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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2020年10月4日
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到
委員會檔案編號: 001-32253
enerSys
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉華 | | 23-3058564 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主 證件號) |
伯恩維爾路 2366 號
正在讀取, 賓夕法尼亞州19605
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號: 610-208-1991
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | | ENS | | 紐約證券交易所 |
用複選標記指明註冊人(1)在過去的12個月中(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)是否已提交1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否遵守了此類申報要求。ý 是的 ¨不。
用複選標記指明在過去的12個月(或要求註冊人提交和發佈此類文件的較短時期)中,註冊人是否以電子方式提交併張貼了根據S-T條例第405條(本章第232.405條)要求提交和發佈的所有交互式數據文件(如果有)。是的 ý沒有¨
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見1934年《證券交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | | ý | | 加速過濾器 | | ¨ |
| | | |
非加速過濾器 | | ☐ | | 規模較小的申報公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見1934年《證券交易法》第12b-2條)。☐是的ý不。
截至2020年11月6日已發行的普通股: 42,577,285股份
ENERSYS
索引 — 表格 10-Q
| | | | | | | | | | | |
| | | 頁面 |
第一部分 — 財務信息 | |
| | | |
第 1 項。 | 財務報表 | |
| | | |
| 截至2020年10月4日和2020年3月31日的合併簡明資產負債表(未經審計) | 3 |
| | | |
| 截至2020年10月4日和2019年9月29日的季度合併簡明損益表(未經審計) | 4 |
| | | |
| 截至2020年10月4日和2019年9月29日的六個月的合併簡明損益表(未經審計) | 5 |
| | | |
| 截至2020年10月4日和2019年9月29日的季度和六個月的合併簡明綜合收益表(未經審計) | 6 |
| | | |
| 截至2020年10月4日和2019年9月29日的六個月的合併簡明現金流量表(未經審計) | 7 |
| | | |
| 合併簡明財務報表附註(未經審計) | 8 |
| 1 | 演示基礎 | 8 |
| 2 | 收入確認 | 9 |
| 3 | 租賃 | 10 |
| 4 | 收購 | 12 |
| 5 | 庫存 | 13 |
| 6 | 金融工具的公允價值 | 13 |
| 7 | 衍生金融工具 | 14 |
| 8 | 所得税 | 16 |
| 9 | 質保 | 17 |
| 10 | 承諾、突發事件和訴訟 | 17 |
| 11 | 重組和其他退出費用 | 18 |
| 12 | 債務 | 19 |
| 13 | 退休計劃 | 21 |
| 14 | 股票薪酬 | 21 |
| 15 | 股東權益和非控股權益 | 22 |
| 16 | 每股收益 | 27 |
| 17 | 業務板塊 | 27 |
| 18 | 後續事件 | 29 |
| | | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 30 |
| | | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 41 |
| | | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 42 |
| |
第二部分 — 其他信息 | |
| | | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 43 |
| | | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 43 |
| | | |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 44 |
| | | |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 44 |
| | | |
第 6 項。 | 展品 | 45 |
| |
簽名 | 46 |
ENERSYS
合併簡明資產負債表(未經審計)
(以千計,股票和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年10月4日 | | 2020年3月31日 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 414,232 | | | $ | 326,979 | |
扣除可疑賬户備抵後的應收賬款:2020年10月4日——13,317美元;2020年3月31日——15,246美元 | | 499,781 | | | 595,873 | |
庫存,淨額 | | 516,589 | | | 519,460 | |
預付資產和其他流動資產 | | 133,473 | | | 120,593 | |
流動資產總額 | | 1,564,075 | | | 1,562,905 | |
不動產、廠房和設備,淨額 | | 498,662 | | | 480,014 | |
善意 | | 689,048 | | | 663,936 | |
其他無形資產,淨額 | | 443,998 | | | 455,685 | |
遞延税 | | 59,122 | | | 55,803 | |
其他資產 | | 78,317 | | | 83,355 | |
總資產 | | $ | 3,333,222 | | | $ | 3,301,698 | |
負債和權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
短期債務 | | $ | 31,813 | | | $ | 46,544 | |
應付賬款 | | 252,667 | | | 281,873 | |
應計費用 | | 282,374 | | | 271,902 | |
流動負債總額 | | 566,854 | | | 600,319 | |
長期債務,扣除未攤銷的債務發行成本 | | 1,039,208 | | | 1,104,731 | |
遞延税 | | 79,491 | | | 78,363 | |
其他負債 | | 212,589 | | | 214,223 | |
負債總額 | | 1,898,142 | | | 1,997,636 | |
承付款和意外開支 | | | | |
股權: | | | | |
優先股,面值0.01美元,已授權100萬股,截至2020年10月4日和2020年3月31日沒有已發行或流通的股票 | | — | | | — | |
截至2020年10月4日,普通股,每股面值0.01股,已授權1.35億股,已發行55,361,826股,已發行42,575,193股;截至2020年3月31日已發行55,114,808股,已發行42,323,305股 | | 554 | | | 551 | |
額外的實收資本 | | 537,092 | | | 529,100 | |
按成本計算的庫存股,截至2020年10月4日持有12,786,633股股票,截至2020年3月31日持有12,791,503股 | | (563,853) | | | (564,376) | |
留存收益 | | 1,612,640 | | | 1,556,980 | |
Contra equity-應收賠款 | | (5,273) | | | (6,724) | |
累計其他綜合虧損 | | (149,769) | | | (215,006) | |
EnerSys 股東權益總額 | | 1,431,391 | | | 1,300,525 | |
不可贖回的非控制性權益 | | 3,689 | | | 3,537 | |
權益總額 | | 1,435,080 | | | 1,304,062 | |
負債和權益總額 | | $ | 3,333,222 | | | $ | 3,301,698 | |
參見隨附的註釋。
目錄
ENERSYS
合併簡明收益表(未經審計)
(以千計,股票和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 |
| | 2020年10月4日 | | 2019年9月29日 |
淨銷售額 | | $ | 708,402 | | | $ | 762,137 | |
銷售商品的成本 | | 530,842 | | | 564,820 | |
| | | | |
毛利 | | 177,560 | | | 197,317 | |
運營開支 | | 119,026 | | | 132,325 | |
重組和其他退出費用 | | 3,119 | | | 6,282 | |
| | | | |
營業收益 | | 55,415 | | | 58,710 | |
利息支出 | | 9,829 | | | 10,097 | |
其他(收入)支出,淨額 | | 4,110 | | | 199 | |
所得税前收益 | | 41,476 | | | 48,414 | |
所得税支出(福利) | | 5,745 | | | (14,284) | |
| | | | |
| | | | |
歸屬於EnerSys股東的淨收益 | | $ | 35,731 | | | $ | 62,698 | |
歸屬於EnerSys股東的每股普通股淨收益: | | | | |
基本 | | $ | 0.84 | | | $ | 1.48 | |
稀釋 | | $ | 0.83 | | | $ | 1.47 | |
每股普通股分紅 | | $ | 0.175 | | | $ | 0.175 | |
已發行普通股的加權平均數: | | | | |
基本 | | 42,521,659 | | | 42,392,039 | |
稀釋 | | 43,087,455 | | | 42,708,082 | |
參見隨附的註釋。
目錄
ENERSYS
合併簡明收益表(未經審計)
(以千計,股票和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 |
| | 2020年10月4日 | | 2019年9月29日 |
淨銷售額 | | $ | 1,413,326 | | | $ | 1,542,367 | |
銷售商品的成本 | | 1,060,789 | | | 1,143,538 | |
| | | | |
毛利 | | 352,537 | | | 398,829 | |
運營開支 | | 239,396 | | | 263,129 | |
重組和其他退出費用 | | 4,506 | | | 8,654 | |
| | | | |
| | | | |
營業收益 | | 108,635 | | | 127,046 | |
利息支出 | | 19,994 | | | 20,995 | |
其他(收入)支出,淨額 | | 5,572 | | | (953) | |
所得税前收益 | | 83,069 | | | 107,004 | |
所得税支出(福利) | | 12,155 | | | (4,330) | |
淨收益 | | $ | 70,914 | | | $ | 111,334 | |
| | | | |
| | | | |
歸屬於EnerSys股東的每股普通股淨收益: | | | | |
基本 | | $ | 1.67 | | | $ | 2.62 | |
稀釋 | | $ | 1.65 | | | $ | 2.59 | |
每股普通股分紅 | | $ | 0.35 | | | $ | 0.35 | |
已發行普通股的加權平均數: | | | | |
基本 | | 42,453,774 | | | 42,524,189 | |
稀釋 | | 43,009,755 | | | 42,913,258 | |
參見隨附的註釋。
目錄
ENERSYS
合併簡明綜合收益表(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | 六個月已結束 |
| | 2020年10月4日 | | 2019年9月29日 | | 2020年10月4日 | | 2019年9月29日 |
淨收益 | | $ | 35,731 | | | $ | 62,698 | | | $ | 70,914 | | | $ | 111,334 | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | | |
扣除税款的衍生工具未實現淨收益 | | 1,470 | | | 3,586 | | | 3,813 | | | 1,257 | |
扣除税款後的養老金資金狀況調整 | | 305 | | | 237 | | | 596 | | | 474 | |
外幣折算調整 | | 32,833 | | | (32,199) | | | 60,980 | | | (35,410) | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損)總額 | | 34,608 | | | (28,376) | | | 65,389 | | | (33,679) | |
綜合收入總額 | | 70,339 | | | 34,322 | | | 136,303 | | | 77,655 | |
歸屬於非控股權益的綜合收益(虧損) | | 144 | | | (131) | | | 152 | | | (214) | |
歸屬於EnerSys股東的綜合收益 | | $ | 70,195 | | | $ | 34,453 | | | $ | 136,151 | | | $ | 77,869 | |
參見隨附的註釋。
目錄
ENERSYS
合併簡明現金流量表(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 |
| | 2020年10月4日 | | 2019年9月29日 |
來自經營活動的現金流 | | | | |
淨收益 | | $ | 70,914 | | | $ | 111,334 | |
為使淨收益與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | |
折舊和攤銷 | | 47,059 | | | 41,053 | |
註銷與撤出活動有關的資產 | | 1,753 | | | 9,969 | |
| | | | |
套期保值關係中未指定的衍生品: | | | | |
淨(收益)虧損 | | (372) | | | 696 | |
現金收益(結算) | | 846 | | | (821) | |
可疑賬款準備金 | | 182 | | | 3,245 | |
遞延所得税 | | (1,820) | | | (20,973) | |
非現金利息支出 | | 1,036 | | | 752 | |
基於股票的薪酬 | | 10,586 | | | 8,868 | |
| | | | |
處置財產、廠房和設備的損失(收益) | | 156 | | | (119) | |
| | | | |
扣除收購影響後的資產和負債變化: | | | | |
應收賬款 | | 106,581 | | | 26,763 | |
庫存 | | 21,080 | | | (11,687) | |
預付資產和其他流動資產 | | 7,369 | | | (18,214) | |
其他資產 | | 3,132 | | | 4,699 | |
應付賬款 | | (49,557) | | | (22,005) | |
應計費用 | | 1,282 | | | (18,576) | |
其他負債 | | (2,954) | | | (9,922) | |
經營活動提供的淨現金 | | 217,273 | | | 105,062 | |
| | | | |
來自投資活動的現金流 | | | | |
資本支出 | | (39,905) | | | (43,378) | |
| | | | |
| | | | |
處置不動產、廠房和設備的收益 | | 81 | | | 2,645 | |
用於投資活動的淨現金 | | (39,824) | | | (40,733) | |
| | | | |
來自融資活動的現金流 | | | | |
短期債務的淨還款額 | | (16,502) | | | (20,019) | |
2017 年左輪手槍借款的收益 | | 45,000 | | | 285,000 | |
| | | | |
2017 年左輪手槍借款的還款 | | (100,000) | | | (135,000) | |
| | | | |
| | | | |
2017 年定期貸款的還款 | | (16,837) | | | (5,645) | |
| | | | |
期權收益 | | 1,766 | | | 25 | |
繳納與股權獎勵淨份額結算相關的税款 | | (4,602) | | | (6,250) | |
購買庫存股票 | | — | | | (34,561) | |
支付給股東的股息 | | (14,879) | | | (14,898) | |
其他 | | 255 | | | 161 | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | | (105,799) | | | 68,813 | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | 15,603 | | | (7,508) | |
現金和現金等價物的淨增長 | | 87,253 | | | 125,634 | |
期初的現金和現金等價物 | | 326,979 | | | 299,212 | |
期末的現金和現金等價物 | | $ | 414,232 | | | $ | 424,846 | |
| | | | |
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| | | | |
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參見隨附的註釋。
ENERSYS
合併簡明財務報表附註(未經審計)
(以千計,股票和每股數據除外)
1. 演示基礎
隨附的未經審計的合併簡明財務報表是根據公認的中期財務信息會計原則以及表格10-Q和S-X條例第10條的説明編制的。因此,它們不包括公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為,除非另有披露,否則所有認為公允列報所必需的調整(包括正常的經常性調整,但本文另有説明的調整除外)均已包括在內。截至2020年10月4日的三個月和六個月的經營業績不一定代表截至2021年3月31日的財年的預期業績。
截至2020年3月31日的合併簡明資產負債表源自該日經審計的合併財務報表,但不包括公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。
財務報表應與公司於2020年6月1日提交的2020年10-K表年度報告(美國證券交易委員會文件編號001-32253)(“2020年年度報告”)中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
EnerSys(以下簡稱 “公司”)報告了為期13周的中期財務信息,但第一季度除外,第一季度始終從4月1日開始,第四季度始終在3月31日結束。2021財年的四個季度分別於2020年7月5日、2020年10月4日、2021年1月3日和2021年3月31日結束。2020財年的四個季度分別於2019年6月30日、2019年9月29日、2019年12月29日和2020年3月31日結束。
合併的簡明財務報表包括公司及其全資子公司以及公司有能力控制的任何部分控股子公司的賬目。在合併中,所有公司間交易和餘額均已刪除。
最近通過的會計公告
2016年6月,財務會計準則委員會發布了澳大利亞國立大學第2016-13號,“金融工具——信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量”,它改變了包括應收賬款、貸款和持有至到期債務證券等在內的金融工具減值的確認模式。該指引對2019年12月15日之後開始的財政年度有效,包括這些財政年度內的過渡期。與考慮當前信息和事件並利用可能的閾值(“已發生損失” 模型)的當前指導方針形成鮮明對比的是,亞利桑那州立大學2016—13年度要求採用 “預期損失” 模型。預期損失模型:(i)即使風險微乎其微,也會估算損失風險;(ii)估算合同期內的損失;(iii)考慮過去的事件、當前狀況和合理的支持預測,(iv)沒有確認門檻。公司採用自2020年4月1日起生效的標準,該標準的採用並未對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。但是,該通過導致公司對應收賬款政策的修改。
公司根據有關歷史事件、當前狀況以及影響已報告的應收賬款可收回性的合理和可支持預測的相關定性和定量信息,估算與應收賬款相關的信貸損失備抵額。2020年4月1日之後,應收賬款按攤銷成本減去預期信貸損失準備金入賬。如果客户預計無法或無法支付所需款項,公司會保留信貸損失備抵金。公司在成立之初就確認了預期信貸損失準備金,並根據管理層對資產可收性的預期每季度進行重新評估。該補貼基於多種因素,包括壞賬的歷史經驗、客户羣的信貸質量、此類應收賬款的老化和當前的宏觀經濟狀況,以及管理層對未來狀況的預期。公司的無法收回的應收賬款備抵基於管理層對具有相似風險特徵的集合資產的可收回性的評估。然後,公司根據當前和預測的經濟狀況調整歷史信用損失百分比。然後,公司將基準信用損失百分比納入每個賬齡類別的歷史信用損失百分比,以反映當前和經濟狀況的潛在影響。如果經濟環境的變化影響公司對未來信貸損失的預期,則將進一步調整此類基準計算。
下表列出了公司可疑賬目備抵的季度變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可疑賬款備抵金: | | 期初餘額 | | 規定 不容置疑 債務 | | 扣除追回款和其他款項後的註銷 | | 餘額為 的結束 時期 |
截至2020年7月5日的第一季度 | | $ | 15,246 | | | $ | 96 | | | $ | (2,113) | | | $ | 13,229 | |
截至2020年10月4日的第二季度 | | $ | 13,229 | | | $ | 86 | | | $ | 2 | | | $ | 13,317 | |
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04年《參考利率改革(主題848):促進參考利率改革對財務報告的影響》,該報告提供了臨時的可選權宜之計,以減輕預期市場從倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)向擔保隔夜融資利率(SOFR)等替代參考利率過渡的財務報告負擔。該公司的借款協議已經包含可比的替代參考利率,該利率將在倫敦銀行同業拆借利率逐步取消後自動生效。公司已採用該準則,該準則的採用並未對公司的合併財務報表產生重大影響。
截至2020年10月4日已發佈但未通過的會計公告
2019年12月,財務會計準則委員會發布了ASU第2019-12號,“所得税(主題740)”:簡化所得税會計,旨在簡化與所得税會計有關的各個方面。ASU 2019-12刪除了主題740中一般原則的某些例外情況,還澄清和修改了現有指南,以提高一致性。該指引對2020年12月15日之後開始的財政年度有效,包括這些財政年度內的過渡期。該公司目前正在評估該採用將對其合併財務報表產生的潛在影響。
估算值的使用
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層作出影響財務報表和所附附註中報告的金額的估計數和假設。這些估計和假設考慮了公司認為合理的歷史和前瞻性因素,包括但不限於2019年冠狀病毒疫情(“COVID-19”)產生的潛在影響,以及旨在減少其傳播的公共和私營部門政策和舉措。由於 COVID-19 影響的程度和持續時間尚不清楚,該公司的估計和假設可能會隨着條件的變化而變化。實際結果可能與這些估計有很大差異。
重要估算的例子包括信貸損失備抵額、不動產、廠房和設備的可收回性、租賃負債的增量借款利率、無形資產和其他長期資產的可收回性、包括與金融工具、商譽和無形資產相關的公允價值計量、税收資產估值補貼、養老金和退休後福利債務、意外開支以及與業務相關的購置資產和假定負債的識別和估值組合。
2. 收入確認
公司按應申報分部劃分的收入在附註17中列報。
與公司維護技術人員為客户完成的工作相關的服務收入通常代表一項單獨而獨特的履約義務。隨着服務的執行,這些服務的控制權移交給客户。2021財年和2020財年第二季度的服務收入為美元74,327和 $61,282,分別地。2021財年和2020財年六個月的服務收入共計美元143,085和 $122,000,分別地。
公司的客户安排中有一小部分要求公司為其客户創建定製產品,這些產品需要將產品和服務捆綁成一項單一的履約義務,因為滿足客户要求所需的個別產品和服務不符合明確履約義務的定義。這些定製產品通常除了公司之外沒有其他用途,這些安排的條款和條件賦予公司強制執行的權利,要求對迄今為止完成的業績進行報酬,包括合理的利潤率。對於這些安排,控制權隨時間推移而移交,公司通過為每項安排選擇最能描述基礎商品和服務控制權移交給客户的輸入或輸出方法來衡量完成的進展情況。公司用來衡量竣工進度的方法包括勞動力
工時、產生的成本和生產單位。隨着時間的推移,2021財年和2020財年第二季度確認的收入為美元35,074和 $33,595,分別地。隨着時間的推移,2021財年和2020財年的六個月中確認的收入為美元71,176和 $75,090,分別地。
2020年10月4日,分配給未履行(或部分未履行的)履約義務的總交易價格約為美元104,552,其中,該公司估計約為53,781將在2021財年確認為收入,美元36,990在 2022 財年,美元12,388在 2023 財年,美元1,359在 2024 財年和 $34在 2025 財年。
在履行相關履約義務之前提前從客户處收到的任何款項以及超過確認收入的賬單均予以遞延處理,並被視為合同負債。預付款和超過已確認收入的賬單根據預計確認收入的時間分為當期付款和非當期賬單。截至2020年10月4日,合同負債的流動和非流動部分為美元17,871和 $6,383,分別地。截至2020年3月31日,合同負債的流動和非流動部分為美元17,342和 $8,356,分別地。在2021財年第二季度和2020財年第二季度確認的收入在年初包含在合同負債中,共計美元4,175和 $3,690,分別地。在2021財年和2020財年的六個月中確認的收入在年初包含在合同負債中,共計美元7,641和 $8,157,分別地。
代表已完成工作但未向客户開具賬單的金額代表合同資產,金額為 $49,769和 $39,048分別截至2020年10月4日和2020年3月31日。
公司使用歷史客户產品退貨數據作為估計客户退貨的基礎,並記錄確認收入時的銷售減少情況。截至2020年10月4日,與預計從客户處退回的庫存價值相關的資產退還權為美元4,267而代表預計退還給客户的金額的退款責任為 $7,034.
3. 租賃
公司以不可取消的租約租賃製造設施、配送中心、辦公空間、車輛和其他設備,初始條款通常為 1到 17年份。
初始期限為12個月或更短的短期租賃不在資產負債表上,費用被確認為已發生的費用。
下表列出了租賃資產和負債及其資產負債表分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 分類 | | 截至 2020年10月4日 | | 截至 2020年3月31日 |
經營租賃: | | | | | | |
使用權資產 | | 其他資產 | | $ | 67,072 | | | $ | 70,045 | |
經營租賃流動負債 | | 應計費用 | | 21,511 | | | 21,128 | |
經營租賃非流動負債 | | 其他負債 | | 47,787 | | | 51,215 | |
融資租賃: | | | | | | |
使用權資產 | | 不動產、廠房和設備,淨額 | | $ | 574 | | | $ | 540 | |
融資租賃流動負債 | | 應計費用 | | 193 | | | 162 | |
融資租賃非流動負債 | | 其他負債 | | 415 | | | 407 | |
第二季度和六個月的租賃費用的組成部分 截至2020年10月4日和2019年9月29日的情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 季度已結束 | | 六個月已結束 |
| | 分類 | | 2020年10月4日 | | 2019年9月29日 | | 2020年10月4日 | | 2019年9月29日 |
經營租賃: | | | | | | | | | | |
運營租賃成本 | | 運營開支 | | $ | 6,745 | | | $ | 7,260 | | | $ | 13,681 | | | $ | 14,555 | |
可變租賃成本 | | 運營開支 | | 1,613 | | | 2,122 | | | 3,732 | | | 3,828 | |
短期租賃成本 | | 運營開支 | | 1,578 | | | 1,927 | | | 3,406 | | | 4,111 | |
融資租賃: | | | | | | | | | | |
折舊 | | 運營開支 | | $ | 46 | | | $ | 138 | | | $ | 88 | | | $ | 281 | |
利息支出 | | 利息支出 | | 7 | | | 10 | | | 14 | | | 22 | |
總計 | | | | $ | 9,989 | | | $ | 11,457 | | | $ | 20,921 | | | $ | 22,797 | |
下表顯示了截至2020年10月4日的加權平均租賃期限和租賃折扣率:
| | | | | | | | |
經營租賃: | | |
剩餘租賃期限的加權平均值 | | 6年份 |
加權平均折扣率 | | 5.35% |
融資租賃: | | |
剩餘租賃期限的加權平均值 | | 3.3年份 |
加權平均折扣率 | | 4.95% |
下表列出了截至2020年10月4日,租賃項下與租賃負債對賬的未來到期付款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 融資租賃 | | 經營租賃 |
截至 2021 年 3 月 31 日的六個月 | | $ | 109 | | | $ | 12,839 | |
截至3月31日的財年 | | | | |
2022 | | 217 | | | 21,638 | |
2023 | | 174 | | | 14,669 | |
2024 | | 120 | | | 9,190 | |
2025 | | 25 | | | 5,828 | |
此後 | | 14 | | | 16,654 | |
未貼現的租賃付款總額 | | 659 | | | 80,818 | |
現值折扣 | | 51 | | | 11,520 | |
租賃責任 | | $ | 608 | | | $ | 69,298 | |
下表列出了截至2020年10月4日和2019年9月29日的第二季度和六個月中與租賃相關的現金流信息的補充披露:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | 六個月已結束 |
| | 2020年10月4日 | | 2019年9月29日 | | 2020年10月4日 | | 2019年9月29日 |
來自融資租賃的運營現金流 | | $ | 7 | | | $ | 10 | | | $ | 14 | | | $ | 22 | |
來自經營租賃的運營現金流 | | 6,739 | | | 7,170 | | | 13,660 | | | 14,383 | |
為來自融資租賃的現金流融資 | | 45 | | | 138 | | | 86 | | | 281 | |
關於使用權資產產生的租賃負債的補充非現金信息: | | | | | | | | |
為換取新的融資租賃負債而獲得的使用權資產 | | $ | 87 | | | $ | — | | | $ | 87 | | | $ | — | |
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | | 955 | | | 2,318 | | | 7,132 | | | 4,946 | |
4. 收購
北極星
在2020財年,公司以美元完成了對N Holding, AB(“北極星”)的收購77,777現金對價和美元假設107,018負債,資金來自現有的現金和信貸設施。NorthStar通過其直接和間接子公司生產和分銷薄板純鉛(TPPL)電池和電池外殼。NorthStar在密蘇裏州的斯普林菲爾德有兩個大型製造工廠。公司收購了有形和無形資產,包括商標、技術、客户關係和商譽。根據進行的估值,商標的價值為 $6,000,技術價格為美元19,000,客户關係為 $9,000,商譽記錄為美元76,784。由於附註17中討論的運營和應申報板塊的變化,與收購NorthStar相關的商譽已按相對公允價值分配給能源系統和專業板塊。技術的使用壽命估計為 10年份,客户關係估計為 15到 18年份和商標估計為 5年份。出於税收目的的商譽扣除額為 $75,436.
在2021財年第二季度,公司完成了對與NorthStar業務合併有關的所有臨時確認金額的計量。收購會計調整使本季度的商譽增加了美元2,996這是最終確定所得税會計的結果。
其他無形資產
有關公司其他無形資產的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的餘額 |
| | 2020年10月4日 | | 2020年3月31日 |
| | 總金額 | | 累計攤銷 | | 淨額 | | 總金額 | | 累計攤銷 | | 淨額 |
無限期無形資產: | | | | | | | | | | | | |
商標 | | $ | 148,000 | | | $ | (957) | | | $ | 147,043 | | | $ | 147,356 | | | $ | (953) | | | $ | 146,403 | |
壽命有限的無形資產: | | | | | | | | | | | | |
客户關係 | | 295,840 | | | (76,274) | | | 219,566 | | | 292,155 | | | (64,855) | | | 227,300 | |
非競爭 | | 3,029 | | | (2,824) | | | 205 | | | 3,021 | | | (2,817) | | | 204 | |
科技 | | 96,765 | | | (25,027) | | | 71,738 | | | 96,047 | | | (20,349) | | | 75,698 | |
商標 | | 8,008 | | | (2,562) | | | 5,446 | | | 8,008 | | | (1,928) | | | 6,080 | |
許可證 | | 1,196 | | | (1,196) | | | — | | | 1,196 | | | (1,196) | | | — | |
總計 | | $ | 552,838 | | | $ | (108,840) | | | $ | 443,998 | | | $ | 547,783 | | | $ | (92,098) | | | $ | 455,685 | |
該公司與有限壽命無形資產相關的攤銷費用為美元8,187和 $16,7422021財年第二季度和六個月,相比之下7,309和 $14,625第二季度和六個月 2020 財年的。截至2020年10月4日,基於有限壽命無形資產的預期攤銷費用為美元15,917在2021財年的剩餘時間內,美元32,420在 2022 財年,美元31,122在 2023 財年,美元27,725在 2024 財年和 $26,494在 2025 財年。
5. 庫存
淨庫存包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年10月4日 | | 2020年3月31日 |
原材料 | | $ | 144,627 | | | $ | 141,906 | |
在處理中工作 | | 98,580 | | | 91,520 | |
成品 | | 273,382 | | | 286,034 | |
總計 | | $ | 516,589 | | | $ | 519,460 | |
6. 金融工具的公允價值
定期公允價值測量
下表代表截至2020年10月4日和2020年3月31日經常按公允價值計量的金融資產和(負債),以及該衡量的基礎:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 總公允價值計量 2020年10月4日 | | 報價在 活躍市場 用於相同 資產 (第 1 級) | | 意義重大 其他 可觀察 輸入 (第 2 級) | | 意義重大 無法觀察 輸入 (第 3 級) |
鉛遠期合約 | | $ | (3,229) | | | $ | — | | | $ | (3,229) | | | $ | — | |
外幣遠期合約 | | (213) | | | — | | | (213) | | | — | |
衍生品總數 | | $ | (3,442) | | | $ | — | | | $ | (3,442) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值總額 測量 2020年3月31日 | | 報價在 活躍市場 對於相同 資產 (第 1 級) | | 意義重大 其他 可觀察 輸入 (第 2 級) | | 意義重大 無法觀察 輸入 (第 3 級) |
鉛遠期合約 | | $ | (2,433) | | | $ | — | | | $ | (2,433) | | | $ | — | |
外幣遠期合約 | | 1 | | | — | | | 1 | | | — | |
衍生品總數 | | $ | (2,432) | | | $ | — | | | $ | (2,432) | | | $ | — | |
遠期鉛合約的公允價值是使用倫敦金屬交易所(“LME”)報價的可觀察鉛價計算得出的,因此,如附註1所述,在公允價值層次結構中被歸類為第二級。公司合併財務報表的重要會計政策摘要,包含在其2020年年度報告中。
外幣遠期合約的公允價值基於當前的市場報價,並根據交易這些衍生品的標的市場的性質被歸類為二級。
金融工具
由於到期時間短,公司現金和現金等價物的公允價值接近賬面價值。
公司短期債務和經修訂的信貸額度(定義見附註12)下的借款的公允價值近似於其各自的賬面價值,因為它們是浮動利率債務,條款與截至資產負債表日期的市場條件相似,被歸類為二級。
在2020財年,該公司發佈了 4.3752027年到期的優先票據百分比(“2027年票據”),原始面值為美元300,000。公司的 5.002023年到期的優先票據(“2023年票據”)的百分比,原始面值為美元300,000,已於 2015 年 4 月發佈。2027年票據和2023年票據(統稱為 “優先票據”)的公允價值代表交易
價值基於報價的市場價格,被歸類為2級。2027年票據的交易價格約為 102% 和 94分別為2020年10月4日和2020年3月31日面值的百分比。2023 年票據的交易價格約為 103% 和 97分別為2020年10月4日和2020年3月31日面值的百分比。
截至2020年10月4日和2020年3月31日,公司衍生品和優先票據的賬面金額和估計公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年10月4日 | | 2020年3月31日 |
| | 攜帶 金額 | | 公允價值 | | 攜帶 金額 | | 公允價值 |
金融資產: | | | | | | | | |
衍生品 (1) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
金融負債: | | | | | | | | |
高級筆記 (2) | | $ | 600,000 | | | $ | 614,625 | | | $ | 600,000 | | | $ | 573,000 | |
衍生品 (1) | | 3,442 | | | 3,442 | | | 2,432 | | | 2,432 | |
(1)代表鉛和外幣遠期合約(有關截至2020年10月4日和2020年3月31日鉛和外幣遠期合約的資產和負債狀況,見附註7)。
(2)截至2020年10月4日和2020年3月31日的優先票據的公允價值金額代表這些工具的交易價值。
7. 衍生金融工具
在既定程序和控制下,公司利用衍生工具來減少其受大宗商品價格和外匯匯率波動影響的風險。公司不出於投機目的簽訂衍生合約。公司的協議是與信譽良好的金融機構簽訂的,公司預計這些合同的交易對手將表現良好,因此預計不會造成重大損失。
現金流對衝關係中的衍生品
鉛遠期合約
該公司簽訂鉛遠期合同,以確定部分潛在客户購買的價格。管理層認為,鉛遠期合約對標的潛在客户購買的現金流變化有效。絕大多數此類合同的期限不超過一年。截至2020年10月4日和2020年3月31日,該公司已對衝了大約的收購價格 50.0百萬英鎊和 35.0分別為百萬磅的鉛,總購買價格為美元43,228和 $30,078,分別地。
外幣遠期合約
公司使用外幣遠期合約和期權來對衝公司鉛的部分外幣風險敞口以及其他外幣風險敞口,從而使這些合約的收益和虧損抵消標的外幣計價風險敞口的變化。絕大多數此類合同的期限不超過一年。截至2020年10月4日和2020年3月31日,該公司總共投入了美元23,726和 $34,008分別是此類合同。
在未來十二個月中,該公司預計2,640與鉛和外幣遠期合約相關的税前虧損將從AOCI(“累計其他綜合收益”)重新歸類為銷售成本的一部分。該金額代表當前套期保值鉛和外匯匯率的未實現淨影響,這些影響將隨着市場匯率的變化而變化,最終將在合併簡明損益表中實現,以抵消與可變鉛成本和套期保值外匯匯率相關的潛在成本的相應實際變化。
對衝關係中未指定的衍生品
外幣遠期合約
公司還簽訂外幣遠期合約,以經濟地對衝公司間貸款和以外幣計價的應收賬款和應付賬款的外幣波動。這些不被指定為套期保值
工具和這些工具的公允價值變動直接記錄在合併簡明損益表中。截至2020年10月4日和2020年3月31日,這些合同的名義金額為美元26,769和 $42,232,分別地。
下文以表格形式列出了有關合並簡明資產負債表中衍生公允價值的位置和金額以及合併簡明損益表中衍生品損益表中的衍生品損益的信息:
衍生工具的公允價值
2020 年 10 月 4 日和 2020 年 3 月 31 日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 被指定為現金流套期保值的衍生品和對衝活動 | | 未被指定為套期保值工具的衍生品和套期保值活動 |
| | 2020年10月4日 | | 2020年3月31日 | | 2020年10月4日 | | 2020年3月31日 |
預付資產和其他流動資產: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 375 | |
總資產 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 375 | |
應計費用: | | | | | | | | |
鉛遠期合約 | | $ | 3,229 | | | $ | 2,433 | | | $ | — | | | $ | — | |
外幣遠期合約 | | 114 | | | 374 | | | 99 | | | — | |
負債總額 | | $ | 3,343 | | | $ | 2,807 | | | $ | 99 | | | $ | — | |
衍生工具對合並簡明損益表的影響
截至2020年10月4日的季度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
被指定為現金流套期保值的衍生品 | | AOCI中確認的衍生品税前收益(虧損)(有效部分) | | 收益(虧損)地點從AOCI重新歸類為收入(有效部分) | | 税前收益(虧損)從AOCI重新歸類為收入(有效部分) |
鉛遠期合約 | | $ | (2,219) | | | 銷售商品的成本 | | $ | (4,854) | |
外幣遠期合約 | | (454) | | | 銷售商品的成本 | | 257 | |
總計 | | $ | (2,673) | | | | | $ | (4,597) | |
| | | | | | | | | | | |
未指定為套期保值工具的衍生品 | 衍生品收益中確認的收益(虧損)地點 | | 税前收益(虧損) |
外幣遠期合約 | 其他(收入)支出,淨額 | | $ | 260 | |
總計 | | | $ | 260 | |
衍生工具對合並簡明損益表的影響
截至2019年9月29日的季度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
被指定為現金流套期保值的衍生品 | | AOCI中確認的衍生品税前收益(虧損)(有效部分) | | 收益(虧損)地點從AOCI重新歸類為收入(有效部分) | | 税前收益(虧損)從AOCI重新歸類為收入(有效部分) |
鉛遠期合約 | | $ | 1,526 | | | 銷售商品的成本 | | $ | (3,173) | |
外幣遠期合約 | | 62 | | | 銷售商品的成本 | | 63 | |
總計 | | $ | 1,588 | | | | | $ | (3,110) | |
| | | | | | | | | | | |
未指定為套期保值工具的衍生品 | 衍生品收益中確認的收益(虧損)地點 | | 税前收益(虧損) |
外幣遠期合約 | 其他(收入)支出,淨額 | | $ | (730) | |
總計 | | | $ | (730) | |
衍生工具對合並簡明損益表的影響
在截至2020年10月4日的六個月中
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
被指定為現金流套期保值的衍生品 | | AOCI中確認的衍生品税前收益(虧損)(有效部分) | | 收益(虧損)地點從AOCI重新歸類為收入(有效部分) | | 税前收益(虧損)從AOCI重新歸類為收入(有效部分) |
鉛遠期合約 | | $ | (3,493) | | | 銷售商品的成本 | | $ | (8,653) | |
外幣遠期合約 | | (193) | | | 銷售商品的成本 | | (26) | |
總計 | | $ | (3,686) | | | | | $ | (8,679) | |
| | | | | | | | | | | |
未指定為套期保值工具的衍生品 | 衍生品收益中確認的收益(虧損)地點 | | 税前收益(虧損) |
外幣遠期合約 | 其他(收入)支出,淨額 | | $ | 372 | |
總計 | | | $ | 372 | |
衍生工具對合並簡明損益表的影響
在截至2019年9月29日的六個月中
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
被指定為現金流套期保值的衍生品 | | AOCI中確認的衍生品税前收益(虧損)(有效部分) | | 收益(虧損)地點從AOCI重新歸類為收入(有效部分) | | 税前收益(虧損)從AOCI重新歸類為收入(有效部分) |
鉛遠期合約 | | $ | (968) | | | 銷售商品的成本 | | $ | (2,732) | |
外幣遠期合約 | | 165 | | | 銷售商品的成本 | | 280 | |
總計 | | $ | (803) | | | | | $ | (2,452) | |
| | | | | | | | | | | |
未指定為套期保值工具的衍生品 | 衍生品收益中確認的收益(虧損)地點 | | 税前收益(虧損) |
外幣遠期合約 | 其他(收入)支出,淨額 | | $ | (696) | |
總計 | | | $ | (696) | |
8. 所得税
公司的所得税條款包括聯邦、州和外國所得税。2021財年第二季度和2020財年的税收規定基於分別適用於截至2021年3月31日和2020年3月31日的整個年度的估計有效税率,這些税率適用於與過渡期特別相關的項目。根據公司經營所在税務管轄區的收入組合、税法的變化以及公司税前合併收益的金額,公司在任何時期的有效所得税税率都可能波動。
2019年5月19日,瑞士舉行的全民公決批准了瑞士聯邦議會於2018年9月28日通過的《聯邦税收改革和AHV(養老和遺屬保險)融資法》(TRAF)。該公司記錄的遞延所得税資產為美元22,500在2020財年,與可攤銷商譽有關。根據瑞士税務機關的進一步評估,該公司錄得的額外所得税優惠為美元1,883在 2021 財年的六個月內。
2021財年第二季度和2020財年第二季度的合併有效所得税税率為 13.9% 和 (29.5) 百分比,在2021財年和2020財年的六個月中 14.6% 和 (4.0) 分別為%。與去年同期相比,2021財年第二季度和六個月的税率上升主要是由於瑞士的税收改革以及各税務管轄區收益結構的變化。
據估計,國外收入佔全球收入的百分比為 73與 2021 財年的百分比相比 752020財年的百分比。2021財年和2020財年六個月的外國有效税率為 10.6% 和 (2.4) 分別為%。與去年同期相比,税率上升的主要原因是瑞士的税收改革和税收收入結構的變化
司法管轄區。公司瑞士子公司的收入佔公司2021財年和2020財年整體國外收入結構的很大一部分,其有效所得税税率約為 8% 和 6分別為%。
9. 質保
公司在銷售產品時提供估計的產品保修費用,相關負債包含在應計費用和其他負債中。由於保修估算是基於現有最佳信息(主要是歷史索賠經驗)的預測,因此索賠費用最終可能與提供的金額有所不同。 對產品擔保責任變化的分析如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | 六個月已結束 |
| | 2020年10月4日 | | 2019年9月29日 | | 2020年10月4日 | | 2019年9月29日 |
期初餘額 | | $ | 59,771 | | | $ | 56,179 | | | $ | 63,525 | | | $ | 54,568 | |
本期準備金 | | 7,683 | | | 6,475 | | | 14,657 | | | 13,994 | |
產生的成本 | | (8,662) | | | (7,227) | | | (19,972) | | | (13,175) | |
| | | | | | | | |
外幣折算調整 | | 1,520 | | | (491) | | | 2,102 | | | (451) | |
期末餘額 | | $ | 60,312 | | | $ | 54,936 | | | $ | 60,312 | | | $ | 54,936 | |
10. 承諾、突發事件和訴訟
訴訟和其他法律事務
在正常業務過程中,公司及其子公司通常是未決和受威脅的法律訴訟和訴訟的被告或當事方,包括代表各類索賠人提起的訴訟。這些訴訟和訴訟通常以涉嫌違反環境法、反競爭法、就業法、合同法和其他法律為依據。在其中一些訴訟和訴訟中,有人對公司及其子公司提出鉅額金錢損失索賠。在正常業務過程中,公司及其子公司還受到監管和政府的審查、信息收集請求、查詢、調查以及受到威脅的法律行動和訴訟。在聯邦、州、地方和外國機構的正式和非正式調查中,公司及其子公司收到了大量請求、傳票和命令,要求提供與其活動的各個方面有關的文件、證詞和信息。
歐洲競爭調查
該公司的某些歐洲子公司收到了比利時、德國和荷蘭競爭主管機構的傳票和文件要求,在某些情況下,還就某些工業電池參與者的行為和反競爭做法進行了面談,並接受了他們的現場檢查。有關這些事項的更多信息,請參閲《截至2020年3月31日財年的10-K表年度報告》中包含的合併財務報表附註19——承付款、或有事項和訴訟。
該公司於2016年2月和解了比利時的監管程序,承認了某些反競爭行為和行為,並同意支付美元的罰款1,962,該費用已於 2016 年 3 月支付。關於比利時的監管事宜,在2019財年,公司支付了美元2,402涉及與該事項有關的某些方面, 這些問題正在上訴中.截至2020年10月4日和2020年3月31日,公司沒有與這些事項相關的儲備餘額。
有爭議的確切範圍、時間和時間段以及調查或客户索賠的最終結果仍不確定。因此,公司的估計可能會不時發生變化,實際損失可能會有所不同。
環境問題
由於其運營,公司受各種聯邦、州和地方以及國際環境法律和法規的約束,並面臨註冊、處理、加工、儲存、運輸和處置危險物質(尤其是鉛和酸)的成本和風險。公司的運營還受聯邦、州、地方和國際職業安全與健康法規的約束,包括與工作場所鉛暴露有關的法律和法規。
該公司負責履行其擁有該設施之前位於南卡羅來納州薩姆特的前湯淺電池工廠的某些清理義務。該製造工廠於2001年關閉,該公司為該設施設立了儲備金,金額為美元1,060截至2020年10月4日和2020年3月31日。根據目前的信息,公司管理層認為這筆儲備金足以滿足該公司在該設施的環境負債。該設施與該公司目前位於薩姆特的金屬加工設施是分開的。
鉛和外幣遠期合約
為了穩定其潛在成本並減少貨幣波動造成的波動,公司與金融機構簽訂了合同。絕大多數此類合同的期限不超過一年。更多詳情請參閲附註7-衍生金融工具。
11. 重組和其他退出費用
重組計劃
正如公司截至2020年3月31日財年的10-K表年度報告中披露的那樣,該公司承諾重組計劃,旨在提高其業務領域的運營效率。這些計劃中有很大一部分已完成,估計費用為 $5,500剩餘部分將在2021財年末之前支出。 按應申報部門分列的2021財年第二季度和六個月的重組和退出費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年10月4日的季度 |
| | 能源系統 | | 動力 | | 專業 | | 總計 |
重組費用 | | $ | 1,331 | | | $ | 172 | | | $ | — | | | $ | 1,503 | |
出境費 | | — | | | 1,509 | | | 107 | | | 1,616 | |
重組和其他退出費用 | | $ | 1,331 | | | $ | 1,681 | | | $ | 107 | | | $ | 3,119 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2020 年 10 月 4 日的六個月 |
| | 能源系統 | | 動力 | | 專業 | | 總計 |
重組費用 | | $ | 1,843 | | | $ | 934 | | | $ | 129 | | | $ | 2,906 | |
出境費 | | — | | | 1,509 | | | 91 | | | 1,600 | |
重組和其他退出費用 | | $ | 1,843 | | | $ | 2,443 | | | $ | 220 | | | $ | 4,506 | |
重組儲備金的結轉情況如下:
| | | | | | | | |
截至2020年3月31日的餘額 | | $ | 3,325 | |
應計 | | 2,906 | |
產生的成本 | | (4,068) | |
外幣影響 | | 293 | |
截至2020年10月4日的餘額 | | $ | 2,456 | |
出境費
在2021財年,該公司承諾計劃關閉其位於印度維傑亞瓦達的工廠,以符合其對新業務結構和足跡的戰略願景。該公司記錄的退出費用為 $1,509, 主要與資產註銷有關.
在2019財年,該公司承諾計劃關閉其位於保加利亞塔爾戈維什特的工廠,該工廠生產柴油電動潛艇電池。管理層確定,鑑於市場上競爭對手的數量,未來對柴油電動潛艇電池的需求是不夠的。在估計的總費用中 $30,000對於所有這些行動,該公司記錄的費用總額為美元20,242在2019財年,與遣散費、庫存和固定資產註銷有關,另有5,123美元與2020財年的現金和非現金費用有關。在2021財年的六個月中,根據其退出柴油電動潛艇電池製造的戰略,該公司繼續採取進一步行動,這些行動導致現金和非現金費用產生了非實質性的淨影響。
在2020財年第二季度,根據其退出柴油電動潛艇電池製造的戰略,該公司還以美元的價格出售了某些許可證和資產2,031並錄得淨收益 $892,這些費用被列為我們的專業領域的其他退出費用。
在2020財年的第二季度,該公司還註銷了美元5,441其肯塔基州和田納西州動力發電廠的資產,這是其戰略產品組合從傳統的充水電池轉向免維護的鉛酸和鋰電池的結果。
肯塔基州里士滿工廠大火
在2020財年,該公司位於肯塔基州里士滿的動力生產設施的電池化成區發生火災。該公司為財產損失和業務中斷提供保險,並正在完成清理和維修。該公司已接近完成設施的重建,估計索賠總額,包括庫存和設備的更換、建築物的清理和維修,以及業務中斷索賠,約為美元45,000.
在2020財年,該公司錄得美元17,037註銷對其固定資產和庫存造成的損失,以及清理、資產置換和其他與火災直接相關的輔助活動,已收到美元12,000與其最初向財產和意外傷害保險公司索賠有關的預付款。
在2021財年的六個月中,該公司又收取了美元的費用15,316用於清理並收到了 $18,144來自保險公司的預付款。截至2020年10月4日,與火災有關的累計費用為美元32,353而從財產和意外傷害保險公司收到的預付款為美元30,144.
該公司還收到了 $10,156截至 2020 年 10 月 4 日,其中 $5,156記錄在 2021 財年的六個月內,美元5,000在2020財年,涉及其業務中斷索賠的部分結算,該索賠被記錄為銷售成本的降低。該公司預計將收到 $2,000將在2021財年第三季度完成其業務中斷索賠的結算。
12. 債務
以下內容彙總了公司截至2020年10月4日和2020年3月31日的長期債務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年10月4日 | | 2020年3月31日 |
| | 校長 | | 未攤銷的發行成本 | | 校長 | | 未攤銷的發行成本 |
高級票據 | | $ | 600,000 | | | $ | 5,706 | | | $ | 600,000 | | | $ | 6,306 | |
經修訂的信貸額度,將於2022年到期 | | 446,665 | | | 1,751 | | | 513,224 | | | 2,187 | |
| | | | | | | | |
| | $ | 1,046,665 | | | $ | 7,457 | | | $ | 1,113,224 | | | $ | 8,493 | |
減去:未攤銷的發行成本 | | 7,457 | | | | | 8,493 | | | |
長期債務,扣除未攤銷的發行成本 | | $ | 1,039,208 | | | | | $ | 1,104,731 | | | |
該公司的優先票據包括以下內容:
4.3752027 年到期的優先票據百分比
2019 年 12 月 11 日,該公司發行了 $300,000按其本金總額計算 4.375% 將於2027年12月15日到期的優先票據(“2027年票據”)。扣除債務發行成本後,本次發行的收益為 $296,250並用於償還經修訂的2017年左輪手槍(定義見下文)。2027年票據的利率為 4.375自2019年12月11日起每年累積的百分比。從2020年6月15日開始,每半年拖欠一次利息,分別在每年的6月15日和12月15日支付。2027年票據將於2027年12月15日到期,除非提前兑換或全額回購。2027年票據是公司的無抵押和無從屬債務。2027年票據由其作為修訂信貸額度擔保人的某些子公司共同和單獨提供全額無條件擔保。這些擔保是此類擔保人的無擔保和無從屬義務。
公司可以在2027年9月15日之前以等於的價格贖回2027年票據的全部或部分票據 100待贖回的2027年票據本金的百分比,加上應計和未付利息以及 “整數” 溢價,但是
不包括兑換日期。公司可以在2027年9月15日當天或之後以等於的價格贖回2027年票據的全部或部分 1002027年票據本金的百分比,加上贖回日期(但不包括贖回日期)的應計和未付利息。如果發生控制權變更觸發事件,公司將被要求提議以等於的現金價格回購2027年票據 1012027年票據本金總額的百分比,加上截至回購日期的應計和未付利息,但不包括回購日期。2027 年票據的排名與 2023 年票據的排名不相上下。
5.002023 年到期的優先票據百分比
這個 5% 2023 年 4 月 30 日到期的優先票據(“2023 年票據”)的利率為 5.00每年百分比,原始面值為 $300,000。利息每半年在每年的4月30日和10月30日拖欠一次,從2015年10月30日開始。除非提前兑換或全額回購,否則2023年票據將於2023年4月30日到期。2023年票據是公司的無擔保和無從屬債務。2023年票據由其作為修正信貸額度擔保人的某些子公司共同和單獨提供全額無條件擔保。這些擔保是此類擔保人的無擔保和無從屬義務。
2017 年信貸額度及後續修正案
在2018財年,公司設立了信貸額度(“2017年信貸額度”)。2017年信貸額度計劃於2022年9月30日到期,最初包括美元600,000優先有擔保循環信貸額度(“2017年週轉貸款”)和一美元150,000優先擔保定期貸款(“2017年定期貸款”)。該公司利用2017年信貸額度的借款來償還其先前存在的信貸額度。
在2019財年,公司修訂了2017年信貸額度(經修訂的 “修正信貸額度”),為收購Alpha提供資金。修正後的信貸額度包括 $449,105優先有擔保定期貸款(“經修訂的2017年定期貸款”),包括加元 133,050 ($99,105) 定期貸款和 a $700,000優先有擔保循環信貸額度(“經修訂的2017年週轉貸款”)。該修正案使2017年的定期貸款和2017年的週轉貸款增加了美元299,105和 $100,000,分別地。
截至2020年10月4日,該公司擁有美元53,000經修訂的 2017 年左輪手槍下未付的款項和 $393,665根據經修訂的2017年定期貸款。
修訂後,經修訂的2017年定期貸款的季度分期付款為美元5,645從 2018 年 12 月 31 日開始,$8,468從 2019 年 12 月 31 日起11,290從 2020 年 12 月 31 日開始,最後一筆款項為 $320,0002022 年 9 月 30 日。經修正的信貸額度可能會增加總額為美元325,000在某些條件下,在循環承諾和/或一批或多筆新的定期貸款中。經修訂的2017年循環貸款和經修訂的2017年定期貸款均按公司選擇的年利率等於(i)倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)或加元發行利率(“CDOR”)加(i)倫敦銀行同業拆借利率加上介於兩者之間 1.25% 和 2.00%(當前 1.50%,並基於公司的合併淨槓桿比率)或(ii)美元基準利率(等於任何一天的年浮動利率,等於(a)聯邦基金有效利率加上其中最高的利率 0.50%、(b) 美國銀行 “最優惠利率” 和 (c) 歐元基準利率加上 1%;前提是,如果基本利率小於零,則該利率應被視為零)(iii)CDOR基準利率等於(a)美國銀行 “最優惠利率” 和(b)30天平均CDOR利率加上較高者 0.50%。修訂後的信貸額度下的債務由公司現有和未來收購的幾乎所有資產作為擔保,包括根據修訂後的信貸額度作為擔保人的公司美國子公司的幾乎所有股本,最多為 65公司在美國子公司擁有的某些外國子公司股本的百分比。
修訂後的信貸額度允許將最高槓杆率暫時提高兩次 3.50x 到 4.00x 在收購金額大於 $ 後的四個季度內250,000。自2018年12月7日至2019年12月28日起,最大槓桿比率提高至 4.00x. 2019 年 12 月 29 日,最大槓桿比率恢復為 3.50x.
經修訂的2017年定期貸款的當前部分為美元44,990被歸類為長期債務,因為公司預計將在修訂後的信貸額度下通過循環借款為未來的季度還款進行再融資。
短期債務
截至2020年10月4日和2020年3月31日,該公司的收入為美元31,813和 $46,544分別是短期借款。這些借款的加權平均利率約為 2截至 2020 年 10 月 4 日的百分比以及 3截至2020年3月31日的百分比。
信用證
截至2020年10月4日和2020年3月31日,該公司的備用信用證為美元7,720.
債務發行成本
利息支出中包含的與債務發行成本相關的攤銷費用為 $518和 $374,分別是截至2020年10月4日和2019年9月29日的季度1,036和 $752截至2020年10月4日和2019年9月29日的六個月內。扣除累計攤銷後的債務發行成本總計 $7,457和 $8,493,分別在2020年10月4日和2020年3月31日。
可用信貸額度
截至2020年10月4日和2020年3月31日,該公司在其所有信貸額度下均有可用和未提取美元765,768和 $693,640,分別包括 $123,074和 $105,946,分別是截至2020年10月4日和2020年3月31日的未承諾信貸額度。
13. 退休計劃
下表列出了公司與固定福利養老金計劃相關的定期淨福利成本的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國計劃 | | 國際計劃 |
季度已結束 | | 季度已結束 |
2020年10月4日 | | 2019年9月29日 | | 2020年10月4日 | | 2019年9月29日 |
服務成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 252 | | | $ | 227 | |
利息成本 | | 133 | | | 154 | | | 348 | | | 364 | |
計劃資產的預期回報率 | | (66) | | | (114) | | | (474) | | | (518) | |
攤銷和延期 | | 132 | | | 51 | | | 259 | | | 245 | |
| | | | | | | | |
定期福利淨成本 | | $ | 199 | | | $ | 91 | | | $ | 385 | | | $ | 318 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國計劃 | | 國際計劃 |
六個月已結束 | | 六個月已結束 |
2020年10月4日 | | 2019年9月29日 | | 2020年10月4日 | | 2019年9月29日 |
服務成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 487 | | | $ | 462 | |
利息成本 | | 265 | | | 308 | | | 675 | | | 740 | |
計劃資產的預期回報率 | | (131) | | | (226) | | | (921) | | | (1,056) | |
攤銷和延期 | | 265 | | | 103 | | | 503 | | | 498 | |
| | | | | | | | |
定期福利淨成本 | | $ | 399 | | | $ | 185 | | | $ | 744 | | | $ | 644 | |
14. 股票薪酬
截至2020年10月4日,公司維持2017年股權激勵計劃(“2017年EIP”)。2017 年 EIP 已預留 4,173,554用於授予各類不合格股票期權、限制性股票單位、基於股東總回報率(“股東總回報率”)和基於業績條件的股票單位(“PSU”)的普通股以及其他形式的股權補償。
公司確認了與其股權激勵計劃相關的股票薪酬支出,金額為 $5,5332021財年第二季度及美元4,994適用於2020財年的第二季度。股票薪酬為 $10,586和 $8,868分別為2021財年和2020財年的六個月。公司在獎勵的歸屬期內使用直線法確認薪酬費用。
在2021財年,公司向非僱員董事授予資格 38,171根據2017年EIP,限制性股票單位。獎勵自授予之日起立即歸屬,並以普通股結算。
在2021財年,公司向管理層和其他關鍵員工發放了補助金 295,068自授予之日起三年內按比例歸屬的不合格股票期權;以及 283,101自授予之日起四年內按比例歸屬的限制性股票單位。
2021財年的普通股活動包括歸屬 199,499限制性股票單位, 65,096TSR 和行使 34,369股票期權。
截至2020年10月4日,有 1,025,768不合格股票期權, 932,976限制性股票單位, 125,537TSR 和 99,608PSU 非常出色。
15. 股東權益和非控股權益
普通股
以下內容顯示了截至2020年10月4日的六個月中已發行普通股數量的變化:
| | | | | | | | |
截至2020年3月31日的已發行股份 | | 42,323,305 | |
| | |
| | |
根據股票薪酬計劃發行的股票,扣除按期權價格和税收退出的股權獎勵 | | 251,888 | |
截至2020年10月4日的已發行股份 | | 42,575,193 | |
國庫股
在截至2020年10月4日的六個月中,該公司做到了 不不購買任何股票,但已購買 581,140以美元計價的股票34,561在截至2019年9月29日的六個月中。在2020年10月4日和2020年3月31日,公司舉行了 12,786,633和 12,791,503股票分別作為庫存股。在截至2020年10月4日的六個月中,公司還發行了 6,667其庫存股中的股票,價值為 $62.55根據公司員工股票購買計劃,以後先出為基礎向參與者發放每股。
累計其他綜合收益 (“AOCI ”)
截至2020年10月4日和2020年3月31日,扣除税款後的AOCI的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 重新分類之前 | | 從 AOCI 中重新分類的金額 | | 2020年10月4日 |
養老金資助狀態調整 | | $ | (22,794) | | | $ | — | | | $ | 596 | | | $ | (22,198) | |
衍生工具的未實現(虧損)淨收益 | | (5,923) | | | (2,812) | | | 6,625 | | | (2,110) | |
外幣折算調整 | | (186,289) | | | 60,828 | | | — | | | (125,461) | |
累計其他綜合(虧損)收益 | | $ | (215,006) | | | $ | 58,016 | | | $ | 7,221 | | | $ | (149,769) | |
下表顯示了截至2020年10月4日的第二季度AOCI的重新分類:
| | | | | | | | | | | | | | |
AOCI 的組成部分 | | 從 AOCI 中重新分類的金額 | | 損益表中確認的(收益)虧損地點 |
現金流對衝關係中的衍生品: | | | | |
衍生工具的未實現淨虧損 | | $ | 4,597 | | | 銷售商品的成本 |
税收優惠 | | (1,088) | | | |
扣除税款的衍生工具未實現淨虧損 | | $ | 3,509 | | | |
| | | | |
固定福利養老金成本: | | | | |
先前的服務費用和延期 | | $ | 391 | | | 包含在其他(收入)支出中的淨定期福利成本,淨額——見附註13 |
税收優惠 | | (86) | | | |
淨定期福利成本,扣除税款 | | $ | 305 | | | |
下表列出了截至2020年10月4日的六個月中AOCI的重新分類:
| | | | | | | | | | | | | | |
AOCI 的組成部分 | | 從 AOCI 中重新分類的金額 | | 損益表中確認的(收益)虧損地點 |
現金流對衝關係中的衍生品: | | | | |
衍生工具的未實現淨虧損 | | $ | 8,679 | | | 銷售商品的成本 |
税收優惠 | | (2,054) | | | |
扣除税款的衍生工具未實現淨虧損 | | $ | 6,625 | | | |
| | | | |
固定福利養老金成本: | | | | |
先前的服務費用和延期 | | $ | 768 | | | 包含在其他(收入)支出中的淨定期福利成本,淨額——見附註13 |
税收優惠 | | (172) | | | |
淨定期福利成本,扣除税款 | | $ | 596 | | | |
下表顯示了截至2019年9月29日的第二季度AOCI的重新分類:
| | | | | | | | | | | | | | |
AOCI 的組成部分 | | 從 AOCI 中重新分類的金額 | | 損益表中確認的(收益)虧損地點 |
現金流對衝關係中的衍生品: | | | | |
衍生工具的未實現淨虧損 | | $ | 3,110 | | | 銷售商品的成本 |
税收優惠 | | (736) | | | |
扣除税款的衍生工具未實現淨虧損 | | $ | 2,374 | | | |
| | | | |
固定福利養老金成本: | | | | |
先前的服務費用和延期 | | $ | 296 | | | 包含在其他(收入)支出中的淨定期福利成本,淨額——見附註13 |
税收優惠 | | (59) | | | |
淨定期福利成本,扣除税款 | | $ | 237 | | | |
下表列出了截至2019年9月29日的六個月中從AOCI改敍的情況:
| | | | | | | | | | | | | | |
AOCI 的組成部分 | | 從 AOCI 中重新分類的金額 | | 損益表中確認的(收益)虧損地點 |
現金流對衝關係中的衍生品: | | | | |
衍生工具的未實現淨虧損 | | $ | 2,452 | | | 銷售商品的成本 |
税收優惠 | | (580) | | | |
扣除税款的衍生工具未實現淨虧損 | | $ | 1,872 | | | |
| | | | |
固定福利養老金成本: | | | | |
先前的服務費用和延期 | | $ | 601 | | | 包含在其他(收入)支出中的淨定期福利成本,淨額——見附註13 |
税收優惠 | | (127) | | | |
淨定期福利成本,扣除税款 | | $ | 474 | | | |
以下內容顯示了第二季度歸屬於EnerSys股東的權益和不可贖回的非控股權益的變化,以及 六個月 已於 2020 年 10 月 4 日結束:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計), 每股數據除外) | | 首選 股票 | | 常見 股票 | | 額外付費 資本 | | 財政部 股票 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) | | 反向股權 | | 總計 enerSys 股東 公平 | | 非- 可兑現的 非- 控制 興趣愛好 | | 總計 公平 |
截至2020年3月31日的餘額 | | $ | — | | | $ | 551 | | | $ | 529,100 | | | $ | (564,376) | | | $ | 1,556,980 | | | $ | (215,006) | | | $ | (6,724) | | | $ | 1,300,525 | | | $ | 3,537 | | | $ | 1,304,062 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 5,053 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,053 | | | — | | | 5,053 | |
行使股票期權 | | — | | | 2 | | | 479 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 481 | | | — | | | 481 | |
根據股權獎勵發行的股票(與股權獎勵淨額結算相關的已繳税款),淨額 | | — | | | — | | | (3,135) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,135) | | | — | | | (3,135) | |
其他 | | — | | | — | | | (123) | | | 299 | | | — | | | — | | | — | | | 176 | | | — | | | 176 | |
淨收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 35,183 | | | — | | | — | | | 35,183 | | | — | | | 35,183 | |
股息(每股普通股0.175美元) | | — | | | — | | | 172 | | | — | | | (7,600) | | | — | | | — | | | (7,428) | | | — | | | (7,428) | |
其他綜合收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
養老金資助身份調整(扣除86美元的税收優惠) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 291 | | | — | | | 291 | | | — | | | 291 | |
衍生工具的未實現淨收益(虧損)(扣除726美元的税收支出) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,343 | | | — | | | 2,343 | | | — | | | 2,343 | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28,139 | | | — | | | 28,139 | | | 8 | | | 28,147 | |
截至 2020 年 7 月 5 日的餘額 | | $ | — | | | $ | 553 | | | $ | 531,546 | | | $ | (564,077) | | | $ | 1,584,563 | | | $ | (184,233) | | | $ | (6,724) | | | $ | 1,361,628 | | | $ | 3,545 | | | $ | 1,365,173 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 5,533 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,533 | | | — | | | 5,533 | |
行使股票期權 | | — | | | 1 | | | 1,284 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,285 | | | — | | | 1,285 | |
根據股權獎勵發行的股票(與股權獎勵淨額結算相關的已繳税款),淨額 | | — | | | — | | | (1,467) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,467) | | | — | | | (1,467) | |
抵押權益-調整收購相關納税義務的應收賠償金 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,451 | | | 1,451 | | | — | | | 1,451 | |
其他 | | — | | | — | | | (7) | | | 224 | | | — | | | — | | | — | | | 217 | | | — | | | 217 | |
淨收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 35,731 | | | — | | | — | | | 35,731 | | | — | | | 35,731 | |
股息(每股普通股0.175美元) | | — | | | — | | | 203 | | | — | | | (7,654) | | | — | | | — | | | (7,451) | | | — | | | (7,451) | |
其他綜合收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
養老金資助身份調整(扣除86美元的税收優惠) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 305 | | | — | | | 305 | | | — | | | 305 | |
衍生工具的未實現淨收益(虧損)(扣除454美元的税收支出) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,470 | | | — | | | 1,470 | | | — | | | 1,470 | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 32,689 | | | — | | | 32,689 | | | 144 | | | 32,833 | |
截至 2020 年 10 月 4 日的餘額 | | $ | — | | | $ | 554 | | | $ | 537,092 | | | $ | (563,853) | | | $ | 1,612,640 | | | $ | (149,769) | | | $ | (5,273) | | | $ | 1,431,391 | | | $ | 3,689 | | | $ | 1,435,080 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以下內容顯示了第二季度和六個月內歸屬於EnerSys股東的權益和不可贖回的非控股權益的變化 截至 2019 年 9 月 29 日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計), 每股數據除外) | | 首選 股票 | | 常見 股票 | | 額外付費 資本 | | 財政部 股票 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) | | 反向股權 | | 總計 enerSys 股東 公平 | | 非- 可兑現的 非- 控制 興趣愛好 | | 總計 公平 |
截至2019年3月31日的餘額 | | $ | — | | | $ | 548 | | | $ | 512,696 | | | $ | (530,760) | | | $ | 1,450,325 | | | $ | (142,682) | | | $ | (7,840) | | | $ | 1,282,287 | | | $ | 3,730 | | | $ | 1,286,017 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 3,874 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,874 | | | — | | | 3,874 | |
行使股票期權 | | — | | | 3 | | | 35 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 38 | | | — | | | 38 | |
根據股權獎勵發行的股票(與股權獎勵淨額結算相關的已繳税款),淨額 | | — | | | — | | | (6,081) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,081) | | | — | | | (6,081) | |
購買普通股 | | — | | | — | | | — | | | (23,029) | | | — | | | — | | | — | | | (23,029) | | | — | | | (23,029) | |
其他 | | — | | | — | | | (80) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (80) | | | — | | | (80) | |
淨收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 48,636 | | | — | | | — | | | 48,636 | | | — | | | 48,636 | |
股息(每股普通股0.175美元) | | — | | | — | | | 133 | | | — | | | (7,632) | | | — | | | — | | | (7,499) | | | — | | | (7,499) | |
其他綜合收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
養老金資助身份調整(扣除68美元的税收優惠) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 237 | | | — | | | 237 | | | — | | | 237 | |
衍生工具的未實現淨收益(虧損)(扣除720美元的税收優惠) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,329) | | | — | | | (2,329) | | | — | | | (2,329) | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,128) | | | — | | | (3,128) | | | (83) | | | (3,211) | |
截至2019年6月30日的餘額 | | $ | — | | | $ | 551 | | | $ | 510,577 | | | $ | (553,789) | | | $ | 1,491,329 | | | $ | (147,902) | | | $ | (7,840) | | | $ | 1,292,926 | | | $ | 3,647 | | | $ | 1,296,573 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 4,994 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,994 | | | — | | | 4,994 | |
行使股票期權 | | — | | | — | | | (13) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13) | | | — | | | (13) | |
根據股權獎勵發行的股票(與股權獎勵淨額結算相關的已繳税款),淨額 | | — | | | — | | | (169) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (169) | | | — | | | (169) | |
購買普通股 | | — | | | — | | | — | | | (11,532) | | | — | | | — | | | — | | | (11,532) | | | — | | | (11,532) | |
抵押權益-調整收購相關納税義務的應收賠償金 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,002 | | | 2,002 | | | — | | | 2,002 | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | 213 | | | — | | | — | | | — | | | 213 | | | — | | | 213 | |
淨收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 62,698 | | | — | | | — | | | 62,698 | | | — | | | 62,698 | |
股息(每股普通股0.175美元) | | — | | | — | | | 209 | | | — | | | (7,608) | | | — | | | — | | | (7,399) | | | — | | | (7,399) | |
其他綜合收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
養老金資助身份調整(扣除59美元的税收優惠) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 237 | | | — | | | 237 | | | — | | | 237 | |
衍生工具的未實現淨收益(虧損)(扣除1,112美元的税收優惠) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,586 | | | — | | | 3,586 | | | — | | | 3,586 | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (32,068) | | | — | | | (32,068) | | | (131) | | | (32,199) | |
截至2019年9月29日的餘額 | | $ | — | | | $ | 551 | | | $ | 515,598 | | | $ | (565,108) | | | $ | 1,546,419 | | | $ | (176,147) | | | $ | (5,838) | | | $ | 1,315,475 | | | $ | 3,516 | | | $ | 1,318,991 | |
16. 每股收益
下表列出了從基本到攤薄的已發行普通股加權平均數的對賬情況,以及歸屬於EnerSys股東的每股普通股淨收益的計算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | 六個月已結束 |
| | 2020年10月4日 | | 2019年9月29日 | | 2020年10月4日 | | 2019年9月29日 |
歸屬於EnerSys股東的淨收益 | | $ | 35,731 | | | $ | 62,698 | | | $ | 70,914 | | | $ | 111,334 | |
已發行普通股的加權平均數: | | | | | | | | |
基本 | | 42,521,659 | | | 42,392,039 | | | 42,453,774 | | | 42,524,189 | |
的稀釋效果: | | | | | | | | |
行使和股權獎勵失效所得的普通股,扣除假定重新收購的股份 | | 565,796 | | | 316,043 | | | 555,981 | | | 389,069 | |
攤薄後的加權平均已發行普通股數量 | | 43,087,455 | | | 42,708,082 | | | 43,009,755 | | | 42,913,258 | |
歸屬於EnerSys股東的每股普通股基本收益 | | $ | 0.84 | | | $ | 1.48 | | | $ | 1.67 | | | $ | 2.62 | |
歸屬於EnerSys股東的每股普通股攤薄收益 | | $ | 0.83 | | | $ | 1.47 | | | $ | 1.65 | | | $ | 2.59 | |
攤薄後的加權平均普通股中不包括反稀釋股票獎勵 | | 149,616 | | | 1,005,326 | | | 267,940 | | | 831,068 | |
17. 業務板塊
自2020年4月1日起,公司首席運營決策者(CODM)(公司首席執行官)改變了審查財務信息以評估業務績效和分配資源的方式,將重點放在全球而不是地域範圍的業務領域。由於這一變化,公司重新評估了其運營部門和應申報部門的識別,並將以下部門確定為其 三基於業務範圍的新運營部門:
•能源系統-不間斷電源系統或 “UPS” 應用程序,用於計算機和計算機控制系統,以及用於工業設施和電力公用事業、大型儲能和能源管道的電信系統、開關設備和電氣控制系統。Energy Systems還包括為寬帶、電信、可再生能源和工業客户提供的高度集成的電源解決方案和服務,以及電子設備和電池的熱管理機櫃和外殼。
•動力- 為製造、倉儲和其他物料搬運應用中使用的電動工業叉車以及採礦設備、柴油機車起動和其他軌道設備提供動力;以及
•專業-交通領域的優質起動、照明和點火應用,衞星、軍用飛機、潛艇、艦船和其他戰術車輛的能源解決方案,以及醫療和安全系統。
新的運營部門也代表了該公司在ASC 280下的應申報部門, 分部報告。所有先前列出的比較期均已根據這些變化進行了重新計算。
截至2020年10月4日和2019年9月29日的第二季度和六個月與公司應申報分部相關的彙總財務信息如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | 六個月已結束 |
| | 2020年10月4日 | | 2019年9月29日 | | 2020年10月4日 | | 2019年9月29日 |
按細分市場向非關聯客户分列的淨銷售額 | | | | | | | | |
能源系統 | | $ | 340,822 | | | $ | 342,925 | | | $ | 694,209 | | | $ | 696,818 | |
動力 | | 263,738 | | | 335,315 | | | 526,572 | | | 679,702 | |
專業 | | 103,842 | | | 83,897 | | | 192,545 | | | 165,847 | |
淨銷售總額 | | $ | 708,402 | | | $ | 762,137 | | | $ | 1,413,326 | | | $ | 1,542,367 | |
各細分市場的營業收益 | | | | | | | | |
能源系統 | | $ | 22,997 | | | $ | 20,457 | | | $ | 45,082 | | | $ | 44,044 | |
動力 | | 24,149 | | | 34,531 | | | 51,425 | | | 71,629 | |
專業 | | 11,388 | | | 10,004 | | | 16,634 | | | 20,027 | |
重組費用-能源系統 | | (1,331) | | | (622) | | | (1,843) | | | (1,732) | |
重組和其他退出費用-Motive Power | | (1,681) | | | (434) | | | (2,443) | | | (992) | |
重組和其他退出費用-專業 | | (107) | | | 215 | | | (220) | | | (489) | |
與退出活動和其他活動有關的固定資產註銷——能源系統 | | — | | | (50) | | | — | | | (50) | |
與退出活動和其他活動有關的固定資產註銷——Motive Power | | — | | | (5,380) | | | — | | | (5,380) | |
與退出活動有關的固定資產註銷-專業 | | — | | | (11) | | | — | | | (11) | |
總營業收益 (1) | | $ | 55,415 | | | $ | 58,710 | | | $ | 108,635 | | | $ | 127,046 | |
(1) 公司不將利息支出或其他(收入)支出分配給應報告的細分市場。
(2) 公司不按應報告的細分市場識別或分配資產,CODM也不使用離散資產信息評估應報告的細分市場。
(3) 可報告的分部不記錄分部間收入,因此沒有可報告的收入。
善意
在自2020年4月1日起生效的報告分部變更的同時,使用ASC 350中概述的相對公允價值方法,將商譽重新分配給每個運營部門中確定的受影響申報單位, 無形資產-商譽和其他.
下表列出了截至2020年4月1日,採用相對公允價值法重新分配給公司每個應申報分部的商譽金額,以及在2021財年的六個月中按細分市場劃分的商譽賬面金額的任何變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 能源系統 | | 動力 | | 專業 | | 總計 |
截至2020年3月31日的餘額 | | $ | 263,150 | | | $ | 308,497 | | | $ | 92,289 | | | $ | 663,936 | |
測量週期調整 | | 1,348 | | | — | | | 1,648 | | | 2,996 | |
外幣折算調整 | | 8,334 | | | 11,076 | | | 2,706 | | | 22,116 | |
截至2020年10月4日的餘額 | | $ | 272,832 | | | $ | 319,573 | | | $ | 96,643 | | | $ | 689,048 | |
18. 後續事件
2020 年 11 月 10 日,EnerSys 董事會批准了一項計劃,以大幅關閉其位於德國哈根的工廠,該工廠為叉車生產充水動力電池。EnerSys預計將產生約為美元的税前費用82,000根據該計劃,計劃完成後,其中大部分預計將在2021財年末入賬,其中美元20,000預計將從庫存和設備註銷中扣除非現金費用.現金費用包括與設施相關的遣散費、清理和退役、合同解除和法律費用。
管理層確定,鑑於客户將充水電池轉換為免維護電池、市場上現有的競爭對手數量以及短期需求下降以及持續疫情帶來的不確定性增加,未來對該工廠生產的動力電池的需求是不夠的。
這項重組計劃預計將在2022財年基本完成,EnerSys估計,將減少約 200員工。
2020 年 11 月 10 日,董事會批准了季度現金分紅,金額為 $0.175每股普通股將於2020年12月31日支付給截至2020年12月18日的登記股東。
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第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
關於前瞻性陳述的警示性説明
1995年的《私人證券訴訟改革法》(“改革法案”)為EnerSys或代表EnerSys做出的前瞻性陳述提供了安全港。EnerSys及其代表可以不時發表書面或口頭的前瞻性陳述,包括EnerSys向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的文件及其向股東提交的報告中包含的陳述。通常,添加 “預期”、“相信”、“期望”、“未來”、“打算”、“估計”、“將”、“計劃” 或否定詞語和類似表述可以識別構成《1933年證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述” 且意在安全港保護範圍內的陳述這些部分。根據《改革法》,所有涉及EnerSys預期或預期的未來將發生的經營業績、事件或發展的陳述,包括與銷售增長、每股收益或收益增長以及市場份額有關的陳述,以及對未來經營業績表示樂觀或悲觀情緒的陳述,均為前瞻性陳述。前瞻性陳述基於管理層當時對未來事件和經營業績的信念和假設,以及管理層目前獲得的信息,並且僅適用於此類陳述發佈之日。
前瞻性陳述涉及風險、不確定性和假設。儘管除非我們認為自己有合理的依據,否則我們不會發表前瞻性陳述,但我們無法保證其準確性。由於許多不確定性和風險,包括公司2020年10-K表年度報告(“2020年年度報告”)中描述的風險和其他不可預見的風險,實際業績可能與這些前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異。您不應過分依賴任何前瞻性陳述。這些聲明僅代表截至本10-Q表季度報告發布之日,即使我們隨後在我們的網站或其他地方公佈,我們沒有義務更新或修改這些聲明以反映本10-Q表季度報告發布之日之後發生的事件或情況。
我們的實際業績可能與前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異,原因有很多,包括以下因素:
•COVID-19 疫情的經濟、金融和其他影響;
•我們的客户所在行業的總體週期性模式;
•我們在多大程度上無法控制固定和可變成本;
•我們產品中的原材料可能會在市場價格和可用性方面發生重大波動;
•某些原材料構成危險材料,可能引起昂貴的環境和安全索賠;
•關於限制在我們的產品中使用某些有害物質的立法;
•我們運營中涉及的風險,例如市場混亂、進出口法律的變化、環境法規、貨幣限制和當地貨幣匯率波動;
•當我們的產品成本上漲時,我們提高向客户銷售價格的能力;
•我們能夠在多大程度上有效地利用我們的全球製造設施並優化我們的產能;
•我們開展業務的市場的總體經濟狀況;
•電池市場的競爭力以及全球工業應用的其他能源解決方案;
•我們在不斷變化的環境中及時開發具有競爭力的新產品和產品增強功能,以及客户對此類產品和產品改進的接受程度;
•我們充分保護我們的專有知識產權、技術和品牌名稱的能力;
•我們可能面臨的訴訟和監管程序;
•我們對賠償義務的期望;
•我們在運營業務領域的市場份額的變化;
•我們成功實施成本削減計劃並提高盈利能力的能力;
•與我們的產品相關的質量問題;
•我們實施業務戰略的能力,包括我們的收購戰略、生產擴張和重組計劃;
•我們的收購策略可能無法成功找到有利目標;
•我們成功地將所收購的任何資產、負債、客户、系統和管理人員整合到我們的運營中,以及實現相關收入協同效應、戰略收益和成本節約的能力可能要困難得多(如果有的話),或者可能需要更長的時間才能實現;
•如果未在預期的時間範圍內實現預期的財務業績,則可能產生的商譽減值費用、未來的減值費用以及申報單位或資產的公允價值波動;
•我們的債務和償債要求可能會限制我們的運營和財務靈活性,並帶來不利的利息和融資成本;
•我們維持現有信貸額度或獲得令人滿意的新信貸額度的能力;
•我們在信貸額度下的短期和長期債務水平發生不利變化;
•我們對浮動利率債務利率波動的影響;
•我們吸引和留住合格管理層和人員的能力;
•我們與工會保持良好關係的能力;
•與我們的客户相關的信用風險,包括破產和破產風險;
•在發生影響我們的基礎設施、供應鏈或設施(例如肯塔基州里士滿工廠)的災難時,我們成功恢復的能力,包括但不限於令人滿意地解決保險範圍和財產損失、業務中斷和其他可保損失索賠、業務中斷和收入損失策略;
•自然或人為災害或災難的發生,包括突發衞生事件、傳染病的傳播、流行病、敵對行動或恐怖行為的爆發,或氣候變化的影響,以及我們有效應對上述情況造成的損害或幹擾的能力;以及
•我們信息系統和基礎設施的運行、容量和安全性。
這份可能影響未來表現的因素清單僅供參考,但絕非詳盡無遺。因此,在評估所有前瞻性陳述時,應瞭解其固有的不確定性。
在接下來對經營業績和財務狀況的討論和分析中,根據美國證券交易委員會的規定,某些財務指標可能被視為 “非公認會計準則財務指標”。這些規則需要補充解釋和對賬,這在10-Q表季度報告中提供。EnerSys的管理層在評估現金流和財務狀況表現時使用非公認會計準則衡量標準 “主要營運資金” 和 “主要營運資金百分比”。這些披露作為分析工具存在侷限性,不應被視為根據公認會計原則確定的現金流的替代品,不應孤立地考慮這些披露或替代對根據公認會計原則報告的公司業績的分析,也不一定能與其他公司可能提出的非公認會計準則績效指標相提並論。管理層認為,這些非公認會計準則補充信息有助於瞭解公司的持續經營業績。
概述
EnerSys(“公司”、“我們” 或 “我們”)是工業應用儲能解決方案領域的全球領導者。我們還為全球客户製造和分銷能源系統解決方案和動力電池、特種電池、電池充電器、電源設備、電池配件和户外設備外殼解決方案。將外殼、功率轉換、配電和能量存儲相結合的能源系統用於電信和寬帶、公用事業行業、不間斷電源以及許多需要儲能解決方案的應用。Motive Power 電池和充電器用於電動叉車和其他工業電動汽車。特種電池用於航空航天和國防應用,包括大型公路卡車、高檔汽車和醫療。我們還通過遍佈全球的分銷商、獨立代表和內部銷售隊伍為100多個國家的10,000多名客户提供售後市場和客户支持服務。
在2021財年第一季度,公司首席運營決策者或CODM(公司首席執行官)改變了審查財務信息以評估業務績效和分配資源的方式,將重點放在全球而不是地域範圍的業務領域。由於這一變化,公司重新評估了其運營部門和應報告的細分市場的識別。新的運營部門被確定為能源系統、動力和專業領域。該公司的運營部門也代表其根據ASC 280應申報的分部, 分部報告。因此,公司已將其分部列報方式從基於地域的三個應報告的細分市場更改為基於業務線的三個可報告的細分市場。為了反映這些變化,先前列出的所有比較期均已重新計算。
按業務範圍劃分,該公司的三個應報告的細分市場如下:
•能源系統-不間斷電源系統或 “UPS” 應用程序,用於計算機和計算機控制系統,以及用於工業設施和電力公用事業、大型儲能和能源管道的電信系統、開關設備和電氣控制系統。Energy Systems還包括為寬帶、電信、可再生能源和工業客户提供的高度集成的電源解決方案和服務,以及電子設備和電池的熱管理機櫃和外殼。
•動力- 為製造、倉儲和其他物料搬運應用中使用的電動工業叉車以及採礦設備、柴油機車起動和其他鐵路設備提供動力;以及
•專業-交通領域的優質起動、照明和點火應用,衞星、軍用飛機、潛艇、艦船和其他戰術車輛以及醫療和安全系統的能源解決方案。
經濟氣候
COVID-19 疫情削弱了全球的經濟活動。EnerSys的業務範圍受到不同程度的影響。我們的Motive Power業務一直是我們受影響最大的細分市場,因為世界各地的許多工業製造工廠已關閉或產量下降。在我們的第二財季中,越來越多的國家放鬆了疫情限制,這導致了經濟活動的增加。我們最近的訂單量反映了這一趨勢,並且已經恢復到接近 COVID-19 之前的水平。
我們的能源系統業務受到的影響較小,因為電信和寬帶運營商要麼加強網絡以使其更加強大,要麼增加帶寬以應對因在家辦公和上學計劃而增加的遠程數據需求。儘管疫情可能導致5G電信網絡的全面部署延遲,但我們看到許多公司開始部署5G,並認為疫情加劇了對5G的需求。
在專業業務中,卡車原始設備製造商(OEM)市場正在從正常的商業週期下滑中恢復過來,而售後市場的零售和分銷繼續推動需求的增長。防禦活動也保持穩定。
大宗商品和外幣的波動性
我們最主要的大宗商品和外幣風險敞口分別與鉛和歐元有關。從歷史上看,大宗商品成本和外幣匯率的波動導致我們的生產成本大幅波動。由於 COVID-19 疫情和預計的全球經濟衰退,我們預計我們的大宗商品成本將在不久的將來降低,外幣風險敞口可能會像過去幾年一樣繼續波動。自2020財年第四財季爆發 COVID-19 以來,我們在第一財季經歷了大宗商品成本的下降,第二財季的價格出現了部分回升。
客户定價
在過去的幾年中,我們的銷售價格波動,以抵消大宗商品成本的波動。目前,我們約有30%的收入受協議的約束,這些協議將價格調整為基於市場的鉛指數。由於鉛和其他大宗商品成本的增加,銷售價格在2018財年的大部分時間裏都上漲,在2019財年第一季度達到頂峯,然後在2019財年每個季度都連續下降。在2020財年,由於包括鉛在內的大宗商品成本下降,我們的銷售價格繼續下跌。從當前的大宗商品市場來看,我們可能會在2021財年看到大宗商品成本下降帶來的持續同比收益,同時我們的銷售價格也會相應降低。
流動性和資本資源
我們認為,我們的財務狀況良好,我們有充足的流動性來滿足短期流動性需求和可預見的將來的預期增長,截至2020年10月4日,有4.14億美元的可用現金和現金等價物以及約7.66億美元的可用和未提取信貸額度,可用性取決於信貸協議財務契約。
公司的絕大多數現金和投資由外國子公司持有,被視為無限期再投資,預計將用於為當地運營活動、資本支出要求和收購提供資金。該公司認為,它有足夠的國內外流動性來源。
我們相信,我們強大的資本結構和流動性使我們能夠獲得資金,用於未來的收購和股票回購機會以及持續的股息支付。
運營結果
淨銷售額
與2020財年第二季度相比,2021財年第二季度的淨銷售額下降了5,370萬美元,下降了7.1%。這一下降是由於疫情導致有機交易量下降了11%,定價下降了1%,但部分被收購NorthStar的4%增長以及外幣折算影響增加1%所抵消。
與2020財年的六個月相比,2021財年的六個月淨銷售額下降了1.29億美元,下降了8.4%。這種下降是由於疫情導致有機銷量下降了11%,定價下降了1%,但部分被收購NorthStar的4%所抵消。
細分市場銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 2020年10月4日 | | 季度已結束 2019年9月29日 | | 增加(減少) |
| | 在 數百萬 | | 百分比 佔總數的 淨銷售額 | | 在 數百萬 | | 百分比 佔總數的 淨銷售額 | | 在 數百萬 | | % |
能源系統 | | $ | 340.8 | | | 48.1 | % | | $ | 342.9 | | | 45.0 | % | | $ | (2.1) | | | (0.6) | % |
動力 | | 263.8 | | | 37.2 | | | 335.3 | | | 44.0 | | | (71.5) | | | (21.3) | |
專業 | | 103.8 | | | 14.7 | | | 83.9 | | | 11.0 | | | 19.9 | | | 23.8 | |
淨銷售總額 | | $ | 708.4 | | | 100.0 | % | | $ | 762.1 | | | 100.0 | % | | $ | (53.7) | | | (7.1) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 2020年10月4日 | | 六個月已結束 2019年9月29日 | | 增加(減少) |
| | 在 數百萬 | | 百分比 佔總數的 淨銷售額 | | 在 數百萬 | | 百分比 佔總數的 淨銷售額 | | 在 數百萬 | | % |
能源系統 | | $ | 694.2 | | | 49.1 | % | | $ | 696.7 | | | 45.2 | % | | $ | (2.5) | | | (0.4) | % |
動力 | | 526.6 | | | 37.3 | | | 679.7 | | | 44.1 | | | (153.1) | | | (22.5) | |
專業 | | 192.5 | | | 13.6 | | | 165.9 | | | 10.7 | | | 26.6 | | | 16.1 | |
淨銷售總額 | | $ | 1,413.3 | | | 100.0 | % | | $ | 1,542.3 | | | 100.0 | % | | $ | (129.0) | | | (8.4) | % |
與2020財年第二季度相比,我們的能源系統板塊在2021財年第二季度的淨銷售額下降了210萬美元,下降了0.6%。這一下降是由於有機交易量下降了5%,定價下降了1%,但部分被收購NorthStar的4%增長以及外幣折算影響增加1%所抵消。在家辦公環境中,電信和數據中心客户的需求繼續保持強勁,但寬帶客户對電源的需求疲軟所抵消。與2020財年的六個月相比,2021財年的六個月淨銷售額下降了250萬美元,下降了0.4%,這主要是由於有機銷量下降了4%,定價下降了1%,但被收購NorthStar的5%增長所抵消。
與2020財年第二季度相比,我們的Motive Power板塊在2021財年第二季度的淨銷售額下降了7150萬美元,下降了21.3%。這一下降主要是由於有機交易量下降了21%,定價下降了1%,但部分被外幣折算影響增加1%所抵消。與我們的其他業務領域相比,COVID-19 限制和相關的經濟放緩對該細分市場的影響更大。與2020財年的六個月相比,2021財年六個月季度的淨銷售額下降了1.531億美元,下降了22.5%,這主要是由於有機銷量下降了21%,外幣折算影響和定價各下降了1%。
與2020財年第二季度相比,我們的專業板塊在2021財年第二季度的淨銷售額增長了1,990萬美元,增長了23.8%。增長的主要原因是收購NorthStar增加了17%,有機交易量增加了9%,外幣折算影響增加了1%,但定價下降了3%,部分抵消了這一增長。與2020財年的六個月相比,2021財年六個月季度的淨銷售額增長了2660萬美元,增長了16.1%,這主要是由於收購NorthStar增加了14%,有機銷量增長了4%,但部分抵消了這一點
價格下降了2%。汽車電池市場新售後市場客户的需求增加,使該細分市場的收入顯著提高。
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 2020年10月4日 | | 季度已結束 2019年9月29日 | | 增加(減少) |
| | 在 數百萬 | | 百分比 佔總數的 淨銷售額 | | 在 數百萬 | | 百分比 佔總數的 淨銷售額 | | 在 數百萬 | | % |
毛利 | | $ | 177.5 | | | 25.1 | % | | $ | 197.3 | | | 25.9 | % | | $ | (19.8) | | | (10.0) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 2020年10月4日 | | 六個月已結束 2019年9月29日 | | 增加(減少) |
| | 在 數百萬 | | 百分比 佔總數的 淨銷售額 | | 在 數百萬 | | 百分比 佔總數的 淨銷售額 | | 在 數百萬 | | % |
毛利 | | $ | 352.5 | | | 24.9 | % | | $ | 398.8 | | | 25.9 | % | | $ | (46.3) | | | (11.6) | % |
與2020財年同期相比,第二季度的毛利潤下降了1,980萬美元,下降了10.0%,在2021財年的六個月中下降了4,630萬美元,下降了11.6%。與2020財年第二季度和六個月相比,毛利佔淨銷售額的百分比在2021財年第二季度和六個月中分別下降了80個基點和100個基點。毛利率的下降反映了銷量減少對製造效率的影響,導致了不利的製造差異。
操作物品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 2020年10月4日 | | 季度已結束 2019年9月29日 | | 增加(減少) |
| | 在 數百萬 | | 百分比 佔總數的 淨銷售額 | | 在 數百萬 | | 百分比 佔總數的 淨銷售額 | | 在 數百萬 | | % |
運營開支 | | $ | 119.0 | | | 16.8 | % | | $ | 132.3 | | | 17.4 | % | | $ | (13.3) | | | (10.1) | % |
重組和其他退出費用 | | $ | 3.1 | | | 0.5 | % | | $ | 6.3 | | | 0.8 | % | | $ | (3.2) | | | (50.4) | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 2020年10月4日 | | 六個月已結束 2019年9月29日 | | 增加(減少) |
| | 在 數百萬 | | 百分比 佔總數的 淨銷售額 | | 在 數百萬 | | 百分比 佔總數的 淨銷售額 | | 在 數百萬 | | % |
運營開支 | | $ | 239.4 | | | 16.9 | % | | $ | 263.1 | | | 17.1 | % | | $ | (23.7) | | | (9.0) | % |
重組和其他退出費用 | | $ | 4.5 | | | 0.3 | % | | $ | 8.7 | | | 0.6 | % | | $ | (4.2) | | | (47.9) | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
與2020財年同期相比,運營支出佔銷售額的百分比在2021財年第二季度和六個月分別下降了60個基點和20個基點。我們繼續關注2021財年第一季度 COVID-19 疫情爆發後啟動的某些緊縮措施。由於 COVID-19 帶來的限制,我們還受益於有限的差旅和其他銷售費用,這使我們能夠使運營費用與銷量保持一致。
銷售費用是我們運營支出的主要組成部分,在2021財年第二季度和六個月分別佔總運營支出的42.2%和42.5%,而2020財年第二季度和六個月分別佔總運營支出的44.3%和44.7%。
重組和其他退出費用
我們在2021財年第二季度的經營業績中包括能源系統130萬美元的重組費用,主要與Alpha和20萬美元的Motive Power有關。在2021財年的第二季度,我們還承諾計劃關閉我們在印度維傑亞瓦達的工廠,以符合我們新業務結構和足跡的戰略願景。我們記錄的退出費用為150萬美元,主要與資產註銷有關。
我們在2020財年第二季度的經營業績中包括能源系統60萬美元的重組費用和Motive Power的40萬美元重組費用,這些費用與提高相關業務領域的運營效率有關。2020財年第二季度經營業績中還包括與關閉我們在保加利亞塔爾戈維什特的工廠有關的專業板塊70萬美元的非現金退出費用。
根據我們退出柴油電動潛艇電池製造的戰略,在2020財年第二季度,我們以200萬美元的價格出售了某些許可證和資產,淨收益為90萬美元,這是我們專業領域的其他出口費用。
在2020財年的第二季度,我們還註銷了肯塔基州和田納西州動力發電廠的550萬美元資產,這是我們的戰略產品組合從傳統的充水電池轉向免維護的鉛酸和鋰電池的結果。
肯塔基州里士滿工廠大火
在2020財年,該公司位於肯塔基州里士滿的動力生產設施的電池化成區發生火災。該公司為財產損失和業務中斷提供保險,並正在完成清理和維修。該公司已接近完成設施的重建,估計包括更換庫存和設備、清理和修復建築物以及業務中斷索賠在內的索賠總額約為4,500萬美元。
在2020財年,該公司記錄了1,700萬美元的註銷額,用於對其固定資產和庫存造成的損失,以及與火災直接相關的清理、資產置換和其他輔助活動,並收到了與其財產和意外傷害保險公司最初索賠相關的1,200萬美元預付款。
在2021財年的六個月中,該公司又收取了1,530萬美元的清理費用,並從保險公司收到了1,810萬美元的預付款。截至2020年10月4日,與火災相關的累計費用為3,230萬美元,從財產和意外傷害保險公司收到的預付款為3,010萬美元。
截至2020年10月4日,該公司還獲得了1,020萬美元,其中520萬美元記錄在2021財年的六個月中,500萬美元記錄在2020財年,這與其業務中斷索賠的部分和解有關,該索賠被記錄為銷售成本的降低。我們預計將在2021財年的第三財季額外獲得200萬美元,這將完成對我們業務中斷索賠的和解。
營業收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 2020年10月4日 | | 季度已結束 2019年9月29日 | | 增加(減少) |
| | 在 數百萬 | | 百分比 佔總數的 淨銷售額 (1) | | 在 數百萬 | | 百分比 佔總數的 淨銷售額(1) | | 在 數百萬 | | % |
能源系統 | | $ | 22.8 | | | 6.7 | % | | $ | 20.4 | | | 6.0 | % | | $ | 2.4 | | | 12.4 | % |
動力 | | 24.2 | | | 9.2 | | | 34.6 | | | 10.3 | | | (10.4) | | | (30.1) | |
專業 | | 11.5 | | | 11.0 | | | 10.0 | | | 11.9 | | | 1.5 | | | 13.8 | |
小計 | | 58.5 | | | 8.3 | | | 65.0 | | | 8.5 | | | (6.5) | | | (9.9) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
重組費用-能源系統 | | (1.3) | | | (0.4) | | | (0.6) | | | (0.2) | | | (0.7) | | | NM |
重組和其他退出費用-Motive Power | | (1.7) | | | (0.6) | | | (0.4) | | | (0.1) | | | (1.3) | | | NM |
重組和其他退出費用-專業 | | (0.1) | | | (0.1) | | | 0.2 | | | 0.3 | | | (0.3) | | | NM |
| | | | | | | | | | | | |
與退出活動和其他活動有關的固定資產註銷——Motive Power | | — | | | — | | | (5.4) | | | (1.6) | | | 5.4 | | | NM |
| | | | | | | | | | | | |
與退出活動和其他活動有關的固定資產註銷——能源系統 | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | 0.1 | | | NM |
總營業收益 | | $ | 55.4 | | | 7.8 | % | | $ | 58.7 | | | 7.7 | % | | $ | (3.3) | | | (5.6) | % |
NM = 沒有意義
(1) 顯示的細分市場百分比是根據適用細分市場淨銷售額的百分比計算得出的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 2020年10月4日 | | 六個月已結束 2019年9月29日 | | 增加(減少) |
| | 在 數百萬 | | 百分比 佔總數的 淨銷售額 (1) | | 在 數百萬 | | 百分比 佔總數的 淨銷售額(1) | | 在 數百萬 | | % |
能源系統 | | $ | 44.8 | | | 6.5 | % | | $ | 44.0 | | | 6.3 | % | | $ | 0.8 | | | 2.4 | % |
動力 | | 51.5 | | | 9.8 | | | 71.7 | | | 10.5 | | | (20.2) | | | (28.2) | |
專業 | | 16.8 | | | 8.6 | | | 20.0 | | | 12.1 | | | (3.2) | | | (16.9) | |
小計 | | 113.1 | | | 8.0 | | | 135.7 | | | 8.8 | | | (22.6) | | | (16.6) | |
重組費用-能源系統 | | (1.8) | | | (0.3) | | | (1.7) | | | (0.2) | | | (0.1) | | | 6.4 | |
重組和其他退出費用-Motive Power | | (2.5) | | | (0.5) | | | (1.0) | | | (0.1) | | | (1.5) | | | NM |
重組和其他退出費用-專業 | | (0.2) | | | (0.1) | | | (0.5) | | | (0.3) | | | 0.3 | | | (55.0) | |
與退出活動和其他活動有關的固定資產註銷——Motive Power | | — | | | — | | | (5.4) | | | (0.8) | | | 5.4 | | | NM |
與退出活動和其他活動有關的固定資產註銷——能源系統 | | | | — | | | (0.1) | | | — | | | 0.1 | | | NM |
| | | | | | | | | | | | |
總營業收益 | | $ | 108.6 | | | 7.7 | % | | $ | 127.0 | | | 8.2 | % | | $ | (18.4) | | | (14.5) | % |
NM = 沒有意義
(1) 顯示的細分市場百分比是根據適用細分市場淨銷售額的百分比計算得出的。
與2020財年第二季度和六個月相比,2021財年第二季度和六個月的營業收益分別下降了330萬美元,下降了5.6%,下降了18.4美元,下降了14.5%。與2020財年第二季度和六個月相比,營業收益佔淨銷售額的百分比在2021財年第二季度和六個月中分別增長了10個基點和下降了50個基點。如前所述,本季度的表現相對持平,六個月的下降主要是由於有機銷量的下降,尤其是我們的Motive Power板塊的下降。
與2020財年第二季度和六個月相比,能源系統的營業收益在2021財年第二季度和六個月分別增長了70個基點和20個基點。由於電信運營商對電力電子設備、電池和外殼的需求抵消了寬帶客户對電源需求的疲軟,收入與上年持平。大宗商品成本的降低以及運營費用的減少部分抵消了製造成本的效率下降。
與2020財年第二季度和六個月相比,Motive Power的營業收益在2021財年第二季度和六個月分別下降了110個基點和70個基點。運營費用的大幅削減以及收到的與肯塔基州里士滿工廠火災有關的520萬美元業務中斷索賠部分抵消了產量減少導致的製造效率下降。
與2020財年第二季度和六個月相比,專業運營收益在2021財年第二季度和六個月分別下降了90個基點和350個基點。儘管汽車電池市場新的售後市場客户需求的增加使收入顯著改善,但北極星工廠在過渡到EnerSys高端產品時出現的不利製造差異繼續對營業收益產生負面影響。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 2020年10月4日 | | 季度已結束 2019年9月29日 | | 增加(減少) |
| | 在 數百萬 | | 百分比 佔總數的 淨銷售額 | | 在 數百萬 | | 百分比 佔總數的 淨銷售額 | | 在 數百萬 | | % |
利息支出 | | $ | 9.8 | | | 1.4 | % | | $ | 10.1 | | | 1.3 | % | | $ | (0.3) | | | (2.7) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 2020年10月4日 | | 六個月已結束 2019年9月29日 | | 增加(減少) |
| | 在 數百萬 | | 百分比 佔總數的 淨銷售額 | | 在 數百萬 | | 百分比 佔總數的 淨銷售額 | | 在 數百萬 | | % |
利息支出 | | $ | 20.0 | | | 1.4 | % | | $ | 21.0 | | | 1.4 | % | | $ | (1.0) | | | (4.8) | % |
2021財年第二季度的利息支出為980萬美元(扣除50萬美元的利息收入),比2020財年第二季度的1,010萬美元(扣除60萬美元的利息收入)低30萬美元。
2021財年六個月的利息支出為2,000萬美元(扣除100萬美元的利息收入),比2020財年六個月的2100萬美元利息支出(扣除110萬美元的利息收入)低100萬美元。
2021財年第二季度和六個月利息支出的減少主要是由於較低的平均利率被平均債務的增加部分抵消。在2021財年第二季度和六個月,我們的平均未償債務分別為11.012億美元和11.303億美元,而2020財年第二季度和六個月均為10.598億美元。
利息支出中包括2021財年第二季度和六個月遞延融資費的非現金費用分別為50萬美元和100萬美元,而2020財年第二季度和六個月分別為40萬美元和70萬美元。
其他(收入)支出,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 2020年10月4日 | | 季度已結束 2019年9月29日 | | 增加(減少) |
| | 在 數百萬 | | 百分比 佔總數的 淨銷售額 | | 在 數百萬 | | 百分比 佔總數的 淨銷售額 | | 在 數百萬 | | % |
其他(收入)支出,淨額 | | $ | 4.1 | | | 0.6 | % | | $ | 0.2 | | | — | % | | $ | 3.9 | | | NM |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 2020年10月4日 | | 六個月已結束 2019年9月29日 | | 增加(減少) |
| | 在 數百萬 | | 百分比 佔總數的 淨銷售額 | | 在 數百萬 | | 百分比 佔總數的 淨銷售額 | | 在 數百萬 | | % |
其他(收入)支出,淨額 | | $ | 5.5 | | | 0.4 | % | | $ | (1.0) | | | (0.1) | % | | $ | 6.5 | | | NM |
NM = 沒有意義
2021財年第二季度的其他(收入)支出淨額為410萬美元,而2020財年第二季度的支出為20萬美元。2021財年六個月的其他(收入)支出淨額為550萬美元,而2020財年六個月的收入為100萬美元。外匯影響導致2021財年第二季度和六個月分別虧損350萬美元和480萬美元,而2020財年第二季度和六個月的外幣損失分別為20萬美元和110萬美元。
所得税前收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 2020年10月4日 | | 季度已結束 2019年9月29日 | | 增加(減少) |
| | 在 數百萬 | | 百分比 佔總數的 淨銷售額 | | 在 數百萬 | | 百分比 佔總數的 淨銷售額 | | 在 數百萬 | | % |
所得税前收益 | | $ | 41.5 | | | 5.8 | % | | $ | 48.4 | | | 6.4 | % | | $ | (6.9) | | | (14.3) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 2020年10月4日 | | 六個月已結束 2019年9月29日 | | 增加(減少) |
| | 在 數百萬 | | 百分比 佔總數的 淨銷售額 | | 在 數百萬 | | 百分比 佔總數的 淨銷售額 | | 在 數百萬 | | % |
所得税前收益 | | $ | 83.1 | | | 5.9 | % | | $ | 107.0 | | | 6.9 | % | | $ | (23.9) | | | (22.4) | % |
由於上述原因,2021財年第二季度的所得税前收益與2020財年第二季度相比減少了690萬美元,下降了14.3%,與2020財年的六個月相比,在2021財年的六個月中減少了2390萬美元,下降了22.4%。
所得税支出(福利)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 2020年10月4日 | | 季度已結束 2019年9月29日 | | 增加(減少) |
| | 在 數百萬 | | 百分比 佔總數的 淨銷售額 | | 在 數百萬 | | 百分比 佔總數的 淨銷售額 | | 在 數百萬 | | % |
所得税支出(福利) | | $ | 5.8 | | | 0.8 | % | | $ | (14.3) | | | (1.8) | % | | $ | 20.1 | | | NM |
有效税率 | | 13.9% | | (29.5)% | | 43.4% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 2020年10月4日 | | 六個月已結束 2019年9月29日 | | 增加(減少) |
| | 在 數百萬 | | 百分比 佔總數的 淨銷售額 | | 在 數百萬 | | 百分比 佔總數的 淨銷售額 | | 在 數百萬 | | % |
所得税支出(福利) | | $ | 12.2 | | | 0.9 | % | | $ | (4.3) | | | (0.3) | % | | $ | 16.5 | | | NM |
有效税率 | | 14.6% | | (4.0)% | | 18.6% |
NM = 沒有意義
公司的所得税條款包括聯邦、州和外國所得税。2021財年第二季度和2020財年的税收規定基於分別適用於截至2021年3月31日和2020年3月31日的整個年度的估計有效税率,這些税率適用於與過渡期特別相關的項目。根據我們經營所在税務管轄區的收入組合、税法的變化以及税前合併收益的金額,我們在任何時期的有效所得税税率都可能波動。
2019年5月19日,瑞士舉行的全民公決批准了瑞士聯邦議會於2018年9月28日通過的《聯邦税收改革和AHV(養老和遺屬保險)融資法》(TRAF)。我們在2020財年記錄了與可攤銷商譽相關的2,250萬美元的遞延所得税資產。根據瑞士税務機關的進一步評估,我們在2021財年的六個月中額外記錄了190萬美元的所得税優惠。
2021財年第二季度和2020財年第二季度的合併有效所得税税率分別為13.9%和(29.5)%,2021財年和2020財年六個月的合併有效所得税税率分別為14.6%和4.0%。與去年同期相比,2021財年第二季度和六個月的税率上升主要是由於瑞士的税收改革以及各税務管轄區收入結構的變化。
據估計,2021財年的國外收入佔全球收入的百分比為73%,而2020財年的這一比例為75%。2021財年和2020財年六個月的外國有效所得税税率分別為10.6%和(2.4)%。與去年同期相比,税率上升的主要原因是瑞士的税收改革以及各税務管轄區收入結構的變化。該公司瑞士子公司的收入佔我們整個國外投資組合的很大一部分
2021財年和2020財年的收入,其有效所得税税率分別約為8%和6%。
關鍵會計政策與估計
與 “第7項” 中 “關鍵會計政策和估計” 標題下討論的政策相比,我們的關鍵會計政策沒有實質性變化。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”,載於我們的2020年年度報告。
流動性和資本資源
現金流分析
經營活動在2021財年的六個月中提供了2.173億美元的現金,而2020財年同期為1.051億美元,運營現金的增加主要是由於扣除貨幣折算變動後,我們的主要營運資金減少了7,810萬美元。下文將進一步詳細討論主要營運資金。在2021財年的六個月中,淨收益為7,090萬美元,折舊和攤銷4,710萬美元,股票薪酬為1,060萬美元,與退出費用相關的非現金費用為180萬美元,遞延所得税優惠為180萬美元,非現金利息為100萬美元。預付資產和其他流動資產提供了740萬美元的資金來源,主要來自於2020財年與裏士滿工廠索賠相關的應收保險金2310萬美元的收款,以及與幾年前的收購有關的200萬美元營運資本調整索賠,但被合同資產增加的1,040萬美元以及税收和保險等其他預付費用730萬美元部分抵消。其他資產減少了310萬美元。應計費用提供了130萬美元的資金來源,主要來自與工資相關的應計賬款1,250萬美元,但被420萬美元的保修費、700萬美元的運費、關税和其他費用所抵消。其他負債減少了300萬美元,主要與所得税有關。
在2020財年的六個月中,經營活動提供的1.051億美元現金主要來自淨收益1.113億美元、折舊和攤銷4,110萬美元、與重組、退出和其他費用相關的1,000萬美元的非現金費用、890萬美元的股票薪酬、320萬美元的可疑債務準備金和80萬美元的非現金利息,部分被以下原因產生的2100萬美元遞延税所抵消瑞士的税收改革。扣除貨幣折算變動後,主要營運資金增加690萬美元,部分抵消了調整後的非現金項目收益所提供的現金。應計費用減少了1,850萬美元,主要是與德國競爭主管機構事務相關的730萬美元款項,以及就某些可報銷的收購前物品向賣方支付的610萬美元與收購Alpha有關的款項。預付資產和其他流動資產增加了1,820萬美元,這主要是由於合同資產為800萬美元,應收賣方(Alpha)的400萬美元以及與裏士滿工廠索賠相關的190萬美元應收保險費。由於所得税,其他負債減少了1,000萬美元。
正如在討論我們使用 “非公認會計準則財務指標” 時所解釋的那樣,我們監控主要營運資金佔銷售額的水平和百分比。用於此目的的主要營運資金是應收貿易賬款加上存貨減去應付貿易賬款。由此產生的淨金額除以過去三個月的淨銷售額(按年計算),得出主要營運資金百分比。截至2020年10月4日,主要營運資金為7.637億美元(主要營運資金百分比為27.0%),截至2020年3月31日為8.335億美元(主要營運資金百分比為26.7%),截至2019年9月29日為8.153億美元(主要營運資金百分比為26.7%)。截至2020年10月4日,初級營運資金百分比為27.0%,比2020年3月31日和2019年9月29日高出30個基點。與去年同期相比,主要營運資金的大幅減少反映了主要營運資金的所有三個組成部分的減少,主要是應收賬款和應付賬款。由於來自 COVID-19 的直接不利影響,銷售額下降。庫存減少反映了公司的較低訂單水平以及為降低庫存水平所做的共同努力。
截至2020年10月4日、2020年3月31日和2019年9月29日的初級營運資金和主要營運資金百分比計算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) |
平衡點 (1) | | 貿易 應收款 | | 庫存 | | 賬户 應付款 | | 總計 | | 季度 收入 按年計算 | | 小學 正在工作 資本% |
2020年10月4日 | | $ | 499.8 | | | $ | 516.6 | | | $ | (252.7) | | | $ | 763.7 | | | $ | 2,833.6 | | | 27.0 | % |
2020年3月31日 | | 595.9 | | | 519.5 | | | (281.9) | | | 833.5 | | | 3,127.2 | | | 26.7 | |
2019年9月29日 | | 585.1 | | | 507.1 | | | (276.9) | | | 815.3 | | | 3,048.5 | | | 26.7 | |
(1) 正如本10-Q表季度報告所包含的合併簡明財務報表附註4所披露的那樣,該公司於2019年9月30日收購了NorthStar。因此,截至2019年9月29日,主要營運資金和相關計算不包括NorthStar的主要營運資金及其組成部分。截至2020年10月4日和2020年3月31日,納入NorthStar的主要營運資金並未對公司的合併主要營運資金產生重大影響。
在2021財年的六個月中,投資活動使用了3,980萬美元的現金,主要包括與工廠改善相關的資本支出。
在2020財年的六個月中,投資活動使用了4,070萬美元的現金,主要包括與工廠改善相關的4,340萬美元的資本支出。
在2021財年的六個月中,融資活動使用了1.058億美元的現金。在2021財年的六個月中,我們在經修訂的2017年左輪手續下借入了4,500萬美元,並償還了經修訂的2017年左輪手槍中的1億美元。經修訂的2017年定期貸款的還款額為1,680萬美元,短期債務的淨還款額為1,650萬美元。向股東支付的現金分紅為1,490萬美元,與股權獎勵淨額結算相關的税款為460萬美元。
融資活動在2020財年的六個月中提供了6,880萬美元的現金。在2020財年的六個月中,我們在經修訂的2017年左輪手續下借入了2.85億美元,並償還了經修訂的2017年左輪手槍中的1.35億美元。經修訂的2017年定期貸款的還款額為560萬美元,短期債務的淨還款額為2,000萬美元。美國國債公開市場收購額為3,460萬美元,向股東支付的現金分紅為1,490萬美元,與股權獎勵淨股結算相關的税款為620萬美元。
在2021財年的六個月和2020財年的六個月中,貨幣折算分別對我們的現金餘額產生了1,560萬美元的正面影響和750萬美元的負面影響。在2021財年的六個月中,我們開展業務的主要貨幣,例如歐元、瑞士法郎、波蘭茲羅提和英鎊,兑美元普遍走強。
由於上述原因,在2021財年的六個月中,現金及現金等價物總額增加了8,730萬美元,達到4.142億美元,而2020財年同期增加了1.256億美元,達到4.248億美元。
遵守債務契約
除其他外,我們的修正信貸額度下的所有債務均由我們幾乎所有的美國資產擔保。修訂後的信貸額度包含各種契約,如果不預先全額償還債務和其他債務,也沒有收到豁免,這些契約限制了我們進行某些特定商業交易、在正常業務過程中買入或出售資產、進行銷售和回租交易、支付股息和採取某些其他行動的能力。該信貸額度下的貸款不收取預付款罰款。
我們遵守經修訂的信貸額度和優先票據下的所有契約和條件。我們相信,我們將繼續遵守這些契約和條件,我們有足夠的財務資源和資本來為業務中可預見的有機增長提供資金,並繼續積極尋求進一步的收購機會。有關我們債務的詳細描述,請參閲我們2020年年度報告中的合併財務報表附註10和本10-Q表季度報告中包含的合併簡明財務報表附註12。
合同義務和商業承諾
我們的義務一覽表載於第二部分第7項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——截至2020年3月31日止年度的2020年年度報告的合同義務。截至2020年10月4日,我們的2020年年度報告中包含的合同義務表沒有重大變化。
市場風險
我們的現金流和收益會受到原材料成本、外幣匯率和利率變動引起的波動的影響。我們通過內部既定的政策和程序以及在認為適當的情況下通過使用衍生金融工具來管理我們面臨的這些市場風險。我們的政策不允許以利潤為目的進行衍生工具投機,也不允許執行沒有潛在風險的衍生工具合約。我們不使用金融工具進行交易,也不是任何槓桿衍生品的當事方。我們持續監控基礎市場的風險敞口,並相信我們可以根據需要修改或調整我們的對衝策略。
交易對手風險
我們簽訂了先導遠期購買合約、外匯遠期和買入期權合約,以管理與原材料成本和外幣匯率變動導致的波動風險敞口相關的風險。該公司的協議是與信譽良好的金融機構簽訂的。截至2020年10月4日,那些導致負債狀況的合同為360萬美元(税前)。截至2020年10月4日資產狀況的合同為20萬美元(税前),其中絕大多數將在一年內結算。交易對手不履約對公司的影響已經過評估,未被視為實質性影響。
利率風險
我們的信貸協議下的借款以及外國子公司的短期借款面臨美國可變利率的變化。
按年計算,利率提高100個基點將使我們債務浮動利率部分的利息支出增加約480萬美元。
大宗商品成本風險——主要合約
我們在接觸某些原材料方面存在重大風險。我們最大的單一原材料成本是鉛,其成本仍然波動不定。為了對衝鉛成本的增加,我們與金融機構簽訂了遠期合同,以固定鉛的價格。絕大多數此類合同的期限不超過一年。截至下表所示日期,我們有以下未完成的合同:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
日期 | | $ 已低於 合同 (單位:百萬) | | # 磅 已購買 (單位:百萬) | | 平均值 成本/英鎊 | | 大約% 的鉛 要求(1) |
2020年10月4日 | | $ | 43.2 | | | 50.0 | | | $ | 0.86 | | | 9 | % |
2020年3月31日 | | 30.1 | | | 35.0 | | | 0.86 | | | 6 | |
2019年9月29日 | | 49.9 | | | 54.0 | | | 0.92 | | | 7 | |
(1) 基於當時結束的各期的大致年度潛在客户需求。
我們認為,在本財年的剩餘兩個季度中,我們的潛在客户需求成本中約有71%是已知的。這考慮到了2020年10月4日生效的套期保值合約、2020年10月4日之前購買的鉛(將在我們的FIFO會計政策下的未來成本中反映出來),以及我們的潛在客户通行費計劃帶來的收益。
我們估計,在2021財年第二季度和六個月,鉛成本增加10%將使我們的商品銷售成本分別增加約1300萬美元和2700萬美元。
外幣匯率風險
我們在美洲、歐洲、中東和非洲以及亞洲製造和組裝我們的產品。我們的銷售和支出中約有40%是以外幣進行交易的。我們的銷售收入、生產成本、利潤率和競爭地位受到我們生產或購買商品的國家的貨幣走強以及我們產品銷售國貨幣走強的影響。此外,當我們以美元報告財務報表時,我們的財務業績受到我們開展業務的國家貨幣相對於美元走強的影響。我們開展業務的主要外幣是歐元、瑞士法郎、英鎊、波蘭茲羅提、中國人民幣和墨西哥比索。
我們量化並監控我們的全球外匯風險敞口。我們最大的外幣風險敞口來自於在歐洲購買以美元為基礎的鉛成本並將其轉換為當地貨幣。此外,我們還有來自公司間融資、公司間和第三方貿易交易的貨幣風險。我們有選擇地簽訂外幣遠期合約和購買期權合約,以減少貨幣波動波動的影響;但是,我們無法確定外幣波動不會影響我們未來的業務。
我們對衝了已知外匯交易風險敞口名義金額的大約5%至10%。我們簽訂外幣兑換合約主要是為了減少非功能貨幣計價的應收賬款和應付賬款變動對收益和現金流的影響。絕大多數此類合同的期限不超過一年。
套期保值工具產生的收益和虧損抵消了套期保值標的資產和負債的外匯收益或損失。遠期交易合約的到期日通常與相關交易的結算日期一致。這些合約的已實現和未實現損益與套期保值項目的損益在同一時期內確認。我們還選擇性地對衝受外匯敞口的預期交易,主要是外幣兑換合約,根據主題815(衍生品和套期保值),外幣兑換合約被指定為現金流套期保值。
在2020年10月4日和2019年9月29日,我們估計,10%的不利匯率變動將使我們的對衝估值分別減少約330萬美元和350萬美元。
(a) 披露控制和程序。我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下,評估了截至本報告所涉期末我們的披露控制和程序(該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)。根據此類評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至該期末,我們的披露控制和程序是有效的。我們於2019年9月30日完成了對NorthStar的收購,目前仍在進行中,但尚未完成對包括最近收購在內的財務報告內部控制有效性的評估。因此,根據美國證券交易委員會的一般指導方針,即收購當年的評估範圍可以不包括對最近收購的業務的評估,我們對披露控制和程序有效性的評估範圍不包括NorthStar。截至2020年10月4日,NorthStar在第二季度和六個月中均佔總資產的7.5%,佔淨銷售額的4.9% 已於 2020 年 10 月 4 日結束。
(b) 財務報告的內部控制。公司管理層在公司首席執行官兼首席財務官的參與下,評估了我們對財務報告的內部控制的任何變化(該術語的定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條),並確定在本報告所涉季度中,我們對財務報告的內部控制沒有變化,這些變化對我們的內部產生了重大影響或有理由可能對我們的內部產生重大影響控制財務報告。
我們不時參與與開展業務有關的訴訟。參見《合併簡明財務報表附註10——承付款、或有事項和訴訟》中的訴訟和其他法律事項,該報表以引用方式納入此處。
除了本表格10-Q中列出的其他信息外,您還應仔細考慮第一部分第1A項中討論的因素。截至2020年3月31日止年度的2020年年度報告中的風險因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。
發行人及關聯買家購買股權證券
下表彙總了我們從股權激勵計劃參與者那裏購買的普通股數量,以及董事會批准的普通股回購情況。根據公司股權激勵計劃的規定,(a) 可以通過向公司退還公司股權激勵計劃中未償還的期權股或已發行的既得期權來行使未償還的既得期權,以滿足行使時必須繳納的適用總行使價(及任何預扣税);(b)退保可以滿足與限制性股票單位以及基於市場和業績條件的股票單位的歸屬和結算相關的預扣税要求公司普通股的百分比股票。
購買股票證券
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時期 | | (a) 購買的股票(或單位)總數 | | (b) 每股(或單位)支付的平均價格 | | (c) 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票(或單位)總數 | | (d) 根據計劃可以購買的股票(或單位)的最大數量(或近似美元價值)或 節目(1) (2) |
2020 年 7 月 6 日至 8 月 2 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 9,002,889 | |
2020 年 8 月 3 日至 8 月 30 日 | | 24,224 | | | 73.62 | | | — | | | 9,002,889 | |
2020 年 8 月 31 日至 10 月 4 日 | | — | | | — | | | — | | | 9,002,889 | |
總計 | | 24,224 | | | $ | 73.62 | | | — | | | |
(1) 公司董事會已授權公司回購的股票數量不超過該財政年度根據2017股權激勵計劃授予的任何股權獎勵的攤薄效應以及該財年通過股票期權獎勵行使的股票數量。
(2) 2017年11月8日,公司宣佈設立1億美元的股票回購授權,沒有到期日,截至2020年10月4日,剩餘授權額為5,910萬美元。該授權是對現有股票回購計劃的補充。
不適用。
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展覽 數字 | | 展品描述 |
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3.1 | | 第五份重述的公司註冊證書(參照公司於2004年7月13日提交的S-1表格(文件編號333-11553)第3號修正案附錄3.1納入)。 |
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3.2 | | 第三次修訂和重述章程(參照註冊人於2016年8月3日提交的8-K表最新報告(文件編號001-32253)附錄3.1納入)。 |
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31.1 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證(隨函提交)。 |
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31.2 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證(隨函提交)。 |
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32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官的認證(隨函附上)。 |
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101.INS | | XBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 |
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101.SCH | | XBRL 分類擴展架構文檔 |
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101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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101.LAB | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
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101.PRE | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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ENERSYS(註冊人) | |
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由 | /s/ 邁克爾·施密特林 | |
| 邁克爾·施密特林 |
| 首席財務官 |
日期:2020 年 11 月 11 日