美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-Q

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的x季度報告

截至2020年9月30日的季度報告

？根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告

從_ 到_的過渡期

委託檔案第001-39480號

150 N.Macquesten Parkway

芒特弗農市，紐約10550

(主要執行辦公室地址 )

(914) 665-6100

(註冊人電話號碼，含區號)

用複選標記表示註冊人 (1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。

是 x否？

用複選標記表示註冊人 是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章第232.405節 條)要求提交的所有互動數據文件。

是 x否？

用複選標記表示註冊人 是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司或新興成長型公司。 請參閲《交易所法案》第12b-2條規則中的“大型加速申請者”、“加速申請者”、“較小的報告公司”、 和“新興成長型公司”的定義。

如果是新興成長型公司， 用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人 是否是殼公司(如交易法12b-2所定義)：

是 ¨不是的x

根據該法第12(B)條登記的證券：無。

截至2020年9月30日，我們有6,334,308股普通股已發行和流通。

應用UV，Inc.&子公司

表格10-Q

截至2020年9月30日的季度

目錄

第一部分

項目1.財務報表

應用UV公司及其子公司

壓縮的 合併資產負債表

(附註是這些精簡合併財務報表不可分割的一部分)

應用UV公司及其子公司

精簡的 臨時合併經營報表

(未經審計)

(附註是這些精簡合併財務報表不可分割的一部分)

應用UV公司 及其子公司

簡明合併股東權益變動表(虧損)

(未經審計)

(附註是這些精簡合併財務報表不可分割的一部分)

應用UV公司及其子公司

合併中期現金流量表 合併報表

(未經審計)

(附註是這些精簡合併財務報表不可分割的一部分)

應用UV公司及其子公司

未經審計的中期簡明合併財務報表附註

2020年9月30日

(未經審計)

注1-重要會計政策摘要

業務性質

2019年3月，應用UV公司(以下簡稱“公司”)在特拉華州成立並註冊成立，目的是為SteriLumen，Inc.和Munn Works，LLC創建一個合法控股的公司結構，以及未來任何潛在的合併或收購。SteriLumen，Inc.和Munn Works，LLC當時的現有股東和成員將他們所有的權益換成了應用UV公司的股票，在緊接換股之前和之後，每個股東的經濟投票權權益基本相同。作為換股的結果，SteriLumen，Inc.和Munn Works，LLC成為應用UV，Inc.和，統稱為(本公司)的全資子公司。這一組合符合ASC 850中概述的標準，將作為共同控制下的實體之間的交易進行會計處理，因此財務報表的列報方式就好像轉移發生在期初，而上一年度的財務信息已進行了追溯調整，以提供 比較信息。

SteriLumen，Inc.致力於設計、製造、組裝和分銷醫院和其他醫療機構使用的自動消毒鏡系統。本公司於2012年11月在紐約州註冊成立，總部位於紐約州芒特弗農市。Munn Works，LLC是一家專門為酒店業製造精美鏡子的公司。

陳述的基礎

隨附的未經審計簡明合併財務報表及相關附註是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則”)以及美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)S-X條例第8條規定的規則和規定編制的。因此，它們 不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。提交的未經審核中期財務報表反映管理層認為對公允陳述中期業績所必需的所有調整(包括正常經常性應計項目)。未經審計的中期業績不一定代表整個財年的業績。這些財務報表應與公司提交的截至2019年12月31日的年度報告一起閲讀。 截至2019年12月31日的綜合資產負債表來源於 截至該年度及截至該年度的經審計綜合財務報表。合併財務報表包括應用UV，Inc.、Munn Works、LLC和SteriLumen，Inc.的賬户。所有重要的公司間交易和 餘額都在合併中沖銷。

收入和成本確認

2018年1月1日，公司對截至採納日尚未完成的所有客户合同，採用了修改後的追溯 法，採用了會計準則ASC 606《與客户的合同收入》及所有相關修訂。採用ASC 606並未對我們的合併財務報表產生重大影響。

當客户合同中的 履行義務已經實現時，公司確認收入。履約義務是向客户轉讓 一項獨特服務的合同承諾。合同的交易價格分配給每個不同的履約義務，當客户獲得履約義務的好處時， 將其確認為收入。根據ASC 606，當客户獲得承諾服務的控制權時，收入即確認 ，金額反映了我們預期從這些服務交換中獲得的對價 。

應用UV公司及其子公司

未經審計的中期簡明合併財務報表附註

2020年9月30日

(未經審計)

注1-重要會計政策摘要(續)

收入和成本確認(續)

為實現這一核心原則，公司 採用以下五個步驟：

如果(I)公司與客户簽訂了一份可強制執行的合同，規定了每一方對要轉讓的服務的權利並確定了與這些服務相關的付款條款，(Ii)合同具有商業實質，並且， (Iii)公司根據客户的意圖和支付承諾對價的能力，確定有可能收取所轉讓服務的幾乎所有對價，則與客户的合同存在 當(I)公司與客户簽訂了一份可強制執行的合同，該合同定義了每一方對要轉讓的服務的權利並確定了與這些服務相關的付款條款。公司在確定客户的支付能力和意願時會使用判斷，這基於多種因素，包括客户的歷史支付經驗，或者，如果是新客户，則基於與該客户相關的已公佈信用和財務信息( )。

合同中承諾的履行義務 是根據將轉讓給客户的服務確定的，這些服務都可以是不同的， 根據這些服務，客户可以單獨受益於服務，也可以與第三方或公司提供的其他資源一起受益，這些資源在合同上下文中是不同的，因此服務的轉讓與合同中的其他承諾是 分開的。如果一份合同包含多項承諾服務，則 公司必須進行判斷，以確定承諾服務是否能夠在合同上下文中區分開來。 如果不滿足這些標準，則承諾服務將作為合併履行義務入賬。該公司承諾 通過合同安排設計、製造和銷售定製鏡子。已確定， 合同中的大多數服務基本相同，並且在協議期限內向客户轉移的模式相同，因此 彼此高度依賴。因此，公司認為合同中的服務不能在合同範圍內單獨確定，因此應捆綁到單一履約義務中。

交易價格是根據公司在向客户轉讓服務的交換條件下有權獲得的對價而確定的 。當我們在一段時間內發生的客户付款之前確認收入時，我們會評估 是否存在重要的融資組件。 如果在合同開始時，從控制權轉讓給客户到最終付款之間的時間預期為一年或更短，我們不會根據融資的影響調整交易價格。該公司根據固定價格和固定費用為與 客户簽訂的合同定價。合同不向客户提供折扣或退款，而且從歷史上看， 沒有提供折扣或退款。

如果合同包含單個 履約義務，則將整個交易價格分配給單個履約義務。但是，如果一系列基本相同的不同服務符合可變對價合同中單個履約義務的資格，則 公司必須確定可變對價是歸因於整個合同還是屬於合同的特定部分。 包含多個履約義務的合同需要根據管理層的判斷分配交易價格。 確定的承諾被認為是在實現合同內的總體承諾時捆綁在一起的。因此，此承諾 產生了一項履行義務，即設計、製造和銷售定製鏡子給我們的客户，因此不需要分配 交易價格。

應用UV公司及其子公司

未經審計的中期簡明合併財務報表附註

2020年9月30日

(未經審計)

注1-重要會計政策摘要(續)

收入和成本確認(續)

收入由在我們自己的設施內或從第三方供應商(直接銷售)完成的項目 組成。對於在我們自己的設施內完成的項目，公司會在一段時間內履行履約義務。對於由第三方 供應商完成的項目，在某個時間點確認履約義務。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，遞延收入總額分別為746,936美元和1,245,300美元。截至2020年9月30日，遞延收入 包括我們在芒特弗農工廠產生的437,552美元的工作和第三方製造商 完成的309,384美元的工作。截至2020年1月1日，遞延收入為1,245,300美元，整個金額在截至2020年9月30日的9個月內確認為收入。截至2019年12月31日，遞延收入包括我們自己的芒特弗農工廠產生的工作844,331美元，第三方製造商完成的工作363,940美元，以及預付的賬單 37,029美元。

對於在我們自己的設施內完成的項目，我們通過合同協議為酒店和醫院設計、製造和銷售定製鏡子。 這些銷售要求我們在開始接受訂單後三到六個月內交付產品。我們使用基於成本的輸入法確認一段時間內的收入 ，因為它描述了我們在履行履約義務方面的進展。 在此方法下，固定價格合同產生的收入在完成工作時根據迄今發生的成本與完成履約義務時的估計總成本的比率確認。發生成本包括所有直接材料成本和 人工成本，以及與合同履行相關的間接成本，如間接人工、用品、工具、維修和折舊成本 。當項目材料已按照項目工程設計的要求在 流程中採購或轉移到工作時，合同材料成本包括在已發生的成本中。基於成本的收入確認輸入法要求我們對完成項目所需的成本進行 估算。在進行此類估算時，需要做出重大判斷來評估與完成項目的成本(包括材料、勞動力和其他系統成本)相關的假設 。如果任何合同的預計總成本 大於合同淨收入，我們將確認損失已知且可以合理估計的期間的全部估計損失。遞延收入是指超過已確認收入和利潤的賬單金額。 截至2020年9月30日和2019年12月31日，會計輸入法的遞延收入總額分別為368,007美元和844,331美元。 , 分別。確認金額超過賬單金額的收入和利潤通常不會發生，因為我們不會執行超出我們向客户付款金額的任何工作 。

由第三方供應商生產的每件交付給第三方客户的產品或服務都被視為滿足履行義務。履約義務通常發生在某個時間點，並在貨物控制權移交給客户時得到滿足。這些銷售 從製造商運往客户，而不需要我們進行實地盤點。我們以 毛為單位報告直銷，即向客户開單的金額記為“銷售額”，從製造商處購買的存貨記為銷售成本 。我們是直銷的負責人，因為我們在庫存轉移到客户之前對其進行控制。 我們的控制體現在我們主要負責履行對客户的承諾，承擔退貨產品的庫存風險，並擁有制定定價的自由裁量權。我們通常預先向供應商支付總成本的一部分，剩餘餘額將在產品從 第三方倉庫發貨後30至60天內累計並支付。供應商付款將在項目完成前資本化，並記錄為供應商保證金。 截至2020年9月30日和2019年12月31日，供應商保證金餘額分別為146,278美元和104,517美元。

應用UV公司及其子公司

未經審計的中期簡明合併財務報表附註

2020年9月30日

(未經審計)

注1--重要會計政策摘要(續)

收入和成本確認(續)

預計發生在進行中的合同上的損失 在確定此類損失期間計入運營費用。截至2020年9月30日和2019年12月31日，這些項目的遞延收入分別為378,929美元和363,942美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，沒有任何損失計入費用。

有時，我們會在收到客户押金後的30至60天內開具預付款 ，否則不會執行任何工作。因此，不確認任何收入 ，並遞延金額。截至2020年9月30日和2019年12月31日，與這些發票相關的遞延收入餘額 分別為-美元和37,029美元。

在截至2020年9月30日的9個月中，該公司的收入在某個時間點為2,981,651美元，在一段時間內為1,511,410美元。在截至2019年9月30日的9個月中，該公司某個時間點的收入為4,472,038美元，一段時間後為1,907,221美元。

基於股票的薪酬

基於份額的薪酬成本是在授予日根據獎勵的估計公允價值使用Black Scholes期權定價模型(適用於具有服務 或績效條件的期權)來計量的。基於股票的薪酬成本在基於服務的獎勵的 直線基礎上，在必要的服務期內確認為費用。Black-Scholes模型包含多個變量，包括預期期限、預期波動率、預期股息收益率和無風險利率。我們根據 基於歷史活動在未來期間的預期行權來估計授予的期權的預期期限。本公司股票期權的預期股價波動率是根據本公司普通股的歷史波動率計算的。預期股息收益率 反映了我們當前和預期的未來普通股股息政策。為確定無風險利率，我們 使用授予時有效的美國國債收益率曲線，期限與我們獎勵的預期期限一致。 我們已選擇在發生沒收時對其進行核算。

近期會計公告

最近採用的

2016年2月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了美國會計準則委員會(ASU)2016-02號租賃(主題842)，要求承租人在資產負債表上確認所有租期超過一年的使用權(ROU)、資產和相關租賃負債。我們於2019年1月1日採用了經修訂的追溯過渡法，適用於在財務報表中列示的最早比較期間開始時或之後簽訂的租賃 ASC 842。修訂後的追溯法不要求對在最早的比較期間之前到期的租約進行任何過渡會計處理。採用此標準後，我們所有租賃協議的ROU資產和租賃負債都被記錄下來，原始期限為一年以上。採用ASC 842對我們的損益表或現金流量沒有重大影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化 ，刪除、修改和增加了與公允價值披露相關的各種披露要求。與公允價值層次之間轉移相關的披露將被刪除，並將增加關於該期間未實現損益變化的更多細節，以及用於確定第3級公允價值計量的不可見輸入，以及其他變化。 ASU 2018-13在2019年12月15日之後開始的中期和年度報告期有效，並允許提前採用 。採用這一標準並未對我們的財務報表產生實質性影響。

應用UV公司及其子公司

未經審計的中期簡明合併財務報表附註

2020年9月30日

(未經審計)

注1-重要會計政策摘要(續)

近期會計公告(續)

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量， 用反映預期信用損失的方法取代了目前的金融資產已發生損失減值方法。新的信用損失模型必須適用於貸款、應收賬款和其他金融資產。ASU 2016-13在2019年12月15日之後的年度期間有效 ，包括該年度期間內的過渡期。採用該標準並未對我們的財務報表產生實質性影響。

我們目前認為，所有其他已發佈且尚未生效的會計準則與我們的財務報表無關。

注2-庫存

庫存包括截至2020年9月30日和2019年12月31日的原材料分別為189,755美元和99,543美元。

附註3--財產和設備

財產和設備按 主要分類總結如下：

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，折舊 費用(包括資本租賃和專利成本下的資產攤銷)分別為13,528美元和6,519美元。

注4-股東應得款項及應得款項

自2020年9月30日和2019年12月31日起，本公司向其大股東提供應按需支付的無息預付款。截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司大股東的欠款分別為4,225美元。在此期間償還了貸款 。

應用UV公司及其子公司

未經審計的中期簡明合併財務報表附註

2020年9月30日

(未經審計)

附註5--資本租賃義務

包括在機器和設備中的本公司以資本租賃的機器摘要如下：

截至2020年9月30日，資本租賃協議規定的未來最低本金和利息支付如下：

附註6-應付貸款

2012年12月，本公司從Seagrace Partners收到260,000美元，利息為每年5%，沒有到期日，也沒有明確的償還條款。截至2019年12月31日和2018年12月31日，該票據的未償還本金餘額分別為0美元和131,336美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，與本票據相關的利息支出分別為5902美元和7656美元。未償還本金 餘額132,390美元被重新歸類為受損害的負債(應付票據-請願書前)。2019年，本公司與票據持有人簽訂了與本公司破產法第11章破產相關的和解協議(如財務 報表附註10進一步描述)，公司將在未來90天內支付8萬美元，分四次等額支付20000美元。 全部8萬美元已在2019年12月31日之前償還。此外，公司將向第三方貸款人提供8,000股公司普通股(受某些轉讓限制的約束)，金額將在24個月內至少85,000美元的公開交易價值。如果股票價值在24個月末未達到85,000美元，公司股東 將向第三方貸款人提供價值達到85,000美元的補充股票，最高發行金額為17,000股。這筆償還將構成對貸款人的全部和所有債務的全額和最終付款。 在和解之日，本公司記錄了一筆34,610美元的清償損失。

2018年6月和2016年6月，本公司分別從On Deck Capital獲得了15萬美元和10萬美元的預付款。2016年6月的票據 自發行之日起一年內到期，需要每週支付52次，金額為2346美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日，本票據餘額為0美元，2018年12月31日止年度的利息支出為3981美元。2018年6月 票據自發行之日起一年內到期，需要每週支付52次，金額為3,605美元。截至2018年12月31日， 公司沒有償還這張票據，未償還本金餘額為15萬美元。作為破產法第11章破產的一部分， 150,000美元的未償還本金餘額被重新歸類為受損害的負債(應付票據-請願前)，如財務報表附註10中進一步描述的 。截至2018年12月31日，該票據的應計利息為17,360美元 ，根據票據持有人提交的索賠證明，還應計了20,140美元。如 財務報表附註10進一步描述的那樣，這些金額也被重新歸類為可能受到損害的負債(應付賬款和應計費用-請願前)。2019年，該公司支付了18,750美元，是破產法第11章允許的187,500美元索賠證明的10%。此外，該公司被要求分五次支付157500美元，每年支付3萬美元，第二年再支付7500美元。本公司在截至2019年12月31日的 年度確認了與和解相關的11,250美元的滅火收益。截至2020年9月30日和2019年12月31日，該公司的未償還餘額分別為12萬美元和15.75萬美元。

應用UV公司及其子公司

未經審計的中期簡明合併財務報表附註

2020年9月30日

(未經審計)

附註6-應付貸款(續)

本貸款協議規定的最低義務如下：

於2017年10月、2017年6月、 及2016年9月，本公司分別從LG Funding，LLC獲得預付款150,971美元、150,990美元及125,990美元 ，以換取金額分別為182,679美元、187,228美元及156,228美元的票據。在 票據的初始日期，公司按票面價值減去票面價值與收到的預付款之間的差額的折扣入賬 。折扣被攤銷為利息支出，按償還貸款總額的比例攤銷。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內，本公司記錄了與這些票據相關的利息支出為0美元。 公司在2019年確認了破產法第11章破產案帶來的81,000美元的收益，所有剩餘的未償還餘額 都得到了全額清償。截至2020年9月30日和2019年12月31日，該票據上沒有未償還餘額。

附註7--股東權益

A系列優先股

清算優先權

如果公司發生任何自願或非自願的清算、解散或清盤，A系列優先股的持有者無權 享有任何清算優先權。

投票

在公司任何股東會議上(或經 股東書面同意代替會議)提交公司股東 採取行動或審議的任何事項上，A系列優先股的每位流通股持有人均有權投票 ，投票額相當於每股200票。A系列優先股應作為單一類別投票，該等投票權在各方面均應相同。

轉換

A系列優先股的持有者在本協議項下無權將該等股票轉換為本公司或任何其他人的任何其他 系列或類別股本的股份，或以該等股份交換該等股份。

普通股

我們普通股的持有者有權 享有以下權利：

投票

我們普通股的每股股份使其股東有權在所有待股東投票或同意的事項上享有每股一票的投票權。我們普通股的持有者 無權在董事選舉方面享有累積投票權。

應用UV公司及其子公司

未經審計的中期簡明合併財務報表附註

2020年9月30日

(未經審計)

附註7--股東權益(續)

普通股(續)

分紅

根據特拉華州法律 的限制，以及可能適用於我們未來可能決定發行的任何優先股的優惠，我們普通股的持有者有權按比例從我們董事會宣佈的合法可用資金中獲得股息或其他分派(如果有的話) 。

清算

如果我們的業務發生清算、解散、 或結束，我們普通股的持有者有權在償還我們所有債務和其他債務後按比例分享可供分配的資產 ，但須符合我們優先股持有人的優先權利。

其他事項

我們普通股的持有者沒有 認購、贖回或轉換特權。我們的普通股並不賦予其持有者優先購買權。 我們普通股的所有流通股均已繳足股款且不可評估。我們普通股持有者 的權利、優先權和特權受制於我們未來可能發行的任何系列優先股的持有者的權利。

反向股票拆分

2020年6月，我們通過向特拉華州國務卿提交修訂後的公司註冊證書，實現了5：1 反向股票拆分(“反向股票拆分”)。反向股票拆分將緊接實施反向股票拆分之前發行和發行的每五股普通股合併為一股普通股。因此，普通股的已發行和流通股數量在合併財務報表中進行了追溯調整。

2020年獎勵計劃

2020年3月31日，本公司通過了《應用UV，Inc.2020綜合激勵計劃》(以下簡稱《計劃》)，根據該計劃的條款，可供發行的普通股數量為600,000股。該計劃允許授予不合格股票期權、激勵股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效股票、績效單位和其他獎勵。該計劃的 目標是通過與公司目標一致並將參與者的個人利益與公司股東的利益聯繫起來的激勵措施來優化公司的盈利能力和增長。 計劃還旨在為公司提供靈活性，使其能夠激勵、吸引和留住為公司成功做出重大貢獻或預期將為公司成功做出重大貢獻的參與者的服務，並允許參與者分享公司的成功 。我們可能會根據本計劃不定期頒發獎勵。每個獎項都將由書面協議 證明並頒發。

如果根據 計劃授予的獎勵到期、終止、未行使或被沒收，或者如果與獎勵 獎勵相關的任何股票被退還給我們，則受獎勵的股票和退還的股票將可用於該計劃下的未來獎勵。 由於任何股票分紅、剝離、股票拆分、反向股票拆分、資本重組、 重新分類、合併、合併、清算、業務合併或換股或類似交易導致我們的已發行普通股發生任何變化時，受本計劃約束的股票數量以及任何獎勵獎勵的數量和條款可能會調整。

應用UV公司及其子公司

未經審計的中期簡明合併財務報表附註

2020年9月30日

(未經審計)

附註7--股東權益(續)

2020激勵計劃(續)

以下是公司OPTION 活動和相關信息的摘要：

基於授予的獎勵，我們在截至2020年9月30日的9個月的業績中確認了總計6738美元的期權基於股票的薪酬支出 。

用於確定年內發行期權公允價值的估值方法是Black-Scholes期權定價模型。Black-Scholes模型需要 使用許多假設，包括股票價格的波動性、平均無風險利率和期權的加權平均預期壽命。無風險利率假設是基於觀察到的零息美國國債利率，其到期日適合期權期限。估計波動率是對本公司股票價格在獎勵預期期限內預計每年波動的 金額的衡量。本公司對估計波動率的計算是基於這些同行實體在與獎勵預期壽命相等的一段時間內的歷史股價。由於缺乏足夠的股票價格歷史數據，本公司使用的是同行實體的歷史波動性。

截至2020年9月30日，根據公司基於股票的薪酬計劃授予的未確認員工期權相關的未確認薪酬支出總額為17,844美元，預計將在大約1年的加權平均期間內確認。

在截至2020年9月30日的年度內，授予期權的加權平均公允價值以及Black-Scholes模型中使用的假設見下表 。

應用UV公司及其子公司

未經審計的中期簡明合併財務報表附註

2020年9月30日

(未經審計)

附註7--股東權益(續)

普通股認股權證

以下是公司認股權證活動和相關 信息的摘要：

根據授予的獎勵，我們在截至2020年9月30日的9個月的業績中確認了認股權證的基於股票的薪酬支出，總額為100,896美元。

用於確定年內發行的權證公允價值的估值方法是Black-Scholes期權定價模型。Black-Scholes模型要求 使用許多假設，包括股票價格的波動性、平均無風險利率和權證的加權平均預期壽命。

無風險利率假設 基於觀察到的零息美國國債利率，其到期日適合於認股權證的期限 。

估計波動率是對本公司股票價格在獎勵預期期限內預計每年波動的 金額的衡量。本公司對估計波動率的計算是基於這些同行實體在與獎勵預期壽命相等的一段時間內的歷史股價。由於缺乏足夠的股票價格歷史數據，本公司使用的是同行實體的歷史波動性。

截至2020年9月30日，本公司以股份為基礎的薪酬計劃下並無與未授權證相關的未確認薪酬支出。

截至2020年9月30日的年度內，已授予認股權證的加權平均公允價值以及Black-Scholes模型中使用的假設載於下表 。

應用UV公司及其子公司

未經審計的中期簡明合併財務報表附註

2020年9月30日

(未經審計)

附註7--股東權益(續)

2020年8月31日，該公司以每股5.00美元的公開發行價出售了100萬股普通股，結束了其發行( “八月發行”)。就是次發行，本公司(I)收取5,750,000美元，減去517,000美元的承銷費及註銷資本化的 IPO成本343,000美元，淨收益為4,889,000美元。此外，該公司還向卡梅爾，米拉佐和費爾律師事務所的Ross Carmel發行了167,794股 股票。此外，承銷商還獲得了45天的選擇權 ，可以額外購買最多15萬股普通股或其任何組合，以彌補超額配售(如果有超額配售的話)( “超額配售選擇權”)。該等股份是根據本公司於2020年8月26日向美國證券交易委員會提交併於2020年8月28日生效的S-1表格註冊聲明 向公眾發售及出售的。

附註8-關聯方

2019年2月，本公司聘請卡梅爾，Milazzo&Feil LLP(“本公司”)代表並協助本公司處理所有一般公司法律事務，包括準備並通過本公司擬進行的首次公開募股(IPO)向美國證券交易委員會(SEC)提交S-1表格的註冊聲明 。羅斯·卡梅爾(Ross Carmel)是應用UV的董事會成員，也是該公司的合夥人。公司將提供服務，以換取公司普通股發行的3%的流通股。 發行情況如下：1)協議簽署後1%到期。)提交S-1表格的截止日期為1%； 和3。)美國證券交易委員會(SEC)宣佈S-1表格生效後，應支付1%的費用。截至2020年9月30日和2019年12月31日，該公司有責任向公司發行102,066股普通股。這些股票之前沒有發行過 ，截至2019年12月31日已記錄為需要以股票結算的負債，金額為507,805美元，然而，這些 股票隨後於2020年6月發行，該負債已重新歸類為額外實收資本。根據2020年8月的發行，該公司向該公司額外發行了59,728股普通股。298,640美元(br})被記錄為額外實收資本，淨影響為尼爾，因為這些股票是與此次發行相關的。

附註9-租賃安排

自2019年1月1日(首次申請之日)起，本公司前瞻性地採用了ASU 2016-02，因此之前的比較期間未作調整。作為採納的一部分，公司選擇了“一攬子權宜之計”，允許公司在新標準下不重新評估公司先前關於租賃識別和初始直接成本的結論。本公司並無選擇使用事後諸葛亮或與土地地役權有關的實際權宜之計，後者不適用於本公司。該公司有屬短期性質的租賃安排。該公司已 為所有符合條件的租約選擇了短期租約確認豁免。這意味着，對於符合條件的租賃， 公司將不會確認使用權(“ROU”)資產或租賃負債。

公司將在開始時確定一項安排是否為租賃。該公司擁有辦公空間和辦公設備的運營租賃。該公司的 租約的剩餘租期為一年至七年，其中一些租約包括延長租期長達 五年的選項。在合理確定行使情況後，本公司在確定用於確定本公司使用權資產和租賃負債的租賃期時考慮延長這些選項。本公司的租賃協議不包含 任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。

ROU資產代表 公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司 支付租賃所產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產和經營租賃負債在租賃開始日根據租賃期內未來租賃付款的現值確認。運營租賃ROU資產還包括在租賃 開始之前支付的任何租賃付款，不包括租賃獎勵。計算 營業ROU資產和營業租賃負債時使用的租賃條款包括當 公司合理確定其將行使這些期權時延長或終止租賃的選項。租賃付款的租賃費用按租賃期內的 直線確認。

由於本公司的租約並未提供隱含利率，因此本公司在確定租賃付款現值時，採用基於開始日可用信息的5%的遞增借款利率 。

與ASC 842-20-50-4一致，該公司僅根據其每月租金義務計算其 總租賃成本。該公司沒有租賃產生的現金流，沒有融資 租賃成本、短期租賃成本或可變租賃成本。我們的租賃不產生任何轉租收入，也不產生從出售和回租交易中確認的任何淨收益或 虧損。因此，對於租賃負債計量中包含的金額所支付的現金，公司不需要在融資 和經營租賃之間分開金額，在運營 和融資現金流之間分開；關於獲得使用權資產產生的租賃負債的補充非現金信息；剩餘租賃期限的加權平均 計算；或加權平均貼現率。

應用UV公司及其子公司

未經審計的中期簡明合併財務報表附註

2020年9月30日

(未經審計)

附註9--租賃安排 (續)

2014年2月7日，本公司在紐約州芒特弗農簽訂了按月租賃協議。根據此安排，2018年1月1日至2018年11月30日的月租金為1萬美元/月，2018年12月至2019年2月的月租金為11150美元/月。 該公司沒有記錄ROU資產或相應的負債，因為租賃安排是逐月進行的。然後，本公司 修訂了租約，租期從2019年4月1日開始，至2024年3月31日到期，月費 為13,400美元。2019年4月1日，該公司記錄了ROU資產和相應的租賃負債，金額為710,075美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的租金支出分別為127,800美元和116,350美元， 。截至2020年9月30日和2019年12月31日，ROU資產餘額分別為515,324美元和614,522美元， 。任何一方都可以在150天的書面通知下取消租約。

截至2020年9月30日的經營租賃未償債務的時間表到期日如下：

附註10-在建合同的成本和估計收益

截至2020年9月30日和2019年12月31日，正在進行的合同的成本和預計收益(扣除進度賬單後)如下：

合同資產是指根據進行中的合同賺取但尚未根據這些合同的條款開具賬單的金額 。這些金額將根據 合同條款進行計費，合同條款通常考慮時間流逝、某些里程碑的實現或項目的完成。大大 超出正在進行的合同賬單的所有成本和估計收益預計將在下一年 開具和收取。

合同負債是指超出正在進行的合同的成本和收益而向客户開出的賬單 。幾乎所有此類金額預計都將在下一年實現 。

應用UV公司及其子公司

未經審計的中期簡明合併財務報表附註

2020年9月30日

(未經審計)

附註11-股票交易所

於2019年7月31日、2019年3月27日和2019年3月26日，我們和SteriLumen，Inc.的股東以及Munn Works，LLC的唯一成員完成了三項換股協議預期的 交易。根據適用的換股協議，SteriLumen，Inc.和Munn Works，LLC將所有資產和負債轉讓給我們。SteriLumen，Inc.的股東將其持有的全部SteriLumen股份換成了2,000股優先股和2,001,250股應用UV公司的普通股。作為Munn Works的唯一成員，SteriLumen，LLC 將其在Munn Works，LLC的所有會員權益換成了應用UV，Inc.的3,000,000股普通股。由於股票交易所 是處於共同控制之下的實體之間的交易，會計規則要求我們的綜合財務報表應包括轉讓業務的結果

附註12-法律

APF管理層在2013年對Munn Works，LLC，Max Munn和其他尋求賠償的各方提起並送達了申訴 ，並代表APF獲得了各種損害賠償金 。

2018年6月25日，Munn Works，LLC. 進入破產法第11章，以促進對此事的上訴和解決。作為破產法第11章的一部分，APF管理層提出了1,474,505美元的索賠。所有各方都同意解決爭議，據此，APF將 獲得本公司應支付的400,000美元。這筆款項於2019年結清並全額支付。

《破產法》第11章案件的管理

2018年6月，Munn Works，LLC獲得了破產法院對某些“首日”動議的批准，這些動議保留了公司在不中斷第11章的情況下繼續運營的能力 。作為“首日”動議的一部分，本公司獲得批准支付或以其他方式履行通常旨在支持本公司運營的某些請願前義務。此外，破產法院 確認本公司有權對在正常業務過程中收到的請願書後收到的商品和服務進行支付。

作為破產法第11章案件的一部分，公司 已根據破產法院的授權，聘請法律和其他專業人員就其破產法第11章案件的管理以及與APF管理層的訴訟向公司提供諮詢，並聘請某些其他專業人員在日常業務中提供服務和建議。作為第11章申請的結果，根據重組計劃，請願前債務的支付通常 受到妥協。一般來説，根據破產法，強制執行或以其他方式支付破產前申請債務的訴訟將被擱置。雖然一般不允許支付請願前債權，但 破產法院授權公司支付指定類別的某些請願前債權，並受某些 條款和條件的約束。除其他事項外，破產法院已授權該公司向員工和關鍵供應商支付與 有關的某些請願前索賠。

2018年6月25日。本公司向破產法院提交了資產負債表和財務報表(“表”)。 破產法院已發出命令，將2018年10月26日定為提交索賠證明的截止日期(“BAR日期”)。 BAR日期是指在本公司第11章案件開始之前向本公司提出索賠的截止日期，前提是此類索賠未在附表中以清算、非或有和無爭議的金額列出， 或者如果索賠人不同意其索賠的金額、特徵或分類(如附表中所反映的)，則必須在該日期之前向本公司提交索賠申請。 破產法院已發出命令，將2018年10月26日定為提交索賠證明的截止日期(“BAR日期”)。 BAR日期是指在本公司第11章案件開始之前向本公司提出索賠的截止日期。受開庭日期限制且未在開庭日期或之前提交的索賠 可能被禁止參與根據公司第11章案例中的重組計劃進行的任何分銷 。

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未經審計的中期簡明合併財務報表附註

2020年9月30日

(未經審計)

注12-法律(續)

公司應用財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)852進行重組，適用於受破產保護的公司，並要求修改關鍵財務報表項目的列報方式。它 要求破產法第11章申請之後的財務報表將與重組直接相關的交易和事件與業務的持續運營區分開來。與業務重組和重組直接相關的收入、費用、已實現損益和損失準備金 必須在合併經營報表中作為重組項目單獨報告。資產負債表必須區分 受損害的請願前負債和不受損害的請願前負債和 請願後負債。可能受重組計劃約束的負債必須按照公司破產法第11章所允許的金額進行報告，即使重組計劃或與債權人的談判可能會以較低的金額清償債務也是如此。此外，重組項目使用的現金在現金流量合併報表 中單獨披露。

可能受到損害的負債

受 影響的請願前債務需要按照本公司第11章案例中預計允許的金額報告，即使它們 可能會以較低的金額結清。截至2018年12月31日被歸類為受損害負債的金額可能會 根據破產法院的行動、爭議債權的進一步發展、對某些債權的擔保狀態(如果有)的確定、為此類債權提供擔保的任何抵押品的價值或其他事件而進行未來的調整。在完成對所有提交的索賠進行評估、 調查和核對之前，公司 無法合理估計在其破產法第11章案件中最終被允許的索賠的價值。可能受到損害的負債金額代表 本公司對與其第11章案件相關的已知或潛在請願前索賠的估計(如果估計是可確定的) 。此類負債按公司當前估計(估計值可確定)報告，即允許索賠金額的 ，即使它們可能以較小的金額清償。這些債權可能會根據破產法院的行動、爭議債權的進一步發展、某些債權擔保狀態的確定(如果有的話)、擔保此類債權的任何抵押品的價值或其他事件而進行調整 。

截至2018年12月31日，受影響的負債包括以下內容 (注：所有負債已於2019年結算，因此截至2019年12月31日沒有餘額)：

根據破產法院於2019年5月31日發佈的命令，債務人於2019年4月29日提交的第二份經修訂的破產法第11章計劃(“該計劃”)已獲批准 並予以確認。該計劃對五(5)類債權進行了處理，其中一般無擔保債權構成了第四類索賠人(br})。根據該計劃，第四類索賠人將在生效日期收到其獲準索賠的10%。作為破產索賠的結果，APF收到並和解了400,000美元，其中和解收益為1,074,505美元。如財務報表附註6所述，本公司通過清償債務共錄得淨收益57,640美元。 其他各種請願前債權人共收到和清償103,761美元，因此清償收益 為388,253美元。全部款項於2019年5月23日或之前託管，並在 規定生效之日起15天內支付。作為這筆交易的結果，該公司在和解時總共錄得1,520,398美元的收益。

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未經審計的中期簡明合併財務報表附註

2020年9月30日

(未經審計)

注13-西奈山協議

2020年4月20日，SteriLumen簽署了西奈山協議，根據該協議，西奈山同意對紐約州紐約芒特西奈聖盧克醫院17個患者衞生間的SteriLumen消毒系統的有效性進行研究。SteriLumen將負責為西奈山研究的直接和間接費用提供16萬美元的資金，外加微生物檢測的全部費用。如果研究產生的任何知識產權是由西奈山構思的，那麼它將是西奈山的知識產權，如果它是由SteriLumen構思的，那麼它將是SteriLumen的知識產權。由於財務報表日期的 可供發佈，公司未產生與本 協議相關的任何成本。該公司支付了4萬美元的預付款，這筆金額已記錄為預付款和其他流動資產。SteriLumen 有60天的獨家選擇權，可以就西奈山最終專利權的許可進行談判，前提是此類專利是應SteriLumen的請求獲得的 ，並且SteriLumen已經支付了獲得專利的所有費用。如果西奈山最終報告中包含的研究結果被SteriLumen用於成功的監管申報或成功的籌款活動， 贊助商將有義務向西奈山支付3萬美元的費用。

附註14--分部報告

FASB編碼主題280，分部報告， 建立了報告有關企業可報告分部的財務和描述性信息的標準。 公司有兩個需要報告的部門：醫院和其他醫療機構使用的自動消毒鏡系統的設計、製造、組裝和分銷(消毒鏡部門)，以及專門為酒店業生產的精美鏡子(酒店業部門)。 公司有兩個需要報告的部門：醫院和其他醫療機構使用的自動消毒鏡子系統的設計、製造、組裝和分銷(消毒鏡子部門)和專門為酒店業生產的精細鏡子(酒店部門)。細分市場的確定基於多個因素，包括產品和服務的性質、生產流程的性質、客户基礎、交付渠道和類似的經濟特徵。

一個營業部門的業績 是根據其税前營業貢獻或部門收入進行評估的。分部收入定義為淨銷售額減去銷售成本、分部銷售、一般和行政費用，不包括無形資產攤銷、基於股票的 薪酬、其他費用(收入)、淨額和利息以及其他淨額。

所有淨銷售額、售出商品成本和 其他收入(費用)均來自我們業務的酒店部門。在截至2020年和2019年9月30日的9個月中，我們業務的酒店部門分別產生了1,371,531美元和1,335,583美元的銷售費用、一般費用和 管理費用。在截至2020年和2019年9月30日的9個月中，我們業務的消毒鏡業務分別產生了110,483美元和41,521美元的銷售、一般和管理費用。在截至2020年和2019年9月30日的9個月中，我們的消毒鏡業務分別產生了65,037美元和0美元的研發費用

截至2020年9月30日和12月31日，我們業務酒店部門2019年的資產分別為7,495,572美元和4,706,535美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們業務消毒鏡部門的總資產分別為266,306美元和62,852美元。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們業務中酒店部門的總負債分別為2,178,425美元和3,347,120美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們業務消毒鏡部門的總負債分別為137,941美元和37,477美元。

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未經審計的中期簡明合併財務報表附註

2020年9月30日

(未經審計)

注15-薪資保障計劃貸款

2020年4月，公司向大通銀行提交了 支付寶保護計劃申請，貸款金額為296,827美元。金額已獲批准，公司 已收到資金。貸款人將有90天的時間審查借款人的寬恕申請，小企業管理局將有額外的60天時間審查貸款人關於借款人的貸款是否可以被免除的決定。根據CARE 法案，自PPP貸款首次發放之日起的24周內，記錄在案的工資成本、承保租金支付、承保公用事業費用和某些 承保抵押貸款利息的總和可以獲得貸款減免。 根據CARE法案的目的，工資成本不包括年收入超過10萬美元的個人員工的薪酬 。不超過40%的免税額可能是用於非工資成本。如果全職員工人數 減少，或者年薪在10萬美元或以下的員工的薪資降幅超過25%，寬恕就會減少。儘管本公司目前相信其使用購買力平價貸款將符合免除購買力平價貸款的條件，但本公司 不能保證將免除全部或部分購買力平價貸款。

未來應付貸款的到期日， 如果不能免除，如下所示：

注16-後續事件

管理層已評估後續事件 至2020年11月15日，也就是財務報表發佈之日。由於新冠肺炎冠狀病毒的傳播，以及公司運營所在的州和地方直轄市發佈的全職訂單，公司的銷售額正在下降。 銷量減少的持續時間可能只是暫時的。但是，目前無法合理估計相關的財務影響和持續時間。

項目2-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

本招股説明書中的某些陳述 是關於未來經營的管理計劃和目標的“前瞻性陳述”。此類陳述 涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能會導致“公司”的實際結果、業績或成就與此類前瞻性陳述所明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同 。本文中包含的前瞻性陳述是基於當前的預期，涉及許多風險和不確定性。該公司的計劃和目標在一定程度上是基於涉及業務持續擴張的假設。與上述相關的假設涉及(除其他事項外)對未來經濟、競爭和市場狀況以及未來業務決策的判斷，所有這些都很難或不可能準確預測 ，而且許多都不在本公司的控制範圍之內。儘管公司認為其前瞻性 陳述所依據的假設是合理的，但任何假設都可能被證明是不準確的，因此，不能保證本招股説明書中包含的前瞻性 陳述將被證明是準確的。鑑於本文中包含的前瞻性 陳述中固有的重大不確定性，包含此類信息不應被視為本公司或任何其他人表示本公司的目標和計劃將會實現。由於各種因素，包括“風險因素”和本招股説明書其他部分陳述的因素，我們的實際結果 可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。我們的財政年度將於12月31日結束。

概述

本公司成立於2019年2月26日，目的是收購SteriLumen和Munn Works的全部股權。根據兩項交換協議，本公司於2019年3月收購了SteriLumen的全部股本 ，其中SteriLumen的所有股東將其持有的SteriLumen股份換成本公司的普通股。根據一項交換協議，本公司於2019年7月收購Munn Works的全部股權，以換取本公司普通股。公司的所有業務都是通過SteriLumen和Munn Works進行的。

SteriLumen成立的目的是從事醫院和其他醫療機構使用的SteriLumen消毒系統的設計、製造、組裝和分銷。該公司已獲得美國和歐盟對SteriLumen消毒系統的多項專利批准，目前正在接受包括中國、日本、臺灣、韓國和海灣合作委員會在內的多個國家的批准。SteriLumen消毒系統的技術使用嵌入在各種浴室設備中的UVC LED作為一種感染預防設備，用於在居住設施中殺滅空氣中的細菌和其他病原體 以及殺滅設備附近堅硬表面上的細菌和其他病原體。

Munn Works是一家專門為酒店業定製 設計的精美鏡子的製造商，在紐約州芒特弗農市擁有一家制造工廠。我們的 目標是為創造我們的設計行業客户所追求的產品做出貢獻：按預算和時間製造鏡框更好的鏡子。作為我們長期戰略的一部分，我們建立了高價值產品、複雜設計和成品的多地點生產 。我們位於紐約州芒特弗農市的總部是跨國製造中心。我們與一個由工匠和工匠組成的衞星網絡合作，包括鍍金工人、雕刻師和舊世界的修整工人。除了我們的國內合作伙伴，我們 通過現場Munn Works員工保持海外生產能力。此外，作為公司政策，我們會對所有正在處理和發出的訂單進行現場工廠 訪問，在離開我們海外合作伙伴的設施之前，我們位於紐約州芒特弗農市的總部的項目經理會對這些訂單進行觀察和檢查。優質、創新、時尚的商品、 和超值定價相結合，使我們形成了忠誠的客户羣。

影響我們財務業績的主要因素

我們的經營業績主要受以下 因素影響：

·我們有能力獲得新客户或保留現有客户 ；

·我們有能力提供具有競爭力的產品定價；

·我們擴大產品供應的能力；

·行業需求和競爭；以及

·市場狀況和我們的市場地位

運營結果

截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月相比

淨銷售額和毛利潤是我們經營業績最重要的驅動因素。淨銷售額包括所有面向客户的銷售額，扣除退貨後的淨銷售額。截至2020年9月30日的9個月，我們的淨銷售額從截至2019年的9個月的6,379,259美元下降到4,493,061美元，降幅為29.6%。所列所有期間的所有 淨銷售額全部來自我們的Munn Works子公司。新冠肺炎疫情導致酒店業業績下滑 導致我們的收入下降。隨着經濟從新冠肺炎的下滑中復甦，我們 相信經濟復甦將推動我們的收入恢復到正常運營水平。

因此，毛利潤佔淨銷售額的百分比可能會受到包括整體銷售業績在內的許多因素的影響。截至2020年9月30日的9個月，毛利潤從截至2019年的9個月的2,064,164美元降至668,024美元。毛利潤佔淨銷售額的百分比從截至2019年9月30日的9個月的32.4%降至截至2020年9月30日的9個月的14.9%，這主要是由於銷售量下降和材料採購減少，以及公司留住了直接勞工員工(以 遵守工資保護計劃貸款豁免標準)。預計員工和薪酬水平將保持不變； 然而，目前還不能確定貸款是否會被免除。此外，我們在中國的第三方倉庫產生的銷售額的百分比也有所下降，從歷史上看，這對我們的業務來説是更有利可圖的。期間 的利潤率不同，並且可能會根據每個工作的盈利能力而有所不同。2020年，該公司簽訂了幾份利潤低於上一年的大型合同 。我們銷售成本的主要組成部分和成本動因受材料成本、運輸成本、管理費用和人力成本的影響。

由於公司在本季度採用了激勵計劃併發行了期權和認股權證，基於股票的薪酬增加了 。於2020年3月31日，本公司通過了應用UV，Inc.2020綜合激勵計劃(“計劃”)，根據該計劃的條款，可發行600,000股 普通股。該計劃允許授予非限定股票期權、激勵 股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效股票、績效單位和其他 獎勵。

銷售、一般和行政費用(包括運營公司辦公室的成本)也是我們運營業績的重要組成部分。薪酬和福利佔我們運營費用的大部分。銷售、一般和管理費用包含固定和可變成本 ，在我們尋求提高整體盈利能力的過程中，管理運營費用比率(運營費用佔淨銷售額的百分比)是一個重要的管理重點 。運營費用包括現金成本和非現金成本， 例如與公司、財產和設備相關的折舊和攤銷，以及長期資產的減值。 運營費用還可以包括某些一次性或非經常性成本。截至2020年9月30日的9個月中，銷售、一般和管理費用從截至2019年9月30日的9個月的1,377,104美元增至1,443,276美元。 這一增長歸因於幫助公司進行財務報告的專業和諮詢費增加。 此外，公司在截至2020年9月30日的9個月中將壞賬撥備增加了5萬美元。

以淨銷售額百分比表示的銷售、一般和管理費用 可能受到包括整體銷售業績在內的許多因素的影響。在截至2020年9月30日的9個月中，銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比從截至2019年9月30日的9個月的21.6%增長至截至2020年9月30日的9個月的32.1%，增幅為12%。該公司在2020年產生的專業費用和壞賬支出增加了50,000美元，而新冠肺炎的影響產生的收入明顯減少 。

在截至2020年9月30日的9個月中，我們錄得淨虧損1,209,698美元，而在截至2019年9月30日的9個月中，我們的淨收益為2,145,049美元。 2020年的重大淨虧損是由於新冠肺炎的影響導致收入和利潤率下降，基於股票的薪酬增加，壞賬費用增加，以及專業費用的增加。此外，該公司報告稱，在截至2019年9月30日的9個月中，該公司通過法律和解獲得了1,520,398美元的收益。

截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月相比

淨銷售額和毛利潤是我們經營業績最重要的驅動因素。淨銷售額包括所有面向客户的銷售額，扣除退貨後的淨銷售額。截至2020年的三個月，我們的淨銷售額從截至2019年的三個月的2,775,848美元下降到1,560,633美元，降幅為43.8%。所列所有期間的所有淨銷售額均完全來自我們的Munn Works子公司。新冠肺炎疫情導致酒店業業績下滑 導致我們的收入下降。隨着經濟從新冠肺炎的下滑中復甦，我們相信經濟復甦將推動我們的收入恢復到正常運營水平。

因此，毛利潤佔淨銷售額的百分比可能會受到包括整體銷售業績在內的許多因素的影響。截至2020年的三個月，毛利潤從截至2019年的三個月的1,175,561美元降至78,178美元。毛利潤佔淨銷售額的百分比從截至2019年的三個月的41.3%降至截至2020年的三個月的 5.0%，這主要是由於公司保留了直接勞動力 員工(以遵守工資保護計劃貸款豁免標準)，員工和薪酬水平預計將保持 ，然而，目前還不確定貸款是否會被免除。固定管理成本保持不變； 然而，本季度收入大幅下降，對我們的利潤率造成了負面影響。此外，我們在中國的第三方倉庫產生的銷售額的百分比下降了 ，這在歷史上對我們的業務來説更有利可圖。 不同時期的利潤率可能會根據每個工作的盈利能力而有所不同。2020年，該公司簽訂了幾份 份利潤低於上一年的大型合同。我們銷售成本的主要組成部分和成本動因受材料成本、運輸成本、管理費用和人力成本的影響 。

在截至2020年9月30日的9個月中，由於公司採用了激勵計劃以及發行了期權、股票和認股權證，基於股票的薪酬增加了 。2020年3月31日，本公司通過了應用UV，Inc.2020綜合激勵計劃(以下簡稱“計劃”)，根據該計劃的條款，可發行60萬股普通股。該計劃允許 授予不合格股票期權、激勵性股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效股票、績效單位和其他獎勵。

銷售、一般和行政費用(包括運營公司辦公室的成本)也是我們運營業績的重要組成部分。薪酬和福利佔我們運營費用的大部分。銷售、一般和管理費用包含固定和可變成本 ，在我們尋求提高整體盈利能力的過程中，管理運營費用比率(運營費用佔淨銷售額的百分比)是一個重要的管理重點 。運營費用包括現金成本和非現金成本， 例如與公司、財產和設備相關的折舊和攤銷，以及長期資產的減值。 運營費用還可以包括某些一次性或非經常性成本。在截至2020年9月30日的三個月中，銷售、一般和管理費用從截至2019年9月30日的三個月的740,038美元降至645,401美元。 這一下降歸因於該公司在截至2019年9月30日的前九個月中產生了廣告成本增加和某些一次性非經常性 支出。

以淨銷售額百分比表示的銷售、一般和管理費用 可能受到包括整體銷售業績在內的許多因素的影響。在截至2020年9月30日的三個月中，銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比從截至2019年9月30日的三個月的26.7% 增加到截至2020年9月30日的三個月的44.4%，增幅為17.8%。該公司在2020年產生的專業費用和壞賬支出增加了50,000美元，而新冠肺炎的影響產生的收入明顯減少 。

我們在截至2020年9月30日的三個月中錄得淨虧損(894,732美元)，而截至2019年9月30日的三個月的淨收益為436,373美元。 2020年的重大淨虧損源於新冠肺炎的影響導致收入和利潤率下降、基於股票的薪酬增加、壞賬費用增加以及專業費用的增加。

流動性與資本資源

截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月相比

截至2020年9月30日的9個月，運營活動使用的現金為(126,749美元)，而截至2019年9月30日的9個月，運營活動提供的現金為542,335美元。我們的運營現金流入包括主要來自我們產品銷售的現金和我們應收賬款的收款。這些現金流入在很大程度上被主要支付給供應商用於生產的現金、運營費用和員工薪酬所抵消。 生產過程中使用的材料和零部件。在截至2020年9月30日的9個月中，導致現金減少的主要經營活動 是應付賬款和應計費用減少152,864美元，預付費用增加22,398美元，遞延收入減少498,364美元。為截至2020年9月30日的9個月提供現金的主要經營活動是應收賬款減少1,443,706美元。

在截至2020年9月30日的9個月中，用於投資活動的淨現金為(154,058美元)，而在截至2019年9月30日的9個月中，用於投資活動的現金淨額為(10,826美元)。現金使用量的增加主要歸因於購買機器和設備以改善我們的國內設施。

在截至2020年9月30日的9個月中，融資活動提供的現金為5,148,312美元，而截至2019年9月30日的9個月，融資活動中使用的現金為496,524美元。在截至2020年9月30日的9個月中，提供現金的主要融資活動是本季度申請工資保護計劃貸款所獲得的收益和股票發行所獲得的收益 。

營運資金 。截至2020年9月30日，我們的營運資金為5,400,756美元，比截至2019年12月31日的營運資金728,692美元增加了4,672,064美元。營運資金增加的原因是現金增加4,867,505美元，庫存增加90,212美元，遞延收入減少498,364美元，應付賬款和應計費用減少725,665美元，但應收賬款減少1,493,706美元，工資保障計劃貸款增加296,827美元。

合同義務和其他承諾

(1)本公司於紐約州弗農山訂立租賃協議，租期自2019年4月1日起至2024年3月31日止，月租 為13,400美元。

(2)2020年3月，作為甲板上資本結算的一部分，公司發行了本金為157500美元的本票，本金將在未來5年內到期。 公司需要分五次支付157500美元，每年支付3萬美元，第二年再支付7500美元。 在2020年6月，公司支付了第一筆要求支付的金額37500美元。

表外安排

我們沒有對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來影響的表外安排 。

關鍵會計政策

以下討論與我們公司的關鍵會計政策有關。按照公認會計原則編制財務報表要求我們的管理層 作出影響報告金額的假設、估計和判斷，包括其附註，以及有關承諾和或有事項(如果有)的披露 。我們已經確定了對編制財務報表有重要意義的某些會計政策 。這些會計政策對於瞭解我們的財務狀況和運營結果非常重要。 關鍵會計政策是那些對描述我們的財務狀況和運營結果最重要的政策，需要管理層做出困難、主觀或複雜的判斷，這通常是因為需要對本質上不確定且可能在後續期間發生變化的事項的影響做出 估計。某些會計估計 特別敏感，因為它們對財務報表具有重要意義，而且影響估計的未來事件 可能與管理層目前的判斷大不相同。我們認為以下關鍵會計政策涉及編制財務報表時使用的最重要的估計和判斷：

收入 和成本確認。2018年1月1日，本公司採用會計準則ASC 606《與客户的合同收入》及所有相關修訂，對截至採納日尚未完成的所有客户合同採用修改後的追溯法 。採用ASC 606並未對我們的合併財務報表產生重大影響。

當客户合同中的 履行義務已經實現時，公司確認收入。履約義務是向客户轉讓 一項獨特服務的合同承諾。合同的交易價格分配給每個不同的履約義務，當客户獲得履約義務的好處時， 將其確認為收入。根據ASC 606，當客户獲得承諾服務的控制權時，收入即確認 ，金額反映了我們預期從這些服務交換中獲得的對價 。為了實現這一核心原則，公司採取了以下五個步驟：

1)確定 與客户簽訂的合同。如果(I)公司與客户簽訂了可強制執行的合同 ，該合同定義了每一方對要轉讓的服務的權利並確定了與這些服務相關的付款條款，(Ii)合同具有商業實質，以及(Iii)公司根據客户的意圖和支付承諾對價的能力確定有可能收取轉讓服務的幾乎所有對價，則與客户的合同存在。公司在確定客户的支付能力和意願時採用判斷， 這基於多種因素，包括客户的歷史支付經驗，或者對於新客户， 公佈的與該客户有關的信用和財務信息。

2)確定合同中的 履約義務。合同中承諾的履約義務是基於將轉讓給客户的服務 確定的，這些服務都可以是不同的，因此客户可以單獨受益於服務，也可以與第三方或公司隨時提供的其他資源一起受益，並且在合同上下文中是不同的 ，因此服務的轉讓可以與合同中的其他承諾分開識別。 如果合同包括多個承諾的服務，公司必須做出判斷，以確定承諾的服務是否 如果未滿足這些標準，承諾的服務將作為綜合履約義務計入 。該公司承諾通過合同安排設計、製造和銷售定製鏡子 。現已確定，合同中的大多數服務實質上是相同的，在協議期限內向客户轉移的模式也相同，因此彼此之間高度相互依賴。因此，公司確定 合同中的服務不能在合同上下文中單獨標識，因此應將其捆綁到單個履約義務中。

3)確定 交易價格。交易價格是根據公司將有權獲得的對價確定的 ，以換取將服務轉移給客户。當我們在一段時間內發生的客户付款之前確認 收入時，我們會評估是否存在重要的融資組件。如果在合同開始時，從控制權轉讓給客户到最終付款之間的時間預期為一年或更短時間，我們不會根據融資效果調整交易價格 。該公司以固定價格和固定費用為基礎為與客户簽訂的合同定價。合同不向客户提供折扣或退款，而且從歷史上看，也不提供折扣或退款。

4) 將交易價格分配給合同中的履約義務。如果合同包含單個履約義務，則將整個交易價格分配給單個履約義務。但是，如果 實質上相同的一系列不同服務符合可變對價合同中的單個履行義務的資格，則公司 必須確定可變對價是歸因於整個合同還是歸因於合同的特定部分。包含多個履約義務的合同 需要根據管理層的判斷分配交易價格。 確定的承諾被視為捆綁達成合同內的總體承諾。因此，此承諾 產生了一項履行義務，即設計、製造和銷售定製鏡子給我們的客户，因此不需要分配 交易價格。

5) 在公司履行績效義務時確認 收入。收入由在我們自己的工廠內完成或來自第三方供應商(直銷)的項目組成。對於在我們自己的設施內完成的項目，公司 會在一段時間內履行履約義務。對於由第三方供應商完成的項目，在某個時間點確認履約義務 。

對於在我們自己的設施內完成的項目，我們通過合同協議為酒店和醫院設計、製造和銷售定製鏡子。這些 銷售要求我們在開始接受訂單後三到六個月內交貨。我們使用基於成本的輸入法確認一段時間內的收入 ，因為它描述了我們在履行履約義務方面的進展。 在此方法下，固定價格合同產生的收入在完成工作時根據迄今發生的成本與完成履約義務時的估計總成本的比率確認。發生成本包括所有直接材料成本和 人工成本，以及與合同履行相關的間接成本，如間接人工、用品、工具、維修和折舊成本 。當項目材料已按照項目工程設計的要求在 流程中採購或轉移到工作時，合同材料成本包括在已發生的成本中。基於成本的收入確認輸入法要求我們對完成項目所需的成本進行 估算。在進行此類估算時，需要做出重大判斷來評估與完成項目的成本(包括材料、勞動力和其他系統成本)相關的假設 。如果任何合同的預計總成本 大於合同淨收入，我們將確認損失已知且可以合理估計的期間的全部估計損失。遞延收入是指超過已確認收入和利潤的開單金額。 超過開單金額確認的收入和利潤通常不會發生，因為我們執行的任何工作都不會超過我們向客户開單的金額 。

由第三方供應商製造的交付給 第三方客户的每一種產品或服務都被視為滿足履行義務。履約義務通常發生在某個時間點，並在貨物控制權移交給客户時得到滿足。這些銷售 從製造商運往客户，而不需要我們進行實地盤點。我們以 毛為單位報告直銷，即向客户開單的金額記為“銷售額”，從製造商處購買的存貨記為銷售成本 。我們是直銷的負責人，因為我們在庫存轉移到客户之前對其進行控制。 我們的控制體現在我們主要負責履行對客户的承諾，承擔退貨產品的庫存風險，並擁有制定定價的自由裁量權。我們通常預先向供應商支付總成本的一部分，剩餘餘額將在產品從 第三方倉庫發貨後30-90天內累計並支付。供應商付款在項目完成前資本化，並記錄為供應商保證金。

應收賬款 。應收賬款是在正常交易條件下到期的非抵押客户債務，通常要求在發票開出之日起30-90天內付款。應收賬款的賬面金額減去壞賬準備 ，這反映了管理層對不會收回的金額的最佳估計。本公司將被確定為無法收回的任何應收賬款餘額與普通準備金一起計入壞賬準備 。管理層每月審查應收賬款，以確定是否有任何應收賬款可能 無法收回。在評估壞賬準備時，使用了歷史壞賬和當前經濟趨勢。在 所有應收賬款收款嘗試失敗後，應收賬款將從津貼中註銷。根據現有信息 ，本公司認為截至2020年9月30日和2019年12月31日的壞賬撥備分別為100,000美元和50,000美元已經足夠。

庫存。 採用先進先出法，按成本或可變現淨值中較低者對存貨進行估值。存貨 由在特定項目初始開始日期購買的原材料組成，並使用 完工百分比會計方法進行資本化。我們用基於成本的輸入法計算的合同完成百分比 將這些成本攤銷到相關合同比例。當淨合同成本資產加上完成合同的未來成本小於合同下需要確認的剩餘收入時，資本化成本被視為減值。 當資本化成本減值時，我們會將減值費用計入減值，減值費用不能沖銷。截至2020年9月30日和2019年12月31日，未記錄減值費用，管理層已確定不需要超額和過時準備金 。

財產 和設備。財產和設備按成本入賬。傢俱和固定裝置的折舊是使用 直線折舊法計算的，通常超過租賃條款。維修和維護支出不會延長相關資產的使用壽命，在發生時計入費用。機器和設備的折舊基於資產的預計使用年限 。機器和設備的預計使用壽命以較短的租賃期或使用年限為準。 傢俱和固定裝置的估計使用壽命為7年。

當資產的繼續使用預期不會產生未來經濟利益時，該資產即被處置或報廢。出售或報廢一項資產所產生的損益，按出售所得款項與該資產賬面金額之間的差額確定。

金融工具的公允價值。本公司按照財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)820記錄資產和負債的公允價值。公允價值 計量。FASB ASC 820根據美國公認的會計原則建立了公允價值計量框架。該框架提供了公允價值層次結構，對用於衡量公允價值的估值技術的輸入進行了優先排序。根據FASB ASC 820，公允價值層次結構的三個層次如下：

-級別 1-基於公司有能力訪問的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。

-級別 2-估值一般基於類似資產和負債或不活躍市場中相同或相似資產和負債的可觀察投入 。

-級別 3-基於不可觀察的、對整體公允價值計量有重要意義的投入進行估值。估值技術 可以包括使用貼現現金流模型和其他類似技術

由於這些金融工具的即時或短期到期日，截至2020年9月30日和2019年12月31日的綜合資產負債表中報告的現金和現金等價物、應收賬款、預付 費用和其他流動資產、應付賬款和應計費用的賬面價值接近公允價值。資本租賃債務的公允價值接近其賬面價值，因為這些金融工具的利息與類似期限和信用質量的貸款的利率接近當前市場利率。

近期會計公告

最近收養了 。2016年2月，FASB在會計準則更新(ASU)2016-02號發佈， 租賃(主題842)，要求承租人在資產負債表上確認所有租期超過一年的使用權或ROU資產和相關租賃負債。我們於2019年1月1日採用ASC 842，對財務報表中列示的最早比較期間開始時或之後簽訂的租賃採用修正的追溯 過渡方法。修改後的追溯法不需要對在最早的比較期間之前到期的租約進行任何過渡會計處理 。採用該標準後，我們所有原始租期超過一年的租賃協議的ROU資產和租賃負債都被記錄了 。採用ASC 842並未對我們的損益表或現金流量表產生重大影響。

2018年6月，FASB發佈了ASU 2018-07，薪酬-股票薪酬(主題718)：非員工股票支付會計改進，通過擴大ASC主題718，薪酬-股票薪酬的範圍，將非員工股票支付交易的範圍擴大到包括從非員工獲得商品和服務的基於股票的支付交易，從而簡化了非員工股票支付交易的會計處理。在新標準下， 向非員工支付股票薪酬的大部分指導將與授予員工的基於股票的薪酬要求保持一致 。本標準自2019年1月1日起對我公司實施。採用該標準並未對我們的財務報表產生實質性影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化 ，刪除、修改和增加了與公允價值披露相關的各種披露要求。與公允價值層次之間轉移相關的披露將被刪除，並將增加關於該期間未實現損益變化的更多細節，以及用於確定第3級公允價值計量的不可見輸入，以及其他變化。 ASU 2018-13在2019年12月15日之後開始的中期和年度報告期有效，並允許提前採用 。採用這一標準並未對我們的財務報表產生實質性影響。

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量， 用反映預期信用損失的方法取代了目前的金融資產已發生損失減值方法。新的信用損失模型必須適用於貸款、應收賬款和其他金融資產。ASU 2016-13在2019年12月15日之後的年度期間有效 ，包括該年度期間內的過渡期。採用該標準並未對我們的財務報表產生實質性影響。

我們目前認為，所有其他已發佈且尚未生效的會計準則與我們的財務報表無關。

近期發展

收購SteriLumen和Munn Works。本公司根據本公司、SteriLumen及SteriLumen股東於2019年3月26日訂立的交換協議，收購SteriLumen的全部已發行及已發行普通股 ，其中SteriLumen股東以所持SteriLumen普通股換取201,252股公司普通股，其中本公司總裁的配偶兼本公司董事Laurie Munn獲得20萬股。本公司根據本公司與SteriLumen及Laurie Munn於2019年3月27日訂立的交換協議，收購SteriLumen的全部已發行及已發行優先股。根據該協議，Munn女士將其持有的所有SteriLumen A系列優先股交換為1,800,000股公司普通股及2,000股公司A系列優先股。本次交易完成後， 公司擁有SteriLumen 100%的股本。根據本公司、Munn Works及Laurie Munn於2019年7月1日訂立的交換協議，本公司根據 收購Munn Works的全部會員權益，根據該協議，Laurie Munn以其於Munn Works的會員權益交換600,000股公司普通股。勞麗·穆恩擁有的本公司所有股權已轉讓給穆恩家族2020不可撤銷信託基金，勞麗·穆恩是該信託基金的受託人。

冠狀病毒爆發的影響 。2019年12月，據報道，一種新的冠狀病毒株在中國武漢出現。自那以後，這種病毒已經蔓延到美國150多個國家和每個州。2020年1月30日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為“國際關注的突發公共衞生事件”。2020年3月11日，世界衞生組織宣佈疫情為大流行，2020年3月13日，美國宣佈全國進入緊急狀態。

大多數州和城市的應對措施是： 制定隔離措施、旅行限制、“呆在家裏”和“社交距離”規則、 對可以繼續經營的企業類型的限制，以及應對疫情和控制疫情的需要的指導。2020年3月20日，紐約州州長宣佈，除非該州各地區能夠滿足與冠狀病毒相關的某些標準，否則將於2020年3月22日起實施居家禁令，該禁令已至少延長至2020年6月6日。根據這一命令，非必要的企業被迫關閉。但是，截至本招股説明書發佈之日起，我們的芒特弗農辦公室開放，大多數員工在家辦公。

我們已採取措施照顧我們的 員工，包括為員工提供遠程工作的能力，並實施策略，為無法遠程工作的員工提供適當的社交 距離技術支持。我們還在員工、設施和辦公室衞生方面採取了預防措施，並實施了嚴格的旅行限制。我們還在評估針對所有業務部門的業務連續性 計劃，以應對疫情。這是一個快速發展的形勢，我們將繼續監測 ，並在我們所能做到的範圍內緩解影響我們的員工、我們的供應商、我們的客户和廣大公眾的事態發展。我們已經並將繼續認真審查所有的規章制度和命令，並做出相應的迴應。

我們依賴供應商為我們生產和銷售的產品提供所有原材料，目前我們依賴中國的外包製造商 生產SteriLumen消毒系統。疫情已經並可能繼續影響我們某些產品的材料供應商和製造商。因此，我們已經並可能繼續面臨某些產品製造延遲或困難的問題，這可能會對我們的業務和財務業績產生負面影響。即使我們能夠找到材料和製造的替代來源 ，它們的成本也可能更高，這可能會對我們的盈利能力和財務狀況產生不利影響。

如果目前疫情的速度不能減緩，病毒的傳播得不到遏制，我們的業務運營可能會進一步延遲或中斷。我們預計 政府和衞生當局可能會宣佈新的限制或延長現有限制，這可能要求我們對我們的運營進行進一步的 調整，以遵守任何此類限制。我們還可能遇到員工資源方面的限制。 此外，如果我們的任何員工被懷疑感染了病毒，我們的運營可能會中斷，這可能需要對部分或所有此類員工進行隔離，或者關閉我們的設施進行消毒。目前無法合理估計任何業務中斷的持續時間 ，但可能會對我們的業務運營能力產生重大影響，並導致額外的 成本。

雖然很難預測冠狀病毒爆發對我們業務的 影響和最終影響，但冠狀病毒的影響很可能會對我們2020財年的運營業績、財務狀況和現金流產生不利的 影響。見“風險因素--我們的業務和運營--冠狀病毒大流行的影響”。

應用 UV，Inc.2020綜合激勵計劃。2020年5月4日，我們通過了《規劃》。根據該計劃，公司 可以授予不合格股票期權、激勵性股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、 績效股票、績效單位和其他獎勵。根據該計劃，公司員工、高級管理人員、 董事、顧問和顧問可獲得最多60萬股普通股獎勵。授予的類型、歸屬條款、行使價和到期日將由董事會在授予之日確定。

主板 選項。2020年2月18日，董事會批准按季度向每位董事會成員授予購買500股本公司普通股的期權，其行使價等於2.50美元和授予當日每股本公司普通股的市值兩者中的較大者。市值將由本公司聘請的獨立評估公司確定；但是，如果本公司普通股在授予日在全國交易所上市或在既定的報價系統上報價，則市值應等於本公司普通股在授予日前一個交易日在該交易所上市或在該報價系統上報價的收盤價。2020年4月1日，我們向董事會發布了購買2,000股公司普通股的期權，其中1,250股已被註銷。 期權在一年內按季度等額授予。2020年7月1日，我們向某些董事會成員額外發放了1,000個期權 。到目前為止，已經有375個這樣的期權被授予。2020年7月9日，董事會取消了這些季度期權授予的任何進一步發行 。

西奈山協議。2020年4月20日，SteriLumen公司簽訂了“西奈山協議”，根據該協議，西奈山公司同意在紐約州紐約西奈山聖盧克醫院的17個患者衞生間進行一項關於SteriLumen消毒系統有效性的研究。SteriLumen公司將負責資助西奈山研究的直接和間接費用，總額為16萬美元，外加所有微生物檢測費用。如果研究產生的任何知識產權都是由西奈山構思的，那麼它將是西奈山的知識產權，而如果它是由SteriLumen構思的，那麼它將是SteriLumen的知識產權。如果西奈山的專利權是應SteriLumen的要求獲得的，並且SteriLumen已經支付了獲得專利的所有費用，SteriLumen有60天的獨家選擇權 談判西奈山最終專利權的許可。如果SteriLumen在成功的監管申報或成功的籌款活動中使用了西奈山最終報告中包含的研究結果，贊助商將有義務 向西奈山支付3萬美元的費用。

第二份 ResInnova報告。2020年4月，該公司將SteriLumen消毒系統提交給ResInnova ，以測試其殺滅冠狀病毒的有效性。ResInnova針對OC43測試了SteriLumen鏡子和排水器產品系列。在2020年6月30日的一份報告中，ResInnova發現SteriLumen鏡子和排水口分別超過97%和99.99%， ，有效地殺死了浴室水槽區域的OC43人類冠狀病毒。根據ResInnova的説法，預計冠狀病毒將以類似於OC43的方式被殺死，因為它們都是Beta類型的冠狀病毒。請參閲“Business-Second ResInnova Report”和“Risk Fections-某些ResInnova測試限制”。

工資支票 保護計劃貸款。2020年5月4日，Munn Works從摩根大通銀行(JP Morgan Chase Bank)根據PPP獲得296,287美元的PPP貸款淨收益。PPP是根據CARE法案設立的，由美國小企業管理局(U.S.Small Business Administration)管理。 PPP貸款的收益將根據CARE法案計劃的條款使用，如下所述。

PPP貸款期限為兩年，年利率為1.00%，延期至貸款期限的前六個月。根據CARE法案的 條款，PPP貸款的收益可用於發放貸款後最長8周的工資成本、抵押貸款利息、租金或公用事業成本。根據CARE法案的條款，Munn Works可以申請並獲得全部或部分PPP貸款的赦免 。此類寬恕將根據如上所述的CARE法案條款在貸款發放後的8周內以及維持 或達到特定員工水平期間根據貸款收益的使用情況來確定(但有限制)。不保證Munn Works將從PPP貸款中獲得全部或部分寬恕 。

反向 股票拆分。於2020年6月17日和2020年6月23日，本公司對其已發行和已發行普通股進行了1比5的反向股票拆分，並分別對其已發行和已發行的優先股進行了1比5的反向股票拆分 (各為“反向股票拆分”)，方法是在每一天向特拉華州州務卿提交本公司修訂和重新註冊的公司證書 的修正案。沒有因反向股票拆分而發行零碎股票 。任何因反向股票拆分而產生的零碎股份都將四捨五入為最接近的整數股。 本公司的授權普通股和優先股不受反向股票拆分的影響。在股票反向拆分之後，公司立即發行了5,103,319股普通股和2,000股優先股。由於股票反向拆分， 公司已針對每股利潤和每股金額追溯調整了2018、2019年的財務報表。

任命執行幹事 。2020年6月30日，公司簽訂僱傭協議，任命 公司首席執行官和首席運營官。

非員工 董事薪酬。2020年7月9日，董事會批准了針對董事會非僱員董事的薪酬方案 。對非僱員董事的補償包括：(1)對每名新任命的董事，一次性發行10,000股限制性普通股，從發行之日起的下一個日曆年1月1日起的四年內每年平均分配；(2)每年向每位董事發行7,500股限制性普通股，從發行之日起於下一個日曆年1月1日全額歸屬；(3)每季度 現金支付$。(Iv)每年向董事會主席發行10,000股限制性普通股 ，自發行之日起於下一個日曆年1月1日全數發行；及(V)每年向每位審計委員會主席發行5,000股限制性普通股，提名、薪酬和公司治理委員會，自發行之日起於下一個日曆年1月1日全數發行。

醫療 諮詢委員會選項。2020年7月9日，董事會批准向醫療顧問董事會的每位成員授予每年5,000股(董事長10,000股)普通股的期權，行使價為每股5.00美元。這些期權在一年內按季度等額授予。目前，醫學諮詢委員會由兩名成員組成，沒有主席。

首次公開募股 。2020年9月2日，公司完成了100萬股普通股的首次公開發行(IPO)，發行價為每股5.00美元。2020年9月3日，承銷商代表行使了全部超額配售選擇權，以每股5.00美元的價格額外購買了15萬股公司普通股。該公司收到的要約收益為4,889,091美元，扣除承保折扣和費用後的收益為4,889,091美元。該公司的普通股在納斯達克資本市場上市，代碼為“AUVI”。

公開服務 。2020年11月13日，本公司完成了其1219,048股普通股的公開發行，發行價為每股5.25美元。同日，承銷商行使了全部超額配售選擇權，以每股5.25美元的價格增發182,857股本公司普通股。該公司收到的發售收益為6,575,801.13美元(扣除承保折扣、手續費和開支後) 。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

不適用。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層負責建立 並保持對財務報告的充分內部控制。財務報告內部控制是指由我們的主要高管和主要財務官或執行類似職能的人員設計或監督，並由我們的董事會、管理層和其他人員實施的程序，以根據公認的會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。 由我們的主要高管和主要財務官或執行類似職能的人員 設計或在其監督下進行的流程 是指由我們的董事會、管理層和其他人員設計或監督的流程，以根據公認的會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。

本公司維持《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義的“披露控制和程序” ，旨在提供合理保證，確保在SEC的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告本公司交易法報告中要求披露的信息。 並且該等信息會被積累並傳達給公司管理層，包括其首席執行官和主要財務人員。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或檢測錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能會因為條件的變化而導致控制措施不足，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

我們的管理層根據特雷德威委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中的框架，對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估 。根據這項評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制在2020年9月30日無效，原因是以下所述的重大缺陷。

職責分工不充分 與控制目標一致。我們公司的管理層由極少數人組成，導致 在職責分工存在限制的情況下。為了糾正這種情況，我們需要額外僱用 名員工來提供更大的職責分工。此外，管理層得出結論認為，存在與財務結算和報告流程相關的無效監控 ，包括管理層的風險評估流程及其識別、 評估以及及時補救控制缺陷。

第二部分--其他信息

項目1.法律訴訟

沒有。

第1A項危險因素

本公司是一家較小的報告公司 ，因此不需要提供本項目要求的信息。

第2項：未登記的股權證券銷售和收益的使用

2020年7月1日，公司根據僱傭協議向公司高管發行了127,583股限制性普通股。 他們的股票將在18個月內歸屬。

僅在2020年7月9日，公司就向每四名新當選的董事發行了10,000股限制性普通股。在每種情況下，股票將在四(4)年內按年平均授予，第一次授予將於2021年1月1日進行。

2020年7月9日，公司向非僱員董事發行了37500股限制性普通股，並於2021年1月1日生效。

2020年7月9日，公司向董事長髮行了10,000股限制性普通股。股票將於2021年1月1日授予。

2020年7月9日， 公司向審計委員會主席和薪酬委員會主席各發行5000股限制性普通股。這些股票將於2021年1月1日歸屬。

2020年8月28日，公司向卡梅爾，米拉佐和費爾律師事務所發行了59,727股普通股，作為法律服務補償的一部分。

根據證券法第4(A)(2)節或根據證券法頒佈的條例第(Br)D條，上述普通股的發行被視為豁免註冊，因為證券的發行是向經認可的投資者發行的，不涉及公開發行。 此類證券的接受者表示，其僅出於投資目的收購證券，而不與 購買證券的目的或與任何分銷相關的出售。 這類證券的接受者表示其僅出於投資目的而收購證券，而不與 一起購買證券或與其分銷相關的銷售。

第三項高級證券違約

無

第四項礦山安全信息披露

不適用。

第5項其他資料

無

項目6.展品

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式委託正式授權的簽署人代表其簽署本報告。