美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間
或
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告 |
佣金檔案編號
XBiotech Inc.
(註冊人的確切姓名見憲章)
| — | |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主身份識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵編)
電話號碼(
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
| | |
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)是否在過去90天內一直符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型數據庫加速文件管理器 | ☐ | | ☒ | |
非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | | |
新興成長型公司 | |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。
用複選標記標明註冊人是否為空殼公司(如《交易所法案》第12b-2條所定義)。
截至2020年11月9日,有
XBiotech Inc.
截至2020年9月30日的3個月零9個月
索引
第一部分-財務信息 |
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第(1)項。 |
合併財務報表 |
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截至2020年9月30日(未經審計)和2019年12月31日的合併資產負債表 |
5 |
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截至2020年9月30日(未經審計)和2019年9月30日(未經審計)的三個月和九個月的合併營業報表 |
6 |
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截至2020年9月30日(未經審計)和2019年9月30日(未經審計)的三個月和九個月合併全面虧損表 |
7 |
||
截至2020年9月30日和2019年9月30日的前三個月和九個月的合併股東權益變動表(未經審計) |
8 |
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截至2020年9月30日(未經審計)和2019年9月30日(未經審計)的9個月合併現金流量表 |
10 |
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合併財務報表附註(未經審計) |
11 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
20 |
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
27 |
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第四項。 |
管制和程序 |
27 |
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第II部分--其他資料 |
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第(1)項。 |
危險因素 |
28 |
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
29 |
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第三項。 |
高級證券違約 |
29 |
|
第四項。 |
礦場安全資料披露 |
29 |
|
第五項。 |
其他資料 |
29 |
|
項目6. |
陳列品 |
30 |
簽名
有關前瞻性陳述的警告性陳述
這份Form 10-Q季度報告包含前瞻性陳述,這些陳述反映了我們目前對我們的運營和財務表現等方面的看法。除本季度報告10-Q表中包含的有關歷史事實的陳述外,其他所有陳述均為前瞻性陳述。您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“將會”、“可能”、“預期”、“計劃”、“考慮”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“項目”、“打算”或“繼續”等術語或其他類似術語來識別前瞻性表述,儘管並非所有前瞻性表述都包含這些標識性詞彙。前瞻性陳述在預測未來結果和條件時會受到固有風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中預測的結果大不相同。這些前瞻性陳述包括但不限於有關以下方面的陳述:
● |
冠狀病毒大流行的潛在影響,例如臨牀試驗延誤、中斷或其他不利影響、生產和供應鏈中斷的延誤,以及冠狀病毒大流行對我們的業務、財務狀況和運營結果的整體影響; |
● |
我們有能力獲得監管部門的批准,在美國、歐洲和其他地方營銷和銷售我們的候選產品; |
● |
我們候選產品的研發計劃、臨牀前研究和臨牀試驗的啟動、時間、成本、進度和成功情況; |
● |
我們推動候選產品進入併成功完成臨牀試驗的能力; |
● |
我們有能力成功地將我們的候選產品在美國、歐洲和其他地方的銷售商業化; |
● |
我們有能力為我們未來的藥品臨牀試驗招募足夠數量的患者; |
● |
我們滿足我們的需求的能力藥物根據我們與楊森公司的合同安排,承擔生產和臨牀試驗管理義務; |
● |
我們實現盈利的能力; |
● |
我們有能力為我們的業務獲得資金,包括研究資金; |
● |
我們能夠使用我們的真人™抗體發現平臺識別其他新產品; |
● |
實施我們的商業模式和戰略計劃; |
● |
我們獨立開發和商業化孤兒和利基適應症候選產品的能力; |
● |
我們的商業化、營銷和製造能力和戰略; |
● |
我們有能力在不侵犯他人知識產權的情況下保護我們的知識產權和經營我們的業務; |
● |
我們對聯邦、州和外國監管要求的期望; |
● |
我們候選產品的治療益處、有效性和安全性; |
● |
我們對我們的產品和候選產品可能涉及的市場規模和特徵的估計的準確性; |
● |
我們未來產品的市場接受度和臨牀實用性(如果有的話)的速度和程度; |
● |
為我們的候選產品獲得並保持監管批准的時機和我們的合作者的能力; |
● |
我們對市場風險的預期,包括利率變化、外匯波動以及公共衞生威脅(如冠狀病毒或其他傳染病的爆發)對地區或全球經濟的影響; |
● |
我們相信我們的現金流足以滿足我們至少未來12到24個月的需求; |
● |
我們對根據《就業法案》成為一家新興成長型公司的時間的預期; |
● |
我們有能力聘用和留住業務發展所需的員工; |
● |
我們未來的財務業績和預計支出; |
● |
與我們的競爭對手和我們的行業相關的發展,包括已經或即將推出的競爭療法的成功;以及 |
● |
對我們的開支、未來收入、資本需求和額外融資需求的估計。 |
本Form 10-Q季度報告中的所有前瞻性陳述都涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能會導致我們的實際結果、業績或成就與這些前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。可能導致實際結果與當前預期大不相同的因素包括但不限於我們於2020年3月16日提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的年度報告中“風險因素”標題下的那些因素,以及本季度報告中10-Q表格中其他部分“風險因素”標題下的那些因素。這些因素不應被解釋為詳盡無遺,應與本10-Q表格季度報告中包含的其他警示性聲明一起閲讀。鑑於這些不確定性,您不應過度依賴這些前瞻性聲明。除非法律要求,否則我們沒有義務以任何理由更新或修改這些前瞻性陳述,即使未來有新的信息可用。
這份Form 10-Q季度報告還包含有關我們的行業、我們的業務和某些醫療條件的市場的估計、預測和其他信息,包括有關這些市場的估計規模以及某些醫療條件的發病率和流行率的數據。基於估計、預測、預測、市場研究或類似方法的信息本身就會受到不確定因素的影響,實際事件或情況可能與該信息中反映的事件和情況大不相同。除非另有明確説明,否則我們從報告、研究調查、研究以及由市場研究公司和其他第三方準備的類似數據、行業、醫療和一般出版物、政府數據和類似來源獲得本行業、企業、市場和其他數據。
XBiotech Inc.
合併資產負債表
(單位為千,共享數據除外)
2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收帳款 | ||||||||
商品銷售遞延成本 | ||||||||
應收所得税 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備,淨額 | ||||||||
應收託管 | ||||||||
遞延税項資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計費用 | ||||||||
合同責任 | ||||||||
應付所得税 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期負債: | ||||||||
應付所得税--非流動所得税 | ||||||||
總負債 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股, 票面價值, 授權股份, 已發行股票 | ||||||||
普通股, 票面價值, 授權股份, 和 分別於2020年9月30日和2019年12月31日發行的股票 | ||||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
留存收益 | ||||||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
請參閲隨附的説明。
XBiotech Inc.
合併運營報表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
三個月九月三十日, | 截至9個月九月三十日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||||||
製造業收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
臨牀試驗服務收入 | ||||||||||||||||
總收入 | ||||||||||||||||
銷貨成本 | ||||||||||||||||
製造成本 | ||||||||||||||||
臨牀試驗成本 | ||||||||||||||||
商品銷售總成本 | ||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
業務費用: | ||||||||||||||||
研究與發展 | ||||||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||||||
業務費用共計 | ||||||||||||||||
運營損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他收入(虧損): | ||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||
其他收入(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
匯兑損益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他收入(虧損)合計 | ( | ) | ||||||||||||||
所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税優惠 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
每股淨虧損--基本虧損和稀釋後虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
用於計算每股基本淨虧損的股票 |
請參閲隨附的説明。
XBiotech Inc.
合併全面損失表
(千)
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||
淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
綜合損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
請參閲隨附的説明。
XBiotech Inc.
合併股東權益報表
(千)
累積 | ||||||||||||||||||||
數量 | 普通股 | 綜合 | 累積 | |||||||||||||||||
股份 | 金額 | 收入(虧損) | 赤字 | 總計 | ||||||||||||||||
2020年6月30日的餘額 | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
淨損失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
外幣折算調整 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
根據股票期權計劃發行普通股 | ||||||||||||||||||||
股票認購應收賬款 | - | |||||||||||||||||||
基於股份的薪酬費用 | - | |||||||||||||||||||
2020年9月30日的餘額 | ( | ) |
累積 |
||||||||||||||||||||
數量 |
普通股 |
綜合 | 累積 | |||||||||||||||||
股份 | 金額 | 收入(虧損) |
赤字 | 總計 |
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2019年6月30日的餘額 |
( |
) | ( |
) | $ | |||||||||||||||
淨損失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
外幣折算調整 |
- | |||||||||||||||||||
根據股票期權計劃和其他計劃發行普通股 |
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基於股份的薪酬費用 |
- | |||||||||||||||||||
2019年9月30日的餘額 |
( |
) | $ |
累積 |
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數量 |
普通股 |
綜合 | 累積 | |||||||||||||||||
股份 | 金額 | 收入(虧損) |
赤字 | 總計 |
||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 |
( |
) | ||||||||||||||||||
淨損失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
投標報價 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
外幣折算調整 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
根據股票期權計劃發行普通股 |
||||||||||||||||||||
股票認購應收賬款收款 |
1,705 | |||||||||||||||||||
基於股份的薪酬費用 |
- | |||||||||||||||||||
2020年9月30日的餘額 |
( |
) |
累積 |
||||||||||||||||||||
數量 |
普通股 |
綜合 | 累積 | |||||||||||||||||
股份 | 金額 | 收入(虧損) |
赤字 | 總計 |
||||||||||||||||
2018年12月31日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||
淨損失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
外幣折算調整 |
- | |||||||||||||||||||
普通股發行,扣除發行成本 |
||||||||||||||||||||
根據股票期權計劃發行普通股 |
||||||||||||||||||||
股票認購應收賬款收款 |
- | |||||||||||||||||||
基於股份的薪酬費用 |
- | |||||||||||||||||||
2019年9月30日的餘額 |
( |
) | $ |
請參閲隨附的説明。
XBiotech Inc.
合併現金流量表
(千)
截至9月30日的9個月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||
經營活動 | ||||||||
淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整: | ||||||||
折舊 | ||||||||
基於股份的薪酬費用 | ||||||||
商品銷售遞延成本 | ( | ) | ||||||
營業資產和負債變動情況: | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ||||||
應收所得税 | ( | ) | ||||||
應收託管 | ( | ) | ||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
應付帳款 | ( | ) | ||||||
應計費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
合同責任 | ( | ) | ||||||
遞延收入 | ||||||||
遞延租金 | ( | ) | ||||||
應繳税款 | ( | ) | ||||||
經營活動中使用的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動 | ||||||||
購置房產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動所用現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動 | ||||||||
普通股和認股權證股票回購,淨額 | ( | ) | ||||||
根據股票期權計劃發行普通股 | ||||||||
應收認購款 | ||||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | ( | ) | ||||||
外匯匯率對現金及現金等價物的影響 | ( | ) | ||||||
現金和現金等價物淨變化 | ( | ) | ||||||
期初現金和現金等價物 | ||||||||
期末現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
補充信息: | ||||||||
財產和設備的應計購置額 |
請參閲隨附的説明。
XBiotech Inc.
合併財務報表附註(未經審計)
1.世界銀行組織
年,XBiotech Inc.(XBiotech或本公司)在加拿大註冊成立三月22, 2005.XBiotech USA,Inc.是該公司的全資子公司,於#年在美國特拉華州註冊成立。十一月2007.XBiotech瑞士股份公司是該公司的全資子公司,於#年在瑞士祖格註冊成立。八月2010.XBiotech Japan K.K.是該公司的全資子公司,於#年在日本東京註冊成立。2013年3月。XBiotech德國有限公司是該公司的全資子公司,於#年在德國註冊成立。2014年1月。該公司總部設在得克薩斯州奧斯汀。
自成立以來,XBiotech一直專注於先進的技術,以快速識別和克隆對某些疾病具有抵抗力的個人抗體,進而創造安全有效的療法來治療這些疾病。該公司的核心是一項專有的技術訣竅,可以將人體天然免疫力轉化為候選治療產品。此外,該公司還建立了一個商業製造框架,使用比標準行業實踐需要更少資金、更少操作員並提供更大靈活性的技術。
目前,該公司正在開發新的抗體,以取代上一代的True Human抗IL-1。1⍺在美國出售的抗體2019.根據出售條款,XX生物技術公司被允許繼續發現新的True Human抗IL-1。1⍺用於除皮膚科以外的所有醫學領域的抗體。
XBiotech的科學家發現並鑑定了一組新的抗IL-1-1⍺該公司已將這些抗體的基因克隆到細胞中,可用於生產新的治療藥物。這些抗體產品計劃在#年用於人體臨牀試驗。2021並最終實現商業化。該公司的研發團隊已成功設計出一種基於電池的生產系統,用於第一其新的抗白細胞介素2-1⍺在得克薩斯州奧斯汀,該公司已經破土動工了一個擴建項目,以適應未來的增長。這種新抗體通過中和白細胞介素2,以損傷炎症為靶點。1Alpha(il-1á),一種由身體產生的炎性物質,與癌症、關節炎和心血管疾病有關。有權發現和開發新的針對IL-1的真人™抗體1⍺在皮膚科之外,這款產品的候選產品是第一在XBiotech正在開發的一系列新療法中,這些療法計劃在需求未得到滿足的主要醫學領域進行研究。
該公司還開發了篩查技術,並將其轉讓給一家獻血組織,使患有COVID的獻血者能夠-19豁免權待定。在第二四分之一2020,XBiotech的科學家搜索發現了幾個對CoVID具有很強天然免疫力的理想獻血者--19.在.期間第三Quarter XBiotech的科學家使用這些捐獻者的血液來識別和分離抗體線索,這些抗體線索目前正在進行對抗SARS-CoV的有效性測試。2.該公司還在努力開發這些引線的細胞系。
該公司繼續面臨與處於類似發展階段的公司相同的一些風險。這些風險中的主要風險是技術創新的不確定性、對關鍵個人的依賴、公司競爭對手開發相同或類似的技術創新以及對專有技術的保護。所有這些風險都可能因新型冠狀病毒SARS-CoV的爆發而加劇。2(“COVID-19”)及其持續的影響,這已經擾亂了我們的業務運營,並將繼續這樣做。目前我們無法確定這些中斷的持續時間或嚴重程度。該公司是否有能力為其計劃中的臨牀業務提供資金,包括完成其計劃中的試驗,預計將取決於未來合作或產品銷售和/或融資交易產生的現金收入的數額和時間。在……上面2019年12月30日該公司與Janssen Biotech Inc.簽訂了臨牀製造協議和臨牀試驗服務協議。該公司認為其現金和現金等價物為美元。
2.美國發布了重大會計政策
陳述的基礎
這些綜合財務報表是按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。管理層認為,隨附的合併財務報表反映了為公平反映公司財務狀況所需的所有調整(僅由正常經常性項目組成)。2020年9月30日和2019年12月31日該公司的經營業績和綜合虧損三月和九已結束的月份期間2020年9月30日和2019,以及該公司的現金流九已結束的月份期間2020年9月30日和2019.
鞏固的基礎
合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有重大的公司間交易在合併後都已取消。
預算的使用
按照美國公認的會計原則編制財務報表要求管理層做出影響財務報表和附註中金額報告價值的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
營業收入
楊森的收入協議
該公司確認其揚森協議的收入如下。
本公司就出售若干知識產權訂立臨牀製造及臨牀試驗服務安排。2019年12月30日。這些合同開始生效2020年1月1日。雖然這些協議是不考慮到與客户的合同基於合同條款,我們以類比的方式適用收入確認指引。
XBiotech仍處於研究和開發階段;然而,該公司計劃的普通活動的最終產出將是授予知識產權和/或銷售用於藥物治療疾病的商業化化合物。不為他人制造開發階段化合物或臨牀試驗的業績。雖然詹森是不客户,因為這些服務不對於XBiotech日常活動的產出,公司對協議條款進行了評估,並已將其類比為會計準則編纂,主題606, 與客户簽訂合同的收入(“ASC606”)用於臨牀製造和臨牀試驗服務的收入確認。
在ASC下606,一個實體在其客户獲得對承諾商品或服務的控制權時(或作為其客户)確認收入,其數額反映了該實體預期從這些商品或服務交換中獲得的對價。為實體確定在ASC範圍內的安排確定收入確認606(或者對於與之類比的實體),實體執行以下操作五步驟:(I)確定與客户;的合同;(Ii)確定合同;中的履約義務;(Iii)確定交易價格;;(Iv)將交易價格分配給合同;中的履約義務;以及(V)在實體履行履約義務時確認收入。我們只應用五-當我們很可能會收取我們有權獲得的代價,以換取我們轉讓給交易對手的商品或服務時,合同模式的步驟(包括類推)。在合同開始時,一旦合同被確定在ASC的範圍內或類似於ASC606,我們評估每份合同中承諾的商品或服務,確定哪些是履約義務,並評估每一項承諾的商品或服務是否各不相同。然後,我們確認在履行履行義務時(或作為履行義務)分配給各自履行義務的交易價格的金額為收入。
製造業收入
我們有一份臨牀製造協議,我們通過類比ASC來説明這一協議。606,根據協議,我們同意生產bermekimab,供Janssen在臨牀試驗中使用,以換取#美元的報酬。
我們收到了$的付款
臨牀試驗服務收入
在……上面2019年12月30日我們與詹森簽訂了過渡服務協議。根據過渡服務協議,本公司同意繼續以按服務收費的方式管理
正在進行的與bermekimab相關的臨牀試驗。安排可能只要臨牀試驗還在進行,就繼續進行;然而,詹森可能在以下情況下隨時終止合同30提前一天通知。
冠狀病毒大流行不是的對我們臨牀試驗服務的重大影響第三四分之一2020.然而,由於大流行,未來臨牀試驗服務的時間表可能會延長,這可能會推遲或以其他方式對我們的收入造成不利影響。因為我們的費用與第三考慮到我們供應商的政黨成本,我們未來一段時間的臨牀試驗服務收入可能會受到我們供應商的運營能力以及試驗候選者的活動的影響,這是由於大流行和緩解活動的影響。我們的第一 三季度業績可能不表明與這些臨牀試驗相關的未來收入或成本。
研發成本
所有的研究和開發成本都在發生時計入費用。研發成本包括工資和人事相關成本、諮詢費、合同臨牀試驗研究服務費、實驗室耗材成本、設備和設施成本、許可證費和其他外部成本。為將用於研發活動的知識產權獲得許可所產生的成本不是的未來的替代用途作為研究和開發成本計入費用。
基於股份的薪酬
公司根據ASC主題對其基於股份的薪酬獎勵進行會計處理718, 薪酬-股票薪酬(“ASC718”)。ASC718要求對員工的所有股票支付,包括員工股票期權的授予,都必須根據授予日期的公允價值在運營報表中予以確認。對於授予員工和在董事會服務的董事會成員的股票期權,公司使用Black-Scholes期權定價模型估計每個期權授予的授予日期公允價值。布萊克-斯科爾斯期權定價模型的使用要求管理層對期權的預期期限、普通股的預期波動率與期權的預期壽命一致、無風險利率和普通股的預期股息收益率做出假設。為了確定普通股的公允價值,該公司使用納斯達克報告的公司普通股的收盤價。對於以服務為基礎的歸屬條件下的獎勵,公司確認基於股票的補償費用,該費用等於授予日期在必要的服務期內直線基礎上的股票期權的公允價值。本公司在沒收發生時進行會計核算,而不是在估計的基礎上。
確認的以股份為基礎的薪酬費用三月和九截至的月份2020年9月30日和2019已列入綜合業務報表的以下行項目(以千計)。
三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
研究與發展 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||||||
銷貨成本 | ||||||||||||||||
以股份為基礎的薪酬費用總額 | $ | $ | $ | $ |
每個期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes方法在以下假設下估計的:
三個月 九月三十日, | 截至9個月 九月三十日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
股息率 | ||||||||||||||||
預期波動率 | - | - | - | |||||||||||||
無風險利率 | - | - | - | - | ||||||||||||
預期壽命(以年為單位) | - | - | - | - | ||||||||||||
加權平均授予日每股公允價值 |
現金和現金等價物
該公司認為具有高流動性的投資期限為三如果購買的是現金等價物,則不超過6個月或更短的時間。現金和現金等價物主要由美國、德國、瑞士、日本和加拿大銀行的存款現金組成。現金及現金等價物按接近公允價值的成本列報。
信用風險集中
可能使公司面臨信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物。本公司持有這些高評級金融機構的投資,並將信貸風險額度限制在任何一金融機構。這些數字有時會可能超過聯邦保險限額。本公司擁有不在這類賬户中有任何信用損失,並且不相信它在這些基金上面臨任何重大的信用風險。本公司擁有不是的資產負債表外信用風險的集中,如外幣兑換合約、期權合約或其他對衝安排。
公允價值計量
合併財務報表包括按該等工具的公平市價計算的金融工具。可能不同於在歷史成本基礎上反映的金額。本公司的金融工具包括現金存款、應收賬款和其他應收賬款、應付賬款和某些應計負債。這些金融工具按成本持有,由於其短期性質,通常接近公允價值。
公司關注ASC主題820, 公允價值計量和披露它為按公允價值計量的工具建立了公允價值層次,區分了基於市場日期的假設(可觀察到的投入)和本公司自己的假設(不可觀察到的投入)。該層次結構由以下部分組成三級別:
• | 水平1-未調整相同資產或負債在活躍市場上的報價。 |
• | 水平2-報價活躍市場中類似資產和負債的價格,在符合以下條件的市場中報價不在資產或負債的整個期限內,可直接或間接觀察到的活動或投入。 |
• | 水平3-看不見反映公司自身對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設,在計量日期,資產或負債的市場活動(如果有的話)很少(如果有的話)。 |
在…2020年9月30日和2019年12月31日公司就是這麼做的
有任何按公允價值經常性計量的資產或負債。資產負債表中反映的現金及現金等價物、預付費用和其他流動資產、應付帳款和應計費用的賬面價值接近其公允價值。2020年9月30日和2019年12月31日由於它們的短期性。
財產和設備
財產和設備,包括土地、在建工程、傢俱和固定裝置、計算機和辦公設備、科學設備、租賃改進、車輛和建築物,按成本列報,並在資產的估計使用年限內折舊,但在建土地和在建工程除外。不折舊,使用直線折舊法。使用壽命如下:
● | 傢俱和固定裝置 | | |
● | 辦公設備 | | |
● | 租賃權的改進 | 資產的使用壽命或剩餘租賃期限較短 | |
● | 科學設備 | | |
● | 車輛 | | |
● | 移動設備 | | |
● | 建房 | |
主要增加和改進的成本是資本化的;維護和維修,這是不改善或延長各自資產的使用壽命,在發生時計入費用。在報廢或出售時,處置資產的成本和相關的累計折舊將從賬目中扣除,並確認由此產生的損益。
長期資產減值
公司根據ASC主題定期評估其長期資產的潛在減值360, 物業、廠房及設備。當有證據表明事件或環境的變化表明一項資產的賬面價值時,對潛在減值進行評估。可能不會被找回。這些資產的可回收性是根據資產的未貼現預期未來現金流進行評估的,並考慮了一系列因素,包括過去的經營業績、預算和經濟預測、市場趨勢和產品開發週期。如果確認減值,資產將減記至其估計公允價值。本公司擁有
通過以下方式確認任何減損2020年9月30日。
所得税
所得税是按照美國會計準則入賬的。740, 所得税會計(“ASC740”),其中規定了使用資產和負債法的遞延税金。該公司確認遞延税項資產和負債是財務報表或納税申報表中已包括的事件的預期未來税務後果。本公司根據資產和負債的財務報告和計税基礎之間的差異來確定其遞延税項資產和負債,這些資產和負債是使用頒佈的税率和法律來計量的,這些税率和法律將在差異預期逆轉時生效。如果基於現有證據的權重,更有可能提供估值免税額,不部分或全部遞延税項資產將不被實現。
本公司在決定是否需要估值免税額時作出估計及判斷,包括估計其於三月和九截至的月份九月30,2020.遞延税項資產的變現取決於未來收益。該公司不確定未來盈利的時間和金額。因此,本公司以估值津貼抵銷某些遞延税項資產。“公司”(The Company)可能在未來確定某些遞延税金資產比-不在此情況下,本公司將在作出該等釐定的期間減少其估值免税額。如果估值免税額降低,公司可能在該時期的營業報表中確認所得税收益。
ASC740澄清財務報表中確認的所得税中的不確定性的會計處理,並規定從不確定的税收狀況中獲得的税收優惠可能被認出的可能性比不這一立場將在審查後維持,包括基於技術是非曲直的任何相關上訴或訴訟程序的解決方案。本解釋還對計量、終止確認、分類、利息和處罰、過渡期會計和披露等方面提供了指導。本公司記錄與不確定税收狀況相關的利息和罰款的政策是將這些項目記錄為税費的一個組成部分。
外幣交易
某些交易以美元以外的貨幣計價,公司產生的資產和負債是按照將收到或支付的外幣金額固定的。在每個資產負債表日,公司都會調整資產和負債以反映當前匯率,從而產生換算損益。在確定交易結算期間的淨虧損時,交易損益也在外幣交易結算時實現。
綜合收益(虧損)
ASC主題220, 綜合收益要求全面收益(虧損)的所有組成部分,包括淨收益(虧損),都應在確認期間的財務報表中報告。全面收益(虧損)被定義為一段時期內來自非所有者來源的交易和其他事件和情況導致的權益變化,包括投資和外幣換算調整的未實現損益。
細分市場和地理信息
經營部門被確定為企業的組成部分,其獨立的離散財務信息可供首席運營決策者或決策小組在就如何分配資源和評估業績做出決策時進行評估。公司的首席運營決策者是首席執行官。公司和首席運營決策者將公司的運營和業務管理視為
每股淨虧損
每股淨收益/每股虧損(“EPS”)的計算方法是將淨虧損除以每期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算方法是將淨收益/虧損除以每個期間已發行普通股和普通股等價物的加權平均數(如果稀釋)。普通股等價物的數量,包括股票期權,是使用庫存股方法計算的。
後續事件
該公司考慮了在資產負債表日期之後但在合併財務報表發佈日期之前發生的事件或交易,以便在其合併財務報表中進行潛在確認或披露。截至提交本表格之日起,我們已對後續事件進行了評估10-Q.
最近的會計聲明。
最近發佈的會計公告
在……裏面2016年6月,FASB發佈了關於金融工具和相關信貸損失的指導意見。指導意見要求,按攤餘成本計量的金融資產應按預計收取的淨額列報。信貸損失準備是從攤銷成本基礎上扣除的估值賬户。全面收益表反映了對新確認金融資產的信貸損失的計量,以及期內預期的信貸損失。對預期信貸損失的衡量是基於歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測。與可供出售債務證券相關的信用損失將通過信用損失撥備來記錄,而不是直接減記到證券中。更新的指導方針在以下年度期間有效2019年12月15日並適用於本公司的財務2020.本公司採用新標準生效2020年1月1日。對該公司的主要影響是在其應收貿易賬款上記錄預期信貸損失的時機。該公司確實是這樣做的。不有重大信用損失的歷史,而這一指導方針確實做到了不對其合併財務報表產生實質性影響。
在……裏面2016年2月,財務會計準則委員會確定的主題842,租賃,發佈會計準則更新(ASU)不是的。 2016-02,哪個將取代ASC840,租賃,並要求承租人在資產負債表上確認租賃,並披露有關租賃安排的關鍵信息。話題842後來被亞利桑那州立大學修改不是的。 201801,土地地役權的現實權宜之計842;ASU不是的。 2018-10,主題的編碼化改進842,租約;和ASU不是的。 201811,有針對性的改進。話題842,修訂後的(“新租賃標準”)建立了使用權模式(ROU),要求承租人在資產負債表上確認所有租期超過以下的租賃的ROU資產和租賃負債。12月份。租賃將被分類為財務租賃或經營性租賃,分類將影響損益表中費用確認的模式和分類。新指引的生效日期為本公司第一本財年的季度2019.財務會計準則委員會已經批准了一種可選的替代方法來採用租賃標準,即確認在採用期間對留存收益期初餘額進行的累積效果調整。本公司採用新標準生效2019年1月1日使用另一種方法。公司就是這麼做的
進行影響留存收益的累計調整。租約標準的採用確實做到了這一點。不對公司合併財務報表有實質性影響。
在……裏面2019年12月,FASB發佈了ASU2019-12,所得税(主題740簡化所得税核算,通過取消主題中一般原則的某些例外,簡化所得税核算740.修正案還改進了GAAP在其他主題領域的一致應用,並簡化了GAAP740通過澄清和修改現有的指導意見。該標準將在下列期間開始的中期和年內生效2020年12月15日,允許提前領養。我們很早就採用了ASU2019-12在截至的季度內2020年3月31日。空分設備的採用2019-12導致不是的對公司財務報表的實質性影響。
3.*收入*
我們收到了$的付款
在……上面2019年12月30日該公司與楊森簽訂了過渡服務協議。根據過渡服務協議,本公司同意繼續以按服務收費的方式管理
4包括財產和設備。
財產和設備包括以下內容2020年9月30日和2019年12月31日((以千為單位):
2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
製造設備 | $ | $ | ||||||
温尼貝戈大樓 | ||||||||
其他固定資產 | ||||||||
總資產和設備 | $ | $ |
5*普通股
根據其章程細則,本公司可供發行的股份數量不限。
票面價值。
在.期間2019年6月根據與Piper Jaffray&Co.的普通股購買協議,該公司出售
從…一月穿過2019年12月,
在……上面2020年1月4日,--XBiotech宣佈已開始“修改後的荷蘭拍賣”收購要約,收購金額最高可達美元
在……上面2020年2月19日,該公司宣佈了其“修改後的荷蘭拍賣”投標報價的最終結果。該公司接受了購買
從…一月穿過2020年9月,
6*普通股期權(普通股期權)
在……上面十一月11, 2005和2015年4月1日本公司董事會通過了股票期權計劃(以下簡稱“本計劃”),根據該計劃,本公司可能向公司或關聯公司的董事、高級管理人員、員工或顧問或作為薪酬委員會的其他人授予激勵性股票期權可能批准。
所有選項均不可轉讓,且可能只能由參與者行使,或在參與者死亡的情況下,由法定代表人行使,直至期權到期日或第一參賽者逝世週年紀念日,或其他日期,如可能由薪酬委員會指定。
期權的期限由薪酬委員會自行決定,但可能不超
為發行給任何人而保留的普通股數量一根據#年通過的計劃的人員2005 可能不,總體而言,超過
根據該計劃發行的普通股期權變動摘要如下:
選項 |
行權價格 |
加權平均 |
||||||||||
截至2019年12月31日的未平倉期權 |
$ |
- | $ |
|||||||||
授與 |
- | |||||||||||
已行使 |
( |
) | - | |||||||||
沒收 |
( |
) | - | |||||||||
2020年9月30日未平倉期權 |
$ |
- | $ |
自.起2020年9月30日,大約有一美元
7.**每股淨收益/虧損
以下彙總了#年基本和稀釋後每股淨收益/虧損的計算方法三三個月和九個月結束2020年9月30日和2019(以千為單位,不包括每股和每股數據):
三個月 九月三十日, | 截至9個月 九月三十日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
加權-普通股平均數-基本普通股和稀釋普通股 | ||||||||||||||||
每股淨虧損--基本虧損和稀釋後虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
8。所得税
公司就是這麼做的
公司就是這麼做的
9.後續事件
正在進行的COVID-19流行病正在擾亂我們的業務運營,我們預計這種情況將持續到2020可能還會更遠。我們在生產一次性耗材、手套和口罩的能力方面經歷了供應鏈的實際中斷,所有這些都是我們的製造和/或臨牀和藥物研發業務所需的。儘管我們得出的結論是COVID-19做不對公司的經營業績和財務狀況造成重大不利影響2020年9月30日,如果供應中斷和採購減少持續下去,我們的臨牀製造收入將受到不利影響,我們的臨牀試驗服務收入可能會受到不利影響。此外,國家、州和地方政府實施的社會距離限制要求調整人員配備水平和可能影響員工在實驗室、製造和臨牀環境中工作的意願,即使在這些命令和限制放鬆或允許到期之後也是如此。對於與COVID相關的持續限制和其他幹擾-19這可能會推遲我們識別、製造、進入臨牀研究、尋求監管批准或以其他方式將任何候選產品商業化的努力。
該公司與德克薩斯州非營利組織Bio Bridge Global及其位於聖安東尼奧的子公司南得克薩斯血液和組織中心簽署了一項許可協議,獲得檢測和定量SARS-COV抗體的ELISA方法的許可。2.根據這項協議,BBG可以提供基於XBiotech檢測COVID的檢測技術的血液產品和服務。19抗體。
第二項: |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
概述
XBiotech Inc.(“XBiotech”或“公司”)是一家上市前的生物製藥公司,致力於發現和開發用於治療多種疾病的真人™單克隆抗體。真正的人類™單克隆抗體是那些自然存在於人類體內的抗體,而不是從動物免疫或其他工程中獲得的抗體。我們相信,自然產生的單抗比非自然產生的單抗更安全、更有效。XBiotech專注於開發其真人™管道和製造系統。
在2019年12月楊森交易之後,截至2020年9月30日,我們的留存收益為9480萬美元。截至2020年9月30日的三個月和九個月,我們的所得税前淨虧損分別為320萬美元和1070萬美元,而截至2019年9月30日的三個月和九個月的淨虧損分別為620萬美元和1790萬美元。在接下來的兩年裏,我們預計楊森交易的收入將為我們的研發活動帶來足夠的現金。然而,隨着我們將候選藥物從發現推進到臨牀前測試和臨牀試驗,並尋求監管部門的批准和最終的商業化,我們預計在可預見的未來將招致重大且不斷增加的運營虧損。除了這些不斷增加的研發費用,我們預計隨着我們繼續作為一家上市公司運營,特別是在2020財年結束後,特別是在我們失去新興成長型公司的地位,並將被要求遵守我們目前免除的額外義務,包括內部控制的審計師認證要求之後,一般和行政成本將會增加。我們將需要創造可觀的收入來實現或維持盈利能力,而且我們可能永遠不會做到這一點。截至2020年9月30日,我們擁有89名員工。
新冠肺炎大流行的影響
在2020年第一和第二季度,我們面臨着新的冠狀病毒株--SARS-CoV-2(“新冠肺炎”)所帶來的社會和經濟挑戰。新冠肺炎疫情的爆發對我們的運營造成了各種影響,這是因為我們採取了必要的預防措施,讓必要的人員在個人和遠程都能安全操作,我們的供應鏈中斷,以及楊森根據我們的臨牀製造協議要求延遲發貨藥品。
我們目前正在以多班制運營我們的設施,以確保社會距離,同時保持我們運營中的必要人員水平,包括保留我們實驗室和製造設施中的關鍵人員。本公司已考慮新冠肺炎對所用假設及估計的影響,並確定於2020年9月30日本公司的經營業績及財務狀況並無重大不利影響,但未來幾個季度可能不會繼續如此。除了我們在藥品運輸方面已經遇到的延誤,新冠肺炎疫情和應對措施可能會對我們未來為楊森生產臨牀藥物的能力產生不利影響,這可能會對我們在2020年剩餘時間或以後的運營業績或財務狀況產生重大不利影響。
雖然我們目前正在根據與楊森的過渡服務協議繼續進行臨牀試驗,但我們預計新冠肺炎的預防措施可能會直接或間接影響某些臨牀試驗的時間表,這可能會推遲或以其他方式對我們的收入造成不利影響,並對我們的財務狀況產生不利影響。為了幫助減輕對我們臨牀試驗的影響,我們正在尋求創新的方法,如遠程監測、遠程患者探視和支持家庭輸液。
2020年4月3日,該公司宣佈與BioBridge Global(BBG)合作,參與美國食品和藥物管理局(FDA)的一項調查計劃,該計劃旨在讓美國血液中心開始收集和分發新冠肺炎康復患者的恢復期血漿。該公司正在利用血液樣本開發一種治療這種疾病的候選真人™抗體療法。
據報道,2020年第三季度,該公司與德克薩斯州非營利組織BioBridge Global及其位於聖安東尼奧的子公司南得克薩斯州血液和組織中心達成了一項許可協議,以獲得檢測和定量SARS-COV-2抗體的ELISA方法的許可。根據這項協議,該公司將允許BBG提供基於XBiotech檢測新冠肺炎抗體的檢測技術的血液產品和服務。
收入增長:
在收到與Janssen交易相關的臨牀製造協議的付款之前,我們沒有產生任何收入。根據這項臨牀製造協議,我們生產bermekimab,供Janssen在臨牀試驗中使用,以換取固定付款,到2021年按季度分期付款。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,我們分別錄得600萬美元和1350萬美元的製造業收入。
此外,我們還簽訂了一項過渡服務協議,根據該協議,我們同意繼續對與bermekimab相關的某些正在進行的臨牀試驗進行按服務收費的運營管理。考慮到將提供的所有服務,在過渡服務協議期限內的每個日曆季度,Janssen應為該季度向公司支付相當於公司在該日曆季度發生的所有傳遞成本的費用,外加30%的加價。在截至2020年9月30日的3個月和9個月,該公司分別錄得450萬美元和2520萬美元的臨牀試驗服務總收入。
我們能否創造任何額外的收入和/或實現盈利(或維持任何盈利能力),取決於我們能否成功地將未來可能推出的任何候選產品商業化。2020年,該公司宣佈,它發現的一種中和白細胞介素-1α(IL-1⍺)的新型抗體現在已被提升為臨牀和商業開發的潛在候選產品。有了這一發現,該公司將按計劃在2021年重新進入臨牀,推出一種新的抗IL-1⍺療法。然而,目前我們無法估計新冠肺炎疫情對我們估計的時間表的潛在影響。政府當局和/或我們的業務合作伙伴迄今已實施或可能在未來實施或重新實施的措施可能會延長與我們的開發、臨牀和商業活動相關的時間表,這可能會造成重大延誤,並可能對我們未來幾個季度、本財年或以後的收入產生不利影響。
研發費用:
研究和開發費用包括與識別和開發我們的候選藥物相關的費用。這些費用主要包括工資和相關費用、基於股票的薪酬、購買設備、實驗室和製造用品、設施成本、臨牀前和臨牀研究的成本、質量控制系統的開發、質量保證計劃和製造流程。我們將所有研發費用計入已發生的運營費用。
臨牀開發時間表、成功的可能性和總成本差異很大。我們目前沒有跟蹤我們的內部研發成本或我們的人員和相關成本,以單個候選藥物為基礎。我們在多個藥物開發項目中使用我們的研發資源,包括員工和我們的藥物發現技術。因此,我們不能準確説明我們每個研發項目或臨牀和臨牀前候選藥物的成本。從創立到2020年9月30日,我們記錄的研發費用總額(包括基於股份的薪酬)為2.159億美元。截至2020年9月30日的三個月和九個月,我們的總研發費用分別為230萬美元和610萬美元,而截至2019年9月30日的三個月和九個月的研發總支出分別為450萬美元和1380萬美元。截至2020年9月30日的三個月和九個月,基於股票的薪酬分別佔90萬美元和270萬美元,而截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為40萬美元和100萬美元。
截至2020年9月30日的三個月和九個月,研發費用佔總運營費用的百分比分別為40%和31%,而截至2019年9月30日的三個月和九個月的研發費用佔總運營費用的百分比分別為74%和77%。截至2020年9月30日的三個月和九個月,不包括基於股票的薪酬的百分比分別為47%和30%,而截至2019年9月30日的三個月和九個月的百分比分別為78%和80%。
當我們評估我們的臨牀數據和流水線時,隨着未來可能更先進的研究的進行,臨牀開發成本可能會進一步增加。
根據我們的臨牀前研究結果,我們預計,我們將根據臨牀前和臨牀上的成功以及商業潛力,不斷挑選候選藥物和研究項目進行進一步開發。對於處於早期開發階段的研發候選人來説,現在估計這些項目何時可能出現實質性的現金淨流入還為時過早。此外,我們進行研究和其他實驗室活動、進行臨牀研究和尋求監管批准的能力可能會因政府當局和/或我們的業務合作伙伴為應對新冠肺炎疫情而採取的措施而延遲或以其他方式受到不利影響。
一般和行政費用。
一般和行政費用主要包括行政、財務、業務發展和人力資源職能部門人員的工資和相關費用,以及尋求知識產權專利保護的法律費用和專利申請和維護費用、股票補償和法律服務的專業費用。截至2020年9月30日的三個月和九個月,我們的一般和管理費用總額分別為340萬美元和1370萬美元,而截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為160萬美元和420萬美元。截至2020年9月30日的三個月和九個月,基於股票的薪酬分別佔190萬美元和590萬美元,而截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為40萬美元和90萬美元。
截至2020年9月30日的三個月和九個月,一般和行政費用佔總運營費用的百分比分別為60%和69%,而截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為26%和23%。截至2020年9月30日的三個月和九個月,不包括基於股票的薪酬的百分比分別為53%和70%,而截至2019年9月30日的三個月和九個月的百分比分別為22%和20%。
關鍵會計政策
我們管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的財務報表為基礎的,這些報表是按照美國公認會計原則(US GAAP)編制的。在編制財務報表時,我們需要做出估計和假設,這些估計和假設會影響報告期內報告的資產、負債和費用的報告金額。
我們基於我們的歷史經驗、已知趨勢以及我們認為在這種情況下合理的各種其他因素進行估計,這些因素的結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值在其他來源並不明顯。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。
我們的重要會計政策在本季度報告(Form 10-Q)中的財務報表附註中有更全面的描述。
所得税
我們按資產負債法核算所得税。我們記錄遞延税項資產和負債,以計入可歸因於現有資產和負債的賬面金額與其各自計税基礎之間的差異的未來税收後果,以及營業虧損和税收抵免結轉。我們使用已制定的税率來衡量遞延税項資產和負債,這些税率預計將適用於我們預計收回或結算這些暫時性差額的年度的應税收入。吾等確認税率變動對包括頒佈日期在內的期間經營業績中遞延税項資產及負債的影響。我們評估遞延税項資產變現的可能性,如果部分遞延税項資產更有可能無法變現,我們會確認估值撥備。這種評估需要對税收管轄區未來應納税所得額的可能性和數額做出判斷。到目前為止,我們已經為我們的遞延税項資產提供了估值津貼,因為我們相信,我們歷史税前淨虧損的客觀和可核實的證據超過了我們預測未來業績的任何積極證據。雖然我們認為我們的税收估算是合理的,但最終的税收決定涉及重大判斷。我們會繼續監察正面和負面證據,並會在有足夠客觀正面證據時調整估值免税額。
我們只有在基於技術優勢的情況下,通過確認税務頭寸的財務報表影響來計入不確定的税收頭寸,而該頭寸在審查後更有可能持續存在的情況下,我們才會確認該頭寸的財務報表影響。我們確認與所得税費用的全球業務中未確認的税務頭寸相關的潛在應計利息和罰金。
運營結果
營業收入
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的收入摘要如下(單位:千):
三個月 九月三十日, |
截至9個月 九月三十日, |
|||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
營業收入 |
||||||||||||||||
製造業收入 |
$ | 6,000 | $ | - | $ | 13,500 | $ | - | ||||||||
臨牀試驗收入 |
4,549 | - | 25,228 | - | ||||||||||||
總收入 |
$ | 10,549 | $ | - | $ | 38,728 | $ | - |
我們在2020年前沒有產生任何收入。根據與Janssen的臨牀製造協議,在截至2020年9月30日的三個月裏,我們已經記錄了600萬美元的製造費用。截至2020年9月30日的三個月的臨牀試驗收入是基於過渡服務協議,根據該協議,我們同意繼續對與bermekimab相關的某些正在進行的臨牀試驗進行按服務收費的運營管理,其中包括正在進行的兩項試驗的350萬美元傳遞費用和100萬美元的加價收入。
在截至2020年9月30日的9個月裏,我們錄得1350萬美元的製造業收入。截至2020年9月30日的9個月,臨牀試驗收入為2520萬美元,其中包括正在進行的兩項試驗的1940萬美元傳遞費用和580萬美元的加價收入。由於新冠肺炎疫情的持續影響,我們前三個季度的業績可能不能預示與我們的臨牀製造或臨牀試驗管理協議相關的未來收入或成本。
銷貨成本
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的銷售商品成本摘要如下(單位:千):
三個月 九月三十日, |
截至9個月 九月三十日, |
|||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
銷貨成本 |
||||||||||||||||
製造成本 |
$ | 5,432 | $ | - | $ | 11,553 | $ | - | ||||||||
臨牀試驗成本 |
3,994 | - | 20,747 | - | ||||||||||||
商品銷售總成本 |
$ | 9,426 | $ | - | $ | 32,300 | $ | - |
在2020年前,我們沒有產生任何銷售商品的成本。截至2020年9月30日的三個月的製造成本代表製造、質量保證和質量控制部門的期間費用。截至2020年9月30日的三個月的臨牀試驗成本為400萬美元,這是兩項正在進行的試驗的傳遞費用和其他相關臨牀試驗部門的費用。
在截至2020年9月30日的9個月裏,我們記錄了1160萬美元的製造成本。截至2020年9月30日的9個月的臨牀試驗成本為2070萬美元,包括兩項正在進行的試驗的傳遞費用和其他相關的臨牀試驗部門費用。由於新冠肺炎疫情的持續影響,我們前三個季度的業績可能不能預示與我們的臨牀製造或臨牀試驗管理協議相關的未來收入或成本。
費用
研究與發展
研發成本彙總如下(以千為單位):
三個月 九月三十日, |
增加 |
增加百分比 |
||||||||||||||
2020 |
2019 |
(減少) |
(減少) |
|||||||||||||
工資及相關費用 |
$ | 523 | $ | 1,291 | $ | (768 | ) | -59 | % | |||||||
實驗室和製造用品 |
377 | 1,048 | (671 | ) | -64 | % | ||||||||||
臨牀試驗和贊助研究 |
149 | 355 | (206 | ) | -58 | % | ||||||||||
以股票為基礎的薪酬 |
935 | 386 | 549 | 142 | % | |||||||||||
其他 |
362 | 1,453 | (1,091 | ) | -75 | % | ||||||||||
總計 |
$ | 2,346 | $ | 4,533 | $ | (2,187 | ) | -48 | % |
截至9個月 九月三十日, |
增加 |
增加百分比 |
||||||||||||||
2020 |
2019 |
(減少) |
(減少) |
|||||||||||||
工資及相關費用 |
$ | 1,198 | $ | 3,640 | $ | (2,442 | ) | -67 | % | |||||||
實驗室和製造用品 |
637 | 3,634 | (2,997 | ) | -82 | % | ||||||||||
臨牀試驗和贊助研究 |
743 | 852 | (109 | ) | -13 | % | ||||||||||
以股票為基礎的薪酬 |
2,682 | 972 | 1,710 | 176 | % | |||||||||||
其他 |
806 | 4,655 | (3,849 | ) | -83 | % | ||||||||||
總計 |
$ | 6,066 | $ | 13,753 | $ | (7,687 | ) | -56 | % |
我們目前沒有跟蹤我們的內部研發成本或我們的人員和相關成本,以單個候選藥物為基礎。我們在多個藥物開發項目中使用我們的研發資源,包括員工和我們的藥物發現技術。因此,我們不能準確説明我們每個研發項目或臨牀和臨牀前候選藥物的成本。
在截至2020年9月30日的三個月裏,研發費用下降了48%,降至230萬美元,而截至2019年9月30日的三個月的研發費用為450萬美元。截至2020年9月30日的9個月,研發費用也下降了56%,至610萬美元,而截至2019年9月30日的9個月的研發費用為1380萬美元。
三個月及九個月的跌幅,主要是由於某些開支已歸類為銷售貨品成本所致。作為Janssen交易的一部分,與我們簽訂的臨牀生產協議相關的製造部門費用被歸類為銷售成本。根據作為Janssen交易的一部分而簽訂的過渡服務協議的費用被歸類為銷售貨物的成本。基於股票的薪酬支出在三個月和九個月內都有所增加,這是由於2019年第四季度向員工和首席執行官發放的新津貼。由於新冠肺炎疫情的持續影響,我們前三個季度的業績可能不能表明與我們的臨牀製造或臨牀試驗管理協議相關的未來收入或成本。
一般事務和行政事務
一般和行政成本彙總如下(以千為單位):
三個月 九月三十日, |
增加 |
增加百分比 |
||||||||||||||
2020 |
2019 |
(減少) |
(減少) |
|||||||||||||
工資及相關費用 |
$ | 347 | $ | 397 | $ | (50 | ) | -13 | % | |||||||
專利申請費 |
102 | 173 | (71 | ) | -41 | % | ||||||||||
以股票為基礎的薪酬 |
1,870 | 411 | 1,459 | 355 | % | |||||||||||
專業費用 |
627 | 221 | 406 | 184 | % | |||||||||||
其他 |
501 | 376 | 125 | 33 | % | |||||||||||
總計 |
$ | 3,447 | $ | 1,578 | $ | 1,869 | 118 | % |
截至9個月 九月三十日, |
增加 |
增加百分比 |
||||||||||||||
2020 |
2019 |
(減少) |
(減少) |
|||||||||||||
工資及相關費用 |
$ | 3,583 | $ | 862 | $ | 2,722 | 316 | % | ||||||||
專利申請費 |
371 | 542 | (171 | ) | -32 | % | ||||||||||
以股票為基礎的薪酬 |
5,887 | 881 | 5,005 | 568 | % | |||||||||||
專業費用 |
2,206 | 761 | 1,445 | 190 | % | |||||||||||
其他 |
1,669 | 1,123 | 546 | 49 | % | |||||||||||
總計 |
$ | 13,716 | $ | 4,169 | $ | 9,547 | 229 | % |
截至2020年9月30日的三個月,一般和行政費用增至190萬美元,而截至2019年9月30日的三個月為160萬美元。截至2020年9月30日的9個月,一般和行政費用增至1370萬美元,而截至2019年9月30日的9個月為420萬美元。
這三個月的增長主要與190萬美元的股票薪酬支出有關,這是由於2019年第四季度向員工和首席執行官發放的新津貼。由於額外的會計和税務服務,專業費用增加了。
與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月的一般和行政費用增加主要是由於股票薪酬費用的增加。由於2020年6月向首席執行官發放了270萬美元的獎金,工資和相關費用有所增加。此外,專業費用增加了140萬美元,主要是由於與2020年2月完成的投標報價相關的專業和法律費用。
其他收入 (虧損)
下表彙總了其他收入(虧損)(單位:千):
三個月 九月三十日, |
截至9個月 九月三十日, |
|||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
利息收入 |
124 | 250 | 2,328 | 379 | ||||||||||||
其他收入(虧損) |
- | - | (503 | ) | 10 | |||||||||||
匯兑損益 |
1,352 | (289 | ) | 794 | (333 | ) | ||||||||||
總計 |
$ | 1,476 | $ | (39 | ) | $ | 2,619 | $ | 56 |
截至2020年和2019年9月30日止三個月和九個月的利息收入主要來自本公司加拿大銀行賬户和託管賬户產生的利息。截至2020年9月30日的9個月裏,另一筆支出是慈善捐贈。匯兑損益主要是由於美元與歐元之間的波動,與2019年相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的美元和加元。
流動性與資本資源
我們的現金需求可能會因研發和臨牀項目的進展、許可活動、收購、資產剝離或其他公司發展而發生實質性變化。此外,XBiotech或我們的業務合作伙伴已經或未來可能採取或由政府當局實施的應對新冠肺炎疫情的措施的持續時間和程度可能需要使用額外的現金資源,並對我們的流動性產生不利影響。我們目前無法估計這些潛在影響對我們的流動性和資本資源的嚴重程度或持續時間。
自2005年3月22日成立至2020年9月30日,我們主要通過私募和公開發行股權證券為我們的運營提供資金,這提供了總計約3.099億美元的現金收益。在截至2019年12月31日的一年中,我們從楊森交易中獲得了6.75億美元的現金收益。2021年,我們將從同樣的交易中獲得7500萬美元的現金。下表彙總了我們的現金來源和用途(以千為單位):
截至9個月 九月三十日, |
||||||||
現金淨額(用於)由以下機構提供: |
2020 |
2019 |
||||||
經營活動 |
$ | (64,758 | ) | $ | (14,524 | ) | ||
投資活動 |
(1,509 | ) | (198 | ) | ||||
融資活動 |
(409,574 | ) | 38,924 | |||||
外匯匯率對現金及現金等價物的影響 |
(322 | ) | 313 | |||||
現金和現金等價物淨變化 |
$ | (476,163 | ) | $ | 24,515 |
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中,我們的運營活動分別使用了6470萬美元和1450萬美元的淨現金。這些期間的淨現金使用主要是由我們的淨虧損造成的。與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月經營活動中使用的淨現金主要是由於2019年繳納了5110萬美元的所得税。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中,我們的投資活動分別使用了150萬美元和19.8萬美元的淨現金。2020年的現金用於購買新的研發設備和新的建築建設。
在截至2020年和2019年9月30日的9個月中,我們的融資活動分別使用了4.096億美元的淨現金和3890萬美元的淨現金收益。在截至2020年9月30日的9個月中,員工行使股票期權購買了170萬股我們的普通股,淨收益約為1040萬美元。2020年2月19日,我們使用約4.2億美元以每股30.00美元的價格購買了14,000,000股普通股,這與2020年2月完成的收購要約有關。在截至2019年9月30日的9個月中,公司根據與Piper Jaffray&Co的普通股購買協議出售了480萬股股票,淨收益約為3750萬美元。員工行使股票期權購買了總計31.8萬股我們的普通股,淨收益約120萬美元。
我們預計未來將繼續出現運營虧損。雖然我們目前從Janssen獲得臨牀製造收入和臨牀試驗服務收入,但在候選藥物獲得FDA、EMA或其他國家類似監管機構的批准併成功商業化之前,我們不會獲得任何產品收入。截至2020年9月30日,我們的主要流動性來源是現金和現金等價物,總額約為2.384億美元。新冠肺炎的持續影響可能會推遲或減少我們從楊森交易中獲得的預期收入。如果我們未來決定需要額外的資本,我們可能會面臨進行普通股發行的困難,這是新冠肺炎影響全球經濟的持續影響導致的市場波動的結果。
表外安排
自成立以來,我們沒有從事任何表外活動,包括使用結構性融資、特殊目的實體或可變利益實體。
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
本公司目前不受金融工具、利率或商品價格變化或外幣波動引起的重大市場風險的影響。本公司不需要對任何上述風險進行對衝,因此目前不從事任何對衝活動。
第四項。 |
管制和程序 |
管理層對我們的信息披露控制和程序的評估
截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時,公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,對公司根據1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這樣的評估,首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序是有效的,以確保公司根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和條例規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告,並以有效的方式運作。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
第二部分--其他信息
項目1.風險因素
我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的風險因素沒有實質性變化,但以下情況除外:
我們的業務可能會受到正在進行的新冠肺炎大流行。
從2019年末開始,新冠肺炎的爆發已經演變成一場全球大流行,正在擾亂我們的業務運營,我們預計這種情況將持續到2020年剩餘時間,甚至可能更久。根據疫情的持續時間和嚴重程度(這是無法預測的),我們可能會繼續經歷可能對我們的業務產生實質性和不利影響的中斷,包括:
• |
2020年3月,由於無法獲得足夠數量的注射器來容納所生產的化合物,我們無法完全完成我們從Janssen的採購訂單中指定的藥物的製造。截至2020年9月30日,由於第一季度和第二季度的挫折,該公司已經完成了7月份採購訂單指定的藥品發貨。我們還遇到或可能遇到獲得口罩、手套和瓶塞的困難,所有這些都是我們的製造和/或臨牀和藥物研發操作所必需的。如果這些或我們供應鏈中的任何其他第三方正在或繼續受到新冠肺炎疫情造成的限制(包括人員短缺、生產放緩或貨運及其他運輸服務和配送系統中斷)的不利影響,我們的供應鏈可能會中斷,這將限制我們為臨牀試驗生產候選產品、履行我們根據臨牀製造協議為Janssen生產藥物的義務,或進行我們的研究、開發和臨牀運營。 |
• |
這場大流行已經並可能繼續影響我們根據與揚森達成的協議承擔的義務和履行的職責。除了上述注射器短缺導致的生產問題外,2020年3月,揚森減少了藥品生產訂單,並要求我們推遲我們已經完成生產的藥品的發貨。此外,由於第一季度和第二季度的挫折,截至2020年9月30日,該公司已經完成了為7月份採購訂單指定的藥品發貨。我們無法預測新冠肺炎可能對楊森未來的採購訂單或我們完成這些採購訂單所需製造的能力產生的潛在不利影響。 |
• |
我們的臨牀試驗的各個方面可能會受到限制或花費比預期更長的時間,包括在我們的臨牀試驗中招募患者、臨牀試驗地點啟動以及招募臨牀地點調查人員和臨牀地點工作人員方面的延誤或困難;患者退出臨牀試驗的比率增加;醫療保健資源從臨牀試驗的進行中轉移;由於政府當局強加或建議的旅行限制,臨牀試驗地點數據監測等關鍵臨牀試驗活動中斷;對員工和其他人員的影響或臨牀試驗訪問或研究程序的中斷,這可能會影響主題數據和臨牀研究結束的完整性。以及FDA和類似的外國監管機構的運作中斷或延遲,這可能會影響監管審查和批准的時間表。 |
• |
FDA和類似的外國監管機構可能會遇到中斷、響應時間較慢或資源不足,無法對尋求監管審查的我們的候選產品進行必要的活動和審查,此類中斷可能會對我們候選產品的開發、時間安排和審批產生重大影響。 |
• |
由於新冠肺炎對全球經濟的持續影響而導致的市場波動,我們可能會面臨以可接受的價格、可接受的條款或根本不出售我們的普通股或其他證券的方式籌集資金的困難。 |
新冠肺炎疫情繼續迅速演變。這場大流行對我們的最終影響是高度不確定的,可能會發生變化,並將取決於未來的事態發展,而未來的事態發展是無法準確預測的。我們還不知道對我們的業務、我們的臨牀試驗、我們的研究項目、我們的臨牀製造或臨牀試驗管理協議、醫療保健系統或全球經濟的潛在延遲或影響的全部程度。考慮到不確定性,我們可能無法維持新冠肺炎疫情之前的計劃。
請仔細考慮本季度報告中有關表格10-Q的信息以及第I部分“第1A項”中討論的風險因素。這些風險和不確定性因素可能會在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中公佈,這些風險和不確定性因素可能會因新冠肺炎疫情而進一步加劇,並可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。這份Form 10-Q季度報告和我們的Form 10-K年度報告中描述的風險,以及其他風險和不確定性,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響,進而可能對我們普通股的交易價格產生重大不利影響。其他對我們來説目前未知或重大的風險也可能損害我們的業務。
第二項未登記股權證券的出售和收益的使用
不適用。
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第5項其他資料
不適用。
第六項展品
10.1 |
XBiotech Inc.2015年股權激勵計劃第二修正案(引用註冊人於2020年4月29日提交的關於附表14A的最終委託書附件A) |
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10.2 |
XBiotech Inc.2015年股權激勵計劃第三修正案(引用註冊人於2020年4月29日提交的關於附表14A的最終委託書附件B) |
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31.1 |
|
1934年修訂的《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條規定的首席執行官證書。 |
|
|
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31.2 |
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1934年修訂的《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條規定的首席財務官證明。 |
|
|
|
32.1 |
|
1934年修訂的《證券交易法》第13a-14(B)條和《美國法典》第18編第1350節所要求的首席執行官和首席財務官認證。
|
101 |
以下是XBiotech Inc.截至2020年9月30日的季度的Form 10-Q季度報告,格式為內聯可擴展商業報告語言(IXBRL):(I)簡明合併資產負債表,(Ii)簡明合併經營報表,(Iii)簡明綜合全面損益表,(Iv)簡明合併股東權益表;(V)簡明合併現金流量表和(Vi)簡明合併財務報表附註(詳細標註) |
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104 |
封面交互式數據文件(嵌入在iXBRL文檔中)。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式授權以下簽名者代表其簽署本報告。
日期:2020年11月9日 |
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XBiotech Inc. |
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依據: |
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/S/約翰·西馬德 |
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約翰·西馬德 |
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總裁、首席執行官兼董事 |
(首席行政主任) | ||||
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日期:2020年11月9日 |
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依據: |
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/S/韓魁娜 |
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韓奎娜 |
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財務和人力資源部副總裁兼祕書 |
(首席財務官和首席會計官) |