KULICKE&Soffa工業公司000005697810/3錯誤財年2020新加坡968597——5,0005,000————200,000200,00085,36485,36461,55863,17223,80622,1925715567810二10460.120.120.120.12———000000—4.04.0—12018表示特定應收賬款的核銷。出售或廢棄先前保留的存貨。反映了主要與公司在美國和國外的淨營業虧損以及其他遞延税項資產有關的估值津貼的增加/減少。00000569782019-09-292020-10-03Iso4217：美元00000569782020-03-28Xbrli：共享00000569782020-11-1600000569782020-10-0300000569782019-09-28Iso4217：美元Xbrli：共享00000569782018-09-302019-09-2800000569782017-10-012018-09-290000056978美國-GAAP：CommonStockMember2017-09-300000056978美國-公認會計準則(GAAP)：SecuryStockMember2017-09-300000056978美國-GAAP：RetainedEarningsMember2017-09-300000056978Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-09-3000000569782017-09-300000056978美國-GAAP：CommonStockMember2017-10-012018-09-290000056978美國-公認會計準則(GAAP)：SecuryStockMember2017-10-012018-09-290000056978美國-GAAP：RetainedEarningsMember2017-10-012018-09-290000056978Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-10-012018-09-290000056978美國-GAAP：CommonStockMember2018-09-290000056978美國-公認會計準則(GAAP)：SecuryStockMember2018-09-290000056978美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-09-290000056978Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-2900000569782018-09-290000056978美國-GAAP：CommonStockMember2018-09-302019-09-280000056978美國-公認會計準則(GAAP)：SecuryStockMember2018-09-302019-09-280000056978美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-09-302019-09-280000056978Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-302019-09-280000056978美國-GAAP：CommonStockMember2019-09-280000056978美國-公認會計準則(GAAP)：SecuryStockMember2019-09-280000056978美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-280000056978Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-280000056978美國-GAAP：CommonStockMember2019-09-292020-10-030000056978美國-公認會計準則(GAAP)：SecuryStockMember2019-09-292020-10-030000056978美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-292020-10-030000056978Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-292020-10-030000056978美國-GAAP：CommonStockMember2020-10-030000056978美國-公認會計準則(GAAP)：SecuryStockMember2020-10-030000056978美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-10-030000056978Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-030000056978美國-GAAP：設備成員2019-09-292020-10-030000056978KLIC：備件成員2019-09-292020-10-030000056978KLIC：可消耗性工具成員2019-09-292020-10-030000056978US-GAAP：BuildingMember2019-09-292020-10-030000056978美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMemberSRT：最小成員數2019-09-292020-10-030000056978SRT：最大成員數美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2019-09-292020-10-030000056978US-GAAP：模具和模具成員2019-09-292020-10-030000056978Us-gaap:LeaseholdsAndLeaseholdImprovementsMember2019-09-292020-10-030000056978美國-GAAP：會計標準更新201602成員SRT：ScenarioForecastMember2019-09-290000056978美國-GAAP：會計標準更新201602成員SRT：ScenarioForecastMember2019-09-292019-09-290000056978美國-GAAP：RetainedEarningsMember美國-GAAP：會計標準更新201602成員SRT：ScenarioForecastMember2019-09-290000056978Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2019-09-292020-10-030000056978KLIC：CapitalEquipmentMember2019-09-280000056978KLIC：售後服務產品和服務成員2019-09-280000056978KLIC：CapitalEquipmentMember2019-09-292020-10-030000056978KLIC：售後服務產品和服務成員2019-09-292020-10-030000056978KLIC：CapitalEquipmentMember2020-10-030000056978KLIC：售後服務產品和服務成員2020-10-030000056978美國-GAAP：發達的技術權利成員2020-10-030000056978美國-GAAP：發達的技術權利成員2019-09-280000056978US-GAAP：客户關係成員2020-10-030000056978US-GAAP：客户關係成員2019-09-280000056978美國-GAAP：行業名稱成員2020-10-030000056978美國-GAAP：行業名稱成員2019-09-280000056978美國公認會計準則：其他無形資產成員2020-10-030000056978美國公認會計準則：其他無形資產成員2019-09-280000056978美國公認會計準則：其他無形資產成員2019-09-292020-10-030000056978美國-GAAP：發達的技術權利成員SRT：最小成員數2019-09-292020-10-030000056978SRT：最大成員數美國-GAAP：發達的技術權利成員2019-09-292020-10-030000056978US-GAAP：客户關係成員SRT：最小成員數2019-09-292020-10-030000056978SRT：最大成員數US-GAAP：客户關係成員2019-09-292020-10-030000056978美國-GAAP：行業名稱成員SRT：最小成員數2019-09-292020-10-030000056978SRT：最大成員數美國-GAAP：行業名稱成員2019-09-292020-10-030000056978美國公認會計準則：現金會員2020-10-030000056978美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMember2020-10-030000056978US-GAAP：BankTimeDepositsMember2020-10-030000056978美國公認會計原則：需求存款成員2020-10-030000056978美國公認會計準則：現金會員2019-09-280000056978美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMember2019-09-280000056978US-GAAP：BankTimeDepositsMember2019-09-280000056978美國公認會計原則：需求存款成員2019-09-280000056978US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-美國公認會計準則：外匯遠期會員(ForeignExchangeForwardMember)2019-09-292020-10-030000056978US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-美國公認會計準則：外匯遠期會員(ForeignExchangeForwardMember)2020-10-030000056978US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-美國公認會計準則：外匯遠期會員(ForeignExchangeForwardMember)2019-09-280000056978Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2020-10-030000056978Klic:AccruedExpensesAndOtherCurrentLiabilitiesMember2019-09-280000056978US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國-美國公認會計準則：外匯遠期會員(ForeignExchangeForwardMember)美國公認會計準則：其他綜合收入成員2019-09-292020-10-030000056978US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國-美國公認會計準則：外匯遠期會員(ForeignExchangeForwardMember)美國公認會計準則：其他綜合收入成員2018-09-302019-09-280000056978US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberU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美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

 形式10-K

 

☒			根據證券條例第13或15(D)條的規定提交年度報告。
			1934年《交換法》

截至的財政年度2020年10月3日  

或

☐			根據證券條例第13或15(D)條提交的過渡報告
			1934年《交換法》

 

從開始的過渡期                至                   .

 

委託文件編號0-121

 

KULICKE和Soffa Industries，Inc.

(註冊人的確切姓名見其章程)

賓州			23-1498399
(成立為法團的國家或其他司法管轄區)			(税務局僱主身分證號碼)

Serangoon北大道5號23A號, #01-01, K&S公司總部, 新加坡554369

(主要行政辦公室地址及郵政編碼)

註冊人電話號碼，包括區號：(215) 784-6000

不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每一類的名稱			交易代碼			每間交易所的註冊名稱
普通股，無面值			KLICE			納斯達克全球市場

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是☒

*否☐

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是☐ 不是的☒

勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒ 不是的☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的所有互動數據文件。是☒*否☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：

---

大型加速濾波器			☒			加速文件管理器			☐
非加速文件管理器			☐			小型報表公司			☐
新興成長型公司			☐

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(美國聯邦法典第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒ 

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐*否☒

截至2020年3月28日，註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為$1,315.4根據納斯達克全球市場(NASDAQ Global Market)報告的收盤價計算(請參考本計算所依據的假設陳述，請參閲第II部分第5項)。

只適用於公司註冊人

截至2020年11月16日，有62,029,334登記公司普通股的流通股，無面值。

以引用方式併入的文件

將於2021年1月13日左右提交的2021年股東周年大會的註冊人委託書的部分內容通過引用併入本報告第II部分第5項和第III部分第10、11、12、13和14項。就本10-K表格報告而言，該委託書不應被視為“已提交”，除非該委託書中有明確引用的部分。

 

---

目錄

KULICKE和Soffa Industries，Inc.

-2020年10-K表格年度報告

2020年10月3日

中國指數 

						頁碼
			第一部分
第1項			業務			1
第1A項			危險因素			9
第1B項。			未解決的員工意見			21
第二項。			特性			22
項目3.			法律程序			22
項目4.			礦場安全資料披露			22
			第二部分
第五項。			註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場			23
			第二部分
第6項			選定的合併財務數據			23
第7項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			25
第7A項。			關於市場風險的定量和定性披露			36
第8項。			財務報表和補充數據			37
第9項			會計與財務信息披露的變更與分歧			73
第9A項。			管制和程序			73
第9B項。			其他資料			73
			第三部分
第10項。			董事、高管與公司治理			74
第11項。			高管薪酬			74
第12項。			某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜			74
第13項。			某些關係和關聯交易與董事獨立性			74
第14項。			首席會計費及服務			75
			第IV部
第15項。			展品和財務報表明細表			76
			簽名			80

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目錄

第一部分

前瞻性陳述

除了歷史信息，這份文件還包含有關未來事件或我們未來結果的陳述。這些陳述屬於前瞻性陳述，符合1995年“私人證券訴訟改革法”、1933年“證券法”第27A條(“證券法”)和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E條的規定，受法規規定的避風港條款的約束。這些前瞻性陳述包括但不限於有關我們未來收入、對我們產品的需求增加、持續或增強或減少或減弱的陳述、替代需求、我們的研發努力、我們發現和實現新增長機會的能力、我們控制成本的能力以及我們的運營靈活性(除其他因素外)：

•我們對新冠肺炎疫情對我們業務的潛在影響的預期，包括經濟和公共衞生影響，以及政府和其他應對這些影響的措施；

•整體半導體行業、半導體組裝設備市場和半導體封裝材料市場的預計增長率；以及

•預計對球焊機、楔焊機、先進包裝和電子組裝設備以及工具、零部件和服務的需求。

一般而言，諸如“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“計劃”、“繼續”、“目標”和“相信”等詞彙，或者這些和其他類似表達的否定或其他變體，都屬於前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅在本文件提交之日作出。我們不承諾因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改前瞻性陳述。

前瞻性陳述基於當前預期，涉及風險和不確定性。我們未來的結果可能與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於在截至2020年10月3日的財政年度的Form 10-K年度報告(“年度報告”或“Form 10-K”)以及我們不時提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的其他報告和註冊聲明中以“風險因素”為標題描述的那些風險和不確定性。本討論應與本年度報告中包括的我們經審計的財務報表一起閲讀。

我們的經營環境瞬息萬變，競爭激烈。新的風險時有出現，我們不可能預測到所有可能影響我們的風險。未來的事件和實際結果、業績和成就可能與前瞻性陳述中陳述的、預期的或基礎的陳述大不相同，這些前瞻性陳述只説明瞭它們作出之日的情況。除非法律另有要求，否則我們沒有義務更新或修訂任何前瞻性表述，以反映實際結果或影響該前瞻性表述的因素的變化或補充。鑑於這些風險和不確定性，投資者不應過度依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。

項目1.業務

Kulicke和Soffa Industries，Inc.(以下簡稱“我們”或“K&S”)設計、製造和銷售用於組裝半導體設備的資本設備和工具，包括集成電路(IC)、高功率和低功率分立設備、發光二極管(LED)和電源模塊。此外，我們還擁有用於將元件組裝到電子電路板上的設備組合。我們還對我們的設備進行服務、維護、維修和升級。我們的客户主要包括半導體設備製造商、集成設備製造商(“IDM”)、外包半導體組裝和測試供應商(“OSAT”)、其他電子製造商和汽車電子供應商。

K&S於1956年在賓夕法尼亞州註冊成立。我們的主要辦事處位於Serangoon North Avenue 5，#01-01，Singapore 554369，23A，我們在美國的電話號碼是(215)7846000。我們維護着一個有地址的網站Www.kns.com。我們不會將我們網站上包含的信息作為本文件的一部分，也不會通過引用將其納入本文件。在以電子方式向美國證券交易委員會(“SEC”)提交或以其他方式向美國證券交易委員會(“SEC”)提交材料後，我們將在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上或通過我們的網站免費提供Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的任何修訂(投資者自己收取的互聯網接入費除外)。我們關於Form 10-K的年度報告、Form 10-Q的季度報告、Form 8-K的當前報告以及對這些報告的修正也可在SEC的網站上查閲：Www.sec.gov.

我們2020財年、2019財年和2018財年的年終分別為2020年10月3日、2019年9月28日和2018年9月29日。

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目錄

2020財年的重大事件

新冠肺炎大流行

新冠肺炎疫情嚴重影響了全球經濟，擾亂了全球供應鏈，降低了股市估值，造成了金融市場的劇烈波動和混亂，並顯著提高了失業率。此外，大流行已導致許多企業暫時關閉和倒閉，並在許多司法管轄區制定了社會距離和就地避難要求。隨着這些措施開始放鬆，在某些司法管轄區，疾病死灰復燃，可能導致未來更嚴格的限制措施。

為了應對疫情，我們暫時關閉了在美國、歐洲和亞洲的一些辦事處，並執行了我們的業務連續性計劃(“BCP”)，這些措施擾亂了我們的業務運營方式。雖然我們目前在所有制造地點幾乎滿負荷運轉，但世界各地的每個辦事處都實行了在家工作的做法，這影響了我們的非製造業生產率，包括我們的研發。在這一點上，我們的BCP還沒有包括大幅裁員或我們整體流動性狀況的變化。隨着某些國家開始放鬆措施，我們已經按照當地的指導方針重新啟動了某些活動，比如我們的研發。

我們沒有經歷過客户交付的重大延誤，但我們的供應鏈在某些情況下是緊張的，因為在許多司法管轄區，材料、物流和貨運選擇的可用性是具有挑戰性的。對我們許多產品的需求與我們對2020財年第四季度的預期一致，但我們看到汽車終端市場的預期需求較低，這尤其影響了我們對楔形焊接機的短期需求。我們認為半導體行業的宏觀經濟沒有改變，我們預計該行業的長期增長預測將正常化，但該行業預計將出現重大的短期波動和潛在的幹擾。

許多國家都宣佈了應對疫情的措施，包括政府撥款、税收改革和税收抵免，以及其他類型的救濟措施。在2020財年，我們從新加坡政府獲得了450萬美元的新冠肺炎相關撥款，以及其他措施，包括租金回扣和社會保險豁免，這些措施對我們的經營業績並不重要。

根據我們目前的評估，疫情沒有對我們2020財年的財務狀況和經營業績產生實質性影響。我們相信，我們現有的現金、現金等價物、短期投資、現有的融資協議和預期的運營現金流將足以滿足我們的流動性和資本需求，儘管新冠肺炎疫情肆虐，但至少在自提交申請之日起的12個月內，我們的現金、現金等價物、短期投資、現有融資協議和預期運營現金流將足以滿足我們的流動性和資本需求。然而，由於這是一個高度動態的形勢，而且仍在快速發展，我們的業務存在不確定性，我們的短期和長期流動性、財務狀況和經營業績可能會惡化。

有關其他信息，請參閲第二部分第1A項：風險因素-新冠肺炎疫情的影響可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

貿易限制與新興監管

2020年，美國商務部工業和安全局(BIS)公佈了專門適用於華為技術有限公司及其附屬公司(統稱為華為)的新出口管理條例(EAR)。我們已經評估了國際清算銀行新規則和新規則的潛在影響，並不認為它們會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生實質性的直接影響。 但它們可能會產生間接影響，包括加劇美中貿易關係的緊張局勢，可能導致中國消費者對美國公司產生負面情緒。有關更多信息，請參閲第II部分第1A項。風險因素-我們受到出口限制，這可能會限制我們向某些客户銷售產品的能力 美中貿易戰可能會對我們的業務產生不利影響。

股票回購計劃

2017年8月15日，公司董事會批准了一項在2020年8月1日或之前回購至多1億美元公司普通股的計劃(《計劃》)。2018年和2019年，董事會分別將該計劃下的股票回購授權增加到2億美元和3億美元。2020年7月3日，董事會將公司現有股份回購計劃下的股份回購授權增加1億美元至4億美元，並將回購期限延長至2022年8月1日。本公司已根據交易法規則10b5-1簽訂了書面交易計劃，以促進根據該計劃進行的回購。該計劃可隨時暫停或終止，資金來自公司的可用現金、現金等價物和短期投資。根據該計劃，可以通過公開市場和/或私下協商的交易，以管理層認為合適的價格回購股票。根據該計劃，回購交易的時間和金額取決於市場狀況以及公司和監管方面的考慮。在截至2020年10月3日的財年中，

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目錄

該公司總共回購了約250萬股普通股，成本約為5500萬美元。截至2020年10月3日，我們根據該計劃剩餘的股份回購授權約為1.421億美元。

分紅

2020年8月26日、2020年5月29日、2020年2月20日和2019年12月12日，董事會宣佈季度分紅為每股普通股0.12美元。在截至2020年10月3日的財年中，該公司宣佈普通股每股派息0.48美元。宣佈未來的任何現金股息由董事會自行決定，並將取決於公司的財務狀況、經營業績、資本要求、業務狀況和其他因素，以及對此類股息是否最符合公司股東利益的確定。

營商環境

半導體商業環境高度不穩定，除了宏觀經濟力量外，還受到內部動態的推動，既有周期性的，也有季節性的。從長期來看，半導體消費歷史上一直在增長，預計還會繼續增長。這一增長在一定程度上是由設備性能的定期進步和製造技術進步導致的價格下降推動的。為了利用這些趨勢，半導體制造商，包括IDM和OSAT，定期積極投資於最新一代的資本設備。這種購買模式往往會導致供應過剩和資本支出減少的時期--即所謂的半導體週期。在這個廣泛的半導體週期內，還有一些通常較弱的季節性影響，這些影響具體與年度終端消費者購買模式有關。通常情況下，半導體制造商會在9月季度末之前通過增加或更換設備產能來為需求增加做好準備。偶爾，這會導致在12月這個季度出現後續的減少。這種年度季節性可能會被更廣泛的半導體週期的影響所掩蓋。宏觀經濟因素也影響該行業，主要是通過影響企業和消費者對電子設備的需求，以及汽車、白色家電和電信設備等其他電子含量較高的產品。我們無法保證對我們產品的需求水平，我們相信整個行業的歷史性波動將持續下去。

在亞太地區，由於經濟和行業條件的原因，我們的客户羣在地理上也變得更加集中。2020財年和2019財年，我們的淨收入分別約有94.2%和93.3%用於向美國以外(主要是亞太地區)的客户發貨。約佔我們2020財年和2019財年淨收入的51.6%和46.7%，分別用於向位於以下地點的客户發貨中國面臨着與中美兩國政府各自政策相關的風險和不確定性。

美國和其他幾個國家已經對某些商品徵收關税，並出台了其他貿易限制措施，再加上上文討論的新冠肺炎疫情的影響，導致半導體、發光二極管、內存和汽車市場存在很大的不確定性，從而導致需求疲軟。雖然該公司預計半導體消費將長期增長，但從2018財年第四季度開始對需求的不利影響一直持續到2020財年，而且可能會持續到2020財年以後。

我們的資本設備部門主要受到行業內部週期性和季節性動態的影響，此外還有更廣泛的宏觀經濟因素，這些因素可能會對我們的財務表現產生積極或消極的影響。IDM和OSAT客户在任何時期的銷售組合也會影響財務業績，因為這種組合的變化可能會影響我們產品的平均售價和毛利率，這是因為每種客户類型所需的採購量和機器配置不同。

我們的售後產品和服務(“APS”)部門的波動性歷來低於我們的資本設備部門。APS的銷售更直接地與半導體單位消費掛鈎，而不是產能要求和產能提高。

我們繼續定位我們的業務，以利用我們的研發領導地位和創新能力，並將我們的努力集中在降低波動性、提高盈利能力和確保長期增長上。我們仍然專注於卓越的運營，擴大我們的產品供應，並在整個商業週期中高效地管理我們的業務。我們對未來需求的洞察力通常有限，很難預測，而且我們通常會經歷典型的行業季節性。

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目錄

為了減少對我們的財政狀況可能產生的週期性、季節性和宏觀經濟方面的不利影響，我們繼續努力保持強勁的資產負債表。截至2020年10月3日，我們的現金、現金等價物和短期投資(扣除短期借款)總額為5.301億美元，220萬美元比上一財年末有所減少。我們相信，我們雄厚的現金狀況將使我們能夠繼續投資於產品開發，並尋求非有機機會。

技術領先地位

我們在很大程度上通過向客户提供可用於互連過程的先進設備和工具來競爭。我們相信，我們的技術領先地位有助於我們的滾珠焊接機、楔形焊接機和工具產品佔據強大的市場地位。為了保持我們的競爭優勢，我們投資於產品開發活動，旨在對現有產品進行改進，並提供下一代產品。這些投資往往既關注特定的組裝設備或工具，也關注半導體組裝工藝的改進。為了實現這些改進，我們通常與客户、最終用户和其他行業成員密切合作。除了帶來技術進步，這些合作開發努力還加強了客户關係，提高了我們作為技術領導者和解決方案提供商的聲譽。

除了金、銀合金絲和鋁絲外，我們在使用銅絲進行鍵合過程中的行業領先地位也是我們合作努力帶來的好處的一個例子。通過與客户、材料供應商和其他設備供應商的合作，我們開發了一系列穩健、高成品率的生產工藝，使銅線被廣泛接受，並顯著降低了集成電路的組裝成本。

我們的領導地位也使我們在最新一代的滾珠焊接機中保持了競爭地位。GEN-S是我們的智能焊接機系列，快速™是該系列中第一款滿足Industries 4.0要求的產品。該系列的主要功能包括實時過程和性能監控、實時設備健康監控、高級數據分析和可追溯性、預測性維護監控和分析以及檢測和增強型鍵合後檢測。

我們優化了我們的焊接機平臺，為新興的高增長市場提供我們產品的變種。例如，我們已經開發了我們的Gen-S平臺的擴展(快速™內存)以應對內存組裝中的機遇，特別是NAND閃存存儲的機遇。

我們領先的楔形鍵合機設備技術將帶狀或重線用於不同的應用，如電力電子、汽車和半導體應用。利用PowerFusion的高級互連功能PS由於焊接區擴大、引線框能力更廣、分度精度和示教模式，改進了高密度電源封裝的加工。在所有情況下，我們都在齊心協力發展子系統和設計實踐的共性，以提高性能和設計效率。我們相信這將使我們受益，因為它將增加不同工程產品組之間的協同效應。此外，我們還在不斷研究可以使用我們技術的相鄰細分市場。其中許多舉措都處於早期開發階段，有些已經取得了成果，例如Asterion™混合楔形焊機，它建立在增強的架構上，包括擴大的焊接區、新的強大的模式識別功能和極其嚴格的工藝控制。我們為高增長利基市場開發設備的另一個例子是我們的AT Premier加。這臺機器採用改進的引線鍵合工藝，以晶圓形式機械地在器件上放置凸點，以適應倒裝芯片組裝工藝的各種變化。典型的應用包括互補金屬氧化物半導體(“CMOS”)圖像傳感器、表面聲波(“SAW”)濾光片和高亮度LED。這些應用通常用於當今市場上大多數(如果不是全部)智能手機中。我們還擴大了AT Premier的使用範圍加用於微電子機械繫統(“MEMS”)和其他傳感器的晶片級引線鍵合。

我們的技術領先和粘合工藝訣竅使我們能夠以高產量和精確度開發高度特定功能的設備。這為我們開發先進的包裝設備奠定了基礎。我們成立了一支專門的團隊，為新興的2.5維集成電路(“2.5D IC”)和三維集成電路(“3D IC”)市場開發和製造先進的封裝焊接機。通過降低互連尺寸，2.5D IC和3D IC有望提供比目前生產中的傳統倒裝芯片封裝更高的外形係數、性能和能效。除了智能手機和平板電腦等移動設備外，高性能處理和存儲應用預計將成為這種新封裝技術的較早採用者。

我們還擴大了針對大規模迴流焊的先進封裝和解決方案，包括倒裝芯片、晶圓級封裝(WLP)、扇出晶圓級封裝(FOWLP)、高級封裝、嵌入式芯片和系統級封裝(SiP)。這些解決方案使我們能夠使我們的業務多樣化，同時通過電子組裝解決方案進一步擴大市場範圍，進入汽車、LED照明、醫療和工業領域。

在2019財年，隨着PIXALUX的推出，我們進入了一個新的市場，即用於顯示屏背光和直接發光顯示屏的微型LEDTM。PIXALUXTM是一種高速貼模設備，也是目前批量生產最充分的設備之一

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目錄

市場上的微型LED貼裝解決方案。微型LED應用於電視、IT顯示屏、大顯示屏、標牌顯示屏、消費類顯示屏和汽車市場。微型LED的使用預計將在未來幾年內顯著增長，隨後微型LED的採用也將接踵而至。我們打算利用我們在PIXALUX上已經擁有的勢頭TM不斷創新，為業界提供解決方案，迎接下一代電子設備包裝和組裝的挑戰。

我們將同樣的技術專注於我們的工具業務，驅動工具設計和製造技術，以優化使用我們工具的設備的性能和加工能力。對於我們所有的設備產品來説，工具是其加工能力不可或缺的一部分。我們相信，我們同時開發設備和工具的獨特能力是支撐我們產品技術差異化的核心優勢。

顧客

我們的主要客户包括IDM和OSAT、工業製造商和汽車電子供應商。根據客户各自的資本投資、運營費用預算和整個行業趨勢，他們每年的收入可能會有很大差異。在2020財年，沒有一家客户的銷售額佔淨收入的10%以上。

下表根據淨收入反映了我們過去三個財年每年的前十大客户：

			2020財年						2019財年						2018財年
1			福爾霍普電子有限公司			1			超電國際有限公司(2)			1			豪生實業股份有限公司(1)(2)
2			豪生實業股份有限公司(2)			2			美光科技公司			2			日月光實業控股(3)
3			日月光實業控股(3)			3			第一科技中國有限公司(2)			3			超電國際有限公司(2)
4			新業電子股份有限公司(2)			4			日月光實業控股(3)			4			美光科技公司
5			麗晶方式有限公司			5			新業電子股份有限公司(2)			5			第一科技中國有限公司(2)
6			第一科技中國有限公司(2)			6			福爾霍普電子有限公司			6			特斯拉公司
7			美富隆半導體技術有限公司(2)			7			英飛凌科技			7			三星
8			特斯拉公司			8			意法半導體			8			德州儀器公司(Texas Instruments，Inc.)
9			美光科技公司			9			安森美半導體			9			新業電子股份有限公司(2)
10			意法半導體			10			豪生實業股份有限公司(2)			10			英飛凌科技

(1)佔本公司適用財年淨收入的10%以上。

(2)我們產品的經銷商。

(3)硅件精密工業有限公司(Siliconware Precision Industries Ltd.)和先進半導體工程公司(Advanced Semiconductor Engineering)於2018財年合併，成立ASE Industrial Holding。

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目錄

銷售和客户支持

我們相信長期的客户關係是我們成功的關鍵，而全面的銷售支持和客户支持是建立這些關係的重要手段。為了維護這些關係，我們主要利用我們的直銷隊伍以及代理商和經銷商等分銷渠道，具體取決於產品、地區或最終用户應用。在所有情況下，我們的目標都是將我們的銷售支持和客户支持資源放在客户設施附近，以便以客户的語言為客户提供支持，並與當地習俗保持一致。我們的銷售支持和客户支持資源主要分佈在新加坡、以色列、臺灣、中國大陸、韓國、馬來西亞、菲律賓、日本、泰國、美國、德國、墨西哥、瑞士和荷蘭。為了支持這些本地資源，我們在新加坡、中國、瑞士、以色列、美國和荷蘭設有技術中心，提供額外的工藝專業知識。

通過與半導體制造商、OSAT和電子系統垂直集成製造商建立關係，我們可以洞察客户未來的半導體封裝戰略。此外，我們還將我們的產品和設備送到客户或潛在客户進行試用和評估。這些見解有助於我們努力開發滿足客户未來組裝需求的產品和流程。

積壓

我們的積壓訂單包括計劃在未來12個月內發貨的客户訂單。我們的大多數訂單都會被客户取消或推遲，只需支付有限的罰金或不支付任何罰金。此外，客户對我們產品的需求可能會在沒有事先通知的情況下發生巨大變化。由於客户需求的波動性、客户更改交貨時間表或取消訂單的可能性以及產品發貨的潛在延遲，我們截至任何特定日期的積壓可能不代表後續任何時期的淨收入。

下表反映了我們截至2020年10月3日和2019年9月28日的積壓情況：

						自.起
(千)						2020年10月3日						2019年9月28日
積壓						$	127,924					$	104,711

製造業

我們相信，卓越的製造可以創造競爭優勢，既可以以更低的成本生產，也可以對客户需求的變化提供卓越的響應。為了實現這些目標，我們通過一個單一的組織管理我們的製造業務，並相信更少、更大的工廠使我們能夠獲得規模經濟，並通過降低製造成本來節省成本。

我們的設備製造活動主要包括整合外包部件和子組件，並根據客户的規格測試成品。我們在很大程度上利用了外包模式，使我們的固定成本和資本支出降至最低。對於某些小批量、高定製化的零件，我們自己製造組件。準時化庫存管理縮短了我們的生產週期，降低了我們的現有庫存要求。我們設備製造中使用的原材料通常可以從多個來源獲得；然而，許多外包零部件只能從單一或有限的來源獲得。

我們的球焊機、楔焊機、AT Premier、Apama和Katalyst焊接機的製造和組裝都在新加坡工廠完成。我們的混合動力和電子組裝解決方案的製造和組裝工作在我們位於荷蘭的工廠完成。我們在新加坡和荷蘭的設備製造工廠都通過了ISO9001和ISO14001認證。

我們在中國的工廠生產切割刀、毛細管和部分粘合楔子庫存。毛細管是用我們在中國和以色列的工廠生產的毛坯製造的。我們既生產也外包了我們粘合楔子的生產。中國和以色列的工廠都通過了ISO9001認證。中國工廠還通過了國際標準化組織14001和國際標準化組織18001認證。

研究和產品開發

我們的許多客户都制定了技術路線圖，描述了他們預計的包裝技術要求。我們的研究和產品開發活動致力於為這些預期需求提供強大的生產解決方案。我們通過定期推出現有產品的改進版本或開發下一代產品來實現這一點。我們在所有主要產品系列中都遵循這種產品開發方法。

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目錄

知識產權

在情況允許的情況下，我們申請專利管理作為我們正在進行的研究、工程和製造活動的一部分而開發的新產品和新工藝。我們目前擁有多項美國專利，其中許多擁有外國專利。我們相信，我們的專利期限經常超過專利中披露和聲稱的技術的商業生命週期。此外，我們相信，我們的許多重要技術都存在於我們的商業祕密和專有軟件中。

競爭

半導體設備和包裝材料產品市場競爭激烈。半導體設備市場上的重要競爭因素包括價格、速度/吞吐量、產量、過程控制、交貨時間、創新、質量和客户支持，這些因素中的每一個都有助於降低每種封裝的總成本。我們的主要設備競爭對手是ASM Pacific Technology、BE Semiconductor Industries N.V.和Shinkawa Ltd。

半導體封裝材料行業的重要競爭因素包括性能、價格、交貨、產品壽命和質量。我們的主要工具競爭對手是PECO、迪斯科公司、Small Precision Tools和CCTC。

在我們服務的每個市場，我們都面臨着來自老牌競爭對手和潛在新進入者的競爭和競爭威脅，其中一些新進入者可能擁有更多的財務、工程、製造和營銷資源。

環境和其他監管事項

我們遵守各種聯邦、州、地方和外國的法律和法規，其中包括危險材料的產生、儲存、使用、排放、排放、運輸和處置，以及我們員工的健康和安全。此外，我們還須遵守環境法律，這些法律可能要求對我們擁有或運營的設施或我們使用或曾經使用的第三方廢物處理場的任何污染進行調查和清理。

我們過去曾為遵守環境法付出代價，將來亦預期會付出代價。然而，我們目前並不知道任何與環境問題相關的材料成本或責任，包括根據環境法或義務在我們的任何設施或任何第三方廢物處理場進行任何清理的任何索賠或行動，我們預計這會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。然而，未來可能會產生物質環境成本或負債。

雖然我們的大部分製造活動都發生在美國以外，但我們的某些先進包裝產品受到影響，因為它們基於美國技術，或者含有超過最低限度的受控美國成分。EAR需要許可證才能出口某些產品，有時甚至禁止出口。“商業管制清單”(“CCL”)列出了EAR控制的商品和服務的類型，包括民用科學、技術和工程兩用項目。對於CCL上列出的產品，根據最終目的地、最終用户或最終用户以及任何適用的許可證例外情況，可能需要許可證作為出口條件。

在我們經營的司法管轄區，我們的業務受到我們這類業務典型的其他各種法規的約束。

業務連續性管理計劃

我們已經為我們的業務運營制定並實施了全球業務連續性管理計劃(“BCP”)。BCP旨在幫助我們在發生影響或潛在影響我們業務運營的事件時迅速恢復業務運營和功能。由於災難和中斷的規模、時間和影響不可預測，因此該計劃在實際事件發生時能夠靈活應對。*該計劃為保護我們的員工和財產、進行財務和運營評估、保護我們的賬簿和記錄、延續關鍵業務職能以及支持客户交易的持續進行提供了一個結構化的框架。

人力資本

截至2020年10月3日，我們在全球擁有2544名正式全職員工和292名臨時工。

我們致力於提供一個安全健康的工作場所和一個充滿機會的多樣化和協作的環境，使我們的員工在組織內的職業生涯中無論是在職業上還是在個人職業生涯中都能獲得成長。我們也致力於以尊嚴和尊重對待員工。多元化在K&S很重要，我們相信全球各地的知識和不同觀點結合在一起會增強我們的競爭優勢。我們重視不同的背景，讚頌獨特的觀點。

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目錄

在K&S，我們的區域人力資源(HR)經理為當地領導和經理提供支持，確保我們的僱傭和勞動實踐遵守區域和地方法規。我們不斷審查這些政策，並以市場同行為基準，以實施招聘、入職和員工發展方面的領先實踐。我們的人力資源職能還包括人才管理、人才獲取、人力資源管理信息系統和薪酬方面的卓越中心，確保這些重要領域的最佳實踐。通過我們的人力資源實踐，我們的目標是培養一個包容的工作場所，吸引最優秀的人才，並支持我們的員工在組織內充分發揮他們的潛力。

為了確保所有員工的公平和公平的薪酬，我們每年都會參與幾項全球公認的薪酬調查。調查機構將我們的數據與所有接受調查的公司彙集在一起，以確定我們所有職位的市場相關薪酬範圍。該公司還努力確保我們的員工福利在我們開展業務的城市、州和國家符合標準，同時年度福利基準確保我們的福利在我們爭奪人才的市場上具有吸引力。

我們相信，通過鼓勵員工不斷髮展他們的職能和領導技能，並在他們在公司的職業道路上取得不同的經驗，來投資於員工的職業成長。在K&S，我們採用70/20/10學習模式作為我們的發展框架，鼓勵我們的員工積極參與技術和軟技能培訓計劃，通過同行輔導和指導學習，並通過各種延伸任務和項目實現專業發展。

我們保持開放的政策，為員工提供多種渠道表達他們的關切和提出建議。每隔兩到三年，我們都會進行一次全球員工敬業度調查，即K&S之聲，以收集所有員工的反饋。員工也可以通過全球舉報人熱線舉報任何不滿。員工還可以接觸當地的人力資源代表和全球人力資源副總裁。

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目錄

第1A項危險因素

半導體產業與宏觀經濟風險

我們的經營業績和財務狀況可能會受到動盪的全球經濟狀況的不利影響。

儘管半導體行業的週期可以獨立於整體經濟，但全球經濟狀況可能會直接影響對半導體設備的需求，並最終影響對半導體資本設備和工具的需求。因此，我們的業務和財務業績受到宏觀經濟環境波動的正面和負面影響。 我們客户的支出取決於當前和預期的市場對半導體和使用半導體的產品的需求，包括移動設備、個人電腦、消費電子產品、電信設備、汽車零部件和其他工業產品。半導體設備市場或總體經濟狀況的顯著下滑減少了對我們產品的需求，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。我們對未來需求的洞察力通常是有限的，預測也很困難。我們無法保證對我們產品的需求水平，我們相信整個行業的歷史性波動將持續下去。

新冠肺炎疫情的影響可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

2019年12月在中國武漢首次發現的一種冠狀病毒株(即新冠肺炎)迅速在中國和全球範圍內傳播，2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為大流行。由於新冠肺炎大流行，許多國家暫停了往返受影響國家的旅行，並實施了隔離。

新冠肺炎疫情嚴重影響了全球經濟，擾亂了全球供應鏈，降低了許多股票市場的估值，造成了金融市場的大幅波動和混亂，並顯著增加了失業率。此外，大流行已導致許多企業暫時關閉和倒閉，並在許多司法管轄區制定了社會距離和就地避難要求。隨着這些措施開始放鬆，在某些司法管轄區，疾病死灰復燃，可能導致未來更嚴格的限制措施。

為了應對疫情，我們暫時關閉了在美國、歐洲和亞洲的一些辦事處，並執行了我們的業務連續性計劃，這些措施擾亂了我們的業務運營方式。雖然我們目前在所有制造地點都在滿負荷運轉，但世界各地的每個辦事處都實行了在家工作的做法，這影響了我們的非製造業生產率，包括我們的研發。

新冠肺炎疫情影響的持續時間和程度取決於目前無法準確預測的未來事態發展，但可能包括以下內容：

•由於政府、企業和公眾為限制新冠肺炎的接觸和傳播而採取的廣泛的停業和減速、隔離、旅行和物流限制以及其他行動導致對我們產品的短期和/或長期需求的減少；

•通過執行業務流程計劃減輕新冠肺炎的影響，對我們的運營、技術開發、新產品引進和客户資質造成負面影響；

•由於努力遏制新冠肺炎的傳播，我們的供應鏈中斷，包括材料、設備、工程支持和服務；

•更困難、更昂貴的旅行和運輸我們的用品和產品，最終影響我們產品的銷售；

•由於不確定性增加，半導體行業的波動性增加，包括我們在後新冠肺炎時代的市場復甦中無法跟上競爭對手的步伐，如果發生這種情況的話；以及

•重要客户的銷售量減少或流失，或者取消、延遲或減少積壓的客户訂單。

由於新冠肺炎疫情對全球經濟造成了前所未有且瞬息萬變的社會和經濟影響，我們無法預測或估計對我們的業務或業務前景的最終影響。新冠肺炎對我們業務的最終意義將取決於其他因素：疫情的範圍和持續時間，疾病的嚴重程度和感染病毒的人數；疫情對經濟的影響

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目錄

報告內容包括：受新冠肺炎疫情影響的企業；政府當局和其他第三方採取的限制日常生活的措施以及這些措施的實施時間；以及為幫助受疫情影響的企業而實施的政府方案。目前，我們無法估計新冠肺炎對我們的業務、流動性、經營業績或財務狀況的短期或長期影響。

由於宏觀經濟環境的不確定性，我們的客户的不可預測的支出可能會對我們的淨收入和盈利能力產生不利影響。

我們的淨收入和盈利能力是基於我們客户的預期銷售額。由於宏觀經濟環境的不確定條件(包括政府、經濟或財政不穩定、全球健康危機和流行病、全球信貸條件受限、需求減少、庫存水平失衡、利率波動、能源價格上漲或其他條件)導致的支出減少或其他波動，可能會對我們的淨收入和盈利能力產生不利影響。我們的盈利能力可能會受到影響，因為我們產生了一定數量的固定成本，我們不能上下調節這些成本來滿足需求的增加或減少。總體經濟放緩的影響可能會讓我們的客户變得謹慎，並推遲訂單，直到經濟環境變得更加明朗。

半導體行業起伏不定，有周期性的急劇下滑和放緩。動盪的全球經濟環境使週期性行業衰退雪上加霜。

半導體行業波動很大，先是快速增長，然後是全行業的緊縮。這些週期性的低迷和放緩對我們的業務、財務狀況和經營業績產生了不利影響。經濟低迷的特點之一是產品需求減少，產能過剩，銷售價格加速下降。從歷史上看，這些低迷嚴重影響了該行業對資本設備的需求，包括組裝設備，以及較小程度的工具。對我們產品的需求水平不能有任何保證。無論如何，我們相信，我們業務的歷史波動性，無論是向上還是向下，都將持續下去。

預測我們產品線需求的困難可能會導致週期性的庫存短缺或過剩。

我們通常在對未來需求的可見性有限的情況下運營我們的業務。我們與許多客户沒有簽訂長期合同。因此，未來一段時間對我們產品的需求很難預測，我們有時會遇到庫存短缺或過剩的情況。我們一般會根據內部的需求預測來訂購供應，否則就會計劃我們的生產。我們過去未能準確預測對我們產品的需求，未來也可能再次失敗。這已經導致，並可能在未來導致產品發貨延遲，或者，庫存陳舊的風險增加。如果我們不能準確預測對我們產品的需求，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。

我們的季度經營業績波動很大，未來可能還會繼續如此。

過去，我們的季度經營業績波動很大。我們預計我們的季度業績將繼續波動。雖然這些波動的部分原因是半導體行業的週期性和波動性，但它們也反映了其他因素，其中許多因素不是我們所能控制的。

可能導致我們的淨收入和營業利潤率在不同時期大幅波動的一些因素包括：

•市場低迷；

•行業庫存水平；

•我們銷售的產品組合，例如：

◦我們業務部門中的某些設備產品線比其他產品線更有利可圖；

◦一些銷售安排的毛利率高於其他安排；

•取消或推遲訂單；

•季節性；

•競爭性的價格壓力可能迫使我們降價；

•新設備型號的開發或生產成本高於預期；

•我們產品零部件的可用性和成本；

•我們的新產品和升級版本的開發和製造延遲，以及這些產品在推出時被市場接受；

•客户因預期我們或我們的競爭對手可能推出新產品或升級產品而延遲購買我們的產品；以及

•我們的競爭對手推出新產品。

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目錄

我們的許多費用，如研發、銷售、一般和行政費用，以及利息費用，都與我們的淨收入沒有直接關係。我們的研發努力包括持續一年或更長時間的長期項目，這些項目需要大量投資。為了實現這些項目的好處，我們認為，即使在收入下降的時期，我們也必須繼續為這些項目提供資金。因此，隨着我們繼續進行這些支出，我們的淨收入下降將對我們的經營業績產生不利影響。此外，如果我們在沒有經歷類似淨收入增長的季度產生額外費用，我們的經營業績將會下降。在經濟低迷時期，我們可能會有過剩的庫存，這些庫存可能會被註銷。其他一些可能導致我們的費用在不同時期波動的因素包括：

•我們研發工作的時機和範圍；

•搬遷設施的遣散費、重組和其他費用；

•因陳舊或其他原因而註銷的存貨；以及

•勞動力或材料成本的增加。

由於我們的淨收入和經營業績是不穩定的，很難預測，我們認為經營業績的連續期間對比或同比比較可能不能很好地預示我們未來的表現。

競爭風險

我們的平均售價通常會隨着時間的推移而下降，而且可能會繼續下降。

通常，由於來自客户的持續價格壓力和行業供應鏈中的競爭性成本降低，我們的平均銷售價格會隨着時間的推移而下降。我們尋求通過不斷降低成本結構、整合低成本地區的業務、降低其他運營成本以及推行注重產品性能和客户服務的產品戰略來抵消這一下降。這些努力可能不能完全抵消價格下跌的影響，因此，我們的財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。開發新產品可以給我們提供提價的機會，因此創新失敗也是定價的一個風險。

我們可能無法快速開發、製造和獲得市場對維持或擴大業務所需的新產品和增強型產品的接受。

我們相信，我們的持續成功有賴於我們在及時和經濟高效的基礎上不斷開發和製造新產品和產品改進的能力。我們必須及時向市場推出這些產品和產品改進，以迴應客户對高性能組裝設備和尖端材料的需求，這些設備和尖端材料是為應對集成電路和資本設備設計的快速技術進步而定製的。我們的競爭對手可能會開發新產品或對其產品進行增強，以提供更好的性能和功能，或者降低價格，這可能會降低我們產品的競爭力。新產品的開發和商業化在很長一段時間內需要大量的資本支出，我們尋求開發的一些產品可能永遠不會盈利。此外，我們可能無法及時開發和推出採用新技術的產品，以滿足客户未來的需求或獲得市場認可。

我們可能無法繼續在競爭激烈的半導體設備和包裝材料行業中取得成功。

半導體設備和包裝材料行業競爭激烈。在半導體設備行業，重要的競爭因素包括價格、速度/吞吐量、產量、過程控制、交貨時間、創新、質量和客户支持。在半導體封裝材料行業，競爭因素包括價格、交貨期和質量。

在我們的每個市場，我們都面臨着來自老牌競爭者和潛在新進入者的競爭和競爭威脅。此外，老牌競爭對手可能合併成規模更大、資本更充裕的公司。我們的一些競爭對手擁有或可能擁有更多的財務、工程、製造和營銷資源。其中一些競爭對手是亞洲和歐洲公司，在向似乎更喜歡從當地供應商購買產品的當地客户供應產品方面，它們曾經擁有、而且可能繼續擁有比我們更有優勢的公司。

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目錄

我們期待我們的競爭對手提高現有產品的性能，並推出性價比更高的新產品和新材料。我們的競爭對手可能會自主開發出與我們相似或比我們更好的技術。現有競爭對手或新的市場進入者推出的新產品和材料可能會損害我們的銷售。如果半導體制造商或分包裝配商選擇競爭對手的產品或材料進行特定的裝配操作，我們可能在很長一段時間內無法向該製造商或裝配商銷售產品或材料。製造商和裝配商有時會與我們行業的供應商和裝配設備供應商建立持久的關係，而且往往幾年都不需要更換。此外，我們可能不得不降低價格，以應對競爭對手的降價，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成實質性的不利影響。如果我們不能成功競爭，我們可能會被迫降價，可能會失去客户，利潤率和盈利能力都會下降。

地理、貿易和客户風險

我們幾乎所有的銷售、分銷渠道和製造業務都位於美國以外，這給我們帶來了風險，包括貿易法規變化、匯率波動、政治不穩定和衝突帶來的風險。

我們90%以上的淨收入用於向美國以外的客户發貨，主要是亞太地區的客户。在亞太地區，由於經濟和行業條件的原因，我們的客户羣在地理上也越來越集中在中國。分別約佔我們2020財年、2019財年和2018財年淨收入的51.6%、46.7%和46.0%。用於向位於以下地點的客户發貨中國。

我們預計，我們未來的業績將取決於我們繼續在國外市場競爭的能力，特別是在亞太地區。其中一些經濟體非常不穩定，導致當地貨幣大幅波動，政治和經濟不穩定。這些情況可能會持續或惡化，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

我們還依賴非美國供應商提供我們產品所用的材料和部件，我們的所有制造業務基本上都位於美國以外的國家。我們在新加坡生產球、楔和阿帕瑪焊接機，在荷蘭生產混合動力和電子組裝解決方案，在中國生產切屑刀片、毛細管和粘合楔板，在以色列和中國生產毛細毛坯，在新加坡生產公司總部。我們的某些產品線也依賴獨立的國外分銷渠道。因此，我們的大部分業務都面臨與國際(特別是亞太地區)商務相關的風險，例如：

•嚴格且經常變化的貿易合規法規；

•國外知識產權法保護力度較小；

•國外市場的支付週期較長；

•外匯限制和資本管制、貨幣政策和監管要求；

•對匯回我們的資產(包括現金)的限制或徵收重税；

•關税和貨幣波動；

•人員配備和管理分散的國際業務的困難，包括我們工廠或供應商工廠的停工和罷工；

•改變我們的結構或税收優惠安排；

•與税務機關可能存在分歧的；

•我們無法控制的間歇性事件，例如，冠狀病毒、流感或其他疾病的爆發；

•地震、火災或洪水等自然災害；

•戰爭和內亂或其他可能限制或擾亂製造業和市場的事件的風險；

•影響我們的運營、客户或供應鏈，或針對美國利益或美國公司的恐怖主義行為；

•扣押我們的外國資產，包括現金；

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目錄

•不斷變化的政治環境；以及

•與美國相比，法律體系不那麼發達，也更難預測。

此外，臺灣和中國大陸之間的關係存在潛在的衝突和不穩定風險，這可能會擾亂我們在臺灣和中國大陸的客户和/或供應商的運營，以及我們在中國的製造業務。

我們的國際業務還依賴於美國與我們的客户、分包商和材料供應商擁有業務的外國之間的良好貿易關係。無論是在美國還是在我們開展業務的外國，保護主義的貿易環境，如當前關税結構、出口合規或其他貿易政策的改變，都可能對我們在國外市場銷售產品的能力產生實質性的不利影響。

我們受到出口限制，這可能會限制我們向某些客户銷售產品的能力，美中貿易戰可能會對我們的業務產生不利影響。

美國和其他幾個國家已經對某些商品徵收關税，並引入了其他貿易限制，這些限制可能會影響我們的客户在製造設備上的投資，降低我們產品的競爭力，或者抑制我們銷售產品或購買必要設備和用品的能力。特別是，自2018年以來，美國和中國之間的貿易緊張局勢一直在升級，美國對中國商品徵收關税，中國對美國商品徵收報復性關税。我們無法預測，在美國與其他國家之間的關税或貿易關係方面，最終可能會採取什麼進一步行動，哪些產品可能會受到此類行動的影響，或者其他國家可能會採取什麼行動作為迴應。貿易政策、關税、附加税、出口限制或其他貿易壁壘的進一步變化，或對供應、設備和原材料的限制，可能會限制我們生產產品的能力，增加我們的銷售和/或製造成本，降低我們產品的競爭力，或者抑制我們銷售產品或購買必要設備和用品的能力，這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

雖然我們幾乎所有的製造活動都發生在美國以外，但我們的某些先進包裝產品受到影響，因為它們基於美國技術，或者含有超過最低限度的受控美國成分。EAR需要許可證才能出口某些產品，有時甚至禁止出口。CCL規定了EAR控制的商品和服務的種類，包括民用科學、技術和工程兩用項目。對於CCL上列出的產品，根據最終目的地、最終用户或最終用户以及任何適用的許可證例外情況，可能需要許可證作為出口條件。

2020年，國際清算銀行修改了EAR，擴大了對某些基於美國技術的外國產品的控制，並出售給華為和其他某些公司。這一修訂影響了我們的一些先進包裝產品，這些產品基於美國的技術，在華為擴大的耳朵控制範圍內。因此，這些產品不能出售給華為，並受到某些最終用途的限制。我們不認為對EAR的這一修正案會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的直接影響，但它可能會產生間接影響，包括加劇美中貿易關係的緊張，可能導致中國消費者對美國公司的負面情緒。此外，一些最終用户可能更傾向於避開美國供應鏈，以避免這些法規的適用。

未來美國貿易政策的變化和應對可能會降低我們產品的競爭力，導致我們的銷售額下降，因此可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

由於少數客户佔我們銷售額的大部分，如果我們失去一個重要客户，我們的淨收入可能會下降。

半導體制造業高度集中，相對較少的大型半導體制造商及其分包裝配商和垂直集成的電子系統制造商購買了我們大部分的半導體組裝設備和封裝材料。從歷史上看，面向相對較少的客户的銷售額一直佔我們淨收入的很大比例。在2020財年，沒有一家客户的銷售額佔淨收入的10%以上。2020財年和2019財年，面向我們十大客户的銷售額分別佔我們淨收入的50.0%和53.8%。

我們預計，在可預見的未來，少數客户將繼續佔我們淨收入的很高比例。因此，我們的業務成功取決於我們與客户保持牢固關係的能力。許多因素中的任何一個都可能對這些關係產生負面影響。例如，如果在對我們設備的需求不斷上升期間，我們無法足夠快地增加庫存和產能，以滿足客户的需求，他們可能會轉向其他供應商，使我們更難保留他們的業務。我們也可能會不時向客户承諾最低數量和性能標準，如果我們不能履行這些承諾，我們可能會向客户承擔責任。 如果我們失去了一個重要客户的訂單，如果一個重要客户

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目錄

如果我們的訂單大幅減少，或者如果我們因未能履行客户承諾而承擔責任，這些損失、減少或負債可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

我們有積壓的客户訂單，這些訂單可能會被取消、減少或推遲交貨計劃，這可能會導致收入低於預期。

我們主要根據當前交貨或預測的採購訂單生產產品，而不是根據長期供應合同。因此，我們必須在不約束客户購買承諾的情況下，將資源投入到產品的製造上。由於終端市場需求和宏觀經濟狀況的變化，半導體行業偶爾會受到重複預訂和客户前景快速變化或供應渠道庫存意外增加的影響。因此，許多采購訂單或預測可能會被修改或取消，而不會受到懲罰。即使在我們的標準銷售條款和條件或其他合同安排不允許客户取消訂單而不受懲罰的情況下，我們也可能會不時接受取消訂單以維持客户關係，或由於行業慣例、習俗或其他因素。在投入大量資源後，我們無法銷售產品，這可能會對我們的庫存水平、收入和盈利能力產生實質性的不利影響。雖然我們目前認為我們的庫存水平適合當前的經濟環境，但持續的全球經濟不確定性可能會導致需求低於預期。

人力資本風險

勞動力成本的增加和對合格人才的競爭可能會降低我們靈活製造模式的效率，並對我們的經營業績產生不利影響。

在我們開展業務的各個國家，勞動力成本上升的速度存在一些不確定性。此外，中國、新加坡、以色列和荷蘭對合格和有能力的人才的競爭非常激烈，這可能會使我們難以招聘和留住合格的員工。如果我們無法在我們的中國、新加坡、以色列和荷蘭工廠配備足夠的人員，或者如果我們無法在向客户定價時收回勞動力成本的增加，我們可能會遇到製造成本增加的情況，這將對我們的經營業績產生不利影響。

我們的業務有賴於吸引和留住管理、銷售和技術員工，以及高級管理層的繼任。

我們未來的成功取決於我們是否有能力聘用和留住合格的管理、銷售、財務、會計和技術員工，包括高級管理人員。在我們的行業中，擁有相關和必要技能的經驗豐富的人才需求很大，對他們的人才競爭也很激烈，特別是在本公司大部分關鍵人員所在的亞洲地區。如果我們不能繼續吸引和留住我們所需要的管理、營銷、財務、會計和技術人才，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。

有效的繼任規劃對我們的長期成功也很重要。如果不能確保知識的有效轉移和涉及高級管理層的平穩過渡，可能會阻礙我們的戰略規劃和執行。我們公司的高級管理人員或其他關鍵員工可能會不時離職。雖然我們努力減少這些變化的負面影響，但任何關鍵員工的流失都可能導致我們的運營嚴重中斷，包括對產品發佈的及時性、公司計劃的成功實施和完成、我們的披露控制和程序的有效性、我們對財務報告的內部控制以及我們的運營結果產生不利影響。此外，招聘、培訓和成功整合替換的關鍵人員可能非常耗時，可能會對我們的運營造成額外的中斷，而且可能不會成功，這可能會對未來的收入產生負面影響。

產品風險

替代包裝技術可能會使我們的一些產品過時，並對我們的整體業務和財務業績產生不利影響。

與傳統的引線鍵合相比，出現了可提高器件性能或減小集成電路封裝尺寸的替代封裝技術。這些技術包括倒裝芯片和晶圓級封裝。這些替代技術中的一些技術消除了在芯片及其封裝之間建立電連接所需要的電線。半導體行業未來可能會將其產量的很大一部分轉移到不使用我們產品的替代封裝技術中。如果出現向替代包裝技術或我們未提供的其他技術的重大轉變，對我們的設備和相關包裝材料的需求可能會受到實質性的不利影響。鑑於我們的大部分收入來自引線鍵合，對我們引線鍵合設備的需求減少可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。

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目錄

我們將產品和設備寄送給客户或潛在客户用於試用、評估或其他目的，如果客户隨後沒有購買產品和設備，可能會導致改裝費用、減值或減記存貨價值。

在收到任何採購或採購訂單確認之前，我們會不時將某些產品和設備發送給客户或潛在客户進行測試、評估或其他目的。根據與這些客户和潛在客户簽訂的協議，此類設備可能會在客户位置停留較長時間。客户可以拒絕購買全部或部分此類產品或設備，並將其退還給我們。因此，我們可能會產生改裝機器或將機器作為二手機器以較低價格出售的費用，因此可能不得不在退回的庫存上計入減值，所有這些都將對我們的經營業績產生不利影響。

我們產品中未被發現的問題可能會直接影響我們的財務業績。

如果我們的產品(由我們或我們的供應商)在設計、生產、組裝或測試中出現缺陷，我們的產品可能會出現一定的故障率，從而導致大量的維修、更換或服務成本，並對我們的聲譽造成潛在損害。製造能力的持續提高、材料和製造質量和成本的控制以及產品測試是我們未來增長的關鍵因素。不能保證我們對產品進行監控、開發、修改和實施適當測試和製造流程的努力將足以使我們避免產品故障率，從而導致發貨大幅延遲、重大維修或更換成本或對我們的聲譽造成潛在損害，任何這些都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

與產品缺陷和勘誤表相關的成本可能會損害我們的運營和業務結果。

例如，由於我們或供應商的設計和製造過程中的問題而導致的產品缺陷和勘誤率(與產品規格的偏差)的成本可能包括：

•發生保修費用的；

•註銷存貨價值；

•處置不能修復的產品；

•對已發運的產品進行改裝；

•提供產品更換或修改；以及

•為訴訟辯護。

這些成本可能很大，可能會增加費用，降低我們的運營利潤。由於產品缺陷和勘誤表，我們在客户或最終用户中的聲譽可能會受到損害，產品需求可能會減少。這些因素可能會損害我們的業務和財務業績。

運營和供應鏈風險

我們可能無法在不產生意想不到的成本和業務中斷的情況下繼續整合製造和其他設施或實體。

作為我們進一步提高效率的持續努力的一部分，我們可能會整合我們的製造和其他設施或實體。如果我們進行整合，我們可能會遇到意想不到的事件，包括政府、供應商、員工或客户的行動，這可能會導致意想不到的成本和業務中斷。我們還可能產生重組費用、遣散費、資產減值和其他可能對我們的財務狀況和經營結果產生負面影響的影響。

我們依賴我們的供應商，包括獨家供應商，提供關鍵原材料、部件和組件。如果我們的供應商不將他們的產品交付給我們，或者交付不合規或有缺陷的產品，我們將無法將我們的產品交付給我們的客户。

我們的產品非常複雜，要求原材料、部件和組件具有高度的可靠性、準確性和性能。我們依賴分包商來製造這些部件和組件，我們依賴於某些關鍵技術部件和原材料的獨家來源供應商。因此，我們面臨着許多重大風險，包括：

•減少對零部件和組件製造過程的控制；

•我們的製造流程因應市場變化而發生變化，這可能會延誤我們的發貨時間；

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目錄

•我們無意中使用了有缺陷或受污染的原材料；

•我們的一些供應商相對較小的業務和有限的製造資源，這可能會限制他們以我們所需的數量和可接受的質量水平和價格製造和銷售子組件、部件或部件的能力；

•由於貿易法規的變化，我們依賴供應商的能力受到限制；

•供應商在波動週期中無法滿足客户需求；

•由單一供應商提供的某些關鍵部件的可靠性或質量問題，我們可能沒有任何短期替代方案；

•供應商和分包商因各種原因造成的短缺，包括衞生流行病、地區性或本地化的居家訂單、停工或火災、地震、洪水或其他自然災害；

•延遲原材料或組件的交付，進而可能延遲向客户發貨；

•因業內供應商整合而流失的供應商；以及

•因破產或資不抵債而損失的供應商。

如果由於這些或任何其他原因，我們無法按時以預期成本向客户交付產品，或者我們無法滿足客户對週期的預期，或者我們無法保持可接受的產品質量或可靠性，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。

與“衝突礦產”相關的法規可能會迫使我們招致額外的費用，可能會使我們的供應鏈更加複雜，並可能導致我們在客户中的聲譽受損。

2012年，根據2010年的《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》(Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act)，SEC對在其產品中使用某些礦物和金屬(即所謂的衝突礦物)的公司提出了要求，無論這些產品是否由第三方生產。這些要求要求公司進行盡職調查，並披露這些礦物是否來自剛果民主共和國和某些鄰國。這些要求可能會對半導體設備(包括我們的產品)製造中使用的礦物的來源、供應和定價產生不利影響。 此外，由於我們的供應鏈很複雜，我們可能無法通過我們實施的盡職調查程序充分核實我們產品中使用的這些礦物和金屬的來源，這可能會損害我們的聲譽。 在這種情況下，如果客户要求我們產品的所有部件都經過無衝突礦物認證，我們可能也會面臨困難。

我們可能會受到環境和安全法律法規的實質性和不利影響。

我們受各種聯邦、州、地方和外國法律法規的約束，除其他事項外，這些法規涉及危險材料的產生、儲存、使用、排放、排放、運輸和處置，污染場地的調查和補救，以及我們員工的健康和安全。公眾的注意力越來越多地集中在製造作業對環境的影響以及此類作業釋放的化學物質對鄰國的風險上。

適當的廢物處理對我們的製造廠的運作起着重要的作用。在我們的許多設施中，我們維護廢水處理系統，從工藝廢水中去除金屬和其他污染物。這些設施在許可證下運營，這些許可證必須定期更新。違反這些許可證可能會導致許可證被吊銷、罰款、罰款或為遵守許可證而產生的資本或其他成本，包括可能關閉運營。

遵守現有或未來的土地使用、環境、健康和安全法律法規可能：(1)導致我們承擔額外資本設備或其他工藝要求的鉅額成本，(2)限制我們擴大業務的能力，和/或(3)導致我們縮減業務。我們還可能因違反此類法律法規或根據此類法律法規承擔責任而招致鉅額成本，包括清理費用、罰款或其他制裁以及第三方財產損失或人身傷害索賠。遵守這些法律法規或根據這些法律法規施加的任何成本或責任都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們可能會收購或剝離業務，或建立合資企業或戰略聯盟，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大影響。

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目錄

我們不斷評估我們的業務組合，並可能決定購買或出售業務，或建立合資企業或其他戰略聯盟。我們可能無法成功地將被收購的業務與我們現有的業務整合起來，併成功地實施、改進和擴展我們的系統、程序和控制，以適應這些收購。這些交易對我們的管理層和現有勞動力提出了額外的要求。此外，這些交易需要我們的法律、財務和業務團隊投入大量資源。此外，我們可能會剝離現有業務，這將導致收入或盈利能力下降，並可能使我們的財務業績更加不穩定。 如果我們未能成功整合和管理收購的業務，或未能降低與資產剝離、合資企業或其他聯盟相關的風險，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。

知識產權風險

我們的成功在一定程度上取決於我們的知識產權，而我們可能無法保護這些知識產權。

我們的成功在一定程度上取決於我們的專有技術。為了保護這項技術，我們主要依靠與員工、分包商、供應商、顧問和客户簽訂的協議中的合同限制(如保密和保密條款)，以及商業祕密和專有“專有技術”的普通法。在某些情況下，我們還依賴專利和版權保護，儘管在某些情況下，由於我們行業的技術發展迅速，這種保護可能是不夠的。我們可能無法成功保護我們的技術，原因有很多，包括以下幾個原因：

•員工、分包商、供應商、顧問和客户可能違反他們的合同協議，執行這些協議的成本可能令人望而卻步，或者這些協議可能無法執行或比我們預期的更有限；

•外國的知識產權法可能不能充分保護我們的知識產權；以及

•我們的專利和版權主張可能不夠廣泛，不足以有效地保護我們的技術；我們的專利或版權可能會受到挑戰、無效或規避；或者我們可能無法以其他方式為我們的技術獲得足夠的保護。

此外，我們的合作伙伴和聯盟可能擁有我們開發的技術的權利。我們可能會為保護或執行我們的知識產權而招致鉅額費用。如果我們不能保護我們的知識產權，我們的競爭地位可能會被削弱。

第三方可能會聲稱我們侵犯了他們的知識產權，這可能會導致我們招致鉅額訴訟費用或其他費用，或者阻止我們銷售一些產品。

半導體行業的特點是技術日新月異，新產品和新技術不斷湧現。行業參與者經常開發與其他公司介紹的產品和功能類似的產品和功能，這造成了他們的產品和流程可能會引發侵犯他人知識產權的指控的風險。我們可能會在不知情的情況下侵犯他人的知識產權，併為此承擔重大責任。如果我們被發現侵犯了他人的知識產權，我們可能會被禁止繼續製造、營銷或使用受影響的產品，或者被要求獲得許可證才能繼續製造或使用受影響的產品。獲得許可證可能非常昂貴，也可能根本無法獲得。同樣，改變或重新設計我們的產品或流程以避免侵犯他人的權利可能代價高昂、不切實際或耗時。

偶爾，第三方會斷言我們正在或可能正在侵犯或盜用他們的知識產權。在這些情況下，我們會在我們認為合適的情況下，針對索賠或談判許可證進行辯護，並將繼續進行辯護。知識產權案件具有不確定性，涉及複雜的法律和事實問題。如果我們捲入這類訴訟，可能會消耗大量資源，並將我們的注意力從我們的業務上轉移開。

與我們的股票和公司法相關的風險

我們有能力發行額外的股本證券，這將導致我們已發行和已發行普通股的稀釋。

發行額外的股本證券或可轉換為股本證券的證券將導致我們現有股東在我們公司的股權被稀釋。我們的董事會有權在沒有股東投票或行動的情況下發行一個或多個系列的優先股，並有能力確定任何此類系列的權利、偏好、特權和限制。任何此類優先股系列都可能包含股息權、轉換權、投票權、贖回條款、贖回價格、清算優先權或其他高於我們普通股持有人權利的權利。此外，我們被授權在未經股東批准的情況下發行總計2億股普通股，其中

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目錄

截至2020年10月3日，已發行股票約為6160萬股。我們還被授權在沒有股東批准的情況下發行可轉換為普通股或優先股的證券(納斯達克股票市場規則要求除外)。我們可以出於融資交易、合資、併購或其他目的發行此類股票。

我們普通股的市場價格和每股收益可能會因為任何收購或剝離而下降。

如果我們沒有以財務或行業分析師預期的速度或程度實現此類收購或資產剝離的預期收益，或者如果對我們財務業績的影響與財務或行業分析師的預期不一致，我們普通股的市場價格可能會因為我們進行的任何收購或資產剝離而下降。此外，與收購相關的稀釋股本的發行或未能實現預期收益以及與收購相關的意外成本可能會降低我們未來的每股收益。

我們的公司章程和章程以及賓夕法尼亞州法律中的反收購條款可能會阻止其他公司試圖收購我們。

我們的公司章程和章程以及賓夕法尼亞州的法律中的一些條款可能會阻止一些交易，否則我們就會經歷根本性的變化。舉例來説，我們的公司章程和附例載有以下規定：

•董事會分為四屆，每年選舉一屆；

•允許我們的董事會在未經股東批准的情況下發行“空白支票”優先股；以及

•未經超級多數董事會或股東批准，禁止我們與持有我們20%或更多有投票權證券的人進行某些類型的業務合併。

此外，根據賓夕法尼亞州商業公司法，由於我們的股東批准了規定分類董事會的附例條款，股東只有在有理由的情況下才能罷免董事。這些條款和賓夕法尼亞州商業公司法的一些其他條款可能會推遲、推遲或阻止我們經歷根本性的變化，並可能對我們的普通股股東的投票權和其他權利產生不利影響。

信息技術與企業系統風險

我們的信息技術系統和網絡基礎設施可能會受到中斷或故障的影響，這可能會對我們產生實質性的不利影響。

我們維護並廣泛依賴信息技術系統和網絡基礎設施來有效地運營我們的業務。我們還在世界各地的數據中心設施中保存着大量數據，主要是在我們的業務所依賴的新加坡和美國。由於軟件或硬件故障、計算機病毒、網絡攻擊、員工盜竊或濫用、停電、自然災害或事故導致的信息技術系統或任何數據中心的中斷、滲透或故障，都可能導致數據安全遭到破壞和關鍵數據丟失，進而對我們的業務造成重大不利影響。我們的安全程序(如病毒防護軟件)和我們的業務連續性規劃(如我們的災難恢復政策和備份系統)可能不足以或不適當地實施，無法充分應對此類事件的不利影響，這可能會對我們的運營造成不利影響。此外，如果我們沒有對我們的技術系統進行適當的投資，我們的業務可能會受到不利影響，因為我們的技術系統已經過時或過時，無法提供我們運營業務所需的數據完整性和報告類型。此外，當我們實施新系統和/或升級現有系統時，我們可能會面臨臨時或長期中斷，這可能會對我們的業務產生不利影響。

我們已經經歷並預計將繼續遭受網絡安全威脅和事件，從員工錯誤或濫用，到個人試圖未經授權訪問信息系統，再到被稱為高級持續性威脅的複雜和有針對性的措施，到目前為止，這些威脅和事件對公司來説都不是實質性的。我們在網絡安全和其他措施上投入了大量資源，以保護我們的系統和數據免受未經授權的訪問或濫用。然而，根據性質和範圍的不同，網絡安全事件可能導致業務中斷；機密信息和關鍵數據(公司或第三方的)被挪用、腐敗或丟失；聲譽受損；與第三方的訴訟；我們在研發和工程方面的投資價值縮水；數據隱私問題；以及增加的網絡安全保護和補救成本。

我們正在實施一個新的企業資源規劃系統。如果我們不能按時和按預算成功實施，可能會對我們造成實質性的不利影響。

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目錄

我們現正檢討新的企業資源規劃系統，並會在未來兩年推行新系統。企業資源規劃的實施是複雜、耗時的，並且涉及系統軟件和實施活動的大量支出。企業資源規劃系統對於我們向管理層提供重要信息、獲取和交付產品、提供服務和客户支持、發送發票和跟蹤付款、履行合同義務、準確維護賬簿和記錄、提供準確、及時和可靠的財務和經營結果報告，以及以其他方式運營我們的業務的能力至關重要。企業資源規劃的實施還需要改變業務和財務流程，以獲得企業資源規劃系統的好處。任何這類實施都涉及轉換到新的計算機系統所固有的風險，包括信息丟失和對我們正常操作的潛在幹擾。新的企業資源規劃系統的實施和維護已經並將繼續需要投入大量的財政和人力資源，實施可能會出現延誤和費用超支的情況。此外，我們可能無法在沒有遇到困難的情況下成功完成新的ERP系統的實施。新的erp系統的設計和實施或持續維護中的任何中斷、延誤或缺陷都可能對我們處理訂單、發貨產品、提供服務和客户支持、發送發票和跟蹤付款、履行合同義務、準確維護賬簿和記錄、提供準確、及時和可靠的財務和運營結果報告(包括SEC要求的報告)的能力產生不利影響。 否則就經營我們的生意。此外，如果我們沒有按計劃有效地實施企業資源規劃系統，或者系統沒有按預期運行，我們對財務報告的內部控制的有效性可能會受到不利影響，或者我們對財務報告進行充分評估的能力可能會受到延誤。

貨幣、税收和會計風險

我們面臨貨幣匯率波動的風險，這可能會對我們的財務業績和現金流產生負面影響。

由於我們的大部分海外銷售都是以美元或歐元計價的，美元或歐元對外幣的升值將使我們的產品比一些外國競爭對手提供的產品更貴。此外，美元對歐元以外的其他貨幣的疲軟可能會使我們在非美國地區的融資成本更高。因此，美元或歐羅兑其他貨幣的波動，可能會對我們在海外的競爭能力造成重大的不利影響。

由於我們幾乎所有的業務都是在美國以外開展的，我們面臨着外匯匯率不利波動的風險，這可能會對我們的財務業績和現金流產生實質性的不利影響。從歷史上看，我們的主要風險敞口涉及以外國子公司功能貨幣以外的貨幣計價的淨營運資本風險敞口，以及將我們的外國子公司的淨貨幣資產從子公司的當地貨幣重新計量為子公司的功能貨幣。總體而言，美元升值可能需要我們的某些海外子公司記錄折算和重新計量收益。相反，美元貶值可能需要我們的某些海外子公司在換算和重新計量方面記錄損失。美元升值可能會增加我們在美國以外以美元銷售產品的客户的成本，而美元疲軟可能會增加當地運營費用和原材料採購的成本，這兩者都可能對我們的現金流產生不利影響。我們的主要風險敞口包括新加坡元、人民幣、日元、瑞士法郎、菲律賓比索、泰銖、臺幣、韓元、以色列謝克爾和歐元。雖然我們不時訂立外匯遠期合約以對衝營運開支的某些外幣風險，但我們對衝這些風險的嘗試可能不會成功，並可能對我們的財務業績及現金流造成重大不利影響。

我們在新加坡現有税收優惠的變化可能會大幅減少我們未來報告的運營業績。

在2020財年，我們更新了税收優惠政策該法案規定，某些類別的收入在新加坡和新加坡的所得税税率都有所降低。它目前計劃在我們的2025財年到期。 為了保留這一税收優惠，我們必須滿足一定的就業和投資條件。 如果我們不能或選擇不遵守這些條件，我們可能被要求退還之前實現的與這項税收優惠相關的實質性税收優惠。後續續簽由新加坡政府自行決定，我們可能無法將税收優惠安排延長至其到期日或w之後。E也可以選擇不續訂這項税收優惠安排。在沒有税收優惠的情況下，新加坡適用的所得税税率為17%，這將導致我們在未來一段時間內所得税撥備(受益)大幅增加。

我們內部控制和程序的缺陷可能導致我們財務報表中的重大錯報。

根據《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)，管理層有責任建立和維持對財務報告的充分內部控制。我們對財務報告的內部控制是旨在提供合理保證的程序。

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目錄

關於財務報告的可靠性以及根據美國公認會計原則編制財務報表。重大缺陷是指控制缺陷或控制缺陷的組合，導致年度或中期財務報表的重大錯報極有可能無法預防或發現。

我們的內部控制可能無法防止所有潛在的錯誤或欺詐。任何管制制度，無論設計和執行得如何完善，都只能提供合理的保證，而不能絕對保證管制制度的目標一定會達到。我們或我們的獨立註冊會計師可能會發現我們內部控制中的重大弱點，這可能會對我們確保正確財務報告的能力產生不利影響，並可能影響投資者對我們的信心和我們普通股的價格。我們之前在截至2017年9月30日的財年的10-K/A表以及2018財年每個中期的10-Q表和10 Q/A表(視情況而定)中披露，我們對財務報告的內部控制在以下方面存在重大缺陷：(I)記錄和審查與保修應計和應付賬款相關的手動日記帳分錄，以及(Ii)現金支出。管理層實施了一系列補救行動，並得出結論，截至2018年9月29日，上述重大弱點已得到補救。

逐步取消倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)可能會影響我們現有透支信貸安排協議下的利率。

倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)是倫敦銀行間市場上銀行間拆借所使用的基本利率。我們使用倫敦銀行同業拆借利率作為參考利率來計算我們的透支信貸額度(“透支貸款”)下的利率。2017年，負責監管倫敦銀行間同業拆借利率的英國金融市場行為監管局宣佈，打算在2021年底前逐步淘汰倫敦銀行間同業拆借利率。目前尚不清楚屆時LIBOR是否會不復存在，也不清楚是否會建立新的計算LIBOR的方法，使其在2021年之後繼續存在。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)與另類參考利率委員會(Alternative Reference Rate Committee)(一個由美國大型金融機構組成的指導委員會)正在考慮用一個新的指數-有擔保隔夜融資利率(SOFR)取代美元LIBOR，該指數使用由美國國債支持的短期回購協議計算。作為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的替代工具，SOFR或另一種替代參考利率是否會獲得市場吸引力仍是個問題。如果倫敦銀行同業拆借利率不復存在，我們將需要與銀行就我們透支貸款項下的替代指數達成一致，而我們透支貸款項下的利率可能會發生變化。新的利率可能不會像倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)逐步取消之前的利率那樣對我們有利。此外，過渡過程可能涉及目前依賴倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的工具在市場上波動性增加或流動性不足等問題。離開倫敦銀行同業拆借利率的任何此類影響，以及其他不可預見的影響，都可能導致與未來融資努力相關的費用、困難、併發症或延遲，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們在美國現有税收屬性上確認税收優惠的能力可能是有限的。

截至2020年10月3日，我們產生了1.442億美元的州淨營業虧損結轉，以及910萬美元的美國聯邦和州税收抵免(“美國税收屬性”)，可用於減少我們未來的美國聯邦和州所得税義務。然而，根據1986年的税改法案，在所有權變更後，我們未來對美國税收屬性的潛在利用可能會受到限制。根據美國國税法第382條，所有權變更通常被定義為在任何三年內，5%的股東的股權增加超過50%。如果所有權變更被認為是根據第382條發生的，由此導致的我們充分利用美國税收屬性的能力受到限制，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

税法的改變可能會對我們未來的盈利能力產生不利影響。

我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。隨着公司税改革和税基侵蝕努力繼續成為我們所在的許多税收司法管轄區的高度優先事項，税收法律法規不斷演變。 雖然實施的時間和方法可能有所不同，但許多國家，包括我們在亞太地區有大量業務的國家，已經或正在實施受經濟合作與發展組織(OECD)進行的基數侵蝕和利潤轉移項目啟發的立法或做法。對國際税收的日益嚴格的審查和各國税收法規的持續變化也可能影響税務機關在之前或未來時期對某些所得税和轉讓定價立場的政策和決定。我們會繼續監察新的税務法例或其他發展，因為税務法例或現行法例的詮釋的重大改變，可能會對我們的財政狀況和經營業績造成重大不利影響。

税制的其他改變可能會對我們未來的實際税率產生重大影響。

我們未來的有效税率可能會受到許多因素的影響，包括不同司法管轄區的外國收入高於或低於預期，我們在這些司法管轄區的税率與美國聯邦法定税率不同，不符合或未能續簽我們的税收優惠安排的條件，以及針對某些特定情況記錄的估值免税額的變化。

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目錄

遞延税款餘額，或税收法律、法規、會計原則或其解釋的變化。由於事實和環境的變化以及税務機關對我們歷史或未來税收狀況和轉讓定價政策的挑戰，我們對外國收益永久或非永久再投資的主張的改變，也可能對我們未來的有效税率產生重大不利影響。

第1B項。未解決的員工意見

沒有。

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目錄

項目2.屬性

下表反映了截至2020年10月3日我們的主要設施：

設施(1)

近似大小

功能

業務細分

租約到期日

新加坡

21.5萬平方英尺英國“金融時報”

公司總部、製造、技術、銷售和服務中心

資本設備

2043年11月(2)

中國蘇州

155,000平方英尺英國“金融時報”

製造、技術和共享支持服務中心

APS

擁有

荷蘭埃因霍温

11.6萬平方英尺英國“金融時報”

製造、技術、銷售和服務中心

資本設備

2030年9月(3)

賓夕法尼亞州華盛頓要塞

8.8萬平方英尺英國“金融時報”

技術、銷售和服務中心

不適用

擁有

加利福尼亞州聖安娜

6.5萬平方英尺英國“金融時報”

技術、銷售和服務中心

不適用

2036年8月(4)

以色列海法

3.1萬平方英尺英國“金融時報”

製造和技術中心

APS

2037年10月(5)

(1)除位於中國蘇州和賓夕法尼亞州華盛頓堡的設施外，此表中列出的每個設施都是租賃的

(2)包括公司可選擇的租賃延期期限。最初的租約將於2023年11月到期。

(3)包括公司可選擇的租賃延期期限。最初的租約將於2025年9月到期。

(4)包括公司可選擇的租賃延期期限。最初的租約將於2026年9月到期。

(5)包括公司可選擇的租賃延期期限。最初的租約將於2027年10月到期。

此外，該公司還在中國、德國、日本、馬來西亞、韓國、瑞士、臺灣、泰國、越南和菲律賓租用空間用於銷售支持、客户支持、服務和行政職能。本公司相信該等設施大致狀況良好，並適合所需的使用程度。

項目3.    法律程序

有時，我們可能會在因我們的業務而引起的案件中成為原告或被告。我們是業務附帶的普通、例行訴訟的當事人。我們不能保證任何懸而未決或未來的訴訟結果，但我們不相信任何目前懸而未決的問題的解決將對我們的業務、財務狀況或經營業績產生實質性或不利影響。

項目4.    礦場安全資料披露

不適用。

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目錄

第二部分

第五項。    註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

我們的普通股在納斯達克全球市場(“納斯達克”)交易，代碼為“KLIC”。截至2020年11月16日，約有188名登記在冊的已發行普通股持有人。

2020年8月26日、2020年5月29日、2020年2月20日和2019年12月12日，董事會宣佈季度分紅為每股普通股0.12美元。在截至2020年10月3日的財年中，該公司宣佈普通股每股派息0.48美元。宣佈未來的任何現金股息由董事會自行決定，並將取決於公司的財務狀況、經營業績、資本要求、業務狀況和其他因素，以及對此類股息是否最符合公司股東利益的確定。

為了計算非關聯公司持有的普通股的總市值，如本報告封面所示，我們假設除董事和高管持有的股票外，所有流通股均由非關聯公司持有。然而，這並不一定意味着本公司的所有董事和高管實際上都是本公司的聯營公司，或者沒有其他人可能被視為本公司的聯營公司。有關我們高管、董事和主要股東實益所有權的更多信息將包括在我們將於2021年提交給美國證券交易委員會(SEC)的2021年年度股東大會的委託書中。2021年1月13日.

近期未註冊證券的銷售和收益的使用

沒有。

發行人和關聯購買人購買股權證券

下表彙總了截至2020年10月3日的三個月內普通股回購情況(單位為千，每股金額除外)：

期間						購買的股份總數						每股平均支付價格						作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數						根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(1)
2020年6月28日至2020年7月25日						102						$	21.04					102						$	148,755
2020年7月26日至2020年8月29日						47						$	24.55					47						$	147,603
2020年8月30日至2020年10月3日						237						$	23.02					237						$	142,144
截至2020年10月3日的三個月						386												386

(1)2017年8月15日，公司董事會批准了一項在2020年8月1日或之前回購總計1億美元的公司普通股的計劃(以下簡稱計劃)。2018年和2019年，董事會分別將該計劃下的股票回購授權增加到2億美元和3億美元。2020年7月3日，董事會將公司現有股份回購計劃下的股份回購授權增加1億美元至4億美元，並將回購期限延長至2022年8月1日。公司可以通過公開市場和私下協商的交易，以管理層認為合適的價格購買普通股。本公司已根據交易法規則10b5-1簽訂了書面交易計劃，以促進根據該計劃進行的回購。該計劃可能會在任何時候暫停或終止，並將使用公司的可用現金、現金等價物和短期投資提供資金。根據該計劃，回購交易的時間和金額取決於市場狀況以及公司和監管方面的考慮。

項目6.選定的合併財務數據

下表反映了從Kulicke和Soffa Industries，Inc.及其子公司截至2020年、2019年、2018年、2017年和2016財年的合併財務報表中選取的歷史合併財務數據。正如之前在截至2017年9月30日的財年的Form 10-K/A年度報告中所述，公司重述了截至2017年9月30日和2016年10月1日的財年的某些財務報表和相關附註。本年度報告反映了這些時期的重述數字。

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目錄

這些數據應與我們的合併財務報表一起閲讀，包括本報告中其他地方包含的關於下表列標題中確定的會計年度的附註和其他財務信息。

									財税
(千)									2020						2019						2018						2017						2016
運營報表數據：
淨收入									$	623,176					$	540,052					$	889,121					$	809,041					$	627,192
營業收入									58,509						21,610						166,632						113,083						53,953
利息收入，淨額									5,825						13,077						10,917						5,432						2,211
所得税前收入									64,334						34,687						177,549						118,515						56,164
所得税撥備(受益於)(1)									11,998						22,910						120,744						(7,394)						7,709
權益法被投資人扣除税後的業績份額									36						124						129						(190)						—
淨收入									$	52,300					$	11,653					$	56,676					$	126,099					$	48,455

			財税
			2020						2019						2018						2017						2016
每股數據：
每股淨收益：
基本型			$	0.83					$	0.18					$	0.82					$	1.78					$	0.69
稀釋			$	0.83					$	0.18					$	0.80					$	1.75					$	0.68
宣佈的每股現金股息			$	0.48					$	0.48					$	0.24					$	—					$	—
加權平均流通股：
基本型			62,828						65,286						69,380						70,906						70,477
稀釋			63,359						65,948						70,419						72,063						70,841

			財税
(千)			2020						2019						2018						2017						2016
資產負債表數據：
現金、現金等價物和短期投資			$	530,127					$	593,184					$	614,148					$	608,410					$	547,907
營運資金			702,303						719,109						813,197						760,401						654,983
總資產			1,054,566						1,079,616						1,185,740						1,171,107						982,444
融資義務的長期和當前部分			—						15,032						15,957						16,769						17,318
股東權益			757,994						769,063						880,207						920,030						799,524

(1)以下是影響我們所得税撥備(受益)的最重要因素：每個會計年度我們收益的波動性；我們經營業務的各個税務管轄區之間收益的差異；有關將國外收益匯回國內的假設的變化；税法的變化；遞延税金的重新計量；某些遞延税項資產的估值免税額；以及未確認的税收優惠。

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目錄

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

除了歷史信息，這份文件還包含有關未來事件或我們未來結果的陳述。這些陳述屬於前瞻性陳述，符合1995年“私人證券訴訟改革法”、1933年“證券法”第27A條(“證券法”)和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E條的規定，受法規規定的避風港條款的約束。這些前瞻性陳述包括但不限於有關我們未來收入、對我們產品的需求增加、持續或增強或減少或減弱的陳述、替代需求、我們的研發努力、我們發現和實現新增長機會的能力、我們控制成本的能力以及我們的運營靈活性(除其他因素外)：

•我們對新冠肺炎疫情對我們業務的潛在影響的預期，包括經濟和公共衞生影響，以及政府和其他應對這些影響的措施；

•整體半導體行業、半導體組裝設備市場和半導體封裝材料市場的預計增長率；以及

•預計對球焊機、楔焊機、先進包裝和電子組裝設備以及工具、零部件和服務的需求。

一般而言，諸如“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“計劃”、“繼續”、“目標”和“相信”等詞彙，或者這些和其他類似表達的否定或其他變體，都屬於前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅在本文件提交之日作出。我們不承諾因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改前瞻性陳述。

前瞻性陳述基於當前預期，涉及風險和不確定性。我們未來的結果可能與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於本Form 10-K年度報告和我們不時提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的其他報告和註冊聲明中在下文和“風險因素”標題下描述的那些風險和不確定性。本討論應與本年度報告中包括的我們經審計的財務報表一起閲讀。

我們的經營環境瞬息萬變，競爭激烈。新的風險時有出現，我們不可能預測到所有可能影響我們的風險。未來的事件和實際結果、業績和成就可能與前瞻性陳述中陳述的、預期的或基礎的陳述大不相同，這些前瞻性陳述只説明瞭它們作出之日的情況。除非法律另有要求，否則我們沒有義務更新或修訂任何前瞻性陳述，以反映實際結果或影響此類前瞻性陳述的因素的變化或補充。鑑於這些風險和不確定性，投資者不應過度依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。

本部分10-K表一般討論了2020財年和2019財年的項目，以及2020財年和2019財年的同比比較。未包括在本10-K表中的2018財年與2019財年10-K財年項目的討論和同比比較，可在公司截至2019年9月28日的10-K表年度報告第二部分的《管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析》中找到。

除了隨附的綜合財務報表和附註外，還提供了我們管理層的討論和分析(“MD&A”)，以幫助讀者瞭解我們的運營結果、財務狀況和現金流。MD&A的組織如下：

•概述：介紹我們的運營、關鍵活動、商業環境、技術領先地位、產品和服務

•關鍵會計政策

•近期會計公告

•運營結果

•流動性與資本資源

•其他債務和或有付款

概述

有關我們業務的概述，請參閲“第一部分-項目1-業務”。

關鍵會計政策

編制合併財務報表要求我們作出影響以下各項的假設、估計和判斷

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目錄

報告期間報告的資產和負債額、淨收入和費用，以及截至合併財務報表之日的或有資產和負債的披露。我們持續評估估計，包括但不限於應收賬款、超額和陳舊存貨準備金、固定資產賬面價值和壽命、商譽和無形資產、所得税、基於股權的補償費用和保修。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為合理的各種其他假設。因此，我們對資產和負債的賬面價值做出判斷，而這些判斷從其他來源看不是很明顯。我們使用權威的聲明、歷史經驗和假設作為作出估計的基礎，並持續評估這些估計。實際結果可能與這些估計不同。

我們相信，以下關鍵會計政策已與我們董事會的審計委員會一起審查，反映了我們在編制綜合財務報表時使用的更重要的判斷和估計。

收入確認

根據ASC第606號規定，與客户簽訂合同的收入當我們履行績效義務時，公司確認收入，這是將我們的產品或服務的控制權轉移給客户的證明。一般而言，該公司通過直接向客户或分銷商銷售產品獲得收入。在確定是否存在合同時，我們會評估協議條款、與客户或經銷商的關係以及他們的支付能力。

根據銷售訂單的條款，公司一般在發貨或交付給客户或分銷商時，在某個時間點確認我們產品的銷售收入，包括向分銷商的銷售。當所有權和損失風險轉移時，當客户有義務付款時，以及(如果適用)客户已接受產品或在接受期屆滿時，控制權被視為轉移。對於向經銷商銷售的產品，付款是按照我們的標準商業條款進行的，並不取決於產品的轉售情況。

我們的業務會受到與客户訂單相關的意外情況的影響，包括：

•返回權：我們的很大一部分收入來自銷售半導體組裝過程中使用的設備。其他產品銷售與消耗性產品有關，這些產品大量銷售，通常在我們客户的工廠維持在較低的庫存水平。從歷史上看，客户退貨在每年的客户銷售額中只佔很小的比例。

•保修：我們的設備一般都有一年的製造缺陷保修。當確認相關設備的收入時，我們為預計的保修費用建立準備金。預計保修費用準備金基於歷史經驗和管理層對未來費用的估計，包括產品部件更換、運費和預計在保修期內糾正產品故障而產生的人工成本。

•接受條件：我們消費品的銷售一般沒有客户接受條款。在某些情況下，我們設備的銷售有客户驗收條款，這些條款可能要求設備按照客户規格或安裝在客户的設施中時運行。在這種情況下，如果我們的工廠在裝運前滿足了驗收條款，設備的收入將在裝運時確認。如果我們客户的設施滿足驗收條款，設備的收入將在收到客户的驗收(通常是在安裝和測試後獲得)後才會確認。

服務收入通常隨着服務的執行而確認。

該公司根據我們預期有權用來交換產品或服務的對價金額來衡量收入。任何可變的對價，如銷售獎勵，都在收入確認時確認為淨收入的減少。

在我們的任何付款條件下，開具發票和付款之間的時間長度並不重要。在確認收入的時間與開具發票的時間不同的情況下，我們已確定我們的合同一般不包括重要的融資部分。向客户收取的運輸和搬運成本在淨收入中確認。

公司支付的運輸和搬運費用包括在銷售成本中。

壞賬準備

我們保留因客户未按要求付款而造成的估計損失的可疑帳目。如果我們客户的財務狀況惡化，導致他們的支付能力受損，可能需要額外的津貼。我們受到客户集中和銷售集中到少數幾個地理位置的影響，這也可能影響某些應收賬款的收款能力。如果全球或地區經濟狀況惡化

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目錄

如果在我們開展業務的一些國家或政治條件發生變化，這可能會對我們的經營業績以及我們實現應收賬款全額價值的能力產生重大影響。

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目錄

盤存

存貨按成本(先進先出)或可變現淨值中較低者列報。我們一般為過時庫存和被認為供過於求的庫存提供儲備。需求通常被定義為18個月預計的設備未來消耗量、24個月的預計未來零配件消耗量和12個月的預計的工具未來消耗量。預計消費量是基於內部預測、歷史銷售量、客户訂單活動以及對客户設施的消耗品庫存水平的審查。我們向供應商傳達對未來消費的預測，並相應地調整對這些供應商的承諾。如果需要，我們根據對未來消費和市場狀況的預測，保留存貨賬面價值與成本或可變現淨值中較低者之間的差額。如果實際市場狀況不如預期，可能需要額外的庫存儲備。

某些子公司的庫存儲備準備金是根據管理層對設備和零部件未來消耗量的估計而確定的。這一估計是基於歷史銷售量、內部預測以及市場發展和趨勢。

商譽減值會計

ASC編號350，無形資產-商譽和其他要求商譽和其他具有無限壽命的無形資產每年進行減值審查，如果情況表明可能出現減值，則更頻繁地進行審查。我們評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果在評估定性因素後，公司確定報告單位的公允價值不太可能小於其賬面價值，則不需要進行兩步減值測試。但是，如果公司得出不同的結論，則需要進行商譽減值測試。在公司提前採用ASU 2017-04之後，無形資產-商譽和其他(主題350)： 簡化商譽減值測試在2017財年第三季度，取消了執行假設收購價格分配以衡量商譽減值的要求(即商譽減值測試的第二步)。因此，本公司的減值測試是通過將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較，並確定賬面金額是否超過其公允價值來進行的。

作為年度評估的一部分，該公司在每個會計年度的第四季度對其商譽進行減值評估，以配合其年度預測的完成和業務展望流程的更新。本公司持續監控是否發生了可能導致報告單位的公允價值低於其各自賬面價值的“觸發”事件。預期經營業績的不利變化和/或用於估計公允價值的其他經濟因素的不利變化可能導致未來的非現金減值費用。

減值評估本身涉及對預期未來現金流的假設以及市場狀況對這些假設的影響的判斷。未來事件和不斷變化的市場狀況可能會影響有關價格、成本、增長率或其他因素的假設，這些因素可能會導致對未來現金流的估計發生變化。儘管該公司認為其在減值測試中使用的假設是合理的，但任何一個假設的重大改變都可能產生顯著不同的結果。潛在減損指標可能會導致公司進行中期商譽減值評估，包括重大和不可預見的客户損失、法律因素或商業環境的重大不利變化、監管機構的重大不利行動或評估、股價大幅下跌或意想不到的競爭。

有關商譽和其他無形資產的進一步信息，請參閲我們合併財務報表第8項中的附註3。

所得税

根據ASC 740號，所得税，遞延所得税是用資產負債表的方法確定的。該公司記錄了一項估值津貼，以將其遞延税項資產減少到更有可能實現的預期金額。雖然本公司在評估估值免税額的需要時考慮了未來的應税收入和持續的税務籌劃策略，但如果確定其未來能夠實現超過其記錄淨額的遞延税項資產，則對遞延税項資產的調整將增加作出該決定期間的收入。同樣，如果本公司確定未來無法全部或部分變現其遞延税項資產，對遞延税項資產的調整將減少作出該決定期間的收入。

本公司根據美國會計準則第740號主題10確定在其所得税申報單上採取或預期採取的不確定税收頭寸的未確認税收優惠的金額。所得税，總則(“ASC 740.10”)。根據美國會計準則740.10，該公司採用兩步法評估不確定的税務狀況。第一步，即承認，要求一家公司確定現有證據的權重是否表明，僅根據其技術優勢進行審查，就更有可能維持一個税收頭寸。第二步，或稱測量，是基於最大數量的

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目錄

利益，這更有可能在與税務機關達成和解時實現，包括解決相關的上訴或訴訟程序(如果有的話)。

股權薪酬

本公司根據美國會計準則第718號的規定進行股權薪酬。薪酬-股票薪酬(“ASC 718”)。ASC 718要求在淨收入中確認基於股權的薪酬的公允價值。與相對TSR業績股單位相關的補償費用採用蒙特卡羅估值模型確定，與時間型和特別/成長型業績股單位相關的補償費用根據授予的股份數量和授予日的公允價值確定。有關這些績效獎勵的條款摘要，請參閲我們合併財務報表第8項中的附註10。公司股票期權獎勵的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權估值模型估算的。股權獎勵的公允價值在獎勵歸屬期間攤銷，本公司選擇採用ASC 718之後授予的獎勵使用直線法。

最近的會計聲明

有關近期某些會計聲明的説明，包括預期採用日期以及對我們的綜合經營業績和財務狀況的影響，請參閲我們的合併財務報表附註1中的第(8)項。

行動結果

2020財年和2019年的運營結果

下表反映了我們2020財年和2019財年的運營收入：

						財税
(美元金額(千美元))						2020						2019						$CHANGE						%變化
淨收入						$	623,176					$	540,052					$	83,124					15.4		%
銷售成本						325,201						285,462						39,739						13.9		%
毛利						297,975						254,590						43,385						17.0		%
銷售、一般和行政						116,007						116,811						(804)						(0.7)		%
研究與發展						123,459						116,169						7,290						6.3		%
運營費用						239,466						232,980						6,486						2.8		%
營業收入						$	58,509					$	21,610					$	36,899					170.7		%

預訂量和積壓

我們的積壓訂單包括計劃在未來12個月內發貨的客户訂單。當審核客户訂單並確定可以滿足所有規格、可以安排生產(或服務)、可以設置交貨日期以及客户滿足我們的信用要求時，系統會記錄預訂。我們使用預訂來評估我們的運營結果，生成未來的運營計劃，並評估我們公司的業績。雖然我們相信這一衡量標準對評估我們的業務是有用的，但這一信息應被視為補充性質，並不意味着替代根據公認會計原則確認的收入。此外，其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算預訂量，或者根本不計算預訂量，這降低了它作為一種比較指標的有效性。將預訂量與淨收入進行對賬是不切實際的。我們的大多數訂單都會被客户取消或推遲，只需支付有限的罰金或不支付任何罰金。此外，客户對我們產品的需求可能會在沒有事先通知的情況下發生巨大變化。由於客户需求的波動性、客户更改交貨時間表或取消訂單的可能性以及產品發貨的潛在延遲，我們截至任何特定日期的積壓可能不代表後續任何時期的淨收入。

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目錄

下表反映了我們2020財年和2019財年的預訂量和積壓情況：

			財税
(千)			2020						2019
訂房			$	646,389					$	503,098
			自.起
(千)			2020年10月3日						2019年9月28日
積壓			$	127,924					$	104,711

半導體行業是不穩定的，我們的經營業績受到不穩定的全球經濟狀況的不利影響。儘管半導體行業的週期可能獨立於整體經濟，但全球經濟狀況可能會直接影響對半導體設備的需求，並最終影響對半導體資本設備和消耗性工具的需求。因此，我們的業務和財務業績受到宏觀經濟環境波動的正面和負面影響。我們對未來需求的洞察力通常是有限的，預測也很困難。我們無法保證對我們產品的需求水平，我們相信整個行業的歷史波動將持續下去。

美國和其他幾個國家已經對某些商品徵收關税。特別是，自2018年以來，美國和中國之間的貿易緊張局勢一直在升級，美國對中國商品徵收關税，中國對美國商品徵收報復性關税。這些都導致了半導體、LED、存儲器和汽車市場的不確定性。雖然該公司預計半導體消費將長期增長，但從2018財年第四季度開始的需求方面的不利影響一直持續到2020財年，而且可能會持續到2020財年以後。

淨收入

我們2020財年的淨收入比2019財年的淨收入有所增長。淨收入的增長主要是由於Capital Equipment和APS的銷量增加。

下表反映了2020財年和2019年按業務部門劃分的淨收入：

						財税
(美元金額(千美元))						2020												2019												$CHANGE						%變化
						淨收入						佔總淨收入的百分比						淨收入						佔總淨收入的百分比
資本設備						$	462,059					74.1		%				$	386,820					71.6		%				$	75,239					19.5		%
APS						161,117						25.9		%				153,232						28.4		%				7,885						5.1		%
總淨收入						$	623,176					100.0		%				$	540,052					100.0		%				$	83,124					15.4		%

資本設備

2020財年，Capital Equipment淨收入高於2019財年，主要原因是一般半導體終端市場對消費應用和電信基礎設施更新5G擴建的需求不斷增長，LED終端市場由於採用了先進的LED背光顯示屏。這部分被內存和汽車終端市場需求下降以及由於客户組合不太有利而產生的不利價格差異所抵消。

APS

2020財年，與2019財年相比，APS淨收入較高，主要原因是備件和服務的數量增加。這部分被我們粘合工具業務的降價所抵消。

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目錄

毛利率

*下表反映了2020財年和2019年按業務部門劃分的毛利潤佔淨收入的百分比：

						財税
						2020						2019						基點 變化
資本設備						44.7		%				43.6		%				110
APS						56.7		%				56.1		%				60
總毛利率						47.8		%				47.1		%				70

資本設備

在2020財年，與2019財年相比，Capital Equipment毛利率較高，主要是因為更好地吸收了更高數量的資金，以及保修準備金的估計發生了變化。有關保修準備金估計變動的詳情，請參閲合併財務報表第8項附註1。這部分被不太有利的產品組合所抵消。

APS

2020財年，APS的毛利率與上一財年大體一致。

營業收入

2020財年，運營總收入比2019財年高出3690萬美元。這主要是由於2020財年收入增加，但部分被更高的運營費用所抵消。

下表反映了2020財年和2019年按業務部門劃分的運營收入/(虧損)：

						財税
(美元金額(千美元))						2020						2019						$CHANGE						%變化
資本設備						$	22,069					$	(12,577)					$	34,646					275.5		%
APS						36,440						34,187						2,253						6.6		%
營業總收入						$	58,509					$	21,610					$	36,899					170.7		%

資本設備

2020財年，與2019財年相比，運營資本設備收入較高，主要是由於交易量增加，如上文“淨收入”項下所述。

APS

就2020財年而言，與2019年財年相比，運營的APS收入較高，主要是由於交易量增加，如上文“淨收入”項下所述。

營業費用

下表反映了2020財年和2019年的運營費用：

						財税
(美元金額，單位：萬美元)						2020						2019						$CHANGE						%變化
銷售、一般和行政						$	116,007					$	116,811					$	(804)					(0.7)		%
研究與發展						123,459						116,169						$	7,290					6.3		%
總計						$	239,466					$	232,980					$	6,486					2.8		%

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目錄

銷售、一般和行政(“SG&A”)

就2020財年而言，SG&A開支較2019財年減少，主要原因是新加坡政府向新冠肺炎發放了450萬美元的相關補助金，遣散費減少了180萬美元，以及理賠貨物保險的支出減少了70萬美元。這些部分被520萬美元的員工成本增加所抵消，這與獎勵薪酬的增加有關，這是由於本財年業績更強勁，以及上一年重組費用減少了90萬美元。

研發(R&D)

在2020財年，與2019財年相比，研發費用較高的主要原因是，由於當前財年業績強勁，與激勵性薪酬增加相關的員工成本增加。

利息收支

下表反映了2020財年和2019年的利息收入和利息支出：

						財税
(美元兑美元，以10萬美元計)						2020						2019						零錢美元						%的變化
利息收入						$	7,541					$	15,132					$	(7,591)					(50.2)		%
利息支出						$	(1,716)					$	(2,055)					$	339					(16.5)		%

利息收入

2020財年，與2019財年相比，利息收入下降的主要原因是現金、現金等價物和短期投資的加權平均利率下降。

利息支出

2020財年，與2019財年相比，利息支出較低，主要是因為沒有與公司總部融資義務相關的利息支出。根據本財年初通過的ASC 842號文件中規定的過渡指導，取消了對融資義務的確認。這部分被本財政年度已全額償還的較高平均短期債務所抵消。

所得税撥備

下表反映了2020財年和2019年所得税撥備和有效税率：

						財税
(美元兑美元，以10萬美元計)						2020						2019						變化
所得税撥備						$	11,998					$	22,910					$	(10,912)
實際税率						18.6		%				66.0		%				(47.4)		%

在2020財年，有效税率與美國聯邦法定税率不同，主要是因為税收優惠帶來的税收優惠、法定税率低於美國聯邦法定税率的外國收益以及本財年產生的税收抵免(期外調整淨額為350萬美元)，部分抵消了與視為收入相關的税收支出、某些遞延税項的估值津貼、未分配的外國收益以及其他不可抵扣項目。350萬美元的期外調整是為了糾正以前未記錄的與前幾年司法管轄區調整相關的所得税支出。該公司確定，對所得税和應付所得税撥備的期外調整對其本期或上期合併財務報表沒有重大影響。

在2019財年，有效税率與美國聯邦法定税率不同，主要是由於與根據隨後發佈的美國減税和就業法案(TCJA)法規對美國一次性過渡税進行調整相關的税費支出、針對某些遞延税項資產記錄的估值津貼、對某些遞延税額餘額的重新計量、未分配的海外收益和被視為股息，部分被低於美國聯邦法定税率的外國收益的税收優惠、税收優惠和本財年產生的税收抵免所抵消。

請參閲附註14：所得税。

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目錄

流動性和資本資源

下表反映了截至2020年10月3日和2019年9月28日的現金和投資總額：

						截至
(美元兑美元，以10萬美元計)						2020年10月3日						2019年9月28日						變化
現金和現金等價物						$	188,127					$	364,184					$	(176,057)
短期投資						342,000						229,000						113,000
現金、現金等價物和短期投資總額						$	530,127					$	593,184					$	(63,057)
總資產百分比						50.3		%				54.9		%

下表反映了2020財年和2019年現金流量信息彙總報表：

						財税
(單位：萬人)						2020						2019
經營活動提供的淨現金						$	94,412					$	65,967
淨現金(用於投資活動)/由投資活動提供						(125,957)						47,468
用於融資活動的現金淨額						(145,809)						(71,318)
匯率變動對現金及現金等價物的影響						1,297						919
現金和現金等價物的變化						$	(176,057)					$	43,036
期初現金和現金等價物						364,184						321,148
期末現金和現金等價物						$	188,127					$	364,184

2020財年

經營活動提供的現金淨額主要是淨收益5230萬美元、非現金調整3490萬美元和營運資本變動720萬美元的結果。 週轉資金的變化主要是由於應付帳款、應計費用和其他流動負債增加3810萬美元。庫存增加2620萬美元，預付費用和其他流動資產增加360萬美元，應收賬款和票據增加190萬美元，部分抵消了這一增長。

應付賬款、應計費用和其他流動負債增加的主要原因是製造業活動增加導致採購量增加。庫存增加是因為2020財年製造業活動增加，以應對2020財年銷售增加。應收賬款增加是因為銷售額增加。

投資活動中使用的現金淨額主要用於購買4.42億美元的短期投資、1170萬美元的資本支出和130萬美元的股本投資，但被3.29億美元的短期投資到期部分抵消。

用於融資活動的現金淨額主要涉及淨償還6090萬美元的短期債務、5450萬美元的普通股回購以及支付給普通股股東的3020萬美元紅利。

2019財年

經營活動提供的淨現金主要是淨收益1170萬美元、非現金調整4310萬美元和營運資本變化1120萬美元的結果。週轉資金的變化主要是由於應收賬款和票據減少4740萬美元以及存貨減少2410萬美元。應付賬款和應計費用及其他流動負債減少5380萬美元，應付所得税減少780萬美元，部分抵消了這一減少額。

應收賬款減少是由於2019財年收款和銷售額下降。庫存減少是由於2019財年製造活動減少，以應對2019財年銷售額下降。應付賬款、應計費用和其他流動負債減少的主要原因是激勵性薪酬和應計費用減少。

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目錄

由於製造業活動減少，採購減少。應付所得税減少的主要原因是2019財年利潤和納税減少。

投資活動提供的淨現金增加主要是因為6.83億美元的短期投資到期，但被購買6.190億美元的短期投資、1170萬美元的資本支出和500萬美元的股本投資部分抵消。

融資活動中使用的現金淨額主要用於回購9990萬美元的普通股，以及支付給普通股股東的3160萬美元的紅利，但這部分被我們透支信貸額度下6010萬美元的淨透支所抵消。

2021財年流動性和資本資源展望

我們預計2021財年的資本支出將在3,200萬美元至3,600萬美元之間。2021年的實際數額將根據市場情況而有所不同。預計支出將主要用於研發項目、增強我們的製造業務、改善我們的信息技術安全、實施企業資源規劃系統以及改善我們設施的租賃。

我們相信，我們現有的現金和投資以及預期的運營現金流將足以滿足至少從提交申請之日起的未來12個月內我們的流動性和資本需求。我們的流動性受到許多因素的影響，一些因素基於我們業務的正常運營，另一些因素與我們無法預測的全球經濟狀況和行業不確定性有關。我們也無法預測經濟狀況和行業衰退，也無法預測復甦的時機、力度或持續時間。我們打算繼續將我們的現金用於營運資金需求和一般企業用途。

我們可能會在我們認為適當的情況下尋求額外的債務或股權融資，以提供用於公司目的的資本、營運資金、額外的流動資金需求或為未來的增長機會提供資金，包括可能的收購和投資。潛在資本需求的時間和金額目前無法確定，將取決於許多因素，包括我們對產品的實際和預期需求、半導體和半導體資本設備行業狀況、競爭因素以及金融市場狀況。

截至2020年10月3日和2019年9月28日，大約伊利4.92億美元和5.913億美元現金、現金等價物和短期投資分別由公司的海外子公司持有，其中一部分現金預計可在美國使用，而不會產生額外的美國所得税。

該公司的國際業務和資本需求的資金主要來自海外經營活動產生的現金和外國子公司持有的現金。公司的大部分業務和流動資金需求都在美國以外。在2020財年，公司在美國的業務和資本需求的資金主要來自美國業務活動產生的現金、匯回外國業務活動產生的現金，以及與三菱UFG銀行有限公司簽訂的融資協議。未來，公司可能會將外國子公司持有的已繳納美國税的額外現金匯回國內。我們相信，這些未來的現金匯回以及我們在美國的現金和流動資金來源足以滿足我們在可預見的未來在美國的其他業務需求，包括為美國業務提供資金、資本支出、償還與三菱UFG銀行有限公司簽訂的貸款協議項下的未償還餘額、股息計劃以及董事會批准的股票回購計劃。如果公司在美國的現金需求超過其在美國和海外業務產生的資金，原因是業務條件的變化或正常過程之外的交易，如在美國收購大型資本資產、業務或任何其他資本撥款，公司可能需要在美國以外的地區進行額外的資本融資。在這種情況下，公司可以尋求美國借款替代方案。

股票回購計劃

2017年8月15日，公司董事會授權該計劃在2020年8月1日或之前回購至多1億美元的公司普通股。2018年和2019年，董事會分別將該計劃下的股票回購授權增加到2億美元和3億美元。2020年7月3日，董事會將公司現有股份回購計劃下的股份回購授權增加1億美元至4億美元，並將回購期限延長至2022年8月1日。本公司已根據交易法規則10b5-1簽訂了書面交易計劃，以促進根據該計劃進行的回購。該計劃可隨時暫停或終止，資金來自公司的可用現金、現金等價物和短期投資。根據該計劃，可以通過公開市場和/或私下協商的交易，以管理層認為合適的價格回購股票。根據該計劃，回購交易的時間和金額取決於市場狀況以及公司和監管方面的考慮。

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目錄

在截至2020年10月3日的財年中，該公司總共回購了約250萬股普通股，成本約為5500萬美元。截至2020年10月3日，我們根據該計劃剩餘的股份回購授權約為1.421億美元。

分紅

2020年8月26日、2020年5月29日、2020年2月20日和2019年12月12日，董事會宣佈季度分紅為每股普通股0.12美元。在截至2020年10月3日的財年中，該公司宣佈普通股每股派息0.48美元。宣佈未來的任何現金股息由董事會自行決定，並將取決於公司的財務狀況、經營業績、資本要求、業務狀況和其他因素，以及對此類股息是否最符合公司股東利益的確定。

其他債務和或有付款

根據美國公認會計原則，截至2020年10月3日的某些債務和承付款不適當地包括在本表格10-K的綜合資產負債表和經營報表中。然而，由於這些義務和承諾是在正常業務過程中達成的，而且可能會對我們的流動性產生重大影響，我們在下表中披露了這些義務和承諾。

此外，截至2020年10月3日，本公司已遞延税款3,300萬美元、未確認的所得税優惠1,130萬美元以及相關應計利息160萬美元。由於我們目前無法合理估計這些付款的時間，這些金額不包括在下面的合同債務表中。

下表列出了截至2020年10月3日，該公司根據合同義務應支付的某些款項，以及最低公司承諾：

												付款到期日期為
(單位：萬人)						總計						一年不到1月份						1年至3年						3年至5年						五年多來
庫存採購義務(1)						$	152,832					152,832						$	—					$	—					$	—
美國應繳一次性過渡税(2) (反映在我們的資產負債表上)						71,458						9,495						13,621						29,797						18,545
資產報廢債務(反映在我們的資產負債表上)(3)						1,802						296						216						1,152						138
總計						$	226,092					$	162,623					$	13,837					$	30,949					$	18,683

(1)我們在正常業務過程中訂購庫存組件。這些訂單的一部分是不可取消的，如果取消，部分訂單可能會有不同的罰款和費用。

(2)與美國對我們海外子公司與TCJA相關的某些收益和利潤徵收的一次性過渡税相關。

(3)資產報廢義務與在不同地點租賃終止後將物業歸還其原始狀態的承諾相關。

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目錄

表外安排

銀行擔保

2013年11月22日，公司從花旗銀行獲得了500萬美元的信貸安排，用於為運營目的出具銀行擔保。截至2020年10月3日和2019年9月28日，未償還金額分別為330萬美元和310萬美元。

信貸安排

於2019年2月15日，本公司與三菱UFG銀行新加坡分行(以下簡稱“本行”)簽訂了一份融資函件和透支協議(統稱為“融資協議”)。貸款協議為公司提供了高達1.5億美元的透支信貸額度(“透支貸款”)，用於一般企業用途。透支貸款項下的未付款項，包括利息，在銀行提出30天的書面要求後支付。透支貸款的利息按日計算，適用利率按隔夜美元倫敦銀行同業拆息加1.5%的保證金計算。根據貸款協議的條款，透支貸款是一種無擔保貸款。融資協議包含慣常的非金融契約，包括但不限於限制本公司出售或處置其資產的能力、停止擁有其一家子公司(“附屬公司”)至少51%的股份或將其資產與重大擔保權益(包括子公司在本行的現金存款賬户中的任何款項質押)抵押的契約。融資協議還包含典型的違約事件，包括但不限於到期不支付財務義務、交叉違約、本公司其他重大債務或違反融資協議項下的陳述或擔保。截至2020年10月3日，透支安排下沒有未償還的金額。

截至2020年10月3日，我們沒有任何其他表外安排，例如與可變利益實體相關的或有利息或義務。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

利率風險

我們的可供出售證券(如果適用)可能包括對美國政府及其機構、金融機構和公司高評級債務工具的短期投資。我們不斷監測我們對任何可供出售證券的發行人的利率和信用評級變化的風險敞口，並將平均壽命定為18個月以下。因此，我們認為發行人的利率和信用評級的變化對我們的影響有限，不會對我們的財務狀況或經營業績產生實質性影響。

外幣風險

我們的國際業務受到外幣匯率變化的影響，因為交易以當地功能貨幣以外的貨幣計價。我們的國際業務也受到外幣波動的影響，這些業務的功能貨幣美元與各自的當地貨幣不同，特別是在以色列、新加坡和瑞士，這些業務的淨貨幣資產的重新計量受到了影響。我們的美國業務也有外匯風險，因為我們的淨貨幣資產是以美元以外的貨幣計價的。除了貨幣淨重計量外，我們還面臨與子公司財務報表從其功能貨幣(當地貨幣)轉換為其報告貨幣(美元)相關的風險，尤其是在荷蘭、中國大陸、臺灣、日本和德國。

根據我們截至2020年10月3日的外匯敞口，10.0%的波動可能會影響我們的財務狀況、運營業績或現金流200萬至300萬美元。我們試圖對衝這些風險的努力可能不會成功，並可能對我們的財務業績和現金流造成實質性的不利影響。

我們簽訂遠期外匯合約是為了在正常業務過程中對衝一部分以外幣計價的預測費用，因此，這些費用並不具有投機性。這些外匯遠期合約的到期日最長可達12個月。截至2020年10月3日，我們有名義金額3730萬美元的外匯遠期合約未平倉。

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目錄

項目8.財務報表和補充數據

在本文第15(A)(1)項下的索引中列出的庫利克和索法工業公司的合併財務報表作為本報告的一部分在本報告第8項下提交。

獨立註冊會計師事務所報告書

致Kulicke和Soffa Industries，Inc.董事會和股東

財務報表與財務報告內部控制之我見

我們審計了Kulicke和Soffa Industries，Inc.及其子公司的合併資產負債表 (本公司)截至2020年10月3日 以及2019年9月28日， 以及相關的合併經營報表、綜合收益、股東權益變動和現金流量 於截至2020年10月3日止三個年度內各年度，包括列於第15(A)(2)項(統稱為“綜合財務報表”)項下截至2020年10月3日止三個年度內各年度的相關附註及估值及合格賬户表。 我們還審計了公司截至2020年10月3日的財務報告內部控制，依據內部控制-集成框架 (2013) 由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。

在我們看來，合併後的 上述財務報表在各重要方面公平地反映了本公司截至2020年10月3日和2019年9月28日的財務狀況, 以及ITS的結果 運營及其相關技術 在截至2020年10月3日的三年中，每一年的現金流量都符合美國公認的會計原則。此外，我們認為，本公司在所有重要方面都保持了對截至2020年10月3日的財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制-集成框架 (2013) 由COSO發佈。

意見基礎

本公司管理層負責編制這些合併財務報表，對財務報告保持有效的內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在第9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是就公司的合併發表意見 財務報表和基於我們審計的公司財務報告的內部控制。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。

我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併的 財務報表沒有重大錯誤陳述，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重要方面保持了對財務報告的有效內部控制。

我們對合並後的 財務報表包括執行評估合併後重大錯報風險的程序。 財務報表，無論是由於錯誤還是欺詐，並執行應對這些風險的程序。這些程序包括，在測試的基礎上，審查關於綜合財務報表中的金額和披露的證據。 財務報表。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併報告的整體列報情況。 財務報表。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性提供合理保證的過程，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，以及收據和

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目錄

本公司的支出僅根據本公司管理層和董事的授權進行；及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置本公司資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指當期對合並財務報表進行審計而產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，且(I)涉及對審計委員會具有重大意義的賬目或披露。 合併財務報表和(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對 綜合財務報表作為一個整體，我們不會通過傳達以下關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。

所得税撥備的估值

如綜合財務報表附註1和附註14所述，該公司在2020財年記錄了11,998K美元的所得税撥備。正如管理層披露的那樣，確定所得税撥備需要管理層對技術職位進行評估，做出假設和判斷，並應用技術性税務法規來確定公司的納税義務。

我們決定執行與所得税撥備估值相關的程序是一項重要審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在評估所得税撥備時作出的重大判斷；(Ii)審計師在執行程序和評估管理層在應用技術性税務法規時的重大假設和判斷時的高度主觀性和努力；以及(Iii)審計工作包括使用具有專業技能和知識的專業人員。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。 這些程序包括測試與所得税撥備估值有關的控制措施的有效性。 這些程序還包括評估管理層對技術性税務法規的解釋和應用的適當性，評估管理層關於其技術性税務頭寸的文件，以及測試管理層確定所得税撥備估值時使用的基礎數據。具有專門技能和知識的專業人員被用來協助評估技術性税務職位的適當性和文檔。

/s/普華永道會計師事務所

新加坡

2020年11月20日

自2011年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

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目錄

*KULICKE和Soffa Industries，Inc.

綜合資產負債表

(單位為千，每股除外)

						自.起
						2020年10月3日						2019年9月28日
資產
流動資產：
現金和現金等價物						$	188,127					$	364,184
短期投資						342,000						229,000
應收賬款和票據，扣除壞賬準備後分別為968美元和597美元						198,640						195,830
庫存，淨額						111,809						89,308
預付費用和其他流動資產						19,620						15,429
流動資產總額						860,196						893,751
財產、廠房和設備、淨值						59,147						72,370
經營性使用權資產						22,688						—
商譽						56,695						55,691
無形資產，淨額						37,972						42,651
遞延税項資產						8,147						6,409
股權投資						7,535						6,250
其他資產						2,186						2,494
總資產						$	1,054,566					$	1,079,616
負債和股東權益
流動負債：
短期債務						$	—					$	60,904
應付帳款						57,688						36,711
經營租賃負債						5,903						—
應計費用和其他流動負債						76,762						64,533
應付所得税						17,540						12,494
流動負債總額						157,893						174,642
融資義務						—						14,207
遞延税項負債						33,005						32,054
應付所得税						74,957						80,290
經營租賃負債						18,325						—
其他負債						12,392						9,360
總負債						$	296,572					$	310,553
承擔和或有負債(附註16)
股東權益：
沒有面值的優先股：
授權5,000股；已發行-無						$	—					$	—
普通股，無面值：
授權發行20萬股；分別發行85,364股和85,364股；已發行股票分別為61,558股和63,172股						539,213						533,590
庫存股，按成本計算，分別為23,806股和22,192股						(394,817)						(349,212)
留存收益						616,119						594,625
累計其他綜合損失						(2,521)						(9,940)
股東權益總額						$	757,994					$	769,063
總負債和股東權益						$	1,054,566					$	1,079,616

附註是這些合併財務報表的組成部分。

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目錄

KULICKE和Soffa Industries，Inc.

合併業務報表

(單位為千，每股數據除外)

												財税
																		2020						2019						2018
淨收入																		$	623,176					$	540,052					$	889,121
銷售成本																		325,201						285,462						479,680
毛利																		297,975						254,590						409,441
銷售、一般和行政																		116,007						116,811						123,188
研究與發展																		123,459						116,169						119,621
運營費用																		239,466						232,980						242,809
營業收入																		58,509						21,610						166,632
利息收入																		7,541						15,132						11,971
利息支出																		(1,716)						(2,055)						(1,054)
所得税前收入																		64,334						34,687						177,549
所得税撥備																		11,998						22,910						120,744
權益法被投資人扣除税後的業績份額																		36						124						129
淨收入																		$	52,300					$	11,653					$	56,676
每股淨收益：
基本型																		$	0.83					$	0.18					$	0.82
稀釋																		$	0.83					$	0.18					$	0.80
加權平均流通股：
基本型																		62,828						65,286						69,380
稀釋																		63,359						65,948						70,419

*附註是這些合併財務報表的組成部分。

 

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目錄

KULICKE和Soffa Industries，Inc.

綜合全面收益表

(千)

									財税
															2020						2019						2018
淨收入															$	52,300					$	11,653					$	56,676
其他綜合收益/(虧損)：
外幣折算調整															7,755						(6,534)						(3,633)
未確認精算(虧損)/養老金計劃收益，税後淨額															(1,490)						22						116
															6,265						(6,512)						(3,517)
被指定為對衝工具的衍生工具：
衍生工具未實現收益/(虧損)，税後淨額															358						(741)						(669)
已確認衍生工具税後虧損/(收益)的重新分類調整															796						1,215						(1,755)
被指定為套期保值工具的衍生品的淨增加/(減少)，税後淨額															1,154						474						(2,424)
其他綜合收益/(虧損)合計															7,419						(6,038)						(5,941)
綜合收益															$	59,719					$	5,615					$	50,735

附註是這些合併財務報表的組成部分。

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目錄

KULICKE和Soffa Industries，Inc.

合併股東權益變動表

(千)

			*普通股												庫存股						留存收益						累計其他綜合(虧損)/收入						股東權益
			股份						金額
截至2017年9月30日的餘額			70,197						$	506,515					$	(157,604)					$	569,080					$	2,039					$	920,030
為所提供的服務發行股票			33						780						—						—						—						780
普通股回購			(3,760)						—						(91,060)						—						—						(91,060)
股票期權的行使			6						55						—						—						—						55
發行股票以換取基於股權的補償			667						—						—						—						—						—
股權薪酬			—						10,480						—						—						—						10,480
會計變更的累積影響			—						1,414						—						4,006						—						5,420
宣佈的現金股利			—						—						—						(16,233)						—						(16,233)
綜合收入構成：
淨收入			—						—						—						56,676						—						56,676
其他綜合損失			—						—						—						—						(5,941)						(5,941)
綜合收益/(虧損)總額			—						—						—						56,676						(5,941)						50,735
截至2018年9月29日的餘額			67,143						$	519,244					$	(248,664)					$	613,529					$	(3,902)					$	880,207
為所提供的服務發行股票			37						834						—						—						—						834
普通股回購			(4,676)						—						(100,548)						—						—						(100,548)
股票期權的行使			2						14						—						—						—						14
發行股票以換取基於股權的補償			667						—						—						—						—						—
股權薪酬			—						13,498						—						—						—						13,498
會計變更的累積影響			—						—						—						534						—						534
宣佈的現金股利			—						—						—						(31,091)						—						(31,091)
綜合收入構成：
淨收入			—						—						—						11,653						—						11,653
其他綜合損失			—						—						—						—						(6,038)						(6,038)
綜合收益/(虧損)總額			—						—						—						11,653						(6,038)						5,615
截至2019年9月28日的餘額			63,173						$	533,590					$	(349,212)					$	594,625					$	(9,940)					$	769,063
為所提供的服務發行股票			37						491						359						—						—						850
普通股回購			(2,486)						—						(55,001)						—						—						(55,001)
發行股票以換取基於股權的補償			834						(9,037)						9,037						—						—						—
股權薪酬			—						14,169						—						—						—						14,169
會計變更的累積影響			—						—						—						(769)						—						(769)
宣佈現金股利			—						—						—						(30,037)						—						(30,037)
綜合收入構成：
淨收入			—						—						—						52,300						—						52,300
其他綜合收益			—						—						—						—						7,419						7,419
綜合收益總額			—						—						—						52,300						7,419						59,719
截至2020年10月3日的餘額			61,558						$	539,213					$	(394,817)					$	616,119					$	(2,521)					$	757,994

附註是這些合併財務報表的組成部分。

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目錄

KULICKE和Soffa Industries，Inc.

綜合現金流量表

(千)

						財税
						2020						2019						2018
來自經營活動的現金流：
淨收入						$	52,300					$	11,653					$	56,676
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊攤銷						19,739						20,304						19,015
基於股權的薪酬和員工福利						15,019						14,332						11,685
股票薪酬帶來的超額税收優惠						—						—						(50)
壞賬調整						371						212						383
存貨計價調整						4,170						2,657						4,897
更改保修準備金的估算						(5,417)						—						—
遞延税金						(827)						8,825						22,519
處置財產、廠房和設備的損失/(收益)						953						20						(676)
未實現的外幣折算						874						(3,325)						(2,002)
權益法被投資人的成果份額						36						124						129
營業資產和負債變動情況：
應收賬款和票據						(1,928)						47,395						(45,154)
盤存						(26,194)						24,105						1,631
預付費用和其他流動資產						(3,561)						(490)						9,405
應付帳款、應計費用和其他流動負債						38,148						(53,759)						(30,868)
應付所得税						(291)						(7,758)						77,968
其他，淨						1,020						1,672						(2,059)
經營活動提供的淨現金						94,412						65,967						123,499
投資活動的現金流：
購置物業、廠房及設備						(11,719)						(11,742)						(20,496)
出售房產、廠房和設備所得收益						50						210						625
購買股權投資						(1,288)						(5,000)						—
購買短期投資						(442,000)						(619,000)						(684,000)
短期投資到期日						329,000						683,000						607,000
淨現金(用於投資活動)/由投資活動提供						(125,957)						47,468						(96,871)
融資活動的現金流：
償還債務						(147,143)						(30,773)						(704)
行使普通股期權所得收益						—						14						55
支付融資租賃費用						(123)						—						—
普通股回購						(54,549)						(99,897)						(90,310)
短期債務收益						86,239						90,904						—
普通股現金股利支付						(30,233)						(31,566)						(8,176)
用於融資活動的現金淨額						(145,809)						(71,318)						(99,135)
匯率變動對現金及現金等價物的影響						1,297						919						715
現金和現金等價物的變動						(176,057)						43,036						(71,792)
期初現金及現金等價物						364,184						321,148						392,940
期末現金和現金等價物						$	188,127					$	364,184					$	321,148
支付的現金：
利息						$	1,716					$	1,634					$	1,054
所得税						$	13,271					$	22,073					$	13,179

附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。

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目錄

KULICKE和Soffa Industries，Inc.

合併財務報表附註

注1：陳述基礎

這些合併財務報表包括Kulicke和Soffa Industries，Inc.及其子公司(“本公司”)的賬目，並對公司間餘額和交易進行了適當的沖銷。

財政年度    

該公司前三個會計季度的每個季度都在星期六結束，也就是上一個會計季度結束後的13周。每個財年的第四季度將在最接近9月30日的週六結束。在由53周組成的財年中，第四季度將由14周組成。2020、2019年和2018財年分別於2020年10月3日、2019年9月28日和2018年9月29日結束。

業務性質

該公司設計、製造和銷售資本設備和工具，以及服務、維護、維修和升級設備，所有這些設備都用於組裝半導體設備。公司的經營業績取決於全球半導體設備製造商、集成設備製造商、外包半導體組裝和測試供應商(“OSAT”)以及包括汽車電子供應商在內的其他電子製造商的資本和運營支出，而這些製造商又取決於當前和預期的對半導體和半導體產品的市場需求。半導體行業的波動性很大，並經歷了低迷和放緩，這可能會對半導體行業對半導體資本設備的需求產生嚴重的負面影響，包括本公司製造和銷售的組裝設備，以及在較小程度上包括本公司銷售的工具。這些低迷和放緩在過去曾對公司的經營業績造成不利影響。該公司相信，這種波動性將繼續成為該行業和公司未來運營的特徵。

預算的使用

編制合併財務報表要求管理層作出假設、估計和判斷，這些假設、估計和判斷會影響報告期內報告的資產和負債額、淨收入和費用，以及截至合併財務報表日期的或有資產和負債的披露。管理層持續評估估計，包括但不限於應收賬款、超額和陳舊存貨準備金、固定資產、商譽和無形資產的賬面價值和壽命、減值和可見價格調整的估值估計和評估、所得税、基於股權的補償費用和保修。管理層的估計是基於歷史經驗和其他各種被認為合理的假設。因此，管理層對公司資產和負債的賬面價值做出判斷，而這些判斷從其他來源看起來並不容易。權威性聲明、歷史經驗和假設被用作作出估計的基礎，管理層會持續評估這些估計。實際結果可能與這些估計不同。

由於冠狀病毒(“新冠肺炎”)的流行，全球經濟和金融市場出現了不確定性和混亂。該公司不知道有任何具體事件或情況需要更新其估計或判斷，或修訂其截至2020年10月3日的資產或負債的賬面價值。雖然截至2020年10月3日止年度我們的合併財務報表並無重大影響，但隨着新事件的發生及取得更多信息，以及其他與新冠肺炎有關的因素可能會對我們未來報告期的合併財務報表造成重大影響，這些估計可能會改變。

作為正在進行的政策審查的一部分，該公司審查其保修準備金餘額。一個2020財年伊始考慮到銷售需求的不確定性，該公司認為有必要獲得細粒度數據。相應地,該公司於2020年開始收集四個財政季度的細粒度數據，以建立對其保修儲備的更準確的估計。這一收集工作已經完成，並在2020財年第四季度納入了這些信息。這導致保修準備金減少，淨收入增加#美元。5.42020財年為3.5億美元，基本和稀釋後每股淨收益增加美元0.09及$0.09分別為。有關保修準備金的更多信息，請參見下面的註釋13和16。

對某些濃度的脆弱性

截至2020年10月3日和2019年9月28日，可能使公司受到信用風險集中影響的金融工具主要包括貿易應收賬款。該公司通過將多餘現金投資於美國政府及其機構、金融機構和公司的高評級債務工具來管理與投資相關的信用風險。該公司已經制定了有關多樣化和到期日的投資指導方針，旨在保持安全性和流動性。我們會定期審閲這些指引，並視情況作出修改。該公司對次級金融工具或拍賣利率證券沒有任何風險敞口。

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目錄

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合併財務報表附註-(續)

該公司的應收貿易賬款主要來自向一個高度集中的行業中數量相對較少的大型製造商出售半導體設備、相關配件和替換部件以及工具。從歷史上看，壞賬的核銷並不重要。本公司積極監控客户的財務實力，以降低損失風險，包括因新冠肺炎的損失。

該公司的產品非常複雜，需要具有高度可靠性、準確性和性能的原材料、部件和組件。該公司依賴分包商製造許多這些零部件和組件，一些重要零部件和原材料庫存也依賴於獨家來源供應商。

外幣換算與重新計量

公司的大部分業務是以美元進行交易的，但公司的一些子公司的功能貨幣是當地貨幣。根據ASC No.830，外幣事務根據美國會計準則(“ASC 830”)，如果本公司的子公司擁有美元以外的功能貨幣，將功能貨幣轉換為美元用於財務報表列報所產生的損益不包括在確定淨收入中，而是作為股東權益(累計其他全面收益/(虧損))的一個單獨組成部分累計在累計換算調整賬户中。與不再被視為無限期再投資於美國以外的未匯出的外國收益有關的貨幣換算調整的税收影響反映在公司淨收入或其他全面收益(“OCI”)的確定中。外幣交易產生的損益計入淨收入的確定。

由於交易以當地功能貨幣以外的貨幣計價，該公司的業務可能會受到外幣匯率變化的影響。該公司還受到外幣波動的影響，這些業務的功能貨幣美元與各自的當地貨幣不同，特別是在以色列、新加坡和瑞士，這些業務的淨貨幣資產的重新計量受到影響。除貨幣淨重計量外，該公司還面臨將子公司財務報表從其功能貨幣(當地貨幣)轉換為其報告貨幣(美元)的相關風險，尤其是在荷蘭、中國大陸、臺灣、日本和德國。由於淨貨幣資產以美元以外的貨幣計價，該公司在美國的業務也有外匯風險。

衍生金融工具

本公司持有衍生金融工具的主要目的是管理外匯匯率波動，因此不具投機性。如上所述，該公司的國際業務受到外匯匯率變化的影響。該公司已經建立了一個項目來監控預測的交易貨幣風險，以防範匯率波動。一般來説，該公司在這些套期保值計劃中使用外匯遠期合約。這些工具的到期日最長為12個月，按公允價值記錄，並計入預付費用和其他流動資產，或應計費用和其他流動負債。

我們對衍生金融工具的會計政策是基於它們是否符合被指定為現金流對衝的標準。對預期交易的未來外幣現金流的本位幣等值變動有風險敞口的指定對衝稱為現金流對衝。指定衍生工具作為現金流對衝的準則包括評估該工具在降低風險方面的有效性、衍生工具與其相關交易的匹配，以及評估相關交易發生的可能性。對於具有現金流對衝會計名稱的衍生品，我們將套期保值有效部分的税後收益/(虧損)報告為累計其他全面收益/(虧損)的組成部分，並將其重新分類為被套期保值交易影響收益的同期收益，並在合併經營報表中與被套期保值交易的影響列在同一項目中。我們指定為現金流量套期保值的衍生工具在合併現金流量表中與標的項目在同一部分分類，主要在經營活動的現金流量內。

這些衍生工具的套期保值有效性是通過比較套期保值合約公允價值的累計變動和套期保值項目的預測現金流的公允價值累計變動來評估的。

如果現金流對衝因原始對衝交易不再可能如先前預期那樣發生而終止，相關衍生工具的累計未實現損益將從累積的其他全面收益/(虧損)重新分類為收益。相關衍生工具的後續收益/(虧損)在每個期間確認為收益，直至該工具到期、終止、重新指定為合格現金流對衝或出售為止。現金流套期保值的無效部分以及被排除在有效性評估之外的金額在收益中確認。

現金等價物

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合併財務報表附註-(續)

該公司將購買時原始到期日在三個月或以下的所有高流動性投資視為現金等價物。現金等價物按公允價值計量，以第1級計量為基礎，或按美國會計準則第820號定義的市場報價計算。公允價值計量和披露.

股權投資

該公司投資於公司的股權證券，以促進業務和戰略目標。股權投資的計量和記錄如下：

•權益法投資是指被投資人的權益證券，使公司能夠在其缺乏控股權的情況下發揮重大影響。我們在收入或虧損中的比例份額是在四分之一的滯後時間內確認的，並記錄為扣除税後的權益法被投資人的結果份額。

•非流通股本證券是指不能輕易確定公允價值的股本證券，其計量和記錄使用另一種計量方法，即按成本減去減值(如果有的話)加上或減去符合資格的可觀察價格變化所產生的變化來計量證券。

壞賬準備

本公司保留因客户未按要求付款而造成的估計損失的可疑帳目的備抵。如果本公司客户的財務狀況惡化，導致他們的付款能力受損，包括新冠肺炎的影響，則可能需要額外的津貼。如果全球或地區經濟狀況惡化或公司開展業務的一些國家的政治條件發生變化，包括新冠肺炎的影響，這可能會對公司的經營業績以及公司實現應收賬款全額價值的能力產生重大影響。

盤存

存貨按成本(先進先出)或可變現淨值中較低者列報。該公司一般為過時庫存和被認為供過於求的庫存提供儲備。需求通常被定義為18幾個月預測未來的設備消費，24預測未來備件消耗量的月份，以及12幾個月預測了未來工具的消費。預計消費量是基於內部預測、歷史銷售量、客户訂單活動以及對客户設施的消耗品庫存水平的審查。該公司向供應商傳達對其未來消費量的預測，並相應地調整對這些供應商的承諾。如果需要，公司將根據對未來消費和市場狀況的預測，保留其存貨賬面價值與成本或可變現淨值中較低者之間的差額。如果實際市場狀況不如預期，可能需要額外的庫存儲備。

某些子公司的庫存儲備準備金是根據管理層對設備和零部件未來消耗量的估計而確定的。這一估計是基於歷史銷售量、內部預測以及市場發展和趨勢。

物業、廠房及設備

物業、廠房和設備是按成本計價的。增加資產容量或延長資產使用壽命的增加和改進的成本被資本化，而維修和維護成本則在發生時計入費用。折舊和攤銷是在估計使用年限內按直線計算的，如下所示：建築物25年份；機器、設備、傢俱和配件3至10年份；工具1年；租賃權的改善是以租賃年限或資產年限中較短者為準。與業務和財務系統相關的計算機軟件採購成本按直線方式在五年內攤銷。土地不會貶值。

長壽資產的估值

根據ASC第360號，物業、廠房和設備根據ASC 360(“ASC 360”)，本公司的物業、廠房及設備根據觸發事件發生時的未貼現現金流進行減值測試，如出現減值，則根據貼現現金流或評估價值減記至公允價值。ASC 360還為待出售的長期資產提供了單一的會計模型，並建立了將資產歸類為持有待售資產必須滿足的額外標準。如果一項資產或資產組的賬面價值超過該資產或資產組的使用和最終處置預期產生的未貼現現金流的總和，則該資產或資產組的賬面價值不可收回。對用於測試一項長期資產或資產組的可回收性的未來現金流的估計，必須納入該實體自己對其使用該資產或資產組的假設，並必須考慮所有可用的證據。

ASC 360要求，只要發生事件或環境變化表明長期資產的賬面價值可能無法收回，就必須對長期資產進行可回收測試。這類事件包括相對於歷史內部的嚴重表現不佳

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合併財務報表附註-(續)

預測或預計未來的經營業績；資產使用方式的重大變化；行業或經濟趨勢的重大負面；或市值的重大變化。在截至2020年10月3日和2019年9月28日的財年中，沒有發生任何“觸發”事件。

商譽減值會計

ASC編號350，無形資產-商譽和其他要求商譽和其他具有無限壽命的無形資產每年進行減值審查，如果情況表明可能出現減值，則更頻繁地進行審查。我們評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果在評估定性因素後，公司確定報告單位的公允價值不太可能小於其賬面價值，則不需要進行減值測試。但是，如果公司得出不同的結論，則需要進行商譽減值測試。在公司提前採用ASU 2017-04之後，無形資產-商譽和其他(主題350)： 簡化商譽減值測試在2017財年第三季度，取消了執行假設收購價格分配以衡量商譽減值的要求(即商譽減值測試的第二步)。因此，本公司的減值測試是通過將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較，並確定賬面金額是否超過其公允價值來進行的。--

作為年度評估的一部分，該公司在每個會計年度的第四季度對其商譽進行減值測試，以配合其年度預測的完成和業務展望流程的更新。本公司持續監控是否發生了可能導致報告單位的公允價值低於其各自賬面價值的“觸發”事件。預期經營業績的不利變化和/或用於估計公允價值的其他經濟因素的不利變化可能導致未來的非現金減值費用。

減值評估本身涉及對預期未來現金流的假設以及市場狀況對這些假設的影響的判斷。未來事件和不斷變化的市場狀況可能會影響有關價格、成本、增長率或其他因素的假設，這些因素可能會導致對未來現金流的估計發生變化。儘管該公司認為其在減值測試中使用的假設是合理的，但任何一個假設的重大改變都可能產生顯著不同的結果。潛在減值指標，包括重大和不可預見的客户損失、法律因素或商業環境的重大不利變化、監管機構的重大不利行動或評估、股價大幅下跌或意想不到的競爭，可能會導致公司進行中期商譽減值評估。

有關商譽及其他無形資產的進一步資料，請參閲下文附註3。

收入確認

根據ASC第606號規定，與客户簽訂合同的收入當我們履行績效義務時，公司確認收入，這是將我們的產品或服務的控制權轉移給客户的證明。一般而言，該公司通過直接向客户或分銷商銷售產品獲得收入。在確定是否存在合同時，我們會評估協議條款、與客户或經銷商的關係以及他們的支付能力。

根據銷售訂單的條款，公司一般在發貨或交付給客户或分銷商時，在某個時間點確認我們產品的銷售收入，包括向分銷商的銷售。當所有權和損失風險轉移時，當客户有義務付款時，以及(如果適用)客户已接受產品或在接受期屆滿時，控制權被視為轉移。對於向經銷商銷售的產品，付款是按照我們的標準商業條款進行的，並不取決於產品的轉售情況。

我們的業務會受到與客户訂單相關的意外情況的影響，包括：

•返回權：我們的很大一部分收入來自銷售半導體組裝過程中使用的設備。其他產品的銷售與消耗品有關，這些產品大量銷售，通常在客户的工廠維持在較低的庫存水平。從歷史上看，客户退貨在每年的客户銷售額中只佔很小的比例。

•保修：我們的設備一般都有一年的製造缺陷保修。當確認相關設備的收入時，我們為預計的保修費用建立準備金。預計保修費用準備金基於歷史經驗和管理層對未來費用的估計，包括產品部件更換、運費和預計在保修期內糾正產品故障而產生的人工成本。

•接受條件：我們消費品的銷售一般沒有客户接受條款。在某些情況下，我們設備的銷售有客户驗收條款，這些條款可能要求設備按照客户規格或安裝在客户的設施中時運行。在這種情況下，如果

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合併財務報表附註-(續)

如果在裝運前在我們的工廠進行驗收，設備的收入將在裝運時確認。如果我們客户的設施滿足驗收條款，設備的收入將在收到客户的驗收(通常是在安裝和測試後獲得)後才會確認。

服務收入通常隨着服務的執行而確認。對於2020財年和2019年，服務收入並不是實質性的。

該公司根據我們預期有權用來交換產品或服務的對價金額來衡量收入。任何可變的對價，如銷售獎勵，都在收入確認時確認為淨收入的減少。

在我們的付款條件下，開具發票和付款之間的時間長短並不重要。在確認收入的時間與開具發票的時間不同的情況下，我們已確定我們的合同一般不包括重要的融資部分。向客户收取的運輸和搬運成本在淨收入中確認。

公司支付的運輸和搬運費用包括在銷售成本中。

研究與發展

公司收取與新產品開發相關的研發費用，並在發生時計入費用。在某些情況下，該公司打算出售的試生產機器將作為庫存持有，直至售出。

所得税

根據ASC No.740，所得税，遞延所得税是用資產負債表的方法確定的。. 該公司記錄了一項估值津貼，以將其遞延税項資產減少到更有可能實現的預期金額。雖然本公司在評估估值免税額的需要時考慮了未來的應税收入和持續的税務籌劃策略，但如果確定其未來能夠實現超過其記錄淨額的遞延税項資產，則對遞延税項資產的調整將增加該確定期間的收入。同樣，如果公司確定未來無法全部或部分變現其遞延税項資產，對遞延税項資產的調整將減少作出該決定期間的收入。

本公司根據美國會計準則第740號主題10確定在其所得税申報表上採取或預期採取的不確定税收頭寸的未確認税收優惠金額。所得税，總則(“ASC 740.10”)。根據美國會計準則740.10，該公司採用兩步法評估不確定的税務狀況。第一步，即承認，要求一家公司確定現有證據的權重是否表明，僅根據其技術優勢進行審查，就更有可能維持一個税收頭寸。第二步，或衡量，是基於最大數額的利益，這更有可能在與税務當局達成和解時實現，包括解決相關的上訴或訴訟程序(如果有的話)。

股權薪酬

本公司根據美國會計準則第718號的規定進行股權薪酬。薪酬-股票薪酬(“ASC 718”)。ASC 718要求在淨收入中確認基於股權的薪酬的公允價值。與相對TSR業績股單位相關的補償費用採用蒙特卡羅估值模型確定，與時間型和特別/成長型業績股單位相關的補償費用根據授予的股份數量和授予日的公允價值確定。有關這些績效獎勵的條款摘要，請參見注釋10。公司股票期權獎勵的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權估值模型估算的。股權獎勵的公允價值在獎勵歸屬期間攤銷，本公司選擇採用ASC 718之後授予的獎勵使用直線法。

每股收益

每股收益(“EPS”)是根據美國會計準則第260號計算的。每股收益。基本每股收益僅包括期內已發行普通股的加權平均數。攤薄每股收益包括普通股的加權平均數，以及在該等工具被攤薄的期間內已發行的股票期權、限制性股票獎勵、業績單位和限制性股份單位的攤薄效果。

企業收購的會計核算

本公司根據美國會計準則第805號進行商業收購的會計處理。業務合併。收購淨資產的公允價值和被收購企業的經營業績自收購之日起計入合併財務報表。本公司須作出影響報告期內已呈報資產負債額及經營業績的估計及假設。估算值在會計中使用。

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合併財務報表附註-(續)

包括(其中包括)收購淨營業資產、物業、廠房及設備的公允價值、遞延收入、無形資產及相關遞延所得税、物業、廠房及設備的使用年限以及收購無形資產的可攤銷年限。購買對價超過所收購資產和負債的已確認公允價值的任何部分均確認為商譽。該等有形及可識別無形資產及負債的估值須由管理層進一步審核，並可能在初步分配至購入價格分配期結束之間出現重大變動。

重組費用

重組費用可能包括自願或非自願的與遣散費相關的費用、與資產相關的費用以及因退出活動而產生的其他成本。當員工接受所提供的福利安排時，我們承認自願離職福利。我們確認與非自願遣散費相關的費用，取決於解僱福利是根據持續福利安排提供的，還是根據一次性福利安排提供的。如果是前者，一旦收費是可能的，且金額是可以估計的，我們就會確認這些費用。如果是後者，一旦福利傳達給員工，我們就會確認費用。

近期會計公告

租約

2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02，租約(主題842)，它要求承租人確認根據現行公認會計準則被歸類為經營租賃的租賃的租賃資產和租賃負債。

隨後在2018年7月，FASB發佈了ASU 2018-11，租賃(主題842)：有針對性的改進，提供了有關ASU 2016-02新租賃標準的更多信息，租約(主題842)。有針對性的改進為實體提供了額外的和可選的過渡方法。

2018年11月，FASB發佈了ASU 2018-20，租賃(主題842)：對出租人的小範圍改進。本ASU在幾個領域提供指導，包括對從承租人收取的銷售税和其他類似税收的會計政策選擇，對某些出租人成本的會計處理，以及對包含租賃和非租賃組成部分的合同的可變支付的會計處理。

我們在2020財年第一季度初通過累積效應調整，採用了改進的回溯過渡法，採用了這些ASU。此外，我們選擇了過渡指南允許的一攬子實際權宜之計，使我們能夠應用先前關於租賃定義、分類和初始直接成本的結論。此外，先前在傳統租賃會計(ASC 840)下被確認為建造到訴訟租賃安排的租賃，已根據ASC 842中為建造到訴訟租賃提供的過渡指導被取消確認(見下文附註8)。因此，該租賃已於採納日根據ASC 842重新評估為經營租賃，並計入綜合資產負債表。這些ASU的採用已導致大約伊利：$23.8百萬美元的經營租賃負債和22.2使用權資產減少了100萬，減少了大約$14.5融資義務減少了100萬美元，減少了約美元15.3房地產、廠房和設備費用為100萬美元，調整數為#美元0.8在我們的綜合資產負債表上，所得税後留存收益增加了100萬美元。

衍生工具和套期保值

2017年8月，FASB發佈了ASU 2017-12，有針對性地改進套期保值活動的會計核算(主題815)新的指導方針對金融和非金融風險的對衝會計進行了擴展和細化。新指引還修改了對衝活動的披露要求。從2020財年第一季度開始，我們就採用了這個ASU。採用這一ASU並沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。

所得税

2018年2月，FASB發佈了ASU 2018-02，損益表-報告全面收入(主題220)：從累積的其他全面收入中對某些税收影響進行重新分類該條款允許將累積的其他全面收益重新歸類為留存收益，以應對TCJA造成的滯留税收影響，並要求實體提供有關這些滯留税收影響的某些披露(如果有的話)。我們在2020年第一季度採用了這種ASU。這一採用並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)。本ASU中的修正案刪除了第740主題中一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計處理，並澄清和修訂了現有的指導方針。該ASU將在2022年第一季度對我們生效，並允許提前採用。我們目前正在評估採用這種ASU的時機和對我們合併財務報表的影響。

金融工具

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合併財務報表附註-(續)

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量。本會計準則取代現行公認會計原則(GAAP)中的減值方法，後者延遲確認信貸損失，直至很可能發生虧損，其方法反映了預期的信貸損失，並需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以告知信貸損失估計。此ASU將在2021財年第一季度對我們有效。我們預計採用這一ASU不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。

協作安排

2018年11月，FASB發佈了ASU 2018-18，協作安排(主題808)。本ASU澄清，當協作安排參與者是會計單位中的客户時，協作安排參與者之間的某些交易應被視為收入，並且如果參與者不是客户，則排除將從協作安排參與者收到的收入對價視為收入對價。如果允許提前採用，此ASU將在2021財年第一季度對我們有效。這項ASU要求追溯到我們採用ASC 606之日，因為它確認了對最早年度期間留存收益期初餘額的累積影響調整。我們預計採用這一ASU不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。

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注2：資產負債表組成部分

以下表格反映了截至2020年10月3日和2019年9月28日的重要資產負債表賬户的組成部分：

						自.起
(千)						2020年10月3日						2019年9月28日
短期投資，可供出售(1)						$	342,000					$	229,000
庫存，淨額：
原材料和供應品						$	60,205					$	52,853
在製品						39,753						32,026
成品						43,015						33,742
						142,973						118,621
庫存儲備						(31,164)						(29,313)
						$	111,809					$	89,308
財產、廠房和設備，淨值：
土地						$	2,182					$	2,182
建築和建築改進						22,830						41,961
租賃權的改進						23,111						24,441
數據處理設備和軟件						38,524						36,302
機器、設備、傢俱和固定裝置						80,953						71,465
在建						7,111						6,512
						174,711						182,863
累計折舊						(115,564)						(110,493)
						$	59,147					$	72,370
應計費用和其他流動負債：
應計客户義務(2)						$	22,759					$	26,292
工資和福利						37,237						18,188
佣金和專業費用						2,716						2,024
應付股息						7,397						7,582
遞延租金						—						1,721
遣散費						449						1,500
其他						6,204						7,226
						$	76,762					$	64,533

(1)所有短期投資均被歸類為可供出售，並根據ASC 820定義的一級計量或報價市場價格按公允價值計量。在截至2020年和2019年的財年，該公司沒有確認出售投資的任何已實現損益。

(2)代表客户預付款、客户信用計劃、應計保修費用和應計翻新義務。

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注3：商譽和無形資產

商譽

被歸類為商譽的無形資產不攤銷。該公司在每個會計年度的第四季度對其商譽進行年度減值測試，這與其年度預測和業務展望更新流程的完成時間不謀而合。該公司在2020財年第四季度進行了年度評估，得出的結論是不需要減值費用。在截至2020年10月3日止的下一個財政年度，本公司評估了定性因素，以確定是否發生了可能導致報告單位的公允價值低於其賬面價值的“觸發”事件，並得出結論認為沒有發生觸發事件。

雖然我們得出的結論是，在截至2020年10月3日的財年中沒有發生觸發事件，但由於確定報告單位估計公允價值時使用的假設發生了重大變化，可能足以引發減值，新冠肺炎疫情的持續爆發可能會影響運營結果。對我們產品需求的減少或變化可能會對淨銷售額和收益增長率產生負面影響。

我們的估值模型中使用的貼現率也可能受到資本成本確定中包含的基礎利率和風險溢價變化的影響。

下表按可報告分部彙總了截至2020年10月3日和2019年9月28日公司記錄的商譽：

(千)						資本設備						APS
2019年9月28日的餘額						$	29,480					$	26,211
其他						794						210
2020年10月3日的餘額						$	30,274					$	26,421

無形資產

具有可確定壽命的無形資產在其預計使用壽命內攤銷。該公司的無形資產主要由發達的技術、客户關係以及貿易和品牌組成。

下表反映了截至2020年10月3日和2019年9月28日的無形資產淨值：

						自.起												平均估計
(美元金額(千美元))						2020年10月3日						2019年9月28日						有用的壽命(以年為單位)
發達的技術						$	91,044					$	87,209					7.0至15.0
累計攤銷						(54,293)						(48,718)
NET開發技術						$	36,751					$	38,491
客户關係						$	36,307					$	35,180					5.0至6.0
累計攤銷						(35,587)						(31,862)
淨客户關係						$	720					$	3,318
商品和品牌名稱						$	7,404					$	7,219					7.0至8.0
累計攤銷						(6,903)						(6,377)
淨商貿和品牌名稱						$	501					$	842
其他無形資產						$	2,500					$	2,500					1.9
累計攤銷						(2,500)						(2,500)
淨楔形焊接機其他無形資產						$	—					$	—
無形資產淨值						$	37,972					$	42,651

下表反映了截至2020年10月3日與無形資產相關的預計年度攤銷費用：

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合併財務報表附註-(續)

			自.起
(千)			2020年10月3日
2021財年			$	5,582
2022財年			4,574
2023財年			4,474
2024財年			4,474
2025財年			4,474
2026財年及以後			14,394
攤銷總費用			$	37,972

 

注4：現金、現金等價物和短期投資

現金等價物包括在購買之日剩餘到期日不超過三個月的票據。一般來説，這些投資不受交易限制。

截至2020年10月3日，現金、現金等價物和短期投資包括以下內容：

(美元金額(千美元))			攤銷 成本						未實現 收益						未實現 損失						估計公允價值
流動資產：
現金			$	42,997					$	—					$	—					$	42,997
現金等價物：
貨幣市場基金(1)			105,133						—						(10)						105,123
定期存款(2)			40,007						—						—						40,007
現金和現金等價物合計			$	188,137					$	—					$	(10)					$	188,127
短期投資(2):
定期存款			$	243,000					$	—					$	—					$	243,000
存款(3)			99,000						—						—						99,000
短期投資總額			$	342,000					$	—					$	—					$	342,000
現金、現金等價物和短期投資總額			$	530,137					$	—					$	(10)					$	530,127

(1)公允價值是根據相同資產在活躍的可進入市場的未調整價格確定的，因此在公允價值層次中被歸類為第一級資產。

(2)公允價值近似於成本基礎。

(3)代表需要三個月通知期才能提取的存款。

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合併財務報表附註-(續)

截至2019年9月28日，現金、現金等價物、限制性現金和短期投資包括以下內容：

(美元金額(千美元))			攤銷 成本						未實現 收益						未實現 損失						估計公允價值
流動資產：
現金			$	201,005					$	—					$	—					$	201,005
現金等價物：
貨幣市場基金(1)			163,172						—						—						163,172
定期存款(2)			7						—						—						7
現金和現金等價物合計			$	364,184					$	—					$	—					$	364,184
短期投資(2):
定期存款			$	130,000					$	—					$	—					$	130,000
存款(3)			99,000						—						—						99,000
短期投資總額			$	229,000					$	—					$	—					$	229,000
現金總額、現金等價物、限制性現金和短期投資			$	593,184					$	—					$	—					$	593,184

(1)公允價值是根據相同資產在活躍的可進入市場的未調整價格確定的，因此在公允價值層次中被歸類為第一級資產。

(2)公允價值近似於成本基礎。

(3)代表需要三個月通知期才能提取的存款。

注5：股權投資

截至2020年10月3日和2019年9月28日，股權投資包括以下內容：

			自.起
(千)			2020年10月3日						2019年9月28日
非流通股證券(1)			$	6,321					$	5,000
權益法投資			1,214						1,250
總計			$	7,535					$	6,250

(1)2019年1月30日，公司賺了一美元5.0在我們的一個合作伙伴上投資了100萬美元，公司對此沒有重大影響。在截至2020年10月3日的財年，可見價格沒有減值或調整。

注6：公允價值計量

會計準則確立了可用於計量公允價值的三個水平的投入：相同資產或負債的活躍市場報價(稱為水平1)、直接或間接可觀察到的資產或負債的水平1以外的投入(稱為水平2)以及對資產或負債的公允價值計量具有重要意義的估值方法的不可觀察的投入(稱為水平3)。

資產和負債按公允價值經常性計量和記錄 

我們按公允價值經常性計量某些金融資產和負債。在截至2020年10月3日的財年中，公允價值計量水平之間沒有轉移。

公允價值非經常性計量

我們的非金融資產，如無形資產和財產、廠房和設備，除非被視為已發生減值，否則按成本列賬。我們的權益法投資只有在確認減值的情況下才按公允價值記錄。

金融工具的公允價值

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合併財務報表附註-(續)

報告為應收賬款、預付費用和其他流動資產、應付賬款和應計費用的金額接近公允價值。

注7：衍生金融工具

由於以美元以外的貨幣進行的交易，該公司的國際業務可能會受到外匯匯率變化的影響。該公司的大部分收入和材料成本都是以美元進行交易的。然而，該公司的運營費用有很大一部分是以外幣計價的，主要是在新加坡。

我們營業費用的外幣風險敞口一般是通過外匯遠期合約來對衝的。該公司的外匯風險管理計劃包括使用具有現金流對衝會計名稱的外匯遠期合約，以對衝美元相當於預測的非美元計價運營費用的可變性的風險敞口。這些工具通常在12個月。對於這些衍生品，我們將套期保值有效部分的税後損益報告為累計其他全面收益(虧損)的組成部分，並將其重新分類為被套期保值交易影響收益的同一個或多個期間的收益，並在合併運營報表中與被套期保值交易的影響列在同一項目中。

截至2020年10月3日和2019年9月28日，我們綜合資產負債表中衍生工具的公允價值如下：

			自.起
(千)			2020年10月3日												2019年9月28日
			名義金額						公允價值資產衍生工具(1)						名義金額						公允價值(負債)衍生工具(2)
被指定為對衝工具的衍生工具：
外匯遠期合約(3)			$	37,264					$	557					$	33,834					$	(597)
總衍生品			$	37,264					$	557					$	33,834					$	(597)

(1)衍生資產的公允價值採用第2級公允價值投入計量，並計入綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。

(2)衍生負債的公允價值採用第2級公允價值投入計量，並計入綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債。

(3)套期保值金額預計將在下一年內確認為收益12個月.

在截至2020年10月3日和2019年9月28日的財年，我們的合併運營報表中指定為現金流對衝的衍生工具的效果如下：

(千)			財税
			2020						2019
現金流套期保值關係中的外匯遠期合約：
在保險公司確認的扣除税後的淨收益/(虧損)(1)			$	358					$	(741)
淨虧損從累計保單重新分類為税後淨收益(2)			$	(796)					$	(1,215)

(1)在保監處分類的有效部分的公允價值淨變化。

(2)有效部分歸類為銷售費用、一般費用和行政費用。

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注8：租契

我們已經為我們的某些辦公室、製造、技術、銷售支持和服務中心、設備和車輛簽訂了各種不可撤銷的運營和融資租賃協議。吾等於開始時決定一項安排是否為租賃或包含租賃，並於租賃開始時(即標的資產可供出租人使用的日期)在我們的財務報表中記錄租賃。我們的租賃條款可能包括一個或多個延長租賃期限的選項，期限從一年至20幾年後，當我們有理由確定我們將行使這一選擇權的時候。截至2020年10月3日，三延長租賃的選擇權被確認為使用權(“ROU”)資產和租賃負債。我們與租賃和非租賃組成部分簽訂了租賃協議，非租賃組成部分單獨入賬，不包括在我們租賃的資產和相應負債中。我們已選擇不在綜合資產負債表中列報短期租約，因為該等租約在租賃開始時的租期為12個月或以下。

經營租賃包括營業ROU資產、流動和非流動經營租賃負債，融資租賃包括物業、廠房和設備、應計費用和其他流動負債以及綜合資產負債表上的其他負債。截至2020年10月3日，我們的融資租賃不是實質性的。

下表顯示了租賃費用的構成：

(千)			財税
			2020
經營租賃費用 (1)			$	(6,942)

(1) 經營租賃費用包括短期租賃費用，對於截至2020年10月3日的財年而言，短期租賃費用並不重要。

下表顯示了租賃交易產生的現金流。與短期租賃有關的現金付款不包括在經營和融資租賃負債的計量中，因此不包括在以下數額中：

(千)			財税
			2020
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
*營業租賃的營業現金流出			$	6,296

下表顯示了營業租賃的加權平均租賃條款和折扣率：

			財税
			2020
經營租賃：
加權-平均剩餘租期(以年為單位)：			4.5
加權平均折扣率：			4.8		%

截至2020年10月3日，不含短期租賃的未來租賃付款明細如下：

(千)			經營租賃
2021			$	6,904
2022			6,426
2023			5,971
2024			3,194
2025			2,647
此後			1,817
最低租賃付款總額			26,959
減去：利息			2,731
租賃義務的現值			24,228
減：當前部分			5,903
租賃義務的長期部分			$	18,325

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合併財務報表附註-(續)

在採用ASC 842之前，截至2019年9月28日的經營租賃的未來租賃付款如下：

												按財年到期付款
(千)						總計						2020						2021						2022						2023						2024						此後
經營租賃義務 (1)						$	16,273					$	4,089					$	2,576					$	2,182					$	1,967					$	1,822					$	3,637

(1) 根據ASC第840號租約(“ASC 840”)，為供承租人蔘與資產建設，本公司於建築階段因參與資產建設而被視為該建築物(定義見下文附註9)的業主。由於本公司於租賃期內持續參與，本公司並未符合根據ASC 840適用售後回租會計的準則。因此，於建造完成時，該大廈仍留在綜合資產負債表上，而相應的融資責任則重新分類為長期負債。截至2019年9月28日，我們記錄了一筆與大樓相關的融資義務，金額為$15.02000萬美元(見下文注9)。融資義務沒有反映在上表中。

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合併財務報表附註-(續)

注9：債務和其他義務

融資義務

2013年12月1日，公司的全資子公司Kulicke&Soffa Pte Ltd.(“PTE”)作為豐樹產業信託(“業主”)的受託人與星展信託有限公司(“DBS Trust”)簽署了一份租約，向業主租賃約198,000平方英尺，大約相當於70位於新加坡的一棟大樓的%面積，作為我們的公司總部，以及一個製造、技術、銷售和服務中心(下稱“大樓”)。租約上有一項10年不可取消期限(“初始期限”)，幷包含續訂2年的選項10-一年期限。首期的年租金及服務費由$1至2元不等。4百萬至$5百萬新加坡元。--

根據ASC編號840，租約(“ASC 840”)，我們在資產負債表上將大樓歸類為物業、廠房和設備，並在其預計使用年限內折舊。25好多年了。我們得出的結論是，融資義務的期限是10好多年了。這相當於我們與房東簽訂的租賃協議中的不可撤銷條款。租賃開始時，資產負債表上記錄的資產和融資負債為#美元。20.0100萬美元，這是基於利率為6.3在最初的任期內增加了%。截至2019年9月28日，與大樓相關的融資義務為$15.0百萬美元，接近公允價值(第2級)。融資義務將通過定期支付現金租金和租賃期滿返還租賃物業相結合的方式解決。我們沒有報告房產的租金費用，出於會計目的，這些房產被視為擁有。相反，租賃要求的租金支付被視為償債，並適用於被視為房東的融資義務和利息支出。建築和融資債務的攤銷方式不會在租賃終止時產生損益。

根據ASC 842中提供的過渡指導，建造到西裝租賃安排被取消認可，該指導從2020財年第一季度開始生效。因此，該租賃已於採納日根據ASC 842重新評估為經營租賃，並計入綜合資產負債表。這一採用導致了大約$的減少。14.5融資義務減少3.8億美元，減少約1,300萬美元15.32000萬美元的房地產、廠房和設備，以及調整後的美元0.81000萬美元到我們合併資產負債表上的所得税後留存收益。

銀行擔保

2013年11月22日，該公司獲得了一筆美元5.0與花旗銀行就為經營目的出具銀行擔保提供了100萬歐元的信貸安排。截至2020年10月3日和2019年9月28日，未償還金額為美元。3.3百萬美元和$3.1分別為100萬美元。

信貸安排

於2019年2月15日，本公司與三菱UFG銀行新加坡分行(以下簡稱“本行”)簽訂了一份融資函件和透支協議(統稱為“融資協議”)。貸款協議為公司提供了高達$的透支信貸額度。150百萬歐元(“透支貸款”)，用於一般企業用途。透支貸款項下的未付款項(包括利息)將在銀行提出30天的書面要求後支付。透支貸款的利息按日計算，適用的利率按隔夜美元計算。倫敦銀行同業拆借利率利率加利潤率1.5年利率。根據貸款協議的條款，透支貸款是一種無擔保貸款。融資協議包含慣常的非金融契約，包括但不限於限制本公司出售或處置其資產的能力、停止擁有其一家子公司(“附屬公司”)至少51%的股份或將其資產與重大擔保權益(包括子公司在本行的現金存款賬户中的任何款項質押)抵押的契約。融資協議還包含典型的違約事件，包括但不限於到期不支付財務義務、交叉違約、本公司其他重大債務或違反融資協議項下的陳述或擔保。截至2020年10月3日，透支安排下沒有未償還的金額。

注10：股東權益和員工福利計劃

普通股和401(K)退休收入計劃

公司為符合條件的美國員工提供401(K)退休計劃(“計劃”)。該計劃允許員工繳費和匹配公司繳費從4%降至6%基於401(K)計劃的條款和條件。

下表反映了該公司在2020財年和2019財年對該計劃的貢獻：

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						財税
(千)						2020						2019
現金						$	1,514					$	1,648

股票回購計劃

2017年8月15日，公司董事會批准了一項回購計劃(以下簡稱計劃)，回購金額最高可達$100於2020年8月1日或之前持有本公司普通股百萬股。2018年和2019年，董事會將該計劃下的股票回購授權增加到$200百萬美元和$300分別為百萬美元。2020年7月3日，董事會增加了公司現有股份回購計劃下的股份回購授權，額外增加了$100300萬至300萬美元4002000萬美元，並將其持續時間延長至2022年8月1日。本公司已根據交易法規則10b5-1簽訂了書面交易計劃，以促進根據該計劃進行的回購。該計劃可隨時暫停或終止，資金來自公司的可用現金、現金等價物和短期投資。根據該計劃，可以通過公開市場和/或私下協商的交易，以管理層認為合適的價格回購股票。根據該計劃，回購交易的時間和金額取決於市場狀況以及公司和監管方面的考慮。

在截至2020年10月3日的財年中，公司總共回購了約2.5百萬股普通股，成本約為$55.0百萬股票回購記錄在交付期間，並在公司綜合資產負債表中作為庫存股入賬。本公司採用先進先出(FIFO)法按成本法記錄庫存股購買情況。在庫存股重新發行時，超出收購成本的金額將計入額外的實收資本。如果公司以低於收購成本的價格重新發行庫存股，而與之前的庫存股交易相關的額外實收資本不足以彌補收購成本與再發行價格之間的差額，則這一差額將計入留存收益。截至2020年10月3日，我們根據該計劃剩餘的股份回購授權約為$142.1百萬

分紅

2020年8月26日、2020年5月29日、2020年2月20日和2019年12月12日，董事會宣佈季度分紅1美元。0.12每股普通股。在截至2020年10月3日的財年中，公司宣佈股息為$0.48每股普通股。宣佈未來的任何現金股息由董事會自行決定，並將取決於公司的財務狀況、經營業績、資本要求、業務狀況和其他因素，以及對此類股息是否最符合公司股東利益的確定。

累計其他綜合收益

下表反映了截至2020年10月3日和2019年9月28日在合併資產負債表上反映的其他累計綜合虧損：

						自.起
(千)						2020年10月3日						2019年9月28日
外幣換算調整損益						$	10					$	(7,745)
養老金計劃中未確認的精算虧損，税後淨額						(3,088)						(1,598)
套期保值未實現收益/(虧損)						557						(597)
累計其他綜合損失						$	(2,521)					$	(9,940)

股權薪酬

本公司有股東批准的基於股權的員工薪酬計劃(“員工計劃”)和董事薪酬計劃(“董事計劃”)(統稱為“股權計劃”)。截至2020年10月3日，3.4根據2017年股權計劃，可向本公司員工和董事授予百萬股普通股，包括根據2009年股權計劃已結轉發行的以前登記的股票。

•相對TSR業績單位(“相對TSR PSU”)使員工有權在獎勵歸屬日獲得本公司普通股，前提是達到衡量相對總股東回報(“TSR”)的市場業績目標。相對TSR是根據90-與組成GICS(45301020)半導體指數的特定同行公司相比，該公司股票的日曆日平均價格。TSR是針對公司和每一家同行公司在一段業績期間進行衡量的，通常是三年。歸屬百分比範圍為0%至200已授予獎勵的百分比。相關TSR PSU的規定反映在

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授予日期獎勵的公允價值；因此，無論最終是否滿足市場條件，都會確認補償費用。如果獎勵在歸屬日期之前被沒收，補償費用將被沖銷。

•一般而言，授予員工的股票期權和基於時間的限制性股票單位(“基於時間的限制性股票單位”)在三年內每年授予一次，前提是員工仍受僱於本公司。該公司遵循股票期權的非實質性授予方法，並立即確認授予符合退休資格的員工的獎勵的補償費用，或在授予之日至達到退休資格之日這段時間內確認補償費用。

•特別/增長業績單位(“特別/增長PSU”)使員工有權在授予日的三年紀念日(如果受僱於公司)獲得公司普通股，前提是達到了授予日董事會管理髮展和薪酬委員會(“MDCC”)設定的收入增長目標。如果未實現收入增長目標，特殊/增長PSU不會授予。某些特殊/成長型PSU根據MDCC設定的一段或多段時間內戰略目標的實現情況授予。如果戰略目標沒有實現，特殊/成長型PSU不會被授予。

•一般而言，若董事會管理髮展及薪酬委員會(下稱“MDCC”)於授予日設定的投資資本回報率及收入增長目標達到，則績效限制性股票使員工有權在授予日的三年週年日(如受僱於本公司)獲得本公司普通股。如果投資資本回報率和收入增長目標沒有實現，基於業績的限制性股票不會被授予。某些PSU根據MDCC設定的一段或多段時間內戰略目標的實現情況進行授予。如果戰略目標沒有實現，PSU就不會授權。

2020財年、2019年和2018財年合併運營報表中確認的基於股權的薪酬支出是基於最終預計授予的獎勵。在亞利桑那州立大學2016-09財年第一季度提前採用後，薪酬-股票薪酬(主題718)：員工股份薪酬會計的改進，當沒收發生時，已經解釋了沒收的原因。

下表反映了2020財年、2019年和2018財年合併運營報表中包含的基於股權的薪酬支出總額，其中包括相對TSR PSU、基於時間的RSU、特殊/增長PSU、基於業績的限制性股票和普通股：

						財税
(千)						2020						2019						2018
銷售成本						$	744					$	632					$	515
銷售、一般和行政						11,071						10,503						8,548
研究與發展						3,204						3,197						2,622
股權薪酬總支出						$	15,019					$	14,332					$	11,685

下表反映了2020財年、2019年和2018財年按獎勵類型劃分的基於股權的薪酬支出：

						財税
(千)						2020						2019						2018
相對TSR PSU						$	3,266					$	4,220					$	3,583
基於時間的RSU						9,519						8,603						7,027
特殊/增長型PSU						1,384						675						295
普通股						850						834						780
股權薪酬總支出						$	15,019					$	14,332					$	11,685

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基於股權的薪酬：相對TSR PSU

下表反映了2020財年、2019財年和2018財年的相對TSR PSU活動：

			股份數量(以千為單位)						未確認的補償費用(以千為單位)						平均剩餘服務期(年)						加權平均授予日每股公允價值
截至2017年9月30日的相對未償還TSR PSU			673						$	6,204					1.4
授與			180																		$	29.60
沒收或過期			(146)
既得			(168)
截至2018年9月29日的相對未償還TSR PSU			539						$	4,629					1.1
授與			166																		$	23.15
沒收或過期			(27)
既得			(117)
截至2019年9月28日的相對未償還TSR PSU			561						$	4,136					0.9
授與			162																		$	28.80
沒收或過期			(52)
既得			(268)
截至2020年10月3日的相對未完成TSR PSU			403						$	4,198					1.1

下表反映了用於計算2020財年、2019財年和2018財年公司相關TSR PSU相關補償費用的假設：

			財税
			2020						2019						2018
授權價			$	22.95					$	20.87					$	19.65
預期股息收益率(1)			2.09		%				2.30		%				0.12		%
預期股價波動			36.29		%				34.20		%				31.71		%
無風險利率			1.49		%				2.92		%				1.68		%

(1) 2018財年的預期股息率包括10,511在截至2018年9月29日的季度發放的贈款，假設股息率為1.91%

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基於股權的薪酬：基於時間的RSU

下表反映了2020財年、2019財年和2018財年基於時間的RSU活動：

			股份數量(以千為單位)						未確認的補償費用(以千為單位)						平均剩餘服務期(年)						加權平均授予日每股公允價值
截至2017年9月30日的基於時間的未償還RSU			1,080						$	7,770					1.5
授與			459																		$	22.32
沒收或過期			(87)
既得			(542)
截至2018年9月29日的基於時間的未償還RSU			910						$	9,038					1.4
授與			521																		$	20.95
沒收或過期			(42)
既得			(442)
截至2019年9月28日的基於時間的未償還RSU			947						$	10,555					1.4
授與			490																		$	22.93
沒收或過期			(80)
既得			(569)
截至2020年10月3日的基於時間的未償還RSU			788						$	10,480					1.6

基於股權的薪酬：特殊/增長PSU

下表反映了2020財年、2019財年和2018財年的特殊/增長PSU活動：

			股份數量(以千為單位)						未確認的補償費用(以千為單位)						平均剩餘服務期(年)						加權平均授予日每股公允價值
截至2017年9月30日的特殊/增長PSU			—
授與			60																		$	22.57
沒收或過期			(14)
既得			—
截至2018年9月29日的特殊/增長PSU			46						$	702					2.1
授與			55																		$	21.07
沒收或過期			(4)
既得			—
截至2019年9月28日的特殊/增長型PSU			97						$	1,128					1.6
授與			80																		$	23.65
沒收或過期			(22)
既得			(4)
截至2020年10月3日的特殊/增長PSU			151						$	1,252					1.1

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下表反映了2020財年、2019財年和2018財年的員工股票期權活動：

			股份數量(以千為單位)						加權平均行權價						平均剩餘合同期限(以年為單位)						合計內在價值(千)
截至2017年9月30日的未償還期權			16						$	8.73
已行使			(6)						$	8.74											$	73
沒收或過期			(8)						$	8.74
截至2018年9月29日的未償還期權			2						$	8.64
已行使			(2)						$	8.64											$	24
沒收或過期			—
截至2019年9月28日的未償還期權			—
已行使			—																		$	—
沒收或過期			—						$	—
截至2020年10月3日的未平倉期權			—						$	—					—						$	—
截至2020年10月3日已授予和預計將授予的期權			—						$	—					—						$	—
截至2020年10月3日可行使的期權			—						$	—					—
在截至2020年10月3日的貨幣可行使期權中			—																		$	—

行使股票期權的內在價值是通過計算行使期權時公司股票價格的市值與行使價格乘以股票數量之間的差額來確定的。

截至2020年10月3日，沒有未授予的員工股票期權。

基於股權的薪酬：非僱員董事

2017年股權計劃規定，在首次選舉進入董事會時，以及在每個日曆季度的第一個工作日，在董事會任職期間，向每位非僱員董事授予普通股。首次選舉進入董事會時授予非僱員董事普通股數量是最接近(但不超過)美元的普通股數量。120,000。*在每個日曆季度的第一個工作日向非僱員董事發放的季度獎勵是價值最接近但不超過$的普通股數量37,000.

下表反映了2020財年、2019財年和2018財年向非僱員董事發行的普通股以及相應的公允價值：

			財税
(千)			2020						2019						2018
已發行普通股數量			37						37						33
以發行時市價為基礎的公允價值			$	850					$	834					$	780

養老金計劃

下表反映了截至2020年10月3日和2019年9月28日，公司主要在瑞士和臺灣地區的固定收益養老金義務：

						自.起
(千)						2020年10月3日						2019年9月28日
瑞士養老金義務						$	3,572					$	1,962
臺灣養老金義務						1,333						1,191

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其他計劃

該公司的一些其他外國子公司有退休計劃，這些計劃與各國法律相結合，並補充了各國法律提供的福利。這些其他計劃不需要報告，也不確定累積福利或可用於計劃福利的淨資產的精算現值，因為它們是確定的繳款計劃。

注11：收入和合同負債

當我們履行績效義務時，公司確認收入，這是將我們的產品或服務的控制權轉移給客户的證明。一般而言，該公司通過直接向客户或分銷商銷售產品獲得收入。在確定是否存在合同時，我們會評估協議條款、與客户或經銷商的關係以及他們的支付能力。服務收入通常隨着服務的執行而確認。在截至2020年10月3日和2019年9月28日的財年中，服務收入並不重要。請參閲注1：陳述基礎-收入確認，要求進一步披露本公司的收入確認政策。

該公司根據我們的可報告部門報告收入。該公司認為，在此基礎上報告收入提供了有關收入和現金流的性質、數額、時間和不確定性如何受到經濟因素影響的信息。請參閲注15：分部信息，按分部披露收入。

合同責任

我們的合同負債主要與履行履約義務之前收到的付款有關，並在隨附的合併資產負債表中以應計費用和其他流動負債的形式報告。

合同負債因從客户收到新的預付款而增加，而由於在履行履約義務後根據預付款安排確認的產品銷售收入而減少。

下表為截至2020年10月3日和2019年9月28日的財年合同負債餘額變動情況：

						財税						財税
(千)						2020						2019
期初合同責任						$	1,896					$	997
已確認收入						(25,207)						(7,935)
加法						26,261						8,834
合同責任，期末						$	2,950					$	1,896

注12：每股收益

每股基本收益以期內已發行普通股的加權平均數計算。股票期權和限制性股票包括在計算稀釋後每股收益中，除非它們的影響是反稀釋的。

下表反映了2020財年、2019年和2018財年基本和稀釋後每股淨收入計算中使用的股份的對賬：

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						財税
(千元，每股除外)						2020												2019												2018
						基本型						稀釋						基本型						稀釋						基本型						稀釋
分子：
淨收入						$	52,300					$	52,300					$	11,653					$	11,653					$	56,676					$	56,676
分母：
加權平均流通股-基本						62,828						62,828						65,286						65,286						69,380						69,380
股權計劃的稀釋效應												531												662												1,039
加權平均流通股-稀釋												63,359												65,948												70,419
每股收益：
每股淨收益-基本						$	0.83					$	0.83					$	0.18					$	0.18					$	0.82					$	0.82
稀釋股份的影響												$	—											$	—											$	(0.02)
每股淨收益-稀釋後收益												$	0.83											$	0.18											$	0.80

注13：其他財務數據

下表反映了2020財年、2019財年和2018財年的其他財務數據：

			財税
(千)			2020						2019						2018
激勵性薪酬支出			$	18,524					$	423					$	25,607
保修和改裝費用			8,692						13,030						13,110

注14：所得税

下表反映了2020財年、2019財年和2018財年的美國和外國所得税前收入：

			財税
(千)			2020						2019						2018
美國			$	(14,909)					$	(14,125)					$	25,211
外方			79,243						48,812						152,338
所得税前收入			$	64,334					$	34,687					$	177,549

下表反映了2020財年、2019財年和2018財年所得税撥備(受益於)的當前和遞延部分：

			財税
(千)			2020						2019						2018
目前：
**聯邦政府			$	5,129					$	6,580					$	83,159
紐約州			89						214						58
《華爾街日報》外國版			6,508						6,384						16,980
延期：
**聯邦政府			(690)						2,959						23,346
紐約州			—						—						(2)
《華爾街日報》外國版			962						6,773						(2,797)
所得税撥備(受益於)			$	11,998					$	22,910					$	120,744

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合併財務報表附註-(續)

下表將所得税撥備(受益於)與根據2020財年、2019年和2018財年適用的美國聯邦法定税率計算的預期所得税撥備進行了核對：

			財税
(美元金額(千美元))			2020						2019						2018
基於美國聯邦法定税率的預期收入撥備			$	13,510					$	7,284					$	43,568
不同税率對境外子公司收益的影響			(1,634)						(4,335)						(12,947)
享受税收優惠			(6,781)						(5,084)						(20,429)
受益於研發税收抵免			(2,915)						(3,041)						(2,785)
享受外國税收抵免			(1,701)						(22,744)						(3,939)
美國一次性過渡税			—						9,369						101,854
遞延税金的重新計量			(145)						5,480						2,760
估值免税額			1,224						25,289						7,366
海外業務(預扣税、未匯回國外收入税和視為收入)			8,886						8,578						5,746
未確認的税收優惠			285						156						530
不可扣除項目			1,232						2,248						(758)
其他，淨			37						(290)						(222)
所得税撥備(受益於)			$	11,998					$	22,910					$	120,744
實際税率			18.6		%				66.0		%				68.0		%

在2020財年，該公司記錄了國內和國外業務的税費、估值免税額的淨增加、不可扣除的費用、視為收入包括在內，部分被税收優惠和淨税收抵免的税收優惠所抵消。此外，2020財年第四季度還包括一筆#美元的期外調整。3.52000萬美元，用於糾正以前未記錄的與前幾年司法管轄區調整相關的所得税費用。該公司確定，對所得税和應付所得税撥備的期外調整對其本期或上期合併財務報表沒有重大影響。

在2019財年，該公司記錄了額外的税費支出$9.4由於隨後發佈了TCJA關於美國一次性過渡税計算的規定和指導，因此產生了600萬美元的損失。該公司確認2018財年和2019年的税費總額為$114.0百萬美元，主要包括$2.8從重新計量美國遞延税資產和負債中獲得100萬美元，以反映2018財年美國聯邦法定税率的下降，以及美元111.2在2018財年和2019年，扣除相關的外國税收抵免和未確認的税收優惠後，美國對某些外國子公司之前未納税的累積收益和利潤的視為匯回的一次性過渡税相關的100萬美元。該公司還記錄了$5.5在2019年財政年度，對某些外國遞延資產和負債進行重新估值，以反映新加坡和荷蘭頒佈的外國法定税率。

截至2020年10月3日，該公司未分配的海外收益的一部分不被視為無限期地再投資於美國以外，預計可在美國使用，而不會產生額外的美國所得税。

此外，我們在多個外國司法管轄區開展業務，包括新加坡，在新加坡，我們有税收優惠，允許降低某些類別的收入的税率，前提是公司在2025財年到期日之前滿足某些僱傭和投資條件。在2020財年、2019財年和2018財年，税收優惠安排幫助公司減少了1美元的所得税撥備。6.8百萬或$0.11每股，$5.0百萬或$0.08每股及$20.4百萬或$0.29分別為每股。

下表反映了2020財年和2019年基於累積暫時性差異的税收影響的遞延税額餘額：

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			財税
(千)			2020						2019
應計項目和準備金			$	7,631					$	5,514
税收抵免結轉			24,861						23,448
淨營業虧損結轉			37,921						36,050
遞延税項總資產			$	70,413					$	65,012
估值免税額			$	(65,298)					$	(58,411)
遞延税項資產，扣除估值免税額後的淨額			$	5,115					$	6,601
未分配外匯收入的税收			$	(25,676)					$	(24,542)
固定資產和無形資產			(4,297)						(7,704)
遞延税項負債			$	(29,973)					$	(32,246)
遞延税項淨負債			$	(24,858)					$	(25,645)
報告為
遞延税項資產			$	8,147					$	6,409
遞延税項負債			(33,005)						(32,054)
遞延税項淨負債			$	(24,858)					$	(25,645)

截至2020年10月3日，公司的海外淨營業虧損結轉為$95.7百萬，州淨營業虧損結轉$144.6100萬美元，美國聯邦和州税收抵免結轉$9.1100萬美元，可以用來抵消未來的所得税義務。這些淨營業虧損和税收抵免結轉可以在2021至2039財年的到期日之前使用，但某些抵免和外國淨營業虧損可以無限期結轉。本公司已就某些外國及國家淨營業虧損、結轉及國家税收抵免計入估值津貼，預計該等款項將到期而未使用。

下表對公司2020財年、2019財年和2018財年未確認税收優惠(不包括相關應計利息和罰款)的期初和期末餘額進行了核對：

						財税
(千)						2020						2019						2018
年初未確認的税收優惠						$	12,925					$	13,038					$	12,062
本年度税務職位的增加						537						410						1,482
減税職位，上一年						(398)						(523)						(506)
未確認的税收優惠，年終						$	13,064					$	12,925					$	13,038

該公司將與潛在所得税負債相關的利息和罰款確認為未確認税收優惠和所得税撥備的一個組成部分。2020財年所得税撥備(受益)中記錄的與未確認税收優惠相關的利息和罰款金額並不重要。截至2020年10月3日，公司已確認1.6不確定税種應繳所得税內與未確認税收優惠有關的應計利息和罰款100萬美元，約為#億美元。13.2未確認的税收優惠，包括相關利息和罰款，如果確認，將影響公司的實際税率。

由於訴訟時效及/或税務審查結算的預期失效，有關若干未確認税務職位的未確認税務優惠金額在未來12個月內有合理可能增加或減少。考慮到各個税務管轄區仍須審查的年數和眾多事項，我們無法實際估計這些審查的財政結果。

該公司提交美國聯邦所得税申報單，以及各州和外國司法管轄區的所得税申報單。就美國聯邦所得税申報單而言，2017財年起的納税年度仍需審查。對於大多數州的納税申報單，2001財年之後的納税年度仍然受到審查，因為產生的淨營業虧損結轉。在公司提交所得税申報單的外國司法管轄區，這些司法管轄區的訴訟時效法規因司法管轄區不同而有所不同，範圍為4至6好多年了。該公司的海外納税申報單目前

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在多個外國司法管轄區接受税務機關審查。本公司相信，已為審查可能導致的任何調整撥備足夠的準備金。

注15：細分市場信息

可報告分部定義為從事可獲得離散財務信息的業務活動的企業組成部分，並由首席運營決策者(“CODM”)在決定如何分配資源和評估業績時定期審查。該公司的首席執行官是CODM。CODM不審查離散資產信息。該公司經營兩個可報告的部門，包括：(1)資本設備；(2)售後產品和服務(“APS”)。

下表按細分市場反映了2020財年、2019財年和2018財年的運營信息：

						財税
(千)						2020						2019						2018
淨收入：
*資本設備(Capital Equipment)						$	462,059					$	386,820					$	719,390
*APS						161,117						153,232						169,731
*						623,176						540,052						889,121
營業收入：
*資本設備(Capital Equipment)						22,069						(12,577)						132,563
*APS						36,440						34,187						34,069
*						$	58,509					$	21,610					$	166,632

我們已考慮：(1)我們的首席運營官(CODM)在評估財務業績時根據部門報告權威指引的定義定期審閲的信息，以及(2)其他財務數據，包括我們在收益發布中包含但不包括在我們的財務報表中的信息，以按服務的終端市場細分收入。我們用來細分收入的主要類別是資本設備部門所服務的終端市場。

下表反映了2020財年、2019財年和2018財年資本設備終端市場的淨收入

						財税
(千)						2020						2019						2018
通用半導體						$	253,632					$	180,693					$	367,157
汽車和工業						57,124						77,106						127,846
LED						76,572						56,138						78,906
記憶						35,096						43,432						104,842
高級包裝						$	39,635					$	29,451					$	40,639
資本設備總收入						$	462,059					$	386,820					$	719,390

下表按部門反映了2020財年、2019財年和2018財年的資本支出、折舊和攤銷費用。

						財税
(千)						2020						2019						2018
資本支出：
*資本設備(Capital Equipment)						$	5,798					$	5,380					$	7,029
*APS						8,716						6,449						13,412
資本支出						$	14,514					$	11,829					$	20,441

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						財税
(千)						2020						2019						2018
折舊費用：
*資本設備(Capital Equipment)						$	6,360					$	7,584					$	7,435
*APS						6,008						5,308						3,754
折舊費						$	12,368					$	12,892					$	11,189

						財税
(千)						2020						2019						2018
攤銷費用：
*資本設備(Capital Equipment)						$	4,255					$	3,977					$	4,203
*APS						3,116						3,435						3,623
攤銷費用						$	7,371					$	7,412					$	7,826

地理信息

下表反映了2020財年、2019財年和2018財年按國家/地區向獨立客户銷售的目的地銷售額和按國家/地區劃分的長期資產：

			財税
(千)			2020						2019						2018
面向非關聯客户的目的地銷售：
中國			$	321,294					$	252,179					$	408,567
臺灣			64,373						63,440						126,676
香港			43,288						12,096						14,194
馬來西亞			40,641						41,568						65,354
美國			36,186						36,393						68,774
韓國			30,848						15,236						38,551
新加坡			14,944						25,680						19,648
菲律賓			9,439						12,057						26,372
泰國			9,389						9,941						17,051
日本			9,150						10,341						12,978
所有其他			43,624						61,121						90,956
對非關聯客户的目的地銷售總額			$	623,176					$	540,052					$	889,121

			財税
(千)			2020						2019						2018
長期資產：
新加坡			$	16,499					$	25,620					$	30,240
美國			34,180						27,665						23,696
中國			25,032						18,969						18,333
以色列			9,758						8,288						8,460
所有其他			14,234						6,981						6,944
長期資產總額			$	99,703					$	87,523					$	87,673

注16：承諾、或有事項和集中度

保修費用

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該公司的設備一般都有一年的製造缺陷保修。在確認相關設備的收入時，公司為預計的保修費用建立準備金。預計保修費用準備金基於歷史經驗和管理層對未來保修成本的估計，包括產品部件更換、運費和預計在保修期內糾正產品故障而產生的相關人工成本。

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KULICKE和Soffa Industries，Inc.

合併財務報表附註-(續)

下表反映了2020財年、2019財年和2018財年的產品保修活動準備金：

						財税
(千)						2020						2019						2018
保修準備金，期初						$	14,185					$	14,474					$	13,796
關於保修的規定						14,004						12,140						12,603
保修準備金估算的變動						(5,417)						—						—
儲備利用						(13,196)						(12,429)						(11,925)
保修準備金，保修期結束						$	9,576					$	14,185					$	14,474

有關保修準備金估計的變動，詳見附註1。

O其他承諾和意外情況

下表反映了截至2020年10月3日綜合資產負債表中未反映的債務：

												按財年到期付款
(千)						總計						2020						2021						2022						2023						此後
庫存採購義務 (1)						$	152,832					$	152,832					$	—					$	—					$	—					$	—

(1)該公司在正常業務過程中訂購庫存組件。這些訂單的一部分是不可取消的，如果取消，部分訂單可能會有不同的罰款和費用。

濃度值

下表反映了2020財年、2019財年和2018財年顯著的客户集中度佔淨收入的百分比：

						財税
						2020						2019						2018
豪生實業有限公司(1)						*						*						12.8		%

*佔總淨收入的不到10%

(1) 本公司產品的經銷商

下表反映了截至2020年10月3日和2019年9月28日的重要客户集中度佔應收賬款總額的百分比：

						自.起
						2020年10月3日						2019年9月28日
福爾霍普電子有限公司						20.0		%				15.3		%
麗晶方式有限公司						10.3		%				*
新業電子有限公司(1)						*						16.0		%
超能國際有限公司(1)						*						13.5		%

*佔應收賬款總額的不到10%

(1) 本公司產品的經銷商

71

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目錄

KULICKE和Soffa Industries，Inc.

合併財務報表附註-(續)

注17：精選季度財務數據(未經審計)

以下是2020財年和2019年未經審計的季度財務信息摘要(單位為千，每股金額除外)。

			截至本季度的2020財年
(單位為千，每股除外)			12月28日						三月二十八日						六月二十七日						十月三日						2020財年
淨收入			$	144,297					$	150,741					$	150,450					$	177,688					$	623,176
毛利			70,364						69,303						69,423						88,885						297,975
營業收入			13,414						11,076						10,971						23,048						58,509
所得税撥備			2,133						1,162						690						8,013						11,998
淨收入			$	13,477					$	11,888					$	11,151					$	15,784					$	52,300
宣佈每股現金股息			$	0.12					$	0.12					$	0.12					$	0.12					$	0.48
每股淨收益(1):
*基礎版			$	0.21					$	0.19					$	0.18					$	0.26					$	0.83
*稀釋後的*			$	0.21					$	0.19					$	0.18					$	0.25					$	0.83
加權平均流通股：
基本型			63,557						63,679						62,313						61,791						62,828
稀釋			64,139						64,219						62,833						62,411						63,359
			截至2019財年的季度
(單位為千，每股除外)			12月29日						三月三十日						六月二十九日						9月28日						2019財年
淨收入			$	157,208					$	115,908					$	127,109					$	139,827					$	540,052
毛利			74,799						55,573						58,780						65,438						254,590
營業收入			14,555						(2,465)						1,827						7,693						21,610
所得税撥備(受益於)			10,570						4,672						3,864						3,804						22,910
淨收益/(虧損)			$	7,517					$	(3,555)					$	1,287					$	6,404					$	11,653
宣佈每股現金股息			$	0.12					$	0.12					$	0.12					$	0.12					$	0.48
每股淨收益/(虧損)(1):
*基礎版			$	0.11					$	(0.05)					$	0.02					$	0.10					$	0.18
*稀釋後的*			$	0.11					$	(0.05)					$	0.02					$	0.10					$	0.18
加權平均流通股：
基本型			67,176						65,930						64,683						63,401						65,286
稀釋			67,851						65,930						65,431						64,251						65,948

(1) 由於加權股票計算的變化，本年度的每股收益可能不等於季度每股收益的總和。

72

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目錄

第9項    會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧

沒有。

第9A項。控制和程序

對披露控制和程序的評價

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2020年10月3日我們的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年10月3日，我們的披露控制和程序有效地提供了合理保證，確保我們根據1934年證券交易法(經修訂)提交的報告中要求披露的信息(I)在美國證券交易委員會(SEC)的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關披露的決定。

管理層關於財務報告內部控制的報告

Kulicke and Soffa Industries，Inc.(以下簡稱“本公司”)的管理層負責按照修訂後的1934年證券交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，建立和維持對財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制是一種程序，旨在根據美國公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。

公司對財務報告的內部控制包括與以下方面有關的政策和程序：合理詳細、準確和公平地保存記錄，準確和公平地反映公司資產的交易和處置；提供合理保證，記錄必要的交易，以便按照公認會計原則編制財務報表；提供合理保證，確保公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；並提供合理保證，防止或及時發現未經授權收購、使用或處置公司資產的行為，這些收購、使用或處置可能具有重大意義。

由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。

管理層評估了截至2020年10月3日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時，管理層使用了在2008年建立的框架。《內部控制-綜合框架法》(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。管理層的評估包括對我們財務報告內部控制設計的評估，以及對我們財務報告內部控制操作有效性的測試。管理層與公司董事會審計委員會一起審查了其評估結果。

基於這一評估，管理層得出結論，截至2020年10月3日，公司對財務報告的內部控制是有效的。

公司截至2020年10月3日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)審計，其報告載於本10-K表格第二部分第8項。

財務報告內部控制的變化

截至2020年10月3日止三個月內，本公司的財務報告內部控制並無重大影響或合理可能會對本公司財務報告的內部控制產生重大影響。

第9B項。其他信息

沒有。

73

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目錄

第三部分

第10項。    董事、行政人員和公司治理

S-K條例第401項要求的有關董事和高管的信息將出現在公司2021年年度股東大會委託書中的“第1項--董事選舉”的標題下，這些信息在此引用作為參考。S-K條例第401項要求的其他信息將出現在公司2021年年度股東大會委託書中的“公司治理”標題下，這些信息在此引用作為參考。

S-K條例第405項所要求的信息將出現在公司2021年年度股東大會委託書的標題“公司治理--第16(A)節受益所有權報告合規性”下，這些信息在此引用作為參考。

S-K條例第406項所要求的信息將出現在公司2021年年度股東大會委託書中的“公司治理-道德準則”標題下，該信息在此引用作為參考。

條例第407(C)(3)項規定的信息將出現在公司2021年年度股東大會委託書中的“公司治理--提名和治理委員會”和“股東提案”的標題下，這些信息在此併入作為參考。

S-K條例第407(D)(4)和(D)(5)項所要求的信息將出現在公司2021年年度股東大會委託書中的“公司治理-審計委員會”標題下，該信息在此併入作為參考。

第11項。    高管薪酬

S-K條例第402項所要求的信息將出現在公司2021年年度股東大會委託書中的“高管薪酬”標題下，該信息在此引用作為參考。

第S-K條第407(E)(4)項所規定的資料將出現在“公司管治- 公司2021年年度股東大會委託書中的“管理層發展和薪酬委員會聯鎖和內部人士參與”，該信息在此引用作為參考。

S-K條例第407(E)(5)項所要求的信息將出現在公司2021年年度股東大會委託書中的“管理層發展和薪酬委員會報告”的標題下，該信息在此引用作為參考。

項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及有關股東事項

本協議要求的有關某些實益所有人和管理層的擔保所有權的信息將出現在公司2021年年度股東大會委託書中的“公司治理-某些受益所有人的擔保所有權”和“公司治理-董事、代名人和高管的擔保所有權”的標題下，這些信息在此併入作為參考。本項目所要求的與股權補償計劃下授權發行的證券相關的信息包括在公司2021年年度股東大會委託書中的“股權補償計劃信息”項下，本文通過引用將其併入本公司的委託書中。

第13項。    某些關係、關聯交易和董事獨立性

S-K條例第404項所要求的信息將出現在公司2021年年度股東大會委託書中的“公司治理-某些關係和相關交易”的標題下，這些信息在此引用作為參考。

S-K條例第407(A)條要求的信息將出現在公司2021年年度股東大會委託書中的“公司治理-董事會事項”標題下，該信息在此引用作為參考。

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目錄

第14項。 主要會計費用和服務

以下要求的信息將出現在公司2021年年度股東大會委託書中的“審計和相關費用”標題下，這些信息在此併入作為參考。

75

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目錄

第IV部

第15項。    展品和財務報表明細表

(A)以下文件作為本報告的一部分提交：

						頁
(1)			財務報表-Kulicke和Soffa Industries，Inc.
			獨立註冊會計師事務所報告書			37
			截至2020年10月3日和2019年9月28日的合併資產負債表			39
			2020財年、2019財年和2018財年合併運營報表			40
			2020財年、2019財年和2018財年綜合全面收益表			41
			2020財年、2019財年和2018財年股東權益變動表			42
			2020財年、2019財年和2018財年合併現金流量表			43
			合併財務報表附註			44
(2)			財務報表明細表：
			附表II-估值及合資格賬目			77
			所有其他時間表將被省略，因為它們不適用或所需信息 在合併財務報表或附註中顯示。
(3)			展品：
			見下文第15項中的“展品索引”。			77

76

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目錄

KULICKE和Soffa Industries，Inc.

附表II-估值及合資格賬目

(以千計)

2020財年：						期初						計入成本和費用						其他附加功能						其他扣除項目						期末
壞賬準備						$	597					$	371					$	—					$	—		(1)			$	968
庫存儲備						$	29,313					$	4,170					$	—					$	(2,320)		(2)			$	31,163
遞延税額估值免税額						$	58,411					$	6,887		(3)			$	—					$	—					$	65,298
2019財年：
壞賬準備						$	385					$	212					$	—					$	—		(1)			$	597
庫存儲備						$	26,889					$	2,657					$	—					$	(233)		(2)			$	29,313
遞延税額估值免税額						$	37,249					$	—					$	21,162		(3)			$	—					$	58,411
2018財年：
壞賬準備						$	79					$	383					$	—					$	(77)		(1)			$	385
庫存儲備						$	24,639					$	4,897					$	—					$	(2,647)		(2)			$	26,889
遞延税額估值免税額						$	29,614					$	—					$	7,635		(3)			$	—					$	37,249
(1)			表示特定應收賬款的核銷。
(2)			出售或廢棄先前保留的存貨。
(3)			反映了主要與公司的美國税收抵免、美國和國外淨營業虧損以及其他遞延税項資產相關的估值免税額的淨增長。

展品索引

展品編號						項目
3.1						本公司日期為2007年12月5日的修訂和重新修訂的公司章程通過引用本公司截至2007年9月29日的財務年度Form 10-K年度報告附件3(I)的形式併入本文，美國證券交易委員會檔案號為000-00121。
3.2						本公司於2015年10月22日修訂及重訂之附例以本公司日期為2015年10月22日之8-K表格之附件3(Ii)為依據併入本章程。
4.1						Kulicke and Soffa Industries Inc.的樣本普通股證書通過引用公司1995年9月11日的8A12G/A表格的附件4併入本文，美國證券交易委員會檔案號為000-00121。
4.2						對公司證券的描述。

77

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目錄

10.1						本公司於2009年2月10日舉行的股東周年大會上，於附表14A的委託書附錄A，將2009年股權計劃納入本公司。*
10.2						2009年9月15日生效的Kulicke and Soffa Industries，Inc.2009年股權計劃的第1號修正案通過引用該公司2009年9月18日提交的當前8-K報表的附件10.1併入本文。*
10.3						2009年9月30日生效的Kulicke and Soffa Industries，Inc.2009年股權計劃第2號修正案通過引用該公司2009年9月18日提交的當前8-K報表中的附件10.2併入本文。*
10.4						Kulicke and Soffa Industries，Inc.2009年股權計劃的第3號修正案，自2012年9月21日起生效，通過引用該公司於2012年12月7日提交的當前8-K報表的附件10.4併入本文。*
10.5						關於2009年股權計劃的高級職員限售股獎勵協議的表格，通過引用本公司2010年12月9日的當前8-K表格中的附件10.5併入本文。
10.6						關於2009年股權計劃的高級職員限售股獎勵協議的表格，通過引用本公司2012年12月7日的當前8-K表格中的附件10.5併入本文。
10.7						Kulicke&Soffa Industries，Inc.高管離職薪酬計劃的日期為2011年8月9日，本文引用該公司2011年8月12日提交的當前8-K報表中的附件10.1。
10.8						Kulicke&Soffa Industries，Inc.截至2011年8月9日的高級管理人員Severance薪酬計劃通過引用公司於2011年8月12日提交的當前8-K表格中的附件10.2併入本文。*
10.9						控制變更協議表》在此引用，以參考2011年8月12日提交的公司當前8-K表中的附件10.3。*
10.10						關於2009年股權計劃的高級管理人員戰略業績單位獎勵協議表，在此引用公司截至2012年12月29日的季度報告10-Q表的附件10.1。
10.11						董事賠償協議表在此引用本公司2013年10月10日提交的當前8-K表的附件10.1。*
10.12						星展信託有限公司(作為豐樹產業信託的受託人)與Kulicke&Soffa Pte之間的租賃協議。公司於2013年12月1日提交的Form 8-K報表中的附件10.1將其合併為本公司於2013年12月5日提交的當前報告中的附件10.1，日期為2013年12月1日。
10.13						作為豐樹產業信託受託人的星展信託有限公司與Kulicke&Soffa Pte之間的租賃協議變更函。本公司於2013年12月1日提交的8-K表格中的附件10.2，於2013年12月5日提交給本公司，在此併入本公司的股份有限公司(Form 8-K Report of the Current Report of Form 8-K)。
10.14						《高級船員賠償協議表》參考公司於2013年12月11日提交的當前8-K表格的附件10.1併入本文。*
10.15						修訂並重新制定了激勵性薪酬計劃，在此引用本公司於2014年5月8日提交的8-K表格的當前報告的附件10.1。*
10.16						Kulicke&Soffa Holdings，B.V.與Assembléon Holding B.V.於2014年12月29日簽訂的股份買賣協議，在此引用公司截至2014年12月27日的季度報告10-Q表的附件10.1。
10.17						激勵性薪酬計劃，在此引用本公司2015年9月25日提交的8-K表格當前報告的附件10.1。*
10.18						Kulicke&Soffa Industries，Inc.2009年股權計劃限制性股票獎勵協議，在此引用該公司截至2015年10月1日的10-K表格年度報告附件10.35。*
10.19						Kulicke、Soffa Industries，Inc.和Fusen Chen之間日期為2016年10月3日的邀請函，通過引用公司於2016年10月3日提交的當前Form 8-K報告的附件10.1併入本文。*
10.20						本公司與ARC KSFTWPA001，LLC簽訂的《不動產買賣協議》，日期為2017年1月11日，在此引用本公司截至2016年12月31日的季度報告10-Q表的附件10.2。
10.21						本公司於2017年3月14日舉行股東周年大會時，於附表14A的委託書附錄A將2017股權計劃納入本公司。*

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目錄

10.22						關於2017年股權計劃的業績單位獎勵協議表，參照本公司於2017年11月6日提交的當前8-K報表的附件10.1併入。
10.23						關於2017年股權計劃的限售股獎勵協議表格在此併入，參考本公司於2017年11月6日提交的當前8-K表格中的附件10.2。
21						本公司的子公司。
23						普華永道會計師事務所(獨立註冊會計師事務所)同意.
31.1						根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證Kulicke and Soffa Industries，Inc.首席執行官Fusen Chen。
31.2						根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證Kulicke and Soffa Industries，Inc.首席財務官Lester Wong。
32.1						Kulicke and Soffa Industries，Inc.首席執行官陳福森(Fusen Chen)根據美國聯邦法典第18編第1350條(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906條通過)的認證。
32.2						Kulicke and Soffa Industries，Inc.首席財務官Lester Wong根據美國聯邦法典第18編第1350條認證，該條款是根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的。
101.SCH						內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL						內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF						內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB						內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE						內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104						本年度報告封面的內聯XBRL格式為Form 10-K，包含在附件101內聯XBRL文檔集中。
*表示管理合同或補償計劃或安排 **不在此提交界定我們某些長期債務持有人權利的某些文書的副本。我們在此同意應美國證券交易委員會的要求向證券交易委員會提供任何此類文書的副本。

 

79

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目錄

簽名

 

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

						KULICKE和Soffa Industries，Inc.
			依據：			/s/陳福森
						陳福森
						總裁兼首席執行官
			日期：			2020年11月20日

簽名			標題			日期
/s/陳福森			總裁兼首席執行官			2020年11月20日
陳福森			(首席執行官)
/s/Lester Wong			高級副總裁兼首席財務官			2020年11月20日
萊斯特·王(Lester Wong)			(首席財務官和主要會計官)
/s/Gregory F.MILZCIK			導演			2020年11月20日
格雷戈裏·F·米爾茲奇克
/s/秦虎林			導演			2020年11月20日
金虎林
/s/傑夫·理查森			導演			2020年11月20日
大衞·J·理查森
/s/梅成陽			導演張曉東(音譯)説。			2020年11月20日
梅聖耀
/S/彼得·T·孔(Peter T.Kong)			導演			2020年11月20日
孔令輝(Peter T.Kong)

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