目錄

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美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

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表格10-Q

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(馬克一)

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截至2020年9月30日的季度報告

或

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委託檔案編號：001-08038

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關鍵能源服務公司(Key Energy Services，Inc.)

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

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(713) 651-4300

(註冊人電話號碼，包括區號)

無

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

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根據該法第12(B)條登記的證券：無。

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。*是*☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。*是*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12B-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。*☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是，☐不是。

在根據法院確認的計劃分發證券之後，用複選標記表示註冊人是否提交了1934年證券交易法第12、13或15(D)條要求提交的所有文件和報告。是，不是，☐

截至2020年10月30日，註冊人的普通股流通股數量為13,781,347股。

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目錄

關鍵能源服務公司(Key Energy Services，Inc.)

Form 10-Q季度報告

截至2020年9月30日的季度

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關於前瞻性陳述的警示説明

本報告包含符合1995年“私人證券訴訟改革法案”的前瞻性陳述。非歷史性或與未來事件和條件有關的陳述屬於前瞻性陳述，或可能被視為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於我們目前的預期、估計和預測，以及管理層對影響我們財務狀況和經營結果的未來事件和財務趨勢的信念和假設。在某些情況下，您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“預測”、“預期”、“相信”、“預期”、“項目”、“潛在”或“繼續”等術語或這些術語和其他類似術語的否定詞來識別這些陳述。這些陳述有很大的風險和不確定性，並不是對業績的保證。未來的行動、事件和條件以及未來的經營結果可能與這些陳述中表達的大不相同。在評估這些陳述時，您應仔細考慮本報告中的信息以及第I部分概述的風險。項目1A。危險因素在我們截至2019年12月31日的年度Form 10-K年報(即《2019年Form 10-K》)中，以及第II部分項目1A。危險因素“我們在截至2020年3月31日的季度中提交的Form 10-Q季度報告(”Q1 Form 10-Q“)以及我們在提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的報告中的信息。

除法律要求外，我們沒有義務更新或撤回任何前瞻性陳述，以反映本報告發布之日之後發生的事件或情況。我們的所有書面和口頭前瞻性聲明都明確受到這些警告性聲明以及此類前瞻性聲明可能附帶的任何其他警告性聲明的限制。

可能影響我們預期、估計或預測的重要因素包括但不限於以下因素：

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目錄

新冠肺炎疫情的史無前例的性質和最近的市場下跌可能會增加識別潛在風險的難度，產生目前未知的風險，或者放大已知風險的影響。

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目錄

第一部分：金融信息

第一項：會計報表、財務報表、財務報表

Key Energy Services，Inc.及其子公司

簡明綜合資產負債表

(單位為千，不包括份額)

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見附註，這些附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。

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目錄

Key Energy Services，Inc.及其子公司

簡明合併操作報表

(單位為千，每股數據除外)

(未經審計)

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見附註，這些附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。

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目錄

Key Energy Services，Inc.及其子公司

現金流量表簡明合併報表

(千)

(未經審計)

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見附註，這些附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。

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目錄

Key Energy Services，Inc.及其子公司

簡明合併未經審計財務報表附註

注：1.總則

Key Energy Services公司及其全資子公司(統稱為“Key”、“公司”、“我們”、“我們”、“ITS”和“Our”)為大型和獨立的石油和天然氣生產公司提供全方位的油井服務。我們的服務包括基於鑽井平臺和連續油管的油井維護和修井服務、完井和重完井服務、流體管理服務、捕魚和租賃服務以及其他輔助油田服務。此外，我們的某些鑽機能夠用於特殊的鑽井應用。我們在美國大陸的大多數主要石油和天然氣產區開展業務。我們增長戰略的一個重要組成部分是進行收購，以加強我們在選定市場的核心服務或存在，我們還會不時進行戰略性資產剝離。我們預計我們經營的行業將經歷整合，我們預計將探索機會並參與有關這些機會的討論，其中可能包括合併、整合或收購或進一步處置或其他交易，儘管不能保證任何此類活動將完成。

隨附之未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國中期財務資料之公認會計原則(“GAAP”)及美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)之規則及規定編制。2019年12月31日的簡明資產負債表是根據我們截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年度報告(以下簡稱《2019 Form 10-K》)中包含的經審計財務報表編制而成。與我們的組織和腳註披露相關的某些信息通常包括在根據GAAP編制的財務報表中，但在本季度報告(Form 10-Q)中已被濃縮或省略。這些未經審計的簡明合併財務報表應與我們的2019年報表10-K中包含的已審計合併財務報表及其附註一起閲讀。

本報告所載未經審核簡明綜合財務報表包括管理層認為為公平列報本報告所述中期財務狀況、經營業績及現金流量所必需的所有正常及經常性重大調整。由於對我們服務的需求、維護和其他支出的時間以及其他因素的波動，截至2020年9月30日的9個月的運營結果不一定表明全年或任何其他中期的預期結果。

我們評估了在本季度報告(Form 10-Q)中包含的資產負債表日期之後至未經審計的簡明合併財務報表發佈之日為止發生的事件，以備後續事件的可能披露。

市況與新冠肺炎

作為一家為油氣勘探和開發公司提供服務的公司，我們面臨着許多行業固有的風險和不確定性。除了這些特定行業的風險外，與新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)相關的全球公共衞生危機已經並預計將在不久的將來繼續對全球經濟活動產生不利影響，並已導致許多社區的旅行限制、企業關閉、隔離制度和其他行動限制。新冠肺炎領導的全球經濟活動放緩導致了能源需求的急劇下降，這直接影響了我們的行業和本公司。此外，由於石油輸出國組織(OPEC)與俄羅斯關於減少石油供應的談判失敗，全球原油價格在2019年底出現下跌，並從2020年3月初開始暴跌。隨着新冠肺炎健康危機的廣度在2020年3月當月不斷擴大，政府當局實施了更多限制性措施來限制人與人之間的接觸，全球經濟活動繼續相應下降。對能源行業的相關影響一直是不利的，並繼續因生產方面懸而未決的衝突而加劇。4月第二週，鑑於自2020年3月初談判失敗以來前所未有的混亂和供需失衡擴大，OPEC、俄羅斯和某些其他產油國(OPEC+)重新召開會議，討論減產事宜。雙方達成協議，每天減產至多1000萬桶石油，分配給歐佩克+成員國。6月初, 這些協議進一步延長至2020年7月。這些減產、其他自願減產和減少鑽探，幫助需求和供應更接近平衡，並穩定了大宗商品價格。然而，美國和國際原油庫存仍不穩定且相對較高，大宗商品價格相對於2019年的水平仍然低迷，圍繞經濟活動復甦的時間、未來石油和天然氣的數量仍存在不確定性

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目錄

生產和對能源的需求。*此外，世界各地的某些社區最近經歷了新冠肺炎感染率的上升，這導致了旅行限制的恢復和企業關閉，以遏制新冠肺炎的傳播。

儘管美國生產商從2020年3月中旬開始大幅減少鑽探，但截至2020年5月，國內供應繼續超過需求，這導致了巨大的運營壓力，原因是與儲存、管道和煉油基礎設施相關的產能限制，特別是在墨西哥灣沿岸地區。儘管由於減產、天然油井減少和鑽探活動減少，這些趨勢在2020年6月開始逆轉，但原油庫存仍處於歷史高位。上述因素加在一起，對整個行業和我們的業務都產生了不利的影響。

這些情況和事件對石油和天然氣以及我們的服務的需求產生了不利影響。這場史無前例的全球健康和經濟危機導致的石油需求暴跌，加上石油供應過剩，已經並有可能繼續對我們的服務需求和我們可以收取的服務價格產生實質性的不利影響。客户對我們服務需求的下降已經並可能繼續對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

到目前為止，我們已經加強了與運營、一般和行政費用相關的成本控制措施，以優化這段時間內的成本，目標是確保利潤率保持不變，並加大努力改善營運資本，直到客户支出增加。

重組與反向股權分置

於2020年3月6日，吾等根據日期為2020年1月24日的重組支持協議(“RSA”)完成先前宣佈的資本結構及債務重組(“重組”)，優先定期貸款安排(定義見下文)下的貸款人合計持有本公司當時未償還定期貸款本金的99.5%(“支持定期貸款人”)。根據RSA及其計劃進行的重組，除其他事項外，我們對我們的資本結構和治理進行了以下交易和改變：

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目錄

根據重組結束時的RSA，本公司修訂及重述其公司註冊證書，並與支持定期貸款人訂立股東協議(“股東協議”)，以(其中包括)就七名成員組成的董事會作出規定。根據股東協議，本公司董事會由本公司行政總裁及其他六名由各支持定期貸款人委任的成員組成。具體而言，根據股東協議，於重組結束時持有本公司流通股超過25%的支持定期貸款人有權提名兩名董事，而於重組結束時持有本公司流通股10%至25%的支持定期貸款人有權提名一名董事。除Soter Capital LLC(“SOTER”)任命或提名的任何董事外，支持定期貸款人的所有被任命人或被提名人必須符合紐約證券交易所上市公司手冊第303A節規定的“獨立董事”要求。此外，根據股東協議，支持定期貸款人有權在特定所有權門檻的規限下任命一名無投票權的董事會觀察員。

根據RSA，在重組結束後，本公司向截至2020年2月18日登記在冊的股東配發了新的認股權證。新認股權證分兩個系列發行，每個認股權證的行使期為四年。第一個系列使持有者有權購買總計1,669,730股新發行的普通股，相當於重組結束時公司普通股的10%(在所有新認股權證的行使生效後，但受MIP下的發行稀釋)。第一系列新認股權證的總行使價格為19.23美元，是根據優先定期貸款機制下的未償還定期貸款本金總額加上在重組結束時按違約利率計算的應計利息確定的。第二系列新認股權證使持有者有權購買總計1,252,297股新發行的普通股，相當於公司在重組結束時已行使普通股的7.5%(在所有新認股權證生效後，但須受MIP下的發行稀釋)。第二系列新認股權證的執行價格合計為28.85美元，是根據(I)優先定期貸款安排下的未償還定期貸款本金總額加上截至重組結束時按違約率計算的應計利息乘以(Ii)減去1.50的乘積而釐定。

有關我們與重組相關的新的定期貸款安排和新的ABL貸款安排的更多信息，請參見“注意：7.債務。”

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注：2.重要會計政策和估算

在編制這些未經審計的簡明合併財務報表時，我們需要進行估計，並做出影響我們財務狀況、經營業績和現金流的假設。這些估計也可能影響我們披露或有負債的性質和程度(如果有的話)。除其他事項外，我們使用估算來(I)分析資產的可能減值，(Ii)確定資產的折舊壽命，(Iii)評估未來的税收敞口和遞延税項資產的變現，(Iv)確定或有事項的應計金額，(V)評估有形和無形資產的價值，(Vi)評估工人補償、車輛負債、自保風險應計項目和其他保險準備金，(Vii)為我們的無法收回的應收賬款提供撥備，(Viii)評估我們的資產報廢義務。我們定期審核所有重大估計，並在財務報表公佈前記錄任何必要調整的影響。在使用估計數方面所作的調整涉及以前沒有的改進信息。由於這一過程固有的侷限性，我們的實際結果可能與這些估計大不相同。我們認為，編制這些中期財務報表所使用的估計是合理的。

我們對會計估計和基本假設或方法的評估沒有實質性的變化或發展，我們認為這些假設或方法是我們在2019年的10-K報表中披露的“關鍵會計政策或估計”。

近期會計發展動態

亞利桑那州立大學2016-13年度。2016年6月，財務會計準則委員會發布了2016-13年度會計準則更新(ASU)，金融工具-信用損失(主題326)，金融工具信用損失的測量這將改變企業衡量大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失的方式，這些工具不是通過淨利潤以公允價值衡量的。該標準將用以攤銷成本計量的工具的“預期損失”模型取代目前的“已發生損失”方法。對於可供出售的債務證券，實體將被要求記錄津貼，而不是減少賬面金額。本次更新中的修訂適用於2019年12月15日之後的年度期間和這些年度期間內的過渡期。我們採用了自2020年1月1日起生效的新準則，該準則的採用並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。

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亞利桑那州立大學2019-12年度。2019年12月，財務會計準則委員會發布了ASU 2019-12，所得税(話題740)：簡化所得税會計這將通過消除期間內税收分配指導、過渡期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税項負債的某些例外，簡化所得税的會計處理。它還簡化了部分以收入為基礎的特許經營税的會計核算，並頒佈了税法或税率的變化，並澄清了導致商譽税基上升的交易的會計處理。我們採用了新標準，於2020年4月1日生效。大多數變化不適用於Key公司，採用這一標準後對公司的財務報表沒有重大影響。

冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)

2020年3月27日，為應對新冠肺炎疫情，頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法案》(簡稱《CARE法案》)。這是一個龐大的税收和支出一攬子計劃，旨在提供額外的經濟救濟，以應對新冠肺炎疫情的影響。CARE法案包括幾個重要的營業税條款，其中包括取消某些淨營業虧損(NOL)的應税收入限制，並允許企業將2018、2019年和2020年產生的NOL結轉到前五個納税年度；加快退還之前產生的企業替代最低税(AMT)抵免；以及普遍將第163(J)條下的商業利息限制從30%提高到50%。凱伊公司分析了CARE法案中的所得税條款，得出的結論是，這些條款都不會對公司的所得税狀況產生重大影響。未來CARE法案下的監管指導或國會通過的與新冠肺炎疫情相關的額外立法可能會影響我們未來的税收規定。除了所得税條款，CARE法案還包括與可退還工資税抵免和推遲繳納僱主社會保障税有關的税收條款。具體地説，CARE法案允許僱主將2020年社保税繳納的50%推遲到2021年底，其餘50%推遲到2022年底。從2020年4月開始，我們開始推遲支付僱主的社保(工資税)，截至2020年9月30日，已推遲繳納約240萬美元的工資税。此外，公司有資格享受可退還的工資税抵免(即員工留任抵免)，並在截至9月30日的期間確認了約160萬美元的員工留任抵免, 2020年。*公司繼續評估CARE法案對我們的財務狀況、經營結果和現金流的影響。

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注：3.與客户簽訂合同的收入

收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時確認，金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。下表列出了我們按收入來源分類的收入(以千為單位)。銷售税不包括在收入中。

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收入分類

我們已經按可報告的部門分類了我們的收入，其中包括鑽井服務、捕魚和租賃服務、連續油管服務和流體管理服務部門。

鑽井平臺服務

我們的鑽井服務部門包括完成新鑽井、修井和重新完成現有油井和天然氣井、油井維護以及油井使用壽命結束時的封堵和廢棄。我們還為石油和天然氣生產商提供專業鑽探服務，其中一些較大的鑽機能夠提供常規和水平鑽探服務。我們的鑽機包括各種尺寸和能力，使我們能夠服務於所有類型的油井和氣井。

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目錄

我們通過衡量在履行履約義務方面取得的進展，以最恰當地描述向客户轉移貨物或服務的方式，確認鑽井服務部門的收入。當服務被提供給客户時，對服務的控制權被轉移。具體地説，我們確認收入是因為我們提供的服務通常是每天提供的，因為我們有權為客户提供的服務開具發票。鑽井平臺服務按月收費，付款期限通常為收到發票後30天。

釣魚和租賃服務

我們提供全套服務和租賃設備，用於提供鑽井和修井服務。打撈服務包括利用各種“打撈工具”找回井筒中丟失或卡住的設備。我們的租賃工具庫存包括鑽桿、管材、搬運工具(包括我們的專利Hydra-Walk®管道搬運裝置和服務)、壓力控制設備、泵、動力旋轉器、換向裝置和泡沫空氣裝置。

我們通過衡量在履行履行義務方面取得的進展來確認漁業和租賃服務部門的收入，以最好地描述向客户轉移商品或服務的情況。當服務被提供給客户時，對服務的控制權被轉移。具體地説，我們確認收入是因為我們提供的服務通常是每天提供的，因為我們有權為客户提供的服務開具發票。釣魚和租賃服務按月計費和支付。釣魚和租賃服務的付款條件通常是從發票收據起30天內付款。

連續油管服務

連續油管服務包括使用纏繞在大卷筒上的連續金屬管，然後將其部署到油井和天然氣井中，以執行各種應用，如井筒清理、氮氣噴射提升、貫通油管打撈以及利用酸和化學處理的地層增產。連續油管還可用於許多水平井應用，例如鑽削分隔壓裂層的臨時隔離塞，以及各種其他水力壓裂前和壓裂後的備井服務。

我們通過衡量在履行履約義務方面取得的進展來確認連續油管服務部門的收入，以最好地描述向客户轉移商品或服務的情況。當服務被提供給客户時，對服務的控制權被轉移。具體地説，我們確認收入，通常是每天，因為我們有權為客户提供的服務開具發票。連續油管服務按月計費和付費。連續油管服務的付款期限通常是自收到發票之日起30天。

流體管理服務

我們為鑽井、完井、修井和維護活動中使用的各種流體提供運輸和現場儲存服務。我們還為完井後產生的流體提供處理服務。這些液體被從井場移走，運到我們或第三方擁有的鹽水處理井中處理。

我們通過衡量履行履約義務的進展情況來確認流體管理服務部門的收入，以最好地描述向客户轉移商品或服務的情況。當服務被提供給客户時，對服務的控制權被轉移。具體地説，我們確認收入是因為我們提供的服務通常是每天提供的，因為我們有權為客户提供的服務開具發票。Fluid Management Services按月計費和付費。流體管理服務的付款期限通常是從收到發票之日起30天。

具有多重履行義務的安排

雖然我們的業務不是典型的合同，但我們與客户的合同可能包括多項履約義務。對於這樣的安排，我們根據每個履約義務的相對獨立銷售價格將收入分配給每個履約義務。我們通常根據向客户收取的價格或使用預期的成本加成利潤率來確定獨立的銷售價格。對於合同內的組合產品和服務，如果單獨的產品和服務是不同的，即如果產品或服務可以與合同中的其他項目分開識別，並且客户可以單獨受益或利用客户隨時可以獲得的其他資源，則我們將單獨對單個產品和服務進行核算。對價(包括任何折扣)是根據我們單獨銷售服務的價格在合同內的不同產品和服務之間分配的。對於沒有單獨銷售的產品，我們使用預期成本加保證金的方法來估計獨立的銷售價格。

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合同餘額

根據我們的收入合同，一旦履行了我們的履約義務，我們就向客户開具發票，在這一點上，付款是無條件的。因此，我們的收入合同不會產生ASU編號2014-09項下的合同資產或負債。與客户簽訂合同的收入(主題606)(“ASC 606”)。

實用的權宜之計和豁免

我們通常在發生銷售佣金時收取費用，因為攤銷期限可能是一年或更短。這些費用記錄在一般和行政費用中。

我們的服務大多屬短期性質，合約期為一年或以下。對於這些合同，我們利用了ASC 606-10-50-14中的實際權宜之計，如果履約義務是最初預期期限為一年或更短的合同的一部分，本公司將免於披露分配給剩餘履約義務的交易價格。

此外，我們的付款期限是短期的，結算期限為一年或更短時間。因此，我們利用了ASC 606-10-32-18中的實際權宜之計，考慮到實體向客户轉讓承諾的商品或服務與客户為該商品或服務付款之間的期間為一年或更短，因此本公司不會因重大融資組成部分的影響而調整承諾對價金額。

此外，在我們的許多服務合同中，我們有權向客户收取與該實體迄今完成的績效對客户的價值直接對應的金額(例如，一個實體為提供的每小時服務收取固定金額的服務合同)。對於這些合同，我們利用了ASC 606-10-55-18中的實際權宜之計，免除了本公司對本公司有權開具發票的金額的收入確認的披露。

因此，我們不披露(I)最初預期期限為一年或更短的合同以及(Ii)我們確認收入為我們有權為所提供服務開具發票的金額的未履行履約義務的價值。

注：4.股權

截至2020年9月30日的9個月，我們股權賬户的賬面總額對賬如下(單位：千)：

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截至2019年9月30日的9個月，我們股權賬户的賬面總額對賬如下(單位：千)：

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注5.其他資產負債表信息

下表提供了2020年9月30日和2019年12月31日其他流動資產的對比詳細信息(單位：千)：

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下表提供了2020年9月30日和2019年12月31日其他非流動資產的對比詳細信息(單位：千)：

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下表提供了截至2020年9月30日和2019年12月31日的其他流動負債的比較詳細信息(單位：千)：

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下表提供了2020年9月30日和2019年12月31日其他非流動負債的對比詳細信息(單位：千)：

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附註6.無形資產

截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們其他無形資產的構成如下(單位：千)：

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我們確定的活體無形資產未來五年的加權平均剩餘攤銷期限和預期攤銷費用如下：

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在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月裏，我們無形資產的攤銷費用不到10萬美元。

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注7.債務

截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們的債務構成如下(單位：千)：

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先前的長期債務安排

在重組之前，該公司是兩項信貸安排的一方。本公司和Key Energy Services LLC是ABL貸款的借款人(“ABL借款人”)，與不時作為貸款人的金融機構(“ABL貸款人”)、作為貸款人的行政代理的美國銀行(“行政代理”)和作為貸款人的唯一抵押品代理的美國銀行(“先行ABL貸款”)一起，為ABL貸款人提供總計8000萬美元的承諾(“優先ABL貸款”)。此外，本公司於二零一六年十二月十五日訂立定期貸款安排，由本公司作為借款人、本公司若干附屬公司被指定為擔保人、不時作為貸款人的金融機構(統稱“定期貸款放款人”)以及Cortland Capital Market Services LLC和Cortland Products Corp.作為貸款人的代理訂立定期貸款安排(“優先定期貸款安排”)。

如前所述，本公司於2019年10月29日與作為行政代理的美國銀行(“行政代理”)及其所有貸款人(“貸款人”)就截至2016年12月15日的“貸款與擔保協議”項下的交叉違約訂立了一份容忍協議(於2019年12月6日、2019年12月20日、2020年1月10日和2020年1月31日修訂的“ABL容忍協議”)，並在此基礎上籤署了一份“ABL容忍協議”(以下簡稱“ABL忍耐協議”)，該協議於2019年10月29日、2019年12月29日、2019年12月6日、2019年12月20日、2020年1月10日和2020年1月31日修訂。

2020年2月28日，本公司與貸款方修訂了ABL容忍協議(以下簡稱《容忍協議修正案》)。根據忍耐協議修正案，貸款方同意(其中包括)將寬限期延長至(I)2020年3月6日、(Ii)發生若干指定提前終止事件及(Iii)本公司與若干貸款人根據其條款終止先前公佈的本公司與若干貸款人之間的RSA之日(以最早者為準)。關於ABL容忍協議，本公司選擇不支付優先定期貸款安排項下2019年10月18日和2020年1月20日到期的預定利息。該公司未能支付這些利息導致了優先定期貸款貸款機制下的違約和優先ABL貸款機制下的交叉違約。

自2020年3月6日起，在重組完成後，我們簽訂了新的定期貸款安排和新的ABL安排，取代了優先定期貸款安排和優先ABL安排。下面是對每一個新的和以前的設施的描述。

新的ABL設施

2020年3月6日，本公司和Key Energy Services，LLC作為借款人(以下簡稱ABL借款人)與本公司的現有ABL貸款簽訂了第293號修正案，修訂日期為2016年12月15日(經修訂，為新的ABL貸款)，不時與作為ABL貸款人的金融機構(“ABL貸款人”)和作為ABL貸款人的行政代理和抵押品代理(“ABL代理”)的美國銀行簽訂修正案(“新的ABL貸款”)。新的ABL貸款安排為ABL貸款人提供了總額為7,000萬美元的承諾，並於(X)至2024年4月5日和(Y)至181萬天(較早者)的預定到期日之前到期。

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目錄

公司的定期貸款安排或公司其他重大債務的預定到期日，本金總額超過1500萬美元。

新的ABL貸款機制向ABL借款人提供的借款本金總額最多等於(I)當時有效的循環承諾總額和(Ii)合資格應收賬款價值的85%加(B)合資格未開單應收賬款價值的80%的總和，上限等於(X)3000萬美元和(Y)25%的較大者。根據新的ABL貸款機制，可能借入的金額可能會根據新的ABL貸款機制提供的某些單獨現金或準備金而增加或減少。此外，上述計算中包括的應收賬款和未開單應收賬款的百分比在新ABL貸款機制中規定的某些壞賬減記和其他稀釋項目的範圍內可能會減少。

新ABL貸款工具下的借款按ABL借款人的選擇計息，年利率等於(I)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)30、60、90、180天，或經ABL貸款人同意，期限為360天，外加2.75%至3.25%的適用保證金(取決於ABL借款人當時的固定費用覆蓋率)，或(Ii)基本利率等於(A)最優惠利率、(Y)聯邦基金利率中最大者的總和。加0.50%或(Z)30天期LIBOR加1.0%加(B)1.75%至2.25%的適用保證金，取決於ABL借款人當時的固定費用覆蓋率。新的ABL貸款機制規定，如果LIBOR在請求的利率期間變得無法確定，或因其他原因變得不可用或被其他基準利率取代，則本公司和ABL代理可以修訂新的ABL貸款機制，以一種或多種基於SOFR的利率或另一種替代基準利率取代LIBOR，同時考慮到類似美元銀團信貸融資的一般做法。

此外，根據使用率、信用證費用和某些其他因素，新的銀行間同業拆借貸款提供每年0.5%至0.375%的未使用額度費用。未來，新的ABL貸款可能由公司現有和未來的某些子公司(“ABL擔保人”，與ABL借款人一起稱為“ABL貸款方”)擔保。為保證其在新ABL貸款機制下的義務，ABL貸款方中的每一方已授予或將授予ABL代理優先擔保權益(“ABL優先抵押品”)，以使ABL貸款人受益於其當前和未來的應收賬款、庫存和相關資產以及上述收益(“ABL優先抵押品”)。此外，ABL貸款方在ABL貸款機制下的義務由期限優先抵押品的第二優先留置權擔保(如下文“新期限貸款機制”所述)。

根據新的ABL貸款機制，循環貸款可以自願全部或部分預付，不收取保費或罰款，但須支付破損費或類似費用。

新的ABL貸款包含一些肯定和否定的契約，包括限制ABL貸款方採取某些行動的能力的契約，其中包括債務的產生、授予留置權、進行投資、與關聯公司進行交易、支付股息和出售資產，以及在某些重大例外的情況下采取某些行動。新的ABL貸款機制還包含一項要求，在某些時期，ABL借款人必須遵守至少1.00至1.00的固定費用覆蓋比率。

2020年5月20日，ABL借款人、ABL貸款人和行政代理簽訂了新ABL貸款機制的第294號修正案。根據第四修正案，各方同意，除其他事項外，(I)將貸款人對循環貸款的總承諾減少至5000萬美元，(Ii)將倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的適用利差提高100個基點，至375-425個基點(LIBOR下限為1.00%)，以及基準利率借款的適用利差為275-325個基點(基準利率下限為2.00%)，每種情況取決於確定時的固定費用覆蓋率，(Iii)更低

2020年8月28日，ABL借款人、ABL貸款人和行政代理簽訂了新ABL貸款機制第5號修正案，其中包括允許ABL借款人在新ABL協議期限內進行公平市場總值高達500萬美元的銷售和回租交易。

截至2020年9月30日，我們沒有未償還的借款，3630萬美元的信用證，2740萬美元作為額外抵押品記錄在我們資產負債表的存款中，以及我們新的ABL貸款下可用的870萬美元的借款能力。信用證與我們的工人賠償費和汽車保險費有關。我們需要額外的抵押品來抵押我們的未償還信用證，並保持符合我們新的ABL貸款機制下目前750萬美元的最低借款能力可獲得性要求。

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目錄

截至2020年9月30日，我們遵守了我們新ABL設施下的所有契約。

新定期貸款安排

於二零二零年三月六日，本公司與支持定期貸款人及科特蘭資本市場服務有限責任公司及Cortland Products Corp.，作為代理(“定期代理”)訂立修訂及重述協議，修訂及重述優先定期貸款安排，當中包括作為借款人的本公司、被指定為其中擔保人的本公司若干附屬公司、不時作為貸款人的金融機構及定期代理(經修訂及重述協議修訂及重述，稱為“新定期貸款安排”)。在重組結束之前，優先定期貸款安排項下的未償還定期貸款本金總額約為2.431億美元。重組完成後，新定期貸款安排包括(I)由支持定期貸款人提供資金的30,000,000美元新貨幣定期貸款及不包括為交換支持定期貸款人持有的現有定期貸款而發放的新款項的20,000,000美元新定期貸款(統稱為“新定期貸款”)及(Ii)就非支持定期貸款人持有的現有定期貸款(“持續定期貸款”)而發放的約1,200,000美元優先擔保定期貸款部分(“持續定期貸款”)。截至2020年9月30日，新定期貸款安排(包括實物利息)下未償還的資金為5460萬美元。

對於2000萬美元的新定期貸款(不包括新資金)，這些貸款被計入根據ASC 470-60修改條款的問題債務重組，“債務人的問題債務重組”解決了債務會計的某些方面，根據ASC 470-60，估計未來的未貼現利息支付(截至2020年9月30日為1,490萬美元)共計1,630萬美元，並在所附資產負債表中作為應付利息列報。未來與修改後的2000萬美元新定期貸款相關的利息支付將是應付利息的減少，而不是利息支出的減少。應付利息在我們的綜合資產負債表上記錄為長期負債。用於估計未來現金流的實際利率的波動將計入發生變化期間的估計變化。然而，重組後應付款項的賬面金額將保持不變，未來的現金支付將減少賬面金額，直到確認的任何收益無法被未來現金支付抵消為止。

就新定期貸款而言，新定期貸款安排將於2025年8月28日到期，而就持續定期貸款而言，新定期貸款安排將於2021年12月15日到期。該到期日可應本公司的要求，由一家或多家定期貸款機構根據新定期貸款安排的條款予以延長。新的定期貸款將以相當於倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的年利率計息，期限為6個月。加10.25%。公司可以選擇以倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)年利率支付實物利息加重組完成後首兩年的新定期貸款未償還本金12.25%。持續定期貸款的年利率將相當於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，期限為1、2、3、6個月，或在所有定期貸款貸款人同意的情況下，最長可達12個月，公司可選擇支付最高為持續定期貸款年息100個基點的實物利息。

新的定期貸款由本公司現有和未來的某些子公司(“定期貸款擔保人”，以及與本公司一起的“定期貸款方”)提供擔保。為確保其在新定期貸款安排下的責任，每一定期貸款當事人已向定期貸款代理人授予一項優先擔保權益，以使定期貸款貸款人受益於除某些除外資產和ABL優先抵押品(“定期優先抵押品”)以外的幾乎所有定期貸款方資產(“定期優先抵押品”)。此外，定期貸款各方在新定期貸款安排下的義務由ABL優先抵押品的第二優先留置權擔保(如上文“ABL貸款”一節所述)。

本公司可選擇預付新定期貸款，但須按照新定期貸款安排的規定，在若干情況下支付預付保費(該保費可由根據新定期貸款安排持有新定期貸款的貸款人豁免，相當於新定期貸款未償還本金總額的至少三分之二)。在重組結束一週年前預付的，預付溢價相當於新期限貸款本金的3%；在重組結束一週年至二週年期間預付的，預付溢價相當於新期限貸款本金的2%；在重組結束二週年至三週年期間預付的，預付溢價相當於新期限貸款本金的1%。自截至2020年3月31日的季度開始，本公司須就持續定期貸款支付本金3,125美元，並須在持續定期貸款到期日支付1,190,625美元。

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目錄

此外，根據新的定期貸款安排，公司必須在適用的情況下用某些債務和資產出售、超額現金流、非常現金收益(例如税收和保險)的淨現金收益以及在某些控制交易發生變化時預付或要約預付定期貸款，但每種情況均受某些例外情況的限制。

新定期貸款機制包含一些肯定和消極的契約，包括限制定期貸款當事人採取某些行動的能力的契約，其中包括債務的產生、授予留置權、進行投資、與聯屬公司進行交易、支付股息和出售資產，以及在某些重大例外情況下采取某些行動的能力，其中包括限制定期貸款當事人採取某些行動的能力，其中包括債務的產生、授予留置權、進行投資、與關聯公司進行交易、支付股息和出售資產。新定期貸款機制還包含一項金融契約，要求公司在任何會計季度的最後一天保持不低於1000萬美元的流動性(如新定期貸款機制所定義)，但須遵守某些例外情況和治癒權。

2020年8月26日，本公司作為借款方、Key Energy LLC、某些貸款方和定期代理簽訂了新定期貸款安排第1號修正案，其中包括允許本公司和Key Energy LLC在新定期貸款安排期限內進行公平市場總價值高達500萬美元的銷售和回租交易。

截至2020年9月30日，我們遵守了新定期貸款安排下的所有條款。

截至2020年9月30日止三個月，以及自2020年3月6日(新定期貸款工具開始)至2020年9月30日，新定期貸款工具項下未償還借款的加權平均利率為13.17%。

之前的ABL設施

如上所述，本公司和Key Energy Services LLC是優先ABL貸款機制下的借款人，該機制為ABL貸款人提供了8000萬美元的總承諾。

2019年4月5日，ABL借款人(作為借款人)、作為貸款人的金融機構以及作為貸款人的行政代理的美國銀行(“ABL代理”)在ABL借款人、不時作為貸款人的金融機構、ABL代理以及貸款人、美國銀行、N.A.和WNA的主要共同抵押品代理人之間，簽訂了優先ABL貸款安排的第291號修正案(下稱“修正案1”)，其中包括：ABL借款人、作為貸款人的金融機構、ABL代理人以及貸款人、美國銀行、N.A.和世界銀行的共同抵押品代理人(下稱“ABL代理人”)，其中包括ABL借款人、作為貸款人的金融機構、ABL代理人以及貸款人、美國銀行、N.A.和西雅那銀行的共同抵押品代理人。除其他事項外，修正案將(I)倫敦銀行同業拆息(LIBOR)貸款的適用保證金由2.50%至4.50%下調至2.00%至2.50%，以及(Ii)基本利率貸款的適用保證金由1.50%至3.50%下調至1.00%至1.50%。於2019年12月20日，本公司及貸款人修訂ABL忍耐協議及貸款協議，以(其中包括)(I)將ABL忍耐協議項下須維持的最低可得金鑰由1,250萬美元降至1,000萬美元，及(Ii)將貸款協議項下的循環承擔總額由1億美元降至8,000萬美元，其中包括：(I)將ABL忍耐協議所規定的最低可得金鑰由1,250萬美元減至1,000萬美元；及(Ii)將貸款協議項下的循環承擔總額由1億美元減至8,000萬美元。

優先ABL貸款為ABL借款人提供了借款的能力，其本金總額最高可達(I)當時有效的循環承諾總額和(Ii)合資格應收賬款價值的85%的總和，兩者中以較小者為準。加*(B)符合條件的未開單應收賬款價值的80%，以(X)約3500萬美元和(Y)約25%的承諾額中較大者為限。

優先ABL貸款工具下的合同利率由ABL借款人選擇，年利率等於(I)30、60、90、180天的LIBOR，或經ABL貸款人同意，為360天的LIBOR，外加2.50%至4.50%的適用保證金，取決於ABL借款人當時的固定費用覆蓋率，或(Ii)基本利率等於(A)最優惠利率中最大者，(Y)聯邦加1.0%加(B)的適用保證金，由1.50%至3.50%不等，視乎ABL借款人當時的固定收費覆蓋率而定。此外，Prior ABL貸款提供了每年1.0%至1.25%的未使用額度費用，這取決於使用率、信用證費用和某些其他因素。

優先貸款安排

如上所述，該公司和某些子公司是優先定期貸款安排的當事人，該貸款最初的未償還本金為2.5億美元。

根據優先定期貸款安排借款的利息由公司選擇，年利率等於(I)一、二、三、六個月的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，或經定期貸款貸款人同意，12個月的LIBOR加10.25%，或(Ii)基本利率等於(A)最優惠利率中最大者，(Y)聯邦基金利率，加0.50%和(Z)30天LIBOR，加1.0%加(B)9.25%的總和，其中最高者為(X)最優惠利率，(Y)聯邦基金利率，加0.50%，(Z)30天LIBOR，加1.0%加(B)9.25%。

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目錄

在重組前，2020年優先定期貸款安排下未償還借款的加權平均利率為15.45%。

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注：8.其他收入

下表提供了關於我們其他收入和支出的比較詳細的信息，在簡明的綜合經營報表上顯示為所示時期的“其他收入，淨額”(以千計)：

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注：9.所得税

我們需要繳納美國聯邦所得税以及多個州和外國司法管轄區的所得税。我們在截至2020年和2019年9月30日的三個月的有效税率分別為0.02%和(0.1%)，在截至2019年9月30日的九個月的有效税率分別為1.1%和6.1%。我們的有效税率與美國法定税率之間的差異是由於永久性差異和其他税收調整的影響，例如遞延税項資產的估值津貼和應收所得税的真實調整。

在截至2020年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月，我們繼續使用年初至今的有效税率方法記錄所得税。使用這種方法是基於我們的預期，即我們估計的普通收入的微小變化可能會導致估計的年度有效税率發生較大變化。我們將每季度重新評估我們對這種方法的使用，直到迴歸年化有效税率法被認為是合適的時候為止。

本公司每期評估其遞延税項資產的變現能力時，會考慮是否更有可能全部或部分遞延税項資產無法變現。由於近幾年的虧損歷史，以及影響油氣行業和全球經濟的持續挑戰，管理層仍然認為，我們更有可能無法實現我們的淨遞延税資產。在截至2020年9月30日的9個月內，我們沒有釋放遞延税資產估值免税額。

在截至2020年9月30日的三個月或九個月內，公司沒有確認任何未確認的税收優惠。截至2020年9月30日，我們沒有未確認的税收優惠。

取消債務收入(下稱“Codi”)

根據RSA，本公司相當大一部分定期貸款被交換為本公司新發行的股票和新的定期貸款。除非有例外，債務人在清償其未償債務時確認Codi，其對價金額低於調整後的發行價。經修訂的1986年“國內税法”(“IRC”)規定，破產債務人可以將破產債務人的應納税所得額排除在破產金額之外，但必須將其某些税收屬性減去根據破產例外排除的任何Codi的金額。納税人變現的Codi金額為任何已清償債務的經調整發行價格減去(I)支付的現金金額，(Ii)任何新發行債務的發行價和(Iii)任何其他已發行代價(包括股權)的公允市場價值之和。(3)任何已償還債務的調整發行價減去(I)支付的現金金額，(Ii)任何新發行債務的發行價和(Iii)任何其他已發行代價(包括股權)的公平市值。根據該公司股權的市值以及在交易所發行的定期貸款的調整後發行價，美國Codi的估計金額約為2.06億美元，其中1.978億美元根據破產例外被排除在外，其中820萬美元將包括在應納税所得額中。由於破產例外的適用，該公司將減少其截至2020年9月30日價值約4.768億美元的美國淨營業虧損的價值。在重組之日之後的公司納税年度的第一天，也就是2021年1月1日，税收屬性的實際減少才會發生。此外，由於重組導致的控制權變更，截至所有權變更之日存在的任何剩餘淨營業虧損、税收抵免和某些內在虧損或扣除將受到IRC第382條的限制。

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目錄

《關愛法案》

如上所述，在標題為-重要會計政策-冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案的説明2中，CARE法案包括幾個重要的營業税條款，其中包括取消某些淨營業虧損(NOL)的應税收入限制，並允許企業將2018、2019年和2020年產生的NOL結轉到前五個納税年度；加快退還之前產生的企業替代最低税(AMT)抵免；並普遍將163(J)條下的商業利息限制從30%提高到50%。凱伊公司分析了CARE法案中的所得税條款，得出的結論是，這些條款都不會對公司的所得税狀況產生重大影響。未來CARE法案下的監管指導或國會通過的與新冠肺炎疫情相關的額外立法可能會影響我們未來的税收規定。除了所得税條款，CARE法案還包括與可退還工資税抵免和推遲繳納僱主社會保障税有關的税收條款。具體地説，CARE法案允許僱主將2020年社保税繳納的50%推遲到2021年底，其餘50%推遲到2022年底。從2020年4月開始，我們開始推遲支付僱主的社會保障(“工資税”)，截至2020年9月30日，已遞延了大約240萬美元的工資税。此外，公司有資格享受可退還的工資税抵免(“員工留任抵免”)，並在截至2020年9月30日的期間確認了約160萬美元的員工留任抵免。*公司繼續評估CARE法案對我們的財務狀況、經營結果和現金流的影響。

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注：10.承諾和或有事項

訴訟

在正常業務過程中出現的各種訴訟和索賠正對我們懸而未決。我們在美國大陸各地開展業務，可能會受到陪審團裁決或仲裁的影響，這些裁決或仲裁的結果對原告有利。我們不斷評估我們的或有負債，包括潛在的訴訟負債，以及我們的應計項目是否充足，以及我們是否需要披露這些項目(如果有)。當負債很可能已經發生，且金額可以合理估計時，我們建立或有負債撥備。截至2020年9月30日，我們還有210萬美元的其他與訴訟相關的債務，這些債務被認為是很可能的，並且可以合理評估。我們不認為任何這些事項的處置將導致大幅超出已記錄金額的額外損失。

自保準備金

我們根據我們的判斷和基於已發生索賠的精算方法估算，在資產負債表上保留工傷賠償和車輛責任準備金。我們在個案的基礎上估計一般責任索賠。我們為工傷賠償、車輛責任和一般責任索賠提供保險。這些保險單在每次發生的基礎上都有自我保險的保留限額或免賠額。保留限額或免賠額在我們的應計過程中計入所有工人賠償、車輛責任和一般責任索賠。每個車輛責任索賠的最高免賠額為500萬美元，每個一般責任索賠的最高免賠額為200萬美元，每個工人賠償索賠的最高免賠額為100萬美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們分別記錄了與工傷賠償、機動車責任和一般責任索賠相關的自保準備金5010萬美元和5140萬美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們分別有1330萬美元和1340萬美元的保險應收賬款，部分抵消了這些債務。我們認為，根據已知的事實和情況，我們記錄的負債是適當的，預計進一步的損失不會超過現有索賠已經應計的金額。

環境修復責任

對於環境保護區事宜，包括對當前地點的補救工作以及與以前處置的物業相關的補救工作，當我們的補救工作可能進行並且進行此類補救工作的成本可以合理估計時，我們會記錄責任。截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們分別記錄了180萬美元和200萬美元的環境修復責任。我們認為，根據已知的事實和情況，我們記錄的負債是適當的，預計進一步的損失不會超過已經應計的金額。

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目錄

注：11.每股收益(虧損)

每股基本收益(虧損)的計算方法是用Key公司應佔淨虧損除以該期間實際發行的普通股加權平均數。每股普通股攤薄收益(虧損)是基於增加的流通股數量，假設使用庫存股和“好像轉換”的方法轉換潛在的稀釋性流通股。

我們每股收益(虧損)的構成如下(單位為千，不包括每股金額)：

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限制性股票單位(“RSU”)、股票期權和認股權證包括在使用庫存股方法計算稀釋後每股收益中。限制性股票獎勵在授予時在法律上被視為已發行和已發行股票，幷包括在基本加權平均已發行股票中。

該公司已經發行了潛在的稀釋工具，如RSU、股票期權和認股權證。然而，在本報告所述期間，該公司沒有將這些工具計入每股攤薄虧損，因為計入這些工具將是反攤薄的。下表顯示了潛在的稀釋工具(單位：千)：

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2020年9月30日之後，沒有發生會對加權平均流通股數量產生重大影響的事件。

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注：12.基於股份的薪酬

普通股獎勵

我們的員工股票獎勵，包括普通股獎勵、股票期權獎勵和幻影股票，在三年內等額分期付款，或在兩年內分別按40%-60%的比例分配。我們在授予日計算獎勵的公允價值，並在獎勵的歸屬期間(扣除沒收)按比例將該公允價值攤銷為補償費用。我們基於時間的限制性股票單位和限制性股票獎勵的授予日期公允價值是根據我們在授予日期的股票價格確定的。我們以業績為基礎的限制性股票單位的授予日期公允價值是根據我們的股票價格確定的。

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目錄

然而，假設支付目標為1.0倍，如果滿足某些基於EBITDA的業績衡量標準，最高支付可能達到2.0倍。

基於業績的限制性股票單位的公允價值的估計方式與我們的基於時間的獎勵相同，並假設業績目標將會實現，獎勵將被授予。如果基於績效的獎勵不被授予，任何先前確認的補償成本將被沖銷。我們將基於股份的薪酬記錄為基於適用個人角色的一般和行政或直接運營費用的組成部分。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，我們確認了基於員工股份的薪酬支出分別為10萬美元和120萬美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏，我們確認了基於員工股份的薪酬支出分別為40萬美元和330萬美元。此外，在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，我們確認了與外部董事相關的基於股份的薪酬支出分別為30萬美元和10萬美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月裏，我們確認了與外部董事相關的基於股票的薪酬支出分別為30萬美元和20萬美元。截至2020年9月30日，與我們的未歸屬股票獎勵相關的未確認薪酬成本估計為280萬美元，預計將在1.0年的加權平均期間確認。

股票期權獎勵

截至2020年9月30日，所有未償還股票期權均已歸屬，不存在與我們的股票期權相關的未確認成本。

影子股票計劃

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，我們確認了與幻影股票相關的薪酬支出分別不到負10萬美元和不到負10萬美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏，我們確認了與我們的幻影股票相關的薪酬支出分別不到10萬美元和不到10萬美元。截至2020年9月30日，與我們的未歸屬幻影股票相關的未確認補償成本估計不到10萬美元，預計將在0.3年的加權平均期間確認。

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注：13.與關聯方的交易

該公司此前與Soter的關聯公司白金股權顧問有限責任公司(“白金”)簽訂了一項企業諮詢服務協議，根據該協議，白金公司向公司提供某些商業諮詢服務。與這些關聯方活動相關的美元金額對公司的簡明合併財務報表非常重要。

於二零二零年三月，本公司與鉑金就本公司根據截至二零一六年十二月十五日之企業諮詢服務協議(“諮詢協議”)欠鉑金之款項訂立函件協議(“CASA函件協議”)。根據CASA函件協議，鉑金同意解除本公司在諮詢協議下的未償還付款義務，以換取在涉及本公司的某些重組事件發生時可能獲得400萬美元的潛在付款的權利，並停止向本公司提供任何商業諮詢服務。

附註14.金融工具的估計公允價值

現金、現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債。由於票據到期日較短或因為賬面價值等於該等票據的公允價值，這些賬面價值接近公允價值。

新定期貸款安排。由於浮動利率的特點以及最近啟動的這些貸款，我們相信賬面價值接近於根據這項貸款借入的貸款的公允價值。

注15.租約

我們有對某些公司辦公室和經營地點的經營租賃，以及對某些車輛的融資租賃。我們在合同開始時確定合同是租賃還是包含嵌入租賃。經營租賃使用權資產包括在其他流動資產和其他非流動資產中，經營租賃負債包括在其他流動資產和其他非流動資產中。

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目錄

我們合併資產負債表中的非流動負債。融資租賃ROU資產計入物業和設備，淨融資租賃負債計入我們綜合資產負債表中長期債務和長期債務的當前部分。

ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。經營及融資租賃ROU資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於我們的大部分租賃沒有提供隱含利率，我們使用基於開始日期可獲得的信息的風險調整後的增量借款利率來確定租賃付款的現值。在容易確定的情況下，我們使用隱含利率。我們的租賃條款可能包括延長或終止租賃的選項。我們的租約的剩餘租期不到一年到五年，其中一些包括延長租約長達五年的選擇權，還有一些包括在一年內終止租約的選擇權。租賃付款的租賃費用按不可撤銷租賃期的直線基礎確認。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，我們分別確認了80萬美元和80萬美元的運營租賃相關成本。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中，我們分別確認了220萬美元和220萬美元的運營租賃相關成本。截至2020年9月30日，我們的經營租賃加權平均剩餘租期為2.3年，加權平均貼現率為5.57%。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，我們分別確認了40萬美元和不到10萬美元的融資租賃相關成本。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中，我們分別確認了80萬美元和不到10萬美元的融資租賃相關成本。截至2020年9月30日，我們的融資租賃加權平均剩餘租賃年限為4.1年，加權平均貼現率為5.12%。

截至2020年9月30日和2019年12月31日與租賃相關的補充資產負債表信息如下(單位：千)：

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目錄

截至2020年9月30日，我們的經營和融資租賃負債到期日如下(單位：千)：

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注：16.細分市場信息

我們的可報告業務部門包括鑽井服務、捕魚和租賃服務、連續油管服務和流體管理服務。我們還有一個與管理費用和其他成本相關的“功能支持”部門，以支持我們的可報告部門。我們根據毛利率衡量標準來評估我們部門的表現。所有細分市場的銷售定價都是基於當前的市場狀況。

鑽井平臺服務

我們的鑽井服務包括完成新鑽井、修井和重新完成現有油井和天然氣井、油井維護以及油井使用壽命結束時的封堵和廢棄。我們還為石油和天然氣生產商提供專業鑽探服務，其中一些較大的鑽機能夠提供常規和水平鑽探服務。我們的鑽機包括各種尺寸和能力，使我們能夠服務於所有類型的油井。我們的許多鑽井平臺都配備了我們專有的KeyView®技術，該技術可捕獲和報告油井現場操作數據，並提供安全控制系統。我們相信，這項技術使我們的客户和我們的工作人員能夠更好地監控井場操作，提高效率和安全性，併為我們提供的服務增加價值。

我們的鑽井平臺提供的完井和重完井服務為生產做好準備，無論是新鑽探的，還是最近通過修井作業延長的。完井過程可能涉及選擇性射孔油井套管以進入生產區，對這些區進行刺激和測試，以及安裝油管和井下設備。我們通常提供油井服務平臺，也可能提供其他設備來協助完井過程。完工服務各不相同，我們的工作可能需要幾天到幾周的時間才能完成，具體取決於完工的性質。

我們提供的修井服務旨在提高現有油井的產量，通常比正常的維護服務更復雜、更耗時。修井服務可以包括通過鑽水平或側向井眼將井眼加深或延伸到新的地層中，封閉枯竭的生產區和進入以前繞過的生產區，將以前的生產井轉換為注水井以提高採收率，以及因設備故障進行重大的地下維修。修井服務可能會持續幾天到幾周，具體取決於修井的複雜程度。

在油井或天然氣井的整個生命週期中，我們的鑽井船隊提供的維護服務通常都是必需的。這些維修服務的例子包括對泵、油管和其他設備進行例行機械維修，清除井筒中的碎屑和地層材料，以及從井筒中拉出抽油杆和其他井下設備，以確定和解決生產問題。維護服務通常不像完成和修井相關的服務那麼複雜，並且需要更少的時間來執行。

我們的鑽井船隊也用於永久關閉生產壽命即將結束的油井或天然氣井。除了修井鑽機外，這些封堵和廢棄服務通常還需要輔助設備。封堵和廢棄服務的需求不會受到石油和天然氣需求的重大影響，因為國家法規要求油井運營商封堵不再生產的油井。

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目錄

釣魚和租賃服務

我們提供全套捕魚服務和租賃設備，用於提供鑽井和修井服務。打撈服務包括利用各種“打撈工具”找回井筒中丟失或卡住的設備。我們的租賃工具庫存包括鑽桿、管材、搬運工具(包括我們的專利Hydra-Walk^®管道處理設備和服務)、壓力控制設備、泵、動力旋轉器、換向設備和泡沫空氣設備。

對漁業和租賃服務的需求與石油和天然氣生產商的資本支出密切相關，而資本支出通常是石油和天然氣價格的函數。

連續油管服務

連續油管服務包括使用纏繞在大卷筒上的連續金屬管，然後將其部署到油井和天然氣井中，以執行各種應用，如井筒清理、氮氣噴射提升、貫通油管打撈以及利用酸和化學處理的地層增產。連續油管還可用於許多水平井應用，例如鑽削分隔壓裂層的臨時隔離塞，以及各種其他水力壓裂前和壓裂後的備井服務。

流體管理服務

我們為鑽井、完井、修井和維護活動中使用的各種流體提供運輸和現場儲存服務。我們還為完井後產生的流體提供處理服務。這些流體被從井場移走，然後運輸到我們或第三方擁有的鹽水處理井中進行處理。此外，我們運營着一支熱油加油器，能夠泵送加熱的流體，用於清除井筒中的可溶性限制。這些服務的需求和定價通常與我們的油井服務鑽井平臺的需求相一致。

功能支持

我們的職能支持部門包括與我們報告部門的行政支持相關的未分配管理費用。

財務摘要

下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的未經審計部門信息(單位：千)：

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截至2020年9月30日的三個月

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截至2019年9月30日及截至2019年9月30日的三個月

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截至2020年9月30日的9個月

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