VEC-20201002
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目錄


美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(馬克一)
☑根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間 2020年10月2日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節提交的過渡報告
在從日本到日本的過渡期內，美國將從歐洲過渡到日本。
佣金檔案號：001-36341        
Vectrus，Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
印第安納州
 
38-3924636
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
眾神之路2424號花園，科羅拉多州斯普林斯科羅拉多州80919
(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：
(719)591-3600
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
普通股，每股面值0.01美元VEC紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90個月內是否符合此類提交要求。是  ☑*☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是  ☑*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型數據庫加速文件管理器
☐
加速文件管理器
☑
非加速文件管理器
☐
小型報表公司
☐新興成長型公司☐

目錄


如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第312b-2條所定義)。☐
沒有問題。☑
截至2020年11月6日，有11,624,568已發行普通股(每股面值0.01美元)。

目錄



Vectrus，Inc.
表格10-Q季度報告
目錄
頁碼
第一部分財務信息
4
第1項
財務報表
4
簡明合併損益表
4
簡明綜合全面收益表
5
簡明綜合資產負債表
6
簡明現金流量表合併表
7
股東權益變動簡明綜合報表
8
注1.業務説明及主要會計政策摘要
10
注2.最近的會計準則更新
12
注3.收入
13
注4.所得税
16
注5.收購
16
附註6.商譽和無形資產
17
注7.每股收益
18
附註8.應收賬款
18
注9.債務
19
注10.衍生工具
20
注11.租約
21
注12.股票薪酬
22
附註13.承付款和或有事項
23
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
24
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
32
項目4.
管制和程序
33
第二部分：其他資料
34
第1項
法律程序
34
第1A項
危險因素
34
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
35
項目3.
高級證券違約
35
項目4.
礦場安全資料披露
35
第五項。
其他資料
35
第6項
陳列品
35
簽名
35

目錄


第一部分財務信息

項目1.財務報表

Vectrus，Inc.
簡明綜合損益表(未經審計)
三個月截至9個月
十月二日，九月二十七日十月二日，九月二十七日
(單位為千，每股數據除外)2020201920202019
營業收入$352,415 $359,873 $1,040,212 $1,017,368 
收入成本320,234 327,523 951,743 923,671 
銷售、一般和管理費用17,344 19,934 58,718 59,697 
營業收入14,837 12,416 29,751 34,000 
利息支出，淨額(939)(1,907)(3,988)(4,811)
所得税前營業收入13,898 10,509 25,763 29,189 
所得税費用3,507 2,668 5,593 6,657 
淨收入$10,391 $7,841 $20,170 $22,532 
每股收益
基本型$0.89 $0.68 $1.74 $1.97 
稀釋$0.88 $0.67 $1.72 $1.95 
加權平均已發行普通股-基本11,621 11,506 11,590 11,420 
加權平均已發行普通股-稀釋後11,751 11,678 11,743 11,566 
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
4
目錄


Vectrus，Inc.
簡明綜合全面收益表(未經審計)
三個月截至9個月
十月二日，九月二十七日十月二日，九月二十七日
(單位：千)2020201920202019
淨收入$10,391 $7,841 $20,170 $22,532 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
以下是衍生工具的變化：
*利率互換公允價值淨變動290 (194)(1,035)(1,570)
*外幣遠期合約公允價值淨變動204 (207)338 (123)
淨(虧損)收益重新分類為利息支出— (8)— 43 
免税(費用)優惠(202)88 56 357 
*衍生工具淨變動292 (321)(641)(1,293)
*扣除税後的外幣折算調整2,042 (1,526)2,578 (1,801)
會計準則更新(ASU)2018-02年度對留存收益的某些税收影響的重新分類— — — (259)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額2,334 (1,847)1,937 (3,353)
綜合收益總額$12,725 $5,994 $22,107 $19,179 
附註是這些財務報表不可分割的一部分。

5
目錄


Vectrus，Inc.
精簡合併資產負債表(未經審計)
十月二日，十二月三十一號，
(除分享信息外，以千計)20202019
資產
流動資產
現金$63,734 $35,318 
應收賬款268,143 269,144 
其他流動資產24,537 16,154 
流動資產總額356,414 320,616 
財產、廠房和設備，淨值19,256 18,844 
商譽262,130 261,983 
無形資產，淨額11,902 14,926 
使用權資產9,970 14,654 
其他非流動資產6,256 5,366 
非流動資產共計309,514 315,773 
總資產$665,928 $636,389 
負債與股東權益
流動負債
應付帳款$146,458 $148,015 
薪酬和其他員工福利54,216 53,155 
短期債務8,000 6,500 
其他應計負債38,572 37,409 
流動負債總額247,246 245,079 
長期債務，淨額57,326 63,041 
遞延税項負債41,734 49,407 
其他非流動負債35,817 19,997 
非流動負債共計134,877 132,445 
總負債382,123 377,524 
承付款和或有事項(附註13)
股東權益
優先股；$0.01票面價值；10,000,000授權股份；不是的已發行及已發行股份
— — 
普通股；$0.01票面價值；100,000,000授權股份；11,621,709和11,523,691分別於2020年10月2日和2019年12月31日發行和發行的股票
116 115 
額外實收資本81,589 78,757 
留存收益205,245 185,075 
累計其他綜合損失(3,145)(5,082)
股東權益總額283,805 258,865 
總負債與股東權益$665,928 $636,389 
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
6
目錄


Vectrus，Inc.
簡明合併現金流量表(未經審計)
截至9個月
十月二日，九月二十七日
(單位：千)20202019
經營活動
淨收入$20,170 $22,532 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊費3,001 2,395 
無形資產攤銷3,031 2,103 
處置財產、廠房和設備的損失63 2 
以股票為基礎的薪酬6,499 5,952 
債務發行成本攤銷286 301 
資產負債變動情況：
應收賬款3,584 (7,540)
其他資產(8,826)(5,820)
應付帳款(1,988)(14,458)
遞延税金(7,575)(4,670)
薪酬和其他員工福利813 17,863 
其他負債18,597 9,788 
經營活動提供的淨現金37,655 28,448 
投資活動
購買資本資產和無形資產(3,348)(14,440)
處置資產所得收益— 5,400 
收購業務，扣除收購現金後的淨額— (43,963)
淨現金(用於)投資活動(3,348)(53,003)
融資活動
償還長期債務(4,500)(2,000)
左輪手槍收益151,000 226,000 
左輪手槍的還款(151,000)(226,000)
行使股票期權所得收益59 3,467 
員工股票薪酬預扣税的支付(1,918)(768)
融資活動提供的現金淨額(用於)(6,359)699 
匯率對現金的影響468 (1,239)
現金淨變動28,416 (25,095)
現金--年初35,318 66,145 
現金-期末$63,734 $41,050 
補充披露現金流信息：
已付利息$3,030 $4,363 
已繳所得税$12,570 $5,076 
非現金投資活動：
臨時購買資本性資產$373 $394 
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
7
目錄


Vectrus，Inc.
簡明合併股東權益變動表(未經審計)
已發行普通股額外實收資本累計其他綜合損失總股東權益
(單位：千)股份金額留存收益
2018年12月31日的餘額11,267 $113 $71,729 $151,640 $(3,158)$220,324 
淨收入7,074 7,074 
採用ASU 2018-02對AOCI的某些税收影響進行重新分類的累積效應259 (259)— 
外幣換算調整(823)(823)
現金流套期保值未實現虧損(360)(360)
員工股票獎勵和股票期權85 1 601 602 
對限制性股票單位補償獎勵預扣的税款(683)(683)
以股票為基礎的薪酬1,117 1,117 
2019年3月29日的餘額11,352 $114 $72,764 $158,973 $(4,600)$227,251 
淨收入7,617 7,617 
外幣換算調整547 547 
現金流套期保值未實現虧損(611)(611)
員工股票獎勵和股票期權154 1 2,864 2,865 
對限制性股票單位補償獎勵預扣的税款(85)(85)
以股票為基礎的薪酬1,099 1,099 
2019年6月28日的餘額11,506 $115 $76,642 $166,590 $(4,664)$238,683 
淨收入7,841 7,841 
外幣換算調整(1,526)(1,526)
現金流套期保值未實現虧損(321)(321)
以股票為基礎的薪酬1,124 1,124 
2019年9月27日的餘額11,506 $115 $77,766 $174,431 $(6,511)$245,801 
2019年12月31日的餘額11,524 $115 $78,757 $185,075 $(5,082)$258,865 
淨收入8,668 8,668 
外幣換算調整(1,934)(1,934)
現金流套期保值未實現虧損(1,290)(1,290)
員工股票獎勵和股票期權64 1 — 1 
股票補償獎勵預扣税款(1,787)(1,787)
以股票為基礎的薪酬1,720 1,720 
2020年4月3日的餘額11,588 $116 $78,690 $193,743 $(8,306)$264,243 
淨收入1,111 1,111 
外幣換算調整2,470 2,470 
現金流對衝未實現收益357 357 
8
目錄


員工股票獎勵和股票期權32 — 58 58 
對限制性股票單位補償獎勵預扣的税款(86)(86)
以股票為基礎的薪酬1,282 1,282 
2020年7月3日的餘額11,620 $116 $79,944 $194,854 $(5,479)$269,435 
淨收入10,391 10,391 
外幣換算調整2,042 2,042 
現金流對衝未實現收益292 292 
員工股票獎勵和股票期權2 — — — 
將基於責任的股票補償獎勵轉換為基於股權的股票補償獎勵405 405 
對限制性股票單位補償獎勵預扣的税款(44)(44)
以股票為基礎的薪酬1,284 1,284 
2020年10月2日的餘額11,622 $116 $81,589 $205,245 $(3,145)$283,805 
附註是這些財務報表不可分割的一部分。

9
目錄


簡明合併財務報表附註(未經審計)
注1
業務描述和重要會計政策摘要
業務描述和呈報依據
我們的生意
美國Vectrus，Inc.是全球領先的為美國政府(U.S.Government)提供服務的公司。本公司的運營方式為一該分部提供以下服務和服務：設施和基地業務；供應鏈和後勤服務；信息技術任務支持；以及工程和數字技術服務。
通用汽車公司Vectrus於2014年2月4日在印第安納州註冊成立。2014年9月27日，Exelis Inc.(Exelis)完成了對Vectrus的分拆，Vectrus成為一家獨立的上市公司。除文意另有所指外，本附註中提及的“Vectrus”、“我們”、“我們”、“本公司”和“本公司”均指Vectrus，Inc.。本附註中提及的Exelis或“前母公司”指Exelis Inc.及其合併子公司(Vectrus除外)或後續實體。
陳述的基礎
我們的季度財務期將在最接近日曆季度最後一天的週五結束(2020年第三季度為2020年10月2日，2019年第三季度為2019年9月27日)，但本財年最後一個季度將於12月31日結束。為便於列報，本文所包括的季度財務報表描述為截至三個月的季度財務報表。
據報道，Vectrus未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和規定編制的。因此，按照美國公認會計原則(GAAP)編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被省略。這些未經審計的中期簡明財務報表應與我們在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的經審計的綜合財務報表及其附註一起閲讀。
他説，管理層認為，這些財務報表包括公平呈現公司財務狀況和經營業績所需的所有正常和經常性調整。任何中期的收入和淨收入不一定代表未來或年度業績。
對上期餘額的非實質性重報
在我們發佈截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K之後，我們發現了與截至2019年12月31日的年度估計合同成本相關的歷史財務報表中的錯誤，以及與2013年剝離前的獨立合同多開賬單相關的歷史財務報表中的錯誤。首先，管理層認定，額外的分包商費用本應作為估計合同成本的一部分，導致其他應計負債和收入成本以及收入和應收賬款在較小程度上出現錯報。在第二種情況下，管理層發現某些合同成本被錯誤地包括在一份合同的客户賬單中，導致收入和其他應計負債的錯誤陳述。.
他説，這些錯誤的累積影響為1美元。2.5截至2019年12月31日留存收益減少100萬。這些錯誤對截至2019年12月31日的年度淨收入的影響為$1.5百萬對稀釋後每股收益的影響是減少$。0.13截至2019年12月31日的年度。對2019年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度稀釋後每股收益的影響是減少1美元。0.00, $0.00, $0.13，和$0.00分別為。對稀釋後每股收益的影響是減少$。0.02及$0.01分別截至2018年12月31日和2017年12月31日止年度。
因此，本公司正就該等錯誤及相關税務影響重申所有適用期間的相關財務報表及相關附註，並將按其在未來申報文件中出現的情況更正各自的財務報表。管理層對這些錯誤陳述的重要性進行了評估，並得出結論，這些錯誤陳述對前幾個時期不是實質性的，無論是單獨的還是總體的。
10
目錄



    對我們的簡明綜合損益表中每個受影響的項目進行更正的影響如下：
三個月
2019年9月27日		截至9個月
2019年9月27日
(單位為千，每股數據除外)正如之前報道的那樣修正已更正正如之前報道的那樣修正已更正
營業收入$359,854 $19 $359,873 $1,017,371 $(3)$1,017,368 
收入成本325,537 1,986 327,523 921,685 1,986 923,671 
營業收入14,383 (1,967)12,416 35,989 (1,989)34,000 
所得税前營業收入12,476 (1,967)10,509 31,178 (1,989)29,189 
所得税費用3,094 (426)2,668 7,088 (431)6,657 
淨收入$9,382 $(1,541)$7,841 $24,090 $(1,558)$22,532 
每股收益
基本型$0.82 $(0.14)$0.68 $2.11 $(0.14)$1.97 
稀釋$0.80 $(0.13)$0.67 $2.08 $(0.13)$1.95 
    
**對個別受影響項目的更正對我們的簡明綜合全面收益表的影響如下：
三個月
2019年9月27日		截至9個月
2019年9月27日
(單位：千)正如之前報道的那樣修正已更正正如之前報道的那樣修正已更正
淨收入$9,382 $(1,541)$7,841 $24,090 $(1,558)$22,532 
綜合收益總額$7,535 $(1,541)$5,994 $20,737 $(1,558)$19,179 
    
以下是對我們簡明綜合資產負債表上每個受影響的行項目進行更正的影響如下：
2019年12月31日
(單位：千)正如之前報道的那樣修正已更正
應收賬款$269,239 $(95)$269,144 
流動資產總額320,711 (95)320,616 
總資產636,484 (95)636,389 
其他應計負債34,587 2,822 37,409 
流動負債總額242,257 2,822 245,079 
遞延税項負債49,808 (401)49,407 
非流動負債共計132,846 (401)132,445 
負債共計375,103 2,421 377,524 
留存收益187,591 (2,516)185,075 
股東權益總額261,381 (2,516)258,865 
總負債與股東權益$636,484 $(95)$636,389 
    
11
目錄


**對每個受影響的行項目進行更正對我們的現金流量表簡明合併報表的影響如下：
截至9個月
2019年9月27日
(單位：千)正如之前報道的那樣修正已更正
淨收入$24,090 $(1,558)$22,532 
應收賬款的變動(7,521)(19)(7,540)
遞延税項的變動(4,240)(430)(4,670)
其他負債的變動7,781 2,007 9,788 
經營活動中提供的現金淨額$28,448 $— $28,448 
**對每個受影響的單獨項目進行更正對我們的股東權益變動簡明綜合報表的影響如下：
留存收益總股東權益
(單位：千)正如之前報道的那樣修正已更正正如之前報道的那樣修正已更正
2018年12月31日的餘額$152,616 $(976)$151,640 $221,300 $(976)$220,324 
淨收入7,091 (17)7,074 7,091 (17)7,074 
2019年3月29日的餘額159,966 (993)158,973 228,244 (993)227,251 
淨收入7,617 — 7,617 7,617 — 7,617 
2019年6月28日的餘額167,583 (993)166,590 239,676 (993)238,683 
淨收入9,382 (1,541)7,841 9,382 (1,541)7,841 
2019年9月27日的餘額$176,965 $(2,534)$174,431 $248,335 $(2,534)$245,801 
注2
最新會計準則更新
已發佈但尚未生效的會計準則
    2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(話題740)簡化所得税會計(ASU 2019-12)。ASU 2019-12年度的目標是(I)通過刪除某些例外來簡化所得税的會計處理，(Ii)更新某些要求以簡化所得税的會計處理，以及(Iii)對所得税進行較小的編纂改進。該指導意見適用於2020年12月15日之後的財年，以及這些財年內的過渡期。允許提前收養。公司預計採用這一標準不會對公司的財務報表產生實質性影響。
採用的會計準則
    2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(小主題350-40)(亞利桑那州立大學2018-15年度)。的目標亞利桑那州立大學2018-2015是將託管安排(服務合同)中產生的實施成本與開發或獲取內部使用軟件所產生的成本資本化的要求保持一致。該指導意見適用於2019年12月15日之後的財年，以及這些財年內的過渡期。允許提前收養。修正案既可以追溯實施，也可以前瞻性實施。我們於2020年1月1日採用了ASU 2018-15標準，採用了追溯的方法。作為採用的結果，$0.3百萬美元從2019年年終物業、廠房和設備淨額重新分類為我們簡明合併資產負債表上的其他非流動資產。此外，$0.32019年第三季度和第四季度發生的投資活動現金流出100萬被重新歸類為經營活動現金流出。
2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04，簡化商譽減值測試(亞利桑那州立大學2017-04)。ASU 2017-04年度的目標是將報告單位的公允價值(包括任何可扣税商譽的所得税影響)與其賬面價值進行比較，並確認賬面金額超出公允價值的減值費用，從而簡化進行年度商譽減值測試的實體隨後對商譽的計量。ASU 2017-04在2019年12月15日之後的財年以及這些財年的過渡期內有效。ASU 2017-04應該在前瞻性的基礎上應用。我們於2020年1月1日通過了ASU 2017-04版本。不過，該標準的正式採用並未對我們的財務報表產生實質性的影響。
在2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具--信貸損失(話題326)(ASU 2016-13)。ASU 2016-13年度的目標是為財務報表使用者提供更多有關預期信貸損失的有用信息
12
目錄


關於金融工具和其他承諾，以延長報告實體在每個報告日期持有的信貸。在新的指引下，一個實體將其對預期信貸損失的估計確認為一項津貼，FASB認為這將導致更及時地確認此類損失。我們於2020年1月1日採用了該標準。該準則的採用並未對我們的財務報表產生實質性影響。
注3
收入
履行義務
**履約義務是合同中的承諾，承諾將獨特的商品或服務轉讓給客户，是ASC主題606中收入的核算單位。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務，並在履行履行義務時確認為收入。為了確定正確的收入確認方法，需要考慮是否應將一份合同計入一項以上的履約義務。在我們的大多數合同中，客户與我們簽訂合同，將一套完整的任務和交付內容作為單一服務解決方案來執行，因此每項服務都無法與合同中的其他承諾分開，因此不能區分開來。因此，當存在這組集成任務時，合同被視為一項履約義務。我們的絕大多數合同都只有一項履約義務。在行使或授予期權或IDIQ任務訂單時，未行使的合同期權和不確定交貨和不確定數量(IDIQ)合同被視為單獨的履約義務。
因此，合同修改是我們履行合同時的例行公事。合同經常被修改，以適應合同規範或要求的變化。在大多數情況下，合同修改是針對不明確的商品或服務的，因此被視為現有合同的一部分。對行使期權年度的修改產生了新的可強制執行的權利和義務，因此被視為單獨的履約義務。
據報道，公司的履約義務通常會隨着時間的推移得到履行，因為在整個合同期限內都會提供服務。我們使用輸入法(例如，迄今發生的成本相對於完工時的估計總成本)來衡量進度，從而確認一段時間內的收入。隨着時間的推移，我們的客户可以同時獲得和消費我們的服務所帶來的好處，這一事實加強了我們的認可度。這種持續的控制權轉移要求我們跟蹤完成業績義務的進展情況，以便衡量和確認收入。確定業績義務的進展需要我們做出影響收入確認時間的判斷。剩餘的履約義務代表客户的確定訂單，不包括IDIQ合同下的潛在訂單、未行使的合同期權以及在美國政府問責局(GAO)或美國聯邦索賠法院(US Court Of Federal Claims)遭到競爭對手抗議的授予我們的合同。與合同相關的訂單活動水平可能會受到政府資金授權時間及其項目評估週期的影響。與去年同期相比，有時會受到這些因素等因素的影響。
    該公司的合同是多年期合同，通常包括一年或一年以下的初始期限，以及每年一年(或更短)的期權期限。期權期限的數量因合同而異，不能保證期權期限會被行使。當我們是主承包商時，行使期權期限的權利完全由美國政府決定；當我們是分包商時，行使期權期限的權利完全由主承包商決定。我們預計，在未來12個月內，我們將把很大一部分業績義務確認為收入。但是，美國政府或主承包商可以出於方便或原因，隨時通過終止合同來取消任何合同。我們幾乎所有的合同都有條款，允許我們在方便的情況下收回全部或部分因終止合同而產生的成本和所執行工作的費用。
13
目錄


*剩餘的履約義務增加了美元。306.4截至2020年10月2日，與2019年12月31日相比，為100萬。我們預計大約會認識到30截至2020年10月2日的剩餘履約義務的30%作為2020年的收入，剩餘的702021年。下表列出了截至2020年10月2日和2019年12月31日的剩餘履約義務：
十月二日，十二月三十一號，
(單位：千)20202019
履行義務$1,155,742 $849,389 
合同估算
合同會計涉及到使用各種技術來估算合同總收入和成本。我們把合同上的利潤估計為完成合同的預計總收入和預期成本之間的差額，並在合同有效期內確認這一利潤。
目前的合同預估是基於各種假設，以預測未來事件的結果。這些假設包括勞動生產率和可用性；正在執行的服務的複雜性；材料的成本和可用性；分包商的業績；以及客户資金的可用性和時機。
他説，合同預估的調整對我們營業收入的影響可以體現在收入或收入成本上。截至2020年10月2日的三個月和九個月的累積追趕調整對營業收入有利不到$0.11000萬美元，不利於營業收入1,300萬美元3.8分別為百萬美元。截至2019年9月27日的三個月和九個月，營業收入的淨有利調整為$0.7百萬美元和$1.5分別為百萬美元。
    對於截至2020年10月2日的三個月和九個月，營業收入的累積追趕調整使收入減少了美元。1.1百萬美元和$0.5分別為2000萬人。對於截至2019年9月27日的三個月和九個月，對營業收入的累積追趕調整使收入增加了美元4.0百萬美元和$4.2分別為百萬美元。
按類別劃分的收入
他説，一般來説，我們合同的銷售價格要素是成本加成、成本可報銷或固定價格。我們通常在一份合同上包含成本加成、成本可償還和固定價格合同的要素。在成本加成類型的合同中，我們得到的是允許發生的成本加上利潤，利潤可以是固定的，也可以是可變的，具體取決於合同的費用安排，最高可達客户預先確定的資金水平。在成本加成類型的合同中，我們不承擔意外成本超支的風險，前提是我們不會招致超過預先確定的資金金額的成本。具有獎勵和獎勵費用條款的成本加成類型合同是我們主要的可變合同費用安排。獎勵費用是根據合同規定的績效標準的實際績效收取的費用。獎勵費用是根據總允許成本和目標成本之間的關係收取的費用。在我們的大多數合同中，成本可報銷部分包含合同所需的消耗性材料。通常情況下，這些費用不承擔費用。
根據固定價格型合同，我們同意以預先確定的合同價格履行合同工作説明書。固定價格型合同通常比成本加成型合同提供更高的利潤率潛力，這與我們在固定價格型合同上承擔的更大風險水平相稱。雖然固定價格型合同一般允許我們在實際合同總成本低於預計合同成本的情況下保留利潤，但我們承擔增加的或意外的成本可能會減少我們的利潤或導致我們在合同上蒙受損失的風險。雖然合同要求的總體工作範圍可能不會改變，但利潤可能會隨着經驗的積累、效率的實現或成本的增加而調整。
    以下表格按幾個類別列出了我們的收入。截至2020年10月2日和2019年9月27日的三個月和九個月按合同類型劃分的收入如下：
三個月截至9個月
十月二日，九月二十七日%十月二日，九月二十七日%
(單位：千)20202019變化20202019變化
成本加成和可報銷成本？$249,484 $272,810 (8.6)%$748,543 $781,024 (4.2)%
固定價格102,931 87,063 18.2 %291,669 236,344 23.4 %
總收入$352,415 $359,873 $1,040,212 $1,017,368 
？包括時間和材料合同
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目錄


截至2020年10月2日和2019年9月27日的三個月和九個月，按履行合同的地理區域劃分的收入如下：
三個月截至9個月
十月二日，九月二十七日%十月二日，九月二十七日%
(單位：千)20202019變化20202019變化
中東$224,934 $244,142 (7.9)%$679,633 $695,626 (2.3)%
美國89,400 77,228 15.8 %254,640 219,512 16.0 %
歐洲38,081 38,503 (1.1)%105,939 102,230 3.6 %
總收入$352,415 $359,873 $1,040,212 $1,017,368 

截至2020年10月2日和2019年9月27日的三個月和九個月，按合同關係列出的收入如下：
三個月截至9個月
十月二日，九月二十七日%十月二日，九月二十七日%
(單位：千)20202019變化20202019變化
總承包商$332,564 $334,402 (0.5)%$980,301 $954,191 2.7 %
分包商19,851 25,471 (22.1)%59,911 63,177 (5.2)%
總收入$352,415 $359,873 $1,040,212 $1,017,368 

截至2020年10月2日和2019年9月27日的三個月和九個月，按客户劃分的收入如下：
三個月截至9個月
10月2日。九月二十七日%10月2日。九月二十七日%
(單位：千)20202019變化20202019變化
軍隊$236,267 $245,817 (3.9)%$711,173 $698,377 1.8 %
空軍79,425 86,576 (8.3)%231,088 227,100 1.8 %
海軍18,785 13,344 40.8 %48,564 45,227 7.4 %
其他17,938 14,136 26.9 %49,387 46,664 5.8 %
總收入$352,415 $359,873 $1,040,212 $1,017,368 
合同餘額
此外，收入確認、開票和現金收取的時間安排導致綜合資產負債表上的已開票和未開票應收賬款(合同資產)以及客户墊款和存款(合同負債)。根據商定的合同條款，按照定期間隔(例如，每兩週或每月)向工程進展開具帳單。通常，在確認收入之後進行記賬，從而產生合同資產。然而，在確認收入之前，我們可能會從客户那裏收到預付款或定金，從而產生合同責任。這些預付賬單和付款不被認為是重要的融資組成部分，因為它們通常是為了確保雙方都遵守主要合同條款。這些資產和負債在每個報告期結束時按合同在簡明綜合資產負債表中報告。
*截至2020年10月2日和2019年12月31日，我們的合同資產為美元199.3百萬美元和$186.4分別為百萬美元。請參閲備註 8，“應收賬款”，瞭解有關應收賬款餘額構成的其他信息。截至2020年10月2日和2019年12月31日，我們的合同責任微不足道。
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注4
所得税
實際税率
中期所得税支出是基於估計的年度有效所得税税率，加上中期記錄的任何重大不尋常或不經常發生的項目。在計算每個中期的估計有效所得税税率時，需要一定的估計和判斷，包括但不限於本年度的預測營業收入、對各個司法管轄區收入和納税的預測、新頒佈的税率和法律變化、永久性和暫時性差異，以及收回本年度產生的遞延税項資產的可能性。
在截至2020年10月2日和2019年9月27日的季度中，我們記錄了1美元的所得税撥備。3.5百萬美元和$2.7百萬美元，分別代表#年的實際所得税税率。25.2%和25.4%。截至2020年10月2日和2019年9月27日的9個月，我們記錄的所得税撥備為$5.6百萬美元和$6.7百萬美元，相當於#年的實際所得税税率21.7%和22.8%。實際所得税税率與聯邦法定税率21.0%不同，原因是州税和外國税、必需的税收排除、不可扣除的費用和賬面收入中未反映的可用扣除額。
不確定税收條款
*截至2020年10月2日和2019年12月31日，來自不確定税收頭寸的未確認税收優惠為美元12.5百萬美元和$7.9分別為百萬美元。不確定税收頭寸的增加主要是由於額外扣除了外國衍生無形收入(FDII)。
注5
收購
冒險家
從2019年7月8日開始，我們從Infrasafe Holding，Inc.和Infrasafe，LLC(統稱為Infrasafe)手中收購了Advantor。Advantor是向美國政府提供集成電子安全系統的領先供應商。根據ASC主題805，業務合併，我們使用收購方法對這筆交易進行了核算。我們對某些收購的資產和負債進行了估值，以便在收購之日納入我們的簡明綜合資產負債表。在一般業務中通常不會記錄的資產(即與合同關係有關的無形資產)按其估計公允價值入賬。超出收購淨資產估計公允價值的購買價格計入商譽。
**為此次收購支付的總淨對價為$45.1百萬美元，包括購買價格$44.0百萬美元，扣除收購現金後的淨額，以及1.1超過股票購買協議中約定的營運資金要求的營運資金100萬歐元。此次收購的資金來自利用手頭的現金和我們修訂後的Revolver的可用容量(如附註9“債務”所定義)。
    購買價格分配的細目(扣除購入的現金)如下：
(單位：千)購進價格分配
應收賬款$11,388 
其他流動資產2,719 
不動產、廠場和設備155 
商譽28,511 
無形資產8,300 
其他非流動資產1,868 
應付帳款(4,223)
其他流動負債(1,519)
應計補償(907)
其他非流動負債(1,218)
購入價格，扣除購入現金後的淨額
$45,074 
    截至2020年7月3日，我們完成了此次收購的採購會計，沒有進行實質性調整。該公司認識到二與客户合同相關的無形資產(積壓)和收購產生的Advantor商標。客户合同的公允價值為$。7.2百萬美元，Advantor商標的公允價值為$1.1百萬美元，攤銷期限為5.0年和4.5分別是幾年。截至2020年10月2日，這些無形資產的剩餘加權平均攤銷期限為3.7好多年了。該公司記錄的攤銷費用為#美元。1.3
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在2020年前9個月，這一數字達到了100萬。攤銷費用包括在我們的簡明綜合損益表的收入成本中。
    此外，該公司確認的商譽為#美元。28.5收購所產生的600萬美元，主要與收購的產品和服務有關，這加強了我們向更高價值、技術型和差異化平臺的邁進，並將我們的設施和物流服務擴展到包括設施的電子保護和安全。商譽還包括其他不符合單獨確認資格的無形資產。為收購Advantor而確認的商譽可全額扣除所得税。
**Advantor的經營業績自收購之日起已包含在我們公佈的業績中。
注6
商譽和無形資產
**截至2020年10月2日和2019年12月31日，商譽賬面價值為美元262.1百萬美元和$262.0分別為百萬美元。美元0.12020年前9個月增加了100萬美元，這是由於Advantor收購價格分配的最終調整。
此外，公司在每年第四季度初對商譽進行減值測試，或者更頻繁地測試情況變化或發生的事件，這些情況或事件更有可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值。由於新冠肺炎疫情及其對美國和全球經濟的負面影響，本公司完成了一項定性評估，以評估商譽的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。基於我們對截至2020年10月2日的所有事件和情況的評估，包括新冠肺炎疫情對我們的業務預測和公司市值的估計影響，我們確定，我們報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性不大。
    可識別無形資產包括以下內容：
2020年10月2日2019年12月31日
(單位：千)總賬面金額累計攤銷淨賬面金額總賬面金額累計攤銷淨賬面金額
合同積壓和重新競爭$11,600 $(6,053)$5,547 $11,600 $(4,300)$7,300 
客户合同7,200 (1,773)5,427 7,200 (692)6,508 
商號和其他1,243 (315)928 1,236 (118)1,118 
天平$20,043 $(8,141)$11,902 $20,036 $(5,110)$14,926 
*可識別無形資產攤銷費用為美元。1.0百萬美元和$3.0截至2020年10月2日的三個月和九個月分別為100萬美元。截至2019年9月27日的三個月和九個月的無形攤銷費用為0.8百萬美元和$2.1分別為百萬美元。截至2020年10月2日，剩餘平均無形資產攤銷期限為3.6好多年了。
    預計未來五年的攤銷費用如下(單位：千)：
期間攤銷
2020年(不包括截至2020年10月2日的九個月)$998 
2021$4,029 
2022$2,501 
2023$2,404 
2024$1,297 
2024年之後$673 
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注7
每股收益
每股基本收益(EPS)的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益反映瞭如果發行普通股的證券被行使或轉換為普通股可能發生的稀釋。稀釋每股收益包括運用庫存股方法後未償還的基於股票的薪酬的稀釋效應。
三個月截至9個月
十月二日，九月二十七日十月二日，九月二十七日
(單位為千，每股數據除外)2020201920202019
淨收入$10,391 $7,841 $20,170 $22,532 
加權平均已發行普通股11,621 11,506 11,590 11,420 
補充：股票期權的稀釋影響34 37 38 45 
補充：限制性股票單位的稀釋影響96 135 115 101 
稀釋加權平均已發行普通股11,751 11,678 11,743 11,566 
每股收益
基本型$0.89 $0.68 $1.74 $1.97 
稀釋$0.88 $0.67 $1.72 $1.95 

    下表彙總了未來可能稀釋每股基本收益的證券，這些證券沒有包括在稀釋每股收益的計算中，因為這樣做在所述時期內將是反稀釋的：
三個月截至9個月
十月二日，九月二十七日十月二日，九月二十七日
(單位：千)2020201920202019
反稀釋股票期權— — — 1 
反稀釋限制性股票單位3 — 2 3 
總計3 — 2 4 
注8
應收賬款
    應收賬款包括以下內容：
(單位：千)2020年10月2日2019年12月31日
開票應收賬款$59,445 $71,068 
未開單應收賬款(合同資產)199,301 186,365 
其他9,397 11,711 
應收賬款總額$268,143 $269,144 
截至2020年10月2日和2019年12月31日，幾乎所有應收賬款都應由美國政府支付，要麼直接作為美國政府的主承包商，要麼作為美國政府的另一個主承包商的分包商。因為我們的應收賬款存放在美國政府，所以我們不認為它們代表着重大的信用風險敞口。
所謂未開單應收賬款是指合同資產，代表在長期合同上確認的收入超過截至資產負債表日開具賬單的金額。我們估計大約$6.1百萬截至2020年10月2日，我們的未開票應收賬款可能在未來12個月內無法收回。這些金額與美國政府審查間接費率和與客户重新調整合同條款的時間有關。應收賬款餘額的變化主要是由於我們的業績和客户付款之間的時間差異。
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注9
債務
高級擔保信貸安排
    定期貸款和轉賬。2014年9月，我們和我們的全資子公司VSC與包括摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)在內的多家貸款機構簽訂了一項信貸協議，作為行政代理。信貸協議其後於2017年11月由修訂及重述協議(修訂協議)修訂，貸款機構包括摩根大通銀行(北卡羅來納州)作為行政代理。修訂協議規定了$200.0百萬美元的高級擔保融資，其中包括80.0百萬五年期定期貸款安排(修訂後的定期貸款)和一美元120.0百萬五年期優先擔保循環信貸安排(經修訂的Revolver，連同經修訂的定期貸款，經修訂的信貸安排)。
**此外，修訂協議還包括手風琴功能，允許公司額外支付$100.0100萬美元，但須徵得貸款人的同意。修訂協議還允許該公司借入最多$75.0無擔保債務，只要無擔保債務和手風琴的總和不超過$100.0百萬
他説，修改後的Revolver可用於營運資金、資本支出和其他一般企業用途。最高可達$25.0修改後的Revolver中有100萬可用於簽發信用證。截至2020年10月2日，有二未付信用證總金額為$2.4百萬美元，而且不是的根據修訂後的《改革法案》，未償還借款導致借款能力達到#美元。117.6根據修訂後的《革命者法案》(Revolver)，修正後的Revolver將到期，其下的承諾將於2022年11月15日終止.
    修訂後的定期貸款的預定到期日總額如下：
(單位：千)到期付款
2020年(不包括截至2020年10月2日的九個月)$2,000 
20218,600 
202255,400 
總計$66,000 
    自願提前還款。我們可以在任何時候自願預付全部或部分修改後的定期貸款，無需支付保險費或違約金，但須在一定條件下支付習慣違約費。根據修改後的定期貸款借入的已償還或已預付的金額不得再借入。
    契諾。經修訂的信貸安排載有慣例契諾，包括在某些情況下並受某些限制及例外情況所規限的契諾：限制或限制我們招致額外債務的能力；合併、解散、清盤或合併；進行收購、投資、墊款或貸款；處置或轉讓資產；支付股息；贖回或回購某些債務；以及訂立某些限制性協議。
*此外，我們還必須遵守(A)綜合負債總額與綜合利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)的最高比率為：(A)綜合負債總額與綜合利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)的最高比率為3.00至1.00(3.25(B)合併EBITDA與合併利息支出(扣除現金利息收入)的最低比率為4.50到1.00。截至2020年10月2日，我們的合併債務總額與EBITDA的比率為0.99至1.00，合併EBITDA與合併利息支出的比率為12.60到1.00。截至2020年10月2日，我們遵守了與修訂後的信貸安排相關的所有契約。
    利率和費用。根據經修訂信貸安排，未償還借款按吾等選擇，按(I)倫敦銀行同業拆息加適用保證金的年利率計息，利率範圍為1.75%至2.50%，取決於槓桿率，或(Ii)基本利率加上適用的保證金，範圍為0.75%至1.50%取決於槓桿率。根據經修訂的信貸安排，於2020年10月2日的利率為2.15%.
    賬面價值和公允價值。截至2020年10月2日和2019年12月31日，由於債務按浮動利率計息，修訂信貸安排的公允價值接近賬面價值。公允價值是基於我們目前可獲得的類似期限和到期日的非公開債務的可觀察到的利率輸入。
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注10
衍生工具
**在本報告涵蓋的期間內，我們沒有改變我們使用衍生工具的政策或策略，我們的相關會計方法也沒有改變。對於我們的衍生工具(被指定為現金流量對衝)，損益最初報告為累計其他全面虧損的組成部分，隨後在收益中與相應的對衝項目一起確認。
利率衍生工具
目前，我們的利率互換被指定為有效現金流對衝。這些合同的到期日至2022年11月，名義金額總計美元。49.6截至2020年10月2日的100萬美元，按公允價值記錄。
    下表彙總了截至2020年10月2日簡併資產負債表中用於利率對衝的衍生工具在資產負債表中的公允價值金額和位置：
(單位：千)公允價值
資產負債表標題金額
利率互換被指定為現金流對衝其他應計負債$1,037 
利率互換被指定為現金流對衝其他非流動負債$1,007 
以下表格彙總了截至2019年12月31日我們在綜合資產負債表中用於利率對衝的衍生工具的公允價值金額和位置：
(單位：千)公允價值
資產負債表標題金額
利率互換被指定為現金流對衝其他應計負債$323 
利率互換被指定為現金流對衝其他非流動負債$686 
他説：我們定期評估交易對手的信譽。截至2020年10月2日，利率互換交易對手履行了合同義務。公允價值的確定既考慮了交易對手信用風險，也考慮了我們的信用風險。
**淨利率衍生品虧損美元0.7百萬美元和淨利率衍生品收益不到$0.1在2020年和2019年的前三個季度，我們分別在簡明綜合收益表中確認了100萬英鎊的利息支出和淨額。我們預計會有$1.0截至2020年10月2日，在報告中報告的現有利率掉期損失中有100萬美元累積了其他全面損失，將在未來12個月內在收益中確認。
外幣衍生工具
    下表彙總了截至2020年10月2日在簡明綜合資產負債表中用於我們遠期合約對衝的衍生工具的公允價值金額和位置：
(單位：千)公允價值
資產負債表標題金額
指定為現金流對衝的外幣遠期其他流動資產$197 
指定為現金流對衝的外幣遠期其他應計負債$44 
    下表彙總了截至2019年12月31日在簡併資產負債表中用於我們遠期合約對衝的衍生工具的公允價值金額和位置：
(單位：千)公允價值
資產負債表標題金額
指定為現金流對衝的外幣遠期其他應計負債$185 
截至2020年10月2日，我們有未償還的外幣遠期合約，用於美元和歐元的兑換，名義金額為#美元。9.5百萬美元，截止日期為2021年9月。
因此，交易對手違約風險被認為很低，因為我們簽訂的遠期合約是與高評級金融機構交易的場外工具。截至2020年10月2日，我們沒有被要求提供抵押品，也沒有這樣做。
**淨外幣衍生品虧損美元0.2百萬和$0.4百萬分別在2020年前三季度和2019年前三季度確認為銷售費用、一般費用和行政費用。我們預計會有$0.2現有的百萬美元
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目錄


截至2020年10月2日，外匯遠期合約收益累計其他全面虧損，將在未來12個月內在收益中確認。
注11
租約
他説，我們決定一項安排在開始時是否包含租賃。我們有辦公空間、公寓、車輛和機械設備的經營租賃。我們的經營租約的租期不到一年至十年.
我們不會將租賃組成部分與非租賃組成部分(例如公共區域維護、財產税和保險)分開，但會將合同中的這兩個組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。
    租賃費用的構成如下：
三個月截至9個月
(單位：千)2020年10月2日2019年9月27日2020年10月2日2019年9月27日
經營租賃費用$1,349 $3,827 $5,621 $10,890 
可變租賃費用191 196 546 594 
短期租賃費用14,323 12,436 40,483 35,055 
租賃總費用$15,863 $16,459 $46,650 $46,539 
    與我們的經營租賃相關的補充資產負債表信息如下：
(單位：千)2020年10月2日2019年12月31日
使用權資產$9,970 $14,654 
流動租賃負債(記入其他應計負債)$3,449 $5,743 
長期租賃負債(記入其他非流動負債)7,553 9,811 
經營租賃負債總額$11,002 $15,554 
*新增使用權資產美元1.5100萬美元被確認為2020年前9個月新的經營租賃負債導致的非現金資產增加。
*截至2020年10月2日，我們經營租賃的加權平均剩餘租期和貼現率為5.2年份和6.3%。
    租賃負債於2020年10月2日的到期日如下：
(單位：千)到期付款
2020年(不包括截至2020年10月2日的九個月)$4,014 
20212,002 
20221,720 
20231,483 
20241,226 
2025年及以後2,843 
租賃付款總額13,288 
減去：推定利息(2,286)
經營租賃負債總額$11,002 
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注12
基於股票的薪酬
此外，我們維持股權激勵計劃(2014年度綜合計劃)，以管理授予Vectrus員工和董事的獎勵，包括非限制性股票期權(NQO)、限制性股票單位(RSU)、總股東回報(TSR)獎勵和其他獎勵。我們將NQO和股票結算的RSU作為基於股權的薪酬獎勵。下文所述的TSR獎勵和現金結算的RSU被記為基於責任的補償獎勵，並在每個報告期結束時重新估值，以反映公允價值的變化。
    影響我們簡明綜合收益表的基於股票的薪酬支出和相關税收優惠如下：
三個月截至9個月
(單位：千)2020年10月2日2019年9月27日2020年10月2日2019年9月27日
股權獎勵的薪酬成本$1,284 $1,124 $4,286 $3,339 
基於責任的賠償的補償費用(196)798 2,213 2,613 
總薪酬成本，税前$1,088 $1,922 $6,499 $5,952 
未來税收優惠$235 $416 $1,404 $1,288 
*截至2020年10月2日，與股權獎勵和責任獎勵相關的未確認薪酬成本總額為$6.7300萬美元和300萬美元3.3分別為2000萬，預計在加權平均期間按比例確認1.68年和1.96分別是幾年。
    下表彙總了截至2020年10月2日的9個月內NQO和RSU的活動：
NQORSU
(單位為千，每股數據除外)股份每股加權平均行權價股份加權平均授予日期每股公允價值
截至2020年1月1日未償還77 $23.30 301 $30.30 
授與— $— 129 $51.98 
已行使(3)$21.43 — $— 
既得— $— (147)$30.55 
作為交換髮行— $— 16 $52.28 
取消兑換— $— (16)$29.00 
沒收或過期— $— (18)$40.67 
在2020年10月2日未償還74 $23.37 265 $41.41 
*在截至2020年10月2日的9個月內，我們向員工發放了長期激勵獎，包括108,490加權平均授予日每股公允價值為$的RSU52.76以及我們由以下成員組成的董事20,311加權平均授予日每股公允價值為$的RSU47.76.
從2020年8月11日開始，我們的全部欠款15,839CRSU換成了15,839RSU。截至交易日期，CRSU和RSU具有相同的歸屬條件，公允價值為#美元。52.28，以及未確認的補償費用#美元。0.42000萬。
對於員工RSU，三分之一的獎勵在授予日期後的三個週年紀念日的每一天授予。董事RSU在年度股東大會召開之日授予，並在緊接下一次年度大會之前的營業日授予。每筆RSU贈款的公允價值是根據Vectrus普通股在授予之日的收盤價確定的。股票補償費用將在獎勵授予期間按比例確認。
總股東回報獎
**TSR獎勵是基於績效的現金獎勵，受三年期演出期。在績效期間結束後，根據特定績效目標的實現情況，任何賺取的付款都將以現金支付。在截至2020年10月2日的9個月內，我們授予了TSR獎勵，總目標TSR價值為$3.1百萬TSR獎勵的公允價值按季度計算，並基於該公司相對於標準普爾1500指數中航空航天和國防公司表現的表現。取決於公司在三年期績效期間，付款範圍為0%至200目標值的%。
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注13
承諾和或有事項
一般信息
此外，我們還不時地捲入與我們業務運營相關的法律訴訟中。在這些訴訟中，有些是尋求與僱傭事宜、與我們的合約有關的事宜，以及與環境保護有關的法律所引起的補救。此外，美國政府客户會定期就某些潛在的不允許成本向公司提出索賠和罰款建議。當這些調查結果公佈時，Vectrus和美國政府代表進行討論，使Vectrus能夠評估這些索賠的是非曲直以及評估索賠金額。在適當的情況下，應計提撥備以反映與美國政府代表提出的事項相關的可能損失。該等評估，連同任何有關法律訴訟撥備的評估，都會根據我們所掌握的最新資料，按季檢討是否足夠。我們估計並累計了$11.6百萬美元和$12.1截至2020年10月2日和2019年12月31日，分別在簡明綜合資產負債表中用於法律訴訟和以下討論的與我們的政府合同有關的索賠(包括須接受審計的開放年度)的“其他應計負債”中的應計負債為100萬美元。儘管任何法律事項或索賠的最終結果無法確切預測，但根據目前的信息(包括我們對特定索賠的是非曲直的評估)，我們預計任何單獨或整體的斷言或未斷言的法律或合同索賠或訴訟(包括下文討論的訴訟)將不會對我們的現金流、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
美國政府合同、調查和索賠
    我們有美國政府的合同，這些合同的資金是逐年遞增的。由於美國國會或執行機構削減機構或項目預算，政府政策、優先事項或資金水平的變化可能會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。此外，我們與美國政府的合同可由美國政府隨時終止或暫停，無論有無理由。此類合同暫停或終止可能導致不可報銷的費用或費用，或以其他方式對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
美國政府相關部門和機構有權調查該公司的各種交易和運營，此類調查的結果可能導致行政、民事或刑事訴訟，最終結果可能是罰款、處罰、償還或補償性或三倍損害賠償。美國政府法規規定，針對承包商的某些調查結果可能導致暫停或取消未來美國政府合同的資格，或導致公司或運營部門或子部門失去出口特權。由於該公司依賴美國政府合同，暫停或取消其資格可能會對該公司產生重大不利影響。
包括國防合同審計署、國防合同管理署和其他機構在內的美國政府機構定期審計和審查我們在政府合同、間接費率和定價做法方面的表現，以及遵守適用的合同和採購法律、法規和標準的情況。因此，向美國政府客户開具或應開具賬單的成本可能會在此類機構進行審計後進行調整。美國政府機構還審查我們的業務系統(包括會計、掙值管理、估算、材料管理和會計、採購和物業管理系統)是否符合政府標準。
由於美國政府和我們的前母公司之間的最終間接費率談判，我們可能需要對我們的前母公司之前分配給我們的業務(前身為Exelis的任務系統業務)從2007年到2014年的成本進行潛在的調整。在此之前，我們可能會對前母公司從2007年到2014年分配給我們的業務(前身為Exelis的任務系統業務)的成本進行調整。我們正在與我們的前母公司就2007-2014年的協商調整進行討論，並認為這些年我們潛在的累積責任微不足道。2019年6月，美國政府向我們提供了2007-2010年度與前父母費用相關的合同官員最終決定(COFD)。2019年8月，我們向國防部合同上訴委員會(ASBCA)提起上訴。自2019年10月以來，ASBCA已經批准了Vectrus和美國政府的聯合請求，暫停上訴程序，最近一次是到2021年1月11日，以便Vectrus和我們的前母公司之間就此事進行持續的討論。2020年6月，美國政府向我們提供了2013年與前父母費用相關的CofD。2020年9月，我們就此向ASBCA提出上訴，並要求延期付款。此外，我們提交了一項動議，以合併這兩項上訴。ASBCA批准了我們的合併動議。我們相信，根據我們與前母公司的分銷協議，我們得到了完全的賠償，並已將美國政府在這件事上的決定通知了我們的前母公司。
新冠肺炎大流行
    2020年3月11日，世界衞生組織將新冠肺炎疫情定為全球大流行。世界各國政府和企業已經採取了前所未有的行動來緩解新冠肺炎的傳播，包括但不限於原地避難令、隔離措施、對旅行的重大限制、社會距離指導方針以及對員工上班的限制。關於這一流行病的經濟影響的不確定性給金融市場帶來了極大的波動。該公司觀察到，由於以下原因，其運營受到了一些幹擾
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與全球大流行有關的政府延誤。雖然新冠肺炎最終對公司未來業績的影響程度將取決於未來的發展，但疫情和相關的經濟影響可能會對公司未來的財務狀況、經營業績和現金流造成實質性影響。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
    以下有關我們財務狀況和經營結果的討論應與本Form 10-Q季度報告中包含的未經審計的綜合財務報表及其附註，以及我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的經審計的綜合財務報表及其附註以及“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”項下的信息一併閲讀。本季度報告提供有關公司、我們的服務、行業展望以及涉及風險和不確定性的前瞻性陳述的更多信息，包括與新型冠狀病毒大流行(新冠肺炎)的潛在影響及其對我們、我們的運營或我們未來財務或運營業績的影響有關的信息。前瞻性陳述不是歷史事實，而是基於對我們的行業、業務和未來財務結果的當前預期、估計、假設和預測。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述預期的結果大不相同。有關前瞻性陳述的更多信息，請參閲“前瞻性信息”。本項目2中和整個項目中列報的金額都是四捨五入的，因此，任何四捨五入的差異都可能在報告的期間變化和百分比中出現。
概述
諾基亞Vectrus是一家領先的全球服務解決方案提供商，在服務市場上的歷史可以追溯到70多年前。該公司主要為世界各地的美國政府客户提供設施和基地運營、供應鏈和物流服務、信息技術任務支持以及工程和數字技術服務。Vectrus以卓越的運營、卓越的計劃表現、長期的客户關係歷史以及對客户使命成功的堅定承諾而脱穎而出。.
他説，我們的主要客户是美國國防部(DoD)，在美國陸軍中高度集中。在截至2020年10月2日和2019年9月27日的9個月中，我們的總收入分別為10.402億美元和10.174億美元，基本上全部來自美國政府客户。在截至2020年10月2日和2019年9月27日的9個月裏，我們來自美國陸軍的收入分別約佔總收入的68%和69%。
執行摘要
報告顯示，與截至2019年9月27日的三個月相比，截至2020年10月2日的三個月，我們的收入減少了750萬美元，降幅為2.1%。收入減少的原因是新冠肺炎疫情導致我們現有合同的收入暫時減少。。我們中東和歐洲項目的收入 減少 通過 $19.2 百萬， 和 $0.4 百萬， 分別。 這 曾經是 部分 偏移量 通過 一個 增額 在……裏面 收入 從我們12.1美元的美國項目中 百萬
截至2020年10月2日的三個月，淨營業收入為1,480萬美元，較截至2019年9月27日的三個月增加240萬美元，增幅19.5%。這一增長是由於我們的歐洲項目增加了350萬美元，美國項目增加了310萬美元，但我們的中東項目減少了420萬美元，這部分抵消了這一增長。
在合同履行期間，我們定期審查估計的最終合同價格和成本，並根據需要進行修改，這些修改記錄為確定期間的收入和收入成本的變化。此外，某些合同下的費用可能會根據成本或績效激勵條款而增加或減少，這些條款衡量的是根據既定目標或其他標準衡量實際績效的條款。當有足夠的信息來合理評估預期的合同履行情況時，此類獎勵費用獎勵或處罰將計入收入中。代表合同變更單、索賠、衡平法調整請求或合同資金限制的金額只有在索賠很可能導致額外合同收入且金額可以可靠估計的情況下才會被記錄。估計收入、收入成本和對營業收入的相關影響的變化使用累積追趕調整來確認，即根據合同的完成百分比確認當期變化對本期和上期的累積影響。在截至2020年10月2日和2019年9月27日的三個月中，由於合同估計的總計變化而進行的累積追趕調整使營業收入分別增加了不到10萬美元和70萬美元。累積的追趕調整受報告期間合同條款、計劃績效、客户範圍變化和預估變化的推動。這些變化可能會增加或減少營業收入，具體取決於每一份合同的動態。
與截至2019年9月27日的三個月和九個月相比，截至2020年10月2日的三個月和九個月的財務業績與截至2019年9月27日的三個月和九個月的財務業績相比，有更多的詳細信息，詳見“財務業績的討論”一節。
近期發展
據報道，2019年4月12日，美國陸軍巖島承包司令部(ACC-RI)為後勤民用增強計劃(LOGCAP)V支持服務授予了四個IDIQ，即多個授予任務訂單合同(MATOC)，以支持
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美國在世界各地的軍事行動。這些軍種將在所有軍事行動中為地理作戰司令部(GCC)和陸軍軍種司令部(ASCC)提供支持。每個基本的IDIQ合同訂購期將是最初的五年訂購期，並可選擇另外五個一年的訂購期。
Vectrus是基本IDIQ合同的四個獲獎者之一，並收到了以下任務訂單：INDOPACOM設置劇院任務順序和相關的演出任務順序；以及CENTCOM設置地區任務順序和相關的表演任務順序。每個任務訂單都有自己的履約期限。LOGCAP V的四名出資人向美國政府問責局(GAO)提出了對該獎項的抗議，在GAO否認了其中兩起抗議後，這四名出資人向美國聯邦索賠法院(Court Of Federal Claims)提出了抗議。截至2020年3月2日，聯邦索賠法院駁回了所有要約人的抗議。Vectrus於2020年3月3日收到通知，要求繼續進行與LOGCAP V相關的過渡活動。其中一名抗議者向美國聯邦巡迴上訴法院(The Federal Circuit)提出上訴，截至2020年11月9日，各方都已向法院提交了案情摘要。另一名抗議者提交了上訴通知，但隨後撤回了通知。沒有其他抗議者提出上訴，提出上訴的最後期限已經過了。我們繼續監測上訴的情況，但懸而未決的上訴並未影響我們在LOGCAP V項下的過渡或業績活動。
以下是關於某些其他重要合同的信息，請參見下面的“重要合同”。
新冠肺炎的衝擊
    2020年3月，全球爆發的新冠肺炎疫情被世界衞生組織宣佈為大流行，並被美國政府宣佈為全國緊急狀態，對美國和全球經濟造成了負面影響，擾亂了全球供應鏈，導致了嚴重的旅行和運輸限制，包括強制關閉和下令“就地避難”，並對金融市場造成了重大混亂。“我們已採取措施保護員工的健康和安全，與客户合作，將最終可能造成的幹擾降至最低，並支持我們的社區應對這場全球大流行帶來的挑戰。”新冠肺炎疫情對我們的運營和財務業績(包括我們在預期時間框架內執行項目的能力)的最終影響程度將取決於未來的事態發展，包括疫情的持續時間和蔓延，以及美國政府、州和地方政府官員以及國際政府為防止疾病傳播而採取的相關行動，所有這些都仍不確定，無法預測。
據估計，在2020年第三季度，新冠肺炎導致我們的收入減少了1,290萬美元，稀釋後每股收益減少了0.14美元。在截至2020年10月2日的9個月裏，估計的影響是收入減少3730萬美元，每股收益減少0.30美元。造成這一影響的主要原因是政府採取了某些行動，限制Vectrus人員進入某些基地，並延誤了供應商的交付。
根據美國國防部2020年3月發佈的將國防工業基地指定為關鍵基礎設施勞動力的指導意見，我們的美國設施繼續運營，以支持我們履行對美國政府和美國軍方的承諾所需的基本產品和服務；然而，設施關閉或工作放緩或供應鏈中斷影響了我們的財務業績和預測。此外，其他國家對疫情的反應也不同，這影響了我們的國際業務以及我們供應商和客户的業務。然而，到目前為止，任何關閉都沒有對Vectrus的業務產生重大影響。
他説，我們將繼續與我們的客户、員工、供應商和社區合作，以應對新冠肺炎的影響。我們繼續評估可能對我們的業務、供應鏈和客户造成的影響，並採取行動，努力減輕不利後果，以支持我們客户的關鍵任務業務和國家安全。
重要合同
*下表反映了截至2020年10月2日和2019年9月27日的9個月中，佔我們總收入10%以上的合同：
佔總收入的百分比
截至9個月
合同名稱2020年10月2日2019年9月27日
科威特基地業務和安全支持服務(K-BOSS)33.3%36.2%
西南亞和中亞陸軍通信的作戰、維護和防禦(OMDAC-SWACA)15.2%15.8%
與合同相關的額外收入將根據合同中正在進行的工作的增減、獎勵費用支付假設以及合同期限內導致合同總價值變化的其他合同修改而波動。請參閲下面的“待辦事項”。
他説，K-BOSS的合同目前執行到2021年9月28日。K-BOSS支持科威特國境內地理上分散的地點，包括幾個營地和一個靶場訓練中心。根據2019年4月12日授予的LOGCAP V合同車輛，K-BOSS合同被重新競爭為任務訂單(見“最近
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在截至2020年10月2日和2019年9月27日的9個月裏，K-Bosss的合同分別貢獻了3.47億美元和3.68億美元的收入。
    OMDAC-SWACA合同目前執行至2021年2月28日。該合同為美國中央司令部提供企業網絡能力和服務支持。Work總部設在科威特，在整個西南亞設有更多地點。自2013年5月以來，Vectrus一直擔任OMDAC-SWACA的現任總裁。在截至2020年10月2日和2019年9月27日的9個月裏，OMDAC-SWACA合同分別貢獻了1.58億美元和1.61億美元的收入, 分別。
積壓
目前，總積壓包括剩餘的績效義務，包括有資金的積壓(客户有合同義務提供資金的公司訂單)和無資金的積壓(客户目前沒有合同義務的確定訂單，以及未行使的合同期權)。總積壓不包括IDIQ合同下的潛在訂單，以及授予我們的合同，這些合同正在被美國政府問責局(GAO)的競爭對手或聯邦索賠法院(Court Of Federal Claims)抗議。積壓訂單的價值基於合同預期期限內的預期收入水平。實際值可能大於或小於預期。在執行工作時，總積壓轉化為收入。與項目相關的訂單活動水平可能會受到政府資金授權時間及其項目評估週期的影響。與去年同期相比，有時會受到這些因素等因素的影響。
因此，我們的合同是多年期合同，通常包括一年或更短的初始期限，剩餘合同期限為每年一年(或更短)的選擇期。期權期限的數量因合同而異，不能保證期權期限會被行使。當我們是主承包商時，行使期權期限的權利完全由美國政府決定；當我們是分包商時，行使期權期限的權利完全由主承包商決定。美國政府還可以通過發放延期或過渡期合同來延長項目的期限，通常期限為一年或更短。
我們預計，在未來12個月內，我們將把資金積壓的很大一部分確認為收入。但是，為了方便起見，美國政府或主承包商可以隨時通過終止合同來取消任何合同。我們的大多數合同都有條款，允許我們收回因方便而終止合同時發生的全部或部分成本和執行工作的費用。
在截至2020年10月2日的9個月裏，總積壓增加了9.91億美元。截至2020年10月2日，總積壓(有資金和無資金)為37億美元，如下表所示：
十月二日，十二月三十一號，
(單位：百萬)20202019
資金積壓$1,057 $707 
資金不足的積壓2,685 2,044 
總積壓$3,742 $2,751 
    
獲得資金的訂單(不同於獲得資金的積壓訂單)代表的是在此期間收到資金的訂單。在截至2020年10月2日的9個月裏，我們收到了15.876億美元的融資訂單，比截至2019年9月27日的9個月增加了5.76億美元。
經濟機遇、挑戰和風險
他説，美國政府為應對不斷變化的安全挑戰在服務和能力方面的投資，為Vectrus和這一細分市場的其他公司創造了一個複雜而多變的商業環境。美國政府收購改革和成本節約舉措的步伐和深度，再加上行業競爭力的提高，以贏得關鍵項目的長期地位，可能會增加未來收入水平和利潤率的壓力。然而，我們預計美國政府將繼續高度重視國家安全，並將繼續投資於滿足其設施、物流、設備、運營技術和通信需求的負擔得起的解決方案，這與我們的服務和優勢相一致。此外，國防部的預算仍然是世界上最大的，管理層相信我們的國防部預算的可尋址部分提供了巨大的增長機會。2020年2月10日，總統提交了2021財年預算申請，要求為國防提供7,410億美元的可自由支配資金，其中包括6720億美元的基礎資金和690億美元的海外應急行動資金。政府財政年度由十月一日起至九月三十日止。國會尚未通過2021財年預算，2020年9月30日，一項持續決議(CR)被簽署為法律，為聯邦機構提供2020財年支出水平的資金，直至2020年12月11日。此外，根據CR，CARE法案第3610條也被延長至2020年12月11日，該條款授權聯邦承包商在新冠肺炎中斷的情況下繼續支持政府的倡議。如果新的撥款沒有在當前的CR到期之前通過，美國政府機構可能會受到政府關門的影響。
他説：我們認為，國防資產的運營和維護，以及文職機構的基礎設施和設備的支出，將繼續是美國政府的優先事項。我們的重點是維護設施、設備和IT網絡，
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同時利用運營技術和融合解決方案來提高效率和客户任務的成果。我們相信，這一重點與我們的客户利用現有設備和基礎設施而不是進行新採購的意圖是一致的。我們履行的許多核心職能都是對任務至關重要的。以下是這些核心職能中的幾個例子：(I)保持通信網絡正常運行；(Ii)維護機場；以及(Iii)提供緊急服務。雖然客户可能會降低我們要求的服務級別，但我們目前預計這些服務不會完全取消。
目前，持續的新冠肺炎疫情已經對國家和全球經濟造成了破壞，對社會、政府、市場、企業和社會規範造成了重大影響。作為主要面向國防部和情報界的關鍵基礎設施的基本業務和運營商，我們繼續開展業務以支持客户任務，同時實施保護員工健康和安全的措施。然而，最近的新冠肺炎或其他疫情對我們的業務、運營業績和2020年前9個月的財務狀況產生了負面影響。由於疫情持續時間的不確定性及其對全球經濟、我們的客户和員工的更廣泛影響，對我們業務的持續影響目前尚不清楚。潛在的影響可能來自我們的員工無法使用我們的設施或我們客户的設施，以及我們合同中可能無法完全收回的任何性能或成本變化。此外，差旅限制和員工人數的可用性可能會影響我們支持現有和新合同的能力。
    以上提供的信息並不代表可能在近期或長期影響我們業務的趨勢和不確定因素的完整清單，應與截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中第一部分“風險因素”標題下確定的風險因素以及“前瞻性信息”標題下確定的事項一起考慮。第二部分，項目11A，“風險因素”這裏。
關於財務業績的討論
營業收入(費用)
截至2020年10月2日的三個月，而截至2019年9月27日的三個月
以下是精選的財經亮點如下：
三個月變化
(除百分比外，以千為單位)2020年10月2日2019年9月27日$%
營業收入$352,415 $359,873 $(7,458)(2.1)%
收入成本320,234 327,523 (7,289)(2.2)%
收入的%90.9 %91.0 %
銷售、一般和管理費用17,344 19,934 (2,590)(13.0)%
收入的%4.9 %5.5 %
營業收入14,837 12,416 2,421 19.5 %
營業利潤4.2 %3.5 %
利息支出，淨額(939)(1,907)(968)(50.8)%
所得税前營業收入13,898 10,509 3,389 32.2 %
收入的%3.9 %2.9 %
所得税費用3,507 2,668 839 31.4 %
有效所得税率25.2 %25.4 %
淨收入$10,391 $7,841 $2,550 32.5 %
營業收入
截至2020年10月2日的三個月，營業收入為3.524億美元，與截至2019年9月27日的三個月相比，減少了750萬美元，降幅為2.1%。收入下降的原因是新冠肺炎疫情導致我們現有合同的收入暫時減少。來自中東和歐洲項目的收入分別減少了1920萬美元和40萬美元。我們美國項目的收入增加了1210萬美元，這部分抵消了這一增長。
收入成本
截至2020年10月2日和2019年9月27日的三個月，收入成本佔收入的比例分別為90.9%和91.0%。與截至2019年9月27日的三個月相比，截至2020年10月2日的三個月的收入成本下降了730萬美元，降幅為2.2%，這主要是由於收入的數量波動所致。
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銷售、一般和行政(SG&A)費用
與截至2019年9月27日的三個月相比，截至2020年10月2日的三個月，SG&A費用為1730萬美元，減少了260萬美元，降幅為13.0%。減少的主要原因是業務收購費用減少30萬美元，各種雜項費用減少230萬美元。
營業收入
與截至2019年9月27日的三個月相比，截至2020年10月2日的三個月的淨營業收入增加了240萬美元，增幅為19.5%。這一增長主要是由於我們的歐洲和美國項目的營業收入分別增加了350萬美元和310萬美元，但中東項目的營業收入減少了420萬美元，這部分抵消了這一增長。
截至2020年10月2日的三個月，淨營業收入佔收入的比例為4.2%，而截至2019年9月27日的三個月為3.5%。
截至2020年10月2日和2019年9月27日的三個月，累計追趕調整後的營業收入分別增加了不到10萬美元和70萬美元。截至2020年10月2日的三個月的累計追趕調整總額與合同人員相關的利潤率下降和其他直接成本(ODC)增加有關，抵消了合同結清調整的影響。截至2019年9月27日的三個月的累計追趕調整總額與較高的利潤率有關，這與與合同人員和合同結束活動的勞動力和管理相關的運營效率提高有關。
截至2020年10月2日的9個月，而截至2019年9月27日的9個月
以下是精選的財經亮點如下：
截至9個月變化
(除百分比外，以千為單位)2020年10月2日2019年9月27日$%
營業收入$1,040,212 $1,017,368 $22,844 2.2 %
收入成本951,743 923,671 28,072 3.0 %
收入的%91.5 %90.8 %
銷售、一般和管理費用58,718 59,697 (979)(1.6)%
收入的%5.6 %5.9 %
營業收入29,751 34,000 (4,249)(12.5)%
營業利潤2.9 %3.3 %
利息支出，淨額(3,988)(4,811)823 (17.1)%
所得税前營業收入25,763 29,189 (3,426)(11.7)%
收入的%2.5 %2.9 %
所得税費用5,593 6,657 (1,064)(16.0)%
有效所得税率21.7 %22.8 %
淨收入$20,170 $22,532 $(2,362)(10.5)%
營業收入
截至2020年10月2日的9個月，營業收入為10.402億美元，與截至2019年9月27日的9個月相比增加了2280萬美元，增幅為2.2%。收入的增加歸因於我們現有合同的擴大。來自美國項目的收入增加了3510萬美元，來自歐洲項目的收入增加了370萬美元，但部分被中東項目減少的1600萬美元所抵消。
收入成本
截至2020年10月2日和2019年9月27日的9個月，收入成本佔收入的比例分別為91.5%和90.8%。與截至2019年9月27日的9個月相比，截至2020年10月2日的9個月的收入成本增加了2,810萬美元，增幅為3.0%，這主要是由於收入的數量波動。
銷售、一般和行政(SG&A)費用
在截至2020年10月2日的9個月中，SG&A費用5870萬美元與2019年9月27日相比減少了100萬美元，降幅為1.6%，主要原因是各種雜費的減少。
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營業收入
與截至2019年9月27日的9個月相比，截至2020年10月2日的9個月的淨營業收入減少了420萬美元，降幅為12.5%。這一下降的主要原因是我們中東項目的營業收入減少了440萬美元，歐洲項目的營業收入減少了150萬美元，但美國項目的營業收入增加了170萬美元，這部分抵消了這一下降。
截至2020年10月2日的9個月，淨營業收入佔收入的比例為2.9%，而截至2019年9月27日的9個月為3.3%。
在截至2020年10月2日和2019年9月27日的9個月中，累計追趕調整導致營業收入減少380萬美元，營業收入增加150萬美元。截至2020年10月2日的9個月的累積追趕調整總額與合同人員利潤率下降和其他直接成本(ODC)增加有關。截至2019年9月27日的9個月的累計追趕調整總額與與合同人員和合同結束活動的勞動力和管理相關的運營效率提高相關的利潤率提高有關。
營業外收入(費用)
利息(費用)收入，淨額
扣除利息(費用)收入，截至2020年10月2日和2019年9月27日的三個月和九個月的淨額如下：
三個月變化截至9個月變化
(除百分比外，以千為單位)2020年10月2日2019年9月27日$%2020年10月2日2019年9月27日$%
利息收入$27 $61 $(34)(55.7)%$109 $169 $(60)(35.5)%
利息支出(966)(1,968)(1,002)(50.9)%(4,097)(4,980)(883)(17.7)%
利息支出，淨額
$(939)$(1,907)$(968)(50.8)%$(3,988)$(4,811)$(823)(17.1)%
我們的利息收入與我們現金賺取的利息直接相關。利息支出與我們高級擔保信貸安排下的借款直接相關，包括債務發行成本的攤銷，以及用於對衝我們部分利率風險敞口的衍生品工具。與截至2019年9月27日的9個月相比，截至2020年10月2日的9個月的利息支出減少了80萬美元，這是因為我們在2019年更多地使用循環信貸安排來滿足短期營運資金需求和收購Advantor。
所得税費用
在截至2020年10月2日和2019年9月27日的三個月裏，我們分別記錄了350萬美元和270萬美元的所得税支出，實際所得税税率分別為25.2%和25.4%。截至2020年10月2日和2019年9月27日的9個月，我們分別錄得所得税支出560萬美元和670萬美元，實際所得税税率分別為21.7%和22.8%。
流動性和資本資源
流動資金
他説：我們產生的運營現金流足以滿足我們的營運資本、資本支出和融資需求。我們希望利用運營現金流、手頭現金、我們的信貸安排和進入資本市場的機會，為我們正在進行的營運資本、資本支出和融資需求提供資金，並通過新的業務發展和潛在的收購機會尋求額外的增長。必要時，我們將利用我們的循環信貸安排來滿足短期營運資金需求。
他説，如果我們的運營現金流低於我們的預期，我們可能需要進入長期或短期資本市場。雖然我們相信我們目前的融資安排可以讓我們以可接受的條款和條件為我們的業務融資，但我們將來能否以可接受的條款和條件獲得融資，仍會受到很多因素的影響，包括：(I)我們的信貸評級；(Ii)整體資本市場的流動資金；以及(Iii)目前的經濟狀況。我們不能保證我們將以可接受的條件獲得這種融資，或者完全可以獲得這種融資。
迄今為止，新冠肺炎並未對我們的流動性、現金流或資本資源產生重大影響。然而，新冠肺炎的持續傳播也導致了全球資本市場的混亂和波動，這取決於未來的發展，可能會影響我們未來的資本資源和流動性。為了滿足當前和潛在的短期營運資金需求，並加強公司的現金狀況，以應對新冠肺炎的不確定性，威克思在2020年第一季度從其循環信貸安排中提取了1.15億美元。這筆款項已在2020年第二季度全額償還。截至2019年12月31日，Vectrus的淨債務為3520萬美元，截至2020年10月2日，淨債務為230萬美元。
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此外，在2020年3月27日，為應對新冠肺炎疫情，特朗普總統簽署了《關愛法案》(CARE Act)，該法案規定推遲某些税款的繳納。CARE法案還包含許多其他可能使Vectrus受益的條款，我們將繼續審查政府對CARE法案和新冠肺炎的持續指導，以評估對我們流動性和資本資源的潛在影響。
他説，我們簡明合併資產負債表上列報的現金包括來自全資子公司的美國和國際現金。截至2020年10月2日，我們總計6370萬美元的現金中，約有1760萬美元由我們的外國子公司持有，除非匯回國內，否則無法為美國業務提供資金。我們目前預計，我們不會被要求將外國子公司的未分配收益匯回國內。我們預計，我們在美國國內的現金資源將足以為我們在美國的經營活動提供資金，併為融資活動提供現金承諾。
2014年9月，我們和我們的全資子公司VSC與包括摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)在內的一批貸款人達成了一項信貸協議，作為行政代理。信貸協議其後於2017年11月由修訂及重述協議(修訂協議)修訂，貸款機構包括摩根大通銀行(北卡羅來納州)作為行政代理。修訂協議提供200.0萬美元的優先擔保融資，包括8000萬美元的五年期定期貸款(經修訂的定期貸款)和1.2億美元的五年期優先擔保循環信貸安排(經修訂的Revolver連同經修訂的定期貸款，經修訂的信貸安排)。截至2020年10月2日，修訂後的Revolver下沒有未償還的借款。截至2020年10月2日，有兩份未償還信用證，總金額為240萬美元，這使得我們在修訂後的Revolver下的借款可獲得性降至1.176億美元。
分紅
他説：我們目前不打算定期派發普通股股息。未來任何現金股息的宣佈以及任何此類股息的數額(如果宣佈)將取決於我們的財務狀況、收益、資本要求、財務契約和其他合同限制以及我們董事會的酌情決定權。在決定是否向我們的普通股支付未來股息時，我們的董事會可能會考慮一般商業狀況、行業慣例、我們的財務狀況和業績、我們的未來前景、我們的現金需求和資本投資計劃、所得税後果、適用法律以及董事會認為相關的其他因素。
流動性的來源和用途
現金、應收賬款、未開單應收賬款和應付賬款是我們營運資本的主要組成部分，通常受我們的收入水平以及與我們客户的付款做法和我們開單時間相關的其他短期波動的推動。我們的應收賬款反映了向客户開具賬單的金額，以及上個月確認的收入，通常在每個資產負債表日期的下一個月開具賬單。
儘管如此，我們的應收賬款總額可能會隨着時間的推移而大幅變化，並對收入水平和從客户那裏收到的付款時間非常敏感。未完成銷售天數(DSO)是用於監控應收賬款水平的指標。該公司根據其最近的歷史收入，通過計算耗盡其期末應收賬款餘額所需的天數來確定其DSO。截至2020年10月2日和2019年12月31日，我們的DSO分別為67天和66天。
以下表格列出了經營活動、投資活動和融資活動中使用的現金淨額：
截至9個月
(單位：千)2020年10月2日2019年9月27日
經營活動$37,655 $28,448 
投資活動(3,348)(53,003)
融資活動(6,359)699 
外匯，外匯1
468 (1,239)
現金淨變動$28,416 $(25,095)
1 外匯匯率變動對現金餘額的影響。
我們運營現金流的趨勢往往跟隨運營收入的趨勢，不包括非現金費用。截至2020年10月2日的9個月，經營活動提供的淨現金包括2020萬美元的淨收入、1290萬美元的非現金項目的有利影響以及930萬美元的其他長期資產和負債的有利淨變化，這部分被淨營運資本需求增加470萬美元所抵消。與CARE法案相關的延期繳税也起到了推波助瀾的作用 $9.9 從我們的經營活動中獲得的現金流
在截至2019年9月27日的9個月中，經營活動提供的淨現金包括2250萬美元的淨收入，增加了1070萬美元的非現金項目，以及250萬美元的其他長期資產和負債的有利淨變化，但被730萬美元的不利淨變化營運資本所抵消。
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截至2020年10月2日的9個月，用於投資活動的淨現金總額包括330萬美元的資本支出，用於購買軟件和硬件，以及與持續運營相關的車輛和設備。截至2019年9月27日的9個月中，投資活動中使用的淨現金包括收購Advantor的4400萬美元，以及購買無形資產、軟件和硬件、租賃改進以及與持續運營相關的車輛和設備的資本支出1440萬美元。2019年第三季度，由於無法向本公司續簽合同，本公司在2019年第一季度收購的一份合同的賣方收到了540萬美元。
在截至2020年10月2日的9個月中，用於融資活動的淨現金總額包括償還長期債務450萬美元，以及與員工股票薪酬預扣税相關的支付190萬美元。在截至2020年10月2日的9個月裏，我們借入並償還了1.51億美元的修正後的Revolver。
在截至2019年9月27日的9個月中，融資活動提供的淨現金包括行使股票期權收到的350萬美元現金，被200萬美元的長期債務償還和80萬美元的股票薪酬與員工預扣税相關的付款所抵消。在截至2019年9月27日的9個月內，我們從修訂後的Revolver借款和償還了總計2.26億美元，以滿足短期營運資金要求。
資本資源
截至2020年10月2日，我們持有現金6370萬美元，其中包括外國子公司持有的1760萬美元，根據將於2022年11月15日到期的修訂後的Revolver，我們有1.176億美元的可用借款能力。我們相信，我們在2020年10月2日的現金，加上運營現金流和修訂後的Revolver，將足以為我們至少未來12個月的預期運營成本、資本支出和當前債務償還義務提供資金。
我們向SEC提交了一份擱置登記聲明，該聲明於2020年1月生效，根據該聲明，我們可以不時發行高達2.5億美元的普通股、優先股、存托股份、權證、權利和債務證券。如有必要，我們可能尋求獲得額外的定期貸款，或根據註冊説明書發行債務或股權，以補充我們的營運資金和投資要求，或為收購提供資金。融資交易可能無法以我們可以接受的條款進行，或者根本無法獲得，融資交易可能會稀釋我們現有股東的權益。
合同義務
他説，在截至2020年10月2日的9個月裏，我們為修訂後的定期貸款支付了450萬美元的季度分期付款。見附註11， "租約"瞭解更多合同義務信息。
表外安排
他説，我們有與經營租賃和未償信用證相關的義務。我們修改後的Revolver可用於營運資金、資本支出和其他一般企業用途。修改後的Revolver可用於簽發信用證，金額高達2500萬美元。截至2020年10月2日，根據修訂的Revolver，沒有未償還的借款和兩份未償還的信用證，總金額為240萬美元。根據修訂後的Revolver，這兩項措施都將我們的借款額度降至1.176億美元。這些安排對我們的流動資金、資本資源、運營或財務狀況沒有，管理層也不認為將來會有實質性的影響，而且管理層也不認為它們會對我們的流動資金、資本資源、運營或財務狀況產生實質性的影響。
關鍵會計政策、估計和判斷
此外，按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響報告期內報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用的估計和假設。隨着獲得更多信息，估計會進行修正。管理層認為所採用的會計估計和由此產生的餘額是合理的；然而，在不同的假設或條件下，這些領域的實際結果可能與管理層的估計不同。
**我們認為，與收入確認、商譽減值評估、無形資產和所得税相關的假設和估計對我們的財務報表具有最大的潛在影響。因此，我們認為這些是我們的關鍵會計政策和估計。與我們在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中討論的政策和估計相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。
新會計公告
有關會計聲明和會計準則更新的信息，請參閲本季度報告(Form 10-Q)中未經審計的簡明合併財務報表附註中的第I部分，第1項，附註2“最近的會計準則更新”。
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前瞻性信息
因此，本季度報告(Form 10-Q)和本文引用的某些信息包含符合1934年修訂的“證券交易法”(Exchange Act)第21E節、1933年修訂的“證券法”(Securities Act)第27A條和1995年的“私人證券訴訟改革法”(Private Securities Litigation Reform Act)的前瞻性表述，因此可能涉及風險和不確定性。本報告中包括或引用的所有陳述(純歷史陳述除外)均為前瞻性陳述。前瞻性陳述一般可以通過使用“可能”、“將會”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“相信”、“可能”、“潛在”、“繼續”或類似術語來識別。這些陳述是基於公司管理層的信念和假設，基於管理層目前掌握的信息。前瞻性陳述不是對未來業績的保證，會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述預期的結果大不相同。
聲明：我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，除非法律另有要求。此外，前瞻性陳述會受到某些風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與公司的歷史經驗以及我們目前的預期或預測大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於：新冠肺炎談全球經濟我們提交建議和/或贏得所有潛在機會的能力；我們保留和續簽現有合同的能力；我們在市場上與其他公司競爭的能力；安全漏洞和對我們信息技術和運營的其他幹擾；我們的成本加成、成本補償和固定價格合同的組合；維護我們的聲譽和與美國政府的關係；對新獎項的抗議；我們開展業務所在國家的經濟、政治和社會狀況；美國或國際政府國防預算的變化；政府法規及其合規性，包括國防部採購流程的變化；技術變化；知識產權事務；政府調查、審查、審計和成本調整；與實際或聲稱的環境污染、索賠和關切有關的意外情況；美國政府預算的延遲完成；我們在擴展、深化和增強技術能力方面的成功；我們在擴大地理足跡或擴大客户羣方面的成功；我們實現積壓中反映的全部金額的能力；商譽的損害；我們的員工、分包商和代理商的不當行為, 主要承包商和業務合作伙伴；我們控制成本的能力；我們的負債水平；我們的信用協議條款；利率風險；分包商的表現；經濟和資本市場狀況；我們維護安全工作場所和設備的能力；我們留住和招聘合格人員的能力；我們與勞動力保持良好關係的能力；我們與其他承包商的合作關係；我們會計估計的變化；我們的保險覆蓋範圍是否充足；我們的股票價格的波動；我們税收規定的變化或面臨額外所得税負債的風險和不確定性；與剝離有關的風險和不確定性；變化。以及以下第II部分第1A項“風險因素”下包含的其他因素，這些因素在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中第1A項“風險因素”和其他部分描述，並在我們提交給證券交易委員會的未來報告中不時描述。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們的盈利、現金流和財務狀況都面臨與利率和外幣匯率波動相關的市場風險。下面提到的所有潛在變化都是基於2020年10月2日的可用信息。
利率風險
**與浮動利率修訂定期貸款相關的每一個百分點的變化，將導致我們每年的現金利息支出變化20萬美元，扣除截至2020年10月2日的利率互換，以對衝部分風險
假設我們修改後的Revolver全部提取到相當於1.2億美元的本金，利率每變化一個百分點，我們每年的現金利息支出就會變化120萬美元。
截至2020年10月2日，我們的利率互換協議名義價值總計4960萬美元。根據利率互換協議條款應支付或收到的差額隨着利率變化而累計，並確認為相關債務在所發生期間的利息支出的調整。根據利率互換協議條款支付的浮動利率的變化將對未來現金流產生相應影響。有關利率掉期的更多信息，請參閲本季度報告(Form 10-Q)中的簡明綜合財務報表附註中的附註10“衍生工具”。
外幣兑換風險
他説，我們的大部分業務都是用美元進行的。然而，我們的一些合同需要用外幣交易，導致一些資產和負債以外幣計價。因此，我們的收益可能會經歷一些與外幣匯率變動相關的波動。我們簽訂遠期外匯合約，買賣各種外幣，以選擇性地防範以非功能性貨幣計價的貨幣資產和負債的價值波動。這些遠期合約的公允價值變動均已確認。Zed的收益。截至2020年10月2日，我們未償還的外幣遠期合約的美元名義價值約為950萬美元。截至2020年10月2日，這些合同的公允淨值為20萬美元。
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**我們進行敏感性分析，以確定市場風險敞口可能對交易會產生的影響我們的外幣遠期合約的價值。為了進行敏感性分析，我們從假設的外幣匯率變化的影響來評估公允價值損失的風險。這一分析假設我們的對衝投資組合中的外幣對美元也有類似的變動。截至2020年10月2日，美元升值5%將導致我們衍生品投資組合的公允價值淨減少約10萬美元。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
據報道，公司管理層在公司首席執行官和代理首席財務官的參與下，評估了截至2020年10月2日公司的披露控制和程序(見《交易所法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)的有效性。基於這樣的評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年10月2日，公司的披露控制和程序是有效的，以確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息：(I)在SEC規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並傳達給管理層，以便及時做出有關要求披露的決定。任何管制和程序，無論其設計和運作如何完善，都只能提供合理的保證，以達致預期的管制目標。
財務報告內部控制的變化
2019年7月8日，我們完成了對Advantor的收購。我們將Advantor的業務與我們的業務整合在一起，包括整合財務報告流程和程序以及對財務報告的內部控制。由於這一整合，我們的財務報告流程和程序以及對財務報告的內部控制沒有發生實質性變化。
我們表示，在截至2020年10月2日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
    
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第二部分：其他資料
項目1.法律程序
此外，我們還不時地捲入與我們業務運營相關的法律訴訟中。在這些訴訟中，有些是尋求與僱傭事宜、與我們的合約有關的事宜，以及與環境保護有關的法律所引起的補救。
儘管任何法律問題的最終結果無法確切預測，但根據目前的信息，包括我們對特定索賠的是非曲直的評估，我們預計任何斷言或未斷言的法律索賠或法律程序，無論是個別的還是整體的，都不會對我們的現金流、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
這兩個詞指的是附註13“承付款和或有事項”請參閲本季度報告(Form 10-Q)中的簡明合併財務報表附註，瞭解更多信息。
第1A項。危險因素
**自截至2019年12月31日的財年2019年Form 10-K年度報告和截至2020年3月31日和2020年7月2日的Form 10-Q季度報告中介紹的風險因素以來，我們已經更新了影響我們業務的某些風險因素。除以下列出的風險因素外，我們對風險因素的評估與此類報告中列出的風險因素沒有實質性變化。
我們面臨着與衞生流行病、流行病和類似疫情相關的各種風險，特別是新冠肺炎，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和/或現金流產生實質性的不利影響。
此前，新冠肺炎的全球疫情於2020年3月被世界衞生組織宣佈為大流行，並被美國政府宣佈為全國緊急狀態，對美國和全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈，導致了嚴重的旅行和運輸限制，包括強制關閉和下令就地避難，並對全球金融市場造成了重大擾亂。疫情對我們2020年前三個季度的經營業績和業務造成了不利影響。然而，新冠肺炎疫情對我們的運營和財務業績(包括我們在預期時間框架內執行項目的能力)的持續影響程度將取決於未來的事態發展，包括疫情的持續時間和蔓延，以及美國政府、州和地方政府官員以及國際政府為防止疾病傳播而採取的相關行動，所有這些都仍然不確定，也無法預測。此外，如果我們的大部分員工因疾病、隔離、政府行動、設施關閉、旅行限制、遠程辦公政策增加造成的中斷、社會距離或其他與新冠肺炎有關的限制而無法繼續有效工作，我們的運營、效率和效力可能會在未來受到影響。
他説，新冠肺炎的持續蔓延也有可能繼續推遲或限制美國政府和其他客户履行合同義務的能力，包括及時向我們付款。基本上，我們所有的收入都來自最終出售給美國政府的服務，我們無法預測新冠肺炎可能對我們客户的支出和任務優先事項產生的影響。新冠肺炎疫情可能會推遲新合同授予的宣佈和/或我們主要合同(包括但不限於LOGCAP V)的啟動或過渡時間。任何大型合同付款或過渡活動的長期中斷都可能擾亂我們的現金流，這些不確定性可能會對我們的運營和財務狀況產生不利影響。
直到2020年3月，為了應對新冠肺炎疫情，我們儘可能地制定了最大限度的遠程工作政策，並取消了所有非必要的差旅，以保護員工的健康和安全。我們將根據需要繼續評估和延長這些政策，以繼續保護我們的員工。我們很大一部分員工長期遠程工作對我們長期運營的影響是未知的。此外，我們很大一部分員工長時間遠程工作會帶來潛在的網絡安全和數據安全風險。此外，隨着某些限制開始在全球範圍內取消，根據新的社會距離指導方針，我們許多項目工地和總部的員工已經開始在特定情況下重返工作崗位。我們繼續監測世界衞生組織和疾病控制中心的指導方針，以及國家、州和地方的指導方針，我們已經做出重大努力來降低與重返工作崗位相關的風險。我們也繼續採取預防措施，以減少病毒的傳播，但我們不能保證這些措施是否有效或足夠。此外，新冠肺炎的影響可能會惡化，這取決於新冠肺炎疫情的持續時間和蔓延，或者新冠肺炎感染在我們開展業務的受影響地區開始好轉後再次出現。我們員工對新冠肺炎的任何接觸都可能影響我們有效運營的能力。
然而，新冠肺炎的傳播已導致我們大幅調整業務做法(包括限制員工和承包商出現在我們的工作地點)，我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們的員工、承包商、客户、供應商和社區的最佳利益採取進一步行動。目前還不能確定這些措施是否足以減輕病毒帶來的風險，我們履行關鍵職能的能力可能會受到不利影響。
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鑑於新冠肺炎的影響難以預測，我們將繼續與利益攸關方合作應對這一全球流行病。我們不斷評估任何可能對我們的業務和客户造成的影響，以減輕不利後果。由於許多不確定性和快速變化的商業環境，新冠肺炎疫情的影響可能會對我們未來的業務、財務狀況、經營業績和/或現金流產生實質性的不利影響。持續的大流行可能還會增加我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中第一部分第1A項“風險因素”項下確定的許多其他風險。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
這些建議並不適用。
項目3.高級證券違約
他們一個也沒有。
項目4.礦山安全披露
他們一個也沒有。
第5項其他資料
他們一個也沒有。
項目6.展品
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條規定的首席執行官認證
31.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條規定的首席財務官認證
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18章第1350節規定的首席執行官認證。本附件旨在根據S-K法規第601(B)(32)(Ii)項提供，不應被視為已根據1934年《證券交易法》第18條的規定提交，也不應被視為根據1933年《證券法》或《1934年證券交易法》提交的任何未來備案文件中的參考文件，除非特別引用另有明確規定。+
32.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18章第1350節規定的首席財務官認證。本附件旨在根據S-K法規第601(B)(32)(Ii)項提供，不應被視為已根據1934年《證券交易法》第18條的規定提交，也不應被視為根據1933年《證券法》或《1934年證券交易法》提交的任何未來備案文件中的參考文件，除非特別引用另有明確規定。+
101以下材料來自Vectrus，Inc.截至2020年10月2日的季度報告Form 10-Q，格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)：(I)未經審計的簡明綜合收益表，(Ii)未經審計的綜合全面收益表，(Iii)未經審計的簡明資產負債表，(Iv)未經審計的簡明現金流量表，(V)未經審計的簡明現金流量表#
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)#

+表示本文件在此作為證物存檔。
#以電子方式與本報告一起提交。

公司對Form 10-K、Form 10-Q和Form 8-K報告的委託文件編號為001-36341。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權以下簽名者代表其簽署本報告。
Vectrus，Inc.
/s/威廉·B·中午(William B.Noon)
作者：威廉·B·努恩(William B.Noon)
公司副總裁兼首席會計官
(首席會計官)
日期：2020年11月10日

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