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證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節發佈的季度報告 |
截至2020年9月30日的季度報告
或
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從 到 的過渡期
委員會檔案第001-35033號
Oconee 聯邦金融公司(Federal Financial Corp.)
(註冊人的確切姓名見《憲章》中規定的 )
| 聯邦制 | 32-0330122 | |
|
(其他司法管轄權的述明 (法團成員) |
(税務局僱主 標識號) | |
| 南卡羅來納州塞涅卡市東北第二街201號 | 29678 | |
| (首席行政主任致辭) | (郵政編碼) | |
(864) 882-2765
註冊人的電話號碼， 包括區號
不適用
(前姓名或前地址，自上次報告以來如有更改 )
根據 法案第12(B)條登記的證券：
| 每一類的名稱 |
交易 符號 |
每間交易所的註冊名稱 | ||
| 普通股，每股面值0.01美元 | OFED | 納斯達克股票市場 |
勾選標記表示註冊人是否：(1)在過去的12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)， 已提交1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是，否，☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條要求提交的所有互動數據文件。是，否，☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的定義 中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興的 成長型公司”。
| 大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |||
| 非加速文件管理器 | 小型報表公司 | |||||
|
|
新興成長型公司 | ☐ |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期，以遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司 (如交易法第12b-2條所定義)。是，☐否
截至2020年11月5日，註冊人 擁有5,604,430股普通股，每股面值0.01美元。
奧科尼聯邦金融公司(Oconee Federal Financial Corp.)。
表格10-Q季度報告
目錄
| 第一部分。 | 2 | |
| 第 項1. | 財務 報表 | 2 |
| 第 項2. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 32 |
| 第 項3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 39 |
| 第 項4. | 控制 和程序 | 39 |
| 第 第二部分。 | 39 | |
| 第 項1. | 法律程序 | 39 |
| 第 1A項。 | 風險因素 | 39 |
| 第 項2. | 未登記的股權證券銷售和收益使用 | 40 |
| 第 項3. | 高級證券違約 | 40 |
| 第 項4. | 礦山 安全信息披露 | 40 |
| 第 項5. | 其他 信息 | 40 |
| 第 項6. | 展品索引 | 41 |
| 簽名 | 41 | |
| 展品 | ||
1
奧科尼聯邦金融公司(Oconee Federal Financial Corp.)。
綜合資產負債表
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
第一部分
項目1.財務報表
| 2020年9月30日 (未經審計) | 2020年6月30日 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金和銀行到期款項 | $ | 3,715 | $ | 4,673 | ||||
| 生息存款 | 28,482 | 29,843 | ||||||
| 聯邦基金售出 | 48 | 66 | ||||||
| 現金和現金等價物合計 | 32,245 | 34,582 | ||||||
| 可供出售的證券 | 92,980 | 90,726 | ||||||
| 貸款 | 359,006 | 355,667 | ||||||
| 貸款損失撥備 | (1,344 | ) | (1,346 | ) | ||||
| 淨貸款 | 357,662 | 354,321 | ||||||
| 按公允價值持有的待售貸款 | 905 | 92 | ||||||
| 房舍和設備，淨值 | 9,339 | 9,367 | ||||||
| 房地產自有，淨值 | 211 | 159 | ||||||
| 應計應收利息 | ||||||||
| 貸款 | 1,140 | 1,074 | ||||||
| 投資 | 332 | 364 | ||||||
| 按成本價計算的受限股權證券 | 1,249 | 1,249 | ||||||
| 銀行自營人壽保險 | 19,594 | 19,482 | ||||||
| 商譽 | 2,593 | 2,593 | ||||||
| 巖心礦藏無形 | 189 | 211 | ||||||
| 還款權 | 415 | 458 | ||||||
| 遞延税項資產 | 368 | 365 | ||||||
| 其他資產 | 534 | 539 | ||||||
| 總資產 | $ | 519,756 | $ | 515,582 | ||||
| 負債 | ||||||||
| 存款 | ||||||||
| 不計息 | $ | 42,682 | $ | 43,995 | ||||
| 計息 | 382,156 | 377,097 | ||||||
| 總存款 | 424,838 | 421,092 | ||||||
| 聯邦住房貸款銀行預付款 | 5,000 | 5,000 | ||||||
| 應計應付利息和其他負債 | 990 | 1,185 | ||||||
| 總負債 | 430,828 | 427,277 | ||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 普通股，面值0.01美元，授權發行1億股；流通股分別為6,530,324股和6,530,074股 | 65 | 65 | ||||||
| 國庫股，按面值計算，分別為925,894股和924,618股 | (9 | ) | (9 | ) | ||||
| 額外實收資本 | 7,371 | 7,342 | ||||||
| 留存收益 | 79,783 | 79,071 | ||||||
| 累計其他綜合收入 | 2,075 | 2,243 | ||||||
| 未賺取的員工持股計劃股票 | (357 | ) | (407 | ) | ||||
| 股東權益總額 | 88,928 | 88,305 | ||||||
| 總負債和股東權益 | $ | 519,756 | $ | 515,582 | ||||
見合併財務報表附註{br
2
奧科尼聯邦金融公司(Oconee Federal Financial Corp.)
合併損益表和全面收益表
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括份額和每個 份額數據)
| 三個月 | ||||||||
| 2020年9月30日 | 九月三十日， 2019 | |||||||
| 利息和股息收入： | ||||||||
| 貸款，包括手續費 | $ | 4,027 | $ | 4,118 | ||||
| 有價證券，應税 | 291 | 408 | ||||||
| 免税證券 | 91 | 104 | ||||||
| 其他生息資產 | 27 | 188 | ||||||
| 利息收入總額 | 4,436 | 4,818 | ||||||
| 利息支出： | ||||||||
| 存款 | 550 | 1,060 | ||||||
| 其他借款 | 19 | 127 | ||||||
| 利息支出總額 | 569 | 1,187 | ||||||
| 淨利息收入 | 3,867 | 3,631 | ||||||
| 貸款損失準備金 | — | — | ||||||
| 計提貸款損失撥備後的淨利息收入 | 3,867 | 3,631 | ||||||
| 非利息收入： | ||||||||
| 存款賬户手續費 | 82 | 121 | ||||||
| 銀行自營壽險收入 | 112 | 113 | ||||||
| 按揭還本付息收入 | 40 | 49 | ||||||
| 出售按揭貸款的收益 | 35 | 32 | ||||||
| 自動櫃員機和借記卡收入 | 98 | 89 | ||||||
| 權益證券公允價值變動淨額 | (23 | ) | 80 | |||||
| 證券銷售收益，淨額 | 62 | 12 | ||||||
| 購房信用減值貸款償還收益 | 195 | — | ||||||
| 其他 | 2 | 3 | ||||||
| 非利息收入總額 | 603 | 499 | ||||||
| 非利息支出： | ||||||||
| 薪金和員工福利 | 1,605 | 1,590 | ||||||
| 入住率和設備 | 459 | 468 | ||||||
| 數據處理 | 247 | 222 | ||||||
| 自動櫃員機和借記卡費用 | 69 | 59 | ||||||
| 專業費和監督費 | 121 | 147 | ||||||
| 辦公費用 | 42 | 44 | ||||||
| 廣告 | 51 | 56 | ||||||
| FDIC存款保險 | 31 | 1 | ||||||
| 喪失抵押品贖回權的資產淨值 | 7 | 45 | ||||||
| 貸款還本付息資產變動 | 43 | 53 | ||||||
| 其他 | 172 | 216 | ||||||
| 總非利息支出 | 2,847 | 2,901 | ||||||
| 所得税前收入 | 1,623 | 1,229 | ||||||
| 所得税費用 | 350 | 295 | ||||||
| 淨收入 | $ | 1,273 | $ | 934 | ||||
| 其他綜合收益 | ||||||||
| 可供出售證券的未實現(虧損)/收益 | $ | (151 | ) | $ | 482 | |||
| 税收效應 | 32 | (101 | ) | |||||
| 淨收入已實現收益的重新分類調整 | (62 | ) | (12 | ) | ||||
| 税收效應 | 13 | 3 | ||||||
| 其他綜合(虧損)/收入合計 | (168 | ) | 372 | |||||
| 綜合收益 | $ | 1,105 | $ | 1,306 | ||||
| 每股基本淨收入：(附註3) | $ | 0.22 | $ | 0.16 | ||||
| 稀釋後每股淨收益：(附註3) | $ | 0.22 | $ | 0.16 | ||||
| 宣佈的每股股息： | $ | 0.10 | $ | 0.10 | ||||
見合併財務報表附註
3
奧科尼聯邦金融公司(Oconee Federal Financial Corp.)。
合併現金流量表
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括共享和每個
共享數據)
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月
| 累積 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 附加 | 其他 | 不勞而獲 | ||||||||||||||||||||||||||
| 普普通通 | 財務處 | 實繳 | 留用 | 綜合 | 員工持股計劃 | |||||||||||||||||||||||
| 股票 | 股票 | 資本 | 收益 | 收入(虧損) | 股份 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 2019年6月30日的餘額 | $ | 65 | $ | (8 | ) | $ | 10,986 | $ | 77,464 | $ | 394 | $ | (604 | ) | $ | 88,297 | ||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | 934 | — | — | 934 | |||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 | — | — | — | — | 372 | — | 372 | |||||||||||||||||||||
| 購買34,380股庫存股(1) | — | — | (796 | ) | — | — | — | (796 | ) | |||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 | — | — | 19 | — | — | — | 19 | |||||||||||||||||||||
| 分紅 | — | — | — | (575 | ) | — | — | (575 | ) | |||||||||||||||||||
| 員工持股收益 | — | — | 45 | — | — | 49 | 94 | |||||||||||||||||||||
| 2019年9月30日的餘額 | $ | 65 | $ | (8 | ) | $ | 10,254 | $ | 77,823 | $ | 766 | $ | (555 | ) | $ | 88,345 | ||||||||||||
| 2020年6月30日的餘額 | $ | 65 | $ | (9 | ) | $ | 7,342 | $ | 79,071 | $ | 2,243 | $ | (407 | ) | $ | 88,305 | ||||||||||||
| 淨收入 | — | — | — | 1,273 | — | — | 1,273 | |||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | — | — | — | — | (168 | ) | — | (168 | ) | |||||||||||||||||||
| 購買1,276股庫存股(2) | — | — | (31 | ) | — | — | — | (31 | ) | |||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 | — | — | 21 | — | — | — | 21 | |||||||||||||||||||||
| 已發行普通股 | — | — | 5 | — | — | — | 5 | |||||||||||||||||||||
| 分紅 | — | — | — | (561 | ) | — | — | (561 | ) | |||||||||||||||||||
| 員工持股收益 | — | — | 34 | — | — | 50 | 84 | |||||||||||||||||||||
| 2020年9月30日的餘額 | $ | 65 | $ | (9 | ) | $ | 7,371 | $ | 79,783 | $ | 2,075 | $ | (357 | ) | $ | 88,928 | ||||||||||||
| (1) | 在截至 個月的三個月內購買的庫存股的加權平均成本為每股23.16美元。國庫股回購是使用面值方法計算的。 |
| (2) | 在截至 個月的三個月內購買的庫存股的加權平均成本為每股24.58美元。國庫股回購是使用面值方法計算的。 |
見合併財務報表附註
4
奧科尼聯邦金融公司(Oconee Federal Financial Corp.)。
合併現金流量表
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括共享和每個
共享數據)
| 三個月 | ||||||||
| 2020年9月30日 | 九月三十日， 2019 | |||||||
| 經營活動現金流 | ||||||||
| 淨收入 | $ | 1,273 | $ | 934 | ||||
| 將淨收入與運營活動提供的淨現金進行調整 ： | ||||||||
| 自有房地產撥備 | — | 28 | ||||||
| 折舊及攤銷淨額 | 423 | 300 | ||||||
| 購進會計調整淨增量 | (84 | ) | (8 | ) | ||||
| 遞延所得税費用 | 88 | 49 | ||||||
| 貸款還本付息資產變動 | 43 | 53 | ||||||
| 證券銷售淨收益 | (62 | ) | (12 | ) | ||||
| 按揭貸款源自可供出售的按揭貸款 | (3,103 | ) | (3,029 | ) | ||||
| 售出按揭貸款 | 2,325 | 3,061 | ||||||
| 出售按揭貸款的收益 | (35 | ) | (32 | ) | ||||
| 股權證券公允價值變動 | (23 | ) | (80 | ) | ||||
| 增加銀行自營人壽保險的現金退保額 | (112 | ) | (114 | ) | ||||
| 購買信用不良貸款的償還收益 | (195 | ) | — | |||||
| 員工持股薪酬費用 | 84 | 94 | ||||||
| 基於股票的薪酬費用 | 21 | 19 | ||||||
| 營業資產和負債淨變動： | ||||||||
| 應計利息、應收賬款和其他資產 | (29 | ) | 153 | |||||
| 應計應付利息和其他負債 | (195 | ) | 403 | |||||
| 經營活動提供的淨現金 | 419 | 1,819 | ||||||
| 投資活動的現金流 | ||||||||
| 購置房舍和設備 | (141 | ) | (805 | ) | ||||
| 購買可供出售的證券 | (10,059 | ) | (5,581 | ) | ||||
| 可供出售證券的到期日、償付和催繳所得收益 | 5,527 | 5,556 | ||||||
| 出售可供出售證券所得款項 | 1,872 | 5,268 | ||||||
| 贖回受限股權證券 | — | 213 | ||||||
| 出售自有房地產所得收益 | — | 77 | ||||||
| 貸款來源和償還，淨額 | (3,114 | ) | (787 | ) | ||||
| 投資活動中使用/提供的淨現金 | (5,915 | ) | 3,941 | |||||
| 融資活動的現金流 | ||||||||
| 存款淨變動 | 3,746 | (1,448 | ) | |||||
| 償還應付給FHLB的票據 | — | (5,000 | ) | |||||
| 支付的股息 | (561 | ) | (575 | ) | ||||
| 購買庫存股 | (31 | ) | (796 | ) | ||||
| 出售普通股所得收益，扣除發行成本 | 5 | — | ||||||
| 融資活動提供/(使用)的現金淨額 | 3,159 | (7,819 | ) | |||||
| 現金及現金等價物變動 | (2,337 | ) | (2,059 | ) | ||||
| 期初現金和現金等價物 | 34,582 | 36,690 | ||||||
| 期末現金和現金等價物 | $ | 32,245 | $ | 34,631 | ||||
見合併財務報表附註
5
Oconee(Br)聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
| (1) | 陳述、風險和不確定性的基礎 |
演示基礎 ：
Oconee Federal Financial Corp.隨附的未經審計的合併財務報表，包括其全資子公司Oconee Federal Savings and Loan Association(以下簡稱“Oconee Federal Savings and Loan Association”)(本文簡稱為“The Company”、“We”或“Our”)的賬目，是根據美國中期財務信息公認會計原則(GAAP)以及形成10-Q和規則10-01的説明編制的。因此，按照公認會計原則編制的財務報表 中通常包含的某些信息和腳註披露已根據此類規則和規定予以精簡或省略。合併期間將取消公司間帳户 和交易。該公司由Oconee Federal(MHC)持有多數股權(74.31%)。這些財務報表不包括Oconee Federal，MHC的交易和餘額。
在管理層的意見中，隨附的未經審計的綜合財務報表包含所有必要的調整(僅由正常經常性應計項目構成)，以公平地反映本公司截至2020年9月30日和2020年6月30日的財務狀況以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的中期經營業績和現金流量。所有中期 金額均未經審計，本文中中期的運營結果不一定代表截至2021年6月30日的年度或任何其他期間的預期運營結果 。這些綜合財務報表應與本公司在截至2020年6月30日的年度10-K表格年度報告中包括的本公司經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。 本綜合財務報表應與本公司在截至2020年6月30日的年度10-K表格中包含的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。
重新分類：
某些 金額已重新分類，以符合本期列報。重新分類對淨收入 或之前報告的股東權益沒有影響。
現金流 ：
現金 和現金等價物包括手頭現金、出售的聯邦基金、隔夜生息存款和其他存款機構的到期金額。
使用預估的 ：
為了 按照公認會計原則編制財務報表，管理層根據現有信息進行估計和假設。 這些估計和假設會影響合併財務報表中報告的金額和提供的披露， 和實際結果可能會有所不同。
風險 和不確定性：
2020年3月10日，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的爆發是一種流行病， 這種病毒繼續在世界各地傳播，對全球商業活動產生了不利影響，並導致了金融市場的大幅下跌和波動。新冠肺炎疫情和政府應對措施繼續擾亂全球供應鏈，並對許多行業造成不利影響。疫情可能會繼續對經濟和市場狀況產生實質性不利影響，並可能引發一段時期的全球經濟減速。聯邦銀行機構鼓勵金融機構 謹慎處理受影響的借款人，最近通過的立法免除了由於新冠肺炎疫情的相關修改而報告貸款分類的壓力。某些行業受到的打擊尤其嚴重，包括旅遊業和酒店業、餐飲業和零售業。冠狀病毒的傳播已導致我們修改了 我們的業務做法，包括員工差旅、員工工作地點，以及取消實際參加會議、 活動和會議。我們可能會根據政府當局的要求或我們認為符合員工、客户和業務合作伙伴最佳利益的情況採取進一步行動。
這種情況的快速發展和流動性排除了對新冠肺炎疫情在資本、流動性、貸款損失準備金等方面的最終影響的任何預測。然而，此次疫情給公司、業績和財務業績帶來了不確定性和風險。
6
Oconee(Br)聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
| (2) | 新的 會計準則 |
會計 準則更新(“ASU”)2020-04，“參考匯率改革(主題848)”。ASU 2020-04 於2020年3月發佈，提供臨時可選指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日止有效。本公司預計這些修訂不會對其財務報表產生實質性影響 。
亞利桑那州立大學 2019-12，“所得税(話題740)”。ASU 2019-12於2019年12月發佈，通過消除經常產生投資者難以理解的信息的特定技術例外，提供簡化所得税會計的指導 。 修正案還通過澄清和修訂現有指導，改進了740主題其他領域的GAAP的一致性應用，並簡化了GAAP。對本公司而言，該修訂在2020年12月15日之後的會計年度內有效，包括該等會計年度內的過渡期 。允許提前收養。本公司預計這些修訂不會對其財務報表產生實質性影響。
ASU 2019-11，“對主題326，金融工具--信貸損失的改進編纂”。ASU 2019-11發佈於2019年11月，提供指導，解決利益相關者在實施ASU 2016-13年金融工具-信用損失(主題326)期間提出的問題：金融工具信用損失的衡量。這些修訂影響到會計準則編纂中的各種主題 。對本公司而言，該修訂在2022年12月15日之後的財年(包括該財年內的過渡期)有效。只要一個實體採納了ASU 2016-13中的修正案，任何過渡期內都允許提前採用。
ASU 2019-10，“金融工具--信貸損失(主題326)、衍生工具和對衝(主題815)以及租賃(主題 842)”。ASU 2019-10於2019年11月發佈，為適用當前預期信用損失(CECL)、衍生品、套期保值和租賃標準的私營公司、非營利組織和某些較小的報告公司(如本公司)提供了推遲生效日期的指導。對於本公司來説，新的信用損失生效日期(CECL)將是2022年12月15日之後的 財年，包括這些財年內的過渡期。對於本公司而言，在本指導下，衍生工具、對衝和租賃的生效日期不會推遲。
亞利桑那州立大學(ASU) 2019-05，“金融工具--信貸損失(主題326)：定向過渡救濟”。ASU 2019-05於2019年5月發佈，在採用ASU 2016-13《金融工具信用損失計量》後，為實體提供了不可撤銷地選擇公允價值選項的選擇權，該選項以逐個工具的方式適用於符合條件的工具。 ASU 2016-13《金融工具信用損失的計量》(ASU 2016-13)採用了ASU 2016-13《金融工具信用損失計量》。2019年10月16日，財務會計準則委員會(FASB)宣佈推遲實施時間表，允許包括規模較小的報告公司(如本公司)在內的特定實體在2022年12月15日之後的財年和這些年內的過渡期採用ASU 2016-13。
ASU 2019-04，“對主題326(金融工具--信貸損失)、主題815(衍生工具和對衝)和主題825(金融工具)的編纂改進”。ASU 2019-04於2019年4月發佈，澄清並完善了與最近發佈的信用損失、套期保值以及金融工具確認和計量標準相關的指導範圍。 有關信用損失的修訂將在2019年12月15日之後的報告期內對本公司生效。 與套期保值相關的修訂將在2018年12月15日之後的中期和年度內對本公司生效。 有關確認和計量金融工具的修訂將於2019年12月15日之後的 財年(包括該等財年內的過渡期)對本公司生效。本公司於2020年7月1日採用本標準 。這一聲明並未對財務報表產生實質性影響。
ASU 2018-13，“公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化”。2018年8月發佈的ASU 2018-13提供了有關公允價值計量披露的指導意見。修正案 要求對公允價值披露信息進行多次刪除、修改和添加。本次更新中的修訂適用於2019年12月15日之後的所有財年以及這些財年內的過渡期。 本公司於2020年7月1日採用了此標準。這一聲明並未對財務報表產生實質性影響。
7
Oconee Federal
金融公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
ASU 2017-04，“無形資產-商譽和其他(主題350)：簡化商譽減損測試”。ASU 2017-04修正案於2017年1月發佈，取消了商譽減值測試中的第二步。修訂還取消了賬面金額為零或負的任何報告單位進行定性評估的要求，如果未能通過定性 測試，則執行商譽減值測試的第二步。實體仍可以選擇對報告單位進行定性評估，以確定是否需要進行定量減損測試。本指南適用於2019年12月15日後開始的財年的年度或任何 中期商譽減值測試。本公司於2020年7月1日採用本標準。這一聲明並未對財務報表產生實質性影響。
ASU 2016-13，“金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”。 2016年6月發佈的ASU 2016-13為財務報表使用者提供了更多有關預期信用損失的決策有用信息，這些損失通過淨收益未按公允價值計入，包括投資貸款、持有至到期的債務證券、貿易和其他應收賬款、租賃淨投資和其他信貸承諾 美國會計準則2016-13年度要求，以攤餘成本計量的金融資產應通過從攤餘成本基礎中扣除的信貸損失撥備，以預計收回的淨額列報。 美國會計準則2016-13年度修正案取消了現行GAAP中可能發生的損失確認，並反映了一個實體對所有預期信貸損失的當前估計 。預期信貸損失的計量基於歷史經驗、當前條件以及影響金融資產可收回性的合理和可支持的預測。如果購買的金融資產(“PCD資產”)自產生以來信用惡化的金額超過微不足道，且按攤銷成本計量，則初始信用損失撥備將添加到購買價格中，而不是報告為信用損失費用 。PCD資產信用損失準備的後續變化在損益表中確認為信用損失費用 。與可供出售債務證券相關的信用損失將通過信用損失撥備來記錄，而不是作為證券的直接減記。允許在12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期內提前採用 , 2018年。本公司已決定將繼續在內部準備其 信用損失準備金。該公司目前正在評估ASU 2016-13年度對其合併財務報表的影響 。2019年10月16日，財務會計準則委員會宣佈推遲實施時間表，允許包括 較小的報告公司(如本公司)在內的某些實體在2022年12月15日之後的財年採用ASU 2016-13，並在這些年度內 個過渡期內採用ASU 2016-13。
本季度財務會計準則委員會或其他準則制定機構沒有發佈或建議任何會計準則，這些準則預計將對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。 公司繼續評估以前發佈且尚未生效的準則的影響，自提交Form 10-K年度報告以來，我們的 評估沒有任何變化可供披露。
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合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
| (3) | 每股收益(EPS) |
基本 每股收益基於已發行普通股的加權平均數，並針對尚未承諾 發行的員工持股進行調整。未授予的限制性股票獎勵(包含不可沒收股息的權利)被視為參與證券，並應用基本每股收益和稀釋每股收益的兩級計算方法。稀釋每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同(如未償還股票期權)被行使或 轉換為普通股，或導致發行普通股並分享公司收益時可能發生的潛在攤薄 。稀釋後每股收益的計算方法是調整已發行普通股的加權平均股數，以計入合同或可行使證券(如股票期權)的影響，或可轉換為普通股(如果稀釋)的影響，使用庫存法 股票法。計算每股普通股收益時使用的因素如下：
| 截至三個月 個月 | ||||||||
| 九月
三十， 2020 |
九月
三十， 2019 |
|||||||
| 每股收益 | ||||||||
| 淨收入 | $ | 1,273 | $ | 934 | ||||
| 減去：分配給參與證券的分配收益 | (1 | ) | (1 | ) | ||||
| 減去：(未分配收入)超過分配給參與證券的收益的股息 | — | — | ||||||
| 普通股股東可獲得的淨收益 | $ | 1,272 | $ | 933 | ||||
| 加權平均已發行普通股，包括 參與證券 | 5,758,040 | 5,739,658 | ||||||
| 減：參與證券 | (5,800 | ) | (8,800 | ) | ||||
| 減去：平均未賺取員工持股 | (35,124 | ) | (56,249 | ) | ||||
| 加權平均已發行普通股 | 5,717,116 | 5,674,609 | ||||||
| 基本每股收益 | $ | 0.22 | $ | 0.16 | ||||
| 加權平均已發行普通股 | 5,717,116 | 5,674,609 | ||||||
| 新增：股票期權假定行權的稀釋效應 | 73,103 | 64,803 | ||||||
| 普通股和稀釋潛在普通股 股 | 5,790,219 | 5,739,412 | ||||||
| 稀釋後每股收益 | $ | 0.22 | $ | 0.16 | ||||
在截至2020年9月30日的三個月中，11,200股被認為是反稀釋股票，因為行使價格超過了平均市價 ；在截至2019年9月30日的三個月中，16,400股被認為是反稀釋股票，因為 行使價格超過了平均市場價格。
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合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
| (4) | 可供出售的證券 |
債務、抵押貸款支持證券和股權證券已根據管理層的 意圖在合併資產負債表中進行了分類。美國政府機構抵押貸款支持證券包括由美國政府機構和美國政府支持的企業發行的證券。2020年9月30日和2020年6月30日的投資證券如下：
| 2020年9月30日 | 攤銷成本 | 毛 未實現 收益 | 毛 未實現 虧損 | 改變 公允價值 股票證券 | 公平 值 | |||||||||||||||
| 可供銷售： | ||||||||||||||||||||
| FHLMC普通股 | $ | 20 | $ | — | $ | — | $ | 135 | $ | 155 | ||||||||||
| 存單 | 2,493 | 89 | — | — | 2,582 | |||||||||||||||
| 市政證券 | 19,832 | 855 | — | — | 20,687 | |||||||||||||||
| CMOS | 9,893 | 361 | (5 | ) | — | 10,249 | ||||||||||||||
| 美國政府機構抵押貸款支持證券 | 54,995 | 1,417 | (109 | ) | — | 56,303 | ||||||||||||||
| 美國政府機構債券 | 2,985 | 21 | (2 | ) | — | 3,004 | ||||||||||||||
| 可供銷售的總數量 | $ | 90,218 | $ | 2,743 | $ | (116 | ) | $ | 135 | $ | 92,980 | |||||||||
| 2020年6月30日 | 攤銷 成本 | 毛 未實現 收益 | 毛 未實現 虧損 | 改變 公允價值 股票證券 | 公平 值 | |||||||||||||||
| 可供銷售： | ||||||||||||||||||||
| FHLMC普通股 | $ | 20 | $ | — | $ | — | $ | 158 | $ | 178 | ||||||||||
| 存單 | 2,493 | 99 | — | — | 2,592 | |||||||||||||||
| 市政證券 | 20,821 | 822 | — | — | 21,643 | |||||||||||||||
| CMOS | 9,723 | 383 | — | — | 10,106 | |||||||||||||||
| 美國政府機構抵押貸款支持證券 | 53,660 | 1,538 | (25 | ) | — | 55,173 | ||||||||||||||
| 美國政府機構債券 | 1,011 | 23 | — | — | 1,034 | |||||||||||||||
| 可供銷售的總數量 | $ | 87,728 | $ | 2,865 | $ | (25 | ) | $ | 158 | $ | 90,726 | |||||||||
2020年9月30日和2020年6月30日質押的證券的公允價值分別為14,384美元和12,524美元。這些證券被質押以保證公眾存款和聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的預付款。
截至2020年9月30日和2020年6月30日，除美國政府機構和美國政府支持的企業外，沒有任何一家發行人持有的證券超過股東權益的10%。
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合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
以下表格顯示了截至2020年9月30日和2020年6月30日，處於未實現虧損頭寸不足 12個月和12個月或以上的證券的公允價值和未實現虧損。表中還顯示了截至相應日期，每種投資證券類別的未實現虧損證券數量 。
| 不到 個月 | 12 個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公允價值 | 未實現 損失 |
中的編號
未實現 損失(1) |
公允價值 | 未實現 損失 |
中的編號
未實現 損失(1) |
公允價值 | 未實現 損失 |
中的編號
未實現 損失(1) |
||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供銷售： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CMOS | $ | 1,002 | $ | (5 | ) | 1 | $ | — | $ | — | — | $ | 1,002 | $ | (5 | ) | 1 | |||||||||||||||||||
| 美國政府機構抵押貸款支持證券 | 11,042 | (109 | ) | 8 | — | — | — | 11,042 | (109 | ) | 8 | |||||||||||||||||||||||||
| 美國政府機構債券 | 1,975 | (2 | ) | 1 | — | — | — | 1,975 | (2 | ) | 1 | |||||||||||||||||||||||||
| $ | 14,019 | $ | (116 | ) | 10 | $ | — | $ | — | — | $ | 14,019 | $ | (116 | ) | 10 | ||||||||||||||||||||
| 不到12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公允價值 | 未實現虧損 | 中的編號為
未實現 損失(1) | 公允價值 | 未實現虧損 | 中的編號為
未實現 損失(1) | 公允價值 | 未實現虧損 | 中的編號為
未實現 損失(1) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供銷售： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美國政府機構抵押貸款支持證券 | $ | 6,342 | $ | (25 | ) | 4 | $ | — | $ | — | — | 6,342 | (25 | ) | 4 | |||||||||||||||||||||
| $ | 6,342 | $ | (25 | ) | 4 | $ | — | $ | — | — | $ | 6,342 | $ | (25 | ) | 4 | ||||||||||||||||||||
| (1) | 實際的 金額。 |
公司至少每季度評估一次證券的非臨時性減值(“OTTI”)，並在經濟或市場考慮需要進行此類評估時更頻繁地進行評估。本公司考慮公允價值低於攤銷成本的時間長度和程度，以及發行人的財務狀況和近期前景。此外，公司還會考慮其出售意向，或者是否更有可能需要在證券按公允價值預期回收之前 出售該證券。在分析發行人的財務狀況時，公司可能會 考慮證券是否由聯邦政府機構發行，債券評級機構是否下調評級，以及對發行人財務狀況的審查結果。
截至2020年9月30日的未實現虧損沒有 計入截至2020年9月30日的三個月的淨收入，因為 發行人的債券信用質量很高，管理層不打算出售，管理層更有可能不會被要求在預期回收之前出售證券，公允價值的下降主要是由於利率的變化 。這些證券的公允價值預計將在接近到期日或 重置日期時恢復。截至2020年6月30日的未實現虧損均未確認為在截至2020年6月30日的年度內發生的OTTI。
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合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
下表顯示了按合同到期日劃分為2020年9月30日和2020年6月30日可供出售的債務證券的攤餘成本和公允價值。
| 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | |||||||||||||||
| 攤銷成本 | 公平 值 | 攤銷 成本 | 公平 值 | |||||||||||||
| 不到一年 | $ | 249 | $ | 252 | $ | 499 | $ | 503 | ||||||||
| 截止日期為一至五年 | 7,743 | 7,997 | 7,759 | 8,044 | ||||||||||||
| 在五年到十年後到期 | 12,464 | 12,934 | 10,707 | 11,152 | ||||||||||||
| 十年後到期 | 4,854 | 5,090 | 5,360 | 5,570 | ||||||||||||
| 抵押貸款支持證券、CMO和FHLMC股票(1) | 64,908 | 66,707 | 63,403 | 65,457 | ||||||||||||
| 可供出售的總數量 | $ | 90,218 | $ | 92,980 | $ | 87,728 | $ | 90,726 | ||||||||
| (1) | 實際的 現金流可能與合同到期日不同，因為借款人可以提前償還債務 而不會受到提前還款處罰。FHLMC普通股沒有計劃，因為它沒有合同 到期日。 |
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的可供出售證券的銷售收入總額以及確認的損益：
| 三個月 | ||||||||
| 可供銷售： | 九月三十日， 2020 | 九月三十日， 2019 | ||||||
| 收益 | $ | 1,872 | $ | 5,268 | ||||
| 毛利 | 62 | 15 | ||||||
| 總虧損 | — | (3 | ) | |||||
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，與淨已實現收益相關的 税金撥備分別為13美元和 3美元。
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合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
| (5) | 貸款 |
截至2020年9月30日和2020年6月30日的貸款的 組成部分如下：
| 2020年9月30日 | 六月三十日， 2020 | |||||||
| 房地產貸款： | ||||||||
| 一家四口之家 | $ | 288,084 | $ | 283,931 | ||||
| 多家庭 | 697 | 704 | ||||||
| 房屋淨值 | 6,381 | 5,763 | ||||||
| 非住宅 | 19,682 | 20,083 | ||||||
| 農耕 | 1,170 | 1,187 | ||||||
| 建築和土地 | 27,895 | 29,096 | ||||||
| 房地產貸款總額 | 343,909 | 340,764 | ||||||
| 工商業(1) | 8,834 | 8,135 | ||||||
| 消費貸款和其他貸款 | 6,263 | 6,768 | ||||||
| 貸款總額 | $ | 359,006 | $ | 355,667 | ||||
| (1) | 包括截至2020年9月30日和2020年6月30日的100%SBA擔保的Paycheck Protection Program(PPP) 貸款中的4,108美元和4,094美元。 |
以下表格按投資組合 細分列出了截至2020年9月30日的三個月貸款損失撥備中的活動情況：
| 截至2020年9月30日的三個月 | 起頭 餘額 | 備抵 | 沖銷 | 恢復 | 收尾 餘額 | |||||||||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||||||||||||||
| 一家四口之家 | $ | 1,032 | $ | (41 | ) | $ | (2 | ) | $ | — | $ | 989 | ||||||||
| 多家庭 | 4 | — | — | — | 4 | |||||||||||||||
| 房屋淨值 | 34 | 6 | — | — | 40 | |||||||||||||||
| 非住宅 | 75 | 33 | — | — | 108 | |||||||||||||||
| 農耕 | 4 | — | — | — | 4 | |||||||||||||||
| 建築和土地 | 105 | (9 | ) | — | — | 96 | ||||||||||||||
| 房地產貸款總額 | 1,254 | (11 | ) | (2 | ) | — | 1,241 | |||||||||||||
| 工商業 | 65 | 9 | — | — | 74 | |||||||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | 27 | 2 | — | — | 29 | |||||||||||||||
| 貸款總額 | $ | 1,346 | $ | — | $ | (2 | ) | $ | — | $ | 1,344 | |||||||||
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合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
下表顯示了截至2020年9月30日按資產組合 細分的已記錄貸款餘額和按減值方法分配的撥備金額：
| 貸款終止津貼： | 貸款： | |||||||||||||||
| 2020年9月30日 | 單獨評估損害情況 | 集體評估
減損 | 單獨評估損害情況 | 集體地 評估對象 減損 | ||||||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||||||||||
| 一家四口之家 | $ | — | $ | 989 | $ | 1,812 | $ | 286,272 | ||||||||
| 多家庭 | — | 4 | — | 697 | ||||||||||||
| 房屋淨值 | — | 40 | — | 6,381 | ||||||||||||
| 非住宅 | — | 108 | 552 | 19,130 | ||||||||||||
| 農耕 | — | 4 | — | 1,170 | ||||||||||||
| 建築和土地 | — | 96 | — | 27,895 | ||||||||||||
| 房地產貸款總額 | — | 1,241 | 2,364 | 341,545 | ||||||||||||
| 工商業(1) | — | 74 | — | 8,834 | ||||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | — | 29 | — | 6,263 | ||||||||||||
| 貸款總額 | $ | — | $ | 1,344 | $ | 2,364 | $ | 356,642 | ||||||||
| (1) | 包括4108美元的購買力平價貸款，由於100%的SBA擔保，這些貸款沒有撥備貸款損失準備金。 |
以下表格按投資組合 細分列出了截至2019年9月30日的三個月貸款損失撥備中的活動情況：
| 截至2019年9月30日的三個月 | 起頭 餘額 | 備抵 | 沖銷 | 恢復 | 收尾 餘額 | |||||||||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||||||||||||||
| 一家四口之家 | $ | 995 | $ | (2 | ) | $ | — | $ | — | $ | 993 | |||||||||
| 多家庭 | 4 | — | — | — | 4 | |||||||||||||||
| 房屋淨值 | 24 | 5 | — | — | 29 | |||||||||||||||
| 非住宅 | 87 | (2 | ) | — | — | 85 | ||||||||||||||
| 農耕 | 3 | 1 | — | — | 4 | |||||||||||||||
| 建築和土地 | 94 | (7 | ) | — | — | 87 | ||||||||||||||
| 房地產貸款總額 | 1,207 | (5 | ) | — | — | 1,202 | ||||||||||||||
| 工商業 | 67 | 3 | — | — | 70 | |||||||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | 23 | 2 | — | — | 25 | |||||||||||||||
| 貸款總額 | $ | 1,297 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1,297 | ||||||||||
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合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
下表顯示了截至2020年6月30日按資產組合 細分的已記錄貸款餘額和按減值方法分配的撥備金額：
| 貸款終止津貼： | 貸款： | |||||||||||||||
| 2020年6月30日 | 單獨評估損害情況 | 集體評估損害 | 單獨評估損害情況 | 集體評估損害 | ||||||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||||||||||
| 一家四口之家 | $ | — | $ | 1,032 | $ | 1,832 | $ | 282,099 | ||||||||
| 多家庭 | — | 4 | — | 704 | ||||||||||||
| 房屋淨值 | — | 34 | — | 5,763 | ||||||||||||
| 非住宅 | — | 75 | 562 | 19,521 | ||||||||||||
| 農耕 | — | 4 | — | 1,187 | ||||||||||||
| 建築和土地 | — | 105 | — | 29,096 | ||||||||||||
| 房地產貸款總額 | — | 1,254 | 2,394 | 338,370 | ||||||||||||
| 商業和工業 (1) | — | 65 | — | 8,135 | ||||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | — | 27 | — | 6,768 | ||||||||||||
| 貸款總額 | $ | — | $ | 1,346 | $ | 2,394 | $ | 353,273 | ||||||||
| (1) | 包括4094美元的購買力平價貸款，由於100%的SBA擔保，這些貸款沒有撥備貸款損失準備金。 |
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合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
下表列出了在2020年9月30日和2020年6月30日分別按投資組合細分進行減值評估的貸款，包括截至2020年9月30日的三個月和截至2020年6月30日的年度的平均記錄投資餘額和利息：
| 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||
| 未付本金餘額 | 記錄的投資 | 相關津貼 | 平均記錄投資 | 確認利息收入 | ||||||||||||||||
| 沒有記錄的津貼： | ||||||||||||||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||||||||||||||
| 一家四口之家 | $ | 1,839 | $ | 1,812 | $ | — | $ | 1,822 | $ | 9 | ||||||||||
| 多家庭 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 房屋淨值 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 非住宅 | 585 | 552 | — | 557 | — | |||||||||||||||
| 農耕 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 建築和土地 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 房地產貸款總額 | 2,424 | 2,364 | — | 2,379 | 9 | |||||||||||||||
| 工商業 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 總計 | $ | 2,424 | $ | 2,364 | $ | — | $ | 2,379 | $ | 9 | ||||||||||
| 有記錄的津貼： | ||||||||||||||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||||||||||||||
| 一家四口之家 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 多家庭 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 房屋淨值 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 非住宅 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 農耕 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 建築和土地 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 房地產貸款總額 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 工商業 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 總計 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 總計： | ||||||||||||||||||||
| 房地產貸款 | $ | 2,424 | $ | 2,364 | $ | — | $ | 2,379 | $ | 9 | ||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 總計 | $ | 2,424 | $ | 2,364 | $ | — | $ | 2,379 | $ | 9 | ||||||||||
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合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||
| 未付本金餘額 | 記錄的投資 | 相關津貼 | 平均記錄投資 | 確認利息收入 | ||||||||||||||||
| 沒有記錄的津貼： | ||||||||||||||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||||||||||||||
| 一家四口之家 | $ | 1,863 | $ | 1,832 | $ | — | $ | 2,062 | $ | 36 | ||||||||||
| 多家庭 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 房屋淨值 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 非住宅 | 596 | 562 | — | 588 | — | |||||||||||||||
| 農耕 | — | — | — | 178 | — | |||||||||||||||
| 建築和土地 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 房地產貸款總額 | 2,459 | 2,394 | — | 2,828 | 36 | |||||||||||||||
| 工商業 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 總計 | $ | 2,459 | $ | 2,394 | $ | — | $ | 2,828 | $ | 36 | ||||||||||
| 有記錄的津貼： | ||||||||||||||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||||||||||||||
| 一家四口之家 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 多家庭 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 房屋淨值 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 非住宅 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 農耕 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 建築和土地 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 房地產貸款總額 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 工商業 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 總計 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 總計： | ||||||||||||||||||||
| 房地產貸款 | $ | 2,459 | $ | 2,394 | $ | — | $ | 2,828 | $ | 36 | ||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 總計 | $ | 2,459 | $ | 2,394 | $ | — | $ | 2,828 | $ | 36 | ||||||||||
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合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
下表顯示了逾期貸款和非應計貸款的賬齡。逾期90天或以上的非權責發生貸款和應計貸款包括餘額較小的同質貸款和餘額較大的貸款，這些貸款將被集體評估或單獨評估減值。
截至2020年9月30日的逾期貸款和非應計貸款總額：
| 30-59 天 逾期 | 60-89 天 逾期 | 90天 或更多 逾期 | 總計 逾期 | 電流 | 總計 貸款 | 非應計項目 貸款 | 應計 貸款 逾期90 天或更長時間 | |||||||||||||||||||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一家四口之家 | $ | 2,796 | $ | 1,166 | $ | 336 | $ | 4,298 | $ | 283,786 | $ | 288,084 | $ | 1,802 | $ | — | ||||||||||||||||
| 多家庭 | — | — | — | — | 697 | 697 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 房屋淨值 | 15 | — | — | 15 | 6,366 | 6,381 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 非住宅 | — | — | — | — | 19,682 | 19,682 | 552 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 農耕 | — | — | — | — | 1,170 | 1,170 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 建築和土地 | — | 9 | — | 9 | 27,886 | 27,895 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 房地產貸款總額 | 2,811 | 1,175 | 336 | 4,322 | 339,587 | 343,909 | 2,354 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 工商業 | — | — | — | — | 8,834 | 8,834 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | — | — | — | — | 6,263 | 6,263 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 2,811 | $ | 1,175 | $ | 336 | $ | 4,322 | $ | 354,684 | $ | 359,006 | $ | 2,354 | $ | — | ||||||||||||||||
新冠肺炎 貸款修改：
鑑於新冠肺炎最近造成的經濟混亂，金融監管機構發佈了指導意見，鼓勵銀行與社區受病毒影響的借款人進行建設性的合作。本指導意見規定，評級機構不會 批評通過符合安全穩健做法的審慎行為來降低信用風險的金融機構。 上表包括14,665美元的貸款，這些貸款根據受影響借款人的請求和新冠肺炎的經濟救濟需要，被修改為將本金或本金和利息的支付從三個月推遲到六個月。所有為新冠肺炎經濟救濟修改的貸款在修改時都是有效的。有10827美元的一對四家庭貸款，3421美元的非住宅貸款和417美元的多户貸款。CARE法案第4013條“問題債務重組的臨時救濟”規定，銀行可以選擇在一段有限的時間內暫停執行ASC340-10問題債務重組分類中的某些要求，以説明新冠肺炎的影響。美聯儲和其他銀行機構和監管機構也發表了一份聯合聲明，鼓勵銀行與借款人謹慎合作，並 描述了這些機構對ASC310-40規定的會計規則如何適用於某些與新冠肺炎有關的修改的解釋。 到目前為止，我們還沒有考慮到任何與新冠肺炎相關的修改是問題債務重組。截至2020年9月30日，當前金額為14,369美元，逾期30天或更長時間的金額為296美元。截至2020年9月30日，新冠肺炎原定的14,665美元救濟金修改貸款中的5,800美元不再延期。
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合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
截至2020年6月30日，按投資組合細分劃分的逾期和非應計貸款總額：
| 30-59天
天 逾期 | 60-89 天 逾期 | 90天 或更多 逾期 | 總計 逾期 | 電流 | 總計 貸款 | 非應計項目 貸款 | 應計 貸款 逾期90 天或更長時間 | |||||||||||||||||||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一家四口之家 | $ | 2,055 | $ | 407 | $ | 561 | $ | 3,023 | $ | 280,908 | $ | 283,931 | $ | 1,969 | $ | — | ||||||||||||||||
| 多家庭 | — | — | — | — | 704 | 704 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 房屋淨值 | — | — | 40 | 40 | 5,723 | 5,763 | 40 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 非住宅 | 179 | — | — | 179 | 19,904 | 20,083 | 732 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 農耕 | — | — | — | — | 1,187 | 1,187 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 建築和土地 | — | 10 | — | 10 | 29,086 | 29,096 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 房地產貸款總額 | 2,234 | 417 | 601 | 3,252 | 337,512 | 340,764 | 2,741 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 工商業 | — | — | — | — | 8,135 | 8,135 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | — | — | — | — | 6,768 | 6,768 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 2,234 | $ | 417 | $ | 601 | $ | 3,252 | $ | 352,415 | $ | 355,667 | $ | 2,741 | $ | — | ||||||||||||||||
上表包括 15,024美元的貸款，根據受影響借款人的請求和新冠肺炎的經濟救濟需要，這些貸款被修改為將本金支付或本金和利息支付從 三個月推遲到六個月。所有為新冠肺炎經濟救濟修改的貸款在修改時都是有效的。一對四家庭貸款有10,993美元，非住宅貸款有3,615美元(br})，多家庭貸款有416美元。截至2020年6月30日，當前金額為14,781美元，逾期30天或更長時間的金額為243美元 。
陷入困境的債務重組 ：
截至2020年9月30日和2020年6月30日，已修改為問題債務重組的貸款總額分別為1,781美元和1,985美元，其中包括截至2020年9月30日的2筆非住宅房地產貸款和3筆1至4的家庭第一留置權貸款，以及截至2020年6月30日的2筆非住宅房地產貸款和4筆1至4的家庭第一留置權貸款。在2020年9月30日或2020年6月30日，沒有為這些貸款設立具體的損失撥備。此外，在修改後，沒有承諾為任何貸款提供任何額外金額的貸款 。在截至2020年9月30日的三個月內，沒有任何貸款被修改為問題債務重組 。在截至2020年9月30日的12個月內，沒有因問題債務重組而修改的貸款自重組以來出現違約。所有這些貸款在2020年9月30日和2020年6月30日均為非應計項目。 在2020年9月30日和2020年6月30日，分別對1745美元和1774美元的減值進行了單獨評估。
貸款損失撥備 ：
在截至2020年9月30日的季度內，我們的貸款損失撥備方法沒有變化。我們利用現有信息評估了新冠肺炎疫情對貸款損失撥備的影響，並根據我們認為存在的額外風險對我們模型中的某些定性因素進行了調整。在對計算進行此類 調整後，我們已確定目前已記錄的撥備是足夠的，因此在截至2020年9月30日的季度內沒有記錄額外的貸款損失撥備。然而，這場疫情的迅速發展和流動性排除了對新冠肺炎疫情最終重大不利影響的任何預測。我們將繼續審查和作出必要的調整，因為我們通過了與大流行相關的隔離，國家繼續全面重新開放。據我們所知，我們已記錄了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中所有可能且可合理評估的損失。
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合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
貸款 等級：
公司使用分級系統，根據每筆貸款的風險概況為所有貸款分配等級。貸款等級是根據對借款人償債能力的相關信息(如當前財務信息、歷史付款經驗、信用文檔、公共信息和當前經濟趨勢等)的評估而確定的。 其他因素。所有貸款，無論規模大小，都會根據管理層對借款人償債能力的評估進行分析並給予評級。
通過： 根據債務人當前的資產淨值和償付能力，該級別的貸款資產符合我們的大部分承保標準，可作為信用風險接受。這類貸款還包括以流動資產擔保的貸款和向信用記錄完好的借款人提供的擔保貸款。
Pass-Watch： 此級別的貸款資產代表我們可接受的信用風險的最低水平。此等級也可能代表以前評級為“通過”、但有顯著惡化趨勢或以前評級為“合格”的義務。
特別 提示：這個檔次的貸款資產存在一個潛在的弱點，值得管理層密切關注。如果不加以糾正， 這些潛在缺陷可能會導致貸款的償還前景惡化或機構的信用狀況在未來某個日期惡化 。
不合標準： 該等級的貸款資產沒有得到債務人當前淨值和償付能力或質押抵押品(如有)的充分保護。 這樣分類的貸款有一個或多個明確的弱點，危及債務的清算。它們 的特點是，如果缺陷得不到糾正，機構可能會蒙受一些損失。
可疑： 被歸類為可疑的貸款具有被歸類為不合格的貸款固有的所有弱點，並增加了一個特點：根據當前存在的事實、條件和價值，這些弱點使得收回或清算變得完全可疑和不可能。
投資組合 細分市場：
1至4個家庭：1至4個家庭住房貸款主要由主要住房的第一或第二信託契約擔保的貸款組成，以可調利率或固定利率貸款形式發放，用於建造、購買或再融資抵押貸款。 這些貸款以位於本公司市場區域的業主自住物業為抵押。該公司目前為我們的投資組合提供 住房抵押貸款，傳統業主自住住房的貸款與價值比率最高可達80%。
對於 傳統住房，如果借款人獲得抵押保險或提供易於銷售的抵押品，公司可以發起貸款與價值比率超過80%的貸款。 如果借款人獲得抵押保險或提供易於銷售的抵押品，則公司可以發起貸款與價值比率超過80%的貸款。本公司可能會為我們提供的特殊貸款項目提供例外。 本公司還為非業主自住型住房發起住房抵押貸款，貸款與價值比率最高可達80%。
該公司歷來為製造業或模塊化住房發放貸款與價值比率高達75%的住房抵押貸款。 自2014年12月1日起，該公司不再為製成品或模塊化住宅提供住宅抵押貸款。但是， 將考慮續簽符合本公司承保要求的現有履約積分。公司 要求製造業房屋和模塊化房屋的貸款與價值比率較低，因為此類房屋往往會隨着時間的推移而貶值。 人造房屋或模塊化房屋必須永久貼在地塊上，以便在未經公司許可的情況下更難移動。 此類房屋必須由南卡羅來納州或佐治亞州“取消所有權”，以便納税，並且必須作為住宅而不是車輛轉讓 。該公司還獲得該等房屋所附連的房地產的抵押貸款。
多家庭： 多家庭房地產貸款的最長期限一般為五年，還款期為30年，最終付款為氣球付款，並以公司所在市場區域內包含五個或五個以上單位的物業為抵押。這些貸款通常最多為物業評估價值或購買價格的75%(以較低者為準)，並具有適當的預計償債覆蓋率 。公司的承保分析包括考慮借款人的專業知識，並要求核實借款人的信用記錄、收入和財務報表、銀行關係、獨立評估、推薦信和物業的收入預測。該公司一般獲得這些貸款的個人擔保。
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合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
多户 房地產貸款通常比一至四户住宅擔保的貸款風險更高。這種更大的風險 是由幾個因素造成的，包括本金集中在數量有限的貸款和借款人中， 一般經濟狀況對創收資產的影響，以及評估和監控這些類型貸款的難度增加 。此外，多户住宅房地產擔保貸款的償還通常取決於相關房地產項目的成功運營。
房屋淨值：公司提供房屋淨值貸款，並以我們市場區域內主要住宅的第一或第二信託契約作為擔保的信用額度。 該公司的房屋淨值貸款和信用額度限制在80%的貸款與價值比率(包括 所有優先留置權)。標準的住宅抵押貸款承保要求被用來評估這些貸款。該公司為這些貸款提供 可調利率和固定利率選項，最長期限為10年。信用額度 的還款條件是按月計息，本金到期。房屋淨值貸款具有更傳統的還款結構，本金和利息按月到期。房屋淨值貸款的最長期限為10年，攤銷時間表不超過20年。
非住宅 房地產：非住宅貸款包括以教堂、業主自住和非業主自住的各類商業建築、零售和寫字樓、酒店以及其他商業和工業物業的房地產抵押擔保的貸款。該公司發起的 非住宅房地產貸款一般期限為5至20年，償還期 最長為20年。我們的非住宅房地產貸款的最高按揭比率一般是75%。
以非住宅房地產為抵押的貸款 一般比1比4的家庭住宅貸款更大，涉及更大的信用風險 。非住宅房地產貸款通常涉及對單個借款人或相關借款人羣體的大額貸款餘額。這些貸款的償還在很大程度上取決於擔保貸款的物業的經營和管理結果或在該物業上進行的業務，可能在更大程度上受到房地產市場不利條件或一般經濟狀況的影響，包括目前的不利條件。我們的非住宅房地產貸款包括對教堂的大量貸款。由於教會的財務穩定通常依賴於會眾成員的捐款，而不是來自商業運營的收入，因此還款可能會受到經濟狀況的影響，這些經濟狀況既影響到位於我們市場區域的個人，也影響到我們不太熟悉的其他市場區域的個人。此外，由於教堂建築和物業的獨特性質，獲得教堂貸款的房地產可能沒有其他非住宅房地產那麼暢銷。
公司在發放非住宅房地產貸款時會考慮多個因素。本公司評估借款人的資質和財務狀況，包括信用記錄、現金流、適用的商業計劃、借款人的財務資源 、借款人擁有或管理類似物業的經驗以及借款人在 公司和其他金融機構的付款記錄。在評估抵押貸款的財產時，本公司考慮的因素包括： 抵押財產的還本付息和折舊前淨營業收入、貸款額與抵押財產的評估價值的比率以及償債覆蓋率(淨營業收入與償債比率)。對於教會貸款，公司還會考慮教會存在的時間長度、所屬教派的規模和財務實力、出席人數和增長預測以及當前的運營預算。所有非住宅房地產貸款的抵押品 由我們董事會批准的外部獨立評估師評估。 個人擔保可以從非住宅房地產借款人的本金獲得，如果是教會貸款，則可以獲得適用面額的擔保 。
農業： 這些貸款以農田和公司市場領域的相關改善為擔保。這些貸款的期限一般為5至20年，償還期最長為20年。這些貸款的最高按揭成數一般為 75%。該公司正在管理我們投資組合中的一小部分此類貸款。我們繼續密切關注我們現有的關係。
以農業房地產為抵押的貸款一般比1比4的家庭住房貸款更大，涉及更大的信貸風險 。農業房地產貸款通常涉及對單個借款人或相關借款人羣體的大額貸款餘額。這些貸款的償還在很大程度上取決於擔保貸款的物業的經營和管理結果或在該物業上進行的業務，可能在更大程度上受到房地產市場不利條件或一般經濟狀況的影響，包括目前的不利條件。
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合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
建築和土地：該公司向個人提供建設貸款，用於建造其主要住宅，並向商業企業提供建設貸款，以滿足其房地產需求。這些貸款的最長期限通常為12個月，在建設完成後 轉換為傳統的攤銷抵押貸款。住宅建設貸款的利率和條款與本公司發起的1至4個家庭住宅抵押貸款相當。商業建築貸款的利率和條款可與我們發起的商業貸款相媲美。在施工階段，借款人一般只支付利息。一般情況下，我們自住型建築貸款的最高 按揭比例是80%。住宅建設貸款通常按照發放永久住宅抵押貸款時使用的相同指導原則進行承銷 。商業性建築貸款通常按照與發放商業性貸款相同的指導原則進行承銷。
該公司還為非住宅物業提供臨時建設貸款。此外，公司偶爾會為“投機”的房屋建設提供貸款 ，但公司一般只允許借款人一次只有兩筆這樣的貸款 。這些貸款的最長期限為8個月，在建設完成後，將轉換為常規的非住宅房地產攤銷貸款。這些建築貸款的利率和條款可與由我們發起的在建物業擔保的永久性貸款相媲美 。一般情況下，這些建築貸款的最高按揭比率為85%。
商業和工業貸款：在公司的 市場領域向企業和專業人士提供商業和工業貸款。這些貸款通常在擔保和無擔保的基礎上都有短期和中期期限。這些貸款的結構 在很大程度上由貸款目的和抵押品決定。抵押品來源可以包括對傢俱、固定裝置、設備、庫存、應收賬款和公司其他資產的留置權。通常會提交UCC-1以完善我們對這些資產的留置權 。
商業貸款和工業貸款和租賃通常是根據借款人或承租人從其業務現金流中償還的能力而承保的，通常以業務資產為抵押。因此，此類貸款和租賃涉及額外的複雜性、變數和風險，需要比其他類型的貸款和租賃 更全面的承保和服務。
在此類別中，截至2020年9月30日的季度和截至2020年6月30日的年度是根據《CARE法案》授權的PPP貸款。PPP貸款由協會發起，由小企業管理局(SBA)100%擔保 ，並根據SBA確定的特定標準獲得豁免。協會收到一筆費用(百分比 取決於貸款規模)，用於發放這些貸款，並從貸款期限內的未償還餘額中賺取1%， 除非SBA提前免除，否則最長為五年。截至2020年9月30日，沒有一筆PPP貸款被免除。
消費者貸款和其他貸款：該公司為各種消費目的提供分期付款貸款，包括購買汽車、船隻和其他合法的個人用途。無擔保貸款的消費貸款最長期限為18個月，車輛擔保貸款的最長期限為18至60個月，具體取決於車輛的車齡。該公司一般只向現有客户或其直系親屬發放消費貸款，而且這些貸款的餘額一般較低。
消費者貸款可能比住宅抵押貸款帶來更大的信用風險，特別是在消費貸款是無擔保的 或由快速折舊的資產(如汽車)擔保的情況下。此外，消費貸款的收取依賴於借款人持續的財務穩定，因此更有可能受到不利個人環境的影響。此外，各種聯邦和州法律(包括破產法和破產法)的適用可能會限制此類貸款的可收回金額。根據執行的最新分析，按投資組合細分的貸款風險等級如下表所示 。
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(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
截至2020年9月30日，按風險等級和投資組合細分劃分的貸款總額：
| 經過 | Pass-Watch | 特別 提及 | 不合標準 | 疑團 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||||||||||||||||||
| 一家四口之家 | $ | 277,878 | $ | 3,756 | $ | 3,147 | $ | 3,303 | $ | — | $ | 288,084 | ||||||||||||
| 多家庭 | 697 | — | — | — | — | 697 | ||||||||||||||||||
| 房屋淨值 | 5,936 | 383 | 53 | 9 | — | 6,381 | ||||||||||||||||||
| 非住宅 | 19,016 | — | — | 666 | — | 19,682 | ||||||||||||||||||
| 農耕 | 1,170 | — | — | — | — | 1,170 | ||||||||||||||||||
| 建築和土地 | 27,445 | 408 | — | 42 | — | 27,895 | ||||||||||||||||||
| 房地產貸款總額 | 332,142 | 4,547 | 3,200 | 4,020 | — | 343,909 | ||||||||||||||||||
| 工商業 | 8,834 | — | — | — | — | 8,834 | ||||||||||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | 6,263 | — | — | — | — | 6,263 | ||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 347,239 | $ | 4,547 | $ | 3,200 | $ | 4,020 | $ | — | $ | 359,006 | ||||||||||||
截至2020年6月30日，按風險等級和投資組合細分劃分的貸款總額：
| 經過 | Pass-Watch | 特殊 提及 | 不合標準 | 疑團 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||||||||||||||||||
| 一家四口之家 | $ | 273,228 | $ | 3,848 | $ | 2,930 | $ | 3,925 | $ | — | $ | 283,931 | ||||||||||||
| 多家庭 | 704 | — | — | — | — | 704 | ||||||||||||||||||
| 房屋淨值 | 5,268 | 392 | 54 | 49 | — | 5,763 | ||||||||||||||||||
| 非住宅 | 19,077 | 172 | — | 834 | — | 20,083 | ||||||||||||||||||
| 農耕 | 1,187 | — | — | — | — | 1,187 | ||||||||||||||||||
| 建築和土地 | 28,611 | 416 | — | 69 | — | 29,096 | ||||||||||||||||||
| 房地產貸款總額 | 328,075 | 4,828 | 2,984 | 4,877 | — | 340,764 | ||||||||||||||||||
| 工商業 | 8,135 | — | — | — | — | 8,135 | ||||||||||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | 6,768 | — | — | — | — | 6,768 | ||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 342,978 | $ | 4,828 | $ | 2,984 | $ | 4,877 | $ | — | $ | 355,667 | ||||||||||||
截至2020年9月30日，沒有正式止贖程序中的貸款。
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合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
| (6) | 借款 |
在2020年9月30日和2020年6月30日，聯邦住房貸款銀行的預付款如下：
| 2020年9月30日 | ||||||
| 天平 | 聲明利息 利率 | |||||
| FHLB提前於2023年2月至2025年1月 | $ | 5,000 | 1.40% - 1.59% | |||
| 總計 | $ | 5,000 | ||||
| 2020年6月30日 | ||||||
| 天平 | 聲明利息 利率 | |||||
| FHLB提前於2023年2月至2025年1月 | $ | 5,000 | 1.40% - 1.59% | |||
| 總計 | $ | 5,000 | ||||
未來五年的付款 如下：
| 2023 | $2,500 |
| 2025 | $2,500 |
所有未償還FHLB墊款的平均利率分別為2020年9月30日和2020年6月30日的1.50%。
每筆 預付款在到期日支付，固定利率預付款需繳納預付款罰金。截至2020年9月30日和2020年6月30日，預付款分別以9873美元和10786美元的投資證券為抵押。協會還質押了 作為FHLB股票的抵押品，並簽訂了一攬子抵押品協議，根據該協議，符合條件的抵押貸款將按FHLB確定的各種折扣值保留，不存在其他產權負擔 。根據該抵押品，協會有資格在2020年9月30日借入總額高達129,359美元的貸款。
截至2020年9月30日或2020年6月30日，沒有隔夜借款。
| (7) | 金融工具的公允價值 |
公允 價值是在計量日市場參與者之間有序交易的資產或負債在本金或最有利的 市場上轉移負債而收到的交換價格或支付的交換價格。可用於衡量公允價值的投入有三個 級別：
級別 1：截至測量日期，該實體有能力訪問的活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整) 。
級別 2：除級別1價格外的其他重要可觀察輸入，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價 ；或其他可觀察到或可觀察到的市場數據證實的輸入。
級別 3：反映報告實體自己對市場參與者將在資產或負債定價中使用的假設的重大不可觀察的輸入。 3級：反映報告實體自己對市場參與者將用於為資產或負債定價的假設的重大不可觀察的輸入。
投資 證券：
投資證券的公允價值由市場報價(如果有)確定(級別1)。對於沒有報價的證券，公允價值根據類似證券的市場價格計算(第二級)。對於沒有類似證券報價或市場價格的證券，公允價值採用貼現現金流 或其他市場指標(3級)計算。
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合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
不良貸款 ：
減值貸款的公允價值與貸款損失準備的具體分配一般基於近期房地產評估 。這些評估可以使用單一的估值方法，也可以使用多種方法，包括可比銷售額 和收益法。評估師通常在評估過程中進行調整，以根據可獲得的可比銷售和收入數據之間的差異進行調整。此類調整通常意義重大，並導致對確定公允價值的投入進行3級分類 。非房地產抵押品可以使用評估、借款人每一份財務報表的賬面淨值或賬齡報告(根據管理層的歷史知識進行調整或貼現)、 估值時的市場狀況變化以及管理層對客户和 客户業務的專業知識進行估值，從而得出3級公允價值分類。減值貸款將按季度進行評估，以確定是否存在額外減值，並進行相應調整。
房地產 擁有：
通過或代替貸款止贖而獲得的資產 最初以公允價值減去收購時的出售成本進行記錄，從而建立了新的成本基礎。這些資產隨後以較低的成本或公允價值減去出售的估計成本入賬。公允價值通常基於最近的房地產評估，其更新頻率不低於每年一次。這些評估 可以使用單一的估值方法，也可以使用包括可比銷售額法和收益法在內的多種方法的組合。獨立評估師通常在評估過程中進行調整 ，以調整可比銷售額 和可用收入數據之間的差異。此類調整通常意義重大，通常會導致對確定公允價值的投入進行3級分類 。房地產自有物業按季度評估額外減值，並進行相應調整 。
對抵押品依賴型減值貸款和自有房地產的評估 均由註冊普通評估師(針對商業物業)或註冊住宅評估師(針對住宅物業)進行，其資質和許可證已由本公司審核 並核實。收到後，管理層將審查評估中使用的假設和方法 與獨立數據來源(如最新市場數據或全行業統計數據)比較得出的總體公允價值。 公司每年將已出售抵押品的實際銷售價格與最近評估的 價值進行比較，以確定應對評估價值進行哪些額外調整才能得出公允價值。
貸款 維修權：
公允價值是根據估值模型確定的，該模型計算估計未來淨維修收入的現值。 估值模型利用了一些假設，市場參與者將使用這些假設來估計未來的淨維修收入，這些假設可以 根據現有的市場數據進行驗證，並得出3級分類。
在2020年9月30日和2020年6月30日按公允價值經常性計量的資產和負債摘要如下：
| 公允價值計量 | ||||||||||||||||
| 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | |||||||||||||||
| (2級) | (3級) | (2級) | (3級) | |||||||||||||
| 金融資產： | ||||||||||||||||
| 可供出售的證券： | ||||||||||||||||
| FHLMC普通股 | $ | 155 | $ | — | $ | 178 | $ | — | ||||||||
| 存單 | 2,582 | — | 2,592 | — | ||||||||||||
| 市政證券 | 20,687 | — | 21,643 | — | ||||||||||||
| CMOS | 10,249 | — | 10,106 | — | ||||||||||||
| 美國政府機構抵押貸款支持證券 | 56,303 | — | 55,173 | — | ||||||||||||
| 美國政府機構債券 | 3,004 | — | 1,034 | — | ||||||||||||
| 可供出售的證券總額 | 92,980 | — | 90,726 | — | ||||||||||||
| 還款權 | — | 415 | — | 458 | ||||||||||||
| 金融資產總額 | $ | 92,980 | $ | 415 | $ | 90,726 | $ | 458 | ||||||||
25
Oconee(Br)聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
下表中顯示的 是在2020年9月30日和2020年6月30日使用3級投入在非經常性基礎上按公允價值計量的資產：
| 公允價值計量 | ||||||||
| 2020年9月30日 | 六月三十日， 2020 | |||||||
| (3級) | (3級) | |||||||
| 非金融資產： | ||||||||
| 自有房產，淨額： | ||||||||
| 一家四口之家 | $ | 52 | $ | — | ||||
| 非住宅 | 159 | 159 | ||||||
| 非金融資產總額 | 211 | 159 | ||||||
| 在非經常性基礎上按公允價值計量的總資產 | $ | 211 | $ | 159 | ||||
擁有的房地產以賬面價值或公允價值減去出售成本中的較低者計價。截至2020年9月30日和2020年6月30日，擁有的房地產的賬面價值分別為211美元和159美元。在2020年9月30日或2020年6月30日，沒有與這些 房產相關的估值津貼。
下面的 表使用截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的重大不可觀察的 投入，對所有按公允價值經常性計量的三級資產進行了對賬：
| 公允價值計量 | ||||||||
| (3級) | ||||||||
| 三個月 | ||||||||
| 九月三十日， 2020 | 九月三十日， 2019 | |||||||
| 貸款
維修 權利 | 貸款
維修 權利 | |||||||
| 期初餘額： | $ | 458 | $ | 868 | ||||
| 購貨 | — | — | ||||||
| 未實現淨虧損計入淨收入 | (43 | ) | (53 | ) | ||||
| 期末餘額： | $ | 415 | $ | 815 | ||||
26
Oconee(Br)聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
下表顯示了在2020年9月30日和2020年6月30日按公允價值非經常性 計量的3級資產的估值方法和不可觀察到的投入。
| 3級定量信息 | ||||||||||||||||
| 2020年9月30日 | 六月三十日， 2020 | 估價 技術 | 看不見的 輸入 | 量程 | ||||||||||||
| 公允價值 | 公允價值 | |||||||||||||||
| 還款權 | $ | 415 | $ | 458 | 貼現現金流 | 貼現率，估計的現金流時間 | 8.63%至8.38% | |||||||||
| 房地產自有淨值： | ||||||||||||||||
| 一家四口之家 | $ | 52 | $ | — | 銷售比較法 | 對可比銷售額之間的差額進行調整 | 0%至20% | |||||||||
| 非住宅 | $ | 159 | $ | 159 | 銷售比較法 | 對可比銷售額之間的差額進行調整 | 0%至20% | |||||||||
27
Oconee(Br)聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
本公司的許多資產和負債都是短期金融工具，其合併資產負債表中報告的賬面價值接近公允價值。這些項目包括現金和現金等價物、銀行擁有的人壽保險、應計利息、應收和應付餘額、可變利率貸款和經常全額重新定價的存款。本公司截至2020年9月30日和2020年6月30日剩餘資產負債表內金融工具的估計公允價值 摘要如下：
| 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||
| 攜載 | 公允價值 | |||||||||||||||||||
| 金額 | (1級) | (2級) | (3級) | 總計 | ||||||||||||||||
| 金融資產 | ||||||||||||||||||||
| 可供出售的證券 | $ | 92,980 | $ | — | $ | 92,980 | $ | — | $ | 92,980 | ||||||||||
| 貸款，淨額(1) | 357,662 | — | — | 365,144 | 365,144 | |||||||||||||||
| 持有待售貸款(2) | 905 | — | — | 905 | 905 | |||||||||||||||
| 還款權 | 415 | — | — | 415 | 415 | |||||||||||||||
| 受限股權證券 | 1,249 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||||
| 金融負債 | ||||||||||||||||||||
| 存款 | $ | 424,838 | $ | 230,007 | $ | 193,858 | $ | — | $ | 423,865 | ||||||||||
| FHLB進展 | 5,000 | — | 5,146 | — | 5,146 | |||||||||||||||
| 2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||
| 攜載 | 公允價值 | |||||||||||||||||||
| 金額 | (1級) | (2級) | (3級) | 總計 | ||||||||||||||||
| 金融資產 | ||||||||||||||||||||
| 可供出售的證券 | $ | 90,726 | $ | — | $ | 90,726 | $ | — | $ | 90,726 | ||||||||||
| 貸款，淨額(1) | 354,321 | — | — | 364,636 | 364,636 | |||||||||||||||
| 持有待售貸款(2) | 92 | — | — | 92 | 92 | |||||||||||||||
| 還款權 | 458 | — | — | 458 | 458 | |||||||||||||||
| 受限股權證券 | 1,249 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||||
| 金融負債 | ||||||||||||||||||||
| 存款 | $ | 421,092 | $ | 223,172 | $ | 197,020 | $ | — | $ | 420,192 | ||||||||||
| FHLB進展 | 5,000 | — | 5,141 | — | 5,141 | |||||||||||||||
| (1) | 借款額是扣除非勞動收入和津貼後的淨額。根據ASU No.2016-01採用的 ，截至2020年9月30日和2020年6月30日的貸款公允價值採用退出價格概念進行計量。 |
| (2) | 持有待售貸款 以成本或公允價值中的較低者計價，公允價值以池級別為基礎進行評估。持有待售貸款的公允價值是根據類似資產的報價 確定的，並根據該貸款的特定屬性或其他可觀察到的市場數據(如第三方投資者的未償還承諾)進行了調整，從而得到了 3級分類。 |
| (8) | 員工 持股計劃 |
員工 參與員工持股計劃(“ESOP”)。2011年，員工持股計劃向本公司借款，以每股10.00美元的價格購買了248,842股本公司普通股 。公司向員工持股計劃(ESOP)作出酌情繳款，並向員工持股計劃支付未分配股票的股息，員工持股計劃使用其收到的資金償還貸款。在支付貸款時 ，根據相對薪酬將員工持股分配給參與者，並記錄費用。分配的 股票的股息增加了參與者帳户。
28
Oconee(Br)聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
參與者 在僱傭結束時獲得股票。公司每年12月向員工持股計劃繳款。2019年沒有為員工持股計劃提供可自由支配的債務償還 。截至2020年9月30日的三個月的員工持股薪酬總支出為84美元，截至2019年9月30日的三個月的員工持股薪酬總支出為94美元。
員工持股計劃在2020年9月30日和2020年6月30日持有的股票如下：
| 2020年9月30日 | 六月三十日， 2020 | |||||||
| 承諾將被釋放給參與者 | 19,344 | 12,903 | ||||||
| 分配給參與者 | 141,264 | 141,264 | ||||||
| 不勞而獲 | 31,714 | 38,534 | ||||||
| 員工持股總數 | 192,322 | 192,701 | ||||||
| 未賺取股份的公允價值 | $ | 681 | $ | 993 | ||||
| (9) | 基於股票 的薪酬 |
2012年4月5日，Oconee Federal Financial Corp.的股東批准了面向公司員工和董事的Oconee Federal Financial Corp.2012股權激勵計劃(以下簡稱“計劃”)。該計劃授權發行最多435,472股公司普通股 ，其中不超過124,420股作為限制性股票獎勵，311,052股作為股票期權， 獎勵股票期權或非限制性股票期權。根據本計劃授予的期權的行權價格不得低於股票期權授予之日的公平市價。董事會薪酬委員會 有權自行決定獎勵金額和獎勵對象。
2020年9月22日，董事會薪酬委員會批准向一名立即歸屬的非執行董事發行250股限制性股票 。頒發的獎勵不適用於績效條件或任何其他物質條件 。2020財年沒有發行股票期權或限制性股票。
下表彙總了截至2020年9月30日的三個月的股票期權活動：
| 選項 | 加權-
平均值 鍛鍊 價格/股 | 聚合
本徵 值(1) | ||||||||||
| 未完成-2020年6月30日 | 164,319 | $ | 14.18 | |||||||||
| 授與 | — | — | ||||||||||
| 已行使 | — | — | ||||||||||
| 沒收 | — | — | ||||||||||
| 傑出-2020年9月30日 | 164,319 | $ | 14.18 | $ | 1,197 | |||||||
| 於2020年9月30日完全歸屬並可行使 | 148,319 | $ | 13.08 | $ | 1,245 | |||||||
| 預計將在未來期間歸屬 | 16,000 | |||||||||||
| 完全歸屬並預計歸屬-2020年9月30日 | 164,319 | $ | 14.18 | $ | 1,197 | |||||||
| (1) | 股票期權的內在價值被定義為當前市場價值和行權價格之間的差額。目前的市場價格是基於普通股在2020年9月30日的收盤價每股21.47美元。 |
29
Oconee(Br)聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
股票 期權假設在其各自的歸屬期間按比例賺取，並根據其授予日期、公允價值和假定賺取的期權數量計入補償費用。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中，分別有1,638個和1,235個期權獲得 。截至2020年9月30日的三個月，股票期權的股票薪酬支出為6美元，截至2019年9月30日的三個月，股票期權的股票薪酬支出為4美元。截至2020年9月30日，與股票期權相關的未確認薪酬總成本為50美元，預計將在2.8年的加權平均 期間確認。
下表彙總了截至2020年9月30日的三個月的非既有限制性股票活動：
| 2020年9月30日 | ||||
| 餘額-年初 | 5,800 | |||
| 授與 | 250 | |||
| 沒收 | — | |||
| 既得 | (250 | ) | ||
| 餘額-期末 | 5,800 | |||
| 加權平均授權日公允價值 | $ | 19.78 | ||
限制性股票獎勵的公允價值按各自歸屬期間的補償費用攤銷，按授予日本公司普通股的市價乘以預期歸屬的已授予股份數量計算。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，包括在非利息支出中的限制性股票的股票薪酬支出分別為15美元。截至2020年9月30日，非既得性限制性股票獎勵的未確認薪酬支出為75美元，預計將在加權平均1.5年的時間內確認。
| (10) | 貸款 維護權 |
抵押貸款 為他人服務的貸款不作為資產報告；但是，與為他人服務的抵押貸款相關的基礎抵押償還權 在綜合資產負債表中作為資產記錄。
這些貸款在2020年9月30日和2020年6月30日的本金餘額如下：
| 2020年9月30日 | 六月三十日， 2020 | |||||||
| 提供以下服務的抵押貸款組合： | ||||||||
| FHLMC | $ | 65,481 | $ | 69,553 | ||||
截至2020年9月30日和2020年6月30日，與還本付息貸款相關的託管餘額分別為845美元和702美元。
30
Oconee(Br)聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的貸款償還權活動 如下：
| 三個月 | ||||||||
| 九月三十日， 2020 | 九月三十日， 2019 | |||||||
| 還款權： | ||||||||
| 期初： | $ | 458 | $ | 868 | ||||
| 加法 | — | — | ||||||
| 公允價值變動 | (43 | ) | (53 | ) | ||||
| 期末： | $ | 415 | $ | 815 | ||||
2020年9月30日的公允價值是使用8.38%的貼現率、10.32%至26.58%的提前還款速度假設(取決於貸款的息票、期限和調味品)以及加權平均違約率0.21%來確定的。2019年9月30日的公允價值是使用9.13%的貼現率、預付款速度 假設(根據貸款的息票、期限和調味品從5.9%到14.6%)和加權平均違約率0.31%確定的。
| (11) | 補充 現金流信息 |
補充 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的現金流信息如下：
| 2020年9月30日 | 九月三十日， 2019 |
||||||||
| 期內支付的現金： | |||||||||
| 已付利息 | $ | 567 | $ | 1,185 | |||||
| 已繳所得税 | $ | 267 | $ | 45 | |||||
| 補充非現金披露： | |||||||||
| 從貸款轉移到擁有的房地產 | $ | 52 | $ | — | |||||
| 可供出售證券未實現損益變動 | $ | (213 | ) | $ | 1,132 | ||||
| (12) | 後續 事件 |
宣佈分紅
2020年10月22日，Oconee Federal Financial Corp.董事會宣佈季度現金股息為每股Oconee Federal Financial Corp.普通股0.10美元。紅利將支付給截至2020年11月5日登記在冊的股東 ，並將於2020年11月19日左右支付。
31
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
這份表格10-Q的季度報告包含前瞻性陳述，可以通過使用諸如估計、 項目、相信、打算、預期、計劃、尋求、預期和類似的表達來識別。這些前瞻性陳述包括：
| ● | 關於我們的目標、意圖和期望的陳述 ； |
| ● | 有關我們的業務計劃和前景以及增長和運營戰略的聲明 ； |
| ● | 關於我們貸款和投資組合的資產質量的聲明 ；以及 |
| ● | 評估我們的風險以及未來的成本和收益。 |
這些 前瞻性陳述基於我們當前的信念和預期，固有地受到重大業務、經濟以及競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多不是我們所能控制的。此外，這些前瞻性的 陳述受有關未來業務戰略和決策的假設的影響，這些假設可能會發生變化。我們 沒有責任也不承擔任何義務在本季度報告(br}Form 10-Q)發佈之日之後更新任何前瞻性陳述。
以下因素等可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的預期結果或其他預期大不相同 ：
| ● | 我們 有能力管理我們在全國和我們市場區域的運營； |
| ● | 金融業、證券、信貸以及全國和地方房地產市場(包括房地產價值)的不利 變化； |
| ● | 我們的拖欠和貸款損失顯著 增加，包括我們無法解決機密資產、借款人基礎現金流的變化、 和管理層在確定貸款損失撥備是否充足時的假設 ； |
| ● | 信貸 貸款活動的風險，包括貸款拖欠和註銷的水平和趨勢的變化，以及我們的貸款損失撥備和撥備的變化； |
| ● | 使用評估的 來確定我們某些資產的公允價值，這可能被證明是不正確的，並導致估值大幅下降； |
| ● | 存款機構和其他金融機構之間的競爭加劇； |
| ● | 我們吸引和維持存款的能力，包括推出新的存款產品； |
| ● | 通貨膨脹 和利率的總體變化，包括短期和長期利率之間的相對差異以及存款利率的變化，這可能會 影響我們的淨息差和資金來源； |
| ● | 貸款需求波動 ，這可能受到我們市場區域內未售出房屋、土地和其他物業數量以及我們市場區域內房地產價格下跌的影響； |
| ● | 由於當前的低利率環境，我們的資產收益率下降了 ； |
| ● | 我們成功實施業務戰略的能力，包括吸引和維持存款以及推出新的金融產品； |
| ● | 與我們市場區域內房地產擔保貸款高度集中有關的風險 ； |
| ● | 改變政府對住房金融的支持水平； |
| ● | 我們監管機構的審查結果，包括我們的監管機構可能會要求我們增加貸款損失準備金，減記資產，改變監管資本狀況，限制我們借入資金的能力，或者 維持或增加存款，或者禁止我們支付股息，這可能會對我們的股息和收益產生不利的 影響； |
| ● | 我們 成功進入新市場並利用增長機會的能力； |
| ● | 影響金融機構的法律、政府法規或政策的變化 可能導致存款保險費和評估增加， 資本金要求(特別是新的資本金規定)，監管費用和合規成本，以及我們可用於應對此類變化的資源； |
| ● | 第三方提供商履行對我們義務的能力發生變化 ； |
| ● | 可能比預期更困難或更昂貴的技術變革 ； |
| ● | 網絡攻擊、 計算機病毒和其他可能破壞我們網站或其他系統安全的技術風險 獲取未經授權訪問機密信息、破壞數據 或使我們的系統癱瘓； |
| ● | 我們對一小部分執行人員的依賴； |
| ● | 更改我們的薪酬和福利計劃 ，以及我們留住高級管理團隊關鍵成員的能力，以及滿足實施我們戰略計劃的人員需求的能力； |
| ● | 改變消費者支出、借貸和儲蓄習慣 ； |
| ● | 銀行監管機構、財務會計準則委員會、證券交易委員會和上市公司會計監督委員會可能採用的會計政策和做法的變化 ； |
| ● | 我們 控制成本和支出的能力，尤其是與上市公司運營相關的成本和支出； |
32
| ● | 政府實際關門的影響； |
| ● | 美國政府管理聯邦債務限額的能力； |
| ● | 財務狀況或經營業績的其他 變化，減少了可用於支付股息的資本 ； |
| ● | 我們擁有的證券(包括我們在亞特蘭大FHLB的股票)的財務狀況或未來前景的其他 變化；以及 |
| ● | 影響我們的運營、定價、產品和服務的其他 經濟、競爭、政府、監管和運營因素。 |
新奇的冠狀病毒大流行(新冠肺炎)
2020年3月10日，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的爆發是一種流行病， 這種病毒繼續在世界各地傳播，對全球商業活動產生了不利影響，並導致了金融市場的大幅下跌和波動。新冠肺炎疫情和政府應對措施繼續擾亂全球供應鏈，並對許多行業造成不利影響。疫情可能會繼續對經濟和市場狀況產生實質性不利影響，並可能引發一段時期的全球經濟減速。聯邦銀行機構鼓勵金融機構 謹慎處理受影響的借款人，最近通過的立法免除了由於新冠肺炎疫情的相關修改而報告貸款分類的壓力。某些行業受到的打擊尤其嚴重，包括旅遊業和酒店業、餐飲業和零售業。冠狀病毒的傳播已導致我們修改了 我們的業務做法，包括員工差旅、員工工作地點，以及取消實際參加會議、 活動和會議。我們有某些員工在遠程工作，我們可能會根據政府 當局的要求或我們認為最符合員工、客户和業務合作伙伴利益的措施採取進一步行動。
這種情況的迅速發展和流動性排除了對新冠肺炎疫情的最終實質性不利影響的任何預測。然而，此次疫情給公司、業績和財務業績帶來了不確定性和風險。因此，我們可能面臨以下任何附加風險，這些風險中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果產生重大不利的 影響：
| ● | 對我們產品和服務的需求 可能會下降，使資產和收入難以增長； |
| ● | 如果 經濟無法實質性地、成功地重新開放，且高失業率持續較長時間，貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權的情況可能會增加 ，導致收費增加和收入減少； |
| ● | 貸款，特別是房地產的抵押品可能會貶值，這可能會導致貸款損失增加 ； |
| ● | 如果借款人在忍耐期以外遇到財務困難，我們的貸款損失撥備可能不得不增加，這將對我們的淨收入產生不利影響； |
| ● | 貸款擔保人的資產淨值和流動性可能會下降，從而削弱他們履行對我們承諾的能力。 |
| ● | 由於聯邦儲備委員會將聯邦基金目標利率降至接近0%的結果，我們的資產收益率下降的幅度可能大於我們的計息負債成本的下降。減少我們的淨息差和利差 並減少淨收益； |
| ● | 淨利潤大幅下降或幾個季度的淨虧損可能會導致我們季度現金股息率的 下降， |
| ● | 大流行期間我們取消房產抵押品贖回權的能力可能會受到限制 ； |
| ● | 訴訟， 有關我們參與PPP的監管執法風險和聲譽風險 以及SBA可能無法為部分或全部PPP貸款擔保提供資金的風險； |
| ● | 發生管理層認為是觸發事件的事件，在某些 情況下，促使管理層對我們的商譽或核心存款和客户關係無形資產進行減值測試，這可能導致在此期間計入減值費用 ，這將對我們的運營業績和協會向我們支付股息的能力產生不利影響。 |
| ● | 我們的 網絡安全風險因遠程工作員工數量的增加而增加 ； |
| ● | 我們 依賴第三方供應商提供某些服務，而因新冠肺炎疫情而導致的關鍵 服務不可用可能對我們產生不利影響；以及 |
| ● | 聯邦 如果存款保險公司遇到額外的解決成本 ，保費可能會增加。 |
此外，我們未來的成功和盈利能力在很大程度上取決於我們的高管和董事的管理技能，他們中的許多人都在我們公司擔任過多年的高管和董事職位。關鍵員工因疫情而意外流失或無法使用 可能會損害我們運營業務或執行業務戰略的能力。在關鍵員工流失或不可用的情況下，我們可能無法成功 找到並整合合適的繼任者。
33
上述任何一個或多個因素都可能對我們的業務、財務狀況以及運營和前景產生負面影響。
由於這些不確定性以及各種各樣的其他不確定性，我們未來的實際結果可能與這些前瞻性陳述所顯示的結果大不相同。
關鍵會計政策
提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的Oconee Federal Financial Corp.在截至2020年6月30日的年度報告中披露的10-K表格中披露的關鍵會計政策沒有實質性變化。
2020年9月30日和2020年6月30日財務狀況對比
截至2020年9月30日，我們的總資產增加了420萬美元，增幅0.8%，從2020年6月30日的5.156億美元增加到5.198億美元。 現金和現金等價物總額從2020年6月30日的3460萬美元減少到2020年9月30日的3220萬美元，降幅6.8%。現金和現金等價物的減少是由於這三個月期間正常的週期性波動。 我們的可供出售證券組合增加了230萬美元，從2020年6月30日的9070萬美元增加到2020年9月30日的9300萬美元。由於流動性增加，該協會開始積極地通過購買來補充安全還款和到期日。 截至2020年9月30日，總貸款增加330萬美元，增幅0.9%，從2020年6月30日的3.557億美元增至3.59億美元。 這一增長是由於截至2020年9月30日的三個月的正常增長。
截至2020年9月30日，存款從2020年6月30日的4.211億美元增加到4.248億美元，增幅為370萬美元，增幅0.9%。我們存款的增加反映了活期賬户增加530萬美元，貨幣市場賬户增加110萬美元，儲蓄存款增加170萬美元，但被存單減少310萬美元和無息存款減少130萬美元所抵消。
Oconee(Br)聯邦政府，MHC的現金存放在協會。我們一般不接受經紀存款，在截至2020年9月30日的三個月內，我們也不接受經紀存款。
聯邦住房貸款銀行預付款保持穩定在500萬美元。根據與亞特蘭大聯邦住房貸款銀行簽訂的貸款協議，截至2020年9月30日，我們可獲得的貸款金額為我們總資產的25%，約合1.294億美元。截至2020年9月30日或2020年6月30日，我們沒有購買任何聯邦基金。
截至2020年9月30日，股東權益總額從2020年6月30日的8830萬美元增加到8890萬美元，增幅為62.3萬美元，增幅為0.7%。這主要是由於我們在此期間的淨收入為130萬美元，員工持股增加了84,000美元，部分抵消了我們支付的561,000美元的股息，我們的投資組合中的税後未實現虧損增加了168,000美元，並有31,000美元用於庫存股回購。本公司和協會 在2020年9月30日和2020年6月30日超過了所有監管資本要求。
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不良資產
下面的 表列出了我們在指定日期的不良資產的金額和類別。
| 2020年9月30日 | 六月三十日， 2020 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 非權責發生制貸款： | ||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||
| 一家四口之家 | $ | 1,802 | $ | 1,969 | ||||
| 多家庭 | — | — | ||||||
| 房屋淨值 | — | 40 | ||||||
| 非住宅 | 552 | 732 | ||||||
| 農耕 | — | — | ||||||
| 建築和土地 | — | — | ||||||
| 房地產貸款總額 | 2,354 | 2,741 | ||||||
| 工商業 | — | — | ||||||
| 消費貸款和其他貸款 | — | — | ||||||
| 非權責發生制貸款總額(1) | $ | 2,354 | $ | 2,741 | ||||
| 累計逾期90天或以上的貸款： | ||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||
| 逾期90天或以上的應計貸款總額 | $ | — | $ | — | ||||
| 非應計和逾期90天或更長時間的貸款總額(2) | $ | 2,354 | $ | 2,741 | ||||
| 自有房產，淨額： | ||||||||
| 一家四口之家 | $ | 52 | $ | — | ||||
| 非住宅 | 159 | 159 | ||||||
| 建築和土地 | — | — | ||||||
| 其他不良資產 | — | — | ||||||
| 不良資產總額 | $ | 2,565 | $ | 2,900 | ||||
| 累積問題債務重組 | $ | — | $ | — | ||||
| 不良債務重組與不良資產總額 | $ | 2,565 | $ | 2,900 | ||||
| 不良貸款總額佔貸款總額的比例 | 0.66 | % | 0.77 | % | ||||
| 不良資產總額佔總資產的比例 | 0.49 | % | 0.56 | % | ||||
| 不良資產總額與貸款和擁有的房地產之比 | 0.71 | % | 0.82 | % | ||||
| (1) | 截至2020年9月30日和2020年6月30日，上述總額中包括的非應計 問題債務重組分別為180萬美元和200萬美元 。 |
| (2) | 截至2020年9月30日和2020年6月30日，沒有逾期90天或更長時間且仍在累積的貸款。 |
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，如果我們的非應計貸款按照其原始條款是流動的，本應記錄的利息收入分別為33,000美元 和73,000美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，這些 貸款沒有確認利息。
在截至2020年和2019年9月30日的三個月裏，如果我們的不良債務重組貸款按照其原始條款是流動的，那麼本應記錄的利息收入分別為19000美元和3.3萬美元。 在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，本應記錄的利息收入分別為19000美元和33000美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，問題債務重組貸款沒有確認利息。
不良資產 從截至2020年6月30日的290萬美元減少到截至2020年9月30日的260萬美元，降幅為33.5萬美元。截至2020年9月30日，非權責發生貸款減少38.7萬美元，至240萬美元；截至2020年9月30日，房地產擁有量增加5.2萬美元，至211,000美元 。無論哪一天，都沒有逾期90天或更長時間的應計貸款。非權責發生制貸款的減少 主要與正常的月度波動有關。截至2020年9月30日，不良資產佔總資產的比例和不良資產佔貸款和房地產的比例分別為0.49%和0.71%，而截至2020年6月30日，不良資產佔總資產的比例分別為0.56%和0.82%。
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淨息差分析
下表列出了所示 期間的平均資產負債表、平均年化收益率和利率以及某些其他信息。沒有進行等值税率調整，因為其影響不是實質性的。所有平均餘額 均為每日平均餘額。非權責發生貸款包括在平均餘額的計算中，但已作為零收益率貸款反映在 表中。以下列出的收益包括攤銷或增加到收入中的淨遞延成本、折扣和 保費的影響。
在截至的三個月內 | ||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
| 平均餘額 | 利息
和 分紅 | 產量/ 成本 | 平均
餘額 | 利息
和 分紅 | 產量/ 成本 | |||||||||||||||||||
| (千美元 ) | ||||||||||||||||||||||||
| 資產： | ||||||||||||||||||||||||
| 生息資產 ： | ||||||||||||||||||||||||
| 貸款 | $ | 357,195 | $ | 4,027 | 4.47 | % | $ | 362,064 | $ | 4,118 | 4.51 | % | ||||||||||||
| 投資證券 證券 | 71,633 | 291 | 1.62 | 74,153 | 408 | 2.20 | ||||||||||||||||||
| 投資 免税證券 | 16,178 | 91 | 2.25 | 19,025 | 104 | 2.19 | ||||||||||||||||||
| 其他 生息資產 | 32,127 | 27 | 0.33 | 30,056 | 188 | 2.48 | ||||||||||||||||||
| 可產生利息的總資產 | 477,133 | 4,436 | 3.69 | 485,298 | 4,818 | 3.94 | ||||||||||||||||||
| 無息資產 | 41,392 | 39,354 | ||||||||||||||||||||||
| 總資產 | $ | 518,525 | $ | 524,652 | ||||||||||||||||||||
| 負債 和權益： | ||||||||||||||||||||||||
| 有息負債 ： | ||||||||||||||||||||||||
| 活期存款 | $ | 68,050 | $ | 33 | 0.19 | % | $ | 55,188 | $ | 44 | 0.32 | % | ||||||||||||
| 貨幣 市場存款 | 80,623 | 46 | 0.23 | 75,306 | 181 | 0.95 | ||||||||||||||||||
| 定期儲蓄和其他存款 | 35,119 | 14 | 0.16 | 28,307 | 21 | 0.29 | ||||||||||||||||||
| 存單 | 196,445 | 457 | 0.92 | 222,190 | 814 | 1.45 | ||||||||||||||||||
| 有息存款總額 | 380,237 | 550 | 0.57 | 380,991 | 1,060 | 1.10 | ||||||||||||||||||
| 其他 借款 | 5,000 | 19 | 1.51 | 18,000 | 127 | 2.80 | ||||||||||||||||||
| 有息負債總額 | 385,237 | 569 | 0.59 | 398,991 | 1,187 | 1.18 | ||||||||||||||||||
| 無息存款 | 42,686 | 35,368 | ||||||||||||||||||||||
| 其他無息負債 | 1,461 | 2,039 | ||||||||||||||||||||||
| 總負債 | 429,384 | 436,398 | ||||||||||||||||||||||
| 權益 | 89,141 | 88,254 | ||||||||||||||||||||||
| 負債和權益合計 | $ | 518,525 | $ | 524,652 | ||||||||||||||||||||
| 淨利息收入 | $ | 3,867 | $ | 3,631 | ||||||||||||||||||||
| 利差 | 3.10 | % | 2.76 | % | ||||||||||||||||||||
| 淨息差 | 3.22 | % | 2.97 | % | ||||||||||||||||||||
| 平均生息資產與平均計息負債之比 | 1.24 | x | 1.27 | x | ||||||||||||||||||||
36
截至2020年9月30日的三個月和2019年9月30日的經營業績對比
常規。 我們報告截至2020年9月30日的三個月的淨收益為130萬美元，而截至2019年9月30日的三個月的淨收益為93.4萬美元。與2019年9月30日相比，截至2020年9月30日的三個月利息收入減少38.2萬美元，利息支出減少61.8萬美元，淨利息收入增加23.6萬美元。與2019年9月30日相比，截至2020年9月30日的三個月，非利息收入增加了10.4萬美元。總的非利息支出減少了5.4萬美元。税費增加了5.5萬美元。
利息 收入。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，利息收入分別從480萬美元減少到440萬美元，減少了382000美元。生息資產收益率從截至2019年9月30日的三個月的3.94%下降到截至2020年9月30日的三個月的3.69%，下降了25個基點。截至2020年9月30日的三個月，總平均生息資產 減少了820萬美元，從截至2019年9月30日的三個月的4.853億美元降至4.771億美元。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，貸款利息收入分別從410萬美元減少到410萬美元，減少了9.1萬美元。貸款收益率從截至2019年9月30日的三個月的4.51%下降到截至2020年9月30日的三個月的4.47%，下降了4個基點。截至2020年9月30日的三個月，平均貸款餘額減少了490萬美元，降幅為1.34%，從截至2019年9月30日的三個月的3.621億美元降至3.572億美元。 我們貸款平均餘額的下降反映了貸款來源的減少和正常的貸款償還。
截至2020年9月30日的三個月，投資證券的利息收入減少了13萬美元，降幅為25.4%。從截至2019年9月30日的三個月的51.2萬美元降至38.2萬美元。這一下降反映了以下兩個因素的綜合作用：截至2020年9月30日的三個月，證券平均餘額從截至2019年9月30日的三個月的9320萬美元下降至8780萬美元，降幅為5.8%；證券收益率從截至2019年9月30日的三個月的2.20%下降至1.74%。我們投資證券平均餘額的下降反映了我們在2020財年繼續努力減少投資購買，這使得我們能夠使用這些資金以及投資償還和到期日 為貸款發放提供資金，並償還FHLB預付款。
截至2020年9月30日的三個月，其他有息資產的收入 從截至2019年9月30日的188,000美元減少到27,000美元，降幅為85.6%。從截至2019年9月30日的三個月到截至2020年9月30日的三個月，其他生息資產的平均餘額增加了210萬美元，同期收益率下降了215個基點。平均餘額的增加是由於正常的週期性波動。收益率下降 主要是貨幣市場賬户利率整體下降的結果，在截至2020年9月30日的三個月裏，貨幣市場賬户利率餘額佔這一類別的96.1%。
利息 費用。截至2020年9月30日的三個月，利息支出減少了61.8萬美元，降幅為52.1%，從截至2019年9月30日的三個月的120萬美元降至56.9萬美元。這一下降是由於零售和批發借款利率因整體市場下跌而普遍下降 。這一下降反映出截至2020年9月30日的三個月的計息存款平均利率下降了53個基點 ，從截至2019年9月30日的三個月的1.10%降至0.57%。存款平均利率的下降反映了我們在當前利率下降的市場中努力將資金成本保持在儘可能低的水平。截至2020年9月30日的三個月，平均有息存款為3.802億美元，而截至2019年9月30日的三個月為3.81億美元。
存款利息支出降幅最大的是存單支出，從截至2019年9月30日的三個月的81.4萬美元降至45.7萬美元，降幅為43.9%，降幅為35.7萬美元。截至2019年9月30日的三個月，存單的平均利率下降了53個基點，從截至 9月30日的三個月的1.45%降至0.92%，平均餘額從截至2019年9月30日的三個月的2.222億美元下降至截至2020年9月30日的三個月的1.964億美元。存單平均餘額的下降反映出隨着大量客户存款轉移到貨幣市場存款類別而出現的正常存款波動。我們存單的平均利率下降是市場利率整體下降的反映。
存款利息支出降幅第二大的是貨幣市場存款支出，從截至2019年9月30日的三個月的18.1萬美元降至4.6萬美元，降幅為74.6%。貨幣市場存款的平均利率從截至2019年9月30日的三個月的0.95%下降到截至2020年9月30日的三個月的0.23%，下降了72個基點，平均餘額增加了530萬美元，從截至2019年9月30日的三個月的7530萬美元增加到截至2020年9月30日的三個月的8060萬美元。 貨幣市場存款平均餘額的增加反映了隨着大客户的正常存款波動。{br我們貨幣市場存款的平均利率下降 反映了市場利率的整體下降。
37
在截至2020年9月30日的三個月中，其他借款的利息支出減少了108,000美元，降幅為85.0%。 在截至2019年9月30日的三個月中，其他借款的利息支出從127,000美元降至19,000美元。其他借款包括FHLB預付款以及購買的隔夜 聯邦基金。截至2020年9月30日的三個月的平均其他借款為500萬美元，而截至2019年9月30日的三個月的平均其他借款為1800萬美元。由於市場利率下降，截至2020年和2019年9月30日的三個月的平均利率分別為1.51%和2.80%。
淨利息收入 。截至2020年9月30日的三個月，扣除貸款損失撥備前的淨利息收入增加了23.6萬美元，增幅為6.5%，達到390萬美元。我們的利差和淨息差分別從截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的2.76%和2.97%增加到3.11%和 3.22%。 盈利資產收益率的下降被計息負債成本的降低所抵消，這是截至2020年9月30日的三個月淨息差 增加的原因之一。
為貸款損失撥備 。我們沒有記錄截至2020年9月30日的三個月或截至2019年9月30日的三個月的貸款損失撥備。截至2020年9月30日的三個月有2,000美元的沖銷，截至2019年9月30日的三個月沒有沖銷 。截至2020年9月30日的三個月的撥備不足主要是由於截至2020年9月30日的三個月貸款組合增長微乎其微，加上有利的貸款津貼模型指標 。
截至2020年9月30日，我們的貸款損失撥備總額為130萬美元，佔貸款總額的0.37%；截至2020年6月30日，貸款損失撥備總額為130萬美元，佔貸款總額的0.38%。截至2020年9月30日和2020年6月30日，我們的貸款損失撥備總額為貸款總額的0.38%，扣除PPP 貸款。由於100%的SBA擔保，PPP貸款不會獲得任何津貼。 截至2020年9月30日或2020年6月30日，沒有特別確定的不良貸款。截至2020年9月30日，單獨評估減值的貸款總額減少了3萬美元，降幅為1.3%，從2020年6月30日的239萬美元降至236萬美元。
據我們所知，我們已經記錄了截至2019年9月30日和2019年9月30日的三個月內所有可能和合理評估的損失。本季度我們的貸款損失撥備方法沒有變化。
非利息 收入。截至2020年9月30日的三個月，非利息收入增加了10.4萬美元，增幅為20.8%，從截至2019年9月30日的三個月的49.9萬美元增至60.3萬美元。抵押貸款服務收入減少9,000美元，原因是服務組合餘額下降。在截至2020年和2019年9月30日的三個月中，抵押貸款的銷售收益分別為3.5萬美元和3.2萬美元。股權證券的公允價值變動為截至2020年9月30日的三個月虧損2.3萬美元，而截至2019年9月30日的三個月的收益為8萬美元。股權證券公允價值的收益或虧損是由市場驅動的。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，證券的出售分別帶來了6.2萬美元和12000美元的收益。證券銷售的收益或損失在很大程度上是由市場驅動的 。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度內出售了證券，以實現 市場收益並調整投資組合，以便資金能夠更有利地用於未來產生更高的淨利潤 。由於兩筆貸款的清算，截至2020年9月30日的三個月，購買信用減值貸款的償還淨收益為19.5萬美元 。截至2019年9月30日的三個月，購買信用減值貸款沒有償還。 所有其他非利息收入項目的變化都是由於正常的週期性波動。
非利息 費用。截至2020年9月30日的三個月，非利息支出減少了5.4萬美元，降幅為1.9%，從2019年同期的290萬美元降至280萬美元。由於常規增長，工資和員工福利增加了1.5萬美元。 由於正常的週期性波動，入住率和設備減少了9000美元。由於本期例行升級和業務量增加，數據處理增加了25,000美元。由於法律費用的減少，專業人員和監督費減少了2.6萬美元(主要是br})。FDIC存款保險增加3萬美元。截至2020年9月30日的三個月反映了FDIC標準評估利率。上一年期間反映了由於截至2019年6月30日FDIC存款保險基金準備金率超過1.38%而從FDIC獲得的評估信用。止贖資產支出減少了3.8萬美元。 這反映了截至2020年9月30日的三個月沒有REO減記，而截至2019年9月30日的三個月REO減記為2.8萬美元。由於市場狀況，貸款服務組合的價值變化減少了1萬美元。所有其他非利息支出項目的變化都是由於正常的週期性波動。
收入 税費。截至2020年9月30日的三個月，税費增加了5.5萬美元，增幅18.6%，從截至2019年9月30日的三個月的29.5萬美元增加到35萬美元。 增長的主要原因是，與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月的應納税所得額更高。截至2020年和2019年9月30日的三個月，我們的有效所得税税率分別為21.6%和24.0%。
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流動性 與資本資源
我們的主要資金來源是存款以及貸款和投資證券的本金和利息支付收益。 雖然貸款和證券的到期日和預定攤銷是可預測的資金來源，但存款流動和抵押貸款提前還款受到一般利率、經濟狀況和競爭的很大影響。我們通常會管理我們存款的定價 以在我們的市場中具有競爭力，並增加核心存款關係。
流動性 管理既是管理的日常責任，也是管理的長期責任。我們的流動性監控流程旨在應對不斷變化的經濟形勢，包括當前的新冠肺炎疫情。因此，我們沒有改變我們的日常或長期流動性管理程序。我們根據管理層對(I)預期貸款需求、(Ii)預期存款流量、(Iii)可賺取利息存款和投資證券的收益率、 和(Iv)資產/負債管理計劃目標的評估調整我們對流動資產的投資。過剩的流動資產通常投資於有利息的隔夜存款、出售的聯邦基金以及美國政府支持的中短期機構和短期抵押貸款支持證券。如果我們需要超出我們內部能力的資金，我們可以根據與亞特蘭大聯邦住房貸款銀行簽訂的貸款協議獲得信貸，金額為總資產的25%(截至2020年9月30日)，或 截至該日期約1.294億美元，截至2020年9月30日的剩餘餘額為1.244億美元。
普通股股息 。2020年8月20日，公司向普通股支付了每股0.10美元的現金股息，共計56.1萬美元。
股權 薪酬計劃。在截至2020年9月30日的三個月裏，發行了250股限制性股票。截至2020年9月30日的三個月內，未發行普通股期權 。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
本公司等規模較小的報告公司不要求披露定量和定性市場風險 。
第 項4.控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，對截至2020年9月30日公司披露控制和程序(如根據1934年證券交易法頒佈的規則13a-15(E)和15d-15(E)的定義)的設計和操作的有效性進行了評估。根據這一評估，公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出結論認為公司的披露控制和程序是有效的。
在截至2020年9月30日的季度內，公司對財務報告的內部控制(如1934年證券交易法修訂後的規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)沒有發生對公司財務報告內部控制產生重大影響或可能產生重大影響的變化 。
第 第二部分
第 項1.法律訴訟
除了公司業務之外，公司還會定期捲入各種索賠和訴訟。管理層認為，任何此類未決索賠或訴訟都不會造成重大損失。
第 1A項。危險因素
較小的報告公司(如本公司)不需要披露風險因素 。
39
第 項2.未登記的股權證券銷售和收益的使用
| (a) | 沒有。 |
| (b) | 不適用 。 |
| (c) | 發行人 回購。2020年5月28日，董事會批准回購最多10萬股公司普通股 。隨着本次股票回購計劃的批准，董事會終止了本公司當時的現有股票回購計劃，該計劃授權本公司購買最多10萬股其已發行和已發行普通股 。根據之前的計劃，該公司共購買了97,147股普通股，加權平均價為每股24.52美元。 |
下表列出了截至2020年9月30日的季度與公司普通股回購相關的信息：
| 合計
數量 股份 購得 | 均價
按次付費 分享 | 總計
個 購買的股份 作為公開活動的一部分 宣佈的計劃 | 大約
個最大值 美元價值或數字 還沒有到5月份的股票 在以下條件下購買 公開宣佈的計劃 | ||||||||||||||
| 2020年7月1日-7月31日 | 1,110 | $ | 24.96 | 1,110 | 29,065 | ||||||||||||
| 2020年8月1日-8月31日 | — | $ | — | — | 29,065 | ||||||||||||
| 2020年9月1日-9月30日 | 166 | $ | 21.64 | 166 | 28,899 | (2) | |||||||||||
| 總計 | 1,276 | $ | 24.53 | 1,276 | (1) | ||||||||||||
| (1) | 所有 股票都是根據董事會於2020年5月28日批准的公開宣佈的回購計劃購買的。 回購計劃沒有到期日。 |
| (2) | 表示在2020年9月30日根據2020年5月28日計劃可回購的最大股票數量。 |
第 項3.高級證券違約
沒有。
第 項4.礦山安全信息披露
不適用 。
第 項5.其他信息
沒有。
40
物品 6.展品
本表格10-Q包括S-K法規601項要求的 展品，如下所示。
展品編號： |
描述 | |
| 31.1 | 根據規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證總裁兼首席執行官柯蒂斯·T·埃瓦特(Curtis T.Evatt)。 | |
| 31.2 | 根據規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證高級副總裁兼首席財務官約翰·W·霍布斯。 | |
| 32 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國聯邦法典第18編第1350條，對總裁兼首席執行官柯蒂斯·T·埃瓦特(Curtis T.Evatt)和高級副總裁兼首席財務官約翰·W·霍布斯(John W.Hobbs)進行認證。 | |
| 101 | 以下材料摘自公司截至2020年9月30日的季度報告Form 10-Q，格式為XBRL(可擴展商業報告語言)： (I)合併資產負債表 (二)合併損益表和綜合收益表 (Iii)合併 股東權益變動表 (四)合併 現金流量表，以及 (V)合併財務報表附註 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式委託下列正式授權的簽名人代表註冊人在本報告上簽字。 ？
| 奧科尼聯邦金融公司(Oconee Federal Financial Corp.) | ||
| 日期： 2020年11月13日 | ||
/s/ 柯蒂斯·T·埃瓦特 | ||
| 柯蒂斯·T·埃瓦特 | ||
| 總裁兼首席執行官 | ||
| /s/ 約翰·W·霍布斯 | ||
| 約翰·W·霍布斯 | ||
| 執行副總裁兼首席財務官 | ||
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