組織

FutureFuel Corp.(“FutureFuel”或“本公司”)通過其全資子公司FutureFuel Chemical Company(“FutureFuel Chemical”)擁有並運營一家位於大約2,200英畝土地六位於阿肯色州中北部貝茨維爾東南數英里處，面對懷特河(“貝茨維爾工廠”)。FutureFuel Chemical生產多樣化的化工產品、由生物燃料組成的生物基產品和生物基特種化工產品。FutureFuel Chemical的運營情況在二細分市場：化學品和生物燃料。

化工部門生產多元化的化工產品組合，銷往第三派對客户。化學品部門的大部分收入來自為特定客户定製生產特種化學品。

生物燃料部門主要生產和銷售生物柴油。FutureFuel Chemical還銷售與該公司的生物柴油混合的石油柴油，並不時與不是的添加了生物柴油。FutureFuel Chemical是公共運輸管道上的成品油託運人，買賣石油產品以維持這些管道上的活躍託運人地位。

基準面 的 介紹

未經審計的合併財務報表由FutureFuel根據FutureFuel的會計政策編制，並與FutureFuel的會計政策保持一致2019經審計的綜合財務報表，應與2019經審計的FutureFuel合併財務報表。

FutureFuel認為，公平陳述所需的所有正常經常性調整都已包括在未經審計的綜合財務報表中。未經審核綜合財務報表乃根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)會計準則(“GAAP”)編制，以提供中期財務信息及編制説明。10-Q由美國證券交易委員會(SEC)通過。因此，未經審計的合併財務報表不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註，幷包括基於管理層估計和判斷的金額。未來的實際結果可能與目前的估計不同。未經審計的綜合財務報表包括FutureFuel及其直接和間接全資子公司--FutureFuel化學公司、FFC Grain，L.L.C.、FutureFuel Warehouse Company，L.L.C.和Legacy Region Transport，L.L.C.的資產、負債、收入和開支。公司間交易和餘額已在合併中沖銷。

生物柴油調和商的税收抵免(“BTC”)提供了一向生物質柴油混合商提供每加侖1美元的税收抵免，至少0.1%以石油為基礎的柴油。

年的進一步綜合撥款法案2020由國會通過，並於2019年12月20日追溯恢復以下項目的BTC2018和2019把它延伸到2022年12月31日當這項法案在#年通過成為法律時2019,該公司在#年最後一個季度認識到了它的影響。2019這兩個時期(2018和2019)在公司的2019財務業績。對客户的回扣被記錄為收入的減少。該公司將BTC記錄為銷售商品成本的降低。

由於恢復上述BTC的法律，有生產能力的小型農用生物柴油生產商不超過60百萬加侖有資格獲得額外的税收抵免$0.10每加侖汽油第一 15銷售了100萬加侖的農用生物柴油(“小型農用生物柴油生產商税收抵免”)。本公司有資格獲得這項信貸，並確認其在三截至的月份2019年12月31日而在三和九截至的月份2020年9月30日作為税收條款的一部分。

FutureFuel在滿足客户合同的履行義務時確認收入。FutureFuel通過主銷售協議或獨立採購訂單向客户銷售。FutureFuel的大部分銷售條款只有一項履行義務，即轉讓產品。因此，FutureFuel在控制權轉移到客户手中時(通常是在產品發貨或交付時)確認收入。對於某些合同，這種情況發生在將材料交付到FutureFuel存儲位置，準備好供客户提貨並與其他FutureFuel庫存分開時。收入是以FutureFuel預計將獲得的轉讓產品的對價金額來衡量的，通常是基於商定的價格。FutureFuel通常直接向客户銷售其產品，協議的付款條件為30至75化學品部門客户的天數和2至10生物燃料細分市場客户的天數。

化學品部門內的某些FutureFuel定製化學品合同包含ASU定義的材料權利2014-09, 與客户簽訂合同的收入(“主題606”)，通過客户提供的預付款，向客户提供以折扣價購買未來商品或服務的選擇權。每份合同也有履行義務，將產品轉讓給30-天數付款條件。FutureFuel在客户控制庫存時確認收入，無論是在發貨時還是在材料可供提貨時。如果客户被認為在提貨前控制了庫存，公司根據主題將收入確認為票據持有交易606.FutureFuel使用續訂期權方法為這些材料權利和產品轉讓分配交易價格。作為將交易價格分配給物權和產品轉讓的基礎，FutureFuel估計了產品的預期壽命、在該壽命內預計的合同量以及最有可能的預期銷售價格。每項估計都會在預期的基礎上每季度更新一次。

合同資產和負債：

合同資產由未開單和未交付金額組成，這些金額通常來自通過票據和持有安排確認的收入。合同資產為2020年9月30日和2019年12月31日由來自以下項目的未開單收入構成一並在綜合資產負債表中記為應收賬款。合同負債包括與重大權利有關的預付款，在合併資產負債表中記為遞延收入。從化學品部門工廠擴建的履約義務收到的現金增加的合同負債為#美元。95及$492，用於三月和美元3,453及$3,402，用於九截至的月份2020年9月30日和2019,分別。當公司根據續訂選項方法將產品轉讓給客户時，合同責任將會減少。化學品部門從合同責任減少中確認的收入為#美元。174及$1,302為.三月和美元4,0801美元和1美元3,510《華爾街日報》九截至的月份2020年9月30日和2019,分別。這些合同資產和負債餘額在每個報告期結束時逐個合同地在合併資產負債表上報告。

包括在九截至的月份2020年9月30日，是否加速承認與有效終止的客户合同相關的剩餘物權2020年12月31日其所有產品發貨都已完成。這項客户合同負債的攤銷費用為#美元。0及$214，用於三截至的月份2020年9月30日和2019,分別為；$3,452及$784，用於九截至的月份2020年9月30日和2019,分別。

下表提供了應收賬款、合同資產和與客户簽訂的合同負債的餘額。

*不包括$的BTC25,253及$97,295，以及扣除壞賬撥備後的淨額。$43和$0截至註明的日期。

分配給剩餘履約義務的交易價格：

在…2020年9月30日，大約$21,555預計收入的一半將從剩餘的業績義務中確認。FutureFuel預計將按比例確認這一收入，在其長期合同的預期期限內銷售的產品範圍為四至六好多年了。大致16這筆收入的%預計將在接下來的幾年內確認12幾個月，而且84預計將在兩年間確認%二還有六個。這些金額可能會根據預計合同期限的變化和合同期限內預計銷售數量的變化而變化。

公司在ASC中運用實用的權宜之計606-10-50-14並不包括(I)原始預期長度為#的合同未履行的履約義務的價值。一(Ii)本公司確認其收入為其有權為其提供的服務開具發票的金額的合同；及(Ii)本公司確認其收入為其有權為其提供的服務開具發票的合同。

下表提供了按安排類型和確認收入的時間分列的客户收入。

收入分類--合同和非合同：

收入時機：

自.起2020年9月30日，$2,653中的三-和九-幾個月的賬單和扣留收入不已裝船。

存貨的賬面價值如下：。

本公司按公允價值記錄所有衍生工具。公允價值是根據會計期末紐約商品交易所衍生工具的收盤價確定的。衍生工具的公允價值變動在每個會計期末確認，並作為銷售商品成本的組成部分記錄在損益表中。

為管理生物燃料價格市場波動帶來的商品價格風險、未來生物柴油生產原料的採購、實物原料、加工過程中的成品庫存以及其他石油產品的購買或銷售，本公司可能簽訂交易所交易的商品期貨和期權合約。公司根據ASC對這些衍生工具進行會計處理815-20-25, 衍生品交易和風險套期保值。根據該準則，衍生工具公允價值變動的會計處理取決於該衍生工具是否已被指定為會計套期保值關係，進而取決於套期保值關係的類型。要符合被指定為會計套期保值關係的資格，必須滿足特定的標準，並保存適當的文件。該公司擁有不是的根據本規則符合指定會計套期保值要求的衍生工具2020或2019.對於某些原料採購合同和供應協議，公司選擇了正常採購和正常銷售例外。

衍生工具的已實現損益及衍生工具的公允價值變動計入綜合經營報表，作為出售貨物成本的一部分，並計入$867及$6,789為.三月和九截至的月份2020年9月30日，和收益分別為1美元和1美元。322以及損失$711為.三月和九截至的月份2019年9月30日分別。

FutureFuel衍生工具的成交量和賬面價值如下：

為抵押這些衍生工具而在經紀處開立的保證金賬户的賬户餘額為#美元。290及$1,091在…2020年9月30日和2019年12月31日在綜合資產負債表中被歸類為其他流動資產。保證金賬户及衍生工具的賬面價值淨額計入其他流動資產。

在…2020年9月30日和2019年12月31日FutureFuel投資於某些債務證券(信託優先證券和交易所交易債務工具)，以及優先股和其他股權工具。這些投資在合併資產負債表中被歸類為流動資產。持有的股權證券的未實現收益三截至的月份2020年9月30日和2019是$1,961及$1,730分別為。持有的股權證券的未實現(虧損)收益九截至的月份2020年9月30日和2019是($5,445)及$6,621分別為。

可用-為-銷售%s證書:

FutureFuel已將這些債務證券指定為可供出售的債券。以下是綜合資產負債表中的有價證券在各個日期的可供出售債務證券餘額：

有未實現虧損的債務證券的公允價值總額為#美元。0在…2020年9月30日及$151在…2019年12月31日。有效2020年1月1日公司採用了ASU2016-13採用改良的回溯法。在ASU下2016-13本公司使用當前預期信用損失模型(“CECL”)評估債務證券的信用損失。在領養之日和在2020年9月30日，該公司持有不是的公允價值低於調整成本的債務證券；以及不是的需要在CECL模式下進行評估。

債務證券的銷售總額為$1,500在三和九截至的月份2020年9月30日，帶來了$的收益72。有不是的在美國出售債務證券九截至的月份2019年9月30日。

持有的債務證券2020年9月30日，合同到期日超過十好多年了。

公允價值被定義為退出價格，即截至計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的金額。公允價值會計聲明還包括計量公允價值時使用的投入的層次結構，通過要求在可用情況下使用最可觀察的投入，最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少不可觀察到的投入的使用。可觀察到的投入是市場參與者在評估資產或負債時使用的投入，這些投入是基於從獨立於FutureFuel的來源獲得的市場數據開發的。不可觀察的投入是反映FutureFuel對市場參與者將使用的因素的假設的投入，這些因素是根據當時可獲得的最佳信息對開發的資產或負債進行估值的。層級結構被分解為三級別。水平1對於相同的資產或負債，投入在活躍市場上的報價(未經調整)。水平2投入包括活躍市場中類似資產或負債的報價、市場中相同或類似資產或負債的報價不直接或間接可觀察到的資產或負債的現役和投入(報價以外的投入)。水平3投入是資產或負債的不可觀察的投入。估值層次內的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。

下表按級別提供了按公允價值經常性計量的資產和負債的信息。2020年9月30日和2019年12月31日。

在……裏面四月的2015,FutureFuel以美元收購了一條管道上的額外歷史線路空間1,408。所獲得的行距被記錄為無形資產，其壽命與往常一樣是不確定的。不是的對預期對現金流做出貢獻的時間段的可預見限制。該資產的賬面價值為#美元。1,408在…2020年9月30日和2019年12月31日。FutureFuel根據主題對無形資產進行減值測試350, 無形資產-商譽和其他. 

應計費用和其他流動負債在2009年由以下部分組成：

在……上面2020年3月30日，FutureFuel以FutureFuel Chemical為借款人，FutureFuel的某些其他子公司為擔保人，修改並重申了原於2015年4月16日(經修訂後的“先行信貸協議”)，貸款方、地區銀行作為行政代理和抵押品代理，PNC銀行(北卡羅來納州)作為銀團代理。信貸協議包括五-為期一年的循環信貸安排，金額最高可達$100,000,其中包括$的昇華。30,000信用證和美元15,000對於Swingline貸款(統稱為“信貸安排”)。信貸安排將於2025年3月30日對先前信貸協議的主要修訂是將貸款減少#美元。65,000，將該貸款的適用利率下調0.25%，降低承諾費，取消最低綜合固定費用覆蓋率。

利率與倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或基準利率之間的利差為以下水平，並不時根據槓桿率進行調整：

信貸安排的條款包含某些負面條款和條件，包括最高綜合槓桿率和最低綜合利息覆蓋率。

有不是的信貸協議項下的借款金額為2020年9月30日或根據先行信貸協議2019年12月31日。

在……上面2020年3月27日，頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(CARE法案)，為受冠狀病毒大流行影響的個人、家庭和企業提供緊急援助。根據CARE法案，FutureFuel的某些子公司根據Paycheck Protection Program(PPP)向聖路易斯銀行提供了一筆總額為1美元的貸款。8,180在……上面2020年4月10日。FutureFuel在申請PPP貸款時，根據當時公佈的資格要求，有資格獲得這筆資金。FutureFuel確保了作為國家關鍵基礎設施一部分的FutureFuel在這些資金的接收和可獲得性方面繼續運營。然而，美國小企業管理局(Small Business Administration)和財政部隨後發佈了新的指導意見，令人懷疑上市公司是否有資格獲得PPP貸款。因此，FutureFuel在以下時間全額償還了PPP貸款2020年5月5日。

下表彙總了所得税撥備。

三個國家的實際税率三和九截至的月份2020年9月30日反映了恢復某些税收抵免和激勵措施的積極影響2020,其中最重要的是BTC和小型農業生物柴油生產商的税收抵免。BTC和小生產者農業生物柴油生產商信貸追溯延長至2018和2019在……上面2019年12月20日並進一步延伸到2022年12月31日在……上面2020年3月27日，特朗普總統簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(H.R.748)(“關注法”)。CARE法案規定，淨營業虧損(“NOL”)在以下納税年度開始(2017年12月31日)在此之前2021年1月1日應被視為對每個5在納税年度之前，除非納税人選擇放棄結轉。這項制定的北環線條文對香港的實際税率有正面影響。三和九截至的月份2020年9月30日因為FutureFuel將能夠帶回它的2019和2020將聯邦NOL推遲到税率較高的年份，而不是提前到税率較低的年份。

三個國家的實際税率三和九截至的月份2019年9月30日反映了BTC和小生產者農業生物柴油生產商信貸的不利影響不在法律上為第一 九幾個月來2019.這個九截至的月份2019年9月30日比率也受到了追溯性研發抵免的有利影響2018在一個FutureFuel做着重要生意的州。

有不是的未確認的税收優惠2020年9月30日或2019年12月31日。

FutureFuel記錄了利息和罰款(淨額)，作為所得税撥備的一個組成部分，應計餘額為#美元。15和($557)2020年9月30日和2019年12月31日分別。

在三和九截至的月份2020年9月30日和2019,FutureFuel使用國庫法計算每股收益。

基本和稀釋後每股普通股收益計算如下：*

對於三和九截至的月份2020年9月30日，40,000和54,667期權分別在加權平均基礎上被剔除，因為這些期權在計算稀釋後每股收益時是反攤薄的。對於三和九截至的月份2019年9月30日50,000和30,000期權分別在加權平均的基礎上被排除在外。

下表彙總了年內來自可供出售債務證券未實現損益的累計其他綜合收益的變化。三和九截至12月底的4個月2020年9月30日，和2019. 

下表彙總了從年度累計其他全面收益中重新分類的金額。三和九截至的月份2020年9月30日，和2019.

有不是的年度累計其他綜合收入的重新分類三和九截至12月底的4個月2019年9月30日。

FutureFuel與一名董事和大股東有關聯或由其控制的公司進行交易。與這些交易相關的收入、費用、預付金額和未付金額作為關聯方項目計入隨附的合併財務報表。

關聯方收入是向這些關聯方銷售生物柴油、石油柴油、混合物、其他石油產品以及其他類似或相關產品的結果。他説：

銷售和分銷商品的關聯方成本是向這些關聯方銷售生物柴油、石油柴油、混合物和其他石油產品的結果，以及FutureFuel從這些關聯方購買天然氣、儲存和終端服務的相關費用。

FutureFuel已經二按照類似的產品類別--化學品和生物燃料--組織的可報告部門。

化學品

FutureFuel的化學品部門生產多樣化的化工產品，這些產品銷往國外第三派對客户。此數據段由以下部分組成二組件：“定製製造”(為特定客户製造化學品)和“性能化學品”(多客户專用化學品)。

生物燃料

FutureFuel的生物燃料部門主要生產和銷售生物柴油。生物柴油的收入來自於通過FutureFuel在貝茨維爾工廠的分銷網絡、通過租賃的石油儲存設施提供的分銷設施以及通過一個偏遠的儲罐網絡向客户銷售生物柴油。生物燃料的收入還包括銷售生物柴油與石油柴油的混合物；銷售石油柴油與不是的增加生物柴油；銷售內部生成的獨立的可再生標識號(RIN)；銷售生物柴油生產副產品；以及在公共運輸管道上購買和銷售其他石油產品。生物柴油的銷售價格和盈利能力有時會根據未售出的內部生成的RIN的時間而波動。FutureFuel做到了不將生產成本分配給內部產生的RIN，並可不時在“無RIN”的基礎上參與生物柴油的銷售，從而使FutureFuel保持對銷售中適用的RIN的所有權。最終出售RIN的好處是不反映在RIN銷售完成之前的運營業績中，可能導致報告的運營結果的可變性。

總結 生意場 通過 線段

折舊是根據工廠使用情況分配給銷售商品的分段成本。FutureFuel的總資產和資本支出不由於這些資產的很大一部分由每個部門在不同程度上共享，因此分配給各個部門，導致這樣的分配沒有什麼價值。

在……上面2020年3月23日公司宣佈派發特別現金股息#美元。3.00普通股每股面值$131,230這筆錢已經付清了 2020年4月17日.

最近通過會計準則