美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告
截至2020年9月30日的季度報告
或
根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節提交的☐過渡報告
由_至_的過渡期
委託檔案編號:001-34647
ZW Data Action Technologies Inc.
(註冊人的確切姓名見 其章程)
內華達州 | 20-4672080 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
中國北京市海淀區民莊南路9號100195
(主要行政辦公室地址) (郵編)
+86-10-6084-6616
(註冊人電話號碼,含 區號)
中國網 在線控股有限公司
(前姓名、前地址和前 會計年度,如果自上次報告以來發生更改)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 | ||
普通股,面值0.001美元 | CNET | 納斯達克資本市場 |
檢查註冊人(1)是否已在過去12個月內提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有 報告(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內),以及(2)在過去90天內是否符合此類備案要求:是否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是 否☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的定義 “大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興的 成長型公司”。
大型加速文件服務器☐ | 加速文件服務器☐ | |
非加速文件管理器 | 小型報表公司 | |
新興成長型公司☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司 (如交易法第12b-2條所定義)。是,☐否
截至2020年11月13日,註冊人擁有21,741,926股已發行普通股。
目錄
第一部分財務信息 | 頁 | ||
項目1.中期財務報表 | |||
截至2020年9月30日(未經審計)和2019年12月31日的簡明合併資產負債表 | 1-2 | ||
截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月和三個月的簡明合併經營報表和全面虧損(未經審計) |
3-4 | ||
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月簡明合併現金流量表(未經審計) |
5-6 | ||
截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月和三個月的簡明綜合權益變動表(未經審計) | 7-8 | ||
簡明合併財務報表附註(未經審計) | 9-28 | ||
第二項:管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 29-39 | ||
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 39 | ||
項目4.控制和程序 | 39 | ||
第二部分:其他信息 | |||
項目1.法律訴訟 | 39 | ||
第1A項危險因素 | 39 | ||
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 39 | ||
第3項高級證券違約 | 40 | ||
項目4.礦山安全披露 | 40 | ||
項目5.其他信息 | 40 | ||
項目6.展品 | 41 | ||
簽名 | 42 | ||
第一部分財務信息
第1項 | 中期財務報表 |
ZW Data Action Technologies Inc.
壓縮合並資產負債表
(除股數和每股數據外,以千為單位)
2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
(美元) | (美元) | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物** | $ | 500 | $ | 1,603 | ||||
應收賬款,扣除壞賬準備後的淨額分別為3996美元和3148美元* | 2,282 | 3,260 | ||||||
向供應商預付和定金** | 6,301 | 6,980 | ||||||
關聯方到期,淨額* | 58 | 81 | ||||||
其他流動資產,淨額* | 961 | 11 | ||||||
流動資產總額 | 10,102 | 11,935 | ||||||
長期投資** | 64 | 35 | ||||||
經營租賃使用權資產** | 4 | 12 | ||||||
財產和設備,淨值* | 74 | 78 | ||||||
無形資產淨額* | 1,288 | 1,899 | ||||||
區塊鏈平臺應用程序開發成本 | 4,189 | 3,879 | ||||||
長期提前還款 | 474 | - | ||||||
遞延税項資產,淨額* | 815 | 713 | ||||||
總資產 | $ | 17,010 | $ | 18,551 | ||||
負債和權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
銀行短期貸款** | $ | - | $ | 430 | ||||
應付帳款* | 552 | 408 | ||||||
來自客户的預付款* | 2,822 | 2,006 | ||||||
應計工資總額和其他應計項目* | 442 | 491 | ||||||
應繳税款* | 3,290 | 3,214 | ||||||
與短期租賃相關的租賃付款責任* | 222 | 136 | ||||||
其他流動負債** | 325 | 221 | ||||||
認股權證負債 | 103 | 107 | ||||||
流動負債總額 | 7,756 | 7,013 |
1 |
ZW Data Action Technologies Inc.
精簡合併資產負債表 (續)
(除股數和每股數據外,以千為單位)
2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
(美元) | (美元) | |||||||
(未經審計) | ||||||||
長期負債: | ||||||||
向董事長期借款 | 129 | 125 | ||||||
負債共計 | 7,885 | 7,138 | ||||||
承諾和或有事項 | ||||||||
權益: | ||||||||
ZW Data Action Technologies Inc.的股東權益 | ||||||||
普通股(面值0.001美元;授權5000萬股;分別於2020年9月30日和2019年12月31日發行和發行21,741,926股和19,629,403股) | 22 | 20 | ||||||
額外實收資本 | 45,569 | 43,111 | ||||||
法定儲備金 | 2,607 | 2,607 | ||||||
累積赤字 | (40,384 | ) | (35,773 | ) | ||||
累計其他綜合收入 | 1,371 | 1,505 | ||||||
合計ZW Data Action Technologies Inc.的股東權益 | 9,185 | 11,470 | ||||||
非控制性利益 | (60 | ) | (57 | ) | ||||
總股本 | 9,125 | 11,413 | ||||||
負債和權益總額 | $ | 17,010 | $ | 18,551 |
*VIE的所有資產均可用於清償其主要受益人的債務。此外,合併這些企業所確認的負債並不代表對公司一般資產的額外債權(附註2)。
見未經審計的簡明合併財務報表附註
2 |
ZW Data Action Technologies Inc.
經營和全面虧損的精簡合併報表
(除股數和每股數據外,以千為單位)
截至9月30日的9個月, | 截至9月30日的三個月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
(美元) | (美元) | (美元) | (美元) | |||||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||||||
來自不相關的各方 | $ | 27,086 | $ | 39,025 | $ | 12,300 | $ | 15,113 | ||||||||
來自關聯方的 | 18 | 503 | 4 | 395 | ||||||||||||
總收入 | 27,104 | 39,528 | 12,304 | 15,508 | ||||||||||||
收入成本 | 26,548 | 37,828 | 12,945 | 14,616 | ||||||||||||
毛利/(虧損) | 556 | 1,700 | (641 | ) | 892 | |||||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||
銷售和營銷費用 | 293 | 461 | 58 | 111 | ||||||||||||
一般和行政費用 | 4,520 | 2,875 | 592 | 817 | ||||||||||||
研究開發費用 | 443 | 599 | 113 | 239 | ||||||||||||
業務費用共計 | 5,256 | 3,935 | 763 | 1,167 | ||||||||||||
運營損失 | (4,700 | ) | (2,235 | ) | (1,404 | ) | (275 | ) | ||||||||
其他收入(費用) | ||||||||||||||||
利息支出,淨額 | - | (33 | ) | 1 | (10 | ) | ||||||||||
其他費用 | (4 | ) | (6 | ) | (21 | ) | (2 | ) | ||||||||
認股權證負債的公允價值變動 | 4 | 351 | (64 | ) | (120 | ) | ||||||||||
其他收入總額 | - | 312 | (84 | ) | (132 | ) | ||||||||||
所得税收益和非控制性權益前的損失 | (4,700 | ) | (1,923 | ) | (1,488 | ) | (407 | ) | ||||||||
所得税優惠 | 87 | 10 | 155 | 16 | ||||||||||||
淨損失 | (4,613 | ) | (1,913 | ) | (1,333 | ) | (391 | ) | ||||||||
非控股權益應佔淨虧損 | 2 | 8 | - | 3 | ||||||||||||
ZW Data Action Technologies Inc.的淨虧損。 | $ | (4,611 | ) | $ | (1,905 | ) | $ | (1,333 | ) | $ | (388 | ) |
3 |
ZW Data Action Technologies Inc.
經營和全面虧損簡明合併報表 (續)
(除股數和每股數據外,以千為單位)
截至9月30日的9個月, | 截至9月30日的三個月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
(美元) | (美元) | (美元) | (美元) | |||||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||
淨損失 | $ | (4,613 | ) | $ | (1,913 | ) | $ | (1,333 | ) | $ | (391 | ) | ||||
外幣換算(虧損)/收益 | (135 | ) | 97 | (203 | ) | 73 | ||||||||||
綜合損失 | $ | (4,748 | ) | $ | (1,816 | ) | $ | (1,536 | ) | $ | (318 | ) | ||||
可歸因於非控股權益的綜合損失 | 3 | 6 | 2 | 1 | ||||||||||||
ZW Data Action Technologies Inc.的全面虧損。 | $ | (4,745 | ) | $ | (1,810 | ) | $ | (1,534 | ) | $ | (317 | ) | ||||
每股虧損 | ||||||||||||||||
普通股每股虧損 | ||||||||||||||||
基本的和稀釋的 | $ | (0.22 | ) | $ | (0.12 | ) | $ | (0.06 | ) | $ | (0.02 | ) | ||||
已發行普通股加權平均數: | ||||||||||||||||
基本的和稀釋的 | 21,271,301 | 16,447,233 | 21,720,259 | 16,517,440 |
見未經審計的簡明合併財務報表附註
4 |
ZW Data Action Technologies Inc.
現金流量的精簡合併報表
(單位:千)
截至9月30日的9個月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
(美元) | (美元) | |||||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||
經營活動現金流 | ||||||||
淨損失 | $ | (4,613 | ) | $ | (1,913 | ) | ||
對淨虧損與經營活動提供(用於)現金淨額的調整 | ||||||||
折舊攤銷 | 622 | 66 | ||||||
經營性租賃使用權資產攤銷 | 7 | 88 | ||||||
基於股份的薪酬費用 | 2,066 | 307 | ||||||
為壞賬撥備 | 751 | 445 | ||||||
遞延税金 | (87 | ) | (10 | ) | ||||
認股權證負債的公允價值變動 | (4 | ) | (351 | ) | ||||
經營性資產負債變動 | ||||||||
應收帳款 | 254 | (289 | ) | |||||
對供應商的預付款和定金 | 1,077 | (5,191 | ) | |||||
關聯方應收賬款 | 24 | 226 | ||||||
其他流動資產 | (5 | ) | 11 | |||||
長期提前還款 | (375 | ) | - | |||||
應付帳款 | 137 | (1,946 | ) | |||||
從客户那裏獲得預付款 | 754 | 4,151 | ||||||
客户預付款,相關 | - | 9 | ||||||
應計工資單和其他應計項目 | (55 | ) | (242 | ) | ||||
與短期租賃有關的租賃付款責任 | 81 | 180 | ||||||
其他流動負債 | (38 | ) | 291 | |||||
應繳税款 | 8 | 123 | ||||||
預付租賃款 | (9 | ) | (10 | ) | ||||
經營活動提供的(用於)現金淨額 | 595 | (4,055 | ) | |||||
投資活動的現金流 | ||||||||
對被投資實體的投資 | (27 | ) | (36 | ) | ||||
向非關聯方提供的短期貸款 | (944 | ) | - | |||||
支付區塊鏈平臺應用程序開發成本 | (302 | ) | - | |||||
軟件系統開發預付費 | - | (760 | ) | |||||
投資活動所用現金淨額 | (1,273 | ) | (796 | ) |
5 |
ZW Data Action Technologies Inc.
現金流量簡明合併報表(續)
(單位:千)
截至9月30日的9個月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
(美元) | (美元) | |||||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||
融資活動的現金流 | ||||||||
發行普通股所得收益(扣除現金髮行成本8美元) | - | 2,393 | ||||||
銀行短期貸款收益 | - | 438 | ||||||
償還銀行短期貸款 | (429 | ) | (875 | ) | ||||
淨現金(用於融資活動)/由融資活動提供 | (429 | ) | 1,956 | |||||
匯率波動的影響 | 4 | (10 | ) | |||||
現金和現金等價物淨減少 | (1,103 | ) | (2,905 | ) | ||||
期初現金及現金等價物 | 1,603 | 3,742 | ||||||
期末現金及現金等價物 | $ | 500 | $ | 837 | ||||
補充披露現金流量信息 | ||||||||
已繳所得税 | $ | - | $ | - | ||||
支付的利息費用 | $ | 2 | $ | 36 |
見未經審計的簡明合併財務報表附註
6 |
ZW Data Action Technologies Inc.
簡明合併權益變動報表
截至2020年9月30日的9個月和3個月
(單位:千,股份數除外)
普通股 | 額外實收資本 | 法定儲備金 | 累積赤字 | 累計其他綜合收入 | 非控制性利益 | 總股本 | ||||||||||||||||||||||||||
股份數目 | 金額 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(美元) | (美元) | (美元) | (美元) | (美元) | (美元) | (美元) | ||||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年1月1日 | 19,629,403 | $ | 20 | $ | 43,111 | $ | 2,607 | $ | (35,773 | ) | $ | 1,505 | $ | (57 | ) | $ | 11,413 | |||||||||||||||
以股份為基礎的薪酬,以換取非僱員提供的服務 | 430,000 | - | 477 | - | - | - | - | 477 | ||||||||||||||||||||||||
以股份為基礎的薪酬,以換取僱員和董事提供的服務 | 1,632,523 | 2 | 1,905 | - | - | - | - | 1,907 | ||||||||||||||||||||||||
當期淨虧損 | - | - | - | - | (3,278 | ) | - | (2 | ) | (3,280 | ) | |||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | - | - | - | - | - | 67 | 1 | 68 | ||||||||||||||||||||||||
餘額,2020年6月30日(未經審計) | 21,691,926 | 22 | 45,493 | 2,607 | (39,051 | ) | 1,572 | (58 | ) | 10,585 | ||||||||||||||||||||||
以股份為基礎的薪酬,以換取非僱員提供的服務 | 50,000 | - | 76 | - | - | - | - | 76 | ||||||||||||||||||||||||
當期淨虧損 | - | - | - | - | (1,333 | ) | - | - | (1,333 | ) | ||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | - | - | - | - | - | (201 | ) | (2 | ) | (203 | ) | |||||||||||||||||||||
餘額,2020年9月30日(未經審計) | 21,741,926 | $ | 22 | $ | 45,569 | $ | 2,607 | $ | (40,384 | ) | $ | 1,371 | $ | (60 | ) | $ | 9,125 |
見未經審計的簡明合併財務報表附註
7 |
普通股 | 額外實收資本 | 法定儲備金 | 累積赤字 | 累計其他綜合收入 | 非控制性利益 | 總股本 | ||||||||||||||||||||||||||
股份數目 | 金額 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(美元) | (美元) | (美元) | (美元) | (美元) | (美元) | (美元) | ||||||||||||||||||||||||||
餘額,2019年1月1日 | 16,382,543 | $ | 16 | $ | 38,275 | $ | 2,607 | $ | (34,512 | ) | $ | 1,457 | $ | (49 | ) | $ | 7,794 | |||||||||||||||
股份薪酬 | 30,000 | - | 26 | - | - | - | - | 26 | ||||||||||||||||||||||||
當期淨虧損 | - | - | - | - | (1,517 | ) | - | (5 | ) | (1,522 | ) | |||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | - | - | - | - | - | 24 | - | 24 | ||||||||||||||||||||||||
餘額,2019年6月30日(未經審計) | 16,412,543 | 16 | 38,301 | 2,607 | (36,029 | ) | 1,481 | (54 | ) | 6,322 | ||||||||||||||||||||||
為私募發行普通股,扣除0.008萬美元直接發行成本後的淨額 | 1,608,430 | 2 | 2,391 | - | - | - | - | 2,393 | ||||||||||||||||||||||||
股份薪酬 | - | - | 14 | - | - | - | - | 14 | ||||||||||||||||||||||||
當期淨虧損 | - | - | - | - | (388 | ) | - | (3 | ) | (391 | ) | |||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | - | - | - | - | - | 71 | 2 | 73 | ||||||||||||||||||||||||
餘額,2019年9月30日(未經審計) | 18,020,973 | $ | 18 | $ | 40,706 | $ | 2,607 | $ | (36,417 | ) | $ | 1,552 | $ | (55 | ) | $ | 8,411 |
見未經審計的簡明合併財務報表附註
8 |
ZW Data Action Technologies Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
1. | 業務的組織和性質 |
ZW Data Action Technologies Inc.(前身為Chinanet Online Holdings,Inc.*)(“本公司”) 於2006年4月在得克薩斯州註冊成立,並於2006年10月重新註冊為內華達州公司。本公司於二零零九年六月二十六日與根據英屬維爾京羣島法律成立的中網在線傳媒集團有限公司(“中網聯交所”)(“中網聯交所”)達成換股交易。 本公司於二零零九年六月二十六日與根據英屬維爾京羣島法律成立的中網在線傳媒集團有限公司(“中網聯通”)達成換股交易。由於股份交換,中國網BVI成為本公司的全資附屬公司,而本公司現為控股公司,透過與中華人民共和國(“中國”)的營運公司訂立的若干 合約安排,從事 向中國的中小型企業(“中小企業”)提供廣告、精確營銷、線上至線下(O2O)銷售渠道擴展及相關數據及技術服務。2018年初,公司開始將業務擴展到區塊鏈行業和相關技術。截至2020年9月30日,該公司正在開發其基於區塊鏈的平臺應用(見注11)。
*自2020年10月14日起,公司名稱由Chinanet Online Holdings,Inc.更名為ZW Data Action Technologies Inc.
2. | 可變利息實體 |
以下是與VIE分別於2020年9月30日和2019年12月31日在公司簡明綜合資產負債表中報告的資產和負債相關的信息 :
2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
美元(‘000) | 美元(‘000) | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 249 | $ | 699 | ||||
應收帳款,淨額 | 1,198 | 2,876 | ||||||
對供應商的預付款和定金 | 4,176 | 3,998 | ||||||
關聯方應收賬款,淨額 | 58 | 81 | ||||||
其他流動資產,淨額 | 9 | 6 | ||||||
流動資產總額 | 5,690 | 7,660 | ||||||
長期投資 | 64 | 35 | ||||||
經營性租賃使用權資產 | 4 | 12 | ||||||
財產和設備,淨額 | 39 | 40 | ||||||
無形資產,淨額 | 13 | 25 | ||||||
遞延税項資產,淨額 | 815 | 713 | ||||||
總資產 | $ | 6,625 | $ | 8,485 | ||||
負債 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
銀行短期貸款 | $ | - | $ | 430 | ||||
應付帳款 | 290 | 408 | ||||||
從客户那裏獲得預付款 | 2,553 | 2,006 | ||||||
應計工資單和其他應計項目 | 188 | 132 | ||||||
應繳税款 | 2,632 | 2,568 | ||||||
與短期租賃相關的租賃付款責任 | 52 | 19 | ||||||
其他流動負債 | 157 | 84 | ||||||
流動負債總額 | 5,872 | 5,647 | ||||||
負債共計 | $ | 5,872 | $ | 5,647 |
9 |
ZW Data Action Technologies Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
VIE的所有資產均可用於償還其主要受益人的債務。此外,確認為合併這些VIE的 結果的負債並不代表對公司一般資產的額外債權。
以下摘要 是本公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月和3個月的簡明合併經營報表和綜合虧損報表中報告的VIE的財務業績相關信息。 以下是本公司截至2020年9月30日和2019年9月30日止的9個月和3個月的VIE財務業績相關信息:
截至9月30日的9個月, | 截至9月30日的三個月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
美元(‘000) | 美元(‘000) | 美元(‘000) | 美元(‘000) | |||||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||
營業收入 | $ | 23,683 | $ | 39,523 | $ | 11,135 | $ | 15,503 | ||||||||
收入成本 | (24,051 | ) | (37,828 | ) | (11,729 | ) | (14,616 | ) | ||||||||
業務費用共計 | (1,515 | ) | (2,407 | ) | (123 | ) | (545 | ) | ||||||||
分配給非控股權益前的淨(虧損)/收益 | (1,802 | ) | (742 | ) | (642 | ) | 344 |
3. | 重要會計政策摘要 |
a) | 陳述的基礎 |
未經審計的簡明綜合中期財務報表是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制和列報的。
截至2020年9月30日以及截至2019年9月30日的9個月和3個月的未經審計的簡明綜合中期財務信息是根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定編制的。 根據這些規則和規定,通常包含在根據美國公認會計原則編制的完整綜合財務報表中的某些信息和腳註披露已被省略。未經審計的簡明合併中期財務信息應與財務報表及其附註一併閲讀,財務報表及其附註包括在公司於2020年5月27日提交給證券交易委員會(SEC)的截至2019年12月31日的財務年度10-K表格年度報告(“2019年10-K表格”) 。
管理層認為,本公司截至2020年9月30日的簡明綜合財務狀況、截至2020年及2019年9月30日的9個月及3個月的簡明綜合經營業績,以及截至2020年及2019年9月30日的9個月的簡明綜合現金流(視何者適用而定)均已作出所有必要的調整(包括正常經常性調整),以公允列報截至2020年9月30日的 簡明綜合財務狀況、截至2020年及2019年9月30日止3個月的簡明綜合經營業績及截至2019年9月30日止9個月的簡明綜合現金流(視何者適用而定)。運營中期業績不一定代表整個會計年度或未來任何時期的運營業績。
b) | 持續經營的企業 |
本公司 發生營業虧損,並可能繼續發生營業虧損,因此,隨着本公司 執行其未來業務計劃,將產生負現金流。截至2020年9月30日的九個月和三個月,本公司股東應佔淨虧損約為461萬美元和133萬美元,而截至2019年9月30日的九個月和三個月的股東應佔淨虧損分別約為191萬美元和39萬美元。截至2020年9月30日,公司的現金和現金等價物約為50萬美元,而截至2019年12月31日的現金和現金等價物約為160萬美元。
本公司 目前沒有足夠的現金或承諾用於融資,無法在本財務報表發佈 之日起的12個月內維持其運營。本公司計劃優化其互聯網資源成本投資戰略,以提高其核心業務的毛利率,並進一步加強應收賬款的收款管理和與供應商協商更優惠的付款條件,這些都將有助於大幅增加來自運營的現金流。 然而,2020年第一財季在中國發生的新冠肺炎疫情已經並可能繼續對本公司的業務運營和現金流產生不利的 影響。如果公司未能實現這些目標,公司可能需要 額外融資來執行其業務計劃。如果需要額外融資,公司無法預測這 額外融資是股權、債務還是其他形式,公司可能無法及時、按可接受的條款或根本無法獲得所需的 額外資本。如果無法獲得融資來源,或 本公司未能成功提高毛利率和減少營業虧損,本公司可能無法 執行其目前的擴張計劃、償還債務或應對競爭壓力,其中任何一項都將對本公司的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。這些因素 令人對公司是否有能力在財務報表發佈之日起一年內繼續經營下去產生很大的懷疑 。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
截至2020年9月30日的未經審計的 簡明綜合財務報表是在假設本公司將繼續作為一家持續經營企業的前提下編制的,該企業考慮(其中包括)在正常業務過程中在一段合理的時間內實現資產和償還負債 。本公司作為持續經營企業的持續經營能力取決於其提高毛利率、減少核心業務運營虧損和/或獲得額外融資的不確定能力 。截至2020年9月30日的隨附財務報表不包括因這些不確定性的結果而可能導致的任何調整。如果該公司無法繼續經營下去,它可能不得不清算其資產 ,並可能收到低於該等資產在財務報表上的進賬價值。
c) | 鞏固原則 |
未經審計的簡明合併中期財務報表包括本公司所有子公司和VIE的賬目。合併後,本公司與其子公司和VIE之間的所有交易和餘額均已註銷。
d) | 預算的使用 |
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估計和假設,這些估計和假設會影響在這些合併財務報表日期報告的資產和負債額以及相關的或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和費用。本公司根據最新可獲得的信息、歷史經驗以及本公司認為在當時情況下合理的各種其他假設,持續評估這些估計和假設 。由於估計數的使用是財務報告流程的一個組成部分,實際結果可能與這些估計數不同。
e) | 外幣折算 |
在編制簡明合併財務報表時,用於將人民幣金額折算成美元的匯率 如下:
2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
資產負債表項目,權益賬户除外 | 6.8101 | 6.9762 |
截至9月30日的9個月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
經營表和全面損失表中的項目 | 6.9917 | 6.8541 |
截至9月30日的三個月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
經營表和全面損失表中的項目 | 6.9205 | 6.9872 |
沒有 表示人民幣金額可以按上述匯率兑換成美元,或者可以按上述匯率兑換成美元。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
f) | 公允價值計量 |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,在公允價值層次結構內按公允價值定期計量的負債 如下:
報告日的公允價值計量使用 | ||||||||||||||
自.起 2020年9月30日 | 活躍市場報價 對於相同的資產/負債 (1級) | 意義重大 其他 可觀測輸入 (2級) | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) | |||||||||||
美元(‘000) | 美元(‘000) | 美元(‘000) | 美元(‘000) | |||||||||||
(未經審計) | ||||||||||||||
認股權證負債(附註17) | 103 | - | - | 103 |
報告日的公允價值計量使用 | ||||||||||||||
自.起 2019年12月31日 | 活躍市場報價 對於相同的資產/負債 (1級) | 意義重大 其他 可觀測輸入 (2級) | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) | |||||||||||
美元(‘000) | 美元(‘000) | 美元(‘000) | 美元(‘000) | |||||||||||
認股權證負債(附註17) | 107 | - | - | 107 |
g) | 收入確認 |
以下 表按產品和服務以及收入確認時間列出了公司的收入:
截至9月30日的9個月, | 截至9月30日的三個月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
美元(‘000) | 美元(‘000) | 美元(‘000) | 美元(‘000) | |||||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||
互聯網廣告及相關服務 | ||||||||||||||||
--搜索引擎營銷服務使用權的分配 | 18,004 | 30,134 | 8,706 | 11,554 | ||||||||||||
--網絡廣告投放 | 5,679 | 9,131 | 2,429 | 3,725 | ||||||||||||
--銷售有效銷售線索信息 | - | 253 | - | 224 | ||||||||||||
--數據和技術服務 | 900 | 10 | 300 | 5 | ||||||||||||
電子商務O2O廣告和營銷服務 | 1,276 | - | 269 | - | ||||||||||||
技術解決方案服務 | 1,245 | - | 600 | - | ||||||||||||
總收入 | $ | 27,104 | $ | 39,528 | $ | 12,304 | $ | 15,508 |
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
截至9月30日的9個月, | 截至9月30日的三個月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
美元(‘000) | 美元(‘000) | 美元(‘000) | 美元(‘000) | |||||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||
隨時間推移確認的收入 | 25,859 | 39,275 | 11,704 | 15,284 | ||||||||||||
在某個時間點確認的收入 | 1,245 | 253 | 600 | 224 | ||||||||||||
總收入 | $ | 27,104 | $ | 39,528 | $ | 12,304 | $ | 15,508 |
合同成本
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月和三個月內,本公司在獲得與客户簽訂的合同 和/或履行與客户的合同所產生的成本方面沒有任何重大增量成本,這些成本應確認為資產並 按與相關合同的收入確認時間相匹配的方式攤銷至費用。
合同 負債
下表 彙總了截至2020年9月30日的9個月公司合同負債的變動情況:
合同責任 | ||||
美元(‘000) | ||||
截至2020年1月1日的餘額 | 2,006 | |||
匯兑平移調整 | 49 | |||
從期初合同負債餘額確認的收入 | (1,681 | ) | ||
從客户那裏收到的與未履行履約義務相關的預付款 | 2,448 | |||
截至2020年9月30日的餘額(未經審計) | 2,822 |
與未履行履約義務相關的 客户預付款一般可退還。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月和3個月內,從客户那裏獲得的預付款退款微不足道 。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月和3個月內,未確認前幾個期間已履行的績效義務所確認的收入 。
h) | 研究開發費用 |
公司 負責日常運營中使用的互聯網平臺和知識產權的增強、維護和技術支持費用,用於研發費用。研發成本在發生時 計入費用。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的研發費用分別約為44萬美元和60萬美元。截至2019年9月30日的三個月,研發費用分別約為11萬美元和24萬美元。 2020年和2019年的研發費用分別約為11萬美元和24萬美元。
i) | 租賃 |
截至2020年9月30日,本公司確認的經營性租賃使用權資產約為4,000美元。截至2020年9月30日,公司沒有營業租賃負債。
於截至2020年及2019年9月30日止九個月,已確認的總營運租賃成本分別約為121,000美元(包括約114,000美元的短期租賃成本)及284,000美元(包括約194,000美元的短期租賃成本), 。
截至2020年和2019年9月30日止三個月,已確認的經營租賃總成本分別約為37,000美元(包括約35,000美元的短期租賃成本)和66,000美元(包括約64,000美元的短期租賃成本)。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
4. | 應收帳款,淨額 |
九月三十日, 2020 | 十二月三十一號, 2019 | |||||||
美元(‘000) | 美元(‘000) | |||||||
(未經審計) | ||||||||
應收帳款 | 6,278 | 6,408 | ||||||
壞賬準備 | (3,996 | ) | (3,148 | ) | ||||
應收帳款,淨額 | 2,282 | 3,260 |
所有 應收賬款均為無息應收賬款。根據對截至2020年9月30日和2019年12月31日的應收賬款的應收賬款的評估,本公司分別為壞賬撥備了約400萬美元和315萬美元的壞賬,這些壞賬主要與本公司互聯網廣告和相關服務部門的應收賬款有關,賬齡超過六個月。本公司對賬齡超過六個月的應收賬款進行評估,並根據賬齡數據、歷史收集經驗、客户具體情況和經濟狀況確定撥備。於截至二零二零年九月三十日止九個月及三個月,分別為呆賬撥備約75萬美元及零撥備 。截至2019年9月30日止九個月及三個月,分別提供約45萬美元(br}萬美元)及零百萬美元的壞賬撥備。
5. | 對供應商的預付款和定金,淨額 |
九月三十日, 2020 | 十二月三十一號, 2019 | |||||||
美元(‘000) | 美元(‘000) | |||||||
(未經審計) | ||||||||
向互聯網資源提供商支付的保證金 | 1,323 | 1,315 | ||||||
向互聯網資源提供商預付款項 | 4,121 | 4,361 | ||||||
預付許可費 | 591 | 1,062 | ||||||
其他存款和預付款 | 266 | 242 | ||||||
6,301 | 6,980 |
6. | 關聯方應收賬款,淨額 |
九月三十日, 2020 | 十二月三十一號, 2019 | |||||||
美元(‘000) | 美元(‘000) | |||||||
(未經審計) | ||||||||
忠旺熙悦科技(北京)有限公司(“忠旺熙悦”) | 58 | 81 | ||||||
國華實業(北京)通信有限公司(“國華實業”) | 176 | 172 | ||||||
234 | 253 | |||||||
壞賬準備 | (176 | ) | (172 | ) | ||||
關聯方應收賬款,淨額 | 58 | 81 |
本公司的關聯方代表本公司的直接或間接非合併被投資公司和實體,本公司的高級管理人員或董事可以對其產生重大影響。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
截至2020年9月30日和2019年12月31日,忠旺喜悦到期的應收賬款為本公司在正常業務過程中向該關聯方提供的廣告和營銷服務的未償還應收賬款,其條款與向其無關客户提供的廣告和營銷服務的條款相同 。
截至2020年9月30日 以及關聯方於2019年12月31日到期的貸款還包括向國華世基提供的120萬元人民幣(約合18萬美元)短期流動資金貸款,本公司已向其提供了全額補貼 。
7. | 其他流動資產,淨額 |
2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
毛 | 壞賬準備 | 網 | 毛 | 壞賬準備 | 網 | |||||||||||||||||||
美元(‘000) | 美元(‘000) | 美元(‘000) | 美元(‘000) | 美元(‘000) | 美元(‘000) | |||||||||||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | ||||||||||||||||||||||
業務運營的員工預付款 | 17 | - | 17 | 11 | - | 11 | ||||||||||||||||||
向非關聯方提供的短期貸款 | 944 | - | 944 | - | - | - | ||||||||||||||||||
逾期存款 | 734 | (734 | ) | - | 717 | (717 | ) | - | ||||||||||||||||
總計 | 1,695 | (734 | ) | 961 | 728 | (717 | ) | 11 |
截至2020年9月30日,其他流動資產主要包括本公司在截至2020年9月30日的9個月內借給無關的 方的臨時營運資金貸款。這筆貸款是無抵押的,免息,按需付款。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,其他流動資產還包括與廣告資源購買合同相關的約500萬元人民幣(約合70萬美元)的逾期合同押金,該合同已在沒有進一步合作的情況下完成 。根據對截至2020年9月30日和2019年12月31日這筆逾期保證金的可收回性的評估,本公司已為這筆可疑賬户提供了全額撥備。
8. | 長期投資 |
截至2020年9月30日,本公司的長期投資包括向其間接持股的兩個被投資實體--本地鏈西安信息技術有限公司(“本地鏈西安”)和商機鏈(廣州)科技有限公司(“商機鏈廣州”)投資約人民幣25萬元(約合 美元)和現金約人民幣19萬元(約合約3030萬美元)。 本公司的長期投資包括向其間接持股的兩個被投資實體-本地鏈西安信息技術有限公司(“本地鏈西安”)和商機鏈(廣州)科技有限公司(“商機鏈廣州”)投資約人民幣25萬元(約合人民幣303萬美元)和現金投資人民幣19萬元(約合約30萬美元)。本公司 實益擁有本地連鎖企業西安及商機連鎖廣州分別4.9%及19%的股權。
本公司計量該等投資 該等投資並不容易按成本減去減值(如有)釐定的公允價值,加上或減去因本公司相同或類似投資的有序交易中可見的價格變動而導致的變動 。
2020年7月,由於深圳市名山網絡科技有限公司(“深圳名山”) 和中國網創投(深圳)有限公司(“中國網創投”)分別自2015年和2018年起休眠的事實,經這兩家實體的全體股東批准,中國網創投和深圳明山在當地主管部門正式停業並註銷註冊登記。 深圳名山網絡科技有限公司(“深圳名山”) 和中國網創投(深圳)有限公司(“中國網創投”)分別自2015年和2018年起休眠。 經這兩家實體的全體股東批准,中國網創投和深圳明山在當地主管部門正式關閉並註銷註冊。該公司曾分別擁有中國網創投和深圳明山19%和23.18%的股權。在撤銷註冊之前的前幾年,公司對這些實體的股權投資已全部減值。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
9. | 財產和設備,淨額 |
九月三十日, 2020 | 十二月三十一號, 2019 | |||||||
美元(‘000) | 美元(‘000) | |||||||
(未經審計) | ||||||||
車輛 | 777 | 758 | ||||||
辦公設備 | 1,363 | 1,331 | ||||||
電子器件 | 960 | 937 | ||||||
財產和設備,成本 | 3,100 | 3,026 | ||||||
減去:累計折舊 | (3,026 | ) | (2,948 | ) | ||||
財產和設備,淨額 | 74 | 78 |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的折舊費用分別約為6,000美元和53,000美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的折舊費用分別約為2,000美元和10,000美元。
10. | 無形資產,淨額 |
截至2020年9月30日(未經審計) | ||||||||||||||||
項目 | 毛 攜載 價值 | 累積 攤銷 | 損損 | 網 攜載 價值 | ||||||||||||
美元(‘000) | 美元(‘000) | 美元(‘000) | 美元(‘000) | |||||||||||||
不需攤銷的無形資產: | ||||||||||||||||
域名 | 1,418 | - | (1,418 | ) | - | |||||||||||
應攤銷的無形資產: | ||||||||||||||||
客户關係 | 1,956 | (1,956 | ) | - | - | |||||||||||
競業禁止協議 | 1,076 | (584 | ) | (492 | ) | - | ||||||||||
軟件技術 | 301 | (301 | ) | - | - | |||||||||||
智能營銷數據服務平臺 | 4,741 | (1,920 | ) | (2,821 | ) | - | ||||||||||
互聯網安全、信息交換安全和數據加密軟件 | 1,909 | (430 | ) | (1,479 | ) | - | ||||||||||
雲視頻管理系統 | 1,395 | (346 | ) | (1,049 | ) | - | ||||||||||
雲計算軟件技術 | 1,363 | (932 | ) | (418 | ) | 13 | ||||||||||
許可產品使用權 | 1,208 | (105 | ) | - | 1,103 | |||||||||||
其他計算機軟件 | 875 | (703 | ) | - | 172 | |||||||||||
總計 | $ | 16,242 | $ | (7,277 | ) | $ | (7,677 | ) | $ | 1,288 |
截至2019年12月31日 | ||||||||||||||||
項目 | 毛 攜載 價值 | 累積 攤銷 | 損損 | 網 攜載 價值 | ||||||||||||
美元(‘000) | 美元(‘000) | 美元(‘000) | 美元(‘000) | |||||||||||||
不需攤銷的無形資產: | ||||||||||||||||
域名 | 1,385 | - | (1,385 | ) | - | |||||||||||
應攤銷的無形資產: | ||||||||||||||||
客户關係 | 1,909 | (1,909 | ) | - | - | |||||||||||
競業禁止協議 | 1,051 | (571 | ) | (480 | ) | - | ||||||||||
軟件技術 | 294 | (294 | ) | - | - | |||||||||||
智能營銷數據服務平臺 | 4,629 | (1,876 | ) | (2,753 | ) | - | ||||||||||
互聯網安全、信息交換安全和數據加密軟件 | 1,863 | (419 | ) | (1,444 | ) | - | ||||||||||
雲視頻管理系統 | 1,362 | (338 | ) | (1,024 | ) | - | ||||||||||
雲計算軟件技術 | 1,331 | (898 | ) | (408 | ) | 25 | ||||||||||
許可產品使用權 | 1,202 | (15 | ) | - | 1,187 | |||||||||||
其他計算機軟件 | 872 | (185 | ) | - | 687 | |||||||||||
總計 | $ | 15,898 | $ | (6,505 | ) | $ | (7,494 | ) | $ | 1,899 |
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ZW Data Action Technologies Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的攤銷費用分別約為616,000美元和13,000美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的攤銷費用分別約為205,000美元和4,000美元。
以減值損失扣除後的有限年限無形資產的調整賬面價值為基礎,並假設基礎無形資產沒有進一步減值,則截至2020年9月30日的加權平均剩餘使用年限為5.77年,並假設基礎無形資產不再發生後續減值。 在扣除減值損失後,該無形資產的加權平均剩餘使用年限為5.77年,並假設基礎無形資產不再發生後續減值。他估計,截至2020年12月31日的年度,未來攤銷費用約為 21萬美元;截至2021年12月31日的年度,未來攤銷費用約為13萬美元;截至2022年12月31日至2024年的年度,未來攤銷費用每年約為12萬美元。
11. | 區塊鏈軟件應用平臺開發成本 |
2018年2月,公司與一家無關實體簽訂技術開發合同,開發基於區塊鏈技術的平臺應用,供公司內部使用。合同總金額為450萬美元。2018年3月,本公司 與另一家非相關實體簽訂了一份300萬元人民幣(約合44萬美元)的基於社交網絡的軟件應用開發合同,該軟件應用由本公司進一步整合到目前正在開發的基於區塊鏈 技術的平臺中。這兩款基於區塊鏈技術的應用分別命名為OMG和Bo!News。截至2020年9月30日和2019年12月31日,根據ASC 350-40《無形資產-商譽和其他-內部使用軟件》,本公司根據這兩份合同分別資本化了總計約419萬美元和388萬美元的開發成本。 截至本文發佈之日,公司正在進一步開發和調整區塊鏈基礎設施平臺上基於區塊鏈的應用程序 ,以使該平臺與當前的業務和客户羣更好地協同。公司原計劃於2020年5月底前完成BO!News的調整升級工作,到2020年5月底推出OMG試用版,2020年底完成BO!News與OMG的整合商業化發佈。然而,由於新冠肺炎疫情在2020年第一財季在中國爆發,該公司目前預計商業上映時間表 可能會推遲。
根據本公司與對手方簽訂的開發合同,除非對手方在開發過程中沒有過錯,且雙方認為失敗原因合理,否則本公司不承擔任何與開發相關的風險。 在後一種情況下,相關的開發損失將由雙方在進一步協商的基礎上分攤。 截至本協議之日,本公司尚未發現任何可能導致這些開發項目失敗或部分失敗的技術風險或其他因素。
12. | 長期提前還款 |
截至2020年9月30日,長期預付款 是公司預付款的一部分,其中約37萬美元支付給其廣告資源供應商之一,其餘約10萬美元支付給其專業服務供應商之一 。該公司將這些金額記錄為長期預付款,因為預計這些金額不會在2020年9月30日起的一年內使用。
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13. | 銀行短期貸款和信貸安排 |
截至2019年12月31日, 公司擁有500萬元人民幣(約合70萬美元)的循環信貸安排,用於中國一家主要金融機構發放的短期營運資金貸款,該貸款已於2020年1月到期。
截至2019年12月31日,根據循環信貸安排,本公司借入300萬元人民幣(約合43萬美元)短期銀行貸款, 於2020年1月到期償還。
14. | 應計工資單和其他應計項目 |
九月三十日, 2020 | 十二月三十一號, 2019 | |||||||
美元(‘000) | 美元(‘000) | |||||||
(未經審計) | ||||||||
應計工資總額和工作人員福利 | 237 | 173 | ||||||
應計營業費用 | 205 | 318 | ||||||
442 | 491 |
15. | 税收 |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,應繳税款包括:
九月三十日, 2020 | 十二月三十一號, 2019 | |||||||
美元(‘000) | 美元(‘000) | |||||||
(未經審計) | ||||||||
中國應繳週轉税及附加費 | 1,280 | 1,244 | ||||||
應繳中國企業所得税 | 2,010 | 1,970 | ||||||
應繳税款總額 | 3,290 | 3,214 |
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月和3個月內,公司的所得税優惠包括:
截至9月30日的9個月, | 截至9月30日的三個月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
美元(‘000) | 美元(‘000) | 美元(‘000) | 美元(‘000) | |||||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||
電流 | - | - | 57 | - | ||||||||||||
遞延 | 87 | 10 | 98 | 16 | ||||||||||||
所得税優惠 | 87 | 10 | 155 | 16 |
本公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的遞延 納税資產如下:
九月三十日, 2020 | 十二月三十一號, 2019 | |||||||
美元(‘000) | 美元(‘000) | |||||||
(未經審計) | ||||||||
營業淨虧損結轉的税收效應 | 10,148 | 9,160 | ||||||
壞賬準備 | 890 | 743 | ||||||
估值免税額 | (10,223 | ) | (9,190 | ) | ||||
遞延税項資產,淨額 | 815 | 713 |
18 |
ZW Data Action Technologies Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
截至2020年9月30日和2019年12月31日,這家美國控股公司產生的不良貸款總額分別約為2,280萬美元和2,030萬美元。 這兩家美國控股公司的不良貸款總額分別約為2,280萬美元和2,030萬美元。截至2017年12月31日的NOL隨着時間的推移逐漸到期,其中最後一個將於2037年到期。2017年12月31日之後發生的NOL將不再可以結轉,但可以無限期結轉, 在截至2017年12月31日的納税年度中產生的NOL可以抵銷的應納税所得額每年不得超過80%。該公司對其美國遞延税項淨資產保持全額估值津貼,因為由於圍繞未來用途的不確定性,公司估計未來將沒有足夠的收益來利用其美國遞延税項資產。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,本公司中國子公司和VIE產生的不良貸款分別約為2,520萬美元和2,360萬美元 。隨着時間的推移,結轉的虧損逐漸到期,最後一個因某子公司在2030年到期的虧損享受高新技術企業優惠NOL結轉政策 。相關遞延税項資產乃根據各中國附屬公司及 VIE各自產生的NOL及預期使用虧損期間有效的相應頒佈税率計算。 有關遞延税項資產乃根據各中國附屬公司及 VIE各自產生的NOL及預期使用虧損期間有效的相應頒佈税率計算。
公司於2020年9月30日和2019年12月31日分別錄得約1,022萬美元和919萬美元的估值津貼,原因是認為部分遞延税項資產更有可能無法通過與營業虧損相關的實體的充足未來收益實現。
截至2020年9月30日止九個月及三個月,本公司分別錄得約90萬美元及14萬美元遞延税項估值免税額。截至2019年9月30日止九個月,本公司錄得約42萬美元遞延税項估值免税額。在截至2019年9月30日的三個月內,本公司沖銷了約 萬美元的遞延税額估值免税額。
16. | 向董事長期借款 |
向董事的長期借款 是本公司董事的無息貸款,涉及本公司的全資子公司Rise King WFOE的原始實收股本,預計不會在一年內償還。
17. | 認股權證負債 |
本公司於2018年1月完成登記 直接發售(“2018年融資”),作為交易的一部分,本公司向投資者發行了 和配售代理認股權證,分別以每股6.60美元的行使價購買最多645,000股和129,000股本公司普通股。該公司將這些認股權證作為衍生負債入賬。因此, 這些認股權證於每個報告日按公允價值重新計量,公允價值變動計入每個報告期的收益 。
權證的公允價值
本公司使用二項式模型 根據以下假設確定認股權證的公允價值:
投資者認股權證 | 配售代理授權證 | |||||||||||||||||||||||
2019年12月31日 | 六月三十日, 2020 | 九月三十日, 2020 # | 十二月三十一號, 2019 | 六月三十日, 2020 | 九月三十日, 2020 | |||||||||||||||||||
股票價格 | $ | 1.17 | $ | 1.00 | $ | 1.17 | $ | 1.00 | $ | 2.02 | ||||||||||||||
離到期日還有幾年 | 0.55 | 0.05 | 1.05 | 0.55 | 0.30 | |||||||||||||||||||
無風險利率 | 1.58 | % | 0.19 | % | 1.57 | % | 0.18 | % | 0.13 | % | ||||||||||||||
股息率 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||
預期波動率 | 60 | % | 143 | % | 80 | % | 112 | % | 133 | % | ||||||||||||||
行使價* | $ | 1.4927 | $ | 1.4927 | $ | 1.4927 | $ | 1.4927 | $ | 1.4927 | ||||||||||||||
權證的公允價值 | $ | 0.11 | $ | 0.02 | $ | - | $ | 0.28 | $ | 0.20 | $ | 0.80 | ||||||||||||
認股權證負債(000美元) | $ | 71 | $ | 13 | $ | - | $ | 36 | $ | 26 | $ | 103 |
19 |
ZW Data Action Technologies Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
投資者認股權證 | 配售代理授權證 | |||||||||||||||||||||||
2018年12月31日 | 六月三十日, 2019 | 九月三十日, 2019 | 十二月三十一號, 2018 | 六月三十日, 2019 | 九月三十日, 2019 | |||||||||||||||||||
股票價格 | $ | 1.34 | $ | 1.35 | $ | 1.30 | $ | 1.34 | $ | 1.35 | $ | 1.30 | ||||||||||||
離到期日還有幾年 | 1.55 | 1.05 | 0.80 | 2.05 | 1.55 | 1.30 | ||||||||||||||||||
無風險利率 | 2.50 | % | 1.73 | % | 1.79 | % | 2.50 | % | 1.73 | % | 1.57 | % | ||||||||||||
股息率 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
預期波動率 | 199 | % | 90 | % | 82 | % | 176 | % | 202 | % | 83 | % | ||||||||||||
行權價格 | $ | 6.60 | $ | 6.60 | $ | 1.4927 | $ | 6.60 | $ | 6.60 | $ | 1.4927 | ||||||||||||
權證的公允價值 | $ | 0.78 | $ | 0.05 | $ | 0.31 | $ | 0.80 | $ | 0.80 | $ | 0.43 | ||||||||||||
認股權證負債(000美元) | $ | 503 | $ | 32 | $ | 200 | $ | 103 | $ | 103 | $ | 55 |
* 2019年9月25日,由於與選定投資者羣體的私募上半年結束,2018年融資中發行的權證的 行權證的行權價調整為1.4927美元,這些權證包含在後續發行低於適用行權價的 情況下的“全額棘輪”價格保護。
# 在截至2020年9月30日的三個月內,投資者認股權證已到期。
認股權證負債公允價值變動
截至2020年9月30日的9個月和3個月(未經審計)
自.起 | 自.起 | 自.起 | 在公允價值(收益)/虧損中更改 | |||||||||||||||||
九月三十日, 2020 |
六月三十日, 2020 |
十二月三十一號, 2019 | 截至2020年9月30日的9個月 | 截至三個月 個月 2020年9月30日 | ||||||||||||||||
認股權證的公允價值: | ||||||||||||||||||||
投資者權證 | - | 13 | 71 | (71 | ) | (13 | ) | |||||||||||||
配售代理授權證 | 103 | 26 | 36 | 67 | 77 | |||||||||||||||
認股權證負債 | 103 | 39 | 107 | (4 | ) | 64 |
截至2019年9月30日的9個月和3個月(未經審計)
自.起 | 自.起 | 自.起 | 在公允價值(收益)/虧損中更改 | |||||||||||||||||
九月三十日, 2019 |
六月三十日, 2019 |
十二月三十一號, 2018 | 截至9個月 個月 2019年9月30日 | 截至三個月 個月 2019年9月30日 | ||||||||||||||||
認股權證的公允價值: | ||||||||||||||||||||
投資者權證 | 200 | 32 | 503 | (303 | ) | 168 | ||||||||||||||
配售代理授權證 | 55 | 103 | 103 | (48 | ) | (48 | ) | |||||||||||||
認股權證負債 | 255 | 135 | 606 | (351 | ) | 120 |
20 |
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
截至2020年9月30日的已發行和未償還權證 及其在截至那時的9個月內的變動情況如下:
未償還認股權證 | 可行使的認股權證 | |||||||||||||||||||||||
標的股份數量 | 加權平均 剩餘 合同 壽命(年) |
加權 平均值 鍛鍊 價格 |
標的股份數量 | 加權 平均值 剩餘 合同 壽命(年) |
加權 平均值 鍛鍊 價格 |
|||||||||||||||||||
平衡,2020年1月1日 | 774,000 | 0.63 | $ | 1.4927 | 774,000 | 0.63 | $ | 1.4927 | ||||||||||||||||
授予/歸屬 | - | - | ||||||||||||||||||||||
過期 | (645,000 | ) | (645,000 | ) | ||||||||||||||||||||
已行使 | - | - | ||||||||||||||||||||||
餘額,2020年9月30日(未經審計) | 129,000 | 0.13 | $ | 1.4927 | 129,000 | 0.13 | $ | 1.4927 |
18. | 受限淨資產 |
由於本公司幾乎所有業務均通過其中國子公司及VIE進行,本公司派發股息的能力 主要取決於從其中國子公司及VIE獲得資金分配。中國相關法定法規 允許其中國子公司和VIE僅從其按照中國會計準則和法規確定的留存收益(如有)中支付股息,並在其符合中國法定準備金撥付要求後支付股息。 包括在本公司綜合淨資產中的中國子公司實收資本和VIE也不得分派股息 。
根據中國外商投資企業條例 ,在中國設立的外商投資企業必須提供一定的法定儲備,即從企業中國法定賬户中報告的淨利潤中撥付的一般儲備基金、企業擴張基金以及員工福利和獎金基金。外商獨資企業必須將其年度税後利潤的至少10%撥入一般公積金,直至根據企業中華人民共和國 法定賬户,該公積金達到其註冊資本的50%。企業發展基金、職工福利和獎金基金的分配由董事會決定。上述準備金只能用於特定目的,不能作為現金股利分配。 Rise King WFOE受上述規定的可分配利潤限制。此外,根據中國公司法,境內企業必須提供至少為其年度税後利潤的10%的法定公積金,直到該公積金達到其註冊資本的50%(基於該企業的中國法定賬户)為止。境內企業還需根據董事會的自由裁量權撥備可自由支配的盈餘公積金。上述 準備金只能用於特定目的,不能作為現金股利分配。本公司所有其他中國(Br)附屬公司及中國VIE均須遵守上述有關可分配利潤的法定限制。
根據這些中國法律法規,本公司的中國子公司和VIE將其部分淨資產轉讓給本公司的能力受到限制。截至2020年9月30日及2019年12月31日,限制淨資產總額均約為621萬美元,其中包括本公司中國子公司的實收資本和法定公積金,以及本公司合併淨資產中包括的VIE。
現行的《中華人民共和國企業所得税法》還對外商投資企業向其境外直接控股公司發放股息徵收10%的預扣所得税。如果中國大陸與外國控股公司的司法管轄區之間有税收協定安排,將適用較低的預扣税率。 例如,香港的控股公司將被徵收5%的預扣税率,但須經中國相關税務機關批准。
本公司的中國子公司和VIE向本公司支付股息和其他款項的能力也可能受到適用外匯和其他法律法規變化的限制。
中國的外幣兑換管理規定主要有以下幾條:
l | 2008年8月修訂的《外匯管理條例(1996年)》或《外匯條例》; |
l | 《結售滙管理辦法(1996)》或《結售滙管理辦法》。 |
目前,根據國家外匯管理局的規定,人民幣經常項目可以自由兑換,包括股息分配、利息支付、貿易和服務相關的外匯交易,但資本項目,如直接投資、貸款、境外投資和證券投資的匯回,除非事先獲得國家外匯管理局(“外匯局”)的批准並事先在外匯局登記,否則不能自由兑換。像瑞星這樣需要用外匯向股東分配利潤的外商投資企業,可以通過出具股東分紅決議案的方式,從其外匯賬户中支付利潤,或者在指定的外匯銀行購買並向其外國股東支付匯率 。允許外商投資企業根據需要在指定外匯銀行開立經常項目收付外匯結匯賬户和資本項目收付外匯專户。
21 |
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
雖然現行的外匯規則允許經常項目將人民幣兑換成外幣,但對於外商直接投資、貸款或證券等資本項目,將人民幣兑換成外匯需要得到外匯局的批准,外匯局是由中國人民銀行(PBoC)授權的。但是,這些審批並不保證可以進行外幣兑換。本公司不能確定其業務能否獲得所有所需的兑換審批 或者中國監管機構未來不會對人民幣可兑換施加更大限制。 目前,本公司的留存收益大部分是以人民幣產生的。未來對貨幣兑換的任何限制 可能會限制本公司使用其以人民幣產生的留存收益以 美元支付股息或其他支付,或為可能在中國境外開展的業務活動提供資金的能力。
19. | 員工固定繳費計劃 |
本公司在中國的全職員工 參加政府規定的固定繳款計劃,根據該計劃,向員工提供一定的養老金福利、醫療保健、員工住房公積金和其他福利。中國勞動法規要求,公司的中國子公司必須按員工工資的一定比例向政府繳納這些福利。員工福利在發生時已報銷。本公司對所作貢獻以外的福利不承擔任何法律義務 。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,此類員工福利的總金額分別約為80萬美元和26萬美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,此類員工福利的總金額分別約為0.03萬美元和 0.09萬美元。
20. | 風險集中 |
信用風險
可能使本公司面臨嚴重信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物以及應收賬款。 截至2020年9月30日,本公司幾乎所有的現金和現金等價物都由位於中國的主要金融機構持有 。本公司認為,這些位於中國的金融機構具有較高的信用質量。對於 應收賬款,公司根據對客户財務狀況的評估發放信貸,通常不需要抵押品或其他擔保。為了將信用風險降至最低,公司委派了一個團隊負責信貸審批和其他監控程序,以確保採取後續行動追回逾期債務。此外,本公司 會審核每個資產負債表日期的每筆應收賬款的可收回金額,以確保為可疑賬款計提足夠的撥備 。在這方面,本公司認為本公司應收賬款的信用風險已顯著降低 。
客户集中度
以下表格分別彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月和3個月的公司客户集中度信息 :
客户A | 客户B | 客户C | 客户D | 客户E | 客户費用 | |||||||
截至2020年9月30日的9個月 | ||||||||||||
收入、客户集中風險 | * | * | 16% | * | * | - | ||||||
截至2020年9月30日的三個月 | ||||||||||||
收入、客户集中風險 | * | * | 21% | * | * | - | ||||||
截至2019年9月30日的9個月 | ||||||||||||
收入、客户集中風險 | 11% | * | * | - | - | * | ||||||
截至2019年9月30日的三個月 | ||||||||||||
收入、客户集中風險 | * | * | * | - | - | 10% | ||||||
截至2020年9月30日 | ||||||||||||
應收賬款,客户集中風險 | 33% | * | * | 27% | 15% | - | ||||||
截至2019年12月31日 | ||||||||||||
應收賬款,客户集中風險 | 57% | 13% | 12% | - | - | - |
*不到10%。
- 報告期內未發生任何交易/截至報告日沒有餘額。
22 |
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
供應商集中度
以下表格分別彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月和3個月的公司供應商集中度信息 :
供應商A | ||
截至2020年9月30日的9個月 | ||
收入成本、供應商集中風險 | 78% | |
截至2020年9月30日的三個月 | ||
收入成本、供應商集中風險 | 78% | |
截至2019年9月30日的9個月 | ||
收入成本、供應商集中風險 | 90% | |
截至2019年9月30日的三個月 | ||
收入成本、供應商集中風險 | 88% |
21. | 承諾和或有事項 |
2018年,該公司與兩個無關的第三方簽訂了有關開發該公司的區塊鏈技術支持的平臺應用的合同。這兩份合同的合同總金額約為494萬美元。 截至2020年9月30日,本公司已支付總額約419萬美元,剩餘未付合同金額預計將在截至2020年12月31日的年度內支付。
公司目前不是任何法律或行政訴訟的一方,也不知道在所有實質性方面針對我們的任何懸而未決或威脅的法律或行政訴訟。 公司目前不是任何法律或行政訴訟的當事人,也不知道有任何懸而未決或受到威脅的法律或行政訴訟。本公司可能會不時成為其正常業務過程中出現的各種法律或行政訴訟的一方。
22. | 細分市場報告 |
公司遵循ASC主題 280“細分市場報告”,該主題要求公司根據管理層如何做出關於向細分市場分配資源和評估其業績的決策來披露細分市場數據 。可報告的運營部門包括一個 實體的組成部分,關於哪些單獨的財務信息可用,哪些運營結果由首席運營決策者(“CODM”)(公司首席執行官)定期審核,以便就分配給該部門的資源作出決定,並評估每個運營部門的業績。
此前,該公司有四個需要報告的部門,分別是互聯網廣告及相關服務、電視廣告服務、區塊鏈技術和 公司。從2020財年起,該公司有一個新的可報告部門,即電子商務O2O廣告和營銷服務部門 。此外,由於本公司的電視廣告業務自2019財年起逐漸進入休眠狀態,且本公司電視廣告部門的剩餘一般運營費用、淨虧損和總資產金額已經並預計將繼續不重要,本公司在2020財年將其電視廣告部門的運營業績和其他 披露信息與其新的電子商務O2O廣告和營銷服務部門合併。因此,2019財年相應時期的相關 披露已重新分類,以適應2020財年的披露 。
23 |
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
截至2020年9月30日的9個月(未經審計)
互聯網廣告及相關服務 | 電子商務 O2O廣告和 市場營銷學 服務 |
區塊鏈技術 | 公司 | 分部間和對賬項目 | 總計 | |||||||||||||||||||
美元 (‘000) | 美元 (‘000) | 美元 (‘000) | 美元 (‘000) | 美元 (‘000) | 美元 (‘000) | |||||||||||||||||||
營業收入 | 24,583 | 1,276 | - | 1,245 | - | 27,104 | ||||||||||||||||||
收入成本 | 24,847 | 1,125 | - | 576 | - | 26,548 | ||||||||||||||||||
業務費用共計 | 2,361 | 15 | 5 | 2,875 | (1) | - | 5,256 | |||||||||||||||||
折舊及攤銷費用計入總營業費用 | 617 | - | 2 | 3 | - | 622 | ||||||||||||||||||
營業(虧損)/收入 | (2,625 | ) | 136 | (5 | ) | (2,206 | ) | - | (4,700 | ) | ||||||||||||||
認股權證負債的公允價值變動 | - | - | - | 4 | - | 4 | ||||||||||||||||||
長期資產支出 | - | - | 302 | - | - | 302 | ||||||||||||||||||
淨(虧損)/收益 | (2,543 | ) | 110 | (5 | ) | (2,175 | ) | - | (4,613 | ) | ||||||||||||||
總資產-2020年9月30日 | 10,830 | 2,093 | 4,193 | 21,224 | (21,330 | ) | 17,010 | |||||||||||||||||
總資產-2019年12月31日 | 13,332 | 2,075 | 3,885 | 21,338 | (22,079 | ) | 18,551 |
(1) | 包括大約2,066,000美元的基於股份的薪酬 費用。 |
截至2020年9月30日的三個月(未經審計)
互聯網廣告。及相關服務 | 電子商務 O2O廣告和 市場營銷學 服務 |
區塊鏈技術 | 公司 | 分部間和對賬項目 | 總計 | |||||||||||||||||||
美元 (‘000) | 美元 (‘000) | 美元 (‘000) | 美元 (‘000) | 美元 (‘000) | 美元 (‘000) | |||||||||||||||||||
營業收入 | 11,435 | 269 | - | 600 | - | 12,304 | ||||||||||||||||||
收入成本 | 11,994 | 375 | - | 576 | - | 12,945 | ||||||||||||||||||
業務費用共計 | 409 | 6 | 1 | 347 | (1) | - | 763 | |||||||||||||||||
折舊及攤銷費用計入總營業費用 | 205 | - | 1 | 1 | - | 207 | ||||||||||||||||||
營業虧損 | (968 | ) | (112 | ) | (1 | ) | (323 | ) | - | (1,404 | ) | |||||||||||||
認股權證負債的公允價值變動 | - | - | - | (64 | ) | - | (64 | ) | ||||||||||||||||
淨損失 | (893 | ) | (94 | ) | (1 | ) | (345 | ) | - | (1,333 | ) |
(1) | 包括大約79,000美元的基於股票的薪酬 費用。 |
24 |
ZW Data Action Technologies Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
截至2019年9月30日的9個月(未經審計)
互聯網廣告及相關服務 | 電子商務 O2O廣告和 市場營銷學 服務 |
區塊鏈技術 | 公司 | 分部間和對賬項目 | 總計 | |||||||||||||||||||
美元 (‘000) | 美元 (‘000) | 美元 (‘000) | 美元 (‘000) | 美元 (‘000) | 美元 (‘000) | |||||||||||||||||||
營業收入 | 39,528 | - | - | - | - | 39,528 | ||||||||||||||||||
收入成本 | 37,828 | - | - | - | - | 37,828 | ||||||||||||||||||
業務費用共計 | 2,525 | 42 | 18 | 1,350 | (1) | - | 3,935 | |||||||||||||||||
折舊及攤銷費用計入總營業費用 | 47 | - | 2 | 17 | - | 66 | ||||||||||||||||||
營業虧損 | (825 | ) | (42 | ) | (18 | ) | (1,350 | ) | - | (2,235 | ) | |||||||||||||
認股權證負債的公允價值變動 | - | - | - | 351 | - | 351 | ||||||||||||||||||
長期資產支出 | 760 | - | - | - | - | 760 | ||||||||||||||||||
淨損失 | (854 | ) | (42 | ) | (18 | ) | (999 | ) | - | (1,913 | ) |
(1) | 包括大約30.7萬美元的基於股份的薪酬 費用。 |
截至2019年9月30日的三個月(未經審計)
互聯網廣告及相關服務 | 電子商務 O2O廣告和 市場營銷學 服務 |
區塊鏈技術 | 公司 | 分部間和對賬項目 | 總計 | |||||||||||||||||||
美元 (‘000) | 美元 (‘000) | 美元 (‘000) | 美元 (‘000) | 美元 (‘000) | 美元 (‘000) | |||||||||||||||||||
營業收入 | 15,508 | - | - | - | - | 15,508 | ||||||||||||||||||
收入成本 | 14,616 | - | - | - | - | 14,616 | ||||||||||||||||||
業務費用共計 | 675 | 6 | 7 | 479 | (1) | - | 1,167 | |||||||||||||||||
折舊及攤銷費用計入總營業費用 | 12 | - | 1 | 1 | - | 14 | ||||||||||||||||||
營業收入/(虧損) | 217 | (6 | ) | (7 | ) | (479 | ) | - | (275 | ) | ||||||||||||||
認股權證負債的公允價值變動 | - | - | - | (120 | ) | - | (120 | ) | ||||||||||||||||
長期資產支出 | 760 | - | - | - | - | 760 | ||||||||||||||||||
淨收益/(虧損) | 221 | (6 | ) | (7 | ) | (599 | ) | - | (391 | ) |
(1) | 包括大約10.4萬美元的基於股票的薪酬 費用。 |
25 |
ZW Data Action Technologies Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
23. | 每股虧損 |
每期的每股基本虧損和攤薄虧損 計算如下(除股數和每股數據外,所有金額均以千美元為單位列示):
截至9月30日的9個月, | 截至9月30日的三個月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||
ZW Data Technologies Inc.的淨虧損(每股基本虧損和稀釋虧損的分子) | $ | (4,611 | ) | $ | (1,905 | ) | $ | (1,333 | ) | $ | (388 | ) | ||||
已發行普通股加權平均數-基本和稀釋 | 21,271,301 | 16,447,233 | 21,720,259 | 16,517,440 | ||||||||||||
每股虧損--基本虧損和攤薄虧損 | $ | (0.22 | ) | $ | (0.12 | ) | $ | (0.06 | ) | $ | (0.02 | ) |
截至2020年9月30日的9個月和3個月,稀釋每股虧損的計算不包括分別購買最多129,000股 和277,976股本公司普通股的權證和期權,因為它們的影響是反攤薄的,因為本公司在這兩個時期都出現了虧損。
截至2019年9月30日的九個月和三個月 ,稀釋每股虧損的計算不包括分別購買最多774,000股 和835,216股本公司普通股的權證和期權,因為它們的影響是反攤薄的,因為本公司在這兩個時期都出現了淨虧損。
26 |
ZW Data Action Technologies Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
24. | 基於股份的薪酬費用 |
2020年2月,本公司向管理層和員工授予併發行總計約160萬股本公司限制性普通股 的全部歸屬股票,以感謝他們提供的服務。這些股票的估值為授予日公司普通股的收盤價,即每股1.18美元。截至2020年9月30日的9個月,總薪酬支出約為189萬美元。
2020年3月,本公司向其一名獨立董事 授予 併發行了0.03萬股本公司受限普通股,以換取其在截至2020年12月31日止年度的服務。這些股票的估值為授予日公司普通股的收盤價,即每股1.11美元。截至2020年9月30日的9個月和3個月確認的總薪酬支出分別約為0.02萬美元和0.01萬美元。
2020年3月,本公司向一家管理諮詢和諮詢服務提供商 授予 併發行43萬股本公司限制性普通股,以換取其為期兩年至2022年2月的服務。根據服務協議,該等股份於合約開始時即予發行,並於合約終止時不會被沒收。本公司對該等股份的估值為每股1.11美元,即本公司普通股於授出日的收盤價 ,並將相關總成本約48萬美元記錄為預付資產,並在授予及發行該等完全歸屬及不可沒收股份時預付及存入供應商的賬户中。 該等股份於授予及發行該等全部歸屬及不可沒收股份時,本公司將其估值為每股1.11美元,並將相關總成本約48萬美元記錄為預付資產並存入供應商的賬户。截至2020年9月30日的9個月和3個月攤銷的薪酬支出總額約為14萬美元和60萬美元。
2020年8月,本公司 向一家信息技術諮詢和諮詢服務提供商授予併發行了005萬股本公司限制性普通股,以換取其為期一年(截至2021年7月)的服務。根據服務協議,這些 股票在合同開始時即被完全授予,且不會在 協議終止時被沒收。本公司對該等股份的估值為每股1.36美元,即本公司普通股於該等股份授出日期的收盤價,並將相關總成本約0.07萬美元記錄為預付資產 ,並在授予及發行該等完全歸屬及不可沒收股份時存入供應商賬户。截至2020年9月30日的9個月和3個月的總薪酬 攤銷費用約為10萬美元。
下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月和3個月的股票薪酬支出:
截至9月30日的9個月, | 截至9月30日的三個月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
美元(‘000) | 美元(‘000) | 美元(‘000) | 美元(‘000) | |||||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||
銷售和營銷費用 | 122 | - | - | - | ||||||||||||
一般和行政費用 | 1,798 | 307 | 79 | 104 | ||||||||||||
研究開發費用 | 146 | - | - | - | ||||||||||||
總計 | 2,066 | 307 | 79 | 104 |
截至2020年9月30日,基於未確認股份的薪酬支出總額約為40萬美元,其中,截至2020年12月31日的年度將確認約0.08萬美元,截至2021年12月31日的年度將確認約28萬美元,截至2022年12月31日的年度將確認約40萬美元。
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ZW Data Action Technologies Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
截至2020年9月30日的已發行和未償還期權 及其在截至該日的9個月內的變動情況如下:
未完成的期權 | 可行使的期權 | |||||||||||||||||||||||
標的股份數量 | 加權平均 剩餘 合同 壽命(年) |
加權 平均值 鍛鍊 價格 |
標的股份數量 | 加權 平均值 剩餘 合同 壽命(年) |
加權 平均值 鍛鍊 價格 |
|||||||||||||||||||
平衡,2020年1月1日 | 755,216 | 1.15 | $ | 2.43 | 755,216 | 1.15 | $ | 2.43 | ||||||||||||||||
授予/歸屬 | - | - | ||||||||||||||||||||||
過期 | (477,240 | ) | $ | 2.10 | (477,240 | ) | $ | 2.10 | ||||||||||||||||
已行使 | - | - | ||||||||||||||||||||||
餘額,2020年9月30日(未經審計) | 277,976 | 1.16 | $ | 3.00 | 277,976 | 1.16 | $ | 3.00 |
25. | 後續事件 |
2020年10月,本公司成立了一家新的控股子公司--奇維聯(廣州)科技有限公司(“奇維聯”),其中一位非關聯方擁有49%的股份,本公司擁有51%的股權。啟維聯是在微信的基礎上成立的,旨在發展面向中小企業的數字商業推廣服務。
本公司主要在中國開展業務。2020年1月,中國湖北省武漢市爆發了一場新型冠狀病毒(新冠肺炎)疫情,並於2020年第一財季在全國範圍內蔓延。疫情導致中國政府要求企業關閉,人員隔離,並限制某些國內旅行。新冠肺炎疫情的蔓延導致世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為全球大流行。在與 政府部門的合作下,本公司的運營辦事處(特別是位於湖北省孝感市的運營辦事處)在春節假期後關閉了約一至兩個月,直到2020年3月中旬或4月初才能重新開業 。本公司的主要業務活動是為中國的中小型企業提供在線廣告和營銷服務,這些企業對總體經濟狀況的變化特別敏感。新冠肺炎在中國的疫情導致廣告支出減少或延遲,並對本公司的短期收入增長能力產生了負面影響 。雖然新冠肺炎疫情在全球範圍內仍處於發展階段,但國際股市已經開始反映與全球經濟放緩和國際旅行減少相關的不確定性 自2020年1月初以來,油價大幅下跌和道瓊斯工業平均指數(Dow Industrial Average)在2020年2月底至3月初的大幅下跌在很大程度上歸因於新冠肺炎的影響。儘管中國政府已宣佈新冠肺炎疫情在其境內基本得到控制, 該公司將繼續評估其在今年剩餘時間內的財務 影響。不能保證本次評估將使本公司能夠避免新冠肺炎傳播或其後果造成的部分或全部影響,包括總體或特別是本公司所在行業的商業情緒下滑。 本公司不能保證此評估將使本公司避免因新冠肺炎的傳播或其後果而產生的部分或全部影響,包括總體上或特別是本公司所在行業的商業情緒下滑。
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項目2管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
您 應該閲讀以下關於我們的財務狀況和運營結果的討論和分析,以及我們的 合併財務報表和本中期報告中其他部分包含的相關注釋。我們的合併財務報表 是根據美國公認會計準則編制的。以下討論和分析包含符合1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節含義的前瞻性陳述,包括但不限於“預期”、“打算”、“相信”或類似語言所表示的有關我們的預期、信念、意圖或未來戰略的陳述。本文檔中包含的所有前瞻性聲明均基於我們在本文發佈之日獲得的信息,我們沒有義務更新任何此類前瞻性聲明 。我們的業務和財務業績受到重大風險和不確定性的影響。實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。在評估我們的業務時,您應仔細考慮我們截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中“風險因素”標題下的 信息。提醒讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述。
概述 |
我們公司 於2006年4月在德克薩斯州註冊成立,並於2006年10月重新註冊為內華達州公司。由於吾等於二零零九年六月與China Net BVI達成換股交易,吾等現為控股公司,透過與中國營運公司的若干 合約安排,從事向中國中小企業提供廣告、精確營銷、線上 至線下銷售渠道拓展及相關數據及技術服務。自2020年10月14日起,我們將公司名稱從Chinanet Online Holdings,Inc.更名為ZW Data Action Technologies Inc.。作為2020年10月12日召開的公司年度股東大會的一部分,我們的股東批准了更名。
通過我們在中國的運營子公司和VIE,我們主要為我們的客户提供全渠道廣告、精準營銷和數據分析管理系統的一站式服務。我們通過此係統提供多種渠道的廣告和營銷服務,主要包括分配我們從關鍵搜索引擎購買的搜索引擎營銷服務的使用權,在我們的門户網站上提供在線廣告投放,提供電子商務O2O廣告和營銷服務 ,以及提供其他相關的增值數據和技術服務,以最大限度地提高我們的客户的市場曝光率和有效性。
為了提高我們未來區塊鏈服務的可靠性並優化位置以便於客户就近,我們於2020年5月註冊了一家新的全資子公司--中網在線(廣東)科技有限公司(簡稱“中網在線廣東”),因為我們正 將我們的企業業務和技術總部擴展到中國南方的廣州市。中國網 廣東在線於2020年7月正式開通運營。隨着未來一段時間內華南地區新客户羣的發展,我們計劃逐步將部分核心業務轉移到中國網廣東在線。 我們目前還在尋找新的當地業務合作伙伴,以發展新的高科技相關業務,包括區塊鏈 服務。
於2020年6月,我們向商機鏈(廣州) 科技有限公司(“商機鏈廣州”)投資19萬元人民幣(約合0.03萬美元),這是一家新成立的實體,我們實益擁有該公司19%的股權。我們對商機鏈廣州的投資旨在進一步整合我們在客户基礎、媒體運營和技術方面的資源,以發展基於網絡直播平臺的商務推廣服務和特許經營諮詢服務。
2020年10月,我們成立了一家新的控股子公司--奇維聯(廣州)科技有限公司(“奇維聯”),其中一家非關聯方擁有49%的股份,我們擁有51%的股權。啟維聯是在微信的基礎上成立的,旨在發展面向中小企業的數字商業推廣服務。
陳述依據、 管理層估計和關鍵會計政策
我們未經審計的 簡明合併財務報表是按照美國公認會計原則編制的,包括我們公司、我們所有子公司和VIE的賬目。 我們根據美國GAAP編制財務報表,這要求我們做出影響 報告的資產和負債額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告的金額的估計和假設。 我們的財務報表的編制符合美國GAAP,這要求我們做出影響 報告的資產和負債金額的估計和假設 財務報表日期的或有資產和負債的披露 和報告的金額。 我們按照美國公認會計原則編制財務報表。 我們的財務報表符合美國公認會計原則,其中包括我們公司、我們所有子公司和VIE的賬目。我們根據最新的可用信息、我們自己的歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的各種其他假設,不斷評估這些估計 和假設。由於估計數的使用是財務報告流程的一個組成部分,因此實際結果可能與這些估計數不同。我們的一些會計政策在應用時需要比其他會計政策更高的判斷力。為了瞭解我們為編制簡明合併中期財務報表而採取的重要會計政策,讀者應參考我們2019 Form 10-K經審計財務報表附註3“重要會計政策摘要”中的信息。
29 |
A.截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月和3個月的運營業績
下面的 表總結了我們在指定時期的綜合運營結果。下面列出的我們的歷史結果 不一定代表未來任何時期的預期結果。除股數和每股數據外,所有金額均以數千美元表示。
截至9月30日的9個月, | 截至9月30日的三個月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
(美元) | (美元) | (美元) | (美元) | |||||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||||||
來自不相關的各方 | $ | 27,086 | $ | 39,025 | $ | 12,300 | $ | 15,113 | ||||||||
來自關聯方的 | 18 | 503 | 4 | 395 | ||||||||||||
總收入 | 27,104 | 39,528 | 12,304 | 15,508 | ||||||||||||
收入成本 | 26,548 | 37,828 | 12,945 | 14,616 | ||||||||||||
毛利/(虧損) | 556 | 1,700 | (641 | ) | 892 | |||||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||
銷售和營銷費用 | 293 | 461 | 58 | 111 | ||||||||||||
一般和行政費用 | 4,520 | 2,875 | 592 | 817 | ||||||||||||
研究開發費用 | 443 | 599 | 113 | 239 | ||||||||||||
業務費用共計 | 5,256 | 3,935 | 763 | 1,167 | ||||||||||||
運營損失 | (4,700 | ) | (2,235 | ) | (1,404 | ) | (275 | ) | ||||||||
其他收入(費用) | ||||||||||||||||
利息支出,淨額 | - | (33 | ) | 1 | (10 | ) | ||||||||||
其他費用 | (4 | ) | (6 | ) | (21 | ) | (2 | ) | ||||||||
認股權證負債的公允價值變動 | 4 | 351 | (64 | ) | (120 | ) | ||||||||||
其他收入總額 | - | 312 | (84 | ) | (132 | ) | ||||||||||
所得税收益和非控制性權益前的損失 | (4,700 | ) | (1,923 | ) | (1,488 | ) | (407 | ) | ||||||||
所得税優惠 | 87 | 10 | 155 | 16 | ||||||||||||
淨損失 | (4,613 | ) | (1,913 | ) | (1,333 | ) | (391 | ) | ||||||||
非控股權益應佔淨虧損 | 2 | 8 | - | 3 | ||||||||||||
ZW Data Action Technologies Inc.的淨虧損。 | $ | (4,611 | ) | $ | (1,905 | ) | $ | (1,333 | ) | $ | (388 | ) |
營業收入 |
以下 表列出了我們的總收入細目,按所示期間的服務類型分類,並剔除了公司間交易 :
截至9月30日的9個月, | ||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||
收入類型 | (除百分比外,金額以千美元表示) | |||||||||||||||
-互聯網廣告和相關數據服務 | $ | 5,679 | 21.0 | % | $ | 9,384 | 23.8 | % | ||||||||
-搜索引擎營銷服務使用權的分配 | 18,004 | 66.4 | % | 30,134 | 76.2 | % | ||||||||||
-數據和技術服務 | 900 | 3.3 | % | 10 | - | |||||||||||
互聯網廣告及相關服務 | 24,583 | 90.7 | % | 39,528 | 100 | % | ||||||||||
電子商務O2O廣告和營銷服務 | 1,276 | 4.7 | % | - | - | |||||||||||
技術解決方案服務 | 1,245 | 4.6 | % | - | - | |||||||||||
總計 | $ | 27,104 | 100 | % | $ | 39,528 | 100 | % |
30 |
截至9月30日的三個月, | ||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||
收入類型 | (除百分比外,金額以千美元表示) | |||||||||||||||
-互聯網廣告和相關數據服務 | $ | 2,429 | 19.7 | % | $ | 3,949 | 25.5 | % | ||||||||
-搜索引擎營銷服務使用權的分配 | 8,706 | 70.8 | % | 11,554 | 74.5 | % | ||||||||||
-數據和技術服務 | 300 | 2.4 | % | 5 | - | |||||||||||
互聯網廣告及相關服務 | 11,435 | 92.9 | % | 15,508 | 100 | % | ||||||||||
電子商務O2O廣告和營銷服務 | 269 | 2.2 | % | - | - | |||||||||||
技術解決方案服務 | 600 | 4.9 | % | - | - | |||||||||||
總計 | $ | 12,304 | 100 | % | $ | 15,508 | 100 | % |
總收入: 截至2020年9月30日的9個月和3個月,我們的總收入分別從去年同期的3,953萬美元和1,551萬美元降至2,710萬美元和1,230萬美元,這主要是由於我們的互聯網廣告和搜索引擎使用權分銷業務類別的收入減少,原因是2020財年第一財季爆發新冠肺炎疫情,以及 第二財季和第三財季復甦緩慢。
l | 截至2020年9月30日的9個月和3個月的互聯網廣告收入分別約為568萬美元和243萬美元,而截至2019年9月30日的9個月和3個月的互聯網廣告收入分別為938萬美元和395萬美元。這一下降直接歸因於中國2020年第一財季新冠肺炎疫情爆發和企業停業,以及隨後 季度經濟復甦緩慢。我們的互聯網廣告收入在2020年第二財季和第三財季的降幅已逐漸收窄至40%以下 ,而2020財年第一財季的降幅約為50%,這表明我們的業務在新冠肺炎事件爆發後逐漸改善。 |
l | 由於上述相同原因,截至2020年9月30日的9個月和3個月的搜索引擎營銷服務使用權分配產生的收入分別降至約1800萬美元和871萬美元 ,而截至2019年9月30日的9個月和3個月的收入分別約為3013萬美元和1155萬美元。新冠肺炎事件爆發後,這一業務類別的表現也有所改善。 2020年第二財季和第三財季的營收降幅分別大幅收窄至38%和25%,而2020年第一財季的營收降幅為70%。 |
l | 在截至2020年9月30日的9個月和3個月內,我們 通過分銷我們從第三方購買的户外廣告牌上的廣告位,產生了大約128萬美元和27萬美元的電子商務O2O廣告和營銷服務收入。 |
l | 在截至2020年9月30日的9個月和3個月中,我們還通過提供技術設計和支持服務獲得了大約125萬美元和60萬美元的收入。 |
31 |
收入成本
我們的 收入成本包括與提供我們的在線廣告、精確營銷以及相關的數據和技術服務直接相關的成本,以及與我們的電子商務O2O廣告和營銷服務相關的成本。下表 列出了我們的收入成本(按服務類型、金額和毛利率分類),並剔除了公司間交易。
截至9月30日的9個月, | ||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||
(除百分比外,金額以千美元表示) | ||||||||||||||||||||||||
營業收入 | 成本 | GP比率 | 營業收入 | 成本 | GP比率 | |||||||||||||||||||
-互聯網廣告和相關數據服務 | $ | 5,679 | $ | 4,904 | 14 | % | $ | 9,384 | $ | 8,887 | 5 | % | ||||||||||||
-搜索引擎營銷服務使用權的分配 | 18,004 | 19,147 | -6 | % | 30,134 | 28,936 | 4 | % | ||||||||||||||||
-數據和技術服務 | 900 | 796 | 12 | % | 10 | 5 | 50 | % | ||||||||||||||||
互聯網廣告及相關服務 | 24,583 | 24,847 | -1 | % | 39,528 | 37,828 | 4 | % | ||||||||||||||||
電子商務O2O廣告和營銷服務 | 1,276 | 1,125 | 12 | % | - | - | - | |||||||||||||||||
技術解決方案服務 | 1,245 | 576 | 54 | % | - | - | - | |||||||||||||||||
總計 | $ | 27,104 | $ | 26,548 | 2 | % | $ | 39,528 | $ | 37,828 | 4 | % |
截至9月30日的三個月, | ||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||
(除百分比外,金額以千美元表示) | ||||||||||||||||||||||||
營業收入 | 成本 | GP比率 | 營業收入 | 成本 | GP比率 | |||||||||||||||||||
-互聯網廣告和相關數據服務 | $ | 2,429 | $ | 1,998 | 18 | % | $ | 3,949 | $ | 3,669 | 7 | % | ||||||||||||
-搜索引擎營銷服務使用權的分配 | 8,706 | 9,731 | -12 | % | 11,554 | 10,947 | 5 | % | ||||||||||||||||
-數據和技術服務 | 300 | 265 | 12 | % | 5 | - | 100 | % | ||||||||||||||||
互聯網廣告及相關服務 | 11,435 | 11,994 | -5 | % | 15,508 | 14,616 | 6 | % | ||||||||||||||||
電子商務O2O廣告和營銷服務 | 269 | 375 | -39 | % | - | - | - | |||||||||||||||||
技術解決方案服務 | 600 | 576 | 4 | % | - | - | - | |||||||||||||||||
總計 | $ | 12,304 | $ | 12,945 | -5 | % | $ | 15,508 | $ | 14,616 | 6 | % |
收入成本:我們的總收入從截至2019年9月30日的9個月和3個月分別降至2655萬美元和1295萬美元,而截至2019年9月30日的9個月和3個月分別為3783萬美元和1462萬美元。 我們的收入成本主要包括從主要搜索引擎購買的搜索引擎營銷資源、户外廣告資源成本、提供數據和技術服務的許可費,以及與此相關的其他 直接成本我們在截至2020年9月30日的9個月和3個月的總收入成本下降,主要是因為與我們從主要搜索引擎購買的搜索引擎使用權營銷服務的分銷相關的成本下降,以及與在我們的廣告門户上提供互聯網廣告服務相關的成本下降,這與上文討論的相關收入的下降是一致的。
l | 互聯網廣告和數據服務的成本主要包括互聯網流量成本和我們從其他門户網站和技術供應商購買的技術服務成本,目的是獲得有效的銷售線索,以促進在我們自己的廣告門户上投放的商機廣告。截至2020年9月30日的九個月和三個月,我們用於互聯網廣告和數據服務的總收入成本分別降至約490萬美元和200萬美元,而截至2019年9月30日的九個月和三個月分別為約889萬美元和367萬美元,這與上文討論的收入 下降的情況一致。在截至2020年9月30日的9個月和3個月,我們的互聯網廣告和數據服務的毛利率分別提高到14%和18%,而去年同期的毛利率分別為5%和 7%,這歸功於我們增強了數據分析能力和優化了成本控制機制 。 |
l | 搜索引擎營銷服務權的分銷成本是直接搜索引擎 我們從關鍵搜索引擎購買並分發給客户的搜索引擎營銷服務使用權所消耗的資源成本。這些搜索引擎資源我們是從國內知名搜索引擎購買的,比如百度、奇虎 360、搜狐(搜狗)等,我們以自己的名義以相對市場相對較低的價格購買了較大數量的資源。我們向我們的客户收取他們使用這項服務在搜索引擎上的實際消費費用,並按實際消費成本的一定百分比收取溢價 。截至2020年9月30日的9個月和3個月,我們用於分銷搜索引擎營銷服務的總收入 分別降至1915萬美元和973萬美元,而去年同期分別為2894萬美元和1095萬美元。這項服務在截至2020年9月30日的9個月和3個月的毛利率分別為-6%和-12%,因為在新冠肺炎疫情爆發和疫情爆發後經濟復甦緩慢的情況下,我們不得不虧本出售從關鍵搜索引擎預購的資源 ,以滿足我們的營運資金需求,並確保我們的客户基礎。我們正在積極與供應商談判,爭取更優惠的折扣。 因此,我們預計未來這一業務類別的毛利率將略有提高。截至2019年9月30日的9個月和3個月,這項服務的毛利率分別為4%和5%。 |
32 |
l | 截至2020年9月30日的9個月和3個月,我們的互聯網廣告相關數據和技術服務收入的成本分別約為80萬美元和27萬美元,這是在此期間使用相關數據分析和管理系統的攤銷 許可費。 |
l | 截至2020年9月30日的9個月和3個月,我們的電子商務O2O廣告和營銷服務收入的成本分別約為113萬美元和38萬美元,這是我們在此期間預購的相關户外廣告牌廣告位的攤銷成本。 |
l | 在截至2020年9月30日的9個月和3個月內,我們 還產生了大約58萬美元的技術設計和支持服務費用。 |
毛利/(虧損)
因此,本公司於截至2020年9月30日止九個月的毛利約為56萬美元,截至2020年9月30日的三個月的毛利為64萬美元,而截至2019年9月30日的九個月及三個月的毛利分別為約170萬美元及89萬美元。截至2020年9月30日的9個月和3個月,我們的總體毛利率分別為2%和-5%,而去年同期分別為4%和6%。與去年同期相比,截至2020年9月30日的9個月和3個月的整體毛利率分別下降,主要原因是截至2020年9月30日的9個月和3個月,我們的主要服務收入(即搜索引擎營銷服務業務的權利分配)的毛損率分別為-6%和-12%,這兩個類別的收入分別佔我們截至9月30日的9個月和3個月總收入的約66%和 71%。 在截至2020年9月30日的9個月和3個月中,我們的總毛利率分別為-6%和-12%。 這兩個類別的收入分別佔我們截至2020年9月30日的9個月和3個月總收入的66%和71%
營業費用
我們的運營費用包括銷售和營銷費用、一般和行政費用以及研發費用。下表列出了我們的運營費用,這些費用按金額和佔所示期間總收入的百分比劃分為主要類別。 以下表格列出了我們的運營費用,這些費用按金額和佔所示期間總收入的百分比劃分為主要類別。
截至9月30日的9個月, | ||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||
(除百分比外,金額以千美元表示) | ||||||||||||||||
金額 | 佔總收入的百分比 | 金額 | 佔總收入的百分比 | |||||||||||||
總收入 | $ | 27,104 | 100 | % | $ | 39,528 | 100 | % | ||||||||
毛利 | 556 | 2 | % | 1,700 | 4 | % | ||||||||||
銷售和營銷費用 | 293 | 1 | % | 461 | 1 | % | ||||||||||
一般和行政費用 | 4,520 | 17 | % | 2,875 | 7 | % | ||||||||||
研究開發費用 | 443 | 2 | % | 599 | 2 | % | ||||||||||
業務費用共計 | $ | 5,256 | 19 | % | $ | 3,935 | 10 | % |
33 |
截至9月30日的三個月, | ||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||
(除百分比外,金額以千美元表示) | ||||||||||||||||
金額 | 佔總收入的百分比 | 金額 | 佔總收入的百分比 | |||||||||||||
總收入 | $ | 12,304 | 100 | % | $ | 15,508 | 100 | % | ||||||||
毛損/利潤 | (641 | ) | -5 | % | 892 | 6 | % | |||||||||
銷售和營銷費用 | 58 | -% | 111 | 1 | % | |||||||||||
一般和行政費用 | 592 | 5 | % | 817 | 5 | % | ||||||||||
研究開發費用 | 113 | 1 | % | 239 | 2 | % | ||||||||||
業務費用共計 | $ | 763 | 6 | % | $ | 1,167 | 8 | % |
運營費用:截至2020年9月30日的9個月和3個月,我們的總運營費用分別約為526萬美元和76萬美元,而截至2019年9月30日的9個月和3個月的總運營費用分別約為394萬美元和117萬美元。
l | 銷售和營銷費用:截至2020年9月30日的九個月和三個月的銷售和營銷費用分別降至29萬美元和0.06萬美元。 而截至2019年9月30日的九個月和三個月的銷售和營銷費用分別約為46萬美元和11萬美元。我們的 銷售和營銷費用主要包括支付給不同媒體的品牌發展廣告費用 ,用於推廣和營銷我們的廣告門户網站和我們的服務,其他廣告和促銷費用,員工 工資、員工福利、績效獎金、差旅費用、通訊費用和我們銷售部門的其他一般辦公費用。 我們的銷售和營銷費用主要包括支付給不同媒體的品牌發展廣告費用、其他廣告和促銷費用、員工工資、員工福利、績效獎金、差旅費用、通信費用和銷售部門的其他一般辦公費用。由於我們業務性質的某些方面,我們的銷售和營銷費用的波動通常與我們截至2020年9月30日的9個月的淨收入的波動沒有直接的線性關係 ,我們的銷售和營銷費用的變化主要是由於以下 原因:(1)由於2020財年第一財季辦公室關閉,員工工資和福利費用以及一般部門費用減少了約29萬美元,由於期內新冠肺炎疫情和當地政府採取的相關疫情控制措施,以及疫情爆發後接下來幾個季度的經營業績緩慢回升所致 ;以及(2)基於股份的薪酬支出增加約12萬美元,這與2020財年第一季度向我們的銷售人員授予和發行的限制性股票有關。在截至2020年9月30日的三個月中,我們銷售和營銷費用的減少主要歸因於基於績效的工資和獎金費用的減少 , 由於新冠肺炎疫情期間經濟復甦緩慢,這一時期的淨收入與去年同期相比大幅下降 。 |
l | 一般和行政費用:截至2020年9月30日的9個月和3個月的一般和行政費用分別為452萬美元和59萬美元,而截至2019年9月30日的9個月和3個月的一般和行政費用分別為288萬美元和82萬美元。我們的一般費用和行政費用主要包括管理、會計和行政人員的工資和福利, 辦公室租金,辦公設備折舊,壞賬準備,專業服務費,維修,水電費 和其他辦公費用。截至2020年9月30日止九個月,本公司一般及行政開支的變動主要是由於以下原因:(1)基於股份的薪酬開支增加約149萬美元,這是由於2020年第一財季授予及發行的限制性股份所致; 及(2)壞賬準備增加約31萬美元。截至2020年9月30日止三個月,本公司一般及行政開支的變動主要是由於 以下原因:(1)壞賬撥備增加約0.02萬美元;(2)以股份為基礎的薪酬開支減少約0.03萬美元;(3)新冠肺炎疫情爆發後管理層實施的成本削減計劃導致一般部門開支減少約22萬美元。(3)截至2010年9月30日止三個月,本公司一般及行政開支的變動主要是由於以下原因:(1)壞賬準備增加約0.02萬美元;(2)以股份為基礎的補償開支減少約0.03萬美元;(3)由於新冠肺炎疫情爆發後管理層實施的成本削減計劃,一般部門開支減少約22萬美元。 |
l | 研發費用:截至2020年9月30日的9個月和3個月的研發費用分別約為44萬美元和11萬美元,而截至2019年9月30日的9個月和3個月的研發費用分別約為60萬美元和24萬美元。我們的研發費用主要包括研發人員的工資和福利、設備折舊費用以及分配給我們研發部門的辦公用具和用品等。與去年同期相比,截至2020年9月30日的9個月和3個月的研發費用下降,主要是由於管理層執行了成本削減計劃。 |
34 |
運營損失 :由於上述原因,我們在截至2020年和2019年9月30日止九個月的營運虧損分別約為470萬美元和224萬美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,我們的運營虧損分別約為140萬美元和28萬美元。
更改權證負債的公允價值 :我們在2018年1月完成的2018年融資中發行了權證,我們決定將其計入衍生品負債,因為權證以我們的功能貨幣(人民幣或人民幣)以外的 貨幣(美元)為主。因此,截至2020年9月30日的9個月,該等 認股權證負債的公允價值變動收益約為0.004萬美元,而截至2019年9月30日的9個月,該等權證負債的公允價值變動收益約為35萬美元。截至2020年9月30日止三個月,該等認股權證負債錄得公允價值變動虧損約0.06萬美元,而截至2019年9月30日止三個月錄得虧損約0.12萬美元。
所得税優惠和非控股權益前虧損 :由於上述原因,截至2020年9月30日和2019年9月30日止九個月,我們的所得税優惠和非控股權益前虧損分別約為470萬美元和192萬美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,我們的所得税優惠和非控股權益前虧損分別約為149萬美元和41萬美元 。
收入 税收優惠:在截至2020年9月30日的9個月和3個月內,我們分別確認了與我們預計 在未來期間能夠利用的遞延税項資產相關的大約90萬美元和16萬美元的所得税優惠。在截至2019年9月30日的9個月和3個月,我們確認了與我們預計在未來期間能夠利用的遞延税項資產相關的約0.08萬美元的額外遞延 税項優惠,而這些已確認的遞延税項優惠金額分別被截至2019年9月30日的9個月和3個月產生的約0.07萬美元和0.06萬美元的所得税支出部分抵消,原因是利用了之前確認的遞延税項資產,這是由於在2019年9月30日期間產生的收益。因此,在截至2019年9月30日的9個月和3個月,我們分別確認了約10萬美元和 萬美元的淨所得税優惠。
淨虧損 :由於上述原因,截至2020年9月30日和2019年9月30日止九個月,我們分別淨虧損約461萬美元和191萬美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日止三個月,我們 分別淨虧損約133萬美元和39萬美元。
可歸因於非控股權益的淨虧損 :2018年5月,我們成立了擁有多數股權的子公司商機鏈(Business Opportunity Chain),並實益擁有該子公司51%的股權。截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日止九個月,分配給商機鏈非控股權益的淨虧損分別約為0.002億美元 和0.008萬美元。截至2020年和2019年9月30日止三個月,分配給商機鏈非控股權益的淨虧損分別約為0,000,000美元和0.003,000,000美元。
ZW Data Action Technologies Inc.的淨虧損:經上文討論的非控股股東應佔淨虧損調整後的總淨虧損為ZW Data Action Technologies Inc.應佔淨虧損。截至2020年9月30日止九個月,ZW Data Action Technologies Inc.應佔淨虧損為461萬美元,截至2019年9月30日止九個月,ZW Data Action Technologies Inc.應佔淨虧損為191萬美元。截至2020年和2019年9月30日止三個月,ZW Data Action Technologies Inc.應佔淨虧損分別約為133萬美元和39萬美元。
B.流動性 和資本來源
現金和 現金等價物代表手頭現金和銀行隨叫隨到的存款。我們將購買時原始 到期日為三個月或以下的所有高流動性投資視為現金等價物。截至2020年9月30日,我們擁有約50萬美元的現金和現金等價物 。
我們的流動資金需求包括:(I)經營活動中使用的現金淨額,包括(A)為初期擴建、繼續擴大我們的網絡和新服務提供資金所需的現金,以及(B)我們的營運資金需求,其中包括搜索引擎資源和其他廣告資源提供商的押金和預付款,支付我們的運營費用,以及為我們的應收賬款提供融資;(B)我們的營運資金需求,包括對搜索引擎資源和其他廣告資源提供商的押金和預付款,支付我們的運營費用,以及為我們的應收賬款融資; 和(Ii)用於投資活動的淨現金,包括用於擴展與我們現有和 未來業務活動相關的技術的投資、用於增強我們現有廣告門户提供廣告的功能的投資、 營銷和數據服務以及確保我們的一般網絡安全的投資。到目前為止,我們主要通過融資活動產生的收益來滿足我們的流動性需求。
35 |
正如我們未經審計的簡明綜合財務報表附註3(B)中所討論的 ,我們是否有能力在財務報表發佈之日起一年內繼續經營 存在很大的疑問。我們打算通過提高毛利率、加強應收賬款收款管理、與供應商協商更優惠的付款條件,以及從銀行或其他形式的融資中獲得更多信貸便利,來改善我們的現金流狀況 。
下面的 表提供了有關我們在所示期間的淨現金流的詳細信息:
截至9月30日的9個月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
金額(以千美元計) | ||||||||
經營活動提供的(用於)現金淨額 | $ | 595 | $ | (4,055 | ) | |||
投資活動所用現金淨額 | (1,273 | ) | (796 | ) | ||||
淨現金(用於融資活動)/由融資活動提供 | (429 | ) | 1,956 | |||||
匯率波動的影響 | 4 | (10 | ) | |||||
現金和現金等價物淨減少 | $ | (1,103 | ) | $ | (2,905 | ) |
經營活動提供的淨現金/(在經營活動中使用的)現金淨額
在截至2020年9月30日的9個月中,我們通過經營活動提供的淨現金約為60萬美元,這主要歸因於 :
(1) | 扣除約63萬美元折舊及攤銷的非現金開支後的淨虧損; 約207萬美元的股份補償開支;約75萬美元的呆賬撥備; 約0.004萬美元的認股權證負債公允價值收益及約0.09萬美元的遞延税項利益 產生不包括非現金項目的淨虧損約126萬美元。 |
(2) | 從運營資產和負債的變化中獲得的現金,例如: |
- | 應收賬款合計減少約25萬美元; |
- | 對供應商的預付款和押金減少了約108萬美元,這主要是因為在截至2020年9月30日的9個月裏,通過廣告資源 和供應商提供的其他服務在2019財年向供應商預付的預付款得到了利用; |
- | 來自客户的預付款增加了約 75萬美元,主要原因是在2020年前九個月收到了與未履行服務履約義務相關的新預付款,但這部分被在 期間確認未履行合同負債的收入所抵消; |
- | 應收賬款、應交税金和短期租賃款合計增加約23萬美元,主要原因是新冠肺炎疫情導致部分款項暫時延遲,部分款項遲遲未到期,以及 |
- | 關聯方的應付金額減少了約0.02萬美元 。 |
(3) | 由營業資產和負債的變化所產生的運營費用抵消,這些資產和負債包括: |
- | 長期預付費增加了約 38萬美元,用於購買2020財年第一財季的廣告資源,預計在2020年9月30日後的一年內不會消耗; |
- | 應計項目減少約6萬美元; |
- | 其他流動負債減少約40萬美元; 和 |
- | 在此期間,我們還預付了約10萬美元的租賃費。 |
36 |
在截至2019年9月30日的9個月中,我們在經營活動中使用的現金淨額約為406萬美元,主要歸因於:
(1) | 不包括約70萬美元折舊和攤銷的非現金費用的淨虧損; 約90萬美元的經營租賃使用權資產攤銷;約31萬美元的基於股份的補償; 約45萬美元的可疑賬户撥備;約35萬美元的權證負債公允價值變動收益和約10萬美元的遞延税收優惠,使不包括非現金項目的淨虧損約為 美元。 |
(2) | 從運營資產和負債的變化中獲得的現金,例如: |
- | 來自客户和相關 方的預付款合計增加了約416萬美元,主要是因為在2019年前九個月收到了與未履行服務履約義務相關的新預付款,該預付款部分被期內結算合同負債收入的確認所抵消; |
- | 關聯方應收賬款減少了約23萬美元,主要原因是向我公司一名高管收取了20萬美元,以及一筆約為30萬美元的關聯方貸款的一部分; |
- | 與我們在2019年第二財季和第三財季簽訂的短期租賃協議相關的未付租賃費用增加了約18萬美元; |
- | 應繳税金增加約12萬美元; |
- | 其他流動負債增加 約29萬美元;以及 |
- | 其他流動資產減少了約 萬美元。 |
(3) | 由營業資產和負債的變化所產生的運營費用抵消,這些資產和負債包括: |
- | 應收賬款增加約29萬美元; |
- | 2019年,由於與主要搜索引擎資源供應商結算,應付賬款減少約195萬美元; |
- | 應計項目減少了約24萬美元 ,原因是2019年結清了這些運營負債並支付了運營租賃負債; |
- | 對供應商的預付款和保證金增加了約519萬美元,主要原因是主要供應商按要求增加了購買搜索引擎資源的預付款 ,以及2019年第三季度發生的軟件系統實施、培訓和許可費的預付款;以及 |
- | 在此期間,我們還預付了約10萬美元的租賃費。 |
投資活動使用的淨現金
在截至2020年9月30日的9個月內,(1)我們向一家新成立的實體投資了19萬元人民幣(約合0.03萬美元),我們持有該實體19%的股權;(2)我們額外支付了約30萬美元用於開發我們基於區塊鏈技術的平臺應用程序;(3)我們向無關的第三方提供了約 美元的短期貸款。在截至2020年9月30日的9個月裏,這些交易總共導致投資活動的現金流出約127萬美元。
在截至2019年9月30日的9個月中,(1)我們按比例向2018年10月成立的一家被投資公司貢獻了約40萬美元的現金投資份額;(2)我們預付了76萬美元用於開發軟件 系統。截至2019年9月30日的9個月,這些交易總共導致投資活動的現金淨流出約80萬美元(br})。
淨現金(用於)/融資活動提供的淨現金
在截至2020年9月30日的9個月內,我們償還了一筆約43萬美元的短期銀行貸款,這筆貸款於2020年1月到期。
37 |
在截至2019年9月30日的9個月內,(1)我們與一批精選的投資者完成了一項私募交易的前半部分,該交易與2019年8月7日簽訂的《證券購買協議》有關。 為完成交易,我們發行了1,608,430股普通股 ,扣除以現金支付的約10萬美元直接融資成本後,我們獲得了約239萬美元的淨收益;(2)我們償還了總計約88萬美元的短期銀行貸款,這些貸款於2019年第一季度和第三季度到期;(3)我們再借入了約44萬美元的短期貸款,這些短期貸款於2019年第一季度到期。在截至2019年9月30日的9個月中,這些交易總共帶來融資活動帶來的現金淨流入約為196萬美元。
受限淨資產
由於我們的所有業務基本上都是通過我們的中國子公司和VIE進行的,我們支付股息的能力主要取決於我們從我們的中國子公司和VIE獲得的資金分配 。中國相關法律法規只允許我們的中國子公司和VIE從其按照中國會計準則和法規確定的留存收益(如有)中支付股息 ,並在其滿足中國撥入法定儲備的要求之後支付股息。(br}中國相關法律法規允許我們的中國子公司和VIE僅從其按照中國會計準則和法規確定的留存收益(如有)中支付股息。已繳入中國附屬公司資本及包括在我們綜合淨資產內的VIE亦不能派發股息。
根據《中華人民共和國外商投資企業管理條例》,在中國設立的外商投資企業必須提供一定的法定 準備金,即一般儲備基金、企業發展基金、員工福利和獎金基金,這些資金從企業在中國法定賬户中報告的淨利潤中撥付。(br}在中國設立的外商投資企業必須提供一定的法定準備金,即一般儲備基金、企業擴張基金以及員工福利和獎金基金,這些資金從企業在中國的法定賬户中報告的淨利潤中撥付。外商獨資企業必須至少將其年度税後利潤的10%撥付給一般公積金,直到根據企業的中國法定賬户,該公積金達到其註冊資本的50%為止。企業發展基金和職工福利獎金基金的分配由董事會決定。上述準備金只能用於特定目的,不能作為現金股息 分配。Rise King WFOE受上述規定的可分配利潤限制。此外,根據《中華人民共和國公司法》的規定,境內企業必須按其年度税後利潤的10%計提法定公積金,直至該公積金達到其註冊資本的50%為止。 境內企業還需根據董事會的決定提留可自由支配的盈餘公積金。 上述公積金只能用於特定目的,不得作為現金股息分配。 上述準備金只能用於特定目的,不能作為現金股息分配。 上述準備金只能用於特定目的,不能作為現金股息分配。 內資企業還需根據董事會的決定,提存不少於其年度税後利潤10%的法定公積金,直至達到註冊資本的50%為止。 上述準備金只能用於特定目的,不得作為現金股利分配。我們所有其他 中國子公司和中國VIE均受上述強制規定的可分配利潤限制。
根據這些中國法律法規,我們的中國子公司和VIE將其部分淨資產轉讓給我們的能力受到限制。截至2020年9月30日和2019年12月31日,包括我們中國子公司和VIE的實繳資本和法定公積金在內的總資產淨額均約為621萬美元(br}約621萬美元)。
現行的《中華人民共和國企業所得税法》還對外商投資企業向其境外直接控股公司發放的股息徵收10%的預扣所得税,這是原《企業所得税法》免徵的。如果中國大陸與外資控股公司的司法管轄區之間有税收協定安排,將適用較低的預扣税率 。例如,在香港的控股公司將被徵收5%的税率,這取決於相關中國税務部門的批准 。
我們的中國子公司向我們支付股息和其他款項的能力也可能受到適用外匯和其他法律法規變化的限制。
中國的外匯管理主要遵循以下規則:
l | 2008年8月修訂的《外匯管理條例(1996年)》或《外匯條例》; |
l | 《結售滙管理辦法(1996)》或《結售滙管理辦法》。 |
目前,根據《管理辦法》,人民幣經常項目可以自由兑換,包括股息分配、利息支付、貿易和勞務相關的外匯交易,但不能自由兑換資本項目,如直接投資、貸款、匯回境外的投資和證券投資,除非事先獲得國家外匯管理局(“外匯局”)的批准,並在外匯局進行事先登記。 人民幣可自由兑換的項目包括股息分配、利息支付、貿易和勞務相關外匯交易,但不能自由兑換資本項目,如直接投資、貸款、匯回境外的投資和證券投資,除非事先獲得國家外匯管理局(“外匯局”)的批准,並在外匯局進行登記。像Rise King WFOE這樣需要外匯向股東分配利潤的外商投資企業,可以通過出具董事會決議的方式,從其外匯賬户中支付利潤,或者在指定的外匯銀行向其外國 股東購買並支付外匯匯率。允許外商投資企業根據需要在指定外匯銀行開立經常項目收付外匯結匯賬户和資本項目收付外匯專户。
38 |
雖然現行的外匯規則允許經常項目人民幣兑換成外幣,但外商直接投資、貸款或證券等資本項目人民幣兑換成外匯,需要經國家外匯管理局批准, 由中國人民銀行批准。但是,這些審批並不保證可以進行 外幣兑換。我們不能確定它是否能夠獲得我們業務所需的所有兑換審批 或者中國監管機構未來不會對人民幣的可兑換施加更大的限制。目前,我們的留存收益大部分是以人民幣產生的。未來對貨幣兑換的任何限制可能會限制我們 使用人民幣產生的留存收益支付股息或其他美元支付或為中國境外可能的商業活動提供資金的能力 。
C.表外安排
沒有。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
不適用於規模較小的報告公司。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在我們管理層(包括我們的首席執行官和主要會計人員以及財務官)的監督下,我們對截至2020年9月30日的財季末我們的披露控制和程序的有效性進行了評估,該術語在《交易法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義。 基於此評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論:在本報告涵蓋的期間內,我們的首席執行官和首席財務官得出結論: 在本報告涵蓋的期間內,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,在本報告涵蓋的期間內,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,在本報告涵蓋的 期間,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是公司的披露控制和程序自該日起生效,以確保在證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內,記錄、處理、彙總和報告我們在《交易法》報告中要求披露的信息 ,並將這些信息積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員(視情況而定),以便 及時做出有關要求披露的決定。
財務報告內部控制的變化
本Form 10-Q季度報告涵蓋的2020財年第三季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們對財務報告的內部控制 產生了重大影響,或很可能對其產生重大影響。
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
我們 目前不是任何法律或行政訴訟的當事人,也不知道在所有實質性方面針對我們的任何未決或威脅的法律或行政訴訟 。我們可能會不時成為我們正常業務過程中出現的各種法律或行政訴訟的一方。
第1A項危險因素
根據公司作為較小報告公司的地位,此信息已被省略 。
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用
沒有。
39 |
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
無。
40 |
項目6.展品
下面的展品索引中列出的展品 作為本報告的一部分提供。
證物編號: | 文檔説明 | |
31.1 | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13A-14(A)/15D-14(A)規則認證首席執行官。 | |
31.2 | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13A-14(A)/15D-14(A)規則認證首席會計和財務官。 | |
32.1 | 根據“美國法典”第18編第1350條(2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節)認證首席執行官和首席會計和財務官。 | |
101 | 交互式數據文件 |
41 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
ZW數據操作TECNOLOGIES Inc. | ||
日期:2020年11月13日 | 依據: | /s/鄭漢東 |
姓名:程漢東 | ||
職務:首席執行官 (首席行政主任) | ||
依據: |
/s/Mark Li | |
姓名:李小龍(Mark Li) | ||
職位:首席財務官 (首席會計和財務官) |
42