美國
證券交易委員會
華盛頓特區：20549

表格10-Q

(馬克一)
      
 
依據第13或15(D)條提交的季度報告
1934年“證券交易法”
截至2020年9月30日的季度報告
 
       
   
或
  
       
☐
  
根據第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年“證券交易法”
由_至_的過渡期
  

委員會檔案第001-14785號
 
GSE系統公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)

特拉華州
  
52-1868008
(成立為法團的國家)
  
(國際税務局僱主識別號碼)
 
馬裏蘭州賽克斯維爾倫敦鎮大道1332號，200套房
  
21784
(主要行政機關地址)
  
(郵政編碼)

註冊人電話號碼，包括區號：(410)970-7800

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。[ X ]編號：[   ]

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的期間)以電子方式提交了根據S-T規則405規定需要提交的所有互動數據文件。是[ X ]編號：[   ]

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司，還是較小的 報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件管理器☐
加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐
小型報表公司
 
新興成長型公司☐
      

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。[  ]

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12(B)-2條所定義)。*是。[  ]*否[X]

根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱
  
交易代碼
  
 
每間交易所的註冊名稱
普通股，面值0.001美元
  
GVP
  
納斯達克資本市場


截至2020年10月31日，已發行普通股有20621,413股，每股面值0.01美元。

GSE系統公司及附屬公司
Form 10-Q季度報告
目錄

   
頁
第一部分：
財務信息
3
第1項
財務報表(未經審計)
  
 
截至2020年9月30日(未經審計)和2019年12月31日的合併資產負債表
4
 
截至2020年9月30日的三個月和九個月未經審計的合併經營報表
5
 
截至2020年9月30日的三個月和九個月未經審計的綜合全面虧損報表
6
 
截至2020年9月30日的三個月和九個月未經審計的股東權益變動表
7-8
 
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月未經審計的現金流量表
9
 
合併財務報表附註
10
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
31
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
46
項目4.
管制和程序
47
第二部分。
其他信息
49
第1項
法律程序
49
第1A項
危險因素
50
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
53
第五項。
其他資料
53
第6項
陳列品
54

第一部分-財務信息
第1項
財務報表

GSE系統公司及附屬公司
綜合資產負債表
(單位為千，不包括每股和每股數據)

  
2020年9月30日
    
2019年12月31日
  
   
(未經審計)
        
資產
  
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
7,660
    
$
11,691
  
合同應收賬款淨額
    
11,143
      
17,207
  
預付費用和其他流動資產
    
1,717
      
1,880
  
流動資產總額
    
20,520
      
30,778
  
                 
設備、軟件和租賃改進，淨額
累計折舊4,737美元和4,584美元
    
683
      
939
  
軟件開發成本(淨額)
    
642
      
641
  
商譽
    
13,339
      
13,339
  
無形資產，淨額
    
4,649
      
10,479
  
遞延税項資產，淨額
    
-
      
57
  
使用權資產，淨額
    
1,726
      
2,215
  
其他資產
    
58
      
61
  
總資產
  
$
41,617
    
$
58,509
  
                 
負債和股東權益
  
流動負債：
                
信用額度
  
$
3,506
    
$
-
  
購買力平價貸款，當前部分
    
447
      
-
  
債務，扣除發行成本和貼現後的淨額
    
-
      
18,481
  
應付帳款
    
482
      
1,097
  
應計費用
    
983
      
1,871
  
應計補償
    
2,240
      
1,876
  
超過收入的比林斯
    
6,362
      
7,613
  
累計保修
    
843
      
921
  
應付所得税
    
1,830
      
1,341
  
其他流動負債
    
1,442
      
1,234
  
流動負債總額
    
18,135
      
34,434
  
                 
購買力平價貸款，非流動部分
    
9,597
      
-
  
經營租賃負債非流動
    
2,100
      
3,000
  
其他非流動負債
    
350
      
956
  
總負債
    
30,182
      
38,390
  
                 
承付款和 或有事項(附註16)
                
                 
股東權益：
                
優先股面值0.01美元，授權發行2,000,000股，未發行股票和流通股
   
-
      
-
  
普通股面值0.01美元；授權發行60,000,000股，已發行22,220,324股，截至2020年9月30日已發行20,621,413股；已發行21,838,963股，截至2019年12月31日已發行20,240,052股
    
222
      
218
  
額外實收資本
    
79,676
      
79,400
  
累積赤字
    
(63,722
)
    
(54,654
)
累計其他綜合損失
    
(1,742
)
    
(1,846
)
按成本計算的庫存股，截至2020年9月30日和2019年12月31日的1,598,911股
    
(2,999
)
    
(2,999
)
股東權益總額
    
11,435
      
20,119
  
總負債和股東權益
  
$
41,617
    
$
58,509
  

附註是這些合併財務報表的組成部分。


GSE系統公司及附屬公司
合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)

  
截至三個月
    
截至9個月
  
   
2020年9月30日
    
2019年9月30日
    
2020年9月30日
    
2019年9月30日
  
                         
營業收入
  
$
12,922
    
$
20,031
    
$
44,967
    
$
65,683
  
收入成本
    
9,603
      
15,358
      
33,971
      
50,407
  
毛利
    
3,319
      
4,673
      
10,996
      
15,276
  
業務費用：
                                
銷售、一般和行政
    
2,878
      
3,465
      
12,548
      
12,231
  
研究與發展
    
137
      
130
      
526
      
526
  
重組費用
    
185
      
740
      
195
      
742
  
減值損失
    
-
      
-
      
4,302
      
5,464
  
折舊
    
76
      
107
      
254
      
300
  
無形資產攤銷
    
414
      
596
      
1,528
      
1,804
  
業務費用共計
    
3,690
      
5,038
      
19,353
      
21,067
  
營業虧損
    
(371
)
    
(365
)
    
(8,357
)
    
(5,791
)
                                 
利息支出，淨額
    
(128
)
    
(288
)
    
(556
)
    
(812
)
衍生工具淨收益(虧損)
    
31
      
(61
)
    
35
      
(69
)
其他(費用)收入，淨額
    
(77
)
    
59
      
(24
)
    
62
  
所得税前虧損
    
(545
)
    
(655
)
    
(8,902
)
    
(6,610
)
所得税撥備(受益於)
    
116
      
568
      
166
      
(874
)
淨損失
  
$
(661
)
  
$
(1,223
)
  
$
(9,068
)
  
$
(5,736
)
                                 
                                 
普通股每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損
  
$
(0.03
)
  
$
(0.06
)
  
$
(0.44
)
  
$
(0.29
)
                                 
用於計算每股淨虧損的加權平均流通股-基本和稀釋
    
20,563,452
      
20,007,469
      
20,438,571
      
20,021,829
  

附註是這些合併財務報表的組成部分。


GSE系統公司及附屬公司
合併全面損失表
(千)
(未經審計)
截至三個月
  
截至9個月
  
 
2020年9月30日
  
2019年9月30日
  
2020年9月30日
  
2019年9月30日
  
淨損失
  
$
(661
)
  
$
(1,223
)
  
$
(9,068
)
  
$
(5,736
)
累計平移調整
    
84
      
(89
)
    
104
      
(149
)
綜合損失
  
$
(577
)
  
$
(1,312
)
  
$
(8,964
)
  
$
(5,885
)



附註是這些合併財務報表的組成部分。


GSE系統公司及附屬公司
合併股東權益變動表
(千)
(未經審計)

 
普通股
                  
庫存股
        
截至9個月
  
股份
    
金額
    
附加
實繳
資本
    
累積
赤字
    
累計其他
綜合損失
    
股份
    
金額
    
總計
  
                                                 
2020年1月1日的餘額
    
21,839
    
$
218
    
$
79,400
    
$
(54,654
)
  
$
(1,846
)
    
(1,599
)
  
$
(2,999
)
  
$
20,119
  
                                                                 
以股票為基礎的薪酬
    
-
      
-
      
357
      
-
      
-
      
-
      
-
      
357
  
為歸屬的RSU發行的普通股
    
381
      
4
      
(4
)
    
-
      
-
      
-
              
-
  
代扣代繳税款股份
    
-
      
-
      
(77
)
    
-
      
-
      
-
              
(77
)
外幣折算調整
    
-
      
-
      
-
      
-
      
104
      
-
              
104
  
淨損失
    
-
      
-
      
-
      
(9,068
)
    
-
      
-
              
(9,068
)
                                                                 
2020年9月30日的餘額
    
22,220
    
$
222
    
$
79,676
    
$
(63,722
)
  
$
(1,742
)
    
(1,599
)
  
$
(2,999
)
  
$
11,435
  
                                                                 
2019年1月1日的餘額
    
21,485
    
$
214
    
$
78,118
    
$
(42,569
)
  
$
(1,635
)
    
(1,599
)
  
$
(2,999
)
  
$
31,129
  
                                                                 
以股票為基礎的薪酬
    
-
      
-
      
1,238
      
-
      
-
      
-
      
-
      
1,238
  
為行使期權而發行的普通股
    
9
      
1
      
89
      
-
      
-
      
-
      
-
      
90
  
為歸屬的RSU發行的普通股
    
295
      
3
      
(3
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
代扣代繳税款股份
    
-
      
-
      
(304
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(304
)
外幣折算調整
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(149
)
    
-
      
-
      
(149
)
淨損失
    
-
      
-
      
-
      
(5,736
)
    
-
      
-
      
-
      
(5,736
)
                                                                 
2019年9月30日的餘額
    
21,789
    
$
218
    
$
79,138
    
$
(48,305
)
  
$
(1,784
)
    
(1,599
)
  
$
(2,999
)
  
$
26,268
  

附註是這些合併財務報表的組成部分。

GSE系統公司及附屬公司
合併股東權益變動表
(千)
(未經審計)

 
普通股
                  
庫存股
      
截至三個月
  
股份
    
金額
    
附加
實繳
資本
    
累積
赤字
    
累積
其他綜合
損失
    
股份
    
金額
    
總計
  
                                                 
2020年7月1日的餘額
    
22,150
    
$
221
    
$
79,676
    
$
(63,061
)
  
$
(1,826
)
    
(1,599
)
  
$
(2,999
)
  
$
12,011
  
                                                                 
以股票為基礎的薪酬
    
-
      
-
      
33
      
-
      
-
      
-
      
-
      
33
  
為歸屬的RSU發行的普通股
    
70
      
1
      
(1
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
代扣代繳税款股份
    
-
      
-
      
(32
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(32
)
外幣折算調整
    
-
      
-
      
-
      
-
      
84
      
-
      
-
      
84
  
淨損失
    
-
      
-
      
-
      
(661
)
    
-
      
-
      
-
      
(661
)
                                                                 
2020年9月30日的餘額
    
22,220
    
$
222
    
$
79,676
    
$
(63,722
)
  
$
(1,742
)
    
(1,599
)
  
$
(2,999
)
  
$
11,435
  

2019年7月1日的餘額
    
21,699
    
$
217
    
$
79,028
    
$
(47,082
)
  
$
(1,695
)
    
(1,599
)
  
$
(2,999
)
  
$
27,469
  
                                                                 
以股票為基礎的薪酬
    
-
      
-
      
169
      
-
      
-
      
-
      
-
      
169
  
為行使期權而發行的普通股
    
-
      
-
      
15
      
-
      
-
      
-
      
-
      
15
  
為歸屬的RSU發行的普通股
    
90
      
1
      
(1
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
代扣代繳税款股份
    
-
      
-
      
(73
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(73
)
外幣折算調整
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(89
)
    
-
      
-
      
(89
)
淨損失
    
-
      
-
      
-
      
(1,223
)
    
-
      
-
      
-
      
(1,223
)
                                                                 
2019年9月30日的餘額
    
21,789
    
$
218
    
$
79,138
    
$
(48,305
)
  
$
(1,784
)
    
(1,599
)
  
$
(2,999
)
  
$
26,268
  

附註是這些合併財務報表的組成部分。

GSE系統公司及附屬公司
綜合現金流量表
(千)
(未經審計)

  
截至9個月
  
   
2020年9月30日
    
2019年9月30日
  
來自經營活動的現金流：
            
淨損失
  
$
(9,068
)
  
$
(5,736
)
對淨虧損與經營活動提供(用於)現金淨額的調整：
                
減值損失
    
4,302
      
5,464
  
折舊
    
254
      
300
  
無形資產攤銷
    
1,528
      
1,804
  
軟件開發成本資本化攤銷
    
248
      
293
  
遞延融資費攤銷
    
155
      
-
  
或有對價公允價值變動
    
-
      
(1,200
)
基於股票的薪酬費用
    
357
      
1,150
  
壞賬支出
    
103
      
48
  
衍生工具(收益)損失，淨額
    
(35
)
    
69
  
遞延所得税
    
57
      
(1,276
)
出售資產的收益
    
(5
)
    
(7
)
資產負債變動情況：
                
合同應收賬款
    
6,114
      
7,314
  
預付費用和其他資產
    
983
      
438
  
應付賬款、應計補償和應計費用
    
(1,536
)
    
(2,400
)
超過收入的比林斯
    
(1,195
)
    
(6,777
)
累計保修
    
(285
)
    
102
  
其他負債
    
(332
)
    
82
  
經營活動提供(用於)的現金
    
1,645
      
(332
)
                 
投資活動的現金流量：
                
資本支出
    
(4
)
    
(127
)
資本化的軟件開發成本
    
(250
)
    
(326
)
出售設備所得收益
    
11
      
8
  
收購DP Engineering，扣除收購的現金
    
-
      
(13,521
)
用於投資活動的現金
    
(243
)
    
(13,966
)
                 
籌資活動的現金流量：
                
信貸額度收益
    
4,200
      
-
  
償還信用額度
    
(694
)
    
-
  
發行長期債券所得款項
    
-
      
14,263
  
償還長期債務
    
(18,480
)
    
(3,029
)
利率互換
    
(209
)
    
-
  
支付寶保障計劃貸款的收益
    
10,000
      
-
  
發行普通股所得款項
    
-
      
90
  
遞延融資成本
    
(80
)
    
-
  
代扣代繳税款股份
    
(77
)
    
(304
)
融資活動提供的現金(用於)
    
(5,340
)
    
11,020
  
                 
匯率變動對現金及現金等價物的影響
    
(93
)
    
(239
)
現金和現金等價物淨減少
    
(4,031
)
    
(3,517
)
年初的現金和現金等價物
    
11,691
      
12,123
  
期末現金及現金等價物
  
$
7,660
    
$
8,606
  
                 

附註是這些合併財務報表的組成部分。

GSE系統公司及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)

注1-主要會計政策摘要

陳述的基礎

GSE Systems，Inc.是為電力和流程行業客户提供專業和技術工程、人員配備服務和仿真軟件的領先供應商。本報告中提及的“GSE”或“我們”或“我們”或“本公司”是指GSE系統公司及其子公司，統稱為“GSE系統公司”或“我們”或“我們”或“本公司”。

本文所包括的綜合中期財務報表由GSE編制，未經審計。我們的管理層認為， 為公平列報所列期間的財務狀況、經營業績和現金流，所有正常和經常性的必要調整和重新分類均已完成。通常包含在根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被濃縮或省略。

隨附的未經審計綜合財務報表是根據美國中期財務信息公認會計原則(br})以及表格10-Q和條例S-X第8條的説明編制的。隨附的截至2019年12月31日的資產負債表數據來自我們的 經審計的財務報表，但它不包括美國公認會計準則要求的所有披露。

中期經營業績不一定代表全年業績。這些合併財務報表應與我們於2020年6月11日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其附註一併閲讀。

按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用。我們最重要的估計 涉及與客户簽訂的合同的收入確認、壞賬準備、產品保修、收購商譽和無形資產的估值，包括減值測試中公允價值的確定、待處置長期資產的估值、業務收購中發行的或有對價的估值、基於股票的補償獎勵的估值以及遞延税項資產的可回收性。這些項目以及未列出的其他項目的實際結果可能與這些估計值不同，這些差異可能是實質性的。

新冠肺炎

由於新冠肺炎疫情的影響，GSE員工在2020年第一季度開始遠程工作，並將在可行的情況下繼續這樣做，並按照地方、州和聯邦指令和法規的要求 繼續這樣做。在我們的績效改進解決方案(“績效”)部門，員工幾乎全部在家工作，除非需要在客户現場進行重要的項目工作。我們的 績效合同被認為是一項基本服務，允許並基本上不間斷地繼續執行；但是，我們在新業務中遇到了一定的延遲。對於我們的員工擴充業務，我們看到我們的核工業培訓和諮詢公司(“NITC”)客户的某些合同暫停或延遲，因為客户將他們自己的內部員工縮減到應對疫情的最低運營水平；因此，自疫情爆發以來，我們的NITC部門的付費員工基數出現了下降 。雖然目前我們無法完全估計新冠肺炎疫情對我們業務的影響程度或嚴重程度，但我們在啟動新項目時遇到了延遲，因此我們確認收入的能力因某些合同而延遲。由於大流行，我們還經歷了訂單減少或訂單的其他負面變化。我們經常監控由於合同延誤而導致的運營費用， 已做出調整，以使我們的毛利潤保持在可持續的水平。由於新冠肺炎疫情，我們預計我們2020財年的財務業績將低於2019財年和我們在2020年年初準備的預測。

持續經營的企業

新冠肺炎疫情對我們2020財年的財務狀況和運營結果產生了負面影響。 我們可能會繼續遇到未完成訂單的開工延遲或完全失去訂單、員工生病或強制停工造成的業務中斷，以及我們為現有債務和獲得新資本進行再融資的能力下降的情況。 我們可能會繼續遭遇延遲開工或完全失去訂單的情況，我們的業務可能會因員工生病或強制停工而中斷，我們為現有債務和獲得新資本進行再融資的能力也會下降。

我們與公民銀行全國協會(“銀行”)簽署了第八項修訂和重申協議(“第八項修訂”)，從而在截至2020年9月30日的三個月內全額償還了我們的長期債務，以迴應我們在截至2020年6月30日的三個月內違反調整後EBITDA債務契約的行為。第八修正案還修改或刪除了我們的某些債務契約，並要求至少每兩週測試一次350萬美元的流動性(見注10)。新冠肺炎疫情繼續給我們的經營業績和財務狀況帶來負面影響。根據我們目前的預測和我們 循環信貸額度的未償還餘額，我們可能會在2021年第一季度違反我們的槓桿率；但是，我們相信我們有各種選擇來補救或防止潛在的違規行為。我們的選擇包括繼續開發新的收入 機會，降低我們的運營成本(如我們的員工)，包括減少薪酬和福利，或消除固定成本，如辦公空間。此外，我們還可以通過將境外業務中持有的現金匯回國內來進一步償還未償債務餘額。如果有必要，我們可能會對我們的債務進行再融資，以資產為基礎或其他貸款安排。此外，與我們的銀行合作，我們可能會獲得額外的債務修訂，包括免除 潛在的違約行為。然而，我們不能保證能夠以可接受的條件實施其中任何一項。

根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(以下簡稱《CARE法案》)下的Paycheck 保護計劃(PPP)，我們收到了1000萬美元，並表示如果沒有這些資金，員工將面臨被解僱、裁員和其他大幅成本削減的風險。雖然PPP 基金為我們提供了額外的流動性，但這些資金並不能阻止我們在截至2020年6月30日的三個月裏未能遵守我們與我們銀行的最低調整後EBITDA契約。雖然該公司預計PPP貸款將獲得 寬恕，但我們無法確定我們是否會得到小企業管理局(Small Business Administration)的寬恕(見注4)。

包括購買力平價的收益在內，我們相信我們有足夠的現金來滿足至少未來12個月的運營需求；然而，由於我們的一些貸款契約與經營業績有關，而且我們的經營業績繼續受到新冠肺炎疫情的影響，我們可能會在2021財年違反修訂後的債務契約。如果我們 無法繼續遵守我們的契約，銀行可能會要求我們的未償還循環信貸額度到期，這可能會導致人們對我們作為持續經營企業的持續經營能力產生很大懷疑。

注2--近期會計政策

最近採用的會計公告

2017年1月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了2017-04年度會計準則更新(ASU)，簡化了商譽減值測試(ASU 2017-04)。ASU 2017-04通過取消當前商譽減值測試的第二步簡化了商譽減值的會計處理，該測試要求進行假設的購買價格分配。商譽減值現在將是報告單位的賬面價值超出其公允價值的金額，僅限於商譽的賬面價值。ASU 2017-04對2019年12月15日之後發佈的會計年度和中期財務報表 有效。

我們採用了新標準，並於2020年1月1日開始使用簡化方法。

尚未採用的會計公告

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信用損失，對其範圍內工具的信用損失引入了新的指導方針。新的指引引入了一種基於預期損失的方法來估計某些類型的金融工具的信貸損失，包括但不限於應收賬款和其他應收賬款、持有至到期的債務證券、貸款和租賃淨投資。新的指導意見還修改了可供出售債務證券的減值模型，並要求各實體確定可供出售債務證券的全部或部分未實現虧損是否為信用損失。該標準還指出，實體不得使用證券處於未實現虧損狀態的時間長短作為判斷是否存在信用損失的因素。允許所有實體在2018年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)提前採用。2019年10月16日，財務會計準則委員會(FASB)投票決定推遲私營公司和某些小型上市公司(包括規模較小的報告公司)實施新的信貸損失會計準則的最後期限。新的生效日期為2023年1月1日。作為一家較小的報告公司 ，我們已選擇根據新的截止日期推遲採用，目前正在評估採用本指南將對我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流產生的影響(如果有的話)。

2020年1月，FASB發佈了ASU 2020-01、投資-股權證券、投資-股權法和合資企業以及衍生品和對衝，這使得以成本持有股權證券的公司在緊接 應用股權會計方法之前首先更新投資的公允價值，或者為簽訂遠期合同購買股權證券額外股份的公司提供透明度，然後要求被投資人通過股權方法對投資進行核算。本ASU適用於從2020年12月31日之後的財年開始的上市公司以及這些財年內的過渡期。公司計劃在2021財年第一季度採用ASU 2020-01，目前未按成本持有任何投資，因此預計其財務報表不會受到影響。

2020年9月，FASB發佈了ASU 2020-10《編纂改進》，這是提高編纂一致性的持續努力的一部分。以前，財務報表腳註中披露信息的選項有兩部分： 披露部分(第50節)或其他列報事項(第45節)。ASU 2010-10符合第50節的披露要求，並提供了有關以前不清楚或未包括在 編目中的具體指南的附加信息。本會計準則適用於從2020年12月15日以後的會計年度開始的上市公司，對於尚未提交的中期和年度財務報表可提前採用，並採用追溯方法。 目前，公司正在審查該指南的適用性；但是，財務會計準則委員會認為，這不應改變當前的任何報告或披露要求。公司計劃從2021年第一財年第一季度開始採用ASU 2020-10。

附註3-普通股基本虧損和稀釋虧損

每股基本虧損的計算方法是淨虧損除以當期普通股的加權平均流通股數量。每股攤薄淨虧損調整加權平均已發行股份，以計入行使已行使既有購股權及歸屬限制性股票單位(“RSU”)時可能出現的潛在攤薄，除非 此類潛在攤薄普通股的影響將是反攤薄的。由於我們在報告的每個時期都出現了淨虧損，所以普通股的基本淨虧損和稀釋後淨虧損是相同的。

用於確定普通股基本虧損和稀釋虧損的普通股和普通股等價物的數量如下：

(單位：千，份額除外)
  
截至三個月
    
截至9個月
  
   
2020年9月30日
    
2019年9月30日
    
2020年9月30日
    
2019年9月30日
  
分子：
                        
*淨虧損
  
$
(661
)
  
$
(1,223
)
  
$
(9,068
)
  
$
(5,736
)
                                 
分母：
                                
加權平均流通股每股基本虧損
    
20,563,452
      
20,007,469
      
20,438,571
      
20,021,829
  
                                 
稀釋證券的影響：
                                
股票期權和限制性股票單位
    
-
      
-
      
-
      
-
  
調整後加權平均流通股和每股稀釋虧損假設轉換
    
20,563,452
      
20,007,469
      
20,438,571
      
20,021,829
  
                                 
與稀釋證券相關的股票不在計算範圍內，因為納入將是反稀釋的。
    
66,261
      
578,676
      
12,172
      
397,131
  

注4-支付寶保障計劃貸款

我們與我行簽訂了PPP貸款協議，該協議於2020年4月24日根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(簡稱《CARE法案》)下的Paycheck保護計劃獲得批准和資助。這筆PPP貸款將於2022年4月24日到期，年利率為1.0%。每月攤銷本金和利息是指貸款餘額中任何未被免除的部分，並且會自動推遲十個月，從我們承保期限的最後一天(2021年8月9日)之後支付。

購買力平價貸款包含違約事件和此類貸款慣用的其他撥備。薪資保護計劃規定：(1)PPP貸款金額的使用應限於某些符合條件的費用；(2)貸款本金的100%由小企業管理局(SBA)提供擔保；(3)根據《關愛法案》(Terms Of CARE Act)，最高可達全額本金的金額和任何應計利息都有資格獲得貸款減免。我們還無法確定可以免除的金額，但我們已累計了 筆超出原始貸款金額的可免除費用，目前正在評估任何潛在的限制因素，將其作為向世行提交申請的過程的一部分。我們最終要接受SBA關於寬恕的審查程序。在購買力平價協議下，如果貸款金額未被免除，我們有義務從銀行審查寬恕後開始按月支付等額的本金和利息。

SBA規定了某些慣例違約事件，包括如果公司(I)沒有按照票據和其他貸款文件的要求做任何事情； (Ii)不向銀行或SBA披露任何重大事實，或任何代表其行事的人不向銀行或SBA披露任何重大事實；(Iii)或任何代表其行事的人向貸款人或SBA作出重大虛假或誤導性陳述；(Iv) 未經銀行事先批准重組、合併、合併或以其他方式改變所有權或業務結構(V)在銀行確定購買力平價貸款無權獲得全額豁免後，採取某些被禁止的行動。違約時，銀行可以要求立即支付購買力平價貸款或提起訴訟所欠的所有金額，並獲得判決。

截至2020年9月30日，我們已將1000萬美元的未償還PPP貸款和4.4萬美元的應計利息歸類為合併資產負債表中的債務。在我們的合併資產負債表中，我們將40萬美元歸類為流動資產，960萬美元歸類為非流動資產。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏，我們分別記錄了2.6萬美元和4.4萬美元的利息支出。

截至2020年9月30日，該公司認為它完全符合根據購買力平價貸款申請豁免的所有要求 。我們可以在貸款到期日或之前的任何時間申請寬恕。

附註5-合同應收款
合同應收賬款代表了我們無條件獲得國內和國際客户的對價的權利。我們預計在未來12個月內收回所有合同應收款項。

合同應收賬款的構成如下：

(千)
  
2020年9月30日
    
2019年12月31日
  
             
開票應收賬款
  
$
5,319
    
$
11,041
  
未開票應收賬款
    
6,239
      
6,624
  
壞賬準備
    
(415
)
    
(458
)
合同應收賬款總額(淨額)
  
$
11,143
    
$
17,207
  

管理層定期審查應收賬款的應收能力，並記錄壞賬準備，以便在管理層確定我們很可能不會根據應收賬款的合同條款收回所有金額時，將公司的 應收賬款減至其可變現淨值。壞賬撥備是基於 逾期賬款、核銷、客户賬款的具體識別和審核的歷史趨勢。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中，我們分別記錄了1萬美元和4.8萬美元的壞賬支出。 在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中，我們分別記錄了10萬美元和4.8萬美元的壞賬支出。

在2020年10月期間，我們為截至2020年9月30日的未開單金額開出了260萬美元的發票。我們預計將在2020財年剩餘時間內向剩餘未開賬單的金額開具賬單。

截至2020年9月30日，我們有兩個客户分別佔我們合併合同應收賬款的9%和7%。截至2019年12月31日，我們有兩個客户分別佔我們 合併合同應收賬款的13%和10%。

附註6-商譽和無形資產
商譽
我們自12月31日起每年審查商譽減值，當事件或環境變化表明商譽的賬面價值可能無法收回時。我們在報告單位層面測試商譽。根據美國公認會計原則(GAAP)的定義，報告單位是一個運營部門，或者比運營部門低一個級別。我們已經確定我們有兩個報告單位，這兩個單位與我們的兩個運營部門相同：(I)績效改進解決方案 (“績效”)和(Ii)核工業培訓和諮詢(“NITC”)。

由於新冠肺炎臨時觸發事件，我們回顧了截至2020財年第一季度的減值商譽。根據我們的 分析，我們確定報告單位層面的商譽的公允價值超過賬面價值，並確定截至2020年3月31日的期間不需要減值費用。在截至2020年9月30日的9個月裏，沒有發現其他觸發事件。

下表反映了每個報告部門從2020年1月1日至2020年9月30日的商譽淨賬面價值：

(千)
   
性能
    
NITC
    
總計
  
2020年1月1日的餘額
  
$
4,908
    
$
8,431
    
$
13,339
  
2020年9月30日的餘額
  
$
4,908
    
$
8,431
    
$
13,339
  

應攤銷的無形資產

除客户關係外，非商譽無形資產的攤銷以直線方式在無形資產的預計使用年限內確認，客户關係按相關預計收入流的比例確認。如果出現減值指標，具有一定年限的無形資產將進行減值審查。除商譽外，GSE不擁有任何具有無限使用壽命的 無形資產。

在2020財年第一季度，我們確定新冠肺炎疫情對我們運營的影響是一個指標，它預示着 可能導致我們長期資產減值的觸發事件。因此，我們進行了中期分析，以確定截至2020年3月31日的期間是否存在按其單個資產組劃分的減值，管理層 確定該資產組處於子公司層面。我們使用貼現現金流分析來測試減值，得出的結論是DP Engineering的固定壽命無形資產的賬面價值比其公允價值高出430萬美元，我們在截至2020年3月31日的三個月記錄了這筆金額的減值。

管理層確定，在截至2020年9月30日的9個月內，沒有發生額外的觸發影響。

固定壽命無形資產的賬面價值總額、累計攤銷和減值變動如下：

(千)
  
截至2020年9月30日
  
   
總賬面金額
    
累計攤銷
    
減值的影響
    
網
  
攤銷無形資產：
                        
客户關係
  
$
11,730
    
$
(5,207
)
  
$
(3,102
)
  
$
3,421
  
商品名稱
    
2,467
      
(952
)
    
(778
)
    
737
  
發達的技術
    
471
      
(471
)
    
-
      
-
  
非合同客户關係
    
433
      
(433
)
    
-
      
-
  
競業禁止協議
    
949
      
(313
)
    
(422
)
    
214
  
聯盟協議
    
527
      
(250
)
    
-
      
277
  
其他
    
167
      
(167
)
    
-
      
-
  
總計
  
$
16,744
    
$
(7,793
)
  
$
(4,302
)
  
$
4,649
  

(千)
  
截至2019年12月31日
  
   
總賬面金額
    
累計攤銷
    
網
  
攤銷無形資產：
                  
客户關係
  
$
11,730
    
$
(4,079
)
  
$
7,651
  
商品名稱
    
2,467
      
(727
)
    
1,740
  
發達的技術
    
471
      
(471
)
    
-
  
非合同客户關係
    
433
      
(433
)
    
-
  
競業禁止協議
    
949
      
(217
)
    
732
  
聯盟協議
    
527
      
(171
)
    
356
  
其他
    
167
      
(167
)
    
-
  
總計
  
$
16,744
    
$
(6,265
)
  
$
10,479
  

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，與固定無形資產相關的攤銷費用分別為40萬美元和60萬美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，攤銷費用總額分別為150萬美元和180萬美元。下表顯示了未來五年及以後我們固定使用的 無形資產的預計攤銷費用：
(千)
      
截至12月31日的年度：
      
2020(剩餘)
  
$
415
  
2021
    
1,213
  
2022
    
911
  
2023
    
640
  
2024
    
435
  
在那之後
    
1,035
  
總計
  
$
4,649
  

附註7-金融工具的公允價值
公允價值計量ASC 820將公允價值定義為在計量日在市場參與者之間有序交易中為資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債(退出價格)而收到的交換價格或支付的交換價格 。ASC 820還建立了公允價值等級，這要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
ASC 820建立的公允價值層次結構包括：

級別1：這些投入是報告實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場上的報價，未經調整。

第2級：這些投入不是第1級中的報價，而是資產或負債可以直接或 間接觀察到的價格。第二級輸入必須在資產或負債的基本上整個期限內都可觀察到。採用蒙特卡羅模型計算二級票據責任獎勵的公允價值。使用的輸入包括當前股價、 預期期限、無風險利率、試驗次數、波動率和利率。

第3級：這些輸入是不可觀察的，反映了報告實體自己對市場參與者將使用 為資產或負債定價的假設的假設。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們認為我們的某些金融資產和負債(主要由現金和現金等價物、合同應收賬款和 應付賬款組成)的記錄價值基於其短期性質接近公允價值。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月，我們沒有在公允價值一級、二級或三級之間進行任何轉移。截至2020年9月30日，我們沒有持有任何按公允價值經常性計量的非金融資產或非金融負債。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，貨幣市場基金均計入各自合併資產負債表中的現金和現金等價物。

下表顯示了2020年9月30日按公允價值計量的資產：

(千)
  
報價
在活躍的市場中
對於相同的資產
(1級)
    
意義重大
其他可觀察到的
輸入量
(2級)
    
意義重大
看不見的
輸入量
(3級)
    
總計
  
                         
貨幣市場基金
  
$
434
    
$
-
    
$
-
    
$
434
  
總資產
  
$
434
    
$
-
    
$
-
    
$
434
  

下表列出了2019年12月31日按公允價值計量的資產和負債：

(千)
  
報價
在活躍的市場中
對於相同的資產
(1級)
    
意義重大
其他可觀察到的
輸入量
(2級)
    
意義重大
看不見的
輸入量
(3級)
    
總計
  
                         
貨幣市場基金
  
$
434
    
$
-
    
$
-
    
$
434
  
外匯合約
    
-
      
49
      
-
      
49
  
總資產
  
$
434
    
$
49
    
$
-
    
$
483
  
                                 
責任賠償
  
$
-
    
$
(9
)
  
$
-
    
$
(9
)
利率互換合約
    
-
      
(160
)
    
-
      
(160
)
總負債
  
$
-
    
$
(169
)
  
$
-
    
$
(169
)

截至2019年12月31日，我們已將外匯合約歸類為其他資產。截至2019年12月31日，我們的利率互換合同和負債 獎勵被歸類為其他非流動資產。

附註8-衍生工具

在正常的業務過程中，我們的業務會受到外幣價值波動和利率變化的影響。我們可能會尋求通過包括使用衍生工具在內的風險管理計劃來控制部分風險。

外幣風險管理

我們以外幣計價的合同應收款、超過收入的賬單以及與未償還外匯合同相關的分包商應計項目在每個期末重新計量為我們的本位幣，使用期末的當前匯率。該等重新計量所產生的收益或(虧損)亦計入衍生工具的收益 (虧損)，淨額計入綜合經營報表。

我們利用外幣兑換合約來管理與外幣匯率波動相關的市場風險，並通過將交易對手限制在國家認可的金融機構來將信貸風險降至最低。

截至2020年9月30日，我們沒有未平倉外匯合約。

利率風險管理

2018年6月，作為我們整體風險管理政策的一部分，我們 簽訂了名義金額為900萬美元的固定薪酬浮動利率掉期合同，以減少利率波動對我們的 未償還定期貸款的影響(見附註10)。這筆貸款的利息為調整後的一個月期美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，外加2.00%至2.75%的保證金，具體取決於我們的整體槓桿率。名義價值根據5年本金償還期限按月等額攤銷。根據掉期條款，我們需要按3.02%的固定利率支付利息，並以一個月期美元倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)為基準收取利息。

如附註10所述，我們與我行簽署了第八修正案(Br)和重申協議，並償還了我們定期貸款的910萬美元未償還餘額。因此，我們退出了與這筆貸款相關的掉期協議，並支付了20萬美元現金。

在提交的期限內，我們沒有選擇將我們的任何衍生品合約指定為套期保值。衍生工具的公允價值變動計入衍生工具的收益(虧損)，淨額計入綜合經營報表。

我們確認了衍生工具的淨收益(虧損)，如下所示：

  
截至三個月
    
截至9個月
  
(千)
  
2020年9月30日
    
2019年9月30日
    
2020年9月30日
    
2019年9月30日
  
                         
利率互換
  
$
25
    
$
(1
)
  
$
(49
)
  
$
(89
)
外匯合約
    
-
      
(45
)
    
17
      
25
  
重新計量相關合同應收賬款、超收賬單和分包商應計項目
    
6
      
(15
)
    
67
      
(5
)
衍生工具淨收益(虧損)
  
$
31
    
$
(61
)
  
$
35
    
$
(69
)
注9--股票薪酬

我們確認發放給員工和董事的所有基於股權的薪酬獎勵的薪酬支出，這些薪酬獎勵預計將授予員工和董事。股票 薪酬是根據截至授予日期的獎勵公允價值計算的。在截至2020年和2019年9月30日的三個月中，我們分別確認了與股權獎勵相關的股票薪酬支出0.03萬美元和股票薪酬支出20萬美元。根據公允價值法，我們在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中分別確認了40萬美元和120萬美元的與股權獎勵相關的股票薪酬支出。除已確認的股權薪酬支出外，公司還分別確認了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內與現金結算限制性股票單位(RSU)公允價值變動相關的0美元和6萬美元股票薪酬。截至2020年9月30日止九個月，本公司於截至2019年同期分別錄得現金結算RSU公允價值的股票薪酬收入6,000美元及收入88,000美元 。

在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，我們分別授予了大約130,000和170,000個基於時間的回覆單位，公允價值合計分別約為10萬美元和20萬美元。在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，我們批准了約8,500個 和509,000個基於時間的回覆單位，公允價值合計分別為20,000美元和140萬美元。基於時間的RSU的一部分在八個季度內按季度等額歸屬，其餘的在一到三年內每年等額歸屬。按時間計算的RSU的公允價值在一至三年的必要服務期內按比例列支。

GSE 1995年的長期激勵計劃(“LTIP”)規定，向某些高管和員工發放業績獎勵和時間獎勵限制性股票單位。業績歸屬限制性股票單位(“PRSU”)的歸屬取決於員工是否繼續受僱以及公司在公司董事會薪酬委員會確定的指定業績 期間是否實現了某些業績目標。我們根據實現財務目標的可能結果 ，以直線方式確認PRSU在績效期間的補償費用(扣除預計罰金)。在每個報告期結束時，我們根據實現績效目標的概率和程度估計預計將授予的PRSU數量，並在計算該期間的費用時考慮這些 估計值。如果預期賺取的股數在業績期間發生變化，我們將根據修訂後的預計賺取的股數對薪酬費用進行累計調整。

在截至2020年9月30日的三個月內，我們沒有向員工發放任何績效RU，而在截至2020年9月30日的9個月內，我們向關鍵員工發放了約512,000個績效RU，總公允價值為60萬美元。根據我們目前的預測，我們預計不會實現調整後的EBITDA目標。由於確定收入和EBITDA目標不再可能歸屬，截至2020年9月30日的三個月錄得累計調整，逆轉了2020年上半年確認的10萬美元費用。

在截至2019年9月30日的9個月中，我們 向關鍵員工發放了約350,000個基於績效的RSU，總公允價值為90萬美元。這些獎勵基於在2021財年實現的收入和調整後EBITDA的某些財務指標，在三年內授予。在確定收入和EBITDA目標不再可能歸屬後，在截至2019年9月30日的三個月中，累計調整逆轉了2019年上半年確認的20萬美元的費用。

本公司在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月內沒有授予任何股票期權。
附註10-債務

2016年12月29日，我們與國民銀行全國協會(“銀行”)簽訂了一項為期3年、價值500萬美元的循環信貸額度安排，為一般營運資金需求和收購提供資金。於2018年5月11日，我們訂立經修訂及重訂的信貸及安全協議(“信貸協議”或“信貸安排”)，以(A)擴大500萬美元的循環信貸額度(“RLOC”)，以包括信用證 子安排，且不受額外借款基數的限制；及(B)增加約2,500萬美元的定期貸款安排，可用於在接下來的18個月內為獲準收購提供融資。新的信貸安排受某些財務契約和報告要求的約束，計劃於2023年5月11日在五年內到期，以一個月期美元LIBOR計提利息，外加根據我們的整體槓桿率而變化的保證金。RLOC要求每月只支付利息，本金到期，而我們的定期貸款要求根據攤銷時間表每月支付本金和利息。我們在信貸協議下的 義務由我們的全資子公司HyperSpring、Absolute、True North、DP Engineering和任何未來的重要國內子公司(統稱為“擔保人”)擔保。

2020年1月8日，由於預期違反我們的公約，我們與我行簽訂了第六修正案和重申協議，生效日期為2019年12月31日，放寬固定費用覆蓋率和槓桿率，並推遲兩個金融公約的測試。我們同意了一項額外的公約，要求我們繼續維持425萬美元的綜合調整後EBITDA目標，並在截至2019年12月31日、2020年3月31日和2020年6月30日的季度報告中進行了測試。此外，我們同意保持至少500萬美元的美國流動性，從2019年12月31日開始，到2020年6月30日，每兩週進行一次測試，從2019年12月31日開始，也就是每個月的最後一天。除了修訂後的契約，我們還同意加速支付本金，2020年1月6日為300萬美元，2020年3月31日為100萬美元，2020年6月30日為50萬美元。我們產生了與這項修正案相關的2萬美元的債務發行成本。
 
2020年4月17日，我們簽署了《第七次修訂與重申協議》，並於2020年3月31日生效，該協議要求我們保持最低的固定費用覆蓋率為1.25%至1.00，自2021年6月30日止的季度開始，每個季度的最後一天進行季度測試。此外，我們 同意不超過最高槓杆率，截至每個季度的最後一天進行季度測試，從截至9月30日的季度開始。2020年：(I)在截至2020年9月30日的期間內，從3.00歐元 降至1.00歐元；(Ii)截至2020年12月31日的期間為2.50至1.00；以及(Iii)截至2021年3月31日的期間為2.25至1.00，以及其後截至12月31日、3月31日、6月30日和9月30日的期間為2.25至1.00。我們還同意加速本金 支付，2020年4月17日為75萬美元，2020年6月30日為50萬美元。*我們 產生了與此修正案相關的5萬美元的債務發行成本。

由於在截至2020年6月30日的三個月內違反了我們調整後的最低EBITDA公約，我們於2020年8月28日簽署了《第八修正案及重申協議》《第八修正案》，生效日期為2020年6月29日。作為修正案的一部分，我們同意在截至2020年9月30日的三個月內向世行支付1000萬美元，其中69.4萬美元用於降低我們的RLOC。我們支付了910萬美元的長期債務，並在本季度支付了20萬美元用於解除利率互換協議。我們 在截至2020年9月30日的三個月中支出了與修訂相關的1萬美元的額外債務發行成本。

修正案刪除了我們調整後的最低EBITDA契約，並持續更改了我們的 其他債務契約如下：我們的最高固定費用覆蓋率將從截至2021年12月31日的季度開始，每季度測試一次，從2021年12月31日結束的季度開始，必須為1.00至1.00；我們的槓桿率將從2021年3月31日開始每季度測試如下：(I)截至2021年3月31日期間，我們的最高固定費用覆蓋率為3.00至 1.00；(Ii)截至2021年6月30日的期間為2.75至1.00；(Iii)截至2021年9月30日的期間為2.50至1.00；及(Iv)截至2021年12月31日的期間及其後每年12月31日、3月31日、6月30日及9月30日止的期間為2.00至1.00。我們還被要求保持至少350萬美元的美國流動性，這一測試於2020年9月15日進行，並將持續每兩週進行一次測試。我們目前預計將違反我們2021年第一季度的槓桿率，並正在考慮幾個可供我們選擇的選項來解決 問題(請參見注釋1)。

購買力平價貸款不包括在計算債務契約時使用的費用或負債，除非我們確定原始購買力平價貸款餘額中的100多萬美元將不會被免除。

作為第八修正案的一部分，銀行還同意解除與本公司子公司的抵押品協議，並在截至2020年9月30日的三個月內償還我們的未償還定期貸款 。

循環信貸額度(RLOC)
 
在截至2020年9月30日的三個月內，作為上文討論的第八修正案和重申協議的一部分，我們為我們的RLOC支付了70萬美元(br})。我們立即從RLOC中提取了70萬美元，以滿足我們的 營運資金需求。截至2020年9月30日，我們在RLOC項下有350萬美元的未償還借款，對我們的某些客户有四份總計120萬美元的信用證 未償債務。在考慮了信用證之後，截至2020年9月30日，RLOC項下的可用金額約為30萬美元。

我們打算繼續使用RLOC，以滿足短期營運資金需要，併為商業運作開立信用證。信用證 的髮卡費為信用證價值的1.25%至2.00%不等，具體取決於我們的整體槓桿率。我們每季度支付一筆未使用的RLOC費用，這是根據平均每天未使用的餘額計算的。

定期貸款。

作為上文討論的八項修訂和重申協議的一部分，我們在截至2020年9月30日的三個月內償還了我們任期內所有910萬美元的未償還餘額。

我們於2019年2月15日以約1350萬美元的現金收購了DP Engineering，主要來自我行定期貸款1430萬美元的收益。截至2020年9月30日，貸款將按調整後的美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)全額償還併產生利息，外加2.00%至2.75%的保證金，具體取決於我們的整體槓桿率 。沒有與這筆交易相關的債務發行成本或其他貸款發放費。
 
為了為收購True North提供資金，我們在2018年5月11日借了1030萬美元，並於同一天立即向世行償還了50萬美元。這筆貸款以一個月期美元倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)全額償還併產生利息，外加2.00%至2.75%的保證金，具體取決於我們的整體槓桿率。我們產生了7萬美元的債務發行成本和7.5萬美元的與這筆交易相關的貸款發放費，這些費用在截至2020年9月30日的期間全部攤銷，原因是本季度註銷了之前未攤銷的債務發行成本10萬美元。

注11-產品保修

我們根據歷史經驗和預計索賠，在確認相關收入時累計預計保修成本。 我們的系統設計和建造合同通常包括對系統的一年基本保修。我們預計將在 12個月內發生的保修條款部分被歸類為應計保修範圍內的當前部分，總額為80萬美元，其餘20萬美元被歸類為其他非流動負債中的長期部分。應計保修賬户本期活動情況如下：

(千)
      
2020年1月1日的餘額
  
$
1,323
  
本期撥備
    
(136
)
本期索賠
    
(149
)
貨幣調整
    
9
  
2020年9月30日的餘額
  
$
1,047
  
附註12-收入

我們主要通過三個不同的收入來源來創收：(1) 系統設計和構建(“SDB”)，(2)軟件和(3)我們績效和NITC部門的培訓和諮詢服務。我們主要通過業績部門確認來自SDB和軟件合同的收入。我們通過這兩個細分市場認可培訓和 諮詢服務合同。

下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月按商品或服務類型劃分的收入，以及每個類別的報告部分：

  
截至三個月
    
截至9個月
  
(千)
  
2020年9月30日
    
2019年9月30日
    
2020年9月30日
    
2019年9月30日
  
性能細分市場
                        
SDB
  
$
2,473
    
$
4,435
    
$
9,535
    
$
16,472
  
軟體
    
942
      
786
      
2,575
      
2,170
  
培訓和諮詢
    
3,842
      
6,196
      
13,130
      
17,975
  
                                 
NITC細分市場
                                
培訓和諮詢
    
5,665
      
8,614
      
19,727
      
29,066
  
                                 
總收入
  
$
12,922
    
$
20,031
    
$
44,967
    
$
65,683
  

SDB合同通常是固定定價的，我們根據合同中設定的賬單時間表收到付款。我們通常有兩個主要的績效義務：(1)培訓模擬器的構建和(2)合同後支持(“PCS”)期間。PCS費用通常在 相關服務期之前支付。

訓練模擬器的構建一般包括硬件、軟件和人工。我們使用成本比輸入法確認培訓模擬器在構建和 安裝期內的收入。在應用成本比輸入法時，我們使用迄今發生的實際成本(相對於總估計成本)來衡量完成履約義務的工作進度，並相應地確認收入。預計合同成本在合同期內定期審核和修訂，任何估計更改的累積影響將在確定更改的期間內確認 。估計損失在確認此類損失的期間確認。合同履行中固有的不確定性包括勞動力可用性和生產率、材料成本、變更訂單範圍和定價、軟件 修改和客户接受問題。這些成本估算的可靠性對我們的收入確認至關重要，因為估算中的重大變化可能會導致我們的收入和相關利潤率與項目早期階段估算的金額發生重大變化。

軟件合同的交易價格通常是固定的，我們在軟件交付時確認收入，費用應提前或在軟件交付後不久 支付。

我們在提供服務時確認培訓和諮詢服務的收入，並定期(即每週、雙週或每月)向客户收取我們提供的服務的費用，並及時確認收入。

合同負債(我們將其歸類為超出收入的賬單)與根據合同在履行義務之前收到的付款有關。 合同負債在履行履行義務時確認為收入。

下表反映了截至報告期初 在報告期間確認的收入，該收入已包括在與客户簽訂的合同負債中：

(千)
截至三個月
  
截至9個月
  
 
2020年9月30日
  
2019年9月30日
  
2020年9月30日
  
2019年9月30日
  
當期從開票金額確認的收入-超過期初賺取的收入
  
$
1,520
    
$
762
    
$
6,221
    
$
8,615
  

附註13--所得税

下表列出了所得税撥備(受益於)和我們的有效税率：

(千)
  
截至三個月
    
截至9個月
  
   
2020年9月30日
    
2019年9月30日
    
2020年9月30日
    
2019年9月30日
  
                         
所得税前虧損
  
$
(545
)
  
$
(655
)
  
$
(8,902
)
  
$
(6,610
)
所得税撥備(受益於)
  
$
116
    
$
568
    
$
166
    
$
(874
)
實際税率
    
(21.3
)%
    
(86.7
)%
    
(1.9
)%
    
13.2
%

我們所列中期所得税支出(福利)是根據我們年度有效税率的估算值確定的，並對該季度產生的離散項目進行了調整 。截至2020年9月30日的9個月的所得税總支出主要由外國和州税支出構成 。截至2019年9月30日的9個月的所得税優惠總額主要包括減值損失、聯邦、外國 和州税支出的税收影響。

截至2020年9月30日的三個月和九個月，我們的有效所得税税率分別為21.3%和1.9%。 在截至2020年9月30日的三個月中，我們的有效税率為21.3%的所得税支出與美國法定聯邦所得税税率21%的福利之間的差異主要是由於與某些美國和外國税收或有事項的 不確定税位相關的應計項目。我們在美國和中國的子公司的税收估值免税額的變化，以及美國和外國税收的單獨項目調整。在截至2020年9月30日的9個月中，有效税率為1.9%的所得税支出和美國法定聯邦所得税税率為21%的 福利之間的差異主要是由於永久性差異、與某些美國 和外國税收或有事項的不確定税位相關的應計項目、我們美國和中國子公司税收估值津貼的變化、美國和外國税收的離散項目調整以及減值損失的税收影響。

由於我們結轉的淨營業虧損，我們必須從2000年起接受美國聯邦和州所得税審查。我們將在2014年內接受税務機關的外國税務檢查 並在瑞典接受檢查，在中國接受2015年及以後檢查，在印度接受2015年及以後檢查，在英國接受 2016年及以後年度的税務檢查。

在納税申報表中採取或預期採取的不確定的納税立場，在綜合財務報表中確認的情況是，經完全瞭解所有相關信息的税務機關審核後， 該立場維持的可能性大於不存在的可能性(即，可能性超過50%)，則在合併財務報表中確認該不確定的納税立場。然後，確認的税收狀況以最終結算時實現的可能性大於50%的最大利潤額計量。與所得税有關的利息和罰金計入所得税費用。

我們確認遞延税項資產的程度是認為這些資產更有可能變現。我們已評估了所有正面和負面證據，並決定將繼續評估截至2020年9月30日我們在美國、瑞典、英國、中國和斯洛伐克的淨遞延資產的全額估值津貼。我們已經確定，該公司不太可能在美國和其他司法管轄區實現其遞延税款的好處。
附註14-租契

我們負責辦公設施和設備的租賃。租賃的剩餘期限一般為一至三年，而初始期限為12個月或以下的租賃不會在我們的綜合資產負債表中確認。我們 在租賃期內以直線方式確認最低租賃付款的租賃費用。某些租約包括續簽或終止的選項。續訂選項可根據我們的決定行使，並根據每個租約的性質而有所不同，續訂期限一般從一年到五年不等。僅當我們合理確定我們將行使續訂選擇權時，租約期限才包括續訂期限。在確定續訂選項是否合理確定是否可以行使時，我們會考慮幾個因素，包括(但不限於)遷移到另一個地點的成本、我們運營中斷的成本、租賃資產的用途或位置以及與續訂租賃相關的條款。

經營租賃使用權(“ROU”)資產及經營租賃負債按開始日期租賃期內未來最低租賃付款的現值 確認。經營租賃ROU資產代表租賃負債，加上在開始日期或之前支付的任何租賃款項，減去收到的任何租賃獎勵。我們的房地產租賃主要由辦公空間組成，佔我們剩餘租賃負債的大部分。我們的大部分租賃費都是固定的，儘管有一小部分付款的性質是可變的。可變租賃付款根據與ROU使用相關的事實和情況的變化而變化，並記錄為已發生。在確定未來付款的現值時，我們使用基於開始時可用利率的遞增借款利率。

我們有租賃和非租賃部分的租賃協議，這些部分作為單一租賃入賬。我們採用投資組合方法，有效地對運營租賃ROU資產和負債進行了 會計處理。租賃合同在一開始就被評估，以確定它們是否包含租賃，以及我們是否獲得了控制已確定資產的權利。

下表彙總了合併資產負債表中營業ROU資產和租賃負債的分類(單位：千)：

      
自.起
經營租約
 
分類
 
2020年9月30日
  
2019年12月31日
                 
租賃資產
 
 
 
  
 
      
經營性租賃--使用權資產
 
長期資產
 
$
1,726
  
$
2,215
 
 
 
 
  
 
      
租賃負債
 
 
 
  
 
      
經營租賃負債--流動負債
 
其他流動負債
 
  
1,141
    
1,153
經營租賃負債
 
長期負債
 
  
2,100
    
3,000
 
 
 
 
$
3,241
  
$
4,153

在截至2020年9月30日的三個月內，我們通知了合併子公司Absolute總部的房東我們決定不續簽租約。

2019年5月1日，我們與租户簽訂了轉租協議，轉租了賽克斯維爾3650平方英尺的辦公空間。這項協議不包括之前於2017年4月1日簽訂的3822平方英尺的轉租協議。轉租並不解除我們的主要租賃義務 。出租人協議均被視為經營租賃，維持基礎租賃的歷史分類。吾等並不確認分租契的任何相關資產為經營租賃的出租人。從轉租收到的淨金額 記錄在銷售、一般和行政費用中。

下表彙總了在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月期間發生的合併業務報表中記錄的租賃收入和費用(單位：千)：

      
截至三個月
    
截至9個月
  
租賃費
分類
  
2020年9月30日
    
2019年9月30日
    
2020年9月30日
    
2019年9月30日
  
                           
經營租賃成本(1)
銷售、一般和行政費用
  
$
207
    
$
307
    
$
625
    
$
852
  
短期租賃成本(2)
銷售、一般和行政費用
    
-
      
46
      
1
      
119
  
轉租收入 (3)
銷售、一般和行政費用
    
(33
)
    
(43
)
    
(97
)
    
(75
)
淨租賃成本
 
  
$
174
    
$
310
    
$
529
    
$
896
  

(1)這包括 非實質性的可變租賃成本。
(2)其中包括 自報告日期起12個月內到期的租約。
(3) 轉租組合由兩個租户組成，轉租了我們位於馬裏蘭州賽克斯維爾倫敦鎮大道1332號200套房的主要行政辦公室的一部分。

不可撤銷經營租賃項下的未來最低租賃付款如下所示。此表還反映了截至2020年9月30日確認的未貼現的 現金流與在我們的合併資產負債表中確認的貼現的經營租賃負債的對賬情況(以千為單位)：

 
  
經營租約
  
2020
  
$
319
  
2021
    
1,255
  
2022
    
1,166
  
2023
    
631
  
2024
    
116
  
在那之後
    
-
  
租賃付款總額
  
$
3,487
  
減去：利息
    
246
  
租賃付款現值
  
$
3,241
  

我們計算了加權平均剩餘租賃期(以以下年份為單位)和我們經營租賃的加權平均貼現率。正如我們的租賃會計政策中指出的那樣，我們使用增量借款利率作為租賃貼現率。

租期和貼現率
 
2020年9月30日
  
2019年12月31日
加權-平均剩餘租賃年限(年)
 
 
    
*
 
2.83
  
3.51
加權平均貼現率
 
 
    
*
 
5.00%
  
5.00%

下表列出了綜合現金流量表中租賃付款的分類。

(千)
  
截至9個月
  
為計入負債的金額支付的現金
  
2020年9月30日
    
2019年9月30日
  
             
經營性租賃中使用的經營性現金流
  
$
1,015
    
$
893
  
                 
以新的經營租約換取使用權資產
  
$
-
    
$
1,777
  

注15-細分市場信息

我們有兩個需要報告的業務部門。我們的績效部門 為我們服務的各個行業提供模擬、培訓和工程產品和服務。性能部分為培訓和工程應用提供模擬。工程服務的實例包括但不限於ASME“(美國機械工程師學會”)規範和ASME第XI節的工廠設計驗證和確認、熱性能評估和優化計劃以及工廠工程計劃。我們通過GSE、True North和DP Engineering在所有細分市場提供這些服務。培訓申請的例子包括交鑰匙和定製培訓服務，我們的合同期限通常不到兩年。

NITC部門主要為核工業提供專門的勞動力解決方案，主要在我們客户的工廠工作。 這項業務通過我們的HyperSpring和Absolute子公司進行管理。業務模式、管理重點、利潤率和其他因素清楚地將這一業務線與我們的其他產品和服務組合區分開來。

我們對部門業績的主要衡量標準(如下表所示)不包括無形資產和商譽減值損失、法律結算損失撥備淨額(見附註16)以及與2019年DP Engineering收購相關的或有對價公允價值淨額的變動，這並不能準確反映我們運營部門的持續運營情況。 管理層認為，將這些離散項目排除在部門業績衡量之外可以更好地進行一段時期的比較。

下表列出了可歸因於每個可報告部門的收入和經營業績，幷包括部門收入與綜合收入以及經營業績與所得税前綜合收益的對賬。部門間收入在合併中被剔除，並不顯著：

  
截至三個月
    
截至9個月
  
(千)
  
2020年9月30日
    
2019年9月30日
    
2020年9月30日
    
2019年9月30日
  
                         
收入：
                        
性能
  
$
7,257
    
$
11,417
    
$
25,240
    
$
36,617
  
**NITC
    
5,665
      
8,614
      
19,727
      
29,066
  
總收入
    
12,922
      
20,031
      
44,967
      
65,683
  
                                 
營業虧損：
                                
*
    
(74
)
    
(25
)
    
(2,041
)
    
31
  
**NITC
    
(1,249
)
    
(340
)
    
(2,105
)
    
(1,558
)
*從法律和解中獲利，淨額
   
952
      
-
      
91
      
-
  
減少減值損失
   
-
      
-
      
(4,302
)
    
(5,464
)
*或有對價公允價值變動 淨額
    
-
      
-
      
-
      
1,200
  
                                 
營業虧損
    
(371
)
    
(365
)
    
(8,357
)
    
(5,791
)
                                 
利息支出，淨額
    
(128
)
    
(288
)
    
(556
)
    
(812
)
衍生工具淨收益(虧損)
    
31
      
(61
)
    
35
      
(69
)
其他(費用)收入，淨額
    
(77
)
    
59
      
(24
)
    
62
  
所得税前虧損
  
$
(545
)
  
$
(655
)
  
$
(8,902
)
  
$
(6,610
)

附註16--承付款和或有事項

喬伊斯訴絕對諮詢公司

2019年3月29日，絕對諮詢公司的一名前僱員向美國馬裏蘭州地區法院提起了針對絕對諮詢公司和公司的集體訴訟，喬伊斯訴絕對諮詢公司，案件編號1：19cv 00868 rdb。訴訟稱，原告和其他某些員工沒有得到加班時間的適當補償。隨後，該公司被從該案中解職，使絕對被告成為唯一的被告。

2020年8月17日，絕對與原告達成和解協議，和解金額最高為150萬美元，需要法院批准。2020年9月8日，法院批准了絕對與原告之間的和解協議，該案被駁回，儘管雙方仍受和解協議條款的約束。在法院批准後，絕對公司初步支付了62.5萬美元的和解款項，包括律師費。根據和解協議，公司對責任的最佳估計是86.1萬美元，包括已知原告的初始付款加上估計索賠金額。在截至2020年6月30日的季度財務報表中，該公司在銷售、一般和行政費用中預留了這筆款項。根據所聲稱的最終索賠數量，和解協議可能要求絕對在 附加索賠中規定的基礎上額外支付高達63.9萬美元，潛在責任總額不超過150萬美元。由於通知潛在班級成員的過程目前正在進行中，截至2020年9月30日，且截至財務報表可用或發佈之日，本公司尚未收到任何其他索賠通知，在截至2020年9月30日的三個月內也未記錄任何額外的和解費用。

2020年9月29日，公司從一個普通託管賬户收到95.2萬美元 ，該賬户最初是在2017財年公司購買Absolute時設立的。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏，該公司公佈了Joyce法律和解的收益以及從絕對交易中獲得的銷售、一般和行政費用的第三方託管收益，共計9.1萬美元。

根據ASC 450《或有事項會計準則》，公司審查可能出現虧損或有事項的潛在項目和領域。管理層認為，我們不參與 任何法律程序，而管理層認為這些法律程序的結果會對我們的綜合經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響，而不是如上所述。我們按所發生的費用支付 法律辯護費用。

注17-後續事件

管理層認定，在截至2020年9月30日的這段時間內，從這些財務報表可供發佈之日起，沒有發生重大重大事件。
關於前瞻性陳述的警告性聲明

本報告和本文引用的文件包含符合1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”(經修訂)第21E節的“前瞻性”表述。這些表述基於管理層對我們和我們所在行業的假設、預期和預測，並且是根據1995年“私人證券訴訟改革法”作出的，反映了我們對公司未來增長、經營結果、業績、業務前景和機遇的預期。只要有可能，“預期”、“相信”、 “繼續”、“估計”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“預期”、“應該”、“將”等詞彙以及類似的表述或這些術語或其他類似術語的否定意義都被用來識別這些前瞻性表述。 這些前瞻性表述也可能使用不同的措辭。這些關於我們預期的陳述反映了我們目前的信念，並基於我們目前掌握的信息。因此，這些陳述的性質會受到風險和不確定性的影響，包括我們在最近的10-K表格年度報告中第1A項-風險因素中列出的風險和不確定性，這可能會導致我們的實際增長、業績、業績和業務前景以及機會與這些前瞻性陳述中明示或暗示的 不同。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。 實際結果或事件可能與我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖和預期大不相同。除非聯邦證券法另有規定, 我們沒有義務更新或修訂這些 前瞻性聲明，以反映新的事件或情況。我們提醒您，各種因素，包括但不限於我們在最新的10-K表格年度報告中第1A項-風險因素中描述的因素，可能會導致我們的業務狀況和結果與前瞻性陳述中包含的內容大不相同。

這些前瞻性陳述的形成還涉及上述未確定的其他因素和假設，這些其他 假設未能實現，以及其他因素也可能導致實際結果與預測的結果大相徑庭。這些因素中的大多數都很難準確預測，而且一般都超出了我們的控制範圍。您應該考慮我們最新的10-K年度報告中第1A項-風險因素中描述的風險領域，以及我們可能做出的任何前瞻性陳述。您不應過分依賴任何前瞻性陳述。新的 因素時有出現，我們無法預測會出現哪些因素。

我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。但是，我們建議您參考我們在提交給美國證券交易委員會的委託書、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告中所做的任何其他披露。

第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

GSE是為電力和流程行業客户提供專業和技術工程、人員配備服務和仿真軟件的領先供應商。我們為客户提供模擬、工程和工廠服務，幫助客户降低與工廠運營相關的風險，通過改善工廠和員工績效來增加收入，並通過提高運營效率來降低成本。此外，我們還提供專業服務，系統地幫助客户在短期內填補組織中的關鍵職位空缺，主要是程序、工程、技術支持和培訓，重點是核電行業的法規遵從性和認證。我們的業務還包括煉油、化工和石化行業的交互式計算機教程和模擬軟件。

2019年12月，中國武漢報告了一種新型冠狀病毒株--新冠肺炎病毒。2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎病毒為全球流行病，2020年3月13日，唐納德·J·特朗普總統宣佈該病毒為美國全國緊急狀態。截至本報告之日，新冠肺炎病毒的健康和經濟兩方面都具有很強的流動性 ，每一方面的未來走向都是不確定的。因此，疫情對公司的財務狀況、流動性和未來經營業績的最終影響是高度不確定的，可能會發生變化。管理層正在積極 監控其財務狀況、流動性、運營、行業、供應和勞動力狀況。本公司截至2020年9月30日的9個月的經營業績受到新冠肺炎疫情的影響，我們預計2020財年剩餘時間的財務業績將繼續受到疫情的負面影響。

在截至2020年9月30日的三個月內，我們 確定新冠肺炎病毒是可能導致我們資產減值的觸發事件的指標。基於這一評估，我們在子公司層面對我們的個別資產分組進行了中期分析， 得出DP Engineering資產的賬面價值超過其公允價值的結論。我們使用未貼現現金流分析來測試減值，並計算出賬面價值比DP Engineering Defined-Living無形資產的公允價值高出430萬美元，並記錄了截至2020年3月31日的這筆金額的減值。在截至2020年9月30日的9個月內，未確定發生任何其他觸發事件。

2020年4月24日，我們收到了Paycheck 保護計劃(“PPP”)的資金，該計劃是冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)的一部分。這筆貸款由公民銀行提供服務，申請這些資金需要我們真誠地證明，當前的經濟不確定性使得這筆貸款是支持我們持續運營所必需的 。我們計劃將這筆資金用於工資和相關費用、租金和水電費。這些資金的接收，以及這些資金的PPP貸款服務人員的寬恕，取決於我們是否有能力遵守 寬恕標準。這筆PPP貸款的利息年利率為1%，將於2022年4月24日到期，首期付款將推遲到2021年8月9日。根據PPP貸款條款，如果根據CARE法案 使用某些金額，則可以免除這些金額。截至期末，我們一直遵守所有要求，以獲得PPP貸款全額豁免。我們相信，我們對收益的使用和符合 寬恕要求的其他條件已經得到滿足，但無法確定最終可能被寬恕的金額。

一般商業環境

我們通過兩個可報告的業務部門運營：績效和NITC。這兩個細分市場都專注於在我們的 目標市場(主要是電力和流程行業)內向客户提供解決方案。營銷和溝通、會計、財務、法律、人力資源、公司發展、信息系統和其他行政服務都在公司級別進行組織。業務開發和銷售資源通常與每個細分市場保持一致，以支持現有客户和新客户開發。各業務部門協作促進交叉銷售和開發新的 解決方案。以下是對我們的業務細分的描述：

績效提升解決方案(約佔2020年9月30日收入的56%)

我們的性能部門主要包括我們的發電廠高保真模擬解決方案、為美國機械工程師協會(ASME)項目提供的工程服務、熱性能優化和計劃設計修改，以及專注於流程工業的交互式計算機教程/模擬。這一細分市場包括我們服務的各個行業提供的各種仿真產品、工程服務和操作培訓系統，主要是核能和化石燃料發電，以及流程行業中的天然鄰接。我們的仿真解決方案包括：(1)用於核電行業的仿真軟件和服務(包括操作員培訓系統)，(2)用於火電行業的仿真軟件和服務(包括操作員培訓系統)，以及(3)用於流程行業的仿真軟件和服務 ，用於向新聘用的員工教授基本的行業流程和控制系統，以及持續的勞動力發展和培訓。自1976年以來，GSE及其前身一直在提供這些服務。

我們的工程解決方案包括：(1)以ASME OM規範(包括附錄J， )為重點的工程項目的在役測試，包括工廠計劃的平衡和熱性能；(2)對專業工程(包括ASME第XI節)的在役檢查；(3)軟件解決方案；以及(4)機械設計、土木/結構設計、電氣、儀表和控制 設計、數字控制/網絡安全和消防，用於核電站設計變更。根據主服務協議，我們的True North和DP Engineering業務通常作為客户的首選工程師或專業工程師 工作。自1995年以來，GSE及其前身一直在提供這些工程解決方案和服務。

2019年2月15日，我們購買了DP Engineering 100%的會員權益。出於報告目的，我們將DP Engineering計入我們的績效類別，原因是我們提供的服務(包括工程解決方案和核電部門設計修改的實施)存在相似之處。

核工業培訓和諮詢(截至2020年9月30日約佔收入的44%)

NITC為核電行業提供高度專業化的專家專業人才。這些員工在我們客户的設施中工作，在客户的指導下工作。這些高技能職位的例子包括高級反應堆操作指導員、程序編寫員、項目經理、工作管理專家、規劃師和培訓材料開發人員。這項業務通過 HyperSpring和Absolute子公司進行管理。業務模式、管理重點、利潤率和其他因素清楚地將該業務線與公司產品和服務組合的其餘部分區分開來。GSE及其前身自1997年以來一直提供這些培訓和諮詢服務。

經營策略

我們的目標是創建一個領先的專業工程、專家人員配備和技術交付平臺，主要專注於核電行業。我們為國防工業、化石能源和流程工業等鄰近市場提供差異化的產品和服務，在這些市場上，我們的產品是天作之合，為市場提供了清晰而有説服力的價值主張。我們的增長戰略有兩個方面：(1)尋求收購，以與我們的核心業務互補的方式加速我們的整體增長；(2)利用我們的市場領先地位，在我們的核心市場內進行有機擴張，並通過新產品和服務推動更多的使用和產品採用。

由於2020財年的最新發展和新冠肺炎疫情的影響，管理層改變了已執行的彙總收購戰略 。

在過去幾年中，我們通過選擇性收購補充了我們的有機增長戰略，包括但不限於以下收購：電力行業的工程、培訓、人員配備和諮詢服務業務，尤其是核電；以及用於國內和國際電力行業的軟件。我們將 收購努力的重點放在機會上，這些機會將增強我們的產品和服務組合，加強我們與現有客户的關係，並有可能擴大我們的足跡，將新客户納入我們的核心服務行業。 儘管我們相信仍有機會收購更多與我們的業務互補的業務，但鑑於我們目前希望專注於現有業務組合的交叉銷售和追加銷售，以及目前新冠肺炎疫情對我們業務的影響，我們暫停了收購戰略。我們目前的工作重點是整個投資組合的有機增長，同時利用自由現金流償還與我們的延遲提取定期貸款工具相關的債務。 雖然我們的彙總收購戰略處於暫停狀態，但我們仍然對可能出現的轉型機會持開放態度。

在暫停公司收購之前的近期收購摘要

2019年2月，我們收購了DP Engineering，這是一家為核電行業提供高價值工程服務和解決方案的專業提供商 。2018年5月，我們收購了領先的核電行業專業工程解決方案提供商True North，2017年9月，我們收購了面向全球核電行業的技術諮詢和人員配備解決方案提供商Absolute。 對Absolute、True North和DP Engineering的收購共同增強了我們在核服務領域的獨特能力。這些收購為GSE解決方案產品增加了新的功能，併為GSE帶來了新的 高度互補的客户，同時加深了GSE與現有客户的關係。這些收購增加了業務規模和重點，同時將GSE定位為電力行業(尤其是核電)的技術和諮詢解決方案提供商。我們認為，現在是時候通過交叉銷售和追加銷售GSE的全系列產品和服務來關注有機增長機會了。

擴大我們的總目標市場

我們對有機增長的關注意味着通過將新產品推向市場並引入新的服務類別來增強我們的產品能力 ，從而為我們的客户創造價值，從而擴大我們的潛在市場總量。目前，我們正致力於在我們的兩個業務領域擴展我們的解決方案產品，包括但不限於： 擴展我們的軟件產品組合，包括與我們的核心產品互補的增強型電力和流程模擬工具和系統；提供增強的學習管理系統/解決方案；為我們的客户提供完全外包的培訓解決方案；增加工作流程改進解決方案；定製運營報告和商業智能解決方案，以滿足我們最終用户市場的獨特需求；並增加新服務以擴大我們的市場覆蓋範圍。 隨着我們整體收購戰略的暫停，我們目前的擴張努力基本上是有機的。

我們在核能市場的工程公司中是獨一無二的，因為我們有能力通過 其他選擇的工程師所沒有的專家服務的組合，為核電站的整個生命週期提供服務。我們為客户提供執行前期工程設計、解決和優化法規遵從性、通過模擬輔助工程優化設計的能力，並提供各種專業工程項目所需的所有 臨時專業人員。

這樣的計劃將擴大我們的範圍，使我們能夠更深入地接觸我們所服務的細分市場，並滿足相鄰細分市場中 客户的需求。我們提供了一個令人信服的解決方案--GSE GPWRTM通用壓水堆 (“GPWR”)模擬技術，證明我們的建模技術可以通過 傳統許可條款和條件以通用形式出售給核工業生態系統。我們升級和擴展了流程行業的enVision™模擬和電子學習教程資料庫，推出了專門用於培訓石油和天然氣行業上游客户的新產品，包括推出一個新的基於雲的培訓平臺enVision™按需學習，這大大擴展了其行業領先的enVision™教程和模擬的功能。我們 通過調整我們的技術以滿足客户的特定需求(如美國政府實驗室)，繼續提供尖端的培訓系統。

研發(R&D)

我們投資於研發，以提供獨特的解決方案，為我們的最終用户市場增加價值。我們已向該行業提供了核芯和工廠平衡 建模和可視化系統。為了滿足核工業對正常和事故場景更精確模擬的需求，我們提供了DesignEP®和RELAP5-HD®解決方案。我們的整個JADETM仿真軟件套件，包括行業領先的JTOPMERET®和JElectricTM軟件，可為核電廠和化石電廠仿真市場提供最精確的電廠和電力系統平衡仿真。我們 對SimExec®和OpenSimTM平臺所做的重大增強使客户能夠更高效地執行模擬器的日常操作。我們將SimExec®和OpenSimTM整合到下一代統一環境中，可根據客户的要求和市場需求添加新的 功能。

我們的軟件工具利用我們經驗豐富的員工的高端專業知識，幫助工廠更好、更高效地運行。其中一個顯著增強的領域是改善發電廠的熱工性能。我們在TSM Enterprise中引入了下一代平臺，提供了集中並持續監控整個車隊的工廠熱性能的技術解決方案 。該解決方案使我們的客户受益，因為該解決方案可在整個車隊的工程師和決策者可用的現代儀表盤中自動生成標準化報告，利用自動化來促進對工廠性能問題的故障排除， 通過直接訪問源數據來減少時間和錯誤，並應用行業指南來解決問題。該平臺還支持與數據驗證和協調(DVR)(由GSE的True North部門實施)的集成， 增強了用於分析和決策的數據質量，提供了一種解決方案，可以更好地檢測和識別故障測量/傳感器，從而通過關注關鍵部件來降低維護成本。

我們繼續在研發方面進行務實和有分寸的投資，這些投資首先是由市場驅動的，是對我們增長戰略的補充 。此類研發投資可能會持續增強現有解決方案，並創建新的解決方案來服務於我們的目標市場，確保我們以比客户可用的任何替代方案更低的總擁有成本增加更多更易於使用的價值。GSE開創了許多行業標準，並打算繼續成為我們行業中最具創新性的公司之一。

在提供高質量解決方案的同時，加強和發展我們的人才

我們經驗豐富的員工和管理團隊是我們最寶貴的資源。吸引、培訓和留住頂尖人才是我們成功的關鍵。為了實現我們的人才目標，我們將繼續專注於為我們的員工提供創業機會，以增加他們專業領域內的客户聯繫，並擴大和深化我們的服務。我們 還將繼續為員工提供培訓、個人和職業成長機會、基於績效的激勵(包括持股機會)、獎金和競爭性福利(以我們的行業和地點為基準)。 我們憑藉業界公認的豐富經驗、吸引和留住優質專業人員的能力以及多個服務領域的卓越專業知識，在優質服務方面建立了良好的聲譽。多年來，我們因出色的服務獲得了無數的行業證書和獎項。

僱員

截至2020年9月30日，我們約有321名 員工，其中績效部門約有201名員工，NITC部門約有120名員工。

積壓

截至2020年9月30日，我們有大約4460萬美元的總收入積壓，其中包括3320萬美元的績效積壓和1140萬美元的NITC積壓。對於我們的 積壓，它只包括那些已獲得資金和授權的金額，並不反映我們在此類合同期限內可能收到的全部金額。我們的積壓包括按合同費率計算的未來預期收入，不包括由客户自行決定的合同續訂或延期 。我們計算積壓時不考慮可能的項目縮減或擴展或潛在的取消，除非和直到這樣的變化可能發生。

積壓是以毛收入表示的，因此可能包括分包商和其他方的第三方或傳遞成本的重大估計金額 。因為積壓不是公認會計準則的衡量標準，所以我們對積壓的計算不一定與行業同行的計算結果可比。

產品和服務

性能提升解決方案

為了幫助我們的客户創建世界級的內部培訓和工程改進流程，我們提供一套集成的、可擴展的產品和服務，為有經驗的員工提供結構化的計劃，重點是為有經驗的員工提供持續的技能改進，包括工廠設計驗證和確認、ASME規範合規性和設計工廠修改工作 。我們提供正確的解決方案來解決客户最迫切的需求。

對於勞動力發展和培訓，學生和教師都必須高度自信，他們的發電廠模擬器 必須真實地反映整個操作範圍內的工廠行為。為了贏得這種信心，GSE的模擬解決方案從儘可能強大的工程方法開始。GSE使用最先進的建模工具，並結合我們領先的核電建模專業知識，提供可實現無與倫比的逼真度和準確性的仿真解決方案。GSE提供的解決方案也以易於使用而聞名，從而提高了最終用户的工作效率。出於這些原因，GSE交付的核電站模擬器比世界上任何其他公司都多。

對於虛擬調試，首創工廠或現有工廠的設計者需要一個高精度的動態模擬平臺，以模擬從控制策略到工廠行為再到人為因素的各種設計假設和概念。由於新的建造和對現有工廠的升級導致新技術的部署，通常涉及首次集成不同的 技術，因此高保真模擬器使設計人員能夠在建設之前對系統之間的交互進行建模。通過我們將模擬技術和專家工程相結合，GSE被選中為AP1000、PBMR和NuScale正在建造的小型模塊化反應堆等建造首個同類模擬器。

我們銷售的模擬器類型包括以下幾種：

●
通用培訓模擬器：我們的產品 強化了學員在教程中學到的內容，並將其應用於通用模擬器，從而補充了我們自定進度的培訓教程。模擬模型是高保真的，代表了典型的工廠或典型的 流程，而不是客户工廠的精確複製。我們已經向包括主要石油公司和教育機構在內的客户交付了360多個這樣的模擬模型。此學習內容現在通過基於雲的訂閲模式提供，該模式使用户能夠更輕鬆地訪問和更廣泛地使用這些內容。目前，全球最大的兩家煉油商正在全球所有煉油設施中使用該平臺，其中一家將在2019年底簽署為期五年的新SaaS合同。

●
部分任務培訓模擬器：與我們的 通用模擬器一樣，我們還提供其他獨特的培訓解決方案，如通用核電站模擬器和VPanel®顯示器，可複製特定於行業需求(如嚴重事故)的控制室硬件和模擬器解決方案，以培訓和幫助理解像福島第一核電站事故這樣的事件。

●
工廠特定操作員培訓模擬器： 這些模擬器精確地複製工廠控制室和工廠操作，併為用户提供最高水平的真實感和培訓，以實踐他們自己的工廠特定程序。客户端可以安全地練習啟動、 關閉和模擬其他正常操作，以及響應異常事件，以期待現實生活中的事件。自成立以來，我們已向全球核電、化石發電和流程行業的客户交付了490多臺工廠專用模擬器。

核工業培訓與諮詢

隨着我們客户經驗豐富的員工退休，聯繫能夠幫助操作和培訓現有員工和新員工如何操作其工廠的專家是確保工廠安全運行的關鍵。此外，運營和培訓需求會隨着時間的推移而變化，有時我們的客户需要固定價格的離散項目或專業課程，而不是直接增加員工 。該行業需要操作人員，包括程序編寫者、工程師、操作員和講師，他們可以介入和使用，並更新客户的操作方法、程序、培訓材料等。尋找了解該主題、能夠執行工作或將其傳授給其他人並能夠適應客户文化的技術專業人員和講師至關重要。GSE提供合格的專業人員、講師和統包項目/課程，在客户系統內開展工作，補充已有的操作或培訓方法。我們的培訓計劃課程包括高級反應堆操作員認證、通用基礎知識培訓和模擬主管培訓。 此外，我們還通過諮詢或交鑰匙項目為程序編寫、技術工程師、項目經理、培訓材料升級和開發、停電執行、規劃和調度、糾正措施提供專家支持 計劃和設備可靠性。

我們彙集了我們40多年積累的技能，從傳統的電力行業定製高保真仿真和培訓解決方案開始，通過收購專業的工程能力，再加上enVision的入門級和中級培訓解決方案，以及Absolute和HyperSpring廣泛的核心行業培訓和諮詢服務，我們將這些技能匯聚在一起。

運營結果

下表列出了我們的運營結果，以數千美元和佔收入的百分比表示：
截至三個月
  
截至9個月
(千)
2020年9月30日
  
2019年9月30日
  
2020年9月30日
  
2019年9月30日
 
$
  
%
  
$
  
%
  
$
  
%
  
$
  
%
營業收入
$
12,922
  
100.0%
  
$
20,031
  
100.0%
  
$
44,967
  
100.0%
  
$
65,683
  
100.0%
收入成本
  
9,603
  
74.3%
    
15,358
  
76.7%
    
33,971
  
75.5%
    
50,407
  
76.7%
毛利
  
3,319
  
25.7%
    
4,673
  
23.3%
    
10,996
  
24.5%
    
15,276
  
23.3%
                                       
業務費用：
                                      
銷售、一般和行政
  
2,878
  
22.3%
    
3,465
  
17.3%
    
12,548
  
27.9%
    
12,231
  
18.6%
研究與發展
  
137
  
1.1%
    
130
  
0.6%
    
526
  
1.2%
    
526
  
0.8%
重組費用
  
185
  
1.4%
    
740
  
3.7%
    
195
  
0.4%
    
742
  
1.1%
減值損失
  
-
  
-
    
-
  
-
    
4,302
  
9.6%
    
5,464
  
8.3%
折舊
  
76
  
0.6%
    
107
  
0.5%
    
254
  
0.6%
    
300
  
0.5%
無形資產攤銷
  
414
  
3.2%
    
596
  
3.0%
    
1,528
  
3.4%
    
1,804
  
2.7%
業務費用共計
  
3,690
  
28.6%
    
5,038
  
25.2%
    
19,353
  
43.0%
    
21,067
  
32.1%
營業虧損
  
(371)
  
(2.9)%
    
(365)
  
(1.9)%
    
(8,357)
  
(18.5)%
    
(5,791)
  
(8.8)%
利息支出，淨額
  
(128)
  
(1.0)%
    
(288)
  
(1.4)%
    
(556)
  
(1.2)%
    
(812)
  
(1.2)%
衍生工具淨收益(虧損)
  
31
  
0.2%
    
(61)
  
(0.3)%
    
35
  
0.1%
    
(69)
  
(0.1)%
其他(費用)收入，淨額
  
(77)
  
(0.6)%
    
59
  
0.3%
    
(24)
  
(0.1)%
    
62
  
0.1%
所得税前虧損
  
(545)
  
(4.2)%
    
(655)
  
(3.3)%
    
(8,902)
  
(19.8)%
    
(6,610)
  
(10.1)%
所得税撥備(受益於)
  
116
  
0.9%
    
568
  
2.8%
    
166
  
0.4%
    
(874)
  
(1.3)%
淨損失
$
(661)
  
(5.1)%
  
$
(1,223)
  
(6.1)%
  
$
(9,068)
  
(20.2)%
  
$
(5,736)
  
(8.7)%


營業收入

與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月的總收入下降了35.5%。在截至2020年9月30日的9個月中，收入與2019年同期相比下降了31.5%。
截至三個月
  
截至9個月
(千)
2020年9月30日
  
2019年9月30日
  
變化
  
2020年9月30日
  
2019年9月30日
  
變化
收入：
            
$
  
%
              
$
  
%
性能
$
7,257
  
$
11,417
  
(4,161)
  
(36.4)%
  
$
25,240
  
$
36,617
  
(11,377)
  
(31.1)%
NITC
  
5,665
    
8,614
  
(2,948)
  
(34.2)%
    
19,727
    
29,066
  
(9,339)
  
(32.1)%
總收入
$
12,922
  
$
20,031
  
(7,109)
  
(35.5)%
  
$
44,967
  
$
65,683
  
(20,716)
  
(31.5)%

在截至2020年9月30日的三個月裏，與去年同期相比，業績收入減少了約420萬美元，降幅為36.4%。收入下降的主要原因是： 新冠肺炎疫情導致遠程啟動某些合同的延遲，前一年結束的幾個重要項目，以及2019年與客户發生的一起事件導致DP Engineering的收入減少。在截至2020年9月30日的季度內，績效部門的新訂單總額為930萬美元，與截至2019年9月30日的季度的1070萬美元 相比減少了140萬美元。新訂單減少是多種因素共同作用的結果，包括可用資金減少，希望推遲長期和材料合同的支出，以及各種較小的系統設計和建設項目。

截至2020年9月30日的9個月，業績收入為2,520萬美元，而2019年同期為3,660萬美元。*2020財年收入比2019年同期減少1,140萬美元，主要原因是我們的DP Engineering子公司在2019年財年與一個客户的一次事故導致收入減少， 上一財年結束的幾個重要項目以及新冠肺炎疫情導致遠程啟動新合同的延遲。在截至2020年9月30日的9個月中，我們記錄的性能新訂單總額為2,180萬美元，與截至2019年9月30日的9個月的1,900萬美元相比增加了280萬美元。這主要是因為預訂了各種系統設計和構建項目。

與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月，NITC的收入下降了約290萬美元，降幅為34.2%。收入下降的主要原因是客户對員工的需求降低，以及新冠肺炎疫情導致重大項目暫停。在截至2020年9月30日的三個月裏，我們記錄了160萬美元的訂單，與去年同期的830萬美元相比有所下降。新訂單減少是多種因素共同作用的結果，包括新冠肺炎疫情導致的項目停工以及我們行業和業務的週期性。

在截至2020年9月30日的9個月中，NITC 的收入與2019財年同期相比減少了930萬美元，降幅為32.1%。收入下降的主要原因是現有項目停工和新冠肺炎疫情導致新合同延遲啟動，以及我們的主要客户對人員需求的減少。在截至2020年9月30日的9個月中，我們的新訂單總額為1,560萬美元，而截至2019年9月30日的9個月的新訂單總額為2,390萬美元，同比減少了830萬美元。

截至2020年9月30日，我們的積壓訂單為4460萬美元，其中3320萬美元歸因於績效部分，1140萬美元歸因於NITC部分。截至2019年12月31日，我們的積壓訂單為5270萬美元，其中3720萬美元歸因於我們的績效部門，1550萬美元歸因於NITC。與上一財年相比，我們的積壓訂單減少的主要原因是2020財年訂單減少。


毛利

在截至2020年和2019年9月30日的三個月裏，毛利潤總計330萬美元，佔營收的25.7%，毛利潤總計470萬美元，佔營收的23.3%。在截至2020年9月30日的9個月裏，毛利潤總計1100萬美元，而2019年同期為1530萬美元。在截至2020年和2019年9月30日的9個月中，毛利佔收入的百分比分別為24.5%和23.3%。

 
截至三個月
  
截至9個月
  
 
2020年9月30日
  
2019年9月30日
  
2020年9月30日
  
2019年9月30日
  
(千)
      
$
%
        
$
%
        
$
%
        
$
%
  
毛利：
                                                        
*
  
$
2,482
      
34.2
%
  
$
3,548
      
31.1
%
  
$
8,240
      
32.6
%
  
$
11,787
      
32.2
%
**NITC
    
837
      
14.8
%
    
1,125
      
13.1
%
    
2,756
      
14.0
%
    
3,489
      
12.0
%
毛利總額
  
$
3,319
      
25.7
%
  
$
4,673
      
23.3
%
  
$
10,996
      
24.5
%
  
$
15,276
      
23.3
%

截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，業績毛利分別減少了110萬美元和350萬美元。這一下降主要是由於收入下降和前一年完成的幾個利潤率較高的重大項目沒有被新訂單取代 所致。

在截至2020年9月30日的三個月裏，我們NITC部門的毛利與2019年同期相比下降了30萬美元，這主要是因為毛利率較低的合同的收入確認增加，以及毛利率較高的合同的收入減少。在截至2020年9月30日的9個月中，毛利潤減少了70萬美元，降至280萬美元，而2019財年同期為350萬美元。毛利潤下降的主要原因是NITC業務收入的減少被直接成本的減少所抵消。

銷售、一般和行政費用(“SG&A”)

截至2020年9月30日的季度，SG&A費用總計290萬美元，比2019年同期的350萬美元下降了16.9%。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中，SG&A費用增加了2.8萬美元。

SG&A的組成如下：

   
截至三個月
    
截至9個月
  
(千)
  
2020年9月30日
    
2019年9月30日
    
2020年9月30日
    
2019年9月30日
  
                         
公司收費
  
$
2,565
    
$
2,321
    
$
9,036
    
$
9,800
  
法律結算損失準備金，淨額
    
(952
)
    
-
      
(91
)
    
-
  
或有對價的變動
    
-
      
-
      
-
      
(1,200
)
業務發展費用
    
1,013
      
747
      
2,759
      
2,549
  
設施運維
    
241
      
348
      
732
      
1,027
  
壞賬支出
    
10
      
48
      
103
      
48
  
其他
    
1
      
1
      
9
      
7
  
SG&A合計
  
$
2,878
    
$
3,465
    
$
12,548
    
$
12,231
  

公司收費

在截至2020年9月30日的三個月裏，公司費用比去年同期增加了20萬美元。

在截至2020年9月30日的9個月中，公司費用從截至2019年9月30日的9個月的980萬美元減少到900萬美元，降幅為80萬美元。在截至2020年9月30日的9個月中，減少的主要原因是減少了會計和財務支持服務的外部承包商的使用，以及在2019財年收購DP Engineering的費用為60萬美元，2020財年沒有類似的費用。

法律和解收益，淨額

在截至2020年9月30日的三個月裏，我們收到了100萬美元的現金，這是根據與2017財年購買Absolute的 協議有關的和解協議。這100萬美元的現金收益被記錄為抵消了2020財年第二季度記錄的與Absolute一類前員工達成法律和解的90萬美元損失準備金。截至2020年9月30日的9個月，我們記錄了法律和解損失準備金，淨額為公司費用減少91,000美元 (見合併財務報表附註16)。2019年同期沒有類似的交易。

或有對價的變動

由於我們的子公司DP Engineering在2019年財年發生觸發事件，我們確定與2019年2月收購相關的或有對價的公允價值為零。我們記錄了或有對價的減少，以抵消截至2019年9月30日的9個月的銷售、一般和行政費用，金額為120萬美元。

業務發展費用

在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，業務開發費用比上一財年同期分別增加了30萬美元和20萬美元。與截至2019年9月的三個月和九個月的70萬美元和250萬美元相比，2020財年的業務開發費用增加到了 100萬美元和280萬美元，這主要是因為我們的兩家子公司為我們的兩家子公司進行了額外的業務開發。

設施操作與維護(“O&M”)

與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月的設施運營和維護費用分別減少了10萬美元和30萬美元。 2020財年設施運營和維護減少的主要原因是2019財年下半年的租約放棄和2020財年上半年的租約終止。

壞賬支出

在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，我們分別記錄了1萬美元和10萬美元的壞賬支出。 在截至2019年9月30日的三個月和九個月裏，我們記錄了4.8萬美元的壞賬支出。

研究與發展

研發(R&D)成本主要由軟件工程人員和其他相關成本組成。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏，扣除資本化軟件的研發成本總計為60萬美元。在軟件開發成本資本化之前，截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，研發成本總計80萬美元和90萬美元。2020財年研發費用減少的主要原因是全職員工減少。
重組

在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏，我們記錄了20萬美元的重組費用。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，作為我們應對新冠肺炎疫情的一部分，這些費用包括對業務及其運營進行人員編制合理化和調整。

在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，主要由於公司持續的收購戰略，我們產生了70萬美元的重組費用，其中30萬美元與DP Engineering Severance有關，40萬美元與一名高管離職有關，用於隨後暫停我們的收購戰略。

截至2019年12月31日，本公司發生了250萬美元的重組費用，比最初估計的220萬美元有所增加，不包括任何税收影響和累計調整。產生的額外費用主要與DP Engineering作為其客户的首席工程師之一的終止有關。該公司總共記錄了110萬美元的員工遣散費，230萬美元的租賃終止費，以及與其正在進行的重組計劃相關的50萬美元的其他成本。

商譽減值損失和定期無形資產減值損失

在截至2020年9月30日和2020年6月30日的三個月內，我們沒有注意到其他觸發事件表明我們的商譽或確定存在的無形資產受到損害。

在截至2020年3月31日的三個月內，我們確定新冠肺炎疫情是一個觸發事件，需要對截至期末的長期資產進行中期減值 測試。根據我們的分析，我們確定DP Engineering的固定壽命無形資產的賬面價值超過了公允價值，並在截至2020年3月31日的三個月內確認了430萬美元的減值。

在截至2019年9月30日的9個月中，我們確認了與2019年第一季度收購DP Engineering相關的商譽相關減值費用560萬美元。

折舊

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，我們分別記錄了7.6萬美元和10萬美元的折舊費用。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中，我們都記錄了30萬美元的折舊費用。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月減少了31,000美元和46,000美元 主要是由於2020年的全額折舊資產，本財年沒有額外的收購。

無形資產攤銷

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，與固定生活無形資產相關的攤銷費用分別為40萬美元和60萬美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中，與定期無形資產相關的攤銷費用分別為150萬美元和180萬美元。與2019年同期相比，在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，由於DP Engineering的無形資產賬面價值下降(2019年財年減值540萬美元)，攤銷費用有所下降。

利息支出，淨額

截至2020年和2019年9月30日的三個月，利息支出分別為10萬美元和30萬美元。 截至2020年和2019年9月30日的九個月，利息支出分別為60萬美元和80萬美元。與2019年9月30日相比，截至2020年9月30日的利息支出淨額 減少的主要原因是，扣除Paycheck Protection Program貸款後的總債務從2019年9月30日的1850萬美元減少到2020年9月30日的350萬美元。

其他(費用)收入，淨額

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中，我們確認了淨額為77,000美元的其他費用和淨額為59,000美元的其他收入。 我們分別確認了淨額為77,000美元和其他收入的淨額為59,000美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏，我們分別確認了淨額為2.4萬美元的其他支出和淨額為6.2萬美元的其他收入。

所得税撥備(受益於)

中期所得税費用(福利)是根據我們的年度有效税率估算確定的，並根據該季度產生的離散項目進行了調整 。截至2020年9月30日的三個月，所得税支出總額為10萬美元，主要由外國和國家税收支出構成。截至2019年9月30日的三個月，所得税支出總額為60萬美元，主要包括減值損失、聯邦、外國和州税收支出的税收影響。

截至2020年9月30日的9個月，所得税支出為20萬美元，主要由外國和州税支出組成。截至2019年9月30日的9個月的所得税優惠為90萬美元，主要包括減值損失的税收影響， 聯邦、外國和州税收支出。

截至2020年9月30日的三個月和九個月，我們的有效所得税税率分別為21.3%和1.9%。 在截至2020年9月30日的三個月中，我們的有效税率為21.3%的所得税支出與美國法定聯邦所得税税率21%的福利之間的差異主要是由於與某些美國和外國税收或有事項的 不確定税位相關的應計項目。我們在美國和中國的子公司的税收估值免税額的變化，以及美國和外國税收的單獨項目調整。在截至2020年9月30日的9個月中，有效税率為1.9%的所得税支出和美國法定聯邦所得税税率為21%的 福利之間的差異主要是由於永久性差異、與某些美國 和外國税收或有事項的不確定税位相關的應計項目、我們美國和中國子公司税收估值津貼的變化、美國和外國税收的離散項目調整以及減值損失的税收影響。

由於我們結轉的淨營業虧損，我們必須從2000年起接受美國聯邦和州所得税審查。我們將在2014年內接受税務機關的外國税務檢查 並在瑞典接受檢查，在中國接受2015年及以後檢查，在印度接受2015年及以後檢查，在英國接受 2016年及以後年度的税務檢查。

在納税申報表中採取或預期採取的不確定的納税立場，在綜合財務報表中確認的情況是，經完全瞭解所有相關信息的税務機關審核後， 該立場維持的可能性大於不存在的可能性(即，可能性超過50%)，則在合併財務報表中確認該不確定的納税立場。然後，確認的税收狀況以最終結算時實現的可能性大於50%的最大利潤額計量。與所得税有關的利息和罰金計入所得税費用。

我們確認遞延税項資產的程度是認為這些資產更有可能變現。我們已評估了所有正面和負面證據，並決定將繼續評估截至2020年9月30日我們在美國、瑞典、英國、中國和斯洛伐克的淨遞延資產的全額估值津貼。我們已經確定，它不太可能在美國和其他司法管轄區實現其遞延税款的好處。

關鍵會計政策和估算

在編制合併財務報表時，管理層會做出一些估計和假設，這些估計和假設會影響我們報告的資產、負債、收入和費用的金額。我們最重要的估計涉及與客户簽訂的合同的收入確認、壞賬撥備、產品保修、收購商譽和無形資產的估值、待處置長期資產的估值、業務收購中發行的或有對價的估值、基於股票的補償獎勵的估值以及遞延税項資產的可回收性。在我們於2020年6月11日提交給美國證券交易委員會的最新年度報告Form 10-K中的管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析部分討論了這些重要的會計政策和估計。對於本文檔中描述的所有會計政策，管理層告誡稱，未來事件很少會完全按照預測發展，即使是我們的最佳估計也可能需要隨着事實和情況的變化而進行調整。

流動性與資本資源

截至2020年9月30日，我們的現金和現金等價物總額為770萬美元，而截至2019年12月31日為1170萬美元。

截至2020年和2019年9月30日止九個月，營運活動提供的淨現金為160萬美元，營運活動使用的淨現金為30萬美元。經營活動提供的現金流增加了190萬美元，這主要是因為確認了以前記賬的560萬美元的收入，以及應計薪酬和支出減少了90萬美元，但公司的淨虧損比上一財年增加了330萬美元。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，用於投資活動的淨現金總額分別為20萬美元和1400萬美元。投資活動現金流出同比減少的主要原因是，在截至2019年9月30日的9個月中，以1350萬美元收購了DP Engineering ，資本支出減少了20萬美元。

在截至2020年和2019年9月30日的9個月中，融資活動使用的現金總額為530萬美元，融資活動提供的現金總額為1100萬美元 。用於融資活動的現金增加了1,630萬美元，原因是長期債務支付增加了1,550萬美元 ，我們的RLOC支付了70萬美元，取消了我們長期債務的利率互換支付了20萬美元。在截至2020年9月30日的六個月中，我們的循環信貸額度為420萬美元，購買力平價貸款的收益為1000萬美元，而截至2020年9月30日的九個月中，長期債務為1430萬美元，這些現金流出被抵消了。

薪資保障計劃貸款(“購買力平價貸款”)

根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(簡稱《CARE法案》)，我們與公民銀行全國協會(以下簡稱銀行)簽訂了PPP貸款協議，該協議於2020年4月24日獲得批准並獲得資金支持。 Paycheck Protection Program(Paycheck Protection Program)(Paycheck Protection Program)(簡稱：《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》)。這筆PPP貸款將於2022年4月24日到期，年利率為1.0%。每月攤銷本金和利息應支付給貸款餘額中未被免除並自動延期的任何部分，或在我們承保期間的最後一天後10個月至2021年8月9日。

PPP貸款包含違約事件和此類貸款的其他慣用條款，包括：(1)PPP貸款金額的使用應限於 某些符合條件的費用，(2)貸款本金的100%由小企業管理局(SBA)擔保，以及(3)根據《關愛條款法案》，本金最高可達 的金額有資格獲得貸款寬免。(3)根據《關愛條款法案》，PPP貸款金額的使用應限於 某些符合條件的費用，(2)貸款本金的100%由小企業管理局(SBA)提供擔保，以及(3)最高本金金額可根據《關愛條款法案》獲得貸款減免。我們累積了超出貸款金額的可免除費用，目前正在評估任何潛在的限制因素，作為向我行提交 文件的過程的一部分，並最終受制於SBA的寬恕程序。*如果貸款金額在PPP下不能免除，我們有義務從銀行確定 寬恕之後開始，每月支付相等的本金和利息。

截至2020年9月30日，我們已將1000萬美元的未償還購買力平價貸款和4.4萬美元的應計利息歸類為合併資產負債表中的債務。我們在合併資產負債表中將447000美元歸類為流動資產，9597000美元歸類為非流動資產 。在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，我們分別記錄了26,000美元和44,000美元的利息支出。

截至2020年9月30日，該公司完全符合根據PPP貸款申請豁免的所有 要求。我們可以在貸款到期日或之前的任何時間申請寬恕。

信貸安排

2016年12月29日，我們與國民銀行全國協會(“本行”)簽訂了一項為期3年、價值500萬美元的循環信貸額度安排(“RLOC”)，為一般營運資金需求提供資金，併為收購提供資金 。信貸安排協議受某些金融契約和報告要求的約束。

於2018年5月11日，吾等與本行訂立經修訂及重訂的信貸及保安協議(“信貸協議”)，包括(A)500萬美元循環信貸安排(不受借款基礎限制)，以及一項信用證分項安排，以及(B)2500萬美元延遲提取定期貸款安排，可供使用最長18個月，為若干獲準的 收購提供資金。信貸安排在五年內到期，利息為一個月期 美元倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，外加根據我們的整體槓桿率而變化的保證金。循環貸款是隻收利息的，到期時本金到期，而定期貸款需要根據攤銷時間表按月支付本金和利息。我們在信貸協議項下的義務由我們的全資子公司HyperSpring、Absolute、True North、DP Engineering和未來的任何重要國內子公司(統稱為擔保人)擔保。

2020年1月8日，由於預計會違反我們的契約，我們與我行簽訂了第六修正案和重申協議，並於2019年12月31日生效，放寬了固定費用覆蓋率和槓桿率，並推遲了對這兩個金融契約的測試。我們同意了一項額外的公約，要求我們繼續維持425萬美元的綜合調整後EBITDA目標，並在截至2019年12月31日、2020年3月31日和2020年6月30日的季度報告中進行了測試。此外，我們同意保持至少500萬美元的美國流動性，從2019年12月31日開始，到2020年6月30日，每兩週進行一次測試，從2019年12月31日開始，也就是每個月的最後一天。除了修訂後的契約外，我們同意在2020年1月6日、2020年3月31日和2020年6月30日分別加快本金支付速度，分別為300萬美元、100萬美元和50萬美元。(我們因此而產生了2萬美元的債務發行成本。 修訂後的債務發行成本為300萬美元，2020年3月31日為100萬美元，2020年6月30日為50萬美元。)與此修正案相關的債務發行成本為2萬美元。
 
2020年4月17日，我們簽署了《第七次修訂與重申協議》，並於2020年3月31日生效，該協議要求我們保持最低的固定費用覆蓋率為1.25%至1.00，自2021年6月30日止的季度開始，每個季度的最後一天進行季度測試。此外，我們 同意不超過最高槓杆率，截至每個季度的最後一天進行季度測試，從截至9月30日的季度開始。2020年：(I)在截至2020年9月30日的期間內，從3.00歐元 降至1.00歐元；(Ii)截至2020年12月31日的期間為2.50至1.00；以及(Iii)截至2021年3月31日的期間為2.25至1.00，以及其後截至12月31日、3月31日、6月30日和9月30日的期間為2.25至1.00。我們還同意加速本金 支付，2020年4月17日為75萬美元，2020年6月30日為50萬美元。*我們 產生了與此修正案相關的5萬美元的債務發行成本。
由於在截至2020年6月30日的三個月內違反了我們調整後的最低EBITDA公約，我們於2020年8月28日簽署了第八修正案和重申協議，生效日期為2020年6月29日。作為修正案的一部分，我們同意在截至2020年9月30日的三個月內向銀行支付 1000萬美元，其中70萬美元用於減少我們的RLOC。我們支付了910萬美元的長期債務，並在本季度支付了20萬美元用於解除利率互換協議 。在截至2020年9月30日的三個月裏，我們產生了與修正案相關的1萬美元的額外債務發行成本。
修正案刪除了我們調整後的最低EBITDA契約，並持續更改了我們的其他債務契約，如下 ：我們的最高固定費用覆蓋率將從截至2021年12月31日的季度開始，每季度測試一次，從2021年12月31日結束的季度開始，必須為1.00至1.00；我們的槓桿率將從2021年3月31日開始每季度測試如下：(I)截至2021年3月31日的期間，我們的最高固定費用覆蓋率為3.00至1.00；(Ii)截至2021年6月30日的期間為2.75至1.00；(Iii)截至2021年9月30日的期間為2.50至1.00；及(Iv)截至2021年12月31日的期間及其後每年12月31日、3月31日、6月30日及9月30日止的期間為2.00至1.00。我們還被要求保持至少350萬美元的美國總流動資金，這一測試於2020年9月15日進行， 將持續每兩週進行一次測試。我們目前預計將違反我們2021年第一季度的槓桿率，並正在考慮幾個可供我們選擇的方案來解決這個問題(請參見注1)。
購買力平價貸款不會計入計算債務契約時使用的費用或負債，除非我們確定原始購買力平價貸款餘額中的100多萬美元不會被免除。在截至2020年9月30日的三個月內，作為償還我們未償還定期貸款的一部分，本行同意取消與本公司子公司的抵押品協議。

循環信貸額度

在截至2020年9月30日的三個月內，作為上文討論的第八修正案和重申協議的一部分，我們為我們的RLOC支付了70萬美元的首付。我們立即從RLOC中提取了70萬美元，以滿足我們的營運資金需求。截至2020年9月30日，我們在RLOC項下有350萬美元的未償還借款，對我們的某些客户有四份總計120萬美元的未償信用證。在考慮了 信用證之後，截至2020年9月30日，RLOC項下的可用金額約為30萬美元。

我們打算繼續使用RLOC來滿足短期資金需求和開具與業務運營相關的信用證。信用證開具手續費按信用證金額的1.25%至2.00%不等，具體取決於我們的整體槓桿率。我們每季度支付一筆未使用的RLOC費用，這是根據平均每天未使用的餘額計算的。

持續經營考慮

新冠肺炎疫情給我們2020財年的財務狀況和經營業績帶來了負面影響。我們可能會 繼續遇到未完成訂單的開工延遲或完全失去訂單、員工生病或強制停工導致業務中斷以及我們為現有債務進行再融資和 獲得新資本的能力下降的情況。

我們與公民銀行全國協會(“銀行”)簽署了第八修正案和重申協議(“第八修正案”)，導致我們在截至2020年9月30日的三個月內全額償還了我們的長期債務，以迴應我們在截至2020年6月30日的三個月期間違反我們調整後的EBITDA債務契約的行為。第八修正案還修改或刪除了我們的某些債務契約，並要求至少每兩週測試一次350萬美元的流動性(見注10)。新冠肺炎疫情繼續給我們的經營業績和財務狀況帶來負面影響。根據我們目前的預測和我們循環信貸額度的未償還餘額，我們可能會在2021年第一季度違反我們的槓桿率；但是，我們相信我們有各種選擇來補救或防止潛在的違規行為。我們的選擇 包括繼續開發新的收入機會，降低我們的運營成本(如我們的員工)，包括減少薪酬和福利，或消除固定成本，如辦公空間。此外，我們還可以通過將海外業務中持有的現金匯回國內來進一步償還 未償債務餘額。如果有必要，我們可能會對我們的債務進行再融資，以資產為基礎或其他貸款安排。此外，如果與我們的銀行合作，我們可能會獲得 個額外的債務修訂，包括免除潛在的違約行為。然而，我們不能保證能夠以可接受的條件實施其中任何一項。

我們從PPP獲得了1000萬美元，並表示如果沒有這些資金，員工被解僱、裁員和其他大幅成本削減的風險是存在的。儘管PPP基金為我們提供了額外的流動性，但這些資金並沒有阻止我們在截至2020年6月30日的三個月裏未能遵守我們與我們銀行的最低調整後EBITDA 契約。雖然該公司預計PPP貸款將被免除，但我們無法確定我們是否會得到小企業管理局的原諒(見注 4)。

包括購買力平價的收益在內，我們相信我們有足夠的現金來滿足至少未來12個月的運營需求；然而，由於我們的一些貸款契約與經營業績相關，而且我們的經營業績繼續受到新冠肺炎疫情的影響，我們可能會在2021財年違反修訂後的債務契約。如果我們無法 遵守我們的契約，銀行可能會要求我們的未償還循環信貸額度到期，這可能會讓人對我們作為持續經營企業的能力產生很大的懷疑。


非GAAP財務指標

調整後的EBITDA

所指的“EBITDA”是指扣除利息支出(收入)、所得税撥備、折舊和攤銷前的淨(虧損)收入。對 經調整EBITDA不包括法律結算撥備、減值損失、或有代價公允價值變動的影響、重組費用、基於股票的補償費用、衍生工具公允價值變動的影響以及收購相關費用。EBITDA和調整後的EBITDA不是公認會計原則(GAAP)下的財務業績衡量標準。管理層認為，除營業利潤、淨收入和其他GAAP指標外，EBITDA和調整後的EBITDA對投資者評估公司業績很有用，因為它排除了與公司核心經營業績沒有直接關係的某些項目，這些項目可能會或可能對我們任何特定時期的業績產生不成比例的正面或負面影響。投資者應該認識到，EBITDA和調整後的EBITDA可能無法與其他公司的同名指標相提並論。此 指標應被視為是對根據GAAP編制的任何績效指標的補充，而不是替代或優於這些指標。根據SEC法規G，將非GAAP EBITDA和調整後的EBITDA與最直接可比的GAAP指標 進行對賬：

(千)
   
截至三個月
    
截至9個月
  
   
2020年9月30日
    
2019年9月30日
    
2020年9月30日
    
2019年9月30日
  
淨損失
  
$
(661
)
  
$
(1,223
)
  
$
(9,068
)
  
$
(5,736
)
利息支出，淨額
    
128
      
288
      
556
      
812
  
所得税撥備(受益於)
    
116
      
568
      
166
      
(874
)
折舊攤銷
    
579
      
768
      
2,030
      
2,397
  
EBITDA
    
162
      
401
      
(6,316
)
    
(3,401
)
法律和解收益，淨額
    
(952
)
    
-
      
(91
)
    
-
  
減值損失
    
-
      
-
      
4,302
      
5,464
  
或有對價變動的影響
    
-
      
-
      
-
      
(1,200
)
重組費用
    
185
      
740
      
195
      
742
  
基於股票的薪酬費用
    
33
      
114
      
357
      
1,150
  
衍生工具(收益)損失，淨額
    
(31
)
    
61
      
(35
)
    
69
  
收購相關費用
    
3
      
116
      
191
      
744
  
調整後的EBITDA
  
$
(600
)
  
$
1,432
    
$
(1,397
)
  
$
3,568
  
調整後淨(虧損)收入和調整後(虧損)每股收益對賬

提及經調整淨(虧損)收益不包括法律結算撥備的影響、減值損失、或有對價公允價值變動的影響、重組費用、基於股票的補償費用、衍生工具公允價值變動的影響、收購相關費用和與收購相關的無形資產攤銷、調整的所得税費用淨額影響。根據公認會計原則(GAAP)，調整後淨(虧損)收入和調整後(虧損)每股收益(調整後每股收益)不是衡量財務業績的指標。管理層認為， 調整後的淨(虧損)收益和調整後(虧損)每股收益，以及其他GAAP衡量標準，對於投資者評估公司業績非常有用，因為它們排除了與公司核心經營業績沒有直接關係的某些項目，以及可能或可能對我們任何特定時期的業績產生不成比例的正面或負面影響的非現金項目，如基於股票的薪酬支出。這些衡量標準應被視為是對 的補充，而不是替代或優於根據公認會計原則編制的任何績效衡量標準。非GAAP調整後淨(虧損)收入和調整後(虧損)每股收益與GAAP淨虧損(最直接可比的GAAP財務指標)的對賬如下：

(千)
  
截至三個月
    
截至9個月
  
   
2020年9月30日
    
2019年9月30日
    
2020年9月30日
    
2019年9月30日
  
                         
淨損失
  
$
(661
)
  
$
(1,223
)
  
$
(9,068
)
  
$
(5,736
)
法律和解收益，淨額
    
(952
)
    
-
      
(91
)
    
-
  
減值損失
    
-
      
-
      
4,302
      
5,464
  
或有對價公允價值變動的影響
    
-
      
-
      
-
      
(1,200
)
重組費用
    
185
      
740
      
195
      
742
  
基於股票的薪酬費用
    
33
      
114
      
357
      
1,150
  
衍生工具(收益)損失，淨額
    
(31
)
    
61
      
(35
)
    
69
  
收購相關費用
    
3
      
116
      
191
      
744
  
與收購相關的無形資產攤銷
    
414
      
596
      
1,528
      
1,804
  
所得税費用調整的影響
    
-
      
186
      
-
      
(1,761
)
調整後淨(虧損)收入
  
$
(1,009
)
  
$
590
    
$
(2,621
)
  
$
1,276
  
                                 
調整後每股普通股(虧損)收益-基本和稀釋後收益
  
$
(0.05
)
  
$
0.03
    
$
(0.13
)
  
$
0.06
  
                                 
用於計算調整後每股淨(虧損)收益的加權平均流通股-基本和稀釋(1)
    
20,563,452
      
20,586,145
      
20,438,571
      
20,418,960
  

(1)在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，我們報告了GAAP淨虧損和調整後淨虧損。 相應地，來自RSU的66,261股和12,172股稀釋股被排除在調整後的每股普通股淨虧損之外。

(1)在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，我們報告了GAAP淨虧損和調整後的淨收益。因此，在計算每股淨虧損時，包括在調整後每股收益計算中的578,676股和397,131股來自RSU的稀釋股份被視為反攤薄。

項目3.
關於市場風險的定量和定性披露

不需要規模較小的報告公司。

項目4.
管制和程序

對披露控制和程序的評價

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序的有效性，如《交易法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的。管理層認識到，無論控制和程序的設計和操作有多好， 只能為實現其目標提供合理的保證，並且管理層在評估可能的控制和程序的成本-收益關係時必須使用其判斷。我們的披露控制和程序旨在為實現其控制目標提供合理保證。根據對截至本季度報告和年度報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官 和首席財務官得出結論，截至目前，我們的披露控制和程序並不有效；我們目前正在對內部控制進行補救，以解決截至2019年12月31日的10-K報表中發現的以下重大缺陷：

已確定的重大弱點

1.
在評估重大或不尋常交易時誤用美國公認會計準則指引，導致更正之前發佈的中期財務報表中有關減值費用計算和確認的錯誤，造成誤用其他指引可能導致重大錯誤的風險；

2.
控制財務報告結算流程，包括日記帳分錄審核、資產負債表對賬準備和審核，以及 月度流量差異分析控制。

管理層意識到，我們內部控制中圍繞重大或異常交易評估和財務報告結束流程的兩個重大缺陷是嚴重的問題，需要深思熟慮的應對措施。為了解決評估重大或異常交易和應用指導的控制環境，管理層的重點是：(I)聘請一名專門的技術會計師，對其財務報告職能進行其他更改，以及(Ii)修訂關鍵控制措施，以識別、精確審查和應用美國公認的針對異常和不常見交易的公認會計原則。 對於不常見和不常見的交易，管理層將重點放在：(I)聘請一名專門的技術會計師並對其財務報告職能進行其他修改；管理層已經提前了會計角色的招聘計劃，以更好地支持補救的控制環境。該計劃的關鍵是管理層員工，包括一名具有補救控制環境背景的永久控制員，以及一名永久SEC和技術會計報告經理。

為了解決圍繞財務報告流程的控制環境，管理層採取了集中於四個關鍵領域的措施：(I)聘用全職會計人員；(Ii)縮短結算流程；(Iii)實施新的收入流程工具和控制；以及(Iv)擴大我們的緩解控制。管理層為每月流量審查實施了重新設計的流程，以 在更精細的級別評估差異，以識別和防止財務結算流程中的錯誤。管理層實施了新的流程和工具，以促進更新控制的執行並使其應用標準化。除了解決會計資源週轉問題外，管理層還增加了額外的會計角色，為及時執行會計內部的所有內部控制提供充分支持，這些內部控制支持作為外部財務報告的一部分的結算和合並流程 。此外，管理層重新調整了會計資源，部署了新的工具來優化工作流程，並已開始縮短按實體結賬的週期。通過縮短結算週期，會計團隊有更多時間與項目經理接觸，並獲得有關該期間收入的準確性、確認和收入費用成本的詳細信息。通過將重點放在較低門檻的月末資產負債表和損益表審核上，管理層認為錯誤更有可能在SEC報告期之前被發現並在內部更正。有了額外的人力資源，會計團隊將有更多的時間來執行分析和使用新實施的工具來審查新的收入合同，並根據需要記錄控制活動，以找出我們財務報表中的錯誤。另外, 管理層有專門的資源來擴展會計系統，方法是投資 額外的分析工具，以增強公司會計系統產生的數據，從而提高財務數據審核的簡便性。

財務報告內部控制的變化

在最近一個財季，我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制沒有重大影響 ，也沒有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

管制措施效力的限制

財務報告的內部控制有固有的侷限性。財務報告的內部控制是一個涉及人的勤奮和合規的過程，容易出現判斷失誤和人為失誤導致的故障。財務報告的內部控制也可以通過串通或不當的管理優先來規避。由於這些限制，財務報告的內部控制存在無法及時防止或發現重大錯報的風險。然而，這些固有的限制是財務報告過程的已知特徵。因此， 可以在流程中設計保障措施來降低(但不是消除)這一風險。

第二部分--其他信息

第1項
法律程序

GSE及其子公司不時捲入與其業務開展相關的訴訟。GSE及其附屬公司並非任何重大待決法律程序的當事人，其財產亦非管理層認為可能對本公司的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響的任何重大待決法律程序的標的。

2019年3月29日，絕對諮詢公司的一名前僱員向美國馬裏蘭州地區法院提起了針對絕對諮詢公司和絕對諮詢公司的集體訴訟，喬伊斯訴絕對諮詢公司，案件編號1：19 cv 00868 rdb， 。訴訟稱，原告和其他某些員工沒有得到加班時間的適當補償。該公司隨後被駁回此案，留下絕對作為唯一的被告。

2020年8月17日，絕對與原告簽訂了和解協議，等待法院批准，預計可能達成和解協議，以換取絕對支付86.1萬美元的和解金額(包括律師費)。該公司在截至2020年6月30日的季度財務報表中為這筆金額撥備了銷售、一般和行政費用；和解協議的某些條款將要求絕對公司額外支付高達60萬美元的額外索賠，這可能是 聲稱的，潛在總負債不超過150萬美元。2020年9月8日，法院批准了絕對與原告之間的和解協議，此案被駁回，儘管雙方仍受和解協議條款的約束。由於通知潛在班級成員的過程目前正在進行中，截至2020年9月30日，且截至財務 報表可用或發佈之日，本公司尚未收到任何其他索賠通知，在截至2020年9月30日的三個月內也未記錄任何額外的和解費用。潛在班級成員必須在2020年11月22日之前 加入此案例。

2020年9月29日，公司從一個普通託管帳户收到95.2萬美元，該帳户最初是在2017財年公司購買Absolute 時設立的。在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，該公司提出了法律和解損失準備金和從第三方託管收取資金的收入，作為銷售、一般和行政費用的淨減少額9.1萬美元 。

根據ASC 450《或有事項會計準則》，公司審查可能出現虧損或有事項的潛在項目和領域。管理層認為，我們不參與任何 法律程序，管理層認為，這些法律程序的結果將對我們的綜合經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響，但如上所述除外。我們承擔已發生的法律 辯護費用。

項目1a。危險因素

以下附加風險因素應與我們2019年10-K表格中的“第1A項風險因素”中列出的風險因素一起閲讀。 除本文所述外，我們2019年表格10-K中披露的風險因素沒有實質性變化。

新冠肺炎病毒是一種新型冠狀病毒，對我們的業務運營和財務狀況造成了不利影響。

2019年12月，中國武漢報告爆發新冠肺炎病毒疫情。2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎病毒為全球大流行，2020年3月13日，唐納德·J·特朗普總統宣佈該病毒在美國進入全國緊急狀態。在2020財年上半年，這種高度傳染性的疾病蔓延到世界上大多數國家和整個美國，對客户、勞動力和供應商造成了嚴重影響，擾亂了經濟和金融市場，並可能導致全球經濟低迷。

新冠肺炎疫情已經擾亂了許多企業的正常運營，包括暫時關閉和/或縮減業務 ，政府命令或自願對員工實施隔離或遠程工作。疫情對我們客户的運營、我們的員工和他們的生產力造成了不利影響。新冠肺炎疫情還可能影響我們的分包商、合作伙伴和供應商運營和履行合同義務的能力，並導致成本增加、延誤和/或中斷我們履行合同義務的能力。 供應鏈效應、病毒的直接影響以及對我們員工和運營的中斷，對我們滿足客户需求的能力、我們的收入和利潤率產生了負面影響。

在許多情況下，我們的員工繼續遠程工作，並利用各種技術來履行他們的職能。我們經歷了 客户需求的延遲或變化，特別是由於客户資金的優先順序，以及我們的員工有必要保持社交距離。作為對新冠肺炎疫情的迴應，美國的企業已經制定了社會疏遠政策，包括關閉辦公室和工作場所，並推遲了原計劃的商業活動。我們的績效部分被歸類為基本的，在2020財年上半年繼續工作，基本上不間斷地繼續進行。關於我們的NITC業務部門，由於我們的員工必須在現場，新冠肺炎疫情導致新合同的開始延遲和/或新訂單的延遲，因為傳染病的爆發使我們的員工無法被部署到適用的客户現場。對社交距離的持續要求將繼續擾亂我們的NITC服務產品，中斷我們NITC合同的履行，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響 。

此外，全球和國內資本市場的混亂和波動可能會增加我們的資本成本，並限制我們進入新資本市場的能力。新冠肺炎疫情在健康和經濟方面都具有很強的流動性，未來的影響仍不確定。由於這些原因以及可能制定的額外保護或預防措施，我們可能會繼續 經歷對我們的業務運營、收入和財務狀況的重大不利影響；然而，其最終影響高度不確定，可能會發生變化。

如果我們不能遵守我們信貸協議中的財務或其他限制性條款，或從貸款人那裏獲得額外的豁免或其他減免 ，我們可能會導致違約事件發生，這可能會導致我們失去流動性來源並加速我們的債務。

為了為我們最近的收購提供資金，我們在延遲提取定期貸款工具下借款，在截至2020年9月30日的三個月內全額償還了這筆貸款。 截至期末，我們的循環信貸額度(RLOC)上有350萬美元的未償還款項。我們能否從運營中產生足夠的現金流來支付RLOC的款項，將取決於一系列經濟、競爭和 商業因素，其中一些因素是我們無法控制的。如果我們無法支付最低還款額，我們可能需要在RLOC規定的到期日之前對其進行再融資或重組。這可能包括出售資產、償還RLOC的未償還餘額 和/或籌集股本。我們可能無法按商業合理條款或根本無法對RLOC進行再融資或重組、出售資產或籌集股本，這可能會導致我們違約並損害我們的 流動性。我們無法產生足夠的現金流來償還RLOC或按商業上合理的條款重組未償還餘額，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。信貸協議還包含財務和其他限制性條款，我們遵守信貸協議條款的能力將取決於我們未來的表現和各種其他因素，其中一些因素是我們無法控制的。我們可能無法遵守我們的債務契約。在這種情況下，我們將需要尋求修改我們的信貸協議，從我們的貸款人那裏獲得豁免。, 利用現金償還未償債務和/或再融資或 重組債務。不能保證我們可以獲得未來對我們信貸協議的修改或豁免。我們未能遵守信用協議下的約定可能會導致違約， 須遵守適用的通知和補救條款。根據我們的信用協議，一旦發生違約事件，我們的貸款人可以選擇宣佈所有未償還金額立即到期並支付，終止所有承諾， 進一步延長信用，並停止發放更多貸款。如果我們無法全額償還所有未償還金額，我們的貸款人可以行使各種補救措施，包括對我們作為抵押品質押給他們的資產提起止贖程序，以擔保該債務(見附註10)。

根據CARE法案，我們產生了債務，這將受到審查，可能不會全部或部分免除，並可能最終不得不償還 。

我們在2020年4月24日收到了由公民銀行提供的1000萬美元的Paycheck Protection Program資金。申請這些 資金需要我們真誠地證明，當前的經濟不確定性使貸款申請成為支持我們持續運營所必需的。此認證進一步要求公司考慮我們當前的業務活動以及我們 獲得其他流動性來源的能力，這些流動性足以以不會對業務造成重大損害的方式支持持續運營。這些資金的接收，以及這些資金的貸款附帶人員的寬恕， 取決於公司最初是否有資格獲得貸款，以及基於我們未來對寬恕標準的遵守，是否有資格獲得此類貸款的寬恕。

我們將PPP的收益用於符合條件的工資成本(根據CARE法案的定義)、支付租金、支付水電費和 某些其他支出，儘管允許，但這些支出可能不會導致貸款完全免除。根據最近對購買力平價的修訂，在從貸款收益支付開始的8或24週期限之後，公司可以 申請免除部分或全部貸款。公司薪資成本或相當於全職員工的某些削減(與適用的測算期相比)可能會減少有資格獲得 寬恕的貸款金額。
美國財政部(“財政部”)和美國小企業管理局(“SBA”)宣佈，他們將審查所有等於或超過200萬美元的PPP貸款 。購買力平價已經被修訂了兩次，最新的修正案顯著改變了與購買力平價支出和貸款減免相關的時間表。雖然本公司相信其本着誠信行事，並已 遵守所有獲得PPP貸款豁免的要求，但如果SBA確定本公司的貸款申請並非出於誠信，或者我們在其他方面不符合PPP的資格要求，我們可能無法 獲得貸款的全部或部分豁免，我們可能被要求退還貸款或部分貸款。此外，不能保證我們將獲得任何部分貸款的寬恕，寬恕將根據我們提交的信息和文件，根據SBA和貸款人的要求，由我們的銀行進行 審查。

如果不能獲得購買力平價貸款的寬恕，將對我們在優先信貸安排下的貸款契約產生不利影響。根據第八修正案(見注 10)，如果我們確定我們的銀行不會免除最初1000萬美元購買力平價貸款中的100萬美元或更多，這筆金額將用於計算我們的債務契約。如果違反了我們的債務契約，我們可能需要 要求修改我們的信用協議，獲得貸款人的豁免，利用現金償還PPP貸款和/或對我們的未償債務進行再融資或重組。不能保證我們能夠以商業上合理的條款或根本不能保證獲得我們的信用協議的未來修訂或豁免，或者對我們的債務進行再融資或重組，在每一種情況下，我們都需要使用現金償還PPP貸款和/或對我們的未償債務進行再融資或重組。

我們未能遵守信用協議下的約定可能會導致違約，但須遵守適用的通知和補救條款 。根據我們的信用協議，一旦發生違約事件，我們的貸款人可以選擇宣佈所有未償還的款項立即到期並支付，終止所有進一步延長信貸的承諾，並停止發放更多貸款。如果我們無法全額償還所有未償還金額，我們的貸款人可以行使各種補救措施，包括對我們作為抵押品抵押的資產提起止贖程序，以擔保這筆債務。

由於全球COVID19大流行導致的經濟放緩以及業務的持續惡化，人們對我們繼續經營的能力產生了很大的懷疑。

在截至2020年9月30日的季度裏，全球性的新冠肺炎疫情繼續對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。我們經歷過訂單被取消和延遲、項目被取消或暫停、我們的業務因工人生病或 強制停工而中斷，因此我們遵守貸款契約的能力受到挑戰。新冠肺炎疫情導致我們的業務惡化，使我們錯過了2020財年第二季度調整後息税折舊及攤銷前利潤(EBITDA)的最低標準。因此，我們同意在2020財年第三季度向世行償還1000萬美元，目前正在接受最低限度的流動性測試和其他債務契約(見附註10)。
由於疫情繼續扭曲我們的預測，我們不能依賴預測的未來收益，可能會繼續看到業務進一步惡化，導致不遵守規定 。管理層相信，該實體將能夠繼續開發新的機會，並將能夠獲得額外的債務修訂；然而，不能保證。我們確實有來自PPP貸款和持續運營的現金，可以滿足我們至少未來12個月的運營需求。

如果我們不能保持有效的財務報告內部控制制度，我們可能無法準確地報告我們的財務結果，現有和潛在的股東可能會對我們的財務報告失去信心。
SEC要求我們對財務報告建立和保持充分的內部控制，為我們財務報告的可靠性和根據美國公認會計原則編制財務報表提供合理保證。我們同樣被要求每季度評估我們內部控制的有效性，並披露這些內部控制中的任何變化和重大弱點。

根據管理層的評估，管理層得出結論，截至2020年9月30日或2019年12月31日，公司對財務報告的內部控制沒有生效，原因是圍繞重大或異常交易評估的財務報告內部控制存在兩個重大弱點，以及財務報告結算過程中的某些控制。管理層意識到我們內部控制中的兩個重大缺陷是嚴重的問題，需要深思熟慮的應對。我們制定並實施了一項補救計劃，以解決發現的重大缺陷，具體如下：(I)聘用專職人員；(Ii)修訂控制措施，以改進對複雜交易的審查和指導意見的應用；(Iii)縮短結算流程；(Iv)新的收入流程工具和控制措施；以及(V)擴大我們的緩解控制措施。

儘管我們相信這些努力加強了我們對財務報告的內部控制，並解決了導致截至2019年12月31日的重大缺陷的擔憂，但我們不能確定我們擴大瞭解和修訂內部控制程序是否能確保我們在未來一段時間內對我們的財務報告保持足夠的 內部控制。任何未能維持此類內部控制的行為都可能對我們及時準確報告財務業績的能力造成不利影響。如果我們的財務報表不準確，投資者可能無法完全瞭解我們的運營情況。同樣，如果我們的財務報表沒有按照SEC和納斯達克資本市場(Nasdaq)的要求及時提交，我們可能會面臨SEC的執法行動和/或從Nasdaq退市。無論是哪種情況，這樣的事件都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。最後，較差的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，這可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響。

我們的網絡或系統的中斷、故障或入侵，包括網絡攻擊，都可能損害我們的業務。

全球網絡安全威脅的範圍從未經協調的個人嘗試未經授權訪問我們的信息技術(IT)系統到被稱為高級持續性威脅的複雜且有針對性的措施。雖然我們採用綜合措施來預防、檢測、解決和緩解這些威脅(包括訪問控制、數據加密、漏洞評估、持續 監控我們的IT網絡和系統，以及維護備份和保護系統)，但網絡安全事件可能會導致關鍵數據和機密或專有信息(我們自己或第三方的)被盜用、破壞、損壞或不可用 ，並中斷業務運營，具體取決於其性質和範圍。重大網絡安全事件的潛在後果包括聲譽損害、與 第三方的訴訟、丟失敏感或受保護信息(如個人數據)的民事或監管責任、事件響應成本、我們在研發和工程方面的投資價值縮水、知識產權損失以及網絡安全保護和補救成本增加，這些反過來可能對我們的競爭力和運營結果產生不利影響。

第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用

無

項目3.
高級證券違約

無

項目4.
礦場安全資料披露

不適用。

第五項。
其他資料

沒有。

第6項
陳列品

 
10.1
八項修訂和重申協議，日期為2020年6月29日，由GSE Systems，Inc.，GSE Performance Solutions， Inc.，GSE True North Consulting，LLC，HyperSpring，LLC，Absolute Consulting，Inc.，DP Engineering，LLC和公民銀行全國協會簽署。在此引用GSE Systems，Inc.於2020年9月3日提交給證券交易委員會的Form 8-K的附件99.1。
     
 
31.1
現根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條提交首席執行官證書。
     
 
31.2
茲提交根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席財務官的證明。
     
 
32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條提交的首席執行官和首席財務官證書。
     
 
101.INS*
XBRL實例文檔
     
 
101.SCH*
XBRL分類擴展架構
     
 
101.CAL*
XBRL分類可拓計算鏈接庫
     
 
101.DEF*
XBRL分類擴展定義鏈接庫
     
 
101.LAB*
XBRL分類擴展標籤鏈接庫
     
 
101.PRE*
XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署 。


日期：2020年11月16日
GSE系統公司

/S/凱爾·J·勞德邁克
凱爾·J·勞德米克
首席執行官
(首席行政主任)



/S/埃米特·A·佩佩
埃米特·A·佩佩
首席財務官
(首席財務會計官)