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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(馬克一)
x    根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
£    根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
 
由_的過渡期。
委託文件編號：001-38459
表面腫瘤學公司
(註冊人的確切姓名，詳見其約章)
特拉華州46-5543980
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(I.R.S.僱主
識別號碼)
漢普郡大街50號, 8樓
劍橋, 馬英九
02139
(主要行政機關地址)(郵政編碼)
註冊人電話號碼，包括區號：(617) 714-4096

根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼註冊的交易所名稱
普通股，0.0001美元
衝浪納斯達克全球市場
 
勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。.是 S*號£   
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是  S*£
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型數據庫加速文件管理器£加速的文件管理器£
非加速文件管理器S一家小型報告公司S
新興成長型公司S  
 
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。S
 
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是£ “不是”，不是“我”。S
 
截至2020年11月5日，註冊人擁有40,676,849普通股每股面值0.0001美元，已發行。
目錄
前瞻性陳述
 
本季度報告(Form 10-Q)包含前瞻性陳述，這些陳述是根據修訂後的1933年“證券法”第27A節和修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的安全港條款作出的。這些表述可以通過前瞻性術語“可能”、“應該”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”或這些術語或其他類似術語的負面含義來識別。我們的前瞻性陳述是基於對我們公司的一系列預期、假設、估計和預測，不是對未來結果或業績的保證，涉及重大風險和不確定性。我們可能無法真正實現這些前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期。實際結果或事件可能與這些前瞻性陳述中披露的計劃、意圖和預期大不相同。我們的業務和前瞻性陳述涉及大量已知和未知的風險和不確定性，包括我們陳述中固有的風險和不確定性，這些風險和不確定性涉及：
•我們目前的候選產品和我們可能開發的其他候選產品的臨牀前研究和臨牀試驗的時間、進度和結果，包括關於開始和完成研究或試驗和相關準備工作的時間、試驗結果的期限以及我們的研究和開發計劃的聲明；
•監管申請和批准的時間、範圍或可能性，包括調查性新藥申請和生物許可申請提交的時間，以及美國食品和藥物管理局(FDA)對我們當前候選產品和任何其他未來候選產品的最終批准；
•外國監管機構申請和批准的時間、範圍或可能性；
•我們能夠利用對腫瘤微環境的瞭解來確定候選產品，並將免疫療法與選擇患者亞羣相匹配；
•我們有能力開發和推進我們目前的候選產品和計劃，併成功完成臨牀研究；
•我們開發聯合療法的能力，無論是我們自己還是與第三方合作；
•新冠肺炎對我們的業務運營以及我們的第三方製造商和供應商的影響；
•我們的製造、商業化和營銷能力和戰略；
•我們目前的候選產品和我們可能開發的其他候選產品(如果獲得批准)的定價和報銷；
•我們目前的候選產品和我們可能開發的其他候選產品的市場接受度和臨牀實用性的速度和程度；
•保持與諾華公司的合作、建立或維持未來的合作或戰略關係或獲得額外資金的潛在好處和我們的能力；
•我們有能力繼續聘用我們的主要專業人士，以及物色、聘用和挽留更多合資格的專業人士；
•我們的知識產權地位，包括我們能夠為我們當前的候選產品和我們可能開發的其他候選產品建立和維護的知識產權保護範圍，第三方持有的知識產權的有效性，以及我們不侵犯、挪用或以其他方式侵犯任何第三方知識產權的能力；
•我們的競爭地位，以及與我們的競爭對手和我們的行業相關的發展和預測；
•我們對現有現金、現金等價物和有價證券的使用預期；
•我們對開支、未來收入、資本需求和額外融資需求的估計；以及
•法律法規的影響。
我們所有的前瞻性陳述都是截至本季度報告發布之日的10-Q表格。在每種情況下，實際結果都可能與這些前瞻性信息大不相同。我們不能保證這樣的期望或前瞻性陳述將被證明是正確的。本季度報告中提及的一個或多個風險因素或風險和不確定因素的發生或任何重大不利變化，或包括在我們向美國證券交易委員會提交或提交給美國證券交易委員會的其他公開披露或其他定期報告或其他文件或文件中，都可能對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。除非法律另有要求，否則我們不承諾或計劃更新或修訂任何此類前瞻性表述，以反映本季度報告中所載的實際結果、計劃、假設、估計或預測的變化，或其他影響前瞻性表述的情況，即使這些結果、變化或情況明確表示任何前瞻性信息將無法實現。我們在本Form 10-Q季度報告之後發佈的任何公開聲明或披露，如果修改或影響本Form 10-Q季度報告中包含的任何前瞻性陳述，將被視為修改或取代本Form 10-Q季度報告中的此類陳述。
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目錄
目錄
 
  頁
第一部分：
財務信息
3
第1項
財務報表(未經審計)
3
 
簡明綜合資產負債表
3
 
簡明合併經營報表與全面虧損
4
 
股東權益簡明合併報表
5
 
簡明現金流量表合併表
7
 
簡明合併財務報表附註(未經審計)
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
23
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
33
項目4.
管制和程序
34
第二部分。
其他信息
35
第1項
法律程序
35
第1A項
危險因素
35
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
35
項目3.
高級證券違約
35
項目4.
礦場安全資料披露
35
第五項。
其他資料
35
第6項
陳列品
36
簽名
37

II
目錄
第一部分-財務信息
第(1)項：會計報表編制；財務報表編制。
表面腫瘤學公司
精簡合併資產負債表(未經審計)
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
 
九月三十日，
2020		2019年12月31日
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$99,466 $46,755 
有價證券3,007 58,406 
預付費用和其他流動資產5,123 2,765 
流動資產總額107,596 107,926 
財產和設備，淨額6,916 7,286 
經營性租賃使用權資產28,354 14,858 
限制性現金1,595 1,595 
其他資產209 28 
總資產$144,670 $131,693 
負債與股東權益
流動負債：
應付帳款$509 $3,384 
應計費用和其他流動負債7,542 8,012 
遞延收入關聯方— 4,916 
經營租賃負債5,498 2,962 
流動負債總額13,549 19,274 
遞延收入關聯方，非流動— 33,676 
經營租賃負債，非流動29,364 16,968 
非流動可轉換應付票據14,593 5,109 
其他負債1,100 — 
總負債58,606 75,027 
承付款和或有事項(附註12)
股東權益：
優先股，$0.0001每股面值；5,000,000授權股份
截止時間為2020年9月30日和2019年12月31日；不是的股票
於2020年9月30日和2019年12月31日發行並未償還的債券
— — 
普通股，$0.0001票面價值；150,000,000股票
授權時間分別為2020年9月30日和2019年12月31日；
   40,616,644和27,893,337截至2020年9月30日發行和發行的股票
分別是2019年12月31日和2019年12月31日
4 3 
額外實收資本215,662 178,155 
累計其他綜合收入4 103 
累積赤字(129,606)(121,595)
股東權益總額86,064 56,666 
總負債和股東權益$144,670 $131,693 
 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

3
目錄
表面腫瘤學公司
簡明合併經營報表和全面虧損(未經審計)
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
 
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2020201920202019
協作收入關聯方$— $344 $38,592 $14,921 
業務費用：
研究與發展9,454 12,916 30,290 40,461 
一般和行政4,904 4,984 14,686 15,494 
業務費用共計14,358 17,900 44,976 55,955 
運營損失(14,358)(17,556)(6,384)(41,034)
利息和其他收入，淨額(1,416)678 (1,627)2,199 
淨損失(15,774)(16,878)(8,011)(38,835)
普通股股東每股淨虧損--基本虧損和稀釋虧損$(0.39)$(0.61)$(0.24)$(1.39)
加權平均已發行普通股-基本普通股和稀釋普通股40,004,555 27,862,544 33,822,682 27,844,591 
綜合虧損：
淨損失$(15,774)$(16,878)$(8,011)$(38,835)
其他全面虧損：
可交易證券的未實現收益(虧損)，税後淨額為$0
(50)(36)(99)257 
綜合損失$(15,824)$(16,914)$(8,110)$(38,578)
 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

4
目錄
表面腫瘤學公司
簡明合併股東權益表(未經審計)
(單位為千，不包括份額)
 
 普通股
 股份金額附加
實收資本		累積
其他
綜合收益(虧損)		累計赤字總計
股東權益
2019年12月31日的餘額27,893,337 $3 $178,155 $103 $(121,595)$56,666 
行使時發行普通股
一系列股票期權		27,832 — 10 — — 10 
股票購買計劃下普通股的發行49,025 — 83 — — 83 
公開發行普通股(扣除發行成本)91,003 — 320 — — 320 
基於股票的薪酬費用— — 1,850 — — 1,850 
有價證券的未實現收益— — — 67 — 67 
淨收入— — — — 22,570 22,570 
2020年3月31日的餘額28,061,197 3 180,418 170 (99,025)81,566 
行使時發行普通股
一系列股票期權		68,426 — 262 — — 262 
公開發行普通股(扣除發行成本)11,127,590 1 28,765 — — 28,766 
基於股票的薪酬費用— — 2,000 — — 2,000 
有價證券未實現虧損— — — (116)— (116)
淨損失— — — — (14,807)(14,807)
2020年6月30日的餘額39,257,213 4 211,445 54 (113,832)97,671 
行使時發行普通股
一系列股票期權		37,234 — 143 — — 143 
股票購買計劃下普通股的發行40,147 — 111 — — 111 
轉換可轉換應付票據時發行普通股1,282,050 — 2,000 — — 2,000 
基於股票的薪酬費用— — 1,963 — — 1,963 
有價證券未實現虧損— — — (50)— (50)
淨損失— — — — (15,774)(15,774)
2020年9月30日的餘額40,616,644 4 215,662 4 (129,606)86,064 
 
附註是這些精簡合併財務報表的組成部分。


















5
目錄
表面腫瘤學公司
簡明合併股東權益表(未經審計)
(單位為千，不包括份額)
 普通股
 股份金額附加
實收資本		累積
其他
綜合收益(虧損)		累計赤字總計
股東權益
2018年12月31日的餘額27,772,600 $3 $169,784 $(119)$(66,806)$102,862 
行使時發行普通股
一系列股票期權		58,082 — 211 — — 211 
基於股票的薪酬費用— — 1,395 — — 1,395 
有價證券的未實現收益— — — 124 — 124 
淨損失— — — — (4,199)(4,199)
2019年3月31日的餘額27,830,682 3 171,390 5 (71,005)100,393 
行使時發行普通股
一系列股票期權		21,069 — 33 — — 33 
基於股票的薪酬費用— — 1,485 — — 1,485 
有價證券的未實現收益— — — 169 — 169 
淨損失— — — — (17,758)(17,758)
2019年6月30日的餘額27,851,751 $3 $172,908 $174 $(88,763)$84,322 
行使時發行普通股
一系列股票期權		31,005 — 11 — — 11 
基於股票的薪酬費用— — 1,566 — — 1,566 
有價證券的未實現收益— — — (36)— (36)
淨損失— — — — (16,878)(16,878)
2019年9月30日的餘額27,882,756 $3 $174,485 $138 $(105,641)$68,985 
 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

6
目錄
表面腫瘤學公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(千)
 
 截至9月30日的9個月，
 20202019
來自經營活動的現金流：  
淨損失$(8,011)$(38,835)
調整以調節淨虧損與由(用於)提供的淨現金
三項經營活動：
折舊及攤銷費用1,260 1,324 
基於股票的薪酬費用5,813 4,446 
與應付票據相關的非現金利息支出1,484 — 
有價證券溢價和折價淨攤銷(50)(666)
處置財產和設備的損失1 1 
非現金經營租賃成本1,537 865 
營業資產和負債變動情況：
預付費用和其他流動資產(2,358)3,262 
其他資產(181)5 
應付帳款(2,875)(1,154)
應計費用和其他流動負債(1,339)(301)
經營租賃負債(101)(828)
其他負債1,100 — 
遞延收入關聯方(38,592)(14,921)
經營活動中使用的現金淨額(42,312)(46,802)
投資活動的現金流量：
購買財產和設備(22)(1,407)
購買有價證券(650)(107,784)
出售有價證券的收益或有價證券的到期日56,000 111,349 
投資活動提供的淨現金55,328 2,158 
籌資活動的現金流量：
發行可轉換應付票據所得款項10,000 — 
公開發行普通股所得款項，淨額29,086 — 
員工購股收益194 — 
行使股票期權所得收益415 255 
融資活動提供的現金淨額39,695 255 
現金及現金等價物和限制性現金淨增(減)52,711 (44,389)
期初現金及現金等價物和限制性現金48,350 84,110 
期末現金及現金等價物和限制性現金$101,061 $39,721 
補充披露現金流信息：
支付利息的現金$753 $— 
補充披露非現金投資和融資活動：
額外使用權資產及相關租賃負債$15,003 $— 
購入應付賬款和應計費用中的財產和設備$869 $12 
將應付票據轉換為普通股$2,000 $— 
 
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
7
目錄
表面腫瘤學公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)

1. 業務性質
Surface Oncology，Inc.(“公司”或“Surface”)是一家臨牀階段的免疫腫瘤學公司，專注於利用其對免疫抑制腫瘤微環境(“TME”)至關重要的生物途徑的專門知識來開發下一代癌症療法。Surface於2014年4月根據特拉華州的法律成立。
該公司面臨生物技術行業早期公司常見的風險，包括但不限於競爭對手對新技術創新的開發、對專有技術的保護、對關鍵人員的依賴、遵守政府規定以及獲得額外融資以資助運營的能力。目前正在開發的候選產品在商業化之前將需要大量額外的研究和開發努力，包括廣泛的臨牀前和臨牀測試以及監管部門的批准。這些努力需要大量額外資本、充足的人員基礎設施和廣泛的合規報告能力。即使該公司的開發努力取得成功，該公司何時(如果有的話)將從產品銷售中獲得可觀的收入也是不確定的。
2019年5月1日，公司按需入股™與Jones Trading Institution Services LLC(“Jones Trading”)簽訂銷售協議(“2019年銷售協議”)，發行及出售本公司不超過$的普通股30,000在2019年銷售協議期限內，Jones Trading不時通過一項由Jones Trading擔任本公司代理和/或委託人的“市場”股權發行計劃(“2019年自動取款機融資”)，在毛收入方面提供資金。2019年自動取款機機制規定，Jones Trading有權為其服務獲得高達3.0根據2019年自動取款機機制出售的任何股票的毛收入的百分比。本公司並無義務根據2019年自動櫃員機安排出售任何股份，並可隨時暫停根據2019年銷售協議的招股及要約。在截至2020年9月30日的9個月內，公司銷售11,218,593根據2019年銷售協議，在市場上出售普通股，淨收益約為$29,086。截至2020年9月30日，該公司銷售11,229,174根據2019年銷售協議，在市場上出售普通股，淨收益為#美元29,110。截至2020年6月30日，公司已充分利用並關閉了2019年ATM設施。
2020年5月22日，公司按需入股™與Jones Trading簽訂的銷售協議(“2020銷售協議”)，發行和出售公司普通股，金額最高可達$50,000在2020年銷售協議期間，Jones Trading將不時通過一項“在市場上”的股票發行計劃(“2020自動取款機貸款”)作為公司的代理和/或委託人(“2020自動取款機貸款”)。2020年自動櫃員機機制規定，Jones Trading將有權為其服務獲得高達3.0根據2020年自動取款機機制出售的任何股票的毛收入的%。本公司並無義務根據2020年自動櫃員機機制出售任何股份，並可隨時暫停根據2020年銷售協議的招股及要約。截至2020年9月30日，本公司尚未根據2020年銷售協議在市場上出售任何普通股。
本公司的財務報表是根據正常業務過程中經營的連續性、資產的變現以及負債和承諾的清償情況編制的。該公司的運營資金主要來自出售可贖回的可轉換優先股的收益、與諾華生物醫學研究公司(“諾華”)合作協議的收益、與K2 Health Ventures LLC發行債務工具的收益以及該公司首次公開發行普通股的收益。自成立以來，該公司的運營出現了虧損和負現金流。截至2020年9月30日，本公司累計虧損美元。129,606.
該公司預計，在可預見的未來，其營業虧損和負現金流將持續下去。截至2020年11月10日，也就是本季度報告10-Q表的發佈日期，公司預計其現金、現金等價物和有價證券將達到102,473，將足以支付至少下一年的運營費用、償債義務和資本支出要求12月份。該公司在該日期之後的未來生存能力取決於其籌集額外資本為其運營提供資金的能力。
8
目錄
表面腫瘤學公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
該公司將通過公共融資、債務融資、合作協議、戰略聯盟和許可安排尋求額外資金。該公司可能無法以可接受的條款獲得融資，或者根本無法獲得融資，並且該公司可能無法達成合作或其他安排。任何融資條款都可能對公司股東的持股或權利產生不利影響。如果公司無法獲得資金，公司可能被要求推遲、減少或取消研發計劃、產品組合擴展或未來的商業化努力，這可能會對其業務前景產生不利影響。
儘管管理層繼續執行這些計劃，但不能保證公司將成功地以公司可以接受的條款獲得足夠的資金，為持續運營提供資金(如果有的話)。
新型冠狀病毒病(“新冠肺炎”)在全球範圍內持續爆發，已導致政府採取重大措施來控制病毒的傳播，雖然公司無法預測疫情的範圍或嚴重程度，但這些事態發展和措施可能對公司的業務、公司的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。本公司正密切關注新冠肺炎疫情對本公司各方面業務的影響，並已採取措施將其對本公司業務的影響降至最低。雖然新冠肺炎還沒有對我們的業務以及我們的臨牀和臨牀前項目產生實質性的不利影響，但新冠肺炎最終對公司的業務、業務結果或財務狀況的影響程度將取決於高度不確定和無法自信預測的未來事態發展，例如疫情的持續時間、可能出現的有關新冠肺炎病情嚴重程度的新信息，以及為控制疫情或減輕其影響而採取的行動的有效性等。此外，為了員工的安全，公司減少了員工在公司辦公室的存在，並依賴第三方為其研究項目進行許多實驗和研究。公司的某些第三方服務提供商也經歷了關閉或其他業務中斷。因此，公司按目前計劃的方式和時間表開展業務的能力可能會受到實質性或負面影響，這可能會對公司的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
2. 重要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的簡明綜合財務報表是按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的，其中包括公司及其全資子公司、馬薩諸塞州的Surface Securities Corporation(馬薩諸塞州的一家公司)在剔除所有公司間賬户和交易後的賬目。
 
編制中期簡明綜合財務報表所遵循的會計政策與本公司於2020年3月10日提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的10-K表格年度報告中的財務報表附註2所載的會計政策在所有重要方面均一致。
預算的使用
按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告期內報告的資產、負債、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的費用金額。這些合併財務報表中反映的重大估計和假設包括但不限於收入確認和研發費用的應計。根據環境、事實和經驗的變化，定期審查估計。估算值的變化被記錄在它們被知曉的那段時間內。新冠肺炎疫情將在多大程度上直接或間接影響本公司的業務、運營結果和財務狀況，包括臨牀試驗，將取決於高度不確定的未來發展，包括可能出現的有關新冠肺炎的新信息，以及為遏制或治療其影響和經濟影響而採取的行動。本公司已在其財務報表中對新冠肺炎的影響進行了估計，該估計在未來期間可能會發生變化。實際結果可能與該公司的估計不同。
9
目錄
表面腫瘤學公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
未經審計的中期財務信息
隨附的截至2020年9月30日的簡明合併資產負債表、截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明合併經營及全面虧損表、截至2020年和2019年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表以及截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益表均未經審計。未經審核的中期簡明綜合財務報表按與經審核的年度綜合財務報表相同的基準編制，管理層認為該等財務報表反映了所有調整，其中僅包括本公司截至2020年9月30日的財務狀況以及截至2020年和2019年9月30日的九個月的經營業績和現金流量的公允報表所需的正常經常性調整。這些報告中披露的與截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月相關的財務數據和其他信息也未經審計。截至2020年9月30日的三個月和九個月的業績不一定表明截至2020年12月31日的一年、任何其他中期或任何未來一年的預期業績。
最近採用的會計公告
2018年11月，美國財務會計準則委員會發布了ASU編號2018-18，協作安排(主題808)：澄清主題808和主題606之間的交互，或ASU 2018-18。ASU 2018-18對協作安排的公認會計原則進行了有針對性的改進，包括：(I)澄清當協作安排參與者是會計單位上下文中的客户時，協作安排參與者之間的某些交易應作為ASC 606下的收入入賬；(Ii)在主題808中增加會計單位指導，以與ASC 606中的指導一致；以及(Iii)要求在與協作安排參與者進行的交易中，與向第三方的銷售沒有直接關係的交易中，將交易與ASC 606確認的收入一起列示本指導意見適用於2019年12月15日之後的財年，包括該財年內的過渡期。該標準於2020年1月1日對本公司生效，ASU 2018-18年度的採用並未對本公司的簡明綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-對 公允價值計量的披露要求，(“ASU 2018-13”)。新標準規定了對主題820下經常性和非經常性公允價值計量的披露要求的變化。ASU 2018-13年度的規定，包括未實現損益的變化、用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值，以及對計量不確定性的敍述性描述，僅要求前瞻性地適用於最初採用的會計年度中最近的中期或年度期間。ASU 2018-13中的所有其他修訂應追溯適用於自其生效之日起提交的所有期間。ASU 2018-13在2019年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期內有效，允許提前採用。該標準於2020年1月1日起對本公司生效，對本公司的披露沒有實質性影響。  
最近發佈的會計公告
2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的衡量(“ASU 2016-13”)要求對以攤餘成本持有的金融資產的預期信貸損失進行計量和確認。ASU 2016-13年度將現有的已發生損失減值模型替換為預期損失模型。它還消除了非臨時性減值的概念，並要求與可供出售債務證券相關的信貸損失通過信貸損失撥備來記錄，而不是作為證券攤銷成本基礎的減少來記錄。這些變化可能會導致提前確認信貸損失。2018年11月，FASB發佈了ASU第2018-19號，對主題326“金融工具--信貸損失”的編纂改進，這縮小了非公共實體的範圍，並改變了亞利桑那州立大學2016-13年度的生效日期。美國財務會計準則委員會隨後在ASU第2019-05號文件中發佈了補充指南。金融工具--信貸損失(話題326)：定向過渡救濟(“ASU 2019-05”)。ASU 2019-05為先前按攤餘成本計量的某些金融資產提供了不可撤銷地選擇公允價值選項的選擇權。對於提交給美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission，簡稱SEC)的公共實體(不包括有資格成為規模較小的報告公司的實體)，ASU 2016-13年度的有效期為2019年12月15日之後的年度，包括這些財年內的過渡期。對於所有其他實體，ASU 2016-13年度在2022年12月15日之後的年度期間有效，包括這些財年內的過渡期。允許提前收養。本標準自2023年1月1日起對本公司實施。該公司目前正在評估這一標準可能對其簡明綜合財務報表和相關披露產生的潛在影響。
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目錄
表面腫瘤學公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈的、在未來某個日期之前不需要採用的其他會計準則，預計在採用後不會對公司的財務報表產生實質性影響。
3. 有價證券
截至2020年9月30日，按證券類型劃分的可供出售可交易債務證券的公允價值如下：
 
 2020年9月30日
 攤銷
成本		毛
未實現
收益		毛
未實現
損失		公平
價值
有價證券：    
美國政府機構債券3,003 4 — 3,007 
 $3,003 $4 $— $3,007 
按合同到期日計算，公司可供出售債務證券的攤餘成本和公允價值摘要如下：
 
 2020年9月30日
 攤銷
成本		公平
價值
在一年或更短的時間內到期$3,003 $3,007 
 $3,003 $3,007 
截至2019年12月31日，按證券類型劃分的可供出售可交易債務證券的公允價值如下：
 
 2019年12月31日
 攤銷
成本		毛
未實現
收益		毛
未實現
損失		公平
價值
有價證券：    
美國國庫券$42,795 $73 $— $42,868 
美國政府機構債券15,508 31 (1)$15,538 
 $58,303 $104 $(1)$58,406 
按合同到期日計算，公司可供出售證券的攤餘成本和公允價值摘要如下：
 
 2019年12月31日
 攤銷
成本		公平
價值
在一年或更短的時間內到期$58,303 $58,406 
 $58,303 $58,406 
本公司確定，這些投資的信用風險沒有實質性變化。結果，該公司認定它做到了。不是的截至2020年9月30日和2019年12月31日，我不持有公允價值非暫時性下降的任何投資。
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表面腫瘤學公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
4. 金融資產公允價值
下表提供了有關該公司按公允價值經常性計量的金融資產的信息，並指出了用於確定此類公允價值的公允價值等級：
 
 截至2020年9月30日的公允價值計量使用：
 1級2級第3級總計
現金等價物：    
貨幣市場基金$66,221 $— $— $66,221 
有價證券：
美國政府機構債券— 3,007 — 3,007 
 $66,221 $3,007 $— $69,228 
 
 截至2019年12月31日的公允價值計量使用：
 1級2級第3級總計
現金等價物：    
貨幣市場基金$30,490 $— $— $30,490 
美國政府機構債券— 2,500 — 2,500 
有價證券：
美國國庫券— 42,868 — $42,868 
美國政府機構債券— 15,538 — 15,538 
 $30,490 $60,906 $— $91,396 
 
截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司現金等價物投資於貨幣市場基金，並根據一級投入進行估值。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏，有不是的1級、2級和3級之間的轉移。
5. 協作協議
與諾華公司的合作協議
本公司於2016年1月與諾華訂立合作協議(“合作協議”)，其後於2016年5月、2017年7月、2017年9月及2018年10月修訂(“2018年10月修訂”)。根據合作協議，該公司授予諾華公司研究、開發、製造和商業化針對分化簇73(“CD73”)的抗體的全球獨家許可證。此外，該公司最初授予諾華公司購買最多四個特定目標(每個目標為一個“選擇目標”)的獨家選擇權(每個“選擇目標”)，包括某些開發、製造和商業化權利。諾華最初有權行使最多三個購買的期權。因此，根據合作協議，諾華公司有能力獨家許可最多四個目標的開發和製造權利(包括CD73)。2020年1月，諾華公司沒有購買和行使合作協議下的唯一剩餘期權，因此期權購買期到期。因此，不存在有資格購買和潛在行使的期權，本公司在合作協議項下的履約義務已經終止。
諾華是關聯方，因為它比5公司股東百分比。2016年1月，本公司簽訂合作協議並出售2,000,000該公司將其A-1系列可贖回可轉換優先股(“A-1系列優先股”)出售給諾華公司，後者隨後被轉換為普通股。此外，在公司首次公開發行普通股的同時，公司還發行了諾華公司766,666其普通股價格為$1美元。15.00每股收益$11,500以私人配售的方式。
在截至2020年9月30日及2019年9月30日的三個月及九個月內，本公司作出不是的與合作協議相關的向諾華公司支付的現金。
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表面腫瘤學公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
CD73產品的開發與商業化
諾華公司擁有分別根據一項開發計劃和一項商業化計劃在全球範圍內開發和商業化CD73候選抗體和相應的特許產品的獨家權利。諾華公司有義務以商業上合理的努力開發CD73候選抗體和相應的許可產品，獲得監管部門對此類產品的批准，包括在某些特定的市場內，並在監管部門批准後將此類產品商業化。諾華公司負責此類開發和商業化的所有成本和開支，並有義務通過一個聯合指導委員會向該公司提供其開發和商業化活動的最新情況。
排他性
該公司和諾華公司都不能單獨或與任何附屬公司或第三方一起開發或商業化任何與CD73特異性結合的抗體。2018年10月的修正案澄清，諾華公司被允許研究、開發、製造或商業化任何專門與CD73結合的診斷產品，前提是諾華遵守合作協議規定的其權利和義務，並且如果該診斷產品是Adimab診斷產品，諾華可以僅出於研究、開發、製造或商業化專門針對同一許可目標的治療性或預防性許可產品的目的而研究、開發、製造或商業化此類Adimab診斷產品。
財務術語
在2016年1月簽訂合作協議後，諾華公司向該公司預付了#美元。70,000。在NZV930(前身為SRF373)成功商業化後，該公司還有資格在達到指定的開發和銷售里程碑時獲得付款，以及諾華公司每年淨銷售額的分級特許權使用費，範圍從高個位數到十幾歲左右。根據合作協議，該公司目前有權獲得$525,000以及在NZV930成功商業化後，諾華公司每年淨銷售額的分級特許權使用費，從較高的個位數百分比到十幾歲左右的百分比不等。
 
終止
除非提前終止，否則合作協議將繼續有效，直至公司和諾華公司都不再研究、開發、製造NZV930或將其商業化。諾華公司可以在事先通知公司的情況下，在規定的時間內以任何理由終止合作協議。如果無爭議的實質性違約在一定期限內未得到糾正，或在另一方收到破產通知後，任何一方均可全部終止合作協議。如果諾華公司因方便而終止，或者公司因諾華公司的重大違約而終止，諾華公司將按照雙方同意的財務條款，就諾華公司控制的對研究、開發、製造或商業化NZV930合理必要的知識產權授予公司獨家的、全球性的、不可撤銷的、永久的和有版税負擔的許可。
收入確認-協作收入關聯方
在確定根據ASC 606應確認的適當收入數額時，該公司執行了以下步驟：(I)確定合同中承諾的貨物或服務；(Ii)確定承諾的貨物或服務是否是履約義務，包括它們在合同中是否不同；(Iii)交易價格的計量，包括可變對價的限制；(Iv)將交易價格分配給履約義務；以及(V)當公司履行每項履約義務時(或作為履行義務)確認收入。
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表面腫瘤學公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
根據ASC 606，該公司使用成本比法確認收入，它認為這種方法最能描述控制權轉移給客户的情況。根據成本比法，完工進度是根據實際發生的費用與履行確定的履約義務後預計的估計費用總額之比來衡量的。根據這一方法，收入將根據接近完成的進展程度，以估計交易價格的百分比計入。根據ASC 606，估計交易價格將包括可變對價。如果與可變對價相關的任何不確定性得到解決後，確認的累計收入很可能會發生重大逆轉，公司就不會計入可變對價。將包括在交易價格中的對公司進度的估計和可變對價的估計將在每個報告日期作為估計的變化進行更新。與未得到滿足的部分相關的金額將被確認為該部分隨着時間的推移而得到滿足。
根據ASC 606，本公司負責(I)履行其就CD73轉讓的許可證；及(Ii)將其對CD73和其他指定目標進行研究的義務作為合作協議項下的單一履約義務。根據ASC 606的標準，諾華公司購買獨家期權以獲得某些開發、製造和商業化權利的權利是單獨核算的，因為它們不代表實質性權利。在諾華公司行使任何購買的期權時，與期權目標相關的合同承諾將使用單獨的成本比模型，用於根據ASC 606確認收入。
2019年2月，諾華公司通知該公司，它決定不購買與IL-27相關的選項。與這一目標相關的未來成本已從成本比模型中的估計總成本中剔除。
2020年1月，諾華公司沒有購買和行使合作協議下的唯一剩餘期權，因此期權購買期到期。與這一目標相關的未來成本已從成本比模型中的估計總成本中剔除。這導致公司確認了剩餘的遞延收入#美元。38,592在2020年1月提交給與協作收入相關的各方。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月，公司確認了以下與協作相關的收入總額：
 
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2020201920202019
協作收入關聯方$— $344 $38,592 $14,921 
下表列出了截至2020年9月30日的9個月內公司合同負債的變化：
 
 2019年12月31日加法扣減2020年9月30日
合同責任(1)
    
遞延收入關聯方合計$38,592 $— $(38,592)$— 
 
(1)合同負債的增加與報告期間諾華公司的考慮有關。對合同負債的扣除與報告期間確認為收入的遞延收入有關。
在截至2020年9月30日的9個月內，公司確認38,592與期初合同負債餘額相關的收入。截至2020年9月30日止三個月內，本公司未確認期初計入合同負債餘額的任何收入。作為沒有剩餘的期權可供購買和行使，本公司在合作協議項下的履約義務已終止。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
6. 股東權益
普通股
自2020年9月30日和2019年12月31日起，本公司經修訂和重述的公司註冊證書授權本公司發行150,000,000股份，0.0001面值普通股。
每股普通股使持有者有權一對提交公司股東表決的所有事項進行表決。普通股股東有權獲得董事會宣佈的股息(如果有的話)，但須遵守任何已發行優先股的優先股息權。不是的截至2020年9月30日，公司已宣佈或支付股息。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，本公司已預留22,819,394和17,351,095分別為用於行使已發行股票期權、歸屬限制性股票單位、根據2020年自動取款機融資將發行的股份、將於貸款協議轉換時發行的股份(定義見下文)的普通股，以及根據本公司2018年股票期權和激勵計劃以及2018年員工購股計劃未來可供授予的剩餘股份數量。
*2019年5月，本公司與Jones Trading簽訂了2019年銷售協議，發行和出售的金額最高可達$30,000不定期以公司普通股的形式出售。在截至2020年9月30日的9個月內，公司銷售11,218,593根據2019年銷售協議，在市場上出售普通股，淨收益約為$29,086。截至2020年9月30日，該公司已售出11,229,1742019年銷售協議下的市面普通股，淨收益為#美元29,110。截至2020年6月30日，公司已充分利用並關閉了2019年ATM設施。
2020年5月，該公司與Jones Trading簽訂了2020年的銷售協議，發行和出售的金額最高可達50,000不時以公司普通股的形式出售。截至2020年9月30日，本公司尚未根據2020年銷售協議在市場上出售任何普通股。
7. 基於股票的獎勵
2014年股票激勵計劃
公司2014年股票激勵計劃(“2014計劃”)規定，公司可向公司員工、董事和顧問授予激勵性股票期權或非限制性股票期權、限制性股票獎勵、非限制性股票獎勵或限制性股票單位。2014年計劃由董事會管理，或由董事會委員會自行決定。行權價格、歸屬和其他限制由董事會或其委員會酌情決定，但股票期權的每股行權價格不得低於100授予日公司普通股公允市值的百分比及股票期權期限不得大於十年.
截至2018年12月31日，2014年度計劃剩餘股份全部轉入公司2018年度股票期權及激勵計劃(《2018年度計劃》)。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
2018年股票期權和激勵計劃
2018年4月，公司2018年度計劃獲得股東批准並正式生效。《2018年計劃》規定，向公司高管、員工、非員工董事和其他關鍵人員(含顧問)授予激勵性股票期權、不合格股票期權、股票增值權、限制性股票單位、限制性股票獎勵、非限制性股票獎勵、現金獎勵和股利等價權。根據2018年計劃，最初預留供發行的股票數量為1,545,454，加上根據2014年計劃剩餘可供發行的普通股，每年1月1日累計增加4本公司於上一年十二月三十一日之已發行普通股股數之%或本公司董事會或董事會薪酬委員會釐定之較少股數。根據2018年計劃和2014年計劃，為滿足行使價或預扣税款而被沒收、取消、扣繳的任何獎勵被沒收、註銷、扣繳、本公司在歸屬前重新收購、在沒有發行股票的情況下獲得、到期或以其他方式終止(行使除外)的普通股股份將重新計入2018年計劃下可供發行的普通股股份中。
截至2020年9月30日，642,834根據2018年計劃，未來可以發行股票。
根據2014年計劃和2018年計劃授予員工的股票期權一般四年了並在此之後過期十年.
股票期權
下表彙總了公司自2020年1月1日以來的股票期權活動：
 
 數量
股份		加權
平均值
鍛鍊
價格		加權
平均值
剩餘
合同
術語		集料
內在性
價值
   (以年為單位) 
截至2019年12月31日的未償還債務5,418,113 $6.11 7.69$690 
授與1,284,100 3.31 
已行使(133,492)3.11 
沒收(454,082)6.83 
截至2020年9月30日的未償還債務6,114,639 $5.53 7.50$14,763 
2020年9月30日可行使的期權3,672,347 $5.64 6.86$8,787 
已歸屬，預計將於2020年9月30日歸屬6,114,639 $5.53 7.50$14,763 
 
截至2020年9月30日的9個月和截至2019年12月31日的年度內，授予的股票期權的加權平均授予日每股公允價值為$。2.09及$2.71分別為。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，有非員工持有的未平倉股票期權可供購買267,372和272,343以服務為基礎的歸屬條件下的普通股。
2018年員工購股計劃
2018年4月，公司2018年員工購股計劃(以下簡稱ESPP)獲得股東批准並正式生效。總計256,818根據這一計劃，普通股最初是為發行而保留的。此外，根據ESPP可能發行的普通股數量在2019年1月1日自動增加，此後每年1月1日至2028年1月1日將增加(I)1(Ii)本公司股東特別提款權管理人所釐定的較少股份數目；及(Ii)本公司股東特別提款權管理人所釐定的較少股份數目；及(Ii)本公司股東特別提款權管理人所釐定的較少股份數目。截至2020年9月30日，共有724,305根據這一計劃，普通股被預留供發行。 
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
截至2020年9月30日的三個月和九個月，本公司發行了40,147和89,172根據ESPP，分別持有普通股。在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，公司做到了不是的根據職工持股計劃，我不會發行任何普通股。
限售股單位
公司授予限制性股票單位(“RSU”)以服務為基礎的歸屬條件。RSU代表在滿足特定歸屬要求時獲得普通股的權利。股東不得出售或者轉讓限制性普通股的未歸屬股份。這些限制根據每個獎勵基於服務的歸屬條件而失效。2020年2月，公司授予1,060,900之後完全歸屬的RSU18個月只要該個人在該時間仍是本公司的僱員。在截至2020年9月30日的三個月內，本公司授予10,500與二月份的授予條款相同的RSU。
下表彙總了本公司自2019年12月31日以來的限制性股票單位活動：
 
 數量
股份		加權
平均值
授予日期
公允價值
截至2019年12月31日的未歸屬限制性股票單位— $— 
授與1,071,400 3.22 
既得— — 
沒收(19,500)3.18 
截至2020年9月30日的未歸屬限制性股票單位1,051,900 $3.22 
與發放給員工的RSU相關的費用為$。552及$1,541分別為截至2020年9月30日的三個月和九個月。
截至2020年9月30日，1,843與未歸屬限制性股票單位相關的未確認補償成本總額，預計將在剩餘的加權平均歸屬期間確認0.81好多年了。
基於股票的薪酬
公司將與股票期權和限制性股票單位獎勵相關的股票補償費用記錄在其簡明合併經營報表和全面虧損的以下費用類別中：
 
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2020201920202019
研究開發費用$709 $596 $2,134 $1,767 
一般和行政費用1,254 970 3,679 2,679 
 $1,963 $1,566 $5,813 $4,446 
 
截至2020年9月30日，該公司的總資產為10,121未確認的基於股票的薪酬成本，預計將在加權平均期間確認1.78年份.
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
8. 債款
於2019年11月22日，本公司與K2 HealthVentures LLC(“貸款人”)訂立貸款及擔保協議(“貸款協議”)。貸款人已同意向本公司提供本金總額最高可達#美元的定期貸款。25,000根據貸款協議。該公司計劃將定期貸款的收益用於支持臨牀開發，以及用於營運資金和一般企業用途。貸款協議提供了#美元的定期貸款承諾。25,000可能分三批：(一)#美元7,500定期貸款安排的資金來源是2019年11月22日(“第一批定期貸款”)，(Ii)$10,0002020年6月5日提供的定期貸款安排(“第二批定期貸款”)，以及(Iii)7,500定期貸款安排(“第三批定期貸款”)。全三這些定期貸款的到期日為2023年12月1日.
所有三種貸款工具下的借款按浮動年利率計息，年利率等於(I)中較大者。8.65%及(Ii)最優惠税率加3.90%。該公司被允許對第一批定期貸款只支付利息。18個月在融資日期之後。只收利息的期限可以再延長一次。六個月，以第二批定期貸款的資金為準；以及六個月，取決於第三批定期貸款的資金。合併後的貸款期限為48月，按月分期付款，從如上所述的只付息期結束時開始按月還款，直至年末。48-一個月的期限。
本公司有義務支付相當於以下金額的最終費用4.45(I)到期日、(Ii)定期貸款的提速和(Iii)定期貸款的提前還款，以最早者為準。本公司有權預付貸款協議項下所有(但不少於全部)定期貸款的未償還本金餘額。如果公司在到期日之前提前支付所有定期貸款，它將按未償還本金餘額的百分比向貸款人支付預付違約金，比例為5%如果付款發生在初始資助日期後24個月或之前，3如果提前還款超過24個月，但在初始資助日期後36個月或之前，或1如果提前還款發生在初始資助日期後36個月以上。
貸款人可以根據自己的選擇，選擇轉換不超過$的任何部分。4,000將當時未償還的定期貸款金額及其所有應計和未付利息轉換為公司普通股，轉換價格為#美元。1.56每股。公司決定，嵌入轉換選擇權不需要從定期貸款中分離出來。嵌入式轉換期權符合衍生會計範圍的例外，因為嵌入式轉換期權是以公司自己的普通股為索引的，並有資格在股東權益中分類。該公司確實確認了一項有益的轉換功能，即$2,101，代表承諾日期和股票價格之間的差額。2.33每股，換股價格為$1.56每股。收益轉換特徵被記錄為定期貸款的折扣，並在貸款期限內使用有效利息方法計入利息支出。定期貸款的實際利率為14.34%.  
該公司根據貸款協議承擔的義務以其幾乎所有資產的優先擔保權益為抵押。貸款協議包含慣例陳述、擔保，還包括慣例違約事件，包括付款違約、違反契約、控制權變更和重大不利影響條款。
在違約事件發生時，附加的違約利率5.00年利率可適用於未償還貸款餘額，貸款人可宣佈所有立即到期和應付的未償債務，並行使貸款協議和適用法律規定的所有權利和補救措施。
2020年6月，本公司提取了第二批定期貸款，並獲得了額外的#美元10,000在收益中。根據貸款協議的條款，本公司獲準在2022年1月之前只支付第一批定期貸款和第二批定期貸款的利息。
2020年8月，該銀行選擇將美元2,000的未償還定期貸款金額1,282,050根據貸款協議，持有本公司普通股的股份。截至2020年9月30日，未償還本金餘額為$15,500.
該公司記錄了與貸款安排有關的利息支出#美元。1,469及$2,237分別為截至2020年9月30日的三個月和九個月。由於浮動利率，這筆貸款在2020年9月30日的公允價值接近其面值。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
未來應付貸款的本金償還額如下：
 
 2020年9月30日
2020$— 
2021— 
20227,401 
20238,099 
本金支付總額15,500 
*2024年到期的最終費用779 
本金支付總額和最終費用16,279 
未攤銷債務貼現和最終費用1,686 
應付票據$14,593 
9. 每股淨虧損
普通股股東應佔基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損計算如下：
 
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2020201920202019
普通股股東的基本和稀釋後每股淨虧損：
分子：  
淨損失$(15,774)$(16,878)$(8,011)$(38,835)
分母：
加權平均已發行普通股-基本普通股和稀釋普通股40,004,555 27,862,544 33,822,682 27,844,591 
普通股股東每股淨虧損--基本虧損和稀釋虧損$(0.39)$(0.61)$(0.24)$(1.39)
本公司的潛在攤薄證券已從每股攤薄淨虧損的計算中剔除，因為這將減少每股淨虧損。因此，用於計算普通股股東應佔基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損的已發行普通股加權平均數是相同的。在計算上述期間普通股股東應佔稀釋後每股淨虧損時，該公司不包括以下根據每個期末已發行金額列報的潛在普通股，因為計入這些股票會產生反稀釋效果：
九月三十日，
20202019
購買普通股的股票期權6,114,639 5,512,379 
根據2018年ESPP發行的股票724,305 78,714 
已發行並期待歸屬的RSU1,051,900 — 
轉換應付票據可獲得的股份1,282,050 — 
9,172,894 5,591,093 
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
10. 所得税
公司就是這麼做的不是的不要為截至2020年9月30日或2019年9月30日的三個月和九個月繳納任何所得税。
本公司已對影響其實現遞延税項資產能力的正面和負面證據進行了評估。管理層考慮了公司自成立以來累計淨虧損的歷史，以及自成立以來沒有將任何產品商業化或從產品銷售中產生任何收入的情況，得出結論認為，公司更有可能無法實現遞延税項資產的好處。因此，截至2020年9月30日和2019年12月31日的遞延税項資產已建立全額估值免税額。管理層在每個報告期重新評估正面和負面證據。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司擁有不是的記錄的應計利息或税收罰金。本公司按照其所在司法管轄區的税法的規定提交納税申報單。在正常業務過程中，本公司須接受聯邦和州司法管轄區(如適用)的審查。於2020年7月期間，本公司收到美國國税局(“IRS”)發出的截至2016年12月31日止期間的完工通知。沒有提出任何調整建議。根據法規，該公司的納税年度從2015年到現在仍然是開放的。所有年度均可在未來期間使用税收抵免或淨營業虧損結轉進行審查。
11. 租約
 
該公司租賃房地產，主要是其位於馬薩諸塞州劍橋市的公司總部。該公司的租約剩餘期限從1年份至10好多年了。某些租約包括可由公司自行決定續簽的選項，續訂條款可延長租約五年。本公司評估其租約中的續訂選擇權，以確定是否合理地確定續訂選擇權將被行使，因此應計入經營租賃資產和經營租賃負債的計算中。鑑於本公司目前的業務結構、未來增長的不確定性以及對房地產的相關影響，本公司得出結論認為，尚不能合理確定是否會行使與其公司總部相關的續簽選擇權。然而，對於其認為可能行使續期選擇權的租賃，本公司在計算經營租賃使用權資產和經營租賃負債時計入了續期期限。該公司的所有租約都符合經營租約的要求。隨着採用新的租賃標準，公司通過計算未來租賃付款的現值，記錄了使用權資產和相應的租賃負債，並以任何一種方式貼現。9.5%或10.5%，該公司在預期期限內的遞增借款利率。使用權資產因收到的任何租賃獎勵和遺留的遞延租金餘額而減少。
於二零一六年五月，本公司就其位於馬薩諸塞州劍橋市的公司總部訂立營運租賃協議。10-2027年2月到期的一年期限(“初始空間”)。與租賃相關的租金支付於2017年4月開始。與本租約有關，本公司有權從業主處獲得現金獎勵，用於在設施內建造租賃改善設施。截至2019年1月1日，公司有權獲得$4,803這類獎勵被記錄為使用權資產的減少，並作為租賃期內租賃費用的直線減少計入。
2018年5月，本公司簽署了一項修正案，以租賃額外的33,526馬薩諸塞州劍橋市漢普郡街(Hampshire Street)50號的一平方英尺(約合2平方米)，有一個10-年期限(“擴展空間”)。這一額外空間於2020年1月1日開始可供使用，與租賃相關的租金於2020年4月開始支付。與這項契約修訂有關，本公司有權獲得業主提供的租客改善津貼，最高可達$。1,005適用於租賃改建工程的建設成本。該公司確定它擁有租賃改進，並因此反映了#美元。1,005租賃激勵是指減少用於衡量經營租賃負債的租金支付，進而減少截至租賃開始日的經營租賃使用權資產。
20
目錄
表面腫瘤學公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
公司租賃費用的構成如下：
 
租賃費分類截至2020年9月30日的三個月截至2019年9月30日的三個月截至2020年9月30日的9個月截至2019年9月30日的9個月
經營租賃成本研發費用$508 $575 $1,559 $1,733 
 併購費用829 234 2,454 695 
可變租賃成本 (1)
研發費用160 191 519 532 
 併購費用278 78 853 214 
總租賃成本 $1,775 $1,078 $5,385 $3,174 
加權-平均剩餘租期(月) 112.64120.00 
加權平均貼現率 10.5 %10.5 %
(1)可變租賃成本包括運營成本的某些額外費用，包括保險、維護、税收、水電費和發生的其他成本，這些費用是根據使用量和公司在總面積中所佔份額的百分比計費的。短期租賃成本無關緊要。
為計入公司經營租賃負債的金額支付的現金為#美元。1,756及$4,924分別為截至2020年9月30日的三個月和九個月。
截至2020年9月30日，公司經營租賃負債到期日如下：
 
截至十二月三十一日止的一年， 
2020$1,356 
20215,529 
20225,385 
20235,413 
20245,533 
此後31,521 
未來租賃支付總額54,737 
減去：利息(19,875)
未來租賃付款的現值(租賃負債)$34,862 
截至2019年12月31日，公司經營租賃的未來最低租賃支付如下：
 
截至十二月三十一日止的一年， 
2020$4,802 
20215,529 
20225,385 
20235,413 
20245,533 
此後31,827 
 $58,489 
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表面腫瘤學公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
 與EQRx，Inc.簽訂的轉租協議。
2019年12月，本公司與EQRx，Inc.簽訂轉租協議，轉租整個擴建空間。分租協議的期限自2020年1月開始，至生效後第36個歷月的最後一天結束，並無續期選擇權。分租物業的年租比公司欠業主的租金為高。轉租人有義務支付與轉租房屋有關的所有房地產税和費用，包括運營、維護、維修、更換和物業管理的費用。該公司的結論是，轉租是一項經營租賃。與本公司對出租人經營租賃的政策選擇一致，每個租賃組成部分及其相關的非租賃組成部分均作為單一租賃組成部分入賬。
截至2020年9月30日，轉租項下未來未貼現現金流入情況如下：
 
截至十二月三十一日止的一年， 
2020$632 
20212,579 
20222,635 
2023220 
 $6,066 
12. 承諾和或有事項
法律程序
本公司目前並未參與任何重大法律程序。於每個報告日期，本公司會評估潛在虧損金額或潛在虧損範圍是否根據權威性指引處理或有事項的規定而可能及合理地評估。本公司在發生與其法律訴訟相關的費用時支出。
13. 關聯方交易
諾華生物醫學研究所
諾華是關聯方，因為它比5公司股東百分比。2016年1月，本公司簽訂合作協議並出售2,000,000將其A-1系列優先股出售給諾華，總收益為#美元。13,500。此外，在公司首次公開發行普通股的同時，公司還發行了諾華公司766,666其普通股價格為$1美元。15.00每股收益$11,500以私人配售的方式。在截至2020年9月30日的9個月內，公司確認38,592合作協議項下的合作收入。截至2019年9月30日、2020年和2019年，不是的諾華公司本應支付的金額。
在截至2020年9月30日及2019年9月30日的三個月及九個月內，本公司作出不是的與合作協議相關的向諾華公司支付的現金。
與Vaccinex公司簽訂的研究協議。
2017年11月30日，本公司與Vaccinex，Inc.(“Vaccinex”)達成一項協議，Vaccinex將利用其技術協助本公司識別和挑選針對本公司選定目標的實驗性人類單克隆抗體。該公司的首席執行官是Vaccinex的董事會成員。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，公司做出了不是的與協議有關的付款。在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，公司向Vaccinex支付了總計$425及$602，分別與協議有關。這筆款項被確認為研發費用。截至2020年9月30日，公司欠Vaccinex的金額為$50。有不是的截至2019年9月30日，公司欠Vaccinex的金額。
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第二項：報告了公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告中其他地方的未經審計的簡明財務報表和相關附註以及我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告中包含的截至2019年12月31日的經審計的財務報表和相關附註一併閲讀。
概述
我們是一家臨牀階段的免疫腫瘤學公司，專注於利用我們對免疫抑制腫瘤微環境(TME)至關重要的生物通路的專業知識來開發下一代癌症療法。雖然第一代免疫腫瘤學療法(如檢查點抑制劑)代表着顯著的治療進步，但我們認為大多數患者不能獲得持久的臨牀益處，主要是因為這些療法只關注複雜和相互關聯的免疫抑制劑TME的一個要素。我們認為，有一個重要的機會，以多方面、協調和針對患者的方法，更廣泛地利用免疫系統的先天和適應性武器，以有意義地提高各種癌症患者的治癒率。
我們的目標是確定TME中的關鍵成分，以獲得對其生物學的深入瞭解，利用這種理解來確定最佳治療目標和最有可能受益的患者，並開發具有不同生物學活性的新型抗體療法。通過利用我們在免疫學、腫瘤學、化驗開發、抗體選擇和表徵以及翻譯研究方面的專業知識，我們正在開發和推進一系列以TME為重點的項目，我們相信這些項目是下一代免疫腫瘤療法。我們的計劃通過針對免疫抑制劑TME的幾個關鍵成分展示了我們的多方面方法。
NZV930(前身為SRF373)和SRF617分別是抑制CD73和CD39的抗體，説明瞭我們在TME生物學方面的專業知識如何在項目中發揮作用。CD73和CD39都是參與胞外腺苷產生的關鍵酶，胞外腺苷是TME中具有很強免疫抑制作用的關鍵代謝物。此外，抑制CD39會導致TME內促炎代謝物三磷酸腺苷(ATP)的增加。2018年6月，我們的合作伙伴諾華生物醫學研究所(Novartis Institutes for Biomedical Research，Inc.)啟動了NZV930的一期試驗。我們在2020年3月17日給SRF617的1/1b期劑量遞增臨牀試驗中的第一名患者開了藥。
SRF388是一種針對白介素27(IL-27)的抗體，白介素27是一種免疫抑制細胞因子，由細胞分泌，在某些癌症(包括肝細胞癌和腎癌)中過度表達。IL-27是一種由巨噬細胞和抗原提呈細胞分泌的細胞因子，在抑制免疫系統中起着重要的生理作用。由於其免疫抑制的性質，抑制IL-27治療癌症是有道理的，因為這種方法將影響識別和攻擊腫瘤所必需的多種免疫細胞的活性。我們在2020年4月23日給SRF388的第一階段劑量遞增臨牀試驗中的第一名患者開了藥。
SRF813是一種針對CD112R的抗體，CD112R是一種表達在自然殺手(NK)和T細胞上的抑制性蛋白。SRF813結合CD112R上的一個不同的表位，並阻斷CD112R與CD112的相互作用，CD112是其在腫瘤細胞上表達的結合夥伴。SRF813可促進NK細胞和T細胞的激活，有可能誘導強烈的抗腫瘤反應，促進免疫記憶。2019年10月，我們正式宣佈SRF813為開發候選國，從而啟動了支持IND的活動。我們預計將在2021年為SRF813提交一份新藥研究申請，或稱IND。
SRF114是一種針對趨化因子受體CCR8的抗體。CCR8在TME的調節性T細胞(Treg)上表達。SRF114是一種高度特異的抗體，旨在耗盡這些免疫抑制細胞。
SRF231是一種針對CD47的抗體，CD47是一種在許多細胞上表達的蛋白質，通常在腫瘤細胞上過度表達。通過靶向CD47，我們相信我們可以促進巨噬細胞的激活來攻擊這樣的腫瘤。我們於2018年2月啟動了SRF231的一期臨牀試驗。2018年12月，我們宣佈取消SRF231，原因是正在進行的第一階段試驗的劑量升級部分以及不斷演變的競爭格局中出現的毒性。我們預計在2021年上半年結束一期試驗，不打算進一步開發SRF231。
我們預計，由於這些TME途徑之間的相互聯繫，我們在任何一個產品計劃中產生的獨特見解都將以協同的方式加速其他計劃的發展。
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我們於2014年註冊成立並開始主營業務。我們投入了幾乎所有的資源來開發我們的項目，包括NZV930、SRF617、SRF388、SRF813和SRF231，建立我們的知識產權組合，業務規劃，籌集資金，併為這些業務提供一般和行政支持。到目前為止，我們通過公開和非公開出售證券的收益、根據與諾華公司的合作協議收到的付款以及債務融資為我們的業務提供資金。截至2020年9月30日，我們擁有1.025億美元的現金、現金等價物和有價證券。自成立以來，我們遭受了重大損失。我們能否創造足夠的產品收入來實現盈利，將取決於我們開發的一個或多個候選產品的成功開發和最終商業化。截至2020年9月30日的三個月和九個月，我們的淨虧損分別為1,580萬美元和800萬美元；截至2019年9月30日的三個月和九個月，我們的淨虧損分別為1,690萬美元和3,880萬美元。截至2020年9月30日，我們累計赤字為1.296億美元。我們預計，至少在未來幾年內，我們將繼續產生鉅額費用和運營虧損，特別是在我們：
•追求候選產品的臨牀開發；
•利用我們的計劃推動候選產品進入臨牀前和臨牀開發階段；
•為任何成功完成臨牀試驗的候選產品尋求監管部門的批准；
•聘請更多的臨牀、質量控制和科學人員；
•擴大我們的運營、財務和管理系統，增加人員，包括支持我們的臨牀開發、製造和商業化努力的人員，以及我們作為上市公司的運營；
•維護、擴大和保護我們的知識產權組合；
•建立銷售、營銷、醫療事務和分銷基礎設施，將我們可能獲得市場批准並打算單獨或與商業合作伙伴聯合進行商業化的任何產品商業化；以及
•收購或授權其他候選產品和技術。
因此，我們將需要額外的資金來支持我們的持續運營。在我們能夠從產品銷售中獲得可觀收入之前(如果有的話)，我們預計將通過公共或私募股權或債務融資或其他來源(可能包括與第三方的合作)為我們的運營提供資金。如果需要，我們可能無法以優惠條件籌集額外資金或達成其他協議或安排，或者根本無法。如果我們不能在需要的時候籌集資金或達成這樣的協議，我們可能不得不大幅推遲、縮減或停止我們的一個或多個候選產品的開發或商業化。
由於與產品開發相關的眾多風險和不確定性，我們無法預測增加費用的時間或數額，也無法預測我們何時或是否能夠實現或保持盈利。即使我們能夠從產品銷售中獲得收入，我們也可能無法盈利。如果我們無法實現盈利或無法持續盈利，那麼我們可能無法繼續按計劃運營，並被迫減少或終止運營。
我們相信，截至2020年9月30日，我們現有的現金、現金等價物和有價證券將使我們能夠為2022年之前的運營費用、償債義務和資本支出需求提供資金，不包括諾華公司未來的任何里程碑付款。我們基於可能被證明是錯誤的假設做出了這一估計，我們可能會比預期更早耗盡可用的資本資源。
我們正在監測新型冠狀病毒新冠肺炎在全球的爆發和傳播，並已採取措施確定和減輕其傳播以及政府和衞生當局為應對新冠肺炎疫情而採取的行動對我們業務構成的不利影響和風險。雖然新冠肺炎尚未對我們的運營以及我們的臨牀和臨牀前項目產生實質性的不利影響，但新冠肺炎的蔓延已促使我們改變了業務做法，包括對所有能夠遠程執行職責的員工實施在家工作政策，並限制所有非必要的差旅，我們預計將繼續採取政府當局可能要求或建議的行動，或我們認為符合我們員工和其他業務合作伙伴最佳利益的行動(鑑於新冠肺炎)。然而，考慮到新冠肺炎疫情的流動性，我們還不知道新冠肺炎對我們業務運營的潛在影響有多大。我們會繼續密切監察有關情況。
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目錄
我們運營結果的組成部分
營業收入
到目前為止，我們還沒有從產品銷售中獲得任何收入，預計在不久的將來也不會產生任何收入。到目前為止，我們所有的收入都來自合作協議。如果我們的項目開發工作取得成功，並獲得監管部門批准或與第三方簽訂額外的許可或協作協議，我們未來可能會從產品銷售或與第三方簽訂的額外協作或許可協議付款的組合中獲得收入。我們預計，未來幾年我們的收入將主要來自合作協議下的未來里程碑付款，以及我們未來可能達成的任何其他合作。
與諾華公司的合作協議
2016年1月，我們簽署了開發下一代癌症療法的合作協議。根據修訂後的合作協議，我們負責對與CD73和其他四個指定靶點結合的抗體進行研究。我們承擔與研究有關的所有費用和開支，這些費用由我們或代表我們承擔。
達成協議後，我們從諾華公司獲得了7000萬美元的預付款，並向諾華公司授予了研究、開發、製造和商業化針對CD73的抗體的全球獨家許可。此外，我們最初授予諾華公司購買最多四個指定目標的獨家選擇權，每個選擇權最多四個，包括某些研究、開發、製造和商業化權利。根據合作協議，諾華公司最初有權行使最多三個購買的期權。2018年3月，諾華通知我們，它決定不行使之前購買的SRF231的選擇權，SRF231是我們的CD47候選產品。2018年3月，我們和諾華公司還共同同意在合作協議的約束下停止開發其中一個未披露的項目。2019年2月，諾華公司通知我們，它決定不購買與IL-27相關的期權。2020年1月，諾華公司沒有購買和行使合作協議下的唯一剩餘期權，因此期權購買期到期。因此，諾華公司沒有保留購買和行使選擇權的資格，我們在合作協議下的履約義務已經終止。我們目前有權獲得5.25億美元的潛在里程碑，以及諾華NZV930年淨銷售額的分級特許權使用費，範圍從較高的個位數百分比到十幾歲左右的百分比。這些潛在的里程碑付款是以NZV930的臨牀開發成功和實現所有銷售里程碑為前提的。
根據ASC 606，我們負責：(I)與CD73相關的許可；(Ii)作為合作協議項下的單一履約義務，我們有義務對CD73和其他指定目標進行研究。我們使用成本比法確認收入，我們認為這種方法最能描述控制權轉移給客户的情況。根據成本比法，完工進度是根據實際發生的費用與履行確定的履約義務後預計的估計費用總額之比來衡量的。根據這一方法，收入按預計交易價格的百分比記錄，以接近完成的進度為基礎。
截至2020年9月30日，我們已從諾華收到了總計1.5億美元的預付款、里程碑付款和期權購買付款。自2020年1月起，我們在協作協議下不再有任何履約義務。2020年1月，我們從成本比模型中刪除了與單一剩餘選項的剩餘績效義務相關的所有成本。這導致我們在2020年第一季度確認了支付給協作收入相關方的3860萬美元的剩餘遞延收入。在截至2019年9月30日的三個月和九個月裏，我們確認了與合作協議相關的收入分別為30萬美元和1490萬美元。
營業費用
研發費用
研究和開發費用在發生時計入，包括我們的研究活動所產生的成本，包括我們的發現努力和我們的項目開發。這些費用包括：
•從事研發職能的人員的薪金、福利和其他相關費用，包括股票薪酬；
•與我們項目的臨牀前開發和我們候選產品的臨牀試驗相關的費用，包括與第三方(如顧問、承包商和合同研究組織或CRO)達成的協議；
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•生產用於我們的臨牀前研究和臨牀試驗的藥物產品的成本，包括與第三方(如顧問、承包商和合同製造組織或CMO)達成的協議；
•實驗室用品；
•設施、折舊和其他費用，包括折舊和攤銷、設施租金和維修、保險和用品的直接和已分配費用；
•第三方許可費。
我們不按計劃跟蹤內部研發費用，因為它們主要與人員、早期研究和消耗品成本有關，這些費用部署在多個正在開發的項目中。這些成本包括在下表中未分配的研究和開發費用中。我們的研發成本中有一部分是外部成本，我們確實在逐個項目的基礎上對其進行跟蹤。
下表按計劃彙總了我們的研發費用：
 
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2020201920202019
 (千)
SRF231$120 $792 $225 $5,119 
SRF3881,225 2,222 4,142 6,101 
SRF6171,427 3,790 4,756 10,681 
SRF8131,724 481 4,383 829 
SRF11461 — 223 — 
其他早期項目— 195 547 953 
未分配的研究和發現費用4,897 5,436 16,014 16,778 
研發費用總額$9,454 $12,916 $30,290 $40,461 
 
處於臨牀開發後期的候選產品通常比處於臨牀開發早期階段的候選產品具有更高的開發成本，這主要是因為後期臨牀試驗的規模和持續時間都有所增加。我們預計未來我們的研究和開發費用將增加，因為我們預計隨着我們推進SRF617和SRF388第一階段臨牀試驗而產生的臨牀開發成本增加，以及隨着我們開展IND支持活動而與SRF813計劃相關的成本增加。在截至2020年9月30日的9個月中，我們確認了120萬美元的遣散費，這是2020年1月戰略重組的結果。
目前，我們無法合理估計或知道完成我們根據計劃開發的任何候選產品所需的工作的性質、時間和估計成本。我們也無法預測，如果有的話，我們開發的候選產品的銷售將何時開始淨現金流入。這是由於與開發候選產品相關的眾多風險和不確定性造成的，包括以下方面的不確定性：
•圓滿完成臨牀試驗和臨牀前研究；
•我們有足夠的財政和其他資源來完成必要的臨牀試驗和臨牀前研究；
•接受INDS用於我們計劃的臨牀試驗或未來的臨牀試驗；
•成功入選並完成臨牀試驗；
•來自我們臨牀項目的成功數據支持我們的候選產品在目標人羣中具有可接受的風險-收益概況；
•收到相關監管部門的監管和營銷批准；
•接收和維護來自相關監管部門的上市批准；
•與第三方製造商達成協議，為我們的臨牀試驗和商業生產提供臨牀服務，如果我們的任何候選產品獲得批准的話；
•參與合作以進一步開發我們的候選產品；
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•為我們的候選產品獲得並維護專利和商業祕密保護或法規排他性；
•如果獲得批准，成功啟動我們候選產品的商業銷售；
•如果患者、醫療界和第三方付款人批准，接受我們的產品候選產品的好處和用途；
•在批准後，保持候選產品的持續可接受的安全狀況；
•有效地與其他療法競爭；以及
•獲得並維持醫療保險，並從第三方付款人那裏獲得足夠的報銷。
對於我們的任何計劃或我們開發的任何候選產品的開發而言，這些變量中的任何一個的結果的變化都將顯著改變與此類計劃或候選產品的開發相關的成本、時間和可行性。
一般和行政費用
一般和行政費用主要包括行政、法律、財務和會計、人力資源和其他行政職能人員的工資和人事相關成本，包括基於股票的薪酬。一般和行政費用還包括與專利和公司事務有關的法律費用；為會計、審計、諮詢和税務服務支付的專業費用；保險費；差旅費；以及研究和開發費用中未包括的設施費用。
我們預計，由於2020年1月宣佈的戰略性重組和裁員，未來我們的一般和行政費用將會減少，然而，我們仍然預計會計、審計、法律、監管、合規、董事和高級管理人員保險成本以及與上市公司運營相關的投資者和公關費用將增加。
利息和其他收入(費用)淨額
利息和其他收入主要由我們的現金、現金等價物和有價證券賺取的利息組成。
運營結果
2020年和2019年截至9月30日的三個月的比較
下表彙總了我們在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月的運營結果，以及這些項目的變化：
 
 截至9月30日的三個月，
 202020192020 v 2019
 (千)
協作收入關聯方$— $344 $(344)
業務費用：
研究與發展9,454 12,916 (3,462)
一般和行政4,904 4,984 (80)
業務費用共計14,358 17,900 (3,542)
運營損失(14,358)(17,556)3,198 
利息和其他收入(費用)淨額(1,416)678 (2,094)
淨損失$(15,774)$(16,878)$1,104 
 
協作收入
2020年1月，我們在協作協議下的績效義務終止，我們從成本比模型中刪除了所有成本。 因此，在截至2020年9月30日的三個月中，我們沒有記錄任何協作收入。截至2019年9月30日的三個月，協作收入為30萬美元，全部來自協作協議。
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研發費用
下表彙總了我們在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月的研發費用，以及這些項目的變化：
 
 截至9月30日的三個月，
 202020192020 v 2019
 (千)
按計劃直接支付研發費用：
SRF231$120 $792 $(672)
SRF3881,225 2,222 (997)
SRF6171,427 3,790 (2,363)
SRF8131,724 481 1,243 
SRF11461 — 61 
其他早期項目— 195 (195)
研究和發現以及未分配的費用：
人員相關(含股票薪酬)3,337 3,887 (550)
設施相關和其他1,560 1,549 11 
研發費用總額$9,454 $12,916 $(3,462)
 
截至2020年9月30日的三個月，研發費用為950萬美元，而截至2019年9月30日的三個月的研發費用為1290萬美元。減少350萬美元的主要原因是我們的SRF231計劃的外部成本減少了70萬美元，我們的SRF388計劃的外部成本減少了100萬美元，我們的SRF617計劃的外部成本減少了240萬美元，我們的早期計劃減少了20萬美元，研究和發現以及未分配的成本減少了50萬美元，但這些減少被我們的SRF813計劃增加的120萬美元的外部成本部分抵消了。
我們SRF231計劃研發費用的減少是由於我們在2018年12月宣佈的SRF231計劃被剝奪，以及我們預計將在2021年上半年進行的第一階段臨牀試驗的結束。
我們SRF617計劃研發費用的減少主要是因為合同製造工作和其他IND支持活動的減少，這些活動主要發生在2019年。這部分被2020年第三季度第一階段臨牀試驗的進展所抵消。
我們SRF388計劃研發費用的減少主要是因為合同製造工作和其他IND支持活動的減少，這些活動主要發生在2019年。這部分被2020年第三季度第一階段臨牀試驗的進展所抵消。
研究和發現以及未分配費用的減少主要是由於2020年1月宣佈的戰略重組導致員工人數減少。
我們SRF813計劃研發費用的增加主要是因為合同製造工作的增加，以及在2020年進一步推進該計劃所產生的其他IND支持活動。
一般和行政費用
 
截至2020年9月30日的三個月，一般和行政費用為490萬美元，而截至2019年9月30日的三個月為500萬美元。減少10萬美元的主要原因是與人員和設施相關的費用減少。
利息和其他收入(費用)淨額
在截至2020年和2019年9月30日的三個月內，利息和其他收入(支出)淨額分別約為140萬美元和70萬美元，這主要是由於我們的現金、現金等價物和有價證券投資餘額的利息收入以及與我們與K2HV的定期貸款相關的利息支出。
28
目錄
2020年和2019年截至9月30日的9個月的比較
下表彙總了我們在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的9個月的運營結果，以及這些項目的變化：

截至9月30日的9個月，
202020192020 v 2019
(千)
協作收入關聯方$38,592 $14,921 $23,671 
業務費用：
研究與發展30,290 40,461 (10,171)
一般和行政14,686 15,494 (808)
業務費用共計44,976 55,955 (10,979)
營業收入(虧損)(6,384)(41,034)34,650 
利息和其他收入，淨額(1,627)2,199 (3,826)
淨收益(虧損)$(8,011)$(38,835)$30,824 

協作收入
截至2020年和2019年9月30日的9個月，協作收入分別為3860萬美元和1490萬美元，均來自協作協議。2020年1月，我們在協作協議下的績效義務終止，我們從成本比模型中刪除了所有成本。這導致2020年第一季度向協作收入相關方確認了剩餘的3860萬美元遞延收入。
研發費用
下表彙總了我們在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的9個月的研發費用，以及這些項目的變化：

截至9月30日的9個月，
202020192020 v 2019
(千)
按計劃直接支付研發費用：
SRF231$225 $5,119 $(4,894)
SRF3884,142 6,101 (1,959)
SRF6174,756 10,681 (5,925)
SRF8134,383 829 3,554 
SRF114223 — 223 
其他早期項目547 953 (406)
研究和發現以及未分配的費用：
人員相關(含股票薪酬)11,509 11,930 (421)
設施相關和其他4,505 4,848 (343)
研發費用總額$30,290 $40,461 $(10,171)

截至2020年9月30日的9個月，研發費用為3030萬美元，而截至2019年9月30日的9個月的研發費用為4050萬美元。減少1020萬美元的主要原因是SRF231計劃的外部成本減少了490萬美元，SRF388計劃的外部成本減少了200萬美元，SRF617計劃的外部成本減少了590萬美元，研究和發現及未分配成本減少了80萬美元，但SRF813計劃的外部成本增加了360萬美元，部分抵消了這一減少。
我們SRF231計劃研發費用的減少是由於我們在2018年12月宣佈的SRF231計劃被剝奪，以及我們預計將在2021年上半年進行的第一階段臨牀試驗的結束。此外，我們在2020年第一季度收到了70萬美元的退款，涉及2018年購買的材料。
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目錄
我們SRF617計劃研發費用的減少主要是因為合同製造工作和其他IND支持活動的減少，這些活動主要發生在2019年。這部分被2020年1期臨牀試驗的進展所抵消。
我們SRF388計劃研發費用的減少主要是因為合同製造工作和其他IND支持活動的減少，這些活動主要發生在2019年。這部分被2020年1期臨牀試驗的進展所抵消。
研究和發現以及未分配費用的減少主要是由於員工人數的減少以及2020年1月宣佈的戰略重組導致的設施和實驗室成本的降低。
我們SRF813計劃研發費用的增加主要是因為合同製造工作的增加，以及在2020年進一步推進該計劃所產生的其他IND支持活動。
一般和行政費用
截至2020年9月30日的9個月，一般和行政費用為1,470萬美元，而截至2019年9月30日的9個月為1,550萬美元。減少80萬美元的主要原因是與人員和設施有關的費用減少。
利息和其他收入(費用)淨額
在截至2020年和2019年9月30日的九個月中，利息和其他收入(支出)淨額分別約為160萬美元和220萬美元，這主要是由於我們的現金、現金等價物和有價證券投資餘額的利息收入，以及與我們與K2HV的定期貸款相關的利息支出。

流動性與資本資源
自成立以來，我們遭受了嚴重的運營虧損。到目前為止，我們從協作協議中獲得的收入有限。我們還沒有將任何產品商業化，我們預計在幾年內不會從任何產品的銷售中獲得收入，如果有的話。到目前為止，我們通過公開和非公開出售證券的收益、根據合作協議收到的付款和債務融資為我們的業務提供資金。截至2020年9月30日，我們從出售優先股中獲得了4,860萬美元的毛收入，從2019年銷售協議下的普通股銷售中獲得了2,910萬美元，從與K2 HealthVentures LLC的貸款和擔保協議中獲得了1,550萬美元，從合作協議中獲得了150.0美元。
2018年4月23日，我們完成了普通股的首次公開募股(IPO)，發行了720萬股普通股，每股15.00美元，總收益1.08億美元，淨收益9720萬美元。在首次公開募股(IPO)的同時，我們以每股15美元的價格私募發行了諾華766,666股普通股，收益為1,150萬美元。
2019年5月，我們達成了按需資本協議™銷售協議，或2019年銷售協議，與瓊斯交易機構服務公司(Jones Trading Institution Services)不時發行和出售最多3000萬美元的普通股。截至2020年9月30日，我們根據2019年銷售協議在市場上出售了11,229,174股普通股，淨收益為2,910萬美元。截至2020年9月30日，公司已充分利用並關閉了2019年ATM設施。
2020年5月，我們達成了按需資本協議™銷售協議，或2020年銷售協議，與瓊斯交易機構服務公司不時發行和出售最多5000萬美元的普通股。截至2020年9月30日，我們沒有根據2020年銷售協議在市場上出售任何普通股。
截至2020年9月30日，我們擁有102.5美元的現金、現金等價物和有價證券。
未來資金需求
我們預計未來我們的費用將會增加，因為我們預計隨着我們推進SRF617和SRF388第一階段臨牀試驗而產生的臨牀開發成本增加，以及隨着我們開展IND支持活動而與SRF813計劃相關的成本增加。此外，我們預計將繼續產生與上市公司運營相關的額外成本。
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目錄
我們相信，截至2020年11月10日，我們現有的現金、現金等價物和有價證券將使我們能夠為2022年之前的運營費用、償債義務和資本支出需求提供資金，不包括諾華公司未來的任何里程碑付款。我們基於可能被證明是錯誤的假設做出了這一估計，我們可能會比預期更早耗盡我們的資本資源。
由於與候選藥品的研究、開發和商業化相關的眾多風險和不確定性，我們無法估計我們營運資金需求的確切數額。我們未來的撥款需求將視乎多項因素而定，並可能因此而大幅增加，這些因素包括：
•完成現有候選產品和計劃的臨牀開發，確定新的候選產品，並完成這些候選產品的臨牀前和臨牀開發；
•為我們開發的任何候選產品尋求並獲得市場批准；
•通過建立銷售隊伍、市場營銷、醫療事務和分銷基礎設施或與商業化合作夥伴合作，推出並商業化我們獲得營銷批准的候選產品；
•實現醫院、政府和第三方付款人對我們開發的產品候選產品的充分覆蓋和報銷；
•建立和維護與第三方的供應和製造關係，這些第三方可以在數量和質量上提供足夠的產品和服務，以支持我們開發的臨牀開發和市場對我們開發的候選產品的需求(如果獲得批准)；
•使我們開發的可行治療方案的候選產品獲得市場認可；
•應對任何相互競爭的技術和市場發展；
•在我們可能加入的任何合作、許可或其他安排中協商有利條款，並在此類合作中履行我們的義務；
•維護、保護和擴大我們的知識產權組合，包括專利、商業祕密和專有技術；
•抵禦第三方幹預或侵權索賠(如果有的話)；以及
•吸引、聘用和留住人才。
與我們的任何候選產品的開發相關的上述或其他變量的結果發生變化，可能會顯著改變與該候選產品的開發相關的成本和時間。此外，我們的運營計劃未來可能會改變，我們可能需要額外的資金來滿足運營需求和與這些運營計劃相關的資本要求。
除上述變數外，如果我們開發的任何候選產品成功完成開發，除了其他成本外，我們還將產生與監管申報、市場審批、上市後要求、維護我們的知識產權和監管保護相關的大量額外成本。目前我們無法合理估計這些成本。
在我們能夠產生可觀的產品收入之前(如果有的話)，我們預計將通過股權或債務融資以及合作安排(包括合作協議)來滿足我們的現金需求。如果我們未來通過出售股權或債務籌集更多資本，我們股東的所有權權益將被稀釋，這些證券的條款可能包括清算或其他優惠，對我們現有普通股股東的權利產生不利影響。如果我們通過發行債務證券籌集更多資金，這些證券可能會包含限制我們運營的契約。我們可能需要比目前預計的數額更多的資金。額外的資本可能不會以合理的條款獲得，或者根本就沒有。如果我們未來通過協作安排籌集更多資金，我們可能不得不放棄對我們的技術、未來收入流或候選產品的寶貴權利，或者以可能對我們不利的條款授予許可證。如果我們無法在需要時籌集更多資金，我們可能會被要求推遲、限制、減少或終止開發或未來的商業化努力。
31
目錄

現金流
下表彙總了有關我們每一期現金流的信息：
 
 截至9月30日的9個月，
 20202019
 (千)
現金淨額由(用於)：
經營活動$(42,312)$(46,802)
投資活動55,328 2,158 
融資活動39,695 255 
現金及現金等價物和限制性現金淨增(減)$52,711 $(44,389)
經營活動
在截至2020年9月30日的9個月中，運營活動中使用的現金淨額為4230萬美元，主要原因是淨虧損800萬美元以及我們運營資產和負債的變化4430萬美元，但被1010萬美元的非現金費用部分抵消。截至2020年9月30日的9個月，我們營業資產和負債變化中使用的淨現金主要包括與遞延收入相關的部分減少3860萬美元，應計費用和其他流動負債減少130萬美元，應付賬款減少290萬美元，其他負債增加110萬美元，預付費用和其他流動資產增加240萬美元。遞延收入相關部分減少的原因是，由於諾華公司決定在合作協議於2020年1月到期之前不購買和行使合作協議下的唯一剩餘選擇權，在成本比模型中刪除了所有未來成本，從而在2020年確認了3860萬美元的收入。其他負債的增加是我們在2020年1月根據Adimab協議產生的商業期權費用，但在資產負債表日起12個月內不支付。應付賬款和應計費用的減少是2020年1月宣佈的戰略重組的結果。
在截至2019年9月30日的9個月中，運營活動中使用的淨現金為4680萬美元，主要原因是淨虧損3880萬美元以及我們運營資產和負債的變化1400萬美元，但被600萬美元的非現金費用部分抵消。截至2019年9月30日的9個月，我們營業資產和負債變動中使用的淨現金主要包括與遞延收入相關的部分減少1,490萬美元，應計費用和其他流動負債減少30萬美元，應付賬款增加120萬美元，經營租賃負債減少80萬美元，預付費用和其他流動資產減少330萬美元。遞延收入相關部分減少的主要原因是，由於諾華公司決定不購買與IL-27相關的選項，從成本比模型的估計總成本中去掉了與IL-27相關的所有未來成本。預付費用和其他流動資產減少的主要原因是2019年收取了與應收保險有關的220萬美元。經營租賃負債減少與本年度支付的租賃款項有關。
投資活動
在截至2020年9月30日的9個月中，投資活動提供的淨現金為5530萬美元，主要是由於出售或到期有價證券的收益5600萬美元，部分被購買70萬美元的有價證券所抵消。
在截至2019年9月30日的9個月中，投資活動提供的現金淨額為220萬美元，主要原因是購買了1.078億美元的有價證券以及購買了140萬美元的房地產和設備，但出售或到期有價證券的收益1.113億美元部分抵消了這一影響。
籌資活動
在截至2020年9月30日的9個月內，融資活動提供的現金淨額為3970萬美元，包括根據2019年銷售協議在市場上發行我們的普通股所得的2910萬美元，發行我們的第二批應付可轉換票據所得的1000萬美元，以及行使普通股所得的40萬美元。
在截至2019年9月30日的9個月中，融資活動提供的現金淨額為30萬美元，其中包括行使股票期權所得收益。
32
目錄
合同義務
在正常的業務過程中，我們與CRO簽訂了臨牀試驗和臨牀用品製造協議，並與供應商簽訂了臨牀前研究和其他運營服務和產品的協議。我們可以隨時取消這些合同義務，通常是在事先書面通知供應商的情況下。
 在截至2020年9月30日的9個月中，我們的合同義務和承諾與我們於2020年3月10日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-合同義務和承諾”標題下的描述沒有實質性變化。
關鍵會計政策與重大判斷和估計
我們管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的合併財務報表，這些報表是我們根據美國證券交易委員會的規則和條例以及美國公認會計原則(GAAP)編制的。在編制這些合併財務報表時，我們需要做出估計和假設，這些估計和假設會影響在財務報表日期報告的資產、負債、或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用。我們會在持續的基礎上評估我們的估計和判斷。我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素作出估計，這些因素的結果構成對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。在不同的假設或條件下，我們的實際結果可能與這些估計不同。
自我們於2020年3月10日向美國證券交易委員會提交Form 10-K年度報告以來，我們的關鍵會計政策以及我們在這些政策下應用的方法和假設沒有發生實質性變化，只是我們採用了上文討論的新租賃標準。
表外安排
在本報告所述期間，我們沒有，目前也沒有任何根據證券交易委員會適用規則定義的表外安排。
最近發佈的會計公告
對最近發佈的可能影響我們財務狀況和經營結果的會計聲明的描述，在本季度報告10-Q表格中的精簡綜合財務報表附註2中披露。
新興成長型公司地位
作為一家“新興成長型公司”，2012年的Jumpstart Our Business Startups Act允許我們推遲採用適用於上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則，直到這些準則適用於非上市公司。然而，我們已不可撤銷地選擇不利用這一延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，因此，我們將受到與其他非新興成長型公司的公眾公司相同的新或修訂的會計準則的約束。
第三項：監管機構要求對市場風險進行定量和定性披露
截至2020年9月30日，我們的現金、現金等價物和有價證券包括現金，這是一隻主要投資於短期美國國債和美國政府機構債券的貨幣市場基金。利息收入對一般利率水平的變動非常敏感；然而，由於這些投資的性質，我們不相信我們的投資組合的公允價值會因利率的變化而有任何實質性的風險敞口。
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項目4.歐盟委員會審查了控制和程序有效性的限制
“交易法”下第13a-15(E)和15d-15(E)條中定義的“披露控制和程序”一詞是指旨在確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告的控制和程序。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給公司管理層，包括公司的主要高管和主要財務官，或酌情履行類似職能的人員，以便及時做出關於所需披露的決定。
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
對披露控制和程序的評價
在首席執行官和首席財務官的參與下，我們的管理層在本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時評估了我們的披露控制和程序(如1934年《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年9月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年9月30日的三個月內，我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
34
目錄
第二部分--其他信息
第一項：訴訟程序：訴訟程序
2020年10月，我們向歐洲專利局(EPO)提出反對，反對授予歐洲專利號。EP 3258951授予計算機基因有限公司或計算機基因專利。我們是反對授予Compugen專利的兩方之一，該專利一般與用於治療癌症的PVRIG(CD112R的替代名稱)抗體有關。我們目前正在等待東主對反對聲明的迴應。因此，反對派的最終解決可能需要幾年時間。
我們不時會涉及其他訴訟或法律程序，涉及日常業務所引起的索償。
第1A項影響風險因素的因素
本公司先前在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項(“風險因素”)中披露的風險因素，以及截至2020年3月31日的三個月的Form 10-Q季度報告第1A項(“風險因素”)中披露的額外風險因素並無實質性變化。
第二項：禁止未登記的股權證券銷售和收益使用。

2020年8月3日，K2 HealthVentures LLC選擇根據我們與K2 HealthVentures LLC的貸款協議，將我們當時未償還的定期貸款金額中的100萬美元及其所有應計和未付利息轉換為我們普通股的641,025股，轉換價格為每股1.56美元。根據證券法第4(A)(2)節的規定，這種普通股的發行不受證券法的登記要求的約束。

2020年8月18日，K2 HealthVentures LLC選擇根據我們與K2 HealthVentures LLC的貸款協議，將我們當時未償還的定期貸款金額中的100萬美元及其所有應計和未付利息轉換為我們普通股的641,025股，轉換價格為每股1.56美元。根據證券法第4(A)(2)節的規定，這種普通股的發行不受證券法的登記要求的約束。
第三項高級證券的違約。
沒有。
第四項：披露煤礦安全信息。
不適用。
第5項：報告、報告和其他信息。
沒有。
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第六項：展覽、展覽和展覽。
在該等展品之前的展品索引中列出的展品(通過引用併入本文)作為本季度報告10-Q表的一部分進行歸檔或提供。
陳列品
數		描述
31.1
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行官證書。
31.2
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發首席財務和會計官證書。
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席執行官的認證。*
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席財務和會計官的認證。*
101.INSXBRL實例文檔
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PREXBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
*本協議附件32.1和附件32.2中提供的證明被視為與本季度報告的10-Q表格一起提供，並且不會被視為根據修訂後的1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第9.18節的規定而提交的證明，除非註冊人通過引用明確地將其併入其中。除非註冊人通過引用明確將其納入，否則此類認證不會被視為通過引用被納入1933年證券法(修訂本)或1934年證券交易法(修訂本)的任何文件中。
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
 表面腫瘤學公司
日期：2020年11月10日依據：/s/J·傑弗裏·戈特
  傑弗裏·戈特
  首席執行官(首席執行官)
日期：2020年11月10日依據：/s/s傑西卡費用
  傑西卡費用
  財務主管兼財務高級副總裁
  (首席財務會計官)
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