CP-20200930
錯誤2020Q30001320461--12-31770.0010.00110,000,00010,000,000————0.0010.001190,000,000190,000,00018,962,26218,908,56616,896,45316,842,757462,666359,53611122,4962,194465,173361,74200013204612020-01-012020-09-30Xbrli：共享00013204612020-10-30Iso4217：美元00013204612020-07-012020-09-3000013204612019-07-012019-09-3000013204612019-01-012019-09-3000013204612020-01-012020-06-30Iso4217：美元Xbrli：共享00013204612020-09-3000013204612019-12-31Xbrli：純0001320461美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001320461US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001320461美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001320461Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMember2019-12-310001320461US-GAAP：非控制性利益成員2019-12-310001320461Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001320461美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001320461US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001320461美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMember2020-01-012020-03-3100013204612020-01-012020-03-310001320461US-GAAP：非控制性利益成員2020-01-012020-03-310001320461Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001320461美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001320461US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001320461美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310001320461Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMember2020-03-310001320461US-GAAP：非控制性利益成員2020-03-3100013204612020-03-310001320461美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300001320461US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001320461美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMember2020-04-012020-06-3000013204612020-04-012020-06-300001320461US-GAAP：非控制性利益成員2020-04-012020-06-300001320461Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001320461美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001320461US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001320461美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300001320461Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMember2020-06-300001320461US-GAAP：非控制性利益成員2020-06-3000013204612020-06-300001320461美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300001320461US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001320461美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-300001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMember2020-07-012020-09-300001320461US-GAAP：非控制性利益成員2020-07-012020-09-300001320461Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001320461美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001320461US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001320461美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-300001320461Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMember2020-09-300001320461US-GAAP：非控制性利益成員2020-09-300001320461美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001320461US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001320461美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001320461Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMember2018-12-310001320461US-GAAP：非控制性利益成員2018-12-3100013204612018-12-310001320461Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310001320461美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310001320461US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001320461美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMember2019-01-012019-03-3100013204612019-01-012019-03-310001320461US-GAAP：非控制性利益成員2019-01-012019-03-310001320461Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001320461美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-310001320461US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001320461美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310001320461Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMember2019-03-310001320461US-GAAP：非控制性利益成員2019-03-3100013204612019-03-310001320461美國-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-300001320461US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300001320461美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMember2019-04-012019-06-3000013204612019-04-012019-06-300001320461US-GAAP：非控制性利益成員2019-04-012019-06-300001320461Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001320461美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-300001320461US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001320461美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300001320461Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMember2019-06-300001320461US-GAAP：非控制性利益成員2019-06-3000013204612019-06-300001320461美國-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-300001320461US-GAAP：AdditionalPaidInCap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NetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-01-012020-09-300001320461Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-01-012019-09-300001320461Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-09-300001320461Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-09-300001320461CPS：SettlementMember2020-07-012020-09-300001320461CPS：剪裁成員2020-07-012020-09-300001320461CPS：SettlementMember2020-01-012020-09-300001320461CPS：剪裁成員2020-01-012020-09-300001320461CPS：SettlementMember2019-01-012019-09-300001320461CPS：剪裁成員2019-01-012019-09-300001320461CPS：A2018計劃成員2020-09-300001320461CPS：ASRMember2019-04-012019-06-300001320461CPS：ASRMember2019-10-012019-12-310001320461CPS：ASRMember2019-01-012019-12-310001320461CPS：OpenMarketMember2019-01-012019-09-300001320461US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-07-012020-09-300001320461US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-07-012019-09-300001320461US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-01-012020-09-300001320461US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-01-012019-09-300001320461US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-07-012020-09-300001320461US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-07-012019-09-300001320461US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-09-300001320461US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-09-300001320461美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-07-012020-09-300001320461美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-07-012019-09-300001320461美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-01-012020-09-300001320461美國-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-01-012019-09-300001320461SRT：可報告地理組件成員SRT：北美成員2020-07-012020-09-300001320461SRT：可報告地理組件成員SRT：北美成員2019-07-012019-09-300001320461SRT：可報告地理組件成員SRT：歐洲成員2020-07-012020-09-300001320461SRT：可報告地理組件成員SRT：歐洲成員2019-07-012019-09-300001320461SRT：可報告地理組件成員SRT：亞洲太平洋地區成員2020-07-012020-09-300001320461SRT：可報告地理組件成員SRT：亞洲太平洋地區成員2019-07-012019-09-300001320461SRT：可報告地理組件成員SRT：南美成員2020-07-012020-09-300001320461SRT：可報告地理組件成員SRT：南美成員2019-07-012019-09-300001320461SRT：可報告地理組件成員SRT：北美成員2020-01-012020-09-300001320461SRT：可報告地理組件成員SRT：北美成員2019-01-012019-09-300001320461SRT：可報告地理組件成員SRT：歐洲成員2020-01-012020-09-300001320461SRT：可報告地理組件成員SRT：歐洲成員2019-01-012019-09-300001320461SRT：可報告地理組件成員SRT：亞洲太平洋地區成員2020-01-012020-09-300001320461SRT：可報告地理組件成員SRT：亞洲太平洋地區成員2019-01-012019-09-300001320461SRT：可報告地理組件成員SRT：南美成員2020-01-012020-09-300001320461SRT：可報告地理組件成員SRT：南美成員2019-01-012019-09-300001320461美國-GAAP：母公司成員2020-07-012020-09-300001320461美國-GAAP：母公司成員2020-01-012020-09-300001320461US-GAAP：非控制性利益成員2020-01-012020-09-300001320461US-GAAP：非控制性利益成員2019-01-012019-09-300001320461SRT：可報告地理組件成員SRT：北美成員2020-09-300001320461SRT：可報告地理組件成員SRT：北美成員2019-12-310001320461SRT：可報告地理組件成員SRT：歐洲成員2020-09-300001320461SRT：可報告地理組件成員SRT：歐洲成員2019-12-310001320461SRT：可報告地理組件成員SRT：亞洲太平洋地區成員2020-09-300001320461SRT：可報告地理組件成員SRT：亞洲太平洋地區成員2019-12-310001320461SRT：可報告地理組件成員SRT：南美成員2020-09-300001320461SRT：可報告地理組件成員SRT：南美成員2019-12-310001320461CPS：汽車會員2020-09-300001320461CPS：汽車會員2019-12-310001320461美國-GAAP：公司和其他成員2020-09-300001320461美國-GAAP：公司和其他成員2019-12-31

美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
  ___________________________________ 
形式10-Q
  ___________________________________
(馬克一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_的過渡期。
委託文件編號：001-36127
   ______________________________
庫珀標準控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
   ______________________________
特拉華州20-1945088
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)		(I.R.S.僱主
識別號碼)
40300傳統之路
諾斯維爾, 密西根48168
(主要行政機關地址)
(郵政編碼)
(248) 596-5900
(註冊人電話號碼，包括區號)
 ______________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
普通股，每股票面價值0.001美元CPS紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)是否在過去90天內一直遵守此類提交要求。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☒加速的文件管理器☐
非加速文件管理器☐規模較小的新聞報道公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒
截至2020年10月30日，有16,896,726已發行的註冊人普通股，面值0.001美元。
1

庫珀標準控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)
表格10-Q
截至2020年9月30日的期間
 
  頁
第一部分財務信息
第(1)項。
財務報表(未經審計)
簡明合併操作報表
3
簡明綜合全面收益(虧損)表
4
簡明綜合資產負債表
5
簡明合併權益變動表
6
簡明現金流量表合併表
7
簡明合併財務報表附註
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
31
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
43
第四項。
管制和程序
44
第二部分：其他資料
第1A項
危險因素
45
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
45
項目6.
陳列品
46
簽名
47
2

第一部分-財務信息
第一項：會計報表、財務報表、財務報表
庫珀標準控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)
簡明合併操作報表
(未經審計)
(除每股金額外，美元金額以千為單位) 
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2020201920202019
銷貨$683,200 $739,518 $1,678,557 $2,382,211 
產品銷售成本598,714 659,313 1,611,299 2,088,631 
毛利84,486 80,205 67,258 293,580 
銷售、行政管理和工程費用60,059 63,020 199,001 224,164 
出售業務的淨收益(2,314)1,730 (2,314)(188,180)
無形資產攤銷1,669 4,250 9,632 13,173 
重組費用6,186 5,572 23,236 29,214 
持有待售資產的減值— — 86,470 — 
其他減損費用100 1,958 1,240 4,146 
營業利潤(虧損)18,786 3,675 (250,007)211,063 
利息支出，扣除利息收入後的淨額(17,985)(10,351)(40,993)(33,858)
關聯公司收益(虧損)中的權益738 1,515 (842)5,764 
其他收入(費用)，淨額2,784 (514)(5,357)(3,091)
所得税前收入(虧損)4,323 (5,675)(297,199)179,878 
所得税(福利)費用(2,386)745 (55,485)47,001 
淨收益(虧損)6,709 (6,420)(241,714)132,877 
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損(2,328)1,543 1,288 2,036 
可歸因於庫珀-標準控股公司的淨收益(虧損)$4,381 $(4,877)$(240,426)$134,913 
每股收益(虧損)：
基本型$0.26 $(0.29)$(14.22)$7.83 
稀釋$0.26 $(0.29)$(14.22)$7.80 
附註是這些財務報表不可分割的一部分。

3

庫珀標準控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)
簡明綜合全面收益表(虧損)
(未經審計)
(美元金額(千美元)) 
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
淨收益(虧損)$6,709 $(6,420)$(241,714)$132,877 
其他全面收益(虧損)：
貨幣換算調整17,488 (29,065)(4,612)(32,923)
福利計劃負債調整，税後淨額(853)2,246 1,113 686 
衍生工具扣除税後的公允價值變動2,072 (1,558)(1,766)523 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額18,707 (28,377)(5,265)(31,714)
綜合收益(虧損)25,416 (34,797)(246,979)101,163 
可歸因於非控股權益的綜合(收益)損失(2,970)2,358 1,063 3,107 
庫珀-標準控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)的全面收益(虧損)$22,446 $(32,439)$(245,916)$104,270 
附註是這些財務報表不可分割的一部分。

4

庫珀標準控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)
壓縮合並資產負債表
(除股票金額外，美元金額以千為單位)
2020年9月30日2019年12月31日
 (未經審計)
資產
流動資產：
現金和現金等價物$462,666 $359,536 
應收帳款，淨額389,044 423,155 
工裝應收賬款，淨額88,364 148,175 
盤存148,800 143,439 
預付費用31,873 34,452 
其他流動資產134,212 93,513 
流動資產總額1,254,959 1,202,270 
財產、廠房和設備、淨值882,476 988,277 
經營性租賃使用權資產淨額111,831 83,376 
商譽142,079 142,187 
無形資產，淨額69,690 84,369 
其他資產176,956 135,103 
總資產$2,637,991 $2,635,582 
負債和權益
流動負債：
一年內應付的債務$54,294 $61,449 
應付帳款372,845 426,055 
工資負債124,558 88,486 
應計負債106,847 119,841 
流動經營租賃負債21,492 24,094 
流動負債總額680,036 719,925 
長期債務982,659 746,179 
養老金福利140,573 140,010 
退休金以外的退休後福利44,690 48,313 
長期經營租賃負債91,782 60,234 
其他負債66,916 44,939 
總負債2,006,656 1,759,600 
累計參股可轉換優先股7%，面值0.001美元，授權股份1000萬股；無已發行和流通股— — 
權益：
普通股，面值0.001美元，授權發行1.9億股；截至2020年9月30日，已發行18,962,262股，已發行16,896,453股；截至2019年12月31日，已發行18,908,566股，已發行16,842,757股17 17 
額外實收資本496,468 490,451 
留存收益377,449 619,448 
累計其他綜合損失(259,231)(253,741)
庫珀-標準控股公司總股本614,703 856,175 
非控制性利益16,632 19,807 
總股本631,335 875,982 
負債和權益總額$2,637,991 $2,635,582 
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
5

庫珀標準控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)
簡明合併權益變動表
(未經審計)
(除股票金額外，美元金額以千為單位)
 總股本
 普通股普通股額外實收資本留存收益累計其他綜合損失庫珀-標準控股公司股權非控制性權益總股本
截至2019年12月31日的餘額16,842,757 $17 $490,451 $619,448 $(253,741)$856,175 $19,807 $875,982 
會計原則變更的累積影響— — — (1,573)— (1,573)— (1,573)
基於股份的薪酬，淨額41,785 — 1,874 — — 1,874 — 1,874 
淨損失— — — (110,588)— (110,588)(1,851)(112,439)
其他綜合損失— — — — (35,776)(35,776)(507)(36,283)
截至2020年3月31日的餘額16,884,542 $17 $492,325 $507,287 $(289,517)$710,112 $17,449 $727,561 
基於股份的薪酬，淨額9,548 — 2,303 — — 2,303 — 2,303 
淨損失— — — (134,219)— (134,219)(1,765)(135,984)
其他綜合收益— — — — 12,221 12,221 90 12,311 
截至2020年6月30日的餘額16,894,090 $17 $494,628 $373,068 $(277,296)$590,417 $15,774 $606,191 
基於股份的薪酬，淨額2,363 — 1,840 — — 1,840 — 1,840 
非控股權益的解除合併— — — — — — (2,112)(2,112)
淨收入— — — 4,381 — 4,381 2,328 6,709 
其他綜合收益— — — — 18,065 18,065 642 18,707 
截至2020年9月30日的餘額16,896,453 $17 $496,468 $377,449 $(259,231)$614,703 $16,632 $631,335 
 總股本
 普通股普通股額外實收資本留存收益累計其他綜合損失庫珀-標準控股公司股權非控制性權益總股本
截至2018年12月31日的餘額17,554,737 $17 $501,511 $569,215 $(245,937)$824,806 $26,669 $851,475 
會計原則變更的累積影響— — — (2,607)— (2,607)— (2,607)
普通股回購(118,774)— (2,057)(3,880)— (5,937)— (5,937)
基於股份的薪酬，淨額85,937 — 4 (214)— (210)— (210)
非控股權益的貢獻— — — — — — 2,112 2,112 
淨(虧損)收入— — — (5,415)— (5,415)52 (5,363)
其他綜合收益— — — — 4,239 4,239 371 4,610 
截至2019年3月31日的餘額17,521,900 $17 $499,458 $557,099 $(241,698)$814,876 $29,204 $844,080 
普通股回購(626,305)— (20,486)(9,514)— (30,000)— (30,000)
基於股份的薪酬，淨額5,738 — 3,522 1 — 3,523 — 3,523 
購買非控股權益— — 1,298 — — 1,298 (6,057)(4,759)
向非控股權益宣佈的股息— — — — — — (233)(233)
淨收益(虧損)— — — 145,205 — 145,205 (545)144,660 
其他綜合損失— — — — (7,320)(7,320)(627)(7,947)
截至2019年6月30日的餘額16,901,333 $17 $483,792 $692,791 $(249,018)$927,582 $21,742 $949,324 
普通股回購(72,875)— 1,084 (1,084)— — — — 
基於股份的薪酬，淨額10,266 — 3,986 4 — 3,990 — 3,990 
非控股權益的貢獻— — — — — — 1,686 1,686 
淨損失— — — (4,877)— (4,877)(1,543)(6,420)
其他綜合損失— — — — (27,562)(27,562)(815)(28,377)
截至2019年9月30日的餘額16,838,724 $17 $488,862 $686,834 $(276,580)$899,133 $21,070 $920,203 
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
6

庫珀標準控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(美元金額(千美元))
 截至9月30日的9個月，
 20202019
經營活動：
淨(虧損)收入$(241,714)$132,877 
對淨(虧損)收入與經營活動提供的現金淨額(用於)進行的調整：
折舊107,095 98,795 
無形資產攤銷9,632 13,173 
出售業務的淨收益(2,314)(188,180)
持有待售資產的減值86,470 — 
其他減損費用1,240 4,146 
基於股份的薪酬費用6,977 10,293 
關聯公司收益中的權益，扣除與收益相關的股息6,087 (847)
遞延所得税(32,308)20,581 
其他4,354 2,628 
經營性資產和負債變動情況27,949 (63,559)
經營活動提供的現金淨額(用於)(26,532)29,907 
投資活動：
資本支出(73,407)(131,085)
收購業務，扣除收購的現金後的淨額— (452)
出售業務所得收益，扣除剝離的現金後的淨額(17,006)243,362 
出售固定資產和其他資產所得款項963 2,084 
投資活動提供的淨現金(用於)(89,450)113,909 
融資活動：
發行長期債券的收益，扣除貼現後的淨額
245,000 — 
長期債務的本金支付(4,792)(3,556)
短期債務淨額減少(6,897)(32,737)
發債成本(6,722)— 
購買非控股權益— (4,797)
普通股回購— (36,550)
對員工股份支付獎勵預扣和繳納的税款(533)(2,757)
其他(925)2,132 
融資活動提供(用於)的現金淨額225,131 (78,265)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(5,718)(6,997)
現金、現金等價物和限制性現金的變動103,431 58,554 
期初現金、現金等價物和限制性現金361,742 267,399 
期末現金、現金等價物和限制性現金$465,173 $325,953 
現金、現金等價物和限制性現金與簡明綜合資產負債表的對賬：
截止日期的餘額
2020年9月30日2019年12月31日
現金和現金等價物$462,666 $359,536 
包括在其他流動資產中的受限現金11 12 
包括在其他資產中的受限現金2,496 2,194 
現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額$465,173 $361,742 
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
7
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(除每股和每股金額外，美元金額以千元為單位)

1. 概述
陳述的基礎
庫珀-標準控股公司(及其合併子公司庫珀標準公司)通過其全資子公司庫珀-標準汽車公司(“CSA美國”)是密封、燃料和剎車輸送以及流體傳輸系統的領先製造商。該公司的產品主要用於乘用車和輕型卡車，這些車輛和輕型卡車是由全球汽車原始設備製造商(“OEM”)和替換市場製造的。該公司幾乎所有的活動都是通過其子公司進行的。
在2019年第一季度及之前幾個季度，公司還運營了一條防振系統(“AVS”)產品線。2019年4月1日，公司完成了對AVS產品線的剝離。
隨附的未經審計簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定編制的，用於提供中期財務信息，應與本公司提交給SEC的截至2019年12月31日的10-K表格年度報告(“2019年年度報告”)中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀。因此，它們不包括美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)要求的完整財務報表的所有信息和腳註。這些財務報表包括所有被認為是公平展示公司財務狀況和經營結果所必需的調整(包括正常的、經常性的調整)。截至2020年9月30日的中期經營業績不一定代表全年業績。在編制這些財務報表時，該公司評估了截至財務報表發佈之日的可能確認或披露的事件和交易。
對錯誤的非實質性糾正
在截至2019年12月31日的年度內，該公司發現的錯誤主要與2019財年之前的期間有關。該公司得出的結論是，這些錯誤對以前報告的任何一個時期來説都不是重大的，也不是整體的，因此不需要對以前提交的報告進行修改。對本文財務信息中反映的適用的前期進行了更正。
下表列出了這些調整對公司簡明綜合經營報表的影響：
截至2019年9月30日的三個月截至2019年9月30日的9個月
正如之前報道的那樣調整，調整已更正正如之前報道的那樣調整，調整已更正
銷貨$729,021 $10,497 $739,518 $2,373,865 $8,346 $2,382,211 
所得税費用(福利)(574)1,319 745 45,996 1,005 47,001 
可歸因於非控股權益的淨虧損1,745 (202)1,543 2,447 (411)2,036 
可歸因於庫珀-標準控股公司的淨收益(虧損)(13,853)8,976 (4,877)127,983 6,930 134,913 
每股收益(虧損)：
基本型$(0.82)$0.53 $(0.29)$7.42 $0.41 $7.83 
稀釋$(0.82)$0.53 $(0.29)$7.40 $0.40 $7.80 
下表列出了這些調整對公司簡明綜合全面收益(虧損)報表的影響：
截至2019年9月30日的三個月截至2019年9月30日的9個月
正如之前報道的那樣調整，調整已更正正如之前報道的那樣調整，調整已更正
貨幣換算調整$(29,513)$448 $(29,065)$(33,407)$484 $(32,923)
可歸因於非控股權益的綜合損失2,606 (248)2,358 3,558 (451)3,107 
庫珀-標準控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)的全面收益(虧損)(41,817)9,378 (32,439)96,896 7,374 104,270 
8
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(除每股和每股金額外，美元金額以千元為單位)
這些修正對公司簡明綜合權益變動表中截至2019年9月30日的餘額的影響包括總股本減少#美元。202，其中包括留存收益增加$120，減少累計其他綜合虧損$。595，以及減少非控股權益$。917.
截至2019年9月30日的9個月，這些修正對簡明綜合現金流量表的影響包括1美元。7,341淨收入增加，一美元1,005遞延所得税增加，以及1美元8,346經營資產和負債變動減少，對經營活動提供的現金淨額沒有影響。  
2. 新會計公告
最近發佈的會計公告
ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(話題326)
於2020年1月1日，本公司採納了會計準則編纂(“ASC”)第326號、“金融工具--信貸損失”及所有相關修訂，採用修改後的追溯法，即採用該準則的累積影響在首次應用之日在權益中確認。比較信息沒有重述，並繼續根據這些時期的現行會計準則進行報告。在標準的變化中，最突出的是根據當前狀況和未來預測，考慮到尚未發生但預計會發生的損失。新準則的採用導致信貸損失撥備的非實質性增加，這減少了公司2020年簡明綜合資產負債表上的應收工具。信貸損失費用的增加被記錄為對留存收益期初餘額的調整。採用新準則對公司的簡明綜合經營報表或其簡明綜合現金流量表上的經營、融資或投資活動提供(用於)的現金沒有影響。
截至2020年1月1日，公司簡明綜合資產負債表變動的累積影響如下：
截至2019年12月31日的餘額因採用ASC 326而進行的調整截止日期的餘額
2020年1月1日
工裝應收賬款，淨額$148,175 $(1,573)$146,602 
留存收益619,448(1,573)617,875

本公司認為已發佈的會計聲明摘要如下，將對其合併財務報表產生非實質性影響：
標準描述影響生效日期
亞利桑那州立大學2018-14年度薪酬-退休福利-定義福利計劃-總則(715-20分主題)：披露框架-更改定義福利計劃的披露要求

通過移除和修改現有的披露要求，同時還添加新的披露，來修改ASC主題715的披露要求。
該公司預計，這一標準將主要導致額外的養老金披露，同時還會刪除某些其他披露。具體地説，將增加現金餘額計劃的加權平均利息貸記利率，如果需要，還將增加與該期間福利義務變化有關的重大損益的解釋，而預計將在下一財年確認為淨定期福利成本組成部分的累積其他全面收入，將剔除假設的醫療成本趨勢率變化一個百分點的影響。2021年1月1日
3. 資產剝離
2020年資產剝離
2019年第四季度，管理層批准了一項計劃，出售其歐洲橡膠流體輸送和特種密封業務，以及印度業務。該等實體及相關資產及負債符合截至2020年3月31日持有待售的呈列準則，長期資產的折舊已停止。資產剝離不符合作為停產業務列報的標準。
9
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(除每股和每股金額外，美元金額以千元為單位)
在符合持有待售分類標準後，公司記錄的非現金減值費用為#美元。86,470在截至2020年6月30日的六個月內，將持有待售實體的賬面價值降至公允價值減去出售成本。公允價值屬於公允價值層次的第三級，採用市場法確定，並基於預期收益進行估計。公允價值減去出售成本在該資產集團仍被歸類為持有待售的每個報告期進行評估。剝離資產的賬面價值減值與營業報表中記錄的減值之間的差額是由於外幣換算被第二季度發生的出售成本所抵消。減值費用包括在與剝離實體相關的權益中記錄的非現金累計外幣折算損失。
2020年7月1日，該公司完成了對Mutares SE&Co.KGaA(以下簡稱Mutares SE&Co.KGaA)的歐洲橡膠流體輸送和特種密封業務以及印度業務的剝離。這筆交易包括以歐元計價的付款。9,000，由歐元組成6,500以現金支付和歐元支付2,500在遞延付款義務中，於2021年12月支付。
在最終完成出售時，該公司記錄了業務解除合併虧損#美元。167。此外，在交易結束時，該公司與Mutares簽訂了某些輔助協議，規定了歐洲橡膠流體輸送和特種密封業務以及印度業務的過渡。
被剝離的主要資產和負債類別如下：
2020年7月1日
現金和現金等價物$11,162 
應收帳款，淨額18,825 
工裝應收賬款，淨額4,770 
盤存17,022 
預付費用2,728 
其他流動資產8,873 
財產、廠房和設備、淨值39,913 
經營性租賃使用權資產淨額2,946 
無形資產，淨額4,992 
其他資產4,114 
賬面價值減值(85,622)
剝離的總資產$29,723 
應付帳款$13,219 
工資負債7,135 
應計負債5,744 
流動經營租賃負債918 
養老金福利3,574 
退休金以外的退休後福利2,778 
長期經營租賃負債2,286 
其他負債1,934 
剝離的總負債$37,588 

2020合資企業解體
2020年第三季度，管理層批准並完成了出售公司在亞太地區一家合資企業的全部控股權的計劃。在完成出售後，該公司在業務解除合併時錄得收益#美元。1,334.
10
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(除每股和每股金額外，美元金額以千元為單位)
2019年資產剝離
在2019年第一季度及之前幾個季度，本公司還運營了AVS產品線。2019年4月1日，本公司完成了向大陸股份公司出售AVS產品線的交易。這筆交易的總售價為$。265,500，但需要進行某些調整。2019年第二季度收到的現金收益為#美元。243,362在對買方承擔的某些債務進行調整後。該公司確認資產剝離收益為#美元。188,180截至2019年9月30日的9個月內。在2020年第三季度，公司最終完成了對2019年錄得的收益的調整，錄得額外的資產剝離收益$1,147，主要是由於營運資金調整。
4. 營業收入
製造部件的收入在某個時間點確認，通常是在產品發貨或交付時確認。該公司通常與客户簽訂協議，在車輛使用壽命的初期生產產品。從客户那裏收到的一攬子採購訂單和相關文件通常會確定與車型相關的年度條款，包括定價。客户通常根據慣常的商業慣例支付部件費用，付款期限通常在30至90天之間。
截至2020年9月30日的三個月，按客户羣劃分的收入如下：
北美歐洲亞太南美公司、淘汰和其他固形
客運量和輕裝量$350,016 $141,754 $129,822 $17,558 $— $639,150 
商品化3,179 4,066 1,190 6 911 9,352 
其他5,812 209 51 16 28,610 34,698 
營業收入$359,007 $146,029 $131,063 $17,580 $29,521 $683,200 
截至2020年9月30日的9個月，按客户羣劃分的收入如下：
北美歐洲亞太南美公司、淘汰和其他固形
客運量和輕裝量$796,937 $383,288 $312,871 $41,878 $— $1,534,974 
商品化8,328 12,846 3,149 16 2,868 27,207 
其他14,880 13,942 113 38 87,403 116,376 
營業收入$820,145 $410,076 $316,133 $41,932 $90,271 $1,678,557 
截至2019年9月30日的三個月，按客户羣劃分的收入如下：
北美歐洲亞太南美公司、淘汰和其他固形
客運量和輕裝量$361,244 $173,868 $123,121 $25,179 $— $683,412 
商品化3,923 6,305 — 9 178 10,415 
其他6,937 7,265 18 32 31,439 45,691 
營業收入$372,104 $187,438 $123,139 $25,220 $31,617 $739,518 
11
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(除每股和每股金額外，美元金額以千元為單位)
截至2019年9月30日的9個月，按客户羣劃分的收入如下：
北美歐洲亞太南美公司、淘汰和其他固形
客運量和輕裝量$1,167,062 $588,473 $366,877 $73,399 $5 $2,195,816 
商品化15,154 22,602 17 92 1,213 39,078 
其他16,727 23,792 192 90 106,516 147,317 
營業收入$1,198,943 $634,867 $367,086 $73,581 $107,734 $2,382,211 
客運和輕型集團包括向汽車原始設備製造商和汽車供應商銷售，而商業集團則代表向原始設備製造商銷售公路上和非公路上的商用設備和車輛。另一個客户羣包括與專業市場和相鄰市場相關的銷售。
該公司幾乎所有的收入都來自全球原始設備製造商製造的乘用車和輕型卡車使用的密封、燃料和剎車輸送以及流體傳輸系統，在2019年3月31日之前還用於防震系統。2019年4月1日，公司完成了對AVS產品線的剝離。
本公司產品摘要如下：
產品線描述
密封系統保護汽車內部免受天氣、灰塵和噪音的幹擾，改善駕駛體驗；提供美觀和實用的A級外部表面處理
燃料和剎車輸送系統感應、輸送和控制燃油和剎車系統的油液
流體輸送系統感應、輸送和控制流體和蒸汽，以實現動力總成和HVAC的最佳運行
防振系統(2019年4月1日剝離)控制和隔離車輛內的振動和噪音，以改善平順性和操控性
截至2020年9月30日的三個月，按產品線劃分的收入如下：
北美歐洲亞太南美公司、淘汰和其他固形
密封系統$138,823 $116,640 $82,754 $11,045 $— $349,262 
燃料和剎車輸送系統118,997 25,218 29,877 5,134 — 179,226 
流體輸送系統101,187 4,171 18,432 1,401 — 125,191 
其他— — — — 29,521 29,521 
固形$359,007 $146,029 $131,063 $17,580 $29,521 $683,200 
截至2020年9月30日的9個月，按產品線劃分的收入如下：
北美歐洲亞太南美公司、淘汰和其他固形
密封系統$312,331 $297,216 $201,295 $27,385 $— $838,227 
燃料和剎車輸送系統266,203 65,078 75,061 11,707 — 418,049 
流體輸送系統241,611 35,673 39,777 2,840 — 319,901 
其他— 12,109 — — 90,271 102,380 
固形$820,145 $410,076 $316,133 $41,932 $90,271 $1,678,557 
12
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(除每股和每股金額外，美元金額以千元為單位)
截至2019年9月30日的三個月，按產品線劃分的收入如下：
北美歐洲亞太南美公司、淘汰和其他固形
密封系統$138,741 $130,737 $82,078 $18,599 $— $370,155 
燃料和剎車輸送系統120,425 29,401 28,440 6,349 — 184,615 
流體輸送系統112,938 20,334 12,621 272 — 146,165 
其他— 6,966 — — 31,617 38,583 
固形$372,104 $187,438 $123,139 $25,220 $31,617 $739,518 
截至2019年9月30日的9個月，按產品線劃分的收入如下：
北美歐洲亞太南美公司、淘汰和其他固形
密封系統$425,146 $430,116 $243,860 $55,445 $— $1,154,567 
燃料和剎車輸送系統376,107 95,722 79,917 17,728 — 569,474 
流體輸送系統340,767 64,646 41,845 408 — 447,666 
防振系統56,457 20,807 1,464 — — 78,728 
其他466 23,576 — — 107,734 131,776 
固形$1,198,943 $634,867 $367,086 $73,581 $107,734 $2,382,211 
合同估算
確認的收入金額通常基於採購訂單價格，並根據可變對價(包括定價優惠)進行調整。該公司通過在產品發貨或交付時減少收入來獲得定價優惠。應計項目基於歷史經驗、預期業績和管理層的最佳判斷。該公司通常還會根據其產品的內容和成本對客户定價安排進行持續調整。這些應計定價在與客户結算時會進行調整。客户退貨通常與質量或發貨問題有關，並記錄為收入減少。由於不常見的性質，本公司一般不承認重大退貨義務。
合同餘額
該公司的合同資產包括與其亞太地區的可變定價安排相關的未開賬單金額。一旦定價最終確定，合同資產就會轉移到應收賬款中。因此，收入確認和開具賬單的時間以及外匯匯率的變化將持續影響合同資產。在截至2020年9月30日的9個月中，合同資產沒有受到任何其他因素的實質性影響。
本公司的合同債務包括從客户那裏收到和到期的預付款。合同淨資產(負債)包括：
2020年9月30日2019年12月31日變化
合同資產$281 $1,100 $(819)
合同責任(31)(61)30 
合同淨資產$250 $1,039 $(789)
13
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(除每股和每股金額外，美元金額以千元為單位)
其他
該公司有時會簽訂協議，規定向客户一次性付款。這些付款協議在作出承諾期間被記錄為收入的減少。與截至2020年9月30日和2019年12月31日簡明綜合資產負債表上對客户的未來付款承諾相關的金額為流動負債#美元。8,352及$12,916和長期負債#美元。6,724及$9,502分別為。
本公司為客户提供保證式保修。此類保修為客户提供保證，保證相關產品將按預期發揮作用，並符合任何商定的規格，並在銷售產品的成本中確認。
5. 重組
該公司會持續評估其業務和目標，以確保其根據不斷變化的市場條件進行適當的配置和規模調整。因此，該公司實施了幾項重組舉措，包括關閉或整合世界各地的設施以及重組其運營結構。
該公司的重組費用包括遣散費、留任和重新安置服務、與遣散費相關的離職後福利(統稱為“員工離職成本”)、其他相關離職成本以及與重組活動相關的資產減值。員工離職成本是根據現有的工會和員工合同、法定要求、已完成的談判和公司政策來記錄的。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月，按部門劃分的重組費用如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
北美$3,721 $863 $10,468 $6,857 
歐洲1,720 3,340 7,019 13,395 
亞太552 902 3,264 4,476 
南美316 9 2,367 35 
全汽車6,309 5,114 23,118 24,763 
公司和其他(123)458118 4,451 
總計$6,186 $5,572 $23,236 $29,214 
截至2020年9月30日的9個月的重組活動如下：
員工離職成本其他退出成本總計
截至2019年12月31日的餘額$22,990 $4,005 $26,995 
費用12,325 10,911 23,236 
現金支付(17,132)(9,751)(26,883)
計入費用的非現金固定資產減值— (1,748)(1,748)
外匯翻譯及其他(1,192)263 (929)
截至2020年9月30日的餘額$16,991 $3,680 $20,671 
6. 盤存
庫存包括以下內容：
2020年9月30日2019年12月31日
成品$41,587 $57,070 
在製品38,366 33,753 
原材料和供應品68,847 52,616 
$148,800 $143,439 
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簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(除每股和每股金額外，美元金額以千元為單位)
7. 租約
該公司主要對某些製造設施、公司辦公室和某些設備進行運營和融資租賃。經營租賃計入本公司截至2020年9月30日的簡明綜合資產負債表上的經營租賃使用權資產、當期經營租賃負債和長期經營租賃負債。融資租賃包括房地產、廠房和設備、淨額、一年內應付債務和公司壓縮綜合資產負債表上的長期債務。
租賃費用的構成如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
經營租賃費用$8,065 $8,362 $24,484 $25,027 
短期租賃費用1,040 796 3,115 2,607 
可變租賃費用273 517 678 1,051 
融資租賃費用：
使用權資產攤銷598 614 1,950 1,629 
租賃負債利息384 400 1,169 1,307 
租賃總費用$10,360 $10,689 $31,396 $31,621 
有關租約的其他資料如下：
截至9月30日的9個月，
20202019
補充現金流信息
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
*支持運營租賃的運營現金流$23,038 $25,671 
**為融資租賃提供運營現金流1,188 1,186 
**支持融資租賃的融資現金流1,578 735 
以租賃義務換取的非現金使用權資產：
*47,176 4,955 
*融資租賃。549 9,476 
加權平均剩餘租期(年)
經營租賃8.15.5
融資租賃10.711.7
加權平均貼現率
經營租賃5.4 %4.7 %
融資租賃5.7 %9.7 %
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簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(除每股和每股金額外，美元金額以千元為單位)
截至2020年9月30日，不可取消租賃的未來最低租賃付款如下：
年經營租約金融
租約
2020年剩餘時間$7,340 $872 
202124,909 3,472 
202220,160 3,211 
202316,508 3,122 
202413,171 3,400 
此後60,979 24,861 
**未來最低租賃付款總額143,067 38,938 
扣除的計入利息(29,793)(10,594)
*總計$113,274 $28,344 
截至2020年9月30日和2019年12月31日在簡明綜合資產負債表上確認的金額如下：
2020年9月30日2019年12月31日
經營租約
經營性租賃使用權資產淨額111,831 83,376 
流動經營租賃負債21,492 24,094 
長期經營租賃負債91,782 60,234 
融資租賃
一年內應付的債務2,295 2,343 
長期債務26,049 27,430 

截至2020年9月30日和2019年12月31日，融資租賃項下記錄的資產，扣除累計折舊後的淨額為#美元。30,558及$32,571分別為。截至2020年9月30日，該公司還有額外的經營租賃，主要是房地產租賃，尚未開始支付約$的未折扣租賃。547。這些經營租約將在2020年至2021年之間開始，租期最長為三年。
8. 物業、廠房及設備
物業、廠房和設備包括以下內容：
2020年9月30日2019年12月31日
土地及改善工程$59,137 $66,670 
建築物及改善工程297,768 310,797 
機器設備1,255,056 1,204,457 
在建91,201 161,951 
1,703,162 1,743,875 
累計折舊(820,686)(755,598)
財產、廠房和設備、淨值$882,476 $988,277 
該公司記錄的減值費用為#美元。100及$1,240分別在截至2020年9月30日的三個月和九個月內。
根據本公司的中期減值評估，本公司於截至2020年9月30日止九個月內確定並無額外減值指標。*本公司繼續監察新冠肺炎所帶來的重大全球經濟不確定性，以評估產品需求前景及其對本公司業務及整體財務表現的影響。市場狀況沒有復甦或進一步惡化，
16
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(除每股和每股金額外，美元金額以千元為單位)
除其他因素外，新冠肺炎疫情導致的產量可能會導致未來一段時間的減值費用。
在截至2019年9月30日的三個月內，本公司記錄了與機器和設備有關的減值費用#美元。1,958由於亞太地區某些客户計劃的終止。機器和設備的公允價值是使用估計殘值確定的，估計殘值被認為是對資產的最高和最佳利用。減損費用為$4,146截至2019年9月30日止九個月內錄得的減值費用亦包括於第二季度錄得的與某些亞太區地點的機器及設備有關的減值費用。公允價值是根據估計有序清算價值確定的，該價值被認為是對資產的最高和最佳利用。
9. 商譽與無形資產
商譽
截至2020年9月30日的9個月，按報告單位劃分的商譽賬面值變動情況如下：
北美工業專業組總計
截至2019年12月31日的餘額$142,187 $— $142,187 
重組(14,036)14,036 — 
外匯翻譯(108)— (108)
截至2020年9月30日的餘額$128,043 $14,036 $142,079 
公司組織架構於2020年1月1日變更。參見注釋22。“分部報告”，瞭解本公司業務重組的進一步細節。在這次重組之前，該公司的北美業務部門是唯一記錄商譽的報告單位。作為重組的結果，之前歸屬於北美報告部門的部分商譽根據相對公允價值法重新分配給工業專業組報告部門。工業專業組報告部門是先進技術集團運營部門的一個組成部分，反映在“公司、淘汰和其他”中。
該業務的重組是一個觸發事件，旨在測試截至2020年1月1日的商譽減值。完成商譽減值測試後，未發現任何減值。
報告單位每年對商譽進行減值測試，如果事件或情況表明可能存在減值，則更頻繁地測試商譽。除上述重組事件外，截至2020年9月30日止九個月內並無其他潛在減損指標。本公司繼續密切關注新冠肺炎事件帶來的重大全球經濟不確定性，以評估產品需求前景及其對本公司業務和整體財務業績的影響。新冠肺炎疫情導致的市場狀況和產量缺乏復甦或進一步惡化等因素，可能導致未來一段時期的減值費用。
無形資產
截至2020年9月30日和2019年12月31日的無形資產和累計攤銷餘額如下：
毛
攜載
金額		累積
攤銷		網
攜載
金額
客户關係$154,903 $(120,252)$34,651 
其他44,082 (9,043)35,039 
截至2020年9月30日的餘額$198,985 $(129,295)$69,690 
客户關係$156,557 $(113,871)$42,686 
其他49,556 (7,873)41,683 
截至2019年12月31日的餘額$206,113 $(121,744)$84,369 
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簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(除每股和每股金額外，美元金額以千元為單位)
10. 債款
截至2020年9月30日和2019年12月31日的未償債務摘要如下：
2020年9月30日2019年12月31日
高級註釋$395,650 $395,114 
高級擔保票據239,142 — 
定期貸款324,242 326,061 
ABL設施— — 
融資租賃28,344 29,773 
其他借款49,575 56,680 
債務總額1,036,953 807,628 
較少電流部分(54,294)(61,449)
長期債務總額$982,659 $746,179 

5.625釐優先債券，2026年到期
2016年11月，公司發行美元400,000ITS的本金總額5.6252026年到期的優先債券百分比(下稱“優先債券”)。高級債券於2026年11月15日。優先債券的利息每半年支付一次，以現金形式拖欠，分別於每年的5月15日和11月15日支付。
與優先債券有關的債務發行成本在優先債券期限內攤銷為利息支出。截至2020年9月30日和2019年12月31日，該公司擁有4,350及$4,886與高級債券相關的未攤銷債務發行成本分別從簡明綜合資產負債表的本金餘額中直接扣除。
2024年到期的13.0%高級擔保票據
2020年5月29日，公司的全資子公司庫珀標準汽車公司(以下簡稱“發行人”)發行了美元250,000ITS的本金總額13.0根據日期為2020年5月29日的契約(“契約”)，2024年到期的高級擔保票據(“高級擔保票據”)由發行人、其其他擔保方和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間進行的一項豁免根據1933年證券法第144A條和S條登記的交易。高級擔保票據所得款項用於為本公司提供額外流動資金。
高級擔保票據由CS Intermediate HoldCo 1 LLC和發行人現在和未來的每一家作為定期貸款安排的債務人或擔保的子公司，以及發行人的每一家全資境內子公司(作為某些其他債務的債務人或擔保)在優先擔保的基礎上提供擔保，但某些例外情況除外。這些票據還由庫珀-標準拉丁美洲公司(Cooper-Standard拉丁美洲B.V.)在優先無擔保的基礎上提供擔保。
發行人可以按契約規定的價格在到期前贖回全部或部分高級擔保票據。高級抵押債券將於2024年6月1日到期。高級抵押債券的利息每半年支付一次，以現金形式拖欠，由2020年12月1日起，每年6月1日和12月1日支付一次。
該契約包含某些契約，這些契約限制發行人及其子公司產生或擔保額外債務或發行某些優先股、支付限制性付款、出售資產、創建或產生留置權以及與其他實體合併或合併的能力。這些公約受到一些重要限制和例外的約束。該契約還規定了非投資級債務證券的常規違約事件，如果發生任何違約事件，將允許或要求所有當時未償還的高級擔保票據的本金、利息和任何其他貨幣義務立即到期和支付。
該公司支付了大約$6,459與交易相關的債務發行成本。此外，高級擔保票據的發行折扣價為#美元。5,000。截至2020年9月30日，該公司擁有6,075未攤銷債務發行成本和美元4,783與高級擔保票據相關的未攤銷原始發行折價，直接從簡明綜合資產負債表的本金餘額中扣除。債務發行成本和原始發行折價均在高級擔保票據期限內攤銷為利息支出。
定期貸款安排
於二零一六年十一月，本公司訂立優先定期貸款安排(“定期貸款安排”)第291號修正案，提供本金總額為$#的貸款。340,000。2017年5月2日，本公司簽訂定期貸款融資第2號修正案，調整利率。隨後，2018年3月6日，公司進入
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簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(除每股和每股金額外，美元金額以千元為單位)
修改為定期貸款安排的第3號修正案，以進一步調整利率。根據這項修訂，定期貸款機制下的借款按本公司的選擇權按年利率計息。(1)對於歐洲美元利率貸款，以適用的歐洲美元利率和0.75%加2.0%的年利率中較大者為準，或(2)對於基本利率貸款，基準利率(當時的最高聯邦基金利率加0.5%，行政機構最近公佈的定期貸款下的最優惠利率，以及一個月期歐洲美元利率加1.0%)加1.0%。。定期貸款安排將於2023年11月2日，除非提前終止。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，該公司擁有1,828及$2,273分別為未攤銷債務發行成本和美元1,179及$1,466未攤銷原始發行貼現分別與定期貸款安排相關，直接從簡明綜合資產負債表的本金餘額中扣除。債務發行成本和原始發行折價均在定期貸款期限內攤銷為利息支出。
ABL設施
2016年11月，本公司與其ABL貸款簽訂了第三份經修訂和重新簽署的貸款協議，該協議提供的循環貸款總額最高可達$210,000，取決於借款基礎的可用性。本公司於二零二零年三月訂立第三次修訂及重訂貸款協議第一修正案(下稱“該修訂”)。經修訂後，優先資產循環信貸安排(“ABL安排”)到期日延長至2025年3月，循環貸款總額減少至1,025美元。180,000。可獲得的循環貸款總額包括#美元。100,000信用證分項貸款和一美元25,000擺動線子設施。ABL貸款還提供了一筆未承諾的美元100,000增量貸款安排，潛在的ABL貸款總額為$280,000，如果借款人根據ABL貸款機制提出要求，並且貸款人同意為這種增加提供資金。除參與增資的貸款人外，任何貸款人均不需要同意才可實施任何這類增資。
截至2020年9月30日，ABL貸款機制下沒有未償還貸款。該公司的借款基數為#美元。172,770。扣除借款基數的10%或不能在不觸發固定費用覆蓋率維護契約的情況下借款的15,000美元的較大者，以及$5,339在未償還信用證中，該公司實際上有$150,154可在其ABL貸款機制下借款。
ABL貸款下的任何借款都將到期，貸款人在ABL貸款下的承諾將於以下日期中較早的日期終止2025年3月24日或定期貸款工具(或取代定期貸款工具的其他固定資產工具)到期日前91天的日期。
由於這項修訂，該公司沖銷了$177未攤銷債務發行成本在簡明綜合經營報表中扣除利息收入後在利息支出中列示。截至2020年9月30日和2019年12月31日，該公司擁有1,215及$657分別計入與ABL融資相關的未攤銷債務發行成本，這些成本在簡明綜合資產負債表中的其他資產中列示。
債務契約
截至2020年9月30日，該公司遵守了高級票據、高級擔保票據、定期貸款貸款和ABL貸款的所有條款。
其他
截至2020年9月30日和2019年12月31日的其他借款反映了在壓縮綜合資產負債表上歸類為一年內應付債務的地方銀行額度下的借款。
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簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(除每股和每股金額外，美元金額以千元為單位)
11. 公允價值計量與金融工具
公允價值計量
公允價值被定義為退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的金額。因此，公允價值是一種基於市場的計量，應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。作為考慮此類假設的基礎，我們採用了三級公允價值層次結構，對計量公允價值時使用的投入進行了優先排序，如下所示：
第1級：可觀察到的投入，如活躍市場的報價；
第二級：可直接或間接觀察到的投入(活躍市場報價除外)；以及
第三級：無法觀察到的輸入，其中市場數據很少或根本沒有，這要求報告實體制定自己的假設。
按公允價值經常性計量的項目
外幣衍生工具的公允價值估計是根據交易所交易價格和匯率來確定的。本公司在估計公允價值時亦會考慮不履行風險，並在計量衍生工具的公允價值時計入不履行風險的調整。在某些沒有市場數據的情況下，公司利用管理判斷來制定用於確定公允價值的假設。本公司截至2020年9月30日和2019年12月31日按公允價值經常性計量或披露的資產和負債的公允價值計量和公允價值層次水平如下：
2020年9月30日2019年12月31日輸入
遠期外匯合約--其他流動資產$153 $467 2級
遠期外匯合約--應計負債(1,876)(42)2級
按公允價值非經常性計量的項目
除按公允價值按經常性基礎計量的項目外，本公司還按公允價值按非經常性基礎計量某些資產和負債，這些資產和負債不包括在上表中。由於這些非經常性公允價值計量通常使用不可觀察的投入來確定，因此這些公允價值計量被歸類在公允價值等級的第三級。有關按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債的更多信息，請參見附註3。“資產剝離”和附註8。房產、廠房和設備。
未按公允價值計價的項目
該公司的高級票據、高級擔保票據和定期貸款的公允價值如下：
2020年9月30日2019年12月31日
合計公允價值$806,890 $693,600 
合計賬面價值(1)
977,250 729,800 
(1)不包括未攤銷債務發行成本和未攤銷原始發行折扣。
公允價值以報價市場價格為基礎，並歸類於公允價值等級的第一級。
衍生工具與套期保值活動
該公司面臨外幣匯率、利率和商品價格波動的風險。本公司訂立衍生工具主要是對其預測外幣現金流的一部分進行對衝，並將這些衍生工具指定為現金流對衝，以便有資格進行對衝會計。
本公司正式記錄其套期保值關係，包括套期保值工具和套期保值項目的識別，以及進行現金流套期保值的風險管理目標和策略。本公司還正式評估現金流對衝在抵消被套期保值項目現金流變化方面是否非常有效。衍生工具按公允價值計入其他流動資產、其他資產、應計負債和其他長期負債。對於現金流對衝，衍生工具公允價值變動的有效部分計入壓縮綜合資產負債表的累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)，並在相關對衝交易實現時重新分類為收益。已實現的損益與套期交易記錄在簡明合併經營報表的同一行。
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簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(除每股和每股金額外，美元金額以千元為單位)
如果交易對手在其衍生金融工具上不履行義務，本公司將面臨信用風險。該公司通過與信用標準較高的主要金融機構直接簽訂協議來減輕這種信用風險敞口，這些金融機構預計將完全履行合同規定的義務。
現金流對衝
遠期外匯合約-公司使用遠期合約，以減輕影響公司外幣交易的貨幣匯率變化對收益和現金流的潛在波動性。該公司對衝的主要貨幣包括各種歐洲貨幣、加元和墨西哥比索。截至2020年9月30日和2019年12月31日，這些合同的名義金額為美元。69,693及$92,150分別由截至2021年12月的交易對衝組成。
在其他全面收益(虧損)(“OCI”)中確認的與公司現金流對衝有關的税前金額如下：
在保險公司確認的損益
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
遠期外匯合約$1,051 $(1,367)$(8,448)$2,443 
從AOCI重新分類並在銷售產品成本中確認的與該公司現金流對衝相關的税前金額如下：
損益從AOCI重新分類為收入
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
遠期外匯合約$(1,764)$614 $(6,315)$1,766 
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簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(除每股和每股金額外，美元金額以千元為單位)
12. 應收賬款保理
作為營運資本管理的一部分，該公司通過一個泛歐洲計劃中的單一第三方金融機構(“因素”)銷售某些應收賬款。根據公司的應收賬款和現金流需求，每個月的銷售金額會有所不同。根據該公司管理ABL融資和定期貸款融資的信貸協議以及管理高級債券和高級擔保債券的契約，這些都是允許的交易。歐洲保理機制於2020年3月續簽，使該公司的保理額度達到歐元120該公司以歐元計價的應收賬款減少了100萬歐元，加快了現金獲取速度，降低了信用風險。保理業務將於2023年12月到期。
出售應收賬款所產生的成本計入其他費用，淨額計入簡明綜合經營報表。本合同項下的應收賬款出售被視為本公司的一項表外安排，並被計入真實銷售，不包括在壓縮的綜合資產負債表中的應收賬款。截至期末，各地點簽訂的應收款轉讓協議下的未付款項如下：
2020年9月30日2019年12月31日
表外安排$77,856 $103,818 
整個期間扣除的應收賬款和相關費用如下：
表外安排
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
應收賬款保值$124,910 $108,957 $352,103 $376,944 
費用120 218 591 691 
在本季度，該因素改為保理協議規定的另一種匯款和結算程序，這導致該公司應從該因素獲得一筆微不足道的應收賬款。截至2019年12月31日，代表該因素尚未匯出的現金收款為$21,485並反映在簡明綜合資產負債表中的現金和現金等價物中。
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簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(除每股和每股金額外，美元金額以千元為單位)
13. 養老金和退休後福利(養老金除外)
公司固定福利計劃和其他退休後福利計劃的定期淨福利(收入)成本構成如下：
*養老金福利
截至9月30日的三個月，
20202019
美國在美國以外的國家美國在美國以外的國家
服務成本$213 $884 $189 $931 
利息成本2,033 736 2,952 924 
計劃資產的預期收益(3,421)(580)(4,155)(599)
攤銷先前服務費用和精算損失485 833 781 589 
淨定期收益(收益)成本$(690)$1,873 $(233)$1,845 
*養老金福利
截至9月30日的9個月，
20202019
美國在美國以外的國家美國在美國以外的國家
服務成本$639 $2,838 $567 $2,985 
利息成本6,099 2,277 8,856 3,047 
計劃資產的預期收益(10,263)(1,716)(12,465)(1,785)
攤銷先前服務費用和精算損失1,455 2,417 2,343 1,798 
淨定期收益(收益)成本$(2,070)$5,816 $(699)$6,045 
 
其他退休後福利
截至9月30日的三個月，
20202019
美國在美國以外的國家美國在美國以外的國家
服務成本$26 $97 $26 $93 
利息成本170 175 202 182 
攤銷前服務信用和精算(收益)損失(483)108 (566)94 
淨定期收益(收益)成本$(287)$380 $(338)$369 
其他退休後福利
截至9月30日的9個月，
20202019
美國非美國美國非美國
服務成本$78 $286 $92 $301 
利息成本510 516 663 564 
攤銷前服務信用和精算(收益)損失(1,449)319 (1,874)225 
淨定期收益(收益)成本$(861)$1,121 $(1,119)$1,090 
淨定期收益(收入)成本中的服務成本部分計入簡明綜合經營報表中的產品銷售成本、行政和工程費用。定期收益(收入)成本淨額的所有其他組成部分都包括在其他費用中，淨額計入所列所有時期的簡明綜合經營報表中。
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簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(除每股和每股金額外，美元金額以千元為單位)
14. 其他收入(費用)，淨額
其他收入(費用)淨額構成如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
外幣收益(虧損)$2,626 $(73)$(4,397)$(1,529)
服務成本以外的淨定期收益成本的構成(56)(404)(165)(1,372)
保理成本(120)(218)(591)(691)
雜項收入(費用)334 181 (204)501 
其他收入(費用)，淨額$2,784 $(514)$(5,357)$(3,091)
15. 所得税
該公司每季度根據其估計的年度實際税率確定其實際税率。本公司記錄某些不尋常或不常見項目在發生期間的税務影響，包括對估值免税額的判斷變化以及税法或税率變化的影響。此外，預計年度虧損且無法確認税收優惠的司法管轄區將被排除在估計的年度有效税率之外。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的所得税(福利)費用、税前收益(虧損)和相應的有效税率如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
所得税(福利)費用$(2,386)$745 $(55,485)$47,001 
所得税前收入(虧損)4,323 (5,675)(297,199)179,878 
實際税率(55)%(13)%19 %26 %
截至2020年9月30日的三個月和九個月的實際税率與截至2019年9月30日的三個月和九個月的實際税率不同，主要是由於剝離實體減值費用導致的税前虧損的地理組合，以及無法在某些外國司法管轄區記錄税前虧損的税收優惠。此外，離散性費用為#美元。13,414於截至二零二零年九月三十日止九個月錄得若干海外司法管轄區的遞延税項淨資產估值免税額的初步確認。根據最近的立法，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(CARE法案)的營業税條款之一允許公司產生淨營業虧損(NOL)。紐約將成為按這段時期的有效税率結轉至五年，而不是按當前21%的聯邦税率結轉。該公司已包括$19,764本CARE法案條款的估計年有效税率中的優惠，用於計算截至2020年9月30日的三個月和九個月記錄的所得税優惠。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的所得税税率與美國法定税率不同，主要是因為在某些外國司法管轄區，無法記錄其他類別的收入、與CARE法案相關的税收優惠、税收抵免、所得税對按不同於美國法定税率徵税的外國收益的影響，以及其他永久性項目的税前虧損的税收優惠。此外，公司目前和未來的所得税撥備受到某些國家對估值免税額的初步確認和變化的影響。本公司打算維持這些估值津貼，直至遞延税項資產更有可能變現為止。
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簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(除每股和每股金額外，美元金額以千元為單位)
16. 每股淨收益(虧損)可歸因於庫珀-標準控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)。
可歸因於庫珀-標準控股公司的每股基本淨收入(虧損)的計算方法是將庫珀-標準控股公司應佔的淨收入(虧損)除以同期已發行普通股的加權平均股數。可歸因於庫珀-標準控股公司的每股攤薄淨收入(虧損)是使用庫存股方法計算的，計算方法是將庫珀-標準控股公司可獲得的攤薄淨收入(虧損)除以該時期的平均股價，包括普通股等價物的稀釋效應在內的已發行普通股的加權平均數。
用於計算可歸因於庫珀-標準控股公司的基本和稀釋後每股淨收益(虧損)的信息如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
可供庫珀-標準控股公司普通股股東使用的淨收益(虧損)$4,381 $(4,877)$(240,426)$134,913 
已發行普通股的基本加權平均股份16,927,924 16,880,736 16,908,940 17,240,366 
普通股等價物的稀釋效應87,031 — — 64,428 
已發行普通股的稀釋加權平均股份17,014,955 16,880,736 16,908,940 17,304,794 
每股基本淨收入(虧損)可歸因於庫珀-標準控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)。$0.26 $(0.29)$(14.22)$7.83 
可歸因於庫珀-標準控股公司的稀釋後每股淨收益(虧損)。$0.26 $(0.29)$(14.22)$7.80 
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簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(除每股和每股金額外，美元金額以千元為單位)
17. 累計其他綜合損失
扣除相關税項後，按組成部分劃分的累計其他綜合虧損的變動情況如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
外幣折算調整
期初餘額$(175,616)$(144,706)$(153,933)$(141,104)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)15,200 
(1)
(28,250)
(1)
(6,483)
(1)
(35,676)
(1)
從累計其他全面虧損中重新分類的金額1,646 — 1,646 3,824 
期末餘額$(158,770)$(172,956)$(158,770)$(172,956)
福利計劃負債
期初餘額$(98,194)$(105,935)$(100,160)$(104,375)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(2,422)
(2)
1,634 
(2)
(1,803)
(2)
(714)
(2)
從累計其他全面虧損中重新分類的金額1,569 
(3)
612 
(4)
2,916 
(5)
1,400 
(6)
期末餘額$(99,047)$(103,689)$(99,047)$(103,689)
衍生工具的公允價值變動
期初餘額$(3,486)$1,623 $352 $(458)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)786 
(7)
(1,109)
(7)
(6,370)
(7)
1,819 
(7)
從累計其他全面虧損中重新分類的金額1,286 
(8)
(449)
(8)
4,604 
(8)
(1,296)
(8)
期末餘額$(1,414)$65 $(1,414)$65 
累計其他綜合損失、期末餘額$(259,231)$(276,580)$(259,231)$(276,580)
(1)包括與實體內外幣餘額有關的長期投資性質為#美元的其他綜合收益(虧損)7,368和$(10,785)分別為2020年9月30日和2019年9月30日止的三個月，以及(11,850)和$(8,819)，分別為截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月。他説：
(2)扣除税費(利益)後的淨額為$57和$(76)分別為2020年9月30日和2019年9月30日止的三個月，以及美元347和$(983)，分別為截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月。包括其他全面損失#美元371在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，由於剝離歐洲和印度的某些業務，與福利計劃負債重新衡量相關的每個月。包括其他全面損失#美元3,224截至2019年9月30日的9個月，與因剝離公司AVS產品線而進行的福利計劃負債重新計量有關。
(3)包括精算損失攤銷的影響#美元982，攤銷先前服務費用#美元25，淨結算損失為#美元。1,059，被淨削減收益$所抵消315扣除税金後的淨額為#美元。182。在截至2020年9月30日的三個月裏，和解和削減與剝離歐洲和印度的某些業務有關。
(4)包括精算損失攤銷的影響#美元864，由攤銷的先前服務信用#美元抵銷。39，税後淨額$213.
(5)包括精算損失攤銷的影響#美元2,769，攤銷先前服務費用#美元67，淨結算損失為#美元。1,059，被淨削減收益$所抵消315，税後淨額$664。在截至2020年9月30日的9個月裏，和解和削減與剝離歐洲和印度的某些業務有關。
(6)包括精算損失攤銷的影響#美元2,607，由攤銷的先前服務信用#美元抵銷。152，淨結算收益為$65，以及削減收益$204，税後淨額$786。截至2019年9月30日的9個月內的結算和削減涉及剝離公司的AVS產品線。
(7)扣除税費(利益)後的淨額為$265和$(258)分別為2020年9月30日和2019年9月30日止的三個月，以及(2,078)及$624分別為截至2020年和2019年9月30日的9個月。
(8)扣除税收(福利)費用後的淨額為$(478)及$165截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，以及(1,711)及$470分別為截至2020年和2019年9月30日的9個月。
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簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(除每股和每股金額外，美元金額以千元為單位)
18. 普通股
股票回購計劃
    2018年6月，公司董事會批准了一項普通股回購計劃(“2018年計劃”)，授權公司回購總額不超過美元的股份。150,000已經發行的普通股。根據2018年計劃，回購可以在公開市場上進行，可以通過私下交易、加速股票回購、在紐約證券交易所(New York Stock Exchange)進行循環批量或大宗交易或其他方式進行，具體方式由管理層決定，並根據當時的市場狀況和聯邦證券法律法規進行。該公司預計將從手頭的現金和未來的運營現金流中為未來的任何回購提供資金。本公司沒有義務購買特定數量的證券，2018計劃可由本公司自行決定隨時終止。2018年11月，《2018年規劃》正式生效。截至2020年9月30日，該公司擁有約98,7202018年計劃下剩餘的回購授權。
在截至2020年9月30日的9個月內，公司沒有進行任何回購。
2019年回購
2019年5月，本公司與第三方金融機構簽訂加速股份回購協議，根據2018年計劃回購本公司普通股。根據ASR協議，該公司預付了#美元。30,000並收到了一份初始交付的626,3052019年第二季度其普通股的份額。回購於2019年第三季度完成，當時公司收到了最終交付的72,875分享。總計699,180股票以加權平均買入價#美元回購。42.91每股。
除根據ASR協議進行的回購外，本公司於截至2019年9月30日止九個月內回購85,000以平均收購價$69.85每股(不包括佣金)，總成本為$5,937.
19. 基於股份的薪酬
公司的長期激勵計劃允許向公司及其關聯公司的關鍵員工和董事授予各種基於股票的獎勵。該公司一般每年頒發一次獎助金。
2020年2月，公司授予限制性股票單位(“RSU”)、業績單位(“PU”)和股票期權。RSU的懸崖背心在三年後，PUS的背心在最初的兩年業績期後的三年內按比例分配，股票期權在三年內按比例分配。將授予的PU數量取決於公司實現與公司投資資本回報率(ROIC)和總股東回報相關的目標業績目標的情況，目標業績目標的範圍可能為0%至200目標獎勵金額的%。
基於股份的薪酬支出如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
膿液$127 $617 $346 $1,507 
RSU1,305 2,382 4,715 6,391 
股票期權610 812 1,916 2,395 
總計$2,042 $3,811 $6,977 $10,293 
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簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(除每股和每股金額外，美元金額以千元為單位)
20. 關聯方交易
按權益法核算的與關聯公司的重大關聯方交易摘要如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
銷貨(1)
$6,826 $6,723 $15,256 $22,256 
購貨(2)
84 82 262 806 
收到的股息(3)
— — 5,245 4,917 
(1) 與西川庫珀有限責任公司(Nishikawa Cooper LLC)的交易有關
(2)與NISCO和PolyRUB Cooper Standard FTS Private Limited的交易有關
(3)來自NISCO和Nishikawa Tachaplert Cooper Ltd，包括與預扣税相關的任何股息總額
截至2020年9月30日和2019年12月31日，來自NISCO的應收款項為美元。4,175及$4,297分別為。
21. 承諾和或有事項
本公司定期涉及正常業務過程中出現的索賠、訴訟和各種法律事務。當未來可能發生成本且該等成本可合理估計時，本公司應計訴訟風險。由此產生的任何調整(可能是重大調整)都記錄在確定調整的期間。截至2020年9月30日，本公司不認為發生任何重大損失的合理可能性超過已確認的索賠、訴訟和各種法律問題(如果有的話)的金額。然而，這些訴訟和事項的最終解決方案本質上是不可預測的。因此，公司的財務狀況、經營業績或現金流在任何特定時期都可能因上述一項或多項訴訟或事項的不利解決而受到不利影響。
此外，公司還在某些地點進行並監督環境調查和補救行動。截至2020年9月30日和2019年12月31日，用於環境調查和修復的未貼現準備金約為1美元。7,603及$6,104分別為。雖然該公司在辯護和解決根據環境法提出的已知索賠方面的成本過去不是很大，目前估計也不是很大，但這些成本在未來可能是很大的。
22. 細分市場報告
公司的組織結構於2020年1月1日發生變化，成立了全球汽車業務(“Automotive”)和先進技術集團(“ATG”)。該公司的業務目前分為以下可報告的部門：北美、歐洲、亞太地區和南美。ATG和所有其他業務活動在公司、消除和其他中進行報告。之前報告的截至2019年9月30日的三個月和九個月的公司、抵銷和其他外部銷售和部門間銷售額已從下表中從北美和歐洲重新分類。之前報告的截至2019年9月30日的三個月和九個月的調整後EBITDA金額以及之前報告的截至2019年12月31日的細分資產金額已從下表重新分類，分別來自北美、歐洲、亞太地區和南美洲。
該公司在每個領域的主要產品是密封、燃料和剎車輸送以及流體傳輸系統。在2019年第一季度和之前的幾個季度，該公司還運營了一條防振系統產品線。2019年4月1日，公司完成了AVS產品線的剝離。
該公司使用分部調整後的EBITDA作為衡量收益的指標，以評估每個分部的表現，並確定分配給這些分部的資源。每個部分的結果包括一般費用、行政費用和其他分攤費用的某些撥款。分部調整後的EBITDA可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相媲美。





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簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(除每股和每股金額外，美元金額以千元為單位)

關於該公司可報告部門的某些財務信息如下：
截至9月30日的三個月，
20202019
對外銷售細分市場銷售調整後的EBITDA對外銷售細分市場銷售調整後的EBITDA
北美$359,007 $2,372 $58,115 $372,104 $5,828 $59,819 
歐洲146,029 2,440 (1,466)187,438 3,054 6,269 
亞太131,063 1,008 12,246 123,139 894 (12,080)
南美17,580 4 (2,680)25,220 18 (2,678)
全汽車653,679 5,824 66,215 707,901 9,794 51,330 
公司、淘汰和其他29,521 (5,824)(2,081)31,617 (9,794)2,491 
固形$683,200 $— $64,134 $739,518 $— $53,821 
截至9月30日的9個月，
20202019
對外銷售細分市場銷售調整後的EBITDA對外銷售細分市場銷售調整後的EBITDA
北美$820,145 $8,968 $52,260 $1,198,943 $14,894 $172,853 
歐洲410,076 6,755 (47,492)634,867 9,261 21,540 
亞太316,133 1,678 (6,983)367,086 2,512 (14,313)
南美41,932 72 (11,608)73,581 71 (4,817)
全汽車1,588,286 17,473 (13,823)2,274,477 26,738 175,263 
公司、淘汰和其他90,271 (17,473)(7,516)107,734 (26,738)663 
固形$1,678,557 $— $(21,339)$2,382,211 $— $175,926 
三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
2020201920202019
調整後的EBITDA$64,134 $53,821 $(21,339)$175,926 
持有待售資產的減值— — (86,470)— 
重組費用(6,186)(5,572)(23,236)(29,214)
項目成本— (335)(4,234)(2,003)
其他減損費用(100)(1,958)(947)(4,146)
租賃終止費用(83)(512)(684)(1,003)
出售業務的淨收益2,314 (1,730)2,314 188,180 
剝離的非控制性權益債務清償(3,595)— (3,595)— 
EBITDA$56,484 $43,714 $(138,191)$327,740 
所得税優惠(費用)2,386 (745)55,485 (47,001)
利息支出，扣除利息收入後的淨額(17,985)(10,351)(40,993)(33,858)
折舊攤銷(36,504)(37,495)(116,727)(111,968)
可歸因於庫珀-標準控股公司的淨收益(虧損)$4,381 $(4,877)$(240,426)$134,913 

29
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(除每股和每股金額外，美元金額以千元為單位)
2020年9月30日2019年12月31日
細分資產：
北美$1,001,464 $1,040,650 
歐洲433,292 553,977 
亞太561,681 614,952 
南美59,496 65,438 
全汽車2,055,933 2,275,017 
公司、淘汰和其他582,058 360,565 
固形$2,637,991 $2,635,582 

截至2020年9月30日，歐洲和亞太地區的資產減少主要是由於該公司最近在這些地區的資產剝離。請參閲註釋3。“資產剝離”，瞭解這些交易的更多細節。
30

第二項報告：財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論和分析
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析旨在幫助理解和評估我們的經營業績和財務狀況的趨勢和重大變化。我們的歷史結果可能不會，也不應該被認為是我們未來表現的指標。我們的前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件的看法，是基於假設的，可能會受到已知和未知的風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與這些陳述中預期的大不相同。有關與依賴前瞻性陳述相關的風險的討論，請參閲下文的“前瞻性陳述”。可能導致實際結果與前瞻性陳述預期的結果之間存在差異的因素包括但不限於以下討論的因素以及我們在提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2019年12月31日的10-K表格年度報告(“2019年年度報告”)中討論的那些因素，包括項目1A。“風險因素。”以下內容應與我們的2019年年度報告和本報告中包含的其他信息一起閲讀。我們對趨勢和條件的討論是對我們2019年年度報告中此類討論的補充和更新。在這份10-Q表格季度報告(“報告”)中提到的“我們”、“我們”或“公司”指的是庫珀-標準控股公司及其合併子公司。
高管概述
我們的生意
我們設計、製造和銷售密封、燃料和剎車輸送以及流體傳輸系統，主要用於全球汽車原始設備製造商(“OEM”)製造的乘用車和輕型卡車。我們主要是一家“一級”供應商，2019年我們大約83%的銷售額直接銷往主要的原始設備製造商(OEM)。我們在以下可報告的細分市場運營我們的業務：北美、歐洲、亞太地區和南美。所有其他業務活動都在公司、淘汰和其他中報告。
在2019年第一季度和之前的幾個季度，我們還運營了一條防振系統(“AVS”)產品線。2019年4月1日，我們完成了AVS產品線的剝離。
近期趨勢和狀況
一般經濟狀況及展望
全球汽車業容易受到不確定經濟狀況的影響，這些經濟狀況可能會對新車的需求和生產產生不利影響。不同時期或不同地區的商業狀況可能有很大不同。全球新冠肺炎疫情在2020年前9個月造成了異常嚴重的經濟混亂和不確定性。儘管大多數汽車製造業務在第三季度繼續生產，但許多行業仍然受到圍繞新型冠狀病毒的政策、法規、風險和擔憂的重大影響，這種病毒繼續給更廣泛的經濟前景和世界各地的汽車業帶來重大不確定性。國際貨幣基金組織(IMF)的經濟學家認為，在感知到的健康風險減弱之前，全球經濟活動可能會保持低迷。他們現在預計2020年全球經濟將收縮約4.4%。
在北美，與第二季度相比，經濟狀況和消費者信心有所改善，但繼續受到對新冠肺炎疫情的擔憂和政府實施的相關限制的負面影響。與美國總統選舉結果相關的不確定性也可能會在2020年第四季度拖累該地區的消費者信心。
美國政府採取了歷史性的措施，為經濟提供財政刺激，以努力維持企業，限制失業，並在疫情期間先發制人，阻止消費者信心進一步下滑。進一步的刺激行動正在考慮之中。儘管做出了這些努力，國際貨幣基金組織的經濟學家現在預計，北美地區2020年的經濟收縮幅度約為4.7%。
在歐洲地區，國際貨幣基金組織(IMF)預計2020年經濟將收縮約8.3%。新冠肺炎疫情當前和未來的潛在影響將繼續拖累該地區的經濟。由於疫情的爆發，某些歐洲國家的政府要求在今年上半年關閉大部分經濟部門。在整個地區，關閉的部門部分重新開放的時間和速度各不相同。然而，最近，新冠肺炎案件的捲土重來促使一些政府考慮採取進一步的關閉行動。雖然汽車製造商已經恢復生產，但持續的健康風險、地緣政治擔憂以及汽車行業新環境法規的實施可能會繼續影響汽車需求和經濟增長。
在亞太地區，IMF預計2020年中國經濟增長率將放緩至僅1.8%。後新冠肺炎時代的中國經濟復甦仍在繼續，部分原因是一項新的基礎設施倡議，該倡議的重點是
31

加快推進國家產業數字化轉型。零售業在第三季度也一直在改善，表明消費者信心有所改善。最後，9月份製造業採購經理人指數(PMI)達到9年來的最高水平，表明今年剩餘時間工業增長環境強勁。
在南美，國際貨幣基金組織估計，與2019年相比，巴西經濟在2020年將收縮約5.8%。經濟活動在第三季度出現反彈，但還不足以抵消第二季度新冠肺炎疫情導致的大幅下滑。巴西政府已將某些經濟援助計劃延長至今年年底，以幫助支持消費者。這些支出將增加該國已經很高的國家債務水平，並可能導致消費者信心下降，以及未來該地區的外國投資。鑑於該地區長期存在政治不穩定和經濟動盪，我們對中長期前景仍持謹慎態度。
原料
我們的業務容易受到原材料通脹壓力的影響，這可能會給整個供應鏈帶來運營和盈利負擔。與鋼鐵、鋁、石油和石油衍生商品等原材料相關的成本繼續波動。此外，我們繼續預計大宗商品成本波動將對未來收益和運營現金流產生影響。因此，在持續的基礎上，我們與我們的客户和供應商合作，以減輕通脹壓力和我們與材料相關的成本敞口。
生產水平
我們的業務直接受到北美、歐洲、亞太地區和南美汽車產量的影響。從2020年第一季度開始，由於新冠肺炎的原因，我們在亞太地區的所有設施實際上都關閉了，而我們在該地區的客户設施也在關閉。我們在北美、歐洲和南美的大部分工廠隨後在2020年3月關閉。
亞太地區的生產在2020年第一季度末恢復，儘管產能較低，全年產能穩步增長。對於我們的北美和歐洲工廠，我們在2020年5月以較低的產能恢復了生產，並在接下來的幾個月裏有所增加。最後，我們的南美工廠在第二季度恢復了生產，但與其他地區相比增長較慢。隨着產量的持續增長和接近新冠肺炎之前的水平，我們正在與客户密切合作，同時也堅持加強安全標準和措施，以保護我們的員工。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月，某些地區的輕型汽車產量如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：百萬單位)
2020(1)
2019(1)
%變化
2020(1)
2019(1)
%變化
北美4.0 4.0 0.5%9.2 12.5 (26.5)%
歐洲4.3 4.7 (7.7)%11.3 16.0 (29.5)%
亞太10.9 11.0 (1.4)%27.7 33.6 (17.8)%
大中華區6.4 5.8 10.6%15.8 17.3 (8.8)%
南美0.7 0.9 (21.4)%1.5 2.5 (40.9)%
(1)基於IHS Automotive的生產數據，2020年10月。
新冠肺炎疫情已成為汽車業面臨的最大風險因素。今年上半年，全球汽車總產量大幅下降。由於新車銷售高度依賴強勁的消費者信心和較低的失業率，工廠關閉大大減緩了生產，並伴隨着汽車需求的下降。儘管2020年第四季度和2021年全年的前景仍不確定，但全球經濟已開始從疫情的影響中反彈。較低的失業率、消費者信心的改善以及低於正常水平的輕型汽車庫存水平，都可能對未來的輕型汽車生產產生積極影響。
32

運營結果
 截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 20202019變化20202019變化
(美元金額(千美元))
銷貨$683,200 $739,518 $(56,318)$1,678,557 $2,382,211 $(703,654)
產品銷售成本598,714 659,313 (60,599)1,611,299 2,088,631 (477,332)
毛利84,486 80,205 4,281 67,258 293,580 (226,322)
銷售、行政管理和工程費用60,059 63,020 (2,961)199,001 224,164 (25,163)
出售業務的淨收益(2,314)1,730 (4,044)(2,314)(188,180)185,866 
無形資產攤銷1,669 4,250 (2,581)9,632 13,173 (3,541)
重組費用6,186 5,572 614 23,236 29,214 (5,978)
持有待售資產的減值— — — 86,470 — 86,470 
其他減損費用100 1,958 (1,858)1,240 4,146 (2,906)
營業利潤(虧損)18,786 3,675 15,111 (250,007)211,063 (461,070)
利息支出，扣除利息收入後的淨額(17,985)(10,351)(7,634)(40,993)(33,858)(7,135)
關聯公司收益(虧損)中的權益738 1,515 (777)(842)5,764 (6,606)
其他收入(費用)，淨額2,784 (514)3,298 (5,357)(3,091)(2,266)
所得税前收入(虧損)4,323 (5,675)9,998 (297,199)179,878 (477,077)
所得税(福利)費用(2,386)745 (3,131)(55,485)47,001 (102,486)
淨收益(虧損)6,709 (6,420)13,129 (241,714)132,877 (374,591)
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損(2,328)1,543 (3,871)1,288 2,036 (748)
可歸因於庫珀-標準控股公司的淨收益(虧損)$4,381 $(4,877)$9,258 $(240,426)$134,913 $(375,339)

截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月
銷貨
與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月的銷售額下降了7.6%。下降的原因是汽車產量下降，以及剝離我們的歐洲橡膠流體輸送和特種密封業務以及印度業務。致。
截至9月30日的三個月，差異源於：
20202019變化音量/混合*外匯資產剝離
(美元金額(千美元))
總銷售額$683,200 $739,518 $(56,318)$(8,958)$2,234 $(49,594)
*扣除客户降價後的淨額
33

毛利
截至9月30日的三個月，差異源於：
20202019變化音量/混合*外匯成本增加/(減少)**
(美元金額(千美元))
產品銷售成本$598,714 $659,313 $(60,599)$(806)$3,246 $(63,039)
毛利84,486 80,205 4,281 (8,152)(1,012)13,445 
毛利佔銷售額的百分比12.4 %10.8 %
*扣除客户降價後的淨額
**包括資產剝離的淨影響
產品銷售成本主要包括材料、人工、製造費用、運費、折舊、保修成本和其他直接運營費用。截至2020年和2019年9月30日止三個月，本公司銷售產品的材料成本分別約佔產品銷售總成本的49%和50%。銷售產品成本的變化是由車輛數量和組合、剝離我們的歐洲橡膠流體輸送和特種密封業務以及印度業務、持續改進和精益製造、材料成本降低、大宗商品價格波動、外匯和工資上漲推動的。
與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月的毛利潤增加了430萬美元，增幅為5.3%。這一增長是由淨有利的經營業績、重組節省和材料成本降低推動的。這些項目被工資上漲、員工激勵和外匯交易部分抵消。
銷售、行政和工程費用。銷售、管理和工程費用包括管理費用以及產品工程和設計開發費用。截至2020年9月30日的三個月，銷售、管理和工程費用佔銷售額的8.8%，而截至2019年9月30日的三個月為8.5%。增長率的增加是由總銷售額的下降推動的。銷售、行政和工程費用減少了300萬美元。這一數額的減少主要是由於包括淨資產剝離在內的受薪員工計劃產生的節省，以及較低的差旅費用，但被一般通脹和更高的可變員工薪酬支出部分抵消。
出售業務收益，N埃特。在截至2020年9月30日的三個月中，業務銷售收益為230萬美元，這與我們2020年資產剝離的淨影響有關，其中包括歐洲流體輸送和特種密封業務、印度業務、亞太地區一家合資企業的分拆，以及與出售我們的AVS產品線相關的最終調整。截至2019年9月30日的三個月，出售業務的收益包括170萬美元的調整，減少了2019年第二季度出售AVS業務的確認收益金額，主要是由於營運資金調整。
無形資產攤銷。與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月的無形攤銷減少了260萬美元。這一下降主要是由北美地區的客户關係無形資產推動的，該資產於2020年第二季度全面攤銷。
重組。與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月的重組費用增加了60萬美元。這一增長是由北美較高的重組費用推動的，主要與工廠關閉有關。
減損費用。與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月的非現金減值費用減少了190萬美元，主要與2019年第三季度亞太地區某些客户計劃終止導致的工裝機械和設備費用有關。
利息支出，淨額。與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月的淨利息支出增加了760萬美元，主要原因是未償債務餘額增加，包括我們最近發行的高級擔保票據。
其他收入(費用)，淨額。與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月的其他收入增加了330萬美元，這主要是由於外匯收益增加。
所得税(福利)費用。截至2020年9月30日的三個月，所得税優惠為240萬美元，所得税前收益為430萬美元。相比之下，截至2019年9月30日的三個月，所得税支出為70萬美元，税前虧損為570萬美元。截至2020年9月30日的三個月的實際税率與截至2019年9月30日的三個月的實際税率不同，主要是由於
34

税前虧損，無法記錄某些外國司法管轄區税前虧損的税收優惠，以及由於冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)而記錄的福利，淨營業虧損(“NOL”)結轉允許產生NOL的條款已確認為c按這段時期的有效税率退回到五年，而不是按當前的聯邦税率 21%. 我們已經在這項CARE法案條款的估計年度有效税率中包括了1980萬美元的福利，該條款用於計算截至2020年9月30日的三個月記錄的所得税優惠。

截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月
銷貨
與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月的銷售額下降了29.5%。下降的主要原因是政府因新冠肺炎疫情而強制全球停產，淨資產剝離，外匯和客户降價導致汽車產量下降。
截至9月30日的9個月，差異源於：
20202019變化音量/混合*外匯資產剝離
(美元金額(千美元))
總銷售額$1,678,557 $2,382,211 $(703,654)$(557,327)$(18,003)$(128,324)
*扣除客户降價後的淨額
毛利
截至9月30日的9個月，差異源於：
20202019變化音量/混合*外匯成本增加/(減少)**
(美元金額(千美元))
產品銷售成本$1,611,299 $2,088,631 $(477,332)$(311,037)$(15,548)$(150,747)
毛利67,258 293,580 (226,322)(246,290)(2,455)22,423 
毛利佔銷售額的百分比4.0 %12.3 %
*扣除客户降價後的淨額
**包括資產剝離的淨影響
產品銷售成本主要包括材料、人工、製造費用、運費、折舊、保修成本和其他直接運營費用。在截至2020年和2019年9月30日的9個月中，本公司銷售產品的材料成本分別約佔產品銷售總成本的45%和51%。產品銷售成本的變化是由於政府強制全球停產，包括新冠肺炎疫情、出售我們的AVS產品線、剝離我們的歐洲橡膠流體輸送和特種密封業務以及印度業務、持續改進和精益製造、材料成本降低、大宗商品價格波動、外匯和工資上漲。
截至2020年9月30日的9個月的毛利潤與截至2019年9月30日的9個月相比下降了77.1%。這一下降是由於政府強制實施與新冠肺炎疫情相關的全球停產、客户降價、員工激勵和工資上漲導致的汽車產量下降。這些項目被淨有利的經營業績、重組節省、外匯和材料成本降低部分抵消。
銷售、行政和工程費用。銷售、管理和工程費用包括管理費用以及產品工程和設計開發費用。截至2020年9月30日的9個月，銷售、管理和工程費用佔銷售額的11.9%，而截至2019年9月30日的9個月為9.4%。這一增長主要是由於總銷售額的顯著下降。這一數額的減少主要是由於受薪員工計劃、淨資產剝離和差旅費用減少所產生的節省，但被一般通脹和可變員工薪酬支出增加部分抵消。
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出售業務的收益，淨額。截至2020年9月30日的9個月的業務銷售收益為230萬美元，這與我們2020年的資產剝離(包括某些歐洲業務和我們的印度業務)、亞太地區一家合資企業的解除合併以及與出售我們的AVS產品線相關的最終調整有關。截至2019年9月30日的9個月中，業務銷售收益1.882億美元與我們的AVS產品線在北美、歐洲和亞太地區的銷售有關。
無形資產攤銷。與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月的無形攤銷減少了350萬美元。這一下降主要是由北美地區的客户關係無形資產推動的，該資產於2020年第二季度全面攤銷。
重組。與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月的重組費用減少了600萬美元。這一下降是由於歐洲、亞太地區以及公司和其他地區的重組費用較低所致。
減損費用。與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月的非現金減值費用增加了8360萬美元。這一增長主要涉及將剝離資產的賬面價值降至公允價值減去出售成本。公允價值採用市場法確定，基於預期收益進行估計。
利息支出，淨額。與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月的淨利息支出增加了710萬美元，主要原因是未償債務餘額增加，包括我們最近發行的高級擔保票據。
其他費用，淨額。與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月的其他支出增加了230萬美元，主要原因是外幣虧損增加，但福利相關成本的下降部分抵消了這一影響。
所得税(福利)費用。截至2020年9月30日的9個月，所得税優惠為5550萬美元，所得税前虧損為2.972億美元。相比之下，截至2019年9月30日的9個月，所得税支出為4700萬美元，税前收益為1.799億美元。截至2020年9月30日的9個月的有效税率與截至2019年9月30日的9個月的實際税率不同，主要是因為剝離實體的減值費用驅動的税前虧損的地理組合，某些外國司法管轄區無法記錄税前虧損的税收優惠，以及CARE Act淨營業虧損結轉條款記錄的福利。我們已經在這項CARE法案條款的估計年度有效税率中包括了1980萬美元的福利，該條款用於計算截至2020年9月30日的9個月記錄的所得税優惠。此外，在截至2020年9月30日的9個月中，根據某些外國司法管轄區的遞延税項淨資產初步確認估值免税額的獨立支出為1340萬美元。
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細分市場的運營結果
我們的業務分為以下可報告的細分市場：北美、歐洲、亞太地區和南美。所有其他業務活動都在公司、淘汰和其他中報告。該公司使用分部調整後的EBITDA作為衡量收益的指標，以評估每個分部的表現，並確定分配給這些分部的資源。我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊、攤銷、重組費用和特殊項目前的淨收益。
下表列出了每個可報告部門的銷售額和部門調整後的EBITDA。
截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月
銷貨
截至9月30日的三個月，差異源於：
20202019變化
音量/混合*
外匯資產剝離
(美元金額(千美元))
向外部客户銷售
北美$359,007 $372,104 $(13,097)$(11,812)$(1,285)$— 
歐洲146,029 187,438 (41,409)(13,526)7,448 (35,331)
亞太131,063 123,139 7,924 20,377 1,810 (14,263)
南美17,580 25,220 (7,640)(1,448)(6,192)— 
全汽車653,679 707,901 (54,222)(6,409)1,781 (49,594)
公司、淘汰和其他29,521 31,617 (2,096)(2,549)453 — 
固形$683,200 $739,518 $(56,318)$(8,958)$2,234 $(49,594)
*扣除客户降價後的淨額
•銷量和組合(扣除客户降價後)是由歐洲、北美和中國的地區汽車組合推動的。
•外幣兑換的影響主要與歐元和巴西雷亞爾有關。
分部調整後的EBITDA
截至9月30日的三個月，差異源於：
20202019變化
音量/混合*
外匯成本(增加)/減少資產剝離
(美元金額(千美元))
分部調整後的EBITDA
北美$58,115 $59,819 $(1,704)$(7,544)$562 $6,062 $(784)
歐洲(1,466)6,269 (7,735)(5,960)(375)(1,488)88 
亞太12,246 (12,080)24,326 6,321 1,726 14,480 1,799 
南美(2,680)(2,678)(2)1,863 (1,781)(84)— 
全汽車66,215 51,330 14,885 (5,320)132 18,970 1,103 
公司、淘汰和其他(2,081)2,491 (4,572)(2,832)205 (3,775)1,830 
合併調整後EBITDA$64,134 $53,821 $10,313 $(8,152)$337 $15,195 $2,933 
* 扣除客户降價後的淨額
•銷量和組合(扣除客户降價後)是由歐洲、北美和中國的地區汽車組合推動的。
•外匯兑換的影響是由人民幣、巴西雷亞爾、歐元、波蘭茲羅提和捷克克朗推動的。
37

•上述成本(增加)/減少類別包括：
◦減少與薪酬相關的費用，這歸因於受薪裁員計劃、通過精益計劃節省的採購成本以及重組節省的成本；
◦工資和可變員工薪酬增加；
◦亞太地區商業結算的前一年一次性影響不再發生；
◦淨製造效率達到1000萬美元，這主要是由我們的北美和亞太地區部門推動的。
截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月
銷貨
截至9月30日的9個月，差異源於：
20202019變化
音量/混合*
外匯資產剝離
(美元金額(千美元))
向外部客户銷售
北美$820,145 $1,198,943 $(378,798)$(321,792)$(2,175)$(54,831)
歐洲410,076 634,867 (224,791)(167,710)685 (57,766)
亞太316,133 367,086 (50,953)(29,847)(5,379)(15,727)
南美41,932 73,581 (31,649)(20,572)(11,077)— 
全汽車1,588,286 2,274,477 (686,191)(539,921)(17,946)(128,324)
公司、淘汰和其他90,271 107,734 (17,463)(17,406)(57)— 
固形$1,678,557 $2,382,211 $(703,654)$(557,327)$(18,003)$(128,324)
*扣除客户降價後的淨額
•扣除客户降價後的銷量和組合，主要是受新冠肺炎疫情引發的政府強制全球停產導致的汽車產量下降的影響。
•外幣兑換的影響主要涉及巴西雷亞爾、人民幣、加元和墨西哥比索。
分部調整後的EBITDA
截至9月30日的9個月，差異源於：
20202019變化音量/混合*外匯成本(增加)/減少*資產剝離
(美元金額(千美元))
分部調整後的EBITDA
北美$52,260 $172,853 $(120,593)$(140,772)$174 $24,542 $(4,537)
歐洲(47,492)21,540 (69,032)(74,178)635 6,978 (2,467)
亞太(6,983)(14,313)7,330 (17,735)1,139 22,717 1,209 
南美(11,608)(4,817)(6,791)(4,283)(6,465)3,957 — 
全汽車(13,823)175,263 (189,086)(236,968)(4,517)58,194 (5,795)
公司、淘汰和其他(7,516)663 (8,179)(9,322)(1,492)805 1,830 
合併調整後EBITDA$(21,339)$175,926 $(197,265)$(246,290)$(6,009)$58,999 $(3,965)
* 扣除客户降價後的淨額
•銷量和組合，扣除客户降價後，主要包括政府強制實施的與新冠肺炎疫情相關的全球停產導致的汽車產量下降的影響。
•外幣兑換的影響是由巴西雷亞爾、歐元、人民幣、巴西雷亞爾、歐元、波蘭茲羅提和捷克克朗推動的。
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•上述成本(增加)/減少類別包括：
◦減少與薪酬相關的費用，這是由於受薪裁員計劃、通過精益計劃節省的採購費用以及重組節省的費用；
◦商品成本波動、工資上漲和可變員工薪酬增長；
◦亞太地區商業結算的前一年一次性影響不再發生；
◦淨製造效率為4,500萬美元，受新冠肺炎的影響減弱，這主要是由我們的歐洲、北美和亞太地區部門推動的。
流動性與資本資源
短期和長期流動性考慮和風險
我們打算通過運營現金流、手頭現金、優先資產循環信貸安排(“ABL貸款”)下的借款和應收賬款保理，為我們持續的營運資本、資本支出、償債和其他資金需求提供資金。該公司利用公司間貸款和股權出資為其全球業務提供資金。可能會有針對具體國家的規定，限制或導致匯回這些資金的成本增加。參見備註10。本報告第一部分第1項所列未經審計的簡明合併財務報表中的“債務”，以提供更多信息。
我們繼續採取積極行動來保存現金和提高流動性，包括大幅減少我們的資本支出。基於這些行動和目前對增加OEM客户產量的預測，我們相信我們的運營現金流、手頭現金、ABL貸款和應收賬款保理將使我們能夠滿足未來12個月持續的營運資本、資本支出、償債和其他資金需求，儘管新冠肺炎疫情帶來了挑戰。“我們不斷監測和預測我們的流動性狀況，採取必要的行動來保持我們的流動性，並在必要時評估我們可能提供的其他財務選擇。”我們是否有能力滿足營運資金需求、償還債務和其他義務，以及遵守財務契約(包括借款基數限制)的能力，取決於我們未來的經營業績和現金流，以及許多我們無法控制的因素，包括原材料成本、整個汽車行業的狀況以及金融和經濟狀況，包括新冠肺炎的影響，以及其他因素。
現金流
經營活動。截至2020年9月30日的9個月，運營中使用的淨現金為2650萬美元，而截至2019年9月30日的9個月，運營提供的淨現金為2990萬美元。淨流出主要是由於現金收益減少，但被營運資本改善部分抵消。
投資活動。截至2020年9月30日的9個月，投資活動使用的淨現金為8950萬美元，而截至2019年9月30日的9個月，投資活動提供的淨現金為1.139億美元。為了保持流動性以應對新冠肺炎疫情，整個2020年的資本支出都出現了大幅下降。此外，預計2020年第四季度的資本支出將會下降。2019年投資活動提供的現金主要包括出售我們的AVS產品線所得的2.434億美元毛收入，部分被資本支出所抵消。
融資活動。截至2020年9月30日的9個月，融資活動提供的淨現金總額為2.251億美元，而截至2019年9月30日的9個月，融資活動使用的淨現金為7830萬美元。資金流入主要是由於在截至2020年9月30日的9個月內發行高級擔保票據所得款項。在截至2020年9月30日的9個月裏，沒有股票回購。在截至2019年9月30日的9個月裏，用於股票回購的現金為3660萬美元。
股票回購計劃
2018年6月，我們的董事會批准了一項新的普通股回購計劃(“2018計劃”)，授權我們回購總計1.5億美元的已發行普通股。根據2018年計劃，回購可以在公開市場上、通過私下交易、加速股票回購、在紐約證券交易所進行循環批量或大宗交易或其他方式進行，由我們決定，並根據當時的市場狀況和聯邦證券法律法規進行。我們預計未來的任何回購都將從手頭的現金和未來的運營現金流中籌集資金。未來任何回購的具體時間和金額將根據市場和商業狀況以及其他因素而有所不同。我們沒有義務購買特定數量的證券，2018年計劃可能是
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在任何時候由我們自行決定是否停產。截至2020年9月30日，我們在2018計劃下還有大約9870萬美元的回購授權。在可預見的未來，我們目前沒有回購股票的計劃。
在截至2020年9月30日的9個月裏，我們沒有進行任何回購。
2019年回購
2019年5月，我們與第三方金融機構達成加速股票回購協議，根據2018年計劃回購我們的普通股。根據ASR協議，我們預付了3000萬美元，並在2019年第二季度收到了626,305股普通股的首批交割。回購於2019年第三季度完成，當時我們收到了額外72,875股的最終交割。共有699,180股股票被回購，加權平均購買價為每股42.91美元。
除了根據ASR協議進行的回購外，在截至2019年9月30日的9個月裏，我們以每股69.85美元的平均收購價(不包括佣金)回購了85,000股股票，總成本為590萬美元。
非GAAP財務指標
在評估我們的業務時，管理層認為EBITDA和調整後的EBITDA是我們經營業績的關鍵指標。我們的管理層還使用EBITDA和調整後的EBITDA：
•因為我們在計算融資安排所載的財務契約和比率時，也採用類似的計算方法；
•制定內部預算和預測；
•作為評估我們管理層薪酬的一個重要因素；
•在評估潛在收購方面；
•將我們目前的經營業績與相應的歷史時期以及同行業其他公司的經營業績進行比較；以及
•在向我們的董事會成員介紹時，我們的董事會能夠擁有與管理層在評估業績以及對公司進行預測和預算時所使用的相同的經營業績衡量基礎。
此外，我們相信EBITDA和調整後的EBITDA以及類似的衡量標準被投資者、證券分析師和其他相關方廣泛用於評估我們的業績。我們將調整後的EBITDA定義為淨收益(虧損)加上所得税支出(收益)、利息支出、扣除利息收入、折舊和攤銷或EBITDA，對管理層認為不能反映我們核心經營業績的項目進行了調整。這些調整包括但不限於重組成本、減值費用、非現金公允價值調整和收購相關成本。
EBITDA和調整後的EBITDA不是美國公認會計準則認可的財務衡量標準，在分析我們的經營業績時，投資者應使用EBITDA和調整後的EBITDA作為淨收益(虧損)、營業收入或根據美國GAAP得出的任何其他業績衡量標準的補充，而不是替代，也不應將其作為衡量我們流動性的經營活動現金流的替代。EBITDA和調整後的EBITDA作為分析工具有侷限性，不應單獨考慮，也不應作為根據美國公認會計原則報告的我們業務結果分析的替代品。這些限制包括：
 
•它們不反映我們的現金支出或未來資本支出或合同承諾的需求；
•它們不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；
•它們不反映根據我們的ABL貸款安排、定期貸款安排、高級票據和高級擔保票據支付利息或本金所需的利息支出或現金需求；
•它們不反映某些可能代表我們可用現金減少的納税情況；
•雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊或攤銷的資產將來可能需要更換，EBITDA和調整後的EBITDA不反映此類更換的現金需求；
•其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算這些指標，隨着公司計算這些指標的方式的差異增加，它們作為比較指標的作用程度也會相應降低。
此外，在評估調整後的EBITDA時，應該注意的是，在未來，我們可能會產生與以下陳述中的調整類似的費用。我們對調整後EBITDA的列報不應被理解為我們未來的業績不會受到特殊項目的影響。
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下表提供了淨收益(虧損)中的EBITDA和調整後EBITDA的對賬，根據美國公認會計原則，淨收益(虧損)是最具可比性的財務指標：
三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
2020201920202019
(美元金額(千美元))
可歸因於庫珀-標準控股公司的淨收益(虧損)$4,381 $(4,877)$(240,426)$134,913 
所得税(福利)費用(2,386)745 (55,485)47,001 
利息支出，扣除利息收入後的淨額17,985 10,351 40,993 33,858 
折舊攤銷36,504 37,495 116,727 111,968 
EBITDA$56,484 $43,714 $(138,191)$327,740 
持有待售資產的減值— — 86,470 — 
重組費用6,186 5,572 23,236 29,214 
項目成本(1)
— 335 4,234 2,003 
其他減損費用(2)
1001,958 947 4,146 
租賃終止費用(3)
83 512 684 1,003 
出售業務的淨收益(4)
(2,314)1,730 (2,314)(188,180)
剝離的非控制性權益債務清償3,595 — 3,595 — 
調整後的EBITDA$64,134 $53,821 $(21,339)$175,926 
(1)項目成本記錄在2020年與資產剝離相關的銷售、管理和工程費用以及2019年的收購和資產剝離成本中。
(2)與固定資產相關的非現金減值費用為947美元，扣除截至2020年9月30日的9個月中可歸因於我們非控股權益的約293美元。
(3)根據美國會計準則842，租賃終止費用不再記為重組費用。
(4)2020年主要與資產剝離相關業務的銷售收益。2019年第三季度，與2019年剝離AVS產品線相關的業務銷售淨收益出現營運資金調整。

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突發事件和環境問題
附註21所載有關或有事項的資料，包括環境或有事項和目前為環境事項預留的數額。本報告第一部分第1項所列未經審計的簡明合併財務報表中的“承諾和或有事項”在此引用作為參考。
最近發佈的會計公告
請參閲註釋2。本報告第一部分第一項所列未經審計的簡明合併財務報表的“新會計公告”。
關鍵會計估計
在截至2020年9月30日的9個月中，我們的關鍵會計估計沒有重大變化。
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告包含符合美國聯邦證券法定義的“前瞻性陳述”，我們打算讓這些前瞻性陳述受到由此產生的安全港的約束。我們使用“估計”、“預期”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“展望”、“指導”、“預測”或未來或條件動詞，如“將”、“應該”、“可能”、“將”或“可能”，以及此類詞語或類似表述的變體，旨在識別前瞻性陳述。所有前瞻性陳述均基於我們目前的預期和各種假設。我們的期望、信念和預測都是真誠地表達出來的，我們相信它們是有合理基礎的。然而，我們不能向您保證這些期望、信念和預測將會實現。前瞻性陳述不是對未來業績的保證，會受到重大風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果或成就與前瞻性陳述明示或暗示的未來結果或成就大不相同。在其他項目中，這些因素可能包括：影響和預期的持續影響, 最近新冠肺炎疫情對我們的財務狀況和經營結果的影響；新冠肺炎疫情給我們的流動性帶來的重大風險；汽車銷量和生產量的長期或實質性收縮；我們無法實現以獲獎業務為代表的銷售；定價壓力不斷上升；大客户或重要平臺的流失；我們在汽車零部件行業成功競爭的能力；製成品和原材料成本的可用性和波動性增加；我們供應基礎的中斷；與我們通過先進技術集團實施的多元化戰略相關的競爭威脅和商業風險；我們的營運資金需求可能發生變化；與我們的國際業務相關的風險，包括管理外貿條款的法律、法規和政策的變化，如增加貿易限制和關税；外幣匯率波動；我們控制合資企業運營以實現我們唯一利益的能力；我們的鉅額債務；我們未來獲得足夠融資來源的能力；我們的債務工具對我們施加的運營和財務限制；我們的養老金計劃資金不足；貼現率和養老金資產實際回報率的重大變化；持續改進計劃和其他成本節約計劃的有效性；製造設施的關閉或合併。我們滿足客户對新產品和改進產品需求的能力；我們收購和剝離可能不成功的可能性；對我們提出的產品責任、保修和召回索賠；法律法規，包括環境、健康和安全法律法規；法律程序, 針對我們的索賠或調查；停工或其他勞動力中斷；我們的知識產權承受法律挑戰的能力；網絡攻擊、數據隱私問題、信息技術系統的其他中斷或無法實施升級；我們年度有效税率的可能波動；由於美國國税局發佈減税和就業法案指導意見導致我們的假設發生變化；未能保持有效控制和程序的可能性；未來對我們的商譽和長期資產收取減值費用的可能性；我們對子公司的依賴。
您不應該過分依賴這些前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述僅限於截至本季度報告10-Q表格的日期，我們沒有義務公開更新或以其他方式修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律明確要求我們這樣做。
這份Form 10-Q季度報告還包含基於行業出版物、調查和預測的估計和其他信息。這些信息涉及許多假設和限制，我們沒有獨立核實這些信息的準確性或完整性。
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第(3)項：披露市場風險的數量和質量
除了新冠肺炎對全球經濟和主要金融市場的廣泛影響已經並可能繼續導致利率、貨幣匯率和大宗商品價格波動外，有關本公司市場風險的數量和質量信息與之前在本公司2019年中期報告中披露的信息沒有實質性變化。
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第四項：監管、監管、控制和程序。
對披露控制和程序的評價
公司在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，評估了截至本報告所述期間結束時公司的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》修訂後的第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)的有效性。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐實例(如果有)都已被檢測到。基於這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年9月30日的季度內，公司財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能影響公司財務報告內部控制的變化。
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第II部分-其他資料
項目71A。    危險因素
我們之前在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的風險因素，除了在第II部分(第1A項)中更新外，並沒有發生重大變化。在我們截至2020年3月31日和2020年6月30日的財季的Form 10-Q季度報告中，風險因素。
第二項：禁止未登記的股權證券銷售和收益使用
(C)發行人和關聯購買者購買股權證券
根據我們於2018年11月生效的普通股回購計劃，公司有權購買總計1.5億美元的已發行普通股。截至2020年9月30日，根據我們正在進行的普通股回購計劃，我們還有大約9870萬美元的回購授權，這在第一部分第二項“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析-流動性和資本資源-股份回購計劃”和附註18中進行了討論。本報告第一部分第1項所列未經審計的簡明合併財務報表中的“普通股”。
在截至2020年9月30日的三個月內回購的普通股彙總如下：
期間
購買的股份總數(1)
每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數根據該計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(以百萬為單位)
2020年7月1日至2020年7月31日800 $12.55 — $98.7 
2020年8月1日至2020年8月31日— — — 98.7 
2020年9月1日至2020年9月30日— — — 98.7 
總計800 — 
(1)包括公司回購的股票，以滿足在授予限制性股票獎勵時應支付的員工預扣税金要求。
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項目6.展覽、展覽、展覽和展覽
陳列品
不是的。		 展品説明
31.1* 
根據交易所法案第13a-14(A)/15d-14(A)條(2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條)認證首席執行官。
31.2* 
根據交易所法案第13a-14(A)/15d-14(A)條(2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條)認證首席財務官。
32** 
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證。
101.INS*內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH* 內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL* 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF* 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB* 內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔
101.PRE* 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104***封面交互式數據文件，格式為內聯XBRL
*與這份報告一起提交的。
**提供了這份報告。
***根據S-T條例的規定，以電子方式與本報告一起提交。
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
 
庫珀標準銀行控股有限公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)表示。
2020年11月6日
/S/Jonathan P.Banas
日期喬納森·P·巴納斯
首席財務官
(首席財務官)
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