CADE-10q_20200930.htm
錯誤2020Q30001614184--12-31P10Y美國-GAAP：會計標準更新201613成員P5Y4M24DP4YP5YP7YP15YP10YP10YP5YP5YP3YP12MP5YP15YP10Y美國-GAAP：會計標準更新201613成員美國-GAAP：會計標準更新201613成員美國-GAAP：會計標準更新201613成員美國-GAAP：會計標準更新201613成員美國-GAAP：會計標準更新201613成員美國-GAAP：會計標準更新201613成員美國-GAAP：會計標準更新201613成員美國-GAAP：會計標準更新201613成員0.000.03750.000.130.150.780.03910.200.100.00退出倍數和盈利倍數、 貼現現金流、 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美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

 

形式10-Q

(馬克一)

☒

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

關於截至的季度期間2020年9月30日

或

☐

根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

從開始的過渡期            至            

委託文件編號：001-38058

 

Cadence Bancorporation

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

 

 

特拉華州

 

47-1329858

(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)

 

(國際税務局僱主識別號碼)

2800 Post Oak大道, 套房3800

休斯敦, 德克薩斯州77056

(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

(713) 871-4000

(註冊人電話號碼，包括區號)

不適用

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

 

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)是否在過去90天內一直遵守此類提交要求。☒  是    ☐編號：

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。☒  是    ☐編號：

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

☒

大型數據庫加速文件管理器

 

☐

 

加速文件管理器

 

 

 

 

 

 

☐

非加速文件管理器

 

☐

 

規模較小的新聞報道公司

 

 

 

 

 

 

 

 

 

☐

 

新興成長型公司

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐是☒編號：

根據該法第12(B)條登記的證券：

每一類的名稱

 

商品代號

 

每間交易所的註冊名稱

A類普通股

 

凱德

 

紐約證券交易所

註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。

 

A類普通股，面值0.01美元

 

125,978,531

班級

 

截至2020年11月6日的未償還債務

 

 

 

Cadence Bancorporation

表格10-Q

截至2020年9月30日的季度

索引

 

第一部分：財務信息

 

3

 

 

 

第1項。

 

財務報表(未經審計)

 

3

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年9月30日和2019年12月31日的合併資產負債表(已審計)

 

3

 

 

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合經營報表

 

4

 

 

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益(虧損)表

 

5

 

 

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月股東權益變動表

 

6

 

 

截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的9個月簡明現金流量表

 

8

 

 

合併財務報表附註

 

9

 

 

 

 

 

第二項。

 

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

 

46

 

 

 

 

 

第三項。

 

關於市場風險的定量和定性披露

 

86

 

 

 

 

 

第四項。

 

控制和程序

 

89

 

 

 

 

 

第二部分：其他信息

 

90

 

 

 

第1項。

 

法律程序

 

90

 

 

 

 

 

第1A項。

 

危險因素

 

90

 

 

 

 

 

第二項。

 

未登記的股權證券銷售和收益的使用

 

91

 

 

 

 

 

第三項。

 

高級證券違約

 

91

 

 

 

 

 

第四項。

 

礦場安全資料披露

 

91

 

 

 

 

 

第五項。

 

其他信息

 

91

 

 

 

 

 

第六項。

 

展品

 

92

 

2

第一部分：財務信息

項目1.財務報表(未經審計)

凱登斯銀行及其子公司

綜合資產負債表

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

 

 

 

 

(經審計)

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

現金和銀行到期款項

$

174,549

 

 

$

252,447

 

銀行的有息存款

 

1,067,258

 

 

 

725,343

 

聯邦基金出售

 

5,365

 

 

 

10,974

 

**現金及現金等價物總額

 

1,247,172

 

 

 

988,764

 

可供出售的投資證券，攤銷成本為$3,006,688和信貸損失撥備零2020年9月30日

 

3,088,699

 

 

 

2,368,592

 

FRB和FHLB股票

 

77,153

 

 

 

76,752

 

持有待售貸款

 

54,100

 

 

 

87,649

 

貸款，扣除非勞動收入後的淨額

 

13,465,556

 

 

 

12,983,655

 

減去：信貸損失準備金

 

(385,412

)

 

 

(119,643

)

--淨貸款額為美元

 

13,080,144

 

 

 

12,864,012

 

房舍和設備，淨值

 

125,297

 

 

 

127,867

 

壽險現金退保額

 

186,397

 

 

 

183,400

 

遞延税金淨資產

 

71,337

 

 

 

—

 

商譽

 

43,061

 

 

 

485,336

 

其他無形資產，淨額

 

88,944

 

 

 

105,613

 

其他資產

 

341,891

 

 

 

512,244

 

總資產

$

18,404,195

 

 

$

17,800,229

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

 

負債：

 

 

 

 

 

 

 

中國的無息存款

$

5,033,338

 

 

$

3,833,704

 

增加有息存款

 

10,752,883

 

 

 

10,909,090

 

*存款總額

 

15,786,221

 

 

 

14,742,794

 

*聯邦住房貸款銀行墊款

 

100,000

 

 

 

100,000

 

*優先債務

 

49,978

 

 

 

49,938

 

*次級債務

 

183,243

 

 

 

182,712

 

*次級債券

 

37,542

 

 

 

37,445

 

*應付票據

 

1,683

 

 

 

2,078

 

*遞延納税淨負債

 

—

 

 

 

24,982

 

**其他負債

 

174,056

 

 

 

199,434

 

**--總負債

 

16,332,723

 

 

 

15,339,383

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

 

普通股$0.01面值，授權300,000,000股份；133,183,160已發行及已發行的股份125,946,793在2020年9月30日和2010年9月30日發行的股票132,984,756已發行及已發行的股份127,597,5692019年12月31日發行的股票

 

1,332

 

 

 

1,330

 

額外實收資本

 

1,877,627

 

 

 

1,873,063

 

庫存股，按成本價計算；7,236,367股票和5,387,187分別為股票

 

(130,890

)

 

 

(100,752

)

留存收益

 

68,700

 

 

 

572,503

 

累計其他綜合收入

 

254,703

 

 

 

114,702

 

*總股東權益

 

2,071,472

 

 

 

2,460,846

 

總負債和股東權益

$

18,404,195

 

 

$

17,800,229

 

 

請參閲合併財務報表附註。

3

凱登斯銀行及其子公司

合併業務報表

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

利息收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款利息和手續費

$

154,851

 

 

$

197,970

 

 

$

492,840

 

 

$

605,732

 

有價證券的利息和股息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

--應納税

 

13,164

 

 

 

9,657

 

 

 

39,386

 

 

 

30,751

 

中國免税

 

1,699

 

 

 

1,495

 

 

 

4,665

 

 

 

4,861

 

其他利息收入

 

783

 

 

 

4,027

 

 

 

3,536

 

 

 

11,114

 

*利息收入總額

 

170,497

 

 

 

213,149

 

 

 

540,427

 

 

 

652,458

 

利息支出

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

定期存款利息

 

7,741

 

 

 

17,083

 

 

 

30,936

 

 

 

54,567

 

其他存款的利息

 

4,822

 

 

 

31,338

 

 

 

34,497

 

 

 

91,262

 

借款利息

 

3,892

 

 

 

4,541

 

 

 

12,769

 

 

 

16,365

 

*利息支出總額

 

16,455

 

 

 

52,962

 

 

 

78,202

 

 

 

162,194

 

淨利息收入

 

154,042

 

 

 

160,187

 

 

 

462,225

 

 

 

490,264

 

信貸損失準備金

 

32,973

 

 

 

43,764

 

 

 

275,213

 

 

 

83,901

 

扣除信貸損失撥備後的淨利息收入

 

121,069

 

 

 

116,423

 

 

 

187,012

 

 

 

406,363

 

非利息收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資顧問收入

 

6,797

 

 

 

6,532

 

 

 

18,907

 

 

 

17,971

 

信託服務收入

 

4,556

 

 

 

4,440

 

 

 

13,464

 

 

 

13,353

 

與信貸相關的費用

 

4,202

 

 

 

5,960

 

 

 

14,586

 

 

 

16,171

 

存款賬户手續費

 

5,847

 

 

 

5,462

 

 

 

17,115

 

 

 

15,322

 

銀行卡手續費

 

1,745

 

 

 

2,061

 

 

 

5,419

 

 

 

6,553

 

薪資處理收入

 

1,255

 

 

 

1,196

 

 

 

3,764

 

 

 

3,776

 

SBA收入

 

3,037

 

 

 

2,216

 

 

 

6,280

 

 

 

5,079

 

其他服務費

 

1,450

 

 

 

1,700

 

 

 

4,890

 

 

 

5,711

 

證券收益，淨額

 

79

 

 

 

775

 

 

 

5,359

 

 

 

1,701

 

其他收入

 

3,623

 

 

 

4,300

 

 

 

7,826

 

 

 

11,390

 

*非利息收入總額

 

32,591

 

 

 

34,642

 

 

 

97,610

 

 

 

97,027

 

非利息支出

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

薪金和員工福利

 

51,734

 

 

 

51,904

 

 

 

147,699

 

 

 

159,035

 

房舍和設備

 

10,716

 

 

 

10,913

 

 

 

32,159

 

 

 

33,019

 

合併相關費用

 

2,105

 

 

 

1,010

 

 

 

3,386

 

 

 

27,572

 

商譽減值

 

—

 

 

 

—

 

 

 

443,695

 

 

 

—

 

無形資產攤銷

 

5,299

 

 

 

6,025

 

 

 

16,363

 

 

 

17,986

 

其他費用

 

25,005

 

 

 

24,431

 

 

 

77,831

 

 

 

70,640

 

*非利息支出總額

 

94,859

 

 

 

94,283

 

 

 

721,133

 

 

 

308,252

 

所得税前收入(虧損)

 

58,801

 

 

 

56,782

 

 

 

(436,511

)

 

 

195,138

 

所得税費用(福利)

 

9,486

 

 

 

12,796

 

 

 

(30,401

)

 

 

44,605

 

淨收益(虧損)

$

49,315

 

 

$

43,986

 

 

$

(406,110

)

 

$

150,533

 

加權平均已發行普通股(基本)

 

125,956,714

 

 

 

128,457,491

 

 

 

126,169,823

 

 

 

129,237,553

 

加權平均已發行普通股(稀釋)

 

126,094,868

 

 

 

128,515,274

 

 

 

126,169,823

 

 

 

129,359,287

 

普通股每股收益(虧損)(基本)

$

0.39

 

 

$

0.34

 

 

$

(3.22

)

 

$

1.16

 

普通股每股收益(虧損)(稀釋後)

$

0.39

 

 

$

0.34

 

 

$

(3.22

)

 

$

1.16

 

 

請參閲合併財務報表附註。

4

凱登斯銀行及其子公司

綜合全面收益表(損益表)

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

(單位：千)

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

淨收益(虧損)

$

49,315

 

 

$

43,986

 

 

$

(406,110

)

 

$

150,533

 

其他綜合收益(虧損)，税後淨額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售證券的未實現收益(虧損)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未實現收益(虧損)淨額，扣除所得税淨額(1,200), $2,426, $15,451，和$14,826

 

(3,861

)

 

 

8,081

 

 

 

49,096

 

 

 

49,382

 

扣除所得税後的淨收入中實現的收益減去重新分類調整數#美元。19, $179, $1,271，和$393

 

60

 

 

 

596

 

 

 

4,088

 

 

 

1,308

 

可供出售證券未實現收益(虧損)税後淨變化

 

(3,921

)

 

 

7,485

 

 

 

45,008

 

 

 

48,074

 

指定為現金流對衝的衍生工具的未實現收益(虧損)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未實現淨收益，扣除所得税後淨額為#美元65, $10,868, $41,944，和$43,260

 

210

 

 

 

30,927

 

 

 

129,611

 

 

 

144,093

 

扣除所得税後的淨收益(虧損)減去重新分類調整後的收益(虧損)。4,664, $344, $10,894、和$(345)

 

15,046

 

 

 

1,141

 

 

 

34,618

 

 

 

(1,150

)

衍生工具未實現收益(虧損)淨變化(税後淨額)

 

(14,836

)

 

 

29,786

 

 

 

94,993

 

 

 

145,243

 

其他綜合(虧損)收入，税後淨額

 

(18,757

)

 

 

37,271

 

 

 

140,001

 

 

 

193,317

 

綜合收益(虧損)

$

30,558

 

 

$

81,257

 

 

$

(266,109

)

 

$

343,850

 

 

請參閲合併財務報表附註。

 

5

凱登斯銀行及其子公司

合併股東權益變動表

(單位為千，每股數據除外)

甲類

普通股

出類拔萃

 

 

普普通通

股票

 

 

附加

實繳

資本

 

 

財務處

股票

 

 

留用

收益

 

 

累積

保監處

 

 

總計

股東的

權益

 

2018年12月31日的餘額

 

82,497

 

 

$

836

 

 

$

1,041,000

 

 

$

(22,010

)

 

$

461,360

 

 

$

(42,912

)

 

$

1,438,274

 

淨收入

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

58,201

 

 

 

—

 

 

 

58,201

 

股權薪酬成本

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,188

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,188

 

宣佈的現金股息($0.175每股普通股)

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(22,727

)

 

 

—

 

 

 

(22,727

)

限制性股票單位的股息等價物

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(125

)

 

 

—

 

 

 

(125

)

按成本價購買庫存股

 

(3,002

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(58,830

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(58,830

)

為國家銀行收購發行普通股

 

49,232

 

 

 

492

 

 

 

825,621

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

826,113

 

從國家銀行認購的認股權證的價值

 

—

 

 

 

—

 

 

 

251

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

251

 

普通股發行成本

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(295

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(295

)

發行普通股用於限制性股票單位歸屬

 

35

 

 

 

1

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

為行使認股權證而發行庫存股

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(7

)

 

 

7

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

其他綜合收益

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

60,773

 

 

 

60,773

 

2019年3月31日的餘額

 

128,762

 

 

 

1,329

 

 

 

1,867,757

 

 

 

(80,833

)

 

 

496,709

 

 

 

17,861

 

 

 

2,302,823

 

淨收入

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

48,346

 

 

 

—

 

 

 

48,346

 

股權薪酬成本

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,711

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,711

 

宣佈的現金股息($0.175每股普通股)

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(22,539

)

 

 

—

 

 

 

(22,539

)

限制性股票單位的股息等價物

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(257

)

 

 

—

 

 

 

(257

)

普通股發行成本

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(285

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(285

)

發行普通股用於限制性股票單位歸屬

 

32

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

為行使認股權證而發行庫存股

 

5

 

 

 

—

 

 

 

(86

)

 

 

86

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

其他綜合收益

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

95,273

 

 

 

95,273

 

2019年6月30日的餘額

 

128,799

 

 

 

1,329

 

 

 

1,870,097

 

 

 

(80,747

)

 

 

522,259

 

 

 

113,134

 

 

 

2,426,072

 

淨收入

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

43,986

 

 

 

—

 

 

 

43,986

 

股權薪酬成本

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,501

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,501

 

宣佈的現金股息($0.175每股普通股)

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(22,438

)

 

 

—

 

 

 

(22,438

)

限制性股票單位的股息等價物

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(169

)

 

 

—

 

 

 

(169

)

按成本價購買庫存股

 

(667

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(10,346

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(10,346

)

發行普通股用於限制性股票單位歸屬

 

30

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

為行使認股權證而發行庫存股

 

12

 

 

 

—

 

 

 

(165

)

 

 

231

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

66

 

其他綜合收益

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

37,271

 

 

 

37,271

 

2019年9月30日的餘額

 

128,174

 

 

$

1,330

 

 

$

1,871,433

 

 

$

(90,862

)

 

$

543,638

 

 

$

150,405

 

 

$

2,475,944

 

 

(下一頁續)

6

凱登斯銀行及其子公司

合併股東權益變動表

(續)

(單位為千，每股數據除外)

甲類

普通股

出類拔萃

 

 

普普通通

股票

 

 

附加

實繳

資本

 

 

財務處

股票

 

 

留用

收益

 

 

累積

保監處

 

 

總計

股東的

權益

 

2019年12月31日的餘額

 

127,598

 

 

$

1,330

 

 

$

1,873,063

 

 

$

(100,752

)

 

$

572,503

 

 

$

114,702

 

 

$

2,460,846

 

淨損失

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(399,311

)

 

 

—

 

 

 

(399,311

)

採用新會計準則的累積效應(附註4)

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(62,779

)

 

 

—

 

 

 

(62,779

)

股權薪酬成本

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,063

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,063

 

宣佈的現金股息($0.175每股普通股)

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(22,139

)

 

 

—

 

 

 

(22,139

)

限制性股票單位的股息等價物

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(136

)

 

 

—

 

 

 

(136

)

按成本價購買庫存股

 

(1,831

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(29,973

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(29,973

)

發行普通股用於限制性股票單位歸屬

 

131

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

其他綜合收益

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

165,971

 

 

 

165,971

 

2020年3月31日的餘額

 

125,898

 

 

 

1,331

 

 

 

1,874,126

 

 

 

(130,725

)

 

 

88,138

 

 

 

280,673

 

 

 

2,113,543

 

淨損失

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(56,114

)

 

 

—

 

 

 

(56,114

)

股權薪酬成本

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,525

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,525

 

宣佈的現金股息($0.05每股普通股)

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(6,296

)

 

 

—

 

 

 

(6,296

)

限制性股票單位的股息等價物

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

35

 

 

 

—

 

 

 

35

 

發行普通股用於限制性股票單位歸屬

 

33

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

其他綜合損失

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(7,213

)

 

 

(7,213

)

2020年6月30日的餘額

 

125,931

 

 

 

1,331

 

 

 

1,875,651

 

 

 

(130,725

)

 

 

25,763

 

 

 

273,460

 

 

 

2,045,480

 

淨收入

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

49,315

 

 

 

—

 

 

 

49,315

 

股權薪酬成本

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,976

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,976

 

宣佈的現金股息($0.05每股普通股)

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(6,299

)

 

 

—

 

 

 

(6,299

)

限制性股票單位的股息等價物

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(79

)

 

 

—

 

 

 

(79

)

按成本價購買庫存股

 

(18

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(165

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(165

)

發行普通股用於限制性股票單位歸屬

 

34

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

其他綜合損失

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(18,757

)

 

 

(18,757

)

2020年9月30日的餘額

 

125,947

 

 

$

1,332

 

 

$

1,877,627

 

 

$

(130,890

)

 

$

68,700

 

 

$

254,703

 

 

$

2,071,472

 

 

請參閲合併財務報表附註。

 

7

凱登斯銀行及其子公司

簡明合併現金流量表

 

截至9月30日的9個月，

 

(單位：千)

2020

 

 

2019

 

經營活動的現金流

$

454,601

 

 

$

218,262

 

投資活動的現金流

 

 

 

 

 

 

 

收購中收到的現金，淨額

 

—

 

 

 

409,137

 

購買可供出售的證券

 

(1,343,466

)

 

 

(406,408

)

出售可供出售證券所得款項

 

226,302

 

 

 

384,298

 

可供出售證券的到期日、催繳和償付所得收益

 

450,443

 

 

 

233,469

 

購買其他證券，淨額

 

(401

)

 

 

(26,487

)

出售所持待售貸款的收益

 

48,732

 

 

 

16,984

 

貸款淨額增加

 

(538,733

)

 

 

(259,731

)

購置房舍和設備

 

(10,505

)

 

 

(9,562

)

處置喪失抵押品贖回權的財產所得收益

 

3,063

 

 

 

5,621

 

其他，淨

 

(10,183

)

 

 

(1,789

)

投資活動提供的淨現金(用於)

 

(1,174,748

)

 

 

345,532

 

融資活動的現金流

 

 

 

 

 

 

 

存款淨增(減)

 

1,043,427

 

 

 

(18,108

)

根據回購協議出售的證券的淨變化

 

—

 

 

 

(25,005

)

短期FHLB預付款的淨變化

 

—

 

 

 

(150,000

)

發行次級債券

 

—

 

 

 

83,474

 

FHLB長期預付款的收益

 

—

 

 

 

100,000

 

償還優先債務

 

—

 

 

 

(134,922

)

普通股回購

 

(30,138

)

 

 

(69,176

)

普通股支付的現金股利

 

(34,734

)

 

 

(67,704

)

其他，淨

 

—

 

 

 

(531

)

融資活動提供(用於)的現金淨額

 

978,555

 

 

 

(281,972

)

現金及現金等價物淨增加情況

 

258,408

 

 

 

281,822

 

期初現金及現金等價物

 

988,764

 

 

 

779,280

 

期末現金和現金等價物

$

1,247,172

 

 

$

1,061,102

 

補充披露

 

 

 

 

 

 

 

期內支付的現金：

 

 

 

 

 

 

 

利息

$

81,154

 

 

$

155,544

 

已繳所得税

 

79,393

 

 

 

45,801

 

為計入租賃負債的金額支付的現金

 

8,366

 

 

 

8,492

 

非現金投資活動(按公允價值)：

 

 

 

 

 

 

 

收購房地產和其他資產以清償貸款

 

20,674

 

 

 

1,949

 

將持有的待售貸款轉移為貸款

 

11,474

 

 

 

34,939

 

將貸款轉移至持有以供出售的貸款

 

1,866

 

 

 

27,135

 

以經營性租賃負債換取的使用權資產(重新計量)

 

390

 

 

 

83,333

 

 

請參閲合併財務報表附註。

 

8

凱登斯銀行及其子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

Cadence Bancorporation(“公司”)是特拉華州的一家公司，是一家金融控股公司，其主要資產是對其全資子公司Cadence Bank，National Association(“銀行”)的投資。

注1-會計政策摘要

列報和整理的基礎

隨附的公司未經審計的綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(SEC)的10-Q表格説明和S-X法規第10條編制的；因此，這些報表不包括按照美國公認會計原則(“GAAP”)公平列報財務狀況、經營業績、全面收益和現金流量所需的所有信息和附註。所有由管理層認為為公平列報本報告所涉期間的綜合財務狀況和經營業績所必需的由正常經常性應計項目組成的調整均已包括在內。這些中期財務報表應與我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告一併閲讀。截至2020年9月30日的經營業績不一定代表截至2020年12月31日的年度可能預期的業績。

該公司及其子公司遵循美國公認的會計原則，包括在適用的情況下銀行業的一般慣例。未經審計的綜合財務報表包括本公司及其子公司的賬目。大量的公司間賬户和交易在合併中被取消。本公司是否擁有可變權益實體(“VIE”)的控股權(即主要受益人)的評估是持續進行的。非綜合VIE的所有股權投資均計入本公司綜合資產負債表的“其他資產”(見附註15)。

前幾年報告的某些金額已重新分類，以符合2020年的列報。這些重新分類並沒有對公司的綜合資產負債表或綜合業務表產生實質性影響。

根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)主題855，後續事件除上述事項外，本公司管理層已評估截至綜合財務報表發佈之日，可能在綜合財務報表中確認或披露的後續事項。並無發現需要更改綜合財務報表的後續事件，然而，在資產負債表日期之後發生的某些事項已包括在綜合財務報表附註19中。

業務性質

公司的主要子公司是銀行。

該銀行根據國家銀行章程運作，並受貨幣監理署(“OCC”)的監管。世行在南部六個州提供全面的銀行服務：阿拉巴馬州、佛羅裏達州、佐治亞州、密西西比州、田納西州和德克薩斯州。

該銀行的運營子公司包括：

 

•

Linscomb&Williams，Inc.-金融諮詢公司；

 

•

Cadence投資服務公司-提供投資和保險產品；以及

 

•

易易工作室-各種在線工具，站長網誌，以及多個應用項目。

本公司及本行亦有若干其他非營運及非實質附屬公司。

預算的使用

按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表日期報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。短期內易受重大變化影響的重大估計是信貸損失撥備、商譽估值、無形資產和遞延所得税。

9

會計政策

關聯方交易

在正常的業務過程中，貸款發放給董事和高管，以及他們擁有重大所有權權益的公司。管理層認為，這些貸款的條款(包括利率和抵押品)與當時與其他方進行可比交易時的條款基本相同，符合穩健的銀行慣例，並符合適用的監管和貸款限制。截至2020年9月30日和2019年12月31日，關聯方貸款和存款的總餘額微不足道。

貸款和信貸損失撥備(“ACL”)

2016年6月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)第2016-13號，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量。在2018年和2019年期間，FASB發佈了額外的指導意見，提供了澄清和更正，包括：ASU 2018-19年，對主題326“金融工具--信貸損失”的編纂改進；ASU 2019-04，對主題326(金融工具-信用損失)、主題815(衍生工具和對衝)和主題825(金融工具)的編纂改進；ASU 2019-05，金融工具-信貸損失(主題326)：定向過渡救濟；ASU 2019-10，金融工具-信用損失(主題326)、衍生工具和對衝(主題815)和租賃(主題842)：生效日期；ASU 2019-11，對主題326“金融工具--信貸損失”的編纂改進(統稱為“ASC 326”)。ASC 326，更為人所知的是當前預期信貸損失(CECL)，除其他事項外：

 

•

以預期損失法取代現行的已發生損失會計模式，並要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來計量報告日持有的金融資產的所有預期信貸損失。

 

•

取消對已獲得的信用受損(“ACI”)貸款的現有指導，並要求確認不可增值差額是對自產生以來購買的信用惡化程度超過微不足道的金融資產的預期信用損失撥備的增加，稱為購買信用惡化(“PCD”)資產，相關貸款的攤銷成本增加將抵消這一損失。對於在採用之前根據ASC 310-30入賬的ACI貸款，本修正案中關於PCD資產的指導將預期適用。

 

•

在估算範圍內金融資產(包括抵押品依賴資產)的信貸損失撥備時，要求計入預期回收，但限於先前註銷的累計金額。

 

•

修訂現有的可供出售證券的減值指引，納入一項撥備，這將允許在發行人信用改善的情況下逆轉信貸減值。

 

•

要求加強披露，以幫助投資者和其他財務報表使用者更好地瞭解在估計信貸損失時使用的重大估計和判斷，以及組織投資組合的信用質量和承保標準。

本公司採用ASC 326及附加相關指引，自2020年1月1日起生效，採用累積效應法。由於採用了這種做法，公司確認了留存收益的調整為#美元。62.8百萬美元，記錄了遞延税金資產$19.5百萬美元，重新分類的ACL為$6.1截至2020年1月1日，PCD貸款(前身為ACI貸款)為100萬美元。由於本公司採用ASC 326並於2020年1月1日進行累積生效調整，故截至2019年12月31日及截至2019年9月30日的三個月及九個月的比較結果未予重述，並繼續按已發生虧損會計模式報告。

本公司已選擇銀行機構提供的過渡性條款，並將逐步實施“第一天”的監管資本效應以及隨後因採用CECL而產生的貸款損失撥備。有關其他信息披露，請參見附註12。

根據ASC 326成立的公司與貸款和ACL相關的重大會計政策的其他變化如下：

 

•

根據ASC 326，本公司使用攤餘成本作為確定ACL的基礎；而在採用ASC 326之前，根據已發生損失會計模式，本公司使用記錄投資。攤銷成本的組成部分包括未償還本金餘額(“UPB”)、未攤銷折扣和溢價以及未攤銷遞延費用和成本。根據ASC 326的許可，本公司已選擇在確定攤餘成本和計量預期信貸損失時不計入應計應收利息，而是制定了及時註銷被視為無法收回的應計利息的會計政策。

 

•

ASC 326為第一天的PCD資產會計提供了特殊的初始確認和計量。

10

 

o

ASC 326要求購買某些金融資產(或金融資產組合)並打算持有以供投資的實體，以確定這些資產自創立以來是否經歷了嚴重的信用質量惡化。

 

o

重大惡化通常取決於資產的拖欠狀態、風險評級變化、信用評級、應計狀態或自資產產生以來的其他信用惡化指標。

 

o

實體最初通過將預期信貸損失的收購日期估計加到資產的購買價格上來衡量PCD資產的攤銷成本。由於預期信貸損失的初始估計被加到購買價格上，以確定第一天的攤銷成本，PCD會計通常被稱為“毛利率”法。沒有在收購PCD資產時確認的信貸損失費用；相反，“總金額”由初始撥備的設立抵消。

 

o

在初始確認後，PCD資產的會計處理一般會遵循信用損失模式。

 

o

PCD資產的利息收入按初始計量時計算的實際利率(“EIR”)確認。這一EIR是通過將該工具的攤餘成本基礎與其合同現金流進行比較來確定的，與ASC 310-20一致。因此，由於PCD總額包括在攤銷成本中，因此與收購時估計的信貸損失相關的購買折扣不會增加到利息收入中。只有非信貸相關的折扣或溢價才會增加或攤銷，使用的是在收購資產時計算的EIR。

 

•

商業貸款一般在本金或利息逾期90天或以上時被置於非權責發生狀態，除非貸款得到很好的擔保並處於收回過程中。消費貸款，包括以房地產為抵押的住宅第一和第二留置權貸款，通常在逾期120天或更長時間時被置於非應計狀態。在採用ASC 326之前，我們目前的PCD貸款大部分被視為應計貸款，因為公司能夠合理地預測未來的賬户單位或池水平的現金流。通過後，每筆貸款的應計狀態將受到上述非應計政策的約束。

 

•

利息的應計，以及任何剩餘的未攤銷遞延淨費用或成本以及折扣或溢價的攤銷/增加，通常在貸款處於非應計狀態時停止。被置於非應計狀態的貸款的所有應計但未收回的利息通過利息收入轉回。非權責發生制貸款收到的現金收入一般以本金為抵押，直到貸款全部收回，之後任何額外的現金收入都被確認為利息收入(即成本回收法)。然而，只要貸款中剩餘的攤銷成本被認為是完全可收回的，利息就可以在現金基礎法下計入。

ACL是通過以信貸損失準備金的形式計入收入的費用來維持的，管理層認為這一水平足以吸收截至報告日期的貸款組合合同期限內預期信貸損失的估計。不在公司控制範圍內的事件，如經濟因素的變化，可能會在報告日期之後發生變化，並可能導致ACL被誇大或低估。ACL的金額受到以下因素的影響：貸款沖銷，減少了ACL；收回以前註銷的貸款，增加了ACL；以及計入收入的信貸損失撥備，增加了ACL。

以下是該公司評估其投資組合中所有貸款(包括PCD貸款)的ACL的流程：

 

•

該公司ACL模型的定量部分包括三個部分：商業(“C&I”)、商業房地產(“CRE”)和消費者。

 

o

C&I貸款部分包括向餐飲、醫療保健和科技等專業行業客户提供的貸款。其他商業貸款活動包括能源、一般企業貸款、商業銀行和社區銀行貸款。C&I部門使用Cadence記分卡生成的貸款水平全週期違約概率(PD)和給定損失違約(LGD)評級。這些PD評級由行業決定，以反映某些預測的宏觀經濟變量的影響，如市值、利差和失業率。

 

o

CRE貸款部分包括由各種物業類型擔保的貸款，包括多户住宅、寫字樓、工業物業和零售設施。該公司為主要位於德克薩斯州和美國東南部市場的物業提供建築融資、收購或再融資。CRE貸款部分使用損失率模型，其中終生損失率與起源LTV、年份/起源質量和貸款年限等特徵密切相關，也與宏觀經濟因素(包括GDP增長率、失業率和CRE市場價格變化)密切相關。

11

 

o

消費貸款部分主要包括一到四個家庭的住宅房地產貸款，期限從10年到30年不等；然而，投資組合的權重很大，為30年期。該公司提供固定利率和可調整利率，不發放次級貸款。這些貸款通常是封閉式第一留置權貸款，目的是購買房產，或者用或不用現金對現有貸款進行再融資。我們的貸款主要是業主自住的、完整文件的貸款。這一細分市場還為我們的客户提供個人、家庭和家庭用途的消費貸款，汽車、遊艇和個人分期付款貸款，然而，這些貸款只佔投資組合的一小部分。消費貸款部分使用的是損失率模型。終身損失率反映了信貸的影響記分貸款年限、貸款規模和其他貸款特徵，幷包括Cadence自己對LGD和貸款預期壽命的假設。損失率還受到宏觀經濟變量的影響，如失業率、零售額百分比同比變化、家庭就業百分比同比變化、聯邦住房金融局(“FHFA”)房價指數、住房可負擔性指數和房價中值。

 

o

當擔保貸款的抵押品有可能喪失抵押品贖回權時，ASC 326要求以抵押品的公允價值來衡量貸款的預期信用損失。當管理層對減值貸款的計量價值低於貸款中的攤銷成本時，減值金額計入特定準備金。考慮到支付狀況、借款人和任何擔保人的財務狀況以及任何相關抵押品的價值，這些特定準備金是基於管理層對每筆信貸的損失風險的當前評估，以個人貸款為基礎確定的。單獨評估的貸款被排除在上述集體評估之外。特定準備金在不同時期的變化是個別貸款情況變化的結果，如沖銷、收到的付款、抵押品價值的變化或其他因素。

 

o

對於任何抵押品依賴型貸款，如果喪失抵押品贖回權的可能性不大，但預計償還主要來自抵押品的出售或運營，而借款人遇到財務困難，則允許使用抵押品的公允價值來衡量信用損失。該公司預計將選擇這一點作為合格信用，特別是當存在獨特的風險特徵，使其無法接受集體評估時。當抵押品的償還將來自抵押品的經營時，一般公允價值是根據抵押品的經營的預期現金流的現值估計的(收益法)。當出售抵押品預期償還時，出售成本的現值將從截至計量日期計量的抵押品的公允價值中扣除。

 

•

如上所述，包括在每個部分中的貸款被集體或單獨評估，以確定分配給個別貸款的預期信用損失。由於信貸組合在新的地理區域和新的商業市場的增長，以及該組合缺乏經驗，公司認識到，主要根據公司的歷史損失數據來充分估計損失率的歷史損失信息有限。因此，外部損失數據是從一家國家認可的風險評級機構的研究部門獲得的，作為ACL模型中損失率的替代指標，直到公司在這些領域的損失經驗積累了足夠的損失歷史。這些損失率是專門針對該公司的客户風險概況和投資組合制定的。

 

•

ASC 326承認，由於歷史經驗可能不能完全反映一家機構對未來的預期，該機構應在必要時調整歷史損失信息，以反映歷史損失信息中尚未反映的當前狀況和合理且可支持的預測。量化模型使用由國家認可的評級機構提供的一段合理和可支持的時期的基準宏觀經濟情景預測數據來估計當前預期的信貸損失。該公司選擇了一種投入迴歸方法，即對確定的宏觀經濟變量的選定經濟預測迴歸到它們的歷史趨勢。一般來説，預測會在兩到五年或一個“商業週期”內恢復到長期均衡狀態，具體取決於細分市場。該公司監測每個貸款部門的實際損失情況，以便對所使用的損失率進行必要的調整。

12

 

•

此外，為根據當前狀況和合理且可支持的預測調整歷史信用損失信息，應考慮與確定截至每個報告日期的預期金融資產可收回性相關的所有重要因素。ASC 326提供了機構可能考慮的因素的例子。銀行業監管機構認為，2006年12月關於貸款和租賃損失撥備的機構間政策聲明應繼續與CECL相關，幷包含在ASC 326中可能考慮的因素的例子中。這些因素需要用精確的數學計算來做出判斷。沒有公式可以將它們轉換為適用於歷史損失的基點調整。調整必須反映管理層對某一部分貸款的預期虧損與歷史虧損經驗的不同程度的總體估計。它將包括管理層對與當前狀況相關的影響的意見，以及尚未反映在定量損失估計中的合理和可支持的預測。這些調整是高度主觀的估計，將在每個季度確定。為了促進這一過程，管理層對選定的內部和外部數據進行了一定的分析，以幫助管理層確定不準確的風險。這些主要調整因素包括但不限於以下因素：

 

o

貸款政策、程序、做法或理念，包括承保標準和收款、註銷和回收做法

 

o

國家和服務市場經濟經濟和商業條件的變化，一旦銀行現有貸款組合內發生違約，可能會影響違約率水平或損失水平

 

o

投資組合性質或規模的變化

 

o

投資組合抵押品價值的變化

 

o

貸款管理的經驗、能力和深度的變化，以及其他相關人員的變化

 

o

逾期和分類信用的數量和/或嚴重性，或虧損、非應計信用、減值信用和其他信用修改的數量趨勢

 

o

機構信用審查系統和流程的質量以及銀行管理層和董事會的監督程度

 

o

行業和業務線等信貸集中

 

o

競爭和法律法規要求或其他外部因素

 

•

無資金承付款準備金是通過評估三個不同的組成部分來確定的：投資組合中的無資金承付款波動性(不包括與信用證和承諾函有關的承付款)、不良評級的信用證和不良評級的信用額度。無資金承諾波動率是以過去九個季度為基礎計算的；然後，根據有資金投資組合的當前綜合準備金率預留由此產生的預期資金數額。不利評級的信用證和信用額度是根據截至期末的資金和虧損預期單獨評估的。未出資承付款準備金記入其他負債，未出資承付款損失準備金計入信貸損失準備金。在採用之前，無資金承諾的損失準備金計入其他非利息支出。截至2020年9月30日和2019年12月31日，無資金承付款準備金總額為1美元。2.4百萬美元和$2.0分別為百萬美元。

最近採用的會計公告

2017年1月，FASB發佈了ASU第2017-04號，無形資產-商譽和其他(話題350)：簡化商譽減損測試通過取消商譽減值測試中的步驟2，簡化了要求實體測試商譽減值的方式。因此，任何賬面金額超過報告單位的公允價值(不超過記錄的商譽金額)將被確認為減值虧損。ASU 2017-04於2020年1月1日起對本公司生效。見附註5，商譽和其他無形資產。

2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-13號，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化。ASU 2018-13修訂ASC 820的披露要求，刪除披露公允價值層次的第1級和第2級之間的轉移，以及第3級公允價值計量的估值過程等修訂，幷包括披露第3級公允價值計量中使用的範圍和加權平均值，以及其他修訂。修正案應追溯適用於提交的所有期間，但某些修正案除外，這些修正案應前瞻性地適用。ASU 2018-13於2020年1月1日對本公司生效。採用ASU 2018-13年度並未對本公司的公允價值披露產生重大影響。

13

2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-15號，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算(FASB新興問題特別工作組的共識)。本標準將託管安排服務合同中關於資本化實施成本的要求與現有關於資本化內部使用軟件許可證的實施成本的指南保持一致。本標準還要求根據成本的性質和產生成本的項目階段對實施成本進行資本化或支出，並規定了額外的披露要求。該標準於2020年1月1日對Cadence生效。採納這一指導方針對合並財務報表沒有實質性影響。

2018年10月，FASB發佈了ASU第2018-17號，合併(主題810)：有針對性地改進可變利益實體的關聯方指南本ASU修訂了ASC 810指南，即所有報告實體在確定支付給決策者和服務提供者的費用是否為可變利益時，如何評估通過共同控制安排中的關聯方持有的間接利益。ASU 2018-17於2020年1月1日對Cadence生效。採納這一指導方針對合並財務報表沒有實質性影響。

2019年4月，FASB發佈了ASU第2019-04號，對主題326(金融工具-信用損失)、主題815(衍生工具和對衝)和主題825(金融工具)的編纂改進，這澄清和改進了與最近發佈的關於信貸損失、對衝活動以及確認和衡量的標準相關的指導領域。修正案明確了信貸損失標準的範圍，並解決了與應計應收利息餘額、回收、浮動利率和提前還款等有關的問題。在對衝會計方面，修訂涉及部分公允價值對衝、公允價值對衝基礎調整、非營利性實體和私營公司的申請以及某些過渡要求等。在確認和計量金融工具方面，它們涉及指導的範圍、在使用計量替代方案時根據ASC 820重新計量的要求、某些披露要求以及哪些股權證券必須按歷史匯率重新計量。

信貸損失和套期保值修正的生效日期與各自的標準相同，除非實體已經採用了這些標準。上面討論了採用信用損失標準(CECL)。由於公司很早就採納了ASU 2017-12號文件中的指導意見，衍生品和套期保值(主題815)：有針對性地改進套期保值活動的會計核算2018年，修訂後的ASU 2019-04套期保值會計指引自2019年4月25日後開始的第一個年度報告期開始生效。本指導意見於2020年1月1日生效，未產生實質性影響。

2020年2月，FASB發佈了ASU第2020-02號，金融工具-信貸損失(主題326)和租賃(主題842)-根據SEC工作人員會計公告第119號對SEC段落的修訂，以及關於與會計準則更新2016-02號有關的生效日期的SEC章節的更新，租賃(主題842)(SEC更新)。美國證券交易委員會在會計準則編纂中增加和修訂了證券交易委員會的段落，以反映證券交易委員會員工會計公告第119號有關新的信貸損失標準的發佈，以及證券交易委員會工作人員對修訂後的新租賃標準生效日期的評論。該指導意見自發布之日起生效，未產生實質性影響。

2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-03號，金融工具編碼化的改進。ASU對各種金融工具主題進行了狹窄範圍的改進，包括新的信貸損失標準。過渡期各不相同，其中一些修正案在某些實體發佈時生效。與ASU 2019-04和ASU 2016-13相關的修正案於2020年1月1日對Cadence生效。其他修正案自發布之日起生效(2020年3月9日)。採納這一指導方針對合並財務報表沒有實質性影響。

2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU為美國公認會計原則(GAAP)關於合同修改和對衝會計的指引提供了臨時的可選權宜之計和例外情況，以減輕預期市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率(如有擔保隔夜融資利率)過渡時的財務報告負擔。如果滿足某些標準，實體可以選擇不將某些修改會計要求應用於受指導意見所稱的參考匯率改革影響的合同。做出這一選擇的實體將不必在修改日期重新衡量合同或重新評估之前的會計決定。如果滿足某些標準，實體可以選擇各種可選的權宜之計，以對衝受參考匯率改革影響的關係。實體可以一次性選擇出售和/或轉讓給可供出售或交易的任何持有至到期的債務證券，這些證券指的是受參考利率改革影響的利率，並在2020年1月1日之前被歸類為HTM。本指導意見自發布之日(2020年3月12日)起施行。就像凱蒂絲一樣不是的持有至到期的債務證券，該指導意見的通過沒有任何影響。

14

P結束會計公告

2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，所得税(話題740)：簡化所得税會計。ASU取消了ASC 740中有關期間內税收分配方法、中期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税項負債的指導意見的某些例外情況。新的指導方針還簡化了特許經營税的會計處理，頒佈了税法或税率的變化，並澄清了導致商譽計税基礎上升的交易的會計處理。該指導意見適用於2020年12月15日之後的財年，以及這些財年內的過渡期。在各實體尚未發佈財務報表的中期或年度期間，允許提前採用。選擇在過渡期內提早通過修正案的實體應反映截至包括該過渡期在內的年度期間開始時的任何調整。此外，選擇提前通過的實體必須在同一時期通過所有修正案。除某些修訂外，各實體將前瞻性地應用本指南。該公司正在評估這一指導意見可能對其合併財務報表產生的影響。

2020年1月，FASB發佈了ASU第2020-01號，投資-股票證券(主題321)，投資-股權方法和合資企業(主題323)，衍生工具和對衝(主題815)-澄清主題321、主題323和主題815之間的相互作用(FASB新興問題特別工作組的共識)。指引澄清，在ASC 321中應用計量替代方法的實體應考慮導致實體最初應用或停止使用ASC 323中的權益會計方法的可觀察交易。指導意見還説，某些遠期合約和購買的股權證券期權不被視為ASC 323下的實質普通股，或被視為ASC 815下的衍生品，這些遠期合同和購買的股權證券期權屬於ASC 321的範圍。該指導意見對公共企業實體在2020年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期有效。允許提前收養。該指導意見應具有前瞻性。該公司正在評估這一指導意見可能對其合併財務報表產生的影響。

2020年8月，FASB發佈了ASU第2020-06號，債務-可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和套期保值-實體自有股權的合同(分主題815-40)：實體自有股權的可轉換工具和合同的會計。ASU取消了ASC 470-20中需要單獨核算嵌入式轉換功能的三種型號中的兩種，從而簡化了發行人對可轉換工具的會計核算。它還簡化了發行人適用ASC 815-40中的衍生品範圍例外適用於自有股權合約的過程。新的指南迴應了人們的擔憂，即遺留要求不必要地複雜，往往導致基於形式而不是實質的結論。新的指導意見還要求加強披露。此外，對於稀釋每股收益的計算，指導意見要求實體對所有可轉換工具使用IF轉換方法，並一般要求實體包括可能以現金或股票結算的工具的股票結算影響等。該指導意見適用於2021年12月15日之後的年度期間，以及這些財政年度內的過渡期。允許提前採用，但不得早於2020年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。財務會計準則委員會明確規定，一個實體應在其年度財政年度開始時採用該指導意見。由於Cadence目前在我們自己的股本中沒有任何可轉換債務或對衝合同，這一指導將不會對我們的合併財務報表產生影響。

 

15

注2-業務合併

國家銀行

2019年1月1日，本公司通過股票交易收購了佐治亞州亞特蘭大的State Bank Financial Corporation(以下簡稱“State Bank”)的全部流通股。公司完成了收購國家銀行的會計核算，測算期於2019年12月31日結束。此次收購增加了$3.310億美元的貸款和4.1數十億美元的存款。國有銀行運營32在佐治亞州的分支機構。

根據交易條款，國家銀行股東獲得1.271以公司A類普通股換取每股國家銀行普通股，導致公司發行49.2百萬股A類普通股。總體而言，國家銀行的收購價為美元。826.4百萬美元，包括$826.1百萬美元的公司普通股和0.3百萬美元，代表未行使認股權證的公允價值。

下表提供了國家銀行淨資產的收購價分配和支付的對價。

(單位為千，不包括股票和每股數據)

 

由Cadence錄製

 

資產

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

414,342

 

可供出售的投資證券

 

 

667,865

 

持有待售貸款

 

 

148,469

 

貸款

 

 

3,317,897

 

房舍和設備

 

 

65,646

 

壽險現金退保額

 

 

69,252

 

無形資產

 

 

117,038

 

其他資產

 

 

47,146

 

收購的總資產

 

$

4,847,655

 

負債

 

 

 

 

存款

 

$

4,096,665

 

短期借款

 

 

23,899

 

其他負債

 

 

76,368

 

承擔的總負債

 

 

4,196,932

 

收購的可確認資產淨額與承擔的負債之比

 

 

650,723

 

商譽

 

 

175,657

 

收購淨資產除以承擔負債

 

$

826,380

 

考慮事項：

 

 

 

 

Cadence Bancorporation發行普通股

 

 

49,232,008

 

公司普通股每股公允價值

 

$

16.78

 

公司發行的普通股

 

 

826,113

 

未行使權證的公允價值

 

 

267

 

轉讓總對價的公允價值

 

$

826,380

 

 

 

 

 

 

該公司利用適用於按產品類別和利率類型彙總的貸款池的貼現現金流方法估計貸款的公允價值。此外，如果貸款依賴抵押品，某些現金流是基於當前業績和抵押品價值在個人貸款基礎上估計的。合同本金和利息現金流是根據每個貸款池的支付類型(即攤銷或僅計利息)、利率類型(即固定或可調整)、利率指數、加權平均期限、加權平均利率、加權平均利差和加權平均利率下限來預測的。每個類別的預期現金流是通過使用違約概率(PD)、違約損失(LGD)和提前還款額來估計未來的信貸損失來確定的。然後，根據各種來源的貼現率(包括對國家銀行新發放貸款的分析、積累法和市場數據)，將預計的月度現金流貼現至現值。沒有結轉國家銀行與收購貸款相關的ACL。

16

無形資產包括子公司的核心存款無形資產和客户關係無形資產。確認的核心存款無形資產為$111.9百萬美元將在其預計使用年限內攤銷十年利用一種加速的方法。存款基數的收益等於在存款基期內維持現有存款和獲得替代資金之間的現金流差額。差額是按風險調整貼現率計算的税後折現現值。核心存款基礎的估值包括基於歷史自然減員數據和市場參與者信息對每種存款類型的流失率的估計，以及對總成本(包括利息成本、淨維護成本、儲備成本和浮動成本)的估計。客户關係和無形識別的商標價值為$3.7百萬美元和$1.4在估計的十年可用壽命內攤銷了一百萬美元二十年分別使用加速方法。

$商譽175.7這筆交易記錄了100萬歐元，不會在財務報表中攤銷。所有的商譽都分配給了銀行部門。所記錄的商譽不能在所得税中扣除。另見附註5、商譽和其他無形資產。

存單(包括IRA)的估值方法是根據存單的合同條款預測預期現金流。儲蓄和交易存款賬户的公允價值被假設為接近賬面價值，因為這些賬户沒有規定的到期日，應按需支付。這些現金流使用Cadence和州立銀行截至2019年1月1日提供的定期到期存款利率進行貼現，結果是1美元。3.4在一年內攤銷百萬折扣12個月句號。

無資金承諾是金融機構對未來資金的合同義務，因為它涉及封閉式或循環信貸額度。該公司對這些資金不足的承諾的估值為#美元。26.81000萬美元，並使用“淨額回款”方法記錄了一筆負債。 因為借款人在到期前可以隨時動用他們的信貸，貸款人必須增加手頭的資本以滿足資金需求。因此，未支取的部分被認為是負債(如果貸款的估值高於面值，則被視為資產)，並從資產或支取的部分中扣除。一般來説，迴轉線的攤銷是在貸款期限內直線進行的，而封閉式貸款的攤銷則是在貸款資金到位時使用有效收益率法在貸款的剩餘期限內直線攤銷。

財富與養老金

2019年7月1日，公司的全資子公司Linscomb&Williams，Inc.收購了財富和養老金服務集團公司(“W&P”)的某些資產和承擔了某些債務。財富和養老金服務集團是一家收費投資諮詢公司，總部設在佐治亞州亞特蘭大。公司完成了此次收購的會計處理，測算期於2020年6月30日結束。支付的購買代價總額為$8.0百萬美元包括一筆首期現金付款#美元5.2百萬美元和未來的現金支付總額約為$2.1百萬美元，在一年內分期付款五年期根據資產購買協議的期限。根據資產購買協議，基於在三年和五年期間實現一定水平的收益增長，W&P還有資格獲得未來的盈利支付。估計公允價值為#美元的無形資產4.8記錄了100萬份，主要包括客户關係和競業禁止協議。我們還確認了1美元的商譽。2.9與此次收購相關的100萬美元。

附註3-投資證券

 

截至2020年9月30日和2019年12月31日可供出售證券的攤餘成本和估計公允價值摘要如下：

 

(單位：千)

 

攤銷

成本

 

 

毛

未實現

收益

 

 

毛

未實現

損失

 

 

估計數

公允價值

 

2020年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府機構的義務

 

$

158,573

 

 

$

590

 

 

$

1,326

 

 

$

157,837

 

美國機構發行或擔保的抵押貸款支持證券(MBS)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅直通：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

由GNMA擔保

 

 

108,291

 

 

 

2,617

 

 

 

79

 

 

 

110,829

 

由FNMA和FHLMC發佈

 

 

1,857,808

 

 

 

48,494

 

 

 

853

 

 

 

1,905,449

 

其他住房抵押貸款支持證券

 

 

229,095

 

 

 

6,415

 

 

 

—

 

 

 

235,510

 

商業抵押貸款支持證券

 

 

342,898

 

 

 

14,115

 

 

 

663

 

 

 

356,350

 

總MB數

 

 

2,538,092

 

 

 

71,641

 

 

 

1,595

 

 

 

2,608,138

 

各州和市級分區的義務

 

 

310,023

 

 

 

13,376

 

 

 

675

 

 

 

322,724

 

可供出售的證券總額

 

$

3,006,688

 

 

$

85,607

 

 

$

3,596

 

 

$

3,088,699

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

17

 

(單位：千)

 

攤銷

成本

 

 

毛

未實現

收益

 

 

毛

未實現

損失

 

 

估計數

公允價值

 

2019年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府機構的義務

 

$

69,464

 

 

$

57

 

 

$

415

 

 

$

69,106

 

美國機構發行或擔保的抵押貸款支持證券(MBS)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅直通：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

由GNMA擔保

 

 

98,122

 

 

 

1,205

 

 

 

245

 

 

 

99,082

 

由FNMA和FHLMC發佈

 

 

1,423,771

 

 

 

13,128

 

 

 

1,402

 

 

 

1,435,497

 

其他住房抵押貸款支持證券

 

 

292,019

 

 

 

4,197

 

 

 

384

 

 

 

295,832

 

商業抵押貸款支持證券

 

 

276,533

 

 

 

2,448

 

 

 

3,023

 

 

 

275,958

 

總MB數

 

 

2,090,445

 

 

 

20,978

 

 

 

5,054

 

 

 

2,106,369

 

各州和市級分區的義務

 

 

185,882

 

 

 

7,235

 

 

 

—

 

 

 

193,117

 

可供出售的證券總額

 

$

2,345,791

 

 

$

28,270

 

 

$

5,469

 

 

$

2,368,592

 

 

截至2020年9月30日，可供出售證券的預定合約到期日如下：

 

 

 

攤銷

 

 

估計數

 

(單位：千)

 

成本

 

 

公允價值

 

在一年或更短的時間內到期

 

$

1,333

 

 

$

1,335

 

在一年到五年後到期

 

 

1,239

 

 

 

1,228

 

在五年到十年後到期

 

 

100,382

 

 

 

100,466

 

十年後到期

 

 

365,642

 

 

 

377,532

 

抵押貸款支持證券

 

 

2,538,092

 

 

 

2,608,138

 

總計

 

$

3,006,688

 

 

$

3,088,699

 

 

截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月，可供出售證券的銷售毛利和毛損如下。有不是的截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月，與信貸問題相關的減值費用包括在已實現虧損總額中。具體的確認方法是在銷售時將損益從其他綜合收益中重新分類。

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

(單位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

已實現毛利

 

$

79

 

 

$

1,406

 

 

$

5,359

 

 

$

3,219

 

已實現虧損總額

 

 

—

 

 

 

631

 

 

 

—

 

 

 

1,518

 

已實現收益，淨額

 

$

79

 

 

$

775

 

 

$

5,359

 

 

$

1,701

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

賬面價值為$的證券1.210億美元和629.4截至2020年9月30日和2019年12月31日，分別承諾提供100萬美元，以確保公共存款、FHLB借款、回購協議以及法律要求或允許的其他目的。

有關以下內容的信息 按類別和持續虧損時間累計未實現虧損總額的可供出售證券如下：

 

 

未實現損失分析

 

 

 

損失

 

 

虧損>12個月

 

(單位：千)

 

估計數

公允價值

 

 

毛

未實現

損失

 

 

估計數

公允價值

 

 

毛

未實現

損失

 

2020年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府機構的義務

 

$

102,193

 

 

$

1,123

 

 

$

12,114

 

 

$

203

 

抵押貸款支持證券

 

 

276,079

 

 

 

1,580

 

 

 

1,788

 

 

 

15

 

各州和市級分區的義務

 

 

66,377

 

 

 

675

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總計

 

$

444,649

 

 

$

3,378

 

 

$

13,902

 

 

$

218

 

18

 

 

 

未實現損失分析

 

 

 

損失

 

 

虧損>12個月

 

(單位：千)

 

估計數

公允價值

 

 

毛

未實現

損失

 

 

估計數

公允價值

 

 

毛

未實現

損失

 

2019年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府機構的義務

 

$

33,053

 

 

$

209

 

 

$

13,703

 

 

$

206

 

抵押貸款支持證券

 

 

708,991

 

 

 

4,466

 

 

 

61,506

 

 

 

588

 

各州和市級分區的義務

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總計

 

$

742,044

 

 

$

4,675

 

 

$

75,209

 

 

$

794

 

 

 

截至2020年9月30日和2019年12月31日，大約15%和35投資組合中證券公允價值的百分比分別反映了未實現虧損。截至2020年9月30日，有11虧損超過12個月的證券，以及51虧損不到12個月的證券。截至2020年9月30日，未實現虧損不被認為是由信貸相關問題造成的。信用損失被定義為預期收取的現金流量的現值與攤銷成本基礎之間的差額。任何與信貸無關的減值都在扣除適用税項後的其他全面收益中確認。所有未實現的虧損都與證券的可銷售性或發行人履行贖回債務的能力無關。截至2020年9月30日，與可供出售證券相關的信用損失撥備為零因為公允價值的下降不是信貸相關問題造成的。該公司有充足的流動資金，因此，不打算出售，而且更有可能不會被要求在指示的減值收回之前出售這些證券。因此，這些證券的未實現虧損被確定為暫時性的。

附註4-持有待售貸款、貸款和信貸損失撥備

持有待售貸款

下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日按投資組合部門以攤銷成本或公允價值較低者劃分的待售貸款摘要。

(單位：千)

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

工商業

 

$

38,229

 

 

$

34,767

 

商業地產

 

 

707

 

 

 

49,894

 

消費者

 

 

15,164

 

 

 

2,988

 

持有待售貸款總額(1)

 

$

54,100

 

 

$

87,649

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1) $0.1百萬美元和$0.4截至2020年9月30日和2019年12月31日的上述貸款餘額中分別不包括應計利息淨額百萬美元。

 

貸款

下表按投資組合細分和應收融資類別列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日的未償還貸款總額。未償還餘額包括原始貸款、後天非信用減值貸款(“ANCI”)和購買信用惡化(“PCD”)貸款，以前稱為後天信用減值(“ACI”)貸款。有關採用新的CECL會計準則的更多信息，請參見附註1。

19

(單位：千)

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日(2)

 

工商業

 

 

 

 

 

 

 

 

通用C&I公司

 

$

4,742,480

 

 

$

4,517,016

 

能量

 

 

1,391,176

 

 

 

1,419,957

 

飯館

 

 

1,091,862

 

 

 

1,027,421

 

醫療保健

 

 

543,604

 

 

 

474,264

 

工商業合計

 

 

7,769,122

 

 

 

7,438,658

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

工業、零售業和其他行業

 

 

1,717,706

 

 

 

1,691,694

 

多家庭

 

 

854,651

 

 

 

659,902

 

辦公室

 

 

540,520

 

 

 

535,676

 

總商業地產

 

 

3,112,877

 

 

 

2,887,272

 

消費者

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅

 

 

2,497,815

 

 

 

2,568,295

 

其他

 

 

85,742

 

 

 

89,430

 

總消費額

 

 

2,583,557

 

 

 

2,657,725

 

總計(1)

 

$

13,465,556

 

 

$

12,983,655

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1) $48.5百萬美元和$44.5截至2020年9月30日和2019年12月31日的上述總貸款餘額中分別不包括應計利息淨額百萬美元。

 

(2)為便於比較，2019年12月31日的餘額已重新分類，以符合2020年的列報方式。

 

工資保障計劃。冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)創建了支付寶保護計劃(PPP)，為某些小企業提供流動性，以支持它們在新冠肺炎疫情期間的運營。實體必須滿足一定的資格要求才能獲得購買力平價貸款，它們必須保持特定的工資和就業水平才能獲得貸款減免。這些條件需要接受美國政府的審計，但借款低於200萬美元(連同任何附屬機構)的實體將被視為已善意地對貸款的必要性進行了必要的證明。然而，SBA確實保留對任何PPP借款人進行審計的權利。

根據PPP，符合條件的小企業可以向SBA批准的貸款機構申請不需要抵押品或個人擔保的貸款。這些貸款有1%的固定利率。6月5日之前發放的貸款除非另有修改，否則將在兩年內到期，6月5日之後發放的貸款將在5年內到期。然而，在某些條件下，他們有資格獲得寬恕(全部或部分，包括任何應計利息)。 借款人須將證明文件保留六年。對於被免除的貸款(或部分貸款)，貸款人將從美國政府收取免除的金額。

為了應對新冠肺炎疫情，公司已經採取了幾項行動，為經歷了這一事態發展影響的客户、員工和社區提供各種形式的支持。該公司正積極與受經濟衰退影響的客户合作，包括根據購買力平價為客户爭取貸款。

下表顯示了截至2020年9月30日，公司按投資組合細分和應收融資類別劃分的購買力平價貸款。

(單位：千)

 

攤銷成本

 

 

購買力平價投資組合的百分比

 

工商業

 

 

 

 

 

 

 

 

通用C&I公司

 

$

738,520

 

 

 

70.0

%

能量

 

 

79,192

 

 

 

7.5

 

飯館

 

 

142,099

 

 

 

13.5

 

醫療保健

 

 

95,027

 

 

 

9.0

 

購買力平價貸款總額

 

$

1,054,838

 

 

 

100.0

%

佔貸款總額的百分比

 

 

7.8

%

 

 

 

 

信貸損失撥備(“ACL”)

信用風險管理。本公司的信用風險管理由本公司董事會(包括其風險管理委員會)和本公司的高級信用風險管理委員會(“SCRMC”)監督。SCRMC負責審查公司的信貸組合管理信息，包括資產質量趨勢、集中度報告、政策、財務和文件例外、拖欠、註銷和不良資產。

該公司的信貸政策要求儘可能識別和衡量、記錄和減輕主要風險，並要求根據貸款的特點(包括風險敞口的大小)進行不同級別的內部審批。公司還為公司專業行業的貸款制定了定製的承銷指導方針，公司認為這些指導方針反映了這些行業的獨特特點。

20

根據本公司的雙重信用風險評級(“DCRR”)制度，本公司的政策是使用本公司的內部信用風險評級系統對所有商業貸款(C&I和CRE)敞口進行風險評級。貸款風險評級的分配是貸款員的主要責任，同時還要得到信貸員的批准，審查和建議批准信貸。商業風險評級的分配是在交易基礎上使用記分卡完成的。該公司總共使用了9種不同的記分卡，以適應不同的貸款領域。每個記分卡包含兩個主要組成部分：違約概率(“PD”)和違約損失(“LGD”)。每個組成部分都使用多個定性和定量評分要素進行評估，這些要素將為每個組成部分生成一個百分比。在PD記分卡中評估的關鍵要素是財務業績和趨勢以及定性指標。LGD的關鍵要素是抵押品質量和貸款結構。每筆貸款的PD百分比和LGD百分比被轉換為PD和LGD風險評級。PD評級被用作公司記錄的風險等級。PD評級為1到8的貸款是公司內部評級為“通過”的貸款。PD評級為9到13的貸款在內部被評為“批評”，代表存在一個或多個潛在或已定義弱點的貸款。PD評級為10到13的貸款也被認為是“分類”的，代表存在一個或多個明確弱點的貸款。這些分類與監管指南一致。以下是對該公司貸款分類的定性描述：

 

•

在此風險評級範圍內的過關貸款，借款人的條件和貸款的表現令人滿意或更好。

 

•

通過/觀察-代表最弱通過風險評級的邊緣風險信用。Pass/Watch信用由財務表現較弱但穩定的信用組成。疲弱的表現是過渡性的。借款人有一個可行的、明確的改進計劃。一般來説，預計貸款不會在這一類別內發放。

 

•

特別提到-特別提到的貸款已經確定了具有足夠重要性的潛在弱點，需要管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化，或者在未來某個日期導致銀行的信貸狀況惡化。特別提到的是，資產包含的風險大於可接受的風險，因此需要增加信用敞口，因此被認為是未通過評級的信用。

 

•

不合格-不符合標準的貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨值和償付能力的充分保護。被歸類為不合標準的貸款具有明確的弱點，預計這些弱點將危及它們的清算。這一類別的貸款可以是應計狀態，也可以是非應計狀態。

 

•

被歸類為可疑貸款的可疑貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點，另外一個特點是，這些弱點使得根據當前存在的事實、條件和價值，完全收回或清算是高度可疑或不可能的。評級為可疑的貸款不會被評為損失，因為可能會發生某些可能挽救債務的事件。這類貸款必須是非權責發生制貸款。

 

•

損失貸款分類損失被認為是無法收回的，其價值如此之小，以至於沒有理由繼續作為銀行資產。這種分類並不意味着資產絕對沒有回收或殘值，而是意味着推遲註銷這筆毫無價值的貸款是不切實際或不可取的，即使未來部分回收可能會受到影響。出於管理目的，貸款可以駐留在此分類中，期限不得超過較早的三十(30)天或日曆季度末。

消費者目的貸款風險分類是根據統一零售信貸分類，基於拖欠和應計狀態進行分配的。

公司風險評估的一個重要方面是持續完成定期風險評級審查。作為這些審查的一部分，公司尋求審查客户關係中每個設施的風險評級，並可能建議對風險評級進行升級或降級。公司的政策是審查每年兩次所有客户關係，總風險敞口為$10.0百萬或更多，以及所有共享的國家信用(“SNC”)。此外，所有客户關係的總風險敞口為$2.5百萬至$10.0每年有100萬人被審查。此外，客户關係的總風險敞口為$2.5每季度審查一次通過/觀看風險評級的100萬或更多。這一門檻降至$1.0每年第四季度都有一百萬美元。客户關係，總風險敞口為$1.0每季度審查一次受到批評的風險評級為100萬或更高的公司。某些關係不受審查，例如公司的風險敞口是現金擔保的關係。在每次風險審查以及任何需要信用審批的信用事件期間，都需要更新的風險評級記分卡。

該公司的政策為商業投資組合內的各個行業以及商業房地產和其他監管類別設定了集中度限制。濃度限額定期監測和重新評估，並每年由董事會風險管理委員會批准。

金額超過$的關係一般需要得到公司高級貸款委員會的批准。5.0百萬貸款金額超過$5.0對於風險評級為10級或更差的100萬美元，通常需要徵得信用過渡委員會的批准。每個業務部門都有一名信貸主管，負責貸款審批委員會以外的審批流程。

21

ACL前滾和分析. 下表彙總了ACL中的活動以及為 截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月.

 

 

截至2020年9月30日的三個月

 

(單位：千)

 

工商業

 

 

商業地產

 

 

消費者

 

 

信貸損失撥備總額

 

 

無資金承付款準備金(1)

 

 

總計

 

截至2020年6月30日

 

$

217,796

 

 

$

112,480

 

 

$

40,625

 

 

$

370,901

 

 

$

3,827

 

 

$

374,728

 

信貸損失準備金

 

 

1,562

 

 

 

33,262

 

 

 

(419

)

 

 

34,405

 

 

 

(1,432

)

 

 

32,973

 

沖銷

 

 

(18,604

)

 

 

(2,978

)

 

 

(248

)

 

 

(21,830

)

 

 

—

 

 

 

(21,830

)

恢復

 

 

1,443

 

 

 

244

 

 

 

249

 

 

 

1,936

 

 

 

—

 

 

 

1,936

 

截至2020年9月30日

 

$

202,197

 

 

$

143,008

 

 

$

40,207

 

 

$

385,412

 

 

$

2,395

 

 

$

387,807

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(一)截至2020年9月30日和2020年6月30日，未到位資金承付款準備金計入綜合資產負債表其他負債。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年9月30日的9個月

 

(單位：千)

 

工商業

 

 

商業地產

 

 

消費者

 

 

信貸損失撥備總額

 

 

無資金承付款準備金(1)

 

 

總計

 

截至2019年12月31日

 

$

89,796

 

 

$

15,319

 

 

$

14,528

 

 

$

119,643

 

 

$

1,699

 

 

$

121,342

 

採用CECL的累積效應

 

 

32,951

 

 

 

20,599

 

 

 

22,300

 

 

 

75,850

 

 

 

332

 

 

 

76,182

 

截至2020年1月1日

 

 

122,747

 

 

 

35,918

 

 

 

36,828

 

 

 

195,493

 

 

 

2,031

 

 

 

197,524

 

信貸損失準備金

 

 

160,570

 

 

 

110,420

 

 

 

3,859

 

 

 

274,849

 

 

 

364

 

 

 

275,213

 

沖銷

 

 

(83,406

)

 

 

(3,784

)

 

 

(1,190

)

 

 

(88,380

)

 

 

—

 

 

 

(88,380

)

恢復

 

 

2,286

 

 

 

454

 

 

 

710

 

 

 

3,450

 

 

 

—

 

 

 

3,450

 

截至2020年9月30日

 

$

202,197

 

 

$

143,008

 

 

$

40,207

 

 

$

385,412

 

 

$

2,395

 

 

$

387,807

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

結束ACL的分配

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

集體評估貸款

 

$

177,035

 

 

$

139,972

 

 

$

40,207

 

 

$

357,214

 

 

 

 

 

 

 

 

 

個別評估貸款

 

 

25,162

 

 

 

3,036

 

 

 

—

 

 

 

28,198

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ACL截至2020年9月30日

 

$

202,197

 

 

$

143,008

 

 

$

40,207

 

 

$

385,412

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款(攤銷成本)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

集體評估貸款

 

$

7,630,702

 

 

$

3,087,553

 

 

$

2,581,110

 

 

$

13,299,365

 

 

 

 

 

 

 

 

 

個別評估貸款

 

 

138,420

 

 

 

25,324

 

 

 

2,447

 

 

 

166,191

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年9月30日的貸款(2)

 

$

7,769,122

 

 

$

3,112,877

 

 

$

2,583,557

 

 

$

13,465,556

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(一)截至2020年9月30日和2019年12月31日，未到位資金承付款準備金計入綜合資產負債表其他負債。

 

(2) $48.5截至2020年9月30日的上述貸款餘額中不包括應計利息淨額百萬美元。

 

 

22

 

 

截至2019年9月30日的三個月

 

(單位：千)

 

工商業

 

 

商業地產

 

 

消費者

 

 

小企業

 

 

信貸損失撥備總額

 

截至2019年6月30日

 

$

82,446

 

 

$

13,417

 

 

$

14,464

 

 

$

5,018

 

 

$

115,345

 

信貸損失準備金

 

 

36,660

 

 

 

4,590

 

 

 

1,256

 

 

 

1,258

 

 

 

43,764

 

沖銷

 

 

(29,632

)

 

 

(542

)

 

 

(555

)

 

 

(921

)

 

 

(31,650

)

恢復

 

 

183

 

 

 

42

 

 

 

79

 

 

 

10

 

 

 

314

 

截至2019年9月30日(1)

 

$

89,657

 

 

$

17,507

 

 

$

15,244

 

 

$

5,365

 

 

$

127,773

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(一)按已發生損失會計模式計算報告並於2019年9月30日報告的信貸損失和貸款餘額準備。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年9月30日的9個月

 

(單位：千)

 

工商業

 

 

商業地產

 

 

消費者

 

 

小企業

 

 

信貸損失撥備總額

 

截至2018年12月31日

 

$

66,316

 

 

$

10,452

 

 

$

13,703

 

 

$

3,907

 

 

$

94,378

 

信貸損失準備金

 

 

70,611

 

 

 

7,893

 

 

 

2,702

 

 

 

2,695

 

 

 

83,901

 

沖銷

 

 

(48,093

)

 

 

(880

)

 

 

(1,323

)

 

 

(1,272

)

 

 

(51,568

)

恢復

 

 

823

 

 

 

42

 

 

 

162

 

 

 

35

 

 

 

1,062

 

截至2019年9月30日(1)

 

$

89,657

 

 

$

17,507

 

 

$

15,244

 

 

$

5,365

 

 

$

127,773

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

結束ACL的分配

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

集體評估減值貸款

 

$

74,341

 

 

$

14,695

 

 

$

15,061

 

 

$

5,304

 

 

$

109,401

 

個別評估減值的貸款

 

 

15,316

 

 

 

2,812

 

 

 

183

 

 

 

61

 

 

 

18,372

 

ACL截至2019年9月30日(1)

 

$

89,657

 

 

$

17,507

 

 

$

15,244

 

 

$

5,365

 

 

$

127,773

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

集體評估減值貸款

 

$

7,231,114

 

 

$

2,878,461

 

 

$

2,720,110

 

 

$

748,666

 

 

$

13,578,351

 

個別評估減值的貸款

 

 

109,517

 

 

 

22,835

 

 

 

3,112

 

 

 

2,264

 

 

 

137,728

 

截至2019年9月30日的貸款(1)

 

$

7,340,631

 

 

$

2,901,296

 

 

$

2,723,222

 

 

$

750,930

 

 

$

13,716,079

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(一)按已發生損失會計模式計算報告並於2019年9月30日報告的信貸損失和貸款餘額準備。

 

如附註1所述，本公司於2020年1月1日採用新的CECL會計準則，將ACL增加$75.9百萬ACL額外增加了$34.4百萬美元和$274.8第三季度和2020年迄今的撥備分別為100萬歐元，這反映了由於失業率上升、國內生產總值(GDP)下降、市值和房地產價格下降，新冠肺炎對各個貸款領域的預測影響。2020年第三季度撥備受到信貸遷移以及商業房地產前景(尤其是酒店業)前景負面轉變以及預期復甦放緩的影響。該公司對ACL的估計使用了國家認可的服務提供的基準情景，並根據某些質量和環境因素進行了調整。 這些調整除了考慮其他因素外，還考慮了每個投資組合的風險屬性、相關的第三方研究、能源價格以及從以前的衰退中收集的損失數據。2020年確認的貸款沖銷高於2019年，原因是信貸遷移主要發生在餐廳、能源和一般C&I類別，其中最顯著的影響與COVID相關。

該公司的個人評估貸款總額為$166.2截至2020年9月30日的100萬美元被認為是抵押品依賴型貸款，通常被認為是減值(注1)。其中大部分是在C&I部分，包括能源、餐廳和普通C&I課程的貸款。這些貸款大多由企業估值或房地產、應收賬款或庫存等抵押品支持，但能源勘探和生產(“E&P”)部門的貸款除外，這些貸款由石油和天然氣儲量擔保。CRE和消費領域的貸款由商業和住宅房地產擔保。

23

信用質量

下表提供了截至2020年9月30日的每個信用質量指標和起源年份(年份)的信息。為披露目的，本公司將初始年份(年份)定義為簽署原始貸款協議的年份。被修改為TDR的貸款被認為是原始貸款的延續，因此原始貸款的起始日期被反映為年份日期。此演示文稿與ACL模型中使用的年份確定方法一致。這些受到批評的2020年期貸款與決議中的信貸有關。

 

 

按起始年度分列的攤餘成本基礎

 

 

 

 

 

 

循環信貸

 

 

 

 

 

(單位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

2016

 

 

2015年和之前

 

 

循環貸款

 

 

轉換為定期貸款

 

 

總計

 

工商業

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

 

$

1,494,709

 

 

$

662,526

 

 

$

934,739

 

 

$

603,527

 

 

$

379,457

 

 

$

594,818

 

 

$

2,194,250

 

 

$

13,892

 

 

$

6,877,918

 

特別提及

 

 

137

 

 

 

27,273

 

 

 

39,861

 

 

 

39,407

 

 

 

1,061

 

 

 

29,014

 

 

 

179,300

 

 

 

140

 

 

 

316,193

 

不合標準

 

 

3,236

 

 

 

12,473

 

 

 

131,694

 

 

 

50,298

 

 

 

45,845

 

 

 

110,501

 

 

 

195,504

 

 

 

750

 

 

 

550,301

 

疑團

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12,141

 

 

 

746

 

 

 

3,621

 

 

 

5,823

 

 

 

2,379

 

 

 

—

 

 

 

24,710

 

工商業合計

 

 

1,498,082

 

 

 

702,272

 

 

 

1,118,435

 

 

 

693,978

 

 

 

429,984

 

 

 

740,156

 

 

 

2,571,433

 

 

 

14,782

 

 

 

7,769,122

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經過

 

 

301,332

 

 

 

520,504

 

 

 

756,079

 

 

 

579,773

 

 

 

234,644

 

 

 

451,972

 

 

 

99,197

 

 

 

242

 

 

 

2,943,743

 

特別提及

 

 

512

 

 

 

9,379

 

 

 

13,778

 

 

 

44,420

 

 

 

1,408

 

 

 

24,644

 

 

 

193

 

 

 

—

 

 

 

94,334

 

不合標準

 

 

—

 

 

 

210

 

 

 

17,303

 

 

 

19,544

 

 

 

25,897

 

 

 

8,543

 

 

 

274

 

 

 

—

 

 

 

71,771

 

疑團

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,029

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,029

 

總商業地產

 

 

301,844

 

 

 

530,093

 

 

 

790,189

 

 

 

643,737

 

 

 

261,949

 

 

 

485,159

 

 

 

99,664

 

 

 

242

 

 

 

3,112,877

 

消費者

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

電流

 

 

342,767

 

 

 

448,653

 

 

 

541,114

 

 

 

291,380

 

 

 

274,699

 

 

 

430,059

 

 

 

227,054

 

 

 

962

 

 

 

2,556,688

 

逾期30-59天

 

 

—

 

 

 

776

 

 

 

3,710

 

 

 

157

 

 

 

1,506

 

 

 

1,658

 

 

 

740

 

 

 

—

 

 

 

8,547

 

逾期60-89天

 

 

—

 

 

 

379

 

 

 

1,347

 

 

 

181

 

 

 

1,226

 

 

 

1,588

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,721

 

逾期90天以上

 

 

—

 

 

 

351

 

 

 

7,062

 

 

 

1,014

 

 

 

541

 

 

 

4,614

 

 

 

19

 

 

 

—

 

 

 

13,601

 

總消費額

 

 

342,767

 

 

 

450,159

 

 

 

553,233

 

 

 

292,732

 

 

 

277,972

 

 

 

437,919

 

 

 

227,813

 

 

 

962

 

 

 

2,583,557

 

總計(1)

 

$

2,142,693

 

 

$

1,682,524

 

 

$

2,461,857

 

 

$

1,630,447

 

 

$

969,905

 

 

$

1,663,234

 

 

$

2,898,910

 

 

$

15,986

 

 

$

13,465,556

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1) $48.5截至2020年9月30日的上述貸款餘額中不包括應計利息淨額百萬美元。

 

逾期

下表提供了按投資組合細分和應收融資類別對逾期貸款的賬齡分析。

 

 

截至2020年9月30日的逾期貸款年齡分析

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

90多天

 

(單位：千)

 

逾期30-59天

 

 

逾期60-89天

 

 

逾期90天以上

 

 

總計

 

 

電流

 

 

總計(1)

 

 

逾期和應計

 

工商業

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

通用C&I公司

 

$

7,038

 

 

$

4,663

 

 

$

7,326

 

 

$

19,027

 

 

$

4,723,453

 

 

$

4,742,480

 

 

$

145

 

能量

 

 

2,864

 

 

 

—

 

 

 

26,055

 

 

 

28,919

 

 

 

1,362,257

 

 

 

1,391,176

 

 

 

—

 

飯館

 

 

301

 

 

 

1

 

 

 

21,013

 

 

 

21,315

 

 

 

1,070,547

 

 

 

1,091,862

 

 

 

203

 

醫療保健

 

 

225

 

 

 

90

 

 

 

639

 

 

 

954

 

 

 

542,650

 

 

 

543,604

 

 

 

—

 

工商業合計

 

 

10,428

 

 

 

4,754

 

 

 

55,033

 

 

 

70,215

 

 

 

7,698,907

 

 

 

7,769,122

 

 

 

348

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工業、零售業和其他行業

 

 

1,083

 

 

 

755

 

 

 

1,951

 

 

 

3,789

 

 

 

1,713,917

 

 

 

1,717,706

 

 

 

148

 

多家庭

 

 

88

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

88

 

 

 

854,563

 

 

 

854,651

 

 

 

—

 

辦公室

 

 

48

 

 

 

—

 

 

 

16,267

 

 

 

16,315

 

 

 

524,205

 

 

 

540,520

 

 

 

—

 

總商業地產

 

 

1,219

 

 

 

755

 

 

 

18,218

 

 

 

20,192

 

 

 

3,092,685

 

 

 

3,112,877

 

 

 

148

 

消費者

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅

 

 

8,085

 

 

 

4,687

 

 

 

13,249

 

 

 

26,021

 

 

 

2,471,794

 

 

 

2,497,815

 

 

 

6,414

 

其他

 

 

462

 

 

 

34

 

 

 

352

 

 

 

848

 

 

 

84,894

 

 

 

85,742

 

 

 

350

 

總消費額

 

 

8,547

 

 

 

4,721

 

 

 

13,601

 

 

 

26,869

 

 

 

2,556,688

 

 

 

2,583,557

 

 

 

6,764

 

總計

 

$

20,194

 

 

$

10,230

 

 

$

86,852

 

 

$

117,276

 

 

$

13,348,280

 

 

$

13,465,556

 

 

$

7,260

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1) $48.5截至2020年9月30日的上述貸款餘額中不包括應計利息淨額百萬美元。

 

24

 

 

 

截至2019年12月31日的逾期貸款賬齡分析

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

90多天

 

(單位：千)

 

逾期30-59天

 

 

逾期60-89天

 

 

逾期90天以上

 

 

總計

 

 

電流

 

 

總計(1)

 

 

逾期和應計

 

工商業

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

通用C&I公司

 

$

23,143

 

 

$

1,117

 

 

$

15,183

 

 

$

39,443

 

 

$

4,477,573

 

 

$

4,517,016

 

 

$

85

 

能量

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8,166

 

 

 

8,166

 

 

 

1,411,791

 

 

 

1,419,957

 

 

 

—

 

飯館

 

 

1,219

 

 

 

1,284

 

 

 

8,021

 

 

 

10,524

 

 

 

1,016,897

 

 

 

1,027,421

 

 

 

108

 

醫療保健

 

 

497

 

 

 

41

 

 

 

4,143

 

 

 

4,681

 

 

 

469,583

 

 

 

474,264

 

 

 

—

 

工商業合計

 

 

24,859

 

 

 

2,442

 

 

 

35,513

 

 

 

62,814

 

 

 

7,375,844

 

 

 

7,438,658

 

 

 

193

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工業、零售業和其他行業

 

 

3,354

 

 

 

133

 

 

 

2,255

 

 

 

5,742

 

 

 

1,685,952

 

 

 

1,691,694

 

 

 

—

 

多家庭

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

659,902

 

 

 

659,902

 

 

 

—

 

辦公室

 

 

253

 

 

 

—

 

 

 

1,219

 

 

 

1,472

 

 

 

534,204

 

 

 

535,676

 

 

 

—

 

總商業地產

 

 

3,607

 

 

 

133

 

 

 

3,474

 

 

 

7,214

 

 

 

2,880,058

 

 

 

2,887,272

 

 

 

—

 

消費者

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅

 

 

8,967

 

 

 

6,101

 

 

 

7,292

 

 

 

22,360

 

 

 

2,545,935

 

 

 

2,568,295

 

 

 

887

 

其他

 

 

192

 

 

 

37

 

 

 

54

 

 

 

283

 

 

 

89,147

 

 

 

89,430

 

 

 

40

 

總消費額

 

 

9,159

 

 

 

6,138

 

 

 

7,346

 

 

 

22,643

 

 

 

2,635,082

 

 

 

2,657,725

 

 

 

927

 

總計

 

$

37,625

 

 

$

8,713

 

 

$

46,333

 

 

$

92,671

 

 

$

12,890,984

 

 

$

12,983,655

 

 

$

1,120

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1) $44.5截至2019年12月31日，應收利息淨額不包括在上述貸款餘額中。

 

非權責發生制狀態

下表提供了截至2020年9月30日的三個月和九個月按投資組合部門和應收融資類別劃分的非應計貸款的信息。

 

 

非權責發生制貸款-攤銷成本

 

 

90多天

 

 

確認利息收入

 

(單位：千)

 

期初(1)

 

 

期末

 

 

沒有記錄任何津貼

 

 

逾期和應計(2)

 

 

截至2020年9月30日的三個月

 

 

截至2020年9月30日的9個月

 

工商業

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

通用C&I公司

 

$

66,589

 

 

$

36,774

 

 

$

3,671

 

 

$

145

 

 

$

4

 

 

$

22

 

能量

 

 

9,568

 

 

 

48,754

 

 

 

2,864

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

10

 

飯館

 

 

53,483

 

 

 

59,448

 

 

 

17,191

 

 

 

203

 

 

 

13

 

 

 

51

 

醫療保健

 

 

4,833

 

 

 

1,015

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

工商業合計

 

 

134,473

 

 

 

145,991

 

 

 

23,726

 

 

 

348

 

 

 

18

 

 

 

83

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工業、零售業和其他行業

 

 

5,935

 

 

 

10,475

 

 

 

8,463

 

 

 

148

 

 

 

24

 

 

 

83

 

多家庭

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

辦公室

 

 

1,245

 

 

 

16,267

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總商業地產

 

 

7,180

 

 

 

26,742

 

 

 

8,463

 

 

 

148

 

 

 

24

 

 

 

83

 

消費者

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅

 

 

15,101

 

 

 

16,357

 

 

 

2,446

 

 

 

6,414

 

 

 

30

 

 

 

113

 

其他

 

 

24

 

 

 

7

 

 

 

—

 

 

 

350

 

 

 

5

 

 

 

9

 

總消費額

 

 

15,125

 

 

 

16,364

 

 

 

2,446

 

 

 

6,764

 

 

 

35

 

 

 

122

 

總計

 

$

156,778

 

 

$

189,097

 

 

$

34,635

 

 

$

7,260

 

 

$

77

 

 

$

288

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)由於我們於2020年1月1日採用CECL，因此金額與前期公開申報文件不可比。在此日期之前，個人ACI貸款池被排除在外，因為它們繼續從池水平的可增加收益中賺取利息收入。隨着CECL的採用，這些資金池停止使用，業績以個人貸款的合同條款為基礎。此外，在2020年1月1日之前，非應計餘額是使用記錄的投資列報的。採用CECL後，大約需要$43.0數以百萬計的ACI貸款被重新歸類為非應計貸款。

 

(2) $0.2截至2020年9月30日的上述貸款餘額中不包括應計利息淨額百萬美元。

 

25

貸款修改為TDR

本公司在必要時嘗試與借款人合作，以延長或修改貸款條款，以更好地符合借款人的償還能力。貸款的延期和修改是根據符合監管指導的內部政策和指導方針進行的。每個事件對借款人來説都是獨一無二的，並分別進行評估。世行在重組貸款時會考慮監管準則，以確保遵循審慎的放貸做法。資格標準和付款條件取決於借款人當前和未來遵守修改後的貸款條款的能力。

如果借款人遇到財務困難，並確定公司已向借款人授予特許權，則修改被歸類為TDR。如果借款人目前在其任何債務上違約，或者如果借款人在可預見的未來很可能在沒有修改的情況下違約，本公司可確定借款人正在經歷財務困難。優惠可以包括以低於當前市場利率的利率降低具有類似風險的新貸款的利率，延長到期日，降低應計利息，本金寬免，忍耐或其他優惠。對借款人是否正在或可能遇到財務困難以及是否已獲得優惠的評估具有高度主觀性，在確定一項修改是否被歸類為TDR時，需要管理層的判斷。

所有TDR都會單獨評估，以測量任何ACL的數量。如果借款人證明遵守了修改後的條款，並且重組協議規定的利率等於重組時向擁有類似信用的借款人提供的利率，則TDR分類可能被取消。

下表提供了有關在指定期間被修改為TDR的貸款的信息。

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

(千美元)

 

TDR數量

 

 

攤銷成本(1)

 

 

TDR數量

 

 

攤銷成本

 

工商業

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

通用C&I公司

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

1

 

 

$

11,769

 

能量

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

—

 

飯館

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

133

 

總計

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

3

 

 

$

11,902

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)有不是的截至2020年9月30日，在上述貸款餘額上記錄的應計利息淨額。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的9個月內，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

(千美元)

 

TDR數量

 

 

攤銷成本(1)

 

 

TDR數量

 

 

攤銷成本

 

工商業

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

通用C&I公司

 

 

4

 

 

$

16,836

 

 

 

3

 

 

$

19,893

 

能量

 

 

1

 

 

 

8,013

 

 

 

3

 

 

 

6,445

 

飯館

 

 

2

 

 

 

20,779

 

 

 

1

 

 

 

133

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工業、零售業和其他行業

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

1,455

 

總計

 

 

7

 

 

$

45,628

 

 

 

8

 

 

$

27,926

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)有不是的截至2020年9月30日，在上述貸款餘額上記錄的應計利息淨額。

 

 

本公司持續監測貸款支付情況，以確定一筆貸款是否被視為違約。確定付款違約包括分析每個客户存在的經濟條件，以及他們在貸款期限內產生正現金流的能力。違約被定義為陷入困境的債務重組被置於非應計狀態或在本金和/或利息支付方面逾期90天的較早者。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間，本公司不是的在重組日期後12個月內發生付款違約的TDR。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，大約零及$19.3在同一時期，與一筆被修改為TDR的普通C&I貸款有關的沖銷金額為100萬英鎊。在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，大約27.7百萬美元和$45.5在同一時期，與修改為TDR的商業和工業貸款有關的沖銷金額為100萬英鎊。

26

2020年3月27日，CARE法案簽署成為法律。CARE法案為金融機構提供了在有限的一段時間內暫停美國公認會計準則(GAAP)中與TDR相關的某些要求的選擇權，以説明新冠肺炎的影響。此外，2020年4月，監管機構發佈了《關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構貸款修改和報告的跨部門聲明(修訂本)》，該聲明允許由於新冠肺炎(定義)的影響而進行的某些貸款修改不被確定為TDR。截至2020年9月30日，該公司的有效延期付款總額為$376.1百萬美元，而不是$1.4到2020年6月30日，10億美元。截至2020年10月16日，貸款延期還款率進一步降至美元。181.0百萬截至2020年9月30日和6月30日，3.7百萬和零這些貸款中，分別有1筆免除了TDR的會計指引。 本公司認為，在年底前，由於新冠肺炎的原因，可能會有更多貸款進行重組，而根據本法或機構間聲明，這些貸款不會被確定為TDR。

下表提供了有關在指定期間修改為TDR的貸款修改類型的信息。

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

修改人的貸款數量：

 

 

 

差餉寬減

 

 

修改條款和/或其他讓步

 

 

差餉寬減

 

 

修改條款和/或其他讓步

 

工商業

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

通用C&I公司

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

能量

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

飯館

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

總計

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的9個月內，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

修改人的貸款數量：

 

 

 

差餉寬減

 

 

修改條款和/或其他讓步

 

 

差餉寬減

 

 

修改條款和/或其他讓步

 

工商業

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

通用C&I公司

 

 

—

 

 

 

4

 

 

 

—

 

 

 

3

 

能量

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3

 

飯館

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

1

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工業、零售業和其他行業

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

總計

 

 

1

 

 

 

6

 

 

 

—

 

 

 

8

 

喪失抵押品贖回權過程中的住房抵押貸款

貸款中包括的為$2.3百萬美元和$4.4在2020年9月30日和2019年12月31日，由獨户住宅房地產獲得的消費貸款中，分別有100萬筆正在喪失抵押品贖回權。由於新冠肺炎疫情，我們已經停止了住宅房地產的止贖活動。正在喪失抵押品贖回權的貸款包括根據適用司法管轄區的當地要求正在進行正式喪失抵押品贖回權程序的貸款。*除了正在喪失抵押品贖回權的單一家庭住宅房地產貸款外，本公司還持有#美元。220一千美元151截至2020年9月30日和2019年12月31日擁有的其他房地產中數千套喪失抵押品贖回權的獨棟住宅物業。

27

附註5--商譽和其他無形資產

下表彙總了公司於2020年9月30日和2019年12月31日的商譽及其他無形資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

(單位：千)

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

商譽

$

43,061

 

 

$

485,336

 

核心存款無形資產，扣除累計攤銷淨額#美元75,291及$60,836，分別

 

76,331

 

 

 

90,788

 

客户名單，累計攤銷淨額$23,609及$21,908，分別

 

10,242

 

 

 

11,993

 

競業禁止協議，扣除累計攤銷淨額$286及$137，分別

 

1,070

 

 

 

1,473

 

商標，累計攤銷淨額$133及$75，分別

 

1,301

 

 

 

1,359

 

商譽和無形資產合計(淨額)

$

132,005

 

 

$

590,949

 

 根據美國公認會計原則，該公司每年進行測試，以確定商譽的潛在減值。這些測試需要每年進行一次，如果事件或情況表明可能存在潛在的損害，則需要更頻繁地進行測試。該公司將每個報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值，則確認減值損失的金額等於超出的金額。

考慮到新冠肺炎疫情造成的經濟狀況，本公司於2020年第一季度進行了中期商譽減值測試。中期測試顯示商譽減值為#美元。443.7因此，本公司於2020年第一季度錄得相同金額的減值費用。銀行報告單位商譽減值的主要原因是新冠肺炎疫情導致本公司及其同業銀行市值波動和減少的經濟和行業狀況、貸款撥備估計增加、貼現率增加以及其他由不確定的宏觀環境驅動的變量變化，導致報告單位的估計公允價值低於報告單位的賬面價值。報告單位的公允價值是根據ASC 820為計量公允價值而建立的框架下采用收益法確定的。

該公司擁有$43.1信託、零售經紀和投資服務業務的獨立報告單位剩餘商譽100萬歐元，本公司基於該等業務的資產和收費性質的定性評估並未顯示潛在的減值。報告單位的公允價值是基於管理層的估計和假設。儘管管理層使用了其認為在當時情況下最合適的估計和假設，但應注意的是，即使管理層計算中使用的某些假設有相對較小的變化，也可能導致減值測試結果出現重大差異。

下表為報告期內按分部劃分的商譽賬面值變動情況。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(單位：千)

 

銀行業

 

 

金融服務

 

 

公司

 

 

固形

 

截至2019年12月31日的餘額

 

$

442,579

 

 

$

42,757

 

 

$

—

 

 

$

485,336

 

新增：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

財富和養老金收購

 

 

—

 

 

 

304

 

 

 

—

 

 

 

304

 

其他

 

 

1,116

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,116

 

損失：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

損損

 

 

(443,695

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(443,695

)

截至2020年9月30日的餘額

 

$

—

 

 

$

43,061

 

 

$

—

 

 

$

43,061

 

在2020年第一季度，分配給銀行業的商譽增加了$1.1100萬美元與國家銀行的收購有關。今年到目前為止增加了#美元。0.32019年7月1日，世行子公司Linscomb&Williams，Inc.從Wealth&Payment Services Group，Inc.收購的商譽為100萬歐元(見注2)。

附註6-衍生品

該公司主要使用衍生品來管理市場風險，包括利率風險、信用風險和外匯風險，並協助客户實現其風險管理目標。管理層將在合格的對衝會計關係中將某些衍生品指定為對衝工具。該公司剩餘的衍生品包括不符合對衝會計資格的經濟對衝和為客户提供便利或其他目的而持有的衍生品。

28

未平倉衍生產品的公允價值計入“o特德aSSETS”和“o特德l能力” o在所附合並資產負債表和所附合並現金流量表中這些財務報表項目的淨變動額中，現金流量表的淨變動率均高於所附的合併資產負債表。對於未被指定為套期保值工具的衍生工具，因公允價值變動而產生的損益計入非利息收入和綜合報表的經營部分。s現金流。對於被指定為對衝工具的衍生品，公允價值的全部變動與衍生工具相關的部分被確認為其他全面收益的組成部分，隨後重新分類vt.進入，進入當預測的交易影響收入時的利息收入。

截至2020年9月30日和2019年12月31日的名義金額和估計公允價值如下：

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

公允價值

 

 

 

 

 

 

公允價值

 

(單位：千)

 

名義金額

 

 

其他資產

 

 

其他負債

 

 

名義金額

 

 

其他資產

 

 

其他負債

 

被指定為套期保值工具(現金流套期保值)的衍生品：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業貸款利率掉期

 

$

350,000

 

 

$

25,558

 

 

$

—

 

 

$

350,000

 

 

$

—

 

 

$

643

 

商業貸款利率圈

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,000,000

 

 

 

239,213

 

 

 

—

 

指定為對衝工具的衍生品總額

 

 

350,000

 

 

 

25,558

 

 

 

—

 

 

 

4,350,000

 

 

 

239,213

 

 

 

643

 

未被指定為對衝工具的衍生工具：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業貸款利率掉期

 

 

1,246,712

 

 

 

24,935

 

 

 

1,976

 

 

 

1,008,805

 

 

 

8,386

 

 

 

899

 

商業貸款利率上限

 

 

145,842

 

 

 

3

 

 

 

3

 

 

 

167,185

 

 

 

18

 

 

 

18

 

商業貸款利率下限

 

 

567,496

 

 

 

13,491

 

 

 

13,491

 

 

 

654,298

 

 

 

8,836

 

 

 

8,836

 

商業貸款利率圈

 

 

68,887

 

 

 

468

 

 

 

468

 

 

 

75,555

 

 

 

257

 

 

 

257

 

持有待售按揭貸款利率鎖定承諾

 

 

36,970

 

 

 

566

 

 

 

—

 

 

 

4,138

 

 

 

22

 

 

 

—

 

按揭貸款遠期銷售承諾

 

 

16,729

 

 

 

137

 

 

 

—

 

 

 

4,109

 

 

 

26

 

 

 

—

 

持有待售按揭貸款浮動承諾

 

 

8,942

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,523

 

 

 

—

 

 

 

—

 

外匯合約

 

 

147,384

 

 

 

1,388

 

 

 

1,295

 

 

 

74,322

 

 

 

379

 

 

 

558

 

未被指定為對衝工具的衍生品總額

 

 

2,238,962

 

 

 

40,988

 

 

 

17,233

 

 

 

1,989,935

 

 

 

17,924

 

 

 

10,568

 

總衍生品

 

$

2,588,962

 

 

$

66,546

 

 

$

17,233

 

 

$

6,339,935

 

 

$

257,137

 

 

$

11,211

 

 

  

該公司是與某些衍生品交易對手簽訂抵押品支持協議的一方。此類協議要求公司或交易對手以衍生交易的公允價值為基礎維持抵押品。如果交易對手違約，未違約的交易對手將有權獲得抵押品。在2020年9月30日和2019年12月31日，公司被要求張貼$13.3百萬美元和$10.6分別以現金或證券作為其衍生產品交易的抵押品，包括在本公司綜合資產負債表上的“銀行有息存款”內。此外，公司還記錄了退還交易對手提供的現金抵押品#美元的義務。21.8百萬美元和$240.9截至2020年9月30日和2019年12月31日，分別為公司綜合資產負債表上的存款。本公司的主協議是書面的、在法律上可強制執行的雙邊協議，這些協議(1)將為主協議涵蓋的所有單獨交易創造單一的法律義務，(2)在發生違約的情況下，向非違約交易對手提供加速、終止和淨結清協議下所有交易的權利，並迅速清算或抵消違約交易對手提交的抵押品。在美國公認會計原則允許的情況下，本公司不會就收回現金抵押品的權利或退還現金抵押品的義務抵銷與主協議下與同一交易對手簽署的衍生品的公允價值金額相抵銷的公允價值金額。

29

税前 截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的與衍生工具相關的綜合運營報表中包括的收益(虧損)如下：

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

(單位：千)

 

保監處

 

 

重新分類

從AOCI到

利息收入

 

 

無息

收入

 

 

保監處

 

 

重新分類

從AOCI到

利息收入

 

 

無息

收入

 

指定為對衝工具的衍生工具

(現金流對衝)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業貸款利率掉期

 

$

275

 

 

$

1,278

 

 

$

—

 

 

$

7,447

 

 

$

(1,182

)

 

$

—

 

商業貸款利率圈

 

 

—

 

 

 

18,432

 

 

 

—

 

 

 

32,864

 

 

 

2,667

 

 

 

—

 

未被指定為對衝工具的衍生工具：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持有待售按揭貸款利率鎖定承諾

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

18

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

23

 

外匯合約

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

590

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

823

 

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

(單位：千)

 

保監處

 

 

重新分類

從AOCI到

利息收入

 

 

無息

收入

 

 

保監處

 

 

重新分類

從AOCI到

利息收入

 

 

無息

收入

 

指定為對衝工具的衍生工具

(現金流對衝)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業貸款利率掉期

 

$

28,356

 

 

$

2,154

 

 

$

—

 

 

$

28,419

 

 

$

(4,199

)

 

$

—

 

商業貸款利率圈

 

 

147,152

 

 

 

43,358

 

 

 

—

 

 

 

160,429

 

 

 

2,704

 

 

 

—

 

未被指定為對衝工具的衍生工具：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持有待售按揭貸款利率鎖定承諾

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

544

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

50

 

外匯合約

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,142

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,947

 

 

現金流對衝

現金流對衝關係減少了對未來現金流或其他預測交易的可變性的風險敞口。該公司使用利率掉期、上限、下限和下限來管理與基準利率貸款(1個月期倫敦銀行同業拆借利率)的利率風險敞口相關的整體現金流變化。

2019年2月，本公司簽訂了一項4.0十億美元的名義利率上限五年期學期。 2020年3月，領子被終止，結果是一筆$261.2在累計其他綜合收益中記錄的百萬已實現收益。作為終止合約的交換，收到的價值假設為1個月平均倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)為0.5785接下來的%四年了。這一收益目前反映在扣除遞延所得税的其他綜合收益中，將在2024年2月29日之前攤銷為利息收入。

2016年3月，本公司簽訂了以下利率互換協議，以管理與基準利率貸款的利率風險敞口相關的整體現金流變化。

生效日期

 

到期日

 

名義金額

(單位：千)

 

 

固定費率

 

 

可變利率

2016年3月8日

 

2026年2月27日

 

$

175,000

 

 

 

1.5995

%

 

1個月倫敦銀行同業拆息

2016年3月8日

 

2026年2月27日

 

 

175,000

 

 

 

1.5890

 

 

1個月倫敦銀行同業拆息

 

30

根據我們目前的利率預測，$76.3 百萬美元延期收入有關保監處的衍生工具，請參閲2020年9月30日估計將在未來12個月內重新分類為淨利息收入。未來利率或未償還對衝貸款金額的重大變化可能會加快收益重新分類為收入的時機。年內沒有重新分類為收入。這個截至2020年和2019年9月30日的9個月由於預測的交易導致現金流套期保值的任何中斷已經不再是很有可能。公司對其部分風險敞口進行套期保值的最長時間長度，該風險敞口在未來現金流的可變性中進行預測交易大約是5.4年份 自.起2020年9月30日.

未被指定為對衝衍生品的利率互換、下限、上限和領口協議

 

本公司就未被指定為對衝工具的商業貸款訂立某些利率互換、下限、上限和下限協議。該等衍生工具合約涉及本公司與貸款客户訂立利率掉期、下限、上限或下限，同時與另一金融機構訂立抵銷利率協議的交易。就每宗掉期交易而言，本公司同意以浮動利率向客户支付名義金額的利息，並以固定利率收取客户類似名義金額的利息。同時，本公司同意向另一家金融機構支付相同名義金額的相同固定利率，並獲得相同名義金額的相同浮動利率。利率互換交易使公司的客户能夠有效地將可變利率貸款轉換為固定利率。利率上限交易使該公司的客户能夠將利率上升帶來的利率風險降至最低。由於本公司充當其客户的中介，基礎衍生合約的公允價值的變化在很大程度上相互抵消，不會對本公司的綜合經營報表產生重大影響。如果利率協議各方不履行義務，本公司將面臨信用損失。然而，本公司並不預期交易對手會出現不履行情況。截至2020年9月30日和2019年12月31日，估計公允價值已作為資產和相應負債計入隨附的合併資產負債表。

注7-存款

25萬美元及以上的國內定期存款為482.0百萬美元和$644.12020年9月30日和2019年12月31日分別為100萬。有不是的2020年9月30日或2019年12月31日的境外定期存款。

附註8--借款

優先債和次級債

2019年6月，本公司完成了註冊公開募股，募集資金為#美元。85本金總額為百萬美元4.75固定利率為2029年到期的浮動利率次級票據的%，其淨收益用於贖回我們的4.875優先票據到期百分比2019年6月28日。固定利率將維持在4.75%至2024年6月30日，屆時票據將轉換為浮動利率。2014年6月，公司和銀行完成了一筆未登記的美元245100萬美元的多檔債務交易，2015年3月，公司完成了一筆未登記的美元50百萬債務交易。2029年6月28日到期的次級票據將於2024年6月28日轉換為浮動利率。2025年3月11日到期的次級票據於2020年3月11日轉換為浮動利率。該行次級票據將於2024年6月28日由固定利率轉為浮動利率。這些交易提高了我們的流動性和監管資本水平，以支持資產負債表的增長。債務交易詳情如下：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(單位：千)

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

Cadence Bancorporation：

 

 

 

 

 

 

 

 

5.375優先票據，到期百分比2021年6月28日

 

$

50,000

 

 

$

50,000

 

7.250%次級票據，到期2029年6月28日，2024年可調用

 

 

35,000

 

 

 

35,000

 

3個月倫敦銀行同業拆借利率加4.663%，次級票據，到期2025年3月11日，2020年可召回

 

 

40,000

 

 

 

40,000

 

4.750%次級票據，到期2029年6月30日，2024年可調用

 

 

85,000

 

 

 

85,000

 

Total-Cadence Bancorporation

 

 

210,000

 

 

 

210,000

 

Cadence Bank：

 

 

 

 

 

 

 

 

6.250%次級票據，到期2029年6月28日，2024年可調用

 

 

25,000

 

 

 

25,000

 

債務發行成本和未攤銷保費

 

 

(1,779

)

 

 

(2,350

)

優先和次級債務總額

 

$

233,221

 

 

$

232,650

 

 

31

高級交易的結構是四和七年期為控股公司提供流動資金，並錯開公司債務到期日。美元35百萬美元和$25數以百萬計的次級債務交易的結構是十五年成熟，十年期看漲期權，以及固定利率到浮動利率。85百萬次級債務交易的結構是十年期成熟，一個五年期看漲期權，以及固定到浮動的利率。美元40百萬次級債交易有一個五年期看漲期權。這些次級債務結構旨在實現完全的二級資本待遇10好多年了。

該公司的未償還優先票據是無擔保、無從屬債務，其償付權與該公司所有其他無擔保債務相同。本公司的附屬票據為無抵押債務，在償付權上將排在本公司所有優先債務和一般債權人以及本行儲户的後面。本公司的優先票據及附屬票據不受本公司任何附屬公司(包括本行)擔保。

本行的次級票據是無擔保債務，在償付權上從屬於本行所有優先債務和一般債權人以及本行的儲户。本行之附屬票據不受本公司或本行任何附屬公司擔保。

只有在某些資不抵債的情況下，公司和銀行次級票據的持有人才能加速支付公司和銀行次級票據的本金。在違約的情況下，次級票據下沒有加速的權利。公司和/或銀行可能需要事先獲得美聯儲和(就銀行而言)OCC的書面批准，然後才能在加速或其他情況下償還由此發行的從屬票據。在此之前，公司和/或銀行可能需要獲得美聯儲(Federal Reserve)和(就銀行而言)OCC的事先書面批准，然後才能償還由此發行的附屬票據。

次級債券

在公司收購Cadence金融公司和北卡羅來納州Encore銀行的同時，次級債券在各自的收購日期以公允價值計價。相關標誌將在次級債券的剩餘期限內攤銷。以下為次級債一覽表：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(單位：千)

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

次級債券，3個月倫敦銀行同業拆借利率加2.85%，到期2033

 

$

30,000

 

 

$

30,000

 

次級債券，3個月倫敦銀行同業拆借利率加2.95%，到期2033

 

 

5,155

 

 

 

5,155

 

次級債券，3個月倫敦銀行同業拆借利率加1.75%，到期2037

 

 

15,464

 

 

 

15,464

 

總票面價值

 

 

50,619

 

 

 

50,619

 

購進會計調整，攤銷淨額

 

 

(13,077

)

 

 

(13,174

)

次級債券總額

 

$

37,542

 

 

$

37,445

 

FHLB的預付款和FRB的借款

未償還的FHLB預付款為$100截至2020年9月30日和2019年12月31日。截至2020年9月30日，未清償墊款為長期可兑換墊款。預付款以#美元為抵押。3.9截至2020年9月30日，在一攬子留置權安排下質押的商業和住宅房地產貸款10億美元，提供2.610億美元的借款可獲得性。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，FHLB已為世界銀行簽發了總額為1美元的不可撤銷信用證。776百萬美元和$391分別為百萬美元。包括在FHLB信用證中的金額為美元。770以市政客户為受益人的百萬元可變信用證，以確保某些存款。這些信用證的有效期為2020年11月30日和2020年12月22日分別為。大約$6百萬美元的信用證被用來擔保市政存款，這些存款將於#年到期。2021年1月22日.

有不是的截至2020年9月30日和2019年12月31日，來自FRB貼現窗口的借款。來自聯邦儲備銀行的任何借款都將以#美元為抵押。1.6根據借款人託管安排，Paycheck Protection Program承諾提供10億美元的商業貸款和小企業貸款。

應付票據

2019年7月1日，公司的全資子公司Linscomb&Williams，Inc.收購了財富和養老金服務集團公司(“W&P”)的某些資產和承擔了某些債務。在2020年9月30日，一張面值為美元的應付票據1.7百萬美元與本次收購相關的未償還款項(見附註2)。

2019年3月29日，本公司簽訂了一項金額為#美元的循環貸款信貸協議。100百萬美元，到期日為2020年3月29日。2020年3月29日，本公司續簽了信貸協議，到期日為2021年3月29日。在2020年第三季度，該公司取消了這一設施。

32

附註9--其他非利息收入和其他非利息支出

綜合經營報表中列示的其他非利息收入和其他非利息費用項目的詳細情況如下：

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

(單位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

其他非利息收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

保險收入

 

$

239

 

 

$

216

 

 

$

713

 

 

$

658

 

抵押貸款銀行收入

 

 

3,535

 

 

 

1,079

 

 

 

6,666

 

 

 

2,332

 

銀行自營壽險保單收入

 

 

1,238

 

 

 

1,275

 

 

 

3,786

 

 

 

3,690

 

其他

 

 

(1,389

)

 

 

1,730

 

 

 

(3,339

)

 

 

4,710

 

其他非利息收入總額

 

$

3,623

 

 

$

4,300

 

 

$

7,826

 

 

$

11,390

 

 

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

(單位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

其他非利息支出

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

數據處理費用

 

$

3,024

 

 

$

3,641

 

 

$

9,460

 

 

$

9,670

 

軟件攤銷

 

 

4,432

 

 

 

3,406

 

 

 

12,015

 

 

 

9,925

 

諮詢費和專業費

 

 

3,320

 

 

 

2,621

 

 

 

9,035

 

 

 

6,749

 

貸款相關費用

 

 

953

 

 

 

(921

)

 

 

2,448

 

 

 

1,729

 

FDIC保險

 

 

2,528

 

 

 

527

 

 

 

8,903

 

 

 

4,149

 

通信

 

 

1,119

 

 

 

1,425

 

 

 

3,278

 

 

 

3,880

 

廣告和公共關係

 

 

716

 

 

 

1,368

 

 

 

3,101

 

 

 

3,253

 

律師費

 

 

681

 

 

 

500

 

 

 

1,672

 

 

 

1,303

 

其他

 

 

8,232

 

 

 

11,864

 

 

 

27,919

 

 

 

29,982

 

其他非利息支出合計

 

$

25,005

 

 

$

24,431

 

 

$

77,831

 

 

$

70,640

 

 

33

附註10--所得税

截至2020年9月30日的三個月和九個月的所得税支出(福利)為美元9.5百萬美元和(美元)30.4)，而不是$12.8百萬美元和$44.62019年同期為100萬美元。實際税率為16.1%和7.0截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為%，而22.5%和22.9% 2019年同期。截至2020年9月30日的三個月和九個月的有效税率是由所得税前收入減少推動的。

實際税率主要受税前收入(虧損)的影響，免税利息收入的影響較小，以及銀行壽險現金退還價值的增加。實際税率還受到離散項目的影響，這些項目可能發生在任何給定的時期，但不同時期不一致，這可能會影響不同時期的有效税率的可比性。

截至2020年9月30日，我們的遞延税淨資產為$71.3百萬美元，而遞延納税淨負債為
$25.02019年12月31日為100萬。遞延資產淨值增加的主要原因是CECL過渡和信貸損失撥備的税務影響(附註1和4)、與可扣税商譽相關的遞延税項負債的減少以及利率下限的終止(附註6)。

注11-普通股每股收益

下表顯示了計算截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的基本和稀釋後每股普通股淨收益(虧損)所使用的信息的對賬。

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

每份合併經營報表的淨收益(虧損)

 

$

49,315

 

 

$

43,986

 

 

$

(406,110

)

 

$

150,533

 

分配給參與證券的淨收益

 

 

(431

)

 

 

(137

)

 

 

—

 

 

 

(525

)

分配給普通股的淨收益(虧損)

 

$

48,884

 

 

$

43,849

 

 

$

(406,110

)

 

$

150,008

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均已發行普通股(基本)

 

 

125,956,714

 

 

 

128,457,491

 

 

 

126,169,823

 

 

 

129,237,553

 

加權平均稀釋限制性股票單位和認股權證

 

 

138,154

 

 

 

57,783

 

 

 

—

 

 

 

121,734

 

加權平均已發行普通股(稀釋)

 

 

126,094,868

 

 

 

128,515,274

 

 

 

126,169,823

 

 

 

129,359,287

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股每股收益(虧損)(基本)

 

$

0.39

 

 

$

0.34

 

 

$

(3.22

)

 

$

1.16

 

普通股每股收益(虧損)(稀釋後)

 

$

0.39

 

 

$

0.34

 

 

$

(3.22

)

 

$

1.16

 

T假設行使股票期權和限制性股票單位的影響2,309,357和2,285,632與.相比1,796,588和1,271,628在截至9月30日的三個月和九個月，2020年和2019年分別不包括在上述稀釋後每股收益計算中，因為這樣的金額會對普通股每股收益產生反稀釋效應。

附註12-規管事宜

Cadence和Cadence Bank都被要求遵守聯邦和州銀行機構制定的監管資本金要求。未能滿足最低資本金要求可能使本公司和本銀行受到監管機構採取的某些強制性和可能的額外酌情行動的影響，如果採取這些行動，可能會對本公司的綜合財務報表產生直接的實質性影響。這些監管資本要求涉及對公司資產、負債和某些表外項目的量化衡量，以及監管機構的定性判斷。

監管為確保資本充足而建立的量化措施，要求機構維持普通股一級、一級資本和總資本(如監管規定所定義的)與風險加權資產(定義)的最低比率，以及一級資本與平均有形資產的最低比率(“槓桿”比率)。

2020年3月27日，聯邦銀行機構發佈了一項臨時最終規則(隨後於2020年8月26日發佈了最終規則)，以推遲採用CECL對監管資本的估計影響。鑑於新冠肺炎最近給美國經濟帶來的壓力，這些機構給予了這一減免，以允許機構專注於向客户放貸，同時也保持了監管資本的質量。根據最終規則，CECL第一天影響的100%和後續信貸損失撥備(“第二天”影響)的25%將在截至2022年1月1日的兩年期間遞延，屆時這筆遞延金額將在截至2025年1月的三年期間按比例分階段支付。

34

本公司和本銀行截至2020年9月30日和2019年12月31日的實際資本金額和比率如下表所示，高於被視為“資本充足”所需的門檻。管理層認為，2020年9月30日之後沒有發生任何事件或變化會改變這一稱謂。

 

 

 

合併後的公司

 

 

銀行

 

(單位：千)

 

金額

 

 

比率

 

 

金額

 

 

比率

 

2020年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第1級槓桿

 

$

1,803,403

 

 

 

9.9

%

 

$

1,876,954

 

 

 

10.3

%

普通股一級資本

 

 

1,803,403

 

 

 

12.0

 

 

 

1,826,954

 

 

 

12.2

 

一級風險資本

 

 

1,803,403

 

 

 

12.0

 

 

 

1,876,954

 

 

 

12.5

 

基於風險的資本總額

 

 

2,198,061

 

 

 

14.7

 

 

 

2,089,773

 

 

 

14.0

 

最低要求：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第1級槓桿

 

 

726,475

 

 

 

4.0

 

 

 

726,824

 

 

 

4.0

 

普通股一級資本

 

 

673,791

 

 

 

4.5

 

 

 

673,806

 

 

 

4.5

 

一級風險資本

 

 

898,388

 

 

 

6.0

 

 

 

898,408

 

 

 

6.0

 

基於風險的資本總額

 

 

1,197,851

 

 

 

8.0

 

 

 

1,197,878

 

 

 

8.0

 

資本充足的要求：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第1級槓桿

 

不適用

 

 

不適用

 

 

 

908,530

 

 

 

5.0

 

普通股一級資本

 

不適用

 

 

不適用

 

 

 

973,276

 

 

 

6.5

 

一級風險資本

 

 

898,388

 

 

 

6.0

 

 

 

1,197,878

 

 

 

8.0

 

基於風險的資本總額

 

 

1,497,313

 

 

 

10.0

 

 

 

1,497,347

 

 

 

10.0

 

 

 

 

 

合併後的公司

 

 

銀行

 

(單位：千)

 

金額

 

 

比率

 

 

金額

 

 

比率

 

2019年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第1級槓桿

 

$

1,784,664

 

 

 

10.3

%

 

$

1,953,008

 

 

 

11.1

%

普通股一級資本

 

 

1,784,664

 

 

 

11.5

 

 

 

1,903,008

 

 

 

12.3

 

一級風險資本

 

 

1,784,664

 

 

 

11.5

 

 

 

1,953,008

 

 

 

12.6

 

基於風險的資本總額

 

 

2,120,571

 

 

 

13.7

 

 

 

2,099,146

 

 

 

13.6

 

最低要求：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第1級槓桿

 

 

690,213

 

 

 

4.0

 

 

 

689,881

 

 

 

4.0

 

普通股一級資本

 

 

697,089

 

 

 

4.5

 

 

 

696,755

 

 

 

4.5

 

一級風險資本

 

 

929,453

 

 

 

6.0

 

 

 

929,007

 

 

 

6.0

 

基於風險的資本總額

 

 

1,239,270

 

 

 

8.0

 

 

 

1,238,676

 

 

 

8.0

 

資本充足的要求：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第1級槓桿

 

不適用

 

 

不適用

 

 

 

862,351

 

 

 

5.0

 

普通股一級資本

 

不適用

 

 

不適用

 

 

 

1,006,425

 

 

 

6.5

 

一級風險資本

 

 

929,453

 

 

 

6.0

 

 

 

1,238,676

 

 

 

8.0

 

基於風險的資本總額

 

 

1,549,088

 

 

 

10.0

 

 

 

1,548,345

 

 

 

10.0

 

根據控制全國性銀行的規定，銀行在未經OCC事先批准的情況下支付任何股息，僅限於當年的淨利潤(根據OCC的定義)和前兩年的留存淨利潤。由於2020年第一季度確認非現金商譽減值費用對銀行留存利潤的影響，銀行目前需要事先尋求OCC的批准才能派發股息。作為銀行控股公司的主要監管者，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)也表示，所有普通股股息都應從當前收入中支付。此外，2020年7月24日，美聯儲修改了 其針對銀行控股公司派息的監管指導和監管規定，要求在支付超過派息期間收益的股息之前，與美聯儲(Federal Reserve)進行磋商。而控股公司有$166.6截至2020年9月30日，控股公司手頭有100萬現金，不會單獨產生收入，隨着時間的推移，在沒有首先從銀行獲得股息的情況下，可能沒有能力支付普通股股息。

銀行被要求以現金或存款的形式在聯邦儲備銀行維持平均儲備餘額。準備金餘額根據存款的類型和金額而有所不同。自2020年3月26日起，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)將存款準備金率下調至零為了幫助支持放貸，中國政府在應對新冠肺炎疫情的同時，也提高了10%的貸款利率。這一行動取消了許多存款機構的存款準備金率。截至2019年12月31日，美國聯邦儲備銀行的存款準備金餘額約為 $246.0百萬

35

附註13--承付款和或有負債

綜合財務報表不反映在銀行正常業務過程中產生的涉及信用風險、利率風險和流動性風險因素的各種承擔和或有負債。承諾和或有負債是對延長信貸、房屋淨值額度、透支保護額度、備用信用證和商業信用證的承諾。這類金融工具在獲得資金時會被記錄下來。承付款和或有負債摘要如下：

(單位：千)

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

提供信貸的承諾

 

$

4,283,138

 

 

$

4,667,360

 

提供貸款的承諾

 

 

138,531

 

 

 

292,199

 

備用信用證

 

 

202,724

 

 

 

213,548

 

履約信用證

 

 

21,036

 

 

 

27,985

 

商業信用證

 

 

21,971

 

 

 

15,587

 

 

對信用證和信用證的承諾包括在客户不履行義務的情況下承擔一定的信用損失風險。提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户提供貸款的協議。此外，本公司已作出若干或有承諾以發放貸款。備用信用證是為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。此類承諾的信貸政策和程序與用於貸款活動的信貸政策和程序相同。由於這些工具有固定的到期日，而且一些工具到期時沒有動用，它們通常不會帶來任何重大的流動性風險。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月裏，承諾沒有發生重大損失。

該公司對有限合夥企業進行投資，包括某些可享受税收抵免的低收入住房合夥企業。截至2020年9月30日和2019年12月31日， 無資金來源的資本承諾總額為#美元48.8百萬美元和$44.9分別為100萬美元(見附註15)。

本公司和本行是在正常業務過程中出現的各種懸而未決和受到威脅的法律行動的被告。管理層認為，根據法律顧問的意見，最終處置所有懸而未決和受到威脅的法律行動不會對本公司的綜合財務報表產生實質性影響。

附註14-披露金融工具公允價值

關於經常性和非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債的估值方法的説明，請參閲截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K的合併財務報表附註20。

按公允價值經常性記錄的資產和負債

下表為本公司按公允價值經常性計量的資產和負債，按2020年9月30日和2019年12月31日每項資產估值中使用的投入水平分類：

(單位：千)

 

賬面價值

 

 

(1級)

 

 

(2級)

 

 

(3級)

 

2020年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的投資證券

 

$

3,088,699

 

 

$

—

 

 

$

3,088,699

 

 

$

—

 

衍生資產

 

 

66,546

 

 

 

—

 

 

 

66,546

 

 

 

—

 

其他資產

 

 

34,521

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

34,521

 

經常性基礎計量資產總額

 

$

3,189,766

 

 

$

—

 

 

$

3,155,245

 

 

$

34,521

 

負債

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生負債

 

$

17,233

 

 

$

—

 

 

$

17,233

 

 

$

—

 

經常性基礎計量負債總額

 

$

17,233

 

 

$

—

 

 

$

17,233

 

 

$

—

 

36

 

(單位：千)

 

賬面價值

 

 

(1級)

 

 

(2級)

 

 

(3級)

 

2019年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的投資證券

 

$

2,368,592

 

 

$

—

 

 

$

2,368,592

 

 

$

—

 

公允價值易於確定的股權證券，並非為交易而持有

 

 

1,862

 

 

 

1,862

 

 

 

—

 

 

 

—

 

衍生資產

 

 

257,137

 

 

 

—

 

 

 

257,137

 

 

 

—

 

其他資產

 

 

26,882

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

26,882

 

經常性基礎計量資產總額

 

$

2,654,473

 

 

$

1,862

 

 

$

2,625,729

 

 

$

26,882

 

負債

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生負債

 

$

11,211

 

 

$

—

 

 

$

11,211

 

 

$

—

 

經常性基礎計量負債總額

 

$

11,211

 

 

$

—

 

 

$

11,211

 

 

$

—

 

 

第3級公允價值計量的變化

下表包括截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合資產負債表金額的前滾，用於估值層次第三級內的金融工具公允價值的變化，這些工具是在經常性基礎上記錄的。第三級金融工具通常包括不可觀察的組成部分，但也可能包括一些可向外部來源確認的可觀測組成部分。下表的損益(在綜合收益表的其他非利息收入中列報)可能包括公允價值變動，部分原因是可能是估值方法的一部分可見因素。

按公允價值經常性計量的第3級資產

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

(單位：千)

 

淨利潤利息

 

 

對有限合夥企業的投資

 

 

SBA服務權

 

期初餘額

 

$

3,733

 

 

$

5,376

 

 

$

24,631

 

 

$

14,533

 

 

$

3,737

 

 

$

3,786

 

起源

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

402

 

 

 

455

 

淨(虧損)收益計入收益

 

 

(164

)

 

 

(73

)

 

 

232

 

 

 

1,119

 

 

 

233

 

 

 

(489

)

重新分類

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

110

 

 

 

—

 

 

 

—

 

為清償貸款而購入的

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

已支付的供款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,904

 

 

 

1,143

 

 

 

—

 

 

 

—

 

收到的分發

 

 

—

 

 

 

(143

)

 

 

(187

)

 

 

(44

)

 

 

—

 

 

 

—

 

期末餘額

 

$

3,569

 

 

$

5,160

 

 

$

26,580

 

 

$

16,861

 

 

$

4,372

 

 

$

3,752

 

淨(虧損)未實現收益包括在與期末持有的資產有關的收益中

 

$

(164

)

 

$

(73

)

 

$

232

 

 

$

1,119

 

 

$

233

 

 

$

(489

)

在與期末持有的資產有關的其他全面收益中確認的未實現淨收益(虧損)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

37

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

(單位：千)

 

淨利潤利息

 

 

對有限合夥企業的投資

 

 

SBA服務資產

 

期初餘額

 

$

4,330

 

 

$

5,779

 

 

$

18,742

 

 

$

11,191

 

 

$

3,810

 

 

$

—

 

後天

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,213

 

起源

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

962

 

 

 

969

 

淨(虧損)收益計入收益

 

 

(761

)

 

 

(188

)

 

 

(1,099

)

 

 

2,153

 

 

 

(400

)

 

 

(3,430

)

重新分類

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,727

 

 

 

(15

)

 

 

—

 

 

 

—

 

為清償貸款而購入的

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,257

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

已支付的供款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,687

 

 

 

4,160

 

 

 

—

 

 

 

—

 

收到的分發

 

 

—

 

 

 

(431

)

 

 

(734

)

 

 

(628

)

 

 

—

 

 

 

—

 

期末餘額

 

$

3,569

 

 

$

5,160

 

 

$

26,580

 

 

$

16,861

 

 

$

4,372

 

 

$

3,752

 

淨(虧損)未實現收益包括在與期末持有的資產有關的收益中

 

$

(761

)

 

$

(188

)

 

$

(1,099

)

 

$

2,153

 

 

$

(400

)

 

$

(3,430

)

在與期末持有的資產有關的其他全面收益中確認的未實現淨收益(虧損)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

在非經常性基礎上按公允價值記錄的資產

本公司可能不時被要求根據公認會計原則按公允價值在非經常性基礎上計量某些其他金融資產。這些對公允價值的調整通常是由於採用成本或公允價值較低的會計方法或對個別資產進行減記所致。對於在2020年9月30日和2019年12月31日仍留在資產負債表上的按公允價值非經常性計量的資產，下表提供了用於確定每次調整和相關賬面價值的估值假設水平：

 

(單位：千)

 

賬面價值

 

 

(1級)

 

 

(2級)

 

 

(3級)

 

2020年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持有待售貸款

 

$

54,100

 

 

$

—

 

 

$

54,100

 

 

$

—

 

單獨評估的貸款，扣除信貸損失撥備後的淨額(1)

 

 

137,992

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

137,992

 

其他房地產和收回的資產

 

 

6,458

 

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

6,458

 

按非經常性基礎計量的總資產

 

$

198,550

 

 

$

—

 

 

$

54,100

 

 

$

144,450

 

 

(單位：千)

 

賬面價值

 

 

(1級)

 

 

(2級)

 

 

(3級)

 

2019年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持有待售貸款

 

$

87,649

 

 

$

—

 

 

$

87,649

 

 

$

—

 

單獨評估的貸款，扣除信貸損失撥備後的淨額(1)

 

 

101,561

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

101,561

 

其他房地產

 

 

1,628

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,628

 

按非經常性基礎計量的總資產

 

$

190,838

 

 

$

—

 

 

$

87,649

 

 

$

103,189

 

(1) 在2020年1月1日採用CECL之前，這些貸款被稱為減值貸款，扣除特定撥備後的淨額。

 

38

在按公允價值非經常性基礎計量的金融資產的第3級公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入摘要如下：

 

 

關於第3級公允價值計量的量化信息

 

(單位：千)

 

攜載

價值

 

 

估價

方法

 

不可觀測的輸入

 

量程

 

加權平均(2)

 

2020年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

單獨評估的貸款，扣除信貸損失撥備後的淨額(3)

 

$

137,992

 

 

調整後的評估價值

 

折價至公允價值

 

0% - 78%

 

28%

 

 

 

 

 

 

 

貼現現金流

 

貼現率

 

3.75% - 3.91%

 

3.9%

 

 

 

 

 

 

 

企業價值

 

可比性和平均乘數

 

4.5x-6.47x

 

4.71x

 

 

 

 

 

 

 

企業價值

 

貼現率和可比性

 

13%-15%

 

14%

 

其他房地產和收回的資產

 

 

6,458

 

 

調整後的評估價值

 

折價至公允價值

 

0% - 20%

 

10%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

預計結賬成本

 

10%

 

10%

 

 

 

 

 

關於第3級公允價值計量的量化信息

 

(單位：千)

 

攜載

價值

 

 

估價

方法

 

看不見的

輸入量

 

量程

 

2019年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

單獨評估的貸款，扣除信貸損失撥備後的淨額 (3)

 

$

101,561

 

 

調整後的評估價值

 

折價至公允價值

 

0% - 50%

 

 

 

 

 

 

 

調整後的評估價值

 

每份和解協議的最低保證收益

 

0%(1)

 

 

 

 

 

 

 

貼現現金流

 

貼現率5.8%

 

0%(1)

 

 

 

 

 

 

 

企業價值

 

退場倍數和盈利倍數，

貼現現金流，

和市場可比性

 

0% - 46%(1)

 

其他房地產

 

 

1,628

 

 

調整後的評估價值

 

折價至公允價值

 

0% - 20%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

預計結賬成本

 

10%

 

(1) - 表示剩餘餘額與公允價值的差額。

 

(2) - 使用輸入屬性和貸款餘額計算加權平均值

 

(3)-在2020年1月1日採用CECL之前，這些貸款被稱為減值貸款，扣除特定撥備後的淨額。

 

 

39

本公司金融工具的估計公允價值如下：

 

 

2020年9月30日

 

(單位：千)

 

賬面金額

 

 

公允價值

 

 

1級

 

 

2級

 

 

第3級

 

金融資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和銀行到期款項

 

$

174,549

 

 

$

174,549

 

 

$

174,549

 

 

$

—

 

 

$

—

 

其他銀行的有息存款

 

 

1,067,258

 

 

 

1,067,258

 

 

 

1,067,258

 

 

 

—

 

 

 

—

 

聯邦基金出售

 

 

5,365

 

 

 

5,365

 

 

 

5,365

 

 

 

—

 

 

 

—

 

可供出售的投資證券

 

 

3,088,699

 

 

 

3,088,699

 

 

 

—

 

 

 

3,088,699

 

 

 

—

 

持有待售貸款

 

 

54,100

 

 

 

54,100

 

 

 

—

 

 

 

54,100

 

 

 

—

 

淨貸款

 

 

13,080,144

 

 

 

13,184,043

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

13,184,043

 

衍生資產

 

 

66,546

 

 

 

66,546

 

 

 

—

 

 

 

66,546

 

 

 

—

 

其他資產

 

 

96,446

 

 

 

96,446

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

96,446

 

財務負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款

 

 

15,786,221

 

 

 

15,796,140

 

 

 

—

 

 

 

15,796,140

 

 

 

—

 

FHLB的進展

 

 

100,000

 

 

 

100,000

 

 

 

—

 

 

 

100,000

 

 

 

—

 

優先債

 

 

49,978

 

 

 

50,675

 

 

 

—

 

 

 

50,675

 

 

 

—

 

次級債

 

 

183,243

 

 

 

188,153

 

 

 

—

 

 

 

188,153

 

 

 

—

 

次級債券

 

 

37,542

 

 

 

40,621

 

 

 

—

 

 

 

40,621

 

 

 

—

 

應付票據

 

 

1,683

 

 

 

1,683

 

 

 

—

 

 

 

1,683

 

 

 

—

 

衍生負債

 

 

17,233

 

 

 

17,233

 

 

 

—

 

 

 

17,233

 

 

 

—

 

 

 

 

2019年12月31日

 

(單位：千)

 

賬面金額

 

 

公允價值

 

 

1級

 

 

2級

 

 

第3級

 

金融資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和銀行到期款項

 

$

252,447

 

 

$

252,447

 

 

$

252,447

 

 

$

—

 

 

$

—

 

其他銀行的有息存款

 

 

725,343

 

 

 

725,343

 

 

 

725,343

 

 

 

—

 

 

 

—

 

聯邦基金出售

 

 

10,974

 

 

 

10,974

 

 

 

10,974

 

 

 

—

 

 

 

—

 

可供出售的投資證券

 

 

2,368,592

 

 

 

2,368,592

 

 

 

—

 

 

 

2,368,592

 

 

 

—

 

公允價值易於確定的股權證券，並非為交易而持有

 

 

1,862

 

 

 

1,862

 

 

 

1,862

 

 

 

—

 

 

 

—

 

持有待售貸款

 

 

87,649

 

 

 

87,649

 

 

 

—

 

 

 

87,649

 

 

 

—

 

淨貸款

 

 

12,864,012

 

 

 

12,755,360

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12,755,360

 

衍生資產

 

 

257,137

 

 

 

257,137

 

 

 

—

 

 

 

257,137

 

 

 

—

 

其他資產

 

 

72,719

 

 

 

72,719

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

72,719

 

財務負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款

 

 

14,742,794

 

 

 

14,753,192

 

 

 

—

 

 

 

14,753,192

 

 

 

—

 

FHLB的進展

 

 

100,000

 

 

 

100,000

 

 

 

—

 

 

 

100,000

 

 

 

—

 

優先債

 

 

49,938

 

 

 

51,202

 

 

 

—

 

 

 

51,202

 

 

 

—

 

次級債

 

 

182,712

 

 

 

189,386

 

 

 

—

 

 

 

189,386

 

 

 

—

 

次級債券

 

 

37,445

 

 

 

48,012

 

 

 

—

 

 

 

48,012

 

 

 

—

 

應付票據

 

 

2,078

 

 

 

2,078

 

 

 

—

 

 

 

2,078

 

 

 

—

 

衍生負債

 

 

11,211

 

 

 

11,211

 

 

 

—

 

 

 

11,211

 

 

 

—

 

 

40

附註15--可變利息實體和其他投資

根據ASC 810-10-65，本公司被視為主要受益人，如果其在可變權益實體(VIE)中擁有可變權益，併為其提供控制財務權益，則該公司被視為主要受益人，並被要求合併可變權益實體(VIE)。為此目的，確定是否存在控股權取決於一方是否有權指揮VIE的活動，從而對VIE的經濟表現產生最重大的影響，以及是否有義務承擔VIE的損失，或有權從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的利益。在這種情況下，是否存在控制性財務權益取決於一方是否有權指導VIE的活動，以及是否有義務承擔VIE的損失，或者是否有權從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的利益。修訂後的ASC 810-10-65要求不斷重新考慮就哪些利益持有人是VIE的主要受益人得出的結論。

世行以有限合夥人的身份投資了幾個保障性住房項目。這些合作伙伴有資格獲得年度經濟適用房聯邦税收抵免，這被認為是對當前税收支出的減少。本公司已確定這些結構符合ASC 810對VIE的定義，但不需要合併，因為銀行不是主要受益人。在2020年9月30日和2019年12月31日，世行與這些有限合夥企業相關的最大虧損敞口僅限於世行的投資。根據投資日期的不同，公司使用有效收益率法或比例攤銷法對這些投資和相關税收抵免進行會計處理。根據有效收益率法，銀行在分配税收抵免時確認這些税收抵免，並攤銷投資的初始成本，以便在税收抵免分配期間提供恆定的有效收益。根據比例攤銷法，該行按照收到的税收抵免和其他税收優惠的比例攤銷投資成本，並將損益表中的淨投資業績確認為所得税支出的組成部分。於2020年9月30日及2019年12月31日，本公司在其綜合資產負債表上記錄了對其他資產的投資約為美元。33.2百萬美元和$28.2分別與這些投資相關的100萬美元。

此外，本公司投資於其他若干有限合夥企業，該等資產淨值合計為$的公允價值實際權宜之計。26.6百萬美元和$18.7分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。該公司確認了$0.2百萬美元的收益和1.1截至2020年9月30日的三個月和九個月的虧損預計為100萬美元，而截至2020年9月30日的三個月和九個月虧損為1.1百萬美元和$2.22019年同期與這些資產相關的收益為100萬美元，這些資產通過淨收入按公允價值記錄。某些不符合實際權宜之計且公允價值不容易確定的其他有限合夥企業，按其成本減去減值，加上或減去同一發行人相同或類似投資的有序交易中可觀察到的價格變化而產生的變化入賬。這些投資總額為$7.0百萬美元和$8.7分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。其他有限合夥企業按權益法入賬，總額為$。15.9百萬美元和$9.02020年9月30日和2019年12月31日分別為100萬。

下表彙總了截至2020年9月30日和2019年12月31日公司在有限合夥企業中的投資情況：

(單位：千)

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

保障性安居工程(攤銷成本)

$

33,236

 

 

$

28,205

 

有限合夥按資產淨值的公允價值實際權宜之計

 

26,580

 

 

 

18,742

 

沒有易於確定的公允價值的有限合夥企業，不符合按成本法核算的資產淨值的實際權宜之計。

 

6,964

 

 

 

8,681

 

有限責任合夥須按衡平法入賬

 

15,886

 

 

 

8,951

 

有限合夥企業的總投資

$

82,666

 

 

$

64,579

 

 

公允價值易於釐定而非為交易而持有的股權投資，按公允價值計入，公允價值變動於淨收益中列報。對於某些公允價值難以確定的股權投資，Cadence選擇了一種替代公允價值的計量方法。然而，由於當前的經濟環境，截至2020年9月30日和2019年12月31日，由於當前的經濟環境，可觀察到的交易的減值或價格變化沒有下調和上調。一投資被確定為完全減值，一美元1.92020年第二季度確認的百萬費用。根據計量替代方案計量的股權投資的賬面價值如下：

 

截至9月30日的9個月內，

 

(單位：千)

2020

 

 

2019

 

賬面價值，年初

$

8,681

 

 

$

8,714

 

重新分類

 

(1,727

)

 

 

15

 

淨利潤變動

 

49

 

 

 

—

 

分佈

 

(610

)

 

 

(1,073

)

捐款

 

571

 

 

 

1,865

 

賬面價值，期末

$

6,964

 

 

$

9,521

 

 

41

Cadence對某些可出售股權證券的投資按公允價值列賬，並在合併資產負債表中的其他資產中列報。可流通股本證券總額為$1.0一千美元1.92020年9月30日和2019年12月31日分別為100萬。該公司出售的股權證券總額為$1.36億美元。

2016年，該行收到了石油和天然氣儲備的淨利潤利息，這與破產重組有關。二貸款客户(一其中，這些是在2018年售出的)。本公司已確定這些合同符合ASC 810主題下VIE的定義，但不需要合併，因為銀行不是主要受益人。淨利潤利息是一種金融工具，按估計公允價值記錄，估計公允價值為#美元。3.6百萬美元和$4.3分別為2020年9月30日和2019年12月31日的100萬美元，代表截至該日期的最大虧損敞口。

該公司已經建立了一個拉比信託基金，與向某些員工提供的遞延薪酬計劃有關。該公司將員工現金補償延期支付給信託基金。只有在公司破產的情況下，公司的債權人才能獲得信託的資產。這一信託被認為是VIE，因為該信託中不存在股權風險，或者因為該公司向其員工提供股權以換取其提供的服務。本公司被認為是拉比信託的主要受益者，因為它有能力選擇該信託進行的基本投資，這些投資活動對拉比信託的經濟表現有最大影響。本公司將拉比信託的資產列為其他資產的組成部分，並將相關福利義務的相應負債計入其綜合資產負債表中。截至2020年9月30日和2019年12月31日，拉比信託資產和福利義務金額為$3.7百萬

附註16-分部報告

公司根據所提供的服務、所提供服務的重要性、這些服務對公司財務狀況和經營結果的重要性以及管理層對這些服務經營結果的定期審查來確定應報告的部門。該公司通過三經營領域：銀行、金融服務和企業。有關公司可報告部門的更多信息包含在Cadence截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中。

銀行部門包括商業銀行、零售銀行和私人銀行業務。金融服務部門包括信託、零售經紀和投資服務業務。

業務部門的業績是根據管理報告系統確定的，管理報告系統將資產負債表和損益表項目分配給每個業務部門。這一過程是圍繞組織和管理結構設計的，因此，得出的結果不一定與其他金融機構發佈的類似信息或根據公認的會計原則進行比較。

該公司評估業績，並根據運營的損益分配資源。沒有重大的部門間銷售或轉移。在2020年第一季度，該公司確認了443.7百萬非現金商譽減值費用，相當於分配給銀行分部的所有商譽(附註5)。各可報告分部使用的會計政策與截至2019年12月31日的10-K表格年度報告附註1中討論的會計政策相同。除公司管理和所得税外，所有成本都已分配到可報告部門。因此，合併後的金額與合併總數一致。

下表列出了截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月各部門的運營業績：

 

 

截至2020年9月30日的三個月

 

(單位：千)

 

銀行業

 

 

金融服務

 

 

公司

 

 

固形

 

淨利息收入(費用)

 

$

157,318

 

 

$

(34

)

 

$

(3,242

)

 

$

154,042

 

信貸損失準備金

 

 

32,973

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

32,973

 

非利息收入

 

 

20,993

 

 

 

11,517

 

 

 

81

 

 

 

32,591

 

非利息支出

 

 

85,510

 

 

 

8,312

 

 

 

1,037

 

 

 

94,859

 

所得税費用(福利)

 

 

14,086

 

 

 

404

 

 

 

(5,004

)

 

 

9,486

 

淨收入

 

$

45,742

 

 

$

2,767

 

 

$

806

 

 

$

49,315

 

總資產

 

$

18,305,151

 

 

$

94,407

 

 

$

4,637

 

 

$

18,404,195

 

42

 

 

 

截至2019年9月30日的三個月

 

(單位：千)

 

銀行業

 

 

金融服務

 

 

公司

 

 

固形

 

淨利息收入(費用)

 

$

164,535

 

 

$

(524

)

 

$

(3,824

)

 

$

160,187

 

信貸損失準備金

 

 

43,764

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

43,764

 

非利息收入

 

 

23,407

 

 

 

11,052

 

 

 

183

 

 

 

34,642

 

非利息支出

 

 

84,113

 

 

 

9,255

 

 

 

915

 

 

 

94,283

 

所得税費用(福利)

 

 

13,931

 

 

 

183

 

 

 

(1,318

)

 

 

12,796

 

淨收益(虧損)

 

$

46,134

 

 

$

1,090

 

 

$

(3,238

)

 

$

43,986

 

總資產

 

$

17,743,054

 

 

$

106,248

 

 

$

6,644

 

 

$

17,855,946

 

 

 

 

 

截至2020年9月30日的9個月

 

(單位：千)

 

銀行業

 

 

金融服務

 

 

公司

 

 

固形

 

淨利息收入(費用)

 

$

473,316

 

 

$

(444

)

 

$

(10,647

)

 

$

462,225

 

信貸損失準備金

 

 

275,213

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

275,213

 

非利息收入(費用)

 

 

65,212

 

 

 

32,691

 

 

 

(293

)

 

 

97,610

 

非利息支出

 

 

692,557

 

 

 

25,286

 

 

 

3,290

 

 

 

721,133

 

所得税(福利)費用

 

 

(30,513

)

 

 

877

 

 

 

(765

)

 

 

(30,401

)

淨(虧損)收入

 

$

(398,729

)

 

$

6,084

 

 

$

(13,465

)

 

$

(406,110

)

總資產

 

$

18,305,151

 

 

$

94,407

 

 

$

4,637

 

 

$

18,404,195

 

 

 

 

截至2019年9月30日的9個月

 

(單位：千)

 

銀行業

 

 

金融服務

 

 

公司

 

 

固形

 

淨利息收入(費用)

 

$

504,764

 

 

$

(1,746

)

 

$

(12,754

)

 

$

490,264

 

信貸損失準備金

 

 

83,901

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

83,901

 

非利息收入

 

 

66,557

 

 

 

29,782

 

 

 

688

 

 

 

97,027

 

非利息支出

 

 

272,721

 

 

 

24,804

 

 

 

10,727

 

 

 

308,252

 

所得税費用(福利)

 

 

49,685

 

 

 

495

 

 

 

(5,575

)

 

 

44,605

 

淨收益(虧損)

 

$

165,014

 

 

$

2,737

 

 

$

(17,218

)

 

$

150,533

 

總資產

 

$

17,743,054

 

 

$

106,248

 

 

$

6,644

 

 

$

17,855,946

 

 

附註17--基於股權的薪酬

本公司實行長期激勵薪酬計劃，允許以股票期權、限制性股票、限制性股票單位、業績單位、股票增值權或其他基於股票的獎勵的形式授予激勵獎勵。根據這些計劃發放的所有獎勵的條款由董事會薪酬委員會決定。

修訂並重新修訂的2015年綜合激勵計劃(“計劃”)允許公司向員工和董事發放各種形式的激勵薪酬。該計劃的主要目的是將董事、高級管理人員、其他員工和顧問的重點放在能夠創造股東價值的經營業績上，鼓勵對公司業務的創新方法，並鼓勵對公司股票的所有權。該計劃授權7.5可供授予的普通股等價物為100萬股，其中授予全價值獎勵(例如，限制性股票、限制性股票單位和績效股票單位的股份)計為一股等值股票。根據該計劃，未來可供發行的剩餘股份等價物數量為3.5截至2020年9月30日，為100萬人。

限售股單位

於截至2020年及2019年9月30日止九個月內，本公司授予778,881和1,163,959根據並符合本計劃的規定，分別以限制性股票單位的形式持有股票獎勵。下表彙總了與限制性股票單位獎勵相關的活動：

 

 

截至9月30日的9個月內，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

股份數

 

 

授權日單位加權平均公允價值

 

 

股份數

 

 

授權日單位加權平均公允價值

 

期初未歸屬

 

 

1,229,863

 

 

$

19.97

 

 

 

273,354

 

 

$

26.49

 

在該期間內獲批予

 

 

778,881

 

 

 

7.78

 

 

 

1,163,959

 

 

 

18.53

 

在此期間歸屬

 

 

(237,277

)

 

 

19.61

 

 

 

(117,037

)

 

 

21.05

 

在此期間被沒收

 

 

(77,198

)

 

 

18.71

 

 

 

(56,048

)

 

 

20.54

 

期末未歸屬

 

 

1,694,269

 

 

$

14.47

 

 

 

1,264,228

 

 

$

19.93

 

 

43

授予的限制性股票單位既包括時間成分，也包括基於業績的成分。在2020年9月30日授予和保留的基於時間的限制性股票單位中：

 

•

41,843這些單位將在2021年第一季度結束的年度分期付款中分期付款；

 

•

1,058這些單位將在2021年第三季度結束的年度分期付款中分期付款；

 

•

207,972這些單位將按季度分期付款，截止日期為2022年第一季度；

 

•

21,653各單位將在2022年第一季度採取懸崖背心；

 

•

48,562這些單位將在2022年第一季度結束的年度分期付款中分期付款；

 

•

175,292這些單位將在2023年第一季度結束的年度分期付款中分期付款；

 

•

5,252這些單位將在2023年第二季度結束的年度分期付款中分期付款；

 

•

7,426這些單位將在2023年第三季度結束的年度分期付款中分期付款；

 

•

760,174這些單位將按年度分期付款，截止到2024年第一季度；

 

•

3,000這些單位將按季度分期付款，截止日期為2021年第二季度；以及

 

•

6,000這些單位將在2024年第二季度結束的年度分期付款中分期付款。

雖然授權書規定了規定的目標單位數量，但股票實際結算額的確定將在一定程度上取決於公司某些財務業績指標的實現情況。對於授予的基於業績的限制性股票單位，這些業績條件將決定實際歸屬的單位，並可以在0%至200已批出單位的百分比。這些贈與包括以股息等價物形式的股東權利。時間歸屬限制性股票單位的股息等價物將在公司的每個股息支付日支付；業績歸屬限制性股票的股息等價物將在業績實現和股票發行後按既得數量的股份累算和支付。限制性股票單位的公允價值是根據授出日相關股份的公允價值估計的。

該公司記錄了$1.7百萬美元和$4.0截至2020年9月30日的三個月和九個月，未償還限制性股票單位的股權薪酬支出分別為100萬美元，而1.3百萬美元和$4.9截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。與非既得性限制性股票單位相關的剩餘費用為#美元。16.5(截至2020年9月30日)100萬美元，並將在以下服務期限內獲得認可3幾個月後45月份。

股票期權

於截至2020年及2019年9月30日止九個月內，本公司授予零和1,602,848股票期權，分別授予某些高管。這些期權是以相當於15較授予日普通股公允價值溢價%，加權平均行權價為$20.43。期權歸屬於三年期有效期，並在#年末到期七年了。在截至2020年9月30日的9個月內，534,283已授予的股票期權。該公司記錄了$309一千美元928截至2020年9月30日的三個月和九個月的未償還股票期權基於股權的薪酬支出分別為數千美元，而309一千美元870截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為1000美元。與非既得性股票期權授予相關的剩餘費用為#美元。1.6百萬美元，並將在接下來的一年中確認16月份。

該公司使用Black-Scholes期權定價模型來估計股票期權的公允價值。有關2019年期間發佈的股票期權獎勵所使用的假設的説明，請參閲我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K的合併財務報表的附註23。

44

員工購股計劃

2018年6月1日，公司啟動了2018年員工購股計劃(ESPP)，根據該計劃，員工可以折扣價購買公司的A類普通股。15A類普通股股票公平市場價值的%，定義為在購買期的第一天和最後幾天在紐約證券交易所的A類普通股的收盤價(根據ESPP的定義)。根據ESPP可授予期權的公司A類普通股總金額不得超過500,000分享。受根據ESPP授予的終止、取消或到期期權的任何未行使部分約束的A類普通股股票可以再次用於ESPP下的期權。在員工獲得股票證書之前，任何參與的員工都不享有任何股東權利。有149,250股票和82,651在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏，ESPP分別在公開市場購買了A類普通股，導致補償費用為1美元。72一千美元116截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為1000美元，相比之下，67一千美元239截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為1000美元。

附註18-累計其他全面收益(虧損)

截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的9個月，累計其他全面收益(虧損)餘額內的活動如下表所示。

 

 

截至2020年9月30日的9個月

 

(單位：千)

 

未實現收益

論證券

可供出售

 

 

未實現收益

論導數

指定的儀器

作為現金流對衝

 

 

未實現收益

論固定收益

養老金計劃

 

 

累積

其他綜合性

收入

 

2019年12月31日的餘額

 

$

19,605

 

 

$

95,097

 

 

$

—

 

 

$

114,702

 

淨變化

 

 

45,008

 

 

 

94,993

 

 

 

—

 

 

 

140,001

 

2020年9月30日的餘額

 

$

64,613

 

 

$

190,090

 

 

$

—

 

 

$

254,703

 

 

 

 

 

截至2019年9月30日的9個月

 

 

 

未實現收益

證券(虧損)

可供出售

 

 

未實現收益

衍生品(虧損)

指定的儀器

作為現金流對衝

 

 

未實現虧損

論固定收益

養老金計劃

 

 

累積

其他綜合性

收入(虧損)

 

2018年12月31日餘額

 

$

(24,279

)

 

$

(18,305

)

 

$

(328

)

 

$

(42,912

)

淨變化

 

 

48,074

 

 

 

145,243

 

 

 

—

 

 

 

193,317

 

2019年9月30日的餘額

 

$

23,795

 

 

$

126,938

 

 

$

(328

)

 

$

150,405

 

 

注19--後續活動

2020年10月21日，Cadence Bancorporation董事會宣佈季度現金股息為#美元。0.075每股已發行普通股，相當於年化股息$0.30每股。紅利將於2020年11月16日支付給2020年11月2日登記在冊的Cadence A類普通股持有者。

 

45

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

一般信息

以下討論和分析介紹了我們在綜合基礎上截至2020年9月30日的三個月和九個月的運營和財務狀況。本討論應與本文中包含的未經審計的合併財務報表、附註和補充財務數據一起閲讀。此次討論的重點將是截至2020年9月30日的資產負債表金額與2019年12月31日的金額，以及截至2020年9月30日的三個月和九個月的金額，與2019年9月30日的營業報表金額相比。

由於我們通過我們的銀行子公司--北卡羅來納州卡登斯銀行開展重要業務操作，因此討論和分析主要涉及本行開展的活動。我們的大部分收入來自貸款和投資的利息以及收費收入。我們貸款的主要資金來源是存款。我們最大的支出是這些存款和工資的利息以及相關的員工福利。我們主要通過淨收入、税前和貸款前撥備淨收入、淨息差、效率比率、信貸損失撥備與貸款總額之比、平均資產回報率和平均股本回報率等指標來衡量我們的業績，同時保持適當的監管槓桿和基於風險的資本比率。

這份關於Form 10-Q的季度報告包含前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件以及我們的經營結果、財務狀況和財務表現的看法。這些陳述通常(但並非總是)通過使用諸如“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛在”、“相信”、“可能結果”、“預期”、“繼續”、“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將會”和“展望”等詞語或短語來表達，或這些詞語的負面版本，或其他具有未來或前瞻性性質的可比詞語。這些前瞻性陳述不是歷史事實，而是基於當前對我們行業的預期、估計和預測、管理層的信念以及管理層做出的某些假設，其中許多假設本質上是不確定的，超出了我們的控制範圍。因此，我們提醒您，任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證，可能會受到難以預測的風險、假設和不確定性的影響。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期在作出之日是合理的，但實際結果可能被證明與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。

存在或將有重要因素可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中顯示的結果大不相同，包括但不限於以下因素：

 

•

總體上和金融服務業的商業和經濟狀況，全國範圍內，以及我們當前和未來的地理市場範圍內；

 

•

與我們業務相關的經濟、市場、運營、流動性、信貸和利率風險；

 

•

資產質量惡化，貸款沖銷增加；

 

•

適用於本公司業務的法律法規；

 

•

我們實現貸款和存款有機增長的能力以及這種增長的構成；

 

•

金融服務業競爭加劇；

 

•

我們保持歷史盈利趨勢的能力；

 

•

我們有能力籌集更多資金來實施我們的商業計劃；

 

•

我國財務報告內部控制存在重大缺陷；

 

•

涉及我們的信息技術和電信系統或第三方服務商的系統故障或中斷；

 

•

我們管理團隊的組成以及吸引和留住關鍵人才的能力；

 

•

我們監控借貸關係的能力；

 

•

我們貸款組合的構成，包括借款人的身份，以及貸款集中在與能源相關的行業和專業行業；

 

•

我們貸款組合中由參與和共享的國家信用組成的那部分；

 

•

我們持有的不良資產和機密資產的數量；

 

•

我們識別未來潛在收購的潛在候選者、完善潛在收購併實現協同效應的能力；

 

•

任何導致客户賬户管理、總賬、存款、貸款或其他系統出現故障或中斷的安全中斷或破壞；

 

•

與我們的貸款活動相關的環境責任；

 

•

我們在德克薩斯州和美國東南部市場的地理集中度；

 

•

針對我們或我們可能受到的訴訟和其他法律程序的開始和結果；

46

 

•

中的變化立法者在……上面,調整法律、政策或行政行為，無論是通過司法、政府還是立法行動，包括bUT不限於，多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案(“多德-弗蘭克法案”)，以及與銀行、證券、税收、租金監管和住房、財務會計和報告、環境保護以及及時遵守這些變化的能力有關的其他變化；

 

•

美國政府貨幣和財政政策的變化，包括美國財政部和聯邦儲備委員會的政策；

 

•

對不良檢查結果進行補救的要求；

 

•

聯邦存款保險公司存款保險費的範圍和成本的變化；

 

•

實施有關可能需要提高資本金的銀行資本金要求的監管舉措；

 

•

與上市公司相關的義務；

 

•

會計原則、政策、慣例或準則的變更；

 

•

停止使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他參考利率；

 

•

我們成功地管理了上述項目所涉及的風險；

 

•

我們的建模估計與利率環境上升有關；

 

•

自然災害、戰爭、恐怖活動；疫情、新冠肺炎疫情或類似疫情；

 

•

新冠肺炎對我們和我們的客户、交易對手、員工和第三方服務提供商的不利影響，以及對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景的不利影響；或

 

•

影響我們運營、定價和服務的其他經濟、競爭、政府、監管、技術和地緣政治因素。

上述因素不應被解釋為詳盡無遺，應與本報告中包含的其他警示性聲明一起閲讀。如果與這些或其他風險或不確定性相關的一個或多個事件成為現實，或者如果我們的基本假設被證明是錯誤的，實際結果可能與我們預期的大不相同。因此，您不應過分依賴任何此類前瞻性陳述。任何前瞻性陳述僅在發表之日發表，我們不承擔任何公開更新或審查任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。新的因素時有出現，我們無法預測哪些因素會出現。此外，我們無法評估每個因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合可能在多大程度上導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。

概述

Cadence Bancorporation是一家金融控股公司和特拉華州公司，總部設在德克薩斯州休斯頓，是北卡羅來納州Cadence銀行的母公司，截至2020年9月30日，我們擁有184億美元的資產，135億美元的貸款(扣除未賺取的折扣和費用)，158億美元的存款和21億美元的股東權益，我們目前在德克薩斯州、佐治亞州、阿拉巴馬州、佛羅裏達州、密西西比州和田納西州經營着99個地點的網絡。我們專注於中端市場商業貸款，輔之以零售銀行和財富管理服務，為企業、高淨值個人和企業主提供廣泛的銀行服務。

2020年，全球經濟經歷了與新冠肺炎(新冠肺炎)全球大流行的影響相關的低迷。這些影響包括全球股市的大幅波動，聯邦基金目標利率下調150個基點，冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE法案)的頒佈，包括小企業管理局(SBA)管理的Paycheck Protection Program(PPP)，以及我們的銀行業監管機構做出的各種裁決。

我們繼續積極關注與新冠肺炎有關的事態發展及其對我們的業務、客户、員工、交易對手、供應商和服務提供商的影響。於2020年，對我們經營業績最顯著的財務影響包括一筆非現金商譽減值費用和因新冠肺炎對某些信貸的影響而增加的信貸損失撥備，以及失業率、國內生產總值和房地產價格等宏觀經濟變量的惡化，這些變量被納入我們用於計算信貸損失撥備的經濟預測中。

自新冠肺炎疫情爆發以來，我們已經採取了幾項行動，為經歷了這一事態發展影響的客户、員工和社區提供各種形式的支持。我們積極與受經濟低迷影響的客户合作，提供延期付款和其他貸款修改。截至2020年9月30日，我們在新冠肺炎相關延期償還貸款中的未償還餘額為3.761億美元，大大低於2020年6月30日的14億美元或貸款的10%.截至2020年10月16日，貸款延期償還進一步降至1.81億美元。3.761億美元的積極延期付款包括6000萬美元的住宅房地產；3200萬美元的餐飲業；7080萬美元的一般C&I；9630萬美元的CRE-工業、零售和其他；以及9880萬美元的酒店業，其餘的分佈在其他投資組合中。在這些貸款中，370萬美元目前不受TDR會計準則的約束(見合併財務報表附註4和“-資產質量--與新冠肺炎有關的貸款修改”)。

47

此外，通過2020年9月30日, 我們有起源 $1.1十億到大約4,000，400名客户在.之下購買力平價其中大部分是C&I和餐廳投資組合中的客户。(參見表17 – 工資保障計劃).

考慮到資本市場的波動和經濟混亂，我們繼續仔細監測我們的資本和流動性狀況，這兩個狀況都繼續反映出超額餘額和遠遠超過監管要求的資本水平。2020年3月，美國銀行機構發佈了一項臨時最終規則(隨後於2020年8月發佈了最終規則)，為銀行機構提供了另一種選擇，即推遲兩年估計CECL對監管資本的影響(相對於已發生損失方法對監管資本的影響)，然後是三年的過渡期。我們選擇了這個替代選項，而不是銀行機構之前發佈的2018年12月規則中描述的那個。

我們通過三個運營部門運營Cadence Bancorporation：銀行、金融服務和公司。在截至2020年9月30日的9個月裏，我們的銀行業務部門約佔我們總收入的96%，包括我們的商業銀行、零售銀行和私人銀行業務。考慮到新冠肺炎疫情造成的經濟狀況，我們進行了截至2020年3月31日的中期商譽減值測試。2020年中期測試顯示，銀行報告部門的商譽減值為4.437億美元，導致本公司在2020年第一季度的銀行業務部門記錄了相同金額的減值費用。銀行報告單位商譽減值的主要原因是新冠肺炎的經濟和行業狀況導致我們的市值和同業銀行的波動和減少，貸款撥備估計增加，貼現率增加，以及其他由不確定的宏觀環境驅動的變量變化，導致報告單位的估計公允價值低於報告單位的賬面價值。

在我們的商業銀行業務中，我們最大的關注點是一般商業和工業銀行業務，其次是商業房地產業務。能源貸款也是我們業務的重要組成部分，因為能源生產和能源相關行業對我們德克薩斯州市場的經濟做出了重要貢獻。此外，我們在特定的行業開展業務，我們稱之為“專業行業”，我們相信我們在這些行業擁有專業的經驗和服務能力。這些行業包括特許經營餐廳、醫療保健和科技。我們為所有細分市場的商業客户提供金庫管理服務。在我們的零售銀行業務中，我們通過我們的分行網絡提供廣泛的銀行服務，以滿足消費者和小企業的需求。在我們的私人銀行業務中，我們提供銀行服務，如存款服務和住宅抵押貸款。我們的金融服務部門包括信託、零售經紀和投資服務。這些企業既向自己的客户提供產品，也向銀行細分客户提供產品。投資服務公司以“Linscomb&Williams”的名義運營。我們金融服務部門的業務提供的產品主要產生非銀行服務費收入。我們的公司部門反映了僅限母公司的活動，包括債務和融資，以及公司間的抵銷。

我們相信，通過經驗豐富的關係經理和以客户為中心、以關係為導向的銀行模式，我們的特許經營權將在我們的市場上謹慎放貸，從而為成功做好準備。我們相信，我們的成功得益於(I)我們誘人的地理足跡，(Ii)我們穩定而高效的存款資金，(Iii)我們經驗豐富的董事會和管理團隊，(Iv)我們雄厚的資本實力，以及(V)我們的信貸質量和風險管理流程。

選定的財務數據

下表彙總了所列期間的某些選定合併財務數據。以下提供的歷史綜合財務信息包含未按照美國公認會計原則列報且未經審計的財務措施。見“表29--非公認會計準則財務衡量標準”。


48

表1-選定的財務數據

 

 

截至9月30日及截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日及截至9月30日的9個月，

 

 

截至12月31日止年度，

 

 

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2019

 

 

運營報表數據：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收益(虧損)

 

$

49,315

 

 

$

43,986

 

 

$

(406,110

)

 

$

150,533

 

 

$

201,958

 

 

淨利息收入

 

 

154,042

 

 

 

160,187

 

 

 

462,225

 

 

 

490,264

 

 

 

651,173

 

 

非利息收入

 

 

32,591

 

 

 

34,642

 

 

 

97,610

 

 

 

97,027

 

 

 

130,925

 

 

非利息支出 (3)

 

 

94,859

 

 

 

94,283

 

 

 

721,133

 

 

 

308,252

 

 

 

408,770

 

 

信貸損失準備金

 

 

32,973

 

 

 

43,764

 

 

 

275,213

 

 

 

83,901

 

 

 

111,027

 

 

效率比 (1)

 

 

50.83

 

%

 

48.39

 

%

 

128.81

 

%

 

52.49

 

%

 

52.27

 

%

調整後的效率比 (1)

 

 

49.45

 

%

 

48.07

 

%

 

49.10

 

%

 

47.89

 

%

 

48.64

 

%

每股數據：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收益(虧損)-基本

 

$

0.39

 

 

$

0.34

 

 

$

(3.22

)

 

$

1.16

 

 

$

1.56

 

 

收益(虧損)-攤薄

 

 

0.39

 

 

 

0.34

 

 

 

(3.22

)

 

 

1.16

 

 

 

1.56

 

 

普通股每股賬面價值

 

 

16.45

 

 

 

19.32

 

 

 

16.45

 

 

 

19.32

 

 

 

19.29

 

 

有形賬面價值(1)

 

 

15.40

 

 

 

14.66

 

 

 

15.40

 

 

 

14.66

 

 

 

14.65

 

 

加權平均已發行普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

 

 

125,956,714

 

 

 

128,457,491

 

 

 

126,169,823

 

 

 

129,237,553

 

 

 

128,913,962

 

 

稀釋

 

 

126,094,868

 

 

 

128,515,274

 

 

 

126,169,823

 

 

 

129,359,287

 

 

 

129,017,599

 

 

宣佈的現金股利

 

$

0.050

 

 

$

0.175

 

 

$

0.275

 

 

$

0.525

 

 

$

0.700

 

 

股息支付率

 

 

12.82

 

%

 

51.47

 

%

 

(8.54

)

%

 

45.26

 

%

 

44.87

 

%

性能比率：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均普通股權益回報率 (2)

 

 

9.56

 

%

 

7.13

 

%

 

(24.60

)

%

 

8.60

 

%

 

8.51

 

%

平均有形普通股權益回報率 (1)(2)

 

 

11.08

 

 

 

10.43

 

 

 

1.34

 

 

 

12.62

 

 

 

12.40

 

 

平均資產回報率(2)

 

 

1.08

 

 

 

0.99

 

 

 

(2.99

)

 

 

1.14

 

 

 

1.14

 

 

淨息差(2)

 

 

3.49

 

 

 

3.94

 

 

 

3.61

 

 

 

4.04

 

 

 

4.00

 

 

期末資產負債表數據：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的投資證券

 

$

3,088,699

 

 

$

1,705,325

 

 

$

3,088,699

 

 

$

1,705,325

 

 

$

2,368,592

 

 

貸款總額，扣除非勞動收入後的淨額

 

 

13,465,556

 

 

 

13,637,042

 

 

 

13,465,556

 

 

 

13,637,042

 

 

 

12,983,655

 

 

信貸損失撥備(“ACL”)

 

 

385,412

 

 

 

127,773

 

 

 

385,412

 

 

 

127,773

 

 

 

119,643

 

 

總資產

 

 

18,404,195

 

 

 

17,855,946

 

 

 

18,404,195

 

 

 

17,855,946

 

 

 

17,800,229

 

 

總存款

 

 

15,786,221

 

 

 

14,789,712

 

 

 

15,786,221

 

 

 

14,789,712

 

 

 

14,742,794

 

 

股東權益總額

 

 

2,071,472

 

 

 

2,475,944

 

 

 

2,071,472

 

 

 

2,475,944

 

 

 

2,460,846

 

 

資產質量比率：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不良資產總額(“NPA”)與貸款總額、OREO和其他NPA的比率

 

 

1.55

 

%

 

0.84

 

%

 

1.55

 

%

 

0.84

 

%

 

0.97

 

%

總ACL與總貸款之比

 

 

2.86

 

 

 

0.94

 

 

 

2.86

 

 

 

0.94

 

 

 

0.92

 

 

不良貸款總額的ACL(“不良貸款”)

 

 

203.82

 

 

 

118.17

 

 

 

203.82

 

 

 

118.17

 

 

 

100.07

 

 

對平均貸款的淨沖銷 (2)

 

 

0.58

 

 

 

0.91

 

 

 

0.84

 

 

 

0.49

 

 

 

0.63

 

 

資本比率：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益與資產之比

 

 

11.3

 

%

 

13.9

 

%

 

11.3

 

%

 

13.9

 

%

 

13.8

 

%

有形普通股權益與有形資產之比(1)

 

 

10.6

 

 

 

10.9

 

 

 

10.6

 

 

 

10.9

 

 

 

10.9

 

 

普通股1級(CET1)

 

 

12.0

 

 

 

11.0

 

 

 

12.0

 

 

 

11.0

 

 

 

11.5

 

 

一級槓桿資本

 

 

9.9

 

 

 

10.3

 

 

 

9.9

 

 

 

10.3

 

 

 

10.3

 

 

一級風險資本

 

 

12.0

 

 

 

11.0

 

 

 

12.0

 

 

 

11.0

 

 

 

11.5

 

 

基於風險的資本總額

 

 

14.7

 

 

 

13.1

 

 

 

14.7

 

 

 

13.1

 

 

 

13.7

 

 

 

(1)被認為是非公認會計準則的財務指標。有關我們的非GAAP衡量標準與最直接可比的GAAP財務衡量標準的對賬，請參見“表29--非GAAP財務衡量標準”。

(2)年化。

(3)2020年前9個月包括非現金商譽減值費用4.437億美元的非利息支出，税後為4.129億美元，於2020年第一季度確認。

49

行動結果摘要s – 截至2020年9月30日的3個月零9個月

截至2020年9月30日的三個月淨收入總計4930萬美元 相比之下，2019年同期為4400萬美元。第三季度的淨增長是由於信貸損失準備金的減少和所得税支出的減少，部分被淨利息收入的減少所抵消。截至2020年9月30日的三個月，由此產生的稀釋後普通股每股收益為0.39美元，而2019年同期為0.34美元。

截至2020年9月30日的9個月，淨(虧損)收入總計為406.1美元，與2019年同期的1.505億美元相比，減少了5.566億美元，降幅為369.8。下降的主要驅動因素包括2020年第一季度發生的4.129億美元的非現金商譽減值費用(税後淨額)，以及信貸損失撥備的增加。截至2020年9月30日的9個月，稀釋後(虧損)每股普通股收益為3.22美元，而2019年同期為1.16美元。

2020年和2019年第三季度和年初至今包括非常規收入和費用，主要由非現金商譽減值費用、合併相關費用、證券淨收益以及與新冠肺炎有關的費用組成。不包括這些非日常費用調整後的淨收入(1)截至2020年9月30日的三個月和九個月，分別為5100萬美元，合每股0.40美元，700萬美元，合每股0.06美元；2019年同期為4400萬美元，合每股0.34美元；1.708億美元，合每股1.32美元。

平均資產、普通股權益和有形普通股權益的年化回報率(1)截至2020年9月30日的三個月分別為1.08%、9.56%和11.08%(1)相比之下，分別為0.99%、7.13%和10.43%(1)分別為2019年同期。平均資產、普通股權益和有形普通股權益的年化回報率(1)截至2020年9月30日的9個月，分別為(2.99%)、(24.60%)和1.34%，而2019年同期分別為1.14%、8.60%和12.62%。

調整後收益(1) 截至2020年9月30日的三個月，平均資產、普通股權益和有形普通股權益分別為1.12%、9.97%和11.52%，而2019年同期分別為0.99%、7.16%和10.47%。調整後的平均資產回報率、普通股權益和有形普通股權益不包括上述非常規項目的影響。調整後的平均資產、普通股權益和有形普通股權益的年化回報率(1)截至2020年9月30日的9個月，分別為0.05%、0.42%和1.36%，而2019年同期分別為1.30%、9.78%和14.21%。

截至2020年9月30日的三個月，淨利息收入為1.54億美元，與2019年同期相比減少了610萬美元，降幅為3.8%。截至2020年9月30日的三個月，我們的淨息差降至3.27%，而2019年同期為3.40%。我們2020年第三季度的完全等值税項淨息差(NIM)為3.49%，而2019年第三季度為3.94%。NIM的減少反映了利率下降、購買力平價貸款和證券收益率下降以及增值收入下降對已獲得貸款的影響，但部分抵消了這一影響。對衝收益和我們持續的存款成本管理。

截至2020年9月30日的9個月，淨利息收入為4.622億美元，與2019年同期相比下降了2800萬美元，降幅為5.7%。截至2020年9月30日的9個月，我們的淨息差降至3.28%，而2019年同期為3.51%，年化淨息差從4.04%下降43個基點至3.61%。

在截至2020年9月30日的三個月裏，信貸損失撥備減少了1080萬美元，降至3300萬美元，而2019年同期為4380萬美元。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月，信貸損失撥備增加了1.913億美元，達到2.752億美元(見“-信貸損失撥備”和“-資產質量”)。三個月和九個月的撥備金額都反映了新冠肺炎對各個貸款領域的預期影響，包括失業率上升、國內生產總值(GDP)下降、市值下降、能源價格和房地產價格下降。本季度撥備的驅動因素既有淨信貸遷移，也有經濟和環境方面的考慮。我們對2020年ACL的計算受到了採用CECL的影響，並使用了由國家認可的服務提供的基線經濟情景，並根據質量和環境因素進行了調整。截至2020年和2019年9月30日的三個月，年化淨沖銷分別為平均貸款的0.58%和0.91%；截至2019年9月30日的九個月，年化淨沖銷分別為0.84%和0.49%。

截至2020年和2019年9月30日的三個月，非利息支出分別為9490萬美元和9430萬美元，比2019年同期增長0.6%，比關聯季度增長620萬美元或7.0%。調整後的非利息費用(1)，不包括非常規項目的影響(1)，為9250萬美元，比2019年同期減少80萬美元或0.8%。

截至2020年9月30日止九個月，扣除商譽減值費用的非利息支出為2.774億美元，較2019年同期減少3,080萬美元或10.0%。調整後的非利息費用(1)，不包括非常規項目的影響(1)，為2.725億美元，較2019年同期減少820萬美元或2.9%，受企業淨利潤影響的激勵性薪酬減少推動。

50

我們的效率比(1) 曾經是50.83%為這個截至2020年9月30日的三個月, 與.相比 48.39%效率比在同一時期2019. 對於截至2020年9月30日的9個月我們的效率比，不包括商譽減值費用。曾經是49.56與 52.49%在同一時期2019.

我們調整後的能效比(1)截至2020年9月30日的三個月為49.45%，而2019年同期為48.07%。我們調整後的能效比(1)截至2020年9月30日的9個月為49.10%，而2019年同期為47.89%。調整後的效率比率不包括非常規項目的影響。

 

(1)被認為是非公認會計準則的財務指標。有關我們的非GAAP衡量標準與最直接可比的GAAP財務衡量標準的對賬，請參見“表29--非GAAP財務衡量標準”。

截至2020年9月30日的財務狀況摘要

截至2020年9月30日，我們的現金和現金等價物總計12億美元，而截至2019年9月30日為11億美元，而截至2020年6月30日為19億美元。2020年第三季度6.522億美元的減少是由於投資證券增加了4.273億美元，以及該季度存款的淨下降。

截至2020年9月30日，我們的總貸款(扣除非勞動收入)比2019年12月31日增加了4.819億美元，增幅為3.7%，達到135億美元。在截至2020年9月30日的9個月中，貸款餘額的增加是由11億美元的Paycheck Protection Program(PPP)貸款發起的，這些貸款被償付和償還所抵消。每筆購買力平價貸款的平均金額約為24.3萬美元。CRE投資組合的增長主要是由於工業和多户類別的建築吸引。下降的原因是C&I部門的減少，包括淨支付，以及餐飲、能源和槓桿貸款部門的戰略性下降，因為我們正在努力減少精選的風險敞口。由於新冠肺炎疫情造成的經濟不確定性導致的疲軟發端需求和紀律嚴明的承銷，C&I貸款部門的淨減少可能會繼續下去。

不良資產總額佔總貸款的百分比，OREO和其他不良資產佔總貸款的百分比從2019年12月31日的0.97%上升到1.55%。截至2020年9月30日，NPA總額為2.094億美元，而截至2019年12月31日，NPA總額為1.255億美元。採用CECL導致購入的信貸惡化(“PCD”)人羣出現額外的不良貸款率，而這些不良貸款率在以前的會計方法下被認為是按集合核算時的表現，而不是在CECL下單獨核算時的表現。如果CECL在2019年12月31日到位，這些PCD貸款的金額將達到4300萬美元。

截至2020年9月30日，我們的信貸損失撥備增加了2.658億美元，增幅為222.1，達到3.854億美元，約佔2020年9月30日貸款總額的2.86%，佔2019年12月31日貸款總額的0.92%。不包括購買力平價貸款，我們的ACL截至2020年9月30日，貸款總額的3.11%。在2020年1月1日採用CECL後，我們的ACL和無資金承付款準備金增加了7620萬美元，增幅為62.8%。

截至2020年9月30日，存款總額從2019年12月31日的147億美元增加到158億美元，增幅為7.1%。同期，無息存款增加12億美元，增幅為31.3%，分別佔2020年9月30日和2019年12月31日存款總額的31.9%和26.0%。在截至2020年9月30日的9個月內，核心存款增長反映出在當前環境和財政刺激的更廣泛影響下保持額外流動性的客户。自2019年12月31日以來，經紀存款增加了3.982億美元，使經紀存款佔總存款的比例達到3.8%。

自2019年12月31日以來，我們的一級槓桿率下降了41個基點，一級風險資本上升了52個基點，總風險資本比率上升了99個基點。我們滿足了所有資本充足率要求，截至2020年9月30日，世行繼續超過根據監管準則被視為資本充足的要求。

運營結果

收益

截至2020年9月30日的三個月和九個月，公司報告淨收益為4,930萬美元，淨虧損(406.1美元)，而2019年同期的淨收益分別為4,400萬美元和1.505億美元。下表列出了這幾個時期的關鍵收益數據：


51

表2-主要收益數據

 

 

三個月

 

 

截至9個月

 

 

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

 

(單位為千，每股數據除外)

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

淨收益(虧損)

 

$

49,315

 

 

$

43,986

 

 

$

(406,110

)

 

$

150,533

 

 

 

每股普通股淨收益(虧損)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

-基本

 

 

0.39

 

 

 

0.34

 

 

 

(3.22

)

 

 

1.16

 

 

 

-稀釋(1)

 

 

0.39

 

 

 

0.34

 

 

 

(3.22

)

 

 

1.16

 

 

 

宣佈的每股股息

 

 

0.050

 

 

 

0.175

 

 

 

0.275

 

 

 

0.525

 

 

 

股息支付率

 

 

12.82

 

%

 

51.47

 

%

 

(8.54

)

%

 

45.26

 

%

 

淨息差(2)

 

 

3.49

 

 

 

3.94

 

 

 

3.61

 

 

 

4.04

 

 

 

淨息差(2)

 

 

3.27

 

 

 

3.40

 

 

 

3.28

 

 

 

3.51

 

 

 

平均資產回報率(2)

 

 

1.08

 

 

 

0.99

 

 

 

(2.99

)

 

 

1.14

 

 

 

平均普通股權益回報率(2)

 

 

9.56

 

 

 

7.13

 

 

 

(24.60

)

 

 

8.60

 

 

 

平均有形普通股權益回報率(2)(3)

 

 

11.08

 

 

 

10.43

 

 

 

1.34

 

 

 

12.62

 

 

 

(1)截至2020年9月30日的三個月，普通股等價物為138,154股。在截至2020年9月30日的9個月裏，沒有普通股等價物，因為這些等價物是反稀釋的。截至2019年9月30日的三個月和九個月，普通股等價物分別為57,783和121,734股。

(2)年化。

(3)被認為是非公認會計準則的財務指標。有關非GAAP衡量標準與最直接可比GAAP財務衡量標準的對賬，請參見“表29--非GAAP財務衡量標準”。

 

淨利息收入

我們淨收入的最大組成部分是淨利息收入，即從生息資產賺取的收入與存款和借款的利息之間的差額。我們管理我們的生息資產和資金來源，以最大限度地提高我們的淨利差。(有關利率風險的討論，請參閲“關於市場風險的定量和定性披露”。)淨利息收入由計息資產的利率、計息負債的利率、計息資產和計息負債的相對金額和組合、錯配程度以及計息資產和計息負債的到期和重新定價特徵決定。淨利息收入除以平均生息資產代表我們的淨息差。我們淨收益資產的收益率減去有息負債的收益率代表我們的淨利差。

我們的貸款組合賺取的利息是我們利息收入的最大組成部分。我們發起和收購的非信用減值貸款(“ANCI”)投資組合按未償還本金、遞延發端費用以及未攤銷折扣和溢價列示。利息收入根據未償還本金餘額和貸款的規定利率確認。貸款發放費和某些直接發放費被資本化，並確認為相關貸款收益率的調整。通過我們的收購獲得的ANCI貸款最初按公允價值記錄。當貸款按收購時的估計公允價值記錄時產生的折扣或溢價將在貸款剩餘期限內增加或攤銷，作為對相關貸款收益率的調整(有關國家銀行收購的更多信息，請參閲我們合併財務報表的“附註2-業務合併”)。

隨着CECL的採用，我們通過將CECL減值模型下預期信貸損失的第一天估計與貸款的第一天賬面價值(或初始剩餘購買價格)相加，來衡量我們當前購買的信用惡化(“PCD”)資產的第一天攤銷成本。因為PCD貸款的預期信用損失的初始估計被加到賬面價值上，以確定第一天的攤銷成本，PCD會計通常被稱為“毛利率”法。我們的PCD貸款在第一天並沒有受到資本影響，相反，初始免税額的設立抵消了“總額”的影響。根據CECL，PCD資產的利息收入按初始計量時計算的實際利率(“EIR”)確認。這一EIR是通過將該工具的攤餘成本基礎等同於其合同現金流來確定的，與ANCI貸款一致。PCD貸款的非信用相關折扣或溢價是使用EIR增加或攤銷的。PCD貸款賺取的利息反映在利息收入中，以前根據預期現金流將其計入ACI貸款增值。表3中的上期數字已被修訂，與2020年的列報情況相當(PCD貸款的總利息收入沒有變化)。截至2020年9月30日的三個月，我們PCD投資組合的收益率(不包括增值)為5.11%，而截至2019年9月30日的三個月的收益率為5.23%。截至2020年9月30日的9個月，我們PCD投資組合的收益率為5.69%，而截至2019年9月30日的9個月的收益率為4.60%。這一增長與某些PCD貸款有關，這些貸款以前在CECL採用之前被計入池中，並恢復為個人應計狀態。

52

下表彙總了與我們的業務相關的利息收入發起、ANCI和PCD投資組合s在所示期間內：

表3-貸款組合的利息收入

 

在截至的三個月內

在結束的9個月裏

 

 

(單位：千)

九月三十日，

2020

 

 

九月三十日，

2019

 

 

九月三十日，

2020

 

 

九月三十日，

2019

 

 

利息收入明細

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

發端貸款

$

123,177

 

 

$

136,333

 

 

$

378,501

 

 

$

408,093

 

 

ANCI貸款：利息收入

 

22,850

 

 

 

43,133

 

 

 

82,055

 

 

 

143,337

 

 

ANCI貸款：增值

 

5,364

 

 

 

10,951

 

 

 

19,777

 

 

 

29,600

 

 

PCD貸款：利息收入(1)

 

2,421

 

 

 

3,406

 

 

 

8,571

 

 

 

9,748

 

 

PCD貸款：增值(1)

 

1,039

 

 

 

4,147

 

 

 

3,936

 

 

 

14,954

 

 

貸款利息收入總額

$

154,851

 

 

$

197,970

 

 

$

492,840

 

 

$

605,732

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

發端貸款

 

4.39

%

 

 

5.31

%

 

 

4.66

%

 

 

5.45

%

 

無貼現增值的ANCI貸款

 

3.96

 

 

 

5.23

 

 

 

4.36

 

 

 

5.45

 

 

ANCI貸款貼現增量

 

0.93

 

 

 

1.33

 

 

 

1.05

 

 

 

1.13

 

 

無貼現增值的PCD貸款

 

5.11

 

 

 

5.23

 

 

 

5.69

 

 

 

4.60

 

 

PCD貸款貼現增量

 

2.20

 

 

 

6.37

 

 

 

2.62

 

 

 

7.05

 

 

總貸款收益率

 

4.51

%

 

 

5.72

%

 

 

4.85

%

 

 

5.86

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)

對於各個組成部分，上一季度的PCD金額已經修訂，與本季度的列報情況相當。PCD貸款總額沒有變化。PCD貸款的利息收入代表合同利息。

 

 

截至2020年和2019年9月30日的三個月

截至2020年和2019年9月30日的三個月，我們的淨利息收入(全税當量(FTE))分別為1.545億美元和1.606億美元，減少了610萬美元。截至2020年和2019年9月30日的三個月，我們的FTE淨息差(NIM)分別為3.49%和3.94%，減少了45個基點。截至2020年9月30日的三個月，PPP貸款平均增加10億美元，年化收益率為2.27%，市場利率下降，資產負債表流動性大幅增加，這對NIM產生了影響。流動性增加的結果是，收益資產組合發生了變化，投資證券和出售的聯邦基金以及短期投資增加，而貸款餘額下降。

下表列出了我們FTE淨利息收入的組成部分，以及不同的生息資產和有息負債水平以及適用的利率對截至2020年9月30日的三個月淨利息收入變化的影響：

53

T能4 -費率/流量分析

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

 

淨利息收入

 

 

增加

 

 

由於以下原因而發生的更改 (1)

 

(單位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

(減少)

 

 

率

 

 

體積

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

增加(減少)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

生息資產收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款利息和手續費：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

發端貸款

 

$

123,177

 

 

$

136,332

 

 

$

(13,155

)

 

$

(25,262

)

 

$

12,107

 

ANCI投資組合

 

 

28,214

 

 

 

54,084

 

 

 

(25,870

)

 

 

(11,920

)

 

 

(13,950

)

PCD產品組合(3)

 

 

3,460

 

 

 

7,554

 

 

 

(4,094

)

 

 

(2,363

)

 

 

(1,730

)

證券利息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應税

 

 

13,164

 

 

 

9,657

 

 

 

3,507

 

 

 

(3,083

)

 

 

6,590

 

免税(2)

 

 

2,150

 

 

 

1,892

 

 

 

258

 

 

 

(268

)

 

 

526

 

聯邦基金和短期投資的利息

 

 

432

 

 

 

3,421

 

 

 

(2,989

)

 

 

(3,716

)

 

 

727

 

其他投資的利息

 

 

350

 

 

 

606

 

 

 

(256

)

 

 

(253

)

 

 

(3

)

利息收入總額

 

 

170,947

 

 

 

213,545

 

 

 

(42,598

)

 

 

(46,865

)

 

 

4,267

 

有息負債的費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

活期存款利息

 

 

4,682

 

 

 

31,064

 

 

 

(26,382

)

 

 

(26,559

)

 

 

176

 

儲蓄存款利息

 

 

140

 

 

 

274

 

 

 

(134

)

 

 

(195

)

 

 

61

 

定期存款利息

 

 

7,741

 

 

 

17,083

 

 

 

(9,342

)

 

 

(6,894

)

 

 

(2,446

)

其他借款的利息

 

 

931

 

 

 

1,005

 

 

 

(74

)

 

 

(9

)

 

 

(65

)

次級債券的利息

 

 

2,961

 

 

 

3,536

 

 

 

(575

)

 

 

(592

)

 

 

19

 

利息支出總額

 

 

16,455

 

 

 

52,962

 

 

 

(36,507

)

 

 

(34,249

)

 

 

(2,255

)

淨利息收入

 

$

154,492

 

 

$

160,583

 

 

$

(6,091

)

 

$

(12,616

)

 

$

6,522

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)利率和成交量引起的利息收入的變化，按照利率和成交量變化的絕對金額的比例分配給利率和成交量的變化。

(2)利息收入是在税收等值的基礎上公佈的，我們的州、縣和市投資組合的聯邦税率為21%。

(3)在2020年1月1日採用CECL之前，這些貸款被稱為ACI貸款。

截至2020年9月30日的三個月，我們的FTE總利息收入為1.709億美元，而截至2019年9月30日的三個月為2.135億美元。這一下降主要是由於貸款利息收入減少，但被證券平均水平上升導致的證券利息收入增加所抵消。貸款利息收入減少。由於利率下降的影響，低收益購買力平價貸款的增加，加上非購買力平價貸款的償付和償還，導致平均餘額淨下降，並減少了對已獲得貸款的增值。。我們在2020年第三季度確認了1970萬美元的對衝收入，而2019年第三季度為150萬美元，這部分抵消了利率的下降。

2020年3月6日，我們終止了40億美元的名義利率上限，實現了2.612億美元的收益(交易收益)。作為終止合約的交換條件，未來四年1個月期倫敦銀行同業拆借利率平均為0.5785%。鎖定的交易收益目前反映在扣除遞延所得税的其他綜合收益中，無論利率環境如何，都將在2024年2月29日之前攤銷為利息收入。根據我們目前的利率預測，截至2020年9月30日，其他綜合收益中7630萬美元的衍生品遞延收入估計將在未來12個月重新分類為淨利息收入。未來利率或未償還對衝貸款金額的重大變化，可能會加快收益重新分類為收入的時機。

截至2020年和2019年9月30日的三個月，我們的利息支出分別為1,650萬美元和5,300萬美元，減少了3,650萬美元。這一下降主要與我們積極關注降低存款利率有關。我們的有息存款成本降至0.47% 截至2020年9月30日的三個月，相比之下，截至2019年9月30日的三個月為1.73%。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，我們的總借款成本分別為4.16%和4.73%。

下表顯示了在FTE基礎上截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的平均資產負債表以及年化平均資產收益率和年化平均負債成本。平均收益率的計算方法是將收入或支出除以相應資產或負債的平均餘額。平均餘額是按日計算的。

54

表5-平均餘額、淨利息收入和利息收益率/利率

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

 

 

2020

 

 

 

2019

 

 

 

 

平均值

 

 

收入/

 

 

產量/

 

 

 

平均值

 

 

收入/

 

 

產量/

 

 

(單位：千)

 

天平

 

 

費用

 

 

率

 

 

 

天平

 

 

費用

 

 

率

 

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

生息資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款，扣除非勞動收入後的淨額(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

發端貸款

 

$

11,168,913

 

 

$

123,177

 

 

 

4.39

 

%

 

$

10,191,066

 

 

$

136,332

 

 

 

5.31

 

%

ANCI投資組合

 

 

2,295,097

 

 

 

28,214

 

 

 

4.89

 

 

 

 

3,269,846

 

 

 

54,084

 

 

 

6.56

 

 

PCD產品組合(3)

 

 

188,385

 

 

 

3,460

 

 

 

7.31

 

 

 

 

258,375

 

 

 

7,554

 

 

 

11.60

 

 

貸款總額

 

 

13,652,395

 

 

 

154,851

 

 

 

4.51

 

 

 

 

13,719,286

 

 

 

197,970

 

 

 

5.72

 

 

投資證券

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*應納税。

 

 

2,694,012

 

 

 

13,164

 

 

 

1.94

 

 

 

 

1,447,448

 

 

 

9,657

 

 

 

2.65

 

 

免税(2)

 

 

266,345

 

 

 

2,150

 

 

 

3.21

 

 

 

 

203,454

 

 

 

1,892

 

 

 

3.69

 

 

總投資證券

 

 

2,960,357

 

 

 

15,314

 

 

 

2.06

 

 

 

 

1,650,902

 

 

 

11,549

 

 

 

2.78

 

 

出售的聯邦基金和短期投資

 

 

942,017

 

 

 

432

 

 

 

0.18

 

 

 

 

741,955

 

 

 

3,421

 

 

 

1.83

 

 

其他投資

 

 

77,262

 

 

 

350

 

 

 

1.80

 

 

 

 

77,605

 

 

 

606

 

 

 

3.10

 

 

生息資產總額

 

 

17,632,031

 

 

 

170,947

 

 

 

3.86

 

 

 

 

16,189,748

 

 

 

213,546

 

 

 

5.23

 

 

非息資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和銀行到期款項

 

 

170,241

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

123,758

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房舍和設備

 

 

127,432

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

128,286

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應計利息和其他資產

 

 

707,553

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,299,244

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*信貸損失撥備

 

 

(389,243

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(119,873

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總資產

 

$

18,248,014

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

17,621,163

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有息負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

活期存款

 

$

8,037,801

 

 

$

4,682

 

 

 

0.23

 

%

 

$

7,991,804

 

 

$

31,064

 

 

 

1.54

 

%

儲蓄存款

 

 

319,004

 

 

 

140

 

 

 

0.17

 

 

 

 

250,003

 

 

 

274

 

 

 

0.43

 

 

定期存款

 

 

2,379,430

 

 

 

7,741

 

 

 

1.29

 

 

 

 

2,840,806

 

 

 

17,083

 

 

 

2.39

 

 

有息存款總額

 

 

10,736,235

 

 

 

12,563

 

 

 

0.47

 

 

 

 

11,082,613

 

 

 

48,421

 

 

 

1.73

 

 

其他借款

 

 

149,973

 

 

 

931

 

 

 

2.47

 

 

 

 

160,066

 

 

 

1,005

 

 

 

2.49

 

 

次級債券

 

 

222,331

 

 

 

2,961

 

 

 

5.30

 

 

 

 

221,191

 

 

 

3,536

 

 

 

6.34

 

 

有息負債總額

 

 

11,108,539

 

 

 

16,455

 

 

 

0.59

 

 

 

 

11,463,870

 

 

 

52,962

 

 

 

1.83

 

 

無息負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

活期存款

 

 

4,892,079

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,456,807

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應計利息和其他負債

 

 

195,317

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

253,297

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總負債

 

 

16,195,935

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

15,173,974

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益

 

 

2,052,079

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,447,189

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總負債和股東權益

 

$

18,248,014

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

17,621,163

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨利息收入/淨息差

 

 

 

 

 

 

154,492

 

 

 

3.27

 

%

 

 

 

 

 

 

160,584

 

 

 

3.40

 

%

盈利資產淨收益率/淨息差

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.49

 

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.94

 

%

應税等值調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資證券

 

 

 

 

 

 

(451

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(397

)

 

 

 

 

 

淨利息收入

 

 

 

 

 

$

154,041

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

160,187

 

 

 

 

 

 

_____________________

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)非應計貸款包括在扣除非勞動收入後的貸款中。在收益率的計算中，這些貸款沒有做出任何調整。

(2)利息收入和收益是按21%的税率在應税等值基礎上列報的。

(3)在2020年1月1日採用CECL之前，這些貸款被稱為ACI貸款。

 

 


55

截至2020年和2019年9月30日的9個月

截至2020年和2019年9月30日的9個月，我們的FTE淨利息收入分別為4.635億美元和4.916億美元，減少了2810萬美元。截至2020年和2019年9月30日的9個月，我們的NIM分別為3.61%和4.04%，下降了43個基點。 截至2020年9月30日的9個月，PPP貸款平均增加5.725億美元，年化收益率為2.31%，市場利率下降，資產負債表流動性大幅增加，這對NIM產生了影響。由於流動性增強，盈利結構發生了變化，投資證券和出售的聯邦基金以及短期投資增加，而貸款餘額下降。

下表在FTE的基礎上列出了我們淨利息收入的組成部分，即不同的計息資產和計息負債水平以及適用的利率對截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的淨利息收入變化的影響：

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

淨利息收入

 

 

增加

 

 

由於以下原因而發生的更改 (1)

 

(單位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

(減少)

 

 

率

 

 

體積

 

增加(減少)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

生息資產收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款利息和手續費：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

發端貸款

 

$

378,501

 

 

$

408,093

 

 

$

(29,592

)

 

$

(76,531

)

 

$

46,938

 

ANCI投資組合

 

 

101,832

 

 

 

172,937

 

 

 

(71,105

)

 

 

(27,301

)

 

 

(43,803

)

PCD產品組合(3)

 

 

12,507

 

 

 

24,702

 

 

 

(12,195

)

 

 

(6,059

)

 

 

(6,136

)

證券利息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應税

 

 

39,386

 

 

 

30,751

 

 

 

8,635

 

 

 

(10,175

)

 

 

18,810

 

免税(2)

 

 

5,905

 

 

 

6,153

 

 

 

(248

)

 

 

(877

)

 

 

629

 

聯邦基金和短期投資的利息

 

 

2,544

 

 

 

9,370

 

 

 

(6,826

)

 

 

(11,140

)

 

 

4,314

 

其他投資的利息

 

 

991

 

 

 

1,744

 

 

 

(753

)

 

 

(1,133

)

 

 

380

 

利息收入總額

 

 

541,666

 

 

 

653,750

 

 

 

(112,084

)

 

 

(133,216

)

 

 

21,132

 

有息負債的費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

活期存款利息

 

 

33,861

 

 

 

90,517

 

 

 

(56,656

)

 

 

(61,510

)

 

 

4,854

 

儲蓄存款利息

 

 

636

 

 

 

745

 

 

 

(109

)

 

 

(282

)

 

 

173

 

定期存款利息

 

 

30,936

 

 

 

54,567

 

 

 

(23,631

)

 

 

(14,340

)

 

 

(9,291

)

其他借款的利息

 

 

2,975

 

 

 

7,751

 

 

 

(4,776

)

 

 

(2,200

)

 

 

(2,576

)

次級債券的利息

 

 

9,794

 

 

 

8,614

 

 

 

1,180

 

 

 

(2,034

)

 

 

3,214

 

利息支出總額

 

 

78,202

 

 

 

162,194

 

 

 

(83,992

)

 

 

(80,366

)

 

 

(3,626

)

淨利息收入

 

$

463,464

 

 

$

491,556

 

 

$

(28,092

)

 

$

(52,850

)

 

$

24,758

 

(1)利率和成交量引起的利息收入的變化，按照利率和成交量變化的絕對金額的比例分配給利率和成交量的變化。

(2)利息收入是在税收等值的基礎上公佈的，我們的州、縣和市投資組合的聯邦税率為21%。

(3)在2020年1月1日採用CECL之前，這些貸款被稱為ACI貸款。

截至2020年9月30日的9個月，我們的FTE總利息收入為5.417億美元，而截至2019年9月30日的9個月為6.537億美元。這一下降主要是由於利率下降和貸款餘額減少導致貸款和短期投資的利息收入減少所致。這一下降被證券利息收入的增加略微抵消，這是因為平均證券的數量增加了。我們在2020年迄今確認了4530萬美元的對衝收入，而2019年迄今為150萬美元，這部分抵消了注意到的下降。

 O截至2020年和2019年9月30日的9個月，我們的利息支出分別為7820萬美元和1.622億美元，減少了8400萬美元。這一下降主要與在此期間聯邦基金利率下降的情況下降低較高成本存款利率的戰略決定有關。截至2020年9月30日的9個月，我們的計息存款成本為0.80%，而截至2019年9月30日的9個月為1.74%。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，我們的總借款成本分別為3.23%和4.77%。

下表顯示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，我們的平均資產負債表以及平均資產收益率和年化平均負債成本。平均收益率的計算方法是將收入或支出除以相應資產或負債的平均餘額。平均餘額是按日計算的。

56

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

 

2020

 

 

 

2019

 

 

 

 

平均值

 

 

收入/

 

 

產量/

 

 

 

平均值

 

 

收入/

 

 

產量/

 

 

(單位：千)

 

天平

 

 

費用

 

 

率

 

 

 

天平

 

 

費用

 

 

率

 

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

生息資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款，扣除非勞動收入後的淨額(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

發端貸款

 

$

10,853,213

 

 

$

378,501

 

 

 

4.66

 

%

 

$

10,017,293

 

 

$

408,093

 

 

 

5.45

 

%

ANCI投資組合

 

 

2,512,038

 

 

 

101,832

 

 

 

5.41

 

 

 

 

3,512,178

 

 

 

172,937

 

 

 

6.58

 

 

PCD產品組合(3)

 

 

201,060

 

 

 

12,507

 

 

 

8.31

 

 

 

 

283,421

 

 

 

24,702

 

 

 

11.65

 

 

貸款總額

 

 

13,566,311

 

 

 

492,840

 

 

 

4.85

 

 

 

 

13,812,892

 

 

 

605,732

 

 

 

5.86

 

 

投資證券

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*應納税。

 

 

2,388,306

 

 

 

39,386

 

 

 

2.20

 

 

 

 

1,493,003

 

 

 

30,751

 

 

 

2.75

 

 

免税(2)

 

 

227,988

 

 

 

5,905

 

 

 

3.46

 

 

 

 

212,027

 

 

 

6,153

 

 

 

3.88

 

 

總投資證券

 

 

2,616,294

 

 

 

45,291

 

 

 

2.31

 

 

 

 

1,705,030

 

 

 

36,904

 

 

 

2.89

 

 

出售的聯邦基金和短期投資

 

 

971,120

 

 

 

2,544

 

 

 

0.35

 

 

 

 

701,102

 

 

 

9,370

 

 

 

1.79

 

 

其他投資

 

 

78,254

 

 

 

991

 

 

 

1.69

 

 

 

 

67,694

 

 

 

1,744

 

 

 

3.44

 

 

生息資產總額

 

 

17,231,979

 

 

 

541,666

 

 

 

4.20

 

 

 

 

16,286,718

 

 

 

653,750

 

 

 

5.37

 

 

非息資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和銀行到期款項

 

 

199,148

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

117,994

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房舍和設備

 

 

127,552

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

128,445

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應計利息和其他資產

 

 

875,773

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,211,933

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*信貸損失撥備

 

 

(286,540

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(107,948

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總資產

 

$

18,147,912

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

17,637,142

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有息負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

活期存款

 

$

8,175,360

 

 

$

33,861

 

 

 

0.55

 

%

 

$

7,911,721

 

 

$

90,517

 

 

 

1.53

 

%

儲蓄存款

 

 

294,530

 

 

 

636

 

 

 

0.29

 

 

 

 

249,979

 

 

 

745

 

 

 

0.40

 

 

定期存款

 

 

2,475,793

 

 

 

30,936

 

 

 

1.67

 

 

 

 

3,068,274

 

 

 

54,567

 

 

 

2.38

 

 

有息存款總額

 

 

10,945,683

 

 

 

65,433

 

 

 

0.80

 

 

 

 

11,229,974

 

 

 

145,829

 

 

 

1.74

 

 

其他借款

 

 

172,354

 

 

 

2,975

 

 

 

2.31

 

 

 

 

292,103

 

 

 

7,751

 

 

 

3.55

 

 

次級債券

 

 

222,413

 

 

 

9,794

 

 

 

5.88

 

 

 

 

166,309

 

 

 

8,614

 

 

 

6.92

 

 

有息負債總額

 

 

11,340,450

 

 

 

78,202

 

 

 

0.92

 

 

 

 

11,688,386

 

 

 

162,194

 

 

 

1.86

 

 

無息負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

活期存款

 

 

4,381,326

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,357,978

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應計利息和其他負債

 

 

220,802

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

249,793

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總負債

 

 

15,942,578

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

15,296,157

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益

 

 

2,205,334

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,340,985

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總負債和股東權益

 

$

18,147,912

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

17,637,142

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨利息收入/淨息差

 

 

 

 

 

 

463,464

 

 

 

3.28

 

%

 

 

 

 

 

 

491,556

 

 

 

3.51

 

%

盈利資產淨收益率/淨息差

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.61

 

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.04

 

%

應税等值調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資證券

 

 

 

 

 

 

(1,240

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1,292

)

 

 

 

 

 

淨利息收入

 

 

 

 

 

$

462,224

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

490,264

 

 

 

 

 

 

_____________________

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)非應計貸款包括在扣除非勞動收入後的貸款中。在收益率的計算中，這些貸款沒有做出任何調整。

(2)利息收入和收益是按21%的税率在應税等值基礎上列報的。

(3)在2020年1月1日採用CECL之前，這些貸款被稱為ACI貸款。

57

信貸損失準備金

2020年1月1日，我們採用了現行的預計信用損失會計準則來估計信用損失(見合併財務報表附註1)。CECL以預期損失法取代已發生損失會計模式，並要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來計量報告日持有的金融資產的所有預期信貸損失。此外，信貸損失撥備還包括貸款損失撥備和無資金信貸承諾撥備。在採用CECL之前，無資金信貸承諾的準備金包括在其他非利息支出中。 以前的期間不需要重報，因此，截至2019年9月30日的三個月和九個月的信貸損失準備金總額不包括無資金承諾準備金。

根據企業合併會計準則，收購貸款在收購之日按公允價值記錄，不計信貸損失準備金。CECL取消了對已獲得的信用減值(“ACI”)貸款的現有指導，並要求將不可增值差額確認為自發起以來購買的信用惡化程度超過微不足道的金融資產的ACL增加，相關貸款攤銷成本的增加將抵消這一差額。 在初始確認後，PCD資產的會計處理通常遵循適用於該類型資產的信用損失模型。對於在採用之前根據ASC 310-30入賬的ACI貸款，本修正案中關於PCD資產的指導將預期適用。

截至2020年9月30日的三個月和九個月，信貸損失撥備總額分別為3300萬美元和2.752億美元，而截至2019年9月30日的三個月和九個月的信貸損失撥備分別為4380萬美元和8390萬美元。 截至2020年9月30日的三個月和九個月的撥備反映了新冠肺炎對某些信貸的影響，以及由於失業率上升、國內生產總值(GDP)、市值、能源價格和房地產價格下降，新冠肺炎對各個貸款領域的預測影響。2020年第三季度撥備受到淨信貸遷移以及經濟和環境考慮的影響。2020年第三季度貸款損失撥備集中在商業房地產部門3330萬美元的撥備中，這是由於酒店貸款準備金的增加。我們的ACL估計使用了由國家認可的服務提供的基線情景，並根據某些質量和環境因素進行了調整(參見“-信貸損失撥備”)。截至2020年9月30日的三個月，淨沖銷為1,990萬美元，摺合成年率為平均貸款的0.58%，而截至2019年9月30日的三個月為3,130萬美元，摺合成0.91%。截至2020年9月30日的9個月，淨沖銷為8,490萬美元，摺合成年率為平均貸款的0.84%，而截至2019年9月30日的9個月為5,050萬美元，摺合成年率為0.49%。與2019年同期相比，2020年迄今確認的貸款沖銷較高，這是由於信貸遷移主要發生在餐廳、能源和普通C&I類別，這些類別受到新冠肺炎的影響很大。

在截至2019年9月30日的三個月和九個月裏，我們分別確認了4380萬美元和8390萬美元的撥備。第三季度和2019年年初撥備的推動因素是更高的沖銷和特定準備金，以及主要在General C&I和Restaurant投資組合中的某些信貸的信貸遷移。以下是我們按投資組合細分在所示期間為信貸損失撥備的摘要：

表6--信貸損失準備金

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

(千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

融資貸款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工商業

 

$

1,562

 

 

$

36,660

 

 

$

160,570

 

 

$

70,611

 

商業地產

 

 

33,262

 

 

 

4,590

 

 

 

110,420

 

 

 

7,893

 

消費者

 

 

(419

)

 

 

1,256

 

 

 

3,859

 

 

 

2,702

 

小企業(1)

 

 

—

 

 

 

1,258

 

 

 

—

 

 

 

2,695

 

融資貸款撥備總額

 

 

34,405

 

 

 

43,764

 

 

 

274,849

 

 

 

83,901

 

資金不足的承付款

 

 

(1,432

)

 

 

—

 

 

 

364

 

 

 

—

 

信貸損失準備金總額

 

$

32,973

 

 

$

43,764

 

 

$

275,213

 

 

$

83,901

 

(1)CECL實施後，與小企業貸款有關的撥備費用計入商業和工商房地產。上期撥備按先前報告的方式列報，可能無法與本期列報的分段進行比較。

58

非利息收入

非利息收入是我們收入的一個組成部分，主要由我們為客户提供的服務所產生的收入組成。

截至2020年9月30日的三個月和九個月，非利息收入總計3260萬美元和9760萬美元，而截至2019年9月30日的三個月和九個月的非利息收入分別為3460萬美元和9700萬美元。截至2020年9月30日止三個月的減少主要歸因於銀行卡手續費、其他服務費、信貸相關費用、證券收益及其他非利息收入因新冠肺炎對客户行為的影響而減少。截至2020年9月30日的9個月小幅增長主要是由於證券收益和SBA收入的增加。

下表比較了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的非利息收入：

表7--非利息收入

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

(單位：千)

2020

 

 

2019

 

 

%變化

 

 

2020

 

 

2019

 

 

%變化

 

投資顧問收入

 

$

6,797

 

 

$

6,532

 

 

 

4.1

%

 

$

18,907

 

 

$

17,971

 

 

 

5.2

%

信託服務收入

 

 

4,556

 

 

 

4,440

 

 

 

2.6

 

 

 

13,464

 

 

 

13,353

 

 

 

0.8

 

存款賬户手續費

 

 

5,847

 

 

 

5,462

 

 

 

7.0

 

 

 

17,115

 

 

 

15,322

 

 

 

11.7

 

與信貸相關的費用

 

 

4,202

 

 

 

5,960

 

 

 

(29.5

)

 

 

14,586

 

 

 

16,171

 

 

 

(9.8

)

銀行卡手續費

 

 

1,745

 

 

 

2,061

 

 

 

(15.3

)

 

 

5,419

 

 

 

6,553

 

 

 

(17.3

)

薪資處理收入

 

 

1,255

 

 

 

1,196

 

 

 

4.9

 

 

 

3,764

 

 

 

3,776

 

 

 

(0.3

)

SBA收入

 

 

3,037

 

 

 

2,216

 

 

 

37.0

 

 

 

6,280

 

 

 

5,079

 

 

 

23.6

 

其他服務費

 

 

1,450

 

 

 

1,700

 

 

 

(14.7

)

 

 

4,890

 

 

 

5,711

 

 

 

(14.4

)

證券收益，淨額

 

 

79

 

 

 

775

 

 

 

(89.8

)

 

 

5,359

 

 

 

1,701

 

 

 

215.0

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

保險收入

 

 

239

 

 

 

216

 

 

 

10.6

 

 

 

713

 

 

 

658

 

 

 

8.4

 

抵押貸款銀行收入

 

 

3,535

 

 

 

1,079

 

 

 

227.6

 

 

 

6,666

 

 

 

2,332

 

 

 

185.8

 

銀行自營壽險保單收入

 

 

1,238

 

 

 

1,275

 

 

 

(2.9

)

 

 

3,786

 

 

 

3,690

 

 

 

2.6

 

其他

 

 

(1,389

)

 

 

1,730

 

 

 

(180.3

)

 

 

(3,339

)

 

 

4,710

 

 

 

(170.9

)

其他非利息收入總額

 

 

3,623

 

 

 

4,300

 

 

 

(15.7

)

 

 

7,826

 

 

 

11,390

 

 

 

(31.3

)

*非利息收入總額

 

$

32,591

 

 

$

34,642

 

 

 

(5.9

)%

 

$

97,610

 

 

$

97,027

 

 

 

0.6

%

投資諮詢收入。我們的投資諮詢收入主要由我們的子公司Linscomb&Williams，Inc.(“L&W”)產生的投資管理和財務規劃收入組成。在截至2020年9月30日的三個月裏，投資諮詢收入比2019年同期增加了30萬美元，增幅為4.1%。在截至2020年9月30日的9個月中，投資諮詢收入從截至2019年9月30日的9個月增加到1890萬美元，增幅為5.2%.截至2020年9月30日，與2019年9月30日相比，管理的資產增加了4.7%，達到38億美元。

信託服務收入。我們從客户那裏賺取信託服務的費用。在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月中，信託費用總額分別為460萬美元和440萬美元，增幅為10萬美元或2.6%。在截至2020年和2019年9月30日的九個月裏，信託費用總額分別為1,350萬美元和1,340萬美元。截至2020年9月30日，與2019年9月30日相比，管理的資產增加了10.7%，達到24億美元。

存款賬户手續費。我們從客户那裏賺取存款相關服務的費用。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏，存款服務費分別比2019年同期增加了40萬美元和180萬美元。在截至2020年9月30日的9個月中，增長11.7%的主要原因是，從2019年9月開始，商業客户從國家銀行收購中遷移到我們的賬户分析結構中，以及2020年全年某些商業賬户的收益貸款率下降導致費用增加。

與信貸相關的費用。我們的信用相關費用包括與信用諮詢服務相關的費用、無資金的承諾費和信用證費用。截至2020年9月30日的三個月和九個月，信貸相關費用分別下降29.5%和9.8%，至420萬美元和1,460萬美元，而截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為600萬美元和1,620萬美元。這些下降主要與新冠肺炎疫情導致的貸款活動減少以及我們努力減少特定風險敞口時某些行業的戰略性下降有關。季度和年初至今的衍生品和掉期費用分別增加了30萬美元和110萬美元，部分緩解了這些下降。

59

銀行卡手續費。我們的銀行卡費用包括自動櫃員機(ATM)網絡費用和借記卡收入。我們的銀行卡手續費是170萬美元 和540萬美元 為.截至2020年9月30日的三個月和九個月，分別。這個減少量的15.3% 和17.3%為.截至2020年9月30日的三個月和九個月分別，w艾爾與.有關a減少新冠肺炎引發的經濟放緩導致的信用卡使用.

SBA收入。小企業管理局(“SBA”)的收入包括銷售小企業管理局貸款的收益、服務費和其他雜費。截至2020年9月30日的三個月和九個月，SBA的收入分別為300萬美元和630萬美元，而截至2019年9月30日的三個月和九個月的收入分別為220萬美元和510萬美元。SBA收入的這些增長是由本季度和年初至今的服務收入分別增加80萬美元和90萬美元推動的，這是由於投資者難以找到高質量的抵押品支持回報而更新了估值指標。 

證券收益。在2020年第一季度和第二季度，我們通過資產負債表管理的常規投資組合再平衡來買賣投資證券。由於2020年早些時候的銷售額，今年迄今的淨收益為540萬美元，比上年增長215%。

其他服務費。我們的其他服務費包括與為零售客户提供的服務相關的費用。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，其他服務費總額分別為150萬美元和170萬美元。在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏，其他服務費總額分別為490萬美元和570萬美元。季度和年初至今的下降主要是由於與零售客户相關的外匯費用和電匯相關費用的下降。

其他收入。截至2020年9月30日的三個月和九個月，與2019年同期相比，其他收入分別減少了70萬美元或15.7%，分別減少了360萬美元或31.3%。季度減少的原因是受新冠肺炎影響的有限合夥企業的投資收益減少210萬美元，一座正在出售的分支機構大樓減記60萬美元，以及外幣結算費減少70萬美元，部分被抵押貸款銀行收入增加250萬美元所抵消。在截至2020年9月30日的九個月內，減少的原因是受新冠肺炎影響的有限合夥企業收益減少480萬美元(包括一項投資減記190萬美元)，固定資產銷售虧損110萬美元，某些商業貸款銷售收益減少280萬美元，淨利潤利息虧損60萬美元。抵押貸款銀行收入增加430萬美元，2019年與出售保險公司資產相關的應收賬款重估費用200萬美元，部分抵消了這些項目。

非利息支出

下表比較了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的非利息支出：

表8-非利息費用

 

 

截至9月30日的三個月，

截至9月30日的9個月，

 

(單位：千)

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

薪金和員工福利

 

$

51,734

 

 

$

51,904

 

 

$

147,699

 

 

$

159,035

 

房舍和設備

 

 

10,716

 

 

 

10,913

 

 

 

32,159

 

 

 

33,019

 

合併相關費用

 

 

2,105

 

 

 

1,010

 

 

 

3,386

 

 

 

27,572

 

商譽減值

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

443,695

 

 

 

—

 

無形資產攤銷

 

 

5,299

 

 

 

6,025

 

 

 

16,363

 

 

 

17,986

 

數據處理費用

 

 

3,024

 

 

 

3,641

 

 

 

9,460

 

 

 

9,670

 

軟件攤銷

 

 

4,432

 

 

 

3,406

 

 

 

12,015

 

 

 

9,925

 

諮詢費和專業費

 

 

3,320

 

 

 

2,621

 

 

 

9,035

 

 

 

6,749

 

貸款相關費用

 

 

953

 

 

 

(921

)

 

 

2,448

 

 

 

1,729

 

FDIC保險

 

 

2,528

 

 

 

527

 

 

 

8,903

 

 

 

4,149

 

通信

 

 

1,119

 

 

 

1,425

 

 

 

3,278

 

 

 

3,880

 

廣告和公共關係

 

 

716

 

 

 

1,368

 

 

 

3,101

 

 

 

3,253

 

律師費

 

 

681

 

 

 

500

 

 

 

1,672

 

 

 

1,303

 

其他

 

 

8,232

 

 

 

11,864

 

 

 

27,919

 

 

 

29,982

 

*非利息支出總額

 

$

94,859

 

 

$

94,283

 

 

$

721,133

 

 

$

308,252

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

60

非利息支出是9490萬美元 和7.211億美元 為.截至2020年9月30日的三個月和九個月 與.相比9430萬美元和3.083億美元 為. 截至2019年9月30日的三個月和九個月，分別. 這個增額的60萬美元為.截至2020年9月30日的三個月是因為在……裏面摺痕s在合併中相關費用、軟件攤銷、貸款相關費用, 和聯邦存款保險公司的保險攤派費用，部分被因COVID大流行導致活動減少而導致的員工差旅和雜項費用減少所抵消. 這個增額的4.129億美元為.截至2020年9月30日的9個月,是由a 非現金商譽減值裝藥4.437億美元在2020年第一季度發生的費用。不包括這個商譽減值裝藥, n的利息支出這個截至2020年9月30日的9個月是$277.4100萬美元，減少了$30.8百萬或10.02019年同期百分比在很大程度上是由下降推動的87.7% 與合併相關的費用。

 

薪金和員工福利

不包括商譽減損費用，工資和員工福利成本是非利息支出的最大組成部分，包括員工工資支出、激勵性薪酬、醫療保險、福利計劃和工資税。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月和九個月的工資和福利分別減少了20萬美元和1130萬美元，或0.3%和7.1%。這一季度的下降主要是由於員工人數減少導致的定期薪酬減少，被公司業績改善導致的激勵性薪酬增加18.6%所抵消。在截至2020年9月30日的9個月中，這一下降主要是由於今年迄今公司業績下降導致激勵性薪酬下降了37%。

下表提供了我們在所示期間的薪金和員工福利費用的附加詳細信息：

表9-薪金和僱員福利開支

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

(單位：千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

定期補償

 

$

33,275

 

 

$

34,957

 

 

$

102,116

 

 

$

100,286

 

激勵性薪酬

 

 

11,085

 

 

 

9,350

 

 

 

21,543

 

 

 

34,471

 

税收和員工福利

 

 

7,374

 

 

 

7,597

 

 

 

24,040

 

 

 

24,278

 

工資和員工福利總額

 

$

51,734

 

 

$

51,904

 

 

$

147,699

 

 

$

159,035

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

61

房舍和設備。租金、折舊和維修費用包括多數 的房舍和設備費用. 雖然本季度基本保持不變，但這筆費用 減少 90萬美元或2.6% 為. 截至2020年9月30日的9個月, 與2019年同期相比主要原因是次要設備採購減少.

合併相關費用。在截至2020年9月30日的三個月裏，由於對國家銀行遺留的退休後福利計劃的修訂估計，與合併相關的費用增加了110萬美元，達到210萬美元。在截至2020年9月30日的9個月裏，與合併相關的費用減少了2420萬美元，降至340萬美元。2019年與合併相關的費用主要與收購國家銀行有關。

商譽減值。考慮到新冠肺炎近期的經濟狀況，我們於2020年3月31日進行了中期商譽減值測試。2020年中期測試顯示，銀行報告單位的商譽減值為4.437億美元，導致本公司在2020年第一季度記錄了相同金額的減值費用。銀行報告單位商譽減值的主要原因是新冠肺炎的經濟和行業狀況導致我們的市值和同業銀行的波動和減少，貸款撥備估計增加，貼現率增加，以及其他由不確定的宏觀環境驅動的變量變化，導致報告單位的估計公允價值低於報告單位的賬面價值。

我們的信託和註冊投資顧問業務的單獨報告單位還有4310萬美元的商譽，公司的評估沒有顯示潛在的減值。報告單位的公允價值是基於管理層的估計和假設。儘管管理層使用了其認為在當時情況下最合適的估計和假設，但應注意的是，即使管理層計算中使用的某些假設有相對較小的變化，也可能導致減值測試結果出現重大差異。

無形資產攤銷。本公司已記錄前幾年與收購有關的核心存款和其他無形資產，其中大部分與國家銀行的收購有關。核心存款無形資產在10年內加速攤銷，其他無形資產在10至20年內攤銷，因此記錄的費用將在資產的剩餘壽命內下降。

數據處理。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的三個月，我們操作系統的數據處理費用總計300萬美元，下降16.9%。截至2020年9月30日的9個月，我們操作系統的數據處理費用總額為950萬美元，與2019年同期相比下降了2.2%。這些下降是由於以較低的財務管理和網上銀行成本簽訂的新合同造成的。此外，這一下降反映了2019年第一季度國家銀行合併和轉換後進一步整合帶來的效率提高。

諮詢費和專業費。在截至2020年9月30日的三個月裏，我們的諮詢和專業費用比2019年同期增加了70萬美元，增幅為26.7%。截至2020年9月30日的9個月，諮詢和專業服務為900萬美元，與2019年同期相比增長了33.9%。今年到目前為止的增長反映了與採用CECL相關的額外費用、不良資產的增加、我們的LIBOR過渡項目以及我們新的Image Center的實施和額外的基礎設施增強。

聯邦存款保險公司。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏，FDIC保險分別增加了200萬美元和480萬美元。我們的FDIC評估在不同的報告期內會有所不同，因為它是根據各種風險因素決定的，包括收益、信貸、流動性、我們資產負債表的構成、貸款集中度和監管評級。截至2020年9月30日的三個月和九個月的增長是由於2020年第一季度錄得的淨虧損、受到批評的資產的增長以及存款的增長。由於對購買力平價貸款的影響給予了監管減免，這些項目得到了緩解。此外，在2019年第三季度，我們在總資產低於100億美元時支付的評估中確認了220萬美元的信用。

廣告和公共關係。廣告和公關費用，包括在我們擴大的市場中創建營銷活動、購買各種媒體空間或時間、進行市場研究和各種贊助的成本，在截至2020年9月30日的三個月和九個月分別減少了70萬美元或47.7%和20萬美元或4.7%。這些期間的減少主要與新冠肺炎疫情影響的賽事贊助費用減少有關。

其他的。其他費用包括保險、業務發展、旅行、用品、教育和培訓費用，以及其他運營費用。截至2020年9月30日的三個月和九個月，其他非利息支出與2019年同期相比分別下降了30.6%和6.9%。在截至2020年9月30日的三個月裏，這一變化主要是由於員工差旅、業務發展以及受2020年新冠肺炎疫情影響的各種雜費的下降。截至2020年9月30日的9個月的減少也主要是由於這些項目，但特殊資產費用增加了110萬美元，緩解了這些減少。

62

所得税(福利)費用

截至2020年9月30日的三個月和九個月的所得税支出(福利)分別為950萬美元和3040萬美元，而2019年同期分別為1280萬美元和4460萬美元。

截至2020年9月30日的三個月和九個月，我們的税前收益(虧損)5880萬美元和436.5美元的實際税率分別為16.1%和7.0%，而2019年同期的税前收益分別為22.5%和22.9%。在截至2020年9月30日的三個月和九個月，有效税率的變化是由所得税前收入的減少推動的。

實際税率主要受税前收入的影響，免税利息收入的影響較小，銀行壽險現金退還價值的增加影響較小。實際税率還受到離散項目的影響，這些項目可能發生在任何給定的時期，但不同時期不一致，這可能會影響不同時期的有效税率的可比性。

截至2020年9月30日，我們的遞延税淨資產為7130萬美元，而截至2019年12月31日的遞延税淨負債為2500萬美元。遞延淨資產增加的主要原因是CECL過渡的税收影響(見附註1和4 合併財務報表)、減少與可抵税商譽有關的遞延税項負債以及終止利率下限(見附註6 合併財務報表)。

財務狀況

下表彙總了截至所示期間我們資產負債表的選定組成部分。

表10-精選資產負債表數據

 

 

 

自.起

 

 

平均餘額

 

(單位：千)

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

 

截至2020年9月30日的三個月

 

 

截至2020年9月30日的9個月

 

 

截至2019年12月31日的年度

 

總資產

 

$

18,404,195

 

 

$

17,800,229

 

 

$

18,248,014

 

 

$

18,147,912

 

 

$

17,689,126

 

生息資產總額

 

 

17,758,131

 

 

 

16,254,827

 

 

 

17,632,031

 

 

 

17,231,979

 

 

 

16,320,573

 

有息負債總額

 

 

11,125,328

 

 

 

11,281,263

 

 

 

11,108,539

 

 

 

11,340,450

 

 

 

11,634,514

 

短期和其他投資

 

 

1,149,776

 

 

 

813,069

 

 

 

1,019,279

 

 

 

1,049,374

 

 

 

829,153

 

可供出售的證券

 

 

3,088,699

 

 

 

2,368,592

 

 

 

2,960,357

 

 

 

2,616,294

 

 

 

1,776,689

 

貸款，扣除非勞動收入後的淨額

 

 

13,465,556

 

 

 

12,983,655

 

 

 

13,652,395

 

 

 

13,566,311

 

 

 

13,714,731

 

商譽

 

 

43,061

 

 

 

485,336

 

 

 

43,061

 

 

 

188,491

 

 

 

484,003

 

無息存款

 

 

5,033,338

 

 

 

3,833,704

 

 

 

4,892,079

 

 

 

4,381,326

 

 

 

3,431,300

 

有息存款

 

 

10,752,883

 

 

 

10,909,090

 

 

 

10,736,235

 

 

 

10,945,683

 

 

 

11,197,328

 

借款和次級債券

 

 

372,446

 

 

 

372,173

 

 

 

372,304

 

 

 

394,767

 

 

 

437,186

 

股東權益

 

 

2,071,472

 

 

 

2,460,846

 

 

 

2,052,079

 

 

 

2,205,334

 

 

 

2,373,856

 

 

投資組合

截至2020年9月30日，我們的可供出售證券投資組合增加了7.201億美元，增幅為30.4%，從2019年12月31日的24億美元增至31億美元。在截至2020年9月30日的9個月中，出售了約2.263億美元的可供出售證券，購買了13.4億美元的可供出售證券。此外，4.504億美元的證券到期或已償還。 證券的增加是由於存款增長和貸款發放減少導致資產負債表流動性增加的結果。收購的證券包括機構直通抵押貸款支持證券以及投資級市政債券。截至2020年9月30日，我們的投資證券組合佔我們總生息資產的17.4%，截至2020年9月30日的三個月和九個月的平均應税等值收益率分別為2.06%和2.31%，而截至2019年9月30日的三個月和九個月的平均應税等值收益率分別為2.78%和2.89%。

63

下表列出了可供出售證券在指定日期的公允價值：

表11-投資組合

 

 

 

自.起

 

 

百分比變化

 

 

(單位：千)

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

 

2020 vs 2019年

 

 

可供出售的證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府機構的義務

 

$

157,837

 

 

$

69,106

 

 

 

128.4

 

%

由美國機構發行或擔保的抵押貸款支持證券(MBS)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅直通：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

由GNMA擔保

 

 

110,829

 

 

 

99,082

 

 

 

11.9

 

 

由FNMA和FHLMC發佈

 

 

1,905,449

 

 

 

1,435,497

 

 

 

32.7

 

 

抵押貸款債券

 

 

235,510

 

 

 

295,832

 

 

 

(20.4

)

 

商業MBS

 

 

356,350

 

 

 

275,958

 

 

 

29.1

 

 

總MB數

 

 

2,608,138

 

 

 

2,106,369

 

 

 

23.8

 

 

各州和市級分區的義務

 

 

322,724

 

 

 

193,117

 

 

 

67.1

 

 

可供出售的證券總額

 

$

3,088,699

 

 

$

2,368,592

 

 

 

30.4

 

%

截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們的可供出售證券投資組合的未實現淨收益分別為8200萬美元和2280萬美元。下表彙總了2020年9月30日和2019年12月31日未實現虧損的投資證券，按累計主要證券類型和連續未實現虧損持倉時間長短分列：

表12--投資組合中的未實現虧損

 

 

 

未實現損失分析

 

 

 

損失

 

 

虧損>12個月

 

(單位：千)

 

估計數

公允價值

 

 

毛

未實現

損失

 

 

估計數

公允價值

 

 

毛

未實現

損失

 

2020年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府機構的義務

 

$

102,193

 

 

$

1,123

 

 

$

12,114

 

 

$

203

 

抵押貸款支持證券

 

 

276,079

 

 

 

1,580

 

 

 

1,788

 

 

 

15

 

各州和市級分區的義務

 

 

66,377

 

 

 

675

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總計

 

$

444,649

 

 

$

3,378

 

 

$

13,902

 

 

$

218

 

 

 

 

 

未實現損失分析

 

 

 

損失

 

 

虧損>12個月

 

(單位：千)

 

估計數

公允價值

 

 

毛

未實現

損失

 

 

估計數

公允價值

 

 

毛

未實現

損失

 

2019年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府機構的義務

 

$

33,053

 

 

$

209

 

 

$

13,703

 

 

$

206

 

抵押貸款支持證券

 

 

708,991

 

 

 

4,466

 

 

 

61,506

 

 

 

588

 

各州和市級分區的義務

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總計

 

$

742,044

 

 

$

4,675

 

 

$

75,209

 

 

$

794

 

 

截至2020年9月30日，未實現虧損不被認為是由信貸相關問題造成的。我們將信用損失定義為預期收回的現金流的現值與攤銷成本基礎之間的差額。非信貸相關減值在扣除適用税項後的其他全面收益中確認。此外，未實現的虧損與證券的可銷售性或發行人履行贖回債務的能力無關。截至2020年9月30日，我們沒有確認任何與可供出售證券相關的信貸損失撥備，因為公允價值的下降不是由於信貸相關問題造成的。我們有充足的流動資金，因此，我們不打算出售，而且很可能不會被要求在指示的減值收回之前出售這些證券。因此，這些證券的未實現虧損被確定為暫時性的。

64

貸款組合

我們發起商業和工業貸款、商業房地產貸款(包括建築貸款)、住房抵押貸款和其他消費貸款。重點放在商業投資組合上，包括商業和工業及商業房地產貸款類型，截至2020年9月30日和2019年12月31日，分別約有81%和74%的投資組合位於這些貸款類型中。我們的商業投資組合因行業集中度而進一步多樣化，包括向餐飲、醫療保健和科技等專業行業的客户提供貸款。其他商業貸款活動包括能源、建築、一般企業貸款、商業銀行和社區銀行貸款。此外，通過收購國家銀行，我們增加了基於資產的貸款和小企業管理局(SBA)貸款。抵押貸款、財富管理和零售構成了消費者投資組合的大部分。

貸款總額較2019年12月31日增加4.819億美元。貸款餘額的增加包括11億美元的購買力平價貸款(表17)，但被貸款償還和償還部分抵銷。下降的原因是企業減少了C&I部門的債務，貸款發放疲軟，以及餐飲、能源和槓桿貸款部門的戰略性下降，因為我們正在努力減少精選的風險敞口。 這些下降被CRE餘額的增加部分抵消，這主要是由於工業和多户類別的建築吸引。

下表按投資組合細分和應收融資類別列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日的未償還貸款總額。2020年9月30日的演示文稿已符合2019年12月31日的應收融資組合部分和類別，以提供與之前公開申報文件的可比性，但小企業貸款組合部分除外，其中約5.05億美元被重新分類為C&I，2.29億美元被重新分類為CRE，以反映與CECL分類的一致性。

表13-貸款組合

 

 

截至的貸款總額

 

 

變化

 

(單位：千)

 

2020年9月30日(1)

 

 

2019年12月31日

 

 

金額

 

 

百分比

 

工商業

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

通用C&I公司

 

$

4,736,454

 

 

$

3,979,193

 

 

$

757,261

 

 

 

19.0

%

能源部門

 

 

1,391,176

 

 

 

1,427,832

 

 

 

(36,656

)

 

 

(2.6

)

餐飲業

 

 

1,091,862

 

 

 

993,397

 

 

 

98,465

 

 

 

9.9

 

醫療保健

 

 

548,237

 

 

 

472,307

 

 

 

75,930

 

 

 

16.1

 

工商業合計

 

 

7,767,729

 

 

 

6,872,729

 

 

 

895,000

 

 

 

13.0

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

創收

 

 

2,876,059

 

 

 

2,517,707

 

 

 

358,352

 

 

 

14.2

 

土地與開發

 

 

235,857

 

 

 

254,965

 

 

 

(19,108

)

 

 

(7.5

)

總商業地產

 

 

3,111,916

 

 

 

2,772,672

 

 

 

339,244

 

 

 

12.2

 

消費者

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅房地產

 

 

2,497,815

 

 

 

2,584,810

 

 

 

(86,995

)

 

 

(3.4

)

其他

 

 

88,096

 

 

 

93,175

 

 

 

(5,079

)

 

 

(5.5

)

總消費額

 

 

2,585,911

 

 

 

2,677,985

 

 

 

(92,074

)

 

 

(3.4

)

小企業貸款

 

 

—

 

 

 

734,237

 

 

 

(734,237

)

 

NM

 

總計

 

 

13,465,556

 

 

 

13,057,623

 

 

 

407,933

 

 

 

3.1

 

不勞而獲的折扣和費用

 

 

—

 

 

 

(73,968

)

 

 

73,968

 

 

NM

 

合計(扣除未賺取的折扣和費用)

 

$

13,465,556

 

 

$

12,983,655

 

 

$

481,901

 

 

 

3.7

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)款額代表淨貸款總額。根據CECL，貸款餘額是按攤銷成本列報的，這是扣除非勞動收入後的淨額，不能與以前的期間直接比較。

 

商業和工業。自2019年12月31日以來，C&I貸款總額增加了8.95億美元，增幅為13.0%，截至2020年9月30日，C&I貸款總額佔總貸款組合的57.7%，而截至2019年12月31日，這一比例為52.6%。如上所述，這一變化的很大一部分原因是11億美元的購買力平價貸款(見下文表17)，但被淨還款、軟貸款來源和某些投資組合的戰略性下降所抵消。

通用C&I公司。截至2020年9月30日，我們的一般C&I類別包括對以下行業的貸款：金融保險、專業服務、耐用製造、不包括能源的大宗商品、承包商、消費者服務等。一般而言，C&I貸款通常提供營運資金、設備融資和擴張融資，通常通過轉讓公司資產(包括應收賬款、庫存和/或設備)來擔保。 截至2020年9月30日，General C&I投資組合中有7.385億美元的PPP貸款未償還。

65

能量. O我們的能源團隊由經驗豐富的貸款人組成，他們擁有豐富的產品專業知識和長期的合作關係。 此外，能源生產和能源相關行業是休斯頓大都市區和德克薩斯州經濟的重要貢獻者。我們力求對能源承保和信用監控採取嚴格和徹底的方法。這個前交叉韌帶 曾經是 3370萬美元或2.42%在能源組合中在…2020年9月30日 與.相比$12.7百萬或0.89%自.起 2019年12月31日 (s見“--信貸損失準備金”和“-信貸損失撥備”)。自.起 2020年9月30日, 我們 有$48.8 百萬不良能源信用額度相比之下，美元9.8百萬截至日前的不良能源信用額度 2019年12月31日。此外,23.0% 能源投資組合的一部分被批評為2020年9月30日 與.相比6.7%在… 2019年12月31日. 自.起2020年9月30日, t這裏是大致$79.2 百萬購買力平價P年未償還貸款能源組合詳情如下：$53.5百萬美元的能源服務，1600美元.4中游票房為100萬美元，而中游票房為900萬美元.3百萬歐元的E&P. 如下表所示，我們的能源貸款業務包括三個領域：勘探和生產(“E&P”)、中游,和能源服務.

表14-能源貸款組合

 

 

自.起

 

 

截至2020年9月30日

 

(單位：千)

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

 

資金不足的承付款

 

 

受到批評

 

未償餘額(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

E&P

 

$

301,518

 

 

$

358,552

 

 

$

28,722

 

 

$

142,413

 

中游

 

 

896,858

 

 

 

886,748

 

 

 

539,742

 

 

 

108,917

 

能源服務

 

 

192,800

 

 

 

182,532

 

 

 

37,891

 

 

 

68,535

 

總能源部門

 

$

1,391,176

 

 

$

1,427,832

 

 

$

606,355

 

 

$

319,865

 

佔貸款總額的百分比

 

 

10.33

%

 

 

10.93

%

 

 

 

 

 

 

 

 

分配的ACL

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

E&P

 

$

7,889

 

 

$

3,728

 

 

 

 

 

 

 

 

 

中游

 

 

19,157

 

 

 

7,845

 

 

 

 

 

 

 

 

 

能源服務

 

 

6,618

 

 

 

1,168

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分配的ACL總數

 

$

33,664

 

 

$

12,741

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ACL佔未償還餘額的百分比

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

E&P

 

 

2.62

%

 

 

1.04

%

 

 

 

 

 

 

 

 

中游

 

 

2.14

 

 

 

0.88

 

 

 

 

 

 

 

 

 

能源服務

 

 

3.43

 

 

 

0.64

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總能源部門

 

 

2.42

%

 

 

0.89

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)截至2020年9月30日的貸款餘額按攤銷成本列報，扣除未賺取的貼現和費用後，與上一時期不能直接比較。截至2019年12月31日的貸款餘額如前所述，扣除未賺取的貼現和費用後的總額。

 

截至2020年9月30日，E&P未償還貸款約佔未償還能源貸款的21.7%，而截至2019年12月31日，未償還能源貸款佔未償還能源貸款的25.1%。 隨着時間的推移，我們已經戰略性地減少了對這類能源貸款的敞口，低於截至2014年12月31日的未償還能源貸款的51.7%。我們的勘探和開發客户主要是從石油和天然氣銷售中獲得大部分收入的企業，其信貸需求需要對石油和天然氣儲量進行技術性評估。E&P的重點是高質量的、獨立的、有可靠記錄的生產商。我們的E&P信用承保包括可靠的分析，頻繁更新我們的定價平臺，以及聘請能源工程師積極監控投資組合，至少每六個月提供信用重新確定。至少每季度，在大宗商品價格波動較大的時期，我們會根據需要更頻繁地調整基價和敏感度價格，我們根據這些價格對客户的石油和天然氣儲量進行估值。一般來説，我們尋求遵循NYMEX石油和天然氣交易條帶的形狀，但價格低於條帶。在商品價格較高的時期，我們的折扣較高，而在價格較低的時期，我們的折扣較低。我們在工程分析中使用的價格表是由我們的高級信用風險管理委員會批准的。借款基數的重新確定發生在每年春季和秋季，春季重新確定在第二季度末之前完成，秋季確定在第四季度末之前完成。

在承諾的勘探和開發貸款中，大約77%由主要生產石油的資產擔保，其餘23%由天然氣擔保。預計我們的E&P投資組合將面臨額外的壓力，儘管壓力的程度將取決於危機的持續時間和大宗商品價格水平。我們正在工作 我們需要與我們的客户一起度過這段艱難的時期，因為大多數客户都專注於通過適當的重組和優化其對衝策略來最大化現金流和保護下行風險。我們的客户有大量的對衝，這是一個重要的緩解因素，但不是一個靜態的情況。我們預計近期業績可控，並將持續時間風險作為主要因素仔細監控。

66

中游貸款傑出的組成64.5%截至的未償還能源貸款2020年9月30日與.相比62.1%截至的未償還能源貸款 2019年12月31日. 隨着時間的推移，我們戰略性地增加了中游貸款佔能源貸款總額的比例，高於截至2014年12月31日的30.8%。中游貸款一般是向從事油氣收集、處理和加工、儲存或運輸的客户發放的。這些客户的業務是一般較少商品考慮到其他能源部門收費收入來源的性質，它們對價格的敏感度高於其他能源部門。這個大多數投資組合都受到了4月份關停導致的一定程度的交易量減少的影響。和可能；然而，幾乎所有這些卷來6月和7月重新上線，並強調bOrrower聖約已經很少了，到目前為止.米級投資組合的主要部分是由專注於能源的大型私募股權基金支持，並由經驗豐富的管理團隊運營，這些管理團隊與Cadence Midstream銀行家有着長期的合作關係和記錄. 中游投資組合的承銷準則通常要求對所有資產作為抵押品擁有第一留置權。 T他平均債務與上限之比首都此投資組合的大致37%. T他表現平平金額s 每個借款人是大致$10.0百萬.

未償還的能源服務貸款 截至2020年9月30日，佔未償還能源貸款的13.9%，而截至2019年12月31日，佔未償還能源貸款的12.8%。這一增長源於能源服務類別中5350萬美元的購買力平價貸款。隨着時間的推移，這類貸款在我們的能源貸款總額中所佔比例一直很低，略低於2014年12月31日的17.5%。能源服務貸款的對象是油田服務公司，這些公司提供石油和天然氣勘探和開採所用的設備和服務。客户包括各種各樣的企業，包括生產設備製造商、化學品銷售、水輸送、鑽井設備和其他早期和後期服務公司。

專業借貸。下表按類別列出了截至所示日期的我們的專業貸款組合。

表15-專業借貸組合

 

 

截至的未償還金額(1)

 

 

截至以下日期的未到位資金承付款

 

(單位：千)

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日(2)

 

 

2020年9月30日

 

飯館

 

$

1,091,862

 

 

$

963,399

 

 

$

193,883

 

醫療保健

 

 

548,237

 

 

 

451,055

 

 

 

107,776

 

技術

 

 

509,379

 

 

 

369,160

 

 

 

107,678

 

專業貸款總額

 

$

2,149,478

 

 

$

1,783,614

 

 

$

409,337

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)截至2020年9月30日的貸款餘額按攤銷成本列報，扣除未賺取的貼現和費用後，與上一時期不能直接比較。截至2019年12月31日的貸款餘額如前所述，扣除未賺取的貼現和費用後的總額。

 

(2)前期餘額按以前報告的方式列報(僅限於原始C&I貸款)，可能無法與代表整個C&I貸款組合的本期列報相比。

 

餐飲、醫療保健和科技是我們專業產業的組成部分。對於這些行業，我們專注於規模較大的企業客户，這些客户通常在行業內很有名氣。考慮到大多數客户的規模和資金需求，這些組件的客户覆蓋範圍是全國性的。鑑於這些客户資料，我們經常通過銀團與兩家或更多銀行一起參與此類信貸活動。

與2019年12月31日相比，餐廳未償還貸款增加了1.285億美元，增幅為13.3%，原因是PPP貸款為1.421億美元，但因投資組合戰略性下降而產生的淨還款被抵消。在餐飲領域，我們專注於主要的特許經營商和“品牌”餐飲概念的運營公司。我們的餐飲集團專注於餐飲運營公司的頂級經營者和全國市場的特許經營餐廳。該投資組合包括70%的快速服務餐廳(“QSR”)，4%的快速休閒餐廳，20%的全服務餐廳和6%的其他餐廳。餐飲業在2020年至2019年期間經歷了不良貸款和沖銷的增加，因為某些顧客在應對員工薪酬方面的市場壓力和日益激烈的競爭方面遇到了困難，最近又受到新冠肺炎的影響。餐廳的關閉要求餐廳相應地調整他們的業務和勞動力模式，儘管我們的許多QSR客户正在經歷有意義的得來速和接送業務。我們的全方位服務組合是組合中壓力最大的部分，全國各地餐廳重新開業的持續不確定性和不一致性。

未償還醫療貸款增加了9720萬美元，增幅為21.5%，其中大部分增加是由於9500萬美元的購買力平價貸款，佔2020年9月30日專業貸款總額的25.5%，而2019年12月31日為25.3%。我們的醫療產品組合專注於中端市場醫療服務提供商，通常具有多樣化的支付者組合。

未償還技術貸款增加了38.0%，部分到期的PPP貸款為2040萬美元，佔2020年9月30日專業貸款總額的23.7%，而2019年12月31日為20.7%。我們的技術組合專注於軟件和服務、網絡和通信基礎設施以及互聯網和移動應用的技術細分市場。

67

商業地產。商業地產(“CRE”)貸款增額通過 3.392億美元或12.2% 因為 2019年12月31日。代表CRE的貸款23.1%的這個截至的總貸款組合 2020年9月30日，與21.2%截至截止日期的貸款總額 2019年12月31日. 如上所述，這一變化的很大一部分原因是小企業貸款數據段到克雷線段關於CECL分類. 產生CRE的收入包括由商業房地產擔保的非業主自住貸款，無論貸款的階段(建設還是完工)。商業性建築貸款主要包括在創收的CRE中。此外，所有房地產投資信託和創收貸款都包括在創收CRE部分。土地、地塊和房屋建築商貸款包括在土地和開發部分。所有業主佔用的CRE貸款都位於潛在風險存在的各個C&I部門。我們的CRE貸款團隊是一羣經驗豐富的關係經理，專注於建築和創收房地產貸款，這些貸款通常在我們的地理足跡內有物業或贊助商。CRE貸款由多種物業類型擔保，包括多户住宅、寫字樓、工業物業和零售設施。

消費者. 消費貸款較2019年12月31日減少9,210萬美元或3.4%。消費貸款佔19.2% 截至2020年9月30日，佔總貸款的比例為20.5%，而截至2019年12月31日，這一比例為20.5%。我們發起住宅房地產抵押貸款，既為投資而持有，也為在二級市場出售而持有。約15.8%的消費者投資組合與收購投資組合有關，而截至2019年12月31日，這一比例為19.1%。截至2020年9月30日，我們發起的消費貸款組合總計22億美元，與2019年年底一致。

信貸集中。我們密切並始終如一地監控我們的信貸集中度。根據需要，每季度對個人集中限額進行評估和確定，並以風險資本的百分比來衡量。所有超過基於風險的資本25%的集中度都需要一個集中度限制，至少每季度監測一次，並向董事會報告一次。除了貸款組合中的專業行業、能源和CRE部分外，我們還管理其他貸款的集中度限制，如槓桿貸款、技術貸款、特種化學品和非專業企業價值貸款。我們根據國家和地區經濟狀況的變化，包括能源價格、利率、房地產價值和就業水平，評估我們的承保標準的適當性。承保標準和信用監測活動是根據這些條件的變化進行評估和加強的。

共享國家信用。聯邦銀行機構將共享國家信貸(SNC)定義為受監管機構或其任何子公司和附屬機構向借款人發放的任何貸款，這些貸款總額為1億美元或更多，由三家或三家以上機構根據正式貸款協議分享，或其中一部分出售給兩家或兩家以上機構，購買機構承擔其按比例分擔的信用風險。作為一家專注於商業的關係銀行，我們經常因為客户規模和所服務行業的性質而參與銀團貸款。

我們的SNC貸款分佈在我們的商業產品中，其中許多屬於我們的專業行業，並專注於我們有輔助業務或相信我們可以發展此類業務的客户。我們的管理團隊、關係經理和信用風險管理團隊在承保、盡職調查和監控SNC信貸方面擁有豐富的經驗。我們使用與承銷所有貸款相同的信用標準來評估SNC貸款。

下表按投資組合細分和應收融資類別展示了我們的SNC投資組合。

表16--共享的國家信用額度

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

(單位：千)

 

未付金額(1)

 

 

SNC產品組合的百分比

 

 

未付金額(1)

 

 

SNC產品組合的百分比

 

工商業

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

通用C&I公司

 

$

965,591

 

 

 

38.6

%

 

$

997,021

 

 

 

38.2

%

能源部門

 

 

845,765

 

 

 

33.8

 

 

 

903,501

 

 

 

34.7

 

餐飲業

 

 

441,041

 

 

 

17.7

 

 

 

468,298

 

 

 

18.0

 

醫療保健

 

 

28,131

 

 

 

1.1

 

 

 

31,436

 

 

 

1.2

 

工商業合計

 

 

2,280,528

 

 

 

91.2

 

 

 

2,400,256

 

 

 

92.1

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

創收

 

 

209,885

 

 

 

8.4

 

 

 

192,234

 

 

 

7.4

 

土地與開發

 

 

10,016

 

 

 

0.4

 

 

 

14,294

 

 

 

0.5

 

總商業地產

 

 

219,901

 

 

 

8.8

 

 

 

206,528

 

 

 

7.9

 

共享的國家信用總額

 

$

2,500,429

 

 

 

100.0

%

 

$

2,606,784

 

 

 

100.0

%

佔貸款總額的百分比

 

 

18.6

%

 

 

 

 

 

 

20.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)截至2020年9月30日的貸款餘額按攤銷成本列報，扣除未賺取的貼現和費用後，與上一時期不能直接比較。截至2019年12月31日的貸款餘額如前所述，扣除未賺取的貼現和費用後的總額。

 

68

工資保障計劃. CARE法案創建了PPP，旨在為某些小企業提供流動性，以支持它們在新冠肺炎疫情期間的運營。實體必須滿足一定的資格要求才能獲得購買力平價貸款，他們必須保持特定的工資和就業水平才能獲得貸款減免。這些條件要接受美國的審計。.S.政府，但借款少於2美元的實體.0百萬美元(連同任何附屬公司)將被視為擁有製造e關於善意貸款必要性的必要證明.然而，SBA確實保留對任何PPP借款人進行審計的權利。

根據PPP，符合條件的小企業可以向SBA批准的貸款機構申請不需要抵押品或個人擔保的貸款。除非另有修改，6月5日之前發放的貸款將在兩年內到期，6月5日之後發放的貸款將在5年內到期。然而，在某些條件下，他們有資格獲得寬恕(全部或部分，包括任何應計利息)。所有借款人須將證明文件保留六年。對於被免除的貸款(或部分貸款)，貸款人將從美國政府收取免除的金額。每筆購買力平價貸款的平均金額約為24.3萬美元。

為了應對新冠肺炎疫情，我們已經採取了幾項行動，為經歷了這一事態發展影響的客户、員工和社區提供各種形式的支持。我們正積極與受經濟低迷影響的客户合作，包括根據購買力平價為客户爭取貸款。

PPP貸款的固定利率為1%，由於淨遞延貸款費用的攤銷，2020年第三季度的年化收益率為2.27%。截至2020年9月30日，PPP貸款的未攤銷淨遞延貸款費用餘額為1380萬美元。

下表顯示了截至2020年9月30日，我們按投資組合細分和應收融資類別劃分的PPP貸款。2020年9月30日的陳述已符合2019年12月31日的投資組合細分和應收融資類別，以提供與MD&A中其他貸款披露的可比性。

表17-Paycheck保護計劃

(單位：千)

 

攤銷成本

 

 

購買力平價投資組合的百分比

 

工商業

 

 

 

 

 

 

 

 

通用C&I公司

 

$

738,520

 

 

 

70.0

%

能源部門

 

 

 

 

 

 

 

 

E&P

 

 

9,317

 

 

 

0.9

 

中游

 

 

16,351

 

 

 

1.5

 

能源服務

 

 

53,524

 

 

 

5.1

 

餐飲業

 

 

142,099

 

 

 

13.5

 

醫療保健

 

 

95,027

 

 

 

9.0

 

購買力平價貸款總額

 

$

1,054,838

 

 

 

100.0

%

佔貸款總額的百分比

 

 

7.8

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資產質量

我們通過穩健的承保、對貸款組合的主動監控和報告，以及業務線、信用風險和企業風險管理之間的協作，專注於資產質量實力。

信用風險主要通過我們的高級信用風險管理委員會(“SCRMC”)通過董事會進行管理和報告。SCRMC審查信貸組合管理信息，如問題貸款、拖欠、信貸集中度、資產質量趨勢、投資組合分析、例外管理、政策更新和變更，以及其他相關信息。此外，高級貸款委員會和信用過渡委員會都是信貸審批的主要渠道，都通過SCRMC上報。對於金額超過500萬美元的關係，通常需要我們的高級貸款委員會的批准。對於金額超過500萬美元、風險評級為10或更高的貸款，通常需要徵得信用過渡委員會的批准。每個業務部門都有一名信貸主管，負責貸款審批委員會以外的審批流程。我們的董事會每月都會收到有關資產質量衡量和趨勢的信息。有關我們的信用風險管理的額外披露，請參閲合併財務報表的附註4。

我們的信貸政策要求儘可能識別和衡量、記錄和減輕關鍵風險，並要求根據貸款的特點(包括風險敞口的大小)進行不同級別的內部審批。我們還為我們的專業行業的貸款制定了專門的承銷指南，我們認為這些指南反映了這些行業的獨特特徵。

69

在我們的雙重信用風險評級(“DCRR”)制度下，我們的為所有商業貸款(C&I和CRE)風險敞口分配風險評級的政策我們的內部信用風險評級體系。貸款風險評級的分配是貸款員的主要責任，同時還要得到信貸員的批准，審查和建議批准信貸。商業風險評級的分配是在交易基礎上使用記分卡完成的。該公司總共使用了9種不同的記分卡，以適應不同的貸款領域。每個記分卡包含兩個主要組成部分：違約概率(“PD”)和違約損失(“LGD”)。 PD評級被用作公司記錄的風險等級。PD評級為1到8的貸款是公司內部評級為“通過”的貸款。PD評級為9到13的貸款在內部被評為“批評”，代表存在一個或多個潛在或已定義弱點的貸款。PD評級為10到13的貸款也被認為是“分類”的，代表存在一個或多個明確弱點的貸款。這些分類與監管指南一致。

消費者目的貸款風險分類是根據統一零售信貸分類，基於拖欠和應計狀態進行分配的。

我們風險評估的一個重要方面是持續完成定期風險評級審查。作為這些審查的一部分，我們尋求審查客户關係中每個設施的風險評級，並可能建議升級或降低風險評級。我們的政策是每年兩次審查總風險在1000萬美元或更高的所有客户關係以及所有SNC。此外，所有總風險敞口在250萬美元至1000萬美元之間的客户關係每年都會得到審查。此外，對於總風險敞口在250萬美元或更高、具有通行證/觀察風險評級(定義為代表最弱通行證風險評級的邊緣風險信用)的客户關係，每季度進行一次審查。這一門檻在每年第四季度降至100萬美元。總風險敞口在100萬美元或更高、具有批評風險評級的客户關係每季度進行一次審查。某些關係可以免於審查，比如我們的風險敞口是現金擔保的關係。在每次風險審查以及任何需要信用審批的信用事件期間，都需要更新的風險評級記分卡。

不良資產

不良資產(“NPA”)主要由不良貸款(“NPL”)和通過任何方式獲得的其他資產組成，這些資產全部或部分償還了以前簽訂的債務。下表列出了指定日期的所有不良資產和其他資產質量數據。

表18-不良資產

(單位：千)

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

不良貸款(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

工商業

 

$

145,570

 

 

$

106,803

 

商業地產

 

 

27,163

 

 

 

1,127

 

消費者

 

 

16,364

 

 

 

7,289

 

小企業(2)

 

 

—

 

 

 

4,337

 

不良貸款總額

 

 

189,097

 

 

 

119,556

 

喪失抵押品贖回權的OREO和其他NPA

 

 

20,344

 

 

 

5,958

 

不良資產總額

 

$

209,441

 

 

$

125,514

 

不良貸款佔貸款總額的百分比

 

 

1.40

%

 

 

0.92

%

NPA佔貸款的百分比，外加OREO/其他

 

 

1.55

%

 

 

0.97

%

淨現值佔總資產的百分比

 

 

1.14

%

 

 

0.71

%

逾期90天或以上的應計貸款總額

 

$

7,260

 

 

$

23,364

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)由於我們於2020年1月1日採用CECL，因此金額不可比。在此日期之前，個人ACI貸款池被排除在外，因為它們繼續從池水平的可增加收益中賺取利息收入。隨着CECL的採用，這些資金池停止使用，業績以個人貸款的合同條款為基礎。如果CECL在2019年12月31日到位，這些PCD貸款的金額將約為4300萬美元。此外，在2020年1月1日之前，我們使用此表中記錄的投資。隨着CECL的採用，我們現在使用的是攤銷成本。

 

(二)自2020年9月30日起，原小企業餘額計入商業和工商房地產。上期餘額按先前報告的方式列報，可能無法按分段與本期列報進行比較。

 

不良貸款。商業貸款，包括小企業貸款，通常在本金或利息逾期90天或更長時間時被置於非應計狀態，除非貸款得到很好的擔保並處於收回過程中，或者當貸款被明確確定為減值時。當商業貸款處於非權責發生制狀態時，應計但未收到的利息通常與利息收入沖銷。在截至2020年9月30日的不良貸款總額中，約52.7%是當前合同付款。

消費貸款，包括以房地產為抵押的住宅第一和第二留置權貸款，通常在逾期120天或更長時間時被置於非應計狀態。當消費貸款被置於非應計項目狀態時，應計但未收到的利息通常被轉回利息收入。

70

一般情況下，不良貸款的現金收入被用來減少本金，而不是記錄為利息收入。逾期狀態是根據合同條款確定的。非權責發生制貸款可以在根據貸款條款或(如果適用)重組貸款的條款得到合理保證的情況下恢復權責發生狀態。對於 三個和截至2020年9月30日的9個月和2019, 微不足道的數額支付的合同利息的一部分是按現金基礎確認的。.

截至2020年9月30日，我們的不良貸款佔我們貸款組合的比例從2019年12月31日的0.92%增加到了1.40%。如上所述，CECL的採用在PCD人羣中產生了額外的不良貸款率，以前在以前的會計方法下作為一個整體進行評估時，這些不良貸款率比在CECL下單獨評估時被認為是表現良好的。如果CECL在2019年12月31日到位，這些PCD貸款的金額將達到4300萬美元。截至2020年9月30日，我們在原始人羣中的不良貸款率為1.12%，而截至2019年12月31日，我們的不良貸款率為0.82%。

下表包括我們在所列期間的原始不良資產。

表19-源自不良資產

(單位：千)

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

不良貸款(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

工商業

 

 

 

 

 

 

 

 

通用C&I公司

 

$

28,065

 

 

$

43,630

 

能源部門

 

 

 

 

 

 

 

 

E&P

 

 

108

 

 

 

5,206

 

中游

 

 

36,829

 

 

 

3,159

 

能源服務

 

 

11,817

 

 

 

1,417

 

餐飲業

 

 

51,150

 

 

 

45,032

 

醫療保健

 

 

418

 

 

 

3,770

 

商業地產

 

 

16,797

 

 

 

—

 

消費者

 

 

5,218

 

 

 

3,307

 

小企業(2)

 

 

—

 

 

 

1,395

 

不良貸款總額

 

 

150,402

 

 

 

106,916

 

E&P-淨利潤利息

 

 

3,569

 

 

 

4,330

 

收回的資產

 

 

16,155

 

 

 

—

 

喪失抵押品贖回權的OREO

 

 

—

 

 

 

—

 

不良資產總額

 

$

170,126

 

 

$

111,246

 

產生的不良貸款佔總貸款的百分比

 

 

1.12

%

 

 

0.82

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)由於我們於2020年1月1日採用CECL，因此金額不可比。在此日期之前，我們使用此表中記錄的投資。隨着CECL的採用，我們現在使用的是攤銷成本。

 

(二)自2020年9月30日起，原小企業餘額計入商業和工商房地產。上期餘額按先前報告的方式列報，可能無法按分段與本期列報進行比較。

 

擁有的其他房地產和其他NPA。其他擁有的房地產包括通過喪失抵押品贖回權而獲得的財產和未使用的銀行所有財產。這些房產作為待售房產，在喪失抵押品贖回權之日以公允價值減去預計銷售成本(為房產建立新的成本基礎)進行初始記錄。在取消抵押品贖回權的日期之後，OREO將維持在成本或公允價值較低的水平。在喪失抵押品贖回權時要求對公允價值進行的任何減記都將計入信貸損失撥備。因出售物業或因公允價值進一步下跌而需要額外估值津貼而擁有的其他房地產的後續收益或虧損在其他非利息支出中列報。

截至2020年9月30日，喪失抵押品贖回權的OREO餘額為60萬美元，包括5處房產和8處房產，而截至2019年12月31日，這一餘額為160萬美元，其中大部分與我們收購的貸款組合中的止贖有關。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月裏，沒有因喪失抵押品贖回權或從SNC收回而增加OREO。

2016年，我們收到了與2016年註銷的兩起能源信貸破產案相關的某些石油和天然氣儲量的淨利潤利息(NPI)。我們使用適用於生產已開發油井的預期現金流的貼現現金流分析，按估計公允價值記錄了NPI。2018年，我們售出了一項NPI。截至2020年9月30日，NPI餘額為360萬美元，而截至2019年12月31日，NPI餘額為430萬美元。此外，在2020年第一季度，我們收到了與兩起SNC能源信貸破產相關的有限合夥企業形式的資產430萬美元，以及C&I普通破產的630萬美元庫存。在2020年第二季度，我們註銷了這些有限合夥企業資產中的200萬美元。其他NPA還包括我們收到的有限合夥單位，代表大約11%的所有權權益，價值810萬美元，與一般C&I信貸有關，在這種信貸中，獲得貸款的消費者應收賬款的基礎資產被轉移到清算信託。

71

逾期90天，而且還在不斷增加。 我們將本金或利息逾期90天或以上的某些貸款歸類為應計貸款，前提是這些貸款擔保良好，並且正在收集中，或者被明確確定為應計貸款減值。應計90天或以上逾期貸款的大部分2019年12月31日駐留在ACI產品組合中在採用CECL之前. 自.起2020年9月30日，這些貸款中的大部分都在收購的住宅投資組合內。這些貸款每月由業務部門和信用管理部門監督。

問題債務重組。我們在必要時嘗試與借款人合作，以延長或修改貸款條款，以更好地與借款人的償還能力保持一致。貸款的延期和修改是根據符合監管指導的內部政策和指導方針進行的。每個事件對借款人來説都是獨一無二的，並分別進行評估。世行在重組貸款時會考慮監管準則，以確保遵循審慎的放貸做法。資格標準和付款條件取決於借款人當前和未來遵守修改後的貸款條款的能力。

如果借款人遇到財務困難，並確定我們已給予借款人特許權，則修改被歸類為問題債務重組(“TDR”)。如果借款人目前在其任何債務上違約，或者如果借款人在可預見的未來很可能在沒有修改的情況下違約，我們可能會確定借款人正在經歷財務困難。優惠可能包括以低於當前市場利率的利率降低具有類似風險的新貸款的利率、延長到期日、降低應計利息、本金寬免、忍耐或其他優惠。對借款人是否正在或可能遇到財務困難以及是否已獲得優惠的評估具有高度主觀性，在確定一項修改是否被歸類為TDR時，需要管理層的判斷。

所有TDR都報告為受損。如果借款人證明遵守了修改後的條款，並且重組協議規定的利率等於重組時向擁有類似信用的借款人提供的利率，則可以取消受損分類。不良貸款和不良貸款有獨特的定義。有些貸款可能包括在兩個類別中，而另一些貸款可能只包括在一個類別中。截至2020年9月30日，共有總計30萬美元的SNC被指定為TDR，而截至2019年12月31日，這一數字為770萬美元。

下表提供了有關在指定期限內被修改為TDR的貸款的信息。

表20-貸款修改為TDR

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

(千美元)

 

TDR數量

 

 

攤銷成本(1)

 

 

TDR數量

 

 

攤銷成本

 

工商業

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

通用C&I公司

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

1

 

 

$

11,769

 

能量

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

—

 

飯館

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

133

 

總計

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

3

 

 

$

11,902

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)截至2020年9月30日，上述貸款餘額沒有記錄應計利息淨額。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的9個月內，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

(千美元)

 

TDR數量

 

 

攤銷成本(1)

 

 

TDR數量

 

 

攤銷成本

 

工商業

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

通用C&I公司

 

 

4

 

 

$

16,836

 

 

 

3

 

 

$

19,893

 

能量

 

 

1

 

 

 

8,013

 

 

 

3

 

 

 

6,445

 

飯館

 

 

2

 

 

 

20,779

 

 

 

1

 

 

 

133

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工業、零售業和其他行業

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

1,455

 

總計

 

 

7

 

 

$

45,628

 

 

 

8

 

 

$

27,926

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)截至2020年9月30日，上述貸款餘額沒有記錄應計利息淨額。

 

72

我們持續監控貸款支付，以確定貸款是否被視為違約。確定付款違約包括分析每個客户存在的經濟條件，以及他們在貸款期限內產生正現金流的能力。違約被定義為陷入困境的債務重組被置於非應計狀態或在本金和/或利息支付方面逾期90天的較早者。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的3個月和9個月期間，我們沒有在重組日期後12個月內出現付款違約的TDR。在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，與同期修改為TDR的一筆一般C&I貸款相關的註銷分別約為零和1930萬美元。在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，與同期改裝為TDR的商業和工業貸款相關的註銷分別約為2,770萬美元和4,550萬美元。

貸款修改與新冠肺炎有關。受影響的公司可能會因為運營中斷、運營成本上升或收入損失而面臨現金流挑戰。如果它們不再履行債務契約，它們可能需要獲得額外的融資，修改現有債務協議的條款，或者獲得豁免。

金融機構可以選擇適用CARE法案第4013條，並暫停對與新冠肺炎有關的某些貸款修改(即忍耐、利率修改、還款計劃或任何其他推遲或延遲付款的類似安排)的TDR會計和報告要求。修改必須在2020年3月1日至2020年12月31日之前或國家緊急狀態解除後60天內進行，借款人必須在2019年12月31日逾期30天以內。

根據CARE法案第4013條確定修改沒有資格獲得TDR會計減免或選擇不適用修改的貸款人可以考慮聯邦和州銀行監管機構於2020年3月發佈並於2020年4月修訂的跨部門聲明。該聲明就新冠肺炎相關貸款修改的會計處理提供了指導。

聲明中的指導意見是在與財務會計準則委員會工作人員協商後製定的，它指出，為幫助現有貸款的借款人而進行的短期貸款修改(例如，推遲付款)，無論是單獨進行，還是作為因新冠肺炎事件而遭遇短期財務或運營問題的信譽良好的借款人計劃的一部分，一般不被視為TDR。

截至2020年9月30日，該公司的主動延期付款總額為3.761億美元，而截至2020年6月30日為14億美元。截至2020年10月16日，貸款延期償還進一步降至1.81億美元。截至2020年9月30日和6月30日，這些貸款中分別有370萬美元和零獲得了TDR會計指導的豁免。 *本公司認為，可能會因新冠肺炎在年底前進行額外的貸款重組，而根據本法或機構間聲明，這些貸款不會被認定為TDR(更多信息見“-概述”)。

潛在問題貸款。潛在問題貸款是指目前正在履行的貸款，但有關相關借款人可能出現的信用問題的現有信息導致管理層對這些借款人未來遵守還款條款的能力產生懷疑，並可能導致此類貸款在未來某個時候被歸類為不良貸款。這些貸款不包括在上述非應計或重組貸款的金額中，但它們有可能在2020年第二季度末之前成為不良貸款。我們無法預測經濟狀況或其他因素可能在多大程度上影響借款人和潛在的問題貸款。因此，不能保證其他貸款不會逾期90天或更長時間，不會被置於非權責發生狀態，不會進行重組，也不能保證其他貸款不會要求增加津貼覆蓋範圍和信貸損失撥備。截至2020年9月30日，我們已經確定了大約2720萬美元的信貸作為潛在的問題貸款。任何潛在的問題貸款都將按照我們綜合財務報表附註1和4中描述的方法進行損失風險評估。

我們預計不良資產和潛在問題貸款的水平將隨着不斷變化的經濟和市場狀況、各自貸款組合的相對規模以及我們解決問題資產的成功程度而波動。我們尋求在識別和解決問題貸款方面採取積極主動的方法。

73

信貸損失準備

於報告日期，信貸損失撥備(“ACL”)維持在管理層認為足以消化貸款組合中貸款的預期信貸損失的水平。我們於2020年1月1日採用CECL，以預期損失法取代已發生損失會計模式，並要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來計量報告日持有的所有金融資產的預期信貸損失。不在我們控制範圍內的事件，如經濟因素的變化，可能會在報告日期之後發生變化，並可能導致ACL的增加或減少。撥備金額受到以下因素的影響：貸款沖銷減少了撥備；以前沖銷的貸款收回增加了撥備；計入收益的信貸損失撥備增加了撥備(見綜合財務報表附註1和4)。這種評估本質上是主觀的，因為它需要的估計值容易隨着更多信息的獲得或事件的變化而進行重大修訂。

截至2020年9月30日，ACL總額為3.854億美元，佔貸款總額(扣除應得的折扣和手續費)的2.86%。不包括PPP貸款，截至2020年9月30日，ACL佔總貸款的3.10%。相比之下，截至2019年12月31日，130億美元的貸款為1.196億美元，佔總貸款的0.92%。2020年1月1日採用CECL會計準則使ACL增加了7590萬美元。ACL在第三季度和2020年迄今分別額外增加了3,440萬美元和2.748億美元的撥備，這反映了由於失業率上升、國內生產總值(GDP)、市值、能源價格和房地產價格下降，新冠肺炎對各個貸款部門的預測影響。2020年第三季度撥備受到信貸遷移以及商業房地產前景(尤其是酒店業)前景負面轉變以及預期復甦放緩的影響。我們對ACL的估計使用了由國家認可的服務提供的基線情景，並根據某些質量和環境因素進行了調整。 這些調整除了考慮其他因素外，還考慮了每個投資組合的風險屬性、相關的第三方研究以及從之前的衰退中收集的損失數據。2020年確認的貸款沖銷高於2019年，原因是信貸遷移主要發生在餐廳、能源和一般C&I類別，其中最顯著的影響與COVID相關。

下表列出了ACL的分配情況以及這些貸款佔貸款總額的百分比。以下分配既不表示未來可能發生沖銷的具體金額或貸款類別，也不表示任何未來虧損趨勢。對每個類別的免税額的分配並不限制使用免税額來吸收任何類別的任何損失。

表21--信貸損失撥備分配

 

 

銀行信貸損失撥備(1)

 

 

1%的ACL下降到各自的1%

貸款類別(1)

 

 

每筆貸款的百分比

類別至貸款總額(1)

 

(單位：千)

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

工商業

 

$

202,197

 

 

$

84,309

 

 

 

2.60

%

 

 

1.23

%

 

 

57.70

%

 

 

52.63

%

商業地產

 

 

143,008

 

 

 

14,093

 

 

 

4.59

%

 

 

0.51

%

 

 

23.12

%

 

 

21.23

%

消費者

 

 

40,207

 

 

 

15,392

 

 

 

1.56

%

 

 

0.57

%

 

 

19.19

%

 

 

20.51

%

小企業

 

 

—

 

 

 

5,849

 

 

 

0.00

%

 

 

0.80

%

 

 

0.00

%

 

 

5.62

%

信貸損失撥備總額

 

 

385,412

 

 

 

119,643

 

 

 

2.86

%

 

 

0.92

%

 

 

100.00

%

 

 

100.00

%

無資金承付款準備金(2)

 

 

2,395

 

 

 

1,699

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總計

 

$

387,807

 

 

$

121,342

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(一)自2020年9月30日起，原小企業餘額計入商業和工商房地產。上期餘額按先前報告的方式列報，可能無法按分段與本期列報進行比較。

 

(2)未出資承擔準備金計入綜合資產負債表中的其他負債。

 

截至2020年9月30日，2.022億美元或 我們ACL的52.5%歸因於我們的C&I貸款部門，而截至2019年12月31日，這一比例為8430萬美元，即70.5%。截至2020年9月30日，ACL佔C&I投資組合的百分比為2.60%，而截至2019年12月31日為1.23%。由於新冠肺炎的加盟，能源和餐飲投資組合經歷了巨大的壓力。因此，大約47%的C&I ACL歸因於這些投資組合。

截至2020年9月30日，我們ACL的1.43億美元(37.1%)歸因於CRE貸款部門，而截至2019年12月31日，這一數字為1410萬美元，即11.8%。截至2020年9月30日，ACL佔CRE貸款部分的百分比已從2019年12月31日的0.51%增加到4.59%。CRE ACL中約30%的收入來自我們的酒店業務組合，該業務也因新冠肺炎而承受了巨大壓力。

74

截至2020年9月30日，ACL在消費者產品組合中所佔的百分比已從截至2019年12月31日的0.57%增加到1.56%。自.起 2020年9月30日, $40.2百萬或10.4%可歸因於消費貸款業務，而截至目前，這一數字為1,540萬美元，即12.9%2019年12月31日.   這增加反映sCECL的採用和新冠肺炎的影響。

截至2020年9月30日，6,440萬美元(佔ACL總額的16.7%)可歸因於SNC貸款，而截至2019年12月31日，這一數字為3,200萬美元，即26.7%。無論貸款是否為SNC，ACL方法都是一致的。

截至2020年9月30日的三個月和九個月，我們記錄的平均貸款淨沖銷金額為1,990萬美元，摺合成年率為0.58%，摺合成年率為8,490萬美元，摺合成年率為0.84%；而截至2019年9月30日的三個月和九個月，平均貸款的淨沖銷金額分別為3,130萬美元，摺合成年率為0.91%，摺合成年率為5,050萬美元，摺合成年率為0.49%。當前季度的沖銷包括兩個餐廳信貸中的1470萬美元，一個CRE-Office信貸中的290萬美元，一個能源信貸中的190萬美元，以及一個普通C&I信貸中的130萬美元。今年到目前為止的沖銷包括4個普通C&I信用3,440萬美元，5個餐廳信用2,810萬美元，2個能源信用1,700萬美元，以及一個CRE-Office信用290萬美元。在這些沖銷中，4880萬美元是能源和一般C&I投資組合中的SNC信用。

下表彙總了關於我們的ACL的某些信息，這些信息涉及貸款組合總額以及所示時期的沖銷和收回的構成。

表22--信貸損失撥備結轉

 

 

截至2020年9月30日的三個月

 

(單位：千)

 

工商業

 

 

商業地產

 

 

消費者

 

 

信貸損失撥備總額

 

截至2020年6月30日

 

$

217,796

 

 

$

112,480

 

 

$

40,625

 

 

$

370,901

 

貸款損失準備金

 

 

1,562

 

 

 

33,262

 

 

 

(419

)

 

 

34,405

 

沖銷

 

 

(18,604

)

 

 

(2,978

)

 

 

(248

)

 

 

(21,830

)

恢復

 

 

1,443

 

 

 

244

 

 

 

249

 

 

 

1,936

 

截至2020年9月30日

 

$

202,197

 

 

$

143,008

 

 

$

40,207

 

 

$

385,412

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期末貸款，扣除非勞動收入後的淨額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

13,465,556

 

平均貸款，扣除非勞動收入後的淨額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

13,652,395

 

期末津貼與期末貸款之比

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.86

%

淨沖銷與平均貸款比率(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

0.58

 

淨沖銷，以百分比表示：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信貸損失準備金

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

57.82

 

信貸損失撥備(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

20.53

 

ACL佔NPL的百分比

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

203.82

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)年化。

 

 

75

 

 

截至2020年9月30日的9個月

 

(單位：千)

 

工商業

 

 

商業地產

 

 

消費者

 

 

信貸損失撥備總額

 

截至2019年12月31日

 

$

89,796

 

 

$

15,319

 

 

$

14,528

 

 

$

119,643

 

採用CECL的累積效應

 

 

32,951

 

 

 

20,599

 

 

 

22,300

 

 

 

75,850

 

截至2020年1月1日

 

 

122,747

 

 

 

35,918

 

 

 

36,828

 

 

 

195,493

 

貸款損失準備金

 

 

160,570

 

 

 

110,420

 

 

 

3,859

 

 

 

274,849

 

沖銷

 

 

(83,406

)

 

 

(3,784

)

 

 

(1,190

)

 

 

(88,380

)

恢復

 

 

2,286

 

 

 

454

 

 

 

710

 

 

 

3,450

 

截至2020年9月30日

 

$

202,197

 

 

$

143,008

 

 

$

40,207

 

 

$

385,412

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期末貸款，扣除非勞動收入後的淨額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

13,465,556

 

平均貸款，扣除非勞動收入後的淨額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

13,566,311

 

期末津貼與期末貸款之比

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.86

%

淨沖銷與平均貸款比率(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

0.84

 

淨沖銷，以百分比表示：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信貸損失準備金

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

30.90

 

信貸損失撥備(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

29.44

 

ACL佔NPL的百分比

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

203.82

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)年化。

 

 

 

 

截至2019年9月30日的三個月

 

(單位：千)

 

工商業

 

 

商業地產

 

 

消費者

 

 

小企業

 

 

信貸損失撥備總額

 

截至2019年6月30日

 

$

82,446

 

 

$

13,417

 

 

$

14,464

 

 

$

5,018

 

 

$

115,345

 

信貸損失準備金

 

 

36,660

 

 

 

4,590

 

 

 

1,256

 

 

 

1,258

 

 

 

43,764

 

沖銷

 

 

(29,632

)

 

 

(542

)

 

 

(555

)

 

 

(921

)

 

 

(31,650

)

恢復

 

 

183

 

 

 

42

 

 

 

79

 

 

 

10

 

 

 

314

 

截至2019年9月30日

 

$

89,657

 

 

$

17,507

 

 

$

15,244

 

 

$

5,365

 

 

$

127,773

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期末貸款，扣除非勞動收入後的淨額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

13,637,042

 

平均貸款，扣除非勞動收入後的淨額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

13,719,286

 

期末津貼與期末貸款之比

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

0.94

%

淨沖銷與平均貸款比率(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

0.91

 

淨沖銷，以百分比表示：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信貸損失準備金

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

71.60

 

信貸損失撥備(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

97.30

 

ACL佔NPL的百分比

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

118.17

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1) 按年計算。

 

76

 

 

截至2019年9月30日的9個月

 

(單位：千)

 

工商業

 

 

商業地產

 

 

消費者

 

 

小企業

 

 

信貸損失撥備總額

 

截至2018年12月31日

 

$

66,316

 

 

$

10,452

 

 

$

13,703

 

 

$

3,907

 

 

$

94,378

 

信貸損失準備金

 

 

70,611

 

 

 

7,893

 

 

 

2,702

 

 

 

2,695

 

 

 

83,901

 

沖銷

 

 

(48,093

)

 

 

(880

)

 

 

(1,323

)

 

 

(1,272

)

 

 

(51,568

)

恢復

 

 

823

 

 

 

42

 

 

 

162

 

 

 

35

 

 

 

1,062

 

截至2019年9月30日

 

$

89,657

 

 

$

17,507

 

 

$

15,244

 

 

$

5,365

 

 

$

127,773

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期末貸款，扣除非勞動收入後的淨額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

13,637,042

 

平均貸款，扣除非勞動收入後的淨額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

13,812,893

 

期末津貼與期末貸款之比

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

0.94

%

淨沖銷與平均貸款比率(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

0.49

 

淨沖銷，以百分比表示：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信貸損失準備金

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

60.20

 

信貸損失撥備(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

52.85

 

ACL佔NPL的百分比

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

118.17

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)按年計算。

 

截至2020年9月30日，批評貸款總額為11億美元，佔總貸款的8.05%，而截至2019年12月31日，批評貸款總額為6.051億美元，佔總貸款的4.66%。這一增長包括主要在餐飲和能源領域的淨降級，以及在較小程度上的CRE信用，一般C&I信用的淨減少部分緩解了這一影響。這種遷移反映了受新冠肺炎影響最大的經濟領域，也反映了當前宏觀經濟環境下風險的上升。餐飲部門的遷移主要發生在非QSR領域，因為酒店內、家庭和休閒部門受到經濟停擺的影響要嚴重得多。由於大宗商品價格較低，能源領域的大部分移民都在勘探和採購部門，而CRE幾乎完全是酒店業。截至2020年9月30日和2019年12月31日，貸款組合中受到批評的貸款水平如下表所示。

表23--批評貸款

 

 

截至2020年9月30日(1)

 

(攤銷成本(單位：千))

 

特別提及

 

 

不合標準

 

 

疑團

 

 

總批評數

 

工商業

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

通用C&I公司

 

$

71,384

 

 

$

156,323

 

 

$

9,270

 

 

$

236,977

 

能量

 

 

146,772

 

 

 

165,277

 

 

 

7,816

 

 

 

319,865

 

飯館

 

 

97,315

 

 

 

169,899

 

 

 

7,624

 

 

 

274,838

 

醫療保健

 

 

722

 

 

 

58,802

 

 

 

—

 

 

 

59,524

 

工商業合計

 

 

316,193

 

 

 

550,301

 

 

 

24,710

 

 

 

891,204

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工業、零售業和其他行業

 

 

93,897

 

 

 

58,321

 

 

 

—

 

 

 

152,218

 

多家庭

 

 

91

 

 

 

200

 

 

 

—

 

 

 

291

 

辦公室

 

 

346

 

 

 

13,250

 

 

 

3,029

 

 

 

16,625

 

總商業地產

 

 

94,334

 

 

 

71,771

 

 

 

3,029

 

 

 

169,134

 

消費者

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅

 

 

—

 

 

 

22,770

 

 

 

—

 

 

 

22,770

 

其他

 

 

—

 

 

 

358

 

 

 

—

 

 

 

358

 

總消費額

 

 

—

 

 

 

23,128

 

 

 

—

 

 

 

23,128

 

總計

 

$

410,527

 

 

$

645,200

 

 

$

27,739

 

 

$

1,083,466

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(一)自2020年9月30日起，原小企業餘額計入商業和工商房地產。上期餘額按先前報告的方式列報，可能無法按分段與本期列報進行比較。

 

77

 

 

 

截至2019年12月31日(1)

 

(記錄的投資額(以千計))

 

特別提及

 

 

不合標準

 

 

疑團

 

 

總批評數

 

工商業

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

通用C&I公司

 

$

70,058

 

 

$

204,087

 

 

$

8,191

 

 

$

282,336

 

能源部門

 

 

66,235

 

 

 

26,439

 

 

 

2,754

 

 

 

95,428

 

餐飲業

 

 

45,456

 

 

 

58,559

 

 

 

4,697

 

 

 

108,712

 

醫療保健

 

 

22,414

 

 

 

3,984

 

 

 

—

 

 

 

26,398

 

工商業合計

 

 

204,163

 

 

 

293,069

 

 

 

15,642

 

 

 

512,874

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

創收

 

 

36,205

 

 

 

7,125

 

 

 

—

 

 

 

43,330

 

土地與開發

 

 

8,997

 

 

 

2,350

 

 

 

—

 

 

 

11,347

 

總商業地產

 

 

45,202

 

 

 

9,475

 

 

 

—

 

 

 

54,677

 

消費者

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅房地產

 

 

152

 

 

 

11,603

 

 

 

—

 

 

 

11,755

 

其他

 

 

—

 

 

 

81

 

 

 

—

 

 

 

81

 

總消費額

 

 

152

 

 

 

11,684

 

 

 

—

 

 

 

11,836

 

小企業貸款

 

 

6,573

 

 

 

19,126

 

 

 

—

 

 

 

25,699

 

總計

 

$

256,090

 

 

$

333,354

 

 

$

15,642

 

 

$

605,086

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(一)自2020年9月30日起，原小企業餘額計入商業和工商房地產。上期餘額按先前報告的方式列報，可能無法按分段與本期列報進行比較。

 

 

押金。 2020年9月30日的存款總額為158億美元，而2019年12月31日的存款總額為147億美元。由於企業客户在當前環境下流動性增加，以及第二季度財政刺激的更廣泛影響，我們的核心存款有所增加。我們的核心存款在2020年第三季度，由於客户部署購買力平價資金、無息賬户和有息賬户之間的餘額變動、某些較高成本的存款餘額和定期存款淨流出的戰略性降低。我們的截至2020年9月30日的三個月，總存款成本降至0.32%，而2019年同期為1.32%。我們大幅降低了截至2020年9月30日的9個月的存款利率，導致總存款成本為0.57%，而2019年同期為1.34%。此外，無息存款佔存款總額的比例從2019年12月31日的26.0%大幅上升至2020年9月30日的31.9%。

下表説明瞭我們的存款在所指時期的增長情況：

表24-存款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

佔總數的百分比

 

 

百分比

 

 

(單位：千)

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

 

變化

 

 

無息需求

 

$

5,033,338

 

 

$

3,833,704

 

 

 

31.9

 

%

 

26.0

 

%

 

31.3

 

%

生息需求

 

 

8,095,431

 

 

 

8,076,735

 

 

 

51.3

 

 

 

54.8

 

 

 

0.2

 

 

儲蓄

 

 

333,117

 

 

 

268,848

 

 

 

2.1

 

 

 

1.8

 

 

 

23.9

 

 

定期存款低於10萬美元

 

 

1,056,928

 

 

 

973,329

 

 

 

6.7

 

 

 

6.6

 

 

 

8.6

 

 

定期存款超過10萬美元

 

 

1,267,407

 

 

 

1,590,178

 

 

 

8.0

 

 

 

10.8

 

 

 

(20.3

)

 

總存款

 

$

15,786,221

 

 

$

14,742,794

 

 

 

100.0

 

%

 

100.0

 

%

 

7.1

 

%

經紀存款總額

 

$

593,393

 

 

$

195,194

 

 

 

3.8

 

%

 

1.3

 

%

 

204.0

 

%

截至2020年9月30日和2019年12月31日，25萬美元及以上的國內定期存款分別為4.82億美元和6.441億美元，分別佔2020年9月30日和2019年12月31日總存款的3.1%和4.4%。

78

下表列出了我們的平均存款和所指期間的平均利率：

表25-平均存款/利率

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

 

平均值

 

 

平均值

 

 

平均值

 

 

平均值

 

 

 

 

金額

 

 

率

 

 

金額

 

 

率

 

 

(單位：千)

 

出類拔萃

 

 

付訖

 

 

出類拔萃

 

 

付訖

 

 

無息需求

 

$

4,892,079

 

 

 

—

 

%

$

3,456,807

 

 

 

—

 

%

有息存款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

生息需求

 

 

8,037,801

 

 

 

0.23

 

 

 

7,991,804

 

 

 

1.54

 

 

儲蓄

 

 

319,004

 

 

 

0.17

 

 

 

250,003

 

 

 

0.43

 

 

定期存款

 

 

2,379,430

 

 

 

1.29

 

 

 

2,840,806

 

 

 

2.39

 

 

有息存款總額

 

 

10,736,235

 

 

 

0.47

 

%

 

11,082,613

 

 

 

1.73

 

%

平均存款總額

 

$

15,628,314

 

 

 

0.32

 

%

$

14,539,420

 

 

 

1.32

 

%

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

 

平均值

 

 

平均值

 

 

平均值

 

 

平均值

 

 

 

 

金額

 

 

率

 

 

金額

 

 

率

 

 

(單位：千)

 

出類拔萃

 

 

付訖

 

 

出類拔萃

 

 

付訖

 

 

無息需求

 

$

4,381,326

 

 

 

—

 

%

$

3,357,978

 

 

 

—

 

%

有息存款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

生息需求

 

 

8,175,360

 

 

 

0.55

 

 

 

7,911,721

 

 

 

1.53

 

 

儲蓄

 

 

294,530

 

 

 

0.29

 

 

 

249,979

 

 

 

0.40

 

 

定期存款

 

 

2,475,793

 

 

 

1.67

 

 

 

3,068,274

 

 

 

2.38

 

 

有息存款總額

 

 

10,945,683

 

 

 

0.80

 

%

 

11,229,974

 

 

 

1.74

 

%

平均存款總額

 

$

15,327,009

 

 

 

0.57

 

%

$

14,587,952

 

 

 

1.34

 

%

借款

以下是我們在指定期間的借款摘要：

表26--借款

(單位：千)

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

FHLB的進展

 

$

100,000

 

 

$

100,000

 

優先債

 

 

49,978

 

 

 

49,938

 

次級債

 

 

183,243

 

 

 

182,712

 

次級債券

 

 

37,542

 

 

 

37,445

 

應付票據

 

 

1,683

 

 

 

2,078

 

借款總額

 

$

372,446

 

 

$

372,173

 

平均總借款(簡寫為YTD)

 

$

394,767

 

 

$

437,185

 

截至2020年9月30日，FHLB的未償還預付款是一筆長期可兑換預付款。截至2020年9月30日，我們從FHLB獲得了26億美元的借款。

2014年6月，我們完成了一筆2.45億美元的未登記多檔債務交易，2015年3月，我們完成了一筆5000萬美元的未登記債務交易(1000萬美元優先債務；4000萬美元從屬債務)。2019年6月，本公司完成了本金總額為8500萬美元的註冊公開發行，本金總額為4.75%2029年到期的浮動利率次級票據，所得款項淨額連同控股公司現金用於贖回2019年6月28日到期的4.875%優先票據，總額1.45億美元。

這些高級交易的期限分別為四年和七年，以提供控股公司的流動性，並錯開我們的債務期限。3500萬美元和2500萬美元的次級債務交易的結構包括15年到期日、10年期看漲期權和固定至浮動利率。這筆8500萬美元的次級債務交易的結構是十年期、五年期看漲期權和固定利率到浮動利率。這筆4000萬美元的次級債券交易有一個為期5年的看漲期權。這些次級債務結構旨在實現為期10年的完全二級資本待遇。

79

2019年3月29日，我們達成了一項1億美元循環貸款安排的信貸協議，到期日為2020年3月29日。2020年3月29日，本公司續簽了信貸協議，到期日為2021年3月29日。 在2020年第三季度，該公司取消了這一設施。

股東權益

截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們的股東權益佔總資產的比例分別為11.26%和13.82%，有形普通股權益比率分別為10.61%和10.87%。截至2020年9月30日，股東權益為21億美元，較2019年12月31日減少3.894億美元。減少的原因是前9個月的淨虧損4.061億美元，加上採用CECL的累積影響6280萬美元，股息3470萬美元，以及根據我們的普通股回購計劃購買3010萬美元的普通股。這些項目被其他綜合收益增加1.4億美元部分抵銷，這是由於我們的投資證券組合和利率衍生品的公允價值增加所致。截至2020年9月30日，我們的授權股份回購計劃剩餘約1億美元，但我們目前預計近期不會有額外的回購。

監管資本

我們必須遵守聯邦銀行機構制定的監管資本要求。這些監管資本要求涉及對公司資產、負債和選定的表外項目的量化衡量，以及監管機構的定性判斷。如果達不到最低資本金要求，我們可能會面臨一系列日益嚴格的監管行動。未能達到資本充足的水平(如定義)可能會導致我們的業務受到限制。

此外，監管資本要求規定了資本保護緩衝，旨在吸收經濟壓力時期的損失。資本保護緩衝位於最低風險加權資產比率之上，等於三個基於風險的資本比率之間的最低差額減去適用的最低要求比率。資本保護緩衝是普通股一級資本相對於風險加權資產的2.5%。比率高於最低限額但低於綜合資本保護緩衝的銀行機構，將面臨股息、股權回購以及基於差額和機構合格留存收益(“ERI”)的補償方面的限制。ERI是利用過去四個季度的往績淨收入、扣除分配和税收影響後的淨收入編制的，淨收入沒有反映在淨收入中。

2020年3月27日，聯邦銀行機構發佈了一項臨時最終規則(隨後於2020年8月26日發佈了最終規則)，以推遲採用CECL對監管資本的估計影響。鑑於新冠肺炎最近給美國經濟帶來的壓力，這些機構給予了這一減免，以允許機構專注於向客户放貸，同時也保持了監管資本的質量。根據暫行規定，採用CECL的第一天影響的100%和隨後信貸損失撥備的25%(“第二天影響”)將在截至2022年1月1日的兩年內推遲。屆時，這筆金額將在截至2025年1月1日的三年內按比例逐步投入監管資本。

截至2020年9月30日，我們的資本充足率超過了上述要求。我們截至2020年9月30日的實際監管資本金額和比率如下表所示：

表27-監管資本額/比率

 

 

合併後的公司

 

 

銀行

 

(單位：千)

 

金額

 

 

比率

 

 

金額

 

 

比率

 

2020年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第1級槓桿

 

$

1,803,403

 

 

 

9.9

%

 

$

1,876,954

 

 

 

10.3

%

普通股一級資本

 

 

1,803,403

 

 

 

12.0

 

 

 

1,826,954

 

 

 

12.2

 

一級風險資本

 

 

1,803,403

 

 

 

12.0

 

 

 

1,876,954

 

 

 

12.5

 

基於風險的資本總額

 

 

2,198,061

 

 

 

14.7

 

 

 

2,089,773

 

 

 

14.0

 

最低要求：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第1級槓桿

 

 

726,475

 

 

 

4.0

 

 

 

726,824

 

 

 

4.0

 

普通股一級資本

 

 

673,791

 

 

 

4.5

 

 

 

673,806

 

 

 

4.5

 

一級風險資本

 

 

898,388

 

 

 

6.0

 

 

 

898,408

 

 

 

6.0

 

基於風險的資本總額

 

 

1,197,851

 

 

 

8.0

 

 

 

1,197,878

 

 

 

8.0

 

資本充足的要求：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第1級槓桿

 

不適用

 

 

不適用

 

 

 

908,530

 

 

 

5.0

 

普通股一級資本

 

不適用

 

 

不適用

 

 

 

973,276

 

 

 

6.5

 

一級風險資本

 

 

898,388

 

 

 

6.0

 

 

 

1,197,878

 

 

 

8.0

 

基於風險的資本總額

 

 

1,497,313

 

 

 

10.0

 

 

 

1,497,347

 

 

 

10.0

 

80

監管要求A影響股息

根據控制全國性銀行的規定，銀行在未經OCC事先批准的情況下支付任何股息，僅限於當年的淨利潤(根據OCC的定義)和前兩年的留存淨利潤。由於2020年第一季度確認非現金商譽減值費用對銀行留存利潤的影響，以及2020年第二季度的淨虧損，銀行目前需要事先尋求OCC的批准才能向控股公司支付股息。

截至2020年9月30日，控股公司手頭有1.66億美元現金，約為其年度例行運營成本和債務利息支付(不包括股息和債務到期日)的4.1倍。這家控股公司有5000萬美元的優先債務，將於2021年6月到期。*雖然控股公司目前的現金水平很高，但控股公司不會單獨產生收入，除了從資本或債務市場籌集現金外，控股公司未來的現金水平取決於從銀行獲得股息。此外，2020年7月24日，美聯儲修改了針對銀行控股公司股息的監管指導和規定，要求在支付超過股息支付期收益的股息之前與美聯儲進行磋商。

 

流動資金

概述

我們通過各種流程來衡量和尋求管理流動性風險，包括監控我們資金組合的構成；監控專門為衡量流動性風險而設計的財務比率；維持最低流動性緩衝；以及在各種流動性壓力測試場景中執行遠期現金流缺口預測，這些場景旨在模擬可能出現的流動性壓力環境。我們試圖通過設定董事會批准的資金來源集中限制和用於衡量流動性風險的流動性比率限制，並維持充足的現貨流動性水平，來限制我們的流動性風險。我們使用以下比率來監控和分析我們的流動性：

 

•

貸款總額與存款總額之比--未償還貸款與存款總額的比率。

 

•

非經紀存款佔總存款的比例--我們通過商業和分支活動有機產生的存款佔總存款的比例。

 

•

經紀存款佔總存款的比例--我們通過批發渠道產生的存款佔總存款的比例。

 

•

對沒有保險的大儲户的高流動性資產-現金和高流動性資產與目前存款關係超過1000萬美元的無保險存款的比率。

 

•

批發資金使用-我們目前的借款和經紀存款與所有潛在到期日超過一天的可用批發來源的比率。

 

•

批發資金對總資產的比率-當前未償還的批發資金與資產的比率。

截至2020年9月30日，我們所有的流動性指標都在我們既定的指導方針之內。

流動性管理的目標是確保我們保持充足的資金，以滿足貸款需求的變化或任何存款提取。此外，我們努力通過將多餘的資金投資於證券和其他資產來最大化我們的收益。為了滿足我們的短期流動性需求，我們尋求保持有針對性的現金頭寸，並通過包括FHLB、代理銀行和聯邦儲備銀行在內的許多批發來源擁有借款能力。為了滿足長期流動性需求，我們還依賴於償還貸款、出售貸款、定期批發借款、中介存款以及投資證券的到期或出售。

由於目前的環境，隨着存款的增加和核心貸款的減少，我們經歷了流動性水平的上升。我們預計，在不久的將來，這些升高的水平將持續下去，直到我們達到更正常的環境。

定期存款的到期日

截至2020年9月30日和2019年12月31日，10萬美元或以上面值的定期存款總額分別為12.7億美元和15.9億美元。

截至2020年9月30日，10萬美元以上定期存款計劃到期日如下：

81

表28-定期存款到期日日程表

 

 

2020年9月30日

 

(單位：千)

 

金額

 

 

平均利率

 

3個月以下

 

$

493,598

 

 

 

1.42

%

3至6個月

 

 

302,917

 

 

 

1.13

 

6至12個月

 

 

343,821

 

 

 

1.01

 

12至24個月

 

 

111,175

 

 

 

1.02

 

24至36個月

 

 

6,575

 

 

 

1.15

 

36至48個月

 

 

2,275

 

 

 

1.76

 

超過48個月

 

 

7,046

 

 

 

0.77

 

總計

 

$

1,267,407

 

 

 

1.20

%

 

現金流分析

現金和現金等價物

截至2020年9月30日，我們手頭有12億美元的現金和現金等價物，比2019年12月31日的9.888億美元的現金和現金等價物增加了2.584億美元或26.1%。截至2020年9月30日，我們的現金和現金等價物佔總資產的6.8%，而截至2019年12月31日，這一比例為5.6%。我們監控我們的流動性狀況，並根據需要增加或減少我們的短期流動資產。由於目前存款增加的環境，我們經歷了流動性水平的上升。我們預計，在不久的將來，這些升高的水平將持續下去，直到我們達到更正常的環境。

2020 vs 2019年

在截至2020年9月30日的9個月中，運營活動提供了4.546億美元，而截至2019年9月30日的9個月提供了2.183億美元。截至2020年9月30日的9個月，運營資金增加，原因是終止利率上限帶來的3.686億美元，以及償還和出售待售貸款的收益4.304億美元，抵消了4.524億美元的待售貸款來源。

在截至2020年9月30日的9個月中，投資活動使用了12億美元的淨資金，這主要是由於5.387億美元的淨貸款資金和13億美元的可供出售證券的購買。這被4.504億美元的到期、催繳和償還可供出售證券的收益，2.263億美元的可供出售證券的收益，以及4870萬美元的出售持有的待售貸款的收益所抵消。相比之下，在截至2019年9月30日的9個月裏，投資活動提供了3.455億美元的淨資金，主要原因是在商業收購中收到的淨現金為4.091億美元，以及從銷售、到期日和可供出售證券的償還中收到的淨現金為6.178億美元。這被2.597億美元的淨貸款資金和4.064億美元的可供出售證券購買所抵消。

在截至2020年9月30日的9個月中，融資活動提供了9.786億美元，這是由於存款淨增加10億美元，並被購買3010萬美元的普通股和3470萬美元的股息略微抵消。相比之下，在截至2019年9月30日的9個月裏，融資活動使用了2.82億美元的資金，主要是購買了6910萬美元的普通股，6770萬美元的股息，以及償還1.349億美元的優先債務。

82

非公認會計準則財務指標

我們確定“效率比率”、“調整後的效率比率”、“調整後的非利息支出”、“調整後的非利息收入”、“調整後的營業收入”、“有形普通股權益”、“有形普通股權益比率”、“平均有形普通股權益回報率”、“調整後的有形普通股權益回報率”、“調整後的每股有形賬面價值”、“調整後的平均資產回報率”、“調整後的淨收入”、“調整後的普通股分配淨收入”、“有形淨收入”。“調整後的有形淨收入”、“調整後的稀釋後每股收益”和“調整後的税前撥備前淨收入”作為“非GAAP財務指標”。根據美國證券交易委員會的規則，如果某些財務指標不包括或包括在我們的營業報表、資產負債表或現金流量表中根據在美國有效的公認會計原則(“GAAP”)計算和呈報的最直接可比指標中的金額，我們將該等財務指標確定為非GAAP財務指標。非GAAP財務指標不包括運營和其他統計指標、比率或僅使用根據GAAP計算的財務指標計算的統計指標。

我們在此討論的非GAAP財務指標不應單獨考慮，也不應作為根據GAAP計算的最直接可比財務指標或其他財務指標的替代品。此外，我們計算這些非GAAP財務指標的方式可能與其他報告類似名稱的公司的方式不同，因此可能無法與我們的非GAAP財務指標相比較。

效率比的定義是非利息費用除以營業收入，等於淨利息收入加上非利息收入。調整後的效率比定義為調整後的非利息費用除以調整後的營業收入，等於淨利息收入加上非利息收入，不包括某些非常規收入和費用。我們相信，這些措施對於市場上的許多投資者來説很重要，他們希望評估我們與同行的表現。

我們調整後的非利息支出是指扣除任何合併、重組或其他非常規費用項目後的非利息支出總額。我們調整後的營業收入等於淨利息收入加上非利息收入，不包括證券銷售和其他非常規收入項目的損益。根據我們的判斷，對非利息支出和營業收入的調整使管理層和投資者能夠通過消除與某些與我們的核心業務無關的其他離散項目相關的波動性，更好地評估我們的業績。

有形普通股權益的定義是股東權益總額減去商譽和其他無形資產。我們相信，這一措施對市場上的許多投資者很重要，他們對不包括無形資產變化的普通股股東權益的變化感興趣。商譽是一種無形資產，記錄在購買業務合併中，其效果是既增加了普通股權益又增加了資產，但不增加我們的有形普通股權益或有形資產。

有形普通股權益比率的定義是有形普通股權益除以總資產減去商譽和其他無形資產的比率。我們相信，這一衡量標準對市場上的許多投資者很重要，他們對普通股權益和總資產的相對變化感興趣，每一項都不包括無形資產的變化。我們認為，GAAP財務指標最直接的可比性是總股東權益與總資產之比。

平均有形普通股權益回報率的定義是有形淨收入除以平均有形普通股權益。調整後的平均有形普通股權益回報率定義為調整後的有形淨收入除以平均有形普通股權益。我們認為，GAAP財務指標最直接的可比性是平均普通股權益回報率。

有形淨收入是指扣除税金後的淨收入加上商譽減值和無形資產攤銷。調整後的有形淨收益定義為淨收益加上商譽減值和無形資產攤銷，税後淨額，加上非常規項目，税後淨額。非常規項目包括合併相關費用、證券淨收益和其他非常規費用。

調整後的淨收入被定義為淨收益加上商譽減值，扣除税項，加上或減去全部非常規項目，扣除税項。非常規項目包括與合併有關的費用、獲得的貸款收益、證券淨收益以及其他非常規收入和費用。我們認為，最直接可比的GAAP財務指標是淨利潤。

每股有形賬面價值被定義為賬面價值，不包括商譽和其他無形資產(如果有的話)的影響，除以我們已發行普通股的股份。

調整後的平均資產回報率定義為調整後的淨收入除以平均資產。我們認為，GAAP財務指標最直接的可比性是平均資產回報率。

分配給普通股的調整後淨收入定義為分配給普通股的淨收入加上商譽減值、税後淨額和非常規項目總額。我們認為，GAAP財務指標最直接的可比性是分配給普通股的淨收入。

調整後稀釋每股收益的定義是分配給普通股的調整後淨收入除以稀釋後加權平均已發行普通股。我們認為，GAAP財務指標最直接的可比性是稀釋後的每股收益。

83

調整後的税前、撥備前淨額收入 被定義為税前收入，計提信貸損失準備金，商譽減值，和非常規項目。我們認為，GAAP財務指標最直接的可比性是税前收益。

下表是我們的非GAAP衡量標準與最直接可比的GAAP財務衡量標準的對賬。

表29-非GAAP財務衡量標準

 

 

截至和對於

三個月

 

 

截至和對於

截至9個月

 

 

截至和對於

截至年終的一年

 

 

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

 

九月三十日，

2020

 

 

九月三十日，

2019

 

 

九月三十日，

2020

 

 

九月三十日，

2019

 

 

2019年12月31日

 

 

效率比

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非利息費用(分子)

 

$

94,859

 

 

$

94,283

 

 

$

721,133

 

 

$

308,252

 

 

$

408,770

 

 

淨利息收入

 

$

154,042

 

 

$

160,187

 

 

$

462,225

 

 

$

490,264

 

 

$

651,173

 

 

非利息收入

 

 

32,591

 

 

 

34,642

 

 

 

97,610

 

 

 

97,027

 

 

 

130,925

 

 

營業收入(分母)

 

$

186,633

 

 

$

194,829

 

 

$

559,835

 

 

$

587,291

 

 

$

782,098

 

 

效率比

 

 

50.83

%

 

 

48.39

%

 

 

128.81

%

 

 

52.49

%

 

 

52.27

%

 

調整後的效率比

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非利息支出

 

$

94,859

 

 

$

94,283

 

 

$

721,133

 

 

$

308,252

 

 

$

408,770

 

 

減去：非現金商譽減值費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

443,695

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

減去：合併相關費用

 

 

2,105

 

 

 

1,010

 

 

 

3,386

 

 

 

27,572

 

 

 

28,497

 

 

減去：養老金計劃終止費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,225

 

 

減去：新冠肺炎疫情相關費用

 

 

235

 

 

 

—

 

 

 

1,562

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

調整後的非利息費用(分子)

 

$

92,519

 

 

$

93,273

 

 

$

272,490

 

 

$

280,681

 

 

$

379,048

 

 

淨利息收入

 

$

154,042

 

 

$

160,187

 

 

$

462,225

 

 

$

490,264

 

 

$

651,173

 

 

非利息收入

 

 

32,591

 

 

 

34,642

 

 

 

97,610

 

 

 

97,027

 

 

 

130,925

 

 

另外：出售保險資產的應收賬款重估

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,000

 

 

 

2,000

 

 

另外：分支機構大樓的減損費用

 

 

538

 

 

 

—

 

 

 

538

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

減去：出售已獲得貸款的收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,514

 

 

 

2,777

 

 

減去：證券收益，淨額

 

 

79

 

 

 

775

 

 

 

5,359

 

 

 

1,701

 

 

 

2,018

 

 

調整後的非利息收入

 

 

33,050

 

 

 

33,867

 

 

 

92,789

 

 

 

95,812

 

 

 

128,130

 

 

調整後營業收入(分母)

 

$

187,092

 

 

$

194,054

 

 

$

555,014

 

 

$

586,076

 

 

$

779,303

 

 

調整後的效率比

 

 

49.45

%

 

 

48.07

%

 

 

49.10

%

 

 

47.89

%

 

 

48.64

%

 

有形普通股權益比率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益

 

$

2,071,472

 

 

$

2,475,944

 

 

$

2,071,472

 

 

$

2,475,944

 

 

$

2,460,846

 

 

減去：商譽和其他無形資產，淨額

 

 

(132,005

)

 

 

(597,488

)

 

 

(132,005

)

 

 

(597,488

)

 

 

(590,949

)

 

有形普通股股東權益

 

 

1,939,467

 

 

 

1,878,456

 

 

 

1,939,467

 

 

 

1,878,456

 

 

 

1,869,897

 

 

總資產

 

 

18,404,195

 

 

 

17,855,946

 

 

 

18,404,195

 

 

 

17,855,946

 

 

 

17,800,229

 

 

減去：商譽和其他無形資產，淨額

 

 

(132,005

)

 

 

(597,488

)

 

 

(132,005

)

 

 

(597,488

)

 

 

(590,949

)

 

有形資產

 

$

18,272,190

 

 

$

17,258,458

 

 

$

18,272,190

 

 

$

17,258,458

 

 

$

17,209,280

 

 

有形普通股權益比率

 

 

10.61

%

 

 

10.88

%

 

 

10.61

%

 

 

10.88

%

 

 

10.87

%

 

每股有形賬面價值

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益

 

$

2,071,472

 

 

$

2,475,944

 

 

$

2,071,472

 

 

$

2,475,944

 

 

$

2,460,846

 

 

減去：商譽和其他無形資產，淨額

 

 

(132,005

)

 

 

(597,488

)

 

 

(132,005

)

 

 

(597,488

)

 

 

(590,949

)

 

有形普通股股東權益

 

$

1,939,467

 

 

$

1,878,456

 

 

$

1,939,467

 

 

$

1,878,456

 

 

$

1,869,897

 

 

已發行普通股

 

 

125,946,793

 

 

 

128,173,765

 

 

 

125,946,793

 

 

 

128,173,765

 

 

 

127,597,569

 

 

每股有形賬面價值

 

$

15.40

 

 

$

14.66

 

 

$

15.40

 

 

$

14.66

 

 

$

14.65

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

84

 

 

截至和對於

三個月

 

截至和對於

截至9個月

 

截至和對於

截至年終的一年

 

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

 

九月三十日，

2020

 

九月三十日，

2019

 

九月三十日，

2020

 

九月三十日，

2019

 

2019年12月31日

 

平均有形普通股權益回報率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均普通股權益

 

$2,052,079

 

$2,447,189

 

$2,205,334

 

$2,340,985

 

$2,373,856

 

減去：平均無形資產

 

(135,491)

 

(598,602)

 

(286,398)

 

(599,593)

 

(598,546)

 

平均有形普通股股東權益

 

$1,916,588

 

$1,848,587

 

$1,918,936

 

$1,741,392

 

$1,775,310

 

淨收益(虧損)

 

$49,315

 

$43,986

 

$(406,110)

 

$150,533

 

$201,958

 

另加：扣除税後的非現金商譽減值費用

 

—

 

—

 

412,918

 

—

 

—

 

加上：無形資產攤銷，税後淨額

 

4,042

 

4,620

 

12,477

 

13,792

 

18,240

 

有形淨收入

 

$53,357

 

$48,606

 

$19,285

 

$164,325

 

$220,198

 

平均有形普通股權益回報率(1)

 

11.08%

 

10.43%

 

1.34%

 

12.62%

 

12.40%

 

調整後平均有形普通股權益回報率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均有形普通股股東權益

 

$1,916,588

 

$1,848,587

 

$1,918,936

 

$1,741,392

 

$1,775,310

 

有形淨收入

 

$53,357

 

$48,606

 

$19,285

 

$164,325

 

$220,198

 

非常規項目：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

另外：合併相關費用

 

2,105

 

1,010

 

3,386

 

27,572

 

28,497

 

另外：養老金計劃終止費用

 

—

 

—

 

—

 

—

 

1,225

 

加註：新冠肺炎大流行相關費用

 

235

 

—

 

1,562

 

—

 

—

 

另外：分支機構大樓的減值損失

 

538

 

—

 

538

 

—

 

—

 

另外：出售保險資產的應收賬款重估

 

—

 

—

 

—

 

2,000

 

2,000

 

減去：出售已獲得貸款的收益

 

—

 

—

 

—

 

1,514

 

2,777

 

減去：證券收益，淨額

 

79

 

775

 

5,359

 

1,701

 

2,018

 

減税：可抵税非常規項目的所得税效應

 

664

 

55

 

30

 

5,613

 

5,756

 

税後非常規項目合計

 

2,135

 

180

 

98

 

20,744

 

21,171

 

調整後有形淨收入

 

$55,492

 

$48,786

 

$19,382

 

$185,069

 

$241,369

 

調整後平均有形普通股權益回報率(1)

 

11.52%

 

10.47%

 

1.35%

 

14.21%

 

13.60%

 

調整後的平均資產回報率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均資產

 

$18,248,014

 

$17,621,163

 

$18,147,912

 

$17,637,142

 

$17,689,126

 

淨收益(虧損)

 

$49,315

 

$43,986

 

$(406,110)

 

$150,533

 

$201,958

 

平均資產回報率

 

1.08%

 

0.99%

 

(2.99)%

 

1.14%

 

1.14%

 

淨收益(虧損)

 

$49,315

 

$43,986

 

$(406,110)

 

$150,533

 

$201,958

 

另加：扣除税後的非現金商譽減值費用

 

—

 

—

 

412,918

 

—

 

—

 

税後非常規項目合計

 

2,135

 

180

 

98

 

20,744

 

21,171

 

調整後淨收益

 

$51,450

 

$44,166

 

$6,906

 

$171,277

 

$223,129

 

調整後的平均資產回報率(1)

 

1.12%

 

0.99%

 

0.05%

 

1.30%

 

1.26%

 

調整後稀釋後每股收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

稀釋加權平均已發行普通股

 

126,094,868

 

128,515,274

 

126,169,823

 

129,359,287

 

129,017,599

 

分配給普通股的淨收益(虧損)

 

$48,884

 

$43,849

 

$(406,110)

 

$150,008

 

$201,275

 

另加：扣除税後的非現金商譽減值

 

—

 

—

 

412,918

 

—

 

—

 

税後非常規項目合計

 

2,135

 

180

 

98

 

20,744

 

21,171

 

分配給普通股的調整後淨收益

 

$51,019

 

$44,029

 

$6,906

 

$170,752

 

$222,446

 

調整後稀釋後每股收益

 

$0.40

 

$0.34

 

$0.05

 

$1.32

 

$1.72

 

調整後的税前、撥備前淨收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

税前收益(虧損)

 

$58,801

 

$56,782

 

$(436,511)

 

$195,138

 

$262,301

 

另外：信貸損失準備金

 

32,973

 

43,764

 

275,213

 

83,901

 

111,027

 

另外：非現金商譽減值

 

—

 

—

 

443,695

 

—

 

—

 

加：税前非常規項目合計

 

2,799

 

235

 

128

 

26,357

 

26,927

 

調整後的税前、撥備前淨收入

 

$94,573

 

$100,781

 

$282,525

 

$305,396

 

$400,255

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的年化數據。

85

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

市場風險是指淨利息收益或金融工具公允價值因利率、匯率和股票價格波動而發生意外變化的風險敞口。我們的主要市場風險是利率風險(IRR)。

內部收益率是指市場利率變化可能導致我們的收益或資本意外下降的風險。內部回報率的主要原因是我們的資產、負債和表外負債的不同結構特徵，以及它們對不斷變化的利率的累積淨反應。這些結構性特徵包括到期或重新定價的時間差異，以及貸款提前還款、證券提前還款和催繳、利率上限、下限、項圈和存款提取期權等嵌入式期權的影響。除了這些內部收益率來源外，基準風險還源於不同市場利率之間的利差差異以及收益率曲線斜率的變化，這可能會導致額外的內部收益率。

我們評估內部收益率，並制定關於資產負債表構成和重新定價、資金來源和定價、以及旨在緩和內部收益率的表外承諾的指導方針。我們使用金融模擬模型來反映不同的利率情景以及特定時期內對淨利息收入的相關影響。我們將這一過程稱為資產/負債管理(“ALM”)。

ALM的主要目標是管理利率風險和預期的風險容忍度，以應對利率週期內淨利息收入(NII)和權益經濟價值(EVE)的潛在波動，我們的目標是通過保持利率敏感型盈利資產和負債的平衡來實現這一目標。一般而言，我們尋求以到期內的資產及負債餘額及重新定價特性維持所需的風險容忍度，以限制我們因利率隨時間波動而出現盈利波動及資產及負債價值變動的風險敞口。對期限類別的調整可以通過延長或縮短單個資產或負債類別的存續期來實現，也可以通過利率合約(如利率掉期、上限、項圈和下限)在外部實現。有關我們各種衍生品頭寸的更詳細討論，請參見“利率敞口”。

我們的ALM戰略是由我們的資產/負債管理委員會(“ALCO”)根據董事會批准的政策制定和監督的。ALCO定期召開會議，審查我們的資產和負債對利率變化的敏感性、資產和負債的賬面和市場價值、未實現的損益、最近的買賣活動、證券和借款的到期日以及預計的未來交易。ALCO還制定和批准了關於整體資產和負債構成的定價和融資戰略。ALCO定期向我們的董事會報告。

金融模擬模型是我們用來衡量內部收益率敞口的主要工具。通過檢驗一系列假設的確定性利率情景，這些模型為管理層提供了有關利率變化對NII和EVE的潛在影響的信息。

這些模型模擬了我們資產負債表上的金融工具產生的現金流和會計應計項目，以及我們預計在60個月的預測期內新業務產生的現金流。在建模過程中進行了許多假設，包括資產負債表的組成、現有業務和新業務的定價、重新定價和成熟度特徵。此外，貸款和投資提前還款、管理利率賬户彈性和其他期權風險以及圍繞未來客户行為的不確定性也被考慮在內。由於任何用於衡量利率風險的方法都存在固有的侷限性，而且我們的貸款組合將在利率發生變化時受到積極管理，因此模擬結果(包括下面“-利率風險敞口”中討論的結果)並不是對我們的NII或Eve市場利率變化的實際影響的預測，也不是為了表明管理層對市場利率波動時實際結果的預期，然而，這些結果被用來幫助衡量與IRR相關的潛在風險。

Libor過渡。與IRR相關的另一個新出現的風險是，市場將從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡到預計到2021年的替代基準指數。管理層已經組建了一個跨職能的項目團隊，以管理評估、識別和解決與從LIBOR向替代指數過渡相關的風險和潛在問題。該團隊向ALCO和企業風險管理部門報告，後者將定期向董事會提交報告。見“風險因素-我們可能會受到從倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)過渡為參考利率的不利影響。在我們2019年的Form 10-K年度報告中。

作為過渡的一部分，我們已經確定了大約33.7%的資產和1.3%的負債和股權與倫敦銀行間同業拆借利率掛鈎，其中25.8%的資產和0.4%的負債和股權的到期日超過2021年。我們已開始實施補救計劃，包括標準化所有新合同中的備用語言，在LIBOR過渡之前向現有客户徵集費率指數和價差修正，為客户提供至少三種可選的Prime、ameribor和Sofr替代費率指數，並準備對衍生品合約採用ISDA協議。

86

目前，我們預計我們的未償還現金流對衝不會有任何變化，因為ARRC已經批准SOFR作為替代指數，我們預計過渡期間有足夠的SOFR貸款可用於對衝。對於終止的衣領,保監處未來預測收入的時間可能會加快，因為我們的貸款可能會轉移到一個未被FASB認定為LIBOR替代品的指數。

我們預計，在倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)可能終止之前，所有合同的補救工作將在2021年第三季度基本完成。

表30--利率敏感度

利率風險敞口

基於截至2020年9月30日的當前利率曲線，我們的NII模擬模型預測，未來12個月我們對利率瞬間上升或下降的敏感度如下：

 

 

增加(減少)

 

 

(百萬美元)

 

淨利息

收入

 

 

的經濟價值

權益

 

 

利率變動(以基點為單位)(12個月預測)

 

金額

 

 

百分比

 

 

金額

 

 

百分比

 

 

+200個基點

 

$

60.5

 

 

 

9.60

 

%

$

742.3

 

 

 

23.37

 

%

+100個基點

 

 

26.2

 

 

 

4.16

 

 

 

410.6

 

 

 

12.93

 

 

-25個BP

 

 

(1.6

)

 

 

(0.25

)

 

 

(117.9

)

 

 

(3.71

)

 

根據截至2020年9月30日的當前利率曲線，下表反映了我們未來12個月對12個月內利率逐步上調或下調的敏感度：

 

 

增加(減少)

 

 

(百萬美元)

 

淨利息收入

 

 

利率變動(以基點為單位)(12個月預測)

 

金額

 

 

百分比

 

 

+200個基點

 

$

45.6

 

 

 

7.23

 

%

+100個基點

 

 

19.7

 

 

 

3.12

 

 

-25個BP

 

 

(1.6

)

 

 

(0.26

)

 

 

NII和EVE模擬都包括關於餘額、資產提前還款速度、存款重新定價以及餘額之間的徑流和利率關係的12個月假設，管理層認為這些假設對各種利率環境都是合理的。隨着今年利率大幅下降，下降100個基點的情景將導致市場利率達到fl水平和負值，這可能會扭曲對利率風險指標的看法。管理層認為，在當前的市場利率環境下，使用下降25個基點的情景比下降100個基點的情景更有意義。管理層確實考慮了預測為負的市場利率的額外情況，這將導致利潤率惡化。這些假設的實際發生情況的差異，以及收益率曲線的非平行變化，可能會改變我們的市場風險敞口。

衍生頭寸

概述。我們的董事會已授權ALCO根據法規和我們的內部政策，在適當的範圍內利用金融期貨、遠期銷售、期權、利率互換、上限、項圈和下限以及其他工具。我們預計將使用利率掉期、利率上限、利率上限和利率下限作為宏觀對衝，以對衝我們資產和負債固有的利率敏感性。

以對衝為目的的頭寸主要是為了緩解三個主要領域的風險敞口：(1)資產和負債之間的錯配；(2)資產、負債和表外工具中嵌入的提前還款和其他期權類型的風險；以及(3)抵押貸款和資金來源的錯配承諾。

我們目前只打算從事以下類型的對衝：(1)綜合改變資產或負債的到期日或重新定價特徵以減少失衡的對衝；(2)使我們能夠轉移日常業務活動中涉及的利率風險敞口的對衝；以及(3)有助於改變我們的投資組合、抵押貸款渠道或負債中固有的市場風險，從而幫助我們匹配資產和負債的有效到期日的對衝。

現金流對衝基金。現金流對衝關係減少了對未來現金流或其他預測交易的可變性的風險敞口。該公司使用利率掉期、上限、下限和下限來管理與基準利率貸款(1個月期倫敦銀行同業拆借利率)的IRR敞口相關的整體現金流變化。

87

2019年2月，該公司簽訂了40億美元的名義利率上限，期限為5年。2020年3月，領子被終止，帶來了2.612億美元的已實現收益。作為終止合約的交換條件，未來四年1個月期倫敦銀行同業拆借利率平均為0.5785%。這筆收益目前反映在扣除遞延所得税的其他綜合收益中，將在未來四年攤銷為利息收入。(見合併財務報表附註6.)

2016年3月，本公司簽訂利率互換協議，以管理與1個月期倫敦銀行同業拆借利率指數貸款的IRR敞口相關的整體現金流變化。截至2020年9月30日，本公司有以下利率互換協議未履行：

表31-現金流量對衝摘要

生效日期

 

到期日

 

概念上的

金額

(單位：千)

 

 

固定税率

 

 

可變利率

2016年3月8日

 

2026年2月27日

 

$

175,000

 

 

 

1.60

%

 

1個月倫敦銀行同業拆息

2016年3月8日

 

2026年2月27日

 

 

175,000

 

 

 

1.59

%

 

1個月倫敦銀行同業拆息

 

 

以下彙總了截至2020年9月30日和2019年12月31日的所有衍生品頭寸：

表32-衍生品頭寸

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

公允價值

 

 

 

 

 

 

公允價值

 

(單位：千)

 

名義金額

 

 

其他資產

 

 

其他負債

 

 

名義金額

 

 

其他資產

 

 

其他負債

 

被指定為套期保值工具(現金流套期保值)的衍生品：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業貸款利率掉期

 

$

350,000

 

 

$

25,558

 

 

$

—

 

 

$

350,000

 

 

$

—

 

 

$

643

 

商業貸款利率圈

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,000,000

 

 

 

239,213

 

 

 

—

 

指定為對衝工具的衍生品總額

 

 

350,000

 

 

 

25,558

 

 

 

—

 

 

 

4,350,000

 

 

 

239,213

 

 

 

643

 

未被指定為對衝工具的衍生工具：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業貸款利率掉期

 

 

1,246,712

 

 

 

24,935

 

 

 

1,976

 

 

 

1,008,805

 

 

 

8,386

 

 

 

899

 

商業貸款利率上限

 

 

145,842

 

 

 

3

 

 

 

3

 

 

 

167,185

 

 

 

18

 

 

 

18

 

商業貸款利率下限

 

 

567,496

 

 

 

13,491

 

 

 

13,491

 

 

 

654,298

 

 

 

8,836

 

 

 

8,836

 

商業貸款利率圈

 

 

68,887

 

 

 

468

 

 

 

468

 

 

 

75,555

 

 

 

257

 

 

 

257

 

持有待售按揭貸款利率鎖定承諾

 

 

36,970

 

 

 

566

 

 

 

—

 

 

 

4,138

 

 

 

22

 

 

 

—

 

按揭貸款遠期銷售承諾

 

 

16,729

 

 

 

137

 

 

 

—

 

 

 

4,109

 

 

 

26

 

 

 

—

 

持有待售按揭貸款浮動承諾

 

 

8,942

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,523

 

 

 

—

 

 

 

—

 

外匯合約

 

 

147,384

 

 

 

1,388

 

 

 

1,295

 

 

 

74,322

 

 

 

379

 

 

 

558

 

未被指定為對衝工具的衍生品總額

 

 

2,238,962

 

 

 

40,988

 

 

 

17,233

 

 

 

1,989,935

 

 

 

17,924

 

 

 

10,568

 

總衍生品

 

$

2,588,962

 

 

$

66,546

 

 

$

17,233

 

 

$

6,339,935

 

 

$

257,137

 

 

$

11,211

 

 

交易對手信用風險

衍生品合約涉及與銀行客户和機構衍生品交易對手進行交易的風險，以及他們滿足合同條款的能力。我們的政策要求機構交易對手必須得到我們ALCO的批准，所有超過最低轉讓金額的頭寸都由有價證券或現金擔保。

 

88

項目4.控制和程序

(a)

對披露控制和程序的評價

公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，評估了截至本報告所述期間結束時公司的披露控制和程序(如1934年證券交易法(修訂後的“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定)。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序有效地確保在委員會的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告需要披露的信息，還旨在確保積累根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息，並將其傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。在此基礎上，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序有效地確保在委員會的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告需要披露的信息，並確保積累和傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時決定需要披露的信息。

(b)

財務報告的內部控制

財務報告內部控制的變化

截至2020年9月30日止期間，本公司財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變動。 任何管制制度，無論其構思和運作如何完善，都只能提供合理的保證，確保其目標得以實現。控制系統的設計本身就有侷限性，包括控制相對於它們的收益的成本。此外，可以繞過控制。任何具有成本效益的控制系統都不能絕對保證所有的控制問題和欺詐行為(如果有的話)都會被發現。

89

第二部分：其他信息

本公司及其附屬公司在正常業務過程中不時受到索賠和訴訟的影響。目前，管理層認為，該等訴訟的個別或整體影響對我們的綜合經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響的可能性微乎其微。然而，在針對我們的任何索賠或訴訟中，一個或多個不利的結果可能會在解決這些問題的期間產生實質性的不利影響。此外，無論其優點或最終結果如何，這類問題都代價高昂，轉移了管理層的注意力，即使解決方案對我們有利，也可能對我們的聲譽造成實質性的不利影響。

項目1A。風險因素。

以下是我們的風險因素與截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第21A項披露的風險因素相比的重大變化。

新冠肺炎疫情正在對我們和我們的客户、交易對手、員工和第三方服務提供商造成不利影響，對我們的業務、財務狀況、運營業績和前景可能會產生持續的不利影響。

新冠肺炎病毒的傳播造成了一場全球公共衞生危機，導致家庭、商業、經濟和市場狀況普遍波動和惡化。新冠肺炎疫情對公司的資本、流動性和其他財務狀況以及對其業務、經營結果和前景的影響程度將取決於許多不斷變化的因素，包括：

新冠肺炎大流行的持續時間、範圍和嚴重程度。新冠肺炎似乎還沒有得到遏制，可能會影響到更多的家庭和企業。新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度仍然無法準確預測。

 

•

政府和非政府組織的迴應。許多政府和非政府機構的行動都是為了遏制新冠肺炎的家庭和企業活動，同時採取財政和貨幣政策措施，部分減輕對個體家庭和企業的不利影響。這些行動在我們的各個市場並不總是一致的。

 

•

對公司客户、交易對手、員工和第三方服務提供商的影響。新冠肺炎及其相關後果和不確定性可能會對個人、家庭和企業產生不同和不均衡的影響。然而，在近期(如果不是更長的話)，該公司的信用、運營和其他風險普遍預計會增加。 為了保護客户和員工的健康，並遵守適用的政府指令，我們修改了我們的業務做法，包括限制員工出差，要求員工儘可能在家工作，取消面對面會議，並在必要的程度上執行我們的業務連續性計劃和協議。我們可能會進一步採取我們認為最符合員工、客户和社區利益的行動，或根據政府命令的要求採取行動。這些針對新冠肺炎疫情的行動，以及我們的供應商和業務合作伙伴採取的類似行動，並沒有實質性地削弱我們支持員工、開展業務和服務客户的能力，但不能保證這些行動足以成功降低新冠肺炎帶來的風險，也不能保證我們的經營能力在未來不會受到實質性影響。

 

•

CARE法案與購買力平價. 為了應對疫情，我們還為受新冠肺炎影響的客户制定了援助措施，包括免除費用和罰款、推遲貸款或其他可能對我們的客户有所幫助的情況。此外，為了在疫情期間支持我們的社區，我們正在參加CARE法案下的Paycheck Protection Program(“PPP”)，根據該計劃，向小企業發放貸款，這些貸款受到監管要求的約束，這些要求將要求我們在特定時間內不支付貸款，或者在發生貸款違約時限制我們尋求所有可用的補救措施的能力。如果購買力平價貸款下的借款人沒有資格獲得貸款減免，與我們本來會提供信貸的客户的貸款相比，我們以不利的利率持有貸款的風險更高。提供寬恕的規則一直在不斷演變，包括如果購買力平價貸款的金額不超過指定金額，就會自動寬恕。

 

•

對經濟和市場的影響。政府和非政府機構的行動是否能成功減輕新冠肺炎的不良影響尚不清楚。國家、地區和地方經濟和市場可能遭受持久的幹擾。經濟放緩可能會對該公司新貸款的發放和現有貸款的表現產生不利影響。此外，政府行為正在對利率環境產生重大影響，這可能會對公司的經營業績和財務狀況產生不利影響。

90

我們是目前無法估計新冠肺炎事件對公司業務和運營的影響。新冠肺炎疫情可能導致該公司在我們的貸款組合中經歷更高的信貸損失。附加我們的商譽和其他金融資產減值，對其產品和服務的需求進一步減少，以及對我們的財務狀況、經營結果和前景。新冠肺炎疫情的持續不利影響也可能使公司無法滿足我們的最低監管資本比率和其他監管要求，無法持續向股東支付股息，或導致信用評級下調。

由於CECL，一旦預測到疲軟或惡化的經濟狀況，並改變我們對信貸損失的預期，我們的財務業績可能會受到負面影響。此外，由於CECL要求我們估計未來信貸損失的時間範圍擴大，我們未來的信貸損失撥備可能會出現更大的波動性。因此，考慮到新冠肺炎的因素，我們在2020年前9個月發生了重大的信貸損失撥備費用，未來也可能產生重大的信貸損失撥備費用。

第二項未登記的股權證券的銷售和收益的使用。

2020年第三季度，本公司根據《公司2018年員工購股計劃》提出的撤銷之前收購的最多143,813股A類普通股的要約，按每股平均價格8.91美元(總成本約為165,000美元)購買了18,495股A類普通股，面值為每股0.01美元(“A類普通股”)，以撤銷先前根據本公司2018年員工購股計劃於2019年5月29日至2020年5月29日期間收購的最多143,813股A類普通股。撤銷要約於2020年9月18日美國東部時間下午5點到期，並受日期為2020年8月18日的招股説明書附錄所載條款和條件的約束，這些條款和條件與2018年5月21日提交給美國證券交易委員會(SEC)的S-3表格第333-225075號登記聲明(通過本文修訂)中所載的條款和條件一致。

期間

 

購買的股份總數

 

 

每股平均支付價格

 

 

作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數

 

 

根據公開宣佈的計劃或計劃可以購買的股票的最大近似美元價值

 

2020年7月

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

99,985,044

 

2020年8月

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

99,985,044

 

2020年9月

 

 

18,495

 

 

$

8.91

 

 

 

—

 

 

$

99,985,044

 

第三項優先證券違約。

沒有。

第四項礦山安全信息披露

不適用。

第五項其他情況。

沒有。

第六項展品。

陳列品

數

 

展品説明

 

 

 

31.1

 

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官的認證

 

 

 

31.2

 

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官

 

 

 

32.1

 

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條對首席執行官的認證

 

 

 

32.2

 

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席財務官

 

 

 

101

 

內聯交互式財務數據

 

 

 

104

 

該公司截至2020年9月30日的季度報告Form 10-Q的封面採用內聯XBRL格式。

 

91

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。

 

 

 

Cadence Bancorporation

(註冊人)

 

 

 

日期：2020年11月9日

 

保羅·B·墨菲

 

 

保羅·B·墨菲

 

 

董事長兼首席執行官

 

 

 

日期：2020年11月9日

 

/s/Valerie C.Toalson

 

 

瓦萊麗·C·託爾森

 

 

執行副總裁兼首席財務官

 

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