券相關的穩定活動，也不得競購或購買我們的任何證券，或試圖誘使任何人購買我們的任何證券，但根據修訂後的《1934年證券交易法》或《交易法》的規定除外。

我們可以直接銷售我們的證券，也可以通過我們不定期指定的代理銷售。我們將指明參與發售和出售我們普通股的任何代理商的名稱，並在招股説明書附錄中説明我們將向該代理商支付的任何佣金。除非招股説明書附錄另有説明，否則我們的代理人將在委任期內盡最大努力行事。

我們可以根據本招股説明書向承銷商和代理人提供與發行相關的民事責任的賠償，包括證券法下的責任，或承銷商或代理人可能就這些責任支付的款項的賠償。承銷商和代理人可以在正常業務過程中與我們進行交易或為我們提供服務。我們將在招股説明書附錄中説明此類關係，並註明承銷商或代理人的名稱以及任何此類關係的性質。

美國證券交易委員會的規則可能會限制任何承銷商在普通股股票分配完成之前競購或購買證券的能力。但是，承銷商可以按照規定從事下列活動：

與其他購買交易類似，承銷商為彌補銀團賣空或穩定我們普通股的市場價格而進行的購買可能會提高或維持我們普通股的市場價格，或者防止或減緩我們普通股的市場價格下跌。因此，我們普通股的價格可能會高於公開市場上可能存在的價格。如果不鼓勵轉售股票，實施懲罰性出價也可能對股票價格產生影響。

我們的普通股在納斯達克和多倫多證券交易所交易。一家或多家承銷商可以在我們的普通股中做市，但承銷商沒有義務這樣做，並且可以在不另行通知的情況下隨時停止做市。我們不能對我們普通股交易市場的流動性作出任何保證。

根據M規則第103條，任何在納斯達克上市的合格做市商都可以在發行定價的前一個工作日，即普通股開始要約或出售前的，在該市場進行被動做市交易。根據M規則第103條的規定，承銷商可以在該市場進行被動的普通股做市交易，時間為發行定價前一個工作日，即普通股開始要約或出售前的個工作日。被動做市商必須遵守適用的數量和價格限制，並且必須被認定為被動做市商。一般來説，被動做市商的報價必須不超過此類證券的最高獨立報價；然而，如果所有獨立報價都低於被動做市商的報價，那麼當超過一定的購買限額時，被動做市商的報價就必須降低。

根據金融行業監管局(FINRA)的指導方針，任何FINRA會員或獨立經紀交易商收到的最高佣金或折扣不得超過根據本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄發行的證券總額的8%。

Zysman，Aharoni，Gayer和Sullivan&Worcester LLP，紐約，紐約，傳遞在此提供的證券的有效性。

本招股説明書中引用截至2019年8月31日的10-K表格年度報告而納入的財務報表是根據Kesselman&Kesselman-CPA的報告納入本招股説明書的。(ISR)是獨立註冊會計師事務所普華永道國際有限公司(Pricewaterhouse Coopers International Limited)的成員事務所，授權該事務所作為審計和會計方面的專家。

我們正在根據證券法向證券交易委員會提交表格S-3的註冊聲明，內容涉及通過本招股説明書提供的普通股、認股權證和單位的股票。本招股説明書是作為註冊説明書的一部分提交的，並不包含註冊説明書和證物中包含的所有信息。我們建議您參閲我們的註冊聲明及其所附的每份附件，以更完整地描述涉及我們的事項，我們在本招股説明書中所作的聲明完全符合這些附加材料的要求。

我們遵守《交易法》的報告和信息要求，因此向SEC提交定期報告和其他信息。您可以通過訪問證券交易委員會的互聯網網站http://www.sec.gov.查看我們的證券交易委員會備案文件和註冊聲明我們在https://www.oramed.com.上維護着一個公司網站本招股説明書不包含本招股説明書中包含的信息，也不包含可通過本招股説明書訪問的信息。我們在此招股説明書中包括我們的網站地址僅作為非活動文本參考。

我們正在通過引用合併我們向SEC提交的某些文檔，這意味着我們可以通過向您推薦這些文檔來向您披露重要的信息。通過引用併入的文件中的信息被視為本招股説明書的一部分。我們向SEC提交的文件中包含的聲明以及通過引用併入本招股説明書中的聲明將自動更新並取代本招股説明書中包含的信息，包括通過引用併入本招股説明書中的以前提交的文件或報告中的信息，只要新信息與舊信息不同或不一致。

我們已經或可能向SEC提交以下文件。這些文件自其各自的申請日期起通過引用併入本文：

(1)我們於2019年11月27日提交給SEC的截至2019年8月31日的財政年度Form 10-K年度報告；

(2)我們於2020年1月9日提交給SEC的截至2019年11月30日的Form 10-Q季度報告；

(3)我們於2019年9月5日、2019年11月12日和2019年12月6日提交給美國證券交易委員會的《Form 8-K》的當前報告；以及

(4)我們於2013年2月7日提交給證券交易委員會的8-A表格中的註冊説明書中包含的對我們普通股的説明，包括為更新該説明而提交的任何修訂和報告。

吾等根據交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)條提交的所有文件，直至與本招股説明書相關的所有證券均已售出或要約以其他方式終止為止，除非在任何此類備案文件中包含的信息表明該等信息已被提供且不會被視為根據交易法“存檔”，否則將被視為已通過引用併入本招股説明書及任何隨附的招股説明書附錄中，並將被視為已被納入本招股説明書及任何隨附的招股説明書附錄中，並將被視為已被納入本招股説明書及任何隨附的招股説明書附錄中。

我們將免費向收到本招股説明書的任何人提供我們通過引用合併的文件的副本。要索取任何或所有這些文件的副本，請寫信或致電紐約10036，郵編：紐約，美洲大道1185號，電話：(844)967-2633，收件人：Avraham Gabay，電話：(844)967-2633。

	依據第424(B)(5)條提交
	註冊號碼333-236194

招股説明書副刊
(截至2020年2月10日的招股説明書)

		頁
招股説明書副刊
關於本招股説明書副刊		S-II
關於前瞻性信息的特別説明		S-III
招股説明書補充摘要		S-1
供品		S-2
危險因素		S-3
收益的使用		S-4
股利政策		S-4
稀釋		S-5
配送計劃		S-6
法律事項		S-7
專家		S-7
在那裏您可以找到更多信息		S-7
以引用方式將某些文件合併為法團		S-7

假定每股公開發行價			$	3.68
截至2020年8月31日的每股有形賬面淨值	$	1.31
本次發行實施後每股有形賬面淨值增加	$	0.68

預計截至2020年8月31日的調整後每股有形賬面淨值			$	1.99

對新投資者每股有形賬面淨值的稀釋			$	1.69

招股説明書
關於本招股説明書		1
我公司		2
危險因素		3
關於前瞻性陳述的警告性聲明		3
收益的使用		4
我們可以提供的證券		4
股本説明		4
手令的説明		7
單位説明		9
配送計劃		10
法律事項		12
專家		12
在那裏您可以找到更多信息		12
以引用方式將文件成立為法團		13