biol-10q_20200930.htm

在從中國到日本的過渡期內，英國政府和中國政府之間的過渡期將由中國政府向日本政府過渡，中國政府和中國政府將繼續向中國政府過渡，由中國政府向中國政府過渡，由中國政府向中國政府移交債務，由中國政府向中國政府移交債務，由中國政府向中國政府過渡。

勾選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。☐：是，不是。

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的所有互動數據文件。☐：是，不是。

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)：註冊人是空殼公司，☐是空殼公司，註冊人是空殼公司，註冊公司是空殼公司。

截至2020年11月10日，註冊人擁有93,014,195股普通股，每股面值0.001美元。

	三個月						截至9個月
	9月30日，						9月30日，
	2020			2019			2020			2019
淨收入	$	6,539		$	8,646		$	14,260		$	27,617
收入成本		4,265			5,677			9,692			17,746
毛利		2,274			2,969			4,568			9,871
業務費用：
銷售及市場推廣		2,678			3,515			7,475			10,665
一般和行政		2,300			3,210			7,446			8,114
工程與開發		963			1,126			2,644			3,665
業務費用共計		5,941			7,851			17,565			22,444
運營損失		(3,667	)		(4,882	)		(12,997	)		(12,573	)
外幣交易損失(收益)		(53	)		19			68			68
利息支出		568			551			1,782			1,559
其他(收入)費用，淨額		(4,209	)		—			(4,209	)		—
營業外(收入)虧損，淨額		(3,694	)		570			(2,359	)		1,627
所得税撥備前收益(虧損)		27			(5,452	)		(10,638	)		(14,200	)
所得税撥備		15			26			49			68
淨收益(虧損)		12			(5,478	)		(10,687	)		(14,268	)
其他全面收入項目：
外幣折算調整		111			(128	)		167			(170	)
綜合收益(虧損)	$	123		$	(5,606	)	$	(10,520	)	$	(14,438	)

淨收益(虧損)	$	12		$	(5,478	)	$	(10,687	)	$	(14,268	)
可轉換優先股的等值股息		(17,378	)		—			(17,378	)		—
普通股股東應佔淨虧損：	$	(17,366	)	$	(5,478	)	$	(28,065	)	$	(14,268	)
每股淨虧損：
基本型	$	(0.21	)	$	(0.25	)	$	(0.56	)	$	(0.66	)
稀釋	$	(0.21	)	$	(0.25	)	$	(0.56	)	$	(0.66	)
計算每股淨虧損所使用的股份：
基本型		81,341			21,898			50,366			21,545
稀釋		81,341			21,898			50,366			21,545

	夾層權益						股東權益
	E系列
	敞篷車擇優										實繳			F系列敞篷車						累積其他						總計
	股票						普通股				資本			優先股						綜合			累積			股東的
	股份			金額			股份		金額		金額			股份			金額			損失			赤字			權益
2020年6月30日的餘額		—			—			50,322		50		247,149			—			—			(645	)		(245,246	)		1,309
股票期權的行使，淨額		—			—			—		—		—			—			—			—			—			—
發行F系列可轉換汽車配股優先股，扣除發售成本後的淨額為30萬美元		—			—			—		—		—			18			2,411			—			—			2,411
F系列可轉換優先股的收益轉換												2,700						(2,700	)
F系列的當作股息可轉換優先股		—			—			—		—		(17,378	)		—			17,378			—			—			—
F系列敞篷車的改裝優先股								42,370		43		16,905			(17	)		(16,948	)		—			—			—
2020年7月權證重新分類		—			—			—		—		9,450			—			—			—			—			9,450
以股票為基礎的薪酬		—			—			—		—		513			—			—			—			—			513
從RSU發行股票，淨額		—			—			191		—		—			—			—			—			—			—
於2020年6月行使認股權證		—			—			116		—		46			—			—			—			—			46
淨收入		—			—			—		—		—			—			—			—			12			12
外幣折算調整，調整		—			—			—		—		—			—			—			111			—			111
2020年9月30日的餘額		—			—			92,999		93		259,385			1			141			(534	)		(245,234	)		13,851

餘額，2019年12月31日		70			3,965			31,459		31		235,594			—			—			(701	)		(234,547	)		377
E系列敞篷車的改裝優先股		(70	)		(3,965	)		6,957		7		3,958			—			—			—			—			3,965
出售普通股		—			—			10,800		11		3,861			—			—			—			—			3,872
2020年6月認股權證		—			—			—		—		3,031			—			—			—			—			3,031
2020年7月權證重新分類		—			—			—		—		9,450			—			—			—			—			9,450
股票發行成本		—			—			—		—		(856	)		—			—			—			—			(856	)
就以下事項發出的手令債務工具		—			—			—		—		67			—			—			—			—			67
發行F系列可轉換汽車配股優先股，扣除發售成本後的淨額為30萬美元		—			—			—		—		—			18			2,411			—			—			2,411
F系列可轉換優先股的收益轉換												2,700						(2,700	)
F系列的當作股息可轉換優先股		—			—			—		—		(17,378	)		—			17,378			—			—			—
F系列敞篷車的改裝優先股		—			—			42,370		43		16,905			(17	)		(16,948	)		—			—			—
以股票為基礎的薪酬		—			—			—		—		1,846			—			—			—			—			1,846
從RSU發行股票，淨額		—			—			1,297		1		161			—			—			—			—			161
普通股認股權證的行使		—			—			116		—		46			—			—			—			—			46
淨損失		—			—			—		—		—			—			—			—			(10,687	)		(10,687	)
外幣折算調整，調整		—			—			—		—		—			—			—			167			—			167
2020年9月30日的餘額		—			—			92,999		93		259,385			1			141			(534	)		(245,234	)		13,851

2019年6月30日的餘額		—			—			21,866		22		229,972			—			—			(712	)		(225,482	)		3,800
以股票為基礎的薪酬		—			—			—		—		659			—			—			—			—			659
從RSU發行股票，淨額		—			—			88		—		81			—			—			—			—			81
淨損失		—			—			—		—		—			—			—			—			(5,478	)		(5,478	)
外幣折算調整，調整		—			—			—		—		—			—			—			(128	)		—			(128	)
2019年9月30日的餘額		—			—			21,954		22		230,712			—			—			(840	)		(230,960	)		(1,066	)

2018年12月31日的餘額		—			—			21,067		21		228,430			—			—			(670	)		(216,692	)		11,089
股票期權的行使，淨額		—			—			2		—		3			—			—			—			—			3
以股票為基礎的薪酬		—			—			—		—		1,835			—			—			—			—			1,835
從RSU發行股票，淨額		—			—			885		1		235			—			—			—			—			236
就以下事項發出的手令債務工具		—			—			—		—		209			—			—			—			—			209
淨損失		—			—			—		—		—			—			—			—			(14,268	)		(14,268	)
外幣折算調整，調整		—			—			—		—		—			—			—			(170	)		—			(170	)
截至2019年9月30日的餘額		—			—			21,954		22		230,712			—			—			(840	)		(230,960	)		(1,066	)

	截至9個月
	9月30日，
	2020			2019
來自經營活動的現金流：
淨損失	$	(10,687	)	$	(14,268	)
對淨虧損與經營活動中使用的淨現金和現金等價物進行調整：
折舊攤銷		527			754
壞賬準備		1,263			1,243
銷售退回準備金		87			—
攤銷信貸額度折扣		123			103
債務發行成本攤銷		240			130
認股權證公允價值變動		(5,850	)		—
普通權證的發行成本		1,640			—
賺取利息收入		—			2
以股票為基礎的薪酬		2,367			1,974
遞延所得税		—			(6	)
營業資產和負債變動情況：
應收帳款		4,017			1,393
盤存		(1,597	)		711
預付費用和其他流動資產		430			1,011
應付賬款和應計負債		(3,445	)		(1,157	)
遞延收入		(562	)		36
經營活動中使用的現金和現金等價物淨額		(11,447	)		(8,074	)
投資活動的現金流：
購買房產、廠房和設備		(78	)		(138	)
用於投資活動的現金和現金等價物淨額		(78	)		(138	)
融資活動的現金流：
發行普通股所得款項		6,912			—
發行F系列可轉換優先股所得款項		2,700			—
發行2020年7月認股權證所得款項		15,300			—
支付股權發行成本		(1,281	)		(50	)
支付2020年7月權證發行成本		(1,640	)
其他長期貸款的借款		3,140			—
定期貸款項下的借款		—			2,500
定期貸款本金支付		(700	)		—
信貸工具借款		3,000			—
償還信貸安排		(3,000	)		—
行使普通股認股權證所得款項		46			—
債務發行成本的支付		(75	)		(38	)
行使股票期權所得收益		—			4
融資活動提供的現金和現金等價物淨額		24,402			2,416
匯率變動的影響		181			(157	)
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金		13,058			(5,953	)
期初現金、現金等價物和限制性現金		6,101			8,356
期末現金、現金等價物和限制性現金	$	19,159		$	2,403
補充現金流披露：
支付利息的現金	$	1,438		$	1,315
繳納所得税的現金	$	21		$	19
為經營租賃支付的現金	$	417		$	606
股權發行成本應計項目的非應計項目	$	—		$	191
資本支出的非現金應計項目	$	—		$	4
績效獎勵債務的非現金結算	$	151		$	236
以租賃義務換取的非現金使用權資產	$	2,037		$	824
視為優先股股息	$	17,378		$	—
與債務票據相關而發行的認股權證	$	67		$	209

Biolase，Inc.(“BIOLASE”及其合併子公司“本公司”)是一家開發、製造、營銷和銷售牙科和醫學激光系統的醫療設備公司。該公司的產品推動了患者和醫療保健專業人員的牙科和醫學實踐。該公司的專有牙科激光系統使牙科醫生、牙周科醫生、牙髓醫生、口腔外科醫生和其他牙科專家能夠執行範圍廣泛的微創牙科手術，包括美容、修復和複雜的外科應用。該公司的激光系統旨在為許多類型的牙科手術提供比鑽頭、手術刀和其他傳統器械更好的臨牀效果。該公司已獲得美國食品和藥物管理局(FDA)的許可，可以在美國營銷和銷售其激光系統，還擁有在加拿大、歐盟和美國以外的許多其他國家營銷和銷售其激光系統的必要註冊。

未經審計的綜合財務報表包括BIOLASE及其全資子公司的賬目，並根據2019年12月31日經審計的綜合財務報表編制，幷包括公平呈現其中所載信息所需的所有重大調整，包括正常經常性調整和消除所有重大公司間交易和餘額。這些未經審計的中期綜合財務報表不包括美國公認會計原則(“GAAP”)通常要求的完整綜合財務報表的所有腳註、陳述和披露。

截至2020年9月30日的三個月和九個月的綜合運營業績不一定代表全年業績。隨附的合併財務報表應與截至2019年12月31日的財年經審計的合併財務報表及其附註一併閲讀，這些報表包括在BIOLASE於2020年3月30日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2019年12月31日的財務年度Form 10-K年度報告中(以下簡稱2019年Form 10-K)。

該公司在截至2020年9月30日的三個月和九個月的運營活動中出現了運營虧損，並在運營活動中使用了現金。該公司的經常性虧損、運營中使用的現金水平以及未來對額外資本的需求，包括圍繞新冠肺炎影響的不確定性，令人對該公司作為一家持續經營的企業的能力產生了極大的懷疑。財務報表不包括任何必要的調整，如果公司不能繼續經營下去的話。

新冠肺炎疫情嚴重影響了全球經濟活動，美國許多國家和州對疫情做出了反應，採取了隔離措施，下令關閉企業和學校，並限制旅行。這些強制關閉的業務包括關閉歐洲和美國的牙科診所，除了緊急程序。在這些停業期間，該公司的銷售人員無法拜訪牙科客户。此外，原定於2020年第一季度和第二季度舉行的大多數牙科展覽和研討會都被取消。儘管美國的大多數牙科診所在第三季度開業，但不能保證它們會繼續營業，也不能保證公司的銷售額會在2020年的任何時候或之後的任何時候恢復到正常水平。新冠肺炎疫情的全面影響還在繼續發展，尚不確定此次疫情對公司的財務狀況、流動性和未來經營業績的全面影響。管理層正在積極監測有關公司財務狀況、流動性、運營、供應商、行業和勞動力的全球形勢，並已採取行動減輕影響，其中包括暫時減薪、某些職位的休假和延期支付現金保全費用。鑑於新冠肺炎疫情的每日演變以及全球遏制疫情蔓延的應對措施，本公司無法估計新冠肺炎疫情對其2020財年的運營業績、財務狀況或流動性的影響。

2020年3月27日，特朗普總統簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)，使之成為法律。除其他事項外，CARE法案包括有關可退還工資税抵免、推遲僱主方社會保障付款、淨營業虧損結轉期間、替代最低税收抵免退款、修改淨利息扣除限制、增加合格慈善捐款的限制以及對合格裝修物業的税收折舊方法進行技術更正等條款。

截至這些未經審計的財務報表發佈之日，公司尚未確定CARE法案未來將對我們的財務狀況、經營結果或流動性產生任何影響。

2020年7月22日，本公司完成登記配股(以下簡稱配股)。根據供股計劃，公司總共出售了18,000股F系列可轉換優先股和45,000,000股認股權證，每份認股權證可為一股普通股行使，扣除與供股有關的開支(包括交易商經理費用和開支)，並不包括行使任何認股權證所得的任何收益後，公司的淨收益約為1,610萬美元。有關更多信息，請參見注釋4。

截至2020年9月30日，公司營運資金約為1,460萬美元。截至2020年9月30日，公司的主要流動資金來源包括大約1920萬美元的現金、現金等價物和限制性現金，以及340萬美元的應收賬款、淨額和根據港口及航運局貸款(定義見下文)約100萬美元的可用資金。--

為了使公司在未來12個月內繼續運營，並能夠在正常業務過程中履行其債務和承諾，公司必須增加其產品的銷售，控制或潛在地減少開支，並建立盈利業務，以便在需要時從業務中產生現金或獲得額外資金。

雖然公司在2020年第二季度和第三季度從股票發行中獲得了大約2400萬美元的毛收入，但公司未來仍可能不得不籌集額外的資本。額外的資本需求可能取決於許多因素，其中包括公司業務的增長速度、新冠肺炎疫情及其控制措施、營運資金需求、製造能力以及公司可能進行的任何收購。有時，公司可能被要求或可能試圖通過股權或債券發行籌集資金。本公司不能保證其未來能夠成功進行任何此類股權或債務融資，或所需資本將以可接受的條款獲得(如果有的話)，或任何此類融資活動不會稀釋其股東的權益。

按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制這些綜合財務報表時，公司需要做出影響綜合財務報表和附註中報告金額的估計和假設。這些合併財務報表中的重要估計包括應收賬款、存貨和遞延税額的扣除，以及對應計保修費用、商譽和實現商譽的能力、收入遞延、基於股票的補償和認股權證的影響、或有負債以及所得税撥備或福利的估計。由於作出估計所涉及的固有不確定性，未來期間報告的實際結果可能與這些估計大不相同。

有關公司關鍵會計政策的信息，管理層認為這些政策可能會對公司的報告結果產生最重大的影響，需要管理層做出主觀或複雜的判斷，這一點在公司2019年經審計的財務報表(包括在公司2019年10-K報表中)中有所論述。管理層認為，在截至2020年9月30日的9個月中，公司的關鍵會計政策與公司2019年10-K報表中披露的公司2019年經審計財務報表中披露的政策相比沒有重大變化。

公允價值定義為於計量日期就特定資產或負債在主要市場(或如無，則為最有利市場)的市場參與者之間進行有序交易而收取的出售資產或轉移負債的價格(稱為“退出價格”)。公允價值是基於市場參與者將使用的假設，包括對非業績風險的考慮。在公允價值層次會計準則下，計量投入分為三個層次。一級投入是指相同資產或負債在活躍市場上的報價。二級輸入是可以直接或間接觀察到的。由於很少或根本沒有確鑿的市場數據，第三級投入是看不到的。

本公司的金融工具，包括現金、現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款、應計負債和附註9所述的瑞士法郎貸款，由於這些項目的性質，其價值接近公允價值。

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、限制性現金和貿易應收賬款。該公司維持其現金和現金等價物，並與老牌商業銀行進行限制現金交易。有時，餘額可能會超過聯邦保險的限額。為了最大限度地降低與應收賬款相關的風險，管理層對客户的財務狀況進行持續的信用評估，並保持與公司客户的關係，使管理層能夠監控當前業務運營的變化，以便公司能夠在需要時做出反應。該公司一般不要求客户在向他們出售產品之前提供抵押品。然而，該公司已要求某些分銷商為大量購買產品支付預付款。

該公司幾乎所有的收入都以美元計價，包括對國際分銷商的銷售。它只有一小部分收入和支出是以外幣計價的，主要是歐元和印度盧比。公司的外幣支出主要包括辦公室維護成本、諮詢服務成本和與員工相關的成本。於截至2020年9月30日及2019年9月30日止三個月及九個月期間，本公司並無訂立任何對衝合約。未來美元價值的波動可能會影響公司產品在美國以外的價格競爭力。

GAAP的變更由財務會計準則委員會(“FASB”)以FASB會計準則編撰的會計準則更新(“ASUS”)的形式確定。

公司考慮所有華碩的適用性和影響力。以下未列明的華碩已經評估並決定不適用，或預期對本公司的綜合財務狀況及經營業績的影響微乎其微。

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)。之所以發行這一ASU，是因為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)是各種協議中引用的基準利率，所有類型的實體都使用這些協議。到2021年底，銀行將不再被要求報告用於確定倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的信息。因此，倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)可能會被叫停。出於類似的原因，全球使用的其他利率也可能被叫停。ASU 2020-04為公司提供了可選的指導，以減輕與從預計將停止的參考利率過渡相關的潛在會計負擔。公司可以立即應用ASU。不過，該指南的有效期有限(通常截止到2022年12月31日)。該公司目前正在評估替代倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的替代基準利率，並正在評估採用這一新會計準則將對其綜合財務報表和相關披露產生的影響。

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，《金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量》。該標準的主要目標是通過要求提前確認融資應收賬款和其他金融資產範圍內的信貸損失來改進財務報告，並用一種反映預期信貸損失的方法取代現行GAAP下的已發生損失減值方法，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息以告知信貸損失估計。該公司將被要求對應收賬款、貸款和其他金融工具使用前瞻性預期信用損失模型。與可供出售債務證券有關的信貸損失也將通過信貸損失撥備來記錄，而不是作為證券攤銷成本基礎的減少來記錄。該標準將從2023年1月1日起對公司生效，允許從2019年1月1日起提前採用。該公司目前正在評估採用這一新會計準則將對其合併財務報表產生的影響。

2020年8月5日，FASB發佈了美國會計準則委員會第2020-06號，債務-可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和實體自有股權衍生工具和套期保值合同(分主題815-40)。對本標準的修訂影響到發行可轉換工具和/或合同的實體，這些工具和/或合同與實體的自有權益掛鈎，並可能以該實體的自有權益結算。新的ASU取消了可轉換工具的有益轉換和現金轉換會計模式。它還修改了實體自有權益中的某些合同的會計處理，這些合同目前由於特定的結算條款而被計入衍生品。ASU中的修正案對公司在2023年12月15日之後的會計年度有效，包括這些會計年度內的過渡期。允許提前採用，但不得早於2020年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。該公司目前正在評估採用這一新會計準則將對其合併財務報表產生的影響。

產品和服務的銷售收入來自與客户的合同。客户合同中承諾的產品和服務包括激光系統、成像系統和耗材的交付，以及某些輔助服務，如培訓和延長保修。與每個客户簽訂的合同一般規定了銷售條款，包括每種產品或服務的描述、數量和價格。付款條件在合同中註明，並根據安排而有所不同。由於客户通常同意合同中規定的不隨合同期限變化的費率和價格，因此該公司的合同不包含可變對價。本公司為預計的保修費用計提了一筆準備金。

在合同開始時，該公司評估其與客户的合同中承諾的產品和服務。然後，公司確定將不同的產品或服務轉移給客户的履約義務。為了確定履約義務，公司會考慮合同中承諾的所有產品或服務，無論這些產品或服務是明確聲明的，還是按慣例商業慣例暗示的。

在截至2020年9月30日的三個月和九個月，在單個時間點轉移給客户的產品和服務收入分別佔淨收入的86%和78%；在截至2019年9月30日的三個月和九個月，產品和服務收入分別佔淨收入的77%和81%。該公司在某個時間點確認的大部分收入是用於激光系統和消耗品的銷售。當客户能夠直接使用產品並從產品中獲得基本上所有的好處時，這些合同的收入就會被確認，這些好處通常與發貨過程中的所有權轉讓重合。

在截至2020年9月30日的三個月和九個月，隨着時間推移轉移給客户的服務收入分別佔淨收入的14%和22%，而在截至2019年9月30日的三個月和九個月，服務收入分別佔淨收入的23%和19%。隨着時間的推移，該公司確認的大部分收入與產品培訓和延長保修有關。截至2020年9月30日和2019年12月31日，可歸因於未交付要素(主要包括產品培訓)的遞延收入總額分別約為50萬美元和60萬美元。

合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務，並在每個履行義務得到履行時確認為收入。對於有多項履約義務的合同，該公司使用對合同中每種不同商品或服務的獨立銷售價格的最佳估計，將合同的交易價分配給每項履約義務。用於估計獨立銷售價格的主要方法是當商品或服務在類似情況下單獨銷售給類似客户時的可觀察價格。

隨着客户受益於保修範圍，隨着時間的推移，延長保修的收入會被記錄下來。當客户從公司承諾提供此類服務中獲益時，這筆收入將在整個合同期內平等確認。當客户參加培訓計劃或義務期滿時(通常是九個月後)，產品培訓的收入會被記錄下來。

該公司還簽訂了將產品銷售和產品培訓作為績效義務的合同。在這些情況下，公司會在產品發貨時記錄產品銷售收入。客户在產品裝運時獲得控制權，因為所有裝運都是FOB裝運點，在客户選擇裝運方式並支付所有運輸費用和保險後。該公司的結論是，控制權在裝船後轉移給客户。

應收賬款按預計可變現淨值列報。壞賬準備是基於對客户賬户的分析和公司在應收賬款沖銷方面的歷史經驗。在截至2020年9月30日的9個月內，由於新冠肺炎的影響帶來的不確定性，本公司額外記錄了約130萬美元的壞賬準備。

公司根據與客户簽訂的合同履行其義務，轉讓產品和/或服務以換取客户的對價。公司通常在資產控制權轉移並確定公司應收賬款後立即向客户開具發票。然而，當客户為商品和/或服務預付款項，並且公司沒有轉移對商品和/或服務的控制權時，本公司確認合同責任。公司合同負債期初和期末餘額如下(單位：千)：

合同資產餘額並不重要，因為公司於2020年9月30日和2019年12月31日沒有大量未開票應收賬款。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月期間，包括在與未交付要素相關的期初合同負債餘額中的確認收入為30萬美元。和10萬美元。

該公司將與客户簽訂的合同的收入按地理區域和貨物和服務轉移的時間進行分類。該公司確定，將收入分成這些類別描述了收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性如何受到地區經濟因素的影響。

在所示時期內，該公司與以下地理區域相關的收入如下(以千計)：

該公司作為其所有成像設備分銷銷售的主體。公司在將設備出售並轉讓給客户之前擁有並控制這些設備。公司直接向客户提供設備和任何相關服務。在設備轉讓給客户之前，公司存在庫存風險。該公司在與客户簽訂合同之前購買並獲得貨物。該公司還有權確定出售給客户的設備價格。

運輸和運費被視為履行成本。對於向最終客户發貨，客户承擔運費和運費，並在發貨時控制產品。對於向分銷商發貨，分銷商承擔運輸和運費，包括保險、關税和其他進出口成本。

在2020年股東周年大會上，公司股東批准了一項修訂公司重新註冊證書的提案，將BIOLASE普通股的法定股票數量從40,000,000股增加到180,000,000股。2020年5月28日，該公司向特拉華州州務卿提交了實施此項增加的修正案。

於2020年7月23日，本公司完成F系列可換股優先股及45,000,000股認股權證(“2020年7月認股權證”)的發售。在2021年7月22日或之後的任何時間，F系列優先股的每股股票都可以根據公司的選擇權或持有者的選擇權在任何時候轉換成我們普通股的股票數量，即F系列優先股的每股規定價值1,000美元除以每股0.40美元的轉換價格。

出售F系列可轉換優先股和普通股認股權證的總收益為1800萬美元，扣除經紀人費用和大約190萬美元的相關開支。F系列可轉換優先股每股可轉換為2500股普通股，每股2020年7月的認股權證持有人有權以每股0.40美元的轉換價格購買一股普通股。

根據適用的會計準則，上述供股所得的1800萬美元毛收入分別分配給F系列可轉換優先股和2020年7月認股權證，金額分別為270萬美元和1530萬美元。這一分配是基於截至承諾日的2020年7月認股權證的公允價值1530萬美元，剩餘收益270萬美元分配給F系列可轉換優先股。

使用布萊克-斯科爾斯定價模型，2020年7月認股權證的初始公允價值估計為每股0.34美元，預期期限為5年，市場價格為每股0.44美元，這是我們普通股在交易日之前的最後收盤價，波動率為109.8%，無風險利率為0.27%，預期股息率為0。2020年7月的認股權證最初被確認為負債，2020年9月28日，認股權證協議被修訂，並針對股權會計進行了重新評估，並重新分類為永久股權。在修訂生效之日，對2020年7月的認股權證進行了重新計量，公允價值的變化被確認為大約580萬美元的收益，並在截至2020年9月30日的3個月和9個月的綜合運營報表中記錄在其他(收益)費用淨額中。根據布萊克-斯科爾斯定價模型，修訂後的公允價值估計為每股0.21美元，預期期限為5年，市場價格為每股0.28美元，這是我們普通股在修訂日期之前的最後收盤價，波動率為109.5%，無風險利率為0.26%，預期股息收益率為0。

F系列可轉換優先股包含一項有益的轉換功能，可向優先股股東支付大約270萬美元的視為紅利。此外，2020年7月的認股權證被確認為F系列可轉換優先股的折讓，在F系列可轉換優先股轉換為普通股後，這一折扣被增加，並被確認為截至2020年9月30日的3個月和9個月期間優先股股東的被視為股息，金額為1470萬美元。

與2020年7月認股權證有關的160萬美元發行成本被確認為支出，並計入截至2020年9月30日的三個月和九個月綜合經營報表中的其他(收入)支出淨額。截至2020年9月30日，大約有1.7萬股F系列可轉換優先股已轉換為普通股。

BIOLASE董事會(“董事會”)可不時授權發行最多1,000,000股本公司優先股，而無需股東進一步授權。在1,000,000股優先股中，69,565股被指定為E系列參與可轉換優先股，面值為每股0.001美元(“E系列優先股”)，18,000股被指定為F系列可轉換優先股，面值為每股0.001美元(“F系列優先股”)。

2019年，該公司私募出售了69,565股E系列優先股。E系列優先股全部69,565股在收到2020年年會所需批准後自動轉換為6,956,500股普通股。轉換後，大約400萬美元的淨收益從夾層股權重新分類為永久股權。截至2020年9月30日和2019年12月31日，分別發行和發行了0股和69,565股E系列優先股。

E系列優先股的發行依賴於根據1933年美國證券法(修訂後的證券法)的註冊豁免，該法案由D條例和州證券法的相應條款規定。該公司隨後向美國證券交易委員會提交了一份登記聲明，登記E系列優先股相關普通股的轉售。

關於未來股權獎勵，2002年股票激勵計劃(修訂後於2004年5月26日、2005年11月15日、2007年5月16日、2011年5月5日、2013年6月6日、2014年10月30日、2015年4月27日和2016年5月6日生效)被關於未來股權獎勵的2018年計劃(定義如下)取代。根據2002年計劃，有資格獲得獎勵的人包括該公司的高級管理人員、員工和董事，以及顧問。截至2020年9月30日，公司共有約310萬股普通股獲授權發行

根據2002年計劃，其中約100萬股公司普通股已根據已行使的期權發行，以普通股結算的限制性股票單位(“RSU”)和110萬股普通股已預留給已發行期權和未歸屬RSU，沒有股票可供未來授予。

在2018年股東年會上，公司股東批准了經2018年9月21日股東特別會議批准的2018年長期激勵計劃第1號修正案和2019年5月15日本公司股東批准的2018年計劃第2號修正案、2020年5月13日本公司股東批准的2018年計劃第3號修正案修訂的2018年長期激勵計劃(經修訂後的《2018計劃》)。2018年計劃的目的是(I)通過增加該等獲獎者在本公司成長和成功中的專有權益來協調本公司股東和2018計劃獲獎者的利益；(Ii)通過吸引和留住非僱員董事、高級管理人員、其他員工、顧問、獨立承包商和代理人來促進本公司的利益；以及(Iii)激勵該等人士按照本公司及其股東的長期最佳利益行事。

根據2018年計劃的條款和條件，根據2018年計劃授權授予的股份數量為1,220萬股。截至2020年9月30日，共有530萬股公司普通股已被預留用於在行使未行使期權和/或結算未歸屬RSU時發行，還有380萬股公司普通股仍可用於未來的授予。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月期間，該公司確認的股票薪酬支出分別為80萬美元和80萬美元，截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月期間，該公司確認的股票薪酬支出分別為240萬美元和190萬美元。截至2020年9月30日，該公司有大約140萬美元的未確認補償支出總額，扣除估計的沒收，與基於未歸屬股份的補償安排有關。該公司預計這筆費用將在1.2年的加權平均期內確認。

下表彙總了與基於股份的付款關聯的報酬費用的損益表分類(以千為單位)：

股票期權公允價值是在以下假設下使用Black-Scholes期權定價模型估算的：

截至2020年9月30日的9個月期權活動摘要如下(單位：千，每股數據除外)：

截至2020年9月30日的9個月未歸屬股票期權活動摘要如下(單位：千，每股數據除外)：

現金收益以及與贈與、行使和既得期權有關的公允價值披露如下(單位為千，每股除外)：

在截至2020年9月30日的9個月內，由於未能實現業績目標，本公司授予了約290萬個RSU，並取消了約100萬個基於績效的RSU。

截至2020年9月30日的9個月未歸屬RSU活動摘要如下(單位：千，每股除外)：

本公司發行認股權證，以收購董事會批准的本公司普通股股份。

本公司於2020年7月23日完成供股，發行18,000股F系列可轉換優先股面值0.001美元及2020年7月45,000,000股認股權證，行使價為每股0.4美元。根據認股權證的條款及條件，本公司初步確定責任分類是適當的，並確認認股權證的公允價值為負債。2020年9月28日，對認股權證協議進行了修訂，以支持如上所述的股權分類。於認股權證協議修訂後，本公司如上所述重新計量2020年7月的公允價值，並將該價值重新分類為權益。該公司根據承諾日的公允價值將所得款項淨額分配給2020年7月的權證。使用布萊克-斯科爾斯定價模型，2020年7月認股權證的初始公允價值估計為每股0.34美元，預期期限為5年，市場價格為每股0.44美元，這是我們普通股在交易日之前的最後收盤價，波動率為109.8%，無風險利率為0.27%，預期股息率為0。根據布萊克-斯科爾斯定價模型，修訂後的公允價值估計為每股0.21美元，預期期限為5年，市場價格為每股0.28美元，這是我們普通股在修訂日期之前的最後收盤價，波動率為109.5%，無風險利率為0.26%，預期股息收益率為0。根據2020年7月認股權證的公允價值，在扣除發行成本之前，公司向F系列優先股分配了約270萬美元，向2020年7月認股權證分配了約1530萬美元。

2020年6月10日，公司完成了向某些認可機構投資者直接發行10800,000股普通股的登記發售，以及同時私募認股權證，以購買總計10800,000股普通股，行使價為每股0.515美元(“2020年6月認股權證”)。2020年6月的認股權證自發行之日起可行使，將於2025年6月10日到期。在此次發行中，一股和一隻2020年6月認股權證的總收購價為0.64美元。在扣除向配售代理支付的費用和大約70萬美元的其他發售費用之前，該公司在此次發售中總共獲得了大約690萬美元的總收益。

根據2020年6月認股權證的條款和條件，本公司認定股權分類是適當的，並確認了截至2020年6月30日，普通股和2020年6月認股權證的價值超過面值的額外實收資本。該公司根據其相對公允價值將620萬美元的淨收益分配給普通股和2020年6月的認股權證。根據布萊克-斯科爾斯定價模型，2020年6月認股權證的公允價值估計為每股0.42美元，預期期限為5年，市場價格為0.54美元，這是我們普通股在交易日之前的最後收盤價，波動性為109.8%，無風險利率為0.45%，預期股息收益率為0。根據2020年6月認股權證的相對公允價值，在扣除發行成本之前，公司向普通股分配了約390萬美元，向2020年6月認股權證分配了300萬美元。

截至2020年9月30日的9個月權證活動摘要如下(單位：千，不包括行權價金額)：

有關西部聯盟認股權證、SWK認股權證和DPG認股權證(定義見下文)的信息，請參見附註9。

每股基本淨虧損的計算方法是，普通股股東可獲得的淨虧損除以該期間公司已發行普通股的加權平均股數。在計算每股攤薄淨虧損時，加權平均流通股數量進行了調整，以反映潛在攤薄證券的影響。

在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，購買約6720萬股的流通股期權、RSU和認股權證以及F系列可轉換優先股沒有包括在每股稀釋虧損的計算中，因為它們的影響將是反稀釋的。2019年同期，用於購買560萬股的反稀釋流通股期權和認股權證不包括在每股稀釋虧損的計算中。

存貨按成本或可變現淨值中較低者計價，由以下各項組成(以千計)：

庫存已經減少，截至2020年9月30日和2019年12月31日，過剩和過時金額估計分別為100萬美元和130萬美元。

截至2020年9月30日的三個月和九個月，與房地產、廠房和設備相關的折舊和攤銷費用總計10萬美元和50萬美元，截至2019年9月30日的三個月和九個月的折舊和攤銷費用分別為20萬美元和80萬美元。

本公司進行了截至2020年6月30日的年度商譽減值測試，確定不存在減值。本公司亦會在年度減值測試期間測試其無形資產及商譽，前提是發生事件或情況變化，而該等事件或情況變化極有可能令本公司或其資產之公平值低於其賬面值，則本公司亦會在年度減值測試期間測試其無形資產及商譽。對於需要攤銷的無形資產，公司會在出現需求減少或經濟大幅放緩等指標時進行減值測試。自2020年6月30日至這些未經審計的綜合財務報表之日，沒有發生任何可能引發對本公司無形資產和商譽進行進一步減值測試的事件。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司商譽(無限期生命)為290萬美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間，所有無形資產已全部攤銷，未確認攤銷費用。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間，初始產品保修應計費用以及在公司初始和延長保修下發生的費用計入綜合資產負債表中的應計負債和其他負債，具體如下(以千計)：

該公司在全球銷售的Waterlase激光系統從公司或分銷商向最終用户銷售之日起，在國內享有最長16個月的材料和工藝缺陷保修，在國際上最長保修28個月。該公司在世界各地銷售的二極管系統享有自公司或分銷商向最終用户銷售之日起最長28個月的材料和工藝缺陷保修。

下表列出了本金未償還和未攤銷折扣的詳細信息(以千為單位)：

於2019年10月28日，本公司以貸款人(“貸款人”)身份與太平洋商業銀行訂立貸款及擔保協議(“貸款協議”)，規定循環信貸額度(“PMB貸款”)的最高本金不得超過(I)300萬美元或(Ii)合資格賬户(定義見貸款協議)的90%加合資格存貨(定義見貸款協議)的75%的總和，並受若干限制(以較小者為準)；(Ii)本公司與太平洋商業銀行訂立貸款及擔保協議(“貸款協議”)，規定循環信貸額度(“PMB貸款”)的最高本金不得超過(I)300萬美元或(Ii)合資格賬户(定義見貸款協議)加合資格存貨的75%(定義見貸款協議)。該條款規定，在貸款協議中規定的貸款人的誠信商業判斷中，港口及航運局貸款的最高本金可能會不時降低。港口及航運局貸款項下的借款可用作營運資金。除非提前終止，否則PMB貸款將於2021年10月28日到期。

本公司在貸款協議下的義務以本公司幾乎所有財產的擔保權益為抵押。除非美國進出口銀行同意為港口及航運局貸款提供擔保，並且公司已與美國進出口銀行簽訂借款人協議，否則不得根據貸款協議進行借款。

港口及航運局貸款項下的借款，每日利息相等於《華爾街日報》刊登的最優惠利率，另加年息1.5%；但條件是，任何一天的有效利率不得低於年息6.0%。此外，若貸款協議於2020年10月28日或之前終止，本公司須支付初步費用及年費52,500美元，以及相當於30,000美元的終止費。

貸款協議要求公司在貸款人保持無限制的現金，外加PMB貸款項下的未使用資金，金額至少等於燃燒率。“燃燒率”是指公司的淨利潤/淨虧損加上折舊和攤銷，再加上基於股票的薪酬，按往績三個月計算。此外，《貸款協議》還包含這類融資的習慣性肯定和否定契約(除習慣性例外情況外)。

2020年4月，該公司從港口及航運局貸款中提取了300萬美元，並在第二季度全額償還了餘額。這筆貸款產生的利息不是實質性的。2020年5月，經認定，截至2020年3月31日，該公司沒有遵守港口及航運局貸款現有契約中的最低無限制現金要求。2020年7月30日，本公司獲得了違反公約的豁免權，並簽訂了貸款和擔保協議第一修正案(“第一修正案”)。根據港口及航運局貸款的第一修正案，該公司獲得了一項寬容，在符合某些條件的情況下，在2020年8月1日之前免除違規行為。此外，港口及航運局貸款的第一修正案對貸款契約進行了修改，以包括(A)在2020年7月31日或之前，借款人從發行股權證券中獲得至少800萬美元的現金淨收益，這些資金存入港口及航運局維持的賬户，以及(B)本公司在港口及航運局維持不受限制的現金總額150萬美元。7月23日，該公司完成了配股發行，獲得約1600萬美元的淨收益。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，港口及航運局貸款分別約為150萬美元和270萬美元，該公司沒有未償還借款和未使用的可用資金。

於2018年11月9日，本公司與SWK Funding LLC(“SWK”)訂立為期五年的擔保信貸協議(“信貸協議”)，據此，本公司借入1,250萬美元(“SWK貸款”)。本公司在信貸協議項下的義務以本公司幾乎所有資產作抵押。根據信貸協議的條款，SWK貸款在頭兩年只支付利息，每季度支付一次，並有權延長只支付利息的期限。本金償還將於2021年第一季度開始，每季度償還約70萬美元，直到2023年第四季度SWK貸款到期。這筆貸款的利息為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加10%，或者當LIBOR不再存在時，儘可能接近LIBOR的另一個指數。SWK貸款的收益中約有90萬美元用於償還2018年簽訂的商業融資協議欠西聯銀行的所有款項。

信貸協議包含金融和非金融契約，其中要求公司(I)維持(A)不少於150萬美元或(B)運營現金流量總額減去資本支出的未支配流動資產，(Ii)在貸款的頭兩年達到一定的收入和EBITDA水平，(Iii)限制未來借款、投資和分紅，以及(Iv)提交月度和季度財務報告。

與SWK貸款有關，該公司支付了大約100萬美元的債務發行成本，其中包括20萬美元的貸款發放費、40萬美元的發放人費用以及40萬美元的法律和其他費用。這些成本被確認為SWK貸款的折扣，並在貸款期限內以直線方式攤銷，這近似於實際利息法。

截至2019年3月31日，本公司未遵守信貸協議中的某些條款，2019年5月，SWK授予本公司該等條款的豁免權。於2019年5月7日，本公司與SWK同意修訂信貸協議(“第一修正案”)，將總承諾額由1,250萬美元增至1,500萬美元，並修訂財務契約，以(A)調整最低收入及EBITDA水平，(B)要求本公司在2019年9月30日前由美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)宣佈生效，若本公司未能達到所設定的截至三個月期間的最低收入水平，則建議的最高總髮行價至少為1,000萬美元；(B)要求本公司在2019年9月30日之前擁有由美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)宣佈生效的擱置登記聲明，如果本公司未達到設定的截至三個月的最低收入水平，則建議的最高總髮行價至少為1,000萬美元。(C)在任何時候都要求最低流動資金為150萬美元。《第一修正案》規定，如果在2019年9月30日前未能達到總最低營收和EBITDA水平，最低流動性要求將提高至300萬美元，直至公司獲得不低於500萬美元的額外股權或債務融資。2019年，公司獲得了超過500萬美元的額外股權融資。在截至2019年12月31日的一年中，該公司額外借入了250萬美元。

根據第一修正案，該公司向瑞士法郎支付了大約10萬美元的現金應付貸款和其他費用，以及大約20萬美元的額外認股權證(定義見下文)，以購買公司的普通股。公司向Deal Partners Group(“DPG”)支付了大約10萬美元的現金和10萬美元的額外DPG認股權證(定義見下文)，以購買公司的普通股。該公司將第一修正案視為對現有債務的修改，因此確認以現金和認股權證支付給SWK的金額為額外的債務發行成本。

2019年9月30日，BIOLASE與SWK簽訂了《信貸協議第二修正案》(簡稱《第二修正案》)。第二修正案修訂信貸協議，規定準許存貨及應收賬款循環貸款融資，以本公司存貨及應收賬款的第一留置權抵押權益作抵押，本金最高為500萬美元，並附有SWK在其商業上合理的酌情決定權可接受的其他重大條款及條件。此外，SWK同意放棄本公司不遵守信貸協議中規定的某些未設押流動資產財務運營契諾的效力，並且SWK同意在2019年10月31日之前或更早的情況下，在發生此類不遵守情況時，或在額外股權或次級債務融資完成且毛收入不少於500萬美元的情況下，或在信貸協議項下違約的情況下，不行使本公司原本可獲得的權利和補救措施。

2019年11月6日，本公司同意進一步修訂信貸協議。根據第三修正案，SWK授予本公司豁免本公司不遵守信貸協議中若干財務契諾的權利。此外，根據第三修正案，本公司和SWK同意(I)修訂財務契約，以調整最低收入和EBITDA水平，以及(Ii)取消根據截至2019年9月30日的某些總最低收入和EBITDA水平(根據第一修正案增加的)自動增加最低流動性要求。關於第三修正案，本公司合併了於2018年11月9日和2019年5月7日向SWK發行的SWK權證。價格被調整到1.00美元，其影響是微乎其微的。

截至2019年12月31日，本公司未遵守經修訂的信貸協議下的契諾，並於2020年3月25日同意進一步修訂信貸協議(“第四修正案”)。根據信貸協議第四修正案，瑞士信貸授權本公司豁免本公司於2020年3月31日前不遵守信貸協議所載若干財務契諾。此外，根據第四修正案，公司和SWK同意(I)修訂財務契約，以調整最低收入和EBITDA水平，以及(Ii)修改與所需的無擔保流動資產有關的財務契約。

2020年5月15日，本公司與SWK簽訂了信貸協議第五修正案(“第五修正案”)。第五修正案修訂了信貸協議，規定2020年6月30日之前的最低綜合無擔保流動資產為150萬美元，2020年6月30日或之後為300萬美元；規定截至2020年6月30日的12個月的最低總收入目標為4100萬美元，如果公司在2020年6月30日或之前籌集股本或發行不少於1000萬美元的次級債券，則相關豁免這一最低收入目標，以及季度收入目標；並規定截至2020年6月30日的12個月的最低EBITDA目標為(700萬美元)，如果公司在2020年6月30日或之前籌集股本或發行不少於1,000萬美元的次級債券，則相關豁免該最低EBIDTA目標，以及季度EBITDA目標。第五修正案包含陳述、擔保、契諾、解除條款和此類信貸協議修正案的慣例條件。2020年6月8日，SWK同意將公司募集不少於1,000萬美元股權資本或次級債務的截止日期延長至2020年7月31日，並同意於2020年6月10日完成發行所得690萬美元計入要求的1,000萬美元。2020年7月22日，公司完成了18000股的公開發行，每股包括一股F系列可轉換優先股，每股票面價值0.001美元。每股以每股0.40美元的行使價購買一股普通股, 在支付交易商管理費和相關發行費用之前，該公司籌集了1800萬美元的毛收入。按合規截止日期延至2020年7月31日計算，截至2020年6月30日，本公司遵守或獲得債務契約豁免，且截至2020年9月30日並無任何契約生效，詳情如下。

2020年8月12日，本公司簽訂了信貸協議第六修正案。根據第六修正案，貸款的僅限利息期限延長至2022年5月，貸款到期日延長至2024年5月9日，對金融契約進行了修改和重述，以排除2020年剩餘時間，並要求在執行協議時償還70萬美元的本金。

就上述每項修訂，本公司須為每項修訂支付25,000元的遞增修訂費用。這些費用將在自每次修訂之日起的貸款剩餘期限內攤銷。

由於圍繞新冠肺炎對其業務的影響持續存在不確定性，以及這可能對其未來履行財務契約的能力產生影響，該定期貸款在未經審計的綜合資產負債表中被歸類為流動負債。

2020年4月14日，Biolase，Inc.根據2020年3月27日頒佈的CARE法案第一標題A分部下的Paycheck保護計劃，從太平洋商業銀行獲得了一筆總額為298萬美元的貸款。

這筆購買力平價貸款是本公司於2020年4月13日發行的票據形式，於2022年4月13日到期，年利率為1.0%。利息從2020年11月1日開始按月支付。本公司可於到期前任何時間預付票據，無須預付任何罰款。PPP貸款的資金只能用於工資成本、用於繼續集團醫療福利的成本、抵押貸款支付、租金、水電費以及2020年2月15日之前發生的其他債務的利息。該公司打算將全部購買力平價貸款金額用於符合條件的費用。根據購買力平價法案的條款，如果購買力平價貸款中的某些金額用於CARE法案中描述的合格費用，則可以免除這些金額。然而，不能保證這種購買力平價貸款會被免除。

申請這些資金需要公司真誠地證明，當前的經濟不確定性使貸款申請成為支持公司持續運營所必需的。這一認證進一步要求該公司考慮其目前的業務活動以及以不會對業務造成重大損害的方式獲得足以支持正在進行的業務的其他流動性來源的能力。

2020年7月，該公司修改了PPP貸款條款。修正案將原來的延期付款期限從六個月修改為小企業協會向港口及航運局匯出本公司貸款寬免之日，或如無請求寬免，則修改為24周測算期結束後十個月。修正案還將有資格獲得貸款減免的非工資成本從25%提高到40%。

該公司在未經審計的綜合資產負債表中將購買力平價貸款到期的本金約300萬美元計入非當期定期貸款。購買力平價貸款的利息並不重要。

鑑於新冠肺炎疫情對本公司業務的影響，本公司於2020年5月22日簽署了根據其經濟傷害災難貸款援助計劃從美國小企業管理局(“小企業管理局”)獲得貸款所需的標準貸款文件(“EIDL貸款”)。EIDL貸款的本金為15萬美元，所得資金將用於營運資金。EIDL貸款的利息年利率為3.75%，包括本金和利息在內的分期付款從EIDL貸款之日起12個月每月到期，金額為731美元。本金和利息的餘額自本票日期起三十年內支付。於2020年9月30日，本金在未經審計的綜合資產負債表中確認為非當期定期貸款。這筆貸款的利息並不重要。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月，該公司分別確認了大約60萬美元和60萬美元以及180萬美元和160萬美元的利息支出。截至2020年9月30日的加權平均利率為12.25%。

於2018年3月6日，本公司向西部聯盟權證(“原西部聯盟權證”)發出認股權證，以購買最多12萬美元的普通股，除以行使該等認股權證時的適用行使價。原有的西部聯盟認股權證完全歸屬並可行使。原有的西部聯盟認股權證可由西部聯盟以現金支付的方式行使，或代替現金支付，西部聯盟可將認股權證全部或部分轉換為若干股份，而認股權證的初始行使價格為每股2.35美元。2018年9月27日，本公司簽訂《第二次修改協議》，對原《企業融資協議》進行修訂。就第二份修訂協議而言，原有的西部聯盟權證終止，本公司發行新的認股權證(“西部聯盟權證”)，購買最多12萬美元的普通股股份除以行使價2.13美元(即本公司普通股於2018年9月27日的收市價)。西部聯盟的認股權證立即可行使，並於2028年9月27日到期。這些認股權證包含下一輪特徵，如果公司以低於行使價的每股價格發行股票，公司需要按比例調整行使價。2020年第二季度普通股的出售引發了對行權價格的調整，至每股約0.60美元。此次調整對行權價格的影響並不大。

就信貸協議而言，本公司於2018年11月9日向SWK發行認股權證(“SWK認股權證”)，以購買最多372,023股本公司普通股。SWK認股權證可立即行使，並於2026年11月9日到期。SWK認股權證的行權價為1.34美元，這是緊接2018年11月9日之前10個交易日公司普通股的平均收盤價。這些認股權證包含下一輪特徵，如果公司以低於行使價的每股價格發行股票，公司需要按比例調整行使價。SWK認股權證的公允價值是在以下假設下使用Black-Scholes期權定價模型估算的：預期期限為8年；波動率為81.79%；年度每股股息為0.00美元；無風險利率為3.13%；估計公允價值為40萬美元。

2019年11月，這些權證合併，執行價調整為1.00美元，2020年3月，執行價第二次調整為0.49美元。這兩起重新定價事件對未經審計的綜合財務報表的影響微乎其微。關於第五修正案，本公司簽訂了SWK認股權證協議的第三修正案。根據這項修訂，該公司向瑞典克朗額外授予63,779份普通股認股權證，行使價約為0.39198美元。增發認股權證的所有其他條款和條件與先前授予的條款和條件相同。該公司還將瑞郎持有的487,198份普通股認股權證的行權價修正為0.39198美元。該公司使用布萊克-斯科爾斯指數(Black-Scholes)計算了63,779份認股權證的公允價值。額外認股權證的公允價值以及先前對認股權證協議的修訂中的執行價格調整的總影響不到10萬美元，對未經審核的綜合財務報表沒有重大影響。由於2020年第二季度發生的重新定價，這些認股權證的下一輪特徵不是由公司2020年6月出售普通股引發的。

與SWK貸款有關，該公司向Deal Partners Group支付了40萬美元現金，併發行了認股權證，購買最多279,851股普通股(“DPG認股權證”)。DPG認股權證於2018年11月14日發行，可立即行使，2026年11月9日到期。DPG認股權證的行使價為1.34美元，這是緊接2018年11月9日之前10個交易日公司普通股的平均收盤價。這些認股權證包含下一輪特徵，如果公司以低於行使價的每股價格發行股票，公司需要按比例調整行使價。DPG認股權證的公允價值是利用Black Scholes期權定價模型在以下假設下估算的：預期期限為8年；波動率為81.79%；年度每股股息為0.00美元；無風險利率為3.13%。2019年11月，2018年11月9日發行的DPG權證的行權價由每股1.34億美元調整為每股0.8767美元，2019年5月發行的DPG權證的行權價由每股2.17美元調整為每股1.4197美元，重新定價對未經審計的合併財務報表的影響微乎其微。2020年6月普通股的出售觸發了這些認股權證的下一輪特徵，2020年8月，公司將這些認股權證的行使價調整為每股0.62美元和0.38美元。這次重新定價的影響並不大。

SWK認股權證和DPG認股權證的價值均被確認為對SWK貸款的折讓，目前正按近似實際利息法的直線攤銷，貸款期限為5年。此外，基於2018年第四季度採用ASU 2017-11，這些權證在截至2020年9月30日的綜合資產負債表中被歸類為股權。

截至2020年9月30日的未來最低本金和利息支付如下(單位：千)：

該公司主要為房地產、辦公設備和車隊車輛簽訂經營租賃。租期一般從一年到五年不等，通常包括續簽一年的選項。2019年1月1日，本公司採用了會計準則第842號主題，採用修正追溯法，因此確認了約80萬美元的使用權資產(經採用之日的遞延租金調整後為20萬美元)和約100萬美元的租賃負債。採用時不需要對留存收益進行累積效應調整。使用權資產計入預付，其他資產和租賃負債計入應計負債或其他負債，具體取決於它們是流動的還是非流動的。由於每份租約所隱含的利率不容易確定，本公司使用其遞增借款利率(“IBR”)來確定租賃付款的現值，並在採用之日確定其IBR為12.78%。這一利率是基於該公司對SWK貸款的融資，該貸款是一種抵押貸款，並基於2018年第四季度的現行市場利率。

2020年，該公司在加利福尼亞州的Foothill Ranch和加利福尼亞州的科羅納簽訂了兩份房地產租約。山麓牧場的租約面積為11,936平方英尺，自2020年7月1日起將用作公司總部。Corona的租約是為該公司的製造業務提供一個11032平方英尺的設施。Corona租約於2020年6月開始，因此，本公司記錄了60萬美元的使用權、資產和抵銷負債。山麓牧場租約於2020年7月開始，本公司錄得使用權資產及抵銷租賃負債130萬美元。由於每份新租約的利率難以確定，本公司使用12.25%的IBR來衡量租賃負債的現值。IBR是根據該公司修訂後的SWK定期貸款計算的，該公司認為該貸款反映了當時的市場利率。

該公司在租賃和非租賃組成部分之間分配租賃成本。本公司在計量租賃負債或使用權資產時不計入短期租賃(最初租賃期限不到一年的租賃)。

截至2020年9月30日，已開始租賃的租賃負債到期日如下(以千計)：

截至2020年9月30日，使用權資產為210萬美元，租賃負債為210萬美元。

截至2020年9月30日，租賃協議下的未來最低租金承諾(截至12月31日的每一年不可取消期限超過一年)如下(以千為單位)：

2012年4月24日，CAO Group，Inc.(“CAO”)在猶他州地區對BIOLASE提起訴訟，指控BIOLASE的ezlase牙科激光器侵犯了美國第7,485,116號專利(“116專利”)。2012年9月9日，CAO修改了其訴狀，增加了(1)普通法下的商業誹謗/傷害性虛假和(2)美國法典第15條第1125(A)條下的不正當競爭索賠。這些額外的指控源於BIOLASE在2012年4月30日發佈的一份新聞稿，CAO聲稱該新聞稿包含貶低CAO及其二極管產品的虛假陳述。修改後的訴狀尋求禁制令救濟、三倍損害賠償、律師費、懲罰性賠償和利息。直到2018年1月24日，這起訴訟被擱置，與美國專利商標局有關116項專利的訴訟有關，這些訴訟最終在2017年1月27日美國聯邦巡迴上訴法院做出裁決，確認專利審判和上訴委員會的裁決，這些裁決總體上對公司有利。2018年1月25日，CAO申請許可，提交了第二份修改後的申訴，以增加某些索賠，提起訴訟的公司並不反對。

2018年1月23日，CAO在加州中心區對BIOLASE提起訴訟，指控BIOLASE的二極管激光器侵犯了美國專利號8,337,097，8,834,497，8,961,040和8,967,883。起訴書要求禁制令救濟、三倍賠償、律師費、懲罰性賠償和利息。

2019年1月25日(《生效日》)，BIOLASE與中航油簽訂和解協議(《和解協議》)。根據和解協議，CAO同意在不利的情況下駁回CAO於二零一二年四月及2018年1月對本公司提起的訴訟。此外，CAO向本公司及其聯屬公司授予非獨家、不可轉讓(和解協議規定除外)、免版税、全額支付的許可專利用於許可產品的全球許可，並同意不起訴本公司、其聯屬公司或其任何製造商、分銷商、供應商或客户在許可產品中使用許可專利，雙方同意相互免除索賠。本公司同意(I)於生效日期起計五天內向CAO支付50萬美元現金，(Ii)於生效日期起計30日內向CAO發行50萬股本公司普通股限制性股份(“股份代價”)，及(Iii)於2021年12月31日起計30日內向CAO支付相等於1,000,000美元與2021年12月31日股票對價價值之間差額(如為正數)的現金金額，並同意(I)於生效日期起計5天內向CAO支付500,000美元現金，(Ii)於生效日期30天內向CAO發行500,000股本公司普通股限制性股份(“股份代價”)，及(Iii)於2021年12月31日向CAO支付1,000,000美元現金。股票對價在2021年12月31日授予並可轉讓，但須符合雙方將簽訂的限制性股票協議的條款。該公司認為這是第I類後續事件，並在截至2018年12月31日的年度運營報表中確認了150萬美元的專利訴訟和解或有虧損。2019年1月，公司向中航油支付50萬美元現金。2019年1月31日，該案以偏見駁回。於截至2019年3月31日止三個月期間，本公司於專利訴訟方面錄得額外虧損20萬美元，即將於3月31日向中航油發行的限制性股票的公允價值變動。, 2019年2019年3月31日之後，公司扭轉了與公司股價波動相稱的額外虧損。於二零二零年八月，本公司簽署一份函件協議，終止製造協議，並向中航油採購原材料及其他由中航油持有的存貨，作為原結算協議的一部分。截至2020年9月30日和2019年12月31日，與本協議相關的應計負債為100萬美元，並計入其他負債。

該公司目前在一個單一的業務部門運營。管理層使用一種盈利能力衡量標準，並不將其業務分開進行內部報告。截至2020年9月30日的三個月和九個月，面向美國客户的銷售額分別約佔淨收入的73%和71%，國際銷售額分別約佔淨收入的27%和29%。截至2019年9月30日的三個月和九個月，面向美國客户的銷售額約佔淨收入的57%和61%，國際銷售額分別佔43%和39%。在截至2020年或2019年9月30日的三個月和九個月裏，除美國以外，沒有一個國家的淨收入佔總淨收入的10%以上。

基於客户所在地的按地理位置劃分的淨收入如下(以千為單位)：

截至2020年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月，公司產品收入情況如下(單位：千美元)：

在截至2020年9月30日或2019年9月30日的三個月和九個月內，沒有任何個人客户佔公司收入的10%以上。

該公司在現有商業銀行的貨幣市場投資賬户中保持其現金和現金等價物。這類現金存款定期超過聯邦存款保險公司的保險限額。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，沒有個人客户的應收賬款佔公司應收賬款的10%以上。

該公司目前從單一供應商處購買其產品的某些關鍵部件。儘管這些關鍵零部件的製造商數量有限，但管理層認為，其他供應商可以在可比條件下提供類似的關鍵零部件。然而，供應商的改變可能會導致製造延遲和可能的銷售損失，這可能會對公司的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

本公司按資產負債法核算所得税，根據資產負債法，遞延税項資產和負債因現有資產和負債的賬面金額與各自税基之間的差異而產生的未來税收後果予以確認。遞延税項資產和負債採用頒佈税率計量，預計適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。管理層根據現有暫時性差額、預計收回期間及預期應納税所得額評估是否需要為遞延税項資產設立估值撥備。當部分或全部遞延税項資產“很有可能”無法變現時，就會建立減少遞延税項資產的估值津貼。根據本公司前幾年的淨虧損，管理層已確定以本公司遞延税項淨資產作為全額估值準備金是合適的。

所得税中的不確定性會計規定了確認門檻和計量屬性，用於確認和計量納税申報表中已採取或預期採取的納税頭寸，並就取消確認、分類、利息和處罰、中期會計、披露和過渡提供指導。該公司已選擇將利息和罰款歸類為其所得税撥備的一部分。關於未確認税收優惠的責任，包括相關的罰金和利息估計，本公司沒有記錄截至2020年和2019年9月30日止三個月和九個月的未確認税收優惠責任。該公司預計未來12個月其未確認的税收優惠不會有任何會對其綜合財務報表產生重大影響的變化。

截至2020年9月30日止三個月及九個月內，本公司錄得所得税撥備15,000美元及撥備49,000美元，實際税率分別為0.3%及0.3%。在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，本公司記錄了26,000美元和68,000美元的所得税撥備，實際所得税税率分別為0.2%和0.3%。截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的所得税撥備是使用離散年初至今法計算的。實際税率與法定税率21%不同，主要是由於估計的國家所得税負債和外國税收負債產生的遞延税項淨資產和流動負債存在估值免税額。

以下信息應與BIOLASE，Inc.(“BIOLASE”)及其合併子公司(連同BIOLASE、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)在本Form 10-Q季度報告(本“Form 10-Q”)中包含的未經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀，以及我們的經審計的合併財務報表和包括在截至2019年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中的相關附註2020年(“2019年10-K表”)。除歷史信息外，本討論和分析還包含1933年證券法(修訂後)第27A節和1934年證券交易法(修訂後)第21E節所界定的“前瞻性陳述”。此類前瞻性表述包括有關市場機遇、銷售和營銷費用、一般和行政費用、牙科診所患者數量、工程和開發投資、遵守納斯達克上市要求的情況、利率波動、未來產品和服務以及現有產品和服務的增強、潛在合作、我們對PPP貸款收益(定義見下文)的使用、季節性及其原因、運營和其他費用、預期的現金需求、我們的戰略以及任何其他非歷史事實的表述、預測或預期。前瞻性陳述通過使用諸如“可能”、“可能”、“將會”、“打算”、“應該”、“可能”、“可以”、“將會”、“繼續”、“預期”、“相信”、“預期”、“估計”、“預測”、“展望”、“潛在”、“計劃”、“尋求”等詞語來識別。, “以及類似的表述和變體，或這些術語或其他類似術語的否定。

本10-Q表格中包含的前瞻性陳述基於我們管理層的預期、估計、預測、信念和假設，這些預期、估計、預測、信念和假設基於截至本10-Q表格提交給證券交易委員會之日向管理層提供的信息，所有這些信息都可能會發生變化。前瞻性陳述會受到風險、不確定性和其他難以預測的因素的影響，這些因素可能會導致實際結果與我們的前瞻性陳述中陳述或暗示的大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於：

有關可能對公司產生重大影響的因素的進一步信息，包括我們的經營結果和財務狀況，在2019年10-K表格中的1A項和本10-Q表格的1A項中的“風險因素”中包含。除非法律另有要求，否則我們沒有義務修改或更新任何前瞻性陳述，以反映假設的變化、預期或意想不到的事件的發生、新信息或未來結果的變化。

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由於傳統和替代牙科器械的侷限性，我們相信全組織牙科激光系統有很大的市場機會，可以提供卓越的臨牀結果，減少使用麻醉的需要，幫助減少與牙科手術相關的創傷、疼痛和不適，並提高患者對治療方案的接受度。

我們的戰略是：(I)通過教育牙科從業者和患者瞭解我們產品套裝的臨牀益處，提高牙醫對我們產品的認識和需求；(Ii)通過教育患者瞭解Waterlase和二極管系統的臨牀益處，提高患者對我們的激光系統的認識和需求。我們的一個重要目標是通過銷售更多牙科醫生在使用我們的牙科激光系統進行手術時使用的一次性配件來增加消耗品收入。在短期內，我們正在通過精益企業計劃努力實現卓越運營，重點放在我們的銷售戰略和現金流管理上，同時優化我們的工程能力，以開發創新的新產品。

我們還尋求通過創新和利用現有技術在鄰近的醫療應用中創造價值。我們計劃通過開發增強功能和變革性創新來擴展我們的產品線和臨牀應用，包括針對牙科應用和其他鄰近醫療應用的新臨牀解決方案。我們尤其相信，我們現有的技術可以在眼科、耳鼻喉科、整形外科、足科、疼痛管理、美學/皮膚科、獸醫和消費品等領域提供比現有護理標準更高的護理水平。我們計劃繼續探索潛在的合作，在未來將我們的專利激光技術應用於其他醫療應用，這些激光技術具有擴展的FDA批准的適應症。

新冠肺炎疫情嚴重影響了全球經濟活動，美國許多國家和州對這種新型冠狀病毒的爆發採取了隔離措施，下令關閉企業和學校，並限制旅行。這些強制關閉的企業主要包括全球範圍內除緊急手術外的所有牙科診所的關閉。我們的銷售人員在這些關門期間拜訪牙科客户的能力受到了極大的限制。此外，原定於2020年舉行的大多數牙科展覽和研討會都被取消。由於新冠肺炎疫情造成的銷售額下降以及採取的遏制措施，我們在2020年三個季度的運營產生的現金受到了負面影響。新冠肺炎疫情的全面影響仍在繼續發展，大流行可能對我們的財務狀況、流動性和未來的運營結果產生多大影響仍不確定。雖然美國的大多數牙科診所在第三季度開業，但不能保證它們會繼續營業，也不能保證公司的銷售額會在2020年期間的任何時候或之後的任何時候恢復到正常水平。

2020年3月31日，BIOLASE收到納斯達克股票市場上市資格部(以下簡稱“員工”)發出的缺陷信，通知BIOLASE，基於截至2019年12月31日BIOLASE的股東權益為377,000美元，如2019年10-K表格中所述，BIOLASE不再符合繼續在納斯達克資本市場上市的最低股東權益要求。Biolase已對納斯達克做出迴應，提出了一項具體計劃，以實現並保持對上述上市要求的遵守。如果公司恢復合規的計劃被接受，納斯達克可能會批准公司從信件發出之日起最多延長180個歷日，以證明合規。2020年6月4日，納斯達克批准了該公司的請求，將恢復合規的時間延長至2020年8月31日。2020年7月，公司完成了總收益1800萬美元的註冊配股發行(“配股發行”)，並於2020年8月14日收到納斯達克的通知，表示已重新遵守這一要求。

2019年12月3日，BIOLASE收到納斯達克通知BIOLASE違反納斯達克上市規則5550(A)(2)繼續上市要求的缺陷函。根據納斯達克規則，BIOLASE被提供了180個日曆日的初始期限，即到2020年6月1日，以重新獲得合規。為了應對新冠肺炎疫情和相關的異常市場狀況，納斯達克暫時免除了持續的上市要求，恢復合規的治癒期將持續到2020年6月30日。由於本公司恢復合規的最後期限延至2020年8月15日(“合規日期”)。

由於本公司未能於合規日期恢復遵守出價規則，吾等向納斯達克發出書面通知，表示我們打算在額外180個歷日的合規期內通過實施反向股票拆分(如有必要)來彌補不足之處，前提是我們必須滿足公開持股市值的持續上市要求以及除出價要求以外的所有其他重大上市標準。

2020年8月12日，我們與SWK Funding，LLC簽訂了信貸協議第六修正案(“第六修正案”)。根據第六修正案，貸款的純利息期限被延長至2022年5月，貸款到期日延長至2024年5月9日，金融契約被修訂並重述為從2021年開始，在執行第六修正案時需要償還70萬美元的本金。

2020年4月，該公司根據其與太平洋商業銀行(Pacific Mercantile Bank)的信貸安排借入了300萬美元(“PMB貸款”)。截至2020年5月26日，港口及航運局貸款的未償還金額約為170萬美元。

2020年5月，經認定，截至2020年3月31日，該公司沒有遵守港口及航運局貸款現有契約中的最低無限制現金要求。2020年7月，本公司獲得了違反公約的豁免權，並簽訂了港口及航運局貸款和擔保協議第一修正案(“港口及航運局第一修正案”)。根據港口及航運局第一修正案，該公司在符合某些條件的情況下，獲得了在2020年8月1日之前免除違規行為的豁免權。此外，根據港口及航運局第一修正案，貸款契約已修訂為包括(A)於2020年7月31日或之前，本公司將從發行股權證券獲得至少800萬美元的現金淨收益，這些資金存入港口及航運局維持的賬户，以及(B)本公司將在港口及航運局維持總額150萬美元的無限制現金。

本公司於2020年7月23日完成F系列可換股優先股的發售，每股票面價值0.001美元(“F系列優先股”)及45,000,000股認股權證(“2020年7月認股權證”)。在2021年7月22日或之後的任何時間，F系列優先股的每股股票都可以根據公司的選擇權或持有者的選擇權在任何時候轉換成我們普通股的數量，即F系列優先股的每股規定價值1,000美元除以每股0.40美元的轉換價格。出售F系列可轉換優先股的總收益為1800萬美元，扣除經紀人費用和相關費用約為190萬美元。F系列可轉換股票每股可轉換為2500股普通股，2020年7月的每份認股權證持有人有權以每股0.40美元的行使價購買一股普通股。

根據適用的會計準則，上述供股所得的1800萬美元毛收入分別分配給F系列可轉換優先股和2020年7月認股權證，金額分別為270萬美元和1530萬美元。分配是基於截至承諾日期的2020年7月認股權證的公允價值，剩餘部分分配給F系列可轉換優先股。2020年7月權證的公允價值是使用布萊克·斯科爾斯(Black Scholes)模型確定的。Black-Scholes模型中使用的假設包括預期期限為五年，無風險利率為0.3%，股息收益率為0%。2020年7月的認股權證最初被確認為負債，2020年9月28日，認股權證協議被修訂，並針對股權會計進行了重新評估，並重新分類為永久股權。在修訂生效之日，對2020年7月的認股權證進行了重新計量，公允價值的變化被確認為大約580萬美元的收益，並在截至2020年9月30日的3個月和9個月的綜合運營報表中記錄在其他(收益)費用淨額中。根據布萊克-斯科爾斯定價模型，修訂後的公允價值估計為每股0.21美元，預期期限為5年，市場價格為每股0.28美元，這是我們普通股在修訂日期之前的最後收盤價，波動率為109.5%，無風險利率為0.26%，預期股息收益率為0。與2020年7月認股權證有關的160萬美元發行成本被確認為支出，並計入截至2020年9月30日的三個月和九個月綜合經營報表中的其他(收入)支出淨額。分配給F系列可轉換優先股的總收益在截至9月30日期間的股本中確認, 2020年。這項交易產生了從增加優先股折價中獲得的視為股息，從而產生了有益的轉換功能、收益分配和發行成本約1740萬美元，這已反映為截至2020年9月30日期間對優先股股東的視為分配。截至2020年9月30日，大約17000股F系列可轉換優先股已轉換為普通股。

未經審核綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制，該原則要求吾等作出影響於綜合財務報表日期呈報資產及負債額以及期間呈報收入及開支的估計及假設。有關我們的關鍵會計政策的信息，我們認為這些政策可能會對我們報告的結果產生最重大的影響，需要管理層做出主觀或複雜的判斷，這些信息包含在2019年10-K表格的第(7)項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中。在截至2020年9月30日的9個月內，我們的關鍵會計政策與2019年10-K表格第7項披露的政策相比沒有重大變化。

下表列出了我們未經審計的合併經營報表中的某些數據，這些數據以淨收入的百分比表示：

	三個月						三個月						截至9個月						截至9個月
	9月30日，						9月30日，						9月30日，						9月30日，
	2020						2019						2020						2019
產品和服務	$	6,539		100.0		%	$	8,646		100.0		%	$	14,260		100.0		%	$	27,617		100.0		%
收入成本		4,265		65.2		%		5,677		65.7		%		9,692		68.0		%		17,746		64.3		%
毛利		2,274		34.8		%		2,969		34.3		%		4,568		32.0		%		9,871		35.7		%
業務費用：
銷售及市場推廣		2,678		41.0		%		3,515		40.7		%		7,475		52.4		%		10,665		38.6		%
一般和行政		2,300		35.2		%		3,210		37.1		%		7,446		52.2		%		8,114		29.4		%
工程與開發		963		14.7		%		1,126		13.0		%		2,644		18.5		%		3,665		13.3		%
業務費用共計		5,941		90.9		%		7,851		90.8		%		17,565		123.2		%		22,444		81.3		%
運營損失		(3,667	)	(56.1	)	%		(4,882	)	(56.5	)	%		(12,997	)	(91.1	)	%		(12,573	)	(45.5	)	%
營業外(收入)虧損，淨額		(3,694	)	(56.5	)	%		570		6.6		%		(2,359	)	(16.5	)	%		1,627		5.9		%
所得税前收入(虧損)		27		0.4		%		(5,452	)	(63.1	)	%		(10,638	)	(74.6	)	%		(14,200	)	(51.4	)	%
所得税撥備		15		0.2		%		26		0.3		%		49		0.3		%		68		0.2		%

除了按照公認會計原則編制的財務信息外，我們還提供某些歷史上的非公認會計準則財務信息。管理層認為，這些非公認會計原則的財務指標有助於投資者對各時期的經營業績進行比較，在某些方面，它們表明了我們正在進行的核心業績。2019年，我們修訂了非GAAP財務指標，納入了可疑賬户撥備的變化，以努力使調整後的EBITDA更好地與我們的貸款契約保持一致，以及管理層如何評估業務業績。

管理層認為，這種非GAAP財務信息的呈現為投資者提供了更大的透明度，並便於比較不同資本結構、薪酬戰略、衍生工具和攤銷方法的各類公司的經營業績，從而更全面地瞭解我們的財務業績、競爭地位和未來前景。然而，本10-Q表格中介紹的非GAAP財務指標有一定的侷限性，因為它們不能反映根據GAAP確定的與我們業務運營相關的所有成本。因此，投資者應考慮將非GAAP財務衡量標準作為根據GAAP編制的財務績效衡量標準的補充，而不是替代或優於這些衡量標準。此外，我們提出的非GAAP財務指標可能與其他公司使用的類似名稱的非GAAP財務指標不同。

管理層使用調整後的EBITDA對我們的核心運營結果和會計期間的趨勢進行評估，並認為這些衡量標準是其內部業績衡量過程的重要組成部分。調整後的EBITDA被定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨虧損、基於股票的補償、壞賬準備的變化以及其他(收入)費用的淨額。管理層使用調整後的EBITDA來評估我們的核心運營結果和會計期間的趨勢，並認為這些衡量標準是其內部業績衡量過程的重要組成部分。因此，投資者應考慮將非GAAP財務指標作為根據GAAP編制的財務業績指標的補充，而不是作為替代或優於這些指標。此外，我們提出的非GAAP財務指標可能與其他公司使用的類似名稱的非GAAP財務指標不同。

下表包含了可歸因於普通股股東的非GAAP調整後EBITDA與GAAP淨虧損的對賬(以千為單位)：

淨收入：下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月我們未經審計的淨收入，包括每個類別佔我們總收入的百分比，以及每個收入類別的變動量和變化百分比(以千美元為單位)：

通常情況下，由於季節性的原因，我們的收入會在季度間出現波動。由於牙醫的購買模式，第一季度的收入通常低於平均水平，而第四季度的收入通常高於平均水平。我們認為，這一趨勢之所以存在，是因為相當多的牙醫在接近日曆年末時購買他們的資本設備，以便在儘量減少納税的同時，最大化他們的執業收入。他們經常使用某些税收優惠措施，比如購買資本設備的加速折舊法，作為年終納税計劃的一部分。此外，第三季度的營收可能會受到休假模式的影響，這可能導致營收持平或低於今年第二季度。我們歷史上的季節性波動也可能受到大型牙科分銷商的促銷活動的影響，這些促銷活動鼓勵我們行業的季末和年終購買。

下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中，我們根據客户所在地按地理位置劃分的未經審計的淨收入，以及每個地理收入類別的變化量和變化百分比(以千美元為單位)：

與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月總淨收入下降210萬美元，降幅為24%，主要原因是全球新冠肺炎疫情導致銷售額下降。在美國，與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月淨收入減少了20萬美元，降幅為4%。在美國以外，在截至2020年9月30日的三個月裏，淨營收比2019年同期下降了190萬美元，降幅為52%。我們認為，與世界其他地區相比，美國的牙科診所通常更快地恢復到之前的病人數量，從而在美國產生更好的比較收入結果。

收入成本和毛利潤：下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的未經審計的收入成本和毛利潤成本，以及變動量和變動率(千美元)：

毛利潤佔收入的百分比通常會隨着產品和地區組合、銷售價格、產品成本和收入水平而波動。截至2020年9月30日的三個月，毛利潤為230萬美元，佔淨收入的34.8%，與2019年同期300萬美元的毛利潤或淨收入的34.3%相比，減少了約70萬美元，降幅為23%。毛利潤23%的下降反映了新冠肺炎疫情收入下降和我們固定制造成本的影響，但與2019年同期相比，2020年第三季度在美國銷售的產品的平均售價上升，以及佔美國收入的比例上升，部分抵消了這一影響。

運營費用：下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月未經審計的運營費用，以及變動金額和變動百分比(以千美元為單位)：

銷售和營銷費用。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月的銷售和營銷費用減少了80萬美元，降幅為24%。這一下降主要是由於銷售佣金減少20萬美元，差旅和差旅相關費用減少30萬美元，以及貿易展覽費用減少30萬美元，這主要是由於新冠肺炎疫情對我們業務運營的影響。如果最近牙科診所重新開業的情況持續下去，我們預計在截至2020年12月31日的剩餘時間裏，我們第四季度的銷售和營銷費用將會增加。

一般和行政費用。截至2020年9月30日止三個月，一般及行政開支較2019年同期減少90萬美元或28%，主要原因是壞賬撥備減少90萬美元，許可費減少10萬美元，補償費用增加10萬美元。

工程和開發費用。在截至2020年9月30日的三個月中，工程和開發費用與2019年同期相比減少了20萬美元，降幅為15%，這主要是由於與2019年相比，2020年工程項目減少導致工資和諮詢相關費用減少了10萬美元。我們預計在2020年剩餘時間內將繼續投資於工程和開發活動。然而，我們的主要關注點將是我們的銷售和營銷努力。

外幣交易的損益。在截至2020年9月30日的三個月裏，我們實現了53,000美元的外幣交易收益，而在截至2019年9月30日的三個月裏，我們實現了19,000美元的外幣交易虧損，這主要是由於美元與歐元以及其他外幣之間的匯率波動。

利息支出，淨額。截至2020年9月30日的三個月裏，利息支出為60萬美元，與2019年同期持平。我們預計利息支出將隨着倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的變動而波動，直至2020年剩餘時間，以及我們PMB貸款的未償還餘額(如果有)。

其他(收入)費用，淨額。截至2020年9月30日的三個月的其他(收入)支出包括2020年7月認股權證公允價值變化帶來的580萬美元收益，被髮行2020年7月認股權證的成本約160萬美元所抵消。

所得税規定。我們使用一種離散的年初至今方法來計算每季度的所得税撥備。在截至2020年9月30日的三個月裏，我們的所得税撥備為15,000美元，而去年同期為26,000美元。關於所得税的更多信息，見第一部分，第一項，附註14--所得税。

淨收益(虧損)截至2020年9月30日的三個月，我們的淨收益(虧損)總額約為1.2萬美元，而截至2019年9月30日的三個月，在可轉換優先股的視為股息1740萬美元之前，我們的淨虧損為550萬美元。

淨收入：下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月我們未經審計的淨收入，包括每個類別佔我們總收入的百分比，以及每個收入類別的變化量和變化百分比(以千美元為單位)：

下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中，我們根據客户所在位置按地理位置劃分的未經審計的淨收入，以及每個地理收入類別的變化量和變化百分比(以千美元為單位)：

與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月，淨營收總額下降了1,340萬美元，降幅為48%。在美國，淨營收下降了690萬美元，降幅為41%；在美國以外的9個月，淨營收與2019年同期相比下降了650萬美元，降幅為61%，這主要是由於全球新冠肺炎疫情的影響。

收入成本和毛利潤：下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的未經審計的收入成本和毛利潤成本，以及變動量和變動率(千美元)：

毛利潤佔收入的百分比通常會隨着產品和地區組合、銷售價格、產品成本和收入水平而波動。截至2020年9月30日的9個月，毛利潤為460萬美元，佔淨收入的32%，與2019年同期990萬美元的毛利潤或淨收入的36%相比，減少了約530萬美元，降幅為54%。毛利潤下降54%反映了新冠肺炎疫情收入下降和我們固定制造成本的影響。

營業費用：下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的未經審計的營業費用，以及變動金額和變動百分比(千美元)：

銷售和營銷費用。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月，銷售和營銷費用減少320萬美元，降幅為30%，主要是由於新冠肺炎疫情對銷售運營的影響，導致工資和福利減少60萬美元，銷售佣金減少80萬美元，營銷和會議活動相關成本減少100萬美元，差旅和娛樂費用減少80萬美元。我們預計，2020年第四季度，銷售和營銷費用佔收入的比例將會增加。

一般和行政費用。截至2020年9月30日的9個月，一般和行政費用較2019年同期減少70萬美元或8%，主要原因是薪資和諮詢成本減少80萬美元，銀行手續費減少30萬美元，部分被薪酬支出增加20萬美元、許可費增加20萬美元和投資者關係費用增加10萬美元所抵消。我們預計，2020年第四季度，一般和行政費用佔收入的比例將會增加。

工程和開發費用。在截至2020年9月30日的9個月中，工程和開發費用與2019年同期相比減少了100萬美元或28%，主要原因是工資和諮詢相關費用減少了80萬美元，差旅和娛樂及其他費用減少了20萬美元。我們預計，到2020年剩餘時間，工程和開發費用佔收入的比例將會下降。

(虧損)外幣交易收益。在截至2020年9月30日的9個月裏，我們實現了6.8萬美元的外幣交易虧損，而在截至2019年9月30日的9個月裏，我們實現了6.8萬美元的外幣交易虧損，這主要是由於美元和歐元以及其他外幣之間的匯率波動。

利息支出。在截至2020年9月30日的9個月中，利息支出增加了20萬美元，主要是因為與2019年5月SWK貸款本金增加250萬美元相關的債務發行成本的利息和攤銷。我們預計，在2020年剩餘時間裏，利息支出將根據倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的走勢而波動。

其他(收入)費用，淨額。截至2020年9月30日的9個月的其他(收入)支出包括2020年7月認股權證公允價值變化帶來的580萬美元收益，被髮行2020年7月認股權證的成本約160萬美元所抵消。

所得税撥備。我們使用一種離散的年初至今方法來計算每季度的所得税撥備。截至2020年9月30日的9個月，我們的所得税撥備為4.9萬美元，2019年9月30日為6.8萬美元。關於所得税的更多信息，見第一部分，第一項，附註14--所得税。

淨收益(虧損)。截至2020年9月30日的9個月，我們的淨虧損總額約為1070萬美元，而截至2019年9月30日的9個月，在可轉換優先股的視為股息1740萬美元之前，淨虧損為1430萬美元。

截至2020年9月30日，我們擁有約1920萬美元的現金、現金等價物和限制性現金。管理層將現金和現金等價物定義為購買時原始到期日為90天或更短的高流動性存款。本公司於2020年9月30日的現金、現金等價物及限制性現金較2019年12月31日增加1,300萬美元，主要是由於於截至2020年9月30日止九個月內完成的註冊直接私募及供股所得款項淨額所致。

下表彙總了我們在現金、現金等價物和限制性現金方面的變化(以千為單位)：

經營活動中使用的淨現金包括我們的淨虧損，經我們的非現金費用調整後，加上或減去營運資本變化。截至2020年9月30日的9個月，經營活動中使用的現金總額為1,140萬美元，主要包括我們淨虧損1,070萬美元，被折舊和攤銷費用非現金調整50萬美元、基於股票的補償費用240萬美元和我們的壞賬撥備130萬美元、2020年7月認股權證公允價值變化收益580萬美元和2020年7月認股權證發行成本160萬美元部分抵消。營業資產和負債的淨減少主要是由於應收賬款減少400萬美元，這主要是由於新冠肺炎疫情對我們收入的影響，但被庫存增加160萬美元以及應付賬款和應計負債減少340萬美元所抵消。

截至2020年9月30日的9個月，用於投資活動的現金微乎其微，主要是由於我們與總部和製造設施搬遷相關的資本支出。我們預計，投資活動產生的現金流在2020年剩餘時間內將保持一致。

截至2020年9月30日的9個月，融資活動提供的淨現金約為2440萬美元，主要是由於PPP貸款借入的資金，以及從我們註冊的直接私人配售和出售優先股中獲得的普通股，如下所述。

在截至2020年9月30日的9個月裏，匯率變化對現金的影響分別為181,000美元和15.7萬美元，這主要是由於美元和歐元之間的波動。

截至2020年9月30日，我們的營運資金約為1,460萬美元。截至2020年9月30日，我們的主要流動性來源包括大約1920萬美元的現金、現金等價物和限制性現金，以及340萬美元的應收賬款淨額和我們與太平洋商業銀行的信貸安排下的任何可用性。

我們已經報告了運營的經常性虧損，在截至2019年12月31日的三年和截至2020年9月30日的九個月裏，我們沒有從運營中產生現金。我們在運營中使用的現金水平，對額外資本的需求，以及圍繞我們未來籌集額外資本的能力的不確定性，特別是考慮到新冠肺炎對我們業務影響的不確定性，令人對我們作為一家持續經營的企業是否有能力繼續下去產生了極大的懷疑。由於新冠肺炎疫情造成的銷售額下降以及採取的遏制措施，我們在2020年剩餘時間內運營產生的現金可能會低於我們的預期。不能保證銷售將在2020年第四季度或之後的任何時候恢復到正常水平。

此外，為了使我們能夠在未來12個月內繼續運營，並能夠在正常業務過程中履行我們的債務和承諾，我們必須直接向最終用户和通過分銷商銷售我們的產品，通過增加銷售額來建立盈利業務，減少開支，從運營中產生現金，或者在需要時獲得額外資金。我們打算通過擴大產品供應來增加收入，繼續擴大和發展我們在國內和國際的現場銷售隊伍和分銷商關係，在牙科和醫療行業內形成戰略安排，教育牙科和內科患者瞭解我們先進醫療技術的好處，並降低開支，從而改善我們的財務狀況，並最終改善我們的財務業績。

2018年11月9日，我們與SWK Funding LLC(“SWK”)簽訂了一份為期五年的擔保信貸協議(“信貸協議”)，據此我們借入了1,250萬美元(“SWK貸款”)。我們在信貸協議下的義務基本上是由我們所有的資產擔保的。根據信貸協議的條款，貸款的償還在頭兩年只計利息，每季度支付一次，並有權延長只計利息的期限。本金償還將於2021年第二季度開始，每季度償還約70萬美元，直到2023年第四季度貸款到期。這筆貸款的利息為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加10%，或者當LIBOR不再存在時，儘可能接近LIBOR的另一個指數。SWK貸款所得款項中約有90萬美元用於償還欠西聯銀行的所有款項。與信貸協議相關，我們於2018年11月9日向SWK發行了認股權證(“SWK認股權證”)，以購買至多372,023股BIOLASE普通股，並於2019年5月7日向SWK發行了至多115,175股BIOLASE普通股。SWK認股權證可立即行使，並在適用的發行日期後7年到期。2018年11月9日發行的SWK權證的行權價為1.34美元，2019年5月7日發行的SWK權證的行權價為2.17美元，兩者均基於緊接適用發行日期前十個交易日BIOLASE普通股的平均收盤價。

信貸協議包含金融和非金融契約，要求我們除其他事項外，(I)維持不少於150萬美元的無擔保流動資產或(B)運營現金流減去資本支出的總和，(Ii)在貸款的頭兩年達到一定的收入和EBITDA水平，(Iii)限制未來的借款、投資和股息，以及(Iv)提交月度和季度財務報告。

截至2019年3月31日，我們沒有遵守信貸協議中的某些契諾，如本表格10-Q第1項綜合財務報表附註9所述，而在2019年5月，SWK批准我們豁免此類契諾。2019年5月7日，我們和SWK同意修訂信貸協議(“第一修正案”)，將總承諾額從1,250萬美元增加到1,500萬美元，並修改財務契約，以(I)調整最低收入和EBITDA水平，(Ii)要求美國在2019年9月30日之前擁有由美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)宣佈生效的擱置登記聲明，如果我們沒有達到截至9月30日的三個月期間設定的最低收入水平，建議的最高總髮行價至少為1,000萬美元，(Ii)要求美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)在2019年9月30日之前宣佈生效，如果我們沒有達到設定的截至9月30日的三個月最低收入水平，建議的最高總髮行價至少為1,000萬美元。第一修正案規定，如果在2019年9月30日之前沒有達到總最低收入和EBITDA水平，最低流動性要求將提高到300萬美元，直到我們獲得不低於500萬美元的額外股權或債務資金。關於第一修正案，我們向SWK支付了約10萬美元的現金貸款和其他費用，以及約20萬美元的額外認股權證，以購買BIOLASE普通股。2019年，我們又借了250萬美元。

2019年9月30日，我們與SWK簽訂了信貸協議第二修正案(“第二修正案”)，與我們、SWK及其貸款方就該特定信貸協議達成了相關協議。第二修正案修訂了信貸協議，規定了允許的庫存和應收賬款循環貸款安排，以我們的庫存和應收賬款的第一留置權擔保權益為抵押，本金最高為500萬美元，並帶有SWK在其商業上合理的酌情決定權可接受的其他重要條款和條件。此外，SWK同意放棄我們對信貸協議中規定的某些未受約束的流動資產財務運營契約的不遵守的影響，並且SWK同意在2019年10月31日之前或更早的情況下，在此類不遵守的情況下，或者在信貸協議下發生違約的情況下，如果額外的股權或次級債務融資完成，毛收入不低於500萬美元，或者在信貸協議下發生違約，SWK同意不行使本來可以獲得的權利和補救措施。2019年10月，我們獲得了超過500萬美元的額外股權融資。

2019年11月6日，我們同意進一步修訂《信貸協議》(《第三修正案》)。根據第三修正案，SWK給予我們豁免，免除我們不遵守信貸協議中的某些金融契約。同樣根據第三修正案，我們和SWK同意(I)修改財務契約，以調整最低收入和EBITDA水平，以及(Ii)取消根據截至2019年9月30日的某些總最低收入和EBITDA水平(根據第一修正案增加的)自動增加最低流動性要求。關於第三修正案，我們合併了2018年11月9日和2019年5月7日向SWK發行的權證，權證的行權價調整為1.00美元。

截至2019年12月31日，我們沒有遵守信貸協議(經修訂)下的債務契約。2020年3月，我們簽訂了信貸協議第四修正案(“第四協議”)。根據第四修正案，我們獲得了一項豁免，免除了我們在2020年3月31日之前不遵守信貸協議中包含的某些金融契約。此外，根據第四修正案，我們同意修訂(I)財務契約，以調整最低收入和EBITDA水平，以及(Ii)修訂有關無抵押流動資產的財務契約。關於第四修正案，我們將向瑞士法郎發行的權證的行使價修訂為每股0.49美元。

2020年5月15日，我們與SWK簽訂了《信貸協議第五修正案》(《第五修正案》)。第五修正案修訂了信貸協議，規定2020年6月30日或之後的最低合併無擔保流動資產為150萬美元，2020年6月30日或之後為300萬美元；規定截至2020年6月30日的12個月期間的最低總收入目標為4100萬美元，如果我們在2020年6月30日或之前籌集股權資本或發行不少於1,000萬美元的次級債券，則相關豁免此類最低收入目標，以及季度收入目標；並規定截至2020年6月30日的12個月的最低EBITDA目標為(700萬美元)，如果我們在2020年6月30日或之前籌集股權資本或發行不少於1,000萬美元的次級債券，則相關豁免此類最低EBITDA目標，以及季度EBITDA目標。

2020年6月8日，SWK同意將我們籌集不少於1000萬美元股權資本或次級債務的最後期限延長至2020年7月31日，並同意2020年6月10日完成的發行所得的690萬美元應計入1000萬美元的要求。於2020年7月22日，我們完成了18,000股的公開發行，每股包括一股F系列可轉換優先股，每股票面價值0.001美元和2,500股認股權證，每股賦予持有人以每股0.4美元的行使價購買一股普通股的權利，為此籌集了1,800萬美元的毛收入，在支付交易商-經理費用和相關發售費用約220萬美元之前。關於第五修正案，於二零二零年五月十五日，吾等訂立第三份綜合、修訂及重訂認股權證，據此，吾等向SWK增發認股權證，以購買63,779股普通股，每股認股權證價格為0.39198美元，並將先前向SWK發行的487,198股現有認股權證的每股認股權證價格調整至0.39198美元。根據合規截止日期延長至2020年7月31日，截至2020年6月30日，我們遵守了債務契約或獲得了債務契約的豁免。

2020年8月12日，我們簽訂了“信貸協議第六修正案”(“第六修正案”)。根據第六修正案，貸款的僅限利息期限延長至2022年5月，貸款到期日延長至2024年5月9日，金融契約進行了調整，執行第六修正案時需要償還70萬美元的本金。

2019年10月29日，我們完成了以每股0.5750美元的價格向公眾出售7820,000股BIOLASE普通股的承銷公開發行，此外，我們還授予承銷商至少30天的超額配售選擇權，以公開發行價減去承銷折扣再購買至多1,173,000股BIOLASE普通股。

2019年10月29日，我們還向傑克·W·舒勒(Jack W.Schuler)和甲骨文投資管理公司(Oracle Investment Management，Inc.)附屬的現有投資者出售了我們E系列參與的可轉換優先股的69,565股未登記股票，價格為每股57.50美元，同時進行了私募。每股優先股可自動轉換為100股普通股，轉換價格相當於每股0.5750美元，但須遵守慣例的反稀釋調整，此時BIOLASE將增加其授權普通股的金額，以允許全部轉換。

截至收盤時，扣除承銷折扣後，我們從普通股發行中獲得了約420萬美元的淨收益，同時從同時進行的私募中獲得了約420萬美元的毛收入，因此，此次發行和私募的總淨收益約為820萬美元。

2019年11月5日，承銷商行使了超額配售選擇權，在扣除承銷折扣後，以每股0.5750美元的股價額外購買了1,173,000股BIOLASE普通股，淨收益約為60萬美元。

於2019年10月28日，BIOLASE與太平洋商業銀行作為貸款人(“PMB”)訂立貸款及擔保協議(“貸款協議”)，提供循環信貸額度(“PMB貸款”)，以吾等幾乎所有資產作抵押，本金上限不超過(I)300萬美元或(Ii)合資格賬户(定義見貸款協議)的90%加合資格存貨的75%之和(以較少者為準)。根據貸款協議的規定，在港口及航運局的誠信業務判斷中，港口及航運局貸款的最高本金可能會不時調低。港口及航運局貸款項下的借款可用作營運資金。除非提前終止，否則PMB貸款將於2021年10月28日到期。

我們在貸款協議下的義務是以我們幾乎所有財產的擔保權益為抵押的。除非美國進出口銀行同意為港口及航運局貸款提供擔保，並且我們已與美國進出口銀行簽訂借款人協議，否則不得根據貸款協議進行借款。港口及航運局貸款項下的借款，每日利息相等於《華爾街日報》刊登的最優惠利率，另加年息1.5%；但條件是，任何一天的有效利率不得低於年息6.0%。此外，如果貸款協議在2020年10月28日或之前終止，我們還需要向美國進出口銀行支付52,500美元的初始和年費，以及相當於30,000美元的終止費。

貸款協議要求我們在港口及航運局保持無限制的現金，外加港口及航運局貸款項下的未使用現金，金額至少等於燃燒率。“燃燒率”是指我們的淨利潤/淨虧損，加上折舊，加上攤銷，再加上基於股票的薪酬，按往績三個月計算。此外，《貸款協議》還包含這類融資的習慣性肯定和否定契約(除習慣性例外情況外)。

貸款協議規定，發生以下任何事件(受適用的治療期(如有)約束)將構成違約事件：付款違約、超過信用限額的貸款、違反陳述或擔保、契約違約、某些留置權的產生、與抵押品有關的某些事件、對某些其他由留置權擔保的債務或義務的交叉違約、重大不利變化(如貸款協議中的定義)或違反可能合理地導致重大不利變化的重大協議、超出任何擔保或質押失效、支付某些次級債務、控制權變更(根據貸款協議的定義)、在某些情況下更換我們的總裁、首席執行官或首席財務官、在特定情況下在90天內更換兩名或更多董事會成員，或對我們的任何董事、高級管理人員或重要股東提出任何重罪起訴。在違約事件發生及持續期間，港口及航運局可行使其可採取的任何補救措施，包括加快償還港口及航運局貸款。

2020年5月，經認定，截至2020年3月31日，該公司沒有遵守港口及航運局貸款現有契約中的最低無限制現金要求。2020年7月，本公司獲得了違反公約的豁免權，並簽訂了貸款協議第一修正案(“港口及航運局第一修正案”)。根據港口及航運局貸款的第一修正案，該公司獲得了一項寬容，在符合某些條件的情況下，在2020年8月1日之前免除違規行為。此外，對港口及航運局第一修正案貸款契約進行了修改，要求(A)在2020年7月31日或之前，借款人從發行股權證券中獲得至少800萬美元的現金淨收益，這些資金存入港口及航運局維持的賬户，以及(B)本公司將在港口及航運局維持總計150萬美元的無限制現金。

截至2020年9月30日，我們沒有未償還餘額，根據港口及航運局貸款，我們有大約80萬美元的可用資金。

2020年4月14日，根據CARE法案下的Paycheck Protection Program，我們從太平洋商業銀行(Pacific Mercantile Bank)獲得了一筆PPP貸款，總額為298萬美元。

這筆PPP貸款以BIOLASE發行的日期為2020年4月13日的票據形式，於2022年4月13日到期，年利率為1.0%。利息從2020年11月1日開始按月支付。票據可以在到期日之前的任何時間預付，不會受到提前還款的處罰。PPP貸款的資金只能用於工資成本、用於繼續集團醫療福利的成本、抵押貸款支付、租金、水電費以及2020年2月15日之前發生的其他債務的利息。我們相信，我們已將全部購買力平價貸款金額用於合格費用。根據購買力平價法案的條款，如果購買力平價貸款中的某些金額用於CARE法案中描述的合格費用，則可以免除這些金額。

鑑於新冠肺炎疫情對我們業務的影響，本公司於2020年5月22日簽署了根據其經濟傷害災難貸款援助計劃從美國小企業管理局(“小企業管理局”)獲得貸款所需的標準貸款文件(“EIDL貸款”)。EIDL貸款本金為150,000.00美元，所得資金將用於營運資金用途。EIDL貸款的利息年利率為3.75%，自EIDL貸款之日起12個月起，分期付款(包括本金和利息)每月到期。本金和利息的餘額自本票日期起30年內支付。

於2020年6月10日，我們完成了向若干認可機構投資者直接發售10,800,000股普通股的登記發售，以及同時私募認股權證，以每股0.515美元的行使價購買10,800,000股普通股(“2020年6月認股權證”)。2020年6月的認股權證自發行之日起可行使，將於2025年6月10日到期。

在此次發行中，一股普通股和一隻2020年6月認股權證的總收購價為0.64美元。我們在此次發行中總共獲得了約690萬美元的總收益，然後扣除了向配售代理支付的約70萬美元的費用和其他發售費用。

2020年7月22日，我們完成了配股發行，根據配股發行，我們總共出售了18,000股，其中包括總計18,000股F系列可轉換優先股和認股權證，以購買45,000,000股普通股，扣除與配股發行相關的費用，包括交易商經理費用和支出，並不包括行使任何認股權證所得的任何收益，我們獲得的淨收益約為1,580萬美元。

關於最近發佈和採納的會計公告的描述，包括各自的採納日期以及對我們的經營業績和財務狀況的預期影響，請參閲第一部分，第(1)項，附註2-重要會計政策摘要，本文結合於此作為參考。

生物酶^®，ZipTip^®，ezlase^®，ezTips^®，ComfortPulse^®，Waterlase^®，Waterlase牙科^®，Waterlase Express^®，iLase^®，iPlus^®，Epic^®，Epic專業版^®，WCLI^®，世界臨牀激光學會^®，Waterlase MD^®，Waterlase牙科^®、和EZLase^®這些都是Biolase的註冊商標，Pedolase™是BioLase的商標。所有其他產品和公司名稱均為其各自所有者的註冊商標或商標。

在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估，這些控制和程序在本報告所涵蓋的期間結束時(“評估日期”)由交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)條規定。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至評估日期，我們的披露控制和程序並不有效，如下所述，因此，需要在我們的證券交易委員會報告中披露的與公司(包括我們的合併子公司)有關的信息(I)在證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)信息被積累並傳達給公司管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。

在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對最近完成的財季中發生的財務報告內部控制方面的任何變化(如交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，本季度我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響，但下文討論的重大弱點和補救措施除外。

我們發現內部控制存在重大弱點，與無效的財務報表和密切的過程控制有關，因為這些控制與我們E系列可轉換優先股的會計有關。在我們對截至2019年12月31日的合併財務報表進行審查時，我們確定合併資產負債表上E系列可轉換優先股的分類是不正確的，並且由於E系列可轉換優先股可以在股東的控制下贖回，因此根據會計準則編纂主題480-“區分負債和股權”的會計指導，它本應被歸類為夾層股權，而不是永久股權的組成部分。我們認為，這些控制缺陷是由於對E系列可轉換優先股協議的國際認可證書的條款和條件的錯誤解讀而導致的錯誤分類，該錯誤已被更正，重大弱點並未導致與合併後的財務報表相關的任何錯誤陳述，並且錯誤的最終更正並未導致先前發佈的財務業績發生任何變化。在此之前發佈的財務業績並未因此而發生任何變化，因此我們認為，這些控制缺陷是由於對E系列可轉換優先股協議的最終指定證書的條款和條件的錯誤解讀而導致的，導致錯誤分類錯誤被更正，且重大缺陷並未導致與之前公佈的財務報表相關的任何錯誤陳述。基於這一重大弱點，公司管理層得出結論，截至2019年12月31日，公司對財務報告的內部控制無效。截至2020年9月30日，內部控制的這一重大弱點已得到彌補。

在編制2020年第二季度Form 10-Q季度報告期間，我們發現了與財務報表無效和密切的流程控制相關的內部控制的重大弱點，因為它們涉及財務報表信息的管理審查和日記帳分錄的獨立審查領域的會計。具體地説，截至2020年6月30日，某些期末收盤交易沒有正確記錄。錯誤已更正，重大弱點沒有導致未經審計的綜合財務報表出現任何錯誤陳述，錯誤的更正也沒有導致先前發佈的財務業績發生任何變化。基於這一重大缺陷，公司管理層得出結論，截至2020年9月30日，公司對財務報告的內部控制無效。

管理層一直在實施並將繼續實施旨在確保造成實質性缺陷的控制缺陷得到補救和運行的措施，以便有效地設計、實施和運行這些控制。補救行動包括：(I)額外審查；(Ii)額外培訓；(Iii)聘請外部顧問處理高度技術性的會計事宜；(Iv)評估部門資源；及(V)加強向董事局審計委員會彙報補救措施的季度報告。我們相信，這些行動將彌補實質性的弱點。然而，在適用的控制措施運行了足夠長的一段時間，並且管理層通過測試得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前，不會認為這些弱點得到了補救。我們相信，現有的實質性弱點將在2020年得到彌補。

包含在第一部分，第1項，注11-承諾和或有事項中的公開內容在此引用作為參考。

如果不能滿足納斯達克持續上市的要求，可能會導致我們的普通股被摘牌，對我們的普通股價格產生負面影響，並對我們籌集額外資本的能力產生負面影響。

於2020年3月31日，BIOLASE收到納斯達克股票市場上市資格部(“員工”)的一封欠款信，通知BIOLASE，根據截至2019年12月31日的10-K表格年度報告所述，BIOLASE截至2019年12月31日的股東權益為377,000美元，BIOLASE不再符合繼續在Nasdaq上市的最低股東權益要求。我們對納斯達克做出了迴應，提出了一項具體計劃，以實現並保持對上述上市要求的遵守。2020年6月4日，納斯達克批准了我們的請求，將恢復合規性的時間延長至2020年8月31日。2020年7月，BIOLASE完成了總收益1,800萬美元的註冊配股發行，並於2020年8月14日收到納斯達克的通知，稱其已重新遵守納斯達克上市規則5550(B)(1)。不能保證公司將繼續遵守規定。

2019年12月3日，我們收到了納斯達克上市資格部的一封欠款信，信中指出，根據納斯達克上市規則5550(A)(2)(“買入價規則”)，普通股的買入價已連續30個工作日收盤低於繼續在納斯達克上市的最低每股1.00美元的要求。根據納斯達克規則，我們必須在2020年6月1日之前重新遵守投標價格規則。為了應對新冠肺炎疫情和相關的異常市場狀況，納斯達克暫時解除了持續的上市要求，恢復合規的治癒期被推遲到2020年6月30日。因此，本公司恢復合規的截止日期為2020年8月15日(“合規日期”)。

由於我們未能在合規日期恢復遵守投標價格規則，我們向納斯達克發出了書面通知，表示我們打算在額外180個歷日的合規期內通過進行反向股票拆分(如有必要)來彌補不足之處，前提是我們必須滿足公開持有股票市值的持續上市要求以及除投標價格要求以外的所有其他初始上市標準。

如果我們在額外的合規期內沒有重新遵守投標價格規則，工作人員將書面通知我們，我們的普通股可能會被摘牌。屆時，我們可能會向納斯達克上市資格委員會(Nasdaq Listing Quality Panel)上訴該員工的退市決定。

我們打算監控我們普通股的收盤價，並可能在適當的情況下考慮可供選擇的方案，以重新遵守投標價格規則。然而，我們可能無法在未來重新遵守投標價格規則或任何其他納斯達克繼續上市的要求。

如果未來我們未能遵守納斯達克的持續上市要求，我們的普通股將被摘牌。如果發生這種情況，我們的普通股將受到規則的約束，這些規則對出售我們證券的經紀自營商施加了額外的銷售實踐要求。這些要求對經紀自營商造成的額外負擔可能會阻礙經紀自營商在我們的普通股中進行交易。這將對投資者交易我們普通股的能力產生不利影響，並對我們普通股的價值產生不利影響。這些因素可能導致我們普通股的出價和要價更低，價差更大。如果我們為了繼續在納斯達克上市而尋求實施進一步的反向股票拆分，那麼宣佈或實施這種反向股票拆分可能會對我們普通股的價格產生負面影響。

不遵守Paycheck Protection Program貸款的客觀和主觀標準可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

2020年4月14日，根據CARE法案下的Paycheck Protection Program，BIOLASE從太平洋商業銀行(Pacific Mercantile Bank)獲得了一筆總額為298萬美元的貸款(PPP貸款)。2020年4月23日，美國財政部部長表示，小企業管理局(Small Business Administration)在免除貸款之前，將對任何超過200萬美元的PPP貸款進行全面審查。為了申請購買力平價貸款，我們被要求證明，除其他事項外，目前的經濟不確定性使得購買力平價貸款申請成為支持我們正在進行的業務所必需的。儘管與我們的業務性質相關的某些明顯的“在家工作”限制，但我們在分析了我們整個員工隊伍的維護等因素後，出於善意做出了這一認證。我們還考慮到我們需要額外資金來繼續運營，以及我們在當時的市場環境下獲得其他形式資本的能力。根據這一分析，我們認為我們滿足了PPP貸款的所有資格標準，我們收到的PPP貸款符合CARE法案的PPP目標。如果後來確定我們沒有資格獲得購買力平價貸款，我們可能被要求全額償還購買力平價貸款，和/或受到額外的處罰和負面宣傳，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們相信，我們使用購買力平價貸款的方式將使我們有權獲得完全寬恕。

新型冠狀病毒的爆發和新冠肺炎的大流行已經並可能繼續對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。此外，與衞生流行病和其他疫情或流行病相關的類似風險可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

新冠肺炎説，我們面臨着與衞生流行病和其他疫情相關的風險，包括新型冠狀病毒的全球爆發及其引發的疾病。2020年第一季度，新型冠狀病毒的傳播導致了全球資本市場的混亂和波動。如果這種幹擾和波動再次發生，我們的資本成本可能會增加，我們進入資本市場的能力可能會受到不利影響。此外，遏制新冠肺炎疫情的努力導致了旅行限制，禁止公眾集會，並關閉了歐洲和美國大部分地區的牙科診所和診所。我們的銷售人員在這些關門期間拜訪牙科客户的能力受到了極大的限制。此外，原定於2020年第一季度和第二季度舉行的大多數牙科展覽和研討會都被取消。由於新冠肺炎疫情造成的銷售額下降以及採取的遏制措施，我們在2020年前9個月的運營產生的現金受到了負面影響。新冠肺炎疫情的全面影響仍在繼續發展，大流行可能對我們的財務狀況、流動性和未來運營結果產生的全面影響仍不確定。不能保證銷售額將在2020年第四季度或之後的任何時候恢復到正常水平。

過去三年，我們每年都出現淨虧損，我們可能會遭遇更多虧損，未來很難實現盈利。

截至2020年9月30日，我們的累計赤字約為2.45億美元。截至2020年9月30日的9個月以及截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度，我們分別錄得約1070萬美元、1790萬美元、2150萬美元和1690萬美元的淨虧損。為了實現盈利，我們必須通過新的銷售增加淨收入，並控制成本。如果不能增加我們的淨收入，降低我們的成本，可能會導致我們的股價下跌，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

持續不履行與SWK Funding LLC的信貸協議或與太平洋商業銀行的貸款協議中的契約，可能會導致我們加快履行其項下的付款義務，我們可能無法找到替代融資。

根據BIOLASE與SWK Funding，LLC(“SWK”)於2018年11月9日訂立的信貸協議(經不時修訂的“信貸協議”)，吾等須於每個財政季末維持指定數額的綜合無擔保流動資產，於信貸協議指定的每個期間結束時產生最低收入水平，並於信貸協議指定的每個期間結束時維持指定水平的綜合EBITDA。我們遵守這些公約的能力可能會受到我們無法控制的因素的影響。根據截至2019年9月30日的BIOLASE與SWK之間的信貸協議第二修正案的條款和條件，SWK同意免除BIOLASE在截至2019年9月30日的季度內對合並的無擔保流動資產要求的主要違規行為，前提是在2019年10月31日之前滿足某些條件。關於這一修訂，SWK同意我們可以簽訂一項循環貸款安排，金額最高可達500萬美元，以我們的庫存和應收賬款為擔保，但須遵守該修訂中規定的條款和條件。於2019年10月28日，本公司與太平洋商業銀行訂立貸款及擔保協議(“PMB貸款”)，提供循環信貸額度。港口及航運局貸款要求公司保持一定的流動性水平，並在2019年12月31日之前通過出售股權證券籌集至少500萬美元。於2019年第四季度，本公司完成出售約900萬股普通股，總收益520萬美元，以及出售約69650股E系列參與可轉換優先股，每股票面價值0.001美元(“E系列優先股”)。, 總收益約為400萬美元。2020年5月13日，我們的股東批准發行E系列優先股全部轉換後可發行的普通股數量。我們遵守債務協議中的公約的能力可能會受到我們無法控制的因素的影響，包括但不限於新冠肺炎疫情的影響和採取的遏制措施。根據對信貸協議的五項單獨修訂，SWK已同意放棄BIOLASE自2019年3月31日、2019年9月30日、2019年12月31日和2020年3月31日起違反信貸協議中某些財務契約的行為。截至2020年3月31日，我們沒有遵守信貸協議中的財務契約。

2020年3月，本公司與SWK簽訂了信貸協議第四修正案。根據第四修正案，對金融契約進行了修訂，要求截至任何確定日期，合併的無擔保流動資產不得低於300萬美元。第四修正案還調整了最低總收入(如信貸協議中所定義)的要求。2020年5月15日，公司與SWK簽訂了信貸協議第五修正案。第五修正案修改了信貸協議，規定2020年6月30日之前的最低綜合無擔保流動資產為150萬美元，2020年6月30日或之後為300萬美元；規定截至2020年6月30日的12個月的最低總收入目標為4100萬美元，如果公司在2020年6月30日或之前籌集股本或發行不少於1000萬美元的次級債券，則相關豁免這一最低收入目標，以及季度收入目標；並規定截至2020年6月30日的12個月的最低EBITDA目標為(700萬美元)，如果公司在2020年6月30日或之前籌集股本或發行不少於1,000萬美元的次級債券，則相關豁免此類最低EBITDA目標，以及季度EBITDA目標。第五修正案包含陳述、擔保、契諾、解除條款和此類信貸協議修正案的慣例條件。2020年6月8日，SWK同意將公司籌集不少於1000萬美元股權資本或次級債務的截止日期延長至2020年7月31日，並同意將2020年6月10日完成的發行所得690萬美元計入1000萬美元的要求。配股是在2020年7月31日之前完成的。

不能保證我們未來還能獲得類似的違規行為豁免。如果我們未能遵守港口及航運局貸款或信貸協議所載的契諾，或所需貸款人(定義見信貸協議)認為我們未能遵守此等契諾或任何其他限制，則可能會導致港口及航運局貸款或信貸協議(視屬何情況而定)下的違約事件，從而容許或在某些情況下要求港口及航運局或西鐵宣佈其下所有未清償款項即時到期及須予支付。我們無法保證，如果發生違約，我們將能夠償還所有這些金額，或者能夠找到替代融資。即使在港口及航運局貸款或信貸協議下出現違約的情況下有其他融資可供選擇，也可能是以不利的條款進行融資，而任何新借款收取的利率可能會大大高於港口及航運局貸款或信貸協議下的利率，從而對現金流、經營業績及最終滿足營運現金流要求的能力造成不利影響。

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

		頁
第一部分：	財務信息	3
第(1)項。	財務報表(未經審計)：	3
	截至2020年9月30日和2019年12月31日的合併資產負債表	3
	截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合經營報表和全面虧損報表	4
	截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的可贖回優先股和股東權益合併報表	5
	截至2020年9月30日和2019年9月30日止九個月的合併現金流量表	6
	合併財務報表附註	7
第二項。	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析	30
項目3.	關於市場風險的定量和定性披露	47
項目4.	管制和程序	47
第II部	其他信息	49
第1項	法律程序	49
項目71A。	危險因素	49
項目5	其他資料	52
項目6.	陳列品	53
簽名		57

	9月30日，			12月31日，
	2020			2019
	(未經審計)			(經審計)
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	18,847		$	5,789
限制性現金		312			312
應收賬款，減去2020和2019年3837美元和2531美元的津貼，分別		3,393			8,760
盤存		12,592			10,995
預付費用和其他流動資產		903			1,163
流動資產總額		36,047			27,019
財產、廠房和設備，淨值		742			1,193
商譽		2,926			2,926
使用權資產		2,061			276
其他資產		220			433
總資產	$	41,996		$	31,847
負債、可贖回優先股和股東權益
流動負債：
應付帳款	$	2,592		$	5,332
應計負債		4,279			4,744
遞延收入，本期部分		1,616			2,237
定期貸款(扣除貼現後的淨額)		12,946			13,466
流動負債總額		21,433			25,779
遞延收入		412			358
保修應計		204			245
非定期貸款		3,140			—
非流動經營租賃負債		1,859			4
其他負債		1,097			1,119
總負債		28,145			27,505
承付款和或有事項--附註11
可贖回優先股：
E系列優先股，每股票面價值0.001美元；1,000股截至9月30日，已發行和已發行的授權股票分別為0股和70股， 2020年和2019年12月31日	$	—		$	3,965
可贖回優先股總額		—			3,965
股東權益：
F系列優先股，每股票面價值0.001美元；1,000股授權，截至9月30日發行和發行的1股和0股， 2020年和2019年12月31日	$	141		$	—
普通股，每股票面價值0.001美元；180,000股和40,000股授權發行93,044股和31,439股，發行92,999股和31,439股截至2020年9月30日和2019年12月31日的未償還債務		93			31
額外實收資本		259,385			235,594
累計其他綜合損失		(534	)		(701	)
累積赤字		(245,234	)		(234,547	)
股東權益總額		13,851			377
總負債、可贖回優先股和股東權益	$	41,996		$	31,847

	9月30日，		十二月三十一號，
	2020		2019
未交付要素(培訓、安裝、產品和支持服務)	$	487	$	559
延長保修合同		1,541		2,063
遞延收入總額		2,028		2,622
遞延收入中較少的長期部分		412		385
遞延收入總額--長期		412		385
遞延收入--當期	$	1,616	$	2,237

				加權		加權平均值剩餘
				平均值		合同		集料
	股份			鍛鍊價格		術語 (年)		內在性值(1)
截至2019年12月31日的未平倉期權		1,287		$	5.77			$	—
以公平市價批出		1,241		$	0.38
已行使		—		$	—
沒收、取消或過期		(124	)	$	5.35
2020年9月30日未平倉期權		2,404		$	3.01		7.38	$	—
2020年9月30日可行使的期權		1,060		$	6.19		4.68	$	—
在此期間，既得期權到期。截至2020年9月30日		17		$	13.2

				加權
				平均資助金
	股份			公允價值日期
2019年12月31日的未歸屬期權		254		$	1.44
授與		1,242		$	0.29
既得		(137	)	$	1.46
被沒收或取消		(15	)	$	2.56
2020年9月30日的未歸屬期權		1,344		$	0.37

大型數據庫加速文件管理器	☐	加速的文件管理器	☐
非加速文件管理器		規模較小的新聞報道公司
		新興成長型公司	☐

	校長		利息⁽¹⁾
2020(三個月)		—		461
2021		—		1,807
2022		5,094		1,746
2023		2,800		1,390
2024		9,409		1,866
2025年及其後		137		122
未來付款總額	$	17,440	$	7,392

(1)使用截至2020年9月30日的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)估算

	三個月結束了，
	2020年9月30日
為經營租賃負債支付的現金	$	87
為換取新的經營權而獲得的使用權資產租賃義務		1,440
加權平均剩餘租期	4.9年
加權平均貼現率		12.3	%

	九個月結束了，
	2020年9月30日
為經營租賃負債支付的現金	$	417
為換取新的經營權而獲得的使用權資產租賃義務		2,037
加權平均剩餘租期	5.2年
加權平均貼現率		12.3	%

在截至9月30日的12個月內到期，
2021	$	478
2022		567
2023		584
2024		587
2025		529
此後		128
	$	2,873
扣除的計入利息		800
租賃總負債	$	2,073

流動經營租賃負債		214
非流動租賃負債		1,859
租賃總負債	$	2,073

	截至年終的一年
	十二月三十一號，
2020(三個月)	$	68
2021		547
2022		573
2023		588
2024		587
2025		510
未來最低租賃義務總額	$	2,873

		Biolase，Inc.
		(註冊人)


2020年11月13日	依據：	/s/託德·A·諾貝(Todd A.Norbe)
日期		託德·A·諾貝
		總裁兼首席執行官
			(首席行政主任)


2020年11月13日	依據：	/s/約翰·R·比弗(John R.Beaver)
日期		約翰·R·比弗
		執行副總裁兼首席財務官，和首席運營官
			(首席財務官和
			首席會計官)

	三個月						截至9個月
	9月30日，						9月30日，
	2020			2019			2020			2019
預期期限(年)	不適用				6.1			5.5			6.1
波動率		—	%		85.4	%		102.8	%		85.4	%
年度每股股息	不適用			$	—		$	—		$	—
無風險利率		—	%		2.60	%		0.37	%		2.60	%

				加權
				平均資助金
	股份			公允價值日期
截至2019年12月31日的未授權RSU		3,564		$	1.68
授與		2,919		$	0.39
既得		(1,694	)	$	1.10
被沒收或取消		(962	)	$	1.13
2020年9月30日的未授權RSU		3,827			0.71

				加權
				平均值
	股份			鍛鍊價格
未償還認股權證，2019年12月31日		2,083		$	6.12
授予或發放		55,864		$	0.42
已行使		(116	)	$	0.40
沒收、取消或過期		—		$	—
截至2020年9月30日的未到期認股權證		57,831		$	0.62
可於2020年9月30日行使的認股權證		57,831		$	0.62
既得認股權證於期內到期。截至2020年9月30日		—		$	—

	9月30日，		12月31日，
	2020		2019
原料	$	4,077	$	3,689
在製品		1,105		1,064
成品		7,410		6,242
盤存	$	12,592	$	10,995