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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_________________________________________________________
形式10-Q
_________________________________________________________
(馬克一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從開始的過渡期 至
委託文件編號:001-36089
_________________________________________________________
RingCentral,Inc.
(註冊人的確切姓名,詳見其約章)
_________________________________________________________
| | | | | |
特拉華州 | 94-3322844 |
(州或其他司法管轄區 指公司或組織) | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
戴維斯大道20號
貝爾蒙特, 加利福尼亞94002
(主要行政機關地址)
(650) 472-4100
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每一類的名稱 | | 交易代碼 | | 每間交易所的註冊名稱 |
| A類普通股 | | | | RNG | | | | 紐約證券交易所 | |
| 面值0.0001美元 | | | | | | | | | |
_________________________________________________________
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)是否在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 x*o
在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內),用複選標記表示註冊人是否以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每一份互動數據文件。是 x*o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | x | | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*是。☐“不是”,不是“我”。x
截至2020年11月4日,有79,327,759已發行和已發行的A類普通股以及10,303,948已發行和已發行的B類普通股。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁 |
第一部分財務信息 |
第(1)項。 | 財務報表(未經審計) | 5 |
| 簡明綜合資產負債表 | 5 |
| 簡明合併操作報表 | 6 |
| 簡明綜合全面收益表(損益表) | 7 |
| 股東權益簡明合併報表 | 8 |
| 簡明現金流量表合併表 | 10 |
| 簡明合併財務報表附註 | 11 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 31 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 42 |
第四項。 | 管制和程序 | 43 |
| | |
第二部分:其他資料 | |
第(1)項。 | 法律程序 | 44 |
項目71A。 | 危險因素 | 44 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 74 |
第三項。 | 高級證券違約 | 74 |
第四項。 | 礦場安全資料披露 | 74 |
第五項。 | 其他資料 | 74 |
項目6. | 陳列品 | 74 |
簽名 | |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-Q季度報告包含前瞻性陳述,這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及我們管理層目前掌握的信息。前瞻性陳述主要包含但不限於題為“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節。前瞻性表述包括所有非歷史事實的表述,可以通過“預期”、“相信”、“可能”、“尋求”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將”、“將”或類似的表述以及這些表述的否定來識別。前瞻性陳述包括但不限於以下陳述:
•我們相對於短期和長期目標取得的進展;
•我們未來的財務表現;
•我們的預期增長、增長戰略以及我們有效管理增長並實施這些戰略的能力;
•冠狀病毒(“新冠肺炎”)疫情、任何相關的經濟衰退,以及個人、政府和私營行業採取的相關行動對我們的業務、未來的經營和財務表現以及市場的影響;
•我們在企業市場的成功;
•我們的業務和我們經營的市場的預期趨勢、發展和挑戰,以及總體宏觀經濟狀況;
•我們實現預期目標的能力,特別是實施新的流程和系統以及增加勞動力的能力;
•行業競爭和競爭對手創新的影響;
•我們預測和適應行業未來變化的能力;
•我們有能力預測訂閲收入,制定準確的財務預測,並根據我們對市場趨勢的分析做出戰略商業決策;
•我們預測市場需求並開發新的和增強的解決方案和訂閲以滿足這些需求的能力,以及我們成功地將這些需求貨幣化的能力;
•維護和擴大我們的客户羣;
•維護、擴大和應對我們與其他公司關係的變化;
•維護和擴大我們的分銷渠道,包括我們的銷售代理和經銷商網絡;
•我們與運營商合作伙伴的成功;
•我們銷售、營銷和支持我們的解決方案和服務的能力;
•我們有能力將我們的業務擴展到更大的客户,以及在國內和國際上擴張;
•隨着我們的擴張,我們有能力實現更高的採購槓桿和規模經濟;
•季節性對我們業務的影響;
•我們的解決方案或解決方案創新失敗的影響;
•我們對第三方產品和服務提供商的依賴;
•對我們可能成為其中一方的訴訟業務的潛在影響;
•我們的流動性和營運資金要求;
•監管環境變化的影響;
•我們保護知識產權和依賴開源許可證的能力;
•我們對互聯網基礎設施的增長和可靠性的期望;
•收購、投資或退出其他實體、業務或技術的時機;
•我們有能力成功和及時地執行、整合和實現我們可能進行或承擔的任何收購、投資、戰略合作伙伴關係或其他戰略交易的好處;
•我們的非經常開支預測;
•編制本公司簡明合併財務報表時使用的估算和估算方法;
•我們或我們的分包商所在地區的政治環境和穩定;
•經濟不景氣對我們和我們的客户的影響;
•我們保護我們的系統和客户信息免受欺詐和網絡攻擊的能力;
•我們有能力防止欺詐性支付方式用於我們的解決方案;
•我們留住關鍵員工和吸引合格人才的能力;以及
•隨着我們在國際上拓展業務,外國貨幣對我們非美國業務的影響。
前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。我們將在題為“風險因素”的部分以及本季度報告10-Q表的其他部分更詳細地討論這些風險。鑑於這些不確定性,您不應過度依賴這些前瞻性陳述。此外,前瞻性陳述僅代表截至本季度報告(Form 10-Q)發佈之日我們管理層的信念和假設。您應該完整閲讀這份Form 10-Q季度報告,並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。
除非法律要求,否則我們沒有義務公開更新這些前瞻性陳述,或者更新實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同的原因,即使未來有新的信息。
第一部分-財務信息
第一項:財務報表
RingCentral,Inc.
壓縮合並資產負債表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 745,558 | | | $ | 343,606 | |
應收帳款,淨額 | 153,583 | | | 129,990 | |
遞延和預付銷售佣金成本 | 53,212 | | | 36,589 | |
預付費用和其他流動資產 | 40,251 | | | 25,354 | |
流動資產總額 | 992,604 | | | 535,539 | |
財產和設備,淨額 | 132,967 | | | 89,230 | |
經營性租賃使用權資產 | 50,414 | | | 39,269 | |
長期投資 | 173,641 | | | 132,188 | |
遞延和預付銷售佣金成本,非流動 | 599,759 | | | 462,344 | |
商譽 | 56,223 | | | 55,278 | |
收購的無形資產,淨額 | 101,894 | | | 127,338 | |
其他資產 | 8,812 | | | 9,561 | |
總資產 | $ | 2,116,314 | | | $ | 1,450,747 | |
負債、臨時股權和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 38,002 | | | $ | 34,612 | |
應計負債 | 189,555 | | | 138,729 | |
可轉換優先票據的當前部分,淨額 | 14,156 | | | — | |
遞延收入 | 127,500 | | | 107,372 | |
流動負債總額 | 369,213 | | | 280,713 | |
可轉換優先票據,淨額 | 1,394,898 | | | 386,889 | |
經營租賃負債 | 37,973 | | | 28,516 | |
其他長期負債 | 14,555 | | | 8,929 | |
總負債 | 1,816,639 | | | 705,047 | |
| | | |
承付款和或有事項(附註8) | | | |
臨時股本(附註6) | 1,934 | | | — | |
| | | |
股東權益 | | | |
普通股 | 9 | | | 9 | |
額外實收資本 | 664,689 | | | 1,033,053 | |
累計其他綜合收入 | 3,522 | | | 1,948 | |
累積赤字 | (370,479) | | | (289,310) | |
股東權益總額 | 297,741 | | | 745,700 | |
總負債、臨時權益和股東權益 | $ | 2,116,314 | | | $ | 1,450,747 | |
見簡明合併財務報表附註
RingCentral,Inc.
簡明合併操作報表
(未經審計,單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
營業收入 | | | | | | | |
訂費 | $ | 279,639 | | | $ | 210,906 | | | $ | 779,781 | | | $ | 588,406 | |
其他 | 23,985 | | | 22,446 | | | 69,340 | | | 61,587 | |
總收入 | 303,624 | | | 233,352 | | | 849,121 | | | 649,993 | |
收入成本 | | | | | | | |
訂費 | 60,531 | | | 40,930 | | | 169,685 | | | 114,343 | |
其他 | 21,783 | | | 18,775 | | | 62,710 | | | 49,827 | |
收入總成本 | 82,314 | | | 59,705 | | | 232,395 | | | 164,170 | |
毛利 | 221,310 | | | 173,647 | | | 616,726 | | | 485,823 | |
運營費用 | | | | | | | |
研究與發展 | 48,481 | | | 35,286 | | | 132,910 | | | 97,705 | |
銷售及市場推廣 | 152,986 | | | 109,882 | | | 421,931 | | | 313,023 | |
一般和行政 | 49,513 | | | 39,142 | | | 146,381 | | | 100,401 | |
業務費用共計 | 250,980 | | | 184,310 | | | 701,222 | | | 511,129 | |
運營損失 | (29,670) | | | (10,663) | | | (84,496) | | | (25,306) | |
其他收入(費用),淨額 | | | | | | | |
利息支出 | (12,680) | | | (5,160) | | | (32,780) | | | (15,280) | |
其他收入,淨額 | 21,824 | | | 2,926 | | | 36,910 | | | 9,118 | |
其他收入(費用),淨額 | 9,144 | | | (2,234) | | | 4,130 | | | (6,162) | |
所得税前虧損 | (20,526) | | | (12,897) | | | (80,366) | | | (31,468) | |
所得税撥備(受益於) | 431 | | | (148) | | | 803 | | | (3,118) | |
淨損失 | $ | (20,957) | | | $ | (12,749) | | | $ | (81,169) | | | $ | (28,350) | |
普通股每股淨虧損 | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | $ | (0.24) | | | $ | (0.15) | | | $ | (0.92) | | | $ | (0.34) | |
| | | | | | | |
加權-用於計算每股淨虧損的平均股數 | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | 89,173 | | | 83,283 | | | 88,259 | | | 82,348 | |
| | | | | | | |
見簡明合併財務報表附註
RingCentral,Inc.
簡明綜合全面收益表(虧損)
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨損失 | $ | (20,957) | | | $ | (12,749) | | | $ | (81,169) | | | $ | (28,350) | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | |
外幣換算調整 | 2,420 | | | (1,742) | | | 1,574 | | | (1,875) | |
綜合損失 | $ | (18,537) | | | $ | (14,491) | | | $ | (79,595) | | | $ | (30,225) | |
見簡明合併財務報表附註
RingCentral,Inc.
股東權益簡明合併報表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合損失 | | 累計赤字 | | 股東權益總額 |
| | | | |
| 股份 | | 金額 | | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | 86,940 | | | $ | 9 | | | $ | 1,033,053 | | | $ | 1,948 | | | $ | (289,310) | | | $ | 745,700 | |
發行與股權激勵和員工購股計劃相關的普通股,扣除預扣税款後的淨額 | 875 | | | — | | | (5,549) | | | — | | | — | | | (5,549) | |
股份薪酬 | — | | | — | | | 37,001 | | | — | | | — | | | 37,001 | |
2025年可轉換優先票據的權益部分,扣除發行成本 | — | | | — | | | 192,442 | | | — | | | — | | | 192,442 | |
購買與2025年可轉換優先債券相關的上限看漲期權 | — | | | — | | | (60,900) | | | — | | | — | | | (60,900) | |
部分回購2023年可轉換優先票據的股本部分 | — | | | — | | | (355,932) | | | — | | | — | | | (355,932) | |
其他綜合虧損變動情況 | — | | | — | | | — | | | (1,617) | | | — | | | (1,617) | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (60,721) | | | (60,721) | |
截至2020年3月31日的餘額 | 87,815 | | | 9 | | | 840,115 | | | 331 | | | (350,031) | | | 490,424 | |
發行與股權激勵和員工購股計劃相關的普通股,扣除預扣税款後的淨額 | 870 | | | — | | | 8,550 | | | — | | | — | | | 8,550 | |
股份薪酬 | — | | | — | | | 52,129 | | | — | | | — | | | 52,129 | |
部分結算2023年可轉換優先票據的股本部分 | — | | | — | | | (4,051) | | | — | | | — | | | (4,051) | |
臨時股權重新分類 | — | | | — | | | (6,756) | | | — | | | — | | | (6,756) | |
其他綜合虧損變動情況 | — | | | — | | | — | | | 771 | | | — | | | 771 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 509 | | | 509 | |
截至2020年6月30日的餘額 | 88,685 | | | 9 | | | 889,987 | | | 1,102 | | | (349,522) | | | 541,576 | |
發行與股權激勵和員工購股計劃相關的普通股,扣除預扣税款後的淨額 | 580 | | | — | | | (6,576) | | | — | | | — | | | (6,576) | |
股份薪酬 | — | | | — | | | 53,640 | | | — | | | — | | | 53,640 | |
2026年可轉換優先票據的權益部分,扣除發行成本 | — | | | — | | | 136,838 | | | — | | | — | | | 136,838 | |
購買與2026年可轉換優先債券相關的上限看漲期權 | — | | | — | | | (41,795) | | | — | | | — | | | (41,795) | |
部分回購2023年可轉換優先票據的股本部分 | 320 | | | — | | | (372,227) | | | — | | | — | | | (372,227) | |
臨時股權重新分類 | — | | | — | | | 4,822 | | | — | | | — | | | 4,822 | |
其他綜合虧損變動情況 | — | | | — | | | — | | | 2,420 | | | — | | | 2,420 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (20,957) | | | (20,957) | |
截至2020年9月30日的餘額 | 89,585 | | | $ | 9 | | | $ | 664,689 | | | $ | 3,522 | | | $ | (370,479) | | | $ | 297,741 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合損失 | | 累計赤字 | | 股東權益總額 |
| | | | |
| 股份 | | 金額 | | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | 81,046 | | | $ | 8 | | | $ | 551,078 | | | $ | 2,226 | | | $ | (235,703) | | | $ | 317,609 | |
發行與股權激勵和員工購股計劃相關的普通股,扣除預扣税款後的淨額 | 782 | | | — | | | 732 | | | — | | | — | | | 732 | |
股份薪酬 | — | | | — | | | 19,616 | | | — | | | — | | | 19,616 | |
其他綜合虧損變動情況 | — | | | — | | | — | | | (375) | | | — | | | (375) | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,358) | | | (6,358) | |
截至2019年3月31日的餘額 | 81,828 | | | 8 | | | 571,426 | | | 1,851 | | | (242,061) | | | 331,224 | |
發行與股權激勵和員工購股計劃相關的普通股,扣除預扣税款後的淨額 | 1,046 | | | — | | | 7,730 | | | — | | | — | | | 7,730 | |
股份薪酬 | — | | | — | | | 25,614 | | | — | | | — | | | 25,614 | |
其他綜合虧損變動情況 | — | | | — | | | — | | | 242 | | | — | | | 242 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,243) | | | (9,243) | |
截至2019年6月30日的餘額 | 82,874 | | | 8 | | | 604,770 | | | 2,093 | | | (251,304) | | | 355,567 | |
發行與股權激勵和員工購股計劃相關的普通股,扣除預扣税款後的淨額 | 902 | | | — | | | (1,116) | | | — | | | — | | | (1,116) | |
股份薪酬 | — | | | — | | | 29,534 | | | — | | | — | | | 29,534 | |
其他綜合虧損變動情況 | — | | | — | | | | | (1,742) | | | — | | | (1,742) | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,749) | | | (12,749) | |
截至2019年9月30日的餘額 | 83,776 | | | $ | 8 | | | $ | 633,188 | | | $ | 351 | | | $ | (264,053) | | | $ | 369,494 | |
見簡明合併財務報表附註
RingCentral,Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
經營活動現金流 | | | |
淨損失 | $ | (81,169) | | | $ | (28,350) | |
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊攤銷 | 53,563 | | | 26,060 | |
股份薪酬 | 137,410 | | | 71,690 | |
遞延和預付銷售佣金成本攤銷 | 33,060 | | | 21,189 | |
攤銷債務貼現和發行成本 | 32,613 | | | 15,149 | |
提前清償債務損失 | 12,323 | | | — | |
償還可歸因於債務貼現的可轉換優先票據 | (32,640) | | | — | |
減少經營租賃使用權資產 | 11,478 | | | 10,166 | |
投資的未實現收益和其他相關成本 | (41,453) | | | — | |
外幣重新計量(收益)損失 | 63 | | | 61 | |
壞賬撥備 | 3,909 | | | 2,339 | |
遞延所得税 | (267) | | | (632) | |
取消估值免税額的税收優惠 | — | | | (3,210) | |
| | | |
其他 | 203 | | | 1,925 | |
資產負債變動情況: | | | |
應收帳款 | (27,502) | | | (24,845) | |
遞延和預付銷售佣金成本 | (183,745) | | | (51,467) | |
預付費用和其他流動資產 | (14,613) | | | (8,125) | |
其他資產 | 322 | | | 400 | |
應付帳款 | 5,180 | | | 10,626 | |
應計負債 | 41,530 | | | 22,432 | |
遞延收入 | 20,128 | | | 16,632 | |
經營租賃負債 | (11,019) | | | (10,507) | |
其他負債 | 7,919 | | | (525) | |
經營活動提供的現金淨額(用於) | (32,707) | | | 71,008 | |
投資活動的現金流 | | | |
購買財產和設備 | (33,992) | | | (21,355) | |
大寫的內部使用軟件 | (28,049) | | | (11,472) | |
為企業合併支付的現金,扣除獲得的現金 | — | | | (27,870) | |
| | | |
投資活動所用現金淨額 | (62,041) | | | (60,697) | |
融資活動的現金流 | | | |
發行可轉換優先票據所得款項(扣除發行成本) | 1,627,209 | | | — | |
2023年可轉換優先票據部分回購付款 | (1,019,813) | | | — | |
支付有上限的呼叫和交易成本 | (102,695) | | | — | |
發行與股票計劃有關的股票所得款項 | 24,123 | | | 17,590 | |
支付與股權獎勵的股票淨結算相關的税款 | (27,698) | | | (10,244) | |
企業收購的或有對價支付 | (3,548) | | | — | |
償還融資債務 | (1,215) | | | (943) | |
| | | |
融資活動提供的現金淨額 | 496,363 | | | 6,403 | |
匯率變動的影響 | 337 | | | (380) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額 | 401,952 | | | 16,334 | |
現金、現金等價物和限制性現金 | | | |
期初 | 343,606 | | | 566,329 | |
期末 | $ | 745,558 | | | $ | 582,663 | |
補充披露現金流數據 | | | |
支付利息的現金 | $ | 190 | | | $ | 189 | |
所得税支付的現金,扣除退税後的淨額 | $ | 512 | | | $ | 718 | |
非現金投融資活動 | | | |
為將來的賠償要求和其他可能的未來付款而持有的現金 | $ | — | | | $ | 7,148 | |
期末購買並未支付的設備和資本化的內部使用軟件 | $ | 7,879 | | | $ | 4,861 | |
| | | |
| | | |
見簡明合併財務報表附註
目錄
RingCentral,Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注:1.業務説明和重要會計政策摘要
業務説明
RingCentral,Inc.(以下簡稱“公司”)是一家軟件即服務(SaaS)解決方案提供商,使企業能夠進行溝通、協作和連接。該公司於1999年在加利福尼亞州註冊成立,並於2013年9月26日在特拉華州重新註冊成立。
列報和整理的基礎
本公司未經審核的簡明綜合財務報表及附註反映管理層認為公平列報中期所需的所有調整(所有這些調整均屬正常、經常性性質,以及這些附註中討論的調整)。所有公司間餘額和交易已在合併中沖銷。提交的中期運營結果不一定代表隨後任何季度或截至2020年12月31日的全年的預期結果。按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的年度綜合財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定予以精簡或遺漏。
未經審計的簡明綜合財務報表應與本公司經審計的綜合財務報表及相關附註一併閲讀,該等報表包括在本公司於2020年2月26日提交給SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響在簡明合併財務報表之日報告的資產和負債、或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和費用。管理層作出的重大估計影響到收入、壞賬準備、長期投資的估值、遞延銷售佣金成本、商譽、無形資產的使用年限、股票薪酬、內部開發軟件的資本化、可轉換優先票據的負債和權益分配、回報準備金、所得税撥備、不確定的税收狀況、或有虧損、銷售税負債和應計負債。管理層定期評估這些估計,並將根據此類定期評估的結果進行前瞻性調整。實際結果可能與這些估計不同。
世界衞生組織於2020年3月宣佈,新型冠狀病毒株(“新冠肺炎”)的爆發是一場對全球經濟具有廣泛和有害影響的全球性疫情,新冠肺炎對公司經營和財務業績的影響程度將取決於某些事態發展,包括疫情爆發的持續時間和蔓延、對公司客户和銷售週期的影響以及員工,這些都是不確定和無法預測的。截至該等財務報表發佈之日,本公司並不知悉有任何特定事件或情況需要更新重大估計或判斷或修訂未經審核中期簡明綜合財務報表所載本公司資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生和獲得更多信息,這些估計可能會發生變化。實際結果可能與這些估計大不相同。
近期尚未採用的會計公告
2019年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2019-12號。會計準則更新(主題740):簡化所得税會計。亞利桑那州取消了在確認投資遞延税金、執行期間內分配和計算中期所得税方面的某些例外情況。ASU還增加了降低某些領域複雜性的指導,包括確認商譽的遞延税款,以及將税收分配給合併後的集團成員。ASU於2021年1月1日對日曆年終公共實體有效。各實體可在尚未發佈(或可供發佈)財務報表的任何過渡期提前採用ASU。該公司尚未採納新的指導方針。預計此次採用不會對本公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
目錄
RingCentral,Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
2020年3月,財務會計準則委員會(FASB)在一段有限的時間內發佈了可選的指導意見,以減輕計入或認識到參考匯率改革的影響的潛在負擔,特別是倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)停止對財務報告的風險。該指南為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外,如果滿足某些標準的話。修正案是可選的,自發布之日起至2022年12月31日對所有實體有效。該公司目前正在評估新指南的影響。
2020年8月,FASB發佈了ASU第2020-06號,可轉換票據和合同在實體自有權益中的會計處理簡化了某些可轉換工具的會計處理,修訂了關於實體自有權益合同的衍生工具範圍例外的指導意見,並因這些變化修改了稀釋每股收益計算的指導意見。這一新標準對公共實體在2021年12月15日之後的財政年度以及這些財政年度內的過渡期有效。這項修訂將以完全追溯或修改後的追溯過渡方式採納。允許提前收養。該公司目前正在評估新指引對其簡明綜合財務報表的影響。
注:2。收入和收入成本
該公司的收入主要來自訂閲、產品銷售和專業服務。收入在這些產品和服務的控制權轉移給客户時確認,這一數額反映了公司預期有權用這些產品和服務換取的對價。
拆分收入
下表提供了按主要地理市場分列的收入信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
初級地理市場 | | | | | | | |
北美 | 92 | % | | 94 | % | | 92 | % | | 94 | % |
其他 | 8 | | | 6 | | | 8 | | | 6 | |
總收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
該公司派生出了90在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月內,RingCentral Office產品訂閲收入的百分比。
遞延收入
在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,該公司確認的收入為14.5百萬美元和$102.5分別計入年初相應遞延收入餘額的600萬歐元。
剩餘履約義務
典型的訂閲期限從一個月至五年。截至2020年9月30日,尚未確認的合同收入約為美元。1.2十億。這不包括最初預期期限不到一年的合同。在這些剩餘的業績義務中,公司預計將確認以下收入54此餘額在下一個月中的百分比12月和46此後的百分比。
其他收入和收入成本
其他收入主要包括銷售預配置電話、專業服務和電話租賃的產品收入。產品收入為$11.3百萬美元和$11.5截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為100萬美元和31.5百萬美元和$30.1截至2020年和2019年9月30日的9個月分別為100萬美元。產品收入成本為$10.2百萬美元和$10.4截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為100萬美元和29.8百萬美元和$27.4截至2020年和2019年9月30日的9個月分別為100萬美元。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
注3。財務報表組成部分
現金和現金等價物包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
現金 | $ | 102,431 | | | $ | 46,295 | |
貨幣市場基金 | 643,127 | | | 297,311 | |
現金和現金等價物合計 | $ | 745,558 | | | $ | 343,606 | |
應收賬款,淨額包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
應收帳款 | $ | 133,363 | | | $ | 114,745 | |
未開票應收賬款 | 25,433 | | | 17,603 | |
壞賬準備 | (5,213) | | | (2,358) | |
應收帳款,淨額 | $ | 153,583 | | | $ | 129,990 | |
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
預付費用 | $ | 19,759 | | | $ | 16,249 | |
盤存 | 673 | | | 401 | |
其他流動資產 | 19,819 | | | 8,704 | |
預付費用和其他流動資產總額 | $ | 40,251 | | | $ | 25,354 | |
財產和設備,淨值如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
計算機硬件和軟件 | $ | 159,970 | | | $ | 120,841 | |
內部使用軟件開發成本 | 79,277 | | | 48,419 | |
傢俱和固定裝置 | 8,131 | | | 7,690 | |
租賃權的改進 | 12,662 | | | 11,327 | |
財產和設備總額(毛數) | 260,040 | | | 188,277 | |
減去:累計折舊和攤銷 | (127,073) | | | (99,047) | |
財產和設備,淨額 | $ | 132,967 | | | $ | 89,230 | |
與財產和設備有關的折舊和攤銷費用總額為#美元。10.5百萬美元和$7.3截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為100萬美元和27.8百萬美元和$19.6截至2020年和2019年9月30日的9個月分別為100萬美元。
在截至2020年9月30日的9個月中,該公司為4.7通過供應商融資安排,以最高可達20%的利率獲得600萬美元的財產、設備和軟件許可證3.95%將在一年內償還三年期學期。截至2020年9月30日,美元3.2根據供應商融資安排,相關設備中有1.8億美元被抵押。融資安排及根據該等安排購買的資產均為非現金投資及融資活動。
商譽的賬面價值如下(以千為單位):
| | | | | |
2019年12月31日的餘額 | $ | 55,278 | |
| |
外幣換算調整 | 945 | |
2020年9月30日的餘額 | $ | 56,223 | |
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無形資產的賬面價值如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 估計壽命 | | 成本 | | 累積 攤銷 | | 後天 無形資產,淨值 | | 成本 | | 累積 攤銷 | | 後天 無形資產,淨值 |
客户關係 | 2至5年份 | | $ | 21,636 | | | $ | 11,138 | | | $ | 10,498 | | | $ | 21,245 | | | $ | 8,178 | | | $ | 13,067 | |
發達的技術 | 3至5年份 | | 123,681 | | | 32,285 | | | 91,396 | | | 123,547 | | | 9,276 | | | 114,271 | |
收購的無形資產總額 | | | $ | 145,317 | | | $ | 43,423 | | | $ | 101,894 | | | $ | 144,792 | | | $ | 17,454 | | | $ | 127,338 | |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,收購無形資產的攤銷費用為1美元。8.6百萬美元和$2.3分別為100萬美元和300萬美元25.8百萬美元和$6.5截至2020年和2019年9月30日的9個月分別為100萬美元。已開發技術的攤銷計入收入成本,客户關係攤銷計入簡明綜合經營報表的銷售和營銷費用。截至2020年9月30日,已開發技術的加權平均攤銷期限約為3.1年,客户關係的成本大約是2.2好多年了。
下一會計年度收購無形資產的預計攤銷費用如下(以千為單位):
| | | | | |
2020(剩餘) | $ | 8,532 | |
2021 | 34,128 | |
2022 | 28,522 | |
2023 | 16,542 | |
2024年起 | 14,170 | |
預計攤銷費用總額 | $ | 101,894 | |
應計負債包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
應計薪酬和福利 | $ | 37,890 | | | $ | 30,541 | |
應計銷售税、使用税和電信相關税 | 28,354 | | | 25,757 | |
應計營銷 | 29,485 | | | 17,505 | |
短期經營租賃負債 | 16,407 | | | 14,249 | |
其他應計費用 | 77,419 | | | 50,677 | |
應計負債總額 | $ | 189,555 | | | $ | 138,729 | |
遞延和預付銷售佣金成本
遞延和預付銷售佣金成本的攤銷費用為#美元。12.4百萬美元和$8.0截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為100萬美元和33.1百萬美元和$21.2截至2020年和2019年9月30日的9個月分別為100萬美元。有不是的與列報期間的資本化成本相關的減值損失。
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注:4.金融工具的公允價值
本公司根據涉及公允價值計量的權威會計準則的規定,以公允價值計量和報告某些現金等價物,包括貨幣市場基金和存單。本準則為計量公允價值時使用的投入建立了一個層次結構,該層次結構最大限度地利用了可觀察到的投入,並通過要求在可用時使用最可觀察到的投入來最大限度地減少不可見投入的使用。*根據投入的可靠性將該層次劃分為三個層次,如下所示:
第一級:指反映活躍市場對相同資產或負債的未調整報價的可觀察到的投入。
第二級:評估其他投入,如類似資產或負債的報價,不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價,或其他可觀察到的或可被可觀察到的市場數據證實的其他投入,其實質上是整個資產或負債的期限。
第三級:是指很少或沒有市場活動支持的、基於管理層假設的不可觀察到的投入,包括通過使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定的公允價值計量。
按公允價值列賬的金融資產使用以下投入(以千計)確定:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日的公允價值 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 643,127 | | | $ | 643,127 | | | $ | — | | | $ | — | |
非流動資產: | | | | | | | |
長期投資 | $ | 173,641 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 173,641 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日的公允價值 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 297,311 | | | $ | 297,311 | | | $ | — | | | $ | — | |
非流動資產: | | | | | | | |
長期投資 | $ | 132,188 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 132,188 | |
公司的其他金融工具,包括應收賬款、應付賬款和其他流動負債,由於這些工具的到期日相對較短,因此按成本列賬,接近公允價值。
可轉換優先債券
在截至2020年9月30日的三個月內,公司發行了$650百萬本金總額0%2026年到期的可轉換優先票據(“2026年票據”),如附註6所述。截至2020年9月30日,02026年到期的可轉換優先票據的百分比約為$644.6百萬公允價值是根據2026年債券在報告期最後一個交易日非活躍市場的報價確定的,被視為公允價值等級中的第二級。
截至2020年9月30日,02025年到期的可轉換優先債券(“2025年債券”)的百分比約為$1.1十億。公允價值是根據2025年債券在報告期最後一個交易日非活躍市場的報價確定的,被視為公允價值等級中的第二級。
截至2020年9月30日,02023年到期的可轉換優先債券(“2023年債券”)的百分比約為$341.9百萬公允價值是根據2023年債券在報告期最後一個交易日非活躍市場的報價確定的,被視為公允價值等級中的第二級。
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長期投資
截至2020年9月30日,公司可兑換和可贖回長期投資的公允價值優先股是美元173.6百萬本公司根據估值過程中涉及的公允價值投入和判斷的性質,將其長期投資歸類為公允價值等級中的第三級。該公司使用點陣模型對這些投資進行估值,並依賴於可觀察到的輸入,包括股價、信用利差和波動性。該模型還納入了與特殊贖回觸發的概率、投資的預期持有期和利率有關的判斷。這些投資在簡明綜合資產負債表的長期投資中按公允價值報告。公司在其他收入(費用)中記錄的未實現淨收益總額為#美元。23.3百萬美元和$38.6百萬美元截至2020年9月30日的三個月和九個月。全球經濟氣候和金融市場的波動,包括新冠肺炎的影響,可能導致本公司被投資公司的相關股價發生重大變化,從而導致長期投資的價值發生重大變化。
注:5。企業合併、戰略夥伴關係和資產收購
連接第一個採集點
2019年1月14日,公司收購了Connect First,Inc.(“Connect First”)的股權,該公司是一家面向中型和企業公司的基於雲的呼出/混合客户參與平臺。此次收購是對該公司目前客户參與產品組合的補充,以提供差異化的客户體驗。
總購買價格約為$36.4百萬美元包括現金#29.3百萬美元和$7.1持有以支付公司在截止日期後提出的彌償申索所需的百萬美元。關於這項收購,該公司批准了$4.0百萬的限制性股票單位,這歸因於四年了.
根據估計公允價值承擔的資產和負債的購買價分配如下(單位:千):
| | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,427 | |
收購的其他有形資產 | 2,266 | |
收購的無形資產 | 13,300 | |
商譽 | 24,465 | |
收購的總資產 | 41,458 | |
承擔的負債 | (5,013) | |
總對價 | $ | 36,445 | |
應攤銷無形資產的加權平均使用壽命為三年。收購價超過了收購的有形和可識別無形資產和負債的估計公允價值,作為分配的結果,公司記錄了#美元的商譽。24.5百萬,也就是不是的從税收的角度看,這是不能抵扣的。所確認的商譽主要歸功於該實體的技術對整體公司戰略的貢獻、對公司聯繫中心產品供應的增強,以及被收購企業的勞動力集結。
戰略夥伴關係和資產購買
2019年10月,本公司與Avaya Holdings Corp.(“Avaya”)及其子公司(包括Avaya Inc.)簽訂了若干戰略夥伴關係協議。125.0本金總額為100萬美元。3%可轉換和可贖回優先股,轉換價格為1美元16.00每股1美元,相當於大約1美元6在折算後的基礎上持有Avaya的頭寸的百分比。該公司還向Avaya支付了#美元。345.0公司A類普通股中的600萬歐元,主要用於未來的費用,這些費用已資本化,並將在預期受益期內攤銷。這筆交易於2019年10月31日完成。本公司並無控股權益或重大影響的優先證券投資,按公允價值計量,並在簡明綜合經營報表中通過其他收入(費用)記錄變動。預付款是指預付與客户簽訂合同的費用。本公司還購買了知識產權,這些知識產權已作為無形資產資本化,並將在使用年限內攤銷。三年.
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2019年第四季度,公司還與Atos SE(“Atos”)及其子公司Unify Software and Solutions GmbH&CO建立了戰略合作伙伴關係。KG(“統一”),其中除其他事項外,規定了對購買某些知識產權和商業安排的一次性預付考慮。根據商業協議,Unify從事該公司產品的營銷和銷售,這是為獲得與客户的合同而預付的費用。
除上述交易外,本公司還於2019年第四季度分別與無關第三方訂立收購知識產權的安排。
就上述交易而言,本公司合共錄得$105.5簡明綜合資產負債表上與已開發技術有關的收購無形資產百萬美元,將在其各自的使用年限內攤銷三至五年。該公司還記錄了$371.1百萬作為遞延和預付銷售佣金成本,代表與客户簽訂合同的成本。預付資產將根據收益模式在其使用年限內攤銷,因為它們被視為增量客户獲取成本。
2020年7月,該公司與歐洲通信、網絡和雲解決方案提供商阿爾卡特-朗訊企業(Alcatel-Lucent Enterprise)建立了戰略合作伙伴關係。雙方打算推出一個新的聯合品牌解決方案,這將是由戰略合作伙伴營銷和銷售的獨家統一通信即服務(UCaaS)解決方案。根據協議,該公司預付代價為#美元。100.02000萬現金,計入公司簡明綜合資產負債表的遞延和預付銷售佣金成本。
注:6。可轉換優先債券
2026年可轉換優先票據
2020年9月,該公司發行了美元650本金總額為百萬美元02026年到期的可轉換優先債券(“2026年債券”)以私募方式向合格機構買家發行。2026年債券是優先無擔保債務,不產生正常利息,2026年債券的本金不附帶利息。2026年債券在特定情況下可能產生特別利息,這些情況與公司未能履行其根據2026年債券契約(“2026年債券”)規定的報告義務有關,或者如果2026年債券不能按照2026年債券契約的要求自由交易。2026年債券將於2026年3月15日到期,除非公司提前回購或贖回或根據其條款轉換。扣除初步購買折扣及發債成本後,是次發債所得款項淨額約為$。640.22000萬。
2026年債券的每1,000美元本金最初可轉換為公司A類普通股面值的2.3583股。0.0001(“A類普通股”),相當於初始轉換價格約為$424.03每股。換算率可能會在某些特定事件發生時進行調整,但不會針對任何應計和未支付的特別利息進行調整。此外,當出現重大重大改變或贖回期間(均由2026年契約界定)時,本公司將在某些情況下,為選擇就有關重大改變或在相關贖回期間轉換其2026年票據的持有人,增加若干額外股份的換算率。
在緊接2025年12月15日前一個營業日的交易結束前,2026年債券只有在以下情況下才可轉換:
(1)在2020年12月31日之後的任何日曆季度內,且僅在該日曆季度內,如果A類普通股最近一次報告的銷售價格至少20在一段期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日(包括最後一個交易日)結束的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的百分比;
(2)在.期間五-任何時間之後的工作日期間五連續交易日期間,在該期間的每個交易日內,2026年債券的每1,000美元本金的交易價低於98A類普通股最近一次報告銷售價格的乘積的百分比以及2026年債券在每個該交易日的轉換率;
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(3)於本公司通知將於緊接贖回日期前的預定交易日收市前的任何時間贖回任何或全部2026年期債券;或
(4)在特定的公司事件發生時。
在2025年12月15日或之後,直至緊接到期日前一個預定交易日的交易結束為止,2026年債券的持有人可以轉換其2026年債券的全部或部分,而無論上述條件如何。
轉換後,公司將支付或交付(視情況而定)現金、A類普通股或現金加A類普通股的組合(視情況而定)。本公司目前的意圖是用現金結算2026年債券的本金金額。
在截至2020年9月30日的三個月裏,允許2026年債券持有人轉換的條件沒有得到滿足。
公司可選擇在2023年3月20日或之後贖回2026年債券,贖回價格相當於100本金的%,如果公司A類普通股最近一次報告的銷售價格至少為3%,則另加應計和未支付的特別利息130當時有效的轉換價格的%至少20個交易日(無論是否連續)30於本公司發出贖回書面通知日期前一個交易日(包括前一個交易日)結束的連續交易日。2026年發行的債券沒有提供償債基金。
在到期日之前發生根本性變化(如2026年契約所界定)時,持有人可要求本公司以相當於以下價格的價格回購全部或部分2026年債券100將購回的2026年債券本金的%,另加基本變動購回日(但不包括)的任何應累算及未支付的特別利息。
2026年債券是優先無抵押債務,在償付權上優先於公司的任何債務,而該債務的償付權明顯從屬於2026年債券;與公司現有和未來的債務(包括2023年債券和2025年債券)同等的償付權;在擔保該等債務的資產價值範圍內,實際上優先於公司的任何有擔保債務;在結構上低於所有債務和其他負債(包括
在核算髮行2026年票據時,公司將2026年票據分為負債部分和權益部分。負債部分的賬面價值是通過計量一種沒有關聯可轉換特徵的類似債務工具的公允價值來計算的。代表轉換期權的權益部分賬面值為#美元。138.92026年債券的面值中減去負債部分的公允價值,從而確定了2026年債券的公允價值。只要權益成分繼續滿足權益分類條件,就不會重新計量。負債部分本金超過賬面金額的部分(“債務貼現”)按2026年債券合同條款的實際利率攤銷為利息支出。
在核算與2026年債券相關的交易成本時,公司根據分配給債務和股權部分的收益比例,將產生的總金額分配給2026年債券的負債和股權部分。記為額外債務貼現的負債部分的發行成本為#美元。7.7根據2026年債券的合同條款,將使用實際利息法攤銷利息支出。可歸因於股本部分的發行成本為$。2.1100萬美元淨賺,其中包括股東權益中的股權部分。
2026年債券負債部分的賬面淨值如下(以千計):
| | | | | |
| 2020年9月30日 |
校長 | $ | 650,000 | |
未攤銷折扣 | (137,991) | |
未攤銷發行成本 | (7,627) | |
淨賬面金額 | $ | 504,382 | |
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2026年發行的債券的股本部分賬面淨值如下(單位:千):
| | | | | |
| 2020年9月30日 |
分配給轉換期權的收益(債務貼現) | $ | 138,923 | |
發行成本 | (2,085) | |
淨賬面金額 | $ | 136,838 | |
下表列出了與2026年票據相關的已確認利息支出(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | |
| 2020 | | | | | | |
債務貼現攤銷 | $ | 932 | | | | | | | |
債務發行成本攤銷 | 43 | | | | | | | |
與2026年債券有關的利息支出總額 | $ | 975 | | | | | | | |
2026個有上限的呼叫
關於2026年債券的發售,本公司與某些交易對手進行了私下協商的封頂催繳交易(“2026年封頂催繳”)。2026個有上限的看漲期權的初始執行價約為美元。424.03每股,須作出若干調整,相當於2026年票據的初始換股價。2026年有上限的電話會議的初始上限價格約為美元。556.10每股,但須經某些調整。2026年有上限的看漲電話覆蓋範圍,受反稀釋調整的影響,大約1.5800萬股A類普通股。2026年有上限的催繳一般旨在減少或抵消2026年債券的任何轉換時對A類普通股的潛在攤薄,但須受基於上限價格的上限的限制(視情況而定)。2026年有上限的呼叫將於2025年2月13日開始結算,最後一個組件定於2025年3月13日到期。一旦發生影響公司的特定非常事件,包括合併事件、收購要約以及涉及公司的國有化、資不抵債或退市,2026年有上限的催繳可能會進行調整或終止。此外,2026年被封頂的看漲期權還會受到某些特定的額外幹擾事件的影響,這些事件可能會導致2026年被封頂的看漲期權被終止,包括法律變更、破產申請以及對衝中斷。2026年被封頂的看漲期權交易被記錄在股東權益中,不被計入衍生品。淨成本為$41.8購買封頂催繳交易所產生的百萬歐元計入本公司簡明綜合資產負債表的額外實收資本減少額。
2025年可轉換優先票據
2020年3月,該公司發行了美元1.0十億美元的本金總額02025年到期的可轉換優先債券(“2025年債券”)以私募方式向合格機構買家發行。2025年債券是優先無擔保債務,不產生正常利息,2025年債券的本金不附帶利息。2025年債券在特定情況下可能產生特殊利息,這些情況與公司未能履行其根據2025年債券契約(“2025年債券”)規定的報告義務有關,或者如果2025年債券不能按照2025年債券契約的要求自由交易。2025年債券將於2025年3月1日到期,除非公司提前回購或贖回或根據其條款轉換。扣除初步購買折扣及發債成本後,是次發債所得款項淨額約為$。986.5百萬
2025年債券的每1,000美元本金最初可轉換為2.7745股A類普通股,相當於初始轉換價格約為1,000美元。360.43每股。換算率可能會在某些特定事件發生時進行調整,但不會針對任何應計和未支付的特別利息進行調整。此外,在2025年契約所界定的重大改變或贖回期發生時,本公司將在某些情況下,為選擇就該重大改變或在相關贖回期間轉換其2025年票據的持有人,增加若干額外股份的換算率。
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在緊接2024年12月1日前一個營業日的交易結束前,2025年債券只有在以下情況下才可轉換:
(1)在2020年6月30日之後開始的任何日曆季度內,且僅在該日曆季度內,如果A類普通股的最後一次報告銷售價格至少20在一段期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日(包括最後一個交易日)結束的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的百分比;
(2)在.期間五-任何時間之後的工作日期間五連續交易日期間,在該期間的每個交易日,2025年債券的每1,000美元本金在該交易日的交易價低於98A類普通股最近一次報告銷售價格的乘積的百分比以及2025年債券在每個該交易日的轉換率;
(3)本公司於緊接贖回日期前的預定交易日收市前的任何時間發出通知,表示將贖回任何或全部2025年債券,但只限於要求贖回的2025年債券;或
(4)在特定的公司事件發生時。
在2024年12月1日或之後,直至緊接到期日前一個預定交易日的交易結束為止,2025年債券的持有人可以轉換其2025年債券的全部或部分,而無論上述條件如何。
轉換後,公司將支付或交付(視情況而定)現金、A類普通股或現金加A類普通股的組合(視情況而定)。本公司目前的意圖是用現金支付2025年債券的全部本金。
在截至2020年9月30日的三個月裏,允許2025年債券持有人轉換的條件沒有得到滿足。
公司可以選擇在2022年3月5日或之後贖回2025年債券,贖回價格相當於100本金的%,如果公司A類普通股最近一次報告的銷售價格至少為3%,則另加應計和未支付的特別利息130當時有效的轉換價格的%,至少在20交易日(不論是否連續),包括緊接本公司發出贖回通知日期前一個交易日30於本公司發出贖回書面通知日期前一個交易日(包括前一個交易日)結束的連續交易日。2025年發行的債券沒有提供償債基金。
在到期日之前發生根本性變化(如2025年契約所界定)時,持有人可要求本公司以相當於以下價格的價格回購全部或部分2025年債券100將購回的2025年債券本金的%,另加基本變動購回日(但不包括)的任何應計及未付特別利息。
2025年債券是優先無抵押債務,在償付權上優先於本公司的任何債務,而該債務的償付權明顯從屬於2025年債券;與本公司現有和未來的債務(包括2023年票據)同等的償付權;在擔保該等債務的資產價值範圍內,實際上優先於本公司的任何有擔保債務;在結構上低於本公司的所有債務和其他負債(包括貿易應付賬款);在結構上優先於本公司的所有債務和其他負債(包括應付貿易款項);從結構上講,優先於本公司的所有債務和其他債務(包括貿易應付賬款);實際上優先於本公司的任何有擔保債務;在結構上低於本公司的所有債務和其他債務(包括貿易應付賬款)
在核算2025年票據的發行時,公司將2025年票據分為負債部分和權益部分。負債部分的賬面價值是通過計量一種沒有關聯可轉換特徵的類似債務工具的公允價值來計算的。代表轉換期權的權益部分賬面值為#美元。195.12025年債券的面值中減去負債部分的公允價值,從而確定了2025年債券的公允價值。只要權益成分繼續滿足權益分類條件,就不會重新計量。負債部分本金超過賬面金額的部分(“債務折價”)按2025年債券合同條款的實際利率攤銷為利息支出。
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在核算與2025年債券相關的交易成本時,公司根據分配給債務和股權部分的收益比例,將產生的總金額分配給2025年債券的負債和股權部分。記為額外債務貼現的負債部分的發行成本為#美元。10.9根據2025年債券的合同條款,將使用實際利息法攤銷利息支出。可歸因於股本部分的發行成本為$。2.6100萬美元淨賺,其中包括股東權益中的股權部分。
2025年債券負債部分的賬面淨值如下(以千計):
| | | | | |
| 2020年9月30日 |
校長 | $ | 1,000,000 | |
未攤銷折扣 | (174,624) | |
未攤銷發行成本 | (9,856) | |
淨賬面金額 | $ | 815,520 | |
2025年債券的股本部分賬面淨值如下(單位:千):
| | | | | |
| 2020年9月30日 |
分配給轉換期權的收益(債務貼現) | $ | 195,074 | |
發行成本 | (2,632) | |
淨賬面金額 | $ | 192,442 | |
下表列出了與2025年票據相關的已確認利息支出(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | | | 2020 | | |
債務貼現攤銷 | $ | 8,912 | | | | | 20,451 | | | |
債務發行成本攤銷 | 442 | | | | | 1,004 | | | |
與2025年債券有關的利息支出總額 | $ | 9,354 | | | | | $ | 21,455 | | | |
2025個有上限的呼叫
關於2025年債券的發售,本公司與某些交易對手進行了私下協商的封頂催繳交易(“2025年封頂催繳”)。2025年有上限的看漲期權的初始執行價約為美元。360.43每股,須作出若干調整,與2025年期票據的初始換股價相對應。2025年有上限的電話會議的初始上限價格約為美元。480.56每股,但須經某些調整。2025年的上限通話覆蓋範圍,受反稀釋調整的影響,大約2.8A類普通股100萬股。2025年有上限的催繳一般旨在減少或抵消2025年債券的任何轉換時對A類普通股的潛在攤薄,並根據情況進行相應的削減或抵消,但須受基於上限價格的上限限制。2025年有上限的呼叫將在組件中解決 開始於 2024年1月31日,最後一個組成部分定於2024年2月28日到期。在發生影響公司的特定非常事件(包括合併事件、收購要約以及涉及公司的國有化、資不抵債或退市)時,2025年的催繳上限可能會被調整或終止。此外,2025年設定上限的看漲期權還會受到某些特定的額外幹擾事件的影響,這些事件可能會導致2025年設定上限的看漲期權終止,包括法律變更、破產申請以及對衝中斷。這些設定上限的看漲期權交易記錄在股東權益中,不作為衍生品計入。淨成本為$60.9購買封頂催繳交易所產生的百萬歐元計入本公司簡明綜合資產負債表的額外實收資本減少額。
2023年可轉換優先票據
2018年3月,該公司發行了$460.0本金總額為百萬美元0%以私募方式於2023年到期的可轉換優先票據,包括悉數行使初始購買者的超額配售選擇權(“2023年
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2023年債券是本公司的優先無抵押債務,不產生定期利息,2023年債券的本金不附帶利息。2023年債券可能在2023年債券契約(以下簡稱2023年債券契約)中概述的特定情況下產生特別利息,或者如果2023年債券不能按照2023年債券契約的要求自由交易。2023年債券將於2023年3月15日到期,除非公司提前回購或贖回或根據2023年債券契約進行轉換。2023年債券將於2023年3月15日到期,除非公司提前回購或贖回,或根據2023年債券契約的要求轉換為2023年債券。2023年債券將於2023年3月15日到期,除非公司提前回購或贖回或根據2023年債券契約進行轉換449.5百萬
2023年債券的每1,000美元本金最初可轉換為公司A類普通股的12.2782股,相當於初始轉換價格約為1,000美元。81.45每股。換算率可能會在某些特定事件發生時進行調整,但不會針對任何應計和未支付的特別利息進行調整。此外,當發生重大重大改變或贖回期間(均由2023年契約界定)時,本公司將在某些情況下,為選擇就有關重大根本改變或在相關贖回期間轉換其2023年票據的持有人,增加若干額外股份的換算率。
2023年債券將在特定時間和未來發生特定事件時可兑換。此外,在2022年12月15日或之後,直至緊接到期日之前的預定交易日的交易結束為止,2023年債券的持有人可以轉換其2023年債券的全部或部分,而無論此等條件如何。
轉換後,公司將根據公司的選擇,支付或交付現金、A類普通股股份或現金和A類普通股股份的組合。公司目前的意圖是以現金結算2023年票據的本金金額。
2020年3月,該公司使用了$509.6發行2025年債券所得款項淨額百萬元回購172.5通過單獨的私人談判交易,2023年債券的本金總額為100萬美元(“2023年債券的首次部分回購”)。在這三個美元中509.6百萬美元淨收益,美元153.7百萬美元和美元355.9100萬美元分別分配給債務和股權部分,利用有效利率來確定負債部分的公允價值。這一利率反映了該公司的增量借款利率,該利率根據該公司在類似期限的不可轉換債務上的信用狀況進行了調整。截至回購日期,首次部分回購2023年債券的2023年債券的賬面價值(扣除未攤銷債務貼現和發行成本)為美元。146.4百萬2023年債券的首次部分回購帶來了美元的收益7.3提前清償債務造成的損失為100萬美元。
2020年9月,該公司使用了$452.6發行2026年債券所得款項淨額百萬元回購132.6通過單獨的私人談判交易,2023年債券的本金總額為100萬美元(“2023年債券的第二次部分回購”)。在這三個美元中452.6百萬美元淨收益,美元121.1百萬美元和美元331.5100萬美元分別分配給債務和股權部分,利用有效利率來確定負債部分的公允價值。這一利率反映了該公司的增量借款利率,該利率根據該公司在類似期限的不可轉換債務上的信用狀況進行了調整。截至回購日,受2023年債券第二次部分回購影響的2023年債券的賬面價值(扣除未攤銷債務貼現和發行成本)為美元。115.6百萬2023年債券的第二次部分回購產生了美元的價格5.5提前清償債務造成的損失為100萬美元。
在截至2020年9月30日的三個月內,允許2023年債券持有人轉換的股價條件得到滿足。因此,持有者可以選擇在截至2020年12月31日的財季內隨時轉換他們的2023年債券。如果2023年契約中規定的一個或多個轉換條件在未來的測量期內得到滿足,2023年債券此後可以兑換。
在截至2020年9月30日的三個月內,該公司結算了約美元51.2截至2020年6月30日收到的未結清本金請求,並收到2023年債券本金的額外轉換請求,總額約為$16.1100萬美元,其中一筆無形的金額是在截至2020年9月30日的季度內結清的。在截至2020年9月30日的季度內,本公司確認了這些轉換的無形收益,即超過相應結算日轉換票據負債部分公允價值的賬面淨值。在截至2020年9月30日的9個月內,該公司結算了約美元53.1百萬本金,並確認了這些轉換的非物質收益。這筆金額包括在簡明綜合經營報表中的其他收入(費用)淨額中。
關於剩餘的$16.1百萬未結清轉換請求本金,截至2020年9月30日,本公司將債務賬面淨值重新分類為$14.2從長期債務到短期債務
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股本約為$1.9百萬美元,代表要求轉換為臨時股本的2023年票據負債部分的本金和淨賬面金額之間的差額,因為這些請求將在2020財年第四季度解決。此外,從2020年10月1日到本申請之日,公司還收到了額外的轉換請求,金額為$5.5100萬本金,預計將在截至2020年12月31日的季度內結清。
公司可以選擇在2020年9月20日或之後贖回2023年債券,贖回價格相當於100本金的%,另加應計和未支付的特別利息,但不包括贖回日期,但須符合某些條件。2023年發行的債券沒有提供償債基金。在到期日之前發生根本性變化(如2023年契約所界定)時,持有人可要求本公司以相當於以下價格的價格回購全部或部分2023年債券100將購回的2023年債券本金的%,另加基本變動購回日(但不包括)的任何應計及未付特別利息。
2023年債券負債部分的賬面淨值如下(以千計):
| | | | | |
| 2020年9月30日 |
校長 | $ | 101,787 | |
未攤銷折扣 | (11,620) | |
未攤銷發行成本 | (1,015) | |
淨賬面金額 (1) | $ | 89,152 | |
(1)截至2020年9月30日,美元14.2負債部分的百萬賬面淨值被歸類為流動負債簡明綜合資產負債表。
下表列出了與2023年票據相關的已確認利息支出(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
債務貼現攤銷 | $ | 2,097 | | | $ | 4,759 | | | $ | 9,445 | | | $ | 14,102 | |
債務發行成本攤銷 | 169 | | | 359 | | | 745 | | | 1,047 | |
與2023年債券相關的利息支出總額 | $ | 2,266 | | | $ | 5,118 | | | $ | 10,190 | | | $ | 15,149 | |
2023年至2023年的通話上限
關於2023年債券的發售,本公司與某些交易對手進行了私下協商的封頂催繳交易(“2023年封頂催繳”)。2023年有上限的看漲期權的初始執行價約為美元。81.45每股,須作出若干調整,與2023年票據的初始換股價相對應。2023年有上限的看漲電話的初始上限價格為1美元。119.035每股,但須經某些調整。2023年的上限通話覆蓋範圍,受反稀釋調整的影響,大約5.6百萬股A類普通股。2023年有上限的催繳一般旨在減少或抵消2023年債券的任何轉換時對A類普通股的潛在攤薄,減持或抵消(視情況而定)受基於上限價格的上限限制。2023年有上限的呼叫從2023年1月13日開始結算,最後一個組件將於2023年3月13日到期。2023年的催繳上限可能會在發生影響公司的特定非常事件時進行調整或終止,這些事件包括合併事件、收購要約以及涉及公司的國有化、資不抵債或退市。此外,2023年有上限的電話會議還會受到某些特定的額外中斷事件的影響,這些事件可能會導致2023年有上限的電話會議的終止,包括法律變更、破產申請和對衝中斷。2023年有上限的看漲交易記錄在股東權益表中,不作為衍生品計入。淨成本為$49.9購買2023年有上限的看漲期權交易所產生的100萬歐元被記錄為公司簡明綜合資產負債表上額外實收資本的減少。
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注:7.租約
該公司主要根據不可撤銷的經營租約為其美國和國際地點租賃辦公和數據中心的設施。截至2020年9月30日,不可取消租約在2020至2029年間的不同日期到期。
租約的組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
經營租賃 | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
經營性租賃使用權資產 | $ | 50,414 | | | $ | 39,269 | |
| | | |
應計負債 | $ | 16,407 | | | $ | 14,249 | |
經營租賃負債 | 37,973 | | | 28,516 | |
經營租賃負債總額 | $ | 54,380 | | | $ | 42,765 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
補充現金流信息 | 2020 | | 2019 |
營業租賃產生的營業現金流: | | | |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | $ | 12,713 | | | $ | 11,680 | |
| | | |
通過交換租賃負債獲得的新ROU資產: | | | |
經營租賃 | $ | 22,509 | | | $ | 17,388 | |
2020年8月6日,本公司對總部租賃協議進行了第二次修訂(“租賃修訂”)。租賃的房屋面積約為84,148可出租平方英尺的寫字樓空間,包括三辦公樓層,位於加利福尼亞州貝爾蒙特戴維斯大道20號。租約修訂延長本公司自2021年8月1日開始佔用該物業的權利,並於2026年7月31日終止,除非根據租約修訂的條款提前終止。本公司有權延長一附加五年期在某些情況下的期限。延長租期第一年的月底租金約為$。0.31000萬美元,此後每年遞增三延長期限餘額的百分比。
注:8。承諾和或有事項
法律事項
本公司受到下述法律程序的約束,並可能不時捲入與合同糾紛、知識產權、僱傭事宜、法規遵從性事宜相關的各種索賠、訴訟、調查和訴訟,以及與正常業務過程中出現的各種索賠相關的其他訴訟事項。
本公司通過評估損失是否被認為是可能的和是否可以合理地估計,來確定是否應應計或有損失的估計損失。該公司通過使用合理可用的信息分析具體的訴訟和監管事項來評估其潛在的責任。該公司在諮詢內部和外部律師後形成了對估計損失的看法,這涉及到對潛在結果和結果的主觀分析,假定各種適當的訴訟和和解策略的組合。由於訴訟本身的不可預測性,未來針對公司的實際索賠可能會和解或判決的金額與公司累積的金額有很大不同。律師費是在發生律師費的期間內支出的。
TCPA問題
2017年11月17日,喬安·赫爾利(“Hurley”)在西弗吉尼亞州南區美國地區法院正在審理的一起正在審理的集體訴訟中提出了第二次修訂後的申訴,將該公司添加為被點名的被告,並指控該公司和其他被告違反了《電話消費者保護法》(Telephone Consumer Protection Act)。
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(“TCPA”)及其頒佈的法規,據稱使用自動電話撥號系統向競選連任的現任議員赫爾利和其他人傳遞預先錄製的政治信息。赫爾利還聲稱,公司對其他共同被告的行為負有替代責任。赫爾利要求與她的索賠相關的法定、補償性、後果性、偶然性和懲罰性損害賠償、費用和律師費。2018年1月4日,公司收到了第二份修訂後的起訴書。2018年3月23日,該公司提交了一項動議,要求駁回該申訴,理由是該申訴缺乏法律地位,沒有充分陳述可以給予救濟的索賠。赫爾利於2018年4月6日提交了反對簡報,該公司於2018年4月13日提交了回覆簡報。2018年10月4日,地區法院發佈了備忘錄和意見令,部分批准和部分駁回了公司的駁回動議。地區法院駁回了赫爾利的替代責任索賠,但允許赫爾利的TCPA索賠繼續進行。2018年10月18日,公司對第二次修訂後的申訴提交了答辯書和肯定的抗辯。赫爾利於2019年7月9日提交了一項認證課程的動議。公司和另一名被告對動議提出了反對意見,該動議已經得到了充分的簡報,目前正在等待法院的裁決。Discovery於2019年10月25日關閉。公司於2019年11月14日提交簡易判決動議。赫爾利反對這項動議,該動議已得到充分簡報,正在等待法院的裁決。雙方於2020年1月23日在一名私人調解人面前進行了調解,當時達成了初步和解。和解將需要法院批准。與此同時,法院已發佈命令,擱置此案,等待和解協議的批准。簡明合併財務報表包括預計將發生的估計虧損的非實質性應計項目。
專利侵權事項
2017年4月25日,Uniloc USA,Inc.和Uniloc盧森堡公司(統稱為Uniloc)向美國德克薩斯州東區地區法院提起訴訟二原告起訴本公司,指控RingCentral的Glip統一通信應用侵犯了美國專利號7,804,948、7,853,000和8,571,194。原告要求宣佈本公司侵犯了這些專利、根據證據進行的損害賠償、禁令救濟,以及他們的費用、律師費、開支和利息。2017年10月9日,該公司提交了駁回或移交動議,要求將此案移交給加利福尼亞州北區美國地區法院。作為對動議的迴應,原告於2017年10月24日提交了第一份修改後的訴狀。該公司於2017年11月15日提交了解僱或調離的新動議。雖然該議案的簡報已經完成,但議案仍未決定。2018年2月5日,Uniloc採取行動擱置訴訟,等待美國專利商標局的某些第三方當事人間審查程序(“IPR”)得到解決。2018年2月9日,法院在不影響或放棄本公司解散或轉讓動議的情況下,擱置了訴訟,等待知識產權的解決。這起訴訟仍處於早期階段。根據截至本文件提交之日公司已知的信息以及適用於編制公司簡明合併財務報表的規則和法規,無法提供任何此類損失或可能發生的損失範圍的估計金額。該公司打算對這起訴訟進行有力的抗辯。
CIPA物質
2020年6月16日,原告米娜·魯本(“魯本”)向聖馬特奧縣加州高級法院提起訴訟,指控該公司可能提起集體訴訟。起訴書稱,該公司代表某類個人提出索賠,據稱他們在加州期間,公司在未經個人同意的情況下截取並記錄了個人與公司客户之間的通信,違反了加州《侵犯隱私法》第631和632.7條。魯本要求法定賠償金#美元5,000對於每一次被指控違反第631和632.7條的行為,禁令救濟,律師費和費用,以及其他數額不詳的損害賠償。2020年7月7日,法院批准了雙方的規定,延長了公司對魯本的申訴做出迴應的時間。該公司尚未對投訴做出迴應。這起訴訟仍處於早期階段。根據截至本文件提交之日公司已知的信息以及適用於編制公司簡明合併財務報表的規則和法規,無法提供任何此類損失或可能發生的損失範圍的估計金額。該公司打算對這起訴訟進行有力的抗辯。
其他事項
*2019年6月14日,本公司向阿拉米達縣加利福尼亞州高級法院提起訴訟,起訴Bright Pattern,Inc.和二指控被告以欺詐和不守信用的方式與RingCentral就Bright Pattern的潛在收購進行談判。本公司要求根據雙方簽訂的意向書(“意向書”)進行談判所產生的成本,以及因放棄另一收購機會而失去機會的損害賠償。
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以及律師費和費用。2019年8月26日,光明模式對公司和二其高管指控違反了意向書,以及公司涉嫌誘使光明模式進入意向書及隨後的延期而產生的侵權索賠,但據稱虛報了擬議交易的時間框架。作為損害賠償,Bright Pattern要求支付據稱發生的審計費,1美元5百萬美元的分手費,其在談判期間所謂的“燒錢”,以及未指明的失去機會的損害賠償。但該公司對光明模式修改後的交叉申訴提出了異議,並提出了一項相關的罷工動議。2020年5月7日,法院駁回了罷工動議和抗議者動議。法院將此事定在2022年3月14日開庭審理。這起訴訟仍處於早期階段。根據截至本文件提交之日公司已知的信息以及適用於編制公司簡明合併財務報表的規則和法規,無法提供可能發生的任何損失或損失範圍的估計金額。公司打算對這起訴訟進行有力的起訴和辯護。
注9.股東權益
關於本公司的首次公開募股,本公司於2013年9月26日在特拉華州重新註冊。特拉華州的公司註冊證書規定了兩類普通股:A類普通股和B類普通股,兩者的面值均為#美元。0.0001每股。此外,公司註冊證書還授權發行面值為#美元的非指定優先股。0.0001每股。優先股的條款如下所述。
優先股
董事會可以在不經股東採取進一步行動的情況下,確定不超過以下各項的權利、優惠、特權和限制100,000,000一個或多個系列的優先股,並授權其發行。這些權利、優先權和特權可能包括股息權、轉換權、投票權、贖回條款、清算優先權、償債基金條款以及構成任何系列的股票數量或此類系列的指定,任何或所有這些都可能大於A類和B類普通股的權利。截至2020年9月30日和2019年12月31日,100,000,000經核準的優先股股份及不是的已發行或已發行的股票。
A類和B類普通股
本公司已授權1,000,000,000和250,000,000發行的A類普通股和B類普通股。A類普通股和B類普通股的持有者對提交公司股東表決的事項享有相同的權利。A類普通股持有者有權一A類普通股的每股投票權和B類普通股的持有者有權10B類普通股每股投票權。A類普通股和B類普通股的持有者在所有事項(包括董事選舉)上作為一個類別一起投票,但會對某一特定類別普通股的權力、優先權或權利產生不利影響的特殊情況除外。在符合可能適用於當時已發行的任何優先股的情況下,A類和B類普通股的持有者在每股基礎上就公司股本的任何股息或現金、財產或股份的分配平等、相同和按比例分配普通股。A類和B類普通股的持有者在支付任何債務和清算優先權以及任何應計或已申報但未支付的股息(如果有的話)後,還將平等、相同和按比例分享當時任何已發行優先股的所有剩餘資產。B類普通股的每股可根據持有者的選擇權隨時轉換為一A類普通股股份。此外,每股B類普通股將在以下時間自動轉換為A類普通股:(I)至少在以下日期由持股人投贊成票或書面同意的日期67B類普通股流通股的百分比,或(Ii)B類普通股流通股數量少於10A類普通股和B類普通股流通股總數總和的百分比,或(Iii)任何時間七年了在公司首次公開募股(2020年10月2日)之後,當股東持有的股份少於50該股東在緊接首次公開募股(IPO)完成前持有的B類普通股的百分比。
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注10。基於股份的薪酬
公司簡明綜合經營報表中確認的基於股份的薪酬費用匯總如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入成本 | $ | 3,847 | | | $ | 2,351 | | | $ | 10,419 | | | $ | 6,112 | |
研究與發展 | 10,679 | | | 6,230 | | | 27,918 | | | 16,000 | |
銷售及市場推廣 | 17,552 | | | 10,182 | | | 45,165 | | | 27,589 | |
一般和行政 | 19,488 | | | 8,613 | | | 53,908 | | | 21,989 | |
以股份為基礎的薪酬費用總額 | $ | 51,566 | | | $ | 27,376 | | | $ | 137,410 | | | $ | 71,690 | |
按獎勵類型列出的基於股份的薪酬費用匯總如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
選項 | $ | 8 | | | $ | 137 | | | $ | 41 | | | $ | 876 | |
員工購股計劃權利 | 1,719 | | | 868 | | | 4,954 | | | 2,810 | |
限制性股票單位 | 49,839 | | | 26,371 | | | 132,415 | | | 68,004 | |
以股份為基礎的薪酬費用總額 | $ | 51,566 | | | $ | 27,376 | | | $ | 137,410 | | | $ | 71,690 | |
股權激勵計劃
截至2020年9月30日,共有17,605,478股票仍可根據RingCentral,Inc.修訂和重訂的2013年股權激勵計劃(“2013計劃”)授予。
下表彙總了截至2020年9月30日公司所有股權激勵計劃下的期權活動以及在此期間的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量 選項 出類拔萃 (千) | | 加權的- 平均值 行權價格 每股 | | 加權的- 平均值 合同 術語 (以年為單位) | | 集料 內在性 價值 (千) |
在2019年12月31日未償還 | 2,257 | | | $ | 13.13 | | | 2.5 | | $ | 351,428 | |
授與 | — | | | — | | | | | |
已行使 | (956) | | | 13.36 | | | | | |
取消/沒收 | — | | | — | | | | | |
截至2020年9月30日未償還 | 1,301 | | | $ | 12.96 | | | 1.8 | | $ | 340,420 | |
已歸屬且預計將於2020年9月30日歸屬 | 1,301 | | | $ | 12.96 | | | 1.8 | | $ | 340,416 | |
自2020年9月30日起可行使 | 1,300 | | | $ | 12.96 | | | 1.8 | | $ | 340,264 | |
有不是的在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月內授予的期權。截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月內,行使的期權的內在價值總計為美元。43.9百萬美元和$57.3分別為100萬美元和300萬美元219.7百萬美元和$137.6在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內,分別為100萬美元。
截至2020年9月30日,與非既得股票期權授予相關的未確認的基於股票的補償費用(扣除估計的沒收)有一筆無形的金額,這些費用將在剩餘的加權平均歸屬期間以直線方式確認,約為0.3好多年了。
目錄
RingCentral,Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
員工購股計劃
公司的員工股票購買計劃(“ESPP”)允許符合條件的員工通過工資扣除以折扣價購買公司A類普通股。
截至2020年9月30日,總共有美元。1.0與ESPP相關的未確認的基於股份的薪酬支出,扣除估計沒收後的淨額,將在剩餘的加權平均歸屬期間內以直線方式確認,加權平均歸屬期間約為0.1好多年了。截至2020年9月30日,共有4,713,290根據ESPP,股票可以發行。
限售股單位
2013年計劃規定向員工、董事和顧問發放限制性股票單位。根據2013年計劃發放的限制性股票單位一般四年了. 下表彙總了截至2020年9月30日的2013年計劃下RSU的活動以及在此期間的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量 RSU 出類拔萃 (千) | | 加權的- 平均值 贈與日期集市 每股價值 | | 集料 內在價值 (千) |
在2019年12月31日未償還 | 3,249 | | | $ | 85.39 | | | $ | 548,145 | |
授與 | 1,253 | | | 217.88 | | | |
放行 | (1,397) | | | 95.97 | | | |
取消/沒收 | (198) | | | 107.71 | | | |
截至2020年9月30日未償還 | 2,907 | | | $ | 135.88 | | | $ | 798,357 | |
截至2020年9月30日,總共有美元。278.9與RSU相關的未確認的基於股份的補償費用,扣除估計沒收後的淨額,將在剩餘的加權平均歸屬期間以直線方式確認,約為2.3好多年了。
獎金計劃
2018年12月,公司董事會(“董事會”)通過了選擇性2019年關鍵員工股權分紅計劃(“2019 Keeb計劃”),並於2019年1月1日生效;2019年12月,董事會通過了選擇性2020關鍵員工股權分紅計劃(“2020 Keeb計劃”,與2019年Keeb計劃一起被稱為“Keeb計劃”),於2020年1月1日生效。這兩個Keeb計劃都允許接受者在達到季度服務和業績條件後賺取公司A類普通股的全部既得股票。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,本公司發行了22,685和71,541分別在Keeb計劃下的RSU。每個季度獎勵所需的總服務期約為0.4好多年了。
未確認的基於股份的薪酬支出約為#美元。2.1百萬美元,這筆錢將在剩餘的0.1好多年了。根據Keeb計劃發行的股票將從2013年計劃下可供發行的股票儲備中發行。
注11.細分市場報告
本公司已確定首席執行官為首席運營決策者。公司首席執行官審查在綜合基礎上提交的財務信息,以評估業績並就如何分配資源作出決定。因此,該公司已確定它在一個單一的可報告部門運營。
濃度值
截至2020年9月30日和2019年12月31日,本公司所有客户的應收賬款佔本公司應收賬款總額的比例均未超過10%。
目錄
RingCentral,Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
按地理位置劃分的長期資產基於擁有該資產的法人實體的所在地。在2020年9月30日和2019年12月31日,大約89%和89本公司合併長期資產的百分比分別位於美國。除美國以外,沒有任何一個國家或地區的合併長期資產佔本公司合併長期資產的10%以上。
注12。所得税
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,所得税撥備(受益)為#美元。0.4百萬美元和$(0.1),分別為300萬美元和300萬美元。0.8百萬美元和$(3.1)分別為2020年和2019年9月30日止的9個月。截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的所得税撥備(受益)主要包括州最低税額和外國所得税。截至2019年9月30日止九個月的所得税撥備(受益)還包括因收購ConnectFirst而發放估值津貼帶來的一次性收益。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月裏,所得税撥備與美國聯邦法定税率不同,主要是因為目前應繳納的州税和外國税。由於Connect First於2019年1月收購,與可識別收購的無形資產相關的賬面税基差異確立了遞延納税義務。收購產生的遞延税項淨負債被認為是支持公司先前存在的遞延税項資產變現的額外收入來源,因此,公司釋放了上一年設立的估值津貼的一部分,並記錄了一次性税收優惠#美元。3.2截至2019年9月30日的9個月為100萬。由於對美國和外國的遞延税金淨資產進行了全額估值扣除,該公司本年度的虧損沒有實現任何好處。
遞延税項淨資產的税收優惠的實現取決於未來的應税收入水平,該收入具有適當的性質,在該項目預計可抵扣或應納税的期間內。根據現有的客觀證據,本公司認為遞延税項淨資產不太可能變現。據此,本公司已就截至2020年9月30日及2019年12月31日的全部境內及大部分境外遞延税項淨資產提供全額估值津貼。該公司打算維持美國遞延税項淨資產的全額估值免税額,直到有足夠的確鑿證據支持撤銷或減少估值免税額。
在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間,未確認的税收優惠總額沒有實質性變化。
2020年3月27日,冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)通過成為法律,並修訂了相關税法的部分內容。CARE法案對截至2020年9月30日的三個月和九個月的所得税撥備沒有任何重大影響。公司將繼續關注未來發布的有關CARE法案的指導意見。
注:13.每股基本和稀釋後淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄淨虧損是通過將普通股、股票期權、限制性股票單位、ESPP和可轉換優先票據的所有潛在股份在稀釋程度上生效來計算的。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月裏,所有此類普通股等價物都已從稀釋後每股淨虧損中剔除,因為這對每股淨虧損的影響將是反稀釋的。
目錄
RingCentral,Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
下表列出了公司普通股每股基本和稀釋後淨虧損的計算方法(單位為千,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
分子 | | | | | | | |
淨損失 | $ | (20,957) | | | $ | (12,749) | | | $ | (81,169) | | | $ | (28,350) | |
分母: | | | | | | | |
加權平均普通股流通股基本和稀釋後每股淨虧損 | 89,173 | | | 83,283 | | | 88,259 | | | 82,348 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股基本和攤薄淨虧損 | $ | (0.24) | | | $ | (0.15) | | | $ | (0.92) | | | $ | (0.34) | |
| | | | | | | |
下表彙總了被排除在已發行稀釋加權平均普通股之外的潛在稀釋性普通股,因為納入這些普通股會產生反稀釋效應(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
根據已發行股權激勵獎勵發行的普通股 | 4,590 | | | 6,677 | | | 5,000 | | | 7,146 | |
與可轉換優先票據有關的普通股股份 | 1,378 | | | 2,139 | | | 1,963 | | | 1,587 | |
排除在稀釋後每股淨虧損之外的潛在普通股 | 5,968 | | | 8,816 | | | 6,963 | | | 8,733 | |
由於公司預計將以現金結算2023年、2025年和2026年發行的票據的本金,以及公司A類普通股的任何剩餘現金或股票,因此公司使用庫存股方法來計算轉換價差對每股攤薄淨收入的任何潛在稀釋效應(如果適用)。當公司A類普通股在一定時期內的平均市場價格超過1美元的轉換價格時,轉換價差將對普通股每股攤薄淨收益產生攤薄影響。81.45, $360.43,和$424.032023年、2025年和2026年債券的每股收益。
稀釋後每股淨收益的分母不包括公司在發行2023年、2025年和2026年債券的同時進行的上限看漲交易的任何影響,因為這種影響將是反稀釋的。在2023年、2025年或2026年票據的轉換情況下,如果股票根據上限催繳交付給本公司,它們將抵消本公司將根據票據發行的股票的攤薄效果。
注14.關聯方交易
在正常的業務過程中,該公司從谷歌公司進行收購,谷歌公司的一名董事擔任該公司的美洲總裁。截至2020年9月30日和2019年12月31日,谷歌公司應支付的款項總額為$2.3百萬美元和$1.5分別為百萬美元。谷歌公司產生的總費用為$5.7百萬美元和$4.7分別在截至2020年和2019年9月30日的三個月內達到100萬美元,以及18.2300萬美元和300萬美元14.0在截至2020年和2019年9月30日的9個月中,分別為100萬。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們在本季度報告(Form 10-Q)和我們於2020年2月26日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-Q年度報告中其他地方的簡明綜合財務報表和相關注釋一起閲讀,該報告是根據經修訂的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)提交給美國證券交易委員會(SEC)的。正如在題為“關於前瞻性陳述的特別説明”一節中所討論的那樣,以下討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述,以及一些假設,如果這些假設從未實現或被證明是錯誤的,可能會導致我們的結果與這些前瞻性陳述明示或暗示的結果大相徑庭。可能導致或促成這些差異的因素包括但不限於本報告下文和其他部分討論的因素,特別是在下文第二部分第1A項下題為“風險因素”的一節中。
概述
我們是領先的軟件即服務(SaaS)解決方案提供商,使企業能夠進行通信、協作和連接。我們相信,我們基於雲的創新方法能夠提供靈活且經濟高效的解決方案,支持分散的員工、移動員工以及智能手機和平板電腦的激增,從而顛覆龐大的企業通信和協作市場。我們為所有地點的組織和員工提供方便、有效的通信,使他們能夠更高效地響應客户,提高工作效率。
我們基於雲的業務通信和協作解決方案易於使用,可跨多個地點和設備(包括智能手機、平板電腦、PC和臺式電話)提供單一用户身份。我們的解決方案可以快速部署、輕鬆配置和管理。通過我們的平臺,我們使第三方開發人員和客户能夠將我們的解決方案與領先的業務應用程序集成,以定製他們自己的業務工作流程。2020年4月,我們發佈了RingCentral Video(“RCV”),這是RingCentral Office提供的另一個組件。
我們有一系列基於訂閲的雲產品組合,根據特定功能、服務和用户數量的不同,以不同的費率提供服務。我們主要通過銷售我們產品的訂閲來獲得收入。
我們的訂閲計劃有按月、按年或按年的合同條款。我們相信,合同期限的靈活性對於滿足客户的不同需求非常重要。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月中,訂閲收入佔我們總收入的90%或更多。從歷史上看,我們其餘的收入主要來自預配置電話和專業服務的銷售和租賃的產品收入。“我們不開發、製造或以其他方式接觸實體電話的交付,並將其作為一種便利向我們的客户提供與我們的服務訂閲相關的整體解決方案。我們依賴第三方供應商來開發和製造這些設備,並依靠履行合作伙伴成功地為我們的客户提供服務。
我們繼續投資於我們的直接內部銷售隊伍,同時也開發間接銷售渠道來營銷我們的品牌和我們的訂閲產品。我們的間接銷售渠道由銷售我們解決方案的經銷商網絡組成。我們還通過AT&T,Inc.(“AT&T”)、TELUS Communications Company(“TELUS”)和BT Group plc(“BT”)等運營商銷售我們的解決方案。2019年10月,我們與Avaya Holdings Corp.(“Avaya”)達成戰略合作伙伴關係,其中包括由RingCentral(“ACO”)推出新的解決方案Avaya Cloud Office,該解決方案由Avaya及其子公司進行營銷和銷售。2019年12月,我們與Atos SE(“Atos”)及其子公司Unify Software and Solutions GmbH&CO建立了戰略合作伙伴關係。KG(“統一”),包括推出一種新的統一通信即服務(UCaaS)解決方案,由RingCentral(“UO”)稱為Unify Office(“UO”),作為Atos Unify產品系列客户羣的獨家UCaaS產品進行營銷和銷售。2020年7月,我們與阿爾卡特-朗訊企業(“ALE”)建立了戰略合作伙伴關係,其中包括推出一種新的聯合品牌解決方案,該解決方案將作為ALE的獨家UCaaS解決方案進行營銷和銷售。我們打算繼續發展這一網絡,並擴大我們與經銷商和其他渠道合作伙伴的網絡。我們還參與更傳統的媒體廣告形式,如廣播和廣告牌廣告。
自推出以來,我們的收入增長主要是由我們的旗艦RingCentral Office產品推動的,這些產品增加了客户數量,增加了每位客户的平均訂閲收入,並增強了我們現有客户和用户基礎的保留率。我們將“客户”定義為訂閲我們的服務的一個單獨的計費關係,通常與每個客户的一個公司帳户相關。截至2020年9月30日,我們的客户來自一系列行業,包括金融服務、教育、醫療保健、法律服務、房地產、零售、技術、保險、建築、酒店以及州和地方政府等。對於三個和九個中的每一個
在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的幾個月裏,我們總收入的絕大多數來自美國和加拿大,儘管我們預計隨着我們繼續進行國際擴張,來自美國和加拿大以外的總收入佔總收入的比例將會增長。
我們業務的增長和未來的成功取決於許多因素,包括我們是否有能力將我們的客户羣擴大到更大的客户羣,繼續創新,從我們現有的客户羣中增加收入,擴大我們的分銷渠道,以及擴大國際規模。
2019年12月,一種新型冠狀病毒株(新冠肺炎)被報告,2020年1月,世界衞生組織(世衞組織)宣佈此次疫情為“國際關注的突發公共衞生事件”。2020年2月,世衞組織在全球範圍內將新冠肺炎的威脅級別從高上調至極高,2020年3月,世衞組織將新冠肺炎定為流行病。新冠肺炎在全球的傳播導致當局實施了許多措施來遏制病毒,包括旅行禁令和限制、隔離、就地避難令以及商業限制和關閉。
在截至2020年9月30日的三個月中,我們注意到隨着越來越多的企業在當前隨時隨地工作的環境下過渡到RingCentral,來自新預訂的貢獻。在第一季度和第二季度初,我們經歷了更高的流失率,主要是某些垂直領域的小企業客户。從那時起,我們看到客户流失水平趨於穩定。由於這一保護措施,我們繼續看到越來越多的客户選擇筆記本電腦和移動設備上的RingCentral應用程序,而不是傳統的臺式手機,這影響了對物理電話設備的需求。我們還觀察到客户在付款條件下要求延期。為了應對客户的困難,我們繼續與這些客户接觸,為他們提供更大的靈活性來應對他們面臨的挑戰。
雖然由於我們基於訂閲的業務模式,我們的收入和收益相對可預測,但新冠肺炎疫情的影響可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的運營業績和整體財務業績中。新冠肺炎疫情造成了全球經濟活動放緩,已經並可能繼續減少對各種商品和服務的需求,同時還會在一段未知的時間內擾亂銷售渠道和營銷活動,直到疾病得到控制。
由於客户支出減少、合同期限縮短、流失率增加、付款期限延長、信用卡減少、專業服務實施可能延遲以及臺式電話需求減少,我們可能會遇到客户需求減少的情況,這可能會對我們的業務、運營結果和未來的整體財務表現產生不利影響。在未來,我們可能會繼續遇到某些客户垂直領域的客户流失率上升以及客户要求延長付款期限的情況。
新冠肺炎疫情對我們運營和財務業績的影響程度還將取決於某些事態發展,包括疫情的持續時間和蔓延、為遏制病毒或其影響而採取的行動、對我們的合作伙伴、經銷商和員工的影響、對我們的客户、員工或行業事件的影響,以及對我們供應商的影響,所有這些都是不確定和無法預測的。例如,為了支持我們的員工、客户、合作伙伴和社區的健康和福利,以應對新冠肺炎疫情,我們的絕大多數員工都在遠程工作,我們已經將一些客户活動轉變為僅限虛擬的體驗,我們可能會認為,未來類似地更改、推遲或取消更多的客户、員工或行業活動是明智的。目前,新冠肺炎疫情可能對我們的財務狀況或運營結果造成多大程度的影響尚不確定,但我們已經實施的變化沒有也預計不會影響我們維持運營的能力,包括財務報告系統、財務報告的內部控制以及披露控制和程序。
有關新冠肺炎疫情對我們業務的潛在影響的進一步討論,請參閲下文第二部分第1A項中“風險因素”一節。
關鍵業務指標
除了美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)和總營收、毛利率和運營現金流等財務指標外,我們還定期審查一些關鍵業務指標,以評估增長趨勢、衡量業績和做出戰略決策。我們在“經營業績”中討論收入和毛利,在“流動性和資本資源”中討論來自經營的現金流和自由現金流。下面將討論其他關鍵業務指標。
年化退出月度經常性訂閲
我們相信,我們的年化退出月度經常性訂閲(“ARR”)是我們預期訂閲收入的領先指標。我們相信,收入趨勢對於瞭解我們業務的整體健康狀況非常重要,我們利用這些趨勢來制定財務預測和做出戰略業務決策。我們的ARR等於每月經常性訂閲量乘以12。我們每月的經常性訂閲量等於給定月末所有客户經常性費用的月值。例如,我們在2020年9月30日的每月經常性訂閲為9830萬美元。因此,我們在2020年9月30日的ARR為12億美元。
RingCentral Office年化退出月度定期訂閲
我們計算RingCentral Office年化退出每月經常性訂閲量(“Office ARR”)的方式與我們計算ARR的方式相同,不同之處在於,為了計算這一關鍵業務指標,在確定每月經常性訂閲量時,主要包括來自RingCentral Office和RingCentral Customer Engagement Solutions的客户訂閲量。我們相信,與這些產品相關的收入趨勢對於瞭解我們業務的整體健康狀況非常重要,我們利用這些趨勢來制定財務預測和做出戰略業務決策。我們辦公室在2020年9月30日的應收賬款為11億美元。
每月淨訂閲美元保留率
我們相信,我們每月的淨訂閲美元保留率可以讓我們洞察到我們保留和增長訂閲收入的能力,以及我們客户對我們的潛在長期價值。我們相信,隨着時間的推移,我們留住客户並擴大他們對我們解決方案的使用的能力是我們收入基礎穩定性的領先指標,我們利用這些趨勢來制定財務預測和做出戰略性的商業決策。我們將每月淨訂閲美元保留率定義為(I)一加(Ii)美元淨變化除以每月平均經常性訂閲的商數。
我們將美元淨變化定義為(I)期末我們每月經常性訂閲的差額減去期初月度經常性訂閲減去期末我們從新客户那裏獲得的每月經常性訂閲的商數,所有除以(Ii)該期間的月數。我們將每月平均重複訂閲定義為測量期開始和結束時每月重複訂閲的平均值。
例如,如果我們每月的經常性訂閲量在季度末為118美元,在季度初為100美元,在季度末來自我們在此期間添加的新客户的訂閲為20美元,則美元淨變化將等於(0.67美元),或等於118美元減去100美元減去20美元的差額,所有這些都除以三個月。我們每月的平均經常性訂閲量等於109美元,或者100美元加118美元的總和除以2。我們每月的淨訂閲美元保留率將等於99.4%,或者説大約99%,或者1加上美元淨變化除以每月平均經常性訂閲的商數。
截至2020年9月30日的五個季度,我們的主要業務指標如下(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2020年6月30日 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 | | 2019年9月30日 | | |
每月淨訂閲美元保留率 | >99% | | >99% | | >99% | | >99% | | >99% | | |
年化退出月度經常性訂閲 | $ | 1,179.0 | | | $ | 1,106.5 | | | $ | 1,029.7 | | | $ | 960.1 | | | $ | 881.4 | | | |
RingCentral Office年化退出月度定期訂閲 | $ | 1,091.6 | | | $ | 1,018.3 | | | $ | 943.3 | | | $ | 876.8 | | | $ | 800.3 | | | |
運營結果
下表列出了精選的簡明合併經營報表數據以及這些數據在總收入中所佔的百分比。以下提供的歷史結果不一定代表未來任何時期可能預期的結果(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
營業收入 | | | | | | | |
訂費 | $ | 279,639 | | | $ | 210,906 | | | $ | 779,781 | | | $ | 588,406 | |
其他 | 23,985 | | | 22,446 | | | 69,340 | | | 61,587 | |
總收入 | 303,624 | | | 233,352 | | | 849,121 | | | 649,993 | |
收入成本 | | | | | | | |
訂費 | 60,531 | | | 40,930 | | | 169,685 | | | 114,343 | |
其他 | 21,783 | | | 18,775 | | | 62,710 | | | 49,827 | |
收入總成本 | 82,314 | | | 59,705 | | | 232,395 | | | 164,170 | |
毛利 | 221,310 | | | 173,647 | | | 616,726 | | | 485,823 | |
運營費用 | | | | | | | |
研究與發展 | 48,481 | | | 35,286 | | | 132,910 | | | 97,705 | |
銷售及市場推廣 | 152,986 | | | 109,882 | | | 421,931 | | | 313,023 | |
一般和行政 | 49,513 | | | 39,142 | | | 146,381 | | | 100,401 | |
業務費用共計 | 250,980 | | | 184,310 | | | 701,222 | | | 511,129 | |
運營損失 | (29,670) | | | (10,663) | | | (84,496) | | | (25,306) | |
其他收入(費用),淨額 | | | | | | | |
利息支出 | (12,680) | | | (5,160) | | | (32,780) | | | (15,280) | |
其他收入,淨額 | 21,824 | | | 2,926 | | | 36,910 | | | 9,118 | |
其他收入(費用),淨額 | 9,144 | | | (2,234) | | | 4,130 | | | (6,162) | |
所得税前虧損 | (20,526) | | | (12,897) | | | (80,366) | | | (31,468) | |
所得税撥備(受益於) | 431 | | | (148) | | | 803 | | | (3,118) | |
淨損失 | $ | (20,957) | | | $ | (12,749) | | | $ | (81,169) | | | $ | (28,350) | |
佔總收入的百分比*
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
營業收入 | | | | | | | |
訂費 | 92 | % | | 90 | % | | 92 | % | | 91 | % |
其他 | 8 | | | 10 | | | 8 | | | 9 | |
總收入 | 100 | | | 100 | | | 100 | | | 100 | |
收入成本 | | | | | | | |
訂費 | 20 | | | 18 | | | 20 | | | 18 | |
其他 | 7 | | | 8 | | | 7 | | | 8 | |
收入總成本 | 27 | | | 26 | | | 27 | | | 25 | |
毛利 | 73 | | | 74 | | | 73 | | | 75 | |
運營費用 | | | | | | | |
研究與發展 | 16 | | | 15 | | | 16 | | | 15 | |
銷售及市場推廣 | 50 | | | 47 | | | 50 | | | 48 | |
一般和行政 | 16 | | | 17 | | | 17 | | | 15 | |
業務費用共計 | 83 | | | 79 | | | 83 | | | 79 | |
運營損失 | (10) | | | (5) | | | (10) | | | (4) | |
其他收入(費用),淨額 | | | | | | | |
利息支出 | (4) | | | (2) | | | (4) | | | (2) | |
其他收入,淨額 | 7 | | | 1 | | | 4 | | | 1 | |
其他收入(費用),淨額 | 3 | | | (1) | | | — | | | (1) | |
所得税前虧損 | (7) | | | (6) | | | (9) | | | (5) | |
所得税撥備(受益於) | — | | | — | | | — | | | — | |
淨損失 | (7) | % | | (5) | % | | (10) | % | | (4) | % |
*由於四捨五入,百分比的總和可能不會相加。
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的比較
營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(以千人為單位,除10%外) | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 |
營業收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
訂費 | | $ | 279,639 | | | $ | 210,906 | | | $ | 68,733 | | | 33 | % | | $ | 779,781 | | | $ | 588,406 | | | $ | 191,375 | | | 33 | % |
其他 | | 23,985 | | | 22,446 | | | 1,539 | | | 7 | % | | 69,340 | | | 61,587 | | | 7,753 | | | 13 | % |
總收入 | | $ | 303,624 | | | $ | 233,352 | | | $ | 70,272 | | | 30 | % | | $ | 849,121 | | | $ | 649,993 | | | $ | 199,128 | | | 31 | % |
收入百分比 | | | | | | | | | | | | | | | | |
訂費 | | 92 | % | | 90 | % | | | | | | 92 | % | | 91 | % | | | | |
其他 | | 8 | | | 10 | | | | | | | 8 | % | | 9 | % | | | | |
總計 | | 100 | % | | 100 | % | | | | | | 100 | % | | 100 | % | | | | |
訂閲收入與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月,訂閲收入增加了6870萬美元,增幅33%;截至2020年9月30日的九個月,訂閲收入增加了1.914億美元,增幅33%。這一增長主要是由於獲得新客户和追加銷售席位以及為我們現有的客户羣提供更多產品的綜合結果。這一增長主要是由於我們繼續向高端市場進軍,並通過我們的渠道合作伙伴增加了對中端市場和企業客户的銷售額。雖然我們預計將繼續增加新客户和現有客户,以增加他們對我們產品的使用,但我們將繼續密切關注新冠肺炎疫情及其對客户需求、合同期限、客户流失、付款條款和服務的影響。
信用卡被拒絕了。外幣匯率的波動和市場的波動,包括新冠肺炎疫情造成的波動,也可能導致我們收入的波動。
其他收入其他收入主要包括銷售預配置手機、電話租賃和專業服務的產品收入。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月,其他收入增加了150萬美元,增幅為7%;截至2020年9月30日的九個月,其他收入增加了780萬美元,增幅為13%,這主要是由於我們業務的整體增長導致產品銷售和專業服務的增加。由於避難所的到位,我們繼續看到在筆記本電腦和移動設備上使用RingCentral應用程序的轉變,而不是傳統的臺式手機,以及專業服務項目的時間安排。我們可能會看到對臺式手機的需求減少,實施服務的速度也會放緩。我們將繼續密切關注新冠肺炎疫情及其對電話和專業服務收入的影響。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(以千人為單位,除10%外) | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %的變化 | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 |
收入成本 | | | | | | | | | | | | | | | | |
訂費 | | $ | 60,531 | | | $ | 40,930 | | | $ | 19,601 | | | 48 | % | | $ | 169,685 | | | $ | 114,343 | | | $ | 55,342 | | | 48 | % |
其他 | | 21,783 | | | 18,775 | | | 3,008 | | | 16 | % | | 62,710 | | | 49,827 | | | 12,883 | | | 26 | % |
收入總成本 | | $ | 82,314 | | | $ | 59,705 | | | $ | 22,609 | | | 38 | % | | $ | 232,395 | | | $ | 164,170 | | | $ | 68,225 | | | 42 | % |
毛利率 | | | | | | | | | | | | | | | | |
訂費 | | 78 | % | | 81 | % | | | | | | 78 | % | | 81 | % | | | | |
其他 | | 9 | % | | 16 | % | | | | | | 10 | % | | 19 | % | | | | |
總毛利率% | | 73 | % | | 74 | % | | | | | | 73 | % | | 75 | % | | | | |
訂閲成本收入和毛利率。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月,訂閲成本收入增加了1,960萬美元,增幅為48%。增長的主要驅動因素是基礎設施支持成本的增加,包括1,080萬美元收購無形資產的攤銷,支持我們解決方案產品的第三方成本690萬美元,以及與人員和承包商相關的成本(包括基於股份的薪酬支出300萬美元)。毛利率下降的主要原因是收購的無形資產攤銷增加了620萬美元,這主要是由於收購了某些知識產權和基於股份的薪酬支出110萬美元。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的9個月,訂閲成本收入增加了5530萬美元,增幅為48%。增長的主要驅動因素是基礎設施支持成本的增加,包括2940萬美元的收購無形資產攤銷,支持我們解決方案產品的第三方成本1930萬美元,以及與人員和承包商相關的成本(包括基於股份的薪酬支出820萬美元)。毛利率下降的主要原因是收購的無形資產攤銷增加了1,930萬美元,基於股份的薪酬支出增加了280萬美元。
本文描述的員工人數和其他費用類別的增加主要是由於對我們的基礎設施和容量的投資,以提高我們訂閲產品的可用性,同時也支持新客户的增長和我們現有客户羣對我們訂閲使用量的增加。我們預計,未來認購毛利率將處於相對類似的範圍內。不過,我們將繼續密切關注新冠肺炎疫情及其對我們客户的影響。
收入和毛利率的其他成本。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月,其他收入的成本增加了300萬美元,增幅為16%。這主要是因為人員費用增加了250萬美元,其中包括按股份計算的薪酬費用。其他收入毛利率根據專業服務項目的完成時間和產品銷售的交易價格而波動。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的9個月,其他收入的成本增加了1290萬美元,增幅為26%。這主要是由於人事費增加800萬美元,包括
基於股份的薪酬支出和產品銷售成本為430萬美元。其他收入毛利率根據專業服務項目的完成時間和產品銷售的交易價格而波動。
我們繼續關注新冠肺炎對專業服務時機和產品銷售成交價格的影響。
研究與發展
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(以千人為單位,除10%外) | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %的變化 | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %的變化 |
研究與發展 | | $ | 48,481 | | | $ | 35,286 | | | $ | 13,195 | | | 37 | % | | $ | 132,910 | | | $ | 97,705 | | | $ | 35,205 | | | 36 | % |
佔總收入的百分比 | | 16 | % | | 15 | % | | | | | | 16 | % | | 15 | % | | | | |
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的研發費用增加了1320萬美元,增幅為37%,這主要是由於員工人數增加了640萬美元,基於股份的薪酬支出增加了440萬美元,以及專業費用增加了280萬美元,導致人員和承包商成本增加。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的9個月的研發費用增加了3520萬美元,增幅為36%,主要原因是人員和承包商成本增加3210萬美元,專業費用增加470萬美元。人員和承包商成本增加的主要原因是與員工人數增長有關的大約1930萬美元和1190萬美元的基於股份的薪酬支出。
研發人員和其他費用類別的增加是由對我們應用程序當前和未來軟件開發項目的持續投資推動的。考慮到對產品創新的持續重視和關注,我們預計研發費用按絕對值計算將繼續增加。
銷售及市場推廣
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(以千人為單位,除10%外) | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 |
銷售及市場推廣 | | $ | 152,986 | | | $ | 109,882 | | | $ | 43,104 | | | 39 | % | | $ | 421,931 | | | $ | 313,023 | | | $ | 108,908 | | | 35 | % |
佔總收入的百分比 | | 50 | % | | 47 | % | | | | | | 50 | % | | 48 | % | | | | |
截至2020年9月30日止三個月的銷售及營銷開支較上年同期增加4,310萬美元,增幅為39%,主要是由於人員及承包商成本增加2,070萬美元,廣告及營銷成本增加1,400萬美元,第三方佣金增加6,500萬美元,遞延銷售佣金成本攤銷4,440萬美元,但因新冠肺炎的影響導致差旅成本減少330萬美元而部分抵銷。在人員和承包商成本的全部增加中,1270萬美元主要是由於員工人數的增加,大約740萬美元是由於基於股份的薪酬支出增加。
截至2020年9月30日止九個月的銷售及營銷開支較上年同期分別增加1.089億美元或35%,主要由於人員及承包商成本增加5,190萬美元、廣告及營銷成本增加2,810萬美元、第三方佣金增加2,250萬美元及遞延銷售佣金成本攤銷1,190萬美元,但因新冠肺炎的影響導致差旅成本減少620萬美元而部分抵銷。在人員和承包商成本的全部增加中,3360萬美元主要是由於員工人數的增加,大約1760萬美元是由於基於股份的薪酬支出增加。
增加銷售和營銷人員以及其他費用類別是必要的,以支持我們的增長戰略,以獲得專注於更大客户的新客户,並建立品牌認知度,以實現對北美和國際市場的更大滲透。此外,隨着我們繼續擴大在北美和國際市場的業務,我們預計以絕對美元計算的銷售和營銷費用將繼續增加。
一般事務和行政事務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(以千人為單位,除10%外) | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 |
一般和行政 | | $ | 49,513 | | | $ | 39,142 | | | $ | 10,371 | | | 26 | % | | $ | 146,381 | | | $ | 100,401 | | | $ | 45,980 | | | 46 | % |
佔總收入的百分比 | | 16 | % | | 17 | % | | | | | | 17 | % | | 15 | % | | | | |
截至2020年9月30日止三個月的一般及行政開支較上年同期增加1,040萬美元,或26%,主要是由於人員及承包商成本增加1,160萬美元,包括1,090萬美元,因基於股份的薪酬開支增加,營業費用及税項增加170萬美元,以及間接費用130萬美元,但因節省310萬美元(包括信貸及差旅成本減少)而部分抵銷。
截至2020年9月30日的9個月,與上年同期相比,一般和行政費用增加了4600萬美元,增幅為46%,主要原因是人員和承包商成本增加了4010萬美元,其中包括3190萬美元,原因是基於股份的薪酬費用增加,營業費和税費增加440萬美元,專業費用330萬美元,間接費用260萬美元,以及增加160萬美元的壞賬準備,部分原因是新冠肺炎對客户收款的擔憂,但包括信貸和税收在內的630萬美元的成本節約部分抵消了這一增加。
我們預計,隨着我們繼續在流程、系統和人員方面進行額外投資,以支持我們預期的收入增長,一般和行政費用(以絕對值計算)將繼續增加。
其他收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(以千人為單位,除10%外) | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %變化 |
利息支出 | | $ | (12,680) | | | $ | (5,160) | | | $ | (7,520) | | | 尼姆 | | $ | (32,780) | | | $ | (15,280) | | | $ | (17,500) | | | 尼姆 |
其他收入,淨額 | | 21,824 | | | 2,926 | | | 18,898 | | | 尼姆 | | 36,910 | | | 9,118 | | | 27,792 | | | 尼姆 |
其他收入(費用),淨額 | | $ | 9,144 | | | $ | (2,234) | | | $ | 11,378 | | | 尼姆 | | $ | 4,130 | | | $ | (6,162) | | | $ | 10,292 | | | 尼姆 |
NM-沒有意義
在截至2020年9月30日的三個月裏,與上年同期相比,其他收入淨額增加了1140萬美元。這主要是因為我們的其他收入淨額增加了1,890萬美元,其中包括我們在2020年第三季度確認的長期投資的未實現收益2,640萬美元,但被部分回購我們的可轉換優先票據的虧損510萬美元所抵消,以及我們投資的利息收入下降了280萬美元,這主要是因為聯邦基金利率因新冠肺炎而降低。利息支出增加了750萬美元,這是因為我們分別於2020年第一季度和第三季度發行的2025年和2026年可轉換優先票據的債務貼現和發行成本的攤銷增加。
在截至2020年9月30日的9個月中,與去年同期相比,其他收入淨額增加了1030萬美元。其他收入淨額增加2780萬美元,主要是因為我們的長期投資確認的未實現淨收益4780萬美元,部分被部分回購我們的可轉換優先票據的虧損1230萬美元所抵消,以及我們投資利息收入減少740萬美元。利息支出增加了1750萬美元,這是因為我們分別於2020年第一季度和第三季度發行的2025年和2026年可轉換優先票據的債務貼現和發行成本的攤銷增加。
我們預計,由於當前宏觀經濟環境下的利率波動,未來利息收入將進一步減少。
淨損失
與上年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的淨虧損增加了820萬美元,主要是由於非現金項目,包括基於股票的薪酬支出增加了2420萬美元,債務貼現攤銷的利息支出增加了750萬美元,以及我們的可轉換優先票據的發行成本增加了750萬美元。
收購無形資產攤銷增加630萬美元,部分被我們長期投資的未實現收益2640萬美元以及與收購相關的費用減少230萬美元所抵消。
與上年同期相比,截至2020年9月30日的9個月的淨虧損增加了5280萬美元,主要原因是非現金項目,包括基於股票的薪酬支出增加6570萬美元,收購無形資產攤銷增加1930萬美元,債務折價攤銷利息支出增加1750萬美元,可轉換優先票據發行成本增加1750萬美元,部分被我們長期投資確認的未實現淨收益4780萬美元以及與收購相關的支出減少300萬美元所抵消。
流動性與資本資源
流動性是衡量我們獲得足夠現金流的能力,以滿足我們業務運營的短期和長期現金需求。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們的現金和現金等價物分別為7.456億美元和3.436億美元。我們主要通過向客户銷售來為我們的運營提供資金,可以提前一年按月或按年計費。對於簽有年度或多年合同的客户以及選擇按年開票的客户,我們一般只提前一年開發票。對於這樣的預付賬單,收入是遞延的。我們還通過發行可轉換優先票據的收益和根據我們的股票計劃發行股票的收益為我們的運營提供資金。
2020年3月,我們以私募方式發行了本金總額為10億美元的2025年到期的0%可轉換優先債券(“2025年債券”)。截至2020年9月30日,我們2025年票據的賬面價值總計8.155億美元。2020年9月,我們以私募方式發行了本金總額為6.5億美元的2026年到期的0%可轉換優先債券(“2026年債券”)。截至2020年9月30日,我們2026年票據的賬面價值總計5.044億美元。我們的2025年紙幣和2026年紙幣包含傳統的金融契約。在這兩次發行中,在16億美元的總淨收益中,我們用這兩次發行的約10億美元回購了2023年債券的一部分。
在截至2020年9月30日的9個月內,我們收到了關於2023年債券本金的轉換請求,總額約為6920萬美元,其中截至2020年9月30日的未償還債券為1610萬美元。在2020年9月30日之後,我們收到了550萬美元的額外轉換請求。截至提交日期,2023年債券的未償還本金餘額為8020萬美元。我們打算從我們的現金和現金等價物的未償還餘額中結清這筆未償還的本金。有關更多詳細信息,請參閲附註6。可轉換優先債券,請參閲本季度報告第I部分第1項表格10-Q中的簡明綜合財務報表。截至2020年9月30日,我們遵守了2026年、2025年和2023年票據下的所有公約。
在截至2020年9月30日的三個月內,我們與ALE達成了一項戰略合作協議,根據該協議,我們支付了1.00億美元。
在截至2020年9月30日的9個月中,我們通過供應商融資安排為大約470萬美元的財產、設備和軟件許可證提供了資金。
我們相信,我們的業務、現有的流動性來源以及資本資源和通過額外融資籌集現金的能力將至少在未來12個月內滿足我們未來的現金需求和義務。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括收入增長和支持客户增長、收購和擴張、銷售和營銷、研發所產生的成本、為支持我們預期的業務增長而增加的一般和行政費用、支持我們不斷增長的員工和支持主機代管數據中心設施所需的資本設備,以及新冠肺炎疫情的嚴重程度及其對我們業務的影響。我們未來的資本支出預計將與我們的業務同步增長。我們不斷評估我們的資本需求,並可能決定通過公開或私募股權發行或通過額外的債務融資籌集額外資本,為一般企業用途的業務增長提供資金。我們還可能在未來投資或收購可能需要我們尋求額外股權或債務融資的業務或技術。獲得額外資本的機會可能無法獲得,或者是以優惠的條款。與新冠肺炎疫情相關的不斷變化的市場和經濟狀況帶來的不確定性也可能影響我們的客户及時付款的能力,這可能會對我們的運營現金流產生負面影響。
*下表提供精選現金流信息(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
經營活動提供的現金淨額(用於) | $ | (32,707) | | | $ | 71,008 | |
投資活動所用現金淨額 | (62,041) | | | (60,697) | |
融資活動提供的現金淨額 | 496,363 | | | 6,403 | |
匯率變動的影響 | 337 | | | (380) | |
現金及現金等價物淨增(減)額 | $ | 401,952 | | | $ | 16,334 | |
經營活動提供的淨現金(用於)
經營活動中使用或提供的現金是由我們的淨虧損、收集客户的時間、向供應商支付的金額和時間、我們投資於支持業務預期增長的人員、營銷和基礎設施成本的現金金額以及根據戰略安排支付的現金推動的。
截至2020年9月30日的9個月,經營活動中使用的淨現金為3270萬美元。這是由根據戰略協議支付的1.0億美元和2023年償還的部分可轉換優先票據的債務貼現造成的3260萬美元推動的。在截至2020年9月30日的9個月中,這些收入被來自運營活動的9990萬美元現金流所抵消。經營活動的現金流是由客户和承運商的現金收入和預付款的時間以及與人員相關的費用和向供應商支付的現金的時間決定的。
截至2020年9月30日的9個月,經營活動提供的淨現金比上年同期減少1.037億美元。這一變化是由戰略安排下的付款和償還的一部分2023年優先可轉換票據的債務貼現推動的,但被經營活動產生的額外現金所抵消。
用於投資活動的淨現金
我們的主要投資活動包括長期投資、業務收購和購買知識產權,以及資本支出和內部使用軟件。*隨着業務的增長,我們預計資本支出將繼續增加。
截至2020年9月30日的9個月,用於投資活動的淨現金為6200萬美元,主要是由於資本支出,包括與開發內部使用軟件相關的人事成本。
截至2020年9月30日的9個月,用於投資活動的淨現金與上年同期相比增加了130萬美元。這一增長主要是由於2020年資本支出和內部使用軟件開發的投資增加,但2019年用於業務收購的現金部分抵消了這一增長。
融資活動提供的淨現金
我們的主要融資活動包括通過分別在2020年第一季度和第三季度發行我們的2025年債券和2026年債券籌集收益,以及我們股票計劃下的股票,被我們2023年債券的部分回購和轉換請求所抵消。
在截至2020年9月30日的9個月裏,融資活動提供的淨現金為4.964億美元,主要是因為我們發行2025年票據和2026年票據的收益為16億美元,扣除發行成本後,部分被為我們2023年票據的部分回購和轉換請求支付的10億美元現金以及為封頂通話交易和成本支付的1.027億美元所抵消。我們也有與股票計劃相關的股票發行收益。2410萬美元,由支付與我們的股票計劃相關的税款2,770萬美元.
在截至2020年9月30日的9個月中,融資活動提供的淨現金增加了4.9億美元,這主要是由於2020年發行的2026年票據和2025年票據,但部分被2023年票據的部分結算所抵消。請參閲附註6,可轉換優先債券簡明綜合財務報表附註載於本季度報告第I部分表格10-Q第1項。
非GAAP自由現金流
為了補充我們在GAAP基礎上提出的現金流量表,我們使用非GAAP現金流量表來分析我們的業務產生的現金流。我們將自由現金流(一種非GAAP財務指標)定義為由經營活動提供(用於)的GAAP淨現金加上為戰略合作伙伴支付的現金,以及可歸因於債務貼現而償還的可轉換優先票據,減去了購買物業和設備以及資本化內部使用軟件的影響。我們相信,有關自由現金流的信息為管理層和投資者瞭解流動性和可用現金的強度提供了有用的信息。自由現金流的使用有一個限制,那就是它不代表該期間我們現金餘額的全部增加或減少。自由現金流不應單獨考慮,也不應作為運營現金流的替代方案,而應與我們其他基於GAAP的財務流動性表現指標(如經營活動中使用的淨現金和我們的其他GAAP財務業績)一起考慮。
下表列出了每個列示期間的自由現金流與經營活動(用於經營活動)提供的淨現金(GAAP最直接的可比性指標)的對賬(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
經營活動提供的現金淨額(用於) | $ | (32,707) | | | $ | 71,008 | |
戰略夥伴關係 | 100,000 | | | — | |
償還可歸因於債務貼現的可轉換優先票據 | 32,640 | | | — | |
經營活動提供的非公認會計準則淨現金 | 99,933 | | | 71,008 | |
購買財產和設備 | (33,992) | | | (21,355) | |
大寫的內部使用軟件 | (28,049) | | | (11,472) | |
非公認會計準則自由現金流 | $ | 37,892 | | | $ | 38,181 | |
積壓
我們通常會與新客户簽訂不同長度的合同,從月度訂閲到多年訂閲。在合同期限內的任何時候,分配給我們尚未按合同履行的服務的金額都可能構成積壓。在此之前,我們不會在我們的簡明合併財務報表中將它們確認為收入。考慮到我們合同期限的多變性,我們認為積壓不是未來收入的可靠指標,我們內部也不使用積壓作為關鍵的管理指標。
遞延收入
遞延收入主要包括我們訂閲的發票費用中未賺取的部分,根據我們的收入確認政策,我們將其確認為收入。簽訂年度或多年合同的客户可以選擇每年開具發票。對於這些客户,我們通常只提前一個年度訂閲期開具發票。因此,我們的遞延收入餘額不能涵蓋此類多年合同的全部合同價值。因此,我們認為遞延收入不是未來收入的可靠指標,我們不在內部將遞延收入作為關鍵管理指標。
合同義務和承諾
本公司於截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中披露,除下文所述及本季度報告第I部分第1項Form 10-Q所載簡明綜合財務報表附註3、6、7及8所載的附註3、6、7及8所述外,吾等在合約義務項下的承諾並無重大變動。
偶然事件
我們正在並可能在未來面臨某些法律程序,並可能不時涉及與合同糾紛、知識產權、僱傭問題、合規問題以及與正常業務過程中出現的各種索賠相關的其他事項的各種索賠、訴訟、調查和訴訟。當我們認為負債很可能已經發生,且金額可以合理估計時,我們就會記錄負債準備金。要確定損失的概率和估計金額,需要做出重大判斷。這樣的法律程序本質上是不可預測的,並受到重大不確定性的影響,其中一些是
超出了我們的控制範圍。如果這些估計和假設中的任何一項改變或被證明是不正確的,可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大影響。
表外安排
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內,我們與未合併的組織或金融合作夥伴關係,如結構性金融或特殊目的實體,本應為促進表外安排或其他合同狹隘或有限的目的而成立。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣匯率和利率波動的結果。我們不為交易目的持有或發行金融工具。
外幣風險
我們的大部分銷售和合同都是以美元計價的,因此我們的淨收入目前不會受到重大外匯風險的影響。作為我們國際業務的一部分,我們向客户收取英鎊、歐盟(EU)歐元、加拿大元和澳元等貨幣的費用。外幣匯率的波動和市場的波動,包括新冠肺炎疫情導致的波動,都將導致我們的收入出現波動。然而,在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間,這種影響並不顯著。我們的運營費用通常以業務所在國家的貨幣計價,主要在美國,其次是加拿大、歐洲和亞太地區。我們境外子公司的本位幣一般是當地貨幣。因此,我們的綜合經營業績和現金流會因外幣匯率的變化而波動,未來可能會因外幣匯率的變化而受到不利影響。到目前為止,我們還沒有就外匯風險達成任何對衝安排。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,適用於我們業務的外幣匯率假設10%的變化不會對我們的簡明合併財務報表產生實質性影響。隨着我們國際業務的不斷擴大,與外幣匯率波動相關的風險可能會增加。我們將繼續重新評估我們管理這些風險的方法。
利率風險
截至2020年9月30日,我們擁有7.456億美元的現金和現金等價物。我們將現金和現金等價物投資於短期貨幣市場基金。過去幾個季度,我們經歷了貨幣市場基金相關利率的下降。利率下降會減少未來的利息收入。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,假設整體利率上升或下降10%,都不會對我們的利息收入產生實質性影響。我們現金等價物的賬面價值合理地接近公允價值。由於我們貨幣市場基金的短期性質,我們認為,利率變化的風險敞口不會對我們的現金等價物的公允價值產生實質性影響。我們預計,由於當前宏觀經濟環境下的利率波動,未來利息收入將進一步減少。
截至2020年9月30日,我們分別有8920萬美元、8.155億美元和5.044億美元的2023年票據、2025年票據和2026年票據(統稱“票據”)的未償還金額。“我們在資產負債表上按面值減去未攤銷折價計價,我們僅為必要的披露目的而展示公允價值。該批債券的固定年利率為零釐,因此,我們不會因利率的變動而承受任何經濟風險。債券的公允價值面臨利率風險。一般來説,我們的固定利率票據的公允價值會隨着利率的下降而增加,隨着利率的上升而減少。此外,債券的公允價值受我們的股票價格的影響。債券的公允價值一般會隨着我們的普通股價格的上升而增加,隨着我們的普通股價格的下降而通常會減少。
市場風險
截至2020年9月30日,我們對可轉換和可贖回優先股的長期投資為1.736億美元。這些股權投資受到與市場相關的風險的影響,這些風險可能會降低或增加我們股票的公允價值。
控股公司。這些股權投資根據資產負債表日的市場投入調整為公允價值,這些投資受到市場相關風險的影響,這些風險可能會減少或增加我們所持股份的公允價值,包括新冠肺炎的潛在影響。被投資人股價的波動、波動性或兩者兼而有之都可能對我們投資的公允價值產生不利影響。假設不利的股價或10%的波動性變化可能會導致截至2020年9月30日我們投資的公允價值潛在減少高達1220萬美元。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2020年9月30日我們的披露控制和程序的有效性。“交易法”下第13a-15(E)和15d-15(E)條中定義的“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被積累起來,並酌情傳達給公司管理層,包括其主要高管和主要財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。根據對我們截至2020年9月30日的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至該日期,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響,或者很可能會對其產生重大影響。
我們的財務報告內部控制沒有受到任何實質性的影響,儘管自2020年3月以來,由於新冠肺炎疫情的影響,我們的大部分員工和擴大的員工隊伍現在都在遠程工作。我們正在持續監測和評估新冠肺炎在我們內部控制方面的情況,以應對對內部控制設計、實施和運營有效性的影響。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的披露控制和程序時,管理層認識到,任何披露控制和程序,無論設計和操作多麼完善,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時運用其判斷。
第II部分--其他資料
第一項:法律訴訟
關於這一項目的信息可在附註8中找到,承諾和或有事項簡明合併財務報表的附註包括在本季度報告的表格10-Q的第一部分的第1項“法律事項”中,本文通過引用將其併入本文。
第1A項危險因素
這份關於Form 10-Q的季度報告包含前瞻性陳述,這些陳述會受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能會導致實際結果與預測的結果大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於以下列出的風險因素。這份Form 10-Q季度報告中描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能影響我們的業務。有關受這些風險因素限制的前瞻性陳述的討論,請參閲本季度報告的10-Q表格中有關前瞻性陳述的特別説明。如果這些已知或未知的風險或不確定性實際發生,並對我們造成實質性的不利影響,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到嚴重損害。此外,新冠肺炎疫情的影響和經濟環境的任何惡化都可能加劇下面所述的風險,任何一種風險都可能對我們產生實質性的影響。這種情況正在迅速變化,可能會出現我們目前沒有意識到的其他影響。
彙總風險因素
投資我們的普通股有很高的風險,以下是考慮投資時的關鍵風險因素摘要。您應該閲讀此摘要以及下面進一步的副標題中包含的每個風險因素的更詳細説明。
•我們在過去遭受了重大虧損和負現金流,預計至少在可預見的未來將繼續虧損,因此我們可能無法在未來實現或維持盈利。
•我們的季度和年度運營業績在過去一直波動,未來可能會繼續波動。因此,我們可能無法達到或超過研究分析師或投資者的預期,這可能會導致我們的股價波動。
•我們的快速增長和我們經營的快速變化的市場使得我們很難評估我們目前的業務和未來的前景,這可能會增加投資我們股票的風險。
•我們未來的經營業績將在一定程度上依賴於我們與Avaya、Atos/Unify、阿爾卡特-朗訊企業(Alcatel-Lucent Enterprise)和其他公司的戰略合作伙伴關係的成功執行,但這些合作伙伴關係可能不會成功。
•我們在市場上面臨着激烈的競爭,可能缺乏足夠的財政或其他資源來成功競爭。
•我們依賴,而且未來可能會在很大程度上依賴我們的戰略合作伙伴、經銷商和運營商來銷售我們的訂閲;我們如果不能有效地開發、管理和維護我們的間接銷售渠道,可能會對我們的收入產生實質性的不利影響。
•為了交付我們的訂閲,我們依賴第三方提供我們的網絡連接和訂閲中的某些功能。
•我們的第三方數據中心託管設施和主機託管設施的服務中斷或延遲可能會影響我們訂閲的交付,要求我們發放積分或支付罰款,並損害我們的業務。
•互聯網基礎設施故障或寬帶接入受到幹擾可能導致現有或潛在用户認為我們的系統不可靠,可能導致我們的客户轉向我們的競爭對手或避免使用我們的訂閲。
•網絡攻擊、信息安全漏洞或拒絕服務事件可能會延遲或中斷對客户的服務,損害我們的聲譽,或使我們承擔重大責任。
•客户營業額的增加,或我們為留住和追加銷售客户而產生的成本,可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
•如果我們不能吸引新客户加入我們的訂閲,或者在成本效益的基礎上向這些客户追加銷售,我們的業務將受到實質性的不利影響。
•我們的章程文件中包含的普通股的雙重股權結構的效果是,將投票權集中到在我們首次公開募股之前持有我們股票的有限數量的股東手中。
這些限制包括我們的創始人和高管、員工和董事以及他們的關聯公司,以及風險資本投資者,並限制了其他股東影響公司事務的能力。
與我們的業務和行業相關的風險
我們在過去遭受了重大虧損和負現金流,預計至少在可預見的未來將繼續虧損,因此我們可能無法在未來實現或維持盈利。
自成立以來,我們已蒙受了巨大的淨虧損。在過去的幾年裏,我們花費了大量的時間和金錢來開發新的業務通信解決方案和現有業務通信解決方案的增強版本,以便為未來的增長做好準備。此外,我們已經蒙受了巨大的損失,並花費了大量的資源預先推向市場,推廣和銷售我們的解決方案,並預計未來還會繼續這樣做。我們還預計將繼續投資於未來的增長,包括廣告、客户獲取、技術基礎設施、存儲容量、服務開發和國際擴張。此外,作為一家上市公司,我們承擔了大量的會計、法律和其他費用。
我們預計,至少在可預見的未來,我們將繼續虧損,並將不得不創造並維持增加的收入,以實現未來的盈利。要實現盈利,我們需要增加收入,管理成本結構,避免重大負債。收入增長可能會放緩,收入可能會下降,或者我們未來可能會遭受重大損失,原因有很多,包括宏觀經濟狀況、競爭加劇(包括競爭性定價壓力)、我們參與競爭的市場(特別是SaaS市場)增長放緩,或者我們由於任何原因未能繼續利用增長機會。此外,我們可能會遇到不可預見的運營費用、困難、併發症、延誤、服務交付和質量問題以及其他未知因素,這些因素可能會導致未來一段時間的損失。如果這些虧損超出我們的預期,或者我們未來的收入增長預期得不到滿足,我們的財務業績將受到損害,我們的股價可能會波動或下跌。
我們的季度和年度運營業績在過去一直波動,未來可能會繼續波動。因此,我們可能無法達到或超過研究分析師或投資者的預期,這可能會導致我們的股價波動。
我們的季度和年度運營業績在歷史上是不同時期的,我們預計它們將繼續因各種因素而波動,其中許多因素不是我們所能控制的,包括:
•我們有能力留住現有客户、經銷商和運營商,擴大現有客户的用户基礎,並吸引新客户;
•我們引入新解決方案的能力;
•我們競爭對手的行為,包括價格變化或引入新的解決方案;
•我們有能力有效地管理我們的增長;
•我們成功打入大企業市場的能力;
•任何給定時間的年度訂閲和多年訂閲的組合;
•我們廣告和營銷努力的時機、成本和效果;
•與業務運營、維護和擴張有關的時間安排、運營成本和資本支出;
•我們有能力成功和及時地執行、整合和實現我們可能進行或承擔的任何收購、投資、戰略合作伙伴關係或其他戰略交易或合作伙伴關係的好處;
•服務中斷或實際或感知的信息安全漏洞以及對我們聲譽的任何相關影響;
•我們準確預測收入和適當規劃開支的能力;
•我們實現遞延税金資產的能力;
•與維護和解決知識產權侵權及其他索賠相關的費用;
•税收法律、法規、會計規則的變更;
•開發或收購技術、服務或業務的時機和成本,以及我們成功管理任何此類收購的能力;
•隨着我們不斷拓展國際業務,外幣對我們業務的影響;以及
•世界範圍內的經濟、政治、產業和市場狀況的影響,包括新冠肺炎在全球範圍內爆發的持續影響。
新冠肺炎疫情在多大程度上繼續影響我們的業績,將取決於未來的事態發展,這些事態發展是不確定的,也不能完全預測,包括疫情的持續時間,美國和其他國家的旅行限制和社會距離,企業關閉或業務中斷,以及
政府和私營企業為試圖控制和治療這種疾病而採取的行動。全球經濟活動的任何長期停擺或全球經濟的低迷,以及對我們客户所在行業的任何不利影響,都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
上述任何一項因素,或上述部分或全部因素的累積影響,都可能導致我們的季度和年度經營業績出現重大波動。這種變化性和不可預測性可能導致我們無法達到公開宣佈的指引或證券分析師或投資者對任何時期的預期,這可能導致我們的股價下跌。此外,我們的運營費用中有很大一部分是固定的,並基於預測的收入趨勢。因此,如果出現收入不足,我們可能無法在短期內緩解對淨收益(虧損)和利潤率的負面影響。如果我們未能達到或超過研究分析師或投資者的預期,我們股票的市場價格可能會大幅下跌,我們可能面臨代價高昂的訴訟,包括證券集體訴訟。
全球性的新冠肺炎疫情可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
2019年12月,中國報告了一種新型冠狀病毒新冠肺炎,2020年3月,世界衞生組織宣佈其為大流行。這種傳染性疾病的爆發繼續在全球蔓延,並影響着全球的經濟活動和金融市場。鑑於與新冠肺炎病毒傳播相關的不確定和迅速變化的形勢,我們已採取預防措施,旨在將病毒對我們的員工、客户和我們所在社區的風險降至最低,這可能會對我們的業務產生負面影響。除了某些例外,我們要求全球所有員工遠程辦公,並關閉了我們所有的辦公室。我們還暫停了員工在世界各地的所有非必要旅行。雖然我們擁有分散的員工隊伍,我們的員工習慣於遠程工作或與其他遠程員工一起工作,但我們的員工隊伍並不是完全遠程的。我們的員工經常出差,以建立和維護彼此、我們的客户和潛在客户、經銷商和其他渠道合作伙伴以及投資者之間的關係。儘管我們將繼續監控形勢,並可能隨着獲得更多信息和公共衞生指導而調整我們的現行政策,但暫時暫停旅行和限制親自開展業務的能力可能會對我們的客户成功努力、銷售和營銷努力產生負面影響,挑戰我們及時簽訂客户和其他商業合同的能力,挑戰我們尋找、評估、談判、成功實施和執行以及實現收購、投資、戰略合作伙伴關係和其他戰略交易的好處的能力,減緩我們的招聘努力,或造成運營或其他挑戰,任何這些都可能損害我們的業務。財務狀況和經營業績。更有甚者, 如果發生自然災害、停電、連接問題或其他影響員工遠程工作能力的事件,我們可能很難或在某些情況下不可能在很長一段時間內繼續我們的業務。遠程工作的增加還可能導致隱私、安全和欺詐方面的擔憂,並增加我們面臨潛在的工資和工時問題的風險。此外,新冠肺炎疫情已經並將繼續無限期地幹擾我們的客户、經銷商和其他渠道合作伙伴、戰略合作伙伴、供應商和其他第三方提供商的運營,包括旅行限制和/或業務關閉,所有這些都可能繼續對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。例如,為了解決客户的困難,在零售和酒店等受新冠肺炎影響最大的垂直市場,我們正在積極與一些客户合作,提供更大的靈活性來應對他們面臨的挑戰,但我們不能保證他們不會減少用户數量或完全終止訂閲。此外,一些政府頒佈了無限期命令,禁止電信服務提供商因不付款而停止服務。這可能會增加客户不付款的風險,從而對我們造成不利影響。我們還可能因為保持商譽等原因而選擇不停止向非付費客户提供服務,從而招致進一步的成本。更廣泛地説,新冠肺炎疫情可能會繼續對全球經濟和金融市場造成不利影響,繼續經濟低迷。, 這可能會減少技術支出,並繼續對我們的解決方案需求產生不利影響,損害我們的業務。新冠肺炎疫情可能對我們的財務狀況或經營業績造成多大程度的影響仍不確定。
我們的快速增長和我們經營的快速變化的市場使得我們很難評估我們目前的業務和未來的前景,這可能會增加投資我們股票的風險。
自2009年推出我們目前的旗艦產品RingCentral Office以來,我們發展迅速。我們已經並預計將繼續遇到風險和不確定因素,這些風險和不確定性是成長型公司在瞬息萬變的市場中經常遇到的。如果我們對這些不確定性的假設是不正確的,或者隨着我們的
如果我們不能成功地管理或應對這些風險,我們的經營結果可能與我們的預期大不相同,我們的業務可能會受到影響。
增長可能會對我們的管理和基礎設施提出重大要求。
我們的業務持續大幅增長。這種增長已經並可能繼續對我們的管理、組織結構以及運營和財務基礎設施提出重大要求。隨着我們業務的規模、範圍和複雜性不斷擴大,我們需要加大銷售和營銷力度,在全球各個地區增加銷售和營銷人員,並改進和升級我們的系統和基礎設施,以吸引、服務和留住越來越多的客户。例如,我們預計隨着客户羣的增長,同時呼叫的數量將顯著增加。我們的網絡硬件和軟件可能無法容納這一額外的同時呼叫量。我們系統和基礎設施的擴展將需要我們在業務量增加之前投入大量的財務、運營和技術資源,而不能保證業務量會增加。任何這類額外的資本投資都會增加我們的成本基礎。
持續增長還可能使我們難以為客户、經銷商和運營商維持可靠的服務水平,開發和改進我們的運營、財務和管理控制,增強我們的賬單和報告系統和程序,並招聘、培訓和留住高技能人員。此外,我們現有的系統、流程和控制可能無法防止或檢測所有錯誤、遺漏或欺詐。我們在管理對我們的系統、流程和控制的改進,或與獲得許可幫助我們進行此類改進的第三方軟件相關時,也可能會遇到困難。未來的任何增長,特別是當我們繼續在國際上擴張的時候,都會增加我們組織的複雜性,需要在整個組織內進行有效的溝通和協調。此外,如果我們不快速有效地整合和培訓我們的新員工,特別是在新冠肺炎疫情期間的短期內遠程整合和培訓,我們的生產力和解決方案和服務的質量可能會受到不利影響。如果我們不能隨着我們的發展在組織中實現必要的效率水平,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
我們未來的經營業績將在一定程度上依賴於我們與Avaya、Atos/Unify、阿爾卡特-朗訊企業(Alcatel-Lucent Enterprise)和其他公司的戰略合作伙伴關係的成功執行,但這些合作伙伴關係可能不會成功。
兩家獨立企業之間的戰略合作伙伴關係是一個複雜、昂貴和耗時的過程,需要大量的管理層關注和資源。認識到我們的戰略合作伙伴關係的好處,特別是我們與Avaya Holdings Corp.(“Avaya”)及其子公司、Atos SE(“Atos”)及其子公司(包括Unify Software and Solutions GmbH&CO)的關係。KG(“統一”)和ALE Holding(“ALE Holding”)及其子公司,包括ALE International(“ALE International”,統稱“ALE”),將在一定程度上取決於我們與戰略合作伙伴合作開發、營銷和銷售聯合品牌解決方案的能力,這些解決方案包括RingCentral的Avaya Cloud Office(“ACO”)、RingCentral的Unify Office(“UO”)和RingCentral提供的Rainbow Office(“彩虹辦公室”)。建立和維護這些戰略合作伙伴關係的運營和流程可能會導致我們產生鉅額成本,擾亂我們的業務,如果實施不力,將限制我們獲得的預期好處。此外,將ACO、UO、彩虹辦公和其他聯合品牌解決方案推向市場的過程可能需要比預期更長的時間或無法實現,這可能會否定或減少我們預期的收益和收入機會。此外,我們必須在營銷和銷售ACO方面取得成功,才能實現我們向Avaya預付3.45億美元普通股的好處。如果不能成功和及時地實施和運作我們的戰略夥伴關係,可能會損害我們實現這些夥伴關係預期效益的能力,並可能對我們的經營結果產生不利影響。
我們在市場上面臨着激烈的競爭,可能缺乏足夠的財政或其他資源來成功競爭。
基於雲的企業通信和協作解決方案行業競爭激烈,我們預計未來競爭將會加劇。我們面臨着來自其他業務通信和協作系統及解決方案提供商的激烈競爭。
我們的競爭對手包括傳統的內部硬件企業通信提供商,如ALE、Avaya Inc.、Cisco Systems,Inc.、Mitel Networks Corporation、NEC Corporation、Siemens Enterprise Networks,LLC、其經銷商和其他公司,以及Microsoft Corporation和Cisco Systems,Inc.等公司及其授權其軟件的經銷商。此外,我們的某些運營商和戰略合作伙伴,如AT&T、BT、TELUS、Avaya和Atos正在出售或預計將出售我們的解決方案,但它們也是商業通信領域的競爭對手。這些公司擁有比我們多得多的資源,目前或將來可能會通過雲開發和/或託管他們自己的或其他解決方案。
這些競爭對手可能無法成功或停止向他們的客户營銷和銷售我們的解決方案,並最終能夠將部分或全部客户轉變為他們的競爭解決方案,這可能會對我們的收入和增長產生實質性的不利影響。我們還面臨來自其他雲公司和轉售內部硬件、軟件和託管解決方案的老牌通信提供商的競爭,例如8x8,Inc.、亞馬遜、Dialpad、Fuze,Inc.、StarBlue,Inc.、J2 Global等。我們還面臨着來自其他雲公司和轉售本地硬件、軟件和託管解決方案的老牌通信提供商的競爭,例如8x8,Inc.、亞馬遜、Dialpad、Fuze,Inc.、StarBlue,Inc.、Intermedia.net,Inc.、J2 GlobalLogMeIn,Inc.、微軟公司、Nextiva,Inc.、Twilio Inc.、Vonage Holdings Corp.、West Corporation和Zoom Video Communications,Inc.推出了語音解決方案。成熟的通信提供商,如美國的AT&T、Verizon Communications Inc.、Sprint Corporation和Comcast Corporation,加拿大的TELUS和其他公司,以及英國的BT、沃達豐集團(Vodafone Group Plc)和其他公司,轉售本地硬件、軟件和託管解決方案,在商業通信領域與我們競爭,目前或將來可能開發和/或託管自己的雲解決方案。我們還可能面臨來自其他大型互聯網公司的競爭,如Alphabet Inc.(Google Voice)、Facebook,Inc.、Oracle Corporation和Salesforce.com,Inc.,它們中的任何一家未來都可能推出自己的基於雲的商業通信服務或收購其他基於雲的商業通信公司。我們還與Twilio Inc.、Vonage Holdings Corp.和Slack Technologies,Inc.等通信平臺即服務解決方案和消息軟件平臺的提供商競爭,客户可以在這些平臺上通過集成雲通信來構建多樣化的解決方案在此解決方案方面,我們面臨來自聯繫中心和客户關係管理提供商(如Amazon.com,Inc.、Aspect Software)的競爭, Inc.、Avaya Inc.、Five9,Inc.、NICE inContact、Genesys Telecications Laboratory,Inc.、Serenova、LLC、TalkDesk,Inc.、Vonage Holdings Corp.、Salesforce.com Inc.和Twilio Inc.。我們還面臨來自eGain Corporation、Lithium Technologies、LLC、LivePerson,Inc.、SparkCentral Inc.等可能提供類似功能的數字互動供應商的競爭。
我們現在和潛在的許多競爭對手都比我們擁有更長的運營歷史,更多的資源和知名度,更多樣化的產品和更大的客户羣。因此,這些競爭對手可能會在我們現有和潛在客户中擁有更大的可信度,並可能更好地承受較長時期的價格下行壓力。此外,我們的某些競爭對手已經與其他競爭對手合作或被其他競爭對手收購,並可能在未來與其他競爭對手合作或收購,以利用他們的集體競爭地位提供服務,這使得與他們競爭變得更加困難,並可能對我們的運營結果產生重大和不利的影響。對我們平臺的需求對價格也很敏感。許多因素,包括我們的營銷、用户獲取和技術成本,以及我們當前和未來競爭對手的定價和營銷策略,都可能對我們的定價策略產生重大影響。我們的競爭對手或許可以採取更積極的定價政策,並投入比我們更多的資源來開發、推廣和銷售他們的服務。其中一些服務提供商過去和將來可能會選擇犧牲收入,以低價或免費提供服務,或提供其他定價模式,如對其提供的服務免費提供基本服務和高級功能,以獲得市場份額。我們的競爭對手還可能提供捆綁服務安排,提供更完整的服務,儘管我們的訂閲具有技術優勢或優勢。此外,我們競爭市場上的一些商業解決方案,例如我們競爭對手的視頻和網絡會議解決方案,包括Zoom Video Communications, 在全球應對新冠肺炎大流行方面,採用、使用和宣傳顯著增加。競爭可能會導致我們的價格下降,減緩我們的增長,增加我們的客户營業額,減少我們的銷售額,或者減少我們的市場份額。
我們依賴,而且未來可能會在很大程度上依賴我們的戰略合作伙伴、經銷商和運營商來銷售我們的訂閲;我們如果不能有效地開發、管理和維護我們的間接銷售渠道,可能會對我們的收入產生實質性的不利影響。
我們未來的成功取決於我們繼續建立和維護渠道關係網絡的能力,我們預計我們將需要擴大我們的網絡,以支持和擴大我們的小企業歷史基礎,以及吸引和支持較大的客户並擴展到國際市場。我們越來越多的收入來自我們的銷售代理和經銷商網絡,我們統稱為經銷商,其中許多銷售或未來可能決定銷售他們自己的服務或來自其他商業通信提供商的服務。我們通常與這些經銷商沒有長期合同,通過這些第三方的銷售損失或減少可能會大幅減少我們的收入。在某些情況下,我們的競爭對手可能會有效地促使我們現有的或潛在的經銷商偏愛他們的服務,或者阻止或減少我們訂閲的銷售。此外,雖然AT&T、BT、TELUS、Avaya、Atos(通過其子公司Unify)和ALE也銷售我們的解決方案,但它們也是商業通信領域的競爭對手。這些公司擁有比我們多得多的資源,目前或將來可能會通過雲開發和/或託管他們自己的或其他解決方案。這些競爭對手可能會停止向他們的客户營銷或銷售我們的解決方案,並最終能夠將部分或全部客户轉變為他們的競爭解決方案,這可能會對我們的收入和增長產生實質性的不利影響。在這方面,AT&T在2016年推出了與之競爭的託管企業通信解決方案,2017年至2018年,AT&T銷售的我們解決方案的新訂閲量降至非實質性水平。2018年8月,我們進入
根據該協議,AT&T恢復轉售我們的解決方案,AT&T對我們解決方案的銷售也因此增加,但不能保證AT&T在未來不會停止轉售我們的解決方案。我們最近還與Avaya、Atos和ALE簽訂了某些戰略合作協議,以銷售我們的某些解決方案。Avaya在2020年第一季度末推出了ACO解決方案,Atos和Unify在2020年第三季度推出了UO解決方案,ALE預計將在2021年第一季度推出彩虹辦公解決方案;但是,不能保證Avaya、Atos、Unify、ALE和/或它們各自的任何渠道合作伙伴在營銷或銷售我們的解決方案方面都會成功,也不能保證它們在未來不會停止營銷或銷售我們的解決方案。如果AT&T、Avaya、Atos、Unify、ALE和/或其各自的任何渠道合作伙伴在營銷和銷售我們的解決方案方面不成功,或者停止營銷和銷售我們的解決方案,我們的收入和增長可能會受到重大不利影響。如果我們未能與經銷商和其他渠道合作伙伴、運營商和戰略合作伙伴保持關係,或未能在現有或新市場發展新的和擴大的關係,或者如果我們的間接渠道關係網絡在銷售努力中不成功,我們訂閲的銷售額可能會下降,我們的經營業績將受到影響。此外,我們的經銷商、運營商和戰略合作伙伴營銷和銷售我們解決方案的能力可能會受到新冠肺炎疫情的不利影響。此外,我們可能無法成功地管理、培訓現有經銷商以及其他渠道合作伙伴、運營商和戰略合作伙伴,並向他們提供適當的激勵措施, 他們可能無法投入足夠的資源來成功銷售我們的解決方案。
在我們的網絡中招募和留住合格的經銷商以及其他渠道合作伙伴和運營商,並培訓他們瞭解我們的技術和訂閲服務,需要大量的時間和資源。為了發展和擴大我們的間接銷售渠道,我們必須繼續擴大和改進我們的流程和程序,以支持這些渠道,包括對系統和培訓的投資。許多經銷商和其他渠道合作伙伴和運營商可能不願意投入所需的時間和資源來培訓他們的員工,以便有效地營銷我們的訂閲。
為了交付我們的訂閲,我們依賴第三方提供我們的網絡連接和訂閲中的某些功能。
我們目前使用第三方網絡服務提供商的基礎設施,包括北美的CenturyLink,Inc.和Bandwidth.com,Inc.以及國際上的其他幾家公司,通過他們的網絡提供我們的訂閲。我們的第三方網絡服務提供商提供對其互聯網協議(IP)網絡和公共交換電話網的接入,並提供呼叫終止和始發服務,包括在美國的911緊急呼叫和國際同等服務,以及為我們的客户提供本地號碼可攜帶性。我們預計,在可預見的未來,我們將繼續嚴重依賴第三方網絡服務提供商來提供這些訂閲。
通過我們全資擁有的本地交換運營商子公司RCLEC,Inc.(“RCLEC”),我們還直接從現有本地交換運營商(“ILEC”)和某些地理市場的其他競爭本地交換運營商(“CLEC”)獲得某些連接和網絡服務,價格低於我們通過第三方網絡服務提供商為此類服務支付的價格。然而,RCLEC也使用第三方網絡服務提供商的基礎設施來提供其服務,ILEC可能偏袒自己,其附屬公司可能不會以低於我們通過第三方CLEC獲得的價格向我們提供網絡服務,或者根本不會。如果我們通過子公司獲得網絡服務而無法繼續降低價格,我們可能會被迫依賴其他第三方網絡服務提供商,無法有效降低我們的服務成本。從歷史上看,我們對第三方網絡的依賴降低了我們的運營靈活性,降低了我們及時做出服務更改和控制服務質量的能力,我們預計在可預見的未來,這種情況將繼續下去。如果這些網絡服務提供商中的任何一家停止向我們提供對其基礎設施的訪問、未能以經濟高效的方式或以合理的質量和安全水平向我們提供這些服務、停止運營或以其他方式終止這些服務,則因獲得資格並切換到另一家第三方網絡服務提供商(如果有)而導致的延遲可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
此外,我們目前使用並可能在未來使用第三方服務提供商來提供我們訂閲的某些功能。例如,雖然我們在2020年4月推出了自己的視頻和網絡會議解決方案,但我們仍然在一定程度上依賴Zoom Video Communications提供高清視頻、網絡會議和屏幕共享功能,依賴Bandwidth.com提供文本功能,依賴NICE inContact,Inc.提供聯繫中心功能。我們不會或將來可能不會與某些第三方提供商簽訂長期合同。如果這些服務提供商中的任何一家選擇停止向我們提供對其服務的訪問、未能以符合成本效益的方式或以合理的質量和安全水平向我們提供這些服務、停止運營或以其他方式終止這些服務,則因獲得資格並切換到其他第三方服務提供商(如果可用)或構建專有替換解決方案而導致的延遲可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
最後,如果這些第三方網絡或服務提供商中的任何一個出現問題,可能會導致我們的訂閲出現錯誤或通話質量不佳,而且我們可能難以確定問題的根源。這些第三方網絡或服務提供商已經並將繼續受到新冠肺炎疫情造成的流量大幅增加的不利影響或超載,這可能會增加我們因服務中斷而受到的損害。無論是由我們的系統、第三方網絡或服務提供商造成的,如果我們的訂閲中出現錯誤或通話質量差,都可能導致現有客户的流失、延遲或失去市場對我們訂閲的接受、我們與經銷商或運營商的關係和協議的終止,或未能滿足服務級別協議的責任,並可能嚴重損害我們的業務和運營結果。
我們依賴第三方軟件,這些軟件可能難以更換,或者可能導致我們的訂閲出錯或失敗。
我們依賴從某些第三方授權的軟件來提供我們的解決方案。在某些情況下,我們會將第三方許可的軟件組件集成到我們的平臺中。本軟件可能不會繼續以合理的價格或商業上合理的條款提供,或者根本不會提供。任何失去使用本軟件的權利都可能顯著增加我們的費用,否則會導致我們解決方案的供應延遲,直到我們開發出同等的技術,或者(如果可用)確定、獲得並集成相應的技術。第三方軟件中的任何錯誤或缺陷都可能導致我們的解決方案出錯或失敗,這可能會損害我們的業務。
我們的第三方數據中心託管設施和主機託管設施的服務中斷或延遲可能會影響我們訂閲的交付,要求我們發放積分或支付罰款,並損害我們的業務。
我們目前通過位於北美的地理位置不同的數據中心託管設施為北美客户提供服務,我們從Equinix,Inc.和其他提供商那裏租用空間,我們通過位於歐洲的第三方數據中心託管設施為歐洲客户提供服務。我們還使用位於各個國際地區的第三方託管設施為這些地區的客户提供服務。我們的某些解決方案由第三方數據中心設施託管,包括亞馬遜網絡服務公司(Amazon Web Services,Inc.)、NICE inContact,Inc.和谷歌雲平臺(Google Cloud Platform)。此外,RCLEC使用第三方主機代管設施,在多個地點為我們提供網絡服務。這些設施、我們或他們與之簽約的通信網絡提供商,或我們的通信提供商在其客户(包括我們)之間分配容量的系統的損壞或故障,或軟件錯誤,在過去和將來都可能導致我們的服務中斷。此外,在增加新的數據中心或擴展或整合我們現有的數據中心設施時,我們可能會將我們的數據和客户的數據移動或轉移到其他數據中心。儘管我們在此過程中採取了預防措施,但任何不成功的數據傳輸都可能損害或導致訂閲交付中斷。訂閲中斷可能會減少我們的收入,可能需要我們發放積分或支付罰款,使我們面臨索賠和訴訟, 導致客户終止訂閲,並對我們的續約率和吸引新客户的能力產生不利影響。我們吸引和留住客户的能力取決於我們向客户提供高度可靠的訂閲的能力,訂閲的輕微中斷也可能損害我們的品牌和聲譽,並對我們的業務產生實質性的不利影響。
作為我們目前災難恢復安排的一部分,我們北美和歐洲的基礎設施以及北美和歐洲客户的數據目前分別在美國和歐洲的數據中心設施進行了近乎實時的複製。我們無法控制這些設施或我們的其他數據中心設施或RCLEC的主機代管設施的運行,它們很容易受到地震、洪水、火災、斷電、電信故障和類似事件的破壞或中斷。他們也可能受到人為錯誤或闖入、破壞、破壞行為和類似不當行為的影響。
儘管這些設施採取了預防措施,但如果發生自然災害、公共衞生危機(如新冠肺炎疫情)、人為錯誤、恐怖主義行為或其他意想不到的問題,這些設施可能會導致我們的訂閲長時間中斷。即使災難恢復安排到位,我們的訂閲也可能中斷。
如果我們無法以可接受的條款續訂租約(如果有的話),或者設施的所有者決定關閉其設施,我們還可能被要求將我們的服務器轉移到新的數據中心設施,並且我們可能會因此而招致鉅額成本和可能的訂閲中斷。此外,我們的第三方數據中心運營商或與我們或他們簽約的任何服務提供商面臨的任何財務困難,例如破產或喪失抵押品贖回權,都可能對我們的業務產生負面影響,其性質和程度很難預測。此外,如果我們的數據中心跟不上我們日益增長的容量需求,我們發展業務的能力可能會受到實質性的負面影響。
互聯網基礎設施故障或寬帶接入受到幹擾可能導致現有或潛在用户認為我們的系統不可靠,可能導致我們的客户轉向我們的競爭對手或避免使用我們的訂閲。
與傳統通信服務不同,我們的訂閲依賴於客户高速寬帶接入互聯網。由於容量限制和其他互聯網基礎設施限制,不斷增加的用户數量和不斷增加的帶寬要求可能會降低我們的服務和應用程序的性能。隨着我們客户羣的增長和他們對我們服務的使用量的增加,我們將需要在網絡容量上進行額外的投資,以保持足夠的數據傳輸速度,其可用性可能是有限的,或者其成本可能是我們無法接受的。如果隨着客户使用量的增加,我們無法獲得足夠的容量,我們的網絡可能無法實現或保持足夠高的可靠性或性能。此外,如果互聯網接入服務提供商出現服務中斷或服務質量下降的情況,我們的客户將無法使用我們的訂閲服務,或者我們的服務質量可能會下降。頻繁或持續的中斷可能會導致當前或潛在用户認為我們的系統或服務不可靠,導致他們轉而使用我們的競爭對手或避免訂閲我們的服務,並可能永久損害我們的聲譽和品牌。
此外,通過智能手機和平板電腦等移動設備訪問我們的訂閲和應用程序的用户必須擁有Wi-Fi、3G、4G、5G或LTE等高速連接,才能使用我們的服務和應用程序。目前,這種接入是由在寬帶和互聯網接入市場擁有顯著且不斷增長的市場力量的公司提供的,包括現有的電話公司、有線電視公司和無線公司。其中一些提供商提供的解決方案和訂閲與我們自己的產品直接競爭,這可能會給他們帶來競爭優勢。此外,這些提供商可以採取措施降低、幹擾或增加用户訪問第三方服務(包括我們的訂閲)的成本,方法是限制或禁止使用其基礎設施來支持或促進第三方服務,或者向第三方或第三方服務的用户收取更高的費用,這些措施中的任何一種都會降低我們的訂閲對用户的吸引力,並減少我們的收入。
此外,2018年1月,美國聯邦通信委員會(FCC)發佈了一項命令,將寬帶互聯網接入重新歸類為一種信息服務,符合通信法第一標題的某些條款。除其他事項外,該命令取消了2015年通過的規則,這些規則禁止寬帶提供商阻止、損害或降低對合法內容、應用程序、服務或無害設備的訪問,或從事付費優先的做法,例如,為了換取更高的費用,偏袒一些合法的互聯網流量而不是其他流量。該命令在重新審理的請求被拒絕,雙方拒絕向最高法院上訴。一些州已經頒佈或正在考慮立法或行政行動,以規範寬帶提供商的行為。我們無法預測聯邦通信委員會的命令或州倡議是否會因法院、聯邦或州立法或聯邦通信委員會的法律行動而被修改、推翻或撤銷。根據新的FCC規則,寬帶互聯網接入提供商可能會向我們這樣的基於網絡的服務收取優先訪問客户的費用,這可能會導致成本增加和現有用户的流失,削弱我們吸引新用户的能力,並對我們的業務和增長機會產生實質性和不利的影響。
由於訂閲中未檢測到的錯誤、故障或錯誤而導致的服務中斷可能會損害我們的聲譽,給我們帶來巨大的成本,並削弱我們銷售訂閲的能力。
我們的訂閲可能存在客户在開始使用後發現的錯誤或缺陷,這些錯誤或缺陷可能會導致服務意外中斷。基於互聯網的服務在首次引入或發佈新版本或增強功能時經常包含未檢測到的錯誤和錯誤。雖然我們的絕大多數客户是中小型企業,但在複雜、大規模的網絡環境中使用我們的訂閲可能會增加我們在訂閲中出現未被發現的錯誤、故障或錯誤的風險。雖然我們在訂閲正式發佈之前對訂閲進行測試以檢測並糾正錯誤和缺陷,但我們不時會遇到由於此類錯誤或缺陷而導致訂閲嚴重中斷的情況,如果我們不能檢測和糾正這些錯誤和缺陷,未來可能會遇到服務中斷的情況。糾正此類缺陷或錯誤所產生的成本可能很高,並可能損害我們的運營結果。此外,我們依靠購買或租賃的硬件以及從第三方獲得許可的軟件來提供訂閲。
我們或第三方軟件或硬件的任何缺陷或不可用,導致我們的訂閲中斷,除其他事項外,還可能:
•導致收入減少或延遲市場接受我們的訂閲;
•要求我們向我們的客户、經銷商或運營商支付罰款或開具信用或退款,或使我們面臨損害索賠;
•導致我們失去現有客户,並使吸引新客户變得更加困難;
•轉移我們的開發資源,或者要求我們對我們的軟件進行廣泛的更改,這將增加我們的費用並減緩創新;
•增加我們的技術支持成本;以及
•損害我們的聲譽和品牌。
我們的一些軟件開發、質量保證、運營和客户支持都依賴於第三方,包括美國以外的第三方。
目前,我們的一些軟件開發工作、質量保證、運營和客户支持服務都依賴於各種第三方。具體地説,我們將一些軟件開發和設計、質量保證和運營活動外包給在俄羅斯聖彼得堡、烏克蘭敖德薩和菲律賓馬尼拉擁有員工和顧問的第三方承包商。此外,我們還將部分客户支持、內部銷售和網絡運營控制職能外包給位於菲律賓馬尼拉的第三方承包商。我們對第三方承包商的依賴帶來了許多風險,尤其是我們可能無法保持與這些業務運營相關的服務質量、控制或有效管理的風險。這些第三方已經並將繼續受到新冠肺炎疫情的不利影響,原因是普遍患病以及員工工作能力受到幹擾或限制,這可能會繼續影響他們的表現令人滿意或根本沒有。
此外,烏克蘭最近發生的政治和軍事事件、美國和俄羅斯之間的緊張關係,以及美國和歐盟對俄羅斯的制裁,都可能對我們在烏克蘭和俄羅斯的第三方軟件開發和質量保證業務產生不利影響。此外,我們依靠從第三方購買或租賃許可的硬件和軟件來提供訂閲,在某些情況下,我們會將第三方許可的軟件組件集成到我們的平臺中。第三方硬件或軟件中的任何錯誤或缺陷都可能導致我們的訂閲出錯或失敗,從而損害我們的業務。
我們預計,為了在可預見的未來發展我們的業務,我們將繼續依賴這些和其他第三方關係。如果我們不能成功地維持現有的服務,並在必要時與第三方建立新的關係,我們高效運營現有服務或開發新服務以及提供足夠客户支持的能力可能會受到損害,因此,我們的競爭地位或運營結果可能會受到影響。
網絡攻擊、信息安全漏洞或拒絕服務事件可能會延遲或中斷對客户的服務,損害我們的聲譽,或使我們承擔重大責任。
我們的運營取決於我們是否有能力保護我們的生產和公司信息技術服務不受未經授權的入侵、計算機惡意軟件或其他我們無法控制的事件的幹擾或損害。我們經常受到惡意行為者的通信欺詐和網絡攻擊,以及拒絕服務事件,未來我們可能還會受到類似的攻擊。我們不能向您保證,我們的備份系統、定期數據備份、安全控制和其他現有或將來可能實施的程序是否足以防止重大損壞、系統故障、服務中斷、數據泄露、數據丟失或我們的技術供應商增加收費。此外,我們的訂閲是基於網絡的。隨着業務的增長,我們為用户存儲的數據量也在增加。我們託管服務,包括託管客户數據,包括託管位於同一位置的數據中心和多個公共雲服務。我們的解決方案允許用户將文件、任務、日曆事件、消息和其他數據無限期地存儲在我們的服務上或根據客户的指示進行存儲。我們還維護與我們的技術和業務、員工、戰略合作伙伴和客户相關的敏感數據,包括知識產權、專有業務信息和個人身份信息(也稱為個人數據)在我們自己的系統和多個供應商的雲服務中。由於維護了更大量的數據和用户文件,和/或由於我們不斷向高端移動,或者進入新的客户細分市場,並獲得更大和更受認可的客户,我們預計可能會變得更容易成為黑客、民族國家和其他惡意行為者的主要目標。此外,我們還使用第三方供應商,在某些情況下, 有權訪問我們的數據和我們客户的數據。我們採用分層安全措施,並有辦法與向我們報告漏洞的第三方合作。儘管我們或我們的供應商實施了安全措施,但我們的計算設備、基礎設施或網絡,或我們的供應商的計算設備、基礎設施或網絡,可能容易受到黑客、計算機病毒、蠕蟲、其他惡意軟件程序或類似的破壞性問題的攻擊,這些問題是由我們或我們的供應商的基礎設施、網絡或業務實踐中的安全弱點或漏洞或我們或我們的供應商的客户、員工、業務合作伙伴、顧問或其他互聯網用户引起的,這些用户試圖入侵我們或我們供應商的公司和個人計算機、平板電腦、移動設備、軟件、數據網絡或語音網絡。如果我們、我們的供應商或我們的客户的基礎設施、網絡或業務實踐中存在安全弱點或漏洞,併成功鎖定目標,我們可能面臨更高的成本、責任索賠,包括與合作伙伴的協議中與安全義務相關的合同責任索賠
我們的客户、罰款、索賠、調查和其他訴訟,收入減少,或損害我們的聲譽或競爭地位。此外,即使沒有針對性,在加強我們的安全控制或補救安全漏洞方面,我們也可能招致增加的成本和資本支出。隨着越來越多的公司和個人在網上工作,新冠肺炎疫情總體上增加了犯罪分子可獲得的攻擊面,因此,潛在發生網絡安全事件的風險以及我們對此類事件風險緩解的投資正在增加。我們不能保證我們的預防努力會成功。
此外,在某些情況下,我們沒有為某些輔助服務提供災難恢復設施,例如郵件遞送。我們依靠加密和身份驗證技術來確保機密信息的安全傳輸和訪問,包括客户信用卡號碼、借記卡號碼、直接借記信息、客户通信以及客户上傳的文件。計算機功能的進步、密碼學領域的新發現、軟件錯誤或漏洞的發現、硬件錯誤或漏洞的發現、社會工程活動或其他發展可能會導致我們用來保護我們的數據和客户數據或數據本身的技術受到損害或破壞。
此外,第三方過去曾試圖,將來也可能試圖誘使國內和國際員工、顧問或客户披露敏感信息,如用户名、供應數據、客户專有網絡信息(“CPNI”)或其他信息,以便訪問我們客户的用户帳户或數據或我們的數據。CPNI包括客户撥打的電話號碼、呼叫的頻率、持續時間和計時等信息,以及客户購買的任何服務(如呼叫等待、呼叫轉移和呼叫者ID),以及可能出現在客户賬單上的其他信息。第三方還可能試圖誘使員工、顧問或客户披露有關我們的知識產權和其他機密業務信息、我們的客户、我們持有的客户信息或我們的信息技術系統的敏感信息。此外,用於獲取未經授權的訪問、執行黑客攻擊、網絡釣魚和社交工程或破壞系統的技術經常變化和發展,可能在針對目標啟動之前無法識別,可能是新的、以前未知或鮮為人知的技術,或者可能在採取此類操作後很久才能檢測到或瞭解。我們可能無法預見這些技術或實施足夠的預防措施,任何安全漏洞或其他事件可能需要比預期更長的時間來補救或以其他方式解決。任何系統故障或安全漏洞,導致我們的運營或客户的計算機系統中斷或數據丟失,或導致我們或我們客户的機密或個人信息被盜用,都可能導致對我們的重大責任,我們的知識產權損失,導致我們的訂閲被視為不安全。, 對我們和我們的聲譽造成相當大的損害(包括要求通知客户、監管機構或媒體),並阻止現有和潛在客户使用我們的訂閲。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的信息以及員工、戰略合作伙伴和客户的敏感信息保持安全,我們的客户認為這些信息是安全的,這對我們的業務至關重要。信息安全事件可能導致未經授權訪問、丟失或未經授權泄露此類信息。網絡安全漏洞可能會讓我們面臨訴訟、賠償義務、政府調查、合同責任和其他可能的責任。此外,網絡攻擊或其他信息安全事件,無論是實際發生的還是感知到的,都可能導致負面宣傳,這可能會損害我們的聲譽,降低我們客户對我們解決方案的有效性的信心,這可能會對我們的業務和運營業績產生實質性的不利影響。我們的安全系統遭到破壞還可能使我們面臨更高的成本,包括補救成本、運營中斷或網絡安全保護成本的增加,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外,我們客户系統的網絡安全漏洞還可能導致暴露他們的身份驗證憑證、未經授權訪問他們的賬户、泄露他們的賬户信息和數據(包括CPNI),以及對他們賬户的欺詐性呼叫,這些都可能隨後對我們產生如上所述的類似實際或感知影響。我們的合作伙伴或供應商系統的網絡安全漏洞也可能導致類似的實際或感知影響。
雖然我們維持網絡安全保險,但我們的保險可能不足以覆蓋隱私或安全事件引起的所有責任。我們也不能確定我們的保險覆蓋範圍是否足以支付實際發生的數據處理或數據安全責任,我們能否繼續以經濟合理的條款獲得保險,或者保險公司是否不會拒絕承保任何未來的索賠。如果對我們提出的一項或多項超出可用保險覆蓋範圍的大額索賠獲得成功,或者我們的保單發生變化,包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求,都可能對我們的業務產生實質性的不利影響,包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽。
與信息安全和隱私相關的法律、法規和執法行動繼續發展。為了防止安全事故,我們已經並預計將繼續承擔鉅額費用。為了支持對適用法律的修改,並支持我們將銷售擴展到新的地理區域或新的行業,這是可能的
對於細分市場,我們將需要增加或改變我們的網絡安全系統和支出。此外,與安全和隱私相關的法律和法規的變化可能會使我們在某些司法管轄區的運營成本更高,並可能增加我們不遵守這些變化的法律和法規的風險。
我們信息系統的潛在問題可能會干擾我們的業務和運營。
我們依靠我們的信息系統和第三方的信息系統來處理客户訂單、分發訂閲、向客户開具賬單、處理信用卡交易、客户關係管理、支持財務規劃和分析、會計職能和財務報表編制,以及以其他方式經營我們的業務。信息系統可能會遇到中斷,包括第三方提供商的相關服務中斷,這可能是我們無法控制的。這樣的業務中斷可能會導致我們無法滿足客户的要求。所有信息系統,無論是內部還是外部,都可能容易受到各種來源的損壞或中斷,包括但不限於計算機病毒、安全漏洞、能源中斷、自然災害、恐怖主義、戰爭、電信故障、員工或其他盜竊以及第三方提供商故障。此外,由於電信計費本身就很複雜,需要高度複雜的信息系統來管理,我們目前正在實施的內部開發的計費系統可能會出現錯誤,或者我們可能會不正確地操作系統,這可能會導致系統錯誤地計算客户對我們的訂閲費或相關税費和管理費的欠款。我們客户帳單中的任何此類錯誤都可能損害我們的聲譽,並導致我們違反帳單法律法規的真實性。我們目前內部開發的賬單系統需要我們手動處理越來越多的發票,這可能會導致賬單錯誤。我們的信息系統和我們所依賴的第三方的任何錯誤或中斷都可能對我們的業務產生重大影響。此外, 我們未來可能會實施更多和增強的信息系統,以滿足我們增長帶來的需求,並提供更多的能力和功能。新系統和增強功能的實施經常會對企業的基礎業務造成幹擾,而且可能既耗時又昂貴,增加了管理責任,並分散了管理人員的注意力。
我們在很大程度上依賴於我們的高級管理層和其他高技能員工的持續服務,如果我們無法招聘、留住、管理和激勵我們的員工,我們可能無法有效增長,我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們未來的業績有賴於我們的高級管理層和其他關鍵員工的持續服務和貢獻,以執行我們的業務計劃,並發現和追求機會和服務創新。失去高級管理層或其他關鍵員工的服務可能會嚴重延遲或阻礙我們發展和戰略目標的實現。特別是,我們在很大程度上依賴於我們的聯合創始人、董事長兼首席執行官弗拉基米爾·什穆尼斯(Vladimir Shmunis)的遠見、技能、經驗和努力。我們的任何高管或其他高級管理人員都不受書面僱傭協議的約束,因此他們中的任何人都可以在不事先通知的情況下隨時終止與我們的僱傭關係。更換這些高級管理人員中的任何一個都可能涉及大量的時間和成本,而這種損失可能會大大推遲或阻礙我們實現業務目標。由於任何原因失去高級管理層或其他關鍵員工的服務,都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們未來的成功還有賴於我們能否繼續吸引和留住高技能人才。我們相信,在舊金山灣區(我們總部所在的舊金山灣區)、科羅拉多州丹佛市(我們的美國銷售和客户支持辦事處以及網絡運營中心所在的地方)以及我們設立辦事處的其他地點,對具有我們行業經驗的高技能技術人員和其他人員的激烈競爭正在並將繼續存在。此外,美國移民政策的變化,特別是H-1B和其他簽證計劃的變化,以及旅行限制(包括但不限於目前新冠肺炎疫情造成的旅行限制)可能會限制技術和專業人才流入美國,並可能抑制我們招聘合格人員的能力。我們必須提供有競爭力的薪酬方案和高質量的工作環境來僱傭、留住和激勵員工。如果我們不能留住和激勵現有員工並吸引合格的人員填補關鍵職位,我們可能無法有效地管理我們的業務,包括開發、營銷和銷售現有的和新的訂閲,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。如果我們從競爭對手那裏僱傭人員,我們可能會受到指控,稱他們被不正當地索取或泄露了專有或其他機密信息。我們股價的波動或表現不佳也可能影響我們吸引和留住關鍵人才的能力。
客户營業額的增加,或我們為留住和追加銷售客户而產生的成本,可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
雖然我們已經與較大的客户簽訂了長期合同,但那些與我們沒有長期合同的客户可以隨時終止訂閲,而不會受到懲罰或提前終止費用。我們無法準確預測客户終止或平均每月訂閲取消或續訂失敗的比率,我們稱之為營業額。簽訂訂閲協議的客户沒有義務在其初始訂閲期限(通常為一到三年)到期後續訂我們的服務。如果這些客户確實續訂了訂閲,他們可以選擇續訂更少的用户、更短的合同期限或更便宜的訂閲計劃或版本。我們無法預測與我們簽訂訂閲合同的客户的續約率。
客户營業額以及客户訂閲用户數量的減少,都可能對我們的運營結果產生重大影響,就像我們努力留住客户並鼓勵他們升級訂閲和增加用户數量所產生的成本一樣。如果客户對我們的訂閲、我們訂閲的價值主張或我們以其他方式滿足他們的需求和期望的能力不滿意,未來我們的流失率可能會增加。由於我們無法控制的因素,客户訂閲的營業額和用户數量也可能增加,包括客户由於財務緊張和經濟放緩的影響而未能或不願支付每月訂閲費。此外,新冠肺炎疫情引發的任何經濟低迷都可能給我們的客户帶來財務困難,減少技術支出,並對我們的客户加入我們或續訂我們的意願造成實質性的負面影響,或者導致我們的客户尋求減少他們訂閲的用户數量或解決方案。例如,為了解決客户的困難,在零售和酒店等受新冠肺炎影響最大的垂直市場,我們正在積極與一些客户合作,提供更大的靈活性來應對他們面臨的挑戰,但我們不能保證他們不會減少用户數量或完全終止訂閲。由於營業額和客户訂閲用户數量的減少,我們必須在持續的基礎上獲得新客户,或在現有客户羣中獲得新用户,僅僅是為了維持我們現有的客户和收入水平。如果大量客户終止、減少或未能續訂其訂閲, 為了增加新客户數量或追加銷售現有客户,我們可能需要產生比我們目前預期高得多的營銷支出,而這種額外的營銷支出可能會損害我們的業務和運營結果。
我們未來的成功在一定程度上還取決於我們向現有客户銷售額外訂閲和額外功能的能力。這可能需要越來越複雜、成本更高的銷售努力,以及更長的銷售週期。升級、擴大和留住現有客户所需成本的任何增加都可能對我們的財務業績產生重大不利影響。如果我們説服客户增加用户並在未來購買額外功能的努力不成功,我們的業務可能會受到影響。此外,這樣增加的成本可能會導致我們提高訂閲費率,這可能會增加我們的週轉率。
如果我們不能吸引新客户加入我們的訂閲,或者在成本效益的基礎上向這些客户追加銷售,我們的業務將受到實質性的不利影響。
為了發展我們的業務,我們必須繼續吸引新客户,並在符合成本效益的基礎上擴大現有客户羣的用户數量和提供的服務。我們使用並定期調整廣告和營銷計劃的組合來推廣我們的訂閲。我們一個或多個廣告渠道價格的大幅上漲將增加我們的廣告成本,或者可能導致我們選擇成本較低、或許效率較低的渠道來推廣我們的訂閲。隨着我們增加或改變廣告和營銷策略的組合,我們可能需要擴展到成本比當前計劃高得多的渠道,這可能會對我們的運營結果產生實質性的負面影響。此外,新冠肺炎疫情和全球經濟活動放緩已經並將繼續擾亂我們的銷售渠道和吸引新客户的能力,這可能需要我們調整我們的廣告和營銷計劃,或者對這些計劃進行進一步的投資。我們將在預計確認這些費用產生的任何收入之前發生廣告和營銷費用,否則我們可能無法體驗到這些費用帶來的收入或品牌知名度的提高。我們在過去和將來都會在新的廣告活動上投入大量資金和投資,我們不能向您保證,任何此類投資都會帶來高性價比的額外客户。如果我們不能保持有效的廣告計劃,我們吸引新客户的能力可能會受到實質性的不利影響,我們的廣告和營銷費用可能會大幅增加,我們的運營業績可能會受到影響。
我們的一些潛在客户是通過谷歌、雅虎和必應等領先搜索引擎瞭解我們的。雖然我們採用了搜索引擎優化和搜索引擎營銷策略,但我們保持和增加指向我們網站的訪問者數量的能力並不完全在我們的控制範圍之內。如果搜索引擎公司修改搜索算法的方式降低了我們上市的重要性,或者如果我們的競爭對手的搜索引擎優化努力比我們的更成功,或者如果搜索引擎公司限制或禁止我們使用他們的服務,可能會有更少的潛在客户點擊進入我們的網站。此外,購買房源的成本在過去有所增加,未來可能還會增加。網站流量的下降或搜索成本的增加可能會對我們的客户獲取努力和我們的運營結果產生實質性的不利影響。
新冠肺炎疫情的結果是,視頻和網絡會議解決方案的採用率有所提高;然而,我們無法預測這種模式是否會持續,或者會持續多久。
今天,我們收入的很大一部分來自中小型企業,它們可能沒有那麼多財力來度過經濟低迷時期。
今天,我們很大一部分收入來自中小型企業。與規模更大、更成熟的企業相比,這些客户可能會受到經濟衰退的實質性和不利影響。與規模較大的實體相比,這些企業的財務資源(包括資本借貸能力)通常更為有限。新冠肺炎疫情對全球經濟和金融市場產生了不利影響,特別是對許多中小企業造成了影響。新冠肺炎疫情導致的任何經濟低迷,以及全球各國政府和私營企業採取的預防措施,都可能減少技術支出,對我們產品的需求產生不利影響,並損害我們的業務和運營業績。儘管美國政府和世界各地的其他國家已經採取措施,向受疫情影響的個人和企業提供貨幣和財政援助,但目前尚不清楚政府的行動是否能成功避免或緩解任何經濟低迷。由於我們的大多數客户通過信用卡和借記卡支付我們的訂閲費,信貸市場的某些部分以及美國和全球經濟的疲軟已經並可能在未來導致拒絕信用卡和借記卡支付的數量增加,這可能會通過增加客户取消數量並影響我們吸引新的中小型客户的能力,對我們的業務產生重大影響。如果中小型企業因經濟疲軟、行業整合或任何其他原因而出現財務困難,對我們訂閲的整體需求可能會受到實質性和不利的影響。
我們針對大中型企業銷售訂閲的戰略面臨重大風險,如果我們不能有效地管理這些努力,我們的業務和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
無論是按絕對值計算,還是佔我們總銷售額的百分比,對大中型企業的銷售額都在繼續增長。隨着我們繼續將更多的銷售努力瞄準大中型企業,我們預計會產生更高的成本和更長的銷售週期,我們預測何時完成這些銷售的效率可能會降低。在這些細分市場中,購買我們的訂閲的決定通常需要獲得潛在客户組織內更多技術人員和管理層的批准,因此,這些類型的銷售需要我們投入更多時間來教育這些潛在客户瞭解我們訂閲的好處。此外,較大的客户可能需要更多功能、集成服務和定製,並可能需要高技能的銷售和支持人員。我們在向這些潛在客户營銷訂閲方面的投資可能不會成功,這可能會對我們的運營結果和我們擴大客户基礎的整體能力產生重大不利影響。此外,我們面向銷售的許多大中型企業可能已經從我們的大型競爭對手那裏購買了商務通信解決方案。由於這些因素,這些銷售機會可能需要我們為個別客户投入更多的研發資源和銷售支持,並投資於招聘和留住高技能人員,從而導致成本增加,並可能延長我們通常的銷售週期,這可能會使我們的銷售和支持資源變得緊張。此外,這些較大的交易可能要求我們推遲確認我們從這些客户那裏獲得的相關收入,直到滿足任何技術或實施要求。
對智能手機和平板電腦的支持是我們解決方案不可或缺的一部分。如果我們無法開發在客户使用的移動平臺上運行的強大移動應用程序,我們的業務和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們的解決方案允許我們的客户在智能設備上使用和管理我們基於雲的企業通信解決方案。隨着新的智能設備和操作系統的發佈,我們可能會遇到支持這些設備和服務的困難,我們可能需要投入大量資源來創建、支持和維護我們的移動應用程序。
此外,如果我們在未來將我們的移動應用程序集成到智能設備上遇到困難,或者如果我們與移動操作系統提供商(如蘋果公司(Apple Inc.)或Alphabet Inc.(谷歌公司的母公司)的關係出現問題),我們未來的增長和運營結果可能會受到影響。
如果我們不能及時、經濟高效地開發、許可或獲取新的服務或應用程序,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
基於雲的企業通信行業是一個新興市場,其特點是客户需求的快速發展和變化、新服務和增強型服務的頻繁推出以及持續快速的技術進步。我們無法預測技術變化對我們業務的影響,基於雲的業務通信市場的發展速度可能比我們預期的要慢,或者以與我們預期不同的方式發展,我們的解決方案可能無法獲得市場認可。我們的持續增長取決於企業繼續使用語音和視頻通信,而不是電子郵件和其他基於數據的方法,以及未來對互聯網語音和視頻通信系統和服務的需求和採用。此外,為了在這個新興市場取得成功,我們必須預見和適應技術變化和不斷髮展的行業標準,並繼續設計、開發、製造和銷售新的和增強型服務,以更低的成本提供越來越高水平的性能和可靠性。目前,我們的大部分收入來自對RingCentral Office的訂閲,我們預計在可預見的未來這一趨勢將持續下去。然而,我們未來的成功還將取決於我們是否有能力推出和銷售新的服務、特性和功能,以增強或超越我們目前提供的訂閲,以及改善可用性和支持並提高客户滿意度。我們未能及時、經濟高效地開發滿足客户偏好的解決方案,可能會損害我們與現有客户續訂訂閲的能力,並創造或增加對我們訂閲的需求,並可能對我們的運營結果產生實質性的負面影響。
競爭對手推出新服務或開發全新技術來取代現有產品可能會使我們的解決方案過時或對我們的業務和運營結果產生不利影響。我們的競爭對手或我們宣佈未來版本以及新服務和技術可能會導致客户推遲購買我們現有的訂閲,這也可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。我們可能會在軟件開發、運營、設計或營銷方面遇到困難,這可能會延遲或阻止我們開發、引入或實施新的或增強的服務和應用程序。在過去,我們經歷了新功能和升級的計劃發佈日期的延遲,並在新服務和應用程序推出後發現了缺陷。我們不能向您保證新功能或升級將按計劃發佈,或者在發佈時不會包含缺陷。這兩種情況都可能導致負面宣傳、收入損失、市場接受延遲或客户對我們提出索賠,所有這些都可能損害我們的聲譽、業務、經營業績和財務狀況。此外,開發新的或更完善的服務或應用可能需要大量投資,我們必須繼續投入大量資源進行研究和開發工作,以開發這些服務和應用,以保持競爭力。我們不知道這些投資是否會成功。如果客户不廣泛採用任何新的或增強的服務和應用,我們可能無法實現投資回報。如果我們無法及時、經濟高效地開發、許可或獲取新的或增強的服務和應用程序, 或者,如果這些新的或增強的服務和應用沒有獲得市場認可,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
如果我們不能繼續發展我們的品牌,或者我們的聲譽受到損害,我們的業務可能會受到影響。
我們相信,繼續強化我們目前的品牌對於獲得廣泛接受我們的訂閲至關重要,需要繼續專注於積極的營銷努力。在線和傳統廣告的需求和成本一直在增加,而且可能還會繼續增加。因此,我們可能需要增加對廣告、營銷和其他努力的投資,並投入更多的資源,以在用户中創造和維持品牌忠誠度。品牌推廣活動可能不會帶來增加的收入,即使增加了,任何增加的收入也可能無法抵消建立我們品牌所產生的費用。此外,如果我們不能有效地處理客户投訴,我們的品牌和聲譽可能會受損,我們可能會失去客户的信心,他們可能會選擇終止、減少或不續訂。我們的許多客户還參與社交媒體和在線博客,介紹基於互聯網的軟件解決方案,包括我們的訂閲,我們的成功在一定程度上取決於我們是否有能力通過現有和潛在客户尋求和分享信息的在線渠道,將負面影響降至最低,併產生積極的客户反饋。如果我們不能充分投資、推廣和維護我們的品牌,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
如果我們經歷了過度的欺詐活動或不能滿足不斷髮展的信用卡協會商家標準,我們可能會招致鉅額成本,並失去接受信用卡付款的權利,這可能會導致我們的客户羣大幅下降。
我們的大多數客户授權我們直接向他們的信用卡賬户收取我們收取的服務費。如果客户用偷來的信用卡支付我們的訂閲費,我們可能會招致大量的第三方供應商費用,而我們可能得不到報銷。此外,我們的客户在網上或通過電話向我們提供信用卡賬單信息,我們不檢查這些交易中使用的實體信用卡,這增加了我們暴露於欺詐活動的風險。我們還會因信用卡公司聲稱客户沒有授權特定的信用卡交易來購買我們的訂閲而產生費用,這在業內被稱為按存儲容量使用計費。如果退款次數過多,我們可能會被處以鉅額罰款或收取更高的交易費,我們可能會失去接受信用卡付款的權利。此外,信用卡發行商可能會不時更改使用其服務所需的商家和/或服務提供商標準,包括數據保護標準。我們已經在美國、加拿大和英國制定並實施了旨在遵守支付卡行業數據安全標準(“PCI DSS”)的措施。如果我們未能保持遵守這些標準或未能滿足新標準,信用卡協會可能會對我們處以罰款或終止與我們的協議,我們將無法接受信用卡作為我們的訂閲付款。如果我們未能遵守當前的服務提供商標準(如PCI DSS)或未能滿足新標準,客户可能會選擇不將我們的服務用於他們與客户之間的某些類型的通信。如果發生這種不遵守相關標準的情況,如果我們被發現不遵守包含以下內容的適用法律,我們也可能面臨法律責任。, 通過引用或採用實質上類似的條款、商家或服務提供商標準,包括PCIDSS。我們的訂閲也可能受到欺詐性使用的影響,包括但不限於收入分享欺詐、國內流量激增、訂閲欺詐、高級短信欺詐和其他欺詐計劃。除其他事項外,這種使用可能會導致我們的供應商支付鉅額賬單,我們將對此負責,以終止欺詐性呼叫流量。此外,第三方過去和將來可能試圖誘使員工、分包商或顧問披露客户憑證和其他帳户信息,這可能導致未經授權訪問客户帳户和客户數據、未經授權使用客户服務、向客户收取欺詐使用費以及我們必須向運營商支付的費用。儘管我們實施了多種欺詐預防和檢測控制措施,但我們不能向您保證這些控制措施是否足以防範欺詐。由於欺詐或我們無法接受信用卡付款而造成的重大損失可能會導致我們的付費客户羣大幅減少,這將對我們的運營結果、財務狀況和業務增長能力產生實質性的不利影響。
我們正在擴大我們的國際業務,這使我們面臨重大風險。
我們在美國、加拿大、英國、俄羅斯、中國、烏克蘭、菲律賓和法國都有重要業務。我們還向歐盟和澳大利亞的其他國家的客户銷售我們的解決方案,我們希望在未來擴大我們的國際影響力。我們業務未來的成功將在一定程度上取決於我們在世界各地擴大業務和客户基礎的能力。在國際市場運營需要大量的資源和管理層的關注,並將使我們面臨與美國不同的監管、經濟和政治風險。由於我們在國際市場運營以及開發和管理國際市場銷售和分銷渠道方面的經驗有限,我們的國際擴張努力可能不會成功。此外,我們在國際上開展業務時將面臨可能對我們的業務產生重大負面影響的風險,包括:
•我們有能力遵守美國以外不同和不斷髮展的技術和環境標準、電信法規和認證要求;
•與海外業務人員配備和管理相關的困難和成本;
•我們有能力在競爭激烈的國際市場上有效地為我們的訂閲定價;
•可能更難收回應收賬款和更長的付款週期;
•需要針對特定國家調整和本地化我們的訂閲;
•需要以各種母語提供客户服務;
•依賴我們控制有限的第三方,包括營銷和轉售我們訂閲的第三方;
•在目標擴張地區提供可靠的寬帶連接和廣域網絡;
•外國客户使用信用卡或借記卡進行互聯網購物的水平較低,並遵守與信用卡或借記卡處理和數據保護要求有關的各種外國法規;
•在理解和遵守外國司法管轄區的當地法律、法規和習俗方面存在困難;
•限制往返於我們開展業務的國家或無法進入某些地區;
•出口管制和經濟制裁;
•外交和貿易關係的變化,包括關税和其他非關税壁壘,如配額和當地含量規則;
•美國政府的貿易限制,包括可能對向外國人出口、再出口、銷售、發貨或以其他方式轉讓節目、技術、組件和/或服務的限制(包括禁令);
•我們有能力遵守不同和不斷演變的法律、規則和法規,包括歐洲一般數據保護條例(“GDPR”)和其他數據隱私和數據保護法律、規則和法規;
•遵守各種反賄賂和反腐敗法律,如《反海外腐敗法》和《2010年英國反賄賂法》;
•一些國家對知識產權的保護較為有限;
•不利的税收後果;
•貨幣匯率波動;
•外匯管制條例,可能限制或禁止我們將其他貨幣兑換成美元;
•對資金轉移的限制;
•新的、不同的競爭來源;
•自然災害或全球健康危機,包括持續的新冠肺炎疫情;
•英國脱離歐盟(“英國退歐”)造成的政治和經濟不穩定;以及
•美國與我們開展業務的其他國家,特別是俄羅斯、烏克蘭、中國和菲律賓之間的政治關係惡化;或
•這些國家的政治或社會動盪、經濟不穩定、衝突或戰爭,或者美國對這些國家實施的制裁,所有這些都可能對我們的行動產生實質性的不利影響。
如果我們不能成功管理這些風險中的任何一項,都可能損害我們未來的國際業務和我們的整體業務。
我們可能會通過收購、投資、戰略合作伙伴關係或與其他公司的其他戰略交易進行擴張,每一筆交易都可能轉移我們管理層的注意力,導致我們股東的額外稀釋,增加費用,擾亂我們的運營,並損害我們的運營結果。
我們的業務戰略可能不時包括收購或投資互補服務、技術或業務、戰略投資和合作夥伴關係或其他戰略交易,例如我們收購Dimelo SA和Connect First,以及我們對Avaya、Atos和ALE的投資和戰略合作伙伴關係。我們不能向您保證,我們將成功找到合適的收購候選者或交易對手,安全或有效地整合或管理不同的技術、業務線、人員和公司文化,實現我們的業務戰略或預期的投資回報,或管理地理上分散的任何此類收購、投資、戰略合作或其他戰略交易都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。談判、達成和實現收購、投資、戰略合作伙伴關係和戰略交易的收益的過程複雜、昂貴和耗時,可能會導致兩家公司的開發和銷售活動和運營中斷或失去動力,我們可能會產生鉅額成本和支出,並轉移管理層的注意力。我們可能會發行股權證券,這些證券可能稀釋現有股東的所有權,招致債務,承擔或有或有債務,並在收購、投資、戰略合作伙伴關係和其他戰略交易中花費現金,這可能會對我們的財務狀況、股東權益和股價產生負面影響。
收購、投資、戰略合作伙伴關係和其他戰略交易涉及重大風險和不確定性,包括:
•潛在未能實現收購、投資、戰略合作或其他戰略交易的預期效益;
•意想不到的成本和負債;
•難以高效地集成新的解決方案和訂閲、軟件、業務、運營和技術基礎設施;
•客户關係維護困難;
•被收購企業關鍵員工的潛在流失;
•把我們高級管理層的注意力從日常業務的運作上轉移開;
•以現金作為交易對價對我們現金狀況的潛在不利影響;
•如果我們產生額外的債務來支付收購、投資、戰略合作伙伴關係或其他戰略交易,我們的利息支出、槓桿和償債要求可能會大幅增加;
•潛在的證券發行會稀釋我們股東的持股比例;
•有可能立即發生大筆核銷和重組及其他相關費用;
•與存儲的新型數據相關的潛在責任或費用、現有的安全義務或責任、我們解決方案中的未知弱點、安全措施不足,以及通過從以前不在我們控制之下的資產訪問我們的系統而危及我們的網絡;以及
•無法保持統一的標準、控制、政策和程序。
任何收購、投資、戰略合作或其他戰略交易都可能使我們承擔未知的債務。此外,我們不能向您保證,我們將實現任何收購、投資、戰略合作伙伴關係或其他戰略交易的預期收益。此外,我們不能適當、有效和及時地成功運營和整合新收購的業務或新形成的戰略合作伙伴關係,可能會削弱我們利用未來增長機會和其他技術進步以及我們的收入、毛利率和費用的能力。
例如,在我們與Avaya的戰略合作伙伴關係中,我們購買了1.25億美元的Avaya A系列優先股,預付了3.75億美元,主要用於未來的費用,以及某些許可權(主要以我們的A類普通股支付)。這些都是重大投資,我們可能會因為各種原因而無法實現預期收益,包括在營銷和銷售ACO方面不成功、潛在或實際的財務困境、Avaya或其任何子公司的破產或破產,或其他可能限制我們收回這些投資或從這些投資中實現收益的事實或情況。
我們可能會為過去的銷售承擔税費、附加費和手續費的責任,如果我們被要求在我們歷史上沒有這樣做的司法管轄區收取這些金額,我們的經營業績可能會受到損害。
我們相信,根據我們對相關司法管轄區適用法律的理解,我們在所有相關司法管轄區收取州和地方銷售税以及使用税、消費税、公用事業用户税和從價税、手續費或附加費。但此類税收、費用和附加費的法律和税率因司法管轄區而有很大差異,將此類税收適用於電子商務企業(如我們的電子商務)是一個複雜且不斷髮展的領域。對於一個州對通過互聯網進行的銷售徵收税收、費用和附加費,以及在美國最高法院於#年做出裁決後,什麼構成足夠的“州存在”,還存在不確定性。南達科他州訴韋費爾案,美國各州可能會要求沒有州內財產或人員的在線零售商徵收和匯出向該州居民銷售的銷售税,這可能會允許更廣泛地執行銷售税徵收要求。因此,對我們的業務適用與間接税相關的現有或未來法律,或税務機關對我們的業務和運營進行有關此類税收的審計,或税務機關對我們的地位提出挑戰,都可能導致我們或我們客户的納税義務增加,這可能會對我們的運營結果以及我們與客户的關係產生實質性的不利影響。
我們可能無法使用我們結轉的部分或全部淨營業虧損,這可能會對我們報告的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
截至2019年12月31日,由於前期虧損,我們的聯邦和州淨營業虧損結轉(NOL)分別為7.827億美元和6.756億美元,可用於抵消未來的應税收入,其中一些虧損如果不加以利用,將於2023年開始到期,用於聯邦用途,並將於2021年開始到期,用於州用途。我們還有聯邦研究税收抵免結轉,將於2028年開始到期。這些淨營業虧損和研究税收抵免結轉的實現取決於未來的收入,我們現有的結轉存在到期未使用和無法抵銷未來所得税負債的風險,這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
此外,根據修訂後的1986年美國國税法(Internal Revenue Code)第382和383條的規定,如果我們在任何課税年度都經歷了“所有權變更”,那麼我們在任何課税年度利用NOL或其他税收屬性(如研究税收抵免)的能力可能會受到限制。所有權變更通常發生在一個或多個股東或股東羣體,他們每人至少持有我們股票的5%,在三年滾動期間內,他們的集體所有權比他們最低的所有權百分比增加了50個百分點以上。類似的規則可能適用於州税法。
我們的綜合資產負債表沒有確認與這些NOL相關的重大遞延税項資產,因為它們已被估值津貼完全抵消。如果我們之前或將來有一個或多個第382條“所有權變更”,包括與我們的首次公開募股(IPO)或其他發行相關的變更,或者如果我們沒有產生足夠的應税收入,即使我們實現盈利,我們也可能無法利用我們的NOL的很大一部分。如果我們在未來有應税收入的年份使用NOL的能力受到限制,我們將比能夠充分利用NOL的情況下繳納更多的税款。這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們不能及時有效地處理本地號碼和免費號碼攜帶配置,我們的增長可能會受到負面影響。
我們支持本地號碼和免費號碼攜帶,這使得我們的客户可以轉接到我們,從而在訂購我們的服務時保留他們現有的電話號碼。轉號是一個手動過程,可能需要15個工作日或更長時間才能完成。在號碼轉移過程中,我們訂閲的新客户必須同時維護我們的訂閲和客户現有的電話服務。我們在轉移這些號碼時遇到的任何延遲通常都是因為我們依賴第三方運營商來轉移這些號碼,這是我們無法控制的過程,而這些第三方運營商可能會拒絕或大幅延遲向我們轉移這些號碼。本地號碼可攜帶性被許多潛在客户認為是一個重要的特徵,如果我們不能減少任何相關的延誤,我們在獲得新客户方面可能會遇到更大的困難。此外,FCC要求互聯網語音通信提供商在客户離開我們的訂閲以使用另一家提供商的服務時,必須遵守指定數量的遷移時間框架。幾個國際司法管轄區也對我們這樣的訂閲提供商實施了類似的號碼攜帶要求。如果我們或我們的第三方運營商無法在必要的時間範圍內處理號碼可攜帶性請求,我們可能會受到罰款和處罰。此外,在美國,客户和運營商都可以因違反當地號碼可攜帶性要求而向相關的州公用事業委員會、聯邦通信委員會或州或聯邦法院尋求救濟。
如果我們無法獲得或保留直接的內撥號碼,或者被禁止獲得本地或免費號碼,或者如果我們僅限於向某些客户分發本地或免費號碼,我們的業務可能會受到影響。
我們未來的成功取決於我們是否有能力在美國和外國以合理的價格和不受限制的價格在理想的地點獲得大量本地和免費的直接內撥號碼(DID)。我們採購和分銷DID的能力取決於我們無法控制的因素,例如適用的法規、提供DID的通信運營商的做法、這些DID的成本以及對新DID的需求水平。由於可獲得性有限,我們通常無法獲得某些流行的區號前綴。我們無法為我們的業務獲取DID,這將降低我們的訂閲對受影響的當地地理區域的潛在客户的吸引力。此外,我們未來客户羣的增長,以及其他基於雲的業務通信提供商客户羣的增長,都增加了我們對大量DID需求的依賴。
我們可能無法有效地管理我們的庫存水平,這可能會導致庫存過時,迫使我們減記庫存。
我們的供應商提供的手機交付給我們的履約代理的交貨期長達10到13周,並且根據一定不精確的預測進行製造。我們很可能會不時地出現產品庫存過剩或不足的情況。此外,由於我們依賴第三方供應商供應供應商提供的手機,我們的庫存水平受到採購訂單時間和交貨日期等條件的影響,這些條件不在我們的控制範圍之內。過多的庫存水平將使我們面臨庫存過時的風險,而庫存水平不足可能會對我們與客户的關係產生負面影響。例如,我們的客户依賴我們遵守承諾交付日期的能力,我們訂閲供應的任何中斷都可能導致客户流失或損害我們吸引新客户的能力。供應商向客户供應供應商提供的手機的能力的任何下降或中斷,包括持續的新冠肺炎疫情,都可能導致我們損失收入,損害我們的客户關係,並損害我們在市場上的聲譽。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。
我們目前依賴三家電話設備供應商和兩家履約代理來配置和交付我們銷售的電話,這些第三方在製造、配置和交付過程中的任何延遲或中斷都會導致延遲或減少對我們客户的發貨,並可能損害我們的業務。
我們依靠三家供應商提供銷售給使用我們訂閲的客户的電話,我們依靠兩個履行代理來配置和交付我們銷售給客户的電話。因此,如果這些第三方不能保持有競爭力的手機或配置服務,或者不能繼續以有吸引力的條款提供這些服務,或者根本不能,我們可能會受到不利影響。這些供應商已經並將繼續受到新冠肺炎疫情的不利影響,這可能會影響他們令人滿意的業績,甚至根本不會。
如果我們的履約代理無法提供質量可接受的電話,或者如果他們及時提供電話的能力下降或中斷,我們將服務推向市場的能力、我們訂閲的可靠性
我們與客户的關係或我們在市場上的整體聲譽可能會受到影響,這可能會導致我們失去收入。我們預計可能需要幾個月的時間才能有效地過渡到新的第三方製造商或履約代理。
如果我們的供應商提供的電話不能與我們自己的後端服務器和系統進行有效的互操作,我們的客户可能無法使用我們的訂閲,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
手機必須與我們的後端服務器和系統進行互操作,這些服務器和系統包含複雜的規格,並使用多種協議標準和軟件應用程序。目前,我們客户使用的手機只有三家第三方供應商生產。如果這些供應商中的任何一家更改了其手機的操作,我們將被要求進行開發和測試工作,以確保新手機與我們的系統互操作。此外,我們必須成功地將我們的解決方案與戰略合作伙伴的設備相集成,才能營銷和銷售這些解決方案。這些工作可能需要大量的資本和員工資源,而且我們可能無法快速或經濟高效地完成這些開發工作(如果有的話)。如果我們的供應商提供的電話不能有效地與我們的系統互操作,我們的客户使用我們訂閲的能力可能會延遲或我們訂閲的訂單可能被取消,這將損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們可能需要額外的資金來實現我們的業務目標,並應對商業機會、挑戰或不可預見的情況。如果我們沒有資金,我們的業務、經營成果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們打算繼續進行支出和投資,以支持我們的業務增長,並可能需要額外的資本來實現我們的業務目標,應對商業機會、挑戰或不可預見的情況,包括開發新的解決方案或增強我們的現有解決方案,增強我們的運營基礎設施,以及獲得互補的業務和技術。因此,我們可能需要進行股權或債務融資,以獲得額外資金。然而,當我們需要額外的資金時,我們可能無法以我們可以接受的條件獲得額外的資金,或者根本就沒有。我們將來獲得的任何債務融資都可能涉及限制性的契約,這可能會使我們更難獲得額外的資本和尋找商業機會。此外,我們未來可能獲得的信貸安排的限制性條款可能會限制我們以業務所需的方式開展業務,並可能限制我們的增長,這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們不能向您保證,我們將能夠遵守任何此類限制性公約。如果我們日後不能遵守這些公約,我們會要求修訂或豁免這些公約。我們不能向您保證任何此類豁免或修訂都會被批准。在這種情況下,我們可能需要償還我們現有的任何或全部借款,我們不能向您保證,我們將能夠根據我們現有的信貸協議借款,或以商業上合理的條款獲得替代融資安排,或者根本不能。
此外,信貸市場的波動,包括新冠肺炎疫情引發的任何波動,都可能對我們獲得債務融資的能力產生不利影響。我們於2023年到期的0%可轉換優先票據(“2023年票據”)、2025年到期的0%可轉換優先票據(“2025年票據”)和2026年到期的0%可轉換優先票據(“2026年票據”,連同2023年票據和2025年票據一起,稱為“票據”),以及未來發行的任何其他股權或任何股權或可轉換債務證券的任何未來發行都可能導致我們現有股東的重大稀釋,以及我們發行的任何新的股權或可轉換債務證券。如果我們不能在我們需要的時候以令我們滿意的條款獲得足夠的資金或融資,我們繼續追求我們的業務目標和應對商業機會、挑戰或不可預見的情況的能力可能會受到極大的限制,我們的業務、經營業績、財務狀況和前景可能會受到重大和不利的影響。
與監管事項有關的風險
我們的訂閲受到監管,未來的立法或監管行動可能會對我們的業務產生不利影響,並使我們在美國和國際上承擔責任。
聯邦法規
我們的業務受聯邦通信委員會的監管。作為一家通信服務提供商,我們必須遵守現有或潛在的FCC法規,這些法規涉及隱私、殘疾接入、號碼移植、維護斷開號碼的記錄、與執法部門合作、聯邦普遍服務基金(USF)捐款、增強型911(“E-911”)、中斷報告、來電認證、來電攔截和其他要求和法規。FCC將我們的互聯網語音通信服務歸類為電信服務可能會導致額外的聯邦和州監管義務。如果我們不遵守FCC的規則和規定,我們可能會受到FCC的約束可能還會限制我們運營或提供某些訂閲的能力。FCC的任何執法行動都可能是一個公開的過程,這將損害我們在行業中的聲譽,可能會削弱我們向客户銷售訂閲的能力,並可能對我們的收入產生實質性的不利影響。
通過RCLEC,我們還提供受FCC監管的競爭性本地交換運營商(“CLEC”)服務,作為傳統的電信服務。我們的CLEC服務依賴於1996年“電信法”的某些條款,這些條款要求現有本地交換運營商(“ILEC”)向我們提供提供我們服務所需的設施和服務。在過去的幾年裏,聯邦通信委員會已經減少或取消了一些管理ILEC批發產品的規定。如果法律不再要求ILEC向我們提供這些服務,或停止以合理的費率、條款和條件提供這些服務,我們的業務可能會受到不利影響,我們提供CLEC服務的成本可能會增加。這可能會對我們的運營業績和現金流產生實質性的不利影響。
此外,聯邦電話消費者保護法(TCPA)和實施TCPA的FCC規則禁止發送未經請求的傳真廣告或進行非法的機器人通話,但某些例外情況除外。聯邦通信委員會可能會對發送“垃圾傳真”或進行非法機器人通話的個人或實體採取執法行動,個人也可能有私人訴訟理由。儘管美國聯邦通信委員會(FCC)禁止未經請求的傳真廣告或製造非法機器人通話的規定適用於那些“發送”廣告或撥打電話的人,但傳真發射機或其他服務提供商高度參與或實際通知非法發送垃圾傳真或製造非法機器人通話,並且沒有采取措施阻止此類傳輸,根據FCC的規定,或者在非法機器人通話的情況下,也可能面臨法律責任,聯邦貿易委員會(Federal Trade Commission)的規定。我們採取了重大措施,以防止我們的系統被用來進行非法的機器人通話或大規模發送未經請求的傳真,我們不相信我們在很大程度上參與或注意到我們的系統被用於廣播垃圾傳真或進行非法的機器人通話。但是,由於傳真發射機和相關服務提供商不享有TCPA和相關FCC規則下的絕對豁免責任,如果有人將我們的系統用於此類目的,我們可能面臨FCC或FTC的查詢和執法或民事訴訟或私人訴訟。如果其中任何一種情況發生,我們可能會被要求承擔鉅額費用,管理層的注意力可能會被轉移。此外,如果我們因使用我們的服務發送未經請求的傳真或進行非法的機器人通話或就任何訴訟或訴訟達成和解而承擔責任,任何判決、和解或處罰都可能對我們的運營造成實質性的不利影響。
國家法規
各州目前沒有對我們的互聯網語音通信訂户進行監管,這些訂户被認為是遊牧民的,因為它們可以從任何寬帶連接上使用。然而,許多州要求我們註冊為互聯網協議語音(VoIP)提供商,向州USF捐款,向E-911捐款,並支付為各種公用事業委員會項目提供資金的其他附加費和年費,而其他州正在積極考慮擴大其公共政策項目,以包括我們提供的訂閲。我們將USF、E-911費用和其他附加費轉嫁給我們的客户,這可能會導致我們的訂閲變得更加昂貴,或者要求我們承擔這些成本。州公用事業委員會可能會嘗試對像我們這樣的互聯網語音通信訂閲應用州電信法規。
在我們提供本地電信服務的州,RCLEC服務受到公用事業監管機構的監管。這一規定包括在提供我們的CLEC服務之前獲得公共便利和必要性證書或其他類似牌照的要求。我們還可能被要求提交描述我們CLEC服務的資費,並提供這些服務的費率。我們還被要求遵守各州關於服務質量、斷開連接和計費要求的規定。國家委員會還有權審查和批准現有電話運營商與CLEC之間的互聯協議,例如
我們和RCLEC還必須遵守州消費者保護法,以及美國各州或市政的銷售、使用、消費税、毛收入、公用事業用户和從價税、手續費或附加費。
國際規則
隨着我們在國際上的擴張,我們可能要在我們提供訂閲的外國國家接受電信、消費者保護、數據保護、緊急呼叫服務以及其他法律、法規、税收和費用的約束。任何外國法規都可能會給我們帶來巨大的合規成本,限制我們的競爭能力,並影響我們在某些市場擴大服務提供的能力。此外,監管環境在不斷演變,對適用法規的更改可能會帶來額外的合規成本,並需要對我們的技術和運營進行修改。在國際上,我們目前在加拿大、英國、澳大利亞和幾個歐洲國家提供訂閲服務。我們還提供全球辦公室解決方案,使我們在美國、英國、加拿大和我們銷售解決方案的其他地區的跨國客户能夠在國際上不同的國家建立本地電話解決方案。隨着我們繼續在國際上擴展我們的全球辦公室解決方案,我們可能會受到其他國家/地區的電信、消費者保護、數據保護、緊急呼叫服務、呼叫身份驗證和其他法律法規的約束。
此外,我們的國際業務可能受到特定國家的政府監管和相關行動的影響,這可能會增加我們的成本或影響我們的解決方案和服務產品,或者阻止我們在某些國家提供或提供我們的解決方案和訂閲。我們的某些訂閲可能被位於VoIP和其他形式的IP通信可能非法或需要特別許可的國家或美國禁運名單上的國家的客户使用。即使我們的解決方案據報道是非法或非法的,或者用户位於禁運國家,這些國家的用户仍可以繼續在這些國家使用我們的解決方案和訂閲,儘管存在非法或禁運。如果客户繼續在違法的國家/地區使用我們的解決方案和訂閲,我們可能會受到處罰或政府行動,任何此類處罰或政府行動都可能代價高昂,並可能損害我們的業務並損害我們的品牌和聲譽。我們可能會被要求支付額外費用以滿足適用的國際監管要求,或者如果法律要求,或者如果我們不能或不會滿足這些要求,我們可能被要求停止訂閲。
互聯網語音通信、視頻會議和消息傳遞的日益增長和普及增加了政府對這些服務進行監管或徵收新的或增加的費用或税收的風險。如果我們訂閲的使用量持續增長,我們的用户羣持續擴大,監管機構可能更有可能尋求對我們的訂閲進行監管或徵收新的或額外的税收、附加費或費用。
我們處理、存儲和使用個人信息和其他數據,這使我們和我們的客户受到各種不斷變化的國際法規、政府法規、行業標準和自律方案、合同義務以及其他與隱私和數據保護相關的法律義務的約束,這可能會增加我們的成本,減少對我們解決方案和訂閲的採用和使用,並使我們承擔責任。
在提供服務的過程中,我們收集、存儲和處理多種類型的數據,包括個人數據。此外,我們的客户可以使用我們的訂閲來存儲聯繫人和其他個人或身份識別信息,以及處理、傳輸、接收、存儲和檢索各種通信和消息,包括有關他們自己的客户和其他聯繫人的信息。客户能夠並且在某些情況下可能被授權使用我們的訂閲來發送、接收和/或存儲個人信息。
有許多聯邦、州、地方和外國法律法規以及合同義務和行業標準對數據隱私和安全以及個人信息和其他客户數據的收集、存儲、保留、保護、使用、處理、傳輸、共享、披露和保護規定了某些義務和限制。我們預計,隨着我們全球辦公室解決方案的實施,我們可能會在世界各地的其他國家受到額外的數據隱私法規的約束。這些義務和限制的範圍正在變化,可能會有不同的解釋,可能在國家之間不一致,或者與其他規則衝突,它們的地位仍然不確定。在我們運營的任何司法管轄區,如果我們不遵守與數據隱私和安全相關的義務和限制,我們可能會面臨訴訟、罰款、刑事處罰、法定損害賠償、同意法令、禁令、負面宣傳以及其他可能損害我們業務的損失。
例如,2018年5月生效的GDPR加強了歐盟現有的數據保護法規,其條款包括將歐盟監管機構可能對最嚴重違規行為處以的最高罰款水平提高到2000萬歐元或全球年營業額的4%。這樣的罰款將是對以下權利的補充:(I)個人有權就任何侵犯數據隱私的行為提起訴訟,要求損害賠償;以及(Ii)個人有權就任何導致他們受到傷害的數據隱私侵犯提起訴訟,以及(Ii)有權
各成員國有權在GDPR規定的行政罰款之外實施額外的制裁。其他例子包括但不限於加拿大反垃圾郵件立法和澳大利亞修訂後的2003年垃圾郵件法案。
直到最近,我們一直使用歐盟-美國隱私盾牌框架以及瑞士-美國隱私盾牌框架和歐盟標準合同條款(“示範條款”)來保護歐洲經濟區(“EEA”)和美國之間的數據出口。2020年7月16日,歐盟法院宣佈歐盟-美國隱私盾牌作為將歐盟個人數據轉移到美國的機制無效,並根據示範條款對數據傳輸提出了額外要求。2020年9月8日,瑞士聯邦數據保護和信息專員(FDPIC)發佈了一份意見,得出結論認為,根據瑞士數據保護法,瑞士-美國隱私盾牌沒有為從瑞士到美國的數據傳輸提供足夠程度的保護。我們正在建立替代的數據傳輸機制,如額外的示範條款,我們以前依賴於歐盟-美國隱私盾牌和瑞士-美國隱私盾牌框架。除向歐洲經濟區和瑞士以外的國家轉讓示範條款外,數據保護當局可能還要求採取措施。除其他影響外,我們還可能在此決定後面臨與增加合規負擔相關的額外成本,我們和我們的客户可能面臨歐洲經濟區或瑞士的監管機構對從歐洲經濟區或瑞士向美國和其他非歐洲經濟區國家傳輸個人數據應用不同標準的可能性,並阻止或要求對從歐洲經濟區和瑞士到美國和其他非歐洲經濟區國家的某些數據流採取的措施進行特別核實。我們還可能被要求與第三方進行新的合同談判,以幫助我們處理數據。
2020年1月31日英國退出歐盟後,跨境數據流動的未來還不確定。過渡期目前將持續到2020年12月31日,過渡期結束後,我們可能有必要實施額外的數據輸出解決方案,如示範條款,以使我們的歐洲經濟區客户和附屬公司的個人數據能夠繼續流向我們的英國業務。這些解決方案可能需要時間並具有挑戰性,如果不在英國退歐過渡期之前或之後立即實施,我們的業務可能會中斷,我們可能面臨潛在的監管罰款和民事索賠。
這些事態發展和未來的監管指導可能會導致人們斷定,我們和其他公司採取的行業標準措施是不夠的。此外,歐盟委員會、瑞士政府和美國商務部可能會更新歐盟-美國隱私盾牌、瑞士-美國隱私盾牌和/或示範條款。如果上述情況屬實,我們將需要採取任何必要的額外措施,確保我們將個人數據從歐洲經濟區、瑞士和英國轉移到美國和其他非歐洲經濟區國家時遵守歐盟、瑞士和英國的法律。如果我們不能採取這樣的措施,那麼我們可能會面臨歐洲或跨國客户不願或拒絕使用我們的解決方案的風險,並招致監管處罰,這可能會對我們的業務產生不利影響。
在美國,有許多管理個人信息隱私和安全的聯邦和州法律。特別是,1996年的《健康保險可攜帶性和責任法案》(HIPAA)確立了隱私和安全標準,限制使用和披露單獨可識別的健康信息,並要求實施行政、物理和技術保障措施,以保護受保護的健康信息的隱私,並確保某些機構提供的電子受保護的健康信息的機密性、完整性和可用性。我們通過與某些客户的關係扮演“商業夥伴”的角色,因此直接受到HIPAA某些條款的約束。此外,如果我們不能保護受保護健康信息的隱私和安全,我們可能被發現違反了與我們有商業夥伴關係的客户的合同,還可能面臨監管責任。此外,我們還受到FCC法規的約束,這些法規對我們使用和披露與我們互聯的VoIP服務相關的某些數據施加了義務。如果我們遇到數據安全事件,州法律或FCC或其他法規可能要求我們通知我們的客户和/或執法部門。如果聯邦貿易委員會(“FTC”)有理由相信我們從事了不公平或欺騙性的隱私或數據安全做法,我們也可能受到聯邦貿易委員會(“FTC”)的執法行動的影響。
不遵守與個人信息隱私和安全相關的法律法規(包括HIPAA),或違反任何Business Associate協議下的合同義務,可能會導致鉅額罰款、民事和刑事處罰或責任。美國衞生與公眾服務部(HHS)對Business Associates的合規性進行審計,並執行HIPAA隱私和安全標準。在過去幾年中,HHS的執法活動變得更加重要,HHS已表示有意繼續這一趨勢。違反聯邦通信委員會的隱私規定可能會導致鉅額罰款和禁令救濟。聯邦貿易委員會擁有廣泛的權力,可以為受影響的消費者尋求金錢賠償和禁令救濟。除了聯邦監管機構,州總檢察長(在一些州,還有一些州的居民個人)被授權提起民事訴訟,要求在侵犯州居民隱私的範圍內尋求禁令或損害賠償。在數據泄露影響金融或其他形式的敏感信息的情況下,集體訴訟很常見。
此外,加州還頒佈了《加州消費者隱私法》(CCPA),該法案於2020年1月1日生效,並於2020年8月14日生效。根據《消費者隱私法》,除其他事項外,我們必須加強披露與加州居民有關的個人信息的使用或披露,允許加州居民不受懲罰地選擇不使用和披露其個人信息,為加州居民提供與我們擁有的個人數據相關的其他選擇。如果我們不遵守《反海外腐敗法》,加州總檢察長可能會尋求鉅額罰款和禁制令救濟,並在參與與16歲以下加州人有關的個人信息的某些使用之前獲得選擇加入的同意。CCPA還允許加州人在某些數據泄露的情況下提起私人訴訟。CCPA的某些方面仍然不確定,我們可能需要修改我們的政策或做法才能遵守。此外,加州最近通過了一項新的隱私法--《加州隱私權法案》(CPRA)。CPRA大幅修改了CCPA,這可能會導致進一步的不確定性,並要求我們招致額外的成本和費用來努力遵守。
隨着互聯網商務和通信技術的不斷髮展,從而提高了在線服務提供商和網絡用户收集、存儲、保留、保護、使用、處理和傳輸大量個人信息的能力,聯邦、州或外國機構實施越來越嚴格的監管變得越來越有可能。
雖然我們盡力遵守適用的數據保護法律、法規、標準和行為準則,以及我們自己公佈的隱私政策和合同承諾,但如果我們實際或據稱未能遵守上述任何規定或未能保護我們用户的隱私和數據,包括由於我們的系統受到黑客攻擊或其他惡意或祕密活動的危害,可能會導致用户對我們的訂閲失去信心,並最終導致用户流失,這可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。
對個人信息的監管正在演變,新的法律,如巴西的法律,可能會進一步影響我們處理個人信息的方式,或者可能要求我們產生額外的合規成本,這兩種情況都可能對我們的運營產生不利影響。此外,我們的實際合規性、客户對我們合規性的看法、遵守此類法規的成本、義務以及客户對其自身合規義務(無論是事實還是錯誤)的擔憂可能會限制我們訂閲的使用和採用,並降低整體需求。與隱私相關的問題,包括無法或不切實際地提前通知客户與使用我們的訂閲有關的隱私問題,可能會導致我們的客户拒絕提供允許我們的客户有效使用我們的訂閲所需的個人數據。即使是對隱私相關問題的看法,無論是否合理,也可能會抑制我們的訂閲在某些行業的市場採用。
此外,由於我們服務的性質,我們無法完全控制數據安全或實施降低數據安全事件風險的措施。例如,我們的客户可能不小心泄露了他們的密碼,或者將其存儲在丟失或被盜的移動設備上,從而造成我們的系統不能防止第三方訪問的感覺。此外,我們在菲律賓、俄羅斯、烏克蘭、印度和波蘭的第三方承包商可能可以訪問客户數據。如果這些或其他第三方供應商違反了適用的法律或我們的政策,此類違規行為還可能使我們的客户信息面臨風險,進而可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的緊急服務和E-911呼叫服務可能使我們承擔重大責任。
FCC要求互聯網語音通信提供商(如我們公司)在傳統有線E-911網絡覆蓋的所有地理區域提供E-911服務。根據聯邦通信委員會的規定,互聯網語音通信提供商必須將呼叫者的電話號碼和註冊位置信息傳輸到呼叫者註冊位置的適當公共安全應答點(PSAP)。FCC和州監管機構還要求我們的CLEC服務在向最終用户提供服務的範圍內提供E-911服務。我們在國際上也受到類似的要求。
根據法規要求,我們向互連的VoIP客户提供撥打緊急服務的通道,我們必須在啟動或更改服務之前從每個客户那裏獲得每條VoIP線路首先使用該服務的物理位置。對於可以從多個物理位置使用的訂閲,我們必須為客户提供一種或多種更新其物理位置的方法。由於我們無法確認該服務是在客户提供的物理地址上使用的,而且客户可能提供了錯誤的位置或無法提供更新的位置信息,因此緊急服務呼叫可能會被路由到錯誤的PSAP。如果緊急服務呼叫沒有被轉接到正確的PSAP,如果延遲導致嚴重受傷或死亡,我們可能會被起訴,並造成巨大的損失。“我們正在評估嘗試核實和更新使用我們訂閲的地點的地址的措施。
2019年8月,FCC通過了一項命令,要求非固定互聯VoIP服務(能夠從多個地點使用的服務)提供商在技術可行時自動為每個911呼叫提供可用於充分識別呼叫者位置的特定地址信息。該要求定於2022年1月6日生效。這項規定的實施可能會增加我們的成本,使我們的服務更加昂貴,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們可能會受到聯邦通信委員會(FCC)或國際監管機構的執法行動,因為我們的客户線無法根據監管要求提供緊急服務。這一執法行動可能會導致鉅額罰款,並限制我們提供不合規訂閲的能力。
此外,客户可能會試圖要求我們對因延遲、錯誤發送或未完成緊急服務呼叫或短信而遭受的任何損失、損害、人身傷害或死亡負責,但須遵守適用法律、法規和我們的客户協議對提供商責任的任何限制。
我們依賴第三方提供我們的大部分客户服務和支持代表,並履行我們的E-911服務的各個方面。如果這些第三方不能為我們的客户提供可靠、高質量的服務,我們的聲譽將受到損害,我們可能會失去客户。
我們通過我們的在線賬户管理網站和我們的免費客户支持電話提供多種語言的客户支持。我們的客户支持目前是通過位於菲律賓的第三方提供商以及我們在美國的員工提供的。我們的第三方提供商通常為我們的客户提供客户服務和支持,但不會自稱是獨立的第三方。支持我們客户的能力可能會因菲律賓的自然災害、惡劣天氣條件、內亂、罷工和其他不利事件而中斷。此外,隨着我們在國際上擴展業務,我們可能需要在客户服務和支持方面進行大量支出和投資,以充分滿足國際客户的複雜需求,例如額外的外語支持。我們還使用第三方在部署我們的解決方案時為客户提供現場專業服務。*如果這些供應商不能及時、高質量地服務於我們的客户,我們的聲譽可能會受損,我們可能會失去客户。此外,需要時可能無法聯繫到第三方專業服務供應商,這將對我們履行客户承諾的能力產生不利影響。
我們還與第三方簽訂合同,在美國、加拿大、英國和我們提供緊急服務撥號接入的其他司法管轄區提供緊急服務呼叫,包括協助路由緊急呼叫和終止緊急服務呼叫。我們的國內供應商運營着一個國家呼叫中心,該中心一週七天、每天24小時都可以接聽某些緊急呼叫,並維護PSAP數據庫,以便部署和運營E-911服務。我們依靠其他司法管轄區的供應商提供類似的功能,在這些司法管轄區,我們提供緊急服務撥號服務。在移動設備上,我們依靠底層的蜂窩或無線運營商提供緊急服務撥號。我們供應商的服務中斷可能會導致我們的客户無法使用E-911/999/112服務,並使我們承擔責任並損害我們的聲譽。
如果這些第三方中的任何一方不能提供可靠、高質量的服務,我們的聲譽和我們的業務都將受到損害。此外,向我們提供服務的提供商之間的行業整合可能會影響我們獲得這些服務的能力,或者增加我們獲得這些服務的成本。
與知識產權相關的風險
侵犯第三方知識產權的指控可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。
在我們經營的知識產權領域,已經發生了大量訴訟。舉例來説,我們最近和過去都曾被第三者起訴,聲稱他們侵犯了我們的知識產權,將來我們可能會不時被起訴侵犯知識產權。此外,在某些情況下,我們同意賠償我們的客户、經銷商和運營商因我們的解決方案聲稱的知識產權侵權而產生的費用和責任。我們不時收到與侵犯知識產權指控有關的賠償請求,我們可能選擇或被要求承擔辯護和/或補償我們的客户和/或經銷商和承運商的費用、和解和/或責任。在過去,我們已經解決了針對我們的侵權訴訟;但是,我們不能向您保證,我們將能夠解決未來的任何索賠,或者,如果我們能夠解決任何此類索賠,我們將以對我們有利的條款達成和解。我們廣泛的技術可能會增加第三方聲稱我們或我們的客户和/或經銷商以及運營商侵犯其知識產權的可能性。
我們過去曾收到,將來也可能收到有關侵犯、挪用或濫用他人財產權的索賠通知。此外,無論是非曲直,此類指控和訴訟,無論是針對我們還是我們的客户、經銷商、經銷商和運營商,都可能需要大量的時間和費用來辯護,可能會對客户關係產生負面影響,可能會將管理層的注意力從我們運營的其他方面轉移,一旦解決,可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
事實上,我們提供訂閲所需的某些技術現在或將來可能會被其他方申請專利。如果這種技術被另一個人有效地申請了專利,我們將不得不就該技術的使用許可進行談判。我們可能無法以我們可以接受的價格談判這樣的許可證,或者根本無法接受。如果存在此類專利,或者我們無法以可接受的條款協商任何此類技術的許可,可能會迫使我們停止使用該技術,並停止提供包含該技術的訂閲,這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的負面影響。
如果我們或我們的任何解決方案被發現侵犯了任何第三方的知識產權,我們可能會對這種侵權行為承擔責任,這可能是實質性的。我們還可能被禁止使用或銷售某些訂閲,被禁止使用某些流程,或被要求重新設計某些訂閲,每一項都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
這些和其他結果可能:
•導致大量現有客户流失或者禁止獲得新客户的;
•使我們為我們認為受到侵犯的知識產權支付許可費;
•使我們產生成本,並投入寶貴的技術資源來重新設計我們的訂閲;
•使我們的收入成本增加;
•促使我們加快支出以保持現有收入;
•促使現有或新供應商要求預付款或信用證;
•在市場上對我們的品牌造成實質性的負面影響,並造成商譽的重大損失;
•促使我們改變業務方式或訂閲;
•要求我們停止某些業務運營或提供某些訂閲或功能;以及
•導致我們破產或清算。
我們保護知識產權的能力有限,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們在一定程度上依靠專利、商標、版權和商業祕密法來保護我們在美國和國外的知識產權。我們尋求根據商業祕密和版權法保護我們的技術、軟件、文檔和其他信息,這些法律只能提供有限的保護。例如,我們通常與員工、顧問、第三方承包商、客户和供應商簽訂保密協議,以控制對我們的技術、軟件、文檔和其他信息的訪問、使用和分發。這些協議可能無法有效防止未經授權使用或披露機密信息,也可能無法在此類未經授權使用或披露的情況下提供足夠的補救措施,第三方可能會在未經授權的情況下合法地進行反向工程、複製或以其他方式獲取和使用我們的技術。此外,我們的現任或前任僱員、顧問、第三方承包商、客户或供應商向公眾或其他可能利用商業祕密信息的人不當披露商業祕密信息,可能會使該信息無法作為商業祕密受到保護。
我們還在一定程度上依靠專利法來保護我們在美國和國際上的知識產權。我們的知識產權組合包括242多項已頒發的專利,這些專利將在2022年至2038年之間到期。我們還有55項專利申請在美國等待審查,7項專利申請在外國司法管轄區等待審查,這些申請都與美國的申請有關。我們無法預測這些待決的專利申請會否導致已發出的專利,或任何已發出的專利會否有效地保護我們的知識產權。即使一項未決的專利申請產生了已頒發的專利,該專利也可能被規避或其有效性可能在美國地區法院或美國專利商標局的各種訴訟中受到質疑,例如授權後審查或各方間審查,這些程序可能需要法律代表,並涉及鉅額成本和管理時間和資源的分流。我們還獲得了與戰略合作伙伴關係相關的專利,這些專利目前正在各自的專利局等待轉讓。此外,我們不能向您保證我們解決方案的每個重要功能都受我們的專利保護,或者我們將在我們的解決方案中使用它們所包含的任何或所有專利來標記我們的解決方案。因此,我們可能會被阻止為侵犯我們的專利而尋求全部或部分的禁令救濟或損害賠償。
第三方未經許可使用我們的品牌,包括域名,可能會損害我們的聲譽,在我們的客户中造成混亂,並削弱我們營銷我們的解決方案和訂閲的能力。為此,我們已經註冊了
作為我們知識產權戰略的一部分,我們已經申請了更多商標和服務標誌的註冊,並在美國國內外獲得了大量域名,以建立和保護我們的品牌名稱。如果我們的申請收到異議或被第三方成功反對,我們將很難阻止第三方在未經我們許可的情況下使用我們的品牌。此外,成功反對我們的申請可能會鼓勵第三方對我們提出更多反對意見或啟動商標侵權訴訟,這可能是昂貴和耗時的辯護。如果我們沒有成功地保護我們的商標,我們的商標權可能會被稀釋,並受到挑戰或無效,這可能會對我們的品牌造成實質性的不利影響。
儘管我們努力實施我們的知識產權戰略,但我們可能無法在美國或國際上保護或執行我們的專有權利(在這些國家,有效的知識產權保護可能無法獲得或受到限制)。例如,我們簽訂了包含保密和發明轉讓條款的協議,涉及將某些軟件開發和質量保證活動外包給位於俄羅斯和烏克蘭的第三方承包商。我們還與一家位於菲律賓的第三方承包商簽訂了一項包含保密條款的協議,我們在那裏外包了很大一部分客户支持職能。我們不能向您保證,與這些第三方承包商的協議或他們與其員工和承包商的協議將充分保護我們在適用司法管轄區和外國的專有權利,因為他們各自的法律可能不會像美國法律那樣保護專有權利。此外,我們的競爭對手可能會獨立開發與我們的技術類似或更好的技術,以不侵犯我們的知識產權或圍繞我們的任何專利進行設計的方式複製我們的技術。此外,偵查和監管未經授權使用我們的知識產權是困難的,而且需要耗費大量資源。此外,未來可能有必要提起訴訟,以強制執行我們的知識產權,確定他人專有權利的有效性和範圍,或者針對侵權或無效的索賠進行抗辯。無論勝訴與否,這類訴訟都可能導致鉅額成本和管理時間和資源的分流,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們使用開源技術可能會限制我們將訂閲商業化的能力。
我們在我們的平臺上使用開源軟件,我們的訂閲就是在這個平臺上運行的。此類軟件的版權所有者可能會聲稱此類許可對我們營銷或提供訂閲的能力施加了意想不到的條件或限制,這是有風險的。如果這些所有者勝訴,我們可能被要求免費向包括競爭對手在內的第三方提供我們專有軟件(其中包含我們有價值的商業祕密)的源代碼,以便向第三方尋求許可,以便繼續提供我們的訂閲、重新設計我們的技術,或者在重新設計不能及時完成或根本不能完成的情況下停止提供我們的訂閲,其中任何一項都可能導致我們停止訂閲、損害我們的聲譽、導致客户損失或索賠、增加我們的成本或以其他方式實現。
與我們的A類普通股、我們的票據和我們的憲章條款相關的風險
我們A類普通股的市場價格可能會波動,可能會下跌。
總的來説,股市,尤其是SaaS和其他與科技相關的股票市場一直波動很大。因此,我們A類普通股的市場價格和交易量一直並可能繼續高度波動,我們A類普通股的投資者可能會經歷他們的股票價值下降,包括與我們的經營業績或前景無關的下降。可能導致我們A類普通股市場價格大幅波動的因素包括:
•我們的經營業績和財務業績、前景以及其他類似公司的業績;
•本公司或本行業其他公司的季度或年度收益;
•影響我們訂閲需求的條件;
•公眾對我們的新聞稿、財務指引和其他公開公告以及提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件的反應;
•跟蹤我們A類普通股的證券或研究分析師的收益估計或建議的變化;
•實際或感知的安全漏洞,或其他隱私或網絡安全事件;
•市場和行業對我們在追求增長戰略方面的成功或不足的看法;
•我們或我們的競爭對手的戰略行動,如收購或重組;
•政府和其他法規的變化;
•會計準則、政策、指引、解釋、原則發生變化;
•關鍵人員的到達和離開;
•我們、我們的投資者或我們的管理團隊成員出售普通股;以及
•美國和全球經濟或金融市場的總體市場、經濟和政治狀況的變化,包括自然災害、電信故障、網絡攻擊、外交或貿易關係的變化、世界各地的內亂、戰爭行為、恐怖襲擊或其他災難性事件,如新冠肺炎的全球爆發。
這些因素中的任何一個都可能導致我們A類普通股的交易量和市場價格發生巨大而突然的變化,並可能阻止投資者以或高於他們購買我們A類普通股的價格出售他們的股票。在一家公司的證券市場價格經歷一段時間的波動後,股東通常會對該公司提起證券集體訴訟。我們捲入集體訴訟可能會轉移我們高級管理層的注意力,如果做出不利裁決,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的章程文件中包含的普通股雙重股權結構的效果是,將投票權集中在我們首次公開募股(IPO)之前持有我們股票的有限數量的股東手中,包括我們的創始人和高管、員工和董事及其附屬公司,以及風險資本投資者,並限制了其他股東影響公司事務的能力。
我們的B類普通股,每股票面價值0.0001美元(“B類普通股”),每股有10票,我們的A類普通股每股有一票。持有B類普通股股票的股東,包括我們的創始人、以前的投資者和我們的高管、員工和董事及其關聯公司,總共持有我們已發行股本約58%的投票權,我們的創始人,包括我們的首席執行官和董事長,總共擁有這種投票權的大部分。因此,在可預見的未來,在我們首次公開募股(IPO)完成之前購入股票的股東將繼續對我們公司的管理和事務以及提交給股東批准的許多事項的結果產生重大影響,包括董事選舉和重大公司交易,如合併、合併或出售我們幾乎所有的資產。
此外,由於我們的B類普通股和A類普通股之間的投票比例為10:1,B類普通股的持有者集體將繼續控制提交給我們股東批准的許多事項,即使他們持有的股票佔我們普通股流通股的比例低於50%。這種集中控制將限制你在可預見的未來影響公司事務的能力,因此,我們A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
B類普通股持有者未來的轉讓通常會導致這些股票轉換為A類普通股,隨着時間的推移,這可能會增加那些長期保留股份的B類普通股持有者的相對投票權。例如,如果斯穆尼斯先生在很長一段時間內保留他所持的大部分B類普通股,他將來可以控制我們的A類普通股和B類普通股合計投票權的大部分。作為董事會成員,斯穆尼斯先生對我們的股東負有受託責任,必須以他合理地認為最符合我們股東利益的方式真誠行事。作為股東,甚至是控股股東,施穆尼斯先生通常有權為自己的利益投票,這可能並不總是符合我們股東的總體利益。
我們從未支付過現金股息,也不打算對我們的普通股支付任何現金股息。
我們目前不打算在可預見的將來宣佈普通股的分紅,而是計劃保留任何收益,為我們的運營和增長提供資金。由於我們從未支付過現金股息,在可預見的未來也不會對我們的普通股支付任何現金股息,因此投資者在我們公司的投資獲得回報的唯一機會將是我們A類普通股的市場價格升值,投資者出售其股票賺取利潤。不能保證我們在市場上盛行的A類普通股的價格永遠會超過投資者支付的價格。
吾等可能沒有能力籌集所需資金,以現金結算債券兑換,或於債券發生重大變動時購回債券,或於債券到期時支付債券本金,而吾等未來的債務可能會限制吾等於兑換或購回債券時支付現金的能力。
任何一系列債券的持有人將有權要求我們在適用到期日之前發生根本變化時,以相當於該等債券本金的100%的回購價格,外加任何應計和未支付的特別利息(如果有),要求我們在適用的到期日之前回購全部或部分此類債券。此外,當適用系列的債券轉換時,除非我們選擇僅交付我們的A類普通股股份來解決此類轉換(不包括以現金支付利息)。此外,當適用系列的債券轉換時,除非我們選擇僅交付我們的A類普通股來解決此類轉換(不包括以現金支付)。此外,當適用系列的債券轉換時,除非我們選擇僅交付A類普通股來解決此類轉換(支付的現金除外本行將須就該等正在轉換的債券支付現金,詳情載於適用於該等債券的契約內。此外,除非提早兑換、贖回或購回適用系列債券,否則我們須在債券到期日以現金償還。然而,吾等手頭可能沒有足夠的可用現金,或在吾等被要求回購為其交出的該等票據或就該系列正在轉換的票據或於其各自到期日支付現金時,吾等未能獲得融資。
此外,我們回購適用系列債券的能力或在轉換債券時或在債券各自到期時支付現金的能力可能會受到法律、監管機構或管理我們未來債務的協議的限制。吾等未能在管限該等債券的適用契約規定購回該等債券時購回該等債券,或未能於該等債券轉換時或在該等債券各自到期時按管限該等債券的適用契約的規定支付現金,將構成該等契約下的違約。這種契約下的違約,或者根本變化本身,也可能導致根據管理我們未來債務的協議違約。此外,根據管理債券的適用契約,如發生重大改變,根據任何該等協議,均可能構成失責事件。如果在任何適用的通知或寬限期之後加快償還相關債務,我們可能沒有足夠的資金償還債務和回購該系列債券,或在轉換債券時支付現金。
每個系列債券的有條件轉換功能如果被觸發,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
倘若每個系列債券的有條件轉換功能被觸發,適用系列債券的持有人將有權根據管限債券的適用契約,選擇在指定期間內隨時轉換該等債券。如果一系列債券的一個或多個持有人選擇轉換他們的債券,除非我們選擇通過只交付A類普通股來履行我們的轉換義務(不是支付現金而不是交付任何零碎的股票),我們將被要求以現金支付部分或全部轉換義務,這可能會對我們的流動性產生不利影響。此外,在某些情況下,例如持有人轉換或贖回,根據適用的會計規則,我們可能需要將該系列票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債,這將導致我們的淨營運資本大幅減少。
有上限的看漲期權交易可能會影響票據和我們的A類普通股的價值,我們面臨交易對手風險。
關於債券的發行,我們與每一系列債券的交易對手訂立了封頂催繳交易。有上限的看漲期權交易包括(根據慣例調整)我們的A類普通股的股票數量,這些股票最初是作為每個系列債券的基礎。預計有上限的催繳交易將抵消因轉換債券而可能產生的攤薄。
對手方或其各自的關聯方可以通過簽訂或解除與我們的A類普通股有關的各種衍生品和/或購買或出售我們的A類普通股,來調整他們的對衝頭寸。
在債券各自到期日之前的任何時間,我們的其他證券都不會在二級市場交易中交易(而且很可能會在有上限的看漲期權交易的每個行使日這樣做)。這一活動還可能導致或阻止我們A類普通股的市場價格上漲或下跌。
我們不會就上述交易可能對每一系列票據或我們A類普通股的價格產生的任何潛在影響的方向或程度作出任何陳述或預測。此外,我們也不會就這些交易不會在沒有通知的情況下終止作出任何陳述或預測。
此外,上限催繳交易的交易對手為金融機構,吾等將面臨一個或多個交易對手可能違約或以其他方式未能履行或可能行使某些權利終止其在上限催繳交易下的義務的風險。如果一個或多個上限看漲期權交易的交易對手面臨破產程序,我們將成為該程序中的無擔保債權人,其債權相當於我們在該交易下當時的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素,但一般來説,如果我們A類普通股的市場價格或波動性增加,風險就會增加。在交易對手違約或其他不能履行或終止義務的情況下,我們可能遭受不利的税收後果,稀釋程度超過我們目前對A類普通股的預期。我們不能對交易對手的財務穩定性或生存能力提供任何保證。
我們重述的公司註冊證書和章程以及特拉華州公司法中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難,限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試,並限制我們A類普通股的市場價格。
公司註冊證書和公司章程中的條款可能會延遲或阻止控制權的變更或管理層的變更。我們的公司註冊證書和附例包括以下條款:
•授權本公司董事會在股東不採取進一步行動的情況下,發行最多1億股非指定優先股;
•要求,一旦我們的B類普通股流通股佔我們普通股總投票權的比例低於多數,我們的股東採取的任何行動都必須在正式召開的年度或特別會議上進行,而不是通過書面同意;明確規定我們的股東特別會議只能由我們的董事會、董事會主席或首席執行官召開;
•建立股東提議提交年度會議的預先通知程序,包括建議的董事會成員提名;
•禁止在董事選舉中進行累積投票;
•規定我們的董事只有在有理由的情況下才能被免職,但須遵守我們目前委託書中規定的修改;
•規定董事會空缺只能由當時在任的多數董事填補,即使不足法定人數;
•修改公司章程和公司註冊證書的某些條款,需要得到我們董事會或絕大多數已發行股本的持有者的批准;以及
•如上所述,反映兩類普通股。
這些規定可能會使股東更難更換董事會成員,從而挫敗或阻止股東試圖更換或撤換我們目前的管理層,董事會負責任命我們的管理層成員。此外,由於我們是在特拉華州註冊成立的,我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄,該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為“有利害關係的”股東之日起三年內與任何“有利害關係的”股東進行任何廣泛的業務合併。
一般風險因素
有效税率的變化,或審查我們的收入或其他納税申報單所產生的不利結果,可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們未來的實際税率可能會出現波動,或會受到多項因素的不利影響,包括:
•我們遞延税項資產和負債的估值變化;
•研究開發税收抵免法失效或者失效;
•營業淨虧損結轉到期或未使用;
•股權薪酬的税收效應;
•擴展到新的司法管轄區;
•公司間安排的實施和持續運營面臨的潛在挑戰和相關成本;
•税收法律、法規、會計原則的變更或者解釋、適用;
•由於收購而產生的某些不可扣除的費用。
我們有效税率的任何變化都可能對我們的經營業績產生不利影響。
美國和外國税法的變化可能會對我們的業務、現金流、經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。
我們受制於美國聯邦、州和地方政府以及外國司法管轄區類似税務機關的税收法律、法規和政策。税法的變化以及其他因素可能會導致我們的納税義務和有效税率在2018年及之後出現波動,並以其他方式對我們的納税狀況和/或納税義務產生不利影響。例如,2019年7月25日,法國對來自法國數字活動的收入徵收數字服務税,税率為3%,其他司法管轄區正在提議或可能在未來出臺類似的法律。我們不能保證我們的有效税率、納税、税收抵免或激勵措施不會受到這些或其他舉措的不利影響。
如果我們對財務報告的內部控制不有效,可能會對投資者對我們公司的信心產生不利影響。
根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條,我們的獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)必須並已於2019年12月31日發佈了一份認證報告。雖然管理層得出結論,截至2019年12月31日,財務報告的內部控制處於合理的保證水平,但不能保證未來不會發現重大弱點。“重大缺陷”是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性不會得到及時防止或發現。“重大缺陷”指的是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。在評估和測試過程中,如果我們發現我們的財務報告內部控制存在一個或多個重大缺陷,我們將無法斷言我們的內部控制是有效的。因此,我們可能需要採取各種行動,例如實施新的內部控制和程序,以及聘用會計或內部審計人員。我們的補救努力可能無法使我們避免未來出現實質性的弱點。
如果我們的獨立註冊會計師事務所不能對我們內部控制的有效性發表意見,我們可能會失去投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心,這可能會導致我們的A類普通股價格下跌,我們可能會受到SEC的調查或制裁。
我們的業務性質要求應用複雜的收入和費用確認規則,目前影響公認會計原則的立法和監管環境是不確定的。現行原則的重大變化可能會影響我們未來的財務報表,財務會計準則或做法的變化可能會導致不利的、意想不到的財務報告波動,損害我們的經營業績。
我們必須遵守的會計規則和法規是複雜的,並受到財務會計準則委員會(“FASB”)、美國證券交易委員會(SEC)和為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。美國財務會計準則委員會(FASB)和美國證交會(SEC)最近的行動和公開評論都聚焦於財務報告和內部控制的完整性。此外,許多公司的會計政策正受到監管機構和公眾更嚴格的審查。此外,會計規則和法規也在不斷變化,這可能會對我們的財務報表產生重大影響。
我們無法預測未來會計原則或會計政策的變化對我們未來財務報表的影響,這可能會對我們報告的財務結果產生重大影響,並可能影響對在宣佈變化之前完成的交易的報告。由於新冠肺炎疫情,全球經濟和金融市場持續存在不確定性和重大幹擾,雖然我們不知道有任何具體事件或情況需要對我們的估計、判斷或假設進行實質性更新,但這種情況未來可能會改變。此外,如果我們改變我們的關鍵會計估計,包括與確認訂閲收入和其他收入來源相關的估計,我們的經營業績可能會受到重大影響。
我們的公司總部、我們的一個數據中心和代管設施、我們的第三方客户服務和支持設施以及一個研發設施都位於已知地震斷裂帶附近,地震、海嘯或其他災難性災難的發生可能會損壞我們的設施或承包商的設施,這可能會導致我們的業務縮減。
我們的公司總部和許多數據中心、主機託管和研發設施以及第三方客户服務呼叫中心都位於加利福尼亞州、佛羅裏達州以及包括菲律賓和澳大利亞在內的亞洲多個國家和地區。所有這些地點都位於已知的地震斷裂帶附近,這些斷裂帶容易受到地震和海嘯的破壞,或者位於颶風易發地區。我們和我們的承包商還容易受到其他類型的災難的影響,如停電、火災、洪水、大流行病(如全球新冠肺炎疫情)、網絡攻擊、戰爭、政治動盪以及恐怖襲擊和類似事件,這些都是我們無法控制的。如果發生任何災難,我們的業務運營能力可能會受到嚴重損害,我們可能會忍受系統中斷、聲譽受損、知識產權損失、訂閲開發延遲、服務長時間中斷、數據安全遭到破壞以及關鍵數據丟失,所有這些都可能損害我們未來的運營結果。此外,我們沒有地震保險,我們可能沒有足夠的保險來彌補其他災難或其他類似的重大業務中斷造成的損失。根據我們的保單,任何無法挽回的重大損失都可能嚴重損害我們的業務和財務狀況。
如果研究分析師不發表關於我們業務的研究或報告,或者如果他們發表不利的評論或下調我們的A類普通股評級,我們的股價和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場將在一定程度上取決於研究分析師發佈的關於我們和我們業務的研究和報告。如果我們沒有保持足夠的研究覆蓋範圍,或者如果一位或多位跟蹤我們的分析師下調了我們的股票評級,或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告,我們A類普通股的價格可能會下跌。如果一名或多名研究分析師停止對我們公司的報道或未能定期發佈關於我們的報告,對我們A類普通股的需求可能會減少,這可能會導致我們的股價或交易量下降。
第二項:股權證券的未登記銷售和收益使用。
他們一個也沒有。
第三項高級證券違約
他們一個也沒有。
第二項第四項:煤礦安全信息披露
他們一個也沒有。
第五項:其他信息
他們一個也沒有。
第六項展品
儘管如此,所附展品索引中列出的展品已作為10-Q表格季度報告的一部分進行歸檔或合併,以供參考。
展品
索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
陳列品 數 | | 描述 | | 由以下公司註冊成立 參考資料來自 形式 | | 法團 參考文獻 出自展品 數 | | 提交日期 |
| | | | | | | | |
4.1 | | RingCentral,Inc.和美國銀行全國協會之間的契約,日期為2020年9月15日。 | | 表格8-K | | 4.1 | | 2020年9月16日 |
4.2 | | 2026年到期的0%可轉換優先票據的格式(包括在附件4.1中)。 | | 表格8-K | | 4.1 | | 2020年9月16日 |
10.1 | | 已設置上限的呼叫確認表格。 | | 表格8-K | | 10.2 | | 2020年9月16日 |
10.2 | | 本公司與1969年10月2日信託協議下的JHR婚姻信託受託人Phillip H.Rise(1969年10月2日信託協議下的JHR婚姻信託受託人,經修訂)、1969年10月2日信託協議下JHR旁路信託受託人Phillip H.Rise,經修訂的Harvey E.Chapman,Jr.哈維·E·查普曼(Harvey E.Chapman,Jr.)之間的租約第二修正案。2006年7月17日的信託協議下的Living Trust和2006年7月17日的信託協議下Colleen C.Badell的受託人Colleen C.Badell作為共同租户。 | | 在此提交 | | | | |
31.1 | | 根據薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席執行官的認證。 | | 在此提交 | | | | |
31.2 | | 根據薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席財務官進行認證。 | | 在此提交 | | | | |
32.1* | | 根據薩班斯-奧克斯利法案第906節對首席執行官的認證。 | | 隨函提供: | | | | |
32.2* | | 根據薩班斯-奧克斯利法案第906節對首席財務官進行認證。 | | 隨函提供: | | | | |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | 特此提交 | | | | |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 | | 特此提交 | | | | |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | 特此提交 | | | | |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | 特此提交 | | | | |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | 特此提交 | | | | |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | | 特此提交 | | | | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 | | 特此提交 | | | | |
___________________________
*本合同附件32.1和32.2中提供的證明被視為與本季度報告中的10-Q表格一起提供,不會被視為根據修訂後的1934年證券交易法第(18)節的規定進行了“存檔”。除非註冊人通過引用明確將其納入,否則此類認證不會被視為通過引用被納入1933年證券法(修訂本)或1934年證券交易法(修訂本)的任何文件中。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
| | | | | | | | |
| RingCentral,Inc. |
| | |
日期:2020年11月9日 | 依據: | /s/Mitesh Dhruv |
| | 米泰什·德魯夫 |
| | 首席財務官 (首席財務官) |
| | |
| | |
日期:2020年11月9日 | 依據: | /s/Vaibhav Agarwal |
| | 瓦伊巴夫·阿加瓦爾 |
| | 首席會計官 (首席會計官) |
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