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證券交易委員會
華盛頓特區20549
________________________________________
表格:10-Q
________________________________________
(馬克一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號:000-24993
________________________________________
黃金娛樂公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
________________________________________
| | | | | |
明尼蘇達 | 41-1913991 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
南瓊斯大道6595號 | |
拉斯維加斯, 內華達州 | 89118 |
(主要行政機關地址) | (郵政編碼) |
註冊人電話號碼,包括區號:(702) 893-7777
________________________________________
根據該法第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,面值0.01美元 | GDEN | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。.是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☒ |
非加速文件管理器 | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒
截至2020年11月2日,註冊人擁有28,180,521普通股,每股面值0.01美元,已發行。
黃金娛樂公司
表格10-Q
索引
| | | | | | | | |
| 頁 |
第一部分:第一部分。 | 財務信息 | 1 |
| | |
第(1)項。 | 財務報表(未經審計) | 1 |
| | |
| 截至2020年9月30日和2019年12月31日的合併資產負債表 | 1 |
| | |
| 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合運營報表 | 2 |
| | |
| 截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的股東權益綜合報表 | 3 |
| | |
| 截至2020年和2019年9月30日的9個月合併現金流量表 | 4 |
| | |
| 合併財務報表的簡明附註 | 6 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 19 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 28 |
| | |
第四項。 | 控制和程序 | 28 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | 28 |
| | |
第(1)項。 | 法律程序 | 28 |
| | |
項目71A。 | 危險因素 | 28 |
| | |
第五項。 | 其他信息 | 28 |
| | |
項目6. | 展品 | 29 |
| | |
簽名 | 30 |
第一部分財務信息
第一項:財務報表
黃金娛樂公司
合併資產負債表
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 100,432 | | | $ | 111,678 | |
應收賬款,扣除備用金#美元后的淨額1,299及$599分別於2020年9月30日和2019年12月31日 | 13,317 | | | 16,247 | |
預付費用 | 20,065 | | | 19,879 | |
盤存 | 6,144 | | | 8,237 | |
其他 | 3,735 | | | 4,388 | |
流動資產總額 | 143,693 | | | 160,429 | |
財產和設備,淨額 | 996,856 | | | 1,046,536 | |
經營性租賃使用權資產淨額 | 184,155 | | | 203,531 | |
商譽 | 160,199 | | | 185,470 | |
無形資產,淨額 | 114,511 | | | 134,006 | |
其他資產 | 9,513 | | | 10,945 | |
總資產 | $ | 1,608,927 | | | $ | 1,740,917 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
長期債務和融資租賃的當期部分 | $ | 10,249 | | | $ | 8,497 | |
經營租賃的當前部分 | 33,338 | | | 33,883 | |
應付帳款 | 26,740 | | | 30,146 | |
應計税,所得税除外 | 7,076 | | | 7,495 | |
應計工資總額及相關 | 21,291 | | | 27,221 | |
應計負債 | 33,046 | | | 25,522 | |
流動負債總額 | 131,740 | | | 132,764 | |
長期債務、淨額和融資租賃 | 1,128,940 | | | 1,130,374 | |
非現行經營租賃 | 165,644 | | | 184,301 | |
遞延所得税 | 1,700 | | | 1,088 | |
其他長期債務 | 2,329 | | | 2,646 | |
總負債 | 1,430,353 | | | 1,451,173 | |
承擔和或有事項(附註10) | — | | | — | |
股東權益 | | | |
普通股,$.01面值;授權100,000股份;28,181和27,879分別於2020年9月30日和2019年12月31日發行和發行的普通股 | 282 | | | 279 | |
額外實收資本 | 468,612 | | | 461,643 | |
累積赤字 | (290,320) | | | (172,178) | |
股東權益總額 | 178,574 | | | 289,744 | |
總負債和股東權益 | $ | 1,608,927 | | | $ | 1,740,917 | |
隨附的簡明附註是這些綜合財務報表的組成部分。
黃金娛樂公司
合併運營報表
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
營業收入 | | | | | | | |
博彩 | $ | 145,521 | | | $ | 142,568 | | | $ | 329,413 | | | $ | 432,606 | |
食品和飲料 | 28,685 | | | 51,109 | | | 80,400 | | | 152,971 | |
房間 | 22,505 | | | 35,347 | | | 54,097 | | | 102,148 | |
其他 | 8,685 | | | 14,290 | | | 24,617 | | | 43,551 | |
總收入 | 205,396 | | | 243,314 | | | 488,527 | | | 731,276 | |
費用 | | | | | | | |
博彩 | 76,128 | | | 83,799 | | | 189,471 | | | 250,154 | |
食品和飲料 | 22,654 | | | 41,020 | | | 67,280 | | | 119,450 | |
房間 | 11,111 | | | 16,644 | | | 29,652 | | | 47,053 | |
其他操作 | 2,748 | | | 4,815 | | | 9,279 | | | 16,409 | |
銷售、一般和行政 | 52,132 | | | 57,106 | | | 132,290 | | | 170,288 | |
折舊攤銷 | 31,551 | | | 29,611 | | | 94,637 | | | 86,852 | |
商譽和無形資產減值 | — | | | — | | | 27,872 | | | — | |
購置和遣散費 | 24 | | | 428 | | | 3,367 | | | 3,095 | |
(收益)處置資產時的損失 | (474) | | | (233) | | | 817 | | | 599 | |
開業前費用 | 73 | | | 243 | | | 187 | | | 1,759 | |
總費用 | 195,947 | | | 233,433 | | | 554,852 | | | 695,659 | |
營業收入(虧損) | 9,449 | | | 9,881 | | | (66,325) | | | 35,617 | |
營業外費用 | | | | | | | |
利息支出,淨額 | (16,422) | | | (18,776) | | | (51,575) | | | (56,046) | |
債務清償和修改損失 | — | | | — | | | — | | | (9,150) | |
衍生工具公允價值變動 | — | | | (352) | | | (1) | | | (4,089) | |
營業外費用合計(淨額) | (16,422) | | | (19,128) | | | (51,576) | | | (69,285) | |
所得税前虧損優惠(撥備) | (6,973) | | | (9,247) | | | (117,901) | | | (33,668) | |
所得税優惠(規定) | 17 | | | (200) | | | (241) | | | 1,795 | |
淨損失 | $ | (6,956) | | | $ | (9,447) | | | $ | (118,142) | | | $ | (31,873) | |
| | | | | | | |
加權平均已發行普通股 | | | | | | | |
基本型 | 28,130 | | | 27,806 | | | 28,045 | | | 27,714 | |
股票期權和限制性股票單位的稀釋影響 | — | | | — | | | — | | | — | |
稀釋 | 28,130 | | | 27,806 | | | 28,045 | | | 27,714 | |
每股淨虧損 | | | | | | | |
基本型 | $ | (0.25) | | | $ | (0.34) | | | $ | (4.21) | | | $ | (1.15) | |
稀釋 | $ | (0.25) | | | $ | (0.34) | | | $ | (4.21) | | | $ | (1.15) | |
隨附的簡明附註是這些綜合財務報表的組成部分。
黃金娛樂公司
合併股東權益報表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 總股東權益 |
| 股份 | | 金額 | | | |
餘額,2019年1月1日 | 26,779 | | | $ | 268 | | | $ | 435,245 | | | $ | (120,361) | | | $ | 315,152 | |
累計影響、租賃會計變更、税後淨額 | — | | | — | | | — | | | (12,272) | | | (12,272) | |
根據行使的期權和歸屬的限制性股票單位發行股票 | 53 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股份薪酬 | — | | | — | | | 4,140 | | | — | | | 4,140 | |
與企業合併相關的股票發行 | 911 | | | 9 | | | 16,599 | | | — | | | 16,608 | |
基於股份的薪酬的税收優惠 | — | | | — | | | (288) | | | — | | | (288) | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | (8,018) | | | (8,018) | |
餘額,2019年3月31日 | 27,743 | | | $ | 277 | | | $ | 455,696 | | | $ | (140,651) | | | $ | 315,322 | |
根據行使的期權和歸屬的限制性股票單位發行股票 | 57 | | | 1 | | | 55 | | | — | | | 56 | |
股份薪酬 | — | | | — | | | 2,122 | | | — | | | 2,122 | |
基於股份的薪酬的税收優惠 | — | | | — | | | (3) | | | — | | | (3) | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | (14,408) | | | (14,408) | |
餘額,2019年6月30日 | 27,800 | | | $ | 278 | | | $ | 457,870 | | | $ | (155,059) | | | $ | 303,089 | |
根據行使的期權和歸屬的限制性股票單位發行股票 | 13 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股份薪酬 | — | | | — | | | 2,578 | | | — | | | 2,578 | |
基於股份的薪酬的税收優惠 | — | | | — | | | (9) | | | — | | | (9) | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | (9,447) | | | (9,447) | |
餘額,2019年9月30日 | 27,813 | | | $ | 278 | | | $ | 460,439 | | | $ | (164,506) | | | $ | 296,211 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 總股東權益 |
| 股份 | | 金額 | | | |
平衡,2020年1月1日 | 27,879 | | | $ | 279 | | | $ | 461,643 | | | $ | (172,178) | | | $ | 289,744 | |
根據行使的期權和歸屬的限制性股票單位發行股票 | 172 | | | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
股份薪酬 | — | | | — | | | 2,153 | | | — | | | 2,153 | |
基於股份的薪酬的税收優惠 | — | | | — | | | (428) | | | — | | | (428) | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | (32,620) | | | (32,620) | |
平衡,2020年3月31日 | 28,051 | | | $ | 281 | | | $ | 463,368 | | | $ | (204,798) | | | $ | 258,851 | |
根據行使的期權和歸屬的限制性股票單位發行股票 | 73 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股份薪酬 | — | | | — | | | 1,755 | | | — | | | 1,755 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | (78,566) | | | (78,566) | |
平衡,2020年6月30日 | 28,124 | | | $ | 281 | | | $ | 465,123 | | | $ | (283,364) | | | $ | 182,040 | |
根據行使的期權和歸屬的限制性股票單位發行股票 | 57 | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
股份薪酬 | — | | | — | | | 3,510 | | | — | | | 3,510 | |
基於股份的薪酬的税收優惠 | — | | | — | | | (21) | | | — | | | (21) | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | (6,956) | | | (6,956) | |
平衡,2020年9月30日 | 28,181 | | | $ | 282 | | | $ | 468,612 | | | $ | (290,320) | | | $ | 178,574 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
黃金娛樂公司
合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
經營活動現金流 | | | |
淨損失 | $ | (118,142) | | | $ | (31,873) | |
對淨虧損與經營活動提供的淨現金(用於)的調整: | | | |
折舊攤銷 | 94,637 | | | 86,852 | |
商譽和無形資產減值 | 27,872 | | | — | |
股份薪酬 | 7,418 | | | 8,840 | |
債務發行成本和債務折價攤銷 | 3,372 | | | 3,427 | |
處置資產損失 | 817 | | | 599 | |
信貸損失準備金 | 806 | | | 1,034 | |
債務清償損失 | — | | | 9,150 | |
衍生工具公允價值變動 | 1 | | | 4,089 | |
遞延所得税 | 612 | | | (1,796) | |
扣除收購後的營業資產和負債淨額變化: | | | |
應收帳款 | 2,494 | | | (579) | |
預付費用 | (226) | | | 1,358 | |
庫存和其他流動資產 | 2,376 | | | 537 | |
其他資產 | 1,417 | | | (464) | |
應付帳款和其他應計費用 | 1,723 | | | 17,860 | |
應計税,所得税除外 | (419) | | | (371) | |
其他負債 | (142) | | | (619) | |
經營活動提供的淨現金 | 24,616 | | | 98,044 | |
投資活動的現金流 | | | |
購買房產和設備,扣除建築應付款的變動 | (31,410) | | | (81,202) | |
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | — | | | (148,952) | |
處置財產和設備所得收益 | 637 | | | 107 | |
資產購買 | — | | | (45) | |
其他投資活動 | — | | | (33) | |
投資活動所用現金淨額 | (30,773) | | | (230,125) | |
融資活動的現金流 | | | |
償還循環信貸安排 | (200,000) | | | (145,000) | |
循環信貸安排下的借款 | 200,000 | | | 145,000 | |
償還定期貸款 | — | | | (220,000) | |
發行優先票據所得款項 | — | | | 375,000 | |
應付票據的償還 | (2,937) | | | (2,200) | |
融資租賃項下的本金支付 | (1,706) | | | (1,267) | |
支付發債成本 | — | | | (6,686) | |
債務清償和改裝費用 | — | | | (4,763) | |
股份支付預扣税 | (449) | | | (301) | |
行使普通股收益 | 3 | | | 56 | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (5,089) | | | 139,839 | |
現金和現金等價物 | | | |
現金和現金等價物的變動 | (11,246) | | | 7,758 | |
期初餘額 | 111,678 | | | 116,071 | |
期末餘額 | $ | 100,432 | | | $ | 123,829 | |
合併現金流量表-(續)
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
補充現金流披露 | | | |
支付利息的現金 | $ | 40,835 | | | $ | 38,676 | |
收到的所得税現金,淨額 | (741) | | | (193) | |
非現金投融資活動 | | | |
資本支出應付款 | $ | 994 | | | $ | 9,434 | |
根據融資租賃義務獲得的資產 | 559 | | | 5,768 | |
債務清償損失 | — | | | 4,388 | |
使用權資產減值 | — | | | 12,272 | |
以租賃義務換取的經營性租賃使用權資產 (1) | 6,061 | | | 36,117 | |
與收購相關而發行的普通股 | — | | | 16,608 | |
(1)2019年,該金額包括因採用會計準則編纂842-租賃而獲得的營業租賃使用權資產,以換取現有租賃義務。
隨附的簡明附註是這些綜合財務報表的組成部分。
黃金娛樂公司
合併財務報表簡明附註(未經審計)
注1-業務性質和呈報依據
概述
黃金娛樂公司及其全資子公司擁有並運營一個多元化的娛樂平臺,由一系列博彩資產組成,專注於度假村賭場運營和分銷博彩(包括公司品牌酒館的博彩)。除非另有説明,否則術語“Golden”和“公司”指的是Golden Entertainment,Inc.及其子公司。
公司通過以下途徑開展業務二可報告的運營部門:賭場和分佈式遊戲。該公司的賭場部門涉及運營十位於內華達州和馬裏蘭州的度假村賭場物業,包括:
| | | | | |
《Strat Hotel,Casino&Skypod》(The Strat Hotel,Casino&Skypod,《Strat》) | 內華達州拉斯維加斯 |
亞利桑那州查理的巨石 | 內華達州拉斯維加斯 |
亞利桑那州查理的裝飾藝術 | 內華達州拉斯維加斯 |
寶瓶座賭場度假村(“寶瓶座”) | 內華達州勞克林 |
科羅拉多百麗酒店及賭場度假村(“Colorado Belle”)(1) | 內華達州勞克林 |
Edgewater Hotel&Casino Resort(“Edgewater”) | 內華達州勞克林 |
黃金小鎮賭場 | 帕倫普,內華達州 |
湖畔賭場和房車公園 | 帕倫普,內華達州 |
Pahrump Nugget酒店賭場(《Pahrump Nugget》) | 帕倫普,內華達州 |
洛奇·蓋普賭場度假村(《洛奇·蓋普》) | 馬裏蘭州弗林斯通 |
(1)由於受到2019年新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的影響,科羅拉多百麗號的運營仍處於暫停狀態。
該公司的分佈式博彩業務包括在內華達州和蒙大拿州的餐館、酒吧、酒館、便利店、酒類商店和雜貨店等非賭場場所安裝、維護和運營老虎機和娛樂設備,以及主要針對位於內華達州大拉斯維加斯的當地顧客經營品牌酒館。
新冠肺炎的影響
2019年12月,中國湖北省武漢市爆發新冠肺炎疫情。自那以後,這種疾病在世界範圍內迅速傳播,導致世界衞生組織於2020年3月11日宣佈新冠肺炎為大流行。從那時起,世界各地的人們都被建議避免非必要的旅行,政府當局,包括該公司所在的國家,已經採取措施,關閉非必要的業務,以遏制病毒的傳播。新冠肺炎疫情對全球經濟造成了負面影響,擾亂了全球供應鏈,造成了金融市場的顯著波動和混亂。在內華達州、馬裏蘭州和蒙大拿州州長髮布緊急行政命令後,在2020年3月16日當週,公司的所有物業暫時對公眾關閉,公司在第三方地點的分佈式博彩業務暫停。公司在蒙大拿州和內華達州的分銷博彩業務分別於2020年5月4日和2020年6月4日恢復,公司在內華達州和馬裏蘭州的賭場業務分別於2020年6月4日和2020年6月19日恢復。然而,由於新冠肺炎疫情的影響,科羅拉多百麗號仍然暫停運營。雖然本公司除科羅拉多百麗外的所有物業在2020年第二季度重新開業,但本公司實施的旨在保護博彩顧客、客人和團隊成員免受新冠肺炎潛在風險的協議繼續限制本公司的運營。這些措施包括加強衞生,公眾聚集限制在50賭場和酒館容量的百分比,顧客社交距離的要求,賭場運營的限制,包括禁用電子遊戲機,以及對顧客的口罩和體温檢查要求。本公司賭場的某些設施可能會繼續關閉或限量運營,包括餐廳、酒吧和其他食品和飲料門店,以及桌上游戲、水療中心和游泳池。這些措施限制了能夠參觀這些場館的顧客數量。該公司無法預測這些對其運營的限制何時會改變或取消。
2020年7月10日,內華達州州長髮布了一項新的緊急行政命令,要求關閉七個縣的所有酒吧、酒吧、酒館、啤酒廠、釀酒廠和葡萄酒廠,其中包括克拉克縣(該公司大部分品牌酒館的所在地)。根據總督的行政命令,該公司關閉了大部分酒館門店。Golden對其酒館的博彩區域進行了修改,使本公司於2020年7月下旬開始重新開放其酒館門店,截至2020年9月30日,本公司的所有酒館門店均已重新開業。
由於新冠肺炎疫情,公司的業務暫時關閉,導致公司的某些酒館和航線地點獲得租約特許權。該等特許權規定延遲支付租金,並在某些情況下豁免租金支付,而不會對根據原始合約條款應付的代價作出實質性修訂,亦不會導致本公司在該等租約下的責任發生重大改變。公司選擇將遞延租金作為可變租賃付款入賬,這導致租金費用減少#美元。1.7百萬美元和$10.5截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。未獲寬免的租金支出將在未來期間入賬,因為這些延期付款將支付給本公司的出租人。
新冠肺炎疫情造成的幹擾對本公司截至2020年9月30日止三個月及九個月的財務狀況及經營業績造成重大不利影響。這場全球衞生緊急情況及相關中斷的持續時間和強度尚不確定。新冠肺炎對本公司2020年綜合經營業績、現金流和財務狀況的影響將是重大的,但目前還無法合理估計,因為尚不清楚新冠肺炎疫情何時結束,現行的旅行限制、入住率和其他限制將於何時或多快被修改或不再需要,以及這些不確定性將如何影響本公司的業務以及客户在旅行和娛樂方面的消費意願。
新冠肺炎疫情對公司運營的影響被認為是一個觸發事件,需要對長期資產、商譽和無限期無形資產進行評估,以確定減值指標,如中所述“附註3--財產和設備”和“附註4--商譽和無形資產。”
公司的美元200截至2020年9月30日,百萬循環信貸安排(“循環信貸安排”)未動用,可供借款。此外,該公司還實施了各種緩解措施以保持流動性,包括推遲物質資本支出、減少運營費用以及實施與可自由支配支出有關的成本降低計劃。為進一步加強其流動資金狀況或為未來的任何收購或其他業務投資計劃提供資金,本公司可能獲得額外融資,這些融資可能包括從公共或私人信貸和資本市場獲得的債務、可轉換債務或股權融資。
陳述的基礎
本公司未經審核綜合財務報表乃根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)適用於中期財務信息的規則及規定編制。因此,按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的年度財務報表中通常包含的某些信息已被濃縮和/或遺漏。欲知詳情,請參閲本公司截至2019年12月31日止年度的經審核綜合財務報表及其附註。10-K表格年報(“年度報告”)之前提交給美國證券交易委員會。管理層認為,隨附的未經審計的綜合財務報表包含所有必要的調整,其中只包括正常的經常性調整,以公平地列報本公司所呈報期間的業績。中期業績不應視為全年預期業績,應與年度報告中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀。
隨附的未經審計的綜合財務報表包括本公司及其子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中註銷。
重大會計政策
公司年報中披露的重大會計政策沒有變化。
每股淨虧損
在所有期間,每股基本淨虧損的計算方法是淨虧損除以加權平均普通股流通股。盈利期間每股攤薄淨虧損反映了所有潛在攤薄普通股的影響,方法是將淨虧損除以所有已發行普通股和潛在攤薄普通股的加權平均值。由於截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的淨虧損,所有潛在普通股等價物的影響都是反稀釋的,因此,所有此類股票都被排除在這兩個時期的稀釋加權平均流通股的計算之外。排除的潛在普通股等價物的金額為653,000和742,232分別截至2020年9月30日的3個月和9個月,以及730,282和842,142分別為截至2019年9月30日的三個月和九個月。
上一年度餘額的重新分類
在適用的情況下,對公司上期合併財務報表進行了重新分類,以符合當期列報。
發佈和採用的會計準則
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2016-13號。金融工具--信貸損失(主題326)(“主題326”)。新指引用反映預期信貸損失的方法取代了現行GAAP中的已發生損失減值方法,並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息,以告知信貸損失估計。對於貿易和其他應收賬款、貸款和其他金融工具,本公司必須使用前瞻性預期損失模型而不是已發生損失模型來確認反映可能損失的信貸損失。該公司於2020年1月1日採用了該標準,該標準的採用並未對公司的財務報表和披露產生實質性影響。
2018年8月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2018-13號。公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化(“話題820”)。新的指引修改了經常性和非經常性公允價值計量的披露要求,刪除、修改和增加了主題820中關於公允價值計量的某些披露。關於未實現損益變動、用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值的修訂,以及對計量不確定性的敍述性描述,應僅適用於採用的最初會計年度中最近的中期或年度。所有其他修訂應追溯適用於在其生效日期提交的所有期間。該公司於2020年1月1日採用了該標準,該標準的採用並未對公司的財務報表和披露產生實質性影響。
2018年8月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2018-15號。客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算。ASU旨在消除實施屬於服務合同的雲計算安排所產生的成本核算方面的潛在差異,方法是要求此類安排中的客户遵循有關此類成本的內部使用軟件指導,並在合同期限內在與該安排的託管要素相關的費用所在的同一損益表項目中確認任何由此產生的延遲實施成本。自2020年1月1日起,本公司採用了該標準,該標準的採用對本公司的財務報表和披露沒有產生實質性影響。
已發佈但尚未採用的會計準則
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,所得税(主題740):簡化所得税會計。ASU旨在通過取消投資、期間內分配和中期計算的某些例外,簡化所得税的會計處理,並增加指導,以降低適用740主題的複雜性。該標準適用於2020年12月15日之後的財年,以及允許提前採用的財年內的過渡期。該公司目前正在評估採用這種ASU對其財務報表和披露的影響,但預計影響不會很大。
目前尚未發現其他近期發佈的尚未生效的會計準則,管理層認為這些準則可能會對公司未來的財務報表產生實質性影響。
注2-收購
截至2020年9月30日的三個月和九個月,公司沒有重大收購。
收購Laughlin
於2019年1月14日,本公司已完成對Edgewater Gaming,LLC及Colorado Belle Gaming,LLC(“Laughlin Entities”)從Marnell Gaming,LLC(下稱“Marnell”)的收購。156.2百萬現金(在執行購買協議中的結賬後調整條款後)和發行911,002將公司普通股出售給馬內爾的某些受讓人(“勞克林收購”)。勞克林實體的經營業績包括在收購日期之後的公司業績中。收購資產和承擔負債的公允價值的確定(以及相關的可折舊有形和可識別無形資產估計壽命的確定)已於2019年第四季度完成。
注3-財產和設備
財產和設備淨額包括:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
土地 | $ | 125,240 | | | $ | 125,240 | |
建築和工地改善 | 926,666 | | | 880,662 | |
傢俱和設備 | 240,920 | | | 222,938 | |
在建工程 | 9,943 | | | 49,869 | |
財產和設備 | 1,302,769 | | | 1,278,709 | |
累計折舊 | (305,913) | | | (232,173) | |
財產和設備,淨額 | $ | 996,856 | | | $ | 1,046,536 | |
包括融資租賃在內的財產和設備折舊費用為#美元。25.9百萬美元和$77.7截至2020年9月30日的三個月和九個月,23.9百萬美元和$69.8截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
本公司的結論是,當前新冠肺炎疫情對其運營和財務業績的影響是與其長期資產相關的可能存在減值的指標。因此,該公司修訂了現金流預測,以反映當前的經濟環境,包括圍繞取消或改變對其運營的限制的性質、時間和程度的不確定性,並利用這些預測對其財產和設備進行了潛在減值的中期定性評估。根據評估結果,該公司得出結論認為,不是的本公司截至2020年9月30日的長期資產減值。
一旦公司意識到新冠肺炎疫情引發的影響其經營的新事實和新情況,公司將相應調整其現金流預測,因為它對未來現金流的估計高度依賴於某些假設,包括但不限於對公司經營的限制的性質、時機和取消或改變的程度,以及全球、全國,特別是博彩業的經濟復甦的程度和時機。如果該等假設不準確,本公司可能被要求在未來期間記錄減值費用,無論是與其定期審查程序相關的減值費用,還是更早的減值費用(如果在評估之前存在減值指標)。
注4-商譽與無形資產
本公司每年第四季度對商譽和無限期無形資產進行減值測試,除非事件或環境變化表明報告單位的賬面價值更有可能超過其公允價值。只要有指標表明某一資產組的賬面價值可能無法收回,有限壽命無形資產就會被評估潛在減值。
在2020年第一季度,本公司得出結論,新冠肺炎疫情對其運營和財務業績產生了不利影響,特別是在本公司的賭場部門,原因是強制性物業關閉,管理層認為這是減值指標,需要進行中期定性和定量減值測試。該公司的中期評估確認其賭場部門商譽的非現金減值為#美元。6.5百萬
在2020年第二季度的大部分時間裏,強制關閉公司的物業導致公司賭場物業的業績惡化,這要求公司修訂現金流預測,以反映當前的經濟環境,包括圍繞公司運營限制的性質、時間和取消或改變的程度的不確定性。修訂後的現金流預測還反映出該公司決定暫停其科羅拉多州百麗酒店的運營。在2020年第二季度利用最新預測對Golden的商譽和無形資產的潛在減值進行了中期定性和定量評估,結果確認了本公司賭場部門商譽的額外非現金減值,金額為#美元。18.8截至2020年6月30日,這一數字為100萬。評估還表明,本公司某些物業在賭場部分的無限期商業名稱的賬面價值超過了其公允價值,並導致確認了#美元的非現金減值費用。2.6百萬
第一季度和第二季度商譽和無限期無形資產的估計公允價值是使用貼現現金流模型確定的,該模型利用第三級投入如下:貼現率12.0%;長期收入增長率為2.0%至3.0%.
對本公司截至2020年9月30日止三個月的商譽及無形資產進行的潛在減值定性及定量評估結果顯示,截至2020年9月30日其商譽及無形資產並無額外減值。
下表按可報告部門彙總商譽活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 賭場 | | 分佈式遊戲 | | 總商譽 |
餘額,2019年12月31日 | $ | 87,366 | | | $ | 98,104 | | | $ | 185,470 | |
商譽減值 | (25,271) | | | — | | | (25,271) | |
平衡,2020年9月30日 | $ | 62,095 | | | $ | 98,104 | | | $ | 160,199 | |
無形資產淨額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
(單位:千) | 使用壽命 (年) | | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 損損 | | 無形資產淨額 |
活期不定的無形資產 | | | | | | | | | |
商品名稱 | 不定 | | $ | 53,690 | | | $ | — | | | $ | (2,600) | | | $ | 51,090 | |
| | | 53,690 | | | — | | | (2,600) | | | 51,090 | |
攤銷無形資產 | | | | | | | | | |
客户關係 | 4-16 | | 81,105 | | | (28,544) | | | — | | | 52,561 | |
玩家關係 | 2-14 | | 42,990 | | | (37,118) | | | — | | | 5,872 | |
競業禁止協議 | 2-5 | | 9,840 | | | (6,906) | | | — | | | 2,934 | |
博彩牌照(1) | 15 | | 2,100 | | | (1,034) | | | — | | | 1,066 | |
原址租賃價值 | 4 | | 1,170 | | | (851) | | | — | | | 319 | |
租賃權益 | 4 | | 570 | | | (464) | | | — | | | 106 | |
其他 | 4-25 | | 1,814 | | | (1,251) | | | — | | | 563 | |
| | | 139,589 | | | (76,168) | | | — | | | 63,421 | |
平衡,2020年9月30日 | | | $ | 193,279 | | | $ | (76,168) | | | $ | (2,600) | | | $ | 114,511 | |
(1)與洛奇·蓋普有關。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
(單位:千) | 使用壽命 (年) | | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 無形資產淨額 |
活期不定的無形資產 | | | | | | | |
商品名稱 | 不定 | | $ | 53,690 | | | $ | — | | | $ | 53,690 | |
| | | 53,690 | | | — | | | 53,690 | |
攤銷無形資產 | | | | | | | |
客户關係 | 4-16 | | 81,105 | | | (24,140) | | | 56,965 | |
玩家關係 | 2-14 | | 42,990 | | | (26,649) | | | 16,341 | |
競業禁止協議 | 2-5 | | 9,840 | | | (5,467) | | | 4,373 | |
博彩牌照(1) | 15 | | 2,100 | | | (929) | | | 1,171 | |
原址租賃價值 | 4 | | 1,301 | | | (724) | | | 577 | |
租賃權益 | 4 | | 570 | | | (345) | | | 225 | |
其他 | 4-25 | | 1,814 | | | (1,150) | | | 664 | |
| | | 139,720 | | | (59,404) | | | 80,316 | |
餘額,2019年12月31日 | | | $ | 193,410 | | | $ | (59,404) | | | $ | 134,006 | |
(1)與洛奇·蓋普有關。
與無形資產相關的攤銷費用總額為#美元。5.7百萬美元和$16.9截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和5.7百萬美元和$17.1截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
一旦公司意識到新冠肺炎疫情引發的影響其經營的新事實和新情況,公司將相應調整其現金流預測,因為它對未來現金流的估計高度依賴於某些假設,包括但不限於對公司經營的限制的性質、時機和取消或改變的程度,以及全球、全國,特別是博彩業的經濟復甦的程度和時機。如果該等假設不準確,本公司可能被要求在未來期間記錄減值費用,無論是與其定期審查程序相關的減值費用,還是更早的減值費用(如果在評估之前存在減值指標)。
注5-應計負債
應計負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
利息 | $ | 13,594 | | | $ | 6,562 | |
博彩負債 | 12,607 | | | 12,353 | |
其他應計負債 | 4,758 | | | 3,873 | |
存款 | 2,087 | | | 2,734 | |
流動應計負債總額 | $ | 33,046 | | | $ | 25,522 | |
注6-長期債務
長期債務(淨額)由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
定期貸款 | $ | 772,000 | | | $ | 772,000 | |
2026年無抵押票據 | 375,000 | | | 375,000 | |
融資租賃負債 | 10,057 | | | 12,463 | |
應付票據 | 5,721 | | | 6,369 | |
長期債務和融資租賃總額 | 1,162,778 | | | 1,165,832 | |
未攤銷折扣 | (16,410) | | | (18,885) | |
未攤銷債務發行成本 | (7,179) | | | (8,076) | |
扣除債務發行成本和貼現後的長期債務和融資租賃總額 | 1,139,189 | | | 1,138,871 | |
長期債務和融資租賃的當期部分 | (10,249) | | | (8,497) | |
長期債務、淨額和融資租賃 | $ | 1,128,940 | | | $ | 1,130,374 | |
高級擔保信貸安排
2017年10月,本公司簽訂了一項高級擔保信貸安排,金額為美元。900百萬優先擔保的第一留置權信貸安排(包括$800百萬美元定期貸款(“定期貸款”)和#美元100(B)與摩根大通銀行(作為行政代理及抵押品代理)、貸款方及其他實體(“信貸安排”)訂立的循環信貸安排(“信貸安排”)。循環信貸安排隨後從#美元增加。100百萬至$2002018年達100萬美元,將信貸安排的總容量增加到1,000,000美元1.0十億。
截至2020年9月30日,公司擁有772在其信貸安排下的未償還定期貸款本金為百萬美元,不是的未償還信用證和不是的循環信貸安排下的借款,使可足額借款達到#美元。200根據循環信貸安排,本公司可再借款百萬元。
循環信貸安排將於2022年10月20日到期,定期貸款將於2024年10月20日到期。這筆定期貸款將於#年償還。27每季度分期付款$2每筆100萬美元,於2018年3月開始,隨後是最後一筆美元的分期付款。746到期日一百萬美元。
截至2020年9月30日,該公司遵守了其在信貸安排下的財務契約。
高級無擔保票據
2019年4月15日,公司發行美元375本金百萬元7.6252026年到期的優先債券(“2026年無抵押債券”)以私募方式以面值出售給機構買家。2026年發行的無抵押債券的利息為7.625%,每半年支付一次,4月15日支付和10月15日每一年的。
本公司在信貸安排及2026年無抵押票據項下未償還借款的加權平均實際利率約為5.00%和5.71截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為3%和9%。
注7-股東權益和股權激勵計劃
股票回購計劃
2019年3月12日,公司董事會授權回購至多$25.0增發100萬股普通股。根據適用的證券法律法規和其他法律要求(包括遵守本公司的財務協議),公開市場交易、大宗交易或非公開交易可不時進行股票回購。本公司須回購的股份數目並無最低限額,回購計劃可隨時暫停或終止,恕不另行通知。截至2020年9月30日,公司擁有不是的根據2019年3月12日的授權,T回購了任何股票。
股票期權
下表彙總了該公司的股票期權活動:
| | | | | | | | | | | |
| 股票期權 |
| 股份 | | 加權平均行使價 |
在2020年1月1日未償還 | 3,126,521 | | | $ | 11.61 | |
授與 | — | | | $ | — | |
已行使 | (45,000) | | | $ | 2.66 | |
取消 | (2,292) | | | $ | 13.50 | |
過期 | (148,013) | | | $ | 26.61 | |
在2020年9月30日未償還 | 2,931,216 | | | $ | 10.99 | |
可於2020年9月30日行使 | 2,847,738 | | | $ | 10.92 | |
與股票期權相關的基於股票的薪酬支出為#美元。0.5百萬美元和$1.6截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和0.8百萬美元和$4.2截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。該公司與股票期權相關的未確認的基於股票的薪酬支出為#美元。0.5截至2020年9月30日,預計將在加權平均期內確認0.4好多年了。與股票期權相關的未確認的基於股票的薪酬支出為#美元。2.8截至2019年9月30日,預計將在加權平均期內確認1.2好多年了。
限售股單位
下表彙總了公司與基於時間的限制性股票單位(“RSU”)和基於業績的限制性股票單位(“PSU”)相關的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | RSU | | PSU |
| | 股份 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 股份(1) | | 加權平均授予日期公允價值 |
在2020年1月1日未償還 | | 661,258 | | | $ | 16.44 | | | 376,328 | | | $ | 20.65 | |
授與 | | 624,415 | | | $ | 9.65 | | | 404,880 | | | $ | 8.86 | |
既得 | | (308,222) | | | $ | 16.06 | | | (5,254) | | | $ | 28.72 | |
取消 | | (29,669) | | | $ | 16.89 | | | (32,235) | | | $ | 28.72 | |
在2020年9月30日未償還 | | 947,782 | | | $ | 12.07 | | | 743,719 | | | $ | 13.82 | |
(1)公司的股份數量62,791在2020年1月1日未償餘額中包含的PSU中,表示如果公司達到適用期間的業績目標,有資格授予每個接收者的PSU的實際數量。包括在2020年1月1日的未償還餘額中的剩餘PSU的股份數量和2020年授予的所有PSU的股份數量,是指如果公司達到適用期間的“目標”業績目標,有資格授予每個接收者的PSU的“目標”數量。有資格授予這些PSU的實際PSU數量將根據公司是否達到或超過PSU的適用門檻、目標或最高性能目標而有所不同200有資格授予“最高”性能級別的PSU“目標”數量的百分比。
此外,108,957包括在2020年1月1日未償還餘額中的PSU是指2018年3月授予的PSU(“2018 PSU獎”)。在2020年第一季度,公司適用績效目標的財務結果得到了認證,這導致2018年PSU大獎減少了有資格授予76,722股票,5,254其中的一部分後來被授予了。
與RSU相關的基於股份的薪酬支出為$1.9百萬美元和$4.0截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和1.1百萬美元和$3.1截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。與PSU相關的基於股份的薪酬支出為$1.1百萬美元和$1.8截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和0.7百萬美元和$1.4截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
截至2020年9月30日,有美元7.9百萬美元和$4.0分別與RSU和PSU相關的未攤銷基於股份的薪酬支出100萬美元,預計將在加權平均期間確認2.1RSU和PSU的年份。截至2019年9月30日,7.6百萬美元和$4.1分別與RSU和PSU相關的未攤銷基於股份的薪酬支出100萬美元,預計將在加權平均期間確認2.6年和2.2分別為RSU和PSU的年份。
截至2020年9月30日,共有1,497,182根據Golden Entertainment,Inc.2015激勵獎勵計劃,公司普通股股票仍可用於授予獎勵,該獎勵計劃包括在2020年1月1日每年增加可授予的股票數量1,066,403分享。
注8-所得税
公司的實際所得税税率為0.2%和(0.2分別為截至2020年9月30日的三個月和九個月)%,以及(2.2)%和5.3截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為%。
所得税優惠為$0.02百萬美元,所得税支出為$0.2截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元,所得税支出為$0.2百萬美元,收益為$1.8分別為截至2019年9月30日止三個月及九個月的百萬元,分別主要是由於截至2020年及2019年9月30日止三個月及九個月本公司遞延税項資產的估值撥備變動所致。遞延税項資產的評估是通過考慮歷史收入水平、對未來應税收入的估計以及税收籌劃策略的影響來進行的。本公司繼續按季度評估其遞延税項資產估值撥備。
截至2020年9月30日,該公司2017年和2018年的聯邦納税申報單正在接受美國國税局的審計。
注9-金融工具與公允價值計量
金融資產和負債的公允價值估計基於公允價值計量會計準則中確立的框架。該框架定義了公允價值,為計量公允價值提供了指導,並要求進行某些披露。該框架討論了估值技術,如市場法(可比市場價格)、收益法(未來收入或現金流的現值)和成本法(更換資產服務能力的成本或重置成本)。該框架採用公允價值層次結構,將用於計量公允價值的估值技術的投入劃分為三個大的層次。以下是對這三個級別的簡要描述:
•第一級:可觀察到的投入,例如相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)。
•第2級:直接或間接可觀察到的資產或負債的報價以外的投入。這些報價包括活躍市場中類似資產或負債的報價,以及非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價。
•第3級:反映報告實體自身假設的不可觀察的輸入。
金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行分類。因此,歸類為第三級的資產和負債可以使用可觀察(第一級和第二級)和不可觀察(第三級)的投入按公允價值計量。管理層對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷,並可能影響資產和負債的估值及其在公允價值層次水平中的位置。
由於這些金融工具的存續期較短,公司現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近公允價值。
下表彙總了本公司長期債務的公允價值計量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
(單位:千) | 賬面金額 | | 公允價值 | | 公允價值層次結構 |
定期貸款 | $ | 772,000 | | | $ | 746,910 | | | 2級 |
2026年無抵押票據 | 375,000 | | | 370,313 | | | 2級 |
融資租賃負債 | 10,057 | | | 10,057 | | | 第3級 |
應付票據 | 5,721 | | | 5,721 | | | 第3級 |
債務總額 | $ | 1,162,778 | | | $ | 1,133,001 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
(單位:千) | 賬面金額 | | 公允價值 | | 公允價值層次結構 |
定期貸款 | $ | 772,000 | | | $ | 776,806 | | | 2級 |
2026年無抵押票據 | 375,000 | | | 401,250 | | | 2級 |
融資租賃負債 | 12,463 | | | 12,463 | | | 第3級 |
應付票據 | 6,369 | | | 6,369 | | | 第3級 |
債務總額 | $ | 1,165,832 | | | $ | 1,196,888 | | | |
本公司定期貸款和2026年無擔保票據的估計公允價值是基於截至2020年9月30日和2019年12月31日進行的相對價值分析得出的。融資租賃負債和應付票據為固定利率債務,未進行交易,且沒有可觀察到的市場投入,因此,公允價值估計等於賬面價值。
截至2020年9月30日,該公司有一項未償還的利率上限協議,名義金額為$。650100萬美元,將於2020年12月31日到期。使用第2級投入,本公司根據反映估計未來固定利率付款與未來可變收入之間差額現值的可觀察市場投入,每季度將利率上限協議的賬面價值調整為估計公允價值。截至2020年9月30日和2019年12月31日,本公司利率上限協議的公允價值無關緊要。由於本公司選擇不採用對衝會計,其利率上限協議的公允價值變動計入綜合經營報表。
注10-承諾和或有事項
參與和收入分享協議
本公司以參與和收入分成協議的形式簽訂位置安排合同。根據參與協議,營業地點持有適用的博彩許可證,並保留從公司老虎機產生的博彩收入的一定比例。根據收入分成協議,公司向營業地點支付公司放置在該地點的老虎機產生的遊戲收入的一定比例,而不是固定的月租金。本公司根據收入分成及參與協議確認為博彩開支的或有付款總額為$37.4百萬美元和$87.3截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。本公司根據收入分成及參與協議確認為博彩開支的或有付款總額為$39.3百萬美元和$117.3截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
法律事項
本公司不時涉及日常業務過程中出現的各種訴訟、索賠、調查和其他法律程序,包括與勞動和僱傭事宜、人身傷害索賠、違約索賠、商業糾紛、商業慣例、知識產權、税務和本公司記錄在案的其他事項有關的訴訟。儘管訴訟、索賠、調查和其他法律程序本身存在不確定性,其結果也無法確切預測,但本公司相信,其目前懸而未決的事項的解決不應對其業務、財務狀況、運營業績或流動性產生重大不利影響。無論結果如何,由於辯護成本、管理資源轉移和其他因素,法律訴訟可能會對公司產生不利影響。此外,一個或多個此類訴訟的不利解決可能會在未來對公司的業務、財務狀況、運營結果或特定時期的流動性產生重大不利影響。
2018年8月31日,Strat的前客人代表處境相似的個人和實體向內華達州克拉克縣地方法院提起了針對本公司的集體訴訟,這些個人和實體在2014年2月6日至指控的行為停止之日期間,就構成互聯網接入費的度假村費用部分支付了克拉克縣綜合暫住税(“税”)。訴訟稱,這項税收的徵收違反了聯邦互聯網税收自由法(Internet Tax Freedom Act),該法案在全國範圍內暫停各州及其政治分區對互聯網接入的徵税,並代表原告和假定的階層,要求獲得相當於度假村費用、禁令救濟、返還、利息、費用和成本中互聯網接入部分徵收的税款的損害賠償金。這件事的所有被告,包括黃金娛樂公司,都提交了一項聯合動議,以缺乏可取之處為由駁回這件事。地方法院於2019年2月21日批准了這項聯合動議,駁回了這項動議。原告於2019年4月10日向內華達州最高法院提起上訴。該公司和其他被告於2019年10月19日提交了上訴應訴簡報。2020年7月29日,內華達州最高法院維持下級法院2019年駁回該案的判決。
2015年8月5日,一名前僱員向平等就業機會委員會(“EEOC”)提出歧視指控,隨後於2016年1月提交修訂後的歧視指控,指控公司根據修訂後的“1990年美國殘疾人法案”從事殘疾歧視。平等就業機會委員會要求收回財務,並要求公司更新某些政策和程序。2019年末,平等就業機會委員會發布了一份決定書,邀請本公司代表原告和類似處境的各方參與調解,努力解決這一問題。這件事於2020年10月與投訴人和平等就業機會委員會解決。
雖然法律程序本質上是不可預測的,並且無法保證上述任何事項的最終結果,但基於管理層目前對相關事實和情況的理解,本公司相信這些程序不應對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
注11--細分市場信息
公司通過以下途徑開展業務二可報告的運營部門:賭場和分佈式遊戲。該公司的賭場部門涉及內華達州和馬裏蘭州度假村賭場物業的所有權和運營。該公司的分佈式博彩業務包括在內華達州和蒙大拿州的餐館、酒吧、酒館、便利店、酒類商店和雜貨店等非賭場場所安裝、維護和運營老虎機和娛樂設備,以及主要針對位於內華達州大拉斯維加斯的當地顧客經營品牌酒館。公司和其他部門包括公司的現金和現金等價物、各種應收賬款和公司管理費用。公司及其他分部記錄的成本並未分配至本公司的可報告經營分部,因為這些成本不容易分配,這樣做是不切實際的。
本公司根據該部門的調整後EBITDA評估每個部門的盈利能力,調整後EBITDA代表每個部門扣除利息和其他營業外收入(費用)、所得税、折舊和攤銷前的收益、商譽和無形資產的減值、收購和遣散費、開業前和相關費用、資產處置和其他減記、基於股票的薪酬支出以及扣除公司管理費用(不分配給每個部門)之前計算的衍生產品公允價值變動。
下表列出了本公司各部門在所示時期的某些經營數據,並將淨收益(虧損)與調整後的EBITDA進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的三個月 |
(單位:千) | | 賭場 | | 分佈式遊戲 | | 公司和其他 | | 固形 |
營業收入 | | | | | | | | |
博彩 | | $ | 83,549 | | | $ | 61,972 | | | $ | — | | | $ | 145,521 | |
食品和飲料 | | 22,067 | | | 6,618 | | | — | | | 28,685 | |
房間 | | 22,505 | | | — | | | — | | | 22,505 | |
其他 | | 7,193 | | | 1,313 | | | 179 | | | 8,685 | |
總收入 | | $ | 135,314 | | | $ | 69,903 | | | $ | 179 | | | $ | 205,396 | |
| | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | 25,068 | | | $ | (1,161) | | | $ | (30,863) | | | $ | (6,956) | |
折舊攤銷 | | 25,165 | | | 5,723 | | | 663 | | | 31,551 | |
購置和遣散費 | | — | | | — | | | 24 | | | 24 | |
開業前及相關費用 (1) | | — | | | — | | | 73 | | | 73 | |
處置資產收益 | | (20) | | | (346) | | | (108) | | | (474) | |
股份薪酬 | | — | | | — | | | 3,520 | | | 3,520 | |
其他,淨 | | 92 | | | 467 | | | 727 | | | 1,286 | |
利息支出,淨額 | | 226 | | | 15 | | | 16,181 | | | 16,422 | |
所得税優惠 | | — | | | — | | | (17) | | | (17) | |
調整後的EBITDA | | $ | 50,531 | | | $ | 4,698 | | | $ | (9,800) | | | $ | 45,429 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的三個月 |
(單位:千) | | 賭場 | | 分佈式遊戲 | | 公司和其他 | | 固形 |
營業收入 | | | | | | | | |
博彩 | | $ | 69,953 | | | $ | 72,615 | | | $ | — | | | $ | 142,568 | |
食品和飲料 | | 37,836 | | | 13,273 | | | — | | | 51,109 | |
房間 | | 35,347 | | | — | | | — | | | 35,347 | |
其他 | | 11,977 | | | 2,110 | | | 203 | | | 14,290 | |
總收入 | | $ | 155,113 | | | $ | 87,998 | | | $ | 203 | | | $ | 243,314 | |
| | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | 17,858 | | | $ | 5,786 | | | $ | (33,091) | | | $ | (9,447) | |
折舊攤銷 | | 23,500 | | | 5,616 | | | 495 | | | 29,611 | |
購置和遣散費 | | 137 | | | — | | | 291 | | | 428 | |
開業前及相關費用(1) | | 308 | | | 189 | | | 59 | | | 556 | |
處置資產收益 | | (4) | | | (223) | | | (6) | | | (233) | |
股份薪酬 | | — | | | — | | | 2,583 | | | 2,583 | |
其他,淨 | | 218 | | | — | | | 25 | | | 243 | |
利息支出,淨額 | | 200 | | | 18 | | | 18,558 | | | 18,776 | |
衍生工具公允價值變動 | | — | | | — | | | 352 | | | 352 | |
所得税撥備 | | — | | | — | | | 200 | | | 200 | |
調整後的EBITDA | | $ | 42,217 | | | $ | 11,386 | | | $ | (10,534) | | | $ | 43,069 | |
(1)開業前和相關費用包括租金、組織成本、與開設酒館和賭場門店相關的非資本成本,以及與Strat更名和推出TrueRewards忠誠度計劃相關的費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的9個月 |
(單位:千) | | 賭場 | | 分佈式遊戲 | | 公司和其他 | | 固形 |
營業收入 | | | | | | | | |
博彩 | | $ | 170,664 | | | $ | 158,749 | | | $ | — | | | $ | 329,413 | |
食品和飲料 | | 57,888 | | | 22,512 | | | — | | | 80,400 | |
房間 | | 54,097 | | | — | | | — | | | 54,097 | |
其他 | | 20,067 | | | 3,965 | | | 585 | | | 24,617 | |
總收入 | | $ | 302,716 | | | $ | 185,226 | | | $ | 585 | | | $ | 488,527 | |
| | | | | | | | |
淨損失 | | $ | (23,849) | | | $ | (5,751) | | | $ | (88,542) | | | $ | (118,142) | |
折舊攤銷 | | 75,222 | | | 17,490 | | | 1,925 | | | 94,637 | |
商譽和無形資產減值 | | 27,872 | | | — | | | — | | | 27,872 | |
購置和遣散費 | | 2,606 | | | 612 | | | 149 | | | 3,367 | |
開業前及相關費用(1) | | 225 | | | (1) | | | 188 | | | 412 | |
處置資產損失(收益) | | 1,290 | | | (360) | | | (113) | | | 817 | |
股份薪酬 | | — | | | — | | | 7,522 | | | 7,522 | |
其他,淨 | | 187 | | | 705 | | | 868 | | | 1,760 | |
利息支出,淨額 | | 562 | | | 40 | | | 50,973 | | | 51,575 | |
衍生工具公允價值變動 | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
所得税撥備 | | — | | | — | | | 241 | | | 241 | |
調整後的EBITDA | | $ | 84,115 | | | $ | 12,735 | | | $ | (26,788) | | | $ | 70,062 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的9個月 |
(單位:千) | | 賭場 | | 分佈式遊戲 | | 公司和其他 | | 固形 |
營業收入 | | | | | | | | |
博彩 | | $ | 213,075 | | | $ | 219,531 | | | $ | — | | | $ | 432,606 | |
食品和飲料 | | 113,327 | | | 39,644 | | | — | | | 152,971 | |
房間 | | 102,148 | | | — | | | — | | | 102,148 | |
其他 | | 36,653 | | | 6,333 | | | 565 | | | 43,551 | |
總收入 | | $ | 465,203 | | | $ | 265,508 | | | $ | 565 | | | $ | 731,276 | |
| | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | 63,018 | | | $ | 20,739 | | | $ | (115,630) | | | $ | (31,873) | |
折舊攤銷 | | 69,195 | | | 16,514 | | | 1,143 | | | 86,852 | |
購置和遣散費 | | 524 | | | 35 | | | 2,536 | | | 3,095 | |
開業前及相關費用(1) | | 2,662 | | | 1,415 | | | 208 | | | 4,285 | |
處置資產損失(收益) | | 763 | | | (158) | | | 384 | | | 989 | |
股份薪酬 | | 11 | | | 5 | | | 8,885 | | | 8,901 | |
其他,淨 | | 310 | | | — | | | 1,284 | | | 1,594 | |
利息支出,淨額 | | 316 | | | 57 | | | 55,673 | | | 56,046 | |
債務清償和修改損失 | | — | | | — | | | 9,150 | | | 9,150 | |
衍生工具公允價值變動 | | — | | | — | | | 4,089 | | | 4,089 | |
所得税優惠 | | — | | | — | | | (1,795) | | | (1,795) | |
調整後的EBITDA | | $ | 136,799 | | | $ | 38,607 | | | $ | (34,073) | | | $ | 141,333 | |
(1)開業前和相關費用包括租金、組織成本、與開設酒館和賭場門店相關的非資本成本,以及與Strat更名和推出TrueRewards忠誠度計劃相關的費用。
資產
該公司按部門劃分的資產包括以下金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 賭場 | | 分佈式遊戲 | | 公司和其他 | | 固形 |
2020年9月30日的餘額 | $ | 1,112,412 | | | $ | 433,198 | | | $ | 63,317 | | | $ | 1,608,927 | |
| | | | | | | |
2019年12月31日的餘額 | $ | 1,204,574 | | | $ | 482,294 | | | $ | 54,049 | | | $ | 1,740,917 | |
注12-關聯方交易
截至2020年9月30日,公司從某公司租賃辦公總部大樓33%的股份由布萊克·L·薩蒂尼實益擁有,5%的股份由薩蒂尼的直系親屬(包括薩蒂尼的直系親屬布萊克·L·薩蒂尼,II)的信託持有,薩蒂尼是該信託的受託人。3%的股份由史蒂芬·A·阿卡納實益擁有。本公司辦公總部大樓租約將於2030年12月31日到期。辦公總部大樓的租金是$。0.5百萬美元和$1.1截至2020年9月30日的三個月和九個月的銷售額為100萬美元,0.3百萬美元和$1.0截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。不是的根據本租賃安排,本公司於2020年9月30日及2019年12月31日到期應付款項。此外,辦公總部大樓的一部分轉租給了薩蒂尼控制的薩蒂尼企業公司(Sartini Enterprise,Inc.)。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月裏,寫字樓轉租部分的租金收入微不足道。不是的於2020年9月30日及2019年12月31日的該等分租項下欠本公司的款項。此外,Golden和Sartini Enterprise,Inc.還參與某些成本分攤安排。截至2020年9月30日,本公司根據該等安排到期及應付的款項微不足道。不是的截至2019年12月31日,本公司到期應付的金額。薩爾蒂尼先生擔任本公司董事會主席兼首席執行官,也是本公司大股東布萊克·L·薩蒂尼信託基金和Delise F.Sartini家族信託基金的共同受託人。阿卡納先生擔任該公司的執行副總裁兼首席運營官。
於2018年11月,本公司訂立一項租賃協議,租賃擬興建並由某公司擁有的一幢大樓內的辦公用房。33薩蒂尼先生實益擁有的股份,5%的股份由薩蒂尼的直系親屬(包括薩蒂尼的直系親屬布萊克·L·薩蒂尼,II)的信託持有,薩蒂尼是該信託的受託人。3%由Arcana先生實益擁有。租約開始了2020年8月和將於2030年12月31日到期。這個地方的租金不到$。0.1截至2020年9月30日的三個月和九個月為100萬美元。此外,租賃協議還包括優先購買大樓二樓額外空間的權利。
本公司先前從關聯方租賃的一家酒館位置於2019年第二季度出售給了一家無關的第三方。結果,該公司做到了不是的在截至2019年9月30日的三個月內,之前從關聯方租賃的酒館位置不會產生任何租金費用,而截至2019年9月30日的九個月的租金費用為$。0.2百萬截至2020年9月30日止三個月及九個月內,並無向關聯方租賃酒館位置。
該公司支付了$0.1百萬美元和$0.4截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和0.1百萬美元和$0.5根據與Sartini Enterprise,Inc.簽訂的飛機分時、共用和成本分擔協議,截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。該公司欠不是的截至2020年9月30日和2019年12月31日,飛機分時、共用和成本分擔協議下的金額。不到$0.1截至2020年9月30日,根據此類協議欠本公司的款項為100萬英鎊,不是的截至2019年12月31日,根據該等協議欠本公司的款項。
注13-後續事件
自合併財務報表發佈之日起,公司管理層對後續事件進行評估。在截至2020年9月30日的9個月內,沒有後續事件需要在合併財務報表中進行調整或披露。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
正如本季度報告中所用的10-Q表格,除非上下文另有説明,否則術語“Golden”、“We”、“Us”和“Our”指的是Golden Entertainment,Inc.及其子公司。
以下信息應與本季度報告10-Q表第1項中包含的未經審計的合併財務報表及其附註、已審計的合併財務報表及其附註以及管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析一併閲讀表格10-K年報之前向美國證券交易委員會(SEC)提交的截至2019年12月31日的年度報告(“年度報告”)。
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告,包括管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析,包含有關未來事件和我們未來業績的前瞻性陳述,這些陳述受修訂後的1933年證券法和修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)規定的避風港的約束。前瞻性陳述一般可以通過使用諸如“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“潛在”、“尋求”、“應該”、“認為”、“將會”、“將會”以及類似的表達方式來識別,或者它們可能使用未來日期。此外,前瞻性表述包括有關2019年新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行對我們業務的影響;我們的賭場和其他收購帶來的成本節約、協同效應、增長機會和其他財務和運營利益;我們的戰略、目標、商機和未來擴張、發展或收購的計劃;我們業務或關鍵市場的預期未來增長和趨勢;對未來財務狀況、經營業績、收入、資本支出、成本或其他財務項目的預測;預期的監管和立法變化;對未來事件或情況的其他描述,以及其他非歷史事實的陳述。前瞻性陳述是基於我們目前對我們的業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設。這些前瞻性陳述受假設、風險和不確定性的影響,這些假設、風險和不確定性可能隨時發生變化。, 因此提醒讀者,實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同。可能導致我們的實際結果大不相同的因素包括:新冠肺炎疫情的範圍、持續時間和影響以及政府反應的不確定性,包括政府強制關閉或旅行限制;我們實現賭場和其他收購(包括我們最近在拉斯維加斯和內華達州勞克林收購的賭場)預期成本節約、協同效應和其他好處的能力,以及與此類交易相關的整合風險;國家、地區和地方經濟和市場狀況的變化;立法和監管事項(包括遵守或不遵守適用法律和在我們開展業務的司法管轄區增加博彩税和費用;訴訟;競爭加劇;我們續簽分佈式博彩合同的能力;對關鍵人員(包括我們的首席執行官、總裁和首席財務官以及首席運營官)的依賴;我們的負債水平以及我們遵守債務工具中約定的能力;恐怖事件;自然災害;惡劣天氣條件(包括限制進入我們物業的天氣或路況);環境和結構性建築條件的影響;我們的信息技術和其他系統和基礎設施中斷的影響以及在我們的年度報告和本報告第二部分第1A項中的“風險因素”標題下確定的其他因素,或出現在本報告的其他部分和我們提交給證券交易委員會的其他文件中。提醒讀者不要過分依賴任何前瞻性陳述。, 僅在本報告提交之日發表。我們沒有義務以任何理由修改或更新任何前瞻性陳述。
概述
我們擁有和運營一個多元化的娛樂平臺,由專注於度假村賭場運營和分佈式遊戲(包括我們品牌酒館的遊戲)的博彩資產組合組成。
我們通過兩個可報告的運營部門開展業務:賭場和分佈式博彩。在我們的賭場部門,我們在內華達州和馬裏蘭州擁有並運營着10家度假村賭場物業。我們的分佈式博彩業務包括在內華達州和蒙大拿州的餐館、酒吧、酒館、便利店、酒類商店和雜貨店等非賭場地點安裝、維護和運營老虎機和娛樂設備,以及主要針對內華達州大拉斯維加斯的當地顧客運營品牌酒館。
新冠肺炎的影響
2019年12月,中國湖北省武漢市爆發新冠肺炎疫情。自那以後,這種疾病在世界範圍內迅速傳播,導致世界衞生組織於2020年3月11日宣佈新冠肺炎為大流行。從那時起,世界各地的人們都被建議避免非必要的旅行,政府當局也採取了一些措施,
包括在我們開展業務的國家,關閉非必要的業務,以遏制病毒的傳播。新冠肺炎疫情對全球經濟造成了負面影響,擾亂了全球供應鏈,造成了金融市場的顯著波動和混亂。根據內華達州、馬裏蘭州和蒙大拿州州長在2020年3月16日當週發佈的緊急行政命令,我們的所有物業暫時對公眾關閉,我們在第三方地點的分佈式博彩業務也被暫停。我們在蒙大拿州和內華達州的分銷博彩業務分別於2020年5月4日和2020年6月4日恢復,我們在內華達州和馬裏蘭州的賭場業務分別於2020年6月4日和2020年6月19日恢復。然而,由於新冠肺炎疫情的影響,科羅拉多百麗酒店和賭場度假村(“科羅拉多百麗”)的運營仍處於暫停狀態。雖然我們除科羅拉多百麗酒店外的所有酒店在2020年第二季度重新開業,但我們實施的旨在保護博彩贊助人、客人和團隊成員免受新冠肺炎潛在風險的協議繼續限制着我們的運營。這些措施包括加強衞生、限制公眾聚集賭場和酒館的容量不超過50%、顧客社交距離的規定、賭場經營的限制(包括禁用電子遊戲機),以及對顧客的口罩和體温測試的要求。我們賭場的某些便利設施可能會繼續關閉或限量運營,包括餐廳、酒吧和其他餐飲店,以及桌上游戲、水療中心和游泳池。這些措施限制了能夠參觀這些場館的顧客數量。我們無法預測這些對我們業務的限制何時會改變或取消。
2020年7月10日,內華達州州長髮布了一項新的緊急行政命令,要求關閉七個縣的所有酒吧、酒吧、酒館、啤酒廠、釀酒廠和葡萄酒廠,其中包括克拉克縣(我們大多數品牌酒館的所在地)。由於總督的行政命令,我們關閉了大部分酒館門店。Golden對其酒館的博彩區域進行了修改,使我們能夠在2020年7月下旬開始重新開放我們的酒館門店,截至2020年9月30日,我們所有的酒館門店都已經重新開業。
新冠肺炎疫情造成的中斷對我們截至2020年9月30日的三個月和九個月的財務狀況和運營業績產生了重大不利影響。這場全球衞生緊急情況及相關中斷的持續時間和強度尚不確定。新冠肺炎對我們2020年的綜合經營業績、現金流和財務狀況的影響將是重大的,但目前還無法合理估計,因為尚不清楚新冠肺炎疫情何時結束、當前的旅行限制、入住率和其他限制將於何時或以多快的速度被修改或不再需要,以及這些不確定性將如何影響我們的業務以及客户在旅行和娛樂方面的消費意願。
新冠肺炎疫情對我們業務的影響被認為是一個觸發事件,需要對長期資產、商譽和無限期無形資產進行評估,以確定減值指標,如中所述“附註3--財產和設備”和“附註4-商譽及無形資產”第一部分,第1項:財務報表。
截至2020年9月30日,我們2億美元的循環信貸安排(“循環信貸安排”)尚未動用,可供借款。此外,我們還實施了各種緩解措施,以保持流動性,包括推遲物質資本支出,降低運營費用,並實施關於可自由支配支出的成本削減計劃。為了進一步提高我們的流動資金狀況或為未來的任何收購或其他商業投資計劃提供資金,我們可能會獲得額外的融資,這些融資可能包括從公共或私人信貸和資本市場獲得的債務、可轉換債務或股權融資。
賭場
我們在內華達州和馬裏蘭州擁有並經營10家度假村賭場物業。根據新冠肺炎的説法,我們度假村賭場物業的某些便利設施可能會繼續關閉或限量運營,包括餐廳、酒吧和其他食品和飲料門店,以及桌上游戲、水療中心和游泳池。
下表列出了截至2020年9月30日有關我們物業的某些信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 定位 | | 老虎機 | | 桌上游戲 | | 酒店客房 | | 《競賽與體育手冊》 | | 賓果遊戲(座位) |
內華達州賭場 | | | | | | | | | | | | |
The Strat Hotel,Casino&Skypod(《Strat》) | | 拉斯維加斯,NV | | 716 | | 43 | | | 2,429 | | | 1 | | | — |
亞利桑那州查理的巨石 | | 拉斯維加斯,NV | | 741 | | — | | | 303 | | | 1 | | | 大約。四百 |
亞利桑那州查理的裝飾藝術 | | 拉斯維加斯,NV | | 762 | | 10 | | | 259 | | | 1 | | | 大約。四百 |
寶瓶座賭場度假村(“寶瓶座”) | | 內華達州勞克林 | | 1,114 | | 33 | | | 1,906 | | | 1 | | | — |
科羅拉多百麗酒店及賭場度假村(“Colorado Belle”) (1) | | 內華達州勞克林 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
Edgewater Hotel&Casino Resort(“Edgewater”) | | 內華達州勞克林 | | 651 | | 20 | | | 1,052 | | | 1 | | | — |
黃金小鎮賭場 | | 內華達州帕倫普 | | 194 | | — | | | — | | | — | | | — |
湖畔賭場和房車公園 | | 內華達州帕倫普 | | 158 | | — | | | — | | | — | | | 大約。100個 |
Pahrump Nugget酒店賭場(《Pahrump Nugget》) | | 內華達州帕倫普 | | 324 | | 9 | | | 69 | | | 1 | | | 大約。200個 |
馬裏蘭州賭場 | | | | | | | | | | | | |
洛奇·蓋普賭場度假村(《洛奇·蓋普》) | | 馬裏蘭州弗林斯通 | | 655 | | 16 | | | 198 | | | — | | | — |
總計 | | | | 5,315 | | | 131 | | | 6,216 | | | 6 | | | |
(1)針對新冠肺炎疫情,我們採取了各種緩解措施,以保持流動性。因此,科羅拉多百麗酒店的運營仍處於暫停狀態。參考“附註4-商譽及無形資產”包括在第一部分第1項:與本事項相關的財務報表影響的財務報表。
《戰略》(The Strat):Strat是我們首屈一指的賭場物業,位於拉斯維加斯大道北端的拉斯維加斯大道上。Strat由標誌性的Skypod、一個賭場、一家酒店和一個零售中心組成。除了酒店客房和8萬平方英尺賭場的博彩外,Strat酒店還提供9家餐廳、兩個屋頂游泳池、一個健身中心、零售店和娛樂設施。*
亞利桑那州查理的賭場:我們的亞利桑那州查理迪凱特和亞利桑那州查理的博爾德賭場主要服務於當地的拉斯維加斯顧客,並提供拉斯維加斯大道的另類體驗。除了酒店客房、博彩和賓果遊戲設施外,亞利桑那州查理的博爾德賭場還提供四家餐廳和一個房車公園,約有220個房車勾搭地點,亞利桑那州查理的迪凱特賭場提供五家餐廳。
勞克林賭場:我們在內華達州的勞克林擁有並運營三家賭場,該賭場距離拉斯維加斯約90英里,位於科羅拉多河西岸。除了酒店客房和遊戲,寶瓶座有8家餐廳,科羅拉多百麗酒店有3家餐廳,邊緣水酒店有6家餐廳和專門的娛樂場所,包括勞克林活動中心。如上所述,由於新冠肺炎疫情的影響,科羅拉多百麗號仍然暫停運營。*
帕倫普賭場:我們在內華達州帕倫普擁有並運營三家賭場,該賭場距離拉斯維加斯約60英里,是通往死亡谷國家公園的門户。除了酒店客房、博彩和賓果遊戲設施外,帕倫普賭場酒店還提供保齡球中心,我們的湖畔賭場和房車公園提供160個房車接待點。*
洛奇·蓋普賭場度假村:Rocky Gap位於馬裏蘭州落基溝州立公園(Rocky Gap State Park),佔地約270英畝,我們從馬裏蘭州DNR租用,租期為40年,2052年到期(外加20年的選擇權續簽)。除了酒店客房和遊戲,Rocky Gap還提供三家餐廳、一家水療中心和馬裏蘭州唯一的傑克·尼克勞斯(Jack Nicklaus)簽名高爾夫球場。洛基峽谷是AAA四鑽獎(Four Diamond Award®)獲獎度假村,包括一個活動和會議中心。*
*由於新冠肺炎疫情,我們已經減少了度假村賭場的容量或暫時關閉了某些便利設施。
分佈式遊戲
我們的分佈式博彩業務包括在內華達州和蒙大拿州的餐館、酒吧、酒館、便利店、酒類商店和雜貨店等非賭場場所安裝、維護和運營老虎機和娛樂設備。我們將老虎機和娛樂設備放置在我們認為它們會獲得最大客流量的地方,通常是在商店入口處附近。此外,我們擁有和經營有老虎機的品牌酒館,主要是在內華達州的大拉斯維加斯地區,目標客户是當地的顧客。截至2020年9月30日,我們的分佈式遊戲業務在大約1,000個地點擁有超過10,000個老虎機。
我們的品牌酒館為當地顧客提供休閒、高檔的環境,提供優質食物、精釀啤酒和其他酒精飲料,通常包括15個現場時段。截至2020年9月30日,我們擁有並運營了66家品牌酒館,總共提供了1000多個現場時段。我們的大多數酒館位於內華達州的大拉斯維加斯大都市區,迎合當地顧客的需求,他們尋求比傳統賭場更方便的娛樂場所。我們的酒館品牌包括PT‘s Gold、PT’s Pub、Sierra Gold、Sean Patrick‘s、PT’s Place、PT‘s Ranch、Sierra Junction和SG Bar。
2020年7月10日,內華達州州長髮布了一項新的緊急行政命令,要求關閉七個縣的所有酒吧、酒吧、酒館、啤酒廠、釀酒廠和葡萄酒廠,其中包括克拉克縣(我們大多數品牌酒館的所在地)。由於總督的行政命令,我們關閉了大部分酒館門店。Golden對我們酒館的博彩區進行了修改,使我們能夠在2020年7月下旬開始重新開放我們的酒館門店,截至2020年9月30日,我們所有的酒館門店都已經重新開業。
運營結果
以下討論和分析應與本季度報告中包含的截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的未經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
按細分市場劃分的收入 | | | | | | | |
賭場 | $ | 135,314 | | | $ | 155,113 | | | $ | 302,716 | | | $ | 465,203 | |
分佈式遊戲 | 69,903 | | | 87,998 | | | 185,226 | | | 265,508 | |
公司和其他 | 179 | | | 203 | | | 585 | | | 565 | |
總收入 | 205,396 | | | 243,314 | | | 488,527 | | | 731,276 | |
按部門劃分的運營費用 | | | | | | | |
賭場 | 54,943 | | | 77,334 | | | 141,567 | | | 228,113 | |
分佈式遊戲 | 57,369 | | | 68,621 | | | 153,248 | | | 204,214 | |
公司和其他 | 329 | | | 323 | | | 867 | | | 739 | |
業務費用共計 | 112,641 | | | 146,278 | | | 295,682 | | | 433,066 | |
銷售、一般和行政 | 52,132 | | | 57,106 | | | 132,290 | | | 170,288 | |
折舊攤銷 | 31,551 | | | 29,611 | | | 94,637 | | | 86,852 | |
商譽和無形資產減值 | — | | | — | | | 27,872 | | | — | |
購置和遣散費 | 24 | | | 428 | | | 3,367 | | | 3,095 | |
(收益)處置資產時的損失 | (474) | | | (233) | | | 817 | | | 599 | |
開業前費用 | 73 | | | 243 | | | 187 | | | 1,759 | |
總費用 | 195,947 | | | 233,433 | | | 554,852 | | | 695,659 | |
| | | | | | | |
營業(虧損)收入 | 9,449 | | | 9,881 | | | (66,325) | | | 35,617 | |
營業外費用淨額 | (16,422) | | | (19,128) | | | (51,576) | | | (69,285) | |
所得税優惠(規定) | 17 | | | (200) | | | (241) | | | 1,795 | |
淨損失 | $ | (6,956) | | | $ | (9,447) | | | $ | (118,142) | | | $ | (31,873) | |
截至2020年9月30日的三個月和九個月,而截至2019年9月30日的三個月和九個月。
營業收入
截至2020年9月30日的三個月,收入較上年同期減少3790萬美元,降幅為16%,原因是食品和飲料、客房和其他收入分別減少2240萬美元、1280萬美元和560萬美元,但博彩收入增加了300萬美元,抵消了這一下降。T他減少了在餐飲、客房和其他收入方面,主要歸因於我們的業務受到限制,因為我們實施了旨在保護博彩顧客、客人和團隊成員免受新冠肺炎潛在風險的協議。截至2020年9月30日的三個月,遊戲收入的增長與我們的遊戲贊助人的遊戲量增加有關。
截至2020年9月30日的三個月,與賭場部門相關的收入較上年同期減少1,980萬美元,降幅為13%,主要原因是我們的食品和飲料、客房和其他收入分別減少了1,580萬美元、1,280萬美元和480萬美元,但博彩收入增加了1,360萬美元,抵消了這一下降。T他減少了在餐飲、客房和其他收入方面,主要歸因於我們的業務受到限制,因為我們實施了旨在保護博彩顧客、客人和團隊成員免受新冠肺炎潛在風險的協議。在截至2020年9月30日的三個月裏,我們賭場部門的博彩收入增長與我們的博彩贊助人的遊戲量增加有關。
在截至2020年9月30日的三個月裏,與我們的分銷遊戲部門相關的收入比上一年同期減少了1810萬美元,降幅為21%,主要原因是我們的遊戲、食品和飲料以及其他收入分別減少了1060萬美元、670萬美元和80萬美元,這主要是因為我們為迴應內華達州州長於2020年7月10日發佈的行政命令而暫停了某些方面的分銷遊戲業務(如上所述),以及由於我們執行預定協議對我們的運營造成了限制,所以我們的分佈式遊戲部門的收入與上年同期相比下降了21%,這主要是因為我們的遊戲、食品和飲料以及其他收入分別減少了1060萬美元、670萬美元和80萬美元嘉賓和團隊成員來自潛在的新冠肺炎曝光。
在截至2020年9月30日的9個月中,收入較上年同期分別下降了2.427億美元、7260萬美元、4810萬美元和1890萬美元,主要原因是遊戲、食品和飲料、客房和其他收入分別減少了1.032億美元、7260萬美元、4810萬美元和1890萬美元,這主要是由於新冠肺炎疫情導致我們所有酒店暫時關閉和暫停分銷遊戲業務的影響,以及我們執行旨在保護遊戲顧客和客人的協議對我們業務的限制
與去年同期相比,截至2020年9月30日的9個月,我們與賭場部門相關的收入減少了1.625億美元,降幅為35%,這導致了Prim博彩、餐飲、客房和其他收入分別減少4,240萬美元、5,540萬美元、4,810萬美元和1,660萬美元,主要原因是新冠肺炎疫情導致我們的賭場暫時關閉此外,由於我們執行了旨在保護博彩顧客、客人和團隊成員免受新冠肺炎潛在風險的協議,因此我們的運營受到了限制。
在截至2020年9月30日的9個月裏,與我們的分銷遊戲部門相關的收入比上一年同期減少了8030萬美元,降幅為30%,主要原因是遊戲、食品和飲料以及其他收入分別減少了6080萬美元、1710萬美元和240萬美元,這主要是因為為了迴應內華達州州長於2020年7月10日發佈的行政命令(如上所述),我們暫停了分銷遊戲業務的某些方面,以及我們的運營因執行預期協議而受到的限制
截至2020年9月30日的三個月和九個月,我們賭場部門的調整後EBITDA佔部門收入的百分比(或調整後EBITDA利潤率)分別為37%和28%,而截至2020年9月30日的三個月和九個月,我們分銷遊戲部門的調整後EBITDA利潤率為7%。在截至2019年9月30日的三個月和九個月內,我們賭場部門的調整後EBITDA利潤率分別為27%和29%,而我們分銷遊戲部門的調整後EBITDA利潤率分別為13%和15%。我們分銷遊戲部門的經調整EBITDA利潤率低於我們的賭場部門,反映了根據我們的空間和收入分享協議向第三方支付的固定和可變金額,作為分銷遊戲部門的費用(包括根據收入分享協議支付給第三方的博彩收入的百分比)。參考“注11-細分市場信息”在第一部分,項目1:關於分部調整後EBITDA的其他信息的財務報表,以及分部調整後EBITDA與分部淨虧損的對賬。此外,本年度利潤率受到新冠肺炎大流行,如中所述第一部分,第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--新冠肺炎的影響.
營業費用
截至2020年9月30日的三個月,營業費用較上年同期減少3360萬美元,或23%,主要原因是博彩、食品和飲料、房間和其他費用分別減少了770萬美元、1840萬美元、550萬美元和210萬美元。這些運營費用的減少主要是由於Golden為保持流動性而採取的各種緩解措施,包括推遲物質資本支出、降低運營費用以及實施與可自由支配支出有關的成本降低計劃。
截至2020年9月30日的9個月,營業費用較上年同期減少1.374億美元,降幅為32%,主要原因是博彩、食品和飲料、房間和其他費用分別減少了6070萬美元、5220萬美元、1740萬美元和710萬美元。這些運營費用的減少主要反映了我們的賭場物業、品牌酒館和分銷博彩路線因新冠肺炎疫情的影響而暫時關閉,以及Golden為保持流動性而採取的各種緩解措施,包括推遲物質資本支出、降低運營支出以及實施與可自由支配支出相關的成本削減計劃。
銷售、一般和行政費用
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月銷售、一般和行政(SG&A)費用減少500萬美元,降幅為9%。由於新冠肺炎疫情的影響,薪金、房租和其他費用減少。SG&A費用包括營銷和廣告、公用事業、建築物租金、維護合同、公司辦公室管理費用、信息技術、法律、會計、第三方服務提供商、高管薪酬、基於股份的薪酬和工資支出以及工資税。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的9個月,SG&A費用減少了3800萬美元,降幅為22%。由於新冠肺炎疫情導致我們的賭場物業、品牌酒館和分銷博彩線路暫時關閉,導致工資、租金和其他費用下降。
收購和分期付款費用
收購費用主要發生在截至2019年9月30日的三個月和九個月,與我們從Marnell Gaming,LLC收購Edgewater Gaming,LLC和Colorado Belle Gaming,LLC的諮詢服務有關,該收購於2019年1月14日完成(“Laughlin收購”)。遣散費主要發生在截至2020年9月30日的三個月和九個月,並與我們根據新冠肺炎採取的保持流動性的緩解措施有關。
開業前費用
開業前的費用包括勞務費、食品費、水電費、培訓費、初始許可費、租金和組織費用。與開設酒館和賭場地點相關的非資本成本也在發生時計入開業前費用。
開業前費用主要與截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月發生的企業成本有關。
折舊及攤銷
截至2020年9月30日的三個月,折舊和攤銷費用比去年同期增加了190萬美元,增幅為7%。主要原因是與Strat重組相關的資產折舊,以及與收購Laughlin相關的無形資產攤銷。
截至2020年9月30日的9個月的折舊和攤銷費用比上年同期增加了780萬美元,增幅為9%,這主要是由於與Strat重組相關的資產折舊以及與Laughlin收購相關的無形資產的攤銷。
營業外費用淨額
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月的營業外支出淨減少270萬美元,降幅為14%,主要是由於利息支出增加,與衍生工具公允價值變化相關的虧損減少40萬美元。
截至2020年9月30日的9個月,營業外費用淨額較上年同期減少1770萬美元,或26%,主要原因是債務清償虧損減少920萬美元,利息支出減少450萬美元,與衍生工具公允價值變化相關的虧損減少410萬美元。
所得税
我們的有效所得税税率在截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為0.2%和(0.2%),在截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為(2.2%)和5.3%。有效所得税税率與21%的聯邦税率不同,這主要是因為截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月,我們的遞延税項資產的估值免税額都發生了變化。
非GAAP衡量標準
為了補充我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)提交的綜合財務報表,我們使用調整後的EBITDA,我們認為這一衡量標準適合與我們過去的財務業績和未來前景進行有意義的比較,並增強對這些業績和未來前景的總體瞭解。我們相信,調整後的EBITDA通過剔除我們認為不能反映我們核心經營業績的特定支出和收益,為管理層和投資者提供了有用的信息。此外,調整後的EBITDA是管理層和行業分析師用來評估經營和經營業績的經營業績指標,在博彩業中被廣泛使用。這一補充信息的列報並不是孤立地考慮,也不是作為根據公認會計原則編制的財務業績衡量標準的替代品。此外,我們行業的其他公司計算調整後EBITDA的方式可能與我們不同。調整後EBITDA的淨虧損對賬見下表。
我們將“調整後EBITDA”定義為扣除利息和其他營業外收入(費用)、所得税、折舊和攤銷、商譽減值、收購和遣散費、開業前和相關費用、資產處置和其他減記、基於股票的薪酬支出以及衍生產品公允價值變動前的收益。
下表列出了調整後的EBITDA與淨虧損的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨損失 | | $ | (6,956) | | | $ | (9,447) | | | $ | (118,142) | | | $ | (31,873) | |
折舊攤銷 | | 31,551 | | | 29,611 | | | 94,637 | | | 86,852 | |
商譽和無形資產減值 | | — | | | — | | | 27,872 | | | — | |
購置和遣散費 | | 24 | | | 428 | | | 3,367 | | | 3,095 | |
開業前及相關費用(1) | | 73 | | | 556 | | | 412 | | | 4,285 | |
(收益)處置資產時的損失 | | (474) | | | (233) | | | 817 | | | 989 | |
股份薪酬 | | 3,520 | | | 2,583 | | | 7,522 | | | 8,901 | |
其他,淨 | | 1,286 | | | 243 | | | 1,760 | | | 1,594 | |
利息支出,淨額 | | 16,422 | | | 18,776 | | | 51,575 | | | 56,046 | |
債務清償和修改損失 | | — | | | — | | | — | | | 9,150 | |
衍生工具公允價值變動 | | — | | | 352 | | | 1 | | | 4,089 | |
所得税(福利)撥備 | | (17) | | | 200 | | | 241 | | | (1,795) | |
調整後的EBITDA | | $ | 45,429 | | | $ | 43,069 | | | $ | 70,062 | | | $ | 141,333 | |
(1)開業前和相關費用包括租金、組織成本、與開設酒館和賭場門店相關的非資本成本,以及與Strat品牌重塑和推出True Rewards忠誠度計劃相關的費用。
流動性與資本資源
截至2020年9月30日,我們擁有1.04億美元的現金和現金等價物。我們目前相信,我們的現金和現金等價物、運營現金流和循環信貸安排下的借款能力將足以滿足我們未來12個月的資本需求。截至2020年9月30日,我們在循環信貸安排下的借款可獲得性為2億美元。
我們的經營業績和業績在很大程度上取決於國家、地區和當地的經濟狀況及其對消費者支出的影響。消費者支出的下降將導致我們賭場和分銷博彩部門產生的收入受到不利影響。
為了進一步提高我們的流動資金狀況或為未來的任何收購或其他商業投資計劃提供資金,我們可能會獲得額外的融資,這些融資可能包括從公共和/或私人信貸和資本市場進行的債務、可轉換債務或股權融資。
現金流
截至2020年9月30日的9個月,經營活動提供的淨現金為2460萬美元,而去年同期為980萬美元。減少的主要原因是新冠肺炎疫情對我們業務的影響。如中所述第一部分,第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--新冠肺炎的影響以及營運資本支出的時機。
截至2020年9月30日的9個月,投資活動中使用的淨現金為3080萬美元,而去年同期為230.1美元。用於投資活動的淨現金減少反映了2019年完成對Laughlin的收購和資本支出,以及鑑於2020年新冠肺炎疫情的緣故推遲了物質資本支出。
截至2020年9月30日的9個月,融資活動中使用的淨現金為510萬美元,主要是由於償還了我們在應付票據和融資租賃項下的債務。截至2019年9月30日的九個月,融資活動提供的現金淨額為139.8美元,主要是由於發行了2019年4月到期的7.625%優先票據,但這部分被我們2億美元優先擔保第二留置權定期貸款的全額償還所抵消。
長期債務
參考“附註6-長期債務”第一部分,第1項:財務報表和#年的“流動資金和資本資源”。第二部分第七項管理層在年度報告中對財務狀況和經營結果的討論和分析討論我們的債務工具。
其他影響流動性的事項
以下具體事項的結果,包括我們的承諾和或有事項,也可能影響我們的流動性。
承諾、資本支出和發展
我們通常在我們的設施進行持續的整修和維護,如果該等改進或整修延長了相關資產的使用壽命,則將某些維護成本資本化,而其他不符合條件的維護成本則計入已發生的費用。資本承諾及其相關時間取決於(除其他事項外)最終協議的談判和獲得適當監管機構的批准。我們通常通過循環信貸安排和運營現金流為此類資本支出提供資金。但是,由於新冠肺炎疫情對我們業務的影響,所有的物質資本支出都被推遲了。
參考“附註10--承付款和或有事項”在第一部分,第1項:財務報表,提供有關承諾和或有事項的更多信息,這些承諾和或有事項也可能影響我們的流動性。
股票回購計劃
2019年3月12日,我們的董事會批准回購至多2500萬美元的額外普通股,條件是可用流動性、一般市場和經濟狀況、資本的替代用途和其他因素。根據適用的證券法律法規和其他法律要求(包括遵守我們的財務協議),可以在公開市場交易、大宗交易或私下交易中不時進行股票回購。我們要求回購的股票沒有最低數量,回購計劃可能會在任何時候暫停或終止,而不會事先通知。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,我們的普通股沒有根據我們的股份回購計劃進行回購。
其他機會
我們可能會不時地在我們現有的或新的市場上調查和尋求擴張機會。這種擴張將受到許多因素的影響和決定,這些因素可能包括許可證的可用性和批准性、合適的投資機會以及可接受的融資的可用性。調查和追逐此類機會可能需要我們進行大量投資或產生大量成本,我們可以通過運營現金流或循環信貸安排下的借款提供資金。在這些資金來源不足的情況下,我們也可以尋求通過公共或私人股本或債務融資或其他來源籌集這些額外資金。不能保證會有額外的融資,或者如果有的話,這些融資會以對我們有利的條款獲得。此外,我們不能保證調查或追逐機會會導致交易完成。
關鍵會計政策和估算
管理層對我們的經營業績、流動性和資本資源的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的,這些報表是根據公認會計原則編制的。在編制這些財務報表時,我們需要對報告期間報告的資產和負債額、資產負債表日的或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用做出影響的估計。我們持續評估我們的估計和判斷,包括與會計、長期資產、商譽和無限期無形資產、收入確認、所得税和基於股份的薪酬支出的收購方法的應用有關的估計和判斷。我們的估計和判斷是基於歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的因素,這些因素的結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。實際結果可能與這些估計大不相同。
我們的重要會計估計可以在我們的年度報告中的第二部分,第7項,管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中找到。有關我們的會計政策的更廣泛討論,請參閲“附註2-重要會計政策摘要”(注2-主要會計政策摘要)。第二部分,第8項:我們年度報告中的財務報表和補充數據。在截至2020年9月30日的前三個月和九個月內,我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。
承諾和合同義務
截至2020年9月30日的三個月和九個月,我們在合同義務下的承諾與第二部分項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--影響流動性的其他項目--年度報告中的合同義務.
季節性
我們認為,我們的賭場和分銷博彩業務受到季節性因素的影響,包括假期、天氣和旅行條件。我們的拉斯維加斯和Pahrump賭場以及我們的內華達州分銷博彩業務在夏季歷來收入較低,原因是氣温升高以及當地居民度假活動增加導致遊客減少。我們在Laughlin和Rocky Gap的賭場通常會在夏季的幾個月裏收入較高,訪問量增加,在冬季可能會受到惡劣天氣的不利影響。由於其他季節的惡劣天氣,我們蒙大拿州的分銷博彩業務通常在夏季也會有更高的收入。雖然新冠肺炎疫情、失業率、市場競爭和業務多元化等其他因素可能會抵消或放大季節性影響,但一些季節性因素可能會持續下去,這可能會導致我們的季度經營業績出現重大波動。
最近發佈的會計公告
看見“注1-業務性質及呈報基準”第一部分,第一項:財務報表,提供有關最近發佈的會計聲明的信息。
監管和税收
賭場和分銷博彩業受到州博彩管理部門的廣泛監管。適用法律或法規的變更可能會對我們產生實質性的不利影響。
對監管機構來説,博彩業代表着一個重要的税收來源。時不時地,各種聯邦和州的立法者和官員都會提議修改税法,或修改此類法律的管理,從而影響博彩業。無法確定税法或此類法律的實施可能發生變化的可能性。如果這些改變被採納,可能會對我們未來的財務狀況、經營業績、現金流和前景產生重大不利影響。
表外安排
我們沒有表外安排對我們的財務狀況、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來的影響,這些安排對投資者來説是重要的。
第三項:關於市場風險的定量和定性披露
我們對市場風險的主要敞口是與我們的可變利率長期債務相關的利率風險。截至2020年9月30日,我們的浮動利率長期債務主要包括我們在信貸安排下的債務(定義見“附註6-長期債務”第一部分,第1項:財務報表)。
截至2020年9月30日,我們有7.72億美元的定期貸款(定義見“附註6-長期債務”在第一部分,第1項:財務報表),沒有循環信貸機制項下的未償借款。我們在信貸安排下的主要利率是歐洲美元利率加上適用的保證金。截至2020年9月30日的三個月和九個月,我們在信貸安排下的未償還借款的加權平均實際利率分別約為3.74%和4.03%。假設我們的信貸安排下的未償還餘額在一年內保持不變,適用利率上調50個基點將使資本化利息前發生的利息在12個月內增加390萬美元。
截至2020年9月30日,我們的投資組合包括1.004億美元的現金和現金等價物,我們沒有持有任何短期投資。
第四項:安全控制和程序
我們堅持信息披露控制和程序,旨在提供合理的保證,以實現我們的交易所法案報告中的信息在指定的時間段內並根據SEC的規則和表格的要求進行記錄、處理、彙總和報告的目標,以及此類信息被積累並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關所需披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理保證,管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。
根據美國證券交易委員會規則13a-15(B)的要求,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的參與下,對截至2020年9月30日,也就是本季度報告10-Q表格所涵蓋的期限結束時,我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年9月30日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
在截至2020年9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分:其他信息
第一項:法律訴訟
有關我們的法律程序的討論載於“附註10--承付款和或有事項--法律事項”第一部分,第1項:財務報表。
項目11A.風險因素
除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮本報告第I部分第1A項“風險因素”中討論的因素。表格10-K年報,由我們的表格10-Q季度報告在截至2020年3月31日的季度中,哪些因素可能對我們的業務、財務狀況、流動性或未來業績產生重大影響。本公司年報中“風險因素”一節所描述的風險因素沒有實質性變化。我們年度報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況、流動性、經營結果、前景或股價產生重大不利影響。
第五項:其他信息
2020年11月3日,我們的董事會批准了對我們第六次修訂和重新修訂的章程的修正案,以修訂第10條,爭議裁決論壇,規定,除非我們書面同意選擇替代法院,否則美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決根據修訂後的1933年證券法提出的任何申訴的獨家論壇。第七次修訂和重新修訂的章程全文對前述概要進行了限定,該章程作為本文件的附件3.1提交,並通過引用併入本文。
項目6.展品
| | | | | | | | |
陳列品 | | 描述 |
3.1 | | 第七條修訂和重新修訂的黃金娛樂公司章程。 |
| | |
31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節對行政總裁的認證 |
| | |
31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節認證首席財務官 |
| | |
32.1 | | 根據2002年頒佈的《薩班斯-奧克斯利法案》第906節頒發的首席執行官和首席財務官證書 |
| | |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
| | |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
| | |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| | |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展計算定義文檔 |
| | |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| | |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式簽署了10-Q表格中的本季度報告,並由正式授權的簽名人代表註冊人簽署。
| | | | | |
| |
| 黃金娛樂公司 |
| (註冊人) |
| |
日期:2020年11月6日 | 布萊克·L·薩蒂尼(Blake L.Sartini) |
| 布萊克·L·薩蒂尼 |
| 董事會主席兼首席執行官 |
| (首席行政主任) |
| |
| /s/查爾斯·H·普羅泰爾(Charles H.ProTell) |
| 查爾斯·H·普羅泰爾 |
| 總裁兼首席財務官 |
| (首席財務官) |
| |
| 託馬斯·E·哈斯 |
| 託馬斯·E·哈斯 |
| 會計高級副總裁 |
| (首席會計官) |