美國
證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
|
表格10-Q |
|
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至2020年9月30日的季度報告
或
|
☐ |
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委託檔案編號：001-12719
|
古德里奇石油公司 (章程中規定的註冊人的確切姓名) |
|
特拉華州 (州或其他司法管轄區) 公司或組織) |
76-0466193 (I.R.S.僱主 識別號碼) |
|
路易斯安那州801號，700號套房 德克薩斯州休斯頓，郵編：77002 (主要行政辦公室地址)(郵編)
(註冊人電話號碼，包括區號)：(713)780-9494
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
|
| 每一類的名稱 | 商品代號 | 每間交易所的註冊名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | 國內生產總值 | 紐約證券交易所美國證券交易所 |
勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是，否，☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有)中，根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個互動數據文件。是，否，☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
大型加速濾波器 |
☐ |
|
加速文件管理器 |
☐ |
|
|
|
|
|
|
|
非加速文件管理器 |
☐ |
|
小型報表公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新興成長型公司 |
☐ |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是，☐否
在根據法院確認的計劃進行證券分銷之後，用複選標記表示註冊人是否提交了1934年證券交易法第12、13或15(D)條要求提交的所有文件和報告。是，否，☐
截至2020年11月10日，註冊人擁有12,655,785股流通股。
古德里奇石油公司及其子公司
目錄
|
|
|
頁 |
|
第一部分 |
財務信息 |
3 |
|
項目1 |
財務報表 |
3 |
|
|
截至2020年9月30日和2019年12月31日的合併資產負債表(未經審計) |
3 |
|
|
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的合併營業報表(未經審計) |
4 |
|
|
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月合併現金流量表(未經審計) |
5 |
| 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月股東權益合併報表(未經審計) | 5 | |
|
|
未經審計合併財務報表附註 |
7 |
|
第二項 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
21 |
|
項目3 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
30 |
|
項目4 |
控制和程序 |
31 |
|
|
|
|
|
第二部分 |
其他信息 |
32 |
|
項目1 |
法律程序 |
32 |
|
第1A項 |
危險因素 |
32 |
| 第二項 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 32 |
|
第6項 |
展品 |
33 |
第一部分-財務信息
項目1--財務報表
古德里奇石油公司及其子公司
綜合資產負債表
(單位為千，不包括份額)
(未經審計)
|
2020年9月30日 |
2019年12月31日 |
|||||||
|
資產 |
||||||||
|
流動資產： |
||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 1,251 | $ | 1,452 | ||||
| 應收賬款、貿易和其他，扣除備抵後的淨額 | 2,107 | 1,131 | ||||||
| 應計石油和天然氣收入 | 7,637 | 11,345 | ||||||
| 石油和天然氣衍生產品的公允價值 | 579 | 8,537 | ||||||
| 盤存 | 234 | 234 | ||||||
| 預付費用和其他 | 1,221 | 549 | ||||||
|
流動資產總額 |
13,029 | 23,248 | ||||||
|
財產和設備： |
||||||||
| 未評估的屬性 | 144 | 123 | ||||||
| 石油和天然氣性質(全成本法) | 348,227 | 302,859 | ||||||
| 傢俱、固定裝置和設備以及其他資本資產 | 4,560 | 4,450 | ||||||
| 352,931 | 307,432 | |||||||
| 減去：累計損耗、折舊、攤銷和減值 | (147,490 | ) | (94,124 | ) | ||||
|
淨資產和設備 |
205,441 | 213,308 | ||||||
| 石油和天然氣衍生產品的公允價值 | - | 31 | ||||||
| 遞延税項資產 | - | 393 | ||||||
| 其他 | 1,963 | 2,338 | ||||||
|
總資產 |
$ | 220,433 | $ | 239,318 | ||||
|
負債和股東權益 |
||||||||
|
流動負債： |
||||||||
| 應付帳款 | $ | 28,853 | $ | 26,348 | ||||
| 石油和天然氣衍生產品的公允價值 | 6,181 | - | ||||||
| 應計負債 | 12,258 | 16,615 | ||||||
|
流動負債總額 |
47,292 | 42,963 | ||||||
| 長期債務，淨額 | 109,529 | 104,435 | ||||||
| 應計放棄成本 | 4,523 | 4,169 | ||||||
| 石油和天然氣衍生產品的公允價值 | 7,151 | 2,786 | ||||||
| 其他非流動負債 | - | 800 | ||||||
|
總負債 |
168,495 | 155,153 | ||||||
|
承付款和或有事項(見附註9) |
||||||||
|
股東權益： |
||||||||
| 優先股：10,000,000股，授權面值1.00美元，無已發行和已發行股票 | - | - | ||||||
| 普通股：截至2020年9月30日和2019年12月31日，面值0.01美元，授權股份75,000,000股，已發行和已發行股票分別為12,655,785股和12,532,550股 | 127 | 125 | ||||||
| 庫存股(分別為39,700股和0股) | (281 | ) | - | |||||
| 額外實收資本 | 85,622 | 81,305 | ||||||
| 累計收益(虧損) | (33,530 | ) | 2,735 | |||||
|
股東權益總額 |
51,938 | 84,165 | ||||||
|
總負債和股東權益 |
$ | 220,433 | $ | 239,318 | ||||
請參閲合併財務報表附註。
古德里奇石油公司及其子公司
合併業務報表
(以千為單位，每股金額除外)
(未經審計)
|
截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
截至9月30日的9個月， |
|||||||||||||
|
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
|
收入： |
||||||||||||||||
|
石油和天然氣收入 |
$ | 21,463 | $ | 27,161 | $ | 64,917 | $ | 88,193 | ||||||||
|
其他 |
3 | 4 | 9 | (4 | ) | |||||||||||
| 21,466 | 27,165 | 64,926 | 88,189 | |||||||||||||
|
運營費用： |
||||||||||||||||
|
租賃經營費 |
2,831 | 2,589 | 9,384 | 8,902 | ||||||||||||
|
生產税和其他税 |
591 | 623 | 2,361 | 1,878 | ||||||||||||
|
運輸和加工 |
4,336 | 5,107 | 14,586 | 15,562 | ||||||||||||
|
折舊、損耗和攤銷 |
10,341 | 13,205 | 35,484 | 36,550 | ||||||||||||
|
一般和行政 |
3,891 | 5,196 | 13,327 | 15,442 | ||||||||||||
| 石油和天然氣性質的損害 | 3,040 | - | 17,170 | - | ||||||||||||
|
其他 |
(11 | ) | 228 | (13 | ) | 179 | ||||||||||
| 25,019 | 26,948 | 92,299 | 78,513 | |||||||||||||
|
營業收入(虧損) |
(3,553 | ) | 217 | (27,373 | ) | 9,676 | ||||||||||
|
其他收入(費用)： |
||||||||||||||||
|
利息支出 |
(1,733 | ) | (1,981 | ) | (5,410 | ) | (9,036 | ) | ||||||||
|
利息收入和其他費用 |
5 | - | 147 | 24 | ||||||||||||
|
未被指定為套期保值的商品衍生品的收益(損失) |
(11,079 | ) | 3,752 | (3,629 | ) | 15,397 | ||||||||||
| 提前清償債務損失 | - | - | - | (1,846 | ) | |||||||||||
| (12,807 | ) | 1,771 | (8,892 | ) | 4,539 | |||||||||||
|
所得税前收入(虧損) |
(16,360 | ) | 1,988 | (36,265 | ) | 14,215 | ||||||||||
|
所得税優惠 |
- | - | - | - | ||||||||||||
|
淨收益(虧損) |
$ | (16,360 | ) | $ | 1,988 | $ | (36,265 | ) | $ | 14,215 | ||||||
|
每股普通股 |
||||||||||||||||
|
普通股每股淨收益(虧損)-基本 |
$ | (1.30 | ) | $ | 0.16 | $ | (2.89 | ) | $ | 1.16 | ||||||
|
稀釋後每股普通股淨收益(虧損) |
$ | (1.30 | ) | $ | 0.14 | $ | (2.89 | ) | $ | 1.02 | ||||||
|
已發行普通股加權平均股份-基本 |
12,618 | 12,257 | 12,564 | 12,208 | ||||||||||||
|
普通股加權平均流通股-稀釋後 |
12,618 | 14,040 | 12,564 | 14,497 | ||||||||||||
請參閲合併財務報表附註。
古德里奇石油公司及其子公司
綜合現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
| 截至9月30日的9個月， | 截至9月30日的9個月， | |||||||
|
2020 |
2019 |
|||||||
|
來自經營活動的現金流： |
||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | (36,265 | ) | $ | 14,215 | |||
|
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
||||||||
| 損耗、折舊和攤銷 | 35,484 | 36,550 | ||||||
| 石油和天然氣性質的損害 | 17,170 | - | ||||||
| 使用權資產折舊 | 939 | 939 | ||||||
| 未被指定為套期保值的商品衍生品的損失(收益) | 3,629 | (15,397 | ) | |||||
| 為結算衍生工具而收到的現金淨額 | 14,905 | 6,135 | ||||||
| 基於股份的薪酬(非現金) | 3,564 | 4,765 | ||||||
| 財務成本攤銷、債務貼現、已支付的實物利息和增值 | 2,261 | 6,340 | ||||||
| 提前清償債務損失 | - | 1,846 | ||||||
| 其他 | - | 269 | ||||||
|
資產負債變動情況： |
||||||||
| 應收賬款、貿易和其他，扣除備抵後的淨額 | (583 | ) | 207 | |||||
| 應計石油和天然氣收入 | 3,708 | 4,562 | ||||||
| 預付費用和其他 | 65 | 192 | ||||||
| 應付帳款 | 2,505 | (2,544 | ) | |||||
| 應計負債 | (2,790 | ) | (1,232 | ) | ||||
|
經營活動提供的淨現金 |
44,592 | 56,847 | ||||||
|
投資活動的現金流： |
||||||||
| 資本支出 | (48,012 | ) | (74,199 | ) | ||||
| 出售資產所得收益 | - | 1,334 | ||||||
|
投資活動所用現金淨額 |
(48,012 | ) | (72,865 | ) | ||||
|
融資活動的現金流： |
||||||||
| 銀行借款本金支付 | (1,000 | ) | (49,500 | ) | ||||
| 銀行借款收益 | 4,500 | 110,400 | ||||||
| 可轉換第二留置權票據的償還 | - | (56,728 | ) | |||||
| 新2L紙幣收益 | - | 12,000 | ||||||
| 發行成本，淨額 | - | (2,516 | ) | |||||
| 購買庫存股 | (281 | ) | (546 | ) | ||||
|
融資活動提供的現金淨額 |
3,219 | 13,110 | ||||||
|
現金和現金等價物減少 |
(201 | ) | (2,908 | ) | ||||
|
期初現金和現金等價物 |
1,452 | 4,068 | ||||||
|
期末現金和現金等價物 |
$ | 1,251 | $ | 1,160 | ||||
|
現金流量信息的補充披露： |
||||||||
| 支付利息的現金 | $ | 3,182 | $ | 2,952 | ||||
| 非現金資本支出增加(減少) | $ | (2,367 | ) | $ | 5,052 | |||
請參閲合併財務報表附註。
古德里奇石油公司及其子公司
合併股東權益報表
(單位：千)
(未經審計)
|
優先股 |
普通股 |
額外繳費 |
庫存股 |
累積 |
股東合計 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
股份 |
價值 |
股份 |
價值 |
資本 |
股份 |
價值 |
收益(赤字) |
權益 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
2018年12月31日的餘額 |
- | $ | - | 12,151 | $ | 122 | $ | 74,861 | - | $ | - | $ | (10,553 | ) | $ | 64,430 | ||||||||||||||||||||
|
淨收入 |
- | - | - | - | - | - | - | 448 | 448 | |||||||||||||||||||||||||||
|
股份薪酬 |
- | - | - | - | 1,745 | - | - | - | 1,745 | |||||||||||||||||||||||||||
|
庫存股活動 |
- | - | 1 | - | - | - | (5 | ) | - | (5 | ) | |||||||||||||||||||||||||
|
2019年3月31日的餘額 |
- | $ | - | 12,152 | $ | 122 | $ | 76,606 | - | $ | (5 | ) | $ | (10,105 | ) | $ | 66,618 | |||||||||||||||||||
|
淨收入 |
- | - | - | - | - | - | - | 11,779 | 11,779 | |||||||||||||||||||||||||||
|
股份薪酬 |
- | - | - | - | 1,765 | - | - | - | 1,765 | |||||||||||||||||||||||||||
| 新的2L Notes轉換 | - | - | - | - | 1,429 | - | - | 1,429 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 可轉換第二留置權票據認股權證演練 | - | - | 150 | 1 | (20 | ) | - | - | (19 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
|
庫存股活動 |
- | - | - | - | - | (47 | ) | (538 | ) | - | (538 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 2019年6月30日的餘額 | - | $ | - | 12,302 | $ | 123 | $ | 79,780 | (47 | ) | $ | (543 | ) | $ | 1,674 | $ | 81,034 | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | - | - | - | - | - | - | 1,988 | 1,988 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股份薪酬 | - | - | 11 | - | 1,802 | - | - | - | 1,802 | |||||||||||||||||||||||||||
| 庫存股活動 | - | - | - | - | - | - | (4 | ) | - | (4 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 2019年9月30日的餘額 | - | $ | - | 12,313 | $ | 123 | $ | 81,582 | (47 | ) | $ | (547 | ) | $ | 3,662 | $ | 84,820 | |||||||||||||||||||
|
2019年12月31日的餘額 |
- | $ | - | 12,533 | $ | 125 | $ | 81,305 | - | $ | - | $ | 2,735 | $ | 84,165 | |||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | - | - | - | - | - | - | 3,036 | 3,036 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股份薪酬 | - | - | - | - | 1,309 | - | - | - | 1,309 | |||||||||||||||||||||||||||
| 庫存股活動 | - | - | 1 | - | - | - | (2 | ) | - | (2 | ) | |||||||||||||||||||||||||
|
2020年3月31日的餘額 |
- | $ | - | 12,534 | $ | 125 | $ | 82,614 | - | $ | (2 | ) | $ | 5,771 | $ | 88,508 | ||||||||||||||||||||
| 淨損失 | - | - | - | - | - | - | - | (22,941 | ) | (22,941 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 股份薪酬 | - | - | - | - | 1,533 | - | - | - | 1,533 | |||||||||||||||||||||||||||
| 新2L鈔票修改後的折扣(見附註4) | - | - | - | - | 282 | - | - | - | 282 | |||||||||||||||||||||||||||
| 庫存股活動 | - | - | 130 | 2 | - | (38 | ) | (270 | ) | - | (268 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日的餘額 | - | $ | - | 12,664 | $ | 127 | $ | 84,429 | (38 | ) | $ | (272 | ) | $ | (17,170 | ) | $ | 67,114 | ||||||||||||||||||
| 淨損失 | - | - | - | - | - | - | - | (16,360 | ) | (16,360 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 股份薪酬 | - | - | (12 | ) | - | 1,193 | - | - | - | 1,193 | ||||||||||||||||||||||||||
| 庫存股活動 | - | - | 4 | - | - | (1 | ) | (9 | ) | - | (9 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 2020年9月30日的餘額 | - | $ | - | 12,656 | $ | 127 | $ | 85,622 | (39 | ) | $ | (281 | ) | $ | (33,530 | ) | $ | 51,938 | ||||||||||||||||||
請參閲合併財務報表附註。
古德里奇石油公司及其子公司
未經審計的合併財務報表附註
注1-業務和重要會計政策説明
Goodrich Petroleum Corporation(“Goodrich”及其子公司Goodrich Petroleum Company，L.L.C.，“We”，“Our”或“Company”)是一家獨立的石油和天然氣公司，主要在路易斯安那州西北部和德克薩斯州東部從事石油和天然氣的勘探、開發和生產，其中包括海恩斯維爾頁巖趨勢(Haynesville Shale Trend)，(Ii)密西西比州西南部和路易斯安那州東南部，其中包括
陳述的基礎
本季度報告(Form 10-Q)中包含的本公司綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和規定編制的，未經審計，因此，按照美國公認會計原則(“US GAAP”)編制的財務報表中通常包含的某些信息已被精簡或遺漏。本信息應與我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表和附註一起閲讀。截至2020年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表全年或任何中期的預期結果。
新冠肺炎疫情以及相關的經濟、商業和市場混亂的影響正在持續並繼續演變，其未來影響尚不確定。由於市場的不確定性，本公司已經看到新冠肺炎對油價波動的影響。新冠肺炎及相關市場對本公司的全面影響將取決於許多因素，其中許多因素是管理層無法控制和了解的。因此，管理層很難準確評估或預測這場健康危機對全球經濟、能源行業或本公司未來的廣泛影響。隨着獲得更多信息、事件或環境變化以及管理層做出戰略運營決策，可能需要進行調整，這些調整可能會對公司的綜合財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
鞏固原則-合併財務報表包括公司和子公司的財務報表。公司間餘額和交易已在合併中沖銷。合併財務報表反映所有正常的經常性調整，管理層認為這些調整對於公平列報是必要的。上期財務報表中的某些數據已進行調整，以符合本期的列報方式。截至本文件提交之日，我們已對後續事件進行了評估。
預算的使用-我們的管理層已經對資產、負債、收入和費用的報告以及或有資產和負債的披露做出了一些估計和假設，以根據美國公認會計原則編制這些綜合財務報表。
現金和現金等價物-現金和現金等價物包括手頭現金、活期存款賬户和在購買之日到期日為90天或更短的臨時現金投資。
應付帳款-截至2020年9月30日和2019年12月31日，應付賬款包括以下金額：
|
(單位：千) |
2020年9月30日 |
2019年12月31日 |
||||||
| 貿易應付款 | $ | 16,547 | $ | 11,461 | ||||
| 應付收入 | 11,470 | 14,483 | ||||||
| 來自合作伙伴的預付款 | 513 | - | ||||||
| 雜項應付款 | 323 | 404 | ||||||
|
應付帳款總額 |
$ | 28,853 | $ | 26,348 | ||||
古德里奇石油公司及其子公司
未經審計的合併財務報表附註
應計負債-截至2020年9月30日和2019年12月31日，應計負債包括以下金額：
|
(單位：千) |
2020年9月30日 |
2019年12月31日 |
||||||
| 應計資本支出 | $ | 3,808 | $ | 6,175 | ||||
| 應計租賃經營費用 | 1,096 | 989 | ||||||
| 應計生產税和其他税 | 1,031 | 430 | ||||||
| 應計運輸和收集 | 1,884 | 2,258 | ||||||
| 應計績效獎金 | 2,731 | 4,642 | ||||||
| 應計利息 | 175 | 208 | ||||||
| 應計寫字樓租賃 | 1,164 | 1,414 | ||||||
| 應計一般和行政費用及其他 | 369 | 499 | ||||||
|
應計負債總額 |
$ | 12,258 | $ | 16,615 | ||||
盤存-庫存包括預計將用於我們的資本鑽探計劃的套管和管材。存貨以成本或市價較低的價格計入綜合資產負債表。
財產和設備-根據美國公認會計原則，允許使用兩種可接受的石油和天然氣屬性會計方法。這兩種方法分別是成功努力法和完全成本法。從事石油和天然氣生產的單位可以選擇其中一種方法對其財產進行核算。這兩種方法的主要區別在於勘探成本的處理、折舊、損耗和攤銷(“DD&A”)費用的計算以及石油和天然氣資產減值的評估。我們已選擇採用全成本會計方法。我們認為，開發儲量“組合”的真實成本應該既反映勘探和生產的成功嘗試，也反映不成功的嘗試。全成本法的應用更好地反映了勘探和開發我國油氣儲量的真實經濟性。
在全成本法下，我們將所有與收購、勘探、開發和估計放棄成本相關的成本資本化。我們將可直接確認為收購租賃權以及鑽井和完井活動的內部成本資本化，但不包括與生產、一般公司管理費用或類似活動相關的任何成本。未評估物業成本不計入攤銷基數，直至我們確定有關物業或減值是否存在已探明儲備為止。我們在每個季度末審查我們的未評估資產，以確定是否應將成本重新分類為已探明的石油和天然氣資產，從而接受DD&A和全部成本上限測試。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，我們從未評估的資產轉移到已探明石油和天然氣資產的資金不到10萬美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏，我們從未評估的資產轉移到已探明石油和天然氣資產的金額分別不到10萬美元和20萬美元。我們出售的石油和天然氣資產被計入對已探明石油和天然氣淨資產的調整，不確認損益，除非調整將顯著改變資本化成本和已探明儲量之間的關係。
在全成本法下，我們使用單位生產法通過DD&A費用攤銷我們在石油和天然氣資產上的投資。攤銷率是以已探明儲量折算為當量千立方英尺天然氣(“MCFe”)為分母、評估油氣資產的賬面淨值以及已探明未開發儲量的估計未來開發成本為分子計算的。按Mcfe計算的比率適用於各期間的產量(也換算為Mcfe)，從而得出各期間的DD&A費用。
傢俱、固定裝置和設備(包括辦公傢俱、計算機硬件和軟件以及租賃改進)的折舊是使用直線法計算的，估計使用年限從三年到五年不等。
全額成本上限測試-全成本法要求在每個財務報告期結束時，已探明儲量的估計未來淨現金流量現值(經對衝調整，不包括與估計的放棄成本有關的現金流)，與已探明石油和天然氣資產的資本化成本淨值(扣除相關遞延税金)進行比較。這種比較被稱為“天花板測試”。如果已探明石油和天然氣資產的淨資本化成本超過來自已探明儲量的預計貼現未來淨現金流，我們必須將我們的石油和天然氣資產價值減記為貼現現金流的價值。已探明儲量的估計未來淨現金流是根據美國證券交易委員會(“SEC”)要求的12個月平均定價假設計算的。
截至2020年9月30日進行的全成本上限測試採用了SEC最新的12個月平均價格每立方英尺1.97美元，這導致未來淨現金流的現值比我們的資本化成本低300萬美元。我們在截至2020年9月30日的三個月中將這一金額記錄為減值，截至2020年9月30日的9個月的減值總額為1720萬美元。我們在2019年的可比期間沒有減值。
古德里奇石油公司及其子公司
未經審計的合併財務報表附註
公允價值計量-公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。資產的公允價值應該反映市場參與者對其最高和最好的利用，無論是在使用中還是在交易所估值的前提下。負債的公允價值應反映違約風險，其中包括我們的信用風險等。
我們使用各種方法(包括收益法和市場法)來確定按公允價值經常性計量的金融工具的公允價值，這取決於許多因素，包括在標的工具的合同期限內可觀察到的市場數據的可用性。對於我們的一些工具，公允價值是根據直接可觀察到的市場數據或類似市場中類似工具的數據來計算的。對於其他工具，公允價值可根據這些投入以及與估計這些工具未來結算有關的其他假設來計算。我們根據對可觀測市場數據可用性的評估以及用於確定工具公允價值的不可觀測數據的重要性，將我們的金融工具分為三個級別(級別1、級別2和級別3)。我們對工具的評估可能會根據工具的到期日或流動性隨着時間的推移而變化，這可能會導致工具在不同級別之間的分類發生變化。
下面將進一步介紹每個級別以及我們按級別分類的相應工具：
|
• |
一級投入--相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。我們沒有一級儀器； |
|
• |
二級投入--主要來源於可觀察到的市場數據或得到可觀察市場數據證實的報價。這一水平包括我們的高級信貸安排和商品衍生品，其公允價值基於第三方報價或從第三方定價來源獲得的現有利率信息和商品定價數據，以及我們或我們交易對手的信譽；以及 |
|
• |
第三級投入-資產或負債的不可觀察的投入，例如基於我們的各種假設和未來大宗商品價格的貼現現金流模型或估值。這一水平將包括我們對資產報廢義務的初始衡量。 |
截至2020年9月30日和2019年12月31日，由於這些工具的短期性質，我們的現金和現金等價物、應收賬款和應付款的賬面價值代表公允價值。
資產報廢義務-資產報廢義務與勘探和開發我們的石油和天然氣資產所產生的廢棄和場地修復要求有關。我們記錄資產報廢債務負債在發生期間的公允價值，以及相關長期資產賬面金額的相應增加。增值費用包括在我們的綜合業務表上的“折舊、損耗和攤銷”中。看見附註3.
公司資產報廢債務在開始時的估計公允價值是利用收益法確定的，採用信貸調整後的無風險率，將公司的信用風險、貨幣的時間價值和當前的經濟狀況考慮到未貼現的預期放棄現金流。鑑於投入的不可察覺性質，資產報廢債務的初始計量在公允價值層次中被歸類為第三級。
收入確認-石油和天然氣收入一般在我們生產的石油和天然氣數量交付給我們的客户時確認。我們在產品交付給買家的月份記錄收入。然而，我們的石油和天然氣銷售結算單和付款可能在產品交付之日起60天內才能收到，因此，我們需要估計交付給買方的產量以及產品銷售將收到的價格。當我們出售的天然氣產量高於或低於我們的工作權益份額時，我們分別記錄用於天然氣平衡的負債或資產。自.起 2020年9月30日 2019年12月31日，天然氣平衡的淨負債無關緊要。實際產量和淨工作利息量之間的差額通常會進行調整。看見附註2.
衍生工具-我們使用期貨、遠期、掉期、套圈和期權等衍生品工具，以對衝原油和天然氣價格波動的風險敞口，並對衝利率變化的風險敞口。與衍生工具和套期保值活動相關的會計準則要求所有符合該準則要求的衍生工具均按公允價值計量，並在資產負債表中確認為資產或負債。對於每種商品類型，我們用相同的交易對手來抵消我們資產和負債頭寸的公允價值。除非符合特定的對衝會計準則，否則公允價值變動必須在收益中確認。我們衍生品合約的所有已實現收益或虧損都是現金結算的結果。我們沒有將我們的任何衍生合約指定為套期保值；因此，公允價值的變化反映在收益中。看見注8.
古德里奇石油公司及其子公司
未經審計的合併財務報表附註
所得税-我們根據負債法按要求核算所得税。遞延税項資產和負債確認為可歸因於現有資產和負債的賬面金額與其各自的計税基礎之間的差異以及營業虧損和税項抵免結轉之間的未來税項後果。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量，該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。當管理層認為部分或全部遞延税項資產很可能無法變現時，遞延税項資產就會減值。
我們只有在確定相關税務機關在審計後更有可能維持不確定的税務狀況之後，才會按要求確認不確定税務狀況的財務報表利益。對於符合可能性大於非可能性門檻的税務頭寸，財務報表中確認的金額是最終與相關税務機關達成和解後實現可能性超過50%的最大收益。看見注7.
每股普通股淨收益或淨虧損-每股普通股基本收益(虧損)的計算方法是將每個報告期適用於普通股的淨收益(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均份額。每股普通股稀釋收益(虧損)的計算方法是：將每個報告期適用於普通股的淨收益(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均份額，再加上使用庫存股方法計算的潛在稀釋限制性股票的影響，以及將認股權證和可轉換票據等可轉換證券轉換為我們普通股的潛在稀釋影響。看見注6.
承諾和或有事項-索賠、評估、訴訟、罰款和罰款以及其他來源產生的或有損失的責任，包括環境補救費用，在很可能已經發生責任並且評估和/或補救的金額可以合理估計的情況下記錄。來自第三方的回收可能實現時，將單獨記錄，並且不與相關的環境責任相抵銷。看見注9.
基於股份的薪酬-我們使用截至授予日的公允價值對基於股票的交易進行會計處理，並確認必要服務期內的補償費用。
擔保-截至2020年9月30日，Goodrich Petroleum Corporation的全資子公司Goodrich Petroleum Company，LLC是我們新的2L票據(定義如下)的附屬擔保人。母公司沒有獨立的資產或業務，擔保是完全無條件的，母公司除了古德里奇石油公司(Goodrich Petroleum Company，LLC)之外沒有其他子公司。
發債成本-該公司將與其新的2L票據(以及以前的可轉換第二留置權票據，兩者定義如下)相關的債務發行成本記錄為長期債務的抵銷餘額，在我們的合併資產負債表中淨額，這些債務在各自票據的使用期限內以直線攤銷。與我們的循環信貸安排債務相關的債務發行成本記錄在我們的綜合資產負債表中的其他資產中，這些資產在這些債務的有效期內按直線攤銷。
新會計公告
2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2019-12年所得税(主題740)：簡化所得税會計。該ASU的修正案增加了新的指南，以簡化所得税的會計處理，改變某些所得税交易的會計處理，並對法典進行了細微的改進。對於公共實體，本ASU中的修正案在2020年12月15日之後的財務期(包括過渡期)內有效。我們預計採用這種ASU不會產生實質性影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。修正案是本會計準則股在一段有限的時間內提供可選的指導，以減輕會計(或承認)參考匯率改革對財務報告的影響的潛在負擔。本ASU中的修正案為將美國公認會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。本ASU中的修訂僅適用於參照倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他預期因參考匯率改革而終止的參考利率的合約、套期保值關係和其他交易。本ASU提供的權宜之計和例外不適用於2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係，但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外，即實體已為其選擇了某些可選的權宜之計，並在套期保值關係結束後保留。我們正在評估這些修訂和參考匯率改革將對我們的合併財務報表和各種合同產生的預期影響。
2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，可轉換債務和其他期權的債務(子主題470-20)和實體自有股權的衍生品和對衝合同(子主題815-40)：實體自有股權的可轉換工具和合同的會計。本ASU中的修訂影響到以實體自身權益發行可轉換工具和/或合同的實體。本ASU中的修訂主要影響已發行的具有有益轉換功能或現金轉換功能的可轉換票據，因為這些特定功能的會計模型已被刪除。然而，所有發行可轉換工具的實體都受到本ASU披露要求修正案的影響。就實體本身權益的合約而言，主要受影響的合約為獨立工具及嵌入特徵，因未能符合與結算評估若干要求有關的衍生工具範圍例外的結算條件，而在現行指引下作為衍生工具入賬。同樣受到影響的還有對可轉換工具中嵌入的轉換功能是否符合衍生品範圍例外的評估。此外，本ASU中的修訂影響了可能以現金或股票結算的工具以及可轉換工具的稀釋每股收益的計算。本ASU中的修正案在2021年12月15日之後的會計年度(包括這些會計年度內的過渡期)對公共業務實體(不包括有資格成為規模較小的報告公司的實體)有效。對於所有其他實體，這些修正案在2023年12月15日之後的財年有效, 包括這些財政年度內的過渡期。理事會明確規定，一個實體應在其年度財政年度開始時採用該指導意見。董事會決定允許各實體通過修改後的追溯過渡方法或完全追溯過渡方法採用指導意見。公司目前正在評估這些修訂對我們可轉換票據的會計和披露的影響。
古德里奇石油公司及其子公司
未經審計的合併財務報表附註
注2-收入確認
根據會計準則編纂主題606，收入一般在我們生產的石油和天然氣數量交付給我們的客户時確認。我們的客户銷售合同包括石油和天然氣銷售。在主題606下，每個商品單位(MCF或桶)代表一個單獨的履約義務，按可變價格出售，按月確定。我們合同的定價條款主要與市場指數掛鈎，並根據交貨、產品質量和我們所在地理區域的當前供需狀況等因素進行一定的調整。我們將交易價格分配給每一項履約義務，並在客户獲得控制權時確認商品產品交付時的收入。我們對天然氣產量的控制將在天然氣合同中指定的特定計量點傳遞給我們的客户。同樣，當我們通過卡車油票或進入輸油管道時用儀表測量石油時，我們對產油量的控制就會轉移到我們的客户手中。在這些點數之後，公司對商品沒有控制權，這些點數的測量決定了客户支付的金額。我們的石油和天然氣收入來源包括受特許權使用費和非運營工作利益負擔的數量。我們的收入是在扣除特許權使用費和非經營性工作利益後在財務報表上記錄和列報的。我們的收入來源不包括石油和天然氣銷售以外的任何服務或輔助項目的付款。
我們在產品交付給買家的月份記錄收入。然而，我們的石油和天然氣銷售結算單和付款可能在產品交付之日起60天內收不到，因此，我們需要估計交付給買方的產量和價格。產品銷售收款。我們記錄了最終收到的實際金額與最終確定期間的最初估計之間的任何差異，這些差異在歷史上並不顯著。自.起2020年9月30日和2019年12月31日，與客户簽訂的合同應收賬款分別為760萬美元和1,130萬美元。
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月，我們的石油和天然氣收入按收入來源以及運營和非運營資產分類：
|
截至2020年9月30日的三個月 |
截至2020年9月30日的9個月 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
(單位：千) |
石油收入 | 天然氣收入 |
NGL收入 |
石油和天然氣總收入 |
石油收入 | 天然氣收入 |
NGL收入 |
石油和天然氣總收入 |
||||||||||||||||||||||||
| 運營 | $ | 1,257 | $ | 17,665 | $ | - | $ | 18,922 | $ | 4,007 | $ | 52,156 | $ | - | $ | 56,163 | ||||||||||||||||
| 非運營 | 39 | 2,499 | 3 | 2,541 | 540 | 8,207 | 7 | 8,754 | ||||||||||||||||||||||||
|
石油和天然氣總收入 |
$ | 1,296 | $ | 20,164 | $ | 3 | $ | 21,463 | $ | 4,547 | $ | 60,363 | $ | 7 | $ | 64,917 | ||||||||||||||||
|
截至2019年9月30日的三個月 |
截至2019年9月30日的9個月 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
(單位：千) |
石油收入 |
天然氣收入 |
NGL收入 |
石油和天然氣總收入 |
石油收入 |
天然氣收入 |
NGL收入 |
石油和天然氣總收入 |
||||||||||||||||||||||||
|
運營 |
$ | 2,365 | $ | 21,679 | $ | - | $ | 24,044 | $ | 7,881 | $ | 66,743 | $ | - | $ | 74,624 | ||||||||||||||||
|
非運營 |
112 | 3,002 | 3 | 3,117 | 326 | 13,232 | 11 | 13,569 | ||||||||||||||||||||||||
|
石油和天然氣總收入 |
$ | 2,477 | $ | 24,681 | $ | 3 | $ | 27,161 | $ | 8,207 | $ | 79,975 | $ | 11 | $ | 88,193 | ||||||||||||||||
古德里奇石油公司及其子公司
未經審計的合併財務報表附註
注3-資產報廢義務
截至2020年9月30日的9個月的期初和期末資產報廢債務對賬情況如下(單位：千)：
|
截至2020年9月30日的9個月 |
||||
|
2019年12月31日期初餘額 |
$ | 4,169 | ||
| 已發生的負債 | 138 | |||
| 性情 | (12 | ) | ||
| 增值費用 | 228 | |||
|
截至2020年9月30日的期末餘額 |
$ | 4,523 | ||
| 流動負債 | - | |||
| 長期負債 | $ | 4,523 | ||
附註4--債務
截至2020年9月30日和2019年12月31日，債務由以下餘額組成(單位：千)：
| 2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||
|
校長 |
賬面金額 |
校長 |
賬面金額 |
|||||||||||||
| 2019年高級信貸安排(1) | $ | 96,400 | $ | 96,400 | $ | 92,900 | $ | 92,900 | ||||||||
| 新的2L票據(2) | 14,327 | 13,129 | 12,969 | 11,535 | ||||||||||||
|
債務總額 |
$ | 110,727 | $ | 109,529 | $ | 105,869 | $ | 104,435 | ||||||||
(1)2019年高級信貸安排的賬面金額代表公允價值，因為它是完全擔保的。
(2)債務折價以2022年5月31日為到期日，採用實際利率法攤銷。本金包括截至2020年9月30日和2019年12月31日分別支付的230萬美元和100萬美元的實物利息。截至2020年9月30日和2019年12月31日，賬面價值分別包括100萬美元和110萬美元的未攤銷債務折扣，以及20萬美元和30萬美元的未攤銷發行成本。
古德里奇石油公司及其子公司
未經審計的合併財務報表附註
下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的總利息支出(合同利息支出、債務折現攤銷、增值和融資成本)以及債務負債部分的有效利率(金額以千為單位，不包括有效利率)：
|
截至2020年9月30日的三個月 |
截至2019年9月30日的三個月 |
截至2020年9月30日的9個月 |
截至2019年9月30日的9個月 |
|||||||||||||||||||||||||||||
|
利息支出 |
實際利率 |
利息支出 |
實際利率 |
利息支出 |
實際利率 |
利息支出 |
實際利率 |
|||||||||||||||||||||||||
|
2017年高級信貸安排 |
$ | - | — | % | $ | - | - | $ | - | — | % | $ | 872 | 7.2 | % | |||||||||||||||||
|
2019年高級信貸安排 |
1,129 | 4.6 | % | 1,377 | 6.2 | % | 3,534 | 4.9 | % | 2,072 | 6.1 | % | ||||||||||||||||||||
|
可轉換第二留置權票據(1) |
- | — | % | - | - | - | — | % | 5,304 | 24.1 | % | |||||||||||||||||||||
|
新的2L票據(2) |
604 | 18.6 | % | 604 | 21.9 | % | 1,876 | 20.1 | % | 788 | 21.6 | % | ||||||||||||||||||||
|
利息支出總額 |
$ | 1,733 | $ | 1,981 | $ | 5,410 | $ | 9,036 | ||||||||||||||||||||||||
(1)可轉換第二留置權票據的票面利率為13.50%；然而，由於票據可兑換而錄得的折扣，令截至2019年9月30日止九個月的實際利率升至24.1%。截至2019年9月30日的9個月的利息支出包括230萬美元的債務貼現攤銷和300萬美元的已支付實物利息。
(2)新2L票據的票面利率為13.50%；然而，由於票據可兑換而錄得的折讓，使截至2020年9月30日的三個月和九個月的實際利率分別升至18.6%和20.1%，而截至2019年9月30日的三個月和九個月的實際利率分別升至21.9%和21.6%。截至2020年9月30日的三個月的利息支出包括10萬美元的債務貼現攤銷和50萬美元的應計實物支付利息，截至2020年9月30日的9個月的利息支出包括40萬美元的債務貼現攤銷和140萬美元的應計實物支付利息。截至2019年9月30日的三個月和九個月的利息支出分別包括10萬美元和20萬美元的債務貼現攤銷，以及分別需要以實物支付的40萬美元和50萬美元的應計利息。
2017年高級信貸安排
於二零一七年十月十七日，本公司與附屬公司(借款人為借款人、北卡羅來納州摩根大通銀行為行政代理，以及若干貸款方)訂立經修訂及重訂的高級擔保循環信貸協議(經修訂，“2017高級信貸協議”)，該協議規定循環貸款最高可達當時有效的借款基數(經修訂，“2017高級信貸安排”)。如果可轉換第二留置權票據沒有在2019年12月30日之前自願贖回、回購、再融資或以其他方式報廢，2017年高級信貸安排將於(A)2021年10月17日或(B)2019年12月30日到期。2017年高級信貸安排在2019年5月14日全額償還時的最高信貸額度為2.5億美元，借款基數為7500萬美元。
2017年高級信貸安排項下所有未償還款項的年利率相當於(I)替代基本利率加1.75%至2.75%的適用保證金(視乎所使用的借款基數百分比而定)，或(Ii)經調整的LIBOR加2.75%至3.75%的適用保證金(視乎所使用的借款基數百分比而定)的年利率。2017年高級信貸安排下的未提取金額需繳納0.50%的承諾費。
古德里奇石油公司及其子公司
未經審計的合併財務報表附註
2017信貸協議項下的責任以本公司及其附屬公司幾乎所有資產的第一留置權擔保權益為抵押。
2019年5月14日，2017年高級信貸安排得到全額償還，並修改、重述和再融資進入2019年高級信貸安排。在再融資方面，我們因提前清償與剩餘未攤銷債務發行成本相關的債務而錄得20萬美元的虧損。
2019年高級信貸安排
於2019年5月14日，本公司與附屬公司(以借款人身份(“借款人”)、真實銀行(前身為SunTrust Bank)、作為行政代理(“行政代理”))及若干作為當事人的貸款人訂立第二份經修訂及重訂的高級擔保循環信貸協議(“2019年高級信貸協議”)，該協議規定循環貸款最高可達當時有效的借款基數(“2019年高級信貸安排”)。
2019年高級信貸安排將於(A)2024年5月14日或(B)2021年12月3日到期，如果新2L票據(定義見下文)在2021年12月3日之前尚未自願贖回、回購、再融資或以其他方式報廢，則2019年高級信貸安排將於2021年5月31日(即新2L票據“到期日”之前180天)到期。2019年高級信貸安排提供的最高信貸額度為5億美元，但有借款基數限制，截至2020年9月30日，借款基數限制為1.2億美元。借款基數定於每個日曆年的3月和9月重新確定，並可能不時進行額外調整，包括出售資產、消除或減少對衝頭寸以及其他債務的產生。此外，借款人和管理代理中的每一個都可以在預定的重新確定之間請求一次非預定的借款基數重新確定。借款基數的數額由貸款人自行決定，並與其在相關重新確定時的石油和天然氣貸款標準一致。借款人還可以根據2019年信貸協議申請簽發總額高達1000萬美元的信用證，這將減少借款基礎下的可用借款金額，從而減少此類已發行和未償還信用證的金額。
2019年高級信貸安排項下的所有未償還款項按年利率計息，利率等於(I)替代基本利率加1.50%至2.50%的適用保證金(取決於所使用的借款基數百分比)或(Ii)調整後的LIBOR加2.50%至3.50%的適用保證金(取決於所使用的借款基數百分比)。2019年高級信貸安排下的未提取金額需繳納0.375%至0.50%不等的承諾費，具體取決於所用借款基數的百分比。在付款違約存在並持續的情況下，2019年高級信貸安排下的所有未償還金額將以高於其他適用利率和保證金的2.0%的年利率計息。截至2020年9月30日，2019年高級信貸安排借款的加權平均利率為3.93%。2019年信貸協議項下的責任由本公司擔保，並以本公司和借款人幾乎所有資產的第一留置權擔保。
2019年信貸協議包含某些習慣性陳述和擔保、肯定和否定契約以及違約事件。如果違約事件發生並仍在繼續，貸款人可以宣佈2019年高級信貸安排下的所有未償還金額立即到期和支付。
2019年信貸協議還包含某些財務契約，包括維持(I)截至任何財政季度最後一天的淨融資債務與EBITDAX的比率不超過3.50至1.00，(Ii)流動比率(基於2019年信貸協議中定義的流動資產與流動負債的比率)不低於1.00至1.00，以及(Iii)直至沒有新的2L票據未償還。可歸因於公司和借款人的已探明儲備與總擔保債務(不超過1000萬美元的無限制現金淨值)的總證明PV-10比率不低於1.50比1.00，並滿足最低流動性要求。2019年5月14日，本公司利用2019年高級信貸安排下的借款為其在2017年高級信貸安排下的債務進行再融資，併為可轉換第二留置權票據的贖回(定義見下文)提供資金。
古德里奇石油公司及其子公司
未經審計的合併財務報表附註
截至2020年9月30日，該公司在2019年高級信貸安排下有9640萬美元的未償還借款。截至2020年9月30日，該公司還記錄了與2019年高級信貸安排相關的190萬美元未攤銷債務發行成本。
截至2020年9月30日，本公司遵守了2019年高級信貸安排內的所有契約，目前的比率除外。於2020年10月30日，本公司與附屬公司Truist Bank作為行政代理及貸款方訂立第三項信貸協議修正案(“第三修正案”)，根據該協議，貸款人(其中包括)同意放棄因吾等於截至2020年9月30日止財政季度的最後一天未能遵守2019年高級信貸安排下的現行比率財務契約而導致的違約。第三修正案還將淨融資債務與EBITDAX的最高比率從4.00降至1.00至3.50至1.00，並增加了一項反現金囤積公約，該公約要求強制提前償還當時未償還的貸款，資產負債表上的某些現金金額超過1000萬美元，這在第三修正案中有更詳細的規定。此外，第三修正案還包括圍繞基準替代率的更新措辭，以期逐步淘汰倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。
可轉換第二留置權票據
2016年10月，公司發行了2019年到期的13.50%可轉換第二留置權優先擔保票據(“可轉換第二留置權票據”)本金總額4000萬美元，以及用於收購250萬股普通股的10年期無成本認股權證。可轉換第二留置權票據持有人對本公司所有資產擁有第二優先留置權，只要該等認股權證尚未發行，該等認股權證持有人有權委任兩名成員進入本公司董事會(“董事會”)。
可轉換第二留置權票據定於2019年8月30日到期，或在我們目前的循環信貸安排到期後六個月到期，但無論如何不遲於2020年3月30日。可轉換第二留置權債券的息率為年息13.50釐，每季度派息一次，分別在每年1月15日、4月15日、7月15日及10月15日派息。在某些情況下，本公司還可選擇通過增加未償還可轉換第二留置權票據的本金或通過發行額外的第二留置權票據來支付當時未償還的可轉換第二留置權票據本金的全部或任何部分實物利息。
於二零一六年十月發行可轉換第二留置權票據時，根據有關轉換時可以現金結算的可轉換債務工具的會計準則以及債務工具上的認股權證，吾等錄得債務折讓1,100萬美元，從而將發行時的4,000萬美元賬面價值減至2,900萬美元，並錄得股本部分1,100萬美元。債務貼現是在2019年8月30日之前使用基於原始期限的有效利率法攤銷的。可轉換第二留置權票據於2019年5月29日通過2019年高級信貸安排借款全額贖回5670萬美元。在贖回可轉換第二留置權票據方面，我們因提前清償與剩餘未攤銷債務貼現和債務發行成本相關的債務而錄得160萬美元的虧損。
新的可轉換第二留置權票據
於2019年5月14日，本公司及其附屬公司與Franklin Advisers，Inc.作為投資管理人管理的若干基金及賬户(每個該等基金或賬户，連同其繼承人及受讓人，均為“新2L債券買家”)訂立購買協議，據此，本公司向新2L債券購買者(“新2L債券發售”)發行本金額總計1,200萬美元的本公司於2021年到期的13.50%可轉換第二留置權優先擔保票據(“新2L債券”)。新的2L票據發行於2019年5月31日結束。出售新2L債券的收益主要用於償還2019年循環信貸安排下的未償還借款。新2L票據的持有者對公司的所有資產擁有第二優先留置權。
新2L票據載於管理該等票據的契約(經修訂為“新2L票據契約”)，原定於2021年5月31日到期。2020年5月，新2L債券的到期日延長至2022年5月31日。新發行的2L債券的息率為年息13.50釐，按季派息，分別在每年1月15日、4月15日、7月15日及10月15日派息。公司可選擇增加新2L債券的本金，以支付當時未償還的2L債券本金的全部或任何部分實物利息。
新的2L票據契約包含與我們和我們的子公司有關的某些契約，包括交付財務報告；環境問題；業務行為；收益的使用；物業的運營和維護；抵押品和擔保要求；負債；留置權；股息和分派；資產和股票的銷售限額；商業活動；與關聯公司的交易；以及控制權的變更。新的2L票據契約還包含一項金融契約，其中要求公司及其子公司的已證明儲量(如新的2L票據契約所定義)的已證明總PV-10與擔保債務總額(不超過1000萬美元的任何不受限制的現金淨值)的比率不得低於1.50至1.00。
新2L債券可按轉換率轉換為公司普通股，轉換率是待轉換的新2L債券的未償還本金金額(包括任何應計和未付利息)除以轉換價格(最初應為21.33美元)，但須作出新2L債券契約中所述的某些調整。轉換後，公司必須根據其選擇交付(1)新2L票據契約中規定的一定數量的普通股，(2)現金或(3)普通股和現金的組合；然而，公司用現金贖回新2L票據的能力受2019年高級信貸協議條款的約束。
新2L債券的發行和銷售是根據1933年證券法(根據該法案第4(A)(2)條修訂)的登記要求豁免而發行和出售給新2L債券購買者的。該公司已經完成了向美國證券交易委員會轉售新的2L債券和轉換新的2L債券後可發行的普通股的登記。
於2019年5月31日發行新2L票據時，根據與轉換時可現金結算的可轉換債務工具相關的會計準則，我們錄得債務折讓140萬美元，從而將發行時的1,200萬美元賬面價值降至1,060萬美元，並記錄了140萬美元的股本部分。股權部分使用二項式模型進行估值。在2020年5月延長到期日之前，債務貼現是使用基於2021年5月31日之前的原始期限的有效利率法攤銷的。在2020年5月延長到期日時，額外記錄了30萬美元的債務折扣，並開始使用基於2022年5月31日到期日的有效利率法攤銷債務折扣。
截至2020年9月30日，新的2L票據仍有100萬美元的債務貼現和20萬美元的債務發行成本有待攤銷。
截至2020年9月30日，該公司遵守了新2L票據契約中的所有條款。
古德里奇石油公司及其子公司
未經審計的合併財務報表附註
注5--公平
截至2020年9月30日止三個月及九個月內，本公司於若干僱員退休時投資其以股份為基礎的薪酬單位，公允價值總額分別少於10萬美元及100萬美元，從而分別發行約6,000股及136,000股普通股。該公司扣留股票以支付歸屬時應繳的30萬美元税款，導致截至2020年9月30日約有39,700股股票以現金形式持有。
截至2019年9月30日止三個月及九個月內，與可轉換第二留置權票據相關的10年期無成本認股權證分別為零及150,000份。該公司以發行15萬股普通股的1美分面值獲得現金。截至2019年9月30日，沒有此類權證未行使。在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，本公司對其基於股票的薪酬單位進行了投資，總公允價值為10萬美元，導致發行了約12,000股普通股。在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，本公司分別支付了不到10萬美元和50萬美元的現金，分別購買了352股和47133股庫存股，這些股票是在授予限制性股票獎勵以支付税款時從員工手中扣留的。
附註6-每股普通股淨收益(虧損)
適用於普通股的淨收入被用作計算截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的基本和稀釋後每股普通股淨收益(虧損)的分子。該公司使用庫存股方法來確定潛在稀釋限制性股票的影響。下表列出了與普通股基本淨收益(虧損)和稀釋後淨收益(虧損)計算有關的信息：
|
截至2020年9月30日的三個月 |
截至2019年9月30日的三個月 |
截至2020年9月30日的9個月 |
截至2019年9月30日的9個月 |
|||||||||||||
|
(金額以千為單位，每股數據除外) |
||||||||||||||||
|
每股普通股基本淨收入(虧損)： |
||||||||||||||||
|
適用於普通股的淨收益(虧損) |
$ | (16,360 | ) | $ | 1,988 | $ | (36,265 | ) | $ | 14,215 | ||||||
|
已發行普通股加權平均股份 |
12,618 | 12,257 | 12,564 | 12,208 | ||||||||||||
|
每股普通股基本淨收入(虧損) |
$ | (1.30 | ) | $ | 0.16 | $ | (2.89 | ) | $ | 1.16 | ||||||
|
每股普通股攤薄淨收益(虧損)： |
||||||||||||||||
|
適用於普通股的淨收益(虧損) |
$ | (16,360 | ) | $ | 1,988 | $ | (36,265 | ) | $ | 14,215 | ||||||
| 新發行2L債券的利息、貼現及攤銷 | - | - | - | 565 | ||||||||||||
|
調整後每股普通股淨收益(虧損) |
$ | (16,360 | ) | $ | 1,988 | $ | (36,265 | ) | $ | 14,780 | ||||||
|
已發行普通股加權平均股份 |
12,618 | 12,257 | 12,564 | 12,208 | ||||||||||||
|
轉換新2L債券後可發行的普通股 |
- | - | - | 588 | ||||||||||||
|
無擔保債權持有人轉換認股權證後可發行的普通股 |
- | 1,285 | - | 1,285 | ||||||||||||
|
假設轉換限制性股票可發行普通股** |
- | 498 | - | 416 | ||||||||||||
|
已發行普通股的稀釋加權平均股份 |
12,618 | 14,040 | 12,564 | 14,497 | ||||||||||||
|
稀釋後每股普通股淨收益(虧損)(1)(2)(3) |
$ | (1.30 | ) | $ | 0.14 | $ | (2.89 | ) | $ | 1.02 | ||||||
| (1)新的2L票據轉換後可發行的普通股，不包括在計算每股稀釋淨收益(虧損)中，因為在截至2020年9月30日的三個月和九個月以及截至2019年9月30日的三個月，它們的納入將是反稀釋的。 | 672 | 588 | 672 | - | ||||||||||||
|
(2)在轉換無擔保債權證時可發行的普通股，因為在截至2020年9月30日的3個月和9個月內，這些無擔保債權證不包括在普通股稀釋淨虧損的計算中，因為納入這些認股權證將是反稀釋的。 |
1,329 | - | 1,329 | - | ||||||||||||
| (3)轉換限制性股票時可發行的普通股，不包括在普通股稀釋淨虧損的計算中，因為在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，這些股票將是反稀釋的。** | 420 | - | 231 | - | ||||||||||||
**假定以股票為基礎的薪酬轉換後可發行的普通股假設公司的業績股票獎勵按最初授予的單位的100%支付(或一個單位與一個普通股的比率)。可以獲得的普通股範圍從最初授予的業績單位的零到250%不等。
古德里奇石油公司及其子公司
未經審計的合併財務報表附註
附註7--所得税
在截至2020年或2019年9月30日的三個月和九個月裏，我們沒有記錄所得税費用或福利。我們在2020年9月30日保留了估值津貼，這導致我們的財務狀況表上沒有出現淨遞延税資產或負債。我們在評估了所有可獲得的證據(包括大宗商品價格和我們最近2019年及之前幾年的税收淨營業虧損(“NOL”)歷史)後記錄了這一估值津貼，得出的結論是，根據會計文獻的極有可能的標準，我們的遞延税項資產是無法收回的。截至2019年12月31日，估值津貼為7,420萬美元，導致我們當時的財務狀況表上出現了40萬美元的淨非流動遞延税資產。截至2020年6月30日，應退還給本公司的與替代最低税額(“AMT”)抵免和應計利息相關的40萬美元遞延税金淨額重新歸類為當期應收賬款，隨後在2020年第三季度收到了此類資金。就税務目的而言，估值免税額對我們的淨資產狀況沒有影響，如果我們在未來期間產生應税收入，我們可能能夠在符合任何適用的淨資產税收限制的情況下，使用我們的淨資產來抵銷屆時的應税收入。考慮到公司的應税收入預測，我們對實現遞延税項資產的評估沒有改變，截至2020年9月30日，我們繼續對我們的遞延税項淨值資產保持全額估值額度。
截至2020年9月30日，我們沒有未確認的税收優惠。自2019年12月31日以來，我們的納税狀況沒有重大變化。
附註8--商品衍生活動
我們使用大宗商品和金融衍生品合約來管理大宗商品價格的波動。我們目前沒有將我們的衍生品合約指定為對衝會計。所有衍生產品的收益和損失都來自我們的石油和天然氣衍生產品合同，並已在我們的綜合經營報表的“其他收入(費用)”中確認。
下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月我們確認的石油和天然氣衍生品的損益：
|
截至2020年9月30日的三個月 |
截至2019年9月30日的三個月 |
截至2020年9月30日的9個月 |
截至2019年9月30日的9個月 |
|||||||||||||
|
石油和天然氣衍生產品(單位：千) |
||||||||||||||||
|
未指定為套期保值的商品衍生品收益，已結算 |
$ | 1,597 | $ | 5,922 | $ | 14,905 | $ | 6,135 | ||||||||
|
未指定為套期保值的商品衍生品的損益，未結算 |
(12,676 | ) | (2,170 | ) | (18,534 | ) | 9,262 | |||||||||
|
未被指定為套期保值的商品衍生品的總收益(虧損) |
$ | (11,079 | ) | $ | 3,752 | $ | (3,629 | ) | $ | 15,397 | ||||||
商品衍生活動
我們不時簽訂掉期合約、無成本套圈或其他衍生產品協議，以管理部分產品的商品價格風險。我們的政策是，所有衍生品都由董事會的對衝委員會批准，並由董事會定期審查。
儘管我們採取了措施試圖控制價格風險，但我們仍然受到現貨市場上出售的天然氣和原油價格波動的影響。現貨市場上銷售的天然氣的價格波動很大，主要原因是需求的季節性和其他我們無法控制的因素。國內原油和天然氣現貨價格的下降將對我們的財務狀況、經營業績和經濟上可開採的儲量數量產生重大不利影響。在與我們的金融交易對手結算時，我們經常行使我們的合同權利，將已實現收益與已實現虧損進行對比。我們的交易對手和我們在簽訂衍生品合約時都不需要任何抵押品。如果加拿大皇家銀行資本市場(RBC Capital Markets)截至2020年9月30日無法履行義務，我們將面臨損失60萬美元的風險。
古德里奇石油公司及其子公司
未經審計的合併財務報表附註
截至2020年9月30日，我們在Truist Bank、RBC Capital Markets、ARM Energy和公民商業銀行(Citizens Commercial Banking)持有的未平倉大宗商品衍生品合約如下：
|
合同類型 |
日均成交量 |
總成交量 |
加權平均固定價格 |
2020年9月30日的公允價值(單位：千) |
||||||||||||
|
石油互換(BBLS) |
||||||||||||||||
| 2020 | 200 | 18,400 | $57.51 | $310 | ||||||||||||
| 2021年(至2021年3月31日) | 200 | 18,000 | $56.58 | 269 | ||||||||||||
|
總油量 |
$ | 579 | ||||||||||||||
|
天然氣互換(MMBtu) |
||||||||||||||||
| 2020 | 45,000 | 4,109,000 | $2.59 | $58 | ||||||||||||
| 2021 | 63,167 | 23,089,000 | $2.56 | (7,089 | ) | |||||||||||
| 2022年(至2022年3月31日) | 70,000 | 6,300,000 | $2.53 | (2,735 | ) | |||||||||||
| 天然氣環(MMBtu) | ||||||||||||||||
| 2020 | 25,000 | 2,300,000 | $2.40 - $2.62 | $(195 | ) | |||||||||||
| 2021 | 29,250 | 10,680,000 | $2.40 - $3.50 | (966 | ) | |||||||||||
| 2022年(至2022年3月31日) | 30,000 | 2,700,000 | $2.50 - $3.50 | (97 | ) | |||||||||||
| 天然氣基差互換(MMBtu) | ||||||||||||||||
| 2020 | 50,000 | 4,600,000 | $0.209 | $252 | ||||||||||||
| 2021 | 50,000 | 18,250,000 | $0.209 | (384 | ) | |||||||||||
| 2022 | 50,000 | 18,250,000 | $0.209 | (517 | ) | |||||||||||
| 2023 | 50,000 | 18,250,000 | $0.209 | (642 | ) | |||||||||||
| 2024 | 50,000 | 18,300,000 | $0.209 | (1,017 | ) | |||||||||||
|
天然氣總量 |
$ | (13,332 | ) | |||||||||||||
|
石油和天然氣總量 |
$ | (12,753 | ) | |||||||||||||
2020年第三季度，我們與Truist Bank、加拿大皇家銀行資本市場(RBC Capital Markets)和公民商業銀行(Civil Commercial Banking)簽訂了以下合同：
|
合同類型 |
每日成交量 |
加權平均固定價格 |
合同開始日期 |
合同終止 |
|||||||
| 天然氣交換(MMBtu) | 20,000 | $2.73 | 2021年4月1日 | 2022年3月31日 | |||||||
| 天然氣套圈(MMBtu) | 30,000 | $2.50 - $3.50 | 2021年4月1日 | 2022年3月31日 | |||||||
下表彙總了截至2020年9月30日按公允價值分類的我們的衍生金融工具的公允價值(單位：千)。我們使用收益法來衡量我們的商品衍生合約的公允價值。看見注1-“業務及重要會計政策説明”用於我們關於公允價值的討論，包括用於確定公允價值的投入和估值技術。
|
描述 |
1級 |
2級 |
第3級 |
總計 |
||||||||||||
| 石油和天然氣衍生產品的公允價值-流動資產 | $ | - | $ | 579 | $ | - | $ | 579 | ||||||||
| 石油和天然氣衍生產品的公允價值--非流動資產 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 石油和天然氣衍生產品的公允價值流動負債 | - | (6,181 | ) | - | (6,181 | ) | ||||||||||
| 石油和天然氣衍生產品的公允價值--非流動負債 | - | (7,151 | ) | - | (7,151 | ) | ||||||||||
|
總計 |
$ | - | $ | (12,753 | ) | $ | - | $ | (12,753 | ) | ||||||
我們簽訂石油和天然氣衍生品合同，根據這些合同，我們與每一方交易對手都有淨額結算安排。下表披露並核對了截至2020年9月30日和2019年12月31日在合併資產負債表上列示的總額：
|
2020年9月30日 |
2019年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||
|
石油和天然氣衍生產品的公允價值 |
毛 |
金額 |
作為 |
毛 |
金額 |
作為 |
||||||||||||||||||
|
(千) |
金額 |
偏移量 |
呈遞 |
金額 |
偏移量 |
呈遞 |
||||||||||||||||||
| 石油和天然氣衍生產品的公允價值-流動資產 | $ | 3,403 | $ | (2,824 | ) | $ | 579 | $ | 9,401 | $ | (864 | ) | $ | 8,537 | ||||||||||
| 石油和天然氣衍生產品的公允價值--非流動資產 | 1,356 | (1,356 | ) | - | 847 | (816 | ) | 31 | ||||||||||||||||
| 石油和天然氣衍生產品的公允價值流動負債 | (9,005 | ) | 2,824 | (6,181 | ) | (864 | ) | 864 | - | |||||||||||||||
| 石油和天然氣衍生產品的公允價值--非流動負債 | (8,507 | ) | 1,356 | (7,151 | ) | (3,602 | ) | 816 | (2,786 | ) | ||||||||||||||
|
總計 |
$ | (12,753 | ) | $ | - | $ | (12,753 | ) | $ | 5,782 | $ | - | $ | 5,782 | ||||||||||
古德里奇石油公司及其子公司
未經審計的合併財務報表附註
附註9--承付款和或有事項
我們是正常業務過程中不時出現的各種訴訟的當事人，包括但不限於特許權使用費、合同、人身傷害和環境索賠。我們已經為所有這類訴訟建立了適當的儲備，並打算積極為這些行動辯護。管理層認為，根據目前掌握的信息，此類行動的不利結果或判斷(如果有的話)對我們截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合財務狀況、運營結果或流動性不會有實質性影響。
附註10-租約
我們在一開始就確定一項安排是租約還是包含租約。初始租期為12個月或以下的租約不會記錄在我們的綜合資產負債表中。我們在德克薩斯州休斯敦租用公司辦公樓。我們在租賃期內以直線方式確認本次租賃的租賃費用。本經營租賃計入我們綜合資產負債表中的傢俱、固定裝置和設備以及其他資本資產、應計負債和其他非流動負債。經營租賃資產及經營租賃負債按租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。由於本租約並未提供隱含利率，因此我們採用基於開始日可用信息(包括租期)的抵押遞增借款利率來確定未來付款的現值。經營租賃資產包括支付的任何租賃款項，但不包括年度運營費用。營業租賃費用在租賃期內以直線方式確認，並在我們的綜合營業報表中報告一般和行政營業費用。我們還租賃了某些車輛和其他設備，這些設備對我們的財務報表並不重要，因此沒有記錄在我們的綜合資產負債表中。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的租賃成本構成分類如下：
|
(千) |
截至2020年9月30日的三個月 |
截至2019年9月30日的三個月 |
截至2020年9月30日的9個月 |
截至2019年9月30日的9個月 |
合併經營報表分類 |
||||||||||||
|
房屋租賃費 |
$ | 385 | $ | 368 | $ | 1,155 | $ | 1,124 |
一般和行政費用 |
||||||||
|
可變租賃成本(1) |
(3 | ) | 50 | 20 | 145 |
一般和行政費用 |
|||||||||||
| $ | 382 | $ | 418 | $ | 1,175 | $ | 1,269 | ||||||||||
(1)包括建築運營費用。
以下是截至2020年9月30日和2019年12月31日與我們的租賃組合相關的其他詳細信息：
|
(千) |
2020年9月30日 |
2019年12月31日 |
合併資產負債表分類 |
||||||
|
租賃資產，毛 |
$ | 2,922 | $ | 2,922 |
傢俱、固定裝置和設備以及其他資本資產 |
||||
|
累計折舊 |
(2,191 | ) | (1,252 | ) |
累計損耗、折舊和攤銷 |
||||
|
租賃資產，淨額 |
$ | 731 | $ | 1,670 | |||||
|
流動租賃負債 |
$ | 1,164 | $ | 1,414 |
應計負債 |
||||
|
非流動租賃負債 |
- | 800 |
其他非流動負債 |
||||||
|
租賃總負債 |
$ | 1,164 | $ | 2,214 | |||||
古德里奇石油公司及其子公司
未經審計的合併財務報表附註
下表列出了截至2020年9月30日的經營租賃負債到期日：
|
(千) |
2020年9月30日 |
|||
|
2020 |
$ | 385 | ||
|
2021 |
813 | |||
|
2022 |
- | |||
|
2023 |
- | |||
| 2024 | - | |||
|
此後 |
- | |||
|
租賃付款總額 |
$ | 1,198 | ||
|
扣除的計入利息 |
34 | |||
|
租賃負債現值 |
$ | 1,164 | ||
截至2020年9月30日，我司辦公樓經營租賃加權平均剩餘租期為0.6年，加權平均貼現率為8.0%。在截至2020年和2019年9月30日的三個月裏，包括在經營租賃負債衡量中的金額支付的現金為40萬美元，截至2020年和2019年9月30日的九個月為120萬美元。
注11-新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情以及相關的經濟、商業和市場混亂的影響正在持續並繼續演變，其未來影響尚不確定。由於市場的不確定性，本公司已經看到新冠肺炎對油價波動的影響。
從2020年5月開始，隨着新冠肺炎在某些地區出現下降或穩定，一些地方、地區和國家當局開始在不同地點放鬆限制。雖然這種限制的放鬆通過改善總體經濟狀況導致對石油和天然氣的需求增加，但也有可能導致限制恢復的新冠肺炎案例的捲土重來，這可能會降低對石油和天然氣的需求。
由於我們主要生產天然氣，而天然氣沒有受到與原油相同的市場力量的影響，因此我們受到新冠肺炎的影響小於我們的許多同行。但是，新冠肺炎面臨的經濟下行的範圍和持續時間以及對天然氣和石油價格的最終影響還無法確定，未來一段時間我們可能會受到不利影響。管理層正在積極監測2020財年對公司經營業績、財務狀況和流動性的影響。
項目2-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
關於前瞻性陳述的警告性聲明
我們已在本報告中作出，並可能不時在其他公開文件、新聞稿和與我們管理層的討論中作出前瞻性陳述，符合1933年證券法(修訂後)第27A條和1934年證券交易法(下稱“交易法”)第21E條的含義，涉及我們的運營、經濟表現和財務狀況，並可能在其他公開文件、新聞稿和與我們管理層的討論中作出前瞻性陳述，符合1933年證券法(修訂後的證券法)第27A條和1934年證券交易法(下稱“交易法”)第21E條的含義。這些前瞻性表述包括有關未來生產和儲量、時間表、計劃、開發時間、石油和天然氣資產的貢獻、營銷和中游活動的信息，還包括附帶或以其他方式包括“可能”、“可能”、“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“項目”、“預測”、“目標”、“目標”、“計劃”、“目標”、“目標”、“計劃”、“目標”、“目標”、“計劃”、“目標”、“目標”、“計劃”、“目標”、“目標”、“計劃”、“目標”、“計劃”、“目標”“潛在的”、“應該的”或表達未來事件或結果的不確定性的類似表達或此類表達的變體。對於這類陳述，我們要求“1995年私人證券訴訟改革法案”中包含的前瞻性陳述的安全港的保護。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件的預期和假設做出的。這些陳述是基於我們根據我們對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的經驗和看法以及我們認為在這種情況下合適的其他因素而做出的某些假設和分析。儘管我們相信這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證這些預期將被證明是正確的。這些前瞻性陳述僅在本報告發表之日或更早時發表。, 自發布之日起，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
這些前瞻性陳述涉及風險和不確定性。可能導致實際結果與我們的預期大不相同的重要因素包括但不限於以下因素：
|
• |
石油和天然氣的市場價格； |
|
• |
商品期貨市場的波動性； |
|
• |
金融市場狀況和資金可獲得性； |
|
• |
未來現金流、信貸可獲得性和借款； |
|
• |
勘探和開發的資金來源； |
|
• |
我們的財務狀況； |
|
• |
我們償還債務的能力； |
|
• |
證券、資本或信貸市場； |
|
• |
計劃資本支出； |
|
• |
未來鑽探活動； |
|
• |
石油和天然氣儲量估計數量的不確定性； |
|
• |
生產； |
|
• |
套期保值安排； |
|
• |
訴訟事項； |
|
• |
追求未來潛在的收購機會； |
|
• |
總體經濟狀況，無論是在全國還是在我們開展業務的司法管轄區； |
| • | 石油輸出國組織(“歐佩克”)制定和維持產量水平和定價的能力； | |
| • | 公共衞生危機，如新冠肺炎疫情，對原油需求和價格以及全球經濟產生了不利影響； | |
|
• |
立法或監管變化，包括追溯特許權使用費或生產税制度、水力壓裂法規、鑽井和許可法規、衍生品改革、州和聯邦公司税的變化、環境法規、環境風險以及聯邦、州和外國和當地環境法律法規下的責任； |
|
• |
我們的金融交易對手和經營夥伴的信譽；以及 |
|
• |
在本季度報告Form 10-Q以及我們的其他公開文件、新聞稿和與管理層的討論中討論的其他因素。 |
有關可能導致我們的實際結果與預期結果不同的已知重要因素的更多信息，請閲讀本報告的其餘部分和第一部分，“項目1A”。風險因素“在我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中列出。
概述
Goodrich Petroleum Corporation(“Goodrich”及其子公司Goodrich Petroleum Company，L.L.C.，“We”，“Our”或“Company”)是一家獨立的石油和天然氣公司，主要在路易斯安那州西北部和德克薩斯州東部從事石油和天然氣的勘探、開發和生產，其中包括海恩斯維爾頁巖趨勢(Haynesville Shale Trend)，(Ii)密西西比州西南部和路易斯安那州東南部，其中包括
我們尋求通過增加我們的石油和天然氣儲量、產量、收入和經營活動的現金流(“運營現金流”)來增加股東價值。我們認為，從長期來看，石油和天然氣儲量的增長、現金流和成本效益基礎上的生產是衡量一家獨立石油和天然氣公司業績成功的最重要指標。
我們努力通過勘探和開發活動增加石油和天然氣儲量、產量和現金流。我們制定年度資本支出預算，該預算由董事會(“董事會”)按季度審核和批准，並在情況需要時進行全年修訂。在制定我們的資本支出預算時，我們考慮了我們預計的運營現金流、石油和天然氣的大宗商品價格以及外部可用融資來源，如銀行債務、資產剝離、發行債務和股權證券以及戰略合資企業。
在管理我們的業務時，我們把主要重點放在我們的運營現金流上。管理層認為運營現金流是衡量我們財務成功的一個比其他傳統業績指標(如淨收入)更重要的指標，因為運營現金流只考慮期內發生的現金支出，不包括未實現對衝收益(虧損)、非現金一般和行政費用以及減值的非現金影響。
我們的收入和運營現金流取決於我們利用可用資金成功開發資本項目庫存，我們的產量和時間，以及石油和天然氣的大宗商品價格。這些定價因素在很大程度上超出了我們的控制；然而，我們使用大宗商品對衝技術，試圖將短期大宗商品價格波動對我們的收益和運營現金流的波動性降至最低。
2019年冠狀病毒病(“新冠肺炎”)大流行和相關的經濟影響在石油和天然氣行業造成了顯著的波動、不確定性和動盪。在2020年前9個月，新冠肺炎的影響降低了對石油和天然氣的需求，導致原油供過於求，石油和天然氣價格面臨明顯的下行壓力。2020年3月31日，美國西德克薩斯中質原油(West Texas Intermediate)收於每桶21美元，並總體保持在該水平或更低，直至2020年5月。2020年第三季度，我們經歷了石油和天然氣價格的逐步上漲，但還不足以緩解新冠肺炎造成的需求不足造成的供過於求的局面。新冠肺炎疫情的最終規模和持續時間仍不確定，政府限制了全球人口的流動性和工作能力，以及對原油價格和美國乃至全球經濟和資本市場的相關影響。由於我們主要生產天然氣，而天然氣沒有受到與原油相同的市場力量的影響，因此我們受到新冠肺炎的影響小於我們的許多同行。然而，這次經濟低迷的範圍和持續時間以及對天然氣價格的最終影響無法確定，我們可能在未來一段時間內受到不利影響。
為了減輕受新冠肺炎影響的大宗商品價格低迷的影響，我們削減了計劃於2020年的資本支出，從而節省了資本。我們已經啟動了一項全公司範圍的成本削減計劃，取消了不是我們業務核心的外部服務。此外，我們有大量的生產可以有利地對衝到2022年第一季度，如果必要的話，我們可以進一步減少資本支出。
由於我們採取了提高流動性的措施，我們預計我們手頭的現金、運營現金以及我們2019年高級信貸安排下的可用借款能力將足以滿足我們到2021年的投資、融資和營運資金需求。
在應對新冠肺炎疫情的同時，我們仍然致力於以下優先事項：
|
• |
確保我們的員工和為我們提供服務的承包商的健康和安全； |
|
• |
繼續監測新冠肺炎疫情對我們產品需求的影響，以及相關的大宗商品價格影響，以便相應地調整我們的業務；以及 |
|
• |
在繼續推進我們的長期戰略的同時，確保我們在擺脱新冠肺炎疫情和當前石油和天然氣價格環境的影響時處於儘可能有利的地位。 |
雖然新冠肺炎疫情仍有可能對我們的運營或員工的健康產生不利影響，但截至本文提交之日，我們的運營尚未受到重大幹擾，我們已經實施了應急預案，大多數員工將按照政府的命令和疾控中心的建議，儘可能遠程工作。
主要作業區
海恩斯維爾頁巖趨勢
我們在這一趨勢中風險相對較低的開發面積主要集中在卡多、德索托和D紅河教區，路易斯安那州，安吉利納縣，得克薩斯州納科多奇縣。我們已經收購或耕種了-截至2020年9月30日，在海恩斯維爾頁巖趨勢中，總租約面積約為42,000英畝(淨額約為24,000英畝)。我們在2020年第三季度完成並生產了8口毛重(淨值3.0)的新井，截至2020年9月30日，有4口毛重(淨值0.6)的油井處於鑽井或完井階段。我們海恩斯維爾頁巖趨勢井的淨產量約佔我們在麥克菲基礎上相當於總產量的96%，幾乎佔我們2020年第三季度全部天然氣產量的96%。我們正專注於通過在海恩斯維爾頁巖趨勢(Haynesville Shale Trend)增加鑽探來增加天然氣產量，我們計劃在2020年集中所有鑽探努力。
塔斯卡盧薩海相頁巖趨勢
截至2020年9月30日，我們已在TMS獲得了約48,000毛(33,000淨)英畝的租賃英畝，按生產持有。我們有2口總(1.7淨)TMS井已經鑽好，等待完井。我們TMS油井的淨產量約佔我們在麥克菲基礎上相當於總產量的2%，佔我們2020年第三季度石油總產量的98%。儘管沒有資本支出，但我們正在尋求通過在TMS的戰略性費用修井業務來維持生產。
鷹福特頁巖趨勢
我們保留了大約在…截至2020年9月30日，德克薩斯州弗裏奧縣的伊格爾福特頁巖趨勢公司(Eagle Ford Shale Trend)有4300英畝的未開發租賃淨地，有望在未來開發或出售。
運營結果
在截至2020年9月30日的三個月和九個月，與前兩個季度相比，對我們的淨虧損1640萬美元和3630萬美元的財務影響最大的項目是，截至2020年9月30日的三個月和九個月石油和天然氣價格大幅下降導致的收入減少，天然氣遠期條帶價格上漲導致的未結算衍生品合約的按市值計價虧損以及減值費用。請參閲下面的“營業收入”、“未被指定為對衝的商品衍生工具的收益(虧損)”和“減值費用”以供進一步討論。
在截至2019年9月30日的三個月裏，對我們200萬美元的淨收入影響最大的項目是未被指定為對衝的衍生品收益380萬美元。大部分收益歸因於我們以低於固定合同價格的價格結算了我們的天然氣衍生產品頭寸。在截至2019年9月30日的9個月裏，除了衍生品結算和按市值計價的收益外，對我們1420萬美元的淨收入影響最大的項目是石油和天然氣收入、運輸和加工費用以及損耗、折舊和攤銷費用。與截至2018年9月30日的9個月相比，所有這些項目都有所增加，這主要是由於產量增加所致。
下表反映了我們在報告期間的概要運營信息(除價格和數量數據外，以千為單位)。由於正常產量下降、鑽井活動增加或減少以及收購或資產剝離的影響，以下提供的歷史信息不應被解讀為對未來業績的指示。
運營收入
|
截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
(單位：千，價格和日均產量數據除外) |
2020 |
2019 |
方差 |
2020 |
2019 |
方差 |
||||||||||||||||||||||||||
|
收入： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
天然氣 |
$ | 20,167 | $ | 24,684 | $ | (4,517 | ) | (18 | )% | $ | 60,370 | $ | 79,986 | $ | (19,616 | ) | (25 | )% | ||||||||||||||
|
石油和凝析油 |
1,296 | 2,477 | (1,181 | ) | (48 | )% | 4,547 | 8,207 | (3,660 | ) | (45 | )% | ||||||||||||||||||||
|
天然氣、石油和凝析油 |
21,463 | 27,161 | (5,698 | ) | (21 | )% | 64,917 | 88,193 | (23,276 | ) | (26 | )% | ||||||||||||||||||||
|
淨產量： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
天然氣(Mmcf) |
11,346 | 12,257 | (911 | ) | (7 | )% | 35,937 | 33,622 | 2,315 | 7 | % | |||||||||||||||||||||
|
石油和凝析油(MBbls) |
33 | 42 | (9 | ) | (21 | )% | 107 | 134 | (27 | ) | (20 | )% | ||||||||||||||||||||
|
總計(Mmcfe) |
11,543 | 12,506 | (963 | ) | (8 | )% | 36,576 | 34,425 | 2,151 | 6 | % | |||||||||||||||||||||
|
平均日產量(Mcfe/d) |
125,462 | 135,936 | (10,474 | ) | (8 | )% | 133,487 | 126,097 | 7,390 | 6 | % | |||||||||||||||||||||
|
單位平均實現銷售價格： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
天然氣(按MCF計算) |
$ | 1.78 | $ | 2.01 | $ | (0.23 | ) | (11 | )% | $ | 1.68 | $ | 2.38 | $ | (0.70 | ) | (29 | )% | ||||||||||||||
|
天然氣(按MCF計算)，包括已實現損益對衍生品的影響 |
$ | 1.89 | $ | 2.51 | $ | (0.62 | ) | (25 | )% | $ | 2.06 | $ | 2.58 | $ | (0.52 | ) | (20 | )% | ||||||||||||||
|
油和凝析油(每桶) |
$ | 39.63 | $ | 59.67 | $ | (20.04 | ) | (34 | )% | $ | 42.76 | $ | 61.40 | $ | (18.64 | ) | (30 | )% | ||||||||||||||
|
石油和凝析油(每桶)，包括已實現損益對衍生品的影響 |
$ | 49.90 | $ | 56.09 | $ | (6.19 | ) | (11 | )% | $ | 55.06 | $ | 57.52 | $ | (2.46 | ) | (4 | )% | ||||||||||||||
|
平均實現價格(每麥克夫) |
$ | 1.86 | $ | 2.17 | $ | (0.31 | ) | (14 | )% | $ | 1.77 | $ | 2.56 | $ | (0.79 | ) | (31 | )% | ||||||||||||||
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月，天然氣、石油和凝析油收入分別減少了570萬美元和2330萬美元。與去年同期相比，在截至2020年9月30日的三個月中，下降的主要原因是已實現的石油和天然氣價格下降，以及正常油井產量下降以及新油井在本季度後期上線的時間導致產量下降。與上一年相比，在截至2020年9月30日的9個月中，下降的主要原因是已實現的石油和天然氣價格下降，但部分被我們的資本支出計劃導致的天然氣產量增加所抵消。
營業費用
如下所述，與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月的總運營費用分別減少了190萬美元和增加了1380萬美元。截至2020年9月30日的三個月的總運營費用減少的主要原因是運輸、一般和行政費用以及折舊、損耗和攤銷費用減少。截至2020年9月30日的9個月，總運營費用的增加主要是由於減值費用以及LOE和生產及其他税收的增加，但被較低的運輸成本以及一般和行政費用所抵消.
|
截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
運營費用(千) |
2020 |
2019 |
方差 |
2020 |
2019 |
方差 |
||||||||||||||||||||||||||
|
租賃運營費用 |
$ | 2,831 | $ | 2,589 | $ | 242 | 9 | % | $ | 9,384 | $ | 8,902 | $ | 482 | 5 | % | ||||||||||||||||
|
生產税和其他税 |
591 | 623 | (32 | ) | (5 | )% | 2,361 | 1,878 | 483 | 26 | % | |||||||||||||||||||||
|
運輸和加工 |
4,336 | 5,107 | (771 | ) | (15 | )% | 14,586 | 15,562 | (976 | ) | (6 | )% | ||||||||||||||||||||
|
每個MCFE的運營費用 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
租賃運營費用 |
$ | 0.25 | $ | 0.21 | $ | 0.04 | 19 | % | $ | 0.26 | $ | 0.26 | $ | - | 0 | % | ||||||||||||||||
|
生產税和其他税 |
$ | 0.05 | $ | 0.05 | $ | - | 0 | % | $ | 0.06 | $ | 0.05 | $ | 0.01 | 20 | % | ||||||||||||||||
|
運輸和加工 |
$ | 0.38 | $ | 0.41 | $ | (0.03 | ) | (7 | )% | $ | 0.41 | $ | 0.45 | $ | (0.04 | ) | (9 | )% | ||||||||||||||
租賃經營費
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月的租賃運營費用(LOE)分別增加了20萬美元和50萬美元。LOE的增加主要歸因於修井費用。截至2020年9月30日的3個月和9個月，每單位運營成本分別為0.25美元和0.26美元，其中每立方米0.03美元歸因於在截至2020年9月30日的3個月中發生的30萬美元修井費用，每立方米0.04美元歸因於截至2020年9月30日的9個月中發生的130萬美元。我們正在通過我們的選擇性修井項目維持2020年的產量水平。
生產税和其他税
生產税和其他税包括遣散費和從價税。截至2020年9月30日的三個月和九個月的遣散費分別為40萬美元和150萬美元，截至2020年9月30日的三個月和九個月的從價税分別為20萬美元和90萬美元。
截至2020年9月30日的三個月，遣散税保持不變，與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月增加了40萬美元。當前季度的遣散税支出反映了2020年7月1日生效的遣散費税率的降低，而今年迄今的支出反映了某些油井的免税到期。2020年7月1日，天然氣生產的遣散費税率從2019年7月1日生效的每立方米0.125美元降至每立方米0.125美元。路易斯安那州已經頒佈了對1994年7月31日以後開始生產的水平井免徵石油和天然氣遣散費的規定。這項豁免適用於(I)自首次銷售產量之日起24個月或(Ii)油井支付之日(以較早者為準)。我們最近在路易斯安那州西北部鑽探的所有海恩斯維爾頁巖趨勢井都受益於這一豁免。
截至2020年9月30日的三個月，從價税相對持平，與2019年同期相比，截至2020年9月30日的九個月增加了10萬美元。本年度到目前為止的小幅增長是由於我們增加了油井數量。
運輸和加工
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月的運輸和加工費用分別減少了80萬美元和100萬美元，儘管全年的生產量有所增加。我們已經提高了海恩斯維爾頁巖趨勢油井的產量，在這些油井上，我們簽訂了比非運營物業更優惠的費率。一般情況下，我們使用過的油井產生的天然氣的運輸成本要低於我們沒有使用過的油井。出於同樣的原因，與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月，我們每立方米成本的單位運輸成本都有所下降。
|
截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
運營費用(千)： |
2020 |
2019 |
方差 |
2020 |
2019 |
方差 |
||||||||||||||||||||||||||
|
折舊、損耗和攤銷 |
$ | 10,341 | $ | 13,205 | $ | (2,864 | ) | (22 | )% | $ | 35,484 | $ | 36,550 | $ | (1,066 | ) | (3 | )% | ||||||||||||||
|
一般和行政 |
3,891 | 5,196 | (1,305 | ) | (25 | )% | 13,327 | 15,442 | (2,115 | ) | (14 | )% | ||||||||||||||||||||
| 石油和天然氣性質的損害 | 3,040 | - | 3,040 | 100 | % | 17,170 | - | 17,170 | 100 | % | ||||||||||||||||||||||
|
其他 |
(11 | ) | 228 | (239 | ) | (105 | )% | (13 | ) | 179 | (192 | ) | (107 | )% | ||||||||||||||||||
|
每個MCFE的運營費用 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
折舊、損耗和攤銷 |
$ | 0.90 | $ | 1.06 | $ | (0.16 | ) | (15 | )% | $ | 0.97 | $ | 1.06 | $ | (0.09 | ) | (8 | )% | ||||||||||||||
|
一般和行政 |
$ | 0.34 | $ | 0.42 | $ | (0.08 | ) | (19 | )% | $ | 0.36 | $ | 0.45 | $ | (0.09 | ) | (20 | )% | ||||||||||||||
| 石油和天然氣性質的損害 | $ | 0.26 | $ | - | $ | 0.26 | 100 | % | $ | 0.47 | $ | - | $ | 0.47 | 100 | % | ||||||||||||||||
| 其他 | $ | - | $ | 0.02 | $ | (0.02 | ) | (100 | )% | $ | - | $ | 0.01 | $ | (0.01 | ) | (100 | )% | ||||||||||||||
折舊、損耗和攤銷(“DD&A”)費用
DD&A費用按全成本法計算，按生產單位法計算。截至2020年9月30日的三個月的DD&A費用減少了290萬美元，截至2020年9月30日的9個月的DD&A費用與2019年同期相比減少了110萬美元。這些減少是由於2020年使用了較低的DD&A比率，被當年產量增加的影響所抵消。我們至少每半年計算一次DD&A利率，與準備12月31日和6月30日的儲備報告有關，這兩份報告用於該結束期間。2020年6月30日和隨後的2020年9月30日的計算確認了該行業目前正在經歷的鑽井和完井成本的下降，這降低了DD&A比率。
減值費用
全額成本法要求我們每季度進行一次上限測試。截至2020年9月30日進行的上限測試表明，我們已探明的石油和天然氣資產的賬面淨值超過了估計的貼現未來淨現金流，導致截至2020年9月30日的三個月石油和天然氣資產減值300萬美元，截至2020年9月30日的9個月減值1720萬美元，這是因為2020年經歷的低大宗商品價格環境使往績12個月的天然氣平均價格達到每立方英尺1.97美元。在其他因素中，大宗商品價格對減值的確定影響最大。最近，天然氣期貨價格呈上升趨勢；然而，任何大宗商品價格從目前的水平惡化，都可能預示着我們未來的石油和天然氣資產將受到損害。請參閲注1-“業務描述和重要會計政策-完整COst天花板測試“在合併財務報表附註第I部分中，請參閲本季度報告中表格10-Q的第1項，以瞭解更多詳細信息。
一般和行政(“G&A”)費用
在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，該公司分別錄得390萬美元和1330萬美元的併購費用，其中包括100萬美元和350萬美元的非現金支出，分別用於股票薪酬。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月的併購費用分別減少了130萬美元和210萬美元，主要原因是股票薪酬支出分別減少了60萬美元和120萬美元。2020年，員工退休導致的應計員工績效獎金支出和員工相關支出進一步減少。
在截至2019年9月30日的三個月和九個月裏，該公司分別記錄了520萬美元和1540萬美元的併購費用。截至2019年9月30日的三個月和九個月的G&A費用分別包括160萬美元和470萬美元的非現金費用，用於股票薪酬。
其他收入(費用)
|
截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他收入(費用)(單位：千)： |
2020 |
2019 |
方差 |
2020 |
2019 |
方差 |
||||||||||||||||||||||||||
|
利息支出 |
$ | (1,733 | ) | $ | (1,981 | ) | $ | (248 | ) | (13 | )% | $ | (5,410 | ) | $ | (9,036 | ) | $ | (3,626 | ) | (40 | )% | ||||||||||
| 利息收入和其他 | 5 | - | 5 | 100 | % | 147 | 24 | 123 | 513 | % | ||||||||||||||||||||||
|
未被指定為套期保值的商品衍生品的收益(損失) |
(11,079 | ) | 3,752 | (14,831 | ) | 395 | % | (3,629 | ) | 15,397 | (19,026 | ) | 124 | % | ||||||||||||||||||
| 提前清償債務損失 | - | - | - | 0 | % | - | (1,846 | ) | 1,846 | (100 | )% | |||||||||||||||||||||
|
經債務貼現調整後的平均融資借款 |
$ | 107,268 | $ | 95,761 | $ | 11,507 | 12 | % | $ | 104,925 | $ | 92,641 | $ | 12,284 | 13 | % | ||||||||||||||||
|
平均融資借款 |
$ | 110,505 | $ | 99,598 | $ | 10,907 | 11 | % | $ | 108,323 | $ | 96,323 | $ | 12,000 | 12 | % | ||||||||||||||||
利息支出
本公司截至2020年9月30日止三個月及九個月的利息開支分別反映2019年高級信貸安排應付的現金利息100萬美元及非現金利息分別70萬美元及230萬美元，主要是本公司於2022年到期的13.50%可轉換第二留置權優先擔保票據(“新2L票據”)產生的利息，其中包括截至9月30日止三個月的已支付實物利息50萬美元及債務貼現及發行成本攤銷20萬美元。截至2020年9月30日的9個月，支付了140萬美元的實物利息，以及90萬美元的債務貼現和債務發行成本攤銷。
截至2019年9月30日的三個月和九個月的利息支出分別反映了2017年高級信貸安排和2019年高級信貸安排產生的現金應付利息分別為120萬美元和270萬美元，以及主要發生在本公司的可轉換第二留置權票據和新2L票據上的非現金利息分別為70萬美元和630萬美元，其中分別包括已支付的實物利息40萬美元和360萬美元，以及債務貼現和債務發行成本攤銷分別為30萬美元和280萬美元。
與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月的利息支出分別減少了20萬美元和360萬美元，因為2019年償還了利息較高的可轉換第二留置權票據，而2019年高級信貸安排的借款利率較低。
未被指定為套期保值的商品衍生品的收益(損失)
在截至2020年9月30日的三個月裏，未被指定為套期保值的大宗商品衍生品虧損1110萬美元，其中包括1270萬美元按市值計價的虧損，這是我們未平倉天然氣和石油衍生品的公允價值變化，被天然氣和石油衍生品合約現金結算的160萬美元淨收益所抵消。截至2020年9月30日的9個月，未被指定為套期保值的大宗商品衍生品虧損360萬美元，其中包括按市值計價的1850萬美元虧損，這意味着我們未平倉天然氣和石油衍生品合約的公允價值變化被天然氣和石油衍生品合約現金結算的淨收益1490萬美元所抵消。商品期貨市場的波動性相當高，由於我們不對我們的衍生品合約應用對衝會計，我們報告的損益在不同時期之間可能會出現大幅波動。展望未來，天然氣期貨價格的任何上漲都將導致未來一段時間的虧損。
截至2019年9月30日的三個月，未被指定為套期保值的大宗商品衍生品收益包括同期現金結算收益590萬美元，被按市值計價的220萬美元虧損所抵消，這是我們天然氣衍生品合約公允價值的變化。截至2019年9月30日的9個月，未被指定為套期保值的大宗商品衍生品收益包括930萬美元的按市值計價收益(代表我們天然氣衍生品合約公允價值的變化)，以及在此期間淨現金結算的610萬美元收益。
所得税優惠
在截至2020年或2019年9月30日的三個月和九個月裏，我們沒有記錄所得税費用或福利。我們在2020年9月30日保留了估值津貼，這導致我們的財務狀況表上沒有出現淨遞延税資產或負債。我們在評估了所有可獲得的證據(包括大宗商品價格和我們最近2019年及之前幾年的税收淨營業虧損(“NOL”)歷史)後記錄了這一估值津貼，得出的結論是，根據會計文獻的極有可能的標準，我們的遞延税項資產是無法收回的。截至2019年12月31日，估值津貼為7,420萬美元，導致我們當時的財務狀況表上出現了40萬美元的淨非流動遞延税資產。截至2020年6月30日，應退還給本公司的與替代最低税額(“AMT”)抵免和應計利息相關的40萬美元遞延税金淨額重新歸類為當期應收賬款，隨後在2020年第三季度收到了此類資金。就税務目的而言，估值免税額對我們的淨資產狀況沒有影響，如果我們在未來期間產生應税收入，我們可能能夠在符合任何適用的淨資產税收限制的情況下，使用我們的淨資產來抵銷屆時的應税收入。考慮到公司的應税收入預測，我們對實現遞延税項資產的評估沒有改變，截至2020年9月30日，我們繼續對我們的遞延税項淨值資產保持全額估值額度。
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA是一種非美國公認會計原則(“US GAAP”)的補充財務指標，由我們的綜合財務報表的管理層和外部用户(如行業分析師、投資者、貸款人和評級機構)使用。該公司將調整後的EBITDA定義為扣除利息支出、收入和類似税、DD&A、基於股票的薪酬支出以及石油和天然氣資產減值(如果有的話)前的收益。在計算調整後EBITDA時，重組損益和未指定為套期保值的商品衍生品按市值計價的損益也不包括在內。其他被排除的項目包括根據我們的2019年高級信貸安排，根據會計準則編纂(“ASC”)842對經營租賃進行的會計調整、利息收入和任何非常非現金收益或虧損。調整後的EBITDA不是美國公認會計原則確定的淨收入(虧損)的衡量標準。根據美國公認會計原則的定義，調整後的EBITDA不應被視為淨收益(虧損)的替代方案。
下表顯示了調整後EBITDA的非美國GAAP衡量標準與美國GAAP淨收益(虧損)衡量標準的對賬，後者是根據美國GAAP提出的最直接可比的衡量標準：
|
截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
|||||||||||||||
|
(單位：千) |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||||||||
|
淨收益(虧損)(美國公認會計準則) |
$ | (16,360 | ) | $ | 1,988 | $ | (36,265 | ) | $ | 14,215 | ||||||
|
利息支出 |
1,733 | 1,981 | 5,410 | 9,036 | ||||||||||||
|
折舊、損耗和攤銷 |
10,341 | 13,205 | 35,484 | 36,550 | ||||||||||||
| 石油和天然氣性質的損害 | 3,040 | - | 17,170 | - | ||||||||||||
|
基於股份的薪酬費用(非現金) |
1,035 | 1,617 | 3,564 | 4,765 | ||||||||||||
|
未指定為套期保值的商品衍生品的虧損(收益)，未結算 |
12,676 | 2,170 | 18,534 | (9,262 | ) | |||||||||||
|
提前清償債務損失 |
- | - | - | 1,846 | ||||||||||||
|
其他項目(1) |
266 | 297 | 684 | 855 | ||||||||||||
|
調整後的EBITDA |
$ | 12,731 | $ | 21,258 | $ | 44,581 | $ | 58,005 | ||||||||
|
(1) |
其他項目包括分別來自ASC 842項下營業租賃會計影響的30萬美元、30萬美元、80萬美元和90萬美元，以及分別截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的利息收入。 |
管理層認為，這一非美國GAAP財務指標為投資者提供了有用的信息，因為它由我們的管理層監控和使用，並被專業研究分析師廣泛用於石油和天然氣勘探和生產行業內公司的估值和投資建議。
流動性與資本資源
概述
2020年前9個月，我們的主要現金來源是手頭現金和經營活動現金。我們主要用現金為資本支出提供資金。我們目前計劃通過手頭現金、經營活動現金和循環信貸安排下的借款為2020年剩餘時間的運營和資本支出提供資金，儘管我們可能會不時考慮下文所述的資金替代方案。
於2019年5月14日，本公司與附屬公司(以借款人身份(“借款人”)、真實銀行(前身為SunTrust Bank)、作為行政代理(“行政代理”))及若干作為當事人的貸款人訂立第二份經修訂及重訂的高級擔保循環信貸協議(“2019年高級信貸協議”)，該協議規定循環貸款最高可達當時有效的借款基數(“2019年高級信貸安排”)。2019年高級信貸安排修訂、重述和再融資了我們2017年信貸協議下的義務。
2019年高級信貸安排到期(A)2024年5月14日或(B)2021年12月3日，如果新2L票據(定義見下文)在2021年12月3日之前尚未自願贖回、回購、再融資或以其他方式報廢，則2019年高級信貸安排將於2021年12月3日到期，也就是2022年5月31日新2L票據“到期日”之前180天。2019年高級信貸安排提供的最高信貸額度為5億美元，但有借款基數限制，最初為1.15億美元。2019年8月，借款基數增加到1.25億美元，2020年5月減少到1.2億美元，2020年秋季重新確定時重申了這一點。借款基數定於每個日曆年的3月和9月重新確定，並可能不時進行額外調整，包括出售資產、消除或減少對衝頭寸以及其他債務的產生。此外，借款人和管理代理中的每一個都可以在預定的重新確定之間請求一次非預定的借款基數重新確定。借款基數的數額由貸款人自行決定，並與其在相關重新確定時的石油和天然氣貸款標準一致。借款人還可以根據2019年信貸協議申請簽發總額高達1000萬美元的信用證，這將減少借款基礎下的可用借款金額，從而減少此類已發行和未償還信用證的金額。
於2019年5月14日，本公司及其附屬公司與Franklin Advisers，Inc.作為投資管理人管理的若干基金及賬户(每個該等基金或賬户，連同其繼承人及受讓人，均為“新2L債券買家”)訂立購買協議，據此，本公司向新2L債券購買者(“新2L債券發售”)發行本金額總計1,200萬美元的本公司於2021年到期的13.50%可轉換第二留置權優先擔保票據(“新2L債券”)。新的2L票據發行於2019年5月31日結束。出售新2L債券的收益主要用於償還2019年高級信貸安排下的未償還借款。新2L票據的持有者對公司的所有資產擁有第二優先留置權。
根據管理新2L債券的契約，新2L債券將於2021年5月31日期滿。2020年5月，新2L債券的到期日延長至2022年5月31日。新發行的2L債券的息率為年息13.50釐，按季派息，分別在每年1月15日、4月15日、7月15日及10月15日派息。公司可選擇增加新2L債券的本金，以支付當時未償還的2L債券本金的全部或任何部分實物利息。
我們在2020年第三季度退出時，手頭有130萬美元的現金和9640萬美元的未償還借款，截至2020年9月30日，2019年高級信貸安排借款基數為1.2億美元，可用資金為2360萬美元。由於資本支出的支付時間，截至2020年9月30日，我們反映出營運資本赤字為3430萬美元。隨後，我們的營運資本赤字沒有被2019年高級信貸安排下的可用性覆蓋，因此我們沒有遵守我們在2019年高級信貸安排下的當前比率。2020年10月30日，我們與作為行政代理的子公司Truist Bank及其貸款方簽訂了第三項信貸協議修正案，根據該協議，貸款人同意放棄因我們在截至2020年9月30日的財季最後一天未能遵守2019年高級信貸安排下的現行比率金融契約而導致的違約。就我們繼續在營運資本赤字的情況下運營而言，我們預計這種赤字將被我們2019年高級信貸安排下提供的流動性所抵消。遵守我們在2019年高級信貸安排和新2L票據下的契約主要取決於我們的資本支出計劃。我們利用天然氣價格上漲的機會，在第三季度完成了前幾個季度鑽探的油井。我們的財務預測表明，到2021年，我們將遵守所有的銀行契約。
展望
我們2020年剩餘時間和2021年的資本支出取決於大宗商品價格。我們可以根據大宗商品價格的上漲或下跌，靈活地推進或推遲資本項目。我們計劃繼續將我們所有的資本集中在鑽探和開發我們在北路易斯安那州的Haynesville Shale Trend天然氣資產上。
我們相信，我們在2019年以及到目前為止所做的資本投資的結果將產生足夠的現金流，再加上我們2019年高級信貸安排下的可用性，將使我們能夠執行到2021年的運營計劃。創造的價值將使我們能夠籌集資金，以繼續我們未來的資本發展。
我們持續監控我們的槓桿狀況，並將我們的資本計劃與我們預期的現金流和預計債務的償還進行協調。我們將繼續根據需要評估可供選擇的籌資方式。
我們可以選擇的方案包括：
|
• |
2019年高級信貸安排下的可用性； |
|
• |
發行債務證券； |
|
| • | 在我們的TMS和/或Haynesville頁巖趨勢種植區建立合資企業； | |
| • | 出售非核心資產；以及 | |
| • | 有條件的，發行股權證券。 |
我們通過衍生品合約支持我們的現金流，這些合約覆蓋了2020年前9個月約53%的天然氣銷售量和2020年前9個月59%的石油銷售量。我們有大約50%的預測天然氣產量在2022年第一季度進行了對衝，加權平均價格為每立方米2.53美元。到2021年第一季度，我們約有52%的預測石油產量進行了對衝，加權平均價格為每桶57.05美元。有關我們的衍生工具的更多信息，請參閲附註8-“商品衍生活動”在本季度報告表格10-Q第I部分第1項下的合併財務報表附註中。
為減輕2020年受新冠肺炎影響的大宗商品價格低迷的影響，我們減少了2020年的資本支出，從而節省了資本。我們還啟動了一項全公司範圍的成本削減計劃，取消了不是我們業務核心的外部服務。此外，我們有大量的產量在2022年第一季度得到了有利的對衝，如果有必要，我們可以根據大宗商品價格進一步調整我們的資本支出。
由於我們採取了提高流動性的措施，我們預計我們手頭的現金、運營現金以及我們2019年高級信貸安排下的可用借款能力將足以滿足我們到2021年的投資、融資和營運資金需求。
現金流
下表彙總了所示期間的現金流(以千為單位)：
|
截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
|||||||||||||||
|
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
|
現金流量表信息： |
||||||||||||||||
|
淨現金： |
||||||||||||||||
|
由經營活動提供 |
$ | 13,512 | $ | 15,594 | $ | 44,592 | $ | 56,847 | ||||||||
|
用於投資活動 |
(14,816 | ) | (19,083 | ) | (48,012 | ) | (72,865 | ) | ||||||||
|
由融資活動提供 |
991 | 2,980 | 3,219 | 13,110 | ||||||||||||
|
現金和現金等價物減少 |
$ | (313 | ) | $ | (509 | ) | $ | (201 | ) | $ | (2,908 | ) | ||||
經營活動：我們油井的產量、石油和天然氣價格以及運營成本是我們截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月運營現金流背後的主要驅動因素。與我們的衍生品合約相關的營運資金和淨現金結算的變化也會影響現金流。截至2020年9月30日的三個月，經營活動提供的淨現金為1,350萬美元，包括營運資本正變化前的運營現金流1,180萬美元，其中包括160萬美元的淨現金收入，用於結算衍生品合同。截至2020年9月30日的9個月，經營活動提供的淨現金為4460萬美元，其中包括營運資本正變化前的運營現金流4,170萬美元，包括結算衍生品合同的淨現金收入1,490萬美元。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月經營活動提供的現金減少，主要原因是實現價格下降導致石油和天然氣收入下降。
投資活動：截至2020年9月30日的三個月和九個月，用於投資活動的淨現金分別為1,480萬美元和4,800萬美元，這反映了用於資本項目的現金支出。在截至2020年9月30日的三個月裏，我們錄得1690萬美元的資本支出。截至2020年9月30日的三個月，資本支出和用於資本項目的現金支出的差異歸因於淨資本應計增加270萬美元，以及資產報廢和非現金內部成本增加10萬美元，但被我們非運營油井支付的70萬美元現金催繳所抵消。在截至2020年9月30日的三個月內，我們進行了鑽井和完井作業，並實現了8口總(3.0淨)井的投產。在截至2020年9月30日的9個月中，我們錄得4550萬美元的資本支出。截至2020年9月30日的9個月，資本支出和用於資本項目的現金支出的差異歸因於資本應計淨額減少240萬美元和非運營油井的已付現金催繳減少70萬美元，但被60萬美元的資產報廢和非現金內部成本資本化所抵消。雖然我們減少了鑽井和完井活動，但我們仍在支付前期發生和記錄的資本成本。截至2020年9月30日的9個月內，我們共實施鑽井完井作業20口(6.1口淨)，累計投產16口(5.5口淨)井，截至2020年9月30日尚在鑽完井6.0口(淨2.4口)。
融資活動：截至2020年9月30日的三個月和九個月，融資活動提供的淨現金分別反映了我們2019年高級信貸安排下的淨借款100萬美元和350萬美元，抵消了在截至2020年9月30日的九個月期間購買員工股票獎勵基金預扣的股票用於納税的30萬美元。
截至所示日期，債務由以下餘額組成(以千為單位)：
|
2020年9月30日 |
2019年12月31日 |
|||||||||||||||
|
校長 |
賬面金額 |
校長 |
賬面金額 |
|||||||||||||
| 2019年高級信貸安排(1) | $ | 96,400 | $ | 96,400 | $ | 92,900 | $ | 92,900 | ||||||||
| 新的2L票據(2) | 14,327 | 13,129 | 12,969 | 11,535 | ||||||||||||
|
債務總額 |
$ | 110,727 | $ | 109,529 | $ | 105,869 | $ | 104,435 | ||||||||
(1)2019年高級信貸安排的賬面金額代表公允價值，因為它是完全擔保的。
(2)債務折價以2022年5月31日為到期日，採用實際利率法攤銷。本金包括截至2020年9月30日和2019年12月31日分別支付的230萬美元和100萬美元的實物利息。截至2020年9月30日和2019年12月31日，賬面價值分別包括100萬美元和110萬美元的未攤銷債務折扣，以及20萬美元和30萬美元的未攤銷發行成本。
有關我們融資活動的更多信息，請參閲注4--“債務”在本季度報告表格10-Q第I部分第1項下的合併財務報表附註中。
表外安排
我們目前沒有任何出於任何目的的表外安排。
關鍵會計政策和估算
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於按照美國公認會計原則編制的合併財務報表。編制這些財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。我們認為，某些會計政策會影響我們編制合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計。我們在截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度報告中討論了我們的關鍵會計政策，在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，這些政策沒有發生實質性變化。
第3項--關於市場風險的定量和定性披露
我們的初級市場風險可歸因於大宗商品價格和利率的波動。這些波動可能會影響經營、投資和融資活動的收入和現金流。我們的風險管理政策規定使用衍生工具來管理這些風險。我們使用的衍生工具類型包括期貨、掉期、期權和固定價格實物交割合約。我們每年使用的商品衍生工具的數量可能會有所不同，並受董事會授權的風險管理政策管轄。交易所和場外交易的商品衍生工具都可能受到保證金要求的約束，我們可能會不時被要求向交易所經紀商或其交易對手存入現金或提供信用證，以滿足這些保證金要求。
有關我們會計政策的信息，以及與我們的衍生工具和金融工具相關的更多信息，請參見附註1-“業務和重要會計政策説明”，附註4-“債務” 和附註8-“商品衍生活動”在本季度報告表格10-Q第I部分第1項下的合併財務報表附註中。
商品價格風險
我們最重大的市場風險與原油和天然氣價格的波動有關。管理層預計，這些大宗商品的價格將保持波動和不可預測的狀態。隨着這些價格的大幅下降或上升，收入和現金流也將大幅下降或上升。此外，如果未來大宗商品價格持續大幅下跌，可能需要對我們的石油和天然氣資產進行非現金減記。我們已簽訂天然氣和石油衍生工具，以降低與2020年剩餘時間生產相關的價格風險，2021年第一季度分別為每天約70,000 MMBtu和200桶，2021年剩餘時間約為每天100,000 MMBtu，2022年第一季度約為每天100,000 MMBtu。我們沒有為交易目的而簽訂衍生品工具。利用實際衍生品合同數量，假設基礎大宗商品價格上漲10%，將使截至2020年9月30日的衍生品天然氣淨負債頭寸增加910萬美元，衍生品石油資產頭寸減少10萬美元。同樣，假設基礎大宗商品價格下降10%，我們的衍生品天然氣淨負債頭寸將改變為淨資產頭寸，變化為1160萬美元，截至2020年9月30日，衍生品石油資產頭寸增加10萬美元。此外，衍生工具涵蓋的產品實際銷售價值的增加或減少，將會大大抵銷收益或虧損。
美國國會通過全面的金融改革立法，可能會對我們利用衍生工具降低商品價格、利率和其他與我們業務相關的風險的影響的能力產生不利影響。請參閲我們截至2019年12月31日財年的Form 10-K年度報告中的第1A項“風險因素”。
項目4--控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們已經建立了披露控制和程序，旨在確保根據交易所法案提交的報告中需要披露的重大信息在美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並將與我們有關的任何重大信息記錄、處理、彙總並報告給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關所需披露的決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時，我們的管理層認識到，控制和程序，無論設計和操作有多好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。為了達到合理的保證水平，我們的管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。
根據交易所法案第13a-15(B)條的要求，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(根據交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)條的定義)的設計和操作的有效性，並發現我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年9月30日，我們的披露控制和程序尚未生效。
儘管發現重大弱點，但公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，已根據我們執行的程序確定，根據美國公認會計原則，本報告中包含的未經審計的綜合財務報表在所有重大方面都公平地反映了我們截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的財務狀況和運營結果。
財務報告內部控制存在重大缺陷
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得本公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
在2020財年第三季度，管理層與我們的獨立審計師一起，發現了我們在確定我們儲量的估計PV-10的控制方面存在重大缺陷。具體地説，我們沒有設計和保持有效的控制來充分審查我們儲量的估計PV-10中未來開發成本部分的完整性和準確性，因此未能確定在開發某些儲量所需的未來成本中遺漏了資本支出成本。這一重大缺陷導致在截至2020年6月30日的三個月和六個月與我們的石油和天然氣資產相關的減值支出金額出現了730萬美元的未被發現的錯誤，這要求公司重新申報截至2020年6月30日的三個月和六個月的綜合財務報表，並導致在截至2020年9月30日的三個月和九個月的綜合財務報表中與我們的石油和天然氣資產相關的減值支出金額出現了已更正的100萬美元錯誤。
物質薄弱的補救計劃
我們的管理層正在積極參與計劃和實施補救工作，以解決已發現的重大弱點。具體地説，我們的管理層目前正在評估我們的政策和程序，這些政策和程序與核實輸入到我們儲量計算中的數據的完整性和準確性的過程有關。作為加強財務報告內部控制的承諾的一部分，我們正在董事會審計委員會的監督下實施以下補救措施，以解決儲量估計編制方面的不足，包括：
|
• |
由獨立儲量工程師進行季度審查，以核實輸入儲量計算的數據的完整性和準確性； |
|
• |
實施更多程序，加強對儲量報告組成部分的內部詳細審查，包括(但不一定限於)未來開發成本；以及 |
|
• |
修訂和溝通與識別和評估可能影響管理全成本上限測試計算的內部控制系統的變更有關的會計控制、政策和程序。 |
我們將繼續監督這些程序和控制的設計和有效性，並做出管理層認為適當的進一步改變。我們相信，上述控制改進措施將彌補管理層發現的重大弱點。然而，在適用的補救控制措施有效運行足夠長的一段時間之前，不會認為這一重大缺陷已得到補救。
財務報告內部控制的變化
除上述補救措施外，本公司最近一個會計季度的財務報告內部控制並無發生重大影響或合理地可能對財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他信息
項目1--法律訴訟
關於我們目前的法律程序的討論載於第I部分，第1項，載於注9—“承諾和或有事項“請參閲本季度報告10-Q表格內的綜合財務報表附註。
截至2020年9月30日，我們沒有任何重大懸而未決的訴訟。
項目1A--風險因素
除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮第一部分第1A項中討論的因素。本公司在截至2019年12月31日的10-K年度報告中提及的“風險因素”，可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。
項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
項目6--展品
|
3.1 |
日期為2019年8月16日的Goodrich Petroleum Corporation第三次修訂和重新註冊的公司證書(通過參考公司於2019年8月21日提交的8-K表格(文件編號333-12719)的附件3.1合併而成)。 |
||
|
3.2 |
2016年10月12日修訂和重新修訂的《固特立石油公司章程》(通過參考公司於2016年10月12日提交的S-8表格註冊説明書(第333-214080號文件)附件4.2合併而成)。 |
||
| 4.1 | 關於2022年到期的13.50%可轉換第二留置權優先擔保票據的第一修正案，由固特立石油公司(Goodrich Petroleum Company，L.L.C.)作為附屬擔保人，威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)作為受託人和抵押品代理人，於2020年5月6日由固特立石油公司(Goodrich Petroleum Company，L.L.C.)擔任附屬擔保人(合併時參照該公司於2020年5月7日提交的10-Q表格季度報告(文件編號001-12719)的附件4.1合併而成)。 | ||
| 10.1 | 第二次修訂和重新簽署的高級擔保循環信貸協議的第二修正案，日期為2020年5月6日，由Goodrich Petroleum Corporation作為母擔保人，Goodrich Petroleum Company，L.L.C.作為借款人，SunTrust Bank作為行政代理，貸款方(通過參考公司於2020年5月7日提交的Form 10-Q季度報告(第001-12719號文件)的附件10.2合併而成)，該協議由Goodrich Petroleum Corporation作為母擔保人，作為借款人，SunTrust Bank作為行政代理，貸款方作為貸款方(通過參考公司於2020年5月7日提交的Form 10-Q季度報告(第001-12719號文件)附件10.2合併而成)。 | ||
| 10.2 | 第二次修訂和重新簽署的高級擔保循環信貸協議的第三修正案，日期為2020年10月30日，由Goodrich Petroleum Corporation作為母擔保人，Goodrich Petroleum Company，L.L.C.作為借款人，Truist Bank作為行政代理，與貸款方(通過參考公司於2020年11月5日提交的8-K表格的附件10.1(文件編號001-12719)合併)。 | ||
|
31.1* |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節通過的《美國法典》第15編第7241條規定的首席執行官的證明。 |
||
|
31.2* |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節通過的《美國法典》第15編第7241條規定的首席財務官出具的證明。 |
||
|
32.1** |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條首席執行官的證明。 |
||
|
32.2** |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席財務官的證明。 |
||
|
101.INS* |
XBRL實例文檔 |
||
|
101.SCH* |
XBRL架構文檔 |
||
|
101.CAL* |
XBRL計算鏈接庫文檔 |
||
|
101.LAB* |
XBRL標籤Linkbase文檔 |
||
|
101.PRE* |
XBRL演示文稿鏈接庫文檔 |
||
|
101.DEF* |
XBRL定義鏈接庫文檔 |
|
* |
在此提交 |
|
** |
隨信提供 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
|
|
古德里奇石油公司 (註冊人) |
|
|
|
|
|
|
日期：2020年11月13日 |
依據： |
/S/沃爾特·G·古德里奇 |
|
|
|
沃爾特·G·古德里奇 |
|
|
|
董事長兼首席執行官 |
|
|
|
|
|
日期：2020年11月13日 |
依據： |
/S/羅伯特·T·巴克 |
|
|
|
羅伯特·T·巴克 |
|
|
|
高級副總裁兼首席財務官 |