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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
 
形式10-Q
 
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
 
關於截至的季度期間2020年9月30日

或

☐根據《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委託文件編號：001-37621

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1408534/000140853420000054/fgbi-20200930_g1.jpg

First Guaranty BancShares，Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
 
路易斯安那州26-0513559
(州或其他司法管轄區、公司或組織)(國際税務局僱主識別號碼)
  
東託馬斯街400號 
哈蒙德,路易斯安那州70401
(主要行政機關地址)(郵政編碼)
  
(985)345-7685
(註冊人電話號碼，包括區號)
 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
普通股，面值1美元FGBI納斯達克股票市場有限責任公司

勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是*☒No☐
 
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份互動數據文件。
是*☒No☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐**加速文件管理器*☒使用非加速文件管理器☐
小型報表公司☒
新興成長型公司☒




如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。他説：☒
 
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐沒有☒

截至2020年11月6日，註冊人擁有9,741,253面值1美元的已發行普通股。



目錄

  頁
第一部分。
財務信息
 4
   
第1項
財務報表(未經審計)
4
   
 
截至2020年9月30日和2019年12月31日的合併資產負債表
4
   
 
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合損益表
5
   
 
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益表
6
 
截至2020年和2019年9月30日的9個月股東權益綜合報表
7
   
 
截至2020年和2019年9月30日的9個月合併現金流量表
8
   
 
未經審計合併財務報表附註
9
   
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
31
   
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
53
   
項目4.
管制和程序
56
   
第二部分。
其他資料
57
   
第1項
法律程序
57
   
第1A項
危險因素
57
   
第6項
陳列品
58
  
簽名
59

-3-

第一部分財務信息
項目1.編制合併財務報表
First Guaranty BancShares，Inc.和子公司
合併資產負債表(未經審計) 

(單位為千，共享數據除外)2020年9月30日2019年12月31日
資產  
現金和現金等價物：  
現金和銀行到期款項$191,533 $66,511 
聯邦基金出售773 914 
現金和現金等價物192,306 67,425 
投資證券：  
可供出售，以公允價值出售416,319 339,937 
持有至到期日，按成本計算(估計公允價值為#美元)0及$86,817分別)
— 86,579 
投資證券416,319 426,516 
聯邦住房貸款銀行股票，按成本計算3,336 3,308 
持有待售貸款235 — 
貸款，扣除非勞動收入後的淨額1,788,716 1,525,490 
減去：貸款損失撥備14,588 10,929 
淨貸款1,774,128 1,514,561 
房舍和設備，淨值58,611 56,464 
商譽12,901 12,942 
無形資產，淨額6,819 7,166 
其他房地產，淨額3,341 4,879 
應計應收利息16,287 8,412 
其他資產28,225 15,543 
總資產$2,512,508 $2,117,216 
負債與股東權益  
存款：  
無息需求$467,615 $325,888 
生息需求807,946 635,942 
儲蓄176,525 135,156 
時間741,158 756,027 
總存款2,193,244 1,853,013 
聯邦住房貸款銀行的短期預付款50,000 13,079 
回購協議6,895 6,840 
應計應付利息5,358 6,047 
聯邦住房貸款銀行的長期預付款3,404 3,533 
優先長期債務43,926 48,558 
次級債券14,767 14,737 
其他負債10,103 5,374 
負債共計2,327,697 1,951,181 
股東權益  
普通股：  
$1面值-授權100,600,000股票；已發行9,741,253股票
9,741 9,741 
盈餘110,836 110,836 
留存收益52,798 43,283 
累計其他綜合收入11,436 2,175 
總股東權益184,811 166,035 
總負債與股東權益$2,512,508 $2,117,216 
請參閲合併財務報表附註
-4-

First Guaranty BancShares，Inc.和子公司
合併損益表(未經審計) 

 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位為千，共享數據除外)2020201920202019
利息收入：    
貸款(含手續費)$22,519 $19,263 $67,420 $57,665 
在其他銀行的存款51 872 348 2,461 
證券(包括FHLB股票)2,605 1,959 8,162 7,381 
聯邦基金出售— — — 1 
利息收入總額25,175 22,094 75,930 67,508 
利息支出：    
活期存款1,291 2,504 4,645 8,146 
儲蓄存款62 127 210 407 
定期存款4,139 4,358 13,137 12,721 
借款644 392 2,136 1,226 
利息支出總額6,136 7,381 20,128 22,500 
淨利息收入19,039 14,713 55,802 45,008 
減去：貸款損失準備金1,545 1,727 4,626 4,148 
計提貸款損失撥備後的淨利息收入17,494 12,986 51,176 40,860 
非利息收入：    
服務費、佣金及收費652 707 1,852 1,928 
自動取款機和借記卡收費818 579 2,233 1,686 
證券淨收益(虧損)789 29 2,631 (387)
出售貸款的淨收益679 1,307 974 1,371 
其他612 557 1,612 1,528 
非利息收入總額3,550 3,179 9,302 6,126 
非利息支出：    
薪金和員工福利7,254 6,012 22,189 18,120 
入住率和設備費用1,922 1,423 5,616 4,438 
其他5,342 3,875 14,806 11,582 
非利息支出總額14,518 11,310 42,611 34,140 
所得税前收入6,526 4,855 17,867 12,846 
減去：所得税撥備1,344 1,008 3,676 2,654 
淨收入$5,182 $3,847 $14,191 $10,192 
每股普通股： (1)
    
收益$0.53 $0.40 $1.46 $1.05 
支付的現金股利$0.16 $0.15 $0.48 $0.44 
加權平均未償還普通股9,741,253 9,687,123 9,741,253 9,687,123 
請參閲合併財務報表附註

(1) 所有股票和每股金額均已重新列報，以反映十2019年12月16日支付給截至2019年12月9日登記在冊的股東的百分比股票股息。
-5-

First Guaranty BancShares，Inc.和子公司
綜合全面收益表(未經審計)

 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(千)2020201920202019
淨收入$5,182 $3,847 $14,191 $10,192 
其他全面收入：    
證券未實現收益：    
期內產生的未實現持有收益2,336 621 14,254 10,746 
淨收益中計入虧損(收益)的重新分類調整(789)(29)(2,631)387 
計入淨收入的OTTI虧損的重新分類50 — 100 — 
證券未實現收益變動1,597 592 11,723 11,133 
税收影響(335)(124)(2,462)(2,338)
其他綜合收益1,262 468 9,261 8,795 
綜合收益$6,444 $4,315 $23,452 $18,987 
見合併財務報表附註
-6-

First Guaranty BancShares，Inc.和子公司
合併股東權益變動表(未經審計) 

 
普通股
$1帕爾
盈餘留用
收益		累積
其他綜合
收入/(虧損)		總計
(以千為單位，每股數據除外)
     
餘額2018年12月31日(1)
$9,687 $109,788 $34,947 $(7,138)$147,284 
淨收入— — 10,192 — 10,192 
其他綜合收益— — — 8,795 8,795 
普通股現金股息($0.44每股)(1)
— — (4,227)— (4,227)
餘額2019年9月30日(未經審計)$9,687 $109,788 $40,912 $1,657 $162,044 
餘額2019年12月31日$9,741 $110,836 $43,283 $2,175 $166,035 
淨收入— — 14,191 — 14,191 
其他綜合收益— — — 9,261 9,261 
普通股現金股息($0.48每股)
— — (4,676)— (4,676)
餘額2020年9月30日(未經審計)$9,741 $110,836 $52,798 $11,436 $184,811 
請參閲合併財務報表附註

(1) 所有股票和每股金額均已重新列報，以反映十2019年12月16日支付給截至2019年12月9日登記在冊的股東的百分比股票股息。

-7-

First Guaranty BancShares，Inc.和子公司
合併現金流量表(未經審計) 

 截至9月30日的9個月，
(千)20202019
經營活動現金流  
淨收入$14,191 $10,192 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：  
貸款損失準備金4,626 4,148 
折舊攤銷2,512 2,218 
攤銷/增值投資2,245 873 
(收益)賣出/贖回證券時的損失(2,631)387 
證券暫時性減值費用除外100 — 
(收益)出售資產的損失(966)(1,305)
收回資產減記、處置損益869 105 
FHLB股票股息(28)(44)
持有待售貸款淨(增)減(235)344 
其他資產和負債變動(淨額)(6,365)4,433 
經營活動提供的淨現金14,318 21,351 
投資活動的現金流  
HTM證券到期、催繳和出售所得收益34,022 17,946 
AFS證券到期、催繳和出售所得收益577,801 244,411 
投資於AFS證券的資金(589,619)(116,443)
貸款淨增量(276,143)(73,041)
購置房舍和設備(4,272)(7,947)
出售房舍和設備所得收益80 5 
出售所擁有的其他房地產的收益988 365 
投資活動提供的淨現金(用於)(257,143)65,296 
融資活動的現金流  
存款淨增(減)340,136 (29,211)
聯邦基金購買和短期借款淨增長36,976 — 
償還長期借款(4,730)(2,206)
支付的股息(4,676)(4,227)
融資活動提供(用於)的淨現金367,706 (35,644)
現金及現金等價物淨增加情況124,881 51,003 
期初現金及現金等價物67,425 127,965 
期末現金及現金等價物$192,306 $178,968 
非現金活動：  
為清償貸款而購置房地產$319 $2,704 
將證券從HTM轉讓給AFS$52,553 $— 
期內支付的現金：  
存款和借款的利息$20,817 $21,159 
聯邦所得税$4,808 $2,750 
州所得税$25 $23 
 
請參閲合併財務報表附註。
-8-

合併財務報表附註

注1。陳述的基礎
 
隨附之未經審核綜合財務報表乃根據中期財務資料之公認會計原則及表格10-Q及S-X規則第10條之指示編制。因此，它們不包括公認會計原則所要求的所有信息和腳註。綜合財務報表和First Guaranty BancShares，Inc.(“First Guaranty”)的腳註應與First Guaranty之前在美國證券交易委員會(SEC)提交的First Guaranty截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中提交的經審計的綜合財務報表和First Guaranty的附註一起閲讀。
 
合併財務報表包括第一擔保銀行股份有限公司(First Guaranty BancShares，Inc.)及其全資子公司第一擔保銀行(First Guaranty Bank，簡稱“銀行”)的賬户。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
 
管理層認為，隨附的未經審計綜合財務報表包含公平列報綜合財務報表所需的所有調整。這些調整是正常的週期性調整。截至2020年9月30日以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間的運營業績不一定表明全年或任何其他中期的預期業績。按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及貸款損失撥備的確定、因喪失抵押品贖回權或償還貸款而獲得的房地產的估值，以及投資證券的估值。
-9-

注2。近期會計公告

2016年6月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2016-13年度報告，題為“金融工具--信用損失：金融工具信用損失的衡量”。本會計準則修訂了以攤餘成本為基礎持有並可供出售的債務證券資產的信貸損失報告指南。亞利桑那州修正案要求，對報告日持有的金融資產的所有預期信貸損失的計量應基於歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測。ASU要求以成本為基礎持有的資產反映該公司目前對所有預期信貸損失的估計。對於可供出售的債務證券，信用損失應作為一種補貼而不是減記。此外，本會計準則還對信用惡化的購入金融資產的會計處理進行了修正。2019年10月16日，FASB批准了適用於較小報告公司的有效日期延遲至2022年12月15日之後開始的財年，包括這些財年內的過渡期。First Guaranty是一家規模較小的報告公司，已推遲在2016-13年度採用ASU。




-10-

注3。合併交易

於2019年11月7日交易結束時生效，First Guaranty完成了對100聯合銀行股份有限公司，路易斯安那州的一家公司，總部設在路易斯安那州馬克斯維爾的一家單一銀行控股公司及其全資子公司聯合銀行的流通股43.4300萬美元現金。這一收購使First Guaranty得以將其業務擴展到路易斯安那州中部的市場區域。購買價格大約是$。9.42000萬美元的商譽和4.2700萬歐元的核心無形存款，其中沒有一個是可以從税收方面扣除的。

First Guaranty根據ASC主題805“業務組合”對收購方法下的業務組合進行會計處理。因此，對於每筆交易，收購價將分配給截至收購日所收購資產的公允價值和承擔的負債。隨着ASU 2015-16的採用，在收到計量期內(必須在收購之日起一年內)的最終公允價值估計後，First Guaranty將在確定調整的報告期內記錄對初步公允價值估計的任何調整。First Guaranty正在繼續敲定與聯合公司收購相關的收購價格分配。根據管理層對收購的有形和無形資產以及承擔的負債的初步估值，聯合收購的收購價如下表所示。這些分配可能會發生變化。

(千)聯合銀行股份有限公司
現金和銀行到期款項$20,063 
可供出售的證券38,813 
貸款184,344 
房舍和設備7,223 
商譽9,428 
無形資產4,213 
其他房地產1,595 
其他資產9,480 
      收購的總資產
$275,159 
存款205,078 
FHLB借款16,617 
回購協議6,863 
其他負債3,218 
*承擔的總負債*$231,776 
*收購淨資產*$43,383 



-11-

注4.有價證券
 
以下是2020年9月30日和2019年12月31日按證券類型劃分的彙總比較。

 2020年9月30日2019年12月31日
(千)攤銷成本毛
未實現收益		毛
未實現虧損		公允價值攤銷成本未實現毛利毛
未實現虧損		公允價值
可供銷售的產品有：        
美國國債$43,700 $— $— $43,700 $— $— $— $— 
美國政府機構— — — — 16,380 15 (2)16,393 
公司債務證券186,515 9,458 (723)195,250 94,561 1,110 (302)95,369 
市政債券30,863 1,651 (3)32,511 30,297 1,870 (14)32,153 
抵押貸款債券5,428 136 (4)5,560 16,400 40 (43)16,397 
抵押貸款支持證券135,338 3,963 (3)139,298 179,546 317 (238)179,625 
可供出售的證券總額$401,844 $15,208 $(733)$416,319 $337,184 $3,352 $(599)$339,937 
持有至到期：        
美國政府機構$— $— $— $— $18,175 $— $(32)$18,143 
市政債券— — — — 5,107 182 — 5,289 
抵押貸款支持證券— — — — 63,297 200 (112)63,385 
持有至到期證券總額$— $— $— $— $86,579 $382 $(144)$86,817 
 
First Guaranty在2020年第一季度出售了持有至到期投資組合中的證券，以管理其因經濟狀況變化而帶來的利率和流動性風險。First Guaranty售出$18.21.2億美元的美國政府機構證券，美元13.52000萬美元的抵押貸款支持證券(MBS)和0.22000萬美元的市政證券。出售這些證券的總收益為$。0.12000萬。First Guaranty在這些出售後終止了其持有至到期的投資組合。

證券的預定到期日為2020年9月30日，按合同到期日計算如下所示。由於催繳或提前還款，實際到期日可能與合同到期日不同。由於抵押貸款的攤銷和潛在的提前還款，抵押貸款支持證券不會在單一到期日到期。出於這個原因，它們在下面的到期表中單獨列出。
 2020年9月30日
(千)攤銷成本公允價值
可供銷售的產品有：  
在一年或更短的時間內到期$61,441 $61,631 
在一年到五年後到期78,391 82,244 
在五年到十年後到期106,088 111,699 
超過10年15,158 15,887 
小計261,078 271,461 
抵押貸款債券5,428 5,560 
抵押貸款支持證券135,338 139,298 
可供出售的證券總額$401,844 $416,319 
持有至到期：  
在一年或更短的時間內到期$— $— 
在一年到五年後到期— — 
在五年到十年後到期— — 
超過10年— — 
小計— — 
抵押貸款支持證券— — 
持有至到期證券總額$— $— 
 
在2020年9月30日，$206.7First Guaranty的數百萬證券被質押，以確保公共資金、存款和借款的安全。質押證券的市值為#美元。206.7截至2020年9月30日，100萬。
-12-


以下是具有未實現虧損總額的證券的公允價值摘要，以及這些未實現虧損總額在2020年9月30日的賬齡。

  2020年9月30日 
 不到12個月12個月或更長時間總計
(千)數
證券市場		公允價值毛
未實現
損失		數
證券市場		公允價值毛
未實現
損失		數
證券市場		公允價值毛
未實現虧損
可供銷售的產品有：         
美國國債3 $43,700 $— — $— $— 3 $43,700 $— 
美國政府機構— — — — — — — — — 
公司債務證券28 13,741 (514)7 1,693 (209)35 15,434 (723)
市政債券3 198 (3)— — — 3 198 (3)
抵押貸款債券3 741 (4)— — — 3 741 (4)
抵押貸款支持證券9 185 (3)— — — 9 185 (3)
可供出售的證券總額46 $58,565 $(524)7 $1,693 $(209)53 $60,258 $(733)
持有至到期：         
美國政府機構— $— $— — $— $— — $— $— 
市政債券— — — — — — — — — 
抵押貸款支持證券— — — — — — — — — 
持有至到期證券總額— $— $— — $— $— — $— $— 

以下是具有未實現虧損總額的證券的公允價值摘要，以及這些未實現虧損總額在2019年12月31日的賬齡。

  2019年12月31日 
 不到12個月12個月或更長時間總計
(千)數
證券市場		公允價值毛
未實現
損失		數
證券市場		公允價值毛
未實現虧損		數
證券市場		公允價值毛
未實現虧損
可供銷售的產品有：         
美國國債— $— $— — $— $— — $— $— 
美國政府機構1 4,398 (1)1 149 (1)2 4,547 (2)
公司債務證券42 21,269 (174)12 3,184 (128)54 24,453 (302)
市政債券9 4,285 (14)— — — 9 4,285 (14)
抵押貸款債券12 10,022 (43)— — — 12 10,022 (43)
抵押貸款支持證券57 91,753 (186)9 12,121 (52)66 103,874 (238)
可供出售的證券總額121 $131,727 $(418)22 $15,454 $(181)143 $147,181 $(599)
持有至到期：         
美國政府機構2 $2,177 $(2)8 $15,965 $(30)10 $18,142 $(32)
市政債券— — — 1 50 — 1 50 — 
抵押貸款支持證券7 8,880 (58)10 11,343 (54)17 20,223 (112)
持有至到期證券總額9 $11,057 $(60)19 $27,358 $(84)28 $38,415 $(144)

截至2020年9月30日，53First Guaranty的債務證券的未實現虧損總計1.2按個別證券的攤餘成本計算的百分比0.2First Guaranty投資證券組合總攤銷成本的百分比。七中的53截至該日，證券已連續虧損超過12個月。這個七證券的總攤銷成本基數為#美元。1.9百萬美元和未實現虧損$0.2截至2020年9月30日，為100萬人。管理層有意願和能力持有這些債務證券，直到到期或預期的復甦。
-13-


證券的非臨時性減值至少每季度進行一次評估，當經濟或市場狀況需要這樣的評估時，評估頻率會更高。考慮因素包括(I)公允價值低於成本的時間長度及程度；(Ii)發行人的財務狀況及近期前景；(Iii)收回合約本金及利息；及(Iv)First Guaranty將其於發行人的投資保留一段時間的意向及能力，以容許任何預期的公允價值收回。
 
美國政府和政府支持企業發行的未實現虧損的投資證券，以及因市場利率變化而產生的投資證券的未實現虧損金額，除暫時減值外，不會發生其他減值。First Guaranty有能力和意圖持有這些證券，直到復甦，而復甦可能要到到期才能完成。
 
處於虧損狀態的公司債務證券主要由金融、保險、公用事業、製造、工業、消費品和石油和天然氣行業的企業發行的公司債券組成。有一在2020年9月30日發生非臨時性減值損失的證券。First Guaranty認為，根據上述評估，其餘發行人將能夠履行這些證券的義務。First Guaranty有能力和意圖持有這些證券，直到它們恢復，這可能是在它們的到期日。

有一非暫時性減值損失$100,000在截至2020年9月30日的9個月內在證券上確認。證券的原始賬面餘額為$。0.11000萬美元，並違約。首先，Guaranty對該公司的分析和證券的當前市場價值導致了減記的決定。

下表顯示了First Guaranty持有的債務證券的信貸損失金額，其中一部分OTTI在截至2020年和2019年9月30日的9個月的其他全面收益中確認：

(千)截至9個月
2020年9月30日		截至9個月
2019年9月30日
上年末信貸損失期初餘額$— $60 
非暫時性減值信貸損失(非OTTI之前的證券)100 — 
增加先前被確定為場外交易的證券的額外信貸損失— — 
現金流增加的減少額— — 
因出售或全額清償的信用受損證券而減少— (60)
在期末收益中確認的累計信貸損失期末餘額$100 $— 
 
在2020年前9個月，不是的我們之前確認的OTTI證券的非臨時性減值信貸損失。對於有信貸相關減值跡象的證券，管理層分析未來預期現金流，以確定是否存在明顯的信貸相關減值。估計現金流是根據特定假設，使用管理層對未來現金流的最佳估計來確定的。用於確定現金流的假設是基於對損失嚴重性和信用違約概率的估計。管理層審查信用評級機構的報告以及發行人的公開申報文件。
 
截至2020年9月30日，First Guaranty對股東權益超過10%的債券發行人的風險敞口如下：

 2020年9月30日
(千)攤銷成本公允價值
美國政府公債(U.S.)$43,700 $43,700 
聯邦住房貸款銀行(FHLB)— — 
聯邦住房貸款抵押公司(Freddie Mac-FHLMC)58,043 59,741 
聯邦全國抵押貸款協會(Fannie Mae-FNMA)75,198 77,407 
聯邦農場信貸銀行(FFCB)— — 
總計$176,941 $180,848 

-14-

注5.貸款
 
下表彙總了First Guaranty截至2020年9月30日和2019年12月31日的貸款組合構成：

 2020年9月30日2019年12月31日
(除%外，以千為單位)天平作為類別的百分比天平作為類別的百分比
房地產：    
建設與土地開發$153,969 8.6 %$172,247 11.3 %
農田27,732 1.5 %22,741 1.5 %
1-4個家庭273,687 15.3 %289,635 18.9 %
多家庭41,295 2.3 %23,973 1.6 %
非農非住宅761,674 42.4 %616,536 40.3 %
房地產總量1,258,357 70.1 %1,125,132 73.6 %
非房地產：    
農耕35,625 2.0 %26,710 1.8 %
工商業378,926 21.1 %268,256 17.5 %
消費者和其他121,226 6.8 %108,868 7.1 %
非房地產業合計535,777 29.9 %403,834 26.4 %
扣除非勞動所得前的貸款總額1,794,134 100.0 %1,528,966 100.0 %
非勞動收入(5,418) (3,476) 
貸款總額扣除非勞動收入後的淨額$1,788,716  $1,525,490  
 
下表按合同到期日彙總了截至2020年9月30日和2019年12月31日的固定利率和浮動利率貸款(不包括非應計貸款)，未根據預定的本金支付、預付款或重新定價機會進行調整。當考慮到這些調整時，貸款組合的平均壽命可能會大大低於合同條款。

 2020年9月30日2019年12月31日
(千)固定漂浮總計固定漂浮總計
一年或一年以下$178,559 $73,993 $252,552 $205,596 $104,859 $310,455 
一到五年以上677,486 365,968 1,043,454 509,455 286,131 795,586 
五到十五年以上157,746 84,513 242,259 147,502 65,713 213,215 
超過15年144,770 85,809 230,579 143,695 51,612 195,307 
小計$1,158,561 $610,283 1,768,844 $1,006,248 $508,315 1,514,563 
非權責發生制貸款  25,290   14,403 
扣除非勞動所得前的貸款總額  1,794,134   1,528,966 
非勞動收入  (5,418)  (3,476)
貸款總額扣除非勞動收入後的淨額  $1,788,716   $1,525,490 
 
截至2020年9月30日，美元275.8數以百萬計的浮動利率貸款處於利率下限。2019年12月31日，$153.3數以百萬計的浮動利率貸款處於利率下限。非應計貸款已被排除在這些總數之外。
-15-


下表顯示了2020年9月30日和2019年12月31日逾期貸款的年齡分析：

 截至2020年9月30日
(千)逾期30-89天90天或更長時間逾期合計電流貸款總額記錄的投資
累計90天
房地產：      
建設與土地開發$903 $1,183 $2,086 $151,883 $153,969 $520 
農田4,178 1,286 5,464 22,268 27,732 429 
1-4個家庭7,543 7,837 15,380 258,307 273,687 2,677 
多家庭801 370 1,171 40,124 41,295 370 
非農非住宅5,094 14,414 19,508 742,166 761,674 843 
房地產總量18,519 25,090 43,609 1,214,748 1,258,357 4,839 
非房地產：      
農耕109 4,078 4,187 31,438 35,625 144 
工商業2,713 1,391 4,104 374,822 378,926 599 
消費者和其他900 459 1,359 119,867 121,226 146 
非房地產業合計3,722 5,928 9,650 526,127 535,777 889 
扣除非勞動所得前的貸款總額$22,241 $31,018 $53,259 $1,740,875 $1,794,134 $5,728 
非勞動收入    (5,418) 
貸款總額扣除非勞動收入後的淨額    $1,788,716  
 
 截至2019年12月31日
(千)逾期30-89天90天或更長時間逾期合計電流貸款總額記錄的投資
累計90天
房地產：      
建設與土地開發$760 $429 $1,189 $171,058 $172,247 $48 
農田6 1,274 1,280 21,461 22,741 — 
1-4個家庭8,521 3,682 12,203 277,432 289,635 923 
多家庭— — — 23,973 23,973 — 
非農非住宅11,279 6,249 17,528 599,008 616,536 1,603 
房地產總量20,566 11,634 32,200 1,092,932 1,125,132 2,574 
非房地產：      
農耕310 4,800 5,110 21,600 26,710 — 
工商業2,801 342 3,143 265,113 268,256 15 
消費者和其他794 266 1,060 107,808 108,868 50 
非房地產業合計3,905 5,408 9,313 394,521 403,834 65 
扣除非勞動所得前的貸款總額$24,471 $17,042 $41,513 $1,487,453 $1,528,966 $2,639 
非勞動收入    (3,476) 
貸款總額扣除非勞動收入後的淨額    $1,525,490  
 
以上表格包括$25.3百萬美元和$14.4截至2020年9月30日和2019年12月31日的非權責發生貸款分別為100萬美元。有關非應計貸款的更多詳細信息，請參見下表。

-16-

以下是在指定日期按類別劃分的非權責發生貸款摘要：

(千)截至2020年9月30日截至2019年12月31日
房地產：  
建設與土地開發$663 $381 
農田857 1,274 
1-4個家庭5,160 2,759 
多家庭— — 
非農非住宅13,571 4,646 
房地產總量20,251 9,060 
非房地產：  
農耕3,934 4,800 
工商業792 327 
消費者和其他313 216 
非房地產業合計5,039 5,343 
非權責發生制貸款總額$25,290 $14,403 
 
下表按具體的信用評級確定了截至所示日期的貸款組合的信用風險，包括信用質量惡化的貸款：
 
 截至2020年9月30日截至2019年12月31日
(千)經過特別提及不合標準疑團總計經過特別提及不合標準疑團總計
房地產：          
建設與土地開發$147,144 $5,794 $1,031 $— $153,969 $163,808 $6,180 $2,259 $— $172,247 
農田23,151 564 4,017 — 27,732 18,223 3,177 1,341 — 22,741 
1-4個家庭254,816 5,524 13,347 — 273,687 271,392 4,751 13,492 — 289,635 
多家庭31,427 1,881 7,987 — 41,295 16,025 805 7,143 — 23,973 
非農
非住宅		713,565 25,990 21,025 1,094 761,674 589,800 7,743 18,993 — 616,536 
房地產總量1,170,103 39,753 47,407 1,094 1,258,357 1,059,248 22,656 43,228 — 1,125,132 
非房地產：          
農耕30,419 947 4,259 — 35,625 21,529 48 5,133 — 26,710 
商品化
和工業		349,417 25,761 3,748 — 378,926 262,416 1,199 4,641 — 268,256 
消費者和其他120,068 359 799 — 121,226 108,618 180 70 — 108,868 
非房地產業合計499,904 27,067 8,806 — 535,777 392,563 1,427 9,844 — 403,834 
扣除非勞動所得前的貸款總額$1,670,007 $66,820 $56,213 $1,094 1,794,134 $1,451,811 $24,083 $53,072 $— 1,528,966 
非勞動收入    (5,418)    (3,476)
貸款總額扣除非勞動收入後的淨額    $1,788,716     $1,525,490 

-17-

購入的不良貸款

作為2019年11月7日和2017年6月16日收購Union BancShares Inc.和Premier BancShares，Inc.的一部分，First Guaranty購買了信用受損貸款，這些貸款在收購時有證據表明，自發起以來信用質量惡化，而且在收購時，很可能無法收回所有合同要求的付款。這些貸款在2020年9月30日和2019年12月31日的賬面金額如下。

(千)截至2020年9月30日截至2019年12月31日
房地產：  
建設與土地開發$394 $526 
農田— — 
1-4個家庭4,140 6,402 
多家庭920 — 
非農非住宅2,404 2,294 
房地產總量7,858 9,222 
非房地產：  
農耕— — 
工商業1,048 1,198 
消費者和其他— — 
非房地產業合計1,048 1,198 
總計$8,906 $10,420 

對於上述披露的已購買貸款，不是的2020年9月30日或2019年12月31日的貸款損失撥備。

若First Guaranty能夠合理估計貸款預期收取的現金流，部分購買折扣將根據未來估計現金流相對於貸款當前賬面價值的現值分配給可增加的收益率調整，可增加的收益率部分將確認為貸款剩餘壽命的利息收入。

如果第一擔保公司不能合理地估計預計從貸款中收取的現金流，它決定使用收入確認的成本回收法來核算這些貸款。因此，購買折扣調整的任何部分都沒有被確定為符合使用成本回收法核算的那些貸款的可增加收益率調整的定義。如果未來來自借款人的現金流能夠得到合理的估計，購買折扣的一部分將根據未來估計現金流相對於貸款當前賬面價值的現值分配給可增值收益率調整，可增值收益率部分將被確認為貸款剩餘壽命內的利息收入。在計算出此類可增值收益率之前，根據收入確認的成本回收方法，所有付款都將用於降低貸款的賬面價值，在賬面價值降至零之前，貸款不會確認任何收入。

上述購買貸款的可增加收益或預期收取的收入如下：截至2019年9月30日、2020年和9月30日的9個月。

(千)截至2020年9月30日的9個月截至2019年9月30日的9個月
期初餘額$3,647 $613 
收購可增值收益30 — 
吸積(537)(746)
從不可增值差額到可增值收益率的淨轉移— 498 
期末餘額$3,140 $365 

-18-

注6。貸款損失撥備
 
截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的9個月，按投資組合類型劃分的貸款損失撥備變化摘要如下：

 截至9月30日的9個月內，
 20202019
(千)起頭
津貼
(12/31/2019)		沖銷恢復備抵收尾
津貼
(9/30/2020)		起頭
津貼
(12/31/2018)		沖銷恢復備抵收尾
津貼
(9/30/2019)
房地產：          
建設與土地開發$423 $(265)$— $300 $458 $581 $— $— $(58)$523 
農田50 — — 330 380 41 — — 5 46 
1-4個家庭1,027 (108)38 291 1,248 911 (522)35 408 832 
多家庭1,038 — — (245)793 1,318 — — (323)995 
非農
非住宅		5,277 (517)19 2,866 7,645 4,771 (845)5 1,715 5,646 
房地產總量7,815 (890)57 3,542 10,524 7,622 (1,367)40 1,747 8,042 
非房地產：          
農耕95 (60)25 97 157 339 (40)— (177)122 
商品化
和工業		1,909 (240)66 1,219 2,954 1,909 (598)21 671 2,003 
消費者和其他1,110 (573)648 (290)895 891 (931)181 1,922 2,063 
未分配— — — 58 58 15 — — (15)— 
非房地產業合計3,114 (873)739 1,084 4,064 3,154 (1,569)202 2,401 4,188 
總計$10,929 $(1,763)$796 $4,626 $14,588 $10,776 $(2,936)$242 $4,148 $12,230 
 
負撥備是由於貸款組合的構成和信用質量的變化以及回收造成的。其結果是將貸款損失準備金從一個類別分配到另一個類別。
-19-


個人和集體評估減值的津貼和貸款(包括信用質量惡化的貸款)摘要如下：

截至2020年9月30日
(千)津貼
單獨地
已評估
對於減損		單獨評估購買的信用減值準備津貼
集體評估
對於減損		總免税額
對於信用損失		貸款
單獨地
已評估
對於減損		為購買的信用減值單獨評估貸款貸款
集體地
已評估
對於減損		貸款總額
在此之前
非勞動收入
房地產：        
建設與土地開發$— $— $458 $458 $— $394 $153,575 $153,969 
農田— — 380 380 543 — 27,189 27,732 
1-4個家庭— — 1,248 1,248 520 4,140 269,027 273,687 
多家庭— — 793 793 — 920 40,375 41,295 
非農
非住宅		2,372 — 5,273 7,645 15,741 2,404 743,529 761,674 
房地產總量2,372 — 8,152 10,524 16,804 7,858 1,233,695 1,258,357 
非房地產：        
農耕— — 157 157 2,607 — 33,018 35,625 
工商業613 — 2,341 2,954 2,218 1,048 375,660 378,926 
消費者和其他— — 895 895 — — 121,226 121,226 
未分配— — 58 58 — — — — 
非房地產業合計613 — 3,451 4,064 4,825 1,048 529,904 535,777 
總計$2,985 $— $11,603 $14,588 $21,629 $8,906 $1,763,599 1,794,134 
非勞動收入       (5,418)
貸款總額扣除非勞動收入後的淨額       $1,788,716 
 

 截至2019年12月31日
(千)津貼
單獨地
已評估
對於減損		單獨評估購買的信用減值準備津貼
集體評估
對於減損		總免税額
對於信用損失		貸款
單獨地
已評估
對於減損		為購買的信用減值單獨評估貸款貸款
集體地
已評估
對於減損		貸款總額
在此之前
非勞動收入
房地產：        
建設與土地開發$— $— $423 $423 $— $526 $171,721 $172,247 
農田— — 50 50 543 — 22,198 22,741 
1-4個家庭34 — 993 1,027 1,058 6,402 282,175 289,635 
多家庭— — 1,038 1,038 — — 23,973 23,973 
非農非住宅1,879 — 3,398 5,277 12,120 2,294 602,122 616,536 
房地產總量1,913 — 5,902 7,815 13,721 9,222 1,102,189 1,125,132 
非房地產：        
農耕— — 95 95 4,030 — 22,680 26,710 
工商業111 — 1,798 1,909 2,981 1,198 264,077 268,256 
消費者和其他— — 1,110 1,110 — — 108,868 108,868 
未分配— — — — — — — — 
非房地產業合計111 — 3,003 3,114 7,011 1,198 395,625 403,834 
總計$2,024 $— $8,905 $10,929 $20,732 $10,420 $1,497,814 1,528,966 
非勞動收入       (3,476)
貸款總額扣除非勞動收入後的淨額       $1,525,490 
-20-



如果根據目前的信息和事件，First Guaranty很可能無法在根據貸款協議的合同條款到期時收取預定的本金或利息，則貸款被視為減值。在評估貸款減值時，支付狀況、抵押品價值以及到期收取預定本金和利息的可能性都會被考慮在內。一般情況下，出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款不會被歸類為減值貸款。

以下是截至指定日期按類別劃分的不良貸款摘要(不包括信用質量惡化的貸款)：

 截至2020年9月30日
(千)錄下來
投資		未付
本金餘額		相關
津貼		平均值
記錄的投資		利息收入
公認		利息收入
收付實現制
無相關撥備的不良貸款：      
房地產：      
建設與土地開發$— $— $— $— $— $— 
農田543 552 — 543 — — 
1-4個家庭520 536 — 531 — — 
多家庭— — — — — — 
非農非住宅6,197 6,197 — 6,143 90 75 
房地產總量7,260 7,285 — 7,217 90 75 
非房地產：      
農耕2,607 2,687 — 2,608 — — 
工商業735 734 — 889 38 34 
消費者和其他— — — — — — 
非房地產業合計3,342 3,421 — 3,497 38 34 
不計相關撥備的不良貸款總額10,602 10,706 — 10,714 128 109 
已記錄撥備的不良貸款：      
房地產：      
建設與土地開發— — — — — — 
農田— — — — — — 
1-4個家庭— — — — — — 
多家庭— — — — — — 
非農非住宅9,544 9,843 2,372 10,454 325 279 
房地產總量9,544 9,843 2,372 10,454 325 279 
非房地產：      
農耕— — — — — — 
工商業1,483 1,483 613 1,500 70 43 
消費者和其他— — — — — — 
非房地產業合計1,483 1,483 613 1,500 70 43 
已記錄撥備的不良貸款總額11,027 11,326 2,985 11,954 395 322 
不良貸款總額$21,629 $22,032 $2,985 $22,668 $523 $431 

-21-



 截至2019年12月31日
(千)錄下來
投資		未付
本金餘額		相關
津貼		平均值
記錄的投資		利息收入
公認		利息收入
收付實現制
無相關撥備的不良貸款：      
房地產：      
建設與土地開發$— $— $— $— $— $— 
農田543 552 — 550 — — 
1-4個家庭541 541 — 544 27 22 
多家庭— — — — — — 
非農非住宅8,307 8,307 — 9,940 673 688 
房地產總量9,391 9,400 — 11,034 700 710 
非房地產：      
農耕4,030 4,186 — 4,031 12 — 
工商業1,962 1,962 — 1,788 81 67 
消費者和其他— — — — — — 
非房地產業合計5,992 6,148 — 5,819 93 67 
不計相關撥備的不良貸款總額15,383 15,548 — 16,853 793 777 
已記錄撥備的不良貸款：      
房地產：      
建設與土地開發— — — — — — 
農田— — — — — — 
1-4個家庭517 517 34 522 — — 
多家庭— — — — — — 
非農非住宅3,813 4,162 1,879 4,134 194 212 
房地產總量4,330 4,679 1,913 4,656 194 212 
非房地產：      
農耕— — — — — — 
工商業1,019 1,019 111 1,039 81 77 
消費者和其他— — — — — — 
非房地產業合計1,019 1,019 111 1,039 81 77 
已記錄撥備的不良貸款總額5,349 5,698 2,024 5,695 275 289 
不良貸款總額$20,732 $21,246 $2,024 $22,548 $1,068 $1,066 


問題債務重組
 
如果貸款人出於與債務人財務困難相關的經濟或法律原因給予債務人它不會考慮的特許權，那麼問題債務重組(TDR)就被認為是這樣的。對First Guaranty的TDR的修改通常是在收取的利率或攤銷方面的讓步。對第一擔保的修改的影響將是利息收入的減少。First Guaranty重組一在截至2020年9月30日的9個月內被認為是TDR的貸款。在2020年9月30日，First Guaranty擁有一傑出的TDR。

根據2020年3月27日簽署成為法律的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(以下簡稱《CARE法案》)第4013條，金融機構可以選擇在有限的一段時間內暫停美國公認會計原則中與問題債務重組相關的某些要求，以説明新冠肺炎的影響。這一規定允許金融機構選擇不將問題債務重組會計指引應用於與新冠肺炎有關的貸款修改，如延期或延期，這些修改與2020年3月1日至2020年12月31日或(Ii)新冠肺炎國家緊急狀態結束後60天之間的較早者有關。這項減免僅適用於截至2019年12月31日逾期不超過30天的借款人的修改。First Guaranty選擇通過CARE法案的這些條款。






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下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日的TDR：

 2020年9月30日2019年12月31日
 應計貸款  應計貸款  
(千)電流逾期30-89天非應計項目總TDR電流逾期30-89天非應計項目總TDR
房地產：        
建設與土地開發$— $— $— $— $— $— $— $— 
農田— — — — — — — — 
1-4個家庭— — — — — — — — 
多家庭— — — — — — — — 
非農非住宅— — 3,613 3,613 — — — — 
房地產總量— — 3,613 3,613 — — — — 
非房地產：        
農耕— — — — — — — — 
工商業— — — — — — — — 
消費者和其他— — — — — — — — 
非房地產業合計— — — — — — — — 
總計$— $— $3,613 $3,613 $— $— $— $— 

下表披露了截至2020年9月30日的9個月的TDR活動。

 問題債務重組貸款活動
截至2020年9月30日的9個月
(千)期初餘額2019年12月31日新TDR修改後的沖銷轉移到礦石付款從建設到永久融資按市場條件重組其他調整2020年9月30日期末餘額
房地產：         
建設與土地開發$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
農田— — — — — — — — — 
1-4個家庭— — — — — — — — — 
多家庭— — — — — — — — — 
非農非住宅— 3,613 — — — — — — 3,613 
房地產總量— 3,613 — — — — — — 3,613 
非房地產：         
農耕— — — — — — — — — 
工商業— — — — — — — — — 
消費者和其他— — — — — — — — — 
非房地產業合計— — — — — — — — — 
總計$— $3,613 $— $— $— $— $— — $3,613 

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注7.商譽和其他無形資產
 
被視為具有無限期壽命的商譽和無形資產不再攤銷，但需要進行減值測試。其他無形資產繼續在其使用年限內攤銷。First Guaranty的商譽是收購價格與其在2007年收購Homestead Bancorp、2017年收購Premier BancShares，Inc.和2019年收購Union BancShares，Inc.所獲得的淨資產公允價值之間的差額。商譽總額為$12.9截至2020年9月30日，減少400萬美元41,000，或0.3%，與2019年12月31日相比。不是的First Guaranty的無形資產自收購以來已確認減值費用。貸款還本付息資產增加1美元0.2百萬至$0.8與2019年12月31日相比，2020年9月30日為100萬。其他錄得的無形資產包括須攤銷的核心存款無形資產。First Guaranty核心存款無形資產的加權平均攤銷期限為10.2截至2020年9月30日。核心無形存款反映了存款關係的價值，包括收購所產生的受益率。

根據ASC主題350，無形資產-商譽和其他，在2020年第三季度，我們評估了最近潛在的觸發事件，這些事件可能是我們商譽受損的跡象。這些事件包括圍繞新冠肺炎疫情的經濟混亂和不確定性，以及我們股價的大幅下跌。根據我們的評估，我們得出的結論是，截至2020年9月30日，我們的商譽沒有受到損害。
 
注8.其他房地產(礦石)
 
在註明的日期，擁有的其他房地產包括以下內容：

(千)2020年9月30日2019年12月31日
喪失抵押品贖回權所擁有的不動產：  
住宅$147 $559 
建設與土地開發486 669 
非農非住宅3,180 3,651 
其他不動產擁有和喪失抵押品贖回權的財產總額3,813 4,879 
津貼(472)— 
淨其他不動產擁有和喪失抵押品贖回權的財產$3,341 $4,879 

擁有的其他房地產的賬面淨值為#美元。3.3300萬美元，由未償還的餘額$組成3.8淨額為300萬美元，減去1美元的估值免税額。0.5截至2020年9月30日，為3.5億美元。

在喪失抵押品贖回權的過程中，由一至四個家庭住宅物業獲得的貸款總額為$1.3截至2020年9月30日，100萬。


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注9.承諾和或有事項
 
表外承諾
 
First Guaranty是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足其客户的融資需求，並減少其自身對利率波動的風險敞口。這些金融工具包括承諾提供信用證、備用信用證和商業信用證。這些工具在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信貸和利率風險因素。這些工具的合同或名義金額反映了涉及特定類別金融工具的程度。
 
在金融工具的另一方不履行承諾提供信用證、備用信用證和商業信用證的情況下，信用損失的風險由這些工具的合同名義金額表示。用於作出承諾和有條件債務的信貸政策與用於資產負債表工具的信貸政策相同。除非另有説明，否則不需要抵押品或其他擔保來支持存在信用風險的金融工具。
 
以下為2020年9月30日和2019年12月31日存在表外風險的金融工具名義金額摘要：

合同金額

(千)2020年9月30日2019年12月31日
關於延長信貸額度的承諾$161,170 $117,826 
信貸額度下的無資金承諾$155,830 $148,127 
商業信用證和備用信用證$11,758 $11,258 
 
First Guaranty目前擁有一在建的新設施，總建設承諾為$11.41000萬美元，其中9.6截至2020年9月30日，已產生3.8億美元。

訴訟
 
First Guaranty的業務性質通常會導致一定數量的索賠、訴訟以及法律和行政案件，所有這些都被認為是對正常業務的附帶處理。當First Guaranty確定它對聲稱的索賠有抗辯時，它就會為自己辯護。First Guaranty將在符合First Guaranty及其股東的最佳利益時考慮解決案件。
 
雖然法律訴訟的最終結果本質上是不確定的，但根據截至2020年9月30日的現有信息，第一擔保的法律訴訟產生的任何增量負債超過任何應計負債，都不會對第一擔保的財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。
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注10.公允價值計量

金融工具的公允價值是指在市場參與者之間的有序交易中，出售一項資產或支付轉移一項負債所收到的當前金額。公允價值計量假設出售資產或轉移負債的交易發生在資產或負債的主要市場，或在沒有主要市場的情況下，發生在資產或負債的最有利市場。估值技術使用某些投入來得出公允價值。估值技術的投入是市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設。它們可能是可觀察到的，也可能是不可觀察到的。First Guaranty對估值投入使用公允價值等級，對相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先權，對不可觀察到的投入給予最低優先權。公允價值層次如下：
 
級別1輸入-報告實體在測量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
 
級別2輸入-直接或間接可觀察到的資產或負債的第1級報價以外的其他投入。這些可能包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價、資產或負債可見報價以外的投入(如利率、波動性、提前還款速度或信用風險)或主要源自市場數據或通過相關性或其他方式加以證實的投入。
 
級別3輸入-用於確定資產或負債公允價值的不可觀察的投入，這些投入反映了一個實體自己對市場參與者將用來為資產或負債定價的假設的假設。
 
以下説明按公允價值計量的工具所使用的估值方法，以及這類工具在估值層次中的分類。
 
可供出售的證券。證券被歸類在第一級，即在活躍的市場上提供報價的市場。投入包括在活躍市場為相同資產報價的證券。如果無法獲得報價市場價格，則使用具有相似特徵的證券的報價來估計公允價值，此時這些證券將被歸類到等級體系的第二級。截至2020年9月30日，First Guaranty投資組合中分類為3級的證券包括公司債券和市政證券。
 
不良貸款。使用ASC主題310所允許的方法來衡量貸款的減值。減值貸款的公允價值是由抵押品的公允價值(如果貸款依賴抵押品(第2級或第3級))或預期未來現金流的現值(按貸款的有效利率貼現(第3級))計量的。抵押品的公允價值由評估或獨立評估確定。
 
擁有的其他房地產。物業於購入當日以貸款餘額或估計公允價值減去估計銷售成本(以較低者為準)入賬。擁有的其他房地產(“OREO”)的公允價值由銷售協議或評估確定，而銷售成本則根據銷售協議的條款和條件或房地產交易中常用的金額進行估計。數據包括房地產市場中類似資產的評估價值或最近的銷售活動；因此，以公允價值衡量的OREO將被歸類為層次結構的第二級或第三級。
 
若干非金融資產及非金融負債按公允價值在非經常性基礎上計量，包括在商譽減值測試中按公允價值計量的與報告單位相關的資產和負債，以及在減值評估中按公允價值計量的無形資產和其他非金融長期資產。

下表彙總了截至2020年9月30日和2019年12月31日以公允價值經常性計量的金融資產，按公允價值層次結構中用於計量公允價值的估值投入水平劃分：

(千)2020年9月30日2019年12月31日
適用於銷售證券公允價值計量，使用：  
級別1：相同資產在活躍市場的報價$43,700 $— 
級別2：重要的其他可觀察到的輸入367,962 330,539 
級別3：無法觀察到的重要輸入4,657 9,398 
可供出售的按公允價值計量的證券$416,319 $339,937 
 
First Guaranty的估值方法可能產生的公允價值計算可能不能反映可變現淨值，也不能反映未來的公允價值。雖然所使用的方法與其他市場參與者是適當和一致的，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致對公允價值的不同估計。

從2019年12月31日到2020年9月30日，可供出售的一級證券的變化是由於國庫券淨增加了1美元。43.72000萬。從2019年12月31日至2020年9月30日，可供出售的二級證券的變化主要是由於抵押貸款支持證券和市政證券從持有的待售證券轉移到可供出售的投資組合，以及二級至三級證券的轉移。6.82000萬美元的公司證券和1.4從2019年12月31日至2020年9月30日，市政債券中的1.8億元從三級轉移到二級。從2019年12月31日到2020年9月30日，1級和2級可供出售的證券之間沒有轉讓。


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下表使用不可觀察的輸入對按公允價值經常性計量的資產進行了核對。(3級):

 級別3更改
(千)2020年9月30日
年初餘額$9,398 
總損益(已實現/未實現)： 
包括在收益中— 
計入其他綜合收益(168)
購買、銷售、發行和結算，淨額3,627 
調入和/或調出級別3(8,200)
截至期末的餘額$4,657 

截至2020年9月30日，由於與仍持有的資產相關的未實現收益或虧損的變化，收益中沒有計入收益或虧損的當期收益或虧損。

下表衡量截至2020年9月30日和2019年12月31日在非經常性基礎上按公允價值計量的金融資產和金融負債，按用於計量公允價值的公允價值層次內的估值投入水平分開：

(千)2020年9月30日2019年12月31日
減值貸款-公允價值計量使用：  
級別1：相同資產在活躍市場的報價$— $— 
級別2：重要的其他可觀察到的輸入— — 
級別3：無法觀察到的重要輸入8,043 4,046 
不良貸款按公允價值計量$8,043 $4,046 
其他房地產自有-公允價值計量使用：  
級別1：相同資產在活躍市場的報價$— $— 
級別2：重要的其他可觀察到的輸入2,740 4,158 
級別3：無法觀察到的重要輸入601 721 
以公允價值計量的其他自有房地產$3,341 $4,879 

ASC 825-10為First Guaranty提供了按公允價值報告選定金融資產和負債的選項。根據這一聲明建立的公允價值期權允許第一擔保公司選擇在指定的選舉日期以公允價值計量符合條件的項目，並在實施後的每個報告日的收益中報告已選擇公允價值期權的項目的未實現損益。
 
First Guaranty選擇不對尚未要求按照美國公認的會計原則按公允價值計量的任何項目選擇公允價值選項。
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注11.金融工具
 
公允價值估計一般屬主觀性質，並取決於與每種工具或一組類似工具相關的若干重大假設，包括對貼現率的估計、與特定金融工具相關的風險、對未來現金流的估計以及相關的現有市場信息。公允價值信息旨在表示參與交換交易的意願買方和賣方在當前交易中可交換金融工具的估計金額。然而，由於First Guaranty的很大一部分金融工具沒有成熟的交易市場，First Guaranty可能無法立即結算金融工具；因此，公允價值不一定表明可以通過立即結算實現的金額。此外，大多數金融工具，如貸款和存款，都持有到到期，並根據與客户的合同協議變現或支付。
 
報價的市場價格被用來估計公允價值(如果有)。然而，由於金融工具的性質，在許多情況下無法獲得報價的市場價格。因此，估計公允價值已根據其他估值技術進行估計，例如使用與所涉風險相稱的比率或其他可接受的方法對估計未來現金流量進行貼現。公允價值的估計不考慮金融工具所有權集中、可能的所得税影響或估計交易成本可能導致的任何溢價或折扣。公允價值估計屬主觀性質，涉及重大判斷事項，因此無法準確確定。公允價值也是在特定時間點估計的，並基於該日期的利率和其他假設。隨着事件改變這些估計所依據的假設，金融工具的公允價值也將發生變化。
 
某些項目，如租賃融資、按權益會計方法入賬的投資、養老金和其他退休後福利的義務、房地和設備、其他房地產、預付費用、與儲户的長期關係(核心存款無形資產)和其他客户關係的價值、其他無形資產和所得税資產和負債，均不需要披露公允價值。公允價值估計是對現有的表內和表外金融工具提出的，並沒有試圖估計預期未來業務的價值以及不被視為金融工具的資產和負債的價值。此外，估計中沒有考慮與實現未實現損益有關的税務影響。因此，所列公允價值總額並不代表也不應被視為代表First Guaranty的基礎市場或特許經營權價值。
 
由於該準則允許許多替代的計算方法，而且許多假設已被用於估計公允價值，因此不一定能對公允價值信息與其他金融機構的公允價值信息進行合理的比較。用於估算金融工具公允價值的方法和假設如下：
 
銀行的現金和到期，銀行的有息存款，出售的聯邦基金和購買的聯邦基金。
 
這些項目一般為短期項目，綜合資產負債表中報告的賬面金額是對公允價值的合理估計。
 
投資證券。
 
公允價值主要基於報價的市場價格。如果沒有報價市價，則公允價值基於可比工具的報價市價或使用貼現現金流分析。
 
持有待售貸款。
 
持有待售按揭貸款的公允價值是基於投資者手頭的承諾或當時的市場價格。這些貸款被歸類在公允價值層次的第三級。
 
貸款，淨額。
 
市場價值是使用淨現值公式計算現值的。現值是某一項目按特定貼現率計算的所有預計現金流的現值之和。貼現率被設定為適當的利率指數，加上或減去適當的利差。這些貸款被歸類在公允價值層次的第三級。
 
不良貸款。
 
減值貸款的公允價值是由抵押品的公允價值(如果貸款依賴抵押品(第2級或第3級))或預期未來現金流的現值(按貸款的有效利率貼現(第3級))計量的。抵押品的公允價值由評估或獨立評估確定。

應計應收利息。
 
應計應收利息的賬面價值接近其公允價值。
 
押金。
 
活期存款、儲蓄存款和有息活期存款的公允價值為即期應付金額。固定期限存單的公允價值是通過使用當前為類似剩餘期限的存款提供的利率對未來現金流進行貼現來估計的。存款被歸類在公允價值等級的第三級。
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 應計應付利息。
 
應計應付利息的賬面金額接近其公允價值。
 
借款。
 
購買的聯邦基金和其他短期借款的賬面價值接近其公允價值。First Guaranty長期借款的公允價值是使用淨現值公式計算的。現值是某一項目按特定貼現率計算的所有預計現金流的現值之和。貼現率被設定為適當的利率指數，加上或減去適當的利差。借款被歸類在公允價值層次的第三級。
 
其他未經認可的金融工具。
 
貸款承諾的公允價值是根據簽訂類似的具有法律約束力的協議所收取的費用估算的，並考慮到協議的剩餘條款和客户的信用評級。對於固定利率貸款承諾，公允價值還考慮了當前利率水平與承諾利率之間的差異。無息存款是按成本持有的。信用證的公允價值是根據類似協議收取的費用或在報告日期終止協議或以其他方式與交易對手清償債務的估計成本計算的。在2020年9月30日和2019年12月31日，商業信用證和備用信用證項下擔保的公允價值並不重要。
 
截至2020年9月30日的金融工具賬面金額和估計公允價值如下：

2020年9月30日的公允價值計量使用
(千)賬面金額1級2級第3級總計
資產
現金和銀行到期款項$191,533 $191,533 $— $— $191,533 
聯邦基金出售773 773 — — 773 
可供出售的證券416,319 43,700 367,962 4,657 416,319 
持有待售貸款235 — — 235 235 
貸款，淨額1,774,128 — — 1,808,607 1,808,607 
BOLI的現金退還價值5,392 — — 5,392 5,392 
應計應收利息16,287 — — 16,287 16,287 
負債
存款$2,193,244 $— $— $2,207,412 2,207,412 
聯邦住房貸款銀行的短期預付款50,000 — — 50,000 50,000 
回購協議6,895 — — 6,895 6,895 
應計應付利息5,358 — — 5,358 5,358 
聯邦住房貸款銀行的長期預付款3,404 — — 3,404 3,404 
優先長期債務43,926 — — 43,956 43,956 
次級債券14,767 — — 15,088 15,088 


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截至2019年12月31日的金融工具賬面金額和估計公允價值如下：


2019年12月31日的公允價值計量使用
(千)賬面金額1級2級第3級總計
資產
現金和銀行到期款項$66,511 $66,511 $— $— $66,511 
聯邦基金出售914 914 — — 914 
可供出售的證券339,937 — 330,539 9,398 339,937 
持有到期的證券86,579 — 86,817 — 86,817 
貸款，淨額1,514,561 — — 1,515,277 1,515,277 
BOLI的現金退還價值5,288 — — 5,288 5,288 
應計應收利息8,412 — — 8,412 8,412 
負債
存款$1,853,013 $— $— $1,863,179 1,863,179 
聯邦住房貸款銀行的短期預付款13,079 — — 13,079 13,079 
回購協議6,840 — — 6,840 6,840 
應計應付利息6,047 — — 6,047 6,047 
聯邦住房貸款銀行的長期預付款3,533 — — 3,533 3,533 
優先長期債務48,558 — — 48,599 48,599 
次級債券14,737 — — 14,762 14,762 
合同金額與表外項目的估計公允價值之間沒有實質性差異，表外項目主要由通常按市場價格計算的短期無資金支持的貸款承諾組成。

注12。新冠肺炎

新冠肺炎疫情在美國造成了嚴重的經濟混亂，包括路易斯安那州和德克薩斯州在內的許多州和地方政府已經下令企業和個人修改他們的正常做法。這導致了前所未有的經濟活動放緩和相關的失業率上升。自新冠肺炎疫情爆發以來，數以百萬計的人申請失業救濟，股市動盪，特別是銀行股大幅下跌。某些行業受到的影響尤其嚴重，包括旅遊和酒店業、餐飲業和零售業。最後，冠狀病毒的傳播導致我們修改了我們的業務做法，包括員工差旅、員工工作地點，以及取消實際參加會議、活動和會議。

截至2020年10月31日，路易斯安那州和德克薩斯州都處於控制疫情的第三階段，這一階段在企業必須如何運營方面繼續存在許多限制。First Guaranty通過對我們的業務做法進行某些修改，繼續保持其大部分地點的開放。First Guaranty高度重視確保客户和員工的安全和健康，並制定了社交距離協議，並加強了清潔措施，作為其運營的一部分。First Guaranty為其員工提供與新冠肺炎相關的經濟獎金，並繼續為員工加班或外遷提供支持。




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第二項。 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
 
下面討論第一擔保公司的財務狀況和經營結果，旨在強調影響第一擔保公司財務狀況和經營結果的重要因素，這些財務狀況和經營結果出現在本10-Q表中的合併財務報表中。這種討論的目的是為讀者提供比單純閲讀合併財務報表更全面的經營結果和財務狀況的看法。為了理解下面的審查和分析，應參考這些聲明。截至2020年9月30日以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的財務數據來自未經審計的合併財務報表，管理層認為，這些數據包括所有必要的調整(包括正常的經常性應計項目和撥備)，以相當程度地呈現First Guaranty在這些時期的財務狀況和運營業績。
 
關於前瞻性陳述的特別説明
 
美國國會通過了1995年的“私人證券訴訟法案”，旨在鼓勵企業提供有關公司未來預期財務業績的信息。這項法案為此類披露提供了一個安全的避風港，如果實際結果與管理層的預期不同，這將保護我們免受不必要的訴訟。這一討論和分析包含前瞻性陳述，反映了管理層目前對未來經濟環境、行業狀況、公司業績和財務結果的看法和估計。“可能”、“應該”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“繼續”、“相信”、“尋求”、“估計”以及類似的表述都是為了識別前瞻性陳述。這些前瞻性表述受許多因素和不確定性的影響，包括：全國或我們市場領域的總體經濟狀況的變化，這些變化比預期的要差；新冠肺炎疫情對第一擔保公司業務和財務業績的持續影響；存託機構和其他金融機構之間的競爭；降低我們的利潤率或降低金融工具公允價值的通貨膨脹和利率環境的變化；證券市場的不利變化；影響金融機構的法律或政府法規或政策的變化，包括監管費用和資本要求的變化；我們進入新市場的能力。我們成功整合被收購實體的能力；消費者支出、借款和儲蓄習慣的變化；銀行監管機構、財務會計準則委員會、證券交易委員會和上市公司會計監督委員會可能採用的會計政策和做法的變化；我們組織的變化, 這些因素包括：薪酬和福利計劃的變化；我們財務狀況或經營結果的變化，減少可用於支付股息的資本；我們貸款損失準備金的增加，以及我們所擁有證券發行人財務狀況或未來前景的變化，這可能會導致我們的實際結果和經歷與此類前瞻性陳述中表達的預期結果和預期有所不同。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。


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截至2020年9月30日的第三季度和九個月財務概覽
 
First Guaranty BancShares，Inc.是路易斯安那州的一家公司，也是一家總部設在路易斯安那州哈蒙德的金融控股公司。First Guaranty Bank是First Guaranty BancShares，Inc.的全資子公司，是一家路易斯安那州特許商業銀行，主要通過位於路易斯安那州東南部、西南部、中部和北部以及得克薩斯州中北部的34家銀行設施向路易斯安那州和德克薩斯州的客户提供個性化商業銀行服務。我們強調個人關係和本地化決策，以確保產品和服務與客户需求相匹配。First Guaranty主要根據對客户的個人服務、客户接觸高級管理人員和董事的機會以及具有競爭力的利率和費用來競爭業務。
 
截至2020年9月30日的第三季度和九個月的財務要點如下：

•與2019年12月31日相比，截至2020年9月30日，總資產增加了3.953億美元，增幅18.7%，達到25億美元。截至2020年9月30日的貸款總額為18億美元，比2019年12月31日增加2.632億美元，增幅為17.3%。截至2020年9月30日，存款總額為22億美元，比2019年12月31日增加3.402億美元，增幅18.4%。截至2020年9月30日，留存收益為5280萬美元，比2019年12月31日的4330萬美元增加了950萬美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，股東權益分別為1.848億美元和1.66億美元。

•2020年第三季度和2019年第三季度的淨收入分別為520萬美元和380萬美元。截至2020年9月30日的9個月的淨收入為1420萬美元，而截至2019年9月30日的9個月的淨收入為1020萬美元。

•2020年和2019年第三季度每股普通股收益分別為0.53美元和0.40美元，截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的九個月每股收益分別為1.46美元和1.05美元。截至2020年和2019年9月30日的9個月，總加權平均流通股分別為9,741,253股和9,687,123股。

•截至2020年9月30日，貸款損失撥備為總貸款的0.82%，而2019年12月31日為0.72%。截至2020年9月30日，First Guaranty的收購相關貸款折扣總額約為240萬美元。First Guaranty還擁有1.111億美元的SBA擔保的PPP貸款，由於根據監管指導考慮政府擔保，這些貸款沒有相關津貼。如果計算中剔除了SBA擔保的購買力平價貸款，並將收購貸款折扣計入津貼總額，則貸款損失撥備約為貸款總額的1.0%。

•First Guaranty從2020年第一季度開始採取了幾項與新冠肺炎相關的行動，並繼續影響到2020年第三季度。First Guaranty通過向FHLB借款和經紀存款，在2020年3月31日之前將資產負債表上的流動性增加了約1億美元。這些借款仍為2020年9月30日。First Guaranty正在根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE Act)參與SBA Paycheck Protection Program(PPP)。CARE法案授權SBA在一項名為PPP的新7(A)貸款計劃下為貸款提供擔保。作為一家合格的小型企業管理局(SBA)貸款機構，我們自動獲得了發起PPP貸款的授權。小企業管理局將為向符合條件的借款人提供100%的購買力平價貸款提供擔保。截至2020年9月30日，First Guaranty已經為SBA PPP計劃下的900多筆貸款提供了資金，總額約為1.111億美元。SBA PPP項目產生的費用超過340萬美元。2020年第三季度確認了60萬美元的費用。截至2020年9月30日，180萬美元的費用將延期支付。在新冠肺炎危機爆發後的幾周內，第一擔保還免除了與服務相關的費用和其他費用。

•First Guaranty最初在2020年第一季度末和第二季度向1,000多筆貸款發放了貸款延期，這些貸款總額約為5.9億美元，作為其新冠肺炎相關行動的一部分。這些延期通常是90天。截至2020年10月31日，這些貸款中約有3100萬美元仍處於延期狀態。

•2020年第三季度淨利息收入為1,900萬美元，而2019年同期為1,470萬美元。截至2020年9月30日的9個月的淨利息收入為5580萬美元，而截至2019年9月30日的9個月的淨利息收入為4500萬美元。

•2020年第三季度的貸款損失準備金為150萬美元，而2019年同期為170萬美元。截至2020年9月30日的9個月的貸款損失撥備為460萬美元，而截至2019年9月30日的9個月的撥備為410萬美元。First Guaranty的貸款損失準備餘額自2019年12月31日以來增長了33.5%。

•First Guaranty在2020年第三季度減記並增加了總計80萬美元的其他房地產準備金。截至2020年9月30日，First Guaranty的總估值津貼為50萬美元。

•2020年第三季度的非利息收入為360萬美元，而2019年同期為320萬美元。截至2020年9月30日的9個月的非利息收入為930萬美元，而截至2019年9月30日的9個月的非利息收入為610萬美元。

•截至2020年9月30日的三個月淨息差為3.24%，較2019年同期3.35%的淨息差減少11個基點。截至2020年9月30日的九個月淨息差為3.39%，較2019年同期3.37%的淨息差增加了兩個基點。First Guaranty將2020年第三季度淨息差下降歸因於與新冠肺炎相關的重大行動影響了資產和負債的資產負債表構成，以及資產和負債率的下降。First Guaranty將截至2020年9月30日的9個月的淨息差與2019年同期相比有所增加，原因是與證券相比，貸款組合有所改善，聯合收購獲得的存款成本較低，但上述重大新冠肺炎行動部分抵消了這一影響。2020年9月30日，貸款佔平均計息資產的比例從2019年9月30日的72.0%上升到73.3%。

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•截至2020年9月30日，投資證券總額為4.163億美元，與2019年12月31日的4.265億美元相比減少了1020萬美元。First Guaranty將其公司證券組合擴大了約1億美元，這是提高收益和提供利息收入保護免受利率下降影響的計劃的一部分。公司證券投資組合的公允價值在2020年第三季度有所改善，截至2020年9月30日的未實現淨收益約為870萬美元。 2020年第三季度出售證券的收益為80萬美元，而2019年同期為2.9萬美元。截至2020年9月30日的9個月，證券銷售收益為260萬美元，而截至2019年9月30日的9個月虧損40萬美元。截至2020年9月30日，按公允價值可供出售的證券總額為4.163億美元，比2019年12月31日的3.399億美元增加了7640萬美元。截至2020年9月30日，按攤銷成本計算的持有至到期日證券總額為0美元，而截至2019年12月31日為8,660萬美元。First Guaranty在出售了之前指定為持有至到期日的某些證券後，於2020年第一季度終止了其持有至到期日證券組合。

•扣除非勞動收入後的貸款總額為18億美元，比2019年12月31日淨增2.632億美元。扣除非勞動收入的貸款總額減去貸款損失撥備，截至2020年9月30日，貸款損失撥備總額為1460萬美元，截至2019年12月31日，貸款損失撥備總額為1090萬美元。

•截至2020年9月30日，不良貸款總額增加90萬美元，至2160萬美元，而2019年12月31日為2070萬美元。

•截至2020年9月30日，非權責發生貸款增加了1090萬美元，達到2530萬美元，而2019年12月31日為1440萬美元。

•First Guaranty是一家規模較小的報告公司，已推遲採用ASU 2016-13年的“金融工具-信用損失：金融工具信用損失的衡量”。

•截至2020年和2019年9月30日的三個月，平均資產回報率為0.84%。截至2020年和2019年9月30日的9個月，平均資產回報率分別為0.82%和0.74%。截至2020年和2019年9月30日的三個月，平均普通股權益回報率分別為11.14%和9.43%。截至2020年和2019年9月30日的九個月，平均普通股權益回報率分別為10.71%和8.71%。平均資產回報率是用年化淨收益除以平均資產來計算的，平均普通股權益回報率是用年化淨收益除以平均普通股權益來計算的。

•截至2020年9月30日，普通股每股賬面價值為18.97美元，而截至2019年9月30日，經股票股息調整後的每股賬面價值為16.73美元。賬面價值的增加主要是由於留存收益和累積的其他全面收益(“AOCI”)的增加。AOCI由可供出售證券的未實現收益和虧損組成。

•First Guaranty董事會宣佈2020年第三季度和2019年第三季度的現金股息分別為每股普通股0.16美元和0.16美元，經2019年12月支付的10%普通股股息調整後，相當於每股0.15美元。截至2020年9月30日，First Guaranty已連續109個季度分紅。

•First Guaranty已終止其在市場上的股票發售計劃(“ATM發售”)。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏，First Guaranty沒有出售ATM機發行的任何普通股。First Guaranty在2020年第四季度續簽了貨架登記。

•First Guaranty完成了與聯合銀行股份有限公司收購相關的數據轉換。截至2020年9月30日的9個月，與合併相關的一次性總成本為70萬美元。數據轉換於2020年3月27日完成。

•First Guaranty目前有一個新設施正在建設中，以促進未來的擴張。這一建設承諾總額為1140萬美元，截至2020年9月30日，已產生960萬美元。

•隨後的活動將於2020年9月30日舉行。First Guaranty為推進2020年3月通過的戰略，在2020年第四季度啟動了一項計劃，通過將證券投資組合中的未實現收益轉換為已實現收益來管理經濟不確定性。First Guaranty出售了大約1.4億美元的抵押貸款支持證券和1.5億美元的公司證券。這些證券的結算工作正在第四季度進行。First Guaranty估計，税前已實現收益在1100萬至1200萬美元之間。First Guaranty計劃將所得資金再投資於證券、貸款，並減少借款。



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財務狀況
 
2019年12月31日至2020年9月30日財務狀況變化
 
資產
 
截至2020年9月30日的總資產為25億美元，較2019年12月31日增加3.953億美元，增幅18.7%。資產增加的主要原因是現金和現金等價物增加了1.249億美元，淨貸款增加了2.596億美元，但與2019年12月31日相比，截至2020年9月30日的投資證券減少了1020萬美元，部分抵消了這一增加。
 
貸款
 
截至2020年9月30日，淨貸款從2019年12月31日的2.596億美元增加到18億美元，增幅為17.1%。非農非住宅貸款餘額增加至1.451億美元，主要是由於新的貸款來源，以及2020年第一季度建築和土地開發貸款向永久融資的過渡。商業和工業貸款增加到1.107億美元，主要是由於2020年第二季度與SBA PPP貸款計劃相關的新貸款。多户貸款增加到1,730萬美元，主要是因為將現有的建築貸款轉換為永久融資。消費和其他貸款增加到1,240萬美元，主要是由於新的貸款來源，包括First Guaranty的新冠肺炎救濟貸款計劃。截至2020年9月30日，總計7610萬美元的商業和設備租賃包括在消費和其他貸款中。受季節性活動影響，農業貸款增加至890萬美元。農田貸款增加到500萬美元，主要是由於增加了農業貸款承諾。建築和土地開發貸款減少到1830萬美元，主要是由於2020年第一季度發生的償還和將臨時建築貸款轉換為永久融資。一至四户住宅貸款減少至1590萬美元，主要原因是還款。First Guaranty在我們的貸款組合中向從事石油和天然氣運營支持或服務活動的企業提供了約5.8%的資金承諾，佔未資金承諾的2.3%。截至2020年9月30日左右，First Guaranty與我們的德克薩斯州市場相關的貸款達到2.418億美元。截至2020年9月30日，銀團貸款約為6,310萬美元，其中約3,280萬美元是共享的國家信貸。2020年前9個月，銀團貸款從2019年12月31日的3990萬美元增加到2320萬美元。
 
截至2020年9月30日，我們70.1%的貸款組合由房地產擔保。截至2020年9月30日，我們的貸款組合中最大的部分是房地產擔保的非農非住宅貸款，佔42.4%。截至2020年9月30日，約34.5%的貸款組合基於與最優惠利率或LIBOR掛鈎的浮動利率。73.3%的貸款組合計劃在2020年9月至30日的五年內到期。

淨貸款減去貸款損失撥備，截至2020年9月30日，貸款損失撥備總額為1,460萬美元，截至2019年12月31日，貸款損失撥備總額為1,090萬美元。2020年前9個月的貸款沖銷為180萬美元，2019年同期為290萬美元。2020年前9個月的追回總額為80萬美元，2019年同期為20萬美元。2020年前九個月的貸款損失撥備總額為460萬美元，2019年同期為410萬美元。有關貸款的更多信息，請參見合併財務報表附註5；有關貸款損失準備的更多信息，請參見合併財務報表附註6。

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投資證券
 
截至2020年9月30日的投資證券總額為4.163億美元，比2019年12月31日的4.265億美元減少了1020萬美元。整個投資組合由指定在2020年9月30日可供出售的證券組成。First Guaranty在出售了之前指定為持有至到期的某些證券後，於2020年第一季度終止了其持有至到期的投資組合。我們為我們的投資組合購買證券，以提供流動性來源，提供適當的投資回報，管理利率風險，並滿足公共資金和借款的質押要求。
 
證券投資組合主要包括美國政府和政府機構證券、機構抵押貸款支持證券、公司債務證券和市政債券。美國政府機構包括FHLB、聯邦農場信貸銀行(“FFCB”)、房地美(Freddie Mac)和房利美(Fannie Mae)債務。我們購買的抵押貸款支持證券是由房地美和房利美髮行的。管理層監控證券投資組合的信用和利率風險。我們一般限制個人發行人購買公司證券，以管理集中度和信用風險。公司證券的期限一般為10年或更短。美國政府證券由到期日不到30天的美國國庫券組成。政府機構證券的到期日一般為15年或更短。機構抵押貸款支持證券(MBS)規定的最終到期日為15至20年。

截至2020年9月30日，我們可供出售的證券投資組合總額為4.163億美元，比2019年12月31日的3.399億美元增加了7640萬美元，增幅22.5%。增加的主要原因是購買公司證券和美國國債，以及將證券從持有的證券轉移到到期投資組合，但被催繳債券和出售證券所抵消。First Guaranty在第一季度末和2020年第二季度擴大了公司證券投資組合，以在新冠肺炎疫情期間提供收益和流動性。自2019年12月31日以來，公司證券增加了9990萬美元。
 
截至2020年9月30日，我們沒有持有到期的證券投資組合，而截至2019年12月31日，我們的持有量為8,660萬美元。減少的主要原因是將5260萬美元的證券轉移到可供出售的投資組合，同時出售了1820萬美元的美國政府機構證券，1350萬美元的抵押貸款支持證券，以及我們的抵押貸款支持證券的繼續攤銷。
 
截至2020年9月30日，有6,160萬美元或14.8%的證券投資組合預定在不到一年的時間內到期。8220萬美元(19.8%)的證券組合(不包括抵押貸款債券(CDO)和抵押貸款支持證券(MBS))計劃在一到五年內到期。1.117億美元(26.8%)的證券組合(不包括抵押貸款債券(CDO)和抵押貸款支持證券(MBS))計劃在5至10年內到期。截至2020年9月30日，合同到期日超過10年的證券(不包括抵押貸款債券(CDO)和抵押貸款支持證券(MBS))總計1,590萬美元，佔證券投資組合總額的3.8%。證券組合的平均到期日受到證券發行人可能行使的看漲期權的影響，並受到市場利率的影響。抵押貸款支持證券的提前還款也會影響證券組合的到期日。根據截至2020年9月30日的內部預測，管理層認為，根據目前的利率環境，證券投資組合的預測加權平均壽命約為3.5年。據預測，400個基點的平行利率衝擊將使投資組合的加權平均壽命增加到大約5.1年。截至2020年9月30日，該投資組合的有效期限估計為2.6年。
 
在截至2020年9月30日的9個月中，確認了一項與信貸相關的非臨時性證券損失減值，金額為10萬美元，在截至2019年9月30日的9個月中，沒有確認任何一項與信貸相關的證券損失。

不良資產
 
不良資產包括不良貸款和其他擁有的房地產。不良貸款(包括下文描述的非應計問題債務重組)是指利息已停止應計的貸款，或合同規定逾期90天而利息仍在繼續增加的貸款。當本金和利息拖欠90天或更長時間時，貸款通常被置於非應計狀態。但是，當資產得到很好的擔保並在收回過程中時，管理層可以選擇繼續應計。我們的政策是，凡對利息或本金的支付有合理懷疑的貸款，我們都會停止收取利息收入。當一筆貸款處於非權責發生制狀態時，記入收入的未付利息將被沖銷。當借款人的財務狀況表明對本金或利息的支付不再存在任何合理懷疑，並遵守合理的付款履約期(一般認為為六個月或更長時間)時，非權責發生制貸款被恢復為權責發生制貸款。其他擁有的房地產包括通過正式止贖、實質止贖或以代替止贖的契據獲得的財產。

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下表列出了我們在指定日期的不良資產的金額和類別。

(千)2020年9月30日2019年12月31日
非權責發生制貸款：  
房地產：  
建設和土地開發$663 $381 
農田857 1,274 
1-4個家庭5,160 2,759 
多家庭— — 
非農非住宅13,571 4,646 
房地產總量20,251 9,060 
非房地產：  
農耕3,934 4,800 
工商業792 327 
消費者和其他313 216 
非房地產業合計5,039 5,343 
非權責發生制貸款總額25,290 14,403 
貸款90天及以上拖欠和累積：  
房地產：  
建設和土地開發520 48 
農田429 — 
1-4個家庭2,677 923 
多家庭370 — 
非農非住宅843 1,603 
房地產總量4,839 2,574 
非房地產：  
農耕144 — 
工商業599 15 
消費者和其他146 50 
非房地產業合計889 65 
貸款總額90天及以上拖欠和累積5,728 2,639 
不良貸款總額31,018 17,042 
擁有的房地產：  
建設和土地開發486 669 
農田— — 
1-4個家庭147 559 
多家庭— — 
非農非住宅2,708 3,651 
房地產總擁有量3,341 4,879 
不良資產總額$34,359 $21,921 
不良資產佔貸款總額的比例1.92 %1.44 %
不良資產佔總資產的比例1.37 %1.04 %
不良貸款佔總貸款的比例1.73 %1.12 %

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截至2020年9月30日，不良資產總額為3440萬美元，佔總資產的1.37%，而截至2019年12月31日，不良資產總額為2190萬美元，佔總資產的1.04%，增加了1240萬美元，佔總資產的56.7%。不良資產的增加是由幾個因素造成的。

非權責發生貸款從2019年12月31日的1440萬美元增加到2020年9月30日的2530萬美元。非權責發生制貸款的增加主要集中在非農、非住宅和一至四户貸款。不良資產包括約390萬美元的政府擔保貸款。這些都是以淨損失擔保的形式進行的，覆蓋了高達90%的損失敞口。
 
截至2020年9月30日，拖欠90天或更長時間且仍在累積的貸款總額為570萬美元，比2019年12月31日的260萬美元增加了310萬美元。拖欠90天或以上且仍在累積的貸款增加，主要集中在一至四户住宅貸款。90天類別的1至4個家庭貸款包括從聯合收購中獲得的貸款，這些貸款已在合同上到期，但由於收購後的運營問題尚未續簽。First Guaranty預計將令人滿意地續簽這些收購的大部分貸款，並將它們恢復到履約狀態。

其他擁有的房地產從2019年12月31日的490萬美元下降到2020年9月30日的330萬美元。First Guaranty在第三季度為其他房地產自有損失建立了準備金。截至2020年9月30日，這一儲備總額為50萬美元。

截至2020年9月30日，我們最大的不良資產包括以下非應計項目貸款和其他擁有的房地產：(1)由商業房地產擔保的非農非住宅貸款關係，總額為590萬美元；(2)由一家酒店擔保的非農非住宅貸款，總額為360萬美元；(3)包括在其他擁有的房地產中的220萬美元的非農非住宅物業；(4)由商業房地產擔保的非農非住宅貸款，總額為190萬美元。(5)由政府部分擔保的130萬美元體育設施擔保的非農非住宅貸款；(6)總額為110萬美元的農業/農田貸款關係；(7)總額為100萬美元的農業貸款關係；(8)總額為100萬美元的農業/農田貸款關係。這些農業貸款由美國農業部農場服務局提供部分擔保。
 
問題債務重組
 
造成我們信用風險的另一類資產是問題債務重組(TDR)。TDR是指由於借款人的財務狀況惡化而給予借款人特許權的貸款。這些讓步可能包括降低利率、推遲支付利息或本金、免除本金和其他旨在將經濟損失降至最低、避免喪失抵押品贖回權或收回抵押品的行動。我們努力及早發現有財務困難的借款人，並與他們合作，在貸款達到非應計項目之前，將其修改為更負擔得起的條款。在評估是否重組貸款時，管理層會分析借款人的長期財務狀況，包括擔保人和抵押品支持，以確定擬議的優惠是否會增加還本付息的可能性。未按照重組條款履行、合同逾期90天或處於非應計狀態的TDR被報告為不良貸款。我們的政策規定，根據重組條款，非應計TDR在一段時間內取得令人滿意和合理的未來付款表現後恢復應計狀態。令人滿意的付款表現一般是連續六個月以上按時付款，並證明有能力繼續還款。

根據2020年3月27日簽署成為法律的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(以下簡稱《CARE法案》)第4013條，金融機構可以選擇在有限的一段時間內暫停美國公認會計原則中與問題債務重組相關的某些要求，以説明新冠肺炎的影響。這一規定允許金融機構選擇不將問題債務重組會計指引應用於與新冠肺炎有關的貸款修改，如延期或延期，這些修改與2020年3月1日至2020年12月31日或(Ii)新冠肺炎國家緊急狀態結束後60天之間的較早者有關。這項減免僅適用於截至2019年12月31日逾期不超過30天的借款人的修改。First Guaranty選擇通過CARE法案的這些條款。

以下是2020年9月30日和2019年12月31日重組為TDR的貸款摘要：

(千)2020年9月30日2019年12月31日
重組貸款：
遵守修改後的條款$— $— 
逾期30至89天且仍在累積——
逾期90天或更長時間且仍在累積——
非應計項目3,613 — 
後來違約的重組貸款——
重組貸款總額$3,613 $— 

截至2020年9月30日，我們有一筆未償還的TDR，這是一筆360萬美元的非農非住宅貸款，由商業房地產擔保，屬於非應計項目。這筆貸款的重組與利率和攤銷優惠有關。這筆貸款是由一家酒店設施擔保的。這筆貸款沒有資格修改CARE法案。
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貸款損失撥備
 
貸款損失撥備的保留是為了吸收貸款組合中的潛在損失。這項津貼由貸款損失準備金增加，由收回以前註銷的貸款抵消，並因貸款註銷而減少。這筆準備金從當期費用中支出，以彌補當前的貸款損失，並維持與管理層對貸款組合固有風險的評估相稱的撥備。當局在釐定撥款額及津貼是否足夠時，會考慮多方面的因素。這些因素包括但不限於：
 
•逾期和不良資產；

•對需要特別關注的貸款進行具體的內部分析；

•當前監管分類和批評的資產水平以及與之相關的風險因素；

•改變承保標準或貸款程序和政策；

•沖銷和追回做法；

•國家和地區的經濟和商業情況；

•貸款的性質和數量；

•整體投資組合質量；

•貸款抵押品是否充足；

•貸款審查制度的質量和董事會的監督程度；

•競爭以及對借款人的法律和監管要求；

•聯邦和州監管機構對貸款組合的審查和審查；以及

•由我們的內部貸款審核部門和獨立會計師審核。
 
管理層根據當前國家和地方經濟趨勢、以往虧損歷史、潛在抵押品價值、信貸集中度和行業風險，定期評估從所有來源收集的數據，以確定津貼的充分性。對特定貸款的潛在損失的估計是與對整個貸款組合的總體風險評估相結合的。這種評估本質上是主觀的，因為它需要的估計值容易隨着新信息的出現而進行重大修訂。
 
津貼由特定的、一般的和未分配的組件組成。具體部分涉及被歸類為可疑、不合標準和減值的貸款。對於也被歸類為減值的這類貸款，當減值貸款的貼現現金流(或抵押品價值或可觀察到的市場價格)低於該貸款的賬面價值時，將建立撥備。此外，我們還為我們的銀團貸款分配了一筆特定的準備金，包括共享的國家信貸。一般部分包括非分類貸款和特別提及貸款，並基於過去三年的歷史損失經驗，經上述定性因素調整。保留一個未分配的組成部分，以涵蓋可能影響可能損失估計的不確定因素。
 
貸款損失撥備的餘額主要受貸款損失撥備、收回撥備和貸款淨損失經驗的影響。貸款損失撥備中會計入額外的貸款損失。所有損失在發生時計入撥備，而以前計入撥備的損失的追討在收回時計入撥備。
 
截至2020年9月30日，貸款損失撥備為1,460萬美元，佔總貸款的0.82%，佔不良貸款的47.0%。

對比2020年9月30日和2019年12月31日，津貼餘額的具體組成部分均有變化。

在截至2020年9月30日的9個月中，為貸款損失撥備了460萬美元，而2019年同期為410萬美元。撥備是為了計入目前的貸款損失，並保持與貸款組合中固有風險成比例的撥備。首先，Guaranty的貸款損失計算方法考慮了貸款組合中的風險因素，貸款組合的構成影響最終免税額的計算。


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2020年前9個月主要影響津貼分配的貸款組合構成變化包括：

•貸款組合風險發生變化並影響撥備的分配，是由於考慮到新冠肺炎及相關經濟狀況對借款人償還貸款能力的影響以及對各自類別不良貸款的撥付，對某些定性因素進行了調整。First Guaranty在其定性和定量因素中增加了撥備，以計入潛在的新冠肺炎相關損失。

•2020年第二季度，商業和工業貸款有所增加。大部分增加與小企業管理局擔保的購買力平價貸款有關，這些貸款沒有相關的津貼餘額。

•First Guaranty將於2019年11月7日繼續監控從聯合收購中獲得的貸款。截至2020年9月30日，收購的聯合貸款的折扣約為240萬美元。

•建築和土地開發貸款在2020年第一季度下降，因為幾筆貸款過渡到永久融資。截至2020年9月30日，這些貸款中的大部分現在被納入非農非住宅類別。

•2020年前9個月，非農非居民貸款增加，主要原因是幾筆貸款向永久性融資過渡。

First Guaranty在2020年前9個月註銷了180萬美元的貸款餘額。已註銷貸款餘額集中在五個貸款關係中，總計100萬美元，佔截至2020年9月30日的9個月總已註銷金額的55.0%。這100萬元已註銷貸款的詳情如下：

1.First Guaranty在2020年前9個月從購買的消費貸款池中註銷了10萬美元。截至2020年9月30日，這一池的剩餘本金餘額為100萬美元。

2.First Guaranty在2020年第三季度註銷了30萬美元的非農非住宅貸款關係。截至2020年9月30日，這一關係的本金餘額為590萬美元。

3.First Guaranty在2020年第三季度註銷了30萬美元的建設和土地開發貸款。截至2020年9月30日，這筆貸款的本金餘額為30萬美元。

4.First Guaranty在2020年第三季度註銷了20萬美元的非農非住宅貸款。截至2020年9月30日，這筆貸款的本金餘額為10萬美元。

5.First Guaranty在2020年第三季度註銷了一至四户住宅貸款的10萬美元。截至2020年9月30日，這筆貸款的本金餘額為50萬美元。

6.較小的貸款和透支的存款賬户構成了2020年前9個月剩餘的80萬美元沖銷。


與貸款損失撥備相關的其他信息如下：

(千)截至9個月
2020年9月30日		截至9個月
2019年9月30日
貸款：  
平均未償還餘額$1,613,847 $1,286,859 
期末餘額$1,788,716 $1,292,911 
貸款損失撥備：
年初餘額$10,929 $10,776 
沖銷(1,763)(2,936)
恢復796 242 
備抵4,626 4,148 
期末餘額$14,588 $12,230 

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存款
 
管理存款負債的組合和定價是影響我們實現淨息差最大化能力的一個重要因素。用於管理有息存款負債的策略旨在隨着利率環境的變化而調整。我們定期評估我們的資金需求、存款定價和利率前景。從2019年12月31日至2020年9月30日，存款總額從3.402億美元增加到22億美元，增幅為18.4%。截至2020年9月30日，無息活期存款從1.417億美元增加到4.676億美元，增幅為43.5%。無息活期存款的增加是由於與CARE法案和SBA PPP計劃相關的經濟狀況。首先，由於收到了刺激資金和SBA PPP計劃貸款的收益，Guaranty的消費者和企業客户增加了存款。截至2020年9月30日，有息活期存款從1.72億美元增加到8.079億美元，增幅為27.0%。有息活期存款的增加主要集中在個人和企業的有息活期存款。截至2020年9月30日，儲蓄存款從4140萬美元增加到1.765億美元，增幅為30.6%，主要與個人儲蓄存款增加有關。截至2020年9月30日，定期存款從1,490萬美元減少至7.412億美元，降幅為2.0%，主要原因是商業存款減少。

隨着我們尋求加強我們的淨息差和改善我們的收益，吸引無息或成本較低的存款將是主要的重點。管理層將繼續評估和更新我們的產品組合，努力吸引更多的客户。我們目前提供大量具有競爭力的存款產品，旨在吸引和留住客户，主要側重於無息存款和其他低成本存款。

截至2020年9月30日，超過或等於10萬美元的未償還存單總額約為5.175億美元。截至2020年9月30日，First Guaranty存單中約有3.683億美元的剩餘期限超過一年。
 
下表比較了所示期間的存款類別。

總存款在結束的9個月裏
九月三十日，		截至12月31日止年度，
 202020192018
(除%外，以千為單位)平均餘額百分比加權
平均費率		平均餘額百分比加權
平均費率		平均餘額百分比加權
平均費率
無息需求$381,967 19.0 %— %$262,379 15.7 %— %$252,531 16.3 %—
生息需求692,760 34.4 %0.9 %592,113 35.4 %1.8 %556,528 35.9 %1.5 %
儲蓄159,433 7.9 %0.2 %115,682 6.9 %0.4 %111,134 7.2 %0.4 %
時間778,325 38.7 %2.3 %703,685 42.0 %2.4 %628,457 40.6 %1.7 %
總存款$2,012,485 100.0 %1.2 %$1,673,859 100.0 %1.7 %$1,548,650 100.0 %1.3 %
 

個人和企業存款在結束的9個月裏
九月三十日，		截至12月31日止年度，
 202020192018
(除%外，以千為單位)平均餘額百分比加權
平均費率		平均餘額百分比加權
平均費率		平均餘額百分比加權
平均費率
無息需求$371,054 27.2 %— %$256,099 23.7 %—$246,550 26.7 %—
生息需求256,125 18.8 %1.0 %241,290 22.3 %1.4 %204,405 22.1 %1.1 %
儲蓄124,612 9.2 %0.1 %86,972 8.0 %0.1 %84,844 9.2 %0.1 %
時間610,997 44.8 %2.5 %498,521 46.0 %2.6 %388,623 42.0 %1.7 %
個人和企業存款總額$1,362,788 100.0 %1.3 %$1,082,882 100.0 %1.5 %$924,422 100.0 %1.0 %

公款存款在結束的9個月裏
九月三十日，		截至12月31日止年度，
 202020192018
(除%外，以千為單位)平均餘額百分比加權
平均費率		平均餘額百分比加權
平均費率		平均餘額百分比加權
平均費率
無息需求$10,913 1.7 %— %$6,280 1.1 %—$5,981 1.0 %—
生息需求436,635 67.2 %0.8 %350,823 59.3 %2.0 %352,123 56.4 %1.8 %
儲蓄34,821 5.4 %0.5 %28,710 4.9 %1.6 %26,290 4.2 %1.4 %
時間167,328 25.7 %1.3 %205,164 34.7 %2.1 %239,834 38.4 %1.7 %
公共資金總額 存款
$649,697 100.0 %0.9 %$590,977 100.0 %1.9 %$624,228 100.0 %1.7 %
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下表列出了我們定期存款賬户的分佈情況。

(千)2020年9月30日
10萬美元以下的定期存款$223,670 
定期存款100,000美元至250,000美元254,747 
定期存款超過25萬美元262,741 
定期存款總額$741,158 

下表列出了截至2020年9月30日的定期存款到期日。
(千)2020年9月30日
在一年或更短的時間內到期$372,864 
在一年到三年後到期199,891 
三年後到期168,403 
定期存款總額$741,158 

截至2020年9月30日，公募基金存款總額為6.751億美元，而截至2019年12月31日，公募基金存款總額為6.107億美元。截至2020年9月30日，公共基金定期存款總額為1.685億美元，而截至2019年12月31日，定期存款總額為1.464億美元。受季節性波動影響，公募基金存款有所增加。我們制定了公款存款留存管理辦法。自2012年底以來，我們的公募基金存款一直保持在4.0億美元以上。這些存款來自公共實體，如學區、醫院區、治安部門和市政當局。這些資金中的大部分是根據三年或更短期限的財政代理協議。財政機構協議下的存款總體上是穩定的，但公共實體可能保持在特定基礎上談判定期存款的能力，包括與其他金融機構協商定期存款的能力。這些存款通常有穩定的餘額，因為我們為這些實體保留了運營賬户和定期存款。與年度税收相關的公共存款水平存在季節性因素。公共資金將在年底和第一季度增加。除了季節性波動外，我們的公款存款賬户還有與內部工資和短期税收賬户相關的每月波動。公共基金存款賬户以FHLB信用證、擴大的互惠存款保險計劃、路易斯安那州市政債券以及合格的政府和政府機構證券(如FHLB、FFCB、Fannie Mae和Freddie Mac發行的證券)為抵押。

下表列出了公共資金佔存款總額的百分比。

(除%外，以千為單位)2020年9月30日2019年12月31日2018年12月31日(2017年12月31日)2016年12月31日
公帑：     
無息需求$10,600 $9,944 $6,930 $4,828 $4,114 
生息需求458,382 424,732 364,692 389,788 324,356 
儲蓄37,570 29,570 26,903 20,539 20,116 
時間168,546 146,420 247,004 225,591 208,330 
公共資金總額$675,098 $610,666 $645,529 $640,746 $556,916 
總存款$2,193,244 $1,853,013 $1,629,622 $1,549,286 $1,326,181 
公共資金總額佔存款總額的百分比30.8 %33.0 %39.6 %41.4 %42.0 %

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借款
 
First Guaranty與其他金融機構以及聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)保持短期和長期的借款關係，以滿足流動性需求。截至2020年9月30日，First Guaranty的短期借款餘額為5690萬美元，而截至2019年12月31日，未償還短期借款為1990萬美元。截至2020年9月30日的短期借款包括聯邦住房貸款銀行5000萬美元的預付款和690萬美元的回購協議。5,000萬美元FHLB短期預付款的利率為0.72%，固定期限為11個月。聯邦住房貸款銀行短期預付款將於2021年2月到期，是與我們的新冠肺炎應急計劃有關的。First Guaranty擁有FHLB的長期預付款，這筆預付款是從聯合通信交易中獲得的，截至2020年9月30日，這筆預付款總計340萬美元。First Guaranty在另一家金融機構獲得了650萬美元的信貸額度，截至2020年9月30日沒有未償還餘額。

截至2020年9月30日，First Guaranty的優先長期債務總額為4390萬美元，截至2019年12月31日，優先長期債務總額為4860萬美元。
 
截至2020年9月30日，First Guaranty的次級債券總額為1,480萬美元，截至2019年12月31日，次級債券總額為1,470萬美元。

截至2020年9月30日，First Guaranty擁有3.84億美元的聯邦住房貸款銀行信用證，而截至2019年12月31日，這一數字為3.552億美元。聯邦住房貸款銀行信用證主要用於抵押公眾存款。

總股東權益
 
截至2020年9月30日，總股東權益從2019年12月31日的1.66億美元增加到1.848億美元。股東權益的增加主要是由於留存收益增加了950萬美元，以及累積的其他全面收益增加了930萬美元。留存收益增加950萬美元是由於截至2020年9月30日的9個月的淨收益為1420萬美元，部分被我們普通股股票支付的470萬美元現金股息所抵消。累計其他全面收益的增加主要歸因於截至2020年9月30日的9個月內可供出售證券的未實現收益的增加。


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截至2020年和2019年9月30日的第三季度和九個月的運營業績
 
性能摘要
 
截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月相比。截至2020年9月30日的三個月淨收入為520萬美元，較截至2019年9月30日的三個月的380萬美元增加了130萬美元，增幅為34.7%。與去年同期相比，截至2020年9月30日的三個月淨收入增長是幾個因素的結果。First Guaranty公司主要與貸款相關的利息收入增加，非利息收入增加，貸款損失準備金減少，利息支出減少。這部分被非利息支出的增加所抵消。由於First Guaranty貸款組合的增長，貸款利息收入增加，包括2019年第四季度在Union Acquisition中獲得的貸款，以及被確認為從SBA擔保的PPP貸款來源獲得的收益的調整貸款費用。非利息收入增加的主要原因是證券收益的增加。由於市場利率下降和First Guaranty計劃減少利息支出，利息支出下降。2020年的利息支出下降，即使考慮到從聯合收購獲得的額外存款餘額，與小企業管理局購買力平價貸款和刺激付款相關的存款餘額增加，以及與我們的新冠肺炎應急計劃相關的額外借款。部分抵消收入的因素包括主要與收購聯合公司有關的非利息支出增加。截至2020年9月30日的三個月，普通股每股收益為0.53美元，較截至2019年9月30日的三個月每股普通股0.40美元(經2019年12月10%的普通股股息調整後)增長32.5%或0.13美元。每股盈利受到盈利增加的影響。

截至2020年9月30日的9個月，與截至2019年9月30日的9個月相比。截至2020年9月30日的9個月淨收入為1,420萬美元，較截至2019年9月30日的9個月的1,020萬美元增加400萬美元或39.2%。與去年同期相比，截至2020年9月30日的9個月淨收入增長是幾個因素的結果。First Guaranty經歷了主要與貸款相關的利息收入的增加，非利息收入的增加，以及利息支出的降低。貸款損失準備金的增加和非利息支出的增加部分抵消了這一增長。由於First Guaranty貸款組合的增長，貸款利息收入增加，包括2019年第四季度在Union Acquisition中獲得的貸款，以及被確認為從SBA擔保的PPP貸款來源獲得的收益的調整貸款費用。與2019年同期證券銷售虧損相比，截至2020年9月30日的9個月中，由於證券收益增加，非利息收入增加。由於市場利率下降和First Guaranty計劃減少利息支出，利息支出下降。2020年前9個月的利息支出下降，即使考慮到從聯合收購獲得的額外存款餘額，與SBA PPP貸款和刺激付款相關的存款餘額增加，以及與我們的新冠肺炎應急計劃相關的額外借款。部分抵消收入的因素包括主要與聯合公司收購相關的非利息支出增加，包括2020年第一季度為數據轉換支付的70萬美元的一次性合併相關費用。貸款損失準備金增加，以彌補目前的貸款損失，並保持與貸款組合固有風險成比例的撥備。, 包括新冠肺炎疫情帶來的風險。截至2020年9月30日的9個月，普通股每股收益為1.46美元，較截至2019年9月30日的9個月的每股普通股1.05美元(經2019年12月10%的普通股股息調整後)增長39.0%或每股0.41美元。每股盈利受到盈利增加的影響。


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淨利息收入
 
我們的經營業績主要取決於我們的淨利息收入，即從包括貸款和證券在內的生息資產賺取的利息收入與包括存款和其他借款在內的計息負債產生的利息支出之間的差額。利率波動，以及生息資產和計息負債的數量和類型的變化，共同影響淨利息收入。First Guaranty的資產和負債通常最受聯邦基金利率、Libor利率、短期國庫券利率(如一個月和三個月國庫券)以及較長期國庫券利率(如美國十年期國庫券利率)變化的影響。我們的淨利息收入受到生息資產和計息負債的數量和組合變化的影響。利率變動對資產負債的影響也可能存在時滯。它還受到生息資產收益率以及計息存款和其他借款資金利率變化的影響。
 
金融機構的資產和負債結構與非金融公司的資產和負債結構有很大的不同，因為幾乎所有的資產和負債都是貨幣性的。因此，利率的變化可能會對金融機構的業績產生重大影響。利率變化的影響取決於我們對生息資產和計息負債變化的敏感度。以下討論了近期利率環境變化的影響和我們對利率敏感的立場。
 
截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月相比。截至2020年和2019年9月30日的三個月，淨利息收入分別為1,900萬美元和1,470萬美元。與上年同期相比，截至2020年9月30日的三個月的淨利息收入增加，主要是因為我們的總生息資產的平均餘額增加，我們的總有息負債的平均利率下降，但我們的總有息資產的平均收益率下降和我們總的有息負債的平均餘額增加，部分抵消了這一增長。截至2020年9月30日止三個月，我們的總生息資產平均餘額增加5.939億美元，至23億美元，這是由於從聯合收購和新冠肺炎相關貸款活動中獲得的資產，包括SBA PPP貸款。由於市場利率普遍下降，我們的生息資產平均收益率從截至2019年9月30日的三個月的55.03%下降到34.29%，降幅為74個基點。截至2020年9月30日的三個月，我們的有息負債總額的平均餘額增加了4.299億美元，達到18億美元，我們的有息負債總額的平均利率從截至2019年9月30日的三個月的2.11%下降了77個基點，降至31.34%。因此，截至2020年9月30日的三個月，我們的淨息差增加了三個基點，從截至2019年9月30日的三個月的2.92%降至2.95%。截至2020年9月30日的三個月，我們的淨息差從截至2019年9月30日的三個月的33.35%下降了11個基點，至3.24%。


截至2020年9月30日的9個月，與截至2019年9月30日的9個月相比。截至2020年和2019年9月30日止的九個月，淨利息收入分別為5,580萬美元和4,500萬美元。與上年同期相比，截至2020年9月30日的9個月的淨利息收入增加，主要是因為我們的總生息資產的平均餘額增加，我們總有息負債的平均利率下降，部分被我們總有息資產的平均收益率下降和我們總有息負債的平均餘額增加所抵消。截至2020年9月30日的9個月，由於收購聯合和新冠肺炎相關貸款活動(包括SBA PPP貸款)獲得的資產，我們的總生息資產的平均餘額增加了4.145億美元，達到22億美元。由於市場利率普遍下降，我們的生息資產平均收益率從截至2019年9月30日的9個月的55.05%下降到34.61%，降幅為44個基點。截至2020年9月30日的9個月，我們的有息負債總額的平均餘額增加了3.011億美元，達到17億美元，我們的有息負債總額的平均利率從截至2019年9月30日的9個月的32.09%下降了54個基點，降至31.55%。因此，截至2020年9月30日的九個月，我們的淨息差增加了10個基點，從截至2019年9月30日的九個月的2.96%增加到3.06%。截至2020年9月30日的九個月，我們的淨息差增加了兩個基點，從截至2019年9月30日的九個月的33.37%增加到3.39%。


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利息收入
 
截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月相比。與去年同期相比，截至2020年9月30日的三個月的利息收入增加了310萬美元，增幅為13.9%，達到2520萬美元。First Guaranty在2020年第一季度末增加了證券投資組合，並持續到2020年第二季度，以提高利息收入。由於與SBA PPP貸款計劃相關的增長，First Guaranty的貸款組合在2020年第二季度和第三季度擴大，新增資金餘額總計1.111億美元。這些因素導致了利息收入的增加，因為我們的全部生息資產(包括貸款和證券)的平均餘額增加，其中包括聯合公司收購的資產，但由於市場利率下降，生息資產的平均收益率有所下降，這部分抵消了這一增長。與去年同期相比，截至2020年9月30日的三個月，我們的生息資產平均餘額從5.939億美元增加到23億美元。截至2020年9月30日的三個月，生息資產的平均收益率下降了74個基點，至54.29%，而截至2019年9月30日的三個月，平均收益率為35.03%。下半身

與去年同期相比，截至2020年9月30日的三個月，證券利息收入增加了60萬美元，達到260萬美元，這主要是因為第一擔保公司在2020年第一季度末啟動的計劃的一部分，即在新冠肺炎疫情期間提供收益和流動性，導致餘額增加。First Guaranty在2020年第一季度購買了大約7000萬美元的公司債務證券，作為該計劃的一部分。由於我們的公司證券平均餘額增加，截至2020年9月30日的三個月的平均證券餘額從截至2019年9月30日的三個月的2.846億美元增加到4.193億美元。由於市場利率下降，截至2020年9月30日的三個月，證券的平均收益率下降了26個基點，至2.47%，而截至2019年9月30日的三個月的平均收益率為2.73%。

由於貸款平均餘額增加，截至2020年9月30日的三個月，貸款利息收入同比增加330萬美元，增幅為16.9%，達到2250萬美元。截至2020年9月30日的三個月，平均貸款餘額(不包括持有的待售貸款)增加了4.182億美元，從截至2019年9月30日的三個月的13億美元增加到17億美元，這是新貸款來源(主要是SBA PPP貸款)以及從聯合收購中獲得的貸款的結果。由於市場利率下降和SBA PPP貸款的影響，截至2020年9月30日的三個月的平均貸款收益率(不包括持有的待售貸款)從截至2019年9月30日的三個月的65.93%下降至65.24%。

截至2020年9月30日的9個月，與截至2019年9月30日的9個月相比。與去年同期相比，截至2020年9月30日的9個月的利息收入增加了840萬美元，增幅為12.5%，達到7590萬美元。First Guaranty在2020年第一季度末增加了證券投資組合，並持續到2020年第二季度，以提高利息收入。由於與SBA PPP貸款計劃相關的增長，First Guaranty的貸款組合在2020年第二季度和第三季度擴大，新增資金餘額總計1.111億美元。這些因素導致了利息收入的增加，因為我們的全部生息資產(包括貸款和證券)的平均餘額增加，但部分被市場利率下降導致的生息資產平均收益率的下降所抵消。與去年同期相比，截至2020年9月30日的9個月，我們的生息資產的平均餘額增加了4.145億美元，達到22億美元。截至2020年9月30日的9個月，生息資產的平均收益率下降了44個基點，至44.61%，而截至2019年9月30日的9個月，平均收益率為35.05%。下半身

與去年同期相比，截至2020年9月30日的9個月，證券利息收入增加了80萬美元，達到820萬美元，這主要是因為第一擔保公司在2020年第一季度末啟動的計劃的一部分，即在新冠肺炎疫情期間提供收益和流動性，導致餘額增加。由於我們的公司證券平均餘額增加，截至2020年9月30日的9個月的平均證券餘額從截至2019年9月30日的9個月的3.49億美元增加到4.206億美元。由於市場利率下降，截至2020年9月30日的9個月，證券的平均收益率下降了24個基點，至2.59%，而截至2019年9月30日的9個月的平均收益率為2.83%。

由於貸款平均餘額的增加，截至2020年9月30日的9個月，貸款利息收入增加了980萬美元，增幅為16.9%，達到6740萬美元。截至2020年9月30日的9個月，平均貸款餘額(不包括持有的待售貸款)增加了3.27億美元，從截至2019年9月30日的9個月的13億美元增加到16億美元，這是新貸款來源(主要是SBA PPP貸款)以及從聯合收購中獲得的貸款的結果。由於市場利率下降，SBA PPP貸款的影響，截至2020年9月30日的9個月的平均貸款收益率(不包括持有的待售貸款)從截至2019年9月30日的9個月的55.99%下降至55.58%。


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利息支出
 
截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月相比。截至2020年9月30日的三個月，利息支出從截至2019年9月30日的三個月的740萬美元降至610萬美元，降幅為16.9%，主要原因是市場利率的下降部分被有息負債平均餘額的增加所抵消。在截至2020年9月30日的三個月裏，有息活期存款的平均利率比去年同期下降了108個基點，降至0.69%。有息活期存款的平均利率下降是由於這些存款，主要是公共基金現在的賬户和經紀貨幣市場存款，這些存款的利率與國家指數利率(如美國聯邦基金利率或美國短期國債利率)簽訂了合同，從2020年第一季度開始大幅下降。在截至2020年9月30日的三個月裏，定期存款的平均利率比去年同期下降了42個基點，降至22.11%。定期存款平均利率的下降是因為First Guaranty計劃通過擴大無息和低成本的有息存款來降低存款成本，這為成本更高的定期存款提供了一種選擇，並幫助First Guaranty在降低定期存款利率的同時保持了流動性。部分抵消了利息支出減少的是有息負債平均餘額的增加，包括在聯合收購中獲得的有息負債，在截至2020年9月30日的三個月裏，與上年同期相比增加了4.299億美元，達到18億美元，原因是有息活期存款平均餘額增加了1.806億美元，定期存款平均餘額增加了9900萬美元。, 借款平均餘額增加8710萬美元，儲蓄存款平均餘額增加6320萬美元。

截至2020年9月30日的9個月，與截至2019年9月30日的9個月相比。截至2020年9月30日的9個月，利息支出從截至2019年9月30日的9個月的2,250萬美元降至2,010萬美元，降幅為10.5%，主要原因是市場利率的下降部分被有息負債平均餘額的增加所抵消。在截至2020年9月30日的9個月裏，有息活期存款的平均利率比去年同期下降了96個基點，降至0.90%。有息活期存款的平均利率下降是由於這些存款，主要是公共基金現在的賬户和經紀貨幣市場存款，這些存款的利率與國家指數利率(如美國聯邦基金利率或美國短期國債利率)簽訂了合同，從2020年第一季度開始大幅下降。截至2020年9月30日的9個月裏，定期存款的平均利率比去年同期下降了16個基點，降至22.25%。定期存款平均利率的下降是因為First Guaranty計劃通過擴大無息和低成本的有息存款來降低存款成本，這為成本更高的定期存款提供了一種選擇，並幫助First Guaranty在降低定期存款利率的同時保持了流動性。部分抵消了利息支出減少的是有息負債平均餘額的增加，包括在聯合收購中收購的有息負債，在截至2020年9月30日的9個月中，與上年同期相比增加了3.011億美元，達到17億美元，原因是有息活期存款平均餘額增加1.058億美元，平均借款餘額增加7360萬美元。在截至2020年9月30日的9個月裏，平均有息負債增加了3.011億美元，與上年同期相比增加了17億美元，這是因為有息活期存款平均餘額增加了1.058億美元，平均借款餘額增加了7360萬美元。, 定期存款平均餘額增加7,340萬美元，儲蓄存款平均餘額增加4,820萬美元。

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下表列出了所指期間的平均資產負債表、平均收益率和成本以及某些其他信息。沒有進行等值税率調整，因為其影響不是實質性的。所有平均餘額均為每日平均餘額。非權責發生制貸款包括在平均餘額的計算中，但已作為零收益率貸款反映在表格中。以下列出的收益包括遞延費用、折扣和溢價的影響，這些費用、折扣和保費已攤銷或增加到利息收入或支出中。

下面顯示的平均資產負債表中的淨利息收入收益率是用淨利息收入除以平均生息資產來計算的，是衡量資產負債表活動收益效率的指標。受生息資產和有息負債的利息之差以及由有息負債提供資金的生息資產所佔比例變化的影響。

截至2020年9月30日的三個月截至2019年9月30日的三個月
(除%外，以千為單位)平均餘額利息收益率/費率(6)平均餘額利息收益率/費率(6)
資產
生息資產：
銀行的生息存款(1)$208,108 $51 0.10 %$167,568 $872 2.06 %
證券(包括FHLB股票)419,276 2,605 2.47 %284,575 1,959 2.73 %
聯邦基金出售920 — — %480 — — %
持有待售貸款102 1 3.54 %8 — — %
貸款，扣除非勞動收入後的淨額1,708,015 22,518 5.24 %1,289,851 19,263 5.93 %
生息資產總額2,336,421 $25,175 4.29 %1,742,482 $22,094 5.03 %
非息資產：
現金和銀行到期款項12,922 8,439 
房舍和設備，淨值58,905 44,598 
其他資產39,199 14,585 
總資產$2,447,447 $1,810,104 
負債與股東權益
有息負債：
活期存款$742,325 $1,291 0.69 %$561,720 $2,504 1.77 %
儲蓄存款174,128 62 0.14 %110,927 127 0.45 %
定期存款781,874 4,139 2.11 %682,872 4,358 2.53 %
借款120,524 644 2.13 %33,413 392 4.65 %
有息負債總額1,818,851 $6,136 1.34 %1,388,932 $7,381 2.11 %
無息負債：
活期存款429,594 250,382 
其他14,039 8,942 
負債共計2,262,484 1,648,256 
股東權益184,963 161,848 
總負債與股東權益$2,447,447 $1,810,104 
淨利息收入$19,039 $14,713 
淨息差(2)2.95 %2.92 %
淨生息資產(3)$517,570 $353,550 
淨息差(4)、(5)3.24 %3.35 %
平均生息資產與計息負債之比128.46 %125.45 %

(1)包括美聯儲在合併資產負債表上以現金報告的餘額和銀行到期的餘額。
(2)淨利差代表平均有息資產收益率與平均有息負債成本之間的差額。
(3)淨生息資產是指生息資產總額減去計息負債總額。
(4)淨息差代表淨利息收入除以平均總生息資產。
(5)截至2020年和2019年9月30日止上述期間的税後淨息差分別為3.25%和3.36%。分別採用21%的税率計算截至2020年和2019年9月30日的上述期間免税證券對證券收入的影響。
(6)按年計算。
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 截至2020年9月30日的9個月截至2019年9月30日的9個月
(除%外，以千為單位)平均餘額利息收益率/費率(6)平均餘額利息收益率/費率(6)
資產      
生息資產：      
銀行的生息存款(1)$165,898 $348 0.28 %$150,174 $2,461 2.19 %
證券(包括FHLB股票)420,554 8,162 2.59 %349,039 7,381 2.83 %
聯邦基金出售680 — — %468 1 0.25 %
持有待售貸款452 20 5.87 %416 24 7.71 %
貸款，扣除非勞動收入後的淨額1,613,847 67,400 5.58 %1,286,859 57,641 5.99 %
生息資產總額2,201,431 $75,930 4.61 %1,786,956 $67,508 5.05 %
非息資產：      
現金和銀行到期款項12,898 8,818   
房舍和設備，淨值58,190 42,743   
其他資產36,957 13,664   
總資產$2,309,476   $1,852,181   
負債與股東權益      
有息負債：      
活期存款$692,760 $4,645 0.90 %$586,914 $8,146 1.86 %
儲蓄存款159,433 210 0.18 %111,211 407 0.49 %
定期存款778,325 13,137 2.25 %704,927 12,721 2.41 %
借款107,508 2,136 2.65 %33,902 1,226 4.83 %
有息負債總額1,738,026 $20,128 1.55 %1,436,954 $22,500 2.09 %
無息負債：      
活期存款381,967 250,523   
其他12,524 8,237   
負債共計2,132,517   1,695,714   
股東權益176,959 156,467   
總負債與股東權益$2,309,476   $1,852,181   
淨利息收入 $55,802   $45,008  
淨息差(2)  3.06 %  2.96 %
淨生息資產(3)$463,405   $350,002   
淨息差(4)、(5)  3.39 %3.37 %
平均生息資產與計息負債之比  126.66 %124.36 %
 
(1)包括美聯儲在合併資產負債表上以現金報告的餘額和銀行到期的餘額。
(2)淨利差代表平均有息資產收益率與平均有息負債成本之間的差額。
(3)淨生息資產是指生息資產總額減去計息負債總額。
(4)淨息差代表淨利息收入除以平均總生息資產。
(5)截至2020年和2019年9月30日止上述期間的税後淨息差分別為3.39%和3.38%。分別採用21%的税率計算截至2020年和2019年9月30日的上述期間免税證券對證券收入的影響。
(6)按年計算。

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貸款損失準備金
 
貸款損失準備金是從收入中計入的一筆費用，管理層認為這一數額對於維持足夠的貸款損失撥備是必要的。這一撥備是基於管理層對我們特定市場以及地區和國家當前經濟狀況的定期評估、貸款組合的性質和規模的變化、獲得貸款的基本抵押品價值以及在估計貸款損失時值得確認的其他因素。這種評估本質上是主觀的，因為它需要的估計值可能會隨着更多信息的出現或未來事件的變化而進行重大修訂。
 
截至2020年9月30日的三個月，貸款損失撥備為150萬美元，而2019年同期為170萬美元。截至2020年9月30日的貸款損失撥備為1,460萬美元，佔總貸款的0.82%。 截至2020年9月30日的三個月，總沖銷為110萬美元，2019年同期為50萬美元。

截至2020年9月30日的9個月，我們記錄了460萬美元的貸款損失撥備，而2019年同期為410萬美元。所列經費增加的原因是貸款組合增加、新冠肺炎疫情的影響以及以前未編列經費的沖銷。截至2020年9月30日的9個月，總沖銷為180萬美元，2019年同期為290萬美元。
我們相信，鑑於目前的經濟狀況，以及目前預期的淨撇賬和不良資產水平，這筆撥備足以彌補貸款組合中的潛在損失。我們預計經濟的不確定性將持續下去，這可能會導致未來一段時間內貸款損失撥備的額外增加。
非利息收入
 
我們經常性非利息收入的主要來源是客户服務費、自動櫃員機和借記卡費用、貸款費用、出售貸款和可供出售證券的收益以及其他服務費。非利息收入不包括貸款發放費，這筆費用在相關貸款的有效期內確認為利息法收益的調整。
 
截至2020年9月30日的三個月，非利息收入總計360萬美元，比截至2019年9月30日的三個月的320萬美元增加了40萬美元。這一增長主要是由於證券銷售收益的增加以及與收購聯合航空相關的收入的增加。截至2020年9月30日的三個月和2019年同期的服務費、佣金和手續費總計70萬美元。在截至2020年9月30日的三個月裏，自動取款機和借記卡的手續費總額為80萬美元。截至2020年9月30日的三個月，證券淨收益為80萬美元，2019年同期為2.9萬美元。證券銷售的收益是因為First Guaranty出售投資證券，以便為貸款增長提供資金，並將未實現收益轉換為已實現收益。在截至2020年9月30日的三個月裏，出售貸款的淨收益為70萬美元，2019年同期為130萬美元。截至2020年和2019年9月30日的三個月，其他非利息收入總計60萬美元。.

在截至2020年9月30日的9個月裏，非利息收入總計930萬美元，比截至2019年9月30日的9個月的610萬美元增加了320萬美元。這一增長主要是由於證券銷售收益的增加以及與收購聯合航空相關的收入的增加。截至2020年9月30日的9個月和2019年同期的服務費、佣金和手續費總計190萬美元。在截至2020年9月30日的9個月裏，自動取款機和借記卡的手續費總額為220萬美元。截至2020年9月30日的9個月，證券淨收益為260萬美元，而2019年同期為虧損40萬美元。證券銷售的收益是因為First Guaranty出售投資證券，以便為貸款增長提供資金，並將未實現收益轉換為收益。在截至2020年9月30日的9個月裏，貸款銷售的淨收益為100萬美元，2019年同期為140萬美元。截至2020年9月30日的9個月，其他非利息收入總計160萬美元，2019年同期為150萬美元。


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非利息支出
 
非利息支出包括工資和員工福利、佔用和設備費用以及其他類型的支出。截至2020年9月30日的三個月，非利息支出總額為1,450萬美元，截至2019年9月30日的三個月，非利息支出總額為1,130萬美元。截至2020年9月30日的三個月，薪資和福利支出總計730萬美元，截至2019年9月30日的三個月，薪資和福利支出總計600萬美元。這一增長主要是由於聯合通信公司收購和招聘新員工帶來的人員開支增加所致。截至2020年9月30日的三個月，入住率和設備支出總計190萬美元，2019年同期為140萬美元。這一增長主要是由於在收購聯合航空時收購了新的分支機構。截至2020年9月30日的三個月，其他非利息支出總計530萬美元，截至2019年9月30日的三個月，其他非利息支出總計390萬美元。

截至2020年9月30日的9個月，非利息支出總額為4260萬美元，截至2019年9月30日的9個月，非利息支出總額為3410萬美元。截至2020年9月30日的9個月，薪資和福利支出總計2220萬美元，截至2019年9月30日的9個月，薪資和福利支出總計1810萬美元。這一增長主要是由於聯合通信公司收購和招聘新員工帶來的人員開支增加所致。截至2020年9月30日的9個月，入住率和設備支出總計560萬美元，2019年同期為440萬美元。這一增長主要是由於在收購聯合航空時收購了新的分支機構。截至2020年9月30日的9個月，其他非利息支出總計1,480萬美元，截至2019年9月30日的9個月，其他非利息支出總計1,160萬美元。
 
下表列出了所示期間的其他非利息費用的主要類別：

 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(千)2020201920202019
其他非利息支出：    
律師費和律師費$787 $745 $2,022 $1,779 
數據處理473 409 2,198 1,218 
自動取款機收費318 300 970 908 
市場營銷和公共關係208 364 639 1,096 
税收-銷售額、資本和特許經營權343 314 1,024 891 
運營用品177 154 626 455 
軟件費用和攤銷622 321 1,611 920 
旅行和住宿175 223 540 661 
電話43 49 149 141 
核心存款無形資產攤銷178 90 534 270 
捐贈106 136 306 497 
其他房地產和收回的淨成本822 103 1,079 303 
監管評估420 38 1,072 574 
其他670 629 2,036 1,869 
其他非利息支出總額$5,342 $3,875 $14,806 $11,582 

所得税
 
所得税費用的數額受税前收入、免税收入和其他不可抵扣費用的數額以及法定税率的影響。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月所得税撥備分別為130萬美元和100萬美元，因所得税前收入增加，所得税撥備增加。First Guaranty在截至2020年和2019年9月30日的三個月的法定税率分別為21.0%。

截至2020年和2019年9月30日的九個月所得税撥備分別為370萬美元和270萬美元。所得税撥備因所得税前收入增加而增加。First Guaranty在截至2020年和2019年9月30日的9個月的法定税率分別為21.0%。



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流動性與資本資源
 
流動資金
 
流動性指的是管理未來現金流以滿足存款人和借款人的需求以及基金運營的能力或靈活性。維持適當的流動資金水平，使我們有足夠的資金來滿足客户對貸款的需求，提取存款餘額以及存款和其他債務的到期日。流動資產包括現金和銀行到期的、有利息的銀行活期存款、已出售和可供出售的投資證券的聯邦基金。

截至2020年9月30日，First Guaranty的現金和現金等價物總額為1.923億美元，而截至2019年12月31日為6740萬美元。截至2020年9月30日，一年或更短時間內到期的貸款總額為2.526億美元。截至2020年9月30日，一年或更短時間內到期的定期存款總額為3.729億美元，而2019年12月31日為3.006億美元。截至2020年9月30日，一年至三年後到期的定期存款總額為1.999億美元，而2019年12月31日為2.049億美元。截至2020年9月30日，三年後到期的定期存款總額為1.684億美元，而2019年12月31日為2.506億美元。First Guaranty增加了與經紀貨幣市場基金相關的計息存款，以增加資產負債表內的流動性。大約5,000萬美元的額外經紀貨幣市場基金被收購，以管理與新冠肺炎危機相關的不確定性。截至2020年9月30日，First Guaranty持有至到期(HTM)投資組合為0美元，而截至2019年12月31日，First Guaranty持有至到期(HTM)投資組合為8,660萬美元，佔投資組合的20.3%。截至2020年9月30日，First Guaranty的可供出售(AFS)投資組合為4.163億美元。AFS投資組合的大部分由三家美國政府機構、市政債券和投資級公司債券組成。管理層認為這些證券很容易出售，並增強了First Guaranty的流動性。
 
截至2020年9月30日和2019年12月31日，First Guaranty在聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)的淨借款能力分別為1.131億美元和1.703億美元，截至2020年9月30日，FHLB的未償還預付款為5340萬美元，而截至2019年12月31日，FHLB的未償還預付款分別為1660萬美元。截至2019年12月31日，這兩筆未償還的預付款包括從聯合通信收購中獲得的短期預付款，總計1,400萬美元，以及總計350萬美元的長期預付款。First Guaranty在2020年第一季度支付了從聯合通信收購中獲得的短期預付款。截至2020年9月30日，First Guaranty維持了從聯合收購中獲得的340萬美元的FHLB長期預付款，並啟動了一筆新的5,000萬美元的短期預付款，這是為了應對2020年第一季度末的新冠肺炎疫情。5,000萬美元FHLB短期預付款的利率為0.72%，固定期限為11個月。這一提款是為了增加資產負債表上的流動性，以應對圍繞新冠肺炎疫情的不確定性。聯邦住房貸款銀行借款能力的變化是由於First Guaranty從質押抵押品上收到的價值發生了變化，以及First Guaranty使用了這一額度。First Guaranty還與聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)有貼現窗口額度。我們還在多家代理銀行維持聯邦基金信貸額度，借款能力為1.05億美元，循環信貸額度為650萬美元，由世行普通股質押擔保，截至2020年9月30日沒有未償還餘額。管理層相信有足夠的流動資金來滿足當前的運營需求。
 
資本資源
 
First Guaranty的資本狀況反映在股東權益中，出於監管目的，可能會進行某些調整。此外，我們的資本基礎使我們能夠利用商機，同時保持我們認為適當的資源水平，以應對日常運營中固有的商業風險。

截至2020年9月30日，股東權益總額從2019年12月31日的1.66億美元增至1.848億美元。股東權益的增加主要是由於留存收益增加了950萬美元，以及累積的其他全面收益增加了930萬美元。留存收益增加950萬美元是由於截至2020年9月30日的9個月的淨收益為1420萬美元，部分被我們普通股支付的470萬美元現金股息所抵消。累計其他全面收益的增加主要歸因於截至2020年9月30日的9個月內可供出售證券的未實現收益的增加。

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監管資本
 
FDIC採用的基於風險的資本金規定，要求銀行達到並維持特定的資本金與風險加權資產比率。類似的資本金規定也適用於資產超過30億美元的銀行控股公司。基於風險的資本規則旨在衡量“一級”資本(包括普通股權益、留存收益和有限數量的合格永久優先股和信託優先證券，扣除商譽和其他無形資產以及累積的其他全面收益後的淨額)和與表內和表外項目的信用風險相關的總資本。根據指導方針，其風險權重之一適用於不同的資產負債表項目。表外項目，如貸款承諾，也要進行風險加權。適用的銀行控股公司和所有銀行必須保持總資本與總風險加權資產的最低比率為8.00%，其中至少一半必須是核心資本或一級資本的形式。這些指導方針還規定，正在經歷內部增長或進行收購的銀行控股公司，預計將保持大幅高於最低監管水平的資本頭寸。
 
為了避免對分配的限制，包括股息支付，以及向高管支付某些可自由支配的獎金，一家機構必須持有高於其基於風險的最低資本要求的資本保護緩衝。截至2020年9月30日，該行的資本保存緩衝為3.09%，超過了2.50%的最低要求。

作為經濟增長、監管救濟和消費者保護法案的結果，聯邦儲備委員會修改了其小型銀行控股公司和儲蓄和貸款控股公司的政策聲明，規定合併資產低於30億美元的控股公司不再受監管資本要求的約束，這些公司(I)沒有從事重大的非銀行活動，(Ii)沒有重大的表外活動，(3)沒有大量在SEC註冊的債務或股權證券，信託優先證券除外，這些證券不再受監管資本要求的約束，有效

此外，作為這項立法的結果，聯邦銀行機構為資產低於100億美元的金融機構制定了“社區銀行槓桿率”(一家銀行的一級資本與平均總合並資產的比率)。超過這一比率的“符合資格的社區銀行”將被視為符合所有其他資本和槓桿要求，包括根據“迅速糾正行動法”被認為是“資本充足”的資本要求。聯邦銀行機構在評估一家金融機構是否有資格成為一家金融機構時，可能會考慮該機構的風險狀況。聯邦銀行機構將新的社區銀行槓桿率設定為9%。根據CARE法案，聯邦銀行機構將社區銀行槓桿率從2020年第二季度起至2020年底設定為8%。從2021年開始，社區銀行的槓桿率將提高到本日曆年的8.5%。社區銀行將在2022年1月1日之前，社區銀行槓桿率要求將恢復到9%。金融機構可以選擇遵守這一新定義。新規定於2020年1月1日生效。世行沒有選擇遵循社區銀行的槓桿率。

在2020年9月30日，我們滿足了最低監管資本要求，並在聯邦監管要求的意義下實現了良好的資本充足率。

 “資本充足的最低要求”截至2020年9月30日截至2019年12月31日
銀行：   
第1級槓桿率5.00 %8.59 %10.44 %
一級風險資本比率8.00 %10.36 %11.96 %
總風險資本比率10.00 %11.09 %12.61 %
普通股一級資本比率6.50 %10.36 %11.96 %

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項目3. 關於市場風險的定量和定性披露
 
資產負債管理與市場風險
 
我們的資產/負債管理(ALM)流程包括量化、分析和控制利率風險(IRR)，以在各種利率環境下保持合理穩定的淨利息收入水平。ALM的主要目標是最大限度地增加淨利息收入，同時在為利率風險設定的可接受範圍內運營，並保持充足的流動性水平。
 
我們的大部分資產和負債本質上都是貨幣性的。因此，利率風險是我們最重要的市場風險之一，而利率風險是我們借貸和接受存款活動所固有的。我們的資產主要由我們投資組合中的房地產和固定利率證券擔保的貸款組成，其到期日比我們的負債(主要由存款組成)要長。因此，我們業務戰略的一個主要部分是管理利率風險，並減少我們的淨利息收入對市場利率變化的風險敞口。第一擔保銀行董事會成立了兩個委員會，管理資產負債委員會和董事會投資委員會，以監督我們的資產和負債所固有的利率風險，根據我們的業務戰略、經營環境、資本、流動性和業績目標確定適當的風險水平，並根據董事會批准的指導方針管理這種風險。資產負債管理委員會由本行高層人員組成，並在有需要時召開會議，審查本行的資產負債政策和利率風險狀況。ALCO董事會投資委員會由世行董事會的某些成員組成，每月召開一次會議。管理資產負債委員會向董事會ALCO投資委員會提供月度報告。
 
在整體利率快速變化的情況下，利率敏感度缺口管理的必要性最為關鍵。我們通常尋求通過在一年和大於一年的時間範圍內保持相對平衡的利率敏感型資產和負債組合，來限制我們對利率波動的風險敞口。由於重新定價機會的錯配對淨息差有重大影響，我們根據管理資產負債委員會對當前業務狀況和利率前景的評估，定期監測資產負債組合。我們使用不同的投資策略，將利率波動風險保持在審慎水平。這些策略包括，但不限於，經常對資產和負債價值以及因利率變化而產生的行為進行內部建模。我們密切監控現金流預測，評估提前還款和延期風險的影響。
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下面的利率敏感度分析是利率風險的一種衡量標準。這一分析反映了不同時期資產和負債的合同到期日特徵。這一分析沒有將貸款的提前還款或利率下限考慮在內，這可能會顯著改變報告。此表包括各自到期期的非應計貸款。這一差距表明，在給定的一段時間內，是否有更多的資產或負債需要重新定價。以下所示的2020年9月30日的利息敏感度分析反映了負債敏感型頭寸，一年累計缺口為負。
 
下文討論的利差和負債融資與資產和負債組合、成交量、到期日以及生息資產和計息負債的重新定價機會的變化直接相關。利息敏感型資產和負債是指那些需要在短期內重新定價的資產和負債，包括浮動或可調整利率工具和即將到期的工具。利息敏感度差距是總利息敏感型資產與總利息敏感型負債之間的差額。我們各種資產和負債類別的利率並不統一地對不斷變化的市場狀況做出反應。利率風險是指市場利率波動對淨利息收入的影響程度。
 
2020年9月30日
利息敏感度內
(除%外，以千為單位)3個月或更短時間超過3個月
至12個月		總共一年一年多總計
盈利資產：     
貸款(包括持有的待售貸款)$496,314 $135,056 $631,370 $1,157,581 $1,788,951 
證券(包括FHLB股票)49,296 15,672 64,968 354,687 419,655 
聯邦基金出售773 — 773 — 773 
其他盈利資產177,917 — 177,917 — 177,917 
盈利資產總額$724,300 $150,728 $875,028 $1,512,268 $2,387,296 
資金來源：     
計息賬户：     
活期存款$807,946 $— $807,946 $— $807,946 
儲蓄存款176,525 — 176,525 — 176,525 
定期存款202,746 170,118 372,864 368,294 741,158 
短期借款— 50,000 50,000 6,293 56,293 
優先長期債務43,926 — 43,926 3,404 47,330 
次級債— — — 14,767 14,767 
無息淨額— — — 543,277 543,277 
總資金來源$1,231,143 $220,118 $1,451,261 $936,035 $2,387,296 
週期間隔$(506,843)$(69,390)$(576,233)$576,233  
累積缺口$(506,843)$(576,233)$(576,233)$—  
累計缺口占盈利資產的百分比(21.2)%(24.1)%(24.1)%  

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風險淨利息收入衡量的是由於利率變化導致收益下降的風險。下面第一個表分析了我們的利率風險，以2020年9月30日收益率曲線在12個月內瞬間和持續平行移動導致的淨利息收入估計變化來衡量。移位以基本情況的100個基點(+400到-100個基點)的增量來衡量。由於當前的低利率環境，我們不會提出低於25個基點的變動。基本情況假設包括資產/負債組合、貸款和存款增長、定價、提前還款速度、存款衰減率、證券組合現金流和再投資策略以及在各種利率情況下某些資產的市場價值等關鍵假設。基本情形假設，在整個預測期內，靜態資產負債表的當前利率環境保持不變，並根據該收益率曲線執行瞬時衝擊。第二個表是對利率風險的分析，該風險是根據收益率曲線在12個月內逐漸變化所導致的淨利息收入的估計變化來衡量的。

瞬時  利率變動(以基點為單位)
淨利息收入變動百分比
400(0.46)%
300(0.80)%
200(0.89)%
100(0.73)%
基座—%
(25)3.12%


利率逐步變動(以基點為單位)淨利息收入變動百分比
400(4.02)%
300(3.16)%
200(2.13)%
100(1.01)%
基座—%
(25)2.54%

上述情景既是瞬間衝擊，也是漸進式利率上升，它們假定資產負債表管理將反映基本情況。即使利率按指定數額變動，也不能保證我們的資產和負債表現符合預期。此外，隨着美國國債收益率曲線形狀的改變，美國國債利率在指定數額上的變化將導致淨利息收入的變化與上文顯示的明顯不同。我們資產負債表的戰略管理將進行調整，以適應這些變化。與任何衡量利率風險的方法一樣，上述分析方法也存在某些固有缺陷。例如，雖然某些資產和負債可能具有與重新定價類似的到期日或期限，但它們可能會在不同程度上對市場利率的變化做出反應。此外，某些類型的資產和負債的利率可能會先於市場利率的變化而波動，而其他類型的利率可能會滯後於市場利率的變化。此外，如果利率上升，許多借款人的償債能力可能會下降。我們在監測利率風險敞口時考慮了所有這些因素。
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項目4. 管制和程序
 
對披露控制和程序的評價
 
根據美國證券交易委員會在交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)中的定義，公司的“披露控制和程序”是指發行人的控制和其他程序，旨在確保發行人在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。First Guaranty維持這樣的控制，旨在確保這些重要信息被傳達給管理層，包括首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)，以便及時決定需要披露的信息。

管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本季度報告涵蓋的期間末，披露控制和程序是有效的。在本季度報告所涵蓋的最後一個會計季度，第一擔保公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對第一擔保公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或有可能對其產生重大影響。
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第二部分：其他資料

項目1.法律訴訟

First Guaranty在其正常業務過程中受到各種法律程序的影響。First Guaranty評估其與未決法律訴訟有關的負債和或有事項。第一擔保很可能發生虧損，且損失金額可以合理估計的，第一擔保在合併財務報表中計入負債。第一，如果損失不可能發生或損失的金額不可估量，則保證不記錄損失。First Guaranty是一起訴訟的被告，該訴訟指控一筆可能損失在000萬至50萬美元之間的貸款支付了過高的利息。First Guaranty已經做出了全額敗訴的判決，但First Guaranty正在行使其上訴權。截至2020年9月30日，First Guaranty與這起訴訟相關的累計負債為10萬美元。First Guaranty也是一起訴訟的被告，該訴訟指控一名客户的資金損失存在過錯，損失範圍可能在000萬至150萬美元之間。沒有記錄與這起訴訟有關的應計責任。


第1A項危險因素

除了本Form 10-Q季度報告中包含的其他信息外，以下風險因素代表對我們之前在提交給SEC的Form 10-K年度報告(截至2019年12月31日)中披露的風險因素的重大更新和補充。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。此外，鑑於本季度報告10-Q表格中包含的任何信息構成前瞻性陳述，下面列出的風險因素也是一種警示性陳述，指出可能導致我們的實際結果與本公司或其代表所作的任何前瞻性陳述中所表達的結果大不相同的重要因素。

新冠肺炎疫情的經濟影響可能會對我們的財務狀況和經營業績造成不利影響。

2019年12月，中國報告了一種冠狀病毒(新冠肺炎)，2020年3月，世界衞生組織宣佈其為大流行。2020年3月12日，美國總統宣佈新冠肺炎疫情在美國爆發，全國進入緊急狀態。新冠肺炎疫情在美國造成了嚴重的經濟混亂，許多州和地方政府已下令關閉非必要的企業，居民在家中就地避難。這導致了前所未有的經濟活動放緩和相關的失業率上升。自新冠肺炎事件爆發以來，數以百萬計的人申請失業救濟，股市下跌，特別是銀行股大幅下跌。為應對新冠肺炎疫情的爆發，美聯儲已將聯邦基金基準利率降至0-0.25%的目標區間，10年期和30年期國債收益率已降至歷史低點。各州和某些聯邦機構要求貸款人向借款人提供忍耐和其他救濟(例如，免除逾期還款和其他費用)。聯邦銀行機構鼓勵金融機構謹慎處理受影響的借款人，最近通過的立法免除了由於新冠肺炎疫情相關修改而報告貸款分類的壓力。某些行業受到的影響尤其嚴重，包括旅遊和酒店業、餐飲業和零售業。最後，冠狀病毒的傳播導致我們修改了我們的業務做法，包括員工差旅、員工工作地點，以及取消實際參加會議、活動和會議。

考慮到情況的持續性和動態性，很難預測新冠肺炎疫情對我們業務的全面影響。這種影響的程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展非常不確定，包括冠狀病毒何時可以得到控制和減弱，以及經濟何時和如何復甦。由於新冠肺炎疫情以及相關的地方和國家經濟不良後果，我們可能面臨以下任何風險，任何一個風險都可能對我們的業務、財務狀況、流動性和經營業績產生實質性的不利影響：

•對我們的產品和服務的需求可能會下降，使資產和收入難以增長；
•如果經濟復甦緩慢，高失業率持續很長一段時間，貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權的情況可能會增加，導致費用增加和收入減少；
•貸款的抵押品，特別是房地產，可能會貶值，這可能會導致貸款損失增加；
•如果借款人遇到超過忍耐期的經濟困難，我們的貸款損失撥備可能不得不增加，這將對我們的淨收入產生不利影響；
•貸款擔保人的資產淨值和流動性可能會下降，削弱他們履行對我們承諾的能力；
•由於美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)將聯邦基金目標利率降至接近0%，我們的資產收益率可能會比計息負債成本的下降幅度更大，從而縮小我們的淨利差和利差，減少淨收益；
•淨收益的實質性下降或幾個季度的淨虧損可能會導致我們季度現金股息率的下降；
•遠程工作員工數量的增加增加了我們的網絡安全風險；
•我們依賴第三方供應商提供某些服務，而由於新冠肺炎疫情導致的關鍵服務不可用可能會對我們產生不利影響；以及
•如果聯邦存款保險公司遇到額外的解決成本，保費可能會增加。

此外，我們未來的成功和盈利能力在很大程度上取決於我們的高管和董事的管理技能，他們中的許多人在我們公司擔任過多年的高管和董事職位。由於疫情爆發而導致的關鍵員工意外流失或不可用，可能會損害我們運營業務或執行業務戰略的能力。在關鍵員工流失或不可用的情況下，我們可能無法成功地找到和整合合適的繼任者。

上述任何一種或多種因素都可能對我們的業務、財務狀況以及運營和前景產生負面影響。


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項目6.所有展品

*以下證物要麼作為本報告的一部分提交，要麼以引用的方式併入本報告。
 
展品編號陳列品
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節頒發的首席執行官證書。
31.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官。
32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條頒發的首席執行官證書。
32.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席財務官。
101.SCHXBRL分類擴展架構。
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫。
101.DEFXBRL分類擴展定義鏈接庫。
101.PREXBRL分類擴展表示鏈接庫。
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase。
101.INSXBRL實例文檔。

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簽名
 
根據1934年《證券交易法》的要求，第一擔保公司已正式安排本報告由其正式授權的簽署人代表其簽署。
 
First Guaranty BancShares，Inc.
 
日期：2020年11月9日 作者：/s/Alton B.Lewis
  奧爾頓·B·劉易斯
  首席行政主任
   
日期：2020年11月9日 作者：/s/Eric J.Dosch
  埃裏克·J·多施
  首席財務官
  祕書兼司庫

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