美國
證券交易委員會
華盛頓特區：20549

表格10-Q

(馬克一)

[X]
依據第13或15(D)條提交的季度報告
1934年“證券交易法”

截至2020年9月26日的季度

或

[  ]
根據第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年“證券交易法”

由_至_的過渡期

委託檔案編號：1-10245

RCM Technologies，Inc.
(註冊人的確切姓名，詳見其約章)

內華達州
95--1480559
(州或其他司法管轄區的法團)
(國際税務局僱主識別號碼)

新澤西州彭紹肯，麥克萊倫大道2500號，350號套房，電話：08109-4613.
(主要執行辦公室地址)*(郵政編碼)

(856) 356-4500
(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每一類的名稱
  
交易代碼
  
每間交易所的註冊名稱
普通股，每股票面價值0.05美元
  
RCMT
  
納斯達克股票市場有限責任公司

勾選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)，(1)已提交1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條規定的所有報告；(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是的。[X]沒有。[  ]

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。[X]沒有。[  ]

用複選標記表示註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的申報公司或新興成長型公司。(請參閲《交易法》第12b-2條中“大型加速申報人”、“加速申報人”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義)。(勾選一項)：
大型加速文件服務器[  ]
加速文件管理器[  ]
非加速文件管理器[X]
 
小點
彙報
公司[X]
新興
生長
公司[  ]

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。[  ]

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是[  ]沒有。[X]

註明註冊人所屬類別普通股截至最後實際可行日期的流通股數量。

普通股，面值0.05美元，截至2020年11月10日已發行11,463,655股。

RCM Technologies，Inc.及附屬公司



第一部分-財務信息
  
   
 
頁
第1項
簡明合併財務報表
  
     
 
截至2020年9月26日的簡明綜合資產負債表(未經審計)
和2019年12月28日
 
4
     
 
未經審計的13家公司和13家公司的簡明合併業務報表
截至2020年9月26日和2019年9月28日的39週期間
 
5
     
 
未經審計的簡明綜合全面(虧損)收益表
截至2020年9月26日和2019年9月28日的39週期間
 
6
     
 
未經審計的股東權益變動簡明合併報表
截至2020年9月26日和2019年9月28日的39週期間
8
     
 
年度未經審計現金流量表簡明綜合報表
截至2020年9月26日和2019年9月28日的39週期間
 
9
     
 
未經審計的簡明合併財務報表附註
10
     
第二項。
管理層對財務狀況的探討與分析
和運營結果
 
32
     
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
52
     
項目4.
管制和程序
52
   
   
第二部分--其他信息
  
   
第1項
法律程序
53
     
第1A項
危險因素
53
     
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
54
     
項目3.
高級證券違約
54
     
項目4.
礦場安全資料披露
54
     
第五項。
其他資料
54
     
第6項
陳列品
54
   
簽名
55

2

有關前瞻性陳述的警示説明

本報告及其引用文件可能包含符合1933年證券法(修訂本)第27A條和1934年證券交易法(Br)第21E條(修訂本)含義的前瞻性陳述，這些陳述不是歷史事實，而是基於對我們的業務和行業以及我們的信念和假設的當前預期、估計和預測。諸如“相信”、“預期”、“計劃”、“ ”、“期望”、“將會”、“目標”等詞語以及類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述。前瞻性陳述不應被我們視為代表我們的任何計劃都將實現。我們承諾 不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。這樣的前瞻性信息也會受到各種風險和不確定性的影響。此類風險和 不確定性包括但不限於：我們向醫療保健行業提供服務所產生的風險；COVlD-19大流行或其他潛在流行病的影響和未來影響；在截至2020年9月26日的39周內，我們的濃縮綜合收入中有很大一部分是由集中的客户貢獻的；信用和託收風險；我們與工人賠償和一般責任保險相關的索賠經驗；管理醫療保健行業、我們的勞動力和我們提供的服務的法律法規的變化或解釋的影響，包括關於我們服務的應税的州和地方法規以及其他與勞工有關的事項，如提高最低工資；公司對銷售的期望，一般, 這些風險因素在截至2019年12月28日的財務年度Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”以及後續的Form 10-Q季度報告(包括本Form 10-Q)第II部分第1A項“風險因素”中描述。

3

第1項。
簡明合併財務報表

RCM Technologies，Inc.及附屬公司
壓縮合並資產負債表
2020年9月26日和2019年12月28日
(以千為單位，不包括每股和每股金額)

 
九月二十六日，
  
十二月二十八日，
  
 
2020
  
2019
  
 
(未經審計)
      
流動資產：
        
 
現金和現金等價物
$757
  
$1,847
  
 
應收帳款，淨額
32,986
  
59,760
  
 
運輸應收賬款
198
  
4,906
  
 
預付費用和其他流動資產
2,180
  
4,144
  
   
流動資產總額
36,121
  
70,657
  
             
財產和設備，淨額
2,359
  
2,717
  
         
其他資產：
        
 
存款
169
  
209
  
 
遞延税項資產，淨額，國內
2,688
  
-
  
 
商譽
16,354
  
16,354
  
 
經營性使用權資產
4,686
  
5,820
  
 
無形資產，淨額
176
  
416
  
   
其他資產總額
24,073
  
22,799
  
             
   
總資產
$62,553
  
$96,173
  

流動負債：
        
 
應付賬款和應計費用
$7,478
  
$6,220
  
 
應付中轉賬款
901
  
4,552
  
 
應計工資總額及相關成本
8,532
  
7,713
  
 
應付融資租賃
311
  
315
  
 
應付所得税
224
  
130
  
 
經營性使用權責任
1,984
  
2,134
  
 
收購或有代價的負債
500
  
344
  
   
流動負債總額
19,930
  
21,408
  
         
遞延納税義務，國外
379
  
382
  
遞延納税負債，淨額，國內
-
  
395
  
應付融資租賃
115
  
189
  
收購或有代價的負債
2,322
  
2,714
  
經營權使用權負債，現頭寸淨額
2,922
  
3,921
  
信用額度下的借款
13,258
  
34,761
  
 
總負債
38,926
  
63,770
  
         
承付款和或有事項(附註16)
        
         
股東權益：
        
 
優先股，面值1.00美元；授權股票500萬股；
        
   
無已發行或已發行股份
-
  
-
  
 
普通股，面值0.05美元；授權股份40,000,000股；
        
   
已發行16,144,966股，已發行11,463,655股
2020年9月26日和2019年12月28日已發行的15,826,891股和已發行的13,003,719股
807
  
791
  
 
額外實收資本
109,027
  
108,452
  
 
累計其他綜合損失
(2,704
)
(2,748
)
 
累積赤字
(66,286
)
(59,105
)
 
截至2020年9月26日的庫存股(4,681,311)股
        
   
(2,823,172)截至2019年12月28日(按成本計算)
(17,217
)
(14,987
)
   
股東權益
23,627
  
32,403
  
             
   
總負債和股東權益
$62,553
  
$96,173
  
4

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。


RCM Technologies，Inc.及附屬公司
簡明合併操作報表
截至2020年9月26日和2019年9月28日的13周和39周
(未經審計)
(以千為單位，每股金額除外)



 
十三週結束了
  
三十九周結束
  
 
九月二十六日，
2020
  
9月28日
2019
  
九月二十六日，
2020
  
9月28日
2019
  
                 
營業收入
$31,561
  
$40,250
  
$109,246
  
$142,550
  
服務成本
22,741
  
29,635
  
81,080
  
106,615
  
毛利
8,820
  
10,615
  
28,166
  
35,935
  
                 
運營成本和費用
                
 
銷售、一般和行政
8,606
  
9,498
  
27,837
  
30,165
  
 
財產折舊及攤銷
技術和設備
292
  
304
  
 
793
  
944
  
 
已取得無形資產的攤銷
80
  
82
  
240
  
247
  
 
應收賬款和專業費用的核銷
與仲裁有關的費用
-
  
-
  
 
8,397
  
-
  
運營成本和費用
8,978
  
9,884
  
37,267
  
31,356
  
                 
營業(虧損)收入
(158
)
731
  
(9,101
)
4,579
  
                 
其他費用(收入)
                
 
利息支出和其他，淨額
126
  
390
  
650
  
1,276
  
 
或有對價的推定利息
36
  
(56
)
108
  
40
  
 
外幣交易損失(收益)
91
  
(8
)
137
  
(41
)
其他費用，淨額
253
  
326
  
895
  
1,275
  
                 
所得税前收入(虧損)
(411
)
405
  
(9,996
)
3,304
  
所得税(福利)費用
(167
)
70
  
(2,815
)
255
  
                 
淨(虧損)收入
($244
)
$335
  
($7,181
)
$3,049
  
                 
每股基本和稀釋後淨(虧損)收益
($0.02
)
$0.03
  
($0.58
)
$0.24
  



5

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。


RCM Technologies，Inc.及附屬公司
簡明綜合綜合(虧損)損益表
截至2020年9月26日和2019年9月28日的39週期間
(未經審計)
(單位：千)



 
九月二十六日，
2020
  
9月28日
2019
  
         
淨(虧損)收入
($7,181
)
$3,049
  
其他綜合(虧損)收入
44
  
(2
)
綜合(虧損)收益
($7,137
)
$3,047
  


6

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。


RCM Technologies，Inc.及附屬公司
簡明合併股東權益變動表
截至2020年9月26日的39週期間
(未經審計)
(單位為千，不包括份額)



 
普通股
  
 
附加
實繳
資本
  
累積
其他
綜合
損失
  
 
 
累積
赤字
  
 
庫存股
  
總計
  
 
已發佈
股份
  
金額
 
股份
  
 
金額
                                 
餘額，2019年12月28日
15,826,891
  
$791
  
$108,452
  
($2,748
)
($59,105
)
2,823,172
  
($14,987
)
$32,403
  
在以下條件下發行股票
**員工購股計劃
57,251
  
3
  
137
  
-
  
-
  
-
  
-
  
140
  
翻譯調整
-
  
-
  
-
  
(131
)
-
  
-
  
-
  
(131
)
基於股份的薪酬費用
-
  
-
  
69
  
-
  
-
  
-
  
-
  
69
  
頒發股權獎勵
60,000
  
3
  
(3)
  
-
  
-
  
-
  
-
  
-
  
淨損失
-
  
-
  
-
  
-
  
(5,945
)
-
  
-
  
(5,945
)
                                 
平衡，2020年3月28日
15,944,142
  
$797
  
$108,655
  
($2,879
)
($65,050
)
2,823,172
  
($14,987
)
$26,536
  
翻譯調整
-
  
-
  
-
  
57
  
-
  
-
  
-
  
57
  
基於股份的薪酬費用
-
  
-
  
167
  
-
  
-
  
-
  
-
  
167
  
頒發股權獎勵
66,552
  
3
  
(3
)
-
  
-
  
-
  
-
  
-
  
普通股回購
-
  
-
  
-
  
-
  
-
  
1,858,139
  
(2,230
)
(2,230
)
淨損失
-
  
-
  
-
  
-
  
(992
)
-
  
-
  
(992
)
                                 
平衡，2020年6月27日
16,010,694
  
$800
  
$108,819
  
($2,822
)
($66,042
)
4,681,311
  
($17,217
)
$23,538
  
在以下條件下發行股票
**員工購股計劃
60,732
  
3
  
65
  
-
  
-
  
-
  
-
  
68
  
翻譯調整
-
  
-
  
-
  
118
  
-
  
-
  
-
  
118
  
基於股份的薪酬費用
-
  
-
  
147
  
-
  
-
  
-
  
-
  
147
  
頒發股權獎勵
73,540
  
4
  
(4
)
-
  
-
  
-
  
-
  
-
  
淨收入
-
  
-
  
-
  
-
  
(244
)
-
  
-
  
(244
)
                                 
平衡，2020年9月26日
16,144,966
  
$807
  
$109,027
  
($2,704
)
($66,286
)
4,681,311
  
($17,217
)
$23,627
  

7

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。


RCM Technologies，Inc.及附屬公司
簡明合併股東權益變動表
截至2019年9月28日的39週期間
(未經審計)
(單位為千，不包括份額)



 
普通股
  
 
附加
實繳
資本
  
累積
其他
綜合
損失
  
 
 
累積
赤字
  
 
庫存股
  
總計
  
 
已發佈
股份
  
金額
 
股份
  
 
金額
                                 
餘額，2018年12月29日
15,578,345
  
$778
  
$107,326
  
($2,755
)
($63,163
)
2,823,172
  
($14,987
)
$27,199
  
在以下條件下發行股票
**員工購股計劃
59,451
  
3
  
162
  
-
  
-
  
-
  
-
  
165
  
翻譯調整
-
  
-
  
-
  
11
  
-
  
-
  
-
  
11
  
基於股份的薪酬費用
-
  
-
  
241
  
-
  
-
  
-
  
-
  
241
  
在歸屬時發行股額
**限制性股票單位
57,148
  
3
  
(3
)
-
  
-
  
-
  
-
  
-
  
淨收入
-
  
-
  
-
  
-
  
1,463
  
-
  
-
  
1,463
  
                                 
平衡，2019年3月30日
15,694,944
  
$784
  
$107,726
  
($2,744
)
(61,700
)
2,823,172
  
($14,987
)
$29,079
  
翻譯調整
-
  
-
  
-
  
12
  
-
  
-
  
-
  
12
  
基於股份的薪酬費用
-
  
-
  
207
  
-
  
-
  
-
  
-
  
207
  
在歸屬時發行股額
**限制性股票單位
25,000
  
1
  
(1
)
-
  
-
  
 
-
  
-
  
-
  
淨收入
-
  
-
  
-
  
-
  
1,251
  
-
  
-
  
1,251
  
                                 
平衡，2019年6月29日
15,719,944
  
$785
  
$107,932
  
($2,732
)
($60,449
)
2,823,172
  
($14,987
)
$30,549
  
在以下條件下發行股票
**員工購股計劃
59,075
  
3
  
153
  
-
  
-
  
 
-
  
 
-
  
156
  
翻譯調整
-
  
-
  
-
  
(25
)
-
  
-
  
-
  
(25
)
基於股份的薪酬費用
-
  
-
  
24
  
-
  
-
  
-
  
-
  
24
  
沒收的股息
-
  
-
  
12
  
-
  
-
  
-
  
-
  
12
  
淨收入
-
  
-
  
-
  
-
  
335
  
-
  
-
  
335
  
                                 
餘額，2019年9月28日
15,779,019
  
$788
  
$108,121
  
($2,757
)
($60,114
)
2,823,172
  
($14,987
)
$31,051
  

8

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。


RCM Technologies，Inc.及附屬公司
簡明合併現金流量表
截至2020年9月26日和2019年9月28日的39週期間
*(未經審計)
(單位：千)


 
九月二十六日，
2020
  
9月28日
2019
  
來自經營活動的現金流：
        
 
淨(虧損)收入
($7,181
)
$3,049
  
           
 
將淨收入與以下公司提供的淨現金進行調節的調整
公司(用於)經營活動：
        
   
折舊攤銷
1,033
  
1,191
  
   
或有對價的推定利息
108
  
40
  
   
基於股份的薪酬費用
383
  
472
  
   
應收賬款損失準備
7,855
  
125
  
   
遞延所得税(福利)費用
(3,086
)
108
  
   
資產負債變動情況：
        
     
應收帳款
18,891
  
(5,184
)
     
預付費用和其他流動資產
2,270
  
483
  
     
扣除運輸應收賬款和應付賬款後的淨額
1,056
  
923
  
     
應付賬款和應計費用
1,508
  
(3,366
)
     
應計工資總額及相關成本
825
  
(1,986
)
     
使用權資產負債
(16
)
245
  
     
應付所得税
94
  
30
  
 
調整總額
30,921
  
(6,919
)
 
經營活動提供(用於)的現金淨額
23,740
  
(3,870
)
         
投資活動的現金流量：
        
 
購置的財產和設備
(400
)
(301
)
 
存款減少
40
  
5
  
 
投資活動所用現金淨額
(360
)
(296
)
           
籌資活動的現金流量：
        
 
信用額度下的借款
51,366
  
72,201
  
 
信用額度下的還款
(72,869
)
(68,006
)
 
員工購股計劃股票發行
208
  
321
  
 
融資租賃義務的變化
(321
)
218
  
 
支付或有對價
(345
)
(574
)
 
支付庫存股應付票據
(2,230
)
-
  
 
融資活動提供的現金淨額(用於)
(24,191
)
4,160
  
匯率變動對現金及現金等價物的影響
(279
)
(83
)
(減少)現金及現金等價物增加
(1,090
)
(89
)
期初現金及現金等價物
1,847
  
482
  
         
期末現金和現金等價物
$757
  
$393
  
         
補充現金流信息：
        
 
支付的現金：
        
   
利息
$922
  
$1,266
  
   
所得税
$191
  
$116
  
             
非現金融資活動：
        
 
已頒發的股權獎勵
$364
  
$300
  
 
沒收未歸屬限售股單位的股息
$   -
  
($12
)
 
融資租賃購買軟件
$258
  
$   -
  

9

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。


RCM Technologies，Inc.及附屬公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位，每股和每股金額除外)

1.
陳述的基礎

隨附的RCM Technologies，Inc.及其子公司(“RCM”或“本公司”)的簡明綜合中期財務報表未經審計。年終合併資產負債表源自經審計的報表，但不包括美國普遍接受的會計原則所要求的所有披露。這些報表是根據美國證券交易委員會(SEC)關於Form 10-Q報表的規則和規定編制的，應與本公司截至2019年12月28日的年度簡明綜合財務報表及其附註一併閲讀，該報表包含在本公司截至2019年12月28日的年報 Form 10-K中。按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據該等規則和 規定予以精簡或省略。

呈列的未經審核中期簡明綜合財務報表包括公平列報該等中期的財務狀況、經營業績及現金流量所需的所有調整(只包括正常的經常性調整)。

截至2020年9月26日的13周和39周的業績並不一定代表全年的預期業績。

財政年度

本公司遵循52/53周財務報告日曆，截止日期為最接近12月31日的週六。截至2019年12月28日的財年(2019財年)為52周財年。而截至2021年1月2日的本財年(2020財年)為53周財年。本財年(2020財年)與上一財年(2019財年)的財季排列如下：

2020財年季度
週數
2019財年季度
週數
2020年3月28日
十三
2019年3月30日
十三
2020年6月27日
十三
2019年6月29日
十三
2020年9月26日
十三
2019年9月28日
十三
2021年1月2日
十四
2019年12月28日
十三

流動流動性和循環信貸安排

流動性是衡量我們滿足潛在現金需求、維護資產、為運營提供資金以及滿足業務其他一般現金需求的能力。我們的流動性受到一般經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。我們的流動性需求主要包括支付費用所需的資金，主要是人工成本和其他相關支出。我們通常通過運營部門提供的現金來滿足我們的流動性需求，必要時，還可以通過公民銀行提供的循環信貸額度來滿足我們的流動性需求。該公司預計至少在未來兩個季度將有正現金流，並在必要時有很大的靈活性來降低成本 。本公司相信，至少在未來12個月內，它可以滿足其流動資金需求。

截至2020年9月26日，公司的流動資金和資本資源包括應收賬款和流動資產餘額總額分別為3300萬美元和3610萬美元。截至2020年9月26日，流動負債為1,990萬美元，比流動資產總額少1,620萬美元。

10


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(除非另有説明，否則以千為單位，每股和每股金額除外)

1.
演示基礎(續)

當前流動性和循環信貸安排(續)

本公司每日現金流波動較大，有時依賴循環信貸額度為本公司的財務運營提供每日流動資金。截至2020年9月26日，本公司遵守了循環信貸安排中包含的所有財務契約。本公司相信，在可預見的未來，本公司將繼續遵守其財務契約。

2.
估計和不確定性的使用

按照美國公認的會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響報告的資產和負債額、收入和費用以及或有資產和負債的披露。實際結果可能與這些估計值不同。

本公司使用估算來計算其應收賬款、準備金充足率、商譽減值(如果有的話)、股權補償、適用税率以及某些資產和負債賬户的估值的壞賬準備。這些估算可能對本公司的經營業績和財務狀況產生重大影響。這些估算基於各種因素，包括當前和歷史趨勢，如 以及其他相關行業和監管機構信息。包括新冠肺炎的潛在未來影響。管理層定期評估這些信息，以確定是否有必要更新其估計的基礎，並根據已知的變化進行 調整。

本公司有關於工人補償和醫療保險的風險分擔安排。本公司與此風險分擔相關的成本中包含的金額是 估計的，可能會根據假設的變化、本公司的索賠經驗或相關保險計劃中包括的提供商而有所不同。

公司可能受到各種因素的影響，包括與總體經濟表現有關的不確定性、競爭、對公司服務的需求、不利訴訟和索賠，以及關鍵員工的招聘、培訓和留住。

金融工具的公允價值

本公司的金融工具賬面價值，主要包括應收賬款、應收賬款、應付和應計費用，以及應付賬款和信用額度下的借款，由於其流動性或短期性質以及信用額度的浮動利率，其賬面價值接近公允價值。本公司沒有衍生產品來管理其海外業務或利率變化的外匯匯率波動風險。


11


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(除非另有説明，否則以千為單位，每股和每股金額除外)

3.
收入確認

本公司根據會計準則編纂(“ASC”)主題606“與客户的合同收入”記錄收入。當我們 通過將合同中承諾的服務轉讓給客户來履行履行義務時，收入即被確認，其金額反映了我們期望從這些服務中獲得的對價。我們合同中的履行義務代表了我們向客户提供的 不同或獨立的服務流。

我們根據ASC 606的五步模型評估我們與客户的收入合同：(1)確定與客户的合同；(2)確定合同中的履約義務；(3) 確定交易價格；(4)將交易價格分配到單獨的履約義務；以及(5)在(或作為)每項履約義務得到履行時確認收入。

本公司的收入來自幾個來源。本公司的工程服務和信息技術服務部門提供諮詢和項目解決方案服務。*醫療保健部門專門為醫院、學校和長期護理機構等提供長期和短期的人員配備和安置服務。*本公司的所有部門都提供增員服務，並從 永久安置費用中獲得收入。*本公司的大部分收入是按時間和材料開具發票的。

下表顯示了在截至2020年9月26日和2019年9月28日的13周和39週期間，我們按收入來源分類的收入：

 
十三週
期間已結束
  
三十九周
期間已結束
  
 
九月二十六日，
2020
  
9月28日
2019
  
九月二十六日，
2020
  
9月28日
2019
  
工程：
                
時間和材料
$10,369
  
$13,938
  
$33,980
  
$41,309
  
固定費用
4,660
  
1,202
  
9,163
  
11,469
  
永久安置服務
58
  
-
  
145
  
-
  
總工程學
$15,087
  
$15,140
  
$43,288
  
$52,778
  
                 
專科醫療：
                
時間和材料
$8,844
  
$16,272
  
$41,498
  
$63,318
  
永久安置服務
171
  
493
  
398
  
987
  
全面專科醫療
$9,015
  
$16,765
  
$41,896
  
$64,305
  
                 
信息技術：
                
時間和材料
$7,347
  
$8,134
  
$23,683
  
$25,084
  
永久安置服務
112
  
211
  
379
  
383
  
全信息技術
$7,459
  
$8,345
  
$24,062
  
$25,467
  
 
$31,561
  
$40,250
  
$109,246
  
$142,550
  


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3、企業收入確認(續)

時間和材料
該公司的IT和醫療保健部門主要通過時間和材料工作確認收入，而工程部門主要通過時間和材料和固定費用工作確認收入。 公司的時間和材料合同通常基於按合同約定的費率工作的小時數，因此，與這些時間和材料合同相關的收入是根據按 合同費率工作的小時數確認的。

固定費用
公司會時不時地(主要是在我們的工程部門)簽訂合同，要求完成特定的交付成果。公司與許多客户簽訂了主服務協議 ，這些協議廣泛定義了條款和條件。在固定費用安排下執行的實際服務通常是根據採購訂單交付的，這些訂單更具體地定義了與固定費用項目相關的條款和條件 。雖然這些主服務協議通常可以跨越數年，但公司的固定費用採購訂單通常在6至9個月內執行。在以固定價格提供項目服務的情況下，收入根據每份合同的條款進行記錄。*在某些情況下，收入在達到合同中定義的特定里程碑時開具發票。這些安排下的收入被確認為產生這些合同的成本。在極少數情況下，支付的金額超過收入。包括在隨附的簡明資產負債表上的應付帳款和應計費用中。在其他 情況下，收入是根據每小時的合同費率進行計費和記錄的。此外，一些合同包含完成預算內合同的“履約費”(獎金)。如果有履約費，則在賺取時記錄。還有一些 合同還將收入和賬單限制在規定的最高金額內。如果有合同損失準備金，是在確定此類損失的期間發生的。對於存在特定交付內容且工作未完成且未確認收入的合同。 , 發生的成本作為預付資產遞延。相關成本在確認相關收入時支出。

永久安置服務
本公司從提供永久安置服務中賺取永久安置費用。這些費用通常是根據向向本公司客户安置的人支付的補償的百分比計算的。

截至2020年9月26日，沒有遞延收入。截至2019年12月28日，遞延收入為40萬美元，並計入相應的 壓縮合並資產負債表中的應付帳款和應計費用。遞延收入在服務完成時確認。遞延收入可能會在超過一年的時間內確認，自記錄在資產負債表上之日起計。分別截至2020年9月26日和2019年9月28日的39週期間，在每個報告期初，公司分別確認了40萬美元和20萬美元的收入計入遞延收入。在截至2020年9月26日的13週期間，公司確認了30萬美元的收入，計入了該報告期初的遞延收入。而在2019年9月28日的報告期初，沒有收入計入遞延收入。 截至2019年9月28日的13週期間，公司確認了30萬美元的收入計入了該報告期初的遞延收入中。 截至2019年9月28日的報告期初，公司確認了30萬美元的收入計入遞延收入。



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4.
應收賬款、轉賬應收賬款和轉賬應付賬款

本公司應收賬款構成如下：

 
九月二十六日，
2020
  
十二月二十八日，
2019
  
開帳單
$20,553
  
$29,214
  
應計和未開單
10,424
  
13,824
  
正在進行的工作
3,759
  
4,352
  
受仲裁的應收賬款
-
  
14,095
  
銷售折扣和壞賬準備
(1,750
)
(1,725
)
         
應收帳款，淨額
$32,986
  
$59,760
  

未開票應收賬款主要是指截至資產負債表截止日期，這些服務已準備好開具賬單的收入。進行中的應收賬款主要是指公司在未來日期以合同形式開具發票的 合同項下賺取的收入。

公司的工程部門不時簽訂協議，提供建築管理和工程服務。根據這些協議，公司a)可以聘請分包商提供建築或其他服務；b)通常賺取項目總價值的固定百分比；c)不承擔任何所有權或存貨風險。*根據協議條款，在收到公司最終客户的相應付款之前，公司通常不需要向分包商付款。在代表分包商或人力資源機構向最終客户開具發票時，公司同時將此金額記錄為“運輸應收帳款”和“應付運輸帳款”，因為支付給公司的款項應在幾天內支付給分包商，一般情況下也會在幾天內支付給分包商。在相關的運輸應收賬款被收回之前，公司通常不會支付指定的應付運輸賬户 。無論客户是否向本公司付款，本公司通常都有義務向分包商或人事代理機構付款。*本公司的應付運輸帳款一般超過 本公司的運輸應收帳款，但在正常業務過程中，每個季度的絕對金額和利差波動很大。截至2020年9月26日，運輸應收賬款為20萬美元，相關應收運輸賬款為90萬美元，應付淨額為70萬美元。截至2019年12月28日，運輸應收賬款為490萬美元，相關運輸應收賬款為460萬美元，應收淨額為30萬美元。

該公司與美國一家主要公用事業公司的客户發生了糾紛。雙方在2017財年同意通過有約束力的仲裁解決這一爭端。與該客户的仲裁聽證會 始於2018財年。基本上，該客户沒有支付公司認為某些有爭議項目的應收賬款餘額。截至2019年12月28日，該客户就這些有爭議項目向該客户記錄的應收賬款總額為1,410萬美元。此外，作為仲裁過程的一部分，該客户提出了1,030萬美元的反索賠。仲裁員於2020年4月對這起糾紛作出裁決，判給該公司740萬美元，仲裁裁決是在截至2020年9月26日的13週期間支付的。針對該公司提出的1030萬美元的反索賠全部被駁回。在截至2020年9月26日的39周內，本公司記錄了840萬美元的費用，包括與爭議項目相關的應收賬款中未經仲裁員裁決的670萬美元，來自與該客户的其他不屬於仲裁的項目的70萬美元，與爭議和仲裁相關的專業費用80萬美元。以及與爭議項目相關的運輸應收賬款20萬美元，這些應收賬款是仲裁的一部分。 出於商業原因，公司決定核銷其他項目的應收賬款70萬美元，這些應收賬款不是仲裁的一部分。


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(除非另有説明，否則以千為單位，每股和每股金額除外)

5.
財產和設備

財產和設備按成本列報，按直線折舊法折舊，折舊率是為資產預計使用壽命結束時的報廢做準備。計算機硬件和軟件以及傢俱和辦公設備的年利率為20%。租賃改進按資產的估計壽命或租賃期限中較短的較短者攤銷。

物業和設備由以下部分組成：

 
九月二十六日，
2020
  
十二月二十八日，
2019
計算機和系統
$4,635
  
$5,628
設備和傢俱
264
  
319
租賃權的改進
226
  
308
 
5,125
  
6,255
       
減去：累計折舊和攤銷
2,766
  
3,538
       
財產和設備，淨額
$2,359
  
$2,717

本公司定期註銷全額折舊和攤銷資產。在截至2020年9月26日和2019年9月28日的39週期間，本公司分別註銷全額折舊和攤銷資產1,529美元和1,803美元。截至2020年9月26日和2019年9月28日的39週期間，財產和設備的折舊和攤銷費用分別為793美元和944美元。( 截至2019年9月26日和2019年9月28日的39週期間財產和設備的折舊和攤銷費用分別為793美元和944美元。) 截至2019年9月28日和截至2019年9月26日的39週期間，本公司分別註銷了1,529美元和1,803美元的全額折舊和攤銷資產

6.
收購

本公司在其歷史上收購了許多公司，這些收購通常包括重大的未來或有對價。本公司不保證它 將在未來進行收購，或者如果它真的進行了收購，此類收購將會成功。

未來或有付款
截至2020年9月26日，公司有兩項有效的收購協議，根據這些協議，前股東可以賺取額外的或有對價：1)自2017年10月1日起，公司收購了PSR Engineering Solutions d.o.o的全部股票。2)自2018年9月30日起，公司收購了熱動力工程公司和熱動力系統有限責任公司的部分資產。 (合稱“ž”)。該公司對2020年9月26日的未來或有付款的估計如下：

財政年度結束
總計
2021年1月2日(2020年9月26日之後)
$   -
2022年1月1日
500
2022年12月31日
2,322
估計未來的或有對價付款
$2,822

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(除非另有説明，否則以千為單位，每股和每股金額除外)

6.
收購(續)

未來或有付款(續)

對未來或有付款的估計取決於重大判斷，實際付款可能與估計有很大不同。在2020年9月26日之後對所有活躍的 收購進行的潛在未來或有付款的累計上限為570萬美元。*公司根據預測業績估計未來或有對價付款，並記錄這些預期付款截至2020年9月26日的公允價值。*在截至2019年9月26日的39周內，本公司在非經常性基礎上按公允價值計量或有對價。由於缺乏可觀察到的市場投入，與收購相關的或有對價記錄在公允價值水平 3。公允價值變動記入其他(費用)收入淨額。

對於涉及或有對價的收購，本公司記錄的負債相當於收購日估計或有對價債務的公允價值。公司根據支付額外對價的可能性確定或有對價的收購日期和公允價值。公允價值是使用預期未來經營業績和相應的未來盈利支付(即被收購公司利用第三級投入實現指定經營目標和財務業績時可賺取的)來估計的，然後將金額貼現至現值。該等負債按公允價值按季度計量，或有代價負債的任何公允價值變動均在簡明綜合全面(虧損)損益表中確認。在收購日起計最長一年的計量期內，本公司記錄了對收購資產和承擔的負債的調整，並對商譽進行了相應的調整。在計價期滿或收購資產價值或承擔負債價值最終確定時(以先到者為準)，任何後續調整均在簡明綜合綜合全面(虧損)收益表中確認。

本公司在截至2020年9月26日的39週期間支付了30萬美元或有對價，在截至2019年9月28日的39週期間支付了60萬美元。

7.
商譽

商譽是指在企業合併中收購的有形和無形資產淨值相對於公允價值支付的溢價。*公司每年以公司會計年度最後一天的 為基礎進行商譽減值測試，如果發生事件或情況變化，表明商譽的公允價值可能低於賬面價值，則會更頻繁地測試商譽的減值。*在截至2020年9月26日的39周內，由於圍繞新冠肺炎疫情的事件和情況，公司對商譽的賬面價值進行了審查。而新冠肺炎則產生了負面影響。本公司預計這一負面影響至少將持續到2020財年的餘額，但本公司在該審查中並未得出結論認為這一負面影響是永久性的。本公司已確定，在截至2020年9月26日至2019年9月28日的39週期間，不存在其他商譽減值指標。因此，在截至2020年9月26日的39週期間，本公司的商譽沒有因該審查而錄得減值損失。

截至2020年9月26日和2019年12月28日的商譽賬面金額如下：

工程學
  
專業
衞生保健
  
信息
技術
  
 
總計
$11,918
  
$2,398
  
$2,038
  
$16,354

16


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(除非另有説明，否則以千為單位，每股和每股金額除外)

8.
無形資產

每當事件或環境變化表明某項資產的賬面價值可能無法收回時，本公司就對長期資產和具有一定年限的無形資產進行減值評估。當本公司確定未貼現的未來現金流很可能不足以收回某項資產的賬面價值時，該資產將減記至其公允價值。如有資產，將以出售方式處置。 按賬面價值或公允價值減去出售成本中的較低者報告。*本公司的無形資產由客户關係和競業禁止協議組成。*在截至2020年9月26日的39周內，由於新冠肺炎疫情的事件和情況，本公司 對其無形資產的賬面價值進行了審查。雖然新冠肺炎對本公司造成了負面影響，本公司預計這種負面影響至少將持續到2020財年的剩餘時間。該公司目前不認為這種負面影響是永久性的。因此，在截至2020年9月26日的39週期間，本公司無形資產的減值損失並未記錄為該等審核的結果 。

該公司的所有無形資產都與工程部門相關。*商譽以外的無形資產在其使用年限內攤銷。*無形資產按 成本計提，減去累計攤銷。

 
九月二十六日，
2020
  
十二月二十八日，
2019
  
限制性契約
$17
  
$28
  
客户關係
159
  
388
  
         
無形資產總額
$176
  
$416
  

截至2020年9月26日和2019年9月28日的39週期間的無形資產攤銷費用分別為240美元和247美元。截至2020年9月26日和2019年9月28日的13週期間的無形資產攤銷費用 分別為80美元和82美元。

9.
信用額度

本公司及其子公司於2019年10月18日對其與賓夕法尼亞州公民銀行的循環信貸安排進行了修訂和重述。經修訂和重申，循環信貸安排 提供4500萬美元的循環信貸安排，對信用證沒有次級限額，將於2023年8月8日到期。

2020年9月29日，本公司對其循環信貸安排進行了修訂。修訂(I)修訂貸款協議項下財務契諾的若干方面， 包括釐定財務契諾若干組成部分的計量期的方式；(Ii)修訂貸款協議項下若干比率的規定合規水平；及(Iii)準許償還因先前披露的2020年6月回購股票而欠第三方的220萬美元債務。




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9.
信用額度(續)

循環信貸安排下的借款按公司在每次遞增借款時選擇的兩種替代利率中的一種計息。這些替代利率是：(I)LIBOR(倫敦銀行間同業拆借利率)加上適用的保證金，通常以固定的30天增量借款，或者(Ii)代理銀行的最優惠利率通常在較短的期限內借款。此外，公司還根據未提取的循環信貸安排的金額支付未使用的額度費用。未使用的額度費用被記錄為利息費用。截至2020年9月26日和2019年9月28日的39週期間分別為 2.9%和4.6%。

循環信貸機制下的所有借款均以本公司及其子公司的所有資產及其子公司股票的質押為抵押。循環信貸機制還包含各種金融和非金融契約，例如限制本公司為支付股息而借款能力的契約。截至2020年9月26日，本公司遵守了循環信貸機制(經修訂)中包含的所有契約 。

截至2020年9月26日和2019年12月28日，信用額度下的借款分別為1,330萬美元和3,480萬美元。截至2020年9月26日和2019年12月28日，未償還信用證分別為170萬美元和160萬美元。截至2020年9月26日，本公司可用於循環信貸安排下的額外借款為3,000萬美元。

新冠肺炎對信貸額度的影響

本公司受到新冠肺炎的負面影響，詳情見附註19以及管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中的分部討論、流動資金和資本資源部分。本公司相信其目前的信貸額度足以在新冠肺炎影響其業務的同時提供所需的流動資金。雖然本公司 預期在可預見的將來會遵守其信貸額度的財務契諾，但本公司不能保證該信貸額度將向本公司提供。

10.
每股數據

本公司採用庫存股方法計算稀釋後每股收益所使用的加權平均股數。在截至2020年9月26日和2019年9月28日的13周和39週期間，用於計算基本和稀釋後每股收益 (虧損)的普通股數量確定如下：

 
13周的經期結束
  
三十九周的經期結束
 
九月二十六日，
2020
  
9月28日
2019
  
九月二十六日，
2020
  
9月28日
2019
基本加權平均份額
*
11,444,697
  
12,955,198
  
12,393,058
  
12,897,303
突出限制的稀釋效果
個股份單位
45,411
  
63,416
  
34,181
  
53,628
加權平均稀釋股份
*
11,490,108
  
13,018,614
  
12,427,739
  
12,950,931



18


RCM Technologies，Inc.及附屬公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位，每股和每股金額除外)

10.
每股數據(續)

在列報的所有期間，沒有未計入普通股等價物計算的反稀釋股票，因為沒有已發行的股票期權。

未發行的普通股預留作以下用途：

 
九月二十六日，
2020
  
十二月二十八日，
2019
以時間為基礎的已發行限制性股票單位
454,386
  
151,725
基於業績的已發行限制性股票單位
-
  
240,000
未來認購權或股份的授予
5,573
  
268,326
員工購股計劃預留股份
149,894
  
267,877
       
總計
609,853
  
927,928

11.
基於股份的薪酬

截至2020年9月26日，公司有兩個以股份為基礎的員工薪酬計劃。公司衡量以股份為基礎的獎勵的公允價值，如果授予，基於Black-Scholes方法 ，並使用授予日公司普通股的收盤價。獎勵在一至三年的時間內授予，並在發行後10年內到期。與基於時間的獎勵相關的基於股票的薪酬支出將根據適用的歸屬期間使用直線法進行攤銷。*公司僅在業績指標可能達到且相關獎勵可能被授予的情況下才支出基於業績的獎勵 可能被授予的基於股票的獎勵也在被授予期間以直線方式支出，但可能在追溯的基礎上被授予或被撤銷。這取決於何時確定它們可能會被授予，或者 如果後來確定它們不太可能被授予而發生逆轉。

截至2020年9月26日和2019年9月28日的13週期間的基於股票的薪酬支出分別為147美元和24美元。截至2020年9月26日和2019年9月28日的39週期間的基於股票的薪酬支出分別為383美元和472美元。截至2020年9月26日和2019年9月28日的39週期間均不包括與基於業績的限制性股票單位相關的費用。截至2020年9月26日和2019年9月28日的39週期間的股票薪酬支出均不包括與基於業績的限制性股票單位相關的費用。截至2020年9月26日和2019年9月28日的39週期間的基於股票的薪酬支出分別為383美元和472美元。這筆費用是在2019財年第四季度確認的。截至2020年9月26日，沒有 個基於業績的限制性股票單位流出。

截至2020年9月26日，本公司有70萬美元的未確認薪酬總成本與所有基於時間的非既得性股票獎勵和基於業績的限制性股票單位相關， 已發行並被視為可能歸屬的股票單位。公司預計將在大約三年內確認這筆費用。這些金額不包括a)被認為不太可能授予的基於業績的限制性股票單位，b)未來期間授予的任何額外的基於股票的獎勵的成本，或c)公司罰沒率的任何潛在變化的影響。


19


RCM Technologies，Inc.及附屬公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位，每股和每股金額除外)

11.
基於股份的薪酬(續)

基於股票的激勵計劃

2014綜合股權薪酬計劃(2014計劃)

2014年12月經公司股東批准的2014年計劃規定，向公司及其子公司的高級管理人員、非僱員董事、員工或公司聘用的顧問和顧問發行公司普通股。在2016財年，公司經股東批准修改和重述了2014年計劃，以增加根據 計劃為發行預留的股票總數，原為625,000股。增加50萬股，使本計劃預留髮行的股票總數為112.5萬股。本計劃的到期日為2026年12月1日。授予時由董事會薪酬委員會決定歸屬期限。

截至2020年9月26日，根據2014年計劃，有454,386股基於時間的股票流通股，沒有基於業績的限制性股票單位流通股，有5,573股可根據該計劃進行 獎勵。

截至2020年9月26日和2019年9月28日的13週期間，股權授予的市值分別為108美元和0美元。截至2020年9月26日和2019年9月28日的39週期間，股權授予的市值分別為364美元和300美元。

員工購股計劃

本公司自2001年1月1日起實施經股東批准的2001年員工購股計劃(以下簡稱“購股計劃”)。根據購股計劃，符合特定就業資格的員工有資格參加，並可每半年通過工資扣減方式購買普通股股票，在發售期間開始或結束時，可按股票公允市值的85%進行扣減。 購股計劃允許符合條件的員工通過工資扣減購買普通股股票，最高可達合格薪酬的10%。 購買計劃允許符合條件的員工通過工資扣減購買普通股股票，最高可達合格薪酬的10%。

2015財年，經股東批准，本公司修訂了《購買計劃》，將本計劃下預留髮行或轉讓的股票總數增加30萬股，使本計劃下預留髮行或轉讓的股票總數為1，10萬股，並將本計劃的到期日延長至2025年12月31日。經股東批准，本公司修訂了《購買計劃》，將本計劃預留供發行或轉讓的股份總數增加30萬股，使本計劃預留供發行或轉讓的股份總數為140萬股。

本公司在購買計劃中有兩個發售期間，恰逢公司前兩個會計季度和最後兩個會計季度。實際發行的股票是在隨後發售期間的第一個營業日 發行的，用於前一個發售期間的工資扣除。2020年6月29日(上一個發售期間之後的第一個工作日)發行的股票數量為60,732股。截至2020年9月26日，根據購買計劃可供發行的股票數量為 149,894股。



20


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未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位，每股和每股金額除外)

11.
基於股份的薪酬(續)

基於時間的限制性股票單位

公司不定期發行基於時間的限制性股票單位。這些基於時間的限制性股票單位通常包括股息應計等價物，這意味着假設受讓人的限制性股票單位完全歸屬，公司在歸屬期內支付的任何股息都將在歸屬期後到期並支付。這些授予的股息將在股息支付日應計，並計入隨附的簡明合併資產負債表上的應付賬款和應計費用。截至2020年9月26日。沒有應計股息。最終不會授予的基於時間的限制性股票單位的股息將被沒收。

到目前為止，本公司僅根據2007年綜合股權補償計劃和2014年計劃發行了計時限制性股票單位。*2007年計劃已經到期，沒有計時限制性股票單位在該計劃下發行。*以下彙總了截至2020年9月26日的39週期間，2014計劃下計時限制性股票單位的活動情況：(A)在截至2020年9月26日的39週期間，該計劃下的計時限制性股票單位已到期，且沒有未到期的計時限制性股票單位。*以下是截至2020年9月26日的39週期間，2014年計劃下的計時限制性股票單位的活動摘要：

 
數量
基於時間的
受限
股票單位
  
加權
平均值
贈與日期集市
每股價值
截至2019年12月28日的未清償未歸屬資產
151,725
  
$3.64
授與
362,661
  
$2.07
既得
(60,000
)
$4.62
沒收或過期
-
  
-
截至2020年9月26日的未清償未歸屬資產
454,386
  
$2.26

根據本公司普通股於2020年9月25日(2020年9月26日前最後一個交易日)的收盤價每股1.39美元計算，截至2020年9月26日，基於時間的非既得性限制性股票單位的內在價值約為632美元。截至2020年9月26日，與基於時間的限制性股票單位相關的未確認補償成本總額約為682美元，預計將在受限股票單位的平均加權剩餘歸屬期間內確認。

基於業績的限制性股票單位

公司不定期向其高管發放基於業績的限制性股票單位。這些基於業績的限制性股票單位通常是根據董事會薪酬委員會確定的某些多年業績 指標授予的。這些基於業績的限制性股票單位通常包括股息應計等價物，這意味着公司在歸屬期內支付的任何股息都將在歸屬期之後到期並在實際歸屬的任何股票單位(如果有)上支付。這些授予的股息在股息支付日應計，幷包括在附帶的精簡合併資產負債表上的應付賬款和應計費用中。但截至2020年9月26日，基於業績的限制性股票單位沒有應計股息。



21


RCM Technologies，Inc.及附屬公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位，每股和每股金額除外)

11.
基於股份的薪酬(續)

基於業績的限制性股票單位(續)

到目前為止，本公司僅根據2014年計劃發行了績效限制性股票單位。以下是截至2020年9月26日的39週期間績效限制性股票單位的活動摘要：

 
數量
基於性能的
受限
股票單位
  
 
加權
平均值
贈與日期集市
每股價值
截至2019年12月28日的未清償未歸屬資產
240,000
  
$4.81
授與
-
  
-
既得
(40,000
)
$4.38
沒收或過期
(200,000
)
$4.89
截至2020年9月26日的未清償未歸屬資產
-
  
-

截至2020年9月26日，沒有優秀的業績型限售股。公司將在每個報告日期重新評估是否有可能達到任何績效條件，並將在有可能達到績效條件時開始確認額外的薪酬成本。然後，公司將在績效可能達到的年份累計確認適當費用 ，並確認剩餘必需服務期內的剩餘薪酬成本。如果公司在以後的計量日期確定，被視為可能歸屬的基於績效的限制性股票單位被視為不太可能歸屬，則確認的費用將被沖銷。

12.
庫存股交易

2020年6月2日，本公司與本公司部分股東簽訂了股票購買協議，本公司以每股1.20美元或總計220萬美元的協議收購價購買了1,858,139股本公司普通股。每股1.20美元的協議價格低於回購當天股票的最低交易價。公司 支付的對價全部由一張220萬美元的無擔保從屬本票組成。票據的利息年利率為9.0%，每年複利，從2020年9月1日開始按季度支付欠款，此後每年的12月1日、3月1日、6月1日和9月1日繼續支付，最初的到期日為2023年8月10日。2020年9月25日，本公司註銷了從屬本票，金額為220萬美元。

2020年6月2日回購的股份不是根據股票回購計劃購買的。本公司目前沒有公開回購計劃。*本公司在上一年可比期間沒有回購任何股份 。

22


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(除非另有説明，否則以千為單位，每股和每股金額除外)

13.美國證券交易委員會(SEC)發佈的新會計準則和更新

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(話題326)。新準則修訂了有關按攤餘成本持有的資產和可供出售的債務證券報告信用損失的指南 。2020年2月，FASB發佈了ASU 2020-02，金融工具-信用損失(主題326)和租賃(主題842)-根據SEC工作人員會計公告第119號和SEC章節關於與會計準則更新2016-02，租賃相關的生效日期的更新，對SEC段落進行了修訂(主題842)，修訂了最初的 聲明的生效日期，適用於規模較小的報告公司。ASU 2016-13及其修正案將在2022年12月15日之後的財年的中期和年度期間對本公司生效。*本公司相信，此次採用將改變本公司分析金融工具的方式，但預計不會對經營業績產生實質性影響。*本公司正在確定採用將對其簡明合併財務報表產生的影響。

2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。 本標準僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考匯率改革而停止的其他參考利率的合同和其他交易。本指南為會計提供了臨時可選的權宜之計和例外情況 關於合同修改和對衝會計的指導，以減輕實體從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他利率過渡時的財務報告負擔 公司可能選擇在2022年12月31日之前實施修訂。公司目前正在評估本指南將對其簡明合併財務報表和相關披露產生的影響。


23


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未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位，每股和每股金額除外)

14.
段信息

本公司遵循《關於企業部門及相關信息的披露》，為公司報告有關經營部門、地理區域和主要客户的信息建立了標準。*每個可報告部門的會計政策與重要會計政策摘要中描述的相同(參見公司截至2019年12月28日的年度報告10-K表中包含的簡明合併財務報表附註1)。

分部營業(虧損)收入包括直接歸因於該分部的銷售、一般和行政費用，以及將公司成本分攤到每個營業分部的費用。以下各表反映了與公司管理系統一致的可報告分部的結果：


13周結束
2020年9月26日
 
工程學
  
專科醫療
  
信息
技術
  
 
公司
  
 
總計
  
營業收入
$15,087
  
$9,015
  
$7,459
  
$   -
  
$31,561
  
服務成本
10,674
  
6,724
  
5,343
  
-
  
22,741
  
毛利
4,413
  
2,291
  
2,116
  
-
  
8,820
  
銷售、一般和行政
3,359
  
2,989
  
2,258
  
-
  
8,606
  
折舊攤銷
252
  
82
  
38
  
-
  
372
  
營業收入(虧損)
$802
  
($780
)
($180
)
$   -
  
($158
)
截至2020年9月26日的總資產
$34,961
  
$14,349
  
$7,858
  
$5,385
  
$62,553
  
資本支出
($37
)
$7
  
$8
  
$271
  
$249
  


13周結束
2019年9月28日
 
工程學
  
專科醫療
  
信息
技術
  
 
公司
  
 
總計
  
營業收入
$15,140
  
$16,765
  
$8,345
  
$   -
  
$40,250
  
服務成本
10,984
  
12,795
  
5,856
  
-
  
29,635
  
毛利
4,156
  
3,970
  
2,489
  
-
  
10,615
  
銷售、一般和行政
2,996
  
4,205
  
2,297
  
-
  
9,498
  
折舊攤銷
293
  
74
  
19
  
-
  
386
  
營業收入(虧損)
$867
  
($309
)
$173
  
$   -
  
$731
  
截至2019年9月28日的總資產
$53,639
  
$25,822
  
$7,773
  
$4,506
  
$91,740
  
資本支出
($11
)
$2
  
$19
  
$53
  
$63
  

24


RCM Technologies，Inc.及附屬公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位，每股和每股金額除外)

14.
細分市場信息(續)


三十九週期間結束
2020年9月26日
 
工程學
  
專科醫療
  
信息
技術
  
 
公司
  
 
總計
  
營業收入
$43,288
  
$41,896
  
$24,062
  
$   -
  
$109,246
  
服務成本
30,673
  
33,037
  
17,370
  
-
  
81,080
  
毛利
12,615
  
8,859
  
6,692
  
-
  
28,166
  
銷售、一般和行政
10,073
  
10,682
  
7,082
  
-
  
27,837
  
折舊攤銷
720
  
235
  
78
  
-
  
1,033
  
應收賬款和應收賬款的核銷
**產生的專業費用
與仲裁有關的問題
8,397
  
-
  
-
  
-
  
8,397
  
營業虧損
($6,575
)
($2,058
)
($468
)
$   -
  
($9,101
)
截至2020年9月26日的總資產
$34,961
  
$14,349
  
$7,858
  
$5,385
  
$62,553
  
資本支出
($7
)
$17
  
$43
  
$347
  
$400
  


三十九週期間結束
2019年9月28日
 
工程學
  
專科醫療
  
信息
技術
  
 
公司
  
 
總計
  
營業收入
$52,778
  
$64,305
  
$25,467
  
$   -
  
$142,550
  
服務成本
38,666
  
49,395
  
18,554
  
-
  
106,615
  
毛利
14,112
  
14,910
  
6,913
  
-
  
35,935
  
銷售、一般和行政
10,486
  
12,990
  
6,689
  
-
  
30,165
  
折舊攤銷
879
  
250
  
62
  
-
  
1,191
  
營業收入
$2,747
  
$1,670
  
$162
  
$   -
  
$4,579
  
截至2019年9月28日的總資產
$53,639
  
$25,822
  
$7,773
  
$4,506
  
$91,740
  
資本支出
$76
  
$107
  
$36
  
$82
  
$301
  

25


RCM Technologies，Inc.及附屬公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位，每股和每股金額除外)

14.
細分市場信息(續)

公司的大部分收入來自美國的辦事處。報告的每個運營部門的收入都來自外部客户。*公司的註冊地在美國，其部門在美國、加拿大、波多黎各和塞爾維亞運營。截至2020年9月26日和2019年9月28日的13周和39週期間，按地理區域劃分的收入如下：

   
13周的經期結束
  
三十九周的經期結束
  
   
九月二十六日，
2020
  
9月28日
2019
  
九月二十六日，
2020
  
9月28日
2019
  
營業收入
                
 
美國
$25,628
  
$34,810
  
$91,793
  
$124,356
  
 
加拿大
3,543
  
3,682
  
11,186
  
12,770
  
 
波多黎各
1,433
  
1,215
  
4,018
  
3,627
  
 
塞爾維亞
957
  
543
  
2,249
  
1,797
  
   
$31,561
  
$40,250
  
$109,246
  
$142,550
  

截至報告期，按地理區域分列的總資產如下：

 
九月二十六日，
2020
  
十二月二十八日，
2019
  
總資產
        
 
美國
$39,760
  
$75,724
  
 
加拿大
14,828
  
13,770
  
 
波多黎各
2,105
  
2,066
  
 
塞爾維亞
5,840
  
4,613
  
   
$62,533
  
$96,173
  

15.
所得税

在截至2020年9月26日的39周內，該公司確認了280萬美元的所得税優惠，而上一年同期的所得税支出為30萬美元。*本季度的綜合有效所得税税率為28.2%，而上年同期為25.9%。截至2020年9月26日的2020財年預計所得税税率在美國、加拿大和塞爾維亞分別約為27.0%、26.7%和15.1%。每個司法管轄區產生的相對收入或虧損可能對公司的整體有效所得税税率產生重大影響，特別是加拿大和塞爾維亞的税前收入與美國税前收入的比率。可比上年同期美國、加拿大和塞爾維亞的估計所得税税率分別為28.3%、26.5%和15.0%。

有效税率與適用的美國聯邦法定税率之間可能存在差異，主要原因是州和地方所得税、基於股份的薪酬以及公司可獲得的潛在税收抵免的影響。2020年實際有效税率可能與估計值不同，具體取決於在不同司法管轄區賺取的實際營業收入、潛在的税收抵免以及股票期權的行使和基於股票的獎勵的授予。 本公司對2020年有效税率的估計並未因新冠肺炎相關的任何潛在影響而進行調整。


26


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未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位，每股和每股金額除外)

16.
偶然事件

在正常業務過程中出現的各種法律訴訟中，本公司不時是被告或原告。因此，本公司需要評估這些事項產生任何不利結果的可能性，以及潛在的損失範圍和可能的賠償。*本公司可能不在保險承保範圍內，因為它與部分或全部這些事項有關。*本公司需要為 這些承諾和或有事項(如果有的話)撥備的金額將在仔細分析後確定，這些款項和或有事項將被計入收益中。*本公司可能不在保險承保範圍內，因為它與部分或全部這些事項有關。因此，本公司需要評估這些事項產生任何不利結果的可能性，以及潛在的損失範圍和可能的賠償範圍。*本公司可能不在保險覆蓋範圍內，因為它與部分或全部這些事項有關。撥備可能會因新的發展或情況變化而在未來發生變化，並可能 增加或減少公司在發生變化期間的收益。截至2020年9月26日的索賠是不確定的，因為沒有未結索賠提出任何具體金額。截至2020年9月26日，公司沒有任何此類負債的 應計費用。如以下段落所述，由於仲裁的結果，這些索賠全部被駁回。

該公司與美國一家主要公用事業公司的客户發生了糾紛。雙方在2017財年同意通過有約束力的仲裁解決這一爭端。與該客户的仲裁聽證會 始於2018財年。基本上，該客户沒有支付公司認為某些有爭議項目的應收賬款餘額。截至2019年12月28日，該客户就這些有爭議項目向該客户記錄的應收賬款總額為1,410萬美元。此外，作為仲裁過程的一部分，該客户提出了1,030萬美元的反索賠。仲裁員於2020年4月對這起糾紛作出裁決，判給該公司740萬美元，仲裁裁決是在截至2020年9月26日的13週期間支付的。針對該公司提出的1030萬美元的反索賠全部被駁回。在截至2020年9月26日的39周內，本公司記錄了840萬美元的費用，包括與爭議項目相關的應收賬款中未經仲裁員裁決的670萬美元，來自與該客户的其他不屬於仲裁的項目的70萬美元，與爭議和仲裁相關的專業費用80萬美元。以及與爭議項目相關的運輸應收賬款20萬美元，這些應收賬款是仲裁的一部分。 出於商業原因，公司決定核銷其他項目的應收賬款70萬美元，這些應收賬款不是仲裁的一部分。

本公司在其正常業務過程中亦不時受到其他未決法律程序及索償的影響，而這些訴訟及索償可能不在保險範圍之內。

17.
租約

租賃根據FASB ASC 842記錄，該租賃要求承租人確認使用權(“ROU”)資產和經營使用權負債，其期限超過12個月，並要求承租人和出租人披露租賃產生的現金流的金額、時間和不確定性。

該公司在一開始就確定一項安排是否為租賃。對於公司為承租人的租賃，ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利 ，租賃負債代表支付租賃產生的租賃款項的義務。淨收益資產及租賃負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於本公司的大部分租賃不提供隱含利率，因此本公司使用基於開始日期可用信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。 ROU資產還包括收到的任何租賃獎勵。用於計算ROU資產和相關租賃負債的租賃條款包括在合理確定公司將 行使該選項時延長或終止租賃的選項。經營性租賃的租賃費用在租賃期內以直線方式確認為營業費用，而融資租賃的費用則採用加速利息法確認為折舊費用和利息費用。該公司有租賃協議，要求支付租賃和非租賃部分的費用。該公司已選擇將這些作為一個單獨的租賃部分進行核算，但其房地產租賃除外。

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(除非另有説明，否則以千為單位，每股和每股金額除外)

17.
租約(續)

租賃費用的構成如下：

 
13周的經期結束
  
三十九周的經期結束
 
九月二十六日，
2020
  
9月28日
2019
  
九月二十六日，
2020
  
9月28日
2019
經營租賃成本
$640
  
$654
  
$1,943
  
$1,643
             
 
ROU資產攤銷
$120
  
$72
  
$275
  
$218
 
租賃負債利息
4
  
1
  
8
  
4
融資租賃總成本
$124
  
$73
  
$283
  
$222


與租賃有關的補充現金流信息如下：

 
13周結束
  
三十九週期間結束
 
九月二十六日，
2020
  
9月28日
2019
  
九月二十六日，
2020
  
9月28日
2019
為計量中包括的金額支付的現金
減少租賃負債
              
 
來自營業租賃的營業現金流
$659
  
$665
  
$1,986
  
$1,605
 
融資租賃的營業現金流
$2
  
$1
  
$6
  
$4
 
融資租賃帶來的現金流融資
$167
  
$72
  
$328
  
$216
                 
以租賃換取的使用權資產
三、履行國際義務
              
 
經營租賃
$318
  
$774
  
$600
  
$7,756
 
融資租賃
$258
  
$   -
  
$258
  
$   -
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(除非另有説明，否則以千為單位，每股和每股金額除外)

17.
租約(續)

截至2020年9月26日和2019年12月28日與租賃相關的補充資產負債表信息如下：

 
九月二十六日，
2020
  
十二月二十八日，
2019
  
經營租賃
        
 
經營性租賃使用權資產
$4,686
  
$5,820
  
           
 
經營權使用權負債--流動
($1,984
)
($2,134
)
 
經營性使用權負債--非流動
(2,922
)
(3,921
)
 
經營租賃負債總額
($4,906
)
($6,055
)
           
       
 
財產和設備-(ROU資產)
$1,140
  
$985
  
 
累計折舊
(655
)
(475
)
 
財產和設備，淨額
$485
  
$510
  
           
 
融資租賃負債-流動
($311
)
($315
)
 
融資租賃負債--非流動
(115
)
(189
)
 
融資租賃負債總額
($426
)
($504
)
           
加權平均剩餘租期
        
 
經營租賃
1.63年
  
2.54年
  
 
融資租賃
1.56歲
  
1.62年
  
           
加權平均貼現率
        
 
經營租賃
4.24
%
4.11
%
 
融資租賃
2.47
%
1.78
%

租賃負債的期限如下：

 
財政年度
經營租約
  
金融
租約
  
2020
$594
  
$75
  
2021
2,006
  
255
  
2022
1,481
  
108
  
2023
910
  
-
  
2024
187
  
-
  
此後
-
  
-
  
         
租賃付款總額
5,178
  
438
  
減去：推定利息
(272
)
(12
)
總計
$4,906
  
$426
  
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(除非另有説明，否則以千為單位，每股和每股金額除外)

18.股東權益計劃

2020年5月22日，公司董事會批准了一項股東權利計劃(“權利計劃”)，並宣佈向截至6月2日收盤登記在冊的股東進行股息分配。每項權利使持有人有權在發生以下更全面描述的某些事件時，以每單位5.60美元的收購價向本公司購買由百分之一股 股 本公司新授權的初級參與優先股系列的單位(“單位”)組成的一個單位(“單位”)，該等優先股購買權將在2020年為本公司每股已發行普通股提供一項新的優先股購買權(以下簡稱“權利”)，收購價格為每單位5.60美元(以下將對此進行更全面的描述)，該單位由本公司新授權的初級參與優先股系列中的百分之一股份(“單位”)組成，其收購價為每單位5.60美元。

隨着股權計劃的通過，公司將25萬股面值為1.00美元的公司法定優先股指定為A-3系列初級參與優先股，這些優先股均未發行和發行。根據公司向內華達州國務院提交的指定證書中的規定，每一股A-3系列優先股應使股東有權在提交公司股東表決的所有事項上投100票，但須根據未來的股息和普通股組合進行調整。A-3系列優先股的持有人和普通股的持有者應作為一個類別在提交公司股東表決的所有事項上投票。A-3系列優先股應在提交給公司股東表決的所有事項上作為一個類別一起投票。A-3系列優先股應在所有提交給公司股東表決的事項上投100票。A-3系列優先股應根據未來股息和普通股的組合進行調整。A-3系列優先股應作為一個類別一起投票。A-3系列優先股應與A-3系列優先股持有者一起投票。有權獲得每股50.00美元的季度股息，或每股50.00美元的數額(可調整)，相當於自緊接A-3系列優先股季度股息支付日以來在普通股上宣佈的所有非現金股利或其他分配(普通股股息或普通股流通股的一小部分)每股總金額的100倍，或就第一個此類季度股息支付日而言，或就第一個這樣的季度股息支付日而言，有權獲得相當於較大的每股50.00美元的季度股息，或就第一個這樣的季度股息支付日而言，每股股息總額等於100倍，但普通股股息或普通股流通股的分拆除外。自首次發行A-3系列優先股中的任何一股或不足一股的股份以來，A-3系列優先股在股息支付和資產分配方面應排在本公司所有其他優先股系列的首位。 除非任何此類系列的條款另有規定，否則A-3系列優先股不得贖回。如果發生任何自願或非自願清算，則A-3系列優先股不得贖回。*如果發生任何自願或非自願清算，則A-3系列優先股不得贖回, 在公司解散或清盤時，A-3系列優先股的持有者有權獲得每股100.00美元以上的應計股息，或經調整的每股股息，相當於每股分配給普通股持有者的總金額的100倍。 優先股的持有者有權獲得每股100.00美元以上的應計股息，或每股可調整的金額，相當於每股分配給普通股持有者的總金額的100倍。 如果公司進行任何合併、合併、合併或其他交易，將普通股股票交換或變更為其他股票或證券、現金和/或任何其他財產，則在任何情況下，A-3系列優先股應同時進行類似的交換或變更，每股金額為股票、證券、現金和/或任何其他財產(以實物支付)總額的100倍。就像 情況一樣，普通股的每一股都被換成或換成了哪一股或換成了哪一股。這些優惠受到慣例反稀釋條款的保護。

最初，該等權利不可行使，並附於本公司現有普通股的每股流通股 。如果個人或集團在未經董事會批准的交易(包括公開市場購買股票)中收購本公司普通股10%或更多，則權利將分開並可 行使。若一名人士或集團收購10%，每項權利將使其持有人(該人士或該集團成員除外)有權按權利的行使價(須受供股計劃所規定的調整)購買若干當時市值為行權價兩倍的本公司普通股。供股計劃將對試圖以未獲本公司董事會批准的條款或方式取得本公司控制權的個人或集團造成重大攤薄。



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未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位，每股和每股金額除外)

18.股東權益計劃(續)

最初發行配股作為股息對財務會計或報告沒有影響。該等權利的公允價值屬象徵性價值，因為該等權利於發行時不可行使，且無任何價值可歸於該等權利。此外，權利不符合美國公認會計原則對負債的定義，因此不計入長期義務 。因此，除非權利如上所述可行使，否則權利計劃不會影響公司的簡明合併財務報表。

公司董事會可以在導致權利可行使的事件之前的任何時間，以每項權利0.001美元的價格贖回權利。除非權利之前已由董事會贖回，否則權利將於2021年5月22日到期。

配股計劃無意幹預董事會批准的任何合併、收購或交換要約或其他業務合併。配股計劃也不阻止本公司董事會 考慮其認為最符合股東利益的任何要約。

19、記者新冠肺炎

2020年3月，世界衞生組織宣佈一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)的爆發是一種大流行，它繼續在全美範圍內給健康、商業和其他方面帶來各種挑戰 。因此，我們暫時關閉了大部分辦公地點，大部分員工在家辦公，客户需求減少，所有這些都對公司收入、毛利和營業收入造成了負面影響。這場混亂的持續時間和最終規模仍不確定。因此，雖然我們在2020財年上半年經歷了負面影響，但我們預計這件事至少在2020財年下半年甚至更久也會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響，目前無法合理估計相關的財務影響。請在我們的分部討論中查看 分部的更詳細披露，以及流動性和資本資源項下的財務活動對我們的濃縮綜合財務狀況的影響，所有這些都在管理層對財務狀況和 運營結果的討論和分析中。






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第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

私人證券訴訟改革法案安全港聲明

本文以及RCM Technologies，Inc.(以下簡稱“RCM”或“公司”)提交的其他報告和公開文件中包含的某些陳述屬於1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於有關企業採用新技術解決方案的陳述；企業使用外包解決方案(如本公司提供的解決方案)與此相關的陳述；公司的戰略和業務舉措以及增長戰略；以及涉及本公司的訴訟(審判和上訴層面)和仲裁或其他商業糾紛的結果。讀者請注意，此類前瞻性陳述以及本公司所作的其他陳述，可能會通過“可能”、“將”、“預期”、“預期”、“繼續”、“估計”、“項目”、“打算”、“相信”等詞語來識別， 僅為預測，受風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致公司的實際結果和財務狀況與此類陳述大不相同。此類風險和不確定因素包括但不限於：(I) 失業和影響提供信息技術和工程服務和解決方案以及臨時人員安置的總體經濟狀況；(Ii)新冠肺炎疫情的影響；(Iii)公司繼續吸引、培訓和留住符合客户要求的合格人員的能力；(Iv)公司確定合適的收購候選者、完成此類收購併成功整合被收購的 業務的能力；(V)公司與重要客户的關係和對重要客户的依賴, (Ii)與外幣波動和匯率變化相關的風險，特別是與加元有關的風險；(Vii)應付給被收購企業前股東的遞延對價和分期付款金額的不確定性；(Vii)公司普通股交易價格可能下降對公司通過發行證券收購業務的能力的不利影響；(Ix)公司以令人滿意的條款獲得融資的能力；(Viii)公司普通股的交易價格可能下降對公司通過發行證券收購業務的能力的不利影響；(Ix)公司能否以令人滿意的條款獲得融資；(Viii)公司普通股的交易價格可能下降對公司通過發行證券收購業務的能力造成的不利影響；(Ix)公司能否以令人滿意的條款獲得融資；(X)本公司對其高管持續服務的依賴；(Xi)本公司在其服務的市場上保持競爭力的能力；(Xii)本公司維持其失業保險費和工傷補償費的能力； (Xiii)本公司因提供臨時人員服務而被索賠的風險；(Xiv)本公司管理大量信息並定期擴展和升級其信息處理能力的能力 ；(Xv)我們的信息技術系統或我們的第三方供應商遭受網絡攻擊的風險；(Xvi)公司繼續遵守聯邦和州工資和工時法律法規的能力；(Xvii) 對公司未來服務需求的預測的不確定性；(Xviii)與公司每個經營部門的成本和開支分配有關的不確定性；(Ix)涉及本公司的訴訟、仲裁及其他商業糾紛的訴訟、仲裁及其他商業糾紛的進行費用及結果，以及該等訴訟的承保範圍是否適用；。(Xx), 與公司股東之間的任何互動(包括但不限於該等股東發起的有爭議的委託書徵集或任何類似的互動)有關的費用 這些股東可能會在公司治理和戰略方向方面採取具體舉措；以及(Xxi)影響本公司運營、市場、產品和服務的其他經濟、競爭、健康和政府因素。敬請讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅在作出之日發表。除法律另有要求外，本公司沒有義務公開發布這些前瞻性陳述的任何修訂結果，以反映這些前瞻性陳述作出之日後的這些趨勢或情況，或反映 意外事件的發生。

32


第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

新冠肺炎的思考

新冠肺炎疫情期間，公司的首要任務是保護員工的健康和安全，特別是在醫療保健領域，部署我們的資源，包括員工的才華，以幫助我們服務的社區應對和克服當前的挑戰。未來，疫情可能會繼續導致對我們服務的需求減少，例如，如果大流行導致長期衰退的經濟環境影響我們所服務的行業；然而，由於我們提供的某些服務對客户的日常生活至關重要，我們相信，從長遠來看，對我們的服務將繼續存在需求。

我們能否繼續運營而不受新冠肺炎疫情的任何重大負面運營影響，在一定程度上將取決於我們保護員工和供應鏈的能力。公司一直努力遵循政府和衞生當局的建議行動，以保護我們的員工，併為在我們客户設施工作的員工採取特別措施。在截至2020年9月26日的39周內，雖然我們的收入、毛利和營業收入受到負面影響，但在新冠肺炎疫情爆發期間，我們在很大程度上保持了運營的一致性。我們打算繼續堅持我們的員工安全措施 ，以確保在疫情期間，對我們運營的任何中斷都將盡可能地保持在最低限度。然而，疫情帶來的不確定性可能會對我們的員工隊伍和供應鏈造成不可預見的中斷(例如，關鍵供應商或運輸供應商無法採購和運輸材料)，這可能會對我們的運營產生負面影響。

有關與疫情有關的風險因素或可能影響我們結果的其他風險的更多信息，請參閲本表格10-Q第II部分第1A項中的“風險因素”。有關 新冠肺炎如何影響我們的運營和財務狀況的更多信息，請參閲管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中的分類討論和流動性和資本資源部分。


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第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)

概述

RCM參與的市場本質上是週期性的，對經濟變化非常敏感。因此，經濟變化對收入和運營的影響可能是巨大的，從而導致公司財務業績的大幅波動 。

2020年3月，世界衞生組織宣佈一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)的爆發是一場大流行，它繼續在全美帶來各種健康、商業和其他挑戰。 因此，我們暫時關閉了大部分辦公地點，大部分員工在家辦公，客户需求減少，所有這些都對公司收入、毛利潤和運營收入造成了負面影響。這場混亂的持續時間和最終規模仍不確定。我們在2020財年上半年經歷了負面影響，我們預計這件事至少在2020財年下半年甚至更久也會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。目前無法合理估計相關的財務影響。請在我們的分部討論中查看更詳細的披露，以及流動資金和資本資源項下的財務活動對我們的濃縮綜合財務狀況的影響，所有這些都在管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中。

該公司相信，它已經開發和組裝了一系列有吸引力的能力，建立了經過驗證的業績和信譽記錄，並建立了高效的定價結構。公司 致力於優化其業務模式，作為單一來源的主要業務和技術解決方案提供商，具有強大的垂直重點，通過全球交付平臺提供一整套服務。

公司認為，大多數公司都認識到先進技術和業務流程對於在當今商業環境中競爭的重要性。然而，設計、開發和實施業務和技術解決方案的流程正變得越來越複雜。公司認為，如今許多企業在確定其計劃的優先順序時都注重投資回報分析。這對許多新興新解決方案的現有和潛在客户支出產生了不利影響。

儘管如此，本公司仍然相信，企業必須實施更先進的信息技術和工程解決方案來升級其系統、應用程序和流程，以便能夠最大限度地提高生產效率並優化其性能，以保持競爭優勢。儘管受到預算、人員和專業知識的限制，公司仍被迫支持日益複雜的具有重要戰略價值的系統、應用程序和流程。這就產生了外包需求。本公司認為，其現有和潛在客户正在繼續評估外包關鍵業務系統、應用程序和流程的潛力

本公司提供項目管理和諮詢服務，按約定的固定費用或小時費率計費。或者兩者兼而有之。項目管理和解決方案服務的費率和利潤率通常高於專業諮詢服務。*公司通常努力擴大利潤率更高的解決方案和項目管理服務的銷售。公司還從客户參與中獲得收入，範圍從安排合同和臨時技術顧問到需要交付端到端解決方案的項目任務。這些服務主要是按公司為每個公司確定的小時費率提供給客户的。這些服務主要是以每一家公司確定的小時費率提供給客户的。這些服務主要是按公司為每個公司確定的小時費率提供給客户的。這些服務的範圍從安排合同和臨時技術顧問到需要交付端到端解決方案的項目任務。這些服務主要是按公司為每個公司確定的小時費率提供給客户的經驗和所從事的工作類型。

本公司的大部分服務是通過採購訂單提供的。合同用於某些較複雜的任務，這些任務的期限較長，或者需要對任務的性質和範圍進行準確的記錄。儘管合同通常涉及較長期和更復雜的任務，但它們並不要求客户購買最低級別的服務，並且通常可由 客户提前60至90天通知終止。簽訂要求完成特定交付成果的合同。通常這些合同的有效期不到一年。公司在客户接受和批准交付成果時確認這些交付成果的收入 。

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第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)

概述(續)

服務成本主要包括應收帳單顧問和員工的工資和薪酬相關費用，包括工資税、員工福利和保險。銷售、一般和行政費用主要包括負責業務開發、招聘、運營活動和培訓的人員的工資和福利，幷包括公司管理費用。公司間接費用涉及負責公司活動的人員的工資和 福利，包括公司的公司營銷。行政和財務報告責任以及收購計劃。公司在發生時記錄這些費用。公司 為部門財務報告的目的根據收入將管理費用分配給部門。

關鍵會計政策和估算的使用
 
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析基於我們未經審計的中期簡明合併財務報表，該報表是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。根據美國公認會計原則編制財務報表要求我們作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期報告的資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。在我們未經審計的中期簡明合併財務報表中， 估計用於但不限於應收賬款和壞賬準備、商譽、長期無形資產、股票期權和限制性股票單位的會計、保險負債、所得税的會計和應計獎金。
 
我們的重要會計政策摘要包含在截至2019年12月28日的年度Form 10-K年度報告中我們的簡明合併財務報表，附註1，重要會計政策摘要。我們的某些會計政策被認為是關鍵的，因為這些政策需要管理層做出重大、困難或複雜的判斷，往往需要對本質上不確定的事項的影響使用估計 。這些政策在項目7中概述。截至2019年12月28日的Form 10-K年報《管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析》
 
最近發佈的會計公告
 
關於最近發佈的會計聲明的討論載於新會計準則附註13中未經審計的中期簡明合併財務報表，該中期簡明合併財務報表包含在本10-Q季度報告第I部分第I項中，並被併入本文作為參考。

前瞻性信息

公司的增長前景受到廣泛的經濟趨勢的影響。客户資本支出計劃、新產品發佈和類似活動的速度直接影響對工程和信息技術服務的需求。*當美國、加拿大或全球經濟下滑時，公司的經營業績可能會受到不利影響。此外，持續的新冠肺炎疫情等全球性事件也對我們的運營和財務業績產生重大影響。公司相信，將戰略重點放在目標垂直市場和多樣化的服務產品上，可以在一定程度上避免不利趨勢的影響。然而，總體經濟下滑可能導致未來需要降低成本或改變戰略。

此外，政府法規的變化可能會導致禁止或限制某些類型的就業服務，或對提供就業服務施加新的或額外的員工福利、許可或税收要求，這可能會降低公司未來的收入。*不能保證公司能夠及時、足額地增加向客户收取的費用，以彌補因上述任何一項而增加的成本。

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第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)

前瞻性信息(續)

諮詢和就業服務市場競爭激烈，進入門檻有限。*本公司在全球、國家、地區和本地市場與本公司所有服務線的眾多競爭對手展開競爭。*本公司所服務行業的價格競爭非常激烈，來自競爭對手和客户的定價壓力正在增加。*本公司預計未來的競爭水平仍將很高， 這可能會限制本公司維持或提高其市場份額或盈利能力的能力。

截至2020年9月26日的13周與截至2019年9月28日的13周

截至2020年9月26日和2019年9月28日的13週期間的經營業績摘要如下(單位：千)：

 
2020年9月26日
  
2019年9月28日
  
 
 
金額
  
佔收入的百分比
  
 
金額
  
佔收入的百分比
  
營業收入
$31,561
  
100.0
  
$40,250
  
100.0
  
服務成本
22,741
  
72.1
  
29,635
  
73.6
  
毛利
8,820
  
27.9
  
10,615
  
26.4
  
                 
銷售、一般和行政
8,606
  
27.3
  
9,498
  
23.6
  
財產和設備的折舊和攤銷
292
  
0.9
  
304
  
0.8
  
已取得無形資產的攤銷
80
  
0.2
  
82
  
0.2
  
 
8,978
  
28.4
  
9,884
  
24.6
  
                 
營業(虧損)收入
(158
)
(0.5
)
731
  
1.8
  
其他費用，淨額
253
  
0.8
  
326
  
0.8
  
                 
所得税前收入(虧損)
(411
)
(1.3
)
405
  
1.0
  
所得税(福利)費用
(167
)
(0.5
)
70
  
0.2
  
                 
淨(虧損)收入
($244
)
(0.8
)
$335
  
0.8
  

該公司遵循52/53周的財務報告日曆，截止日期為最接近12月31日的週六。截至2020年9月26日和2019年9月28日的財政季度分別為13周。

收入。在截至2020年9月26日的13週期間，與截至2019年9月28日的13週期間( “可比上年同期”)相比，收入下降了21.6%，即870萬美元。收入在工程部門減少了10萬美元，在專業醫療保健部門減少了770萬美元，在信息技術部門減少了90萬美元。我們在 部門討論中逐個部門查看更詳細的披露。

該公司在加拿大有大量業務，主要來自公司的工程部門；這項業務主要以加元進行。由於本公司以 美元報告其濃縮綜合業績，因此，由於加元兑美元匯率(“匯率”)的變化，濃縮綜合業績可能會受到重大波動的影響。在截至2020年9月26日的13周內，本公司從加拿大客户那裏獲得的總收入為350萬美元(匯率為75.0%)，而去年同期為370萬美元(匯率為75.7%)。

36


第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)

截至2020年9月26日的13週期間與截至2019年9月28日的13週期間(續)

服務成本和毛利潤。與去年同期相比，截至2020年9月26日的13週期間，服務成本下降23.3%，或690萬美元。服務成本下降的主要原因是收入減少。截至2020年9月26日和2019年9月28日的13週期間，服務成本佔收入的百分比分別為72.1%和73.6%。有關服務成本和毛利潤變化的詳細信息，請參閲 部分討論。

銷售、一般和行政。在截至2020年9月26日的13週期間，銷售、一般和管理(SGA)費用為860萬美元，而上年同期為950萬美元。在截至2020年9月26日的13週期間，SGA費用佔收入的百分比為27.3%，而上年同期為23.6%。有關SGA費用變化的進一步信息，請參見細分討論。

其他費用。其他費用包括利息支出、未使用的額度費用和公司信用額度上的攤銷貸款成本，扣除利息收入、或有對價的估算利息和外幣交易的損益。其他費用淨額比上年同期減少10萬美元。利息支出減少的主要原因是利息支出，主要原因是平均借款減少和公司信用額度下的借款利率下降。其他費用淨額與上年同期相比減少了10萬美元。利息支出減少的主要原因是平均借款減少和公司信用額度下的借款利率下降。其他費用包括利息支出、未使用的額度費用和公司信用額度下的攤銷貸款成本，扣除利息收入、或有對價計入利息和外幣交易的損益後，淨額減少10萬美元。這是平均借款減少的主要原因。

所得税(福利)費用。在截至2020年9月26日的13週期間，公司確認了20萬美元的所得税優惠，而上年同期的所得税支出為10萬美元。*本期間的綜合有效所得税税率為40.6%，而上年同期為17.3%。截至2020年9月26日的2020財年預計所得税税率在美國、加拿大和加拿大分別約為27.0%、26.7%和15.1%。分別為。每個司法管轄區產生的相對收入或虧損可能會對公司的整體有效所得税税率產生重大影響，特別是加拿大和塞爾維亞的税前收入與美國税前收入的比率。

有效税率與適用的美國聯邦法定税率之間可能存在差異，主要原因是州和地方所得税、基於股份的薪酬以及公司可獲得的潛在税收抵免的影響。 2020年實際有效税率可能與估計值不同，具體取決於在不同司法管轄區賺取的實際營業收入、潛在的税收抵免以及股票期權的行使和基於股票的獎勵的授予 。本公司對2020年有效税率的估計並未因新冠肺炎相關的任何潛在影響而進行調整。

37


第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)

截至2020年9月26日的13週期間與截至2019年9月28日的13週期間(續)

細分市場討論
工程學
在截至2020年9月26日的13周內，工程收入為1,510萬美元，與上年同期相比下降0.4%，即10萬美元。*下降的主要原因是，公司航空航天集團減少了150萬美元，加拿大電力系統集團減少了40萬美元，但公司能源服務/工業加工集團增加了180萬美元。*該公司將其航空航天集團收入下降 歸因於客户支出因新冠肺炎的影響而減少。與去年同期相比，毛利潤增長了6.2%，即30萬美元。本季度毛利率為29.3%，高於上年同期的27.5%。毛利率和毛利率的增長主要是因為我們齊心協力提高工程部門付費顧問的利用率，並且 專注於利潤率較高的項目工作，而不是低利潤率的員工。在截至2020年9月26日的13周內，工程部門的營業收入為80萬美元，而去年同期的營業收入為90萬美元。營業收入下降的主要原因是SGA費用增加了30萬美元。SGA支出從上年同期的300萬美元增加到本季度的330萬美元 。SGA費用增加的主要原因是公司SGA費用的分配增加。

新冠肺炎對工程段的影響

很難評估新冠肺炎對工程部門目前和未來的影響，因為圍繞新冠肺炎的高度不確定性以及疫情的持續時間和範圍。工程 部門的現場服務工作有所減少，因為其人員使用客户設施的機會有限。很難確定外地服務工作損失對收入的影響。該公司相信，由於部分現場服務工作對我們的客户至關重要，因此最終將返還數量不詳的 現場服務工作。然而，考慮到圍繞新冠肺炎的不確定性，該公司不能保證現場服務收入將會增加。

該公司已將其大部分工程勞動力轉移到在家工作。雖然這是一項重大的努力，特別是從技術角度來看，但公司認為這項努力已經相對有效地完成了 。該公司還認為，其工程客户普遍支持這些努力，並進一步相信，它沒有失去任何重大的、以前授予的工作。工程部 繼續看到新的工作提案，但與新冠肺炎之前的水平不同。工程部門對新冠肺炎影響的總體反應是繼續關注毛利率最大化，重點是利用收費的 顧問，並最大限度地提高SGA費用的效率。工程部門和公司作為一個整體，專注於在短期內減少SGA費用，而不是在長期內損害公司。公司計劃根據形勢發展的需要， 完善應對新冠肺炎的策略。


38


第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)

截至2020年9月26日的13週期間與截至2019年9月28日的13週期間(續)

細分討論(續)
專科醫療

在截至2020年9月26日的13週期間，專業醫療保健部門的收入為900萬美元，與上年同期相比下降了46.2%，即770萬美元。下降的主要原因是與新冠肺炎(見下文)有關的學校停課。截至2020年9月26日的13週期間，特殊醫療保健部門的毛利潤下降了42.3%，即170萬美元，與去年同期的400萬美元相比，下降了42.3%，即170萬美元。毛利下降的主要原因是收入減少，毛利率上升部分抵消了毛利下降的影響。截至2020年9月26日的13週期間，毛利率增至25.4%，而上年同期為23.7%。該公司主要將毛利率的增加歸因於專業醫療保健學校客户的組合轉變為更高利潤率的服務。在截至2020年9月26日的13周內，專業醫療保健公司的運營虧損為80萬美元，而去年同期的運營虧損為30萬美元。營業收入減少的主要原因是收入和毛利減少，但被SGA費用的減少所抵消。與去年同期的420萬美元相比，SGA的支出減少了120萬美元，降至300萬美元。SGA費用減少的主要原因是： 為應對新冠肺炎對學校服務收入的影響而齊心協力降低SGA費用，與毛利相關的可變SGA費用減少，以及公司產生的SGA費用的分配減少。

新冠肺炎對專科醫療細分市場的影響

很難評估新冠肺炎對專科醫療部門目前和未來的影響，因為圍繞新冠肺炎的高度不確定性以及疫情的持續時間和程度， 特別是它可能會影響我們許多人員工作的學校。雖然該公司已經努力將其專科醫療保健員工的一部分過渡到在家工作，但這一直是一項艱鉅的任務。專業醫療保健部門有一小部分付費專業人員在家提供服務，特別是遠程醫療服務。專科醫療保健部門的遠程醫療服務主要是一種新的服務產品。專業醫療保健部門的大部分服務歷來都是在學校和醫療機構提供的。本公司認為，由於新冠肺炎的原因，對其大部分非學校服務的需求很高。然而，護士和醫生等醫療保健專業人員稀缺，招聘困難。此外，此時對與新冠肺炎無關的醫療保健服務的需求也減少了。

從歷史上看，特殊醫療保健部門的大部分收入來自學校系統。全國許多學校系統，包括該公司的大多數學校客户，於2020年3月關閉，接受面對面指導 。有些課程以面授和虛擬課程相結合的方式部分重新開課，有些則完全保持虛擬狀態。但公司對何時以何種方式重新開課的信息有限，這些課程將以類似的方式在新冠肺炎之前重新開課 。許多學校受到工會的壓力，要求減少或取消面授課程。任何已宣佈的計劃都會受到快速變化的影響。

專業醫療保健中心最大的學校客户是紐約市教育局、夏威夷教育局和芝加哥公立學校系統。有許多因素可以 影響這些學校系統對其運作的進一步決策。任何向混合和遠程運營的轉變都會對專業醫療保健部門產生的收入產生重大負面影響。

39


第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)

截至2020年9月26日的13週期間與截至2019年9月28日的13週期間(續)

細分討論(續)
在截至2020年9月26日的13周內，專業醫療保健部門從學校獲得的收入約為390萬美元，而上年同期的收入約為1040萬美元。 很難估計學校關閉和重新開學對公司2020財年及以後財政平衡的影響。該公司相信，在未來的某個時候，其學校客户將恢復正常的運營水平 。然而，該公司不能保證這種正常化將在何時發生，甚至是否會發生。作為對比，在截至2019年12月28日的13周內，專業醫療保健部門從學校客户那裏獲得了1940萬美元的收入。

專業醫療保健部門繼續看到與非學校相關收入流相關的新工作提案。專科醫療部門對新冠肺炎影響的總體反應是繼續 專注於通過利用收費人員和最大化其SGA費用的效率來實現毛利率最大化。專科醫療保健部門大幅降低了SGA的成本結構。專業醫療保健部門和公司作為一個整體，致力於在短期內減少SGA費用，而不會在長期內損害公司。公司計劃根據形勢的發展，根據需要完善應對新冠肺炎的策略。

資訊科技

在截至2020年9月26日的13周內，信息技術部門的收入為750萬美元，與上年同期的830萬美元相比，下降了10.6%，即80萬美元。信息技術部門的收入在其大部分業務線上都有所下降。*該公司通常將收入下降歸因於新冠肺炎的影響，因為該部門的積壓沒有被新業務充分取代。截至2020年9月26日的13周內，毛利潤為210萬美元，與上年同期的250萬美元相比，下降了15.0%，即40萬美元。毛利率下降的主要原因是收入減少和毛利率下降。“截至2020年9月26日的13週期間，信息技術公司的毛利率為28.4%，而上年同期為29.8%。”本公司將毛利率下降歸因於信息技術公司固定勞務顧問利用率下降和新冠肺炎的影響。信息技術部門的營業虧損為20萬美元，而上一年同期的營業收入為0.2美元。*營業虧損減少主要是由於收入和毛利減少。

新冠肺炎對信息技術細分市場的影響

很難評估新冠肺炎對信息技術領域目前和未來的影響，因為圍繞新冠肺炎的高度不確定性，以及疫情的持續時間和範圍。 信息技術部門的現場服務工作有所減少，因為其人員使用客户設施的機會有限。很難確定外地服務工作損失對收入的影響。

該公司已將其大部分信息技術員工轉變為在家工作。雖然這是一項重大努力，特別是從技術角度來看，但該公司認為，這一努力已經相對有效地完成了。該公司還相信其信息技術客户普遍支持這些努力，並進一步相信它沒有失去任何以前獲獎的重要工作。 信息技術部門繼續看到新的工作建議，但不是在新冠肺炎之前的水平上。信息技術部門對新冠肺炎影響的總體反應是繼續關注毛利率最大化 ，專注於付費顧問的使用並最大化其SGA費用的效率。信息技術部門和公司作為一個整體，在短期內專注於降低SGA費用，而在長期內不損害 公司。公司計劃根據形勢的發展，根據需要完善應對新冠肺炎的策略。
40


第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)

截至2020年9月26日的39週期間與截至2019年9月28日的39週期間相比

截至2020年9月26日和2019年9月28日的39週期間的經營業績摘要如下(單位：千)：

 
2020年9月26日
  
2019年9月28日
  
 
 
金額
  
佔收入的百分比
  
 
金額
  
佔收入的百分比
  
營業收入
$109,246
  
100.0
  
$142,550
  
100.0
  
服務成本
81,080
  
74.2
  
106,615
  
74.8
  
毛利
28,166
  
25.8
  
35,935
  
25.2
  
                 
銷售、一般和行政
27,837
  
25.5
  
30,165
  
21.2
  
財產和設備的折舊和攤銷
793
  
0.7
  
944
  
0.7
  
已取得無形資產的攤銷
240
  
0.2
  
247
  
0.1
  
應收賬款和產生的專業費用的核銷
與仲裁有關的問題
8,397
  
7.7
  
-
  
-
  
 
37,267
  
34.1
  
31,356
  
22.0
  
                 
營業(虧損)收入
(9,101
)
(8.3
)
4,579
  
3.2
  
其他費用，淨額
895
  
0.8
  
1,275
  
0.9
  
                 
所得税前收入(虧損)
(9,996
)
(9.1
)
3,304
  
2.3
  
所得税(福利)費用
(2,815
)
(2.6
)
255
  
0.2
  
                 
淨(虧損)收入
($7,181
)
(6.5
)
$3,049
  
2.1
  

該公司遵循52/53周的財務報告日曆，截止日期為最接近12月31日的週六。截至2020年9月26日和2019年9月28日的財政季度分別為39周。

收入。與截至2019年9月28日的39週期間相比，截至2020年9月26日的39週期間，IT收入下降了23.4%，即3330萬美元。工程部門的收入減少了950萬美元，專業醫療保健部門減少了2240萬美元，信息技術部門減少了140萬美元。有關詳細信息，請參閲我們的部門討論 。

該公司在加拿大有大量業務，主要來自公司的工程部門；這項業務主要以加元進行。由於本公司以 美元報告其濃縮綜合業績，因此，由於加元兑美元匯率(“匯率”)的變化，濃縮綜合業績可能會受到重大波動的影響。在截至2020年9月26日的39周內，該公司從加拿大客户那裏獲得的總收入為1,120萬美元(匯率為73.9%)，而上年同期為1,280萬美元(匯率為75.2%)。

服務成本和毛利潤。與上年同期相比，在截至2020年9月26日的39周內，服務成本下降24.0%，或2550萬美元。服務成本下降的主要原因是收入減少。在截至2020年9月26日和2019年9月28日的39週期間，服務成本佔收入的百分比分別為74.2%和74.8%。有關服務成本和毛利潤變化的詳細信息，請參閲細分討論
41


第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)

截至2020年9月26日的39週期間與截至2019年9月28日的39週期間(續)

銷售、一般和行政。在截至2020年9月26日的39週期間，銷售、一般和管理(SGA)費用為2780萬美元，而去年同期為3020萬美元。在截至2020年9月26日的39週期間，SGA費用佔收入的百分比為25.5%，而上年同期為21.2%。有關SGA費用變化的進一步信息，請參見細分討論。

核銷應收賬款和與仲裁有關的專業費用。在截至2020年9月26日的39周內，本公司記錄了一筆840萬美元的費用，該費用與其與美國一家主要公用事業公司的客户的糾紛有關。該糾紛已於2020年4月通過有約束力的仲裁解決。該費用包括本公司之前確認的未經仲裁員裁決的應收賬款部分的670萬美元，以及與該客户的其他項目(不屬於仲裁的一部分)的70萬美元。與爭議和仲裁有關的專業費用80萬美元，以及與爭議項目相關的運輸應收賬款20萬美元，這些都是仲裁的一部分。由於業務原因，公司決定註銷仲裁以外其他項目的應收賬款70萬美元。在截至2019年9月28日的39周內，不存在此類減值費用。

其他費用。其他費用包括利息費用、未使用的額度費用和公司信用額度上的攤銷貸款成本，扣除利息收入、或有對價的估算利息和外幣交易的損益。其他費用淨額降至90萬美元，而上年同期為130萬美元。與利息費用相關的減少的主要組成部分是：下降的主要原因是平均借款減少和公司信貸額度下借款利率下降。平均借款利率下降的主要原因是宏觀經濟借款利率的變化。

所得税(福利)費用。在截至2020年9月26日的39周內，公司確認了280萬美元的所得税優惠，而上年同期的所得税支出為30萬美元。*本期間的綜合有效所得税税率為28.2%，而上年同期為25.9%。截至2020年9月26日的2020財年預計所得税税率在美國、加拿大和加拿大分別約為27.0%、26.7%和15.1%。和塞爾維亞。每個司法管轄區產生的相對收入或虧損可能會對公司的整體有效所得税税率產生重大影響，特別是加拿大和塞爾維亞的税前收入與美國税前收入的比率。

有效税率與適用的美國聯邦法定税率之間可能存在差異，主要原因是州和地方所得税、基於股份的薪酬以及公司可獲得的潛在税收抵免的影響。 2020年實際有效税率可能與估計值不同，具體取決於在不同司法管轄區賺取的實際營業收入、潛在的税收抵免以及股票期權的行使和基於股票的獎勵的授予 。本公司對2020年有效税率的估計並未因新冠肺炎相關的任何潛在影響而進行調整。

42


第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)

截至2020年9月26日的39週期間與截至2019年9月28日的39週期間(續)

細分市場討論
工程學
在截至2020年9月26日的39周內，工程收入為4330萬美元，與上年同期相比下降了18.0%，即950萬美元。這是因為公司的能源服務/工業加工集團減少了400萬美元，航空航天集團減少了380萬美元，公司的加拿大電力系統集團減少了170萬美元。公司將這些收入下降歸因於幾個較大客户的支出減少。發電服務需求下降，其他供應商對其加拿大電力系統和航空航天客户的競爭加劇， 公司能源服務客户大型項目的時間安排，以及新冠肺炎的影響。與去年同期相比，毛利潤下降了10.6%，即150萬美元。毛利下降的主要原因是收入減少，但被毛利率的改善所抵消。本期毛利率為29.1%，高於上年同期的26.7%。毛利率的增長主要是由於各方齊心協力提高工程部門收費顧問的利用率，並將重點放在利潤率較高的項目工作上，而不是利潤率較低的人員配備上。在截至2020年9月26日的39周內，工程部門的營業虧損為660萬美元，而去年同期的營業收入為270萬美元。當期營業虧損的主要原因是核銷了840萬美元的應收賬款和與獨立仲裁有關的專業費用。, 由SGA費用減少40萬美元所抵消。SGA費用的減少主要是由於共同努力將費用降低到與當前收入和毛利潤相稱的有效水平。

新冠肺炎對工程段的影響

很難評估新冠肺炎對工程部門目前和未來的影響，因為圍繞新冠肺炎的高度不確定性以及疫情的持續時間和範圍。工程 部門的現場服務工作有所減少，因為其人員使用客户設施的機會有限。很難確定外地服務工作損失對收入的影響。該公司相信，由於部分現場服務工作對我們的客户至關重要，因此最終將返還數量不詳的 現場服務工作。然而，考慮到圍繞新冠肺炎的不確定性，該公司不能保證現場服務收入將會增加。

該公司已將其大部分工程勞動力轉移到在家工作。雖然這是一項重大的努力，特別是從技術角度來看，但公司認為這項努力已經相對有效地完成了 。該公司還認為，其工程客户普遍支持這些努力，並進一步相信，它沒有失去任何重大的、以前授予的工作。工程部 繼續看到新的工作提案，但與新冠肺炎之前的水平不同。工程部門對新冠肺炎影響的總體反應是繼續關注毛利率最大化，重點是利用收費的 顧問，並最大限度地提高SGA費用的效率。工程部門和公司作為一個整體，專注於在短期內減少SGA費用，而不是在長期內損害公司。公司計劃根據形勢發展的需要， 完善應對新冠肺炎的策略。


43


第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)

截至2020年9月26日的39週期間與截至2019年9月28日的39週期間(續)

細分討論(續)
專科醫療

在截至2020年9月26日的39周內，特殊醫療保健的收入為4,190萬美元，與上年同期相比下降了34.8%，即2,240萬美元。收入下降的主要原因是與新冠肺炎有關的學校停課(見下文)。在截至2020年9月26日的39周內，專業醫療保健部門的毛利潤下降了40.6%，即610萬美元，降至890萬美元，而去年同期為1490萬美元。毛利下降的主要原因是收入減少和毛利率下降。截至2020年9月26日的39週期間，毛利率降至21.1%，而上年同期為23.2%。該公司主要將毛利率下降歸因於組合變化，因為專業醫療保健的非學校服務產生的毛利率通常低於學校服務。 在截至2020年9月26日的39週期間，專業醫療保健公司的營業虧損為210萬美元，而上年同期的營業收入為170萬美元。營業收入下降的主要原因是收入、毛利和毛利率下降，主要原因是學校突然停課(見下文)。與去年同期的1300萬美元相比，SGA費用減少了230萬美元，降至1070萬美元。SGA費用減少的主要原因是，為應對新冠肺炎對學校服務收入的影響，SGA費用齊心協力降低SGA費用，與毛利相關的可變SGA費用減少，以及企業產生的SGA費用的分配減少。

新冠肺炎對專科醫療細分市場的影響

很難評估新冠肺炎對專科醫療部門目前和未來的影響，因為圍繞新冠肺炎的高度不確定性以及疫情的持續時間和程度， 特別是它可能會影響我們許多人員工作的學校。雖然該公司已經努力將其專科醫療保健員工的一部分過渡到在家工作，但這一直是一項艱鉅的任務。專業醫療保健部門有一小部分付費專業人員在家提供服務，特別是遠程醫療服務。專科醫療保健部門的遠程醫療服務主要是一種新的服務產品。專業醫療保健部門的大部分服務歷來都是在學校和醫療機構提供的。本公司相信，由於新冠肺炎的緣故，對其大部分非學校服務的需求非常高。然而，護士和醫生等醫療保健專業人員稀缺，招聘困難。此外，此時對與新冠肺炎無關的醫療服務的需求也減少了。

從歷史上看，特殊醫療保健部門的大部分收入來自學校系統。全國許多學校系統，包括該公司的大多數學校客户，於2020年3月關閉，接受面對面指導 。有些課程以面授和虛擬課程相結合的方式部分重新開課，有些則完全保持虛擬狀態。但公司對何時以何種方式重新開課的信息有限，這些課程將以類似的方式在新冠肺炎之前重新開課 。許多學校受到工會的壓力，要求減少或取消面授課程。任何已宣佈的計劃都會受到快速變化的影響。

專業醫療保健中心最大的學校客户是紐約市教育局、夏威夷教育局和芝加哥公立學校系統。有許多因素可以 影響這些學校系統對其運作的進一步決策。任何向混合和遠程運營的轉變都會對專業醫療保健部門產生的收入產生重大負面影響。



44


第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)

截至2020年9月26日的39週期間與截至2019年9月28日的39週期間(續)

細分討論(續)
在截至2020年9月26日的39周內，專業醫療保健部門從學校獲得的收入約為2,700萬美元，而前一年同期的收入約為4,620萬美元。很難估計學校關閉和重新開學對公司2020財年及以後財政平衡的影響。該公司相信，在未來的某個時候，其學校客户將恢復正常的 運營水平。然而，該公司不能保證這種正常化將在何時發生，甚至是否會發生。相比之下，在截至2019年12月28日的13周內，專業醫療保健部門從學校客户那裏獲得了1940萬美元的收入。

專業醫療保健部門繼續看到與非學校相關收入流相關的新工作提案。專科醫療部門對新冠肺炎影響的總體反應是繼續 專注於通過利用收費人員和最大化其SGA費用的效率來實現毛利率最大化。專科醫療保健部門大幅降低了SGA的成本結構。專業醫療保健部門和公司作為一個整體，致力於在短期內減少SGA費用，而不會在長期內損害公司。公司計劃根據形勢的發展，根據需要完善應對新冠肺炎的策略。

資訊科技

在截至2020年9月26日的39周內，信息技術部門的收入為2410萬美元，與上年同期的2550萬美元相比，下降了5.5%，即140萬美元。信息技術部門的收入在其大部分業務線上都有所下降。本公司一般將減少歸因於新冠肺炎的影響，因為其積壓的流量沒有被新業務充分取代。截至2020年9月26日的39周內，毛利潤為670萬美元，與去年同期的690萬美元相比，下降了3.2%，即20萬美元。毛利率的下降主要是由於收入的減少，但毛利率的增加部分抵消了這一下降。在截至2020年9月26日的39周內，信息技術的毛利率為27.8%，而上年同期為27.1%。本公司 將毛利率的增長歸因於信息技術的固定勞務顧問利用率的提高和齊心協力提高毛利率。SGA費用增加了40萬美元，達到710萬美元。SGA費用增加的主要原因是增加了對管理和銷售人員的投資，以及公司產生的SGA費用的分攤增加。信息技術部門的營業虧損為50萬美元，而去年同期的營業收入為20萬美元。*營業收入減少主要是由於收入和毛利減少以及SGA費用增加所致。

很難評估新冠肺炎對信息技術領域目前和未來的影響，因為圍繞新冠肺炎的高度不確定性，以及疫情的持續時間和範圍。 信息技術部門的現場服務工作有所減少，因為其人員使用客户設施的機會有限。很難確定外地服務工作損失對收入的影響。


45


第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)

截至2020年9月26日的39週期間與截至2019年9月28日的39週期間(續)

細分討論(續)
新冠肺炎對信息技術細分市場的影響

該公司已將其大部分信息技術員工轉變為在家工作。雖然這是一項重大努力，特別是從技術角度來看，但該公司認為，這一努力已經相對有效地完成了。該公司還相信其信息技術客户普遍支持這些努力，並進一步相信它沒有失去任何以前獲獎的重要工作。 信息技術部門繼續看到新的工作建議，但不是在新冠肺炎之前的水平上。信息技術部門對新冠肺炎影響的總體反應是繼續關注毛利率最大化 ，專注於付費顧問的使用並最大化其SGA費用的效率。信息技術部門和公司作為一個整體，在短期內專注於降低SGA費用，而在長期內不損害 公司。公司計劃根據形勢的發展，根據需要完善應對新冠肺炎的策略。

*流動性和資本資源

下表彙總了公司簡明合併現金流量表的主要標題(單位：千)：

 
三十九周的經期結束
  
 
九月二十六日，
2020
  
9月28日
2019
  
現金(用於)由以下機構提供：
        
 
經營活動
$23,740
  
($3,870
)
 
投資活動
($360
)
($296
)
 
融資活動
($24,191
)
$4,160
  

經營活動

在截至2020年9月26日的39週期間，經營活動提供了2370萬美元的現金，而上年同期為390萬美元。在截至2020年9月26日的39週期間和上年同期，由經營活動提供或用於經營活動的現金的主要組成部分如下：應收賬款淨虧損或收入和變動、應付過境應收賬款和過境應收賬款、預付費用和其他流動資產、應付賬款和應計費用以及應計工資總額

在截至2020年9月26日的39周內，該公司淨虧損720萬美元，而上年同期的淨收益為300萬美元。在截至2020年9月26日的39周內，不計仲裁決議的影響，應收賬款減少，與上年同期的520萬美元相比，提供了1890萬美元的現金。本公司主要 將截至2020年9月26日的39週期間應收賬款減少歸因於截至2020年9月26日的39週期間的收入較截至2019年12月28日的39週期間的收入減少以及仲裁裁決的收取。 本公司主要將截至2020年9月26日的39週期間的應收賬款減少歸因於截至2020年9月26日的39週期間的收入與截至2019年12月28日的39週期間相比的減少以及仲裁裁決的收取。

46


第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)

流動性與資本資源(續)

經營活動(續)

公司的應付運輸帳款通常超過公司的運輸應收帳款，但在正常業務過程中，每一季度的絕對額和差額都有很大波動。截至2020年9月26日，運輸應付帳款和應收運輸帳款的淨額為70萬美元，截至2019年12月28日的應收帳款淨額為40萬美元，在截至9月26日的39周內產生了110萬美元的現金。2020年。截至2019年9月28日，應付運輸賬款和應收運輸運輸賬款的淨額為90萬美元，截至2018年12月29日可以忽略不計，在截至2019年9月28日的39周內產生了90萬美元的現金。

在截至2020年9月26日的39周內，預付費用和其他流動資產提供了230萬美元的現金，而上年同期為50萬美元。公司 將預付費用和其他流動資產(如果有)的變化歸因於正常業務過程中的一般付款時間。

在截至2020年9月26日的39周內，應付帳款和應計費用的增加提供了150萬美元的現金，而去年同期使用的現金為340萬美元 。公司將這些變化歸因於出於現金流的目的而故意推遲付款，以及在正常業務過程中向供應商支付的一般時間。

在截至2020年9月26日的39週期間，應計工資和相關成本的變化提供了80萬美元，而在2019年9月28日的39週期間，應計工資和相關成本的變化為200萬美元。通常影響應計工資和相關成本的主要因素有四個：1)由於工資和相關成本是公司最大的費用組，因此隨着運營成本的增加或減少， 如果不考慮所有其他因素，應計工資及相關成本也將增加或減少；2)公司的大部分工資每兩週支付一次，通常一個會計季度有39周，這意味着公司通常在每隔一個季度的最後一個營業日有一個主要的工資單 ；3)正常業務過程中與工資相關的各種支付的時間是不同的；以及4)公司的大多數高級管理人員都參與年度激勵計劃，雖然有時會在本財年取得進展 ，但這些累積獎金餘額(根據預計實現的程度)通常會在全年累計。這些激勵計劃的很大一部分通常在一個財年開始時支付，與上一財年有關。本公司在截至2020年9月26日的39週期間的最後一次主要薪資支付是在2020年9月25日支付的。2020財年獨有的，也是應計工資和相關成本增加的主要原因，截至2020年9月26日，該公司還根據CARE法案遞延了200萬美元的僱主工資税。這些遞延工資税必須在2021年和2022年日曆 年末分兩次等額繳納。

投資活動

在截至2020年9月26日的39週期間，投資活動使用了40萬美元現金，在2019年9月28日的39週期間使用了30萬美元現金。 報告的這兩個期間的投資活動主要與財產和設備支出有關。


47


第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)

流動性與資本資源(續)

籌資活動

在截至2020年9月26日的39週期間，融資活動使用了2420萬美元的現金，而上年同期為420萬美元。在截至2020年9月26日的39週期間，公司在其信用額度下進行了2150萬美元的淨付款，而去年同期的淨借款為420萬美元。在截至9月26日的39周內，淨付款的主要原因是：2020年，應收賬款減少1,890萬美元，所有其他經營活動提供的現金淨額為480萬美元。在截至9月26日的39周內，公司通過出售股權計劃產生的現金分別為20萬美元和30萬美元。此外，公司還使用了220萬美元註銷了回購公司普通股所產生的應付票據。*公司在截至9月26日的39周內支付了30萬美元的或有對價。2020年，並在截至2019年9月28日的39周內支付了60萬美元。

本公司及其子公司於2019年10月18日對其與賓夕法尼亞州公民銀行的循環信貸安排進行了修訂和重述。經修訂和重申，該循環信貸安排提供4500萬美元的循環信貸安排，對信用證沒有次級限額，將於2023年8月8日到期。

循環信貸安排下的借款按公司在每次遞增借款時選擇的兩種替代利率中的一種計息。這些替代利率是：(I)LIBOR(倫敦銀行間同業拆借利率)，加上適用的保證金，通常以固定的30天增量借款，或者(Ii)代理銀行的最優惠利率通常在較短的期限內借款。*本公司還根據循環信貸安排 未提取的金額支付未使用的額度費用。未使用的額度費用記為利息費用。在截至2020年9月26日的39周內，這一比例為2.9%。

循環信貸機制下的所有借款均以本公司及其子公司的所有資產及其子公司股票的質押為抵押。循環信貸機制還包含 各種金融和非金融契約，例如限制本公司為支付股息而借款的能力的契約。截至2020年9月26日，本公司遵守了循環信貸機制(經修訂)中包含的所有契約。

截至2020年9月26日和2019年12月28日，信用額度下的借款分別為1,330萬美元和3,480萬美元。截至2020年9月26日和2019年12月28日，未償還信用證分別為170萬美元和160萬美元。截至2020年9月26日，本公司在循環信貸安排下的額外借款可用金額為3,000萬美元。

2020年6月2日，本公司與本公司若干股東簽訂了股票購買協議，據此，本公司以每股1.20美元或總計220萬美元的協議收購價購買了1,858,139股本公司普通股。每股1.20美元的協議價格低於回購當天股票的最低交易價。公司支付的對價全部由一張220萬美元的無擔保從屬本票組成。票據的利息年利率為9.0%，每年複利，自2020年9月1日起每季度支付一次欠款，此後每年12月1日、3月1日、6月1日和9月1日繼續支付，到期日為2023年8月10日。在本公司、公民銀行及出售股東之間附屬協議適用條款的規限下，該票據將於本公司違約時即時到期及 應付。*本公司於2020年9月25日悉數註銷附屬本票。


48


第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)

流動性與資本資源(續)

新冠肺炎對信貸額度的影響

本公司受到新冠肺炎的負面影響。雖然預計新冠肺炎將在一段不確定的時間內對收入、毛利和營業收入造成負面影響，但本公司確實預計在短期內產生正現金流。該公司預計其應收賬款將大幅減少。執行管理層目前正專注於削減債務。作為一個整體，本公司致力於在短期內最大限度地利用其計費人員並降低其SGA費用，而不會在長期內損害本公司。隨着形勢的發展，公司計劃完善應對新冠肺炎的策略。本公司相信，在新冠肺炎影響其經營的同時，其目前的信貸額度足以提供必要的流動性。本公司相信，在可預見的未來，本公司將遵守信貸額度中的財務契約。

流動流動性和循環信貸安排

流動性是衡量我們滿足潛在現金需求、維護資產、為運營提供資金以及滿足業務其他一般現金需求的能力。我們的流動性受到一般經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。我們的流動性需求主要包括支付費用所需的資金，主要是人工成本和其他相關支出。我們通常通過運營部門提供的現金來滿足我們的流動性需求 ，必要時，還可以通過公民銀行提供的循環信貸額度來滿足我們的流動性需求。該公司預計至少在未來兩個季度將有正現金流，並在必要時有很大的靈活性來降低成本 。本公司相信，至少在未來12個月內，它可以滿足其流動資金需求。

截至2020年9月26日，公司的流動資金和資本資源包括應收賬款和流動資產餘額總額分別為3300萬美元和3610萬美元。截至2020年9月26日，流動負債為1,990萬美元，流動資產總額超過1,620萬美元。

本公司每日現金流波動較大，有時依賴循環信貸額度為本公司的財務運營提供每日流動資金。截至2020年9月26日，本公司 遵守了循環信貸安排中包含的所有財務契約。但本公司相信，在可預見的未來，本公司將繼續遵守其財務契約。

承諾和或有事項

本公司預計其未來資本的主要用途將是營運資金。任何長期和短期資本需求以及未來收購的資金將來自一個或多個循環信貸安排(或其替代品)、通過運營或未來融資交易產生的資金。本公司在其正常業務過程中可能會受到法律訴訟和索賠的影響，保險可能會承保，也可能不會承保。可能會出現不利的最終結果，這可能會對我們的財務狀況、流動性和經營結果造成實質性的不利影響。

公司的經營戰略是通過運營實現內部增長，通過戰略收購實現外部增長。公司不定期與潛在收購對象進行洽談 。公司在其歷史上收購了許多公司，這些收購通常包括未來的重大或有對價。然而，隨着公司規模和財務資源的增加，可能會出現需要大量資本承諾的收購機會。*為了追求這些機會，公司可能需要在未來產生債務或發行可能稀釋的證券。*不能像 那樣對公司未來的收購和擴張機會或如何融資做出保證。

49


第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)

流動性與資本資源(續)

承付款和或有事項(續)

該公司與美國一家主要公用事業公司的客户發生了糾紛。雙方在2017財年同意通過有約束力的仲裁解決這一糾紛。該客户的仲裁聽證會於2018財年開始。基本上，該客户沒有支付公司認為某些有爭議項目的應收賬款餘額。截至2019年12月28日，該客户就這些有爭議項目記錄的應收賬款總額為1,410萬美元。此外，作為仲裁過程的一部分，該客户提出了1,030萬美元的反索賠。仲裁員於2020年4月對這起糾紛作出裁決，判給公司740萬美元(br})，仲裁裁決在截至2020年9月26日的13周內支付。針對該公司提出的1030萬美元的反索賠全部被駁回。在截至2020年9月26日的39週期間， 公司記錄了840萬美元的費用，其中包括與爭議項目相關的應收賬款中未經仲裁員裁決的670萬美元，來自該客户但 不屬於仲裁的其他項目的70萬美元，與爭議和仲裁相關的專業費用80萬美元，以及與屬於仲裁的爭議項目相關的過境應收賬款20萬美元。出於商業原因，公司決定核銷不在仲裁範圍內的其他項目應收賬款70萬美元。

本公司將SAP軟件用於其財務報告和會計系統，該軟件於1999年實施，自最初實施以來沒有進行過重大升級。*本公司認為， 有必要升級或更換其SAP財務報告和會計系統。*本公司尚未確定何時可能需要進行這種考慮中的更換。*本公司估計，升級或更換其 財務報告和會計系統將花費100萬至200萬美元。但這些估計可能會發生重大變化。

本公司目前的承諾主要包括寫字樓的租賃義務。本公司相信其資本資源足以履行其目前的義務以及至少未來12個月在正常業務過程中產生的義務。

本公司根據不同日期至2024年5月到期的不可撤銷租約租賃辦公設施和各種設備。*某些租約受基於各種因素變化的升級條款的約束。


50


第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)

流動性與資本資源(續)

未來或有付款

租賃負債的期限如下：

 
財政年度
經營租約
  
金融
租約
  
2020
$594
  
$75
  
2021
2,006
  
255
  
2022
1,481
  
108
  
2023
910
  
-
  
2024
187
  
-
  
此後
-
  
-
  
         
租賃付款總額
5,178
  
438
  
減去：推定利息
(272
)
(12
)
總計
$4,906
  
$426
  

截至2020年9月26日，本公司有兩項有效的收購協議，根據這些協議，前股東可能獲得額外的或有對價：1)自2017年10月1日起，本公司收購了PSR Engineering Solutions d.o.o的全部 股票。2)自2018年9月30日起，本公司收購了熱動力工程公司(ž)和熱動力系統有限責任公司(合稱“TKE”)的若干資產。公司 對2020年9月26日的未來或有付款估計如下：

財政年度結束
總計
2021年1月2日(2020年9月26日之後)
$   -
2022年1月1日
500
2022年12月31日
2,322
估計未來的或有對價付款
$2,822

對未來或有付款的估計取決於重大判斷，實際付款可能與估計有很大不同。在2020年9月26日之後對所有正在進行的收購進行的潛在未來或有付款的累計上限為570萬美元。*公司根據預測業績估計未來或有對價付款，並記錄這些預期付款截至2020年9月26日的公允價值。- 在截至2019年9月26日的39周內，本公司在非經常性基礎上按公允價值計量收購的無形資產。與收購相關的或有對價按公允價值(第3級)記錄，公允價值變動記入其他(費用)收入淨額。

51


第三項。
關於市場風險的定量和定性披露

公司因利率變化而面臨的市場風險主要與公司的投資組合和債務工具有關，這些投資組合和債務工具主要包括循環信貸安排。本公司的投資組合中沒有任何衍生金融工具。*本公司將其投資於符合較高信用質量標準的工具。*本公司對本金損失不利，並通過限制違約風險、市場風險和再投資風險來確保其 投資資金的安全和保值。截至2020年9月26日，本公司的投資由現金和貨幣市場基金組成。*本公司不使用利率衍生工具來管理其對利率變化的風險敞口。*根據本公司截至2020年9月26日的39週期間的可變利率信用額度餘額，如果在此期間本公司可變利率信用額度的利率(使用遞增借款利率)的利率高出1.0%，則本公司不使用利率衍生工具來管理其對利率變化的風險敞口。*根據本公司截至2020年9月26日的39週期間的可變利率信用額度餘額，如果該期間本公司可變利率信用額度的利率(使用增量借款利率)高出1.0%，該公司的利息支出按年率計算將增加30萬美元。公司預計其投資組合不會出現任何重大損失。


第四項。
控制和程序

公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的監督下，在公司首席財務官的參與下，評估了截至本報告所涉期間結束時公司的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。首席執行官和首席財務官得出結論認為，截至本報告所涵蓋期間結束時的這些披露控制和程序有效地提供了合理保證，即公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的期限內被記錄、處理、彙總和報告，並被積累並傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官，或視情況執行類似職能的人員，以便及時做出關於所需信息的決定。 在此期間結束時，這些控制和程序有效地提供了合理保證，確保公司在其提交或提交的報告中披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並在適當情況下傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官，或執行類似職能的人員。

無論控制系統的設計和操作有多好，都不能絕對保證控制系統的目標得以實現，任何控制評估都不能絕對保證公司內的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被檢測到。

隨着管理層首次準備和執行虛擬財務結算流程，可能會對專門與本報告的準備、審核和歸檔一起執行的內部控制產生相關影響。為應對新冠肺炎而轉移到虛擬環境可能會導致某些控制(例如財務結算和報告控制)被覆蓋或執行的頻率降低，或者 管理層可能正在設計和實施新的控制以應對新的風險。此外，在相關控制失效且沒有補償性控制的情況下，及時發現或補救控制缺陷的機會可能較少。此外，在截至2020年9月26日的季度內，公司財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對財務報告內部控制產生重大影響的變化。
52


RCM Technologies，Inc.及附屬公司
第二部分--其他信息


第1項。
法律程序

見本報告第1項所列簡明合併財務報表附註16中關於或有事項的討論。


第1A項。
危險因素

有關可能影響公司業務的因素的信息，請參閲公司截至2019年12月28日的10-K財年年報第I部分第1A項風險因素中討論的風險因素。以下列出的風險因素是對其中討論的風險因素的補充

疫情或大流行，包括持續的新冠肺炎疫情，以及減少其傳播的舉措對本公司的業務和財務狀況造成了不利影響，預計 將繼續如此。

我們的業務一直並預計將繼續受到疫情暴發的負面影響，例如已被世界衞生組織宣佈為大流行的新型冠狀病毒(新冠肺炎)。{##**$$}隨着新冠肺炎繼續在全球帶來各種健康、商業和其他挑戰，包括對美國的重大影響，我們正在採取各種措施來保護我們員工的健康和安全，尤其是在醫療保健領域，我們正在部署我們的資源，包括我們員工的才華，以幫助我們所服務的社區應對和克服當前的挑戰。但是，公共和私營部門減少新冠肺炎傳播的政策和倡議，如關閉學校、企業和製造設施，促進社會疏遠，採取在家工作的方式此外，旅行限制可能繼續對我們的服務需求產生不利影響，並給我們提供這些服務帶來挑戰。這種冠狀病毒對運營的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，無法有把握地預測，包括疫情爆發的持續時間、可能出現的有關這種冠狀病毒嚴重程度的新信息，以及遏制冠狀病毒或治療其影響的行動等。這些對我們業務的影響可能會 對我們的流動性狀況和獲得資金的渠道產生不利影響，包括我們獲得信用額度的能力。*公司不能保證未來將提供信用額度。

這些因素，加上延遲支付(客户和/或破產客户)，已經導致，並可能在不久的將來繼續導致大量額外的壞賬。此外，如果我們的客户不能 轉嫁執行服務所用的人工和人工相關成本、材料、用品和設備成本的意外增加(包括潛在關税和新冠肺炎的影響)，我們的經營業績將受到不利影響。

此外，我們認為，為了改善我們的財務業績，我們必須繼續獲得與新客户的服務協議，保留並向現有客户提供新服務，在與現有客户的現有服務協議上實現適度漲價，和/或在我們的各個運營層面保持內部成本降低戰略。此外，我們相信，我們維持管理人員內部發展的能力是一種
這是影響未來經營業績和我們預期增長戰略能否成功執行的重要因素。


53


RCM Technologies，Inc.及附屬公司
第二部分--其他信息


第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用

沒有。


第三項。
高級證券違約

沒有。


第四項。
礦場安全資料披露

不適用。


第五項。
其他信息

沒有。
54


第六項。
展品

10.14
第三次修訂和重新簽署的貸款協議的第3號修正案，日期為2020年9月29日，由RCM Technologies，Inc.(RCM Technologies，Inc.)、RCM Technologies，Inc.(RCM Technologies，Inc.的所有子公司)和國民銀行(作為賓夕法尼亞州公民銀行的合併繼承者)以貸款人、行政代理和安排人的身份合併；通過引用附件10.14納入向證券提交的註冊人當前8-K表格報告的附件10.14
   
31.1*
1934年修訂的《證券交易法》第13a-14(A)條規定的首席執行官證書。
   
31.2*
1934年修訂的《證券交易法》第13a-14(A)條規定的首席財務官證明。
   
32.1**
1934年《證券交易法》(修訂本)第13a-14(B)條規定的首席執行官證明。(本證物不應被視為就經修訂的1934年《證券交易法》第18條的目的而被視為已存檔，或承擔該條款的責任。此外，本證物不得被視為通過引用納入根據1933年《證券法》(修訂本)或《1934年證券交易法》(修訂本)提交的任何文件中。)
   
32.2**
1934年《證券交易法》(修訂本)第13a-14(B)條規定的首席財務官證明。(本證物不得被視為就1934年《證券交易法》(修訂本)第18條的目的而言已存檔，也不應承擔該條款的責任。此外，本證物不得被視為通過引用納入根據1933年《證券法》(修訂本)或《1934年證券交易法》(修訂本)提交的任何文件中。)
55



第六項。
展品(續)

101.INS*
XBRL實例文檔
   
101.SCH*
XBRL分類擴展架構文檔
   
101.CAL*
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
   
101.LAB*
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
   
101.PRE*
XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
   
101.DEF*
XBRL分類定義Linkbase文檔

__________

*隨函存檔
**隨信提供
56


RCM Technologies，Inc.
 
簽名


根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。



   
RCM技術公司
 
 
 
日期：2020年11月10日
  
作者：/s/布拉德利·S·維齊(Bradley S.Vizi)
     
布拉德利·S·維齊
執行主席兼總裁
(首席行政主任及
註冊人妥為授權的人員)





日期：2020年11月10日
  
作者：/s/凱文·D·米勒
     
凱文·D·米勒
首席財務官
(首席財務官和
註冊人妥為授權的人員)



57


附件31.1

RCM Technologies，Inc.
要求的認證
1934年《證券交易法》第13a-14(A)條

認證

我，布拉德利·S·維齊，特此證明：
1.我已經審閲了RCM Technologies，Inc.的Form 10-Q中的這份季度報告；
2.據我所知，本報告不包含對重大事實的任何不真實陳述，也不遺漏根據作出此類陳述的情況作出陳述所需的重大事實，且就本報告所涵蓋的期間而言不具有誤導性；(2)根據本人所知，本報告不包含對重大事實的任何不真實陳述，或遺漏陳述所作陳述所需的重大事實，且該陳述對於本報告所涵蓋的期間不具誤導性；
3.根據我所知，本報告中包括的財務報表和其他財務信息在所有重要方面都公平地反映了註冊人在本報告所述期間的財務狀況、經營成果和現金流；
4.註冊人的其他認證官員和我負責為註冊人建立和維護披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)以及對財務報告的內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)，並具有：
(A)設計了此類披露控制和程序，或導致 此類披露控制和程序在我們的監督下設計，以確保與註冊人(包括其合併子公司)有關的重要信息被這些實體內的其他人，特別是在編寫本報告期間的 所知；
(B)設計該等財務報告內部控制，或促使該等財務報告內部控制在我們的監督下設計，以提供有關財務報告的可靠性及根據公認會計原則編制對外財務報表的合理保證；
(C)評估了註冊人披露控制和程序的有效性 ，並在本報告中提出了我們基於此類評估得出的截至本報告所涉期間結束時披露控制和程序有效性的結論；以及(C)是否評估了註冊人披露控制和程序的有效性，並在本報告中提出了我們基於此類評估得出的關於披露控制和程序有效性的結論；以及
(D)在本年度報告中披露註冊人對財務報告的內部控制在註冊人最近的財政季度(如屬年度報告，註冊人的第四財政季度)內發生的任何變化，該變化對註冊人的財務報告內部控制有重大影響，或相當可能產生重大影響；以及
5.根據我們對財務報告內部控制的最新評估，我和註冊人的其他認證人員已向註冊人的審計師和註冊人董事會的審計委員會(或履行同等職能的人員)披露：
(a)
財務報告內部控制的設計或操作中存在的所有重大缺陷和重大缺陷，可能會對註冊人記錄、處理、彙總和報告財務信息的能力產生不利影響。
(b)
涉及管理層或在註冊人的財務報告內部控制中發揮重要作用的其他員工的任何欺詐(無論是否重大) 。
日期：2020年11月10日
  
/s/布拉德利·S·維齊(Bradley S.Vizi)
布拉德利·S·維齊
執行主席兼總裁

58


附件31.2

RCM Technologies，Inc.
要求的認證
1934年《證券交易法》第13a-14(A)條

認證

我，凱文·D·米勒，特此證明：
1.我已經審閲了RCM Technologies，Inc.的Form 10-Q中的這份季度報告；
2.據我所知，本報告不包含對重大事實的任何不真實陳述，也不遺漏根據作出此類陳述的情況作出陳述所需的重大事實，且就本報告所涵蓋的期間而言不具有誤導性；(2)根據本人所知，本報告不包含對重大事實的任何不真實陳述，或遺漏陳述所作陳述所需的重大事實，且該陳述對於本報告所涵蓋的期間不具誤導性；
3.根據我所知，本報告中包括的財務報表和其他財務信息在所有重要方面都公平地反映了註冊人在本報告所述期間的財務狀況、經營成果和現金流；
4.註冊人的其他認證官員和我負責為註冊人建立和維護披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)以及對財務報告的內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)，並具有：
(A)設計了此類披露控制和程序，或導致 此類披露控制和程序在我們的監督下設計，以確保與註冊人(包括其合併子公司)有關的重要信息被這些實體內的其他人，特別是在編寫本報告期間的 所知；
(B)設計該等財務報告內部控制，或促使該等財務報告內部控制在我們的監督下設計，以提供有關財務報告的可靠性及根據公認會計原則編制對外財務報表的合理保證；
(C)評估了註冊人披露控制和程序的有效性 ，並在本報告中提出了我們基於此類評估得出的關於截至本報告所涉期間結束時披露控制和程序有效性的結論；以及(C)評估了註冊人披露控制和程序的有效性，並在本報告中提出了我們基於此類評估得出的關於披露控制和程序有效性的結論；以及
(D)在本年度報告中披露註冊人對財務報告的內部控制在註冊人最近的財政季度(如屬年度報告，註冊人的第四財政季度)內發生的任何變化，該變化對註冊人的財務報告內部控制有重大影響，或相當可能產生重大影響；以及
5.根據我們對財務報告內部控制的最新評估，我和註冊人的其他認證人員已向註冊人的審計師和註冊人董事會的審計委員會(或履行同等職能的人員)披露：
(a)
財務報告內部控制的設計或操作中存在的所有重大缺陷和重大缺陷，可能會對註冊人記錄、處理、彙總和報告財務信息的能力產生不利影響。
(b)
涉及管理層或在註冊人的財務報告內部控制中發揮重要作用的其他員工的任何欺詐(無論是否重大) 。
日期：2020年11月10日
  
/s/凱文·D·米勒
凱文·D·米勒
首席財務官

59


附件32.1


RCM Technologies，Inc.

要求的認證
1934年《證券交易法》第13a-14(A)條

 


我，內華達州公司RCM Technologies，Inc.執行主席兼總裁布拉德利·S·維齊(Bradley S.Vizi)特此證明，據我所知：

(1)本公司截至2020年9月26日季度的10-Q表格定期報告(“10-Q表格”)完全符合經修訂的1934年《證券交易法》第13(A)節的要求；以及

(2)10-Q表格中的信息是否在所有重要方面公平地反映了公司的財務狀況和經營結果。


* * *



/s/布拉德利·S·維齊(Bradley S.Vizi)
布拉德利·S·維齊
執行主席兼總裁

日期：2020年11月10日
60


附件32.2


RCM Technologies，Inc.

要求的認證
1934年《證券交易法》第13a-14(A)條

 


我，凱文·D·米勒，內華達州一家公司RCM Technologies，Inc.的首席財務官，特此證明，據我所知：

(1)本公司截至2020年9月26日季度的10-Q表格定期報告(“10-Q表格”)完全符合經修訂的1934年《證券交易法》第13(A)節的要求；以及

(2)10-Q表格所載資料在各重要方面均公平地反映本公司的財務狀況及經營業績。


* * *



/s/凱文·D·米勒(Kevin D.Miller)
凱文·D·米勒
首席財務官

日期：2020年11月10日

61