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美國
證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格:
(馬克一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間 |
或
根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節提交的過渡報告 |
由_的過渡期
委託文件編號 | ||
(章程中規定的註冊人的確切姓名) |
| ||
(州或其他司法管轄區) | (I.R.S.僱主 | |
公司或組織) | 標識號) | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) | |
(
(註冊人電話號碼,含區號)
不適用
(前姓名或前地址,如自上次報告以來有所更改)
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內),提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告;(2)在過去90天內,註冊人一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。☒
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ | 非加速文件服務器☐ | 小型報表公司 | |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第312b-2條所定義)。是
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
截至2020年11月2日,也就是最晚的可行日期,
目錄
招商銀行
FORM 10-Q季度報告索引
第一部分-財務信息 | |
項目1中期財務報表(未經審計) | |
截至2020年9月30日和2019年12月31日的簡明合併資產負債表 | 3 |
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明合併損益表 | 4 |
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益表 | 5 |
截至2020年和2019年9月30日的9個月股東權益簡明綜合報表 | 6 |
截至2020年和2019年9月30日的9個月簡明現金流量表 | 8 |
簡明合併財務報表附註 | 9 |
項目2管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 38 |
第3項關於市場風險的定量和定性披露 | 58 |
項目4控制和程序 | 58 |
第II部分-其他資料 | 59 |
項目1法律訴訟 | 59 |
項目1A風險因素 | 59 |
第二項股權證券的未登記銷售和收益使用 | 59 |
第三項高級證券違約 | 59 |
第4項礦山安全信息披露 | 59 |
項目5其他信息 | 59 |
第6項展品 | 60 |
簽名 | 61 |
2
目錄
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
招商銀行
簡明綜合資產負債表
2020年9月30日(未經審計)和2019年12月31日
(單位為千,共享數據除外)
9月30日-- | 2011年12月31日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
資產 |
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現金和銀行到期款項 | $ | | $ | | ||
生息活期賬户 |
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現金和現金等價物 |
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根據轉售協議購買的證券 |
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證券化進程中的抵押貸款 |
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可供出售的證券 |
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聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票 |
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持有待售貸款(包括$ |
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應收貸款,扣除#年貸款損失撥備後的淨額$ |
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房舍和設備,淨值 |
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抵押貸款償還權 |
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應收利息 |
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商譽 |
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無形資產,淨額 |
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其他資產和應收賬款 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債與股東權益 |
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負債 |
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存款 |
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不計息 | $ | | $ | | ||
計息 |
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總存款 |
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借款 |
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其他負債 |
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總負債 |
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承諾和或有事項 |
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股東權益 |
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普通股,無面值 |
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授權- |
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和 - |
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沒有面值的優先股- | ||||||
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授權- |
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已發佈以及傑出的- |
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授權- |
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已發出,並已發出傑出的 - |
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| | ||
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| |||||
授權- |
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| ||||
已發出,並已發出傑出的 - |
| |
| | ||
留存收益 |
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累計其他綜合收入 |
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| | ||
股東權益總額 |
| |
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總負債和股東權益 | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表附註。
3
目錄
招商銀行
簡明綜合損益表(未經審計)
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月
(單位為千,共享數據除外)
三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
利息收入 |
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| |||||||
貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
證券化進程中的抵押貸款 |
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投資證券: |
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可供出售-應納税 |
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可供出售-免税 | | | | | |||||||||
聯邦住房貸款銀行股票 |
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其他 |
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利息收入總額 |
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利息支出 |
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存款 |
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借入資金 |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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貸款損失準備金 |
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計提貸款損失撥備後的淨利息收入 |
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非利息收入 |
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出售貸款的收益 |
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貸款服務費,淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
抵押貸款倉儲費 |
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出售可供出售的投資的收益(包括$ |
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| — |
| |
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其他收入 |
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非利息收入總額 |
| |
| |
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非利息支出 |
|
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薪金和員工福利 |
| |
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貸款費用 |
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入住率和設備 |
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專業費用 |
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存款保險費 |
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技術費用 |
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其他費用 |
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總非利息支出 |
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所得税前收入 |
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所得税準備金(包括$( |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
優先股股息 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
分配給普通股股東的淨收入 | | | | | |||||||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀釋後每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均流通股 |
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基本型 |
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稀釋 |
| |
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見簡明合併財務報表附註。
4
目錄
招商銀行
簡明綜合全面收益表(未經審計)
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月
(單位:千)
三個月 | 截至9個月 | ||||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他全面收益(虧損): |
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| ||||||
可供出售的投資證券的未實現收益/(虧損)淨變化,扣除税(費用)/收益淨額( |
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| |
| |
| | |||||
減去:包括在淨收入中的收益的重新分類調整,扣除税(費用)淨額$( |
| |
| — |
| |
| | |||||
當期其他綜合收益(虧損) |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||
綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表附註。
5
目錄
招商銀行
簡明股東權益綜合報表(未經審計)
截至2020年9月30日的9個月
累積 | |||||||||||||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 8%的優先股 | 7%的優先股 | 6%的優先股 | 留用 | 綜合 | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 股份 |
| 金額 |
| 股份 |
| 金額 |
| 股份 |
| 金額 |
| 收益 |
| 收入 |
| 總計 | ||||||||
平衡,2020年1月1日 |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
為股票薪酬計劃發行的股票,扣除為履行員工納税義務而預扣的税款 |
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| — |
| — |
| — |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
派發股息 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||
派發股息 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||
派發股息 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||
普通股股息,$ |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||
其他綜合收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||
平衡,2020年3月31日 |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
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| — | — |
| — |
| |
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為股票補償計劃發行的股票 |
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| — |
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| — |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
派發股息 |
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| — |
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| — |
| — | — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||
派發股息 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||
派發股息 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||||
普通股股息,$ |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||
其他綜合收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||||
平衡,2020年6月30日 |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
為股票補償計劃發行的股票 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — | — |
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派發股息 |
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| — |
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| ( |
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| ( | ||||||||
派發股息 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | — |
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| ( |
| — |
| ( | ||||||||
派發股息 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||
普通股股息,$ |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||
其他綜合收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||||
平衡,2020年9月30日 |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
見簡明合併財務報表附註
6
目錄
招商銀行
簡明股東權益綜合報表(未經審計)
截至2019年9月30日的9個月
(單位為千,共享數據除外)
累積 | |||||||||||||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 8%的優先股 | 7%的優先股 | 6%的優先股 | 留用 | 綜合 | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 股份 |
| 金額 |
| 股份 |
| 金額 |
| 股份 |
| 金額 |
| 收益 |
| 收益(虧損) |
| 總計 | ||||||||
餘額,2019年1月1日 |
| | $ | |
| | $ | |
| — | $ | — | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
為股票補償計劃發行的股票 |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
發行 |
| — |
| — |
| — |
| — |
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| | — |
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| — |
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派發股息 |
| — |
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| — |
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| ( |
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| ( | ||||||||
普通股股息,$ |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | — |
| — |
| ( |
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| ( | ||||||||
其他綜合收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
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| — | — |
| — |
| — |
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| | ||||||||
餘額,2019年3月31日 |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||||||
淨收入 |
| — |
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為股票補償計劃發行的股票 |
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| — |
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| — | — |
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發行 |
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派發股息 |
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| ( |
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| ( | ||||||||
派發股息 |
| — |
| — |
| — |
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| — |
| — | — |
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| ( |
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| ( | ||||||||
普通股股息,$ |
| — |
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| — |
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| ( |
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| ( | ||||||||
其他綜合收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | — |
| — |
| — |
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| | ||||||||
餘額,2019年6月30日 |
| |
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| | — |
| — |
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| | $ | | ||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | — |
| — |
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| — |
| | ||||||||
為股票補償計劃發行的股票 |
| — |
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| — |
| — |
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| — | — |
| — |
| — |
| — |
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發行 |
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| — |
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| — |
| — | |
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| — |
| — |
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回購 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | — |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||||
派發股息 | ( | — | ( | ||||||||||||||||||||||||||
派發股息 | ( | — | ( | ||||||||||||||||||||||||||
派發股息 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||
普通股股息,$ |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||
其他綜合損失 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||
平衡,2019年9月30日 |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表附註。
7
目錄
招商銀行
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
截至2020年和2019年9月30日的9個月
(單位:千)
截至9個月 | |||||||
9月30日-- | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
經營活動: |
|
|
|
|
| ||
淨收入 | $ | | $ | | |||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
|
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折舊 |
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| | |||
貸款損失準備金 |
| |
| | |||
出售證券的收益 |
| ( |
| ( | |||
出售貸款的收益 |
| ( |
| ( | |||
出售貸款所得款項 |
| |
| | |||
發起和購買用於出售的貸款和參股 |
| ( |
| ( | |||
抵押貸款償還權和公允價值調整的變化 |
| |
| | |||
淨變化: |
|
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證券化進程中的抵押貸款 |
| ( |
| ( | |||
其他資產和應收賬款 |
| ( |
| ( | |||
其他負債 |
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其他 |
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經營活動中使用的現金淨額 |
| ( |
| ( | |||
投資活動: |
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根據轉售協議購買的證券的淨變動 |
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購買可供出售的證券 |
| ( |
| ( | |||
出售可供出售證券的收益 |
| |
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可供出售證券的催繳、到期日和償付所得 |
| |
| | |||
購買貸款 |
| ( |
| ( | |||
應收貸款淨變動 |
| ( |
| ( | |||
購買有限合夥企業權益和其他税收抵免 |
| ( |
| — | |||
購買FHLB股票 |
| ( |
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出售FHLB股票所得款項 |
| |
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購置房舍和設備 |
| ( |
| ( | |||
其他投資活動 |
| ( | | ||||
投資活動所用現金淨額 |
| ( |
| ( | |||
融資活動: |
|
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存款淨變動 |
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借款收益 |
| |
| | |||
償還借款 |
| ( |
| ( | |||
應付票據收益 |
| |
| | |||
應付票據付款 |
| — |
| ( | |||
發行優先股所得款項 |
| — |
| | |||
優先股贖回 |
| — |
| ( | |||
支付或有對價 |
| ( |
| ( | |||
分紅 |
| ( |
| ( | |||
融資活動提供的現金淨額 |
| |
| | |||
現金及現金等價物淨變動 |
| ( |
| | |||
期初現金和現金等價物 |
| |
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現金和現金等價物,期末 | $ | | $ | | |||
其他現金流信息: |
|
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已付利息 | $ | | $ | | |||
已繳所得税 |
| |
| | |||
見簡明合併財務報表附註。
8
目錄
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1:陳述的基礎是什麼
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括註冊銀行控股公司Merchants Bancorp(“本公司”)及其全資子公司--印第安納招商銀行(“招商銀行”)和伊利諾伊州農商銀行(“FMBI”)的賬目。招商銀行的直接和間接子公司包括招商資本公司(Merchants Capital Corp.)、招商資本服務有限責任公司(Merchants Capital Servicing,LLC)、灰燼房地產控股有限公司(Ash Realty Holdings)、中城西部有限公司(MBI Midtown West,LLC)、Natty Mac Funding。在公司收購NattyMac,LLC(“NattyMac”)和OneTrust Funding,Inc.的資產後,該公司於2019年第一季度進入休眠狀態。2019年8月,公司成立了PR Mortgage Investment,LP(“PRMI”),PRMIGP,LLC(“PRMIGP”)和PR Mortgage Investment Management,LLC(“PRMIM”)。2020年8月,公司還成立了招商資本投資有限責任公司(“MCI”)和招商資本税收抵免股權基金I,LP(“MCTCE-I”)。所有這些實體統稱為“公司”。
隨附的本公司截至2019年12月31日的未經審計簡明綜合資產負債表是根據已審計財務報表編制的,以及本公司截至2020年9月30日以及截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的未經審計簡明綜合財務報表,是根據S-X法規第10-Q表和第10條的説明編制的,因此不包括按照國際公認的會計原則完整列報財務狀況、經營成果和現金流量所需的信息或腳註。因此,這些簡明財務報表應與該公司截至2019年12月31日的年度報告中經審計的財務報表及其附註一起閲讀。請參閲Form 10-K年度報告中所載財務報表附註中所述的公司會計政策。
管理層認為,公允列報未經審核財務報表所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)已包括在內,以公平列報截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的財務狀況、截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的經營業績以及截至2020年和2019年9月30日的九個月的現金流量。並未對所有中期金額進行審計,截至2020年9月30日的三個月和九個月的經營業績在此並不一定表明預計全年的經營業績。
鞏固原則
截至2020年和2019年9月30日及截至2019年9月30日的未經審計簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司招商銀行和FMBI的業績。還包括招商銀行的全資子公司MCC、MCC的全資子公司MCS、Ash Realty、NMF、MMW和OneTrust Funding,Inc.截至2020年9月30日和截至2020年9月30日的未經審計的簡明合併財務報表還包括PRMIGP和,這兩者都是
預算的使用
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表,要求管理層作出影響報告期內資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期間收入和費用報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及貸款損失撥備、貸款償還權和金融工具公允價值的確定。與新冠肺炎有關的不確定性
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招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
與編制這些財務報表時已知的情況相比,大流行可能導致這些估計值發生重大變化。
重新分類
2019年財務報表已進行了某些重新分類,以符合截至2020年9月30日的三個月和九個月的財務報表列報。這些重新分類對淨收入沒有影響。
注2:北京證券可供出售
證券的攤餘成本和近似公允價值以及未實現損益總額如下:
2020年9月30日 | ||||||||||||
毛 | 毛 | |||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 價值 | |||||
(單位:萬人) | ||||||||||||
可供出售的證券: |
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國庫券 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
聯邦機構 |
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| — |
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市政當局 |
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| — |
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抵押貸款支持-政府支持的實體(GSE)-住宅 |
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可供出售證券總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||
毛 | 毛 | |||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 價值 | |||||
(單位:萬人) | ||||||||||||
可供出售的證券: |
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國庫券 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
聯邦機構 |
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市政當局 |
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| — |
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抵押貸款支持-政府支持的實體(GSE)-住宅 |
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可供出售證券總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
按合同到期日計算,可供出售證券在2020年9月30日和2019年12月31日的攤餘成本和公允價值如下所示。預期到期日將不同於合同到期日,因為發行人可能
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招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
有權催繳或預付債務,無論是否有催繳或預付罰款。未在單一到期日到期的證券單獨列示。
2020年9月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||
攤銷 | 公平 | 攤銷 | 公平 | |||||||||
| 成本 |
| 價值 |
| 成本 |
| 價值 | |||||
合同到期日 | (單位:萬人) | |||||||||||
一年之內 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
一到五年後 |
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五到十年後 |
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十年後 |
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抵押貸款支持-政府支持的實體(GSE)-住宅 |
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$ | | $ | | $ | | $ | |
在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間,出售可供出售的證券的收益為1美元。
下表顯示了公司投資的未實現虧損總額和未實現虧損投資的公允價值,這些投資的未實現虧損不被視為暫時減值,按投資類別和單個證券在2020年9月30日和2019年12月31日處於持續未實現虧損狀態的時間長短彙總:
2020年9月30日 | ||||||||||||||||||
12個月前或 | ||||||||||||||||||
不到12個月 | 更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
毛 | 毛 | 毛 | ||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 | |||||||
(單位:萬人) | ||||||||||||||||||
可供出售的證券: |
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抵押貸款支持-政府支持的實體(GSE)-住宅 | — | — | | | | | ||||||||||||
$ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | |
2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||||||||
12個月或以上 | ||||||||||||||||||
少於12個月 | 更長 | 總計 | ||||||||||||||||
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| 毛 |
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| 毛 |
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| 毛 | ||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||
價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||||
可供出售的證券: |
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聯邦機構 | | | — | — | | $ | | |||||||||||
抵押貸款支持-政府支持的實體(GSE)-住宅 | | | — | — | | | ||||||||||||
$ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
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招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
非暫時性減損
證券的未實現虧損沒有計入收益,因為公司有意圖和能力在可預見的未來持有證券,而公允價值下降的主要原因是市場利率上升。隨着證券接近到期日,預計公允價值將會回升。
注3:證券化過程中的銀行抵押貸款
證券化過程中的抵押貸款按公允價值計入,公允價值變動計入收益。這些貸款包括將作為政府全國抵押貸款協會(GNMA)抵押貸款支持證券出售的多户租賃房地產貸款,以及房利美和房地美的參與證書,所有這些都在等待與購買這些證券的堅定投資者承諾的結算,通常在30天內完成。證券化過程中的按揭貸款收益錄得公允價值增長合共$。
注4:發放貸款和貸款損失撥備
管理層有意並有能力在可預見的未來持有的貸款,或直至到期或償還的貸款,在其未償還本金餘額中報告,該餘額經未賺取收入、沖銷、貸款損失撥備、原始貸款的任何未攤銷遞延費用或成本以及已購買貸款的未攤銷溢價或折扣調整後報告。
對於攤銷成本的貸款,利息收入是根據未償還本金餘額應計的。
貸款利息應計在貸款逾期90天時停止,除非信貸擔保良好且正在收款。逾期狀態是基於貸款的合同條款。在所有情況下,如果本金或利息的收取被認為是可疑的,貸款將被放在非應計項目上,或在較早的日期註銷。
所有計入非應計或註銷的貸款的應計但未收回的利息,將從利息收入中轉回。這些貸款收取的利息將用於本金餘額,直到貸款可以恢復應計狀態。當合同規定的所有到期本金和利息都被支付時,貸款就恢復到應計狀態,目前和未來的付款都得到了合理的保證。
對於所有貸款組合部門,當現有信息證實特定貸款無法收回時,公司會立即註銷貸款或部分貸款,這些信息包括但不限於:(1)借款人的財務狀況惡化,(2)抵押品價值下降,和(或)(3)損害借款人充分履行債務能力的法律行動,包括破產。對於被認為完全依賴抵押品的減值貸款,當抵押品的最新評估或其他適當估值確認虧損時,將記錄部分沖銷。
當每項貸款類別的減值貸款收到應計利息的現金付款時,本公司將該付款記為利息收入,除非剩餘的記錄本金的收取存在疑問,屆時付款將用於減少貸款的本金餘額。如果問題債務重組貸款符合修改後的條款,則按重新談判的利率按應計制確認利息收入。
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招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
2020年9月30日和2019年12月31日的應收貸款包括:
9月30日-- | 2011年12月31日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
(單位:萬人) | ||||||
抵押貸款倉庫信用額度 | $ | | $ | | ||
住宅房地產 |
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多家庭和醫療保健融資 |
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商業和商業地產 |
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農業生產和房地產 |
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消費貸款和保證金貸款 |
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較少 |
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貸款損失撥備 |
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應收貸款 | $ | | $ | |
適用於貸款組合每個部分的風險特徵如下所述。
抵押貸款倉庫信貸額度(MTG WHLOC):根據其倉儲計劃,該公司為經批准的按揭公司提供倉儲融資安排,用於發放和銷售住宅按揭貸款,以及較少程度上的多户貸款。機構合格的、政府的和巨型住宅抵押貸款,以現有的一到四個家庭住房的抵押貸款為擔保,可以發起或購買,並放置在每個抵押貸款倉庫行上。
作為擔保回購協議,質押給本公司的抵押品為每一筆個人抵押提供擔保,直到貸款人在二級市場上出售貸款。傳統的擔保倉庫信貸額度通常帶有30天期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的基本利率,即抵押票據利率加或減保證金。
如果抵押貸款銀行家在倉庫中發放的按揭貸款的公允價值發生變化,而這些貸款的出售是在倉庫信用額度下預期的借款償還來源,那麼風險是顯而易見的。
住宅房地產貸款(Res RE):房地產貸款由業主自住1-4棟家庭住宅。住宅房地產貸款的償還主要取決於借款人的個人收入和信用評級。這一部分包括的第一留置權HELOC抵押貸款的基本利率通常為30天期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR),外加保證金。
多家庭和醫療融資(MF RE):該公司從事多户家庭和醫療保健融資,包括建築貸款,專門為多户租賃和老年生活物業發放和償還貸款。此外,該公司還通過轉讓聯邦所得税抵免獲得貸款,這些貸款由投資於多個家庭的房地產項目的合夥企業獲得。建築和土地貸款一般基於對已完成項目的成本和估計價值的估計,幷包括對開發商和業主的獨立評估審查和財務分析。這些貸款的償還來源可能包括永久貸款、出售已開發物業或公司的臨時貸款承諾,直至獲得符合永久代理資格的融資。這些貸款被認為比單一家庭房地產貸款的風險更高,因為它們的最終還款額對利率變化、總體經濟狀況和長期融資的可獲得性非常敏感。這些貸款的信用風險可能會受到借款人的信譽、物業價值和公司所在市場區域的當地經濟的影響。這些貸款的償還取決於企業或物業的成功運營以及借款人的現金流。
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招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
商業貸款和商業房地產貸款(CML)和商業房地產貸款(CRE):商業貸款和商業房地產投資組合包括向商業客户提供貸款,用於為營運資金需求、設備購買和擴建提供資金,以及向商業客户提供貸款,為土地和改善提供資金。它還包括以抵押貸款償還權為抵押的貸款,以及抵押貸款倉庫客户的貸款銷售收益。這類貸款主要從借款人的主要業務運營的現金流中償還。這些貸款的信用風險是由借款人的信譽和影響企業運營現金流穩定性的經濟狀況驅動的。小企業協會的貸款包括在這一類別中,扣除要出售的貸款。
農業生產和房地產貸款(AG&AGRE):農業生產貸款一般包括向種糧農民提供種植和收穫玉米和大豆的季節性經營信貸額度,以及為購買設備提供資金的定期貸款。該公司還為購買農業房地產提供長期融資。已經為與農業有關的貸款制定了具體的承保標準,包括根據業界對農業投入成本和預期商品產量和價格的估計,為每個經營年度制定預測。經營線通常寫一年,並在必要時由作物和其他農場資產擔保。該公司獲準通過聯邦農業抵押公司在二級市場銷售農業貸款,並利用這種關係來管理投資組合內的利率風險。
消費者和保證金貸款(Con&Mar):消費貸款是由家庭資產擔保的貸款。保證金貸款是指以有價證券為抵押的貸款。這些貸款的期限和最高金額是通過考慮貸款的目的、所有抵押品的保證金(預付款與價值的百分比)、主要償還來源以及借款人的其他相關現金流來確定的。
貸款損失撥備:貸款損失撥備是由於貸款損失準備金計入淨利息收入而估計發生的損失而設立的。當管理層認為貸款餘額已確認無法收回時,貸款損失將計入備抵金額。隨後的回收(如果有的話)將計入這筆津貼。
貸款損失撥備由管理層定期評估,並基於管理層根據歷史經驗、貸款組合的性質和數量、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何相關抵押品的估計價值和當前經濟狀況對貸款可收回性的定期審查。這種評估本質上是主觀的,因為它需要的估計值容易隨着更多信息的出現而進行重大修訂。
津貼由已分配部分和一般部分組成。分配的部分涉及分類為減值的貸款。對於被歸類為減值貸款的貸款,當減值貸款的貼現現金流(抵押品價值或可見市場價格)低於該貸款的賬面價值時,將建立撥備。一般部分包括非減值貸款,基於歷史沖銷經驗和公司內部風險評級過程中違約的預期損失。在評估了未在歷史損失或風險評級數據中充分反映的對信用質量的內部或外部影響後,可能會對貸款池額度進行其他調整。
如果根據當前信息和事件,本公司很可能無法收回根據貸款協議的合同條款到期的預定本金或利息,則該貸款被視為減值。管理層在釐定減值時考慮的因素包括付款狀況、抵押品價值,以及在到期收取預定本金及利息的可能性。一般情況下,出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款不會被歸類為減值貸款。管理層考慮到貸款和借款人的所有情況,包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及欠款本金和利息的差額,在個案基礎上確定延遲付款和付款短缺的重要性,並考慮到貸款和借款人的所有情況,包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的短缺金額。對於商業和建築貸款,減值是在逐筆貸款的基礎上通過抵押品的公允價值來衡量的,如果貸款依賴於抵押品,貸款的可獲得市場價格,或者預期未來現金的現值
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招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
以貸款的實際利率貼現的流量。對於本公司使用貼現現金流來確定減值水平的不良貸款,本公司將現金流現值的全部變動計入壞賬支出。
具有相似風險特徵的貸款組合將根據集團的歷史虧損經驗對減值進行集體評估,並根據影響貸款償還的趨勢、條件和其他相關因素的變化進行調整。因此,本公司並無分開識別個別消費及住宅貸款以作減值計量,除非該等貸款因借款人財務困難而須按重組協議處理,或該等貸款已被分類為減值貸款。
在與借款人合作的過程中,公司可能會選擇重組某些貸款的合同條款。在重組貸款時,公司試圖與借款人制定一個替代付款時間表,以優化貸款的可收回性。問題債務重組(“TDR”)是指,由於與借款人財務困難相關的經濟或法律原因,公司給予借款人它不會考慮的特許權時,就會發生問題債務重組(“TDR”)。貸款條款可以根據借款人的償還能力進行修改,以符合其當前的財務狀況,貸款的重組可能包括從借款人轉移資產以償還債務,修改貸款條款,或兩者的組合。
非應計貸款,包括未達到六個月最低履約標準的TDR,被報告為不良貸款。對於所有貸款類別,公司的政策是將重組前處於非應計狀態的任何重組貸款保持為非應計狀態,直到借款人業績令人滿意的三個月,屆時管理層將考慮將其恢復為應計狀態。當公司認為根據貸款協議的條款,本金和利息的收取有問題時,貸款通常被歸類為非應計項目。最普遍的情況是,這是逾期90天或更長時間。
關於信貸損失撥備金額的確定,重組貸款被認為是減值貸款。因此,在問題債務重組中,每個貸款組合部分的減值貸款金額的確定與上文詳細説明的相同。
下表按貸款組合細分列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的貸款損失準備活動,以及截至2020年9月30日記錄的貸款投資和減值方法:
在截至2020年9月30日的三個月內或在截至2020年9月30日的三個月內 | |||||||||||||||||||||
| MTG WHLOC |
| RE RE |
| MF RE |
| CML和CRE |
| AG&AGRE |
| CON&MAR |
| 共計 | ||||||||
(單位:千) | |||||||||||||||||||||
貸款損失撥備 | |||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | |
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貸款損失準備金(信貸) |
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從津貼中扣除的貸款 |
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| — |
| ( |
| — |
| ( |
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追討以前註銷的貸款 |
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| — |
| — |
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期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
期末餘額:單獨評估減值 | $ | — |
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| — |
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| — |
| — | $ | | |||||||
期末餘額:集體評估減值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
貸款 |
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期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
單獨評估減值的期末餘額 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
期末餘額集體評估減值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2019年9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||
| MTG WHLOC |
| RE RE |
| MF RE |
| CML和CRE |
| AG&AGRE |
| CON&MAR |
| 共計 | ||||||||
(單位:千) | |||||||||||||||||||||
貸款損失撥備 | |||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | |
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貸款損失準備金(信貸) |
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| |
| ( |
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從津貼中扣除的貸款 |
| ( |
| — |
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| — |
| — |
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追討以前註銷的貸款 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2020年9月30日的9個月 | |||||||||||||||||||||
| MTG WHLOC |
| RE RE |
| MF RE |
| CML和CRE |
| AG&AGRE |
| CON&MAR |
| 共計 | ||||||||
(單位:千) | |||||||||||||||||||||
貸款損失撥備 | |||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
貸款損失準備金 |
| | | | | | ( | | |||||||||||||
從津貼中扣除的貸款 |
| — | — | — | ( | — | ( | ( | |||||||||||||
追討以前註銷的貸款 |
| — | — | — | | — | — |
| | ||||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
截至2019年9月30日的9個月 | |||||||||||||||||||||
| MTG WHLOC |
| RE RE |
| MF RE |
| CML和CRE |
| AG&AGRE |
| CON&MAR |
| 共計 | ||||||||
(單位:千) | |||||||||||||||||||||
貸款損失撥備 | |||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
貸款損失準備金(信貸) |
| | | ( | | | |
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從津貼中扣除的貸款 |
| ( | — | — | ( | ( | — |
| ( | ||||||||||||
追討以前註銷的貸款 |
| — | — | — | | | — |
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期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表列出了截至2019年12月31日的貸款損失準備和記錄的貸款投資和減值方法:
2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||
| MTG WHLOC |
| RE RE |
| MF RE |
| CML和CRE |
| AG&AGRE |
| CON&MAR |
| 共計 | ||||||||
(單位:千) | |||||||||||||||||||||
貸款損失撥備 | |||||||||||||||||||||
餘額,2019年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
期末餘額:單獨評估減值 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||||
期末餘額:集體評估減值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
貸款 |
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餘額,2019年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
單獨評估減值的期末餘額 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||||
期末餘額集體評估減值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
內部風險類別
為遵守政策,本公司對貸款使用以下內部風險分級類別和定義:
平均或以上-向財務實力令人滿意或更好的借款人提供貸款。收益表現與明確的、足以及時有序償還債務的主要和次要償債來源保持一致。這些企業通常會表現出令人滿意的資產質量和流動性,槓桿率適中,表現一般,在關鍵崗位上擁有豐富的管理經驗。這些貸款在下表中被披露為“可接受的以上”。
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招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
可接受的電子貸款-向借款人提供的貸款,涉及的風險超過平均水平,並且包含某些需要貸款人監督和關注的特徵。資產質量是可以接受的,但債務能力不大,幾乎沒有過剩的流動性可用。借款人可能已經完全槓桿化,無法承受重大挫折。契約的結構是為了確保充分的保護。借款人的管理經驗和深度可能有限。這一類別包括由於監管限制而槓桿率較高的貸款,以及涉及政策合理例外的貸款。這些貸款在下表中被披露為“可接受的以上”。
特別提及(觀看):-這是一筆穩健、可收回但包含潛在風險的貸款。被列為特別提及的貸款有一個潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化,或在未來某個日期導致該機構的信用狀況惡化。
特別提及(查看)-新冠肺炎推遲-這是一筆穩健和可收回的貸款,但包含潛在風險,因為借款人要求推遲付款,通常是90天,以應對與COVID相關的困難。這些貸款的利息仍在增加,而且在批准延期時,這些貸款的延遲時間不超過30天。被列為特別提及的貸款有一個潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化,或在未來某個日期導致該機構的信用狀況惡化。
不合格-被歸類為不合格的貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨值和償付能力的充分保護。這樣分類的貸款有一個或多個明確的弱點,危及債務的清算。它們的特點是,如果缺陷得不到糾正,該機構顯然有可能蒙受一些損失。
被歸類為可疑貸款的可疑貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點,另外一個特點是,這些弱點使得根據當前存在的事實、條件和價值進行全額清收或清算,是高度可疑和不太可能的。
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年12月31日,基於內部評級類別和支付活動的公司貸款組合的信用風險概況:
2020年9月30日 | |||||||||||||||||||||
| MTG WHLOC |
| RE RE |
| MF RE |
| CML和CRE |
| AG&AGRE |
| CON&MAR |
| 共計 | ||||||||
(單位:千) | |||||||||||||||||||||
特別提示(觀看) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
特別提及(查看)-新冠肺炎延期 | — | | | | — | — | | ||||||||||||||
不合標準 |
| — | | — | | | | | |||||||||||||
疑團 |
| — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||
可接受及以上 |
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| |
| | |||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
17
目錄
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||
| MTG WHLOC |
| RE RE |
| MF RE |
| CML和CRE |
| AG&AGRE |
| CON&MAR |
| 共計 | ||||||||
(單位:千) | |||||||||||||||||||||
特別提示(觀看) | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
不合標準 |
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| — |
| |
| — |
| |
| | |||||||
疑團 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||
可接受及以上 |
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| | |||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
本公司持續評估貸款風險評級系統定義和貸款損失撥備方法。在過去的一段時間裏,這兩項改革都沒有做出重大改變。一年後增加了一個新的類別,特別提到(手錶)-新冠肺炎推遲。這一新的類別包括不屬於傳統特別提及(手錶)類別的貸款,這些貸款已被推遲,以應對新冠肺炎疫情。
下表列出了該公司截至2020年9月30日和2019年12月31日記錄的貸款投資的貸款組合賬齡分析。有
2020年9月30日 | ||||||||||||||||||
| 30-59天 |
| 60-89天 |
| 大於 |
| 總計 |
|
| 總計 | ||||||||
逾期付款 | 逾期付款 | 90天 | 逾期付款 | 電流 | 貸款 | |||||||||||||
(單位:萬人) | ||||||||||||||||||
MTG WHLOC | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||
RE RE |
| | |
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MF RE |
| — | — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
CML和CRE |
| | — |
| |
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| | |||||||
AG&AGRE |
| | — |
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| |
| |
| | |||||||
CON&MAR |
| | |
| |
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| | |||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||||||||
| 30-59天 |
| 60-89天 |
| 大於 |
| 總計 |
|
| 總計 | ||||||||
逾期付款 | 逾期付款 | 90天 | 逾期付款 | 電流 | 貸款 | |||||||||||||
(單位:萬人) | ||||||||||||||||||
MTG WHLOC | $ | — |
| $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
RE RE |
| |
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| |
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MF RE |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
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CML和CRE |
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AG&AGRE |
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| — |
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CON&MAR |
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$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
根據減值會計指引(ASC 310-10-35-16),如果根據當前信息和事件,本公司很可能無法按照貸款的合同條款向借款人收取所有應付款項,則該貸款被視為減值。不良貸款包括不良商業貸款,但也包括在TDR中修改的貸款。
18
目錄
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年12月31日的不良貸款和基於班級水平的具體估值撥備信息:
2020年9月30日 | |||||||||||||||||||||
| MTG:WHLOC |
| 資源和資源 |
| MF和RE |
| CML和CRE |
| AG&AGRE |
| 康涅狄格州和芝加哥3月 |
| 共計 | ||||||||
(單位:萬人) | |||||||||||||||||||||
無特定撥備的不良貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
有記錄的投資 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
未付本金餘額 |
| — |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||||
有特定撥備的不良貸款: |
|
|
|
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|
|
|
|
| |||||||
有記錄的投資 |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
未付本金餘額 |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
特定津貼 |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
不良貸款總額: |
|
|
|
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|
|
|
|
|
| ||||||||
有記錄的投資 |
| — |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||||
未付本金餘額 |
| — |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||||
特定津貼 |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||
| MTG:WHLOC |
| 資源和資源 |
| MF和RE |
| CML和CRE |
| AG&AGRE |
| 康涅狄格州和芝加哥3月 |
| 共計 | ||||||||
(單位:萬人) | |||||||||||||||||||||
無特定撥備的不良貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
有記錄的投資 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||||
未付本金餘額 |
| |
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| — |
| |
| — |
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| | |||||||
有特定撥備的不良貸款: |
|
|
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| |||||||
有記錄的投資 |
| — |
| |
| — |
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| — |
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| | |||||||
未付本金餘額 |
| — |
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| — |
| |
| — |
| |
| | |||||||
特定津貼 |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||||
不良貸款總額: |
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有記錄的投資 |
| |
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| — |
| |
| — |
| |
| | |||||||
未付本金餘額 |
| |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||||
特定津貼 |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| |
19
目錄
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表按投資組合類別列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間記錄的平均投資和確認減值貸款利息收入的相關信息:
| MTG:WHLOC |
| 資源和資源 |
| MF和RE |
| CML和CRE |
| AG&AGRE |
| 康涅狄格州和芝加哥3月 |
| 共計 | ||||||||
(單位:萬人) | |||||||||||||||||||||
截至2020年9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||
平均記錄的不良貸款投資 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
確認利息收入 |
| — | | — | | — | — |
|
| | |||||||||||
截至2019年9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||
平均記錄的不良貸款投資 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
確認利息收入 | — | | — | | — | — | |
| MTG:WHLOC |
| 資源和資源 |
| MF和RE |
| CML和CRE |
| AG&AGRE |
| 康涅狄格州和芝加哥3月 |
| 共計 | ||||||||
(單位:萬人) | |||||||||||||||||||||
截至2020年9月30日的9個月 | |||||||||||||||||||||
平均記錄的不良貸款投資 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
確認利息收入 |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||||
截至2019年9月30日的9個月 | |||||||||||||||||||||
平均記錄的不良貸款投資 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
確認利息收入 | — | | — | | — | | |
下表列出了本公司的非權責發生貸款和逾期90天或以上且截至2020年9月30日和2019年12月31日仍應計的貸款。
9月30日-- | 2011年12月31日 | |||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||
貸款總額:> | 貸款總額:> | |||||||||||
90天后& | 90天后& | |||||||||||
| 非應計項目 |
| 應計 |
| 非應計項目 |
| 應計 | |||||
(單位:萬人) | ||||||||||||
MTG WHLOC | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | ||||
RE RE |
| |
| |
| |
| | ||||
MF RE |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
CML和CRE |
| |
| |
| |
| | ||||
AG&AGRE |
| |
| |
| — |
| | ||||
CON&MAR |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
有
20
目錄
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注5:借款
在截至2020年9月30日的9個月裏,該公司開始從美聯儲貼現窗口借款。這種安排的最高借款限額是質押抵押品乘以預付款利率。借款期限從24小時到最長期限為
在截至2020年9月30日的三個月內,本公司開始從根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(以下簡稱《CARE法案》)設立的Paycheck Protection Program流動性工具(PPPLF)借款。該安排有以薪資支票保護(PPP)貸款形式質押的抵押品的最高借款限額。借款條款要求在支付或小企業協會(SBA)免除貸款時,在Paycheck Protection Program流動性工具(PPPLF)到期日或提前償還PPP貸款。*截至2020年9月30日,到期日為2022年4月1日至2025年7月1日,未償還餘額為美元
注6:中國監管事項
該公司、招商銀行和FMBI受聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能滿足最低資本要求可能會引發聯邦和州銀行監管機構採取某些強制性的、可能是額外的自由裁量性行動,如果採取這些行動,可能會對公司的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率指導方針和迅速採取糾正措施的監管框架,本公司、招商銀行和FMBI必須滿足特定的資本指導方針,這些指導方針涉及本公司、招商銀行和FMBI的資產、負債以及根據監管會計慣例計算的某些資產、負債和某些表外項目的量化指標。公司、招商銀行和FMBI的資本額和分類也受到監管機構關於成分和其他因素的定性判斷。此外,公司、招商銀行和FMBI的監管機構可能要求對這些財務報表中沒有反映的監管資本進行調整。
2019年11月13日,聯邦監管機構敲定並通過了一項監管資本規則,確立了新的社區銀行槓桿率(CBLR),並於2020年1月1日起生效。CBLR的目的是根據經濟增長、監管救濟和消費者保護法的指示,為選舉合格的存款機構和存款機構控股公司提供一種簡單的替代資本充足率衡量標準。根據CBLR,如果符合資格的存款機構或存款機構控股公司選擇使用這種衡量標準,如果該機構或控股公司的一級資本與平均綜合資產總額的比率(即槓桿率)超過9%的門檻(即槓桿率),則該機構或控股公司將被視為資本充足,但有兩個季度的有限寬限期,在此期間槓桿率不能低於當時適用的門檻100個基點,也不需要計算和報告基於風險的資本比率。2020年4月,根據CARE法案,為應對新冠肺炎疫情,9%的槓桿率門檻暫時降至8%。這一門檻將在2021年提高到8.5%,2022年回到9%。該公司、招商銀行和FMBI選擇在2020年第一季度開始使用CBLR,並都打算在可預見的未來使用這一措施。使用CBLR的資格標準包括以下內容:
● | 總資產不到100億美元, |
● | 總交易資產加上不超過合併資產5%的負債, |
● | 資產負債表外總風險敞口占合併資產的25%或更少, |
● | 不能成為先進的銀行組織,而且 |
● | 槓桿率超過9%,或因應新冠肺炎而設立的臨時規定門檻。 |
管理層相信,截至2020年9月30日和2019年12月31日,本公司、招商銀行和FMBI符合所有資本充足率要求,但須受根據
21
目錄
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
《關愛法案》。該公司、招商銀行和FMBI預計,在截至2020年12月31日的兩個季度寬限期結束前,一級資本槓桿率將超過8%的要求。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,美國聯邦儲備委員會(美聯儲)的最新通知將公司歸類為資本充足的公司,聯邦存款保險公司(FDIC)的最新通知將招商銀行和FMBI歸類為資本充足的監管框架,以便採取及時糾正行動。自該通知以來,管理層認為沒有任何條件或事件改變了公司、招商銀行或FMBI的類別。
下表還列出了公司、招商銀行和FMBI的實際資本金額和比率。
最低限額 | |||||||||||
為了身體健康 | |||||||||||
實際 | 大寫(1)(2) | ||||||||||
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| |||
(美元,單位:萬美元) | |||||||||||
2020年9月30日 | |||||||||||
一級資本(1)(平均資產) |
|
|
|
|
|
| |||||
(即槓桿率) | |||||||||||
公司 | $ | |
| | % | $ | |
| > | % | |
招商銀行 | |
| | % |
| |
| > | % | ||
FMBI |
| |
| | % |
| |
| > | % |
最小 | 最小 |
| ||||||||||||||
所需金額 | 金額待定 |
| ||||||||||||||
為了得到充分的支持 | 井 |
| ||||||||||||||
實際 | 大寫(1) | 大寫(1) |
| |||||||||||||
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 | 金額 |
| 比率 |
| |||||
(美元,單位:萬美元) |
| |||||||||||||||
2019年12月31日-2019年12月31日 |
| |||||||||||||||
總資本(1)(風險加權資產) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
公司 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | — |
| 不適用 | ||
招商銀行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
FMBI | |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | ||
一級資本(1)(風險加權資產) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
公司 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| — |
| 不適用 | ||
招商銀行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
FMBI | |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | ||
普通股一級資本(1)(風險加權資產) | ||||||||||||||||
公司 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| — |
| 不適用 | ||
招商銀行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
FMBI |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
一級資本(1)(平均資產) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
公司 | |
| | % |
| |
| | % |
| — |
| 不適用 | |||
招商銀行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
FMBI | |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % |
1 | 根據監管機構的定義。 |
2 | 以兩個季度的寬限期為限。 |
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目錄
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
在任何適用寬限期的規限下,如果未來未能超過CBLR要求的槓桿率門檻,本公司、招商銀行和/或FMBI將需要回到之前根據全面分階段實施的巴塞爾III資本規則使用的基於風險的資本比率門檻,以確定資本充足率。
注7:衍生金融工具
該公司使用衍生金融工具幫助管理利率風險敞口,以及利率變化可能對淨收益和資產和負債的公允價值產生的影響。
遠期銷售承諾和利率鎖定承諾
本公司就未來向第三方投資者提供按揭貸款訂立遠期合約,並與潛在借款人訂立利率鎖定承諾,為將在二級市場出售的特定按揭貸款提供資金。簽訂遠期合同的目的是為了在經濟上對衝公司承諾為貸款提供資金而導致的利率變化的影響。
這些項目均被視為衍生工具,但不被指定為會計對衝,並按公允價值記錄,公允價值變動反映在簡明綜合損益表的非利息收入中。公允價值為正的衍生工具的公允價值在簡明綜合資產負債表的其他資產中列報,而公允價值為負的衍生工具在簡明綜合資產負債表的其他負債中列報。
下表列出了本公司在2020年9月30日和2019年12月31日使用的利率鎖定和遠期合約的名義金額和公允價值。
概念上的 | 公允價值 | ||||||||||
金額 |
| 資產負債表位置 |
| 資產 |
| 負債 | |||||
2020年9月30日 | (單位:千) | (單位:千) | |||||||||
利率鎖定承諾 | $ | | 其他資產/負債 | $ | | $ | | ||||
遠期合約 |
| | 其他資產/負債 |
| | | |||||
$ | | $ | |
概念上的 | 公允價值 | ||||||||||
金額 |
| 資產負債表位置 |
| 資產 |
| 負債 | |||||
2019年12月31日-2019年12月31日 | (單位:千) | (單位:千) | |||||||||
利率鎖定承諾 | $ | | 其他資產/負債 | $ | | $ | — | ||||
遠期合約 |
| | 其他資產/負債 |
| — | | |||||
$ | | $ | |
23
目錄
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
這些衍生金融工具的公允價值是根據本公司作出利率鎖定承諾之日和資產負債表日期以來抵押貸款利率的變化來估計的。下表彙總截至2020年9月30日及2019年9月30日止三個月及九個月簡明綜合收益表上衍生金融工具公允價值的定期變動。
三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(單位:千) | (單位:千) | |||||||||||
利率鎖定承諾 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
遠期合約(包括配對結算) | ( | ( |
| ( | ( | |||||||
衍生工具淨收益(虧損) | $ | ( | $ | | | $ | | |||||
代表客户的衍生品
該公司向一些客户提供與其風險管理需求相關的衍生合約。這些衍生品包括利率互換。該公司通過與第三方交易商簽訂平等和抵消的衍生品來管理與這些合同相關的風險。這些衍生品通常作為一種經濟利率對衝工具一起運作,但本公司並未指定它們進行對衝會計處理。因此,相應衍生金融資產或負債的公允價值變動在發生變動期間計入當期收益的費用或貸方,通常不會對淨收益造成影響。與客户進行利率互換的衍生品相關資產和負債的公允價值在簡明綜合資產負債表中記錄如下:
概念上的 | 公允價值 | ||||||||||
金額 |
| 資產負債表位置 |
| 資產 |
| 負債 | |||||
(單位:千) | (單位:千) | ||||||||||
2020年9月30日 | $ | | 其他資產/負債 | $ | | $ | | ||||
2019年12月31日-2019年12月31日 | | 其他資產/負債 | $ | | $ | |
這些衍生資產和負債的毛利和虧損在簡明合併損益表的其他非利息收入和其他非利息支出中記錄如下:
三個月 | 截至9個月 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(單位:千) | (單位:千) | |||||||||||
掉期總收益 | $ | ( | $ | — | $ | | $ | — | ||||
掉期總損失 | | — |
| ( | — | |||||||
掉期淨收益(虧損) | $ | — | $ | — | — | $ | — | |||||
該公司承諾提供$
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目錄
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
附註8:有關資產和負債公允價值的最新披露
公允價值是指在計量日期,在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收取的價格。公允價值計量必須最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。可用於衡量公允價值的投入有三個層次:
一級市場對相同資產或負債在活躍市場的報價。
第2級:指除第1級價格以外的其他可觀察的投入,例如類似資產或負債的報價;不活躍的市場的報價;或基本上整個資產或負債的可觀測的或能被可觀測的市場數據證實的其他投入。
第三級是指很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入,對資產或負債的公允價值具有重大意義。
25
目錄
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
重複測量
下表列出了所附資產負債表中確認的資產和負債的公允價值計量,按公允價值經常性計量,以及公允價值計量在2020年9月30日和2019年12月31日所處的公允價值層次內的水平:
公允價值計量和使用 | ||||||||||||
中國報價: | 意義重大 |
| ||||||||||
活躍的房地產市場: | 其他 | 意義重大 | ||||||||||
一模一樣的 | 可觀測 | 看不見的。 | ||||||||||
公平 | 資產 | 輸入量 | 輸入量 | |||||||||
資產 |
| 價值 |
| (一級) |
| (二級) |
| (第三級) | ||||
(單位:萬人) | ||||||||||||
2020年9月30日 | ||||||||||||
證券化進程中的抵押貸款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
可供出售的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
國庫券 |
| |
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| — |
| — | ||||
聯邦機構 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
市政當局 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
抵押貸款支持-政府支持的實體(GSE)-住宅 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
持有待售貸款 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
抵押貸款償還權 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
衍生資產-利率鎖定承諾 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
衍生資產-遠期合約 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
衍生資產-利率掉期 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
衍生負債-利率鎖定承諾 |
| | — | — | | |||||||
衍生負債-遠期合同 |
| | — | | — | |||||||
衍生負債--利率互換 |
| | — | | — | |||||||
2019年12月31日-2019年12月31日 |
|
| ||||||||||
證券化進程中的抵押貸款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
可供出售的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
國庫券 |
| |
| |
| — |
| — | ||||
聯邦機構 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
市政當局 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
抵押貸款支持-政府支持的實體(GSE)-住宅 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
持有待售貸款 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
抵押貸款償還權 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
衍生資產-利率鎖定承諾 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
衍生資產利率互換 | | — | | — | ||||||||
衍生負債-遠期合同 |
| | — | | — | |||||||
衍生工具負債-利率互換 |
| | — | | — | |||||||
以下是對按公允價值經常性計量並在隨附的資產負債表中確認的資產的估值方法和投入的説明,以及根據估值層次對該等資產的一般分類。截至2020年9月30日的9個月和截至2019年12月31日的第二年,估值技術沒有重大變化。對於公允價值層次結構中第三級分類的資產,用於編制報告公允價值的流程如下所述。
26
目錄
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
證券化過程中的抵押貸款和可供出售的證券
在活躍的市場上有報價的市場,美國國債等證券被歸類在估值層次的第I級。如果沒有報價市場價格,則使用具有相似特徵的證券的報價或獨立的資產定價服務和定價模型來估計公允價值,這些報價的輸入是基於市場或獨立來源的市場參數,包括但不限於收益率曲線、利率、波動性、預付款、違約、累計虧損預測和現金流。這類證券被歸類在估值層次的第二級,包括聯邦機構、抵押貸款支持證券、市政證券和聯邦住房管理局參與證書。在某些情況下,如果級別1或級別2的輸入不可用,證券將被歸類在層次結構的級別3中。
持有待售貸款
若干以公允價值持有以供出售的貸款可在二手按揭市場出售,而其公允價值則以可觀察到的市場報價或合約價格或市場等價物(供其他市場參與者使用)估計。這些可出售的貸款被認為是二級貸款。
抵押貸款服務權
抵押貸款償還權不會在活躍的、公開的市場交易,價格容易觀察到。因此,公允價值是使用貼現現金流模型來估計的,貼現現金流模型的重要輸入是貼現率、提前還款速度和違約率。由於估值投入的性質,抵押貸款償還權被歸類在層次結構的第三級。
首席財務官(CFO)辦公室與定價專家簽訂合同,按季度生成公允價值估計。首席財務官辦公室質疑使用的假設的合理性,並審查方法,以確保估計的公允價值符合美國普遍接受的會計準則。
衍生金融工具
本公司估計利率鎖定承諾的公允價值的依據是基礎抵押貸款的價值、所報價的抵押支持證券價格、抵押償還權的公允價值估計以及抵押貸款在利率鎖定承諾條款內提供資金的可能性的估計(扣除費用)。關於其利率鎖定承諾,管理層根據在估計其利率鎖定承諾的公允價值時使用的各種重大不可觀察的投入,確定3級分類是最合適的。該公司根據抵押貸款支持證券的市場報價估計遠期銷售承諾的公允價值,這些證券的價格與使用的證券類似,被認為是二級。利率互換的公允價值是基於從使用可觀察到的市場輸入的第三方獲得的價格,從而支持二級分類。本公司衍生金融工具的公允價值變動通過其簡明綜合損益表上的非利息收入和/或非利息支出確認。
27
目錄
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
3級對賬
以下是對資產負債表中確認的經常性公允價值計量的期初和期末餘額的對賬,這些經常性公允價值計量使用了重大的不可觀察到的(第3級)投入:
截至9月30日的三個月。 | 截至9月30日的9個月。 | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
(單位:萬人) | (單位:萬人) | ||||||||||||
抵押貸款償還權 | |||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加法 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
發起和購買的服務 |
| |
| |
| |
| | |||||
減法 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
付款 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
由於估值模型中使用的估值投入或假設發生變化而導致的公允價值變動 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
衍生資產-利率鎖定承諾 | |||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
公允價值變動 |
| |
| |
| |
| | |||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
衍生負債-利率鎖定承諾 | |||||||||||||
期初餘額 | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | |||||
公允價值變動 |
| |
| |
| |
| | |||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | | ||||||
非重複測量
下表列出了在非經常性基礎上按公允價值計量的資產的公允價值計量,以及公允價值計量在2020年9月30日和2019年12月31日所處的公允價值層次內的水平。
公允價值計量和使用 | ||||||||||||
中國報價: | 意義重大 |
| ||||||||||
活躍的房地產市場: | 其他 | 意義重大 | ||||||||||
一模一樣的 | 可觀測 | 看不見的。 | ||||||||||
公平 | 資產 | 輸入量 | 輸入量 | |||||||||
資產 |
| 價值 |
| (一級) |
| (二級) |
| (第三級) | ||||
(單位:萬人) | ||||||||||||
2020年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
不良貸款(依賴抵押品) | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
2019年12月31日-2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
不良貸款(依賴抵押品) | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
以下是按非經常性公允價值計量並在隨附的資產負債表中確認的資產的估值方法和投入的説明,以及根據估值層次對該等資產的一般分類。對於公允價值層次結構中第三級分類的資產,用於編制報告公允價值的流程如下所述。
28
目錄
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
抵押品依賴型減值貸款,扣除貸款損失撥備後的淨額
抵押品依賴型不良貸款的估計公允價值是基於抵押品的評估公允價值減去估計的出售成本。抵押品依賴型減值貸款被歸類在公允價值等級的第三級。
本公司將評估或評估作為確定公允價值的起點,然後考慮環境中可能影響公允價值的其他因素和事件。抵押品依賴型貸款的抵押品評估是在貸款被確定為抵押品依賴型貸款並隨後被公司首席信貸官(CCO)辦公室認為必要時獲得的。CCO辦公室對評估的準確性和一致性進行審查。考核人是從管理部門維護的審核通過的考核人名單中選擇的。如果貸款的償還或滿足取決於抵押品的出售,則評估價值會減去折扣,以考慮缺乏適銷性和估計出售成本。這些折扣和估計是由CCO辦公室通過與歷史結果進行比較而得出的。
不可觀察(3級)輸入:
下表提供了在商譽以外的經常性和非經常性第3級公允價值計量中使用的不可觀察到的投入的量化信息。
估價 | 加權 | ||||||||||
| 公允價值 |
| 技法 |
| 看不到的輸入 | 量程 |
| 平均值 | |||
(單位:萬人) | |||||||||||
2020年9月30日: |
|
|
|
|
| ||||||
抵押品依賴型不良貸款 | $ | |
| 市場可比物業 |
| 適銷性折扣 |
| ||||
抵押貸款償還權--多户家庭 | $ | |
| 貼現現金流 |
| 貼現率 |
| ||||
恆定預付率 |
| ||||||||||
抵押貸款償還權-單一家庭 | $ | |
| 貼現現金流 |
| 貼現率 | |||||
恆定預付率 | |||||||||||
衍生資產-利率鎖定承諾 | $ | |
| 貼現現金流 |
| 貸款結算率 |
| ||||
衍生負債-利率鎖定承諾 | $ | |
| 貼現現金流 |
| 貸款結算率 |
| ||||
2019年12月31日: |
|
|
|
|
| ||||||
抵押品依賴型不良貸款 | $ | |
| 市場可比物業 |
| 適銷性折扣 |
| 不適用 | |||
抵押貸款償還權 | $ | |
| 貼現現金流 |
| 貼現率 |
| 不適用 | |||
|
|
|
|
| 恆定預付率 |
| 不適用 | ||||
衍生資產-利率鎖定承諾 | $ | |
| 貼現現金流 |
| 貸款結算率 |
| 不適用 |
重要不可觀測輸入的靈敏度
以下討論了重大不可觀察輸入的敏感性、這些輸入與經常性公允價值計量中使用的其他不可觀察輸入之間的相互關係,以及這些輸入可能如何放大或減輕不可觀察輸入的變化對公允價值計量的影響。
抵押貸款服務權
在該公司抵押貸款償還權的公允價值計量中使用的最重要的不可觀察的投入是貼現率和不變預付率。這兩個投入可以推動市場參與者對抵押貸款償還權的大量估值。用於評估抵押貸款償還權的貼現率或假定的恆定預付率的大幅增加(減少)將降低(增加)得出的價值。
29
目錄
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
金融工具的公允價值
下表列出了本公司非公允價值金融工具的賬面價值和估計公允價值,以及公允價值計量在2020年9月30日和2019年12月31日的公允價值水平。
公允價值計量和使用 | |||||||||||||||
中國報價: | 意義重大 |
| |||||||||||||
活躍的房地產市場: | 其他 | 意義重大 | |||||||||||||
一模一樣的 | 可觀測 | 看不見的。 | |||||||||||||
攜載 | 公平 | 資產 | 輸入量 | 輸入量 | |||||||||||
資產 |
| 價值 |
| 價值 |
| (一級) |
| (二級) |
| (第三級) | |||||
(單位:萬人) | |||||||||||||||
2020年9月30日 | |||||||||||||||
金融資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||
根據轉售協議購買的證券 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
FHLB股票 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
持有待售貸款 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
貸款,淨額 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
應收利息 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
財務負債: |
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|
|
| ||||||
存款 |
| |
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| — | |||||
短期次級債 |
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| — |
| |
| — | |||||
FHLB進展 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
美聯儲貼現窗口/購買力平價預付款 | | | — | | — | ||||||||||
應付利息 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
2019年12月31日-2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
金融資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||
根據轉售協議購買的證券 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
FHLB股票 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
持有待售貸款 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
貸款,淨額 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
應收利息 |
| |
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| — |
| |
| — | |||||
財務負債: |
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存款 |
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| — | |||||
信用額度 |
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| — |
| |
| — | |||||
短期次級債 |
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| |
| — |
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| — | |||||
FHLB進展 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
應付利息 |
| |
| |
| — |
| |
| — |
30
目錄
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注9:第一季度每股收益
每股收益計算如下:
截至9月30日的三個月的交易期。 | ||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||
加權的- | 每名員工 | 加權的- | 每名員工 | |||||||||||||
網 | 平均值 | 分享 | 網 | 平均值 | 分享 | |||||||||||
| 收入 |
| 股份 |
| 金額 |
| 收入 |
| 股份 |
| 金額 | |||||
(單位:萬人) | (單位:萬人) | |||||||||||||||
淨收入 | $ | |
|
|
|
| $ | |
|
|
|
| ||||
優先股股息 |
| ( |
|
|
|
|
| ( |
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| ||||
分配給普通股股東的淨收入 | $ | |
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|
|
| $ | |
|
|
|
| ||||
基本每股收益 |
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|
| | $ | |
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|
| | $ | | ||||
稀釋證券的影響-限制性股票獎勵 |
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|
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| |
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| ||||
稀釋後每股收益 |
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|
| | $ | |
|
|
| | $ | |
截至9月30日的9個月期間。 | ||||||||||||||||
2020 | 2019 |
| ||||||||||||||
加權的- | 每名員工 | 加權的- | 每名員工 | |||||||||||||
網 | 平均值 | 分享 | 網 | 平均值 | 分享 | |||||||||||
| 收入 |
| 股份 |
| 金額 |
| 收入 |
| 股份 |
| 金額 | |||||
(單位:萬人) | (單位:萬人) |
| ||||||||||||||
淨收入 | $ | |
|
|
|
| $ | |
|
|
|
| ||||
優先股股息 |
| ( |
|
|
|
|
| ( |
|
|
|
| ||||
分配給普通股股東的淨收入 | $ | |
|
|
|
| $ | |
|
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|
| ||||
基本每股收益 |
|
|
| | $ | |
|
|
| | $ | | ||||
稀釋證券的影響-限制性股票獎勵 |
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|
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|
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| ||||
稀釋後每股收益 |
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| | $ | |
|
|
| | $ | |
注10:支持以股份為基礎的支付計劃
股權激勵獎勵目前是根據《2017年股權激勵計劃》(簡稱《2017激勵計劃》)發放的。在通過2017年激勵計劃之前,歷史上發放的股權獎勵包括根據招商銀行高管激勵計劃(以下簡稱“優先激勵計劃”)發放的限制性股票獎勵。自2017年股權激勵計劃生效之日起,將不再根據之前的激勵計劃授予任何獎勵。然而,根據優先獎勵計劃授予的任何先前未完成的獎勵仍受該計劃條款的約束,直到其不再未完成為止。截至2020年9月30日及2019年9月30日止三個月內,本公司並無根據該等計劃發行任何股份。於截至2020年及2019年9月30日止九個月內,本公司發出
2018年,董事會薪酬委員會批准了一項計劃,讓非執行董事以普通股的形式獲得相當於#美元的部分年度聘用費。
注11:銷售細分市場信息
我們的業務部門被定義為多家庭抵押銀行、抵押倉儲和銀行業務。可報告的業務部門與公司主要業務的內部報告和評估一致。多家庭抵押銀行部門發起併為多家庭和醫療設施提供政府支持的抵押貸款。抵押倉儲部分從發放或購買之日起至在二級市場出售之日為符合條件的代理住宅貸款提供資金,以及向非存款金融機構提供商業貸款。銀行部門為消費者和企業提供廣泛的金融產品和服務,包括零售銀行、商業貸款、農業貸款、零售和通信
31
目錄
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
住房抵押貸款銀行和小企業管理局(“SBA”)貸款。其他包括向所有細分市場提供服務的一般和行政費用;分配給其他細分市場/從其他細分市場分配產生的內部資金轉移定價抵消,以及某些抵銷分錄和對合格的經濟適用房有限合夥企業的投資。所有業務都是在國內進行的。
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的精選業務部門財務信息。
多家庭 |
|
| |||||||||||||
抵押貸款市場 | 抵押貸款 |
| |||||||||||||
| 銀行業 |
| 倉儲 |
| 銀行業 |
| 其他 |
| 總計 | ||||||
(單位:萬人) | |||||||||||||||
截至2020年9月30日的三個月 | |||||||||||||||
利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | | ||||
利息支出 |
| — |
| |
| |
| ( |
|
| | ||||
淨利息收入 |
| |
| |
| |
| |
|
| | ||||
貸款損失準備金 |
| — |
| |
| |
| — |
|
| | ||||
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 |
| |
| |
| |
| |
|
| | ||||
非利息收入 |
| |
| |
| |
| ( |
|
| | ||||
非利息支出 |
| |
| |
| |
| |
|
| | ||||
所得税前收入 |
| |
| |
| |
| ( |
|
| | ||||
所得税 |
| |
| |
| |
| ( |
|
| | ||||
淨收益(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
| $ | | ||||
總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | |
多家庭 |
| ||||||||||||||
抵押貸款市場 | 抵押貸款 |
| |||||||||||||
| 銀行業 |
| 倉儲 |
| 銀行業 |
| 其他 |
| 總計 | ||||||
(單位:萬人) | |||||||||||||||
截至2019年9月30日的三個月 | |||||||||||||||
利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | | ||||
利息支出 |
| — |
| |
| |
| ( |
|
| | ||||
淨利息收入 |
| |
| |
| |
| |
|
| | ||||
貸款損失準備金 |
| — |
| |
| |
| — |
|
| | ||||
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 |
| |
| |
| |
| |
|
| | ||||
非利息收入 |
| |
| |
| ( |
| ( |
|
| | ||||
非利息支出 |
| |
| |
| |
| |
|
| | ||||
所得税前收入 |
| |
| |
| |
| ( |
|
| | ||||
所得税 |
| |
| |
| |
| ( |
|
| | ||||
淨收益(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
| $ | | ||||
總資產 | $ | | $ | | $ | | |
| $ | |
32
目錄
招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
多家庭 |
|
| |||||||||||||
抵押貸款市場 | 抵押貸款 |
| |||||||||||||
| 銀行業 |
| 倉儲 |
| 銀行業 |
| 其他 |
| 總計 | ||||||
(單位:萬人) | |||||||||||||||
截至2020年9月30日的9個月 | |||||||||||||||
利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | | ||||
利息支出 |
| — |
| |
| |
| ( |
|
| | ||||
淨利息收入 |
| |
| |
| |
| |
|
| | ||||
貸款損失準備金 |
| — |
| |
| |
| — |
|
| | ||||
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 |
| |
| |
| |
| |
|
| | ||||
非利息收入 |
| |
| |
| |
| ( |
|
| | ||||
非利息支出 |
| |
| |
| |
| |
|
| | ||||
所得税前收入 |
| |
| |
| |
| ( |
|
| | ||||
所得税 |
| |
| |
| |
| ( |
|
| | ||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
| $ | | ||||
總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | |
多家庭 |
| ||||||||||||||
抵押貸款市場 | 抵押貸款 |
| |||||||||||||
| 銀行業 |
| 倉儲 |
| 銀行業 |
| 其他 |
| 總計 | ||||||
(單位:萬人) | |||||||||||||||
截至2019年9月30日的9個月 | |||||||||||||||
利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | | ||||
利息支出 |
| — |
| |
| |
| ( |
|
| | ||||
淨利息收入 |
| |
| |
| |
| |
|
| | ||||
貸款損失準備金 |
| — |
| |
| |
| — |
|
| | ||||
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 |
| |
| |
| |
| |
|
| | ||||
非利息收入 |
| |
| |
| |
| ( |
|
| | ||||
非利息支出 |
| |
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注:12:優先股發行
優先股公開發行:
2019年3月28日,本公司發佈
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招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
2019年8月19日,本公司發佈
定向增發優先股
該公司此前共發行了
2019年6月27日,公司額外發布了一份
優先股回購:
2019年9月23日,公司回購並隨後退出
附註13:最近的會計聲明如下
本公司是一家新興的成長型公司,因此,如果非上市公司的生效日期與上市公司的生效日期不同,將以非上市公司的生效日期為準。
FASB ASU 2016-02年度,租賃
2016年2月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了美國會計準則協會(ASU)2016-02年度的《租賃》。在新指引下,承租人須在生效日期就所有租約(短期租約除外)確認以下事項:
● | 租賃責任,即承租人有義務支付因租賃而產生的租賃款項,以貼現方式計算;以及 |
● | 使用權資產,代表承租人在租賃期內使用或控制特定資產使用的權利的資產。 |
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招商銀行
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
在新的指導方針下,出租人會計基本保持不變。在必要的情況下,進行了一些有針對性的改進,使出租人會計與承租人會計模式和主題606“與客户簽訂合同的收入”保持一致。新的租賃指南簡化了銷售和回租交易的會計處理,主要是因為承租人必須確認租賃資產和租賃負債。承租人將不再獲得以下收入來源-資產負債表融資。承租人(對於資本租賃和經營租賃)和出租人(對於銷售型租賃、直接融資租賃和經營租賃)必須對在財務報表中列報的最早比較期間開始時或之後簽訂的租賃採用修訂的追溯過渡法。修改後的追溯法將不要求對在提出的最早比較期間之前到期的租約進行任何過渡會計處理。承租人和出租人不得采用完全追溯過渡的方法。
作為一家新興的成長型公司,亞利桑那州2016年的修正案-02的有效期為2021年12月15日之後的財年,以及2022年1月1日之後的過渡期。該公司正在繼續評估採用這一新指導方針的影響,但預計採用這一指導方針不會對公司的財務狀況或經營業績產生實質性影響。
FASB ASU 2016-13年度,金融工具-信貸損失
2016年6月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2016-13年度的《金融工具--信貸損失》,俗稱《CECL》。本ASU中的修訂用一種反映貸款有效期內“當前預期信用損失”的方法取代了已發生損失模型,並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息來計算信用損失估計。ASU 2016-13年度用一種新的方法取代了已發生的損失減值方法,該方法反映了貸款有效期內的預期信用損失,需要考慮更廣泛的信息才能形成信用損失估計。ASU要求組織根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測,估計以攤銷成本衡量的金融資產的所有預期信貸損失,包括貸款和持有至到期的債務證券。還需要披露更多信息。
作為一家新興的成長型公司,亞利桑那州2016-13年的修正案對財政有效。2022年12月15日之後的年份,包括這些財政年度內的過渡期。他説:由於公司作為新興成長型公司的地位預計將於2022年12月31日到期,這一標準很可能在2022年12月31日之前實施。該公司已經成立了一個跨職能委員會,該委員會已經制定了一項項目計劃,以審查目前可用的建模數據和確保遵守該標準所需的技術。該委員會已與一家供應商簽約,協助在我們的核心繫統中生成具體的貸款水平細節,並彙編對我們的建模預測有用的同行和行業數據。雖然本公司一般預期將於新標準生效的第一個報告期開始時確認對貸款損失準備的一次性或累計影響調整,但本公司尚不能確定任何此類一次性調整的幅度。調整或新指引對公司合併財務報表的整體影響。管理層繼續認識到,實施這一ASU可能會增加貸款損失撥備的餘額,並正在繼續評估對公司財務狀況和經營結果的潛在影響。
FASB ASU編號2017-04,無形資產-商譽和其他(話題350)
2017年1月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2017-04《無形資產-商譽和其他(話題350)》。這種ASU簡化了商譽減值的測試。具體地説,這些修訂取消了商譽減值測試中的第二步,也取消了任何賬面價值為零或負的報告單位進行定性評估的要求,如果未能通過該定性測試,則執行商譽減值測試的第二步。
作為一家新興的成長型公司,本ASU中的修正案適用於2022年12月15日之後的會計年度的年度商譽減值測試。管理層仍然相信,這些變化不會對公司的財務狀況和經營結果產生實質性影響。
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前瞻性陳述
本10-Q表格中的某些陳述,包括但不限於管理層關於財務狀況和經營結果的討論和分析中的陳述,屬於美國證券交易委員會(SEC)規則和條例所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件和我們財務業績的看法。這些陳述通常(但並非總是)通過使用諸如“可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛在”、“相信”、“預期”、“繼續”、“將會”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“目標”、“目標”、“展望”、“目標”、“目標”、“展望”等詞語或短語來表達。“目標”、“將”、“年化”和“展望”,或這些詞語或其他具有未來或前瞻性性質的類似詞語或短語的否定版本。這些遠期-前瞻性陳述不是歷史事實,而是基於當前對我們行業的預期、估計和預測、管理層的信念以及管理層做出的某些假設,其中許多假設本質上是不確定的,超出了我們的控制範圍,例如新冠肺炎疫情的潛在影響。因此,我們提醒,任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證,可能會受到難以預測的風險、假設、估計和不確定性的影響。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期在作出之日是合理的,但實際結果可能被證明與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。
許多重要因素可能會導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中顯示的結果大不相同,包括我們截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中的“風險因素”部分或本10-Q表格或以下表格中的“項目2--管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中確定的那些因素:
● | 新冠肺炎疫情的影響,如嚴重程度、規模、持續時間、企業和政府對此的反應、對公司運營和人員的影響,以及對整個業務的活動和需求的影響; |
● | 商業和經濟情況,特別是影響金融服務業和我們主要市場領域的情況; |
● | 我們成功管理信用風險的能力和充足的貸款損失準備金; |
● | 可能影響我們貸款組合表現的因素,包括我們主要市場領域的房地產價值和流動性,我們商業借款人的財務健康狀況,以及我們資助的建設項目的成功,包括通過收購交易獲得的任何貸款; |
● | 遵守政府和監管要求,包括《多德-弗蘭克法案》(Dodd-Frank Act)和其他與銀行、消費者保護、證券和税收相關的規定; |
● | 我們有能力維持與多家庭抵押貸款發放、銷售和服務業務相關的許可證; |
● | 我們識別和解決網絡安全風險、欺詐和系統錯誤的能力; |
● | 我們有能力有效地執行我們的戰略計劃並管理我們的增長; |
● | 我們高級管理團隊的變化以及我們吸引、激勵和留住合格人才的能力; |
● | 政府的貨幣和財政政策,以及市場利率的變化; |
● | 流動性問題,包括我們持有的待售證券的公允價值和流動性的波動,以及我們在必要時籌集額外資本的能力; |
● | 與上市公司運營相關的增量成本和義務; |
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● | 來自各種地方、地區、國家和其他金融、投資和保險服務提供商的競爭的影響; |
● | 我們可能受到的任何索賠或法律行動的影響,包括對我們聲譽的任何影響;以及 |
● | 聯邦税法或政策的變化。 |
上述因素不應被解釋為詳盡無遺,應與本表格10-Q中包含的其他警示性聲明一起閲讀。任何前瞻性陳述只在發表之日發表,我們不承擔任何義務更新或審查任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來發展或其他原因。
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第二項:管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
管理層對2020年9月30日的財務狀況以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的經營業績進行的討論和分析,旨在幫助瞭解公司的財務狀況和經營業績。本部分所載資料應與本表格10-Q第I部分第1項所載未經審計的簡明綜合財務報表及其附註一併閲讀。
“本公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是招商銀行及其合併子公司,除非我們另有説明。
截至2020年9月30日的三個月的財務要點
● | 與截至2019年9月30日的三個月相比,每股普通股淨收入1.79美元增長了198%。 |
● | 與截至2019年9月30日的三個月相比,淨收入增長3470萬美元,增幅171%,主要是由於淨利息收入增長3270萬美元,增幅100%,反映出抵押貸款倉庫貸款的大幅增長,以及銷售貸款收益增長255%,主要來自單户和多户抵押貸款的較高增長。 |
● | 由於税前收入增長179%,所得税撥備增加了1310萬美元,非利息支出增加了1090萬美元,即70%,這部分抵消了淨收入的增長,反映出工資和員工福利的增加,以支持我們的業務強勁增長,以及貸款費用的增加。 |
● | 在創紀錄的貸款增長的推動下,95億美元的總資產比2019年12月31日增加了32億美元,增幅為50%。 |
● | 2020年第三季度平均資產回報率為2.34%,而2019年第三季度為1.35%。 |
● | 資產質量依然強勁,拖欠貸款(逾期30天以上)自2019年12月31日以來下降了390萬筆,降幅為31%。截至2020年9月30日,不良貸款(逾期90天以上的非應計和應計貸款)為790萬美元,佔應收貸款的0.16%,而截至2019年12月31日,不良貸款為470萬美元,佔應收貸款的0.15%。 |
● | 截至2020年9月30日,管理層未發現與新冠肺炎大流行。該公司在延期付款安排中只剩下11筆貸款,未償還餘額為160萬美元,不到2020年9月30日持有的貸款和待售貸款總額的0.02%。相比之下,截至2020年6月30日,未償餘額為8060萬美元。儘管出現了積極的趨勢,但截至2020年9月30日,我們仍為新冠肺炎的不確定性保留了62.8萬美元的貸款損失準備金。 |
● | 與截至2019年9月30日的三個月的2.22%相比,2.81%的淨息差增加了59個基點。與截至2019年9月30日的三個月的1.98%相比,2.74%的淨息差增加了76個基點。我們多樣化的業務模式旨在最大限度地提高利率上升和下降環境下的整體盈利能力,與許多其他銀行和控股公司不同的是,我們未來的盈利能力較少依賴於淨息差的變化。 |
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● | 我們在2020年第三季度開始從Paycheck Protection Program流動性工具(PPPLF)借款,在2020年第二季度開始從美聯儲貼現窗口借款,這有助於降低利息支出,增加借款能力。 |
● | 根據抵押貸款銀行家協會(Mortgage Bankers Association)的數據,與截至2019年9月30日的三個月相比,倉庫貸款額增長了134%,遠遠領先於行業貸款額32%的增幅。由於市場利率下降,貸款發放和再融資活動增加,我們從中受益。 |
● | 與截至2019年9月30日的三個月相比,通過我們的多家族業務在二級市場發起和收購以供銷售的貸款數量增加了2.205億美元,增幅為88%。 |
業務概述
我們是一家多元化銀行控股公司,總部設在印第安納州卡梅爾,根據1956年修訂後的《銀行控股公司法》註冊。我們目前經營和服務多個業務線,包括多户住房、抵押貸款倉庫融資、零售和代理住宅抵押貸款銀行、農業貸款和傳統社區銀行。
我們的業務主要包括為低風險貸款提供資金,這些貸款在發債後90天內出售。出售貸款和主要由多户租賃房地產貸款服務組合產生的服務費有助於非利息收入。資金來源主要來自抵押、託管、市政、零售、商業和中介存款。我們相信,出售低風險資產的淨利息收入和非利息收入的組合將導致低於行業註銷和較低的費用基礎,從而最大限度地提高淨收益和股東回報。
關鍵會計政策和估算
在編制我們的合併財務報表時,管理層需要做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。這些估計數基於歷史經驗和管理層認為在當前情況下合理的各種其他假設。這些估計構成了對某些資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎,這些資產和負債是其他來源無法輕易獲得的。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。
2012年的Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)包含了一些條款,其中包括降低符合條件的上市公司的某些報告要求。作為一家“新興成長型公司”,我們可能會推遲採用適用於上市公司的新的或修訂後的會計聲明,直到此類聲明適用於非上市公司。我們正在利用這一延長過渡期的好處。因此,我們的財務報表可能無法與符合這種新的或修訂的會計準則的公司相比。
管理層認為對其報告的財務狀況和運營結果影響最大的估計和判斷在我們截至2019年12月31日的財年Form 10-K年度報告中的“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中闡述。自截至2019年12月31日的年度報告以來,關鍵會計政策或用於應用這些政策的假設和判斷沒有發生重大變化。
財務狀況
截至2020年9月30日,我們的總資產約為95億美元,存款約為71億美元,借款約為16億美元,股東權益總額約為7.571億美元。截至2020年9月30日的總資產包括約4.292億美元的現金和現金等價物、33億美元的待售貸款和49億美元的貸款
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為投資而持有。其中還包括正在證券化過程中的3.747億美元抵押貸款,這些貸款主要是預售的多户租賃房地產貸款,主要是政府全國抵押貸款協會(“GNMA”)抵押貸款支持證券,等待和解,通常在30天內完成。有2.789億美元的可供出售的證券,這些證券的資金來自相關的託管存款。證券的種類是有限制的,因為這些證券的資金來自某些託管存款,我們根據相關證券的收益率來設定存款成本。根據貸款服務的公允價值,截至2020年9月30日,抵押貸款服務權為7580萬美元,主要是GNMA服務權,具有10年期贖回保護。
2020年9月30日與2019年12月31日財務狀況對比
總資產。 截至2020年9月30日,總資產從2019年12月31日的64億美元增加到95億美元,增幅為32億美元,增幅為50%。這主要是由於持有的待售貸款增加了12億美元,應收貸款淨額增加了18億美元,證券化過程中的按揭貸款增加了1.048億美元,FHLB的存量增加了5030萬美元。現金和現金等價物減少了7750萬美元,可供出售的證券減少了1140萬美元,部分抵消了這一增長。
現金和現金等價物。 截至2020年9月30日,現金和現金等價物從2019年12月31日的5.067億美元減少至4.292億美元,降幅為7750萬美元,降幅為15%。15%的降幅反映了為我們增加的籌資活動最具成本效益地管理現金和借款的戰略。手頭需要的現金減少了,因為我們的可用信用額度增加了。
證券化進程中的抵押貸款。截至2020年9月30日,正在證券化的住房抵押貸款增加1.048億美元,增幅39%,從2019年12月31日的2.699億美元增至3.747億美元。這些貸款是我們的銀行子公司招商銀行(Merchants Bank)提供資金並等待結算的貸款,主要是GNMA抵押貸款支持證券,投資者有購買這些證券的堅定承諾。增加39%,主要是由於尚未與政府機構結算的貸款額大幅增加。
可供出售的證券。截至2020年9月30日,可供出售的證券減少了1,140萬美元,降幅為4%,至2.789億美元。可供出售的證券減少的主要原因是購買了4.433億美元的證券,但被同期總計4.455億美元的證券的贖回、到期、出售和償還所抵消。我們主要使用招商銀行託管存款的資金投資可供出售的證券,這些存款是與我們的多家庭抵押貸款服務活動有關的。可供出售的證券由本公司託管託管存款提供資金,並與本公司的託管存款配對,託管存款由本公司提供貸款。這種證券組合的結構是為了實現有利的利差。
聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)股票。截至2020年9月30日,FHLB的股票增加了5030萬美元,漲幅247%,至7070萬美元。FHLB存量的增加主要是由於FHLB的額外借款,使我們能夠更有效地管理我們的流動性和融資成本。FHLB需要額外的股票購買,以促進增加借款能力。
持有待售貸款。持有待售的貸款,主要包括符合房利美(Fannie Mae)、房地美(Freddie Mac)或GNMA資格的單户住宅房地產貸款參與,從2019年12月31日的21億美元增加到2020年9月30日的33億美元,增幅59%。持有待售貸款的增加主要是由於截至2020年9月30日的9個月倉庫容量增加。
應收貸款淨額 截至2020年9月30日,由投資貸款組成的應收貸款淨額增加了18億美元,增幅為61%,與2019年12月31日的30億美元相比,增加了18億美元,增幅為61%。應收貸款淨額增加的主要原因是:
● | 截至2020年9月30日,抵押貸款倉庫信貸額度增加8.824億美元,增幅115%,至16億美元。 |
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● | 截至2020年9月30日,多家庭和醫療融資貸款增加7.784億美元,增幅58%,至21億美元。 |
● | 截至2020年9月30日,住宅房地產增加1.587億美元,增幅38%,至5.725億美元; |
● | 商業及商業地產增加2,120萬美元,增幅為5%。 |
按揭貸款倉儲信貸額度增加,主要是因為與市場利率下降有關的單一家庭再融資活動增加。我們在這項業務上的增長高於整個行業。根據抵押貸款銀行家協會(Mortgage Bankers Association)的數據,與截至2019年9月30日的9個月相比,我們報告截至2020年9月30日的9個月抵押貸款倉庫數量增長了169%,而預測同期單户住宅貸款額將增長59%。
多家庭和醫療保健融資的增長是由於我們的多家庭部門產生的建築、橋樑和其他貸款的發放量增加,這些貸款將保留在我們的資產負債表上,直到它們轉換為永久融資或以其他方式在平均一到三年內償還。
住宅房地產貸款的增加主要是由於第一留置權HELOC貸款的增長。
商業和商業地產的增長是由於SBA貸款大幅增加,抵消了傳統商業貸款的下降。截至2020年9月30日,PPP貸款總額為8700萬美元。
截至2020年9月30日,招商銀行約95%的淨貸款在三個月內重新定價。
貸款損失準備金。截至2020年9月30日,貸款損失撥備為2,340萬美元,與2019年12月31日相比增加了760萬美元,主要反映了貸款增長和新冠肺炎疫情帶來的不確定性。貸款增長推動了約650萬美元的增長,佔760萬美元增長的85%,而與新冠肺炎疫情相關的額外撥備約為62.8萬美元,佔增長的8%。
與2019年12月31日相比,與貸款增長相關的貸款損失撥備增加了650萬美元,這主要是由於與2019年12月31日相比,抵押貸款倉庫貸款增長了115%,多家庭和醫療融資貸款增長了58%。傳統上,適用於抵押倉儲貸款的損失率是用於計算貸款損失撥備的所有貸款類別中最低的損失率。2020年9月30日,備付金中損失因素較低的倉儲貸款集中度較高,導致貸款損失撥備佔貸款總額的整體百分比下降了3個基點,從2019年12月31日的0.52%降至2020年9月30日的0.48%。
本公司對消費者、商業和其他可能受到新冠肺炎負面影響的小企業的直接敞口很小,但管理層已經分析並增加了這些貸款類別和其他貸款類別中的定性因素,以確定新冠肺炎未來可能遭受的貸款損失。因此,自2019年12月31日以來,本公司將津貼增加了約628,000美元。截至2020年9月30日,管理層沒有發現與新冠肺炎相關的現有客户受到重大幹擾。截至2020年9月30日,該公司只有11筆貸款處於延期付款安排中,未償還餘額為160萬美元,不到總貸款和待售貸款的0.02%。相比之下,截至2020年6月30日,未償餘額為8060萬美元。如果這11筆貸款中有任何一筆尚未被列入特別提及(觀察)名單,它們將被添加到一個新的特別提及(觀察)貸款類別中,這一類別專門與新冠肺炎延期安排有關。由於目前尚不清楚新冠肺炎的影響對未來潛在損失的全面影響,本公司將繼續關注情況,並可能需要隨着2020年剩餘時間的事態發展而調整未來預期,增加貸款損失撥備。
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影響貸款損失撥備整體水平的還有我們的差異化戰略,即通常持有期限較短的貸款,並保持嚴格的承保標準,使我們能夠在滿足政府機構標準的同時出售大部分貸款。
善意。 截至2020年9月30日,商譽為1580萬美元,與2019年12月31日相比保持不變。截至2020年9月30日,儘管新冠肺炎疫情引發股市波動,但公司市值仍高於賬面價值。鑑於公司業績持續強勁,我們認為商譽或無形資產不存在任何減值。
抵押貸款服務權。 截至2020年9月30日,抵押貸款服務權增加了140萬美元,增幅為2%,達到7580萬美元,而2019年12月31日為7440萬美元。在截至2020年9月30日的9個月中,發起和購買的1440萬美元的服務被510萬美元的付款和800萬美元的公允價值減少所抵消。抵押貸款償還權在與銷售有關的情況下被確認。當我們保留已售出貸款的還本付息時,以及在購買還貸組合時,我們都會獲得貸款。抵押貸款償還權按公允價值記錄和列賬。在截至2020年9月30日的9個月中,公允價值下降的主要原因是短期利率的下降,這推動了與服務相關的託管存款的估值,以及抵押貸款利率的下降,這增加了借款人的提前還款假設。利率的進一步降低可能會導致公平市場價值的進一步下降。如果利率上升,可能會出現相反的情況。
押金。截至2020年9月30日,銀行存款增加16億美元,增幅29%,從2019年12月31日的55億美元增至71億美元。增加的主要原因是傳統和經紀活期賬户的增長,但部分被經紀存單水平下降所抵消,因為我們轉向利用更具成本效益的資金來匹配我們的貸款預期期限,包括通過美聯儲貼現窗口借款。
截至2020年9月30日,活期存款增加20億美元,增幅97%,至41億美元;儲蓄存款增加5.578億美元,增幅46%,至18億美元。截至2020年9月30日,存款證賬户減少9.875億美元至12億美元,降幅為45%,主要原因是經紀存款餘額逐期減少。
我們已經將經紀存款總額從2019年12月31日的22億美元減少了20%,到2020年9月30日降至17億美元。
● | 截至2020年9月30日,經紀存單賬户減少11億美元,或55%,從2019年12月31日的20億美元降至8.826億美元。這一下降反映出我們轉向利用更具成本效益的資金來匹配我們的貸款預期期限,包括通過美聯儲貼現窗口和PPPLF借款。 |
● | 截至2020年9月30日,經紀儲蓄存款增加了1.405億美元,增幅為76%,從2019年12月31日的184.6美元增至3.251億美元。 |
● | 經紀活期存款賬户增加了510.2美元,從2019年12月31日的1,000萬美元增加到2019年9月30日的5.202億美元。 |
雖然我們的經紀存款本質上是短期的,但與其他資金來源相比,它們可能對利率更為敏感。將來,當這些存户到期時,他們可能不會把他們的經紀存款換成我們的存款,或者我們可能要支付更高的利率來保留這些存款,或者用其他存款或其他資金來源來取代它們。如果這些存款到期後不能維持或更換,將對我們的流動性造成不利影響。此外,如果招商銀行沒有保持其資本充足的狀況,在沒有FDIC批准的豁免的情況下,它可能不會接受或續簽任何經紀存款。
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有息存款總額增加12億美元,或23%,至6.4美元。到2020年9月30日,主要是由於正在經歷重大再融資活動的客户的託管存款增加。截至2020年9月30日,無息存款總額增加3.94億美元,增幅145%,至666.0美元。
借款。 截至2020年9月30日,借款總額為16億美元,比2019年12月31日增加了14億美元,增幅為792%,以保持適當的現金水平,為我們的業務提供資金。根據利率和時機,借款可以是一種比使用經紀存單更有效的流動性管理選擇,在截至2020年9月30日的9個月裏也是如此。該公司還開始利用美聯儲的貼現窗口和PPPLF,這有助於降低利息支出。
在招商銀行前所未有的貸款增長期間,我們還根據可用的抵押品增加了借款能力。截至2020年9月30日,我們有25億美元的未使用信貸額度,而截至2019年12月31日,我們的未使用信貸額度為15億美元。
股東權益總額。 與2019年12月31日相比,截至2020年9月30日,股東權益總額增加1.034億美元,增幅16%,至7.571億美元。這一增長主要來自1.207億美元的淨收益,這部分被同期支付的普通股和優先股股息分別為690萬美元和1090萬美元所抵消。
資產質量
為了應對新冠肺炎疫情,我們於2020年3月中旬將員工轉移到在家工作,並在不中斷客户的情況下繼續運營。截至2020年9月,大多數員工都是兼職回到辦公室。我們還評估了我們的內部控制環境,並相信我們已經採取了必要的預防措施,以確保業務連續性。
本公司認為,其對消費者、商業和其他可能受到新冠肺炎負面影響的小企業的直接敞口微乎其微。截至2020年9月30日,我們只有11筆貸款處於延期付款安排中,未償還餘額為160萬美元,不到總貸款和待售貸款的0.02%。相比之下,截至2020年6月30日,未償餘額為8060萬美元。管理層也幫助了小企業,這些小企業可能會從CARE法案,特別是在SBA的Paycheck Protection Program(“PPP”)中。自該計劃於2020年4月3日啟動以來,截至2020年9月30日,該公司已根據該計劃為小企業提供了約8700萬美元的貸款。
截至2020年9月30日,不良貸款總額(非應計和延遲90天以上但仍在積累)為790萬美元,佔應收貸款的0.16%,而截至2019年12月31日,不良貸款總額為470萬美元,佔應收貸款的0.15%,截至2019年9月30日,不良貸款總額為610萬美元,佔應收貸款的0.22%。與2019年12月31日相比,這一數字的增加主要與一筆拖欠超過90天的抵押農業貸款有關,預計仍將償還。
截至2019年9月30日,貸款損失撥備佔不良貸款的比例為295.9,而2019年12月31日和2019年9月30日分別為338.6和223.5。與這兩個時期相比,這兩個時期的變化主要是由於不良貸款的變化。
截至2020年9月30日,逾期30天以上的貸款總額為870萬美元,截至2019年12月31日,逾期30天的貸款總額為1260萬美元,截至2019年9月30日,逾期30天以上的貸款總額為920萬美元。
截至2020年9月30日,傳統特別提及(Watch)貸款為1.074億美元,而2019年12月31日為6030萬美元,2019年9月30日為5610萬美元。增加的主要原因是某些多户項目的未償還餘額,這些項目的成本超支,由借款人提供資金,而且租金收入和入住率低於預期水平,所有這些都導致項目的現金流低於預期。截至2020年6月30日,新增了一類特別提及(觀察)貸款,截至2020年9月30日,其中包括與新冠肺炎延期計劃相關的100萬美元安排,這些安排尚未包括在
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傳統特別提及貸款類別。截至2020年9月30日,分類(不合標準、可疑和虧損)貸款為1,600萬美元,截至2019年12月31日為1,250萬美元,截至2019年9月30日為1,410萬美元。雖然我們目前預計新冠肺炎不會大幅增加特別提及或分類貸款,但考慮到我們提供資金的行業,我們將繼續關注這一情況。
在截至2020年9月30日的三個月裏,有10.4萬美元的沖銷和6.2萬美元的回收,相比之下,在截至2019年9月30日的三個月裏,有10.7萬美元的沖銷和1.5萬美元的回收。
在截至2020年9月30日的9個月裏,有23.6萬美元的沖銷和10.6萬美元的回收,相比之下,截至2019年9月30日的9個月,有96.4萬美元的沖銷和1.8萬美元的回收。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月經營業績對比
將軍。 截至2020年9月30日的三個月淨利為5,500萬美元,較截至2019年9月30日的三個月淨利2,030萬美元增加3,470萬美元,增幅171%。這主要是由於淨利息收入增加3,270萬元(即100%),反映按揭倉庫及多户貸款大幅增長,以及銷售貸款收益增加2,120萬元(即255%),主要是單户及多户按揭增長加快所致。淨收入增加的原因還包括按揭保管費增加410萬元(即153%),以及貸款服務費增加76.7萬元,反映按揭服務權的公允價值負值調整較少。
由於税前收入增長179%,所得税撥備增加了1310萬美元,非利息支出增加了1090萬美元,這部分抵消了淨收入的增長,反映出工資和員工福利的增加,以支持我們的業務強勁增長,以及貸款支出的增加。
淨利息收入。與截至2019年9月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月的淨利息收入增加了3,270萬美元,增幅為100%,達到6,530萬美元。增長100%是由於截至2020年9月30日的三個月,我們的平均可賺取利息資產增加了34億美元,利差從截至2019年9月30日的三個月的1.98%提高到2.74%,增幅為76個基點。
在截至2020年9月30日的三個月裏,我們的淨息差從截至2019年9月30日的三個月的2.22%增加了59個基點,達到2.81%。淨息差的上升反映出融資成本下降,超過了整體市場貸款利率的下降。
利息收入。截至2020年9月30日的三個月,公司利息收入較截至2019年9月30日的三個月增加1,650萬美元或28%,至7,630萬美元。這一增長主要是由於貸款和待售貸款的利息增加了1910萬美元,但這一增加被整體市場利率下降部分抵消。
在截至2020年9月30日的三個月裏,包括待售貸款在內的貸款平均餘額從截至2019年9月30日的三個月的47億美元增加到79億美元,增幅為68%,而截至2020年9月30日的三個月的平均貸款收益率下降了83個基點,至3.61%,而截至2019年9月30日的三個月的平均貸款收益率為4.44%。貸款和待售貸款的平均餘額增加的主要原因是倉庫資金和多户家庭數量大幅增加。貸款平均收益率下降,是由於經濟期間利率整體下降所致。
在截至2020年9月30日的三個月中,證券化過程中的抵押貸款平均餘額增加了2.864億美元,增幅為176%,至4.493億美元,而截至2019年9月30日的三個月的平均收益率為1.629億美元,而截至2020年9月30日的三個月的平均收益率下降了58個基點,至2.88%。
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與截至2019年9月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月的平均有息存款和其他存款餘額減少了8260萬美元,降幅為12%,至5.78億美元,而截至2020年9月30日的三個月的平均收益率下降了184個基點,至0.46%。
利息支出。*與截至2019年9月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月的總利息支出減少了1620萬美元,降幅為60%,至1090萬美元。
截至2020年9月30日的三個月,存款利息支出比截至2019年9月30日的三個月減少了1,690萬美元,降幅為65%,至910萬美元。這是由於計息存款的平均成本下降了152個基點,從2019年同期的2.02%降至截至2020年9月30日的三個月的0.50%。存款成本下降,主要是由於託管計息支票户口與較低的短期倫敦銀行同業拆息利率、經紀存款證利率較低,以及經濟期內整體利率下降有關。與2019年9月30日的餘額相比,有息存款的平均餘額增加了21億美元,即42%,達到72億美元,部分抵消了較低的利率。有息存款平均餘額增加,主要是因為有息支票賬户和貨幣市場賬户。
截至2020年9月30日的三個月,借款利息支出增加了73.4萬美元,增幅為67%,從截至2019年9月30日的三個月的110萬美元增至180萬美元。這一增長主要是由於截至2020年9月30日的三個月的平均未償還借款餘額增加了7.404億美元,增幅為1243%,但平均借款成本下降了640個基點,至0.91%,而截至2019年9月30日的三個月的平均借款成本為7.31%,部分抵消了這一增幅。截至2020年9月30日的三個月平均餘額較高,反映出從FHLB、美聯儲(Fed)貼現窗口和PPPLF以低得多的利率借款的增加。我們的倉庫結構性融資協議也包括在借款中,規定為產生的部分收益支付額外的利息。因此,在截至2020年和2019年9月30日的三個月裏,借款成本分別從0.40%和3.29%的基本利率上升到0.91%和7.31%的有效利率。
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下表列出了所示期間的以下信息:(一)平均餘額,來自生息資產的利息收入美元總額和由此產生的平均收益率;(二)平均餘額,計息負債利息支出的美元總額和相應的平均利率;(三)淨利息收入;(四)利差;(五)淨利差。收益率是在税前基礎上計算的。非權責發生貸款包括在貸款和待售貸款中。
截至9月30日的三個月。 |
| ||||||||||||||||
2020 | 2019 |
| |||||||||||||||
| 利息 |
|
| 利息 |
| ||||||||||||
平均值 | 收入/ | 產量/ | 平均值 | 收入/ | 產量/ |
| |||||||||||
| 天平 |
| 費用 |
| 利率: |
| 天平 |
| 費用 |
| 利率: |
| |||||
(千美元) | |||||||||||||||||
資產: | |||||||||||||||||
有息存款及其他 | $ | 587,804 | $ | 683 |
| 0.46 | % | $ | 670,399 | $ | 3,888 |
| 2.30 | % | |||
可供出售的證券-應納税 |
| 269,896 |
| 431 |
| 0.64 | % |
| 278,314 |
| 1,604 |
| 2.29 | % | |||
可供出售的證券-免税 |
| 5,145 |
| 37 |
| 2.86 | % |
| 9,032 |
| 68 |
| 2.99 | % | |||
證券化進程中的抵押貸款 |
| 449,336 |
| 3,250 |
| 2.88 | % |
| 162,915 |
| 1,422 |
| 3.46 | % | |||
貸款和持有的待售貸款 |
| 7,923,726 |
| 71,857 |
| 3.61 | % |
| 4,718,771 |
| 52,779 |
| 4.44 | % | |||
生息資產總額 |
| 9,235,907 |
| 76,258 |
| 3.28 | % |
| 5,839,431 |
| 59,761 |
| 4.06 | % | |||
貸款損失撥備 |
| (21,585) |
|
|
|
|
| (12,990) |
|
|
|
| |||||
非息資產 |
| 195,128 |
|
|
|
|
| 183,399 |
|
|
|
| |||||
總資產 | $ | 9,409,450 |
|
|
|
| $ | 6,009,840 |
|
|
|
| |||||
負債/權益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
計息支票 | $ | 3,890,865 | $ | 1,368 |
| 0.14 | % | $ | 1,951,613 | $ | 9,253 |
| 1.88 | % | |||
儲蓄存款 |
| 180,931 |
| 34 |
| 0.07 | % |
| 152,509 |
| 85 |
| 0.22 | % | |||
貨幣市場 |
| 1,578,956 |
| 3,861 |
| 0.97 | % |
| 977,228 |
| 4,698 |
| 1.91 | % | |||
存單 |
| 1,589,852 |
| 3,841 |
| 0.96 | % |
| 2,032,619 |
| 12,003 |
| 2.34 | % | |||
有息存款總額 |
| 7,240,604 |
| 9,104 |
| 0.50 | % |
| 5,113,969 |
| 26,039 |
| 2.02 | % | |||
借款 |
| 800,021 |
| 1,832 |
| 0.91 | % |
| 59,585 |
| 1,098 |
| 7.31 | % | |||
有息負債總額 |
| 8,040,625 |
| 10,936 |
| 0.54 | % |
| 5,173,554 |
| 27,137 |
| 2.08 | % | |||
無息存款 |
| 579,145 |
|
|
|
|
| 198,832 |
|
|
|
| |||||
無息負債 |
| 57,147 |
|
|
|
|
| 69,722 |
|
|
|
| |||||
總負債 |
| 8,676,917 |
|
|
|
|
| 5,442,108 |
|
|
|
| |||||
權益 |
| 732,533 |
|
|
|
|
| 567,732 |
|
|
|
| |||||
負債和權益總額 | $ | 9,409,450 |
|
|
|
| $ | 6,009,840 |
|
|
|
| |||||
淨利息收入 |
|
| $ | 65,322 |
|
|
|
| $ | 32,624 |
|
| |||||
利差 |
|
|
|
|
| 2.74 | % |
|
|
|
|
| 1.98 | % | |||
淨生息資產 | $ | 1,195,282 |
|
|
|
| $ | 665,877 |
|
|
|
| |||||
淨息差 |
|
|
|
|
| 2.81 | % |
|
|
|
|
| 2.22 | % | |||
平均生息資產與平均有息負債之比 |
|
|
|
|
| 114.87 | % |
|
|
|
|
| 112.87 | % |
貸款損失準備金。*截至2020年9月30日的三個月,我們記錄了300萬美元的貸款損失準備金,比截至2019年9月30日的三個月增加了180萬美元。截至2020年9月30日,貸款損失撥備為2340萬美元,佔應收貸款的0.48%,而截至2019年12月31日,貸款損失撥備為1580萬美元,佔應收貸款的0.52%;截至2019年9月30日,貸款損失撥備為1370萬美元,佔應收貸款的0.52%。與前兩個時期相比,貸款損失撥備的增加反映了與貸款增長和圍繞新冠肺炎的不確定性相關的增加。在2020年9月30日和2019年12月31日的財務狀況比較中的貸款損失撥備部分提供了更多細節。雖然現在全面瞭解新冠肺炎的影響可能造成的未來損失還為時尚早,但本公司將繼續關注事態發展,並可能需要調整未來的預期,因為在2020年剩餘時間內會出現新的事態發展。
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非利息收入。 與截至2019年9月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月,非利息收入增加了2780萬美元,增幅為256%,達到3870萬美元。增長的主要原因是,在截至2020年9月30日的三個月裏,貸款銷售收益增加了2120萬美元,增幅為255%,達到2950萬美元,而截至2019年9月30日的三個月為830萬美元,這主要是由於單户和多户抵押貸款數量的增加。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月貸款銷售收益摘要如下:
出售貸款的收益 | ||||||
三個月 | ||||||
九月三十日, | 六月三十日, | 九月三十日, | ||||
2020 | 2020 | 2019 | ||||
(千) | ||||||
貸款類型 | ||||||
多家庭 | $ | 14,872 | $ | 6,839 | $ | 7,582 |
獨棟住宅 | 14,093 | 10,059 | 724 | |||
小企業協會(SBA) | 533 | 186 | 6 | |||
總計 | $ | 29,498 | $ | 17,084 | $ | 8,312 |
非利息收入增加的另一個原因是,在截至2020年9月30日的三個月裏,抵押貸款倉儲費用增加了410萬美元,達到680萬美元,這與貸款額與去年同期相比大幅增加有關。
此外,貸款服務費增加了76.7萬美元,其中包括對截至2020年9月30日的三個月抵押貸款服務權公允價值的負調整97.1萬美元,而截至2019年9月30日的三個月的負調整為150萬美元。
非利息支出。與截至2019年9月30日的三個月相比,截至2020年9月30日的三個月的非利息支出增加了1,090萬美元,增幅為70%,達到2,640萬美元。增加的主要原因是工資和員工福利增加了740萬美元,增幅為81%以支持業務增長,佣金佔增加的460萬美元。貸款費用增加170萬美元也是造成這一增長的原因之一。截至2020年9月30日的三個月,效率比為25.4%,而截至2019年9月30日的三個月為35.7%。
所得税。截至2020年9月30日的三個月,所得税支出較截至2019年9月30日的三個月增加了1,310萬美元,增幅為202%,至1,960萬美元。這一增長主要是由於税前收入同比增長179%。截至2020年9月30日的三個月的有效税率為26.3%,截至2019年9月30日的三個月的有效税率為24.3%。
截至2020年和2019年9月30日的9個月經營業績對比
將軍。截至2020年9月30日的9個月,公司淨收入為1.207億美元,與截至2019年9月30日的9個月相比增加了7350萬美元,增幅為155%。這主要是因為淨利息收入增加了7020萬美元,貸款銷售收益增加了4770萬美元,抵押貸款倉儲費增加了1050萬美元。所得税撥備增加了2690萬美元,非利息支出增加了2450萬美元,貸款損失撥備增加了580萬美元,貸款服務費用減少了160萬美元,這主要與抵押貸款償還權的公允價值負調整有關。
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淨利息收入。截至2020年9月30日的九個月,淨利息收入較截至2019年9月30日的九個月增加7,020萬美元或83%,至1.549億美元。增長的原因是,在截至2020年9月30日的9個月裏,我們的平均可賺取利息資產增加了34億美元,利差從截至2019年9月30日的9個月的2.20%提高到2.45%,增幅為25個基點。
在截至2020年9月30日的9個月裏,我們的淨息差從截至2019年9月30日的9個月的2.45%增加了11個基點,達到2.56%。淨利差的增加反映出,與截至2019年9月30日的9個月相比,融資成本的下降超過了整體市場貸款利率的下降。
利息收入。與截至2019年9月30日的九個月相比,截至2020年9月30日的九個月,其利息收入增加了5670萬美元,增幅為38%,達到2.049億美元。這一增長主要是由於在證券化過程中持有的貸款和待售貸款的利息增加了5980萬美元,以及按揭貸款的利息增加了410萬美元,但這一增加因可供出售的證券和其他計息資產的減少而被部分抵消。
在截至2020年9月30日的9個月中,包括待售貸款在內的貸款平均餘額從截至2019年9月30日的9個月的37億美元增加到66億美元,增幅為29億美元,增幅為80%,反映出倉庫資金和多户家庭數量的顯著增加。由於經濟期內利率的整體下降,截至2020年9月30日的9個月,貸款平均收益率下降88個基點,至3.82%,而截至2019年9月30日的9個月,貸款平均收益率為4.70%。
在截至2020年9月30日的九個月裏,有息存款和其他資產的平均餘額增加了2.836億美元,增幅為57%,從截至2019年9月30日的九個月的4.946億美元增加到7.783億美元,而截至2020年9月30日的九個月的平均收益率下降了182個基點,至0.70%。
截至2020年9月30日的9個月,證券化過程中的抵押貸款平均餘額增加2.202億美元或141%,至3.76億美元,而截至2019年9月30日的9個月的平均收益率為1.558億美元,而截至2020年9月30日的9個月的平均收益率下降76個基點,至3.05%。
利息支出。*與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月的總利息支出減少了1,350萬美元,降幅為21%,至5,000萬美元。
截至2020年9月30日的9個月,存款利息支出比截至2019年9月30日的9個月減少了1,450萬美元,降幅為24%,至4,510萬美元。這是由於計息存款的平均成本下降了108個基點,從2019年同期的2.00%下降到截至2020年9月30日的9個月的0.92%,這主要是由於經濟期內利率的整體下降。在截至2020年9月30日的9個月內,平均有息存款餘額增加25億美元(或64%)至65億美元,反映出有息支票賬户和存單的增長,抵消了平均成本下降的影響。
截至2020年9月30日的9個月,借款利息支出增加了92.9萬美元,增幅為24%,從截至2019年9月30日的9個月的390萬美元增至480萬美元。這一增長主要是由於截至2020年9月30日的9個月的平均未償還借款餘額增加了4.484億美元,增幅為507%,但這一增幅幾乎被平均借款成本下降471個基點所抵消,平均借款成本為1.20%,而截至2019年9月30日的9個月的平均借款成本為5.91%。截至2020年9月30日的9個月平均餘額較高,反映出從FHLB、美聯儲(Fed)貼現窗口和PPPLF以低得多的利率借款的增加。我們的倉庫結構性融資協議也包括在借款中,規定為產生的部分收益支付額外的利息。因此,在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏,借款成本分別從0.52%和3.43%的基本利率上升到1.20%和5.91%的有效利率。
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下表列出了所示期間的以下信息:(一)平均餘額,來自生息資產的利息收入美元總額和由此產生的平均收益率;(二)平均餘額,計息負債利息支出的美元總額和相應的平均利率;(三)淨利息收入;(四)利差;(五)淨利差。收益率是在税前基礎上計算的。非權責發生貸款包括在貸款和待售貸款中。
截至9月30日的9個月。 |
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2020 | 2019 |
| |||||||||||||||
利息: | 利息: |
| |||||||||||||||
平均值 | 收入/ | 產量/ | 平均值 | 收入/ | 產量/ |
| |||||||||||
| 天平 |
| 費用 |
| 利率: |
| 天平 |
| 費用 |
| 利率: |
| |||||
(千美元) | |||||||||||||||||
資產: | |||||||||||||||||
有息存款及其他 | $ | 778,293 | $ | 4,062 |
| 0.70 | % | $ | 494,647 | $ | 9,314 |
| 2.52 | % | |||
可供出售的證券-應納税 |
| 280,225 |
| 2,725 |
| 1.30 | % |
| 279,203 |
| 4,632 |
| 2.22 | % | |||
可供出售的證券-免税 | 5,248 | 112 | 2.85 | % | 10,169 | 217 | 2.85 | % | |||||||||
證券化進程中的抵押貸款 |
| 375,993 |
| 8,580 |
| 3.05 | % |
| 155,779 |
| 4,434 |
| 3.81 | % | |||
貸款和持有的待售貸款 |
| 6,628,883 |
| 189,400 |
| 3.82 | % |
| 3,689,208 |
| 129,599 |
| 4.70 | % | |||
生息資產總額 |
| 8,068,642 |
| 204,879 |
| 3.39 | % |
| 4,629,006 |
| 148,196 |
| 4.28 | % | |||
貸款損失撥備 |
| (18,977) |
|
|
|
|
| (13,054) |
|
|
|
| |||||
非息資產 |
| 188,976 |
|
|
|
|
| 182,158 |
|
|
|
| |||||
總資產 | $ | 8,238,641 |
|
|
|
| $ | 4,798,110 |
|
|
|
| |||||
負債/權益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
計息支票 | $ | 2,874,370 | $ | 10,586 |
| 0.49 | % | $ | 1,617,221 | $ | 23,255 |
| 1.92 | % | |||
儲蓄存款 |
| 173,570 |
| 120 |
| 0.09 | % |
| 148,137 |
| 246 |
| 0.22 | % | |||
貨幣市場 |
| 1,375,667 |
| 12,400 |
| 1.20 | % |
| 943,420 |
| 13,631 |
| 1.93 | % | |||
存單 |
| 2,104,225 |
| 22,026 |
| 1.40 | % |
| 1,280,303 |
| 22,478 |
| 2.35 | % | |||
有息存款總額 |
| 6,527,832 |
| 45,132 |
| 0.92 | % |
| 3,989,081 |
| 59,610 |
| 2.00 | % | |||
借款 |
| 536,794 |
| 4,838 |
| 1.20 | % |
| 88,423 |
| 3,909 |
| 5.91 | % | |||
有息負債總額 |
| 7,064,626 |
| 49,970 |
| 0.94 | % |
| 4,077,504 |
| 63,519 |
| 2.08 | % | |||
無息存款 |
| 396,124 |
|
|
|
|
| 166,238 |
|
|
|
| |||||
無息負債 |
| 79,820 |
|
|
|
|
| 56,277 |
|
|
|
| |||||
總負債 |
| 7,540,570 |
|
|
|
|
| 4,300,019 |
|
|
|
| |||||
權益 |
| 698,071 |
|
|
|
|
| 498,091 |
|
|
|
| |||||
負債和權益總額 | $ | 8,238,641 |
|
|
|
| $ | 4,798,110 |
|
|
|
| |||||
淨利息收入 |
|
| $ | 154,909 |
|
|
|
| $ | 84,677 |
|
| |||||
利差 |
|
|
|
|
| 2.45 | % |
|
|
|
|
| 2.20 | % | |||
淨生息資產 | $ | 1,004,016 |
|
|
|
| $ | 551,502 |
|
|
|
| |||||
淨息差 |
|
|
|
|
| 2.56 | % |
|
|
|
|
| 2.45 | % | |||
平均生息資產與平均有息負債之比 |
|
|
|
|
| 114.21 | % |
|
|
|
|
| 113.53 | % |
貸款損失準備金。*截至2020年9月30日的9個月,我們記錄了770萬美元的貸款損失準備金,比截至2019年9月30日的9個月增加了580萬美元。截至2020年9月30日,貸款損失撥備為2340萬美元,佔應收貸款的0.48%,而截至2019年12月31日,貸款損失撥備為1580萬美元,佔應收貸款的0.52%;截至2019年9月30日,貸款損失撥備為1370萬美元,佔應收貸款的0.52%。與前兩個時期相比,貸款損失撥備的增加反映了與貸款增長和圍繞新冠肺炎的不確定性相關的增加。在2020年9月30日和2019年12月31日的財務狀況比較中的貸款損失撥備部分提供了更多細節。雖然現在知道全部情況還為時過早
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招商銀行
考慮到與新冠肺炎的影響相關的未來潛在虧損程度,本公司將繼續關注情況,並可能需要調整未來預期,因為在2020年剩餘時間內會出現事態發展。
非利息收入。 與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月,非利息收入增加了6040萬美元,增幅為248%,達到8470萬美元。增長的主要原因是,在截至2020年9月30日的9個月裏,銷售貸款的收益增加了4770萬美元,增幅為238%,與2019年同期的2010萬美元相比,增加了4770萬美元,增幅為238%,原因是單户抵押貸款和多户租賃房地產的數量增加。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月貸款銷售收益摘要如下:
出售貸款的收益 | ||||
截至9個月 | ||||
九月三十日, | ||||
2020 | 2019 | |||
(千) | ||||
貸款類型 | ||||
多家庭 | $ | 40,563 | $ | 18,714 |
獨棟住宅 | 26,225 | 1,280 | ||
小企業協會(SBA) | 960 | 65 | ||
總計 | $ | 67,748 | $ | 20,059 |
非利息收入增加的另一個原因是,與2019年同期相比,抵押貸款倉儲費用增加了1050萬美元,在截至2020年9月30日的9個月裏達到了1510萬美元,這與交易量的大幅增長有關。
這些增長被貸款服務費減少160萬美元部分抵消,其中包括對截至2020年9月30日的9個月抵押貸款服務權公允價值的負調整800萬美元,而截至2019年9月30日的9個月的負調整為590萬美元。
非利息支出。與截至2019年9月30日的9個月相比,截至2020年9月30日的9個月的非利息支出增加了2450萬美元,增幅為55%,達到6900萬美元。這一增長主要是由於工資和員工福利增加了1500萬美元,增幅為54%,反映出與業務量增加和增加員工以支持業務增長相關的佣金支出增加。與存款和資產增長相關的存款保險費用增加了370萬美元,也是造成這一增長的原因之一。截至2020年9月30日的9個月,效率比為28.8%,而截至2019年9月30日的9個月為40.8%。
所得税。在截至2020年9月30日的9個月裏,所得税支出比截至2019年9月30日的9個月增加了2690萬美元,增幅175%,達到4220萬美元。這一增長主要是由於税前收入同比增長160%。截至2020年9月30日的9個月的有效税率為25.9%,截至2019年9月30日的9個月的有效税率為24.5%。
我們的細分市場
我們在三個主要領域開展業務:多家庭抵押貸款銀行業務、抵押貸款倉儲業務和銀行業務。我們相信,按貸款本金總額計算,招商銀行的子公司招商資本公司(“MCC”)在我們的多家庭抵押貸款銀行部門運營,是美國最大的FHA貸款機構和GNMA服務機構之一。截至2020年9月30日,中冶集團還擁有150億美元的銀行服務組合,
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招商銀行
投資者,包括為招商銀行服務的26億美元。服務組合主要是GNMA貸款,是我們非利息收入和存款的重要來源。
我們的抵押倉儲部門為非存款類金融機構的代理合格貸款提供資金,從發起或購買之日起至向投資者出售之日止,這通常需要不到30天的時間,是我們淨利息收入、貸款和存款的重要來源。自2015年以來,抵押貸款倉儲每年為超過200億美元的貸款本金提供資金,2019年超過460億美元。抵押貸款倉儲還提供商業貸款,並收取與其客户的抵押貸款託管賬户相關的保證金。
銀行業務包括零售銀行業務、商業貸款業務、農業貸款業務、零售和代理住宅抵押貸款業務以及SBA貸款業務。銀行業務主要在印第安納州和伊利諾伊州運營,除了代理抵押貸款銀行業務,與多家庭抵押貸款銀行和抵押貸款倉儲一樣,這是一項全國性的業務。銀行部門擁有多元化的客户和借款者基礎,在過去三年中經歷了顯著的增長。
我們的部門使招商銀行的淨收入多樣化,並在各部門之間提供協同效應。戰略機遇包括MCC貸款由招商銀行部門提供資金,銀行部門向MCC提供GNMA託管服務。由MCC託管存款提供資金的可供出售的證券,以及招商銀行產生的貸款,都被質押給FHLB,以便在住宅貸款額較高的時期為抵押貸款倉儲提供預付款能力。抵押貸款倉儲為銀行部門提供了相應的住宅貸款。零售和商業客户在銀行部門提供交叉銷售機會。這些和其他協同效應構成了我們戰略計劃的一部分。
截至2020年和2019年9月30日的三個月,我們的淨收入總額分別為5500萬美元和2030萬美元,截至2020年和2019年9月30日的九個月,我們的淨收入總額分別為1.207億美元和4730萬美元。我們三個部門在各自時期的淨收入如下:
在截至的三個月內 | 在結束的9個月裏 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(單位:千) | ||||||||||||
多家庭抵押貸款銀行業務 | $ | 5,891 | $ | 2,741 | $ | 14,941 | $ | 4,546 | ||||
抵押貸款倉儲 |
| 33,793 |
| 10,924 |
| 73,942 |
| 21,076 | ||||
銀行業 |
| 17,486 |
| 7,649 |
| 37,248 |
| 24,826 | ||||
其他 |
| (2,168) |
| (1,055) |
| (5,384) |
| (3,180) | ||||
總計 | $ | 55,002 | $ | 20,259 | $ | 120,747 | $ | 47,268 |
多家庭抵押銀行業務。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月業績對比:
多家庭抵押貸款銀行部門公佈,截至2020年9月30日的三個月淨收入為590萬美元,較截至2019年9月30日的三個月的270萬美元淨收入增長320萬美元,增幅為115%。這一增長主要是由於銷售貸款的收益增加。
與截至2019年9月30日的三個月相比,與税前收入增加相關的所得税撥備增加了160萬美元,這主要是由於與更高的佣金和額外員工相關的工資和員工福利增加,部分抵消了貸款銷售收益的增加,非利息支出增加了590萬美元。
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招商銀行
截至2020年9月30日的三個月包括對抵押貸款服務權進行73萬美元的公允價值負調整,相比之下,截至2019年9月30日的三個月的公允價值負調整為150萬美元。
截至2020年9月30日的三個月,二級市場上發放和收購的用於銷售的貸款增加了2.205億美元,達到4.721億美元,而截至2019年9月30日的三個月為2.516億美元。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月業績對比:
多家庭抵押貸款銀行部門公佈,截至2020年9月30日的9個月淨收入為1,490萬美元,較截至2019年9月30日的9個月的450萬美元增長1,040萬美元,增幅為22.9%。這一增長主要是由於銷售貸款的收益增加。
非利息支出增加了1440萬美元,部分抵消了貸款銷售收益的增加,這主要是因為與更高的佣金和額外員工相關的工資和員工福利的增加,以支持業務量的增長,此外,與截至2019年9月30日的9個月相比,與税前收入大幅增加相關的所得税撥備增加了440萬美元。
與上一年同期相比,貸款銷售收益的增加也部分抵消了對抵押貸款償還權的較高負公平市價調整。截至2020年9月30日的9個月包括對抵押貸款服務權進行800萬美元的公允價值負調整,相比之下,截至2019年9月30日的9個月的公允價值負調整為590萬美元。
截至2020年9月30日的9個月,二級市場發放和收購的貸款總額增加了9.623億美元,達到15億美元,而截至2019年9月30日的9個月為5.024億美元。
抵押倉儲。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月業績對比:
抵押貸款倉儲部門公佈,截至2020年9月30日的三個月淨收入為3380萬美元,比截至2019年9月30日的三個月的1090萬美元增加了2290萬美元,增幅為209%。淨收入增加的主要原因是扣除貸款損失撥備後的淨利息收入增加了2,770萬美元,增幅為193%,這與交易量的大幅增加有關。在截至2020年9月30日的三個月裏,獲得資金的貸款總額為352億美元,比2019年同期增加了201億美元,增幅為134%。根據抵押貸款銀行家協會(Mortgage Bankers Association)的數據,從截至2019年9月30日的三個月到2020年9月30日的三個月,單户住宅貸款額的行業增幅為32%,這一點相形見絀。與上年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的淨收入也有所增加,非利息收入增加了410萬美元,增幅為153%,但與税前收入增加219%相關的所得税撥備增加了830萬美元,抵消了這一增長。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月業績對比:
抵押貸款倉儲部門公佈,截至2020年9月30日的9個月的淨收入為7,390萬美元,比截至2019年9月30日的9個月的2,110萬美元增加了5,290萬美元,增幅為251%。淨收入增加的主要原因是扣除貸款損失撥備後淨利息收入增加6290萬美元,增幅為202%,與交易量顯著增加相關。截至2020年9月30日的9個月中,獲得資金的貸款總額為805億美元,比2019年同期增加506億美元,增幅為169%。根據抵押貸款銀行家協會(Mortgage Bankers Association)的數據,從截至2019年9月30日的9個月到2020年9月30日的9個月,單户住宅貸款額的行業增幅為59%,這一數字相形見絀。這也是截至9月30日的9個月淨收入增長的原因之一。
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招商銀行
2020年與上年同期相比,非利息收入增加了1060萬美元,增幅為232%,但與税前收入增加257%相關的所得税撥備增加了1850萬美元,抵消了這一增長。
銀行業。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月業績對比:
截至2020年9月30日的三個月,銀行部門的淨收入為1750萬美元,比截至2019年9月30日的三個月增加了980萬美元,增幅為129%。這一增長主要是由於非利息收入增加了1320萬美元,反映了單户按揭貸款銷售收益的顯著增長。扣除貸款損失撥備後,淨利息收入也增加了370萬美元。部分抵消了這些增長的是所得税撥備增加了370萬美元,這與税前收入增加了137%有關,以及與貸款支出和工資增加相關的非利息支出增加了340萬美元,以支持單身家庭數量的增加。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月業績對比:
截至2020年9月30日的9個月,銀行業務淨收入為3720萬美元,比截至2019年9月30日的9個月增加了1240萬美元,增幅為50%。這一增長主要是由於非利息收入增加了2120萬美元,反映了單户按揭貸款銷售收益的顯著增長。部分抵消了這一增長的是,反映貸款增長和與新冠肺炎有關的不確定性的貸款損失準備金增加了560萬美元,以及非利息支出增加了620萬美元,這反映出與去年同期相比,與存款和資產增長相關的貸款支出增加以及存款保險增加。
流動性與資本資源
流動資金.
我們的主要資金來源是企業和消費者存款、託管和託管存款、貸款本金和利息支付,以及出售貸款的收益。雖然貸款的到期日和定期攤銷是可預測的資金來源,但存款流動和抵押貸款提前還款在很大程度上受到市場利率、經濟狀況和競爭的影響。我們最具流動性的資產是現金、短期投資,包括有息的活期存款、證券化過程中的抵押貸款以及待售貸款。這些資產的水平取決於我們在任何給定時期的經營、融資、貸款和投資活動。
我們的現金流由三個主要類別組成:經營活動的現金流、投資活動的現金流和融資活動的現金流。截至2020年和2019年9月30日的9個月,經營活動提供(用於)的現金淨額分別為12億美元和17億美元。截至2019年9月30日和2019年9月30日的9個月,投資活動提供(用於)的現金淨額,主要包括應收貸款淨變化和投資證券的購買、銷售和到期日,分別為19億美元和698.9美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏,融資活動提供的淨現金(主要由存款和借款的淨變化組成)分別為30億美元和24億美元。
截至2020年9月30日,我們有13億美元的未償還承諾用於發放受信用風險影響的信貸,27億美元的未償還承諾取決於某些業績標準和公司的取消,包括待結清的貸款、無資金的建築提取和無資金的倉庫信貸額度。我們預計我們將有足夠的資金來履行我們目前的貸款發放承諾。
作為為其他銀行和投資者提供多户抵押貸款服務的機構,我們可能有義務將某些貸款的本金和利息匯給投資者,而不管借款人的還款能力如何,這種情況可能會因為新冠肺炎疫情的爆發而變得更有可能發生。如果在某些情況下借款人
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招商銀行
如果能夠容忍,該公司相信它有足夠的流動資金來支付這些所需的預付款。截至2020年9月30日,我們沒有收到任何要求我們為他人服務的多家庭投資組合的請求,但我們仍然有信心有能力為新冠肺炎疫情可能需要我們支付的潛在預付款提供資金。
從2020年9月30日起不到一年到期的存單總計11億美元。管理層預計,到期存單將有相當一部分續期。然而,如果這些存款中的很大一部分不被保留,我們可能會決定利用FHLB預付款、美聯儲的貼現窗口和PPPLF,或者提高存款利率來吸引新賬户,這可能會導致更高的利息支出水平。
根據截至2020年9月30日的可用抵押品,我們可以獲得高達25億美元的額外未使用信貸額度。這種流動性增強了未來有效管理利息、支出和資產水平的能力。該公司在截至2020年9月30日的三個月期間開始使用PPPLF,並從2020年第二季度開始使用美聯儲的貼現窗口,這有助於降低利息支出。
資本資源公司。
獲得新業務舉措的機會和成本、參與擴大業務活動的能力、支付股息的能力、存款保險成本的水平以及監管的水平和性質,在一定程度上取決於我們的資本狀況。公司於2019年12月30日向美國證券交易委員會提交了S-3表格的註冊聲明,該聲明於2020年1月9日宣佈生效,該聲明為我們提供了一種方式,允許我們發行註冊證券來為我們的增長目標融資。
資本充足率的評估取決於多個因素,包括資產質量、流動性、盈利表現、不斷變化的競爭條件和經濟力量。我們尋求保持強大的資本基礎,以支持我們的增長和擴張活動,為我們目前的業務提供穩定,並提高公眾對我們公司的信心。
股東權益。截至2020年9月30日,股東權益為7.571億美元,而截至2019年12月31日,股東權益為6.537億美元。1.034億美元的增長主要來自1.207億美元的淨收益,這部分被同期支付的普通股和優先股股息分別為690萬美元和1090萬美元所抵消。
7%的優先股。本公司於2019年3月發行2,000,000股7.00%固定利率至浮動利率的A系列非累積永久優先股,無票面價值,清算優先權為每股25.00美元(“A系列優先股”)。扣除承銷折扣、佣金和直接發售費用後,該公司獲得的淨收益為4830萬美元。2019年4月,本公司向承銷商額外發行了81,800股A系列優先股,原因是承銷商根據關聯承銷協議行使了購買額外股份的選擇權,在承銷折扣後淨收益增加了200萬美元。
2019年6月,公司額外發行了87.4萬股A系列優先股,淨收益為2185萬美元。
2019年9月,該公司回購並隨後註銷了874,000股A系列優先股,總成本為2,185萬美元。沒有與這筆交易相關的經紀手續費。
在公司董事會宣佈的範圍內,A系列優先股的股息在2024年3月31日之前按季度支付,年利率為每股1.75美元。在這一日期之後,季度股息將累積,並以相當於3個月期倫敦銀行同業拆借利率加上每年460.5個基點的利差的浮動利率支付。如果三個月期倫敦銀行同業拆借利率低於零,則三個月期倫敦銀行同業拆借利率視為零。本公司可贖回
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招商銀行
如2019年3月22日提交給美國證券交易委員會的招股説明書附錄中所述,在2024年4月1日或之後,A系列優先股可根據其選擇權進行選擇,但須經監管部門批准。
6%的優先股。2019年8月,公司發行了500萬股存托股份,每股相當於1/40其6.00%固定利率至浮動利率的B系列非累積永久優先股的權益,無面值,清算優先權為每股1,000.00美元(相當於每股存托股份25.00美元)(“B系列優先股”)。扣除承銷折扣、佣金和直接發售費用後,該公司獲得的淨收益總額為1.208億美元。
B系列優先股的股息在公司董事會宣佈的範圍內按季度支付,年利率為每股60.00美元(相當於每股存托股份1.50美元),直至2024年12月31日。在這一日期之後,季度股息將累積,並以相當於3個月期倫敦銀行同業拆借利率加上每年456.9個基點的利差的浮動利率支付。如果三個月期倫敦銀行同業拆借利率低於零,則三個月期倫敦銀行同業拆借利率視為零。如2019年8月13日提交給美國證券交易委員會的招股説明書附錄中所述,公司可在2024年10月1日或之後根據其選擇權贖回B系列優先股,但須經監管部門批准。
8%的優先股。該公司此前共發行了41,625股8%的非累積永久優先股,無面值,定向增發的清算優先權為每股1,000.00美元(“8%優先股”)。
在公司董事會宣佈的範圍內,8%優先股的紅利按季度支付,年利率為每股80.00美元。公司可以根據自己的選擇贖回8%的優先股,但須經監管部門批准。2020年12月31日或該日後.
普通股/股息。截至2020年9月30日,該公司已發行和已發行普通股為28745614股。2020年2月,董事會宣佈以每股0.32美元的年率派發季度股息。.
資本充足率.
2019年11月13日,聯邦監管機構敲定並通過了一項監管資本規則,確立了新的社區銀行槓桿率(CBLR),並於2020年1月1日起生效。CBLR的目的是根據經濟增長、監管救濟和消費者保護法的指示,為選舉合格的存款機構和存款機構控股公司提供一種簡單的替代資本充足率衡量標準。根據CBLR,如果符合資格的存款機構或存款機構控股公司選擇使用這種衡量標準,如果該機構或控股公司的一級資本與平均綜合資產總額的比率(即槓桿率)超過9%,則該機構或控股公司將被視為資本充足,但有兩個季度的有限寬限期,在此期間槓桿率不能低於當時適用的門檻100個基點,也不需要計算和報告基於風險的資本比率。2020年4月,根據CARE法案,為應對新冠肺炎疫情,9%的槓桿率門檻暫時降至8%。這一門檻將在2021年提高到8.5%,2022年回到9%。該公司、招商銀行和FMBI選擇在2020年第一季度開始使用CBLR,並都打算在可預見的未來使用這一措施。使用CBLR的資格標準包括以下內容:
● | 總資產不到100億美元, |
● | 總交易資產加上不超過合併資產5%的負債, |
● | 資產負債表外總風險敞口占合併資產的25%或更少, |
● | 不能成為先進的銀行組織,而且 |
● | 槓桿率超過9%,或因應新冠肺炎而設立的臨時規定門檻。 |
截至2020年9月30日,本公司、招商銀行和FMBI滿足所有監管資本要求,一級槓桿資本水平被歸類為資本充足,管理層不知道有任何條件或
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招商銀行
自最近的監管通知將改變公司、招商銀行或FMBI的類別以來發生的事件。
截至2020年9月30日,該公司報告的一級槓桿資本水平為7.385億美元,佔調整後總資產的7.9%,略低於7.443億美元的要求水平,即8.0%。預計該公司將在允許的兩個季度寬限期內達到8%的要求水平。招商銀行報告的一級槓桿資本水平為7.278億美元,佔調整後總資產的8.0%,高於要求的7.25億美元,或8.0%;FMBI報告的一級槓桿資本水平為2380萬美元,佔調整後總資產的9.5%,高於要求的2,010萬美元,或8.0%。
在任何適用寬限期的規限下,如果未來未能超過CBLR要求的槓桿率門檻,本公司、招商銀行和/或FMBI將需要回到之前根據全面分階段實施的巴塞爾III資本規則採用的基於風險的資本比率門檻,以確定資本充足率。
關於市場風險的定量和定性披露
市場風險。市場風險是指由於資產和負債的市場價值變化而造成的損失風險。我們在正常的業務過程中通過暴露於市場利率、股票價格和信用利差而招致市場風險。我們確定了市場風險的兩個主要來源:利率風險和與市場需求相關的價格風險。
利率風險
我們的資產負債委員會(簡稱ALCO)是一個管理委員會,負責在董事會制定的廣泛政策範圍內管理我們的利率風險。一般來説,我們尋求將利率變化對淨利息收入以及資產和負債的經濟價值的影響降至最低。我們的ALCO每季度召開一次會議,監測利率風險敏感性水平,以確保遵守董事會批准的風險限額。
收入模擬與經濟價值分析。利率風險衡量至少每季度計算一次,並向ALCO報告。報告的信息包括期末結果和超出的任何政策限制,以及對違反政策限制的評估,以及解決、緩解或承擔風險的行動計劃和時間表。
我們使用兩種方法對利率風險進行建模:在險淨利息收入(NII At Risk)和權益經濟價值(Eve)。在NII at Risk下,淨利息收入是利用對資產、負債和衍生品的各種假設進行建模的。EVE衡量的是資產期末市場價值減去負債市場價值,以及隨着利率變化這一價值的變化。EVE是一種期末衡量指標。
我們報告NII存在風險,以隔離僅與有息資產和有息負債相關的收入變化。NII風險評估結果反映了管理層每季度使用的分析。它模擬漸變-200、-100、+100
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目錄
招商銀行
未來一年的遠期收益率曲線顯示,市場利率的平行變動幅度為+200個基點。下表顯示了截至2020年9月30日和2019年12月31日招商銀行面臨的NII風險。
淨利息收入和敏感度 |
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未來12個月 |
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- 200 |
| - 100 |
| + 100 |
| + 200 |
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(美元,單位:萬美元) |
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2020年9月30日: |
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美元兑換 | $ | (18,684) | $ | (19,948) | $ | 22,492 | $ | 47,980 | ||||
百分比變化 |
| (7.2) | % |
| (7.7) | % |
| 8.7 | % |
| 18.5 | % |
2019年12月31日: |
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美元兑換 | $ | (10,311) | $ | (16,293) | $ | 17,501 | $ | 34,703 | ||||
百分比變化 |
| (7.8) | % |
| (12.3) | % |
| 13.2 | % |
| 26.2 | % |
我們的利率風險管理政策將利率上下100個基點的淨利息收入變動幅度限制在20%以內,將利率上下200個基點的變動幅度限制在30%以內。在2020年9月30日,我們估計我們在董事會為-200、-100、+100和+200個基點設定的政策範圍內。
下表中包括的招商銀行的EVE業績反映了管理層每季度使用的分析。它模擬了市場利率立即出現-200個基點、-100個基點、+100個基點和+200個基點的平行變化。
論公平的經濟價值取向 |
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敏感度(休克) |
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利率立即發生變化: |
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- 200 |
| - 100 |
| + 100 |
| + 200 |
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(美元,單位:萬美元) |
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2020年9月30日: |
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美元兑換 | $ | (2,231) | $ | 10,056 | $ | (17,549) | $ | (23,327) | ||||
百分比變化 |
| (0.3) | % |
| 1.4 | % |
| (2.4) | % |
| (3.2) | % |
2019年12月31日: |
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美元兑換 | $ | (3) | $ | (1,154) | $ | (3,130) | $ | (7,615) | ||||
百分比變化 |
| — | % |
| (0.2) | % |
| (0.5) | % |
| (1.2) | % |
我們的利率風險管理政策將前夕的利率變動限制在+/-100個基點的15%和+/-200個基點的20%。我們在董事會為-200、-100、+100和+200個基點設定的政策範圍內。EVE在2020年9月30日報告稱,隨着利率立即上調(減少),股權頭寸的經濟價值預計將減少(增加)。當利率上升時,固定利率資產通常會失去經濟價值;持續期越長,損失的價值就越大。當利率下降時,情況正好相反。
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招商銀行
第(3)項規定了關於市場風險的定量和定性披露。
本項目所要求的信息包括在本表格10-Q的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中,標題為“流動性和資本資源”和“利率風險”。
第(4)項:管理控制和程序。
(A)評估信息披露控制和程序。
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督下,在首席財務官的參與下,評估了截至本10-Q表格所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序(根據交易所法案規則第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的定義)的設計和操作的有效性。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年9月30日,公司的披露控制和程序是有效的。
(二)加強內部控制改革。
在本報告所述期間,本公司財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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招商銀行
第II部
其他資料
第1項:法院審理法律訴訟程序
沒有。
第(1A)項:風險因素
除了我們之前在截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的“風險因素”部分披露的風險因素外,公司在截至2020年3月31日的Form 10-Q季度中進行了以下更新,以下內容已進一步更新,以供截至2020年9月30日參考:
目前的新冠肺炎疫情可能會對我們的業務運營、資產估值、財務狀況和運營業績產生不利影響。
目前,我們無法估計新冠肺炎疫情對我們的業務和運營的短期和最終影響。目前尚不清楚新冠肺炎疫情將持續多久,也不清楚何時解除對個人和企業的限制,企業及其員工能夠恢復正常活動。關於新冠肺炎的嚴重程度,可能會出現更多信息,聯邦、州和地方政府可能會採取更多行動來遏制新冠肺炎或處理其影響。
雖然新冠肺炎疫情對我們的業務影響微乎其微,截至2020年9月30日,我們只對11筆未償還餘額160萬美元的貸款進行了延期付款,這些貸款佔所有貸款和待售貸款的比例不到0.02%。我們相信,延期付款可能會使客户更好地在未來恢復向我們定期付款,但這些延期以及任何額外的延期可能至少在短期內對我們的收入和其他運營結果產生負面影響,可能會產生更多延期和/或延期和修改的要求,超出我們的範圍。導致我們的貸款組合中出現更高的信貸損失。
此外,新冠肺炎疫情可能會導致疫情進一步加劇。至我們的信貸損失、商譽和其他金融資產的減值準備、資本市場和其他資金來源的減少,以及對我們產品和服務的需求減少。此外,儘管美聯儲到目前為止的貨幣政策一直是寬鬆的,可能會通過支持客户的經濟活動在一定程度上讓我們受益,但美聯儲政策的突然轉變可能會影響我們增長和/或有效管理利率風險的能力。雖然我們繼續預計我們的資本和流動性頭寸將是充足的,但持續的不利影響可能會損害這些頭寸,或阻止我們滿足最低監管資本比率和其他監管要求。
第二項:禁止未登記的股權證券銷售和收益使用
沒有。
第三項高級證券的債務違約
沒有。
第(4)項:關於煤礦安全信息披露的報告
不適用。
第5項:信息、信息、信息和其他信息
沒有。
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目錄
項目6.展覽、展覽和展覽
陳列品 |
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數 | 描述 | |
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3.1 | 第一次修訂和重新修訂的招商銀行公司章程。(本文參考公司於2018年9月25日提交的S-1表格註冊説明書附件3.1(第333-220623號文件)修訂) | |
3.2 | 日期為2019年3月27日的第一次修訂和重新修訂的公司章程修正案,指定7.00%的固定利率到浮動利率的A系列非累積永久優先股。(參考2019年3月28日提交的表格8-A的註冊説明書附件3.2併入) | |
3.3 | 日期為2019年8月19日的第一次修訂和重新修訂的公司章程修正案,指定6.00%的固定利率到浮動利率的B系列非累積永久優先股。(參考2019年8月19日提交的表格8-A註冊説明書附件3.3併入) | |
3.4 | 第二次修訂和重新修訂“招商銀行附例”。(引用本公司於2018年11月20日提交的當前8-K表格報告的附件3.1) | |
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席執行官的認證 | |
31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席財務官的認證 | |
32 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節提供的首席執行官和首席財務官的書面聲明 | |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | |
104 | 封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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目錄
招商銀行
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
| 招商銀行 | |||
日期: | 2020年11月9日 | 依據: | /s/邁克爾·F·皮特里(Michael F.Petrie) | |
邁克爾·F·皮特里 | ||||
董事長兼首席執行官 | ||||
日期: | 2020年11月9日 | 依據: | /s/約翰·F·麥克 | |
約翰·F·麥克 首席財務官 | ||||
(首席財務會計官) |
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