FRME-20200930000071253412/312020Q3假象00007125342020-01-012020-09-30Xbrli:共享00007125342020-11-02Iso4217:美元00007125342020-09-3000007125342019-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享00007125342020-07-012020-09-3000007125342019-07-012019-09-3000007125342019-01-012019-09-300000712534美國-GAAP:存款賬户成員2020-07-012020-09-300000712534美國-GAAP:存款賬户成員2019-07-012019-09-300000712534美國-GAAP:存款賬户成員2020-01-012020-09-300000712534美國-GAAP:存款賬户成員2019-01-012019-09-300000712534美國公認會計準則:受託和信任成員2020-07-012020-09-300000712534美國公認會計準則:受託和信任成員2019-07-012019-09-300000712534美國公認會計準則:受託和信任成員2020-01-012020-09-300000712534美國公認會計準則:受託和信任成員2019-01-012019-09-300000712534美國公認會計準則:信用卡會員2020-07-012020-09-300000712534美國公認會計準則:信用卡會員2019-07-012019-09-300000712534美國公認會計準則:信用卡會員2020-01-012020-09-300000712534美國公認會計準則:信用卡會員2019-01-012019-09-300000712534來源:DeriativeHedgingMember2020-07-012020-09-300000712534來源:DeriativeHedgingMember2019-07-012019-09-300000712534來源:DeriativeHedgingMember2020-01-012020-09-300000712534來源:DeriativeHedgingMember2019-01-012019-09-300000712534美國-公認會計準則:金融服務其他成員2020-07-012020-09-300000712534美國-公認會計準則:金融服務其他成員2019-07-012019-09-300000712534美國-公認會計準則:金融服務其他成員2020-01-012020-09-300000712534美國-公認會計準則:金融服務其他成員2019-01-012019-09-300000712534美國-公認會計準則:首選股票成員2020-06-300000712534美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-300000712534US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000712534美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-06-300000712534Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-3000007125342020-06-300000712534美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-300000712534Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300000712534美國-GAAP:CommonStockMember2020-07-012020-09-300000712534US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000712534美國-公認會計準則:首選股票成員2020-09-300000712534美國-GAAP:CommonStockMember2020-09-300000712534US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000712534美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-09-300000712534Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300000712534美國-公認會計準則:首選股票成員2019-06-300000712534美國-GAAP:CommonStockMember2019-06-300000712534US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000712534美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300000712534Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-3000007125342019-06-300000712534美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300000712534Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000712534美國-GAAP:CommonStockMember2019-07-012019-09-300000712534US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300000712534美國-公認會計準則:首選股票成員2019-09-300000712534美國-GAAP:CommonStockMember2019-09-300000712534US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000712534美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-300000712534Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-3000007125342019-09-300000712534美國-公認會計準則:首選股票成員2019-12-310000712534美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310000712534US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000712534美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-12-310000712534Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000712534美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-012020-09-300000712534Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300000712534美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-09-300000712534US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300000712534美國-公認會計準則:首選股票成員2018-12-310000712534美國-GAAP:CommonStockMember2018-12-310000712534US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000712534美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310000712534Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-3100007125342018-12-310000712534美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300000712534Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300000712534美國-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-09-300000712534US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-09-300000712534美國-美國公認會計準則:延期付款成員2020-09-30Xbrli:純0000712534Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberSRT:最小成員數US-GAAP:場景計劃成員2020-01-010000712534SRT:最大成員數Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUS-GAAP:場景計劃成員2020-01-010000712534Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUS-GAAP:場景計劃成員2020-01-012020-01-010000712534Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUS-GAAP:場景計劃成員2020-01-010000712534成員:MBT 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形式10-Q
證券交易委員會
華盛頓特區20549
___________________
☒ 根據《條例》第13或15(D)條提交的季度報告
1934年證券交易法
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
☐根據“基本法”第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年證券交易法
由_至_的過渡期
佣金檔案編號0-17071
第一商人公司演講
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
印第安納州 35-1544218
(紐約州或其他司法管轄區)紐約州,紐約州
公司或組織)包括:公司名稱、名稱。
東傑克遜街200號, 曼西, 在……裏面 47305-2814
(主要執行辦公室地址)中國郵政、中國郵政、郵政總局(郵政編碼)
(註冊人電話號碼,包括區號):(765) 747-1500
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,
如果自上次報告以來發生更改)
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股陳述價值0.125美元 | FRME | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年美國證券交易委員會法案第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。(2)在過去的90天內,註冊人(1)是否已經提交了根據1934年《美國證券交易法》第13條或第15(D)節規定提交的所有報告(或在較短的時間內,註冊人被要求提交此類報告),以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是☒*否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒**編號:☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ |
規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐編號:☒
截至2020年11月2日,有54,257,996註冊人的已發行普通股。
第一商人公司
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定義術語詞彙表 | 3 |
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第一部分金融信息 | |
第1項 | 財務報表: | |
| 合併簡明資產負債表 | 4 |
| 合併簡明損益表 | 5 |
| 綜合簡明全面收益表 | 6 |
| 合併股東權益簡明報表 | 7 |
| 合併簡明現金流量表 | 9 |
| 合併簡明財務報表附註 | 10 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 42 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 61 |
項目4. | 管制和程序 | 62 |
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第二部分:其他信息 | |
第1項 | 法律程序 | 63 |
第1A項 | 危險因素 | 63 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 64 |
項目3. | 高級證券違約 | 64 |
項目4. | 礦場安全資料披露 | 64 |
第五項。 | 其他資料 | 64 |
第6項 | 陳列品 | 65 |
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簽名 | 66 |
第一商人公司
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ASC | 會計準則編撰 |
ASU | 會計準則更新 |
銀行 | 第一招商銀行,該公司的全資附屬公司 |
CARE法案 | 冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法 |
CET1 | 普通股一級 |
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CMT | 恆定到期日國庫券 |
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公司 | 第一招商局 |
新冠肺炎 | 2019年新型冠狀病毒病,2020年3月11日被世界衞生組織宣佈為大流行。 |
經濟影響付款 | 根據CARE法案的規定,每個成年人最高可獲得1200美元的經濟刺激付款,每個兒童最高可獲得500美元的經濟刺激付款,這取決於資格要求和某些限制,並由美國國税局(IRS)分發。 |
ESPP | 員工購股計劃 |
FASB | 財務會計準則委員會 |
FDIC | 聯邦存款保險公司 |
聯邦儲備 | 聯邦儲備系統理事會 |
FHLB | 聯邦住房貸款銀行 |
FOMC | 聯邦公開市場委員會,聯邦儲備系統的貨幣政策制定機構。 |
FTE | 全額應税等價物 |
公認會計原則 | 公認會計原則 |
國税局 | 國税局 |
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主戰坦克 | MBT金融公司,於2019年9月1日被該公司收購 |
奧利奧 | 擁有的其他房地產 |
購買力平價 | 薪資保護計劃,由CARE法案建立,由小企業管理局實施,提供小企業貸款。 |
PPPL設施 | 薪資保護計劃流動性工具,由美聯儲設立。 |
RSA | 限制性股票獎 |
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TEFRA | 税收公平和財政責任法 |
目錄
第一部分財務信息
項目1.合併簡明財務報表
(表格美元金額(以千為單位,共享數據除外)
合併壓縮資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
| (未經審計) | |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 164,632 | | | $ | 177,201 | |
有息存款 | 273,936 | | | 118,263 | |
可供出售的投資證券 | 1,824,160 | | | 1,790,025 | |
持有至到期的投資證券(公允價值為#美元)1,152,518及$827,566) | 1,109,126 | | | 806,038 | |
持有待售貸款 | 3,183 | | | 9,037 | |
貸款,扣除貸款損失準備金#美元后的淨額126,726和美元80,284 | 9,117,107 | | | 8,379,026 | |
房舍和設備 | 112,959 | | | 113,055 | |
聯邦住房貸款銀行股票 | 28,736 | | | 28,736 | |
應收利息 | 52,992 | | | 48,901 | |
| | | |
商譽 | 543,918 | | | 543,918 | |
其他無形資產 | 30,451 | | | 34,962 | |
壽險現金退保額 | 291,543 | | | 288,206 | |
擁有的其他房地產 | 6,942 | | | 7,527 | |
遞延及應收税項資產 | 21,762 | | | 12,165 | |
其他資產 | 155,903 | | | 100,194 | |
總資產 | $ | 13,737,350 | | | $ | 12,457,254 | |
負債 | | | |
存款: | | | |
不計息 | $ | 2,187,607 | | | $ | 1,736,396 | |
計息 | 8,718,546 | | | 8,103,560 | |
總存款 | 10,906,153 | | | 9,839,956 | |
借款: | | | |
購買的聯邦基金 | 80,000 | | | 55,000 | |
根據回購協議出售的證券 | 187,732 | | | 187,946 | |
聯邦住房貸款銀行預付款 | 399,522 | | | 351,072 | |
次級債權證和其他借款 | 118,320 | | | 138,685 | |
借款總額 | 785,574 | | | 732,703 | |
應付利息 | 5,038 | | | 6,754 | |
其他負債 | 206,929 | | | 91,404 | |
負債共計 | 11,903,694 | | | 10,670,817 | |
承付款和或有負債 | | | |
股東權益 | | | |
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累計優先股,$1,000面值,$1,000清算價值: | | | |
授權-600股票 | | | |
已發行並未償還的-125股票 | 125 | | | 125 | |
普通股,$0.125聲明價值: | | | |
授權-100,000,000股票 | | | |
已發行並未償還的-53,891,733和55,368,482股票 | 6,736 | | | 6,921 | |
額外實收資本 | 1,003,777 | | | 1,054,997 | |
留存收益 | 757,550 | | | 696,520 | |
累計其他綜合收入 | 65,468 | | | 27,874 | |
股東權益總額 | 1,833,656 | | | 1,786,437 | |
總負債和股東權益 | $ | 13,737,350 | | | $ | 12,457,254 | |
見合併簡明財務報表附註。
目錄
第一部分財務信息
項目1.合併簡明財務報表
(表格美元金額(以千為單位,共享數據除外)
合併簡明損益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
利息收入 | | | | | | | |
應收貸款: | | | | | | | |
應税 | $ | 84,162 | | | $ | 96,850 | | | $ | 268,126 | | | $ | 280,155 | |
免税 | 5,395 | | | 4,500 | | | 16,069 | | | 12,897 | |
投資證券: | | | | | | | |
應税 | 5,399 | | | 6,729 | | | 19,177 | | | 19,822 | |
免税 | 10,931 | | | 8,335 | | | 30,285 | | | 22,660 | |
| | | | | | | |
在金融機構的存款 | 90 | | | 1,363 | | | 799 | | | 3,022 | |
聯邦住房貸款銀行股票 | 248 | | | 355 | | | 828 | | | 1,028 | |
利息收入總額 | 106,225 | | | 118,132 | | | 335,284 | | | 339,584 | |
利息支出 | | | | | | | |
存款 | 9,776 | | | 24,830 | | | 44,231 | | | 67,511 | |
購買的聯邦基金 | 5 | | | 15 | | | 118 | | | 225 | |
根據回購協議出售的證券 | 83 | | | 385 | | | 527 | | | 1,057 | |
聯邦住房貸款銀行預付款 | 1,749 | | | 1,894 | | | 5,317 | | | 5,400 | |
次級債權證和其他借款 | 1,691 | | | 2,076 | | | 5,275 | | | 6,315 | |
利息支出總額 | 13,304 | | | 29,200 | | | 55,468 | | | 80,508 | |
淨利息收入 | 92,921 | | | 88,932 | | | 279,816 | | | 259,076 | |
貸款損失準備金 | 12,544 | | | 600 | | | 54,191 | | | 2,300 | |
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 | 80,377 | | | 88,332 | | | 225,625 | | | 256,776 | |
其他收入 | | | | | | | |
存款賬户手續費 | 5,209 | | | 6,107 | | | 15,491 | | | 16,639 | |
託管和財富管理費 | 5,910 | | | 4,429 | | | 17,496 | | | 12,178 | |
刷卡手續費 | 3,996 | | | 5,158 | | | 16,000 | | | 14,813 | |
銷售貸款的淨收益和費用 | 5,841 | | | 2,227 | | | 12,878 | | | 5,258 | |
衍生品套期保值手續費 | 1,715 | | | 1,684 | | | 4,696 | | | 3,952 | |
其他客户費用 | 372 | | | 450 | | | 1,103 | | | 1,230 | |
增加人壽保險的現金退還價值 | 1,170 | | | 1,144 | | | 3,761 | | | 3,060 | |
人壽保險收益 | 1 | | | — | | | 96 | | | 19 | |
出售可供出售證券的已實現淨收益 | 1,817 | | | 393 | | | 9,497 | | | 3,376 | |
其他收入 | 132 | | | 524 | | | 1,425 | | | 1,918 | |
其他收入總額 | 26,163 | | | 22,116 | | | 82,443 | | | 62,443 | |
其他費用 | | | | | | | |
薪金和員工福利 | 39,187 | | | 38,942 | | | 114,128 | | | 104,679 | |
淨入住率 | 5,855 | | | 4,777 | | | 17,103 | | | 14,273 | |
裝備 | 4,956 | | | 4,030 | | | 13,789 | | | 11,789 | |
營銷 | 1,311 | | | 1,332 | | | 4,846 | | | 5,158 | |
外部數據處理費 | 3,776 | | | 4,435 | | | 10,593 | | | 12,048 | |
打印和辦公用品 | 331 | | | 312 | | | 997 | | | 961 | |
無形資產攤銷 | 1,486 | | | 1,356 | | | 4,511 | | | 4,404 | |
FDIC評估 | 1,249 | | | (668) | | | 4,244 | | | 717 | |
其他房地產自有和止贖費用 | 717 | | | 294 | | | 1,906 | | | 2,362 | |
專業服務和其他外部服務 | 2,254 | | | 8,251 | | | 6,065 | | | 12,511 | |
其他費用 | 3,587 | | | 4,293 | | | 12,687 | | | 12,660 | |
其他費用合計 | 64,709 | | | 67,354 | | | 190,869 | | | 181,562 | |
所得税前收入 | 41,831 | | | 43,094 | | | 117,199 | | | 137,657 | |
所得税費用 | 5,621 | | | 6,337 | | | 13,734 | | | 21,027 | |
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 36,210 | | | $ | 36,757 | | | $ | 103,465 | | | $ | 116,630 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股數據: | | | | | | | |
普通股股東可獲得的基本淨收入 | $ | 0.67 | | | $ | 0.71 | | | $ | 1.91 | | | $ | 2.33 | |
普通股股東可獲得的攤薄淨收益 | $ | 0.67 | | | $ | 0.71 | | | $ | 1.91 | | | $ | 2.32 | |
支付的現金股利 | $ | 0.26 | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.78 | | | $ | 0.74 | |
平均稀釋流通股(千股) | 53,971 | | | 51,570 | | | 54,278 | | | 50,227 | |
見合併簡明財務報表附註。
目錄
第一部分財務信息
項目1.合併簡明財務報表
(表格美元金額(以千為單位,共享數據除外)
綜合簡明全面收益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收入 | $ | 36,210 | | | $ | 36,757 | | | $ | 103,465 | | | $ | 116,630 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | | |
在此期間產生的可供出售證券的未實現持有收益(虧損),税後淨額為#美元。749, $3,034, $12,156,和$13,436 | 2,819 | | | 11,415 | | | 45,729 | | | 50,545 | |
| | | | | | | |
期內產生的現金流套期保值的未實現收益(虧損),税後淨額為#美元。1, $37, $305,和$267 | 7 | | | (141) | | | (1,146) | | | (1,003) | |
| | | | | | | |
淨收入中包括的淨收益(税後淨額#美元)的重新分類調整320, $61, $1,857,和$657 | (1,203) | | | (228) | | | (6,989) | | | (2,472) | |
| | | | | | | |
扣除税後的其他綜合收入總額 | 1,623 | | | 11,046 | | | 37,594 | | | 47,070 | |
綜合收益 | $ | 37,833 | | | $ | 47,803 | | | $ | 141,059 | | | $ | 163,700 | |
見合併簡明財務報表附註。
目錄
第一部分財務信息
項目1.合併簡明財務報表
(表格美元金額(以千為單位,共享數據除外)
合併簡明股東權益報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 |
| 擇優 | | 普通股 | | 附加 | | | | 累積 其他 | | |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 實收 資本 | | 留用 收益 | | 綜合 收入 | | 總計 |
餘額,2020年6月30日 | 125 | | | $ | 125 | | | 53,795,500 | | | $ | 6,724 | | | $ | 1,002,962 | | | $ | 735,439 | | | $ | 63,845 | | | $ | 1,809,095 | |
綜合收益: | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 36,210 | | | — | | | 36,210 | |
其他綜合收益,扣除税後的淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,623 | | | 1,623 | |
普通股現金股息($.26每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,099) | | | — | | | (14,099) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股份薪酬 | — | | | — | | | 107,929 | | | 14 | | | 1,121 | | | — | | | — | | | 1,135 | |
根據員工福利計劃發行的股票 | — | | | — | | | 7,128 | | | 1 | | | 150 | | | — | | | — | | | 151 | |
根據股息再投資發行的股票 購股計劃 | — | | | — | | | 17,541 | | | 2 | | | 428 | | | — | | | — | | | 430 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
限售股扣繳税款 | — | | | — | | | (36,365) | | | (5) | | | (884) | | | — | | | — | | | (889) | |
餘額,2020年9月30日 | 125 | | | $ | 125 | | | 53,891,733 | | | $ | 6,736 | | | $ | 1,003,777 | | | $ | 757,550 | | | $ | 65,468 | | | $ | 1,833,656 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三個月 |
| 擇優 | | 普通股 | | 附加 | | | | 累積 其他 | | |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 實收 資本 | | 留用 收益 | | 綜合 損失 | | 總計 |
餘額,2019年6月30日 | 125 | | | $ | 125 | | | 49,456,594 | | | $ | 6,182 | | | $ | 841,365 | | | $ | 639,362 | | | $ | 14,602 | | | $ | 1,501,636 | |
綜合收益: | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 36,757 | | | — | | | 36,757 | |
其他綜合收益,扣除税後的淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,046 | | | 11,046 | |
普通股現金股息($.26每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,946) | | | — | | | (12,946) | |
發行與收購相關的普通股 | — | | | — | | | 6,383,806 | | | 798 | | | 229,128 | | | — | | | — | | | 229,926 | |
普通股回購 | — | | | — | | | (516,016) | | | (65) | | | (18,976) | | | — | | | — | | | (19,041) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股份薪酬 | — | | | — | | | 4,405 | | | — | | | 1,062 | | | — | | | — | | | 1,062 | |
根據員工福利計劃發行的股票 | — | | | — | | | 4,870 | | | 1 | | | 155 | | | — | | | — | | | 156 | |
根據股息再投資發行的股票 購股計劃 | — | | | — | | | 10,263 | | | 1 | | | 399 | | | — | | | — | | | 400 | |
行使的股票期權 | — | | | — | | | 1,750 | | | 1 | | | 15 | | | — | | | — | | | 16 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2019年9月30日 | 125 | | | $ | 125 | | | 55,345,672 | | | $ | 6,918 | | | $ | 1,053,148 | | | $ | 663,173 | | | $ | 25,648 | | | $ | 1,749,012 | |
見合併簡明財務報表附註。
目錄
第一部分財務信息
項目1.合併簡明財務報表
(表格美元金額(以千為單位,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
| 擇優 | | 普通股 | | 附加 | | | | 累積 其他 | | |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 實收 資本 | | 留用 收益 | | 綜合 收入 | | 總計 |
餘額,2019年12月31日 | 125 | | | $ | 125 | | | 55,368,482 | | | $ | 6,921 | | | $ | 1,054,997 | | | $ | 696,520 | | | $ | 27,874 | | | $ | 1,786,437 | |
綜合收益: | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 103,465 | | | — | | | 103,465 | |
其他綜合收益,扣除税後的淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 37,594 | | | 37,594 | |
普通股現金股息($.78每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (42,435) | | | — | | | (42,435) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股回購 | — | | | — | | | (1,634,437) | | | (204) | | | (55,708) | | | — | | | — | | | (55,912) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股份薪酬 | — | | | — | | | 116,520 | | | 15 | | | 3,553 | | | — | | | — | | | 3,568 | |
根據員工福利計劃發行的股票 | — | | | — | | | 18,639 | | | 2 | | | 458 | | | — | | | — | | | 460 | |
根據股息再投資發行的股票 購股計劃 | — | | | — | | | 49,148 | | | 6 | | | 1,287 | | | — | | | — | | | 1,293 | |
行使的股票期權 | — | | | — | | | 10,050 | | | 1 | | | 82 | | | — | | | — | | | 83 | |
限售股扣繳税款 | — | | | — | | | (36,669) | | | (5) | | | (892) | | | — | | | — | | | (897) | |
餘額,2020年9月30日 | 125 | | | $ | 125 | | | 53,891,733 | | | $ | 6,736 | | | $ | 1,003,777 | | | $ | 757,550 | | | $ | 65,468 | | | $ | 1,833,656 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9個月 |
| 擇優 | | 普通股 | | 附加 | | | | 累積 其他 | | |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 實收 資本 | | 留用 收益 | | 綜合 損失 | | 總計 |
餘額,2018年12月31日 | 125 | | | $ | 125 | | | 49,349,800 | | | $ | 6,169 | | | $ | 840,052 | | | $ | 583,336 | | | $ | (21,422) | | | $ | 1,408,260 | |
綜合收益: | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 116,630 | | | — | | | 116,630 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 47,070 | | | 47,070 | |
普通股現金股息($.74每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (36,793) | | | — | | | (36,793) | |
發行與收購相關的普通股 | — | | | — | | | 6,383,806 | | | 798 | | | 229,128 | | | — | | | — | | | 229,926 | |
普通股回購 | — | | | — | | | (516,016) | | | (65) | | | (18,976) | | | — | | | — | | | (19,041) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股份薪酬 | — | | | — | | | 113,043 | | | 14 | | | 2,873 | | | — | | | — | | | 2,887 | |
根據員工福利計劃發行的股票 | — | | | — | | | 16,117 | | | 2 | | | 516 | | | — | | | — | | | 518 | |
根據股息再投資發行的股票 購股計劃 | — | | | — | | | 28,949 | | | 3 | | | 1,106 | | | — | | | — | | | 1,109 | |
行使的股票期權 | — | | | — | | | 12,950 | | | 2 | | | 119 | | | — | | | — | | | 121 | |
限售股扣繳税款 | — | | | — | | | (42,977) | | | (5) | | | (1,670) | | | — | | | — | | | (1,675) | |
餘額,2019年9月30日 | 125 | | | $ | 125 | | | 55,345,672 | | | $ | 6,918 | | | $ | 1,053,148 | | | $ | 663,173 | | | $ | 25,648 | | | $ | 1,749,012 | |
見合併簡明財務報表附註。
目錄
第一部分財務信息
項目1.合併簡明財務報表
(表格美元金額(以千為單位,共享數據除外)
合併簡明現金流量表(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 |
| 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
經營活動現金流: | | | |
淨收入 | $ | 103,465 | | | $ | 116,630 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
貸款損失準備金 | 54,191 | | | 2,300 | |
折舊攤銷 | 8,214 | | | 6,737 | |
遞延税金變動 | (17,015) | | | (1,097) | |
股份薪酬 | 3,568 | | | 2,887 | |
| | | |
用於銷售的貸款 | (477,877) | | | (361,054) | |
出售所持待售貸款的收益 | 494,945 | | | 362,084 | |
出售持有待售貸款的收益 | (11,214) | | | (4,162) | |
| | | |
| | | |
出售可供出售的證券的收益 | (9,497) | | | (3,376) | |
| | | |
增加人壽保險的現金退保額 | (3,761) | | | (3,060) | |
人壽保險收益 | (96) | | | (19) | |
應收利息變動 | (4,091) | | | (1,681) | |
應付利息變動 | (1,716) | | | 2,191 | |
其他調整 | 6,111 | | | 18,149 | |
經營活動提供的淨現金 | 145,227 | | | 136,529 | |
投資活動的現金流: | | | |
有息存款淨變動 | (155,673) | | | 88,090 | |
購買: | | | |
可供出售的證券 | (355,407) | | | (435,804) | |
持有至到期的證券 | (507,091) | | | (397,166) | |
出售可供出售的證券所得款項 | 206,704 | | | 102,840 | |
到期收益: | | | |
可供出售的證券 | 230,673 | | | 89,603 | |
持有至到期的證券 | 201,272 | | | 67,791 | |
| | | |
| | | |
貸款淨變動 | (793,033) | | | (352,716) | |
收購中收到的現金和現金等價物淨額 | — | | | 10,207 | |
| | | |
出售所擁有的其他房地產的收益 | 959 | | | 1,571 | |
人壽保險收益 | 520 | | | 816 | |
其他調整 | (8,380) | | | (6,064) | |
投資活動所用現金淨額 | (1,179,456) | | | (830,832) | |
融資活動的現金流: | | | |
淨變化: | | | |
活期存款和儲蓄存款 | 1,651,095 | | | 729,495 | |
存單和其他定期存款 | (584,898) | | | 175,437 | |
借款 | 563,697 | | | 535,239 | |
償還借款 | (510,826) | | | (626,971) | |
普通股現金股利 | (42,435) | | | (36,793) | |
| | | |
| | | |
根據員工福利計劃發行的股票 | 460 | | | 518 | |
根據股息再投資和股票購買計劃發行的股票 | 1,293 | | | 1,109 | |
行使的股票期權 | 83 | | | 121 | |
| | | |
限售股扣繳税款 | (897) | | | (1,675) | |
普通股回購 | (55,912) | | | (19,041) | |
融資活動提供的現金淨額 | 1,021,660 | | | 757,439 | |
現金及現金等價物淨變動 | (12,569) | | | 63,136 | |
現金和現金等價物,1月1日 | 177,201 | | | 139,247 | |
現金和現金等價物,九月三十日 | $ | 164,632 | | | $ | 202,383 | |
其他現金流信息: | | | |
已付利息 | $ | 57,184 | | | $ | 78,260 | |
已繳(已退還)所得税 | 32,367 | | | 19,335 | |
轉移到其他自有房地產的貸款 | 761 | | | 6,902 | |
轉移至其他自有房地產的固定資產 | 262 | | | 965 | |
使用貿易日期會計的非現金投資活動 | 66,205 | | | 13,893 | |
| | | |
為換取新的經營租賃負債而獲得的淨資產 | 1,406 | | | 23,496 | |
| | | |
在進行收購的同時,承擔的債務如下: | | | |
收購資產的公允價值 | $ | — | | | $ | 1,450,741 | |
收購中支付的現金 | — | | | (15) | |
減去:已發行普通股 | — | | | 229,926 | |
承擔的負債 | $ | — | | | $ | 1,220,800 | |
見合併簡明財務報表附註。
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第一部分財務信息
項目1.合併簡明財務報表附註
(表格美元金額(以千為單位,共享數據除外)
(未經審計)
注1:
一般信息
財務報表編制
本公司及其全資附屬公司中期財務報告所遵循的重要會計政策與年度財務報告所遵循的會計政策是一致的。所有調整均屬正常經常性性質,管理層認為這些調整對於公平陳述報告期間的業績是必要的,這些調整已包括在隨附的綜合簡明財務報表中。
本公司截至2019年12月31日的綜合資產負債表是從本公司截至該日的經審計綜合資產負債表中得出的。按照美國公認的會計原則編制的公司年度財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已被精簡或省略。這些合併簡明財務報表應與公司提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。截至2020年9月30日的三個月和九個月的運營結果並不一定代表全年的預期結果。對以前的財務報表進行了重新分類,以符合當前財務報表的列報方式。這些重新分類對淨收入沒有影響。特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及貸款損失撥備和金融工具公允價值的確定。與2019年冠狀病毒病(“新冠肺炎”)相關的不確定性可能導致這些估計與編制這些財務報表時所知的情況相比發生重大變化。
新冠肺炎的影響
2020年1月30日,世界衞生組織宣佈,新冠肺炎疫情的爆發構成了國際關注的突發公共衞生事件。2020年3月11日,世衞組織宣佈新冠肺炎為全球大流行,2020年3月13日,美國總統宣佈新冠肺炎疫情為全國緊急狀態。與新冠肺炎疫情有關的健康擔憂,以及政府為減少病毒傳播而採取的相關行動,嚴重影響了全球經濟(包括該公司運營所在的州和地方經濟體),擾亂了供應鏈,降低了股市估值,並造成了金融市場的顯著波動和混亂。疫情的爆發導致當局實施了許多措施試圖遏制病毒,如旅行禁令和限制、隔離、避難所到位或全面封鎖令以及商業限制和關閉。由於避難所的授權在2020年第二季度初生效,我們整個地理區域以及全國的商業活動在2020年期間大幅減少。大多數州已經重新開放,儘管能力有限,而且受到其他社會距離限制;然而,商業活動並未恢復到疫情爆發前的水平。這些措施大大加劇了失業率的上升,並對消費者和企業支出產生了負面影響。因此,對該公司產品和服務的需求已受到重大影響,將來亦會繼續受到影響。
2020年採用的最新會計變更
FASB會計準則更新2018-15號-無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算
摘要-FASB發佈了會計準則更新(ASU)第2018-15號,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算這降低了實現雲計算服務安排的成本核算的複雜性。該標準統一了對託管安排的實施成本的核算,而不管它們是否向託管軟件傳遞了許可證。ASU在資本化實施成本方面符合以下要求:
•在屬於服務合同的託管安排中產生的費用,以及
•為開發或獲取內部使用軟件而產生的費用(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)。
對於日曆年度的上市公司,這些變化在2019年12月15日之後的財年生效。本公司於2020年第一季度採用該準則,該準則的採用並未對本公司的綜合財務報表產生重大影響。
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第一部分財務信息
項目1.合併簡明財務報表附註
(表格美元金額(以千為單位,共享數據除外)
(未經審計)
FASB會計準則更新2018-14號-薪酬-退休福利-定義福利計劃-總則(715-20分主題):披露框架-更改定義福利計劃的披露要求
摘要-FASB發佈了ASU第2018-14號,薪酬-退休福利-定義福利計劃-總則(715-20分主題):披露框架-更改定義福利計劃的披露要求,這適用於所有贊助固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主。修正案修改了對贊助固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。
刪除披露要求
•預計將在下一財年確認為淨定期福利成本組成部分的累計其他全面收入中的金額。
•預計返還給僱主的計劃資產的金額和時間。
•關聯方披露保險和年金合同涵蓋的未來年度福利金額,以及僱主或關聯方與計劃之間的重大交易。
•對公共實體而言,假定的醫療費用趨勢率變化一個百分點對(A)淨定期福利成本的服務和利息成本部分的總和以及(B)退休後醫療福利的福利義務的影響。
新增披露要求
•解釋與該期間福利義務變化有關的重大損益的原因。
修正案還澄清了第715-20-50-3段中的披露要求,該段規定,固定收益養老金計劃應披露以下信息:
•計劃收益義務(PBO)和計劃資產的公允價值(PBO)超過計劃資產的計劃的計劃收益義務(PBO)和公允價值;以及
•超過計劃資產的計劃的累計福利義務(ABO)和計劃資產的公允價值。
ASU第2018-14號適用於截至2020年12月15日的財年,適用於公共企業實體,適用於截至2021年12月15日的財年,適用於所有其他實體。所有實體都允許及早採用。本公司於2020年第一季度採用該準則,該準則的採用並未對本公司的綜合財務報表產生重大影響。
FASB會計準則更新2018-13號-公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化
摘要-FASB發佈了ASU第2018-13號,公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化。ASU第2018-13號修改了主題820中關於公允價值計量的披露要求。與公允價值層次的第1級和第2級之間的轉移以及第3級估值過程有關的某些披露要求從主題820中刪除。主題820中還增加了報告期末其他全面收益中包含的經常性第3級公允價值計量的未實現損益變化,以及用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。
此外,修正案從“實體應至少披露”一語中刪除了“至少”一詞,以促進實體在考慮公允價值計量披露時適當行使酌處權,並澄清在評估披露要求時,重要性是實體及其審計師的適當考慮因素。
ASU第2018-13號中的修正案在2019年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期內對所有實體有效。關於未實現損益變動、用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值的修訂,以及對計量不確定性的敍述性描述,僅適用於採用的最初會計年度中最近的中期或年度。所有其他修訂追溯適用於自生效之日起提交的所有期間。提前領養是被允許的。一家實體被允許在ASU第2018-13號發佈後提前採納任何被刪除或修改的披露,並將附加披露的採納推遲到生效日期。本公司於二零二零年第一季採納該準則,而採納該準則對本公司的披露並無重大影響。
FASB會計準則更新2017-04號-無形資產-商譽和其他(話題350):簡化商譽減損測試。
摘要-FASB發佈了ASU第2017-04號,無形資產--商譽和其他(話題350):簡化商譽測試這簡化了要求實體測試商譽減值的方式。為了簡化隨後的商譽計量,美國會計準則取消了商譽減值測試中的第二步。年度或中期商譽減值測試是通過比較報告單位的公允價值及其賬面金額來進行的。賬面金額超過報告單位公允價值的金額應確認減值費用,但確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。此外,如果適用,在計量商譽減值損失時,應考慮可抵税商譽對報告單位賬面金額的所得税影響。修訂還取消了賬面金額為零或負的任何報告單位執行商譽減值測試第二步的要求。實體仍可以選擇對報告單位進行定性評估,以確定是否有必要進行定性減損測試。
目錄
第一部分財務信息
項目1.合併簡明財務報表附註
(表格美元金額(以千為單位,共享數據除外)
(未經審計)
這些修正案是在預期的基礎上實施的。公司通過了ASU 2017-04號文件,無形資產--商譽和其他(話題350):簡化商譽測試並對新冠肺炎疫情近期的經濟影響和市場狀況進行了評估。於2020年9月30日,本公司進行商譽減值測試,其中包括各種估值考慮因素,包括可比同行數據、先例交易比較、貼現現金流分析、整體財務表現、本公司普通股股價及其他因素。測試得出的結論是,該公司的公允價值不太可能降至其賬面價值以下;因此,於2020年9月30日,商譽並未受損。商譽評估對經濟預測和管理層使用的相關假設高度敏感。如果經濟持續低迷或經濟前景進一步惡化,未來可能需要繼續評估我們的商譽餘額。商譽減值測試詳情載於附註6。本附註對綜合財務報表的商譽。
新冠肺炎對非TDR貸款修改的指導意見
2020年3月22日,中國銀行業監管機構發佈了一份名為《關於金融機構與受冠狀病毒影響的客户合作的貸款修改和報告的跨機構聲明》(以下簡稱《跨機構聲明》),鼓勵金融機構審慎處理因新冠肺炎的影響而無法或可能無法履行合同付款義務的借款人。此外,CARE法案第4013條進一步規定,符合條件的貸款修改可根據法律豁免被歸類為GAAP定義的問題債務重組,期限從2020年3月1日開始至2020年12月31日之前,或根據《國家緊急狀態法》(美國聯邦法典50編1601及以後)發生與新冠肺炎事件有關的國家緊急狀態之日後60天。結束了。機構間聲明隨後於2020年4月7日進行了修訂,以澄清最初的指導意見與CARE法案第4013條的相互作用,並闡述了銀行業監管機構對消費者保護考慮的看法。根據這一指導意見,世行已向當前和未逾期的借款人提供了針對新冠肺炎的短期修改。這些措施包括短期、180天或更短的時間、以延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲的形式進行修改。截至2020年9月30日,大約176仍有300萬貸款餘額處於延期狀態。該公司的修改詳情載於管理層對本表格10-Q的財務狀況和經營結果的討論和分析的“貸款質量/貸款損失撥備”部分。
尚未採用的新會計公告
該公司持續監測潛在的會計變更和公告。以下聲明被認為最適用於該公司的財務報表:
FASB會計準則更新第2016-13號,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量
摘要--FASB發佈會計準則更新(ASU)第2016-13號,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量。發佈這一新的指導意見是為了解決人們的擔憂,即當前公認會計原則(GAAP)限制了記錄預期信貸損失的能力,但還沒有達到“可能”的門檻,用被稱為當前預期信貸損失(CECL)模型的“貸款損失預期壽命”模型取代了目前確認信貸損失的“已發生損失”模型。
在CECL模式下,某些以攤銷成本列賬的金融資產,例如為投資而持有的貸款和持有至到期的債務證券,必須按預期收回的淨額列報。對預期信用損失的衡量將基於過去事件的信息,包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。這種計量將在金融資產首次被添加到資產負債表時進行,此後定期進行。這與現行公認會計原則所要求的“已發生損失”模型有很大不同,該模型將延遲確認,直到很可能已發生損失。這一變化可能會對貸款損失撥備的確定方式產生重大影響,並導致通過貸款損失撥備計入收益。這可能會造成收益波動,並可能對該公司的財務狀況造成不利影響。
ASU在2019年12月15日之後開始的財年和這些財年內的過渡期內對SEC申報人員有效。根據CARE法案和聯邦銀行監管機構的相關聯合聲明(該聲明也於2020年3月27日生效),並根據美國證券交易委員會(SEC)和財務會計準則委員會(FASB)的指導,本公司決定推遲實施本應從2020年1月1日起對本公司生效的ASU第2016-13號。如上所述,ASU第2016-13號規定替換CECL記錄貸款損失撥備的已發生損失模型。然而,由於該公司的選舉,其2020年第一季度、第二季度和第三季度的財務報表都是根據現有的已發生虧損模式編制的。由於適用於本公司遵守CECL的臨時寬免將不遲於2020年12月31日結束,本公司將在2020年第四季度實施CECL。
該公司已開發出符合新標準要求的模式,該標準將由一套內部控制系統和一個由會計、財務和信貸管理人員組成的跨職能工作組來管理。貸款組合被彙集為具有相似風險特徵的10個貸款部分,將對這些部分應用違約/損失概率(假設違約/損失)的方法。該公司打算利用一年的經濟預測期,然後在投資組合的剩餘壽命內恢復到歷史宏觀經濟水平。基準宏觀經濟情景,以及其他情景,將被用來制定一系列估計的信貸損失,以確定其中的最佳估計。
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第一部分財務信息
項目1.合併簡明財務報表附註
(表格美元金額(以千為單位,共享數據除外)
(未經審計)
本公司將在採納期開始時在綜合資產負債表上記錄扣除所得税後留存收益的一次性累計調整。如果採用追溯計算至2020年1月1日,免税額將增加55-65從2019年12月31日開始下降,因為它將覆蓋貸款組合有效期內預期的信貸損失,這接近於四年了,它包括以前被排除在貸款損失撥備計算之外的所有已購買貸款。CECL還要求建立一項準備金,以備無資金來源的承付款的潛在損失,該準備金記錄在其他負債中,與信貸損失準備金分開,估計約為#美元。18百萬
FASB會計準則更新第2019-11號-對(主題326)的編纂改進:金融工具--信貸損失
摘要-FASB發佈了ASU第2019-11號,對主題326“金融工具--信貸損失”的編纂改進為了解決利益相關者在執行ASU第2016-13號文件期間提出的問題金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的衡量。
在其他範圍較窄的改進中,新的ASU澄清了如何報告預期復甦的指導意見。“預期收回”是指組織確認全部或部分註銷了金融資產的攤銷成本基礎,但後來又確定註銷的金額或部分金額實際上將被收回。在適用信用損失標準的同時,利益相關者質疑是否允許對購買時已顯示信用惡化的資產(也稱為PCD資產)進行預期回收。在回答這個問題時,ASU允許組織記錄PCD資產的預期回收。除了其他狹隘的技術改進外,ASU還加強了現有的指導,禁止組織對可供出售的債務證券記錄負免税額。
ASU包括生效日期和過渡要求,根據實體是否已經採用ASU第2016-13號而有所不同。如上所述,根據CARE法案,公司決定推遲通過CECL。由於適用於本公司遵守CECL的臨時寬免將不遲於2020年12月31日結束,本公司將在2020年第四季度實施CECL。
FASB會計準則更新-2020-04號-參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響
摘要-美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了美國會計準則委員會第2020-04號文件,以提供臨時的可選指導,以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)和其他銀行間同業拆借利率(Libor)是美國和全球廣泛使用的基準利率或參考利率。數萬億美元的貸款、衍生品和其他金融合約涉及倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR),這是銀行相互之間進行短期貸款的基準利率。隨着全球資本市場預計將擺脱倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率,轉向更容易觀察到或基於交易、更不容易受到操縱的利率,FASB在2018年末啟動了一個廣泛的項目,以應對預計將在轉型中出現的潛在會計挑戰。新的指導方針提供了可選的權宜之計和例外,用於將公認的會計原則應用於合同修改和套期保值關係,但須滿足某些標準,即參考倫敦銀行同業拆借利率或其他預計將被終止的參考利率。ASU的目的是在全球市場範圍的參考利率過渡期內幫助利益相關者。
實體可以從包括2020年3月12日ASU頒發日期到2022年12月31日的過渡期開始實施本ASU。該公司預計將在2022年12月31日之前採用ASU中包含的實用權宜之計。該公司正在實施一項過渡計劃,以確定和修改其貸款和其他具有直接或間接受倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)影響的屬性的金融工具。該公司正在評估ASU 2020-04年度及其對公司擺脱倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的影響,以獲得貸款和其他金融工具。
注2
收購
MBT金融公司
2019年9月1日,該公司收購了100MBT的百分比。MBT是一家密歇根州的公司,與該公司合併並併入該公司,於是MBT不再是單獨的公司存在,而該公司倖存了下來。合併後,MBT的全資子公司門羅銀行和信託公司立即與銀行合併並併入銀行,銀行繼續作為倖存的銀行。
MBT總部設在密歇根州門羅市,20為門羅市場服務的銀行中心。根據合併協議,每個MBT股東將獲得0.275公司普通股換取持有的每一股已發行的MBT普通股。該公司發行了大約6.4100萬股普通股,價值約為#美元229.9百萬該公司參與這一交易的目的是希望這將增加收入,並在密歇根州增加一個新的市場領域,其人口結構與銀行目前服務的印第安納州和俄亥俄州的許多市場保持一致。由於預期的協同效應和規模經濟,這筆交易產生了商譽。
目錄
第一部分財務信息
項目1.合併簡明財務報表附註
(表格美元金額(以千為單位,共享數據除外)
(未經審計)
根據收購會計方法,總收購價格根據收購當日有形資產和無形資產的當前估計公允價值分配給淨有形資產和無形資產。根據對收購的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值的估值(這些估值基於的假設可能會因交易時間的不同而發生變化),收購MBT的收購價詳見下表。
| | | | | | | | |
| | 公允價值 |
現金和現金等價物 | | $ | 10,222 | |
有息定期存款 | | 281,228 | |
投資證券 | | 212,235 | |
| | |
貸款 | | 732,578 | |
房舍和設備 | | 21,664 | |
聯邦住房貸款銀行股票 | | 4,148 | |
應收利息 | | 3,361 | |
壽險現金退保額 | | 59,545 | |
遞延及應收税項資產 | | 5,205 | |
其他資產 | | 6,011 | |
存款 | | (1,105,926) | |
根據回購協議出售的證券 | | (94,760) | |
聯邦住房貸款銀行預付款 | | (10,853) | |
其他負債 | | (9,807) | |
購得的有形資產淨值 | | 114,851 | |
巖心礦藏無形 | | 16,527 | |
商譽 | | 98,563 | |
購貨價格 | | $ | 229,941 | |
在總購買價格中,$16,527,000被分配給一個無形的核心礦藏,這些礦藏將在其預計壽命內攤銷。10好多年了。剩餘的購買價格被分配給商譽,這在税收方面是不能扣除的。
獲得的MBT貸款數據如下表所示:
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| 購置日收購貸款的公允價值 | | 購置日的應收合同總金額 | | 合同現金流在收購日的最佳估計值,預計不會收回 |
受ASC 310-30約束的收購應收款 | $ | 3,531 | | | $ | 6,840 | | | $ | 2,733 | |
不受ASC 310-30約束的收購應收款 | $ | 729,047 | | | $ | 907,210 | | | $ | 14,722 | |
有信用惡化證據的已購貸款,且在購入之日收購人很可能不會收回合同要求的全部本金和利息的,按美國會計準則310-30入賬。?在信用質量惡化的情況下獲得的貸款。合同要求的付款與收購時預期收取的現金流之間的差額稱為不可增值差額。公允價值折價或溢價的可增加部分是預期現金流和預期現金流淨現值之間的差額,這種差額計入貸款期限內的收益。
備考財務信息
自收購之日起,MBT的運營結果已包含在公司的綜合財務報表中。下表包括截至2019年12月31日的年度預計業績,就好像MBT收購發生在本報告所述期間開始時一樣。
| | | | | | | | | | |
| | 2019 | | |
總收入(淨利息收入加上其他收入) | | $ | 474,891 | | | |
普通股股東可獲得的淨收入 | | $ | 161,228 | | | |
每股收益: | | | | |
基本型 | | $ | 2.89 | | | |
稀釋 | | $ | 2.88 | | | |
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目錄
第一部分財務信息
項目1.合併簡明財務報表附註
(表格美元金額(以千為單位,共享數據除外)
(未經審計)
預計信息包括貸款和投資的利息收入的調整、存款和借款的利息支出、收購的銀行中心的房地費用、交易產生的無形資產攤銷以及相關的所得税影響。截至2019年12月31日的年度預計信息包括來自MBT的運營收入$19.7自收購之日起已達百萬美元。額外的$19.7在截至2019年12月31日的年度中,MBT收購直接可歸因於非經常性支出的税後淨額包括在預計信息中。
備考信息僅供參考,並不代表在當時收購完成的情況下實際實現的運營結果,也不代表對未來結果的預測。
注3
投資證券
該公司投資證券在所示日期的攤銷成本、未實現收益總額、未實現虧損總額和大約市值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 毛 未實現 收益 | | 毛 未實現 損失 | | 公平 價值 |
2020年9月30日開始發售 | | | | | | | |
美國財政部 | $ | 300 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 300 | |
美國政府支持的機構證券 | 2,384 | | | 60 | | | — | | | 2,444 | |
州和市 | 1,074,381 | | | 72,752 | | | 187 | | | 1,146,946 | |
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | 645,089 | | | 25,306 | | | — | | | 670,395 | |
公司義務 | 4,031 | | | 44 | | | — | | | 4,075 | |
| | | | | | | |
可供出售的總數量 | 1,726,185 | | | 98,162 | | | 187 | | | 1,824,160 | |
持有至2020年9月30日到期 | | | | | | | |
美國政府支持的機構證券 | 21,094 | | | 2 | | | 33 | | | 21,063 | |
州和市 | 573,538 | | | 25,880 | | | 1,240 | | | 598,178 | |
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | 512,994 | | | 18,788 | | | 3 | | | 531,779 | |
外商投資 | 1,500 | | | — | | | 2 | | | 1,498 | |
持有至到期總額 | 1,109,126 | | | 44,670 | | | 1,278 | | | 1,152,518 | |
總投資證券 | $ | 2,835,311 | | | $ | 142,832 | | | $ | 1,465 | | | $ | 2,976,678 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 毛 未實現 收益 | | 毛 未實現 損失 | | 公平 價值 |
於2019年12月31日發售 | | | | | | | |
美國政府支持的機構證券 | $ | 38,529 | | | $ | 346 | | | $ | — | | | $ | 38,875 | |
州和市 | 859,511 | | | 41,092 | | | 807 | | | 899,796 | |
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | 842,349 | | | 10,378 | | | 1,404 | | | 851,323 | |
公司義務 | 31 | | | — | | | — | | | 31 | |
| | | | | | | |
可供出售的總數量 | 1,740,420 | | | 51,816 | | | 2,211 | | | 1,790,025 | |
持有至2019年12月31日到期 | | | | | | | |
美國政府支持的機構證券 | 15,619 | | | 1 | | | 37 | | | 15,583 | |
州和市 | 354,115 | | | 15,151 | | | 107 | | | 369,159 | |
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | 434,804 | | | 6,921 | | | 401 | | | 441,324 | |
外商投資 | 1,500 | | | — | | | — | | | 1,500 | |
持有至到期總額 | 806,038 | | | 22,073 | | | 545 | | | 827,566 | |
總投資證券 | $ | 2,546,458 | | | $ | 73,889 | | | $ | 2,756 | | | $ | 2,617,591 | |
從2019年12月31日到2020年9月30日,未實現收益的增加主要是由於利率下降。但自年底以來,收益率曲線上的較長期點有所下降,這增加了投資組合中證券的公允價值。
目錄
第一部分財務信息
項目1.合併簡明財務報表附註
(表格美元金額(以千為單位,共享數據除外)
(未經審計)
按合同到期日計算,2020年9月30日和2019年12月31日可供出售並持有至到期證券的攤餘成本和公允價值如下所示。預期到期日將不同於合同到期日,因為發行人可能有權在有或沒有催繳或預付罰款的情況下催繳或預付債務。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售 | | 持有至到期 |
| 攤銷成本 | | 公允價值 | | 攤銷成本 | | 公允價值 |
2020年9月30日的到期日分佈: | | | | | | | |
在一年或更短的時間內到期 | $ | 1,649 | | | $ | 1,659 | | | $ | 9,677 | | | $ | 9,758 | |
在一到五年後到期 | 4,571 | | | 4,728 | | | 25,872 | | | 26,925 | |
在五到十年後到期 | 58,644 | | | 61,968 | | | 106,342 | | | 112,055 | |
十年後到期 | 1,016,232 | | | 1,085,410 | | | 454,241 | | | 472,001 | |
| 1,081,096 | | | 1,153,765 | | | 596,132 | | | 620,739 | |
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | 645,089 | | | 670,395 | | | 512,994 | | | 531,779 | |
| | | | | | | |
總投資證券 | $ | 1,726,185 | | | $ | 1,824,160 | | | $ | 1,109,126 | | | $ | 1,152,518 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售 | | 持有至到期 |
| 攤銷成本 | | 公允價值 | | 攤銷成本 | | 公允價值 |
2019年12月31日的到期日分佈 | | | | | | | |
在一年或更短的時間內到期 | $ | 1,134 | | | $ | 1,136 | | | $ | 9,920 | | | $ | 10,105 | |
在一到五年後到期 | 5,031 | | | 5,141 | | | 45,197 | | | 45,654 | |
在五到十年後到期 | 74,745 | | | 76,920 | | | 84,153 | | | 88,844 | |
十年後到期 | 817,161 | | | 855,505 | | | 231,964 | | | 241,639 | |
| 898,071 | | | 938,702 | | | 371,234 | | | 386,242 | |
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | 842,349 | | | 851,323 | | | 434,804 | | | 441,324 | |
| | | | | | | |
總投資證券 | $ | 1,740,420 | | | $ | 1,790,025 | | | $ | 806,038 | | | $ | 827,566 | |
質押作抵押品、擔保借款及其他用途的證券的賬面價值為$。989,906,000在2020年9月30日,和美元503,427,0002019年12月31日。為了便利PPP貸款的融資,世行將證券質押到聯邦儲備銀行的貼現窗口,導致2020年9月30日質押證券的數量比2019年12月31日有所增加。
根據回購協議出售的證券賬面價值為#美元。177,543,000在2020年9月30日,和美元182,856,0002019年12月31日。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月,可供出售證券的銷售和贖回的毛利如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
出售和贖回可供出售的證券: | | | | | | | |
毛利 | $ | 1,836 | | | $ | 393 | | | $ | 9,516 | | | $ | 3,376 | |
總虧損 | 19 | | | — | | | 19 | | | — | |
| | | | | | | |
下表顯示了本公司在2020年9月30日和2019年12月31日按投資類別和單個證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度彙總的未實現虧損總額和公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少於 12個月 | | 12個月 或更長時間 | | 總計 |
| 公平 價值 | | 毛 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 毛 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 毛 未實現 損失 |
於2020年9月30日可供出售的臨時減值證券 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
州和市 | $ | 22,515 | | | $ | 187 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 22,515 | | | $ | 187 | |
| | | | | | | | | | | |
可供出售的臨時減值證券總額 | 22,515 | | | 187 | | | — | | | — | | | 22,515 | | | 187 | |
截至2020年9月30日的臨時減值持有至到期證券 | | | | | | | | | | | |
美國政府支持的機構證券 | 20,961 | | | 33 | | | — | | | — | | | 20,961 | | | 33 | |
州和市 | 101,136 | | | 1,240 | | | — | | | — | | | 101,136 | | | 1,240 | |
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | 10,284 | | | 3 | | | — | | | — | | | 10,284 | | | 3 | |
| | | | | | | | | | | |
外商投資 | 1,498 | | | 2 | | | — | | | — | | | 1,498 | | | 2 | |
持有至到期的臨時減值證券總額 | 133,879 | | | 1,278 | | | — | | | — | | | 133,879 | | | 1,278 | |
臨時減值投資證券總額 | $ | 156,394 | | | $ | 1,465 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 156,394 | | | $ | 1,465 | |
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第一部分財務信息
項目1.合併簡明財務報表附註
(表格美元金額(以千為單位,共享數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少於 12個月 | | 12個月 或更長時間 | | 總計 |
| 公平 價值 | | 毛 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 毛 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 毛 未實現 損失 |
2019年12月31日可供出售的臨時減值證券 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
州和市 | $ | 76,273 | | | $ | 807 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 76,273 | | | $ | 807 | |
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | 127,673 | | | 1,326 | | | 20,796 | | | 78 | | | 148,469 | | | 1,404 | |
| | | | | | | | | | | |
可供出售的臨時減值證券總額 | 203,946 | | | 2,133 | | | 20,796 | | | 78 | | | 224,742 | | | 2,211 | |
截至2019年12月31日的臨時減值持有至到期證券 | | | | | | | | | | | |
美國政府支持的機構證券 | 3,016 | | | 4 | | | 12,467 | | | 33 | | | 15,483 | | | 37 | |
州和市 | 22,947 | | | 107 | | | — | | | — | | | 22,947 | | | 107 | |
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | 124,253 | | | 364 | | | 7,991 | | | 37 | | | 132,244 | | | 401 | |
| | | | | | | | | | | |
持有至到期的臨時減值證券總額 | 150,216 | | | 475 | | | 20,458 | | | 70 | | | 170,674 | | | 545 | |
臨時減值投資證券總額 | $ | 354,162 | | | $ | 2,608 | | | $ | 41,254 | | | $ | 148 | | | $ | 395,416 | | | $ | 2,756 | |
債務和股權證券的某些投資在財務報表中報告的金額低於其歷史成本,如下表所示。
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
報告的低於歷史成本的投資: | | | |
歷史成本 | $ | 157,859 | | | $ | 398,172 | |
公允價值 | 156,394 | | | 395,416 | |
未實現虧損總額 | $ | 1,465 | | | $ | 2,756 | |
公司投資組合的百分比 | 9.4 | % | | 15.2 | % |
該公司管理層認為,這些證券的公允價值下降是暫時的。如果其中任何證券的減值成為非臨時性的,投資的成本基礎將被降低,由此產生的虧損將在非臨時性減值(“OTTI”)期間確認在淨收入中確認。公司管理層評估了所有存在OTTI未實現虧損的證券,並得出結論,截至2020年9月30日,OTTI不存在。
在確定投資證券組合的公允價值時,公司利用第三方為公允價值等級中被歸類為第一級和第二級的證券提供組合會計服務,包括市值輸入。公司已經瞭解到供應商在為投資組合定價時使用了什麼投入,以及供應商如何根據這些投入對這些證券進行分類。從這些討論中,公司已經瞭解到供應商在為投資組合定價時使用了什麼投入,以及供應商如何根據這些投入對這些證券進行分類。地鐵公司管理層認為分類是恰當的。*地鐵公司取得對有關數據的信任有兩個原因:。(一)地鐵公司透過定期向各經紀取得市場報價,對數據進行獨立的抽查;。以及(B)出售某些證券產生的實際收益或損失已證明這些數據隨着時間的推移是準確的。在估值層次中被歸類為3級的證券的公允價值是使用貼現現金流模型確定的,該模型納入了市場對利率和不活躍市場波動性的估計。
州和市政證券、美國政府支持的機構證券和外國投資證券
該公司對州和政治分支機構證券、美國政府支持的機構證券和外國投資證券的投資的未實現虧損是由利率變化造成的。這些投資的合同條款不允許發行人以低於投資攤餘成本的價格結算證券。由於本公司不打算出售該等投資,且本公司不太可能需要在其攤銷成本基準(可能是到期日)收回之前出售該等投資,本公司並不認為該等投資於2020年9月30日屬非暫時性減值。州和市政證券投資組合包含未實現虧損#美元。187,000在……上面十三證券和美元1,240,000在……上面七十一可供出售的證券和持有至到期的投資組合中的證券分別。截至2020年9月30日,該公司對與娛樂收入、學生公寓、停車設施、機場、養老院或公共交通相關的市政債券的敞口很少或根本沒有。美國政府支持的機構證券投資組合在可供出售的投資組合中沒有未實現虧損,未實現虧損為#美元。33,000在……上面二持有至到期投資組合中的證券。外國投資證券組合在可供出售的投資組合中沒有未實現虧損,未實現虧損為#美元。2,000在……上面一持有至到期投資組合中的證券。
美國政府支持的抵押貸款支持證券
該公司在按揭證券投資的未變現虧損是利率變動所致。本公司預期在證券有效期內收回攤餘成本基準。由於市值下降是由於利率變化而不是信用質量的變化,並且由於公司不打算出售投資,而且公司不太可能需要在其攤銷成本基礎(可能是到期日)收回之前出售投資,因此公司不認為該等投資在2020年9月30日存在非暫時減值。抵押貸款支持證券組合在可供出售的組合中沒有未實現虧損,未實現虧損為#美元。3,000在……上面一持有至到期投資組合中的證券。所有這些證券都是由美國政府支持的實體發行的,並有隱含或明確的政府擔保。新冠肺炎的財務影響導致的提前還款放緩和忍耐計劃可能會延長債券存續期,並有可能提高這些證券的市場價值。
目錄
第一部分財務信息
項目1.合併簡明財務報表附註
(表格美元金額(以千為單位,共享數據除外)
(未經審計)
注4:
貸款和津貼
貸款以未付本金減去遞延收入(扣除成本)。貸款利息按未償還本金每日餘額的單利方法確認。貸款發放費、直接貸款發放成本淨額和承諾費將遞延和攤銷,以調整貸款期限或承諾期的收益(視情況而定)。該公司的主要貸款重點是中小型企業和中端市場的商業、商業房地產和住宅房地產,這導致了投資組合的多樣化。下表顯示了貸款組合的構成、貸款損失撥備和按抵押品分類劃分的信貸質量特徵(不包括持有的待售貸款)。截至2020年9月30日和2019年12月31日持有的待售貸款為$3,183,000及$9,037,000分別為。
下表説明瞭該公司在所示期間按貸款類別劃分的貸款組合的構成:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
商業和工業貸款 | $ | 2,875,331 | | | $ | 2,109,879 | |
農業生產融資和其他向農民提供的貸款 | 83,090 | | | 93,861 | |
房地產貸款: | | | |
施工 | 622,084 | | | 787,568 | |
商業和農田 | 3,248,506 | | | 3,052,698 | |
住宅 | 1,146,406 | | | 1,143,217 | |
房屋淨值 | 527,458 | | | 588,984 | |
個人家庭和其他個人支出的貸款 | 125,411 | | | 135,989 | |
| | | |
公共財政和其他商業貸款 | 615,547 | | | 547,114 | |
三筆貸款 | 9,243,833 | | | 8,459,310 | |
貸款損失撥備 | (126,726) | | | (80,284) | |
*淨貸款 | $ | 9,117,107 | | | $ | 8,379,026 | |
2020年3月27日,冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)簽署成為法律,提供了大約2萬億美元的刺激方案,其中包括直接支付給個人納税人,對受到重大影響的行業實施經濟刺激,為醫院和提供者提供緊急資金,小企業貸款,增加失業救濟金,以及各種税收優惠。對於小企業、符合條件的非營利組織和某些其他組織,CARE法案建立了由小企業管理局(SBA)管理的Paycheck Protection Program(PPP)。2020年4月24日,Paycheck Protection Program and Health Care Enhancation Act頒佈。除其他事項外,這項立法修訂了最初的CARE法案計劃,將PPP貸款的撥款水平從3490億美元提高到6700億美元。2020年6月5日,Paycheck Protection Program靈活性法案(“靈活性法案”)的通過進一步修訂了購買力平價計劃,該法案將PPP貸款的到期日從兩年延長至5年,適用於在靈活性法案頒佈之日或之後支付的貸款。對於在立法之前支付的購買力平價貸款,《靈活性法》允許借款人和貸款人共同同意將貸款期限延長至五年。世行積極參與通過該計劃幫助客户申請資源。購買力平價貸款以1%的固定利率賺取利息,主要期限為兩年。世行預計,這些貸款中的大部分最終將全部或部分由小企業管理局免除,因為根據公私合作伙伴關係的條款,這些貸款由小企業管理局全額擔保。截至2020年9月30日,世行已為5,200購買力平價貸款,主要是商業和工業貸款類別,總額為#美元。901.4百萬美元,扣除遞延加工費和成本$21.5百萬銀行從Paycheck Protection Program流動性工具(“PPPL工具”)借款,以補充流動性,為2020年第二季度的PPP貸款提供資金。截至2020年9月30日,該公司與PPPL貸款之間沒有未償還餘額。
津貼、信貸質量和貸款組合
現行FASB會計準則更新號2016-13號《金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失計量》中用於計算信用損失準備的預期信用損失(CECL)模型的最初實施日期為2020年1月1日。根據CARE法案和聯邦銀行監管機構的相關聯合聲明(該聲明也於2020年3月27日生效),並根據SEC和FASB的指導,本公司決定推遲實施ASU第2016-13號。如下文所述,ASU第2016-13號規定替換CECL記錄貸款損失撥備的已發生損失模型。然而,由於該公司的選舉,其2020年財務報表是根據現有的已發生虧損模式編制的。由於適用於本公司遵守CECL的臨時寬免將不遲於2020年12月31日結束,本公司將在2020年第四季度實施CECL。
目錄
第一部分財務信息
項目1.合併簡明財務報表附註
(表格美元金額(以千為單位,共享數據除外)
(未經審計)
該公司維持貸款損失撥備,以彌補在其貸款審查過程中發現的可能的信貸損失。管理層認為,貸款損失撥備足以彌補2020年9月30日貸款組合中可能存在的損失。確定貸款損失撥備是否充足的過程對公司的財務業績至關重要。它要求管理層做出困難、主觀和複雜的判斷,以估計不確定事項的影響。貸款損失撥備考慮到當前的因素,包括經濟狀況和正在進行的內部和外部檢查,並將根據需要增加或減少,以確保其仍然充足。此外,貸款損失撥備佔註銷和不良貸款的百分比投資組合和抵押品價值。
貸款損失撥備是通過貸款損失準備金來維持的,貸款損失準備金是從收益中扣除的。撥備費用增加,沖銷減去回收而減少。所有沖銷均經世行高級信貸官批准,並符合既定政策。當確定全部或部分貸款無法收回時,銀行就會註銷貸款。特定期間的貸款損失撥備金額可能大於或低於該期間發生的貸款損失淨額,並基於管理層對貸款損失撥備的適當水平的判斷。撥備金額的確定是基於管理層對貸款組合的持續審查和評估,包括內部管理的貸款“觀察”名單和獨立的貸款審查,評估考慮了已查明的信用問題、貸款組合中未具體確定的固有損失的可能性,以及管理層對當前環境和經濟狀況對組合的影響的判斷。
該撥備包括ASC 310-10-35規定的特定減值準備金、ASC 450規定的歷史虧損部分以及ASC 450規定的對當前環境因素的考量。如果根據目前的信息或事件,根據貸款協議的合同條款,所有到期本金和利息很可能不會收回,則貸款被視為減值。
根據ASC 450,未被視為減值的貸款的歷史損失分攤是非減值批評和非批評風險等級分類內的貸款量的乘積,每個分類和非批評風險等級分類都按贖回代碼劃分,以及每個分類和贖回代碼分段的歷史損失係數。歷史損失係數基於每個風險和呼叫代碼分類中的實際損失經驗。非批評貸款的歷史回顧期間參考了最近四個季度的滾動平均值,並與非減值批評貸款的回顧期間一致。用於獲得平均值的滾動四個季度中的每一個都包括前十二個月期間的所有沖銷,因此歷史回顧期間包括七個季度。由此產生的分配反映了當前的狀況。批評貸款根據分配給貸款的風險等級進行分組。具有特別提及等級但未減值的貸款被分配一個損失係數,而具有分類等級但未減值的貸款被分配一個單獨的損失係數。此分攤的損失係數計算包括從風險等級到沖銷的分段歷史損失遷移分析。
除了撥備的具體準備金和歷史損失部分外,我們還考慮了各種環境因素,以確保投資組合中固有的損失反映在貸款損失撥備中。環境部分調整了非減值貸款的歷史損失分配,以反映管理層認為對損失確認有影響的相關當前狀況。管理層在分析中審查的環境因素包括:國家和地方經濟趨勢和條件;貸款組合的增長趨勢和高風險領域的增長;拖欠和非應計項目的水平和趨勢;貸款管理和工作人員的經驗和深度;貸款政策和程序(包括承銷政策和程序)的充分和遵守;信貸的行業集中度;以及通過內部貸款審查和內部審計程序進行的風險識別系統和控制是否充分。
根據美國會計準則第805條和美國會計準則第820條,購入貸款按購置日公允價值入賬。只要發現特定減值超過減值貸款的公允價值調整,或者歷史虧損和環境因素分析表明購買的投資組合中固有的虧損超過購買投資組合中未被視為減值的部分的公允價值調整,該等貸款就包括在撥備中。
目錄
第一部分財務信息
項目1.合併簡明財務報表附註
(表格美元金額(以千為單位,共享數據除外)
(未經審計)
下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月按貸款分段劃分的貸款損失撥備的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 |
| 商品化 | | 商品化 房地產 | | 消費者 | | 住宅 | | 總計 |
貸款損失撥備: | | | | | | | | | |
餘額,2020年6月30日 | $ | 44,678 | | | $ | 46,918 | | | $ | 8,445 | | | $ | 21,078 | | | $ | 121,119 | |
損失準備金 | 7,299 | | | 2,990 | | | 971 | | | 1,284 | | | 12,544 | |
收回貸款 | 197 | | | 46 | | | 54 | | | 130 | | | 427 | |
貸款註銷 | (6,827) | | | — | | | (92) | | | (445) | | | (7,364) | |
餘額,2020年9月30日 | $ | 45,347 | | | $ | 49,954 | | | $ | 9,378 | | | $ | 22,047 | | | $ | 126,726 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
| 商品化 | | 商品化 房地產 | | 消費者 | | 住宅 | | 總計 |
貸款損失撥備: | | | | | | | | | |
餘額,2019年12月31日 | $ | 32,902 | | | $ | 28,778 | | | $ | 4,035 | | | $ | 14,569 | | | $ | 80,284 | |
損失準備金 | 19,240 | | | 21,129 | | | 5,678 | | | 8,144 | | | 54,191 | |
收回貸款 | 746 | | | 271 | | | 152 | | | 248 | | | 1,417 | |
貸款註銷 | (7,541) | | | (224) | | | (487) | | | (914) | | | (9,166) | |
餘額,2020年9月30日 | $ | 45,347 | | | $ | 49,954 | | | $ | 9,378 | | | $ | 22,047 | | | $ | 126,726 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三個月 |
| 商品化 | | 商品化 房地產 | | 消費者 | | 住宅 | | 總計 |
貸款損失撥備: | | | | | | | | | |
餘額,2019年6月30日 | $ | 33,202 | | | $ | 29,531 | | | $ | 4,070 | | | $ | 14,471 | | | $ | 81,274 | |
損失準備金 | 130 | | | 370 | | | 40 | | | 60 | | | 600 | |
收回貸款 | 149 | | | 143 | | | 105 | | | 199 | | | 596 | |
貸款註銷 | (480) | | | (1,078) | | | (109) | | | (232) | | | (1,899) | |
餘額,2019年9月30日 | $ | 33,001 | | | $ | 28,966 | | | $ | 4,106 | | | $ | 14,498 | | | $ | 80,571 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9個月 |
| 商品化 | | 商品化 房地產 | | 消費者 | | 住宅 | | 總計 |
貸款損失撥備: | | | | | | | | | |
餘額,2018年12月31日 | $ | 32,657 | | | $ | 29,609 | | | $ | 3,964 | | | $ | 14,322 | | | $ | 80,552 | |
損失準備金 | 466 | | | 1,459 | | | 181 | | | 194 | | | 2,300 | |
收回貸款 | 1,035 | | | 1,166 | | | 323 | | | 511 | | | 3,035 | |
貸款註銷 | (1,157) | | | (3,268) | | | (362) | | | (529) | | | (5,316) | |
餘額,2019年9月30日 | $ | 33,001 | | | $ | 28,966 | | | $ | 4,106 | | | $ | 14,498 | | | $ | 80,571 | |
下表顯示了截至所示期間,該公司按貸款類別劃分的貸款損失撥備和貸款組合。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 商品化 | | 商品化 房地產 | | 消費者 | | 住宅 | | 總計 |
津貼餘額: | | | | | | | | | |
單獨評估損害情況 | $ | 601 | | | $ | 7,981 | | | $ | — | | | $ | 557 | | | $ | 9,139 | |
集體評估損害 | 44,746 | | | 41,973 | | | 9,378 | | | 21,490 | | | 117,587 | |
| | | | | | | | | |
貸款損失撥備總額 | $ | 45,347 | | | $ | 49,954 | | | $ | 9,378 | | | $ | 22,047 | | | $ | 126,726 | |
貸款餘額: | | | | | | | | | |
單獨評估損害情況 | $ | 4,837 | | | $ | 44,203 | | | $ | 3 | | | $ | 3,441 | | | $ | 52,484 | |
集體評估損害 | 3,568,432 | | | 3,819,629 | | | 125,408 | | | 1,670,423 | | | 9,183,892 | |
在信用質量惡化的情況下獲得的貸款 | 699 | | | 6,758 | | | — | | | — | | | 7,457 | |
貸款 | $ | 3,573,968 | | | $ | 3,870,590 | | | $ | 125,411 | | | $ | 1,673,864 | | | $ | 9,243,833 | |
目錄
第一部分財務信息
項目1.合併簡明財務報表附註
(表格美元金額(以千為單位,共享數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 商品化 | | 商品化 房地產 | | 消費者 | | 住宅 | | 總計 |
津貼餘額: | | | | | | | | | |
單獨評估損害情況 | $ | — | | | $ | 231 | | | $ | — | | | $ | 458 | | | $ | 689 | |
集體評估損害 | 32,902 | | | 28,547 | | | 4,035 | | | 14,111 | | | 79,595 | |
| | | | | | | | | |
貸款損失撥備總額 | $ | 32,902 | | | $ | 28,778 | | | $ | 4,035 | | | $ | 14,569 | | | $ | 80,284 | |
貸款餘額: | | | | | | | | | |
單獨評估損害情況 | $ | 457 | | | $ | 8,728 | | | $ | 4 | | | $ | 2,520 | | | $ | 11,709 | |
集體評估損害 | 2,748,681 | | | 3,821,660 | | | 135,985 | | | 1,727,966 | | | 8,434,292 | |
在信用質量惡化的情況下獲得的貸款 | 1,716 | | | 9,878 | | | — | | | 1,715 | | | 13,309 | |
貸款 | $ | 2,750,854 | | | $ | 3,840,266 | | | $ | 135,989 | | | $ | 1,732,201 | | | $ | 8,459,310 | |
單獨評估減值的貸款包括根據ASC 310-10被視為減值的商業和消費貸款。這包括在信用質量惡化的情況下獲得的貸款,總額為#美元。3,738,000帶着$116,000截至2020年9月30日的貸款損失相關撥備和美元2,819,000帶着$124,0002019年12月31日的貸款損失相關撥備。
本公司主要投資組合的風險特徵如下:
商品化
商業貸款主要基於借款人確定的現金流,其次是借款人提供的基礎抵押品。然而,借款人的現金流可能不像預期的那樣,擔保這些貸款的抵押品的價值可能會波動。大多數商業貸款以正在融資的有形資產(如設備或房地產)或其他商業資產(如應收賬款或存貨)為擔保,並可納入個人擔保。其他貸款可能是無擔保的、有擔保的、但抵押不足的,或者以組織的企業價值為基礎進行的。就以應收賬款為抵押的貸款而言,償還這些貸款的資金可獲得性可能在很大程度上取決於借款人向客户收取到期款項的能力。
商業地產
這些貸款主要被視為現金流貸款,其次被視為房地產擔保貸款。商業房地產貸款通常涉及較高的貸款本金金額,這些貸款的償還通常取決於擔保貸款的物業的成功運營或擔保貸款的物業上進行的業務。商業房地產貸款可能更多地受到房地產市場或整體經濟狀況的不利影響。管理層根據抵押品和風險等級標準監控和評估商業房地產貸款。此外,管理層還跟蹤業主自住商業房地產貸款與非業主自住貸款的水平。
消費和住宅
至於以1-4個家庭住宅為抵押的住宅貸款,通常是業主自住的,公司通常會設定最高的貸款與價值比率,如果超過這個比率,就需要私人抵押貸款保險。房屋淨值貸款以1-4個家庭住宅的從屬權益為擔保,消費貸款以汽車或休閒車等消費資產為擔保。有些消費貸款是無擔保的,比如小額分期付款貸款和某些信用額度。這些貸款的償還主要取決於借款人的個人收入和信用評級,這可能會受到他們所在市場領域的經濟狀況(如失業率)的影響。由1-4個家庭住宅擔保的貸款的償還可能會受到房產價值變化的影響。由於貸款的個人金額較小,而且分佈在大量借款人身上,這一事實減輕了風險。
當管理層認為借款人的抵押品價值和財務狀況不能證明應計時,貸款被重新分類為非應計狀態。n很有趣。當應計利息停止時,所有未支付的應計利息在被認為無法收回時沖銷收益。隨後收到的非應計貸款的付款將用於本金。當本金和利息不再逾期,並且有可能收回時,一筆貸款被恢復到應計狀態,通常是在至少連續六個月的業績之後。因減值應計或拖欠貸款而收到的所有付款,都將用於應計利息收入。
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第一部分財務信息
項目1.合併簡明財務報表附註
(表格美元金額(以千為單位,共享數據除外)
(未經審計)
下表按貸款類別彙總了截至所示期間公司的非應計貸款:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
商業和工業貸款 | $ | 5,947 | | | $ | 1,255 | |
農業生產融資和其他向農民提供的貸款 | — | | | 183 | |
房地產貸款: | | | |
施工 | 126 | | | 977 | |
商業和農田 | 43,030 | | | 7,007 | |
住宅 | 4,914 | | | 5,062 | |
房屋淨值 | 2,674 | | | 1,421 | |
個人家庭和其他個人支出的貸款 | 48 | | | 44 | |
| | | |
公共財政和其他商業貸款 | — | | | — | |
總計 | $ | 56,739 | | | $ | 15,949 | |
非權責發生制貸款增加$40.8從2019年12月31日起為100萬美元。增加了$36.02000萬美元歸因於商業和農田部門,特別是非所有者佔用的商業房地產,因為在2020年第二季度和第三季度,有三個關係被轉移到非應計項目。這三個關係涉及四個屬性,其中三個屬性總計$31.2在老年生活領域有1.8億美元,第四個領域總計為400萬美元。3.4自助倉儲領域的銷售額為1.8億美元。此外,$4.7在增加的非應計貸款中,有1.8億是在商業和工業貸款部分。這一增長的最大部分是由於增加了一美元。2.8在大學標誌服裝體育產業中提供了100萬美元的貸款。
減值貸款包括根據ASC 310-10規定的指導原則被視為減值的貸款。50萬美元以下的商業貸款和消費貸款(問題債務重組除外)不會單獨評估減值。
確定減值金額的允許方法包括使用抵押品依賴貸款的抵押品的公允價值估計公允價值。如果減值貸款被確認為抵押品依賴型貸款,則使用公允價值法來衡量減值金額。這種方法需要獲得抵押品的當前獨立評估,並對價值應用貼現係數,其中包括銷售成本(如果適用)。房地產的公允價值一般基於合格的持牌估價師的評估。估價師通常通過使用收益或市場估值方法來確定房地產的價值。如果沒有評估,可以通過現金流量分析來確定公允價值。企業資產等其他抵押品的公允價值通常是通過單獨評估資產評估、應收賬款賬齡報告、庫存清單和資產評估的組合來確定的。 或客户財務報表。評估價值和基於借款人財務信息的價值都根據信息的年齡和質量以及當前的市場狀況被認為是適當的。
下表顯示了截至所示期間,該公司的減值貸款、相關津貼和按貸款類別確認減值的利息收入的構成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 未付 校長 天平 | | 錄下來 投資 | | 相關 津貼 |
無相關撥備的不良貸款: | | | | | |
商業和工業貸款 | $ | 10,975 | | | $ | 3,819 | | | $ | — | |
農業生產融資和其他向農民提供的貸款 | 63 | | | — | | | — | |
房地產貸款: | | | | | |
| | | | | |
商業和農田 | 12,385 | | | 10,782 | | | — | |
住宅 | 74 | | | 58 | | | — | |
| | | | | |
個人家庭和其他個人支出的貸款 | 3 | | | 3 | | | — | |
| | | | | |
總計 | $ | 23,500 | | | $ | 14,662 | | | $ | — | |
減值貸款及相關撥備: | | | | | |
商業和工業貸款 | $ | 1,019 | | | $ | 1,018 | | | $ | 601 | |
| | | | | |
房地產貸款: | | | | | |
| | | | | |
商業和農田 | 34,207 | | | 33,421 | | | 7,981 | |
住宅 | 3,045 | | | 2,908 | | | 475 | |
房屋淨值 | 501 | | | 475 | | | 82 | |
| | | | | |
| | | | | |
總計 | $ | 38,772 | | | $ | 37,822 | | | $ | 9,139 | |
不良貸款總額 | $ | 62,272 | | | $ | 52,484 | | | $ | 9,139 | |
目錄
第一部分財務信息
項目1.合併簡明財務報表附註
(表格美元金額(以千為單位,共享數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 未付 校長 天平 | | 錄下來 投資 | | 相關 津貼 |
無相關撥備的不良貸款: | | | | | |
商業和工業貸款 | $ | 320 | | | $ | 320 | | | $ | — | |
農業生產融資和其他向農民提供的貸款 | 299 | | | 137 | | | — | |
房地產貸款: | | | | | |
施工 | 1,206 | | | 970 | | | — | |
商業和農田 | 8,037 | | | 5,849 | | | — | |
住宅 | 93 | | | 76 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
總計 | $ | 9,955 | | | $ | 7,352 | | | $ | — | |
減值貸款及相關撥備: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
房地產貸款: | | | | | |
| | | | | |
商業和農田 | $ | 2,648 | | | $ | 1,909 | | | $ | 231 | |
住宅 | 2,070 | | | 2,044 | | | 383 | |
房屋淨值 | 417 | | | 400 | | | 75 | |
個人家庭和其他個人支出的貸款 | 4 | | | 4 | | | — | |
| | | | | |
總計 | $ | 5,139 | | | $ | 4,357 | | | $ | 689 | |
不良貸款總額 | $ | 15,094 | | | $ | 11,709 | | | $ | 689 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
| 平均值 記錄的投資 | | 利息 確認收入 | | 平均值 記錄的投資 | | 利息 確認收入 |
無相關撥備的不良貸款: | | | | | | | |
商業和工業貸款 | $ | 8,625 | | | $ | — | | | $ | 9,225 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
房地產貸款: | | | | | | | |
| | | | | | | |
商業和農田 | 10,812 | | | 37 | | | 11,059 | | | 113 | |
住宅 | 58 | | | 1 | | | 59 | | | 2 | |
| | | | | | | |
個人家庭和其他個人支出的貸款 | 3 | | | — | | | 3 | | | — | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 19,498 | | | $ | 38 | | | $ | 20,346 | | | $ | 115 | |
減值貸款及相關撥備: | | | | | | | |
商業和工業貸款 | $ | 1,018 | | | $ | — | | | $ | 1,018 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
房地產貸款: | | | | | | | |
| | | | | | | |
商業和農田 | 33,390 | | | — | | | 33,543 | | | — | |
住宅 | 2,921 | | | 18 | | | 2,951 | | | 53 | |
房屋淨值 | 482 | | | 4 | | | 488 | | | 11 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 37,811 | | | $ | 22 | | | $ | 38,000 | | | $ | 64 | |
不良貸款總額 | $ | 57,309 | | | $ | 60 | | | $ | 58,346 | | | $ | 179 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三個月 | | 截至2019年9月30日的9個月 |
| 平均值 記錄的投資 | | 利息 確認收入 | | 平均值 記錄的投資 | | 利息 確認收入 |
無相關撥備的不良貸款: | | | | | | | |
商業和工業貸款 | $ | 877 | | | $ | — | | | $ | 881 | | | $ | — | |
農業生產融資和其他向農民提供的貸款 | 1,012 | | | — | | | 1,014 | | | — | |
房地產貸款: | | | | | | | |
施工 | — | | | — | | | 339 | | | — | |
商業和農田 | 8,075 | | | 39 | | | 8,651 | | | 117 | |
住宅 | 189 | | | — | | | 190 | | | 2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 10,153 | | | $ | 39 | | | $ | 11,075 | | | $ | 119 | |
減值貸款及相關撥備: | | | | | | | |
商業和工業貸款 | $ | 329 | | | $ | — | | | $ | 329 | | | $ | — | |
農業生產融資和其他向農民提供的貸款 | 2,100 | | | — | | | 2,123 | | | — | |
房地產貸款: | | | | | | | |
| | | | | | | |
商業和農田 | 1,324 | | | — | | | 1,324 | | | — | |
住宅 | 2,072 | | | 15 | | | 2,095 | | | 47 | |
房屋淨值 | 346 | | | 3 | | | 350 | | | 9 | |
個人家庭和其他個人支出的貸款 | 4 | | | — | | | 5 | | | — | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 6,175 | | | $ | 18 | | | $ | 6,226 | | | $ | 56 | |
不良貸款總額 | $ | 16,328 | | | $ | 57 | | | $ | 17,301 | | | $ | 175 | |
目錄
第一部分財務信息
項目1.合併簡明財務報表附註
(表格美元金額(以千為單位,共享數據除外)
(未經審計)
以上表格中的減值貸款不包括根據ASC 310-30入賬的貸款或任何其他貸款,除非根據ASC 310-10被視為減值。
作為對該公司貸款組合信用質量持續監測的一部分,管理層跟蹤某些信用質量指標,包括與以下相關的趨勢:(I)受到批評的商業貸款水平;(Ii)淨沖銷;(Iii)不良貸款;(Iv)契約違約;以及(V)國家和地方總體經濟狀況。
本公司採用合格、特指、不合格、可疑、損失等風險等級對大額商業貸款的整體信用質量進行評估。對於合格級別的貸款,所有大型商業信用等級至少每年審查一次。等級低於及格的貸款會根據等級進行更頻繁的審查。這些職系的一般特徵如下:
•通行證-被認為具有可接受信用質量的貸款。
•特別提示--存在信用缺失或潛在劣勢,值得密切關注的貸款。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能會導致資產的償還前景惡化,或在未來某個日期導致該公司的信貸狀況惡化。特別提及的資產不屬於不利分類,也不會使公司面臨足夠的風險,不足以構成不利分類的理由。這一類別分類的關鍵區別在於,它表明了不必要的風險水平;弱點被認為是對主要還款來源的“潛在”而非“確定”的減損。例如,企業可能正遭受管理不善、關鍵人員流失、重要客户或訴訟的困擾。
•不合格-不符合標準的貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如果有的話)的當前淨值和償付能力的充分保護。如此分類的資產有一個明確的弱點,危及債務的清算。它們的特點是,如果這些不足之處得不到糾正,該公司顯然有可能蒙受一些損失。其他特徵可能包括:
| | | | | | | | |
| o | 從主要還款來源償還貸款的可能性是不確定的,或者財務狀況正在惡化,需要非常密切地關注,以確保貸款在沒有損失的情況下收回。 |
| | | | | | | | |
| o | 主要還款來源已不復存在,該公司被迫依賴第二還款來源,例如抵押品清算或擔保。 |
| | | | | | | | |
| o | 如果不足之處得不到糾正,貸款顯然有可能導致公司蒙受一些損失。 |
| | | | | | | | |
| o | 借款人沒有產生足夠的現金流來償還貸款本金;然而,它繼續支付利息, |
| | | | | | | | |
| o | 由於文件中的缺陷,公司被迫處於從屬或不安全的位置。 |
| | | | | | | | |
| o | 貸款已經進行了重組,因此與正常貸款條款相比,付款時間表、條款和抵押品代表着對借款人的讓步。 |
| | | | | | | | |
| o | 由於貸款明顯惡化,該公司正在認真考慮取消抵押品贖回權或採取法律行動,以及 |
•可疑貸款--具有那些被歸類為不合格貸款的所有弱點的貸款。然而,基於目前存在的事實、條件和價值觀,這些弱點使得完全收回本金變得非常可疑和不可能。其他信貸特徵可能包括對次級還款來源的質量存在相當大的懷疑。損失的可能性很高,但由於某些重要的懸而未決的因素可能會加強貸款,損失分類被推遲,直到知道確切的還款狀況。
•損失貸款-被認為是無法收回的貸款,價值如此之小,以至於沒有理由繼續將其作為一種資產。如果推遲註銷或保留一項基本毫無價值的資產的全部或部分是既不實際也不可取的,即使在未來某個時候可能部分收回,貸款也將被歸類為損失。
目錄
第一部分財務信息
項目1.合併簡明財務報表附註
(表格美元金額(以千為單位,共享數據除外)
(未經審計)
下表按貸款類別彙總了公司貸款組合在指定期間的信用質量。消費不良貸款包括拖欠90天或以上的消費貸款和消費非應計貸款。如果在指定日期之前沒有收到合同要求支付的最低還款額,則認為貸款的全部餘額都是拖欠的。證明自發起以來信用質量惡化且在收購時很可能無法收回所有合同要求付款的貸款包括在以下適用類別中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 商品化 經過 | | 商品化 特殊 提一下 | | 商業不合標準 | | 商品化 疑團 | | 商業損失 | | 消費者表現 | | 消費者 不履行 | | 總計 |
商業和工業貸款 | $ | 2,651,863 | | | $ | 130,786 | | | $ | 92,682 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,875,331 | |
農業生產融資和其他向農民提供的貸款 | 70,380 | | | 4,810 | | | 7,900 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 83,090 | |
房地產貸款: | | | | | | | | | | | | | | | |
施工 | 570,635 | | | 10,830 | | | 14,362 | | | — | | | — | | | 26,135 | | | 122 | | | 622,084 | |
商業和農田 | 3,018,791 | | | 109,661 | | | 118,721 | | | — | | | — | | | 1,333 | | | — | | | 3,248,506 | |
住宅 | 195,916 | | | 1,522 | | | 6,337 | | | — | | | — | | | 938,731 | | | 3,900 | | | 1,146,406 | |
房屋淨值 | 14,218 | | | 57 | | | 929 | | | — | | | — | | | 509,676 | | | 2,578 | | | 527,458 | |
個人家庭和其他個人支出的貸款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 125,363 | | | 48 | | | 125,411 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
公共財政和其他商業貸款 | 615,473 | | | 74 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 615,547 | |
貸款 | $ | 7,137,276 | | | $ | 257,740 | | | $ | 240,931 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,601,238 | | | $ | 6,648 | | | $ | 9,243,833 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 商品化 經過 | | 商品化 特殊 提一下 | | 商業不合標準 | | 商品化 疑團 | | 商業損失 | | 消費者表現 | | 消費者 不履行 | | 總計 |
商業和工業貸款 | $ | 1,956,985 | | | $ | 81,179 | | | $ | 71,715 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,109,879 | |
農業生產融資和其他向農民提供的貸款 | 78,558 | | | 5,626 | | | 9,677 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 93,861 | |
房地產貸款: | | | | | | | | | | | | | | | |
施工 | 749,249 | | | 1,613 | | | 1,634 | | | — | | | — | | | 35,072 | | | — | | | 787,568 | |
商業和農田 | 2,894,366 | | | 57,776 | | | 98,575 | | | — | | | — | | | 1,981 | | | — | | | 3,052,698 | |
住宅 | 196,710 | | | 877 | | | 8,075 | | | — | | | — | | | 932,743 | | | 4,812 | | | 1,143,217 | |
房屋淨值 | 24,211 | | | 257 | | | 682 | | | — | | | — | | | 562,507 | | | 1,327 | | | 588,984 | |
個人家庭和其他個人支出的貸款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 135,944 | | | 45 | | | 135,989 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
公共財政和其他商業貸款 | 547,114 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 547,114 | |
貸款 | $ | 6,447,193 | | | $ | 147,328 | | | $ | 190,358 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,668,247 | | | $ | 6,184 | | | $ | 8,459,310 | |
目錄
第一部分財務信息
項目1.合併簡明財務報表附註
(表格美元金額(以千為單位,共享數據除外)
(未經審計)
下表按貸款類別顯示了截至2020年9月30日和2019年12月31日該公司貸款組合的逾期賬齡:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 電流 | | 30-59天 逾期 | | 60-89天 逾期 | | 逾期90天或以上的貸款和應計貸款 | | 非應計項目 | | 逾期合計 非應計(&N) | | 總計 |
商業和工業貸款 | $ | 2,864,852 | | | $ | 4,529 | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | 5,947 | | | $ | 10,479 | | | $ | 2,875,331 | |
農業生產融資和其他向農民提供的貸款 | 81,990 | | | — | | | — | | | 1,100 | | | — | | | 1,100 | | | 83,090 | |
房地產貸款: | | | | | | | | | | | | | |
施工 | 614,383 | | | 7,575 | | | — | | | — | | | 126 | | | 7,701 | | | 622,084 | |
商業和農田 | 3,194,394 | | | 964 | | | 9,978 | | | 140 | | | 43,030 | | | 54,112 | | | 3,248,506 | |
住宅 | 1,137,688 | | | 2,743 | | | 1,000 | | | 61 | | | 4,914 | | | 8,718 | | | 1,146,406 | |
房屋淨值 | 522,680 | | | 1,467 | | | 611 | | | 26 | | | 2,674 | | | 4,778 | | | 527,458 | |
個人家庭和其他個人支出的貸款 | 124,926 | | | 249 | | | 188 | | | — | | | 48 | | | 485 | | | 125,411 | |
| | | | | | | | | | | | | |
公共財政和其他商業貸款 | 615,547 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 615,547 | |
貸款 | $ | 9,156,460 | | | $ | 17,527 | | | $ | 11,777 | | | $ | 1,330 | | | $ | 56,739 | | | $ | 87,373 | | | $ | 9,243,833 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 電流 | | 30-59天 逾期 | | 60-89天 逾期 | | 逾期90天或以上的貸款和應計貸款 | | 非應計項目 | | 逾期合計 非應計(&N) | | 總計 |
商業和工業貸款 | $ | 2,105,445 | | | $ | 3,039 | | | $ | 136 | | | $ | 4 | | | $ | 1,255 | | | $ | 4,434 | | | $ | 2,109,879 | |
農業生產融資和其他向農民提供的貸款 | 93,678 | | | — | | | — | | | — | | | 183 | | | 183 | | | 93,861 | |
房地產貸款: | | | | | | | | | | | | | |
施工 | 784,961 | | | 1,630 | | | — | | | — | | | 977 | | | 2,607 | | | 787,568 | |
商業和農田 | 3,043,318 | | | 2,324 | | | 49 | | | — | | | 7,007 | | | 9,380 | | | 3,052,698 | |
住宅 | 1,133,476 | | | 4,290 | | | 367 | | | 22 | | | 5,062 | | | 9,741 | | | 1,143,217 | |
房屋淨值 | 584,023 | | | 2,960 | | | 538 | | | 42 | | | 1,421 | | | 4,961 | | | 588,984 | |
個人家庭和其他個人支出的貸款 | 135,399 | | | 440 | | | 105 | | | 1 | | | 44 | | | 590 | | | 135,989 | |
| | | | | | | | | | | | | |
公共財政和其他商業貸款 | 547,114 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 547,114 | |
貸款 | $ | 8,427,414 | | | $ | 14,683 | | | $ | 1,195 | | | $ | 69 | | | $ | 15,949 | | | $ | 31,896 | | | $ | 8,459,310 | |
如上表所示,貸款拖欠總額增加了#美元。14.7在2020年前9個月,這一數字為3.6億美元。這一增長主要與逾期60-89天的商業和農田類別有關,該類別增加了#美元。9.91000萬美元,因為一段關係,以及30-59天逾期施工類別,增加了$5.9300萬美元,主要歸因於1美元7.5一百萬人的關係。
有時,借款人會經歷收入和現金流的下降。因此,這些借款人尋求減少包括債務支付在內的合同現金支出。同時,為了保存和保護其盈利資產,特別是不良貸款,該公司致力於通過合同修改借款人與該公司的債務協議來維持與某些遇到財務困難的客户的關係。
2020年3月22日,中國銀行業監管機構發佈了一份名為《關於金融機構與受冠狀病毒影響的客户合作的貸款修改和報告的跨機構聲明》(以下簡稱《跨機構聲明》),鼓勵金融機構審慎處理因新冠肺炎的影響而無法或可能無法履行合同付款義務的借款人。此外,CARE法案第4013條進一步規定,符合條件的貸款修改可根據法律豁免被歸類為GAAP定義的問題債務重組,期限從2020年3月1日開始至2020年12月31日之前,或根據《國家緊急狀態法》(美國聯邦法典50編1601及以後)發生與新冠肺炎事件有關的國家緊急狀態之日後60天。結束了。機構間聲明隨後於2020年4月7日進行了修訂,以澄清最初的指導意見與CARE法案第4013條的相互作用,並闡述了銀行業監管機構對消費者保護考慮的看法。根據該指導意見,E銀行已經向目前和其他沒有逾期的借款人提供了對新冠肺炎的迴應所做的短期修改。這些措施包括短期的,通常是180天或更短的時間,以延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲的形式進行修改。根據2020年9月30日的適用指導,這些貸款不被視為問題債務重組。該公司的修改詳情載於管理層對本表格10-Q的財務狀況和經營結果的討論和分析的“貸款質量/貸款損失撥備”部分。
在某些債務重組情況下,公司可能會對出現財務困難的債務人給予優惠,從而導致問題債務重組。如果地鐵公司因重組而預計不會收回所有到期的原有款項,包括按原來合約利率計算的應計利息,則該公司會被視為已獲批出特許權。如果原始到期日的本金支付主要取決於抵押品的價值,則在確定是否償還本金時考慮抵押品的現值。
目錄
第一部分財務信息
項目1.合併簡明財務報表附註
(表格美元金額(以千為單位,共享數據除外)
(未經審計)
下表彙總了在所述時期內發生的修改時的問題債務重組:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
| 修改前 記錄餘額 | | 修改後 記錄餘額 | | 數 貸款 | | 修改前 記錄餘額 | | 修改後 記錄餘額 | | 數 貸款 |
商業和工業貸款 | $ | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 654 | | | $ | 654 | | | 3 | |
| | | | | | | | | | | |
房地產貸款: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
商業和農田 | — | | | — | | | — | | | 565 | | | 565 | | | 2 | |
住宅 | 2,314 | | | 2,326 | | | 30 | | | 2,614 | | | 2,663 | | | 36 | |
房屋淨值 | 307 | | | 307 | | | 2 | | | 307 | | | 307 | | | 2 | |
個人家庭和其他個人支出的貸款 | 19 | | | 19 | | | 2 | | | 19 | | | 19 | | | 2 | |
總計 | $ | 2,640 | | | $ | 2,652 | | | 34 | | | $ | 4,159 | | | $ | 4,208 | | | 45 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三個月 | | 截至2019年9月30日的9個月 |
| 修改前 記錄餘額 | | 修改後 記錄餘額 | | 數 貸款 | | 修改前 記錄餘額 | | 修改後 記錄餘額 | | 數 貸款 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
房地產貸款: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
住宅 | $ | 195 | | | $ | 185 | | | 3 | | | $ | 456 | | | $ | 439 | | | 8 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 195 | | | $ | 185 | | | 3 | | | $ | 456 | | | $ | 439 | | | 8 | |
以住宅房地產為抵押的貸款構成88百分比和63問題債務修改後餘額的百分比分別是在截至2020年9月30日的三個月和九個月內發放的重組貸款。以住宅房地產為抵押的貸款構成100在截至2019年9月30日的三個月和九個月內發放的問題債務重組貸款修改後餘額的百分比。
下表按修改類型彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日期間發生的問題債務重組的記錄投資:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 |
| 術語 改型 | | 率 改型 | | 組合 | | 總計 改型 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
房地產貸款: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
住宅 | $ | 2,266 | | | $ | 51 | | | $ | — | | | $ | 2,317 | |
* | 212 | | | 95 | | | — | | | 307 | |
個人家庭和其他個人支出的貸款 | 17 | | | — | | | — | | | 17 | |
總計 | $ | 2,495 | | | $ | 146 | | | $ | — | | | $ | 2,641 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
| 術語 改型 | | 率 改型 | | 組合 | | 總計 改型 |
商業和工業貸款 | $ | 585 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 585 | |
| | | | | | | |
房地產貸款: | | | | | | | |
| | | | | | | |
商業和農田 | 106 | | | — | | | — | | | 106 | |
住宅 | 2,266 | | | 161 | | | 221 | | | 2,648 | |
* | 212 | | | 95 | | | — | | | 307 | |
個人家庭和其他個人支出的貸款 | 17 | | | — | | | — | | | 17 | |
總計 | $ | 3,186 | | | $ | 256 | | | $ | 221 | | | $ | 3,663 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三個月 |
| 術語 改型 | | 率 改型 | | 組合 | | 總計 改型 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
房地產貸款: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
住宅 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 184 | | | $ | 184 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總計 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 184 | | | $ | 184 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9個月 |
| 術語 改型 | | 率 改型 | | 組合 | | 總計 改型 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
房地產貸款: | | | | | | | |
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住宅 | $ | — | | | $ | 88 | | | $ | 345 | | | $ | 433 | |
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總計 | $ | — | | | $ | 88 | | | $ | 345 | | | $ | 433 | |
目錄
第一部分財務信息
項目1.合併簡明財務報表附註
(表格美元金額(以千為單位,共享數據除外)
(未經審計)
下表總結了截至2020年9月30日和2019年9月30日的12個月內發生的問題債務重組,這些債務重組隨後在所述期間違約,並在期末仍處於違約狀態。如果貸款逾期30天或更長時間,則被視為違約。
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| 截至2020年9月30日的三個月 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
| 貸款數量 | | 記錄餘額 | | 貸款數量 | | 記錄餘額 |
商業和工業貸款 | 1 | | | $ | 317 | | | 2 | | | $ | 585 | |
房地產貸款: | | | | | | | |
商業和農田 | 1 | | | 106 | | | 1 | | | 106 | |
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總計 | 2 | | | $ | 423 | | | 3 | | | $ | 691 | |
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| 截至2019年9月30日的三個月 | | 截至2019年9月30日的9個月 |
| 貸款數量 | | 記錄餘額 | | 貸款數量 | | 記錄餘額 |
| | | | | | | |
房地產貸款: | | | | | | | |
商業和農田 | 1 | | | $ | 85 | | | 1 | | | $ | 85 | |
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總計 | 1 | | $ | 85 | | | 1 | | | $ | 85 | |
對於潛在的消費貸款重組,減值評估在修改之前進行。任何後續減值通常通過沖銷過程處理,或可能通過特定準備金處理。消費問題債務貸款重組一般包括在修改後餘額的一般歷史貸款損失撥備中。消費者非應計和拖欠問題債務貸款重組也被考慮在非應計和拖欠趨勢環境津貼分配的計算中。由正在進行正式止贖程序的住宅房地產擔保的消費抵押貸款總額為$5,059,000及$1,033,000時間分別為2020年9月30日和2019年12月31日。
根據美國會計準則第310條,對風險等級為特別提及、不合格、可疑或虧損的商業問題債務重組貸款分別進行減值評估。由此產生的任何特定準備金都包括在貸款損失撥備中。商業問題債務重組貸款拖欠30-89天計入貸款損失撥備中的拖欠趨勢環境分配。除了被排除在貸款損失撥備之外的收購貸款,所有商業非減值貸款,包括非應計和拖欠90天或更長時間的貸款,都包括在ASC 450損失估計中。
注5
購入的信用減值貸款
購入的信貸減值貸款計入附註4。合併財務報表中這些附註的貸款和減值。如附註4所述,購入貸款於購置日計入公允價值,這可能導致公允價值折讓或溢價。有信用惡化證據的已購貸款,且在購入之日收購人很可能不會收回合同要求的全部本金和利息的,按美國會計準則310-30入賬。?在信用質量惡化的情況下獲得的貸款。合同要求的付款與收購時預期收取的現金流之間的差額稱為不可增值差額。公允價值折價或溢價的可增加部分是預期現金流和預期現金流淨現值之間的差額,這種差額計入貸款期限內的收益。
截至2020年9月30日,購買的信用不良貸款的賬面價值為$11.2百萬美元,貸款損失準備金為$116,000。截至2019年12月31日,購買的信用不良貸款的賬面價值為$16.1百萬美元124,000貸款損失的相關撥備。隨着客户現金流預期的提高,不可增值收益率可以被重新分類為可增值收益率。下表中列出了可增值收益或預期收取的收入,以及不可增值收益的重新分類。
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 | | 截至2020年9月30日的9個月 |
可增加收益率期初餘額 | $ | 1,546 | | | $ | 2,132 | |
加法 | — | | | $ | — | |
吸積 | (793) | | | (2,211) | |
從不可增值重新分類 | 511 | | | 1,350 | |
處置 | — | | | (7) | |
可增值收益期末餘額 | $ | 1,264 | | | $ | 1,264 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三個月 | | 截至2019年9月30日的9個月 |
可增加收益率期初餘額 | $ | 1,914 | | | $ | 2,143 | |
加法 | 576 | | | 576 | |
吸積 | (420) | | | (1,638) | |
從不可增值重新分類 | 374 | | | 1,363 | |
處置 | (165) | | | (165) | |
可增值收益期末餘額 | $ | 2,279 | | | $ | 2,279 | |
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目錄
第一部分財務信息
項目1.合併簡明財務報表附註
(表格美元金額(以千為單位,共享數據除外)
(未經審計)
下表列出了截至2019年9月30日的9個月內獲得的貸款,這些貸款很可能不會收回所有合同要求的付款。在截至2020年9月30日的9個月裏,沒有獲得任何貸款。
| | | | | |
| 主戰坦克 |
購置日合同規定的應收款項 | $ | 6,840 | |
不可增值差異 | 2,733 | |
收購日的預期現金流 | 4,107 | |
可積差 | 576 | |
購置日的貸款基礎 | $ | 3,531 | |
注6
商譽
商譽記錄在實體收購之日。在一年的計量期內,本公司可能會就收購日記錄的暫定金額記錄商譽的後續調整。2019年9月1日收購MBT的結果是98,563,000商譽,其中包括計價期間調整數#美元。719,000。關於收購MBT的細節在附註2.合併簡明財務報表中這些附註的收購中進行了討論。自2019年12月31日以來,商譽沒有變化,商譽餘額為#美元。543,918,000截至2020年9月30日。
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| 2019 |
餘額,1月1日 | $ | 445,355 | |
取得的商譽 | 97,844 | |
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測算期調整 | 719 | |
餘額,12月31日 | $ | 543,918 | |
本公司每年審查商譽的減值情況,或在事件或情況顯示賬面價值可能減值時更頻繁地審查商譽。減值分析將本公司(報告單位)的估計公允價值與本公司的賬面淨值進行比較。該公司於2019年10月1日進行了年度商譽減值測試。2020年1月1日,公司通過ASU 2017-04號無形資產--商譽和其他(話題350):簡化商譽測試。在2019年10月1日進行減值測試並採用ASU 2017-04年後,由於公司普通股股價下跌,公司市值出現下降。在2020年3月31日和2020年6月30日,該公司評估了新冠肺炎疫情對經濟和市場狀況的影響。此外,該公司對新冠肺炎疫情的全面程度及其對經濟復甦的影響的總體不確定性進行了評估,並得出結論,在這兩個時期內,商譽都沒有受到損害。
於2020年9月30日,本公司進行了額外的商譽減值測試,其中包括各種估值考慮因素,包括可比同行數據、先例交易可比數據、貼現現金流分析、整體財務業績、本公司普通股股價及其他因素。測試得出的結論是,該公司的公允價值不太可能降至其賬面價值以下;因此,於2020年9月30日,商譽並未受損。商譽評估對經濟預測和管理層使用的相關假設高度敏感。如果經濟持續低迷或經濟前景進一步惡化,未來可能需要繼續評估我們的商譽餘額。
注7
核心存款無形資產
核心存款無形資產記錄在實體收購之日。在一年的測算期內,本公司可能會就收購日記錄的暫定金額記錄這些無形資產的後續調整。2019年9月1日對MBT的收購帶來了一筆無形的核心存款。16,527,000。關於收購MBT的細節在附註2.合併簡明財務報表中這些附註的收購中進行了討論。
確認核心存款無形資產的列賬基礎和累計攤銷如下所示。
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| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
總賬面金額 | $ | 102,396 | | | $ | 85,869 | |
收購核心存款無形資產 | — | | | 16,527 | |
| | | |
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累計攤銷 | (71,945) | | | (67,434) | |
| | | |
核心存款無形資產總額 | $ | 30,451 | | | $ | 34,962 | |
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第一部分財務信息
項目1.合併簡明財務報表附註
(表格美元金額(以千為單位,共享數據除外)
(未經審計)
核心存款無形資產的攤銷主要是在其估計使用年限內加速攤銷,通常是在十年。截至2020年9月30日的三個月和九個月的無形資產攤銷費用為1,486,000及$4,511,000,相比之下,這兩個數字分別為1美元和1美元1,356,000及$4,404,000分別為截至2019年9月30日的三個月和九個月。預計未來攤銷費用匯總如下:
| | | | | |
| 攤銷費用 |
2020 | $ | 1,476 | |
2021 | 5,429 | |
2022 | 5,027 | |
2023 | 4,827 | |
2024 | 4,241 | |
2024年之後 | 9,451 | |
| $ | 30,451 | |
注8
衍生金融工具
運用衍生工具的風險管理目標
該公司因其業務運作及經濟狀況而面臨若干風險。*該公司主要透過管理其核心業務活動來管理其所面對的各種業務及營運風險。公司管理經濟風險,包括利率、流動性和信用風險,主要是通過管理其資產和負債的金額、來源和期限,以及通過使用衍生金融工具。具體地説,公司簽訂衍生金融工具,以管理因業務活動而產生的風險,這些風險導致未來已知和不確定的現金金額的收付,這些現金的價值由利率決定。公司的衍生金融工具用於管理金額、時間、本公司已知或預期現金支付的期限和期限主要與某些可變利率負債有關。*本公司也有衍生工具,這些衍生工具是本公司向某些符合條件的客户提供的服務的結果,因此不用於管理本公司資產或負債的利率風險。*本公司管理作為該服務的一部分提供給其客户的衍生工具的配對賬簿,以最大限度地減少因該等交易而產生的淨風險敞口。
利率風險的現金流對衝
該公司使用利率衍生工具的目的,是增加利息開支的穩定性,以及管理其受利率變動影響的風險。為了實現這些目標,該公司主要使用利率掉期和利率上限作為其利率風險管理策略的一部分。被指定為現金流對衝的利率掉期包括向交易對手支付固定金額,以換取公司在協議有效期內獲得可變付款,而不交換標的名義金額。被指定為現金流對衝的利率上限涉及,如果利率高於合同的執行利率,以換取預付溢價,則從交易對手那裏收到可變金額。截至9月,三名義金額為#美元的利率掉期36.0被指定為現金流對衝的100萬美元。截至2019年12月31日,公司擁有四名義金額為#美元的利率掉期46.0被指定為現金流對衝的100萬美元。A$10.0用於對衝與聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)預付款相關的可變現金流出的100萬利率掉期於2020年第三季度到期。
被指定並符合現金流量對衝資格的衍生工具的公允價值變動的有效部分計入累計其他全面收益,隨後重新分類為被對衝的預期交易影響收益期間的收益。
2020年間,26.02012年9月,當流出資金從固定利率轉換為可變利率時,100萬的利率掉期被用於對衝與現有信託優先證券相關的可變現金流出(基於LIBOR)。此外,剩餘的美元10.0數以百萬計的利率掉期被用來對衝與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)相關的可變現金流出一聯邦住房貸款銀行預付款。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月內,該公司沒有發現任何無效情況。
在與衍生品相關的累計其他綜合收益中報告的金額將重新歸類為利息支出,因為該公司的可變利率負債需要支付利息。在接下來的12個月裏,該公司預計將把美元重新分類。1,016,000從累積的其他綜合收入轉為利息支出。
非指定限制語
本公司不會將衍生工具用於交易或投機目的。未被指定為對衝的衍生工具不具投機性,並源自本公司向某些客户提供的服務。本公司與商業銀行客户執行利率互換,以方便他們各自的風險管理策略。*這些利率互換同時通過抵消本公司與第三方執行的利率互換進行對衝,以便本公司將此類交易產生的淨風險敞口降至最低。由於與此計劃相關的利率互換不符合嚴格的對衝會計要求,客户掉期和抵銷掉期的公允價值變化均直接在收益中確認。截至2020年9月30日和12月31日。878,640,000及$692,287,000如上所述,這些金額與第三方交易對手相抵。
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第一部分財務信息
項目1.合併簡明財務報表附註
(表格美元金額(以千為單位,共享數據除外)
(未經審計)
資產負債表上衍生工具的公允價值
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年12月31日,該公司衍生金融工具的公允價值及其在資產負債表上的分類。
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| 資產衍生品 | | 負債衍生品 |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 天平 薄片 定位 | | 公平 價值 | | 天平 薄片 定位 | | 公平 價值 | | 天平 薄片 定位 | | 公平 價值 | | 天平 薄片 定位 | | 公平 價值 |
被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | | | | | | | | | |
利率合約 | 其他資產 | | $ | — | | | 其他資產 | | $ | — | | | 其他負債 | | $ | 2,244 | | | 其他負債 | | $ | 1,444 | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | | | | | | | | | |
利率合約 | 其他資產 | | $ | 82,010 | | | 其他資產 | | $ | 27,855 | | | 其他負債 | | $ | 82,010 | | | 其他負債 | | $ | 27,855 | |
該公司與利率合約有關的衍生資產及衍生負債增加$。54.2百萬美元和$55.0分別從2019年12月31日開始。增加的主要原因是一美元。176.4相關未償還名義餘額增加100萬美元。此外,截至2020年9月30日的每個期限點,用於估值的收益率曲線利率都低於2019年12月31日。這主要是投資者尋求安全的美國國債,加上美聯儲購買美國國債的結果,因為與新冠肺炎疫情相關的遏制努力開始大幅減少經濟活動。
在其他全面收益中確認的損益金額列於下表所示期間。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金流套期保值關係中的衍生工具 | 衍生工具其他綜合收益確認的損益金額 (有效部分) |
三個月 | | 截至9個月 |
2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
利率產品 | $ | 8 | | | $ | (178) | | | $ | (1,451) | | | $ | (1,270) | |
衍生工具對損益表的影響
本公司於截至2020年及2019年9月30日止三個月及九個月的綜合簡明損益表中並無確認衍生金融工具的任何損益。
從其他全面收入重新分類為收入的損益金額列於下表所示期間。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定為 套期保值工具 FASB ASC 815-10 | | 得失地點 確認的收入 導數 | | 從其他全面收入重新歸類為收入的損益金額(有效部分) |
| | 三個月 2020年9月30日 | | 三個月 2019年9月30日 |
利率合約 | | 利息支出 | | $ | (294) | | | $ | (104) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定為 套期保值工具 FASB ASC 815-10 | | 得失地點 確認的收入 導數 | | 從其他全面收入重新歸類為收入的損益金額(有效部分) |
| | 截至9個月 2020年9月30日 | | 截至9個月 2019年9月30日 |
利率合約 | | 利息支出 | | $ | (651) | | | $ | (247) | |
公司面臨信用風險的原因是交易對手錶現不佳。公司批准的交易對手通常是資本充足的金融機構,並通過穆迪(Moody‘s)和/或標準普爾(Standard&Poor’s)獲得投資級或以上的信用評級。公司對此類風險的控制是通過季度財務審查,將按市值計價的價值與政策限制、信用評級和抵押品質押進行比較。
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第一部分財務信息
項目1.合併簡明財務報表附註
(表格美元金額(以千為單位,共享數據除外)
(未經審計)
與信用風險相關的或有特徵
該公司與若干衍生工具交易對手訂有協議,其中載有一項條文,規定如果該公司未能維持其作為資本充足或充足的機構的地位,則該公司可被要求終止所有未償還的衍生工具合約或將所有未償還的衍生工具合約作十足抵押。此外,本公司與若干衍生工具交易對手訂有協議,其中載有一項條款,規定如果本公司拖欠任何債務,包括貸款人沒有加快償還債務的違約,則本公司亦可被宣佈拖欠其衍生債務。截至2020年9月30日,與這些協議相關的淨負債頭寸的衍生品終止價值為5美元。81,962,000。截至2020年9月30日,該公司與某些衍生品交易對手設定了最低抵押品發佈門檻,並已發佈了#美元的抵押品。75,415,000。雖然截至2020年9月30日,該公司並沒有違反任何這些規定,但如果有違反,該公司可能會被要求按協議的終止價值履行其義務。
注9:
關於資產和負債公允價值的披露
該公司使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整,並確定公允價值披露。會計準則定義了公允價值,建立了計量公允價值的框架,並擴大了公允價值計量的披露範圍。AASC 820只有在其他指引要求或允許資產或負債按公允價值計量的情況下才適用;它不會在任何新的情況下擴大公允價值的使用。
根據ASC 820的定義,公允價值是在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債的價格。它代表測量日期的退出價格。市場參與者是買家和賣家,他們獨立、知識淵博,願意並能夠在本金(或最有利的)市場上為被計量的資產或負債進行交易。在確定公允價值時,考慮了當前的市場狀況,包括供求之間的失衡。公司在主要市場對其資產和負債進行估值,在這個市場上,它以最大的交易量和活躍度出售特定的資產或轉讓負債。在沒有主要市場的情況下,估值基於資產或負債的最有利市場(即,資產或負債可以出售或轉讓的市場,其價格可使資產的收入額最大化或轉移負債的支付金額降至最低)。
估值投入指的是市場參與者在為給定資產或負債定價時使用的假設。輸入可以是可觀測的,也可以是不可觀測的。可觀察到的投入是市場參與者在為特定資產或負債定價時使用的假設。這些信息以市場數據為基礎,並從獨立於本公司的來源獲得。不可觀察的投入是基於公司自身的信息或市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設估計。不可觀測的輸入基於測量日期可用的最佳和最新信息。所有可見或不可見的投入,不論是可見或不可見的,均按照規定的公允價值等級進行排名,該等級對活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)給予最高排名(第1級),對市場活動很少或沒有市場活動的不可觀測投入給予最低排名(第3級)。分類為第二級的資產或負債的公允價值基於以下一項或多項因素:(I)類似資產的報價;(Ii)資產或負債的可觀察投入,例如利率或收益率曲線;或(Iii)主要源自可觀測市場數據或得到可觀察市場數據證實的投入。公允價值體系中公允價值計量整體所屬的水平是根據對整個公允價值計量重要的最低水平投入確定的。公司認為,如果一項投入推動了特定資產或負債總公允價值的10%或更多,則該投入是重要的。
重複測量
如果公允價值定期計量(即每日、每週、每月或季度),資產和負債被視為按公允價值經常性計量。經常性估值至少在計量日發生。如果該工具的公允價值計量不一定導致資產負債表上記錄的金額發生變化,則資產和負債被視為按公允價值非經常性計量。一般而言,非經常性估值是應用其他會計聲明的結果,這些會計聲明要求對資產或負債進行減值評估,或以成本或公允價值中的較低者記錄。移入或移出第三級的資產或負債的公允價值在轉讓日計量,轉讓後公允價值的任何額外變化均被視為已實現或未實現損益。
以下是對按公允價值經常性計量的工具所使用的估值方法的説明,並在
隨附的資產負債表,以及根據估值層次對這類工具進行的一般分類。
投資證券
如果在活躍的市場上有報價,證券被歸類在估值層次的第一級。該公司目前沒有分級為1級的證券。如果有重要的可觀察到的投入,而不是第一級報價,證券被歸類在估值層次的第二級。二級證券包括美國國債、政府支持的機構和抵押貸款支持證券、州和市政債券以及公司債務證券。在某些沒有1級或2級投入的情況下,證券被歸類在層次結構的第3級,包括州和市政證券、政府支持的抵押貸款支持證券和公司義務證券。證券的第三級公允價值是使用貼現現金流模型確定的,該模型納入了市場對利率和非活躍市場波動性的估計。
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第一部分財務信息
項目1.合併簡明財務報表附註
(表格美元金額(以千為單位,共享數據除外)
(未經審計)
第三方供應商從各種來源彙編價格,並可能應用矩陣定價等技術來確定相同或類似投資證券的價值(第2級)。矩陣定價是銀行業廣泛使用的一種數學方法,它對投資證券的估值不完全依賴於特定投資證券的報價,而是依賴於投資證券與其他基準報價投資證券的關係。任何不是基於上述方法進行估值的投資證券都被視為3級。
利率衍生品協議
有關本公司利率衍生產品的資料見附註8。本附註的衍生金融工具載於綜合財務報表。
下表列出了所附資產負債表中確認的資產和負債的公允價值計量,這些公允價值計量是在經常性基礎上按公允價值計量的,以及公允價值計量位於2020年9月30日和2019年12月31日的ASC 820公允價值等級體系內的水平。
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| | | 公允價值計量使用: |
2020年9月30日 | 公允價值 | | 相同資產在活躍市場的報價 (1級) | | 重要的其他人 可觀測輸入 (2級) | | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
可供出售的證券: | | | | | | | |
美國財政部 | $ | 300 | | | $ | — | | | $ | 300 | | | $ | — | |
美國政府支持的機構證券 | 2,444 | | | — | | | 2,444 | | | — | |
州和市 | 1,146,946 | | | — | | | 1,144,494 | | | 2,452 | |
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | 670,395 | | | — | | | 670,391 | | | 4 | |
公司義務 | 4,075 | | | — | | | 4,044 | | | 31 | |
利率互換資產 | 82,010 | | | — | | | 82,010 | | | — | |
利率互換負債 | 84,254 | | | — | | | 84,254 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允價值計量使用: |
2019年12月31日 | 公允價值 | | 報價在 以下項目的活躍市場 相同的資產 (1級) | | 重要的其他可觀察到的輸入 (2級) | | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
可供出售的證券: | | | | | | | |
| | | | | | | |
美國政府支持的機構證券 | $ | 38,875 | | | $ | — | | | $ | 38,875 | | | $ | — | |
州和市 | 899,796 | | | — | | | 896,938 | | | 2,858 | |
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | 851,323 | | | — | | | 851,319 | | | 4 | |
| | | | | | | |
公司義務 | 31 | | | — | | | — | | | 31 | |
| | | | | | | |
利率互換資產 | 27,855 | | | — | | | 27,855 | | | — | |
利率互換負債 | 29,299 | | | — | | | 29,299 | | | — | |
收益中不包括可歸因於與資產或資產相關的未實現損益變化的損益。
在2020年9月30日或2019年12月31日持有的債務。
3級對賬
以下是附件中確認的經常性公允價值計量的期初餘額和期末餘額的對賬
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月,使用重大的不可觀察到的3級投入的資產負債表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售的證券 |
| 三個月 | | 截至9個月 |
| 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
期初餘額 | $ | 2,500 | | | $ | 2,975 | | | $ | 2,892 | | | $ | 3,328 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
計入其他綜合收益 | 75 | | | 6 | | | 25 | | | 85 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
本金支付 | (88) | | | (85) | | | (430) | | | (517) | |
期末餘額 | $ | 2,487 | | | $ | 2,896 | | | $ | 2,487 | | | $ | 2,896 | |
級別之間的轉移
有不是的在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月內調入或調出3級。
目錄
第一部分財務信息
項目1.合併簡明財務報表附註
(表格美元金額(以千為單位,共享數據除外)
(未經審計)
非重複測量
以下是對在非經常性基礎上按公允價值計量並在隨附的資產負債表中確認的工具所使用的估值方法的説明,以及根據2020年9月30日和2019年12月31日的估值層次對此類工具的一般分類。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允價值計量使用 |
2020年9月30日 | | 公允價值 | | 報價在 以下項目的活躍市場 相同的資產 (1級) | | 重要的其他人 可觀測 輸入量 (2級) | | 重大不可察覺 輸入量 (3級) |
不良貸款(依賴抵押品) | | $ | 34,418 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 34,418 | |
擁有的其他房地產 | | 464 | | | — | | | — | | | 464 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允價值計量使用 |
2019年12月31日 | | 公允價值 | | 報價在 以下項目的活躍市場 相同的資產 (1級) | | 重要的其他人 可觀測 三種輸入方式 (2級) | | 重大不可察覺 輸入量 (3級) |
不良貸款(依賴抵押品) | | $ | 5,653 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,653 | |
擁有的其他房地產 | | 194 | | | — | | | — | | | 194 | |
不良貸款(依賴抵押品)
根據合同條款,公司很可能不會收回到期的全部本金和利息的貸款計入減值。確定減值金額的允許方法包括估計抵押品依賴型貸款抵押品的公允價值。如果減值貸款被確認為抵押品依賴型貸款,則採用公允價值法計量減值金額。這種方法需要獲得抵押品的當前獨立評估,並對抵押品的價值應用貼現因子。如果不良貸款的價值被認為低於未付餘額,貸款損失撥備的一部分將分配給此類貸款。如果這些分配導致貸款損失撥備增加,這種增加被報告為貸款損失準備金的一個組成部分。當管理層相信貸款無法收回時,貸款損失將從津貼中扣除。在2019年至2020年期間,某些不良貸款被部分沖銷或重新評估。當使用公允價值法確定減值時,依賴抵押品的減值貸款被歸類於公允價值層次的第3級。
其他擁有的房地產
不良貸款和其他擁有的房地產的公允價值是根據擔保這些貸款或房地產的抵押品的價值來計量的,並使用幾種方法來確定。房地產的公允價值一般是根據合格的持牌估價師的評估確定的。估價師通常通過使用收益或市場估值方法來確定房地產的價值。如果沒有評估,可以使用折現現金流分析來確定公允價值。企業資產等其他抵押品的公允價值通常通過單獨評估資產評估、應收賬款賬齡報告、存貨清單和/或客户財務報表或其組合來確定。評估價值和基於借款人財務信息的價值都根據信息的年齡和質量以及當前的市場狀況被認為是適當的。
目錄
第一部分財務信息
項目1.合併簡明財務報表附註
(表格美元金額(以千為單位,共享數據除外)
(未經審計)
無法觀察到的(3級)輸入
下表提供了在2020年9月30日和2019年12月31日在經常性和非經常性公允價值計量(商譽除外)中使用的不可觀察投入的量化信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年9月30日 | 公允價值 | | 估價技術 | | 不可觀測的輸入 | | 範圍(加權平均值) |
州和市政證券 | $ | 2,452 | | | 貼現現金流 | | 到期日/催繳日期 | | 1月至15年份 |
| | | | | 美國穆尼燒烤曲線 | | A-至BBB- |
| | | | | 貼現率 | | 1.5% - 4% |
| | | | | 加權平均票面利率 | | 4 | % |
| | | | | | | |
公司債務和美國政府支持的抵押貸款支持證券 | $ | 35 | | | 貼現現金流 | | 無風險利率 | | 3個月倫敦銀行同業拆息 |
| | | | | 加上流動性不足的保費 | | 加200bps |
| | | | | 加權平均票面利率 | | — | % |
| | | | | | | |
不良貸款(依賴抵押品) | $ | 34,418 | | | 基於抵押品的測量 | | 折扣以反映當前市場狀況和最終可收藏性 | | 0% - 10% |
| | | | | 貸款餘額加權平均貼現 | | 7% |
| | | | | | | |
擁有的其他房地產 | $ | 464 | | | 鑑定 | | 折扣以反映當前市場狀況 | | 0% - 72% |
| | | | | 其他房地產自有餘額加權平均貼現率 | | 32 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | 公允價值 | | 估價技術 | | 不可觀測的輸入 | | 範圍(加權平均值) |
州和市政證券 | $ | 2,858 | | | 貼現現金流 | | 到期日/催繳日期 | | 1月至15年份 |
| | | | | 美國穆尼燒烤曲線 | | A-至BBB- |
| | | | | 貼現率 | | 2% - 5% |
| | | | | 加權平均票面利率 | | 4 | % |
| | | | | | | |
公司債務和美國政府支持的抵押貸款支持證券 | $ | 35 | | | 貼現現金流 | | 無風險利率 | | 3個月倫敦銀行同業拆息 |
| | | | | 加上流動性不足的保費 | | 加200bps |
| | | | | 加權平均票面利率 | | — | % |
| | | | | | | |
不良貸款(依賴抵押品) | $ | 5,653 | | | 基於抵押品的測量 | | 折扣以反映當前市場狀況和最終可收藏性 | | 0% - 10% |
| | | | | 貸款餘額加權平均貼現 | | 1 | % |
| | | | | | | |
擁有的其他房地產 | $ | 194 | | | 鑑定 | | 折扣以反映當前市場狀況 | | 0% - 37% |
| | | | | 其他房地產自有餘額加權平均貼現率 | | 37 | % |
以下討論了重大不可觀察輸入的敏感性、這些輸入與經常性公允價值計量中使用的其他不可觀察輸入之間的相互關係,以及這些輸入可能如何放大或減輕不可觀察輸入的變化對公允價值計量的影響。
州和市政證券、公司債務和美國政府支持的抵押貸款支持證券
在該公司的州和市政證券、公司債務和美國政府支持的抵押貸款支持證券的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入是未評級證券的溢價和市場折扣。單獨對這兩種投入中的任何一種進行大幅增加或減少,都將導致公允價值計量大幅降低或提高。通常,這兩個輸入中的任何一個的更改都不會影響另一個輸入。
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第一部分財務信息
項目1.合併簡明財務報表附註
(表格美元金額(以千為單位,共享數據除外)
(未經審計)
金融工具的公允價值
下表顯示了本公司金融工具的估計公允價值,以及公允價值計量在2020年9月30日和2019年12月31日的公允價值層次內的水平。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年9月30日 | | |
| | | 活躍市場報價 對於相同的 資產 | | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 | | 重大不可察覺 輸入量 |
| 賬面金額 | | (1級) | | (2級) | | (3級) |
資產: | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 164,632 | | | $ | 164,632 | | | $ | — | | | $ | — | |
有息存款 | 273,936 | | | 273,936 | | | — | | | — | |
可供出售的投資證券 | 1,824,160 | | | — | | | 1,821,673 | | | 2,487 | |
持有至到期的投資證券 | 1,109,126 | | | — | | | 1,131,014 | | | 21,504 | |
持有待售貸款 | 3,183 | | | — | | | 3,183 | | | — | |
貸款 | 9,117,107 | | | — | | | — | | | 9,198,466 | |
聯邦住房貸款銀行股票 | 28,736 | | | — | | | 28,736 | | | — | |
利率互換資產 | 82,010 | | | — | | | 82,010 | | | — | |
應收利息 | 52,992 | | | — | | | 52,992 | | | — | |
負債: | | | | | | | |
存款 | $ | 10,906,153 | | | $ | 9,797,840 | | | $ | 1,108,656 | | | $ | — | |
借款: | | | | | | | |
購買的聯邦基金 | 80,000 | | | — | | | 80,000 | | | — | |
根據回購協議出售的證券 | 187,732 | | | — | | | 187,732 | | | — | |
聯邦住房貸款銀行預付款 | 399,522 | | | — | | | 413,532 | | | — | |
次級債權證和其他借款 | 118,320 | | | — | | | 108,427 | | | — | |
利率互換負債 | 84,254 | | | — | | | 84,254 | | | — | |
應付利息 | 5,038 | | | — | | | 5,038 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019年12月31日 | | |
| | | 活躍市場報價 對於相同的 資產 | | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 | | 重大不可察覺 輸入量 |
| 賬面金額 | | (1級) | | (2級) | | (3級) |
資產: | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 177,201 | | | $ | 177,201 | | | $ | — | | | $ | — | |
有息存款 | 118,263 | | | 118,263 | | | — | | | — | |
可供出售的投資證券 | 1,790,025 | | | — | | | 1,787,132 | | | 2,893 | |
持有至到期的投資證券 | 806,038 | | | — | | | 799,884 | | | 27,682 | |
持有待售貸款 | 9,037 | | | — | | | 9,037 | | | — | |
貸款 | 8,379,026 | | | — | | | — | | | 8,335,340 | |
聯邦住房貸款銀行股票 | 28,736 | | | — | | | 28,736 | | | — | |
利率互換資產 | 27,855 | | | — | | | 27,855 | | | — | |
應收利息 | 48,901 | | | — | | | 48,901 | | | — | |
負債: | | | | | | | |
存款 | $ | 9,839,956 | | | $ | 8,146,745 | | | $ | 1,675,202 | | | $ | — | |
借款: | | | | | | | |
購買的聯邦基金 | 55,000 | | | — | | | 55,000 | | | — | |
根據回購協議出售的證券 | 187,946 | | | — | | | 187,801 | | | — | |
聯邦住房貸款銀行預付款 | 351,072 | | | — | | | 352,581 | | | — | |
次級債權證和其他借款 | 138,685 | | | — | | | 123,571 | | | — | |
利率互換負債 | 29,299 | | | — | | | 29,299 | | | — | |
應付利息 | 6,754 | | | — | | | 6,754 | | | — | |
目錄
第一部分財務信息
項目1.合併簡明財務報表附註
(表格美元金額(以千為單位,共享數據除外)
(未經審計)
注10
轉讓作為擔保借款入賬
截至2020年9月30日和2019年12月31日,計入擔保借款的所有回購協議的質押抵押品為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 協議的剩餘合同到期日 |
| 通宵不間斷 | | 最多30天 | | 30-90天 | | 大於90天 | | 總計 |
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | $ | 186,081 | | | $ | — | | | $ | 1,651 | | | $ | — | | | $ | 187,732 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 協議的剩餘合同到期日 |
| 通宵不間斷 | | 最多30天 | | 30-90天 | | 大於90天 | | 總計 |
美國政府支持的抵押貸款支持證券 | $ | 178,732 | | | $ | — | | | $ | 7,672 | | | $ | 1,542 | | | $ | 187,946 | |
注11:
累計其他綜合收益(虧損)
下表彙總了截至2020年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日累計其他綜合收益(虧損)税後淨額各組成部分的餘額變化情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累計其他綜合收益(虧損) |
| 可供出售證券的未實現收益(虧損) | | | | 現金流對衝的未實現收益(虧損) | | 固定福利計劃的未實現收益(虧損) | | 總計 |
2019年12月31日的餘額 | $ | 38,872 | | | | | $ | (1,141) | | | $ | (9,857) | | | $ | 27,874 | |
改敍前其他綜合收益 | 45,729 | | | | | (1,146) | | | — | | | 44,583 | |
從累計其他全面收益中重新分類的金額 | (7,503) | | | | | 514 | | | — | | | (6,989) | |
週期變化 | 38,226 | | | | | (632) | | | — | | | 37,594 | |
| | | | | | | | | |
2020年9月30日的餘額 | $ | 77,098 | | | | | $ | (1,773) | | | $ | (9,857) | | | $ | 65,468 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2018年12月31日的餘額 | $ | (6,343) | | | | | $ | (559) | | | $ | (14,520) | | | $ | (21,422) | |
改敍前其他綜合收益 | 50,545 | | | | | (1,003) | | | — | | | 49,542 | |
從累計其他全面收益中重新分類的金額 | (2,667) | | | | | 195 | | | — | | | (2,472) | |
週期變化 | 47,878 | | | | | (808) | | | — | | | 47,070 | |
| | | | | | | | | |
2019年9月30日的餘額 | $ | 41,535 | | | | | $ | (1,367) | | | $ | (14,520) | | | $ | 25,648 | |
下表顯示了在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合綜合收益表中計入淨收益的累計其他全面收益(虧損)的重新分類調整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 從截至9月30日的三個月的累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額, | | |
累計其他全面收益(虧損)部分詳情 | | 2020 | | 2019 | | 損益表中受影響的項目 |
可供出售證券的未實現收益(虧損)(1) | | | | | | |
已實現證券收益重新分類為收入 | | $ | 1,817 | | | $ | 393 | | | 其他收入-出售可供出售證券的已實現淨收益 |
相關所得税費用 | | (382) | | | (83) | | | 所得税費用 |
| | $ | 1,435 | | | $ | 310 | | | |
| | | | | | |
現金流套期保值的未實現收益(虧損)(2) | | | | | | |
利率合約 | | $ | (294) | | | $ | (104) | | | 利息支出-次級債券和定期貸款 |
相關所得税優惠 | | 62 | | | 22 | | | 所得税費用 |
| | $ | (232) | | | $ | (82) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
期間的總重新分類(扣除税後) | | $ | 1,203 | | | $ | 228 | | | |
目錄
第一部分財務信息
項目1.合併簡明財務報表附註
(表格美元金額(以千為單位,共享數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 從截至9月30日的9個月的累計其他全面收益(虧損)中重新分類的金額, | | |
累計其他全面收益(虧損)部分詳情 | | 2020 | | 2019 | | 損益表中受影響的項目 |
可供出售證券的未實現收益(虧損)(1) | | | | | | |
已實現證券收益重新分類為收入 | | $ | 9,497 | | | $ | 3,376 | | | 其他收入-出售可供出售證券的已實現淨收益 |
相關所得税費用 | | (1,994) | | | (709) | | | 所得税費用 |
| | $ | 7,503 | | | $ | 2,667 | | | |
| | | | | | |
現金流套期保值的未實現收益(虧損)(2) | | | | | | |
利率合約 | | $ | (651) | | | $ | (247) | | | 利息支出-次級債券和定期貸款 |
相關所得税優惠 | | 137 | | | 52 | | | 所得税費用 |
| | $ | (514) | | | $ | (195) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
期間的總重新分類(扣除税後) | | $ | 6,989 | | | $ | 2,472 | | | |
(1) 有關可供出售證券的未實現收益(虧損)和從累積的其他全面收益中重新分類的相關金額的更多細節,請參閲附註3。本附註的投資證券計入綜合簡明財務報表。
(2)有關現金流量套期保值的未實現收益(虧損)和從累積的其他全面收益中重新分類的相關金額的更多細節,請參見附註8.合併簡明財務報表中這些附註的衍生金融工具。
注12
基於股份的薪酬
根據公司2009年長期股權激勵計劃、2019年長期股權激勵計劃和非僱員董事股權薪酬計劃,向董事、高級管理人員和其他管理層員工發放了股票期權和RSA。股票期權,它有一個十年生活,成為100基於時間的歸屬百分比,範圍為一年至兩年並在被授予時完全可以行使。期權行權價格相當於該公司在授予日在納斯達克的普通股收盤價。向僱員和非僱員董事發行的RSA規定,公司普通股的發行不向持有人收取任何費用,一般在3對於非僱員董事,只有在非僱員董事在歸屬日期仍然是活躍的董事會成員,因此任何未歸屬股份被沒收的情況下,才會被賦予RSA歸屬權。對於非僱員董事,只有在該僱員在歸屬日仍是活躍的董事會成員時,才有RSA歸屬,因此,任何未歸屬股份都被沒收。對於非僱員董事,RSA只有在非僱員董事在歸屬日期仍然是活躍的董事會成員,因此任何未歸屬股份被沒收的情況下才會歸屬。僱員和非僱員董事的RSA要麼在退休、殘疾或死亡時立即歸屬,要麼在退休、殘疾或死亡後繼續歸屬,具體取決於授予股份的計劃。
本公司2009年ESPP和2019年ESPP為符合條件的本公司及其子公司員工提供了購買本公司普通股的機會,可通過工資扣除提供資金的季度發售方式購買本公司普通股。員工支付的股票價格應等於85公司普通股在發售期間每個交易日平均收盤價的百分比。然而,在任何情況下,上述購買價格不得低於以下金額中的較小者85公司股票於發售日市價的百分比或相等於85購買之日的市場價值的百分比。普通股購買每季度進行一次,通過提前扣除工資支付,最高可達日曆年$25,000。2009年ESPP於2019年6月30日到期。
與未歸屬股份獎勵相關的薪酬支出通過確認這些獎勵在該獎勵剩餘服務期內的未攤銷授予日期公允價值來記錄,歷史報告的公允價值和收益不變。根據股票獎勵指引的規定,獎勵按公允價值估值,並在每項獎勵的服務期內按直線確認。為了完成既得股票期權、RSA和ESPP期權的行使,公司通常從其授權但未發行的股票池中發行新股。截至2020年9月30日的三個月和九個月的股票薪酬為$1,135,000及$3,568,000,相比之下,這兩個數字分別為1美元和1美元1,062,000及$2,887,000分別為截至2019年9月30日的三個月和九個月。以股份為基礎的薪酬已在隨附的綜合簡明損益表中確認為薪資和福利支出的組成部分。
綜合簡明損益表中確認的以股份為基礎的補償費用是基於最終預期授予的獎勵,並因估計的沒收而減少。基於股份的補償指引要求在授予時對沒收進行估計,如果實際沒收與這些估計不同,如有必要,在隨後的期間進行修訂。據估計,授予前的沒收金額約為0.4根據歷史經驗,截至2020年9月30日的9個月的百分比。
目錄
第一部分財務信息
項目1.合併簡明財務報表附註
(表格美元金額(以千為單位,共享數據除外)
(未經審計)
下表彙總了該公司作為費用記錄的基於股票的薪酬獎勵的組成部分以及此類獎勵的所得税優惠。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
股票和ESPP期權 | | | | | | | |
税前補償費用 | $ | 23 | | | $ | 36 | | | $ | 76 | | | $ | 72 | |
所得税費用(福利) | — | | | — | | | (29) | | | (57) | |
扣除所得税後的股票和ESPP期權費用 | $ | 23 | | | $ | 36 | | | $ | 47 | | | $ | 15 | |
限制性股票獎 | | | | | | | |
税前補償費用 | $ | 1,112 | | | $ | 1,026 | | | $ | 3,492 | | | $ | 2,815 | |
所得税費用(福利) | 149 | | | (226) | | | (344) | | | (951) | |
限制性股票獎勵費用,扣除所得税後的淨額 | $ | 1,261 | | | $ | 800 | | | $ | 3,148 | | | $ | 1,864 | |
基於股份的總薪酬 | | | | | | | |
税前補償費用 | $ | 1,135 | | | $ | 1,062 | | | $ | 3,568 | | | $ | 2,887 | |
所得税費用(福利) | 149 | | | (226) | | | (373) | | | (1,008) | |
以股份為基礎的薪酬費用總額,扣除所得税後的淨額 | $ | 1,284 | | | $ | 836 | | | $ | 3,195 | | | $ | 1,879 | |
截至2020年9月30日,與RSA相關的未確認薪酬支出為$7,726,000預計將在加權平均期內被確認1.91好多年了。該公司就是這樣做的。不是的截至2020年9月30日,我沒有任何與股票期權相關的未確認薪酬支出。
截至2020年9月30日,公司股票期權計劃下的股票期權活動以及截至2020年9月30日的9個月期間的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量 股份 | | 加權平均行使價 | | 加權平均剩餘 合同條款 (以年為單位) | | 集料 內在性 價值 |
截至2020年1月1日未償還 | 59,350 | | | $ | 13.51 | | | | | |
| | | | | | | |
已行使 | (10,050) | | | $ | 8.29 | | | | | |
| | | | | | | |
未償還,2020年9月30日 | 49,300 | | | $ | 14.57 | | | 2.06 | | $ | 423,463 | |
已歸屬,預計將於2020年9月30日歸屬 | 49,300 | | | $ | 14.57 | | | 2.06 | | $ | 423,463 | |
可於2020年9月30日行使 | 49,300 | | | $ | 14.57 | | | 2.06 | | $ | 423,463 | |
上表中的內在價值合計代表期權持有人在2020年9月30日行使其股票期權時本應收到的税前內在價值總額(公司在2020年前九個月最後一個交易日的收盤價與行權價格的差額乘以現金期權數量),而內在價值合計金額將根據公司普通股的公允市場價值發生變化。
截至2020年9月30日及2019年9月30日止九個月內,行使的股票期權的內在價值合計為$197,000及$355,000分別為。同期行使的股票期權現金收入為#美元。83,000及$121,000分別為。
下表彙總了截至2020年9月30日未歸屬RSA的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 股份數 | | 加權平均 授予日期公允價值 |
截至2020年1月1日的未歸屬RSA | 351,048 | | | $ | 40.67 | |
授與 | 135,292 | | | $ | 26.89 | |
既得 | (116,520) | | | $ | 40.46 | |
沒收 | (525) | | | $ | 40.44 | |
截至2020年9月30日的未歸屬RSA | 369,295 | | | $ | 36.17 | |
ESPP期權的授權日公允價值估計約為#美元。23,000在2020年7月1日季度發行期開始時。在截至2020年9月30日的三個月內授予的ESPP期權,離開不是的截至2020年9月30日,與未授予ESPP期權相關的未確認補償費用。
目錄
第一部分財務信息
項目1.合併簡明財務報表附註
(表格美元金額(以千為單位,共享數據除外)
(未經審計)
注13
所得税
下表彙總了在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的合併損益表中記錄的聯邦法定所得税和有效税率之間造成差異的主要組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 截至9個月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
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聯邦法定税費與實際税費的對賬: | | | | | | | |
聯邦法定所得税税率為21% | $ | 8,785 | | | $ | 9,050 | | | $ | 24,612 | | | $ | 28,908 | |
免税利息收入 | (3,403) | | | (2,637) | | | (9,624) | | | (7,307) | |
| | | | | | | |
股份薪酬 | 382 | | | (11) | | | 376 | | | (402) | |
人壽保險免税收入和收益 | (246) | | | (241) | | | (810) | | | (647) | |
税收抵免 | (55) | | | (61) | | | (205) | | | (202) | |
CARE法案-NOL結轉率差異 | — | | | — | | | (1,178) | | | — | |
其他 | 158 | | | 237 | | | 563 | | | 677 | |
實際税費 | $ | 5,621 | | | $ | 6,337 | | | $ | 13,734 | | | $ | 21,027 | |
| | | | | | | |
實際税率 | 13.4 | % | | 14.7 | % | | 11.7 | % | | 15.3 | % |
注14
每股淨收益
每股基本淨收入的計算方法是淨收入除以報告期內已發行的加權平均股票。每股攤薄淨收入的計算方法是將淨收益除以報告期內已發行的加權平均股票和所有可能稀釋的普通股的總和。可能稀釋的普通股包括根據該公司基於股份的補償計劃發行的股票期權和RSA。在可能產生反攤薄效應的期間,潛在攤薄的普通股不包括在稀釋每股收益的計算中。
下表對截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的基本和稀釋後每股淨收入進行了核對。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| 淨收入 | | 加權平均股價 | | 每股 金額 | | 淨收入 | | 加權平均股價 | | 每股 金額 |
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 36,210 | | | 53,843,508 | | | $ | 0.67 | | | $ | 36,757 | | | 51,433,227 | | | $ | 0.71 | |
潛在攤薄股票期權和限制性股票獎勵的影響 | | | 127,090 | | | | | | | 136,330 | | | |
稀釋後每股淨收益 | $ | 36,210 | | | 53,970,598 | | | $ | 0.67 | | | $ | 36,757 | | | 51,569,557 | | | $ | 0.71 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
| 淨收入 | | 加權平均股價 | | 每股 金額 | | 淨收入 | | 加權平均股價 | | 每股 金額 |
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 103,465 | | | 54,111,848 | | | $ | 1.91 | | | $ | 116,630 | | | 50,085,701 | | | $ | 2.33 | |
潛在攤薄股票期權和限制性股票獎勵的影響 | | | 166,034 | | | | | | | 141,679 | | | |
稀釋後每股淨收益 | $ | 103,465 | | | 54,277,882 | | | $ | 1.91 | | | $ | 116,630 | | | 50,227,380 | | | $ | 2.32 | |
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月裏,不是的期權價格高於普通股平均市場價格的股票期權。
注15
一般訴訟和監管考試
該公司會面對主要在正常業務過程中提出的索償和訴訟。此外,該公司須接受各監管機構的定期檢查。管理層普遍認為,處置或最終解決此類索賠、訴訟和審查不會對公司的綜合財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
目錄
第一部分財務信息
項目1.合併簡明財務報表附註
(表格美元金額(以千為單位,共享數據除外)
(未經審計)
注16
後續事件
2020年11月6日,世行與印第安納州的一家信託公司Hoosier Trust Company(“Hoosier”)達成了一項最終協議,根據該協議,Hoosier將與世行合併並併入世行。交易完成時,將支付給Hoosier股東的對價為$3,225,000現金。這項合併仍有待監管部門的批准,預計將於2021年第一季度完成。
目錄
第一部分:財務信息
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
我們不時在口頭和書面交流中加入前瞻性陳述。我們可能會在提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的文件中包括前瞻性陳述,例如這份Form 10-Q季度報告、其他書面材料以及高級管理層對分析師、投資者、媒體代表和其他人所作的口頭陳述。我們打算將這些前瞻性陳述納入“1995年私人證券訴訟改革法”中有關前瞻性陳述的避風港條款,我們為了這些避風港條款的目的而將本聲明包括在內。前瞻性陳述通常可以通過使用諸如“相信”、“繼續”、“模式”、“估計”、“項目”、“打算”、“預期”、“預期”等詞語以及類似的表達,或者使用諸如“將”、“將”、“應該”、“可能”、“可能”、“可以”、“可能”或類似的表達來識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括:
•陳述我們的目標、意圖和期望;
•關於我們的業務計劃和增長戰略的聲明;
•關於我們貸款和投資組合的資產質量的聲明;以及
•評估我們的風險以及未來的成本和收益。
這些前瞻性陳述受到重大風險、假設和不確定因素的影響,其中包括可能影響未來事件實際結果的下列重要因素:
•市場利率以及貸款和存款定價的波動,這可能會對我們的淨利差、資產估值和支出預期產生負面影響;
•經濟的不利變化,可能影響我們的業務前景,並可能造成與信貸有關的損失和費用;
•新冠肺炎疫情的嚴重程度和持續時間及其對總體經濟和金融市場狀況以及我們的業務、經營業績和財務狀況的影響;
•我們的貸款和投資組合的不利發展;
•我們作為貸款方參與PPP;
•銀行業的競爭因素,例如香港市場的整合趨勢;
•適用於銀行控股公司和銀行(如我們的關聯銀行)的銀行業法規或聯邦和州機構的監管要求的變化;
•本公司收購其他業務以及對該等被收購業務的整合;
•我們有能力執行和遵守與美國司法部(“司法部”)簽訂的與我們公平貸款做法有關的和解協議和商定命令;
•與我們的業務相關的市場、經濟、運營、流動性、信貸和利率風險的變化;以及
•持續提供足以合法審慎地宣佈和支付現金股利的收益和超額資本。
由於這些和其他不確定性,我們未來的實際結果可能與這些前瞻性陳述顯示的結果大不相同。此外,我們過去的經營業績並不一定代表我們預期的未來業績。
關鍵會計政策
公認的會計原則是複雜的,需要我們在各種會計、報告和披露事項上做出重大判斷。在實際測量不可能或不可行的情況下,我們必須使用假設和估計來應用這些原則。有關我們重要會計政策的完整討論,請參閲我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的“合併財務報表附註”。某些政策被認為是關鍵的,因為它們高度依賴主觀或複雜的判斷、假設和估計。此類估計的變化可能會對財務報表產生重大影響。與新冠肺炎有關的不確定性可能會導致這些估計與編制這些財務報表時所知的情況發生重大變化。
我們相信,在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間,我們在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中披露的作為我們的關鍵會計政策和估計的項目沒有重大變化。
目錄
第一部分:財務信息
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
業務摘要
First Merchants Corporation(以下簡稱“公司”)是一家金融控股公司,總部設在印第安納州芒西市,成立於1982年9月。該公司的普通股在納斯達克全球精選市場系統交易,交易代碼為FRME。該公司擁有一家提供全方位服務的銀行執照--第一招商銀行(以下簡稱“銀行”),於1893年3月在印第安納州芒西市開業。該行還運營First Merchants Private Wealth Advisors(First Merchants Bank旗下分支機構)。該行在印第安納州30個縣、伊利諾伊州兩個縣、俄亥俄州兩個縣和密歇根州兩個縣設有125個銀行網點。除了傳統的分支網絡外,該公司還為客户提供全面的電子和移動交付渠道。該公司的業務活動目前僅限於一個重要的業務部門,即社區銀行業務。
通過該銀行,該公司提供廣泛的金融服務,包括接受定期、儲蓄和活期存款;提供消費、商業、農業企業和房地產按揭貸款;提供個人和企業信託服務;提供全方位經紀和私人財富管理;以及提供信用證、回購協議和其他企業服務。
對資產達100億美元或以上的銀行控股公司的要求
各種聯邦銀行法律法規,包括美聯儲(Federal Reserve)根據多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)的要求通過的規則,對某些大型銀行和銀行控股公司提出了更高的要求。這些規定中的大多數主要適用於合併總資產至少500億美元的銀行控股公司,但某些規則也適用於合併總資產至少100億美元的銀行和銀行控股公司。截至2019年12月31日的季度是銀行連續第四個季度報告資產超過100億美元,自2020年4月1日起生效,銀行及其附屬公司成為消費者金融保護局(CFPB)監管和執法機構的監管機構。CFPB是根據多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)成立的獨立聯邦機構,根據各種聯邦消費者金融保護法,被授予廣泛的規則制定、監督和執法權力,主要是對資產超過100億美元的銀行及其附屬機構的權力。在2020年4月1日之前,世行一直受到聯邦存款保險公司(FDIC)的主要聯邦監管和監督。世行繼續接受印第安納州金融投資局(Indiana DFI)的監督、監督和審查。
本行的存款賬户由聯邦存款保險公司的存款保險基金(“存款保險基金”)按適用限額投保。因此,銀行須繳交存款保險費和評税,以維持存款保險基金。根據FDIC基於風險的評估體系,對擁有至少100億美元資產的投保機構(如銀行)進行評估的依據是一個評分系統,該系統衡量一家機構的財務表現、其承受壓力的能力,以及一旦該機構倒閉,FDIC可能遭受的損失的相對規模。由於採用了這一計算存款保險費的新方法,世行對聯邦存款保險公司的評估有所增加。
根據多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)的德賓修正案(Durbin Amendment)的規定,資產超過100億美元的金融機構在年終評估達到100億美元門檻後的次年7月,將受到交換費上限的限制。因此,自2020年7月1日起,世行受到這些交換費限制。
新冠肺炎、CARE法案及相關監管行動
新冠肺炎的影響
2019年1月30日,世界衞生組織宣佈,2019年新型冠狀病毒病(新冠肺炎)的暴發構成國際關注的突發公共衞生事件。2020年3月11日,世衞組織宣佈新冠肺炎為全球大流行,2020年3月13日,美國總統宣佈新冠肺炎疫情為全國緊急狀態。與新冠肺炎疫情有關的健康擔憂,以及政府為減少病毒傳播而採取的相關行動,對全球經濟(包括我們開展業務的州和地方經濟)造成了重大影響,擾亂了供應鏈,降低了股市估值,並造成了金融市場的顯著波動和混亂。疫情的爆發導致當局實施了許多措施試圖遏制病毒,如旅行禁令和限制、隔離、避難所到位或全面封鎖令以及商業限制和關閉。這些措施大大加劇了失業率的上升,並對消費者和企業支出產生了負面影響。由於避難所的規定在2020年第二季度初生效,我們整個地理區域以及全國的商業活動都大幅減少。大多數州已經重新開放,儘管能力有限,而且受到其他社會距離限制;然而,商業活動並未恢復到疫情爆發前的水平。
新冠肺炎對公司的持續影響將取決於許多高度不確定和無法有信心預測的因素和未來發展。尚不清楚新冠肺炎疫情將持續多久,也不清楚對個人和企業的限制將於何時全面取消,企業及其員工將能夠恢復正常活動。有關新冠肺炎的嚴重程度可能會出現更多信息,聯邦、州和地方政府可能採取額外行動遏制新冠肺炎或應對其影響。新冠肺炎疫情導致客户、企業及其員工行為的變化,包括社會疏遠做法。即使在正式限制解除後,也是未知的。由於新冠肺炎及其採取的遏制或減輕其影響的行動,我們可能會經歷對我們產品和服務的需求變化,擔保未償還貸款的抵押品價值變化,借款人的信用質量下降,以及借款人無法按照他們的條款償還貸款。我們的商業和消費者客户正在經歷不同程度的財務困境,預計這種困境將持續到2020年剩餘時間,特別是如果積極的案例繼續增加,並要求進一步的經濟停擺的話。*我們的商業和消費者客户正在經歷不同程度的財務困境,預計這種困境將持續到2020年剩餘時間,特別是如果積極案例繼續增加,並要求進一步關閉經濟的話。這些和類似的因素和事件可能會對公司及其客户的業務、財務狀況和經營業績產生重大負面影響。
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第一部分:財務信息
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
我們採取了深思熟慮的行動,以確保我們擁有為客户和社區服務的資產負債表實力,包括增加流動性和管理我們的資產和負債,以保持強勁的資本狀況。此外,為了應對新冠肺炎疫情,我們已經採取了一系列行動,為經歷了這一事態發展影響的客户、員工和社區提供各種形式的支持。該公司在抗擊新冠肺炎流行病的前線向我們社區的非營利組織捐贈了大約100萬美元。為了響應社會距離協議,我們修改了辦公地點,安裝了防護屏障,要求使用個人防護設備,併產生了額外的清潔和清潔費用,以對銀行中心和辦公地點進行消毒。此外,我們還增強了移動和在線服務,如提高移動存款限額,允許更多交易在銀行中心以外完成。我們還提供了針對新冠肺炎騙局以及欺詐教育和預防的客户警報。
利率
2020年3月3日,聯邦公開市場委員會(FOMC)將聯邦基金利率目標區間下調50個基點,至1.00%至1.25%。2020年3月16日,這一税率進一步下調至0%至0.25%的目標區間。此外,一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)從2020年3月31日的99個基點下降到2020年9月30日的15個基點。這些利率下調以及新冠肺炎疫情的其他影響可能會對該公司的淨利息收入造成負面影響。
CARE法案和Paycheck保護計劃
2020年3月27日,冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)簽署成為法律,提供了大約2萬億美元的刺激方案,其中包括直接支付給個人納税人,對受到重大影響的行業實施經濟刺激,為醫院和提供者提供緊急資金,小企業貸款,增加失業救濟金,以及各種税收優惠。
對於小企業、符合條件的非營利組織和某些其他組織,CARE法案建立了由小企業管理局(SBA)管理的Paycheck Protection Program(PPP)。2020年4月24日,Paycheck Protection Program and Health Care Enhancation Act頒佈。除其他事項外,這項立法修訂了最初的CARE法案計劃,將PPP貸款的撥款水平從3490億美元提高到6700億美元。2020年6月5日,Paycheck Protection Program Flexility Act(靈活性法案)的通過進一步修訂了PPP,將PPP貸款的到期日從兩年延長至5年,這些貸款在靈活性法案頒佈之日或之後支付。對於在立法之前支付的購買力平價貸款,《靈活性法》允許借款人和貸款人共同同意將貸款期限延長至五年。世行積極參與通過該計劃幫助客户申請資源。購買力平價貸款以1%的固定利率賺取利息,主要期限為兩年。世行預計,這些貸款中的大部分最終將由小企業管理局根據該計劃的條款全部或部分免除。根據購買力平價協議的條款,這些貸款由小企業管理局全額擔保。2020年10月8日,小企業管理局宣佈對5萬美元及以下的購買力平價貸款實行簡化的寬恕程序。截至2020年9月30日,世行有超過5200筆購買力平價貸款,價值9.014億美元,扣除遞延加工費收入和成本2150萬美元。購買力平價貸款的加權平均遞延手續費約為3.26%,並在貸款期限內確認。如果一筆貸款被小企業管理局免除或借款人在到期前還清, 費用的任何未攤銷部分都將立即確認。於截至2020年9月30日止三個月及九個月內,本公司確認來自購買力平價貸款相關遞延加工費收入的貸款利息收入分別為380萬美元及670萬美元,作為收益調整。截至2020年11月2日,已向SBA提交了總計1.293億美元的約200筆貸款,SBA已批准了60筆總計3510萬美元的貸款,要求完全寬恕。
主街商業貸款計劃
2020年4月9日,美聯儲宣佈了擬議中的普通民眾緊急貸款計劃,作為向受新冠肺炎疫情影響的中小企業提供急需的金融支持的額外措施。Main Street計劃旨在向金融機構提供信貸流動,以便它們能夠向符合條件的中小型企業提供貸款。通過Main Street項目可獲得的資金總額為6000億美元。根據這項經聯儲局於二零二零年四月三十日修訂及補充的計劃,已為“牟利”實體設立三項貸款安排:(I)主街新貸款安排(“MSNLF”);(Ii)主街優先貸款安排(“MSPLF”);及(Iii)主街擴大貸款安排(“MSELF”),每項貸款均獲聯儲局根據“聯邦儲備法”第13(3)條授權。這三種貸款使用相同的合格貸款人和合格借款人標準,並具有許多相同的特徵,包括相同的期限、利率、本金和利息延期一年,以及借款人提前還款而不受處罰的能力。根據CARE法案的要求,主街貸款對借款人具有完全追索權,不可免除。貸款類型在金額和其他條款上有所不同,包括它們如何與符合條件的借款人現有的未償債務相互作用。MSNLF和MSPLF下擬議的最低貸款額最初設定為25萬美元,但被美聯儲(Federal Reserve)下調至10萬美元,從2020年10月30日起生效。MSELF的最低貸款額已定為1,000萬元。這三個項目的最高貸款額取決於借款人的財務狀況。世行可能會參與其中的部分或全部項目。
薪資保障計劃流動資金安排
為了向小企業貸款人和更廣泛的信貸市場提供流動性,幫助穩定金融體系,並向全國小企業提供經濟救濟,美聯儲根據聯邦儲備法授權每一家聯邦儲備銀行參與Paycheck Protection Program流動性工具(“PPPL工具”)。根據購買力平價貸款安排,每家聯邦儲備銀行將向符合條件的金融機構(如美國銀行)提供無追索權貸款,為小企業管理局根據購買力平價提供擔保的貸款提供資金。除非得到美聯儲(Fed)和財政部的進一步延長,否則世行可以在2020年12月31日之前獲得PPPL工具下的資金。截至2020年9月30日,該公司與PPPL貸款之間沒有未償還餘額。
目錄
第一部分:財務信息
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
貸款修改和問題債務重組
2020年3月22日,中國銀行業監管機構發佈了一份名為《關於金融機構與受冠狀病毒影響的客户合作的貸款修改和報告的跨機構聲明》(以下簡稱《跨機構聲明》),鼓勵金融機構審慎處理因新冠肺炎的影響而無法或可能無法履行合同付款義務的借款人。此外,CARE法案第4013條進一步規定,符合條件的貸款修改可根據法律豁免被歸類為GAAP定義的問題債務重組,期限從2020年3月1日開始至2020年12月31日之前,或根據《國家緊急狀態法》(美國聯邦法典50編1601及以後)發生與新冠肺炎事件有關的國家緊急狀態之日後60天。結束了。機構間聲明隨後於2020年4月7日進行了修訂,以澄清最初的指導意見與CARE法案第4013條的相互作用,並闡述了銀行業監管機構對消費者保護考慮的看法。根據這一指導意見,世行已向當前和未逾期的借款人提供了針對新冠肺炎的短期修改。這些措施包括短期、180天或更短的時間、以延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲的形式進行修改。截至2020年9月30日,仍有1.76億美元的貸款餘額被推遲。有關修訂的詳情載於本管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析中的“貸款質量/貸款損失撥備”一節。
CECL實施的可選延遲
根據CARE法案和聯邦銀行監管機構的相關聯合聲明(也於2020年3月27日生效),並根據SEC和FASB的指導,本公司已決定推遲實施會計準則更新(“ASU”)第2016-13號,金融工具--信貸損失(話題326),將於2020年1月1日起對該公司生效。如附註1.本季度報告綜合簡明財務報表附註總則(ASU 2016-13表10-Q)規定,用CECL取代用於記錄貸款損失準備的已發生損失模型。然而,由於該公司的選舉,其2020年第一季度、第二季度和第三季度的財務報表都是根據現有的已發生虧損模式編制的。由於適用於本公司遵守CECL的臨時寬免將不遲於2020年12月31日結束,本公司將在2020年第四季度實施CECL。
監管資本
CECL模型。作為上述聯邦銀行監管機構2020年3月27日聯合聲明的一部分,還宣佈了一項臨時最終規則,允許銀行機構減輕CECL會計準則對其監管資本的影響。根據GAAP要求在2020年內採用CECL的銀行組織可以選擇減輕CECL的估計累積監管資本效應,最長可達兩年。這兩年的延遲是對聯邦銀行監管機構已經提供的三年過渡期的補充。雖然公司已決定如上所述推遲實施ASU第2016-13號,但它預計將利用這一臨時最終規則允許的額外時間,這將在很大程度上將CECL對其監管資本的影響推遲到2021年12月31日。從2022年1月1日開始,該公司將被要求分階段實施之前推遲的CECL資本影響的25%,並在隨後的每年年初分階段實施另外25%,直到2025年1月1日完全分階段實施。根據臨時最終規則,可以推遲到分階段實施的監管資本調整金額既包括我們採用CECL的初步影響,也包括我們在CECL實施後每個季度至2021年12月31日期間信貸損失撥備的25%的後續變化。
購買力平價貸款和購買力平價貸款。2020年4月9日,聯邦銀行業監管機構發佈了一項臨時最終規則,修改適用於銀行組織的巴塞爾III監管資本規則,允許那些參與PPP的組織中和參與該計劃的監管資本影響。於2020年4月13日生效的臨時最終規則澄清,PPP貸款在確定風險加權資產以及CET1、Tier 1和基於風險的總資本比率時,獲得的風險權重為零。截至2020年9月30日,風險加權資產包括9.014億美元零風險權重的購買力平價貸款。此外,為了方便PPPL貸款的使用,各機構已澄清,銀行機構,包括公司和銀行,被允許中和PPP擔保貸款對基於風險的資本比率的監管影響,以及根據PPPL貸款抵押的PPP擔保貸款對槓桿資本比率的監管影響。於二零二零年九月三十日,該公司與購買力平價貸款工具並無未償還餘額;因此,購買力平價貸款的槓桿率並無調整。
行動結果
執行摘要
該公司報告2020年第三季度淨收入為3620萬美元,而2019年第三季度為3680萬美元。第三季度稀釋後每股收益總計0.67美元,而2019年同期稀釋後每股收益為0.71美元。今年到目前為止,淨收入總計1.035億美元,而2019年同期為1.166億美元。截至2020年9月30日的9個月,稀釋後每股收益為每股1.91美元,而2019年同期為每股2.32美元。
目錄
第一部分:財務信息
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
截至2020年9月30日,總資產為137億美元,比2019年12月31日增加13億美元,增幅為10.3%。該公司的總貸款組合增加了7.787億美元,比2019年12月31日增加了9.2%。截至2020年9月30日,該公司的購買力平價貸款總額為9.014億美元,扣除遞延加工費和成本2150萬美元,主要包括商業和工業貸款類別。出現下降的最大貸款類別是建築、房地產和房屋淨值貸款。有關按揭證券公司貸款變動的其他詳情,請參閲本季報10-Q表格的附註4“綜合財務報表附註的貸款及撥備”,以及本公司管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析中的“貸款質素/貸款損失撥備”一節。
由於存款增長帶來的流動性過剩和批發資金的增加,有息存款比2019年12月31日增加了1.557億美元。此外,總投資證券比2019年12月31日增加了3.372億美元,因為存款增長帶來的部分過剩流動性和額外的批發資金被用於投資於債券組合。投資證券增加的另一個原因是可供出售投資組合的未實現淨收益增加了4840萬美元。2019年12月31日至2020年9月30日期間未實現收益的淨增加主要是由於2020年利率下降,因為收益率曲線上的較長期點自年底以來有所下降,這增加了投資組合中證券的公允價值。有關本公司投資證券組合變動的其他詳情,請參閲附註3。綜合財務報表附註10-Q的投資證券。
截至2020年9月30日,公司的貸款損失撥備總額為1.267億美元,相當於總貸款的1.37%。截至2020年9月30日的三個月,公司的撥備費用和淨沖銷分別為1250萬美元和690萬美元,而2019年同期的撥備費用和淨沖銷分別為60萬美元和130萬美元。在截至2020年9月30日的三個月裏,有一筆超過50萬美元的個人沖銷,總額為666.5萬美元,而在2019年同期,有一筆超過50萬美元的個人沖銷,總額為131.8萬美元。
截至2020年9月30日的9個月,公司的撥備費用和淨沖銷分別為5420萬美元和770萬美元,而2019年同期的撥備費用和淨沖銷分別為230萬美元和230萬美元。在截至2020年9月30日的9個月裏,有兩次超過50萬美元的沖銷,總額為693萬美元,而在2019年同期,有兩次超過50萬美元的個人沖銷,總額為327.3萬美元。貸款損失準備和撥備費用的增加主要反映了我們認為新冠肺炎疫情帶來的信貸風險增加。
非權責發生制貸款總額為5670萬美元,比2019年12月31日增加4080萬美元。增加3600萬美元歸因於商業和農田部門,特別是非業主自住型商業房地產,因為2020年第二季度和第三季度,三個關係(主要是老年人居住和自助存儲部門)被轉移到非應計項目。有關貸款損失撥備和不良貸款撥備的更多細節,請參見本管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析中的“貸款質量/貸款損失撥備”一節。
該公司的其他資產比2019年12月31日增加了5570萬美元。本公司與利率合約相關的衍生資產(計入其他資產)和衍生負債(計入其他負債)較2019年12月31日分別增加5420萬美元和5500萬美元。增加的主要原因是相關未償還名義餘額增加1.764億美元。此外,截至2020年9月30日的每個期限點,用於估值的收益率曲線利率都低於2019年12月31日。這主要是投資者尋求安全的美國國債,加上美聯儲購買美國國債的結果,因為與新冠肺炎疫情相關的遏制努力開始大幅減少經濟活動。
截至2020年9月30日,存款總額為109億美元,比2019年12月31日增加11億美元。自2019年12月31日以來,該公司的需求和儲蓄賬户分別增加了10億美元和6.221億美元。增加的部分原因是購買力平價貸款仍處於存款狀態,此外,美國國税局(IRS)支付的消費者經濟影響付款(Consumer Economic Impact Payment)也仍處於存款狀態。與2019年12月31日相比,存單和經紀存款分別減少了4.681億美元和1.168億美元,抵消了這些增長。低利率環境導致客户將資金從到期的定期存款產品轉移到非到期產品,因為這兩種產品提供的利率相似。
截至2020年9月30日,與2019年12月31日相比,總借款增加了5290萬美元。與2019年12月31日相比,聯邦住房貸款銀行預付款增加了4850萬美元。該公司利用低利率環境,以低利率鎖定較長期的FHLB預付款。此外,該公司購買的聯邦基金比2019年12月31日增加了2500萬美元。該公司贖回了2000萬美元的次級債券,抵消了這一增長。在贖回債券中,1,000萬美元用於部分贖回First Merchants Capital Trust II(“FMC Trust”)持有的債券,其餘1,000萬美元用於完全贖回GraBill Capital Trust I(“GraBill Trust”)持有的債券。FMC Trust和GraBill Trust都使用贖回所得同時贖回了等額的資本(優先)證券,每種證券的本金贖回總價為1000萬美元。FMC Trust的普通股和GraBill Trust的普通股均由本公司持有(記錄在其他資產中)。在贖回資本證券後,格雷比爾信託公司(GraBill Trust)解散。
截至2020年9月30日,該公司的其他負債比2019年12月31日增加了1.155億美元。截至2020年9月30日,該公司與投資證券購買相關的交易日會計應計6620萬美元,其中,截至2019年12月31日沒有應計項目。此外,如上所述,衍生品對衝負債比2019年12月31日增加了5500萬美元。
該公司能夠將所有監管資本比率維持在超過監管機構定義的“資本充足”的水平。股票回購計劃和監管資本比率的細節在本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析的“資本”一節中討論。
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第一部分:財務信息
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
淨利息收入
淨利息收入是我們收益中最重要的組成部分,佔截至2020年9月30日的9個月收入的77%。淨利息收入和利潤率受到許多因素的影響,主要是盈利資產的數量和組合、資金來源和利率波動。其他因素包括購入貸款的增值收入水平,抵押貸款和投資相關資產的提前還款風險,以及盈利資產和計息負債的構成和期限。貸款通常比類似期限的投資證券產生更多的利息收入。來自客户存款的融資成本通常低於批發融資來源。總體經濟活動、美聯儲(Federal Reserve)貨幣政策以及競爭性另類投資的價格波動等因素,也會對我們優化資產和資金組合以及淨利息收入和利潤率的能力產生重大影響。
淨利息收入是指從賺取資產中獲得的利息超過計息負債所支付的利息。出於分析目的,淨利息收入也以全時當量為基礎在下表中列示,以反映為實現與應税資產相同的税後收益率所需的免税資產。所有時期都使用21%的聯邦法定税率,並根據適用於某些免税義務的TEFRA利息減免進行了調整。FTE分析描繪了與免税資產相關的所得税優惠,並有助於比較應税資產和免税資產。管理層相信,按全額應課税等值基準列報淨息差和淨利息收入是銀行業的標準做法。因此,管理層認為,這些措施可以讓管理層和投資者進行同行比較,從而為他們提供有用的信息。
截至2020年9月30日的三個月和九個月,盈利資產較2019年同期增加,主要原因是2019年9月收購MBT,9.014億美元PPP貸款導致貸款增加,以及用於投資證券組合的存款和批發資金增長產生的過剩流動性。有關收購MBT和盈利資產變動的細節在附註2.收購本季度報告10-Q表格中的綜合簡明財務報表附註以及本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中的“盈利資產”部分進行了討論。
2020年第三季度,資產收益率比2019年同期下降119個基點。這一下降主要是由於聯邦公開市場委員會在與新冠肺炎有關的委員會特別會議上於2020年3月3日和2020年3月16日分別降息50個基點和100個基點。此外,2020年PPP貸款增加9.014億美元,對本季度利潤率產生了7個基點的負面影響。與2019年同期相比,利息成本下降了87個基點,導致淨息差下降了32個基點。隨着管理層積極下調存款利率,再加上批發融資利率下降,利息成本有所下降。在截至2019年9月30日的三個月裏,有息存款和借款成本分別從1.33%和2.59%下降到2020年同期的0.45%和1.92%。在税收等值的基礎上,2020年第三季度的淨息差降至3.15%,而2019年同期為3.62%。
本公司確認購入貸款的公允價值增值收入(計入利息收入)為330萬美元,佔2020年第三季度淨息差的10個基點。相比之下,該公司在2019年第三季度確認了250萬美元的增值收入,即淨息差10個基點。
在截至2020年9月30日的9個月裏,資產收益率比2019年同期下降了96個基點。這一下降主要是由於聯邦公開市場委員會在與新冠肺炎有關的委員會特別會議上於2020年3月3日和2020年3月16日分別降息50個基點和100個基點,以及一個月期倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)從截至2019年9月30日的202個基點降至2020年9月30日的15個基點。與2019年同期相比,利息成本下降了62個基點,導致淨息差下降了34個基點。隨着管理層積極下調存款利率,再加上批發融資利率下降,利息成本有所下降。在截至2019年9月30日的9個月裏,有息存款和借款成本分別從1.29%和2.72%下降到2020年同期的0.69%和1.88%。在税額等值的基礎上,截至2020年9月30日的9個月,淨息差降至3.26%,而2019年同期為3.72%。
該公司確認購入貸款的公允價值增值收入(計入利息收入)為1050萬美元,佔截至2020年9月30日的9個月淨息差的12個基點。相比之下,該公司在截至2019年9月30日的9個月中確認了700萬美元的增值收入,或淨息差10個基點。
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第一部分:財務信息
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
下表顯示了該公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的平均資產負債表、利息收入/利息支出以及平均利率(佔平均收益資產/負債的百分比)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 三個月 |
| 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
| 平均餘額 | | 利息 收入/ 費用 | | 平均值 率 | | 平均餘額 | | 利息 收入/ 費用 | | 平均值 率 |
資產: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
有息存款 | $ | 301,529 | | | $ | 90 | | | 0.12 | % | | $ | 262,082 | | | $ | 1,363 | | | 2.06 | % |
聯邦住房貸款銀行股票 | 28,736 | | | 248 | | | 3.45 | | | 24,633 | | | 355 | | | 5.76 | |
投資證券:(1) | | | | | | | | | | | |
應税 | 1,258,690 | | | 5,399 | | | 1.72 | | | 1,104,612 | | | 6,729 | | | 2.44 | |
免税(2) | 1,499,463 | | | 13,837 | | | 3.69 | | | 1,027,528 | | | 10,551 | | | 4.11 | |
總投資證券 | 2,758,153 | | | 19,236 | | | 2.79 | | | 2,132,140 | | | 17,280 | | | 3.24 | |
持有待售貸款 | 24,705 | | | 257 | | | 4.16 | | | 21,913 | | | 274 | | | 5.00 | |
貸款:(3) | | | | | | | | | | | |
商品化 | 6,965,837 | | | 66,826 | | | 3.84 | | | 5,674,956 | | | 77,370 | | | 5.45 | |
房地產抵押 | 887,661 | | | 9,996 | | | 4.50 | | | 822,874 | | | 9,518 | | | 4.63 | |
分期付款 | 693,363 | | | 7,083 | | | 4.09 | | | 715,428 | | | 9,688 | | | 5.42 | |
免税(2) | 681,273 | | | 6,829 | | | 4.01 | | | 538,157 | | | 5,696 | | | 4.23 | |
貸款總額 | 9,252,839 | | | 90,991 | | | 3.93 | | | 7,773,328 | | | 102,546 | | | 5.28 | |
盈利資產總額 | 12,341,257 | | | 110,565 | | | 3.58 | % | | 10,192,183 | | | 121,544 | | | 4.77 | % |
可供出售證券的未實現淨收益(虧損) | 70,277 | | | | | | | 30,353 | | | | | |
貸款損失撥備 | (125,150) | | | | | | | (80,918) | | | | | |
現金和現金等價物 | 169,539 | | | | | | | 143,266 | | | | | |
房舍和設備 | 113,216 | | | | | | | 99,021 | | | | | |
其他資產 | 1,091,679 | | | | | | | 893,837 | | | | | |
總資產 | $ | 13,660,818 | | | | | | | $ | 11,277,742 | | | | | |
負債: | | | | | | | | | | | |
有息存款: | | | | | | | | | | | |
有息存款 | $ | 4,098,017 | | | $ | 3,890 | | | 0.38 | % | | $ | 3,134,675 | | | $ | 9,285 | | | 1.18 | % |
貨幣市場存款 | 1,813,392 | | | 1,167 | | | 0.26 | | | 1,307,647 | | | 3,766 | | | 1.14 | |
儲蓄和存款 | 1,574,700 | | | 583 | | | 0.15 | | | 1,244,859 | | | 2,523 | | | 0.80 | |
儲税券及其他定期存款 | 1,267,152 | | | 4,136 | | | 1.31 | | | 1,736,759 | | | 9,256 | | | 2.11 | |
有息存款總額 | 8,753,261 | | | 9,776 | | | 0.45 | | | 7,423,940 | | | 24,830 | | | 1.33 | |
借款 | 733,757 | | | 3,528 | | | 1.92 | | | 660,107 | | | 4,370 | | | 2.59 | |
有息負債總額 | 9,487,018 | | | 13,304 | | | 0.56 | | | 8,084,047 | | | 29,200 | | | 1.43 | |
無息存款 | 2,191,460 | | | | | | | 1,498,282 | | | | | |
其他負債 | 151,040 | | | | | | | 98,818 | | | | | |
負債共計 | 11,829,518 | | | | | | | 9,681,147 | | | | | |
股東權益 | 1,831,300 | | | | | | | 1,596,595 | | | | | |
總負債和股東權益 | $ | 13,660,818 | | | 13,304 | | | | | $ | 11,277,742 | | | 29,200 | | | |
淨利息收入(FTE) | | | $ | 97,261 | | | | | | | $ | 92,344 | | | |
淨息差(FTE)(4) | | | | | 3.02 | % | | | | | | 3.34 | % |
| | | | | | | | | | | |
淨息差(FTE): | | | | | | | | | | | |
利息收入(FTE)/平均收益資產 | | | | | 3.58 | % | | | | | | 4.77 | % |
利息支出/平均收益資產 | | | | | 0.43 | % | | | | | | 1.15 | % |
淨息差(FTE)(5) | | | | | 3.15 | % | | | | | | 3.62 | % |
| | | | | | | | | | | |
(1) 證券平均餘額是根據不受公允價值調整影響的歷史攤銷成本餘額的平均值計算的。年化金額按30/360天計算。 |
(2) 免税證券和貸款是在全額應税等值的基礎上提出的,2020年和2019年的邊際税率為21%。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏,這些總額分別相當於4340美元和3412美元。 |
(3) 非應計貸款已計入平均餘額。 | | | | | | | | | | | |
(4) 淨息差(FTE)是利息收入佔平均盈利資產的百分比減去利息支出佔平均有息負債的百分比。 |
(5)淨利差(FTE)是利息收入佔平均盈利資產的百分比減去利息支出佔平均盈利資產的百分比。 |
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第一部分:財務信息
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 截至9個月 |
| 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
| 平均餘額 | | 利息 收入/ 費用 | | 平均值 率 | | 平均餘額 | | 利息 收入/ 費用 | | 平均值 率 |
資產: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
有息存款 | $ | 280,038 | | | $ | 799 | | | 0.38 | % | | $ | 184,640 | | | $ | 3,022 | | | 2.18 | % |
聯邦住房貸款銀行股票 | 28,736 | | | 828 | | | 3.84 | | | 24,603 | | | 1,028 | | | 5.57 | |
投資證券:(1) | | | | | | | | | | | |
應税 | 1,302,943 | | | 19,177 | | | 1.96 | | | 1,021,102 | | | 19,822 | | | 2.59 | |
免税(2) | 1,342,477 | | | 38,335 | | | 3.81 | | | 923,030 | | | 28,684 | | | 4.14 | |
總投資證券 | 2,645,420 | | | 57,512 | | | 2.90 | | | 1,944,132 | | | 48,506 | | | 3.33 | |
持有待售貸款 | 17,175 | | | 581 | | | 4.51 | | | 13,618 | | | 512 | | | 5.01 | |
貸款:(3) | | | | | | | | | | | |
商品化 | 6,698,042 | | | 213,241 | | | 4.24 | | | 5,469,377 | | | 224,766 | | | 5.48 | |
房地產抵押 | 882,911 | | | 30,520 | | | 4.61 | | | 778,778 | | | 26,526 | | | 4.54 | |
分期付款 | 725,596 | | | 23,784 | | | 4.37 | | | 686,055 | | | 28,351 | | | 5.51 | |
免税(2) | 663,921 | | | 20,341 | | | 4.09 | | | 517,082 | | | 16,325 | | | 4.21 | |
貸款總額 | 8,987,645 | | | 288,467 | | | 4.28 | | | 7,464,910 | | | 296,480 | | | 5.30 | |
盈利資產總額 | 11,941,839 | | | 347,606 | | | 3.88 | % | | 9,618,285 | | | 349,036 | | | 4.84 | % |
可供出售證券的未實現淨收益 | 58,623 | | | | | | | 12,856 | | | | | |
貸款損失撥備 | (104,465) | | | | | | | (81,172) | | | | | |
現金和現金等價物 | 210,778 | | | | | | | 130,587 | | | | | |
房舍和設備 | 113,517 | | | | | | | 94,628 | | | | | |
其他資產 | 1,077,497 | | | | | | | 848,480 | | | | | |
總資產 | $ | 13,297,789 | | | | | | | $ | 10,623,664 | | | | | |
負債: | | | | | | | | | | | |
有息存款: | | | | | | | | | | | |
有息存款 | $ | 3,880,489 | | | $ | 16,351 | | | 0.56 | % | | $ | 2,921,762 | | | $ | 24,844 | | | 1.13 | % |
貨幣市場存款 | 1,674,622 | | | 6,647 | | | 0.53 | | | 1,222,860 | | | 10,057 | | | 1.10 | |
儲蓄和存款 | 1,507,269 | | | 3,007 | | | 0.27 | | | 1,187,173 | | | 7,315 | | | 0.82 | |
儲税券及其他定期存款 | 1,476,499 | | | 18,226 | | | 1.65 | | | 1,652,141 | | | 25,295 | | | 2.04 | |
有息存款總額 | 8,538,879 | | | 44,231 | | | 0.69 | | | 6,983,936 | | | 67,511 | | | 1.29 | |
借款 | 796,836 | | | 11,237 | | | 1.88 | | | 636,295 | | | 12,997 | | | 2.72 | |
有息負債總額 | 9,335,715 | | | 55,468 | | | 0.79 | | | 7,620,231 | | | 80,508 | | | 1.41 | |
無息存款 | 2,002,898 | | | | | | | 1,413,120 | | | | | |
其他負債 | 144,705 | | | | | | | 87,839 | | | | | |
負債共計 | 11,483,318 | | | | | | | 9,121,190 | | | | | |
股東權益 | 1,814,471 | | | | | | | 1,502,474 | | | | | |
總負債和股東權益 | $ | 13,297,789 | | | 55,468 | | | | | $ | 10,623,664 | | | 80,508 | | | |
淨利息收入(FTE) | | | $ | 292,138 | | | | | | | $ | 268,528 | | | |
淨息差(FTE)(4) | | | | | 3.09 | % | | | | | | 3.43 | % |
| | | | | | | | | | | |
淨息差(FTE): | | | | | | | | | | | |
利息收入(FTE)/平均收益資產 | | | | | 3.88 | % | | | | | | 4.84 | % |
利息支出/平均收益資產 | | | | | 0.62 | % | | | | | | 1.12 | % |
淨息差(FTE)(5) | | | | | 3.26 | % | | | | | | 3.72 | % |
| | | | | | | | | | | |
(1)證券平均餘額是根據不受公允價值調整影響的歷史攤銷成本餘額的平均值計算的。年化金額按30/360天計算。 |
(2)免税證券和貸款是在全額應税等值的基礎上提出的,2020年和2019年的邊際税率為21%。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,這兩個數字分別相當於12322美元和9452美元。 |
(3)非應計貸款已計入平均餘額。 | | | | | | | | | | | |
(4)淨息差(FTE)是利息收入佔平均盈利資產的百分比減去利息支出佔平均有息負債的百分比。 |
(5)淨利差(FTE)是利息收入佔平均盈利資產的百分比減去利息支出佔平均盈利資產的百分比。 |
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第一部分:財務信息
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
非利息收入
與2019年第三季度相比,2020年第三季度非利息收入增加了400萬美元,增幅為18.3%。與2019年同期相比,持續的低抵押貸款利率環境帶來了360萬美元的淨收益和貸款銷售費用。此外,2019年9月1日收購MBT帶來的更大客户羣,除了有機增長外,還導致託管和財富管理費增加了150萬美元。本公司於2019年的收購詳情見附註2。收購本季度報告的綜合簡明財務報表附註10-Q。最後,與2019年同期相比,2020年第三季度可供出售證券的淨實現收益增加了140萬美元。
與2019年第三季度相比,2020年第三季度信用卡支付手續費收入減少120萬美元,部分抵消了這些增長。雖然MBT收購和有機增長帶來的更大客户基礎導致了交易量的增加,但多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)德賓修正案(Durbin Amendment)對交換費收入設定的上限於2020年7月1日對世行生效,導致交換費收入減少了200多萬美元。此外,與2019年同期相比,2020年第三季度存款賬户的服務費減少了89.8萬美元,主要原因是應對新冠肺炎疫情的刺激資金導致客户存款餘額高於正常水平。這導致截至2020年9月30日的季度資金不足和透支費用大幅降低。
2020年前9個月,與2019年同期相比,非利息收入增加了2000萬美元,增幅為32.0%。較大的客户基礎和較低的按揭利率環境合共帶來760萬元的淨收益和貸款銷售費用的增加。此外,收購MBT帶來的更大的客户基礎,除了有機增長之外,還導致信託和財富管理費、信用卡支付費用和衍生對衝費用分別增加了530萬美元、120萬美元和74.4萬美元。最後,與2019年同期相比,2020年前9個月可供出售證券的淨實現收益增加了610萬美元。
上述增加被存款賬户服務費減少110萬美元部分抵消,這主要是由於新冠肺炎疫情引發的刺激資金導致客户存款餘額高於正常水平。這導致2020年前9個月的資金不足和透支費用與2019年同期相比大幅下降。
非利息支出
與2019年第三季度相比,2020年第三季度的非利息支出減少了260萬美元,降幅為3.9%。2019年9月1日收購MBT是導致這一下降的最大因素。於2019年第三季度,本公司錄得1,120萬美元的收購相關開支,主要包括520萬美元的合同終止及核心轉換開支、450萬美元的員工遣散費及留用開支,以及130萬美元的專業及其他外部服務開支。
雖然2020年第三季度沒有上述與收購相關的費用,但更大的特許經營權和收購帶來的客户基礎增長以及有機增長導致了大多數非利息支出類別的增長,其中最大的是工資和員工福利、淨入住率和設備,與2019年第三季度相比,2020年第三季度增加了670萬美元。此外,與2019年同期相比,FDIC評估費用在2020年第三季度增加了190萬美元,這是因為2019年反映了FDIC保險基金達到FDIC目標最低準備金率而發放的評估信用,以及本年度因公司的FDIC評估改為適用於總資產超過100億美元的銀行的計算而增加的費用。最後,與2019年同期相比,該公司在2020年第三季度產生了618,000美元的額外支出,主要是淨入住率和設備成本,以應對與新冠肺炎疫情相關的社會距離和清潔協議。
與2019年同期相比,2020年前9個月的非利息支出增加了930萬美元,增幅為5.1%。2019年9月1日對MBT的收購導致了大多數非利息支出類別的增長,這是因為我們的特許經營權更大,客户羣也在增長,其中工資和員工福利、淨入住率和設備的增幅最大,增加了1430萬美元。此外,與2019年同期相比,FDIC評估費用在2020年前9個月增加了350萬美元,這是因為2019年反映了FDIC保險基金達到FDIC目標最低準備金率而發放的評估信用,以及本年度因公司的FDIC評估改為適用於總資產超過100億美元的銀行的計算而增加的費用。與2019年同期相比,該公司在2020年前9個月還產生了200萬美元的額外支出,這與為應對新冠肺炎疫情而採取的行動有關,其中包括大約100萬美元的營銷費用,用於向我們社區中處於新冠肺炎疫情第一線的非營利組織捐款,以及大約100萬美元的淨入住率和設備成本,以迴應社會距離和清潔協議。
上述9個月期間的增長被2019年9月1日收購MBT部分抵消,因為該公司記錄了1190萬美元的收購相關費用,主要包括520萬美元的合同終止和核心繫統轉換費用,450萬美元的員工遣散費和留任費用,以及150萬美元的專業和其他外部服務費用。此外,2020年前9個月與2019年前9個月相比,外部數據處理費減少了150萬美元,主要與借記獎勵計劃的日落有關。最後,上述營銷費用的增加被與2019年發生的公平貸款結算費用相關的120萬美元的減少所抵消。
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第一部分:財務信息
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
所得税
2020年第三季度的所得税支出為562.1萬美元,税前淨收入為4183.1萬美元。與2019年同期相比,所得税支出為633.7萬美元,税前淨收入為4309.4萬美元。2020年第三季度和2019年第三季度的有效所得税税率分別為13.4%和14.7%。
截至2020年9月30日的9個月,所得税支出為13,73.4萬美元,税前淨收益為117,199,000美元。2019年同期,所得税支出為21,027,000美元,税前淨收入為137,657,000美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,有效所得税税率分別為11.7%和15.3%。
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的有效所得税税率較低,主要是由兩個因素推動的。首先,新冠肺炎疫情對經濟造成的衝擊導致的貸款撥備支出過高,已經扭曲了應税收入與免税收入之間的正常關係,而且這種情況可能會繼續下去。其次,CARE法案提供了挽回某些聯邦淨營業虧損的機會。該公司的淨營業虧損此前的估值是目前法定的21%。因此,該公司在2020年第一季度計入了1,178,000美元的税收優惠,以確認當前税率與淨營業虧損結轉期間的實際税率之間的差額。
聯邦法定税費與實際税費的詳細對賬情況見本季度報告10-Q表合併簡明財務報表附註13.所得税。
資本
股東權益
2019年9月1日,該公司100%收購了MBT。根據合併協議,每持有一股MBT普通股,每個MBT股東將獲得0.275股公司普通股。該公司發行了約640萬股普通股,價值約2.299億美元。關於收購MBT的細節在本季度報告10-Q表格的附註2.合併簡明財務報表附註的收購中進行了討論。
股票回購計劃
2019年9月3日,公司董事會批准了一項最多300萬股公司已發行普通股的股票回購計劃,但條件是根據該計劃回購的股票總投資不得超過7500萬美元。在股票基礎上,受回購計劃約束的普通股數量約佔該公司流通股的5%。於2020年第一季度,本公司以平均價格34.21美元回購了1,634,437股普通股,回購價格為5,590萬美元,導致回購股份的總投資額相當於該計劃允許的最高金額7,500萬美元。
監管資本
資本充足率是衡量金融穩定和業績的重要指標。公司和銀行受到由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束,並被分配到一個資本類別。分配的資本類別主要由四個比率決定,這四個比率是根據規定計算的:總風險資本、一級風險資本、CET1和一級槓桿率。這些比率旨在衡量相對於資產的資本,以及與這些資產和實體的表外敞口相關的信用風險。分配給實體的資本類別也可能受到監管機構對實體活動固有風險的定性判斷的影響,這些風險不屬於計算出的比率的一部分。
監管規定中定義了五個資本類別,從資本充足到資本嚴重不足。將一家銀行歸入任何一種資本不足類別都可能導致監管機構採取行動,對銀行的運營產生實質性影響。為確保資本充足,監管規定的量化措施要求銀行維持總資本和一級資本對風險加權資產的最低額度和比率,以及一級資本對平均資產的最低額度和比率,或槓桿率,所有這些都是按照
條例。資本水平較低的銀行被認為是資本不足、嚴重資本不足或嚴重資本不足,這取決於它們的實際水平。適當的聯邦監管機構還可以在確定銀行處於不安全或不健全的做法後,將該銀行的評級降至下一個較低的資本類別。銀行須密切監察其資本水平,並就資本類別的任何變動通知其適當的監管機構。
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第一部分:財務信息
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
巴塞爾協議III於2015年1月1日對公司生效,要求公司和銀行維持監管規定和下表所示的最低資本和槓桿率。根據巴塞爾協議III,公司和銀行選擇不將累積的其他綜合收益計入監管資本。截至2020年9月30日,根據全面分階段實施的巴塞爾III資本規則,該行滿足了所有資本充足率要求,被視為資本充足。銀行控股公司資本充裕沒有門檻。截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司和銀行的實際資本充足率和要求資本充足率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 即時糾正操作閾值 |
| 實際 | | 巴塞爾協議III最低資本要求 | | 資本充足 |
2020年9月30日 | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 |
基於風險的資本與風險加權資產的總比率 | | | | | | | | | | | |
第一招商局 | $ | 1,438,331 | | | 14.38 | % | | $ | 1,050,092 | | | 10.50 | % | | 不適用 | | 不適用 |
第一招商銀行 | 1,400,114 | | | 13.96 | | | 1,053,455 | | | 10.50 | | | $ | 1,003,291 | | | 10.00 | % |
一級資本與風險加權資產之比 | | | | | | | | | | | |
第一招商局 | $ | 1,248,299 | | | 12.48 | % | | $ | 850,075 | | | 8.50 | % | | 不適用 | | 不適用 |
第一招商銀行 | 1,274,686 | | | 12.71 | | | 852,797 | | | 8.50 | | | $ | 802,633 | | | 8.00 | % |
CET1資本與風險加權資產之比 | | | | | | | | | | | |
第一招商局 | $ | 1,201,991 | | | 12.02 | % | | $ | 700,061 | | | 7.00 | % | | 不適用 | | 不適用 |
第一招商銀行 | 1,274,686 | | | 12.71 | | | 702,304 | | | 7.00 | | | $ | 652,139 | | | 6.50 | % |
一級資本與平均資產之比 | | | | | | | | | | | |
第一招商局 | $ | 1,248,299 | | | 9.53 | % | | $ | 523,790 | | | 4.00 | % | | 不適用 | | 不適用 |
第一招商銀行 | 1,274,686 | | | 9.75 | | | 522,926 | | | 4.00 | | | $ | 653,657 | | | 5.00 | % |
| |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 即時糾正操作閾值 |
| 實際 | | 巴塞爾協議III最低資本要求 | | 資本充足 |
2019年12月31日 | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 |
基於風險的資本與風險加權資產的總比率 | | | | | | | | | | | |
第一招商局 | $ | 1,400,617 | | | 14.29 | % | | $ | 1,028,930 | | | 10.50 | % | | 不適用 | | 不適用 |
第一招商銀行 | 1,267,649 | | | 12.87 | | | 1,033,926 | | | 10.50 | | | $ | 984,691 | | | 10.00 | % |
一級資本與風險加權資產之比 | | | | | | | | | | | |
第一招商局 | $ | 1,255,333 | | | 12.81 | % | | $ | 832,943 | | | 8.50 | % | | 不適用 | | 不適用 |
第一招商銀行 | 1,187,365 | | | 12.06 | | | 836,988 | | | 8.50 | | | $ | 787,753 | | | 8.00 | % |
CET1資本與風險加權資產之比 | | | | | | | | | | | |
第一招商局 | $ | 1,188,970 | | | 12.13 | % | | $ | 685,953 | | | 7.00 | % | | 不適用 | | 不適用 |
第一招商銀行 | 1,187,365 | | | 12.06 | | | 689,284 | | | 7.00 | | | $ | 640,049 | | | 6.50 | % |
一級資本與平均資產之比 | | | | | | | | | | | |
第一招商局 | $ | 1,255,333 | | | 10.54 | % | | $ | 476,383 | | | 4.00 | % | | 不適用 | | 不適用 |
第一招商銀行 | 1,187,365 | | | 9.99 | | | 475,564 | | | 4.00 | | | $ | 594,455 | | | 5.00 | % |
2020年4月9日,聯邦銀行業監管機構發佈了一項臨時最終規則,修改適用於銀行組織的巴塞爾III監管資本規則,允許那些參與PPP的組織中和參與該計劃的監管資本影響。臨時最終規則於2020年4月13日生效,澄清了PPP貸款在確定風險加權資產以及CET1、Tier 1和Total Risk-Based Capital Ratio時的風險權重為零。截至2020年9月30日,風險加權資產包括9.014億美元零風險權重的購買力平價貸款。此外,為了方便PPPL貸款的使用,各機構已澄清,銀行機構,包括公司和銀行,被允許中和PPP擔保貸款對基於風險的資本比率的監管影響,以及根據PPPL貸款抵押的PPP擔保貸款對槓桿資本比率的監管影響。於二零二零年九月三十日,該公司與購買力平價貸款工具並無未償還餘額;因此,購買力平價貸款的槓桿率並無調整。
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第一部分:財務信息
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
管理層相信,上述所有資本比率都是評估公司安全性和穩健性的有意義的衡量標準。傳統上,銀行業監管機構根據資本的數量和構成來評估銀行和銀行控股公司的資本充足率,而資本的計算是由聯邦銀行法規規定的。美聯儲(Federal Reserve)將資本充足率的評估重點放在一級資本的一個組成部分,即CET1。由於美聯儲長期以來一直表示,有投票權的普通股股東權益(本質上是一級風險資本減去優先股和子公司的非控股權益)通常應該是一級風險資本的主導因素,因此對CET1的關注與現有的資本充足率類別是一致的。第一級監管資本主要包括股東權益總額和向歸類為合格借款的商業信託發行的次級債券,較少不符合資格的無形資產和未實現的證券淨收益或虧損。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
(千美元,每股除外) | 第一招商局 | | 第一招商銀行 | | 第一招商局 | | 第一招商銀行 |
基於風險的資本總額 | | | | | | | |
股東權益總額(GAAP) | $ | 1,833,656 | | | $ | 1,908,858 | | | $ | 1,786,437 | | | $ | 1,787,006 | |
根據累計其他綜合(收入)損失進行調整(1) | (65,468) | | | (68,423) | | | (27,874) | | | (30,495) | |
減:優先股 | (125) | | | (125) | | | (125) | | | (125) | |
新增:合格資本證券 | 46,308 | | | — | | | 66,363 | | | — | |
| | | | | | | |
減去:不允許的商譽和無形資產 | (566,072) | | | (565,624) | | | (569,468) | | | (569,021) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
一級資本總額(監管) | 1,248,299 | | | 1,274,686 | | | 1,255,333 | | | 1,187,365 | |
符合資格的次級債券 | 65,000 | | | — | | | 65,000 | | | — | |
貸款損失撥備可計入二級資本 | 125,032 | | | 125,428 | | | 80,284 | | | 80,284 | |
基於風險的資本總額(監管) | $ | 1,438,331 | | | $ | 1,400,114 | | | $ | 1,400,617 | | | $ | 1,267,649 | |
| | | | | | | |
淨風險加權資產(監管) | $ | 10,000,878 | | | $ | 10,032,908 | | | $ | 9,799,329 | | | $ | 9,849,913 | |
平均資產(監管) | $ | 13,094,746 | | | $ | 13,073,145 | | | $ | 11,909,571 | | | $ | 11,889,092 | |
| | | | | | | |
基於風險的總資本比率(監管) | 14.38 | % | | 13.96 | % | | 14.29 | % | | 12.87 | % |
風險加權資產的一級資本 | 12.48 | % | | 12.71 | % | | 12.81 | % | | 12.05 | % |
一級資本與平均資產之比 | 9.53 | % | | 9.75 | % | | 10.54 | % | | 9.99 | % |
| | | | | | | |
CET1資本比率 | | | | | | | |
一級資本總額(監管) | $ | 1,248,299 | | | $ | 1,274,686 | | | $ | 1,255,333 | | | $ | 1,187,365 | |
較少:合格資本證券 | (46,308) | | | — | | | (66,363) | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
CET1資本(監管) | $ | 1,201,991 | | | $ | 1,274,686 | | | $ | 1,188,970 | | | $ | 1,187,365 | |
| | | | | | | |
淨風險加權資產(監管) | $ | 10,000,878 | | | $ | 10,032,908 | | | $ | 9,799,329 | | | $ | 9,849,913 | |
CET1資本比率(監管) | 12.02 | % | | 12.71 | % | | 12.13 | % | | 12.05 | % |
(1)包括可供出售證券的未實現淨收益或虧損、現金流對衝的淨收益或虧損,以及適用界定收益和其他退休後計劃的會計準則所產生的金額。
此外,管理層認為,在考慮公司的業績衡量時,以下表格也很有意義。非GAAP財務指標,如有形普通股權益與有形資產之比、平均有形資本回報率和平均有形資產回報率,是衡量公司資本實力和我們股東投資的有形普通股權益產生收益能力的重要指標。這些非GAAP衡量標準提供了有用的補充信息,並可能幫助投資者分析
公司的財務狀況,不考慮無形資產和優先股的影響。披露這些措施還可以讓分析師和銀行業監管機構在同樣的基礎上評估我們的資本充足率。
由於這些衡量標準在GAAP或聯邦銀行法規中沒有定義,因此它們被視為非GAAP財務衡量標準。非GAAP財務措施具有固有的侷限性,不需要統一應用,也不進行審計。儘管這些非GAAP財務指標經常被投資者用來評估一家公司,但它們作為分析工具有其侷限性,不應孤立地加以考慮,或作為GAAP報告的業績分析的替代品。
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第一部分:財務信息
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
截至2020年9月30日,有形普通股權益與有形資產之比為9.57%,截至2019年12月31日,有形普通股權益與有形資產之比為10.16%,證明瞭該公司雄厚的資本狀況。
| | | | | | | | | | | |
| 有形普通股權益與有形資產之比(非GAAP) |
(千美元,每股除外) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
股東權益總額(GAAP) | $ | 1,833,656 | | | $ | 1,786,437 | |
減去:累計優先股(GAAP) | (125) | | | (125) | |
減去:無形資產(GAAP) | (574,369) | | | (578,881) | |
有形普通股權益(非公認會計準則) | $ | 1,259,162 | | | $ | 1,207,431 | |
總資產(GAAP) | $ | 13,737,350 | | | $ | 12,457,254 | |
減去:無形資產(GAAP) | (574,369) | | | (578,881) | |
有形資產(非GAAP) | $ | 13,162,981 | | | $ | 11,878,373 | |
股東權益與資產比率(GAAP) | 13.35 | % | | 14.34 | % |
有形普通股權益與有形資產之比(非公認會計準則) | 9.57 | % | | 10.16 | % |
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有形普通股權益(非公認會計準則) | $ | 1,259,162 | | | $ | 1,207,431 | |
另外:無形資產的税收優惠(非GAAP) | 6,292 | | | 7,257 | |
有形普通股權益,税後淨額(非公認會計準則) | $ | 1,265,454 | | | $ | 1,214,688 | |
已發行普通股 | 53,892 | | | 55,368 | |
賬面價值(GAAP) | $ | 34.02 | | | $ | 32.26 | |
有形賬面價值-普通(非公認會計準則) | $ | 23.48 | | | $ | 21.94 | |
下表詳細介紹了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的有形每股收益、有形資本和有形資產回報率,並與傳統的GAAP指標進行了比較。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(千美元,每股除外) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
平均商譽(GAAP) | $ | 543,919 | | | $ | 477,260 | | | $ | 543,919 | | | $ | 456,107 | |
平均核心存款無形資產(GAAP) | 31,357 | | | 26,193 | | | 32,851 | | | 24,088 | |
CDI平均遞延税金(GAAP) | (6,478) | | | (5,405) | | | (6,806) | | | (4,956) | |
無形調整(非GAAP) | $ | 568,798 | | | $ | 498,048 | | | $ | 569,964 | | | $ | 475,239 | |
平均股東權益(GAAP) | $ | 1,831,300 | | | $ | 1,596,595 | | | $ | 1,814,471 | | | $ | 1,502,474 | |
平均累積優先股(GAAP) | (125) | | | (125) | | | (125) | | | (125) | |
| | | | | | | |
無形調整(非GAAP) | (568,798) | | | (498,048) | | | (569,964) | | | (475,239) | |
平均有形資本(非公認會計準則) | $ | 1,262,377 | | | $ | 1,098,422 | | | $ | 1,244,382 | | | $ | 1,027,110 | |
平均資產(GAAP) | $ | 13,660,818 | | | $ | 11,277,742 | | | $ | 13,297,789 | | | $ | 10,623,664 | |
無形調整(非GAAP) | (568,798) | | | (498,048) | | | (569,964) | | | (475,239) | |
平均有形資產(非公認會計準則) | $ | 13,092,020 | | | $ | 10,779,694 | | | $ | 12,727,825 | | | $ | 10,148,425 | |
普通股股東可用淨收入(GAAP) | $ | 36,210 | | | $ | 36,757 | | | $ | 103,465 | | | $ | 116,630 | |
CDI攤銷,税後淨額(GAAP) | 1,174 | | | 1,071 | | | 3,564 | | | 3,480 | |
普通股股東可獲得的有形淨收入(非公認會計準則) | $ | 37,384 | | | $ | 37,828 | | | $ | 107,029 | | | $ | 120,110 | |
每股數據: | | | | | | | |
普通股股東可獲得的攤薄淨收入(GAAP) | $ | 0.67 | | | $ | 0.71 | | | $ | 1.91 | | | $ | 2.32 | |
普通股股東可獲得的攤薄有形淨收入(非公認會計準則) | $ | 0.69 | | | $ | 0.73 | | | $ | 1.97 | | | $ | 2.39 | |
比率: | | | | | | | |
GAAP平均資本回報率(ROE) | 7.91 | % | | 9.21 | % | | 7.60 | % | | 10.35 | % |
平均有形資本回報率 | 11.85 | % | | 13.78 | % | | 11.47 | % | | 15.59 | % |
平均資產回報率(ROA) | 1.06 | % | | 1.30 | % | | 1.04 | % | | 1.46 | % |
平均有形資產回報率 | 1.14 | % | | 1.40 | % | | 1.12 | % | | 1.58 | % |
平均有形資本回報率是普通股股東可獲得的有形淨收入(年化),以平均有形資本的百分比表示。平均有形資產回報率是普通股股東可獲得的有形淨收入(年化),以平均有形資產的百分比表示。
目錄
第一部分:財務信息
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
貸款質量/貸款損失撥備
該公司的主要貸款重點是中小企業和中端市場的商業、商業地產和住宅地產,這導致了投資組合的多樣化。商業貸款是單獨承銷的,並對風險進行判斷評級。因此,它們會受到定期監測,並對惡化的貸款迅速採取糾正行動。消費貸款通常是用統計決策工具承銷的,並根據投資組合在整個生命週期內進行管理。
貸款質量
貸款組合的質量和不良貸款量可能會因收購、有機組合增長、問題貸款確認以及通過收款、出售或註銷來解決而增加或減少。任何貸款的績效都可能受到外部因素(如經濟狀況)或特定借款人的內部因素(如客户內部管理層的行動)的影響。
截至2020年9月30日,不良貸款總額為5940萬美元,比2019年12月31日增加4260萬美元。截至2020年9月30日,未產生利息收入的貸款總額為5670萬美元,比2019年12月31日增加4080萬美元。增加了3600萬美元,歸因於商業和農田部門,特別是非所有者佔用的商業房地產,因為三個關係在2020年第二季度和第三季度被轉移到非應計項目。這三個關係涉及四個物業,其中三個在老年生活部門,總額為3120萬美元,第四個總額為340萬美元,在自助倉儲部門。此外,在增加的非應計貸款中,有470萬美元來自商業和工業貸款部門。這一增長中最大的一部分是由於大學標誌服裝體育行業增加了280萬美元的貸款。這筆貸款在第二季度被添加到非應計項目清單中,餘額為1,440萬美元,但在第三季度進行了重組,導致670萬美元的沖銷。
截至2020年9月30日,其他房地產擁有和收回的總額為690萬美元,比2019年12月31日減少了54.3萬美元。對於擁有的其他房地產,隨着管理層繼續積極推銷這些房地產資產,目前的評估是用來確定公允價值的。
減值貸款包括根據ASC 310-10規定的指導原則被視為減值的貸款。50萬美元以下的商業貸款和消費貸款(問題債務重組除外)不會單獨評估減值。如果根據目前的信息或事件,根據貸款協議的合同條款,所有到期的本金和利息很可能不會在票據的合同條款內收回,則貸款被視為減值。*截至2020年9月30日,減值貸款總額為5250萬美元,比2019年12月31日1170萬美元的餘額增加了4080萬美元。同樣在2020年9月30日,總計1,470萬美元的不良貸款不需要特別的損失撥備,因為這些信貸沒有確定的損失。這些減值貸款的餘額共計3,780萬元,計入了910萬美元的撥備,並計入了該公司的貸款損失撥備。
該公司的不良資產加上90天或以上的應計貸款,拖欠和減值貸款如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
不良資產: | | | | |
非權責發生制貸款 | | $ | 56,739 | | | $ | 15,949 | |
重新協商的貸款 | | 2,677 | | | 841 | |
不良貸款(NPL) | | 59,416 | | | 16,790 | |
奧利奧和收回 | | 6,984 | | | 7,527 | |
不良資產(NPA) | | 66,400 | | | 24,317 | |
拖欠90天或以上且仍在累積的貸款 | | 1,330 | | | 69 | |
不良貸款和拖欠90天或更長時間的貸款 | | $ | 67,730 | | | $ | 24,386 | |
不良貸款 | | $ | 52,484 | | | $ | 11,709 | |
上表中的非權責發生制餘額包括截至2020年9月30日和2019年12月31日分別總計170萬美元和70.9萬美元的問題債務貸款重組。
下表反映了不良資產加上拖欠90天或以上的應計貸款的構成。
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
拖欠90天或以上的不良資產和貸款: | | | |
商業和工業貸款 | $ | 5,950 | | | $ | 1,259 | |
農業生產融資和其他向農民提供的貸款 | 1,100 | | | 183 | |
房地產貸款: | | | |
施工 | 6,340 | | | 7,191 | |
商業和農田 | 43,740 | | | 7,103 | |
住宅 | 7,581 | | | 6,810 | |
房屋淨值 | 2,912 | | | 1,795 | |
個人家庭和其他個人支出的貸款 | 65 | | | 45 | |
| | | |
公共財政和其他商業貸款 | 42 | | | — | |
拖欠90天或以上的不良資產和貸款: | $ | 67,730 | | | $ | 24,386 | |
目錄
第一部分:財務信息
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
2020年3月22日,中國銀行業監管機構發佈了一份名為《關於金融機構與受冠狀病毒影響的客户合作的貸款修改和報告的跨機構聲明》(以下簡稱《跨機構聲明》),鼓勵金融機構審慎處理因新冠肺炎的影響而無法或可能無法履行合同付款義務的借款人。此外,CARE法案第4013條進一步規定,符合條件的貸款修改可根據法律豁免被歸類為GAAP定義的問題債務重組,期限從2020年3月1日開始至2020年12月31日之前,或根據《國家緊急狀態法》(美國聯邦法典50編1601及以後)發生與新冠肺炎事件有關的國家緊急狀態之日後60天。結束了。機構間聲明隨後於2020年4月7日進行了修訂,以澄清最初的指導意見與CARE法案第4013條的相互作用,並闡述了銀行業監管機構對消費者保護考慮的看法。根據這一指導意見,世行為新冠肺炎目前和其他未逾期的借款人提供了短期修改。這些措施包括短期、180天或更短的時間、以延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲的形式進行修改。下表彙總了截至所示期間仍被擱置的修改:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 記錄餘額 | | 貸款數量 |
商業和工業貸款 | $ | 29,735 | | | 33 | |
農業生產融資和其他向農民提供的貸款 | 265 | | | 2 | |
房地產貸款: | | | |
施工 | 3,093 | | | 1 | |
商業和農田 | 134,435 | | | 62 | |
住宅 | 6,815 | | | 50 | |
房屋淨值 | 1,286 | | | 11 | |
個人家庭和其他個人支出的貸款 | 305 | | | 20 | |
| | | |
總計 | $ | 175,934 | | | 179 | |
在2020年第三季度,對約1.16億美元的貸款餘額進行了第二次新冠肺炎相關修改。截至2020年9月30日,在仍在延期的貸款中,9200萬美元(佔餘額的52%)來自酒店業。
雖然按揭證券公司相信其包銷和貸款審核程序適用於其發放的各類貸款,但一旦其貸款組合的質素下降,其經營業績和財政狀況可能會受到不利影響。包括住宅和商業地產價值在內的經濟環境惡化可能導致貸款拖欠和信貸損失增加。
貸款損失撥備和撥備
正如本公司管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析中的“新冠肺炎,CARE法案及相關監管措施”一節所述,公司決定推遲採用CECL,並繼續使用已發生損失模型來計算貸款和租賃損失撥備。這個 津貼是通過貸款損失準備金來維持的,貸款損失準備金是從收益中扣除的。根據管理層對貸款損失撥備的適當水平的判斷,任何期間的撥備金額可能大於或低於同期的淨貸款損失。在任何時期,撥備金額和津貼是否充足的確定取決於管理層對貸款組合的持續審查和評估,包括內部管理的貸款“觀察”名單和獨立的貸款審查。評估還考慮了已確定的信用問題、投資組合的增長、管理層對當前經濟狀況對投資組合的影響的判斷,以及貸款組合中未具體確定的固有虧損的可能性。
根據美國會計準則第805條和美國會計準則第820條,購入貸款按購置日公允價值入賬。只要發現特定減值超過減值貸款的公允價值調整,這類貸款就會計入撥備。如果歷史損失和環境因素分析表明,購買投資組合的固有損失超過了購買投資組合中未被視為減值的部分的公允價值調整,則也可能需要撥備。
截至2020年9月30日,該公司的總貸款餘額比2019年12月31日增加了7.787億美元,達到92億美元。截至2020年9月30日,PPP貸款佔總貸款餘額的9.014億美元。截至2020年9月30日,貸款和租賃損失撥備共計1.267億美元,比2019年12月31日增加4640萬美元。截至2020年9月30日,貸款損失撥備佔貸款的比例為1.37%,而2019年12月31日為0.95%。剔除9.014億美元的PPP貸款後,截至2020年9月30日,貸款損失撥備佔總貸款的比例為1.52%。根據購買力平價協議的條款,這些貸款由小企業管理局全額擔保。
津貼增加的主要原因是國家和地方經濟狀況定性因素的增加以及減值的增加。新冠肺炎疫情引發的圍繞當前經濟氣候的持續不確定性,以及政府為減少病毒傳播而採取的行動,導致了更高的失業率,這對消費者和企業支出產生了負面影響。由於這種不確定性,國家和地方經濟狀況的定性因素在2020年增加了3510萬美元。此外,減值比2019年12月31日增加了850萬美元,主要是由於增加了與商業高級生活關係相關的特定準備金790萬美元。有關新冠肺炎疫情影響的討論,請參見本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析的“新冠肺炎,CARE法案和相關監管行動”一節中的“新冠肺炎,CARE法案和相關監管行動”一節。
目錄
第一部分:財務信息
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
截至2020年9月30日的三個月和九個月的貸款損失撥備分別為1,250萬美元和5,420萬美元。相比之下,截至2019年9月30日的三個月和九個月的貸款損失撥備分別為60萬美元和230萬美元。貸款損失撥備的同比增加主要反映了我們對新冠肺炎疫情引發的信用風險增加的看法。
截至2020年9月30日的三個月和九個月,淨沖銷總額分別為690萬美元和770萬美元。相比之下,2019年同期的淨沖銷總額分別為130萬美元和230萬美元。在截至2020年9月30日的三個月裏,有一筆超過50萬美元的個人沖銷總額為666.5萬美元,在截至2020年9月30日的九個月裏,有兩筆超過50萬美元的沖銷總額為693萬美元。2020年,沒有任何一次復甦超過這些數額。在截至2019年9月30日的三個月裏,有一筆超過50萬美元的個人沖銷,總計131.8萬美元。在截至2019年9月30日的9個月裏,有兩筆超過50萬美元的個人沖銷,總計327.3萬美元。在截至2019年9月30日的三個月裏,沒有超過50萬美元的個人追回。在截至2019年9月30日的9個月裏,有一起個人追回金額超過50萬美元,總計73.8萬美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的淨沖銷(回收)情況如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨沖銷(收回): | | | | | | | |
商業和工業貸款 | $ | 6,702 | | | $ | 23 | | | $ | 6,862 | | | $ | (130) | |
農業生產融資和其他向農民提供的貸款 | (72) | | | (3) | | | (67) | | | 13 | |
房地產貸款: | | | | | | | |
施工 | — | | | 1,007 | | | (37) | | | 1,226 | |
商業和農田 | (46) | | | (72) | | | (10) | | | 876 | |
住宅 | 19 | | | 8 | | | 50 | | | 62 | |
房屋淨值 | 296 | | | 25 | | | 616 | | | (44) | |
個人家庭和其他個人支出的貸款 | 38 | | | 4 | | | 335 | | | 39 | |
| | | | | | | |
公共財政和其他商業貸款 | — | | | 311 | | | — | | | 239 | |
淨沖銷總額 | $ | 6,937 | | | $ | 1,303 | | | $ | 7,749 | | | $ | 2,281 | |
管理層持續評估商業貸款組合,包括考慮特定借款人的現金流分析和估計的抵押品價值、不良貸款的類型和金額、過去和預期的貸款損失經驗、貸款組合構成的變化,以及未償還貸款的當前狀況和金額。對任何時期的貸款損失撥備的確定,是基於管理層對貸款組合的持續審查和評估,以及對當前經濟狀況對貸款組合的影響的判斷。
流動性
流動資金管理是指公司確保控股公司及其子公司有足夠的流動資金可用的過程。為了及時履行財政承諾,這些資金是必要的。這些承諾包括儲户提款、為借款人的信貸義務提供資金、向股東支付股息、支付運營費用、為資本支出提供資金以及維持存款準備金要求。流動性由資產/負債委員會監控和密切管理。
本公司的流動資金有賴於從本行收取股息,而本行的派息受若干監管限制,並可獲得其他資金來源。本行的流動資金主要來自核心存款增長、貸款本金支付、投資證券的出售及到期日、經營活動提供的現金淨額,以及獲得其他資金來源。
資產資金流動性的主要來源是被歸類為可供出售的投資證券,截至2020年9月30日,其市值總計18億美元,較2019年12月31日增加3,410萬美元,或1.9%;被歸類為持有至到期且在短時間內到期的投資證券也可成為流動性來源。截至2020年9月30日,被歸類為持有至到期且將在一年或更短時間內到期的證券總額為970萬美元。此外,其他類型的資產,如現金和在其他銀行的有息存款、出售的聯邦基金和一年內到期的貸款,都是流動性的來源。
無論是長期還是短期,負債融資流動性的最穩定來源都是核心存款基礎的存款增長和留存。根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券也被認為是流動性的來源。此外,FHLB的墊款也被用作資金來源。截至2020年9月30日,FHLB的借款總額為3.995億美元,世行已向FHLB質押了某些抵押貸款和投資。截至2020年9月30日,FHLB的剩餘借款能力總額為6.903億美元。
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第一部分:財務信息
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
截至2020年9月30日,與經營租賃和借款相關的應支付款項如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 剩餘 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025年及 之後 | | ASC 805收購時的公允價值調整 | | 總計 |
經營租賃 | $ | 913 | | | $ | 3,458 | | | $ | 3,331 | | | $ | 2,937 | | | $ | 2,867 | | | $ | 10,277 | | | $ | — | | | $ | 23,783 | |
購買的聯邦基金 | 80,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 80,000 | |
根據回購協議出售的證券 | 187,732 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 187,732 | |
聯邦住房貸款銀行預付款 | 20,024 | | | 55,097 | | | 75,097 | | | 115,097 | | | 97 | | | 134,110 | | | — | | | 399,522 | |
次級債權證和其他借款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 122,012 | | | (3,692) | | | 118,320 | |
總計 | $ | 288,669 | | | $ | 58,555 | | | $ | 78,428 | | | $ | 118,034 | | | $ | 2,964 | | | $ | 266,399 | | | $ | (3,692) | | | $ | 809,357 | |
2020年3月16日,該公司部分贖回了1,000萬美元的次級債券,利率為3.45%,全部由First Merchants Capital Trust II(簡稱FMC Trust)持有。因此,FMC Trust利用這種部分贖回的收益同時贖回了同等數額的資本證券,本金贖回總價為1000萬美元。該公司發行的本金為4,170萬美元的債券仍未償還,到期日為2037年9月15日。
此外,在正常業務過程中,本行參與了許多其他表外活動,這些活動包含信貸、市場和操作風險,這些風險沒有全部或部分反映在我們的合併財務報表中。這些活動主要包括傳統的表外信貸相關金融工具,如貸款承諾和備用信用證。
截至2020年9月30日信用相關金融工具摘要如下:
| | | | | |
(千美元) | 2020年9月30日 |
承諾額: | |
用於發放信貸的貸款承諾 | $ | 3,462,258 | |
備用信用證和商業信用證 | 31,908 | |
| $ | 3,494,166 | |
由於許多承付款預計將到期,未使用或僅部分使用,上表中未使用的承付款總額不一定代表未來的現金需求。
利率敏感性與市場風險披露
資產/負債管理一直是該公司在利率波動和產品放松管制期間實現持續收益增長的一個重要因素。管理層和董事會在定期會議上監測公司的流動性和利息敏感度狀況,以審查利率變化可能如何影響收益。有關投資和貸款和存款產品定價的決定是在分析旨在衡量流動性、利率敏感度、公司在各種利率情景下淨利息收入變化的風險敞口以及經濟和競爭環境的報告後做出的。
本公司的目標是監察及管理利率變動對淨利息收入的風險敞口。*本公司資產/負債管理職能的目標是提供最佳及穩定的淨利息收入。為此,管理層使用了兩種資產負債工具。GAP/利率敏感度報告和淨利息收入模擬模型每季度構建、提交和監控。管理層相信,本公司於2020年9月30日的流動資金及利息敏感度狀況,仍足以滿足本公司的主要目標,即在避免過度利率風險的同時,實現最佳利差。
淨利息收入模擬模型,或風險收益,衡量淨利息收入對各種利率變動的敏感性。本公司的資產負債流程監測三種不同利率情景下的模擬淨利息收入:基數、上升和下降。每種方案的估計淨利息收入是在12個月的期限內計算的。對模型中使用的基本情況場景的即時和並行更改如下所示。利率情景僅用於分析目的,並不一定代表管理層對未來市場走勢的看法。相反,這些指標的用意是提供一項量度,以衡量利率變動對該公司盈利可能帶來的波動程度。
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第一部分:財務信息
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
基本情景高度依賴於模型中嵌入的眾多假設,包括與未來利率相關的假設。雖然基本敏感度分析結合了管理層對各種市場利率變動下的利率和資產負債表動態的最佳估計,但實際行為和由此產生的收益影響很可能與預期的不同。對於某些資產,基本模擬模型捕捉了利率變化環境下的預期提前還款行為。有關不確定期限產品(如儲蓄、貨幣市場、計息和活期存款)的利率或餘額行為的假設和方法反映了管理層對預期未來行為的最佳估計。為便於建模,將歷史留存率假設應用於非到期日存款。
截至2020年9月30日,比較的上升200個基點和下降100個基點的情景假設除了上文討論的基數模擬外,還會有進一步的利率變化。這些更改是對基本情況場景的即時更改和並行更改。在當前的利率環境下,由於聯邦公開市場委員會(FOMC)在2020年3月為迴應新冠肺炎而降息,許多驅動因素處於或接近歷史低點。管理層使用的各個動因費率的總費率變動(起始點減去終點)具有以下結果:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 |
| | 崛起 | | 墜落 |
司機費率 | | (200個基點) | | (100個基點) |
素數 | | 200 | | — | |
聯邦基金 | | 200 | | — | |
一年期CMT | | 200 | | (4) | |
三年制CMT | | 200 | | (4) | |
五年期CMT | | 200 | | (5) | |
CD的 | | 200 | | (16) | |
FHLB進展 | | 200 | | (1) | |
基數上升200個基點和下降100個基點的結果如下所列,這是基於該公司在2020年9月30日的利率敏感型資產和負債。顯示的淨利息收入代表12個月時間範圍內的累計淨利息收入。用於基本情景的資產負債表假設與用於上升和下降模擬的資產負債表假設相同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 |
| | | | 崛起 | | 墜落 |
(千美元) | | 基座 | | (200個基點) | | (100個基點) |
淨利息收入 | | $ | 348,659 | | | $ | 367,460 | | | $ | 352,237 | |
與基數的差異 | | | | $ | 18,800 | | | $ | 3,577 | |
從基數變化的百分比 | | | | 5.4 | % | | 1.0 | % |
截至2019年12月31日,比較的上升200個基點和下降100個基點的情景假設除了上文討論的基數模擬外,還會有進一步的利率變化。這些更改是對基本情況場景的即時更改和並行更改。基本模擬中管理層使用的各個動因費率的總費率(起始點減去終點)如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | 崛起 | | 墜落 |
司機費率 | | (200個基點) | | (100個基點) |
素數 | | 200 | | (100) | |
聯邦基金 | | 200 | | (100) | |
一年期CMT | | 200 | | (100) | |
三年制CMT | | 200 | | (100) | |
五年期CMT | | 200 | | (100) | |
CD的 | | 200 | | (24) | |
FHLB進展 | | 200 | | (89) | |
以下是基於該公司截至2019年12月31日的利率敏感型資產和負債,基準利率上升200個基點和下降100個基點的結果。 顯示的淨利息收入代表12個月時間範圍內的累計淨利息收入。用於基本情景的資產負債表假設與用於上升和下降模擬的資產負債表假設相同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | | | 崛起 | | 墜落 |
(千美元) | | 基座 | | (200個基點) | | (100個基點) |
淨利息收入 | | $ | 368,024 | | | $ | 389,367 | | | $ | 355,191 | |
與基數的差異 | | | | $ | 21,343 | | | $ | (12,833) | |
從基數變化的百分比 | | | | 5.8 | % | | (3.5) | % |
目錄
第一部分:財務信息
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
賺取資產
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年12月31日的盈利資產組合。在截至2020年9月30日的9個月裏,盈利資產增加了13億美元。巴塞羅那
由於存款增長帶來的流動性過剩和批發資金的增加,有息存款比2019年12月31日增加了1.557億美元。此外,總投資證券比2019年12月31日增加了3.372億美元,因為存款增長帶來的部分過剩流動性和額外的批發資金被用於投資於債券組合。投資證券增加的另一個原因是可供出售投資組合的未實現淨收益增加了4840萬美元。2019年12月31日至2020年9月30日期間未實現收益的淨增加主要是由於2020年利率下降,因為收益率曲線上的較長期點自年底以來有所下降,這增加了投資組合中證券的公允價值。
持有的待售貸款和貸款比2019年12月31日增加了7.787億美元。截至2020年9月30日,該公司擁有9.014億美元的購買力平價貸款,主要包括商業和工業貸款類別。自2019年12月31日以來出現下降的最大貸款領域是房地產建築和房屋淨值貸款。有關按揭證券公司貸款組合變動的更多詳情,請參閲本季報10-Q表格的附註4“綜合財務報表附註的貸款及撥備”。
| | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
有息存款 | | $ | 273,936 | | | $ | 118,263 | |
可供出售的投資證券 | | 1,824,160 | | | 1,790,025 | |
持有至到期的投資證券 | | 1,109,126 | | | 806,038 | |
持有待售貸款 | | 3,183 | | | 9,037 | |
貸款 | | 9,243,833 | | | 8,459,310 | |
聯邦住房貸款銀行股票 | | 28,736 | | | 28,736 | |
總計 | | $ | 12,482,974 | | | $ | 11,211,409 | |
其他
美國證券交易委員會(SEC)設有一個網站,其中包含以電子方式向包括本公司在內的SEC提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關注冊人的信息,該網站的地址是(http://www.sec.gov).
目錄
第一部分:財務信息
項目3.定量和定性
關於市場風險的披露
第三項:關於市場風險的定量和定性披露
本項目所要求的信息作為管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析的一部分,列在“流動性”和“對市場風險的利息敏感性和披露”的標題下。
項目4.安全控制和程序
在本報告所述期間結束時,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下,對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的。披露控制和程序是控制和程序,旨在確保我們根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。
本公司的財務報告內部控制與上文討論的評估相關,在本公司上個會計季度內沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。(C)本公司的財務報告內部控制並未發生重大影響或合理地可能對本公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
目錄
第二部分:其他信息
第1項、第1A項、第2項、第3項、第4項及第5項
(表格美元金額(以千為單位,共享數據除外)
項目1.法律程序
除本公司或其附屬公司的一般業務所附帶的訴訟外,並無任何與本公司或其附屬公司屬一方或其任何財產受牽連的重大性質的法律程序待決。此外,在任何重大法律程序中,本公司的任何董事、高級管理人員、主要股東或聯營公司或任何該等董事、高級管理人員或主要股東的任何聯繫人士均不是對本公司或其任何附屬公司不利的一方或擁有重大利益。
本公司或其聯營公司所涉及的個別或整體例行法律程序,預期均不會對本公司的財務狀況或營運業績造成重大不利影響。
項目1A:風險因素
除以下所述的額外風險因素外,本公司先前於截至2019年12月31日止年度的10-K表格年報所披露的風險因素並無重大變動。
持續的新冠肺炎疫情和旨在防止其蔓延的措施對公司的業務和財務業績產生了不利影響,持續的影響將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性和不可預測性,包括疫情的嚴重程度和持續時間,以及政府當局和其他第三方為控制和治療病毒而採取的進一步行動。
2020年3月,世界衞生組織宣佈2019年新型冠狀病毒病(新冠肺炎)為全球大流行。同樣在2020年3月,美國總統宣佈新冠肺炎疫情為全國緊急狀態。與新冠肺炎疫情有關的健康擔憂,以及政府為減少病毒傳播而採取的相關行動,對全球經濟(包括我們開展業務的州和地方經濟)造成了重大影響,擾亂了供應鏈,降低了股市估值,並造成了金融市場的顯著波動和混亂。疫情的爆發導致當局實施了許多措施試圖遏制病毒,如旅行禁令和限制、隔離、避難所到位或全面封鎖令以及商業限制和關閉。這些措施大大加劇了失業率的上升,並對消費者和企業支出產生了負面影響。因此,對該公司產品和服務的需求已受到重大影響,將來亦會繼續受到影響。此外,由於我們的客户受到經濟衰退的負面影響,疫情已經造成,並可能繼續影響到公司對貸款組合中的信貸損失的確認,以及公司對信貸損失撥備的增加。此外,政府行動導致利率和收益率下降,這可能導致該公司的淨利息收入和非利息收入減少。
由於我們的銀行監管機構鼓勵我們謹慎處理因新冠肺炎事件的影響而無法履行合同付款義務的借款人,銀行已經實施了一些困難救助計劃(包括延期還款、免收手續費、延長還款期限和其他延遲還款)。因此,世行為目前和其他方面沒有逾期的客户進行了大量的短期貸款修改。根據CARE法案的規定,這些合格的貸款修改目前被法律豁免,不被歸類為GAAP定義的問題債務重組。目前還不能確定客户無法及時償還貸款所帶來的潛在不利影響。然而,該公司的財務報表所反映的這種影響的程度,可能會因這些貸款修改而減弱,其效果是將貸款損失的確認推遲到任何適用的延遲期之後。
新冠肺炎的傳播導致公司修改了IS業務慣例(包括為我們的員工制定在家工作和社會距離計劃),我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户和業務合作伙伴利益的情況採取進一步行動。目前還不能確定這些措施是否足以減輕病毒帶來的風險,或者是否能令政府當局滿意。此外,由於供應商和第三方服務提供商無法有效工作或提供服務,包括疾病、隔離、政府行動或與疫情有關的其他限制,公司的業務運營已經中斷,未來可能還會中斷。
冠狀病毒爆發對該公司的業務、經營業績和財務狀況,以及其監管資本和流動性比率的影響程度,將取決於未來的事態發展,這些事態發展高度不確定和難以預測,包括但不限於疫情的持續時間和蔓延、其嚴重性、政府當局和其他第三方採取的控制和治療病毒的行動,以及恢復正常經濟和運營狀況的速度和程度。此外,新冠肺炎疫情的影響可能會增加該公司截至2019年12月31日的10-K表格年度報告以及隨後的10-Q表格季度報告或當前8-K表格報告中題為“風險因素”一節所述的許多其他風險。雖然我們還不知道新冠肺炎事件的全部影響程度,但對公司的業務、經營業績和財務狀況的負面影響可能是巨大的。
目錄
第二部分:其他信息
第1項、第1A項、第2項、第3項、第4項及第5項
(表格美元金額(以千為單位,共享數據除外)
作為參加小企業管理局Paycheck Protection Program(“PPP”或“計劃”)的貸款機構,本公司和本行還面臨着與本行處理PPP貸款相關的來自本行客户或其他各方的訴訟風險,以及SBA可能無法為部分或全部PPP貸款擔保提供資金的風險。
2020年3月27日,CARE法案頒佈,其中包括一項3490億美元的貸款計劃,該計劃通過被稱為PPP的SBA管理。根據PPP,小企業、符合條件的非營利組織和某些其他機構可以向現有的SBA貸款人和其他註冊參加該計劃的經批准的受監管的貸款人申請貸款,但要遵守許多限制和資格標準。根據該計劃的條款,貸款將由小企業管理局全額擔保。世行作為貸款人蔘與了購買力平價計劃。由於CARE法案通過到2020年4月3日PPP開始的時間很短,有關該計劃的法律、規則和指導意見存在一些模糊之處,這使公司面臨與不遵守PPP相關的風險。2020年4月16日左右,SBA通知貸款機構,專門用於PPP的3490億美元已經用完。國會已經批准了為該項目提供額外資金,相關的新立法於2020年4月24日頒佈。自PPP開通以來,幾家較大的銀行一直受到與它們在處理該計劃申請時使用的政策和程序有關的訴訟。公司和銀行可能面臨訴訟風險:(1)客户和非客户都曾就PPP貸款及其在處理項目申請時使用的政策和程序與銀行接洽;(2)PPP借款人的代理人聲稱,由於他們協助借款人處理PPP貸款申請,他們有權獲得銀行貸款處理費的一部分。如果對本公司或本銀行提起任何此類訴訟,但未以對本公司或本銀行有利的方式解決,則可能導致重大財務責任或對本公司的聲譽造成不利影響。此外, 無論結果如何,訴訟都可能代價高昂。PPP相關訴訟造成的任何財務責任、訴訟費用或聲譽損害都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果SBA認定PPP貸款的發起、融資或提供服務的方式存在缺陷,例如借款人獲得PPP貸款的資格問題,這可能與有關項目運作的法律、規則和指導中的含糊不清有關,也可能與此無關,那麼世行在PPP貸款上也存在信用風險,這可能與SBA確定的PPP貸款的發起、融資或提供服務的方式存在缺陷有關,也可能與借款人獲得PPP貸款的資格問題有關。如果PPP貸款違約造成損失,且SBA認定PPP貸款的發起、融資或服務方式存在缺陷,SBA可以否認其在擔保項下的責任,減少擔保金額,或者,如果已經在擔保項下付款,則SBA可要求銀行追回與該缺陷有關的任何損失。
第二項未登記的股權證券銷售和收益使用
A.沒有
B.沒有
C.發行人購買股票證券
下表列出了我們在截至2020年9月30日的三個月內購買股權證券的相關信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 總數 的股份 購買(I) | | 平均值 支付的價格 每股 | | 股份總數 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買 | | 最大股數 可能還會被買到 在計劃或計劃下 |
2020年7月 | | 35,668 | | | $ | 24.43 | | | — | | | — | |
2020年8月 | | 275 | | | $ | 26.36 | | | — | | | — | |
2020年9月 | | 422 | | | $ | 24.40 | | | — | | | — | |
(I)購回的股份是根據僱員為清償因歸屬本公司的限制性股票獎勵而產生的預扣所得税義務而進行的淨結算。
第三項優先證券違約
無
第四項--煤礦安全信息披露
不適用
第五項:其他信息
A.沒有
B.沒有
項目6.所有展品
| | | | | |
證物編號: | 展品介紹: |
| |
3.1 | 第一招商局公司章程,經修訂(參照2017年5月2日提交的註冊人表格8-K註冊成立)(證券交易委員會第000-17071號) |
3.2 | 2016年8月11日第一招商公司附例(參照2017年3月1日提交的註冊人表格10-K註冊成立)(證券交易委員會第000-17071號) |
4.1 | 第一招商局修訂及重訂截至2007年7月2日的第一招商局資本信託II信託聲明(根據2007年7月3日提交的註冊人表格8-K註冊成立)(證券交易委員會第000-17071號) |
4.2 | 截至2007年7月2日的契約(參照2007年7月3日提交的註冊人表格8-K成立為公司)(證券交易委員會第000-17071號) |
4.3 | 截至2007年7月2日的擔保協議(參照2007年7月3日提交的註冊人8-K表格註冊成立)(證券交易委員會第000-17071號) |
4.4 | 第一招商資本信託II資本證券證書表格(參照註冊人於2007年7月3日提交的表格8-K註冊成立)(證券交易編號000-17071) |
4.5 | 第一招商局股息再投資及購股計劃(根據2020年7月17日根據第424(B)(3)條提交的註冊人招股説明書註冊成立)(證券交易委員會第333-229527號) |
4.6 | 應要求,註冊人同意向證監會補充提供一份界定其(A)5.00%本金總額500萬美元和(B)6.75%本金總額6500萬美元2028年到期的固定利率至浮動利率優先債券持有人權利的文書副本。 |
10.1 | Michael C.Rechin和First Merchants Corporation的諮詢協議,2021年1月1日生效(參照2020年9月29日提交的註冊人8-K表格註冊成立)(證券交易委員會第000-17071號)(1) |
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發的首席執行官證書(2) |
31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官(2) |
32 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條的認證(3) |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中(2) |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔(2) |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔(2) |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔(2) |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔(2) |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔(2) |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
| |
| (一)管理合同或補償計劃。 |
| (2)謹此提交。 |
| (3)隨函提供。 |
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式授權以下簽名者代表其簽署本報告。
| | | | | |
| 第一招商局 |
| (註冊人) |
| |
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2020年11月9日 | 依據:/s/Michael C.Rechin |
| 邁克爾·C·雷欽(Michael C.Rechin) |
| 總裁兼首席執行官 |
| (首席行政主任) |
| |
2020年11月9日 | 依據:/s/馬克·K·哈德威克 |
| 馬克·K·哈德威克 |
| 尊敬的執行副總裁, |
| 首席財務官兼首席運營官 |
| (首席財務會計官) |