SUPPL

沒有任何證券監管機構對這些證券發表意見，否則聲稱這是一種違法行為。 。本招股説明書副刊(招股説明書副刊？)，以及隨附的日期為2020年10月28日的簡短基礎架子招股説明書(The Short Form Base Cloth招股説明書)基礎招股説明書？和《招股説明書》副刊一起，招股説明書經修訂或補充的相關文件，以及通過引用而被納入本文和其中的每個文件，僅在可合法要約出售這些證券的司法管轄區內，且僅由獲準出售該等證券的人在該司法管轄區內才構成公開發售該等證券的行為。在該司法管轄區內，只有獲準出售該等證券的人士才可公開發售該等證券。

本招股説明書附錄中的信息引用自提交給加拿大證券委員會或類似機構的文件。可免費從加拿大阿爾伯塔省埃德蒙頓國際機場東大街4818號Aurora Cannabis Inc.索要本文引用的文件副本，郵編：T9E 0V6 (電話：1-855-279-4652)(收信人：公司祕書)，也可以在www.sedar.com上獲得電子版。

招股説明書副刊

請參閲日期為2020年10月28日的簡寫基礎架子招股説明書


新發行		2020年11月13日

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奧羅拉大麻公司。

1150萬股普通股

本招股説明書增刊涉及：(I)Aurora Cannabis Inc.(Aurora Cannabis Inc.)最多10,000,000股普通股(認股權證)(Aurora Cannabis Inc.，我們的認股權證、Aurora Yo或公司)，可在公司根據單位發售(定義見下文)發行的10,000,000股普通股認購權證(認股權證)行使後，不時發行；(I)最多10,000,000股Aurora Cannabis Inc.(Aurora Cannabis Inc.)普通股(認股權證)(Aurora Cannabis Inc.)(Ii)本公司根據承銷協議(定義見此)的條款行使超額配股權(定義見此)後可不時發行的最多1,500,000股認股權證；及(Iii)該等因認股權證契約(定義見此定義)所載反攤薄條款而可發行的不確定數目的額外認股權證股份(定義見此)(本公司可發行的認股權證數量不限)(見本文件所界定)；及(Ii)本公司根據承銷協議(定義見此)的條款行使超額配股權(定義見此)後可不時發行的最多1,500,000股認股權證；及(Iii)因認股權證契約(定義見此)的反稀釋條款而可能發行的該等額外認股權證股份數目不限請參見？配送計劃.

該公司於2020年11月10日向加拿大各省(魁北克省除外)的證券委員會或類似監管機構提交了日期為2020年11月10日的初步招股説明書補充文件和日期為2020年11月11日的最終招股説明書補充文件，並就此向美國證券交易委員會(SEC)提交了與此次發行有關的F-10表格的登記聲明( )，其中包括於2020年11月10日提交的初步招股説明書補充文件和於2020年11月11日提交的最終招股説明書補充文件。每個單位由一股公司普通股(一股普通股)和一半的認股權證組成。每份完整認股權證的持有人將有權以每股認股權證9.00美元的行使價購買一股認股權證股票，直至下午5點。(多倫多時間)在單位發售結束後40個月的日期( 到期日)，可根據認股權證契約的條款進行調整。認股權證的行使價是由公司與單位發行的承銷商組成的財團(承銷商)協商確定的。

普通股在多倫多證券交易所(多倫多證券交易所)和紐約證券交易所(紐約證券交易所)上市，代碼為？ACB？，在法蘭克福證券交易所(法蘭克福證券交易所)上市，代碼為？21P？公司已申請在多倫多證券交易所和紐約證券交易所上市認股權證股票。多倫多證券交易所已有條件批准在多倫多證券交易所行使認股權證時可發行的認股權證股份上市。上市須於2021年2月9日或之前符合多倫多證交所的所有上市要求，並須符合紐約證券交易所的上市要求。

本招股説明書增刊是根據 (I)在加拿大除魁北克省以外的所有省份提交的基本招股説明書，以及(Ii)作為根據1933年美國證券法(修訂後的《美國證券法》)提交的F-10表格註冊聲明的一部分提交的基礎招股説明書(美國證券法)，該法案於2020年10月29日提交給美國證券交易委員會(SEC)(註冊聲明)。

沒有任何承銷商參與本招股説明書附錄或隨附的基礎招股説明書的編制或進行任何審查。

投資認股權證股份涉及重大風險。您應仔細閲讀本招股説明書附錄中從S-15頁開始的風險因素部分，從第27頁開始的基本招股説明書中的風險因素部分，以及通過引用併入本文和其中的文件中的風險因素部分。

你只應依賴本招股章程增刊內所載或以引用方式併入本招股章程增刊內的資料。公司未授權任何人向您提供不同的信息。本公司不會在任何不允許要約的司法管轄區對這些證券進行要約。您不應假定本招股説明書附錄中包含或引用的信息在除本招股説明書附錄正面的日期或通過引用併入本説明書附錄的該等文件的日期(視何者適用而定)以外的任何日期是準確的。

本次發行由加拿大發行人進行，根據美國和加拿大采用的多司法管轄區披露制度(MJDS)，該發行人被允許根據加拿大的披露要求準備本招股説明書附錄。潛在投資者應該意識到，這些要求與美國的要求是不同的。本文中包含或引用的財務報表是根據國際會計準則委員會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS)編制的，可能與美國公司的財務報表不可同日而語。我們的財務報表是按照美國上市公司會計監督委員會的標準進行審計的。

潛在投資者應意識到，行使本文所述的認股權證和收購認股權證股票可能會在美國和加拿大產生税收後果。對於居住在美國或美國公民的投資者來説，這種後果在這裏可能不會完全描述。您應全面閲讀本説明書附錄和隨附的基本説明書中有關税務的討論，並諮詢您自己的税務顧問。請參閲特定的加拿大聯邦所得税考慮事項、重要的美國聯邦所得税考慮事項和風險因素。

投資者根據美國聯邦證券法執行民事責任可能會受到以下事實的不利影響：我們是根據加拿大不列顛哥倫比亞省的法律註冊成立的，我們的大多數高級管理人員和董事不是美國居民，註冊聲明中提到的大多數專家都不是美國居民，以及這些人的大部分資產都位於美國以外的地方，這一事實可能會對投資者的民事責任的執行產生不利影響，因為我們是根據加拿大不列顛哥倫比亞省的法律註冊的，我們的大多數高級管理人員和董事不是美國居民，註冊聲明中提到的大多數專家都不是美國居民。

這些證券未經美國證券交易委員會或任何州或加拿大證券委員會的批准或拒絕，也沒有任何此類證券監管機構就本招股説明書附錄的準確性或充分性作出任何決定。任何相反的説法都是犯罪行為。

本招股説明書副刊和基本招股説明書中對美元或C$ 的所有提及均為加拿大元，對美元的所有提及均為美元。

公司首席執行官兼董事米格爾·馬丁(Miguel Martin)以及公司董事瑪格麗特·山·阿特金斯(Margaret ShanAtkins)和蘭斯·弗裏德曼(Lance Friedmann)居住在加拿大境外。Miguel Martin、Margaret ShanAtkins和Lance Friedmann各自已在位於加拿大阿爾伯塔省埃德蒙頓國際機場東大街4818 31號的總部(T9E 0V6)指定本公司為其在加拿大的法律程序文件送達代理。買方被告知，投資者可能無法執行在加拿大獲得的判決，即使他們各自指定了法律程序文件送達代理人。

公司總部位於加拿大阿爾伯塔省埃德蒙頓國際機場東31街4818號，郵編：T9E 0V6。該公司的註冊辦事處位於不列顛哥倫比亞省温哥華西喬治亞街1055號1500室，郵編：V6E 4N7。

S-II


	頁
重要通知		S-1
以引用方式併入的文件		S-2
有關前瞻性陳述的警示説明		S-3
致美國讀者的關於美國和加拿大財務報告做法差異的説明		S-5
非國際財務報告準則衡量標準		S-5
貨幣顯示和匯率信息		S-5
我們的生意		S-7
收益的使用		S-8
合併資本化		S-8
前期銷售額		S-9
交易價和交易量		S-10
正在發行的證券説明		S-11
配送計劃		S-12
危險因素		S-15
投資資格		S-17
加拿大聯邦所得税的某些考慮因素		S-17
美國聯邦所得税的重要考慮因素		S-21
法律程序文件送達代理		S-26
法律事務		S-26
審計師		S-26
轉讓代理和登記員		S-26
附加信息		S-27
美國投資者民事責任的可執行性		S-27
作為登記聲明的一部分提交的文件		S-28

S-III

本文檔分為兩部分。第一部分是本招股説明書增刊，它描述了所發售證券的具體條款，並補充和更新了基本招股説明書以及通過引用併入本招股説明書和基本招股説明書中的文件中包含的信息。第二部分是基本説明書，提供了更多的一般信息。本招股章程增刊被視為僅為發售目的而以參考方式併入基本招股章程。其他文件也以引用方式併入或視為併入本招股説明書附錄和基本招股説明書中。請參見？以引用方式併入的文件.

本公司向魁北克省(加拿大合格司法管轄區)以外的所有加拿大省份的證券委員會提交了《基本招股説明書》，以便根據《國家文書44-102貨架分佈》(National Instrument 44-102 Shelf Distributions) 對《基礎招股説明書》中所述證券的發售進行資格認定。艾伯塔省證券委員會作為多邊文書11-102護照制度下的主要監管機構，於2020年10月29日就最終基本招股説明書籤發了收據，加拿大合格司法管轄區的其他每個委員會均被視為已根據國家政策11-202流程在多個司法管轄區簽發招股説明書審核收據。

基本招股説明書也是我們根據美國證券法利用MJDS向證券交易委員會提交的註冊聲明的一部分。註冊聲明於2020年10月29日根據美國證券法提交後生效。註冊説明書包含基本招股説明書，但表格F-10允許對其進行某些修改和刪除。本招股説明書附錄是公司根據表格F-10的指示向證券交易委員會提交的。

您只應依賴本招股説明書附錄和基本招股説明書中包含的信息或通過引用併入本説明書中的信息。如本招股章程增刊與基本招股章程對認股權證股份的描述有所不同，你應以本招股章程增刊內的資料為準。如果本招股説明書附錄中的任何陳述與基礎招股説明書中的陳述不同，則基礎招股説明書中的陳述和通過引用併入其中的信息將被視為被本招股説明書附錄中的陳述和此處通過引用併入的信息視為修改或被取代。本招股説明書中所作的陳述和此處通過引用併入的信息被視為修改或取代了本招股説明書中所作的陳述和通過引用併入其中的信息。本公司並無授權任何其他人士向投資者提供額外或不同的資料。如果任何人向您提供任何其他、不同或不一致的信息，您不應依賴該信息。

您不應假設本招股説明書增刊或基本招股説明書中包含或引用的信息在除該信息所在文檔日期以外的任何日期是準確的。自這些日期以來，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。本招股説明書增刊中的信息更新和修改了基本招股説明書中的信息以及通過引用併入本文和其中的信息。

本公司不會在法律不允許要約的任何司法管轄區要約認購認股權證股份。

S-1

本公司向加拿大司法管轄區的證券監管機構提交的以下文件(以引用方式併入的文件或以引用方式併入本文的文件)(本公司是加拿大的報告發行人，並向SEC提交或提交給SEC)通過引用具體併入本招股説明書附錄中，並構成其不可分割的一部分。本招股説明書附錄中包含以下文件(以引用方式併入本文件或以引用方式併入本文中的文件)：本招股説明書附錄中明確包含以下文件，並構成其不可分割的組成部分：

本公司截至2020年6月30日的年度信息表，於2020年9月24日在SEDAR上註明日期並備案(我們的2020年度財務報表)；

本公司截至2020年、2020年和2019年6月30日的經審計的合併財務報表及其附註，以及獨立註冊會計師事務所的報告，已於2020年9月24日提交SEDAR。

管理層對截至2020年6月30日的年度財務狀況和經營結果的討論和分析，於2020年9月24日提交給SEDAR(我們的2020年度MD&A)；

本公司未經審計的簡明中期綜合財務報表及其截至2020年和2019年9月30日止三個月的附註，於2020年11月9日提交給SEDAR(我們的中期財務報表)；

管理層對截至2020年9月30日的三個月的財務狀況和經營結果的討論和分析，於2020年11月9日提交給SEDAR(我們的臨時MD&A)；

關於(I)任命米格爾·馬丁(Miguel Martin)為首席執行官(自2020年9月8日起生效)的重大變化報告；(Ii)修訂公司與銀行銀團的信貸安排；以及(Iii)終止與UFC的合作關係，原因是終止了3000萬美元的終止費，於2020年9月11日提交給SEDAR；以及

本公司2020年9月28日的管理信息通函，與本公司將於2020年11月12日召開的年度股東大會及特別大會有關，已於2020年9月29日提交SEDAR。

國家儀器44-101號文件表格44-101F1第11.1節所指類型的任何文件簡明招股章程分佈本公司於本招股説明書刊發日期後至發售終止前向加拿大司法管轄區(本公司為申報發行人)的證券監察委員會或類似監管機構提交的文件，應視為已通過引用納入本招股説明書增刊內。

當本公司在本招股説明書增刊的貨幣期間，向本公司為報告發行人的加拿大司法管轄區的委員會或類似監管機構提交上段所述類型的新文件時，該等文件將被視為通過引用納入本招股説明書增刊，而之前的上段所述類型的文件將不再被視為通過引用併入本招股説明書增刊中。本招股説明書增刊的貨幣流通期間，該等文件將被視為以引用方式併入本招股説明書增刊，而先前的上段所述類型的文件將不再被視為以引用方式併入本招股説明書增刊。

在本招股章程附錄日期後提交或提交給證券交易委員會的任何表格6-K、表格40-F、表格20-F、表格10-K、表格10-Q或表格 8-K(或任何相應的後續表格)中，通過引用方式併入本招股説明書的任何文件或信息，應被視為通過引用併入本招股章程附錄的註冊説明書的證物，本招股説明書附錄是其中的一部分。此外，公司可在本招股説明書增刊或註冊説明書中引用其他信息，這些信息來自公司根據美國第13(A)或15(D)條向證券交易委員會提交或提交給證券交易委員會的文件。證券交易法 1934年，經修訂的《美國交易所法案》(U.S.Exchange Act)，如果且在其中明確規定的範圍內。

S-2

就本招股章程增刊而言，本招股章程增刊、基礎招股章程或以引用方式併入或視為併入本文或其中的文件中包含的任何陳述將被視為修改或取代，只要本招股章程增刊或本招股説明書增刊或任何其他隨後提交的文件中包含的陳述修改或取代該陳述，該文件也被併入或被視為通過引用併入本招股章程增刊中。修改或取代聲明不需要聲明其已修改或取代先前聲明，也不需要包括其修改或取代的文檔中規定的任何其他信息。在任何情況下，修改或替代陳述不會被視為承認修改後的或被取代的陳述構成失實陳述、對重大事實的不真實陳述或遺漏陳述必須陳述的重要事實或陳述不具誤導性的陳述。任何經如此修改或取代的陳述，除非經如此修改或取代，否則不會被視為本招股章程增刊的一部分。

本公司網站www.auroramj.com上包含的信息不是本招股説明書增刊或基礎招股説明書的一部分，也不包含在此作為參考，您可能不會依賴這些信息來決定是否購買認股權證股份。

通過引用併入本文的文件的副本可應我們的要求免費從Aurora Cannabis Inc.獲得，地址：加拿大阿爾伯塔省埃德蒙頓國際機場東街4818 31號，郵編：T9E 0V6(電話：1-855-279-4652) 注意：公司祕書。這些文件還可以從加拿大證券管理人的網站www.sedar.com(SEDAR？)和美國證券交易委員會的EDGAR備案網站www.sec.gov(Edgar？)獲得。本公司通過SEDAR和EDGAR提交的文件未在招股説明書中引用，除非在此特別説明。

你只應依賴本招股章程增刊及基本招股章程所載或以引用方式併入本招股章程內的資料。我們不會在法律不允許要約的任何司法管轄區要約認購認股權證股票。

有關前瞻性陳述的警示説明

本招股説明書增刊、隨附的基本招股説明書以及通過引用併入本文和其中的文件包含前瞻性陳述和前瞻性信息(統稱為前瞻性陳述)，這些前瞻性陳述可能不基於歷史事實。這些前瞻性表述是截至本招股説明書附錄、隨附的基本招股説明書或通過引用納入本文或其中的適用文件之日作出的，公司不打算也不承擔任何義務更新這些前瞻性表述，除非適用的證券法規要求更新。前瞻性陳述與未來事件或未來業績有關，反映了公司管理層對未來事件的期望或信念。在某些情況下，前瞻性陳述可以通過以下方式來識別：使用以下詞彙：？計劃？預期？？不期望？預計？預算？在本文件中，某些前瞻性陳述是通過以下詞語標識的：？可能？未來？預期？打算？估計？前瞻性陳述本身涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能導致公司的實際結果、業績或成就與未來的任何結果大不相同。, 前瞻性陳述中明示或暗示的業績或成就。本公司不保證前瞻性陳述將被證明是準確的，因為實際結果和未來事件可能與此類陳述中預期的大不相同。因此，讀者不應過分依賴前瞻性陳述。本招股説明書副刊和通過引用併入的文件中的前瞻性陳述包括但不限於有關以下方面的陳述：

公司在截至2020年12月31日的季度實現調整後EBITDA為正值的目標；

公司期望在未來期間通過經營活動實現正現金流；

預計措施，包括收入、預期SG&A運行率和生產的克；

S-3

本公司預期未來業務的上述和其他方面具有前瞻性，因此會受到一定風險和不確定性的影響。儘管公司認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但不應過分依賴它們，因為實際結果可能與前瞻性陳述大不相同。此類前瞻性陳述是反映公司根據當前信息做出的最佳判斷的估計，涉及許多風險和不確定性，不能保證其他因素不會影響此類前瞻性陳述的準確性。這些風險包括但不限於：留住關鍵人員的能力，繼續投資基礎設施以支持增長的能力，以可接受的條件獲得融資的能力，我們產品的持續質量，客户體驗和保留，第三方政府和非政府消費者銷售渠道的發展，管理層對加拿大和公司出口司法管轄區消費者需求的估計，對未來業績和支出的預期，完成建設項目和設施改善的額外資本的可用性，成功整合收購業務的風險管理層估計，SG&A將僅在收入增長、擴大和維持分銷能力的能力、競爭的影響、金融市場狀況的總體影響、大麻業務增長帶來的收益、產品需求、所需商品的價格變化、競爭、行業法律、規則和法規變化的可能性，以及流行病、流行病或其他公共衞生危機的比例下才會增長。 , 包括現在爆發的新冠肺炎。請讀者注意，上述風險因素列表並不詳盡，建議潛在投資者參考本招股説明書附錄中風險因素標題下所包含的關於公司面臨的風險和不確定性的更全面的討論，以及在2020年AIF、2020年年度MD&A和臨時MD&A中的風險因素標題下列出的風險和不確定因素，這些文件均通過引用併入本招股説明書附錄中。敬請讀者在評估前瞻性陳述時仔細考慮風險、不確定性和假設，並告誡讀者不要過度依賴此類信息。

如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者潛在的因素或假設被證明是不正確的，實際結果可能與前瞻性陳述中描述的大不相同。制定前瞻性陳述所涉及的重大因素或假設包括但不限於，來自政府來源、市場研究和行業分析的公開信息，以及基於公司認為合理的大麻行業數據和知識的假設。

儘管本公司認為前瞻性陳述所傳達的預期基於本公司在本新聞稿發佈之日掌握的信息是合理的，但不能對未來的結果、批准或成就作出保證。本招股説明書增刊、隨附的基本招股説明書以及本文和其中引用的文件中包含的前瞻性陳述明確受本警示聲明的限制。除適用法律另有要求外，本公司不承擔在本招股説明書附錄發佈之日後更新任何前瞻性陳述的責任。

S-4

我們根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則編制財務報表，不同於美國公認會計原則(美國公認會計準則)。因此，我們的財務報表和其他財務信息可能無法與根據美國公認會計原則編制的美國公司的財務報表相比，本招股説明書附錄和隨附的基本招股説明書中包含或引用的其他財務信息可能無法與美國公司的財務報表相比。

非國際財務報告準則計量

本招股説明書增刊和隨附的基礎招股説明書中提供的信息，包括本文引用的某些文件，可能包括我們用作財務業績指標的非國際財務報告準則衡量標準。這些財務指標沒有國際財務報告準則規定的標準化含義，我們的計算可能與其他實體報告的類似名稱的計算不同，因此可能不具有可比性。不應將這些財務衡量標準視為根據“國際財務報告準則”作為績效指標而確定的財務績效衡量標準的替代品，或比其更有意義的衡量標準。該公司相信，這些措施可能是有用的補充信息，有助於投資者評估我們的運營業績以及我們通過運營產生現金的能力。在我們使用這些非IFRS衡量標準進行財務、戰略和運營決策時，非IFRS衡量標準也為投資者提供了對我們決策的洞察力。

由於非國際財務報告準則計量沒有標準化的含義，可能與其他實體報告的同名計算不同，證券法規要求非國際財務報告準則計量必須明確定義和合格，與其最近的國際財務報告準則計量相一致，並且不比最接近的國際財務報告準則計量更加突出。如果本文引用的文件中包含非國際財務報告準則衡量標準，則有關這些非國際財務報告準則衡量標準的信息將在該等文件中涉及這些財務衡量標準的章節中列出。

非國際財務報告準則的衡量標準不進行審計。這些非國際財務報告準則計量具有重要的侷限性，因為分析工具和投資者被告誡不要孤立地考慮它們，或過度依賴使用這些非國際財務報告準則計量的比率或百分比。

貨幣顯示和匯率信息

除非另有説明或上下文另有要求，否則本招股説明書增刊中提及的美元金額均指加元。指的是加拿大元，指的是美元或美元，指的是美元。

除非在2020年AIF和本公司財務報表及相關管理層對本公司財務狀況和經營結果的討論和分析中另有説明(通過引用併入本招股説明書增刊)，否則該等文件中包含的財務信息均以加元表示。加拿大銀行引用的本公司截至2020年9月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的每個財政期間，以加元計算的美元日高、日低、日平均和日收盤價為如下：

S-5

全球醫用大麻市場：在政府立法允許的世界各國生產、分銷和銷售藥用大麻產品。目前，大約有50個國家實施了某種形式的醫療用大麻獲取制度。該公司目前的主要醫療市場是加拿大和德國。奧羅拉已經在這兩個國家建立了市場地位；

全球消費者大麻使用市場：目前，只有加拿大和烏拉圭實施了聯邦管制的大麻消費者使用制度，該公司主要關注加拿大的機會。Aurora已經在整個加拿大消費市場確立了前三名的市場地位。從長遠來看，該公司認為，全球醫用大麻制度的日益成功可能會導致成人使用的消費市場更加合法化；以及

全球大麻CBD市場：該公司預計消費者對從大麻植物中提取的CBD產品的需求在未來幾年將是一個令人興奮的增長機會。本公司認為，大麻CBD近期最重要的市場機遇在美國。2020年5月28日，本公司收購了總部位於馬薩諸塞州的美國公司Reliva，LLC，該公司專門從事大麻CBD產品的分銷和銷售，並在美國市場建立了領先品牌。

近期發展

全球新冠肺炎大流行

截至2020年9月30日止三個月，新冠肺炎疫情並未對本公司的業務、財務狀況或經營業績造成實質性影響。截至本招股説明書發佈之日，醫用和消費性大麻的生產和銷售已在加拿大和歐洲被公認為基本服務。本公司在加拿大和國際上的所有設施繼續運營，我們繼續與地方、國家和國際政府機構密切合作，以確保我們在每個地區遵守與新冠肺炎相關的必要協議和指導方針。雖然到目前為止，本公司的運營尚未受到任何重大影響，但本公司不能保證其未來的運營不會中斷。有關新冠肺炎的潛在影響的進一步討論，請參閲2020年年度MD&A中的風險因素部分。

S-7

我們將在不時行使認股權證時發行認股權證股票時，獲得每股認股權證股票9.00美元的全部發行價所得款項。假設所有認股權證都在下午5點之前行使。(多倫多時間)於現金到期日，並未根據認股權證契約所載反攤薄條款作出任何調整，且超額配售選擇權已全部行使，則本公司所得款項將為103,500,000美元。目前還不能保證會有多少認股權證(如果有的話)會被行使。因此，不能保證將根據本招股説明書增刊發行多少認股權證股份，或發行該等股份所得款項。

目前預計，公司將把發行所得資金用於營運資金和一般企業用途。所得款項可用於公司業務的資本支出和未來的收購。儘管本公司打算使用上述發行所得資金，但出於合理的商業原因，可能會出現資金重新分配被視為審慎或必要的情況，並可能與上文所述的情況大不相同。因此，我們的管理層在運用出售這些認股權證股票的收益時將擁有極大的自由裁量權和靈活性。請參見？風險因素：本公司對本次發行所得款項的使用擁有自由裁量權。

在截至2020年6月30日的財年和截至2020年9月30日的第一季度，公司經營活動產生的現金流為負。儘管公司預計未來將能夠從經營活動中產生正現金流，但公司不能保證在未來任何時期內都將從經營活動中獲得正現金流。在公司未來任何時期的營運現金流為負的情況下，目前的營運資金和發行所得的某些收益可用於為經營活動產生的這種負現金流提供資金。請參見 風險因素--與發售相關的風險--運營現金流為負.

合併資本化

截至2020年11月13日，公司已發行和已發行普通股160,656,048股。除下文所述外，自2020年9月30日(通過引用納入本招股説明書的中期財務報表的日期)以來，我們的股本和債務資本在綜合基礎上沒有發生重大變化。除了：

根據公司的自動櫃員機計劃發行27,231,460股普通股，總收益約為1.271億美元；

行使公司11,219股限制性股份單位發行11,219股普通股 (RSU)；以及

行使本公司3,639股遞延股份單位發行3,639股普通股 (DSU)。

每一項都將在下面的先前銷售中進一步描述。

S-8

下表顯示發售(假設所有認股權證均於到期日前行使)及單位發售(假設超額配股權已悉數行使)對本公司已發行股本的影響。閲讀本表時應結合本公司的綜合財務報表和相關附註，以及管理層對招股説明書中引用的該等報表的財務狀況和經營結果的討論和分析。


描述	截至2020年9月30日，在生效之前獻給祭品和單位報價		截至2020年9月30日，使……生效後祭品和單位報價⁽¹⁾
普通股		133,409,730		167,909,730
股本(千美元)		C$5,938,575		C$6,306,731,400
權證		1,078,747		1,078,747

(1)	假設貨幣匯率相當於加拿大銀行所引用的2020年9月30日美元兑加元的每日匯率，即1美元=1.3339加元。

之前的銷售額

下表列出了本公司自截至2020年6月30日的年度以來發行的所有普通股的詳細情況。有關截至2020年6月30日的年度內發行的所有普通股的詳情，請參閲本公司的2020年度財務報告。

簽發日期

安全類型
已發佈

發行原因

數量
有價證券
已發佈

問題/練習
單價
安防

2020年7月2日

普通股

自動櫃員機計劃

3,768

12.4766美元

2020年7月3日

普通股

RSU版本

20,046

C$16.43

2020年8月6日

普通股

股票期權的行使

223

C$3.60

2020年8月7日

普通股

RSU版本

973

C$14.21

2020年8月11日

普通股

里程碑付款

2,171,355

C$14.00

2020年8月18日

普通股

RSU版本

6,913

C$13.29

2020年8月18日

普通股

股票期權的行使

4,861

C$3.60

2020年8月27日

普通股

RSU版本

15,694

C$12.65

2020年9月14日

普通股

RSU版本

1,558

C$9.94

2020年9月14日

普通股

自動櫃員機計劃

238,400

7.6559美元

2020年9月16日

普通股

自動櫃員機計劃

828,909

7.2685美元

2020年9月17日

普通股

自動櫃員機計劃

600,000

7.1828美元

2020年9月18日

普通股

自動櫃員機計劃

1,407,209

7.16美元

2020年9月21日

普通股

自動櫃員機計劃

500,000

6.8885美元

2020年9月22日

普通股

自動櫃員機計劃

500,000

6.702美元

2020年9月23日

普通股

自動櫃員機計劃

1,200,000

6.3241美元

2020年9月25日

普通股

採辦

830,287

C$8.1183

2020年9月25日

普通股

自動櫃員機計劃

3,000,000

5.5107美元

2020年9月28日

普通股

DSU版本

1,285

C$8.552

S-9

我們的普通股在多倫多證券交易所和紐約證券交易所上市，交易代碼為ACB？下表列出了在本招股説明書增刊日期之前的12個月期間，我們普通股在多倫多證券交易所和紐約證券交易所的報告高收盤價和低收盤價以及總交易量(反映本公司於2020年5月11日完成的股票整合) 每個月(或適用的部分月) 。

S-10


	多倫多證交所價格區間				總成交量
月份	高(加元)		低(加元)		總成交量
2019年11月		61.80		33.84		21,814,914
2019年12月		43.32		29.40		14,691,776
2020年1月		36.24		23.52		17,038,165
2020年2月		35.04		21.36		13,482,771
2020年3月		22.80		10.44		21,282,474
2020年4月		15.60		11.04		13,017,486
2020年5月		26.79		7.50		75,656,069
2020年6月		21.30		16.20		44,275,334
2020年7月		17.41		13.57		24,880,400
2020年8月		14.41		11.97		24,347,100
2020年9月		12.68		6.10		55,191,400
2020年10月		7.50		4.93		64,975,500
2020年11月1日至12日		18.71		5.44		142,548,886

2020年11月12日，也就是本招股説明書增刊日期之前的最後一個交易日，多倫多證交所報道的我們普通股的收盤價為每股9.18加元。


	紐約證交所價格區間				總成交量
月份	高(美元)		低(美元)		總成交量
2019年11月		47.04		25.68		57,863,500
2019年12月		32.88		22.56		47,447,700
2020年1月		27.84		18.00		57,817,300
2020年2月		26.40		15.84		49,147,100
2020年3月		17.16		7.20		64,991,600
2020年4月		11.16		7.86		266,819,500
2020年5月		19.68		5.30		463,303,300
2020年6月		15.88		11.88		121,739,800
2020年7月		12.90		10.13		74,008,200
2020年8月		10.88		9.08		54,545,300
2020年9月		9.73		4.56		175,305,800
2020年10月		5.71		3.71		276,658,300
2020年11月1日至12日		14.48		4.10		1,078,081,238

2020年11月12日，也就是本招股説明書增刊發佈日期前的最後一個交易日，據紐約證券交易所報道，我們普通股的收盤價為每股6.99美元。

正在分發的證券説明

普通股

該公司被授權發行無面值的無限數量的普通股。有關普通股的條款和規定的説明，請參見被分派普通股的證券説明在基地招股説明書中。截至2020年11月13日，已發行普通股數量為160,656,048股。如果所有認股權證全部行使(在單位發售生效後，並假設超額配售選擇權全部行使)，將有195,156,048股已發行普通股。

S-11

本招股説明書增刊涉及：(I)根據單位發售，本公司預期將發行10,000,000股認股權證，可不時發行最多1,000,000股認股權證；(Ii)根據承銷協議條款，本公司行使超額配股權後，可能不時發行最多1,500,000股認股權證，可額外發行最多1,500,000股認股權證；(Ii)本公司根據承銷協議條款行使超額配股權後，可不時發行最多1,500,000股認股權證；(Ii)本公司根據承銷協議條款行使最多1,500,000股認股權證後，可不時發行最多1,500,000股認股權證；及(Iii)因本公司與加拿大ComputerShare Trust Company作為認股權證代理訂立的權證契約所載反稀釋條款而可能可發行的額外認股權證股份數目不確定(認股權證契約(該等認股權證契約))，而該等額外認股權證股份可能會因本公司與加拿大ComputerShare Trust Company作為認股權證代理人訂立的權證契約內所載的反稀釋條款而可予發行。

每份認股權證將使持有人有權在下午5：00之前以每股認股權證9.00美元的價格從公司庫房購買一股認股權證股票。於到期日(多倫多時間)根據認股權證契約所載條款及條件作出調整後，該等認股權證即告失效。

以下認股權證契約的某些預期條款摘要並不聲稱是完整的，其全部內容受已執行認股權證契約的詳細條款的約束。請參閲認股權證契約，瞭解認股權證的全部屬性，這些認股權證將在SEDAR上根據公司的發行人簡介(www.sedar.com)提交，並將提交給證券交易委員會(SEC)，網址為www.sec.gov。權證持有人的登記冊將保存在不列顛哥倫比亞省温哥華的權證代理人的主要辦事處。因此，認股權證持有人將不會擁有任何投票權或認股權證股份附帶的其他權利，直至及除非認股權證按認股權證契約的規定妥為行使。

權證契約將規定，權證持有人在行使權證時可能獲得的認股權證股票數量將受到權證契約管轄的反稀釋條款的約束，包括在發生特定事件時對權證契約下可發行證券的類別、數量和價格進行適當調整的條款，包括：

(a)

以股息或其他分配方式向所有或幾乎所有普通股持有人發行普通股或可交換或可轉換為普通股的證券(行使任何已發行認股權證、期權或其他可轉換證券時分配普通股除外)；

(b)

將普通股拆分、再分割或變更為更多股份；

(c)

普通股合併、減持或合併為較少數量的股份；

(d)

向所有或幾乎所有普通股持有人發行權利、期權或認股權證根據該等權利、期權或認股權證持有人有權在不超過發行記錄日期後45天的期間內，以每股普通股價格(或每股交換或轉換價格)認購或購買普通股或可交換或可轉換為普通股的證券，價格低於以下持有者當前市場價格(定義見認股權證契約)的95%(或每股交換或換股價格)，即向所有或幾乎所有普通股持有人發行權利、期權或認股權證，根據該等權利、期權或認股權證持有人有權在不超過該發行記錄日期後45天的期間內認購或購買普通股或可交換或可轉換為普通股的證券，認購價為

(e)

向所有或幾乎所有普通股持有人發行或分配 (I)證券，包括收購任何類別的股份或可交換或可轉換為任何該等股份、財產或資產的權利、期權或認股權證，或(Ii)任何財產或資產，包括負債證據。

S-12

認股權證契約將規定：(I)認股權證的行使價格將無須作出調整，除非該等調整會導致認股權證的行使價格出現至少1%的變動；及(Ii)在權證行使後可發行的認股權證股份數目將無須作出任何調整，除非該等調整會導致認股權證股份的變動至少百分之一。(I)權證的行使價格將無須作出調整，除非該等調整會導致認股權證的行使價格出現至少1%的變動；及(Ii)在行使權證後可發行的認股權證股份數目將無須作出調整，除非該等調整會導致認股權證股份的變動至少百分之一。

本公司將在認股權證契約中承諾，在可行使認股權證的期間內，向認股權證持有人發出若干陳述事件的通知，包括會導致權證行使價或認股權證行使時可發行的認股權證股份數目在該等事件的記錄日或生效日期(視屬何情況而定)之前的指定天數作出調整的事件，而該等事件將於該等事件的記錄日或生效日期(視屬何情況而定)前一段指定天數發出，以供認股權證持有人於該等事件的記錄日或生效日期(視屬何情況而定)之前指定天數向權證持有人發出若干陳述事件的通知。

認股權證契約將規定，認股權證代理人和本公司可不時在未經認股權證持有人同意的情況下，為某些目的修改或補充認股權證契約，包括糾正認股權證契約或認股權證契約補充或附屬契約中包含的任何含糊之處、缺陷條款、文書遺漏或錯誤或其他錯誤，但在認股權證的情況下，認股權證代理人或公司可在以下情況下隨時修改或補充認股權證契約，包括更正認股權證契約中包含的任何含糊之處、有缺陷的條款、文書遺漏或錯誤或其他錯誤。在符合權證契約規定的投票權的前提下，權證持有人的權利在某些情況下可通過由不少於66名持股權證持有人的贊成票通過的特別決議來修改。²⁄₃於按照認股權證契約條款正式召開及舉行的會議上，至少有兩名持有人親身或委派代表出席當時所有未償還認股權證總數至少20%的會議，佔當時所有未償還認股權證總數的20%。

認股權證契約還將規定，如果發生權證契約中描述的特別交易，一般包括本公司與另一實體或其他實體的任何合併、安排或合併，出售本公司的全部或幾乎所有資產，要約收購或交換要約，或普通股的重新分類，權證持有人一般將有權在行使認股權證時獲得持有人本應收到的證券、現金或其他財產的種類和金額。認股權證持有人一般有權在行使認股權證時獲得持有者本應收到的證券、現金或其他財產的種類和金額。認股權證的持有人一般有權在行使認股權證時獲得持股權證持有人本應收到的證券、現金或其他財產的種類和數額

認股權證契約將包括若干實益擁有權限制，根據該等限制，認股權證將不能在範圍內行使，條件是持有人及其聯營公司及與持有人或其任何聯營公司作為一個集團行事的其他人士，在認股權證的行使下可發行認股權證股份的發行生效後，將實益擁有緊接該等發行後已發行普通股數目的4.99%以上。該實益所有權限額可由持有人在通知本公司後增加或減少，最高為9.99%。除認股權證契約另有規定外，受益所有權將根據美國交易所法案第13(D)節及其頒佈的規則和條例計算。在有利的所有權限制適用的情況下，確定認股權證是否可行使以及認股權證的哪部分可行使應由持有人全權酌情決定，並由持有人自行負責，提交有關任何認股權證的行使通知應被視為持有人對認股權證是否可行使的決定，認股權證代理人和本公司均無義務核實或確認該等決定的準確性。

本公司將盡商業上合理的最大努力維持一份有效的登記聲明，有效期至到期日較早的或沒有權證未到期時為止(但前提是，任何事項不得阻止本公司的合併、安排、合併或出售，包括任何收購要約，以及任何相關的退市或註銷註冊或不再是申報發行人，只要認股權證仍然有效並代表有權收購收購公司的證券)。如果當前的招股説明書不再可用，這可能需要額外提交新的註冊説明書和/或基礎架子招股説明書和招股説明書附錄。如果在到期日之前的任何時候，公司確定向SEC提交的登記聲明無效或暫停使用，則認股權證持有人不得行使認股權證，除非有美國證券法和適用的州證券法的登記要求的豁免，並且認股權證持有人將收到關於這一決定的通知，以及認股權證持有人可能……的書面確認，否則，認股權證持有人將不得行使認股權證，除非獲得美國證券法和適用的州證券法的登記要求的豁免，且認股權證持有人將收到關於這一決定的通知，並書面確認認股權證可能：在(X)登記聲明生效或停止被暫停以及與此相關的任何必要的招股説明書補充文件提交之前，以及(Y)到期日之前，如果普通股的當前市場價格(在認股權證契約中的定義)超過認股權證的行使價，也可以通過無現金行使的方式行使，在此過程中，認股權證持有人將有權獲得根據超出的數量確定的若干認股權證股票的證書。(Y)到期日，如果普通股的當前市場價格(見認股權證契約中的定義)超過認股權證的行使價，則也可通過無現金行使的方式行使。在此過程中，認股權證持有人將有權獲得根據超出的部分確定的若干認股權證股票的證書。

S-13

本公司於2020年11月10日向加拿大各省(魁北克省除外)的證券委員會或類似監管機構提交了日期為 2020年11月10日的初步招股説明書補充文件和於2020年11月11日提交的最終招股説明書補充文件，與此相關的是，本公司於2020年11月10日向美國證券交易委員會提交了與本公司在加拿大和美國向公眾公開發售單位有關的初步招股説明書補充文件和日期為2020年11月11日的最終招股説明書補充文件。關於此次單位發行，根據本公司與承銷商於2020年11月11日簽訂的承銷協議(承銷協議)的條款，本公司以每單位7.5美元的價格對本公司最多以每單位7.5美元的價格分銷最多23,000,000個單位取得了資格。該單位的發售預計將於2020年11月16日左右完成。認股權證的行使價由公司與承銷商協商確定。

本公司向承銷商授予選擇權(超額配售選擇權)，以額外購買最多3,000,000個單位(超額配售單位)，包括3,000,000股額外單位股份(超額配售單位股份)及1,500,000份額外認股權證(超額配售認股權證，連同超額配售單位及超額配售單位股份，超額配售證券)。超額配售選擇權可在單位發售截止日期後30天內的任何時間全部或部分行使。承銷商可就以下事項行使超額配售選擇權：(I)按發行價超額配售單位；或(Ii)超額配售單位股份，每股超額配售單位股份6.82美元；(Iii)超額配售認股權證，每股超額配售認股權證1.36美元；或(Iv)超額配售證券的任何組合，只要根據超額配股權可發行的超額配售單位股份及超額配售權證總數不超過3,000,000股超額配售單位股份及1,500,000份超額配售權證。

本公司已向證券交易委員會提交本招股説明書補充文件，登記在行使認股權證後可不時發行的認股權證股份的發售，這是完成單位發售的條件。

本招股説明書增刊根據《美國證券法》登記與其相關的證券的發行情況，並符合MJDS(br}MJDS)的規定。本招股説明書增刊在加拿大任何省份或地區均不符合與其相關的認股權證股票分配的資格。

本招股章程副刊所涉及的認股權證股份將於任何該等認股權證行使時由本公司直接出售給認股權證持有人。任何承銷商、經銷商或代理商都不會參與這些銷售。

S-14

普通股在多倫多證券交易所和紐約證券交易所上市，代碼為ACB，在FSE上市，代碼為21P。本公司已申請在多倫多證券交易所和紐約證券交易所上市認股權證股票。多倫多證券交易所已有條件批准在多倫多證券交易所行使認股權證時可發行的認股權證股票上市。上市須於2021年2月9日或之前符合多倫多證券交易所的所有上市要求，並須符合紐約證券交易所的上市要求。

不能保證將行使多少認股權證，因此也不能保證將根據本招股説明書補充協議發行多少認股權證股份 (如果有的話)。任何一方均無義務購買任何符合本招股説明書補充條款的認股權證股份。

在行使任何認股權證時，不會發行零碎普通股，也不會支付現金或其他對價來代替零碎普通股。

危險因素

對普通股的投資具有很高的投機性，並受到許多已知和未知風險的影響。只有那些能夠承擔投資損失風險的人才能購買普通股。投資者應慎重考慮此處列出的、包含在基礎招股説明書中的風險因素，並將其納入基礎招股説明書中作為參考。關於影響我們業務的某些風險的討論在隨附的基本招股説明書以及通過引用併入其中和本文的文件中的風險因素標題下列出，具體包括2020 AIF中的風險因素標題下的風險因素。這些風險因素中強調的任何事項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響，導致投資者損失全部或部分投資。

本公司對本次發行所得款項的使用擁有酌情決定權。

管理層將對此次發行所得資金的使用擁有廣泛的自由裁量權(如果有的話)，投資者將依賴管理層對這些所得資金的運用做出的判斷。在本招股説明書增刊發佈之日，本公司打算使用本次發行所得款項，具體情況請參閲標題？收益的使用情況。但是，隨着公司業務和行業的發展，公司的需求可能會發生變化。因此，此次發行所得資金的使用方式可能與公司目前的預期大不相同。如果管理層未能有效運用這些資金，可能會對公司的業務產生重大不利影響。

運營現金流為負

在截至2020年6月30日的財年和截至2020年9月30日的第一季度，該公司的運營現金流為負。儘管本公司預計未來將能夠從經營活動中產生正現金流，但本公司不能保證其在未來任何時期內都將從經營活動中獲得正現金流。在公司未來任何時期都有負營運現金流的情況下，發售所得的某些收益可用於為經營活動產生的這種負現金流提供資金。請參見？使用收益.

未來出售或發行普通股可能會降低任何現有普通股或認股權證的價值，稀釋普通股持有人的投票權，並降低公司的每股收益。

公司未來發行股權證券可能會降低任何現有普通股和認股權證的價值，稀釋普通股持有人的投票權，降低公司每股收益，並增加未來出售公司股權證券的難度。隨着股權證券的任何額外出售或發行，普通股持有人的投票權將受到稀釋，公司每股收益可能會被稀釋。股東出售普通股也可能使公司更難在其認為合適的時間和價格出售股權證券。

S-15

本公司可根據本公司現行股權激勵計劃發行額外的股本證券(包括通過出售可轉換為普通股或可交換為普通股的證券)。此外，該公司還可能發行普通股，為其運營或未來的收購提供資金。本公司無法預測未來出售和發行債務或股權證券的規模，或未來出售和發行股權證券將對普通股和認股權證的市場價格產生的影響(如果有的話)。

大量股權證券的出售或發行，或認為此類出售可能發生的看法，可能會對普通股和認股權證的現行市場價格產生不利影響。

普通股價格經歷了波動，根據市場情況，未來可能會受到波動的影響，這也可能影響認股權證的市場價格。

包括本公司在內的大麻公司證券的市場價格在歷史上、未來可能都會出現大幅波動。市場不時會經歷重大的價格和成交量波動，而這些波動與任何一家公司的經營業績都是無關的。此外，由於公司業務的性質、公告和公眾反應等某些因素、公司的經營業績以及競爭對手和其他類似公司的業績、政府法規、跟蹤公司證券或大麻行業其他公司證券的研究分析師對收益預期或建議的變化、一般市場狀況、與訴訟有關的公告、關鍵人員的到任或離職以及標題下列出的因素。有關前瞻性陳述的注意事項？可能會對普通股和認股權證的市場價格產生不利的影響。

公眾對本公司前景看法的任何負面變化都可能導致本公司證券價格(包括普通股和認股權證價格)大幅下跌。此外，公眾對大麻公司總體前景看法的任何負面變化都可能壓低公司證券的價格，包括普通股和認股權證的價格，而不管公司的業績如何。當一家公司的證券市場價格下跌後，可能會提起證券集體訴訟。如果提起這類訴訟，可能會導致鉅額費用，並分散管理層的注意力和資源。

權證沒有公開市場

雖然本公司已申請在多倫多證券交易所上市認股權證，但不能保證該認股權證將會上市。目前沒有可通過其出售認股權證的市場，購買者可能無法轉售認股權證。不能保證權證交易的二級市場會發展，也不能保證任何發展的二級市場會繼續發展，如果發展了，也不能保證它會活躍。這可能會影響權證在二級市場的定價，以及交易價格的透明度和可用性。如果沒有活躍的市場，權證的流動性將受到限制，您可能無法以所需的價格出售權證，或者根本無法出售權證。這些認股權證的行使價為每股認股權證9.00美元(在某些情況下可能會有所調整)，並可在到期日之前的任何時間行使。在認股權證可行使期間，普通股市場價格未超過認股權證行權價格的，認股權證可能沒有任何價值。認股權證持有人在根據其條款行使認股權證之前，將不享有作為本公司股東的權利。於行使該等認股權證時，可於行使該等認股權證時交付的認股權證股份持有人將只有權就記錄日期在行使日期之後的事項行使股東對該等認股權證股份的權利。請參見？認股權證分派證券説明.

對認股權證股票的投資可能導致投資者的全部投資損失。

投資本公司認股權證股份屬投機性，可能導致投資者損失全部投資。只有在高風險投資方面經驗豐富且能夠承受全部投資損失的潛在投資者才應考慮投資本公司。

S-16

本公司尚未就其在截至2020年6月30日的年度是否為PFIC作出正式決定，儘管它認為對於美國聯邦所得税而言，它不是PFIC。如果我們的普通股或認股權證的任何應納税年度(或其部分)包括在美國持有人的普通股或認股權證的持有期內(如本招股説明書副刊標題為《美國聯邦所得税考慮事項》一節所定義的 )，則該美國持有人可能會受到某些不利的美國聯邦所得税後果的影響，並且可能需要遵守額外的報告要求。本公司打算在本納税年度結束後立即就其PFIC地位作出正式決定，並將這一決定傳達給投資者，並努力在公司確定其為PFIC的情況下提供投資者在QEF選舉中所需的信息。請參見？美國聯邦所得税的重要考慮因素：被動型外國投資公司考慮因素.

投資資格

本公司法律顧問McMillan LLP認為，根據《所得税法》(加拿大)及其下的法規(統稱為《税法》)的現行規定，以及由(加拿大)財政部長或其代表在税法生效日前公佈的修訂《税法》的建議，認股權證股票將在特定時間根據《税法》獲得合格的投資，適用於註冊退休儲蓄計劃(RRSP)所管轄的信託基金，即註冊退休收入。免税儲蓄賬户(TFSA？)(每個？註冊計劃？)和遞延利潤分享計劃(DPSP)，前提是當時認股權證股票在税法(目前包括多倫多證交所)定義的指定證券交易所上市，或者公司是税法定義的公共公司(抵押投資公司除外)。

儘管認股權證股票可能是上述註冊計劃的合格投資，但如果認股權證股票是註冊計劃税法所指的禁止投資，則RRSP或RRIF的年金、RDSP或TFSA的持有者或RESP的認購人(視情況而定)將繳納税法規定的懲罰性税金。(br}=如果年金持有人、持有人或認購人(視情況而定)(A)就税法而言與本公司進行公平交易，且(B)在本公司並無重大權益(根據税法中的禁止投資規則的定義)，則認股權證股票一般不會被視為註冊計劃的禁止投資。(br}年金持有人、持有人或認購人(如適用)(A)與本公司就税法而言與本公司進行的交易保持一定距離，且(B)在本公司並無重大權益(如税法中的禁止投資規則所界定)。此外，如果認股權證股票是註冊計劃的排除財產(根據税法中關於禁止投資規則的定義)，則認股權證股票不會被視為禁止投資。？

有意在註冊計劃或DPSP內投資的潛在購買者應提前諮詢自己的税務顧問，瞭解本税則和其他税則在其特定情況下的適用情況。

加拿大聯邦所得税的某些考慮因素

一般信息

以下是截至本公告日期税法規定的加拿大聯邦所得税主要考慮事項的摘要，這些事項一般適用於作為實益所有人在行使認股權證時獲得認股權證股份的持有人，以及就《税法》而言及在任何相關時間持有認股權證股份及認股權證作為資本財產，並與本公司、承銷商及任何其後購買該等證券的買家保持一定距離交易的持有人。符合上述所有要求的持有者在本文中稱為持有者，本摘要僅針對此類持有者。

S-17

本摘要不適用於(I)作為金融機構的持有人，如税法中為按市值計價税法規定，(Ii)税法所界定的特定金融機構的持有人，(Iii)税法所界定的避税投資權益的持有人，(Iv)為税法的目的而作出或已經作出功能貨幣報告選擇的持有人，或(V)已訂立或將訂立衍生工具遠期協議、綜合處置安排或股息租賃安排的持有人，每一項均為税法所界定的避税投資安排；(Iv)為税法的目的而作出功能貨幣報告選擇的持有人；或(V)已訂立或將訂立衍生遠期協議、綜合處置安排或股息租賃安排的持有人(六)其他特殊身份或者特殊情況的持有人。所有這些人都應該諮詢他們自己的税務顧問。

此處未討論的其他注意事項可能適用於居住在加拿大且由非居民或一羣非居民控制的持有人，這些非居民或非居民彼此之間沒有按照税法212.3節中的外國附屬公司傾銷規則的規定保持一定距離。在此未討論的其他注意事項可能適用於居住在加拿大且由非居民或一羣非居民控制的持有者，這些非居民彼此之間沒有按照税法212.3節中的傾銷規則保持一定的距離。該等持有人應就收購認股權證股份的後果諮詢其本身的税務顧問。

本摘要基於截至本摘要日期生效的税法條款、在本摘要日期之前已由(加拿大)財政部長或其代表公開和正式宣佈的所有修訂税法的具體建議(擬議修正案)，以及我們對加拿大税務局(The CRA)當前行政政策和評估做法的理解，並在本摘要日期之前以書面形式公佈。本摘要假設建議的修訂會以建議的表格通過。然而，不能保證擬議的修正案會以目前的形式制定，或者根本不會。本摘要並未詳盡列出所有可能的加拿大聯邦所得税考慮因素，除建議的修訂外，不考慮或預期法律或 CRA的行政和評估政策或做法的任何變化，無論是通過立法、政府或司法行動或決定，也不考慮或預期任何其他聯邦或任何省、地區或外國税收考慮因素，這些因素可能與本文討論的因素有很大不同。任何特定的持有者都應該諮詢他們自己的税務顧問關於省、地區或外國的税務考慮。本摘要不打算也不應被解釋為對任何特定持有人的法律或税務建議，也不就所得税對任何持有人的後果作出任何陳述。因此，持有者應根據自己的具體情況，就適用於他們的税務後果諮詢他們自己的税務顧問。下面的討論相應地是有保留的。

貨幣換算

持有者需要以加元計算其收入和收益，以便在加拿大納税。因此，就税法而言，所有與收購、持有或處置認股權證股票有關的金額必須根據加拿大銀行在該等金額產生之日所報的匯率或CRA可接受的其他匯率兑換成加元。

成本分攤

持有者將被要求在合理的基礎上在普通股和二分之一認股權證之間分配一個單位的總成本，以便根據税法的目的確定各自的成本。公司打算將每股普通股分配6.82美元作為其發行的對價，並將0.68美元分配給作為一個單位的一部分收購的每份二分之一認股權證。本公司相信該等分配是合理的，但該等分配將不會對信貸評級機構或持有人具約束力，並無就此徵詢或取得任何估值或相關意見。

認股權證的行使

持股人在行使認股權證收購認股權證股份時不會獲得任何收益或損失。當行使認股權證時，持有人據此購得的認股權證股份的成本將等於持有人的該等認股權證的經調整成本基數及為該認股權證股份支付的行使價的總和。如此收購的認股權證股份的持有人的經調整成本基準將通過將認股權證股份的成本與調整後成本基數與緊接收購認股權證股份前作為資本財產持有的所有普通股持有人的平均成本相乘而確定。

S-18

居民持有人將被要求在計算某個課税年度的收入時計入居民持有人在該年度從認股權證股票上收到或被視為收到的任何股息。如果居民持有人是個人( 某些信託除外)，此類股息將受税法規定的適用於從應税加拿大公司獲得的應税股息的毛利和股息税收抵免規則的約束，包括公司根據税法的規定將股息指定為符合條件的股息的增強毛利和股息税收抵免條款。本公司將任何股息指定為合格股息的能力可能會受到限制，本公司尚未在這方面作出任何承諾。

作為公司的居民持有人收到或被視為收到的股息必須包括在計算其納税年度的收入中，但在計算公司的應納税所得額時通常可以扣除，受税法在這方面的所有規則和限制的約束。在某些情況下，税法第55(2)款將把作為公司的居民持有人收到或視為收到的應税股息視為處置收益或資本利得。作為私人公司(見税法的定義)或由個人(信託除外)或一組相關個人(信託除外)或為其利益而控制(無論是因為在一個或多個信託中擁有實益權益或其他原因)的任何其他公司，根據税法第四部分，一般有責任就在一年內從認股權證股票上收到或被視為收到的股息支付額外的税(在某些情況下可以退還)。

認股權證股份的處置

處置或被視為處置認股權證股份的居民持有人一般將實現相當於處置收益扣除任何合理處置成本後的金額(如有)的資本利得(或資本虧損)，該數額高於(或低於)緊接處置或被視為處置該認股權證股份的居民持有人的調整成本基礎。資本利得和損失的徵税一般在下文標題下説明。資本利得和資本損失.

資本利得和資本損失

一般而言，居民持有人在計算一個課税年度的收入時，須包括該居民持有人在該課税年度實現的任何資本利得(應税資本利得)的一半。根據税法中的規定，居民持有人必須從居民持有人當年實現的應税資本收益中扣除在特定納税年度實現的任何資本損失(允許的資本損失)金額的一半。通常，在税法規定的範圍和情況下，在之前的三個納税年度或之後的任何一個納税年度，允許的超過應納税資本利得的資本損失可以結轉並從這些年度實現的應税資本利得淨額中扣除。在税法規定的情況下，超過應納税資本利得的資本損失一般可以在之前三個納税年度或隨後的任何一個納税年度從這些年度實現的應税資本利得淨額中結轉和扣除。

作為公司處置或當作處置認股權證股份的居民持有人所實現的任何資本損失，可以減去該居民持有人在税法所述的範圍內和在情況下收到或被視為已收到的該等股份的任何股息金額。(B)如果該股東是一家公司，則該股東在處置或被視為處置認股權證股份時所實現的任何資本損失，可減去該居民持有人就該等股份所收取或視為已收取的股息的數額。類似的規則適用於公司是合夥企業的成員或直接或間接擁有認股權證股票的信託的受益人。可能與這些規則相關的公司應諮詢其自己的税務顧問。

S-19

居民持有人如在有關課税年度為加拿大控制的私營公司(定義見税務法案)，可能須就某些投資收入支付額外税款(在某些情況下可退還)，包括就認股權證股份收取或視為收取的應課税資本利得及股息，但該等股息在計算居民持有人在該課税年度的應課税收入時不可扣減。這些居民持有人應該諮詢他們自己的税務顧問。

替代最低税額

屬於個人或信託(某些特定信託除外)的居民持有人實現的資本收益和收到或視為收到的股息可能會產生税法規定的替代最低税額。居民持有者應就此諮詢他們自己的税務顧問。

非居民持有人的課税

本摘要的以下部分一般適用於就税法而言及在所有相關時間：(I)非加拿大居民或被視為在加拿大居住，及(Ii)不使用或持有，且不被視為在加拿大經營業務時使用或持有認股權證或認股權證股份的持有人(定義見上文)。符合上述所有要求的持有人在本文中稱為非居民持有人，摘要的這一部分僅針對此類非居民持有人。本摘要中未討論的特殊規則可能適用於在加拿大和其他地方開展業務的保險公司的非居民持有人或獲授權的外國銀行(如税法中所定義)。這些非居民持有人應該諮詢他們自己的税務顧問。

收取股息

本公司向非居民持有人支付或貸記或視為支付或貸記給非居民持有人的股息一般按股息總額的25%繳納加拿大預扣税，除非根據加拿大與非居民持有人居住司法管轄區之間適用的税收條約的條款進行扣減。非居民持有人在這方面應該諮詢他們自己的税務顧問。例如，根據修訂後的《加拿大-美國税收公約(1980)》(《條約》)，為《條約》的目的向在美國居住的非居民持有人支付或貸記或視為支付或貸記股息的預扣税税率，根據本條約完全有權享受福利，並且是股息的實益所有人(美國居民持有人)通常限於股息總額的15%(如果美國居民持有人是一家實益擁有公司至少10%有表決權股份的公司，則為5%)。非居民持有人應根據其特殊的情況，就任何適用的税收條約是否適用於股息諮詢其自己的税務顧問。

認股權證股份的處置

根據税法，非居民持有人一般不須就處置或當作處置認股權證股份而變現的資本收益繳税，除非該認股權證股份在處置時對非居民持有人構成加拿大應税財產(定義見税法)，且根據加拿大與非居民持有人之間適用的税務條約的條款，收益不獲豁免繳税。

如果認股權證股票在處置時在税法(目前包括多倫多證券交易所和紐約證券交易所)定義的指定證券交易所上市，則認股權證股票在當時一般不構成非居民持有人的加拿大應税財產，除非在緊接處置前60個月期間的任何時候同時滿足以下兩個條件：(I)(A)非居民持有人；(B)非居民持有人(C)非居民持有人或(B)所述人士通過一個或多個合夥直接或間接持有會員權益的合夥；或(D)(A)至(C)所述人士及合夥的任何組合，擁有本公司任何類別或系列股份的25%或以上已發行股份；及(Ii)認股權證股份的公平市價超過50%直接或間接源自以下其中一項或任何組合：位於加拿大的不動產或不動產、加拿大資源物業、木材資源物業(每項均定義見税法)，以及有關該等物業的期權、該等物業中的權益或該等物業的民法權利。儘管如上所述，根據税法的某些其他條款，認股權證股票也可能被視為非居民持有人在加拿大的應税財產。

S-20

以下討論了購買、擁有、行使和處置適用於根據本招股説明書附錄收購認股權證股票的美國持有者(定義如下)的美國聯邦所得税的重大後果。本討論並不是對此類交易的所有可能的税收後果進行完整分析或列出，也不會針對特定持有者的個人情況或受特殊税收規則約束的人員解決可能與其相關的所有税務考慮因素。具體而言，以下信息僅與為繳納美國聯邦所得税而將證券作為資本資產持有的美國持有者(通常是為投資而持有的財產)以及不擁有或不被視為擁有所有有權投票的所有類別公司股票總投票權的10%或更多，或所有類別公司股票總價值的10%或更多的美國持有者交易。此外，對美國聯邦所得税後果的討論不涉及對特殊類別的美國持有者的税收待遇，例如：金融機構；受監管的投資公司；房地產投資信託基金；免税實體；保險公司；作為對衝、整合或轉換交易的一部分持有認股權證和認股權證股票的人；推定出售或跨境出售；通過行使或取消員工股票期權或其他方式獲得認股權證或認股權證股票的人。出於美國聯邦所得税目的，通常將其證券按市價計價的人員；證券或貨幣交易商或交易員；或其功能貨幣不是美元的持有者。

本討論不涉及遺產税和贈與税、所得税以外的任何美國聯邦税或任何州、當地或外國法律規定的税收後果。

就本節而言，美國持股人是認股權證和認股權證股票的實益擁有人，即：(1)為美國聯邦所得税目的而確定的美國個人公民或居住在美國的外國人；(2)根據美國、其任何州或哥倫比亞特區的法律創建或組織的公司(或為美國聯邦所得税目的而被視為公司的其他實體)；(3)其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產，而不論其來源為何；或(4)信託(A)如果美國境內的法院能夠對其管理進行主要監督，並且一名或多名美國人有權控制信託的所有重大決定，或(B)根據適用的美國財政部法規有效的選舉，被視為美國人。(4)信託(A)如果美國境內的法院能夠對其管理進行主要監督，並且一名或多名美國人有權控制信託的所有重大決定，或(B)根據適用的美國財政部法規，有效的選舉被視為美國人。

如果合夥企業或其他傳遞實體是認股權證和認股權證股票的實益所有者，則合夥人或其他所有者的納税待遇通常取決於合夥人(或其他所有者)的地位和實體的活動。建議作為收購證券的直通實體的合夥人(或其他所有者)的美國持有者就收購、擁有和處置證券的税務後果諮詢其自己的税務顧問。

S-21

以下討論基於1986年修訂的《美國國税法》(The Code)、現有的和擬議的美國財政部法規、美國司法裁決和行政聲明，所有這些都自本協議之日起生效。所有上述權限都可能發生變化，可能具有追溯力，從而導致美國聯邦所得税後果與下文討論的結果不同。本公司沒有也不會要求美國國税局就以下所述的任何美國聯邦所得税的後果作出裁決，因此不能保證國税局不會不同意或質疑本文所述的任何結論。

如下文所述，本公司尚未正式確定其在截至2020年6月30日的年度是否為PFIC，儘管其認為其目前不是PFIC，且本討論假設本公司不是PFIC，如下所述關於被動型外商投資公司的幾點思考.

以下討論僅供一般參考，不打算也不應解釋為向任何證券持有人或潛在持有人提供法律或税務建議，也不就美國聯邦所得税對任何此類持有人或潛在持有人的後果發表任何意見或陳述。根據美國聯邦、州和地方税法以及適用的外國税法，潛在購買者應諮詢其自己的税務顧問，瞭解有關證券的收購、所有權和處置的特殊後果。根據美國聯邦、州和地方税法以及適用的外國税法，潛在購買者應諮詢他們自己的税務顧問。

認股權證的行使、處置或失效

認股權證的行使

美國持股人一般不應確認行使認股權證及相關的認股權證股份收據的損益。美國持有人在行使認股權證時收到的認股權證份額中的初始納税基準應等於 (A)該美國持有人在該認股權證中的納税基礎加上(B)該美國持有人在行使該認股權證時支付的行使價之和。根據以下被動外國投資公司考慮事項中的討論，美國持有人在行使認股權證時收到的認股權證股票的持有期一般應從認股權證行使之日的次日開始，且不應包括美國持有人持有認股權證的任何期限。美國聯邦所得税對無現金行使認股權證的待遇是不確定的。每位美國持股人應諮詢其自己的税務顧問，瞭解如何正確處理任何無現金行使認股權證的事宜，以及在行使認股權證時收到的認股權證份額的持有期。

認股權證的所有權和處分權

以下討論的全部內容受以下被動外國投資公司(br}考慮事項)標題下所述規則的約束。

分佈

在以下討論的PFIC規則的約束下，公司進行的任何分配的總金額(不因該分配扣繳的任何加拿大所得税而減少)一般將作為股息收入繳納美國聯邦所得税，但以根據美國聯邦所得税原則確定的公司當前或累計收益和利潤支付為限。在美國持有者實際或建設性地按照其用於美國聯邦所得税目的的常規會計方法收到分配之日，該金額將作為普通收入計入美國持有者的毛收入中。公司在現金以外的財產上進行的任何分配的金額將是該財產在分配之日的公平市場價值。公司支付的股息將不能享受允許公司扣除的股息。

S-22

除短期和套期保值頭寸的適用例外情況外，非公司美國持有者從合格外國公司獲得的某些股息可能有資格享受降低的税率。合格的外國公司包括有資格享受與美國簽訂的全面所得税條約的利益的外國公司，美國財政部認為該條約就這些目的而言是令人滿意的，其中包括信息交換條款。美國財政部已確定美國和加拿大之間的所得税條約符合這些要求，公司認為它有資格享受該條約的好處。就外國公司支付的普通股股息而言，外國公司也被視為合格的外國公司，這些普通股很容易在美國成熟的證券市場上交易。美國財政部的指導意見表明，公司的證券將可以在美國成熟的證券市場上隨時交易；但是，不能保證認股權證股票在未來幾年會被視為在美國成熟的證券市場上隨時可以交易。無論是在分配的納税年度還是上一納税年度，美國投資者從作為PFIC的外國公司獲得的股息都不構成有資格享受上述降低税率的股息。相反，此類股息將按普通所得税率徵税，並受下文被動外國投資公司考慮事項項下描述的附加規則的約束。

如果分配超過根據美國聯邦所得税原則確定的公司當期和累計收益和利潤，則首先將被視為免税資本返還，導致美國持有人在該美國持有人所持認股權證股票中的調整税基減少 (從而增加收益金額或減少虧損金額，在隨後出售認股權證股票時由該美國持有人確認)。超過調整後税基的任何金額將被視為在出售、交換或其他應税處置(如下所述)中確認的資本利得。但是，公司不打算按照美國聯邦所得税原則計算其收益和利潤，因此，美國股東應假定公司就認股權證股票進行的任何分配都將被視為美國聯邦所得税的股息。

一般來説，對認股權證股票的股息支付徵收的任何加拿大預扣税都將被視為外國所得税，有資格抵免美國持有人的美國聯邦所得税義務(或者，在美國持有人選舉時，在某些情況下，可以在計算應納税所得額時扣除)。認股權證股票支付的股息將被視為外國收入，通常將被視為被動類別收入，用於美國外國税收抵免。該法對美國納税人可能申請抵免的外國税額實施了各種複雜的限制。因此，美國的持有者被敦促諮詢他們自己的税務顧問，瞭解在他們的特殊情況下是否可以獲得外國税收抵免。

出售或其他應税處置認股權證股份

美國持有人一般將確認出售、交換或其他應税處置認股權證股票的損益，其金額等於(I)出售、交換或其他應税處置時實現的金額與(Ii)該等美國持有人在認股權證股票中的調整計税基準之間的差額。一般而言，根據下文討論的PFIC規則的適用情況，如果在出售、交換或其他應税處置之日，美國持有者持有認股權證股票超過一年，則此類損益將是資本損益，並將是長期資本損益。對於個人美國持有者，長期資本收益適用優惠税率徵税。根據該守則，資本損失的扣除額是有限制的。在出售、交換或其他應税處置認股權證股票時實現的收益或損失(如果有的話)將被視為來自美國，用於美國外國税收抵免限制。因此，美國持有人可能無法使用因出售、交換或以其他方式處置認股權證股票而徵收的任何加拿大税所產生的任何外國税收抵免，除非此類抵免可用於(受適用的限制)抵扣被視為來自外國的其他收入的應繳税款，或者除非適用的條約另有規定。

關於被動型外商投資公司的幾點思考

特殊的、普遍不利的美國聯邦所得税規則適用於擁有PFIC股票的美國人。外國公司將在任何課税年度被視為PFIC，在考慮到公司和某些子公司的收入和資產後，根據適用的規則，(1)其總收入的至少75%是被動收入(收入測試)，或(2)其資產平均價值的至少50%可歸因於產生被動收入的資產或為產生被動收入而持有的資產(資產測試)。為了確定一家外國公司是否將被視為PFIC，該外國公司將被視為持有其按比例持有的資產份額，並直接獲得其直接或間接擁有該公司股票25%以上(按價值計算)的任何其他公司的按比例份額的收入。PFIC地位從根本上説是事實性質的。一般要到問題所述納税年度結束後才能確定，每年確定一次。

S-23

本公司尚未正式確定其在截至2020年6月30日的年度是否為PFIC，儘管其認為對於美國聯邦所得税而言，它不是PFIC。任何一年的PFIC地位的確定都是非常具體的事實，這取決於公司的收入類型以及公司資產的類型和價值，所有這些都可能會發生變化，部分原因是複雜的美國聯邦所得税規則的適用，這些規則可能會有不同的解釋。因此，在這方面不能有任何保證，美國國税局可能會對公司的分類提出質疑。因此，該公司可能在過去一年、本課税年度或未來幾年被歸類為PFIC。如果本公司在美國持有人持有認股權證股票的任何年度被歸類為PFIC，則無論本公司是否繼續符合上文所述的收入或資產測試，在隨後的所有年度中，本公司通常都將被視為該美國持有人的PFIC。本公司打算在本納税年度結束後立即就其PFIC地位作出正式決定，以向投資者傳達這一決定，並努力在公司確定其為PFIC的情況下提供投資者在QEF選舉(如下所述)所需的信息。

如果本公司在任何課税年度被歸類為PFIC，在此期間，美國持有人持有認股權證或認股權證股票，則該美國持有人在出售、交換或以其他方式處置認股權證或認股權證股票時，或在收到被視為超額分配的某些分配時，將承擔更多的税款(通常包括利息費用)，無論這些收入是否實際分配。超額分派通常是指在單個課税年度內，向美國持有人分配的權證或認股權證股票的任何分派總額超過該美國持有人在之前三個課税年度或(如果較短)該美國持有人持有該等證券期間收到的權證或認股權證股票平均年分派的125%的部分。通常，美國持股人將被要求在其持有權證或認股權證股票的持有期內按比例分配出售或以其他方式處置認股權證或認股權證股票所獲得的任何額外分配或收益。這些金額將按持有期內每個納税年度的有效最高適用税率作為普通收入徵税，分配給之前個納税年度的金額將按適用於少繳税款的税率收取利息。如下所述，請參見信息報告和備份扣繳，如果該公司被歸類為PFIC，此類美國持有者一般將被要求提交美國國税局表格8261。

如果該公司被歸類為PFIC，則可以通過某些選舉來減輕上述後果。如果認股權證股票定期在註冊的國家證券交易所或某些其他交易所或市場交易，則根據PFIC規則，此類認股權證股票將構成有價證券。本公司預期，就PFIC規則而言，認股權證股份將構成有價證券。美國持有者 ·按市值計價有關此類可出售股票的選舉將不受前述PFIC規則的約束。做出這樣的選擇後，美國持有人通常會在選擇生效期間以及在此期間本公司是PFIC的期間，將該納税年度結束時認股權證股票的公平市值超過美國持有人在該等認股權證股票的調整計税基礎的部分(如果有的話)計入普通收入。美國持有人通常會將在該年度結束時認股權證股票的公平市值超過美國持有人持有的該等認股權證股票的調整計税基準的部分計入普通收入。這些數額的普通收入將沒有資格享受適用於合格股息收入或長期資本利得的優惠税率。美國持有者按市值計價實際上，選舉也將被允許在課税年度結束時，就其在認股權證股票中的調整税基超出其公平市值的部分(但僅限於之前因以下原因計入的收入淨額)承擔普通虧損(如果有的話)。按市值計價選舉)。認股權證股票中的美國持有者的納税基礎將進行調整，以反映因以下原因而產生的任何收入或虧損金額按市值計價選舉。如果製造了，按市值計價除非認股權證股票不再符合PFIC規則的流通股票資格，或者美國國税局同意撤銷選擇，否則選擇將在所選擇的納税年度以及隨後的所有納税年度有效。如果該公司被歸類為PFIC，則敦促美國持有者諮詢他們自己的税務顧問，以瞭解是否有按市值計價選舉，以及選舉在他們的特殊情況下是否可取。

S-24

以上概述的PFIC税收規則也不適用於選擇將本公司視為合格選舉基金或QEF的美國持有人，不同的規則將適用於。然而，如果公司沒有提供作出選擇所需的信息，將無法就認股權證股票選擇將本公司視為優質基金。優質教育基金不得就認股權證進行選舉。美國政府敦促持有者就優質教育基金選舉的方式和後果諮詢他們自己的税務顧問。

正如上面在分派中討論的那樣，儘管就認股權證或認股權證股票做出了任何選擇，但如果公司在分派的納税年度或上一個納税年度是PFIC，則與證券有關的股息將不符合降低税率的資格。

外幣收據

以美元以外的貨幣支付的總金額將由每個美國持有者在收入中以美元金額計入，該美元金額是根據該美國持有者實際或建設性地收到付款之日的有效匯率計算的。無論該付款當時是否實際兑換成美元，都將按照其用於美國聯邦所得税的常規會計方法進行核算。如果外幣在付款日期兑換成美元，美國持有者不應被要求確認與收到外幣有關的任何外幣損益。相反，如果在以後兑換外幣，則因兑換外幣而產生的任何貨幣收益或損失將被視為美國來源的普通收入或損失，用於美國的外國税收抵免。建議美國持有者就接收、擁有和處置外幣所產生的美國聯邦所得税問題諮詢其美國税務顧問。

被動收入附加税

作為個人、遺產或信託的美國持有者需要額外支付3.8%的税款，以(1)美國持有者在相關納税年度的淨投資收入和(2)美國持有者在該納税年度的調整後總收入超過一定門檻兩者中的較小者為準。美國持有者的淨投資收入通常包括股息和處置財產(在正常交易或業務過程中持有的財產除外)的淨收益等。因此，權證或認股權證股票的出售、交換或其他應税處置所產生的股息和資本收益可能需要繳納這一附加税。敦促美國持有者就被動收入的額外税收諮詢他們自己的税務顧問。

信息報告和備份扣繳

一般來説，向美國持有人支付的認股權證或認股權證股票股息，以及美國持有人在美國境內或通過某些與美國相關的金融中介機構出售、交換或以其他方式處置認股權證或認股權證股票所獲得的收益，將受美國信息報告規則的約束，除非美國持有人是公司或其他豁免接受者，並適當地確立了此類豁免。如果美國持有者未建立備份預扣豁免，且未能提供正確的納税人識別碼並提供任何其他所需證明，則備份預扣可能適用於此類付款。

備用預扣不是附加税。如果及時向美國國税局提供所需信息，根據備份預扣規則扣繳的任何金額將被允許作為美國聯邦所得税義務的退款或抵免。

此外，如果所有外國金融資產的總價值超過50,000美元，美國持有者應瞭解有關持有某些外國金融資產的報告要求，包括不在某些金融機構開立的賬户中持有的外國發行人股票。美國持有者必須附上完整的美國國税局表格8938，指定的外國金融資產報表，以及他們持有我們證券的每一年的回報。美國持有人還應注意，如果公司是PFIC，他們通常需要提交IRS Form 8261，即被動型外國投資公司或合格選舉基金的股東在確認收益或收到超額分配或美國持有人作出某些選擇的任何納税年度的信息申報表。我們敦促美國持有者就信息報告規則在權證、權證股份和他們的特殊情況下的應用諮詢他們自己的税務顧問。

S-25

公司首席執行官兼董事米格爾·馬丁(Miguel Martin)以及公司董事瑪格麗特·山·阿特金斯(Margaret ShanAtkins)和蘭斯·弗裏德曼(Lance Friedmann)居住在加拿大境外。米格爾·馬丁、瑪格麗特·阿特金斯和蘭斯·弗裏德曼均已在其總部(位於加拿大阿爾伯塔省埃德蒙頓國際機場東大街4818 31號，郵編：T9E 0V6)指定本公司為其在加拿大的法律程序文件送達代理。買方被告知，投資者可能無法執行在加拿大獲得的對任何此類人不利的判決，即使他們各自指定了一名代理送達傳票程序。

投資者被告知，投資者可能無法執行在加拿大獲得的針對居住在加拿大境外的任何人或根據外國司法管轄區的法律註冊、繼續或以其他方式組織的公司的判決，即使當事人已指定代理送達法律程序文件。

法律事務

與本招股説明書增刊項下發售有關的若干法律事宜，將由McMillan LLP(有關加拿大法律事宜)及Jenner&Block LLP(有關美國法律事宜)代表本公司轉交。

截至本招股説明書附錄的日期，McMillan LLP的合夥人和聯營公司作為一個集團，實益地、直接或間接地持有本公司任何類別證券的不到1%。

審計師

該公司的審計師是畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)，通過其在不列顛哥倫比亞省温哥華的辦事處。畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)已確認，根據加拿大相關專業團體制定的相關規則和相關解釋以及任何適用的法律或法規，他們是獨立於本公司的，並且根據所有相關的美國專業和監管標準，他們也是與本公司相關的獨立會計師。

轉會代理和註冊商

本公司普通股的轉讓代理及登記處為加拿大的ComputerShare Trust Company，其主要辦事處為不列顛哥倫比亞省的温哥華及安大略省的多倫多，而普通股的美國聯席轉讓代理為北卡羅來納州的ComputerShare Trust Company，其辦事處為馬薩諸塞州的坎頓。

S-26

該公司已向美國證券交易委員會提交了註冊聲明。本招股説明書增刊及隨附的基本招股説明書( 構成註冊説明書的一部分)並不包含註冊説明書或隨附的證物和時間表中所載的所有信息，因為根據SEC的規則和規定，招股説明書中未包括的某些項目將包括在註冊説明書中。有關我們和招股説明書中提供的證券的更多信息，請參閲註冊聲明以及隨附的展品和時間表。招股説明書附錄和基本招股説明書中包含的關於任何合同、協議或任何其他文件內容的聲明是這些合同、協議或其他文件的實質性條款的摘要。對於這些合同、協議或作為註冊聲明證物備案的其他文件，請參閲此類證物，以獲得對所涉及事項的更完整描述。(br}對於這些合同、協議或其他文件，請參閲這些證物，以獲得對所涉及事項的更完整描述。根據適用的加拿大證券法，公司正在或將在SEDAR網站www.sedar.com上提交此類合同、協議或其他文件。

由於普通股是根據美國交易所法案第12(B)條登記的，因此我們必須遵守美國交易所法案的信息申報要求。因此，我們需要向證券交易委員會公開提交報告和其他信息。根據MJDS，本公司獲準按照加拿大的披露要求編制該等報告和其他資料，而加拿大的披露要求與美國的披露要求不同。

作為一家外國私人發行人，我們不受《美國交易所法案》(U.S.Exchange Act)規定的與其股東會議相關的代理聲明的提供和內容規則的約束。此外，公司的高級管理人員、董事和主要股東不受美國《交易法》第16節所載的報告和短期週轉利潤回收規則的約束。

根據MJDS，公司以Form 40-F的形式向SEC提交年度報告，其中年度報告包括：

◾

年度信息表；

◾

管理層對財務狀況和經營結果的年度討論和分析；

◾

綜合審計財務報表，按照國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則編制；

◾

表格40-F指明的其他信息。

作為外國私人發行人，本公司須在表格6-K的封面下向證券交易委員會提供以下類型的信息：

◾

公司在向加拿大證券監管機構備案的報告中以其他方式公開提供的重大信息；

◾

公司向多倫多證券交易所和紐約證券交易所提交併由其公開的重要信息；以及

◾

公司向其在加拿大的股東分發的重要信息。

投資者可以在www.sec.gov上閲讀和下載該公司提交給證券交易委員會的有關埃德加的文件。投資者可以在www.sedar.com上閲讀和下載公司向加拿大證券委員會或類似監管機構提交的任何公開文件。

美國投資者民事責任的可執行性

本公司是根據商業公司法(不列顛哥倫比亞省)。除Martin Miguel、Margaret Shane Atkins和Lance Friedmann外，我們的所有董事和高級管理人員以及本招股説明書附錄或隨附的Base Prospectus中點名的所有專家均為加拿大居民或居住在美國以外，且他們的全部或很大一部分資產以及公司的大部分資產都位於美國境外。本公司已指定代理在美國送達法律程序文件，但居住在美國的證券持有人可能很難在美國境內向非美國居民的董事、高級職員和專家送達法律程序文件。對於居住在美國的證券持有人來説，根據美國聯邦證券法，根據公司的民事責任及其董事、高級管理人員和專家的民事責任，美國法院的判決可能也很難實現。

S-27

本公司與我們的註冊聲明同時向美國證券交易委員會提交了一份F-X表格中送達法律程序文件的代理人的任命。根據F-X表格，本公司委任Puglisi&Associates為本公司在美國的代理，負責送達與SEC進行的任何調查或行政訴訟有關的法律程序文件，以及因本招股説明書副刊及隨附的基本招股説明書項下的認股權證股份而引起、有關或涉及本公司在美國法院提起的任何民事訴訟或訴訟，或涉及本招股説明書增刊及隨附的基本招股説明書的認股權證股份所引起、有關或涉及本公司的任何民事訴訟或訴訟。

作為登記聲明的一部分提交的文件

除基本招股説明書中提到的文件外，以下文件已經或將作為註冊聲明的一部分提交給證券交易委員會(通過生效後的修訂或通過引用註冊)：

(i)

本招股説明書副刊和基本招股説明書中以引用方式併入的文件標題下所指的文件；

(Ii)

本公司與承銷商之間的承銷協議；以及

(三)

本公司與認股權證代理人之間的認股權證契約。

S-28

這份簡短的基本招股説明書(招股説明書)涉及Aurora Cannabis Inc.出售普通股(普通股)、認股權證(認股權證)、期權(認購權)、認購收據(認購收據)、債務證券(債務證券)、或此類證券(以上統稱為證券)的任何組合。該證券的總髮行價最高可達5億美元。這些證券的發行金額和價格將根據出售時的市場狀況確定，並在附帶的招股説明書附錄(招股説明書附錄)中列出。此外，本公司或其附屬公司收購其他業務、資產或證券時，可發行證券作為代價。任何該等收購的代價可能包括任何單獨的證券、證券組合或證券、現金及承擔負債等的任何組合。本公司的一個或多個證券持有人也可以根據本招股説明書發行和出售證券。請參閲《銷售證券持有人》。

本次發行是由加拿大發行人進行的，根據美國和加拿大采用的多司法管轄區披露制度，該發行人被允許根據加拿大的披露要求準備本招股説明書。潛在投資者應該意識到，這些要求與美國的要求不同。本文中包含或引用的財務報表是根據國際會計準則委員會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS？)編制的，可能無法與美國公司的財務報表相媲美。我們的財務報表是按照美國上市公司會計監督委員會的標準進行審計的。

投資者根據美國聯邦證券法執行民事責任可能會受到以下事實的不利影響：本公司是根據加拿大不列顛哥倫比亞省的法律註冊成立的，其大多數高級管理人員和董事都是加拿大居民，註冊聲明中提到的所有專家都不是美國居民，本公司的大部分資產和所述人員都位於美國以外的地方，這一事實可能會對投資者的民事責任的執行產生不利影響。本公司是根據加拿大不列顛哥倫比亞省的法律註冊成立的，其大多數高級管理人員和董事都是加拿大居民，註冊聲明中提到的所有專家都不是美國居民。

這些證券未經美國證券交易委員會批准或不予批准，美國證券交易委員會也未就本招股説明書的準確性或充分性作出判斷。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

投資本公司的證券風險很高。您應仔細審閲本招股説明書 (連同任何招股説明書增刊)以及本招股説明書和任何招股説明書增刊中引用的文件中概述的風險，並考慮與投資該等證券相關的風險。請參閲風險因素。

潛在投資者應該意識到，收購本文所述的證券可能會在美國和加拿大產生税收後果。對於居住在美國或美國公民的投資者來説，這種後果在這裏可能不會完全描述。潛在投資者應閲讀適用的招股説明書附錄中有關特定證券發行的税務討論。

有關特定發行的證券的具體條款將在一個或多個招股説明書附錄中列出，並可能在適用的情況下包括：(I)就普通股而言，發行的普通股數量、發行價和任何其他特定條款；(Ii)在權證或期權的情況下，已發行的權證或期權的數量、認股權證或期權的發行價、權證或期權行使時可發行的普通股的名稱、數量和條款、導致調整這些數量的任何程序、行使價、行使日期和期限、發行權證或期權的貨幣以及任何其他特定條款；(Ii)權證或期權的發行數量、認股權證或期權的發行價、可發行普通股的名稱、數量和條款、導致調整這些數量的任何程序、行使價、行使日期和期限、認股權證或期權發行的貨幣以及任何其他具體條款；(Iii)如屬認購收據，認購收據的數目、發行價、普通股或認股權證認購收據(視屬何情況而定)的交換程序，以及任何其他特定條款；(Iv)就債務證券而言，具體名稱、本金總額、可購買債務證券的貨幣或貨幣單位、到期日、利息撥備、授權面額、要約價格、契諾、違約事件、任何贖回條款、任何交換或轉換條款、債務是優先、優先還是次要債務、債務是有擔保的還是無擔保的，以及任何其他特定於所要約債務證券的條款；(V)如屬單位，指組成單位的普通股、認股權證、期權、認購收據或債務證券的名稱、數目及條款。在法規、法規或政策要求的情況下，如果證券是以加元以外的貨幣提供的，則在描述證券的招股説明書附錄中將包括適用於證券的適當外匯匯率的披露。

此外，在支付債務證券的本金、溢價(如果有的話)和利息方面，可能發行的債務證券可能由Aurora的某些直接和間接子公司提供擔保。本公司預期，就優先債務證券提供的任何擔保將構成適用擔保人的優先無擔保債務。有關可能提供的債務證券的更詳細描述，請參閲下面的證券描述-債務證券-擔保。

根據適用的證券法規，招股説明書中允許省略的所有信息將包含在一個或多個招股説明書附錄中，這些信息將與招股説明書一起交付給買家。每份招股説明書附錄將以引用方式併入招股説明書，以供適用的證券法規之用，僅供發行招股説明書附錄所涉及的證券之用。招股説明書補充説明書的日期起，每份招股説明書補充説明書將以引用的方式併入招股説明書，以供適用的證券法規之用。投資者在投資證券之前，應仔細閲讀招股説明書和任何適用的招股説明書補充資料。

本招股説明書僅在可合法出售證券且僅由獲準在該司法管轄區出售證券的人公開發售證券。根據適用證券法的註冊或資格豁免，我們可能會向承銷商、交易商或銷售證券持有人、直接向一個或多個其他購買者或通過代理人提供和出售證券。有關每期證券的招股説明書補充資料將列明參與證券發售和銷售的任何承銷商、交易商、代理人或出售證券持有人的姓名，並列明證券發售條款、證券分銷方式，在適用的範圍內，包括向吾等收取的款項，以及應付給承銷商、交易商或代理人的任何費用、折扣、優惠或其他補償，以及分銷計劃的任何其他重大條款。本招股説明書可能符合在市場上通過加拿大以外的股票市場或證券交易所進行分銷。與證券的任何發售相關，但不包括·在市場上分銷(定義見NI 44-102)，除非招股説明書副刊另有規定，否則承銷商或代理人可以超額配售或進行交易，以穩定或維持所提供證券的市場價格高於公開市場可能存在的水平。此類交易如果開始，可能會在任何時候中斷或中止。請參閲分銷計劃。

承銷商或交易商均未參與在市場上根據本招股説明書進行的分銷，該承銷商或交易商的任何關聯公司以及與該承銷商或交易商共同或協同行動的任何個人或公司都不會超額配售與該分銷相關的證券，或進行任何其他旨在穩定或維持在本招股説明書中出售的證券的市場價格的交易。在市場上分發。

沒有承銷商參與招股説明書的編制，也沒有對招股説明書的內容進行任何審核。

公司已發行普通股在多倫多證券交易所(多倫多證券交易所)和紐約證券交易所(NYSE)掛牌交易，交易代碼為ACB；在法蘭克福證券交易所(DEFSE)掛牌交易，交易代碼為21P。公司普通股於2020年10月27日在多倫多證券交易所、紐約證券交易所和紐約證券交易所的收盤價分別為每股普通股5.24美元、每股普通股4.00美元和歐元。公司的已發行普通股在多倫多證券交易所(多倫多證券交易所)和紐約證券交易所(NYSE)掛牌交易，交易代碼為ACB；在法蘭克福證券交易所(DEFSE)掛牌交易，交易代碼為21P。除非任何適用的招股章程副刊另有披露，否則債務證券、認股權證、期權、認購收據及單位將不會在任何證券交易所上市。除非該等證券被披露上市，否則將不存在出售該等證券的市場，購買者可能無法轉售根據本招股説明書購買的該等證券。這可能會影響此類證券在二級市場的定價、交易價格的透明度和可用性、此類證券的流動性以及發行人監管的程度。

公司首席執行官兼董事米格爾·馬丁(Miguel Martin)以及公司董事瑪格麗特·山·阿特金斯(Margaret ShanAtkins)和蘭斯·弗裏德曼(Lance Friedmann)居住在加拿大境外。米格爾·馬丁(Miguel Martin)、瑪格麗特·阿特金斯(Margaret Atkins)和蘭斯·弗裏德曼(Lance Friedmann)均已任命McMillan LLP作為他們在加拿大的法律程序服務代理。McMillan LLP位於加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華西喬治亞街1500-1055號，郵編：V6E 4N7。買方被告知，投資者可能無法執行在加拿大獲得的針對任何此類人的判決，即使他們各自指定了一名代理送達法律程序文件。

公司總部位於加拿大阿爾伯塔省埃德蒙頓國際機場東31街4818 31號，郵編：T9E 0V6。該公司的註冊辦事處位於不列顛哥倫比亞省温哥華西喬治亞街1055號1500室，郵編：V6E 4N7。

三、



一般事項			2

關於本招股説明書			2

以引用方式併入的文件			2

前瞻性陳述			4

術語表			5

致美國讀者的注意事項有關美國和加拿大財務報告做法差異的信息			6

非國際財務報告準則計量			6

貨幣顯示和匯率信息			6

我們的生意			8

出售證券持有人			10

收益的使用			10

收益覆蓋率			10

合併資本化			10

交易價和交易量			11

前期銷售額			12

配送計劃			14

證券説明			16

危險因素			29

某些所得税方面的考慮			32

法律事項			32

轉會代理和註冊處			33

專家的興趣			33

附加信息			33

作為註冊聲明的一部分提交的文檔			34

美國投資者民事責任的可執行性			34

四.

我們是不列顛哥倫比亞省的一家公司，根據加拿大證券法，我們是加拿大各省的報告發行人。此外，我們的普通股是根據美國第12(B)條登記的1934年證券交易法，經修訂(《交易法》)。我們的普通股在加拿大多倫多證券交易所交易，在美國紐約證券交易所交易，交易代碼為？ACB？

本招股説明書是一份基本的貨架招股説明書，內容如下：

我們已向除魁北克(加拿大合格司法管轄區)以外的加拿大各省的證券管理委員會提交了申請，以便根據加拿大國家文書44-102的規定對本招股説明書中描述的證券發行進行資格認定。貨架分發(NI 44-102)；以及

是我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的表格F-10註冊聲明(註冊聲明)的一部分1933年證券法，在加拿大和美國採用的多司法管轄區披露制度(MJDS)下修訂的(美國證券法)。

根據本招股説明書，我們可以在一個或多個產品中出售本招股説明書中描述的任何證券組合，首次公開發行的總價格最高可達500,000,000美元。本招股説明書為您提供了我們可能提供的證券的一般描述。每次我們根據本招股説明書出售證券時，我們都將提供一份招股説明書補充資料，其中將包含有關該特定發售條款的具體信息。本招股説明書所涉及的證券的具體條款將在招股説明書副刊中闡明。

您應僅依賴本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄中包含的或通過引用併入本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄中的信息。本公司未授權任何人向您提供不同的信息。本公司不會在任何不允許要約的司法管轄區對這些證券進行要約。

以引用方式併入的文件

我們在本招股説明書中引用了我們已向加拿大證券委員會或類似機構提交的文件，這些文件也已向SEC提交或提交給SEC。您可以免費從加拿大艾伯塔省埃德蒙頓國際機場東大街4818號Aurora Cannabis Inc.獲取本文中包含的文件的副本，郵編：T9E 0V6(電話：1-855-279-4652)聯繫人：公司祕書。這些文件還可以從加拿大證券管理人的網站www.sedar.com(SEDAR)和美國證券交易委員會(SEC)的EDGAR備案網站www.sec.gov(Edgar？)以電子方式獲得。本公司通過SEDAR和EDGAR提交的文件並未在招股説明書中引用作為參考，除非在此明確列出。

以下文件(以引用方式併入的文件或以引用方式併入本文的文件)已由我們向加拿大各省的各種證券委員會或類似機構提交，我們是加拿大各省的報告發行人，這些文件通過引用具體併入本招股説明書，並構成本招股説明書不可分割的一部分：

國家儀器44-101號文件表格44-101F1第11.1節所指類型的任何文件簡明招股章程分佈本公司在本招股説明書和所有披露根據加拿大適用證券法規要求提交的附加或更新信息的招股説明書及本招股説明書有效期內向加拿大證券事務監察委員會或類似監管機構提交的補充文件應被視為通過引用併入本招股説明書中。本招股説明書和所有披露額外或更新信息的招股説明書附錄在本招股説明書有效期內披露額外或更新的信息，應視為通過引用將其併入本招股説明書中。

在招股章程日期後提交或提交給證券交易委員會的任何表格6-K、表格40-F、表格20-F、表格10-K、表格10-Q或表格8-K(或任何相應的後續表格)的任何報告中，以引用方式併入招股説明書的任何文件或信息包括，該等文件或信息應被視為通過引用併入招股章程作為招股説明書一部分的證物的。此外，如果招股説明書或註冊説明書中有明確規定，我們可以在招股説明書或註冊説明書中引用我們根據交易所法案第13(A)或15(D)條向SEC提交或提交的文件中的其他信息。

本招股説明書或以引用方式併入或被視為併入本文的文件中包含的任何陳述將被視為被修改或取代，只要此處包含的陳述在任何招股説明書附錄或任何其他隨後提交的文件中修改或取代該陳述，該文件也被併入或被視為通過引用併入本文。修改或取代聲明不需要聲明其已修改或取代先前聲明，也不需要包括其修改或取代的文檔中陳述的任何其他信息。在任何情況下，作出修改或替代陳述不會被視為承認修改或替代陳述在作出時構成失實陳述、對重大事實的不真實陳述或遺漏陳述必須陳述的重要事實，或根據陳述的情況作出不具誤導性的陳述所必需的陳述。(br}修改或替代陳述在任何情況下均不被視為承認修改或替代陳述構成失實陳述、對重大事實的不真實陳述或遺漏陳述，而該重大事實是必須陳述的，或者對於根據陳述的情況作出不具誤導性的陳述而言是必要的)。任何如此修改或取代的陳述，除非被如此修改或取代，否則不會被視為構成招股説明書的一部分。

當我們向適用的證券監管機構提交新的年度信息表和相關的年度財務報表，並在本招股説明書生效期間被適用的證券監管機構接受的情況下，以前的年度信息表、以前的年度財務報表和所有中期財務報表、重大變化報告和信息通告以及在本公司提交新的年度信息表的財政年度開始前提交的所有招股説明書補充材料，應被視為不再被納入本招股説明書中，用於未來的要約和銷售。在本公司提交新的年度信息表的財政年度開始前提交的新的年度信息表和相關的年度財務報表應被視為不再被納入本招股説明書，以供未來的要約和銷售在本招股説明書生效期間，經本公司向適用的加拿大證券委員會或類似監管機構提交的簡明合併中期財務報表和隨附的管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，所有簡明合併中期財務報表和隨附的管理層對在該等新的簡明合併中期財務報表之前提交的財務狀況和經營業績的討論和分析以及管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析應視為不再包括。在本招股説明書生效期間，所有簡明合併中期財務報表和隨附的管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析將被視為不再包括在該新的簡明合併中期財務報表和管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中。此外，在本招股説明書生效期間，本公司向適用的加拿大證券委員會或類似監管機構提交年度股東大會的新管理信息通告後，本公司將於本招股説明書有效期內向適用的加拿大證券委員會或類似監管機構提交新的管理信息通告。, 就本招股説明書下的未來要約及證券銷售而言，先前提交的有關上一屆股東周年大會的管理資料通函不再被視為併入本招股説明書內。

招股説明書(包括通過引用合併的文件)包含前瞻性陳述和前瞻性信息(統稱為前瞻性陳述)，這些陳述可能不基於歷史事實。這些前瞻性表述是截至本招股説明書或通過引用併入本文的適用文件的日期作出的，公司不打算也不承擔任何義務更新這些前瞻性表述，除非適用的證券法規要求更新。前瞻性陳述與未來事件或未來業績有關，反映了公司管理層對未來事件的期望或信念。在某些情況下，前瞻性陳述可以通過使用以下詞彙來識別：？計劃？預期？？或？不預期？在本文件中，某些前瞻性陳述是通過詞彙識別的，其中包括：可能？？未來？預期？打算？估計？前瞻性表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能導致公司的實際結果、業績或成就與前瞻性表述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。前瞻性表述的性質決定了這些風險、不確定性和其他因素可能會導致公司的實際結果、業績或成就與前瞻性表述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。公司不保證前瞻性陳述將被證明是準確的。, 因為實際結果和未來事件可能與此類聲明中預期的大不相同。因此，讀者不應過分依賴前瞻性陳述。本招股説明書和通過引用併入的文件中的前瞻性陳述包括但不限於有關至：

預計措施，包括收入、預期SG&A運行率和生產的克；

完成生產設施的建設，支付相關費用，並獲得加拿大衞生部頒發的從這些設施生產和銷售大麻及大麻相關產品的許可證。

戰略投資和資本支出以及相關收益；

公司的業務轉型計劃及其預期效益；

未來戰略規劃；

全球大麻消費市場的預期增長；

對產能、成本和產量的預期；

產品銷售預期以及相應的收入和未計税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)的預期增長。

本公司預期未來業務的上述和其他方面具有前瞻性，因此會受到一定風險和不確定性的影響。儘管公司認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但不應過分依賴它們，因為實際結果可能與前瞻性陳述大不相同。此類前瞻性陳述是反映公司根據當前信息做出的最佳判斷的估計，涉及許多風險和不確定性，不能保證其他因素不會影響此類前瞻性陳述的準確性。這些風險包括但不限於：留住關鍵人員的能力，繼續投資基礎設施以支持增長的能力，以可接受的條件獲得融資的能力，我們產品的持續質量，客户體驗和保留，第三方政府和非政府消費者銷售渠道的發展，管理層對加拿大和公司出口司法管轄區消費者需求的估計，對未來業績和支出的預期，完成建設項目和設施改善的額外資本的可用性，成功整合收購業務的風險管理層估計，SG&A將僅在收入增長、擴大和維持分銷能力的能力、競爭的影響、金融市場狀況的總體影響、大麻業務增長帶來的收益、產品需求、所需商品的價格變化、競爭、行業法律、規則和法規變化的可能性，以及流行病、流行病或其他公共衞生危機的比例下才會增長。 , 包括現在爆發的新冠肺炎。請讀者注意，上述風險因素列表並不詳盡，建議潛在投資者參考本招股説明書中風險因素標題下所包含的有關公司面臨的風險和不確定性的更完整討論，以及本招股説明書中風險因素標題下的AIF和2020年年度MD&A中所列的風險和不確定因素，這些文件均通過引用併入本招股説明書中。敬請讀者在評估前瞻性陳述時仔細考慮風險、不確定性和假設，並告誡讀者不要過度依賴此類信息。

如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者如果潛在因素或假設被證明是不正確的，實際結果可能與前瞻性陳述中描述的大不相同。前瞻性陳述涉及的重大因素或假設包括但不限於，來自政府來源、市場研究和行業分析的公開信息，以及基於該公司認為合理的大麻行業數據和知識的假設。

儘管本公司認為前瞻性陳述所傳達的預期基於本公司在本新聞稿發佈之日所掌握的信息是合理的，但不能對未來的結果、批准或成就作出保證。本招股説明書和通過引用併入本文的文件中包含的前瞻性陳述明確地受本警示聲明的約束。除非適用法律另有要求，否則公司不承擔在本招股説明書發佈之日後更新任何前瞻性陳述的責任。

術語表

以下是本招股説明書中使用的某些術語的詞彙表：


自動櫃員機計劃		公司完成的計劃 ·在市場上根據公司日期為2019年5月10日的簡體基礎架子招股説明書獲得資格的分銷(定義見NI 44-102)；

我們根據國際會計準則委員會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS？)編制財務報表，該準則不同於美國公認的會計原則(美國公認會計原則)。因此，本招股説明書中包含或引用的我們的財務報表和其他財務信息可能無法與根據美國公認會計原則編制的美國公司財務報表相媲美。

非國際財務報告準則計量

本招股説明書中提供的信息，包括本文引用的某些文件，可能包括我們用作財務業績指標的非國際財務報告準則衡量標準。這些財務指標沒有國際財務報告準則規定的標準化含義，我們的計算可能與其他實體報告的類似名稱的計算不同，因此可能不具有可比性。這些財務指標不應被視為替代或比根據國際財務報告準則確定的財務業績指標更有意義的財務業績指標。我們相信，這些措施可能是有用的補充信息，有助於投資者評估我們的經營業績以及我們通過經營產生現金的能力。在我們使用非國際財務報告準則衡量標準做出財務、戰略和運營決策時，非國際財務報告準則也為投資者提供了對我們決策的洞察力。

由於非國際財務報告準則計量沒有標準化的含義，可能與其他實體報告的類似名稱的計算不同，證券法規要求非國際財務報告準則計量必須有明確的定義和限定，並與其最近的國際財務報告準則計量相一致，並且不會比最接近的國際財務報告準則計量更加突出。如果非國際財務報告準則計量包含在本文引用的文件中，則有關這些非國際財務報告準則計量的信息將在該等文件中涉及這些財務計量的章節中提供。

非國際財務報告準則衡量標準未經審計。這些非國際財務報告準則計量有重要的侷限性，因為分析工具和投資者被告誡不要孤立地考慮它們，或者過度依賴使用這些非國際財務報告準則計量的比率或百分比。

貨幣顯示和匯率信息

除非另有説明或上下文另有要求，否則本招股説明書和任何招股説明書附錄中提及的美元金額均指加元。對$？或？C$？的引用是指加拿大元，對美元的引用是指美元？或？

除非在2020年AIF和公司財務報表及相關管理層對公司財務狀況和經營結果的討論和分析中另有説明(通過引用併入本招股説明書)，否則該等文件中包含的財務信息均以加元表示。

加拿大銀行引用的本公司截至2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日的每個財務期間以加元計算的高、低、平均和收盤日美元匯率如下：

2020年7月6日，公司任命Aurora USA總裁兼Reliva LLC負責人米格爾·馬丁(Miguel Martin)為公司首席商務官，接替達倫·卡拉西克(Darren Karasiuk)。米格爾隨後於2020年9月8日被任命為首席執行官和董事。邁克爾·辛格(Michael Singer)在特里·布斯(Terry Booth)於2020年2月退休後擔任臨時首席執行官，他辭去了臨時職位，繼續擔任執行主席。米格爾在消費品、監管嚴格的行業和美國大麻素行業擁有豐富的豐富經驗，能夠以商業戰略為重點，實施奧羅拉下一階段的業務轉型。

2020年9月8日，該公司宣佈與UFC達成協議，終止與UFC的合作關係，代價是在2021年第一季度一次性支付3000萬美元。終止合作關係的決定反映了大麻市場現實的演變和對短期利潤池的關注，預計未來五年將避免超過1.5億美元的費用、研究成本和營銷激活費用。

高級戰略顧問辭職

2020年9月25日，280 Park ACI Holdings LLC辭去公司高級顧問一職，以尋求其他承諾。280 Park ACI Holdings LLC的負責人是納爾遜·佩爾茨(Nelson Peltz)，自2019年3月以來，該公司一直在為公司在美國的戰略舉措提供服務。

所謂的集體訴訟

2020年10月2日，美國新澤西州地區法院代表在2020年2月13日至2020年9月4日期間購買或以其他方式收購Aurora證券的個人或實體，對公司、Michael Singer和Glen Ibbott提起了據稱的集體訴訟。起訴書稱，除其他事項外，本公司、辛格先生和伊博特先生違反了美國聯邦證券法，作出了虛假和/或誤導性陳述和/或未能披露本公司對以前的收購支付了過高的價格，並經歷了某些資產的退化，包括其生產設施和庫存；本公司的業務轉型計劃和成本重置未能緩解上述問題；預計本公司將記錄重大商譽和資產減值費用；因此，本公司將記錄重大商譽和資產減值費用。提交任命首席原告和首席原告律師的動議的截止日期是2020年12月1日。我們對訴狀中的指控提出異議，並打算對這些指控進行有力的辯護。

截至2020年10月28日，該公司已發行和已發行普通股為160,656,048股。除以下所述外，自2020年6月30日(即本公司最近提交經審計的綜合財務報表的日期)以來，我們的股份和債務資本在合併的基礎上沒有發生重大變化，但以下情況除外。本招股説明書以引用方式併入本招股説明書的最近一次提交經審計的合併財務報表的日期：

根據公司的自動櫃員機計劃發行42,359,118股普通股，總收益約為2.147億美元；

根據公司股票期權(股票期權)發行5084股普通股，總收益約為2000萬美元；

我們的普通股在多倫多證券交易所和紐約證券交易所上市，交易代碼為ACB？下表列出了在本招股説明書日期之前的12個月期間，我們普通股在多倫多證券交易所和紐約證券交易所的報告高收盤價和低收盤價以及總成交量(反映本公司於2020年5月11日完成的股票整合) 每個月(或適用的部分月) 。


	多倫多證交所價格區間
月份	高	低	總成交量

2019年10月	74.28	55.08	12,114,312

2019年11月	61.80	33.84	21,814,914

2019年12月	43.32	29.40	14,691,776

2020年1月	36.24	23.52	17,038,165

2020年2月	35.04	21.36	13,482,771

2020年3月	22.80	10.44	21,282,474

2020年4月	15.60	11.04	13,017,486

2020年5月	26.79	7.50	75,656,069

2020年6月	21.30	16.20	44,275,334

2020年7月	17.41	13.57	24,880,400

2020年8月	14.41	11.97	24,347,100

2020年9月	12.68	6.10	55,191,400

2020年10月1日至27日	7.50	5.18	70,157,808


月份	紐約證券交易所價格區間(美元)		總成交量
月份	高	低	總成交量

2019年10月	55.68	40.80	31,354,800

2019年11月	47.04	25.68	57,863,500

2019年12月	32.88	22.56	47,447,700

2020年1月	27.84	18.00	57,817,300

2020年2月	26.40	15.84	49,147,100

2020年3月	17.16	7.20	64,991,600

2020年4月	11.16	7.86	266,819,500

2020年5月	19.68	5.30	463,303,300

2020年6月	15.88	11.88	121,739,800

2020年7月	12.90	10.13	74,008,200

2020年8月	10.88	9.08	54,545,300

2020年9月	9.73	4.56	175,305,800

2020年10月1日至27日	5.71	3.93	250,998,066

前期銷售額

下表列出了本公司自截至2020年6月30日的年度以來發行的所有普通股的詳細情況。有關截至2020年6月30日的年度內發行的所有普通股的詳情，請參閲本公司2020年AIF。


簽發日期	安全類型已發佈	發行原因	數量有價證券已發佈	發行價/行權價每種安全措施

2020年7月2日	普通股	自動櫃員機程序	3,768	12.4766美元

2020年7月3日	普通股	RSU版本	20,046	$16.43


簽發日期	安全類型已發佈	發行原因	數量有價證券已發佈	發行價/行權價每種安全措施

2020年8月6日	普通股	股票期權的行使	223	$3.60

2020年8月7日	普通股	RSU版本	973	$14.21

2020年8月11日	普通股	里程碑付款	2,171,355	$14.00

2020年8月18日	普通股	RSU版本	6,913	$13.29

2020年8月18日	普通股	股票期權的行使	4,861	$3.60

2020年8月27日	普通股	RSU版本	15,694	$12.65

2020年9月14日	普通股	RSU版本	1,558	$9.94

2020年9月14日	普通股	自動櫃員機程序	238,400	7.6559美元

2020年9月16日	普通股	自動櫃員機程序	828,909	7.2685美元

2020年9月17日	普通股	自動櫃員機程序	600,000	7.1828美元

2020年9月18日	普通股	自動櫃員機程序	1,407,209	7.16美元

2020年9月21日	普通股	自動櫃員機程序	500,000	6.8885美元

2020年9月22日	普通股	自動櫃員機程序	500,000	6.702美元

2020年9月23日	普通股	自動櫃員機程序	1,200,000	6.3241美元

2020年9月25日	普通股	採辦	830,287	$8.1183

2020年9月25日	普通股	自動櫃員機程序	3,000,000	5.5107美元

2020年9月28日	普通股	DSU版本	1,285	$8.552

2020年9月28日	普通股	RSU版本	66	$9.94

2020年9月28日	普通股	自動櫃員機程序	3,028,643	5.1551美元

2020年9月29日	普通股	自動櫃員機程序	1,000,000	5.0401美元

2020年9月30日	普通股	自動櫃員機程序	2,820,729	4.8585美元

2020年10月1日	普通股	RSU版本	10,814	$6.65

2020年10月2日	普通股	DSU版本	3,639	$6.668

2020年10月2日	普通股	自動櫃員機程序	795,967	4.7635美元


簽發日期	安全類型已發佈	發行原因	數量有價證券已發佈	發行價/行權價每種安全措施

2020年10月5日	普通股	自動櫃員機程序	750,000	4.688美元

2020年10月6日	普通股	自動櫃員機程序	670,000	4.6029美元

2020年10月7日	普通股	自動櫃員機程序	800,000	4.6466美元

2020年10月8日	普通股	自動櫃員機程序	732,600	4.5717美元

2020年10月9日	普通股	自動櫃員機程序	1,300,000	4.5794美元

2020年10月13日	普通股	自動櫃員機程序	5,650,000	4.9391美元

2020年10月14日	普通股	自動櫃員機程序	4,348,487	5.2267美元

2020年10月14日	普通股	自動櫃員機程序	1,589,406	4.978美元

2020年10月15日	普通股	自動櫃員機程序	1,275,000	4.8096美元

2020年10月16日	普通股	自動櫃員機程序	1,330,000	4.5942美元

2020年10月19日	普通股	自動櫃員機程序	2,050,000	4.3096美元

2020年10月20日	普通股	RSU版本	101	$5.45

2020年10月20日	普通股	自動櫃員機程序	5,940,000	4.0539美元

2020年10月23日	普通股	RSU版本	304	$6.12


簽發日期	安全類型已發佈	普通股數量可在鍛鍊或轉換	行使或轉換價格每股普通股

2020年7月27日	股票期權	2,686	$14.00

2020年9月10日	股票期權	131,211	$10.09

2020年9月10日	RSU	523,313	不適用

2020年9月10日	DSU	9,107	不適用

2020年9月30日	DSU	1,967	不適用

配送計劃

我們可能會通過代理，或通過我們不時指定的承銷商或交易商，直接向一個或多個購買者提供和出售證券。我們可能會不時以固定價格(可能會不時改變)、出售時的市場價、出售時確定的不同價格、與當前市場價格相關的價格或協商價格(包括在被考慮的交易中的銷售)，在一筆或多筆交易中分銷證券。在市場上通過加拿大以外的證券交易所或股票市場(包括紐約證券交易所)的設施進行分銷。有關這種定價的説明將在適用的招股説明書增刊中披露。沒有在市場上根據NI 44-102的定義，發售將根據本招股説明書在加拿大或通過加拿大證券交易所或股票市場的設施進行。我們可以在同一發行中提供不同類別的證券，也可以在不同的發行中提供不同類別的證券。

本招股説明書還可能不時與某些出售證券持有人發售我們的證券有關。出售證券持有人可以直接或通過一個或多個承銷商、經紀自營商或代理人出售其實益擁有並不時提供的全部或部分我們的證券。我們的證券可能由證券持有人在一筆或多筆交易中以固定價格(可能隨時改變)、銷售時的市場價格、銷售時確定的不同價格、與當前市場價格相關的價格或協商價格出售。證券持有人可以在一筆或多筆交易中以固定價格(可隨時改變)、銷售時的市場價格、銷售時確定的不同價格、與當前市場價格相關的價格或協商價格出售我們的證券。

招股説明書副刊將描述每一次特定證券發行的條款，包括：(I)招股説明書副刊涉及的證券的條款，包括所提供的證券類型；(Ii)參與該證券發行的任何代理人、承銷商或交易商的姓名或名稱； (Iii)任何出售證券持有人的姓名或名稱；(Iv)由此發售的證券的購買價格、出售該等證券所得收益及公司承擔的費用部分。(V)任何代理商佣金、承保折扣和其他構成對代理商、承銷商或交易商的補償的項目；以及(Vi)任何允許或重新允許或支付給代理商、承銷商或經銷商的折扣或優惠。

如果根據招股説明書補充條款出售的證券是由承銷商為自己的賬户購買的，則這些證券可能會不時在一筆或多筆交易(包括協商交易)中以固定的公開發行價或在出售時確定的不同價格轉售。承銷商購買證券的義務將受制於雙方商定的前提條件，如果購買了任何證券，承銷商將有義務購買該發行項下的所有證券。任何允許或重新允許或支付給代理、承銷商或交易商的公開發行價和任何折扣或優惠可能會不時更改。

根據與公司簽訂的協議，參與分銷證券的承銷商、交易商和代理人可能有權獲得公司對某些責任(包括根據美國證券法和加拿大證券法承擔的責任)的賠償，或獲得有關承銷商、交易商或代理人可能被要求就此支付的款項的賠償。這些承銷商、交易商和代理人在正常業務過程中可能是本公司的客户、與本公司進行交易或為本公司提供服務。

與任何證券發行相關，但不包括 ·在市場上在分銷過程中，承銷商可以超額配售或進行交易，以穩定或維持所發行證券的市場價格在高於公開市場上可能普遍存在的水平。此類交易一旦開始，可隨時終止。

該等證券亦可：(I)由本公司或出售證券持有人直接按本公司或出售證券持有人不時指定的價格及條款出售；或(Ii)透過本公司或出售證券持有人不時指定的代理人出售。參與發售及出售本招股章程所涉及的證券的任何代理人將會在招股章程副刊中註明，而本公司應付及/或向該代理人出售證券持有人的任何佣金將會在招股章程副刊中列明，而本公司須支付的任何佣金及/或向該代理人出售證券持有人的任何佣金將會在招股章程副刊中列明。除非招股説明書附錄中另有説明，否則任何代理在其委任期內都將盡最大努力行事。

吾等和/或出售證券持有人可能同意向承銷商或代理人支付與發行和銷售任何招股説明書補充資料下提供的任何證券有關的各種服務的佣金。此外，承銷商或代理人可以向交易商或通過交易商出售證券，這些交易商可以從承銷商或代理人那裏獲得折扣、優惠或佣金，和/或從他們可能代理的買家那裏獲得佣金。根據與本公司及/或出售證券持有人訂立的協議，參與分銷證券的代理、承銷商或交易商可能有權獲得本公司及/或出售證券持有人就某些責任(包括證券法例下的責任)作出的賠償，或就該等承銷商、交易商或代理可能被要求就此支付的款項作出賠償。

每一類或一系列權證、期權、認購收據、債務證券和單位將是新發行的證券，沒有建立交易市場。除非適用的招股説明書附錄另有規定，否則認股權證、期權、認購收據、債務證券或單位不會在任何證券或證券交易所上市。除非適用的招股章程副刊另有規定，否則不得透過任何市場出售認股權證、期權、認購收據、債務證券或單位，而買方可能無法轉售根據本招股章程或任何招股章程副刊購買的認股權證、期權、認購收據、債務證券或單位。這可能會影響權證、期權、認購收據、債務證券或單位在二級市場的定價、交易價格的透明度和可用性、證券的流動性以及發行人監管的程度。在符合適用法律的情況下，某些交易商可以在適用的認股權證、期權、認購收據、債務證券或單位(視情況而定)上做市，但沒有義務這樣做，並可隨時停止任何做市行為，恕不另行通知。鑑於任何交易商將在認股權證、期權、認購收據或單位上做市，或對權證、期權、認購收據、債務證券或單位的交易市場的流動性(如有)作出保證，則不能。

普通股持有人有權接收本公司任何股東大會的通知，並有權出席會議並在會上投票，但只有其他類別或特定系列的股份持有人有權在會上投票的會議除外。每股普通股賦予其持有者一票的權利。普通股持有人有權按比例獲得董事會可能宣佈從其合法可動用資金中支付的股息。如果我們的資產被解散、清算、清盤或以其他方式分配，該等持有人有權在償還所有債務後按比例獲得公司剩餘的所有資產。普通股沒有優先認購權或轉換權。

權證

本部分介紹適用於購買普通股的任何認股權證的一般條款。在適用法律要求的範圍內，我們不會單獨向加拿大的任何公眾提供認股權證，除非該等認股權證的發售與收購或合併交易相關，並構成收購或合併交易代價的一部分，或者除非包含將單獨發售的認股權證的具體條款的適用招股説明書附錄根據適用法律首先獲得批准，由將發售認股權證的每個司法管轄區的證券監察委員會或類似監管機構備案。

在符合上述規定的情況下，我們可以獨立發行或與其他證券一起發行認股權證，與其他證券一起出售的權證可以附加在其他證券上或與其他證券分開。認股權證可由吾等直接向其購買者發出，或根據吾等與一間或多間銀行或信託公司作為認股權證代理人訂立的一份或多份認股權證契約或認股權證代理協議而發行。與其他可能出售的證券一樣，權證可以在證券交易所上市，但要遵守交易所的上市要求和適用的法律要求。

以下説明連同本公司可能在任何招股説明書補充資料中包含的額外資料，概述了本公司根據招股説明書可能提供的認股權證的重大條款及規定，該等認股權證可能包括購買普通股或其他證券的認股權證，並可能按一個或多個系列發行。雖然以下概述的條款將一般適用於本公司根據招股章程可能提供的任何認股權證，但本公司將在就該等認股權證提交的適用招股章程副刊中更詳細地描述其可能提供的任何系列認股權證的重要條款及條件。根據招股説明書補充條款提供的任何認股權證的條款可能與以下描述的條款不同。與根據本招股説明書發行任何權證相關的任何權證契約副本將在SEDAR上存檔。

每期認股權證的具體條款和條件將在針對該等認股權證提交的適用招股説明書補充文件中説明。此描述將包括(如果適用)：

適用的招股説明書補充資料將包括認購收據協議的詳細信息，包括所提供的認購收據。與發售認購收據相關的認購收據協議副本將由我們在簽署後向適用的證券監管機構提交。認購收據的具體條款以及本節中描述的一般條款適用於該等認購收據的範圍將在適用的招股説明書附錄中闡述。此描述將包括(如果適用)：

認購收據的數量；

認購收據的報價；

提供認購收據的幣種，以及價格是否分期付款(br})；

認購回執轉換為普通股、認股權證或單位的程序；

我們可以在一個契約(契約)下發行一個或多個系列的債務證券，該契約將在公司和受託人之間簽訂。如果債務證券在美國或向美國個人發售或出售，則該債券將受修訂後的1939年《美國信託契約法案》(The Trust Indenture Act)的約束和管轄。契約表格的複印件將作為註冊説明書的證物提交給證券交易委員會，本招股説明書是註冊説明書的一部分。以下説明闡述了債務證券的某些一般重要條款和條款。如果發行了債務證券，吾等將在適用的招股説明書副刊中説明任何債務證券系列的特定重大條款和條款，並説明下文所述的一般重大條款和條款如何適用於該系列債務證券。潛在投資者應同時閲讀招股説明書和招股説明書附錄，以獲得與特定系列債券相關的所有重要條款的完整摘要。潛在投資者應注意，適用的招股説明書增刊中的信息可能會更新和取代以下信息。潛在投資者還應參考契約，瞭解與債務證券相關的所有條款的完整説明。我們將在註冊説明書(本招股説明書是其中的一部分)中提交作為證物，或將在公司向證券交易委員會提交的6-K表格報告中引用描述我們在發行該等債務證券之前提供的債務證券條款和條件的任何補充契約。我們還將在 SEDAR上提交任何債務證券發行的最終契約。

除根據本招股説明書發行債務證券外，我們可能會發行債務證券併產生額外債務。

一般信息

本公司不會限制本公司根據本公司發行的債務證券的本金總額，也不會限制本公司可能產生的其他債務金額。本契約將規定，我們可以不時發行一個或多個系列的債務證券，可以以美元、加元或任何外幣計價和支付。除非適用的招股説明書附錄另有説明，否則債務證券將是本公司的無擔保債務。該契約還將允許我們增加之前發行的任何系列債務證券的本金金額，併發行增加的本金金額。

適用於我們提供的任何系列債務證券的招股説明書補充資料將描述債務證券的具體條款，可能包括但不限於以下任何一項：

債務證券的名稱；

債務證券本金總額的任何限制，如果沒有規定限制，本公司將有權不時重新開放該系列以發行額外的債務證券；

債務證券的本金、利息和溢價(如果有的話)的支付將是我們的優先、優先從屬義務還是從屬義務；

債務證券的本金、利息和保費(如果有)是否將由公司的某些資產和任何適用的擔保人擔保；

債務證券的償付是否由他人擔保；

應支付該系列債務證券本金(及保費)的一個或多個日期，或確定或延長該等日期或該等日期的方法；

該系列證券應計息的一個或多個利率(如有)或確定該等利率的方法；該等利息是以現金或同一系列的額外證券支付，還是應計及增加該系列的未償還本金總額；該等利息的產生日期，或該等日期的釐定方法；

支付本金、溢價、利息(如有)的地點，以及可以出示債務進行轉讓、交換或轉換登記的地點(br}證券)；

我們可以發行不計息的債務證券，利率低於發行時的現行市場利率，並可能以低於其聲明本金的折扣價發售和出售債務證券。我們也可以出售任何債務證券以換取外幣或貨幣單位，債務證券的付款可能以外幣或貨幣單位支付。在上述任何一種情況下，我們將在適用的招股説明書附錄中説明某些加拿大聯邦和美國聯邦所得税後果以及其他特殊考慮因素。

我們可以發行與以前發行的債務證券不同的條款的債務證券，並且在未經債券持有人同意的情況下，我們可以重新發行之前發行的一系列債務證券，併發行該系列的額外債務證券(除非重新發行在創建該系列時受到限制)。

除非適用的招股章程副刊另有説明，且除法律另有規定外，每一系列債務證券應為本公司的優先、無附屬及無抵押債務，並與本公司所有其他優先、無附屬及無抵押債務享有同等權益及按比例享有同等權益，而彼此之間並無優先次序及同等權益。(B)除法律另有規定外，每一系列債務證券應為本公司的優先、無附屬及無抵押債務，並與本公司的所有其他優先、無附屬及無抵押債務並列。

本公司董事會可確定一系列債務證券的償付範圍和方式(如果有)，該等債務證券的償付將優先於或從屬於本公司其他債務和義務的優先償付，以及本金、保費(如果有的話)和利息(如果有的話)的支付是否將由任何其他人擔保，以及任何擔保的性質和優先順序。

全球形式的債務證券

寄存人與賬簿記賬

除非適用的招股説明書副刊另有規定，否則一系列債務證券可全部或部分以全球形式作為全球證券發行，並將以無記名形式登記或以無記名形式發行，並將存入托管人或其代名人，每一項都將在與該系列相關的適用招股説明書副刊中註明。除非以最終登記形式全部或部分交換債務證券，否則全球證券不得轉讓給託管人、託管人或另一託管人或託管人，或託管人或託管人的繼承人或繼承人的任何此類代名人，但此類全球證券的託管人不得將其作為一個整體轉讓給託管人的代名人、託管人的代名人或另一名託管人或託管人的另一名代名人，或者由託管人或任何此類代名人轉讓給託管人的繼任人或繼任者的代名人，否則不得將全球證券轉讓給託管人的代名人、另一名託管人或另一名託管人或託管人的代名人。

與關於將由全球證券代表的特定債務證券系列的任何部分的存託安排的具體條款將在與該系列相關的適用招股説明書副刊中説明。本公司預計，本部分所述條款將適用於所有存託安排。

全球證券發行後，託管人或其代名人將在其賬簿登記和登記系統中將該全球證券所代表的債務證券的本金金額貸記到在該託管人或其代名人處有賬户的人(指定為參與者)的賬户中。此類賬户應由參與發行債務證券的承銷商、交易商或代理人指定，如果此類債務證券由本公司直接發售，則由本公司指定。全球證券的實益權益的所有權僅限於參與者或可能通過參與者持有實益權益的個人。全球擔保中實益權益的所有權將顯示在保管人或其被指定人(關於參與者的利益)或參與者或通過參與者持有的個人(關於參與者以外的個人的利益)保存的記錄上，並轉讓。美國一些州的法律可能要求某些證券購買者以確定的形式實物交割這類證券。

只要全球證券的託管人或其代名人是全球證券的註冊所有人或無記名形式的全球證券的持有人，則該託管人或該代名人(視屬何情況而定)將被視為在本契約項下的全球證券所代表的債務證券的唯一所有者或持有人。除以下規定外，在全球證券中擁有實益權益的所有者將無權在其名下登記該全球證券所代表的一系列債務證券，將不會收到或有權以最終形式收到該系列債務證券的實物交割，也不會被視為契約項下的所有者或持有人。

以託管機構或證券登記處的名義登記的全球證券的本金、溢價(如果有的話)和利息(如果有的話)將支付給作為代表該債務證券的全球證券的註冊所有人的託管機構或其代名人(視情況而定)。本公司、任何受託人或任何支付全球證券所代表的債務證券的代理人，均不會對與全球證券的實益所有權權益有關的任何記錄或因該等實益所有權權益而支付的款項的任何方面承擔任何責任或責任，或維持、監督或審核與該等實益所有權權益有關的任何記錄。

本公司預期，全球證券的託管人或其代名人在收到本金、保費(如有)或利息(如有)的任何付款後，將按該託管人或其代名人的記錄所示的全球證券本金金額按比例向參與者的賬户支付款項。本公司還預計，參與者向通過此類參與者持有的全球證券中的實益權益所有者支付的款項將受到長期指示和慣例的約束，就像現在為在街道名稱中註冊的客户的賬户持有的證券一樣，並將由此類參與者負責。

停止存託服務

如果代表某一特定系列債務證券的全球證券的託管機構在任何時候不願意或無法繼續作為託管機構，或者如果該系列的託管機構在任何時候不再根據《交易法》註冊或信譽良好，並且我們在90天內沒有指定繼任託管機構，本公司將以最終形式發行該系列債務證券，以換取代表該系列債務證券的全球證券。如果契約項下的違約事件已經發生並仍在繼續，則應持有人的書面要求，最終形式的債務證券將被打印並交付給適當的受託人。此外，本公司可隨時由本公司全權酌情決定不發行以全球證券為代表的一系列債務證券，在此情況下，本公司將以最終形式發行一系列債務證券，以換取代表該系列債務證券的所有全球證券。

最終形式的債務證券

一系列債務證券可以最終形式、僅作為登記證券、僅作為非登記證券發行，也可以同時作為登記證券和非登記證券發行。登記證券的面值將為2,000美元，整數倍為1,000美元；未登記證券的面值將為5,000美元，整數倍為5,000美元，在每種情況下，發行的面值均為任何特定系列債務證券條款中列出的其他面值。除非在適用的招股説明書附錄中另有説明，否則未註冊的證券將附帶利息息票。

除非適用的招股章程副刊另有説明，否則債務證券的本金、保費(如有)及利息(如有)將以最終形式在本公司指定的辦事處或機構支付，或由本公司選擇，本公司可將支票寄往有權在受託人證券登記冊上顯示的地址的人的地址支付本金、利息(如有)及保費(如有)，或將電子資金電匯至符合下列規定特定門檻的人士的賬户。除非適用的招股章程副刊另有説明，否則於公司指定的一個或多個日期營業結束時，將向以其名義登記債務證券的人士支付利息(如有)。

在債務證券持有人的選擇下，任何系列的註冊證券將可交換為同一系列、任何授權面額和類似本金總額的其他註冊證券。如果但僅當適用的招股説明書副刊規定，任何系列的未登記證券(包括所有未到期的息票(以下規定除外)和所有違約的到期息票)可以交換為同一系列、任何授權面額和類似本金總額和期限的登記證券。在這種情況下，在正常記錄日期或特別記錄日期和相關付息日期之間在允許的已登記證券交換中交出的未登記證券應在沒有與該利息支付日期相關的息票的情況下交出，並且將不會在該日支付為交換該等未登記證券而發行的登記證券的利息，但僅在根據該契約的條款到期時支付給該息票的持有人。除非在適用的招股説明書副刊中另有規定，否則不會發行未註冊證券以換取註冊證券。

適用的招股説明書副刊可能會以最終形式註明債務轉讓登記的地點。持有人可能需要為最終形式的債務證券的任何登記、轉讓或交換支付服務費，在某些情況下，公司可能要求支付足以支付與這些交易相關的任何税款或其他政府費用的金額。

我們不會被要求：

按照本契約的規定，在期間內以最終形式發行、登記轉讓或交換任何系列債務證券，自選擇要贖回的該系列債務證券的任何證券開始前15天開始，至贖回通知的相關日期結束；

登記轉讓或交換被稱為的最終形式的任何登記證券或其部分，以供贖回，但部分贖回的登記證券的未贖回部分除外；

兑換任何要求贖回的未登記證券，但如該等未登記證券可兑換該系列或類似期限的已登記證券，則不在此限；但須同時交出該等已登記證券以供贖回；或

以最終形式發行、登記轉讓或交換已由持有人選擇退還的任何債務證券，但該等債務證券中不應如此償還的部分(如有)除外。

財務信息的提供

本公司將在本公司向SEC提交文件後15天內向受託人提交(I)載有經審計財務報表的年度報告副本和包含未經審計財務報表的季度報告副本，以及(Ii)根據聯交所第13條或第15(D)節的規定，本公司可能需要向SEC提交或提供給SEC的信息、文件和其他報告的副本(或委員會可能不時根據規則和法規規定的上述任何部分的副本)。

如果本公司不需要繼續遵守《交易法》第13或15(D)節的報告要求，或按照SEC頒佈的規則和法規規定的此類年度和季度報告表格進行年度和季度報告，則公司將繼續向SEC提交文件，並向受託人提供：

在每個財政年度結束後140天內，採用表格20-F、40-F或表格10-K(或任何後續表格)的年度報告(或任何後續表格)，其中包含經審計的財務報表和要求在其中(或在該後續表格中)包含的其他財務信息；以及

在每個會計年度的前三個會計季度結束後60天內，包含未經審計的財務報表和其他財務信息的Form 6-K或Form 10-Q(或任何後續表格)的報告應至少包含根據加拿大或加拿大任何省份的法律規定必須在季度報告中提供給在多倫多證券交易所上市的公司的證券持有人的信息，而不論公司是否有任何如此上市的證券。

一個債務證券系列的違約不一定是另一個系列的違約。受託人可以不向債務證券持有人發出任何違約通知，除非是在支付本金或溢價(如果有)或利息(如果有)方面，如果受託人真誠地認為這樣做符合持有人的利益，並以書面通知本公司。

如果任何系列債務證券的違約事件發生並持續，受託人或該系列債務證券本金總額至少25%的持有人可要求公司立即償還：

該系列債務證券的全部本金和利息；或

如果債務證券是貼現證券，本金的部分如適用的招股説明書附錄中所述。

如果違約事件涉及公司破產、破產或重組事件，所有債務證券的本金將立即到期並支付，而不需要受託人或任何持有人採取任何行動。

在符合某些條件的情況下，持有受影響系列債務證券本金總額大部分的持有者可以撤銷和取消加速兑付要求。如果債務證券是貼現證券，適用的招股説明書補充條款將包含有關在違約事件發生或持續時加快貼現證券一部分本金到期日的條款。

除非持有人向受託人提供合理的擔保或賠償，否則在任何持有人的要求或指示下，受託人除其在失責情況下的職責外，並無義務行使其在本契約下所享有的任何權利或權力。如果他們提供了這種合理的擔保或賠償，任何系列債務證券本金總額的多數持有人可以在一定的限制下，指示對任何系列債務證券進行任何訴訟的時間、方法和地點，以尋求受託人可以獲得的任何補救措施，或者行使受託人授予的任何信託或權力。

公司將被要求每年向受託人提交一份聲明，説明其遵守了契約下的所有條件和契諾，如果公司不遵守，公司必須具體説明任何違約情況。此外，本公司亦須在知悉任何違約事件後，在實際可行的情況下儘快通知受託人。

受託人未能提起訴訟，也未在收到持有人的通知、請求和賠償要約後60 天內收到受影響系列(或在破產、資不抵債或重組的情況下，為所有未償還系列)的未償還債務證券(或在破產、資不抵債或重組的情況下，所有未償還系列)的多數股東的本金總額，而違約事件的方向與請求不符。

但是，上述限制不適用於債務擔保持有人提起的訴訟，要求在該債務擔保規定的適用到期日或之後強制支付該債務擔保的本金或任何溢價(如有)或利息。

失敗

本公司使用“失敗”一詞時，意指解除其對本契約或本契約下一系列債務證券的任何債務證券所承擔的義務。(##**${##**$$} )除非適用的招股説明書附錄另有規定，否則如果公司在受託人處存入的現金、政府證券或其組合足以支付一系列債務證券的本金、利息(如果有的話)、溢價(如果有的話)以及到期的任何其他款項，則可由公司選擇：

本公司將解除與該系列債務證券有關的義務；或

本公司將不再有任何義務遵守《契約》中的某些限制性契約，某些違約事件將不再適用於本公司。

如果發生這種情況，受影響系列的債務證券的持有者除登記債務證券的轉讓和交換以及更換丟失、被盜、銷燬或殘缺不全的債務證券外，將無權享受本公司的利益。這些持有人只能通過存款基金來支付其債務證券。

要行使失效選擇權，公司必須向受託人交付：

美國律師的意見，大意是受影響系列的未償債務證券的持有者將不會因為失敗而確認美國聯邦所得税的收入、收益或損失，並將以同樣的方式和時間繳納美國聯邦所得税，其方式和時間與失敗沒有發生時的情況相同；

加拿大律師的意見或加拿大税務局的裁決，大意是受影響系列的未償還債務證券的持有者將不會確認由於失敗而產生的加拿大聯邦、省或地區收入或其他税收目的的收入、收益或損失，並將按與未發生失敗的情況相同的方式和時間繳納加拿大聯邦、省或地區所得税和其他相同數額的税；以及

公司一名高級管理人員的證書和律師的意見，每一份都聲明已經遵守了與失敗有關的所有先例條件。

本公司及受託人可根據一份或多份補充契約 (每份為一份補充契約)對本公司及受託人作出修訂及修訂，但須徵得受修訂影響的每一系列未償還債務證券本金總額至少過半數的持有人同意。但是，未經每個受影響的持有人同意，此類修改不得：

更改任何債務證券的本金、保費(如有)或任何利息分期付款(如有)的聲明到期日；

降低本金、保費(如果有的話)或利率(如果有的話)，或改變公司支付任何額外金額的任何義務；

降低到期債務證券到期應付本金或者破產可證明金額；

更改付款地點或貨幣；

影響持有人要求公司按持有人的選擇權回購債務證券的權利；

損害持有人提起訴訟強制執行其支付權的權利；

對與一系列債務證券相關的任何轉換或交換權產生不利影響；

降低修改契約或放棄遵守契約的某些條款所需的債務證券百分比；或

降低採取某些措施所需的未償債務證券本金的百分比。

任何系列未償還債務證券本金至少超過半數的持有人可代表該系列所有債務證券的持有人，僅就該系列而言，放棄過去在契約項下的違約以及本公司遵守契約的某些限制性條款。但是，這些持有人不得免除任何債務擔保的本金、溢價(如果有的話)或利息的違約，也不得免除未經每個受影響持有人同意不得修改的條款的遵守。

本公司可根據補充契約修改本契約，而無需任何持有人同意：

證明其在義齒下的繼承人；

為持有人的利益添加公司契諾或放棄公司的任何權利或權力；

添加違約事件；

只要受託人或其任何關聯公司仍然是本公司的債權人，在某些情況下獲得債權付款或將從任何債權中獲得的某些財產作為擔保或其他方式變現的權利，受託人的權利將受到一定的限制。受託人及其關聯公司將獲準與公司進行其他交易。如果受託人或任何關聯公司獲得任何相互衝突的利益，並且債務證券發生違約，受託人必須消除衝突或辭職。

受託人的辭職及免職

受託人可以就一個或多個債務證券系列辭職或被免職，繼任受託人可以被任命為該系列的受託人。

對司法管轄權及送達的同意

如果債務證券是在美國或向美國人發售或出售的，則除非適用的發行債務證券的説明書另有規定，否則公司將不可撤銷地指定一名授權代理人，在因所要約的債務證券或契約而引起或與之相關的任何訴訟、訴訟或法律程序中，本公司將不可撤銷地指定一名授權代理人，該訴訟、訴訟或程序可能會在位於紐約市的任何美國聯邦或紐約州法院提起，並將向該非授權代理人提交-

單位

我們可以發行由本招股説明書中描述的一個或多個其他證券組成的任意組合的單位。每一單位的發行將使該單位的持有人也是該單位所包括的每一種證券的持有人。因此，單位持有人將擁有每個包括證券持有人的權利和義務。發行單位的單位協議(如有)可以規定，單位所包含的證券不得在任何時間或在指定日期之前的任何時間單獨持有或轉讓。

在作出購買任何證券的投資決定之前，投資者應仔細考慮本招股説明書中描述的信息，以及通過引用納入或被視為納入本説明書的文件，包括適用的招股説明書附錄。投資證券存在某些固有風險，包括2020年AIF、2020年MD&A中描述的因素，以及本文描述的任何其他風險因素，或本文引用或視為引用的文件中描述的任何其他風險因素，投資者在投資前應仔細考慮這些風險。與特定證券發行相關的其他風險因素將在適用的招股説明書附錄中説明。本文所述的一些因素，在通過引用併入或被視為併入本文的文件中，和/或適用的招股説明書副刊是相互關聯的，因此，投資者應將這些風險因素作為一個整體來對待。如果本文所述的風險因素、2020年AIF、2020年MD&A、通過引用方式併入或視為的另一份文件或適用的招股説明書附錄中所列的任何不利影響發生，可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。公司目前不知道或未知或目前認為無關緊要的其他風險和不確定性可能對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。公司目前不知道或未知或目前認為無關緊要的其他風險和不確定性可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。公司不能向您保證它將成功應對任何或所有這些風險。不能保證所採取的任何風險管理措施都會避免在2020年的AIF、2020年的MD&A中，由於本文件中的風險因素所列的不利影響的發生而造成的損失。, 在本文或適用的招股説明書附錄中以引用方式併入或被視為併入的其他文件或其他不可預見的風險。

在截至2020年10月28日的12個月期間，我們普通股在多倫多證交所的市場價格從2019年10月28日的高點61.80美元(調整以反映本公司於2020年5月11日完成的股票整合)到2020年10月19日的低點5.18美元不等，在紐約證券交易所的市場價格從2019年10月28日的47.28美元的高點(調整以反映本公司於2020年5月11日完成的股票整合)到2019年10月28日的高點47.28美元之間變動。在截至2020年10月28日的12個月期間內，我們普通股的市場價格從2019年10月28日的高點61.80美元(調整以反映本公司於2020年5月11日完成的股票整合)到2020年10月19日的低點5.18美元不等。這種波動可能會影響您出售我們普通股的價格，而大量出售我們普通股可能會對我們普通股的價格產生不利影響。我們的股價可能會繼續波動，受市場和其他因素(包括與我們業務相關的風險中討論的其他因素)的重大價格和成交量波動的影響；我們的季度經營業績與我們的預期或證券分析師或投資者的預期存在差異；證券分析師的預期向下修正；以及我們或我們的競爭對手宣佈重大收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾。

我們未來可能不會分紅。

我們過去沒有分紅，預計近期也不會分紅。我們預計將保留我們的收益，為進一步增長提供資金，並在適當的情況下償還債務。未來是否向我們的普通股支付股息將由我們的董事會(董事會)自行決定，並將取決於我們的運營結果、當前和預期的現金需求和盈餘、財務狀況、任何未來的合同限制和融資協議契約、公司法施加的償付能力測試以及董事會可能認為相關的其他因素。(br}=因此，投資者可能不會從投資我們的普通股中獲得任何回報，除非他們能夠以高於這些投資者為他們支付的價格出售他們的股票。

未來出售或發行股權證券可能會降低我們普通股的價值，稀釋投資者的投票權，並減少我們的每股收益。

我們可能會在後續發行中出售額外的股本證券(包括通過出售可轉換為股本證券的證券，並可能在收購中發行股本證券)。我們無法預測未來股權證券的發行規模，也無法預測債務工具或其他可轉換為股權的證券的未來發行規模和條款，也無法預測未來發行和出售我們的證券將對我們普通股的市場價格產生的影響(如果有的話)。

我們證券的額外發行可能涉及以低於普通股當前市場價格的價格發行大量普通股。大量普通股的發行，或認為此類發行可能發生的看法，可能會對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。任何涉及發行之前授權但未發行的普通股或可轉換為普通股的證券的交易，都將導致證券持有人的股權稀釋，可能會造成很大程度的稀釋。

我們或我們現有股東大量出售我們的證券，或該等證券可供出售，可能會對我們證券的現行市場價格產生不利影響，並稀釋投資者的每股收益。行使目前已發行的認股權或認股權證也可能導致證券持有人的股權被稀釋。如果我們的證券市場價格下跌，可能會削弱我們通過出售證券籌集額外資金的能力(如果我們希望這樣做的話)。

截至2020年10月28日，我們已發行約160,656,048股普通股和可為可行使並可轉換為約9,983,753股普通股(其中約7,688,756股可於當日行使)。如果我們的普通股在公開市場上大量出售或可供出售，可能會導致我們的普通股價格下跌。

我們業務的監管性質可能會阻礙或阻止收購，這可能會降低我們普通股的市場價格。

我們需要並持有各種政府許可證才能經營我們的業務，這不一定在控制權變更後繼續適用於收購我們的業務。這些許可要求可能會阻礙涉及我們的合併、合併、收購或其他業務合併，或者阻止潛在收購者對我們的普通股提出收購要約，在某些情況下，這可能會降低我們普通股的市場價格。

不能保證我們將繼續符合紐約證券交易所和多倫多證券交易所的上市標準。

我們必須滿足持續上市標準，才能維持我們的普通股在紐約證券交易所和多倫多證券交易所上市。如果我們未能遵守上市標準，並且紐約證券交易所和/或多倫多證券交易所將我們的普通股摘牌，我們和我們的股東可能面臨重大不利後果，包括：

我們普通股的市場報價有限；

我們普通股的流動性減少；

確定我們的普通股為細價股，這將要求交易我們普通股的經紀商遵守更嚴格的規則，並可能導致我們普通股在二級交易市場的交易活動水平降低；

有限的關於我們的新聞和分析師對我們的報道；以及

我們未來發行額外股本證券或獲得額外股本或債務融資的能力下降。

與未來產品相關的風險

目前沒有認股權證、期權、認購收據、債務證券或單位的交易市場。

目前沒有認股權證、認購收據、債務證券或單位的交易市場。因此，不能保證這些證券將發展或維持流動性市場，也不能保證購買者能夠在特定時間(如果有的話)出售其中任何一種證券。我們不得將認股權證、期權、認購收據、債務證券或單位在任何加拿大或美國證券交易所上市。

未來的銷售可能會影響公司普通股的市場價格。

為了為未來的運營提供資金，我們可能決定通過增發普通股或發行債務工具或其他可轉換為普通股的證券來籌集資金。我們無法預測未來普通股的發行規模或債務工具或其他可轉換為普通股的證券的發行規模，也無法預測未來發行和出售我們的證券將對我們普通股的市場價格產生的稀釋效應(如果有的話)。這些出售可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

我們的管理層將對收益的使用擁有相當大的自由裁量權。

我們的管理層將對任何招股説明書增刊項下發售收益的使用以及收益支出的時間擁有相當大的自由裁量權。因此，投資者將依賴管理層對根據任何招股章程副刊發行任何證券所得款項的具體運用所作的判斷。管理層可將任何招股説明書增刊項下任何證券發行的淨收益用於投資者可能認為不可取的方式。淨收益的應用結果和效果尚不確定。

該公司是一家加拿大公司，股東保護不同於美國和其他地方的股東保護。

我們是根據加拿大不列顛哥倫比亞省的法律組織和存在的，因此，我們受到BCBCA的管轄。BCBCA在某些重大方面不同於一般適用於美國公司和股東的法律，包括關於有利害關係的董事、合併和類似安排、收購、股東訴訟、董事賠償和查閲公司記錄的條款。

我們必須在每個財政年度結束後三個月內向美國證券交易委員會提交表格 40-F的年度報告。我們不打算自願提交Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告，以代替Form 40-F要求。只要我們選擇只遵守外國私人發行人的要求，與美國國內發行人要求向SEC提交的信息相比，我們需要向SEC提交或提供給SEC的信息將不那麼廣泛和不及時。因此，您可能無法獲得與您投資美國國內發行商時提供的保護或信息相同的保護或信息。

某些所得税方面的考慮

適用的招股説明書附錄將描述加拿大聯邦所得税的某些後果，其中描述的投資者獲得證券的後果。

適用的招股説明書補充説明還將説明美國個人(按《美國國税法》(United States Internal Revenue Code)的定義)購買、擁有和處置證券的某些美國聯邦所得税後果(如果適用)，在適用的範圍內，包括與以美元以外的貨幣支付的證券有關的任何此類後果，這些證券以原始發行折扣發行，用於美國聯邦所得税或其他特殊條款。

法律程序文件送達代理

公司首席執行官兼董事米格爾·馬丁(Miguel Martin)以及公司董事瑪格麗特·山·阿特金斯(Margaret ShanAtkins)和蘭斯·弗裏德曼(Lance Friedmann)居住在加拿大境外。米格爾·馬丁(Miguel Martin)、瑪格麗特·阿特金斯(Margaret Atkins)和蘭斯·弗裏德曼(Lance Friedmann)各自任命McMillan LLP為其在加拿大的代理，地址為加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華西喬治亞街1500-1055號，郵編：V6E 4N7。買方被告知，投資者可能無法強制執行在加拿大獲得的針對任何此類人的判決，即使他們各自指定了一名代理人送達法律程序文件。

法律事務

與本招股説明書提供的證券有關的某些法律事項將由(I)温哥華McMillan LLP(公元前年)有關加拿大法律事項的McMillan LLP和(Ii)Jenner&Block LLP關於美國法律事項轉交給我們。(I)有關加拿大法律事項的温哥華McMillan LLP和(Ii)Jenner&Block LLP關於美國法律事項的某些法律事項將轉交給我們。

本公司普通股的轉讓代理和登記處為加拿大的ComputerShare Trust Company，其主要辦事處位於不列顛哥倫比亞省的温哥華和安大略省的多倫多，普通股的美國聯席轉讓代理為北卡羅來納州的ComputerShare Trust Company，其辦事處位於馬薩諸塞州的坎頓。

專家的興趣

以下是在本招股説明書中直接或在引用文件中編制或認證報告、估值、陳述或意見的每個個人或公司的姓名，其專業或業務授權該個人或公司作出的報告、估值、陳述或意見：

畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)為本公司的外部核數師，負責報告本公司在SEDAR上提交併以引用方式併入本招股説明書的2020年和2019年年度財務報表。

畢馬威有限責任公司已確認，根據加拿大相關專業團體制定的相關規則和相關解釋以及任何適用的法律或法規，他們是獨立於本公司的，並且根據所有相關的美國專業和監管標準，他們是關於本公司的獨立會計師。

附加信息

我們已根據《美國證券法》(U.S.Securities Act) 向美國證券交易委員會(SEC)提交了一份與證券發行相關的表格F-10註冊聲明。招股説明書是註冊説明書的一部分，並不包含註冊説明書或隨附的證物和時間表中所載的所有信息，因為根據美國證券交易委員會的規則和規定，招股説明書中未包括的某些項目包括在註冊説明書中。有關我們和招股説明書中提供的證券的更多信息，請參閲註冊聲明以及隨附的展品和時間表。招股説明書中包含的關於任何合同、協議或任何其他文件內容的聲明是這些合同、協議或其他文件的重要條款的摘要。對於這些合同、協議或作為註冊聲明證物備案的其他文件，請參考此類證物，以獲得對所涉及事項的更完整描述。根據適用的加拿大證券法，該等合同、協議或其他文件將由公司在SEDAR上提交，網址為www.sedar.com。

由於普通股是根據《交易法》第12(B)節登記的，因此我們必須遵守《交易法》的信息申報要求。因此，我們被要求向美國證券交易委員會公開提交報告和其他信息。根據MJDS，本公司獲準根據加拿大的披露要求(不同於美國的披露要求)編制該等報告和其他信息。

作為一家外國私人發行人，我們不受《交易法》(Exchange Act)規定的與其股東會議相關的委託書的提供和內容規則的約束。此外，公司的高級管理人員、董事和主要股東不受《交易所法》第16條所載的報告和短期利潤回收規則的約束。

根據MJDS，我們以表格 40-F向證券交易委員會提交年度報告，其中年度報告包括：

年度信息表；

管理層對財務狀況和經營結果的年度討論和分析；

綜合審計財務報表，按照國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則編制；和

本公司是根據BCBCA成立的公司。除馬丁·米格爾、瑪格麗特·山·阿特金斯和蘭斯·弗裏德曼外，我們的所有董事和高級管理人員以及招股説明書中點名的所有專家都是加拿大居民或居住在美國以外，他們的全部或很大一部分資產以及我們的大部分資產都位於美國境外。我們已指定代理在美國送達法律程序文件，但居住在美國的證券持有人可能很難在美國境內向非美國居民的董事、高級職員和專家進行送達。對於居住在美國的證券持有人來説，根據美國聯邦證券法，根據公司的民事責任及其董事、高級管理人員和專家的民事責任，美國法院的判決可能也很難實現。

我們的加拿大法律顧問McMillan LLP告訴我們，美國法院根據美國聯邦證券法作出的完全基於民事責任的判決很可能會在加拿大強制執行，前提是獲得判決的美國法院在該問題上有管轄權基礎，而加拿大法院也會出於同樣的目的承認該管轄權。然而，McMillan LLP也告知我們，是否可以首先根據完全基於美國聯邦證券法的責任在加拿大提起訴訟，這是一個很大的疑問。

我們已向證券交易委員會提交了一份F-X表格的代理送達委託書，同時還提交了我們在表格F-10上的註冊聲明。在F-X表格中，我們指定Corporation Service Company作為我們在美國的代理，負責向美國證券交易委員會(SEC)進行的任何調查或行政訴訟，以及因根據招股説明書發售證券而在美國法院對本公司提起或涉及本公司的任何民事訴訟或訴訟。與招股説明書下的證券發售相關的本公司在美國的訴訟程序。


	截至三個月 2020年9月30日		截至年終的一年 2020年6月30日		截至年終的一年 2019年6月30日

	(以加元表示)
高		1.3616		1.4496		1.3642

低		1.3042		1.2970		1.2803

平均值		1.3321		1.3427		1.3237

閉幕式		1.3339		1.3628		1.3087


	截至年終的一年 2020年6月30日		截至年終的一年 2019年6月30日		截至年終的一年 2018年6月30日
	(以加元表示)
高		1.4496		1.3642		1.3310
低		1.2970		1.2803		1.2128
平均值		1.3427		1.3237		1.2701
閉幕式		1.3628		1.3087		1.3168


簽發日期	安全類型已發佈	常見數量可發行股票在鍛鍊或轉換		鍛鍊或轉換單價普通股
2020年7月27日	股票期權		2,686		C$14.00
2020年9月10日	股票期權		131,211		C$10.09
2020年9月10日	RSU		523,313		不適用
2020年9月10日	DSU		9,107		不適用
2020年9月30日	DSU		1,967		不適用


BCBCA		不列顛哥倫比亞省商業公司法;

加拿大衞生部		加拿大負責衞生事務的聯邦部門；

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