ASTE-20200930
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索引
美國
證券交易委員會
華盛頓特區：20549
形式10-Q
(馬克一)
☒ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
☐  根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金文件編號：001-11595
阿斯特克工業公司(ASTEC Industries，Inc.)
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
田納西州62-0873631
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
牧羊道1725號,查塔努加,田納西州37421
(主要行政機關地址)(郵政編碼)
(423) 899-5898
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題商品代號每間交易所的註冊名稱
普通股阿斯特納斯達克股票市場有限責任公司
勾選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是 ☒ 不是的☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的所有互動數據文件。是 ☒ 不是的☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義：
大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐不是的☒
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
班級在2020年11月3日未償還
普通股，面值0.20美元22,609,332



索引
阿斯特克工業公司(ASTEC Industries，Inc.)
索引
第一部分-財務信息
1
項目1.財務報表(未經審計)
1
簡明綜合資產負債表(未經審計)
1
簡明綜合收益表(未經審計)
2
簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計)
3
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
4
簡明合併權益報表(未經審計)
5
未經審計的簡明合併財務報表附註
7
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
26
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
38
項目4.控制和程序
39
第II部分-其他資料
39
項目1.法律訴訟
39
第1A項危險因素
39
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
39
項目6.展品
41
簽名
42

索引
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
ASTEC工業公司
簡明綜合資產負債表
(千)(未經審計)
2020年9月30日2019年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$108,529 $48,857 
投資3,746 1,547 
貿易應收賬款和合同資產淨額127,160 120,271 
其他應收賬款5,673 4,576 
盤存261,481 294,536 
預繳和可退還的所得税13,274 15,234 
持有待售資產1,213 3,084 
預付費用和其他資產12,082 18,199 
流動資產總額533,158 506,304 
財產和設備，淨額182,817 190,363 
投資14,355 16,104 
商譽36,410 33,176 
無形資產，淨額32,294 23,536 
遞延所得税資產11,361 24,696 
其他長期資產9,260 6,319 
總資產$819,655 $800,498 
負債和權益
流動負債：
長期債務的當期到期日$147 $209 
短期債務404 1,130 
應付帳款53,141 57,162 
客户存款27,747 42,874 
累算產品保修10,512 10,261 
應計工資總額及相關負債26,683 24,718 
應計損失準備金2,386 2,299 
其他流動負債40,219 34,114 
流動負債總額161,239 172,767 
長期債務380 690 
遞延所得税負債1,572 896 
其他長期負債33,181 23,658 
總負債196,372 198,011 
股東權益622,901 601,949 
非控股權益382 538 
總股本623,283 602,487 
負債和權益總額$819,655 $800,498 
請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註
1
索引
ASTEC工業公司
簡明合併損益表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
2020201920202019
淨銷售額$231,404 $255,807 $785,551 $886,389 
銷售成本180,967 203,947 601,478 674,362 
毛利50,437 51,860 184,073 212,027 
銷售、一般、行政和工程費用48,828 47,643 147,757 158,594 
重組和資產減值費用2,417 875 11,122 1,431 
營業收入(虧損)(808)3,342 25,194 52,002 
利息支出(96)(167)(253)(1,299)
扣除費用後的其他收入1,349 412 2,017 1,252 
所得税前營業收入445 3,587 26,958 51,955 
所得税(福利)撥備(1,242)632 (4,517)11,420 
淨收入1,687 2,955 31,475 40,535 
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損(39)55 75 127 
可歸因於控股權益的淨收入$1,648 $3,010 $31,550 $40,662 
普通股每股收益
可歸因於控股權益的淨收入：
基本型$0.07 $0.13 $1.40 $1.81 
稀釋$0.07 $0.13 $1.38 $1.79 
已發行普通股加權平均數：
基本型22,615 22,523 22,593 22,510 
稀釋22,946 22,684 22,838 22,666 
宣佈的每股普通股股息$0.11 $0.11 $0.33 $0.33 
請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註
2
索引
ASTEC工業公司
簡明綜合全面收益(虧損)表
(千)
(未經審計)
三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
2020201920202019
淨收入$1,687 $2,955 $31,475 $40,535 
其他全面收益(虧損)：
外幣換算調整506 (3,524)(8,293)(2,671)
其他綜合收益(虧損)506 (3,524)(8,293)(2,671)
綜合收益(虧損)2,193 (569)23,182 37,864 
可歸因於非控股權益的綜合(收益)虧損(80)105 171 167 
可歸因於控股權益的綜合收益(虧損)$2,113 $(464)$23,353 $38,031 
請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註
3
索引
ASTEC工業公司
簡明現金流量表合併表
(千)
(未經審計)
截至9個月
九月三十日，
20202019
來自經營活動的現金流：
淨收入$31,475 $40,535 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊攤銷19,370 19,698 
壞賬撥備559 1,086 
關於保證的規定7,094 7,020 
遞延補償費用503 74 
以股票為基礎的薪酬4,814 2,118 
遞延所得税撥備14,012 9,193 
(收益)固定資產處置損失(826)309 
資產減值費用4,146 — 
向SERP參與者分發(1,234)(2,067)
扣除收購影響後的營業資產和負債變化：
(購買)出售交易性證券，淨額(534)883 
貿易和其他應收款(1,964)18,150 
盤存43,170 (1,261)
預付費用和其他資產5,805 849 
應付帳款(7,952)(8,899)
應計費用和工資相關費用1,009 — 
累算產品保修(7,328)(8,004)
客户存款(17,966)(4,247)
預付、可退還和應付所得税，淨額8,604 8,964 
其他553 (226)
經營活動提供的淨現金103,310 84,175 
投資活動的現金流量：
業務收購，扣除收購的現金後的淨額(28,252)— 
財產和設備支出(10,934)(17,924)
出售財產和設備的收益2,881 268 
出售持有以供出售的資產所得收益3,084 — 
其他285 1,407 
投資活動使用的淨現金(32,936)(16,249)
籌資活動的現金流量：
支付股息(7,457)(7,436)
銀行貸款項下的借款175 164,850 
償還銀行貸款(518)(223,984)
購買附屬公司的股份— (16)
出售SERP持有的公司股份214 192 
限售股歸屬時繳納的預扣税(739)(312)
融資活動使用的現金淨額(8,325)(66,706)
匯率對現金的影響(2,377)(752)
現金和現金等價物淨變化59,672 468 
期初現金和現金等價物48,857 25,821 
期末現金和現金等價物$108,529 $26,289 
請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註
4
索引
ASTEC工業公司
簡明合併權益表
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月
(千)
(未經審計)
截至2020年9月30日的三個月
普普通通
股票
股份		普普通通
股票
金額		附加
已付清的-
資本		累計其他綜合損失SERP持有的公司股票留用
收益		非控制性
利息		總計
權益
平衡，2020年6月30日22,603 $4,520 $125,841 $(40,465)$(1,625)$533,268 $285 $621,824 
淨收入— — — — — 1,648 39 1,687 
其他綜合收益— — — 465 — — 41 506 
宣佈和支付的股息— — — — — (2,487)— (2,487)
以股票為基礎的薪酬(1)— 1,819 — — — — 1,819 
RSU歸屬5 1 (1)— — — — — 
在歸屬RSU時支付的預扣税— — (174)— — — — (174)
SERP交易，淨額— — 3 — 86 — — 89 
其他— — — — 2 — 17 19 
平衡，2020年9月30日22,607 $4,521 $127,488 $(40,000)$(1,537)$532,429 $382 $623,283 
截至2020年9月30日的9個月
普普通通
股票
股份		普普通通
股票
金額		附加
已付清的-
資本		累計其他綜合損失SERP持有的公司股票留用
收益		非控制性
利息		總計
權益
餘額，2019年12月31日22,551 $4,510 $122,613 $(31,803)$(1,714)$508,343 $538 $602,487 
淨收益(虧損)— — — — — 31,550 (75)31,475 
其他綜合損失— — — (8,197)— — (96)(8,293)
宣佈和支付的股息— — 7 — — (7,464)— (7,457)
以股票為基礎的薪酬— — 5,579 — — — — 5,579 
RSU歸屬56 11 (11)— — — — — 
在歸屬RSU時支付的預扣税— — (739)— — — — (739)
SERP交易，淨額— — 39 — 175 — — 214 
其他— — — — 2 — 15 17 
平衡，2020年9月30日22,607 $4,521 $127,488 $(40,000)$(1,537)$532,429 $382 $623,283 
5
索引
截至2019年9月30日的三個月
普普通通
股票
股份		普普通通
股票
金額		附加
已付清的-
資本		累計其他綜合損失SERP持有的公司股票留用
收益		非
控管
利息		總計
權益
餘額，2019年6月30日22,531 $4,506 $122,285 $(33,751)$(1,716)$528,655 $629 $620,608 
淨收益(虧損)— — — — — 3,010 (55)2,955 
其他綜合損失— — — (3,474)— — (50)(3,524)
宣佈的股息— — 3 — — (2,483)— (2,480)
以股票為基礎的薪酬— — 241 — — — — 241 
RSU歸屬15 3 (3)— — — — — 
在歸屬RSU時支付的預扣税— — (152)— — — — (152)
SERP交易，淨額— — (1)— (45)— — (46)
其他— — — (18)— — — (18)
餘額，2019年9月30日22,546 $4,509 $122,373 $(37,243)$(1,761)$529,182 $524 $617,584 
截至2019年9月30日的9個月
普普通通
股票
股份		普普通通
股票
金額		附加
已付清的-
資本		累計其他綜合損失公司
股份
vbl.持有
由SERP提供		留用
收益		非
控管
利息		總計
權益
餘額，2018年12月31日22,513 $4,503 $120,601 $(33,883)$(1,886)$495,245 $710 $585,290 
淨收益(虧損)— — — — — 40,662 (127)40,535 
其他綜合損失— — — (2,631)— — (40)(2,671)
宣佈的股息— — 9 — — (7,445)— (7,436)
以股票為基礎的薪酬2 — 2,014 — — — — 2,014 
RSU歸屬31 6 (6)— — — — — 
在歸屬RSU時支付的預扣税— — (312)— — — — (312)
ASU編號2018-02的累積影響— — — (721)— 721 — — 
SERP交易，淨額— — 67 — 125 — — 192 
子公司持股比例的變化— — — — — — (9)(9)
其他— — — (8)— (1)(10)(19)
餘額，2019年9月30日22,546 $4,509 $122,373 $(37,243)$(1,761)$529,182 $524 $617,584 
請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註
6
索引
阿斯特克工業公司(ASTEC Industries，Inc.)
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明，否則美元和股票金額以千計，每股金額除外)
注1.(注1)重大會計政策
陳述的基礎
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國中期財務信息公認會計原則(“美國公認會計原則”)以及根據1934年證券交易法頒佈的10-Q表和S-X條例第10條編制的。因此，它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(由正常經常性應計項目組成)都已包括在內。
美國公認會計原則要求我們基於對當前和未來經濟和市場狀況的假設進行估計，這些情況會影響我們財務報表中報告的金額和相關披露。儘管我們目前的估計考慮到了當前和預期的未來情況(如果適用)，但實際情況可能與我們的預期不同，這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大影響。特別是，一些估計已經並將繼續受到正在進行的新型冠狀病毒大流行(“新冠肺炎”)的影響。新冠肺炎的嚴重程度、規模和持續時間以及經濟後果都是不確定的、瞬息萬變的，也很難預測。因此，我們的會計估計和假設可能會隨着時間的推移而改變，以迴應新冠肺炎。這些變化可能導致未來商譽、無形資產、長期資產和投資證券的減值，以及應收賬款的增量信貸損失等問題。
截至2020年9月30日的三個月和九個月期間的經營業績不一定代表截至2020年12月31日的年度的預期結果。建議將這些未經審計的簡明合併財務報表與ASTEC Industries，Inc.截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
截至2019年12月31日的未經審計的簡明綜合資產負債表是從該日經審計的綜合財務報表中衍生出來的，但不包括美國公認會計準則(GAAP)要求的完整財務報表的所有信息和腳註。
本公司的銷售和利潤業績在2020年9月30日的第三季度受到影響，主要原因是新冠肺炎。確定新冠肺炎的差異和波動的程度一直很困難，因為公司的業務沒有容易辨別的趨勢或模式。然而，本公司預期其於2020年第四季度的經營業績可能反映新冠肺炎影響的嚴重程度增加，以及對後續期間的負面影響。本公司繼續監測新冠肺炎對其報告的銷售和利潤結果的影響，並已採取措施確保員工和遊客的安全、充足的流動性和在此次疫情期間的業務連續性。
對以前報告的數額進行了某些重新分類，以符合當前的列報方式。
近期會計公告
2016年6月，美國財務會計準則委員會發布了ASU第2016-13號文件，《金融工具--信用損失(話題326)，金融工具信用損失的計量》。該標準改變了對大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失的衡量方式，這些工具目前不是通過淨利潤來衡量的。該標準要求以攤銷成本衡量的工具的預期損失模型，而不是目前的已發生損失方法。在評估可供出售的債務證券時，除暫時性減值外，將要求計入減值準備，而不是目前減少賬面價值的方法。留存收益的累計調整應記錄在採納期開始時，以反映應用該準則規定的影響。該標準自2019年12月15日起對上市公司有效，本公司自2020年1月1日起採用新標準。由於公司的信貸損失通常很小，採用這一新標準對公司的財務狀況、經營業績或現金流沒有重大影響，也沒有必要對留存收益進行累積調整。
7
索引
2018年2月，美國財務會計準則委員會發布了ASU編號2018-02《損益表-報告全面收益(主題220)，累積其他全面收益中某些税收影響的重新分類》，允許公司對由於美國税制改革影響税率或其他項目而擱置在累積其他綜合收益(AOCI)中的税收影響進行重新分類，例如從全球税制改為地區税制，從AOCI改為留存收益。由於其他原因，如先前税法的變化或估值免税額的變化，其他因此而滯留在AOCI的税收影響不能重新分類新標準於2018年12月15日之後的財年生效，本公司自2019年1月1日起採用其規定。由於採用了這一新標準，該公司將美元重新分類。0.7在截至2019年12月31日的年度，從累計其他全面虧損到留存收益的先前擱淺的税收影響，如隨附的未經審計的簡明綜合權益表所示。
2018年8月，FASB發佈了美國會計準則委員會第2018-13號《公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化》，旨在提高披露對財務報表使用者的整體有用性，並在準備公允價值計量披露時降低公司的不必要成本。該標準在2019年12月15日之後的年度和中期有效，允許提前採用。該公司從2020年1月1日起採用這一新標準。採用這一新標準對
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12年度的《所得税(740專題)，簡化所得税的會計處理》，其中排除了與期間內税收分配方法、中期所得税計算方法以及外部基礎差異的遞延税收負債確認相關的某些例外。新的指導方針還簡化了特許經營税的會計方面，並頒佈了税法或税率的變化，並澄清了導致商譽税基上升的交易的會計處理。新標準適用於2020年12月15日以後的會計年度和這些會計年度內的中期，如果公司尚未發佈財務報表，則允許在中期或年度提前採用。如本公司選擇在過渡期內提早採納該等修訂，則應反映截至包括過渡期在內的年度期初的任何調整，並須在同一期間採納所有修訂，以前瞻性地應用所有指引，但某些修訂除外。該公司尚未確定該報表的撥備對其財務狀況、經營結果或現金流的影響。
2020年3月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革(主題848)”，它在有限的時間內提供了可選的指導，以減輕會計方面的潛在負擔(或認識到參考匯率改革對財務報告的影響)。這是對利益相關者提出的某些業務挑戰的迴應，這些挑戰可能會因參考匯率改革而在合同修改會計和對衝會計方面出現。其中一些挑戰與大量的合同和其他安排有關，如債務協議、租賃協議和衍生工具，這些安排將被修改，以取代對停產費率的提及，改為對重置費率的提及。出於會計目的，需要對此類合同修改進行評估，以確定這些修改是否會導致新合同的成立或現有合同的延續。利益攸關方表示，由於受影響的合同和其他安排的數量很大，再加上合同修改的時間很短，適用現行會計準則評估合同修改與終止的成本可能會很高，負擔也會很大。此外，利益攸關方表示，財務報告結果應反映在整個市場向替代參考匯率過渡期間打算延續此類合同和安排。這一新標準在2022年12月31日之後的年度和過渡期內生效。該公司尚未確定這將對其債務工具產生什麼影響(如果有的話)。
注2。每股收益
每股基本收益是用收益除以每期已發行普通股的加權平均數來確定的。稀釋後每股收益包括績效股票單位、限制性股票單位和公司高管補充退休計劃中持有的股票的潛在稀釋效應。









8
索引
下表列出了可歸因於控股權益的淨收入以及在計算每股收益時使用的基本和稀釋後股份的數量：
三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
(以千為單位，每股金額除外)2020201920202019
分子：
可歸因於控股權益的淨收入$1,648 $3,010 $31,550 $40,662 
分母：
基本每股收益的分母22,615 22,523 22,593 22,510 
稀釋證券的影響：
限制性股票單位287 112 198 107 
補充行政人員退休計劃44 49 47 49 
稀釋後每股收益的分母22,946 22,684 22,838 22,666 

注3。貿易應收賬款和合同資產淨額
應收貿易賬款和合同資產是扣除信貸損失準備金#美元后的淨額。2.0百萬美元和$1.4分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。
注4。盤存
庫存包括以下內容：
(千)2020年9月30日2019年12月31日
原材料和零部件
$163,241 $160,872 
在製品
56,437 61,287 
成品
36,377 53,650 
二手設備
5,426 18,727 
總計
$261,481 $294,536 
原材料和零部件由購買的鋼材和其他採購物品組成，用於製造過程或為售後零部件業務保留出售。這一類別還包括為集成到以後製造的設備中或在該公司的售後零部件業務中銷售而生產的成套設備子組件的製造成本。
在製品包括到目前為止在生產不完整的設備或不完整的設備子組件過程中產生的材料、勞動力和管理費用的價值。
成品是指為銷售給客户而製造的成套設備。
二手設備包括在貿易中接受的設備或在公開市場上購買的設備。這一類別還包括以短期或按月方式租賃給潛在客户的設備。舊設備的估值以購入或以舊換新的成本或按每個單獨單位確定的可變現淨值中的較低者為準。每台租賃設備的估值為原始製造成本、購入成本或以舊換新成本或可變現淨值中的較低者。
存貨按成本(先進先出)或可變現淨值中較低者計價，這就要求本公司在確定存貨估值減值至可變現淨值的金額(如果有的話)時作出具體的估計、假設和判斷。公司產品的可變現淨值受到多種因素的影響，包括鋼材價格的變化、有競爭力的銷售定價、庫存數量、單個庫存項目的使用年限、市場對公司產品的接受程度、我們的競爭對手的行動、我們的二手和租賃庫存的狀況以及一般經濟因素。一旦庫存項目的價值被認為低於成本，就會計算可變現淨值調整，並有效地為該項目建立新的“成本基礎”。這項新成本將為該項目保留，直至該項目被處置或本公司確定有必要進行額外減記。根據假設的變化，未來可能需要進行額外的減記，原因是公司經營的市場普遍出現經濟低迷、競爭對手定價的變化、公司或其競爭對手推出的新產品設計或其他技術進步，以及個別庫存項目獨有的其他因素。
9
索引
該公司庫存中最重要的組成部分是鋼材。鋼鐵市場價格的大幅下跌可能導致公司設備或零部件的市場價值下降。在鋼鐵價格大幅下跌期間，本公司會重新評估其存貨估值，以確定是否需要將手頭記錄的存貨價值削減至其可變現淨值。
該公司按型號或單位審查其成品、二手設備和租賃設備庫存中包括的單個項目，以確定任何項目的可變現淨值是否低於其賬面價值。如果因素顯示在製品和原材料庫存中的項目也可能受到影響，則此分析將擴展到包括這些項目。於進行此審核時，除上文討論的因素外，會作出判斷，並會額外考慮特定二手或租賃存貨的使用年限、先前的銷售報價或沒有、特定項目的實際狀況及特定項目的一般市況。此外，還對原材料庫存進行了分析，以根據現有物品的數量、這些物品的使用年限及其最近和預期的未來使用或銷售情況來計算過時庫存所需的儲備。
當公司確定庫存價值因損壞、變質、陳舊、價格水平變化、庫存水平過高或其他原因而受損時，公司根據當時可獲得的信息作出的估計、假設和判斷，將賬面價值減少到可變現淨值。閒置設施費用、運費、搬運費和浪費材料的超額額被確認為本期費用。
注5。(注5)財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊#美元列報。269.7百萬美元和$267.7分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。
注6。(注6)公允價值計量
公司擁有各種必須以公允價值經常性計量的金融工具，包括公司的專屬自保保險公司ASTEC保險公司(“ASTEC保險”)持有的有價證券；無限制補充高管退休計劃(“SERP”)持有的有價證券；以及一家外國附屬公司持有的貨幣市場基金。本公司與SERP持有的金融資產相關的義務也構成本公司的財務報告負債，並計入隨附的未經審計的簡明綜合資產負債表中的其他長期負債。此外，本公司的子公司偶爾也會簽訂外幣兑換合同，以減輕對貨幣匯率波動的風險敞口。
現金和現金等價物、應收貿易賬款和合同資產、其他應收賬款、應付賬款、短期債務和長期債務的賬面價值接近其公允價值，因為它們具有短期性質和/或與該工具相關的利率。*投資以其公允價值為基礎，以相同或類似資產的報價為基礎，或在沒有報價的情況下，以該資產的其他可觀察到的投入為基礎。外幣兑換合約的公允價值基於多家銀行對類似工具的報價，使用基於市場的投入模型。
金融資產和負債根據與用於計量其公允價值的投入相關的判斷水平進行分類。用於計量公允價值的投入在以下層次中確定：
1級-
相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
2級-
類似資產或負債在活躍市場的未調整報價；或相同或類似資產或負債在非活躍市場的未調整報價；或該資產或負債的可觀察到的報價以外的投入。
3級-
投入反映了管理層對市場參與者在衡量日期將使用什麼來為資產或負債定價的最佳估計。考慮了估值技術中固有的風險和模型輸入中固有的風險。
該公司在每個季度末重新評估其每項投資的交易量，並根據需要調整公允價值等級內的水平。如下表所示(不包括本公司養老金資產)，本公司已確定，截至2020年9月30日和2019年12月31日，其所有金融資產和負債均為上文定義的公允價值層次中的1級和2級：
10
索引
2020年9月30日
(千)
1級
2級
總計
金融資產：
股權證券交易：
SERP貨幣市場基金
$387 $— $387 
SERP共同基金
3,988 — 3,988 
優先股
284 — 284 
交易債務證券：
公司債券
4,972 — 4,972 
市政債券
— 1,141 1,141 
浮動利率票據
376 — 376 
美國政府證券
1,771 — 1,771 
資產支持證券
— 2,236 2,236 
其他
200 2,746 2,946 
金融資產總額
$11,978 $6,123 $18,101 
財務負債：
衍生金融工具$— $402 $402 
SERP負債
— 6,721 6,721 
金融負債總額
$— $7,123 $7,123 
2019年12月31日
(千)
1級
2級
總計
金融資產：
股權證券交易：
SERP貨幣市場基金
$208 $— $208 
SERP共同基金
4,419 — 4,419 
優先股
282 — 282 
交易債務證券：
公司債券
5,117 — 5,117 
市政債券
— 1,154 1,154 
浮動利率票據
535 — 535 
美國政府證券
2,035 — 2,035 
資產支持證券
— 2,316 2,316 
其他
473 1,112 1,585 
衍生金融工具
— 4 4 
金融資產總額
$13,069 $4,586 $17,655 
財務負債：
衍生金融工具
$— $49 $49 
SERP負債
— 6,645 6,645 
金融負債總額
$— $6,694 $6,694 
上述交易性股權證券以其報價市場價格為基礎按其公允價值進行估值，交易性債務證券的估值基於可觀察市場價格和模型驅動價格的組合，該價格是在國家認可的第三方定價服務的幫助下獲得的具有類似特徵的資產的可觀察市場價格矩陣得出的。此外，SERP對交易性股權證券的投資有很大一部分投資於貨幣市場和共同基金。由於這些貨幣市場和共同基金是在SERP中持有的，因此它們也包括在SERP項下本公司的負債中。在SERP的幫助下，交易股權證券的相當大一部分投資是在貨幣市場和共同基金中進行的。由於這些貨幣市場和共同基金是在SERP中持有的，因此它們也包括在本公司在SERP項下的負債中。
交易債務證券由ASTEC Insurance持有的可交易債務證券組成。ASTEC Insurance有一個投資策略，專注於從高質量固定收益證券的多元化投資組合中提供定期和可預測的利息收入。
該公司擁有$85.1截至2020年9月30日的一隻政府貨幣市場基金的現金和現金等價物，包括在隨附的未經審計的精簡綜合資產負債表中的現金和現金等價物中。
11
索引
注7。(注7)商譽
截至10月31日，該公司每年對商譽和無限期無形資產進行減值測試，如果情況發生變化或發生的事件更有可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值，則會更頻繁地對其進行減值測試。在2020年第一季度，作為公司正在進行的評估的一部分，以考慮是否發生了更有可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值的事件或情況，公司對移動瀝青設備報告單位進行了截至2020年3月31日的中期商譽減值測試。根據這項測試的結果，該公司記錄了一美元1.6本集團將於2020年第一季度計入600萬歐元的税前非現金減值費用(在基礎設施解決方案部門)，以完全損害移動瀝青設備報告部門的商譽。這筆費用與其他重組和資產減值費用一起包括在截至2020年9月30日的9個月的未經審計的簡明損益表中。不是的減值是在截至2020年9月30日的三個月內記錄的。與截至2019年12月31日報告的價值相比，商譽的另一個變化是作為BMH Systems收購的一部分獲得的商譽(見注8)以及在截至2020年9月30日的9個月內，匯率變化對材料解決方案部門某些商譽的影響。
2020年9月30日和2019年12月31日的商譽賬面價值是$36.4百萬美元和$33.2分別為百萬美元.
注8. 收購
CON-E-CO收購-Oshkosh Corporation與Oshkosh Corporation簽訂了一份股票購買協議，日期為2020年7月20日，收購內布拉斯加州的Con-E-CO混凝土設備公司。買入價是$13.82000萬美元，調整後，以現金支付。該公司對收購價格的初步分配導致確認了#美元。3.93億美元的無形資產，主要包括客户關係(8年份、壽命)和商品名稱(15年壽命)。在確定這些無形資產的公允價值時使用的重要投入和假設包括管理層對未來收入、收益和現金流量的預測、基於公司和選定市場競爭對手的加權平均資本成本中位數的折現率以及收購的無形資產相對於有形資產的比例。此次收購為該公司提供了一家全線混凝土配料廠製造商，這將加強基礎設施解決方案部門。自收購之日起，經營結果已合併。

下表彙總了採購總價的初步分配情況：

(千)金額
現金$69 
應收帳款2,282 
盤存8,128 
其他資產6,635 
無形資產3,879 
*收購的總資產20,993 
應付帳款和其他(4,316)
預付客户定金(2,839)
*承擔的總負債(7,155)
*購買總價$13,838 

BMH系統採購-該公司與BMH系統公司(“聖布魯諾”)簽訂了一項購股協議，日期為2020年8月3日，以收購加拿大蒙特利爾的混凝土設備公司。買入價是$15.72000萬美元，調整後，以現金支付。該公司對收購價格的初步分配導致確認了#美元。5.3300萬美元的商譽和6.83,000萬其他無形資產，主要包括客户關係(9年壽命)和商號(15年壽命)。在確定這些無形資產的公允價值時使用的重要投入和假設包括管理層對未來收入、收益和現金流量的預測、基於公司和選定市場競爭對手的加權平均資本成本中位數的折現率以及收購的無形資產相對於有形資產的比例。此次收購為該公司提供了一家全線混凝土配料廠製造商，這將加強基礎設施解決方案部門。自收購之日起，經營結果已合併。商譽預計不能在所得税方面扣除。



下表彙總了採購總價的初步分配情況：
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索引

(千)金額
現金$1,217 
應收帳款4,176 
盤存1,986 
商譽5,258 
其他資產6,020 
無形資產6,822 
*收購的總資產25,479 
*承擔的總負債(9,779)
*購買總價$15,700 

形式財務信息不包括在內，因為不重要。
注9.(注9)債款
2019年2月，本公司及其若干子公司修訂了2012年修訂和重述的信貸協議，根據該協議，貸款人將本公司的無擔保信貸額度提高到#美元。150.0百萬美元，包括最高可達$的信用證分項限額30.0並將到期日延長至2023年12月29日。其他重要的術語保持不變。不是的截至2020年9月30日、2019年12月31日或截至2020年9月30日的9個月內的任何時間，協議下的未償還借款。信用證總額為$8.6百萬美元，包括$3.2向巴西的銀行簽發了數百萬份信用證，以確保巴西農業信貸銀行(ASTEC do Brasil Fabricacao de Equipamentos Ltd.)的地方債務。(“ASTEC巴西”)，截至2020年9月30日，在信貸安排下均未償還。信貸安排下可獲得的額外借款為#美元。141.4截至2020年9月30日，達到100萬。協議項下的借款利率與每日利率相等。一個月期倫敦銀行間同業拆借利率加a0.75%利潤率。未使用的設施費用是0.125%。修訂和重述的信貸協議包含某些金融契約，包括關於要求的年度淨收入水平和最低有形淨值的條款。
該公司南非子公司Osborne Engineering Products SA(Pty)Ltd(“約翰內斯堡”)的信貸額度為#美元。5.6與一家南非銀行達成協議，為短期營運資金需求提供資金，並支付履約信用證、預付款和留存擔保。截至2020年9月30日，約翰內斯堡擁有不是的未償還借款，但有$0.8在該設施下，未償還的履約、預付款和留存擔保金額為100萬美元。該設施由ASTEC Industries，Inc.提供擔保，但在其他方面沒有擔保。一個0.75未使用的設施費用低於%50設施利用率為%。截至2020年9月30日，約翰內斯堡的可用信貸額度為#美元。4.8百萬利率是0.25比南非最優惠利率低30%。
該公司的巴西子公司ASTEC do Brasil Fabricacao de Equipamentos Ltd.(“Belo Horizonte”)，有$0.5百萬美元和$0.9截至2020年9月30日和2019年12月31日，分別從一家巴西銀行獲得了100萬筆未償還的營運資金貸款，利率為10.4貸款的最後一個月付款將於2024年4月到期，債務由Belo Horizonte的製造設施擔保。Belo Horizonte的債務包括在隨附的未經審計的簡明綜合資產負債表中，作為長期債務的當前到期日(#美元)。0.1百萬美元和$0.2百萬美元)和長期債務(#美元0.4百萬美元和$0.7百萬)，分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。此外，截至2020年9月30日和2019年12月31日，Belo Horizonte分別為0.4百萬美元和$1.1與一家本地銀行簽訂的未償還訂單預期協議，到期日至2020年9月，該等協議作為短期債務計入隨附的未經審核簡明綜合資產負債表。這些貸款是在與巴西當地銀行的信貸安排下提取的，這些銀行以總計#美元的信用證擔保。3.2100萬美元，由ASTEC Industries，Inc.發行。
公司的英國子公司Telestack Limited(“Omagh”)擁有一家英國銀行的信貸安排，但截至2020年9月30日和2019年12月31日沒有未償還的營運資金貸款。$3.1百萬美元的信貸安排規模計劃減少到$0.3Omagh目前正在與世行合作，擴大目前的貸款規模。這項信貸安排由母公司ASTEC Industries，Inc.提供擔保，並由某些Omagh資產擔保。當發生對這項信貸安排的現金提取時，這些現金將作為短期債務計入隨附的未經審計的簡明綜合資產負債表。此外，截至2020年9月30日和2019年12月31日，Omagh分別擁有1.3百萬美元和$1.2在同一家英國銀行的未償還履約保證金和預付款擔保金額為100萬英鎊，到期日至2021年3月，這些都是或有負債。
13
索引
公司的澳大利亞子公司ASTEC Australia Pty Ltd(以下簡稱“澳大利亞”)的信貸額度為$。2.5與一家澳大利亞銀行合作，為短期營運資金需求提供資金，並支付履約信用證、預付款和留存擔保。截至2020年9月30日，澳大利亞擁有不是的未償還現金借款，但有$0.3貸款是或有負債項下未償還的履約、預付款和留存擔保金額為100萬美元。這些設施由澳大利亞的某些資產擔保。一個1.35未使用的設施費用按全部$收取%1.6百萬美元，這是一項短期營運資本安排。截至2020年9月30日，澳大利亞在短期營運資本安排下擁有可用信貸#美元。1.6百萬利率是西太平洋商業一號貸款利率，不含保證金。
該公司的加拿大子公司聖布魯諾擁有總金額為#美元的信貸安排。1.1從一家加拿大銀行獲得400萬美元，並獲得了#美元的營運資金貸款。0.3截至2020年9月30日，未償還金額為3.8億英鎊。這項信貸安排由母公司ASTEC Industries，Inc.提供擔保，並由某些聖布魯諾資產擔保。當以這種信貸工具為抵押提取現金時，就會產生按銀行最優惠利率外加收取的利息支出。0.80%，並作為短期債務計入隨附的未經審計的簡明綜合資產負債表。此外，截至2020年9月30日，聖布魯諾沒有同一家加拿大銀行的履約保證金和預付款擔保。
注10.(注10)產品保修儲備
本公司保證其產品不會出現製造缺陷，並保證其性能符合規定的標準。保修期和性能標準因其產品的市場和用途而異，但一般範圍為三個月至兩年或高達指定的操作小時數。本公司估計在其保修下可能發生的成本，並在記錄產品銷售時記錄負債。產品保修責任主要基於歷史索賠費率、索賠性質和相關成本。
本公司在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間的產品保修責任變化如下：
三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
(千)2020201920202019
儲備餘額，期初$10,691 $10,117 $10,261 $10,928 
應計保修責任1,957 2,524 7,094 7,020 
已解決保修責任(2,790)(2,717)(7,328)(8,004)
其他654 68 485 48 
儲備餘額，期末$10,512 $9,992 $10,512 $9,992 
注11.(注11)應計損失準備金
公司為已發生但尚未支付或估計已發生但尚未向公司報告的已知工人賠償和一般責任索賠相關的損失記錄準備金。未貼現準備金是根據公司對個別索賠的類型和嚴重程度以及歷史信息(主要是公司自己的索賠經驗)以及對未來事件的假設在精算基礎上確定的。假設的變化以及實際經驗的變化可能導致這些估計在未來發生變化。應計損失準備金總額為#美元。7.0百萬美元和$6.8截至2020年9月30日和2019年12月31日分別為100萬美元，其中4.6百萬美元和$4.5截至2020年9月30日和2019年12月31日，在隨附的未經審計的簡明綜合資產負債表中，分別有100萬歐元計入其他長期負債。

注12。(注12)租約
本公司租賃某些房地產、計算機系統、物資搬運設備、辦公室、汽車和其他設備。*本公司在協議開始時就確定合同是否為租賃(或包含嵌入租賃)。本公司於2019年1月1日採用生效日期法通過了ASU 2016-2號租賃。*採用後，使用權(ROU)資產合計達$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,0005.0在計算ROU資產時使用的增量借款利率(雖然在租賃協議中並不明顯)是根據公司銀行對不同期限的貸款所報的擔保借款利率估算的。一年至20不包括原始到期日不到一年的經營租約。在計算ROU資產時，考慮了租賃協議中有關終止、延期、租賃購買結束的條款，以及這些條款是否被合理確定地行使。-某些協議包含租賃和非租賃部分，這兩個部分是分開核算的。採納時無需進行累積效力調整。根據合同審查和相關計算，本公司的租賃均不被視為融資租賃。
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索引
租賃準則下有關本公司經營租賃的其他信息，以及相關費用、資產和負債如下：
三個月
(千)2020年9月30日2019年9月30日
經營租賃費用
$608 $657 
包括在營業現金流中的營業租賃支付的現金
655 697 
截至9個月
(千)2020年9月30日2019年9月30日
經營租賃費用$1,773 $1,907 
包括在營業現金流中的營業租賃支付的現金
1,889 2,037 

(千)2020年9月30日2019年12月31日
經營性租賃使用權資產
$6,568 $3,853 
包括在其他流動負債中的經營租賃短期負債
2,043 1,846 
包括在其他長期負債中的經營租賃長期負債
4,511 2,020 
加權平均剩餘租期(年)
6.544.66
加權平均折現率在計算使用權資產中的應用
3.72 %3.56 %
注13.(注13)所得税
該公司的綜合實際所得税率為(279.1)%和17.6截至2020年9月30日及2019年9月30日止三個月的綜合有效税率分別為(16.8)%和22.0分別為截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月。該公司2020年9月30日的有效税率包括州所得税的影響、聯邦和州研發抵免的福利、2018年生效的美國税制改革國際條款的淨福利以及各種不同的項目，其中最大的是以下所述的NOL結轉福利。
截至2020年9月30日，該公司記錄的不確定税收頭寸負債增加了約1美元。1.5與2019年12月31日相比，這是由於與聯邦和州信用相關的敞口，加上現有準備金的額外税收和利息。
2020年3月27日，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》頒佈並簽署成為法律。CARE法案的某些條款會影響公司2020年的所得税撥備計算，並反映在截至2020年9月30日的期間。CARE法案包含對淨營業虧損(NOL)結轉條款的修改，這將允許公司結轉其在2018年記錄的NOL21法定税率至上一課税年度的百分比。此項結轉至法定税率較高的課税年度(35)%導致淨離散税收優惠為$9.52020年到目前為止，這一數字為100萬美元。
在截至2020年9月30日的三個月內，公司記錄的研發信貸收益(扣除準備金)為#美元。1.4在提交2019年美國綜合企業所得税申報單後，該公司獲得了600萬美元的收入。這一數額超過了截至2019年12月31日的年度的預期淨收益。
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索引
注14.(注14)收入確認：
以下表格按主要來源分列了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間的收入(不包括公司間銷售額)：
截至2020年9月30日的三個月
(千)基礎設施
解決方案		材料
解決方案		總計
淨銷售額-國內：
設備銷售$73,594 $32,806 $106,400 
零部件銷售39,641 18,560 58,201 
服務和設備安裝收入4,920 322 5,242 
二手設備銷售3,358 290 3,648 
運費收入5,198 1,273 6,471 
其他1,665 (331)1,334 
國內總收入128,376 52,920 181,296 
淨銷售額-國際：
設備銷售13,620 17,316 30,936 
零部件銷售7,136 8,788 15,924 
服務和設備安裝收入568 140 708 
二手設備銷售924 678 1,602 
運費收入331 418 749 
其他141 48 189 
國際總收入22,720 27,388 50,108 
總淨銷售額$151,096 $80,308 $231,404 
截至2020年9月30日的9個月
(千)基礎設施
解決方案		材料
解決方案		總計
淨銷售額-國內：
設備銷售$278,653 $117,346 $395,999 
零部件銷售128,142 54,775 182,917 
服務和設備安裝收入17,863 1,147 19,010 
二手設備銷售17,666 703 18,369 
運費收入15,824 3,995 19,819 
其他1,535 (952)583 
國內總收入459,683 177,014 636,697 
淨銷售額-國際：
設備銷售48,609 44,192 92,801 
零部件銷售21,372 24,934 46,306 
服務和設備安裝收入2,078 855 2,933 
二手設備銷售2,344 1,709 4,053 
運費收入1,275 1,007 2,282 
其他204 275 479 
國際總收入75,882 72,972 148,854 
總淨銷售額$535,565 $249,986 $785,551 
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索引
截至2019年9月30日的三個月
(千)基礎設施
解決方案		材料
解決方案		總計
淨銷售額-國內：
設備銷售$87,478 $32,569 $120,047 
球團廠銷售— — — 
零部件銷售35,170 19,592 54,762 
服務和設備安裝收入3,893 2,399 6,292 
二手設備銷售2,374 232 2,606 
運費收入4,539 1,603 6,142 
其他458 (524)(66)
國內總收入133,912 55,871 189,783 
淨銷售額-國際：
設備銷售14,605 28,988 43,593 
零部件銷售5,491 12,792 18,283 
服務和設備安裝收入1,376 183 1,559 
二手設備銷售520 1,116 1,636 
運費收入125 633 758 
其他161 34 195 
國際總收入22,278 43,746 66,024 
總淨銷售額$156,190 $99,617 $255,807 
截至2019年9月30日的9個月
(千)基礎設施
解決方案		材料
解決方案		總計
淨銷售額-國內：
設備銷售$312,906 $134,660 $447,566 
球團廠銷售20,000 — 20,000 
零部件銷售125,530 57,673 183,203 
服務和設備安裝收入15,102 5,456 20,558 
二手設備銷售8,527 645 9,172 
運費收入14,646 4,999 19,645 
其他1,187 (2,506)(1,319)
國內總收入497,898 200,927 698,825 
淨銷售額-國際：
設備銷售46,454 72,453 118,907 
零部件銷售22,117 34,408 56,525 
服務和設備安裝收入4,861 883 5,744 
二手設備銷售821 1,953 2,774 
運費收入1,044 2,064 3,108 
其他209 297 506 
國際總收入75,506 112,058 187,564 
總淨銷售額$573,404 $312,985 $886,389 
17
索引
主要地理區域的銷售額如下：
三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
(千)2020201920202019
美國$181,296 $189,783 $636,697 $698,825 
加拿大12,089 19,157 39,749 56,170 
澳大利亞6,809 10,067 18,144 26,037 
非洲7,141 11,491 17,939 27,408 
南美11,499 7,274 31,460 21,908 
歐洲7,623 11,840 21,829 31,312 
中美洲284 (114)2,591 6,038 
中日韓2,168 1,244 6,215 3,824 
亞洲(不包括中國、日本和韓國)306 1,413 1,900 6,360 
西印度羣島1,140 4,084 5,952 5,651 
中東1,049 397 3,064 2,173 
其他— (829)11 683 
國外總數50,108 66,024 148,854 187,564 
合併銷售總額$231,404 $255,807 $785,551 $886,389 
收入一般在履行合同條款下的義務時確認，通常發生在產品或服務的控制權轉移的某個時間點。收入是指公司因轉讓貨物或提供服務而預期獲得的對價金額。本公司一般以特定的價格和特定的交貨條款從客户那裏獲得特定數量的產品的採購授權。該公司設備銷售額的很大一部分是指根據客户項目或設備的短期合同在該公司的製造設施中生產的設備，這些項目或設備是為滿足客户的要求而設計的。該公司銷售的大多數設備都是基於標準配置的，其中一些進行了修改以滿足客户的需求或規格。公司向客户提供技術設計和性能規格，並在可行的情況下通常進行裝運前測試，以確保設備的性能符合客户的需求，無論公司是否除銷售設備外還提供安裝服務。許多設備訂單都需要大量的首付款，其他條款允許在發貨後不久付款，通常是30天。由政府機構評估的對公司與其客户之間的創收交易直接徵收的税款，如銷售税、使用税、增值税和一些消費税，不包括在收入中。我們標準保修的預期保修成本在確認相關收入時支出。獲得預期期限為一年或以下的銷售合同的成本在發生時計入費用。因為合同通常在合同簽訂之日起一年內履行, 不對潛在融資部分的收入進行調整，也不對獲得合同的成本進行調整。截至2020年9月30日，該公司的合同資產為1.3百萬美元，合同債務為$7.1百萬美元，包括$3.7與延長保修相關的遞延收入達數百萬美元。截至2019年12月31日，公司合同資產為$4.7百萬美元，主要與一大筆($)的賬單有關7.2百萬美元)基礎設施解決方案部門的訂單，合同負債為$6.5百萬美元，包括$3.5與延長保修相關的遞延收入達數百萬美元。
根據與客户的協議條款，如果吾等必須履行未來的義務，例如提供安裝協助、未來免費執行的服務工作、要償還給經銷商客户的平面圖利息、延長保修的付款、給予某些大批量客户的年度回扣或根據歷史趨勢允許的未來估計回報的義務，收到的部分代價的確認可能會被推遲並記錄為合同負債。
某些合同包括條款和條件，根據這些條款和條件，公司在完成生產後確認收入，設備隨後應客户要求儲存在公司的工廠。在客户承擔所有權和所有權風險、轉移設備控制權以及合理保證可收購性的情況下，收入記錄在此類合同上。此外，必須有符合客户商業慣例的固定交貨時間表，公司不得保留任何特定的履約義務，以致盈利過程不完整，並且在確認收入之前，貨物必須從公司的庫存中分離出來。
18
索引
服務和設備安裝收入-購買公司某些設備的人經常與公司簽訂合同，提供安裝服務。安裝通常根據可觀察到的獨立履行義務的市場價格在合同中單獨定價，或者在沒有成本加利潤的情況下按成本加利潤的方式定價。本公司還可以應客户的要求為出售的設備提供未來服務，這些服務可能是在保修期到期後對設備進行維修。服務按成本加保證金方式或每小時標準費率計費。
二手設備銷售-二手設備通過以舊換新，在公開市場上單獨購買或從公司的設備租賃業務中獲得。出售二手設備的收入在按照商定的價格將控制權移交給客户時確認。
運費收入-根據ASU第2014-9號允許的實際權宜之計，公司將運輸和搬運賺取的收入記錄為裝運時的收入，無論它是否被確定為單獨的履約義務。運輸和搬運成本被歸類為同時銷售的貨物成本。
其他收入--與上述分類無關的其他收入和補償主要包括租金收入、延長保修收入、提前工資折扣和平面圖利息報銷。
該公司目前持續監測客户的信用水平和財務狀況。在考慮了壞賬的歷史趨勢、當前的經濟狀況和特定客户最近的付款歷史和財務穩定性後，每個業務部門都將壞賬撥備記錄在管理層認為足以彌補截至資產負債表日所有可能的未來信貸損失的水平。目前計算準備金的政策使用的是12個月滾動壞賬沖銷(扣除回收後)除以12個月平均應收賬款餘額。本公司認為，為期12個月的“回顧”最能代表客户當前的信用狀況。對貸方餘額進行調整後，將該百分比應用於當月末的應收賬款餘額，以得出要預留的金額。一旦計算出準備金，每個業務部門就會根據他們對未來可能影響客户的經濟狀況(目前包括新冠肺炎的影響)的預期，審查其應收賬款，以確定是否有任何應添加到準備金中的已知客户賬户。準備金餘額至少應等於特定保留項目和其他信用損失調整前的計算金額。 因此，每個業務單位都將應收賬款記錄在預計收回的金額中，因此計入了預期的信用損失。
當金額超過客户在銷售合同中同意的付款條件時，即被視為逾期。逾期款項於合理收款努力耗盡而管理層認為無法收回時予以沖銷。公司在本主題範圍內的大部分應收賬款與需要大量首付的設備有關，其他條款允許在發貨後不久付款，通常是30天，公司認為這是非常短期的。大量的首付要求導致較低的沖銷，因為它需要客户的前期承諾，他們最終不想失去他們的前期投資。發貨後30天的付款要求讓我們能夠快速評估客户的賬户狀況，並讓我們開始收款工作。
19
索引
注15.(注15)段信息
於2020年第一季度，本公司完成了對其可報告部門的內部重組，三至二可報告部門(加上公司)和此類部門是根據每個部門所包括的業務部門提供的產品和服務進行組織、運營和管理的。以前在以前分部結構下報告的金額已重新列報，以符合新的分部結構。
以下是該公司每個部門的簡要説明：
基礎設施解決方案-基礎設施解決方案部門由以下部分組成15業務部門。這些業務部門包括ASTEC公司(“查-傑羅姆大道”)、Roadtec公司(“查-製造商研發”)、BMH系統公司(“聖布魯諾”)、CON-E-CO(“布萊爾”)、卡爾森鋪路產品公司(“塔科馬”)、Heatec公司(“查-威爾遜大道”)、CEI企業公司(“阿爾伯克基”)、GEFCO，Inc.。Astec Mobile Machines GmbH(“AMM”)、ASTEC Australia Pty Ltd(“Australia”)、ASTEC LatAm(“LatAm”)和ASTEC泰國(“泰國”)。由該部門設計、設計、製造和銷售的產品包括全系列瀝青設備及其相關部件、瀝青攤鋪機、熨平板、銑牀、材料轉運車、穩定器和相關輔助設備、混凝土設備、水井鑽機、木材切削機、木材研磨機、加熱器、商用燃燒器和工業燃燒器。該部門產品的主要買家是瀝青生產商、高速公路和重型設備承包商、國內外政府機構、石油、天然氣和生物質能源生產加工商、建築和拆遷回收市場的預拌混凝土生產商和承包商。
2018年，該公司決定關閉和停止位於德國的AMM的運營，其土地和建築於2020年1月出售。2019年末，由於市場狀況和製造設施未得到充分利用，該公司宣佈關閉其阿爾伯克基工廠。2019年末和2020年初，阿爾伯克基產品線的製造和營銷責任轉移到基礎設施解決方案部門的其他公司設施。阿爾伯克基的地塊於2020年3月31日關閉，其土地和建築於2020年第三季度出售。2019年末，該公司減損並停產了Enid的油氣產品線，並於2020年第三季度出售了剩餘資產。在2020年9月30日之後，該公司出售了與Enid剩餘的水井業務相關的剩餘資產(見注21獲取更多信息)。該公司目前還在銷售其埃尼德生產設施。
材料解決方案-材料解決方案部門由以下部分組成10這些業務部門專注於設計和製造重型加工設備，以及為集料、金屬開採、回收、港口和散裝裝卸市場服務和供應零部件。這些業務部門是Telsmith，Inc.(“Mequon”)，Kolberg-Pioneer，Inc.(“Yankton”)，ASTEC Mobile Screens，Inc.(“Sterling”)，Johnson Crushers International，Inc.(“Eug-Franklin Blvd”)，Breaker Technology Ltd/Breaker Technology，Inc.(“Thornbury”)，Osborne Engineering Products，SA(Pty)Ltd(“約翰內斯堡”)，ASTEC do Brasil Fabrici這些公司包括貝洛奧裏藏特(Belo Horizonte)、Telestack Limited(“Omagh”)、ASTEC India(“India”)和ASTEC AME(“AME”)。這一細分市場生產的產品的主要買家是分銷商、露天礦山運營商、採石場運營商、港口和內陸碼頭運營商、高速公路和重型設備承包商以及國內外政府機構。該公司目前正在關閉其Mequon工廠，並將這些業務轉移到其他業務部門。
公司--此類別由不符合作為營運分部單獨披露或納入其他報告分部之一的業務單位組成，包括本公司母公司及專屬自保保險公司ASTEC Insurance Company(“ASTEC Insurance”)，以及與海外銷售辦事處相關的某些啟動成本亦計入Corporation的經營業績。該公司根據扣除美國聯邦所得税、州遞延税金和公司管理費用前的營業利潤或虧損，評估業績並將資源分配給其經營部門，因此，這些成本包括在公司類別中。
可報告分部的會計政策與重要會計政策摘要中描述的相同。部門間銷售和轉讓的估值與非關聯方的價格相當。
20
索引
細分市場信息：
截至2020年9月30日的三個月
(千)
基礎設施
解決方案
材料
解決方案
公司
總計
面向外部客户的淨銷售額$151,096 $80,308 $— $231,404 
細分市場同業銷售6,695 11,671 — 18,366 
毛利29,645 20,692 100 50,437 
毛利百分比19.6 %25.8 %— %21.8 %
分部利潤(虧損)$6,266 $7,205 $(11,712)$1,759 
截至2020年9月30日的9個月
(千)基礎設施解決方案材料解決方案公司總計
面向外部客户的淨銷售額$535,565 $249,986 $— $785,551 
細分市場同業銷售24,976 26,767 — 51,743 
毛利120,857 62,911 305 184,073 
毛利百分比22.6 %25.2 %— %23.4 %
分部利潤(虧損)$37,701 $21,709 $(28,240)$31,170 

截至2019年9月30日的三個月
(千)基礎設施
解決方案		材料
解決方案		公司總計
面向外部客户的淨銷售額$156,190 $99,617 $— $255,807 
細分市場同業銷售6,385 4,842 — 11,227 
毛利30,952 20,837 71 51,860 
毛利百分比19.8 %20.9 %— %20.3 %
分部利潤(虧損)$3,889 $5,803 $(6,947)$2,745 
截至2019年9月30日的9個月
(千)基礎設施解決方案材料解決方案公司總計
面向外部客户的淨銷售額$573,404 $312,985 $— $886,389 
細分市場同業銷售22,421 15,381 — 37,802 
毛利140,004 71,876 147 212,027 
毛利百分比24.4 %23.0 %— %23.9 %
分部利潤(虧損)$48,885 $22,969 $(32,418)$39,436 
部門利潤總額與公司合併總額的對賬如下：
三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
(千)2020201920202019
上圖所示的總利潤$1,759 $2,745 $31,170 $39,436 
重新獲取(消除)部門間利潤(72)210 305 1,099 
淨收入1,687 2,955 31,475 40,535 
可歸因於子公司非控股權益的淨(收益)虧損(39)55 75 127 
可歸因於控股權益的淨收入$1,648 $3,010 $31,550 $40,662 
注16。或有事項
某些客户通過安排為購買公司產品提供資金，在這種安排下，公司對客户債務負有或有責任#美元。3.5百萬美元和$1.52020年9月30日和2019年12月31日分別為100萬。這些安排將在不同的日期到期，直至2023年12月，並規定，如果公司被要求履行這些安排下的或有負債，公司將獲得貸款人對所融資設備的全部擔保權益。
21
索引
此外，本公司還可能對1.75前一年12月31日確定的未付餘額的百分比，用於購買某些過去由外部財務公司提供資金的客户設備(該公司2020年的最大風險敞口為$0.6百萬)。該公司已記錄了#美元的負債。1.3截至2020年9月30日，與這些擔保相關的百萬美元。

該公司根據一項協議單獨審查資產負債表外擔保，並在虧損池層面進行審查。以前的歷史被考慮到公司必須履行任何表外擔保，以及對個人客户信用的未來預測。在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，本公司考慮了新冠肺炎在評估與表外擔保相關的信貸損失方面的影響。
此外，根據一家國內貸款人簽發的總額為$的信用證，本公司負有或有責任。8.6截至2020年9月30日，百萬美元，包括美元3.2為某些ASTEC巴西銀行債務提供擔保的百萬信用證。未償信用證將在不同日期到期，直至2023年6月。截至2020年9月30日，該公司的外國子公司或有責任總計為$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元2.4百萬美元的履約信用證、預付款和保證金。根據本公司可能承擔責任的所有全球信用證和擔保，未來可能支付的最大金額為#美元。11.0截至2020年9月30日，達到100萬。
在田納西州東區美國地區法院於2019年2月1日提起的、於2019年8月26日修訂的假定股東集體訴訟中，公司及其某些前高管被列為被告。這起訴訟被命名為泰勒市通用僱員退休系統訴阿斯特克工業公司等人案，案件編號1：19-cv-00024-trm-chs。起訴書一般指稱被告違反經修訂的1934年證券交易法(下稱“交易法”)及其頒佈的規則10b-5，作出據稱虛假及誤導性的陳述，而個別被告是交易法第20(A)條所指的控制人。這起訴訟是代表在2016年7月26日至2018年10月22日期間購買該公司股票的股東提起的，並代表所謂的階層尋求金錢賠償。本公司對這些指控提出異議，並打算積極為這起訴訟辯護，並已於2019年10月25日提交動議，駁回正在審理中的訴訟。公司已經累積了$0.6截至2020年9月30日，負債為2000萬英鎊。
在最初於2018年8月16日向美國俄克拉何馬州西區地區法院提起的訴訟中，該公司的GEFCO子公司已被列為被告，並於2019年1月25日提交了修訂後的起訴書。這起訴訟被命名為VenVer S.A.和America Coil Tube LLP訴GEFCO，Inc.，案件編號。CIV-18-790-SLP。起訴書稱，GEFCO在2013年出售的設備違反了保修和其他類似索賠。原告除尋求解除購房合同外，還尋求特殊和後果性損害賠償。該設備最初的購買價約為1美元。8.5百萬Gefco駁斥了原告的指控，並正在積極為這起訴訟辯護。2020年7月7日，原告直接對ASTEC Industries，Inc.提起了另一起訴訟。除了一項基於欺詐性轉讓的新索賠外，這些指控基本上反映了GEFCO的訴訟。阿斯特克工業公司(ASTEC Industries，Inc.)也在積極為這起訴訟辯護。此事將於2020年11月17日進行調解。該公司目前無法確定未來是否會因這起訴訟而蒙受損失，也無法估計損失的範圍(如果有的話)。
該公司目前是正常業務過程中出現的各種索賠和法律程序的一方。如管理層認為該等索償及法律訴訟所產生的損失是可能及可合理估計的，則本公司會記錄損失金額(不包括估計的法律費用)或最低估計負債，而該範圍內的任何一點均比另一範圍內的任何一點更有可能估計損失。當管理層意識到有關該等或有事項的額外資料時，會評估與該等事項有關的任何潛在負債，並在必要時修訂估計數字。如果管理層認為該等索償及法律程序所產生的損失是(I)可能但無法合理估計，或(Ii)合理可能但不可能，本公司不會記錄損失金額，但會具體披露有關事項。根據目前掌握的信息，在律師的建議下，管理層相信，其目前的索賠和法律訴訟的最終結果，無論是個別的還是總體的，都不會對公司的財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響。然而，索賠和法律程序受到固有不確定性的影響，可能會出現對公司不利的裁決。如果出現不利的裁決，可能會對公司的財務狀況、現金流或經營結果產生重大不利影響。



22
索引
注17。(注17)基於股份的薪酬
根據本公司的長期激勵計劃，管理層主要成員每年可根據本公司及其子公司的財務業績獲得限制性股票單位(“RSU”)。每年授予員工的RSU數量是根據單個子公司的業績和綜合財務業績確定的。一般情況下，對於截至2016年的RSU，每個獎勵將在年末授予。五年從授予之日起，或在受助人達到法定年齡後退休之時65如果更早的話。2017年和2018年頒發的獎勵將在授予之日起三年結束時或獲獎者達到年齡後退休時授予。65如果更早的話。2019年及以後頒發的獎項將在自授予之日起每年年底按比例授予三年期句號。截至2020年2月的獎勵是根據過去的業績授予的，通常每年在年底後不久頒發。從2020年3月開始，獎勵計劃被修改為獎勵RSU和績效股票單位(PSU)的組合，這兩個單位在公司董事會批准的未來三年的業績目標基礎上於每年3月授予。50授予的獎勵中有%是基於時間的歸屬RSU和其他50%%是根據計劃的目標績效授予的基於績效的獎勵。最終授予的PSU的實際數量可能不同於零至200目標的百分比，以公司業績為基礎。根據公司的非僱員董事薪酬計劃，額外的RSU授予公司的外部董事一年期歸屬期間。
於截至2020年9月30日及2019年9月30日止九個月內，根據過往表現授予的回購單位之授出日期公允價值為$。2.7百萬美元和$2.8分別為百萬美元。於截至二零二零年九月三十日止九個月內，根據目標未來表現而授予的PSU及授予非僱員董事的RSU的授予日期公允價值為$3.4百萬美元和$1.0分別為百萬美元。
基於股票的薪酬支出總額為#美元。1.6百萬美元和$4.1截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和0.2百萬美元和$1.6截至2019年9月30日的三個月和九個月期間分別為100萬美元。
下表顯示了截至2020年9月30日的9個月內RSU的庫存計劃活動：
2020
單位加權平均授予日期公允價值
未償還的1月1日，200,811 $41.52 
授與95,821 29.16 
既得(10,563)30.18 
沒收(7,277)43.88 
傑出，9月30日，278,792 $37.64 
下表列出了截至2020年9月30日的9個月PSU的庫存計劃活動：
2020
單位加權平均授予日期公允價值
未償還的1月1日，— $— 
授與95,796 35.32 
既得(1,298)34.66 
沒收(740)34.66 
傑出，9月30日，93,758 $35.34 
23
索引
注18.(注18)扣除費用後的其他收入
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間，扣除費用後的其他收入如下：
三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
(千)2020201920202019
利息收入
$195 $369 $613 $938 
投資收益(29)17 78 215 
其他
1,183 26 1,326 99 
總計
$1,349 $412 $2,017 $1,252 


注19。(注19)衍生金融工具
該公司面臨與其正在進行的業務運營相關的某些風險。使用衍生工具管理的主要風險是外匯風險。本公司境外子公司訂立外幣兑換合約，以減輕貨幣匯率波動的風險。*衍生金融工具的公允價值記錄在本公司未經審計的簡明綜合資產負債表中，並在每個計量日調整為公允價值。*公允價值變動在隨附的本期未經審計的簡明綜合收益表中確認。*本公司不從事投機性交易，也不持有或發行用於交易目的的金融工具。*未償還外幣兑換合同的美元等值名義金額為$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，8.6在截至2020年9月30日的9個月內，該公司報告了$0.4截至2020年9月30日，其他流動負債中的衍生負債為100萬美元。截至2019年12月31日，該公司報告為4其他流動資產中的千億美元衍生資產和49其他流動負債中的數千個衍生負債。
該公司確認作為銷售成本的一個組成部分，淨虧損為#美元。0.4百萬美元，淨收益為$0.4分別在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月期間，就衍生金融工具的公允價值變動進行評估。該公司確認作為銷售成本的組成部分，淨收益為#美元。0.7百萬美元，淨收益為$0.4分別在截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月期間，就衍生金融工具公允價值的變化進行評估。截至2020年9月30日，沒有被指定為對衝的衍生品。
注20。重組和資產減值費用
2019年末，公司在整體戰略轉型的同時，開始了重組和調整規模的進程。截至2020年9月30日的三個月和九個月期間的重組和資產減值費用如下(以千計): 

三個月
2020年9月30日		截至9個月
2020年9月30日
公司飛機的減值(回收)和與維修相關的費用$(272)$2,340 
與移動瀝青設備運營相關的商譽減值— 1,646 
關閉Mequon現場的業務和搬家業務--主要是遣散費418 1,807 
退出埃尼德油田的石油和天然氣業務232 483 
與多個地點裁員相關的遣散費2,115 3,327 
關閉阿爾伯克基工地的運營，搬家運營以及出售土地和建築(296)797 
關閉AMM在德國業務的最後階段7 292 
放棄的項目和其他重組費用213 430 
重組和資產減值費用$2,417 $11,122 

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索引
截至2019年9月30日的三個月和九個月的重組和資產減值費用為$0.9百萬美元和$1.4分別為百萬美元。$0.9截至2019年9月30日的三個月，百萬美元的重組費用包括0.4與關閉AMM相關的成本為400萬美元，0.5與退出木質顆粒廠業務線有關的成本(主要是員工遣散費)。$1.4截至2019年9月30日的9個月，百萬美元的重組費用包括0.9與關閉AMM相關的成本為400萬美元，0.5與退出木質顆粒廠業務線有關的成本(主要是員工遣散費)。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，應計但未支付的重組費用並不顯著。

2020年8月，本公司就其Mequon地塊的土地和建築的銷售簽訂了一份房地產銷售協議。這筆交易預計將於2020年12月完成。
注21。後續事件
2020年10月5日，公司與鮑爾設備美國公司完成了一項交易。這筆交易是為了出售公司Enid業務部門的水井資產，包括設備、庫存和無形資產。這筆交易的買入價大約是$。7.52000萬。交易完成後不產生損益。
2020年11月2日，本公司完成了一項交易，根據該交易，本公司收購了Grathwol Automation，LLC(“Grathwol”)的某些資產。Grathwol從事為建築設備及相關產品和服務開發和提供先進的遠程信息處理和遠程診斷的業務。本公司尚未完成其業務合併收購價格分析。該公司預計商譽(如果有的話)在所得税方面是不可抵扣的。運營結果將從收購之日起計入。
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索引
第二項：管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
前瞻性陳述
本Form 10-Q季度報告包含根據1995年《私人證券訴訟改革法案》的安全港條款作出的前瞻性陳述。本Form 10-Q季度報告中任何地方包含的不限於歷史信息的陳述均被視為符合1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》第21E節的前瞻性陳述，有時會被識別為“將”、“將”、“應該”、“應該”、“可能”、“可能”、“相信”等詞語。“預測”和“預期”以及類似的表述。此類前瞻性表述包括但不限於有關公司2020年的預期銷售額和經營結果、公司2020年的預期資本支出、公司在2021年11月之前滿足營運資本和資本支出要求的能力、當前或未來州或聯邦政府為交通建設項目提供的資金的數額和影響、道路改善的必要性、其他公共部門支出和融資機制的數額和影響、影響公司的經濟環境的變化。公司被要求履行某些或有事項，授予限制性股票單位和其他獎勵，利率的變化以及這些變化對公司財務業績的影響，鋼鐵和石油價格的變化及其總體上的影響，以及對公司產品的需求，客户的購買決定，公司的業務，公司抵消未來原材料價格變化的能力，美元強勢的變化，以及公司在國際市場的存在和銷售水平, 國內石油和天然氣生產能力的進一步發展將對國內經濟和公司業務產生的影響，公司設備直接銷售給最終用户的百分比，美國國税局税收法規的影響，公司支付股息，公司努力影響其毛利率和庫存水平的影響，阿爾伯克基業務的重組/搬遷和阿爾伯克基設施的最終出售，Enid的石油和天然氣業務和水井業務的退出，相關石油和天然氣庫存的處置，以及End生產設施的銷售、Mequon工廠的關閉和相關效率、未來商譽減損費用的可能性、公司目前索賠和法律訴訟的最終結果以及新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)疫情對公司業務和全球對公司產品需求的持續影響。
這些前瞻性陳述主要基於管理層的預期，受本報告和公司提交給證券交易委員會的其他文件中討論的許多已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果(無論是財務還是其他方面)與前瞻性陳述中預期、明示或暗示的結果大不相同。本文件中包含的所有前瞻性陳述都是基於公司在本新聞稿發佈之日可獲得的信息，公司沒有義務更新任何此類前瞻性陳述以反映未來的事件或情況。
此處在標題“第1A項”項下確定的風險和不確定因素。在評估本公司的業務和未來前景時，應仔細考慮本報告第II部分、本報告其他部分以及本公司提交給美國證券交易委員會的其他文件中的風險因素，包括本公司截至2019年12月31日的年度Form 10-K報告和截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告。
概述
該公司是道路建設、骨料加工、地熱、水、石油和天然氣以及木材加工行業設備的領先製造商和銷售商。公司業務：
•設計、設計、製造和銷售道路建設各個階段使用的設備，包括開採、採石和粉碎骨料、移動散裝和材料搬運解決方案、生產瀝青或混凝土、回收舊瀝青或混凝土和應用瀝青；
•設計、設計、製造和銷售額外的設備和部件，包括地熱鑽探、工業換熱、木材削片和研磨、商業和工業燃燒器、燃燒控制系統的設備；以及
•製造和銷售其每條產品線中設備的更換部件。
我們在這裏所指的本公司由27家公司組成，這些公司在我們的合併財務報表中合併。這些公司包括製造公司、作為製造公司經銷商運營的公司、一家專屬保險公司和母公司。在2020年第一季度，本公司完成了其可報告部門的內部重組，從三個可報告部門(加上公司)調整為兩個可報告部門，這些部門是根據每個部門所包括的業務部門提供的產品和服務進行組織、運營和管理的。
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索引
以前在以前分部結構下報告的金額已重新列報，以符合新的分部結構。此外，在內部和外部溝通中，該公司正在通過與其所在地相關的名稱來過渡對每個單獨業務部門的引用，而不是以前對子公司名稱的引用。每個數據段的簡要説明如下：
基礎設施解決方案-基礎設施解決方案部門由以下部分組成15業務部門。這些業務部門包括ASTEC公司(“查-傑羅姆大道”)、Roadtec公司(“查-製造商研發”)、BMH系統公司(“聖布魯諾”)、CON-E-CO(“布萊爾”)、卡爾森鋪路產品公司(“塔科馬”)、Heatec公司(“查-威爾遜大道”)、CEI企業公司(“阿爾伯克基”)、GEFCO，Inc.。Astec Mobile Machines GmbH(“AMM”)、ASTEC Australia Pty Ltd(“Australia”)、ASTEC LatAm(“LatAm”)和ASTEC泰國(“泰國”)。由該部門設計、設計、製造和銷售的產品包括全套瀝青設備及其相關部件、瀝青攤鋪機、找平機、碾磨機、材料轉運車、穩定器及相關輔助設備、混凝土設備、水井鑽機、木材切削機、木材研磨機、加熱器、商用燃燒器和工業燃燒器。該部門產品的主要買家是瀝青生產商、公路和重型設備承包商、國內外政府機構、能源生產用石油、天然氣和生物質的加工商、預拌混凝土生產商和工業燃燒器。該部門產品的主要買家是瀝青生產商、公路和重型設備承包商、國內外政府機構、能源生產用石油、天然氣和生物質的加工商、預拌混凝土生產商和工業燃燒器。
2018年，該公司決定關閉和停止位於德國的AMM的運營，其土地和建築於2020年1月出售。2019年末，由於市場狀況和製造設施未得到充分利用，該公司宣佈關閉其阿爾伯克基工廠。2019年末和2020年初，阿爾伯克基產品線的製造和營銷責任轉移到基礎設施解決方案部門的其他公司設施。阿爾伯克基的地塊於2020年3月31日關閉，其土地和建築於2020年第三季度出售。2019年末，本公司減損並停產了Enid的油氣產品線，並於2020年第三季度出售了剩餘資產。在2020年9月30日之後，本公司出售了與Enid剩餘水井業務相關的剩餘資產。該公司目前還在銷售其埃尼德生產設施。
材料解決方案-材料解決方案部門由以下部分組成10這些業務部門專注於設計和製造重型加工設備，以及為集料、金屬開採、回收、港口和散裝裝卸市場服務和供應零部件。這些業務部門是Telsmith，Inc.(“Mequon”)，Kolberg-Pioneer，Inc.(“Yankton”)，ASTEC Mobile Screens，Inc.(“Sterling”)，Johnson Crushers International，Inc.(“Eug-Franklin Blvd”)，Breaker Technology Ltd/Breaker Technology，Inc.(“Thornbury”)，Osborne Engineering Products，SA(Pty)Ltd(“約翰內斯堡”)，ASTEC do Brasil Fabrici這些公司包括貝洛奧裏藏特(Belo Horizonte)、Telestack Limited(“Omagh”)、ASTEC India(“India”)和ASTEC AME(“AME”)。這一細分市場生產的產品的主要買家是分銷商、露天礦山運營商、採石場運營商、港口和內陸碼頭運營商、高速公路和重型設備承包商以及國內外政府機構。該公司目前正在關閉其Mequon工廠，並將這些業務轉移到其他業務部門。
公司--此類別由不符合作為營運分部單獨披露或納入其他報告分部之一的業務單位組成，包括本公司母公司及專屬自保保險公司ASTEC Insurance Company(“ASTEC Insurance”)，以及與海外銷售辦事處相關的某些啟動成本亦計入Corporation的經營業績。該公司根據扣除美國聯邦所得税、州遞延税金和公司管理費用前的營業利潤或虧損，評估業績並將資源分配給其經營部門，因此，這些成本包括在公司類別中。
該公司的財務業績受到許多因素的影響，包括其服務的市場的週期性和多變的條件。這些市場的需求隨着整體經濟狀況而波動，對公共部門在基礎設施建設、私人出資的基礎設施建設、液態瀝青、石油、天然氣和鋼鐵價格變化方面的支出尤其敏感。
聯邦資金提供了美國所有高速公路、街道、道路和停車場建設的很大一部分。該公司認為，聯邦高速公路資金影響着該公司客户的購買決定，這些客户通常更願意在長期的聯邦立法到位的情況下購買資本設備。
聯邦交通基金一直以短期撥款的方式運作，直到2015年12月4日，《修復美國地面交通法案》(簡稱FAST法案)簽署成為法律。3050億美元的FAST法案批准了在截至2020年9月30日的5年內為高速公路和交通項目提供約2050億美元和約480億美元的資金。在2020年9月30日之後，FAST法案被延長了12個月，併為公路信託基金增加了136億美元。
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索引
該公司相信，一項為期多年的高速公路計劃(如FAST法案)將對道路建設行業產生最大的積極影響，並使其客户能夠規劃和執行更長期的項目。考慮到政治進程中固有的不確定性，政府為聯邦公路項目提供的資金水平同樣也將繼續不確定。自2016年底當選以來，現任聯邦政府行政部門一直強調，其優先事項之一是一項新的基礎設施法案，包括增加道路、橋樑、隧道、機場、鐵路、港口和水道、管道、清潔水基礎設施、能源基礎設施和電信需求的資金。承諾或指定用於聯邦高速公路項目的政府資金總是會被廢除或減少。儘管預計將繼續根據FAST法案提供資金，或者為新政府通過的法案提供資金，但資金水平可能低於最初批准或預期的水平。此外，國會可以在未來的幾屆會議上通過立法，允許將之前撥付的高速公路資金轉用於其他目的，或者可能限制基礎設施項目的資金，除非各州遵守某些聯邦政策。未來聯邦公路建設的水平是不確定的，未來任何資金的水平都可能低於目前批准的或過去批准的水平。
上述公共部門支出需要用於道路、橋樑和公共交通的改善。該公司認為，毫無疑問，需要增加資金，以將國家高速公路恢復到安全、燃油效率和緩解擁堵所需的質量水平。該公司認為，這類改進所需的金額遠遠高於迄今批准的數額，而且可能需要增加資助機制，如聯邦每加侖汽油使用費，目前仍保持在1993年每加侖18.4美分的水平，並可能需要與其他措施一起增加所需資金。
除了公共部門的資金，該公司所服務的市場的經濟狀況、液態瀝青的價格、石油和天然氣的價格以及鋼材的價格都可能影響該公司的財務業績。經濟低迷通常會導致公司客户的購買量減少，這反過來又會導致銷售額下降，增加公司產品的定價壓力。利率上升通常也會對客户購買設備的態度產生負面影響。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)一直維持歷史低位利率，以應對始於2009年的經濟低迷，近年來幾次利率調整(包括上調和下調)。目前的聯邦基金利率被認為處於歷史較低區間，未來可能會發生利率變化。
該公司基礎設施解決方案部門收入的很大一部分與銷售生產、處理、回收或應用瀝青混合料有關的設備有關。液態瀝青是煉油過程中的副產品。油價的上漲或下跌會影響瀝青的成本，這可能會改變對瀝青的需求，從而影響對公司某些產品的需求。雖然油價上漲可能會對公司的許多客户產生負面的財務影響，但公司的設備可以使用大量再生瀝青路面，從而部分緩解了油價上漲對客户瀝青最終成本的影響。該公司繼續開發產品和舉措，以減少生產瀝青所需的石油和相關產品的數量。油價波動使人們很難預測道路建設中使用的液體瀝青和汽油等油基產品的成本。儘管當前油價處於近期紀錄低位，但油價近年來經常出現波動，預計未來還會繼續波動。油價的小幅波動應該不會對客户的購買決定產生重大影響。其他因素，如產油國的政治不確定性、自然災害或人為災害導致的石油生產中斷或其他經濟因素可能會對油價產生重大影響，從而可能對該公司產品的需求產生負面影響。該公司認為，2015年12月通過的FAST Act聯邦高速公路法案的持續資金，加上潛在的替代資金的前景，比2020年和2021年油價的波動更有可能影響本公司客户的購買決定。
與油價對許多如上所述的瀝青相關基礎設施解決方案部門產品的影響相反，該公司生產的用於煉油廠和油砂加熱器的其他產品將受益於石油和天然氣價格的上漲，前提是這種價格上漲導致石油和天然氣生產行業的發展加快。該公司認為，有必要進一步發展國內石油和天然氣生產能力，這將對該公司的石油和天然氣相關產品的需求產生積極影響。
鋼材是該公司設備的主要組成部分。新冠肺炎、選舉投機和消費者信心都影響了2020年第三季度鋼鐵需求的下降。作為迴應，鋼廠調整了產能，以滿足較低的需求。預計2020年第四季度鋼鐵前景將呈上升趨勢，因為市場供應有限，無法維持較高的價格水平。當公司認為條件合適時(沒有最低或具體的數量保證)，公司將繼續使用前瞻性合同，以將任何漲價的影響降至最低。我們將在今年剩餘時間和2021年繼續監測鋼材價格走勢，並據此制定未來的合同定價。
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除上述因素外，該公司的許多市場競爭激烈，其產品在全球範圍內與其他生產和銷售類似產品的製造商和經銷商競爭。自2012年年中以來，美元持續走強，包括2020年大幅走強，對該公司服務的某些海外市場的定價產生了負面影響。該公司預計，相對於大多數外幣，美元在短期內將保持強勢。未來國內利率上升或國外經濟狀況疲軟可能會導致美元進一步走強，這可能會對公司的國際銷售產生負面影響。
在美國和國際上，該公司的設備直接向客户銷售，也通過經銷商銷售。2019年，約60% 該公司銷售額的一半是賣給最終用户的。該公司預計2020年這一比例將在60%至70%之間。
如上所述，公司最近已從分散的管理結構轉變為矩陣式組織管理結構，在部門和/或母公司層面作出重大指示和決策。負責當地公司各方面業績的子公司總裁職位已被取消。業績現在在合併和單獨的部門層面上進行評估。個別子公司/地點的業績由部門高級經理和部門職能團隊領導在他們的領導下負責。*高級財務、保險、法律、股東關係、公司會計和其他公司事務主要在公司層面上管理(即，母公司ASTEC Industries，Inc.)。所有的報告都規定了標準的會計程序，並遵循這些程序。
公司目前的利潤分享計劃使公司高管和其他主要管理參與者有機會根據公司和/或個別部門的營運資金週轉率、調整後的EBITDA利潤率和安全性賺取利潤分享獎勵。高管和高級領導團隊成員在按目標績效計算時，可以獲得基本工資的15%至100%，具體取決於他們的職責，該計劃允許高管團隊成員獲得高達目標激勵性薪酬兩倍的獎勵。其他受薪員工有能力賺取高達其年薪5%的利潤分享獎勵，而非工會的小時工每人可以賺取0至750美元。
根據公司目前的長期激勵計劃，公司高管和其他主要管理層參與者可獲得服務獎勵(限制性股票單位)和績效獎勵(績效股票單位)各佔一半的獎勵。服務獎勵根據目標業績授予，並在授予日一週年起分三次等額發放，但須繼續受僱。績效獎勵按目標業績授予。並根據兩個同等評級的業績指標(投資資本回報率(ROIC)和股東總回報(TSR))來賺取。總獎勵從參與者目標年薪的20%至150%不等，參與者最高可獲得PSU獎勵的200%。
2018年至2019年年中，本公司聘請了一家專業諮詢公司提供服務，協助積累全公司採購數據，包括一個維護數據的系統，供管理層在與供應商或潛在供應商談判時使用，以獲得所購原材料和設備部件的降價。該公司預計，這些努力的結果將對2020年剩餘時間及以後的毛利率產生積極影響。









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運營結果
新冠肺炎的影響
新冠肺炎疫情對國家和全球經濟造成了重大破壞。我們在美國的業務被美國國土安全部指定為“關鍵製造”基礎設施公司，因此一直保持營業。我們在材料解決方案部門的兩個外國業務，根據當地政府的要求，位於北愛爾蘭和南非，於2020年3月下旬暫時停止製造活動。南非工廠於2020年5月4日重新開放，北愛爾蘭工廠於2020年5月11日重新開放。該公司的首要任務是按照衞生部門和地方政府的指示採取預防措施，保護其員工及其家人、客户和供應商以及其運營免受任何不利影響。2020年3月初，公司成立了新冠肺炎特別工作組，負責持續監控來自政府機構、我們的網站、客户、供應商和其他來源的信息。該公司已經頒佈了幾項政策，以遏制病毒的傳播，確保員工和訪客的安全，包括在家工作的舉措、限制員工旅行、訪客政策、清潔和消毒程序以及強制要求訪客和員工進行體温檢查。我們幾乎是在商業許可的情況下利用技術召開會議。在2020年第三季度，對我們銷售和財務業績的影響在很大程度上是由新冠肺炎的不確定性推動的。2020年第三季度，我們的業務沒有發現明顯的額外成本。然而，我們預計新冠肺炎對我們業務的影響在第四季度會增加，可能之後也會增加。雖然我們預計這種情況是暫時的, 由於疫情持續時間及其更廣泛影響的不確定性，目前尚不清楚對我們業務的任何較長期影響。作為我們戰略規劃的一部分，管理層準備了幾種不穩定的業務模式，包括未來要採取的具體行動，這取決於我們業務層面上病毒的規模。公司2020年9月30日強勁的綜合資產負債表，包括手頭1.085億美元的現金，在其國內美元下沒有借款150.0100萬美元的銀行信貸額度，僅90萬美元的境外銀行安排未償債務，以及2,570萬美元的美國退税申請(包括手頭現金)，這些都將幫助本公司抵禦新冠肺炎未來可能帶來的負面影響。作為本公司從分散管理模式向矩陣式組織管理結構過渡的一部分，本公司的管理從分散管理模式向矩陣式組織管理結構過渡，這是由於根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE)的規定，淨營業虧損(NOL)結轉規則發生了變化，本公司從美國退税申請中收到的現金(包括手頭現金)將有助於本公司抵禦未來可能出現的新冠肺炎的負面影響。正如本報告其他部分所討論的那樣，作為本公司從分散管理模式向矩陣式組織管理結構過渡的一部分，雖然新冠肺炎沒有對本公司2020年第三季度的運營產生實質性影響，但管理層已就未來可能產生的影響以及相關成本和現金節約措施準備了幾個情景，以便根據情況採取措施。有關公司流動性的更多信息，請參見下面的流動性和資本資源部分。
重組費用
2019年末，公司在整體戰略轉型的同時，開始了重組和調整規模的進程。截至2020年9月30日的三個月和九個月期間的重組和資產減值費用如下(以千計): 

三個月
2020年9月30日		截至9個月
2020年9月30日
公司飛機的減值(回收)和與維修相關的費用$(272)$2,340 
與移動瀝青設備運營相關的商譽減值— 1,646 
關閉Mequon現場的業務和搬家業務--主要是遣散費418 1,807 
退出埃尼德油田的石油和天然氣業務232 483 
與多個地點裁員相關的遣散費2,115 3,327 
關閉阿爾伯克基工地的運營，搬家運營以及出售土地和建築(296)797 
關閉AMM在德國業務的最後階段7 292 
放棄的項目和其他重組費用213 430 
重組和資產減值費用$2,417 $11,122 





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淨銷售額
2020年第三季度的淨銷售額為2.314億美元，而2019年第三季度的淨銷售額為2.558億美元，減少了2440萬美元，降幅為9.5%。銷售主要來自向國內和國際客户銷售新設備和零部件。基礎設施解決方案和材料解決方案部門的銷售額均有所下降。基礎架構解決方案部門銷售額的下降是由新冠肺炎的延遲推動的。材料解決方案部門銷售額下降的原因是圍繞新冠肺炎的不確定性，以及與其粉碎和篩選項目相關的銷售額下降。與2019年第三季度相比，2020年第三季度國內銷售額下降了4.5%。與2019年第三季度相比，2020年第三季度的國際銷售額下降了24.1%，原因是新冠肺炎相關的業務中斷，以及強勢美元的影響導致本公司在美國生產的產品在國外價格更高。如果2020年第三季度的匯率與2019年第三季度相同，該公司海外子公司以美元計算的2020年第三季度銷售額將增加260萬美元。

2020年前9個月的淨銷售額為7.856億美元，而2019年前9個月的淨銷售額為8.864億美元，減少了1.08億美元，降幅為11.4%。銷售主要來自向國內和國際客户銷售新設備和零部件。基礎設施解決方案和材料解決方案部門的銷售額均有所下降。基礎設施解決方案部門銷售額的下降主要是由於佐治亞州球團廠在2019年第二季度以2000萬美元的非經常性銷售，以及新冠肺炎推動的市場下滑。材料解決方案部門銷售額下降的原因是新冠肺炎工廠關閉，以及與粉碎和篩選項目相關的銷售額下降。與2019年前9個月相比，2020年前9個月的國內銷售額下降了8.9%。與2019年前九個月相比，2020年前九個月的國際銷售額下降了20.6%，原因是新冠肺炎相關的業務中斷，以及強勢美元的影響導致公司在美國生產的產品更加昂貴。如果2020年前9個月的匯率與2019年前9個月的匯率相同，該公司海外子公司報告的2020年前9個月以美元計算的銷售額將增加810萬美元。
2020年第三季度國內銷售額為1.813億美元，佔合併淨銷售額的78.3%，而2019年第三季度為1.898億美元，佔合併淨銷售額的74.2%，減少了850萬美元，佔合併淨銷售額的4.5%。與2019年第三季度相比，2020年第三季度基礎設施解決方案部門的國內銷售額減少了550萬美元，材料解決方案部門減少了300萬美元。
2020年前9個月的國內銷售額為6.367億美元，佔合併淨銷售額的81.1%，而2019年前9個月的國內銷售額為6.988億美元，佔合併淨銷售額的78.8%，減少了6210萬美元，佔合併淨銷售額的8.9%。與2019年前9個月相比，2020年前9個月的國內銷售額在基礎設施解決方案部門減少了3820萬美元，在材料解決方案部門減少了2390萬美元。
2020年第三季度的國際銷售額為5010萬美元，佔合併淨銷售額的21.7%，而2019年第三季度的國際銷售額為6600萬美元，佔合併淨銷售額的25.8%，減少了1590萬美元，佔合併淨銷售額的24.1%。與2019年第三季度相比，2020年第三季度基礎設施解決方案部門的國際銷售額增加了40萬美元，材料解決方案部門減少了1640萬美元。加拿大、澳大利亞、非洲、歐洲、中美洲、亞洲和西印度羣島國際銷售額的下降被南美、巴西、日本和韓國、印度和中東的銷售額增長部分抵消了。
2020年前9個月的國際銷售額為1.489億美元，佔合併淨銷售額的18.9%，而2019年前9個月的國際銷售額為1.876億美元，佔合併淨銷售額的21.2%，減少了3870萬美元，佔合併淨銷售額的20.6%。與2019年前九個月相比，2020年前九個月基礎設施解決方案部門的國際銷售額增加了40萬美元，材料解決方案部門減少了3910萬美元。加拿大、澳大利亞、非洲、歐洲、中國、墨西哥、俄羅斯、印度、中美洲和亞洲的國際銷售額的下降被南美、日本和韓國、西印度羣島和中東的銷售額增長部分抵消了。
與2019年第三季度的7300萬美元相比，2020年第三季度的零部件銷售額為7,410萬美元，增加了110萬美元，增幅為1.5%。2020年第三季度，零部件銷售額佔淨銷售額的比例從2019年第三季度的28.6%上升了340個基點，達到32.0%。與2019年第三季度相比，2020年第三季度基礎設施解決方案部門的零部件銷售額增加了610萬美元，材料解決方案部門減少了500萬美元。
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索引
與2019年前九個月的2.397億美元相比，2020年前九個月的零部件銷售額為2.292億美元，減少了1050萬美元，降幅為4.4%。2020年前九個月，零部件銷售額佔淨銷售額的百分比增加了220個基點，達到29.2%，而2019年前九個月為27.0%。與2019年前九個月相比，2020年前九個月的零部件銷售額在基礎設施解決方案部門增加了190萬美元，在材料解決方案部門增加了1240萬美元。
毛利
2020年第三季度合併毛利潤下降140萬美元，降幅2.7%，至5040萬美元，而2019年第三季度為5190萬美元。2020年第三季度毛利潤佔銷售額的百分比增加150個基點，至21.8%，而2019年第三季度為20.3%。

與2019年前9個月的2.12億美元相比，2020年前9個月的合併毛利潤下降了2800萬美元，降幅為13.2%，至1.841億美元。由於格魯吉亞球團廠的非經常性出售，2020年前9個月的毛利潤佔銷售額的百分比下降了50個基點，至23.4%，而2019年前9個月的毛利潤為23.9%，這導致2019年第二季度的毛利潤為2000萬美元，因為相關的庫存價值已在2018年沖銷。這被2019年末開始的重組和規模調整活動推動的間接費用吸收差異的改善所抵消。
銷售、一般、行政和工程費用
銷售、一般、行政和工程費用增加了120萬美元，佔2020年第三季度淨銷售額的2.5%，達到4880萬美元，佔淨銷售額的21.1%，而2019年第三季度的淨銷售額為4760萬美元，佔淨銷售額的18.6%，這主要是由於收購了聖布魯諾和布萊爾。

2020年前9個月，銷售、一般、行政和工程費用減少了1,080萬美元，降幅為6.8%，降至1.478億美元，佔淨銷售額的18.8%，而2019年前9個月的淨銷售額為1.586億美元，佔淨銷售額的17.9%，這主要是由於諮詢費、差旅和員工支出的減少。
利息支出
2020年第三季度的利息支出從2019年第三季度的20萬美元減少到10萬美元，這主要是由於公司在2020年第三季度的國內信貸額度上沒有任何未償還貸款。

2020年前9個月的利息支出從2019年前9個月的130萬美元減少至30萬美元，主要原因是本公司2020年在國內信貸額度上沒有任何未償還貸款。
扣除費用後的其他收入
扣除費用後的其他收入在2020年第三季度為130萬美元，而2019年第三季度為40萬美元，原因是2020年第三季度出售Enid的石油和天然氣資產獲得了110萬美元的收益。

扣除費用後的其他收入在2020年前9個月為200萬美元，而2019年前9個月為130萬美元，增加了70萬美元，這主要是由於2020年第三季度出售Enid的石油和天然氣資產獲得了110萬美元的收益。
所得税費用
該公司2020年第三季度的所得税優惠為120萬美元，而2019年第三季度的所得税支出為60萬美元。該公司2020年第三季度的綜合有效所得税率為(279.1)%，而2019年第三季度為17.6%。與2019年相比，2020年的税率較低，這是因為2020年的研發抵免福利增加，加上截至2019年的税前相對賬面收入較低。

該公司2020年前9個月的所得税優惠為450萬美元，而2019年前9個月的所得税支出為1140萬美元。該公司2020年前九個月的綜合有效所得税率為(16.8%)，而2019年前九個月為22.0%。截至2020年9月30日的9個月的税收撥備包括2020年3月27日頒佈的CARE法案條款帶來的950萬美元的税收優惠。在其他條款中，CARE Act修改了NOL結轉條款，允許公司將2018年NOL結轉到之前的納税年度。這一變化不僅對NOL福利的時間產生了有利影響，而且由於前幾年的聯邦税率(35%)高於當前聯邦税率(21%)，還增加了税收優惠金額。

32
索引
淨收入
與2019年第三季度的300萬美元相比，該公司2020年第三季度可歸因於控股權益的淨收入為160萬美元，減少140萬美元或45.2%，主要驅動因素是公司Enid地點的庫存減記250萬美元，被出售公司阿爾伯克基設施的110萬美元所抵消。2020年第三季度，每股稀釋後控股權益的淨收入為0.07美元，而2019年第三季度為0.13美元，減少了0.06美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度，稀釋後流通股分別為22,946,000股和22,684,000股。

本公司2020年前九個月的控股權益淨收入為3,160萬美元，而2019年前九個月為4,070萬美元，減少910萬美元或22.4%，主要驅動因素是重組和資產減值費用增加970萬美元。2020年前9個月，每股稀釋後控股權益的淨收入為1.38美元，而2019年前9個月為1.79美元，減少了0.41美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，稀釋後流通股分別為22,837,725股和22,666,000股。
分紅
2013年2月，公司董事會批准了一項股息政策，根據該政策，公司從2013年第三季度開始向普通股支付季度每股0.10美元的股息。2018年7月，公司董事會批准修訂後的季度股息為每股0.11美元，增幅為10%。未來季度股息的實際金額(如果有)將基於公司的財務狀況、經營業績、現金流、資本要求和公司現有信貸協議下的限制等因素。以任何方式暫停或取消公司未來認為必要或適當的股息政策。該公司在2020年和2019年第一季度、第二季度和第三季度向股東支付了每股普通股0.11美元的季度股息。
積壓
截至2020年9月30日的積壓訂單為2.185億美元，而截至2019年9月30日的積壓訂單為2.439億美元，減少了2540萬美元，降幅為10.4%。國內和國際積壓訂單分別減少了680萬美元或4.3%和1870萬美元或21.8%。基礎設施解決方案部門的積壓訂單減少了1,900萬美元，材料解決方案部門的積壓訂單減少了650萬美元。訂單減少是由新冠肺炎的不確定性推動的。
僱員
由於公司在2019年第四季度以及2020年第一季度、第二季度和第三季度實施的重組計劃，包括考慮到當前的生產要求提高員工效率的努力，公司與2019年9月30日相比減少了11.9%的員工人數(從2019年9月30日的4068名員工減少到2019年12月31日的3753名員工，到2020年9月30日的3582名員工)，並將繼續根據銷售和生產水平的要求評估未來的員工需求。
細分市場淨銷售額-季度:
三個月
九月三十日，
(百萬)20202019$CHANGE%變化
基礎設施解決方案$151.1 $156.2 $(5.1)(3.3)%
材料解決方案80.3 99.6 (19.3)(19.4)%
基礎設施解決方案部門：2020年第三季度，該部門的銷售額為1.511億美元，而2019年同期為1.562億美元，減少了510萬美元，降幅為3.3%。與2019年第三季度末相比，2020年第三季度末該細分市場的積壓減少了1,900萬美元，降幅為11.3%。與2019年同期相比，2020年第三季度基礎設施解決方案部門的國內銷售額下降了550萬美元，降幅為4.1%。基礎設施解決方案部門銷售額的下降是由與新冠肺炎有關的不確定性推動的。與2019年同期相比，2020年第三季度基礎設施解決方案部門的國際銷售額增加了40萬美元，增幅為2.0%。與2019年同期相比，2020年第三季度基礎設施解決方案部門的部件銷售額增長了15.0%。
33
索引
材料解決方案部門：2020年第三季度，這一部門的銷售額為8030萬美元，而2019年同期為9960萬美元，減少了1930萬美元，降幅為19.4%。與2019年第三季度末相比，2020年第三季度末該細分市場的積壓減少了650萬美元，降幅為8.5%。與2019年同期相比，2020年第三季度材料解決方案部門的國內銷售額下降了300萬美元，降幅為5.3%，原因是其粉碎和篩選項目的銷售額下降。由於與COVID-19相關的不確定性，材料解決方案部門2020年第三季度的國際銷售額比2019年同期下降了1640萬美元，降幅為37.4%。以及強勢美元的影響，導致該公司在美國生產的產品價格更高。與2019年同期相比，2020年第三季度這一細分市場的零部件銷售額下降了15.6%。
細分市場淨銷售額-9個月:
截至9個月
九月三十日，
(百萬)20202019$CHANGE%變化
基礎設施解決方案$535.6 $573.4 $(37.8)(6.6)%
材料解決方案250.0 313.0 (63.0)(20.1)%
基礎設施解決方案細分市場：2020年前9個月，該細分市場的銷售額為5.356億美元，而2019年同期為5.734億美元，減少了3780萬美元，降幅為6.6%。與2019年同期相比，基礎設施解決方案部門2020年前9個月的國內銷售額下降了3,820萬美元，降幅為7.7%，原因是2019年第二季度以2000萬美元的價格非經常性出售佐治亞州球團廠，以及與新冠肺炎有關的不確定性。與2019年同期相比，2020年前9個月基礎設施解決方案部門的國際銷售額增加了40萬美元，增幅為0.5%。與2019年同期相比，2020年前9個月基礎設施解決方案部門的零部件銷售額增長了1.3%。
材料解決方案細分市場：2020年前9個月，該細分市場的銷售額為2.5億美元，而2019年同期為3.13億美元，減少了6300萬美元，降幅為20.1%。與2019年同期相比，材料解決方案部門2020年前9個月的國內銷售額下降了2,390萬美元，降幅為11.9%，這是由於其粉碎和篩選項目的銷售額下降。由於新冠肺炎工廠的停產，材料解決方案部門2020年前9個月的國際銷售額比2019年同期下降了3,910萬美元，降幅為34.9%。以及強勢美元導致該公司在美國生產的產品價格更高的影響。與2019年同期相比，2020年前9個月這一細分市場的零部件銷售額下降了13.4%。
部門利潤(虧損)-季度:
三個月
九月三十日，		$CHANGE%變化
(百萬)20202019
基礎設施解決方案$6.3 $3.9 $2.4 61.1 %
材料解決方案7.2 5.8 1.4 24.2 %
公司(11.7)(6.9)(4.8)68.6 %
基礎設施解決方案部門：2020年第三季度基礎設施解決方案部門的部門利潤為630萬美元，而2019年同期為390萬美元，增長240萬美元或61.1%。該部門利潤的增長是由於銷售費用減少了380萬美元，但被一般和行政費用增加了190萬美元所抵消。
材料解決方案部門：2020年第三季度，材料解決方案部門的部門利潤為720萬美元，而2019年同期為580萬美元，增加了140萬美元，增幅為24.2%。期間之間部門利潤的增長是由於銷售費用減少了420萬美元；被重組費用增加了220萬美元所抵消。
公司：2020年第三季度，公司運營虧損1170萬美元，而2019年第三季度虧損690萬美元，增加了480萬美元，增幅為68.6%。費用的增加是由本年度150萬美元的醫療保險和380萬美元的SERP補償費用和其他與工資有關的費用推動的。
34
索引
部門利潤(虧損)-9個月:
截至9個月
九月三十日，		$CHANGE%變化
(百萬)20202019
基礎設施解決方案$37.7 $48.9 $(11.2)(22.9)%
材料解決方案21.7 23.0 (1.3)(5.5)%
公司(28.2)(32.4)4.2 (12.9)%
基礎設施解決方案部門：2020年前9個月，基礎設施解決方案部門的部門利潤為3770萬美元，而2019年同期為4890萬美元，減少了1120萬美元，降幅為22.9%。分部利潤受到毛利率下降180個基點(2020年和2019年前九個月分別為22.6%和24.4%)的不利影響，毛利減少1910萬美元。毛利率百分比的下降是由於2019年第二季度以2000萬美元的價格非經常性出售佐治亞州球團廠。由於效率提高，銷售費用減少了610萬美元，這部分抵消了這一影響。
材料解決方案部門：2020年前9個月，材料解決方案部門的部門利潤為2,170萬美元，而2019年同期為2,300萬美元，減少了130萬美元，降幅為5.5%。期間之間部門利潤的下降是由於毛利潤減少了900萬美元，這主要是由於期間間銷售額減少了6,300萬美元。部門利潤的減少被一般和行政費用的減少130萬美元以及由於適當規模的活動造成的420萬美元的銷售費用的減少部分抵消了。
公司：2020年前9個月公司運營虧損2,820萬美元，而2019年前9個月虧損3,240萬美元，有利變化為420萬美元或(12.9%)，主要原因是所得税減少了1,440萬美元；被250萬美元的資產減值導致的銷售、一般、行政和工程費用增加，220萬美元的諮詢和520萬美元的SERP薪酬和其他工資相關費用所抵消。
流動性與資本資源
公司流動資金和資本資源的主要來源是(1)手頭現金，(2)1.5億美元循環信貸安排下的借款能力，以及(3)運營現金流，這些現金流未來可能會因新冠肺炎事件而受到負面影響。截至2020年9月30日，該公司有1.085億美元可用於經營目的的現金，其中2090萬美元由該公司的海外子公司持有。根據2017年12月通過的税法，美國國際税收從全球税制過渡到地區税制，大大減少了這些資金的任何額外税收，如果公司決定將這些資金匯回美國的話。截至2020年9月30日，或2020年前九個月的任何時候，該公司在其1.5億美元的國內循環信貸安排下沒有未償還的借款。扣除總計860萬美元的信用證淨額，截至2020年9月30日，本公司在循環信貸安排下的借款可獲得性為1.414億美元。*循環信貸安排協議包含某些財務契約，包括關於要求的年度淨收入水平和最低有形淨值的條款。*本公司於2020年9月30日遵守了該協議的財務契約。
該公司的南非子公司奧斯本工程產品公司SA(Pty)有限公司(“約翰內斯堡”)與一家南非銀行有560萬美元的信貸安排，用於滿足短期營運資金需求，以及支付履約信用證、預付款和保留擔保。截至2020年9月30日，約翰內斯堡沒有未償還的借款，但根據該安排，有80萬美元的履約、預付款和留存擔保未償還。該設施由ASTEC Industries，Inc.提供擔保，但在其他方面沒有擔保。如果設施利用率低於50%，則收取0.75%的未使用設施費用。截至2020年9月30日，約翰內斯堡在該安排下的可用信貸為480萬美元。利率比南非最優惠利率低0.25%。
該公司的巴西子公司ASTEC do Brasil Fabricacao de Equipamentos Ltd.截至2020年9月30日和2019年12月31日，貝洛·奧裏藏特(Belo Horizonte)分別從一家巴西銀行獲得了50萬美元和90萬美元的營運資金貸款，利率為10.4%。這筆貸款的最後一個月付款將於2024年4月到期，債務由Belo Horizonte的製造設施擔保。Belo Horizonte的債務分別作為截至2020年9月30日和2019年12月31日的長期債務(10萬美元和20萬美元)和長期債務(40萬美元和70萬美元)的當前到期日計入隨附的未經審計的簡明綜合資產負債表。此外，截至2020年9月30日和2019年12月31日，根據與一家當地銀行簽訂的到期日至2020年9月的訂單預期協議，Belo Horizonte有40萬美元和110萬美元的未償還債務，這些債務作為短期債務計入隨附的未經審計的簡明綜合資產負債表。這些貸款是根據與巴西當地銀行的信貸安排提取的，這些銀行由ASTEC Industries，Inc.簽發的總計320萬美元的信用證擔保。
35
索引
公司的英國子公司Telestack Limited(“Omagh”)擁有一家英國銀行的信貸安排，但截至2020年9月30日和2019年12月31日沒有未償還的營運資金貸款。310萬美元的信貸安排規模計劃在2020年12月31日降至30萬美元，Omagh目前正在與銀行合作延長目前的貸款規模。這項信貸安排由母公司ASTEC Industries，Inc.提供擔保，並由某些Omagh資產擔保。當發生對這項信貸安排的現金提取時，這些現金將作為短期債務計入隨附的未經審計的簡明綜合資產負債表。此外，截至2020年9月30日和2019年12月31日，Omagh在同一家英國銀行的履約保證金和預付款擔保項下分別有130萬美元和120萬美元的未償債務，到期日至2021年3月，這些都是或有負債。
該公司的澳大利亞子公司ASTEC Australia Pty Ltd(“Australia”)與一家澳大利亞銀行有250萬美元的信貸安排，用於滿足短期營運資金需求，以及支付履約信用證、預付款和保留擔保。截至2020年9月30日，澳大利亞沒有未償還的現金借款，但有30萬美元的履約、預付款和保留擔保未償還，這些貸款是或有負債。這些設施由澳大利亞的某些資產擔保。對全部160萬美元的短期營運資本融資收取1.35%的未使用融資手續費。截至2020年9月30日，澳大利亞在短期營運資本安排下擁有160萬美元的可用信貸。利率是西太平洋商業一號貸款利率，不含保證金。.
該公司的加拿大子公司聖布魯諾從一家加拿大銀行獲得了總額為110萬美元的信貸安排，截至2020年9月30日，其營運資金貸款餘額為30萬美元。這項信貸安排由母公司ASTEC Industries，Inc.提供擔保，並由某些聖布魯諾資產擔保。當發生針對該信貸安排的現金提取時，將產生按銀行最優惠利率加0.80%計入的利息支出，並作為短期債務計入隨附的未經審計的簡明綜合資產負債表。此外，截至2020年9月30日，聖布魯諾沒有同一家加拿大銀行的履約保證金和預付款擔保。
經營活動的現金流:
截至9個月
九月三十日，
增加
(減少)
(百萬)20202019
淨收入$31.5 $40.5 $(9.0)
折舊攤銷19.4 19.7 (0.3)
關於保證的規定7.1 7.0 0.1 
遞延所得税撥備14.0 9.2 4.8 
資產減值費用4.1 — 4.1 
向SERP參與者分發(1.2)(2.1)0.9 
扣除收購影響後營運資金的變化：
貿易和其他應收款(2.0)18.2 (20.2)
盤存43.2 (1.3)44.5 
預付費用和其他資產5.8 0.8 5.0 
應付帳款(8.0)(8.9)0.9 
客户存款(18.0)(4.2)(13.8)
產品保修應計費用(7.3)(8.0)0.7 
預付、可退還和應付所得税，淨額8.6 9.0 (0.4)
其他，淨6.1 4.3 1.8 
經營活動提供的淨現金$103.3 $84.2 $19.1 
與2019年前九個月相比，2020年前九個月經營活動提供的淨現金增加1910萬美元，主要原因是庫存減少4450萬美元，但因應收賬款增加2010萬美元和客户存款減少1380萬美元而被部分抵消。
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索引
投資活動的現金流：
截至9個月
九月三十日，
增加
(減少)
(百萬)20202019
業務收購，扣除收購現金後的淨額$(28.3)$— $(28.3)
財產和設備支出(10.9)(17.9)7.0 
出售財產和設備的收益2.9 0.3 2.6 
出售持有以供出售的資產及其他資產所得收益3.4 1.4 2.0 
投資活動使用的淨現金
$(32.9)$(16.2)$(16.7)
與2019年同期相比，2020年前9個月投資活動使用的淨現金減少了1670萬美元，這主要是由於收購了聖布魯諾和布萊爾。
目前預計2020年的總資本支出約為1500萬美元。該公司預計將使用目前可用現金餘額、內部產生的資金和公司信貸安排下的可用信貸為這些支出提供資金。資本支出一般為公司在生產各種產品時使用的機器、設備和設施。公司相信其目前的營運資金、未來業務產生的現金流以及其信貸安排下的可用產能將足以滿足公司截至2021年11月的營運資金和資本支出需求。
融資活動的現金流：
截至9個月
九月三十日，
增加
(減少)
(百萬)20202019
支付股息$(7.5)$(7.4)$(0.1)
銀行借款淨變化(0.3)(59.1)58.8 
其他，淨(0.5)(0.2)(0.3)
融資活動使用的現金淨額
$(8.3)$(66.7)$58.4 
與2019年同期相比，2020年前9個月融資活動使用的淨現金減少5840萬美元，主要原因是本公司在2020年前9個月的國內信貸額度下沒有借款或償還。
財務狀況
截至2020年9月30日，公司的流動資產總額從截至2019年12月31日的5.063億美元增加至5.332億美元，增加2690萬美元或5.3%，主要原因是現金和現金等價物增加5970萬美元，而2020年前九個月的庫存減少3310萬美元抵消了增加的現金和現金等價物。
截至2020年9月30日，公司的流動負債總額從截至2019年12月31日的1.728億美元減少至1.612億美元，減少1160萬美元，降幅為6.7%，主要原因是客户存款減少1510萬美元，應付賬款減少400萬美元；被2020年前九個月其他流動負債增加610萬美元以及應計工資和相關負債增加200萬美元所抵消。
市場風險與風險管理政策
我們對本公司截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中有關此事的披露沒有重大變動。
偶然事件
某些客户通過公司對截至2020年9月30日的350萬美元的客户債務負有或有責任的安排，為購買公司產品提供資金。這些安排將在不同的日期到期，直至2023年12月，並規定，如果公司被要求履行這些安排下的或有負債，公司將獲得貸款人對所融資設備的全部擔保權益。此外，該公司還有可能承擔前一年12月31日確定的未付餘額的1.75%，用於購買某些過去由外部財務公司提供資金的客户設備(該公司在2020年的最大風險敞口為60萬美元)。截至2020年9月30日，該公司已記錄了與這些擔保相關的130萬美元負債。

37
索引
該公司根據一項協議單獨審查資產負債表外擔保，並在虧損池層面進行審查。以前的歷史被考慮到公司必須履行任何表外擔保，以及對個人客户信用的未來預測。在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，本公司考慮了新冠肺炎在評估與表外擔保相關的信貸損失方面的影響。
此外，根據截至2020年9月30日，一家國內貸款人簽發的總計860萬美元的信用證，該公司負有或有責任，其中包括擔保某些ASTEC巴西銀行債務的320萬美元信用證。未償信用證將在不同日期到期，直至2023年6月。截至2020年9月30日，該公司的海外子公司或有責任支付總計240萬美元的履約信用證、預付款和留存擔保。截至2020年9月30日，該公司可能承擔責任的所有全球信用證和擔保項下未來付款的最大潛在金額為1100萬美元。
在田納西州東區美國地區法院於2019年2月1日提起的、於2019年8月26日修訂的假定股東集體訴訟中，公司及其某些前高管被列為被告。這起訴訟被命名為泰勒市通用僱員退休系統訴阿斯特克工業公司等人案，案件編號1：19-cv-00024-trm-chs。起訴書一般指稱被告違反經修訂的1934年證券交易法(下稱“交易法”)及其頒佈的規則10b-5，作出據稱虛假及誤導性的陳述，而個別被告是交易法第20(A)條所指的控制人。這起訴訟是代表在2016年7月26日至2018年10月22日期間購買該公司股票的股東提起的，並代表所謂的階層尋求金錢賠償。本公司對這些指控提出異議，並打算積極為這起訴訟辯護，並於2019年10月25日提交了駁回訴訟的動議，該動議正在審理中。截至2020年9月30日，該公司已累計負債60萬美元。
在最初於2018年8月16日向美國俄克拉何馬州西區地區法院提起的訴訟中，該公司的GEFCO子公司已被列為被告，並於2019年1月25日提交了修訂後的起訴書。這起訴訟被命名為VenVer S.A.和America Coil Tube LLP訴GEFCO，Inc.，案件編號。CIV-18-790-SLP。起訴書稱，GEFCO在2013年出售的設備違反了保修和其他類似索賠。原告除尋求解除購房合同外，還尋求特殊和後果性損害賠償。該設備最初的購買價約為850萬美元。Gefco駁斥了原告的指控，並正在積極為這起訴訟辯護。2020年7月7日，原告直接對ASTEC Industries，Inc.提起了另一起訴訟。除了一項基於欺詐性轉讓的新索賠外，這些指控基本上反映了GEFCO的訴訟。阿斯特克工業公司(ASTEC Industries，Inc.)也在積極為這起訴訟辯護。此事將於2020年11月17日進行調解。該公司目前無法確定未來是否會因這起訴訟而蒙受損失，也無法估計損失的範圍(如果有的話)。
該公司目前是正常業務過程中出現的各種索賠和法律程序的一方。如管理層認為該等索償及法律訴訟所產生的損失是可能及可合理估計的，則本公司會記錄損失金額(不包括估計的法律費用)或最低估計負債，而該範圍內的任何一點均比另一範圍內的任何一點更有可能估計損失。當管理層意識到有關該等或有事項的額外資料時，會評估與該等事項有關的任何潛在負債，並在必要時修訂估計數字。如果管理層認為該等索償及法律程序所產生的損失是(I)可能但無法合理估計，或(Ii)合理可能但不可能，本公司不會記錄損失金額，但會具體披露有關事項。根據目前掌握的信息，在律師的建議下，管理層相信，其目前的索賠和法律訴訟的最終結果，無論是個別的還是總體的，都不會對公司的財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響。然而，索賠和法律程序受到固有不確定性的影響，可能會出現對公司不利的裁決。如果出現不利的裁決，可能會對公司的財務狀況、現金流或經營結果產生重大不利影響。
表外安排
截至2020年9月30日，公司沒有任何S-K條例第303(A)(4)項定義的表外安排。
合同義務
截至2020年9月30日止九個月內，本公司於截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報所披露的承諾或合約負債並無重大變動。

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項目3.關於市場風險的定量和定性披露
本公司對截至2019年12月31日止年度的公司年報10-K表第7A項所披露事項並無重大變動。
項目4.控制和程序 
披露控制和程序
該公司維持信息披露控制和程序，旨在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並在適當的情況下積累這些信息並傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。
公司管理層在公司主要行政人員和主要財務官的監督和參與下，評估了截至本報告所述期間結束時公司披露控制和程序的有效性。根據該評估，公司主要行政人員和主要財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，由於公司在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中披露的財務報告內部控制存在重大缺陷，公司的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(E)條)無效。
財務報告的內部控制
除下文討論的補救措施外，在截至2020年9月30日的三個月期間，公司對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)條的定義)沒有發生任何對公司財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能對其產生重大影響的變化。
補救
正如我們之前在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告的第II部分第9A項中所述，我們開始實施補救計劃，以解決上述重大弱點。在適用的控制措施運行了足夠長的一段時間，管理層通過測試得出結論認為這些控制措施的設計和運行有效之前，不會認為這些弱點得到了補救。
第二部分--其他信息
項目1.法律訴訟
本公司在日常業務過程中不時涉及法律訴訟。除附註16“或有事項”及隨附的未經審核簡明財務報表及本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報第I部分“第3項法律訴訟”所載者外，本公司目前並無懸而未決或可能導致本公司相信會對本公司業務、財務狀況、現金流或經營業績產生重大影響的訴訟。然而，不能保證本公司未來參與的訴訟不會對其業務、財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響。
第1A項危險因素
除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮第一部分“第1A項”中討論的因素。本公司於截至2019年12月31日的10-K表格年度報告及截至2020年3月31日的10-Q表格季度報告中提及的“風險因素”，可能會對本公司的業務、財務狀況或未來業績造成重大影響。公司在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告、截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告、截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告以及本Form 10-Q季度報告中描述的風險並不是本公司面臨的唯一風險。管理層目前不知道或認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對公司的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。




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索引
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
2018年7月29日，公司董事會批准了一項股份回購計劃，授權公司回購至多1.5億美元的普通股。截至2018年12月31日，公司已根據該計劃回購了582,222股普通股，總成本為2,410萬美元。根據股份回購計劃，公司可以在公開市場交易、阻止或私下談判交易中購買普通股，並可以根據規則10b5-1和規則10b-18不時根據交易計劃購買股票。將購買的股份數量和購買時間基於多種因素。“在授權下完成回購沒有設定時限，該計劃可能隨時暫停或停止。”在2019年或2020年前九個月期間，沒有根據這一計劃回購額外的股份。
第3、4和5項不適用，已被省略。
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索引
項目6.展品
證物編號：展品説明
10.1
ASTEC Industries，Inc.補充高管退休計劃附錄A修正案，自2020年10月30日起生效。
31.1
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條規則頒發的首席執行官證書。
31.2
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條規則認證首席財務官。
32.1*
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13a-14(B)/15d-14(B)條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的美國聯邦法典第18編第1350條頒發的首席執行官和首席財務官證書。
101.INS
XBRL實例文檔
101.SCH
XBRL分類擴展架構
101.CAL
XBRL分類可拓計算鏈接庫
101.DEF
XBRL分類擴展定義鏈接庫
101.LAB
XBRL分類擴展標籤鏈接庫
101.PRE
XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫
104封面交互數據文件-(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
展品的編號符合S-K法規第601項。不適用的展品不包括在清單中。
*根據第34-47551號新聞稿，現將本文件作為附帶文件提供給證券交易委員會，不應被視為根據1934年修訂的“證券交易法”第18條的規定進行了“存檔”，也不應被視為受該條款的責任，也不應被視為通過引用將其納入根據1933年修訂的“證券法”提交的任何文件中。
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索引
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
阿斯特克工業公司(ASTEC Industries，Inc.)
(註冊人)
日期：2020年11月6日
/s/巴里·A·魯法洛(Barry A.Ruffalo)
巴里·A·魯法洛
首席執行官兼總裁
(首席行政主任)
日期：2020年11月6日
麗貝卡·A·韋恩伯格(Rebecca A.Weyenberg)
麗貝卡·A·韋恩伯格
首席財務官
(首席財務會計官)
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