我們已於2020年11月27日與B.Riley Securities，Inc.(前身為B.Riley FBR，Inc.)或B.Riley Securities、Needham&Company，LLC或Needham&Company，以及B. Riley Securities作為銷售代理簽訂了修訂並重新簽署的市場發行銷售協議。銷售協議涉及出售本招股説明書附錄提供的我們普通股的股份。根據銷售協議的條款，根據本招股説明書附錄，我們可以通過或作為銷售代理或委託人向B.Riley Securities和Needham&Company出售普通股，每股面值0.001美元，總髮行價高達25,000,000美元。

我們的普通股在紐約證券交易所美國交易所交易，代碼為“crmd”。我們普通股上一次報告的銷售價格是在2020年11月25日每股9.15美元。

根據本招股説明書附錄出售我們的普通股(如果有的話)將以任何允許的方式進行，該方式被視為根據1933年《證券法》(br})或《證券法》(Securities Act)的第415條規則所定義的“在市場上發行”。銷售代理不需要銷售任何具體數量，但將作為我們的銷售代理，使用符合其正常交易和銷售慣例的商業合理努力。不存在以任何第三方託管、信託或類似安排接收資金的安排。

每位銷售代理將有權獲得相當於每股銷售總價3%的佣金。對於代表我們銷售普通股的交易，每位銷售代理將被視為證券法所指的“承銷商”，銷售代理的補償將被視為承銷佣金或折扣。我們還同意就某些責任(包括《證券法》規定的責任)向銷售代理提供賠償和貢獻。

投資我們的普通股具有很高的風險。請閲讀本招股説明書附錄中從S-4頁開始的“風險因素”標題、我們最近提交的10-K表格年度報告(通過引用併入本招股説明書附錄)中標題為“項目 1A-風險因素”的信息，以及在本招股説明書附錄中以引用方式併入本招股説明書附錄的其他文件中類似標題下包含並以引用方式併入本招股説明書附錄中的信息。

美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission)和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書補充內容是否真實或完整。任何與此相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書附錄是我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的註冊説明書(第333-249901號)的一部分，該説明書採用“擱置”註冊流程。在註冊聲明中，我們註冊了我們發行的普通股和優先股、債務證券和/或認股權證，以便不時以一次或次以上的方式單獨或以單位購買任何此類證券。本招股説明書附錄提供了有關我們根據貨架登記聲明發行普通股的具體信息。

本文檔分為兩部分。第一部分是招股説明書附錄，用於添加和更新隨附的招股説明書中包含的信息。第二部分(日期為2020年11月25日的招股説明書)提供了更多一般性信息，其中一些信息可能不適用於本次發行。一般而言，當我們提到本招股説明書附錄時，我們指的是本文檔的兩個部分的總和。如果本招股説明書附錄中包含的信息與隨附的招股説明書中包含的信息存在衝突，則您應依賴本招股説明書附錄中的信息。如果其中一份文件中的任何聲明與另一份日期較晚的文件中的聲明不一致-例如，通過引用併入所附招股説明書中的文件 -日期較晚的文件中的聲明修改或取代較早的聲明。

我們還注意到，吾等在任何以引用方式併入本招股説明書附錄或隨附的招股説明書的文件中作為證物提交的任何協議中作出的陳述、保證和契諾，完全是為了該協議各方的利益而作出的，在某些情況下，包括為了在該協議各方之間分擔風險的目的，不應被視為對您的陳述、保證或契諾。此外，此類陳述、保證或契諾僅在作出之日起才準確。因此，此類陳述、保證和契諾不應被視為準確地反映了我們當前的事務狀態。

在作出您的投資決定時，您應僅依靠本招股説明書附錄中包含或通過引用合併的信息以及隨附的招股説明書。我們未授權任何人向您提供任何其他信息。如果您收到任何未經我們授權的信息，您不應依賴這些信息。我們不會在任何不允許要約或出售的司法管轄區出售證券。您不應假設本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中包含或引用的信息在其各自日期以外的任何日期都是準確的。您不應假設本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中包含或引用的信息在其各自日期以外的任何日期都是準確的。

在做出投資決策時，請務必閲讀並考慮本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中包含的所有信息。我們在本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中包括對這些材料標題的交叉引用，您可以在這些材料中找到其他相關討論。本招股説明書附錄中的目錄提供了這些標題所在的頁面。

您不應假定本招股説明書副刊、隨附的招股説明書或任何免費撰寫的招股説明書中所包含的信息在本招股説明書附錄或隨附的招股説明書或任何免費撰寫的招股説明書(視屬何情況而定)的日期或通過引用合併的文件的日期以外的任何日期是準確的，而無論本招股説明書副刊和隨附的招股説明書的交付時間或本公司的任何出售的時間如何，您都不應假定本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書或任何免費撰寫的招股説明書所包含的信息在任何日期都是準確的。

本招股説明書附錄、隨附的招股説明書以及通過引用併入本文和其中的信息，包括我們或其他公司擁有的商標、服務標記和商品名稱。本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中包含或引用的所有商標、服務標記和商號均為其各自所有者的財產。

除文意另有所指外，“CorMedex”、 “公司”、“我們”及類似名稱均指CorMedex Inc.。

美國以外的任何司法管轄區均未採取任何行動，以允許在該司法管轄區公開發行證券或持有或分發本招股説明書附錄或隨附的招股説明書。在美國以外的司法管轄區獲得本招股説明書附錄或隨附的招股説明書的人，必須通知本人，並遵守適用於該司法管轄區的有關本次發售和分發本招股説明書附錄或隨附的招股説明書的任何限制。

美國證券交易委員會鼓勵公司披露前瞻性信息，以便投資者更好地瞭解公司的未來前景並做出明智的投資決策。本招股説明書附錄和我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件均包含此類“前瞻性聲明”，符合1995年“私人證券訴訟改革法案”(Private Securities Litigation Reform Act Of 1995)的含義，並以引用方式併入本文中。

“可能”、“可能”、“ ”、“應該”、“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”以及與討論未來運營或財務業績有關的類似詞彙和術語都是前瞻性陳述。前瞻性陳述代表管理層對未來事件的當前判斷，會受到許多風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的大不相同。這些風險包括但不限於：CorMedex與FDA討論Defencath™開發路徑的結果，包括是否需要進行第二階段3臨牀試驗才能批准Defencath的上市批准；CorMedex獲得獲得FDA批准Defencath新藥申請所需的資源的能力；與CorMedex管理其有限現金資源的能力相關的風險和不確定性；CorMedex獲得額外融資的能力。臨牀前結果並不代表臨牀試驗取得成功，可能不會在任何後續研究或試驗中複製；CorMedex獲得Defencath新藥申請(NDA)批准的能力, 在美國將該產品商業化所需的條件；CorMedex在獲得監管部門批准時以有利條款為Defencath獲得報銷的能力；獲得監管部門的批准以進行臨牀試驗並將CorMedex的候選產品商業化；CorMedex候選產品的臨牀試驗結果，以及它們是否證明這些候選產品的安全性和有效性；與Defencath和Neutrolin®在新市場推出相關的風險；CorMedex進入新市場的能力；CorMedex的候選產品的臨牀試驗結果以及它們是否證明瞭這些候選產品的安全性和有效性；與Defencath和Neutrolin®在新市場推出相關的風險；CorMedex進入新市場的能力；CorMedex的候選產品的臨牀試驗結果，以及它們是否證明瞭這些候選產品的安全性和有效性；CorMedex進入新市場的能力CorMedex對其合作及其許可關係的依賴；CorMedex進行計劃或未來研究的能力，包括持續開發Defencath和Neutrolin以及牛磺利定的其他用途；以及留住和聘用必要人員為我們的運營提供適當人員的能力；CorMedex維持其在紐約證券交易所美國交易所上市的能力；在CorMedex的合作下實現里程碑的能力；CorMedex對臨牀前和臨牀研究人員的依賴，以及保護由CorMedex開發或授權給CorMedex的知識產權。目前，我們無法評估圍繞冠狀病毒大流行的不確定性是否會影響我們的業務和運營，以及會在多大程度上影響我們的業務和運營。還請參閲下面的 “風險因素”中關於風險和不確定性的討論，幷包含在隨附的招股説明書中，以其他方式併入本文中作為參考。以及我們最新的Form 10-K年度報告及其任何修正案。, 如我們隨後提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告所修訂或補充的，這些報告通過引用併入本文。

鑑於這些假設、風險和不確定性，本招股説明書附錄或通過引用併入本文的任何文件中包含的前瞻性陳述中討論的結果和事件可能不會發生。告誡投資者不要過度依賴前瞻性陳述，這些陳述僅説明截至本招股説明書附錄的日期或通過引用納入本招股説明書附錄的文件的日期。除聯邦證券法要求外，我們明確表示不承擔任何因新信息、未來事件或其他原因而更新或更改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

招股説明書補充摘要

此摘要重點介紹了有關我們的某些信息，以及本招股説明書附錄中其他地方包含或通過引用併入的精選信息。此摘要不完整，不包含您在決定是否投資於我們的普通股之前應考慮的所有信息。為了更全面地瞭解我們的公司和提供的證券，我們鼓勵您閲讀並仔細考慮本招股説明書附錄中的更詳細信息，包括通過引用併入本招股説明書附錄中的信息，以及本招股説明書附錄中從第S-4頁開始以引用方式併入本招股説明書附錄中的“風險因素”標題下所指的信息，以及通過引用併入本招股説明書附錄中的文件中的信息。

我們公司

概述

我們是一家生物製藥公司，專注於開發和商業化預防和治療傳染病和炎症性疾病的治療產品。

我們的主要重點是開發我們的領先候選產品Defencath™，作為導管鎖定解決方案(CLS)在美國和其他關鍵市場實現潛在商業化。CLS在歐洲聯盟(EU)作為一種醫療設備受到監管，在歐盟獲得CE認證，並以Neutrolin®進行商業化。我們已授權全球範圍內開發和商業化Defencath和Neutrolin的權利。CLS是牛磺利定1.35%、檸檬酸3.5%和肝素1000u/ml的配方，受美國食品和藥物管理局(FDA)監管，是一種研究新藥，正在研發中，用於預防使用中心靜脈導管(CVCs)進行血液透析的患者的導管相關血流感染、CRBSI和血栓形成。FDA已有條件地批准了專利名稱Defencath在美國的使用。CRBSI和血栓是血液透析、重症監護、癌症和全腸外營養(TPN)等心血管疾病患者的主要併發症。這些併發症可能會因住院、需要靜脈或靜脈注射抗生素治療、長期抗凝治療、移除/更換CVC、相關的治療費用和死亡率增加而導致治療延誤和醫療系統成本增加。在美國，每年治療CRBSI發作及其相關併發症的總費用高達27億美元，每年約有25萬例CRBSI發作。我們最初預計將Defencath 直接銷售給透析中心和醫院，但也計劃將其擴展到重症監護、腫瘤科和需要導尿管的全腸外營養患者。我們估計，到2025年，美國的血液透析患者導管鎖定解決方案市場每年將有大約8000萬個導管管腔鎖定。, 對於腫瘤科患者，每年大約需要1.36億個導管管腔鎖；對於TPN患者，每年大約需要1300萬個導管管腔鎖。我們相信，Defencath 解決了美國未得到滿足的重大醫療需求和潛在的巨大市場機遇。

FDA批准了我們滾動提交和審查NDA的請求，該請求旨在加快正在開發的產品的審批流程，以滿足未得到滿足的醫療需求。儘管FDA通常需要兩個關鍵的臨牀試驗來提供安全性和有效性的實質性證據才能批准NDA，但在某些情況下，FDA會接受一項充分且受控良好的試驗，這是一項涉及廣泛受試者和研究地點的大型多中心試驗，已證明對一種具有潛在嚴重後果的疾病具有臨牀意義和統計學上的非常有説服力的效果。2020年3月，我們開始了預防血液透析患者CRBSI的NDA for Defencath的模塊化提交流程，最近於2020年7月8日宣佈，NDA的所有模塊的提交已完成。2020年8月，FDA接受了提交Defencath NDA的申請，並批准了我們的優先審查請求。優先審查規定了6個月的審查期限，而不是標準的10個月審查期限，並且已將2021年2月28日定為《處方藥使用費法案》(PDUFA)完成審查的日期，以供NDA批准。當時，FDA指出，它正計劃召開一次諮詢委員會會議，討論這項申請，目前還沒有發現任何潛在的審查問題。抗菌藥物諮詢委員會將於2021年1月14日召開會議，討論防禦性保密協議(Defencath NDA)。然而，在2020年11月，FDA取消了會議，因為它確定沒有必要在諮詢委員會上進行討論。我們沒有接到fda在審查nda方面的任何延誤的通知，但由於新冠肺炎的原因，fda限制了國際和國內旅行。, 生產現場需要進行審批前檢查。

2019年12月，中國武漢發現新型冠狀病毒新冠肺炎。該病毒已被宣佈為大流行，並已蔓延到全球多個地區。疫情爆發和政府採取的應對措施也對企業和商業產生了直接和間接的重大影響，因為出現了勞動力短缺；供應鏈中斷；設施和生產暫停；對某些商品和服務(如醫療服務和用品)的需求激增，而對其他商品和服務(如旅行)的需求下降。為應對新冠肺炎疫情，美國、歐洲和亞洲的大部分地區都實施了“就地避難所”命令和其他公共衞生指導措施，包括我們的辦公室、臨牀試驗地點、主要供應商和合作夥伴。我們的項目時間表可能會受到新冠肺炎的負面影響，可能會對業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

公司歷史和信息

我們於2006年7月28日成立特拉華州公司，名稱為“Picton Holding Company，Inc.”。我們把公司名稱改為“CorMedex Inc.”2007年1月18日。到目前為止，我們的業務主要侷限於為我們的候選產品進行臨牀試驗和建立生產、許可候選產品、業務和財務規劃、研發、為我們的產品尋求監管批准、Defencath在美國和Neutrolin在歐盟和其他國外市場的初步商業化活動，以及維護和改進我們的專利組合。

我們的行政辦公室位於新澤西州伯克利高地康奈爾大道300 Suite4200，郵編：07922。我們的電話號碼是(908)517-9500。我們的網站地址是www.cormedix.com。我們網站中包含的或可通過網站訪問的信息不構成本招股説明書附錄的一部分。

產品

我們提供的普通股	總髮行價高達2500萬美元的股票。

本次發行後發行的普通股¹	最高可達34,080,411，假設以每股9.15美元的價格出售，這是2020年11月25日紐約證交所美國交易所的收盤價。實際發行的股票數量將根據此次發行的銷售價格而有所不同。

要約方式	“在市場上發行”，可能會不時通過B.萊利證券和Needham&Company(代理人或委託人)或向B.Riley Securities and Needham&Company(作為代理人或委託人)提供。參見第S-7頁的“分配計劃” 。

收益的使用	我們打算將淨收益用於一般企業用途，包括獲得監管部門批准並將Defencath™在美國商業化、研發、營運資本和資本支出。在淨收益應用之前，我們打算將淨收益的一部分投資於短期、投資級、計息證券。一般情況下，我們打算將淨收益的一部分投資於短期、投資級、計息證券。見S-5頁“收益的使用”。

紐約證券交易所美國符號	“crmd”

危險因素	投資我們的普通股有很高的風險。請閲讀本公司最近提交的10-K表格年度報告中的“項目1A-風險因素”部分所包含的信息，並以引用方式併入該標題下，該標題從S-4頁開始，並由我們隨後提交的10-Q表格季度報告修訂或補充，該表格以引用方式併入本招股説明書補充文件中，以及在本招股説明書補充文件中的類似標題下，在本招股説明書補充文件中以引用方式併入本招股説明書補充文件的日期後提交的其他文件中的類似標題。

如上所示，本次發行後將立即發行的普通股數量是根據截至2020年9月30日的31,348,171股流通股計算的。本招股説明書附錄中使用的截至2020年9月30日的流通股數量，除另有説明外，不包括：

●

根據我們的2019年股票激勵計劃，可以購買總計1,086,984股我們的普通股，根據我們的2019年股票激勵計劃，我們的高管、董事、員工和非員工顧問可以購買，加權平均行權價為每股5.11美元；

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根據2013年股票激勵計劃，向我們的高級管理人員、董事、員工和非員工顧問購買總計1,325,369股普通股的期權，加權平均行權價為每股8.99美元；

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根據2006年股票計劃，向我們的高級管理人員、董事、員工和非員工顧問購買總計15,334股普通股的期權，加權平均行權價為每股6.18美元；

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5.2萬股C-3系列優先股，可轉換為10.4萬股普通股股；

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E系列優先股89,623股，可轉換為391,953股普通股；

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100,000股G系列優先股，可轉換為5,560,137股普通股股；

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45,326股可發行的普通股，與我們針對董事的延期薪酬計劃相關，據此，我們的非僱員董事可以推遲其所有現金董事酬金和限制性股票單位；以及

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認股權證購買總計183,148股普通股，加權平均行權價為每股4.96美元。

投資我們的普通股涉及風險。在決定投資我們的普通股之前，您應仔細考慮以下討論的具體因素，以及本招股説明書附錄中包含或以引用方式併入的所有其他信息。您還應考慮在我們提交給證券交易委員會的最新10-K表格年度報告中討論的風險、不確定性和假設，該表格已提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入本文，修訂後的10-Q表格季度報告已提交給美國證券交易委員會和美國證券交易委員會。我們隨後提交給證券交易委員會和美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告對這些風險、不確定性和假設進行了補充。補充或不時被我們隨後提交或將來可能提交給SEC的其他報告所取代。

管理層將對此次發行所得資金的使用擁有廣泛的自由裁量權，可能無法有效使用所得資金。

由於我們沒有指定本次發售的淨收益金額用於任何特定目的，因此我們的管理層將擁有廣泛的自由裁量權，以決定本次發售的淨收益的用途，並可以將其用於發售時所設想的用途以外的用途。我們的管理層可能會將淨收益用於可能不會改善我們的財務狀況或市場價值的公司目的。如果管理層未能有效運用這些資金，可能會造成財務損失，這可能會對我們的業務產生重大不利影響，導致我們普通股價格下跌，並推遲我們候選產品的開發和商業化。

本次發行的每股發行價可能超過本次發行前我們已發行普通股的每股有形賬面淨值。假設在與B.Riley證券和Needham&Company的銷售協議期間，我們的普通股總共出售了2,732,240股，每股9.15美元，那麼我們普通股在2020年11月25日在紐約證券交易所(NYSE)的上一次報告銷售價格美國證券交易所，扣除後總收益為2,500萬美元。假設在與B.Riley證券公司和Needham&Company的銷售協議期間，我們的普通股總共出售了2,732,240股，扣除後，我們普通股最後一次在紐約證券交易所(NYSE)的銷售價格為2,500萬美元。代表本次發行生效後，我們截至2020年9月30日的調整後每股有形賬面淨值與推定發行價之間的差額。行使已發行的股票期權和認股權證可能會進一步稀釋您的投資。此外，由於我們在此提供的普通股股票將直接在市場上出售，因此我們出售此類證券的價格將會有所不同，這些變化可能會很大。因此，如果您在本次發行中以高於在此出售的其他股票的價格購買股票，您可能會受到稀釋。有關如果您參與此產品將產生的稀釋的更詳細説明，請參閲下面標題為“稀釋”的小節。

我們將需要大量的額外資金來獲得監管部門的批准並將Defencath™在美國商業化。為了籌集額外資本，我們計劃在未來增發普通股或其他可轉換為普通股或可交換為普通股的證券，價格可能與本次發行的每股價格不同。我們可能會在任何其他發行中以低於投資者在此次發行中支付的每股價格的價格出售股票或其他證券，未來購買股票或其他證券的投資者可能擁有高於現有股東的權利。我們在未來交易中出售額外普通股或可轉換或可交換為普通股的證券的每股價格可能高於或低於投資者在此次發行中支付的每股價格。

我們打算將此次發行的淨收益用於一般企業用途，包括獲得監管部門批准並在美國將Defencath™商業化、研發以及營運資本和資本支出。

我們使用此次發售淨收益的金額和時間將取決於許多因素，例如我們研發工作的時間和進度，任何協作或戰略合作努力的時間和進度，以及我們計劃產品的競爭環境。截至本招股説明書附錄發佈之日，我們無法確定本次發行給我們帶來的淨收益的所有特定用途。因此，我們的管理層將在這些收益的時機和應用方面擁有廣泛的自由裁量權。在上述淨收益運用之前，我們打算暫時將部分收益投資於短期計息工具。

截至2020年9月30日，我們的有形賬面淨值約為3450萬美元，或每股普通股1.10美元。每股有形賬面淨值的計算方法是從我們的總有形資產中減去我們的總負債，即總資產減去無形資產，然後用這個數字除以已發行普通股的數量。在實施我們以每股9.15美元的假定發行價出售本次發行中可能提供的全部2500萬美元普通股(這是我們的普通股在2020年11月25日在紐約證券交易所美國交易所的收盤價)後，扣除估計發售佣金和我們應支付的費用後，截至2020年9月30日，我們的調整後有形賬面淨值約為5862萬美元，或每股普通股1.72美元。(注：本公司將於2020年9月30日以每股9.15美元的假設發行價出售全部2500萬美元的普通股，這是我們普通股在2020年11月25日的收盤價，扣除估計發售佣金和我們應支付的費用後，截至2020年9月30日，我們的調整有形賬面淨值約為5862萬美元，或每股普通股1.72美元。這意味着我們現有股東的每股有形賬面淨值立即增加0.62美元，對新投資者的有形賬面淨值立即大幅稀釋，每股7.43美元。下表説明瞭這種假設的每股攤薄：

上表假設為説明目的，我們的普通股總計2,732,240股，以每股9.15美元的價格出售。我們普通股最近一次在紐約證券交易所美國交易所(NYSE American)公佈的銷售價格是2020年11月25日，總收益為2500萬美元。本次發行中出售的股票(如果有的話)將不時以不同的價格出售。假設我們總計2500萬美元的普通股全部以該價格出售，將股票的出售價格從上表所示的每股9.15美元的假設發行價提高0.62美元，將使我們在此次發行後的調整後每股有形賬面淨值增加到每股1.73美元，並將增加本次發行中對新投資者的每股有形賬面淨值稀釋至每股8.04美元，扣除佣金和假設我們總計2,500萬美元的普通股全部以該價格出售，將股票出售價格從上表所示的每股9.15美元的假設發行價下降每股0.62美元，將使我們在此次發行後調整後的每股有形賬面淨值降至每股1.71美元，並將在此次發行中對新投資者的每股有形賬面淨值稀釋至每股6.82美元(扣除佣金和其他費用)，並將使此次發行中新投資者獲得的每股有形賬面淨值稀釋至每股6.82美元，扣除佣金和其他費用後，將使我們的調整後每股有形賬面淨值降至每股1.71美元，並將使本次發行中對新投資者的每股有形賬面淨值稀釋至每股6.82美元。此信息僅用於説明目的。

如果行使了任何未償還期權或認股權證，根據我們的2019年股票激勵計劃發行了新的期權，或者我們在未來以其他方式發行了額外的普通股，新投資者的權益將進一步稀釋。

以上討論和表格基於截至2020年9月30日已發行的31,348,171股我們的普通股，不包括2020年9月30日已發行的以下證券：

我們已與B.Riley Securities，Inc.(前身為B.Riley FBR，Inc.)簽訂了經修訂並重新簽署的市場發行銷售協議(稱為銷售協議)，或。B.萊利證券和Needham&Company，LLC或Needham&Company，以及銷售代理B.Riley Securities。根據銷售協議，我們可以不時通過或向作為銷售代理或委託人的銷售代理髮行和出售最多2500萬美元的普通股，但須受某些限制，包括與發售相關的登記聲明中登記的股份數量或美元金額。經修訂的銷售協議表格作為我們當前報告的8-K表格的證物提交，並通過引用併入本招股説明書附錄中。根據銷售協議進行的股票出售(如果有的話)將按照證券法頒佈的第415條規則的定義，以任何被視為“在市場上發行”的方式進行。如果不能以我們不時指定的價格或高於我們指定的價格進行銷售，我們可以指示銷售代理不要出售普通股。本公司或銷售代理可在接到通知後暫停普通股發行，但須符合其他條件。

每次我們希望根據銷售協議發行和銷售普通股時，我們將通知一名指定銷售代理要發行的股票數量或美元價值、預計進行此類銷售的日期、不得低於的任何最低價格以及我們認為合適的其他銷售參數。我們向該指定銷售代理髮出指示後，除非該銷售代理拒絕接受通知的條款，否則該銷售代理已同意以符合該代理正常交易和銷售慣例的商業合理努力，出售該等股份，最高可達該等條款規定的金額。銷售協議規定的銷售代理出售我們普通股的義務取決於我們必須滿足的一些條件。

我們將為代理銷售普通股所提供的服務向銷售代理商支付佣金。每位銷售代理將有權獲得相當於特此提供的普通股銷售總收益的3%的佣金。此外，我們還同意向銷售代理報銷不超過25,000美元的某些費用。我們估計，此次發售的總費用(不包括根據銷售協議條款支付給銷售代理的補償)約為100,000美元。

普通股銷售結算一般發生在任何銷售日期之後的第二個工作日，或我們與適用銷售代理就特定交易達成一致的其他日期，以換取向我們支付淨收益。不存在以第三方託管、信託或類似安排接收資金的安排。

對於代表我們出售普通股的，每位銷售代理將被視為證券法所指的“承銷商”，銷售代理的補償將被視為承銷佣金或折扣。我們已同意就某些民事責任(包括證券法下的責任)向銷售代理提供賠償和貢獻。我們還同意向銷售代理報銷某些其他指定費用。

根據本招股説明書增刊發售本公司的普通股，將於(I)本招股説明書增刊規定的出售我們的所有普通股或(Ii)其中規定的銷售協議終止時(以較早者為準)終止。

銷售代理和他們各自的附屬公司未來可能會為我們及其附屬公司提供各種投資銀行和其他金融服務，他們將來可能會收取常規費用。在M規則要求的範圍內，每位銷售代理不會在本招股説明書附錄規定的發售期間從事任何涉及我們普通股的做市活動。

Morgan，Lewis&Bockius LLP，紐約，紐約，將傳遞本招股説明書附錄提供的普通股的有效性。銷售代理由紐約Duane Morris LLP代表參與此次發售。

CorMedex Inc.截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併資產負債表和相關的合併經營報表以及截至2019年12月31日的兩年期間各年度的綜合收益(虧損)、股東權益和現金流量，以及管理層對截至2019年12月31日財務報告內部控制有效性的評估( 包含在管理層在年度報告Form 10-K中關於財務報告內部控制的報告中)。截至2019年12月31日的合併資產負債表和相關的合併經營報表和截至2019年12月31日的兩年期間各年度的綜合收益(虧損)、股東權益和現金流量，以及管理層對截至2019年12月31日的財務報告內部控制有效性的評估( 包含在管理層關於財務報告內部控制的報告中)。均以獨立註冊會計師事務所Friedman LLP的報告作為參考併入本文，該報告是根據其作為會計和審計專家的權威而授予的。

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在做出投資決策時，請閲讀並考慮本招股説明書和任何隨附的招股説明書中包含的所有信息，這一點非常重要。我們在本招股説明書和任何隨附的招股説明書中包含對這些材料中標題的交叉引用，您可以在其中找到其他相關討論。本招股説明書中的目錄提供了這些標題所在的頁面。

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對於任何招股説明書附錄、本招股説明書與通過引用合併的任何文檔之間的不一致程度，以最近日期的文檔為準。

此招股説明書不得用於完成我們證券的銷售，除非附有招股説明書附錄。

本招股説明書、任何招股説明書附錄和任何免費撰寫的招股説明書，以及通過參考併入本文和其中的信息，包括我們或其他公司擁有的商標、服務標記和商號。本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中包含或引用的所有商標、服務標誌和商品名稱均為其各自所有者的財產。

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美國證券交易委員會鼓勵公司披露前瞻性信息，以便投資者能夠更好地瞭解公司的未來前景，並做出明智的投資決策。本招股説明書、任何隨附的招股説明書附錄以及我們已提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件均包含此類“前瞻性聲明” ，符合1995年“私人證券訴訟改革法案”(Private Securities Litigation Reform Act Of 1995)的含義。

“可能”、“可能”、“應該”、“預期”、“估計”、“預期”、“ ”項目、“打算”、“計劃”、“相信”等詞彙以及與未來經營或財務業績討論相關的類似詞彙和術語均為前瞻性表述。前瞻性陳述代表管理層當前對未來事件的判斷，會受到許多風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與前瞻性陳述中描述的大不相同。這些風險包括但不限於：CorMedex與FDA討論Defencath™開發路徑的結果，包括是否需要進行第二期3期臨牀試驗才能批准Defencath的上市批准；CorMedex獲得所需資源以確保Defencath的新藥申請從FDA獲得批准的能力；與CorMedex管理其有限現金資源的能力相關的風險和不確定性；CorMedex獲得資金的能力。臨牀前結果並不預示臨牀試驗的成功，可能不會在任何後續研究或試驗中複製；CorMedex的獲得Defencath新藥申請(NDA)批准的能力, 在美國將該產品商業化所需的條件；CorMedex在獲得監管部門批准後以有利條款獲得Defencath報銷的能力；獲得監管部門批准進行臨牀試驗並將CorMedex的候選產品商業化的能力；CorMedex候選產品的臨牀試驗結果以及它們是否證明這些候選產品的安全性和有效性； Defencath和Neutrolin®在新市場推出的相關風險；CorMedex進入新市場的能力。CorMedex對其合作及其許可關係的依賴；CorMedex進行計劃或未來研究的能力，包括繼續開發Defencath和Neutrolin以及牛磺利定的其他用途；以及留住和聘用必要的人員為我們的運營配備適當人員的能力；CorMedex維持其在紐約證券交易所美國交易所上市的能力；在CorMedex的合作下實現里程碑的能力；CorMedex對臨牀前和臨牀研究人員的依賴，並保護由CorMedex開發或授權給CorMedex的知識產權。目前，我們無法評估圍繞冠狀病毒大流行的不確定性是否以及在多大程度上可能影響我們的業務和運營。還請參閲下面“風險因素”項下關於風險和不確定性的討論，幷包含在隨附的招股説明書中，以其他方式併入本文中作為參考。以及我們最新的Form 10-K年度報告及其任何修正案。, 如我們隨後提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告所修訂或補充的，這些報告通過引用併入本文。

鑑於這些假設、風險和不確定性，本招股説明書、任何隨附的招股説明書附錄或通過引用併入本文或其中的任何文件中討論的結果和事件可能不會發生。告誡投資者不要過度依賴前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅在本招股説明書、任何隨附的招股説明書附錄或通過引用納入本招股説明書或任何隨附的招股説明書附錄中的文件的日期發表。除非聯邦證券法要求，否則我們明確不承擔任何更新或更改任何前瞻性聲明的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

招股説明書摘要

此摘要重點介紹了有關我們的某些信息、在此提供的證券以及中其他位置包含或通過引用併入本招股説明書中的精選信息。此摘要不完整，不包含您在決定是否投資我們的證券之前應考慮的所有信息。為了更全面地瞭解我們的公司和在此提供的證券，我們鼓勵您閲讀並仔細考慮本招股説明書中更詳細的信息，包括通過引用併入本招股説明書的信息，以及從第9頁開始在本招股説明書中以引用方式併入本招股説明書的文件中“風險因素”標題下所指的信息。

我們的公司

概述

我們是一家生物製藥公司，專注於開發和商業化預防和治療傳染病和炎症性疾病的治療產品。

我們的主要重點是開發我們的領先候選產品Defencath™，作為導管鎖定解決方案(簡稱CLS)在美國或美國以及其他關鍵市場進行潛在商業化。CLS在歐盟(EU)作為一種醫療設備受到監管，在歐盟獲得CE認證，並以Neutrolin®進行商業化。我們已在全球範圍內授權開發和商業化Defencath和Neutrolin。CLS是由牛磺酸1.35%、檸檬酸3.5%和肝素1000單位/毫升組成的配方，由美國食品和藥物管理局(FDA)作為一種研究新藥加以監管，目前正在開發中，用於預防使用中心靜脈導管(CVC)進行血液透析的患者的導管相關性血流感染(CRBSI)和血栓形成。FDA已有條件地批准了專利名稱Defencath在美國。CRBSI和血栓是血液透析、重症監護、癌症和全腸外營養(TPN)心血管疾病患者中的關鍵併發症。這些併發症可能會導致治療延誤和醫療系統成本增加，原因是住院、需要靜脈或靜脈注射抗生素治療、長期抗凝治療、移除/更換CVC、相關的治療費用和死亡率增加。在美國，每年治療CRBSI發作及其相關併發症的總費用高達27億美元，每年約有25萬例CRBSI發作。¹我們最初預計將Defencath 直接銷售給透析中心和醫院，但也計劃將其擴展到重症監護、腫瘤科和需要導尿管的全腸外營養患者。我們估計，到2025年，美國市場用於血液透析患者的導管鎖定解決方案將達到每年約8000萬個導管管腔鎖，用於腫瘤科患者的每年約為1.36億個導管個管腔鎖，用於TPN患者的導管管腔鎖每年約為1300萬個。我們相信，Defencath 解決了美國未得到滿足的重大醫療需求和潛在的巨大市場機遇。

2013年底，我們與FDA會面，以確定Defencath在美國上市審批的監管途徑，並開始討論臨牀開發計劃。 2015年1月，FDA授予Defencath快速通道稱號，該計劃旨在促進旨在治療嚴重危及生命的疾病和滿足未得到滿足的醫療需求的藥物的開發。快速通道指定提供申請優先審核營銷申請的資格。

此外，2015年1月，FDA指定 Defencath為合格傳染病產品(QIDP)，規定延長五年的市場獨家經營權，以增加申請獲得批准後有資格獲得的任何獨家經營權。例如，在批准新藥申請(即NDA)後，將在授予新化學實體(NCE)的五年獨家經營權的基礎上再增加五年的營銷期。QIDP的指定也賦予了優先審查NDA的資格。

¹貝克爾醫院回顧

我們於2015年12月啟動了第三期前瞻性、多中心、雙盲、隨機、積極的對照研究，以證明Defencath/Neutrolin在預防美國終末期腎病血液透析患者的導管相關血流感染方面的安全性和有效性 (Lock-IT-100)。該臨牀試驗旨在證明與護理標準CLS肝素相比，Defencath在預防CRBSI方面的安全性和有效性。試驗的主要終點評估了每個研究對象的CRBSI發生率和CRBSI發生時間。次要終點是導管通暢，定義為需要使用組織纖溶酶原激活因子或tPA，或由於功能障礙而拔除導管，以及因任何原因拔除導管。

2018年7月，在截至2017年12月初發生的LOCK-IT-100中發現了28例潛在的CRBSI病例。正如之前與FDA達成的一致，基於前28個病例進行了中期療效分析。與主動控制肝素相比，Defencath組CRBSI在統計學上有非常顯著的降低72%(p=0.0034)。由於主要終點已達到預先指定的統計顯著性水平，且已證明有效且沒有安全問題，因此獨立數據安全監測委員會(DSMB)建議提前終止。

在與FDA進行了討論之後，我們繼續有序地終止了Lock-IT-100。這項研究繼續招募和治療受試者，直到研究結束，最終的分析基於總共795名受試者。

在2019年1月下旬公佈Lock-IT-100全數據集的結果之前，我們一直處於盲目狀態。在總共41個病例中，Defencath的CRBSI與肝素相比減少了71%，這在統計學上非常顯著(p=0.0006)，安全性良好。在2019年期間，我們與美國食品和藥物管理局舉行了一系列會議，討論Lock-IT-100的數據分析，包括第三階段結束會議、NDA前會議和CMC會議，為提交NDA做準備。

FDA批准了我們滾動提交和審查NDA的請求，該請求旨在加快正在開發的產品的審批流程，以滿足未得到滿足的醫療需求。儘管FDA通常需要兩個關鍵的臨牀試驗來提供安全性和有效性的實質性證據才能批准NDA，但在某些情況下，FDA會接受一項充分且受控良好的試驗，這是一項涉及廣泛受試者和研究地點的大型多中心試驗，已證明對一種具有潛在嚴重後果的疾病具有臨牀意義和統計學上的非常有説服力的效果。2020年3月，我們開始了預防血液透析患者CRBSI的NDA for Defencath的模塊化提交流程，最近於2020年7月8日宣佈，NDA的所有模塊的提交已完成。2020年8月，FDA接受了提交Defencath NDA的申請，並批准了我們的優先審查請求。優先審查規定了6個月的審查期限，而不是標準的10個月審查期限，並且已將2021年2月28日定為《處方藥使用費法案》(PDUFA)完成審查的日期，以供NDA批准。FDA指出，它正計劃召開一次諮詢委員會會議來討論這一申請，目前還沒有發現任何潛在的審查問題。抗菌藥物諮詢委員會討論防禦性保密協議的會議暫定於2021年1月14日舉行。我們沒有收到食品藥品監督管理局在審查保密協議方面的任何延誤的通知，但由於新冠肺炎的原因，食品藥品監督管理局限制了國際和國內旅行，而且生產地點需要進行審批前檢查。

FDA此前還同意，我們可以根據抗菌和抗真菌藥物的有限人羣路徑(LPAD)請求考慮Defencath的批准。LPAD作為21世紀治療法案的一部分獲得通過，是一項新的計劃，旨在加快某些抗菌和抗真菌藥物的開發和審批，以治療有限人羣中未得到滿足醫療需求的嚴重或危及生命的感染。鑑於LPAD路徑為有限人羣提供了簡化的臨牀開發計劃，可能涉及更小、更短或更少的臨牀試驗，我們相信LPAD將為FDA提供額外的靈活性，以批准Defencath在通過CVC接受血液透析的終末期腎病成人患者中預防CRBSI。

根據《兒科研究公平法》(PREA)，我們獲得了FDA的延期，該法案要求贊助商對新活性成分(如Defencath中的牛磺利定)進行NDA兒科研究，除非獲得FDA的豁免或延期。延期確認需要進行兒科評估，但允許申請人在提交NDA後提交兒科評估。我們已承諾在NDA批准用於成人血液透析患者後進行兒科研究。根據PREA對批准的產品進行的兒科研究可能有資格獲得兒科獨家專營權，如果獲得批准，將額外提供個月的市場獨家專營權。Defencath將有可能獲得10.5年的總市場獨家經營期，包括根據NCE和QIDP的獨家經營權。

我們預計，聯邦醫療保險報銷可通過相關的住院患者診斷相關小組(DRG)或門診門診付款分類(APC)、終末期腎病預期付款系統(ESRD PPS)、基本付款或耐用醫療設備、假肢、矯形術、和用品(或DMEP)，為重症監護、腫瘤學和TPN中的血液透析和其他導管適應症提供醫療保險報銷我們還計劃通過醫院門診預期付款系統下的直通狀態、ESRD PPS下的過渡性藥品附加付款調整(TDAPA)或與DMEPOS輸液泵一起使用的藥品報銷等機制，在聯邦醫療保險(Medicare)下可用的情況下，將藥品作為一種藥物尋求單獨報銷。如果可用，我們還計劃通過以下機制尋求單獨報銷：醫院門診預期付款系統下的直通狀態、ESRD PPS下的過渡性藥品附加付款調整或TDAPA。我們已與美國醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)就 TDAPA下的Defencath報銷進行了初步討論；但是，在FDA批准和CMS在季度審查中評估保險申請後，才能確定資格。如果根據TDAPA獲得批准，Defencath的報銷將根據其平均銷售價格計算。

雖然我們無法完全預見未來幾年報銷要求和機制的變化，但我們預計Defencath將有資格獲得TDAPA。要符合TDAPA的資格，創新的腎臟新藥或生物必須被鑑定為具有治療或管理與ESRD相關的一種或多種疾病的終末作用效應，並且不符合已建立的ESRD PPS功能類別。我們相信，除了FDA授予的Fast Track和QIDP認證之外，Defencath還符合成為一種新的腎透析產品的標準，用於治療或管理與終末期腎病相關的疾病，因為感染是終末期腎病患者的第二大死因，而心血管疾病是感染相關死亡率的重要風險因素。

國際

在歐盟(EU)，Neutrolin 被列為3類醫療設備。2013年7月，我們獲得了Neutrolin的CE Mark批准。2013年12月，我們開始在德國商業化銷售Neutrolin，用於預防CRBSI和維持血液透析患者的導管通暢性使用隧道、袖帶的CVC進行血管通路。到目前為止，Neutrolin已經註冊，可能會在某些歐盟和中東國家銷售，用於這種治療。

2014年9月，TUV-SUD和荷蘭藥品評估委員會(MEB)批准了Neutrolin的標籤擴展，將通過歐盟CVC接受化療、靜脈水化和IV藥物的腫瘤患者包括在內。2014年12月，我們獲得德國黑森州區長的批准，為這些擴展的適應症擴展標籤。擴展還增加了在重症監護病房(心臟監護病房、外科監護病房、新生兒重症監護病房和緊急監護中心)通過CVC接受藥物和靜脈輸液的患者。用於全腸外營養的適應症也被批准。

其他發展可能性

我們打算尋求在醫療需求未得到滿足的人羣中使用Defencath作為CLS的更多適應症，這也代表了一個重要的市場機會。例如，我們打算在美國尋求作為CLS的營銷授權，以減少使用CVC的腫瘤科和全腸外營養患者的CRBSI。

除了CLS，我們還贊助了一個臨牀前研究合作項目，將牛磺利定作為一種可能的兒科腫瘤治療方法。2018年2月，FDA批准牛磺利定為孤兒藥物，用於治療兒童神經母細胞瘤。我們可能會尋求一個或多個戰略合作伙伴或其他資金來源，以幫助開發和商業化治療兒童神經母細胞瘤的牛磺柳胺。我們還在評估牛磺利定作為平臺化合物在某些醫療器械中使用的可能性。專利申請已經在幾個適應症上提交，包括傷口閉合、外科網片和傷口管理。在初步可行性工作的基礎上，我們正在推進注入牛磺利定的外科網片、縫合材料和水凝膠的臨牀前研究。隨着這些計劃的推進，我們將尋求建立開發/商業合作伙伴關係。

FDA將牛磺利定視為NCE ，因此目前它是未經批准的新藥。我們未來可能會尋求涉及注入牛磺利定的設備的候選產品，我們認為目前這類產品將是符合設備上市前提交要求的組合產品，同時也受到FDA審查的藥品審批標準的約束。因此，鑑於目前在美國市場上沒有可以作為510(K)審批流程的基礎的適當謂詞醫療設備，而且牛磺利定尚未在任何申請中獲得批准，我們預計我們將被要求提交上市前批准申請或PMA，以便對我們可能尋求的含有牛磺利定的任何醫療設備適應症進行市場授權。如果Defencath的NDA獲得FDA批准，這些候選醫療器械產品的監管途徑可能需要FDA重新審查。雖然可能沒有適當的斷言，但基於風險評估和對安全性和有效性的合理保證，可以建議重新命名為第二類。

2019年12月，在中國武漢發現了新型冠狀病毒病新冠肺炎。該病毒已被宣佈為大流行，並已蔓延到全球多個地區。疫情爆發和政府採取的應對措施也對企業和商業產生了重大的直接和間接影響，因為出現了勞動力短缺；供應鏈中斷；設施和生產暫停；對醫療服務和用品等某些商品和服務的需求激增，而對旅行等其他商品和服務的需求下降。為應對新冠肺炎疫情，美國、歐洲和亞洲大部分地區已經實施了“避難所就位”命令和其他公共衞生指導措施，包括我們的辦公室、臨牀試驗地點、主要供應商和合作夥伴。我們的項目時間表可能會受到新冠肺炎的負面影響，這可能會對業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

企業歷史和信息

我們於2006年7月28日以“Picton Holding Company，Inc.”的名稱成立了特拉華州的一家公司。我們把公司名稱改為“CorMedex Inc.”二零零七年一月十八號。到目前為止，我們的業務主要侷限於進行臨牀試驗和為我們的候選產品建立生產基地、許可候選產品、業務和財務規劃、研發、尋求監管部門對我們產品的批准、Defencath在美國的初步商業化活動以及Neutrolin在歐盟和其他外國市場的初步商業化活動，以及維護和改進我們的專利組合。

我們的行政辦公室位於新澤西州伯克利高地康奈爾大道400號，Suite5000，郵編：07922。我們的電話是(908)517-9500。我們的網址是www.cormedix.com。本招股説明書中包含或可通過本網站訪問的信息不構成本招股説明書的部分。

本招股説明書下的產品

我們可以發行普通股和優先股、各種系列債務證券和/或認股權證，以單獨或以單位購買本招股説明書下的任何此類證券，金額不限，價格為，條款將由任何發行時的市場條件決定。本招股説明書為您提供了我們可能提供的證券的一般説明。每次我們在本招股説明書下提供一種或一系列證券時，我們都會提供一份招股説明書附錄，説明這些證券的具體金額、價格和其他重要條款。

招股説明書附錄還可以添加、更新或更改本招股説明書或我們通過引用併入本招股説明書的文檔中包含的信息。但是，招股説明書附錄不會從根本上改變本招股説明書中規定的條款，也不會提供在招股説明書生效時未在本招股説明書中註冊和描述的證券。

本招股説明書不得用於完成任何證券的銷售，除非附有招股説明書附錄。

我們可將證券直接出售給投資者，或出售給或通過代理、承銷商或交易商出售。我們和我們的代理人或承銷商保留接受或拒絕全部或部分購買證券的權利。如果我們通過代理或承銷商提供證券，我們將在適用的招股説明書附錄中包括：

●

該等代理人或承銷商的姓名或名稱；

●

向他們支付適用的費用、折扣和佣金；

●

有關超額配售選擇權的詳細信息(如果有)；以及

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淨收益歸我們所有。

普通股股票

我們可以不定期發行普通股。普通股持有人有權在所有由股東表決的事項上享有每股一票的投票權。根據可能適用於任何已發行優先股的優惠，普通股持有者有權按比例從本公司董事會可能不時宣佈的任何股息中獲得任何股息，該股息可從合法可用於該目的的資金中提取。在我們清算、解散或清盤的情況下，普通股的持有者有權按比例分享償還債務後剩餘的所有資產，但須遵守當時已發行的任何優先股的優先分配權。

優先股股

我們可能會不時以一個或多個系列發行我們的優先股。我們的董事會將決定優先股的權利、優先股、特權和限制，包括股息權、轉換權、投票權、贖回條款、清算優先股、償債基金條款以及構成任何系列的股份數量或此類系列的名稱，股東不再投票或採取任何行動。可轉換優先股將可轉換為我們的普通股，或可交換為我們的其他證券。轉換可以是強制性的，也可以是您自己選擇的，或者兩者兼而有之，並且將按照規定的轉換率進行轉換。

如果我們根據本招股説明書和適用的招股説明書補充條款銷售任何系列優先股，我們將在與該系列相關的指定證書中確定該系列優先股的權利、優惠、特權和限制。我們將提交作為本招股説明書一部分的註冊説明書的證物，或者將通過引用我們向SEC提交的報告中的任何指定證書的形式，在相關優先股系列發行之前描述我們提供的優先股系列的條款。我們將在此招股説明書的一部分提交註冊説明書，或從我們提交給SEC的報告中引用任何指定證書的形式來描述我們在發行相關優先股系列之前提供的優先股系列的條款。我們建議您閲讀與所提供的優先股系列相關的適用招股説明書附錄，以及包含適用優先股系列條款的完整指定證書。

權證

我們可以發行認股權證，用於購買一個或多個系列的普通股、優先股和/或債務證券。我們可以單獨或與普通股、優先股和/或債務證券一起發行權證，這些權證可以附加在這些證券上或與這些證券分開。我們將根據一份單獨的協議簽發認股權證證書，以證明每一系列認股權證的真實性。我們可能會與我們選擇作為認股權證代理人的銀行或信託公司簽訂認股權證協議。我們將在與特定認股權證系列相關的適用招股説明書附錄中註明認股權證代理人的姓名和地址。

在本招股説明書中，我們總結了認股權證的某些一般特徵。但是，我們建議您閲讀與所發行的特定系列認股權證相關的適用招股説明書附錄，以及包含認股權證條款的認股權證協議和認股權證證書。我們將提交作為本招股説明書一部分的註冊説明書的證物，或將從我們提交給證券交易委員會的報告中引用包含我們在發行認股權證之前提供的認股權證條款的認股權證協議或認股權證證書的格式，以供參考。

債務證券

我們可能會不時以一個或多個系列提供債務證券，作為優先或次級債券，或者作為優先或次級可轉換債券。優先債務證券將與任何其他無擔保和無從屬債務並列。次級債務證券的償還權將從屬於我們所有優先債務，其範圍和方式在管理債務的文書中描述。可轉換債務證券可轉換為我們的普通股或其他證券，或可交換為我們的普通股或其他證券。轉換可以是強制性的，也可以是您自己選擇的，或者兩者兼而有之，並且將按照規定的轉換率進行轉換。

對於我們發行的任何債務證券，我們將在契約下發行此類債務證券，我們將與契約中指定的受託人簽訂該契約。契約形式作為註冊説明書的證物提交，本招股説明書是該説明書的一部分，並通過引用併入本文。根據1939年的《信託契約法案》，任何契約都是合格的。

單位

我們可以發行由普通股、優先股、債務證券和/或認股權證組成的單位，以購買一個或多個系列的普通股、優先股和/或債務證券。在本招股説明書中，我們總結了這些單位的某些一般特徵。但是，我們建議您閲讀與所提供的系列單位相關的適用招股説明書補充資料，以及包含單位條款的單位協議。我們將提交作為本招股説明書一部分的註冊説明書的證物，或將通過引用的方式併入我們向SEC提交的報告、單元協議表以及在相關的系列單元發行之前描述我們提供的系列單元條款的任何補充協議。

投資我們的證券涉及高度的風險。您應仔細考慮我們在提交給證券交易委員會的最新10-K表格年度報告中“風險因素” 標題下討論的風險、不確定性和假設，這些風險、不確定性和假設已由我們提交給證券交易委員會的後續10-Q表格季度報告修訂或補充，並通過引用併入本文，這些風險、不確定性和假設可能會被我們未來提交給證券交易委員會的其他報告不時修訂、補充或取代。在投資我們的證券之前，您還應考慮上述風險以及本招股説明書和任何隨附的招股説明書附錄中包含的所有其他信息，並通過引用將其併入本招股説明書和任何隨附的招股説明書附錄中，包括我們的財務報表和相關注釋。如果這些部分中描述的任何可能事件實際發生，我們的業務、業務前景、現金流、運營結果或財務狀況都可能受到損害。在這種情況下，我們證券的交易價格可能會下跌，您在我們證券上的投資可能會全部或部分損失。

我們不能向您保證，我們將收到與我們根據本招股説明書發行的證券相關的任何收益。除非在適用的招股説明書附錄中另有規定，否則我們打算將本招股説明書中我們出售證券的淨收益用於一般公司目的，包括獲得監管部門批准並將Defencath™ 在美國商業化、研發以及營運資本和一般支出。我們將在適用的招股説明書中説明我們的預期用途，以補充我們從出售任何證券中獲得的淨收益。在應用淨收益之前，我們一般打算將淨收益的一部分投資於短期、投資級、計息證券。

在進行銷售時，我們聘請的經紀人或交易商可以安排其他經紀人或交易商參與。經紀-交易商交易可能包括：

我們可以將證券出售給或通過承銷商或交易商、通過代理或直接出售給一個或多個購買者。我們可能會不時在一項或多項交易中分銷證券：

每份招股説明書附錄都將説明證券的分銷方式和任何適用的限制。

招股説明書補充或補充文件(以及我們可能授權向您提供的任何相關免費書面招股説明書)將描述證券發行的條款，包括(在適用範圍內)：

只有招股説明書附錄中指定的家承銷商將成為招股説明書附錄提供的證券的承銷商。

如果承銷商參與銷售，他們將為自己的賬户購買證券，並可在一次或多次交易中以固定的公開發行價或在出售時確定的不同價格轉售證券。在一次或多次交易中，承銷商可能會以固定的公開發行價或在出售時確定的不同價格轉售這些證券。承銷商購買證券的義務將受制於適用承銷協議中規定的條件。我們可以通過以主承銷商為代表的承銷團或由無承銷團的承銷商向公眾發行證券。在符合某些條件的情況下，承銷商有義務購買招股説明書附錄提供的所有證券，但任何超額配售選擇權涵蓋的證券除外。任何公開發行價以及任何允許或回售或支付給經銷商的折扣或優惠可能會不時改變。我們可以使用與我們有實質性關係的承銷商。我們將在招股説明書附錄中説明任何此類關係的性質，並指定承銷商。

我們可以直接銷售證券，也可以通過我們不定期指定的代理銷售證券。我們將列出參與證券發行和銷售的任何代理商的姓名，並將在招股説明書附錄中説明我們將向該代理商支付的任何佣金。除非招股説明書附錄另有説明，否則我們的代理人將在委任期內盡最大努力行事。

我們可以授權代理人或承銷商徵集特定類型機構投資者的要約，按照招股説明書附錄中規定的公開發行價格，根據延遲交付合同向我們購買證券，延遲交付合同規定在未來的指定日期付款。我們將在招股説明書附錄中説明這些合同的條件以及我們必須為徵求這些合同支付的佣金。

我們可以為代理人和承銷商提供民事責任的賠償，包括證券法規定的責任，或代理人或承銷商可能就這些責任支付的款項。代理和承銷商可以在正常業務過程中與我們進行交易或為我們提供服務。

除普通股外，我們可能提供的所有證券都將是新發行的證券，沒有建立交易市場。任何承銷商都可以在這些證券上做市，但沒有義務這樣做，並且可以在沒有通知的情況下隨時停止任何做市行為。我們不能保證任何證券交易市場的流動性。

任何承銷商均可根據《交易法》下的規則M從事超額配售、穩定交易、空頭回補交易和懲罰性出價。超額配售涉及超過發售規模的銷售，這會產生空頭頭寸。穩定交易允許出價購買標的證券，只要穩定出價不超過指定的最高價格。銀團回補或其他空頭回補交易涉及購買證券，通過行使超額配售選擇權或在分銷完成後在公開市場上回補空頭頭寸。當交易商最初出售的證券通過穩定或回補交易購買以回補空頭頭寸時，懲罰性出價允許承銷商從交易商那裏收回出售特許權。這些活動可能會導致證券的價格高於正常情況下的價格。如果開始，承銷商可以在隨時終止任何活動。

任何紐約證券交易所美國證券交易所的合格做市商都可以在發行定價的前一個工作日，即普通股的要約或銷售開始之前，根據《交易法》規定的M規則，在紐約證券交易所美國證券交易所進行被動做市交易。任何承銷商都可以在紐約證券交易所美國證券交易所的普通股進行被動做市交易，時間是在發行定價的前一個工作日，也就是開始發售普通股或出售普通股之前。被動做市商必須遵守適用的數量和價格限制，並且必須被認定為被動做市商。一般來説，被動做市商的報價必須不超過此類證券的最高獨立報價；但是，如果所有獨立報價都低於被動做市商的報價，那麼當超過一定的購買限額時，被動做市商的報價必須降低。被動做市可能會將證券的市場價格穩定在公開市場上可能存在的水平之上，如果開始，可能會隨時停止。

以下是我們股本的某些撥備的摘要。這樣的總結並不自稱是完整的。您應參閲我們修訂後的公司註冊證書，以及我們第二次修訂和重新修訂的章程，以及我們C-3、E和G系列優先股的每份指定證書，在每種情況下，通過引用併入本公司最新的10-K表格中作為展品。請參閲我們的第二份修訂和重新修訂的公司章程，以及我們C-3、E和G系列優先股的每份指定證書(br})。以下摘要也受此類文件和適用法律的規定的限制。

根據我們修訂後的公司註冊證書，我們被授權發行1.6億股普通股，每股面值0.001美元。截至2020年11月4日，我們有32,132,492股普通股流通股。

我們普通股的股東有權在所有由股東投票表決的事項上享有每股一票的投票權，並且沒有累計投票權。一般而言，所有由股東投票表決的事項，必須獲得親自出席或由受委代表出席的所有普通股有權投下的多數票(或在選舉董事的情況下，以多數票通過)批准，但須受授予任何優先股持有人的任何投票權的規限。

普通股持有人有權獲得應課差餉股息(如果有的話)，以現金、股票或其他方式支付，前提是董事會不時宣佈從合法可用於支付股息的資金中撥款支付股息，但須受適用於任何已發行優先股的任何優先權利的約束。在本公司清算、解散或清盤的情況下，普通股持有人在清償所有未償債務和其他債務後，有權按比例分享所有剩餘資產，但須受優先股(如果有)的優先分配權的限制。普通股沒有優先購買權或其他認購權，可以購買額外的普通股。普通股沒有適用於贖回或償債基金的條款。所有普通股流通股均已繳足股款且不可評估。我們普通股持有者的權利、優先權和特權將受到我們未來可能發行的任何優先股持有者的權利的制約，並可能受到其不利影響。我們收購的所有普通股均可隨時供我們重新發行。

根據我們修訂後的公司註冊證書的條款，我們的董事會有權在沒有股東批准的情況下發行一個或多個系列的最多2,000,000股優先股。(=我們的董事會擁有決定權決定每個系列優先股的權利、優先股、特權和限制，包括投票權、股息權、轉換權、贖回特權和清算優先股。截至2020年11月4日，在授權的200萬股優先股中，我們的董事會已指定(全部面值為每股0.001美元)：200,000股股為C-3系列非投票權可轉換優先股；89,623股為E系列可轉換優先股；100,000股為G系列可轉換優先股。截至2020年11月4日，我們有：52,000股C-3系列非投票權可轉換優先股優先股；89,623股E系列可轉換優先股和100,000股G系列可轉換優先股。

轉換。根據持有人的選擇，C-3系列優先股的每股股票可在任何時候以每股1.00美元的價格轉換為10股我們的普通股(在股票分紅和分配、股票拆分、股票組合或影響我們普通股的重新分類的情況下可進行調整)，但如果由於這種轉換，持有者將被禁止將C-3系列優先股的股票轉換為普通股，則持有者將被禁止將這些持有者一起轉換為普通股，否則C-3系列優先股的每股股票將被禁止轉換為10股普通股(在股票分紅和分配、股票拆分、股票組合或影響我們普通股的重新分類的情況下受調整) 將受益地擁有當時已發行和已發行普通股總數的9.99%以上。

清算優先。在我們清算、解散或清盤的情況下，C-3系列優先股的持有者將獲得相當於C-3系列優先股每股10.00美元的付款，然後才會將任何收益分配給我們普通股的持有者。在支付了這筆優先金額後，在符合以下任何類別或系列我們的股本股票持有人的權利的情況下，根據其條款優先於C-3系列優先股的條款，C-3系列優先股的持有者將按比例參與任何剩餘資產的分配，包括普通股和此後創建的與普通股一起參與此類分配的任何其他類別或系列的我們的股本。

投票權 。C-3系列優先股的股票一般沒有投票權，除非法律另有要求，而且修改C-3系列優先股的條款或C-3系列優先股的指定證書或增加C-3系列優先股的授權股票數量，需要徵得已發行C-3系列優先股三分之二的持有者的同意。

分紅。 C-3系列優先股的持有者有權獲得C-3系列優先股的股息，並且我們有義務支付這些股息(在假設轉換為普通股的基礎上)，其形式與普通股股票實際支付的股息(普通股形式的股息除外)相等，並且如果此類股息(普通股形式的股息除外)是在以下情況下支付的，則C-3系列優先股的股息(普通股形式的股息除外 )將等同於普通股股票實際支付的股息( )，並且我們有權支付這些股息，而且我們必須支付這些股息。如果該股息(普通股形式的股息除外)是支付給

救贖。我們沒有義務贖回或回購C-3系列優先股的任何股份。C-3系列優先股的股票無權獲得任何贖回權、強制性償債基金或類似的基金條款。

上市。 C-3系列優先股還沒有成熟的公開交易市場，我們預計市場不會發展起來。此外，我們不打算申請C-3系列優先股在任何全國性證券交易所或交易系統上市。

基本交易 。如果在任何時候，C-3系列優先股的股票尚未發行，我們如指定證書中所述，對控制權交易進行合併或其他變更，稱為基礎交易，則持有人將有權在隨後的任何C-3系列優先股股份轉換(代替轉換股)時，就每一可發行轉換股份獲得與該持有者有權在轉換後獲得的證券、現金或財產的種類和金額相同的證券、現金或財產。緊接在這種基本面交易之前，普通股的持有者。

在每一種情況下，關於我們清算、解散或清盤時的股息或資產分配，無論是自願還是非自願。

轉換。根據持有人的選擇，E系列優先股每股可轉換為4.3733股我們的普通股(受E系列優先股指定證書中規定的調整)，每股價格為3.75美元，但持有人將被禁止將E系列優先股的股份轉換為普通股，前提是該持有人及其關聯公司將實益擁有E系列優先股超過4.99%的普通股。持有者不得將E系列優先股的股份轉換為普通股，但該持有人及其關聯公司將實益擁有超過4.99%的普通股，則E系列優先股的每股股票可隨時轉換為我們的普通股(受E系列優先股指定證書中規定的所規定的調整)，每股價格為3.75美元。

清算優先。在我們進行清算、解散或清盤的情況下，E系列優先股的持有者將獲得相當於E系列優先股每股49.20美元的付款，與G系列優先股到期的清算優先股的支付平價，但在任何收益分配給普通股持有人和C-3系列非投票權可轉換優先股之前。支付此優先金額後，E系列優先股的持有者將按比例參與任何剩餘資產的分配，包括普通股以及與普通股一起參與此類分配的任何其他類別或系列的我們的股本。

表決權。E系列優先股有權在轉換後的基礎上投票，假設轉換價格為7.93美元。

分紅。 E系列優先股的持有者有權獲得E系列優先股股票的股息，且我們有義務支付這些股息(在假設轉換為普通股的基礎上)，其形式與普通股股票實際支付的股息(普通股形式的股息除外)相等，且如果此類股息(普通股形式的股息除外)是在普通股股票上支付的，則E系列優先股的持有者有權獲得且我們被要求支付此類股息。 E系列優先股的持有者有權獲得且我們被要求支付E系列優先股的股票股息(在假設轉換為普通股的基礎上)，其形式與普通股實際支付的股息(普通股形式的股息除外)相同。

救贖。我們沒有義務贖回或回購E系列優先股的任何股票。E系列優先股股票無權以其他方式獲得任何贖回權、強制性償債基金或類似的基金條款。

上市。 E系列優先股還沒有成熟的公開交易市場，我們預計市場不會發展起來。此外，我們不打算申請E系列優先股在任何全國性證券交易所或交易系統上市。

基本交易 。如果在任何時候E系列優先股的股票未發行，我們對控制權交易進行合併或其他變更(如指定證書中所述，稱為基本交易)，則持有人將有權在隨後的任何E系列優先股股份(代替轉換股)的任何轉換時，獲得與該持有人有權在該基本交易發生時獲得的證券、現金或財產的種類和金額相同的證券、現金或財產，其種類和金額與該持有者有權在發生該等基本交易時獲得的證券、現金或財產的種類和金額相同。在該基本交易發生時，持有者將有權獲得與該持有者有權獲得的證券、現金或財產的種類和金額相同的證券、現金或財產。普通股持有者普通股的持有者

債務限制。只要E系列優先股中的任何一股未償還，我們就不能產生、招致、擔保、承擔或遭受任何債務，但以下情況除外：(I)根據過去的慣例在正常業務過程中產生的貿易應付款項，以及(Ii)在任何時候本金總額不超過1,000萬美元、未償還期限少於12個月的債務，這一金額在任何時候都可能包括最高500萬美元的未償還信用證。

其他公約。除上述債務限制外，只要任何E系列優先股未償還，我們就不能，除其他事項外：在我們的任何資產或財產上產生、招致、承擔或忍受任何產權負擔；贖回、回購或對我們的任何股本支付任何現金股息或分派(許可的除外，包括 E系列優先股和G系列優先股的股息)；贖回、回購或預付任何債務(

購買版權。如果我們按比例向普通股持有人發行任何期權、可轉換證券或購買股票或其他證券的權利，則E系列優先股持有人將有權按相同條款按比例收購該等股票或證券，就像E系列優先股已轉換為普通股一樣。

在每一種情況下，關於我們清算、解散或清盤時的股息或資產分配，無論是自願還是非自願。

轉換。根據持有人的選擇權，G系列優先股的每股股票可隨時轉換為約55.5978股我們的普通股(受G系列優先股指定證書中規定的調整)，每股價格為3.37美元，但如果由於此類轉換，持有者及其附屬公司將被禁止將G系列優先股的股票轉換為普通股股，則G系列優先股的每股股票將被禁止轉換為我們的普通股股，而G系列優先股的每股可轉換為我們的普通股約100股(受G系列優先股指定證書所規定的調整)。持有者可根據持有人的選擇隨時以每股3.3美元的價格將G系列優先股的股票轉換為普通股。將受益持有當時已發行和已發行普通股總數的4.99% 以上。

清算優先。在我們進行清算、解散或清盤的情況下，E系列優先股的持有人將獲得相當於G系列優先股每股187.36452美元的付款，與E系列優先股到期的清算優先股的支付平價，但在將任何收益分配給C-3系列優先股持有人之前(等待該系列股票持有人對其從屬關係的同意)，以及在任何收益分配給普通股持有人之後。支付此優先金額後，G系列優先股的持有者將按比例參與任何剩餘資產與普通股的分配，以及與普通股一起參與此類分配的任何其他類別或系列的我們的股本。

投票權 。基於假設轉換價格7.93美元，G系列優先股的股票有權在轉換後的基礎上投票。

分紅。 G系列優先股的持有者有權獲得且我們被要求支付G系列優先股股票的股息(在假設轉換為普通股的基礎上)，並且以與普通股實際支付的股息(普通股形式的股息除外)相同的形式，當此類股息(普通股形式的股息除外)在普通股股票上支付時，且我們被要求支付此類股息(以普通股形式形式的股息除外)，且該股息的形式與普通股實際支付的股息(普通股形式的股息除外)相等，且該股息的形式與普通股實際支付的股息(普通股形式的股息除外)相等，且該股息的形式與普通股實際支付的股息相同。

救贖。我們沒有義務贖回或回購G系列優先股的任何股票。G系列優先股的股票無權以其他方式獲得任何贖回權、強制性償債基金或類似的基金條款。

上市。 G系列優先股沒有成熟的公開交易市場，我們預計市場不會發展。此外，我們不打算申請G系列優先股在任何全國性證券交易所或交易系統上市。

基本交易 。如果在任何時候G系列優先股的股票是流通股，我們對控制權交易進行合併或其他變更(如指定證書中所述，稱為基本交易)，則持有人將有權在隨後的任何G系列優先股股份轉換(代替轉換股) 每股可發行轉換股時獲得與該持有人有權在此類基本交易發生時獲得的證券、現金或財產的種類和金額相同的證券、現金或財產。普通股持有者普通股的持有者

債務限制。只要G系列優先股中的任何一股未償還，我們就不能產生、招致、擔保、承擔或遭受任何債務，但以下情況除外：(I)根據過去的慣例在正常業務過程中產生的貿易應付款項，以及(Ii)在任何時候本金總額不超過1,000萬美元、未償還期限少於12個月的債務，這一金額在任何時候都可能包括最高500萬美元的未償還信用證。

其他公約。除上述債務限制外，只要任何G系列優先股未償還，我們就不能，除其他事項外：在我們的任何資產或財產上產生、招致、承擔或忍受任何產權負擔；贖回、回購或對我們的任何股本支付任何現金股息或分派(允許的除外，包括E系列優先股和G系列優先股的股息)；贖回、回購或提前償還任何債務

購買版權。如果我們按比例向普通股持有人發行任何期權、可轉換證券或購買股票或其他證券的權利，則G系列優先股持有人將有權按相同條款按比例收購該等股票或證券，就像G系列優先股已轉換為普通股一樣。

我們充當我們自己的C-3、E和G系列優先股的轉讓代理和註冊商。

我們的董事會有權在一個或多個系列中發行最多2,000,000股優先股，並確定其權利、優先權、特權和限制，包括股息權、轉換權、投票權、贖回條款、清算優惠、償債基金條款和構成任何系列或該系列的指定的股份數量，而無需股東進一步投票或採取任何行動。已發行的優先股的股票如上所述。發行新的或額外的優先股可能會對普通股持有者的投票權以及這些持有者在清算時獲得股息和支付的可能性產生不利影響，可能會產生延遲、推遲或阻止公司控制權變更的效果。

我們將在與任何新系列優先股相關的指定證書中確定該系列的權利、優先選項、特權和限制。我們將提交作為本招股説明書一部分的註冊説明書的證物，或者將從我們提交給證券交易委員會的報告中引用任何指定證書的形式作為證物，該指定證書描述了我們在發行相關係列優先股之前提供的優先股系列的條款。根據需要，本説明將包括以下部分或全部內容：

如果我們根據本招股説明書發行優先股，這些股票將得到全額支付和免税。

我們公司所在的州特拉華州的《一般公司法》規定，優先股持有人將有權對涉及該優先股持有人權利根本改變的任何提案進行單獨投票。這項權利是適用的指定證書中可能規定的任何投票權之外的權利。

我們的董事會可能授權發行具有投票權或轉換權的優先股，這可能會對我們普通股持有人的投票權或其他權利產生不利影響。優先股可以迅速發行，其條款旨在推遲或阻止我們公司控制權的變更或增加撤換管理層的難度。此外，優先股的發行可能會降低我們普通股的市場價格。

特拉華州法律和我們修訂和重新修訂的公司註冊證書和第二次修訂和重新修訂的附則中的某些反收購條款

特拉華州公司法(以下簡稱“DGCL”)和我們修訂後的公司註冊證書的某些條款，以及我們下面討論的第二個修訂和重新修訂的章程，可能會增加要約收購、代理權競爭或其他收購企圖的難度或阻礙。這些規定預計將鼓勵尋求獲得我公司控制權的人首先與我們的董事會談判。我們相信，提高我們與收購或重組我們公司的不友好或主動提議的提議者談判的能力的好處大於阻止這些提議的壞處，因為談判這些提議可能會導致條款的改善。

我們受DGCL第203條的約束，這是一部反收購法。一般而言，第203條禁止特拉華州上市公司在該人成為有利害關係的股東之日起三年內與該“有利害關係的股東”進行“業務合併” ，除非：

通常，“企業合併”包括合併、資產或股票出售或其他交易，從而為感興趣的股東帶來經濟利益。通常，“有利害關係的股東”是指在確定有利害關係的股東身份之前的三年內，與關聯公司和關聯公司擁有或是公司的關聯公司或關聯公司，並且確實擁有公司15%或更多有表決權股票的人。

DGCL 203條款的存在預計將對未經我們董事會事先批准的交易產生反收購效果，包括阻止可能導致我們普通股股票溢價的嘗試。

我們經修訂和重新修訂的《公司註冊證書》和第二次修訂和重新修訂的公司章程包括了一些條款，可能具有阻止敵意收購或推遲或阻止公司控制權或管理層變更的效果。首先，我們第二次修訂和重新修訂的公司章程限制了召開股東特別會議的人員，此類會議只能由董事會主席、首席執行官、董事會或全體股東召集。第一，我們第二次修訂和重新修訂的公司章程限制了召開股東特別會議的人員，此類會議只能由董事會主席、首席執行官、董事會或全體股東召集。這些條款可能具有阻止敵意收購或推遲或阻止本公司控制權或管理層變更的效果。其次，我們修訂和重新發布的公司註冊證書不包括董事累積投票權的規定。根據累積投票，持有某類股份足夠百分比的少數股東可能能夠確保選舉一名或多名董事。第三，我們第二次修訂和重新修訂的章程規定，我們董事會的董事人數可以是5到9人，完全由我們的董事會確定，董事會將董事人數定為7人。第四，我們的授權董事人數的任何增加，以及因死亡、辭職、退休、取消資格或其他原因(包括股東投票罷免)導致的董事會空缺，新增的董事職位將由當時在任的董事會的多數成員填補。最後，我們第二次修訂和重新修訂的附則確立了程序，包括提前90天通知的要求。, 關於提名候選人競選董事和股東提案。我們修訂和重新修訂的公司註冊證書和第二次修訂和重新修訂的章程和特拉華州法律的這些和其他條款可能會阻礙潛在的收購提議，並可能推遲或阻止我們公司的控制權或管理層的變更。

以下説明以及我們在任何適用的招股説明書附錄中包含的附加信息彙總了我們在本招股説明書下可能提供的任何債務證券的重要條款和條款。雖然我們在下面概述的條款一般適用於我們可能提供的任何未來債務證券，但我們將在適用的招股説明書附錄中更詳細地描述我們可能提供的任何債務證券的特定條款。我們在招股説明書附錄項下可能提供的任何債務證券的條款可能與以下描述的條款不同。對於我們可能提供的任何債務證券，如果需要，契約(以及任何相關補充契約)將包含額外的重要條款和條款，我們將這些條款和條款的表格作為本招股説明書的一部分提交給註冊説明書作為證物，並通過引用將其併入本招股説明書和適用的招股説明書附錄中。我們將提交任何最終的契據作為我們向SEC提交的報告的證物，並通過引用將其併入本招股説明書和適用的招股説明書附錄中。根據1939年的信託契約法案，任何契約都是合格的。

關於我們發行的任何債務證券，我們將在每份招股説明書附錄中説明與一系列債務證券相關的以下條款：

如果需要，我們在下面彙總契約形式的重要條款，或指明哪些重要條款將在適用的招股説明書附錄中進行説明。契約：

以下説明以及我們可能包含在任何適用的招股説明書附錄中的其他信息彙總了本招股説明書下我們可能提供的任何認股權證的重要條款和條款，以及相關的認股權證協議和認股權證。雖然以下概述的條款一般適用於我們可能提供的任何認股權證，但我們將在適用的招股説明書附錄中更詳細地描述任何系列認股權證的特定條款。招股説明書附錄中提供的任何認股權證的條款可能與以下描述的條款不同。對於我們提供的任何認股權證，具體的認股權證協議將包含額外的重要條款和規定，並將作為證據合併到包括本招股説明書的註冊聲明中，或作為我們向SEC提交併通過引用併入本招股説明書的報告的證據：

在行使認股權證之前，認股權證持有人將不享有在行使認股權證後可購買的證券持有人的任何權利，包括：

任何認股權證的轉讓代理和註冊商將在適用的招股説明書附錄中説明。

我們可能會發行由一個或多個債務證券、普通股、優先股和權證組成的單位。每個單位的發行將使單位持有人同時也是單位包含的每個證券的持有人。因此，單位的持有人將擁有每個包括的證券持有人的權利和義務。發行單位的單位協議可以規定，單位所包含的證券不得在任何時間或指定日期之前的任何時間單獨持有或轉讓。我們將提交作為本招股説明書的一部分的註冊説明書的證物，或將引用我們提交給SEC的報告、單元協議格式、認股權證和任何描述我們在相關係列單元發行前提供的系列單元條款的補充協議作為證物。

我們可以選擇通過我們將根據單獨協議頒發的單位證書來證明每個系列的單位。如果我們選擇以單位證書證明單位，我們將與單位代理簽訂單位協議，並在與特定系列單位相關的適用招股説明書補充資料中註明單位代理的名稱和地址。

紐約Morgan，Lewis&Bockius LLP已將與此處提供的證券有關的某些法律問題轉交給您。

CorMedex Inc.截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併資產負債表以及截至2019年12月31日的兩年期間各年度的相關合並經營報表和綜合收益(虧損)、股東權益和現金流量，以及管理層對截至2019年12月31日的財務報告內部控制有效性的評估(包括在管理層在 Form 10年度報告中關於財務報告內部控制的報告中均以獨立註冊會計師事務所Friedman LLP的報告作為參考併入本文，弗裏德曼是獨立註冊會計師事務所，其授權為會計和審計方面的專家。

我們需要向SEC提交年度和季度報告、當前報告、委託書和其他信息。我們在向美國證券交易委員會提交這些文件後，在合理可行的情況下儘快在我們的網站www.cormedix.com上免費提供這些文件。如需此信息，請致電或致函本公司祕書c/o CorMedex Inc.，地址為新澤西州伯克利高地，伯克利高地，Suite5000，康奈爾大道400號，郵編：07922。

證券交易委員會的文件也可以在證券交易委員會的網站上查閲，網址是：http://www.sec.gov.我們的普通股在紐約證券交易所美國證券交易所上市，您可以在紐約證券交易所美國證券交易所的辦公室閲讀和查看我們的文件，地址是紐約布羅德街20號，紐約郵編10005。

SEC允許我們通過引用合併我們向他們提交的信息。通過引用合併，我們可以讓您參考其他文檔，從而向您披露重要信息。通過引用併入的信息是本招股説明書和任何適用的隨附招股説明書附錄的重要組成部分，我們稍後向SEC提交的信息將自動更新和取代此信息。我們根據修訂後的《1933年證券法》，就根據本招股説明書和任何適用的隨附招股説明書附錄發行的證券向證券交易委員會提交了表格S-3註冊聲明。在SEC允許的情況下，本招股説明書省略了註冊聲明中包含的某些信息。您應參閲註冊聲明(包括附件)，以瞭解有關我們以及根據本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄發行的證券的詳細信息。本招股説明書和任何適用的隨附招股説明書附錄中有關向註冊説明書提交的或通過引用併入的某些文件的條款的聲明不一定完整，且每條聲明在所有方面均受該引用的限定。註冊聲明的全部或任何部分的副本，包括通過引用併入的文件或展品，均可如上所述在“可以找到更多信息的地方”中獲得。我們通過引用將納入本招股説明書的文件包括：

此外，在本招股説明書終止或完成之日之前，本公司根據交易所法案第13(A)、13(C)、14或15(D)條在初始註冊聲明之日之後提交的所有文件均被視為已通過參考併入本招股説明書，並被視為本招股説明書的一部分。

對於本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄中所包含的任何陳述，或者在通過引用而併入或被視為併入本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄中的文件中的任何陳述，在本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄中的陳述被視為修改或取代的範圍內，如果本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄中包含的陳述或任何其他隨後提交的文件被視為通過引用併入本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄中，則被視為修改或取代了任何如此修改或取代的陳述，除非經如此修改或取代，否則不會被視為構成本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄的一部分。

應書面或口頭要求，我們將免費向您提供通過引用併入的任何或所有文檔的副本，包括這些文檔的證物。如果需要任何文件，請直接聯繫CorMedex，Inc.，請注意：祕書，地址：新澤西州伯克利高地，康奈爾大道400000，郵編：07922，電話：(908517-9500)。

您應僅依賴本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄中包含的信息或通過引用併入本招股説明書中的信息。我們沒有授權任何人向您提供與本招股説明書以及任何適用的招股説明書附錄中包含的信息不同的信息，或者通過引用併入本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄中的信息。我們不會在未獲授權進行此類要約或招攬的任何司法管轄區或提出要約或招攬的人沒有資格出售證券，也不會向向其提出此類要約或招攬的任何人提出出售證券的要約。

招股説明書副刊	依據第424(B)(5)條提交
(截至2020年11月25日的招股説明書)	註冊號碼333-249901

	頁

招股説明書副刊

關於本招股説明書增刊	S-II
關於前瞻性陳述的特別説明	S-III
招股説明書補充摘要	S-1
供品	S-3
危險因素	S-4
收益的使用	S-5
稀釋	S-6
配送計劃	S-7
法律事務	S-8
專家	S-8
在那裏您可以找到更多信息	S-8
以引用方式將文件成立為法團	S-8

	頁

關於這份招股説明書	II
關於前瞻性陳述的特別説明	三、
招股説明書摘要	4
危險因素	9
收益的使用	10
配送計劃	11
我們的股本説明	14
普通股	14
已發行和未償還優先股	14
C-3系列無投票權可轉換優先股	15
E系列可轉換優先股	16
G系列可轉換優先股	17
轉會代理和註冊處	18
可能提供的優先股説明	18
特拉華州法律和我們修訂和重述的公司證書以及第二次修訂和重述的附則中的某些反收購條款	20
債務證券説明	21
手令的説明	23
單位説明	24
法律事務	25
專家	25
在那裏您可以找到更多信息	25
以引用方式將文件成立為法團	26

假定每股公開發行價			$	9.15
截至2020年9月30日的每股有形賬面淨值	$	1.10
可歸因於此次發行的每股有形賬面淨值的增加		0.62
在本次發售生效後，截至2020年9月30日的調整後每股有形賬面淨值				1.72
對購買本次發行股票的新投資者的每股攤薄			$	7.43

	●	在紐約證券交易所美國交易所或任何其他國家證券交易所或註冊的全國性證券協會的美國交易商間系統上，我們的普通股或其他證券在出售時可以在其上上市或報價；

	●	在私下協商的交易中；

	●	在中，按照適用交易所的規則進行兑換分配；

	●	作為在招股説明書日期後達成的賣空結算；

	●	通過期權交易所或其他方式進行期權或其他套期保值交易的買入或結算；

	●	通過可以充當代理人或委託人的經紀自營商；

	●	通過“在市場上”向做市商或通過做市商進行銷售；

	●	在大宗交易中，經紀交易商將試圖以代理身份出售大宗商品，但可能會以委託人的身份定位和轉售部分大宗商品，以促進交易；

	●	通過一家或多家承銷商作出堅定承諾或盡最大努力；

	●	直接發送給一個或多個採購商；

	●	通過個代理；

	●	在期權交易中；

	●	通過互聯網；

	●	根據適用法律允許的任何其他方法；或

	●	在中，以上內容的任意組合。

	●	經紀自營商根據本招股説明書以本金買入有價證券，並以其賬户轉售有價證券；

	●	普通經紀交易；或

	●	經紀自營商招攬買家的交易。