美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-Q

(馬克一)

截至2020年9月26日的季度

或

在從中國到日本的過渡期內，英國政府和中國政府之間的過渡期將由中國政府向日本政府過渡，中國政府和中國政府將繼續向中國政府過渡，由中國政府向中國政府過渡，由中國政府向中國政府移交債務，由中國政府向中國政府移交債務，由中國政府向中國政府過渡。

委託檔案編號：0-27598

IRIDEX公司

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

註冊人電話號碼，包括區號：(650)-940-4700

根據該法第12(B)節登記的證券：

用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90多天內，註冊人一直遵守這樣的備案要求。**是，*☑*☐不是。(2)過去90天內，註冊人是否一直遵守此類備案要求。**是：*

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的所有互動數據文件。☑☐表示同意，但不同意。

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條規則所定義)。註冊人是空殼公司，☐是空殼公司，☑是空殼公司。

截至2020年10月22日，已發行和已發行的普通股數量為13,897,563股，面值為0.01美元。

目錄

2

關於前瞻性陳述的説明

這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合1933年“證券法”(修訂本)第27A條和“1934年證券交易法”(修訂本)第21E條的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定因素。前瞻性陳述一般與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含諸如“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等詞，或者這些詞或其他與我們的期望、戰略、計劃有關的類似術語或表達的否定意義。或意圖。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：

3

此外，“我們相信”的聲明和類似聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本季度報告10-Q表格之日向我們提供的信息，雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎，但此類信息可能是有限或不完整的，我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有潛在可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，告誡投資者不要過度依賴這些陳述。

你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、經營業績和前景。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受題為“風險因素”一節和本季度報告10-Q表其他部分所描述的風險、不確定性和其他因素的影響。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險和不確定因素時有出現，我們無法預測所有可能對本10-Q表格季度報告中的前瞻性表述產生影響的風險和不確定因素。我們不能向您保證前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況一定會實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的大不相同。

本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅涉及截至作出此類陳述之日的事件。我們沒有義務更新本Form 10-Q季度報告中所作的任何前瞻性陳述，以反映本Form 10-Q季度報告日期之後的事件或情況，或使此類陳述與實際結果或修訂後的預期相符，除非法律另有要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期，您不應過度依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。

在這份10-Q表格季度報告中使用的術語“公司”、“IRIDEX”、“我們”、“我們”和“我們”指的是IRIDEX公司及其合併子公司。

4

第一部分財務信息

第一項：簡明合併財務報表(未經審計)

IRIDEX公司

壓縮合並資產負債表

(未經審計，除每股和每股數據外，以千為單位)

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

5

IRIDEX公司

簡明合併操作報表

(未經審計，除每股數據外，以千計)

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

6

IRIDEX公司

簡明綜合全面損失表

(未經審計，以千計)

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

7

IRIDEX公司

股東權益簡明合併報表

(未經審計，單位為千，共享數據除外)

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

8

IRIDEX公司

簡明現金流量表合併表

(未經審計，以千計)

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

9

IRIDEX公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

1.陳述依據

隨附的IRIDEX Corporation(以下簡稱“IRIDEX”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則”)以及表格10-Q和S-X法規第10-01條的指示編制的。因此，它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，包括正常經常性調整在內的所有調整都已包括在內，這些調整被認為是公平列報財務報表所必需的。

隨附的未經審計簡明綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表及其附註一起閲讀，以及管理層對公司財務狀況和經營結果的討論和分析，這些內容載於我們於2020年3月13日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2019年12月28日的財政年度Form 10-K年度報告中。截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月的運營業績不一定代表截至2021年1月2日的財年或任何未來中期的業績。截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月，每個月都有13周。為了報告財務業績，本公司的財政年度將在最接近12月底的星期六結束。定期，本公司包括第53周至一年，以便在最接近12月底的星期六結束該年。

流動性。

在歷史上，我們主要通過向客户銷售我們的產品以及普通股和借款安排來為我們的運營提供資金。截至2020年9月26日，我們的主要流動性來源包括1190萬美元的現金和現金等價物。我們在過去幾年中遭受了淨虧損，截至2020年9月26日，我們的累計赤字約為5680萬美元。我們預計在2021年10月2日之前，運營虧損和運營現金流將繼續為負。

我們相信，我們現有的現金和現金等價物將足以滿足我們未來12個月的預期現金需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、我們支持研發活動的支出的時機和規模、建立額外銷售和營銷能力的時機和成本、新產品和增強型產品的推出以及我們實施新制造技術的成本。如果需要從外部獲得額外的資金，我們可能無法以我們可以接受的條件籌集資金，或者根本無法籌集到資金。我們將來獲得的任何債務融資，也可能涉及與我們的籌資活動和其他財務和運營事宜有關的限制性條款，這可能會使我們更難獲得額外的資本和尋找商業機會，包括潛在的收購。此外，如果我們通過進一步發行股票籌集更多資金，我們的現有股東在我們公司的持股比例可能會大幅稀釋，我們發行的任何新的股票證券都可能擁有優先於我們普通股持有者的權利、優先權和特權。如果我們不能獲得足夠的資金或在我們需要的時候以令我們滿意的條件獲得融資，我們繼續發展或支持我們的業務以及應對業務挑戰的能力可能會受到極大的限制。

2.重要會計政策摘要

公司的重要會計政策在截至2019年12月28日的年度報告Form 10-K中披露，該報告於2020年3月13日提交給美國證券交易委員會。

財務報表列報。

未經審計的簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中取消。

估計的使用。

按照美國公認會計原則編制合併財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計，這些假設的結果構成對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。實際結果可能與這些估計不同。此外，這些估計或其相關假設的任何變化都可能對我們的經營業績產生不利影響。

10

收入確認。

我們的收入來自激光控制枱、交付設備、耗材、服務和支持活動的銷售。我們還從第三方的版税中獲得收入，這些版税通常基於被許可人對使用我們技術的產品的淨銷售額。我們的收入是根據會計準則編纂(“ASC”)606“與客户的合同收入”確認的。

該公司有以下收入交易類型：(1)僅產品銷售，(2)激光優勢計劃(LAP)，(3)服務合同，(4)系統維修(保修外)和(5)版税收入。

該公司在某一時間點確認產品銷售收入。當出售的系統或一次性設備沒有任何額外的可交付產品時，公司使用五步模式確認收入：(1)確定與客户的合同，(2)確定合同中的履約義務，(3)確定預期交易價格，(4)將交易價格分配給合同中的不同履約義務，以及(5)在履行履約義務時確認收入。

該公司在某個時間點確認LAP計劃下產品銷售的收入。本公司通過使用歷史定價、扣除專門分配給特定履約義務的任何可變對價或折扣來確定獨立銷售價格，從而分配合同中不同履約義務的交易價格。

該公司在服務期內按比例確認服務合同收入。銷售服務合同的收入確認在很大程度上取決於銷售的時間，如下所示：

該公司在某個時間點確認系統維修收入(保修期以外)。當客户在標準保修期滿後，在服務合同之外向公司提出維修請求時，這些維修合同被視為與最初的銷售分開，因此，收入被確認為提供維修服務和履行義務。

11

由於這些安排是針對以銷售為基礎的知識產權許可，適用ASC 606-10-55-65段中的指導意見，因此該公司僅在後續銷售發生時確認收入。然而，本公司注意到，由於估計的不可預測性以及可能導致重大收入逆轉的不可避免的風險，鑑於任何估計的可變對價將不得不完全受到限制，持牌人在報告和支付此類銷售時延遲了四分之一個季度，因此此類收入將在被許可人報告和支付時予以確認。在這一點上，本公司注意到，由於該估計的不可預測性以及可能導致重大收入逆轉的不可避免的風險，此類收入將在被許可人報告和支付時確認。

本公司選擇了實際的權宜之計，允許其不將銷售其產品時支付給銷售人員的佣金確認為合同資產，而是將該佣金確認為發生時的費用，因為本公司本應確認的資產的攤銷期限為一年或更短時間。

租約。

我們在開始時就確定一項安排是否為租賃。經營租賃計入我們壓縮綜合資產負債表中的經營租賃使用權(“ROU”)資產、淨負債和經營租賃負債。截至2020年9月26日和2019年12月28日，本公司不是融資租賃安排的一方。

ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於我們的大多數租約沒有提供隱含利率，我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。在容易確定的情況下，我們使用隱含利率。經營租賃ROU資產還包括支付的任何租賃款項，不包括租賃獎勵。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選項。租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。

根據現有的實際權宜之計，我們將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理。

信用風險集中。

我們的現金和現金等價物存入活期和貨幣市場賬户。存放在銀行的存款可能超過為此類存款提供的保險金額。一般來説，這些存款可以按需贖回，因此風險最小。

我們向世界各地的經銷商和終端用户推銷我們的產品。對國際分銷商的銷售通常是以開放式信用證條款和信用證進行的。管理層對我們的客户進行持續的信用評估，併為潛在的信用損失留出準備金。從歷史上看，我們沒有經歷過任何與特定地理區域的單個客户或一組客户相關的重大損失。在截至2020年9月26日的三個月和九個月裏，沒有一個客户的總收入超過10%。在截至2019年9月28日的三個月和九個月裏，沒有一個客户的總收入超過10%。截至2020年9月26日，沒有客户的應收賬款佔我們應收賬款的10%以上。截至2019年12月28日，一個客户佔我們應收賬款的10%以上，佔11%。他説：

向客户徵收税款並匯給政府當局。

向客户收取並匯給政府當局的税款在隨附的簡明綜合經營報表中按淨額確認。

運費和手續費。

我們向客户收取的運輸和搬運成本包括在收入中，相關費用記錄在所有呈報期間的收入成本中。

遞延收入。

遞延收入代表合同負債。與服務合同相關的收入在適用的服務合同期間以直線方式遞延和確認。與這些服務安排相關的成本被確認為已發生。

12

本公司截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月遞延收入餘額變動對賬如下：

在截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月中，分別確認了截至2019年12月28日和2018年12月29日的遞延金額約100萬美元和120萬美元。

保修。

該公司目前為其產品提供為期兩年的全面保修。這些保修的相關費用在產品發貨時累計。本公司的保修政策適用於被認為存在性能缺陷或不符合產品規格的產品。保修成本作為收入成本反映在精簡的綜合經營報表中。

本公司在截至2020年9月26日的9個月和2019年9月28日的保修責任變更對賬如下：

重新分類。

這些簡明合併財務報表中包含的上一年度財務報表已進行了某些重新分類，以符合本年度的列報方式。重新分類對以前報告的淨虧損或累計赤字沒有影響。

最近的會計準則尚未採用。

2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了《會計準則更新》(ASU)2019-12年，題為《所得税(主題740)：簡化所得税會計》，作為其降低會計準則複雜性的舉措的一部分。該標準排除了與期內税收分配方法、過渡期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税項負債有關的某些例外情況。該準則還澄清和簡化了所得税會計的其他方面。該標準適用於2020年12月15日之後的財政年度和這些財政年度內的過渡期。允許提前收養。該公司目前正在評估這一指導方針對其財務狀況和經營結果(如果有的話)的影響。

3.庫存

截至2020年9月26日和2019年12月28日的公司庫存構成如下：

13

4.商譽和無形資產

善意。

截至2020年9月26日和2019年12月28日，商譽的賬面價值為50萬美元。

商譽是指在企業合併中收購的有形和可識別無形資產淨值超過其公允價值的購買價格。本公司每年或每當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時，審核商譽的減值情況。本公司通過比較報告單位的公允價值及其賬面金額進行年度減值測試。當賬面金額超過報告單位的公允價值時，應確認減值費用；但確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。此外，如果適用，在計量商譽減值損失時，應考慮報告單位任何可抵扣商譽賬面金額的所得税影響。本公司已確定其只有一個報告單位用於執行其商譽減值測試。由於該公司採用市場法評估減值，因此其普通股價格是公允價值計算的重要組成部分。如果該公司的股價繼續經歷重大的價格和成交量波動，這將影響報告單位的公允價值，並可能導致未來的潛在減值。該公司在2020財年第二季度進行了年度減值測試，確定其商譽沒有受損。截至2020年9月26日，本公司尚未發現任何表明其商譽出現減值的因素，並認為當時不需要進行額外的減值分析。

無形資產。

下表彙總了無形資產餘額總額和淨餘額的組成部分(以千為單位)：

在截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月裏，每個時期的攤銷費用總計為1.2萬美元。

客户關係的攤銷被計入銷售和營銷費用。未來預計攤銷費用(千)：

5.公允價值計量

公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的價格。公允價值層次區分(1)基於從獨立來源獲得的市場數據開發的市場參與者假設(可觀察到的投入)和(2)實體自己對基於當時可獲得的最佳信息開發的市場參與者假設(不可觀察的投入)的假設。公允價值體系由三大層次組成，對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第一級)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(第三級)。公允價值層次的三個層次如下所述：

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在確定公允價值時，本公司採用估值技術，最大限度地利用可觀察到的投入，儘可能減少使用不可觀察到的投入，並在評估公允價值時考慮交易對手信用風險。

本公司於2020年9月26日及2019年12月28日的金融資產及負債的賬面值，包括現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計費用，因該等工具到期日較短，故屬近似公允價值。截至2020年9月26日，本公司購買力平價貸款的賬面價值接近其基於指定利率的公允價值。

截至2020年9月26日和2019年12月28日，按公允價值經常性計量和確認並按上述公允價值層次適當水平分類的金融資產如下：

該公司的一級金融資產是貨幣市場基金，其公允價值以市場報價為基礎。公司沒有任何二級和三級金融資產或負債。

6.購買力平價貸款

2020年4月23日，本公司有資格獲得一筆本金總額約為250萬美元的貸款，並根據Paycheck Protection Program(Paycheck Protection Program)獲得貸款。Paycheck Protection Program是美國小企業管理局(U.S.Small Business Administration)根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(CoronaVirus Aid，Release，and Economic Security Act)實施的一項計劃。PPP貸款的年利率固定為1.0%，前六個月的利息遞延，期限為兩年，由美國小企業管理局(U.S.Small Business Administration)提供無擔保和擔保。應公司要求，PPP貸款本金可根據Paycheck Protection Program予以免除，前提是PPP貸款收益用於支付Paycheck Protection Program允許的費用，包括工資成本、承保租金和抵押義務以及承保公司產生的水電費。2020年9月22日，公司提交了PPP貸款減免申請，總金額約為250萬美元。截至2020年9月26日，應計利息為1萬美元。該公司不能保證購買力平價貸款的本金和利息金額將被免除。如果購買力平價貸款的全部或部分不被免除，公司將被要求按1.0%的年利率支付購買力平價貸款的利息，從2020年11月開始，本金和利息將被要求支付本金和利息，直至2022年4月到期日。購買力平價貸款的條款規定了慣例違約事件，其中包括付款違約、違約和破產事件。

美國財政部宣佈，將對超過200萬美元的PPP貸款進行審計。如果我們因SBA貸款或申請寬恕或其他原因而接受美國財政部或美國小企業管理局(U.S.Small Business Administration)的審計或審查，並在此類審計中收到不利結果，我們可能被要求全額返還SBA貸款，並可能面臨民事和刑事罰款和處罰。

7.承擔和或有事項

新冠肺炎。

新冠肺炎疫情已經並可能繼續在全球市場造成重大不確定性，這已經並可能繼續擾亂和損害本公司的業務、財務狀況和經營業績。從2020年3月中旬開始，大流行及其應對措施導致對我們產品的需求減少，這主要是因為大多數醫院停止了選擇性外科手術。這一影響持續到2020年第三季度。新冠肺炎對公司運營和財務業績的影響程度將取決於某些事態發展，包括但不限於疫情的持續時間和蔓延，地方、州和聯邦發佈的公共衞生命令的持續時間，對我們客户和我們銷售週期的影響，對我們員工的影響，以及對地區和全球經濟和整體市場的影響，所有這些都是不確定和無法預測的。

經營租賃承諾。

我們的經營租賃承諾包括設施和辦公設備租賃。截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月的運營租賃費用在每個時期約為100萬美元。用於計算租賃付款現值的加權平均貼現率為5.4%。截至2020年9月26日，我們經營租賃的加權平均剩餘租期為1.4年。

15

以下是截至2020年9月26日的經營租賃負債到期日(單位：千)：

購買承諾。

我們的採購承諾主要包括與供應商的不可撤銷採購承諾，以製造某些部件和眼科儀器。截至2020年9月26日，到2021年財年，我們未來的採購承諾最低付款約為990萬美元。

賠償。

我們在正常的業務過程中達成了標準的賠償安排。根據這些安排，我們賠償、保持無害，並同意賠償受補償方(通常是我們的業務合作伙伴或客户)因任何第三方對我們的產品提出的任何商業祕密、版權、專利或其他知識產權侵權索賠而蒙受或招致的損失。這些賠償協議的期限一般在協議簽署後的任何時候永久有效。根據這些協議，我們未來可能需要支付的最大潛在金額無法確定。我們從未為與這些賠償協議相關的訴訟辯護或解決索賠而產生費用。因此，我們認為這些協議的估計公允價值微乎其微。

我們已經與我們的董事和高級管理人員簽訂了賠償協議，可能要求我們賠償我們的董事和高級管理人員因其董事或高級管理人員的身份或服務而可能產生的責任，但不包括因故意行為不當而產生的責任。這些協議亦規定，我們須預支因向他們提出訴訟而招致的費用，並真誠地決定我們是否可以為他們購買董事及高級職員保險。我們目前有董事和高級職員責任保險。

法律訴訟。

我們可能會不時捲入日常業務過程中出現的法律訴訟。雖然訴訟和索賠的結果無法確切預測，但我們目前相信，這些正常過程的最終結果不會對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。無論結果如何，訴訟可能會因為辯護和和解成本、管理資源轉移等因素而對我們產生不利影響。

8.股東權益和股權薪酬

基於股票的薪酬

公司根據ASC 718“薪酬-股票補償”(以下簡稱“ASC 718”)對授予員工和董事的股票薪酬進行核算，包括員工股票期權獎勵、限制性股票和限制性股票單位。因此，基於股票的薪酬成本在授予日以獎勵的公允價值為基礎進行計量，並確認為員工服務期間的費用。本公司在獎勵的必要服務期內按應課税制確認補償費用。

該公司使用Black-Scholes期權定價模型對期權進行估值。以時間為基礎的限制性股票單位(“RSU”)在授予日對相關普通股的公允價值進行估值。在沒有市場條件的情況下，基於業績的RSU在授予日對相關普通股的公允價值進行估值。利用蒙特卡羅模擬模型對授予市場條件的績效RSU和市場條件下的績效股票期權進行了估值。Black-Scholes期權定價模型要求使用高度主觀和複雜的假設來確定股票獎勵的公允價值，包括期權的預期期限和標的股票的價格波動性。蒙特卡洛模擬模型包含了持有期、無風險利率、股價波動性和股息率的假設。

2008年股權激勵計劃。

截至2020年9月26日的9個月內授予的獎勵條款與我們截至2019年12月28日的Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表中描述的條款一致。

16

下表顯示了截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月和九個月的精簡合併運營報表中包括的股票薪酬支出：

在截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月裏，計入庫存的股票薪酬支出並不重要。

偶爾，該公司會向非僱員發放以股票為基礎的票據。在截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月內，與非員工期權和RSU相關的股票薪酬金額並不重要。

截至2020年9月26日，扣除預期沒收後，與非既得股票薪酬安排相關的未確認薪酬成本總額為260萬美元。預計這筆成本將在2.3年的加權平均期間內確認。

股票期權摘要。

下表彙總了截至2020年9月26日的9個月的股票期權信息：

截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月，授予期權的加權平均授予日公允價值分別為每股1.06美元和1.75美元。

該公司使用Black-Scholes期權定價模型估算基於股票的獎勵(期權)的公允價值，其加權平均假設如下：

將蒙特卡羅模擬模型與Black-Scholes期權定價模型相結合，對授予市場條件的績效股票期權進行估值。

17

期權定價模型需要輸入各種主觀假設，包括期權的預期壽命和標的股票的價格波動性。預期股價波動是基於對公司在一段時期內的股價歷史的分析，這些歷史與期權的預期期限、公司股票的交易量、回顧波動以及影響上一時期波動的特定公司事件相稱。員工股票期權的預期期限代表股票期權預計仍未償還的加權平均期限，並基於公司過去授予的所有期權的行使和註銷歷史、未償還期權的合同期限、歸屬期限和預期剩餘期限。無風險利率以美國國債利率為基礎，其期限與股票期權的預期期限一致。由於本公司並未派發任何股息，且預期未來不會派發任何股息，故不包括股息率。

截至2020年9月26日，有關已發行、既得、預計將歸屬和可行使的股票期權的信息摘要如下：

上表中的內在價值總和代表了根據公司截至2020年9月26日的收盤價計算的税前內在價值，如果所有期權持有人在該日行使了他們的股票期權，期權持有人本應收到的税前內在價值。這一數額的變動基於公司普通股的公平市場價值。截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月內，行使的期權總內在價值約為每期1萬美元。

限售股單位及獎勵摘要

截至2020年9月26日的9個月，有關限制性股票單位(“RSU”)活動的信息摘要如下：

9.所得税

所得税撥備。

本公司根據美國會計準則第740-270號“所得税；中期報告”的規定計算其中期税金撥備。在中期，公司估計其年度有效所得税税率，並將估計税率應用於今年迄今的所得税前收益或虧損。本公司還計算與單獨報告的項目相關的税收撥備或優惠，並在項目發生的過渡期確認扣除相關税收影響的項目。本公司還認識到在税法或税率發生變化的過渡期內，税法或税率發生變化的影響。本公司在截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月分別記錄了2萬美元和2.2萬美元的所得税撥備。

遞延所得税。

該公司根據美國會計準則第740題所得税(“美國會計準則第740條”)進行所得税會計，該主題要求根據已記錄資產和負債的賬面和計税基礎之間的暫時性差異的影響，使用制定的税率確認遞延税項資產和負債。ASC 740還要求，如果部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現，則遞延税項資產應減去估值津貼。截至2020財年第三季度，根據公司最近的虧損歷史及其預測虧損，管理層認為更有可能需要全額估值津貼。因此，該公司繼續為其聯邦和州遞延税金資產提供全額估值津貼。

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不確定的税收狀況。

根據美國會計準則第740條，該公司對其不確定的税務狀況進行了會計處理。截至2019年12月28日，公司有120萬美元未確認的税收優惠，如果在未來幾年確認，這些未確認的税收優惠都不會導致公司的有效税率發生變化。

該公司不知道有任何其他不確定的税收狀況可能導致本會計年度這一估計中的重大額外付款、應計項目或其他重大偏差。

《關愛法案》。

2020年3月27日，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)簽署成為法律。CARE法案包括關於可退還工資税抵免、推遲某些工資税的僱主部分、淨營業虧損結轉期間、替代最低税收抵免退款、修改淨利息扣除限制以及對合格改善物業的税收折舊方法進行技術更正的條款。這些規定預計不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。該公司獲得了購買力平價貸款。購買力平價貸款的一部分或全部可能被免除。該公司不能保證購買力平價貸款的本金和利息金額將被免除。如果購買力平價貸款被免除，該公司可能有資格不將債務免除收入作為應納税所得額。鑑於該公司擁有全額估值津貼，預計購買力平價貸款的影響不會很大。

該公司須繳納美國聯邦所得税以及各州司法管轄區的所得税。該公司的聯邦和州所得税申報單可分別在三年和三至五年內接受税務機關的審查。巴塞羅那

10.普通股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算

每股基本和稀釋後淨虧損是根據該期間已發行普通股的加權平均數計算的。普通股等價物包括行使股票期權時可發行的增發普通股，以及限制性股票單位和獎勵的釋放(歸屬)，按庫存股方法計算。未行使的股票期權中的普通股等值股份，以及未歸屬的限制性股票單位和獎勵，不包括在我們發生淨虧損的期間或如果該等期權的行權價格高於該期間我們普通股的平均市場價格，因為它們的影響將是反攤薄的。

在截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月裏，股票期權和RSU的潛在股份總額分別為1,392,132股和1,182,083股，未計入稀釋加權平均流通股的計算。在截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月中，股票期權和RSU的潛在股份總額分別為1,292,871股和1,144,817股，未計入稀釋加權平均流通股的計算。

普通股基本淨虧損和攤薄淨虧損分子和分母的對賬如下：

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11.業務細分

該公司在眼科這一領域開展業務。該公司開發、製造和營銷醫療器械。我們的收入來自銷售遊戲機、交付設備、耗材、服務和支持活動。

按產品分組顯示的收入信息如下：

根據銷售目的地，按地理區域顯示的收入信息如下：

收入將根據最終客户所在的國家/地區進行分配。

除美國外，在截至2020年9月26日的三個月和九個月內，沒有任何單個國家的營收佔本公司營收的10%以上；在截至2019年9月28日的三個月和九個月期間，除美國外，沒有任何單個國家的營收佔本公司營收的10%以上。截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月，美國分別佔營收的59.9%和54.7%；截至2020年9月26日和2019年9月28日的三個月，美國國際銷售額分別佔營收的40.1%和45.3%；截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月，美國分別佔營收的53.6%和51.6%。截至2020年9月26日和2019年9月28日的9個月中，國際銷售額分別佔營收的46.4%和48.4%。

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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

概述

IRIDEX公司是一家眼科醫療技術公司，專注於開發和商業化突破性產品和程序，用於治療威脅視力的眼部疾病，包括青光眼和視網膜疾病。我們的某些產品由我們專有的MicroPulse技術提供動力，這是一種傳輸激光能量的方法，它使用一種模式，將連續波激光束切割成短的、微秒長的激光脈衝。我們的產品包括激光控制枱、傳送設備和消耗性儀器，包括激光探頭。

我們的激光控制枱由以下產品線組成：

我們的業務通過銷售耗材產品(主要是一次性激光探頭設備和其他儀器)以及激光系統的維修、服務和延長服務合同來產生經常性收入。我們的激光探頭由以下產品線組成：

眼科醫生通常在醫院手術室(“OR”)和門診手術中心(“ASCS”)以及他們的辦公室和診所使用我們的激光系統。在ORS和ASCS中，眼科醫生使用我們的激光系統，要麼使用間接激光檢眼鏡，要麼使用耗材的一次性MP3探頭、G探頭或EndoProbe。

我們的產品主要通過直銷隊伍在美國和德國銷售，在國際上(德國除外)主要通過獨立分銷商銷售。

對國際經銷商的銷售是以開放式信用條款或信用證進行的，目前以美元計價，因此不會受到與貨幣波動相關的風險的影響。然而，美元對任何當地貨幣的升值可能會導致我們的產品對特定國家或地區的客户來説變得相對更昂貴，從而導致該國家或地區的收入或盈利能力下降。通過我們的德國辦事處向直接終端用户交易的銷售以歐元計價，並受到與貨幣波動相關的風險的影響。

收入成本主要包括我們的直接製造成本，其中包括組件和子系統的成本、在我們工廠組裝、包裝、運輸和測試組件的成本、直接人工和相關管理費用、保修、特許權使用費和無形資產攤銷成本以及倉庫服務成本。對於我們的某些產品，由第三方製造的完全組裝的產品的成本由我們負責。

研發費用主要包括人員成本、支持新產品開發的材料以及向醫療機構的臨牀醫生提供的研究支持，這些醫療機構正在開發利用我們產品的新應用，以及監管費用。研究和開發成本已計入已發生的費用。

銷售和營銷費用主要包括人事費用、銷售佣金、差旅費用、廣告和促銷費用。

一般和行政費用主要包括人事、法律、會計和其他上市公司費用、保險和其他未分配給其他部門的費用。

新冠肺炎對我們企業的影響

新冠肺炎疫情已被世界衞生組織宣佈為大流行，並繼續在全球蔓延。新冠肺炎的傳播促使公共衞生官員建議和各國政府制定預防措施，以減緩病毒的傳播，包括旅行限制和禁令、廣泛的社會距離指導方針，以及在世界許多地區發佈“原地避難”令。這場流行病和這些相關應對措施已經造成並預計將繼續造成全球經濟活動放緩(包括對各種商品和服務的需求減少)、全球供應鏈中斷以及金融市場的大幅波動和中斷。針對新冠肺炎疫情的爆發，我們已經採取了幾項措施，包括指示員工在就地避難訂單下在家工作，放慢我們的生產運營速度，以及限制員工的非關鍵商務旅行。此外，我們不能確定這些行動是否會減輕疫情對我們業務的部分或全部負面影響。新冠肺炎對我們的財務狀況或經營業績的負面影響程度尚不確定。對我們財務狀況或經營業績的任何實際影響可能與我們財務報表中反映的任何估計不同，這些影響可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的財務狀況或經營業績中。

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該公司一直被認為是一項基本業務，因此在疫情期間繼續以更有限的能力運營。在4月和5月，在接到就地避難所命令後，該公司在我們的設施中以有限的人員運作，繼續進行必要的行動。2020年6月，我們結合社會距離協議實施了重返工作階段，以安全地繼續進行基本操作，以最大限度地滿足客户針對疫情的需求。公司將繼續積極監控情況，並可能採取進一步行動改變我們的業務運營，我們認為這符合我們的員工、客户、社區、業務合作伙伴、供應商和股東的最佳利益，或符合聯邦、州或地方當局的要求。目前尚不清楚任何此類變更或修改可能對我們的業務產生什麼潛在影響，包括對公司客户、員工和潛在客户的影響，或對我們2020財年剩餘時間的財務業績的影響。

2020年第三季度，與2019年同期相比，收入下降了約17%。這一下降主要歸因於使用我們產品的外科選擇性手術減少，部分原因是此類手術的可用性和醫院提供此類手術的能力受到限制，以及近期商業環境普遍不確定導致的資本購買延遲。我們的運作將受到疫情影響的程度將主要取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，也無法準確預測，包括可能出現的有關疫情嚴重程度的新信息，以及政府當局、醫院和私營企業為控制疫情或從其影響中恢復而採取的行動等。由於公司業務的性質，選擇性外科手術的可獲得性和客户進行資本購買的能力直接影響公司的收入和運營。我們正在積極監測新冠肺炎疫情的持續影響及其對全美擇期外科手術的影響。

我們預計，只要新冠肺炎疫情繼續下去，我們的業務結果就會受到影響。

有關新冠肺炎疫情風險的更多信息，請參見第二部分第1A項中“風險因素”一節。

運營結果

下表列出了某些運營數據佔收入的百分比：