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目錄

美國

證券交易委員會

華盛頓特區，20549。

 

 

形式10-Q

 

 

☒

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

 

關於截至的季度期間2020年9月30日

 

或

 

☐

根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

 

從開始的過渡期                    至                    

 

委託文件編號：0-23976

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/719402/000143774920023190/first1nationalcorporationa09.jpg

 

*(註冊人的確切姓名，詳見其章程)

 

 

維吉尼亞

54-1232965

(州或其他司法管轄區)

公司或組織)

(I.R.S.僱主

識別號碼)

 

 

西英街112號, 斯特拉斯堡, 維吉尼亞

22657

(主要行政機關地址)

(郵政編碼)

 

(540) 465-9121

(註冊人電話號碼，包括區號)

 

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

每一類的名稱

交易代碼

每間交易所的註冊名稱

普通股，每股票面價值1.25美元

FXNC

這個納斯達克股票市場有限責任公司

 

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)是否在過去90天內一直遵守此類提交要求。是**☒*☐

 

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每一份互動數據文件。是**☒*☐

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型數據庫加速文件管理器

 

☐

  

加速的文件管理器

 

☒

非加速文件管理器

 

☐

  

規模較小的新聞報道公司

 

☒

 

 

 

  

新興市場和成長型公司

 

☐

 

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐

 

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*☒

 

註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。截止到2020年11月9日，4,858,217註冊人的普通股已發行，每股票面價值1.25美元。

 

 

 
 
目錄
 

 

 

 

 

目錄

 

 

 

頁

第一部分-財務信息

 

 

 

第(1)項。

財務報表

 

 

 

 

 

截至2020年9月30日(未經審計)和2019年12月31日的合併資產負債表

3

 

 

 

 

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的合併損益表(未經審計)

4

 

 

 

 

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益表(未經審計)

6

 

 

 

 

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月合併現金流量表(未經審計)

7

 

 

 

 

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的合併股東權益變動表(未經審計)

9

 

 

 

 

合併財務報表附註(未經審計)

10

 

 

 

第二項。

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

35

 

 

 

第三項。

關於市場風險的定量和定性披露

53

 

 

 

第四項。

管制和程序

53

 

第II部分-其他資料

 

 

 

第(1)項。

法律程序

54

 

 

 

項目71A。

危險因素

54

 

 

 

第二項。

未登記的股權證券銷售和收益的使用

55

 

 

 

第三項。

高級證券違約

55

 

 

 

第四項。

礦場安全資料披露

55

 

 

 

第五項。

其他資料

55

 

 

 

項目6.

陳列品

56
 

 

2
 
目錄

 

第一部分-財務信息

 

項目1.財務報表

第一國家公司

合併資產負債表

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

 

  

(未經審計)

     
  九月三十日，  十二月三十一號， 
  2020  2019* 

資產

        

現金和銀行到期款項

 $13,349  $9,675 

銀行的有息存款

  108,857   36,110 

可供出售的證券，以公允價值計算

  117,132   120,983 

持有至到期的證券，按攤銷成本計算(公允價值，2020年，$15,638; 2019, $17,646)

  15,101   17,627 

受限證券，按成本價計算

  1,848   1,806 

持有待售貸款

  —   167 

貸款，扣除貸款損失準備金，2020年，$7,777; 2019, $4,934

  640,591   569,412 

房舍和設備，淨值

  19,548   19,747 

應計應收利息

  3,156   2,065 

銀行自營人壽保險

  17,792   17,447 

核心存款無形資產，淨額

  43   170 

其他資產

  5,316   4,839 

總資產

 $942,733  $800,048 
         

負債與股東權益

        
         

負債

        

存款：

        

無息活期存款

 $256,733  $189,623 

儲蓄和有息活期存款

  480,017   399,255 

定期存款

  101,645   117,564 

總存款

 $838,395  $706,442 

次級債

  9,987   4,983 

次級債

  9,279   9,279 

應計應付利息和其他負債

  2,816   2,125 

總負債

 $860,477  $722,829 
         
承諾和或有事項          
         

股東權益

        

優先股，面值$1.25每股；授權1,000,000股份；無已發行和未償還

 $—  $— 

普通股，面值$1.25每股；授權8,000,000股票；已發行和已發行股票，2020年，4,858,217股票；2019年，4,969,716股票

  6,073   6,212 

盈餘

  6,081   7,700 

留存收益

  66,670   62,583 

累計其他綜合收益，淨額

  3,432   724 

股東權益總額

 $82,256  $77,219 

總負債和股東權益

 $942,733  $800,048 

 

*源自經審計的綜合財務報表。

 

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3
 
 
目錄

 

第一國家公司

合併損益表(未經審計)

(單位為千，每股數據除外)

 

  

三個月

  

截至9個月

 
  

九月三十日，

  

九月三十日，

  

九月三十日，

  

九月三十日，

 
  

2020

  

2019

  

2020

  

2019

 

利息和股息收入

                

貸款利息和手續費

 $7,568  $7,429  $22,187  $21,625 

銀行存款利息

  25   97   159   340 

有價證券的利息和股息：

                

應税利息

  575   645   1,881   2,078 

免税利息

  152   157   454   472 

分紅

  23   26   75   76 

利息和股息收入合計

 $8,343  $8,354  $24,756  $24,591 

利息支出

                

存款利息

 $541  $1,089  $2,179  $3,062 
購買聯邦基金的利息  —   1   —   1 

次級債利息

  160   90   341   269 

次級債利息

  68   103   225   322 

其他借款的利息

  —   —   —   2 

利息支出總額

 $769  $1,283  $2,745  $3,656 

淨利息收入

 $7,574  $7,071  $22,011  $20,935 

貸款損失準備金

  1,500   —   3,200   200 

計提貸款損失撥備後的淨利息收入

 $6,074  $7,071  $18,811  $20,735 

非利息收入

                

存款賬户手續費

 $446  $757  $1,475  $2,173 

自動取款機和支付卡手續費

  669   586   1,738   1,676 

財富管理費

  573   477   1,610   1,372 

其他客户服務費

  323   177   767   505 

銀行自營壽險收入

  131   131   345   333 
可供出售證券的淨收益  38   —   38   — 

出售貸款的淨收益

  3   34   60   81 

其他營業收入

  18   29   40   71 

非利息收入總額

 $2,201  $2,191  $6,073  $6,211 

非利息支出

                

薪金和員工福利

 $3,498  $3,556  $10,109  $10,374 

入住率

  433   398   1,244   1,237 

裝備

  439   410   1,267   1,239 

營銷

  63   143   243   523 

供應品

  112   86   304   250 

律師費和律師費

  262   231   842   775 

自動取款機和支付卡費用

  259   225   727   666 

FDIC評估

  52   (6)  142   98 

銀行特許經營税

  162   136   476   402 

數據處理費用

  191   174   563   526 

攤銷費用

  33   71   127   241 

處置房舍和設備的淨收益

  —   —   (9)  — 

其他運營費用

  631   762   1,857   2,183 

總非利息支出

 $6,135  $6,186  $17,892  $18,514 

 

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4
 
目錄

 

第一國家公司

合併損益表(未經審計)

(續)

(單位為千，每股數據除外)

 

  

三個月

  

截至9個月

 
  

九月三十日，

  

九月三十日，

  

九月三十日，

  

九月三十日，

 
  

2020

  

2019

  

2020

  

2019

 

所得税前收入

 $2,140  $3,076  $6,992  $8,432 

所得税費用

  386   583   1,290   1,592 

淨收入

 $1,754  $2,493  $5,702  $6,840 

普通股每股收益

                

基本型

 $0.36  $0.50  $1.17  $1.38 

稀釋

 $0.36  $0.50  $1.17  $1.38 

 

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5
 
 
目錄

 

第一國家公司

綜合全面收益表(未經審計)

(千)

 

  

三個月

  

截至9個月

 
  

九月三十日，

  

九月三十日，

  

九月三十日，

  

九月三十日，

 
  

2020

  

2019

  

2020

  

2019

 

淨收入

 $1,754  $2,493  $5,702  $6,840 

其他綜合收益，税後淨額，

                

可供出售證券的未實現持有收益，税後淨額$8及$99三個月和三美元700及$875分別截至2020年和2019年9月30日的9個月

  26   375   2,632   3,292 

從持有到到期再到可供出售的證券的未實現持有虧損，扣除税後淨額為$0及$0三個月和三美元0和($91)分別截至2020年和2019年9月30日的9個月

  —   —   —   (340)
淨收益、税後收益的重新分類調整(#美元)8)及$0三個月及($8)及$0分別截至2020年和2019年9月30日的9個月  (30)  —   (30)  — 
現金流量套期保值公允價值變動，税後淨額34及$0三個月和三美元28及$0分別截至2020年和2019年9月30日的9個月  131   —   106   — 

其他綜合收益合計

  127   375   2,708   2,952 

綜合收益總額

 $1,881  $2,868  $8,410  $9,792 

 

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6
 
 
目錄

 

第一國家公司

合併現金流量表(未經審計)

(千)

 

  

截至9個月

 
  九月三十日，  九月三十日， 
  2020  2019 

經營活動的現金流

        

淨收入

 $5,702  $6,840 

將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：

        

房地和設備的折舊和攤銷

  992   1,003 

核心存款無形資產攤銷

  127   241 

債務發行成本攤銷

  14   13 

持有待售貸款的來源

  (3,183)  (7,497)

出售持有以供出售的貸款所得款項

  3,410   6,899 

出售持有待售貸款的淨收益

  (60)  (81)

貸款損失準備金

  3,200   200 
可供出售證券的淨收益  (38)  — 

銀行自營壽險現金增值

  (345)  (333)

淨折價和攤銷證券溢價

  497   447 

定期存款保費的增加

  (20)  (46)

以股票為基礎的薪酬

  254   159 

股票薪酬的超額税收優惠

  (2)  (2)
處置房舍和設備的收益  (9)  — 

遞延所得税優惠

  (1,030)  (97)

資產負債變動情況：

        

應收利息(增加)減少

  (1,091)  60 

其他資產減少(增加)

  688   (1,122)

(減少)應計費用和其他負債增加

  (28)  210 

經營活動提供的淨現金

 $9,078  $6,894 

投資活動的現金流

        

來自到期日、催繳股款、本金支付和出售可供出售的證券的收益

 $24,787  $14,431 

持有至到期證券的到期日、催繳及本金所得收益

  2,444   1,669 

購買可供出售的證券

  (18,019)  (2,336)

淨買入受限證券

  (42)  (118)

購置房舍和設備

  (793)  (883)
出售房舍和設備所得收益  9   — 

購買銀行擁有的人壽保險

  —   (3,000)

貸款淨增量

  (74,379)  (28,694)

投資活動所用現金淨額

 $(65,993) $(18,931)

 

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7
 
目錄

 

第一國家公司

合併現金流量表(未經審計)

(續)

(千)

 

  

截至9個月

 
  九月三十日，  九月三十日， 
  2020  2019 

融資活動的現金流

        

活期存款和儲蓄賬户淨增

 $147,872  $14,497 

定期存款淨(減)增

  (15,899)  604 
次級債收益，扣除發行成本  4,990   — 

普通股支付的現金股利，扣除再投資後的淨額

  (1,509)  (1,257)

普通股回購、股票激勵計劃

  (47)  (20)
普通股回購，員工持股計劃  —   (32)
普通股回購，股票回購計劃  (2,071)  — 

融資活動提供的現金淨額

 $133,336  $13,792 

現金和現金等價物增加

 $76,421  $1,755 

現金和現金等價物

        

起頭

 $45,785  $28,618 

收尾

 $122,206  $30,373 

現金流量信息的補充披露

        

以下項目的現金付款：

        

利息

 $2,739  $3,658 
所得税 $2,451  $1,576 

補充披露非現金投資和融資活動

        

可供出售證券的未實現收益

 $3,294  $4,167 

從持有到到期再到可供出售的證券的未實現虧損

 $—  $(431)

從持有到到期再到可供出售的證券的公允價值

 $—  $23,036 

現金流量套期保值的公允價值變動

 $134  $— 

發行普通股、股息再投資計劃

 $106  $83 

 

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8
 
目錄

 

 

第一國家公司

合併股東權益變動表(未經審計)

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

 

  

普通股

  

盈餘

  

留存收益

  

累計其他綜合收益

  

總計

 

餘額，2019年6月30日

 $6,206  $7,566  $58,268  $769  $72,809 

淨收入

  —   —   2,493   —   2,493 

其他綜合收益

  —   —   —   375   375 

普通股現金股息($0.09每股)

  —   —   (447)  —   (447)

以股票為基礎的薪酬

  —   91   —   —   91 

發行1,498普通股、股息再投資計劃

  1   26   —   —   27 
發行3,500普通股、股權激勵計劃  5   (5)  —   —   — 
回購1,545普通股、員工持股計劃  (2)  (30)  —   —   (32)

餘額，2019年9月30日

 $6,210  $7,648  $60,314  $1,144  $75,316 

 

  

普通股

  

盈餘

  

留存收益

  

累計其他綜合收益

  

總計

 

平衡，2020年6月30日

 $6,065  $5,967  $65,451  $3,305  $80,788 

淨收入

  —   —   1,754   —   1,754 

其他綜合收益

  —   —   —   127   127 

普通股現金股息($0.11每股)

  —   —   (535)  —   (535)

以股票為基礎的薪酬

  —   86   —   —   86 

發行2,530普通股、股息再投資計劃

  3   33   —   —   36 
發行3,500普通股、股權激勵計劃  5   (5)  —   —   — 

平衡，2020年9月30日

 $6,073  $6,081  $66,670  $3,432  $82,256 

 

  

普通股

  

盈餘

  

留存收益

  

累計其他綜合收益(虧損)

  

總計

 

餘額，2018年12月31日

 $6,197  $7,471  $54,814  $(1,808) $66,674 

淨收入

  —   —   6,840   —   6,840 

其他綜合收益

  —   —   —   2,952   2,952 

普通股現金股息($0.27每股)

  —   —   (1,340)  —   (1,340)

以股票為基礎的薪酬

  —   159   —   —   159 

發行4,232普通股、股息再投資計劃

  5   78   —   —   83 

發行8,902普通股、股權激勵計劃

  12   (12)  —   —   — 

回購1,006普通股、股權激勵計劃

  (2)  (18)  —   —   (20)
回購1,545普通股、員工持股計劃  (2)  (30)  —   —   (32)

餘額，2019年9月30日

 $6,210  $7,648  $60,314  $1,144  $75,316 

 

  

普通股

  

盈餘

  

留存收益

  

累計其他綜合收益

  

總計

 

餘額，2019年12月31日

 $6,212  $7,700  $62,583  $724  $77,219 

淨收入

  —   —   5,702   —   5,702 

其他綜合收益

  —   —   —   2,708   2,708 

普通股現金股息($0.33每股)

  —   —   (1,615)  —   (1,615)

以股票為基礎的薪酬

  —   254   —   —   254 

發行7,267普通股、股息再投資計劃

  9   97   —   —   106 

發行12,492普通股、股權激勵計劃

  16   (16)  —   —   — 

回購2,223普通股、股權激勵計劃

  (3)  (44)  —   —   (47)

回購129,035普通股、股票回購計劃

  (161)  (1,910)  —   —   (2,071)

平衡，2020年9月30日

 $6,073  $6,081  $66,670  $3,432  $82,256 

 

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9
 
目錄

 

第一國家公司

合併財務報表附註(未經審計)

 

 

注意事項1.一般信息

 

First National Corporation(本公司)及其子公司First Bank(本銀行)的未經審計的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的，適用於中期財務信息。因此，他們確實這樣做了。不包括GAAP要求的所有信息和腳註。所有重要的公司間餘額和交易都已被沖銷。管理層認為，隨附的未經審核綜合財務報表包含所有正常和經常性性質的調整和重新分類，這些調整和重新分類被認為是公平列報財務狀況所必需的。2020年9月30日和2019年12月31日、年度損益表和綜合收益表。三和九截至的月份2020年9月30日和2019的現金流。九截至的月份2020年9月30日和2019，以及本年度股東權益的變化。三和九截至的月份2020年9月30日和2019。該等報表應與年報表格所載綜合財務報表及有關附註一併閲讀。10-截至本年度的K2019年12月31日。該公司的經營業績三和九截至的月份2020年9月30日是不必然地表明瞭這樣的結果可能預計到年底為止2020年12月31日.

 

風險和不確定性

 

柯薩奇病毒的爆發-19對公司客户經營的廣泛行業產生了不利影響，並可能削弱他們履行對公司的財務義務的能力。世界衞生組織宣佈COVID-19要成為一場全球性的流行病，幾乎所有的公共商業和相關商業活動都必須不同程度地減少，目標是降低新感染率。疫情的蔓延已經擾亂了美國經濟，並擾亂了該公司所在地區的銀行和其他金融活動。雖然已經有了不是的到目前為止，對公司員工的實質性影響，COVID-19還可能給公司帶來廣泛的業務連續性問題。

 

國會、總統和美聯儲已經採取了幾項旨在緩衝經濟影響的行動。最值得注意的是，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”於#年簽署成為法律。2020年3月作為一個$2萬億的立法方案。CARE法案的目標是通過各種措施防止嚴重的經濟下滑，包括對美國家庭的直接財政援助和對受到重大影響的行業的經濟刺激。一攬子計劃還包括為醫院和提供者提供大量緊急資金。除了COVID的總體影響外-19,CARE法案的某些條款以及最近的其他立法和監管救濟努力可能對公司的運營有實質性的影響。

 

公司的業務取決於其員工和客户進行銀行和其他金融交易的意願和能力。如果全球對遏制COVID的反應-19如果情況進一步惡化或不成功，本公司可能會對其業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。趁它還在的時候不才有可能知道COVID的整個宇宙或影響範圍-19,以及由此導致的限制其擴散的措施將對本公司的運營產生影響，本公司正在披露其所知的潛在重大項目。

 

運營結果

 

由於COVID，公司的淨利息收入可能會減少-19.根據監管機構的指導，該公司與某些COVID合作-19受影響的借款人在第二和第三四個季度2020推遲他們的付款、利息和費用。雖然通過正常的GAAP會計，利息仍會計入收入，但如果這些延期付款最終出現信貸損失，累積的利息收入將需要逆轉。在這種情況下，未來時期的利息收入可能會受到負面影響。目前，公司無法預測這種影響的重要性，但認識到經濟影響的廣度可能影響其借款人在未來一段時間內償還債務的能力。

 

由於COVID，公司的非利息收入可能會減少-19.銀行在年初暫停收取某些透支費。第二季度，以努力為其客户提供救濟，這些客户可能經歷了與大流行相關的財務困難，因此，由於暫停存款，存款的服務費在這段時間裏下降了。雖然暫停的透支費已於2020年10月1日對未來一段時間透支收入的影響還不確定。由於客户消費的變化，自動取款機和支票卡的收入在未來一段時間內可能會下降。財富管理收入可能如果投資市值下降和抵押貸款手續費收入下降，未來期間會減少可能由於公司所在市場區域的購房活動減少所致。目前，公司無法預測這種影響的重要性，但認識到了這一點可能不利影響其未來一段時間的非利息收入。

 

由於COVID，公司的非利息支出可能會增加-19.如果銀行的資產質量惡化，它將可能未來期間因獲得對貸款抵押品的最新評估而產生的額外貸款費用，與解決問題貸款有關的額外法律和專業費用，其他房地產自有費用的增加，以及出售其他自有房地產的潛在法律損失。

 

目前，公司無法預測上述影響的全部程度或重要性，但認識到COVID的經濟影響的廣度-19 可能對未來一段時間的淨利息收入、非利息收入、非利息支出以及貸款客户的還貸能力產生不利影響。

 

10
 
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

資本和流動性

 

雖然公司相信它有足夠的資本來承受COVID帶來的長期經濟衰退-19,其報告和監管資本比率可能會受到未來貸款損失撥備的不利影響。較大數額的貸款損失準備金可能這是由於以下因素造成的：新確認的和現有的不良貸款的特定準備金增加，淨沖銷水平提高，以及對銀行貸款損失撥備的一般準備金部分的質量因素進行額外調整。在……裏面2020年3月，由於疫情造成的經濟不確定性，該公司暫停了其股票回購計劃下未來的股票回購，該計劃一直處於暫停狀態。第二和第三四個季度2020.在……裏面2020年6月，該公司發行了$5.0為加強控股公司的流動性，並在疫情造成嚴重經濟低迷的情況下繼續成為銀行的力量來源，該銀行將發行100萬美元的次級債務。隨着經營環境的發展，公司將繼續更新其企業風險評估和資本計劃。

 

該公司保持着獲得多種流動資金來源的權利。儘管批發融資市場仍然開放，但短期融資的利率可能會波動。如果融資成本將在較長一段時間內上升，它將可能對公司的淨息差產生不利影響。如果長期的經濟衰退導致公司的大量存款客户撤出資金，公司可能會變得更加依賴不穩定或更昂貴的資金來源。

 

流程、控制和業務連續性計劃 

 

該公司繼續在包括遠程工作戰略在內的大流行持續運營計劃下運營。本公司擁有不與員工遠程工作相關的額外材料成本。不是的到目前為止，已經確定了重大的運營或內部控制挑戰或風險。該公司確實是這樣做的。不鑑於公司為防止COVID蔓延而採取的措施，預計其維護系統和控制的能力將面臨重大挑戰-19.該公司確實是這樣做的。不由於其業務連續性計劃的實施，目前面臨着任何物質資源的限制。

 

向借款人放貸業務和通融 

 

為了在這種史無前例的情況下與借款人合作的監管指導方針保持一致，該公司為受到疫情不利影響的個人和企業客户提供了延遲付款計劃，延遲償還貸款的時間最高可達90幾天。自.起2020年9月30日，參與該計劃的貸款總額為$22.6百萬美元，或3銀行貸款餘額的%，與#美元相比，這是一個顯著的減少。182.6百萬美元，或28銀行貸款餘額的百分比為2020年6月30日。本季度退出延期付款計劃的大部分貸款已恢復到當前付款狀態。根據CARE法案和#年發佈的機構間指導2020年8月，這些短期貸款延期還款期被推遲了。不被認為是陷入困境的債務重組。

 

隨着由美國小企業管理局(SBA)管理的Paycheck Protection Program(PPP)的通過，公司積極參與幫助其客户通過該計劃申請資源。第二和第三四個季度2020,世界銀行發起了$76.6400萬美元的購買力平價貸款，獲得了$2.5百萬貸款手續費，併產生了$535數以千計的貸款發放成本。貸款費用通過貸款利息和手續費在貸款有效期內平均增加為扣除貸款成本後的收益。大致99購買力平價貸款餘額的%將在第二四分之一2022和1%年內到期的貸款餘額第三四分之一2025.該公司相信，這些貸款中的大部分最終將由小企業管理局根據該計劃的條款免除和償還。自.起2020年9月30日，購買力平價貸款餘額總計為#美元。73.7300萬和購買力平價貸款餘額總計為美元的客户11.3數百萬人要求免除債務。這些客户已經不但仍被小企業管理局告知他們的寬恕決定。根據公司的理解，通過購買力平價計劃提供資金的貸款由美國政府提供全額擔保。如果這些情況發生變化，公司可能被要求通過在收益中計入貸款損失的額外撥備來建立額外的貸款損失撥備。

 

資產質量 

 

大流行的經濟影響對某些銀行客户的財務狀況產生了不利影響。儘管到目前為止，許多借款人蔘與了貸款延期計劃，但世行計劃在年內考慮進一步修改貸款。第四年第4季度2020如果世行認為這些修改將最大限度地減少潛在的貸款沖銷，則向某些客户提供緩解，前提是他們在疫情爆發後繼續經歷暫時的業務中斷。我們預計，貸款組合中的幾個部門將繼續面臨巨大壓力，包括零售購物、住宿和休閒等。

 

世行貸款質量潛在下降的幅度可能取決於世行客户因疫情而遭受業務中斷的持續時間和程度。此外，世行的貸款延期計劃可能會讓人們很難確定資產質量下降的程度可能在付款延遲期結束和預定貸款到期之前，情況一直在惡化。

 

11
 
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

衍生金融工具

 

在……上面2020年4月21日，本公司簽訂了二與其未償還次級債務相關的利率互換協議。本公司在其綜合資產負債表中以公允價值確認衍生金融工具為其他資產或其他負債。該公司的衍生金融工具由符合條件的利率互換組成，並被指定為該公司次級債務的現金流對衝。公司現金流對衝的收益或虧損不報告為其他全面收益的組成部分，扣除遞延所得税，並重新分類為對衝交易影響收益的同一時期的收益。本公司的衍生金融工具在附註中有更全面的描述。16.

 

採用新的會計公告

 

在……裏面2017年1月，財務會計準則委員會(FASB)發佈會計準則更新(ASU)不是的。 2017-04,《無形資產-商譽和其他》(主題350)--簡化商譽減損測試“(ASU2017-04)。亞利桑那州立大學2017-04簡化所有實體商譽減值的會計處理，要求減值費用以第一上一步中的步驟二-階梯損傷試驗。在新的指導方針下，如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，實體將根據這一差額記錄減值費用。減值費用將限於分配給該報告單位的商譽金額。該標準取消了使用STEP計算商譽減值費用的事先要求。2,該條款要求實體通過將商譽的隱含公允價值與其賬面價值進行比較來計算任何減值費用。ASU2017-04對公司來説是有效的2020年1月1日。這一標準的採用確實起到了作用。不對公司合併財務報表有實質性影響。

 

在……裏面2018年8月，FASB發佈了ASU不是的。 2018-13,《公允價值計量》(主題820)-更改公允價值計量的披露要求“(ASU2018-13)。ASU2018-13修改公允價值計量的披露要求，要求達到這一水平3公允價值披露包括用於制定公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。對於某些不可觀察到的輸入，實體可能如果實體確定其他量化信息是反映用於發展水平的不可觀察到的投入的分佈的更合理和合理的方法，則披露其他量化信息來代替加權平均值3公允價值計量。主題中的某些披露要求820也被移除或修改。ASU2018-13對公司來説是有效的2020年1月1日。這一標準的採用確實起到了作用。不對公司合併財務報表有實質性影響。

 

在……裏面2020年3月(修訂日期：2020年4月)，包括聯邦儲備系統理事會和聯邦存款保險公司在內的多個監管機構發佈了一份關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構的貸款修改和報告的跨部門聲明。機構間聲明立即生效，並影響了貸款修改的會計處理。會計準則編纂下的會計準則310-40,“應收賬款--債權人的問題債務重組”(ASC310-40)，如果債權人出於與債務人財務困難有關的經濟或法律原因，向債務人作出讓步，同意債務重組，則債務重組構成問題債務重組(TDR)。不不然的話，請考慮一下。這些機構與財務會計準則委員會的工作人員確認，針對COVID的短期修改是基於善意的基礎上進行的-19對於在任何減免之前處於流動狀態的借款人，不被認為是TDR。這包括短期(例如，六幾個月)的修改，例如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。被視為當前借款人的借款人是那些低於30在實施修改計劃時，他們的合同付款逾期天數。這一跨部門指導預計將對該公司的財務報表產生實質性影響；然而，這種影響目前還不能量化。有關公司為應對COVID而進行的短期修改的更多信息，請訪問：19對於在任何減免之前處於現役的借款人，請參閲註釋4.

 

近期會計公告

 

在……裏面2016年6月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU。不是的。 2016-13,“金融工具--信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量“(ASU2016-13)。除其他事項外，本ASU的修正案要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測，計量報告日持有的金融資產的所有預期信貸損失。金融機構和其他組織現在將使用前瞻性信息來更好地告知他們的信貸損失估計。今天應用的許多損失估計技術仍將被允許，儘管這些技術的投入將發生變化，以反映預期信貸損失的全部金額。此外，ASU還對信用惡化的可供出售債務證券和購買的金融資產的信用損失進行了會計處理。FASB已經向亞利桑那州立大學發佈了多次更新2016-13如主題所述326,包括亞利桑那州立大學2019-04, 2019-05, 2019-10, 2019-11, 2020-02,和2020-03.這些ASU對編纂以及其他過渡事項提供了各種微小的技術更正和改進。向美國證券交易委員會(SEC)和所有其他實體提交文件的較小的報告公司不向美國證券交易委員會提交的文件被要求在會計年度和這些年度內的過渡期內(從之後開始)應用指導意見2022年12月15日該公司目前正在評估ASU的影響2016-13將在其合併財務報表上產生影響。公司已經成立了一個委員會來滿足本ASU的合規要求，該委員會分析了收集到的數據，定義了貸款池和細分市場，並選擇了應用本ASU中包含的概念的方法。該公司正在測試選定的模型，建立政策和流程文檔，模擬ASU對資本和戰略計劃的影響，執行模型驗證，並最終確定政策和程序。本指南可能導致公司對金融工具信用損失的會計處理髮生重大變化。

 

12
 
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

生效 2019年11月25日證交會通過了《工作人員會計公報》(SAB) 119.*SAB 119SEC解釋性指南的更新部分，以與FASB ASC保持一致 326,“金融工具--信貸損失。”它涵蓋的主題包括( )1)衡量當前預期信貸損失；( 2)系統方法的開發、治理和文檔編制；( 3)記錄系統方法的結果；以及( 4)驗證系統方法。
 
中的 2019年12月，FASB發佈了ASU 不是的。 2019- 12,“所得税(話題 740)-簡化所得税會計“(亞利桑那州立大學 2019- 12)。預計亞利桑那州立大學將通過取消專題中一般原則的具體例外來降低與所得税會計有關的成本和複雜性。 740(不需要組織分析某些例外是否適用於某一特定時期)，並改進財務報表編制者對某些所得税相關指導的應用。該ASU是FASB簡化計劃的一部分，旨在通過一系列短期項目對會計準則進行窄範圍的簡化和改進。對於公共企業實體，這些修訂在從 之後開始的財年有效。2020年12月15日，在這些財政年度內的過渡期。允許提前採用。該公司做了 不期待採用ASU 2019- 12對其合併財務報表產生實質性影響。

 

在……裏面2020年1月，FASB發佈了ASU不是的。 2020-01,“投資--股票證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)，以及衍生工具和套期保值(主題815)-澄清主題之間的互動321,話題323,和主題815”(ASU)2020-01)。亞利桑那州立大學是以新興問題特別工作組的共識為基礎的，預計將增加對這些交易進行會計核算的可比性。2016-01對金融工具的會計進行了有針對性的改進，包括使實體能夠計量某些股權證券，而不需要容易確定的按成本計算的公允價值，減去任何減值，以及由於同一發行人的相同或類似投資的有序交易中可觀察到的價格變化而產生的正負變化。除其他主題外，修正案澄清，實體應考慮要求其應用或停止權益會計方法的可觀察交易。*對於上市企業實體，ASU中的修正案在以下財年開始有效2020年12月15日，在這些財政年度內的過渡期。允許提前採用。公司這樣做不期待ASU的採用2020-01預計將對其合併財務報表產生實質性影響。

 

在……裏面2020年3月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU。不是的。 2020-04,“參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響“(ASU2020-04)。這些修正案提供了臨時性的選擇性指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。在滿足某些標準、參考倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或其他預計將被終止的參考利率的前提下，ASU為將普遍接受的會計原則應用於合同修改和套期保值關係提供了可選的權宜之計和例外。它的目的是在全球市場範圍的參考利率過渡期內幫助利益相關者。該指南對所有實體均有效，截止日期為2020年3月12日穿過2022年12月31日該公司目前正在確定直接或間接受到倫敦銀行間同業拆借利率影響的貸款和其他金融工具。公司正在評估亞利桑那州立大學2020-04以及它對公司擺脱倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)以獲得貸款和其他金融工具的影響。

 

在……上面2020年3月12日，美國證券交易委員會最終敲定了對其“加速申請者”和“大型加速申請者”定義的修訂。修正案提高了符合這些申報分類的門檻標準，並在2020年4月27日。文件服務器狀態的任何更改都將從文件服務器的第一在生效日期之後向美國證券交易委員會提交的年度報告。在這些變更之前，公司必須遵守404(B)“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes Oxley Act)中關於核數師對財務報告內部控制的認證是一個“加速申報者”，因為該法案有超過$75百萬美元的公眾流通股，但不到$700公司最近一次收購結束時的百萬美元第二25美分。這項規則修改了“加速申請者”的定義，將公開流通股少於以下的實體排除在外。$700百萬及以下$100年收入為100萬美元。但該公司做到了不預計將滿足這一修訂後的加速文件管理器類別，並將不是的不再被認為是這樣。如果公司的年收入超過$100“加速申報者”和“大型加速申報者”的分類要求上市公司獲得關於財務報告內部控制(ICFR)有效性的審計師證明，並將對ICFR的意見包括在其年度報告表格中。“加速申報者”的類別將改為“加速申報者”。“加速申報者”和“大型加速申報者”的分類要求上市公司獲得關於財務報告內部控制有效性的審計師證明，並將對ICFR的意見包括在其年度報表中。10-K.非加速申報者，如本公司，也有額外的時間提交季度和年度財務報表。*所有上市公司都被要求獲得並提交年度財務報表審計，並提供管理層對財務報告內部控制有效性的斷言，但外部審計師對財務報告內部控制的證明是不非加速文件管理器需要。這些修訂將改變公司的報告和審計要求，因為它將有額外的時間來提交季度和年度財務報表，並將不是的不再需要獲得關於財務報告內部控制的審計師證明。

 

在……裏面2020年8月，FASB發佈了ASU不是的。 2020-06,“債務--帶轉換和其他選擇的債務(小主題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(小主題815-40)：將可轉換票據和合同計入實體的自有權益“(ASU2020-06)。美國會計準則通過取消現行美國公認會計原則(GAAP)所要求的主要分離模式，簡化了可兑換工具的會計處理。因此，更多的可轉換債務工具將被報告為單一負債工具，更多的可轉換優先股將被報告為單一股權工具。不是的針對嵌入式轉換功能的單獨記賬。ASU取消了股權合約有資格獲得衍生品範圍例外所需的某些結算條件，這將允許更多股權合約有資格獲得資格。ASU還簡化了某些領域的稀釋每股收益(EPS)計算。此外，修正案更新了可轉換工具的披露要求，以增加信息透明度。對於公共企業實體，不包括較小的報告公司，ASU中的修正案在以下財年開始有效2021年12月15日以及這些會計年度內的過渡期。對於所有其他實體，該標準將在下列會計年度開始時有效2023年12月15日包括這些財政年度內的過渡期。允許及早採用。本公司也是這樣做的。不期待ASU的採用2020-06預計將對其合併財務報表產生實質性影響。

 

在……裏面2020年10月，FASB發佈了ASU不是的。 2020-08,“對副標題的編撰改進310-20,應收賬款--不可退還的費用和其他費用“(亞利桑那州立大學2020-08)。本ASU澄清，實體應重新評估可贖回債務擔保是否在ASC第(1)款的範圍內。310-20-35-33在每個報告期內。對於公共企業實體，ASU在以下財年開始有效2021年12月15日在這些財政年度內的過渡期。早期採用是不允許的。所有實體都應應用ASU2020-08在現有或新購買的可贖回債務證券的採納期開始時基於預期。不期待ASU的採用2020-08預計將對其合併財務報表產生實質性影響。

 

13
 
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

 

注：2.有價證券

 

該公司投資於美國機構和抵押貸款支持證券、州和政治部門的債務以及公司債務證券。有價證券的攤餘成本和公允價值2020年9月30日和2019年12月31日具體情況如下(單位：千)：

 

  

2020年9月30日

 
  

攤銷成本

  

未實現毛利

  

未實現總額(虧損)

  

公允價值

 

可供出售的證券：

                
美國機構和抵押貸款支持證券 $84,217  $3,260  $(14) $87,463 
國家和政治分區的義務  28,706   963   —   29,669 

可供出售的證券總額

 $112,923  $4,223  $(14) $117,132 

持有至到期的證券：

                
美國機構和抵押貸款支持證券 $10,450  $302  $—  $10,752 
國家和政治分區的義務  3,151   150   —   3,301 
公司債務證券  1,500   85   —   1,585 

持有至到期的證券總額

 $15,101  $537  $—  $15,638 

總證券

 $128,024  $4,760  $(14) $132,770 

 

  

2019年12月31日

 
  

攤銷成本

  

未實現毛利

  

未實現總額(虧損)

  

公允價值

 

可供出售的證券：

                

美國機構和抵押貸款支持證券

 $94,461  $778  $(334) $94,905 

國家和政治分區的義務

  25,607   476   (5)  26,078 

可供出售的證券總額

 $120,068  $1,254  $(339) $120,983 

持有至到期的證券：

                

美國機構和抵押貸款支持證券

 $12,528  $6  $(80) $12,454 

國家和政治分區的義務

  3,599   81   —   3,680 

公司債務證券

  1,500   12   —   1,512 

持有至到期的證券總額

 $17,627  $99  $(80) $17,646 

總證券

 $137,695  $1,353  $(419) $138,629 

 

14
 
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

在…2020年9月30日和2019年12月31日，對暫時減值的未實現虧損頭寸的投資如下(以千計)：

 

  

2020年9月30日

 
  

少於12個月

  

12個月或以上

  

總計

 
  

公允價值

  未實現(虧損)  

公允價值

  

未實現(虧損)

  

公允價值

  

未實現(虧損)

 

可供出售的證券：

                        
美國機構和抵押貸款支持證券 $3,093  $(14) $—  $—  $3,093  $(14)

可供出售的證券總額

 $3,093  $(14) $—  $—  $3,093  $(14)

 

  

2019年12月31日

 
  

少於12個月

  

12個月或以上

  

總計

 
  

公允價值

  

未實現(虧損)

  

公允價值

  

未實現(虧損)

  

公允價值

  

未實現(虧損)

 

可供出售的證券：

                        

美國機構和抵押貸款支持證券

 $29,853  $(207) $13,083  $(127) $42,936  $(334)

國家和政治分區的義務

  1,373   (5)  —   —   1,373   (5)

可供出售的證券總額

 $31,226  $(212) $13,083  $(127) $44,309  $(339)

持有至到期的證券：

                        

美國機構和抵押貸款支持證券

 $3,516  $(10) $5,936  $(70) $9,452  $(80)

持有至到期的證券總額

 $3,516  $(10) $5,936  $(70) $9,452  $(80)

總證券

 $34,742  $(222) $19,019  $(197) $53,761  $(419)

 

以上表格提供了有關處於未實現虧損狀態的證券的信息，這些證券的未實現虧損時間低於十二連續幾個月處於未實現虧損狀態的證券十二連續幾個月或更長時間。管理層至少每季度評估一次證券的非臨時性減值，當經濟或市場考慮需要進行此類評估時，會更頻繁地進行評估。減值被認為是非臨時性的，如果公司(1)打算出售證券，(2)比不將被要求在收回成本之前出售證券，或者(3)確實如此不預計將收回證券的全部攤銷成本基礎。目前，該公司有不是否打算出售這些證券中的任何一種？不預計將被要求出售這些證券，並預計將收回所有證券的全部攤銷成本。

 

15
 
目錄
 

合併財務報表附註(未經審計)

 

在…2020年9月30日，那裏有一離開九十三這家美國機構和抵押貸款支持證券(MBS)處於未實現虧損狀態。該公司100%的投資組合被認為是投資級的。該投資組合的加權平均重新定價期限為。3.1五年來一直在2020年9月30日。在…2019年12月31日，這裏有四十二個離開九十四美國機構和抵押貸款支持證券三離開七十九處於未實現虧損狀態的州和政治區的義務。該公司100%的投資組合被認為是投資級的2019年12月31日。該投資組合的加權平均重新定價期限為3.7五年來一直在2019年12月31日。的未實現虧損2020年9月30日在美國，機構和抵押貸款支持證券投資組合與市場利率和不發行人的信用顧慮。

 

按公允價值計算的證券的攤餘成本和公允價值2020年9月30日合同到期日如下所示(以千為單位)。抵押貸款支持證券的預期到期日將不同於合同到期日，因為借款人可能有權提前償還債務，無論有沒有催繳或提前還款罰金。

 

  

可供出售

  

持有至到期

 
  

攤銷成本

  

公允價值

  

攤銷成本

  

公允價值

 

一年內到期

 $1,409  $1,416  $392  $397 

在一年到五年後到期

  13,424   13,984   4,547   4,710 

在五年到十年後到期

  31,236   32,563   3,973   4,148 

十年後到期

  66,854   69,169   6,189   6,383 
  $112,923  $117,132  $15,101  $15,638 

 

在……上面2019年1月1日-公司採用了ASU不是的。 2017-12並將符合條件的證券重新分類，公允價值為$23.0從持有至到期投資組合到可供出售投資組合的100萬美元。與重新分類的證券相關的未實現虧損總額為#美元。431在重新分類之日為1000美元。這些證券被重新分類，為公司提供最大限度地利用資產的機會。

 

聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)、聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)和社區銀行家銀行(Community Bankers‘Bank)的股票通常被視為長期投資和限制性證券，它們是按成本計價的，因為股票的市場規模很小。因此，在評估受限證券的減值時，它們的價值是基於面值的最終可恢復性，而不是通過確認暫時的價值下降。該公司確實是這樣做的。不將這些投資視為非暫時性減值2020年9月30日，及不是的損害已被確認。

 

受限制證券的組成2020年9月30日和2019年12月31日具體情況如下(以千為單位)：

 

  

2020年9月30日

  

2019年12月31日

 

聯邦住房貸款銀行股票

 $818  $776 

聯邦儲備銀行股票

  980   980 

社區銀行家銀行股票

  50   50 
  $1,848  $1,806 

 

該公司還持有小企業投資公司(SBIC)的有限合夥投資，這些投資包括在綜合資產負債表中的其他資產中。有限合夥投資按股權投資計量，其成本減去任何減值後，公允價值不能輕易確定。有限合夥投資的其他資產中包含的金額為$。497一千美元514千在2020年9月30日和2019年12月31日分別為。

 

16
 
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

 

注意事項3.貸款

 

貸款金額為2020年9月30日和2019年12月31日總結如下(以千為單位)：

 

  

2020年9月30日

  

2019年12月31日

 

房地產貸款：

        

建設和土地開發

 $27,472  $43,164 

由1-4個家庭住宅擔保

  234,198   229,438 

其他房地產貸款

  250,319   236,555 

商業和工業貸款

  125,277   50,153 

消費貸款和其他貸款

  11,102   15,036 

貸款總額

 $648,368  $574,346 

貸款損失撥備

  (7,777)  (4,934)

貸款，淨額

 $640,591  $569,412 

 

上述貸款類別包括的遞延貸款淨費用為#美元。1.9百萬美元和$340千在2020年9月30日和2019年12月31日分別為。消費貸款和其他貸款包括#美元194一千美元374數以萬計的活期存款透支2020年9月30日和2019年12月31日分別為。

 

公司考慮的每個貸款組合類別的風險特徵包括：

 

 

•

1-4家庭住宅抵押貸款存在與借款人持續信譽和抵押品價值變化相關的風險。

 

 

•

房地產建設和土地開發貸款項目存在風險可能不這項工程將如期完工。可能不按預算完成，抵押品價值可能,在任何時候，都不能超過貸款的本金。建築貸款還承擔着總承包商的風險，即可能或可能不做一個貸款客户，可能因資金壓力或者其他與項目無關的因素，不能按計劃完成建設項目的。

 

 

•

其他房地產貸款除了與房地產所有權相關的其他風險外，還帶有與企業或房地產項目成功運營相關的風險，因為這些貸款的償還可能依賴於企業或項目的盈利能力和現金流。

 

 

•

商業和工業貸款具有與企業成功運營相關的風險，因為這些貸款的償還可能依賴於企業的盈利能力和現金流。此外，還有與房地產以外的抵押品價值相關的風險。可能隨着時間的推移而貶值，不能以同樣的可靠性進行評估。

 

 

•

消費者貸款和其他貸款存在與借款人的持續信譽和抵押品價值(如果有的話)相關的風險。這些貸款通常要麼是無擔保的，要麼是由快速貶值的資產(如汽車)擔保的。他們也可能立即受到失業、離婚、疾病、個人破產或其他環境變化的不利影響。消費貸款和其他貸款還包括購買的消費貸款，這些貸款可能來自本公司市場區域以外的地區。

 

17
 
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

下表彙總了截至目前的貸款類別和逾期貸款的賬齡2020年9月30日和2019年12月31日(以千為單位)：

 

  

2020年9月30日

 
  

逾期30-59天

  

逾期60-89天

  逾期90天以上  

逾期合計

  

電流

  貸款總額  非權責發生制貸款  逾期90天或以上並累積 

房地產貸款：

                                
建設和土地開發 $—  $133  $—  $133  $27,339  $27,472  $283  $— 
由1-4個家庭住宅擔保  172   339   30   541   233,657   234,198   469   — 
其他房地產貸款  —   133   321   454   249,865   250,319   4,674   — 
工商業  96   —   —   96   125,181   125,277   1,548   — 
消費貸款和其他貸款  103   38   6   147   10,955   11,102   —   6 

總計

 $371  $643  $357  $1,371  $646,997  $648,368  $6,974  $6 

 

 

  

2019年12月31日

 
  

逾期30-59天

  

逾期60-89天

  逾期90天以上  

逾期合計

  

電流

  貸款總額  非權責發生制貸款  逾期90天或以上並累積 

房地產貸款：

                                

建設和土地開發

 $—  $136  $30  $166  $42,998  $43,164  $367  $30 

由1-4個家庭住宅擔保

  1,428   306   115   1,849   227,589   229,438   630   67 

其他房地產貸款

  457   —   416   873   235,682   236,555   462   — 

工商業

  45   50   —   95   50,058   50,153   —   — 

消費貸款和其他貸款

  83   79   —   162   14,874   15,036   —   — 

總計

 $2,013  $571  $561  $3,145  $571,201  $574,346  $1,459  $97 

 

信用質量指標

 

作為對公司貸款組合信用質量持續監測的一部分，管理層跟蹤某些信用質量指標，包括與特定類別貸款的風險分級相關的趨勢。該公司利用風險分級矩陣對其每筆貸款進行評級。貸款評級概括為以下幾類：合格、特別提及、不合格、可疑和損失。合格評級貸款包括除特別提及、不合格或可疑貸款以外的所有風險評級信用。被歸類為損失的貸款將被註銷。信貸員在貸款發放時和續簽時為貸款分配風險等級。世行的信用管理部門每季度審查一次風險等級，以確保其準確性，並在出現信用問題時對其進行評估。此外，公司每年都會通過內部和外部貸款審查程序審查一定數額的貸款。貸款評級類別的一般特徵如下：

 

PASS-分類為PASS的貸款表現出可接受的經營趨勢、資產負債表趨勢和流動性。有足夠的現金流來償還貸款。借款人已按照約定支付了所有債務。

 

特別提及--被歸類為特別提及的貸款有一個值得管理層密切關注的潛在弱點。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能導致貸款的償還前景惡化或銀行在未來某個日期的信用狀況惡化。

 

18
 
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

不合格-被歸類為不合格的貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨值和償付能力的充分保護。這樣分類的貸款有一個或多個明確的弱點，危及債務的清算。它們的特點是，如果存在缺陷，銀行顯然有可能蒙受一些損失。不更正了。

 

被歸類為可疑貸款的不良貸款具有被歸類為不合格貸款所固有的所有弱點，另外一個特點是，這些弱點使得根據當前存在的事實、條件和價值進行全額清償或清償是高度可疑和不可能的。公司將所有可疑貸款視為減值，並將貸款置於非權責發生狀態。

 

被歸類為損失的損失-貸款被認為是無法收回的，其價值極小，以至於它們作為可銀行資產繼續存在。不這是有根據的。

 

以下表格提供了截至以下日期每個貸款類別的信用風險概況分析2020年9月30日和2019年12月31日(以千為單位)：

 

  

2020年9月30日

 
  

經過

  特別提及  

不合標準

  

疑團

  

總計

 

房地產貸款：

                    
建設和土地開發 $27,031  $—  $441  $—  $27,472 
由1-4個家庭住宅擔保  232,759   510   929   —   234,198 
其他房地產貸款  243,368   —   6,951   —   250,319 
工商業  122,820   —   2,457   —   125,277 
消費貸款和其他貸款  11,102   —   —   —   11,102 

總計

 $637,080  $510  $10,778  $—  $648,368 

 

  

2019年12月31日

 
  

經過

  特別提及  

不合標準

  

疑團

  

總計

 

房地產貸款：

                    

建設和土地開發

 $42,636  $—  $528  $—  $43,164 

由1-4個家庭住宅擔保

  228,029   524   885   —   229,438 

其他房地產貸款

  233,240   537   2,778   —   236,555 

工商業

  48,527   948   678   —   50,153 

消費貸款和其他貸款

  10,976   4,060   —   —   15,036 

總計

 $563,408  $6,069  $4,869  $—  $574,346 

 

19
 
目錄
 

合併財務報表附註(未經審計)

 

 

注意事項4.貸款損失撥備

 

以下表格顯示了截至2020年9月30日, 2019年12月31日和2019年9月30日、貸款損失準備總額、按減值方法計提的撥備和按減值方法計提的貸款(單位：千)：

 

  

2020年9月30日

 
  建設與土地開發  由1-4個家庭住宅提供擔保  其他房地產  工商業  消費貸款和其他貸款  

總計

 

貸款損失撥備：

                        
期初餘額，2019年12月31日 $464  $776  $2,296  $562  $836  $4,934 
沖銷  —   —   —   (69)  (550)  (619)
恢復  2   6   2   17   235   262 
貸款損失準備金(追回)  (164)  305   2,691   398   (30)  3,200 

期末餘額，2020年9月30日

 $302  $1,087  $4,989  $908  $491  $7,777 

期末餘額：

                        
單獨評估損害情況  —   —   2,108   181   —   2,289 
集體評估損害  302   1,087   2,881   727   491   5,488 

貸款：

                        

期末餘額

 $27,472  $234,198  $250,319  $125,277  $11,102  $648,368 
單獨評估損害情況  283   469   4,674   1,548   —   6,974 
集體評估損害  27,189   233,729   245,645   123,729   11,102   641,394 

 

  

2019年12月31日

 
  建設與土地開發  由1-4個家庭住宅提供擔保  其他房地產  工商業  消費貸款和其他貸款  

總計

 

貸款損失撥備：

                        

期初餘額，2018年12月31日

 $561  $895  $2,160  $464  $929  $5,009 

沖銷

  (2)  (58)  (27)  (2)  (795)  (884)

恢復

  50   9   1   8   291   359 

貸款損失準備金(追回)

  (145)  (70)  162   92   411   450 

期末餘額，2019年12月31日

 $464  $776  $2,296  $562  $836  $4,934 

期末餘額：

                        

單獨評估損害情況

  22   11   —   —   —   33 

集體評估損害

  442   765   2,296   562   836   4,901 

貸款：

                        

期末餘額

 $43,164  $229,438  $236,555  $50,153  $15,036  $574,346 

單獨評估損害情況

  367   630   462   —   —   1,459 

集體評估損害

  42,797   228,808   236,093   50,153   15,036   572,887 

 

20
 
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

  

2019年9月30日

 
  建設與土地開發  由1-4個家庭住宅提供擔保  其他房地產  工商業  消費貸款和其他貸款  

總計

 

貸款損失撥備：

                        

期初餘額，2018年12月31日

 $561  $895  $2,160  $464  $929  $5,009 

沖銷

  —   (58)  —   (2)  (543)  (603)

恢復

  50   8   —   6   242   306 

貸款損失準備金(追回)

  (119)  (71)  166   98   126   200 

期末餘額，2019年9月30日

 $492  $774  $2,326  $566  $754  $4,912 

期末餘額：

                        

單獨評估損害情況

  31   16   27   —   —   74 

集體評估損害

  461   758   2,299   566   754   4,838 

貸款：

                        

期末餘額

 $45,193  $226,828  $233,067  $50,557  $15,608  $571,253 

單獨評估損害情況

  376   690   500   —   —   1,566 

集體評估損害

  44,817   226,138   232,567   50,557   15,608   569,687 

 

21
 
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

減值貸款及相關撥備2020年9月30日, 2019年12月31日和2019年9月30日，數字如下(單位：千)：

 

  

2020年9月30日

 
  未付本金餘額  無免税額的記錄投資  有記錄的有償投資  已記錄投資總額  相關津貼  平均記錄投資  確認利息收入 

房地產貸款：

                            
建設和土地開發 $325  $283  $—  $283  $—  $366  $— 
由1-4個家庭提供保障  578   469   —   469   —   536   1 
其他房地產貸款  4,698   361   4,313   4,674   2,108   1,974   109 
工商業  1,548   —   1,548   1,548   181   6   77 

總計

 $7,149  $1,113  $5,861  $6,974  $2,289  $2,882  $187 

 

  

2019年12月31日

 
  未付本金餘額  無免税額的記錄投資  有記錄的有償投資  已記錄投資總額  相關津貼  平均記錄投資  確認利息收入 

房地產貸款：

                            

建設和土地開發

 $401  $70  $297  $367  $22  $369  $1 

由1-4個家庭提供保障

  729   488   142   630   11   769   1 

其他房地產貸款

  509   462   —   462   —   766   3 

工商業

  —   —   —   —   —   22   — 

總計

 $1,639  $1,020  $439  $1,459  $33  $1,926  $5 

 

  

2019年9月30日

 
  未付本金餘額  無免税額的記錄投資  有記錄的有償投資  已記錄投資總額  相關津貼  平均記錄投資  確認利息收入 

房地產貸款：

                            

建設和土地開發

 $403  $—  $376  $376  $31  $368  $1 

由1-4個家庭提供保障

  781   543   147   690   16   800   1 

其他房地產貸款

  515   473   27   500   27   858   3 

工商業

  —   —   —   —   —   30   — 

總計

 $1,699  $1,016  $550  $1,566  $74  $2,056  $5 

 

上表中的“已記錄投資”金額代表表中所示每筆貸款的未償還本金餘額。“未付本金餘額”是指表中所示每筆貸款的未償還本金餘額，加上每筆貸款和/或用於非應計貸款本金的任何已沖銷的金額。上表僅包括有餘額的貸款類別。

 

自.起2020年9月30日，被歸類為問題債務重組(TDR)並在上述披露中計入不良貸款的貸款總額為$6.02000萬美元。2020年9月30日, 無被歸類為TDR的貸款中，有一部分是在重組後的條款下履行的，所有貸款都被視為不良資產。一共有$360上千個TDR在2019年12月31日, 無其中一些是在重組後的條款下執行的。他們在TDR下修改了條款可能包括降低利率，延長被認為低於市場水平的期限，僅轉換為利息，以及旨在將經濟損失降至最低並避免喪失抵押品贖回權或收回抵押品的其他行動。有一商業和工業貸款在年內被修改為TDR三截至2015年底的幾個月2020年9月30日這是因為貸款的利息和本金支付被推遲了很長一段時間。除了這筆貸款，還有一由商業地產擔保的貸款在年內被修改為一項新的TDR協議。九截至的月份2020年9月30日因為這筆貸款只轉換為利息。這些貸款在貸款期間被修改為TDR三和九截至的月份2020年9月30日將貸款損失準備金的具體準備金部分增加#美元2.3最高可達100萬美元。2020年9月30日。不是的年內根據TDR修改的貸款三截至的月份2019年9月30日。有一以以下方式擔保的貸款1-4家庭住宅房地產在改革期間被修改為TDR。九截至的月份2019年9月30日因為這筆貸款的延期條款被認為低於市場價。這筆貸款在危機期間被修改為TDR。九截至的月份2019年9月30日做不對貸款損失撥備有影響2019年9月30日.

 

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合併財務報表附註(未經審計)

 

作為對COVID的迴應-19在疫情爆發後，該公司為受疫情影響的個人和企業客户提供延期付款計劃。自.起2020年9月30日，參與該計劃的貸款總額為$22.6百萬美元，或3銀行貸款餘額的%。這些貸款是不考慮TDR是因為它們是根據CARE法案的救濟條款和最近的機構間監管指導進行了修改。

 

對於三和九截至的月份2020年9月30日和2019，這裏有不是的隨後在以下時間內違約的TDRS十二幾個月的貸款修改。管理層將違約定義為結束九十逾期天數或喪失抵押品贖回權或在十二修改後的一個月期間。

 

 

注意事項5.其他擁有的房地產(OREO)

 

銀行就是這麼做的。不在此期間是否有任何OREO活動九截至的月份2020年9月30日或結束的一年2019年12月31日相應地，他們也有不是的住宅房地產包括在以下日期的OREO期末餘額中2020年9月30日和2019年12月31日。銀行就是這麼做的。不是否有任何以住宅房地產為抵押的消費按揭貸款，而這些房產的正式止贖程序正在進行中？2020年9月30日.

 

銀行就是這麼做的。不是否有任何適用於OREO的費用九截至的月份2020年9月30日和2019。除損失準備金外，適用於OREO的費用淨額為#美元。1截至年底的1,000,000美元2019年12月31日.

 

 

注意事項6.其他借款

 

該公司的無擔保信用額度總計為#美元。5.0百萬美元，在一家非關聯銀行2020年9月30日。有不是的在信貸額度上未償還的借款2020年9月30日。信貸額度的利率浮動在《華爾街日報》的最優惠利率加0.25%，下限為3.50%，到期日期為2025年3月28日

 

該銀行有總計#美元的未使用信貸額度。226.3百萬美元和$218.1向非關聯銀行提供100萬美元的貸款，地址為2020年9月30日和2019年12月31日分別為。這些金額主要包括與亞特蘭大聯邦住房貸款銀行(FHLB)達成的一攬子浮動留置權協議，根據該協議，該銀行最多可以借到19佔其總資產的%。FHLB的未使用信貸額度總計為#美元。146.32000萬美元2020年9月30日。銀行在借款額度上質押了抵押品2020年9月30日和2019年12月31日包括總額為#美元的房地產貸款203.3300萬美元和300萬美元194.9分別為2000萬美元和賬面價值為1美元的聯邦住房貸款銀行股票。8181萬5千美元776分別為1萬人。銀行就是這麼做的。不有來自FHLB的借款，在2020年9月30日和2019年12月31日.

 

23
 
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

 

注意事項7.資本要求

 

該銀行受到聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能滿足最低資本金要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能是額外的可自由支配的行動，如果採取這些行動，可能會對銀行的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足準則和迅速採取糾正行動的監管框架，銀行必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。資本數額和分類還取決於監管機構對資本構成、風險權重和其他因素的定性判斷。及時糾正措施的規定是不適用於銀行控股公司。

 

實施巴塞爾銀行監管委員會針對美國銀行的資本指導方針(巴塞爾III規則)的最終規則生效一月1, 2015,完全符合所有要求，在多年的時間表內分階段實施，並完全分階段實施2019年1月1日。作為新要求的一部分，普通股一級1資本比率被計算並用於評估所有機構的資本。最終規則還在新的監管最低資本金要求之上建立了“資本節約緩衝”。資本節約緩衝已經逐步結束。四幾年，開始於一月1, 2016並在2019年1月1日。

 

監管為確保資本充足而建立的量化措施要求銀行保持最低總額和比率(如下表所示)，總金額和比率(如條例所定義)，1(定義)和普通股權益級別1資本(定義)到風險加權資產(定義)，以及分層1資本與平均資產之比。管理層認為，截至2020年9月30日和2019年12月31日，該銀行符合其必須遵守的所有資本充足率要求。

 

自.起2020年9月30日，聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)的最新通知將該行歸類為監管框架下的資本充足，以便迅速採取糾正行動。要被歸類為資本充足，銀行必須保持下表所列的基於風險的最低資本和槓桿率。確實有不是的自該通知以來，管理層認為已經改變了銀行類別的條件或事件。

 

銀行資本金比較：2020年9月30日和2019年12月31日最低監管準則如下(以千美元為單位)：

 

  

實際

  最低資本金要求  根據即時糾正措施規定資本充足的最低標準 
  

金額

  

比率

  

金額

  

比率

  

金額

  

比率

 

2020年9月30日

                        
總資本(相對於風險加權資產) $89,155   15.34% $46,500   8.00% $58,125   10.00%
一級資本(風險加權資產) $81,883   14.09% $34,875   6.00% $46,500   8.00%
普通股一級資本(風險加權資產) $81,883   14.09% $26,156   4.50% $37,782   6.50%
一級資本(按平均資產計算) $81,883   8.67% $37,776   4.00% $47,220   5.00%

2019年12月31日

                        

總資本(相對於風險加權資產)

 $85,439   14.84% $46,046   8.00% $57,557   10.00%

一級資本(風險加權資產)

 $80,505   13.99% $34,534   6.00% $46,046   8.00%

普通股一級資本(風險加權資產)

 $80,505   13.99% $25,901   4.50% $37,412   6.50%

一級資本(按平均資產計算)

 $80,505   10.13% $31,799   4.00% $39,749   5.00%

 

除了上述基於風險的監管最低資本金金額外，世行還必須按照巴塞爾協議III最終規則的要求維持資本保護緩衝。因此，世界銀行被要求維持一個資本節約緩衝：2.50%at2020年9月30日和2019年12月31日。根據最終規則，如果一家機構的資本水平低於緩衝金額，則該機構在支付股息、進行股票回購和支付可自由支配的獎金方面受到限制。自.起2020年9月30日和2019年12月31日，銀行的資本節約緩衝是7.34%和6.84%。

 

24
 
目錄
 

合併財務報表附註(未經審計)

 

 

注意事項8.次級債

 

在……上面十月30, 2015,本公司訂立附屬貸款協議(該協議)，根據該協議，本公司發行到期的只收取利息的附屬定期票據。2025本金總額為$5.0百萬這張紙幣的利息是固定的，利率是6.75年利率。與票據相關的未攤銷債務發行成本為$41萬5千美元1710000美元2020年9月30日和2019年12月31日該票據的到期日為十月1, 2025.有待監管部門批准，本公司可能從……開始，預付部分或全部本票2021年1月1日本協議包含常規違約事件，如公司破產和到期不支付本金或利息。本協議由本公司選擇在任何預定付息日期到期。本協議包含常規違約事件，如本公司破產和到期不支付本金或利息。紙幣的持有者可能只有在破產或類似程序的情況下才能加快票據的償還速度不對於任何其他違約事件。

 

在……上面2020年6月29日，公司發行了到期的僅限利息的附屬定期票據2030*本金總額為$5.0百萬票據最初以固定利率計息，利率為5.50年利率。起頭2025年7月1日該利率應每季度重置為相當於現行年利率的年利率。三-月擔保隔夜融資利率(SOFR)，加510基點。與票據相關的未攤銷債務發行成本為1美元。910000美元2020年9月30日。票據的到期日為2030年7月1日有待監管部門批准，本公司可能從……開始，預付部分或全部本票2025年7月1日本公司可選擇於任何預定付息日期到期。該票據包含常規違約事件，如公司破產和到期不支付本金或利息。紙幣的持有者可能只有在破產或類似程序的情況下才能加快票據的償還速度不對於任何其他違約事件。

 

這兩種票據都是本公司的無抵押次級債務，其償付權均低於本公司現有和未來的優先債務以及本公司對其一般債權人的義務。該等票據與所有其他無擔保次級債同等，除非其條款明文規定從屬於該等票據。該等票據優先於本公司所有現有及未來的次級債務債券、優先股及普通股。筆記是不可轉換為普通股或優先股，且不持有者可催繳的。

 

 

注意事項9.次級債

 

在……上面六月8, 2004,First National(VA)First National(VA)法定信託II(Trust II)是該公司的全資子公司，成立的目的是發行可贖回資本證券，即通常所説的信託優先證券。在……上面六月17, 2004, $5.0數以百萬計的信託優先證券是通過集合承銷發行的。這些證券的利率與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)掛鈎。利率為2020年9月30日和2019年12月31日曾經是2.85%和4.50%。這些證券的強制贖回日期為六月17, 2034,並受到不同的催繳條款的約束，這些條款始於九月17, 2009.信託II的主要資產為#美元。5.2本公司的次級債務中有100萬美元的到期日和利率與信託優先證券相當。信託公司在信託優先證券項下的義務由本公司提供全面和無條件的擔保。本公司目前正在支付次級債務的利息。

 

在……上面七月24, 2006,本公司的全資附屬公司First National(VA)法定信託III(Trust III)成立的目的是發行可贖回資本證券。在……上面七月31, 2006, $4.0數以百萬計的信託優先證券是通過集合承銷發行的。這些證券的利率與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)掛鈎。利率為2020年9月30日和2019年12月31日曾經是1.90%和3.70%。這些證券的強制贖回日期為十月1, 2036,並受到不同的催繳條款的約束，這些條款始於十月1, 2011.Trust III的主要資產為#美元。4.1本公司的次級債務中有100萬美元的到期日和利率與信託優先證券相當。信託公司在信託優先證券項下的義務由本公司提供全面和無條件的擔保。本公司目前正在支付次級債務的利息。

 

 

注意事項10.福利計劃

 

本公司維持一項401(K)計劃(本計劃)適用於所有符合條件的員工。可能選擇按計劃中定義的美國國税局允許的最高百分比繳費。*公司按美元對美元的基礎為以下項目提供相應的繳費：美國國税局(IRS)和美國國税局(IRS)對美國國税局(Internal Revenue Service)第一 一員工薪酬的百分比對該計劃的貢獻以及五十僱員供款的每一美元在二百分比和六百分比。本公司還根據服務年限為參與者提供額外的繳費，這些參與者至少完成了一千一年中的服務時間，以及在計劃年度的最後一天受僱的員工。所有適齡員工十九或年齡更大的員工有資格。員工繳費立即授予。僱主匹配繳款後授予二計劃在公司的服務年限。公司有權根據公司的整體業績、盈利能力和其他經濟因素，每年對計劃做出利潤分享貢獻。九截至的月份2020年9月30日和2019，可歸因於該計劃的費用為$643一千美元631分別是上千個。

 

25
 
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

在……上面2019年3月15日公司與以下公司簽訂了補充高管退休計劃和參與協議三它的員工。退休福利是固定的，並規定在#年支付的退休福利。180每月分期付款。捐款費用總計為$。1981萬5千美元1551,000元人民幣。九截至的月份2020年9月30日和2019，並由本公司獨資支付。

 

請參閲備註13在公司年度報告表格中包含的綜合財務報表10-截至本年度的K2019年12月31日有關公司福利計劃的更多信息，請訪問。

 

 

注意事項11.普通股每股收益

 

每股普通股基本收益是指普通股股東可獲得的收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股普通股收益反映瞭如果稀釋性潛在普通股已經發行，將發行的額外普通股，以及假設發行將導致的任何收入調整。

 

下表列出了年度基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法。三和九截至的月份2020年9月30日和2019(千美元，每股數據除外)：

 

  

三個月

  

截至9個月

 
  

2020年9月30日

  

2019年9月30日

  

2020年9月30日

  

2019年9月30日

 

(分子)：

                

淨收入

 $1,754  $2,493  $5,702  $6,840 

(分母)：

                

加權平均流通股-基本

  4,854,144   4,966,641   4,884,805   4,963,571 

潛在稀釋普通股-限制性股票單位

  505   2,485   1,863   2,813 

加權平均流通股-稀釋

  4,854,649   4,969,126   4,886,668   4,966,384 

每股普通股收益

                

基本型

 $0.36  $0.50  $1.17  $1.38 

稀釋

 $0.36  $0.50  $1.17  $1.38 

 

的限制性股票單位9,632普通股的股票是不在計算公司的稀釋後每股收益時考慮三截至2015年底的幾個月2020年9月30日因為它們是抗稀釋的。有不是的普通股的反攤薄股份三截至的月份2019年9月30日而九截至的月份2020年9月30日和2019.

 

 

注意事項12.公允價值計量

 

該公司使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整，並確定公允價值披露。根據FASB ASC的“公允價值計量和披露”主題，金融工具的公允價值是在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。公允價值最好根據市場報價確定。然而，在許多情況下，有以下幾種情況不是的公司各種金融工具的市場報價。在市場報價為不可用公允價值是基於使用現值或其他估值技術的估計。這些技術在很大程度上受到所用假設的影響，包括貼現率和對未來現金流的估計。因此，公允價值估計可能不在票據的立即結算中實現。

 

公允價值指引提供了對公允價值的一致定義，它側重於有序交易中的退出價格(即，不在當前市場條件下，在衡量日期市場參與者之間的交易(強制清算或廉價出售)。如果資產或負債的交易量和活動水平大幅下降、估值技術的改變或多種估值技術的使用可能要得體。在這種情況下，在當前市場條件下，決定有意願的市場參與者在測量日進行交易的價格取決於事實和情況，需要使用重大判斷。公允價值是在當前市場條件下最能代表公允價值的一個合理區間。

 

26
 
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

公允價值層次

 

根據本指引，本公司的資產及負債一般按公允價值於三水平，基於資產和負債的交易市場以及用於確定公允價值的假設的可靠性。

 

 

水平1 -

估值基於報告實體在計量日有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價。級別：1資產和負債通常包括在活躍的外匯市場交易的債務和股權證券。估值是從涉及相同資產或負債的市場交易的現成定價來源獲得的。

 

 

水平2 -

估值基於水平內包含的報價以外的其他投入。1資產或負債可直接或間接觀察到的資產或負債。估值可能以類似資產或負債的報價為基礎；以類似資產或負債的市場報價為基礎不活躍的；或其他可觀察到的或可被可觀察到的市場數據證實的資產或負債的整個期限的其他投入。

 

 

水平3 -

估值是基於看不見的投入，而這些投入只有很少或更少得到支持。不是的市場活動以及對資產或負債的公允價值具有重大意義的資產或負債。級別：3資產和負債包括其價值是使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術來確定的金融工具，以及其公允價值的確定需要大量管理層判斷或估計的工具。

 

一種工具在估值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。

 

以下介紹該公司用來計量在財務報表中按公允價值經常性記錄的某些資產的估值技術：

 

可供出售的證券

 

可供出售的證券按公允價值經常性記錄。公允價值計量以報價的市場價格為基礎，如果可用(水平1)。如果市場報價是不在可用情況下，公允價值是使用相同或類似證券的獨立估值技術計量的，對這些證券的重大假設主要來自可觀察市場數據或得到可觀察市場數據的證實。第三方供應商從各種來源收集價格，並可能使用考慮可觀察市場數據(水平)的定價模型來確定相同或相似證券的公允價值2).

 

衍生資產/負債-現金流對衝

 

現金流量套期保值在經常性基礎上按公允價值記錄。本公司現金流量套期保值的公允價值由第三使用貼現現金流方法(水平)的第三方供應商2).

 

27
 
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

下表為截至以下日期按公允價值經常性計量的資產和負債餘額2020年9月30日和2019年12月31日(以千為單位)。

 

      

2020年9月30日的公允價值計量

 

描述

 截至2020年9月30日的餘額  相同資產的活躍市場報價(1級)  重要的其他可觀察到的輸入(第2級)  無法觀察到的重要輸入(3級) 
資產：                

可供出售的證券

                
美國機構和抵押貸款支持證券 $87,463  $—  $87,463  $— 
國家和政治分區的義務  29,669   —   29,669   — 
可供出售的證券總額 $117,132  $—  $117,132  $— 
衍生品-現金流對衝  134   —   134   — 
總資產 $117,266  $—  $117,266  $— 

 

      

2019年12月31日的公允價值計量

 

描述

 截至2019年12月31日的餘額  相同資產的活躍市場報價(1級)  重要的其他可觀察到的輸入(第2級)  無法觀察到的重要輸入(3級) 
資產：                

可供出售的證券

                

美國機構和抵押貸款支持證券

 $94,905  $—  $94,905  $— 
國家和政治分區的義務  26,078   —   26,078   — 
總資產 $120,983  $—  $120,983  $— 

 

根據公認會計原則，某些資產在非經常性基礎上按公允價值計量。對這些資產公允價值的調整通常源於採用成本或市價較低的會計方法或對個別資產進行減記。

 

下面介紹該公司用來計量在財務報表中按公允價值非經常性記錄的某些資產的估值技術：

 

持有待售貸款

 

持有的待售貸款以成本或市場價值較低的價格計價。這些貸款目前包括一-到-四家庭住宅貸款起源於二級市場銷售。公允價值是基於二級市場目前為類似貸款提供的價格，使用可觀察到的市場數據，即不由於發貨和銷售之間的持續時間較短，與成本有很大的不同(水平)2)。因此，本公司在非經常性基礎上記錄任何公允價值調整。不是的非經常性公允價值調整被記錄在年內持有的待售貸款上。九截至的月份2020年9月30日和截至年底的一年2019年12月31日.

 

不良貸款

 

如果管理層根據當前的信息和事件判斷，根據貸款協議的合同條款到期的所有金額很可能都將被視為減值，則貸款被指定為減值貸款。不被收繳。與減值貸款相關的損失的計量可以基於按貸款的實際利率折現的預期未來現金流的現值、貸款的可觀察市場價格或抵押品的公允價值減去估計的出售成本。抵押品可能以房地產或商業資產的形式，包括設備、存貨和應收賬款。該公司的抵押品絕大多數是房地產。房地產抵押品的價值是利用市場估值方法確定的，該方法基於獨立的、有執照的估價師使用可觀察到的市場數據(水平)進行的評估。2)在最後一次十二月份。但是，如果抵押物是在建的房屋或建築物，或者對該財產的評估超過一一歲又一歲不僅根據可觀察到的市場可比性或管理層確定抵押品的公允價值進一步減值低於評估價值，然後達到一個水平。3估值被認為是衡量公允價值的指標。企業設備的價值是基於外部評估的，一年或以下(如果被認為重要)或適用企業財務報表上的賬面淨值(如果不使用可觀察到的市場數據被認為意義重大。同樣，存貨和應收賬款抵押品的價值基於財務報表餘額或賬齡報告(水平3)。計入貸款損失準備的減值貸款在非經常性基礎上按公允價值計量。任何公允價值調整均記入已發生的期間，作為綜合損益表的貸款損失撥備。

 

28
 
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

下表彙總了該公司在此期間按公允價值在非經常性基礎上計量的資產(以千美元為單位)：

 

      

2020年9月30日的公允價值計量

 

描述

 截至2020年9月30日的餘額  相同資產的活躍市場報價(1級)  重要的其他可觀察到的輸入(第2級)  無法觀察到的重要輸入(3級) 
減值貸款，淨額 $3,572  $—  $—  $3,572 

 

      

2019年12月31日的公允價值計量

 

描述

 截至2019年12月31日的餘額  相同資產的活躍市場報價(1級)  重要的其他可觀察到的輸入(第2級)  無法觀察到的重要輸入(3級) 

減值貸款，淨額

 $406  $—  $—  $406 

 

  

有關2020年9月30日第3級公允價值計量的量化信息

 
  

公允價值

  

估價技術

  

無法觀察到的輸入

  

區間(加權平均值)(1)

 

減值貸款，淨額

 $2,205  

財產評估

  

銷售成本

   10.00%
減值貸款，淨額  1,367  現金流現值  貼現率   6.50%

 

 

  

有關2019年12月31日第3級公允價值計量的量化信息

 
  

公允價值

  

估價技術

  

無法觀察到的輸入

  

區間(加權平均值)(1)

 

減值貸款，淨額

 $406  

財產評估

  

銷售成本

   10.00%

 

(1)不可觀察到的投入由工具的相對公允價值加權。

 

29
 
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

會計準則要求披露金融資產和金融負債的公允價值，包括符合以下條件的金融資產和金融負債的公允價值不按公允價值按經常性或非經常性計量和報告。本公司金融工具的賬面價值及估計公允價值2020年9月30日和2019年12月31日具體如下(以千為單位)：

 

      

2020年9月30日的公允價值計量使用

 
  賬面金額  相同資產級別1的活躍市場報價  其他可觀察到的重要投入水平2  重要的不可觀察到的輸入，級別3  

公允價值

 

金融資產

                    

現金和短期投資

 $122,206  $122,206  $—  $—  $122,206 

可供出售的證券

  117,132   —   117,132   —   117,132 

持有至到期的證券

  15,101   —   14,053   1,585   15,638 

受限證券

  1,848   —   1,848   —   1,848 

貸款，淨額

  640,591   —   —   650,423   650,423 

銀行自營人壽保險

  17,792   —   17,792   —   17,792 

應計應收利息

  3,156   —   3,156   —   3,156 
衍生品-現金流對衝  134   —   134   —   134 

金融負債

                    

存款

 $838,395  $—  $736,750  $102,750  $839,500 

次級債

  9,987   —   —   10,151   10,151 

次級債

  9,279   —   —   9,835   9,835 

應計應付利息

  210   —   210   —   210 

 

      

2019年12月31日的公允價值計量使用

 
  賬面金額  相同資產級別1的活躍市場報價  其他可觀察到的重要投入水平2  重要的不可觀察到的輸入，級別3  

公允價值

 

金融資產

                    

現金和短期投資

 $45,785  $45,785  $—  $—  $45,785 

可供出售的證券

  120,983   —   120,983   —   120,983 

持有至到期的證券

  17,627   —   16,134   1,512   17,646 

受限證券

  1,806   —   1,806   —   1,806 

持有待售貸款

  167   —   167   —   167 

貸款，淨額

  569,412   —   —   572,910   572,910 

銀行自營人壽保險

  17,447   —   17,447   —   17,447 

應計應收利息

  2,065   —   2,065   —   2,065 

金融負債

                    

存款

 $706,442  $—  $588,878  $117,071  $705,949 

次級債

  4,983   —   —   5,023   5,023 

次級債

  9,279   —   —   9,724   9,724 

應計應付利息

  184   —   184   —   184 

 

30
 
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

本公司承擔因其正常運營而產生的利率風險(一般利率水平將發生變化的風險)。因此，當利率水平發生變化時，公司金融工具的公允價值將發生變化可能對公司有利或不利。管理層試圖將資產和負債的到期日匹配到被認為是將利率風險降至最低所必需的程度。然而，有固定利率義務的借款人在利率上升的環境下提前還款的可能性較小，而在利率下降的環境下提前還款的可能性更大。相反，在利率上升的環境下，接受固定利率的儲户更有可能在到期前提取資金，而在利率下降的環境下，這樣做的可能性較小。管理層監控資產和負債的利率和到期日，並試圖通過調整新貸款和存款的條款，以及通過投資條款減輕公司整體利率風險的證券，將利率風險降至最低。

 

 

注意事項13.股票補償計劃

 

在……上面可能13, 2014,公司股東批准了第一家全國性公司2014股票激勵計劃，該計劃最多可提供240,000授予股票期權、限制性股票獎勵、股票增值權和其他股票獎勵的普通股。獎勵由董事會酌情決定，等同於獎勵公允價值的補償成本在授權期內予以確認。

 

股票大獎

 

每當公司認為授予股票獎勵是適當的時候，接受者就會收到一定數量的無限制的僱主股票。股票獎勵可能由本公司酌情作出，無須現金代價，且可能作為基於績效的薪酬獎勵的和解而被授予。

 

在.期間第三第四季度2020，本公司授予併發行3,500向董事會成員致以普通股，以感謝他們全心全意的服務和支持。與股票獎勵相關的薪酬支出總計為$501萬5千美元67千元為本九截至的月份2020年9月30日和2019分別為。

 

限售股單位

 

限制性股票單位是一種在數量和價值上與特定數量的僱主股票相對應的單位獎勵，接受者在達到要求的業績里程碑後或在僱主停留一段特定時間後，根據歸屬計劃和分配時間表獲得這些股票。授予的每個限制性股票單位使接受者有權獲得一在指定發行日期的普通股份額。

 

在第一四分之一2020, 14,457向員工授予限制性股票單位，4,825單位立即歸屬和轉讓9,632受限制的單位二年度歸屬明細表一每年在授予日週年紀念日授予一半的單位。收件人會這樣做不在歸屬發生並且接受者成為這些股份的記錄持有者之前，對於授予的限制性股票單位的股份，沒有任何股東權利，包括投票權、股息或清算權。如果員工在未來的歸屬日期仍受僱於本公司，則未歸屬的限制性股票單位將歸屬於既定的時間表。

 

下表彙總了該公司在所示時期內的限制性股票單位的活動情況：

 

  

截至9個月

 
  

2020年9月30日

 
  

股份

  加權平均授予日期公允價值 

未授權，年初

  10,393  $19.26 

授與

  14,457   20.94 

既得

  (8,992)  19.96 

沒收

  —   — 

未歸屬、期末

  15,858  $20.40 

 

在…2020年9月30日，基於當時尚未支付的限制性股票單位獎勵，與未歸屬限制性股票單位獎勵相關的未確認税前補償支出總額為#美元。213一千個。這筆費用預計將通過以下方式確認2024.與確認的限制性股票單位獎勵有關的薪酬支出九截至的月份2020年9月30日和2019這筆交易總額為美元。204一千美元92分別為1萬人。

 

31
 
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

 

注意事項14.累計其他綜合收益(虧損)

 

累計其他綜合收益表(虧損)各部分變動情況如下(單位：千)：

 

  

證券未實現淨收益

  

現金流量套期保值的公允價值變動

  

累計其他綜合收益

 

2019年6月30日的餘額

 $769  $—  $769 

未實現持有收益(税後淨額，$99)

  375   —   375 

期間的變化

  375   —   375 

2019年9月30日的餘額

 $1,144  $—  $1,144 

2020年6月30日的餘額

 $3,330  $(25) $3,305 

未實現持有收益(税後淨額，$8)

  26   —   26 
改敍調整(税後淨額，(#美元8))  (30)  —   (30)

公允價值變動(税後淨額，$34)

  —   131   131 

期間的變化

  (4)  131   127 

2020年9月30日的餘額

 $3,326  $106  $3,432 

 

  

證券未實現淨收益(虧損)

  

現金流量套期保值的公允價值變動

  

累計其他綜合收益(虧損)

 

2018年12月31日的餘額

 $(1,808) $—  $(1,808)

未實現持有收益(税後淨額，$875)

  3,292   —   3,292 

未實現的持有虧損從持有到到期轉移到可供出售(税後淨額，($91))

  (340)  —   (340)

期間的變化

  2,952   —   2,952 

2019年9月30日的餘額

 $1,144  $—  $1,144 

2019年12月31日的餘額

 $724  $—  $724 

未實現持有收益(税後淨額，$700)

  2,632   —   2,632 
改敍調整(税後淨額，(#美元8))  (30)  —   (30)

公允價值變動(税後淨額，$28)

  —   106   106 

期間的變化

  2,602   106   2,708 

2020年9月30日的餘額

 $3,326  $106  $3,432 

 

下表列出了與從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類有關的信息。三和九截至的月份2020年9月30日和2019(以千為單位)。

 

累計其他綜合收益明細

 

從累計其他綜合收益中重新分類的金額

 

合併損益表中受影響的行項目

  

三個月

  
  

2020年9月30日

  

2019年9月30日

  

可供出售的證券：

         

證券淨收益重新分類為收益

 $(38) $— 

可供出售證券的淨收益

相關所得税費用

  8   — 

所得税費用

重新分類總數

 $(30) $— 

税後淨額

 

累計其他綜合收益(虧損)明細

 

從累計其他全面收益(虧損)中重新分類的金額

 

合併損益表中受影響的行項目

  

截至9個月

  
  

2020年9月30日

  

2019年9月30日

  

可供出售的證券：

         

證券淨收益重新分類為收益

 $(38) $— 

可供出售證券的淨收益

相關所得税費用

  8   — 

所得税費用

重新分類總數

 $(30) $— 

税後淨額

 

32
 
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

 

注意事項15.收入確認

 

在……上面2018年1月1日公司採用了ASU不是的。 2014-09,“與客户簽訂合同的收入：主題606"以及所有後續華碩修改後的主題606.與金融工具相關的大部分收入，包括利息收入、貸款發放費和信用卡費用，都不在指導範圍之內。投資證券、衍生品、金融擔保和金融工具銷售的損益也同樣被排除在範圍之外。該指導意見適用於非利息收入來源，如存款賬户服務費、自動取款機和支票卡手續費、財富管理費以及其他客户服務費。主題範圍內的非利息收入流606將在下面討論。

 

存款賬户手續費

 

存款賬户手續費包括月手續費、透支費、欠款手續費以及與存款賬户相關的其他手續費。在提供服務期間，公司每月服務費的履約義務總體上得到了履行，相關收入也得到了確認。存款賬户的手續費主要是立即收到或在下個月通過直接計入客户賬户的方式收到。透支和不足的資金費用以及其他存款賬户相關費用是以交易為基礎的，因此，公司的履約義務在某個時間點得到了履行，相關收入也得到了確認。

 

自動取款機和支付卡手續費

 

自動取款機手續費主要是在公司持卡人使用非公司自動取款機或非公司持卡人使用公司自動取款機時產生的。自動取款機的費用是基於交易的，因此，公司的履約義務在某個時間點得到了履行，相關收入也得到了確認。支票卡手續費主要由交換費收入構成。每當公司的借記卡通過信用卡支付網絡(如Visa)處理時，都會賺取交換費。在提供服務或完成服務時，公司對交換費收入的履約義務基本得到履行，相關收入也得到確認。付款通常是立即收到或在下個月收到。符合主題606,借記卡手續費收入是扣除相關費用後列報的。

 

財富管理費

 

財富管理費主要由信託和其他客户資產的管理和管理所賺取的費用組成。該公司的履約義務一般會隨着時間的推移得到履行，由此產生的費用主要是根據所管理資產的月末市場價值和適用的費率按月確認的。付款通常在月底後幾天通過直接記入客户賬户的方式收到。物業管理費是根據物業的大小而釐定的。物業管理費的收入是根據收費表定期記錄的，並以所提供的服務為基礎。

 

其他客户服務費

 

其他客户服務費包括支票訂購費、商户服務收入、保險箱租賃費和其他服務費。支票訂購費用是基於交易的，因此，公司的履約義務在某個時間點得到了履行，相關收入也得到了確認。商户服務收入主要是指向商户收取的處理其借記卡和信用卡交易的費用。在提供服務或完成服務時，公司對商户服務收入的履約義務基本得到履行，並確認了相關收入。付款通常是立即收到或在下個月收到。保險箱租賃費按年向客户收取，並在收到付款後確認。該公司認為，由於租金和續訂的持續時間相當一致，因此收入是在與履行義務的期限一致的基礎上確認的。

 

下表顯示了非利息收入，按主題範圍內和範圍外的收入流分類。606,為.三和九截至的月份2020年9月30日和2019*(以千為單位)：

 

  

三個月

  

截至9個月

 
  

2020年9月30日

  

2019年9月30日

  

2020年9月30日

  

2019年9月30日

 

非利息收入

                

存款賬户手續費

 $446  $757  $1,475  $2,173 

自動取款機和支付卡手續費

  669   586   1,738   1,676 

財富管理費

  573   477   1,610   1,372 

其他客户服務費

  323   177   767   505 

非利息收入(在主題606的範圍內)

 $2,011  $1,997  $5,590  $5,726 

非利息收入(超出主題606的範圍)

  190   194   483   485 

非利息收入總額

 $2,201  $2,191  $6,073  $6,211 

 

33
 
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

 

注意事項16.衍生金融工具

 

在……上面2020年4月21日，本公司簽訂了二與其未償還次級債務相關的利率互換協議。其中一份互換協議與公司的次級債務有關，贖回日期為2034年6月17日它在以下時間生效2020年3月17日。此次利率互換名義金額為#美元。5.0百萬美元，並終止於2034年6月17日。根據協議條款，該公司每季度支付利息，固定利率為0.79%，每季度收取利息，浮動利率為三-一個月倫敦銀行同業拆息。浮動利率在每個付息日重置。另一份互換協議涉及本公司的次級債務，贖回日期為2036年10月1日它在以下時間生效2020年4月1日。此次利率互換名義金額為#美元。4.0百萬美元，並終止於2036年10月1日根據協議條款，該公司每季度支付利息，固定利率為0.82%，每季度收取利息，浮動利率為三-一個月倫敦銀行同業拆息。浮動利率在每個付息日重置。

 

本公司進行利率互換是為了降低利率風險和管理利息支出。通過簽訂這些協議，該公司將可變利率債務轉換為固定利率債務。或者，該公司可能簽訂利率互換協議，將固定利率債務轉換為可變利率債務。根據利率互換協議支付或收到的利差不會反映為利息支出的調整。公司將利率掉期指定為符合條件的現金流對衝中的對衝工具，如附註所述1合併財務報表。這些指定對衝工具的公允價值變動作為其他全面收益的組成部分報告。被指定為現金流對衝的利率掉期有望在抵消利率變化對浮動利率付息金額的影響方面發揮很大作用，公司每季度評估每種對衝關係的有效性。如果公司確定現金流對衝是不是的如果該套期保值工具的公允價值發生了更長時間、更高效率的未來變化，將被報告為收益。自.起2020年9月30日，公司已指定現金流對衝，以管理其對某些浮動利率借款的現金流變異性的風險敞口，這段時間結束於2034年6月和十月2036.The利率互換的名義金額為不互換即辦不代表信用損失的風險敞口。如果交易對手違約，這些交易的風險是以當前市場匯率更換協議的成本。

 

所有利率互換都是與符合公司信用標準的交易對手簽訂的，協議包含保護風險方的抵押品條款。本公司相信該等衍生工具合約所固有的信用風險為不意義重大。

 

在與現金流對衝相關的其他全面收益中記錄的未實現損益重新分類為對衝利息支付影響收益的同一期間的收益。當指定的套期保值工具終止而被套期保值的利息支付仍有可能發生時，其他全面收益中任何剩餘的未確認損益將重新分類為預測利息支付影響收益的期間的收益。根據指定利率掉期重新分類為收益和應收或應付利息的金額在利息支出中報告。不預計與現金流對衝相關的任何未實現虧損將在下一年重新歸類為收益十二月份。

 

下表彙總了本公司在以下時間的衍生工具的主要內容：2020年9月30日*(以千為單位)：

 

  

2020年9月30日

 
  

名義金額

  

資產

  

負債

  

質押抵押品(1)

 

現金流對衝

                

利率互換合約

 $9,000  $134  $—  $— 

 

(1)質押抵押品可能由現金或證券組成。

 

34
 
目錄

 

 

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

 

關於前瞻性陳述的警告性聲明

 

First National Corporation在這份10-Q表格中做出了前瞻性陳述，這些陳述可能會受到風險和不確定性的影響。這些前瞻性陳述包括有關盈利能力、流動性、資本充足率、貸款損失準備金、利率敏感性、市場風險、增長戰略以及財務和其他目標的陳述。“相信”、“預期”、“可能”、“將”、“應該”、“計劃”、“考慮”、“預期”、“預測”、“打算”或其他類似的詞語或術語旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受到重大不確定性的影響，因為它們基於或受以下因素影響：

 

  • 新冠肺炎疫情的影響，包括對經濟狀況和公司員工、客户、信用質量和財務業績的潛在不利影響；
 

•

 一般商業狀況，以及金融市場狀況；
 

•

 總體經濟狀況，包括失業水平和經濟增長放緩；
 

•

公司的分支機構和市場擴張、技術舉措和其他戰略舉措;
 

•

來自銀行和包括金融科技公司在內的非銀行機構競爭的影響(金融科技);
 

•

貸款和存款組合的構成，包括賬户類型和客户，可能會改變，這可能會影響未來一段時期的淨利息收入和非利息收入，包括存款服務費收入;。
 

•

融資有限或無法籌集資金;
 

•

依賴第三方提供關鍵服務;
 

•

該公司的信用標準及其正在進行的信用評估過程可能無法保護其免受重大信用損失的影響。;
 

•

貸款組合的質量和擔保這些貸款的抵押品的價值;
  • 貸款產品需求；
  • 存款流動；
 

•

貸款淨沖銷水平和貸款損失撥備的充分性;
 

•

房地產抵押貸款的集中可能會因房地產市場的變化而對收益產生不利影響;
 

•

公司投資組合;中所持證券的價值
 

•

 立法或監管變更或行動，包括税法變更的影響;
 

•

 會計原則、政策和準則以及公司根據;作出的選擇
 

•

網絡威脅、攻擊或事件;
 

•

通過留住存款客户和二級資金來源來維持充足流動性的能力，特別是在公司聲譽可能受損的情況下(;
 

•

美國政府的貨幣和財政政策，包括美國財政部和聯邦儲備委員會的政策，以及這些政策對公司主要市場的利率和業務的影響；
 

•

利率的變化可能會對公司的淨利息收入產生負面影響，並對公司客户償還貸款的能力產生不利影響，;和
 

•

第1A項確定的其他因素。公司截至2019年12月31日的Form 10-K的風險因素，以及本Form 10-Q季度報告中的風險因素。

 

由於這些和其他不確定性，未來的實際結果可能與這些前瞻性陳述顯示的結果大不相同。此外，過去的運營結果並不一定預示着未來的結果。以下對本公司截至2020年9月30日的財務狀況的討論和分析，以及本公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的損益表，應結合本10-Q表第I部分第1項和本10-K表第II部分第8項截至2019年12月31日期間的合併財務報表和相關附註閲讀。截至2020年9月30日的三個月和九個月的損益表可能不能説明全年將實現的業績。

 

35
 
目錄

 

高管概述

 

“公司”(The Company)

 

First National Corporation(本公司)是以下公司的銀行控股公司：

 

 

•

第一銀行(The Bank)。銀行擁有：
 

•

第一銀行金融服務公司
 

•

深谷地產控股有限公司
 

•

第一國民(退伍軍人)法定信託II(信託II)
 

•

第一國家(退伍軍人)法定信託III(信託III和信託II，以及信託II)

 

第一銀行金融服務公司投資於提供產權保險和投資服務的實體。深谷土地控股有限責任公司的成立是為了持有其他擁有的和未來的寫字樓用地。該等信託成立的目的是發行可贖回資本證券(俗稱信託優先證券)，而根據權威會計指引，該等證券並不包括在本公司的綜合財務報表內，因為管理層已確定該等信託有資格成為可變權益實體。

 

產品、服務、客户和地點

 

銀行提供貸款、存款和財富管理產品和服務。貸款產品和服務包括消費貸款、住房抵押貸款、房屋淨值貸款和商業貸款。存款產品和服務包括支票賬户、金庫管理解決方案、儲蓄賬户、貨幣市場賬户、存單和個人退休賬户。財富管理服務包括遺產規劃、資產投資管理、協議受託人、遺囑受託人、個人退休賬户和遺產結算。客户包括中小型企業、個人、房地產、地方政府實體和非營利組織。世行的辦公地點位於81號州際公路、66號州際公路和64號州際公路沿線、謝南多山谷、弗吉尼亞州中部地區和裏士滿的有吸引力的市場。在這個市場領域，有各種各樣的行業，包括醫療和專業服務、製造業、零售業、倉儲業、聯邦政府、酒店業和高等教育。

 

該銀行的產品和服務通過位於弗吉尼亞州謝南多阿山谷和中部地區的14家銀行分行、一個貸款生產處和一個退休村莊的客户服務中心提供。分行由13個提供全方位服務的零售銀行辦事處和一個免下車速遞銀行辦事處組成。這些物業的位置和一般特徵在截至2019年12月31日的表格10-K第I部分第2項中進一步説明。世行的許多服務也是通過世行的移動銀行平臺、其網站www.fbvirginia.com以及位於其整個市場區域的自動取款機網絡提供的。

 

收入來源和費用因素

 

收入的主要來源是銀行賺取的淨利息收入。淨利息收入是利息收入和利息支出之間的差額，通常佔公司總收入的70%到80%。利息收入由期內未償還的生息資產金額和這些資產賺取的利率決定。本行的利息支出是期內未償還的有息負債金額和支付的利率的函數。除淨利息收入外，非利息收入是公司的另一個收入來源。非利息收入主要來自存款手續費、財富管理服務手續費收入以及自動取款機和支票卡手續費。

 

主要費用類別是工資和員工福利，佔截至2020年9月30日的9個月非利息費用的57%，其次是佔用和設備費用，佔非利息費用的14%。貸款損失準備金也是銀行的一項主要費用。撥備由淨沖銷、資產質量、經濟狀況和貸款增長等因素決定。通貨膨脹、衰退、失業或其他公司無法控制的因素導致的經濟狀況變化與資產質量、淨沖銷以及最終所需的貸款損失撥備直接相關。

 

新冠肺炎疫情最新消息

 

運籌學

 

在第三季度，世行繼續遵循其致力於保護員工和客户健康的大流行計劃，同時繼續提供基本的銀行服務。該行於2020年7月1日進入大流行計劃的第二階段，重新開放分行大堂，在沒有預約的情況下限制面對面交易的時間，同時繼續通過分行得來通、自動取款機以及移動和互聯網銀行平臺提供銀行服務。

 

36
 
目錄

 

工資保障計劃

 

世行作為貸款人蔘與了美國小企業管理局(SBA)的Paycheck Protection Program(PPP)，以支持當地的小企業和非營利組織。在2020年第二季度和第三季度，世行發起了7660萬美元的購買力平價貸款，獲得了250萬美元的貸款費用，併產生了53.5萬美元的貸款發放成本。貸款費用通過貸款利息和手續費在貸款有效期內平均增加為扣除貸款成本後的收益。截至2020年9月30日，PPP貸款餘額總計7,370萬美元，其中99%的貸款餘額將於2022年第二季度到期，1%的貸款餘額將於2025年第三季度到期。PPP貸款餘額總計1130萬美元的客户曾請求債務減免，但截至2020年9月30日，SBA尚未免除債務。

 

貸款延期付款計劃

 

為了應對疫情對經濟和客户的未知影響，世行從2020年第一季度開始為個人和企業客户創建並實施了一項貸款延遲付款計劃，該計劃提供了將每月還款推遲90天的機會。截至2020年9月30日，參與該計劃的貸款總額為2260萬美元，佔世行總貸款餘額的3%，其中包括2160萬美元的貸款，這些貸款被提供了第二個90天的貸款償還延遲期。截至2020年9月30日底，參與該計劃的貸款大幅下降，而截至2020年6月30日，貸款總額為1.826億美元，佔世行貸款餘額的28%。本季度退出延期付款計劃的大部分貸款已恢復到當前付款狀態。在延期期間，世行繼續從該計劃中的貸款中獲得利息收入。

 

資產質量影響

 

這場流行病對世行貸款客户的財務狀況產生了不利影響，因此，世行繼續進行識別信用風險的過程，目標是降低風險，最大限度地減少未來的貸款沖銷。商業房地產貸款組合中的某些部門，包括零售購物、住宿和休閒，經歷了較大的財務壓力。截至2020年9月30日，這些行業分別約佔貸款組合的5%、5%和2%，不包括購買力平價貸款。世行貸款質量潛在下降的幅度可能取決於疫情的嚴重程度和持續時間，以及世行客户遭遇業務中斷的程度。世行在確定適當的貸款損失撥備時，考慮了疫情對貸款組合的影響。

 

資本

 

股票回購計劃在第三季度仍處於暫停狀態。該公司每季度更新其最新的企業風險評估和資本計劃，因此在2020年6月發行了500萬美元的次級債券。此次發行的主要目的是進一步加強控股公司的流動性，並在經濟嚴重下滑的情況下繼續成為該行的力量來源。該公司還可能將發行所得資金用於一般企業用途，包括可能償還本公司現有的次級債務，這些債務將於2021年1月開始可贖回。該公司在第三季度宣佈並支付了每股0.11美元的股息，與2020年第一季度和第二季度宣佈和支付的股息持平。

 

季度財務業績

 

截至2020年9月30日的三個月，淨收入減少7.39億美元，至180萬美元，或每股基本及稀釋後收益0.36美元，而2019年同期為250萬美元，或每股基本及稀釋後收益0.50美元。2020年第三季度平均資產回報率為0.74%，平均股本回報率為8.52%，而2019年同期分別為1.27%和13.31%。

 

截至2020年9月30日的三個月，淨收入減少73.9萬美元，主要原因是與2019年同期相比，貸款損失撥備增加了150萬美元。與2019年同期相比，淨利息收入增加了50.3萬美元，即7%，非利息收入增加了約1萬美元，非利息支出減少了5.1萬美元，這部分抵消了這一不利差異。

 

淨利息收入增加的主要原因是存款利息支出減少，這歸因於支付的利率降低。與2019年同期相比，2020年第三季度平均盈利資產餘額增加了22%，而淨息差下降了46個基點，至3.41%。非利息收入的增加主要是因為ATM機和支票卡費用、財富管理費以及其他客户服務費的增加，這些費用主要被存款賬户較低的服務費所抵消。非利息支出的減少主要是因為工資和員工福利費用、營銷費用和其他運營費用的下降。

 

根據管理層的分析和貸款損失輔助準備金的計算，2020年第三季度記錄了150萬美元的貸款損失準備金。2019年第三季度不需要為貸款損失撥備。貸款損失準備金增加的主要原因是貸款損失準備金的具體準備金部分增加。

 

有關公司季度業績的更詳細討論，請參見下文中的“淨利息收入”、“貸款損失準備金”、“非利息收入”、“非利息支出”和“所得税”。

 

37
 
目錄

 

年初至今的財務業績

 

截至2020年9月30日的9個月，淨收入減少110萬美元，至570萬美元，或每股基本及稀釋後收益1.17億美元，而2019年同期為680萬美元，或每股基本及稀釋後收益1.38億美元。截至2020年9月30日的前九個月，平均資產回報率為0.86%，平均股本回報率為9.49%，而2019年同期分別為1.19%和12.85%。

 

截至2020年9月30日的9個月淨收入減少110萬美元，主要原因是與2019年同期相比，貸款損失撥備增加了300萬美元，非利息收入減少了13.8萬美元，降幅為2%。這些不利的差異被淨利息收入增加110萬美元(5%)和非利息支出減少6.22億美元(3%)部分抵消。

 

淨利息收入增加的主要原因是存款利息支出減少，這歸因於支付的利率降低。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月，平均盈利資產餘額增加了15%，而淨息差下降了33個基點，至3.58%。非利息收入的減少主要是因為存款賬户的服務費降低，但這部分被更高的自動取款機和支票卡費用、財富管理費和其他客户服務費所抵消。非利息支出的減少主要是因為較低的工資和員工福利費用、營銷費用和其他運營費用。

 

根據管理層的分析和貸款損失輔助撥備的計算，在截至2020年9月30日的9個月中，記錄了320萬美元的貸款損失撥備，而截至2019年9月30日的前9個月的貸款損失撥備為2億美元。貸款損失準備金增加的原因是貸款損失準備金的一般準備金部分和具體準備金部分均有所增加。

 

有關該公司今年迄今業績的更詳細討論，請參見下文中的“淨利息收入”、“貸款損失準備金”、“非利息收入”、“非利息支出”和“所得税”。

 

非GAAP財務指標

 

這份報告指的是效率比率，計算方法是將非利息支出(不包括無形資產攤銷和處置房地和設備的淨收益)除以在税收等值基礎上的淨利息收入和不包括證券收益的非利息收入之和。這是一項非公認會計準則的財務衡量標準，該公司認為它為投資者提供了有關運營效率的重要信息。此類信息不是按照美國公認會計原則(GAAP)編制的，也不應如此解讀。然而，管理層認為，這樣的財務信息對讀者理解經營業績是有意義的，但告誡説，這樣的信息不能被視為GAAP的替代品。該公司在提到其淨收入時，指的是公認會計準則下的收入。下表彙總了效率比率計算的組成部分(以千美元為單位)。

 

   

效率比

  
   

三個月

    

截至9個月

  
   

2020年9月30日

    

2019年9月30日

    

2020年9月30日

    

2019年9月30日

  

非利息支出

   $ 6,135     $ 6,186     $ 17,892     $ 18,514  

減法：無形資產攤銷

     (33 )     (71 )     (127 )     (241 )

增加：處置房舍和設備收益，淨額

     —       —       9       —  
    $ 6,102     $ 6,115     $ 17,774     $ 18,273  

等值税金淨利息收入

   $ 7,623     $ 7,123     $ 22,158     $ 21,091  

非利息收入

     2,201       2,191       6,073       6,211  
減去：證券收益，淨額     (38 )     —       (38 )     —  
    $ 9,786     $ 9,314     $ 28,193     $ 27,302  

效率比

     62.35 %     65.65 %     63.04 %     66.93 %

 

38
 
目錄

 

這份報告還提到了淨息差，其計算方法是將税收等值淨利息收入除以總平均收益資產。由於本公司賺取的利息收入的一部分是免税的，因此在計算這一比率時考慮了税金等值淨利息收入。税金等值淨利息收入的計算方法是將免税利息收入實現的税收優惠與總利息收入相加，然後減去總利息支出。計算2020年和2019年税收優惠時採用的税率為21%。税金等值淨利息收入(不是公認會計準則下的衡量標準)與淨利息收入的對賬情況見下表(以千計)。

 

   

淨利息收入與等值税金淨利息收入的對賬

  
   

三個月

    

截至9個月

  
   

2020年9月30日

    

2019年9月30日

    

2020年9月30日

    

2019年9月30日

  

GAAP衡量標準：

                                

利息收入--貸款

   $ 7,568     $ 7,429     $ 22,187     $ 21,625  

利息收入--投資和其他

     775       925       2,569       2,966  

利息支出-存款

     (541 )     (1,089 )     (2,179 )     (3,062 )
利息支出-購買的聯邦基金     —       (1 )     —       (1 )

利息支出-次級債務

     (160 )     (90 )     (341 )     (269 )

利息支出-次級債務

     (68 )     (103 )     (225 )     (322 )

利息支出--其他借款

     —       —       —       (2 )

淨利息收入總額

   $ 7,574     $ 7,071     $ 22,011     $ 20,935  

非GAAP衡量標準：

                                

免税利息收入實現的税收優惠--貸款

   $ 8     $ 9     $ 26     $ 30  

免税利息收入實現的税收優惠--市政證券

     41       43       121       126  

免税利息收入實現的税收優惠總額

   $ 49     $ 52     $ 147     $ 156  

相當於税的淨利息收入總額

   $ 7,623     $ 7,123     $ 22,158     $ 21,091  

 

關鍵會計政策

 

一般信息

 

公司的合併財務報表和相關附註是根據公認會計準則編制的。報表中包含的財務信息在很大程度上是基於對已經發生的交易和事件的財務影響的衡量的財務信息。在賺取收入、確認費用、收回資產或免除負債時，各種因素都可能影響所獲得的最終價值。世行將歷史損失作為確定貸款組合中可能存在的固有損失的一個因素。實際損失可能與使用的歷史因素有很大不同。此外，GAAP本身可能會從一種以前可接受的方法轉變為另一種方法。儘管交易的經濟性將是相同的，但影響交易的事件發生的時間可能會改變。

 

下面討論的是管理層認為對描述和理解公司財務狀況和經營結果最重要的會計政策(關鍵會計政策)。關鍵會計政策要求管理層對本質上不確定的事情做出最困難、最主觀、最複雜的判斷。在假設或條件不同的情況下，並視該等變化的嚴重程度而定，財務狀況或經營結果有可能出現重大差異，這是合理的可能性。

 

貸款損失撥備

 

貸款損失撥備是按照貸款損失撥備計入收益的方式確定的，因為損失估計是通過計入收益的貸款損失撥備而產生的。當管理層確定貸款餘額無法收回時，貸款損失將計入撥備。隨後的回收(如果有的話)將計入這筆津貼。有關公司貸款和貸款損失撥備的更多信息，請參閲本表格10-Q中的合併財務報表附註3和4。

 

貸款損失撥備由管理層按季度評估，並基於管理層根據歷史經驗、貸款組合的性質和數量、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何相關抵押品的估計價值以及當前經濟狀況對貸款可收回性的定期審查。這種評估本質上是主觀的，因為它需要的估計值容易隨着更多信息的出現而進行重大修訂。

 

39
 
目錄

 

該公司定期對貸款組合進行信用審查，以審查信用質量和對承保標準的遵守情況。信用審查包括由其內部信用管理部門進行的審查和由獨立第三方進行的審查。在發放貸款時，每筆貸款都被賦予了從1到9的風險評級，其中風險更低的貸款更接近一級。該風險等級是本公司的主要信用質量指標。該公司設有多個委員會，負責審查並確保貸款損失撥備方法符合公認會計原則，所使用的損失係數恰當地反映了貸款組合的風險特徵。

 

根據管理層的判斷，這一額度足以吸收可能無法收回的現有貸款的任何損失。管理層在決定津貼水平時，是基於對貸款可收回性的評估，同時考慮的因素包括拖欠和沖銷的趨勢、貸款組合的性質和數量的變化、可能影響借款人償還能力和抵押品價值的當前經濟狀況、整體組合質量以及對具體潛在損失的審查。評估還考慮了每個貸款組合類別的以下風險特徵：

 

 

•

1-4個家庭住房抵押貸款存在與借款人持續信譽和抵押品價值變化相關的風險。

 

 

•

房地產建設和土地開發貸款存在項目可能無法按期完成、項目可能無法按預算完成、抵押品價值隨時可能低於貸款本金的風險。建築貸款還承擔着總承包商(可能是也可能不是貸款客户)因資金壓力或其他與項目無關的因素而無法按計劃完成建設項目的風險。

 

 

•

除了與房地產所有權相關的其他風險外，其他房地產貸款還帶有與企業或房地產項目成功運營相關的風險，因為這些貸款的償還可能取決於企業或項目的盈利能力和現金流。

 

 

•

商業和工業貸款具有與企業成功運營相關的風險，因為這些貸款的償還可能取決於企業的盈利能力和現金流。此外，還有與房地產以外的抵押品價值相關的風險，這些抵押品可能會隨着時間的推移而貶值，無法進行同樣可靠的評估。

 

 

•

消費者貸款和其他貸款存在與借款人的持續信譽和抵押品價值(如果有的話)相關的風險。消費貸款通常要麼是無擔保的，要麼是由快速貶值的資產(如汽車)擔保的。這些貸款也可能立即受到失業、離婚、疾病、個人破產或其他情況變化的不利影響。其他包括在這一類別中的貸款包括對各州和政治分區的貸款。

 

貸款損失撥備由具體部分和一般部分組成。該特定組成部分涉及分類為減值的貸款，並在減值貸款的貼現現金流、抵押品公允價值減去估計銷售成本或可見市場價格低於該貸款的賬面價值時確定。對於抵押品依賴型貸款，如果當前的評估沒有存檔，則會訂購更新的評估。評估通常由具有相關行業經驗的獨立第三方評估師執行。除其他考慮因素外，對評估價值的調整可能基於最近同類物業的銷售或一般市場狀況。

 

一般部分包括未被視為減值的貸款，並基於經定性因素調整後的歷史損失經驗。歷史虧損經驗是按貸款類型計算的，使用的是前十二個季度的平均虧損率。定性因素由管理層根據違約率和資產質量、國家和地方經濟趨勢、基礎抵押品價值變化的影響、貸款數量和性質的趨勢、貸款政策變化的影響、管理經驗和深度、信貸集中程度、貸款審查系統的質量以及競爭和監管要求等外部因素的影響來分配。貸款類型不同，分配的因素也不同。一般津貼估計對投資組合的影響尚未由特定津貼確認的損失。根據管理層對上述因素的評估以及給予每個因素的相對權重，津貼因素和津貼的總體規模可能會在不同時期發生變化。有關貸款損失撥備的進一步信息，請參閲本表格10-Q中包含的合併財務報表附註4。

 

40
 
目錄

 

貸款政策

 

一般信息

 

為了管理風險，世行的貸款政策根據個人信貸員在世行的職位和經驗水平，對他們的貸款額度進行了限制。貸款管理委員會有權批准新的貸款。董事會貸款委員會批准所有超出管理貸款委員會權限的貸款。董事會全體成員必須批准超出董事會貸款委員會權限、不超過銀行法定貸款限額的貸款。董事會貸款委員會目前由五名董事組成，其中四名為非管理董事。董事會貸款委員會批准銀行的貸款政策，並審查風險管理報告，包括觀察名單報告和信貸集中。董事會貸款委員會每月開會，委員會主席隨後向董事會報告。

 

住宅貸款的來源主要是由抵押貸款官員的邀請和僱員、房地產專業人士和客户的推薦產生的。商業房地產貸款和商業和工業貸款主要是通過直接徵集和向現有客户提供額外業務而獲得的。所有完成的貸款申請都會由銀行的信貸員進行審查。作為申請過程的一部分，申請人的收入、財務狀況、就業和信用記錄等信息都會被獲取。世行還參與商業房地產貸款以及由其他金融機構發起的商業和工業貸款，這些貸款通常不在其市場範圍內。此外，世行還購買了通常不在其市場範圍內的其他金融機構發放的消費貸款。貸款質量是根據世行的經驗和信貸承銷指南進行分析的，具體取決於所涉及的貸款類型。除參與其他金融機構的貸款外，房地產抵押品由經董事會貸款委員會預先批准的獨立評估師進行估值。

 

作為對公司貸款組合信用質量持續監測的一部分，管理層或外包評估審查專家全年都會對某些評估進行分析，以確保達到質量標準。該公司還每年對投資組合中的貸款進行獨立審查，以分析貸款風險評級，並驗證不良貸款的特定準備金。

 

在正常業務過程中，銀行作出各種承諾併產生某些或有負債，這些負債已在其財務報表中披露，但沒有反映在財務報表中，包括提供信貸的承諾。截至2020年9月30日，對延長信用證、備用信用證和利率鎖定承諾的承諾總額為138.0美元。

 

建設和土地開發貸款

 

世行發放地方建設貸款，包括住宅、土地徵用和開發貸款。這些貸款以在建物業和獲得貸款的基礎土地為抵押。這些貸款大多在一年內到期。與住宅抵押貸款相比，建築貸款帶來了顯著的額外風險。建築和土地開發貸款有時涉及較大的貸款餘額，集中在單個借款人或相關借款人羣體。建設和土地開發貸款涉及的另一個風險是，貸款資金是根據在建土地或財產的擔保而墊付的，其價值是根據建設完成情況估計的。因此，存在與未能完成建設和潛在的成本超支相關的風險。為了降低與這類貸款相關的風險，世行通常根據抵押品的評估價值和/或成本限制貸款金額，分析項目成本和借款人的信用狀況，並監測建設進度。銀行通常獲得房產的第一留置權，作為其建築貸款的擔保，通常要求借款人的主要業主提供個人擔保，並通常在提款期間監督建設項目的進度。

 

41
 
目錄

 

1-4家庭住宅房地產貸款

 

1-4個家庭住宅貸款活動可以通過銀行信貸員的邀請和房地產專業人士以及現有或新的銀行客户的推薦來產生。貸款申請由銀行信貸員受理。作為申請過程的一部分，有關申請人的收入、就業和信用記錄的信息將被收集。住宅按揭貸款一般是根據借款人從就業和其他收入中還款的能力而發放的，並以房地產為抵押，房地產的價值往往很容易確定。除了銀行的承銷標準，貸款質量可能會根據二級市場投資者發佈的指導方針進行分析。住宅抵押品的估值一般由獲得董事會貸款委員會批准的獨立費用評估師提供。除了發放按揭貸款，目的是向代理貸款人或經紀公司出售給批發貸款人外，本行亦會發放某些按揭貸款，並在其貸款組合中保留某些按揭貸款。

 

商業地產貸款

 

商業房地產貸款由各種類型的商業房地產擔保，通常在世行的市場區域，包括多户住宅、寫字樓和零售樓、酒店、工業建築和宗教設施。商業房地產貸款的來源主要是通過直接招攬客户和潛在客户。商業地產抵押品的估值由經董事會貸款委員會批准的獨立評估師提供。與住宅抵押貸款相比，商業房地產貸款存在顯著的額外風險。商業房地產貸款通常涉及較大的貸款餘額，集中在單個借款人或相關借款人羣體。此外，創收物業抵押貸款的還款經驗通常取決於企業或房地產項目的成功運營，因此在更大程度上可能會受到房地產市場或整體經濟狀況的不利影響。世行的商業房地產貸款承銷標準要求對償債覆蓋率、借款人的信譽、先前的信用記錄和聲譽進行審查。世行通常要求借款人的主要所有者提供個人擔保，並考慮房地產抵押品的估值。

 

商業和工業貸款

 

商業和工業貸款通常比房地產擔保貸款的風險程度更高，但通常收益率更高。商業和工業貸款通常是根據借款人從其業務的現金流中償還的能力而發放的。這些貸款可能是無擔保的，也可能是由企業資產擔保的，如應收賬款、設備和存貨。因此，償還商業貸款的資金可得性在很大程度上取決於企業本身的成功。此外，商業貸款的任何抵押品都可能隨着時間的推移而貶值，通常不能像房地產那樣可靠地進行評估。

 

消費者借貸

 

向個人借款人提供的貸款可以是擔保的，也可以是無擔保的，包括無擔保的消費貸款和信用額度、汽車貸款、存款賬户貸款以及分期付款和活期貸款。這些消費貸款可能會比住宅抵押貸款帶來更大的風險，特別是在沒有擔保或由汽車等快速貶值的資產擔保的消費貸款的情況下。在這種情況下，由於損害、損失或折舊的可能性更大，任何被收回的違約消費貸款抵押品可能無法提供足夠的來源來償還未償還貸款餘額。消費貸款的收取依賴於借款人持續的財務穩定，因此更有可能受到失業、離婚、疾病或個人破產的不利影響。此外，適用各種聯邦和州法律，包括聯邦和州破產法和破產法，可能會限制此類貸款的可收回金額。

 

銀行對消費貸款採用的包銷標準包括確定申請人在其他債務上的付款記錄，以及評估對擬議貸款的現有義務和付款的能力。申請人月收入的穩定性可以通過核實第一次就業的月總收入以及任何可核實的次要收入來確定。

 

這一類別還包括通過第三方貸款計劃購買的貸款。這些投資組合包括消費貸款，並帶有與借款人、經濟環境變化和供應商本身相關的風險。該公司通過以下政策管理這些風險：要求最低信用評分和其他承保要求、對實際業績與預期業績進行強有力的分析，以及確保遵守公司的供應商管理計劃。

 

 

42
 
目錄

 

 

運營結果

 

一般信息

 

淨利息收入是公司的主要收益來源。淨利息收入等於生息資產(主要是貸款和證券)的利息收入超過計息負債(包括存款、其他借款、次級債務和次級債務)的利息支出的金額。生息資產和有息負債的數量和組合，以及它們各自的收益率和利率的變化，都是影響淨利息收入水平的組成部分。淨息差的計算方法是將相當於税金的淨利息收入除以平均可賺取資產。貸款損失撥備、非利息收入和非利息費用是決定淨收入的其他組成部分。非利息收支主要包括存款賬户手續費收入、理財服務收入、自動櫃員機和支票卡收入、其他客户服務收入、銀行人壽保險收入、一般和行政費用、攤銷費用和其他房地產自有費用。

 

淨利息收入

 

在截至2020年9月30日的三個月裏，淨利息收入增加了50.3萬美元，增幅為7%，達到760萬美元，而2019年第三季度為710萬美元。這一增長的原因是總利息支出減少了51.4萬美元，即40%，但利息和股息收入總額減少了1.1萬美元，部分抵消了這一減少。2020年第三季度的淨息差下降了46個基點，至3.41%。淨息差的減少被平均收益資產增長1.583億美元(22%)所抵消，並導致淨利息收入增加。

 

利息開支減少，主要是因為存款利息開支減少54.8萬元，減幅為50%，這是由於存款利率下降所致。平均有息存款增加8,360萬元(即17%)，但有息存款成本下跌49個基點，抵銷了這項影響。計息支票賬户成本降低59個基點，貨幣市場賬户成本降低103個基點，對利息支出下降的貢獻最大。

 

利息及股息收入總額的減少，是因為賺取資產收益率下降81個基點，但有關跌幅已被平均賺取資產收益率增加1.583億美元(即22%)部分抵銷。賺取資產收益率下降是因為證券收益率下降19個基點，貸款收益率下降48個基點，以及銀行有息存款收益率下降206個基點。此外，1.00%的PPP貸款利率對貸款收益率產生了負面影響。此外，盈利資產的組合對平均盈利資產的收益率產生不利影響，因為銀行中收益率較低的計息存款佔平均盈利資產的比例從2%上升至12%。

 

截至2020年9月30日的前九個月，淨利息收入增加了110萬美元，增幅為5%，達到2,200萬美元，而2019年同期為2,090萬美元。這一增長是由於總利息支出減少9.11萬美元，或25%，以及總利息和股息收入增加16.5萬美元，或1%。*截至2020年9月30日的9個月，淨利差下降33個基點，至3.58%。淨利差的下降被平均收益資產1.053億美元的增長所抵消，即15%，導致淨利息收入增加。

 

利息開支總額減少，主要是因為存款利息開支減少88.3萬元，減幅為29%，這是因為存款利率下降所致。平均計息存款增加5,810萬美元或12%的影響被計息存款成本下降30個基點所抵消。計息支票賬户成本降低49個基點，貨幣市場賬户成本降低65個基點，對利息支出下降的貢獻最大。

 

利息和股息總收入的增加是因為平均收益資產增加了1.053億美元，增幅為15%，但收益資產收益率的下降部分被收益資產收益率下降56個基點所抵消。收益資產收益率下降的原因是證券收益率下降22個基點，貸款收益率下降36個基點，銀行有息存款收益率下降189個基點。此外，1.00%的PPP貸款利率對貸款收益率產生了負面影響。此外，盈利資產的組合對平均盈利資產的收益率產生不利影響，因為銀行中收益率較低的計息存款佔平均盈利資產的比例從3%上升至8%。

 

新冠肺炎疫情對淨利息收入的影響

 

淨利息收入受到較高水平的非應計貸款的負面影響。向無法向銀行支付貸款的客户提供的貸款被置於非應計狀態，這會導致應計應收利息和貸款利息收入沖銷。在借款人再次證明其償還能力之前，不會恢復對貸款利息的確認。

 

未來一段時間內，淨利息收入可能會受到盈利資產構成的不利變化以及最近市場利率下降對未來一段時期盈利資產收益率的影響的負面影響。如果貸款需求的減少導致銀行最高收益資產類別--銀行貸款餘額的減少，而銀行的證券和有息存款餘額--收益較低的資產類別--的餘額增加，那麼公司的收益資產構成可能會發生不利的變化。

 

貸款客户支付貸款的能力和減少貸款需求的可能性可能取決於世行貸款客户因疫情而遭受業務中斷的時間和程度。銀行實施了一項延期還貸計劃，為客户提供暫時的還款減免。貸款延期計劃可能會推遲或使人們很難確定2020年第四季度資產質量可能惡化的程度，直到該計劃結束，貸款客户證明他們有能力或沒有能力恢復償還貸款。

 

43
 
目錄

 

下表顯示了盈利資產的利息收入和相關的平均收益率，以及有息負債的利息支出和所示期間支付的相關平均利率(以千美元為單位)：

 

平均餘額、收入和支出、收益率和差餉(應税等值基礎)

 

   

三個月

  
   

2020年9月30日

    

2019年9月30日

  
    平均餘額     利息收入/費用     成品率/成交率     平均餘額     利息收入/費用     成品率/成交率  

資產

                                                

證券：

                                                

應税

   $ 106,852     $ 575       2.14 %   $ 108,336     $ 645       2.36 %

免税(1)

     26,994       193       2.83 %     27,555       200       2.87 %

受限

     1,848       23       5.07 %     1,786       26       5.93 %

總證券

   $ 135,694     $ 791       2.32 %   $ 137,677     $ 871       2.51 %

貸款：(2)

                                                

應税

   $ 644,259     $ 7,537       4.65 %   $ 571,105     $ 7,392       5.13 %

免税(1)

     3,476       39       4.51 %     4,139       46       4.47 %

貸款總額

   $ 647,735     $ 7,576       4.65 %   $ 575,244     $ 7,438       5.13 %

在其他機構的有息存款

     105,698       25       0.09 %     17,944       97       2.15 %

盈利資產總額

   $ 889,127     $ 8,392       3.75 %   $ 730,865     $ 8,406       4.56 %

減去：貸款損失撥備

     (6,323 )                     (4,965 )                

非盈利資產總額

     61,586                       54,476                  

總資產

   $ 944,390                     $ 780,376                  

負債與股東權益

                                                

計息存款：

                                                

查證

   $ 203,790     $ 139       0.27 %   $ 161,880     $ 352       0.86 %

定期儲蓄

     114,202       16       0.06 %     104,880       17       0.06 %

貨幣市場賬户

     157,769       110       0.27 %     118,144       388       1.30 %

定期存款：

                                                

10萬美元及以上

     50,864       166       1.30 %     51,752       199       1.52 %

10萬美元以下

     58,861       110       0.74 %     65,002       131       0.80 %

中間人

     592       —       0.27 %     852       2       0.99 %

有息存款總額

   $ 586,078     $ 541       0.37 %   $ 502,510     $ 1,089       0.86 %

購買的聯邦基金

     —       —       — %     119       1       2.59 %

次級債

     9,984       160       6.37 %     4,976       90       7.23 %

次級債

     9,279       68       2.92 %     9,279       103       4.43 %

有息負債總額

   $ 605,341     $ 769       0.51 %   $ 516,884     $ 1,283       0.99 %

無息負債

                                                

活期存款

     253,597                       187,306                  

其他負債

     3,558                       1,895                  

總負債

   $ 862,496                     $ 706,085                  

股東權益

     81,894                       74,291                  

總負債和股東權益

   $ 944,390                     $ 780,376                  

淨利息收入

           $ 7,623                     $ 7,123          

利差

                     3.24 %                     3.57 %

資金成本

                     0.36 %                     0.72 %

利息支出佔平均盈利資產的百分比

                     0.34 %                     0.70 %

淨息差

                     3.41 %                     3.87 %

 

(1)

假設聯邦税率為21%，收入和收益率是在應税等值的基礎上報告的。截至2020年9月30日和2019年9月30日的前三個月，等值税額調整分別為4900萬美元和5.2萬美元。

(2)

非權責發生狀態的貸款反映在餘額中。

 

44
 
目錄

 

平均餘額、收入和支出、收益率和差餉(應税等值基礎)

 

   

截至9個月

  
   

2020年9月30日

    

2019年9月30日

  
   

平均餘額

    

利息收入/費用

    

成品率/成交率

    

平均餘額

    

利息收入/費用

    

成品率/成交率

  

資產

                                                

證券：

                                                

應税

   $ 112,166     $ 1,881       2.24 %   $ 111,652     $ 2,078       2.49 %

免税(1)

     26,651       575       2.88 %     27,109       598       2.95 %

受限

     1,835       75       5.48 %     1,726       76       5.93 %

總證券

   $ 140,652     $ 2,531       2.40 %   $ 140,487     $ 2,752       2.62 %

貸款：(2)

                                                

應税

   $ 614,439     $ 22,088       4.80 %   $ 556,410     $ 21,509       5.17 %

免税(1)

     3,737       125       4.49 %     4,365       146       4.49 %

貸款總額

   $ 618,176     $ 22,213       4.80 %   $ 560,775     $ 21,655       5.16 %
聯邦基金出售     6       —       0.10 %     —       —       — %

在其他機構的有息存款

     68,406       159       0.31 %     20,637       340       2.20 %

盈利資產總額

   $ 827,240     $ 24,903       4.02 %   $ 721,899     $ 24,747       4.58 %

減去：貸款損失撥備

     (5,591 )                     (4,951 )                

非盈利資產總額

     62,092                       53,829                  

總資產

   $ 883,741                     $ 770,777                  

負債與股東權益

                                                

計息存款：

                                                

查證

   $ 187,755     $ 569       0.40 %   $ 162,389     $ 1,082       0.89 %

定期儲蓄

     109,600       49       0.06 %     108,332       53       0.07 %

貨幣市場賬户

     145,530       649       0.60 %     109,888       1,031       1.25 %

定期存款：

                                                

10萬美元及以上

     52,533       555       1.41 %     50,497       545       1.44 %

10萬美元以下

     60,675       356       0.78 %     66,838       347       0.69 %

中間人

     575       1       0.26 %     586       4       0.91 %

有息存款總額

   $ 556,668     $ 2,179       0.52 %   $ 498,530     $ 3,062       0.82 %

購買的聯邦基金

     1       —       1.61 %     41       1       2.59 %

次級債

     6,701       341       6.79 %     4,972       269       7.23 %

次級債

     9,279       225       3.25 %     9,279       322       4.65 %

其他借款

     —       —       — %     55       2       6.21 %

有息負債總額

   $ 572,649     $ 2,745       0.64 %   $ 512,877     $ 3,656       0.95 %

無息負債

                                                

活期存款

     228,042                       184,964                  

其他負債

     2,822                       1,788                  

總負債

   $ 803,513                     $ 699,629                  

股東權益

     80,228                       71,148                  

總負債和股東權益

   $ 883,741                     $ 770,777                  

淨利息收入

           $ 22,158                     $ 21,091          

利差

                     3.38 %                     3.63 %

資金成本

                     0.46 %                     0.70 %

利息支出佔平均盈利資產的百分比

                     0.44 %                     0.68 %

淨息差

                     3.58 %                     3.91 %

 

(1)

假設聯邦税率為21%，收入和收益率是在應税等值的基礎上報告的。截至2020年9月30日和2019年9月30日的前9個月，等值税額調整分別為147美元和1.56億美元。

(2)

非權責發生狀態的貸款反映在餘額中。

 

45
 
目錄

 

貸款損失準備金

 

該行在2020年第三季度記錄了150萬美元的貸款損失準備金，導致截至2020年9月30日的貸款損失撥備總額為780萬美元，佔總貸款的1.20%。不包括購買力平價貸款(該公司知道這些貸款得到了美國政府的全額擔保)，截至2020年9月30日，貸款損失撥備總額為貸款總額的1.34%。相比之下，2019年第三季度沒有為貸款損失撥備，截至2019年9月30日，貸款損失撥備為490萬美元，佔總貸款的0.86%。截至2019年12月31日，貸款損失撥備總計490萬美元，佔總貸款的0.86%。

 

2020年第三季度貸款損失準備金的主要原因是貸款損失準備金的具體準備金部分增加，但一般準備金部分的減少部分抵消了這一增加。貸款損失撥備的具體準備金部分增加包括對新確定的不良貸款撥備，以及上期評估的貸款準備金增加。貸款損失撥備的一般準備金部分主要由於對質量因素的調整而減少，這是由於世行觀察到經濟狀況有所改善，以及參與世行貸款延期償還計劃的主要貸款的數量和金額減少。貸款淨沖銷也對貸款損失撥備做出了貢獻，2020年第三季度貸款損失撥備總額為1.9萬美元，而去年同期為8.3萬美元。

 

2019年第三季度沒有記錄貸款損失準備金，因為貸款淨沖銷被貸款損失準備金具體和一般準備金部分的減少所抵消。具體準備金在2019年第三季度下降，主要是因為收到的不良貸款本金付款。一般準備金減少的原因是本季度貸款餘額減少和貸款組合歷史損失率改善的影響，但這些影響被質量調整的變化部分抵消。

 

截至2020年9月30日的前9個月，世行記錄了320萬美元的貸款損失準備金，這主要是由於貸款損失撥備的一般準備金部分和具體準備金部分的增加。貸款損失準備金的一般準備金部分的增加主要是由於對定性因素的調整，這是由於世行觀察到最近受疫情影響的經濟指標出現了不利變化，考慮到了與參與世行貸款延期償還計劃的貸款相關的風險，以及不合格貸款額的增加。貸款損失撥備的具體準備金部分增加包括對新確定的不良貸款撥備，以及上期評估的貸款準備金增加。貸款淨沖銷也對貸款損失撥備做出了貢獻，2020年前9個月的貸款損失撥備總額為35.7萬美元，而去年同期為29.7萬美元。

 

在截至2019年9月30日的9個月中，銀行記錄了20萬美元的貸款損失準備金，因為貸款淨沖銷和貸款損失撥備一般部分的增加被具體準備金部分的減少部分抵消。一般準備金的增加主要是由於2019年前9個月貸款增長的影響和質量調整的變化，而特定準備金的減少是因為不良貸款抵押品頭寸的改善、收到的本金支付以及某些不良貸款的解決。

 

新冠肺炎疫情對貸款損失準備的影響

 

由於新確認的不良貸款的特定準備金增加、淨沖銷水平提高以及貸款損失撥備的一般準備金部分的額外調整等因素，世界銀行未來可能會繼續為貸款損失撥備增加撥備。世行認為，世行客户因疫情而遭遇業務中斷的時間長短和程度，將影響未來一段時期的貸款損失撥備金額。

 

非利息收入

 

與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月，非利息收入增加了1萬美元，達到220萬美元。這一增長主要是由於ATM機和支票卡費用增加了8.3萬美元，或14%，財富管理費用增加了9.6萬美元，或20%，其他客户服務費用增加了14.6萬美元，或82%。自動櫃員機及支票卡收費增加，主要是因為本行信用卡服務供應商就客户支票卡的使用收取與金額有關的獎勵付款。這些獎勵款項通常在第四季度收到。財富管理費增加，主要是因為2020年第三季度管理的資產餘額與去年同期相比有所增加。由於新的業務關係和現有賬户市值的增長，管理的資產有所增加。其他客户服務的手續費增加是因為經紀抵押貸款向二級市場收取的手續費收入。存款透支費降低導致存款賬户服務費下降31.1萬美元(41%)，部分抵消了這一增幅。

 

截至2020年9月30日的前9個月，與2019年同期相比，非利息收入減少了13.8萬美元，降幅為2%，降至610萬美元。減少的主要原因是存款透支費用降低導致存款賬户服務費下降69.8萬美元，降幅32%。ATM和支票卡費用增加6.2萬美元，或4%，財富管理費增加23.8萬美元，或17%，其他客户服務費用增加26.2萬美元，或52%，部分抵消了這一降幅。自動櫃員機及支票卡收費增加，主要是因為本行信用卡服務供應商就客户支票卡的使用收取與金額有關的獎勵付款。這些獎勵款項通常在第四季度收到。與去年同期相比，在截至2020年9月30日的9個月裏，財富管理費的增加主要是因為管理的資產餘額較高。由於新的業務關係和現有賬户市值的增長，管理下的資產有所增加。其他客户服務的手續費增加，主要是因為經紀抵押貸款向二級市場收取手續費收入。

 

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目錄

 

新冠肺炎疫情對非利息收入的影響

 

在2020年第二季度和第三季度，客户透支的數量和由此產生的存款服務費收入大幅下降。世行認為，這可能是由於政府居家訂單、社會疏遠和失業率上升導致消費者支出減少所致。較低的透支額也可能受到收到政府刺激支票和客户存款賬户平均餘額增加的影響。此外，世行在第二季度初暫停了某些透支費，以努力緩解可能遇到與疫情有關的財務困難的客户。存款服務費可能會繼續保持在最近的水平，這取決於客户的消費行為和存款賬户的餘額。

 

自動取款機和支票卡的手續費收入在未來可能也會下降，因為在不確定時期，客户可能會減少消費和訪問自動取款機。如果投資市值下降，未來一段時期的財富管理收入可能會減少；如果世行主要市場領域的購房和再融資活動數量放緩，抵押貸款手續費收入可能會減少。

 

非利息支出

 

與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月，非利息支出減少了5.1萬美元，降幅為1%，至610萬美元。這主要是由於工資和員工福利減少了5.8萬美元(2%)，營銷費用減少了8萬美元(56%)，其他運營費用減少了13.1萬美元(17%)。工資和員工福利的減少是由於某些空缺職位沒有被取代而導致的員工數量減少。營銷費用因營銷活動支出減少而減少。其他運營費用下降，主要是由於貸款收款費用下降和借記卡欺詐損失。租房費用增加了3.5萬美元(9%)，用品費用增加了2.6萬美元(30%)，FDIC分攤增加了5.8萬美元，部分抵消了這些減少。入住率和用品費用增加的主要原因是與疫情有關的費用。由於2019年第三季度使用了小銀行評估信貸，FDIC的評估增加了。

 

與2019年同期相比，截至2020年9月30日的前9個月，非利息支出減少了6.22萬美元，降幅為3%，至1790萬美元。減少的主要原因是工資和員工福利減少了26.5萬美元，降幅為3%，營銷費用減少了28萬美元，降幅為54%，營銷費用減少了32.6萬美元，降幅為15%。其他運營費用下降。工資和員工福利下降的主要原因是，2020年第二季度和第三季度推遲了5.35億美元的PPP貸款發放工資成本。*營銷費用下降，原因是截至2020年9月30日的9個月營銷活動支出減少，以及2019年同期費用增加，原因是前一年營銷活動的時間安排。其他運營費用下降的主要原因是會費和訂閲成本下降，教育和培訓成本，註冊和許可費，以及差旅成本下降。

 

上述53.5萬美元的遞延工資成本是從250萬美元的貸款手續費收入中扣除的，並通過貸款利息和手續費在貸款有效期內平均計入收益。大約99%的PPP貸款餘額將於2022年第二季度到期，約1%的貸款餘額將於2025年第三季度到期。如果貸款在到期日之前還清，淨遞延貸款費用的剩餘餘額將在同一時期得到確認。

 

新冠肺炎疫情對非利息支出的影響

 

如果疫情導致資產質量惡化，世行可能會增加與解決問題貸款有關的費用，包括評估成本、法律和專業費用、OREO費用以及出售OREO的損失。世行認為，世行客户遭受疫情業務中斷的時間和程度將影響未來非利息支出的金額。

 

所得税

 

與去年同期相比，2020年第三季度所得税支出減少19.7萬美元，截至2020年9月30日的前九個月所得税支出減少3.02億美元。該公司的所得税支出與在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和前九個月對税前收入適用美國聯邦所得税税率確定的所得税金額不同。這一差額是永久減税淨額的結果，主要包括免税利息收入和銀行擁有的人壽保險收入。有關本公司税項計算的更詳細討論載於本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中的綜合財務報表附註11。

 

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目錄

 

財務狀況

 

一般信息

 

截至2020年9月30日，總資產增加了142.7美元，達到942.7美元，而截至2019年12月31日，總資產為8.0億美元。這主要是由於淨貸款增加了7120萬美元，銀行有息存款增加了7270萬美元。淨貸款增加包括截至2020年9月30日的7,370萬美元PPP貸款。

 

截至2020年9月30日，總負債從2019年12月31日的7.228億美元增加到860.5美元，增幅為1.376億美元。這主要是由於存款總額增加1.32億元。PPP貸款發放的收益以及第二季度客户收到政府刺激支票的收入推動了存款的增加，無息活期存款和儲蓄及有息活期存款分別增加6710萬美元和8080萬美元，而定期存款減少1590萬美元。2020年前9個月，由於公司向機構投資者發行了5.50%的固定利率至浮動利率500萬美元的次級票據，次級債務也有所增加。

 

截至2020年9月30日，總股東權益增加500萬美元，至8230萬美元，而2019年12月31日為7720萬美元。這一增長主要是由於留存收益增加了410萬美元，累計其他全面收入增加了270萬美元。這些增長被普通股和盈餘180萬美元的減少部分抵消，這主要是因為根據公司的股票回購計劃在2020年第一季度進行了股票回購。截至第三季度末，有形普通股權益總額為8220萬美元，與2019年12月31日的77.0美元相比增長了7%。該公司的資本比率繼續超過監管方面的最低資本要求。

 

貸款

 

截至2020年9月30日，扣除貸款損失撥備的貸款增加了7,120萬美元，達到640.6美元，而截至2019年12月31日，貸款總額為5.694億美元。2020年前9個月，商業和工業貸款增加了7,510萬美元，緊隨其後的是商業房地產貸款和住宅房地產貸款，分別增加了1,380萬美元和480萬美元。建築貸款和消費信貸分別減少1,570萬美元和390萬美元，部分抵消了上述增幅。商業和工業貸款的增加包括截至2020年9月30日的7,370萬美元PPP貸款。

 

該公司通過其銀行子公司向客户發放抵押貸款、商業貸款和消費貸款。該行將貸款組合細分為房地產貸款、商業和工業貸款以及消費和其他貸款。房地產貸款進一步分為以下類別：房地產建設和土地開發貸款；1-4家庭住宅貸款；以及其他房地產貸款。本公司貸款類別説明如下：

 

房地產貸款-建設和土地開發：公司發起建設貸款，用於收購和開發土地，以及建設商業建築、共管公寓、聯排住宅和一至四户家庭住宅。

 

房地產貸款-1-4個家庭：這類貸款包括由1-4個家庭住房擔保的貸款。除了以房產的第一留置權或初級留置權擔保的傳統住宅抵押貸款外，銀行還提供房屋淨值信貸額度。

 

房地產貸款-其他：這類貸款主要由通常在世行市場區域內的各種類型的商業房地產擔保，包括多户住宅建築、寫字樓和零售建築、工業和倉庫建築、酒店和宗教設施。

 

商業和工業貸款：商業貸款可以是無擔保的，也可以是以非房地產商業財產為擔保的。公司的銀行子公司通過與其他金融機構的貸款參與，向位於其市場區域內的企業和市場區域外的企業提供商業貸款。

 

消費貸款和其他貸款：消費貸款包括為消費或個人目的向個人發放的所有貸款。這些貸款包括新的和二手的汽車貸款、無擔保貸款和信用額度。該公司的銀行子公司向其市場範圍內的個人提供消費貸款。世行還通過從另一家金融機構購買貸款，向其市場領域以外的個人發放貸款。這一類別的其他貸款包括對州和政治部門的貸款。

 

貸款組合的很大一部分是由整個世行市場區域的房地產擔保的住宅和商業貸款。銀行債務人履行合同的能力可能會受到該地區房地產和一般經濟狀況的影響。

 

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目錄

 

管理層有意及有能力持有的貸款，在可預見的將來或直至到期或償還時，一般以未償還本金餘額減去貸款損失撥備及原始貸款的任何遞延費用或成本呈報。利息收入根據未付本金餘額應計並貸記到收入中。扣除某些貸款成本後的貸款發放費用將遞延，並確認為使用利息法對相關貸款收益率進行的調整。

 

貸款的逾期狀態是基於拖欠最多的款項的合同到期日。根據對抵押品可變現淨值和借款人財務實力的評估，當本金或利息的收回逾期90天或更長時間，或更早收回時，貸款一般被置於非權責發生狀態。如果管理層確定逾期90天以上的貸款有足夠的抵押品來支付本金和利息，那麼逾期90天以上的貸款可能仍處於應計狀態。截至2020年9月30日，逾期90天以上且仍在累計的貸款總額為600萬美元，而2019年12月31日為9.7萬美元。對於那些以非權責發生制狀態進行的貸款，付款首先用於未償還本金。如果借款人已根據貸款的合同條款證明已持續履行還款期限，並有合理保證借款人將繼續按約定付款，則貸款可恢復應計狀態。這些政策在整個貸款組合中都得到了一致的應用。

 

所有計入非應計或註銷的貸款的應計但未收回的利息將從利息收入中沖銷。這些貸款的利息按成本回收法計入，直到有資格迴歸應計項目為止。當合同規定的所有到期本金和利息都被支付時，貸款就恢復到應計狀態，目前和未來的付款都得到了合理的保證。當貸款回到權責發生制狀態時，利息收入將根據貸款到期的新有效收益率確認。

 

任何被認為無法收回的無擔保貸款都會全額沖銷。管理層認為無法收回的任何擔保貸款將部分註銷，並按抵押品的公允價值減去估計銷售成本列賬。這項沖銷政策適用於所有貸款部門。

 

不良貸款

 

如果根據目前的信息和事件，本公司很可能無法在根據貸款協議的合同條款到期時收回所有預定的本金或利息付款，則該貸款被視為減值。管理層在確定減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值(扣除銷售成本)以及在到期時收取預定本金和利息的可能性。此外，管理層通常會對超過2.5億美元的不合標準和可疑貸款進行減值評估。一般情況下，出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款不會被歸類為減值貸款。管理層將考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及欠款本金和利息的差額，在個案基礎上確定延遲付款和付款不足的重要性，並考慮到與貸款和借款人有關的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及與所欠本金和利息相關的不足金額。減值是在逐筆貸款的基礎上通過按貸款的有效利率折現的預期未來現金流的現值、貸款的可獲得市場價格或抵押品的公平市場價值(如果貸款依賴抵押品)來衡量的。對一大批規模較小的同質貸款餘額進行集體減值評估。因此，公司通常不會單獨確定個人消費、住宅和某些小額商業貸款的減值披露金額低於25萬美元，但以下所述的問題債務重組(TDR)除外。截至2020年9月30日和2019年12月31日，有記錄的不良貸款投資總額分別為700萬美元和150萬美元。

 

問題債務重組(TDR)

 

如果出於與借款人財務狀況相關的經濟或法律原因，管理層給予借款人特許權，而該特許權在其他情況下是不會考慮的，則相關貸款被歸類為TDR。TDR被認為是不良貸款。一旦被指定為TDR，公司將根據修訂後的貸款條款評估借款人的付款歷史、逾期狀態和付款能力。如果貸款在被修改為TDR之前已累計，並且公司得出結論認為借款人有能力支付此類款項，並且沒有其他因素或情況會導致其得出不同的結論，則該貸款將保持應計狀態。如果貸款在TDR時處於非應計狀態，則該貸款在修改後將保持非應計狀態，並可能根據如上所述將貸款返回應計狀態的政策恢復到應計狀態。截至2020年9月30日和2019年12月31日，分別有600萬美元和3.6億美元的貸款被歸類為TDR。

 

資產質量

 

管理層將不良資產分為非權責發生制貸款和OREO。OREO是指當客户沒有履行其貸款的合同義務時，銀行通過止贖或通過借款人的替代契約獲得的不動產，以及最初為分行運營或擴張而獲得但不再打算用於該目的的財產。OREO以成本或公允價值較低的價格記錄，減去估計的銷售成本，由銀行通過經紀渠道進行營銷。截至2020年9月30日或2019年12月31日，該行沒有任何被歸類為OREO的資產。

 

截至2020年9月30日和2019年12月31日，不良資產總額分別為700萬美元和150萬美元，分別約佔總資產的0.74%和0.18%。截至2020年9月30日和2019年12月31日，不良資產僅由非應計貸款組成。

 

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目錄

 

截至2020年9月30日，不良資產中67%為商業地產貸款，22%為商業和工業貸款，7%為住宅房地產貸款，4%為建設和土地開發貸款。由於管理層認定為潛在問題貸款的其他貸款，不良資產可能會增加。其他潛在問題貸款被定義為具有一定風險的履約貸款，包括借款人的支付能力和擔保貸款的抵押品價值，管理層已確定這些風險可能導致貸款無法按照其條款償還。截至2020年9月30日和2019年12月31日，其他潛在問題貸款總額分別為380萬美元和340萬美元。未來期間其他潛在問題貸款的數額可能取決於經濟狀況和其他影響客户滿足債務要求的能力的因素。

 

截至2020年9月30日，逾期90天以上且仍在應計的貸款總額為600萬美元，其中包括三筆已購買的消費貸款。在發起時購買的消費貸款在逾期超過120天時被註銷。截至2019年12月31日，逾期90天以上但仍在積累的貸款總額為9.7萬美元。

 

貸款損失撥備是管理層對現有貸款組合和相關信用風險的分析。貸款損失準備金是根據管理層目前對維持反映貸款組合風險的適當貸款損失準備金所需數額的估計計算的。截至2020年9月30日和2019年12月31日，貸款損失撥備總額為780萬美元和490萬美元，分別佔貸款總額的1.20%和0.86%。關於貸款損失準備的進一步討論，見上文“貸款損失準備”。

 

在截至2020年9月30日的9個月裏，建築和土地開發以及消費和其他商業貸款類別分別收回了16.4萬美元和3萬美元的貸款損失。建築和土地開發貸款類別的貸款損失得以挽回，主要是因為一般準備金和特定準備金均有所減少。建築和土地開發貸款類別的一般準備金減少是由於貸款減少的影響，而專項準備金的減少是因為不良貸款的抵押品頭寸和收到的本金付款有所改善。消費及其他貸款類別的貸款虧損有所挽回，是因為一般儲備減少，但有關減值因貸款淨撇賬而被部分抵銷。消費和其他貸款類別總準備金的減少是由於貸款減少和歷史損失率改善的影響。但這些恢復被1-4個家庭住宅、其他房地產和商業和工業貸款類別總計340萬美元的貸款損失準備金所抵消。有關貸款損失準備金的更詳細信息，請參閲合併財務報表附註4。

 

截至2020年9月30日和2019年12月31日，不良貸款總額分別為700萬美元和150萬美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，為這些貸款計提的貸款損失相關撥備分別為230萬美元和3.3萬美元。在截至2020年9月30日的9個月和截至2019年12月31日的一年中，平均記錄的不良貸款投資分別為290萬美元和190萬美元。不良貸款總額包括截至2020年9月30日和2019年12月31日分別被歸類為TDR的貸款總額600萬美元和3.6億美元。被歸類為TDR的貸款是指為解決財政困難而批准修改合同利率或償還結構的情況。截至2020年9月30日，這些TDR中沒有一家是在重組條款下表現的，都不被視為不良資產。

 

管理層認為，根據審查和分析，銀行有足夠的準備金來彌補貸款組合中固有的損失。在列報的每個期間，計入費用的貸款損失準備金是根據管理層在考慮到與現有投資組合的可收回性有關的所有因素後作出的判斷。在評估貸款組合時，管理層會考慮經濟狀況、歷史損失因素、逾期百分比、內部生成的貸款質量報告以及其他相關因素。然而，不能保證未來不需要額外的貸款損失撥備，包括管理層估計和判斷的質量因素的變化、會計標準的變化、經濟的不利發展、國家基礎或公司市場領域的不利發展、貸款增長或特定借款人的情況變化。有關貸款損失撥備的進一步討論，請參閲上文“關鍵會計政策”。

 

新冠肺炎疫情對資產質量的影響

 

世行預計，疫情將對許多客户的財務狀況產生不利影響，因此，世行已開始識別其貸款組合中的相關信用風險，目的是降低風險，並將潛在的貸款沖銷降至最低。管理層預計貸款組合中的幾個部門將面臨巨大壓力，包括下表所列部門(以千美元為單位)。

 

   

2020年9月30日

  
   

貸款餘額

    

佔貸款總額的百分比

  

行業

                

零售/購物

   $ 27,017       4.17 %

倒伏

     26,802       4.13 %

休閒

     12,641       1.95 %

總計

   $ 66,460       10.25 %

 

世行的資產質量受到較高水平的非應計貸款的負面影響。世行資產質量潛在下降的幅度可能取決於世行客户因疫情而遭受業務中斷的嚴重程度、時間長度和程度。此外，世界銀行的貸款延期計劃涉及2,260萬美元，或佔銀行截至2020年9月30日總貸款餘額的3%，其中包括2,160萬美元的貸款，這些貸款提供了第二個90天的貸款延遲期，這可能會推遲或使人們難以確定2020年第四季度的資產質量惡化程度，直到付款延遲期結束，預定的貸款付款到期。在延期期間，銀行在該計劃中的貸款繼續積累利息收入。

 

50
 
目錄

 

有價證券

 

證券組合在管理公司的利率敏感度方面起着主要作用，是流動性的來源。該投資組合根據需要使用，以滿足抵押品要求，例如與安全的公共存款和在儲備銀行的餘額相關的要求。投資組合包括持有至到期、可供出售和受限證券。根據公司的投資策略和管理層對持有證券至到期日的意圖和能力的評估，證券被歸類為可供出售或持有至到期日。管理層在購買時決定證券的適當分類。如果管理層有意圖，且公司在購買時有能力持有投資證券至到期日，則將其歸類為持有至到期日的投資證券，並按攤銷成本列報，並使用利息法根據溢價攤銷和遞增折扣進行調整。本公司不得持有至到期日的投資證券被歸類為可供出售的投資證券，因為管理層有意向及有能力無限期持有該等投資證券，但不一定持有至到期日。可供出售的證券可能會因應市場利率的變化、提前還款風險的變化、貸款需求的增加、一般流動資金需求及其他類似因素而出售，並按估計公允價值列賬。限制性證券，包括聯邦住房貸款銀行、聯邦儲備銀行和社區銀行家銀行的股票，通常被視為長期投資，因為股票的市場很小，而且是按成本計價的。

 

截至2020年9月30日的證券總額為1.341億美元，較2019年12月31日的1.404億美元大幅減少630萬美元，降幅為5%。投資證券包括美國機構和抵押貸款支持證券、州和政治部門的債務、公司債務證券和限制性證券。截至2020年9月30日，公司和銀行都沒有在各自的投資證券組合中持有任何衍生金融工具。截至2020年9月30日和2019年12月31日，可供出售投資組合的未實現收益總額分別為420萬美元和130萬美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，可供出售投資組合的未實現虧損總額分別為1.4萬美元和3.39億美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，持有至到期投資組合的未實現收益總額分別為5370萬美元和99000美元。截至2020年9月30日，持有至到期投資組合中沒有未實現虧損總額。截至2019年12月31日，持有至到期投資組合中未實現虧損總額為8萬美元。在2020年9月30日和2019年12月31日，對未實現虧損頭寸的投資被視為暫時減值。2019年12月31日至2020年9月30日投資證券未實現損益變動與市場利率變動有關，與發行人的信用擔憂無關。

 

存款

 

截至2020年9月30日，存款總額為838.4美元，比2019年12月31日的7.064億美元增加了132.0美元。在比較這兩個時期時，存款組合發生了變化。截至2020年9月30日，無息活期存款、儲蓄和有息活期存款以及定期存款佔總存款的比例分別為31%、57%和12%，而2019年12月31日分別為27%、56%和17%。

 

流動資金

 

流動性是指通過出售或到期現有資產或從代理銀行或其他存款市場借款來履行當前和未來財務義務的能力。該公司將現金、有息和無息的銀行存款、出售的聯邦基金、投資證券和一年內到期的貸款歸類為流動資產。作為世行流動性風險管理的一部分，壓力測試和現金流建模每季度進行一次。

 

由於本行對流動資產的管理，以及透過負債融資產生流動資金的能力，管理層相信本行維持整體流動資金充足，以滿足存户的要求及滿足客户的借款需要。

 

截至2020年9月30日，銀行、證券和一年內到期貸款的現金、有息和無息存款總額為1.698億美元。截至2020年9月30日，7%或4,580萬美元的貸款組合在一年內到期。截至2020年9月30日，可用資金的非存款來源總計226.3美元，其中包括亞特蘭大聯邦住房貸款銀行提供的146.3美元擔保資金，通過美聯儲貼現窗口提供的2,900萬美元擔保資金，以及與其他代理銀行的5,100萬美元無擔保聯邦基金信用額度。

 

新冠肺炎疫情對流動性的影響

 

雖然在2020年第三季度，世行的流動性沒有受到疫情的負面影響，但未來可能會減少。可能降低世行流動性的因素包括，如果貸款客户遇到財務困難，無法支付合同款項，他們的現金流入就會減少。其他可能降低流動性的因素包括客户存款餘額減少，客户從銀行獲得的信貸額度增加，以及代理銀行可獲得的信貸額度減少。本行積極管理及監察流動資金風險，以維持充足的流動資金以滿足客户的需求。

 

51
 
目錄

 

資本資源

 

管理層根據公司資產和負債水平的規模、構成和質量，並與監管要求和行業標準保持一致，對公司資本的充足性進行持續審查。管理層尋求維持一種資本結構，以確保充足的資本水平，以支持預期的資產增長並吸收潛在的損失。根據美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)於2015年2月發佈的小型銀行控股公司政策聲明，該公司符合小型銀行控股公司的資格標準，不再有義務報告合併監管資本。

 

自2015年1月1日起，銀行開始遵守聯邦銀行監管機構通過的資本規則，這些規則實施了巴塞爾銀行監管委員會(巴塞爾委員會)通過的巴塞爾III監管資本改革，以及多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)要求的某些變化。

 

根據最終規則，適用於該行的最低資本水平如下：新的普通股一級資本比率為4.5%；一級資本比率為6%；總資本比率為8%；所有機構的一級槓桿率為4%。最終的規則還在新的監管最低資本要求(風險加權資產的2.5%)之上建立了一種“資本保護緩衝”。這導致從2019年開始的最低資本充足率如下：普通股一級資本充足率為7.0%，一級資本充足率為8.5%，總資本充足率為10.5%。根據最終規則，如果機構的資本水平低於緩衝金額，則其在支付股息、從事股票回購以及支付可自由支配的獎金方面將受到限制。這些限制規定了可用於此類行動的合格留存收入的最大百分比。管理層認為，截至2020年9月30日和2019年12月31日，該行滿足了其必須遵守的所有資本充足率要求，包括資本保存緩衝。

 

下表顯示了該行截至2020年9月30日的監管資本充足率：

 

   

第一銀行

  

總資本與風險加權資產之比

     15.34 %

一級資本與風險加權資產之比

     14.09 %

普通股一級資本與風險加權資產之比

     14.09 %

一級資本與平均資產之比

     8.67 %

保本緩衝比率(1)

     7.34 %

 

(1)

計算方法是從公司普通股一級資本、一級資本和總風險資本的實際比率中減去監管最低資本比率要求。這三項指標中最低的一項代表了世行的資本保護緩衝比率。

 

這一及時糾正行動框架的目的是，如果投保的存款機構的資本水平開始顯示出疲軟跡象，就對它們施加限制。根據旨在補充資本保護緩衝的迅速糾正行動要求，受保存款機構必須滿足以下資本水平要求，才有資格被稱為“資本充足”：普通股一級資本充足率為6.5%；一級資本充足率為8%；總資本充足率為10%；一級槓桿率為5%。截至2020年9月30日和2019年12月31日，世行符合條件，達到了“資本充足”的要求。

 

2019年9月17日，FDIC敲定了一項規則，根據經濟增長法案的要求，為符合條件的社區銀行組織引入了一項可選的簡化資本充足率衡量標準(即社區銀行槓桿率(CBLR)框架)。CBLR框架旨在通過取消符合條件的社區銀行組織選擇加入該框架的計算和報告基於風險的資本比率的要求來減輕負擔。

 

為了符合CBLR框架的資格，社區銀行組織必須具有高於9%的一級槓桿率，總合並資產低於100億美元，表外風險敞口和交易資產和負債數量有限。CARE法案暫時將一級槓桿率要求下調至8%，直到2020年12月31日。符合條件的社區銀行機構如果選擇加入CBLR框架，並滿足該框架下的所有要求，將被視為符合迅速糾正行動規定下的“資本充足”比率要求，不需要報告或計算基於風險的資本。雖然該公司在2020年9月30日沒有選擇加入CBLR框架，但它可能會在未來一個季度選擇加入CBLR框架。

 

在2019年第四季度，公司董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，公司可以回購至多500萬美元的公司已發行普通股。股票回購計劃被授權持續到2020年12月31日，除非在該日期之前已經獲得了授權回購的全部金額。2020年前九個月，公司以每股16.05美元的平均價格回購並註銷了129,035股股票，總金額為210萬美元。本公司於2019年並無回購任何普通股。

 

新冠肺炎疫情對資本資源的影響

 

隨着經營環境的發展，公司將繼續更新其企業風險評估和資本計劃。在2020年第三季度，由於疫情造成的經濟不確定性，公司的股票回購計劃仍處於暫停狀態。由於更新的資本計劃，公司於2020年6月發行了500萬美元的次級債務，主要是為了進一步加強控股公司的流動性，並在經濟嚴重下滑的情況下仍是銀行的力量來源。該公司還可能將發行所得資金用於一般企業用途，包括可能償還本公司現有的次級債務，這些債務將於2021年1月開始可贖回。更新後的資本計劃還需要考慮是否繼續向普通股股東支付公司的現金股息。*公司在第三季度宣佈並支付了每股0.11美元的股息，與2020年第一季度和第二季度支付的股息持平。

 

52
 
目錄

 

合同義務

 

本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報所披露的合約義務，在正常業務過程以外並無重大變動。

 

表外安排

 

本公司透過本行為信貸相關金融工具的一方，其風險在正常業務過程中未在綜合財務報表中反映，以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括承諾發放信用證、備用信用證和商業信用證。該等承諾在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信貸及利率風險。銀行對信貸損失的風險由這些承諾的合同金額表示。世行在做出承諾時遵循的信貸政策與其對資產負債表內工具的承諾相同。

 

提供信貸的承諾，在2020年9月30日達到112.2美元，到2019年12月31日達到9,250萬美元，是指只要不違反合同中設定的任何條件，就向客户放貸的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。信貸額度的承諾可能會到期，而不會被動用。因此，總承諾額不一定代表未來的現金需求。如果銀行認為有必要，獲得的抵押品金額將基於管理層對客户的信用評估。

 

商業信貸額度、循環信貸額度和透支保護協議下的無資金承諾是未來可能向現有客户提供信貸的承諾。這些信貸額度在被認為必要時被抵押，並可能被動用，也可能不被動用，直到銀行承諾的總額度。

 

商業信用證和備用信用證是銀行為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。這些信用證主要是為了支持公共和私人借款安排。基本上，所有簽發的信用證都有一年內的到期日。簽發信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。如果認為有必要，世行通常持有支持這些承諾的抵押品。截至2020年9月30日和2019年12月31日，該行分別有1,060萬美元和1,100萬美元的未償還備用信用證。

 

截至2020年9月30日，世行有1520萬美元的鎖定利率承諾用於發放抵押貸款。風險源於交易對手可能無法履行合同條款。世行預計不會有任何交易對手不履行其義務。

 

2020年4月21日，本公司簽訂了與其未償還次級債務相關的利率互換協議。該公司通過使用利率掉期，利用衍生品來管理利率風險敞口。利率互換涉及雙方根據共同名義本金和到期日交換固定和可變利率的利息支付，而不交換標的本金。

 

利率互換符合條件，被指定為現金流對衝。公司的現金流對衝通過將公司900萬美元次級債務的可變利率轉換為2034年6月至2036年10月期間的固定利率，有效地改變了公司的利率風險敞口。現金流對衝的名義總金額為900萬美元。截至2020年9月30日，現金流對衝的公允價值為1.34億美元，計入其他資產。現金流對衝的淨利/損被確認為其他全面收益的組成部分，並重新分類為對衝交易影響收益的同期收益。本公司的衍生金融工具在綜合財務報表附註16中有更全面的描述。

 

第三項關於市場風險的定量和定性披露

 

不是必需的。

 

項目4.控制和程序

 

該公司維持信息披露控制和程序，旨在保證公司根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會要求的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並在適當情況下積累這些信息並傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層，以便及時做出有關所需披露的決定。在包括公司首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對截至2020年9月30日的公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據評估結果，上述高管得出結論認為，公司的信息披露控制和程序是有效的。

 

公司管理層還負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。本公司上個會計季度在評估財務報告時發現的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對財務報告內部控制產生重大影響的變化。

 

53
 
目錄

 

第II部分-其他資料

 

第一項：法律訴訟

 

除與本公司業務有關的一般例行訴訟外，本公司並無任何重大法律程序待決，或本公司的財產須受該等訴訟影響。

 

 

項目71A。危險因素

 

除下文所述外，本公司在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素並無重大變動。

 

持續的新冠肺炎疫情和旨在防止其蔓延的措施可能會對本公司的主要業務、財務狀況和運營產生不利影響；此類影響的程度高度不確定，難以預測。

 

與新冠肺炎疫情有關的全球健康和經濟擔憂，以及政府採取的減少病毒傳播的行動，對宏觀經濟環境產生了實質性的不利影響，疫情顯著增加了經濟的不確定性。疫情導致聯邦、州和地方當局，包括那些管理我們經營的市場的當局，採取了許多措施試圖遏制病毒。這些措施，包括就位避難所訂單和商業限制以及關閉，極大地加劇了失業率的上升，並對消費者和企業支出產生了負面影響。

 

新冠肺炎疫情已經並可能繼續對公司的員工隊伍和運營以及客户和業務合作伙伴的運營產生不利影響。特別是，由於影響公司或其主要客户或業務合作伙伴的多個運營因素，公司可能會受到不利影響，包括但不限於：

 

 

•

公司主要借款人因財務壓力而造成的信貸損失，特別是那些在受政府遏制病毒傳播措施打擊最嚴重的行業經營的借款人；
 

•

運營失敗、中斷或效率低下，原因是公司為保護員工而採取的內部措施以及政府強制採取的旨在減緩病毒傳播的措施導致公司正常業務做法發生變化；
 

•

公司供應商和業務合作伙伴在開展支持其運營的工作時可能遇到的業務中斷；
 

•

由於經濟不確定、市場狀況動盪和臨時關閉，對公司主要產品和服務的需求減少；
 

•

因公司發起購買力平價貸款而造成的任何財務責任、信用損失、訴訟費用或聲譽損害；以及
 

•

網絡和支付欺詐活動加劇，因為網絡犯罪分子試圖利用疫情帶來的幹擾和在線活動增加的機會。

 

疫情對公司業務、流動性、財務狀況和運營的影響程度將取決於未來的事態發展。這些事態發展高度不確定，難以預測，包括但不限於疫情的持續時間和嚴重程度、遏制疫情或應對其影響的行動，以及恢復正常經濟和運營狀況的速度和程度。此外，新冠肺炎的快速變化和史無前例的性質增加了預測未來經濟狀況的內在不確定性及其對本公司主要貸款組合的影響，從而增加了用於確定貸款損失撥備和其他估計的假設、判斷和估計不正確的風險。此外，本公司的主要貸款延期計劃可能會推遲或使其難以確定90天延期期間的資產質量惡化程度。*由於上述和其他條件，疫情的最終影響高度不確定，可能會發生變化。若上述任何因新冠肺炎事件而發展的風險或其他因素成為現實，則可能加劇本公司截至2019年12月31日止年度的10-K表年報所討論的風險因素，或在其他方面對本公司的業務、流動性、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。

 

54
 
目錄

 

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

 

發行人購買股票證券

 

2019年第四季度，公司董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，公司可以回購最多500萬美元的已發行普通股。根據該計劃，回購可以通過私下談判的交易進行，也可以根據美國證券交易委員會(SEC)的規則在公開市場進行。公司董事會批准了到2020年12月31日的購買計劃，除非在該日期之前獲得了授權回購的全部金額。

 

根據股票回購計劃，在截至2020年9月30日的三個月內，公司沒有購買普通股。

 

第三項高級證券違約

 

無

 

第294項礦山安全信息披露

 

無

 

項目5.其他信息

 

無

 

55
 
目錄

 

項目6.展品

 

以下文件作為證物附於本文件：

 

31.1

首席執行官證書，第302節認證。

 

 

31.2

首席財務官認證，第302節認證。

 

 

32.1

根據《美國法典》第18編第1350節頒發的首席執行官證書。

 

 

32.2

根據《美國法典》第18編第1350節對首席財務官的認證。

 

 

101

以下材料來自First National Corporation截至2020年9月30日的季度報告Form 10-Q，格式為內聯可擴展商業報告語言(XBRL)：(I)合併資產負債表，(Ii)合併收益表，(Iii)合併全面收益表，(Iv)合併現金流量表，(V)合併股東權益表，(Vi)合併財務報表附註。
   
104 First National Corporation截至2020年9月30日的季度報告Form 10-Q的封面，格式為內聯XBRL(包含在附件101中)。

 

56
 
目錄

 

簽名

 

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。

 

 

 

 

 

 

第一國家公司

 

 

 

 

(註冊人)

 

 

 

 

 

 

 

斯科特·C·哈佛

 

 

 

2020年11月9日

斯科特·C·哈佛

 

 

 

日期

總裁兼首席執行官

 

 

 

 

 

 

 

/s/M.肖恩·貝爾(Shane Bell)

 

 

 

2020年11月9日

謝恩·貝爾(M.Shane Bell)

 

 

 

日期

執行副總裁兼首席財務官

 

 

 

 

 

 

57