美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的☑季度報告
截至2020年9月30日的季度
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的☐過渡報告
由_至_的過渡期
委託檔案編號:0-25844
包含TAITRON組件
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
加利福尼亞 |
95-4249240 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) |
(國際税務局僱主識別號碼) |
加利福尼亞州巴倫西亞西哈里森公園大道28040號 |
91355-4162 |
(主要行政機關地址) |
(郵政編碼) |
(661) 257-6060
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 |
交易代碼 |
每間交易所的註冊名稱 |
A類普通股 |
泰特 |
納斯達克資本市場 |
勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☑否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的所有互動數據文件。是☑否☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ |
加速文件服務器☐ |
非加速文件服務器☑ |
規模較小的報告公司☑ |
新興成長型公司☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐否☑
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量:
普通股類別 |
2020年10月31日未償還 |
甲類 |
5,042,735 |
乙類 |
762,612 |
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包含TAITRON組件 |
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索引 |
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頁 |
第一部分-財務信息 |
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第1項 |
財務報表(未經審計) |
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簡明綜合資產負債表 |
1 |
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簡明合併經營報表和全面收益表 |
2 |
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股東權益簡明合併報表 |
3 |
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現金流量表簡明合併報表 |
4 |
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簡明合併財務報表附註 |
5 |
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
9 |
項目3. |
關於市場風險的定量和定性披露 |
12 |
項目4. |
管制和程序 |
12 |
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第二部分--其他信息 |
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第1項 |
法律程序 |
13 |
第1A項 |
危險因素 |
13 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
13 |
項目3. |
高級證券違約 |
13 |
項目4. |
礦場安全資料披露 |
13 |
第五項。 |
其他資料 |
13 |
第6項 |
陳列品 |
14 |
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簽名 |
15 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表(未經審計)
包含TAITRON組件
簡明綜合資產負債表
九月三十日, |
十二月三十一號, |
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2020 |
2019 |
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資產 |
(未經審計) |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
$ | 6,377,000 | $ | 5,313,000 | ||||
應收賬款,分別減去7,000美元和19,000美元的備用金 |
722,000 | 1,022,000 | ||||||
庫存,減去報廢準備金分別為6144,000美元和5,893,000美元(注2) |
3,384,000 | 3,588,000 | ||||||
預付費用和其他流動資產 |
86,000 | 85,000 | ||||||
流動資產總額 |
10,569,000 | 10,008,000 | ||||||
財產和設備,淨額 |
3,264,000 | 3,386,000 | ||||||
其他資產(附註3) |
205,000 | 205,000 | ||||||
總資產 |
$ | 14,038,000 | $ | 13,599,000 | ||||
負債和權益 |
||||||||
流動負債: |
||||||||
應付帳款 |
$ | 501,000 | $ | 462,000 | ||||
應計負債 |
441,000 | 322,000 | ||||||
流動負債總額 |
942,000 | 784,000 | ||||||
長期債務(附註4) |
163,000 | - | ||||||
負債共計 |
1,105,000 | 784,000 | ||||||
承付款和或有事項(附註6) |
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權益: |
||||||||
股東權益: |
||||||||
|
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優先股,面值0.001美元。授權500萬股; 未發行或未償還 |
- | - | ||||||
A類普通股,面值0.001美元。授權發行2000萬股; 已發行和已發行股票分別為5,040,235股和4,990,235股 |
5,000 | 5,000 | ||||||
B類普通股,面值0.001美元。授權、簽發和 流通股762,612股 |
1,000 | 1,000 | ||||||
額外實收資本 |
11,037,000 | 10,959,000 | ||||||
累計其他綜合收入 |
33,000 | 38,000 | ||||||
留存收益 |
1,757,000 | 1,712,000 | ||||||
總股東權益-泰創組件公司(Taitron Components Inc.) |
12,833,000 | 12,715,000 | ||||||
子公司的非控股權益 |
100,000 | 100,000 | ||||||
總股本 |
12,933,000 | 12,815,000 | ||||||
負債和權益總額 |
$ | 14,038,000 | $ | 13,599,000 |
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
包含TAITRON組件
簡明合併經營報表和全面收益表
截至9月30日的三個月, |
截至9月30日的9個月, |
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2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
(未經審計) |
(未經審計) |
(未經審計) |
(未經審計) |
|||||||||||||
產品淨收入 |
$ | 1,991,000 | $ | 1,658,000 | $ | 4,766,000 | $ | 4,814,000 | ||||||||
產品銷售成本 |
1,024,000 | 770,000 | 2,509,000 | 2,408,000 | ||||||||||||
毛利 |
967,000 | 888,000 | 2,257,000 | 2,406,000 | ||||||||||||
銷售、一般和行政費用 |
542,000 | 566,000 | 1,659,000 | 1,712,000 | ||||||||||||
營業收入 |
425,000 | 322,000 | 598,000 | 694,000 | ||||||||||||
利息收入,淨額 |
7,000 | 7,000 | 28,000 | 21,000 | ||||||||||||
其他收入,淨額 |
12,000 | 188,000 | 29,000 | 244,000 | ||||||||||||
所得税前收入 |
444,000 | 517,000 | 655,000 | 959,000 | ||||||||||||
所得税撥備 |
(1,000 | ) | (2,000 | ) | (3,000 | ) | (4,000 | ) | ||||||||
淨收入 |
443,000 | 515,000 | 652,000 | 955,000 | ||||||||||||
非控股權益應佔淨虧損 |
- | 37,000 | - | 33,000 | ||||||||||||
可歸因於Taitron Components Inc.的淨收入。 |
$ | 443,000 | $ | 478,000 | $ | 652,000 | $ | 922,000 | ||||||||
每股淨收益:基本 |
$ | 0.080 | $ | 0.080 | $ | 0.110 | $ | 0.160 | ||||||||
稀釋 |
$ | 0.080 | $ | 0.080 | $ | 0.110 | $ | 0.160 | ||||||||
宣佈的每股普通股現金股息 |
$ | 0.035 | $ | 0.030 | $ | 0.105 | $ | 0.090 | ||||||||
加權平均已發行普通股:基本 |
5,802,847 | 5,752,847 | 5,787,014 | 5,714,680 | ||||||||||||
稀釋 |
5,845,847 | 5,825,847 | 5,840,014 | 5,826,680 | ||||||||||||
淨收入 |
$ | 443,000 | $ | 515,000 | $ | 652,000 | $ | 955,000 | ||||||||
其他全面收入: |
||||||||||||||||
外幣折算調整 |
- | (100,000 | ) | (5,000 | ) | (85,000 | ) | |||||||||
綜合收益 |
443,000 | 415,000 | 647,000 | 870,000 | ||||||||||||
可歸因於非控股權益的綜合損失 |
- | 9,000 | - | 4,000 | ||||||||||||
Taitron Components Inc.的全面收入。 |
$ | 443,000 | $ | 406,000 | $ | 647,000 | $ | 866,000 |
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
包含TAITRON組件
股東權益簡明合併報表
累積 |
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普通股 |
附加 |
其他 |
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甲類 |
乙類 |
實繳 |
綜合 |
留用 |
非控制性 |
總計 |
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股份 |
金額 |
股份 |
金額 |
資本 |
收入(虧損) |
收益 |
Subs的權益 |
權益 |
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截至2020年3月31日、2020年6月30日和2020年9月30日(未經審計)的三個月: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 |
4,990,235 | $ | 5,000 | 762,612 | $ | 1,000 | $ | 10,959,000 | $ | 38,000 | $ | 1,712,000 | $ | 100,000 | $ | 12,815,000 | ||||||||||||||||||||
合併淨收入 |
- | - | - | - | - | - | 90,000 | - | 90,000 | |||||||||||||||||||||||||||
行權股票期權 |
45,000 | - | - | - | 54,000 | - | - | - | 54,000 | |||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬攤銷 |
- | - | - | - | 6,000 | - | - | - | 6,000 | |||||||||||||||||||||||||||
現金股利 |
- | - | - | - | - | - | (201,000 | ) | - | (201,000 | ) | |||||||||||||||||||||||||
2020年3月31日的餘額 |
5,035,235 | $ | 5,000 | 762,612 | $ | 1,000 | $ | 11,019,000 | $ | 38,000 | $ | 1,601,000 | $ | 100,000 | $ | 12,764,000 | ||||||||||||||||||||
合併淨收入 |
- | - | - | - | - | - | 119,000 | - | 119,000 | |||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
- | - | - | - | - | (5,000 | ) | - | - | (5,000 | ) | |||||||||||||||||||||||||
行權股票期權 |
5,000 | - | - | - | 5,000 | - | - | - | 5,000 | |||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬攤銷 |
- | - | - | - | 7,000 | - | - | - | 7,000 | |||||||||||||||||||||||||||
現金股利 |
- | - | - | - | - | - | (203,000 | ) | - | (203,000 | ) | |||||||||||||||||||||||||
2020年6月30日的餘額 |
5,040,235 | $ | 5,000 | 762,612 | $ | 1,000 | $ | 11,031,000 | $ | 33,000 | $ | 1,517,000 | $ | 100,000 | $ | 12,687,000 | ||||||||||||||||||||
合併淨收入 |
- | - | - | - | - | - | 443,000 | - | 443,000 | |||||||||||||||||||||||||||
行權股票期權 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬攤銷 |
- | - | - | - | 6,000 | - | - | - | 6,000 | |||||||||||||||||||||||||||
現金股利 |
- | - | - | - | - | - | (203,000 | ) | - | (203,000 | ) | |||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日的餘額 |
5,040,235 | $ | 5,000 | 762,612 | $ | 1,000 | $ | 11,037,000 | $ | 33,000 | $ | 1,757,000 | $ | 100,000 | $ | 12,933,000 | ||||||||||||||||||||
截至2019年3月31日、2019年6月30日和2019年9月30日(未經審計)的三個月: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日的餘額 |
4,867,235 | $ | 5,000 | 762,612 | $ | 1,000 | $ | 10,812,000 | $ | 128,000 | $ | 1,656,000 | $ | 96,000 | $ | 12,698,000 | ||||||||||||||||||||
合併淨收入(虧損) |
- | - | - | - | - | - | 186,000 | (2,000 | ) | 184,000 | ||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損) |
- | - | - | - | - | 13,000 | - | (1,000 | ) | 12,000 | ||||||||||||||||||||||||||
行權股票期權 |
70,000 | - | - | - | 76,000 | - | - | - | 76,000 | |||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬攤銷 |
- | - | - | - | 4,000 | - | - | - | 4,000 | |||||||||||||||||||||||||||
現金股利 |
- | - | - | - | - | - | (171,000 | ) | - | (171,000 | ) | |||||||||||||||||||||||||
2019年3月31日的餘額 |
4,937,235 | $ | 5,000 | 762,612 | $ | 1,000 | $ | 10,892,000 | $ | 141,000 | $ | 1,671,000 | $ | 93,000 | $ | 12,803,000 | ||||||||||||||||||||
合併淨收入(虧損) |
- | - | - | - | - | - | 258,000 | (2,000 | ) | 256,000 | ||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 |
- | - | - | - | - | 2,000 | - | - | 2,000 | |||||||||||||||||||||||||||
行權股票期權 |
53,000 | - | - | - | 50,000 | - | - | - | 50,000 | |||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬攤銷 |
- | - | - | - | 5,000 | - | - | - | 5,000 | |||||||||||||||||||||||||||
現金股利 |
- | - | - | - | - | - | (172,000 | ) | - | (172,000 | ) | |||||||||||||||||||||||||
2019年6月30日的餘額 |
4,990,235 | $ | 5,000 | 762,612 | $ | 1,000 | $ | 10,947,000 | $ | 143,000 | $ | 1,757,000 | $ | 91,000 | $ | 12,944,000 | ||||||||||||||||||||
合併淨收入 |
- | - | - | - | - | - | 478,000 | 37,000 | 515,000 | |||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
- | - | - | - | - | (100,000 | ) | - | (28,000 | ) | (128,000 | ) | ||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬攤銷 |
- | - | - | - | 5,000 | - | - | - | 5,000 | |||||||||||||||||||||||||||
現金股利 |
- | - | - | - | - | - | (173,000 | ) | - | (173,000 | ) | |||||||||||||||||||||||||
2019年9月30日的餘額 |
4,990,235 | $ | 5,000 | 762,612 | $ | 1,000 | $ | 10,952,000 | $ | 43,000 | $ | 2,062,000 | $ | 100,000 | $ | 13,163,000 |
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
包含TAITRON組件
現金流量表簡明合併報表
截至9月30日的9個月, |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
(未經審計) |
(未經審計) |
|||||||
經營活動: |
||||||||
淨收入 |
$ | 652,000 | $ | 955,000 | ||||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
||||||||
折舊攤銷 |
135,000 | 124,000 | ||||||
銷售退回和壞賬準備 |
5,000 | 4,000 | ||||||
基於股票的薪酬 |
19,000 | 14,000 | ||||||
出售資產的收益 |
- | (160,000 | ) | |||||
資產負債變動情況: |
||||||||
應收帳款 |
295,000 | 147,000 | ||||||
盤存 |
204,000 | 390,000 | ||||||
預付費用和其他流動資產 |
(1,000 | ) | (23,000 | ) | ||||
應付帳款 |
39,000 | (584,000 | ) | |||||
應計負債 |
119,000 | (13,000 | ) | |||||
其他資產和負債 |
- | 4,000 | ||||||
調整總額 |
815,000 | (97,000 | ) | |||||
經營活動提供的淨現金 |
1,467,000 | 858,000 | ||||||
投資活動: |
||||||||
購置財產和設備 |
(13,000 | ) | (12,000 | ) | ||||
出售資產所得收益 |
- | 200,000 | ||||||
投資可轉換證券的付款 |
- | (186,000 | ) | |||||
投資活動提供的淨現金(用於) |
(13,000 | ) | 2,000 | |||||
融資活動: |
||||||||
應付給銀行的票據的收益 |
163,000 | - | ||||||
股息支付 |
(607,000 | ) | (516,000 | ) | ||||
行使股票期權所得收益 |
59,000 | 126,000 | ||||||
用於融資活動的現金淨額 |
(385,000 | ) | (390,000 | ) | ||||
匯率對現金的影響 |
(5,000 | ) | 5,000 | |||||
現金及現金等價物淨增加情況 |
1,064,000 | 475,000 | ||||||
期初現金和現金等價物 |
5,313,000 | 4,494,000 | ||||||
期末現金和現金等價物 |
$ | 6,377,000 | $ | 4,969,000 | ||||
現金流量信息的補充披露: |
||||||||
支付利息的現金 |
$ | - | $ | - | ||||
繳納所得税的現金,淨額 |
$ | 3,000 | $ | 3,000 |
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
包含TAITRON組件
簡明合併財務報表附註(未經審計)
1-重要會計政策摘要
業務概述
我們主要是原始設計和製造(“ODM”)電子元件(“ODM元件”)的供應商,產品範圍從分立半導體到小型電子設備。我們的產品包括增值工程和交鑰匙解決方案,專注於為合同電子製造商(“CEM”)和原始設備製造商(“OEM”)的多年交鑰匙項目(“ODM項目”)提供ODM產品。我們還經銷名牌電子元器件,手頭有大量庫存。我們是在加利福尼亞州註冊成立的,最初成立於1989年。我們在墨西哥擁有一家控股子公司(我們在墨西哥的銷售和分銷業務於2013年5月關閉,計劃於2020年第四季度最終關閉墨西哥實體),並分別於1998年、1996年和2005年在臺灣和中國大陸設立分公司。
陳述的基礎
未經審計的簡明綜合中期財務報表包括本公司和所有全資子公司的賬目,包括其60%的控股子公司Taitron Components墨西哥公司,S.A.de C.V.。所有重要的公司間賬目和交易已在合併中註銷。
該等未經審核的簡明綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“GAAP”)以及表格10-Q及S-X規則第8條的指示編制。因此,它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為,本季度報告(Form 10-Q)中列出的所有正常經常性調整均已包括在內,這些調整被認為是公平展示其中期財務狀況和經營成果所必需的。中期的經營業績不一定代表全年的財務業績。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與本公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的已審計綜合財務報表及其附註一併閲讀。在編制該等財務報表時,管理層須作出估計和假設,以影響截至簡明合併財務報表日期的資產和負債報告金額,以及報告期內的收入和費用報告金額。實際結果可能與這些估計不同。公司簡明綜合財務報表中包含的重大估計和假設涉及銷售退回、壞賬、庫存儲備、應計負債和遞延所得税的準備。
新會計公告
2019年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了《會計準則更新(ASU)2019-12》,“簡化所得税會計核算”。該聲明通過刪除ASC主題740中的一般原則的某些例外,簡化了所得税的會計處理。“所得税”。該宣言還通過澄清和修改現有指南,改進了公認會計原則在740專題其他領域的一致應用,並簡化了這方面的工作。ASU 2019-12將從2021財年第一季度開始對我們生效,允許提前採用。我們仍在評估這一指導方針將對我們的合併財務報表產生的影響。
收入確認
收入在基礎產品控制權轉移到客户手中時確認。當產品控制權從我們的設施或直接從供應商轉移到客户時,我們的履約義務就會得到履行。我們認為客户採購訂單是與客户簽訂的合同。所有收入都來自與客户的合同。
在確定交易價格時,我們評估價格是否需要退款或調整,以確定我們預期收到的淨對價。
政府當局對創收交易評估的税款不包括在收入中。
在產品控制權轉移到客户手中之後,與出站運費相關的運輸和搬運成本被計入履行成本,並計入銷售產品的成本。
根據我們與客户簽訂的合同的性質以及這些合同中我們的履約義務,截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們沒有任何合同資產或負債。
產品性質
我們主要是原始設計和製造(“ODM”)產品的供應商,這些產品包括增值工程和交鑰匙解決方案。以下是我們創造收入的主要產品線的描述:
ODM項目-我們為原始設備製造商(“OEM”)和電子代工製造商(“CEM”)的多年交鑰匙項目定製小型設備,並在特定行業銷售,例如:野生動物飼餵器、直流電機定時器、公共路燈控制器和電池充電器。
ODM元器件-我們的自有品牌電子元器件。
經銷元器件--我們的名牌電子元器件。
拆分收入
在下表中,收入按主要地理市場、主要產品線和收入確認時間分類。
截至9月30日的三個月, |
截至9月30日的9個月, |
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2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
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主要地理市場: |
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美國 |
$ | 1,809,000 | $ | 1,509,000 | $ | 4,308,000 | $ | 4,186,000 | ||||||||
亞洲 |
176,000 | 145,000 | 442,000 | 610,000 | ||||||||||||
其他 |
6,000 | 4,000 | 16,000 | 18,000 | ||||||||||||
1,991,000 | 1,658,000 | 4,766,000 | 4,814,000 | |||||||||||||
主要產品線: |
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ODM項目 |
$ | 1,196,000 | $ | 1,103,000 | $ | 2,765,000 | $ | 2,705,000 | ||||||||
ODM組件 |
772,000 | 539,000 | 1,915,000 | 2,018,000 | ||||||||||||
分佈組件 |
23,000 | 16,000 | 86,000 | 91,000 | ||||||||||||
1,991,000 | 1,658,000 | 4,766,000 | 4,814,000 | |||||||||||||
收入確認時間: |
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在某個時間點轉移的產品 |
$ | 1,991,000 | $ | 1,658,000 | $ | 4,766,000 | $ | 4,814,000 |
2-庫存
存貨主要由持有以供轉售的產品組成,以成本(採用先進先出法確定)和可變現淨值中較低者入賬。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們的庫存餘額分別為3,384,000美元和3,588,000美元,扣除估值津貼後分別為6,144,000美元和5,893,000美元。我們對庫存進行評估,以確定過剩、高成本、移動緩慢或其他因素,使庫存在正常利潤率下無法銷售。由於管理和維護大量產品庫存的複雜性,對庫存賬面價值的調整進行了估計。基於我們對未來需求和市場狀況的假設,存貨以成本和可變現淨值中的較低者入賬。如果我們對未來需求的假設發生變化,或者市場狀況不如預期,可能需要額外減記庫存或估值津貼。在任何情況下,實際金額都可能與估計的不同。
3-其他資產
投資於 證券-Zowie 技術 |
其他 |
其他 資產 總計 |
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2019年12月31日的餘額 |
$ | 186,000 | $ | 19,000 | $ | 205,000 | ||||||
其他變化 |
- | - | - | |||||||||
2020年9月30日的餘額 |
$ | 186,000 | $ | 19,000 | $ | 205,000 |
截至2020年9月30日,我們的186,000美元證券投資涉及電子元件產品供應商卓偉科技(臺灣台北)的317,428股優先可轉換債券,我們有權在三(3)年後轉換為普通股或可退還,年利率為7%。我們的投資大約佔他們總流通股的7.9%,儘管我們沒有重大的影響力或控制權。此項投資按成本(加減值)會計基礎入賬,但當事實及情況顯示該項資產的賬面價值可能無法收回時,吾等確認減值虧損。確認的減值損失是賬面金額超過估計公允價值的金額。在截至2019年12月31日的第四季度,根據我們估計的估值評估,我們確認了19.3萬美元的減值虧損。
4-長期債務
2020年4月27日,根據Paycheck Protection Program(PPP),我們從小企業管理局(SBA)獲得了163,200美元的貸款收益。購買力平價是冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)的一部分,向符合條件的企業提供貸款,金額最高可達符合條件的企業每月平均工資支出的2.5倍。貸款和應計利息在二十四(24)周後可以免除,只要貸款收益用於符合條件的目的,包括工資、福利、租金和水電費,並保持工資水平。在此期間,如果我們解僱、裁員或暫時解僱員工或降低工資,貸款減免的金額可能會減少。
PPP貸款的任何未免除部分將在兩(2)年內按1%的利率支付,付款將推遲到SBA將我們的貸款減免金額匯給我們的貸款人之日。我們打算將收益用於與購買力平價一致的目的。雖然我們目前相信我們對貸款收益的使用將滿足免除貸款的條件,但我們不能確保我們將獲得全部或部分貸款豁免。
基於5股的薪酬
發放給員工的股票期權會計根據授予日的公允價值衡量員工獲得服務以換取股權工具的成本。這筆費用是在要求員工提供服務以換取獎勵的期間確認的。購買A類普通股的未償還期權(“該等期權”)自授予之日起一(1)年起分三(3)次等額的年度分期付款,並受我們2005年股票激勵計劃和2018年綜合激勵計劃(統稱為“該等計劃”)所界定的終止條款的約束。截至2020年9月30日的9個月內的期權活動如下:
數量 股份 |
加權平均 行權價格 |
加權平均 剩餘年數 合同條款 |
集料 內在性 價值 |
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在2019年12月31日未償還 |
381,500 | $ | 1.65 | 5.6 | $ | 429,000 | ||||||||||
已行使 |
(50,000 | ) | 1.18 | |||||||||||||
沒收 |
(55,000 | ) | 1.36 | |||||||||||||
截至2020年9月30日未償還 |
276,500 | $ | 1.80 | 5.2 | $ | 178,000 | ||||||||||
可於2020年9月30日行使 |
111,500 | $ | 1.63 | 4.5 | $ | 112,000 |
截至2020年9月30日,個人未償還加權平均行使價格的範圍為1.02美元至2.68美元,未攤銷補償費用約為3.3萬美元。
6-承諾和或有事項
庫存採購
截至2020年9月30日,從供應商購買庫存的未償還承諾總額約為180萬美元。
7-後續活動
我們評估了截至2020年11月16日的後續事件,也就是附帶的簡明合併財務報表可以發佈的日期。根據其評估,管理層已確定沒有後續事件需要在附帶的簡明合併財務報表或附註中的披露中予以確認,但以下情況除外:
在2020年的第一、第二和第三季度,我們經歷了與物流運營相關的成本增加和發貨延誤。我們的供應商和客户也受到了負面影響,包括產品生產和出口的延遲。對我們客户的影響也可能導致逾期應收賬款的增加。為減輕新型冠狀病毒2019年(“新冠肺炎”)的影響,我們已採取措施促進員工的安全和保障,同時遵守政府的各項規定,包括在家工作的安排和減少新冠肺炎傳播的社交距離舉措。
新冠肺炎疫情已經對我們2020年第一季度、第二季度和第三季度的運營業績和財務業績產生了負面影響,我們預計它將在2020年第四季度繼續對我們的收入、收益和現金流產生負面影響,並可能持續到2021年。因此,本文討論的當前業績和財務狀況可能不代表未來的經營業績和趨勢。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
下面的討論應該與 凝縮合併財務報表,包括有關附註,載於項目1第1部分的 其中之一季刊報告在10-Q表格上,以及我們最新的Form 10-K年度報告(截至2019年12月31日)19.
本文檔包含前瞻性陳述根據修訂後的1933年證券法第27A條(“證券法”)和1934年修訂的“證券交易法”(下稱“交易法”)關於公司財務狀況、經營結果和業務的第21E條的含義。前瞻性陳述通常用諸如“相信”、“預期”、“項目”、“估計”、“預期”、“可能結果”等詞語或短語表示。我們希望提醒讀者,所有前瞻性陳述都必須是投機性的。不要過分依賴前瞻性陳述,因為前瞻性陳述只反映了截止日期的情況,並提醒讀者實際結果可能因各種風險和不確定因素而有所不同。,包括我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告以及我們提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的其他報告中描述的風險. 除法律另有規定外,we 承擔沒有義務更新前瞻性陳述。
除文意另有所指外,凡提及“泰特龍”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”,均指泰特龍組件有限公司及其全資和控股子公司。
關鍵會計政策和估算
估計的使用-管理層根據美國公認的會計原則,對資產和負債的報告以及或有資產和負債的披露進行了大量估計和假設,以編制我們的簡明綜合財務報表。這些估計對我們的估值和儲備賬户有重大影響,這些賬户涉及銷售退回、壞賬、庫存儲備和遞延所得税撥備。實際結果可能與這些估計不同。
收入確認-收入在產品發貨時確認,這是發生合法所有權轉移並將產品控制權轉移給客户的時候。銷售津貼和客户退貨準備金是根據歷史經驗和我們對未來退貨的估計而建立的。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的銷售回報均為0美元,截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月的銷售回報分別為5000美元和4000美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日的銷售退貨和壞賬準備分別為7000美元和1.9萬美元。
庫存-庫存,主要由持有以供轉售的產品組成,以成本(採用先進先出法確定)和可變現淨值中較低者入賬。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們的庫存餘額分別為3,384,000美元和3,588,000美元,扣除估值津貼後分別為6,144,000美元和5,893,000美元。我們對庫存進行評估,以確定過剩、高成本、移動緩慢或其他因素,使庫存在正常利潤率下無法銷售。由於大量交易以及管理和維護大量產品庫存的複雜性,對庫存成本的調整進行了估計。如果我們對未來需求的假設發生變化,或者市場狀況不如預期,可能需要額外減記庫存。在任何情況下,實際金額都可能與估計的不同。
概述
我們主要致力於為我們的OEM和CEM客户的多年交鑰匙項目提供ODM產品(定製的小型設備)。我們還經銷ODM元器件(自有品牌的電子元器件)和品牌電子元器件。
我們的核心戰略已經轉向主要專注於利潤率更高的ODM項目,這些項目需要為特定應用而設計的定製產品給OEM客户,而不是積極營銷我們的超市戰略,即保持大量的電子元件,以便立即從庫存中的可用庫存來滿足客户訂單。因此,我們預計我們的零部件庫存將更被動地通過我們的互聯網銷售門户網站在網上進行營銷和分發,以便清倉,但由於通常歸因於在線購物的定價壓力,價格可能會更低。
根據公認的會計原則,我們在2020年9月30日的簡明合併財務報表中將存貨歸類為流動資產,約佔流動資產的32%,佔總資產的24%。然而,如果要求立即清算全部或很大一部分庫存,庫存就不會像包括在流動資產或分類為流動資產的其他項目(如現金)那樣容易出售或流動。我們不能保證分立半導體市場的需求會增加,市場狀況會改善。因此,我們的存貨賬面價值有可能進一步下降。
我們的毛利率受到許多因素的影響,包括產品需求、美元的相對強勢、庫存儲備撥備、我們以優惠價格購買庫存的能力以及我們的銷售產品組合。
運營結果
重大風險和不確定性
2019年1月30日,世界衞生組織宣佈2019年新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)疫情為“國際關注的突發公共衞生事件”。新冠肺炎疫情正在擾亂供應鏈,影響多個行業的生產和銷售。2020年3月11日,世界衞生組織宣佈新冠肺炎為流行病,2020年3月13日,美國宣佈新冠肺炎為全國緊急狀態。新冠肺炎的爆發嚴重影響了全球經濟活動,並造成了金融市場的巨大波動和負面壓力。疫情的全球影響正在迅速演變,包括美國在內的許多國家都採取了相應措施,實施了隔離措施,下令關閉企業和學校,並限制旅行。新冠肺炎對我們運營和財務業績的影響程度將取決於某些事態發展,包括疫情的持續時間和蔓延,對我們客户、員工和供應商的影響,所有這些都是不確定和無法預測的。在這一點上,新冠肺炎可能會在多大程度上影響我們的財務狀況或經營業績還不確定。
在2020財年第三季度,我們繼續經歷與物流運營相關的成本增加和發貨延誤。我們的供應商和客户也受到了負面影響,包括產品生產和出口的延遲。對我們客户的影響也可能導致逾期應收賬款的增加。為了減輕新冠肺炎的影響,我們已經採取措施促進員工的安全和保障,同時遵守政府的各項規定,包括在家工作的安排和減少新冠肺炎傳播的社會距離倡議。
新冠肺炎疫情對我們2020年第三季度的運營業績和財務業績產生了負面影響,我們預計它將在2020年第四季度繼續對我們的收入、收益和現金流產生負面影響,可能會持續到2021年。因此,本文討論的當前業績和財務狀況可能不代表未來的經營業績和趨勢。請參閲我們提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中包含的風險因素,以及本季度報告中關於新冠肺炎疫情影響的第二部分第1A項中包含的額外風險因素。
第三 四分之一2020對戰2019.
2020年第三季度淨銷售額總計1,991,000美元,而2019年同期為1,658,000美元,比去年同期增加333,000美元,增幅為20.1%。這一增長主要是由ODM項目銷售量的增加推動的。
2020年第三季度毛利潤為96.7萬美元,而2019年同期為88.8萬美元,2020年第三季度毛利率佔淨銷售額的比例為48.6%,而2019年同期為53.6%。
2020年第三季度的銷售、一般和行政費用總計542,000美元,而2019年同期為566,000美元。減少24000美元的主要原因是薪金和與人事有關的費用降低。
扣除其他費用後,2020年第三季度的其他收入為12,000美元,而2019年同期為188,000美元,主要來自我們位於加利福尼亞州巴倫西亞的總部和中國上海總部多餘辦公空間的租金收入。188,000美元的增長主要來自截至2019年9月30日的三個月我們墨西哥物業的銷售收益160,000美元。
2020年第三季度所得税撥備為1,000美元,而2019年同期為2,000美元,因為我們預計截至2020年12月31日的一年不會有大量應税收入。
2020年第三季度淨收入為443,000美元,而2019年同期為515,000美元,由於上述原因減少了72,000美元。
九截至的月份九月 30, 2020對戰九截至的月份九月 30, 2019.
截至2020年9月30日的9個月,淨銷售額為476.6萬美元,而2019年同期為481.4萬美元,比去年同期減少4.8萬美元,降幅為1.0%。這一下降是由ODM項目銷售量下降推動的。
截至2020年9月30日的9個月的毛利潤為2,257,000美元,而2019年同期為2,406,000美元,截至2020年9月30日的9個月的毛利率佔淨銷售額的比例約為47.4%,2019年的毛利率約為50.0%。
截至2020年9月30日的9個月,銷售、一般和行政費用總計1,659,000美元,而2019年同期為1,712,000美元,比去年同期減少53,000美元。減少5.3萬美元的主要原因是薪金和與人事有關的費用降低。
在截至2020年9月30日的9個月裏,扣除其他費用的其他收入為2.9萬美元,而2019年同期為24.4萬美元。其他收入主要來自我們位於加利福尼亞州巴倫西亞的總部和中國上海辦事處多餘辦公空間的租金收入。增加的215,000美元主要來自於截至2019年9月30日的三個月我們墨西哥房產的銷售收益16萬美元。
截至2020年9月30日的9個月,所得税撥備為3,000美元,而2019年同期為4,000美元,因為我們預計截至2020年12月31日的一年不會有大量應税收入。
截至2020年9月30日的9個月,淨收入為652,000美元,而2019年同期為955,000美元,由於上述原因減少了303,000美元。
流動性與資本資源
從歷史上看,我們通過運營產生的現金、短期商業貸款、附屬關聯方本票和發行股權證券來滿足我們的流動性要求。
在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏,運營活動提供的現金流分別為1,467,000美元和858,000美元。與上一時期相比,業務部門提供的現金流量增加609000美元,原因是經營資產和負債與上一時期相比發生變化,主要是應收賬款、存貨和應付賬款。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,用於投資活動的現金流分別為13,000美元和2,000美元。與上一季度相比減少了15,000美元,主要是由於我們對可轉換證券的186,000美元投資(見附註3)被出售我們在墨西哥的大樓的200,000美元的收益所抵消。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,用於融資活動的現金流分別為38.5萬美元和39萬美元。與上期相比減少5000美元的主要原因是貸款收益(見附註4)和行使的股票期權,但增加的現金股息支付91000美元抵消了這一減少額。現金股息的增加是基於我們於2019年11月1日宣佈的季度現金股息增加了16.7%,從每股0.03美元增加到每股0.035美元。
我們相信,運營產生的資金、現有現金餘額以及關聯方短期貸款(如有必要)可能足以滿足我們在可預見的未來的營運資本和資本支出需求。如果這些資金不夠用,我們可以在應收賬款上獲得新的資產貸款來源,或者發行債務或股權證券。否則,我們可能需要清算資產,以產生必要的營運資金。
存貨包括在內,並歸類為流動資產。截至2020年9月30日,庫存約佔流動資產的32%,佔總資產的24%。然而,庫存可能需要一(1)年以上的時間才能週轉,因此很可能在此時間範圍內無法銷售。因此,庫存不會像流動資產中包括的其他項目(如現金)那樣容易出售或流動。
表外安排
截至2020年9月30日,我們沒有表外安排。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。-不適用。
第4項控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的管理層已根據1934年證券交易法(下稱“交易法”)第13a-15(B)條,在我們的主要高管和主要財務官的監督下,在本報告所述期間結束時評估了我們的信息披露控制和程序的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序有效地確保了(1)及時記錄、處理、總結和報告交易所法案報告中需要披露的信息,以及(2)積累並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在本報告所述期間,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他信息
第1項法律訴訟
在正常的業務過程中,我們可能會不時捲入法律訴訟。截至本報告發稿之日,我們不知道有任何重大的法律訴訟待決。
第1A項風險因素。
對我們業務和運營的討論應與下面列出的風險因素以及我們截至2019年12月31日的10-K表格年度報告第1A項中包含的風險因素一起閲讀,這些風險因素描述了我們正在或可能面臨的各種風險和不確定性。這些風險和不確定性有可能對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流、戰略或前景產生重大和不利的影響。除以下列出的額外風險因素外,截至2020年11月16日,我們在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中列出的風險因素沒有實質性變化。
新冠肺炎的大流行給我們帶來了負面影響。拖累了全球經濟,擾亂了全球供應鏈,影響了這個奧普版本的我們的業務合作伙伴和負面影響我們的運營和財務業績.
新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響,擾亂了全球供應鏈,由於旅行限制和檢疫命令限制了勞動力的參與,擾亂了物流和分銷系統,並造成了金融市場的顯著波動和混亂。因此,這場流行病對我們以及我們的客户和供應商的運營產生了負面影響,並增加了客户破產、客户延遲付款、金融市場準入限制以及我們年報中描述的其他風險因素的風險。雖然我們的供應鏈尚未經歷任何實質性中斷,我們的總部和主要分銷倉庫仍在根據業務連續性計劃運營,但我們經歷了物流成本上升、產品需求降低、交貨期延長和發貨延遲。為了減輕新冠肺炎的影響,我們實施了業務連續性計劃,重點是員工安全和緩解業務中斷。由於新冠肺炎疫情的範圍和持續時間尚不清楚,其經濟影響的程度也在全球範圍內繼續演變,與它將對我們的業務、我們的員工、運營業績和財務狀況產生的最終影響相關的重大不確定性。
關税可能會導致價格上漲,並可能產生不利影響我們的業務和經營結果。
最近,美國政府對進口到美國的某些產品徵收關税,中國政府對進口到中國的某些產品徵收關税,這提高了我們從供應商那裏購買的許多產品的價格。這些關税,加上美國、中國或其他國家可能實施的任何額外關税或貿易限制,都可能導致價格進一步上漲。雖然我們打算將價格上漲轉嫁給我們的客户,但關税對價格的影響可能會影響銷售和經營業績。其他國家對美國商品徵收的報復性關税尚未產生重大影響,但我們無法預測進一步的發展。關税及為儘量減少受關税影響的產品數目而引致的額外營運成本,可能會對我們的營運利潤及客户對某些產品的需求造成不利影響,從而對我們的業務及營運業績造成不利影響。
第二項股權證券的未登記銷售和收益使用。沒有。
第三項高級證券違約沒有。
第四項礦山安全信息披露不適用。
第5項其他資料沒有。
第六項展品
陳列品 數 |
文件説明 |
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31.1 * |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節頒發的首席執行官證書。 |
31.2 * |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官。 |
|
32 ** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906節頒發的首席執行官和首席財務官證書(南加州大學18號)。第1350條)。 | |
101.INS* | XBRL實例文檔 | |
101.SCH* | XBRL分類擴展架構 | |
101.CAL* | XBRL分類可拓計算鏈接庫 | |
101.DEF* | XBRL分類擴展定義鏈接庫 | |
101.LAB* | XBRL分類擴展標籤鏈接庫 | |
101.PRE* |
|
XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 |
* |
謹此提交。 |
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** |
隨函提供。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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包含TAITRON組件 |
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日期:2020年11月16日 |
依據: |
/s/Stewart Wang |
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斯圖爾特·王(Stewart Wang) |
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首席執行官兼總裁 (首席行政主任) |
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/s/大衞·範德霍斯特 |
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大衞·範德霍斯特 首席財務官兼祕書 (首席財務官) |
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