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華盛頓特區20549
形式10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的規定,提交截至該季度的季度報告。2020年9月30日.
或
☐ 根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的過渡報告
委託文件編號:001-35376
Obong,Inc.
(註冊人的確切姓名,詳見其約章)
| | | | | |
特拉華州 | 77-0312442 |
(法人團體或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
鬆樹路25587號, 套房105-231, 針葉樹, 公司80433
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
(303) 640-3838
(註冊人電話號碼,包括區號)
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每一類的名稱 | | 交易代碼 | | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股票面價值0.0001美元 | | OBLG | | 紐約證券交易所美國證券交易所 |
勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是☒ 不是的☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份互動數據文件。
是☒*不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | |
大型加速濾波器☐ | 加速文件管理器☐ |
非加速文件管理器☒ | 規模較小的報告公司。☒ |
| 新興成長型公司☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐不是的☒
截至2020年11月9日,註冊人的普通股流通股數量為6,285,558.
Obong,Inc.
指數
| | | | | | | | |
第一部分-財務信息 | |
項目1.財務報表 | 1 |
| 截至2020年9月30日(未經審計)和2019年12月31日的簡明合併資產負債表 | 1 |
| 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月未經審計的合併經營報表 | 3 |
| 截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月未經審計的股東權益簡明合併報表 | 4 |
| 截至2020年和2019年9月30日的9個月未經審計的現金流量簡併報表 | 6 |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 7 |
第二項:管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 27 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
項目4.控制和程序 | 36 |
| | |
第二部分--其他信息 | |
項目1.法律訴訟 | 36 |
第1A項危險因素 | 36 |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 36 |
項目3.高級證券違約 | 37 |
項目4.礦山安全信息披露 | 37 |
項目5.其他信息 | 37 |
項目6.展品 | 38 |
簽名 | 39 |
關於前瞻性陳述的警告性聲明
這份10-Q表格季度報告(以下簡稱“報告”)包含符合1933年“證券法”(經修訂)第27A條及其規則和條例(“證券法”)、1934年“證券交易法”(“證券交易法”)第21E條及其規則和條例(“交易法”)定義的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於有關歐姆龍公司(“歐姆龍”或“我們”或“我們”或“公司”)的計劃、目標、預期和意圖的陳述。本報告中除有關當前或歷史事實的陳述外,包括有關歐姆龍未來財務狀況、業務戰略、預算、預計成本和計劃以及未來經營管理目標的陳述均屬前瞻性陳述。“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”以及類似的表述與長方形有關,旨在識別前瞻性陳述。這些陳述是基於歐姆龍公司目前的計劃,歐姆龍公司未來的實際活動和經營結果可能與前瞻性陳述中陳述的大不相同。這些前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際結果與所作陳述大不相同。本報告中的任何或所有前瞻性陳述都可能被證明是不準確的。歐姆龍的這些前瞻性陳述主要基於其目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測,它認為這些事件和財務趨勢可能會影響其財務狀況、運營結果、業務戰略和財務需求。前瞻性陳述可能會受到不準確的假設或已知或未知風險的影響。, 不確定性和假設。有一些重要因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同,包括我們的計劃、目標、預期和意圖以及討論的其他因素。 在題為“第I部分第1A項”的一節下。風險因素“和我們截至2019年12月31日的財政年度的合併財務報表及其腳註,每個都包括在我們於2020年5月15日提交給美國證券交易委員會(”證券交易委員會“)的10-K表格年度報告中,以及在第二部分第1A項下。風險因素“。歐姆龍公司沒有義務公開修改這些前瞻性陳述,以反映在此日期之後發生的事件。歐姆龍公司或代表該公司行事的人士隨後發表的所有書面和口頭前瞻性陳述,其全部內容均明確受到本報告中警告性陳述的限制。本報告中的前瞻性表述包括但不限於:我們履行商業承諾的能力;我們對客户流失、銷售週期、未來收入、支出、資本支出和現金流的預期和估計;我們的客户解決方案和服務平臺的演變;我們為運營提供資金並持續經營的能力;對我們收入成本和其他運營費用調整的預期;我們為產品開發和銷售及營銷投資提供資金的能力;與我們與歐姆龍實業公司整合相關的事項以及由此帶來的任何好處;我們通過出售額外的股權或債務證券和/或從金融機構貸款籌集資金的能力;我們對員工關係的信念;關於市場需求的陳述, 這些因素包括:我們的解決方案和服務平臺的演變;我們對競爭對手提供的服務以及我們區分長隆服務的能力的信念;我們內部控制的充分性;有關我們的信息系統以及我們保護和防止安全漏洞的能力的陳述;有關額外專利保護的預期;以及對我們知識產權(包括專利)實力的信念。有關可能導致我們的實際結果與我們的預期結果大不相同的已知重要因素的更多信息,請參閲“第二部分,項目1A”。風險因素“。可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素包括但不限於以下概述:
•冠狀病毒疫情對我們業務的持續影響,包括它對我們的客户和其他業務夥伴的影響,我們在正常過程中開展業務的能力,以及我們獲得資本融資的能力,這對我們繼續經營的能力非常重要;
•我們作為一家持續經營的企業繼續經營的能力;
•我們有能力通過一次或多次債券和/或股票發行籌集資金,為運營或任何增長計劃提供資金;
•我們的技術創新能力,特別是開發下一代長方形技術的能力;
•客户對我們的視頻協作服務和網絡應用的接受度和需求;
•我們服務的質量和可靠性;
•我們產品和服務的價格;
•客户續約率;
•風險與我們客户的集中以及我們的銷售在多大程度上依賴於某些大客户關係有關,無論是現在還是將來;
•客户獲取成本;
•我們在視頻協作服務和網絡服務業務中有效競爭的能力;
•我們的競爭對手採取的行動,包括對他們有競爭力的服務降價;
•潛在的聯邦和州監管行動;
•我們有能力滿足長隆合併後的組織在紐約證券交易所首次上市普通股的標準;
•我們有能力滿足我們的普通股繼續在紐約證券交易所上市的標準;
•資本結構和/或股東結構的變化;
•與維權投資者未來發起的任何活動相關的成本、幹擾和管理層注意力的轉移;以及
•我們管理層執行未來運營計劃、戰略和目標的能力.
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
Obong,Inc.
壓縮合並資產負債表
(以千為單位,面值、聲明價值和股份除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金 | $ | 2,670 | | | $ | 4,602 | |
應收帳款,淨額 | 2,207 | | | 2,543 | |
盤存 | 1,126 | | | 1,816 | |
預付費用和其他流動資產 | 725 | | | 965 | |
流動資產總額 | 6,728 | | | 9,926 | |
財產和設備,淨額 | 641 | | | 1,316 | |
商譽 | 7,366 | | | 7,907 | |
無形資產,淨值 | 10,737 | | | 12,572 | |
經營租賃-使用權資產,淨額 | 1,665 | | | 3,117 | |
其他資產 | 105 | | | 71 | |
總資產 | $ | 27,242 | | | $ | 34,909 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務的當期部分,扣除貼現 | $ | 4,942 | | | $ | 2,664 | |
應付帳款 | 662 | | | 647 | |
應計費用和其他流動負債 | 1,489 | | | 1,752 | |
遞延收入 | 1,973 | | | 1,901 | |
經營租賃負債的當期部分 | 907 | | | 1,294 | |
| | | |
| | | |
| | | |
流動負債總額 | 9,973 | | | 8,258 | |
長期負債: | | | |
| | | |
長期債務,扣除當期部分和貼現後的淨額 | 3,035 | | | 2,843 | |
營業租賃負債,扣除當期部分 | 889 | | | 2,020 | |
其他長期負債 | — | | | 3 | |
長期負債總額 | 3,924 | | | 4,866 | |
總負債 | 13,897 | | | 13,124 | |
承付款和或有事項(見附註13) | | | |
股東權益: | | | |
A-2系列優先股,可轉換;$.0001面值;美元7,500聲明價值;7,500授權股份,45和32分別於2020年9月30日和2019年12月31日發行和發行的股票,清算優先權為$3382020年9月30日 | — | | | — | |
| | | |
C系列優先股,可兑換;$.0001面值;美元1,000聲明價值;1,750授權股份,250和475分別於2020年9月30日和2019年12月31日發行和發行的股票,清算優先權為$2502020年9月30日 | — | | | — | |
D系列優先股,可轉換;$.0001面值;美元28.50聲明價值;1,750,000授權股份,1,702,010和1,734,901分別於2020年9月30日和2019年12月31日發行和發行的股票,清算優先權為$48,5072020年9月30日 | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
E系列優先股,可兑換;$.0001面值;美元28.50聲明價值;175,000授權股份,131,579在2020年9月30日和2019年12月31日發行和發行的股票,清算優先權為$3,7502020年9月30日 | — | | | — | |
普通股,$.0001票面價值;150,000,000授權股份;5,355,841已發行及已發行股份5,242,558在2020年9月30日未償還,以及5,266,828已發行及已發行股份5,161,543截至2019年12月31日未償還 | 1 | | | 1 | |
國庫股,113,283和105,285分別於2020年9月30日和2019年12月31日的普通股 | (181) | | | (165) | |
額外實收資本 | 207,558 | | | 207,383 | |
累積赤字 | (194,033) | | | (185,434) | |
| | | |
股東權益總額 | 13,345 | | | 21,785 | |
總負債和股東權益 | $ | 27,242 | | | $ | 34,909 | |
Obong,Inc.
簡明合併操作報表
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至9個月 |
| 九月三十日, | | 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
營業收入 | $ | 3,266 | | | $ | 2,370 | | | $ | 11,410 | | | $ | 7,403 | |
收入成本(不包括折舊和攤銷) | 1,612 | | | 1,582 | | | 5,684 | | | 4,901 | |
毛利 | 1,654 | | | 788 | | | 5,726 | | | 2,502 | |
| | | | | | | |
業務費用: | | | | | | | |
研究與發展 | 747 | | | 190 | | | 3,062 | | | 652 | |
銷售及市場推廣 | 668 | | | 38 | | | 2,708 | | | 111 | |
一般和行政 | 1,332 | | | 1,035 | | | 5,173 | | | 2,917 | |
減損費用 | 117 | | | 20 | | | 667 | | | 473 | |
折舊攤銷 | 780 | | | 145 | | | 2,392 | | | 461 | |
業務費用共計 | 3,644 | | | 1,428 | | | 14,002 | | | 4,614 | |
運營損失 | (1,990) | | | (640) | | | (8,276) | | | (2,112) | |
利息和其他費用(淨額) | 102 | | | — | | | 322 | | | 1 | |
| | | | | | | |
匯兑損失(收益) | (7) | | | — | | | — | | | — | |
利息和其他費用(淨額) | 95 | | | — | | | 322 | | | 1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨損失 | (2,085) | | | (640) | | | (8,598) | | | (2,113) | |
優先股股息 | 4 | | | 4 | | | 12 | | | 23 | |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (2,089) | | | $ | (644) | | | $ | (8,610) | | | $ | (2,136) | |
| | | | | | | |
每股普通股股東應佔淨虧損: | | | | | | | |
每股基本和攤薄淨虧損 | $ | (0.40) | | | $ | (0.12) | | | $ | (1.64) | | | $ | (0.42) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
加權平均普通股股數: | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | 5,237 | | | 5,184 | | | 5,257 | | | 5,128 | |
| | | | | | | |
Obong,Inc.
簡明合併股東權益表
截至2020年9月30日的3個月零9個月
(千元,股票除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A-2系列優先股 | | | | C系列優先股 | | D系列優先股 | | E系列優先股 | | 普通股 | | 庫存股 | | | | | | |
| 股份 | | 金額 | | | | | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 總計 |
2019年12月31日的餘額 | 32 | | | $ | — | | | | | | | 475 | | | $ | — | | | 1,734,901 | | | $ | — | | | 131,579 | | | $ | — | | | 5,266,828 | | | $ | 1 | | | 105,285 | | | $ | (165) | | | $ | 207,383 | | | $ | (185,434) | | | $ | 21,785 | |
淨損失 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,129) | | | (3,129) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 32 | | | — | | | 32 | |
優先股轉換 | — | | | — | | | | | | | (150) | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 50,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
沒收限制性股票 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | (14,441) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
優先股股息 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | (4) | |
發行優先股以換取應計股息 | 13 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 98 | | | — | | | 98 | |
購買庫存股 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7) | | | — | | | — | | | $ | (7) | |
2020年3月31日的餘額 | 45 | | | — | | | | | | | 325 | | | — | | | 1,720,460 | | | — | | | 131,579 | | | — | | | 5,316,828 | | | 1 | | | 105,285 | | | (172) | | | 207,509 | | | (188,563) | | | 18,775 | |
淨損失 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,385) | | | (3,385) | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 29 | | | — | | | 29 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在既得限制性股票單位發行股票 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,334 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
沒收的限制性股票 | | | | | | | | | — | | | — | | | (17,364) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
優先股股息 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
購買庫存股 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,998 | | | (9) | | | — | | | — | | | (9) | |
發行優先股以換取應計股息 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
2020年6月30日的餘額 | — | | | — | | | | | | | 325 | | | — | | | 1,703,096 | | | — | | | 131,579 | | | — | | | 5,340,162 | | | 1 | | | 113,283 | | | (181) | | | 207,535 | | | (191,948) | | | 15,407 | |
淨損失 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,085) | | | (2,085) | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 27 | | | — | | | 27 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
優先股轉換 | — | | | — | | | | | | | (75) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
沒收的限制性股票 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | (1,086) | | | — | | | — | | | — | | | (9,321) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
優先股股息 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的餘額 | 45 | | | $ | — | | | | | | | 250 | | | $ | — | | | 1,702,010 | | | $ | — | | | 131,579 | | | $ | — | | | 5,355,841 | | | $ | 1 | | | 113,283 | | | $ | (181) | | | $ | 207,558 | | | $ | (194,033) | | | $ | 13,345 | |
Obong,Inc.
簡明合併股東權益表
截至2019年9月30日的三個月和九個月
(千元,股票除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A-2系列優先股 | | B系列優先股 | | C系列優先股 | | | | | | 普通股 | | 庫存股 | | | | | | |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | | | | | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 總計 |
2018年12月31日的餘額 | 32 | | | $ | — | | | 75 | | | $ | — | | | 525 | | | $ | — | | | | | | | | | | | 5,113,726 | | | $ | 1 | | | 132,519 | | | $ | (496) | | | $ | 184,998 | | | $ | (177,673) | | | $ | 6,830 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (598) | | | (598) | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 29 | | | — | | | 29 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
優先股轉換 | — | | | — | | | (75) | | | — | | | (50) | | | — | | | | | | | | | | | 43,402 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
在既得限制性股票單位發行股票 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | 16,824 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
優先股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15) | | | — | | | (15) | |
購買庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | | | — | | | 900 | | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | |
2019年3月31日的餘額 | 32 | | | — | | | — | | | — | | | 475 | | | — | | | | | | | | | | | 5,173,952 | | | 1 | | | 133,419 | | | (497) | | | 185,012 | | | (178,271) | | | 6,245 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (875) | | | (875) | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24 | | | — | | | 24 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在既得限制性股票單位發行股票 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | | | — | | | (75,000) | | | 382 | | | (382) | | | — | | | — | |
優先股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
購買庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | | | — | | | 24,000 | | | (34) | | | — | | | — | | | (34) | |
2019年6月30日的餘額 | 32 | | | — | | | — | | | — | | | 475 | | | — | | | | | | | | | | | 5,173,952 | | | 1 | | | 82,419 | | | (149) | | | 184,650 | | | (179,146) | | | 5,356 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (640) | | | (640) | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14 | | | — | | | 14 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在既得限制性股票單位發行股票 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | 65,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
優先股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | (4) | |
購買庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | | | — | | | 16,000 | | | (16) | | | — | | | — | | | (16) | |
2019年9月30日的餘額 | 32 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 475 | | | $ | — | | | | | | | | | | | 5,238,952 | | | $ | 1 | | | 98,419 | | | $ | (165) | | | $ | 184,660 | | | $ | (179,786) | | | $ | 4,710 | |
Obong,Inc.
簡明合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨損失 | $ | (8,598) | | | $ | (2,113) | |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整: | | | |
折舊攤銷 | 2,392 | | | 461 | |
壞賬支出 | 14 | | | 12 | |
債務貼現攤銷 | 53 | | | — | |
使用權資產攤銷 | 834 | | | 37 | |
租賃責任付款 | (895) | | | (43) | |
| | | |
以股票為基礎的薪酬 | 89 | | | 67 | |
外幣重新計量損失 | — | | | 1 | |
庫存變動 | — | | | — | |
減損費用--財產和設備 | 126 | | | 20 | |
減值費用-商譽 | 541 | | | 453 | |
營業資產和負債變動情況: | | | |
應收帳款 | 322 | | | 270 | |
盤存 | 689 | | | — | |
預付費用和其他流動資產 | 240 | | | 171 | |
其他資產 | (32) | | | 25 | |
應付帳款 | 15 | | | 202 | |
應計費用和其他流動負債 | (184) | | | (219) | |
遞延收入 | 72 | | | (12) | |
其他負債 | (3) | | | — | |
經營活動中使用的現金淨額 | (4,325) | | | (668) | |
投資活動的現金流量: | | | |
購買財產和設備 | (8) | | | (17) | |
投資活動所用現金淨額 | (8) | | | (17) | |
籌資活動的現金流量: | | | |
購買力平價貸款的收益 | 2,417 | | | — | |
購買庫存股 | (16) | | | (51) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 2,401 | | | (51) | |
現金和現金等價物減少 | (1,932) | | | (736) | |
期初現金 | 4,602 | | | 2,007 | |
期末現金 | $ | 2,670 | | | $ | 1,271 | |
| | | |
現金流量信息的補充披露: | | | |
期內支付的利息現金 | $ | 159 | | | $ | — | |
非現金投融資活動: | | | |
發行優先股以換取應計股息 | 99 | | | — | |
應計優先股股息 | 12 | | | 23 | |
發行既得限制性股票單位普通股 | $ | — | | | $ | 382 | |
Obong,Inc.
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)
注1-業務描述和重要會計政策
業務描述
OBRONG公司(“OBRONG”或“WE”或“US”或“公司”)成立於2000年5月,是特拉華州的一家公司,是視頻協作和網絡應用的專利多流協作技術和託管服務的提供商。在2020年3月6日之前,Obrong,Inc.被命名為Glowpoint,Inc.(簡稱Glowpoint)。2020年3月6日,Glowpoint更名為Obong,Inc.
2019年10月1日,本公司完成了對Obong Industries,Inc.所有未償還股權的收購,Obong Industries,Inc.是一家成立於2006年的特拉華州私人持股公司(“Obong Industries”和此類交易,即“收購”);見附註3-Obong Industries收購的進一步討論。在本報告中,我們使用術語“長隆”或“我們”或“我們”或“公司”指(I)長隆(前Glowpoint),指收購完成前的期間;及(Ii)長隆(前Glowpoint)和長隆實業在收購完成後的“合併組織”。就分部報告而言,我們在此將歐姆龍(前身為Glowpoint)業務稱為“Glowpoint”,將歐姆龍工業業務稱為“歐姆龍工業”。
陳述的基礎
該公司的財政年度在每個日曆年的12月31日結束。隨附的中期簡明綜合財務報表未經審計,其編制基準與我們截至2019年12月31日財年的年度綜合財務報表基本相同。公司管理層認為,這些中期簡明綜合財務報表反映了所有被認為是公平反映公司財務狀況、經營業績和現金流量所必需的調整(僅包括正常經常性調整)。按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響簡明合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
本文件中的2019年12月31日年末濃縮合並資產負債表數據來源於經審計的合併財務報表。本季度報告Form 10-Q中包含的這些簡明合併財務報表和附註並不包括美國公認會計原則要求的所有披露,應與公司截至2019年12月31日及截至本年度的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀,這些附註包含在公司於2020年5月15日提交給美國證券交易委員會(SEC)的2019年財務報告Form 10-K年度報告中(“2019年10-K年度報告”)。
這些簡明合併財務報表中包含的中期經營業績和現金流量不一定代表未來任何時期或整個會計年度的預期結果。由於對歐姆龍實業的收購發生在2019年10月1日,因此本報告所包括的本公司截至2019年9月30日止三個月及九個月的簡明綜合財務報表並未反映歐姆龍實業的財務業績。
鞏固原則
簡明綜合財務報表包括歐姆龍及其全資子公司的賬目:(I)GP Communications,LLC(“GP Communications”),其業務職能是為監管目的提供州際電信服務;(Ii)歐姆龍工業;以及(Iii)歐姆龍工業的以下子公司:歐姆龍工業歐洲公司、S.L.和歐姆龍歐洲有限公司。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。美元是所有子公司的功能貨幣。
分段
在2019年10月1日收購歐龍實業之前,公司在一片段。自2019年10月1日起,輝點實業和長隆實業的原業務分開管理,涉及不同的產品和服務。因此,本公司目前在二細分市場:1)Glowpoint(現在命名為Obong)業務,包括視頻協作和網絡應用的託管服務;以及2)Olowong Industries業務,包括視覺協作技術的產品和服務。有關進一步討論,請參見附註12-細分報告。
預算的使用
按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制簡明合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額。實際數額可能與估計的不同。我們不斷評估編制財務報表時使用的估計是否合理。對所用估計的適當調整(如果有的話)將根據此類定期評估進行前瞻性調整。重要的估計範圍包括釐定壞賬準備、物業及設備及無形資產的估計壽命及可回收性、以權益為基礎的獎勵的公允價值所用的投入,以及在業務合併中收購的資產及承擔的負債的歸屬價值。
重大會計政策
編制這些精簡合併財務報表所使用的重要會計政策在我們的2019年10-K報告中披露。
財產和設備
財產和設備按成本列報,並在相關資產的估計使用年限內折舊,其範圍為三至十年。租賃改進按資產使用年限或相關租賃期限中較短的一個攤銷。出於財務報告的目的,折舊是按直線法計算的。截至2020年9月30日止三個月及九個月內,本公司就物業及設備錄得資產減值費用為#美元。117,000及$126,000分別用於停止使用或處置財產和設備。這些費用包括在我們簡明綜合經營報表的“減損費用”中。截至2019年9月30日的三個月和九個月與財產和設備有關的減值費用為#美元。20,000.
租約
該公司在一開始就確定一項安排是否為租賃。就本公司的經營租賃而言,使用權(“ROU”)資產代表本公司在租賃期內使用相關資產的權利,而經營租賃負債則代表支付租賃所產生的租賃款項的義務。淨收益資產及租賃負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於所有租賃協議都沒有提供隱含利率,本公司在確定租賃付款的現值時估計了遞增借款利率。經營租賃費用在租賃期內按直線法確認,取決於租賃的任何變化或對條款的預期。營業成本和物業税等可變租賃成本在發生時計入費用。
庫存股
庫存股的買入和賣出採用成本法核算。在這種方法下,被收購的股份直接以收購價格計入庫存股賬户。在出售時,庫存股賬户將減去股票的原始收購價格,任何差額都將按先進先出的原則計入股本。本公司不確認買賣庫存股所得收益或虧損。
最近發佈的會計公告
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2016-13,金融工具--信貸損失(話題326)該法案隨後於2020年2月由ASU 2020-02修訂“金融工具--信貸損失(話題326)和租賃(話題842)。”主題326介紹了基於預期信用損失的減值模型,
估計某些類型的金融工具(如應收賬款、貸款和持有至到期證券)的信貸損失,包括某些表外金融工具(如貸款承諾)的信貸損失,而不是發生的損失。預期的信貸損失應考慮歷史信息、當前信息以及合理和可支持的預測,包括對合同期限內提前還款的估計。在估計預期信貸損失時,可以將具有相似風險特徵的金融工具組合在一起。326主題適用於2022年12月15日之後的財年,包括這些財年內的過渡期。該公司目前正在評估新的指導方針將對其合併財務報表產生的影響。
注2-流動性和持續經營的不確定性
截至2020年9月30日,我們擁有2,670,000現金,$5,609,000在硅谷銀行(“SVB”)貸款協議下的全部債務中,債務為#美元2,417,000根據Paycheck Protection Program貸款,營運資金赤字為#美元。3,245,000。在截至2020年9月30日的9個月裏,我們發生了淨虧損$8,598,000並使用了$4,325,000淨現金在經營活動中的價值。
在截至2020年9月30日的9個月中,我們收到了現金收益$2,417,000從MidFirst銀行根據《冠狀病毒援助救濟和經濟安全(CARE)法案》中包含的Paycheck保護計劃(PPP)向公司提供的貸款(“PPP貸款”)。見附註8-債務中關於購買力平價貸款的進一步討論。
截至2020年9月30日,SVB貸款協議規定,只付息的付款截止日期為2020年9月30日,之後每月本金支付1美元。291,500,外加利息,以便在2022年3月1日之前全額償還貸款。在本報告期之後,於2020年10月,本公司:(I)完成了普通股的私募,總收益為#美元。2,973,000,及(Ii)完成與SVB的協議,以履行所有未清償債務$5,609,000根據SVB貸款協議,換取一次性現金支付#2,500,000. 請參閲附註14-後續事件中對這些交易的進一步討論。
我們未來的資本需求將繼續取決於眾多因素,包括合併後組織的收入時間和金額、客户續約率和收回未付應收賬款的時間,在每種情況下,特別是在涉及合併後組織的主要客户、提供服務的費用、銷售和營銷費用、研發費用、資本支出、保護知識產權所涉及的成本、PPP貸款(如果有)的免賠額以及PPP貸款下的任何償債義務的情況下。雖然我們對歐姆龍工業的收購確實為公司帶來了額外的收入,但在可預見的未來,進一步開發和商業化其產品的成本預計將超過其收入。然而,在合併輝點和歐龍工業方面,我們已經取得了一定的成本協同效應;我們總共減少了一般和行政、研發、銷售和營銷費用美元。1,813,000,或40%,比2020年第一季度和2020年第三季度(或總計$4,560,000在2020年第一季度,2,747,0002020年第三季度)。我們還預計將繼續投資於產品開發以及銷售和營銷費用,以期在未來增加公司的收入。該公司認為,根據合併後的組織目前對收入、支出、資本支出、償債義務和現金流的預測,在提交本報告後的12個月內,它將沒有足夠的資源為其運營提供資金。我們認為,將需要額外的資本來為運營提供資金,並提供增長資本,包括在技術、產品開發以及銷售和營銷方面的投資。要獲得資本為運營提供資金或提供增長資本,我們將需要通過一次或多次債券和/或股票發行籌集資金。我們不能保證我們將成功籌集必要的資本,也不能保證任何此類發行將以本公司可接受的條款進行。如果我們無法以我們可以接受的條款籌集到可能需要的額外資本,這可能會對公司產生實質性的不利影響。以上討論的因素令人對我們是否有能力繼續經營下去產生很大的懷疑。隨附的簡明合併財務報表不包括這些不確定性可能導致的任何調整。
請參閲附註13-簡明綜合財務報表的承諾和或有事項,以討論可能影響公司未來流動性的某些額外因素。
注3-收購歐龍實業
於2019年10月1日(“截止日期”),本公司完成對歐姆龍實業有限公司的收購。本次收購是通過Glowpoint Merge Sub II,Inc.(本公司全資附屬公司、特拉華州一家公司)與歐姆龍實業合併完成,並於完成日併入歐姆龍實業,歐姆龍實業繼續作為尚存的公司及本公司的全資附屬公司。
此次收購是根據FASB會計準則編纂(“ASC”)主題805“企業合併”(“ASC 805”)作為企業合併入賬的,這要求將被收購實體的收購價格分配給被收購的資產和基於其在收購之日的估計公允價值承擔的負債。所購資產和承擔的負債的收購價和公允價值是在外部評估的協助下以管理層估計和價值為基礎的。根據ASC 805,購買價格為$18,862,000被計量為收購中交換的對價的公允價值。
該公司收購的淨資產為#美元。11,496,000,包括$12,780,000可識別的無形資產,在收購中。收購價比收購的淨資產公允價值高出#美元。7,366,000,這被記錄為商譽。
隨附的簡明綜合財務報表不包括於2019年10月1日(收購截止日期)或之前與歐姆龍實業業務相關的任何收入或支出。
截至2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表包括$1,942,000及$6,669,000分別為營收和淨虧損美元334,000及$3,839,000,分別與長隆實業有關。假設收購發生在2019年1月1日,公司截至2019年9月30日的三個月和九個月的未經審計的備考業績彙總如下表。這些未經審計的備考業績僅供比較之用,並不表示如果收購發生在2019年1月1日,實際會產生的運營結果,也不代表未來的運營結果。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 預計和未經審計(就好像收購歐龍實業發生在2019年1月1日) |
| | 截至2019年9月30日的三個月 | | 截至2019年9月30日的9個月 |
| | (千美元) | | (千美元) |
營業收入 | | | | |
光點 | | $ | 2,370 | | | $ | 7,403 | |
長隆實業 | | $ | 4,259 | | | $ | 12,758 | |
預計總收入 | | $ | 6,629 | | | $ | 20,161 | |
淨損失 | | | | |
光點 | | $ | 640 | | | $ | 2,113 | |
長隆實業 | | $ | 3,756 | | | $ | 12,782 | |
預計淨虧損 | | $ | 4,396 | | | $ | 14,895 | |
注4-庫存
存貨是$1,126,000及$1,816,000分別截至2020年9月30日和2019年12月31日,主要包括與我們的夾層™產品系列包括相機、跟蹤硬件、計算機設備、顯示設備以及與長隆實業業務相關的金額。存貨由產成品組成,按平均成本計算,以成本或可變現淨值中較低者表示。該公司定期進行分析,以確定陳舊或移動緩慢的庫存,並將任何此類金額註銷為費用。
附註5-商譽
截至2020年9月30日和2019年12月31日,商譽為美元7,366,000及$7,907,000分別為。截至2020年9月30日,商譽由美元組成7,366,000與2019年10月1日收購歐龍實業有關的記錄。截至2019年12月31日,商譽包括(I)美元7,366,000與2019年10月1日收購歐龍實業有關的記錄和(Ii)美元541,000與Glowpoint報告單位相關,如下所述。
我們每年9月30日對商譽進行減值測試,如果事件發生或情況變化表明商譽的公允價值可能低於其賬面價值,我們會更頻繁地測試商譽的減值情況。在收購長隆工業之後,該公司運營二報告單位,Glowpoint和Obrong Industries。在截至2020年9月30日的9個月內,我們認為新型冠狀病毒(新冠肺炎)疫情以及由此導致的本公司某些收入下降是截至3月31日對兩個報告單位進行中期商譽減值測試的觸發事件。為了確定商譽減值測試的每個報告單位的公允價值,我們使用了
貼現現金流方法和基於市場的方法(比較公司的權益並分析可比公司的營收倍數)。至於長隆實業的報告單位,報告單位的公允價值超過其賬面值,因此截至2020年9月30日止三個月或九個月不需要減值費用。對於Glowpoint報告部門,我們記錄了商譽減值費用#美元。541,000在2020年3月31日,由於報告單位的賬面價值超過了測試日期的公允價值。這筆費用在我們的簡明綜合營業報表中被確認為“減損費用”。截至2019年9月30日的9個月,Glowpoint報告部門的減值費用為453,000.
截至2020年9月30日的9個月和截至2019年12月31日的年度商譽活動如下表所示(單位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
商譽 | 光點 | | 長隆實業 | | 總計 |
餘額2018年12月31日 | $ | 2,795 | | | $ | — | | | $ | 2,795 | |
減損費用 | (2,254) | | | — | | | (2,254) | |
採辦 | — | | | 7,366 | | | 7,366 | |
餘額2019年12月31日 | 541 | | | 7,366 | | | 7,907 | |
減損費用 | (541) | | | — | | | (541) | |
| | | | | |
餘額2020年9月30日 | $ | — | | | $ | 7,366 | | | $ | 7,366 | |
如果我們的收入、現金流和/或股票價格未來出現下降,這可能會引發觸發事件,可能需要公司在未來記錄額外的商譽減值費用。
附註6-無形資產
下表列出了無形資產淨值的組成部分(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日 | | 截至2019年12月31日 |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 |
光點 | | | | | | | | | | | |
客户關係 | $ | 4,335 | | | $ | (4,335) | | | $ | — | | | $ | 4,335 | | | $ | (4,335) | | | $ | — | |
關聯網絡 | 994 | | | (718) | | | 276 | | | 994 | | | (666) | | | 328 | |
商標 | 548 | | | (548) | | | — | | | 548 | | | (504) | | | 44 | |
圖表小計 | $ | 5,877 | | | $ | (5,601) | | | $ | 276 | | | $ | 5,877 | | | $ | (5,505) | | | $ | 372 | |
| | | | | | | | | | | |
長隆實業 | | | | | | | | | | | |
發達的技術 | 10,060 | | | (2,016) | | | 8,044 | | | 10,060 | | | (504) | | | 9,556 | |
商品名稱 | 2,410 | | | (241) | | | 2,169 | | | 2,410 | | | (60) | | | 2,350 | |
總代理商關係 | 310 | | | (62) | | | 248 | | | 310 | | | (16) | | | 294 | |
圖表小計 | $ | 12,780 | | | $ | (2,319) | | | $ | 10,461 | | | $ | 12,780 | | | $ | (580) | | | $ | 12,200 | |
*總計 | $ | 18,657 | | | $ | (7,920) | | | $ | 10,737 | | | $ | 18,657 | | | $ | (6,085) | | | $ | 12,572 | |
在每個報告期,我們都會確定是否存在可能導致無形資產減值的觸發事件。在截至2020年3月31日的三個月內,我們認為新型冠狀病毒(新冠肺炎)疫情以及由此導致本公司某些收入的下降是兩家報告單位進行無形資產中期減值測試的觸發事件。在截至2020年9月30日的三個月內,我們沒有發現任何觸發事件,因此不是的截至2020年9月30日的三個月和九個月需要減值費用。具有有限壽命的無形資產在資產的估計經濟壽命範圍內使用直線法進行攤銷,其範圍為五年至十二年根據ASC主題350。
無形資產各組成部分的加權平均壽命如下:
| | | | | |
光點 | |
關聯網絡 | 12年份 |
商標 | 8年份 |
| |
長隆實業 | |
發達的技術 | 5年份 |
商品名稱 | 10年份 |
總代理商關係 | 5年份 |
相關攤銷費用為#美元。611,000及$1,835,000分別為截至2020年9月30日的三個月和九個月。相關攤銷費用為#美元。32,000及$95,000分別為截至2019年9月30日的三個月和九個月。這一增長是2019年10月1日收購歐龍實業的結果。
未來五年每年的攤銷費用如下(以千為單位):
| | | | | |
2020年剩餘時間 | $ | 597 | |
2021 | 2,388 | |
2022 | 2,386 | |
2023 | 2,378 | |
2024 | 1,844 | |
此後 | 1,144 | |
總計 | $ | 10,737 | |
附註7--應計費用和其他負債
應計費用和其他負債包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, | | 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
應計補償費用 | $ | 627 | | | $ | 810 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他應計費用和負債 | 858 | | | 843 | |
| | | |
A-2系列優先股的應計股息 | 4 | | | 99 | |
應計費用和其他負債 | $ | 1,489 | | | $ | 1,752 | |
附註8--債務
債務由以下部分組成(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, | | 12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
SVB貸款本金 | $ | 5,609 | | | $ | 5,609 | |
購買力平價貸款本金 | 2,417 | | | — | |
貸款本金總額 | 8,026 | | | 5,609 | |
減去:未攤銷的SVB債務折扣 | (49) | | | (102) | |
賬面淨值 | 7,977 | | | 5,507 | |
減去:SVB當前到期日,扣除債務貼現 | 3,465 | | | 2,664 | |
減去:購買力平價當前到期日 | 1,477 | | | — | |
本期總到期日,扣除債務貼現 | 4,942 | | | 2,664 | |
扣除當前到期日和債務貼現後的SVB長期債務 | 2,095 | | | 2,843 | |
扣除當前到期日的長期購買力平價債務 | 940 | | | — | |
扣除當前到期日和債務貼現後的長期債務總額 | $ | 3,035 | | | $ | 2,843 | |
未來的最低本金支付如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未來最低本金支付 | | SVB貸款 | | 購買力平價貸款 | | 總計 |
2020年剩餘時間 | | $ | 874 | | | $ | 269 | | | $ | 1,143 | |
2021 | | 3,498 | | | 1,611 | | | 5,109 | |
2022 | | 1,237 | | | 537 | | | 1,774 | |
| | $ | 5,609 | | | $ | 2,417 | | | $ | 8,026 | |
硅谷銀行貸款協議和認股權證
在本報告期後,本公司與SVB完成了一項協議,以履行SVB貸款協議項下的所有未償債務。因此,截至本報告提交日期,本公司在SVB貸款協議下並無未償還責任。有關進一步討論,請參見附註14-後續事件。
2019年10月1日,關於收購歐龍實業,本公司和歐龍實業作為借款方,SVB作為貸款方,簽署了SVB貸款協議的修訂。2019年10月24日,GP Communications以額外聯借方身份加入SVB貸款協議。SVB貸款協議提供了一項約為$的定期貸款安排。5,247,000,(SVB貸款),截至2019年12月31日和2020年9月30日均未償還。於二零二零年六月二十六日,本公司與SVB就SVB貸款協議訂立違約豁免及第一修正案(“修訂”)。根據修正案,本行同意將SVB貸款協議下的純利息付款期延長至2020年9月30日,之後每月等額支付本金$。291,500都是在一年內支付的18個月期限為2020年10月1日至2022年3月1日(“到期日”),用於全額償還貸款。SVB貸款原本應計利息等於最優惠利率(定義見SVB貸款協議)加200基點(總計6.75截至2019年12月31日的百分比)。與修正案相關的是,貸款利率提高到最優惠利率加。425基點(總計7.50截至2020年9月30日的百分比)。
就其於2019年10月1日簽署經修訂SVB貸款協議一事,本公司i)同意向SVB支付費用$100,000於2020年4月1日(“延遲費”)及II)向SVB發出認股權證,授權SVB購買72,394公司普通股,行使價為$0.01每股(“SVB認股權證”)。根據修訂,延期費用的到期日改為(I)貸款到期日、(Ii)全數償還貸款協議項下所欠的所有本金及利息及(Iii)發生貸款協議項下的違約事件,兩者以較早者為準。SVB的認股權證有10個(10)年期限。SVB認股權證的公允價值計入額外實收資本,並確定為#美元。72,000使用布萊克-斯科爾斯模型。SVB貸款協議項下的總責任為$5,609,000,包括$5,247,000對於SVB貸款,延期費用和到期費$262,000這是在2019年10月1日假設的,作為收購的一部分。延期費用、SVB認股權證的公允價值和$20,000的
債券發行成本總計為$192,000並被記錄為債務的折扣價。這筆債務貼現將按債務期限內的實際利息方法攤銷為利息支出。*在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,公司攤銷了$8,000及$53,000債務折扣額分別記入我們簡明綜合營業報表的“利息和其他費用淨額”。截至2020年9月30日和2019年12月31日,剩餘的未攤銷債務貼現為美元。49,000及$102,000分別為。
SVB貸款協議項下的責任以光榮及其附屬公司的幾乎所有資產作抵押。SVB貸款協議載有若干限制及契諾,除其他事項外,該等限制及契諾限制本公司出售其業務或財產的任何部分、對其業務進行若干重大改變、進行合併、招致額外債務或作出擔保、支付股息或作出分派付款、或贖回、註銷或購回任何股本(除若干例外情況外)、設立留置權或其他產權負擔,或在正常業務過程以外進行關聯方交易。SVB貸款協議還包含常規違約事件,包括到期未能支付任何本金或利息、未能履行或遵守契諾、違反陳述和擔保、某些交叉違約、某些破產相關事件、金錢判決違約以及本公司在未將其普通股在另一家國家認可的證券交易所上市的情況下從NYSE American退市。一旦發生違約事件,SVB貸款協議項下的未償還債務可能會加速,並立即到期和應付。
工資保障計劃貸款
在2020年4月10日(“創始日期”),公司收到了$2,417,000根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案下的Paycheck保護計劃(PPP),MidFirst銀行(“貸款人”)的貸款總收益(“PPP貸款”)。購買力平價貸款由本公司和貸款人之間於2020年4月10日開出的本票(“票據”)證明。在債券條款的規限下,購買力平價貸款的利息固定為1%(1.0%)。本金和利息的支付將推遲到發債日期後的前六個月。在延期後,該公司將被要求在#年向貸款人支付購買力平價貸款下的本金和利息。18每月分期付款的依據是攤銷時間表,由貸款人根據延期後未償還票據的本金餘額確定,並考慮到在此之前免除的PPP貸款的任何部分。PPP貸款是無擔保的,由美國小企業管理局(U.S.Small Business Administration)擔保。
本公司可向貸款人申請豁免本票據的部分或全部,可予豁免的金額相等於符合資格的工資成本、按揭利息、擔保租金及擔保公用事業付款的總和,每項款項均由本公司於票據發出日期後24周內產生,並根據CARE法案的條款計算。在此期間,公司工資成本的某些降低可能會減少有資格獲得寬恕的票據的金額。不能保證公司收到的任何固定金額的購買力平價貸款本金都會得到寬恕。
本附註就慣常違約事件作出規定,包括(其中包括)到期未能支付任何款項、與貸款人的任何貸款文件下的交叉違約、與第三方協議下的若干交叉違約、陳述及擔保的不準確、解散或無力償債事件、某些控制權變更事件,以及本公司財務狀況的重大不利變化。如果發生違約事件,貸款人將有權根據購買力平價貸款加速負債和/或尋求貸款人在法律或股權上可用的其他補救措施。
注9-優先股
我們的公司註冊證書授權簽發最多5,000,000優先股的股份。截至2020年9月30日,有:(I)100永續B-1系列優先股授權及不是的已發行或已發行股份;(Ii)7,500授權發行的A-2系列可轉換優先股股份45已發行和已發行的股份(“A-2系列優先股”);2,800股份0B系列可轉換優先股百分比(“B系列優先股”)不是的已發行及已發行股份;(Iv)1,750股份0%C系列可轉換優先股(“C系列優先股”)授權和250已發行和已發行的股份;(V)4,000D系列可轉換優先股的授權股份和不是的已發行或已發行股份;(Vi)100永續B系列優先股授權股份及不是的已發行或已發行股份;(Vii)1,750,000股份6.0%D系列可轉換優先股(“D系列優先股”)授權和1,702,010已發行及已發行股份;及(Viii)175,000股份6.0%E系列可轉換優先股(“E系列優先股”)授權和131,579已發行和已發行的股票。
A-2系列優先股
A-2系列優先股的每股聲明價值為$7,500每股(“A-2規定價值”),相當於A-2系列規定價值的清算優先權,在持有人選擇時可轉換為普通股,每股轉換價格為#美元。21.60截至2020年9月30日。因此,A-2系列優先股的每股可轉換為345普通股,總計為15,625截至2020年9月30日的普通股。轉換價格可能會根據我們的公司註冊證書中規定的某些事件的發生而進行調整。
本報告期後,本公司訂立證券購買協議,發行1,043,000公司普通股,價格為$2.85每股。由於此次發行,並根據A-2系列優先股的規定,A-2系列優先股的轉換價格降至1美元。18.49每股。這一新的轉換價格導致A-2系列優先股的每股可轉換為405普通股,總計為18,131分享。
A-2系列優先股優先於公司所有已發行的股權類別,擁有加權平均反稀釋保護,並自2013年1月1日起有權按以下比率獲得累計股息:5.0每年%,按季度支付,以A-2系列規定的價值為基礎,由持有者選擇以現金形式支付,或通過發行若干A-2系列優先股的額外股份支付,總清算優先權等於適用股息支付日的應付股息金額。截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司已錄得美元4,000及$99,000分別計入與A-2系列已發行優先股相關的緊湊綜合資產負債表的應計股息。在截至2020年9月30日的9個月中,99,000截至2019年12月31日的應計股息的13A-2系列優先股的股份。公司可以選擇以現金贖回全部或部分A-2系列優先股,每股價格為$8,250(等於$7,500每股收益乘以110%)加上所有應計和未付股息。
根據ASC主題815,我們評估了我們的可轉換優先股是否包含保護持有者不受股價下跌影響的條款,或者是否可以 導致基於不是公允投入的變量修改根據各自優先股協議將發行的行使價和/或股票 這是一項“固定換固定”期權的價值,需要衍生責任。該公司決定,在ASC主題815項下,不需要對我們的可轉換優先股承擔衍生品責任。或有利益轉換金額需要在調整後的$時計算和確認。21.60調整A-2系列優先股的轉換價格,以反映向下一輪股票發行,將轉換價格降至1美元以下。11.16A-2系列優先股發行日普通股的公允價值。
C系列優先股
2018年1月25日,本公司完成了註冊直接發售1,750C系列優先股,為公司帶來的總收益為$1,750,000。C系列優先股的股票以相當於其聲明價值#美元的價格出售。1,000每股,並可轉換為公司普通股,轉換價格為$3.00每股。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏,225和50C系列優先股的股票被轉換為75,000和16,667分別為公司普通股。截至2020年9月30日,250C系列優先股的股票仍在發行和流通。
公司已同意不會進行某些“基本交易”,包括構成公司控制權變更的交易、某些重組交易或出售公司全部或幾乎所有資產,除非在形式和實質上的書面協議令包括主投資者在內的大多數C系列優先股持有者滿意,以及C系列優先股的權利、權力、優先權、特權和限制指定證書中規定的關於C系列優先股的條款。
D系列優先股
關於此次收購(見附註3--長城實業收購),該公司發佈了一份1,686,659D系列優先股的股份和總計49,967D系列優先股的限制性股票(“D系列限制性優先股”),後者可歸屬於兩年制收購結束日之後的一段時間。D系列優先股的每股可自動轉換為相當於股票應計價值(最初為$)的若干股公司普通股。28.50),加上由此產生的任何應計股息,除以轉換價格(最初為#美元)。2.85每股,但須作出指定調整)在兩者(I)完成後
(I)本公司股東批准該等轉換(於2019年12月19日進行);及(Ii)已收到紐約證券交易所美國人就合併後組織提出的新上市申請所需的所有授權及批准。
根據D系列指定證書的條款,D系列優先股每股有權獲得相當於6.0從D系列優先股發行一週年(或2020年10月1日)開始,為其當時現有應計年值的1%。在D系列優先股發行一週年之前,此類股票不會產生任何股息。股息是累積性的,每天都在拖欠。如果公司董事會沒有宣佈任何適用的現金股息支付,D系列優先股的應計價值將增加此類股息支付金額。截至2020年9月30日,沒有應計股息。
E系列優先股
於2019年10月1日,歐姆龍與收購完成前為歐姆龍實業股東(“買方”)的投資者訂立E系列優先股購買協議(“購買協議”),有關本公司以私募方式發售及出售最多131,579其E系列優先股的價格為1美元28.50每股。在2019年10月1日的初步成交和2019年12月18日的隨後成交時,本公司總共出售了131,579E系列優先股,淨收益約為$3,750,000。這個131,579公司在E系列融資中發行的E系列優先股的總應計價值為#美元。3,750,000並在轉換時以$$的轉換價格進行轉換2.85每股轉成1,315,790普通股。與D系列優先股一樣,E系列優先股的每股股票在收到紐約證券交易所美國證券交易所(NYSE American)對合並後機構的所有必要授權和新上市申請的批准後,可以自動轉換為普通股。
根據E系列指定證書的條款,E系列優先股每股有權獲得相當於6.0從E系列優先股發行一週年(或2019年10月1日或2019年12月18日,視情況適用)開始,為其當時現有應計年值的1%。在E系列優先股發行一週年之前,此類股票不會產生任何股息。股息是累積性的,每天都在拖欠。如果公司董事會沒有宣佈任何適用的現金股息支付,E系列優先股的應計價值將增加此類股息支付金額。截至2020年9月30日,沒有應計股息。
關於購買協議,本公司簽署了日期為2019年10月1日的登記權利協議(“權利協議”)。根據權利協議(其中包括),本公司已向買方提供若干權利,要求其提交一份關於轉售以長隆交易中發行的D系列優先股和E系列融資中出售的E系列優先股為標的普通股的登記聲明並保持其有效性。
如果D系列和E系列優先股在2020年9月30日之前已經轉換為普通股,17,020,100和1,315,790普通股將分別為D系列和E系列優先股發行,這將使我們的普通股流通股從5,242,558至23,578,448。截至2020年9月30日和本報告提交時,D系列和E系列優先股仍未發行。本公司打算在滿足初步上市標準後儘快向紐約證券交易所美國證券交易所提交新的上市申請。在其他要求中,這些標準要求公司至少有1500萬美元的非關聯公眾流通股,在公司目前的財務狀況下,公司可能很難或不可能滿足這一要求。
注10-基於股票的薪酬
2019年股權激勵計劃
2019年12月19日,長隆股份2019年股權激勵計劃(《2019年計劃》)在公司2019年股東年會上獲得公司股東批准。2019年計劃是一項綜合性股權激勵計劃,根據該計劃,本公司可向本公司及其子公司的某些主要服務提供商授予股權和現金獎勵。2019年計劃取代了Glowpoint,Inc.2014股權激勵計劃(下稱“先行計劃”),該計劃於2014年4月22日由公司董事會通過,隨後經公司股東批准。在2019年計劃獲得批准後,本公司終止了先期計劃,並可能不再根據先期計劃發放贈款;然而,根據先期計劃授予的任何未償還股權獎勵將繼續受先期計劃的條款管轄。截至2020年9月30日,不是的根據之前的計劃,限制性股票單位是未償還的。截至2020年9月30日,根據2019年計劃,可用於新授予的股份池為3,021,000,等於(I)之和2,600,000本公司普通股及(Ii)421,000剩餘的公司普通股
根據先期計劃發行。不是的在截至2020年9月30日的9個月裏,根據2019年計劃授予了股權獎勵。
2007年股票激勵計劃
2014年5月,董事會終止了公司2007年股票激勵計劃(“2007計劃”)。儘管2007計劃已終止,但2007計劃下尚未支付的獎勵將按照其條款繼續有效。截至2020年9月30日,總共購買了107,500普通股和普通股627根據2007年計劃,限制性股票已發行。不是的根據2007年計劃,股票可供發行。
股票期權
截至2020年9月30日的9個月和截至2019年12月31日的年度,但授予某些前期權持有人購買歐龍實業普通股股票的期權除外,這些期權沒有記錄如下所述的基於股票的補償。不是的授予了股票期權。
截至2020年9月30日的9個月和截至2019年12月31日的年度,根據我們的計劃和未償還期權到期和沒收的股票期權以及在此期間所做的更改摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 傑出的、可鍛鍊的 | | |
| 選項數量 | | 加權平均行權價 | | | | |
未償還期權,2018年12月31日 | 118,003 | | | $ | 19.90 | | | | | |
換取歐姆龍實業的股票期權 | 107,845 | | | 4.92 | | | | | |
| | | | | | | |
過期 | (440) | | | 16.48 | | | | |
沒收 | (10,063) | | | 23.20 | | | | |
未償還期權,2019年12月31日 | 215,345 | | | 12.27 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
過期 | (107,845) | | | 4.92 | | | | | |
| | | | | | | |
未償還和可行使期權,2020年9月30日 | 107,500 | | | $ | 19.64 | | | | | |
截至2020年9月30日的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 傑出的、可操作的 |
價格範圍 | | 數 選項的數量 | | 加權 平均值 剩餘 合同 壽命(以年為單位) | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 |
$0.00 – $10.00 | | 2,500 | | | 2.70 | | $ | 9.00 | |
$10.01 – $20.00 | | 97,500 | | | 2.31 | | 19.32 | |
$20.01 – $30.00 | | 2,500 | | | 1.68 | | 21.80 | |
$30.01 – $40.00 | | 5,000 | | | 1.45 | | 30.20 | |
| | | | | | |
| | 107,500 | | | 2.26 | | $ | 19.64 | |
與收購有關,本公司承擔了所有購買由之前被解僱的歐龍工業員工持有的歐龍工業普通股股份的期權,並被視為構成了總共收購Obong Industries普通股的全部期權。107,845公司普通股,成交量加權平均行使價為$4.92每股,剩餘的行權期為一年。這些期權均於2020年9月30日到期。不是的在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,這些股票期權的股票薪酬支出被記錄下來,因為鑑於這些期權是向被解僱的員工發放的,這些期權的價值被記錄為收購對價的一部分。
既得期權、非既得期權和行權期權的內在價值分別為不是的對所有呈現的時期都不重要。有不是的截至2020年9月30日,由於所有期權都已授予,期權的剩餘未確認股票薪酬支出。
限制性股票獎
以下是截至2020年9月30日的9個月和截至2019年12月31日的年度授予的限制性股票、既得和非既得未償還股票以及期間所作變化的摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 限售股 | | 加權平均授權日價格 |
未歸屬的已發行限制性股票,2018年12月31日 | 11,320 | | | $ | 14.88 | |
授與 | — | | | — | |
既得 | (1,372) | | | 15.72 | |
沒收 | (9,321) | | | 14.70 | |
未歸屬的已發行限制性股票,2019年12月31日 | 627 | | 15.80 | |
| | | |
| | | |
| | | |
未歸屬的已發行限制性股票,2020年9月30日 | 627 | | | $ | 15.80 | |
與限制性股票獎勵相關的股票薪酬費用分配如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至9個月 |
| 九月三十日, | | 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
一般和行政 | — | | | — | | | — | | | 3 | |
| $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3 | |
截至2020年9月30日的未歸屬限制性股票獎勵於2014年發佈,歸屬於十年,控制權的改變,或從公司分離。由於歸屬的可變性,費用在平均服務年限內攤銷。五年;因此,有不是的截至2020年9月30日期間,限制性股票獎勵的未確認股票薪酬支出。
限售股單位
截至2020年9月30日的9個月和截至2019年12月31日的年度,授予、歸屬、沒收和未歸屬的限制性股票單位(RIU)及其期間所做的變化摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 限售股單位 | | 加權平均授權價 |
未歸屬的已發行限制性股票單位,2018年12月31日 | 503,518 | | | $ | 1.94 | |
授與 | 55,479 | | | 1.30 | |
既得 | (114,505) | | | 3.05 | |
沒收 | (421,158) | | | 1.54 | |
未歸屬的已發行限制性股票單位,2019年12月31日 | 23,334 | | | 2.20 | |
| | | |
既得 | (23,334) | | | 2.20 | |
| | | |
未歸屬的已發行限制性股票單位,2020年9月30日 | — | | | $ | — | |
截至2020年9月30日,28,904由於這些單位的普通股股票尚未按照RSU的條款交付,因此既得RSU仍未發行。
與限制性股票單位相關的股票薪酬費用分配如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至9個月 |
| 九月三十日, | | 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入成本 | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 10 | |
研究與發展 | — | | | 2 | | | — | | | 11 | |
銷售及市場推廣 | — | | | — | | | — | | | — | |
一般和行政 | — | | | 10 | | | 6 | | | 43 | |
| $ | — | | | $ | 14 | | | $ | 6 | | | $ | 64 | |
有不是的截至2020年9月30日,限制性股票單位剩餘未確認的股票補償費用。
有不是的截至2020年9月30日的9個月或截至2019年12月31日的年度,確認的股票薪酬支出的税收優惠。不是的薪酬成本在列報期間作為資產成本的一部分資本化。
受限D系列優先股
與收購有關,所有購買歐姆龍工業現有員工持有的歐姆龍工業普通股股票的期權都被取消,並交換了總計49,967受限D系列優先股的股票,其歸屬期限為兩年制截止日期之後的期間。
與受限制的D系列優先股相關的基於股票的薪酬費用分配如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, | | 截至9月30日的三個月零九個月, |
| 2020 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
研究與發展 | $ | 11 | | | $ | 39 | | | $ | — | |
銷售及市場推廣 | 7 | | | 17 | | | — | |
一般和行政 | 10 | | | 27 | | | — | |
| $ | 28 | | | $ | 83 | | | $ | — | |
在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,1,086和32,891受限制的D系列優先股的股票分別被沒收。截至2020年9月30日,5,123受限制的D系列優先股的股票仍未發行。截至2020年9月30日,受限D系列優先股剩餘的未確認的基於股票的薪酬支出為1美元。57,000,並將在加權平均期間內確認1年。
注11-每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是將當期普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。已發行普通股的加權平均股數不是的不包括任何潛在的稀釋證券或未歸屬的限制性股票。未歸屬限制性股票儘管在2020年和2019年9月30日被歸類為已發行和未償還股票,但在限制失效之前被認為是或有可返還的,在股票歸屬之前不會計入每股基本淨虧損。非既得性限制性股票不包含不可沒收的股息和股息等價物權利。未歸屬RSU不包括在每股基本淨虧損的計算中,因為它們在授予時不被視為已發行和未償還。
稀釋每股淨虧損是通過將普通股的所有潛在股份(包括股票期權、優先股、RSU和未歸屬的限制性股票)在稀釋程度上生效來計算的。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月裏,所有此類普通股等價物都已從稀釋後每股淨虧損中剔除,因為對每股淨虧損的影響將是反稀釋的(由於淨虧損)。
下表列出了公司每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的計算方法(單位為千,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
分子: | | | | | | | |
淨損失 | $ | (2,085) | | | $ | (640) | | | $ | (8,598) | | | $ | (2,113) | |
減去:優先股股息 | (4) | | | (4) | | | (12) | | | (23) | |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (2,089) | | | $ | (644) | | | $ | (8,610) | | | $ | (2,136) | |
分母: | | | | | | | |
**加權-稀釋後每股淨虧損的普通股平均股數 | 5,257 | | | 5,184 | | | 5,237 | | | 5,128 | |
每股基本和攤薄淨虧損 | $ | (0.40) | | | $ | (0.12) | | | $ | (1.64) | | | $ | (0.42) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
下表列出了在計算本報告期間每股攤薄淨虧損時,不包括在普通股加權平均股數計算中的潛在股票,因為計入這些股票會產生反稀釋效應(由於淨虧損):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 |
| 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
未歸屬限制性股票單位 | — | | | 23,334 | |
| | | |
未償還股票期權 | 107,500 | | | 107,500 | |
非既得性限制性股票獎勵 | 627 | | | 627 | |
A-2系列優先股轉換後可發行的普通股 | 15,545 | | | 10,978 | |
| | | |
C系列優先股轉換後可發行的普通股 | 83,333 | | | 158,333 | |
D系列優先股轉換後可發行的普通股 | 17,020,100 | | | — | |
E系列優先股轉換後可發行的普通股 | 1,315,790 | | | — | |
權證 | 72,394 | | | — | |
注12-分部報告
在2019年10月1日收購歐龍實業之前,公司在一片段。2019年10月1日之後,輝點實業和長隆實業的前業務被分開管理,涉及不同的產品和服務。因此,本公司目前在二細分市場:(1)Glowpoint(現更名為Obrong)業務,主要包括視頻協作和網絡應用的託管服務;(2)Olowong Industries業務,包括視覺協作技術的產品和服務。
由於對歐姆龍實業的收購已於2019年10月1日完成,本報告所包括的本公司截至2020年及2019年9月30日止三個月及九個月的簡明綜合財務報表僅反映歐姆龍實業於2020年第一季度至第三季度的財務業績。
有關本公司截至2020年9月30日的三個月和九個月的部門的某些信息見下表(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 |
| 光點 | | 長隆實業 | | 總計 |
營業收入 | $ | 1,324 | | | $ | 1,942 | | | $ | 3,266 | |
收入成本 | 893 | | | 719 | | | 1,612 | |
毛利 | $ | 431 | | | $ | 1,223 | | | $ | 1,654 | |
毛利% | 33 | % | | 63 | % | | 51 | % |
| | | | | |
分攤的運營費用 | $ | 1,187 | | | $ | 1,477 | | | $ | 2,664 | |
未分配的運營費用 | | | | | 980 | |
業務費用共計 | $ | 1,187 | | | $ | 1,477 | | | $ | 3,644 | |
| | | | | |
運營損失 | $ | (756) | | | $ | (254) | | | $ | (1,990) | |
利息和其他費用(淨額) | 5 | | | 90 | | | 95 | |
淨損失 | $ | (761) | | | $ | (344) | | | $ | (2,085) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 光點 | | 長隆實業 | | 總計 |
營業收入 | $ | 4,741 | | | $ | 6,669 | | | $ | 11,410 | |
收入成本 | 2,948 | | | 2,736 | | | 5,684 | |
毛利 | $ | 1,793 | | | $ | 3,933 | | | $ | 5,726 | |
毛利% | 38 | % | | 59 | % | | 50 | % |
| | | | | |
分攤的運營費用 | $ | 3,398 | | | $ | 7,545 | | | $ | 10,943 | |
未分配的運營費用 | | | | | 3,059 | |
業務費用共計 | $ | 3,398 | | | $ | 7,545 | | | $ | 14,002 | |
| | | | | |
運營損失 | $ | (1,605) | | | $ | (3,612) | | | $ | (8,276) | |
利息和其他費用(淨額) | 12 | | | 310 | | | 322 | |
淨損失 | $ | (1,617) | | | $ | (3,922) | | | $ | (8,598) | |
未分配的運營費用包括截至2020年9月30日的三個月和九個月的成本,這些成本不是特定部門的特定成本,而是本集團的一般成本;包括行政和會計人員的支出、一般責任和其他保險、專業費用和其他類似的公司費用。利息和其他費用(淨額)也不分配給運營部門。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月裏,沒有任何一個外國國家的實質性收入。大致1外匯收入的%是以外幣結算的,外幣損益並不重要。
收入按地理區域分配如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
國內 | $ | 2,080 | | | $ | 1,571 | |
外方 | 1,186 | | | 799 | |
| $ | 3,266 | | | $ | 2,370 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
國內 | $ | 7,536 | | | $ | 5,042 | |
外方 | 3,874 | | | 2,361 | |
| $ | 11,410 | | | $ | 7,403 | |
公司收入的分類信息已在隨附的簡明綜合經營報表中確認,並按合同類型(以千計)列出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2020 | | 佔收入的百分比 | | 2019 | | 佔收入的百分比 |
收入:Glowpoint | | | | | | | |
視頻協作服務 | $ | 249 | | | 8 | % | | $ | 1,317 | | | 56 | % |
網絡服務 | 1,028 | | | 31 | % | | 969 | | | 41 | % |
專業及其他服務 | 47 | | | 1 | % | | 84 | | | 4 | % |
*Glowpoint總收入 | $ | 1,324 | | | 40 | % | | $ | 2,370 | | | 100 | % |
| | | | | | | |
收入:歐姆龍實業 | | | | | | | |
可視化協作產品選項 | $ | 1,686 | | | 52 | % | | — | | | — | % |
專業服務 | — | | | — | % | | — | | | — | % |
發牌 | 256 | | | 8 | % | | — | | | — | % |
* | $ | 1,942 | | | 60 | % | | — | | | — | % |
總收入 | $ | 3,266 | | | 100 | % | | $ | 2,370 | | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 佔收入的百分比 | | 2019 | | 佔收入的百分比 |
收入:Glowpoint | | | | | | | |
視頻協作服務 | $ | 1,847 | | | 16 | % | | $ | 4,335 | | | 59 | % |
網絡服務 | 2,719 | | | 24 | % | | 2,879 | | | 39 | % |
專業及其他服務 | 175 | | | 2 | % | | 189 | | | 3 | % |
*Glowpoint總收入 | 4,741 | | | 42 | % | | 7,403 | | | 100 | % |
| | | | | | | |
收入:歐姆龍實業 | | | | | | | |
可視化協作產品選項 | 4,931 | | | 43 | % | | — | | | — | % |
專業服務 | 898 | | | 8 | % | | — | | | — | % |
發牌 | 840 | | | 7 | % | | — | | | — | % |
* | 6,669 | | | 58 | % | | — | | | — | % |
總收入 | $ | 11,410 | | | 100 | % | | $ | 7,403 | | | 100.00 | % |
Glowpoint的固定資產是100截至2020年9月30日和2019年12月31日,在國內市場的佔有率。歐姆龍實業的長壽資產被定位88在國內和12截至2020年9月30日,在國外市場的佔有率為30%。
公司截至2020年9月30日的總資產分類如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日 |
| 光點 | | 長方形 | | 總計 |
總資產 | $ | 3,370 | | | $ | 23,872 | | | $ | 27,242 | |
該公司認為一個重要客户佔公司綜合收入或應收賬款的10%以上。對我們最重要或幾個較小客户的銷售額或預期銷售額的損失或減少可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
收入集中情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的三個月, |
| | | 2020 | | 2019 |
| 線段 | | 佔收入的百分比 | | 佔收入的百分比 |
客户A | 光點 | | 20 | % | | 26 | % |
客户B | 長隆實業 | | 12 | % | | — | % |
客户C | 光點 | | * | | 25 | % |
| | | | | |
| | | | | |
*金額不超過公司綜合總收入的10%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的9個月, |
| | | 2020 | | 2019 |
| 線段 | | 佔收入的百分比 | | 佔收入的百分比 |
客户A | 光點 | | 17 | % | | 23 | % |
客户B | 長隆實業 | | 19 | % | | — | % |
客户C | 光點 | | * | | 27 | % |
| | | | | |
| | | | | |
*金額不超過公司綜合總收入的10%。
應收賬款集中情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2020年9月30日 |
| | | 2020 | | 2019 |
| 線段 | | 應收賬款佔比 | | 應收賬款佔比 |
客户A | 光點 | | 20 | % | | 15 | % |
客户B | 長隆實業 | | * | | — | % |
客户C | 光點 | | * | | 51 | % |
| | | | | |
客户E | 長隆實業 | | 15 | % | | — | % |
*金額不超過公司綜合應收賬款總額的10%。
附註13--承付款和或有事項
經營租約
我們在加利福尼亞州洛杉磯、馬薩諸塞州波士頓、得克薩斯州達拉斯、加利福尼亞州洛斯阿爾託斯、弗吉尼亞州赫恩登和德國慕尼黑租用辦公室和倉庫。這些租約在2020年10月至2023年之間到期。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的租賃費用為$267,000, $915,000, $52,000,和$153,000分別為。同比增長是作為2019年10月1日收購歐龍工業的一部分獲得租賃義務的結果。
該公司主要根據不可撤銷的運營租約為其美國和國際地點租賃辦公和數據中心空間的設施,這些租約將在2023年之前的不同日期到期。對於租期超過12個月的租約,本公司根據租賃期內租賃付款的現值確認使用權資產和租賃負債。變動租賃付款不計入租賃付款以計量租賃負債,並在發生時計入費用。該公司的租約剩餘期限為一要做到這一點四年了*其中一些租約包括一項公司選擇權,可以將租賃期延長不到12個月要做到這一點五年,或更多,如果合理確定會行使,公司將在確定租賃付款時計入。租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
由於本公司的租約並未提供易於釐定的隱含利率,本公司採用租賃開始時的遞增借款利率,該利率是根據本公司在類似期限內以抵押方式借入等同於租賃付款的金額所需支付的利率,以投資組合法釐定的。當匯率很容易確定時,本公司使用隱含匯率。經營租賃費用在租賃期內以直線法確認。
初始租期為12個月或以下的租約不在資產負債表上確認,這些短期租約的費用按租賃期內的直線基礎確認。公共區域維護費(或CAS)和與這些租約相關的其他費用繼續在發生時計入費用。
以下是截至2020年9月30日與租賃相關的資產負債表信息(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| | | 2020年9月30日 |
資產 | | |
| 經營性租賃、使用權資產、淨額 | | $ | 1,665 | |
| | | |
負債 | | |
| 經營租賃負債的當期部分 | | $ | 907 | |
| 營業租賃負債,扣除當期部分 | | 889 | |
| *營業租賃總負債 | | $ | 1,796 | |
下表彙總了與租賃負債對賬的未來未貼現現金付款(單位:千):
| | | | | | | | |
剩餘租賃付款 | | |
2020年剩餘時間 | | $ | 258 | |
2021 | | 968 | |
2022 | | 566 | |
2023 | | 116 | |
租賃付款總額 | | $ | 1,908 | |
貼現的效果 | | (112) | |
租賃總負債 | | $ | 1,796 | |
2019年1月1日,公司確認淨資產和租賃負債約為$99,000及$111,000,分別使用估計的增量借款利率為7.75%。於2019年10月1日(收購歐姆龍工業的截止日期),本公司確認歐姆龍工業的ROU資產和租賃負債約為#美元。3,376,000及$3,578,000,分別使用估計的增量借款利率為6%。ROU資產和租賃負債計入公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的簡明綜合資產負債表。在截至2020年9月30日的9個月內,非現金非實質性期外調整約為1美元195,000以減少使用權資產和租賃負債。這些調整與與收購Obong有關的這些金額的計算錯誤有關。
於截至二零二零年九月三十日止九個月內,本公司訂立一新租約,在洛杉磯,倉庫空間。新租約從2020年9月1日開始,租期為18月份。新的租賃導致淨資產增加了$,租賃負債也相應增加了。116,000.
在截至2020年9月30日的9個月內,該公司退出四在它的租約中,一在紐約,一在倫敦,一在亞特蘭大,還有一在洛杉磯。紐約和倫敦的租約於2020年4月到期,當時該公司選擇不續簽租約。亞特蘭大和洛杉磯的租約分別於2020年7月和2020年8月到期,當時該公司通過談判終止了租約。這些租賃退出導致了ROU資產的減少和租賃負債的減少。
截至退出之日,紐約ROU資產已全額攤銷,租賃負債已全額支付,導致2020年第一季度本公司未經審計的壓縮綜合資產負債表上ROU資產和經營租賃負債的淨影響為零。
本公司原計劃續簽倫敦租約,並根據ASC 842記錄了額外的經營租賃負債和淨資產收益率(ROU Asset Value)。在倫敦租賃公司退出時,公司記錄了淨資產價值的出售,以及相應的經營租賃負債的減少,為#美元。214,000在該公司2020年第一季度未經審計的簡明綜合資產負債表上。
2020年4月24日,公司簽署了洛杉磯倉庫租約修正案,以便提前解除租約。租約的原定終止日期為2022年5月底,我們於2020年8月底退出租約。這筆交易的結果是出售了#美元。317,000淨資產減少,並減少了$333,000租賃責任在2020年第二季度減少。
2020年7月31日,本公司與我們在亞特蘭大的租約簽訂了一份終止協議。租賃的最初終止日期是2020年10月底,終止協議允許在2020年7月31日終止租賃,以換取#美元的取消費用。10,000。亞特蘭大租約終止後,該公司記錄了一筆出售淨資產價值為#美元的資產。18,000,以及減少租賃負債#美元。21,000,在截至2020年9月30日的三個月內。
與A-2系列優先股相關的索賠
正如附註3-歐姆龍實業收購事項所述,本公司於2019年10月1日完成對歐姆龍實業的收購,成為SVB貸款協議項下的聯席借款方。收購完成後,本公司A-2系列優先股持有人向本公司表示,他認為本公司未經其同意簽署SVB貸款協議違反了A-2系列指定證書的審批權。截至2020年9月30日,本公司尚未就此事產生任何負債。截至提交本報告時,還沒有關於此事的進一步更新。
新冠肺炎
2020年3月11日,世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒(新冠肺炎)感染已成為一種流行病,3月13日,美國總統宣佈與該疾病有關的國家緊急狀態。在美國和國外有可能繼續廣泛感染,並有可能造成災難性的影響。國家、州和地方當局要求或建議社會疏遠,並對大部分人口實施隔離和隔離措施,包括強制關閉企業。這些措施雖然旨在保護人的生命,但已經並可能繼續對國內外經濟產生嚴重和持續不確定的不利影響。2020年6月8日,美國國家經濟研究局(National Bureau Of Economic Research)表示,美國經濟已進入衰退。冠狀病毒大流行的全面性使得我們很難預測公司的業務和運營在長期內將受到怎樣的影響,但我們預計它可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。冠狀病毒對我們的結果的影響程度將取決於未來的發展,這些發展高度不確定,也無法預測,包括可能出現的有關冠狀病毒嚴重程度的新信息,以及遏制冠狀病毒或治療其影響的行動等。此外,冠狀病毒的爆發已開始對一般商業活動和世界經濟產生無法估量的不利影響,我們的業務和經營業績可能會受到不利影響,因為這種冠狀病毒或任何其他流行病都會損害全球經濟和/或我們具體經營的市場。冠狀病毒大流行的任何前述因素或其他目前不可預見的連鎖影響, 這可能會大幅增加我們的成本,對我們的收入產生負面影響,並可能在很大程度上損害公司的經營業績和流動性狀況。任何此類影響的持續時間都無法預測。
自2020年4月30日起,由於新冠肺炎的削減成本措施,公司現有的一個大客户暫停了我們為他們提供的某些專業服務。這些服務佔$1.03.8億美元(9在截至2020年9月30日的九個月中,沒有一項收入發生在截至9月30日的三個月中,其中任何一項都沒有發生在截至9月30日的三個月中。
2020年。新冠肺炎帶來的不確定性可能會導致額外的客户推遲預算支出或重新分配資源,這將導致這些客户的訂單減少。來自這些客户的訂單的任何減少都可能對我們的收入和財務業績以及我們產生正現金流的能力造成實質性的不利影響,目前所有這些都無法預測。
注14-後續事件
私募交易
於二零二零年十月二十一日,本公司與認可投資者(“買方”)訂立證券購買協議(“購買協議”),規定本公司以私募方式向買方發售(I)1,043,000公司普通股,價格為$2.85每股現金,及(Ii)認股權證最多可購買521,500普通股,總收益為$2,973,000在扣除配售代理費及其他發售費用前(“定向配售”)。私募於2020年10月22日結束,淨收益已收到。
私募所得款項淨額由本公司用於支付下文“SVB協議”項下討論的清償款項。
SVB協議
2020年10月22日,本公司簽訂了一項協議(“S滿意協議“)與其若干附屬公司歐龍實業有限公司及GP Communications LLC(”擔保人“),以及SVB作為貸款人,根據該協議,SVB同意接受一次過現金付款$2,500,000(“清償款項”),以清償本公司在SVB貸款協議項下的未清償付款責任,並即時生效,但須受若干條款及條件規限。有關SVB貸款協議的進一步討論,請參閲附註8-債務。SVB亦同意解除先前授予SVB或由SVB持有的抵押權益及其他留置權,作為本公司在SVB貸款協議項下責任的抵押,以及擔保人對該等責任的擔保。該公司於2020年10月22日支付了滿意款項。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
概述
OBRONG公司(“OBRONG”或“WE”或“US”或“公司”)成立於2000年5月,是特拉華州的一家公司,是視頻協作和網絡應用的專利多流協作技術和託管服務的提供商。在2020年3月6日之前,Obrong,Inc.被命名為Glowpoint,Inc.(簡稱Glowpoint)。2019年10月1日,Glowpoint根據日期為2019年9月12日的合併協議和計劃(經修訂後的合併協議)的條款,完成了對Obrong Industries,Inc.(特拉華州一傢俬人持股公司(“Obrong Industries”))所有未償還股權的收購。該協議和計劃(經修訂後為“合併協議”)由Glowpoint、Oblong Industries和Glowpoint Merger Sub II,Inc.(特拉華州的一家公司和Glowpoint的全資子公司)組成(“合併子公司”)。根據合併協議(其中包括),Merge Sub與長隆實業合併並併入長隆實業,而長隆實業作為Glowpoint的全資附屬公司繼續存在(“收購事項”)。有關收購的進一步討論見附註3-歐姆龍實業收購,請參閲本公司隨附的簡明綜合財務報表。於2020年3月6日,Glowpoint更名為歐姆龍股份有限公司。在本報告中,我們使用術語“歐姆龍”或“我們”或“本公司”指(I)歐姆龍(前身為Glowpoint),指收購完成前的一段時間,以及(Ii)歐姆龍(前身為Glowpoint)和歐姆龍實業在收購完成後的“合併組織”,我們使用“歐姆龍”或“我們”或“我們”或“公司”來指代(I)歐姆龍(前身為Glowpoint)和歐姆龍工業在收購完成後的“合併組織”。就分部報告而言,我們在此將歐姆龍(前身為Glowpoint)業務稱為“Glowpoint”,將歐姆龍工業業務稱為“歐姆龍工業”。
自2019年10月1日完成收購以來,我們一直專注於將輝點和歐姆龍工業的前業務整合為一個合併組織。雖然我們對歐姆龍工業的收購確實為合併後的組織帶來了額外的收入,但在可預見的未來,進一步開發和商業化其產品的成本預計將超過其收入。然而,我們在合併Glowpoint和Obrong Industries方面取得了一定的收入和成本協同效應;我們將一般和行政、研發以及銷售和營銷費用總額從2019年第四季度的565.6萬美元減少到2020年第一季度的456萬美元,然後在2020年第二季度減少到363.7萬美元,然後在2020年第三季度減少到274.7萬美元。我們認為,將需要額外的資本來為運營提供資金,並提供增長資本,包括在技術、產品開發以及銷售和營銷方面的投資。我們打算投入銷售和營銷資源,以擴大歐姆龍實業在思科銷售渠道中提供的產品的知名度,目標是增加採用率和增加收入。我們預計未來將繼續經營Glowpoint以前的業務,作為我們合併後組織的一部分;然而,我們預計未來在產品開發、銷售和營銷方面的大部分投資將集中在我們努力從長隆工業公司的產品和服務中增加收入上。我們相信,長隆實業的產品和服務有很大的市場機會,我們正在轉變我們的產品,以滿足客户不斷變化的需求。作為我們業務轉型的一部分, 我們正在通過設計和開發包括基於訂閲的服務的軟件來發展我們模式的某些方面。從歷史上看,我們的技術產品和服務是在會議室等傳統商業地產空間開發和消費的。隨着我們核心協作產品的發展,我們希望通過混合和SaaS產品添加更多當代軟件功能,並擴展到商業空間之外的可訪問性。有關進一步討論,請參見2019 10-K中的“第一部分:業務概述和第二部分:第七部分:管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
歐姆龍的經營業績
三個月 2020年9月30日( 《2020年第三季度》)與截至2019年9月30日的三個月(《2019年第三季度》)
細分市場報告
如上所述,2019年10月1日,本公司收購了歐姆龍實業,歐姆龍實業成為本公司的全資子公司。在2019年10月1日收購歐龍實業之前,該公司只經營一個細分市場。2019年10月1日之後,輝點實業和長隆實業的前業務被分開管理,涉及不同的產品和服務。因此,該公司目前在兩個部門開展業務:1)Glowpoint(現更名為Obrong)業務,主要包括視頻協作和網絡應用的託管服務;2)Olowong Industries業務,包括視覺協作技術的產品和服務。
由於對歐姆龍工業的收購於2019年10月1日完成,因此本報告所包括的截至2019年9月30日止三個月的本公司簡明綜合財務報表不包括歐姆龍工業的財務業績。下表列出了截至2020年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中有關公司部門的某些信息(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 |
| 光點 | | 長隆實業 | | 總計 |
營業收入 | $ | 1,324 | | | $ | 1,942 | | | $ | 3,266 | |
收入成本 | 893 | | | 719 | | | 1,612 | |
*毛利潤 | $ | 431 | | | $ | 1,223 | | | $ | 1,654 | |
*毛利潤% | 33 | % | | 63 | % | | 51 | % |
| | | | | |
分攤的運營費用 | $ | 1,187 | | | $ | 1,477 | | | $ | 2,664 | |
未分配的運營費用 | | | | | 980 | |
*總運營費用 | $ | 1,187 | | | $ | 1,477 | | | $ | 3,644 | |
| | | | | |
運營損失 | $ | (756) | | | $ | (254) | | | $ | (1,990) | |
利息和其他費用(淨額) | 5 | | | 90 | | | 95 | |
淨損失 | $ | (761) | | | $ | (344) | | | $ | (2,085) | |
未分配的運營費用包括2020年的成本 第三季度並不特定於某一部門,但對本集團而言是一般性的;包括行政和會計人員的支出、一般責任和其他保險、專業費用和其他類似的公司支出。利息和其他費用(淨額)也不分配給運營部門。
如下表所示,合併後的組織在截至2019年9月30日的三個月中的預計收入為660萬美元(就好像收購歐龍實業發生在2019年1月1日)。
| | | | | | | | |
| | 預計和未經審計(就好像收購歐龍實業發生在2019年1月1日) |
| | 截至2019年9月30日的三個月 |
| | (千美元) |
營業收入 | | |
光點 | | $ | 2,370 | |
長隆實業 | | $ | 4,259 | |
預計總收入 | | $ | 6,629 | |
淨損失 | | |
光點 | | $ | 640 | |
長隆實業 | | $ | 3,756 | |
預計淨虧損 | | $ | 4,396 | |
收入。2020年第三季度總收入從2019年第三季度的237萬美元增加到326.6萬美元,增幅為89.6萬美元(增幅38%)。下表總結了我們收入組成部分的變化,下面將更詳細地討論收入的重大變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2020 | | 佔收入的百分比 | | 2019 | | 佔收入的百分比 |
收入:Glowpoint | | | | | | | |
視頻協作服務 | $ | 249 | | | 8 | % | | $ | 1,317 | | | 56 | % |
網絡服務 | 1,028 | | | 31 | % | | 969 | | | 41 | % |
專業及其他服務 | 47 | | | 1 | % | | 84 | | 4 | % |
*Glowpoint總收入 | $ | 1,324 | | | 40 | % | | $ | 2,370 | | | 100 | % |
| | | | | | | |
收入:歐姆龍實業 | | | | | | | |
可視化協作產品選項 | $ | 1,686 | | | 52 | % | | $ | — | | | — | % |
專業服務 | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % |
發牌 | 256 | | | 8 | % | | $ | — | | | — | % |
* | $ | 1,942 | | | 60 | % | | $ | — | | | — | % |
總收入 | $ | 3,266 | | | 100 | % | | $ | 2,370 | | | 100 | % |
光點
•2020年第三季度,視頻協作服務託管服務的收入從2019年第三季度的1,317,000美元降至249,000美元,降幅為1068,000美元(或81%)。這一下降主要是由於現有客户的收入下降(降價或服務水平下降),以及客户因競爭而流失。
•2020年第三季度,網絡服務收入從2019年第三季度的96.9萬美元增加到102.8萬美元,增幅為5.9萬美元(6%)。
•2020年第三季度,專業和其他服務的收入從2019年第三季度的8.4萬美元下降到4.7萬美元,降幅為3.7萬美元(降幅44%)。這一下降主要是由於現有客户與設備採購相關的收入減少所致。
長隆實業
•每個不同組成部分的收入增長可歸因於2019年10月1日收購歐姆龍工業公司,其中包括歐姆龍工業公司2020年第三季度的收入,而2019年第三季度沒有收入。
•與2020年第三季度的收入相比,上述截至2019年9月30日的三個月的預計收入出現下降,主要原因是(I)由於新型冠狀病毒(新冠肺炎)疫情導致延遲交貨和下單延誤,我們的產品供應收入減少,(Ii)自2020年4月30日起,現有客户取消了此類服務,導致定製專業服務收入減少。
收入成本(不包括折舊和攤銷)。收入成本,不包括折舊和攤銷,包括與收入交付有關的所有內部和外部成本。收入成本還包括已向客户開具賬單的税款。
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
收入成本 | | | |
光點 | $ | 893 | | | $ | 1,582 | |
長隆實業 | 719 | | | — | |
總收入成本 | $ | 1,612 | | | $ | 1,582 | |
收入成本從2019年第三季度的1,582,000美元降至2020年第三季度的1,612,000美元。收入成本的下降主要歸因於2020年第三季度至2019年第三季度Glowpoint收入下降相關的成本降低,但被計入2020年第三季度歐姆龍工業的收入成本所抵消。2020年第三季度,該公司的毛利潤佔收入的百分比從2019年第三季度的33%增加到51%。這一增長歸因於歐姆龍實業在2020年第三季度計入了63%的毛利。Glowpoint的毛利潤為33%,季度間保持不變。
研究與發展。研發費用包括與開發新服務產品和功能以及增強現有服務相關的內部和外部成本。研發費用從2019年第三季度的19萬美元增加到2020年第三季度的74.7萬美元。這一增長主要是由於歐姆龍工業於2020年第三季度的研發費用為618,000美元,不包括歐姆龍工業於2019年第三季度的費用,因為收購歐姆龍工業是在2019年10月1日進行的,但被Glowpoint相關費用的減少所抵消。
銷售和營銷費用。銷售和營銷費用從2019年第三季度的3.8萬美元增加到2020年第三季度的66.8萬美元。這一增長主要是由於歐姆龍工業於2020年第三季度的銷售和營銷費用為632,530美元,不包括歐姆龍工業於2019年10月1日收購歐姆龍工業的2019年第三季度的費用,但被Glowpoint相關費用的減少所抵消。
一般和行政費用。一般和行政費用包括直接公司費用和各種公司支持類別的人員成本,包括行政、財務和會計、法律、人力資源和信息技術。一般和行政費用從2019年第三季度的103.5萬美元增加到2020年第三季度的133.2萬美元。這297,000美元的增加主要是由於歐姆龍工業於2020年第三季度的一般及行政開支為307,000美元,不包括歐姆龍工業於2019年10月1日收購歐姆龍工業的2019年第三季度的開支,但被Glowpoint相關開支的減少所抵消。
減損費用。2020年第三季度的減值費用為11.7萬美元,而2019年第三季度為2萬美元。這兩個期間的減值費用主要歸因於不再使用的物業和設備的減值費用。
折舊及攤銷費用。折舊和攤銷費用從2019年第三季度的14.5萬美元增加到2020年第三季度的78萬美元。這一增長主要歸因於2020年第三季度錄得的710,000美元折舊和攤銷費用,與收購歐龍實業相關的資產相關。
運營虧損。該公司在2020年第三季度錄得1,99萬美元的運營虧損,而2019年第三季度的運營虧損為64萬美元。從2019年第三季度到2020年第三季度,我們運營虧損的增加主要歸因於上文討論的運營費用的增加,但如上所述的毛利增長部分抵消了這一增加。
截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月
細分市場報告
如上所述,2019年10月1日,本公司收購了歐姆龍實業,歐姆龍實業成為本公司的全資子公司。在2019年10月1日收購歐龍實業之前,該公司只經營一個細分市場。2019年10月1日之後,輝點實業和長隆實業的前業務被分開管理,涉及不同的產品和服務。因此,該公司目前在兩個部門開展業務:1)Glowpoint(現更名為Obrong)業務,主要包括視頻協作和網絡應用的託管服務;2)Olowong Industries業務,包括視覺協作技術的產品和服務。
由於對歐龍實業的收購於2019年10月1日完成,本公司截至及截至9月底止九個月的簡明綜合財務報表 本報告包含的2019年9月30日不包括長隆實業的財務業績。下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中有關公司部門的某些信息(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
| 光點 | | 長隆實業 | | 總計 |
營業收入 | $ | 4,741 | | | $ | 6,669 | | | $ | 11,410 | |
收入成本 | 2,948 | | | 2,736 | | | 5,684 | |
毛利 | $ | 1,793 | | | $ | 3,933 | | | $ | 5,726 | |
毛利% | 38 | % | | 59 | % | | 50 | % |
| | | | | |
分攤的運營費用 | $ | 3,398 | | | $ | 7,545 | | | $ | 10,943 | |
未分配的運營費用 | | | | | 3,059 | |
業務費用共計 | $ | 3,398 | | | $ | 7,545 | | | $ | 14,002 | |
| | | | | |
運營損失 | $ | (1,605) | | | $ | (3,612) | | | $ | (8,276) | |
利息和其他費用(淨額) | 12 | | | 310 | | | 322 | |
淨損失 | $ | 1,617 | | | $ | 3,922 | | | $ | (8,598) | |
未分配的運營費用包括截至9個月的成本 2020年9月30日(2019年10月1日收購日期之後),不特定於特定部門,但對集團而言是一般的;包括一般責任和其他保險、專業費用和其他類似的公司費用。利息和其他費用(淨額)也不分配給運營部門。
如下表所示,合併後的組織在截至9月底的9個月中淨虧損總額 2019年9月30日(就好像收購歐龍實業發生在2019年1月1日)為1,490萬美元。
| | | | | | | | |
| | 預計和未經審計(就好像收購歐龍實業發生在2019年1月1日) |
| | 截至2019年9月30日的9個月 |
| | (千美元) |
營業收入 | | |
光點 | | $ | 7,403 | |
長隆實業 | | $ | 12,758 | |
預計總收入 | | $ | 20,161 | |
淨損失 | | |
光點 | | $ | 2,113 | |
長隆實業 | | $ | 12,782 | |
預計淨虧損 | | $ | 14,895 | |
收入。在截至9個月的9個月中,總收入增加了4,007,000美元(或54%),達到11,410,000美元 2020年9月30日,截至9個月的7,403,000美元 2019年9月30日。下表總結了我們收入組成部分的變化,下面將更詳細地討論收入的重大變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 佔收入的百分比 | | 2019 | | 佔收入的百分比 |
收入:Glowpoint | | | | | | | |
視頻協作服務 | $ | 1,847 | | | 16 | % | | $ | 4,335 | | | 59 | % |
網絡服務 | 2,719 | | | 24 | % | | 2,879 | | | 39 | % |
專業及其他服務 | 175 | | | 2 | % | | 189 | | | 3 | % |
*Glowpoint總收入 | $ | 4,741 | | | 42 | % | | $ | 7,403 | | | 100 | % |
| | | | | | | |
收入:歐姆龍實業 | | | | | | | |
可視化協作產品選項 | $ | 4,931 | | | 43 | % | | $ | — | | | — | % |
專業服務 | 898 | | | 8 | % | | — | | | — | % |
發牌 | 840 | | | 7 | % | | — | | | — | % |
* | $ | 6,669 | | | 58 | % | | $ | — | | | — | % |
總收入 | $ | 11,410 | | | 100 | % | | $ | 7,403 | | | 100 | % |
光點
•在截至9個月的9個月裏,視頻協作服務託管服務的收入下降了2488,000美元(或57%),降至1,847,000美元 2020年9月30日,截至9個月的433.5萬美元 2019年9月30日。這一下降主要是由於現有客户的收入下降(降價或服務水平下降),以及客户因競爭而流失。
•在截至9個月的9個月裏,網絡服務收入下降了16萬美元(或6%),降至271.9萬美元 2020年9月30日,截至9個月的287.9萬美元 2019年9月30日。這一下降主要是由於客户淨流失,以及考慮到網絡服務業務中存在的競爭環境和定價壓力,對我們的服務的需求下降。
•在截至9個月的9個月裏,專業和其他服務的收入下降了1.4萬美元(或7%),降至17.5萬美元 2020年9月30日,截至9個月的18.9萬美元 2019年9月30日。這一下降主要是由於現有客户與設備採購相關的收入減少所致。
•考慮到這些服務的動態和競爭環境,我們預計Glowpoint業務的收入將繼續下降。
長隆實業
•每個不同組成部分的收入增長歸因於2019年10月1日收購歐姆龍工業,幷包括歐姆龍工業截至9個月的收入 2020年9月30日,與截至9月30日的9個月沒有收入相比 2019年9月30日。
•上述截至2019年9月30日止九個月的預計收入較截至二零二零年九月三十日止九個月的收入下降,主要原因是(I)由於新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行導致延遲交貨及延遲下單,我們產品供應的收入減少;及(Ii)自2020年4月30日起,現有客户取消該等服務而導致定製專業服務收入減少。
收入成本(不包括折舊和攤銷)。收入成本,不包括折舊和攤銷,包括與收入交付有關的所有內部和外部成本。收入成本還包括已向客户開具賬單的税款。
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月內, |
| 2020 | | 2019 |
收入成本 | | | |
光點 | $ | 2,948 | | | $ | 4,901 | |
長隆實業 | 2,736 | | | — | |
總收入成本 | $ | 5,684 | | | $ | 4,901 | |
截至今年前九個月,收入成本增至5,684,000美元 2020年9月30日,截至9個月的4901,000美元 2019年9月30日。收入成本增加的主要原因是計入了歐龍實業截至9個月的收入成本 2020年9月30日,部分被截至9個月的Glowpoint收入減少相關的成本降低所抵消 2020年9月30日和截至9月30日的九個月 2019年9月30日。在截至9月底的9個月中,公司毛利佔收入的百分比增加到50% 2020年9月30日,而截至9月30日的9個月為34% 2019年9月30日。這一增長是由於在截至9個月的9個月中計入了歐龍實業的毛利潤(或59%) 2020年9月30日,Glowpoint的毛利潤從截至9月30日的9個月的34%增長 2019年9月30日至截至9個月的38% 2020年9月30日。Glowpoint公司毛利潤的增加是由於人員成本在收入中所佔比例的降低。
研究與發展。研發費用包括與開發新服務產品和功能以及增強現有服務相關的內部和外部成本。截至今年前9個月,研發費用增至3,062,000美元 2020年9月30日,截至9個月的652,000美元 2019年9月30日。這一增長主要歸因於在截至9個月的9個月中,歐龍實業的研發費用為267.4萬美元 2020年9月30日,在截至9個月的9個月內不包括歐龍實業的費用 2019年9月30日,由於收購歐龍實業發生在2019年10月1日,但Glowpoint相關費用的減少部分抵消了這筆交易。
銷售和營銷費用。截至今年前9個月,銷售和營銷費用增至270.8萬美元 2020年9月30日,截至9個月的11.1萬美元 2019年9月30日。這一增長主要歸因於歐龍實業在截至9個月的9個月中的260萬美元的銷售和營銷費用 2020年9月30日,在截至9個月的9個月內不包括歐龍實業的費用 2019年9月30日,因為對歐龍實業的收購發生在2019年10月1日。
一般和行政費用。一般和行政費用包括直接公司費用和各種公司支持類別的人員成本,包括行政、財務和會計、法律、人力資源和信息技術。截至今年前九個月,一般及行政開支增加2,256,000美元(或77%)至5,173,000美元 2020年9月30日,截至9個月的291.7萬美元 2019年9月30日。這一增長主要歸因於歐龍實業截至9個月的一般和行政費用2,271,000美元 2020年9月30日,在截至9個月的9個月內不包括歐龍實業的費用 2019年9月30日,因為對歐龍實業的收購發生在2019年10月1日。
減損費用。截至九個月的減值費用 2020年9月30日為667,000美元,而截至9月30日的9個月為473,000美元 2019年9月30日。這兩個期間的減值費用主要涉及Glowpoint報告單位商譽的減值費用以及不再使用的物業和設備的減值費用。截至2020年9月30日,Glowpoint報告單位沒有剩餘商譽餘額。
折舊及攤銷費用。折舊和攤銷費用在截至9個月的9個月增加到2392,000美元 2020年9月30日,截至9個月的461,000美元 2019年9月30日。這一增加主要歸因於截至9月底的9個月錄得的2175,000美元折舊和攤銷費用 2020年9月30日,與收購歐龍實業相關的入賬資產相關。
運營虧損。該公司在截至9個月的9個月錄得營運虧損8,276,000美元 2020年9月30日,而截至9月30日的9個月運營虧損為211.2萬美元 2019年9月30日。我們運營虧損的增加主要歸因於上文討論的運營費用的增加,但被上文討論的毛利的增長部分抵消了。
表外安排
截至2020年9月30日,我們沒有表外安排。
通貨膨脹率
管理層並不認為通脹對列報期間的簡明綜合財務報表有重大影響。
關鍵會計政策
在截至2020年9月30日的9個月裏,我們的關鍵會計政策沒有任何變化。關鍵會計政策及根據該等政策作出的重大估計會定期與我們的審計委員會討論。這些政策在“關鍵會計政策“In”第II部第7項 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及我們的簡明合併財務報表及其腳註,每個都包含在我們的2019年10-K報表中。
流動性與資本資源
截至2020年9月30日,我們有2,67萬美元現金,硅谷銀行(SVB)貸款協議下的總債務5,609,000美元,Paycheck Protection計劃貸款下的債務2,417,000美元,營運資金赤字3,245,000美元。在截至2020年9月30日的9個月中,我們發生了8,598,000美元的淨虧損,並在運營活動中使用了4,325,000美元的淨現金。
在截至2020年9月30日的9個月內,我們從MidFirst銀行根據冠狀病毒援助救濟和經濟安全(CARE)法案中包含的Paycheck保護計劃(PPP)向公司提供的貸款中獲得2,417,000美元的現金收益(“PPP貸款”)。公司可以向貸款人申請免除部分或全部貸款,可免除的金額相當於符合條件的工資成本、抵押貸款利息、擔保租金和擔保公用事業付款的總和,在每種情況下,公司都會在發起日期後24周內發生,根據CARE法案的條款計算。在此期間,公司工資成本的某些降低可能會減少有資格獲得寬恕的PPP貸款金額。該公司估計,購買力平價貸款中約有226.6萬美元將被免除。然而,這一估計可能會發生變化,不能保證公司收到的任何PPP貸款本金的任何固定金額都會得到任何寬恕。見附註8-債務中關於購買力平價貸款的進一步討論。
截至2020年9月30日,SVB貸款協議規定,2020年9月30日之前只需支付利息,之後每月支付291,500美元的本金外加利息,以便在2022年3月1日之前全額償還貸款。
本報告期後,於2020年10月,本公司:(I)完成私募普通股,總收益為2,973,000美元;及(Ii)與SVB完成一項協議,以履行SVB貸款協議下所有5,609,000美元的未償還債務,以換取2,500,000美元的一次性現金支付 有關這些交易的進一步討論請參見我們的簡明合併財務報表中的附註14-後續事件。
未來資本需求和持續經營
我們未來的資本需求將繼續取決於眾多因素,包括合併後組織的收入時間和金額、客户續約率和收回未付應收賬款的時間,在每種情況下,特別是在涉及合併後組織的主要客户、提供服務的費用、銷售和營銷費用、研發費用、資本支出、保護知識產權所涉及的成本、PPP貸款(如果有)的免賠額以及PPP貸款下的任何償債義務的情況下。雖然我們對歐姆龍工業的收購確實為公司帶來了額外的收入,但在可預見的未來,進一步開發和商業化其產品的成本預計將超過其收入。然而,在合併Glowpoint和Oblong Industries方面,我們取得了一定的收入和成本協同效應;我們將一般和行政、研發以及銷售和營銷費用總額從2019年第四季度的565.6萬美元減少到2020年第一季度的456萬美元,然後在2020年第二季度減少到363.7萬美元,然後在2019年第二季度減少到274.7萬美元。
2020年第三季度。我們還預計將繼續投資於產品開發以及銷售和營銷費用,以期在未來增加公司的收入。該公司認為,根據合併後的組織目前對收入、支出、資本支出、償債義務和現金流的預測,在提交本報告後的12個月內,它將沒有足夠的資源為其運營提供資金。我們認為,將需要額外的資本來為運營提供資金,並提供增長資本,包括在技術、產品開發以及銷售和營銷方面的投資。要獲得資本為運營提供資金或提供增長資本,我們將需要通過一次或多次債券和/或股票發行籌集資金。我們不能保證我們將成功籌集必要的資本,也不能保證任何此類發行將以本公司可接受的條款進行。如果我們無法以我們可以接受的條款籌集到可能需要的額外資本,這可能會對公司產生實質性的不利影響。以上討論的因素令人對我們是否有能力繼續經營下去產生很大的懷疑。隨附的簡明合併財務報表不包括這些不確定性可能導致的任何調整。
請參閲附註13-簡明綜合財務報表的承諾和或有事項,以討論可能影響公司未來流動性的某些額外因素。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
作為一個“規模較小的報告公司根據美國證券交易委員會的規則和規定,我們不需要提供這些信息。
項目4.控制和程序
披露控制和程序
本公司管理層在本公司首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2020年9月30日本公司的披露控制和程序(該詞在《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條中定義)的有效性。基於這樣的評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年9月30日,公司的披露控制和程序是有效的,以確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求公司披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給公司管理層,包括公司的首席執行官。在此基礎上,本公司的首席執行官和首席財務官認為,截至2020年9月30日,公司的披露控制和程序是有效的,以確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的期限內被記錄、處理、彙總和報告,並傳達給公司管理層,包括公司的首席執行官在適當的情況下,允許及時決定需要披露的信息。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年9月30日的財季,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響,或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他信息
項目1.法律訴訟
我們不時會在日常業務過程中受到各種法律程序的影響,包括我們有保險承保的法律程序。截至本文發佈之日,我們目前並未參與任何我們目前認為會對我們的業務、財務狀況、運營結果或流動性產生重大不利影響的法律程序。
第1A項。危險因素
與我們的業務、財務狀況和經營結果相關的風險描述載於“第一部分。 第1A項危險因素在我們於2020年5月15日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2019年12月31日的財年Form 10-K年度報告(《2019年年報》)中,這些風險在截至2020年9月30日的9個月內沒有實質性變化。2019年年報中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大不利影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
公司未登記銷售股權證券
在本報告所涵蓋的期間內,本公司並無未登記的證券出售,而這些情況以前並未在目前的8-K表格報告中報告。
公司購買股權證券
股票回購計劃
2018年7月21日,公司董事會批准了一項股票回購計劃(股票回購計劃“)授權公司回購最多75萬美元的公司普通股。根據股票回購計劃回購的所有普通股都記錄為庫存股。股票回購計劃沒有到期日。沒有根據我們的股票回購購買普通股
計劃在截至2020年9月30日的三個月內。截至2020年9月30日,公司還剩下67.3萬美元用於未來根據股票回購計劃回購普通股。
對支付股息的限制
在截至2020年9月30日的三個月裏,我們普通股的股息支付限制沒有實質性變化。我們支付現金股利的能力受到優先股指定證書的限制。有關更多信息,請參閲本公司簡明合併財務報表的附註9-優先股。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第5項:其他信息
沒有。
項目6.展品
| | | | | | | | |
陳列品 數 | | 描述 |
4.1 | | 普通股認購權證表格(作為註冊人於2020年10月26日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件4.1提交,並通過引用併入本文)。 |
10.1 | | 證券購買協議表格(作為註冊人於2020年10月26日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交,並通過引用併入本文)。 |
10.2 | | 協議,日期為2020年10月20日,由Obong,Inc.、Obong Industries,Inc.、GP Communications LLC和硅谷銀行簽署(作為註冊人於2020年10月26日提交給SEC的當前Form 8-K報告的附件10.2提交,並通過引用併入本文)。 |
31.1* | | 規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官的認證。 |
31.2* | | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的認證。 |
32.1** | | 第1350節首席執行官和首席財務官的認證。 |
101.INS | | XBRL實例文檔 |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構 |
101.CAL | | XBRL分類可拓計算鏈接庫 |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義鏈接庫 |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤鏈接庫 |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 |
*現送交存檔。
**隨信提供。
簽名
根據修訂後的1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| Obong,Inc. |
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2020年11月16日 | 依據: | /s/彼得·霍爾斯特 |
| | 彼得·霍爾斯特 |
| | 首席執行官 |
| | (首席行政主任) |
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2020年11月16日 | 依據: | /s/大衞·克拉克 |
| | 大衞·克拉克 |
| | 首席財務官 |
| | (首席財務會計官) |