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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
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形式10-Q
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(馬克一)
| | | | | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
| 關於截至的季度期間 | 2020年9月30日 |
或
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☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 在從日本到日本的過渡期內,從日本到日本的過渡時期,日本和日本之間的過渡期,美國和日本之間的過渡期。 |
佣金檔案編號0-27275
______________________________________________
Akamai Technologies,Inc..
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 04-3432319 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
百老匯145號
劍橋, 馬英九02142
(617) 444-3000
(地址,包括郵政編碼和電話號碼,
(包括註冊人主要執行辦事處的區號)
______________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股-每股面值0.01美元 | 阿卡姆 | 納斯達克全球精選市場 |
勾選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內),(1)已提交1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13或15(D)節要求提交的所有報告;(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是 x*¨
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每一份互動數據文件。是 x*¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速濾波器 | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 小型報表公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐*x
登記人截至2020年11月3日的普通股流通股數量:162,793,988
Akamai Technologies,Inc.
表格10-Q
截至2020年9月30日的季度
目錄
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| | 頁 |
第一部分財務信息 | |
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第(1)項。 | 財務報表(未經審計) | 3 |
| 截至2020年9月30日和2019年12月31日的合併資產負債表 | 3 |
| 截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合損益表 | 5 |
| 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益表 | 6 |
| 截至2020年和2019年9月30日的9個月合併現金流量表 | 7 |
| 截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的股東權益合併報表 | 9 |
| 未經審計的合併財務報表附註 | 13 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 26 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 42 |
第四項。 | 管制和程序 | 43 |
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第二部分:其他資料 | |
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第(1)項。 | 法律程序 | 43 |
項目71A。 | 危險因素 | 44 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 56 |
項目6. | 陳列品 | 57 |
| |
簽名 | 58 |
第一部分財務信息
第1項財務報表(未經審計)
Akamai Technologies,Inc.
綜合資產負債表
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(千,共享數據除外)(未經審計) | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 742,521 | | | $ | 393,745 | |
有價證券 | 701,515 | | | 1,143,249 | |
應收賬款,扣除準備金#美元3,696及$1,880分別於2020年9月30日和2019年12月31日 | 630,406 | | | 551,943 | |
預付費用和其他流動資產 | 168,779 | | | 142,676 | |
流動資產總額 | 2,243,221 | | | 2,231,613 | |
有價證券 | 1,110,058 | | | 835,384 | |
財產和設備,淨額 | 1,383,480 | | | 1,152,153 | |
經營性租賃使用權資產 | 745,089 | | | 758,450 | |
收購的無形資產,淨額 | 184,478 | | | 179,431 | |
商譽 | 1,598,919 | | | 1,600,265 | |
遞延所得税資產 | 97,801 | | | 76,528 | |
其他資產 | 151,347 | | | 173,062 | |
總資產 | $ | 7,514,393 | | | $ | 7,006,886 | |
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Akamai Technologies,Inc.
合併資產負債表(續)
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(千,共享數據除外)(未經審計) | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
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負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 114,850 | | | $ | 138,946 | |
應計費用 | 369,815 | | | 334,861 | |
遞延收入 | 88,942 | | | 71,223 | |
| | | |
經營租賃負債 | 136,292 | | | 139,463 | |
其他流動負債 | 7,225 | | | 8,843 | |
流動負債總額 | 717,124 | | | 693,336 | |
遞延收入 | 3,954 | | | 4,368 | |
遞延所得税負債 | 31,946 | | | 29,187 | |
可轉換優先票據 | 1,889,743 | | | 1,839,791 | |
經營租賃負債 | 682,623 | | | 692,181 | |
其他負債 | 81,386 | | | 90,065 | |
總負債 | 3,406,776 | | | 3,348,928 | |
承諾和或有事項 | | | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.01票面價值;5,000,000授權股份;700,000指定為A系列初級參與優先股的股票;不是的已發行或已發行股份 | — | | | — | |
普通股,$0.01票面價值;700,000,000授權股份;164,062,652已發行及已發行的股份162,799,784於2020年9月30日發行的股票,以及162,000,843於2019年12月31日發行和發行的股票 | 1,641 | | | 1,620 | |
額外實收資本 | 3,781,228 | | | 3,653,486 | |
累計其他綜合損失 | (45,854) | | | (45,144) | |
國庫股,按成本價計算,1,262,868股票在2020年9月30日,以及不是的2019年12月31日的股票 | (121,078) | | | — | |
留存收益 | 491,680 | | | 47,996 | |
股東權益總額 | 4,107,617 | | | 3,657,958 | |
總負債和股東權益 | $ | 7,514,393 | | | $ | 7,006,886 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
Akamai Technologies,Inc.
合併損益表
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| 在這三個月裏 截至9月30日, | | 在這九個月裏 截至9月30日, |
(單位:千,每股數據除外)(未經審計) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
營業收入 | $ | 792,845 | | | $ | 709,912 | | | $ | 2,351,862 | | | $ | 2,121,494 | |
成本和運營費用: | | | | | | | |
收入成本(不包括已收購無形資產的攤銷,如下所示) | 283,439 | | | 246,938 | | | 828,825 | | | 729,874 | |
研究與發展 | 66,773 | | | 64,887 | | | 202,087 | | | 192,467 | |
銷售及市場推廣 | 122,749 | | | 122,258 | | | 370,004 | | | 383,640 | |
一般和行政 | 128,365 | | | 123,216 | | | 385,435 | | | 366,167 | |
已取得無形資產的攤銷 | 10,340 | | | 9,624 | | | 31,155 | | | 28,871 | |
重組費用(福利) | 21 | | | (300) | | | 10,439 | | | 6,879 | |
總成本和運營費用 | 611,687 | | | 566,623 | | | 1,827,945 | | | 1,707,898 | |
營業收入 | 181,158 | | | 143,289 | | | 523,917 | | | 413,596 | |
利息收入 | 6,307 | | | 7,908 | | | 22,852 | | | 22,953 | |
利息支出 | (17,324) | | | (12,127) | | | (51,778) | | | (32,689) | |
其他費用,淨額 | (2,158) | | | (752) | | | (7,869) | | | (819) | |
所得税撥備前收入 | 167,983 | | | 138,318 | | | 487,122 | | | 403,041 | |
(撥備)所得税優惠 | (8,801) | | | 960 | | | (41,764) | | | (42,718) | |
權益法投資損失 | (559) | | | (1,388) | | | (1,674) | | | (1,388) | |
淨收入 | $ | 158,623 | | | $ | 137,890 | | | $ | 443,684 | | | $ | 358,935 | |
每股淨收益: | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.97 | | | $ | 0.85 | | | $ | 2.73 | | | $ | 2.20 | |
稀釋 | $ | 0.95 | | | $ | 0.84 | | | $ | 2.69 | | | $ | 2.18 | |
每股計算中使用的股份: | | | | | | | |
基本型 | 162,757 | | | 162,445 | | | 162,387 | | | 163,029 | |
稀釋 | 166,519 | | | 164,558 | | | 164,990 | | | 164,788 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
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綜合全面收益表
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| 在這三個月裏 截至9月30日, | | 在這九個月裏 截至9月30日, |
(千)(未經審計) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收入 | $ | 158,623 | | | $ | 137,890 | | | $ | 443,684 | | | $ | 358,935 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
外幣換算調整 | 13,177 | | | (14,095) | | | (7,292) | | | (10,744) | |
投資未實現(虧損)收益的變化,扣除所得税優惠(撥備)後的淨額為#美元。559, $(52), $(3,120)和$(1,153)分別為2020年9月30日和2019年9月30日止的三個月和九個月 | (1,724) | | | 155 | | | 6,582 | | | 3,232 | |
其他綜合收益(虧損) | 11,453 | | | (13,940) | | | (710) | | | (7,512) | |
綜合收益 | $ | 170,076 | | | $ | 123,950 | | | $ | 442,974 | | | $ | 351,423 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
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綜合現金流量表
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| 在這九個月裏 截至9月30日, |
(千)(未經審計) | 2020 | | 2019 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 443,684 | | | $ | 358,935 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊攤銷 | 350,681 | | | 324,874 | |
以股票為基礎的薪酬 | 146,901 | | | 140,262 | |
(福利)遞延所得税撥備 | (22,548) | | | 24,581 | |
債務貼現和發行成本攤銷 | 47,057 | | | 30,761 | |
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其他非現金調節項目,淨額 | 16,284 | | | 3,778 | |
扣除收購影響後的營業資產和負債變化: | | | |
應收帳款 | (85,439) | | | (38,144) | |
預付費用和其他流動資產 | (21,380) | | | (11,663) | |
應付賬款和應計費用 | 49,818 | | | (29,441) | |
遞延收入 | 14,803 | | | 16,714 | |
其他流動負債 | (1,638) | | | (21,850) | |
其他非流動資產和負債 | (14,316) | | | (22,643) | |
經營活動提供的淨現金 | 923,907 | | | 776,164 | |
投資活動的現金流量: | | | |
企業收購收到(支付)的現金,扣除獲得的現金 | 106 | | | (121,409) | |
為資產收購支付的現金 | (36,376) | | | — | |
權益法投資支付的現金 | — | | | (36,008) | |
購買財產和設備 | (395,793) | | | (268,766) | |
內部使用軟件開發成本資本化 | (168,634) | | | (159,645) | |
購買短期和長期有價證券 | (1,153,526) | | | (1,373,563) | |
出售短期和長期有價證券的收益 | 29,809 | | | 547 | |
短期和長期有價證券到期日收益 | 1,301,354 | | | 878,779 | |
其他非流動資產和負債 | (1,980) | | | 1,895 | |
投資活動所用現金淨額 | (425,040) | | | (1,078,170) | |
籌資活動的現金流量: | | | |
發行可轉換優先票據所得款項 | — | | | 1,135,629 | |
發行認股權證所得款項 | — | | | 185,150 | |
購買與可轉換優先票據有關的票據對衝 | — | | | (312,225) | |
償還可轉換優先票據 | — | | | (690,000) | |
與根據股票計劃發行普通股有關的收益 | 45,812 | | | 43,204 | |
與股票獎勵的股票淨額結算相關的支付的員工税款 | (77,299) | | | (61,116) | |
普通股回購 | (121,078) | | | (291,788) | |
其他非流動資產和負債 | — | | | (1,558) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (152,565) | | | 7,296 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 3,535 | | | (2,650) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額 | 349,837 | | | (297,360) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 394,146 | | | 1,036,987 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 743,983 | | | $ | 739,627 | |
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Akamai Technologies,Inc.
合併現金流量表(續)
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| 在這九個月裏 截至9月30日, |
(千)(未經審計) | 2020 | | 2019 |
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補充披露現金流信息: | | | |
繳納所得税的現金,扣除收到的退款淨額$16,674及$2,746分別截至2020年和2019年9月30日的9個月 | $ | 31,634 | | | $ | 65,896 | |
利息支出支付的現金 | 5,235 | | 719 |
為經營租賃負債支付的現金 | 144,322 | | 107,478 |
非現金活動: | | | |
以經營性租賃負債換取的經營性租賃使用權資產 | 128,177 | | 87,207 |
應付賬款和應計費用中包括的財產和設備的購置以及內部使用軟件開發成本的資本化 | 48,357 | | 64,982 |
股權薪酬資本化 | 28,487 | | 27,352 |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金的對賬: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 742,521 | | | $ | 738,462 | |
限制性現金 | 1,462 | | | 1,165 | |
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 743,983 | | | $ | 739,627 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
Akamai Technologies,Inc.
合併股東權益報表
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| 截至2020年9月30日的三個月 |
(千,共享數據除外)(未經審計) | 普通股 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合損失 | | 庫存股 | | 留存收益 | | 股東權益總額 |
股份 | | 金額 | | |
2020年7月1日的餘額 | 162,630,477 | | | $ | 1,638 | | | $ | 3,734,787 | | | $ | (57,307) | | | $ | (107,880) | | | $ | 333,057 | | | $ | 3,904,295 | |
| | | | | | | | | | | | | |
在行使股票期權以及歸屬限制性和遞延股票單位時發行普通股,扣除因員工納税而預扣的股份 | 289,304 | | | 3 | | | (13,390) | | | | | | | | | (13,387) | |
| | | | | | | | | | | | | |
以股票為基礎的薪酬 | | | | | 59,831 | | | | | | | | | 59,831 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
普通股回購 | (119,997) | | | | | | | | | (13,198) | | | | | (13,198) | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | | | | | 158,623 | | | 158,623 | |
外幣折算調整 | | | | | | | 13,177 | | | | | | | 13,177 | |
扣除税後的投資未實現虧損變動 | | | | | | | (1,724) | | | | | | | (1,724) | |
2020年9月30日的餘額 | 162,799,784 | | | $ | 1,641 | | | $ | 3,781,228 | | | $ | (45,854) | | | $ | (121,078) | | | $ | 491,680 | | | $ | 4,107,617 | |
Akamai Technologies,Inc.
合併股東權益報表(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三個月 |
(千,共享數據除外)(未經審計) | 普通股 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合損失 | | 庫存股 | | 累積 赤字 | | 股東權益總額 |
股份 | | 金額 | | |
2019年7月1日的餘額 | 163,359,091 | | | $ | 1,649 | | | $ | 3,760,840 | | | $ | (42,484) | | | $ | (116,247) | | | $ | (208,994) | | | $ | 3,394,764 | |
| | | | | | | | | | | | | |
在行使股票期權以及歸屬限制性和遞延股票單位時發行普通股,扣除因員工納税而預扣的股份 | 305,367 | | | 3 | | | (10,727) | | | | | | | | | (10,724) | |
| | | | | | | | | | | | | |
以股票為基礎的薪酬 | | | | | 55,406 | | | | | | | | | 55,406 | |
可轉換優先票據的權益部分,扣除遞延税金#美元23,170發行成本為$2,880 | | | | | 240,820 | | | | | | | | | 240,820 | |
發行與可轉換優先票據有關的認股權證 | | | | | 185,150 | | | | | | | | | 185,150 | |
購買與可轉換優先票據有關的票據對衝 | | | | | (312,225) | | | | | | | | | (312,225) | |
普通股回購 | (2,004,956) | | | | | | | | | (175,541) | | | | | (175,541) | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | | | | | 137,890 | | | 137,890 | |
外幣折算調整 | | | | | | | (14,095) | | | | | | | (14,095) | |
投資未實現收益(税後淨額)的變化 | | | | | | | 155 | | | | | | | 155 | |
2019年9月30日的餘額 | 161,659,502 | | | $ | 1,652 | | | $ | 3,919,264 | | | $ | (56,424) | | | $ | (291,788) | | | $ | (71,104) | | | $ | 3,501,600 | |
Akamai Technologies,Inc.
合併股東權益報表(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
(千,共享數據除外)(未經審計) | 普通股 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合損失 | | 庫存股 | | 留存收益 | | 股東權益總額 |
股份 | | 金額 | | |
截至2020年1月1日的餘額 | 162,000,843 | | | $ | 1,620 | | | $ | 3,653,486 | | | $ | (45,144) | | | $ | — | | | $ | 47,996 | | | $ | 3,657,958 | |
| | | | | | | | | | | | | |
在行使股票期權以及歸屬限制性和遞延股票單位時發行普通股,扣除因員工納税而預扣的股份 | 1,667,888 | | | 17 | | | (76,696) | | | | | | | | | (76,679) | |
員工購股計劃下普通股的發行 | 393,921 | | | 4 | | | 29,166 | | | | | | | | | 29,170 | |
以股票為基礎的薪酬 | | | | | 175,272 | | | | | | | | | 175,272 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
普通股回購 | (1,262,868) | | | | | | | | | (121,078) | | | | | (121,078) | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | | | | | 443,684 | | | 443,684 | |
外幣折算調整 | | | | | | | (7,292) | | | | | | | (7,292) | |
投資未實現收益(税後淨額)的變化 | | | | | | | 6,582 | | | | | | | 6,582 | |
截至2020年9月30日的餘額 | 162,799,784 | | | $ | 1,641 | | | $ | 3,781,228 | | | $ | (45,854) | | | $ | (121,078) | | | $ | 491,680 | | | $ | 4,107,617 | |
Akamai Technologies,Inc.
合併股東權益報表(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9個月 |
(千,共享數據除外)(未經審計) | 普通股 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合損失 | | 庫存股 | | 累計赤字 | | 股東權益總額 |
股份 | | 金額 | | |
截至2019年1月1日的餘額 | 162,904,550 | | | $ | 1,629 | | | $ | 3,670,033 | | | $ | (48,912) | | | $ | — | | | $ | (430,890) | | | $ | 3,191,860 | |
與採用新會計公告相關的累計虧損累計效果調整 | | | | | | | | | | | 851 | | | 851 | |
在行使股票期權以及歸屬限制性和遞延股票單位時發行普通股,扣除因員工納税而預扣的股份 | 1,833,758 | | | 18 | | | (59,653) | | | | | | | | | (59,635) | |
員工購股計劃下普通股的發行 | 473,462 | | | 5 | | | 27,664 | | | | | | | | | 27,669 | |
以股票為基礎的薪酬 | | | | | 167,475 | | | | | | | | | 167,475 | |
可轉換優先票據的權益部分,扣除遞延税金#美元23,170發行成本為$2,880 | | | | | 240,820 | | | | | | | | | 240,820 | |
發行與可轉換優先票據有關的認股權證 | | | | | 185,150 | | | | | | | | | 185,150 | |
購買與可轉換優先票據有關的票據對衝 | | | | | (312,225) | | | | | | | | | (312,225) | |
普通股回購 | (3,552,268) | | | | | | | | | (291,788) | | | | | (291,788) | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | | | | | 358,935 | | | 358,935 | |
外幣折算調整 | | | | | | | (10,744) | | | | | | | (10,744) | |
投資未實現收益(税後淨額)的變化 | | | | | | | 3,232 | | | | | | | 3,232 | |
截至2019年9月30日的餘額 | 161,659,502 | | | $ | 1,652 | | | $ | 3,919,264 | | | $ | (56,424) | | | $ | (291,788) | | | $ | (71,104) | | | $ | 3,501,600 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
Akamai Technologies,Inc.
未經審計的合併財務報表附註
1. 業務性質和呈報依據
Akamai Technologies,Inc.(以下簡稱“公司”)提供通過互聯網傳輸、優化和保護內容和商業應用的解決方案。其全球分佈的平臺包括大約325,000服務器的數量超過130國家。該公司於1998年在特拉華州註冊成立,總部設在馬薩諸塞州劍橋市。該公司目前在一行業細分:為通過互聯網交付、優化和保護內容和業務應用提供雲服務。
隨附的中期綜合財務報表未經審核,並已根據美國公認的中期財務信息會計原則(“GAAP”)編制。這些財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間交易和餘額已在隨附的財務報表中註銷。
通常包括在本公司年度經審計綜合財務報表及附註中的某些信息和腳註披露已在這些中期財務報表中濃縮或省略。因此,本文中包含的未經審計的綜合財務報表應與本公司於2020年2月28日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的經審計的綜合財務報表及附註一併閲讀。
本季度報告(Form 10-Q)中提供的運營結果不一定代表未來任何時期可能預期的運營結果。管理層認為,這些未經審計的合併財務報表包括所有調整,這些調整隻包括正常的經常性調整,而這些調整是公平陳述本文報告的所有中期業績所必需的。
新採用的會計公告
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了指導意見,引入了一種新的金融工具信貸損失會計方法。該指導意見建立了一個新的“預期信用損失模型”,該模型要求實體使用所有實用和相關的信息來估計當前金融工具的預期信用損失。任何預期的信貸損失都將作為津貼反映出來。本公司於2020年1月1日前瞻性地採用了這一標準。該標準的採用並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。
2018年8月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了指導意見,解決了客户在雲計算安排(即服務合同)中產生的實施成本的會計問題。該指南將實施雲計算安排(一種服務安排)所產生的成本的核算與資本化與開發或獲取內部使用軟件相關的成本的指導一致。本公司於2020年1月1日前瞻性地採用了這一標準。該標準的採用並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。
近期會計公告
2020年8月,FASB發佈了指導意見,預計將降低與實體自有股本中可轉換工具和合同會計相關的財務報告的複雜性,並提高財務報告的可比性。本指導意見將於2022年1月1日起對本公司生效。該公司正在評估採用這一新的會計準則對其合併財務報表的潛在影響。
2. 公允價值計量
以下為截至2020年9月30日和2019年12月31日可供出售的有價證券摘要(單位:千):
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| | | 未實現總額 | | | | 資產負債表分類 |
| 攤銷成本 | | 收益 | | 損失 | | 集料 公允價值 | | 短期的 適銷對路 有價證券 | | 長期 適銷對路 有價證券 |
截至2020年9月30日 | | | | | | | | | | | |
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商業票據 | $ | 11,954 | | | $ | 42 | | | $ | — | | | $ | 11,996 | | | $ | 11,996 | | | $ | — | |
公司債券 | 1,410,954 | | | 11,095 | | | (274) | | | 1,421,775 | | | 636,405 | | | 785,370 | |
美國政府機構的義務 | 359,014 | | | 529 | | | (241) | | | 359,302 | | | 52,637 | | | 306,665 | |
| $ | 1,781,922 | | | $ | 11,666 | | | $ | (515) | | | $ | 1,793,073 | | | $ | 701,038 | | | $ | 1,092,035 | |
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截至2019年12月31日 | | | | | | | | | | | |
存單 | $ | 150,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 150,000 | | | $ | 150,000 | | | $ | — | |
商業票據 | 73,829 | | | 23 | | | (7) | | | 73,845 | | | 73,845 | | | — | |
公司債券 | 1,368,668 | | | 1,840 | | | (378) | | | 1,370,130 | | | 753,538 | | | 616,592 | |
美國政府機構的義務 | 369,475 | | | 80 | | | (74) | | | 369,481 | | | 165,623 | | | 203,858 | |
| $ | 1,961,972 | | | $ | 1,943 | | | $ | (459) | | | $ | 1,963,456 | | | $ | 1,143,006 | | | $ | 820,450 | |
該公司為某些符合條件的員工提供參加非合格遞延薪酬計劃的能力。本公司持有的與本計劃相關的共同基金被歸類為限制性交易證券。這些證券不包括在上面的可供出售證券表中,但包括在綜合資產負債表中的有價證券中。
歸類為可供出售投資的未實現收益和未實現臨時虧損計入合併資產負債表中的累計其他全面虧損。變現後,這些金額在合併損益表中從累計其他全面虧損重新分類為利息收入。截至2020年9月30日,本公司未持有任何連續12個月未實現虧損的公司債券,該公司債券被歸類為可供出售的有價證券。
下表詳細説明瞭截至2020年9月30日和2019年12月31日本公司金融資產公允價值層次內的公允價值計量(單位:千):
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| 總公允價值 | | 按公允價值計量的公允價值 報告日期使用 |
| | 第一級:第一級;第二級: | | 第二級,第三級。 | | |
截至2020年9月30日 | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 375,752 | | | $ | 375,752 | | | $ | — | | | |
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商業票據 | 41,994 | | | — | | | 41,994 | | | |
公司債券 | 1,421,775 | | | — | | | 1,421,775 | | | |
美國政府機構的義務 | 409,298 | | | — | | | 409,298 | | | |
共同基金 | 18,500 | | | 18,500 | | | — | | | |
| $ | 2,267,319 | | | $ | 394,252 | | | $ | 1,873,067 | | | |
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截至2019年12月31日 | | | |
貨幣市場基金 | $ | 50,779 | | | $ | 50,779 | | | $ | — | | | |
存單 | 150,000 | | | — | | | 150,000 | | | |
商業票據 | 73,845 | | | — | | | 73,845 | | | |
公司債券 | 1,370,130 | | | — | | | 1,370,130 | | | |
美國政府機構的義務 | 369,481 | | | — | | | 369,481 | | | |
共同基金 | 15,177 | | | 15,177 | | | — | | | |
| $ | 2,029,412 | | | $ | 65,956 | | | $ | 1,963,456 | | | |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,本公司使用1級估值對貨幣市場基金和共同基金進行了分組,因為此類投資的市場價格在活躍的市場上隨處可見。截至2020年9月30日和2019年12月31日,該公司使用二級估值對商業票據、公司債券和美國政府機構債務進行了分組,因為可以獲得活躍市場中類似資產(或不活躍市場中相同資產)的報價。截至2019年12月31日,該公司還包括使用二級估值的銀行存單,因為可以獲得活躍市場中類似資產(或非活躍市場中相同資產)的報價。在截至2020年9月30日的9個月內,本公司在公允價值計量等級的1級、2級或3級之間沒有任何資產轉移。
在制定公允價值估計時,公司將最大限度地使用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。當可用時,該公司使用報價的市場價格來衡量公允價值。用於衡量公司一級和二級資產公允價值的估值技術是一種市場方法,使用涉及相同或可比資產的市場交易產生的價格和其他相關信息。如果無法獲得市場價,則公允價值計量基於模型,這些模型主要使用基於市場的參數,包括收益率曲線、波動性、信用評級和匯率。在某些無法獲得市場利率假設的情況下,本公司必須對市場參與者將用來估計金融工具公允價值的假設作出判斷。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,該公司可供出售的有價證券的合同到期日如下(單位:千):
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| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
在1年或更短的時間內到期 | $ | 701,038 | | | $ | 1,143,006 | |
應在一年至三年後到期 | 1,092,035 | | | 820,450 | |
| $ | 1,793,073 | | | $ | 1,963,456 | |
3. 應收帳款
截至2020年9月30日和2019年12月31日,應收賬款淨額包括以下內容(單位:千):
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| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
應收貿易賬款 | $ | 471,057 | | | $ | 396,204 | |
未開票應收賬款 | 163,045 | | | 157,619 | |
應收賬款總額 | 634,102 | | | 553,823 | |
當期預期信貸損失和其他準備金撥備 | (3,696) | | | (1,880) | |
應收帳款,淨額 | $ | 630,406 | | | $ | 551,943 | |
下表彙總了本公司截至2020年9月30日的9個月的當期預期信貸損失和其他準備金撥備的活動情況(單位:千):
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截至2020年1月1日的餘額 | $ | 1,880 | |
對經營收入的收費 | 10,354 | |
來自之前預訂的客户和其他客户的收藏 | (8,538) | |
截至2020年9月30日的餘額 | $ | 3,696 | |
當前預期信貸損失撥備是根據過去12個月的歷史損失率以及對未來的預期制定的,在未來,公司能夠制定預測來支持其估計。
4. 與客户簽訂合同的增量成本
下表彙總了截至2020年9月30日和2019年12月31日與獲得客户合同(特別是佣金和獎勵付款)相關的遞延成本(單位:千):
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| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
包括在預付資產和其他流動資產中的遞延成本 | $ | 41,017 | | | $ | 45,009 | |
計入其他資產的遞延成本 | 24,642 | | | 25,698 | |
遞延總成本 | $ | 65,659 | | | $ | 70,707 | |
在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,公司確認了$14.8300萬美元和300萬美元45.0與遞延成本相關的攤銷費用分別為2500萬歐元。在截至2019年9月30日的三個月和九個月內,公司確認了10.9300萬美元和300萬美元32.5與遞延成本相關的攤銷費用分別為2500萬歐元。與遞延成本相關的攤銷費用主要計入合併損益表中的銷售和營銷費用。
5. 商譽與已獲得的無形資產
截至2020年9月30日的9個月商譽賬面金額變動情況如下(單位:千):
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截至2020年1月1日的餘額 | $ | 1,600,265 | |
| |
與前幾年完成的收購相關的測算期調整 | (1,056) | |
外幣折算 | (290) | |
截至2020年9月30日的餘額 | $ | 1,598,919 | |
該公司至少每年進行一次商譽減值測試。截至綜合財務報表發佈之日,尚未發生任何可能表明存在潛在減值的觸發事件。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,需要攤銷的收購無形資產包括以下內容(單位:千):
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| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 毛 攜載 金額 | | 累計攤銷 | | 網 攜載 金額 | | 毛 攜載 金額 | | 累積 攤銷 | | 網 攜載 金額 |
成套技術 | $ | 154,343 | | | $ | (106,730) | | | $ | 47,613 | | | $ | 153,722 | | | $ | (94,088) | | | $ | 59,634 | |
與客户相關的無形資產 | 315,087 | | | (180,658) | | | 134,429 | | | 279,684 | | | (163,155) | | | 116,529 | |
競業禁止協議 | 816 | | | (721) | | | 95 | | | 830 | | | (529) | | | 301 | |
商標和商號 | 7,543 | | | (5,202) | | | 2,341 | | | 7,600 | | | (4,633) | | | 2,967 | |
獲得的許可權 | 490 | | | (490) | | | — | | | 490 | | | (490) | | | — | |
總計 | $ | 478,279 | | | $ | (293,801) | | | $ | 184,478 | | | $ | 442,326 | | | $ | (262,895) | | | $ | 179,431 | |
截至2020年9月30日的三個月和九個月,與已收購無形資產攤銷有關的總費用為#美元。10.3百萬美元和$31.2分別為百萬美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月,與已收購無形資產攤銷有關的總費用為#美元。9.6百萬美元和$28.9分別為百萬美元。根據公司截至2020年9月30日收購的無形資產,與收購無形資產攤銷相關的總費用預計為$10.52020年剩餘時間為2000萬美元,43.01000萬,$37.31000萬,$28.9300萬美元和300萬美元20.52021年、2022年、2023年和2024年分別為600萬美元。
6. 收購
Asavie
2020年10月,本公司收購了總部位於愛爾蘭都柏林的私人投資公司Asavie,價格約為1美元155.12000萬美元現金(美元)128.0(扣除收購的現金淨額)。截至提交這些財務報表之日,收購價格的分配尚未敲定。Asavie的全球平臺管理着移動和聯網設備的安全、性能和訪問政策,它將成為Akamai出售給運營商合作伙伴的安全和個性化服務產品線的一部分,運營商合作伙伴將把解決方案嵌入銷售給他們的訂户的技術捆綁包中。
啟動
2020年2月,公司從Instart Logic,Inc.(“Instart”)手中收購了某些資產,Instart Logic,Inc.是一家為提高網絡和移動應用程序性能提供雲解決方案的提供商,價格為1美元36.42000萬美元現金。收購價格主要分配給與客户相關的無形資產,這些資產將在以下時間攤銷17以一種將費用與預期經濟效益相匹配的模式。
7. 債款
可轉換票據–2027年到期
2019年8月,該公司發行了$1,150.02027年到期的可轉換優先債券面值百萬元(“2027年債券”)。2027年發行的債券為本公司的優先無抵押債務,定期利息為0.375%,每半年支付一次,於每年3月1日和9月1日到期,2027年9月1日到期,除非在到期前按照條款回購或轉換。
持有者可以選擇在緊接2027年5月1日前一個工作日收盤前轉換2027年票據,但前提是以下情況:
•在截至2019年12月31日的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內),如果公司普通股最近一次報告的銷售價格至少20期間的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日(包括最後一個交易日)結束的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的%;
•在.期間五在任何時間之後的營業日期間五每美元交易價的連續交易日期間1,000測算期內每個交易日發行的2027年期票據本金少於98公司普通股最近一次報告銷售價格的產品的百分比以及每個該交易日的換算率;或
•在特定的公司事件發生時。
在2027年5月1日或之後,持有人可以在緊接到期日之前的第二個預定交易日交易結束前的任何時間轉換其2027年債券的全部或任何部分。
轉換後,公司可以選擇向持有者支付或交付現金、公司普通股股票或現金和公司普通股股票的組合。初始轉換率為每股$8.6073股公司普通股。1,000本金,相當於初始轉換價格約為$116.18每股,可能會在某些事件中進行調整,並代表潛在的轉換為9.9百萬股。
在核算2027年債券的發行時,該公司將2027年債券分為負債部分和權益部分。負債部分的賬面成本是通過計量沒有相關可轉換特徵的類似債務的公允價值來計算的。代表轉換選擇權的權益部分的賬面金額是通過從2027年票據的面值中減去負債部分的公允價值而確定的。2027年債券的本金金額與分配給負債部分的收益(“債務貼現”)之間的差額在2027年債券期限內採用實際利息法攤銷為利息支出。權益部分在綜合資產負債表中計入額外實收資本,只要其繼續符合權益分類條件,就不會重新計量。
在計入與發行2027年債券相關的交易成本時,本公司根據負債和權益部分的相對價值將產生的總交易成本分配給負債和權益部分。負債部分的交易成本將在2027年債券期限內攤銷為利息支出,權益部分的交易成本將從股東權益中的2027年債券的股權部分中扣除。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,2027年債券由以下組成部分組成(單位:千):
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| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
負債構成: | | | |
校長 | $ | 1,150,000 | | | $ | 1,150,000 | |
減去:債務貼現和發行成本,扣除攤銷後的淨額 | (203,072) | | | (222,928) | |
淨賬面金額 | $ | 946,928 | | | $ | 927,072 | |
| | | |
股權構成: | $ | 220,529 | | | $ | 220,529 | |
2027年債券在2020年9月30日和2019年12月31日的估計公允價值為$1,332.4百萬美元和$1,133.8分別為2000萬人。公允價值是根據2027年債券在報告期最後一個交易日非活躍市場的報價確定的,並被歸類為公允價值等級中的第二級。基於該公司普通股的收盤價為#美元。110.542020年9月30日,如果轉換為普通股,2027年債券的價值超過本金$1,150.0百萬
該公司使用了$100.0發行2027年債券的同時,將發行所得資金中的100萬美元用於回購其普通股股票。回購是根據董事會先前批准的股份回購計劃進行的。此外,$127.1所得款項中有100萬美元用於可轉換票據的淨成本。
對衝和權證交易。淨收益將用於營運資金、股票回購、潛在收購和戰略交易以及其他公司目的。
注意對衝
為了將2027年債券轉換的潛在攤薄影響降至最低,本公司於2019年8月就其普通股進行了可轉換票據對衝交易。該公司支付了$312.2一百萬美元用於票據對衝交易。票據套期保值交易覆蓋了大約9.9公司普通股中的100萬股,執行價格與2027年債券的初始轉換價格相當,也可能會受到調整,並可在2027年債券轉換時行使。票據對衝交易的目的是在2027年票據轉換的情況下減少稀釋。
權證
另外,本公司於2019年8月訂立認股權證交易,據此本公司出售認股權證,以在反攤薄調整後收購最多9.9百萬股公司普通股,執行價約為$178.74每股。該公司收到的總收益為#美元。185.2出售認股權證所得的100萬美元。可轉換票據對衝及認股權證交易一般會將2027年期票據的轉換價格提高至約1,027美元。178.74每股。
可轉換票據–2025年到期
2018年5月,該公司發行了$1,150.02025年到期的可轉換優先債券面值百萬元(“2025年債券”)。2025年發行的債券為本公司的優先無抵押債務,定期利息為0.125%,每半年支付一次,每年5月1日和11月1日到期,2025年5月1日到期,除非在到期前回購或轉換。
持有者可以選擇在緊接2025年1月1日前一個工作日收盤前轉換2025年票據,但前提是以下情況:
•在截至2018年6月30日的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內),如果公司普通股最近一次報告的銷售價格至少20期間的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日(包括最後一個交易日)結束的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的%;
•在.期間五在任何時間之後的營業日期間五每美元交易價的連續交易日期間1,0002025票據在測算期內每個交易日的本金金額少於98公司普通股最近一次報告銷售價格的產品的百分比以及每個該交易日的換算率;或
•在特定的公司事件發生時。
在2025年1月1日或之後,持有者可以在緊接到期日之前的第二個預定交易日交易結束前的任何時間轉換其2025年債券的全部或任何部分,無論上述情況如何。
轉換後,公司可以選擇向持有者支付或交付現金、公司普通股股票或現金和公司普通股股票的組合。初始轉換率為每股$10.5150股公司普通股。1,000本金,相當於初始轉換價格約為$95.10每股,可能會在某些事件中進行調整,並代表潛在的轉換為12.1百萬股。
在核算2025年債券的發行時,該公司將2025年債券分為負債部分和權益部分。負債部分的賬面成本是通過計量沒有相關可轉換特徵的類似債務的公允價值來計算的。代表轉換選擇權的權益部分的賬面金額是通過從2025年票據的面值中減去負債部分的公允價值來確定的。2025年債券的本金金額與分配給負債部分的收益(“債務貼現”)之間的差額在2025年債券期限內採用實際利息法攤銷為利息支出。權益部分在綜合資產負債表中計入額外實收資本,只要其繼續符合權益分類條件,就不會重新計量。
在計入與發行2025年債券相關的交易成本時,本公司根據負債和權益部分的相對價值將產生的總交易成本分配給負債和權益部分。負債部分的交易成本將在2025年債券期限內攤銷為利息支出,權益部分的交易成本將從股東權益中的2025年債券的股權部分中扣除。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,2025年債券由以下組成部分組成(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
負債構成: | | | |
校長 | $ | 1,150,000 | | | $ | 1,150,000 | |
減去:債務貼現和發行成本,扣除攤銷後的淨額 | (207,185) | | | (237,281) | |
淨賬面金額 | $ | 942,815 | | | $ | 912,719 | |
| | | |
股權構成: | $ | 285,225 | | | $ | 285,225 | |
2025年債券在2020年9月30日和2019年12月31日的估計公允價值為$1,486.4百萬美元和$1,270.7分別為2000萬人。公允價值是根據2025年債券在報告期最後一個交易日非活躍市場的報價確定的,並已被歸類為2w級。在公允價值層次中。基於該公司普通股的收盤價為#美元。110.542020年9月30日,如果轉換為普通股,2025年債券的價值超過本金$1,150.0百萬
該公司使用了$46.2發行2025年債券的同時,將發行所得資金中的100萬美元用於回購其普通股股票。回購是根據董事會先前批准的股份回購計劃進行的。此外,$141.8其中100萬美元的收益用於可轉換票據對衝和權證交易的淨成本。該公司還將淨收益的一部分用於在到期時償還#美元。690.02019年到期的可轉換優先票據面值100萬美元。
注意對衝
為了將2025年債券轉換的潛在攤薄影響降至最低,本公司於2018年5月就其普通股進行了可轉換票據對衝交易。該公司支付了$261.7一百萬美元用於票據對衝交易。票據套期保值交易覆蓋了大約12.1以與2025年債券的初始轉換價格相對應的行使價發行公司普通股100萬股,也可以進行調整,並可在2025年債券轉換時行使。票據對衝交易的目的是在2025年票據轉換的情況下減少稀釋。
權證
另外,本公司於2018年5月訂立認股權證交易,據此本公司出售認股權證,以在反攤薄調整後收購最多12.1百萬股公司普通股,執行價約為$149.18每股。該公司收到的總收益為#美元。119.9出售認股權證所得的100萬美元。可轉換票據對衝及認股權證交易一般會將2025年期票據的轉換價格提高至約1,025美元。149.18每股。
可轉換票據–2019年到期
2014年2月,該公司發行了$690.02019年到期的可轉換優先票據面值百萬元(“2019年票據”)。2019年的票據是本公司的優先無抵押債務,不計入定期利息。2019年債券到期,並於2019年2月15日全額償還,因為到期前沒有回購或轉換。
循環信貸安排
2018年5月,本公司簽訂了一項500.0百萬五-一年循環信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議項下的借款可用於支付營運資金需求和一般企業用途。信貸協議規定初始金額為$500.0百萬美元的循環貸款。在特定情況下,該設施最高可增加至$1.0本金總額為10億美元。信貸協議將於2023年5月到期。
信貸協議項下的借款由本公司選擇計息,基準利率加息差為0.00%至0.25%或調整後的倫敦銀行同業拆借利率加利差0.875%至1.25%,在每種情況下,該利差均根據信貸協議中規定的本公司綜合槓桿率確定。無論信貸協議下未支付的金額是多少(如果有),本公司也有義務為未提取的金額支付持續的承諾費,費率為0.075%至0.15%,該利率基於信貸協議中規定的本公司的綜合槓桿率。
信貸協議包含慣常的陳述和擔保、肯定和否定的契約以及違約事件。主要契約包括最高綜合槓桿率和最低綜合利息覆蓋率。不是的截至2020年9月30日,信貸協議下的未償還借款。
利息支出
2027年發行的債券的固定息率為0.375%。利息每半年支付一次,時間分別為每年的3月1日和9月1日。2027年發行的債券的實際利率為3.1%歸因於轉換功能。2025年發行的債券的固定息率為0.125%。利息每半年支付一次,從2018年11月開始,每年5月1日和11月1日支付一次。2025年發行的債券的實際利率為4.26%歸因於轉換功能。2019年發行的票據不計入定期利息,但實際利率為3.2%歸因於轉換功能。根據信貸協議的條款,本公司也有義務支付持續的承諾費。下表列出了截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的合併損益表中包括的利息支出總額(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在這三個月裏 截至9月30日, | | 在這九個月裏 截至9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
債務貼現和發行成本攤銷 | $ | 16,866 | | | $ | 12,982 | | | $ | 50,130 | | | $ | 35,657 | |
2025年應付票面利率票據 | 360 | | | 359 | | | 1,078 | | | 1,077 | |
2027年到期債券的票面利息 | 1,078 | | | 479 | | | 3,234 | | | 479 | |
循環信貸安排合同利息支出 | 139 | | | 156 | | | 409 | | | 372 | |
利息支出資本化 | (1,119) | | | (1,849) | | | (3,073) | | | (4,896) | |
利息支出總額 | $ | 17,324 | | | $ | 12,127 | | | $ | 51,778 | | | $ | 32,689 | |
8. 重組
在2019年第四季度,管理層承諾採取行動重組公司的某些部門,將重點放在有可能加速收入增長的投資上。因此,有必要削減某些員工人數,併為尚未投入使用的軟件實現某些資本化的內部使用軟件費用,這些軟件將因這一行動而無法完成和實施。該公司發生了#美元的重組費用。20.6作為這一行動的一部分,其中一筆微不足道的金額是在截至2020年9月30日的三個月內發生的,以及10.4在截至2020年9月30日的9個月中,發生了3.8億美元的損失。費用中包括$6.22000萬美元,涉及與租賃設施退出相關的使用權資產減值。該公司預計不會產生與這一行動相關的重大額外重組費用。
2018年第四季度,管理層承諾採取行動重組公司的某些部分,目的是重新平衡投資,以確保長期增長和規模。因此,有必要削減某些員工人數,併為尚未投入使用的軟件實現某些資本化的內部使用軟件費用,這些軟件將因這一行動而無法完成和實施。該公司發生了#美元的重組費用。19.02000萬美元作為這一行動的一部分,其中的好處是$0.31000萬美元,費用為$6.7在這三個月和三個月期間,分別產生了600萬美元的損失
截至2019年9月30日的9個月。有不是的在截至2020年9月30日的9個月內,與這些行動相關的費用,預計不會有額外的費用。
下表彙總了公司在截至2020年9月30日的9個月中的重組應計項目活動(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 員工離職及相關福利 | | 軟件收費 | | 其他 | | 總計 |
截至2020年1月1日的餘額 | $ | 5,707 | | | $ | 99 | | | $ | 151 | | | $ | 5,957 | |
所招致的費用 | 4,180 | | | — | | | 57 | | | 4,237 | |
現金支出 | (9,645) | | | (99) | | | (208) | | | (9,952) | |
非現金收費 | — | | | — | | | (11) | | | (11) | |
| | | | | | | |
截至2020年9月30日的餘額 | $ | 242 | | | $ | — | | | $ | (11) | | | $ | 231 | |
9. 股東權益
股票回購計劃
自2018年11月起,公司董事會授權一筆1.12021年12月之前的10億股票回購計劃。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,公司回購0.1百萬和1.32000萬股普通股,價格分別為美元。13.2300萬美元和300萬美元121.1分別為2000萬人。該公司股票回購計劃的目標是隨着時間的推移抵消其員工股權補償計劃造成的稀釋,並在商業和市場條件允許的情況下提供向股東返還資本的靈活性。
基於股票的薪酬
下表彙總了公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的股票薪酬(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在這三個月裏 截至9月30日, | | 在這九個月裏 截至9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入成本 | $ | 6,384 | | | $ | 5,555 | | | $ | 18,374 | | | $ | 16,917 | |
研究與發展 | 12,722 | | | 12,842 | | | 36,336 | | | 36,943 | |
銷售及市場推廣 | 16,809 | | | 15,593 | | | 48,555 | | | 46,384 | |
一般和行政 | 14,302 | | | 12,825 | | | 43,636 | | | 40,018 | |
股票薪酬總額 | 50,217 | | | 46,815 | | | 146,901 | | | 140,262 | |
所得税撥備 | (15,604) | | | (14,867) | | | (45,063) | | | (41,658) | |
扣除所得税後的股票薪酬總額 | $ | 34,613 | | | $ | 31,948 | | | $ | 101,838 | | | $ | 98,604 | |
除了上表中報告的股票薪酬金額外,公司截至2020年9月30日的三個月和九個月的綜合損益表還包括股票薪酬,反映為資本化內部使用軟件攤銷的一部分,金額為#美元。7.1300萬美元和300萬美元21.9截至2019年9月30日的三個月和九個月的税前薪酬分別為3.6億美元,其中包括股票薪酬,反映為資本化內部使用軟件攤銷的一部分,金額為$。7.5300萬美元和300萬美元22.9税前分別為2.5億美元。
10. 累計其他綜合損失
下表彙總了截至2020年9月30日的9個月的累計其他綜合虧損(税後淨額)的變化(單位:千)。其他綜合虧損被報告為股東權益的一個組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算 | | 投資未實現淨收益 | | 總計 |
截至2020年1月1日的餘額 | $ | (52,924) | | | $ | 7,780 | | | $ | (45,144) | |
其他綜合(虧損)收入 | (7,292) | | | 6,582 | | | (710) | |
截至2020年9月30日的餘額 | $ | (60,216) | | | $ | 14,362 | | | $ | (45,854) | |
截至2020年9月30日的9個月,沒有從累計其他全面虧損重新分類為淨收益的金額。
11. 與客户簽訂合同的收入
該公司通過位於國內外的銷售隊伍銷售其解決方案。來自美國以外業務的收入是根據銷售發源地確定的。除美國外,在任何報告期內,沒有一個國家的收入佔該公司總收入的10%或更多。下表彙總了公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月按地理位置劃分的收入(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在這三個月裏 截至9月30日, | | 在這九個月裏 截至9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
美國 | $ | 437,381 | | | $ | 413,116 | | | $ | 1,309,979 | | | $ | 1,248,175 | |
國際 | 355,464 | | | 296,796 | | | 1,041,883 | | | 873,319 | |
總收入 | $ | 792,845 | | | $ | 709,912 | | | $ | 2,351,862 | | | $ | 2,121,494 | |
雖然該公司通過地理上分散的銷售隊伍銷售其解決方案,但它在二部門:網絡部門和媒體和運營商部門。客户根據其主要採購活動被分配到一個部門進行關係管理;但是,客户也可以購買由另一個部門管理的解決方案。截至2020年1月1日,該公司在媒體和運營商部門與網絡部門之間重新分配了一些客户,並修改了歷史結果,以反映最新的分類情況,並提供所示所有時期的可比性視圖。隨着客户的採購模式和所需的客户專業知識隨着時間的推移而變化,公司可能會將客户的部門從一個部門重新分配到另一個部門。下表彙總了公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月按部門劃分的收入(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在這三個月裏 截至9月30日, | | 在這九個月裏 截至9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
網絡事業部 | $ | 418,064 | | | $ | 387,662 | | | $ | 1,228,401 | | | $ | 1,139,422 | |
媒體和運營商部門 | 374,781 | | | 322,250 | | | 1,123,461 | | | 982,072 | |
總收入 | $ | 792,845 | | | $ | 709,912 | | | $ | 2,351,862 | | | $ | 2,121,494 | |
該公司銷售的大多數內容交付和安全服務代表着隨着時間的推移,隨着客户同時接收和消費所提供的服務而得到履行的義務。因此,該公司的大部分收入是隨着時間的推移確認的,通常在協議期限內按比例確認,因為每個時期都有一致的每月交通承諾到期。該公司的一小部分服務在某個時間點得到滿足,例如一次性專業服務合同、集成服務和大多數許可證銷售,這些服務的主要義務是在學期開始時交付許可證。在這些情況下,收入在交付或履行義務得到履行時確認。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內,公司確認66.0300萬美元和300萬美元51.0截至2019年12月31日和2018年12月31日,包括在遞延收入中的收入分別為3.8億美元。
截至2020年9月30日,與客户簽訂的合同剩餘的履約義務總額為美元。2.71000億美元。該公司預計將確認大約70剩餘業績義務的%作為下一年的收入12幾個月後,其餘的將在之後確認。剩餘履約義務是指與客户簽訂的合同中可歸因於報告日期未履行或部分履行的履約義務的交易價。這包括當前與客户簽訂的合同內每月、季度或年度的未來承諾收入,以及尚未履行相關履約義務的前幾個期間的對價產生的遞延收入。它不包括可變對價的估計,例如沒有承諾合同的基於使用的合同,以及預期的續簽合同。
12. 所得税
該公司的實際所得税税率是基於本年度的估計收入、不同司法管轄區收入的估計構成以及適用季度的離散調整(如果有的話)。潛在的離散調整包括與股票薪酬相關的税費或福利、税收立法的變化、税務審計或評估的結算、不確定的税收狀況和收購,以及其他項目。
2018年第二季度,該公司向馬薩諸塞州上訴税務委員會(“馬薩諸塞州上訴税務委員會”)提出上訴,對與某些税收優惠和免税相關的不利審計結果提出異議。2020年7月,馬薩諸塞州税務局做出了對該公司有利的裁決;然而,該裁決有資格被馬薩諸塞州税務局上訴。該公司已確定,如果發生任何此類上訴,它很可能最終會勝訴。因此,沒有記錄到與這些爭議有關的保留意見。然而,該公司估計,不利的裁決可能導致大約$的總收入所得税費用。41.02000萬美元,這可能會被某些州的税收抵免部分抵消26.02000萬美元,目前未因本公司估值津貼評估而受益。
公司的實際所得税税率為8.6%和10.6分別為截至2020年和2019年9月30日的9個月的1%。截至2020年9月30日的9個月,實際税率較低,主要是由於以較低税率徵税的外國收入增加,與股票薪酬相關的超額税收優惠增加,以及公司間知識產權銷售減少。這些金額被與2019年地方訴訟時效到期相關的某些税收儲備的釋放以及美國聯邦、州和外國研發抵免的減少所部分抵消。
在截至2020年9月30日的9個月中,有效所得税税率低於聯邦法定税率,原因是外國所得税税率較低,與股票薪酬相關的超額税收優惠,以及美國聯邦、州和外國研發抵免的好處。這些金額被不可抵扣的基於股票的薪酬和州税部分抵消。
在截至2019年9月30日的9個月中,有效所得税税率低於聯邦法定税率,原因是釋放了與當地訴訟時效到期相關的某些税收準備金、較低税率的外國所得税、與股票薪酬相關的超額税收優惠以及美國聯邦、州和外國研發抵免的好處。這些數額被與州税收抵免、不可抵扣的高管薪酬、州税收和公司間知識產權銷售有關的遞延税項資產計入的估值津貼部分抵消。
為應對新型冠狀病毒新冠肺炎大流行,美國於2020年3月頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARE法案”)。CARE法案對截至2020年9月30日的有效税率沒有實質性影響。本公司將繼續關注因新冠肺炎事件而頒佈的全球立法和監管發展的進一步變化。
13. 每股淨收益
每股基本淨收入採用適用期間已發行普通股的加權平均數計算。每股攤薄淨收入是用期內已發行普通股的加權平均數加上潛在普通股的攤薄效應來計算的。潛在普通股包括根據股票期權可發行的股票、限制性股票單位(“RSU”)、遞延股票單位(“DSU”)、可轉換優先票據和公司發行的認股權證。未償還獎勵和可轉換證券的攤薄效應反映在運用庫存股方法稀釋後的每股收益中。
下表列出了計算截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的基本和稀釋後每股淨收入時使用的組成部分(單位為千,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在這三個月裏 截至9月30日, | | 在這九個月裏 截至9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
分子: | | | | | | | |
淨收入 | $ | 158,623 | | | $ | 137,890 | | | $ | 443,684 | | | $ | 358,935 | |
分母: | | | | | | | |
用於每股基本淨收入的股票 | 162,757 | | | 162,445 | | | 162,387 | | | 163,029 | |
稀釋證券的影響: | | | | | | | |
股票期權 | 6 | | | 36 | | | 27 | | | 59 | |
RSU和DSU | 2,024 | | | 2,077 | | | 1,781 | | | 1,700 | |
可轉換優先票據 | 1,732 | | | — | | | 795 | | | — | |
與發行可轉換優先票據有關的認股權證 | — | | | — | | | — | | | — | |
用於稀釋每股淨收益的股票 | 166,519 | | | 164,558 | | | 164,990 | | | 164,788 | |
每股基本淨收入 | $ | 0.97 | | | $ | 0.85 | | | $ | 2.73 | | | $ | 2.20 | |
稀釋後每股淨收益 | $ | 0.95 | | | $ | 0.84 | | | $ | 2.69 | | | $ | 2.18 | |
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月,某些可發行的潛在流通股涉及股票期權、基於服務的RSU、可轉換票據和認股權證,由於計入這些項目的影響是反攤薄的,因此被排除在每股稀釋淨收入的計算之外。此外,某些基於業績的RSU被排除在每股稀釋淨收入的計算之外,因為截至這些日期,此類RSU的基本業績條件尚未得到滿足。截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月,不包括在稀釋後每股淨收益計算中的潛在流通股數量如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在這三個月裏 截至9月30日, | | 在這九個月裏 截至9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
基於服務的RSU | 116 | | | 139 | | | 751 | | | 959 | |
基於市場和性能的RSU | 1,383 | | | 1,484 | | | 1,418 | | | 1,484 | |
可轉換優先票據 | 9,898 | | | 21,991 | | | 13,929 | | | 21,991 | |
與發行可轉換優先票據有關的認股權證 | 21,991 | | | 21,991 | | | 21,991 | | | 21,991 | |
不包括在計算範圍內的總股份 | 33,388 | | | 45,605 | | | 38,089 | | | 46,425 | |
第二項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
這份10-Q表格的季度報告,特別是管理層對以下財務狀況和經營結果的討論和分析,以及本文中包括的我們未經審計的合併財務報表的説明,包含符合1995年私人證券訴訟改革法案定義的“前瞻性陳述”。這些陳述會受到風險和不確定性的影響,是基於我們管理層截至本文發佈之日的信念和假設,基於我們管理層目前掌握的信息。使用諸如“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“應該”、“預測”、“如果”、“如果”、“繼續”、“目標”、“可能”或類似的表達方式表示前瞻性陳述。前瞻性陳述不是對未來業績的保證,涉及風險、不確定性和假設。實際結果可能與我們的前瞻性陳述大不相同。有關與我們業務相關的某些風險的討論,請參閲本季度報告10-Q表中其他部分的“風險因素”。我們不承擔任何因新信息、未來事件或其他原因而更新前瞻性陳述的義務。
我們管理層對我們財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們未經審計的合併財務報表,這些財務報表包括在本季度報告10-Q表的其他部分,我們是根據美國公認的中期會計原則或GAAP以及根據1934年證券交易法(修訂後的證券交易法)或交易法頒佈的S-X條例編制的。在編制這些未經審計的合併財務報表時,我們需要做出影響資產、負債、收入和費用及相關項目報告金額的估計和判斷,包括但不限於收入確認、應收賬款和相關準備金、有價證券的估值和減值、商譽和收購的無形資產、資本化的內部使用軟件開發成本、長期資產的減值和使用年限、所得税和基於股票的薪酬。我們的估計和判斷是基於歷史經驗和我們認為在當時的情況下是合理的各種其他假設。實際結果可能與我們的估計不同。有關我們的關鍵會計政策和估計的進一步討論,請參閲我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中題為“關鍵會計政策和估計的應用”一節。
概述
我們提供用於保護、交付和優化互聯網上的內容和業務應用程序的解決方案。影響我們財務成功的關鍵因素是我們有能力在安全和性能產品的經常性收入承諾的基礎上再接再厲,增加網絡上的媒體流量,有效地管理我們解決方案的價格,開發新產品,並仔細管理我們的資本支出和其他費用。
營業收入
對於我們的大多數解決方案,我們的客户承諾簽訂一年或更長時間的合同,這使我們能夠擁有一致和可預測的基本收入水平。除了基本的收入水平外,我們還依賴於媒體客户,在這些客户中,我們的解決方案的使用更加多變。因此,我們的收入受到以下因素的影響:我們網絡上提供的媒體和軟件下載流量、遊戲、社交媒體和視頻平臺產品的採用率、特定客户一次性活動的時間和變化性,以及影響我們客户業務的地緣政治、經濟和其他事態發展。影響我們網絡流量的季節性變化(例如假日購物)可能會導致不可預測的季度收入波動。從長遠來看,我們擴大產品組合和有效管理解決方案收費的能力是影響我們收入增長的關鍵因素。
近年來,我們觀察到與我們的收入相關的以下趨勢:
•我們安全解決方案銷量的增加對收入增長做出了重大貢獻。我們計劃繼續在這一領域進行投資,重點是進一步增強我們的產品組合和擴大我們的上市能力。s.
•我們為使用我們的視頻、遊戲下載和社交媒體解決方案的客户提供的流量有所增加,與2019年同期相比,我們在2020年前三個季度的收入也有所增加。此外,由於新型冠狀病毒新冠肺炎的爆發,以及由此導致的與大流行相關的關閉和限制,在2020年的一些時候,與前幾個季度相比,2020年前三個季度的流量增長速度顯著加快,原因是在線商務以及在線流媒體和在線遊戲的消費增加。這種同比增長可能會持續到2020年剩餘時間,也可能是温和的,這取決於未來的限制或缺乏限制。
•雖然我們通過向現有客户追加銷售增量解決方案和增加新客户,增加了我們解決方案的承諾經常性收入,但最近幾個季度,我們的網絡性能解決方案的收入增長也有所放緩。我們預計,我們的網絡解決方案收入增長放緩的趨勢將在2020年第四季度繼續,因為我們的客户,特別是商業、旅遊和酒店業的客户,繼續面臨財務壓力,特別是考慮到新冠肺炎疫情對這些客户運營的負面影響。
•我們的一些客户支付的價格已經下降,特別是在合同續簽和大型媒體整合的背景下,反映了競爭和批量折扣的影響。如果沒有這些價格下跌,我們的收入會更高。
•我們國際業務的收入增長速度一直快於我們的美國業務,特別是在獲得新客户和交叉銷售增量解決方案方面。由於我們公開報告的是美元,如果美元繼續走強,我們報告的收入結果將受到負面影響。相反,美元走弱將有利於我們公佈的業績。
•我們經歷了不同季度某些類型的收入的變化。尤其值得一提的是,由於假日季活動,我們的一些解決方案通常會在每年第四季度實現更高的收入。此外,我們每季的收入都會發生變化,這其中包括客户發佈軟件和遊戲的性質和時間;是否有大型體育直播或其他事件或情況(如新冠肺炎疫情)影響了我們網絡上的媒體流量;以及購買定製解決方案或授權軟件的頻率和時間。
費用
我們的盈利水平也受到我們支出的影響,包括支持我們收入的直接成本,如帶寬和主機代管成本。近年來,我們觀察到與我們的盈利能力相關的以下趨勢:
•與前幾年相比,我們的盈利能力在2019年和2020年前9個月有所改善,原因是收入增加,以及我們實施的成本節約和效率舉措的影響,最近在2020年,由於與流行病相關的關閉和限制,差旅和營銷費用降低。為了保持我們目前的盈利水平,我們將需要繼續努力提高運營效率,並確保我們的費用增長不超過收入增長。
•網絡帶寬成本佔我們收入成本的很大一部分。從歷史上看,我們能夠通過降低單位網絡帶寬成本並投資於內部使用軟件開發來提高網絡的性能和效率,從而緩解這些成本的增加。我們的總帶寬成本在未來可能會增加,因為預計會有更高的流量水平,併為來自高成本地區的更多流量提供服務。我們需要繼續有效地管理帶寬成本,以保持當前的盈利水平。
•主機託管成本也是我們收入成本的重要組成部分。通過改進內部使用的軟件和管理硬件部署,使我們能夠更高效地使用服務器,我們已經能夠控制主機託管成本的增長。我們預計未來將繼續擴大我們的網絡規模,並將需要繼續有效地管理我們的主機代管成本,以保持當前的盈利水平。
•我們希望在未來繼續管理我們的員工人數和工資成本,以便將投資集中在業務的某些領域,同時維持其他公司的高效運營。我們預計將繼續招聘員工以支持我們的戰略計劃,但預計2020年第四季度員工總數不會大幅增加。
•與我們的網絡設備相關的折舊費用也是我們整體費用水平的一部分。在2020年第二季度和第三季度,我們加快了對我們網絡中使用的服務器和其他設備的採購,以幫助滿足新冠肺炎疫情期間增加的流量需求,並彌補我們在第一季度遇到的供應鏈問題。
我們按部門報告收入,這是一個以客户為中心的報告視圖,反映了部門管理的客户的收入。我們報告了兩個部門的收入:網絡部門和媒體和運營商部門。隨着客户的採購模式和所需的客户專業知識隨着時間的推移而變化,我們可能會將客户從一個部門重新分配到另一個部門。2020年,我們在媒體和運營商事業部和網絡事業部之間重新分配了一些客户,並修訂了歷史結果,以反映最新的分類情況,並提供所有時期的可比性視圖。
由於新冠肺炎疫情的影響,我們幾乎所有的員工都在遠程辦公。我們已經在亞洲重新開設了五個較小的辦事處(其中一個已經重新關閉),並在不斷評估是否重新開設更多辦事處,或者重新關閉其他已經重新開放的辦事處。我們的運營並未因轉向遠程工作而受到嚴重幹擾,我們不會要求其角色不需要面對面在場的員工在2021年7月1日之前返回辦公室。雖然我們預計會產生與ENA相關的費用為了確保進入我們辦公地點的員工的安全和福利,我們認為遠程工作和重新配置工作空間的成本不會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。在短期內,我們預計將繼續依靠在線營銷活動和與客户的一對一網絡會議來推廣和銷售我們的解決方案。
運營結果
下表列出了所示時期的綜合收益表數據,佔收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在這三個月裏 截至9月30日, | | 在這九個月裏 截至9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
營業收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
成本和運營費用: | | | | | | | |
收入成本(不包括已收購無形資產的攤銷,如下所示) | 35.7 | | | 34.8 | | | 35.2 | | | 34.4 | |
研究與發展 | 8.4 | | | 9.1 | | | 8.6 | | | 9.1 | |
銷售及市場推廣 | 15.5 | | | 17.2 | | | 15.7 | | | 18.1 | |
一般和行政 | 16.2 | | | 17.4 | | | 16.4 | | | 17.3 | |
已取得無形資產的攤銷 | 1.3 | | | 1.4 | | | 1.3 | | | 1.4 | |
重組費用(福利) | — | | | — | | | 0.4 | | | 0.3 | |
總成本和運營費用 | 77.1 | | | 79.9 | | | 77.6 | | | 80.6 | |
營業收入 | 22.9 | | | 20.1 | | | 22.4 | | | 19.4 | |
利息收入 | 0.8 | | | 1.1 | | | 1.0 | | | 1.1 | |
利息支出 | (2.2) | | | (1.7) | | | (2.2) | | | (1.5) | |
其他費用,淨額 | (0.3) | | | (0.1) | | | (0.3) | | | — | |
所得税撥備前收入 | 21.2 | | | 19.4 | | | 20.9 | | | 19.0 | |
(撥備)所得税優惠 | (1.1) | | | 0.1 | | | (1.8) | | | (2.0) | |
權益法投資損失 | (0.1) | | | (0.2) | | | (0.1) | | | (0.1) | |
淨收入 | 20.0 | % | | 19.3 | % | | 19.0 | % | | 16.9 | % |
營業收入
各部門在報告期間的收入情況如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在這三個月裏 截至9月30日, | | 在這九個月裏 截至9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | %變化 | | 按不變貨幣計算的變動百分比 | | 2020 | | 2019 | | %變化 | | 按不變貨幣計算的變動百分比 |
網絡事業部 | $ | 418,064 | | | $ | 387,662 | | | 7.8 | % | | 7.3 | % | | $ | 1,228,401 | | | $ | 1,139,422 | | | 7.8 | % | | 8.4 | % |
媒體和運營商部門 | 374,781 | | | 322,250 | | | 16.3 | | | 15.8 | | | 1,123,461 | | | 982,072 | | | 14.4 | | | 14.8 | |
總收入 | $ | 792,845 | | | $ | 709,912 | | | 11.7 | % | | 11.2 | % | | $ | 2,351,862 | | | $ | 2,121,494 | | | 10.9 | % | | 11.4 | % |
在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間,與2019年同期相比,我們收入的增長主要是由於媒體流量增加,部分原因是新冠肺炎疫情的影響以及我們的雲安全解決方案銷售額持續強勁增長。在截至2020年9月30日的三個月期間,我們的雲安全解決方案收入為2.659億美元,而截至2019年9月30日的三個月收入為2.159億美元,增幅為23.1%。在截至2020年9月30日的9個月期間,我們的雲安全解決方案收入為7.655億美元,而截至2019年9月30日的9個月收入為6.108億美元,增幅為25.3%。雲安全解決方案的收入在這兩個時期都有所增長,原因是我們的安全產品組合中的解決方案銷售增加。
與2019年同期相比,在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間,網絡部門收入有所增加,這主要是新的和現有的雲安全解決方案向這一客户羣銷售增加的結果。由於新冠肺炎疫情而遇到財務困難的客户,特別是商業、零售、旅遊和酒店垂直行業的客户,主要被分配到我們的網絡部門。由於大流行,在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間,網絡部門的收入受到了負面影響。然而,由於大流行的不確定性,很難預測網絡司將在多長時間和多長時間內繼續受到大流行的影響。
與2019年同期相比,在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間,媒體和運營商部收入有所增長,主要原因是視頻交付、遊戲和社交媒體使用帶來的客户流量增加,部分原因是新冠肺炎疫情的影響以及雲安全解決方案對這一客户羣的銷售增加。
上述期間在美國和國際上獲得的收入如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在這三個月裏 截至9月30日, | | 在這九個月裏 截至9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | %變化 | | 按不變貨幣計算的變動百分比 | | 2020 | | 2019 | | %變化 | | 按不變貨幣計算的變動百分比 |
美國 | $ | 437,381 | | | $ | 413,116 | | | 5.9 | % | | 5.9 | % | | $ | 1,309,979 | | | $ | 1,248,175 | | | 5.0 | % | | 5.0 | % |
國際 | 355,464 | | | 296,796 | | | 19.8 | | | 18.4 | | | 1,041,883 | | | 873,319 | | | 19.3 | | | 20.5 | |
總收入 | $ | 792,845 | | | $ | 709,912 | | | 11.7 | % | | 11.2 | % | | $ | 2,351,862 | | | $ | 2,121,494 | | | 10.9 | % | | 11.4 | % |
在截至2020年9月30日的三個月期間,我們大約44.8%的收入來自我們位於美國以外的業務,相比之下,截至2019年9月30日的三個月期間這一比例為41.8%。在截至2020年9月30日的9個月期間,我們約44.3%的收入來自我們位於美國以外的業務,相比之下,截至2019年9月30日的9個月期間,這一比例為41.2%。在這兩個時期,除美國以外的任何一個國家的營收都沒有佔到10%或更多。在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間,我們在亞太地區的業務收入繼續強勁增長,我們在EMEA和拉丁美洲地區的收入穩步增長。與2019年同期相比,在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間,外幣匯率的變化分別對我們的收入產生了有利的370萬美元和不利的1060萬美元的影響。
收入成本
所列期間的收入成本包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在這三個月裏 截至9月30日, | | 在這九個月裏 截至9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | %變化 | | 2020 | | 2019 | | %變化 |
帶寬費 | $ | 49,815 | | | $ | 38,373 | | | 29.8 | % | | $ | 147,671 | | | $ | 123,039 | | | 20.0 | % |
一地兩檢費用 | 39,170 | | | 32,042 | | | 22.2 | | | 111,572 | | | 92,955 | | | 20.0 | |
網絡擴建和支持服務 | 34,112 | | | 26,369 | | | 29.4 | | | 97,969 | | | 72,477 | | | 35.2 | |
工資單及相關費用 | 65,959 | | | 62,888 | | | 4.9 | | | 195,386 | | | 184,902 | | | 5.7 | |
基於股票的薪酬,包括先前資本化金額的攤銷 | 13,064 | | | 12,695 | | | 2.9 | | | 39,113 | | | 38,688 | | | 1.1 | |
網絡設備折舊 | 42,991 | | | 31,840 | | | 35.0 | | | 118,194 | | | 91,402 | | | 29.3 | |
內部使用軟件攤銷 | 38,328 | | | 42,731 | | | (10.3) | | | 118,920 | | | 126,411 | | | (5.9) | |
收入總成本 | $ | 283,439 | | | $ | 246,938 | | | 14.8 | % | | $ | 828,825 | | | $ | 729,874 | | | 13.6 | % |
佔收入的百分比 | 35.7 | % | | 34.8 | % | | | | 35.2 | % | | 34.4 | % | | |
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月期間的收入成本增加,主要是由於對我們網絡的投資以支持當前和預期的未來流量增長,這導致支付的網絡擴建和支持服務金額增加,我們網絡設備的折舊成本增加,以及與我們的主機代管設施相關的費用增加。在此期間,由於我們網絡上服務的流量增長,帶寬費用也有所增加。
在2020年的剩餘時間裏,我們計劃繼續集中精力管理我們的運營利潤率,包括繼續管理帶寬和主機代管成本。我們預計2020年第四季度網絡設備的折舊將會增加,原因是我們增加了對網絡的投資,以應對預期的流量增長。
研發費用
本報告所列期間的研究和開發費用包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在這三個月裏 截至9月30日, | | 在這九個月裏 截至9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | %變化 | | 2020 | | 2019 | | %變化 |
工資單及相關費用 | $ | 103,817 | | | $ | 94,957 | | | 9.3 | % | | $ | 305,293 | | | $ | 284,393 | | | 7.3 | % |
以股票為基礎的薪酬 | 12,721 | | | 12,842 | | | (0.9) | | | 36,335 | | | 36,943 | | | (1.6) | |
資本化薪資及相關成本 | (51,750) | | | (45,501) | | | 13.7 | | | (147,007) | | | (136,969) | | | 7.3 | |
其他費用 | 1,985 | | | 2,589 | | | (23.3) | | | 7,466 | | | 8,100 | | | (7.8) | |
總研發 | $ | 66,773 | | | $ | 64,887 | | | 2.9 | % | | $ | 202,087 | | | $ | 192,467 | | | 5.0 | % |
佔收入的百分比 | 8.4 | % | | 9.1 | % | | | | 8.6 | % | | 9.1 | % | | |
與2019年同期相比,在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間,研發費用增加,主要是由於年中業績增加和支持新產品開發和網絡擴展投資的員工增加導致工資和相關成本增加。
研究和開發成本在發生時計入費用,但符合資本化條件的某些內部使用軟件開發成本除外。資本化的開發成本包括用於提供我們的服務和運營我們的網絡的內部使用軟件的開發所涉及的人員工資和相關成本以及外部諮詢費用。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月期間,我們分別資本化了900萬美元和810萬美元的股票薪酬。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月期間,我們分別資本化了2650萬美元和2560萬美元的股票薪酬。這些
資本化的內部使用軟件開發成本在其估計使用壽命內攤銷為收入成本,估計使用壽命一般為兩年,但根據所開發的軟件及其預期使用壽命,最長可達七年。
我們預計,隨着我們繼續專注於創新,2020年剩餘時間的研發成本將比2019年有所增加;然而,隨着我們繼續管理成本,我們預計這些成本佔收入的比例不會增加。
銷售和營銷費用
本報告所述期間的銷售和營銷費用包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在這三個月裏 截至9月30日, | | 在這九個月裏 截至9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | %變化 | | 2020 | | 2019 | | %變化 |
工資單及相關費用 | $ | 94,457 | | | $ | 92,799 | | | 1.8 | % | | $ | 282,696 | | | $ | 277,576 | | | 1.8 | % |
以股票為基礎的薪酬 | 16,809 | | | 15,593 | | | 7.8 | | | 48,555 | | | 46,383 | | | 4.7 | |
營銷計劃及相關成本 | 9,536 | | | 9,545 | | | (0.1) | | | 29,250 | | | 41,560 | | | (29.6) | |
其他費用 | 1,947 | | | 4,321 | | | (54.9) | | | 9,503 | | | 18,121 | | | (47.6) | |
| | | | | | | | | | | |
總銷售量和市場營銷額 | $ | 122,749 | | | $ | 122,258 | | | 0.4 | % | | $ | 370,004 | | | $ | 383,640 | | | (3.6) | % |
佔收入的百分比 | 15.5 | % | | 17.2 | % | | | | 15.7 | % | | 18.1 | % | | |
與新冠肺炎疫情相關的限制導致面對面營銷活動被取消或推遲,並導致與面對面客户活動和會議相關的差旅費用(如機票、住宿和其他成本)下降;因此,與2019年相比,我們在2020年的銷售和營銷費用有所下降。在截至2020年9月30日的三個月中,這些下降被年中業績增長和員工增加所導致的薪資和相關成本增加所抵消,以支持我們網絡部門追求增長機會的市場營銷戰略。
我們預計,與2019年相比,營銷和差旅相關支出的下降水平將持續到2020年剩餘時間,因為我們繼續受到新冠肺炎的影響,他限制了面對面的營銷活動和客户會議,並消除了相關費用。我們還計劃繼續謹慎地管理成本,努力完善和優化我們的上市努力,提高營業利潤率。
一般和行政費用
本報告所列期間的一般費用和行政費用包括以下費用(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在這三個月裏 截至9月30日, | | 在這九個月裏 截至9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | %變化 | | 2020 | | 2019 | | %變化 |
工資單及相關費用 | $ | 50,159 | | | $ | 47,892 | | | 4.7 | % | | $ | 148,233 | | | $ | 145,248 | | | 2.1 | % |
以股票為基礎的薪酬 | 14,302 | | | 12,825 | | | 11.5 | | | 43,636 | | | 40,018 | | | 9.0 | |
折舊攤銷 | 20,554 | | | 19,269 | | | 6.7 | | | 61,673 | | | 56,420 | | | 9.3 | |
設施相關成本 | 25,099 | | | 21,413 | | | 17.2 | | | 73,669 | | | 63,478 | | | 16.1 | |
(福利)壞賬撥備 | (1,627) | | | 623 | | | (361.2) | | | 3,465 | | | 2,338 | | | 48.2 | |
與收購相關的成本 | 1,051 | | | 219 | | | 379.9 | | | 1,189 | | | 1,194 | | | (0.4) | |
專利許可 | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,855) | | | 100.0 | |
法律和解 | — | | | — | | | — | | | 275 | | | — | | | 100.0 | |
| | | | | | | | | | | |
專業費用和其他費用 | 18,827 | | | 20,975 | | | (10.2) | | | 53,295 | | | 66,326 | | | (19.6) | |
一般和行政合計 | $ | 128,365 | | | $ | 123,216 | | | 4.2 | % | | $ | 385,435 | | | $ | 366,167 | | | 5.3 | % |
佔收入的百分比 | 16.2 | % | | 17.4 | % | | | | 16.4 | % | | 17.3 | % | | |
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月期間的一般和行政費用增加,主要是由於整個2019年公司基礎設施的擴張,包括搬進我們位於馬薩諸塞州劍橋市的新公司總部,這增加了與設施相關的成本以及折舊和攤銷。此外,截至2019年9月30日的9個月期間,包括我們與Limelight Networks,Inc.的訴訟收到的許可專利費,這些訴訟在2020年沒有再次發生。支付給專業服務提供者的諮詢服務費用減少,也部分抵消了2020年一般和行政費用的增加。
我們的一般和行政開支可分為三個範疇。全球職能費用包括工資、股票薪酬和其他與行政職能有關的員工成本,包括財務、採購、訂單錄入、人力資源、法律、信息技術和管理人員,以及第三方專業服務費。基礎設施費用包括我們網絡基礎設施功能的工資、股票薪酬和其他與員工相關的成本,以及設施租金費用、設施和IT相關資產的折舊和攤銷、軟件和軟件相關成本、商業保險和税收。我們的網絡基礎設施部門負責網絡規劃、採購、架構評估和平臺安全。其他費用包括與收購相關的成本、可疑賬户撥備、法律和解和專利許可。
截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的3個月和9個月期間的一般和行政費用按類別分列如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在這三個月裏 截至9月30日, | | 在這九個月裏 截至9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | %變化 | | 2020 | | 2019 | | %變化 |
全局函數 | $ | 47,559 | | | $ | 47,731 | | | (0.4) | % | | $ | 142,243 | | | $ | 146,661 | | | (3.0) | % |
| | | | | | | | | | | |
佔收入的百分比 | 6.0 | % | | 6.7 | % | | | | 6.0 | % | | 6.9 | % | | |
基礎設施 | 81,365 | | | 74,643 | | | 9.0 | | | 238,262 | | | 219,302 | | | 8.6 | |
佔收入的百分比 | 10.3 | % | | 10.5 | % | | | | 10.1 | % | | 10.3 | % | | |
其他 | (559) | | | 842 | | | (166.4) | | | 4,930 | | | 204 | | | 2,316.7 | |
一般和行政費用總額 | $ | 128,365 | | | $ | 123,216 | | | 4.2 | % | | $ | 385,435 | | | $ | 366,167 | | | 5.3 | % |
佔收入的百分比 | 16.2 | % | | 17.4 | % | | | | 16.4 | % | | 17.3 | % | | |
在2020年的剩餘時間裏,我們計劃繼續集中精力管理我們的運營利潤率,尤其是評估減少第三方支出和提高人工任務自動化的機會。
已取得無形資產的攤銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在這三個月裏 截至9月30日, | | 在這九個月裏 截至9月30日, |
(千) | 2020 | | 2019 | | %變化 | | 2020 | | 2019 | | %變化 |
已取得無形資產的攤銷 | $ | 10,340 | | | $ | 9,624 | | | 7.4 | % | | $ | 31,155 | | | $ | 28,871 | | | 7.9 | % |
佔收入的百分比 | 1.3 | % | | 1.4 | % | | | | 1.3 | % | | 1.4 | % | | |
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月期間收購的無形資產攤銷增加,這是與我們最近收購相關的資產攤銷的結果。根據我們截至2020年9月30日的無形資產,我們預計2020年剩餘時間收購的無形資產攤銷約為1050萬美元,2021年、2022年、2023年和2024年分別為4300萬美元、3730萬美元、2890萬美元和2050萬美元。
重組費用(福利)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在這三個月裏 截至9月30日, | | 在這九個月裏 截至9月30日, |
(千) | 2020 | | 2019 | | %變化 | | 2020 | | 2019 | | %變化 |
重組費用(福利) | $ | 21 | | | $ | (300) | | | 107.0 | % | | $ | 10,439 | | | $ | 6,879 | | | 51.8 | % |
佔收入的百分比 | — | % | | — | % | | | | 0.4 | % | | 0.3 | % | | |
截至2020年9月30日的三個月和九個月期間的重組費用主要是2019年第四季度啟動的管理層行動的結果,這些行動的重點是有可能加速收入增長的投資。重組費用與某些裁員和與退出租賃設施相關的使用權資產減值620萬美元有關。我們預計與這些行動相關的重大額外重組費用不會增加。
截至2019年9月30日的3個月和9個月期間的重組(福利)費用主要是2018年第四季度啟動的某些重組行動的結果。管理層實施重組的目的是重新平衡投資,目標是改善長期收入增長和規模。重組費用主要包括與裁員相關的成本。我們預計與這一行動相關的額外重組費用不會增加。
營業外收入(費用)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在這三個月裏 截至9月30日, | | 在這九個月裏 截至9月30日, |
(千) | 2020 | | 2019 | | %變化 | | 2020 | | 2019 | | %變化 |
利息收入 | $ | 6,307 | | | $ | 7,908 | | | (20.2) | % | | $ | 22,852 | | | $ | 22,953 | | | (0.4) | % |
佔收入的百分比 | 0.8 | % | | 1.1 | % | | | | 1.0 | % | | 1.1 | % | | |
利息支出 | $ | (17,324) | | | $ | (12,127) | | | 42.9 | % | | $ | (51,778) | | | $ | (32,689) | | | 58.4 | % |
佔收入的百分比 | (2.2) | % | | (1.7) | % | | | | (2.2) | % | | (1.5) | % | | |
其他費用,淨額 | $ | (2,158) | | | $ | (752) | | | 187.0 | % | | $ | (7,869) | | | $ | (819) | | | 860.8 | % |
佔收入的百分比 | (0.3) | % | | (0.1) | % | | | | (0.3) | % | | — | % | | |
在本報告所列期間,利息收入主要包括投資現金餘額和有價證券所賺取的利息。與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月期間的利息收入下降,主要是由於2020年利率低於2019年同期,以較低的利率投資於2020年有價證券。
利息支出與我們的債務交易有關,這些交易在綜合財務報表附註7中描述。與2019年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月期間的利息支出增加,是由於2019年8月發行了11.5億美元的2027年到期的可轉換優先票據本金。
其他費用,淨額主要指淨匯兑損益和其他營業外費用和收入項目。與2019年同期相比,截至2020年9月30日的3個月和9個月期間的其他費用淨額波動,主要是由於匯率變化的不利影響。
(撥備)所得税優惠
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在這三個月裏 截至9月30日, | | 在這九個月裏 截至9月30日, |
(千) | 2020 | | 2019 | | %變化 | | 2020 | | 2019 | | %變化 |
(撥備)所得税優惠 | $ | (8,801) | | | $ | 960 | | | (1,016.8) | % | | $ | (41,764) | | | $ | (42,718) | | | (2.2) | % |
佔收入的百分比 | (1.1) | % | | 0.1 | % | | | | (1.8) | % | | (2.0) | % | | |
有效所得税率 | (5.2) | % | | 0.7 | % | | | | (8.6) | % | | (10.6) | % | | |
在截至2020年9月30日的三個月期間,與2019年同期相比,我們的所得税撥備增加了,這是由於盈利能力的提高以及與2019年地方訴訟時效到期相關的某些税收準備金的釋放。這些數額被以較低税率徵税的外國收入的增加、公司間知識產權銷售的減少、與州税收抵免相關的遞延税項資產估值免税額的減少以及與2020年7月發佈的某些最終減税和就業法案(TCJA)税收法規相關的額外福利部分抵消。
在截至2020年9月30日的3個月和9個月期間,我們的有效所得税税率低於聯邦政府
由於較低税率徵收的外國收入的法定税率,與股票薪酬相關的超額税收優惠的影響,美國聯邦、州和外國研發抵免的好處,以及與2020年7月發佈的某些最終TCJA税收法規相關的額外福利。這些金額被不可抵扣的基於股票的薪酬和州税部分抵消。
在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間,我們的有效所得税税率低於聯邦法定税率,這是因為釋放了與當地訴訟時效到期相關的某些税收儲備、税率較低的外國收入、與股票薪酬相關的超額税收優惠以及美國聯邦、州和外國研發抵免的好處。這些數額被與州税收抵免、不可抵扣的高管薪酬、州税收和公司間知識產權銷售有關的遞延税項資產計入的估值津貼部分抵消。
為應對新冠肺炎疫情,美國於2020年3月頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法案》(簡稱CARE法案)。CARE法案對截至2020年9月30日的有效税率沒有實質性影響。我們將繼續關注因新冠肺炎事件而制定的全球立法和監管發展的進一步變化。
在釐定我們的遞延税項淨資產及估值免税額、年化有效所得税率及繳納所得税的現金時,管理層須就國內外盈利能力、利用結轉營業虧損淨額的時間及程度、適用税率、轉讓定價方法及税務籌劃策略作出判斷及估計。與我們的預測和假設相關的判斷和估計本質上是不確定的;因此,實際結果可能與我們的預測大不相同。
權益法投資虧損
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在這三個月裏 截至9月30日, | | 在這九個月裏 截至9月30日, |
(千) | 2020 | | 2019 | | %變化 | | 2020 | | 2019 | | %變化 |
權益法投資損失 | $ | (559) | | | $ | (1,388) | | | (59.7) | % | | $ | (1,674) | | | $ | (1,388) | | | 20.6 | % |
佔收入的百分比 | (0.1) | % | | (0.2) | % | | | | (0.1) | % | | (0.1) | % | | |
2019年,我們開始確認我們與三菱日聯金融集團(Mitsubishi UFJ Financial Group)在合資企業Global Open Network,Inc.或Go-Net中的投資收益份額。Go-Net打算運營一個新的基於區塊鏈的在線支付網絡。在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間,確認的損失反映了我們在Go-Net發生的損失中所佔的份額。我們預計,隨着Go-Net繼續執行其商業計劃的早期階段,2020年及以後將出現更多虧損。
非GAAP財務指標
除了提供基於美國公認會計原則或GAAP的財務計量外,我們還提供不符合GAAP或非GAAP財務計量的額外財務指標。管理層除了使用GAAP財務指標外,還使用非GAAP財務指標來了解和比較不同會計期間的經營結果,用於財務和運營決策,用於規劃和預測,衡量高管薪酬和評估我們的財務業績。這些非GAAP財務指標是非GAAP營業收入、非GAAP營業利潤率、非GAAP淨收入、每股非GAAP淨收入、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、資本支出和外幣匯率的影響,如下所述。
管理層認為,這些非GAAP財務衡量標準反映了我們正在進行的業務,允許對業務趨勢進行有意義的比較和分析,因為它們有助於比較不同會計期間的財務結果以及與我們同行公司的財務結果。管理層還認為,這些非GAAP財務指標使投資者能夠以與管理層相同的方式評估我們的經營業績和未來前景。這些非GAAP財務指標可能不包括性質上不尋常、不常見或不能反映我們持續經營業績的費用和收益。
非GAAP財務指標並不取代我們GAAP財務指標的列報,只能作為對我們根據GAAP列報的財務結果的補充,而不是替代。
非GAAP調整以及我們將其排除在非GAAP財務指標之外的依據概述如下:
•已取得無形資產的攤銷-我們發生了無形資產攤銷,包括在我們的GAAP財務報表中,與我們進行的各種收購有關。分配給無形資產的收購價格金額及其相關攤銷期限可能會有很大差異,而且每次收購都是獨一無二的;因此,我們將收購的無形資產攤銷排除在我們的非公認會計準則財務指標之外,以便為投資者提供一致的基礎,以比較收購前和收購後的經營業績。
•股權薪酬與資本化股權薪酬的攤銷-雖然基於股票的薪酬是支付給我們員工的薪酬的一個重要方面,但授予日期的公允價值根據授予時的股價、不同的估值方法、主觀假設和獎勵類型的多樣性而有所不同。這使得我們目前的財務業績與之前和未來的比較很難解釋;因此,我們認為,為了突出我們核心業務的業績,並與許多投資者評估我們業績的方式以及將我們的經營業績與同行公司進行比較的方式保持一致,從我們的非公認會計準則財務指標中剔除基於股票的薪酬和資本化股票薪酬的攤銷是有用的。
•與收購相關的成本-與收購相關的成本包括交易費、諮詢費、盡職調查成本和其他與戰略活動相關的直接成本。此外,對我們最初估計的與特定收購相關的或有對價和賠償金額的後續調整也包括在與收購相關的成本中。這些金額受到收購時機和規模的影響。我們從非GAAP財務指標中剔除與收購相關的成本,以便將我們的經營業績與前幾個時期和我們的同行公司進行有用的比較,因為這些金額根據我們收購交易的規模有很大差異,並不反映我們的核心業務。
•重組費用-我們發生了重組費用,這些費用包括在我們的GAAP財務報表中,主要與裁員和與退出設施租賃承諾相關的費用有關。在評估我們的持續業務表現時,我們將這些項目排除在我們的非公認會計準則財務指標之外,因為這些項目根據重組行動的規模有很大不同,並不反映預期的未來運營費用。此外,這些費用不一定對我們業務當前或過去運營的基本面提供有意義的洞察力。
•債務貼現和發行成本攤銷及資本化利息支出攤銷-2019年8月,我們發行了11.5億美元2027年到期的可轉換優先票據,票面利率為0.375。2018年5月,我們發行了11.5億美元2025年到期的可轉換優先票據,票面利率為0.125。2014年2月,我們發行了6.9億美元2019年到期的可轉換優先票據,票面利率為0%。這些可轉換優先票據的推算利率分別為3.10%、4.26%和3.20%。這是由於轉換功能錄得債務折讓,而該等功能須根據公認會計原則作為權益單獨入賬,從而減少可轉換債務工具的賬面價值。債務貼現與債務發行成本一起攤銷為利息支出。從我們的非GAAP結果中剔除的利息支出由這些非現金部分組成,也被排除在管理層對我們經營業績的評估之外,因為管理層認為非現金支出不能代表持續的經營業績。
•投資損益-我們記錄了某些投資的處置、公允價值變動和減值的損益。我們認為,從我們的非GAAP財務指標中剔除這些金額對投資者是有用的,因為導致這些金額的事件類型不能代表我們的核心業務運營和持續的經營業績。
•法律和解-我們因解決法律問題而蒙受損失。我們認為,從我們的非GAAP財務指標中剔除這些金額對投資者是有用的,因為導致這些金額的事件類型不能代表我們的核心業務運營。
•轉型成本-我們產生了與旨在提高運營利潤率的內部轉型計劃相關的專業服務費,這些費用是旨在顯著改變業務開展方式的計劃的一部分。我們認為,從我們的非GAAP財務指標中剔除這些金額對投資者是有用的,因為導致這些金額的事件和活動的類型很少發生,不能代表我們的核心業務運營和持續的經營業績。
•權益法投資損益-我們記錄我們權益法投資的收益和虧損份額的收益或虧損。我們剔除此類損益是因為我們缺乏對投資運營的控制,相關損益不能代表我們的核心業務運營。
•非GAAP調整和某些離散税目的所得税效應-上述非GAAP調整是在税前基礎上報告的。非GAAP調整的所得税效應是GAAP和非GAAP所得税費用之間的差異。非GAAP所得税支出是根據非GAAP税前收入(經非GAAP調整調整的GAAP税前收入)計算的,不包括某些離散税項(如記錄或釋放估值免税額)。我們認為,應用非公認會計準則調整及其相關所得税效應使我們能夠突出我們核心業務的收入。
下表將所列期間的GAAP營業收入與非GAAP營業收入和非GAAP營業利潤率進行了核對(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在這三個月裏 截至9月30日, | | 在這九個月裏 截至9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
營業收入 | $ | 181,158 | | | $ | 143,289 | | | $ | 523,917 | | | $ | 413,596 | |
已取得無形資產的攤銷 | 10,340 | | | 9,624 | | | 31,155 | | | 28,871 | |
以股票為基礎的薪酬 | 50,217 | | | 46,815 | | | 146,901 | | | 140,262 | |
資本化股票薪酬攤銷和資本化利息支出 | 7,913 | | | 8,455 | | | 24,540 | | | 25,738 | |
重組費用(福利) | 21 | | | (300) | | | 10,439 | | | 6,879 | |
與收購相關的成本 | 1,051 | | | 219 | | | 1,189 | | | 1,194 | |
法律和解 | — | | | — | | | 275 | | | — | |
| | | | | | | |
轉型成本 | — | | | — | | | — | | | 5,527 | |
非GAAP營業收入 | $ | 250,700 | | | $ | 208,102 | | | $ | 738,416 | | | $ | 622,067 | |
| | | | | | | |
GAAP營業利潤率 | 23 | % | | 20 | % | | 22 | % | | 19 | % |
非GAAP營業利潤率 | 32 | % | | 29 | % | | 31 | % | | 29 | % |
| | | | | | | |
下表對列示期間的GAAP淨收入與非GAAP淨收入進行了核對(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在這三個月裏 截至9月30日, | | 在這九個月裏 截至9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收入 | $ | 158,623 | | | $ | 137,890 | | | $ | 443,684 | | | $ | 358,935 | |
已取得無形資產的攤銷 | 10,340 | | | 9,624 | | | 31,155 | | | 28,871 | |
以股票為基礎的薪酬 | 50,217 | | | 46,815 | | | 146,901 | | | 140,262 | |
資本化股票薪酬攤銷和資本化利息支出 | 7,913 | | | 8,455 | | | 24,540 | | | 25,738 | |
重組費用(福利) | 21 | | | (300) | | | 10,439 | | | 6,879 | |
與收購相關的成本 | 1,051 | | | 219 | | | 1,189 | | | 1,194 | |
法律和解 | — | | | — | | | 275 | | | — | |
| | | | | | | |
轉型成本 | — | | | — | | | — | | | 5,527 | |
債務貼現和發行成本攤銷 | 15,747 | | | 11,133 | | | 47,057 | | | 30,761 | |
投資收益 | — | | | — | | | — | | | (440) | |
權益法投資損失 | 559 | | | 1,388 | | | 1,674 | | | 1,388 | |
上述非GAAP調整和某些離散税目的所得税效應 | (28,689) | | | (34,631) | | | (68,481) | | | (61,389) | |
非GAAP淨收入 | $ | 215,782 | | | $ | 180,593 | | | $ | 638,433 | | | $ | 537,726 | |
下表對列示期間的GAAP稀釋後每股淨收益與非GAAP稀釋後每股淨收益(單位為千,每股數據除外)進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在這三個月裏 截至9月30日, | | | 在這九個月裏 截至9月30日, | |
| 2020 | | | 2019 | | | 2020 | | | 2019 | |
GAAP稀釋後每股淨收益 | $ | 0.95 | | | | $ | 0.84 | | | | $ | 2.69 | | | | $ | 2.18 | | |
已取得無形資產的攤銷 | 0.06 | | | | 0.06 | | | | 0.19 | | | | 0.18 | | |
以股票為基礎的薪酬 | 0.30 | | | | 0.28 | | | | 0.89 | | | | 0.85 | | |
資本化股票薪酬攤銷和資本化利息支出 | 0.05 | | | | 0.05 | | | | 0.15 | | | | 0.16 | | |
重組費用(福利) | — | | | | — | | | | 0.06 | | | | 0.04 | | |
與收購相關的成本 | 0.01 | | | | — | | | | 0.01 | | | | 0.01 | | |
法律和解 | — | | | | — | | | | — | | | | — | | |
| | | | | | | | | | | |
轉型成本 | — | | | | — | | | | — | | | | 0.03 | | |
債務貼現和發行成本攤銷 | 0.09 | | | | 0.07 | | | | 0.29 | | | | 0.19 | | |
投資收益 | — | | | | — | | | | — | | | | — | | |
權益法投資損失 | — | | | | 0.01 | | | | 0.01 | | | | 0.01 | | |
上述非GAAP調整和某些離散税目的所得税效應 | (0.17) | | | | (0.21) | | | | (0.42) | | | | (0.37) | | |
股份調整(1) | 0.02 | | | | — | | | | 0.02 | | | | — | | |
非GAAP稀釋後每股淨收益 (2) | $ | 1.31 | | | | $ | 1.10 | | | | $ | 3.89 | | | | $ | 3.26 | | |
| | | | | | | | | | | |
GAAP稀釋後每股計算中使用的股份 | 166,519 | | | | 164,558 | | | | 164,990 | | | | 164,788 | | |
票據對衝交易收益的影響(1) | (1,732) | | | | — | | | | (795) | | | | — | | |
非GAAP稀釋後每股計算中使用的股份(1) | 164,787 | | | | 164,558 | | | | 164,195 | | | | 164,788 | | |
(1)為了我們的票據對衝交易,在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,非GAAP稀釋計算中使用的股票已經進行了調整。在截至2020年9月30日的三個月裏,我們的平均股價超過了95.10美元,這是我們2025年到期的可轉換優先票據的初始轉換價格。請參閲下面的進一步討論。
(2)由於四捨五入,金額可能不夠
稀釋後每股非GAAP淨收入的計算方法是非GAAP淨收入除以稀釋後的加權平均流通股。已發行的GAAP稀釋加權平均普通股根據與發行我們的可轉換優先票據相關的票據對衝交易,在非GAAP每股計算中對將交付給我們的股票進行調整。根據公認會計原則(GAAP),在完全稀釋的股票計算中,根據對衝交易交付的股票在交付之前不被視為抵消股票。然而,我們將從票據對衝交易中獲得好處,不會允許稀釋發生,因此管理層認為,對這一好處進行調整可以提供每股淨收益的有意義的視角。除非我們的加權平均股價高於2025年到期的可轉換優先票據的初始轉換價格95.1美元,或2027年到期的可轉換優先票據的初始轉換價格116.18美元,否則我們的公認會計準則和非公認會計準則稀釋後的加權平均已發行普通股之間將沒有區別。
我們認為,調整後的EBITDA是衡量我們業務運營實力和業績的另一個重要指標,也是衡量我們歷史運營趨勢的一個很好的指標。調整後的EBITDA剔除了我們認為不屬於核心業務的項目。我們將經調整EBITDA定義為GAAP淨收益,不包括下列項目:利息收入;所得税;有形和無形資產折舊及攤銷;股票薪酬;資本化股票薪酬攤銷;收購相關成本;重組費用;轉換成本;匯兑損益;利息支出;攤銷資本化利息支出;投資的某些損益;權益法投資的損益;以及其他可能不時產生的非經常性或非常項目。調整後的EBITDA利潤率是指調整後的EBITDA佔收入的百分比。
下表將GAAP淨收入與調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率進行了核對(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在這三個月裏 截至9月30日, | | 在這九個月裏 截至9月30日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收入 | $ | 158,623 | | | $ | 137,890 | | | $ | 443,684 | | | $ | 358,935 | |
利息收入 | (6,307) | | | (7,908) | | | (22,852) | | | (22,953) | |
所得税撥備(福利) | 8,801 | | | (960) | | | 41,764 | | | 42,718 | |
折舊攤銷 | 100,644 | | | 92,525 | | | 294,992 | | | 270,265 | |
資本化股票薪酬攤銷和資本化利息支出 | 7,913 | | | 8,455 | | | 24,540 | | | 25,738 | |
已取得無形資產的攤銷 | 10,340 | | | 9,624 | | | 31,155 | | | 28,871 | |
以股票為基礎的薪酬 | 50,217 | | | 46,815 | | | 146,901 | | | 140,262 | |
重組費用(福利) | 21 | | | (300) | | | 10,439 | | | 6,879 | |
與收購相關的成本 | 1,051 | | | 219 | | | 1,189 | | | 1,194 | |
法律和解 | — | | | — | | | 275 | | | — | |
| | | | | | | |
轉型成本 | — | | | — | | | — | | | 5,527 | |
利息支出 | 17,324 | | | 12,127 | | | 51,778 | | | 32,689 | |
投資收益 | — | | | — | | | — | | | (440) | |
權益法投資損失 | 559 | | | 1,388 | | | 1,674 | | | 1,388 | |
其他費用,淨額 | 2,158 | | | 752 | | | 7,869 | | | 1,259 | |
調整後的EBITDA | $ | 351,344 | | | $ | 300,627 | | | $ | 1,033,408 | | | $ | 892,332 | |
| | | | | | | |
調整後的EBITDA利潤率 | 44 | % | | 42 | % | | 44 | % | | 42 | % |
| | | | | | | |
外幣匯率的影響
我們國際業務的收入和收益歷來是我們財務業績的重要貢獻者。因此,我們的財務業績受到了影響,管理層預計它們將繼續受到外幣匯率波動的影響。例如,當我們海外子公司的當地貨幣貶值時,我們以美元表示的綜合業績通常會受到負面影響。
由於匯率是理解不同時期比較的一個有意義的因素,管理層認為,公佈外幣匯率對收入和收益的影響有助於理解我們的財務業績,並與前幾個時期的業績相比進行評估。所列外幣匯率變動對美元的影響是通過使用比較期間的月度平均外幣匯率換算本期結果並將其與報告金額進行比較來計算的。按不變貨幣列示的百分比變動是通過比較上期報告金額和使用比較期間相同的月平均外幣匯率換算的本期金額來計算的。
流動性與資本資源
到目前為止,我們主要通過公開和私人出售債務和股權證券以及運營產生的現金來為我們的運營提供資金。截至2020年9月30日,我們的現金、現金等價物和有價證券(主要由公司債券組成)總計26億美元。考慮到我們有23億美元的未償還可轉換優先票據本金,我們在2020年9月30日的淨現金為2.541億美元。我們將現金投資於符合我們投資政策中規定的高質量信用標準的工具。我們的投資政策還旨在限制我們對任何一個發行者或發行者的信貸敞口,並尋求管理這些資產,以實現我們在任何時候都保持本金和保持充足流動性的目標。
現金、現金等價物和有價證券的變化取決於營運資本項目的變化,如應收賬款、遞延收入、應付賬款和各種應計費用,以及其他變化。
由於普通股回購、債務償還和發行、有價證券的買賣以及類似事件,我們的資本和財務結構出現了重大變化。我們預計與新冠肺炎疫情爆發相關的事件在短期內不會對我們的流動性產生實質性影響;但是,我們的一些客户可能無法為我們的服務付款,或者由於疫情可能給他們帶來的財務壓力而無法及時匯款。我們相信,特別是在這樣的情況下,我們強大的資產負債表和現金狀況是重要的競爭優勢,它提供了財務穩定性和靈活性,使我們能夠在適當的時候繼續進行投資。
截至2020年9月30日,我們在美國境外的賬户中擁有4.659億美元的現金和現金等價物。TCJA在美國建立了一個地區税收制度,為公司提供了將收益匯回國內的潛在能力,而對美國聯邦所得税的影響最小。因此,我們的流動性不會受到美國境外賬户中持有的現金和現金等價物數量的實質性影響。
經營活動提供的現金
| | | | | | | | | | | |
| 在這九個月裏 截至9月30日, |
(千) | 2020 | | 2019 |
淨收入 | $ | 443,684 | | | $ | 358,935 | |
包括在淨收入中的非現金對賬項目 | 538,375 | | | 524,256 | |
經營性資產和負債變動情況 | (58,152) | | | (107,027) | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 923,907 | | | $ | 776,164 | |
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的9個月期間,經營活動提供的現金增加,主要原因是盈利能力提高,2020年繳納的現金減少,以及供應商付款的時機。客户付款的時間安排部分抵消了這一增長。
用於投資活動的現金
| | | | | | | | | | | |
| 在這九個月裏 截至9月30日, |
(千) | 2020 | | 2019 |
企業收購收到(支付)的現金,扣除收購現金後的淨額 | $ | 106 | | | $ | (121,409) | |
為資產收購支付的現金 | (36,376) | | | — | |
權益法投資支付的現金 | — | | | (36,008) | |
購置財產和設備以及將內部使用的軟件開發成本資本化 | (564,427) | | | (428,411) | |
有價證券交易淨額 | 177,637 | | | (494,237) | |
其他投資活動 | (1,980) | | | 1,895 | |
投資活動所用現金淨額 | $ | (425,040) | | | $ | (1,078,170) | |
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的9個月期間,投資活動中使用的現金減少,原因是我們2019年8月發行可轉換優先票據的收益增加了對有價證券的購買。此外,2019年期間還包括我們收購Janrain,Inc.支付的現金以及我們對Go-Net的投資。為支持我們的網絡增長而增加的物業和設備採購部分抵消了這一影響。
融資活動提供的現金(用於)
| | | | | | | | | | | |
| 在這九個月裏 截至9月30日, |
(千) | 2020 | | 2019 |
與可轉換優先票據相關的活動 | $ | — | | | $ | 318,554 | |
與股票薪酬相關的活動 | (31,487) | | | (17,912) | |
普通股回購 | (121,078) | | | (291,788) | |
其他融資活動 | — | | | (1,558) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | $ | (152,565) | | | $ | 7,296 | |
與2019年同期相比,在截至2020年9月30日的9個月期間,用於融資活動的現金有所增加,這是因為我們2019年從2027年到期的可轉換票據收到的11億美元收益部分被2019年2月到期的6.9億美元可轉換優先票據的償還和2020年股票回購的減少所抵消。
自2018年11月起,我們的董事會批准了一項11億美元的股票回購計劃,直至2021年12月。我們股票回購計劃的目標是抵消員工股權補償計劃造成的稀釋,並在商業和市場條件允許的情況下提供向股東返還資本的靈活性。
在截至2020年9月30日的9個月期間,我們以每股95.88美元的加權平均價回購了130萬股普通股,總回購金額為1.211億美元。截至2020年9月30日,仍有6.44億美元可用於未來的股票回購。未來任何股票回購的時間和金額將由我們的管理層根據其對市場狀況和其他因素的評估來決定。
可轉換優先債券
2019年8月,我們發行了本金11.5億美元的2027年到期的可轉換優先票據,並進行了相關的可轉換票據對衝和權證交易。我們打算將發行所得資金淨額用於股票回購、營運資金和一般企業用途,包括潛在收購和其他戰略交易。
2018年5月,我們發行了本金11.5億美元的2025年到期的可轉換優先票據,並進行了相關的可轉換票據對衝和權證交易。我們用淨收益的一部分在到期時償還了2019年到期的全部6.9億美元未償還本金總額的可轉換優先票據。
2014年2月,我們發行了6.9億美元2019年到期的可轉換優先票據本金,並進行了相關的可轉換票據對衝和權證交易。由於票據到期,沒有發生轉換,我們於2019年2月以現金全額償還了到期的本金。
票據和對衝交易的條款在本季度報告10-Q表其他部分包括的綜合財務報表的附註7中有更全面的討論。
循環信貸安排
2018年5月,我們達成了一項5.0億美元的五年期循環信貸協議,即信貸協議。該協議下的所有借款可用於滿足營運資金需求和一般企業用途。該安排最初提供5.0億美元的循環貸款。在特定情況下,貸款本金總額最高可增至10億美元。
信貸協議項下的借款按吾等選擇的基準利率加0.00%至0.25%的息差或經調整的倫敦銀行同業拆息加0.875%至1.25%的息差計息,每種情況下的息差均根據信貸協議規定的吾等綜合槓桿率釐定。不論信貸協議項下未償還金額(如有)為何,吾等亦有責任就未支取金額按0.075%至0.15%的比率支付持續承諾費,該比率是根據信貸協議指定的綜合槓桿率而釐定。
信貸協議包含慣常的陳述和擔保、肯定和否定的契約,以及違約事件。主要契約包括最高綜合槓桿率和最低綜合利息覆蓋率。“截至2020年9月30日,信貸協議下沒有未償還借款。”
流動性展望
根據我們目前的業務計劃,我們預計我們目前的現金、現金等價物和有價證券餘額以及我們預測的運營現金流將足以滿足我們至少在未來12個月內可預見的現金需求。除了經常性運營成本,我們可預見的現金需求還包括我們預期的資本支出、信息技術投資、機會性業務收購、預期的股票回購、租賃和購買承諾以及其他長期債務的結算。
合同義務
我們的主要承諾包括與不同供應商簽訂的帶寬使用服務協議、數據中心容量的主機代管設施租賃義務、辦公空間租賃義務以及開放供應商採購訂單。根據與供應商續簽合同的時間和期限的不同,我們在帶寬使用和主機代管租賃方面的最低承諾可能會在不同時期有所不同。截至2020年9月30日,我們在這些承諾下未來不可取消的最低付款與我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中報告的那些沒有重大變化,但正常的期間間差異除外。
表外安排
我們已經與第三方簽訂了賠償協議,包括供應商、客户、房東、我們的高級管理人員和董事、被收購公司的股東、合資夥伴以及我們向其許可技術的第三方。一般來説,這些賠償協議要求我們賠償第三者因各種事件而蒙受的損失,例如專利或版權侵權或我們的疏忽所引起的訴訟。根據有關擔保人會計和披露擔保要求的權威指引,這些賠償義務被視為表外安排,包括對他人債務的間接擔保。另請參閲我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表附註13,以進一步討論這些賠償協議。在截至2020年9月30日的9個月內發出或修改的擔保的公允價值被確定為無關緊要。
截至2020年9月30日,我們沒有任何額外的重大表外安排。
重要會計政策和估算
有關最近和新採用的會計聲明的信息,請參閲本季度報告中其他地方的Form 10-Q合併財務報表附註1。另請參閲截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表附註2。與截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中報告的會計政策和估計相比,我們的重大會計政策和估計沒有實質性變化。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
此外,我們的現金等價物和短期和長期投資組合維持在各種證券中,包括美國政府機構債務、優質公司債務證券、商業票據、共同基金和貨幣市場基金。我們的大部分投資被歸類為可供出售證券,並按公允市場價值列賬,累計未實現收益或虧損計入股東權益內累計其他全面虧損的組成部分。利率的大幅上升可能會對我們投資組合中某些證券的公平市場價值產生不利影響。我們目前並不對衝利率風險,亦不為交易或投機目的而訂立金融工具。
外幣風險
我們國際業務的增長將逐漸增加我們對外幣波動的風險,以及可能影響我們業務的其他國際業務的典型風險,包括但不限於不同的經濟條件、政治氣候的變化、不同的税收結構以及其他法規和限制。
交易風險敞口
匯率波動可能會對我們的綜合經營業績產生不利影響,因為以我們的功能貨幣以外的貨幣計價的交易的匯率波動會導致損益,這些損益反映在我們的綜合損益表中。我們簽訂短期外幣遠期合約,以抵消因重新計量某些以非功能性貨幣計入的資產和負債而產生的匯兑損益。這些衍生工具的公允價值變化以及重新計量損益,在我們的合併損益表中確認為其他收益淨額。在截至2020年9月30日的9個月裏,這些遠期合約的外幣交易損益被確定為微不足道。我們不以交易或投機為目的訂立衍生金融工具。
翻譯曝光
只要美元兑外幣貶值,這些以外幣計價的交易的轉換將導致收入和運營費用的增加。相反,當美元對外國貨幣走強時,我們的收入和運營費用將會減少。
匯率波動也可能對我們的綜合財務狀況產生不利影響,因為在準備我們的綜合資產負債表時,我們海外業務的資產和負債都會換算成美元。這些損益計入股東權益內累計的其他全面虧損的組成部分。
信用風險
與應收賬款相關的信用風險集中僅限於我們向其進行大量銷售的某些客户。我們的客户羣由大量分散在不同行業的地理位置分散的客户組成。我們相信我們的應收賬款信用風險敞口是有限的。截至2020年9月30日和2019年12月31日,沒有客户的應收賬款餘額超過我們應收賬款的10%。我們認為,在2020年9月30日,與應收賬款相關的信用風險集中度並不顯著。
項目4.管制和程序
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官(分別是我們的首席執行官和首席財務官)的參與下,評估了截至2020年9月30日我們的披露控制程序的有效性。1934年修訂的《證券交易法》(Securities Exchange Act)或《交易法》(Exchange Act)下的第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義的“披露控制和程序”一詞,是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission,簡稱SEC)的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告,這些控制和程序旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中披露的信息在美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission,簡稱SEC)規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被積累起來,並酌情傳達給公司管理層,包括其主要高管和主要財務官,以便及時做出有關所需披露的決定。管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理人員必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本-效益關係。根據對我們截至2020年9月30日的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至該日期,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
在截至2020年9月30日的財季內,我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分:其他資料
第1項法律程序
我們是訴訟的當事人,我們認為這些訴訟對我們的業務來説是例行公事和附帶的。我們目前預計,這些訴訟事項中的任何一項的結果都不會對我們的業務、經營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
第1A項危險因素
以下是可能導致我們的實際經營結果與本季度報告(Form 10-Q)或管理層不時在其他地方陳述的前瞻性陳述所顯示或暗示的結果大不相同的重要因素。我們已經更新了之前在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中披露的以下風險因素,以反映新型冠狀病毒爆發或類似事件對我們業務的實際和潛在影響:我們可能面臨收入增長放緩,這可能會對我們的盈利能力和股價產生負面影響;如果我們不能繼續增加我們通過網絡提供的流量,就很難在不影響我們運營的情況下維持或提高我們目前的盈利水平;我們的業務戰略依賴於尋找足夠的傳輸能力和我們運營網絡所需的服務器的能力;無法獲得這些資源可能會導致收入損失和服務中斷;如果我們不繼續開發對企業有吸引力的新解決方案,我們的收入和運營結果可能會受到不利影響;對我們的網絡安全入侵和攻擊,以及我們需要採取的預防措施,可能會導致重大成本和中斷,損害我們的業務、財務業績和聲譽;我們面臨與全球運營相關的風險,可能損害我們的業務;我們的產品和IT系統中的缺陷或中斷可能要求我們增加系統升級支出,減少對我們解決方案的需求,或者使我們承擔重大責任;我們如果不能隨着業務的發展有效地管理我們的運營,可能會傷害我們;如果我們無法留住關鍵員工,無法聘用和留住合格的銷售、技術、營銷人員我們的股票價格一直並可能繼續波動,您的投資可能會貶值;我們可能承擔比預期更大的税負;我們的章程、章程和特拉華州法律的條款可能具有反收購效果,可能會阻止控制權的變更,即使控制權的變更對我們的股東有利。
我們可能面臨收入增長放緩的問題,這可能會對我們的盈利能力和股價產生負面影響。
我們近幾年的收入增長率在未來可能不會持續,可能會下降。我們的收入取決於對我們的解決方案的需求持續增長,以及我們維持我們為解決方案收取的價格的能力。我們的傳統產品,特別是我們的媒體和網絡性能解決方案,由於競爭和業務環境影響我們的許多客户,在某些垂直市場和地區面臨越來越大的定價壓力。這增加了營收加速增長的難度。今年到目前為止,我們已經看到我們的媒體解決方案的收入有了顯著的增長;如果與新冠肺炎疫情相關的全球媒體使用量的增加以及相關的在家訂單穩定下來,或者我們網絡上的流量沒有以與今年前三個季度類似的速度增長,那麼這種增長速度在未來可能很難複製。我們增加收入的能力取決於許多其他因素,包括我們能做得多好:
•增加我們網絡上的流量;
•留住現有客户,並向他們銷售新的和額外的產品;
•吸引新客户;
•開發和銷售對現有和潛在客户有吸引力且不易被競爭對手複製的新解決方案;
•解決我們基於交付的解決方案的潛在商品化問題,這可能導致更低的價格和客户流失給競爭對手;
•抵制旨在減少對任何特定供應商(如我們)的依賴的多供應商政策;
•適應我們的客户合同模式的變化,從承諾的收入結構到“現收現付”的方式,這將使客户更容易停止與我們的業務往來,或者從傳統的超齡計費模式轉變為不包括超過承諾水平的使用附加費的模式;
•預測和應對互聯網、電子商務和電子設備使用率或採用率的變化;
•應對競爭對我們業務的影響;
•應對我們的客户,特別是商業、旅遊和媒體公司,無法繼續他們的運營和消費水平;以及
•管理總體經濟狀況變化、公共衞生問題、自然災害和公共動亂的影響。
由於與新冠肺炎疫情相關的國際突發公共衞生事件,我們的許多客户正面臨着業務嚴重中斷的問題。許多原本在互聯網上轉播的體育賽事都被取消或推遲了,減少了我們預期的收入。此外,我們還與許多面臨財務困難的客户重新談判了合同條款,其中包括零售商、旅遊和酒店公司以及航空公司;這些公司和其他受疫情影響的公司可能會大幅減少購買我們的解決方案,或者無法為他們承諾使用的解決方案向我們付款。新冠肺炎疫情的經濟影響可能會對其他許多行業產生深遠影響,這可能會導致許多其他企業減少在技術解決方案上的支出,比如我們提供的那些解決方案。我們的一些美國客户已經申請破產保護;長期的經濟衰退
可能會導致更多的客户破產。這些情況中的任何一種都會對我們的收入產生負面影響。對旅行的限制也可能使我們更難敲定客户合同。
收入增速放緩可能會對我們的盈利能力和股價產生負面影響。
如果我們無法繼續增加我們通過網絡提供的流量或以其他方式增加收入,就很難在不影響我們運營的情況下維持或提高我們目前的盈利水平。
保持或提高我們的盈利能力既取決於我們增加收入的能力,也取決於我們是否有能力增加收入,即使面臨上述潛在挑戰,也要限制我們的開支。我們對費用水平和投資的決定是基於對未來收入和未來預期增長率的估計;然而,我們的許多費用本質上是在一段最短時間內的固定成本,因此可能無法及時降低成本,或者不產生提前履行某些義務的費用。由於預計我們網絡上的流量會增加,包括我們看到新冠肺炎疫情帶來的流量顯著增加以及生活方式和工作環境的相關變化,我們在最近幾個季度增加了資本支出,並預計在不久的將來還會繼續這樣做。雖然預測流量增長總是具有挑戰性的,但我們現在做到這一點的能力更加有限,因為我們不確定新冠肺炎帶來的增長將持續多久,以及將持續到什麼水平。如果這種預期的流量增長不能實現,我們的盈利能力將受到負面影響。影響流量增長的因素有很多,包括:
•我們的客户推出Over-the-top(通常稱為OTT)視頻交付計劃的速度;
•與不使用我們解決方案的公司提供的流媒體服務相比,我們客户提供的流媒體服務的受歡迎程度;
•我們客户的企業應用程序從防火牆後遷移到雲的速度;
•媒體和其他客户利用他們自己的數據中心,實施限制或消除對我們這樣的第三方提供商的依賴的交付方法;
•像新冠肺炎這樣的全球性流行病;以及
•總體經濟狀況和行業壓力。
如果我們不能通過流量增長或其他方式增加收入,並限制開支,我們的運營業績將受到影響。如果我們被要求大幅削減開支以維持或提高盈利能力,這樣的行動可能會對我們投資於業務以進行創新、系統改進和其他舉措的能力產生負面影響。
我們的業務戰略取決於獲得足夠的傳輸容量和運行網絡所需的服務器的能力;無法訪問這些資源可能會導致收入損失和服務中斷。
隨着新冠肺炎的流行,互聯網流量在2020年迅速增長,原因是全球各地的居家訂單或自願做法限制了面對面的互動,需要遠程工作。我們處理不斷增加的流量的能力在一定程度上取決於第三方電信網絡提供商提供的傳輸容量,以及是否有主機託管設施來容納我們的服務器。我們可能無法從這些提供商那裏購買所需的帶寬和空間,原因可能是他們的資源有限或其他我們無法控制的原因。由於政府出於居家訂單或社交距離要求的限制,無法訪問我們想要安裝服務器或對現有服務器執行維護的設施,這阻礙了我們擴展或維護容量的能力。因此,不能保證我們對客户帶寬需求的意外增長做好了充分的準備,特別是那些受到網絡攻擊或受到大流行相關事件影響的客户。如果我們不具備有效運營業務所需的能力,可能會導致對客户的服務減少或中斷,最終導致客户流失。Akamai智能邊緣平臺依賴於部署在世界各地的數十萬台服務器。我們供應鏈的中斷可能會阻止我們以有吸引力的價格購買服務器和其他所需設備,甚至根本不能。例如,由於動亂或其他政治活動、公共衞生問題(如新冠肺炎疫情)、安全問題等原因,在面臨運營中斷的地區生產的服務器、零部件和其他設備一直並可能繼續變得更加困難。, 自然災害或一般經濟狀況。沒有足夠的服務器部署可能會損害我們的服務質量,這可能會導致客户和收入的流失。
如果我們不能有效地競爭,我們的業務就會受到不利影響。
我們在競爭激烈、瞬息萬變的市場中競爭。我們現有和潛在的競爭對手因規模、產品種類和地理區域而異,範圍從提供與我們業務的個別部分競爭的解決方案的初創公司,到提供或可能計劃推出與我們的業務具有廣泛競爭力的產品和服務的大型技術或電信公司。我們市場上的主要競爭因素是:技術差異化、全球業務、解決方案質量、客户服務、技術專長、安全性、易用性、提供的服務廣度、價格和財務實力。我們的競爭對手包括我們目前的一些合作伙伴和客户。
我們目前和潛在的許多競爭對手比我們擁有更多的財務、技術和營銷資源,更大的客户基礎,更廣泛的產品組合,更長的經營歷史,更高的品牌認知度和更成熟的行業關係。因此,其中一些競爭對手可能能夠:
•開發優勢產品或服務;
•更容易進入新市場;
•使他們的產品和服務獲得更大的市場接受度;
•更高效、更迅速地擴大他們的服務範圍;
•將他們與我們競爭的產品與他們提供的其他解決方案捆綁在一起,從而降低我們的產品對現有和潛在客户的吸引力;
•更快地適應新技術或新興技術以及客户需求的變化;
•更容易利用收購、投資和其他機會;
•提供比我們更低的價格;
•在產品和服務的推廣、營銷和銷售上投入更多資金;
•在研發上投入更多資金,包括向有才華的專業人士提供更高的工資,這可能會影響我們聘用或留住工程人員和其他人員的能力。
規模更小、更靈活的競爭對手或許能夠:
•以低於我們收費的價格提供比我們提供的產品和服務不那麼複雜的版本來吸引客户;
•開發對我們具有顛覆性的新商業模式;
•在某些情況下,利用最近首次公開募股(IPO)或私人融資的資金來加強他們的業務,使他們能夠更好地與我們競爭;以及
•對新技術或新興技術、客户需求的變化以及市場和行業發展做出比我們更快的響應,從而產生卓越的產品。
歸根結底,任何類型的競爭加劇都可能導致價格和收入下降、客户流失和市場份額損失,每一種情況都可能對我們的業務、盈利能力、財務狀況、運營結果和現金流產生重大影響。
如果現有和潛在的大客户轉向基於硬件的解決方案或其他DIY內部解決方案,我們的業務將受到負面影響。
我們依靠大型媒體和其他客户將大量流量引導到我們的網絡,這是我們收入的很大一部分。過去,其中一些客户認為,通過在其內部系統中部署用於內容和應用交付以及安全保護的設備、軟件和其他技術解決方案,而不是使用Akamai解決方案來滿足其部分或全部需求,對他們來説,更好的做法是採用“DIY”或“DIY”策略。從本質上説,這對我們來説是另一種形式的競爭。隨着客户與我們一起消費的金額增加,他們尋求替代解決方案(如DIY或多供應商政策)的風險也隨之增加。如果更多的大型客户轉向這種模式,我們網絡上的流量和我們的合同收入承諾將會減少,這將對我們的業務、盈利能力、財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
如果我們不繼續開發對企業有吸引力的新解決方案,我們的收入和經營業績可能會受到不利影響。
創新對我們的收入增長和盈利能力非常重要。我們必須在瞬息萬變的技術環境中開發客户想要購買的新解決方案,在這種環境中很難預測潛在客户的需求
競爭對手也在開發新的解決方案。開發新解決方案的過程是複雜、漫長和不確定的;我們必須投入大量資源來開發新的服務或功能,而不知道我們的投資是否會導致市場接受的解決方案,我們可能會選擇投資於我們的產品最終無法形成可行市場的業務領域。這可能會導致我們的支出增長速度快於收入增長速度。同樣,試圖通過收購進行創新可能代價高昂,而且成功前景不確定。如果我們選擇削減研發費用以提高盈利能力,創新投資可能會受到影響,並限制我們開發新產品。由於政府為抗擊新冠肺炎疫情而施加的限制,限制了我們的開發人員和其他員工在我們設施中工作的能力,這可能會降低他們的有效性,例如,使他們更難在開發新解決方案時進行同樣有效的合作。如果不能在成本效益的基礎上開發出對客户有吸引力、對我們有利可圖的創新新解決方案或增強型解決方案,可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
我們和其他在這個行業和這些市場競爭的公司經歷了不斷變化的商業關係、商業重點和商業優先事項,所有這些都是對行業和市場力量以及新機會的出現做出的反應。這些轉變已經或可能導致我們的客户或合作伙伴成為我們的競爭對手;網絡供應商不再尋求與我們合作;以及以前似乎對我們尋求解決的市場不感興趣的大型科技公司作為我們的競爭對手進入這些市場。在這種不斷變化的環境下,我們在適應變化方面可能會面臨操作上的困難,或者我們的核心戰略可能會過時。這些發展中的任何一個都可能損害我們的業務。
對我們的網絡安全入侵和攻擊,以及我們需要採取的預防措施,可能會導致重大成本和中斷,損害我們的業務、財務業績和聲譽。
Akamai智能邊緣平臺傳輸和存儲我們和我們客户的信息、數據和加密密鑰;客户信息和數據又可能包括個人及其相關的個人數據。維護我們持有的信息以及我們的解決方案、網絡和內部IT系統(包括數十萬台服務器)的安全對我們和我們的客户來説是一個關鍵問題。我們的客户和我們自己的網絡經常受到基於互聯網的攻擊,攻擊形式多種多樣,並隨着時間的推移而演變,包括分佈式拒絕服務(DDoS)、攻擊、基礎設施攻擊、殭屍網絡、惡意文件上傳、跨站點腳本、憑據濫用、勒索軟件、錯誤、病毒、蠕蟲和惡意軟件程序。惡意行為者還試圖通過非法的電子垃圾郵件、網絡釣魚或其他策略,欺詐性地誘使員工或供應商披露敏感信息。此外,未經授權的各方可能試圖物理訪問我們的設施,以滲透到我們的內部使用信息系統。網絡威脅在不斷演變,增加了檢測和成功防禦它們的難度。
管理具有巨大規模和地理覆蓋範圍的分佈式網絡的安全配置文件的複雜性使我們同時面臨已知和未知的漏洞。這些漏洞駐留在軟件或配置中,可能會持續很長一段時間。在非常事件期間,我們檢測漏洞的能力可能會特別有限,比如新冠肺炎疫情,在這種情況下,更多的工人正在遠程工作,處理不尋常的分心事情。被收購的公司、我們的業務合作伙伴以及我們在信息技術支持服務和管理功能方面所依賴的第三方供應商也存在類似的安全風險。因此,即使攻擊或入侵不直接針對我們的系統,我們也面臨業務合作伙伴和第三方供應商的活動可能對我們的業務產生不利影響的風險。
為了抵禦對我們內部IT系統和基於雲的服務的安全威脅,我們必須持續設計更安全的解決方案,增強安全和可靠性功能,改進軟件更新的部署以解決安全漏洞,開發有助於保護客户免受攻擊的緩解技術,並維護數字安全基礎設施以保護我們的網絡、產品和服務的完整性。這往往代價高昂,對短期盈利能力有負面影響。我們未來可能需要增加支出;這些成本可能會降低我們的運營利潤率。
我們的設施、網絡或數據安全遭到破壞,其中可能包括:
•破壞我們的系統和業務應用程序的安全性;
•削弱我們向客户提供解決方案並保護他們數據的能力;
•造成產品開發延誤;
•泄露機密或技術業務信息,從而損害我們的聲譽或競爭地位;
•導致我們的知識產權或其他資產被盜或濫用;
•根據隱私法和其他法規,使我們面臨訴訟、罰款或其他處罰;
•要求我們為改進技術撥出更多資源;或
•否則會對我們的業務造成不利影響。
這些情況中的任何一種都可能對我們的業務、經營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
不斷變化的隱私、內容和其他法規可能會對我們的盈利能力和業務運營產生負面影響。
適用於互聯網的有關隱私、安全要求、數據本地化、內容責任以及對社交媒體或其他內容的限制的法律法規可能會對我們的收入、知識產權和客户關係構成風險,並增加費用或對我們的業務造成其他不利影響。對法律或法規的解讀可能會使我們受到監管監督,或者要求我們退出某一行業或某一國家,這可能會導致重大收入損失,並對我們的解決方案的質量產生負面影響。
隱私法在全球範圍內迅速擴散、變化和演變。政府、隱私權倡導者和集體訴訟律師正在越來越仔細地審查公司如何收集、處理、使用、存儲、共享和傳輸個人數據。歐盟一般數據保護條例(GDPR)和2018年加州消費者隱私法(CCPA)等新法律以及行業自律法規已經頒佈,我們正在考慮更多法律,這些法律可能會影響我們如何使用從我們的網絡生成的數據,以及我們接觸現有和潛在客户、瞭解我們的解決方案如何被使用以及迴應法律允許的客户請求的能力。任何人認為我們的商業行為、我們的數據收集活動或我們的解決方案的運作方式侵犯了隱私,無論是否符合當前的法規和行業實踐,都可能使我們受到公眾的批評或抵制、集體訴訟、聲譽損害或監管機構、行業團體或其他第三方的索賠,所有這些都可能擾亂我們的業務並使我們承擔責任。遵守GDPR和其他法律可能在管理上困難且代價高昂。
構建新功能以促進遵守數據本地化、隱私、執法訪問要求或其他法規的工程努力可能需要我們承擔鉅額費用,並將工程資源從其他項目中轉移出來。如果我們無法設計出符合我們法律責任的產品或幫助我們的客户履行GDPR、CCPA或其他數據法規下的義務,或者如果我們為遵守此類法律法規而實施的更改降低了我們產品的吸引力,則對我們產品的需求可能會減少。
我們利用全球服務器網絡產生的數據的能力對我們提供的許多解決方案的價值、我們的運營效率和未來的產品開發機會非常重要。我們以這種方式使用數據的能力可能會受到監管發展的限制。為遵守適用的個人數據法律法規,可能需要對服務、業務實踐或內部系統進行更改,從而導致成本增加、收入減少、效率降低,或在與外國公司競爭時遇到更大困難。在我們運營的某些司法管轄區,遵守數據法規可能會限制我們創新或提供某些特性和功能的能力。不遵守現有或新的規則可能會導致重大處罰或命令停止所謂的不合規活動,以及負面宣傳和轉移管理時間和精力。
雖然我們採取措施改善我們業務部門和地區的安全控制,但我們對個人數據的安全控制、我們對員工和第三方進行的數據安全培訓以及我們遵循的其他做法可能無法阻止我們存儲和管理的客户或最終用户數據的不當披露或濫用。不當披露或濫用個人數據可能損害我們的聲譽,導致最終客户或最終用户面臨法律風險,或者使我們根據保護個人數據的法律承擔責任,導致成本增加或收入損失。
我們面臨着與全球業務相關的風險,這些風險可能會損害我們的業務。
我們最近幾個季度的收入增長有很大一部分要歸功於美國以外地區的收入增長。我們在國外的業務使我們面臨風險(除了上面討論的監管風險),這些風險可能會增加我們的成本,降低我們的運營效率,並需要大量的管理層關注。這些風險包括:
•關於內容或服務責任的不確定性;
•如果美國或外國政府對與重要的現有或潛在客户做生意施加限制,收入損失;
•適應不同的僱員/僱主關係和管理這種關係的不同法規;
•成為監管監督的對象,隨着政府在新冠肺炎疫情等危機時期或其他情況下對互聯網實施更多監督,監管監督的可能性可能會變得更大;
•涉嫌或實際違反法律法規的公司責任和個人責任;
•由於距離、語言和文化差異,在人員配備、開發和管理海外業務方面存在困難;
•在我們開展業務的高風險國家盜竊知識產權;
•在某些國家轉賬或兑換貨幣的困難;
•管理遵守出口管制、制裁、反腐敗、數據保護和競爭法律法規所需的成本和流程;
•影響我們客户在一個國家運營或提供流量能力的地緣政治動態,例如印度最近出臺的阻止某些應用程序在該國提供服務的法規,以及美國宣佈的限制某些中國應用程序交付的法規;
•依賴我們對其日常控制或影響有限的渠道合作伙伴;以及
•潛在的不利税收後果。
為了繼續增加我們在美國以外的收入,我們可能需要增加對經銷商、系統集成商和其他戰略合作伙伴的依賴,並利用這些關係來擴大我們的分銷渠道。由於我們解決方案的複雜性、我們歷史上對內部銷售隊伍的依賴以及其他因素,我們在發展這些關係方面並不總是成功。我們未能保持和提高與渠道合作伙伴的關係數量和質量,以及任何無法成功執行我們發起的合作伙伴關係的行為,都可能嚴重阻礙我們短期和長期的收入增長前景。
為應對新冠肺炎疫情而採取的行動已經並預計將繼續增加我們管理國際業務的難度,包括對我們和我們客户的旅行限制。英國退出歐盟(俗稱英國退歐)等地緣政治事件可能會影響我們在世界不同地區的業務。具體地説,o級有可能F英國和歐洲其他國家的經濟活動將受到不利影響,我們將面臨更多的監管和法律複雜性,包括那些與税收、貿易、安全和員工關係相關的問題。這樣的發展可能會擾亂我們在受影響地區的運營和業務關係。我們還面臨着由於美國政府可能對與某些非美國個人和實體做生意而實施的潛在制裁而造成收入損失的風險。貿易爭端和動亂以及其他政治活動、突發公共衞生事件(如新冠肺炎疫情)、自然災害或擾亂客户業務或我們自身運營的一般經濟或政治因素,都可能對我們在受影響國家的收入和提供服務的能力產生負面影響。
我們於2016年6月與美國證券交易委員會(SEC)簽訂了一項不起訴協議,以解決與美國以外國家銷售行為有關的調查。如果我們違反了本不起訴協議的條款,我們可能會受到委員會或司法部的額外調查或強制執行。儘管我們已經實施了旨在確保遵守《不起訴協議》和相關法律法規的政策和程序,但不能保證我們的員工、承包商或代理人不會違反我們的政策或適用法律。任何此類違規行為都可能導致罰款和處罰,對我們或我們的員工實施刑事制裁,並禁止我們在一個或多個國家開展業務和提供解決方案的能力。它們還可能對我們的品牌或聲譽、我們的全球業務、任何國際擴張努力、我們吸引和留住員工的能力、我們的整體業務以及我們的財務業績產生重大影響。
外幣匯率的波動會影響我們以美元計價的經營業績。
我們的國際子公司產生的收入和發生的費用通常以當地國家的貨幣計價。因此,當我們的國際子公司的財務結果從當地貨幣換算成美元時,我們的合併美元財務報表會受到匯率變化的影響。此外,我們的財務業績會受到匯率變化的影響,這些變化會影響非功能性貨幣的交易結算。雖然我們已經實施了一項外匯對衝計劃,以減輕交易風險,但不能保證這樣的計劃會有效。
我們的產品和IT系統的缺陷或中斷可能要求我們增加系統升級的支出,減少對我們解決方案的需求,或者使我們承擔重大責任。
我們的解決方案非常複雜,旨在部署在我們無法控制的眾多大型複雜網絡中。我們不時需要糾正平臺基礎軟件中的錯誤和缺陷,這些錯誤和缺陷已導致服務事故或以其他方式影響我們的運營。我們還經歷了客户對我們的一些媒體交付和其他服務質量的不滿,這導致了業務的流失,並可能導致未來的客户流失。雖然我們有強大的質量控制流程,但我們的軟件中可能存在其他錯誤和缺陷,可能會對我們的運營產生不利影響。我們可能沒有足夠的質量保證程序來確保我們及時發現軟件中的錯誤,並且我們可能沒有足夠的資源來
有效應對同時或快速接連發生的多起服務事件。如果我們無法高效且經濟高效地修復可能發現的錯誤或其他問題,並提高我們解決方案或系統的質量,或者如果存在允許人們以不正當方式訪問我們的服務或系統的不明錯誤,我們可能會損失收入和市場份額,損害我們的聲譽,增加費用,延遲付款,並面臨客户的法律訴訟。
我們的業務依賴於我們的數據系統、流量測量系統、計費系統、訂購流程以及其他運營和財務報告和控制系統。所有這些系統都變得越來越複雜,原因是我們的業務多樣化和複雜性,收購了使用不同系統的新業務,以及加強了對控制和程序的監管。因此,這些系統可能會產生錯誤,影響流量測量或開具發票、收入確認和財務預測。我們將需要繼續升級和改進我們的數據系統、流量測量系統、計費系統、訂購流程以及其他運營和財務系統、程序和控制。這些升級和改進可能是困難和昂貴的。此外,如果新冠肺炎持續存在更長時間,或者政府限制我們指揮中心人員在我們的實際地點工作的能力,我們可能會面臨內部IT系統的壓力或故障。如果我們不能及時、高效和經濟地調整我們的系統和組織,以適應不斷變化的環境,我們的業務可能會受到不利影響。
我們完成的收購和其他戰略交易可能導致經營困難、稀釋、轉移管理層注意力和其他有害後果,可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們預計將繼續尋求收購和其他類型的戰略關係,涉及技術共享或與其他公司的密切合作。收購和其他複雜交易伴隨着許多風險,包括以下風險:
•難以整合被收購企業的技術、運營和人員;
•對我們正在進行的業務的潛在幹擾;
•潛在的管理分心;
•從核心業務中分流業務資源;
•財務後果,包括運營費用增加和對我們收益的其他稀釋影響;
•承擔與遵守法律有關的法律風險,包括隱私和反腐敗法規;
•未能實現協同效應或其他預期效益;
•購買使我們面臨網絡安全風險的IT系統;
•商譽或無形資產減值、收購無形資產攤銷、收購無形資產使用年限縮短等會計費用增加;
•與被收購企業相關的潛在未知負債。
任何不能以高效和及時的方式整合已完成的收購或合併的行為都可能對我們的運營結果產生不利影響。如果我們將可用現金的很大一部分用於支付不成功的收購,可能會損害我們的資產負債表,並限制我們在沒有享受收購預期好處的情況下尋求其他機會的靈活性。當我們完成未來的任何收購時,我們可能會在將收購的技術整合到我們的產品中,同時保持與我們的品牌和聲譽一致的質量標準方面遇到困難。如果我們不能成功完成未來可能進行的收購或其他戰略交易,我們可能會產生鉅額費用,並投入大量的管理時間和資源,但沒有成功的結果。未來的收購可能需要使用我們可用現金的很大一部分,或者導致稀釋證券的發行。
隨着業務的發展,我們未能有效地管理我們的運營,這可能會對我們造成傷害。
我們未來的經營業績將取決於我們管理運營的能力。近年來,由於我們業務的多樣化、人員的增長、使用替代工作安排的增加、收購和國際擴張,我們的許多員工現在都在我們位於馬薩諸塞州劍橋市總部之外的地方工作;然而,大多數關鍵的管理決策都是由相對較少的個人做出的,主要是在我們的總部。如果我們不能適當地增加管理深度,加強繼任規劃,並以與我們實際或期望的增長率相稱的速度下放決策,我們可能就無法實現我們的財務或運營目標。同樣重要的是,我們必須聘用合格的員工,對他們進行適當的培訓,並管理好表現不佳的員工,同時保持我們的企業文化和創新精神,這對我們的持續成功也很重要。如果我們不能在這些努力中取得成功,我們的增長和運營可能會受到不利影響。為了遏制新冠肺炎病毒的傳播,我們對企業進行了限制,自2020年第一季度以來,我們在全球的大多數員工都已經開始遠程工作。這些限制的長期持續可能會對員工士氣和生產率產生負面影響,抑制我們招聘和培訓新員工的能力,並阻礙我們在客户預期的水平上為他們提供支持的能力。因此,我們的業務可能會受到影響。
我們的重組和重組活動可能會擾亂我們的運營,損害我們的業務。
在過去的幾年裏,我們進行了內部重組和重組,旨在減少我們業務的規模和成本,提高運營效率,增強我們追逐市場機會的能力,並加快我們的技術開發計劃。我們未來可能會採取類似的措施,尋求實現運營協同效應,優化我們的運營,以實現我們的目標運營模式和盈利目標,響應市場力量,或者更好地反映我們業務戰略方向的變化。採取這些措施可能會導致運營中斷。採取這些行動還可能導致我們的鉅額支出,包括裁員,以及由於員工分心和意外離職而導致的生產率下降。重組和重組活動造成的鉅額費用或業務中斷可能會對我們的經營業績產生不利影響。
如果我們不能留住我們的關鍵員工,不能僱傭和留住合格的銷售、技術、營銷和支持人員,我們的競爭能力可能會受到損害。
我們未來的成功有賴於我們的高管以及其他擁有重要行業經驗和關係的關鍵技術、銷售、營銷和支持人員的服務。特德在我們主要辦事處所在的地區,人才競爭非常激烈,這影響到我們留住關鍵員工和招聘新員工的能力。我們的高級管理人員或主要員工都不受任何特定任期的僱傭協議的約束,我們的高級管理層成員多年來因各種原因離開了Akamai。如果新冠肺炎疫情導致世界各國政府對活動施加的限制持續很長一段時間,我們可能很難完全滿足我們的招聘需求,因為相關的後勤和其他問題。我們大量員工或任何關鍵員工失去服務(包括與新冠肺炎疫情有關的健康問題),或者我們無法吸引和留住新員工人才可能會對我們的運營和整體業務造成顛覆性影響。
我們可能需要對專利或版權侵權索賠進行辯護,這將導致我們在未來產生鉅額成本或限制我們使用某些技術的能力。
隨着我們擴大業務,開發新技術、新產品和新服務,我們越來越容易受到知識產權侵權和其他索賠以及相關訴訟的影響。我們還同意,如果我們的解決方案侵犯或挪用特定的知識產權,我們將賠償我們的客户、渠道和戰略合作伙伴;因此,如果我們的解決方案或技術是此類指控的對象,我們已經並可能再次捲入針對客户、渠道或戰略合作伙伴的訴訟或索賠。對我們提起的任何訴訟或索賠,無論是否有效,或者我們根據這些訴訟或索賠對我們的客户或合作伙伴進行賠償,都可能導致鉅額成本和資源轉移,並要求我們採取以下一項或多項措施:
•停止銷售、合併或使用包含受質疑知識產權的特性、功能、產品或服務;
•支付鉅額損害賠償金,並承擔重大訴訟費用的;
•從被侵犯知識產權的持有者那裏獲得許可,該許可可能無法以合理條款獲得,或者根本無法獲得;或者
•重新設計產品或服務。
如果我們被迫採取這些行動中的任何一項,我們的業務可能會受到嚴重損害。
如果我們不能保護我們的知識產權不被第三方未經授權使用或侵犯,我們的業務將受到不利影響。
我們依靠專利法、著作權法、商標法和商業祕密法以及合同對披露的限制來保護我們的知識產權。這些法律保護只能提供有限的保護。我們之前曾對我們認為侵犯了我們知識產權的實體提起訴訟,但並不總是勝訴。這樣的訴訟可能代價高昂,需要我們的管理層和技術人員給予大量關注,結果是不可預測的。監控未經授權使用我們的解決方案是困難的,我們不能確定我們已經採取或將採取的步驟是否能夠防止未經授權使用我們的技術。此外,我們不能確定任何未決或未來的專利申請是否會被批准,任何未來的專利是否會受到挑戰、無效或規避,或者根據任何可能頒發的專利授予的權利是否會為我們提供競爭優勢。如果我們不能保護我們的所有權不被未經授權使用,我們的知識產權資產的價值可能會縮水。雖然我們已經從其他方獲得了專利所涵蓋的專有技術的許可,但我們不能確定任何此類專利不會受到挑戰、無效或規避。這類許可也可能是非排他性的,這意味着我們的競爭對手也可能能夠獲得此類技術。
我們依賴某些“開源”軟件,這些軟件的使用可能導致我們不得不以不利的條款將我們的專有軟件(包括源代碼)分發給第三方,這可能會對我們的業務產生重大影響。
我們的某些產品使用的軟件受開源許可的約束。開放源碼是指可以自由訪問、使用和修改的軟件;但是,某些開放源碼受到許可協議的約束,該協議的條款可能要求此類軟件的用户以不利條款或免費向他人提供該軟件的任何衍生作品。由於我們使用的是開源代碼,我們可能需要採取補救措施來保護我們的專有軟件。這些行動可能包括替換我們軟件中使用的某些源代碼,停止某些我們的產品,或者採取其他可能代價高昂並將資源從我們的開發工作中轉移出去的行動。此外,許多開源許可中與衍生品作品披露相關的條款並不明確。如果法院以對我們不利的方式解釋一個或多個這樣的開源許可證,我們可能會被要求確保我們的關鍵軟件免費提供。此外,開源軟件可能存在安全缺陷和其他缺陷,這可能會降低我們的解決方案的可靠性,損害我們的業務。
我們的股票價格一直在波動,而且可能會繼續波動,你的投資可能會縮水。
從歷史上看,我們普通股的市場價格一直不穩定。交易價可能會因一系列事件和因素而繼續波動,這些事件和因素包括:
•經營業績的季度變化;
•我們的客户發佈的與其業務相關的聲明,可能會被視為影響他們使用我們的解決方案;
•市場猜測我們是收購目標還是在考慮戰略交易;
•競爭對手的公告;
•任何一個大股東或多個大股東的激進主義;
•改變證券分析師的財務估計和建議;
•未能達到證券分析師的預期;
•我們的高級管理人員和董事買賣我們的股票;
•總體經濟狀況和其他宏觀經濟因素;
•回購本公司普通股;
•成功的網絡攻擊影響我們的網絡或系統;
•業內其他公司的表現;以及
•地緣政治條件,如恐怖主義行為、軍事衝突或全球流行病。
此外,我們的收入,特別是超出客户承諾使用我們的解決方案的那部分收入可能很難預測,因此,我們的季度經營業績可能會有很大波動。對於我們的媒體和商業客户來説,這一擔憂尤為嚴重。多年來,我們推出了新的計費模式,包括最近推出的零超額計劃,取消了某些流量的附加費。未來,我們的客户合同模式可能會發生變化,從承諾的收入結構轉變為“現收現付”的方式,這可能會讓客户更容易減少與我們做生意的數量,或者乾脆離開。因此,計費模式的變化和承諾的收入要求可能會給我們的預測流程帶來挑戰。因為一個重要的
我們的部分成本結構在短期內基本上是固定的,收入短缺往往會對我們的盈利能力產生不成比例的負面影響。如果我們宣佈的收入或盈利結果不符合或超過我們的指引,或者改變我們對未來經營業績的指引,我們的股票價格可能會因此而大幅下跌。
這些事件中的任何一種,以及這些風險因素中討論的其他情況,都可能導致我們普通股的價格下跌。此外,整個股市,特別是上市科技公司股票的市場價格都經歷了大幅波動,這些波動往往與受影響公司的經營業績無關。這些廣泛的股票市場波動可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響,無論我們的經營業績如何。
如果我們在編制財務報表時所做的會計估計和我們所依賴的假設被證明是不準確的,我們的實際結果可能會受到不利影響。
我們的財務報表是按照美國公認的會計原則編制的。這些財務報表的編制要求我們對税收、收入確認、股票薪酬成本、內部使用軟件開發成本的資本化、投資、或有債務、壞賬準備、無形資產和重組費用等做出估計和判斷。這些估計和判斷影響(其中包括)我們的資產、負債、收入和費用的報告金額、我們應計的費用金額以及或有資產和負債的相關披露。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在當時的情況下是合理的各種其他假設。如果我們的估計或其背後的假設不正確,實際結果可能與我們的估計大不相同,我們可能需要增加大量額外費用,這些費用可能會對我們的運營結果產生不利影響,進而可能對我們的股價產生不利影響。此外,新的會計聲明和對會計聲明的解釋已經發生,並可能在未來發生,這可能會對我們報告的財務業績產生不利影響。
我們可能面臨比預期更大的納税負擔。
我們未來的所得税可能會受到以下因素的不利影響:法定税率較低的司法管轄區的收益低於預期,法定税率較高的司法管轄區的收益高於預期,或者税收法律、法規或會計原則的變化,以及與股權相關的薪酬等某些獨立項目。我們已經記錄了一定的税收儲備,以應對涉及我們所得税和銷售的潛在風險,並利用税收頭寸。這些潛在的税務責任源於不同司法管轄區對法律、規則、法規和解釋的不同適用。我們目前在包括馬薩諸塞州聯邦在內的多個司法管轄區接受税務審計。2018年第二季度,我們向馬薩諸塞州上訴税務委員會(Massachusetts Appellate Tax Board,簡稱MATB)提出上訴,對與我們申請某些税收優惠和免税資格有關的不利審計結果提出異議。2020年7月,美國聯邦貿易委員會做出了對我們有利的裁決。這一裁決可能會受到上訴。 如果我們上訴和其他審計的最終結果對我們不利,我們的準備金可能不足以支付我們的全部實際責任,我們將需要支付財務費用。儘管我們相信我們的估計、我們的儲備和我們在所有司法管轄區採取的立場都是合理的,但最終的税收結果可能與我們財務報表中記錄的金額不同,並可能對我們在做出此類決定的一個或多個期間的財務業績產生重大影響。
如果我們不能保持有效的內部控制體系,我們可能無法準確地報告我們的財務業績或防止欺詐。因此,我們的股東可能會對我們的財務報告失去信心,這可能會損害我們的業務和我們普通股的交易價格。
我們通過評估、加強和測試我們的內部控制系統,遵守了2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404條的規定。儘管我們得出結論,截至本報告期末,我們對財務報告和披露控制和程序的內部控制是有效的,但我們需要繼續保持我們的流程和系統,並隨着我們業務的發展和我們重新安排管理職責和重組業務而使其適應變化。維護和調整我們的內部控制並遵守第404條的這一持續過程既昂貴又耗時,需要管理層高度重視。我們不能確定我們的內部控制措施將繼續對我們的財務流程和報告提供足夠的控制,並確保遵守第404條。此外,隨着我們業務的變化,包括擴大我們在不同市場的業務,增加對渠道合作伙伴的依賴和完成收購,我們的內部控制可能會變得更加複雜,我們將需要花費更多的資源來確保我們的內部控制保持有效。未能實施要求的新的或改進的控制措施,或在實施過程中遇到困難,可能會損害我們的經營業績,或導致我們無法履行我們的報告義務。如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所發現重大弱點,
這一事實的披露,即使很快得到補救,也可能會降低市場對我們財務報表的信心,並損害我們的股價。
任何不能履行債務義務的行為都會損害我們的業務。
截至本報告日期,我們有11.5億美元的未償還可轉換優先票據將於2027年到期,本金總額為11.5億美元的可轉換優先票據將於2025年到期。2018年5月,我們還簽署了一項信貸安排,最初提供5.0億美元的循環貸款;在特定情況下,我們將能夠在此基礎上再借入5.0億美元。我們是否有能力償還根據我們的信貸安排借入的任何款項、對票據進行再融資、支付與票據轉換相關的現金或在發生根本性變化時回購票據(如適用的票據契約所界定),這將取決於市場狀況和我們未來的表現,這受到經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。我們也可能不會以最佳的生產和盈利方式使用通過信貸安排下的未來借款或發行可轉換優先票據籌集的現金。如果我們無法保持盈利,或者如果我們使用的現金比未來產生的更多,我們此時的負債水平可能會增加我們對一般經濟和行業狀況不利變化的脆弱性,限制或禁止我們為額外的資本支出、收購以及一般公司和其他目的獲得額外融資的能力,從而對我們的運營產生不利影響。此外,如果我們無法在票據轉換時支付現金,我們將被要求發行大量普通股,這將稀釋現有股東的股票。如果我們在基本變動後沒有足夠的現金回購債券,我們將會在債券條款下違約。, 這可能會嚴重損害我們的業務。儘管我們的信貸安排條款包括某些財務比率,可能會限制我們未來的負債,但票據的條款沒有這樣做。如果我們的債務大幅增加,可能會加劇上述風險。
我們可能會增發普通股或可轉換為普通股的工具,從而對我們普通股的市場價格產生重大不利影響。
我們的董事會有權發行額外的普通股或其他可轉換為、可交換或可行使的普通股。如果我們增發普通股或可轉換為普通股、可交換或可行使普通股的工具,可能會對我們普通股的市場價格產生重大不利影響。
我們對政府客户的銷售使我們面臨提前終止、審計、調查、制裁和處罰等風險。
我們與美國政府以及外國、州和地方政府及其各自的機構簽訂了客户合同。這類政府實體通常有權在任何時候無故終止這些合同。無論是在國內還是國際上,各國政府及其機構都面臨着越來越大的削減開支的壓力。我們大部分的政府合約須經立法機構批准撥款,以支付這些合約的開支。這些因素加在一起,可能會限制我們未來從政府合同中獲得的收入。此外,政府合同的要求通常比商業企業協議中的要求更復雜,因此遵守成本更高。這類合同還將受到審計和調查,可能導致民事和刑事處罰以及行政制裁,包括終止合同、退還部分已收費用、沒收利潤、暫停付款、罰款和暫停或取消未來政府業務的資格。
訴訟可能會對我們的業務產生不利影響。
我們不時或可能捲入與我們的正常業務過程相關的各種法律程序,包括專利、商業、產品責任、違約、僱傭、集體訴訟、舉報人和其他訴訟和索賠,以及政府和其他監管調查和訴訟程序。此外,根據我們的章程,我們可能被要求向我們的董事和高級管理人員賠償和預支與他們參與某些訴訟、訴訟、調查和其他訴訟有關的費用。這樣的事情可能會很耗時,分散管理層的注意力和資源,並導致我們招致鉅額費用。此外,由於訴訟本質上是不可預測的,而且可能不在保險範圍內,因此不能保證任何訴訟事項的結果不會對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生不利影響。
全球氣候變化和相關的自然資源保護法規可能會對我們的業務產生不利影響。
氣候變化對全球經濟,特別是我們的行業的長期影響仍然未知。我們運營的地方的天氣變化可能會增加我們用來開發軟件和提供基於雲的服務的計算機硬件的供電和冷卻成本。災難性的自然災害可能會對我們的辦公地點造成負面影響。為了應對對全球氣候變化的擔憂,各國政府可能會採取影響化石燃料使用或要求使用替代燃料來源的新法規。我們部署的服務器網絡消耗了大量能源,包括燃燒化石燃料產生的能源。雖然我們已經投資於支持可再生能源發展的項目,但我們的客户、投資者和其他利益相關者可能需要我們採取更多措施,以證明我們正在採取對生態負責的措施來運營我們的業務。我們為了提高網絡能效和遵守任何新法規而可能產生的成本和任何費用,都可能使我們在未來的一段時間內利潤下降。不遵守適用的法律法規或強加給我們的其他要求可能會導致罰款、收入損失和我們的聲譽受損。
由於我們目前不打算支付股息,只有在普通股增值的情況下,股東才能從投資普通股中受益。
我們目前打算保留我們未來的收益(如果有的話),用於我們的業務運營,並且在可預見的將來不會為我們的普通股支付任何現金紅利。因此,投資我們普通股的成功將取決於其未來的價值是否升值。不能保證我們的普通股會升值,甚至不能保證股東購買股票時的價格不變。
我們的章程、章程和特拉華州法律的條款可能具有反收購效力,即使控制權的變更對我們的股東有利,也可能阻止控制權的變更。
我們的章程、章程和特拉華州法律的規定可能會使第三方更難控制或收購我們,即使這樣做對我們的股東有利。這些規定包括:
•本公司董事會有權選舉董事填補因董事會擴大或董事辭職、死亡、免職而出現的空缺;
•股東提名個人進入董事會或者提出可以在股東大會上處理的事項,需要事先通知;
•董事會在未經股東批准的情況下發行非指定優先股的能力。
此外,作為特拉華州的一家公司,我們也受到某些特拉華州反收購條款的約束。根據特拉華州的法律,公司不得與持有其股本15%或以上的任何股東進行商業合併,除非持有該股票的股東已持有該股票三年,或除其他事項外,董事會已批准該交易。我們的董事會可以依靠特拉華州的法律來阻止或推遲對我們的收購。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
(C)發行人購買股票證券
以下是我們在2020年第三季度回購普通股的摘要(單位:千,不包括每股和每股數據):
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期間(1) | | (A)購買股份總數(2) | | (B)每股平均支付價格(3) | | (C)作為公開宣佈的計劃或方案的一部分購買的股份總數(4) | | (D)根據計劃或方案可能尚未購買的股份的大約美元價值(4) |
2020年7月1日-2020年7月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 657,601 | |
2020年8月1日-2020年8月31日 | | 50,566 | | | 109.52 | | | 50,566 | | | 652,063 | |
2020年9月1日-2020年9月30日 | | 69,431 | | | 110.33 | | | 69,431 | | | 644,403 | |
總計 | | 119,997 | | | $ | 109.99 | | | 119,997 | | | $ | 644,403 | |
(1)信息基於回購交易的結算日期。
(2)由普通股組成,每股票面價值0.01美元。
(3)包括已支付的佣金。
(4)自2018年11月起,我們的董事會批准了一項11億美元的回購計劃,直至2021年12月。
第6項陳列品
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附件31.1 | | 根據經修訂的1934年證券交易法第13a-14(A)條/第15d-14(A)條對首席執行官的證明 |
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附件31.2 | | 根據經修訂的1934年證券交易法第13a-14(A)條/第15d-14(A)條證明首席財務官 |
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附件32.1 | | 依據“2002年薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對首席執行官的證明 |
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附件32.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明 |
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101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。* |
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101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔* |
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101.CAL | | 內聯XBRL分類計算Linkbase文檔* |
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101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔* |
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101.LAB | | 內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔* |
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101.PRE | | 內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔* |
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104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101.INS中) |
本報告附件101為XBRL(可擴展商業報告語言)格式:(I)截至2020年9月30日和2019年12月31日的合併資產負債表,(Ii)截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的合併收益表,(Iii)截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的合併全面收益表,(Iv)截至2019年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的股東權益合併報表2020和2019年及(Vi)未經審計合併財務報表附註。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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| Akamai Technologies,Inc. |
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2020年11月6日 | 依據: | /S/Edward McGowan |
| | 愛德華·麥高恩 |
| | 首席財務官 (正式授權人員、首席財務官) |