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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(馬克一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的規定提交季度報告。
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的規定提交過渡報告。
從開始的過渡期 至
佣金檔案編號001-33307
RadNet,Inc.
(註冊人的確切姓名見憲章)
| | | | | | | | |
特拉華州 | 13-3326724 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
|
科特納大道1510號 | |
洛杉磯, | 加利福尼亞 | 90025 |
(主要行政機關地址) | (郵政編碼) |
(310) 478-7808
(註冊人電話號碼,包括區號)
勾選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒*否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有),根據S-T法規第405條要求提交和張貼的每個互動數據文件。是 ☒*否☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)
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大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ |
非加速文件管理器 | ☐ | 小型報表公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。*☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)-是☐不是的☒
根據該法第12(B)條登記的證券:
登記人於2020年11月5日發行的普通股數量為51,636,099分享。
RadNet,Inc.
目錄
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第一部分-財務信息 | 1 |
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項目1.簡明合併財務報表(未經審計) | 1 |
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截至2020年9月30日和2019年12月31日的簡明合併資產負債表 | 1 |
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截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合運營報表 | 2 |
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截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益(虧損)表 | 3
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截至2020年和2019年9月30日三個月的股東權益簡明合併報表 | 4 |
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截至2020年和2019年9月30日的9個月股東權益簡明合併報表 | 5 |
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截至2020年和2019年9月30日的9個月簡明現金流量表 | 7 |
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簡明合併財務報表附註 | 10 |
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第二項:管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 27 |
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 46 |
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項目4.控制和程序 | 46 |
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第II部分-其他資料 | 48 |
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項目1.第三項法律訴訟 | 48 |
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第1A項:風險因素 | 48 |
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第二項股權證券的未登記銷售和收益使用 | 48 |
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第三項高級證券違約 | 48 |
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第四項:煤礦安全信息披露 | 48 |
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項目5.其他信息 | 48 |
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項目6.所有展品 | 49 |
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簽名 | 50 |
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第一部分-財務信息
項目1--財務報表
RadNet,Inc.及附屬公司
壓縮合並資產負債表
(除每股和每股數據外,以千為單位)
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
(未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
**現金及現金等價物 | $ | 89,739 | | | $ | 40,165 | |
減少應收賬款 | 137,411 | | | 154,763 | |
*應由附屬公司支付的債務 | 424 | | | 1,242 | |
*預付費用和其他流動資產 | 31,482 | | | 45,004 | |
| | | |
*流動資產總額* | 259,056 | | | 241,174 | |
財產、設備和使用權資產 | | | |
包括財產和設備,淨值 | 361,950 | | | 367,795 | |
出售經營性租賃使用權資產 | 451,613 | | | 445,477 | |
這些資產包括財產、設備和使用權資產總額。 | 813,563 | | | 813,272 | |
其他資產 | | | |
* | 470,685 | | | 441,973 | |
**其他無形資產 | 57,152 | | | 42,994 | |
**遞延融資成本 | 1,944 | | | 1,559 | |
*投資於合資企業 | 35,571 | | | 34,470 | |
*遞延税項資產,扣除當期部分 | 42,188 | | | 34,548 | |
銀行存款和其他 | 37,707 | | | 36,996 | |
*總資產* | $ | 1,717,866 | | | $ | 1,646,986 | |
負債和權益 | | | |
流動負債 | | | |
包括應收賬款、應計費用和其他費用 | $ | 205,701 | | | $ | 207,585 | |
**由於附屬公司的原因而減少 | 12,287 | | | 14,347 | |
*遞延營收 | 45,846 | | | 1,316 | |
*當前融資租賃責任 | 3,041 | | | 3,283 | |
*當前的經營租賃負債 | 67,449 | | | 61,206 | |
*應付票據的當期部分 | 39,463 | | | 39,691 | |
*流動負債總額 | 373,787 | | | 327,428 | |
長期負債 | | | |
**承擔長期融資租賃責任 | 1,108 | | | 3,264 | |
**承擔長期經營租賃責任 | 428,233 | | | 420,922 | |
*應付票據淨額,扣除當期部分 | 627,179 | | | 652,704 | |
*其他非流動負債 | 41,438 | | | 9,529 | |
* | 1,471,745 | | | 1,413,847 | |
權益 | | | |
普通股--$0.0001票面價值,200,000,000授權股份;51,596,098和50,314,328分別於2020年9月30日和2019年12月31日發行和發行的股票 | 5 | | | 5 | |
**增加實收資本 | 306,079 | | | 262,865 | |
**累積了其他綜合損失。 | (24,923) | | | (8,026) | |
*累計赤字 | (123,956) | | | (103,159) | |
*道達網公司(Total RadNet,Inc.)股東權益 | 157,205 | | | 151,685 | |
非控制性利益 | 88,916 | | | 81,454 | |
*總股本 | 246,121 | | | 233,139 | |
*總負債和權益* | $ | 1,717,866 | | | $ | 1,646,986 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
RadNet,Inc.及附屬公司
簡明合併操作報表
(除每股和每股數據外,以千為單位)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | | | | |
*服務手續費收入 | $ | 256,730 | | | $ | 261,908 | | | $ | 660,760 | | | $ | 762,751 | |
* | 35,046 | | | 30,784 | | | 103,145 | | | 90,587 | |
服務總收入 | 291,776 | | | 292,692 | | | 763,905 | | | 853,338 | |
* | 221 | | | — | | | 25,696 | | | — | |
運營費用 | | | | | | | |
不包括折舊和攤銷的營業成本。 | 246,462 | | | 254,383 | | | 708,095 | | | 743,997 | |
會計準則包括折舊和攤銷 | 21,247 | | | 20,490 | | | 64,536 | | | 60,193 | |
**減少出售和處置設備和其他設備的損失 | 342 | | | 917 | | | 543 | | | 1,990 | |
*成本 | 571 | | | 52 | | | 1,647 | | | 1,054 | |
業務費用共計 | 268,622 | | | 275,842 | | | 774,821 | | | 807,234 | |
營業收入 | 23,375 | | | 16,850 | | | 14,780 | | | 46,104 | |
| | | | | | | |
其他收入和支出 | | | | | | | |
**降低利息支出 | 11,061 | | | 11,895 | | | 33,443 | | | 36,589 | |
*在合資企業的收益中增加股權 | (2,276) | | | (1,955) | | | (5,176) | | | (6,072) | |
**利率對衝公允價值的非現金變化 | 679 | | | — | | | 4,523 | | | — | |
不包括其他(收入)支出。 | (139) | | | 2 | | | (247) | | | 1,271 | |
其他費用合計 | 9,325 | | | 9,942 | | | 32,543 | | | 31,788 | |
所得税前收入(虧損) | 14,050 | | | 6,908 | | | (17,763) | | | 14,316 | |
從所得税中受益。 | (3,825) | | | (1,816) | | | 5,029 | | | (3,556) | |
淨收益(虧損) | 10,225 | | | 5,092 | | | (12,734) | | | 10,760 | |
*可歸因於非控股權益的淨收入 | 4,069 | | | 1,897 | | | 8,063 | | | 6,400 | |
可歸因於RadNet公司的淨收益(虧損)普通股股東 | $ | 6,156 | | | $ | 3,195 | | | $ | (20,797) | | | $ | 4,360 | |
| | | | | | | |
可歸因於RadNet公司的每股基本淨收入(虧損)普通股股東 | $ | 0.12 | | | $ | 0.06 | | | $ | (0.41) | | | $ | 0.09 | |
| | | | | | | |
每股攤薄淨收益(虧損)可歸因於RadNet公司。普通股股東 | $ | 0.12 | | | $ | 0.06 | | | $ | (0.41) | | | $ | 0.09 | |
加權平均流通股 | | | | | | | |
基本型 | 51,358,603 | | | 49,807,460 | | | 50,746,380 | | | 49,597,138 | |
稀釋 | 51,955,815 | | | 50,360,360 | | | 50,746,380 | | | 50,113,306 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
RadNet,Inc.及附屬公司
簡明綜合全面收益表(虧損)
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收益(虧損) | $ | 10,225 | | | $ | 5,092 | | | $ | (12,734) | | | $ | 10,760 | |
*外幣折算調整 | 11 | | | (23) | | | 6 | | | (28) | |
**扣除税項後現金流對衝的公允價值變動 | 195 | | | (5,283) | | | (18,764) | | | (14,481) | |
*反映現金流對衝的公允價值從前期重新分類為税後淨收益的公允價值變化 | 969 | | | — | | | 1,861 | | | — | |
綜合收益(虧損) | 11,400 | | | (214) | | | (29,631) | | | (3,749) | |
**非控股權益可歸因於較不全面的收入 | 4,069 | | | 1,897 | | | 8,063 | | | 6,400 | |
綜合收益(虧損)可歸因於 | | | | | | | |
RadNet,Inc.普通股股東 | $ | 7,331 | | | $ | (2,111) | | | $ | (37,694) | | | $ | (10,149) | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
RadNet,Inc.及附屬公司
股東權益簡明合併報表
(除共享數據外,以千為單位)
(未經審計)
下表彙總了截至2020年9月30日至2019年9月30日的三個月內,公司合併股東權益(包括非控股權益)的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外繳費 資本 | | 累計其他 綜合 收入(虧損) | | 累積 赤字 | | 總計 RadNet,Inc. 權益 | | 非控制性 利益 | | 總計 權益 |
股份 | | 金額 | |
餘額-2020年7月1日 | 51,554,760 | | | $ | 5 | | | $ | 304,012 | | | $ | (26,098) | | | $ | (130,111) | | | $ | 147,808 | | | $ | 85,448 | | | $ | 233,256 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
根據股權補償計劃發行普通股 | 37,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根據DeepHealth股權補償計劃發行普通股 | 4,338 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 2,067 | | | — | | | — | | | 2,067 | | | — | | | 2,067 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
支付給非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (601) | | | (601) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
累計外幣換算調整變動 | — | | | — | | | — | | | 11 | | | — | | | 11 | | | — | | | 11 | |
現金流對衝的公允價值變動(税後淨額) | — | | | — | | | — | | | 195 | | | — | | | 195 | | | — | | | 195 | |
現金流量套期保值公允價值變動重新分類為税後淨收益 | — | | | — | | | — | | | 969 | | | — | | | 969 | | | — | | | 969 | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | | | — | | | (1) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,156 | | | 6,156 | | | 4,069 | | | 10,225 | |
餘額-2020年9月30日 | 51,596,098 | | | $ | 5 | | | $ | 306,079 | | | $ | (24,923) | | | $ | (123,956) | | | $ | 157,205 | | | $ | 88,916 | | | $ | 246,121 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
餘額-2019年7月1日 | 50,127,234 | | | $ | 5 | | | $ | 257,607 | | | $ | (6,942) | | | $ | (116,752) | | | $ | 133,918 | | | $ | 78,512 | | | $ | 212,430 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
根據股權補償計劃發行普通股 | 25,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 1,356 | | | — | | | — | | | 1,356 | | | — | | | 1,356 | |
發行普通股以購買HVRA的會員權益 | 101,902 | | | — | | | 1,500 | | | — | | | — | | | 1,500 | | | — | | | 1,500 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
累計外幣換算調整變動 | — | | | — | | | — | | | (23) | | | — | | | (23) | | | — | | | (23) | |
公允價值現金流對衝税後淨額變動 | — | | | — | | | — | | | (5,283) | | | — | | | (5,283) | | | — | | | (5,283) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | (2) | | | 2 | | | — | | | — | | | — | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,195 | | | 3,195 | | | 1,897 | | | 5,092 | |
餘額-2019年9月30日 | 50,254,136 | | | $ | 5 | | | $ | 260,463 | | | $ | (12,250) | | | $ | (113,555) | | | $ | 134,663 | | | $ | 80,409 | | | $ | 215,072 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
RadNet,Inc.及附屬公司
股東權益簡明合併報表
(除共享數據外,以千為單位)
(未經審計)
下表彙總了截至2020年9月30日至2019年9月30日的9個月內,公司合併股東權益(包括非控股權益)的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外繳費 資本 | | 累計其他 綜合 收入(虧損) | | 累積 赤字 | | 總計 RadNet,Inc. 權益 | | 非控制性 利益 | | 總計 權益 |
股份 | | 金額 | |
餘額-2020年1月1日 | 50,314,328 | | | $ | 5 | | | $ | 262,865 | | | $ | (8,026) | | | $ | (103,159) | | | $ | 151,685 | | | $ | 81,454 | | | $ | 233,139 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
根據股權補償計劃發行普通股 | 453,817 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根據DeepHealth股權補償計劃發行普通股 | 4,338 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 10,203 | | | — | | | — | | | 10,203 | | | — | | | 10,203 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
為收購DeepHealth發行普通股以出售未登記的證券 | 823,615 | | | — | | | 33,011 | | | — | | | — | | | 33,011 | | | — | | | 33,011 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
支付給非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (601) | | | (601) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
累計外幣換算調整變動 | — | | | — | | | — | | | 6 | | | — | | | 6 | | | — | | | 6 | |
公允價值現金流對衝税後淨額變動 | — | | | — | | | — | | | (18,764) | | | — | | | (18,764) | | | — | | | (18,764) | |
現金流量套期保值公允價值變動重新分類為税後淨收益 | — | | | — | | | — | | | 1,861 | | | — | | | 1,861 | | | — | | | 1,861 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (20,797) | | | (20,797) | | | 8,063 | | | (12,734) | |
餘額-2020年9月30日 | 51,596,098 | | | $ | 5 | | | $ | 306,079 | | | $ | (24,923) | | | $ | (123,956) | | | $ | 157,205 | | | $ | 88,916 | | | $ | 246,121 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
餘額-2019年1月1日 | 48,977,485 | | | $ | 5 | | | $ | 242,835 | | | $ | 2,259 | | | $ | (117,915) | | | $ | 127,184 | | | $ | 73,069 | | | $ | 200,253 | |
行使期權時發行普通股 | 10,000 | | | — | | | 50 | | | — | | | — | | | 50 | | | — | | | 50 | |
根據股權補償計劃發行普通股 | 726,042 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 6,993 | | | — | | | — | | | 6,993 | | | — | | | 6,993 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
發行普通股以購買HVRA的會員權益 | 440,207 | | | — | | | 6,000 | | | — | | | — | | | 6,000 | | | — | | | 6,000 | |
沒收限制性股票 | (1,500) | | | — | | | (5) | | | — | | | — | | | (5) | | | — | | | (5) | |
出售非控股權益,税後淨額 | — | | | — | | | 3,090 | | | — | | | — | | | 3,090 | | | 2,008 | | | 5,098 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
購買非控股權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,818) | | | (1,818) | |
非控股合夥人的貢獻 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 750 | | | 750 | |
發行普通股以購買Nulogix | 101,902 | | | — | | | 1,500 | | | — | | | — | | | 1,500 | | | — | | | 1,500 | |
累計外幣換算調整變動 | — | | | — | | | — | | | (28) | | | — | | | (28) | | | — | | | (28) | |
公允價值現金流對衝税後淨額變動 | — | | | — | | | — | | | (14,481) | | | — | | | (14,481) | | | — | | | (14,481) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,360 | | | 4,360 | | | 6,400 | | | 10,760 | |
餘額-2019年9月30日 | 50,254,136 | | | $ | 5 | | | $ | 260,463 | | | $ | (12,250) | | | $ | (113,555) | | | $ | 134,663 | | | $ | 80,409 | | | $ | 215,072 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
RadNet,Inc.及附屬公司
簡明合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
經營活動的現金流 | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (12,734) | | | $ | 10,760 | |
對淨(虧損)收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊攤銷 | 64,536 | | | 60,193 | |
經營性租賃使用權資產攤銷 | 50,769 | | | 49,948 | |
合資企業收益中扣除股息後的權益 | 530 | | | (2,148) | |
| | | |
遞延融資成本和貸款貼現攤銷 | 3,266 | | | 3,103 | |
設備和其他設備的銷售和處置損失 | 543 | | | 1,990 | |
現金流對衝攤銷 | 2,204 | | | — | |
利率對衝公允價值的非現金變動 | 4,523 | | | — | |
以股票為基礎的薪酬 | 10,144 | | | 6,963 | |
包括在運營成本中的其他非現金項目 | — | | | (559) | |
或有對價公允價值變動 | (145) | | | (1,749) | |
經營性資產和負債的變動,扣除購入資產和承擔的購買交易負債的淨額: | | | |
應收帳款 | 17,380 | | | (3,467) | |
其他流動資產 | 13,522 | | | (1,569) | |
其他資產 | (700) | | | (5,770) | |
遞延税金 | (7,640) | | | (4,230) | |
經營租賃負債 | (43,351) | | | (49,721) | |
遞延收入 | 44,530 | | | (490) | |
應付帳款、應計費用和其他 | 22,966 | | | 19,349 | |
經營活動提供的淨現金 | 170,343 | | | 82,603 | |
投資活動的現金流 | | | |
購買成像設備和其他購置 | (10,125) | | | (27,150) | |
公允價值股權投資 | — | | | (143) | |
購置房產和設備 | (77,303) | | | (68,269) | |
出售設備所得收益 | 779 | | | 760 | |
出售合營企業股權所得款項 | — | | | 132 | |
Nulogix資本回報 | — | | | 792 | |
在現有合資企業中的股權出資和在合資企業中的權益購買 | (1,631) | | | (103) | |
投資活動所用現金淨額 | (88,280) | | | (93,981) | |
融資活動的現金流 | | | |
應付票據和租賃的本金支付 | (2,704) | | | (4,778) | |
償還定期貸款債務 | (32,472) | | | (29,918) | |
循環貸款修訂的額外遞延融資成本 | (741) | | | — | |
債券發行收益,扣除發行成本 | — | | | 97,144 | |
支付保護計劃的收益 | 4,023 | | | — | |
支付給非控股權益的分配 | (601) | | | (1,818) | |
出售非控股權益所得款項 | — | | | 5,275 | |
非控股合夥人的貢獻 | — | | | 750 | |
循環信貸融資收益 | 250,900 | | | 251,200 | |
| | | |
循環信貸安排付款 | (250,900) | | | (279,200) | |
行使期權時發行普通股所得款項 | — | | | 50 | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (32,495) | | | 38,705 | |
匯率變動對現金的影響 | 6 | | | (28) | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 49,574 | | | 27,299 | |
期初現金和現金等價物 | 40,165 | | | 10,389 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 89,739 | | | $ | 37,688 | |
| | | |
補充披露現金流量信息 | | | |
期內支付的利息現金 | $ | 31,210 | | | $ | 36,058 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
RadNet,Inc.及附屬公司
簡明合併現金流量表(續)
(未經審計)
非現金投融資活動補充日程表
我們花了大約$購買了設備和某些租賃改進。28.1百萬美元和$14.1分別在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內支付100萬美元,截至2020年9月30日和2019年9月30日尚未支付,分別。應付的抵銷金額記錄在我們的簡明綜合資產負債表中的應付帳款、應計費用和其他項下。
2020年6月1日,我們通過發行以下股票完成了對DeepHealth,Inc.的股票收購823,615購買我們的普通股,購買DeepHealth的所有股票和股票等價物。這些股票的價值被認為是$。13.9百萬
2019年8月1日,我們發行了RADNet普通股,金額為$1.5百萬美元的收購目標75在我們以前的公司中控制權益的百分比25%擁有合資企業Nulogix。有關詳細信息,請參閲附註2,重要會計政策。
我們轉移了大約$4.32019年3月,我們的新合資企業文圖拉縣成像集團有限責任公司獲得了100萬淨資產。
2019年2月27日,我們發佈了440,207我們將普通股出售給Hudson Valley Radiology Associates,P.L.L.C.(“HVRA”)的賣家,允許我們的可變權益實體Lenox Hill Radiology and Medical Image Associates,P.C.完成對HVRA會員權益的購買。這些股票的價值被認為是$。6.0百萬
RadNet,Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1-業務性質和呈報依據
我們是一家全國性的獨立、固定地點門診診斷成像服務提供商,業務遍及美國七個州。在2020年9月30日,我們通過與醫院的合資企業直接或間接地運營,334中心位於亞利桑那州、加利福尼亞州、特拉華州、佛羅裏達州、馬裏蘭州、新澤西州和紐約。我們的中心為醫生提供成像功能,以方便疾病和障礙的診斷和治療。我們的服務包括磁共振成像(MRI)、計算機斷層掃描(CT)、正電子發射斷層掃描(PET)、核醫學、乳房X光檢查、超聲、診斷放射學(X-射線)、透視和其他相關程序。我們的絕大多數中心都提供多通道成像服務。我們的多模式戰略使收入來源多樣化,減少了報銷變化的風險,併為患者和轉診醫生提供了單一地點的便利,以滿足多個程序的需求。除了我們的成像服務,我們還為診斷成像行業設計和開發軟件應用程序、人工智能工具和其他計算機化系統。出於財務報告的目的,我們的業務由單個部門組成。
合併財務報表包括RadNet公司及其子公司的賬目,RadNet公司在這些子公司中擁有控股權。合併財務報表還包括我們是主要受益人的某些可變利益實體(如下所述)。所有重要的公司間交易和餘額在合併後都已沖銷。在本報告中,所有這些附屬實體統稱為“RadNet”、“我們”或“公司”。
會計條例規定,一般情況下,任何a)股本不足,在沒有任何一方提供額外從屬財務支持的情況下為其活動提供資金的實體,或b)股權持有人作為一個整體缺乏控制財務利益的特徵的,被視為可變利益實體(VIE)。我們整合了所有我們是主要受益者的VIE。我們通過定性分析來確定我們是否是VIE的主要受益者,該分析確定了哪個可變利益持有者擁有VIE的控股權。同時擁有以下兩項的可變利益持有者擁有控股權,並且是主要受益者:(1)有權指導VIE的活動,從而對VIE的經濟表現產生最重大的影響;(2)有義務承擔VIE的損失,或有權從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的利益。在進行我們的分析時,我們考慮了所有相關的事實和情況,包括:VIE的設計和活動、VIE簽訂的合同的條款、VIE發行的可變權益的性質以及它們是如何與潛在投資者談判或向其銷售的,以及哪些各方在實體的設計或重新設計中有重大參與。
我們合併為主要受益者的VIE由專業公司組成,這些公司由我們高級管理層中的個人擁有或控制,即我們的總裁兼首席執行官霍華德·G·伯傑醫學博士和RadNet醫療總監約翰·V·克魯斯三世醫學博士,他們都是我們的董事會成員。伯傑博士間接擁有99Beverly Radiology Medical Group III(BRMG)的股權以及紐約市兩家專業公司的控股權。BRMG負責我們位於加州的幾乎所有設施的專業醫療服務。克魯斯博士擁有六家專業公司,在特拉華州、馬裏蘭州、新澤西州和紐約提供醫療服務。此外,克魯斯博士是一位1BRMG的%所有者。這些VIE統稱為綜合醫療集團(“集團”)。
根據相關管理協議,RadNet向本集團提供非醫療、技術和行政服務,並收取管理費。通過管理協議,我們擁有與正在進行的業務運營相關的所有非醫療決策的獨家權力,並決定年度預算。該集團擁有微不足道的運營資產和負債,以及極小的股本。透過與本公司的管理協議,本集團扣除開支(包括專業薪酬)後的幾乎所有現金流均轉移至本公司。我們合併了集團的收入和支出、資產和負債。
本集團於合併基礎上確認$38.3百萬美元和$40.6截至2020年和2019年9月30日的三個月,扣除RadNet的管理服務費後的收入分別為百萬美元和38.3百萬美元和$40.6截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的運營費用分別為百萬美元。RadNet已識別$169.0百萬美元和$154.5分別為截至2020年9月30日及2019年9月30日止三個月的總賬單服務費收入淨額的百萬歐元,用於向本集團提供的管理服務,主要涉及賬單收入的技術部分。
本集團於合併基礎上確認$104.8百萬美元和$116.9截至2020年和2019年9月30日的9個月,扣除RadNet的管理服務費後的收入為100萬美元,104.8百萬美元和$116.9截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的運營費用分別為100萬美元。RadNet已識別$433.3百萬
及$456.1分別為截至2020年9月30日及2019年9月30日止九個月的總賬單服務費收入淨額的百萬歐元,用於向本集團提供的管理服務,主要與賬單收入的技術部分有關。
本集團的現金流量包括在隨附的簡明綜合現金流量表內。所有公司間餘額和交易已在合併中沖銷。在我們截至2020年9月30日和2019年12月31日的精簡合併資產負債表中,我們包括了大約美元。84.5百萬美元和$100.3應收賬款分別為百萬美元和約美元10.7百萬美元和$7.0與本集團相關的應付賬款及應計負債分別為百萬美元。
本集團的債權人對我們的一般信貸沒有追索權,也沒有其他安排可能使我們代表他們蒙受損失。然而,RadNet可能需要提供財務支持,以支付超過運營收入的任何運營費用。
我們還擁有一家49%的經濟權益,ScriptSender,LLC提供安全的醫療信息數據傳輸服務。通過一項管理協議,RadNet提供管理和會計服務,並收取商定的費用。ScriptSender,LLC依賴本公司為自己的活動提供資金,因此,我們確定這是一家VIE,但我們不是主要受益者,因為我們沒有權力指導實體的活動,這些活動對實體的經濟表現產生了最大的影響。
在我們所有不受本集團服務的中心,我們都與獨立的放射科組織簽訂了長期合同(通常長達40年),在這些中心提供醫生服務。這些放射學實踐在我們的診斷成像中心提供專業服務,包括診斷成像程序的監督和解釋。放射科執業人員對專業服務的提供保持完全控制。根據這些安排,除了獲得使用我們的診斷成像設備和提供技術服務的技術費用外,我們還提供管理服務,並根據我們提供的服務的價值收取費用。我們擁有診斷成像設備,因此可獲得與成像程序相關的100%技術補償。放射科執業團體在扣除支付給我們的管理服務費後,保留與成像程序相關的專業報銷,而我們在這些放射科執業中沒有經濟控股權益,因此,這些執業的財務結果不會在我們的財務報表中綜合。
隨附的未經審計簡明綜合財務報表是根據S-X法規10-Q表和規則10-01的説明編制的,因此不包括符合美國公認會計原則完成財務報表所需的所有信息和附註;然而,我們的管理層認為,為公平展示截至2020年9月30日和2019年9月30日的中期財務狀況、經營業績和現金流量,所有由正常經常性調整組成的調整都已作出。任何過渡期的經營業績不一定代表全年的業績。這些中期簡明合併財務報表應與本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年度報告所載合併財務報表及其相關附註一併閲讀。
注2-重大會計政策
在本報告涵蓋的期間,我們使用的重大會計政策沒有實質性變化,我們在截至2019年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中解釋了這一點。以下信息僅用於補充我們在截至2019年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中的披露。
收入-我們的收入通常與根據我們的履約義務為患者提供診斷服務的合同從各種付款人和患者本人那裏收到的淨患者費用有關。收入記錄在我們提供診斷服務的義務履行期間。我們對診斷服務的履行義務通常在不到一天的時間內得到履行。在大多數情況下,與患者的合同關係還涉及第三方付款人(Medicare、Medicaid、管理式醫療保健計劃和商業保險公司,包括通過醫療保險交易所提供的計劃),所提供服務的交易價格取決於(Medicare和Medicaid)提供的條款或與第三方付款人(管理式醫療保健計劃和商業保險公司)協商的條款。與第三方付款人就我們向相關患者提供的服務達成的付款安排通常規定的付款金額低於我們的標準收費,並通常根據每項診斷服務的預定費率或按服務收費的折扣率提供付款。管理層不斷審查合同估算過程,以考慮和納入法律法規的更新,以及由於合同重新談判和續簽而導致的管理保健合同條款的頻繁變化。
由於與本集團有關,該服務費收入包括支付他們認可的專業醫學口譯收入,以及與我們提供影像服務相關的所有其他方面的支付,我們為此賺取管理費。與其他中心有關,這項服務費收入來自使用我們的診斷成像設備和提供技術服務,以及提供行政服務,如文書和行政人員、簿記和會計服務、賬單和收款、提供醫療和辦公用品、祕書、接待和抄寫服務、維護醫療記錄,以及廣告、營銷和促銷活動。
我們的收入是基於我們預計有權從患者和第三方付款人那裏獲得的估計金額。管理保健和商業保險計劃下的合同津貼估計數以相關合同協議中規定的支付條件為基礎。與未參保患者有關的收入以及有醫療保險的患者的共同支付和可扣除金額可能適用折扣(未參保折扣和合同折扣)。我們還記錄與非保險賬户相關的估計隱性價格優惠(主要基於歷史收集經驗),以記錄我們預計收集的估計金額的自付收入。
在各種健康計劃的按人頭計算的安排下,我們每月為每個投保人賺取一筆金額,用於向所有按人頭算安排的計劃參與者提供診斷成像服務。按人頭計價安排下的收入在我們有義務根據各種健康計劃合同為計劃參與者提供服務的期間確認。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間,我們的總服務收入如下表所示,這是基於與患者在主要患者保險覆蓋範圍分類之間的估計交易價格分配(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
商業保險 | $ | 160,524 | | | $ | 163,152 | | | $ | 412,415 | | | $ | 475,064 | |
醫療保險 | 62,704 | | | 61,599 | | | 154,847 | | | 175,825 | |
醫療補助 | 7,098 | | | 7,128 | | | 18,072 | | | 21,564 | |
工人賠償/人身傷害 | 7,183 | | | 10,865 | | | 25,705 | | | 32,950 | |
其他患者收入 | 8,328 | | | 6,085 | | | 17,211 | | | 17,947 | |
管理費收入 | 2,675 | | | 1,792 | | | 8,574 | | | 5,662 | |
遠程放射學和軟件收入 | 2,349 | | | 4,412 | | | 8,319 | | | 12,861 | |
其他 | 5,869 | | | 6,875 | | | 15,617 | | | 20,878 | |
手續費收入 | 256,730 | | | 261,908 | | | 660,760 | | | 762,751 | |
按人頭計算安排的收入 | 35,046 | | | 30,784 | | | 103,145 | | | 90,587 | |
服務總收入 | $ | 291,776 | | | $ | 292,692 | | | $ | 763,905 | | | $ | 853,338 | |
新冠肺炎大流行與關懷法案資助--2020年3月11日,世界衞生組織將新冠肺炎列為全球大流行。在2020年第一季度後期至第三季度中期,患者數量和我們服務的相關收入受到了重大影響,原因是聯邦、州和地方政府強制要求許多人留在家裏的限制,迫使某些企業關閉或限制,以及醫療機構暫停選修程序。這些限制中的許多已經在公司運營的各州放鬆或完全取消,然而,我們無法預測大流行對我們運營的未來影響。
在截至2020年9月30日的9個月中,我們收到了39.4百萬美元的加速醫療保險支付,$5.0來自藍十字的百萬美元,$25.7來自一般分配的百萬美元和$4.0通過冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE”)建立的Paycheck保護計劃(Paycheck Protection Program)提供了100萬美元。加速的醫療保險付款被記錄在我們精簡的合併資產負債表中的“遞延收入”標題下,並將從2021年開始償還。一旦合理保證保留資金所需的適用條款和條件得到滿足,一般分配資金就被記為政府贈款,並確認為其他收入,在我們的簡明綜合業務報表中的標題“提供者救濟資金”項下。
在截至2020年9月30日的三個月裏,美國衞生與公眾服務部(Department Of Health And Human Services)大幅改變了對提供者能夠保留的提供者救助資金的衡量標準。我們收到了大約$0.2百萬英寸
基於我們對滿足一般分配的適用條款和條件的可能性的評估,我們繼續將收到的資金確認為其他收入。
CARE法案還規定將疫情期間產生的社會保障税的僱主部分延期支付,允許此類工資税的一半推遲到2021年12月,其餘一半推遲到2022年12月。截至2020年9月30日,公司已遞延$10.8上百萬的社會保障税。這些延期付款在我們的簡明綜合資產負債表的“應付帳款、應計費用和其他”項下被記為工資税負債。
我們相信,新冠肺炎疫情對我們的經營業績和財務狀況的影響程度已經並將繼續受到許多因素的驅動,其中大多數因素超出了我們的控制和預測能力。這些因素包括但不限於全職工作的範圍和持續時間、企業關閉和限制、選擇性程序的暫停和程序數量的持續下降(持續時間無法確定),以及用品和個人防護設備所需的增量費用。由於這些不確定性,我們無法估計大流行的持續時間或對我們業務的影響。如果我們導致現金流和經營業績下降,這種下降可能會對重要會計估計中使用的投入和假設產生影響,包括與未投保的患者賬户相關的隱性價格優惠,以及商譽和長期資產的潛在減值。2020年第三季度,手術量增加,對我們的患者收入產生了積極影響。然而,新冠肺炎在未來一段時間的影響可能會有所不同,並可能對我們的運營業績產生不利影響。
重新分類-我們對之前歸類為持有待售的某些金額進行了重新分類,與物業和設備以及商譽相關,以符合我們2020年的陳述。
應收賬款-我們幾乎所有的應收賬款都是根據服務收費合同從第三方付款人(如保險公司和政府資助的醫療項目)或直接從患者那裏支付的。服務通常是根據與醫療保健提供者簽訂的為期一年的合同提供的。我們持續監控付款人的收款,並根據我們發現的特定付款人收款問題和我們的歷史經驗,為壞賬撥備。關於信用損失標準,我們得出的結論是,我們的應收賬款組合經歷的歷史信用損失與根據當前預期信用損失(“CECL”)模型估計的任何當前預期信用損失實質上相似。
2018年和2019年,我們與多家機構簽訂了保理協議,並根據無追索權協議出售了某些應收賬款,以換取買家的應收票據。由於協議將對應收賬款的有效控制和與應收賬款相關的風險轉移給買方,這些交易被記為應收賬款的減少。應收票據的收益在我們的現金流量表上反映為經營活動,在我們的資產負債表上反映為本期部分的預付費用和其他流動資產,以及長期部分的存款和其他資產。截至2020年9月30日,我們的收入為20.4這些協議還有100萬英鎊有待收取。我們不利用保理安排作為營運資本融資的組成部分。為了對應收票據採用CECL模型,我們在應收票據開始時評估當事人的預付款能力,隨後通過每年審查其財務報表並定期重新評估任何資不抵債風險來評估當事人的預付款能力。在出現重大逾期餘額的情況下,由於出售的應收賬款已被重新估值並按可變現淨值記錄,我們可以通過抵銷相關保理應收賬款中的任何收款而不將其匯給交易對手來減輕預期的信貸損失。
遞延收入-如上所述,在2020年4月,我們收到了大約$39.4美國聯邦醫療保險和醫療補助服務中心(“CMS”)預付醫保款項100萬美元,這是根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(CARE)擴大的加速和預付款計劃的一部分。由於這些款項需要在收到後120天開始通過三個月內新的聯邦醫療保險索賠的抵銷向CMS償還,我們已將收到的金額記錄為遞延收入,並將在賺取聯邦醫療保險報銷時攤銷。此外,在2020年5月,我們收到了5.0從與CMS具有類似還款條款的保險公司獲得的預付款為100萬美元。
遞延融資成本-融資成本採用有效利率法遞延和攤銷。遞延融資成本,扣除累計攤銷後為#美元。1.9百萬美元和$1.6百萬美元,分別截至2020年9月30日和2019年12月31日,與我們的巴克萊信貸額度相關。有關更多信息,請參閲附註5,信貸便利和應付票據。
財產和設備-財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷。財產和設備的折舊是在購置資產的估計使用年限內使用直線法進行的,估計使用年限的範圍為3至15好多年了。租賃改進按租賃期或其估計使用年限中較短的時間攤銷,其範圍為3至15好多年了。維護費和維修費在發生時計入費用。
企業合併-當符合企業合併會計處理條件時,要求我們將收購的資產和承擔的負債與商譽分開確認公允價值。截至收購日的商譽是指收購日轉移的對價中扣除收購日的資產公允價值和承擔的負債後的剩餘部分。雖然我們使用我們的最佳估計和假設來準確評估收購日收購的資產和承擔的負債,但我們的估計本質上是不確定的,需要進行改進。因此,在計量期間(可能最長為收購日起一年),我們記錄了對收購資產和承擔的負債的調整,並與商譽進行了相應的抵銷。在計量期結束或收購資產或承擔負債的價值最終確定後(以先發生者為準),後續的任何調整都將記錄在我們的綜合經營報表中。
商譽和無限期存在的無形資產-截至2020年9月30日的商譽總額為$470.7百萬截至2020年9月30日的無限活無形資產為11.3百萬商譽和無限活的無形資產作為企業合併的結果被記錄下來。當我們確定報告單位的賬面價值超過其公允價值時,將確認減值費用,且不應超過分配給該報告單位的商譽總額。我們在2019年10月1日測試了商譽和無限期活着無形資產的減值,沒有注意到減值。除年度減值測試外,我們還定期評估是否發生了需要進行中期減值測試的事件。我們考慮了目前和預期未來圍繞新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的經濟和市場狀況,沒有發現商譽損害的跡象比不到2020年9月30日更有可能。截至2020年9月30日的9個月的商譽活動情況如下(以千為單位):
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截至2019年12月31日的餘額 | $ | 441,973 | |
通過收購Olney Open MRI,LLC獲得的商譽 | 601 | |
通過收購伍德布里奇有限責任公司的MRI獲得商譽 | 1,833 | |
通過收購DeepHealth,Inc.獲得的商譽。 | 23,396 | |
通過收購AZ-Tech Radiology&Open MRI,LLC獲得商譽 | 2,882 | |
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截至2020年9月30日的餘額 | $ | 470,685 | |
所得税-所得税費用是使用資產負債法和預期的年度有效税率計算的。在這種方法下,遞延所得税資產和負債是由於資產和負債的財務報告基數和所得税報告基數的暫時性差異造成的。如有必要,遞延税項資產的計量將減去根據現有證據預計不會實現的任何税收優惠金額。當遞延税項似乎更有可能無法實現時,將計入估值撥備,以將遞延税項資產減至其預計可變現價值。對於遞延税淨資產,我們考慮對未來應税收入的估計,以確定我們的遞延税淨資產是否更有可能變現。
我們記錄了一筆所得税支出為#美元。3.8百萬美元,或實際税率為27.2%,而截至2020年9月30日的三個月所得税支出為$1.8百萬美元,或實際税率為26.3截至2019年9月30日的三個月。我們記錄的所得税優惠為#美元。5.0百萬美元,或實際税率為28.3截至2020年9月30日的9個月為%,而所得税支出為#美元。3.6百萬美元,或實際税率為24.8截至2019年9月30日的9個月,由於(I)受控合夥企業的非控制性權益;(Ii)州所得税的影響;以及(Iii)可歸因於基於股票的薪酬的超額税收優惠,截至2020年9月30日的三個月和九個月的所得税税率與聯邦法定税率不同。
我們認為,在未來12個月內,未確認的税收優惠不會發生重大變化。
2020年3月27日,美國總統簽署了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”),使之成為法律。除其他事項外,CARE法案還包括針對個人和公司的某些所得税條款;然而,這些優惠並不影響公司目前的税收條款。
租賃-我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。經營租賃計入我們綜合資產負債表中的經營租賃使用權(“ROU”)資產、當前經營租賃負債和長期經營租賃負債。融資租賃包括我們綜合資產負債表中的財產和設備、當前融資租賃負債和長期融資租賃負債。淨資產回報率代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於我們的大多數租約沒有提供隱含利率,我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。在容易確定的情況下,我們使用隱含利率。我們包括延長租約的選擇權,當我們有理由確定我們會行使該選擇權的時候。租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。對於我們是承租人的合同,合同中包含固定的
對於租賃和非租賃部分的付款,我們選擇在允許的情況下將這些部分作為一個單獨的租賃部分進行會計處理。對於融資租賃,租賃負債的利息支出採用實際利息法確認,ROU資產的攤銷按資產的估計使用年限或租賃期中較短的時間以直線方式確認。ROU資產是如果情況表明賬面金額可能無法收回,則進行減值測試。我們的ROU資產包括運營租賃中的設施和設備資產。2020年,沒有發生火災、洪水或其他損害我們ROU資產完整性的事件。我們的設施租約要求我們保留保險單,包括對我們設施的重大損害。我們維持業務中斷保險,以賠償因設施在某些情況下無法運行而造成的業務損失。我們的設備租賃包括保修和服務合同,包括維修和定期維護,以保持設備的正常運行。
基於股權的薪酬-我們在2006年採用了一項長期激勵計劃,並於2015年4月20日和2017年3月9日對其進行了首次修訂和重述(“重新制定的計劃”)。2017年6月8日,我們的股東在年度股東大會上批准了重新制定的計劃。我們已經預訂了14,000,000根據重新制定的計劃發行的普通股,可以通過期權、股票獎勵、股票增值權、股票單位和現金獎勵的形式發行。股票期權通常授予三至五年並過期五至十年從授予之日起。我們使用布萊克·斯科爾斯(Black Scholes)或類似的估值模型來確定每個股票期權獎勵的補償費用。這些模型要求我們的管理層對我們普通股交易價格的無風險利率和波動性做出一定的估計。所有以股權為基礎的獎勵確認的薪酬支出在獎勵的服務期內確認。基於股權的薪酬在運營費用中與支付給員工的大部分現金薪酬屬於同一項目。在2020年6月1日收購DeepHealth Inc.的過程中,我們假設了DeepHealth,Inc.2017股票激勵計劃,包括我們的普通股可以行使的未償還期權獎勵。DeepHealth,Inc.2017股權激勵計劃不會授予額外獎勵。有關更多信息,請參見附註4(設施收購)和附註6(基於股票的薪酬)。
全面收益(虧損)-ASC 220制定了報告和顯示全面收益或虧損及其組成部分的規則。我們在外幣換算調整、利率上限和掉期協議方面的未實現損益計入全面虧損,並計入截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益(損益表)。.
承諾和意外情況-我們參與了在正常業務過程中出現的各種法律程序、索賠以及監管、税務或政府查詢和調查。關於這些事項,我們會定期評估事態發展,並在我們認為可能出現虧損且金額可以合理估計的情況下承擔責任。根據目前的信息,我們不認為與未決法律程序相關的合理可能或可能的損失會單獨或總體上對我們的業務和綜合財務報表產生重大不利影響。然而,這些事情的結果本質上是不確定的。因此,如果其中一個或多個問題因超出管理層預期的金額而對我們不利,我們的運營結果和財務狀況,包括任何此類結果可能變得可能和可評估的特定報告期,可能會受到重大不利影響。
衍生工具
2016年的上限
2016年第四季度,我們進入了二遠期利率上限協議(“2016上限”)。2016年的上限將於2020年9月和10月到期。2016年的上限名義金額為#美元。150,000,000及$350,000,000分別為。根據這些安排,該公司購買了3個月倫敦銀行同業拆借利率上限,利率為2.0%。我們花了$5.3進入2016年上限的保費為100萬英鎊,這筆保費將在協議有效期內累積。
一開始,我們將2016年的上限指定為浮動利率借款的現金流對衝。根據會計準則,已被指定並符合現金流量對衝工具資格的衍生品按公允價值報告。套期保值的損益(即公允價值變動)在綜合權益表中作為全面虧損的組成部分報告,因為此類套期保值已被確定為有效。有關2016年上限在2020年9月30日的公允價值,請參閲下面的公允價值計量部分。
衍生工具對本公司2016年度綜合全面損失表的影響圖表如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的三個月 |
帳目 | | 2020年7月1日餘額 | | 在衍生税項淨額上確認的綜合收益金額 | | 2020年9月30日餘額 | | 定位 |
累計其他綜合虧損,税後淨額 | | (1,409) | | | 195 | | | (1,214) | | | 負債和權益 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9個月 |
帳目 | | 2020年1月1日餘額 | | 在衍生税項淨額上確認的綜合收益金額 | | 2020年9月30日餘額 | | 定位 |
累計其他綜合虧損,税後淨額 | | (1,877) | | | 663 | | | (1,214) | | | 負債和權益 |
2019年掉期交易
2019年第二季度,我們進入了四遠期利率協議(《2019年掉期》)。2019年掉期交易的名義總金額為#美元。500,000,000,由兩份金額為$的協議組成。50,000,000每份和兩份協議金額為$200,000,000每一個。2019年掉期將確保與我們的部分浮動利率銀行債務相關的恆定利率,生效日期為2020年10月13日。對於較小的概念,它們將於2023年10月到期,對於較大的概念,它們將於2025年10月到期。根據這些安排,我們安排了2019年的掉期,鎖定了1個月的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR),利率為1.96$%100,000,000概念上的和在2.05$%400,000,000理論上的。自生效日期起,如果利率降至低於安排的利率,我們將負責支付保費,但如果利率繼續高於安排的利率,我們將獲得利息支付。
一開始,我們將我們的2019年掉期指定為浮動利率借款的現金流對衝。根據會計準則,已被指定並符合現金流量對衝工具資格的衍生品按公允價值報告。套期保值有效部分的損益(即公允價值變動)在綜合權益表中作為全面虧損的組成部分報告。剩餘的收益或虧損(如果有的話)目前在收益中確認。由於冠狀病毒大流行對經濟的影響,促使利率下降,我們兩國的現金流都400,000,000名義利率掉期合約鎖定在2.052025年10月到期的%和我們的美元100,000,000名義利率掉期合約鎖定在1.96%與我們的第一筆留置權定期貸款的現金流不匹配,因此我們確定它們目前作為現金流對衝不是有效的。因此,其公允價值在2020年4月1日之後的所有變動400,000,000名義上和2020年7月1日之後的美元100,000,000名義上將在收益中確認。截至2020年7月1日,與包括在其他全面收益中的掉期相關的公允價值變化總額約為美元。24.4百萬美元,扣除税金後的淨額。這筆款項將在2025年10月之前攤銷為利息支出,約為#美元。0.4每月百萬美元。
衍生品工具對我們仍未生效的2019年掉期綜合全面損失表的影響表格如下(金額以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的三個月 |
帳目 | | 2020年7月1日餘額 | | 衍生税後淨額確認的綜合虧損金額 | | 從累計保單中重新分類為收入(前期有效部分)的減税淨額 | | 2020年9月30日餘額 | | 定位 |
累計其他綜合虧損,税後淨額 | | $ | (24,406) | | | $ | — | | | $ | 969 | | | $ | (23,437) | | | 負債和權益 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9個月 |
帳目 | | 2020年1月1日餘額 | | 衍生税後淨額確認的綜合虧損金額 | | 從累計保單中重新分類為收入(前期有效部分)的減税淨額 | | 2020年9月30日餘額 | | 定位 |
累計其他綜合虧損,税後淨額 | | $ | (5,870) | | | $ | (19,428) | | | $ | 1,861 | | | $ | (23,437) | | | 負債和權益 |
衍生品工具對我們在第三季度失效的2019年掉期互換操作報表的影響表格如下(金額以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的三個月 |
無效利率互換 | | 衍生工具收益中確認的虧損金額(本期無效部分) | | 在衍生工具收益中確認的損失的位置(本期無效部分) | | 從累計保單重新分類為收入的損失金額(前期有效部分) | | 從累計保單中重新歸類為收入(前期有效部分)的損益位置 |
利率合約 | | $ | (679) | | | 其他收入(費用) | | $ | (1,312) | | | 股權和利息支出 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9個月 |
無效利率互換 | | 衍生工具收益中確認的虧損金額(本期無效部分) | | 在衍生工具收益中確認的損失的位置(本期無效部分) | | 從累計保單重新分類為收入的損失金額(前期有效部分) | | 從累計保單中重新歸類為收入(前期有效部分)的損益位置 |
利率合約 | | $ | (4,523) | | | 其他收入(費用) | | $ | (2,204) | | | 股權和利息支出 |
有關2016年上限和2019年掉期在2020年9月30日的公允價值,請參閲下面的公允價值計量部分。
公允價值計量-公允價值計量的資產和負債必須在公允價值層次內披露。公允價值層次結構對用於確定公允價值的投入的質量和可靠性進行排名。因此,按公允價值列賬或允許按公允價值列賬的資產和負債根據對公允價值計量重要的最低水平投入,在公允價值層次結構中歸類為以下類別之一:
第一級-公允價值是通過使用活躍市場上相同資產和負債的未調整報價確定的。
第二級-公允價值是通過使用直接或間接可見的第一級報價以外的投入來確定的。投入可以包括活躍市場中類似資產和負債的報價或非活躍市場中相同資產和負債的報價。相關的輸入還可以包括估值或其他定價模型中使用的那些,如利率和收益率曲線,這些都可以得到可觀察到的市場數據的證實。
第三級-公允價值是通過使用不可觀察和未得到市場數據證實的投入來確定的。這些投入的使用涉及重大的主觀判斷。
衍生品:
下表彙總了我們某些需要進行公允價值計量的金融資產的估計公允價值,以及這些資產在我們的簡明綜合資產負債表上的分類如下(以千計):
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| 截至2020年9月30日 |
1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
流動和長期負債 | | | | | | | |
2016年上限-利率合約 | $ | — | | | $ | 182 | | | $ | — | | | $ | 182 | |
2019年掉期-利率合約 | $ | — | | | $ | 39,983 | | | $ | — | | | $ | 39,983 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 |
1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
流動和長期負債 | | | | | | | |
2016年上限-利率合約 | $ | — | | | $ | 1,081 | | | $ | — | | | $ | 1,081 | |
2019年掉期-利率合約 | $ | — | | | $ | 9,477 | | | $ | — | | | $ | 9,477 | |
這些合同的估計公允價值是使用第2級投入確定的。更具體地説,公允價值是通過計算利率掉期固定利率與交易對手遠期LIBOR曲線之間的差值來確定的。遠期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)曲線可以在公開市場上隨時獲得,也可以從公開市場上獲得的信息得出。
長期債務:
下表彙總了我們長期債務的估計公允價值與面值的比較,如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日 |
1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總公允價值 | | 總面值 |
第一留置權定期貸款和SunTrust定期貸款 | $ | — | | | $ | 663,140 | | | $ | — | | | $ | 663,140 | | | $ | 673,227 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 |
1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 | | 總面值 |
第一留置權定期貸款和SunTrust定期貸款 | $ | — | | | $ | 708,948 | | | $ | — | | | $ | 708,948 | | | $ | 705,699 | |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們的巴克萊循環信貸安排不是的餘額未付。我們的SunTrust循環信貸安排與我們的合併子公司NJIN有關,不是的2020年9月30日和2019年12月31日的未償還本金。
我們長期債務的估計公允價值(見附註5所述)是根據主要與可比市場價格相關的第2級投入確定的。
我們認為現金及現金等價物、應收賬款、其他流動資產、流動負債及其他應付票據的賬面值與其公允價值相若,因為該等票據自發行之日起至預期變現或付款之間的時間相對較短。此外,我們認為融資租賃債務的賬面價值接近其公允價值,因為用於計算賬面價值的加權平均利率接近當前市場利率。
每股收益-每股收益是基於普通股和普通股等價物的加權平均數,扣除國庫持有的普通股,如下(除股票和每股數據外,以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
可歸因於RadNet公司普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 6,156 | | | $ | 3,195 | | | $ | (20,797) | | | $ | 4,360 | |
| | | | | | | |
可歸因於RadNet公司普通股股東的每股基本淨收入(虧損) | | | | | | | |
期內已發行普通股加權平均數 | 51,358,603 | | | 49,807,460 | | | 50,746,380 | | | 49,597,138 | |
可歸因於RadNet公司普通股股東的每股基本淨收入(虧損) | $ | 0.12 | | | $ | 0.06 | | | $ | (0.41) | | | $ | 0.09 | |
| | | | | | | |
可歸因於RadNet公司普通股股東的每股攤薄淨收益(虧損) | | | | | | | |
期內已發行普通股加權平均數 | 51,358,603 | | | 49,807,460 | | | 50,746,380 | | | 49,597,138 | |
增加僅適用於服務歸屬的非既得限制性股票 | 120,605 | | | 200,567 | | | | | 191,375 | |
增加在行使股票期權和認股權證時可發行的額外股份 | 476,607 | | | 352,333 | | | | | 324,793 | |
用於計算稀釋後每股淨收益的普通股加權平均數 | 51,955,815 | | | 50,360,360 | | | 50,746,380 | | | 50,113,306 | |
可歸因於RadNet公司普通股股東的每股攤薄淨收益(虧損) | $ | 0.12 | | | $ | 0.06 | | | $ | (0.41) | | | $ | 0.09 | |
| | | | | | | |
股票期權和非既得性限制性獎勵不包括在稀釋後每股金額的計算中,因為它們的影響將是反稀釋的: | | | | | | | |
受服務歸屬約束的非既有限制性股票 | — | | | — | | | 331,659 | | | — | |
行使股票期權後可發行的股票: | 48,948 | | | — | | | 933,370 | | | — | |
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按公允價值計量股權投資--會計準則要求實體按公允價值計量股權投資,公允價值的任何變動均在淨收入中確認。如果沒有容易確定的公允價值,該指引允許實體能夠按成本計量投資,並根據可見的價格變化和減值進行調整,並在淨收入中確認變化。
截至2020年9月30日,我們有三項股權投資的公允價值無法輕易確定,因此投資總額按成本確認如下:
總部設在以色列的醫療視覺成像解決方案有限公司專門生產軟件包,提供符合標準的輻射劑量結構化報告和來自降低劑量CT掃描的增強圖像。2017年3月24日,我們獲得了首個12.5在Medc Vision的股權百分比為$1.0百萬我們還獲得了一項選擇權,可以行使認股權證,獲得最多12.5$的股權百分比1.4自最初購股之日起一年內(如果全部行使)。2018年3月1日,我們部分行使了我們的認股權證,並獲得了額外的1.96$的%0.2百萬我們最初的股權被稀釋到12.25%,我們的總股本投資為14.21%。根據會計準則,由於我們對醫療遠景公司的運營沒有重大影響,這筆投資記錄在其成本為#美元。1.2百萬美元,因為公允價值不容易確定。截至2020年9月30日,我們的投資沒有發現明顯的價格變化或減值。
特納成像系統公司總部設在猶他州,開發和銷售便攜式X射線成像系統,為用户提供隨時隨地獲取X射線圖像的能力。2018年2月1日,我們購買了2.1特納影像系統公司100萬股優先股,價格為$2.0百萬2019年1月1日,我們為一張可轉換本票提供了資金,金額為#美元。0.1100萬美元轉換為其他80,000股票2019年12月21日。截至2020年9月30日,我們的投資沒有發現明顯的價格變化減值。
總部位於加利福尼亞州的WhiteRabbit.ai Inc.目前正在開發一款人工智能套件,旨在提高放射學癌症檢測的速度和準確性,並改善患者護理。2019年11月5日,我們以#美元收購了該公司的股權。1.0百萬美元,並借給該公司$2.5100萬美元,本金將於2022年11月到期。為了利用他們的人工智能專業知識,我們簽訂了一份軟件訂閲服務合同,以協助我們的放射學工作流程,並向他們預付了$4.0未來軟件訂閲費,在我們的綜合資產負債表中作為預付費和其他流動資產記錄為預付費用。截至2020年9月30日,我們的投資或應收貸款沒有發現明顯的價格變化或減值。
投資合資企業-我們有12未合併的合資企業,其所有權權益範圍為35%至55%。這些合資企業代表着與醫院、衞生系統或放射科診所的合作關係,成立的目的是擁有和運營診斷成像中心。合資診斷成像中心的專業服務由簽約的放射科診所或參與合資企業的放射科診所提供。由於RadNet在此類合資企業中不擁有控股權,因此我們在這些合資企業中的投資按權益法入賬。只要存在減值指標,我們就會評估我們在合資企業中的投資,包括超過賬面價值(權益法商譽)的減值成本。截至2020年9月30日,沒有任何減損指標。
合資投資出資
在2020年8月,我們向聖莫尼卡影像集團有限責任公司的合作伙伴提供了額外的現金捐款,金額為$1.6100萬美元,支持其擴大業務。我們堅持我們的35%的經濟利益。
合資投資與財務信息
下表是我們在截至2020年9月30日的9個月中對合資企業的投資摘要(單位:千):
| | | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | 34,470 | |
在這些合資企業中的收益權益 | 5,176 | |
收益分配 | (5,706) | |
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| |
在現有合資企業中的股權出資 | 1,631 | |
截至2020年9月30日的餘額 | $ | 35,571 | |
我們向這些合資企業背後的中心收取了大約$的管理服務費。2.7百萬美元和$1.8截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為100萬美元和8.6百萬美元和$7.8截至2020年和2019年9月30日的9個月分別為100萬美元。我們通過在合資企業的收益中持有股權來消除管理服務費中任何未實現的部分。
下表是這些合資企業截至2020年9月30日和2019年12月31日的關鍵資產負債表數據摘要,以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的損益表數據(單位:千):
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資產負債表數據: | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
流動資產 | $ | 26,618 | | | $ | 27,427 | |
非流動資產 | 70,576 | | | 61,037 | |
流動負債 | (10,487) | | | (9,217) | |
非流動負債 | (22,751) | | | (18,872) | |
淨資產總額 | $ | 63,956 | | | $ | 60,375 | |
| | | |
RadNet合資企業權益的賬面價值 | $ | 29,121 | | | $ | 28,001 | |
超過已收購合資企業權益賬面價值的成本和其他 | 6,450 | | | 6,469 | |
RADnet合資企業權益的總價值 | $ | 35,571 | | | $ | 34,470 | |
| | | |
其他合資夥伴權益的賬面總價值 | $ | 34,835 | | | $ | 32,374 | |
| | | | | | | | | | | |
截至9月30日的9個月的損益表數據, | 2020 | | 2019 |
淨收入 | $ | 78,988 | | | $ | 80,115 | |
淨收入 | $ | 13,651 | | | $ | 13,718 | |
注3-最新會計和報告準則
採用的會計準則
2016年6月,美國財務會計準則委員會發布了ASU第2016-13號(“ASU 2016-13”),金融工具--信貸損失。ASU 2016-13年度用被稱為當前預期信用損失(CECL)方法的預期損失方法取代了以前用於評估金融工具的已發生損失方法。我們於2020年1月1日前瞻性地採用了該準則,該準則的採用並未對簡明合併財務報表產生實質性影響,導致我們上一年的收益沒有調整。有關我們信用損失準備金的詳細信息,請參閲附註2的應收賬款部分。
2018年8月,美國財務會計準則委員會發布了ASU第2018-15號(以下簡稱ASU 2018-15)。無形資產-商譽和其他-內部使用軟件。ASU 2018-15將雲計算安排(服務合同)中產生的延遲實施成本的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求保持一致。該ASU在允許提前採用的情況下於2020年第一季度生效,可追溯或前瞻性地適用於自採用之日起發生的所有實施成本。採用這一標準並未對我們的壓縮合並資產負債表產生實質性影響。
2020年3月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2020-03(以下簡稱ASU 2020-03)。金融工具編碼化的改進。本次更新中的修改是為了澄清或改進編碼並糾正意外應用而做出的更改。ASU 2020-03在發佈後立即生效,它的採用並未對我們的財務報表產生實質性影響。
2018年8月,美國財務會計準則委員會發布了ASU第2018-13號(“ASU 2018-13”)。披露框架-更改公允價值計量的披露要求。本準則刪除、修改和增加了與經常性和非經常性公允價值計量相關的某些披露。我們採用了ASC 2018-13,從2020年1月1日起生效,它對我們的披露沒有影響。
尚未採用的會計準則
2019年12月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2019-12(“ASU 2019-12”),所得税(話題740)。ASU 2019-12年度取消了與期間內税收分配方法、中期所得税計算方法以及外部基差的遞延税收負債確認相關的某些例外情況。它還澄清和簡化了該標準的其他方面。ASU 2019-12將從2021年第一季度開始生效。允許提前收養。本次更新中的某些修訂必須在前瞻性的基礎上實施,某些修訂必須在追溯的基礎上實施,某些修訂必須通過對採納期內留存收益/(赤字)的累積效果調整,在修正的追溯基礎上實施。我們目前正在評估這一ASU將對我們的財務報表和相關披露以及採用的時機產生的影響。
2020年1月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2020-01(“ASU 2020-01”),投資-股權證券(主題321),投資-股權方法和合資企業(主題323),衍生工具和套期保值(主題815),澄清與權益證券、權益法投資和某些衍生品相關的會計準則之間的相互影響。ASU 2020-01從2020年12月15日之後的財年開始生效。我們預計,採用這一指導意見不會對我們的財務報表產生實質性影響。
2020年3月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2020-04(以下簡稱ASU 2020-04)。參考匯率改革(主題848),促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU 2020-04為參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他預計將停止的參考利率的某些合同修改和套期保值關係應用普遍接受的會計原則提供了可選的權宜之計和例外情況。該指導意見自發布之日起生效,一般可適用至2022年12月31日。我們目前正在評估亞利桑那州立大學2020-04年度對我們財務報表的潛在影響。
注4-設施購置和處置
收購:
2020年8月31日,我們完成了對AZ-Tech Radiology&Open MRI,LLC某些資產的收購,包括八位於亞利桑那州鳳凰城地區的多模式成像中心,購買價格為$5.5百萬我們對收購的資產和承擔的負債進行了初步的公允價值確定,大約為#美元。2.5房產和設備,百萬美元7.6百萬美元的使用權資產,0.1百萬美元的其他資產,$7.6百萬美元的經營租賃負債,以及2.9一百萬美元的商譽被記錄在案。
2020年6月1日,我們完成了對人工智能和機器學習公司DeepHealth Inc.(“DeepHealth”)所有股權的全股票收購。作為最初的購買考慮,我們發行了915,132股票價格為$16.93每股(823,615在執行時簽發,最高可達91,517擬發行的股份18收購後的幾個月內,可能會對任何賠償要求進行調整)。這筆交易被計入對一家企業的收購,總收購對價確定為約美元。34.6百萬(含i)823,615在成交當日發行的股票,其公允價值為$13.9百萬,ii)承擔以下責任91,517公允價值為$的股票1.5將發行百萬美元18收購後幾個月,可能會對任何賠償要求進行調整,並將在隨後的時期計入市場;iii)向DeepHealth期權持有人發放可歸因於合併前服務的替換獎勵,分配的公允價值為#美元2.0百萬,四)購置日或有對價的公允價值為#美元17.0百萬和v)$0.1退還給賣方的成交費用為100萬英鎊。可歸因於合併前服務和或有對價的替換獎勵的公允價值在交易完成時計入額外實收資本。對於或有代價,有三種安排將在實現三個相互排斥的個別特定里程碑時以固定數量的股份結算,390,789, 586,184,及195,393對於每一項里程碑式的安排,分別可發行股票。或有代價的公允價值是在收購日期根據我們的股價和實現各自里程碑的估計可能性估計的。我們初步記錄了$0.1流動資產(百萬美元)3.5遞延税項負債(百萬美元)14.8百萬美元的無形資產,主要是正在進行的研發(“IPR&D”),以及23.4百萬美元的善意。商譽主要歸因於DeepHealth整合集結的勞動力和知識產權研發技術所帶來的預期收購後協同效應。與知識產權研發相關的可確認無形資產的公允價值按收益法確定,該資產在完成之前不會攤銷。
2020年3月2日,我們的合併子公司新澤西影像網絡(“NJIN”)完成了對伍德布里奇有限責任公司(Woodbridge,LLC)的某些核磁共振(MRI)資產的收購,該資產包括一個位於新澤西州Avenel的多模式成像中心,現金對價為$2.6百萬NJIN對收購的資產和承擔的負債進行了公允價值確定,約為#美元。0.5房產和設備,百萬美元1.1百萬美元的使用權資產,0.3百萬美元的無形資產,1.1營業租賃負債(百萬美元)0.1融資租賃負債為100萬美元,1.8一百萬美元的商譽被記錄在案。
*2020年1月2日,我們完成了對Olney Open MRI,LLC某些資產的收購,其中包括一個位於馬裏蘭州哥倫比亞的單一多模式成像中心,現金對價為$1.8百萬我們已經對收購的資產和承擔的負債進行了公允價值確定,大約為#美元。0.8房產和設備,百萬美元1.3百萬美元的使用權資產,0.3百萬美元的無形資產,1.3百萬美元的經營租賃負債和0.6一百萬美元的商譽被記錄在案。
性情:
2020年6月1日,我們完成了將我們的Image On Call子公司的某些資產出售給RadVantage P.C.(一家無關公司)的交易,價格約為$1.0一千個。有了這筆交易,我們就退出了遠程放射學業務。
注5-信貸安排和應付票據
截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們的債務包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
|
| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
以RadNet有形和無形資產為抵押的第一留置權定期貸款 | $ | 620,727 | | | $ | 649,824 | |
第一留置權定期貸款折扣 | (10,669) | | | (13,579) | |
以NJIN有形和無形資產為抵押的SunTrust定期貸款協議 | 52,500 | | | 55,875 | |
工資保障計劃貸款12022年4月到期的百分比 | 4,037 | | | — | |
| | | |
設備票據應付地址:4.6%,截止到2020年,由醫療設備抵押 | 47 | | | 275 | |
債務總額 | 666,642 | | | 692,395 | |
減:當前部分 | (39,463) | | | (39,691) | |
長期部分債務義務 | $ | 627,179 | | | $ | 652,704 | |
在我們截至2020年9月30日的簡明合併資產負債表中包括620.7百萬美元的第一留置權定期貸款和52.5300萬美元的SunTrust定期貸款債務,總金額為673.2定期貸款債務總額(不包括#美元的未攤銷折扣)10.7百萬)(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 面值 | | 折扣 | | 總載客量 價值 |
第一留置權定期貸款 | $ | 620,727 | | | $ | (10,669) | | | $ | 610,058 | |
SunTrust定期貸款 | 52,500 | | | — | | | 52,500 | |
定期貸款總額 | $ | 673,227 | | | $ | (10,669) | | | $ | 662,558 | |
我們有不是的我們美元以下的餘額195.0截至2020年9月30日,巴克萊循環信貸安排(Barclays循環信貸安排)100萬美元,並已預留$6.3對於某些信用證,一百萬美元。剩下的$188.7截至2020年9月30日,我們的巴克萊循環信貸安排中有100萬可供使用。我們有不是的我們美元以下的餘額30.0於2020年9月30日,與我們的合併子公司NJIN相關的100萬SunTrust循環信貸安排。
高級擔保信貸安排
巴克萊信貸安排:
於2020年9月30日,(A)我們的巴克萊信貸安排由一批定期貸款(“第一留置權定期貸款”)和一筆#美元的循環信貸安排組成。195.0(B)我們的SunTrust信貸安排與我們的合併子公司NJIN有關,包括一筆定期貸款(“SunTrust Term Loan”)和一筆循環信貸安排#美元。30.0100萬美元(“SunTrust循環信貸機制”)。
截至2020年9月30日,我們遵守了我們信貸安排下的所有契約。截至2020年9月30日,扣除累計攤銷後的遞延融資成本為$1.9100萬美元,與我們的巴克萊循環信貸安排(Barclays循環信貸安排)特別相關。
我們的第一筆留置權定期貸款按調整後的歐洲美元利率或基本利率計息,外加以下時間表規定的適用保證金:
| | | | | | | | |
第一留置權槓桿率 | 歐洲美元利差 | 基本利率價差 |
> 5.50x | 4.50% | 3.50% |
>4.00x,但≤5.50x | 3.75% | 2.75% |
>3.50x,但≤為4.00x | 3.50% | 2.50% |
≤ 3.50x | 3.25% | 2.25% |
截至2020年9月30日,調整後的有效歐洲美元利率和第一筆留置權定期貸款的基本利率為1.00%和3.25%,調整後的歐洲美元利率和基本利率借款的適用利潤率為3.75%和2.75%。
第一份留置權信貸協議規定,根據第一份留置權定期貸款,每季度支付本金,金額約為#美元。9.7百萬第一筆留置權定期貸款將於2023年7月21日到期,除非根據第一留置權信貸協議的條款另有規定。
SunTrust信貸安排:
我們的SunTrust定期貸款按調整後的歐洲美元利率或基本利率計息,外加以下時間表規定的適用保證金:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
定價水平 | 槓桿率 | 適用於歐洲美元貸款的保證金 | 基本利率貸款的適用保證金 | 信用證手續費適用保證金 | 承諾費適用百分比 |
I | 大於或等於3.00:1.00 | 2.75% 每年 | 1.75% 每年 | 2.75% 每年 | 0.45% 每年 |
第二部分: | 少於3.00:1.00但大於或等於2.50:1.00 | 2.25% 每年 | 1.25% 每年 | 2.25% 每年 | 0.40% 每年 |
三、 | 少於2.50:1.00但大於或等於 2.00:1.00 | 2.00% 每年 | 1.00% 每年 | 2.00% 每年 | 0.35% 每年 |
四. | 少於2.00:1.00但大於或等於1.50:1.00 | 1.75% 每年 | 0.75% 每年 | 1.75% 每年 | 0.30% 每年 |
V | 少於1.50:1.00 | 1.50% 每年 | 0.50% 每年 | 1.50% 每年 | 0.30% 每年 |
SunTrust Related Credit Agreement項下的未償還貸款和其他債務目前根據上述第三級定價承擔適用的保證金和費用。根據SunTrust恢復信貸協議,未償還貸款目前計息,期限為三個月的歐洲美元選舉2.00%,外加適用的保證金。
SunTrust定期貸款的預定攤銷始於2018年12月31日,每季度支付1美元。0.8百萬美元,相當於每年攤銷相當於5.00SunTrust定期貸款原始本金的%。每隔一段時間,季度攤銷增加$0.4100萬美元,剩餘的餘額在到期時支付。SunTrust定期貸款將於2023年8月1日到期,除非根據SunTrust信貸安排的條款加速。
循環信貸安排
巴克萊循環信貸安排
根據巴克萊循環信貸安排借入的循環貸款按調整後的歐洲美元利率或基礎利率加適用保證金計息。循環信貸機制下適用的借款保證金利率也會根據我們的槓桿率而變化,其利率與上述第一留置權定期貸款的時間表中所示的利率相同。截至2020年9月30日,循環貸款實際應付利率為6.00%.
根據巴克萊循環信貸安排簽發的信用證,信用證費用按調整後的歐洲美元匯率的適用保證金累加,目前3.75%,預付費用按0.25在每種情況下,按根據第一份留置權信貸協議簽發的所有信用證可提取的每日平均最高金額計算。此外,承諾費為0.50循環信貸安排項下未使用的左輪手槍承諾額每年應計%。
巴克萊循環信貸安排將在2023年7月1日或根據第一留置權信貸協議提前終止特定違約事件時終止。
我們的巴克萊循環信貸安排在2020年8月進行了修訂,增加了$57.5百萬循環承諾額,並將最高借款能力擴大到#美元195.0百萬與第八修正案相關的總髮行成本約為#美元。0.7這筆款項為100萬歐元,已資本化為遞延融資成本,並將在協議剩餘期限內攤銷。
SunTrust循環信貸安排
我們的SunTrust循環信貸機制可用於NJIN的資金需求,可用借款上限為#美元。30.0百萬根據SunTrust循環信貸安排借入的循環貸款按調整後的歐洲美元利率或基礎利率加適用保證金計息。循環信貸安排下適用的借款保證金利率也會根據我們的槓桿比率而變化,與上表所示SunTrust定期貸款的利率相同。SunTrust循環信貸安排將於2023年8月31日終止,除非所有未償還金額已被申報或已自動到期並應支付(無論是否通過加速)。NJIN沒有以循環信貸額度為抵押借款。
最近對信貸安排的修訂:
巴克萊信貸安排:
2020年8月28日,RadNet,Inc.簽署了第8號修正案,“第八修正案”,即“信貸和擔保協議的同意和遞增加入協議”。第八修正案修改了第一份留置權信貸協議,增加了$57.5對巴克萊循環信貸安排的循環承諾,將循環信貸安排下的最高借款能力提高到#美元195.0100萬美元,同時保持2023年7月1日的到期日不變。根據第八修正案增加的總髮行成本約為#美元。0.7這筆款項為100萬歐元,已資本化為遞延融資成本,並將在協議剩餘期限內攤銷。
於2019年4月18日,我們對第一份留置權信用協議簽訂了以下兩項修正案:(I)第6號修正案,關於信用和擔保協議的同意和增量合併協議(“第六修正案”);(Ii)關於信用和擔保協議的第7號修正案(“第七修正案”)。第六修正案修訂了第一份留置權信貸協議,發行了$100.0百萬美元的增量第一留置權定期貸款,並額外增加$20.0巴克萊銀行循環信貸安排的百萬循環承諾額。第七修正案修訂了第一留置權信貸協議,將巴克萊循環信貸安排的到期日再延長兩年至2023年7月1日,除非按照第一留置權信貸協議的條款提前終止。2019年與第六和第七修正案相關的總髮行成本約為#美元。4.4百萬其中,$2.1百萬美元被確認為債務貼現並資本化,$0.7百萬美元被資本化為遞延融資成本,以及#美元1.6花費了一百萬美元。資本化的金額將在協議的剩餘期限內攤銷。
工資保障計劃
支付寶保護計劃(PPP)包括可用於向小企業和醫療保險提供者提供貸款的資金,以支持新冠肺炎疫情期間的運營。這些資金由美國小企業管理局(SBA)通過經批准的貸款人管理,不需要抵押品或個人擔保。我們是根據醫療保險提供者的身份獲得貸款的。參與的條款和條件要求實體證明,與新冠肺炎疫情相關的經濟不確定性使貸款成為支持其當前運營的必要貸款,它們將利用這筆資金留住工人(例如,支付工資、提供帶薪病假/病假和醫療保險福利),並支付某些債務(抵押貸款義務)和費用(例如,房租、水電費、電話費)。這些貸款有一個1.0固定利率%,到期日期為2好多年了。最初的還款已經推遲了六個月。受薪資限制和員工留任水平的限制,這些貸款有資格獲得寬恕。我們的某些合併子公司收到四貸款總額為$4.0百萬我們已將收到的資金作為債務入賬,並記錄了收到的全部收益的負債。貸款期限內將累加利息。如果我們符合寬恕的資格要求,根據會計準則,減免的金額將在損益表中確認為償還貸款的收益。
注6-基於股票的薪酬
股票激勵計劃
我們有一個長期股權激勵計劃,我們稱之為2006年股權激勵計劃,我們於2015年4月20日和2017年3月9日對該計劃進行了首次修訂和重述(“重訂計劃”)。重訂計劃在2017年6月8日的年度股東大會上獲得我們股東的批准。我們已根據重訂計劃為發行預留了資金。14,000,000普通股。我們可以發行期權(激勵性和非限制性)、股票獎勵、股票增值權、股票單位和現金獎勵。
選項
根據重新制定的計劃授予員工的某些期權旨在符合現有税務法規下的激勵性股票期權資格。股票期權通常授予3至5年限和期滿5至10自授予之日起數年。
截至2020年9月30日,我們有未償還的期權可以收購527,899我們普通股的股份,可供購買的期權298,863股票是可以行使的。以下是我們截至2020年9月30日的9個月的所有期權交易摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未償還期權 在2006年的計劃下 | | 股份 | | 加權平均 行權價格 每股普通股 | | 加權平均 剩餘 合同期限 (以年為單位) | | 集料 內在性 價值 |
餘額,2019年12月31日 | | 478,951 | | | $ | 8.21 | | | | | |
授與 | | 48,948 | | | 20.43 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
平衡,2020年9月30日 | | 527,899 | | | 9.34 | | | 6.59 | | $ | 3,419,956 | |
可於2020年9月30日行使 | | 298,863 | | | 7.48 | | | 5.85 | | 2,353,438 | |
上表中的總內在價值代表瞭如果所有持有人在2020年9月30日行使期權,持有人將收到的税前內在價值總額(我們在2020年9月30日的收盤價與行權價格之間的差額乘以適用的現金期權數量)。不是的期權在截至2020年9月30日的9個月內行使。截至2020年9月30日,與非既得利益員工獎勵相關的未確認的基於股票的薪酬支出總額為美元。0.7百萬美元,預計將在加權平均期間確認,加權平均期約為1.68好多年了。
DeepHealth選項
在2020財年第二季度,關於完成對DeepHealth的收購,我們批准了。412,434*授予日的期權公允價值為$16.93向DeepHealth員工支付每股歐元,以取代他們在截止日期已發行的股票期權。截至2020年9月30日,與未既得者DeepHealth期權相關的未確認股票薪酬支出總額約為美元4.3百萬美元,預計將在加權平均期間確認,加權平均期約為2.53好多年了。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未償還期權 在深度健康計劃下 | | 股份 | | 加權平均 行權價格 每股普通股 | | 加權平均 剩餘 合同期限 (以年為單位) | | 集料 內在性 價值 |
餘額,2019年12月31日 | | — | | | | | | | |
批准,2020年6月1日 | | 412,434 | | | $ | — | | | | | |
已行使 | | (6,963) | | | — | | | | | |
平衡,2020年9月30日 | | 405,471 | | | — | | | 8.65 | | $ | 6,223,980 | |
可於2020年9月30日行使 | | 24,211 | | | — | | | 8.65 | | 371,639 | |
限制性股票獎
重新設定的計劃允許授予限制性股票獎勵(“RSA”)。截至2020年9月30日,我們共發佈了6,551,872RSA中的331,659於2020年9月30日解除授權。以下彙總了RSA在截至2020年9月30日的9個月內的所有未授權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| RSA的 | | 加權平均 剩餘 合同 期限(年) | | 加權平均 公允價值 |
RSA於2019年12月31日解除授權 | 387,934 | | | | | $ | 11.61 | |
這段期間的變化 | | | | | |
授與 | 457,596 | | | | | $ | 19.66 | |
既得 | (513,871) | | | | | $ | 15.47 | |
| | | | | |
RSA於2020年9月30日解除授權 | 331,659 | | | 1.11 | | $ | 16.67 | |
我們根據我們普通股在授予日的收盤價來確定所有RSA的公允價值。
其他股票紅利獎勵
重新制定的計劃還允許不受任何未來服務期限制的股票獎金的發放。這些獎勵是根據授予之日我們普通股的收盤價進行估值和支出的。在截至2020年9月30日的9個月中,共頒發了26,078股票被授予。
計劃彙總
總括而言,14,000,000根據重訂計劃預留供發行的普通股,截至2020年9月30日,我們已發行15,384,316期權、RSA和其他股票獎勵之間的總股份。期權被取消,RSA被沒收3,281,040和61,703這兩家公司的股票分別留在了1,958,427根據重新制定的計劃可供未來發行的股票。
DeepHealth期權是在RESTATED計劃之外發行的,是我們收購的直接結果,不包括在RESTATED計劃的股份計數中。
注7-後續事件
成立擁有多數股權的附屬公司
2020年11月1日,我們與西米谷醫院和健康服務公司(“西米基督復臨安息日”)聯合成立了西米谷影像集團有限責任公司(“SVIG”),該集團由三位於加利福尼亞州西米谷的多模式成像中心。RadNet將舉辦一場60在SVIG和西米基督復臨安息日會擁有%的經濟權益40%的利息。
第二項:財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論和分析
您應該閲讀以下關於我們的財務狀況和經營結果的討論和分析,同時閲讀本季度報告的第一部分10-Q表格第1項中包含的未經審計的簡明綜合財務報表及其附註,以及我們於2020年3月11日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2019年12月31日的財政年度的10-K表格年度報告中包含的截至2019年12月31日的經審計的綜合財務報表及其附註。
前瞻性陳述
這份10-Q表格的季度報告包含“前瞻性陳述”,符合修訂後的1933年證券法第27A節(“證券法”)和修訂後的1934年證券交易法第21E節的含義。前瞻性陳述反映了對未來事件的當前看法,基於我們目前可用的財務、經濟和競爭數據以及當前的商業計劃。實際事件或結果可能大不相同,這取決於可能影響我們的運營、市場、服務、價格和其他因素的風險和不確定性。
在某些情況下,您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“假設”等術語或這些術語或其他類似術語的負面含義來識別前瞻性陳述。本報告中的前瞻性陳述包括我們就以下事項所作的陳述
•我們有能力成功地將新業務整合到我們的業務中,並從我們的投資、收購和合資企業中獲得預期的好處;
•我們的收入、運營費用、流動性和現金流的預期趨勢,包括我們的財務指引和成本節約努力的預期效果;
•新冠肺炎疫情對我們的業務、供應商、付款人、客户、轉診來源、合作伙伴、患者和員工的持續影響,包括(I)政府對與公民和商業活動相關的現有和潛在限制和/或義務採取的前所未有的行動,以遏制病毒;(Ii)新冠肺炎的影響和全球經濟衰退的可能性導致的經濟低迷的後果;(Iii)取消或重新安排手術的數量的影響,無論是由於政府的行動還是患者的選擇;(Iv)我們正在採取的應對新冠肺炎疫情的措施,包括改變商業慣例;(V)政府和行政法規、指導和撥款的影響;(Vi)由於患者程序量下降、付款人組合變化導致我們的收入發生變化;(Vii)與我們的員工相關的潛在開支增加或勞動力中斷,這可能導致關鍵人員無法使用;(Viii)與我們的主要合作伙伴、供應商、供應商和其他與我們有業務往來的人有關的勞動力中斷;(Ix)在我們開展業務的某些州恢復工作訂單的影響;(Vii)與我們的主要合作伙伴、供應商、供應商和其他與我們有業務往來的人有關的勞動力中斷;(Ix)在我們開展業務的某些州恢復工作訂單的影響;以及(X)信用和收款風險增加;以及
•我們未來的流動性以及我們繼續償還和繼續遵守適用的債務契約或為我們目前的債務進行再融資的能力。
前瞻性陳述不能保證未來的業績,我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致此類差異的因素包括(但不限於)在截至2019年12月31日的財年的Form 10-K年度報告和截至2020年3月31日和2020年6月30日的Form 10Q季度報告中包含的“風險因素”中包含的因素,或由以下第II部分-第1A項中的信息補充的因素。你應該考慮到前瞻性陳述的內在侷限性和相關風險,不要過度依賴此類前瞻性陳述中包含的預測的準確性。
這些前瞻性陳述僅表示截至發佈之日的情況。除法律要求外,我們沒有義務以任何理由修改或更新任何前瞻性陳述。
概述
我們是美國領先的獨立、固定地點門診診斷成像服務提供商,其基礎是多個地點和年成像收入。截至2020年9月30日,我們通過與醫院的合資企業直接或間接地在亞利桑那州、加利福尼亞州、特拉華州、佛羅裏達州、馬裏蘭州、新澤西州和紐約運營了334箇中心。我們的中心為醫生提供成像功能,以方便疾病和紊亂的診斷和治療,並可能減少不必要的侵入性程序,通常會降低患者的成本和照顧量。我們的服務包括磁共振成像(MRI)、計算機斷層掃描(CT)、正電子發射斷層掃描(PET)、核醫學、乳房X光檢查、超聲、診斷放射學(X-射線)、透視和其他相關程序。除了我們的成像服務,我們還擁有和運營一些與我們的成像業務相輔相成的技術業務。我們的子公司Erad,Inc.為診斷成像行業開發和銷售計算機化系統,提供分發、顯示、存儲和檢索數字圖像的技術。2019年和2020年,我們通過收購Nulogix和DeepHealth,再加上我們對Whiterabbit.ai的投資以及我們與霍洛奇的合作安排,在人工智能(AI)領域進行了大量投資。我們目前的人工智能重點是開發機器學習解決方案,以幫助放射科醫生和其他臨牀醫生解讀圖像並改善患者護理,最初是在乳房X光檢查領域。
我們幾乎所有的收入都直接或間接來自於在我們的設施中進行的診斷成像服務所收取的費用。下表顯示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內我們在運營的設施和收入:
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| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
運行中的設施 | 334 | | 340 | |
淨收入(百萬) | $ | 763.9 | | | $ | 853.3 | |
我們的收入來自不同的支付者組合,包括私人支付者、管理保健大寫的支付者和政府支付者。我們相信,我們的支付方多樣性減輕了我們在任何一個支付方類別中可能面臨的不利報銷趨勢的風險。此外,我們過去幾年在按量計費安排方面的經驗為我們提供了有效管理使用率和定價的專業知識,從而產生了可預測的收入流。
本公司在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間的總服務收入如下表所示,這是基於與患者之間的估計交易價格在主要患者保險覆蓋範圍分類之間的分配(以千為單位):
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
商業保險 | $ | 160,524 | | | $ | 163,152 | | | $ | 412,415 | | | $ | 475,064 | |
醫療保險 | 62,704 | | | 61,599 | | | 154,847 | | | 175,825 | |
醫療補助 | 7,098 | | | 7,128 | | | 18,072 | | | 21,564 | |
工人賠償/人身傷害 | 7,183 | | | 10,865 | | | 25,705 | | | 32,950 | |
其他患者收入 | 8,328 | | | 6,085 | | | 17,211 | | | 17,947 | |
管理費收入 | 2,675 | | | 1,792 | | | 8,574 | | | 5,662 | |
遠程放射學和軟件收入 | 2,349 | | | 4,412 | | | 8,319 | | | 12,861 | |
其他 | 5,869 | | | 6,875 | | | 15,617 | | | 20,878 | |
手續費收入 | 256,730 | | | 261,908 | | | 660,760 | | | 762,751 | |
按人頭計算安排的收入 | 35,046 | | | 30,784 | | | 103,145 | | | 90,587 | |
服務總收入 | $ | 291,776 | | | $ | 292,692 | | | $ | 763,905 | | | $ | 853,338 | |
我們的收入流通常會經歷一些季節性變化。在每年的第一季度,我們通常經歷了全年所有季度中最低的程序量和最低的收入水平。惡劣天氣導致患者預約取消,在某些情況下,影像中心關閉是很常見的。其次,近年來,我們觀察到患者更多地參與了高免賠額的健康計劃。由於這些高免賠額在1月份對大多數患者重新設定,我們觀察到,患者在第一季度利用醫療服務的次數較少,因為獲得醫療服務將導致大量自付支出。
近期發展
以下對我們業績的討論集中於我們在截至2020年9月30日的第三季度的表現。正如我們在2020年4月3日提交的8-K表格中所討論的那樣,冠狀病毒大流行對RadNet業務的整體影響已經並可能繼續對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生實質性影響。影響的大小最終將取決於新冠肺炎大流行的持續時間和程度,以及政府應對大流行的行動和患者行為的影響,這一大流行仍在繼續。
由於這場大流行,我們從3月中旬開始經歷程序量減少,這種情況在2020年第二季度初有所加劇。隨着經濟活動開始加速,我們的手術量已經恢復到新冠肺炎之前的水平,而新冠肺炎之前的低點是2020年4月的28%。我們的經驗表明,一個季度內丟失的成像時段不會在這段時間內或隨後的幾個季度內補上。我們繼續調整我們的業務,以應對疫情的需要,並實施了幾項節約成本的措施,如將患者流量集中到更大的成像中心,與供應商和房東談判付款條款,調整員工水平和遠程辦公。
股權投資、收購和處置以及合資企業活動
我們通過有機增長、股權投資、收購和合資組建相結合的方式發展了我們的醫療成像業務。以下信息更新了我們在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的此類事項的活動情況。
股權投資
截至2020年9月30日,我們有三項股權投資的公允價值無法輕易確定,因此投資總額按成本確認如下
總部設在以色列的醫療視覺成像解決方案有限公司專門生產軟件包,提供符合標準的輻射劑量結構化報告和來自降低劑量CT掃描的增強圖像。2017年3月24日,我們以100萬美元收購了Medc Vision最初12.5%的股權。我們還獲得了一項選擇權,可以行使認股權證,在最初購股日起一年內以140萬美元的價格額外收購12.5%的股權,如果全部行使的話。2018年3月1日,我們部分行使了認股權證,以20萬美元額外收購了1.96%的股份。我們的初始股權已稀釋至12.25%,我們的總股權投資為14.21%。根據會計準則,由於我們對醫療遠景公司的業務沒有重大影響,考慮到公允價值不容易確定,這筆投資被記錄在120萬美元的成本中。截至2020年9月30日,我們的投資沒有發現明顯的價格變化或減值。
特納成像系統公司總部設在猶他州,開發和銷售便攜式X射線成像系統,為用户提供隨時隨地獲取X射線圖像的能力。2018年2月1日,我們斥資200萬美元收購了特納影像系統公司210萬股優先股。2019年1月1日,我們為一張10萬美元的可轉換本票提供了資金,該票據於2019年12月21日轉換為額外的8萬股。截至2020年9月30日,我們的投資沒有發現明顯的價格變化或減值。
總部位於加利福尼亞州的WhiteRabbit.ai Inc.目前正在開發一款人工智能套件,旨在提高放射學癌症檢測的速度和準確性,並改善患者護理。2019年11月5日,我們以100萬美元收購了該公司的股權,並向該公司提供了250萬美元的貸款,本金將於2022年11月到期。為了利用他們的人工智能專業知識,我們簽訂了一份軟件訂閲服務合同,以協助我們的放射工作流程,併為他們預付了400萬美元的未來軟件訂閲費,這筆費用在我們的合併資產負債表中作為預付費用記錄在預付費和其他流動資產中。截至2020年9月30日,我們的投資或應收貸款沒有發現明顯的價格變化或減值。
設施收購
2020年8月31日,我們完成了對AZ-Tech Radiology&Open MRI,LLC某些資產的收購,該資產由位於亞利桑那州鳳凰城的8個多模式成像中心組成,收購代價為550萬美元。我們對收購的資產和承擔的負債進行了初步公允價值確定,並記錄了約250萬美元的財產和設備、760萬美元的使用權資產、10萬美元的其他資產、760萬美元的經營租賃負債和290萬美元的商譽。
2020年6月1日,我們完成了對人工智能和機器學習公司DeepHealth Inc.(“DeepHealth”)所有股權的全股票收購。作為最初的購買對價,我們以每股16.93美元的價格發行了915,132股(823,615股在執行時發行,最多91,517股將在收購後18個月根據任何賠償要求進行調整)。該交易被視為對一項業務的收購,總購買對價確定為約3460萬美元,包括:i)823,615股在成交當日發行的股票,公允價值為1390萬美元;ii)負債91,517股,公允價值為150萬美元,將在收購18個月後發行,公允價值為150萬美元;iii)可歸因於向DeepHealth期權持有人發行的合併前服務的替換獎勵,分配的公允價值為200萬美元。Iv)收購日期,或有代價的公允價值為1,700萬美元,v)退還給賣方的成交費用為10萬美元。可歸因於合併前服務和或有對價的替換獎勵的公允價值在交易完成時計入額外實收資本。對於或有代價,有三項安排將在實現三個相互排斥的個別特定里程碑時以固定數量的股份結算,每個里程碑安排分別可發行390股、789股、586股、184股和195,393股。或有代價的公允價值是在收購日期根據我們的股價和實現各自里程碑的估計可能性估計的。我們初步記錄了10萬美元的流動資產, 遞延税項負債350萬美元,無形資產1480萬美元,主要是正在進行的研究和
該商譽主要歸因於DeepHealth整合員工隊伍和IPR&D技術帶來的預期收購後協同效應。與IPR&D相關的可確認無形資產的公允價值由收益法確定,這些資產在完成之前不會攤銷。
2020年3月2日,我們的合併子公司新澤西成像網絡(“NJIN”)完成了對伍德布里奇有限責任公司(Woodbridge,LLC)的某些核磁共振(MRI)資產的收購,該資產包括一個位於新澤西州Avenel的多模式成像中心,代價為260萬美元。NJIN對收購的資產和承擔的負債進行了公允價值確定,並記錄了約50萬美元的財產和設備、110萬美元的使用權資產、30萬美元的無形資產、110萬美元的經營租賃負債、10萬美元的融資租賃負債和180萬美元的商譽。
直到2020年1月2日,我們完成了對Olney Open MRI,LLC某些資產的收購,其中包括一個位於馬裏蘭州哥倫比亞的單一多模式成像中心,代價為180萬美元。我們對收購資產和承擔負債進行了公允價值確定,並記錄了約80萬美元的財產和設備、130萬美元的使用權資產、30萬美元的無形資產、130萬美元的經營租賃負債和60萬美元的商譽。
性情:
2020年6月1日,我們完成了將我們的Image On Call子公司的某些資產以大約100萬美元的價格出售給RadVantage P.C.(一家無關公司)。有了這筆交易,我們就退出了遠程放射學業務。
合資投資出資
在2020年8月期間,我們向我們的聖莫尼卡影像集團有限責任公司的合作伙伴提供了160萬美元的額外現金捐款,以支持其擴大業務。我們在這一合作伙伴關係中保持了35%的經濟利益。
合資企業活動
下表是我們在截至2020年9月30日的9個月中對合資企業的投資摘要(單位:千):
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截至2019年12月31日的餘額 | $ | 34,470 | |
在這些合資企業中的收益權益 | 5,176 | |
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截至2020年9月30日的餘額 | $ | 35,571 | |
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏,我們向這些合資企業的基礎中心收取了約270萬美元和180萬美元的管理服務費。截至2020年和2019年9月30日的9個月分別為860萬美元和780萬美元。我們通過在合資企業的收益中持有股權來消除管理服務費中任何未實現的部分。
下表是這些合資企業截至2020年9月30日和2019年12月31日的關鍵資產負債表數據摘要,以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的損益表數據(單位:千):
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資產負債表數據: | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
流動資產 | $ | 26,618 | | | $ | 27,427 | |
非流動資產 | 70,576 | | | 61,037 | |
流動負債 | (10,487) | | | (9,217) | |
非流動負債 | (22,751) | | | (18,872) | |
淨資產總額 | $ | 63,956 | | | $ | 60,375 | |
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RadNet合資企業權益的賬面價值 | $ | 29,121 | | | $ | 28,001 | |
超過已收購合資企業權益賬面價值的成本 | 6,450 | | | 6,469 | |
RADnet合資企業權益的總價值 | $ | 35,571 | | | $ | 34,470 | |
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其他合資夥伴權益的賬面總價值 | $ | 34,835 | | | $ | 32,374 | |
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截至9月30日的9個月的損益表數據, | 2020 | | 2019 |
淨收入 | $ | 78,988 | | | $ | 80,115 | |
淨收入 | $ | 13,651 | | | $ | 13,718 | |
關鍵會計政策
美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission,簡稱SEC)將關鍵會計估計定義為對描述公司財務狀況和經營結果最重要的估計,並要求管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷,這通常是因為需要對本質上不確定且可能在隨後的時期發生變化的事項的影響做出估計。在本季度報告中的合併財務報表附註2以及截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中,我們討論了我們的重要會計政策,包括那些不要求管理層制定的政策。涉及管理層判斷和估計的最重要領域如下所述。
營業收入
我們的收入通常與根據我們履行義務向患者提供診斷服務的合同從各種付款人和患者本人那裏收到的淨患者費用有關。收入記錄在我們提供診斷服務的義務履行期間。我們對診斷服務的履行義務通常在不到一天的時間內得到履行。在大多數情況下,與患者的合同關係還涉及第三方付款人(Medicare、Medicaid、管理式醫療保健計劃和商業保險公司,包括通過醫療保險交易所提供的計劃),所提供服務的交易價格取決於(Medicare和Medicaid)提供的條款或與第三方付款人(管理式醫療保健計劃和商業保險公司)協商的條款。與第三方付款人就我們向相關患者提供的服務達成的付款安排通常規定的付款金額低於我們的標準收費,並通常根據每項診斷服務的預定費率或按服務收費的折扣率提供付款。管理層不斷審查合同估算過程,以考慮並納入法律法規的更新,以及因合同重新談判和續簽而導致的管理型醫療合同條款的頻繁變化。
由於與本集團有關,該服務費收入包括支付他們認可的專業醫學口譯收入,以及與我們提供影像服務相關的所有其他方面的支付,我們為此賺取管理費。與其他中心有關,這項服務費收入是通過使用我們的診斷成像設備和提供技術服務,以及提供行政服務,如文書和行政人員、記賬和會計服務、帳單和收款、提供醫療和辦公用品、祕書、接待和抄寫服務、維護醫療記錄以及廣告、營銷和促銷活動來賺取的。“
我們的收入是基於我們預計有權從患者和第三方付款人那裏獲得的估計金額。管理保健和商業保險計劃下的合同津貼估計數基於根據基本合同協議從這些付款人收到的付款的歷史收集經驗。與未參保患者相關的收入,以及有醫療保險的患者的自付和可扣除金額,可能會適用價格優惠。我們還記錄與非保險賬户相關的估計隱性價格優惠(主要基於歷史收集經驗),以記錄我們預計收集的估計金額的自付收入。
在各種健康計劃的按人頭計算的安排下,我們每月為每個投保人賺取一筆金額,用於向所有按人頭算安排的計劃參與者提供診斷成像服務。按人頭計價安排下的收入在我們有義務根據各種健康計劃合同為計劃參與者提供服務的期間確認。
救助基金(新冠肺炎刺激基金)
提供者救濟基金向整個醫療系統中符合條件的提供者提供政府援助,以支持可歸因於冠狀病毒大流行的某些開支或收入損失。在2020年第三季度,我們收到了大約20萬美元的資金,在截至2020年9月30日的9個月裏,我們收到了2570萬美元的資金。一般而言,只要提供者損失的收入和增加的開支超過其獲得的救助資金,衞生與公眾服務部(HHS)就不打算追回資金。衞生與公眾服務部保留在未來審計救濟基金受助人的權利,以確保滿足這一要求,並收取任何錯誤的救濟基金金額,或超過因疫情而損失的收入或增加的費用。不遵守條款和條件可能成為賠償的理由。在截至2020年9月30日的季度裏,我們繼續評估我們的經營業績,並考慮到美國衞生與公眾服務部(US Department Of Health And Human Services)9月份發佈的最新報告指南,該指南顯著改變了對提供者能夠保留的救助基金分配的衡量標準。根據我們的評估,確認以前確認的收入仍然是適當的。
應收帳款
我們幾乎所有的應收賬款都是根據第三方付款人(如保險公司和政府資助的醫療項目)的收費服務合同或直接從患者那裏支付的。醫療服務通常是根據與醫療保健提供者簽訂的為期一年的合同提供的。應收賬款通常是在第三方付款人的行業標準內收取的。我們持續監控付款人的收款,並根據我們發現的特定付款人收款問題和我們的歷史經驗,為壞賬撥備。關於信用損失標準,我們的預期是,我們整個應收賬款組合經歷的歷史信用損失與根據CECL模型估計的任何當前預期信用損失實質上相似。
所得税
所得税費用是使用資產負債法和預期的年度有效税率計算的。在這種方法下,遞延所得税資產和負債是由於資產和負債的財務報告基數和所得税報告基數的暫時性差異造成的。如有必要,遞延税項資產的計量將減去根據現有證據預計不會實現的任何税收優惠金額。當遞延税項似乎更有可能無法實現時,將計入估值撥備,以將遞延税項資產減至其預計可變現價值。對於遞延税金淨資產,我們在確定遞延税金淨資產是否更有可能變現時,會考慮對未來應税收入的估計,包括税務籌劃策略。
遞延收入
2020年4月,我們從醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)獲得了大約3940萬美元的預付醫療保險付款,這是根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案擴大的加速和預付款計劃的一部分。由於這些款項需要在收到後120天開始通過三個月內新的聯邦醫療保險索賠的抵銷向CMS償還,我們已將收到的金額記錄為遞延收入,並將在賺取聯邦醫療保險報銷時攤銷。此外,在2020年5月,我們收到了一家保險公司的500萬美元預付款,該保險公司的還款條款與CMS類似。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷。財產和設備的折舊是在購置資產的預計使用年限內使用直線折舊的,折舊的範圍是
從3年到15年不等。租賃改進按租賃期或其估計使用年限(3至15年不等)較短的時間攤銷。維護費和維修費在發生時計入費用。
業務合併
我們在ASU No.2017-01(以下簡稱ASU 2017-01)的框架下對所有采購進行評估,並澄清了企業的定義。一旦收購被確定為對企業的收購,我們必須在收購日將收購的資產和承擔的負債與商譽分開確認公允價值。截至收購日的商譽是指收購日轉移的對價中扣除收購日的資產公允價值和承擔的負債後的剩餘部分。雖然我們使用我們的最佳估計和假設來準確評估收購日收購的資產和承擔的負債,但我們的估計本質上是不確定的,需要進行改進。因此,在計量期間(可能最長為收購日起一年),我們記錄了對收購資產和承擔的負債的調整,並與商譽進行了相應的抵銷。在計量期結束或收購資產或承擔負債的價值最終確定後(以先發生者為準),後續的任何調整都將記錄在我們的綜合經營報表中。
商譽與無限活着的無形資產
截至2020年9月30日,商譽總額為4.707億美元。截至2020年9月30日,無限活無形資產為1130萬美元,與某些商號無形資產的價值相關。商譽和商號無形資產是企業合併的結果。當我們確定報告單位的賬面價值超過其公允價值時,將確認減值費用,且不應超過分配給該報告單位的商譽總額。我們在2019年10月1日進行了商譽減值測試。除年度減值測試外,我們還定期評估是否發生了需要進行中期減值測試的事件。我們考慮了目前和預期未來圍繞新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的經濟和市場狀況,沒有發現商譽損害的跡象比不到2020年9月30日更有可能。
長期資產
只要存在減值指標,我們就評估我們的長期資產(財產和設備)和除商譽以外的無形資產的減值。為了評估長期資產,我們的管理層估計了預期來自該資產的未貼現的未來現金流。會計準則要求,如果長期資產或固定壽命無形資產的未貼現預期未來現金流量之和小於該資產的賬面價值,則必須確認資產減值費用。減值費用的金額以資產賬面價值超過其公允價值計算,公允價值通常代表該資產的貼現未來現金流,或就我們預期出售的資產而言,按公允價值減去出售成本。截至2020年9月30日,我們的長期資產沒有確定減值指標。
長期資產的折舊和攤銷
我們按長期資產的估計經濟使用年限折舊,但租賃改善除外,即我們使用資產使用年限或與該等資產相關的設施的租賃期限中較短的一項進行折舊。我們估計,除租賃改進外,資產的經濟使用年限為3至15年,具體取決於資產類型。
租約
我們在開始時就確定一項安排是否為租賃。經營租賃計入我們綜合資產負債表中的經營租賃使用權(“ROU”)資產、當前經營租賃負債和長期經營租賃負債。融資租賃包括我們綜合資產負債表中的財產和設備、當前融資租賃負債和長期融資租賃負債。淨資產回報率代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於我們的大多數租約沒有提供隱含利率,我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。在容易確定的情況下,我們使用隱含利率。我們包括延長租約的選擇權,當我們有理由確定我們會行使該選擇權的時候。租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。在我們作為承租人的合同中,包括租賃和非租賃部分的固定付款,我們已選擇在允許的情況下將這些部分作為一個單獨的租賃部分進行核算。對於融資租賃,租賃負債的利息支出採用實際利息法確認,ROU資產的攤銷按資產的估計使用年限或租賃期中較短的時間以直線方式確認。ROU資產
是如果情況表明賬面金額可能無法收回,則進行減值測試。我們的ROU資產包括運營租賃中的設施和設備資產。2020年,沒有發生火災、洪水或其他損害我們ROU資產完整性的事件。我們的設施租約要求我們保留保險單,包括對我們設施的重大損害。我們維持業務中斷保險,以賠償因設施在某些情況下無法運行而造成的業務損失。我們的設備租賃包括保修和服務合同,包括維修和定期維護,以保持設備的正常運行。
基於股權的薪酬
我們於2006年通過了一項長期激勵計劃,並於2015年4月20日和2017年3月9日對其進行了首次修訂和重述(“重新制定的計劃”)。2017年6月8日,我們的股東在年度股東大會上批准了重新制定的計劃。我們已經預留了1400萬股普通股,根據重新制定的計劃,可以通過期權、股票獎勵、股票增值權和現金獎勵的形式發行。股票期權一般在三到五年內授予,從授予之日起五到十年到期。我們使用布萊克·斯科爾斯(Black Scholes)或類似的估值模型來確定每個股票期權獎勵的補償費用。這些模型要求我們的管理層對我們普通股交易價格的無風險利率和波動性做出一定的估計。所有以股權為基礎的獎勵確認的薪酬支出在獎勵的服務期內確認。基於股權的薪酬在運營費用中與支付給員工的大部分現金薪酬屬於同一項目。在2020年6月1日收購DeepHealth Inc.的過程中,我們假設了DeepHealth,Inc.2017股票激勵計劃,包括我們的普通股可以行使的未償還期權獎勵。DeepHealth,Inc.2017股權激勵計劃不會授予額外獎勵。有關更多信息,請參見附註4(設施收購)和附註6(基於股票的薪酬)。
承諾和或有事項
我們參與了在正常業務過程中出現的各種法律程序、索賠以及監管、税務或政府調查。關於這些事項,我們會定期評估事態發展,並在我們認為可能出現虧損且金額可以合理估計的情況下承擔責任。根據目前的信息,我們不認為與未決法律程序相關的合理可能或可能的損失會單獨或總體上對我們的業務和綜合財務報表產生重大不利影響。然而,這些事情的結果本質上是不確定的。因此,如果其中一個或多個問題因超出管理層預期的金額而對我們不利,我們的運營結果和財務狀況,包括任何此類結果可能變得可能和可評估的特定報告期,可能會受到重大不利影響。
最新會計準則
見本報告所列財務報表的最新會計和報告準則附註3或更多信息。
運營結果
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月,運營報表中的某些項目佔總服務收入的百分比,包括按人頭計算合同下的收入。
RadNet,Inc.及附屬公司
簡明合併操作報表
(除共享數據外,以千為單位)
(未經審計)
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| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | | | | |
*服務手續費收入 | 88.0 | % | | 89.5 | % | | 86.5 | % | | 89.4 | % |
* | 12.0 | % | | 10.5 | % | | 13.5 | % | | 10.6 | % |
服務總收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
* | 0.1 | % | | — | % | | 3.4 | % | | — | % |
運營費用 | | | | | | | |
不包括折舊和攤銷的營業成本。 | 84.5 | % | | 86.9 | % | | 92.7 | % | | 87.2 | % |
會計準則包括折舊和攤銷 | 7.3 | % | | 7.0 | % | | 8.4 | % | | 7.1 | % |
**減少出售和處置設備和其他設備的損失 | 0.1 | % | | 0.3 | % | | 0.1 | % | | 0.2 | % |
*成本 | 0.2 | % | | — | % | | 0.2 | % | | 0.1 | % |
業務費用共計 | 92.1 | % | | 94.2 | % | | 101.4 | % | | 94.6 | % |
| | | | | | | |
營業收入 | 8.0 | % | | 5.8 | % | | 1.9 | % | | 5.4 | % |
| | | | | | | |
其他收入和支出 | | | | | | | |
**降低利息支出 | 3.8 | % | | 4.1 | % | | 4.4 | % | | 4.3 | % |
*在合資企業的收益中增加股權 | (0.8) | % | | (0.7) | % | | (0.7) | % | | (0.7) | % |
**利率對衝公允價值的非現金變化 | 0.2 | % | | — | % | | 0.6 | % | | — | % |
不包括其他(收入)支出。 | — | % | | — | % | | — | % | | 0.1 | % |
其他費用合計 | 3.2 | % | | 3.4 | % | | 4.3 | % | | 3.7 | % |
所得税前收入(虧損) | 4.8 | % | | 2.4 | % | | (2.3) | % | | 1.7 | % |
從所得税中受益。 | (1.3) | % | | (0.6) | % | | 0.7 | % | | (0.4) | % |
淨收益(虧損) | 3.5 | % | | 1.7 | % | | -1.7 | % | | 1.3 | % |
*可歸因於非控股權益的淨收入 | 1.4 | % | | 0.6 | % | | 1.1 | % | | 0.7 | % |
可歸因於RadNet公司的淨收益(虧損)普通股股東 | 2.1 | % | | 1.1 | % | | (2.6) | % | | 0.5 | % |
我們通過有機增長、股權投資、收購和合資組建相結合的方式發展了我們的醫療成像業務。我們將我們的一些信息分開顯示,這些信息歸因於在整個比較期內運營的中心,以及歸因於在此期間收購或處置的中心。下面的討論顯示了截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的收入和支出的細分和分析,這些收入和支出是我們在整個公司和同一中心級別的運營。
截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月
包括2020年提供者救濟資金在內的總收入
| | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 截至9月30日的三個月, |
營業收入 | 2020 | 2019 | $增加/(減少) | %變化 |
總收入 | $291,997 | $292,692 | $(695) | (0.2)% |
同一中心收入 | $288,919 | $288,700 | $219 | 0.1% |
從2020年3月中旬開始,我們在全國的業務受到新冠肺炎疫情的影響,與去年同期相比,同一中心的程序量減少了大約5%。然而,同一家中心的收入保持不變,這是由於費率提高、計劃會員增長和合作夥伴關係增加的共同作用,在按人頭支付安排下收入增長了14%。這一比較不包括2019年7月1日之後收購或剝離的中心的收入貢獻。在截至2020年9月30日的三個月中,2019年7月1日之後收購或剝離並不包括在上述比較中的中心的服務費淨收入為310萬美元。截至2019年9月30日的三個月,在2019年7月1日之後收購或剝離並排除在上述比較之外的中心的服務費淨收入為400萬美元。
營業費用
截至2020年9月30日的三個月的總運營費用從截至2019年9月30日的三個月的2.758億美元下降到截至2020年9月30日的三個月的2.686億美元,降幅約為720萬美元,降幅為2.6%。下表列出了截至2019年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日的三個月我們的運營成本和總運營費用細目(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
工資和專業閲讀費,不包括股票薪酬 | $ | 149,970 | | | $ | 160,757 | |
以股票為基礎的薪酬 | 2,067 | | | 1,381 | |
房屋和設備租賃 | 26,703 | | | 26,850 | |
醫療用品 | 12,498 | | | 12,313 | |
其他運營費用* | 55,225 | | | 53,082 | |
運營成本 | 246,463 | | | 254,383 | |
| | | |
折舊攤銷 | 21,247 | | | 20,490 | |
(收益)出售和處置設備的損失 | 342 | | | 917 | |
遣散費 | 571 | | | 52 | |
業務費用共計 | $ | 268,623 | | | $ | 275,842 | |
*包括帳單費用、辦公用品、維修和維護、保險、營業税和許可證、外部服務、電信、公用事業、營銷、差旅和其他費用。
工資和專業閲讀費,不包括股票薪酬和遣散費
| | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 截至9月30日的三個月, |
薪金和專業費用 | 2020 | 2019 | $增加/(減少) | %變化 |
工資總額 | $149,970 | $160,757 | $(10,787) | (6.7)% |
同樣的中心工資 | $146,698 | $158,270 | $(11,572) | (7.3)% |
薪金支出減少是因應新冠肺炎疫情而啟動的工作人員休假和減薪的結果。在此期間,我們重新設計了我們的工作流程,以提高效率,並根據需要進行勞動力調整,從而減少了整體薪資。這一比較不包括2019年7月1日之後收購或剝離的中心的費用。在截至2020年9月30日的三個月裏,2019年7月1日之後收購或剝離並排除在上述比較之外的中心的工資和專業閲讀費為330萬美元。在截至2019年9月30日的三個月裏,在2019年7月1日之後收購或剝離並排除在上述比較之外的中心的工資和專業閲讀費約為250萬美元。
以股票為基礎的薪酬
截至2020年9月30日的三個月,股票薪酬增加了70萬美元,增幅為49.7%,達到約210萬美元,而截至2019年9月30日的三個月為140萬美元。這一增長是由於與上一年第三季度的RSA獎勵和歸屬相比,RSA於2020年第三季度授予和歸屬的公允價值較高。
房屋和設備租賃
| | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 截至9月30日的三個月, |
房屋設備租賃 | 2020 | 2019 | $增加/(減少) | %變化 |
總計 | $26,703 | $26,850 | $(147) | (0.6)% |
同一中心 | $25,839 | $25,968 | $(129) | (0.5)% |
這一比較不包括2019年7月1日之後收購或剝離的中心的費用。截至2020年9月30日的三個月,在2019年7月1日之後收購或剝離並不包括在上述比較中的中心的建築和設備租賃費用為90萬美元。截至2019年9月30日的三個月,在2019年7月1日之後收購或剝離的中心的建築和設備租賃費用約為90萬美元,不包括在上述比較中。
醫療用品
| | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 截至9月30日的三個月, |
醫療用品費用 | 2020 | 2019 | $增加/(減少) | %變化 |
總計 | $12,498 | $12,313 | $185 | 1.5% |
同一中心 | $12,374 | $12,143 | $231 | 1.9% |
與去年同期相比,醫療用品支出基本持平,與為中心工作人員提供個人防護設備有關的名義增長。這一比較不包括2019年7月1日之後收購或剝離的中心的費用。在截至2020年9月30日的三個月裏,在2019年7月1日之後收購或剝離的中心的醫療用品費用為10萬美元,不包括在上述比較中。在截至2019年9月30日的三個月裏,在2019年7月1日之後收購或剝離的中心的醫療用品費用為20萬美元,不包括在上述比較中。
其他運營費用
| | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 截至9月30日的三個月, |
其他運營費用 | 2020 | 2019 | $增加/(減少) | %變化 |
總計 | $55,225 | $53,082 | $2,142 | 4.0% |
同一中心 | $54,053 | $52,165 | $1,888 | 3.6% |
其他營運費用上升是由季節性公用事業使用及對外服務所致,但因保險費及其他開支減少而被抵銷。這一比較不包括2019年7月1日之後收購或剝離的中心的費用。截至2020年9月30日的三個月,從2019年7月1日之後收購或剝離並不包括在上述比較中的中心的其他運營費用為120萬美元。在截至2019年9月30日的三個月裏,2019年7月1日之後收購或剝離的中心的其他運營費用為90萬美元。
折舊攤銷
| | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 截至9月30日的三個月, |
折舊及攤銷 | 2020 | 2019 | $增加/(減少) | %變化 |
總計 | $21,247 | $20,490 | $758 | 3.7% |
同一中心 | $20,505 | $19,912 | $593 | 3.0% |
同一中心折舊和攤銷的增加主要是由於2020年第三季度比2019年第三季度投入使用的更多設備和租賃改善。這一比較不包括2019年7月1日之後收購或剝離的中心的費用。截至2020年9月30日的三個月,在2019年7月1日之後收購或剝離並不包括在上述比較中的中心的折舊費用為70萬美元。截至2019年9月30日的三個月,在2019年7月1日之後收購或剝離並不包括在上述比較中的中心的折舊和攤銷為60萬美元。
設備和其他設備的銷售和處置損失
在截至2020年9月30日的三個月中,我們在設備和其他項目的處置上錄得約30萬美元的虧損,在截至2019年9月30日的三個月中錄得約90萬美元的虧損。
利率對衝公允價值的非現金變動
在截至2020年9月30日的三個月裏,我們為2019年掉期的無效部分記錄了70萬美元的費用。
其他(收入)費用
在截至2020年9月30日的三個月中,我們記錄了約10萬美元的其他收入,在截至2019年9月30日的三個月中,我們記錄了與定期貸款債務再融資和法律或有費用相關的約2000萬美元的其他費用。
遣散費
截至2020年9月30日的三個月,我們產生了60萬美元的遣散費,截至2019年9月30日的三個月,我們產生了10萬美元的遣散費。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 截至9月30日的三個月, |
利息支出 | 2020 | 2019 | $增加/(減少) | %變化 |
利息支出總額 | $11,061 | $11,895 | | |
與衍生工具有關的利息** | $1,603 | $(288) | | |
債務應付利息** | $9,458 | $12,183 | $(2,725) | (22.4) | % |
與攤銷有關的利息* | $1,103 | $1,081 | | |
調整後的利息支出 | $8,355 | $11,102 | $(2,747) | (24.7) | % |
*包括2016年上限和2019年與債務義務無關的掉期的利息。
*包括與我們的定期貸款、循環信貸額度、票據、融資租賃等相關的利息
*包括遞延貸款成本的非現金攤銷和發行債務的折扣。
不包括截至2020年9月30日的三個月的衍生品和攤銷利息支出,與截至2019年9月30日的三個月相比,利息支出減少了270萬美元,降幅為24.7%。利息支出的減少與我們定期貸款和循環債務的浮動倫敦銀行同業拆借利率和最優惠利率的降低相對應,以應對圍繞新冠肺炎的市場狀況。有關我們信貸安排的更多細節,請參閲下面的“流動性和資本資源”。
未合併合資企業收益中的權益
在截至2020年9月30日的三個月,我們確認了230萬美元的未合併合資企業的股本收益,在截至2019年9月30日的三個月,我們確認了200萬美元的未合併合資企業的股本收益,增加了30萬美元或16.4%,這與我們位於醫院園區內的合資企業地點的程序量增加有關。
所得税撥備
截至2020年9月30日的三個月,我們記錄了380萬美元的所得税撥備,有效税率為27.2%,而截至2019年9月30日的三個月的所得税撥備為180萬美元,有效税率為26.3%。截至2020年9月30日的三個月和九個月的所得税税率與聯邦法定税率不同,原因是(I)受控合夥企業的非控制性利益;(Ii)州所得税的影響;以及(Iii)可歸因於基於股份的薪酬的額外税收優惠。
截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月
包括2020年提供者救濟資金在內的總收入
| | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 截至2020年9月30日的9個月 |
營業收入 | 2020 | 2019 | $增加/(減少) | %變化 |
總收入 | $789,601 | $853,338 | $(63,737) | (7.5)% |
同一中心收入 | $750,358 | $817,492 | $(67,134) | (8.2)% |
我們的程序量受到新冠肺炎疫情的影響,導致同一中心的程序量同比下降了約17%。緩解收入下降的是提供者救濟資金中收到的2570萬美元,根據該計劃的官方指定,這筆資金用於抵消收入的損失。這一比較不包括2019年1月1日之後收購或剝離的中心的收入貢獻。截至2020年9月30日的9個月,在2019年1月1日之後收購或剝離並不包括在上述比較中的中心的淨服務費收入為3920萬美元。截至2019年9月30日的9個月,在2019年1月1日之後收購或剝離並排除在上述比較之外的中心的服務費淨收入為3580萬美元。
營業費用
截至2020年9月30日的9個月的總運營費用減少了約3240萬美元,降幅為4.0%,從截至2020年9月30日的9個月的8.072億美元降至截至2019年9月30日的9個月的7.748億美元。下表列出了截至2019年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日的9個月我們的運營成本和總運營費用細目(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
| 2020 | | 2019 |
工資和專業閲讀費,不包括股票薪酬 | $ | 429,292 | | | $ | 471,792 | |
以股票為基礎的薪酬 | 10,144 | | | 6,964 | |
房屋和設備租賃 | 80,148 | | | 79,017 | |
醫療用品 | 33,812 | | | 33,713 | |
其他運營費用* | 154,700 | | | 152,512 | |
運營成本 | 708,096 | | | 743,998 | |
| | | |
折舊攤銷 | 64,536 | | | 60,193 | |
設備銷售損失及處置 | 543 | | | 1,990 | |
遣散費 | 1,647 | | | 1,054 | |
業務費用共計 | $ | 774,822 | | | $ | 807,235 | |
*包括帳單費用、辦公用品、維修和維護、保險、營業税和許可證、外部服務、電信、公用事業、營銷、差旅和其他費用。
工資和專業閲讀費,不包括股票薪酬和遣散費
| | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 截至2020年9月30日的9個月 |
薪金和專業費用 | 2020 | 2019 | $增加/(減少) | %變化 |
工資總額 | $429,292 | $471,792 | $(42,501) | (9.0)% |
同樣的中心工資 | $409,010 | $451,738 | $(42,728) | (9.5)% |
工資支出的減少是因應新冠肺炎危機而啟動的員工休假和減薪的結果。正如我們在上面的季度解釋中指出的,我們對運營工作流程的審查提供了更高的效率,並導致了薪資減少。此外,我們的某些子公司已經從Paycheck Protection Program(PPP)接受了大約400萬美元的貸款,這些資金用於支付計劃批准的工資支出,以維持和重新僱用被暫時解僱的員工。這一比較不包括2019年1月1日之後收購或剝離的中心的費用。在截至2020年9月30日的9個月中,2019年1月1日之後收購或剝離並不包括在上述比較中的中心的工資和專業閲讀費為2030萬美元。在截至2019年9月30日的9個月裏,在2019年1月1日之後收購或剝離並排除在上述比較之外的中心的工資和專業閲讀費約為2010萬美元。
以股票為基礎的薪酬
截至2020年9月30日的9個月,股票薪酬增加了320萬美元,增幅為45.7%,達到約1,010萬美元,而截至2019年9月30日的9個月為700萬美元。這一增長是由於與上一年同期RSA授予和歸屬的公允價值相比,RSA於2020年前九個月授予和歸屬的公允價值較高。
房屋和設備租賃
| | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 截至2020年9月30日的9個月 |
房屋設備租賃 | 2020 | 2019 | $增加/(減少) | %變化 |
總計 | $80,148 | $79,017 | $1,131 | 1.4% |
同一中心 | $74,705 | $74,485 | $219 | 0.3% |
這一比較不包括2019年1月1日之後收購或剝離的中心的費用。截至2020年9月30日的9個月,在2019年1月1日之後收購或剝離並不包括在上述比較中的中心的建築和設備租賃費用為540萬美元。在截至2019年9月30日的9個月中,在2019年1月1日之後收購或剝離並不包括在上述比較中的中心的建築和設備租賃費用約為450萬美元。
醫療用品
| | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 截至2020年9月30日的9個月 |
醫療用品費用 | 2020 | 2019 | $增加/(減少) | %變化 |
總計 | $33,812 | $33,713 | $99 | 0.3% |
同一中心 | $31,155 | $30,971 | $184 | 0.6% |
由於各種因素,醫療用品費用同比保持相對持平。第一季度,由於獲得個人防護設備和採購專門的成像劑,同店費用增加了21%,而在第二季度,同店費用減少了25%,這與程序量的減少有關。在第三季度,我們消耗了前期訂購的醫療用品,以滿足患者的需求。這些因素的累積作用,導致醫療用品費用逐年穩定。這一比較不包括2019年1月1日之後收購或剝離的中心的費用。在截至2020年9月30日的9個月中,從2018年4月1日之後收購或剝離並不包括在上述比較中的中心獲得的醫療用品費用為270萬美元。在截至2019年9月30日的9個月裏,在2019年1月1日之後收購或剝離的中心的醫療用品費用為270萬美元,不包括在上述比較中。
其他運營費用
| | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 截至2020年9月30日的9個月 |
其他運營費用 | 2020 | 2019 | $增加/(減少) | %變化 |
總計 | $154,700 | $152,512 | $2,188 | 1.4% |
同一中心 | $148,358 | $146,397 | $1,962 | 1.3% |
這一比較不包括2019年1月1日之後收購或剝離的中心的費用。截至2020年9月30日的9個月,從2019年1月1日之後收購或剝離並不包括在上述比較中的中心的其他運營費用為630萬美元。在截至2019年9月30日的9個月裏,2019年1月1日之後收購或剝離的中心的其他運營費用為610萬美元。
折舊攤銷
| | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 截至2020年9月30日的9個月 |
折舊及攤銷 | 2020 | 2019 | $增加/(減少) | %變化 |
總計 | $64,536 | $60,193 | $4,343 | 7.2% |
同一中心 | $60,923 | $57,086 | $3,837 | 6.7% |
同一中心折舊和攤銷的增加主要是由於與2019年同期相比,2020年前9個月投入使用的額外設備和租賃改善。這一比較不包括2019年1月1日之後收購或剝離的中心的費用。截至2020年9月30日的9個月,在2019年1月1日之後收購或剝離並不包括在上述比較中的中心的折舊費用為360萬美元。截至2019年9月30日的9個月,在2019年1月1日之後收購或剝離並不包括在上述比較中的中心的折舊和攤銷為310萬美元。
設備和其他設備的銷售和處置損失
在截至2020年9月30日的9個月中,我們在設備和其他項目的處置上錄得約50萬美元的虧損,在截至2019年9月30日的9個月中錄得約200萬美元的虧損。
利率對衝公允價值的非現金變動
在截至2020年9月30日的9個月裏,我們為2019年掉期的無效部分記錄了450萬美元的費用。
其他(收入)費用
在截至2020年9月30日的9個月中,我們記錄了約20萬美元的其他收入,在截至2019年9月30日的9個月中,我們記錄了與定期貸款債務再融資和法律或有費用相關的約130萬美元的其他費用。
遣散費
在截至2020年9月30日的9個月中,我們產生了160萬美元的遣散費,在截至2019年9月30日的9個月中,我們產生了110萬美元的遣散費。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 截至2020年9月30日的9個月 |
利息支出 | 2020 | 2019 | $增加/(減少) | %變化 |
利息支出總額 | $33,443 | $36,589 | | |
與衍生工具有關的利息** | $3,152 | $(1,182) | | |
債務應付利息** | $30,291 | $37,771 | $(7,480) | (19.8) | % |
與攤銷有關的利息* | $3,266 | $3,103 | | |
調整後的利息支出 | $27,025 | $34,668 | $(7,643) | (22.0) | % |
*包括2016年上限和2019年與債務義務無關的掉期的利息。
**包括與我們的定期貸款、循環信貸額度、票據、融資租賃等相關的利息
*包括遞延貸款成本的非現金攤銷和發行債務的折扣。
不包括截至2020年9月30日的9個月的衍生品和攤銷利息支出,與截至2019年9月30日的9個月相比,利息支出減少了760萬美元,降幅為22.0%。利息支出的減少與我們定期貸款和循環債務的浮動倫敦銀行同業拆借利率和最優惠利率的降低相對應,以應對圍繞新冠肺炎的市場狀況。有關我們信貸安排的更多細節,請參閲下面的“流動性和資本資源”。
未合併合資企業收益中的權益
於截至二零二零年九月三十日止九個月,吾等確認未合併合資企業之股本收益為520萬美元,而截至2019年9月30日止九個月,吾等確認未合併合資企業之股本收益為610萬美元,減少90萬美元或14.8%,與新冠肺炎疫情引發的市場狀況有關。
所得税優惠
截至2020年9月30日的9個月,我們錄得500萬美元的所得税優惠,有效税率為28.3%,而截至2019年9月30日的9個月的所得税撥備為360萬美元,有效税率為24.8%。截至2020年9月30日的三個月和九個月的所得税税率與聯邦法定税率不同,原因是(I)受控合夥企業的非控制性利益;(Ii)州所得税的影響;以及(Iii)可歸因於基於股份的薪酬的額外税收優惠。
調整後的EBITDA
我們同時使用GAAP和非GAAP指標來衡量我們的財務業績。我們認為,除了GAAP指標外,這些非GAAP指標還有助於我們衡量運營產生的現金和償還債務的能力。我們相信這些信息對投資者和其他相關方是有用的,因為我們的槓桿率很高,我們的非GAAP指標剔除了受影響期間發生的非現金和某些其他費用,併為對照其他季度衡量公司的財務狀況提供了基礎。
我們認為,調整後的EBITDA是一個非公認會計準則的衡量標準。我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益,每個收益都來自持續經營,不包括設備處置、其他收入或虧損、債務清償損失、廉價購買收益和非現金股權補償方面的虧損或收益。調整後的EBITDA包括未合併業務的股本收益,減去分配給子公司非控股權益的收益,並根據期間發生的非現金或非常和一次性事件進行調整。我們沒有根據COVID 19對調整後EBITDA的計算做出具體調整。我們的淨收入如下所示,包括從提供者救濟基金收到的2500萬美元其他收入的影響。我們已將PPP貸款視為債務,因此將承擔與這些貸款相關的利息費用,這些費用將包括在利息支出中,儘管這些貸款最終可能會被免除。
調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標,被我們和醫療保健行業用作評估業務業績的分析指標,是槓桿能力和償債能力的衡量標準。調整後的EBITDA不應被視為GAAP下的財務業績指標,調整後EBITDA中不包括的項目不應單獨考慮,也不應作為淨收益、經營、投資或融資活動產生的現金流的替代項目,也不應作為淨收益、經營、投資或融資活動產生的現金流的替代項目。
作為財務業績或流動性指標在合併財務報表中列報的其他財務報表數據。由於經調整EBITDA不是根據公認會計原則確定的計量,因此容易受到不同計算方法的影響,因此,如所示,這一指標可能無法與其他公司的其他類似名稱的計量進行比較。
調整後的EBITDA與GAAP財務指標最接近,即RadNet公司普通股股東的淨收入(虧損)。以下是RadNet,Inc.普通股股東在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的GAAP淨收入(虧損)與調整後EBITDA的對賬。
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
RadNet公司普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | 6,156 | | | $ | 3,195 | | | $ | (20,797) | | | $ | 4,360 | |
所得税撥備(受益於) | 3,825 | | | 1,816 | | | (5,029) | | | 3,557 | |
利息支出 | 11,061 | | | 11,895 | | | 33,443 | | | 36,589 | |
遣散費 | 571 | | | 52 | | | 1,647 | | | 1,054 | |
折舊攤銷 | 21,247 | | | 20,490 | | | 64,536 | | | 60,193 | |
非現金員工股票薪酬 | 2,067 | | | 1,381 | | | 10,144 | | | 6,964 | |
設備和其他設備的銷售和處置損失 | 342 | | | 917 | | | 543 | | | 1,989 | |
利率對衝公允價值的非現金變動 | 679 | | | — | | | 4,523 | | | — | |
其他費用 | (139) | | | 2 | | | (247) | | | 1,271 | |
法律和解 | — | | | 1,248 | | | — | | | 1,248 | |
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調整後的EBITDA | $ | 45,809 | | | $ | 40,996 | | | $ | 88,763 | | | $ | 117,225 | |
流動性與資本資源
下表為截至2020年9月30日和2019年12月31日的重要資產負債表數據以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月損益表數據摘要(單位:千):
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資產負債表數據: | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
現金和現金等價物 | $ | 89,739 | | | $ | 40,165 | |
應收帳款 | 137,411 | | | 154,763 | |
營運資金(不包括當期經營租賃負債) | (47,282) | | | (25,048) | |
股東權益 | 246,121 | | | 233,139 | |
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截至9月30日的9個月的損益表數據, | 2020 | | 2019 |
總淨收入 | $ | 763,905 | | | $ | 853,338 | |
可歸因於RadNet普通股股東的淨(虧損)收入 | (20,797) | | | 4,360 | |
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我們所處的行業是資本密集型、固定成本高的行業,需要大量資本為運營提供資金。除了運營外,我們還需要大量資本來啟動和開發新的診斷成像設備、購買更多的設備和新的診斷成像設備。由於我們運營的現金流不足以滿足所有這些資本需求,我們一直依賴於與第三方的信貸安排下的融資可用性。
正如我們的前瞻性陳述中指出的那樣,COVID 19大流行已導致程序量和相應的運營收入減少。我們不確定其影響的持續時間和最終嚴重程度。雖然我們正在採取措施降低運營費用,並獲得了政府刺激資金,但我們可能會繼續出現運營虧損。我們目前的信貸安排可以提供信貸,而在這些安排下借款必須繼續遵守貸款契約。我們目前滿足了這些要求,但鉅額和持續的運營虧損可能會影響我們在這些安排下借款的能力。如果我們不能滿足這些要求,我們可以
我們必須尋求額外的融資,而且不能保證我們能夠以我們可以接受的條件從其他來源獲得融資(如果有的話)。
在持續的基礎上,我們還考慮各種增加股東價值和提高我們的業務業績的交易,包括收購、資產剝離和合資企業。這些類型的交易可能導致未來的現金收益或支付,但無法預測任何收購、剝離或合資努力的一般時間、規模或成功,以及相關的潛在資本承諾。我們預計未來任何收購的資金主要來自運營和借款的現金流,包括從我們的優先擔保信貸安排下的可用金額借款,或者通過發行新的股票或債券。
吾等及吾等附屬公司或聯屬公司可不時自行決定以私下協商或公開市場交易、要約收購或其他方式購買、償還、贖回或註銷吾等的任何未償還債務或股權證券。
現金的來源和用途
下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月我們現金來源和使用的主要組成部分:
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現金流數據 | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
經營活動提供的現金 | $ | 170,343 | | | $ | 82,603 | |
用於投資活動的現金 | (88,280) | | | (93,981) | |
融資活動提供的現金(用於) | (32,495) | | | 38,705 | |
截至2020年9月30日的9個月,經營活動提供的現金為1.703億美元,截至2019年9月30日的9個月為8260萬美元。我們通過經營活動提供的現金受益於作為遞延收入記錄的3940萬美元的CMS預付款。
截至2020年9月30日的9個月,投資活動中使用的現金包括以約7730萬美元購買財產和設備,以及以1010萬美元收購成像和軟件業務資產。
截至2020年9月30日的9個月,融資活動中使用的現金是由於我們定期貸款和設備債務的本金支付。
2018年和2019年,我們與多家機構簽訂了保理協議,並根據無追索權協議出售了某些應收賬款。由於協議將對應收賬款的有效控制和與應收賬款相關的風險轉移給買方,這些交易被記為應收賬款的減少。相關應收票據的付款將在我們的現金流量表上反映為經營活動,在我們的資產負債表上反映為本期部分的預付費用和其他流動資產,以及長期部分的存款和其他資產。截至2020年9月30日,我們在這些協議上還有2040萬美元(扣除折扣)有待收取。我們不利用保理安排作為營運資本融資的組成部分。
高級擔保信貸安排
我們與巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)和SunTrust保持着擔保信貸安排。巴克萊的信貸安排包括第一留置權定期貸款和循環信貸安排。2020年8月28日,我們修改了巴克萊信貸安排,將循環信貸額度下的可用金額增加到1.95億美元。SunTrust的信貸安排包括一筆3000萬美元的定期貸款和一筆3000萬美元的循環信貸安排。截至2020年9月30日,我們遵守了我們信貸安排下的所有契約。截至2020年9月30日,扣除累計攤銷後的遞延融資成本為190萬美元,具體與我們的巴克萊循環信貸安排有關。
截至2020年9月30日,我們的簡明合併資產負債表中包括6.732億美元的定期貸款債務總額(不包括1070萬美元的未攤銷折扣)(以千計):
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| 面值 | | 折扣 | | 總載客量 價值 |
第一留置權定期貸款 | $ | 620,727 | | | $ | (10,669) | | | $ | 610,058 | |
SunTrust定期貸款 | 52,500 | | | — | | | 52,500 | |
定期貸款總額 | $ | 673,227 | | | $ | (10,669) | | | $ | 662,558 | |
截至2020年9月30日,我們在巴克萊(Barclays)或SunTrust循環信貸安排下沒有借款。在我們的巴克萊循環信貸安排上為未償還信用證預留了630萬美元之後,我們有1.887億美元可供借款,我們的SunTrust循環信貸安排下有3000萬美元可供借款。有關我們擔保信貸安排的更多信息,請參閲本季度報告中的簡明綜合財務報表附註5。
第三項:關於市場風險的定量和定性披露
外匯兑換風險:我們的服務只收取美元付款。因此,我們的財務業績不太可能受到外幣、匯率變化或國外市場疲軟經濟狀況等因素的影響。
我們在加拿大愛德華王子島和匈牙利布達佩斯設有研發設施,費用以當地貨幣支付。因此,這些本地貨幣與美元之間的波動確實會帶來匯率風險。目前,我們沒有任何外幣兑換合約來緩解這一風險。到2020年9月30日,假設美元兑加拿大元和匈牙利福林之間的貨幣匯率下降1%,將導致運營費用每年增加約27,500美元。
利率敏感度:我們向供應商和貸款機構支付各種債務工具的利息。這些協議包括固定利率或浮動利率。有固定利率的儀器主要是放射設備的租賃。浮動利率債務主要涉及在我們的未償還信貸安排下借入的金額。因此,我們的利息支出以及我們的收益都會受到短期利率變化的影響。然而,由於我們購買了上限(如下所述),利率變化的影響是有限的。
截至2020年9月30日,我們有6.207億美元的未償還貸款,這取決於調整後的歐洲美元第一留置權定期貸款選舉。我們可以根據第一留置權期限貸款的未償還金額選擇歐洲美元或基礎利率(Prime)利率選項。為減輕利率風險敏感性,我們於二零一六年第四季訂立了兩項遠期利率上限協議(“二零一六年上限”),該等協議最初被指定為未來現金利息支付的現金流對衝。2016年的上限旨在為加息提供對衝。根據這些安排,我們購買了3個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的上限,為2.0%。截至2020年9月30日,我們的6個月有效LIBOR為1.00%。假設根據第一留置權信貸協議調整後的歐洲美元利率比目前的歐洲美元利率增加1%,將導致年度利息支出增加620萬美元,税前收入相應減少。有關詳細信息,請參閲附註2,重要會計政策。
截至2020年9月30日,我們有5250萬美元的未償還款項,取決於SunTrust重新啟動的信貸協議上調整後的歐洲美元選舉。我們可以根據SunTrust恢復信貸協議的未償還金額選擇歐洲美元或基礎利率(Prime)利率選項。截至2020年9月30日,我們的有效LIBOR利率加上適用保證金為2.31%。根據SunTrust恢復信貸協議,假設調整後的歐洲美元利率增加1%,將導致年度利息支出增加約50萬美元,税前收入相應減少。
2019年第二季度,我們簽訂了四份遠期利率協議(《2019年掉期》)。2019年掉期協議的名義總金額為5億美元,包括兩份各為5000萬美元的協議和兩份各為2億美元的協議。2019年掉期將確保與我們的部分浮動利率銀行債務相關的恆定利率,生效日期為2020年10月13日。對於較小的概念,它們將於2023年10月到期,對於較大的概念,它們將於2025年10月到期。根據這些安排,我們安排了2019年掉期,名義利率為1.96%,名義利率為1.96%,名義利率為2.05%,名義利率為4億,000,000美元。自生效日期起,如果利率降至低於安排的利率,我們將負責支付保費,但如果利率繼續高於安排的利率,我們將獲得利息支付。
項目4. 管制和程序
對披露控制和程序的評價
我們維持控制和程序,以確保我們能夠收集我們在提交給證券交易委員會的報告中需要披露的信息,並在證券交易委員會規則規定的時間段內處理、彙總和披露這些信息。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,對《交易所法案》第13a-15(E)和15d-15(E)條所規定的“披露控制和程序”的設計和運作進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序在本報告涵蓋的期間結束時有效,達到了上述目的。
財務報告內部控制的變化
那裏有在截至2020年9月30日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或很可能會對其產生重大影響。
第II部分-其他資料
項目1.第三項法律訴訟
我們不時地為因正常業務過程和行為而引起的訴訟進行辯護。我們不認為目前任何訴訟的結果會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。然而,我們隨後可能會在其他可能對我們產生不利影響的訴訟中被點名為被告。
第1A項:風險因素
有關與我們業務相關的風險和不確定性的信息,請參閲我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告以及截至2020年3月31日和6月30日的Form 10-Q季度報告中描述的風險因素。我們在Form 10-K和Form 10-Q中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第二項股權證券的未登記銷售和收益使用
沒有。
第三項高級證券違約
沒有。
第四項:煤礦安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
展品索引
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陳列品 數 | | 描述 |
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10.17 | | 第8號修正案,“信貸和擔保協議的同意和遞增合併協議” |
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31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對Howard G.Berger醫學博士進行認證。 |
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31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對馬克·D·斯托爾珀進行認證。 |
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32.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對Howard G.Berger醫學博士的認證。* |
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32.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對馬克·D·斯托爾珀的認證。* |
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101 | | RadNet,Inc.的Form 10-Q季度報告中以內聯XBRL(可擴展商業報告語言)格式表示的以下財務信息包括:(I)簡明合併資產負債表,(Ii)簡明綜合經營報表,(Iii)簡明全面虧損報表,(Iv)簡明股東權益變動表,(V)簡明合併報表。 |
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104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
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*請注意,根據《美國法典》第18編第1350條,本證書僅隨本報告一起提供,並不是為了《交易法》第18條的目的而提交的,也不會以引用的方式併入註冊人的任何申請文件中,無論是在本申請日期之前還是之後提交的,無論該申請文件中的任何一般合併語言如何。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
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| RadNet,Inc. |
| (註冊人) |
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日期:2020年11月9日 | 依據: | /霍華德·G·伯傑(Howard G.Berger),醫學博士 |
| | 霍華德·G·伯傑,醫學博士,總裁兼首席執行官 (首席行政主任) |
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日期:2020年11月9日 | 依據: | /s/馬克·D·斯托爾珀 |
| | 首席財務官馬克·D·斯托爾珀(Mark D.Stolper) (首席財務會計官) |