美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(馬克一)
|
|
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間
或
|
|
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從中國到中國的過渡期
委託文件編號：
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
|
不適用 |
|
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(I.R.S.僱主 |
|
|
|
|
(主要行政機關地址) |
(郵政編碼) |
註冊人電話號碼，包括區號：(
根據該法第12(B)節登記的證券：
|
每一類的名稱 |
|
交易 符號 |
|
每間交易所的註冊名稱 |
|
|
|
|
|
|
勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。.
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的所有互動數據文件。.
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
|
|
☒ |
|
加速的文件管理器 |
|
☐ |
|
|
|
|
|
|||
|
非加速文件管理器 |
|
☐ |
|
規模較小的新聞報道公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新興成長型公司 |
|
|
|
|
|
|
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是
截至2020年11月6日，有
目錄
|
|
|
頁 |
|
第一部分： |
財務信息 |
|
|
第1項 |
財務報表 |
1 |
|
|
簡明中期綜合資產負債表 |
1 |
|
|
簡明中期合併經營報表和全面虧損 |
2 |
|
|
簡明中期股東權益合併報表 |
3 |
|
|
簡明中期現金流量表 |
5 |
|
|
簡明中期合併財務報表附註 |
7 |
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
30 |
|
項目3. |
關於市場風險的定量和定性披露 |
57 |
|
項目4. |
管制和程序 |
58 |
|
第二部分。 |
其他信息 |
|
|
第1項 |
法律程序 |
58 |
|
第1A項 |
危險因素 |
59 |
|
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
59 |
|
項目3. |
高級證券違約 |
59 |
|
項目4. |
礦場安全資料披露 |
59 |
|
第五項。 |
其他資料 |
59 |
|
第6項 |
陳列品 |
59 |
|
簽名 |
61 |
|
除另有説明或上下文另有説明外，本季度報告中對“公司”、“樹冠生長”、“我們”、“我們”和“我們”的提及是指樹冠生長公司、其直接和間接全資子公司以及(如果適用)其按股權法;入賬的合資企業和投資。“大麻”一詞是指大麻屬任何物種或亞種的植物和該植物的任何部分，包括所有大麻。同分異構體的鹽;和術語“美國大麻”的含義與2018年美國農業改進法案中的“大麻”一詞的含義相同，包括大麻衍生大麻二酚(“CBD”)。
本季度報告包含對我們的商標和商號以及屬於其他實體的商標和商號的引用。僅為方便起見，本報告中提及的商標和商號可以不帶®或™符號出現，但此類引用並不意味着它們各自的所有者不會在適用法律下最大程度地主張其權利。我們不打算使用或展示其他公司的商標或商號來暗示與任何其他公司的關係，或暗示任何其他公司對我們或我們的業務的支持或贊助。
除非另有説明，本季度報告中的所有貨幣金額均以加元表示，加元是我們的報告貨幣。所有提到“美元”或“加元”的都是加拿大元，所有提到“美元”的都是美元。
i
第一部分-財務信息
第一項財務報表
樹冠生長公司
壓縮中期綜合資產負債表
(以數千加元為單位，不包括股票數量和每股數據，未經審計)
|
|
|
9月30日， 2020 |
|
|
3月31日， 2020 |
|
||
|
資產 |
|
|||||||
|
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
短期投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
限制性短期投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收款項淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
盤存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
預付費用和其他資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
權益法投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他金融資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不動產、廠場和設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商譽 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和股東權益 |
|
|||||||
|
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他應計費用和負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務的當期部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
因種植面積安排而引致的法律責任 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
權證衍生責任 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承諾和或有事項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可贖回的非控股權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Canopy Growth Corporation股東權益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股--面值為零；授權--無限數量的股份； 已發佈的報告- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
額外實收資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計其他綜合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
Canopy Growth Corporation股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制性利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註是這些簡明中期綜合財務報表的組成部分。
1
樹冠生長公司
簡明中期合併報表
營業和綜合(虧損)收益
(以數千加元為單位，不包括股票數量和每股數據，未經審計)
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的六個月， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
營業收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
消費税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷貨成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售、一般和行政費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股份薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
預期的金融資產信貸損失和 三項相關指控 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
資產減值和重組成本 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
業務費用共計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
權益法投資損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他收入(費用)，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
所得税(費用)回收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
淨(虧損)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
可歸因於非控股權益和非控股權益的淨虧損 可贖回的非控股權益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
可歸因於樹冠生長公司的淨(虧損)收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股基本(虧損)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
基本加權平均已發行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋(虧損)每股收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
稀釋加權平均已發行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
綜合(虧損)收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨(虧損)收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
扣除所得税影響的其他綜合(虧損)收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
企業自身信用風險的公允價值變動 --金融負債 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
外幣折算 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他綜合(虧損)收入總額，淨額 *所得税效應 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
綜合(虧損)收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
可歸因於非控股權益的綜合損失 購買和可贖回的非控股權益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
可歸因於樹冠的綜合(虧損)收入 中國增長公司(Growth Corporation) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
附註是這些簡明中期綜合財務報表的組成部分。
2
樹冠生長公司
簡明中期合併股東權益報表
(單位為數千加元，未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
額外實收資本 |
|
|
累積 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
|
普通股 |
|
|
股份準備金 |
|
|
權證 |
|
|
所有權變更 |
|
|
可贖回的非控股權益 |
|
|
其他全面收益(虧損) |
|
|
赤字 |
|
|
非控制性利益 |
|
|
總計 |
|
|||||||||
|
2020年3月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他普通股發行 擔保和認股權證 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
認股權證的行使 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
綜合計劃股票的行使 其他選項 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
股份薪酬 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
受限制股票的發行及歸屬 三個股票單位 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
更改可贖回 擁有非控股權益 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
與以下內容相關的所有權變更 擁有非控制性權益 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
綜合損失 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
2020年9月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註是這些簡明中期綜合財務報表的組成部分。
3
樹冠生長公司
簡明中期合併股東權益報表
(單位為數千加元，未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
額外實收資本 |
|
|
累積 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
|
普通股 |
|
|
股份準備金 |
|
|
權證 |
|
|
所有權變更 |
|
|
可贖回的非控股權益 |
|
|
其他全面收益(虧損) |
|
|
赤字 |
|
|
非控制性利益 |
|
|
總計 |
|
|||||||||
|
2019年3月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他普通股發行 擔保和認股權證 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
認股權證的行使 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
綜合計劃股票的行使 其他選項 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
股份薪酬 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
受限制股票的發行及歸屬 三個股票單位 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
種植面積權證修改 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
更改可贖回 擁有非控股權益 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
與以下內容相關的所有權變更 擁有非控制性權益 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
綜合(虧損)收益 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
2019年9月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註是這些簡明中期綜合財務報表的組成部分。
4
樹冠生長公司
簡明中期合併現金流量表
(單位為數千加元，未經審計)
|
|
|
截至9月30日的六個月， |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
來自經營活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨損失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財產、廠房和設備折舊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無形資產攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
權益法投資虧損份額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股份薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產減值和重組成本 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
金融資產預期信貸損失及相關費用 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
所得税(回收)費用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
非現金外幣 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
已付利息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
經營性資產和負債的變動，扣除購買的影響 業務類別： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
預付費用和其他資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
盤存 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
應付賬款和應計負債 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他，包括非現金公允價值調整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
經營活動中使用的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
投資活動的現金流量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
物業、廠房及設備的購買及按金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
購買無形資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
出售無形資產所得款項 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
(購買)贖回短期投資 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
權益法投資 |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
對其他金融資產的投資 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
對種植面積安排的投資 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
貸款墊款將用於Hempco的種植面積 |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
收回與建築融資有關的款項 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
支付與收購有關的負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
收購非控股權益的現金淨流出 |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
收購子公司的現金淨流出 |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
投資活動所用現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
籌資活動的現金流量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票發行費用的支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
Canopy Rivers發行股票所得款項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
行使股票期權所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
行使認股權證所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
發行長期債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
償還長期債務 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
現金和現金等價物淨減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
期初現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註是這些簡明中期綜合財務報表的組成部分。
5
樹冠生長公司
簡明中期合併現金流量表
(單位為數千加元，未經審計)
|
|
|
截至9月30日的六個月， |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
補充披露現金流量信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期內收到的現金： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税 |
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
期內支付的現金： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
非現金投融資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
物業、廠房和設備的附加設施 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註是這些簡明中期綜合財務報表的組成部分。
6
樹冠生長TH公司
簡明中期合併財務報表附註
(單位為數千加元，未經審計)
1.業務描述
Canopy Growth Corporation是一家上市公司，在加拿大註冊成立，總部設在安大略省史密斯福爾斯好時大道1號。本文中提及的“樹冠增長”或“本公司”是指樹冠增長公司及其子公司。
該公司的主要活動是生產、分銷和銷售大麻，受加拿大“獲取醫用大麻條例”(“ACMPR”)的監管，截至2018年10月16日(包括該日)。2018年10月17日，ACMPR被大麻法案取代，該法案對加拿大醫療和成人娛樂場所大麻的生產、分銷和擁有進行了監管。該公司還將業務擴展到加拿大以外的司法管轄區，在這些司法管轄區，大麻和/或大麻受到聯邦政府的合法和監管，包括在美國、歐洲、拉丁美洲和加勒比海地區以及亞太地區運營的子公司。通過其部分持股的子公司Canopy Rivers Inc.(“Canopy Rivers”)，該公司還提供增長資本和一個戰略支持平臺，在聯邦合法的全球大麻行業尋求投資機會。
2.陳述的依據
這些簡明的中期綜合財務報表以加元表示，並按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。Canopy Growth確定加元是最相關和最合適的報告貨幣，因為儘管我們在多個地區的業務相對規模不斷變化，但我們的大部分業務都是以加元進行的，我們的財務業績是由管理層以加元編制和內部審核的。我們的簡明中期綜合財務報表以及本文中包含的財務信息以數千加元為單位報告，但股票和每股金額或另有陳述除外。
按照美國公認會計原則編制的經審計年度綜合財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被省略或濃縮。該等簡明中期綜合財務報表應與本公司截至2020年3月31日止年度的10-K表格年報(“年報”)所載經審核綜合財務報表一併閲讀，並按年報所述會計政策編制。
這些精簡的中期綜合財務報表未經審計，反映了管理層認為必要的調整(包括正常的經常性調整)，以便根據美國公認會計原則提供公允的中期業績報表。
這些精簡的中期合併財務報表中報告的結果不應被視為一定代表整個會計年度可能預期的結果。除非另有説明，以下規定的政策一致適用於提交的所有期間。
鞏固原則
隨附的簡明中期綜合財務報表包括本公司的賬目以及本公司擁有控股權或為可變權益實體的主要受益人的所有實體的賬目。所有公司間賬户和交易在合併時都已註銷。本公司擁有非控股權益的附屬公司的資料載於附註22。
可變利息實體
可變權益實體(“VIE”)是指在沒有額外附屬財務支持的情況下，沒有足夠的風險股本為其活動提供資金的實體，或者其結構使得股權投資者缺乏控制實體活動的能力，或者沒有實質性地參與實體的損益。在合同協議簽訂後，如果發生複議事件，本公司將進行評估，以確定該安排是否包含某一實體的可變權益，以及該實體是否為VIE。VIE的主要受益者是既有權力指導對VIE經濟表現影響最大的活動的一方，又有義務承擔損失或有權從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的利益的一方。根據會計準則編纂(“ASC”)810-整合，如果公司認定自己是VIE的主要受益者，則公司合併該VIE的賬目。
7
權益法投資
採用權益法入賬的投資包括本公司(I)能夠對另一實體產生重大影響和(Ii)持有該另一實體的普通股和/或實質普通股的投資。根據權益法，投資按成本進行，隨後根據公司在淨收益(虧損)、綜合收益(虧損)和從被投資方收到的分配中的份額進行調整。如果一項投資的當前公允價值低於其賬面價值，這可能表明應計入減值虧損。已確認的任何減值損失不會在隨後的期間沖銷。有關使用權益法入賬的公司投資的更多信息，請參閲附註10。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制這些簡明的中期綜合財務報表和附註時，管理層需要做出影響報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
新會計政策
最近採用的會計公告
金融工具信用損失的計量
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年度最新會計準則(ASU)。金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量(“亞利桑那州立大學2016-13年度”)。ASU 2016-13年度要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量報告日期持有的所有金融資產的預期信貸損失。採用ASU 2016-13年將要求金融機構和其他組織使用前瞻性信息來更好地制定其信用損失估計。從2020年4月1日起，樹冠生長採用了新的標準。採用ASU 2016-13年度對精簡中期合併財務報表沒有影響。
公允價值計量
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，披露框架-更改公允價值計量的披露要求(主題820)(“亞利桑那州立大學2018-13年度”)。ASU 2018-13增加、修改和刪除了某些公允價值計量披露要求。從2020年4月1日起，樹冠生長採用了新的標準。採用ASU 2018-13年度對精簡中期合併財務報表沒有影響。
尚未採用的會計準則
所得税
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(話題740)：簡化所得税會計(“ASU 2019-12”)，其中消除了現行規則中有關中期税收分配方法和計算中期所得税的方法的某些例外，並澄清了導致商譽計税基礎上升的交易的會計處理。ASU 2019-12年度在2020年12月15日之後開始的年度和中期有效。“ASU 2019-12”，除其他事項外，取消了現行規則中關於中期税收分配方法和中期所得税計算方法的某些例外情況，並明確了導致商譽計税基礎逐步提高的交易的會計處理。ASU 2019-12年度在2020年12月15日之後開始的年度和中期有效。允許提前收養。該公司正在評估對合並財務報表的影響，預計將於2021年4月1日起實施ASU 2019-12年度的規定。
投資--股票證券
2020年1月，FASB發佈了ASU 2020-01，投資-股票證券(主題321)，投資-股權方法和合資企業(主題323)，衍生工具和對衝(主題815)。ASU 2020-01澄清了轉換為權益法和退出權益法的會計之間的相互作用。新準則還明確了衡量某些已購買期權和遠期合同以獲得投資的會計方法。ASU 2020-01中的指南在2020年12月15日之後開始的年度和過渡期內有效，並允許提前採用。該公司正在評估對合並財務報表的影響，預計將於2021年4月1日起實施ASU 2020-01的規定。
實體自有股權中的可轉換工具和合同
2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，債務-可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和套期保值-實體自有股權的合同(分主題815-40)：實體自有股權的可轉換工具和合同的會計(“亞利桑那州立大學2020-06”)，通過減少可轉換債務工具和可轉換優先股的會計模式，簡化可轉換工具的會計處理。此外，ASU 2020-06通過有針對性地改進可轉換工具的披露和每股收益(EPS)指引，提高信息透明度，並修訂實體自有股權合約的衍生品範圍例外指引，以減少形式重於實質-
8
基於會計結論。 ASU 2020-06在2021年12月15日之後開始的中期和年度期間有效，允許在2020年12月15日之後提前採用。公司正在評估對合並財務報表的影響，預計將執行ASU 2020-06的規定有效四月 1, 2022.
3.降低資產減值和重組成本
在截至2020年3月31日的一年中，該公司開始對其業務進行組織和戰略審查，結果採取了幾項重組行動，旨在改善組織重點、精簡運營並使公司的生產能力與預計需求保持一致。
在截至2020年6月30日的三個月裏，該公司完成了上一財年開始的某些重組行動，並記錄了與2020年3月31日記錄的某些估計變化相關的最終調整。此外，在截至2020年6月30日的三個月裏，公司發生了額外的成本，這主要與我們當前時期的營銷組織合理化有關。
在截至2020年9月30日的三個月中，公司記錄了與公司某些加拿大生產設施自2020年3月31日起的估計公允價值變化有關的調整，以及與某些研究和開發活動合理化相關的費用。
因此，在截至2020年9月30日的三個月和六個月內，公司確認的資產減值和重組成本為
4.購買現金和現金等價物
現金和現金等價物的構成如下：
|
|
|
九月三十日， |
|
|
三月三十一號， |
|
||
|
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
||
|
現金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
5.鼓勵短期投資
短期投資的構成如下：
|
|
|
九月三十日， |
|
|
三月三十一號， |
|
||
|
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
||
|
定期存款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
政府證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業票據和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2020年9月30日的短期投資攤銷成本為1美元。
6.應收賬款，淨額
應收賬款淨額的構成如下：
|
|
|
9月30日， |
|
|
3月31日， |
|
||
|
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
||
|
應收帳款，淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
應收利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收間接税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他應收賬款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
9
在應收賬款中，2020年9月30日的淨餘額為壞賬準備#美元。
7.庫存減少
庫存的構成如下：
|
|
|
九月三十日， |
|
|
三月三十一號， |
|
||
|
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
||
|
原材料、包裝用品和消耗品 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
正在進行的工作 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
成品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在截至2020年9月30日的三個月和六個月內，該公司記錄了與庫存相關的減記美元。
8.支付預付費用和其他資產
預付費用和其他資產的構成如下：
|
|
|
9月30日， |
|
|
3月31日， |
|
||
|
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
||
|
預付費用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
預付庫存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
9.PARMHOUSE
PharmHouse Inc.(“PharmHouse”)，一家合資企業，成立於
CCAA會議記錄
在截至2020年9月30日的三個月中，已確定藥房將無法實現之前預期的通過與本公司和TerrAscend Canada Inc.的承購協議產生現金流的時間表，並且根據這些協議獲得現金流入的最終時間和接收變得不確定。其結果是，以及影響加拿大大麻行業的更廣泛的全行業挑戰，PharmHouse沒有足夠的流動性和資本資源來實現其業務目標，並且在到期時無法履行其財務義務。
因此，於2020年9月15日，PharmHouse取得安大略省高等法院(“法院”)的命令(“初步命令”)，根據“公司債權人安排法”(“CCAA”)給予PharmHouse債權人保障(“CCAA訴訟”)。法院任命一家獨立的專業服務公司在CCAA訴訟中擔任藥房的監督員，而藥房則在探索其業務和運營的重組(“重組”)。
藥房回收評估
作為CCAA訴訟和重組的結果，該公司確定其對與PharmHouse相關的各種金融資產的投資存在減值指標。這些投資如下所述。
該公司通過評估整個藥房的公允價值，對其各種與藥房相關的金融資產進行了減值測試。由於PharmHouse作為一家大麻實體沒有盈利的經營歷史，本公司使用基於資產的方法對PharmHouse的資產進行整體評估，以評估PharmHouse在有序清算情況下的資產價值。在有序清算的情況下，PharmHouse的設施不再繼續經營大麻業務，而温室被出售用於大麻種植以外的其他目的。該金額隨後與本公司持有的各種與PharmHouse相關的金融工具的賬面價值進行比較，按對PharmHouse資產的債權優先順序排列(“PharmHouse可恢復性評估”)。這項公允價值分析的重要組成部分包括PharmHouse的温室設施和改造、可分離的機器和設備、可銷售庫存和現金。該公司用來確定PharmHouse資產公允價值的重大不可觀察的信息包括PharmHouse温室設施的每平方英尺售價；PharmHouse財產、廠房和設備清算時的可回收百分比；PharmHouse現有大麻每克的售價
10
存貨；以及對公允價值變動風險和流動性的調整。基於上述，本公司估計，在有序清算情況下，PharmHouse資產的可收回價值為大致 $
藥房回收評估對該公司與藥房相關的各種金融工具的影響如下。
藥房財務擔保
於2020年9月30日，PharmHouse已與多家加拿大銀行簽訂經修訂條款的銀團信貸協議(“PharmHouse Credit Agreement”)，向PharmHouse提供承諾的非循環信貸安排(“PharmHouse Credit Finance”)，本金最高為#美元。
根據上文所述的PharmHouse可恢復性評估，本公司確定，在有序清算情況下(該設施不用於大麻業務)，PharmHouse資產的公允價值可能少於PharmHouse根據PharmHouse信貸安排所欠的本金金額。因此，該公司估計，它有一項與PharmHouse財務擔保相關的財務負債，反映了PharmHouse的整體可收回金額與公司對PharmHouse信貸安排的敞口之間的估計差額。
截至2020年9月30日，本公司估計與其在PharmHouse財務擔保項下的或有債務相關的當前預期信貸損失為#美元。
其他金融資產，包括應收貸款
截至2020年9月30日，該公司預付了$
截至2020年9月30日，該公司預付了$
2020年8月4日，該公司與PharmHouse簽訂了一份無擔保即期本票協議，根據該協議，該公司總共墊付了#美元。
根據最初的訂單，Canopy Rivers簽訂了一項協議，提供最高本金為美元的超級優先債務人佔有(DIP)臨時非循環信貸安排。
作為上述藥房可恢復性評估的結果，該公司確認了當前預期的信貸損失#美元。
11
藥房權益法投資
截至2020年9月30日，本公司擁有
作為上述藥房可恢復性評估的結果，本公司確定存在非臨時性減值，並確認其權益法投資的全部金額為#美元的減值費用。
10.投資權益法投資
下表列出了公司在截至2020年9月30日的6個月中使用權益法入賬的聯營公司投資的變化：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平衡點： |
|
|
份額 |
|
|
|
|
|
|
平衡點： |
|
|||
|
|
|
|
|
所有權 |
|
|
3月31日， |
|
|
淨(虧損) |
|
|
損損 |
|
|
九月三十日， |
|
|||||
|
實體 |
|
儀表 |
|
百分數 |
|
|
2020 |
|
|
收入 |
|
|
損失 |
|
|
2020 |
|
|||||
|
藥房1 |
|
股份 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
- |
|
|
|
更多生活 |
|
股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
CanapaR |
|
股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
Agripharm |
|
股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
股份 |
|
18%-27% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
1有關藥房的信息，請參見注釋9。
如果本公司的報告日期與其被投資人的報告日期不同，本公司將對其投資進行四分之一的拖欠。因此，上表中的某些數字，包括公司在被投資公司淨收益(虧損)中的份額，是基於被投資公司截至2020年6月30日的6個月的業績(相對於2020年9月30日)，並對任何重大交易進行了調整。
下表列出了截至2020年6月30日的6個月公司權益法投資的流動和非流動資產、流動和非流動負債以及收入和淨虧損：
|
|
|
電流 |
|
|
非電流 |
|
|
電流 |
|
|
非電流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
實體 |
|
資產 |
|
|
資產 |
|
|
負債 |
|
|
負債 |
|
|
營業收入 |
|
|
淨損失 |
|
||||||
|
CanapaR |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
Agripharm |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
12
11.購買其他金融資產
下表概述了其他金融資產的變化。有關重大投資的公允價值如何計算的更多細節載於附註23。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
演練 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平衡點： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
津貼 |
|
|
選項/ |
|
|
平衡點： |
|
||||
|
|
|
|
|
3月31日， |
|
|
|
|
|
|
公允價值 |
|
|
對於預期的 |
|
|
處置 |
|
|
九月三十日， |
|
|||||
|
實體 |
|
儀表 |
|
2020 |
|
|
加法 |
|
|
變化 |
|
|
信用損失 |
|
|
的股份 |
|
|
2020 |
|
||||||
|
TerrAscend加拿大 |
|
定期貸款/債券 |
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
TerrAscend |
|
可交換股份 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
TerrAscend |
|
權證 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
漢普科種植面積1 |
|
債券 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
藥房2 |
|
應收貸款 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
澤卡爾 |
|
股份 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
Agripharm |
|
特許權使用費權益 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
温室 |
|
可轉換債券 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
其他-按公允價值通過淨收入(虧損)計算 |
|
五花八門 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他-分類為持有以供投資 |
|
應收貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
1有關Hempco種植面積的信息，請參見附註27。
2有關藥房的信息，請參見注釋9。
13
12.包括物業、廠房及設備
物業、廠房和設備的構成如下：
|
|
|
九月三十日， |
|
|
3月31日， |
|
||
|
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
||
|
建築物和温室 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
生產和倉儲設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃權的改進 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
土地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
辦公室和實驗室設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計算機設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
使用權資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建築物和温室 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生產和倉儲設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
處理中的資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減去：累計折舊 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
包括在截至2020年9月30日的三個月和六個月的商品銷售成本中的折舊費用為$
13.新的無形資產
無形資產的構成如下：
|
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
||||||||||
|
|
|
毛 |
|
|
網 |
|
|
毛 |
|
|
網 |
|
||||
|
|
|
攜載 |
|
|
攜載 |
|
|
攜載 |
|
|
攜載 |
|
||||
|
|
|
金額 |
|
|
金額 |
|
|
金額 |
|
|
金額 |
|
||||
|
有限活無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特許品牌 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
分銷渠道 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加拿大衞生部和營業執照 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
知識產權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
軟件和域名 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
待攤銷無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無限期活體無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業執照 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
收購品牌 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無形資產總額 |
|
|
|
|
|
$ |
437,344 |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
包括在截至2020年9月30日的三個月和六個月的售出商品成本中的攤銷費用(回收)為(
14
14.建立良好的商譽
商譽賬面金額變動情況如下：
|
平衡，2019年3月31日 |
|
$ |
|
|
|
採購會計分配 |
|
|
|
|
|
Storz&Bickel收購價分配的最終確定 |
|
|
( |
) |
|
外幣換算調整 |
|
|
|
|
|
平衡，2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
外幣換算調整 |
|
|
( |
) |
|
平衡，2020年9月30日 |
|
$ |
|
|
15.其他應計費用和負債
其他應計費用和負債的構成如下：
|
|
|
9月30日， |
|
|
3月31日， |
|
||
|
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
||
|
不動產、廠場和設備 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
專業費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
員工薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
16.債務問題
債務的構成如下：
可轉換優先票據
|
|
|
|
|
九月三十日， |
|
|
3月31日， |
|
||
|
|
|
到期日 |
|
2020 |
|
|
2020 |
|
||
|
可轉換優先票據： *每半年支付一次利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*本金金額 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
應計利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非信用風險公允價值調整 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
信用風險公允價值調整 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已轉讓應收賬款，利率為 *歐洲銀行同業拆借利率(EURIBOR)加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他循環債務安排、貸款和融資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減：當前部分 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
長期部分 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
本公司於2018年6月20日發行本金總額為$的可轉換優先票據(以下簡稱“票據”)
票據持有人可在任何時間根據自己的選擇兑換票據。
15
在持有者轉換時，公司可以選擇現金、普通股或現金和普通股的組合，但須受某些情況的限制。根據契約條款，若發生基本變動，而持有人選擇自基本變動日期起(包括該日)至緊接基本變動回購日期前一個營業日(包括該日)轉換其票據，則本公司可能須就如此交回以供轉換的票據增加若干額外普通股的轉換率。
出於會計目的，股權轉換特徵不符合股權分類指導，因此本公司根據ASC 825選擇了公允價值選項。– 金融工具(“ASC 825”)。這些票據最初在資產負債表上按公允價值確認。公允價值的所有後續變動，不包括公允價值變動對公司自身信用風險的影響，均記入其他收入(費用)淨額。與公司自身信用風險相關的公允價值變動通過其他全面收益(虧損)記錄。
截至2020年9月30日止三個月及六個月期間，票據公允價值的整體變動為增加$。
已轉讓應收款
轉讓應收賬款的賬面金額包括受保理安排約束的應收賬款。根據這項協議，C3大麻素化合物公司(“C3“)已將相關應收賬款轉讓給PB保理股份有限公司，以換取現金。轉移給PB保理有限公司的應收賬款為#美元。
其他循環債務安排、貸款和融資
2019年8月13日，本公司通過其全資子公司特威德農場公司簽訂了一項
目前FCC債務工具的未償還餘額為#美元。
與FCC的循環債務融資以安大略省尼亞加拉湖畔物業的第一抵押、公司擔保和一般公司擔保協議為擔保。.
16
17.承擔其他債務
其他負債的構成如下：
|
|
|
截至2020年9月30日 |
|
|
截至2020年3月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
電流 |
|
|
長期 |
|
|
總計 |
|
|
電流 |
|
|
長期 |
|
|
總計 |
|
||||||
|
收購注意事項 --與債務相關的負債 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
最低版税義務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
藥房金融 *高蘭蒂1 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
退款責任 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
和解責任 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
1有關PharmHouse財務擔保的信息，請參見注釋9。
18.可贖回的非控股權益
可贖回非控股權益的淨變動如下：
|
|
|
弗特 米拉貝爾 |
|
|
生物鋼鐵公司 |
|
|
總計 |
|
|||
|
截至2020年3月31日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
可歸因於非控股權益的損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
對贖回金額的調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年9月30日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
弗特 米拉貝爾 |
|
|
|
截至2019年3月31日 |
|
$ |
|
|
|
可歸因於非控股權益的收入 |
|
|
|
|
|
對贖回金額的調整 |
|
|
( |
) |
|
截至2019年9月30日 |
|
$ |
|
|
19.新股本
冠層生長
授權
無限數量的普通股。
(I)股權融資
有
(Ii)普通股的其他發行
在截至2020年9月30日的6個月中，由於業務合併、達到里程碑和其他股權結算交易，公司發行了以下股票(扣除股票發行成本)：
|
|
|
股份數目 |
|
|
分享 資本 |
|
|
分享 基於 保留 |
|
|||
|
完成收購里程碑 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
其他發行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
總計 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
17
在截至2019年9月30日的6個月內，由於業務合併、達到里程碑和其他股權結算交易，公司發行了以下股票(扣除股票發行成本)：
|
|
|
股份數目 |
|
|
分享 資本 |
|
|
分享 基於 保留 |
|
|||
|
完成收購里程碑 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
其他發行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
總計 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
(Iii)手令
|
|
|
數量 整體 認股權證 |
|
|
平均值 鍛鍊 價格 |
|
|
搜查令 價值 |
|
|||
|
截至2020年3月31日的未償還餘額1 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
認股權證的行使 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
認股權證的有效期 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年9月30日的未償還餘額1 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
1這一餘額不包括C部分認股權證，後者代表衍生性負債，具有名義價值，見附註27。
|
|
|
數量 整體 認股權證 |
|
|
平均值 鍛鍊 價格 |
|
|
搜查令 價值 |
|
|||
|
截至2019年3月31日的未償還餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
A部分權證修改 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
發行B部分認股權證 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
其他認股權證的發行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
認股權證的行使 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
截至2019年9月30日的未償還餘額1 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
1這一餘額不包括C部分認股權證，後者代表衍生性負債，具有名義價值，見附註27。
林冠河
法定資本
Canopy Rivers獲授權發行不限數量的指定為次有表決權股份的A類普通股(“附屬有表決權股份”)及不限數量的指定為多項有表決權股份的B類普通股(“多項有表決權股份”)。
已發行和未償還
截至2020年9月30日，Canopy Rivers擁有
融資
有
18
初始融資
股票回購
2020年4月2日，Canopy Rivers獲得多倫多證券交易所(多倫多證券交易所)的批准，開始正常過程發行人投標(NCIB)，購買最多
每日購買僅限於
在截至2020年9月30日的三個月內，Canopy Rivers總共回購和取消了
在截至2020年9月30日的六個月內，Canopy Rivers總共回購和取消了
20.以股份為基礎的薪酬
Canopy Growth公司股份薪酬計劃
Canopy Growth的合格員工參與基於股份的薪酬計劃，如下所示。
2020年9月21日，本公司股東批准對本公司修訂後的《綜合激勵計劃》(經修訂和重述的《綜合激勵計劃》)進行修訂，據此，本公司可以發放以股份為基礎的長期激勵措施。股東批准的綜合計劃將本公司將授予的每個期權(定義見下文)的最長期限延長至
根據綜合計劃，根據獎勵計劃可從庫房發行的股份的最高數目不得超過
綜合計劃由本公司董事會管理，董事會以不低於授權日市場價格和到期日的價格確定行使價。綜合計劃下的期權一般可在以下情況下以增量方式行使可於批出日期起計的第一、二及三週年時行使，屆滿日期定為
員工購股計劃(以下簡稱“購股計劃”)是本公司唯一的其他基於保障的薪酬安排。根據購買計劃，可能發行的普通股總數為
19
以下是截至2020年9月30日的6個月內綜合計劃下尚未解決的選項變化的摘要：
|
|
|
選項 已發佈 |
|
|
加權 平均值 行權價格 |
|
||
|
截至2020年3月31日的未償還餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
授予的期權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
行使的選項 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
期權被沒收/取消 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
截至2020年9月30日的未償還餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
以下是截至2020年9月30日的選項摘要：
|
|
|
未完成的期權 |
|
|
可行使的期權 |
|
||||||||||
|
行權價格區間 |
|
截至2020年9月30日未償還 |
|
|
加權平均 剩餘 合同期限 (年) |
|
|
可於2020年9月30日行使 |
|
|
加權平均 剩餘 合同期限 (年) |
|
||||
|
$0.06 - $24.62 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$24.63 - $33.53 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$33.54 - $36.80 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$36.81 - $42.84 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$42.85 - $67.64 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年9月30日，未償還期權和可行使期權的加權平均行權價為1美元。
該公司記錄了$
該公司使用Black-Scholes期權定價模型，通過應用以下假設，確定在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內授予的期權在其計量日期的公允價值：
|
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
無風險利率 |
|
|
|
|
|
|
|
期權的預期壽命(年) |
|
3 - 6 |
|
|
3 - 5 |
|
|
預期波動率 |
|
|
|
|
|
|
|
預期罰沒率 |
|
|
|
|
|
|
|
預期股息收益率 |
|
零 |
|
|
零 |
|
|
Black-每個選項的斯科爾斯值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
波動率是根據本公司的歷史波動率估算的。預期壽命(以年為單位)代表授予的期權預期未償還的時間段。無風險利率基於零息加拿大政府債券，剩餘期限等於期權的預期壽命。
在截至2020年9月30日的6個月內，
20
截至2020年9月30日的三個月和六個月，公司錄得
|
|
|
RSU數量 |
|
|
|
截至2020年3月31日的未償還餘額 |
|
|
|
|
|
已批准的RSU |
|
|
|
|
|
釋放的RSU |
|
|
( |
) |
|
被取消和沒收的RSU |
|
|
( |
) |
|
截至2020年9月30日的未償還餘額 |
|
|
|
|
與收購里程碑相關的基於股份的薪酬支出包括：
|
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
坎迪亞 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
光譜哥倫比亞 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在截至2020年9月30日的三個月和六個月內，
生物鋼鐵股份支付
2019年10月1日，公司購買
林冠河股份補償計劃
種子資本期權
2017年5月12日，種子資本期權發行。這些種子資本選項包括
|
|
|
已發行種子資本期權 |
|
|
種子資本貸款餘額 |
|
||
|
截至2020年3月31日的未償還餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
行使的選項 |
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
被沒收的期權 |
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
期權已過期 |
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
截至2020年9月30日的未償還餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
21
Canopy Rivers有一項購股權計劃(“購股權計劃”)，根據該計劃，購買本公司附屬投票權股份的不可轉讓期權可授予Canopy Rivers的董事、高級職員、僱員或獨立承包商。根據期權計劃，根據已發行期權可從庫房發行的次級表決權股份的最高數量不得超過
以下為Canopy Rivers在截至2020年9月30日的六個月內股票期權(不包括單獨呈現的種子資本期權)的變動摘要：
|
|
|
選項 已發佈 |
|
|
加權 平均值 行權價格 |
|
||
|
截至2020年3月31日的未償還餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
授予的期權 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
行使的選項 |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
期權已過期 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
期權被沒收/取消 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
截至2020年9月30日的未償還餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
在確定與年內發行的期權相關的基於股票的補償金額時，Canopy Rivers使用Black-Scholes期權定價模型，通過應用以下假設，確定了在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月內授予的期權的公允價值：
|
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
|
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
|
無風險利率 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
期權的預期壽命(年) |
|
|
- |
|
|
3 - 4 |
|
|
預期波動率 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
預期罰沒率 |
|
|
- |
|
|
零 |
|
|
預期股息收益率 |
|
|
- |
|
|
零 |
|
|
Black-每個選項的斯科爾斯值 |
|
|
- |
|
|
$ |
|
波動性是使用Canopy Rivers認為具有可比性的公司估計的，這些公司在Canopy Rivers上市之前就有交易和波動歷史。預期壽命(以年為單位)代表授予的期權預期未償還的時間段。無風險利率基於零息加拿大政府債券，剩餘期限等於期權的預期壽命。
截至2020年9月30日的三個月和六個月，公司錄得
在截至2020年9月30日的三個月和六個月裏，Canopy Rivers批准
在截至2020年9月30日的三個月和六個月裏，Canopy Rivers批准
22
21、累計其他綜合收益(虧損)
累計其他綜合收益包括以下組成部分：
|
|
|
外幣換算調整 |
|
|
金融負債自身信用風險的變化 |
|
|
累計其他綜合收益(虧損) |
|
|||
|
截至2020年3月31日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他綜合損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
截至2020年9月30日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
外幣換算調整 |
|
|
金融負債自身信用風險的變化 |
|
|
累計其他綜合收益(虧損) |
|
|||
|
截至2019年3月31日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
其他綜合(虧損)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
截至2019年9月30日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
22.收購非控股權益
非控股權益的淨變動如下：
|
|
|
冠層 河文 |
|
|
弗特 米拉貝爾 |
|
|
生物鋼鐵公司 |
|
|
其他非- 材料 利益 |
|
|
總計 |
|
|||||
|
截至2020年3月31日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
綜合損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
可歸因於可贖回的淨虧損 擁有非控股權益 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
股份薪酬 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
所有權變更 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
權證 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
截至2020年9月30日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
冠層 河文 |
|
|
弗特 米拉貝爾 |
|
|
其他非- 材料 利益 |
|
|
總計 |
|
||||
|
截至2019年3月31日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
綜合(虧損)收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
可贖回淨收益 擁有非控股權益 |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
股份薪酬 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
所有權變更 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
截至2019年9月30日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
23.金融工具的公允價值
公允價值計量採用三層公允價值層次結構，對計量公允價值時使用的投入進行優先排序：
|
|
• |
1級–定義為可觀察到的投入，如活躍市場的報價； |
|
|
• |
2級–定義為直接或間接可觀察到的活躍市場報價以外的投入；以及 |
|
|
• |
第3級–定義為市場數據很少或根本不存在的不可觀察的輸入，因此需要一個實體發展自己的假設。 |
公允價值計量是根據其重要投入的最低水平進行整體分類的。
23
公司按成本計入現金、應收賬款、應收利息、應付賬款以及其他應計費用和負債。由於期限較短，這些工具的賬面價值接近其公允價值。除非另有説明，否則管理層認為本公司並無因該等金融工具而產生的重大利息或信貸風險。
在非經常性基礎上按公允價值確認或披露的資產和負債可能包括財產、廠房和設備、商譽和其他無形資產、股權和其他投資以及其他資產等項目。我們使用第三級投入來確定這些項目的公允價值，如下文相關章節所述。
下表為我們按估計公允價值經常性計量的金融資產和負債：
|
|
|
公允價值計量使用 |
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
報價 |
|
|
意義重大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
年價格 |
|
|
其他 |
|
|
意義重大 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
主動型 |
|
|
可觀測 |
|
|
看不見的 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
市場 |
|
|
輸入 |
|
|
輸入 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
(1級) |
|
|
(2級) |
|
|
(3級) |
|
|
總計 |
|
||||
|
2020年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期投資 |
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
限制性短期投資 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
其他金融資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可轉換優先票據 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
因種植面積安排而引致的法律責任 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
權證衍生責任 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期投資 |
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
限制性短期投資 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
其他金融資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可轉換優先票據 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
因種植面積安排而引致的法律責任 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
權證衍生責任 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
下表彙總了重要二級金融工具公允價值計量中的估值技術和重大不可觀察的投入：
|
金融資產/金融負債 |
|
估值技術 |
|
按鍵輸入 |
|
|
可轉換優先票據 |
|
|
|
|
|
24
下表彙總了重要3級金融工具公允價值計量中的估值技術和重大不可觀察的投入：
|
金融資產/金融負債 |
|
估值技術 |
|
無法觀察到的重要輸入 |
|
不可觀測投入與公允價值的關係 |
|
|
種植面積金融工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
TerrAscend可交換股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
亨普科公司債券的種植面積(Areage Hempco Debenture) |
|
|
|
|
|
|
|
|
TerrAscend認股權證 |
|
|
|
|
|
|
|
|
TerrAscend加拿大定期貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ZeaKal股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
温室可轉換債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
農業特許權使用費利息和可償還債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
權證衍生責任 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
BioSteel可贖回的非控股權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Vert Mirabel可贖回的非控股權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
25
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的六個月內，
24.預算收入
收入分類如下：
|
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
娛樂用大麻收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
企業對企業 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
企業對消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
醫用大麻收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加拿大人 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國際 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在確認相應產品銷售收入時，公司確認與預計未來產品退貨和價格調整相關的可變對價為交易價格的降低。淨收入反映實際回報以及與估計回報和價格調整相關的可變對價，金額為#美元。
25.扣除其他收入(費用)，淨額
其他收入(費用)淨額分列如下：
|
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
其他金融資產的公允價值變動 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
因以下原因引起的負債的公允價值變動 *種植面積安排 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
可轉換優先票據的公允價值變動 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
權證衍生負債的公允價值變動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與收購相關的公允價值變動 *或有對價 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
外幣損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他(費用)收入，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
26.免徵所得税
在截至2020年9月30日的六個月裏，與正常課程運營相關的所得税事宜沒有實質性變化。
該公司在許多司法管轄區繳納所得税，税率各不相同。在截至最近的一段時間和本會計年度到目前為止的會計年度內，公司大部分税收收入所在的納税管轄區的法定所得税税率沒有發生實質性變化，或者公司的臨時差額或虧損有望實現或結算。儘管法定所得税税率保持穩定，但公司的有效所得税税率可能會因公司不斷變化的足跡、離散交易和其他因素而波動，這些因素在這些財務報表中披露的程度很大。
26
本公司仍然相信，未實現的税收優惠金額恰當地反映了正在或可能在未來與税務機關討論、審計、爭議或上訴的項目的不確定性，或者這些項目在確定税收收入方面存在不確定性。如果合適，未實現的税收優惠將在本公司確定實現不存在疑問的報告期內實現。如果最終確定的結果與本公司的估計不同，該差異將影響本公司在作出該決定的報告期內的所得税。
27.土地面積安排以及對CBI投資者權利協議和認股權證的修訂
種植面積安排
於二零二零年六月二十四日，本公司與Areage Holdings，Inc.(“Areage”)訂立建議協議，以修訂根據本公司與Areage於2019年4月18日訂立並於2019年5月15日修訂的安排協議(“安排協議”)而訂立的現有安排計劃(“先行安排”)的條款。根據優先安排的條款，截至2019年6月26日，面積股東和某些可轉換為現有SVS(定義見下文)的證券的持有人收到的即時總付款總額為美元
於二零二零年九月，Areage獲得Areage股東及不列顛哥倫比亞省最高法院所需的批准，並於二零二零年九月二十三日，本公司與Areage訂立安排協議的第二次修訂，並實施經修訂及重述的安排計劃(“經修訂安排”)。經修訂的安排包括：
|
|
• |
資本重組(“資本重組”)，據此，Areage修訂其章程及細則通告，以(其中包括)設立固定股份(定義見下文)、流動股份(定義見下文)及固定倍數股份(定義見下文)，並刪除現有的面積從屬有表決權股份(“現有SVS”)、現有的面積比例有表決權股份(“現有PVS”)及現有的面積多重有表決權股份(“現有PVS”)。根據資本重組(I)，每一份未償還的現有SVS被交換為 |
|
|
• |
新的E類附屬有表決權股份(“固定股份”)具有與現有SVS相同的屬性，並在加拿大證券交易所(“CSE”)上市，股票代碼為ACRG.A.U。在觸發事件發生或豁免(由Canopy Growth酌情決定)後，在滿足或豁免安排協議(經修訂安排)所載條件的情況下，Canopy Growth將根據修訂的交換比率收購所有已發行和已發行的固定股份。 |
|
|
• |
新的D類附屬有表決權股份(“浮動股”)在聯交所上市，股票代碼為ACRG.B.U。一旦觸發事件發生或被豁免(由Canopy Growth酌情決定)，Canopy Growth將有權行使為期30天的權利，以現金或普通股或兩者的組合收購所有已發行和已發行的浮動股，價格相當於Canopy Growth上浮動股的30天成交量加權平均交易價。 |
|
|
• |
新的F類多重投票權股份(“固定多重股份”)具有與現有MVS相同的屬性，前提是每股固定多重股份使其持有人有權 |
|
|
• |
如果觸發事件未在修訂安排實施之日起10年內(即2030年9月23日)發生或放棄，則樹冠增長收購固定股份和流通股的權利將終止； |
27
|
|
• |
vt.在.的基礎上實施經修訂的安排，令樹冠生長De向可轉換為現有SVS的某些證券的股東和持有者支付現金，總金額為美元 |
|
|
• |
土地面積最多隻能發放最多 |
截至2020年9月30日，種植面積金融工具代表着1美元的金融負債。
關於修訂後的安排，本公司的一家關聯公司墊付了#美元。
根據債券於二零二零年九月二十三日預支的款項已記入其他金融資產(見附註11)，本公司已根據ASC 825選擇公允價值選擇。於二零二零年九月三十日，由Areage Hempco發行予本公司聯屬公司的債券的估計公允價值為#美元。
對CBI投資者權利協議和認股權證的修訂
2019年4月18日，CBI和Canopy Growth的某些全資子公司簽訂了第二份修訂和重述的投資者權利協議和同意協議。與這些協議相關的是，2019年6月27日，Canopy Growth(I)延長了第一批權證的期限，該權證允許CBI收購
|
|
• |
B部分認股權證可行使 |
|
|
• |
C部分認股權證可行使 |
關於B部分認股權證和C部分認股權證，Canopy Growth將向CBI提供高達$的股票回購信貸。
對A部分認股權證的修改使其符合ASC 815規定的衍生工具的定義-衍生工具與套期保值(“ASC 815”)。他們繼續被歸類為股權，因為股票數量和行權價格在成立時都是固定的。
B部分認股權證按美國會計準則815按公允價值計量的衍生工具入賬。於2020年9月30日，認股權證衍生負債的公允價值為$
C部分認股權證作為衍生工具入賬，截至2020年9月30日的公允價值繼續為零。
28
28.更多細分市場信息
可報告的細分市場
該公司在以下地區運營
|
|
|
九月三十日， 2020 |
|
|
三月三十一號， 2020 |
|
||
|
所有權權益 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
對聯營公司的投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他金融資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他長期資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
非控制性利益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
可歸因於樹冠生長的權益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
實體範圍的披露
除#美元外，所有財產、廠房和設備均位於加拿大。
所有收入都主要來自加拿大，在截至2020年9月30日的三個月和六個月裏，除了美元
截至2020年9月30日的三個月，
截至2020年9月30日的6個月，
29.後續事件
2020年11月1日，公司在不列顛哥倫比亞省三角洲擁有的一家生產設施被一場大火燒燬，該設施自2020年3月以來一直處於停產狀態，目前公司正在評估大火的影響，包括損失程度和潛在的保險賠償。因此，對公司合併財務報表的財務影響的估計目前還不確定。
29
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
引言
本管理層的討論及分析(“MD&A”)應與其他資料一併閲讀，包括本公司未經審核的簡明中期綜合財務報表及本季度報告第I部分第1項(“中期財務報表”)所載報表的相關附註、本公司截至2020年3月31日止年度的Form 10-K年度報告(經修訂的“年報”)及第I部分第1A項風險因素的綜合財務報表。本MD&A提供有關我們的業務、最新發展、財務狀況、現金流和經營結果的更多信息，組織如下：
|
|
• |
第1部分-業務概述。這一部分提供了對我們業務的總體描述，我們認為這對於瞭解我們的運營結果、財務狀況和潛在的未來趨勢非常重要。 |
|
|
• |
第二部分-運營業績。本部分分析了我們2021財年第二季度與2020財年第二季度的運營結果，以及截至2020年9月30日的六個月與截至2019年9月30日的六個月的運營結果。 |
|
|
• |
第三部分--金融流動性與資本資源。本部分對我們的現金流以及未償債務和承諾進行了分析。這一分析包括對可用於資助我們正在進行的業務和未來承諾的財政能力的討論。 |
我們根據美國公認會計準則編制和報告中期財務報表。我們的中期財務報表和本文中包含的財務信息以數千加元為單位報告，但股票和每股金額或另有説明除外。我們確定加元是最相關和最合適的報告貨幣，因為儘管我們在多個地區的業務相對規模不斷變化，但我們的大部分業務都是以加元進行的，我們的財務業績是由管理層以加元編制和內部審查的。
關於前瞻性陳述的特別説明
本季度報告包含1933年證券法(“證券法”)第27A節、1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節以及其他適用的證券法所指的“前瞻性陳述”，涉及某些已知和未知的風險和不確定性。前瞻性陳述預測或描述我們未來的運營、業務計劃、業務和投資戰略以及我們的投資表現。這些前瞻性陳述一般由以下術語和短語的使用來識別：“打算”、“目標”、“戰略”、“估計”、“預期”、“項目”、“預測”、“預測”、“計劃”、“尋求”、“預期”、“潛在”、“建議”、“將”、“應該”、“可能”、“將”、“可能”、“可能”。“旨在”、“可預見的未來”、“相信”、“預定的”和其他類似的表達方式。我們的實際結果或結果可能與預期的大不相同。告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述，它們只反映了陳述發表之日的情況。
前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：
|
|
• |
與新冠肺炎疫情相關的不確定性，包括我們繼續經營的能力，我們的供應商和分銷渠道繼續經營的能力，消費者對我們產品的使用，相關的居家訂單對全球和當地經濟造成的幹擾，檢疫政策和對旅行、貿易和商業運營的限制，以及可自由支配的消費者支出的減少； |
|
|
• |
適用於我們業務的法律和法規及其任何修正案及其影響，包括有關美國州和聯邦法律適用於美國大麻(包括CBD)產品的不確定性，以及美國聯邦藥品管理局、美國聯邦貿易委員會、美國專利商標局、美國農業部(USDA)和任何州同等監管機構對美國大麻(包括CBD)產品的任何法規的範圍； |
|
|
• |
對美國大麻產業監管的預期，包括美國農業部頒佈美國大麻產業法規； |
|
|
• |
對我們的收購、合資企業、戰略聯盟和股權投資的潛在成功以及與之相關的成本和收益的預期； |
|
|
• |
經修訂的與Areage Holdings，Inc.(“Areage”)的安排計劃，包括滿足或放棄完成此類收購的條件； |
|
|
• |
任何使用大麻進行活動的許可證或補充許可證或其任何修正案的授予、續期和影響； |
30
|
|
• |
我們的國際活動和合資利益，包括所需的監管審批和許可、預期成本和時間以及預期影響； |
|
|
• |
在大麻產品和美國大麻衍生消費產品合法且我們目前經營的司法管轄區，成功創建和推出品牌，並進一步創建、推出和擴大這類產品的規模的能力； |
|
|
• |
大麻，包括CBD和其他大麻素的益處、可行性、安全性、有效性、劑量和社會接受度； |
|
|
• |
星座品牌公司(“CBI”)及其附屬公司(統稱“CBI集團”)對我們的投資(“CBI集團投資”)的預期收益和影響； |
|
|
• |
可能行使CBI集團持有的認股權證、優先購買權和/或與CBI集團投資相關的充值權，包括由此可能給我們帶來的收益或CBI集團持有的與CBI集團投資相關的票據的潛在轉換； |
|
|
• |
對股權融資收益(包括CBI集團投資收益)的使用預期； |
|
|
• |
在加拿大以外的司法管轄區將大麻用於醫療或娛樂合法化，相關的時機和影響，以及我們參與此類市場的意圖(如果和何時此類使用合法化)； |
|
|
• |
我們執行戰略的能力以及該戰略的預期收益； |
|
|
• |
加拿大娛樂用大麻產品類型和形式合法化的持續影響，包括與此相關的聯邦、省、地區和市政法規、相關的時間和影響以及我們參與此類市場的意圖； |
|
|
• |
制定與大麻銷售和分銷有關的省、地區和市法規的持續影響、相關的時機和影響、對參與某些零售市場的聯邦監管的大麻生產商的限制以及我們在允許的範圍內參與此類市場的意圖； |
|
|
• |
我們未來業務和運營的表現； |
|
|
• |
我們的競爭優勢和經營戰略； |
|
|
• |
該行業的競爭狀況； |
|
|
• |
使用我們產品的客户數量的預期增長； |
|
|
• |
我們識別、開發、商業化或擴大我們的大麻類藥物技術和研發計劃的能力或計劃，或其成功； |
|
|
• |
對收入、費用和預期現金需求的預期； |
|
|
• |
對現金流、流動性和資金來源的預期； |
|
|
• |
對資本支出的預期； |
|
|
• |
擴大我們的生產和製造，與之相關的成本和時間，以及獲得適用的生產和銷售許可證； |
|
|
• |
我們不斷增長的生產和供應鏈能力的預期增長； |
|
|
• |
對訴訟和其他法律程序的解決抱有期望； |
|
|
• |
對未來生產成本的預期； |
|
|
• |
對未來銷售和分銷渠道的預期； |
|
|
• |
預計將採用何種方式分銷和銷售我們的產品； |
|
|
• |
我們未來的產品供應； |
|
|
• |
我們未來業務的預期毛利率； |
|
|
• |
會計準則和估算； |
|
|
• |
對我們分銷網絡的期望；以及 |
|
|
• |
預期與我們與第三方的合同和協議相關的成本和收益，包括根據我們的第三方供應和製造協議。 |
本文中包含的有關我們開展業務的行業的某些前瞻性陳述是基於我們使用公開的政府來源的數據、市場研究、行業分析以及基於我們認為合理的這些行業的數據和知識的假設而準備的估計。然而，儘管這些數據大體上反映了相對市場地位、市場份額和業績特徵，但本質上是不準確的。我們從事業務的行業涉及風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會根據各種因素而發生變化，這些因素將在下文進一步描述。
本文中包含的前瞻性表述基於某些重大假設，這些假設用於得出結論或做出預測或預測，包括：(1)管理層對歷史趨勢、現狀和預期未來發展的看法；(2)我們從經營中產生現金流的能力；(3)我們經營所處的總體經濟、金融市場、監管和政治條件；(4)我們的設施和我們的合資企業、戰略聯盟和股權投資的生產能力和製造能力；(5)消費者對我們產品的興趣；(6)競爭；(7)我們經營的總體經濟、金融市場、監管和政治條件；(4)我們的設施和我們的合資企業、戰略聯盟和股權投資的生產能力和產出；(5)消費者對我們產品的興趣；(6)競爭；(7)(Viii)政府對我們的活動和產品的監管，包括但不限於税收和環境保護領域；(Ix)及時收到任何所需的監管授權、批准、同意；
31
這些因素包括：(I)我們獲得許可證和/或許可證的能力；(X)我們及時和具有成本效益地獲得合格員工、設備和服務的能力；(Xi)我們以安全、高效和有效的方式開展業務的能力；(Xii)我們從最近收購的現有業務中實現預期效益、協同效應或產生收入、利潤或價值的能力；(Xiii)鑑於新冠肺炎疫情以及疫情對我們產品和分銷渠道的需求和銷售的影響，我們繼續運營的能力；(Xiv)管理層認為的其他考慮因素。雖然我們的管理層根據管理層目前掌握的信息認為這些假設是合理的，但不能保證這樣的預期將被證明是正確的。
就其性質而言，前瞻性陳述會受到固有風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能是一般性的，也可能是具體的，導致預期、預測或結論被證明不準確，假設可能不正確，目標、戰略目標和優先事項無法實現。各種因素，包括已知和未知風險(其中許多是我們無法控制的)，可能會導致實際結果與本季度報告以及我們提交給或提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)和其他監管機構以及由我們的董事、高級管理人員、其他員工和其他授權代表我們發言的其他人員所作的前瞻性陳述大不相同。這些因素包括但不限於法律、法規和指南的變化以及我們對這些法律、法規和指南的遵守情況；新冠肺炎疫情可能擾亂我們以及我們供應商和分銷渠道的運營並對我們產品的使用產生負面影響的風險；消費者對大麻和美國大麻產品的需求；我們對各個聯邦和省級政府當局頒發的許可證和與之簽訂的合同安排的依賴；未來的收入水平和日益激烈的競爭的影響；我們管理信用市場中斷或信用評級變化的能力；未來資本、環境或維護支出、一般和行政及其他支出水平；正在進行或預期的資本或維護項目的成功或完成時間；業務戰略、增長機會和預期投資；我們的資本資源和流動性是否充足，包括但不限於, 我們是否有足夠的現金流來執行我們的業務計劃(無論是在預期的時間框架內還是完全沒有現金流)；司法或其他訴訟對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流的潛在影響；一般經濟、市場、行業或業務狀況的波動和/或退化；我們面臨與農業業務相關的風險，包括批發價格波動和產品質量變化；遵守適用的環境、經濟、健康和安全、能源和其他政策和法規，特別是與蒸發和使用大麻和美國大麻產品有關的健康問題。第三方行為的預期影響，如競爭對手、維權投資者或聯邦、州、省、地區或地方監管機構、自律組織、訴訟原告或威脅訴訟的人；與我們的業務和產品相關的監管要求的變化；以及在年度報告中“風險因素”標題下討論的因素。告誡讀者仔細考慮這些和其他因素、不確定性和潛在事件，不要過度依賴前瞻性陳述。
提供前瞻性陳述的目的是為了幫助讀者瞭解我們截至和截至某些日期的財務業績、財務狀況和現金流，並提供有關管理層目前對未來的期望和計劃的信息，請讀者注意，前瞻性陳述可能不適用於任何其他目的。雖然我們認為，根據管理層目前掌握的信息，前瞻性陳述中反映的假設和預期是合理的，但不能保證這些假設和預期將被證明是正確的。前瞻性陳述是自發表之日起作出的，基於管理層在該日期的信念、估計、預期和意見。我們沒有義務更新或修訂任何前瞻性表述，無論是由於新信息、估計或意見、未來事件或結果或其他原因，也沒有義務解釋後續實際事件與此類前瞻性表述之間的任何重大差異，除非法律另有要求。本季度報告中包含的前瞻性陳述，以及我們向證券交易委員會和其他監管機構提交或提交的其他報告，以及我們的董事、高級管理人員、其他員工和其他授權代表我們發言的人所作的前瞻性陳述，都明確地受到這些警告性聲明的全部限制。
第1部分-業務概述
我們是一家領先的大麻公司，業務遍及世界各國。我們在加拿大生產、分銷和銷售一系列不同品牌的大麻和大麻類產品以及其他娛樂和醫療用消費品。大麻法案，並在全球範圍內根據適用的國際和加拿大法律、法規和許可。
2018年10月17日，大麻法案該法案在加拿大生效，對加拿大的醫用和娛樂用大麻市場進行了監管，並授權各省、地區和市政府制定有關娛樂用大麻的分銷和銷售規定。2019年10月17日，第二階段娛樂性大麻產品，特別是食用大麻、大麻提取物和大麻局部產品(簡稱“大麻2.0”)根據《大麻條例》的某些修正案被合法化。大麻法案。2020財年第四季度，我們開始在加拿大各地銷售我們的大麻巧克力、大麻飲料產品、Vape筆電源和基於豆莢的Vape設備，以及這些產品。
32
補充我們現有的花卉、油和軟膠囊產品。我們的510螺紋蒸汽盒於2020年4月開始投放市場，產品供應情況因省和地區法規而異。我們的娛樂用大麻產品主要是以“企業對企業”的批發模式出售給省和地區機構，然後由這些省和地區機構負責將我們的產品分銷到實體店和網上零售。在許可的情況下，我們還在加拿大各地開設了花呢和東京煙零售店網絡，以提升品牌知名度，並以“企業對消費者”的模式帶動消費者需求。
我們的光譜治療醫療部門是醫用大麻領域的全球領先者。SPECTRUM治療公司生產和分銷各種各樣的醫用大麻產品組合，面向加拿大的醫療從業者和醫療客户，以及聯邦政府允許這樣做的其他幾個國家，SPECTRUM治療公司還提供教育、資源和支持計劃。2019年4月，我們收購了C3大麻素化合物公司(“C3“)，歐洲最大的以大麻素為基礎的製藥公司，以及在德國和其他一些歐洲國家註冊的活性藥物成分屈諾比諾的領先製造商。Dronabinol的加入使我們能夠在允許的國家為我們的客户擴大醫用大麻產品組合。
在2018年12月通過2018年美國農業改善法案後，我們開始通過對大麻種植能力以及加工、提取和製成品製造設施的投資，在美國建立我們的大麻供應鏈。我們以First&Free品牌銷售一系列麻源性CBD隔離產品，包括油、軟凝膠和外用面霜。2020年9月，我們推出了Martha Stewart CBD，這是一個新的優質麻源性保健膠水、油和軟凝膠系列。2019年6月，我們根據與美國多州大麻運營商Areage簽訂的安排協議(“安排協議”)實施了一項安排計劃(“事先安排”)。根據先行安排，在美國聯邦法律發生或放棄(由吾等酌情決定)允許一般種植、分銷和擁有大麻或從美國聯邦法律中取消對此類活動的管制(“觸發事件”)並在滿足或放棄安排協議所載條件的情況下，吾等同意收購所有已發行和流通股種植面積。於二零二零年六月，吾等訂立建議協議(定義見下文)，以修訂優先安排的條款。於二零二零年九月，於收到所有所需批准後，吾等對安排協議進行第二次修訂，並以土地面積計算，並實施經修訂及重述的安排計劃(“經修訂安排”)；有關進一步資料，請參閲下文“最新發展”。收購種植面積如果完成，將為進入美國大麻市場提供一條途徑；然而，我們和種植面積公司將繼續作為獨立公司運營，直到收購種植面積完成為止。
我們的其他產品由我們的子公司在允許這樣做的司法管轄區銷售，包括(I)Storz&Bickel GmbH&Co.Kg公司銷售的汽化器；(Ii)美容、護膚、保健和睡眠產品，其中一些已與This Works Products Limited銷售的大麻來源的CBD隔離物混合在一起(下稱本工廠)；以及(Iii)運動營養飲料、混合物、蛋白質、口香糖和薄荷。
我們的大部分產品含有THC、CBD或這兩種大麻素的組合，這兩種大麻素是在大麻屬植物中發現的。THC是大麻中發現的主要的精神活性或令人陶醉的大麻素。在整個MD&A中，我們也提到“大麻”，這是一個術語，用於對含有CBD和0.3%或更少THC含量(按乾重)的大麻植物品種進行分類。相反，術語“大麻”指的是大麻的品種，其THC含量超過0.3%，CBD含量適中。
我們在加拿大的許可運營能力包括室內、温室和室外種植空間；收穫後加工和大麻素提取能力；蒸氣產品、軟膠囊和預軋接頭的先進製造能力；飲料生產設施；以及巧克力製造設施。這些基礎設施投資使我們能夠為娛樂和醫療市場提供免費的花卉產品，併為我們的石油、CBD和大麻2.0產品提取大麻類物質。此外，我們已經在美國建立了大麻供應鏈，我們持有在丹麥種植和生產大麻的必要許可證，使我們能夠供應國內歐洲市場。
我們在兩個可報告的細分市場運營：
|
|
• |
大麻、大麻和其他消費品，包括根據適用的國際和國內立法、法規和許可在加拿大和國際上生產、分銷和銷售各種大麻、大麻和其他消費品；以及 |
|
|
• |
Canopy Rivers Inc.(“Canopy Rivers”)是加拿大的一家上市公司，我們通過該公司在聯邦合法的全球大麻行業提供增長資本和戰略支持。在截至2020年9月30日的三個月和六個月裏，Canopy Rivers沒有產生淨收入。 |
33
更新這個新冠肺炎大流行
管理層繼續密切關注新冠肺炎全球疫情的影響，重點關注員工的健康和安全、業務連續性和對社區的支持。在新冠肺炎被宣佈為全球大流行後不久，我們成立了新冠肺炎管理委員會，並採取了各種措施來減少病毒的傳播，這在我們的年度報告的MD&A部分得到了強調。我們繼續按照前面所述的預防措施運營，對我們的生產和供應鏈的影響微乎其微。截至本季度報告提交之日，我們所有的32家企業所有的零售店都已開業，並提供點擊提貨和店內購物服務。我們作為電子商務渠道運營的加拿大醫療業務基本保持不變。我們的國際醫療業務主要以藥房模式運作，在德國和我們開展業務的其他歐洲國家，藥房被認為是必不可少的業務。此外，由於我們的非生產員工繼續使用各種技術工具有效地遠程工作，我們能夠保持對財務報告和披露的全面運營和內部控制。
鑑於與新冠肺炎疫情相關的不確定性，包括與消費者使用我們的產品有關的不確定性，相關居家訂單對全球和當地經濟造成的幹擾，檢疫政策以及對旅行、貿易和商業運營的限制，以及可自由支配的消費者支出減少，我們無法估計新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況、經營業績和/或現金流的影響。新冠肺炎疫情影響的不確定性可能會繼續影響我們在2021財年的運營結果。
我們相信，截至2020年9月30日，我們手頭的現金和現金等價物以及短期投資分別為6.733億美元和10億美元，以及我們的循環債務安排下的可用能力，使我們能夠滿足營運資本和其他運營需求，為增長計劃和資本支出提供資金，清償債務，償還預定的債務本息支付。有關更多信息，請參閲“第3部分-金融流動性和資本資源”。
近期發展
修訂種植面積安排
於2020年6月24日，吾等與Areage訂立建議協議(“建議協議”)，以修訂根據吾等與Areage於2019年4月18日訂立並於2019年5月15日修訂的先行安排的條款。根據優先安排的條款，於2019年6月26日，面積股東及若干可轉換為現有SVS(定義見下文)的證券持有人已收到即時總額3,000萬美元(3.952億美元)，以換取授予Canopy Growth在觸發事件發生或放棄後收購所有已發行及已發行面積股份的權利及義務(“面積金融工具”)，並須滿足或豁免
於二零二零年九月，Areage獲得Areage股東及不列顛哥倫比亞省最高法院所需的批准，而於二零二零年九月二十三日，Canopy Growth and Areage簽訂安排協議的第二次修訂，並實施經修訂安排。經修訂的安排包括：
|
|
• |
資本重組(“資本重組”)，據此，Areage修訂其章程及細則通告，以(其中包括)設立固定股份(定義見下文)、流動股份(定義見下文)及固定倍數股份(定義見下文)，並刪除現有的面積從屬有表決權股份(“現有SVS”)、現有的面積比例有表決權股份(“現有PVS”)及現有的面積多重有表決權股份(“現有PVS”)。根據資本重組，(I)每股現有流通股被交換為0.7股固定股和0.3股流通股；(Ii)每股流通股被交換為28股固定股和12股流通股；及(Iii)每股流通股被交換為0.7股固定倍數股和0.3股流通股； |
|
|
• |
新的E類附屬有表決權股份(“固定股份”)具有與現有SVS相同的屬性，並在加拿大證券交易所(“CSE”)上市，股票代碼為ACRG.A.U。在觸發事件發生或豁免(由Canopy Growth酌情決定)後，並須滿足或豁免安排協議(按經修訂安排修訂)所載條件。Canopy Growth將收購所有已發行和已發行的固定股票，調整後的交換比例相當於每股持有的固定股票將獲得普通股的0.3048(根據先前安排，每股現有SVS的換股比例為0.5818)。除其他事項外，除其他事項外，發行面積超過允許的定增股數的，上述定增股份的交換比例可根據修訂後的安排進行調整； |
|
|
• |
新的D類附屬有表決權股份(“流通股”)在聯交所上市，股票代碼為ACRG.B.U。一旦觸發事件發生或被豁免(由Canopy Growth酌情決定)，Canopy Growth將有權行使為期30天的權利，以現金或普通股收購所有已發行和已發行的流通股。 |
34
|
|
或兩者的組合，由Copy Growth自行決定價格相當於中交所流通股30日成交量加權平均價，最低贖回價為每股流通股6.41美元。如果發行面積超過允許的流通股數量，上述流通股交換比例將根據修訂後的安排進行調整。收購流通股的，與收購定盤股的結束同時進行； |
|
|
• |
新的F類多重投票權股份(“固定多重股份”)具有與現有MVS相同的屬性，前提是每股固定多重股份的持有人有權在股東大會上享有每股4,300票。緊接收購固定股份前，每股已發行及已發行的固定倍數股份將自動交換為一股固定股份，其後由Canopy Growth按與收購固定股份相同的條款及條件收購； |
|
|
• |
如果觸發事件未在修訂安排實施之日起10年內(即2020年9月23日)發生或放棄，則樹冠增長收購固定股份和流通股的權利將終止；(2)如果觸發事件未在修訂安排實施之日起10年內(即2020年9月23日)發生或放棄，則樹冠增長收購固定股份和流通股的權利將終止； |
|
|
• |
修訂安排實施後，Canopy Growth向某些可轉換為現有SVS的證券的股東和持有人支付了現金，總額為3750萬美元(4980萬美元)；以及 |
|
|
• |
Areage最多隻能發行32,700,000股固定股票和流通股。 |
就實施經修訂安排而言，吾等根據有抵押債券(“債券”)的條款，向Areage(“Areage Hempco”)的全資附屬公司Universal Hemp，LLC預支5,000萬美元(6,700萬美元)。根據債券條款，資金不得直接或間接用於美國境內的任何大麻或與大麻有關的業務，除非此類業務符合美國所有適用法律。該債權證的利息年利率為6.1釐，自修訂安排實施之日起計10年或根據該債權證條款的較早日期到期，而根據該債權證支付的所有利息均以現金支付，由佔地面積Hempco支付。債券是不可轉換的，也不受佔地面積的擔保。在Areage Hempco滿足某些條件的情況下，根據債券可以額外墊付5,000萬美元。
藥房
藥房公司(“藥房”)是Canopy Rivers公司和安大略省2615975有限公司(“藥房合資夥伴”)於2018年5月7日成立的合資企業，是根據“大麻法案”獲得大麻種植許可的公司。
CCAA會議記錄
在截至2020年9月30日的三個月中，已確定藥房將無法實現之前預期的從其與Canopy Growth和TerrAscend Canada Inc.的承購協議中產生現金流的時間表，並且根據這些協議最終獲得現金流入的時間和接收變得不確定。其結果是，以及影響加拿大大麻行業的更廣泛的全行業挑戰，PharmHouse沒有足夠的流動性和資本資源來實現其業務目標，並且在到期時無法履行其財務義務。
因此，於2020年9月15日，PharmHouse取得安大略省高等法院(“法院”)的命令(“初步命令”)，根據“公司債權人安排法”(“CCAA”)給予PharmHouse債權人保障(“CCAA訴訟”)。法院任命一家獨立的專業服務公司在CCAA訴訟中擔任藥房的監督員，而藥房則在探索其業務和運營的重組(“重組”)。
藥房回收評估
作為CCAA訴訟和重組的結果，我們確定其對與PharmHouse相關的各種金融資產的投資存在減值指標。這些投資如下所述。
我們通過評估整個藥房的公允價值，對與藥房相關的各種金融資產進行了減值測試。由於PharmHouse作為一家大麻實體沒有盈利的運營歷史，我們使用基於資產的方法評估了PharmHouse整體的公允價值，以評估PharmHouse在有序清算情況下的資產價值。在有序清算的情況下，PharmHouse的設施不再繼續大麻業務，温室被出售用於大麻種植以外的其他目的。這一數額隨後與Canopy Growth持有的各種與Pharmhouse相關的金融工具的賬面價值進行了比較，順序是基於對PharmHouse資產的債權的優先順序(“PharmHouse可恢復性評估”)。這項公允價值分析的重要組成部分包括PharmHouse的温室設施和改造、可分離的機器和設備、可銷售庫存和現金。用於確定PharmHouse資產公允價值的重大不可觀察的輸入包括PharmHouse温室設施的每平方英尺售價；清算時的可回收百分比
35
其中包括：藥房的物業、廠房和設備；藥房現有大麻庫存的每克售價；以及對公允價值變化和流動性風險的調整。基於上述情況，我們在有序清算的情況下，估計PharmHouse資產的可回收價值接近y $6500萬。藥房可恢復性評估對藥房各項財務指標的影響分段的描述下面。
藥房財務擔保
於二零二零年九月三十日，PharmHouse已與多家加拿大銀行訂立經修訂條款的銀團信貸協議(“PharmHouse Credit Agreement”)，向PharmHouse提供承諾的非循環信貸安排(“PharmHouse Credit Finance”)，本金最高為9,000萬元，已悉數提取。Pharmopy House在Pharmopy House信貸安排下的責任以Canopy Rivers及Canopy Rivers Corporation(“華潤”，Canopy Rivers的全資附屬公司)的擔保，以及華潤對其持有的所有PharmHouse股份的質押為抵押(“Pharmopy House財務擔保”)。因此，如果藥房不能產生足夠的現金流來履行其根據藥房信貸安排承擔的義務，我們可能需要確認與藥房財務擔保的全部或部分相關的財務責任。藥房信貸協議還包含適用於樹冠生長的某些陳述、保證和肯定契約。
根據上文所述的PharmHouse可回收性評估，吾等確定，在有序清盤情況下(該貸款不用於大麻業務)，PharmHouse資產的公允價值可能少於PharmHouse根據PharmHouse信貸安排所欠的本金金額。因此，我們估計我們有一筆與PharmHouse財務擔保相關的財務責任，反映了PharmHouse的整體可收回金額與我們對PharmHouse信貸安排的敞口之間的估計缺口。
截至2020年9月30日，我們估計與其在PharmHouse Financial Guarantion項下或有義務相關的當前預期信貸損失為2500萬美元，並在綜合資產負債表中確認了這筆金額的財務負債(2020年3月31日-零)，以及截至2020年9月30日的三個月和六個月(截至2019年9月30日的三個月和六個月-零)的相關當前預期信貸損失淨收益(虧損)。
其他金融資產，包括應收貸款
截至2020年9月30日，根據與PharmHouse的股東貸款協議，我們已預付了4,000萬美元的擔保債務融資(2020年3月31日-4,000萬美元)。股東貸款的期限為三年，年利率為12%，利息按月計算(在本金墊付之日有效)，並在實現某些與銷售有關的里程碑時按季度支付。
截至2020年9月30日，我們根據擔保即期本票(2020年3月31日-250萬美元)向PharmHouse預付了250萬美元。有擔保即期本票在即期或違約之前和之後都是無息的。根據有擔保即期本票的條款，吾等已確認有擔保即期本票為一項金融資產，最初按公允價值入賬，其後按攤銷成本計量。
2020年8月4日，我們與PharmHouse簽訂了一份無擔保即期本票協議，根據該協議，該公司在2020年8月4日至2020年9月8日期間總共墊付了120萬美元。無擔保本票的利息年利率為12%，按月計算和複利，並在提款日支付。根據無抵押即期本票的條款，我們確認該工具為一項金融資產，最初按公允價值記錄，隨後按攤銷成本計量。
根據最初的訂單，吾等達成一項協議，提供最高本金最高為720萬美元的超級優先、債務人佔有(“DIP”)臨時非循環信貸安排(“DIP融資”)，使PharmHouse能夠在預期的重組期間繼續其日常運營。DIP融資的利息年利率為8%，按月計算和複利，於到期日支付，到期日為2020年12月29日，也就是CCAA訴訟終止的日期。截至2020年9月30日，根據DIP融資，我們已預付了210萬美元。
由於上文所述的PharmHouse可恢復性評估，吾等確認了與其在PharmHouse財務擔保項下或有債務有關的當前預期信貸損失2,500萬美元，並得出結論，以下金額可能無法收回：(I)根據DIP融資預支210萬美元；(Ii)根據股東貸款協議預支4,000萬美元；(Iii)在有擔保即期本票項下預支250萬美元；(Iv)在無擔保即期本票項下預支120萬美元；及(V)應收利息900萬美元。此外，還確定了Canopy向Pharmhouse提供的1500萬美元的某些預付款
36
增長可能無法恢復。A因此，我們記錄的預期信貸損失關於金融資產及其相關費用的 $94.7百萬截至2020年9月30日的三個月和六個月.
藥房權益法投資
截至2020年9月30日，我們擁有PharmHouse的10,998,660股普通股(2020年3月31日-10,998,660股普通股)，在未稀釋的基礎上相當於49%的股權。由於其在PharmHouse的普通股投資，我們尚未收到任何分派。作為上述PharmHouse可恢復性評估的結果，我們確定存在非臨時性減值，並確認其權益方法投資的全部金額3,240萬美元或截至2020年9月30日的三個月和六個月(截至2019年9月30日的三個月和六個月-為零)的減值費用。
不列顛哥倫比亞省生產設施
2020年11月1日，該公司在不列顛哥倫比亞省三角洲擁有的一家生產設施被一場大火燒燬，該設施自2020年3月以來一直處於停產狀態，我們正在評估這場大火的影響，包括損失程度和潛在的保險賠償。因此，對我們合併財務報表的財務影響的估計目前還不確定。
37
第2部分-運營結果
對2021財年第二季度經營業績的探討
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
|
(以數千加元為單位，但股份數額和另有説明的除外) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
精選財務信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
135,266 |
|
|
$ |
76,613 |
|
|
$ |
58,653 |
|
|
|
77 |
% |
|
毛利率百分比 |
|
|
19 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
- |
|
|
|
14 |
% |
|
淨(虧損)收入 |
|
$ |
(96,552 |
) |
|
$ |
242,650 |
|
|
$ |
(339,202 |
) |
|
|
(140 |
%) |
|
可歸因於冠層生長的淨(虧損)收入 中國石油天然氣集團公司 |
|
$ |
(32,061 |
) |
|
$ |
258,918 |
|
|
$ |
(290,979 |
) |
|
|
(112 |
%) |
|
(虧損)每股收益-基本 |
|
$ |
(0.09 |
) |
|
$ |
0.75 |
|
|
$ |
(0.84 |
) |
|
|
(112 |
%) |
|
(虧損)稀釋後每股收益1 |
|
$ |
(0.09 |
) |
|
$ |
0.25 |
|
|
$ |
(0.34 |
) |
|
|
(136 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1在截至2020年9月30日的三個月裏，已發行普通股(基本普通股和稀釋普通股)的加權平均數總計為371,520,534股。截至2019年9月30日的三個月，基本和稀釋後的已發行普通股加權平均數量分別為347,226,921股和380,323,118股。 |
|
|||||||||||||||
營業收入
|
按渠道劃分的收入 |
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(單位：千加元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
||||
|
娛樂淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
企業對企業1 |
|
$ |
42,223 |
|
|
$ |
8,854 |
|
|
$ |
33,369 |
|
|
|
377 |
% |
|
企業對消費者 |
|
|
18,709 |
|
|
|
13,100 |
|
|
|
5,609 |
|
|
|
43 |
% |
|
|
|
|
60,932 |
|
|
|
21,954 |
|
|
|
38,978 |
|
|
|
178 |
% |
|
醫療淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加拿大人2 |
|
|
13,888 |
|
|
|
12,964 |
|
|
|
924 |
|
|
|
7 |
% |
|
國際 |
|
|
17,474 |
|
|
|
18,090 |
|
|
|
(616 |
) |
|
|
(3 |
%) |
|
|
|
|
31,362 |
|
|
|
31,054 |
|
|
|
308 |
|
|
|
1 |
% |
|
大麻淨收入 |
|
|
92,294 |
|
|
|
53,008 |
|
|
|
39,286 |
|
|
|
74 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入 |
|
|
42,972 |
|
|
|
23,605 |
|
|
|
19,367 |
|
|
|
82 |
% |
|
淨收入 |
|
$ |
135,266 |
|
|
$ |
76,613 |
|
|
$ |
58,653 |
|
|
|
77 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1反映了截至2020年9月30日的三個月(截至2019年9月30日的三個月-消費税7823美元，其他收入調整32,727美元)的消費税為14,200美元和其他收入調整(代表我們對退貨和定價調整的確定)的3,750美元。 |
|
|||||||||||||||
|
2反映截至2020年9月30日的三個月(截至2019年9月30日的三個月-1,185美元)的消費税為1,362美元。 |
|
|||||||||||||||
38
|
按表格列出的收入 |
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(單位：千加元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
||||
|
按表格列出的康樂收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
幹芽1 |
|
$ |
63,895 |
|
|
$ |
59,040 |
|
|
$ |
4,855 |
|
|
|
8 |
% |
|
油和軟凝膠1 |
|
|
7,021 |
|
|
|
3,464 |
|
|
|
3,557 |
|
|
|
103 |
% |
|
大麻2.0產品 |
|
|
7,966 |
|
|
|
- |
|
|
|
7,966 |
|
|
|
- |
|
|
其他收入調整 |
|
|
(3,750 |
) |
|
|
(32,727 |
) |
|
|
28,977 |
|
|
|
89 |
% |
|
消費税 |
|
|
(14,200 |
) |
|
|
(7,823 |
) |
|
|
(6,377 |
) |
|
|
(82 |
%) |
|
|
|
|
60,932 |
|
|
|
21,954 |
|
|
|
38,978 |
|
|
|
178 |
% |
|
按表格列出的醫療收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
幹芽 |
|
|
8,942 |
|
|
|
9,576 |
|
|
|
(634 |
) |
|
|
(7 |
%) |
|
油和軟凝膠 |
|
|
23,053 |
|
|
|
22,663 |
|
|
|
390 |
|
|
|
2 |
% |
|
大麻2.0產品 |
|
|
729 |
|
|
|
- |
|
|
|
729 |
|
|
|
- |
|
|
消費税 |
|
|
(1,362 |
) |
|
|
(1,185 |
) |
|
|
(177 |
) |
|
|
(15 |
%) |
|
|
|
|
31,362 |
|
|
|
31,054 |
|
|
|
308 |
|
|
|
1 |
% |
|
大麻淨收入 |
|
|
92,294 |
|
|
|
53,008 |
|
|
|
39,286 |
|
|
|
74 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入 |
|
|
42,972 |
|
|
|
23,605 |
|
|
|
19,367 |
|
|
|
82 |
% |
|
淨收入 |
|
$ |
135,266 |
|
|
$ |
76,613 |
|
|
$ |
58,653 |
|
|
|
77 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 不包括其他收入調整的影響。 |
|
|||||||||||||||
2021財年第二季度淨收入為1.353億美元，而2020財年第二季度為7660萬美元。同比增長主要歸因於(I)加拿大娛樂淨收入同比增長；以及(Ii)其他收入同比增長，主要原因是Storz&Bickel持續強勁的業績以及2019年10月收購BioSteel。
娛樂性
2021財年第二季度加拿大娛樂淨收入為6090萬美元，而2020財年第二季度為2200萬美元。
2021財年第二季度，企業對企業渠道的淨收入為4220萬美元，而2020財年第二季度為890萬美元。2020財年第二季度的淨收入受到3270萬美元其他收入調整的影響，這些調整涉及我們當時確定的主要與某些石油和軟凝膠產品供應過剩風險相關的回報和定價調整。我們在2021財年第二季度還受益於：(I)2021財年第二季度在加拿大各地新開了185家零售店，其中46家在安大略省；(Ii)我們幹芽產品的銷售額增加，這主要是由於我們在2021財年第一季度實施的價格實惠的乾花類別產品的競爭性重新定位；以及(Iii)我們推出了大麻2.0產品，這約佔業務總收入的8%。我們的大麻飲料產品約佔2021財年第二季度大麻2.0銷售額的72%。這些差異導致的淨收入同比增長被消費税增加640萬美元部分抵消，這主要是因為與上一年相比，高價值價格乾花產品的銷售量有所增加。
2021財年第二季度來自B2C渠道的收入為1870萬美元，而2020財年第二季度為1310萬美元。同比增長主要歸因於(I)同店銷售額同比增長44%。我們在2021財年第二季度受益於零售店客流量和門票規模的增加，因為我們在零售地點擴大了我們的品牌和產品供應，包括推出新的超值價格的乾花產品、蒸氣和注入大麻的飲料。此外，隨着加拿大各省放鬆新冠肺炎的措施，我們的社區重新開業，我們的門店恢復正常運營，我們看到客流量增加；以及(Ii)我們在加拿大各地的零售門店平臺的擴建。截至2020年9月30日，我們運營了32家企業所有的花呢和東京煙零售店，比2019年9月30日增加了11家門店。
39
醫療
2021財年第二季度醫用大麻淨收入為3140萬美元，而2020財年第二季度為3110萬美元。加拿大醫療淨收入在2021財年第二季度為1390萬美元，而2020財年第二季度為1300萬美元。同比增長主要是由於我們的醫療客户的平均訂單規模增加，這主要是因為(I)我們的品牌和醫用大麻產品在Spectrum Treeutics在線商店上的供應不斷擴大；以及(Ii)我們值得信賴的電子商務渠道的便利，這得益於近幾個月來安大略省娛樂零售店的開業速度慢於預期，這主要是由於新冠肺炎疫情的影響。
2021財年第二季度國際醫療收入為1750萬美元，比2020財年第二季度的1810萬美元下降了3%。我們在2021財年第二季度的國際醫療收入包括C3我們的德國醫療業務分別為1360萬美元和390萬美元，而2020財年第二季度分別為1400萬美元和410萬美元。
其他
其他收入來自(I)Storz&Bickel公司銷售的霧化器；(Ii)美容、護膚、保健和睡眠產品，其中一些產品與該廠銷售的大麻衍生CBD隔離物混合；(Iii)運動營養飲料、混合物、蛋白質、口香糖和薄荷，其中一些注入生物鋼鐵公司銷售的大麻衍生CBD隔離物；以及(Iv)其他戰略收入來源，如我們的臨牀合作伙伴。
2021財年第二季度的其他收入為4300萬美元，而2020財年第二季度為2360萬美元。同比增長1,940萬美元的主要原因是Storz&Bickel和This Works的收入增加，以及2019年10月收購BioSteel。Storz&Bickel在2021財年第二季度的收入為2180萬美元，同比增加1090萬美元，這主要是由於我們在美國的分銷網絡的擴大。此外，該工廠在2021財年第二季度貢獻了總計780萬美元的收入，同比增加200萬美元，這主要是因為分銷擴大到直接面向消費者和第三方的電子商務渠道以及新產品的發佈。這些因素被英國實體零售店流量下降的影響部分抵消，這與新冠肺炎疫情有關。巴塞羅那
銷售成本和毛利率
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(除特別註明外，以千加元為單位) |
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
|||||
|
淨收入 |
|
$ |
135,266 |
|
|
$ |
76,613 |
|
|
$ |
58,653 |
|
|
|
77 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷貨成本 |
|
$ |
109,186 |
|
|
$ |
72,970 |
|
|
$ |
36,216 |
|
|
|
50 |
% |
|
毛利 |
|
|
26,080 |
|
|
|
3,643 |
|
|
|
22,437 |
|
|
|
616 |
% |
|
毛利率百分比 |
|
|
19 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
- |
|
|
|
14 |
% |
2021財年第二季度的銷售成本為1.092億美元，而2020財年第二季度為7300萬美元。我們在2021財年第二季度的毛利率為2610萬美元，佔淨收入的19%，而2020財年第二季度的毛利率為360萬美元，毛利率佔淨收入的5%。在2021財年第二季度，我們的毛利率百分比主要受到與尚未種植或生產大麻的設施、尚未生產大麻相關產品或未充分利用的產能相關的運營成本的影響。在2021財年第二季度，這些成本為2820萬美元，主要涉及(I)與我們位於紐芬蘭的室內種植設施和位於史密斯瀑布的橡皮糖生產設施相關的啟動成本；以及(Ii)與我們位於史密斯瀑布的巧克力工廠和蒸氣生產設施相關的未充分利用的產能。
相比之下，我們在2020財年第二季度的毛利率百分比受到以下因素的影響：(I)超額成品娛樂用大麻庫存費用1,700萬美元，主要是與我們對當時估計的省和地區庫存水平的評估有關；(Ii)毛利率受到920萬美元的影響，反映了主要與某些石油和軟膠囊產品供應過剩有關的回報和定價調整；以及(Iii)與庫存可變現淨值相關的其他調整。此外，我們產生了1,050萬美元的運營成本，涉及尚未種植或加工大麻的設施、尚未生產大麻相關產品或產能未得到充分利用的設施，主要與我們位於史密斯瀑布的先進製造和飲料設施以及我們在丹麥的温室相關的啟動成本有關。
40
營業費用
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(單位：千加元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
||||
|
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
$ |
69,555 |
|
|
$ |
94,228 |
|
|
$ |
(24,673 |
) |
|
|
(26 |
%) |
|
銷售及市場推廣 |
|
|
43,373 |
|
|
|
62,089 |
|
|
|
(18,716 |
) |
|
|
(30 |
%) |
|
研究與發展 |
|
|
14,166 |
|
|
|
11,935 |
|
|
|
2,231 |
|
|
|
19 |
% |
|
收購相關成本 |
|
|
3,472 |
|
|
|
2,562 |
|
|
|
910 |
|
|
|
36 |
% |
|
折舊攤銷 |
|
|
16,687 |
|
|
|
10,787 |
|
|
|
5,900 |
|
|
|
55 |
% |
|
銷售、一般和行政費用 |
|
|
147,253 |
|
|
|
181,601 |
|
|
|
(34,348 |
) |
|
|
(19 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股份薪酬 |
|
|
19,901 |
|
|
|
83,767 |
|
|
|
(63,866 |
) |
|
|
(76 |
%) |
|
與以下項目相關的基於股份的薪酬 以下是幾個重要的收購里程碑 |
|
|
2,083 |
|
|
|
9,114 |
|
|
|
(7,031 |
) |
|
|
(77 |
%) |
|
基於股份的薪酬費用 |
|
|
21,984 |
|
|
|
92,881 |
|
|
|
(70,897 |
) |
|
|
(76 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金融資產的預期信貸損失 費用及相關費用 |
|
|
94,745 |
|
|
|
- |
|
|
|
94,745 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產減值和重組成本 |
|
|
46,363 |
|
|
|
- |
|
|
|
46,363 |
|
|
|
- |
|
|
業務費用共計 |
|
$ |
310,345 |
|
|
$ |
274,482 |
|
|
$ |
35,863 |
|
|
|
13 |
% |
銷售、一般和行政費用
2021財年第二季度的銷售、一般和行政費用為1.473億美元，而2020財年第二季度為1.816億美元。
2021財年第二季度的一般和行政費用為6960萬美元，而2020財年第二季度為9420萬美元。同比下降的主要原因是：
|
|
• |
2020財年第二季度錄得1080萬美元的虧損，涉及與第三方供應商的法律糾紛，以及880萬美元與繁重的租賃義務的額外準備金相關的虧損。這些虧損在2021財年第二季度沒有再次出現。 |
|
|
• |
2020財年第四季度啟動的重組行動降低了成本，這是對我們的業務進行組織和戰略審查的結果。因此，隨着我們撤出非戰略地區，理順我們的生產能力和基礎設施，並開始精簡我們的運營，我們實現了與(I)財務、信息技術、法律和其他行政職能的補償成本；(Ii)設施和保險成本；以及(Iii)我們的擴張和業務發展計劃的縮減相關的削減。部分抵消了這些成本削減的是，與我們業務的組織和戰略審查相關的第三方專業費用同比增加，以及支持我們業務的第三方信息技術成本。 |
2021財年第二季度的銷售和營銷支出為4340萬美元，而2020財年第二季度為6210萬美元。在與前一時期相比，我們產生了(I)產品營銷和品牌知名度廣告以及媒體宣傳活動，以支持在美國推出我們的Cannabis 2.0產品組合和推出我們的First&Free系列CBD產品，以及(Ii)在創意設計和廣告、品牌洞察和發佈支持以及品牌管理方面為我們的加拿大和美國市場提供服務的相關人員成本。這些成本在2021財年第二季度沒有出現同樣的程度，因為我們在2020年4月理順了我們在加拿大的營銷組織，由於制定了遏制新冠肺炎疫情蔓延的措施，推遲或取消了整個業務的各種計劃中的產品和品牌營銷活動，並由於旅行限制而大幅降低了差旅成本。上述導致銷售和營銷費用同比下降的因素被以下因素部分抵消：(I)與新的市場宣傳活動相關的廣告和促銷費用增加，以支持我們的加拿大休閒大麻業務的價格變化和新產品的推出，以及支持Martha Stewart系列CBD產品在美國的推出；(Ii)與2020財年第二季度相比，我們的業務增長，這主要是由於收購了C32019年4月，這項工程將於2019年5月開工，生物鋼鐵將於2019年10月開工。
2021財年第二季度的研發支出為1420萬美元，而2020財年第二季度為1190萬美元。按年增加的主要原因是：(I)第三方專業人士收費較高；
41
特別是與開展以屈諾比諾為基礎的保健品和療法的研究和測試有關。具體地説，由於收購C公司，成本同比增加。32019年4月；及(Ii)與以下項目相關的成本研發的集合受專利保護的技術，最顯著的是與產品創新、植物科學和提取技術。上述因素那結果邊研究和開發費用的同比增長部分被與光譜治療公司研究目標調整相關的第三方專業費用的降低所抵消。
2021財年第二季度與收購相關的成本為350萬美元，而2020財年第二季度為260萬美元。如上文“近期發展”所述，在2021財年第二季度，與實施面積修訂的安排有關的費用。相比之下，在2020財年第二季度，成本主要與收購BioSteel(於2019年10月完成)以及評估其他潛在收購機會有關。
2021財年第二季度的折舊和攤銷費用為1670萬美元，而2020財年第二季度為1080萬美元。同比增長主要歸因於過去一年我們的業務增長，收購了C3，BioSteel和This Works，以及我們過去一年在加拿大各地基礎設施建設方面的投資。
基於股份的薪酬費用
2021財年第二季度基於股票的薪酬支出為1990萬美元，而2020財年第二季度為8380萬美元。按年下降的主要原因是：
|
|
• |
前幾年以相對較高的行權價格授予的大量股票期權，這對前幾年的基於股票的薪酬支出的影響更為顯著。我們在2019財年授予了2210萬份股票期權，每個期權的加權平均價為51.49美元，而2020財年授予的期權為950萬份，加權平均價為33.87美元。從2019財年到2020財年，股票期權授予數量的減少是由於我們在2020財年修改了基於股票的薪酬計劃；在截至2020年9月30日的6個月裏，只授予了295451份期權，而同期為530萬份；以及 |
|
|
• |
2020財年沒收或取消了590萬份股票期權，在截至2020年9月30日的6個月中又沒收或取消了550萬份股票期權，這主要是由於2020財年第四季度開始的重組行動造成的。這些沒收和取消也導致基於股份的薪酬支出同比減少。 |
由於上述對我們基於股票的薪酬計劃的改變導致股票期權授予的數量減少，以及最近幾個季度股票期權的沒收或取消，截至2020年9月30日，未償還的股票期權為2590萬份，而2019年9月30日為3290萬份。
2021財年第二季度與收購里程碑相關的基於股票的薪酬支出為210萬美元，而2020財年第二季度為910萬美元。同比減少的主要原因是：(I)我們在哥倫比亞的業務在2020財年第四季度進行了重組，導致與收購Spectrum哥倫比亞公司(“Spectrum哥倫比亞”)和Caninda Capital Ltd.(“Caninda”)相關的未歸屬里程碑相關的基於股票的薪酬支出加快(因此，沒有與這些收購相關的剩餘基於股票的薪酬支出需要確認)；(I)在2020財年第四季度，我們在哥倫比亞的業務進行了重組，這導致與收購Spectrum哥倫比亞S.A.S.(“Spectrum哥倫比亞”)和Caninda Capital Ltd.(“Caninda”)相關的未歸屬里程碑的基於股票的薪酬支出加快。(Ii)早前幾個季度，與收購Spectrum Columbia、Caninda和Spectrum Cannabis丹麥APS(“Spectrum丹麥”)相關的重大里程碑的實現，導致當時確認了以股份為基礎的薪酬支出。
金融資產預期信貸損失及相關費用
在2021財年第二季度，我們記錄了9,470萬美元的金融資產預期信貸損失和相關費用，如上文“最近的發展”所述。
資產減值和重組成本
2021財年第二季度計入運營費用的資產減值和重組成本為4640萬美元。我們記錄了(I)與2020年3月31日起我們在加拿大的某些生產設施的估計公允價值變化相關的調整；以及(Ii)與某些研發活動合理化相關的費用。
42
其他
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(單位：千加元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
||||
|
權益法投資損失 |
|
$ |
(32,991 |
) |
|
$ |
(2,171 |
) |
|
$ |
(30,820 |
) |
|
|
(1420 |
%) |
|
其他收入(費用)，淨額 |
|
|
221,256 |
|
|
|
509,893 |
|
|
|
(288,637 |
) |
|
|
(57 |
%) |
|
所得税(費用)回收 |
|
|
(552 |
) |
|
|
5,767 |
|
|
|
(6,319 |
) |
|
|
(110 |
%) |
權益法投資損失
2021財年第二季度權益法投資虧損3300萬美元，而2020財年第二季度為220萬美元。虧損的同比增長主要是由於2021財年第二季度確認的3240萬美元的減值費用，這與我們對PharmHouse的股權方法投資有關，如上文“最近的發展”中所討論的。
其他收入(費用)，淨額
2021財年第二季度的其他收入(支出)淨額為2.213億美元，而2020財年第二季度為5.099億美元。同比減少2.886億美元的主要原因是：
|
|
• |
非現金收入減少5.767億美元，原因是與CBI持有的B部分認股權證相關的認股權證衍生負債的公允價值變化。2021會計年度第二季度權證衍生負債的公允價值減少6520萬美元(導致非現金收入)，這主要是由於我們的股價從2020年7月1日至2020年9月30日下跌了約15%，以及本季度用於評估負債的某些其他假設的變化，包括無風險利率。相比之下，2020財年第二季度權證衍生品負債的公允價值減少6.419億美元，原因是我們的股價從2019年7月1日至2019年9月30日下跌了約42%。 |
|
|
• |
由於我們的高級可轉換票據的非現金公允價值變化，2020財年第二季度的收入為1.644億美元，2021財年第二季度的支出為1190萬美元，這與我們的高級可轉換票據的非現金公允價值變化有關。這一同比變化主要是由於2020財年第二季度我們的股價(約42%)比2021財年第二季度(15%)的跌幅更大，以及信貸利差的同比變化。 |
|
|
• |
利息收入減少1370萬美元，主要原因是我們的現金和現金等價物以及短期投資餘額同比減少，利率低於上年。 |
|
|
• |
與種植面積安排產生的負債的公允價值變化有關的3.233億美元的變化，從2020財年第二季度的2.352億美元費用增加到2021財年第二季度的8820萬美元收入。本季度收入金額與種植面積安排產生的負債減少相關，主要是由於於2020年9月實施了經修訂的種植面積安排，如上文在“近期發展”中所述。在季度基礎上，我們使用概率加權預期回報模型來確定面積金融工具的公允價值，並結合了與我們與面積的安排相關的幾個潛在情景和結果。經修訂的安排在2020年9月實施後，(I)向佔地面積的股東增加支付3750萬美元(4980萬美元)；(Ii)根據債券向佔地面積的Hempco預付5,000萬美元(6,700萬美元)的貸款，並取消了貸款的估計折扣，現已通過貸款在2020年9月30日的公允價值確認而計入；(Ii)向佔地面積的股東支付的貸款預付款為5,000萬美元(6,700萬美元)，並取消了貸款的預計折扣，現已通過貸款在2020年9月30日的公允價值確認而計入；以及(Iii)消除與批准及實施經修訂安排的條款有關的不明朗因素，包括重置匯率，這些不明朗因素於2020年6月30日存在，影響我們的模式，並導致當時的負債金額較高。相比之下，2020財年第二季度的費用為2.352億美元，主要原因是Canopy Growth和Areage的股價以及美國多個州大麻運營商的股價都出現了整體下跌。 |
|
|
• |
與我們其他金融資產的非現金公允價值變化相關的1.518億美元的變化，從2020財年第二季度的6970萬美元費用增加到2021財年第二季度的8210萬美元收入。當前季度的變化主要歸因於與我們對TerrAscend可交換股票(6100萬美元)以及TerrAscend加拿大擔保債券和TerrAscend認股權證(總計5590萬美元)的投資有關的公允價值增加，這主要是由於TerrAscend的股價從2020年7月1日至9月30日上漲了約101%。相比之下，2020財年第二季度的支出主要是由於我們在TerrAscend的可交換股票和slang Worldwide Inc.資本中的認股權證的公允價值分別減少了4000萬美元和2500萬美元，這與美國多個州大麻運營商的股價下跌一致。公允價值同比增加部分抵消了公允價值的減少，減少了2,330萬美元，相當於預付給Hempco的貸款與使用貼現現金的債券估計公允價值之間的差額。 |
43
|
|
流動模型。這一折讓是由於我們評估了目前發行的可比債券的市場利率相對於債券的聲明利率6.1%的年利率。 |
所得税(費用)回收
2021財年第二季度的所得税支出為60萬美元，而2020財年第二季度的所得税回收為580萬美元。在2021財年第二季度，所得税支出包括110萬美元的遞延所得税回收(2020財年第二季度為1190萬美元)和160萬美元的當期所得税支出(2020財年第二季度的支出為610萬美元)。
遞延所得税退回減少1,080萬美元，主要是因為(1)記錄了與不動產、廠房和設備、無形資產和其他金融資產的會計賬面價值(而不是計税基礎)需要重估有關的遞延税項負債的減少；及(Ii)確認已記錄遞延税項資產的過往年度結轉虧損後的淨結轉虧損。就某些遞延税項資產(主要涉及税務虧損)而言，如確認資產的會計準則尚未符合，且不太可能予以使用，則遞延税項資產並未獲確認。
當期所得税支出減少450萬美元，主要是由於收購了一些法人實體，這些實體在前幾個時期產生了税收收入，這些收入無法因集團的税收屬性而減少，但其本期收入現在將因集團的税收屬性而減少。
淨(虧損)收益
2021財年第二季度淨虧損為9660萬美元，而2020財年第二季度淨收益為2.427億美元。從淨收益到淨虧損的同比變化主要是由於其他收入(費用)、淨額和上述其他差異的同比下降。
分段分析
在2021財年第二季度和2020財年第二季度，我們所有的收入都來自大麻、大麻和其他消費品部門。Canopy Rivers在2021財年第二季度淨虧損9180萬美元，其中2470萬美元歸因於Canopy增長。在2020財年第二季度，Canopy Rivers貢獻了270萬美元的淨虧損，其中70萬美元可歸因於Canopy的增長。淨虧損的增加反映了與PharmHouse權益法投資和相關金融資產相關的減值損失和預期信貸損失，如上文“最近的發展”所述。
調整後的EBITDA(非GAAP衡量標準)
我們的“調整後EBITDA”是管理層使用的非GAAP衡量標準，不是由美國GAAP定義的，可能無法與其他公司提出的類似衡量標準相比較。管理層將調整後的EBITDA計算為報告的淨(虧損)收入，調整後不包括所得税回收(費用)、其他收入(費用)淨額、權益法投資損失、基於股份的補償費用、折舊和攤銷費用、資產減值和重組成本、金融資產的預期信貸損失和相關費用，以及與業務合併中庫存增加的流轉相關的費用，並進一步調整以消除與收購相關的成本。因此，管理層認為，調整後的EBITDA提供了有意義和有用的財務信息，因為這一衡量標準表明了企業的經營業績。
44
下表列出了以下項目的調整後EBITDA三個月告一段落九月 30、2020年和2019年：
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(單位：千加元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
||||
|
淨(虧損)收入 |
|
$ |
(96,552 |
) |
|
$ |
242,650 |
|
|
$ |
(339,202 |
) |
|
|
(140 |
%) |
|
所得税費用(回收) |
|
|
552 |
|
|
|
(5,767 |
) |
|
|
6,319 |
|
|
|
110 |
% |
|
其他(收入)費用，淨額 |
|
|
(221,256 |
) |
|
|
(509,893 |
) |
|
|
288,637 |
|
|
|
57 |
% |
|
權益法投資損失 |
|
|
32,991 |
|
|
|
2,171 |
|
|
|
30,820 |
|
|
|
1420 |
% |
|
股份薪酬1 |
|
|
21,984 |
|
|
|
92,881 |
|
|
|
(70,897 |
) |
|
|
(76 |
%) |
|
收購相關成本 |
|
|
3,472 |
|
|
|
2,562 |
|
|
|
910 |
|
|
|
36 |
% |
|
折舊攤銷1 |
|
|
31,758 |
|
|
|
25,016 |
|
|
|
6,742 |
|
|
|
27 |
% |
|
資產減值和重組成本 |
|
|
46,363 |
|
|
|
- |
|
|
|
46,363 |
|
|
|
- |
|
|
金融資產的預期信貸損失 費用及相關費用 |
|
|
94,745 |
|
|
|
- |
|
|
|
94,745 |
|
|
|
- |
|
|
與庫存流轉有關的費用 *加大對企業合併的力度 |
|
|
281 |
|
|
|
- |
|
|
|
281 |
|
|
|
- |
|
|
調整後的EBITDA2 |
|
$ |
(85,662 |
) |
|
$ |
(150,380 |
) |
|
$ |
64,718 |
|
|
|
43 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 摘自簡明中期合併現金流量表。 |
|
|||||||||||||||
|
2調整後的EBITDA是一種非GAAP衡量標準，計算方法是報告的淨(虧損)收入，調整後不包括所得税(費用)回收；其他收入(費用)淨額；權益法投資損失；基於股份的補償費用；折舊和攤銷費用；資產減值和重組成本；金融資產的預期信貸損失和相關費用；以及與業務合併中庫存增加有關的費用，並進一步調整以消除與收購相關的成本。 |
|
|||||||||||||||
2021財年第二季度調整後的EBITDA虧損為8570萬美元，而2020財年第二季度調整後的EBITDA虧損為1.504億美元。調整後EBITDA虧損同比減少的主要原因是毛利率百分比的提高，以及銷售、一般和管理費用的同比減少。
45
關於截至2020年9月30日的6個月經營業績的討論
|
|
|
截至9月30日的六個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
|
(以數千加元為單位，但股份數額和另有説明的除外) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
精選財務信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
245,682 |
|
|
$ |
167,095 |
|
|
$ |
78,587 |
|
|
|
47 |
% |
|
毛利率百分比 |
|
|
13 |
% |
|
|
13 |
% |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
淨(虧損)收入 |
|
$ |
(224,874 |
) |
|
$ |
48,599 |
|
|
$ |
(273,473 |
) |
|
|
(563 |
%) |
|
可歸因於冠層生長的淨(虧損)收入 中國石油天然氣集團公司 |
|
$ |
(140,562 |
) |
|
$ |
73,049 |
|
|
$ |
(213,611 |
) |
|
|
(292 |
%) |
|
(虧損)每股收益-基本 |
|
$ |
(0.38 |
) |
|
$ |
0.21 |
|
|
$ |
(0.59 |
) |
|
|
(281 |
%) |
|
(虧損)稀釋後每股收益1 |
|
$ |
(0.38 |
) |
|
$ |
0.19 |
|
|
$ |
(0.57 |
) |
|
|
(300 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1截至2020年9月30日的6個月，已發行普通股(基本普通股和稀釋普通股)的加權平均數總計為367,663,135股。截至2019年9月30日的6個月，基本和稀釋後的已發行普通股加權平均數量分別為346,028,903股和382,765,533股。 |
|
|||||||||||||||
營業收入
|
按渠道劃分的收入 |
|
截至9月30日的六個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(單位：千加元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
||||
|
娛樂淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
企業對企業1 |
|
$ |
77,157 |
|
|
$ |
47,735 |
|
|
$ |
29,422 |
|
|
|
62 |
% |
|
企業對消費者 |
|
|
28,039 |
|
|
|
23,738 |
|
|
|
4,301 |
|
|
|
18 |
% |
|
|
|
|
105,196 |
|
|
|
71,473 |
|
|
|
33,723 |
|
|
|
47 |
% |
|
醫療淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加拿大人2 |
|
|
27,798 |
|
|
|
24,650 |
|
|
|
3,148 |
|
|
|
13 |
% |
|
國際 |
|
|
37,665 |
|
|
|
28,586 |
|
|
|
9,079 |
|
|
|
32 |
% |
|
|
|
|
65,463 |
|
|
|
53,236 |
|
|
|
12,227 |
|
|
|
23 |
% |
|
大麻淨收入 |
|
|
170,659 |
|
|
|
124,709 |
|
|
|
45,950 |
|
|
|
37 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入 |
|
|
75,023 |
|
|
|
42,386 |
|
|
|
32,637 |
|
|
|
77 |
% |
|
淨收入 |
|
$ |
245,682 |
|
|
$ |
167,095 |
|
|
$ |
78,587 |
|
|
|
47 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1反映了21,446美元的消費税和其他收入調整，代表我們對退貨和定價調整的確定，截至2020年9月30日的6個月(截至2019年9月30日的6個月-19367美元的消費税和40,727美元的其他收入調整)。 |
|
|||||||||||||||
|
2反映截至2020年9月30日的6個月的消費税為2788美元(截至2019年9月30日的6個月-2550美元)。 |
|
|||||||||||||||
46
|
按表格列出的收入 |
|
截至9月30日的六個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(單位：千加元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
||||
|
按表格列出的康樂收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
幹芽1 |
|
$ |
104,024 |
|
|
$ |
119,894 |
|
|
$ |
(15,870 |
) |
|
|
(13 |
%) |
|
油和軟凝膠1 |
|
|
14,742 |
|
|
|
11,673 |
|
|
|
3,069 |
|
|
|
26 |
% |
|
大麻2.0產品 |
|
|
15,026 |
|
|
|
- |
|
|
|
15,026 |
|
|
|
- |
|
|
其他收入調整 |
|
|
(7,150 |
) |
|
|
(40,727 |
) |
|
|
33,577 |
|
|
|
82 |
% |
|
消費税 |
|
|
(21,446 |
) |
|
|
(19,367 |
) |
|
|
(2,079 |
) |
|
|
(11 |
%) |
|
|
|
|
105,196 |
|
|
|
71,473 |
|
|
|
33,723 |
|
|
|
47 |
% |
|
按表格列出的醫療收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
幹芽 |
|
|
19,147 |
|
|
|
16,786 |
|
|
|
2,361 |
|
|
|
14 |
% |
|
油和軟凝膠 |
|
|
48,061 |
|
|
|
39,000 |
|
|
|
9,061 |
|
|
|
23 |
% |
|
大麻2.0產品 |
|
|
1,043 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,043 |
|
|
|
- |
|
|
消費税 |
|
|
(2,788 |
) |
|
|
(2,550 |
) |
|
|
(238 |
) |
|
|
(9 |
%) |
|
|
|
|
65,463 |
|
|
|
53,236 |
|
|
|
12,227 |
|
|
|
23 |
% |
|
大麻淨收入 |
|
|
170,659 |
|
|
|
124,709 |
|
|
|
45,950 |
|
|
|
37 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入 |
|
|
75,023 |
|
|
|
42,386 |
|
|
|
32,637 |
|
|
|
77 |
% |
|
淨收入 |
|
$ |
245,682 |
|
|
$ |
167,095 |
|
|
$ |
78,587 |
|
|
|
47 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1不包括其他收入調整的影響。 |
|
|||||||||||||||
截至2020年9月30日的6個月的淨收入為2.457億美元，而截至2019年9月30日的6個月的淨收入為1.671億美元。同比增長主要歸因於(I)加拿大娛樂淨收入的增長；(Ii)Storz&Bickel的強勁表現帶來的其他收入的增長，這項工程(於2019年5月收購)整整六個月的收入貢獻，以及2019年10月收購BioSteel；(Iii)醫療淨收入的增長，這主要是由於C&Bickel公司整整六個月的收入貢獻。3(2019年4月收購)，以及我們德國和加拿大醫療業務的同比增長。
娛樂性
截至2020年9月30日的6個月，加拿大娛樂淨收入為1.052億美元，而截至2019年9月30日的6個月為7150萬美元。
截至2020年9月30日的6個月，企業對企業渠道的淨收入為7720萬美元，而截至2019年9月30日的6個月為4770萬美元。截至2019年9月30日的6個月，淨收入受到4070萬美元其他收入調整的影響，這些調整與我們當時確定的回報和定價調整有關，這些回報和定價調整主要與某些石油和軟凝膠產品供應過剩的風險相關。我們在本季度還受益於：(I)在截至2020年9月30日的6個月中，加拿大各地新開了315多家零售店，需求總體增加；(Ii)推出了我們的Cannabis 2.0產品組合，約佔企業對企業渠道毛收入的10%。這些有利的同比差異被我們幹芽產品銷量的下降部分抵消了。我們在2021財年第一季度採取措施，將我們的產品重新定位在物有所值的乾花類別中，這一影響推動了我們在2021財年第二季度這一類別的銷售額同比增長。然而，娛樂市場這一特定類別的競爭加劇-其形式是競爭性產品的數量，特別是那些更具THC效力的產品，以及一些市場參與者採取的激進定價策略-影響了我們幹芽產品在2021財年第一季度的銷售，並導致截至2020年9月30日的六個月我們的幹芽銷售額與上一年相比有所下降。
截至2020年9月30日的6個月，企業對消費者渠道的收入為2,800萬美元，而截至2019年9月30日的6個月為2,370萬美元。同比增長的主要原因是：(I)我們零售店的客流量和門票規模增加，這主要是因為我們在零售地點擴大了品牌和產品供應，包括推出新的高性價比干花產品、蒸氣和注入大麻的飲料；(Ii)截至2020年9月30日，我們在加拿大各地的零售店平臺擴大到32家企業所有的花呢和東京煙零售店，同比增加11家門店。部分抵消了這一增長的是，我們的零售店為應對新冠肺炎疫情而暫時關閉，並從4月中旬開始重新開業，減少了工作時間，採用路邊提貨或送貨的“點擊提貨”模式，這主要是在2021財年第一季度造成的不利影響。
47
醫療
截至2020年9月30日的6個月，醫用大麻淨收入為6550萬美元，而截至2019年9月30日的6個月為5320萬美元。截至2020年9月30日的6個月，加拿大醫療淨收入為2780萬美元，而截至2019年9月30日的6個月為2470萬美元。同比增長的主要原因是：(I)在2018年10月加拿大娛樂市場開放之前，我們的醫療客户轉向Spectrum Treeutics在線商店及其更注重醫療的大麻產品系列，這影響了上一年；(Ii)我們因應醫療客户的需求，擴大了Spectrum Treeutics在線商店提供的品牌和醫用大麻產品供應；以及(Ii)我們值得信賴的電子商務渠道的便利性，這一直受益於速度較慢的-
截至2020年9月30日的6個月，國際醫療收入為3770萬美元，而截至2019年9月30日的6個月為2860萬美元。C3(收購於2019年4月)在本季度貢獻了整整六個月的收入，總計2890萬美元，同比增長610萬美元。此外，我們的德國醫療業務同比增長300萬美元，這主要歸功於上一財年初我們經歷的供應緊張的解決，這在很大程度上與加拿大娛樂性大麻市場的開放有關。
其他
截至2020年9月30日的6個月，其他收入為7500萬美元，而截至2019年9月30日的6個月為4240萬美元。同比增長3260萬美元，主要是由於Storz&Bickel的收入增加，這兩項工作(2019年5月收購)整整六個月的收入貢獻，以及2019年10月收購BioSteel。在截至2020年9月30日的6個月裏，Storz&Bickel的收入為3900萬美元，同比增長1840萬美元，這主要是由於強勁的銷售業績和我們在美國分銷網絡的擴大。此外，在截至2020年9月30日的6個月中，這項工作共貢獻了1390萬美元的收入，同比增加570萬美元，這主要是因為在截至2020年9月30日的6個月中，貢獻增加了一個月，分銷範圍擴大到直接面向消費者和第三方的電子商務渠道，以及新產品的發佈。這些因素只被實體零售店關閉的影響以及與新冠肺炎疫情相關的措施部分抵消。
銷售成本和毛利率
|
|
|
截至9月30日的六個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(除特別註明外，以千加元為單位) |
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
|||||
|
淨收入 |
|
$ |
245,682 |
|
|
$ |
167,095 |
|
|
$ |
78,587 |
|
|
|
47 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷貨成本 |
|
$ |
213,107 |
|
|
$ |
145,162 |
|
|
$ |
67,945 |
|
|
|
47 |
% |
|
毛利 |
|
|
32,575 |
|
|
|
21,933 |
|
|
|
10,642 |
|
|
|
49 |
% |
|
毛利率百分比 |
|
|
13 |
% |
|
|
13 |
% |
|
|
- |
|
|
|
0 |
% |
截至2020年9月30日的6個月的銷售成本為2.131億美元，而截至2019年9月30日的6個月的銷售成本為1.452億美元。截至2020年9月30日的6個月，我們的毛利率為3260萬美元，佔淨收入的13%，而截至2019年9月30日的6個月的毛利率為2190萬美元，毛利率佔淨收入的13%。在截至2020年9月30日的6個月中，我們的毛利率百分比受到以下不利影響：
|
|
• |
與尚未種植或生產大麻的設施、尚未生產大麻相關產品或未充分利用的能力有關的運營成本的影響。在截至2020年9月30日的6個月中，這些成本共計3690萬美元，主要涉及(I)與我們位於紐芬蘭的室內種植設施、位於史密斯瀑布的膠糖生產設施以及位於丹麥的温室相關的啟動成本，以及(Ii)與位於史密斯瀑布的巧克力、飲料和蒸氣生產設施相關的未充分利用的產能；以及 |
|
|
• |
在截至2020年9月30日的6個月內降低產量，特別是在加拿大，以與當前和預期的市場需求保持一致。產量下降，加上(I)我們的固定成本佔我們整體種植和製造成本結構的很高比例；以及(Ii)我們的可變成本在本期後期逐漸降低，導致這些固定和可變成本吸收不足，並對本期毛利率造成不利影響。隨着我們生產戰略的這些變化，我們還調整了大麻生產概況，將重點放在當前市場需求更大的效力更高的品種上，導致截至2020年9月30日的6個月產生了額外的庫存費用。 |
48
相比之下，我們於截至2019年9月30日止六個月的毛利率百分比受到(I)超額成品大麻庫存費用1,700萬美元的影響，該等費用主要與我們對當時估計的省及地區庫存水平的評估有關；(Ii)對毛利率的影響為920萬美元，反映主要與某些石油及軟膠囊產品供應過剩有關的回報及定價調整；及(Iii)與庫存可變現淨值相關的其他調整。此外，我們產生的運營成本為$26.8這一數字與尚未種植或加工大麻的設施、尚未生產大麻相關產品或產能未得到充分利用的設施有關，主要與我們在史密斯瀑布的先進製造和飲料設施以及我們在丹麥的温室設施相關的啟動成本有關。
營業費用
|
|
|
截至9月30日的六個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(單位：千加元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
||||
|
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
$ |
134,382 |
|
|
$ |
157,516 |
|
|
$ |
(23,134 |
) |
|
|
(15 |
%) |
|
銷售及市場推廣 |
|
|
81,142 |
|
|
|
112,636 |
|
|
|
(31,494 |
) |
|
|
(28 |
%) |
|
研究與發展 |
|
|
27,825 |
|
|
|
20,425 |
|
|
|
7,400 |
|
|
|
36 |
% |
|
收購相關成本 |
|
|
4,866 |
|
|
|
15,744 |
|
|
|
(10,878 |
) |
|
|
(69 |
%) |
|
折舊攤銷 |
|
|
34,430 |
|
|
|
20,927 |
|
|
|
13,503 |
|
|
|
65 |
% |
|
銷售、一般和行政費用 |
|
|
282,645 |
|
|
|
327,248 |
|
|
|
(44,603 |
) |
|
|
(14 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股份薪酬 |
|
|
48,460 |
|
|
|
160,848 |
|
|
|
(112,388 |
) |
|
|
(70 |
%) |
|
與以下項目相關的基於股份的薪酬 以下是幾個重要的收購里程碑 |
|
|
4,209 |
|
|
|
19,395 |
|
|
|
(15,186 |
) |
|
|
(78 |
%) |
|
基於股份的薪酬費用 |
|
|
52,669 |
|
|
|
180,243 |
|
|
|
(127,574 |
) |
|
|
(71 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金融資產的預期信貸損失 費用及相關費用 |
|
|
94,745 |
|
|
|
- |
|
|
|
94,745 |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產減值和重組成本 |
|
|
59,157 |
|
|
|
- |
|
|
|
59,157 |
|
|
|
- |
|
|
業務費用共計 |
|
$ |
489,216 |
|
|
$ |
507,491 |
|
|
$ |
(18,275 |
) |
|
|
(4 |
%) |
銷售、一般和行政費用
截至2020年9月30日的6個月，銷售、一般和行政費用為2.826億美元，而截至2019年9月30日的6個月為3.272億美元。
截至2020年9月30日的6個月的一般和行政費用為1.344億美元，而截至2019年9月30日的6個月為1.575億美元。按年下降的主要原因是：
|
|
• |
2020財年第二季度錄得1080萬美元的虧損，涉及與第三方供應商的法律糾紛，以及880萬美元與繁重的租賃義務的額外準備金相關的虧損。這些損失在本期內沒有再次出現。 |
|
|
• |
可歸因於2020財年第四季度啟動的重組行動的成本降低，正如我們在對2021財年第二季度運營業績的分析中所述。與我們業務的組織和戰略審查相關的第三方專業費用同比增加，部分抵消了這些成本的降低。 |
截至2020年9月30日的6個月的銷售和營銷費用為8110萬美元，而截至2019年9月30日的6個月的銷售和營銷費用為1.126億美元。在比較期間，我們產生的成本可歸因於(I)創意設計、品牌洞察和產品營銷活動，為在美國推出我們的Cannabis 2.0產品組合和推出我們的First&Free系列CBD產品做準備；(Ii)在創意設計和廣告、品牌洞察和發佈支持以及品牌管理方面為我們的加拿大和美國市場提供服務相關的人員成本；(Iii)媒體和廣告投放活動，以提高品牌知名度，並教育消費者支持我們的花呢、東京煙和其他娛樂品牌。在截至2020年9月30日的六個月中，由於我們在2020年4月對加拿大營銷組織進行了合理化調整，由於採取了遏制新冠肺炎傳播的措施而推遲或取消了整個業務的各種產品和品牌營銷活動，並且由於旅行限制而大幅降低了差旅成本，這些成本沒有發生同樣的程度。
上述因素導致銷售和營銷費用同比下降，但部分被與我們的營銷和銷售能力服務有關的較高薪酬成本所抵消：(I)美國市場，在那裏，計劃繼續
49
商業化並提升品牌和產品知名度我們的瑪莎·斯圖爾特系列CBD產品；及(Ii)我們的業務與前期由收購C32019年4月，這項工作美國和生物鋼鐵分別於2019年5月和2019年10月。
截至2020年9月30日的6個月的研發費用為2780萬美元，而截至2019年9月30日的6個月的研發費用為2040萬美元。與去年同期相比增長的主要原因是：(I)從事研究和開發受專利保護技術的員工人數增加，尤其是與我們的大麻2.0產品和其他產品創新計劃、植物科學和提取技術有關的薪酬成本增加；(Ii)與進行CBD、屈諾比諾和其他以大麻類物質為基礎的人類和動物保健產品和療法的外部實驗室研究、測試和臨牀試驗相關的成本同比增加。(I)薪酬成本增加，主要是因為從事研究和開發受專利保護技術的員工人數增加，尤其是與我們的大麻2.0產品和其他產品創新計劃、植物科學和提取技術有關的薪酬成本增加。上述導致研發費用同比增長的因素被新冠肺炎疫情造成的旅行限制導致的旅行成本降低以及與光譜治療公司研究目標重新確定相關的第三方專業費用的降低部分抵消了。
截至2020年9月30日的六個月，與收購相關的成本為490萬美元，而截至2019年9月30日的六個月為1570萬美元。同比下降的主要原因是截至2019年9月30日的六個月內有更多的合併和收購活動，其中包括簽訂和執行面積安排協議，完成對C3這招很管用。此外，與2019年10月完成的對BioSteel的收購相關的成本，以及評估其他潛在收購機會的成本。相比之下，於截至二零二零年九月三十日止六個月內，吾等的主要併購活動涉及於2021財年第一季度訂立建議協議及經修訂安排，並於2021財年第二季度實施經修訂安排，如上文“近期發展”所述。
截至2020年9月30日的六個月的折舊和攤銷費用為3440萬美元，而截至2019年9月30日的六個月的折舊和攤銷費用為2090萬美元。同比增長的主要原因是過去一年我們在加拿大各地的基礎設施建設基本完成，我們的業務在過去一年通過收購C3，BioSteel和This Works，以及我們對歐洲和美國基礎設施的投資。
基於股份的薪酬費用
截至2020年9月30日的6個月，基於股票的薪酬支出為4850萬美元，而截至2019年9月30日的6個月為1.608億美元。按年下降的主要原因是：
|
|
• |
前幾年以相對較高的行權價格授予的大量股票期權，這對前幾年的基於股票的薪酬支出的影響更為顯著。我們在2019財年授予了2210萬份股票期權，每個期權的加權平均價為51.49美元，而2020財年授予的期權為950萬份，加權平均價為33.87美元。股票期權授予數量的同比減少是由於我們在2020財年上半年修改了基於股票的薪酬計劃，在2021財年第一季度只授予了295,451份期權；以及 |
|
|
• |
2020財年沒收或取消了590萬份股票期權，在截至2020年9月30日的6個月中又沒收或取消了550萬份股票期權，這主要是由於2020財年第四季度開始的重組行動造成的。這些沒收和取消也導致基於股份的薪酬支出同比減少。 |
截至2020年9月30日的6個月，與收購里程碑相關的基於股票的薪酬支出為420萬美元，而截至2019年9月30日的6個月為1940萬美元。與去年同期相比減少的主要原因是：(I)2020財年第四季度我們在哥倫比亞的業務進行了重組，導致與收購Spectrum Columbia和Caninda相關的未歸屬里程碑相關的基於股份的薪酬支出加快(因此，沒有剩餘的基於股份的薪酬支出需要確認與Spectrum哥倫比亞公司的收購相關，在本期間只確認了與Caninda收購相關的極少金額)；(Ii)在前幾個季度，與收購Spectrum Columbia、Caninda和Spectrum Denmark相關的重大里程碑的實現，導致當時確認了基於股份的薪酬支出。
金融資產預期信貸損失及相關費用
截至二零二零年九月三十日止六個月，我們錄得金融資產的預期信貸虧損及相關費用達9,470萬美元，詳見上文“近期發展”。
50
資產減值和重組成本
截至2020年9月30日的6個月，在運營費用中記錄的資產減值和重組成本為5920萬美元。在2021財年第一季度，我們完成了上一財年開始的某些重組行動，並記錄了與2020年3月31日記錄的某些估計變化相關的最終調整。此外，我們在2021財年第一季度產生的額外成本主要與2020年4月我們的營銷組織合理化有關。在2021財年第二季度，我們記錄了(I)與我們的某些加拿大生產設施自2020年3月31日起的估計公允價值變化相關的調整；以及(Ii)與某些研發活動合理化相關的費用。因此，在截至2020年9月30日的6個月中，我們確認了5920萬美元的資產減值和重組成本，涉及(I)我們某些加拿大生產設施的估計公允價值變化，以及與其關閉相關的成本；(Ii)完成我們在南非和萊索托的業務；(Iii)與合理化某些營銷活動相關的員工成本；以及(Iv)與合理化某些研發活動相關的費用。
其他
|
|
|
截至9月30日的六個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(單位：千加元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
||||
|
權益法投資損失 |
|
$ |
(40,180 |
) |
|
$ |
(4,004 |
) |
|
$ |
(36,176 |
) |
|
|
(903 |
%) |
|
其他收入(費用)，淨額 |
|
|
269,461 |
|
|
|
542,661 |
|
|
|
(273,200 |
) |
|
|
(50 |
%) |
|
所得税退還(費用) |
|
|
2,486 |
|
|
|
(4,500 |
) |
|
|
6,986 |
|
|
|
155 |
% |
權益法投資損失
截至2020年9月30日的6個月，權益法投資虧損為4020萬美元，而截至2019年9月30日的6個月為400萬美元。虧損的同比增長主要歸因於2021財年第二季度確認的3240萬美元的減值費用，這與我們對PharmHouse的股權方法投資有關，如上文“最近的發展”所述。
其他收入(費用)，淨額
截至2020年9月30日的6個月，其他收入(支出)淨額為2.695億美元，而截至2019年9月30日的6個月為5.427億美元。同比減少2.732億美元的主要原因是：
|
|
• |
非現金收入減少5.662億美元，原因是與CBI持有的B部分認股權證相關的認股權證衍生負債的公允價值變化。在截至2020年9月30日的6個月中，認股權證衍生負債的公允價值減少了1.05億美元(導致非現金收入)，這主要是由於用於評估負債的某些假設在此期間發生了變化，最顯著的是無風險利率的下降和我們普通股價格的小幅下降，以及認股權證到期時間的縮短。相比之下，截至2019年9月30日止六個月，認股權證衍生負債公允價值減少6.667億美元，主要是由於自2019年6月底B部分認股權證條款修訂至2019年9月30日，我們的股價下跌約43%。 |
|
|
• |
變化2.281億美元，從截至2019年9月30日的六個月的1.958億美元的收入金額變化到截至2020年9月30日的六個月的費用金額3230萬美元，這與我們的高級可轉換票據的非現金公允價值變化有關。這一同比變化主要是由於我們的股價在截至2019年9月30日的六個月(47%)相對於截至2020年9月30日的六個月(1%)的跌幅更大。 |
|
|
• |
利息收入減少2740萬美元，主要原因是我們的現金和現金等價物以及短期投資餘額同比減少，利率低於上年。 |
|
|
• |
2.883億美元的變化與種植面積安排產生的負債的公允價值變化有關，從截至2019年9月30日的六個月的費用金額2.352億美元到截至2020年9月30日的六個月的收入金額5320萬美元。本期收入金額與種植面積安排產生的負債減少有關，主要是由於實施了修訂的種植面積安排，如上文“近期發展”所述。具體地説，經修訂的安排包括重置交換比率，並導致與我們與種植面積安排相關的潛在情景和結果的其他變化，這些變化在以前的估值模型中已被考慮，並導致當時的負債餘額增加。相比之下，截至2019年9月30日的六個月的支出金額為2.352億美元，主要原因是Canopy Growth和Areage的股價以及美國多個州大麻運營商的股價都出現了整體下跌。 |
|
|
• |
與我們其他金融資產的非現金公允價值變動相關的2.147億美元的變動，從截至2019年9月30日的六個月的支出金額1.108億美元到截至2020年9月30日的六個月的收入金額1.039億美元。本期變動主要歸因於我們在以下方面的投資的公允價值增加 |
51
|
|
TerrAscend可交換股票($67.0百萬)，以及TerrAscend Canada擔保債券和TerrAscend認股權證($77.2百萬美元)，這在很大程度上是由N增長約136從2020年4月1日到2020年9月30日，TerrAscend的股價下跌了30%。相比之下，在截至2019年9月30日的六個月裏,費用數額主要是由於減少了#美元。60.0百萬美元和$33.0我們在TerrAscend的可交換股份的公允價值和在slang Worldwide Inc.資本中的認股權證的公允價值分別為100萬美元。部分抵消了公允價值同比增長的是公允價值減少了#美元。23.3米莉oN Re呈示兩者之間的區別放款預付面積Hempco和債券的估計公允價值使用貼現現金流模型計量。 |
|
|
• |
與收購相關或有對價的非現金公允價值變動相關的4450萬美元，從截至2019年9月30日的六個月的費用金額變化為截至2020年9月30日的六個月的收入金額。2019財年，我們收購了EBBU Inc.(簡稱EBBU)，支付的對價包括與EBBU實現某些科學裏程碑相關的或有對價。與收購相關的或有對價的公允價值的同比變化主要歸因於我們對EBBU實現某些里程碑的可能性和時間的評估的變化。 |
所得税退還(費用)
截至2020年9月30日的6個月，所得税退税為250萬美元，而截至2019年9月30日的6個月，所得税支出為450萬美元。在截至2020年9月30日的6個月中，所得税退税包括320萬美元的遞延所得税退税(截至2019年9月30日的6個月的退税為360萬美元)和70萬美元的當期所得税支出(而截至2019年9月30日的6個月的支出為810萬美元)。
遞延所得税追回減少40萬美元，主要是因為(I)記錄了與房地產、廠房和設備、無形資產和其他金融資產的會計賬面價值(而不是計税基礎)需要重估而產生的遞延税項負債的減少；及(Ii)確認已記錄遞延税項資產的過往年度結轉虧損後的淨結轉虧損。就某些遞延税項資產(主要涉及税務虧損)而言，如確認資產的會計準則尚未符合，且不太可能予以使用，則遞延税項資產並未獲確認。
當期所得税支出減少740萬美元，主要是與從法人公司收購的收入有關，這些收入是在前幾個時期為税收目的而產生的，這些收入無法因集團的税收屬性而減少，但其本期收入現在將因集團的税收屬性而減少。
淨(虧損)收益
截至2020年9月30日的6個月淨虧損為2.249億美元，而截至2019年9月30日的6個月淨收益為4860萬美元。從淨收益到淨虧損的變化主要是由於其他收入(費用)、淨額和上述其他差異的同比下降。
分段分析
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的六個月裏，我們所有的收入都來自大麻、大麻和其他消費品部門。截至2020年9月30日的6個月，Canopy Rivers淨虧損9,710萬美元，其中2,610萬美元歸因於Canopy增長。在截至2019年9月30日的六個月中，Canopy Rivers貢獻了600萬美元的淨虧損，其中160萬美元可歸因於Canopy的增長。淨虧損的增加反映了與PharmHouse權益法投資和相關金融資產相關的減值損失和預期信貸損失，如上文“最近的發展”所述。
52
調整後的EBITDA(非GAAP衡量標準)
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的6個月的調整後EBITDA：
|
|
|
截至9月30日的六個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(單位：千加元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
||||
|
淨(虧損)收入 |
|
$ |
(224,874 |
) |
|
$ |
48,599 |
|
|
$ |
(273,473 |
) |
|
|
(563 |
%) |
|
所得税(回收)費用 |
|
|
(2,486 |
) |
|
|
4,500 |
|
|
|
(6,986 |
) |
|
|
(155 |
%) |
|
其他(收入)費用，淨額 |
|
|
(269,461 |
) |
|
|
(542,661 |
) |
|
|
273,200 |
|
|
|
50 |
% |
|
權益法投資損失 |
|
|
40,180 |
|
|
|
4,004 |
|
|
|
36,176 |
|
|
|
903 |
% |
|
股份薪酬1 |
|
|
52,669 |
|
|
|
180,243 |
|
|
|
(127,574 |
) |
|
|
(71 |
%) |
|
收購相關成本 |
|
|
4,866 |
|
|
|
15,744 |
|
|
|
(10,878 |
) |
|
|
(69 |
%) |
|
折舊攤銷1 |
|
|
65,805 |
|
|
|
45,768 |
|
|
|
20,037 |
|
|
|
44 |
% |
|
資產減值和重組成本 |
|
|
59,157 |
|
|
|
- |
|
|
|
59,157 |
|
|
|
- |
|
|
金融資產的預期信貸損失 費用及相關費用 |
|
|
94,745 |
|
|
|
- |
|
|
|
94,745 |
|
|
|
- |
|
|
與庫存流轉有關的費用 *加大對企業合併的力度 |
|
|
1,494 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,494 |
|
|
|
- |
|
|
調整後的EBITDA2 |
|
$ |
(177,905 |
) |
|
$ |
(243,803 |
) |
|
$ |
65,898 |
|
|
|
27 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 摘自簡明中期合併現金流量表。 |
|
|||||||||||||||
|
2調整後的EBITDA是一種非GAAP衡量標準，計算方法是報告的淨(虧損)收入，調整後不包括所得税(費用)回收；其他收入(費用)淨額；權益法投資損失；基於股份的補償費用；折舊和攤銷費用；資產減值和重組成本；金融資產的預期信貸損失和相關費用；以及與業務合併中庫存增加有關的費用，並進一步調整以消除與收購相關的成本。 |
|
|||||||||||||||
截至2020年9月30日的6個月，調整後的EBITDA虧損為1.779億美元，而截至2019年9月30日的6個月，調整後的EBITDA虧損為2.438億美元。調整後EBITDA虧損同比減少的主要原因是毛利率的提高，以及銷售、一般和行政費用的同比減少。
53
第三部分-金融流動性和資本資源
我們通過持續審查我們的流動性來源和資本需求來管理流動性風險。截至2020年9月30日，我們擁有6.733億美元的現金和現金等價物以及10億美元的短期投資，這些投資主要投資於美國和加拿大政府發行的流動性證券。此外，我們與加拿大農業信貸銀行(FCC)的4000萬美元循環債務安排下，我們的產能為3470萬美元。在評估我們的資本需求時，包括新冠肺炎疫情對我們業務的影響(如果有的話)，以及我們為戰略的執行提供資金的能力，我們相信我們有足夠的可用流動性，使我們能夠滿足營運資本和其他運營需求，為增長計劃和資本支出提供資金，清償債務，並償還至少未來12個月預定的債務本息支付。
我們的目標是產生足夠的現金來滿足我們的運營要求和擴張計劃。到目前為止，我們在美國公認會計準則的基礎上發生了淨虧損和調整後的EBITDA虧損，我們的現金和現金等價物比2020年3月31日減少了6.299億美元(與短期投資一起，比2020年3月31日減少了2.543億美元)，這在下面的“現金流”一節中進行了討論。然而，管理層預計企業的成功和最終的盈利能力。我們還通過在美國和加拿大的公開證券交易所上市，確保我們能夠進入公開資本市場。然而，我們不能保證我們的產品將獲得足夠的市場接受度，或者能夠產生足夠的正現金流來實現我們的商業計劃。在截至2020年9月30日的6個月中，我們購買和支付的房地產、廠房和設備押金總額為9020萬美元，資金來自可用現金、現金等價物和短期投資。在我們的年度報告MD&A部分的“合同義務和承諾”標題下，我們2021財年的採購義務中包括2021財年購買物業、廠房和設備的總額為7320萬美元的承諾。我們預計將繼續用我們現有的現金、現金等價物和短期投資為這些收購提供資金。因此，我們面臨風險，包括但不限於，我們無法通過債務和/或股權融資籌集更多資金來支持我們的持續發展，包括資本支出要求、運營要求以及在到期時履行我們的債務和承諾。
現金流
|
|
|
截至9月30日的六個月， |
|
|||||
|
(單位：千加元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
現金淨額(用於)由以下機構提供： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動 |
|
$ |
(280,295 |
) |
|
$ |
(372,085 |
) |
|
投資活動 |
|
|
(568,130 |
) |
|
|
(935,468 |
) |
|
融資活動 |
|
|
250,805 |
|
|
|
(62,508 |
) |
|
匯率變動對中國經濟的影響 *現金和現金等價物 |
|
|
(32,269 |
) |
|
|
(8,305 |
) |
|
現金和現金等價物淨減少 |
|
|
(629,889 |
) |
|
|
(1,378,366 |
) |
|
現金和現金等價物，年初 |
|
|
1,303,176 |
|
|
|
2,480,830 |
|
|
期末現金和現金等價物 |
|
$ |
673,287 |
|
|
$ |
1,102,464 |
|
經營活動
在截至2020年9月30日的6個月中，運營活動中使用的現金總額為2.803億美元，而截至2019年9月30日的6個月中使用的現金為3.721億美元。經營活動中使用的現金同比減少，主要是由於截至2020年9月30日的六個月的生產產出下降，導致我們的存貨營運資本支出同比減少，如上文“售出貨物成本和毛利”部分所述。這一因素被2020財年第二季度的淨收益變為2021財年第二季度的淨虧損以及影響淨(虧損)收益的非現金收入和支出項目的整體減少部分抵消。
投資活動
在截至2020年9月30日的6個月中，投資活動中使用的現金總額為5.681億美元，而截至2019年9月30日的6個月中，用於投資活動的現金總額為9.355億美元。在截至2020年9月30日的六個月裏，我們投資了9020萬美元，主要用於我們在美國的生產基礎設施、Storz&Bickel工廠的擴建以及我們在紐芬蘭的室內設施。相比之下，在截至2019年9月30日的六個月裏，我們投資了4.402億美元來擴大我們的增長能力，並在史密斯瀑布(Smiths Falls)的位置建設了先進的製造能力和一個裝瓶廠。我們購買的房產、廠房和設備的數量同比下降，反映出我們的耕作和生產已基本完成。
54
大麻2.0基礎設施建設，以及某些市場向輕資產模式的戰略轉變以及持續和流程改進投資。
在截至2019年9月30日的六個月中，我們沒有完成任何收購，而在截至2019年9月30日的六個月中，與收購相關的現金流出總額為416.0美元，其中最引人注目的流出與我們對C3這招很管用。在截至2020年9月30日的六個月內，我們完成了總計1.244億美元的戰略投資，包括在修訂安排實施後向佔地股東支付4980萬美元，以及向佔地面積公司預付6700萬美元貸款。相比之下，截至2019年9月30日的6個月，戰略投資總額為4.316億美元，其中最引人注目的包括對面積金融工具的3.952億美元投資。最後，在截至2020年9月30日的六個月中，我們為收購相關負債支付了總計640萬美元，而在截至2019年9月30日的六個月中，我們支付了2140萬美元，因為我們繼續減少與前幾年完成的收購相關的欠款。
在截至2020年9月30日的6個月中，與在德國出售一系列專利所得的1830萬美元有關的額外現金流入，以及與收回與建築融資相關的金額有關的1000萬美元。
截至2020年9月30日的6個月淨買入3.678億美元的短期投資，部分抵消了這些現金流出的減少，相比之下，截至2019年9月30日的6個月淨贖回短期投資3.88億美元。這一同比變化反映了我們將本季度CBI行使認股權證所得資金(見下文)投資於相對安全、流動性較強的投資。相比之下，在2020財年第一季度，我們贖回了短期投資，用於上述目的。
融資活動
在截至2020年9月30日的六個月裏，融資活動提供的現金總額為2.508億美元，而截至2019年9月30日的六個月使用的現金總額為6250萬美元。在截至2020年9月30日的6個月中，我們收到了2.45億美元與CBI行使1890萬股認股權證購買我們普通股有關的收益。相比之下，在截至2019年9月30日的6個月裏，我們償還了艾伯塔省財政部董事會的9520萬美元融資，並按計劃償還了其他債務。
自由現金流(非GAAP計量)
自由現金流是管理層使用的非GAAP衡量標準，不是由美國GAAP定義的，可能無法與其他公司提出的類似衡量標準相比較。管理層認為，自由現金流提供了有關維持和有機擴展我們業務所需的現金流數量的有意義的信息，自由現金流衡量標準提供了關於我們的流動性需求的有意義的信息。
|
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的六個月， |
|
||||||||||
|
(單位：千加元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
經營活動中使用的現金淨額 |
|
$ |
(161,749 |
) |
|
$ |
(213,795 |
) |
|
$ |
(280,295 |
) |
|
$ |
(372,085 |
) |
|
物業、廠房及設備的購買及按金 |
|
|
(28,648 |
) |
|
|
(228,326 |
) |
|
|
(90,195 |
) |
|
|
(440,150 |
) |
|
自由現金流1 |
|
$ |
(190,397 |
) |
|
$ |
(442,121 |
) |
|
$ |
(370,490 |
) |
|
$ |
(812,235 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1自由現金流是一種非公認會計準則的衡量標準，其計算方式為經營活動提供(用於)的淨現金減去購買和存放的房產、廠房和設備。 |
|
|||||||||||||||
2021財年第二季度自由現金流流出1.904億美元，而2020財年第二季度為流出4.421億美元。流出的同比下降反映瞭如上所述用於經營活動的現金的減少，以及過去一年我們的種植和大麻2.0基礎設施建設的基本完成，以及某些市場的戰略轉向輕資產模式。
截至2020年9月30日的6個月，自由現金流流出3.705億美元，而截至2019年9月30日的6個月，自由現金流流出8.122億美元。流出的同比下降反映出如上所述用於經營活動的現金減少，以及我們的基礎設施建設基本完成，並轉向可持續和流程改進的投資戰略。
55
債款
自成立以來，我們主要通過發行股本(包括CBI在2019年第三季度的51億美元投資)和債務來滿足我們的現金需求。截至2020年9月30日，未償債務總額為5.337億美元，而截至2020年3月31日的未償債務總額為4.654億美元。截至2020年9月30日，不包括與我們的可轉換優先票據相關的公允價值調整的本金總額為6.115億美元，與2020年3月31日的本金金額6.152億美元相對一致。
可轉換優先票據
2018年6月，我們發行了本金總額為6.0億美元的可轉換優先票據。債券的年利率為4.25%，自2019年1月15日起每半年支付一次，分別於每年的1月15日和7月15日支付一次。這些票據將於2023年7月15日到期。票據持有人可以在2023年1月15日至到期日期間的任何時間根據自己的選擇權轉換票據。CBI持有這些票據中的2億美元。
其他
2019年8月13日，我們與FCC達成了4000萬美元的循環債務安排。這項貸款用FCC取代了之前所有的貸款，並以我們位於安大略省尼亞加拉湖畔的物業為抵押。截至2020年9月30日的未償還餘額為530萬美元，該貸款的利息為3.45%，即FCC最優惠利率加1.0%，將於2024年9月3日到期。未償還餘額加上應計利息已於2020年10月償還。
與FCC達成的循環債務融資協議包括肯定、否定和金融契約。截至2020年9月30日，我們遵守了循環債務安排協議中的所有契約。
有關本公司債務發行的進一步資料，包括優先可換股票據的轉換權，載於中期財務報表附註16。
合同義務和承諾
除了上面“最近的發展”中所描述的藥房財務擔保外，我們的合同義務和承諾與我們年度報告中MD&A部分提供的信息沒有實質性的變化。
表外安排
除上述“近期發展”中所述的PharmHouse財務擔保外，我們沒有任何表外安排對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出的變化、經營結果、流動性、資本支出或資本資源具有或可能對投資者產生重大的當前或未來重大影響。
關鍵會計政策和估算
根據我們年度報告中MD&A部分提供的信息，我們的關鍵會計政策和估計沒有發生實質性變化。
56
項目3.定量和定性關於市場風險的披露。
市場風險是指由於市場因素的不利變化而造成的潛在經濟損失。由於我們的全球經營、收購和融資活動，我們面臨着與外幣匯率、利率和股票價格變化相關的市場風險。為了管理與這些風險相關的波動性，我們可能會定期購買包括外幣遠期在內的衍生工具。我們並不以交易或投機為目的而訂立衍生工具。
外幣風險
我們的中期財務報表以加元表示。我們面臨外幣匯率風險，因為某些子公司(包括美國和歐洲的子公司)的功能貨幣不是加元。資產負債表賬户使用資產負債表日的有效匯率進行外幣到加元的折算，收入和支出使用該期間的平均匯率進行折算。因此，加元價值的波動會影響報告的淨收入、費用、資產和負債金額。由此產生的換算調整在綜合資產負債表中報告為累計其他全面收益或虧損的組成部分。
假設2020年9月30日美元兑加元匯率變化10%，將影響淨資產賬面價值約1.025億美元，並對累計其他綜合收益(虧損)內的外幣換算賬户產生相應影響。假設歐元兑加元匯率在2020年9月30日與匯率相比變化10%，將影響淨資產賬面價值約1800萬美元，並對累計其他綜合收益(虧損)內的外幣換算賬户產生相應影響。
我們還面臨與子公司以其功能貨幣以外的貨幣進行的交易相關的外匯匯率變化的風險。因此，我們受到了匯率變化的影響，在可預見的未來可能也會受到影響。
外幣衍生工具可用於對衝現有外幣資產和負債、預期外幣向/從第三方的銷售/購買以及公司間銷售/購買、公司間本金和利息支付，以及與加拿大境外的收購、資產剝離或投資有關。從歷史上看，雖然我們購買了衍生品工具來緩解與某些交易相關的外匯風險，但這些對衝交易對我們財務報表的影響一直是微不足道的。
利率風險
我們的現金等價物和短期投資都以固定利率和可調整利率證券的形式持有。對固定利率工具的投資存在一定程度的利率風險。由於利率上升，固定利率證券的公允價值可能會受到不利影響。此外，利率下降的環境產生了再投資風險，因為隨着證券到期，收益以較低的利率進行再投資，產生的利息收入較少。截至2020年9月30日，我們的現金和現金等價物以及短期投資包括13億美元的利率敏感型工具，與2020年3月31日的13億美元一致。
我們的金融負債包括長期固定利率債務和浮動利率債務。利率的波動可能會影響我們的現金流，主要是關於浮動利率債務的應付利息。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合計名義價值 |
|
|
公允價值 |
|
|
公允價值減少-假設利率增加1% |
|
|||||||||||||||
|
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
||||||
|
可轉換優先票據 |
|
$ |
600,000 |
|
|
$ |
600,000 |
|
|
$ |
522,204 |
|
|
$ |
450,204 |
|
|
$ |
(12,330 |
) |
|
$ |
(11,490 |
) |
|
固定利率債務 |
|
|
4,661 |
|
|
|
5,255 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
||||
|
可變利率債務 |
|
|
6,831 |
|
|
|
9,956 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
||||
股權價格風險
我們以股票、認股權證、期權、看跌負債和可轉換債券的投資形式持有其他金融資產和負債，這些資產和負債按公允價值計量，並通過淨收益(虧損)或其他全面收益(虧損)記錄。我們面臨這些金融資產的價格風險，這是由於股票或市場價格變動而導致公允價值變動的風險。
57
對於我們的可轉換優先票據，其公允價值的一個主要驅動因素是我們的股價。我們股價的上漲通常會導致負債的公允價值增加。
有關按公允價值經常性計量的金融工具資產和負債的公允價值，以及用於評估該等金融資產的不可觀察投入與其公允價值之間的關係的信息載於中期財務報表附註23。
第4項控制和程序
信息披露控制和程序的評估。
我們維持信息披露控制和程序(該術語在交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)，旨在確保根據交易所法案，我們的報告中需要披露的信息被記錄、處理和彙總，並在SEC規則和表格指定的時間段內報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。任何管制和程序，無論其設計和運作如何完善，都只能提供合理的保證，以達致預期的管制目標。在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期末我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。
基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至2020年9月30日，我們的披露控制和程序(A)有效，以確保我們在根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息得到及時記錄、處理、彙總和報告，(B)包括但不限於旨在確保我們在根據交易所法案提交或提交的報告中必須披露的信息被累積並在適當情況下傳達給我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的控制和程序，以便及時做出決定。
財務報告內部控制的變化
在本季度報告(Form 10-Q)所涵蓋的期間，我們的“財務報告內部控制”(根據“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他信息
第1項法律訴訟
2020年7月22日，該公司收到了一份索賠聲明，在該聲明中，該公司與其他幾家加拿大特許大麻生產商被列為在加拿大阿爾伯塔省卡爾加里提起的擬議集體訴訟的被告。原告稱，包括該公司在內的被告營銷和銷售的醫用和娛樂用大麻產品廣告中含有THC和CBD的含量是不準確的，而且醫用和娛樂用大麻產品中THC和/或CBD的實際含量與標籤上列出的THC和/或CBD數量之間的差額超出了允許的變異範圍。擬議中的課程尚未通過認證。該公司目前正在評估索賠的是非曲直，尚未被要求作出迴應。
2020年8月31日，在位於温莎的安大略省高等法院(Ontario Superior Court Of Justice)開庭審理的訴訟中，該公司與所有的PharmHouse、Canopy Rivers、TerrAscend Corp.和TerrAscend Canada Inc.被列為被告。該訴訟由PharmPharmHouse合資夥伴發起。除其他事項外，該訴訟要求賠償5億美元的損害賠償金，包括惡意、欺詐、民事共謀、違反合同關係中的誠實信用義務和違反受託責任。該索賠要求賠償5億美元，其中包括：惡意、欺詐、民事共謀、違反合同關係中的誠實信用義務和違反受託責任。該訴訟於2020年8月31日在温莎舉行的安大略省高級法院(Ontario Superior Court Of Court)開庭審理。2020年10月30日，多倫多安大略省高等法院(商業名單)(以下簡稱“法院”)應PharmHouse根據“公司債權人安排法”提出的申請作出進一步認可，指示PharmHouse合資夥伴停止對所有被告的上述索賠，完全不損害PharmPharmHouse合資夥伴對除PharmHouse以外的所有被告重新提出索賠的權利。PharmHouse合資夥伴至少要到2021年1月1日才能重新提出索賠。
58
第1A項風險因素。
有關可能影響我們的經營結果、財務狀況和流動性的因素的信息，請參閲我們年報第I部分第1A項中討論的風險因素。本公司年報第I部分第1A項先前披露的風險因素並無重大變動。
第二項股權證券的未登記銷售和收益使用。
沒有。
第三項高級證券違約
沒有。
第四項礦山安全信息披露
不適用。
第5項其他資料
沒有。
第六項展品
|
陳列品 數 |
|
描述 |
|
3.1 |
|
冠層成長公司註冊證書及修訂細則(於2020年6月1日提交的本公司截至2020年3月31日的10-K表格年度報告的附件3.1作為參考註冊成立)。 |
|
|
|
|
|
3.2 |
|
樹冠生長公司章程(通過引用本公司於2020年11月9日提交的當前8-K表格報告的附件3.2合併而成)。 |
|
|
|
|
|
10.1# |
|
安排協議第二修正案，日期為2020年9月23日，由Canopy Growth Corporation和Areage Holdings，Inc.(通過引用本公司於2020年9月23日提交的當前8-K表格報告的附件10.1合併而成)。 |
|
|
|
|
|
10.2# |
|
環球大麻有限責任公司於2020年9月23日向11065220加拿大公司發行的、日期為2020年9月23日的債券(通過引用該公司於2020年9月23日提交的當前8-K報表的附件10.2合併而成。 |
|
|
|
|
|
10.3*+ |
|
樹冠生長公司修訂和重新制定綜合激勵計劃。 |
|
|
|
|
|
10.4*+ |
|
Canopy Growth公司員工購股計劃 |
|
|
|
|
|
31.1* |
|
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條規則頒發的首席執行官證書。 |
|
|
|
|
|
31.2* |
|
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條規則認證首席財務官。 |
|
|
|
|
|
32.1** |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
|
|
|
|
|
32.2** |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席財務官證書。 |
|
|
|
|
|
101.INS |
|
XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
|
101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
|
101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
|
101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
|
101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
59
|
104 |
|
封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔) |
|
* |
謹此提交。 |
|
** |
根據交易法第18條的規定，本展品不應被視為“已存檔”，也不應承擔該條款的責任。此類證物不應被視為已納入根據證券法或交易法提交的任何文件中。 |
|
# |
根據S-K條例第601(B)(10)(Iv)項的規定，對本展品的部分內容進行了編輯。 |
|
+ |
本文件已確定為管理合同或補償計劃或安排。 |
作為本報告證物存檔的協議和其他文件，除了協議或其他文件本身的條款外，並不打算提供事實信息或其他披露，因此您不應依賴它們來實現這一目的。特別是，我們在這些協議或其他文件中作出的任何陳述和保證僅在相關協議或文件的特定背景下作出，不得描述截至其作出之日或任何其他時間的實際情況。
60
標牌行業
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
|
|
|
樹冠生長公司 |
|
|
|
|
|
|
|
日期：2020年11月9日 |
|
依據： |
/s/david klein |
|
|
|
|
大衞·克萊因(David Klein) |
|
|
|
|
首席執行官 (首席行政主任) |
|
|
|
|
|
|
日期：2020年11月9日 |
|
依據： |
/s/邁克爾·李(Michael Lee) |
|
|
|
|
邁克爾·李 |
|
|
|
|
首席財務官 (首席財務官) |
61