美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-Q

⌧根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節發佈季度報告。

截至2020年9月30日的季度

或

◻將根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交過渡報告。

在從日本到日本的過渡期內，美國將從歐洲過渡到日本。

委託檔案編號：001-39085

HBT金融公司

(章程中規定的註冊人的確切姓名)


特拉華州	37-1117216
(州或其他司法管轄區) 公司或組織)	(I.R.S.僱主識別號碼)

好時北路401號伊利諾伊州布魯明頓，郵編：61704	(888) 897-2276
(主要執行辦公室地址，包括郵政編碼)	(註冊人電話號碼：包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每一類的名稱	交易代碼(個)	每間交易所的註冊名稱
普通股，每股面值0.01美元	HBT	納斯達克股票市場有限責任公司

勾選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內，註冊人一直遵守這樣的備案要求。☐：是的，註冊人沒有提交此類報告。

勾選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條規定必須提交的所有互動數據文件。-☐：是-是--不是--(是)-☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。


大型加速文件管理器	☐	加速的文件管理器	☐

非加速文件管理器		規模較小的新聞報道公司	☐

新興成長型公司

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。註冊人是否為空殼公司，是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐表示註冊人是空殼公司，註冊人是空殼公司。

截至2020年10月31日，註冊人的普通股中有27,457,306股流通股，面值為0.01美元。

CONTENTSHBT Financial，Inc.表

		頁

第一部分財務信息		3
第(1)項。	合併財務報表	3
	截至2020年9月30日和2019年12月31日的合併資產負債表	3
	截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的合併損益表	4
	截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益表	5
	截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月股東權益變動表	6
	截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的合併現金流量表	8
	合併財務報表附註	10
第二項。	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析	53
第三項。	關於市場風險的定量和定性披露	92
第四項。	管制和程序	93
第二部分：其他資料		94
第(1)項。	法律程序	94
項目71A。	危險因素	94
第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	96
第三項。	高級證券違約	96
第四項。	礦場安全資料披露	96
第五項。	其他資料	96
項目6.	陳列品	97

有關前瞻性陳述的警示説明

本季度報告中包含的某些陳述是前瞻性陳述。前瞻性表述可能包括與我們的計劃、戰略和預期、新冠肺炎疫情的經濟影響和我們未來的財務業績、近期貸款增長、淨息差、抵押貸款銀行利潤、財富管理費、費用、資產質量、資本水平、持續收益和流動性有關的表述。前瞻性陳述一般可以通過使用“相信”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“預期”、“估計”、“打算”、“預期”、“項目”、“計劃”或類似的表述來識別。前瞻性陳述往往基於可能或不會實現的假設，並受到許多不確定性因素的影響，這些不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中預期的結果大不相同。可能導致實際結果與預期或預測結果大不相同，並可能對我們的經營結果、財務狀況或前景產生重大不利影響的因素包括但不限於：

●

我們的資產質量和任何貸款沖銷；

●

我們貸款組合的構成；

●

解決因新冠肺炎疫情影響而修改或延期的不良資產和貸款所需的時間和精力；

●

新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度，以及新冠肺炎大流行的影響，包括大流行對我們的運營以及我們的客户和我們服務的社區的運營的影響；

●

與我們的貸款活動相關的環境責任；

●

當前低利率環境或利率變化對我們的淨利息收入、淨息差、我們的投資和貸款來源的影響，以及我們對利率變化的建模估計；

●

我們獲得流動性和資本來源，以滿足我們的流動性需求；

●

我們無法從我們的銀行獲得股息，無法向我們的普通股股東支付股息，也無法在到期時履行債務；

●

其他金融機構遇到問題的影響；

●

我們實現貸款和存款有機增長的能力以及這種增長的構成；

●

我們吸引和留住熟練員工或管理人員變動的能力；

●

我們的信息和通信系統出現任何故障或中斷；

●

我們識別和應對網絡安全風險的能力；

●

由第三方提供的我們的業務基礎設施的任何組件發生故障的影響；

●

我們跟上技術變革的能力；

●

我們成功開發和商業化新的或增強的產品和服務的能力；

●

美國目前和未來的商業、經濟和市場狀況，特別是在伊利諾伊州；

●

我們的業務在伊利諾伊州的地理集中度；

●

我們與其他金融服務公司有效競爭的能力，以及金融服務業的競爭對我們業務的影響；

●

我們吸引和留住客户存款的能力；

●

我們維護銀行聲譽的能力；

●

惡劣天氣、自然災害、流行病、戰爭或恐怖主義行為或其他外部事件；

●

我們的商譽和其他無形資產可能減值；

●

適用的法律、法規、會計準則和政策的影響和變化；

●

我們以前作為S公司的地位；

●

政府、機構、中央銀行和類似組織的貿易、貨幣和財政政策以及其開展的其他活動可能發生的變化；

●

我們的風險管理和內部披露控制和程序的有效性；

●

與我們業務的某些方面相關的市場看法；

●

作為獨立上市公司運營的一次性和增量成本；

●

我們履行上市公司義務的能力，包括我們根據薩班斯-奧克斯利法案第404條承擔的義務；

●

上述任何因素對我們聲譽的損害；以及

●

在本Form 10-Q季度報告和我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中的“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”或其他內容中討論的因素。

在評估前瞻性陳述時，應考慮這些風險和不確定性，以及“風險因素”中討論的因素，不應過分依賴此類陳述。前瞻性陳述僅表示截至發表之日的情況。我們沒有義務在未來更新任何前瞻性陳述，也不承擔反映前瞻性陳述發表之日之後發生的情況和事件的任何義務。

第一部分財務信息

第一項、合併財務報表編制。

HBT金融公司和次級資產負債表


	(未經審計)
	9月30日，北京		2011年12月31日
	2020		2019

	(千美元)
資產
現金和銀行到期款項	$	22,347	$	22,112
銀行的有息存款		214,377		261,859
現金和現金等價物		236,724		283,971

銀行的有息定期存款		—		248
可供出售的債務證券，公允價值		814,798		592,404
持有至到期的債務證券(2020年公允價值為78891美元，2019年為90529美元)		74,510		88,477
股權證券		4,814		4,389
限制性股票，按成本價計算		2,498		2,425
持有待售貸款		23,723		4,531
貸款，扣除貸款損失撥備，2020年為31,654美元，2019年為22,299美元		2,247,985		2,141,527
銀行辦公場所和設備，淨值		53,271		53,987
持有待售銀行房產		121		121
喪失抵押品贖回權的資產		3,857		5,099
商譽		23,620		23,620
核心存款無形資產淨額		3,103		4,030
按公允價值計算的抵押貸款償還權		5,571		8,518
對未合併子公司的投資		1,165		1,165
應計應收利息		13,820		13,951
其他資產		25,643		16,640
總資產	$	3,535,223	$	3,245,103

負債和股東權益
負債
存款：
不計息	$	850,306	$	689,116
計息		2,166,355		2,087,739
總存款		3,016,661		2,776,855

根據回購協議出售的證券		45,438		44,433
附屬票據		39,218		—
向資本信託發行的次級債券		37,632		37,583
其他負債		40,980		53,314
總負債		3,179,929		2,912,185

承付款和或有事項(附註7和18)

股東權益
優先股，面值0.01美元，授權股份25,000,000股，未發行或未發行		—		—
普通股，面值0.01美元；授權股份1.25億股；已發行和已發行股票27,457,306股		275		275
盈餘		190,787		190,524
留存收益		146,101		134,287
累計其他綜合收入		18,131		7,832
股東權益總額		355,294		332,918
總負債和股東權益	$	3,535,223	$	3,245,103

見合併財務報表附註(未經審計)

HBT金融公司及附屬公司

合併損益表

(未經審計)


	截至9月30日的三個月：				截至9月30日的9個月：
	2020		2019		2020		2019

利息和股息收入	(千美元，每股除外)
貸款，包括手續費：
應税	$	25,118	$	29,308	$	77,396	$	89,257
聯邦免税		542		684		1,748		2,130
證券：
應税		3,266		3,572		9,772		11,295
聯邦免税		1,233		1,395		3,488		4,459
銀行有息存款		65		662		873		1,948
其他利息和股息收入		14		15		42		46
利息和股息收入總額		30,238		35,636		93,319		109,135

利息支出
存款		843		2,000		3,480		6,094
根據回購協議出售的證券		9		17		40		48
借款		1		—		2		7
附屬票據		147		—		147		—
向資本信託發行的次級債券		367		478		1,209		1,462
利息支出總額		1,367		2,495		4,878		7,611
淨利息收入		28,871		33,141		88,441		101,524
貸款損失準備金		2,174		684		10,102		3,266
計提貸款損失撥備後的淨利息收入		26,697		32,457		78,339		98,258

非利息收入
信用卡收入		2,146		1,985		5,936		5,813
存款賬户手續費		1,493		2,111		4,460		5,805
財富管理費		1,646		1,676		4,967		4,916
抵押貸款服務		724		795		2,175		2,342
抵押貸款償還權公允價值調整		(268)		(860)		(2,947)		(2,982)
出售按揭貸款的收益		3,184		992		5,855		2,177
證券收益(虧損)		(2)		(73)		3		42
喪失抵押品贖回權資產的收益(損失)		27		(20)		120		132
其他資產的損益		1		(29)		(71)		1,244
產權保險活動		—		—		—		167
其他非利息收入		1,101		1,005		2,866		2,759
非利息收入總額		10,052		7,582		23,364		22,415

非利息支出
薪金		12,595		12,303		38,023		36,422
僱員福利		1,666		2,253		6,555		8,220
銀行處所的佔用情況		1,609		1,785		5,079		5,260
傢俱和設備		679		545		1,891		2,050
數據處理		1,583		1,471		4,841		4,023
市場營銷和客户關係		690		801		2,551		2,837
無形資產攤銷		305		335		927		1,087
FDIC保險		222		8		476		435
貸款收取和服務		450		547		1,292		1,901
喪失抵押品贖回權的資產		226		196		403		525
其他非利息支出		2,460		2,059		7,253		6,316
總非利息費用		22,485		22,303		69,291		69,076
所得税前收入支出		14,264		17,736		32,412		51,597
所得税費用		3,701		299		8,209		819
淨收入	$	10,563	$	17,437	$	24,203	$	50,778

每股收益-基本	$	0.38	$	0.97	$	0.88	$	2.82
稀釋後每股收益	$	0.38	$	0.97	$	0.88	$	2.82
已發行普通股加權平均股份		27,457,306		18,027,512		27,457,306		18,027,512

未經審計的備考C公司等值信息(注1)
所得税費用前歷史收益			$	17,736			$	51,597
預計C公司等值所得税支出				4,614				13,313
預計C公司等值淨收入			$	13,122			$	38,284

預計C公司等值每股收益-基本股			$	0.73			$	2.12
預計C公司等值每股收益-稀釋後			$	0.73			$	2.12

見合併財務報表附註(未經審計)

HBT金融公司及附屬公司

綜合全面收益表

(未經審計)


	截至9月30日的三個月：				截至9月30日的9個月：
	2020		2019		2020		2019

	(千美元)
淨收入	$	10,563	$	17,437	$	24,203	$	50,778

其他綜合收益
可供出售債務證券的未實現收益		1,176		1,289		15,368		13,913
轉持至到期債務證券未實現淨收益增值的重新分類調整		8		(62)		5		(221)
衍生工具的未實現收益(虧損)		5		(208)		(1,098)		(897)
衍生工具淨結算額的重新分類調整		97		(24)		138		(76)
税前其他綜合收入總額		1,286		995		14,413		12,719
所得税費用		366		—		4,114		—
其他綜合收益合計		920		995		10,299		12,719
綜合收益總額	$	11,483	$	18,432	$	34,502	$	63,497

見合併財務報表附註(未經審計)

HBT金融公司及附屬公司

合併股東權益變動表

(未經審計)


									累積
									其他				總計
	普通股						留用		綜合		財務處		股東的
	投票		系列A		盈餘		收益		收入(虧損)		股票		權益

	(千美元，每股數據除外)
平衡，2020年6月30日	$	275	$	—	$	190,687	$	139,667	$	17,211	$	—	$	347,840
淨收入		—		—		—		10,563		—		—		10,563
其他綜合收益		—		—		—		—		920		—		920
以股票為基礎的薪酬		—		—		100		—		—		—		100
現金股息(每股0.15美元)		—		—		—		(4,129)		—		—		(4,129)
平衡，2020年9月30日	$	275	$	—	$	190,787	$	146,101	$	18,131	$	—	$	355,294

BALANCE，2019年6月30日	$	3	$	178	$	32,288	$	302,984	$	7,436	$	(3,019)	$	339,870
淨收入		—		—		—		17,437		—		—		17,437
其他綜合收益		—		—		—		—		995		—		995
現金股息(每股0.52美元)		—		—		—		(9,366)		—		—		(9,366)
BALANCE，2019年9月30日	$	3	$	178	$	32,288	$	311,055	$	8,431	$	(3,019)	$	348,936

見合併財務報表附註(未經審計)

HBT金融公司及附屬公司

合併股東權益變動表(續)

(未經審計)


									累積
									其他				總計
	普通股						留用		綜合		財務處		股東的
	投票		系列A		盈餘		收益		收入(虧損)		股票		權益

	(千美元，每股數據除外)
BALANCE，2019年12月31日	$	275	$	—	$	190,524	$	134,287	$	7,832	$	—	$	332,918
淨收入		—		—		—		24,203		—		—		24,203
其他綜合收益		—		—		—		—		10,299		—		10,299
以股票為基礎的薪酬		—		—		263		—		—		—		263
現金股息(每股0.45美元)		—		—		—		(12,389)		—		—		(12,389)
平衡，2020年9月30日	$	275	$	—	$	190,787	$	146,101	$	18,131	$	—	$	355,294

平衡，2018年12月31日	$	3	$	178	$	32,288	$	315,234	$	(4,288)	$	(3,019)	$	340,396
淨收入		—		—		—		50,778		—		—		50,778
其他綜合收益		—		—		—		—		12,719		—		12,719
現金股息(每股3.05美元)		—		—		—		(54,957)		—		—		(54,957)
BALANCE，2019年9月30日	$	3	$	178	$	32,288	$	311,055	$	8,431	$	(3,019)	$	348,936

見合併財務報表附註(未經審計)

HBT金融公司及附屬公司

綜合現金流量表

(未經審計)


	截至9月30日的9個月：
	2020		2019

	(千美元)
經營活動的現金流
淨收入	$	24,203	$	50,778
將淨收入調整為經營活動提供的淨現金(用於)：
折舊費		2,176		2,042
貸款損失準備金		10,102		3,266
債務證券淨攤銷		3,298		2,759
非指定現金流套期保值的未實現收益攤銷		(64)		(53)
遞延所得税優惠		(628)		—
以股票為基礎的薪酬		263		—
貸款貼現和遞延貸款費用淨增值		(3,459)		(3,150)
股權證券未實現淨收益		(3)		(42)
出售銀行營業場所和設備的淨虧損(收益)		2		(29)
出售持有待售銀行房產的淨收益		—		(448)
持有待售銀行房產的減值損失		—		37
出售喪失抵押品贖回權資產的淨收益		(269)		(240)
減記喪失抵押品贖回權的資產		156		552
無形資產攤銷		927		1,087
抵押貸款償還權減少		2,947		2,982
次級票據和次級債券的折價和發行成本攤銷		56		49
按揭貸款源自可供出售的按揭貸款		(271,903)		(106,885)
出售按揭貸款所得款項		258,566		104,254
出售按揭貸款的淨收益		(5,855)		(2,177)
出售First Community Title Services，Inc.的收益		—		(498)
應計應收利息減少		131		484
其他資產增加		437		(2,175)
(減少)其他負債增加		(26,156)		4,705
經營活動提供的現金淨額(用於)		(5,073)		57,298

投資活動的現金流
銀行定期存款的淨變動		248		—
償債、到期和贖回債務證券所得收益		147,561		134,347
購買證券		(344,335)		(40,903)
貸款淨增加		(113,533)		(26,049)
購買限制性股票		(73)		—
贖回限制性股票所得款項		—		294
購買銀行房舍和設備		(1,463)		(1,558)
出售銀行房舍和設備所得款項		1		176
出售持有以供出售的銀行處所所得款項		—		1,039
出售喪失抵押品贖回權的資產所得收益		1,793		4,142
對喪失抵押品贖回權的資產進行資本改善		(6)		(41)
出售First Community Title Services，Inc.獲得的現金。		—		114
投資活動所用現金淨額		(309,807)		71,561

融資活動的現金流
存款淨增(減)		239,806		(91,912)
回購協議淨增(減)		1,005		(13,928)
次級票據的發行(扣除發行成本)		39,211		—
支付的現金股息		(12,389)		(54,957)
融資活動提供(用於)的現金淨額		267,633		(160,797)

現金及現金等價物淨增(減)額		(47,247)		(31,938)
年初現金及現金等價物		283,971		186,879
期末現金及現金等價物	$	236,724	$	154,941

見合併財務報表附註(未經審計)

HBT金融公司及附屬公司

合併現金流量表(續)

(未經審計)


	截至9月30日的9個月：
	2020		2019

	(千美元)
現金流量信息的補充披露
支付利息的現金	$	5,191	$	7,646
繳納所得税的現金	$	14,308	$	880

補充披露非現金投資活動
將貸款轉移到喪失抵押品贖回權的資產	$	499	$	1,788
通過貸款發放出售喪失抵押品贖回權的資產	$	67	$	360

見合併財務報表附註(未經審計)

HBT金融公司及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

注1-會計政策

陳述的基礎

HBT Financial，Inc.(The Company)總部位於伊利諾伊州布魯明頓，是哈特蘭銀行和信託公司(Heartland Bank)和林肯州立銀行的控股公司。哈特蘭銀行和林肯州立銀行統稱為“銀行”。這些銀行為伊利諾伊州中部和東北部的個人、企業和市政實體提供一整套商業、商業、財富管理和零售銀行產品和服務。

未經審核的綜合財務報表(包括附註)是根據公認會計原則(GAAP)中期報告要求編制的。腳註披露中的某些信息通常包括在根據公認會計原則編制的財務報表中，但根據證券交易委員會的規則和規定，這些信息已被濃縮或省略。這些未經審計的中期綜合財務報表及其附註應與公司經審計的綜合財務報表及附註一併閲讀，這些報表和附註包括在公司於2020年3月27日提交給美國證券交易委員會(SEC)的10-K表格年度報告中。

未經審核的綜合財務報表包括公平列報中期業績所需的所有調整，包括正常經常性調整。中期的業績不一定代表全年的業績。

根據Jumpstart Our Business Startups Act(JOBS Act)的定義，本公司有資格成為“新興成長型公司”。《就業法案》(JOBS Act)允許新興成長型公司在遵守影響上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則方面有較長的過渡期。本公司已選擇使用延長的過渡期，直至本公司不再是一家新興成長型公司，或直至本公司選擇肯定且不可撤銷地選擇退出延長的過渡期。因此，該公司的財務報表可能無法與遵守適用於上市公司的新的或修訂的會計聲明的公司相提並論。

預算的使用

所附合並財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。在編制財務報表時，管理層必須作出估計和假設，這些估計和假設會影響截至資產負債表日期報告的資產和負債額，以及報告的截至該日止期間的經營業績。

實際結果可能與這些估計大相徑庭。在短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及貸款損失和所得税撥備的確定。

所得税

截至2019年10月10日，經當時的股東同意，本公司選擇按照聯邦和州所得税法的條款以“S公司”的身份納税，該法律規定，除州替代税外，股東應單獨核算其在公司收入、扣除、虧損和抵免項目中的按比例份額，以代替公司所得税，但州替代税除外。這次選舉的結果是，除了州替代税以外，沒有所得税在隨附的合併財務報表中確認。沒有為預支或支付給股東的任何款項撥備，以協助他們就本公司的收入支付個人税款。

HBT金融公司及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

自2019年10月11日起，公司自願撤銷其S公司身份，成為應税實體(C公司)。因此，2019年10月11日之前的任何期間只反映有效的州替代税率。

該公司提交合並的聯邦和州所得税申報單。該公司在2017年前不再接受聯邦和州所得税審查。

未經審計的預計損益表信息

未經審計的備考C公司等值所得税支出信息表明，在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，如果公司是C公司，所得税支出是有效的。因此，未經審計的備考C公司相當於淨收益信息包括所得税費用的調整，就像該公司在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間是一家C公司一樣。

未經審計的預計基本每股收益和稀釋後每股收益信息是使用未經審計的預計C公司相當淨收入和已發行普通股的加權平均股份計算的。2019年沒有未償還的稀釋工具，因此，未經審計的備考C公司相當於基本和稀釋後每股收益的金額是相同的。

細分市場報告

該公司的業務由一個稱為社區銀行的可報告部門組成。雖然公司管理層分別監控兩家銀行子公司的運營和盈利能力，但由於產品和服務、客户基礎、運營、盈利指標和經濟特徵方面的相似之處，這些子公司被合併為一個可報告的部門。

商譽

商譽是指原始成本超過取得的資產和承擔的負債的公允價值。商譽不攤銷，而是要進行年度減值評估。本公司選擇12月31日為進行年度減值測試的日期，於2019年12月31日，本公司的商譽評估顯示商譽並未減值。

由於新冠肺炎疫情導致的經濟疲軟，本公司截至2020年3月31日完成了商譽的量化評估，表明商譽沒有受到損害。隨後，該公司確定前一次評估的標準和關鍵考慮因素沒有不利變化。因此，本公司得出結論，截至2020年9月30日，商譽並無減值。如果事件或環境變化更有可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值，則可能有必要進行進一步的商譽減值評估，這可能會導致商譽減值。

重新分類

某些上期金額已重新分類，以符合本期列報，不會對報告的淨收入或股東權益金額產生任何影響。

HBT金融公司及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

後續事件

在編制這些合併財務報表時，公司評估了截至財務報表發佈之日的事件和交易的確認或披露可能性。

2020年10月20日，我們的兩家銀行子公司哈特蘭銀行(Heartland Bank)和林肯州立銀行(State Bank Of Lincoln)簽訂了一項銀行合併協議，規定將林肯州立銀行(State Bank Of Lincoln)合併為哈特蘭銀行(Heartland Bank)。如果合併完成，合併後的機構將是哈特蘭銀行，它將成為我們唯一的銀行子公司，林肯州立銀行的分支機構將以“林肯州立銀行，哈特蘭銀行和信託公司的一個部門”的形式運作。擬議中的合併受到一些條件的制約，其中包括聯邦存款保險公司(FDIC)和伊利諾伊州金融與專業監管部門(Illinois Department Of Financial And Professional Regulation)的批准。

2020年11月2日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，授權公司回購至多1500萬美元的普通股。股票回購計劃的有效期至2021年12月31日，回購時間和回購數量取決於包括價格、交易量、公司和監管要求以及市場狀況在內的各種因素。公司沒有義務根據股票回購計劃購買任何股票，股票回購計劃可以隨時暫停或終止，恕不另行通知。

近期會計公告

2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2016-13，金融工具-信用損失(話題326)：金融工具信用損失的衡量。ASU 2016-13年度要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失，並要求加強披露與估計信貸損失所使用的重大估計和判斷相關的信息，以及組織投資組合的信用質量和承保標準。此外，ASU 2016-13年度修改了可供出售的債務證券和購買的信用惡化的金融資產的信貸損失的會計處理。ASU 2016-13年度的有效期為2022年12月15日之後的12年，包括這些財年內的過渡期。從2018年12月31日開始的五年內允許提前採用，包括這些年內的過渡期。該公司目前正在評估這一標準將對綜合經營結果和財務狀況產生的影響。

2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04，無形資產-商譽和其他(話題350)：簡化商譽減值測試。這個ASU簡化了商譽的測量，並省去了商譽減值測試中的第二步。根據ASU，公司應通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較來進行商譽減值測試。賬面價值超過報告單位公允價值的金額，應當確認減值費用。減值費用僅限於分配給該報告單位的商譽金額。本次更新中的修訂適用於2022年12月15日之後的年度或任何中期商譽減值測試，包括這些年內的過渡期。允許提前採用在2017年1月1日之後的測試日期進行的商譽減值測試。這一標準預計不會對公司的綜合經營業績或財務狀況產生實質性影響。

HBT金融公司及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。如果符合某些標準，本ASU為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外。實體可以在報告期初進行選舉時適用這些規定，並且有效期至2022年12月31日。該公司目前正在評估這一標準將對綜合經營結果和財務狀況產生的影響。

注2-證券

這些證券的賬面餘額如下：


	9月30日，北京		2011年12月31日
	2020		2019

	(千美元)
可供出售的債務證券	$	814,798	$	592,404
持有至到期的債務證券		74,510		88,477
股權證券：
易於確定的公允價值		3,262		3,241
沒有容易確定的公允價值		1,552		1,148
總證券	$	894,122	$	685,270

本公司已選擇按成本減去減值(如有)，加上或減去同一發行人相同或相似證券可見價格變動所導致的變動，計量公允價值不容易釐定的股本證券。截至二零二零年九月三十日止三個月及九個月內，股本證券之賬面值並無調整，而該等權益證券之公允價值並無根據同一投資之可見價格變動而輕易釐定。在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，股權證券的賬面餘額向下調整了12.8萬美元，根據相同投資的可觀察價格變化，公允價值無法輕易確定。截至2020年9月30日和2019年12月31日，公允價值無法輕易確定的股權證券的賬面餘額反映了基於可觀察到的16.5萬美元價格變化的累計下調。在2020年9月30日和2019年12月31日持有的股權證券沒有基於可觀察到的價格變化進行減值或向上調整，也沒有隨時可確定的公允價值。

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合併財務報表附註

(未經審計)

債務證券的攤餘成本和公允價值以及未實現損益總額如下：


2020年9月30日	攤銷成本		毛未實現收益		毛未實現損失		公允價值

可供銷售：	(千美元)
美國政府機構	$	100,462	$	3,866	$	(2)	$	104,326
市政		232,795		7,962		(347)		240,410
抵押貸款支持：
代理住宅		220,970		5,462		(115)		226,317
代理廣告		166,444		4,831		(203)		171,072
公司		70,862		1,907		(96)		72,673
可供銷售總額		791,533		24,028		(763)		814,798
持有至到期：
市政		26,830		1,480		—		28,310
抵押貸款支持：
代理住宅		14,556		523		—		15,079
代理廣告		33,124		2,378		—		35,502
持有至到期總額		74,510		4,381		—		78,891
債務證券總額	$	866,043	$	28,409	$	(763)	$	893,689


2019年12月31日-2019年12月31日	攤銷成本		毛未實現收益		毛未實現損失		公允價值

可供銷售：	(千美元)
美國政府機構	$	49,113	$	529	$	(27)	$	49,615
市政		131,241		2,503		(6)		133,738
抵押貸款支持：
代理住宅		198,184		2,780		(286)		200,678
代理廣告		133,730		1,516		(292)		134,954
公司		72,239		1,180		—		73,419
可供銷售總額		584,507		8,508		(611)		592,404
持有至到期：
市政		45,239		1,340		—		46,579
抵押貸款支持：
代理住宅		19,072		161		(170)		19,063
代理廣告		24,166		775		(54)		24,887
持有至到期總額		88,477		2,276		(224)		90,529
債務證券總額	$	672,984	$	10,784	$	(835)	$	682,933

截至2020年9月30日和2019年12月31日，兩家銀行分別擁有賬面價值349,412,000美元和284,895,000美元的債務證券，這些債務證券承諾確保公共和信託存款、根據回購協議出售的證券，以及法律要求或允許的其他目的。

該公司對伊利諾伊州沒有直接敞口，但截至2020年9月30日，當地市政投資組合中約41%的債務由位於伊利諾伊州的市政發行的債務證券組成。截至2020年9月30日，此類債務證券中約87%是一般義務債券。

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合併財務報表附註

(未經審計)

截至2020年9月30日，按合同到期日計算的債務證券的攤餘成本和公允價值如下所示。預期到期日可能與合同到期日不同，因為借款人可能有權催繳或預付債務，無論是否有催繳或預付罰款。


	可供銷售				持有至到期
	攤銷成本		公允價值		攤銷成本		公允價值

	(千美元)
在1年或更短的時間內到期	$	36,762	$	37,033	$	747	$	749
在1年至5年後到期		85,100		87,897		14,702		15,452
在5至10年後到期		183,944		191,538		10,490		11,186
10年後到期		98,313		100,941		891		923

抵押貸款支持：
代理住宅		220,970		226,317		14,556		15,079
代理廣告		166,444		171,072		33,124		35,502
總計	$	791,533	$	814,798	$	74,510	$	78,891

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間，沒有證券出售。截至9月30日的三個月和九個月內，證券的收益(虧損)如下：


	截至9月30日的三個月：				截至9月30日的9個月：
	2020		2019		2020		2019

	(千美元)
銷售已實現淨收益(虧損)	$	—	$	—	$	—	$	—
股票未實現淨收益(虧損)：
易於確定的公允價值		(2)		55		3		170
沒有容易確定的公允價值		—		(128)		—		(128)
證券收益(虧損)	$	(2)	$	(73)	$	3	$	42

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合併財務報表附註

(未經審計)

下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日，債務證券的未實現虧損總額和公允價值，按個別債務證券處於持續未實現虧損狀態的類別和時間長短彙總：


	持續未實現虧損頭寸的投資
	少於12個月				12個月或以上				總計
2020年9月30日	未實現損失		公允價值		未實現損失		公允價值		未實現損失		公允價值

可供銷售：	(千美元)
美國政府機構	$	(2)	$	3,493	$	—	$	—	$	(2)	$	3,493
市政		(347)		28,955		—		—		(347)		28,955
抵押貸款支持：
代理住宅		(101)		20,386		(14)		4,378		(115)		24,764
代理廣告		(177)		22,668		(26)		3,471		(203)		26,139
公司		(96)		9,858		—		—		(96)		9,858
可供銷售總額		(723)		85,360		(40)		7,849		(763)		93,209
債務證券總額	$	(723)	$	85,360	$	(40)	$	7,849	$	(763)	$	93,209


	持續未實現虧損頭寸的投資
	少於12個月				12個月或以上				總計
2019年12月31日-2019年12月31日	未實現損失		公允價值		未實現損失		公允價值		未實現損失		公允價值

可供銷售：	(千美元)
美國政府機構	$	(26)	$	18,865	$	(1)	$	1,998	$	(27)	$	20,863
市政		(6)		894		—		—		(6)		894
抵押貸款支持：
代理住宅		(108)		25,563		(178)		27,296		(286)		52,859
代理廣告		(100)		20,056		(192)		15,704		(292)		35,760
可供銷售總額		(240)		65,378		(371)		44,998		(611)		110,376
持有至到期：
抵押貸款支持：
代理住宅		(30)		2,516		(140)		9,002		(170)		11,518
代理廣告		(47)		7,016		(7)		599		(54)		7,615
持有至到期總額		(77)		9,532		(147)		9,601		(224)		19,133
債務證券總額	$	(317)	$	74,910	$	(518)	$	54,599	$	(835)	$	129,509

截至2020年9月30日，未實現虧損頭寸在12個月及以上的債務證券有7只，未實現虧損頭寸在12個月及以上的債務證券有58只。這些未實現的虧損主要是市場利率波動的結果。在分析發行人的財務狀況時，管理層會考慮債務證券是由聯邦政府還是其機構發行的，債券評級機構是否下調了評級，以及行業分析師的報告。管理層認為，所有這些債務證券的價值下降都被認為是暫時的。

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合併財務報表附註

(未經審計)

附註3--貸款和貸款損失撥備

貸款的主要類別概括如下：


	9月30日，北京		2011年12月31日
	2020		2019

	(千美元)
工商業	$	389,231	$	307,175
農業和農田		235,597		207,776
商業地產-業主自住		225,345		231,162
商業地產--非業主自住		532,454		579,757
多家庭		199,441		179,073
建設和土地開發		265,758		224,887
一至四户家庭住宅		308,365		313,580
市政、消費者和其他		123,448		120,416
扣除貸款損失前的貸款		2,279,639		2,163,826
貸款損失撥備		(31,654)		(22,299)
貸款，扣除貸款損失撥備後的淨額	$	2,247,985	$	2,141,527

薪資保障計劃(PPP)貸款(包括上文)
工商業	$	168,466	$	—
農業和農田		4,179		—
市政、消費者和其他		7,095		—
購買力平價貸款總額	$	179,740	$	—

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合併財務報表附註

(未經審計)

下表詳細介紹了截至9月30日的三個月和九個月的貸款損失撥備活動：


					商品化		商品化								市政，
	商品化		農耕		房地產		房地產				施工		一比四		消費者，
	和		和		物主		非所有者				和土地		家庭		和
截至2020年9月30日的三個月	工業		農田		使用中		使用中		多户住宅		發展		住宅		其他		總計

貸款損失撥備：	(千美元)
平衡，2020年6月30日	$	4,356	$	2,890	$	3,257	$	6,767	$	1,581	$	3,366	$	3,010	$	4,496	$	29,723
貸款損失準備金		(98)		(585)		86		2,496		614		179		138		(656)		2,174
沖銷		(881)		—		(39)		—		—		(26)		(42)		(90)		(1,078)
恢復		517		—		—		5		—		198		46		69		835
平衡，2020年9月30日	$	3,894	$	2,305	$	3,304	$	9,268	$	2,195	$	3,717	$	3,152	$	3,819	$	31,654

					商品化		商品化								市政，
	商品化		農耕		房地產		房地產				施工		一比四		消費者，
	和		和		物主		非所有者				和土地		家庭		和
截至2019年9月30日的三個月	工業		農田		使用中		使用中		多户住宅		發展		住宅		其他		總計

貸款損失撥備：	(千美元)
平衡，2019年6月30日	$	5,187	$	2,862	$	2,487	$	2,721	$	1,153	$	3,723	$	3,569	$	840	$	22,542
貸款損失準備金		(915)		(133)		(482)		521		(182)		(601)		(692)		3,168		684
沖銷		(32)		—		(216)		(111)		(41)		—		(387)		(150)		(937)
恢復		313		—		26		5		—		1		42		85		472
BALANCE，2019年9月30日	$	4,553	$	2,729	$	1,815	$	3,136	$	930	$	3,123	$	2,532	$	3,943	$	22,761


					商品化		商品化								市政，
	商品化		農耕		房地產		房地產				施工		一比四		消費者，
	和		和		物主		非所有者				和土地		家庭		和
截至2020年9月30日的9個月	工業		農田		使用中		使用中		多户住宅		發展		住宅		其他		總計

貸款損失撥備：	(千美元)
BALANCE，2019年12月31日	$	4,441	$	2,766	$	1,779	$	3,663	$	1,024	$	2,977	$	2,540	$	3,109	$	22,299
貸款損失準備金		565		(434)		1,124		5,591		1,171		551		598		936		10,102
沖銷		(1,690)		(27)		(39)		(56)		—		(27)		(154)		(466)		(2,459)
恢復		578		—		440		70		—		216		168		240		1,712
平衡，2020年9月30日	$	3,894	$	2,305	$	3,304	$	9,268	$	2,195	$	3,717	$	3,152	$	3,819	$	31,654

					商品化		商品化								市政，
	商品化		農耕		房地產		房地產								消費者
	和		和		物主		非所有者				施工		住宅		和
截至2019年9月30日的9個月	工業		農田		使用中		使用中		多户住宅		和土地		房地產		其他		總計

貸款損失撥備：	(千美元)
平衡，2018年12月31日	$	3,748	$	2,650	$	2,506	$	2,644	$	912	$	4,176	$	2,782	$	1,091	$	20,509
貸款損失準備金		700		109		(356)		588		59		(1,478)		541		3,103		3,266
沖銷		(315)		(30)		(382)		(111)		(41)		(9)		(1,026)		(522)		(2,436)
恢復		420		—		47		15		—		434		235		271		1,422
BALANCE，2019年9月30日	$	4,553	$	2,729	$	1,815	$	3,136	$	930	$	3,123	$	2,532	$	3,943	$	22,761

HBT金融公司及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日按類別記錄的貸款投資和貸款損失撥備：


					商品化		商品化								市政，
	商品化		農耕		房地產		房地產				施工		一比四		消費者，
	和		和		物主		非所有者				和土地		家庭		和
2020年9月30日	工業		農田		使用中		使用中		多户住宅		發展		住宅		其他		總計

貸款餘額：	(千美元)
集體評估減損情況	$	382,617	$	220,094	$	204,200	$	485,307	$	197,277	$	259,453	$	287,849	$	109,898	$	2,146,695
單獨評估損害情況		5,558		14,555		13,167		32,600		889		3,628		11,219		13,485		95,101
在信用質量惡化的情況下收購		1,056		948		7,978		14,547		1,275		2,677		9,297		65		37,843
總計	$	389,231	$	235,597	$	225,345	$	532,454	$	199,441	$	265,758	$	308,365	$	123,448	$	2,279,639

貸款損失撥備：
集體評估減損情況	$	2,190	$	2,270	$	2,509	$	7,896	$	2,180	$	3,290	$	2,336	$	979	$	23,650
單獨評估損害情況		1,588		33		434		884		—		226		796		2,840		6,801
在信用質量惡化的情況下收購		116		2		361		488		15		201		20		—		1,203
總計	$	3,894	$	2,305	$	3,304	$	9,268	$	2,195	$	3,717	$	3,152	$	3,819	$	31,654

					商品化		商品化								市政，
	商品化		農耕		房地產		房地產				施工		一比四		消費者，
	和		和		物主		非所有者				和土地		家庭		和
2019年12月31日-2019年12月31日	工業		農田		使用中		使用中		多户住宅		發展		住宅		其他		總計

貸款餘額：	(千美元)
集體評估減損情況	$	294,006	$	192,722	$	211,744	$	561,277	$	176,273	$	217,708	$	291,624	$	106,448	$	2,051,802
單獨評估損害情況		10,733		13,966		10,927		3,398		1,324		3,782		11,349		13,872		69,351
在信用質量惡化的情況下收購		2,436		1,088		8,491		15,082		1,476		3,397		10,607		96		42,673
總計	$	307,175	$	207,776	$	231,162	$	579,757	$	179,073	$	224,887	$	313,580	$	120,416	$	2,163,826

貸款損失撥備：
集體評估減損情況	$	1,926	$	2,576	$	1,486	$	3,591	$	1,019	$	2,283	$	1,684	$	931	$	15,496
單獨評估損害情況		2,170		105		270		70		—		567		822		2,176		6,180
在信用質量惡化的情況下收購		345		85		23		2		5		127		34		2		623
總計	$	4,441	$	2,766	$	1,779	$	3,663	$	1,024	$	2,977	$	2,540	$	3,109	$	22,299

HBT金融公司及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日分別按貸款類別對貸款進行減值評估的貸款：


	未付
	校長		錄下來		相關
2020年9月30日	天平		投資		津貼

在記錄了津貼的情況下：	(千美元)
工商業	$	2,781	$	2,781	$	1,588
農業和農田		173		172		33
商業地產-業主自住		1,440		1,441		434
商業地產--非業主自住		4,203		4,201		884
多家庭		—		—		—
建設和土地開發		2,055		2,055		226
一至四户家庭住宅		3,614		3,596		796
市政、消費者和其他		8,790		8,764		2,840
總計	$	23,056	$	23,010	$	6,801

在沒有相關津貼的情況下：
工商業	$	2,777	$	2,777	$	—
農業和農田		14,383		14,383		—
商業地產-業主自住		11,728		11,726		—
商業地產--非業主自住		28,462		28,399		—
多家庭		889		889		—
建設和土地開發		1,575		1,573		—
一至四户家庭住宅		7,672		7,623		—
市政、消費者和其他		4,733		4,721		—
總計	$	72,219	$	72,091	$	—

總計
工商業	$	5,558	$	5,558	$	1,588
農業和農田		14,556		14,555		33
商業地產-業主自住		13,168		13,167		434
商業地產--非業主自住		32,665		32,600		884
多家庭		889		889		—
建設和土地開發		3,630		3,628		226
一至四户家庭住宅		11,286		11,219		796
市政、消費者和其他		13,523		13,485		2,840
總計	$	95,275	$	95,101	$	6,801

HBT金融公司及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)


	未付
	校長		錄下來		相關
2019年12月31日-2019年12月31日	天平		投資		津貼

在記錄了津貼的情況下：	(千美元)
工商業	$	4,292	$	4,292	$	2,170
農業和農田		590		590		105
商業地產-業主自住		830		830		270
商業地產--非業主自住		99		99		70
多家庭		—		—		—
建設和土地開發		3,679		3,679		567
一至四户家庭住宅		3,401		3,390		822
市政、消費者和其他		9,138		9,111		2,176
總計	$	22,029	$	21,991	$	6,180

在沒有相關津貼的情況下：
工商業	$	6,438	$	6,441	$	—
農業和農田		13,369		13,376		—
商業地產-業主自住		10,089		10,097		—
商業地產--非業主自住		3,297		3,299		—
多家庭		1,328		1,324		—
建設和土地開發		104		103		—
一至四户家庭住宅		7,986		7,959		—
市政、消費者和其他		4,775		4,761		—
總計	$	47,386	$	47,360	$	—

總計
工商業	$	10,730	$	10,733	$	2,170
農業和農田		13,959		13,966		105
商業地產-業主自住		10,919		10,927		270
商業地產--非業主自住		3,396		3,398		70
多家庭		1,328		1,324		—
建設和土地開發		3,783		3,782		567
一至四户家庭住宅		11,387		11,349		822
市政、消費者和其他		13,913		13,872		2,176
總計	$	69,415	$	69,351	$	6,180

HBT金融公司及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

下表列出了在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間，按貸款類別單獨評估減值的貸款的平均記錄投資和確認的利息收入：


	截至9月30日的三個月：
	2020				2019
	平均值		利息		平均值		利息
	錄下來		收入		錄下來		收入
	投資		公認		投資		公認

在記錄了津貼的情況下：	(千美元)
工商業	$	2,763	$	41	$	4,957	$	26
農業和農田		174		2		491		5
商業地產-業主自住		1,281		18		1,970		11
商業地產--非業主自住		4,216		2		101		5
多家庭		—		—		—		—
建設和土地開發		2,080		25		2,754		42
一至四户家庭住宅		3,587		24		2,082		16
市政、消費者和其他		8,823		42		9,254		99
總計	$	22,924	$	154	$	21,609	$	204

在沒有相關津貼的情況下：
工商業	$	2,894	$	61	$	5,480	$	—
農業和農田		10,220		144		15,384		10
商業地產-業主自住		11,766		150		10,555		28
商業地產--非業主自住		28,544		282		3,853		57
多家庭		889		—		1,339		—
建設和土地開發		1,476		1		106		1
一至四户家庭住宅		7,500		63		9,904		74
市政、消費者和其他		4,763		21		4,832		—
總計	$	68,052	$	722	$	51,453	$	170

總計
工商業	$	5,657	$	102	$	10,437	$	26
農業和農田		10,394		146		15,875		15
商業地產-業主自住		13,047		168		12,525		39
商業地產--非業主自住		32,760		284		3,954		62
多家庭		889		—		1,339		—
建設和土地開發		3,556		26		2,860		43
一至四户家庭住宅		11,087		87		11,986		90
市政、消費者和其他		13,586		63		14,086		99
總計	$	90,976	$	876	$	73,062	$	374

HBT金融公司及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)


	截至9月30日的9個月：
	2020				2019
	平均值		利息		平均值		利息
	錄下來		收入		錄下來		收入
	投資		公認		投資		公認

在記錄了津貼的情況下：	(千美元)
工商業	$	3,124	$	129	$	5,081	$	115
農業和農田		307		6		404		12
商業地產-業主自住		1,141		56		1,998		90
商業地產--非業主自住		1,504		7		102		5
多家庭		—		—		—		—
建設和土地開發		2,571		91		2,842		131
一至四户家庭住宅		3,240		84		2,091		65
市政、消費者和其他		10,069		230		9,202		103
總計	$	21,956	$	603	$	21,720	$	521

在沒有相關津貼的情況下：
工商業	$	4,637	$	213	$	5,681	$	150
農業和農田		13,187		500		15,889		352
商業地產-業主自住		11,367		401		10,640		360
商業地產--非業主自住		17,358		388		4,000		111
多家庭		299		—		1,349		9
建設和土地開發		637		3		107		3
一至四户家庭住宅		8,167		266		10,107		194
市政、消費者和其他		3,660		78		4,871		71
總計	$	59,312	$	1,849	$	52,644	$	1,250

總計
工商業	$	7,761	$	342	$	10,762	$	265
農業和農田		13,494		506		16,293		364
商業地產-業主自住		12,508		457		12,638		450
商業地產--非業主自住		18,862		395		4,102		116
多家庭		299		—		1,349		9
建設和土地開發		3,208		94		2,949		134
一至四户家庭住宅		11,407		350		12,198		259
市政、消費者和其他		13,729		308		14,073		174
總計	$	81,268	$	2,452	$	74,364	$	1,771

HBT金融公司及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

下表顯示了截至2020年9月30日和2019年12月31日，根據當前付款和應計狀態按類別記錄的貸款投資：


	應計利息
			30-89天		90多天				總計
2020年9月30日	電流		逾期		逾期		非權責發生制		貸款

	(千美元)
工商業	$	388,158	$	154	$	—	$	919	$	389,231
農業和農田		231,349		—		—		4,248		235,597
商業地產-業主自住		224,451		139		—		755		225,345
商業地產--非業主自住		528,145		—		—		4,309		532,454
多家庭		198,552		889		—		—		199,441
建設和土地開發		263,803		1,410		—		545		265,758
一至四户家庭住宅		303,014		1,030		40		4,281		308,365
市政、消費者和其他		123,081		226		7		134		123,448
總計	$	2,260,553	$	3,848	$	47	$	15,191	$	2,279,639


	應計利息
			30-89天		90多天				總計
2019年12月31日-2019年12月31日	電流		逾期		逾期		非權責發生制		貸款

	(千美元)
工商業	$	301,975	$	558	$	—	$	4,642	$	307,175
農業和農田		201,519		—		—		6,257		207,776
商業地產-業主自住		228,218		941		—		2,003		231,162
商業地產--非業主自住		579,626		131		—		—		579,757
多家庭		177,696		—		—		1,377		179,073
建設和土地開發		224,716		140		—		31		224,887
一至四户家庭住宅		307,712		1,329		75		4,464		313,580
市政、消費者和其他		119,898		247		26		245		120,416
總計	$	2,141,360	$	3,346	$	101	$	19,019	$	2,163,826

HBT金融公司及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日，根據管理層確定的分配的風險評級，按類別劃分的貸款總額：


2020年9月30日	經過		Pass-Watch		不合標準		疑團		總計

	(千美元)
工商業	$	365,872	$	16,828	$	6,531	$	—	$	389,231
農業和農田		200,879		19,415		15,303		—		235,597
商業地產-業主自住		183,836		27,901		13,608		—		225,345
商業地產--非業主自住		452,942		43,941		35,571		—		532,454
多家庭		170,134		28,418		889		—		199,441
建設和土地開發		228,126		33,600		4,032		—		265,758
一至四户家庭住宅		284,072		11,285		13,008		—		308,365
市政、消費者和其他		109,542		425		13,481		—		123,448
總計	$	1,995,403	$	181,813	$	102,423	$	—	$	2,279,639


2019年12月31日-2019年12月31日	經過		Pass-Watch		不合標準		疑團		總計

	(千美元)
工商業	$	267,645	$	27,114	$	12,416	$	—	$	307,175
農業和農田		180,735		12,267		14,774		—		207,776
商業地產-業主自住		198,710		21,745		10,707		—		231,162
商業地產--非業主自住		531,694		46,092		1,971		—		579,757
多家庭		175,807		1,771		1,495		—		179,073
建設和土地開發		217,120		3,582		4,185		—		224,887
一至四户家庭住宅		287,036		13,546		12,998		—		313,580
市政、消費者和其他		106,063		479		13,874		—		120,416
總計	$	1,964,810	$	126,596	$	72,420	$	—	$	2,163,826

HBT金融公司及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

下表列出了截至2019年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的問題債務重組的財務影響：


						沖銷
		記錄的投資				和具體的
截至2020年9月30日的三個月	數	預修改		修改後		儲量

	(千美元)
商業地產-業主自住	1	$	853	$	853	$	—
總計	1	$	853	$	853	$	—


						沖銷
		記錄的投資				和具體的
截至2019年9月30日的三個月	數	預修改		修改後		儲量

	(千美元)
一至四户家庭住宅	1	$	21	$	21	$	—
總計	1	$	21	$	21	$	—


						沖銷
		記錄的投資				和具體的
截至2020年9月30日的9個月	數	預修改		修改後		儲量

	(千美元)
商業地產-業主自住	1	$	853	$	853	$	—
總計	1	$	853	$	853	$	—

						沖銷
		記錄的投資				和具體的
截至2019年9月30日的9個月	數	預修改		修改後		儲量

	(千美元)
工商業	3	$	516	$	516	$	—
農業和農田	2		392		392		—
商業地產-業主自住	1		170		170		—
一至四户家庭住宅	1		21		21		—
總計	7	$	1,099	$	1,099	$	—

在截至2020年9月30日的三個月裏，問題債務重組是支付讓步的結果。在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，所有問題債務重組都是支付讓步的結果。

在過去12個月進行的問題債務重組中，沒有一起在截至2020年9月30日和2019年9月30日的3個月和9個月期間出現後續付款違約。就本披露而言，本公司認為“違約”是指在利息或本金方面逾期90天或以上，或在重組後處於非應計狀態。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，該公司分別有903.8萬美元和931.5萬美元的問題債務重組。重組後的貸款每季度進行減值評估，作為公司確定貸款損失撥備的一部分。沒有實質性的承諾向欠下應收賬款的債務人提供更多資金，這些應收賬款的條款在問題債務重組中已被修改。

HBT金融公司及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月裏，信用質量惡化的貸款的可增加收益率的變化如下：


	截至9月30日的三個月：				截至9月30日的9個月：
	2020		2019		2020		2019

	(千美元)
期初餘額	$	1,378	$	1,633	$	1,662	$	2,101
從不可增值的差異重新分類		116		129		162		536
增值收入		(111)		(231)		(441)		(1,106)
期末餘額	$	1,383	$	1,531	$	1,383	$	1,531

注4-還本付息

截至2020年9月30日和2019年12月31日，為其他人提供的抵押貸款(未包括在相應的合併資產負債表中)分別達到1,085,957,000美元和1,152,535,000美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的抵押貸款服務權活動如下：


	截至9月30日的三個月：				截至9月30日的9個月：
	2020		2019		2020		2019

	(千美元)
期初餘額	$	5,839	$	8,796	$	8,518	$	10,918
資本化維修權		658		344		1,432		720
公允價值調整：
可歸因於付款和本金減少		(650)		(483)		(1,844)		(1,227)
可歸因於估值投入和假設的變化		(276)		(721)		(2,535)		(2,475)
公允價值調整總額		(926)		(1,204)		(4,379)		(3,702)
期末餘額	$	5,571	$	7,936	$	5,571	$	7,936

HBT金融公司及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

注5-喪失抵押品贖回權的資產

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的止贖資產活動如下：


	截至9月30日的三個月：				截至9月30日的9個月：
	2020		2019		2020		2019

	(千美元)
期初餘額	$	4,450	$	9,707	$	5,099	$	9,559
貸款轉賬		172		27		499		1,788
資本化的改進		—		41		6		41
銷售收益		(792)		(3,173)		(1,793)		(4,142)
通過貸款方式銷售		—		—		(67)		(360)
銷售淨收益(虧損)		125		135		269		240
直接減記		(98)		(163)		(156)		(552)
期末餘額	$	3,857	$	6,574	$	3,857	$	6,574

止贖資產的收益(虧損)包括截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的以下內容：


	截至9月30日的三個月：				截至9月30日的9個月：
	2020		2019		2020		2019

	(千美元)
直接減記	$	(98)	$	(163)	$	(156)	$	(552)
銷售淨收益(虧損)		125		135		269		240
保證報銷		—		8		7		69
和解收益		—		—		—		375
喪失抵押品贖回權資產的收益(損失)	$	27	$	(20)	$	120	$	132

截至2020年9月30日和2019年12月31日，喪失抵押品贖回權的一至四户家庭住宅房地產的賬面價值分別為35.2萬美元和103.7萬美元。截至2020年9月30日，在喪失抵押品贖回權的過程中，有7筆1比4的家庭住宅房地產貸款，總額約為57.1萬美元。截至2019年12月31日，有10筆住宅房地產貸款在喪失抵押品贖回權的過程中，總額約為58.8萬美元。

HBT金融公司及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

注：6個月存款

本公司的存款摘要如下：


	2020年9月30日		2019年12月31日-2019年12月31日

	(千美元)
無息存款	$	850,306	$	689,116
有息存款：
生息需求		885,719		814,639
貨幣市場		475,047		477,765
儲蓄		497,682		438,927
時間		307,907		356,408
有息存款總額		2,166,355		2,087,739
總存款	$	3,016,661	$	2,776,855

截至2020年9月30日和2019年12月31日，貨幣市場存款分別包括7407,000美元和14,309,000美元的互惠交易存款。定期存款包括截至2020年9月30日和2019年12月31日的互惠定期存款分別為354萬美元和353.8萬美元。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，25萬美元或以上面值的定期存款總額分別為2473.4萬美元和4475.4萬美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，10萬美元或以上面值的定期存款總額分別為102,115,000美元和130，29.3萬美元。

存款利息支出的構成如下：


	截至9月30日的三個月：				截至9月30日的9個月：
	2020		2019		2020		2019

	(千美元)
生息需求	$	123	$	347	$	536	$	1,175
貨幣市場		96		497		608		1,356
儲蓄		37		70		157		207
時間		587		1,086		2,179		3,356
存款利息支出總額	$	843	$	2,000	$	3,480	$	6,094

附註：7億美元借款

截至2020年9月30日和2019年12月31日，芝加哥聯邦住房貸款銀行(FHLB)沒有未償還的借款。FHLB的可用借款以本公司持有的FHLB股票和合格貸款形式的質押證券為抵押。截至2020年9月30日和2019年12月31日，承諾的貸款總額分別為54499.9萬美元和54822.9萬美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，質押貸款還用作與銀行參與FHLB的抵押貸款夥伴融資計劃相關的約35.5萬美元的信貸敞口的抵押品。

這些銀行還可以通過芝加哥聯邦儲備銀行(FRB)的貼現窗口獲得貸款。可用借款是以質押的抵押品為基礎的。截至2020年9月30日和2019年12月31日，質押債務證券的賬面價值分別為51.1萬美元和51.5萬美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，FRB貼現窗口下沒有未償還借款。

HBT金融公司及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

附註：8個非從屬票據

2020年9月3日，該公司發行了4000萬美元的固定利率至浮動利率次級票據，將於2030年9月15日到期。附屬票據為本公司的無抵押債務，發行後首五年的固定利率為4.50%，其後按浮息釐定日釐定的相當於三個月SOFR的浮動利率加4.37%計息。利息在五年固定利率期間每半年支付一次，在隨後的五年浮動利率期間每季度支付一次。次級票據有權在2025年9月15日或之後的任何付息日全部或部分選擇性贖回。如果次級票據在到期前贖回，贖回價格將是本金加上任何應計但未支付的利息。這筆交易導致了78.9萬美元的債券發行成本，這些成本將在10年內攤銷。截至2020年9月30日，100%的次級票據符合二級資本條件。

附屬票據的面值及賬面價值摘要如下：


	2020年9月30日		2019年12月31日-2019年12月31日

	(千美元)
按面值計算的附屬票據	$	40,000	$	—
未攤銷發行成本		(782)		—
按賬面價值計算的附屬票據	$	39,218	$	—

注9-向資本信託發行的次級債券

本公司五個附屬商業信託已發行由本公司擔保的浮動利率資本證券(“資本證券”)。

該公司擁有這五家子公司商業信託的全部流通股。該等信託以發行資本證券所得款項購買本公司發行的浮動利率次級遞延利息債券(“次級債券”)。這些次級債券是信託的唯一資產，次級債券的利息支付為資本證券的分配提供資金。次級債券為無抵押債券，在償付權上排在本公司所有優先債務的次要地位和從屬地位。

這些信託沒有在公司的財務報表中合併。

次級債券的面值和賬面價值摘要如下：


	2020年9月30日		2019年12月31日-2019年12月31日

	(千美元)
哈特蘭銀行股份有限公司資本信託B	$	10,310	$	10,310
哈特蘭銀行股份有限公司資本信託公司		10,310		10,310
哈特蘭銀行股份有限公司資本信託D		5,155		5,155
FFBI資本信託I		7,217		7,217
國家銀行法定信託I		5,773		5,773
次級債券總額(按面值計算)		38,765		38,765
National Bancorp法定信託I未攤銷貼現		(1,133)		(1,182)
次級債券總額，賬面價值	$	37,632	$	37,583

HBT金融公司及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

次級債券的利率是可變的，每季度重置一次，等於三個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，這是根據每個次級債券的LIBOR確定日期確定的，再加上固定的利率百分比。次級債券的利率和到期日摘要如下：


				利率為
	變量			9月30日，北京		2011年12月31日		成熟性
	利率，利率			2020		2019		日期
哈特蘭銀行股份有限公司資本信託B	Libor Plus	2.75	%	3.03	%	4.74	%	2034年4月6日
哈特蘭銀行股份有限公司資本信託公司	Libor Plus	1.53		1.78		3.42		2037年6月15日
哈特蘭銀行股份有限公司資本信託D	Libor Plus	1.35		1.60		3.24		2037年9月15日
FFBI資本信託I	Libor Plus	2.80		3.08		4.79		2034年4月6日
國家銀行法定信託I	Libor Plus	2.90		3.15		4.79		2037年12月31日

次級債券的分派率是累積的，每季度支付一次。在發生違約事件的情況下，本公司有權隨時延遲支付次級債權證的利息，方法是就每個延遲期延長不超過10個季度的付息期，但任何延展期不得超過次級債權證的贖回或到期日。資本證券在支付次級債券時必須強制贖回，利率與相關次級債券的利率相同。在滿足某些條件的情況下，次級債券到期日可以縮短，或者在債券或資本證券的税務處理或資本處理髮生並繼續發生某些變化後90天內的任何時間。如果次級債券在到期前被贖回，贖回價格將是本金加上任何應計但未支付的利息。本公司有權終止每一項資本信託，並在該等信託的清盤過程中，安排將次級債券分派給資本證券的持有人。

根據目前的銀行業監管規定，銀行控股公司可以出於監管資本的目的，在其一級資本中納入合格的信託優先證券，但所有核心(一級)資本要素、商譽和其他無形資產淨值減去任何相關的遞延税項負債的比例不得超過25%。截至2020年9月30日和2019年12月31日，根據2005年3月通過的最終規則，100%的信託優先證券符合一級資本條件。

HBT金融公司及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

注：10種非衍生金融工具

衍生金融工具是由兩個發行對手方簽訂的包含特定協議條款的談判合同，包括標的工具、金額、行權價格和到期日。衍生工具會計指引要求本公司在綜合資產負債表中按公允價值確認所有衍生金融工具為資產或負債。該公司可能利用利率互換協議作為其資產負債管理戰略的一部分，以幫助管理其利率風險狀況。

被指定為現金流對衝的利率掉期

該公司將某些利率互換協議指定為可變利率借款的現金流對衝。對於被指定為現金流對衝並符合條件的衍生工具，被指定為現金流對衝工具的利率掉期的損益被報告為累計其他全面收益(虧損)的組成部分，並重新分類為被對衝交易影響收益的同期或多個期間的收益。

被指定為現金流對衝的利率互換協議摘要如下：

2020年9月30日

2019年12月31日-2019年12月31日

概念上的

公平

概念上的

公平

金額

價值

金額

價值

指定為現金流對衝：

(千美元)

計入其他負債的公允價值

17,000

(1,572)

17,000

(676)

截至2020年9月30日，被指定為現金流對衝的利率互換協議的合約到期日在2024年至2025年之間。截至2020年9月30日和2019年12月31日，本公司在交易對手處質押和存放的現金分別為1,630,000美元和710,000美元。

在截至2019年3月31日的三個月內，本公司有一份名義金額為1,000萬美元的利率掉期合同，指定作為浮動利率貸款的現金流對衝。從2019年4月1日開始，這種套期保值關係不再被認為是高度有效的，本公司停止了套期保值會計。根據套期保值會計指引，與終止套期保值關係相關的未實現淨收益(記錄在累積的其他全面收益中)重新分類為截至2020年4月7日的收益，這段期間對衝的預測交易影響收益。

截至2020年9月30日和2019年9月30日止的三個月和九個月，被指定為現金流對衝的利率互換協議對綜合收益表的影響摘要如下：


毛利(虧損)位置重新分類	毛利(虧損)金額
從累積的其他	從累積中重新分類
全面收入與收入之比	其他綜合收益
	三個月				截至9個月
	9月30日，北京				9月30日，北京
	2020		2019		2020		2019

指定為現金流對衝：	(千美元)
應税貸款利息收入	$	—	$	33	$	64	$	83
次級債券利息支出		(97)		(9)		(202)		(7)
總計	$	(97)	$	24	$	(138)	$	76

HBT金融公司及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

未被指定為對衝工具的利率掉期

本公司可能會根據其商業借款人的風險管理需要，向其提供利率互換協議。該公司通過與第三方金融機構簽訂平等和抵消的衍生品來管理與這些合同相關的風險。雖然這些利率掉期協議通常作為經濟利率對衝一起工作，但本公司並未指定它們進行對衝會計處理。因此，相應衍生金融資產或負債的公允價值變動在發生變動期間記為當期收益的費用或貸方。

未被指定為對衝工具的利率互換協議摘要如下：


	2020年9月30日				2019年12月31日-2019年12月31日
	概念上的		公平		概念上的		公平
	金額		價值		金額		價值

未被指定為套期保值工具的：	(千美元)
計入其他資產的公允價值：
與商業借款人交易對手的利率互換	$	140,820	$	21,568	$	114,140	$	8,532
與金融機構交易對手進行利率互換		—		—		24,216		110
計入其他資產的公允價值總額	$	140,820	$	21,568	$	138,356	$	8,642

計入其他負債的公允價值：
與商業借款人交易對手的利率互換	$	—	$	—	$	24,216	$	(110)
與金融機構交易對手進行利率互換		140,820		(21,568)		114,140		(8,532)
計入其他負債的公允價值總額	$	140,820	$	(21,568)	$	138,356	$	(8,642)

截至2020年9月30日，未被指定為對衝工具的利率互換協議的合約到期日在2022年至2042年之間。截至2020年9月30日和2019年12月31日，本公司分別有22,280,000美元和8,713,000美元的債務證券在金融機構交易對手處質押和保管。

截至2020年9月30日及2019年9月30日止三個月及九個月，未指定為其他非利息收入確認的對衝工具的利率合約對綜合損益表的影響摘要如下：


	三個月				截至9個月
	9月30日，北京				9月30日，北京
	2020		2019		2020		2019

未被指定為套期保值工具的：	(千美元)
毛利	$	2,188	$	4,151	$	17,369	$	10,196
總損失		(2,188)		(4,151)		(17,369)		(10,159)
淨收益(虧損)	$	—	$	—	$	—	$	37

HBT金融公司及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

注：11%--累計其他綜合收入

下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的活動和其他全面收益(虧損)組成部分的累計餘額：


	未實現收益(虧損)
	論債務證券
	可供銷售		持有至到期		衍生物		道達爾

	(千美元)
截至2020年9月30日的三個月
平衡，2020年6月30日	$	18,806	$	(133)	$	(1,462)	$	17,211
改敍前其他綜合收益		1,176		—		5		1,181
重新分類		—		8		97		105
税前其他綜合收益		1,176		8		102		1,286
所得税費用		336		2		28		366
其他税後綜合收入		840		6		74		920
平衡，2020年9月30日	$	19,646	$	(127)	$	(1,388)	$	18,131

截至2019年9月30日的三個月
BALANCE，2019年6月30日	$	8,063	$	(37)	$	(590)	$	7,436
重新分類前的其他綜合收益(虧損)		1,289		—		(208)		1,081
重新分類		—		(62)		(24)		(86)
其他綜合收益(虧損)		1,289		(62)		(232)		995
BALANCE，2019年9月30日	$	9,352	$	(99)	$	(822)	$	8,431

截至2020年9月30日的9個月
BALANCE，2019年12月31日	$	8,659	$	(131)	$	(696)	$	7,832
重新分類前的其他綜合收益(虧損)		15,368		—		(1,098)		14,270
重新分類		—		5		138		143
其他税前綜合收益(虧損)		15,368		5		(960)		14,413
所得税費用(福利)		4,381		1		(268)		4,114
其他税後綜合收益(虧損)		10,987		4		(692)		10,299
平衡，2020年9月30日	$	19,646	$	(127)	$	(1,388)	$	18,131

截至2019年9月30日的9個月
平衡，2018年12月31日	$	(4,561)	$	122	$	151	$	(4,288)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)		13,913		—		(897)		13,016
重新分類		—		(221)		(76)		(297)
其他綜合收益(虧損)		13,913		(221)		(973)		12,719
BALANCE，2019年9月30日	$	9,352	$	(99)	$	(822)	$	8,431

從可供出售的債務證券的未實現收益(虧損)的累計其他全面收益(虧損)中重新分類的金額計入隨附的綜合損益表中的證券收益(虧損)。

HBT金融公司及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

持有至到期的債務證券未實現收益從累計其他全面收益(虧損)中重新分類的金額計入隨附的綜合損益表中的證券利息收入。

從累計其他全面收益(虧損)中為衍生金融工具公允價值重新分類的金額代表被指定為現金流對衝的衍生品的淨利息支付。有關更多信息，請參見附註10。

注：12個月所得税

自2019年10月11日起，本公司自願撤銷其S公司身份，成為應税實體(C公司)。因此，2019年10月11日之前的任何期間都將只反映有效的州替代税率。合併損益表提供了截至2019年9月30日的三個月和九個月的未經審計的備考C公司等值信息。

截至9月30日的三個月和九個月，所得税支出在當期和遞延部分之間的分配如下：


	三個月				截至9個月
	9月30日，北京				9月30日，北京
	2020		2019		2020		2019

	(美元，單位：萬美元)
電流
聯邦制	$	2,921	$	—	$	5,619	$	—
狀態		1,593		299		3,218		819
總電流		4,514		299		8,837		819

遞延
聯邦制		(542)		—		(419)		—
狀態		(271)		—		(209)		—
延期總額		(813)		—		(628)		—
所得税費用	$	3,701	$	299	$	8,209	$	819

HBT金融公司及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

由於以下原因，截至9月30日的三個月和九個月的所得税支出與法定聯邦税率不同：


	截至9月30日的三個月：
	2020				2019
	金額		百分比		金額		百分比

	(千美元)
聯邦所得税，按法定税率徵收	$	2,995	21.0	%	$	—	—	%
由以下原因引起的增加(減少)：
聯邦免税利息收入		(372)	(2.6)			—	—
扣除聯邦福利後的州税		1,039	7.3			299	1.7
其他		39	0.2			—	—
所得税費用	$	3,701	25.9	%	$	299	1.7	%

	截至9月30日的9個月：
	2020				2019
	金額		百分比		金額		百分比

	(千美元)
聯邦所得税，按法定税率徵收	$	6,806	21.0	%	$	—	—	%
由以下原因引起的增加(減少)：
聯邦免税利息收入		(1,099)	(3.4)			—	—
扣除聯邦福利後的州税		2,397	7.4			819	1.6
其他		105	0.3			—	—
所得税費用	$	8,209	25.3	%	$	819	1.6	%

HBT金融公司及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

截至2020年9月30日和2019年12月31日的遞延税金淨資產構成如下：


	9月30日，北京		2011年12月31日
	2020		2019

	(千美元)
遞延税項資產
貸款損失撥備	$	8,927	$	6,309
薪酬相關		2,156		5,859
遞延貸款費		1,937		497
應計利息		617		858
喪失抵押品贖回權的資產		93		574
商譽		385		531
其他		1,084		785
遞延税項資產總額		15,199		15,413

遞延税項負債
固定資產折舊		4,363		4,201
按揭還款權		1,588		2,428
其他採購會計調整		1,195		1,356
無形資產		645		841
預付資產		475		504
可供出售債務證券的未實現淨收益		6,632		2,251
其他		381		426
遞延税項負債總額		15,279		12,007
遞延税金淨資產(負債)	$	(80)		3,406

注：13歐元-每股收益

ASC 260，每股收益在計算每股收益時，要求以未授予的股份為基礎的支付獎勵，這些獎勵擁有不可沒收的股息或股息等價物的權利，作為一種單獨的證券類別。該公司已授予含有不可沒收紅利等價物權利的限制性股票單位。此類限制性股票單位被視為參與證券。因此，我們將這些限制性股票計入基本每股收益的計算中，並採用兩級法計算基本每股收益。計算每股收益的兩級法是一種收益分配公式，根據宣佈(或累積)的股息和未分配收益的參與權，確定每類普通股和參與證券的每股收益。

稀釋每股收益是使用庫存股方法計算的，反映瞭如果公司已發行的限制性股票單位被歸屬，可能發生的稀釋。在截至2020年9月30日的三個月和九個月，限制性股票單位被認為是反稀釋的，不包括在普通股等價物的計算中。在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，沒有未償還的限制性股票單位。

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合併財務報表附註

(未經審計)

下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：


	截至9月30日的三個月：				截至9月30日的9個月：
	2020		2019		2020		2019

	(千美元)
分子：
淨收入	$	10,563	$	17,437	$	24,203	$	50,778
分配給未歸屬限制性股票單位的收益		(28)		—		(62)		—
每股收益的分子-基本和稀釋	$	10,535	$	17,437	$	24,141	$	50,778

分母：
加權平均已發行普通股		27,457,306		18,027,512		27,457,306		18,027,512
已發行限制性股票單位的稀釋效應		—		—		—		—
加權平均已發行普通股，包括所有稀釋性潛在股票		27,457,306		18,027,512		27,457,306		18,027,512

每股收益-基本	$	0.38	$	0.97	$	0.88	$	2.82
每股收益-稀釋後	$	0.38	$	0.97	$	0.88	$	2.82

附註：14%-遞延賠償

該公司為某些主要高管維持了一項補充高管退休計劃(SERP)。SERP福利付款計劃在30年內按月等額分期付款。2019年6月，本公司批准終止SERP協議，並於2020年6月向每位參與者一次性支付了相當於任何剩餘分期付款現值的款項。截至2020年9月30日，SERP沒有剩餘的遞延補償責任，截至2020年9月30日的三個月，SERP也沒有確認遞延補償費用。在截至2019年9月30日的三個月內，公司確認SERP的遞延薪酬支出為96.8萬美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內，公司確認SERP的遞延薪酬支出分別為1，66萬美元和4,533,000美元。截至2019年12月31日，SERP的遞延補償負債為1278.9萬美元。

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合併財務報表附註

(未經審計)

注：15個基於股票的薪酬計劃

公司通過了HBT Financial，Inc.綜合激勵計劃(以下簡稱“綜合激勵計劃”)。綜合獎勵計劃規定向本公司合資格僱員、非僱員董事及顧問授予(I)購股權、(Ii)股票增值權、(Iii)限制性股份、(Iv)限制性股票單位、(V)業績獎勵、(Vi)其他以股份為基礎的獎勵及(Vi)其他以現金為基礎的獎勵。根據綜合激勵計劃，可供發行的普通股最高數量為1,820,000股。

以下為股票薪酬支出(福利)彙總：


	截至9月30日的三個月：				截至9月30日的9個月：
	2020		2019		2020		2019

	(千美元)
限制性股票單位	$	100	$	—	$	263	$	—
股票增值權		(75)		64		(303)		(51)
基於股票的薪酬費用總額(福利)	$	25	$	64	$	(40)	$	(51)

限售股單位

限制性股票單位授予參與者在必要的服務期結束後獲得一股普通股的權利。限制性股票單位被歸類為股權。補償成本以授予日公司的股票價格為基礎，在整個授權期內以直線方式確認。不可沒收股息等價物以非既得性限制性股票單位支付，並歸類為計入留存收益的股息。如果限制性股票單位隨後被沒收，與沒收的限制性股票單位相關的不可沒收股息將重新分類為沒收發生期間的補償成本。

2020年1月28日，公司向某些關鍵員工授予了70,400個限制性股票單位，這些單位從2021年2月1日開始分成四個等額的年度分期付款。2020年1月28日，公司還向非僱員董事授予了2750個限制性股票單位，這些股份單位於2021年2月1日授予。根據授予日期每股19.03美元的收盤價，2020年1月至28日授予的限制性股票單位的公允價值總額為1,392,000美元。

2020年6月24日，公司還向一名非僱員董事授予550股限制性股票單位，該股於2021年2月1日授予。根據授予日期每股12.71美元的收盤價，2020年6月24日授予的限制性股票單位的公允價值總額為7000美元。

HBT金融公司及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

以下為未完成的限售股單位活動摘要：


	截至9月30日的三個月：
	2020			2019
		加權			加權
	受限	平均值		受限	平均值
	股票單位	授予日期		股票單位	授予日期
	出類拔萃	公允價值		出類拔萃	公允價值
期初餘額	73,700	$	18.98	—	$	—
授與	—		—	—		—
既得	—		—	—		—
沒收	—		—	—		—
期末餘額	73,700	$	18.98	—	$	—

	截至9月30日的9個月：
	2020			2019
		加權			加權
	受限	平均值		受限	平均值
	股票單位	授予日期		股票單位	授予日期
	出類拔萃	公允價值		出類拔萃	公允價值
期初餘額	—	$	—	—	$	—
授與	73,700		18.98	—		—
既得	—		—	—		—
沒收	—		—	—		—
期末餘額	73,700	$	18.98	—	$	—

以下是截至2020年9月30日未到期限售股單位的進一步摘要：


		加權平均
		剩餘
授予日期公允價值範圍	出類拔萃	合同條款
$ 12.71	550	0.3	年份
$ 19.03	73,150	3.2	年份

截至2020年9月30日，與非既有限制性股票單位相關的未確認補償成本為113.6萬美元。

股票增值權

股票增值權授予參與者獲得一定數額現金的權利，現金的價值相當於授予日至行使日之間公司股票價格的增值。股票增值權單位歸類為負債。在成為公共實體之前，該負債是根據股票增值權的內在價值計算的，該價值是根據授予日期分配的價值和對公司股票價格的獨立評估計算出來的，該評估須經董事會批准。自2019年10月11日成為上市實體以來，該負債基於用於估計股票增值權公允價值的期權定價模型。未歸屬股票增值權的補償成本在整個獎勵的歸屬期間以直線方式確認。未授予的股票增值權從授予日一週年起分成四個等額的年度分期付款。

HBT金融公司及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

以下為已發行股票增值權活動摘要：


	截至9月30日的三個月：
	2020			2019
	股票賞識權利出類拔萃	加權平均值授予日期賦值		股票賞識權利出類拔萃	加權平均值授予日期賦值
期初餘額	110,160	$	16.32	42,840	$	7.46
授與	—		—	110,160		16.32
已行使	—		—	(42,840)		7.46
沒收	—		—	—		—
期末餘額	110,160	$	16.32	110,160	$	16.32

	截至9月30日的9個月：
	2020			2019
	股票賞識權利出類拔萃	加權平均值授予日期賦值		股票賞識權利出類拔萃	加權平均值授予日期賦值
期初餘額	110,160	$	16.32	91,800	$	5.73
授與	—		—	110,160		16.32
已行使	—		—	(91,800)		5.73
沒收	—		—	—		—
期末餘額	110,160	$	16.32	110,160	$	16.32

以下是截至2020年9月30日的已發行股票增值權的進一步摘要：


			加權平均
			剩餘
授予日期賦值範圍	出類拔萃	可操練的	合同條款
$ 16.32	110,160	87,210	8.9	年份

截至2020年9月30日，與非既得股票增值權相關的未確認補償成本為2.7萬美元。

HBT金融公司及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

截至2020年9月30日和2019年12月31日，已發行股票增值權的負債分別為10.6萬美元和40.9萬美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司使用期權定價模型對股票增值權進行估值，採用下表中的假設。預期波動率是根據本公司股票價格的歷史波動性和選定的行業相關公司同業集團得出的。


	9月30日，北京			2011年12月31日
	2020			2019
無風險利率		0.61	%		1.90	%
預期波動率		34.10	%		28.83	%
預期壽命(以年為單位)		8.9			9.7
預期股息收益率		5.35	%		3.16	%

截至2020年9月30日，之前行使的股票增值權記錄的負債為120萬6千美元，將分四次支付，剩餘的年度等額分期付款。截至2019年12月31日，之前行使單位的負債記錄為1,512,000美元。

注：16個非監管事項

實施巴塞爾銀行監管委員會針對美國銀行的資本指導方針的最終規則(巴塞爾III規則)於2015年1月1日對公司生效，完全遵守所有要求，這些要求將在多年的時間表內分階段實施，並在2019年1月1日之前完全逐步實施。根據巴塞爾III規則的允許，銀行和公司選擇在計算監管資本時不計入累積的其他綜合收益，包括債務證券的未實現收益和虧損。

公司向股東支付股息的能力取決於銀行向公司支付股息的能力。這些銀行可能支付的股息數額受到一定的法律和監管限制。根據巴塞爾協議III(Basel III)的規定，資本節約緩衝計算將在5年內分階段進行，如果監管資本充足率低於特定門檻，這將限制銀行允許的股息。截至2020年9月30日和2019年12月31日，保本緩衝為2.5%。

HBT Financial，Inc.(合併後)和這兩家銀行都受到聯邦和州銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能滿足最低資本金要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能是額外的可自由支配的行動，如果採取這些行動，可能會對HBT Financial，Inc.和銀行的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率指導方針和迅速採取糾正措施的監管框架，HBT Financial，Inc.(在合併基礎上)和銀行必須滿足特定的資本指導方針，這些指導方針涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。資本數額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。銀行控股公司不適用即時糾正措施條款。

管理層認為，截至2020年9月30日和2019年12月31日，HBT Financial，Inc.和銀行都滿足了它們必須遵守的所有資本充足率要求。

HBT金融公司及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

HBT Financial，Inc.(綜合基礎上)和銀行的實際和要求資本金額和比率如下：


	實際				對於Capital來説充分性目的				要做好這件事大寫字母：提示：更正《行動與規定》
2020年9月30日	金額		比率		金額		比率		金額		比率

		(千美元)
總資本(相對於風險加權資產)
合併的HBT金融公司	$	417,844	16.81	%	$	198,827	8.00	%		不適用	不適用
心臟地帶銀行		333,344	14.52			183,710	8.00		$	229,638	10.00	%
林肯州立銀行		35,955	19.16			15,013	8.00			18,766	10.00

一級資本(相對於風險加權資產)
合併的HBT金融公司	$	347,552	13.98	%	$	149,120	6.00	%		不適用	不適用
心臟地帶銀行		304,639	13.27			137,783	6.00		$	183,710	8.00	%
林肯州立銀行		33,602	17.91			11,260	6.00			15,013	8.00

普通股一級資本(風險加權資產)
合併的HBT金融公司	$	311,085	12.52	%	$	111,840	4.50	%		不適用	不適用
心臟地帶銀行		304,639	13.27			103,337	4.50		$	149,265	6.50	%
林肯州立銀行		33,602	17.91			8,445	4.50			12,198	6.50

一級資本(按平均資產計算)
合併的HBT金融公司	$	347,552	10.04	%	$	138,524	4.00	%		不適用	不適用
心臟地帶銀行		304,639	9.77			124,701	4.00		$	155,876	5.00	%
林肯州立銀行		33,602	9.82			13,691	4.00			17,114	5.00

HBT金融公司及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)


	實際				對於Capital來説充分性目的				要做好這件事大寫字母：提示：更正《行動與規定》
2019年12月31日-2019年12月31日	金額		比率		金額		比率		金額		比率

		(千美元)
總資本(相對於風險加權資產)
合併的HBT金融公司	$	356,994	14.54	%	$	196,358	8.00	%		不適用	不適用
心臟地帶銀行		315,516	14.02			180,071	8.00		$	225,088	10.00	%
林肯州立銀行		35,390	17.58			16,104	8.00			20,130	10.00

一級資本(相對於風險加權資產)
合併的HBT金融公司	$	334,695	13.64	%	$	147,268	6.00	%		不適用	不適用
心臟地帶銀行		295,385	13.12			135,053	6.00		$	180,071	8.00	%
林肯州立銀行		33,222	16.50			12,078	6.00			16,104	8.00

普通股一級資本(風險加權資產)
合併的HBT金融公司	$	298,277	12.15	%	$	110,451	4.50	%		不適用	不適用
心臟地帶銀行		295,385	13.12			101,290	4.50		$	146,307	6.50	%
林肯州立銀行		33,222	16.50			9,058	4.50			13,084	6.50

一級資本(按平均資產計算)
合併的HBT金融公司	$	334,695	10.38	%	$	129,027	4.00	%		不適用	不適用
心臟地帶銀行		295,385	10.25			115,281	4.00		$	144,102	5.00	%
林肯州立銀行		33,222	9.82			13,531	4.00			16,914	5.00

附註17-金融工具的公允價值

經常性基礎

該公司使用公允價值計量來記錄對某些資產的公允價值調整，並確定公允價值披露。有關公允價值計量的其他信息概述於公司於2020年3月27日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中包含的年度合併財務報表附註1。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的3個月至9個月期間，水平之間沒有轉移。本公司確定不同級別之間轉移的政策是在報告期末基礎估值標準中的情況發生變化並導致不同級別之間轉移時制定的。

HBT金融公司及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

下表列出了按公允價值經常性計量的資產餘額：


2020年9月30日	1級輸入量		2級輸入量		第3級輸入量		總計公允價值

		(美元，單位：萬美元)
可供出售的債務證券：
美國政府機構	$	—	$	104,326	$	—	$	104,326
市政		—		240,410		—		240,410
抵押貸款支持：
代理住宅		—		226,317		—		226,317
代理廣告		—		171,072		—		171,072
公司		—		72,673		—		72,673
公允價值易於確定的股權證券		3,262		—		—		3,262
按揭還款權		—		—		5,571		5,571
衍生金融資產		—		21,568		—		21,568
衍生金融負債		—		23,140		—		23,140


2019年12月31日-2019年12月31日	1級輸入量		2級輸入量		第3級輸入量		總計公允價值

		(美元，單位：萬美元)
可供出售的債務證券：
美國政府機構	$	—	$	49,615	$	—	$	49,615
市政		—		133,738		—		133,738
抵押貸款支持：
代理住宅		—		200,678		—		200,678
代理廣告		—		134,954		—		134,954
公司		—		73,419		—		73,419
公允價值易於確定的股權證券		3,241		—		—		3,241
按揭還款權		—		—		8,518		8,518
衍生金融資產		—		8,642		—		8,642
衍生金融負債		—		9,318		—		9,318

以下是按公允價值經常性計量的工具所使用的估值方法的説明，以及根據估值層次對該等工具的一般分類。從2019年12月31日到2020年9月30日，估值技術沒有變化。

HBT金融公司及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

投資證券

當可用時，本公司使用報價的市場價格來確定證券的公允價值；此類項目被歸類為公允價值等級的第一級。對於在活躍市場上無法獲得相同證券報價的公司證券，公司利用供應商確定公允價值，這些供應商對類似債券採用矩陣定價，在沒有價格可見的情況下，或可能從各種來源編制價格。這些模型主要是行業標準模型，考慮了各種假設，包括時間價值、收益率曲線、波動性因素、提前還款速度、違約率、損失嚴重程度、標的金融工具的當前市場和合同價格，以及其他相關的經濟指標。基本上所有這些假設在市場上都是可以觀察到的。在可能的情況下，這些模型的公允價值將根據最近資產交易活動的報價市場價格進行核實，這些資產具有與被估值證券相似的特徵。這種方法一般被歸類為二級。但是，當獨立來源的價格發生變化、無法獲得或無法證實時，證券一般被歸類為三級。可供出售的債務證券的公允價值變化通過對綜合全面收益表的調整來記錄。公允價值易於確定的權益證券的公允價值變動通過對綜合損益表的調整來記錄。

衍生金融工具

利率互換協議按交易商估值模型確定的公允價值計價。根據使用的投入，需要進行經常性公允價值調整的衍生金融工具被歸類為二級。對於被指定為對衝工具的衍生金融工具，公允價值變動通過對綜合全面收益表的調整來記錄。對於未被指定為套期保值工具的衍生金融工具，公允價值變動通過對綜合損益表的調整來記錄。

抵押服務權

該公司已選擇按公允價值記錄其抵押貸款償還權。抵押貸款償還權並不是在價格容易觀察到的活躍市場中交易的。因此，本公司通過估計由獨立第三方計算的與所提供抵押貸款相關的未來現金流的公允價值來確定抵押貸款償還權的公允價值。用於衡量抵押貸款償還權公允價值的關鍵經濟假設包括但不限於提前還款速度和貼現率。由於估值投入的性質，抵押貸款償還權被歸類為第三級。公允價值的變化通過對綜合損益表的調整來記錄。

HBT金融公司及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

下表提供了有關抵押貸款償還權公允價值計量中使用的不可觀察的投入的附加信息(以千美元為單位)：


2020年9月30日	公允價值		估值技術	無法觀察到的輸入	量程 (加權平均)
按揭還款權	$	5,571	貼現現金流	不變預付率(CPR)	7.0%至85.0%(18.2%)
				貼現率	9.0%至11.0%(9.0%)

2019年12月31日-2019年12月31日	公允價值		估值技術	無法觀察到的輸入	量程 (加權平均)
按揭還款權	$	8,518	貼現現金流	不變預付率(CPR)	7.0%至68.5%(12.3%)
				貼現率	9.0%至11.0%(9.0%)

非經常性基礎

某些資產在非經常性基礎上按公允價值計量。該等資產並非持續按公允價值計量，但在某些情況下，例如有減值證據或先前確認的減值金額的變動，該等資產須作出公允價值調整。

下表列出了在非經常性基礎上按公允價值計量的資產餘額：


2020年9月30日	1級輸入量		2級輸入量		第3級輸入量		總計公允價值

		(美元，單位：萬美元)
持有待售貸款	$	—	$	23,723	$	—	$	23,723
抵押品依賴型不良貸款		—		—		16,209		16,209
持有待售銀行房產		—		—		121		121
喪失抵押品贖回權的資產		—		—		3,857		3,857


2019年12月31日-2019年12月31日	1級輸入量		2級輸入量		第3級輸入量		總計公允價值

		(美元，單位：萬美元)
持有待售貸款	$	—	$	4,531	$	—	$	4,531
抵押品依賴型不良貸款		—		—		15,811		15,811
持有待售銀行房產		—		—		121		121
喪失抵押品贖回權的資產		—		—		5,099		5,099

持有待售貸款

發放及持有以供出售的按揭貸款，以成本或估計公允價值中較低者為準。本公司直接從購買金融機構獲得對這些貸款的報價或投標。通常，這些報價包括出售的溢價，因此這些報價表明持有待售貸款的公允價值大於成本。

HBT金融公司及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

抵押品依賴型不良貸款

根據貸款減值指引的規定，對可能不會按照貸款協議的合同條款支付利息和本金的貸款進行減值計量。抵押品依賴型減值貸款的公允價值是根據支持該貸款的基礎抵押品的公允價值估算的。抵押品依賴型不良貸款需要在公允價值層次中進行分類。不良貸款包括信用質量惡化的貸款。抵押品價值是根據定製的貼現標準使用第三級投入估算的。

持有的銀行房產待售

持有待售銀行物業於分類為持有待售日期以成本或公允價值減去估計銷售成本兩者中較低者入賬。根據評估和定製的貼現標準，使用第三級輸入來估計價值。持有以供出售的銀行物業的賬面價值不會經常按公允價值重新計量，但當賬面價值超過公允價值減去估計銷售成本時，則須進行公允價值調整。

喪失抵押品贖回權的資產

喪失抵押品贖回權的資產在轉移之日根據財產評估減去估計的出售成本按公允價值記錄。轉讓後，喪失抵押品贖回權的資產以成本或公允價值減去估計出售成本中的較低者計入。根據評估和定製的貼現標準，使用第三級輸入來估計價值。喪失抵押品贖回權的資產的賬面價值不會按公允價值經常性地重新計量，但當賬面價值超過公允價值減去估計銷售成本時，需要進行公允價值調整。

抵押品相關不良貸款、待售銀行房產和喪失抵押品贖回權的資產

抵押品相關減值貸款、待售銀行房產和喪失抵押品贖回權的資產的估計公允價值是基於抵押品的評估公允價值減去出售的估計成本。抵押品依賴型減值貸款、持有待售的銀行房產和喪失抵押品贖回權的資產被歸類在公允價值層次結構的第三級。

本公司將評估或類似評估作為確定公允價值的起點，然後考慮環境中可能影響公允價值的其他因素和事件。對抵押品、抵押品依賴型貸款和喪失抵押品贖回權的資產的評估或類似評估，是在一筆貸款首次被視為減值或將一筆貸款轉移到喪失抵押品贖回權的資產時獲得的。對銀行持有待售房產的評估或類似評估是在最初被歸類為持有待售房產時獲得的。管理層認為必要時，隨後會獲得評估或類似的評估，但至少每年對喪失抵押品贖回權的資產和持有待售的銀行房產進行評估。管理層對評估的準確性和一致性進行審查。考核由從管理層維護的合格考核人員名單中挑選出來的個人進行。評估價值減去出售的估計成本。這些折扣和估計是管理層通過與歷史結果進行比較而制定的。

HBT金融公司及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

下表提供了有關非經常性第3級公允價值計量中使用的不可觀察到的投入的量化信息(以千美元為單位)：


2020年9月30日	公平價值		估價技法	無法觀察到的輸入	量程 (加權平均)
抵押品依賴型不良貸款	$	16,209	三種抵押品的評估方法	評估和調整	沒有意義
持有待售銀行房產		121	鑑定	評估和調整	7% (7%)
喪失抵押品贖回權的資產		3,857	鑑定	評估和調整	7% (7%)

2019年12月31日-2019年12月31日	公平價值		估價技法	不可觀測的輸入	量程 (加權平均)
抵押品依賴型不良貸款	$	15,811	三種抵押品的評估方法	評估和調整	沒有意義
持有待售銀行房產		121	鑑定	評估和調整	7% (7%)
喪失抵押品贖回權的資產		5,099	鑑定	評估和調整	7% (7%)

其他公允價值方法

本公司在估計其其他金融工具的公允價值披露時使用了以下方法和假設。用於估計這些金融工具公允價值的方法和重大假設沒有變化。

現金和現金等價物

這些金融工具的賬面價值接近其公允價值。

銀行的有息定期存款

銀行定期存款的賬面價值接近其公允價值。

限制性股票

根據FHLB的贖回條款，FHLB股票的賬面價值接近公允價值。

貸款

貸款組合的公允價值估算過程使用了退出價格概念，並反映了該公司認為與市場上的折扣一致的折扣。公允價值是對具有相似特徵的貸款組合進行估計的。貸款按類型劃分，如商業和工業、農業和農田、商業房地產-業主自住、商業房地產-非業主自住、多户、建築和土地開發、一至四户家庭住宅以及市政、消費等。貸款的公允價值是通過使用向信用評級相似和期限相似的借款人發放類似貸款的當前利率對未來現金流進行貼現來估計的。公允價值分析還包括估計公允價值的其他假設，旨在近似市場參與者在有序交易中使用的公允價值，並酌情對貼現率、利率、流動性和信用利差進行調整。

HBT金融公司及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

對未合併子公司的投資

本公司在未合併附屬公司的投資的公允價值被推定為近似賬面價值。

定期存款

指定到期日存單的公允價值已使用按類似工具目前提供的利率貼現的估計未來現金流現值進行估算。定期存款也包括公款定期存款。

根據回購協議出售的證券

浮動利率回購協議的公允價值被推定為接近其記錄的賬面價值。

附屬票據

次級票據的公允價值是根據其他金融機構近期債券發行的利率，採用貼現現金流分析來估計的。

次級債券

次級債券的公允價值是根據其他金融機構最近發行的債券的利率，使用貼現現金流分析來估計的。

應計利息

應計利息的賬面價值接近公允價值。

侷限性

公允價值估計是根據相關市場信息和有關金融工具的信息在特定時間點做出的。由於該公司的大部分金融工具不存在市場，因此公允價值估計是基於對未來預期虧損經歷、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵以及其他因素的判斷。這些估計屬主觀性質，涉及不明朗因素和重大判斷事項，因此不能準確釐定。假設的變化可能會對估計產生重大影響。

公允價值已使用管理層認為最佳可用的數據和被認為適合相關金融工具類別的估計方法來估計。

HBT金融公司及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

下表提供了該公司金融工具的賬面價值和估計公允價值的彙總信息：


	公允價值	2020年9月30日				2019年12月31日-2019年12月31日
	等級	攜載		估計數		攜載		估計數
	水平	金額		公允價值		金額		公允價值

			(千美元)
金融資產：
現金和現金等價物	1級	$	236,724	$	236,724	$	283,971	$	283,971
銀行的有息定期存款	1級		—		—		248		248
持有至到期的債務證券	2級		74,510		78,891		88,477		90,529
限制性股票	第3級		2,498		2,498		2,425		2,425
貸款，淨額	第3級		2,247,985		2,269,402		2,141,527		2,181,103
對未合併子公司的投資	第3級		1,165		1,165		1,165		1,165
應計應收利息	2級		13,820		13,820		13,951		13,951

財務負債：
定期存款	第3級		307,907		309,806		356,408		355,340
根據回購協議出售的證券	2級		45,438		45,438		44,433		44,433
附屬票據	第3級		39,218		39,999		—		—
次級債券	第3級		37,632		24,844		37,583		31,959
應計應付利息	2級		819		819		1,132		1,132

本公司估計，附註18所述貸款相關承諾的公允價值並不重要，因協議中規定的可變性質、短期承諾期及終止條款所致的利率風險有限。

注18--承付款和或有事項

金融工具

這些銀行是與信貸相關的金融工具的當事人，在正常業務過程中存在表外風險，以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括承諾延長信用證和備用信用證。該等工具在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信貸及利率風險。

銀行在金融工具另一方不履行承諾以提供信用證和備用信用證的情況下面臨的信用損失，由這些工具的合同金額表示。這些銀行在做出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與它們對資產負債表內工具的做法相同。

HBT金融公司及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

這些承諾和有條件的義務如下：


	合同金額
	9月30日，北京		2011年12月31日
	2020		2019

		(美元，單位：萬美元)
提供信貸的承諾	$	536,052	$	542,705
備用信用證		10,154		8,991

提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户提供貸款的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於許多承諾額預計將到期而不動用，因此承諾額總額不一定代表未來的現金需求。銀行根據具體情況評估每個客户的信用狀況。如認為有需要，本行在發放信貸時所取得的抵押品金額，將根據管理層對客户的信用評估而定。持有的抵押品各不相同，但可能包括房地產、應收賬款、庫存、財產、廠房和設備，以及創收財產。

備用信用證是銀行為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。這些備用信用證主要是用來支持信用證延期的。開立備用信用證所涉及的信用風險與向客户發放貸款所涉及的信用風險基本相同。銀行用與擔保相關貸款相同的抵押品來擔保備用信用證。

法律或有事項

在正常業務過程中不時出現各種法律索賠，管理層認為該等索賠不會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。

第二項：公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

除文意另有所指外，本報告中提及的“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是HBT金融公司及其合併子公司。

以下為管理層對截至2020年9月30日(未經審計)與2019年12月31日財務狀況的討論和分析，以及截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日止的三個月和九個月的經營業績(未經審計)。管理層的討論和分析應與本季度報告FORM 10-Q中其他部分的本公司未經審計的綜合財務報表及其附註以及本公司截至2019年12月31日的年度報告FORM 10-K中包含的本公司經審計的綜合財務報表一併閲讀。截至2020年9月30日的三個月和九個月的運營業績並不一定表明任何其他時期將取得的業績。

概述

HBT Financial，Inc.總部位於伊利諾伊州布魯明頓，是哈特蘭銀行和林肯州立銀行的控股公司。這些銀行通過63家分行向伊利諾伊州中部和東北部的個人、企業和市政實體提供一整套商業、商業、財富管理和零售銀行產品和服務。截至2020年9月30日，公司總資產35億美元，貸款總額23億美元，存款總額30億美元。HBT金融公司是伊利諾伊州中部的一家歷史悠久的公司，其銀行業務的歷史可以追溯到100年前。

市場面積

我們目前在伊利諾伊州中部和東北部的18個縣經營着60個全方位服務和3個有限服務分支機構。我們在伊利諾伊州中部的許多市場擁有領先的存款份額，我們將其定義為前三大存款份額排名，這為我們強大的存款基礎奠定了基礎。這筆低成本資金提供的穩定性是我們強勁的財務業績記錄的關鍵驅動力。

以下是我們所在的大都市和小城市統計區域的貸款和存款餘額摘要：


	2020年9月30日		2019年12月31日-2019年12月31日

	(千美元)
扣除貸款損失前的貸款
布盧明頓-正常	$	510,780	$	552,787
香檳分校		212,006		209,317
芝加哥		1,168,732		1,020,524
林肯		109,031		107,162
渥太華--祕魯		104,923		103,665
皮奧裏亞		174,167		170,371
扣除貸款損失前的貸款	$	2,279,639	$	2,163,826

總存款
布盧明頓-正常	$	746,612	$	694,519
香檳分校		167,731		152,108
芝加哥		1,039,574		911,916
林肯		199,719		194,784
渥太華--祕魯		331,299		290,138
皮奧裏亞		531,726		533,390
總存款	$	3,016,661	$	2,776,855

布魯明頓-Normal大都會統計區包括我們在McLean和De Witt縣的分支機構。香檳-厄巴納大都市統計區域包括我們在香檳和福特兩縣的分支機構。芝加哥大都會統計區包括我們在庫克、德卡爾布、格倫迪、凱恩、肯德爾、萊克和威爾縣的分支機構。林肯小黨統計區包括我們在洛根縣的分支機構。渥太華-祕魯微型統計區域包括我們在Bureau和Lasalle縣的分支機構。皮奧裏亞都會統計區包括我們在皮奧裏亞、馬歇爾、塔茲韋爾和伍德福德等縣的分支機構。

新冠肺炎應對和影響概述

公司採取了一系列措施來支持我們的員工和客户，同時維護所有相關人員的健康和安全，包括但不限於：

●

讓許多員工能夠在家工作，並讓需要到辦公室報到的員工保持社交距離；

●

在支行大堂服務關閉期間，維持支行的正常營業時間，提供驅車服務和呼叫中心的服務；

●

分行大堂服務於2020年7月13日之前對所有地點重新開放，但有一個地點於2020年6月30日永久關閉並與現有分行合併；

●

為因新冠肺炎造成經濟困難的客户提供貸款支付修改；

●

對因新冠肺炎造成經濟困難的客户免收或退還透支費、ATM機手續費以及定期存款提早取款罰金；

●

參與小企業管理局(SBA)的Paycheck Protection Program(PPP)，向2329家企業提供1.85億美元的PPP貸款，在2020年第二季度和第三季度為我們社區的大約24,000名員工提供支持。

該公司主要在伊利諾伊州運營，伊利諾伊州已經制定了五個階段的重新開業計劃。伊利諾伊州於2020年6月26日進入重新開放計劃的第四階段，該計劃允許50人或更少的聚會，餐館和酒吧重新開放供室內用餐，減少容量，兒童保育和學校在伊利諾伊州公共衞生部的指導下重新開放。自2020年9月30日以來，伊利諾伊州新冠肺炎的案件有所增加，並恢復了更具限制性的緩解措施，如禁止室內就餐。伊利諾伊州只有在有疫苗或高效的新冠肺炎療法可用時，才可能過渡到重啟計劃的第五階段，即全面重啟。

工資保障計劃貸款

《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(CARE Act)設立了Paycheck Protection Program(PPP)，為小企業提供資金，用於支付工資成本(包括福利)和某些非工資成本，如抵押貸款利息、租金和水電費。由SBA管理，項目資金以貸款的形式提供給符合條件的企業，當貸款收益用於工資成本和允許的非工資成本時，貸款可以完全免除。PPP貸款是無擔保的，期限為兩年或五年，承擔1.00%的固定合同利率，並由SBA 100%擔保。

此外，SBA根據貸款金額的設定百分比向貸款人支付處理PPP貸款的費用。根據ASC 310-20，應收賬款：不可退還的費用和其他費用，這些費用連同直接發起成本在貸款有效期內遞延並確認為收益調整(包括在應税貸款利息收入中)。預計在合同到期日之前免除貸款或償還貸款時，將加快確認遞延發端淨費用的速度。

下表彙總了截至2020年9月30日的9個月內發起的PPP貸款以及從SBA收到的發起費：


		貸款		收費	起源
貸款額度範圍	數	金額		百分比	收費

	(千美元)
低於35萬美元	2,233	$	109,063	5.0%	$	5,453
超過350,000美元，但不到2,000,000美元	94		69,254	3.0%		2,078
超過200萬美元	2		7,085	1.0%		71
總計	2,329	$	185,402		$	7,602

截至2020年9月30日，扣除遞延發起費後的PPP貸款為1.797億美元，佔貸款的7.9%，未扣除貸款損失。截至2020年9月30日，PPP貸款的淨遞延發起費總額為540萬美元。遞延發起費用在截至2020年9月30日的三個月中減少了不到10萬美元的直接發起成本，主要是工資和福利成本，在截至2020年9月30日的9個月中減少了50萬美元。在截至2020年9月30日的三個月裏，PPP貸款的淨遞延發端費用為90萬美元，在截至2020年9月30日的九個月中，為170萬美元，這些費用被確認為應納税貸款利息收入。

與新冠肺炎有關的付款修改

對於因新冠肺炎而出現經濟困難的借款人，已進行了貸款支付修改，基本上所有修改都是以三個月只付息期或一個月延期還款的形式進行的。與適用的會計和監管指導一致，此類短期貸款支付修改通常不被視為TDR。

隨着伊利諾伊州企業分階段重新開業，以及商業和零售客户在2020年第二季度收到的聯邦經濟刺激措施，與新冠肺炎財務困難相關的貸款修改申請數量大幅放緩。此外，許多接受短期付款修改的貸款在2020年第三季度恢復了定期付款。下表列出了截至2020年9月30日和2020年6月30日，獲得付款修改但未恢復正常付款的貸款數量和餘額。


	截至2020年9月30日			截至2020年6月30日
	數	天平		數	天平

	(千美元)
工商業	10	$	4,739	69	$	23,949
農業和農田	3		3,178	7		4,175
商業地產-業主自住	7		7,294	61		40,104
商業地產--非業主自住	15		18,021	98		102,407
多家庭	2		992	17		12,031
建設和土地開發	1		361	6		5,148
一至四户家庭住宅	17		1,779	124		15,048
市政、消費者和其他	2		30	13		370
總計	57	$	36,394	395	$	203,232

受新冠肺炎影響的行業

雖然許多行業已經並將繼續受到新冠肺炎疫情的不利影響，但零售、餐飲和酒店業被認為特別容易受到重大不利影響。這些行業和其他行業的不利影響可能會導致貸款組合的信用質量惡化或增加貸款損失撥備。下表彙總了截至2020年9月30日零售業、餐飲業和酒店業的貸款餘額以及精選的信用質量信息。


	結轉餘額						非權責發生制		不合標準		修改
	非購買力平價貸款		PPP貸款		總計		狀態		風險評級		付款⁽¹⁾

	(千美元)
零售
工商業	$	10,473	$	12,068	$	22,541	$	—	$	3,350	$	—
商業地產-業主自住		17,554		—		17,554		273		2,305		—
商業地產--非業主自住		128,252		—		128,252		—		6,985		8,990
建設和土地開發		5,607		—		5,607		—		—		—
總計	$	161,886	$	12,068	$	173,954	$	273	$	12,640	$	8,990

餐飲業
工商業	$	3,456	$	11,064	$	14,520	$	—	$	335	$	—
商業地產-業主自住		16,153		—		16,153		270		2,816		1,606
商業地產--非業主自住		7,245		—		7,245		—		480		635
總計	$	26,854	$	11,064	$	37,918	$	270	$	3,631	$	2,241

酒店
工商業	$	—	$	1,538	$	1,538	$	—	$	—	$	—
商業地產--非業主自住		22,748		—		22,748		—		6,699		6,098
總計	$	22,748	$	1,538	$	24,286	$	—	$	6,699	$	6,098

(1)	獲得貸款支付修改的借款人與新冠肺炎的經濟困難有關，截至2020年9月30日，這些借款人尚未恢復正常還款。

次級票據發行

為了進一步增強公司強大的資本和流動性狀況，本季度我們成功完成了價值4,000萬美元、利率為4.50%的固定利率至浮動利率次級債券的私募，該債券將於2030年到期。此次發行次級票據(符合二級監管資本的資格)有助於提高公司的總風險資本比率，2020年9月30日為16.81%，而2019年12月31日為14.54%，同時也大大增強了控股公司持有的現金儲備。

影響我們經營業績的因素

經濟狀況

該公司的業務和財務業績受到美國總體經濟狀況的影響，更直接地受到我們主要經營的伊利諾伊州市場的影響。與我們的業務和財務表現最相關的重要經濟因素包括美國和公司市場的總體經濟狀況、失業率、房地產市場和利率。

新冠肺炎大流行

儘管自新冠肺炎疫情爆發以來，本公司通過適當的社會疏遠程序維持了業務運營，但它已經在全美和我們所服務的社區造成了重大的經濟混亂。雖然新冠肺炎疫情的持續時間、持續時間和最終影響目前尚不清楚，但它可能會對我們所服務的業務產生不利影響，並削弱我們的客户履行對我們的合同義務的能力。這可能會對我們的資產估值、財務狀況、流動性和運營結果產生不利影響，影響可能是實質性的。2020年，我們經歷並可能繼續經歷新冠肺炎疫情的以下不利影響：

●

由於利率環境降低，淨利息收入和淨息差減少；

●

由於新冠肺炎疫情導致經濟放緩，貸款組合的信用質量惡化，增加了貸款損失撥備；

●

借記卡和信用卡互換收入減少，原因是消費者活動水平較低，借記卡和信用卡交易量較低；

●

由於客户獲得的免收或退還的費用和聯邦經濟刺激付款增加，存款賬户的手續費收入減少，如透支費；

●

貸款需求減少，這是新冠肺炎疫情導致的經濟放緩的結果。

不利影響還可能包括我們的商譽、無形資產、投資證券、貸款、抵押貸款服務權、遞延税項資產或交易對手風險衍生品的估值減損。

公司的執行管理層繼續密切關注新冠肺炎疫情。截至本文件提交之日，我們預計我們將繼續採取與聯邦銀行監管機構目前提供的指導一致的方式來支持我們的客户。

利率

淨利息收入是我們的主要收入來源。淨利息收入等於計息資產(包括購入貸款的貼現增值加上某些貸款費用)所賺取的利息收入除以計息負債產生的利息支出的超額部分。利率水平以及有息資產和有息負債的數量都會影響淨利息收入。淨利息收入也受到計息資產和計息負債的定價和組合的影響，而計息負債又受到外部因素的影響，例如本地經濟狀況、對貸款和存款的競爭、美聯儲(Federal Reserve Board)的貨幣政策和市場利率。

我們的存款和短期批發借款的成本主要是基於短期利率，而短期利率主要是由聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的行動推動的。我們的貸款和證券產生的收益通常是由短期和長期利率驅動的，這些利率是由市場決定的，在某種程度上，也是由聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的行動決定的。因此，淨利息收入水平受到這些利率的變動以及這種變動的速度的影響。2019年，整體市場利率開始下降。聯邦公開市場委員會(Federal Open Markets Committee)於2019年7月31日11年來首次下調聯邦基金目標利率，然後在2019年9月和2019年10月再次下調聯邦基金目標利率，2019年期間總共下調了75個基點。2020年3月，聯邦公開市場委員會(Federal Open Markets Committee)兩次下調聯邦基金目標利率，總共下調150個基點，以應對與新冠肺炎疫情相關的經濟低迷。

我們預計，這些降息和新冠肺炎疫情引發的經濟低迷可能導致的不良貸款增加，將繼續給我們的淨息差帶來下行壓力。總體而言，我們認為加息將導致淨息差改善，而降息將導致淨息差降低。

信貸趨勢

我們專注於發放具有適當風險/回報特徵的貸款。我們有一套詳細的貸款政策來指導我們的整體貸款發放理念，並有一套完善的貸款審批流程，要求經驗豐富的信貸員批准較大的貸款關係。雖然我們相信我們的貸款審批程序和信用審查程序是我們保持高質量貸款組合的優勢，但我們認識到，我們經營的市場和我們貸款組合中的信貸趨勢會對我們的財務狀況和業績產生重大影響，這些趨勢主要是由我們市場的經濟狀況推動的。此外，新冠肺炎疫情導致的經濟放緩可能會導致貸款需求減少，貸款組合的淨沖銷增加和信貸質量惡化，導致貸款損失撥備增加。

競爭

我們的盈利能力和增長受到金融服務業高度競爭的影響。我們在所有市場都與社區銀行競爭，在較小程度上也與貨幣中心銀行競爭，主要是在芝加哥金融服務管理局(Chicago MSA)。此外，我們還與在我們服務範圍內運營的非銀行金融服務公司和其他金融機構展開競爭。我們通過強調個性化服務和根據個人需求量身定做的高效決策來競爭。我們的貸款或存款的很大一部分不依賴於任何個人、團體或實體。我們繼續看到貸款利率和條款方面的競爭壓力加大，對存款的競爭也在加劇。持續的貸款和存款定價壓力可能會影響我們未來的財務業績。

監管環境/趨勢

我們受到聯邦和州的監管和監督，隨着管理我們業務的法律和監管框架不斷變化，這些監管和監督也在不斷演變。目前的經營環境包括對消費者合規、BSA和反洗錢合規、風險管理和內部審計等領域的廣泛監管和監督。我們預計，對該行業來説，這種廣泛監管和監督的環境將繼續下去。因此，監管環境的變化可能會導致額外的合規、風險管理和審計人員成本，或者與顧問和顧問相關的專業費用。

影響財務結果可比性的因素

S公司狀態

在首次公開募股之前，經當時的股東同意，該公司選擇按照聯邦和州所得税法的條款以“S公司”的身份納税。S公司規定，除州替代税外，股東在公司的收入、扣除、虧損和抵免項目中按比例分別核算他們在公司所得税中的份額，以代替公司所得税，但不包括州替代税。由於這次選舉，在2019年10月11日之前，除國家替代税外，沒有所得税在隨附的合併財務報表中確認。

自2019年10月11日起，公司自願撤銷其S公司身份，成為應税實體(C公司)。因此，2019年10月11日之前的任何期間都將只反映有效的州替代税率。

下表説明瞭作為C公司徵税的影響：


	截至9月30日的三個月：						截至9月30日的9個月：
	2020				2019		2020			2019

	(美元以萬美元計，每股收益除外)
據報道，
所得税前收入費用	$	14,264		$	17,736		$	32,412		$	51,597
所得税費用		3,701			299			8,209			819
淨收入	$	10,563		$	17,437		$	24,203		$	50,778

每股收益-基本	$	0.38		$	0.97		$	0.88		$	2.82
每股收益-稀釋後	$	0.38		$	0.97		$	0.88		$	2.82

實際税率		25.9	%		1.7	%		25.3	%		1.6	%

未經審計的ProForma C公司同等品
所得税費用前歷史收益		不適用		$	17,736			不適用		$	51,597
C公司等值所得税支出		不適用			4,614			不適用			13,313
C公司等值淨收入		不適用		$	13,122			不適用		$	38,284

C公司等值每股收益-基本		不適用		$	0.73			不適用		$	2.12
C公司等值每股收益-稀釋後		不適用		$	0.73			不適用		$	2.12

實際税率		不適用			26.0	%		不適用			25.8	%

不適用。

C公司等效有效税率反映了截至2019年9月30日的三個月和九個月的聯邦所得税税率為21%，州所得税税率為9.5%。

上市公司成本

首次公開募股完成後，該公司已經並預計將繼續產生與上市公司運營、招聘更多人員、增強技術和擴大能力相關的額外成本。該公司預計，這些成本將包括法律、監管、會計、投資者關係和其他非私人公司支出。薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley)和SEC、FDIC和各國證券交易所通過的規則要求上市公司實施特定的公司治理做法，而這些做法作為私人公司是不適用的。

年化係數

用於計算中期比率年化係數的方法與以前公佈的財務信息有所不同。現在，年化係數是用一年中的天數除以過渡期內的天數來計算的。此前，年化係數的計算方法是4除以中期的季度數，或者一個季度的年化係數為4。這一變化追溯適用於列報的所有期間，對年化中期比率沒有實質性影響。

行動結果

近期財務業績綜述

下表列出了選定的財務結果和衡量標準：


	截至9月30日的三個月：						截至9月30日的9個月：
	2020			2019			2020			2019

	(美元以萬美元計，每股收益除外)
損益表信息
利息和股息收入總額	$	30,238		$	35,636		$	93,319		$	109,135
利息支出總額		1,367			2,495			4,878			7,611
淨利息收入		28,871			33,141			88,441			101,524
貸款損失準備金		2,174			684			10,102			3,266
計提貸款損失撥備後的淨收益		26,697			32,457			78,339			98,258
非利息收入總額		10,052			7,582			23,364			22,415
總非利息費用		22,485			22,303			69,291			69,076
所得税前收入費用		14,264			17,736			32,412			51,597
所得税費用		3,701			299			8,209			819
淨收入	$	10,563		$	17,437		$	24,203		$	50,778

C公司等值淨收入⁽¹⁾		不適用		$	13,122			不適用		$	38,284
調整後淨收益⁽²⁾	$	10,755			14,343		$	27,352			43,010

淨利息收入(税額當量基礎)^{(2) (3)}	$	29,366		$	33,700		$	89,882		$	103,299

股票和每股信息
每股收益-稀釋後	$	0.38		$	0.97		$	0.88		$	2.82
C公司等值每股收益-稀釋後⁽¹⁾		不適用			0.73			不適用			2.12
調整後每股收益-稀釋後⁽²⁾		0.39			0.80			0.99			2.39

已發行普通股加權平均數		27,457,306			18,027,512			27,457,306			18,027,512

彙總比率
淨息差**		3.39	%		4.27	%		3.63	%		4.38	%
淨息差(税金當量基準)*^{(2) (3)}		3.45			4.35			3.69			4.46
貸款收益率*		4.48			5.43			4.74			5.59
生息資產收益率**		3.55			4.60			3.83			4.71
有息負債成本*		0.24			0.46			0.29			0.46
總存款成本*		0.11			0.29			0.16			0.29

效率比		56.98	%		53.94	%		61.15	%		54.86	%
效率比(税額當量基礎)^{(2) (3)}		56.27			53.21			60.37			54.08

平均資產回報率**		1.20	%		2.16	%		0.96	%		2.11	%
平均股東權益回報率*		11.83			19.84			9.30			19.69
有形普通股權益平均回報率*⁽²⁾		12.80			21.58			10.08			21.46

C公司平均資產等值回報率*⁽¹⁾		不適用			1.63	%		不適用			1.59	%
C公司平均股東權益等值回報率*⁽¹⁾		不適用			14.93			不適用			14.84
C公司有形普通股平均等值回報率*^{(1) (2)}		不適用			16.24			不適用			16.18

調整後的平均資產回報率**⁽²⁾		1.22	%		1.78	%		1.08	%		1.78	%
調整後的平均股東權益回報率*⁽²⁾		12.04			16.32			10.50			16.68
調整後的平均有形普通股權益回報率**⁽²⁾		13.03			17.75			11.40			18.18

*年化措施*--年化措施

(1)	反映了對我們每個時期的歷史淨收入的調整，以實施C公司在這一時期的所得税等值撥備。2019年之後的時期不需要這樣的調整。

(2)	有關非GAAP衡量標準與其最具可比性的GAAP衡量標準的對賬，請參閲“非GAAP財務信息”。

(3)	在税收等值的基礎上，假設聯邦所得税税率為21%，州所得税税率為9.5%。

不適用。

截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月的比較

截至2020年9月30日的三個月，淨收入為1060萬美元，與截至2019年9月30日的三個月的淨收入相比，減少了690萬美元，降幅為39.4%，與截至2019年9月30日的三個月的C公司同等淨收入相比，減少了260萬美元，降幅為19.5%。淨收入下降的主要原因是淨利息收入減少和貸款損失撥備增加。淨利息收入下降430萬美元，主要是由於利率環境降低。貸款損失撥備增加150萬美元，主要原因是新冠肺炎疫情導致經濟疲軟。出售按揭貸款的收益增加220萬元，部分抵銷了上述跌幅，這是由於強勁的按揭再融資環境和出售按揭貸款的保費上升所致。

截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月的比較

截至2020年9月30日的9個月，淨收入為2420萬美元，與截至2019年9月30日的9個月的淨收入相比，減少了2660萬美元，降幅為52.3%，與截至2019年9月30日的9個月的C公司同等淨收入相比，減少了1410萬美元，降幅為36.8%。淨收入下降的主要原因是淨利息收入減少和貸款損失撥備增加。淨利息收入下降1310萬美元，主要是由於利率環境降低。貸款損失撥備增加680萬美元，主要原因是新冠肺炎疫情導致經濟疲軟。出售按揭貸款的收益增加370萬元，部分抵銷了上述跌幅，這是由於強勁的按揭再融資環境和出售按揭貸款的保費上升所致。

淨利息收入

淨利息收入等於利息收入(包括收購貸款的貼現增值)加上計息資產賺取的費用除以計息負債產生的利息支出。利差和淨息差被用來衡量和解釋淨利息收入的變化。利差是指賺取利息的資產的收益率與為這些資產提供資金的有息負債所支付的利率之間的差額。淨息差表示為淨利息收入佔平均可賺取利息資產的百分比。淨利差超過利差是因為無息資金來源(主要是無息活期存款和股東權益)也支持有息資產。

下表列出了截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的平均餘額、平均收益率和成本以及某些其他信息。平均餘額是指每日平均餘額。非權責發生制貸款包括在平均餘額的計算中，但已作為零收益率貸款反映在表格中。以下列出的收益包括遞延費用和成本、折扣和溢價以及計入或攤銷到利息收入或支出的購買會計調整的影響。


	三個月
	2020年9月30日						2019年9月30日-
	平均值						平均值
	天平		利息		產量/成本*		天平		利息		產量/成本*

	(美元，單位：萬美元)
資產
貸款	$	2,277,826	$	25,660	4.48	%	$	2,191,230	$	29,992	5.43	%
有價證券		831,120		4,499	2.15			745,532		4,967	2.64
銀行存款		274,022		65	0.09			136,635		662	1.93
其他		2,498		14	2.29			2,425		15	2.35
生息資產總額		3,385,466	$	30,238	3.55	%		3,075,822	$	35,636	4.60	%
貸款損失撥備		(30,221)						(22,326)
無息資產		157,446						149,146
總資產	$	3,512,691					$	3,202,642

負債和股東權益
負債
有息存款：
生息需求	$	888,941	$	123	0.05	%	$	812,526	$	347	0.17	%
貨幣市場		479,314		96	0.08			468,139		497	0.42
儲蓄		493,278		37	0.03			428,447		70	0.06
時間		306,154		587	0.76			383,070		1,086	1.12
有息存款總額		2,167,687		843	0.15			2,092,182		2,000	0.38
根據回購協議出售的證券		51,686		9	0.06			35,757		17	0.18
借款		1,196		1	0.47			33		—	2.40
附屬票據		11,976		147	4.87			—		—	—
向資本信託發行的次級債券		37,621		367	3.89			37,561		478	5.05
有息負債總額		2,270,166	$	1,367	0.24	%		2,165,533	$	2,495	0.46	%
無息存款		846,808						651,085
無息負債		40,421						37,274
總負債		3,157,395						2,853,892
股東權益		355,296						348,750
總負債和股東權益	$	3,512,691					$	3,202,642

淨利息收入/淨利差⁽³⁾			$	28,871	3.39	%			$	33,141	4.27	%
税額等值調整⁽²⁾				495	0.06					559	0.08
淨利息收入(税額等值基準)/淨息差(税額等值基準)^{(1) (2)}			$	29,366	3.45	%			$	33,700	4.35	%
淨息差⁽⁴⁾					3.31	%					4.14	%
淨生息資產⁽⁵⁾	$	1,115,300					$	910,289
生息資產與有息負債之比		1.49						1.42
總存款成本					0.11	%					0.29	%

*年化措施*--年化措施

(1)	有關非GAAP衡量標準與其最具可比性的GAAP衡量標準的對賬，請參閲“非GAAP財務信息”。

(2)	在税收等值的基礎上，假設聯邦所得税税率為21%，州所得税税率為9.5%。

(3)	淨息差代表淨利息收入除以平均總生息資產。

(4)	淨利差代表平均有息資產收益率與平均有息負債成本之間的差額。

(5)	淨生息資產是指生息資產總額減去計息負債總額。


	截至9個月
	2020年9月30日						2019年9月30日-
	平均值						平均值
	天平		利息		產量/成本*		天平		利息		產量/成本*

	(美元，單位：萬美元)
資產
貸款	$	2,228,145	$	79,144	4.74	%	$	2,184,263	$	91,387	5.59	%
有價證券		740,834		13,260	2.39			779,375		15,754	2.70
銀行存款		283,730		873	0.41			131,209		1,948	1.99
其他		2,473		42	2.29			2,527		46	2.42
生息資產總額		3,255,182	$	93,319	3.83	%		3,097,374	$	109,135	4.71	%
貸款損失撥備		(26,288)						(21,346)
無息資產		156,121						147,972
總資產	$	3,385,015					$	3,224,000

負債和股東權益
負債
有息存款：
生息需求	$	853,775	$	536	0.08	%	$	821,848	$	1,175	0.19	%
貨幣市場		473,647		608	0.17			455,469		1,356	0.40
儲蓄		467,482		157	0.04			428,865		207	0.06
時間		321,905		2,179	0.90			408,972		3,356	1.10
有息存款總額		2,116,809		3,480	0.22			2,115,154		6,094	0.39
根據回購協議出售的證券		49,183		40	0.11			39,542		48	0.16
借款		1,333		2	0.19			378		7	2.61
附屬票據		4,021		147	4.87			—		—	—
向資本信託發行的次級債券		37,605		1,209	4.30			37,544		1,462	5.21
有息負債總額		2,208,951	$	4,878	0.29	%		2,192,618	$	7,611	0.46	%
無息存款		780,826						654,818
無息負債		47,426						31,720
總負債		3,037,203						2,879,156
股東權益		347,812						344,844
總負債和股東權益	$	3,385,015						3,224,000

淨利息收入/淨利差⁽³⁾			$	88,441	3.63	%			$	101,524	4.38	%
税額等值調整⁽²⁾				1,441	0.06					1,775	0.08
淨利息收入(税額等值基準)/淨息差(税額等值基準)^{(1) (2)}			$	89,882	3.69	%			$	103,299	4.46	%
淨息差⁽⁴⁾					3.54	%					4.25	%
淨生息資產⁽⁵⁾	$	1,046,231					$	904,756
生息資產與有息負債之比		1.47						1.41
總存款成本					0.16	%					0.29	%

*年化措施*--年化措施

(1)	有關非GAAP衡量標準與其最具可比性的GAAP衡量標準的對賬，請參閲“非GAAP財務信息”。

(2)	在税收等值的基礎上，假設聯邦所得税税率為21%，州所得税税率為9.5%。

(3)	淨息差代表淨利息收入除以平均總生息資產。

(4)	淨利差代表平均有息資產收益率與平均有息負債成本之間的差額。

(5)	淨生息資產是指生息資產總額減去計息負債總額。

下表列出了貸款利息收入的構成，其中包括貸款合同利息、貸款費用、獲得的貸款貼現的增加以及現金流量對衝的淨收益：


	截至9月30日的三個月：								截至9月30日的9個月：
	2020				2019				2020				2019
			產率				產率				產率				產率
	利息		貢獻率		利息		貢獻率		利息		貢獻率		利息		貢獻率

	(美元，單位：萬美元)
合同利益	$	23,715	4.14	%	$	28,648	5.19	%	$	73,939	4.43	%	$	86,620	5.29	%
貸款費用(不包括購買力平價貸款)		904	0.16			1,007	0.18			2,847	0.18			2,584	0.16
購買力平價貸款手續費		876	0.15			—	—			1,727	0.10			—	—
獲得性貸款貼現的增加		165	0.03			304	0.05			567	0.03			2,100	0.13
淨現金流對衝收益		—	—			33	0.01			64	—			83	0.01
貸款利息收入總額	$	25,660	4.48	%	$	29,992	5.43	%	$	79,144	4.74	%	$	91,387	5.59	%

*年化措施*--年化措施

下表列出了淨利息收入的構成，包括貸款的合同利息、證券的合同利息、銀行有息存款的合同利息、貸款費用、獲得的貸款折扣的增加、證券攤銷、淨利息和其他利息以及股息收入。利息支出總額包括存款的合同利息、其他有息負債的合同利息和其他利息。


	截至9月30日的三個月：								截至9月30日的9個月：
	2020				2019				2020				2019
			淨利息				淨利息				淨利息				淨利息
			邊距				邊距				邊距				邊距
	利息		貢獻率		利息		貢獻率		利息		貢獻*		利息		貢獻*

	(美元，單位：萬美元)
利息收入：
貸款合同利息	$	23,715	2.78	%	$	28,648	3.69	%	$	73,939	3.03	%	$	86,620	3.74	%
證券合同利息		5,972	0.70			5,858	0.75			16,558	0.68			18,513	0.80
銀行存款的合同利息		65	0.01			662	0.09			873	0.04			1,948	0.08
貸款費用(不包括購買力平價貸款)		904	0.11			1,007	0.13			2,847	0.12			2,584	0.11
購買力平價貸款手續費		876	0.10			—	—			1,727	0.07			—	—
獲得性貸款貼現的增加		165	0.02			304	0.04			567	0.02			2,100	0.09
證券攤銷淨額		(1,473)	(0.17)			(891)	(0.11)			(3,298)	(0.14)			(2,759)	(0.12)
其他		14	—			48	0.01			106	0.01			129	0.01
利息收入總額		30,238	3.55			35,636	4.60			93,319	3.83			109,135	4.71

利息支出：
合同存款利息		840	0.10			1,994	0.26			3,463	0.14			6,103	0.26
其他有息負債的合同利息		404	0.05			469	0.07			1,140	0.05			1,461	0.07
其他		123	0.01			32	—			275	0.01			47	—
利息支出總額		1,367	0.16			2,495	0.33			4,878	0.20			7,611	0.33
淨利息收入		28,871	3.39			33,141	4.27			88,441	3.63			101,524	4.38
税額調整⁽¹⁾		495	0.06			559	0.08			1,441	0.06			1,775	0.08
淨利息收入(税額)^{(1) (2)}	$	29,366	3.45	%	$	33,700	4.35	%	$	89,882	3.69	%	$	103,299	4.46	%

*年化措施*--年化措施

(1)	在税收等值的基礎上，假設聯邦所得税税率為21%，州所得税税率為9.5%。

(2)	有關非GAAP衡量標準與其最具可比性的GAAP衡量標準的對賬，請參閲“非GAAP財務信息”。

速率/體積分析

下表列出了我們主要類別的生息資產和有息負債的利息收入和利息支出的變化金額。每類有息資產及有息負債均提供可歸因於交易量變動的資料(即，平均餘額變動乘以前期平均匯率)，以及匯率變動(即平均匯率變動乘以上期平均餘額)。就本表而言，不能分開的可歸因於數量和費率的變動已按比例分配給因數量和因費率而引起的變動。


	截至2020年9月30日的三個月						截至2020年9月30日的9個月
	v.v.						v.v.
	截至2019年9月30日的三個月						截至2019年9月30日的9個月
	增加(減少)的原因是						增加(減少)的原因是
	體積		率		總計		體積		率		總計

	(美元，單位：萬美元)
生息資產：
貸款	$	1,147	$	(5,479)	$	(4,332)	$	1,803	$	(14,046)	$	(12,243)
有價證券		521		(989)		(468)		(774)		(1,720)		(2,494)
銀行存款		345		(942)		(597)		1,204		(2,279)		(1,075)
其他		—		(1)		(1)		(1)		(3)		(4)
生息資產總額		2,013		(7,411)		(5,398)		2,232		(18,048)		(15,816)

可產生利息的負債：
有息存款：
生息需求		30		(254)		(224)		44		(683)		(639)
貨幣市場		12		(413)		(401)		52		(800)		(748)
儲蓄		9		(42)		(33)		18		(68)		(50)
時間		(191)		(308)		(499)		(646)		(531)		(1,177)
有息存款總額		(140)		(1,017)		(1,157)		(532)		(2,082)		(2,614)
根據回購協議出售的證券		5		(13)		(8)		10		(18)		(8)
借款		1		—		1		7		(12)		(5)
附屬票據		147		—		147		147		—		147
向資本信託發行的次級債券		1		(112)		(111)		2		(255)		(253)
有息負債總額		14		(1,142)		(1,128)		(366)		(2,367)		(2,733)
淨利息收入變動情況	$	1,999	$	(6,269)	$	(4,270)	$	2,598	$	(15,681)	$	(13,083)

截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月的比較

截至2020年9月30日的三個月淨利息收入減少430萬美元，或12.9%，從截至2019年9月30日的三個月的3,310萬美元降至2,890萬美元。這一下降主要歸因於基準利率的下降，這推動了賺取利息的資產收益率的下降。可賺取利息的資產餘額增加、存款成本下降以及定期存款餘額減少，部分抵銷了這一跌幅。

截至2020年9月30日的三個月，淨息差也降至3.39%，而截至2019年9月30日的三個月為4.27%。減少的主要原因是盈利資產的平均收益率下降。截至2020年9月30日的三個月，收購貸款貼現增加對淨利息收入的貢獻從截至2019年9月30日的三個月的30萬美元或淨息差的4個基點降至20萬美元或淨息差的2個基點。

截至9月底的9個月比較九月2020年3月30日至截至9個月九月 30, 2019

截至2019年9月30日的九個月，淨利息收入減少1,310萬美元或12.9%，從截至2019年9月30日的九個月的101.5美元降至8,840萬美元。這一下降主要歸因於基準利率的下降，這推動了賺取利息的資產收益率的下降。可賺取利息的資產餘額增加、存款成本下降以及定期存款餘額減少，部分抵銷了這一跌幅。

截至2020年9月30日的9個月，淨息差也降至3.63%，而截至2019年9月30日的9個月的淨息差為4.38%。減少的主要原因是盈利資產的平均收益率下降。截至2020年9月30日的9個月，收購貸款貼現增加對淨利息收入的貢獻從210萬美元或淨息差的9個基點降至60萬美元或淨息差的2個基點，截至2019年9月30日的9個月。

此外，2020年第三季度發行的4,000萬美元次級票據預計將增加後續時期淨利息收入和淨息差的下行壓力。然而，主要投資於債務證券的發行所得，提供了額外的監管資本，以緩衝高於預期的信貸損失，並支持有機或收購增長。

季度淨息差如下：


	2020		2019
截至三個月
三月三十一號，	4.03	%	4.50	%
六月三十日，	3.51		4.37
九月三十日，	3.39		4.27
十二月三十一號，	—		4.09

2019年，整體市場利率開始下降。聯邦公開市場委員會(Federal Open Markets Committee)於2019年7月31日11年來首次下調聯邦基金目標利率，然後在2019年9月和2019年10月再次下調聯邦基金目標利率，2019年期間總共下調了75個基點。2020年3月，聯邦公開市場委員會(Federal Open Markets Committee)兩次下調聯邦基金目標利率，總共下調150個基點，以應對與新冠肺炎疫情相關的經濟低迷。

貸款損失準備金

貸款損失撥備計入業務，以便將貸款損失撥備維持在我們認為必要的水平，以吸收貸款組合中可能發生的信貸損失。在確定貸款損失準備的水平時，管理層會考慮過去和當前的損失經驗、對抵押品的評估、當前的經濟狀況、貸款的數量和類型、可能影響借款人償還貸款能力的不利情況以及不良貸款和其他分類貸款的水平。津貼的數額是基於估計的，隨着獲得更多信息或事件發生變化，最終損失可能與這樣的估計不同。我們每季度評估貸款損失撥備，併為貸款損失撥備，以維持撥備。貸款損失撥備是根據貸款損失撥備的方法，在扣除淨沖銷後，我們用來確定固有貸款損失撥備的適當水平。

與新冠肺炎疫情相關的經濟狀況惡化已經並可能繼續對我們所服務的社區產生不利影響。因此，我們的貸款損失撥備增加了，而且可能會繼續增加，可能會有實質性的增加，並對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。

截至以下三個月的比較九月2020年3月30日至截至的三個月九月 30, 2019

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，貸款損失撥備分別為220萬美元和70萬美元。貸款損失撥備增加的主要原因是在截至2020年9月30日的三個月內建立了儲備，這與調整質量因素以反映新冠肺炎疫情導致的經濟疲軟有關。

截至9月底的9個月比較九月2020年3月30日至截至9個月九月 30, 2019

截至2020年和2019年9月30日的九個月，貸款損失撥備分別為1,010萬美元和330萬美元。貸款損失撥備增加的主要原因是，在截至2020年9月30日的9個月裏，中國增加了920萬美元的儲備，這與對質量因素進行調整有關，以反映新冠肺炎疫情導致的經濟疲軟。截至2020年9月30日的9個月期間，撥備中剩餘的90萬美元主要是由於單獨評估減值的貸款的特定準備金增加了60萬美元。

非利息收入

下表列出了所列期間非利息收入的主要類別：


	截至9月30日的三個月：						截至9月30日的9個月：
	2020		2019		$CHANGE		2020		2019		$CHANGE

	(美元，單位：萬美元)
信用卡收入	$	2,146	$	1,985	$	161	$	5,936	$	5,813	$	123
存款賬户手續費		1,493		2,111		(618)		4,460		5,805		(1,345)
財富管理費		1,646		1,676		(30)		4,967		4,916		51
抵押貸款服務		724		795		(71)		2,175		2,342		(167)
抵押貸款償還權公允價值調整		(268)		(860)		592		(2,947)		(2,982)		35
出售按揭貸款的收益		3,184		992		2,192		5,855		2,177		3,678
證券收益(虧損)		(2)		(73)		71		3		42		(39)
喪失抵押品贖回權資產的收益(損失)		27		(20)		47		120		132		(12)
其他資產的損益		1		(29)		30		(71)		1,244		(1,315)
產權保險活動		—		—		—		—		167		(167)
其他非利息收入		1,101		1,005		96		2,866		2,759		107
非利息收入總額	$	10,052	$	7,582	$	2,470	$	23,364	$	22,415	$	949

截至以下三個月的比較九月2020年3月30日至截至的三個月九月 30, 2019

截至2020年9月30日的三個月，總非利息收入增加250萬美元或32.6%，從截至2019年9月30日的三個月的760萬美元增至1,010萬美元。增加的主要原因是出售按揭貸款的收益增加了220萬美元，這是由於強勁的按揭再融資環境和售出按揭貸款的保費增加，以及按揭服務權公允價值調整不那麼負面所致。存款賬户服務費減少了60萬美元，部分抵消了這些增長。

截至9月底的9個月比較九月2020年3月30日至截至9個月九月 30, 2019

截至2020年9月30日的九個月，非利息收入總額增加了100萬美元，增幅為4.2%，從截至2019年9月30日的九個月的2,240萬美元增至2,340萬美元。增加的主要原因是出售按揭貸款的收益增加了370萬美元，這是由於強勁的按揭再融資環境和出售按揭貸款的保費增加所致。部分抵消了這一增長的是，存款賬户服務費減少了130萬美元，這與透支事件和手續費減免的減少有關，以及2019年業績中包含的非經常性收益，包括First Community Title Services，Inc.和HBT Insurance的銷售收益80萬美元，以及出售銀行待售房產的收益40萬美元。

非利息支出

下表列出了所示期間的非利息費用的主要類別：


	截至9月30日的三個月：						截至9月30日的9個月：
	2020		2019		$CHANGE		2020		2019		$CHANGE

	(美元，單位：萬美元)
薪金	$	12,595	$	12,303	$	292	$	38,023	$	36,422	$	1,601
僱員福利		1,666		2,253		(587)		6,555		8,220		(1,665)
銀行處所的佔用情況		1,609		1,785		(176)		5,079		5,260		(181)
傢俱和設備		679		545		134		1,891		2,050		(159)
數據處理		1,583		1,471		112		4,841		4,023		818
市場營銷和客户關係		690		801		(111)		2,551		2,837		(286)
無形資產攤銷		305		335		(30)		927		1,087		(160)
FDIC保險		222		8		214		476		435		41
貸款收取和服務		450		547		(97)		1,292		1,901		(609)
喪失抵押品贖回權的資產		226		196		30		403		525		(122)
其他非利息支出		2,460		2,059		401		7,253		6,316		937
總非利息費用	$	22,485	$	22,303	$	182	$	69,291	$	69,076	$	215

截至以下三個月的比較九月2020年3月30日至截至的三個月九月 30, 2019

截至2020年9月30日的三個月，總非利息支出增加20萬美元，或0.8%，從截至2019年9月30日的三個月的2,230萬美元增至2,250萬美元。員工福利支出下降了60萬美元，因為2019年第三季度的業績包括與終止補充高管退休計劃(SERP)相關的80萬美元費用，該計劃於2020年6月支付，不再影響收益。增加的其他非利息支出包括與上市公司成本相關的更高的法律和專業費用，這些費用在截至2019年9月30日的三個月內沒有發生。較高的薪金支出主要是由於住宅按揭發放量增加，導致按揭貸款人佣金增加和按揭支持人員加班所致。

截至9月底的9個月比較九月2020年30日至截至9個月九月 30, 2019

截至2020年9月30日的九個月，總非利息支出增加20萬美元或0.3%，從截至2019年9月30日的九個月的6,910萬美元增至6,930萬美元。僱員福利支出的減少，主要是由於與終止的SERP有關的費用減少所致，但工資支出的增加基本上抵消了這一減少。在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏，與終止SERP相關的費用分別為150萬美元和420萬美元。員工福利支出增加的其餘100萬美元主要與醫療福利支出增加有關。增加的其他非利息支出包括與上市公司成本相關的更高的法律和專業費用，這些費用在截至2019年9月30日的9個月內沒有發生。

薪金開支增加，主要是由於住宅按揭成交量增加，令按揭貸款人佣金增加，以及按揭支援人員加班所致。2019年第一季度出售First Community Title Services，Inc.和HBT Insurance導致員工人數減少，部分抵消了這一增長。在截至2019年9月30日的9個月裏，First Community Title Services，Inc.和HBT Insurance的工資和員工福利支出為40萬美元。First Community Title Services，Inc.或HBT Insurance在2019年之後沒有工資和員工福利支出。

所得税

自2019年10月11日起，本公司自願撤銷其S公司身份，成為應税實體(C公司)。因此，2019年10月11日之前的任何期間都將只反映有效的州替代税率。有關更多信息，請參閲“影響財務結果可比性的因素：S公司地位”。

截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月的比較

在截至2020年9月30日的三個月中，我們記錄的所得税支出為370萬美元，或25.9%的實際税率，相比之下，在截至2019年9月30日的三個月中，歷史基礎上的所得税支出為30萬美元，實際税率為1.7%，預計C公司截至2019年9月30日的三個月的所得税支出為460萬美元，實際税率為26.0%。實際所得税率低於聯邦和州法定綜合税率約28.5%，這主要是因為免税利息收入。

截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月的比較

在截至2020年9月30日的9個月中，我們記錄的所得税支出為820萬美元，或25.3%的有效税率，而歷史基礎上的所得税支出為80萬美元，或1.6%的實際税率，截至2019年9月30日的9個月，預計C公司當量基礎上的所得税支出為1330萬美元，或25.8%的有效税率。實際所得税率低於聯邦和州法定綜合税率約28.5%，這主要是因為免税利息收入。與預計C公司相當的有效税率相比，實際所得税税率下降的主要原因是，與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月，免税利息收入佔税前淨收入的比例更大。

財務狀況


	9月30日，北京			2011年12月31日
	2020			2019			$CHANGE		%變化

	(美元以10萬美元計，每股除外)
資產負債表信息
現金和現金等價物	$	236,724		$	283,971		$	(47,247)	(16.6)	%
可供出售的證券，公允價值		814,798			592,404			222,394	37.5
持有至到期的證券		74,510			88,477			(13,967)	(15.8)
股權證券		4,814			4,389			425	9.7
持有待售貸款		23,723			4,531			19,192	423.6

扣除貸款損失前的貸款		2,279,639			2,163,826			115,813	5.4
減去：貸款損失撥備		31,654			22,299			9,355	42.0
貸款，扣除貸款損失撥備後的淨額		2,247,985			2,141,527			106,458	5.0

商譽		23,620			23,620			—	—
核心存款無形資產淨額		3,103			4,030			(927)	(23.0)
其他資產		105,946			102,154			3,792	3.7
總資產	$	3,535,223		$	3,245,103			290,120	8.9

總存款	$	3,016,661		$	2,776,855		$	239,806	8.6	%
根據回購協議出售的證券		45,438			44,433			1,005	2.3
附屬票據		39,218			—			39,218	NM
次級債券		37,632			37,583			49	0.1
其他負債		40,980			53,314			(12,334)	(23.1)
總負債		3,179,929			2,912,185			267,744	9.2
股東權益總額		355,294			332,918			22,376	6.7
總負債和股東權益	$	3,535,223		$	3,245,103			290,120	8.9

有形資產⁽¹⁾	$	3,508,500		$	3,217,453		$	291,047	9.0	%
有形普通股權益⁽¹⁾		328,571			305,268			23,303	7.6

巖心礦牀⁽¹⁾	$	2,991,927		$	2,732,101		$	259,826	9.5	%

股票和每股信息
每股賬面價值	$	12.94		$	12.12
每股有形賬面價值⁽¹⁾		11.97			11.12

已發行普通股末期股數		27,457,306			27,457,306

資產負債表比率
貸存比		75.57	%		77.92	%
核心存款佔總存款的比例⁽¹⁾		99.18			98.39
股東權益與總資產之比		10.05			10.26
有形普通股權益與有形資產之比⁽¹⁾		9.36			9.49

(1)	有關非GAAP衡量標準與其最具可比性的GAAP衡量標準的對賬，請參閲“非GAAP財務信息”。

NM表示沒有意義

截至2020年9月30日，總資產為35.4億美元，比2019年12月31日增加2.901億美元，增幅8.9%，這主要是由於主要投資於債務證券和貸款的總存款增加。扣除貸款損失準備前的貸款增加了1.158億美元，主要是由於購買力平價貸款的發放，截至2020年9月30日，貸款總額為179.7美元。持有待售貸款增加1,920萬元，主要是因為按揭再融資環境強勁。

截至2020年9月30日，存款總額為30.2億美元，較2019年12月31日增加2.398億美元，增幅為8.6%。這一增長主要是由於商業客户獲得的購買力平價貸款收益和零售客户獲得的聯邦經濟刺激。

截至2020年9月30日，核心存款佔總存款的比例仍然非常高，為99.2%，而2019年12月31日為98.4%，因為我們管理我們的存款組合，以保持更高價值的核心存款關係，並保持最低的可行資金成本。截至2020年9月30日，貸存比為75.6%，低於2019年12月31日的77.9%。

貸款組合

下表列出了貸款組合的構成，不包括按貸款類型劃分的持有待售貸款。


	2020年9月30日				2019年12月31日-2019年12月31日
	天平		百分比		天平		百分比

	(美元，單位：萬美元)
工商業	$	389,231	17.1	%	$	307,175	14.2	%
農業和農田		235,597	10.3			207,776	9.6
商業地產-業主自住		225,345	9.9			231,162	10.7
商業地產--非業主自住		532,454	23.4			579,757	26.8
多家庭		199,441	8.7			179,073	8.3
建設和土地開發		265,758	11.7			224,887	10.4
一至四户家庭住宅		308,365	13.5			313,580	14.5
市政、消費者和其他		123,448	5.4			120,416	5.5
扣除貸款損失前的貸款		2,279,639	100.0	%		2,163,826	100.0	%
貸款損失撥備		(31,654)				(22,299)
貸款，扣除貸款損失撥備後的淨額	$	2,247,985			$	2,141,527

未計提貸款損失撥備前的貸款(源自)⁽¹⁾	$	2,148,074	94.2	%	$	1,998,496	92.4	%
未計提貸款損失撥備前的貸款(收購)⁽¹⁾		131,565	5.8			165,330	7.6
扣除貸款損失前的貸款	$	2,279,639	100.0	%	$	2,163,826	100.0	%

購買力平價貸款(包括在上面)
工商業	$	168,466			$	—
農業和農田		4,179				—
市政、消費者和其他		7,095				—
購買力平價貸款總額	$	179,740			$	—

(1)	有關非GAAP衡量標準與其最具可比性的GAAP衡量標準的對賬，請參閲“非GAAP財務信息”。

截至2019年9月30日，扣除貸款損失準備前的貸款增加了115.8美元，增幅為5.4%，從2019年12月31日的21.6億美元增至22.8億美元。這一增長主要是由於2020年第二季度和第三季度的購買力平價貸款。參與貸款餘額減少了2460萬美元，現有業務信貸額度的餘額減少了4290萬美元，部分抵消了這一增長。

貸款組合到期日

下表彙總了截至2020年9月30日貸款組合的預定到期日。活期貸款(沒有規定還款時間表或期限的貸款)和透支貸款被報告為一年或更短時間內到期。


截至2020年9月30日
			一年過去了
	一年或更短的時間		五年前		五年後		總計

	(美元，單位：萬美元)
貸款預定到期日：
工商業	$	130,150	$	246,472	$	12,609	$	389,231
農業和農田		114,017		89,741		31,839		235,597
商業地產-業主自住		27,893		134,838		62,614		225,345
商業地產--非業主自住		71,950		334,725		125,779		532,454
多家庭		37,760		114,453		47,228		199,441
建設和土地開發		150,656		109,227		5,875		265,758
一至四户家庭住宅		73,436		98,233		136,696		308,365
市政、消費者和其他		23,512		25,240		74,696		123,448
總計	$	629,374	$	1,152,929	$	497,336	$	2,279,639

一年後到期的貸款：
浮動利率：
一年或更短時間內重新定價							$	338,890
一年多後重新定價								83,550
總浮動利率								422,440
預定(固定)利率								1,227,825
一年後到期的貸款總額							$	1,650,265

不良資產

不良貸款包括所有逾期90天或以上或非應計項目的貸款。不良資產包括所有不良貸款和喪失抵押品贖回權的資產。通常情況下，當貸款逾期90天，或者管理層認為，對借款人通過正常手段收取到期金額存在合理懷疑時，貸款被置於非應計項目上。貸款處於非應計狀態時的應計利息和未付利息從利息收入中轉回。收到的非應計貸款利息按照我們的重要會計政策確認。一旦貸款被置於非權責發生制狀態，借款人通常必須證明至少六個月的付款表現，我們必須相信所有剩餘的本金和利息都是完全可收回的，然後貸款才有資格恢復權責發生制狀態。管理層相信，該公司的放貸做法和積極管理不良資產的做法導致了問題資產的及時解決。

如果按照貸款協議條款到期的合同本金或利息在預定付款到期日之後仍未支付，則信用質量下降的貸款被視為逾期或拖欠。然而，這些貸款可能被視為履約，即使它們可能是合同逾期的，因為任何未支付合同本金或利息的情況都會被考慮到預期現金流的定期重新估計中，幷包括在由此產生的本期貸款損失準備金或未來期間收益率調整的確認中。如果管理層不能再估計貸款的未來現金流，信用質量惡化的貸款將停止計息。因此，通過增加貸款賬面價值和預期現金流之間的差額，利息收入將在所有信用質量惡化的貸款上確認，除非那些管理層不再能夠估計未來的現金流。

下表列出了截至每個指定日期的不良貸款和不良資產信息。


	2020年9月30日			2019年12月31日-2019年12月31日

	(美元，單位：萬美元)
不良資產
非權責發生制	$	15,191		$	19,019
逾期90天或更長時間，仍在累積⁽¹⁾		17			30
不良貸款總額		15,208			19,049
喪失抵押品贖回權的資產		3,857			5,099
不良資產總額	$	19,065		$	24,148

不良資產(源自)⁽²⁾
非權責發生制	$	10,179		$	10,811
逾期90天或更長時間，仍在累積		17			30
不良貸款總額(發端)		10,196			10,841
喪失抵押品贖回權的資產		939			1,022
總不良(起源)	$	11,135		$	11,863

不良資產(收購)⁽²⁾
非權責發生制	$	5,012		$	8,208
逾期90天或更長時間，仍在累積⁽¹⁾		—			—
不良貸款總額(收購)		5,012			8,208
喪失抵押品贖回權的資產		2,918			4,077
不良資產總額(收購)	$	7,930		$	12,285

貸款損失撥備	$	31,654		$	22,299

扣除貸款損失前的貸款	$	2,279,639		$	2,163,826
未計提貸款損失撥備前的貸款(源自)⁽²⁾		2,148,074			1,998,496
未計提貸款損失撥備前的貸款(收購)⁽²⁾		131,565			165,330

信用質量比率
貸款損失撥備前的貸款損失撥備		1.39	%		1.03	%
不良貸款損失撥備		208.14			117.06
未計提貸款損失前的不良貸款與貸款之比		0.67			0.88
不良資產佔總資產的比例		0.54			0.74
不良資產轉貸款，扣除貸款損失和喪失抵押品贖回權的資產		0.83			1.11

信用質量比率(起源)⁽²⁾
未計提貸款損失前的不良貸款與貸款之比		0.47	%		0.54	%
不良資產轉貸款，扣除貸款損失和喪失抵押品贖回權的資產		0.52			0.59

信用質量比率(已獲得)⁽²⁾
未計提貸款損失前的不良貸款與貸款之比		3.81	%		4.96	%
不良資產轉貸款，扣除貸款損失和喪失抵押品贖回權的資產		5.90			7.25

(1)	不包括信用質量惡化的貸款，截至2020年9月30日和2019年12月31日，逾期90天或以上的貸款總額分別為3萬美元和10萬美元。

(2)	有關非GAAP衡量標準與其最具可比性的GAAP衡量標準的對賬，請參閲“非GAAP財務信息”。

截至2020年9月30日，不良資產總額減少了510萬美元，降幅為21.0%，從2019年12月31日的2410萬美元降至1910萬美元。不良貸款的下降主要是由於償還或償還了幾筆貸款，其次是將少數貸款轉移到喪失抵押品贖回權的資產。

問題債務重組

一般來説，如果公司批准了一項問題債務重組(TDR)，涉及沒有本金攤銷或超過我們承保標準的現有貸款攤銷期限的實質性延長，貸款將被置於非應計狀態。然而，如果TDR有充足的抵押品做好擔保，而且利息和本金都有可能收回，貸款可能仍處於應計狀態。如果本金和利息都有可能收回，完全符合貸款修改中規定的付款要求至少六個月的非應計TDR可以恢復應計狀態。對所有TDR進行單獨的損傷評估。

下表按貸款類別列出了TDR。


	2020年9月30日		2019年12月31日-2019年12月31日

	(美元，單位：萬美元)
工商業	$	321	$	867
農業和農田		—		—
商業地產-業主自住		6,506		5,746
商業地產--非業主自住		1,373		1,427
多家庭		—		—
建設和土地開發		—		—
一至四户家庭住宅		473		517
市政、消費者和其他		—		—
應計問題債務重組總額		8,673		8,557

工商業		78		135
農業和農田		—		283
商業地產-業主自住		145		149
商業地產--非業主自住		—		—
多家庭		—		—
建設和土地開發		—		—
一至四户家庭住宅		142		191
市政、消費者和其他		—		—
非應計問題債務重組總額		365		758
問題債務重組總額	$	9,038	$	9,315

TDR在我們的貸款組合中仍然只佔一小部分，因為對財務狀況不斷惡化的借款人的貸款修改通常只作為整體鍛鍊戰略的一部分，以將公司的損失降至最低。

貸款風險分類

我們的政策與監管指導方針一致，規定將被認為質量較差的貸款和其他資產分類為合格、不合格、可疑或虧損。

通行證貸款仍然被認為是一種“通行證”信貸，並不是一種機密或批評資產，但反映出借款人出現了信用弱點或下降趨勢，值得密切關注和加強監控。這些潛在的弱點可能導致貸款償還前景惡化。預計不會出現本金或利息損失，借款人不會構成足夠的風險，不足以保證分類。

不合標準的貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如果有)的當前穩健價值和償付能力的充分保護。如此分類的資產必須有一個或多個明確界定的弱點，從而危及債務的清算。它們的特徵是借款人很可能不會按照合同條款支付本金和利息。

被歸類為可疑資產的資產具有被歸類為不合格資產所固有的所有弱點，另外一個特點是，這些弱點使得根據當前存在的事實、條件和價值進行全面收集或清算是高度可疑和不可能的。被歸類為損失的資產是那些被認為無法收回的資產，其價值極低，因此不需要保證其作為資產繼續存在；根據適用的聯邦法規的要求，這些餘額將被迅速沖銷。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們的貸款風險分類如下：


2020年9月30日	經過		Pass-Watch		不合標準		疑團		總計

	(千美元)
工商業	$	365,872	$	16,828	$	6,531	$	—	$	389,231
農業和農田		200,879		19,415		15,303		—		235,597
商業地產-業主自住		183,836		27,901		13,608		—		225,345
商業地產--非業主自住		452,942		43,941		35,571		—		532,454
多家庭		170,134		28,418		889		—		199,441
建設和土地開發		228,126		33,600		4,032		—		265,758
一至四户家庭住宅		284,072		11,285		13,008		—		308,365
市政、消費者和其他		109,542		425		13,481		—		123,448
總計	$	1,995,403	$	181,813	$	102,423	$	—	$	2,279,639


2019年12月31日-2019年12月31日	經過		Pass-Watch		不合標準		疑團		總計

	(千美元)
工商業	$	267,645	$	27,114	$	12,416	$	—	$	307,175
農業和農田		180,735		12,267		14,774		—		207,776
商業地產-業主自住		198,710		21,745		10,707		—		231,162
商業地產--非業主自住		531,694		46,092		1,971		—		579,757
多家庭		175,807		1,771		1,495		—		179,073
建設和土地開發		217,120		3,582		4,185		—		224,887
一至四户家庭住宅		287,036		13,546		12,998		—		313,580
市政、消費者和其他		106,063		479		13,874		—		120,416
總計	$	1,964,810	$	126,596	$	72,420	$	—	$	2,163,826

從2019年12月31日到2020年9月30日，Pass-Watch貸款增加了5520萬美元，增幅為43.6%。此外，從2019年12月31日到2020年9月30日，不合標準貸款增加了3000萬美元，增幅為41.4%。這種向下的信貸轉移主要是由於借款人當前或正在出現的信貸疲軟，這些借款人受到新冠肺炎疫情造成的經濟低迷的負面影響。

淨沖銷和收回

下表列出了貸款損失撥備方面的活動。


	截至9月30日的三個月：						截至9月30日的9個月：
	2020			2019			2020			2019

	(美元，單位：萬美元)
期初餘額	$	29,723		$	22,542		$	22,299		$	20,509

沖銷：
工商業		(881)			(32)			(1,690)			(315)
農業和農田		—			—			(27)			(30)
商業地產-業主自住		(39)			(216)			(39)			(382)
商業地產--非業主自住		—			(111)			(56)			(111)
多家庭		—			(41)			—			(41)
建設和土地開發		(26)			—			(27)			(9)
一至四户家庭住宅		(42)			(387)			(154)			(1,026)
市政、消費者和其他		(90)			(150)			(466)			(522)
總沖銷		(1,078)			(937)			(2,459)			(2,436)

恢復：
工商業		517			313			578			420
農業和農田		—			—			—			—
商業地產-業主自住		—			26			440			47
商業地產--非業主自住		5			5			70			15
多家庭		—			—			—			—
建設和土地開發		198			1			216			434
一至四户家庭住宅		46			42			168			235
市政、消費者和其他		69			85			240			271
總回收率		835			472			1,712			1,422

淨(沖銷)回收		(243)			(465)			(747)			(1,014)
貸款損失準備金		2,174			684			10,102			3,266
期末餘額	$	31,654		$	22,761		$	31,654		$	22,761

淨沖銷(回收)	$	243		$	465		$	747		$	1,014
淨沖銷(收回)-(起源)⁽¹⁾		(20)			224			155			182
淨沖銷(收回)-(收購)⁽¹⁾		263			241			592			832

扣除貸款損失前的平均貸款	$	2,277,826		$	2,191,230		$	2,228,145		$	2,184,263
扣除貸款損失前的平均貸款(源自)⁽¹⁾		2,140,376			2,001,803			2,080,668			1,979,383
扣除貸款損失前的平均貸款(收購)⁽¹⁾		137,450			189,427			147,477			204,880

扣除貸款損失前的平均貸款淨沖銷(收回)*		0.04	%		0.08	%		0.04	%		0.06	%
扣除貸款損失前的平均貸款淨沖銷(收回)*⁽¹⁾		—			0.04			0.01			0.01
扣除貸款損失(收購)前的平均貸款淨沖銷(收回)*⁽¹⁾		0.76			0.50			0.54			0.54

* 年化衡量標準。

(1)	有關非GAAP衡量標準與其最具可比性的GAAP衡量標準的對賬，請參閲“非GAAP財務信息”。

截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月的比較

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，扣除貸款損失前的平均貸款總額的淨沖銷保持在較低水平。這一比率幾年來一直保持在較低水平，主要是由於新冠肺炎疫情導致經濟疲軟之前的有利經濟條件，以及我們不斷的信用監測和催收工作。

截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月的比較

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月中，扣除貸款損失準備前的平均貸款總額的淨沖銷保持在較低水平。這一比率幾年來一直保持在較低水平，主要是由於新冠肺炎疫情導致經濟疲軟之前的有利經濟條件，以及我們不斷的信用監測和催收工作。

貸款損失準備的分配

下表列出了主要貸款類別的貸款損失撥備分配情況：


	2020年9月30日				2019年12月31日-2019年12月31日
	免税額：		貸款率		免税額：		貸款率
	貸款損失		結餘		貸款損失		結餘

	(美元，單位：萬美元)
工商業	$	3,894	$	389,231	$	4,441	$	307,175
農業和農田		2,305		235,597		2,766		207,776
商業地產-業主自住		3,304		225,345		1,779		231,162
商業地產--非業主自住		9,268		532,454		3,663		579,757
多家庭		2,195		199,441		1,024		179,073
建設和土地開發		3,717		265,758		2,977		224,887
一至四户家庭住宅		3,152		308,365		2,540		313,580
市政、消費者和其他		3,819		123,448		3,109		120,416
總計	$	31,654	$	2,279,639	$	22,299	$	2,163,826

有價證券

公司的投資政策由管理層制定，並經董事會批准。該政策強調投資安全、流動性要求、潛在回報、現金流目標以及與我們的利率風險管理策略的一致性。截至2020年9月30日，公司沒有任何非美國國債或非美國政府機構債務證券超過公司股東權益總額的10%。

下表列出了債務證券的構成、攤餘成本和公允價值：


	2020年9月30日				2019年12月31日-2019年12月31日
	攤銷				攤銷
	成本		公允價值		成本		公允價值

	(美元，單位：萬美元)
可供銷售：
美國政府機構	$	100,462	$	104,326	$	49,113	$	49,615
市政		232,795		240,410		131,241		133,738
抵押貸款支持：
代理住宅		220,970		226,317		198,184		200,678
代理廣告		166,444		171,072		133,730		134,954
公司		70,862		72,673		72,239		73,419
可供銷售總額		791,533		814,798		584,507		592,404
持有至到期：
市政		26,830		28,310		45,239		46,579
抵押貸款支持：
代理住宅		14,556		15,079		19,072		19,063
代理廣告		33,124		35,502		24,166		24,887
持有至到期總額		74,510		78,891		88,477		90,529
債務證券總額	$	866,043	$	893,689	$	672,984	$	682,933

我們每季度對公允價值大幅下降的證券進行評估，以確定它們是否應該被視為非暫時性減值。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間，除暫時性減損外，沒有其他減損。

投資組合到期日和收益率

下表彙總了截至2020年9月30日的債務證券投資組合的構成和到期日。到期日基於最終合同付款日期，並不反映可能發生的提前還款或提前贖回的影響。證券收益率尚未調整為税收等值基礎。


	2020年9月30日
					一年多來				五年多來
	一年或更短的時間				在過去的五年裏				歷經十年				十多年來				總計
			加權				加權				加權				加權				加權
	攤銷		平均值		攤銷		平均值		攤銷		平均值		攤銷		平均值		攤銷		平均值
	成本		產率		成本		產率		成本		產率		成本		產率		成本		產率

	(美元，單位：萬美元)
可供銷售：
美國政府機構	$	—	—	%	$	4,544	2.20	%	$	71,029	1.92	%	$	24,889	1.38	%	$	100,462	1.80	%
市政		27,122	2.46			50,261	2.54			83,988	2.07			71,424	2.00			232,795	2.19
抵押貸款支持：
代理住宅		—	—			4,533	2.14			75,264	2.23			141,173	1.09			220,970	1.50
代理廣告		4,746	2.68			58,086	2.62			41,327	1.97			62,285	1.91			166,444	2.20
公司		9,640	2.32			30,295	2.91			28,927	4.30			2,000	4.50			70,862	3.44
可供銷售總額		41,508	2.45			147,719	2.62			300,535	2.27			301,771	1.52			791,533	2.06
持有至到期：
市政		747	2.34			14,702	3.44			10,490	3.68			891	3.76			26,830	3.51
抵押貸款支持：
代理住宅		—	—			—	—			—	—			14,556	2.35			14,556	2.35
代理廣告		—	—			5,329	2.51			16,759	2.60			11,036	2.89			33,124	2.68
持有至到期總額		747	2.34			20,031	3.19			27,249	3.02			26,483	2.62			74,510	2.92
債務證券總額	$	42,255	2.45	%	$	167,750	2.69	%	$	327,784	2.34	%	$	328,254	1.61	%	$	866,043	2.13	%

存款

管理層繼續專注於不斷增長的非到期存款，通過公司以關係為導向的銀行哲學和以社區為重點的營銷計劃，並淡化對成本較高的存款類別的重視，如定期存款。此外，銀行繼續增加和改進與存款賬户相關的輔助便利服務，如移動、遠程存款和P2P支付，以鞏固存款關係。

下表列出了按賬户類型劃分的平均存款分佈情況：


	截至9月30日的三個月：												百分比
	2020						2019						更改日期
	平均值		百分比：		加權		平均值		百分比：		加權		平均值
	天平		存款總額		平均成本		天平		存款總額		平均成本		天平

	(美元，單位：萬美元)
不計息	$	846,808	28.1	%	—	%	$	651,085	23.7	%	—	%	30.1	%
生息需求		888,941	29.5		0.05			812,526	29.6		0.17		9.4
貨幣市場		479,314	15.9		0.08			468,139	17.1		0.42		2.4
儲蓄		493,278	16.3		0.03			428,447	15.6		0.06		15.1
未到期存款總額		2,708,341	89.8		0.04			2,360,197	86.0		0.15		14.8
時間		306,154	10.2		0.76			383,070	14.0		1.12		(20.1)
總存款	$	3,014,495	100.0	%	0.11	%	$	2,743,267	100.0	%	0.29	%	9.9	%

	截至9月30日的9個月：												百分比
	2020						2019						更改日期
	平均值		百分比：		加權		平均值		百分比：		加權		平均值
	天平		存款總額		平均成本		天平		存款總額		平均成本		天平

	(美元，單位：萬美元)
不計息	$	780,826	26.9	%	—	%	$	654,818	23.6	%	—	%	19.2	%
生息需求		853,775	29.5		0.08			821,848	29.7		0.19		3.9
貨幣市場		473,647	16.4		0.17			455,469	16.4		0.40		4.0
儲蓄		467,482	16.1		0.04			428,865	15.5		0.06		9.0
未到期存款總額		2,575,730	88.9		0.07			2,361,000	85.2		0.16		9.1
時間		321,905	11.1		0.90			408,972	14.8		1.10		(21.3)
總存款	$	2,897,635	100.0	%	0.16	%	$	2,769,972	100.0	%	0.29	%	4.6	%

*這是一項年化措施。

截至以下三個月的比較九月30,2020至截至的三個月九月 30, 2019

截至2019年9月30日的三個月至2020年9月30日的三個月，非到期存款的平均餘額增長了14.8%，增長主要歸因於商業客户獲得的PPP貸款收益以及零售客户獲得的聯邦經濟刺激。定期存款平均餘額下降20.1%，部分抵消了非到期存款的增長，導致截至2019年9月30日的三個月至2020年9月30日的三個月，總存款平均餘額增長9.9%。

截至9月底的9個月比較九月2020年30日至截至9個月九月 30, 2019

截至2019年9月30日的9個月至2020年9月30日的9個月，非到期存款的平均餘額增長了9.1%，增長主要歸因於商業客户獲得的PPP貸款收益和零售客户獲得的聯邦經濟刺激。定期存款平均餘額下降21.3%，部分抵消了非到期存款的增長，導致截至2019年9月30日的9個月至2020年9月30日的9個月，總存款平均餘額增長4.6%。

下表列出了截至2020年9月30日的剩餘期限定期存款：


	3個月前或		超過3個月，一直持續到		超過6個月，一直持續到2011年。		完畢
	較少		6個月		12個月		12個月		總計

	(美元，單位：萬美元)
定期存款：
金額少於10萬美元	$	40,581	$	43,082	$	58,356	$	63,773	$	205,792
100,000元至250,000元以下的款額		15,868		13,729		23,640		24,144		77,381
25萬美元或以上		8,183		6,353		6,703		3,495		24,734
定期存款總額	$	64,632	$	63,164	$	88,699	$	91,412	$	307,907

通貨膨脹的影響

合併財務報表及相關附註是按照公認會計準則編制的。公認會計原則一般要求以歷史美元來衡量財務狀況和經營業績，而不考慮貨幣的相對購買力隨着時間的推移因通貨膨脹而發生的變化。通貨膨脹的影響(如果有的話)反映在我們業務成本的增加上。與工業公司不同，我們的資產和負債主要是貨幣性質的。因此，市場利率的變化對業績的影響要大於通脹的影響。

流動性

銀行流動性

銀行流動性管理的總體目標是確保有足夠的現金資金來履行所有財務承諾，並利用投資機會。銀行對流動性進行管理，以滿足按需或合同到期日的存款提取，在借款到期時償還借款，並在機會出現時為新的貸款和投資提供資金。

銀行持續監控其流動資金狀況，以確保資產和負債的管理方式符合我們所有短期和長期現金需求。銀行管理其流動資金狀況，以滿足客户的日常現金流需求，同時保持資產與負債之間的適當平衡，以實現投資回報目標。銀行亦會因應利率趨勢、經濟變化，以及投資和貸款組合及存款的預定到期日和利率敏感度，監察流動資金需求。

作為銀行流動性管理戰略的一部分，銀行還專注於將流動性成本降至最低，並試圖通過促進無息和低成本存款以及取代成本較高的資金(包括定期存款和借款)來降低這些成本。雖然銀行不控制客户選擇的存款工具類型，但這些選擇可能會受到利率和提供的存款優惠的影響。

其他流動性來源包括未質押證券、購買的聯邦基金，以及從芝加哥聯邦住房貸款銀行(FHLB)借款。未質押的證券可以出售或質押作為借款抵押品，以滿足流動性需求。利息按購買的聯邦基金和FHLB借款的現行市場利率收取。截至2020年9月30日和2019年12月31日，沒有未償還的聯邦基金購買或FHLB借款。從購買的聯邦基金和FHLB借款中獲得的資金主要用於滿足日常流動性需求。截至2020年9月30日和2019年12月31日，FHLB向銀行提供的剩餘信貸總額分別為3.37億美元和343.8美元。

截至2020年9月30日，管理層認為存在足夠的流動性來履行銀行所有預計的現金流義務。截至2020年9月30日，這些銀行對資本支出沒有實質性承諾。

控股公司流動資金

公司是一家獨立於銀行的公司，因此，它必須為自己的流動資金提供資金。公司的主要資金來源是銀行宣佈和支付的股息。存在法律和監管限制，影響銀行向公司支付股息的能力。管理層認為，這些限制不會影響公司履行其持續的短期現金義務的能力。

根據州銀行法，未經伊利諾伊州金融與專業監管部門事先批准，任何一家銀行在實施任何未確認的損失和壞賬後，在任何日曆年宣佈的股息金額都不得超過該銀行的累計留存收益。此外，如果銀行支付給公司的股息的影響會導致銀行的資本減少到低於適用的最低資本金要求，那麼銀行向公司支付的股息將被禁止。在截至2020年和2019年9月30日的三個月內，兩家銀行分別向本公司支付了670萬美元和1090萬美元的股息。在截至2020年和2019年9月30日的9個月內，兩家銀行分別向本公司支付了1760萬美元和6000萬美元的股息。此外，2020年9月3日完成的4000萬美元次級票據的私募大大增強了控股公司的現金儲備。

本公司在未綜合基礎上的流動資金需求主要包括營業費用、向股東派發股息以及支付次級票據和次級債券的利息。在截至2020年和2019年9月30日的三個月裏，控股公司的運營費用分別包括50萬美元和50萬美元的利息支出，以及分別為60萬美元和30萬美元的其他運營費用。在截至2020年和2019年9月30日的9個月中，控股公司的運營費用分別包括140萬美元和150萬美元的利息支出，以及200萬美元和90萬美元的其他運營費用。截至2020年9月30日，管理層不瞭解任何已知的趨勢、事件或不確定性，這些趨勢、事件或不確定性對公司的流動性具有或合理地可能產生重大影響。

截至2020年9月30日，管理層認為有足夠的流動資金來履行公司所有預計的現金流債務。截至2020年9月30日，該公司沒有資本支出的實質性承諾。

資本資源

資本管理的總體目標是確保有足夠的資本支持貸款、存款和其他資產和負債的增長機會，並保持資本以吸收與銀行業相關的業務風險所固有的不可預見的損失或減記。本公司力求在提高資本水平以應對此類不可預見的風險的需要和實現股東投資資本的充分回報的目標之間取得平衡。

監管資本要求

本公司和各銀行均須遵守由聯邦和州銀行機構管理的各種監管資本要求。未能滿足最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能是額外的酌情行動，如果採取這些行動，可能會對本公司和各銀行的財務報表產生直接的實質性影響。

除了滿足最低資本要求外，公司和銀行還必須保持“資本節約緩衝”，以避免受到資本分配和向管理層支付某些酌情獎金的限制。資本保全緩衝要求於2016年1月1日開始分階段實施，並於2019年1月1日全面實施，佔風險加權資產的2.5%。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，本公司和各銀行滿足了其必須遵守的所有資本充足率要求。截至那些日期，根據監管機構及時糾正措施的規定，這些銀行的資本狀況良好。

下表列出了本公司和各銀行在指定日期的實際資本比率、資本充足率的最低比率以及根據監管機構及時糾正措施條款應充分資本化的最低比率。



					對於資本		要做好這件事
					充分性目的		大寫字母：
	9月30日，北京		2011年12月31日		有了資本		提示：更正
	2020		2019		會話緩衝區⁽¹⁾		《行動與規定》⁽²⁾
總資本(相對於風險加權資產)
合併的HBT金融公司	16.81	%	14.54	%	10.50	%	不適用
心臟地帶銀行	14.52		14.02		10.50		10.00	%
林肯州立銀行	19.16		17.58		10.50		10.00

一級資本(相對於風險加權資產)
合併的HBT金融公司	13.98	%	13.64	%	8.50	%	不適用
心臟地帶銀行	13.27		13.12		8.50		8.00	%
林肯州立銀行	17.91		16.50		8.50		8.00

普通股一級資本(風險加權資產)
合併的HBT金融公司	12.52	%	12.15	%	7.00	%	不適用
心臟地帶銀行	13.27		13.12		7.00		6.50	%
林肯州立銀行	17.91		16.50		7.00		6.50

一級資本(按平均資產計算)
合併的HBT金融公司	10.04	%	10.38	%	4.00		不適用
心臟地帶銀行	9.77		10.25		4.00		5.00	%
林肯州立銀行	9.82		9.82		4.00		5.00

(1)	一級資本對平均資產比率(稱為“槓桿率”)不受資本保護緩衝的影響。

(2)	《及時整改規定》不適用於銀行控股公司。

不適用。

現金股利

下表彙總了截至2020年9月30日的9個月和截至2019年12月31日的年度按季度支付的現金股息。


	2020
	第一季度		第二季度		第三季度		第四季度		總計

	(千美元)
正規化	$	4,119	$	4,119	$	4,118	$	—	$	12,356
限制性股票單位股息等值		11		11		11		—		33
現金股利總額	$	4,130	$	4,130	$	4,129	$	—	$	12,389

	2019
	第一季度		第二季度		第三季度		第四季度		總計

	(千美元)
正規化	$	2,704	$	2,704	$	2,704	$	—	$	8,112
税收		6,094		7,048		6,662		—		19,804
特殊		27,041		—		—		169,999		197,040
現金股利總額	$	35,839	$	9,752	$	9,366	$	169,999	$	224,956

2019年10月1日，公司董事會宣佈向截至2019年10月2日登記在冊的公司股東支付特別股息，總金額約為1.7億美元。特別股息於2019年10月22日支付，使用公司首次公開募股(IPO)的淨收益以及從哈特蘭銀行(Heartland Bank)和林肯州立銀行(State Bank Of Lincoln)獲得的股息收益。

在2020年第一季度、第二季度和第三季度，該公司宣佈季度現金股息為每股0.15美元。

股票回購計劃

表外安排

作為金融服務提供商，這些銀行通常是存在表外風險的各種金融工具的參與方，例如承諾發放信貸、備用信用證、未使用的信貸額度和出售貸款的承諾。雖然這些合同義務代表着我們未來的現金需求，但很大一部分延長信貸的承諾可能會到期，而不會被動用。此類承諾須遵守與銀行發放貸款相同的信貸政策和審批程序。儘管在評估我們的貸款損失撥備時考慮了延長信貸的承諾，但截至2020年9月30日和2019年12月31日，沒有為無資金的承諾預留準備金。有關更多信息，請參閲合併財務報表“附註18--承付款和或有事項”。

合同義務

我們在2020年3月27日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中披露，我們的合同義務和其他資金需求沒有實質性變化。

就業法案會計選舉

根據2012年的Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)，我們有資格成為“新興成長型公司”。就業法案允許我們延長過渡期，以遵守影響上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則。我們選擇使用延長的過渡期，直到我們不再是一家新興的成長型公司，或者直到我們選擇肯定且不可撤銷地選擇退出延長的過渡期。因此，我們的財務報表可能無法與遵守適用於上市公司的新的或修訂的會計聲明的公司相比。

關鍵會計政策和估算

該公司制定了各種會計政策，管理在編制綜合財務報表時美國普遍接受的會計原則的應用。

關鍵會計估計是對公司財務狀況和經營結果的描述和理解至關重要的估計，需要管理層作出困難、主觀或複雜的假設。這些估計涉及容易發生變化的判斷、假設和不確定性。如果採用不同的假設或條件，並視該等變化的嚴重程度而定，則財務狀況或經營結果有可能出現重大差異，這是合理的可能性。此外，會計標準的變化可能會影響該公司的關鍵會計估計。

與公司於2020年3月27日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告中描述的關鍵會計政策和估計相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。欲瞭解更多信息，請參閲本公司於2020年3月27日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中包含的綜合財務報表的“註釋1--重要會計政策摘要”。

非GAAP財務信息

這份Form 10-Q季度報告包含某些財務信息，這些信息是根據GAAP以外的方法確定的。這些衡量標準包括淨利息收入(税項等值基礎)、淨利差(税項等值基礎)、效率比率(税項等值基礎)、有形普通股權益、有形資產、有形普通股權益與有形資產之比、每股有形賬面價值、原始貸款和收購貸款及其衍生的任何比率、核心存款、核心存款與存款總額之比、有形普通股權益回報率、調整後淨收入、調整後每股收益-基本和攤薄後平均資產回報率、調整後平均股東權益回報率，以及調整後平均有形普通股權益回報率。我們的管理層使用這些非GAAP財務指標，以及相關的GAAP財務指標來分析我們的業績並做出業務決策。淨利息收入的税額等值調整在比較應税和免税資產時確認了所得税節省，並假設聯邦税率為21%，州所得税税率為9.5%。

已發放貸款和已獲得貸款連同相關的信用質量比率，如扣除貸款損失前的淨減記與平均貸款的比率(起源和獲得的)、不良貸款與貸款的比率、撥備貸款損失前的不良貸款與貸款的比率(起源和獲得的)、不良資產與貸款的比率(扣除貸款損失和喪失抵押品贖回權的資產(起源和獲得的))均為非公認會計準則財務指標。始發貸款是指最初由本公司發起的貸款，以及根據本公司的承銷標準進行再融資的收購貸款。收購貸款是指根據哈特蘭銀行(Heartland Bank)或林肯州立銀行(State Bank Of Lincoln)收購的銀行使用的承銷標準發放的貸款。我們相信，這些非GAAP財務措施為投資者提供了有關使用該公司的政策和程序承保貸款的信用質量的信息。

管理層認為，公佈這些非公認會計準則財務衡量標準是銀行業的標準做法，因此，管理層認為提供這些衡量標準可能有助於同行比較。這些披露不應被視為符合公認會計原則的結果的替代品；它們也不一定與其他公司可能提出的非公認會計原則財務衡量標準相比較。請看我們對非GAAP財務指標與其最直接可比GAAP財務指標的對賬如下所示。

非公認會計準則財務指標調整後淨收入和調整後平均資產回報率的對賬


	截至9月30日的三個月：						截至9月30日的9個月：
	2020			2019			2020			2019

	(美元，單位：萬美元)
淨收入	$	10,563		$	17,437		$	24,203		$	50,778
C公司等值調整⁽²⁾		—			(4,315)			—			(12,494)
C公司等值淨收入⁽²⁾		10,563			13,122			24,203			38,284
調整：
關閉或出售業務的淨收益(虧損)，包括銷售收益⁽¹⁾		—			(3)			—			533
與終止某些僱員福利計劃有關的費用		—			(845)			(1,457)			(4,161)
抵押貸款償還權公允價值調整		(268)			(860)			(2,947)			(2,982)
調整總額		(268)			(1,708)			(4,404)			(6,610)
調整的税收效應		76			487			1,255			1,884
税後調整較少		(192)			(1,221)			(3,149)			(4,726)
調整後淨收益	$	10,755		$	14,343		$	27,352		$	43,010

平均資產	$	3,512,691		$	3,202,642		$	3,385,015		$	3,224,000

平均資產回報率**		1.20	%		2.16	%		0.96	%		2.11	%
C公司平均資產等值回報率*⁽²⁾		不適用			1.63			不適用			1.59
調整後的平均資產回報率**		1.22			1.78			1.08			1.78

*年化措施*--年化措施

(1)	關閉或出售的業務包括HB Credit Company、HBT Insurance和First Community Title Services，Inc.

(2)	反映了對我們每個時期的歷史淨收入的調整，以實現該時期的C公司等值所得税支出。2019年之後的時期不需要這樣的調整。

不適用。

調整後的淨收入調整為2019年10月11日之前C公司的額外等值税費、關閉或出售業務的淨收益(虧損)、與終止某些員工福利計劃相關的費用、證券銷售的已實現收益(虧損)以及抵押貸款服務權公允價值調整。調整後的平均資產回報率是用一段時期的調整後淨收入除以該時期的平均資產來計算的。我們相信，這些非GAAP財務指標為投資者提供了對公司經營業績的更多洞察力。

非GAAP財務指標調整後每股收益的對賬


	截至9月30日的三個月：				截至9月30日的9個月：
	2020		2019		2020		2019

	(千美元，每股除外)
分子：
淨收入	$	10,563	$	17,437	$	24,203	$	50,778
分配給未歸屬限制性股票單位的收益⁽¹⁾		(28)		—		(62)		—
每股收益的分子-基本和稀釋	$	10,535	$	17,437	$	24,141	$	50,778

C公司等值淨收入⁽³⁾		不適用	$	13,122		不適用	$	38,284
分配給未歸屬限制性股票單位的收益⁽¹⁾⁽³⁾		不適用		—		不適用		—
C公司等值每股收益的分子-基本和攤薄⁽³⁾		不適用	$	13,122		不適用	$	38,284

調整後淨收益	$	10,755	$	14,343	$	27,352	$	43,010
分配給未歸屬限制性股票單位的收益⁽¹⁾		(28)		—		(69)		—
調整後每股收益的分子-基本和攤薄	$	10,727	$	14,343	$	27,283	$	43,010

分母：
加權平均已發行普通股		27,457,306		18,027,512		27,457,306		18,027,512
已發行限制性股票單位的稀釋效應⁽²⁾		—		—		—		—
加權平均已發行普通股，包括所有稀釋性潛在股票		27,457,306		18,027,512		27,457,306		18,027,512

每股收益-基本	$	0.38	$	0.97	$	0.88	$	2.82
每股收益-稀釋後	$	0.38	$	0.97	$	0.88	$	2.82

C公司等值每股收益-基本⁽³⁾		不適用	$	0.73		不適用	$	2.12
C公司等值每股收益-稀釋後⁽³⁾		不適用	$	0.73		不適用	$	2.12

調整後每股收益-基本	$	0.39	$	0.80	$	0.99	$	2.39
調整後每股收益-稀釋後	$	0.39	$	0.80	$	0.99	$	2.39

(1)	該公司已授予含有不可沒收紅利等價物權利的限制性股票單位。此類限制性股票單位被視為參與證券。因此，我們將這些限制性股票計入基本每股收益的計算中，並採用兩級法計算基本每股收益。計算每股收益的兩級法是一種收益分配公式，根據宣佈(或累積)的股息和未分配收益的參與權，確定每類普通股和參與證券的每股收益。

(2)	在截至2020年9月30日的三個月和九個月內，限制性股票單位是反稀釋的，不包括在普通股等價物的計算中。在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，沒有未償還的限制性股票單位。

(3)	反映了對我們每個時期的歷史淨收入的調整，以實現該時期的C公司等值所得税支出。2019年之後的時期不需要這樣的調整。

不適用。

調整後每股收益-基本是一種非GAAP財務衡量標準，其計算方法是將之前描述的分配給普通股的調整後淨收入除以已發行的加權平均普通股。調整後每股攤薄收益是一種非GAAP財務指標，其計算方法是將之前描述的分配給普通股的調整後淨收入除以已發行的加權平均普通股，包括所有稀釋潛在股票。我們相信，這些非GAAP財務指標為投資者提供了對公司經營業績的更多洞察力。

非GAAP財務計量的對賬--淨息差(税金等值基礎)


	截至9月30日的三個月：						截至9月30日的9個月：
	2020			2019			2020			2019

	(美元，單位：萬美元)
淨利息收入(税額當量基礎)
淨利息收入	$	28,871		$	33,141		$	88,441		$	101,524
税額等值調整⁽¹⁾		495			559			1,441			1,775
淨利息收入(税額當量基礎)⁽¹⁾	$	29,366		$	33,700		$	89,882		$	103,299

淨息差(税額當量基準)
淨息差**		3.39	%		4.27	%		3.63	%		4.38	%
税額等值調整*⁽¹⁾		0.06			0.08			0.06			0.08
淨息差(税金當量基準)*⁽¹⁾		3.45	%		4.35	%		3.69	%		4.46	%

平均生息資產	$	3,385,466		$	3,075,822		$	3,255,182		$	3,097,374

*年化措施*--年化措施

(1)	在税收等值的基礎上，假設聯邦所得税税率為21%，州税率為9.5%。

淨利息收入(税額等值基準)和淨息差(税額等值基準)是非GAAP財務指標，根據貸款和投資淨利息收入的税收優惠狀況進行調整。我們認為淨利息收入(税金等值基準)和淨息差(税金等值基準)是衡量淨利息收入的首選行業指標，這些非公認會計準則財務指標增強了應税和免税來源的淨利息收入的可比性。根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標是我們的淨利息收入和淨利差。

非GAAP財務計量效率比(税額當量基礎)的對賬


	截至9月30日的三個月：						截至9月30日的9個月：
	2020			2019			2020			2019

	(美元，單位：萬美元)
效率比(税額當量基準)
總非利息費用	$	22,485		$	22,303		$	69,291		$	69,076
減去：無形資產攤銷		305			335			927			1,087
調整後的非利息費用	$	22,180		$	21,968		$	68,364		$	67,989

淨利息收入	$	28,871		$	33,141		$	88,441		$	101,524
非利息收入總額		10,052			7,582			23,364			22,415
營業收入		38,923			40,723			111,805			123,939
税額等值調整⁽¹⁾		495			559			1,441			1,775
營業收入(税額當量基礎)⁽¹⁾	$	39,418		$	41,282		$	113,246		$	125,714

效率比		56.98	%		53.94	%		61.15	%		54.86	%
效率比(税額當量基準)⁽¹⁾		56.27			53.21			60.37			54.08

(1)	在税收等值的基礎上，假設聯邦所得税税率為21%，州税率為9.5%。

效率比率(税收當量基礎)提供了銀行業生產率的衡量標準。這一比率的計算是為了衡量產生一美元收入的成本。也就是説，這個比率的設計是為了反映為產生這一美元的收入而必須花費的1美元的百分比。我們通過將調整後的非利息支出除以在税收等值基礎上的淨利息收入之和來計算這一比率。

非GAAP財務指標-有形普通股權益與有形資產和每股有形賬面價值的對賬


	2020年9月30日			2019年12月31日-2019年12月31日

	(千美元)
有形普通股權益
股東權益總額	$	355,294		$	332,918
減去：商譽		23,620			23,620
減去：核心存款無形資產，淨額		3,103			4,030
有形普通股權益	$	328,571		$	305,268

有形資產
總資產	$	3,535,223		$	3,245,103
減去：商譽		23,620			23,620
減去：核心存款無形資產，淨額		3,103			4,030
有形資產	$	3,508,500		$	3,217,453

股東權益總額與資產總額之比		10.05	%		10.26	%
有形普通股權益與有形資產之比		9.36			9.49

已發行普通股末期股數		27,457,306			27,457,306

每股賬面價值	$	12.94		$	12.12
每股有形賬面價值		11.97			11.12

有形每股賬面價值和有形普通股權益與有形資產之比是投資者通常用來評估資本充足性的非公認會計準則財務指標。我們計算：(I)有形普通股權益為股東權益總額減去商譽和核心存款無形資產；(Ii)有形資產為總資產減去商譽和核心存款無形資產；(Iii)有形普通股權益與有形資產之比為有形普通股權益(如第(I)款所述)與有形資產(如第(Ii)款所述)之比。根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標是股東權益總額與總資產之比。

每股有形賬面價值的計算方法是有形普通股權益(如上所述)除以已發行普通股股份。根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標是每股賬面價值。

我們相信，這些非公認會計準則的財務指標對於比較我們的資本充足率和其他銀行機構的資本充足率是很有用的。

非GAAP財務計量調整後平均股東權益收益率與調整後有形普通股權益收益率的對賬


	截至9月30日的三個月：						截至9月30日的9個月：
	2020			2019			2020			2019

	(千美元)
平均有形普通股權益
股東權益總額	$	355,296		$	348,750		$	347,812		$	344,844
減去：商譽		23,620			23,620			23,620			23,620
減去：核心存款無形資產，淨額		3,284			4,561			3,589			4,924
平均有形普通股權益	$	328,392		$	320,569		$	320,603		$	316,300

淨收入	$	10,563		$	17,437		$	24,203		$	50,778
C公司等值淨收入⁽¹⁾		不適用			13,122			不適用			38,284
調整後淨收益		10,755			14,343			27,352			43,010

平均股東權益回報率*		11.83	%		19.84	%		9.30	%		19.69	%
C公司平均股東權益等值回報率*⁽¹⁾		不適用			14.93			不適用			14.84
調整後的平均股東權益回報率*		12.04			16.32			10.50			16.68

有形普通股權益平均回報率*		12.80	%		21.58	%		10.08	%		21.46	%
C公司有形普通股平均等值回報率*⁽¹⁾		不適用			16.24			不適用			16.18
調整後的平均有形普通股權益回報率**		13.03			17.75			11.40			18.18

*年化措施*--年化措施

(1)	反映了對我們每個時期的歷史淨收入的調整，以實現該時期的C公司等值所得税支出。2019年之後的時期不需要這樣的調整。

不適用。

調整後的平均股東權益回報率是一種非公認會計準則的財務衡量標準，其計算方法是將一段時期的調整後淨收入除以該時期的平均股東權益。調整後的平均有形普通股權益回報率是一種非公認會計準則的財務衡量標準，其計算方法是將一段時期的調整後淨收入除以該時期的平均有形普通股權益。我們認為，這些非GAAP財務指標是提供給投資者的重要信息，因為投資者、我們的管理層和銀行監管機構可以使用有形賬面價值來評估我們的收益，而不受我們的商譽和核心存款無形資產的影響，並將我們的收益與其他擁有大量商譽和/或核心存款無形資產的銀行組織的收益進行比較。

非公認會計準則財務指標-核心存款的對賬


	2020年9月30日			2019年12月31日-2019年12月31日

	(美元，單位：萬美元)
巖心礦藏
總存款	$	3,016,661		$	2,776,855
以下：25萬美元或以上的定期存款		24,734			44,754
減去：經紀存款		—			—
巖心礦牀	$	2,991,927		$	2,732,101

核心存款佔總存款的比例		99.18	%		98.39	%

核心存款不包括25萬美元或以上的定期存款和經紀存款。我們相信，這一非公認會計準則財務指標為投資者提供了有關公司資金來源穩定性的信息。

第三項：監管機構要求對市場風險進行定量和定性的披露。

管理風險是成功管理金融機構的重要組成部分。我們最突出的風險敞口是利率風險和信用風險。利率風險是利率變化導致淨利息收入的潛在減少。信用風險是指貸款或投資到期時不能收回利息和/或本金餘額的風險，上文詳細披露了這一風險。

利率風險

最重要的市場風險形式是正常借貸和吸收活動所固有的利率風險。管理層相信，我們成功應對利率變化的能力將對我們的財務業績產生重大影響。為此，管理層積極監控和管理我們的利率敞口。

經公司董事會授權的資產/負債管理委員會(ALCO)負責監督我們的利率敏感性，並做出與此相關的決策。ALCO的目標是構建我們的資產/負債構成，在管理利率風險的同時最大化淨利息收入，以便在利率上升或下降的環境下將利率變化對淨利息收入和資本的不利影響降至最低。盈利能力受到利率波動的影響。利率的突然大幅變動可能會對我們的收益造成不利影響，因為資產和負債承擔的利率不會以相同的速度、相同的程度或相同的基礎發生變化。

我們使用利率衝擊分析來監測利率變化對我們的淨利息收入和股權經濟價值(簡稱EVE)的影響。淨利息收入模擬以嚴格而明確的方式衡量市場利率變化帶來的短期收益敞口。我們目前的財務狀況與對未來業務的假設相結合，以計算不同假設利率情景下的淨利息收入。EVE衡量的是我們從市場利率變化中獲得的長期收益敞口。EVE的定義是某一時間點的資產現值減去負債現值。假設匯率變化在當前資產負債表的有效期內仍然有效，則因特定利率變化而導致的EVE減少表明資產負債表的長期盈利能力下降。

下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日，利率在指定水平立即變化對我們前夕和淨利息收入的估計影響。


					增加(減少)收入
	預估增長				估計淨銀行利息收入
	(減少)前夕的銷售				第一年				第二年
利率變動(基點)	金額		百分比		金額		百分比		金額		百分比

	(千美元)
2020年9月30日
+400	$	103,843	27.9	%	$	24,960	22.1	%	$	45,243	42.9	%
+300		67,814	18.2			19,440	17.2			35,536	33.7
+200		21,180	5.7			13,216	11.7			24,738	23.5
+100		(21,398)	(5.7)			6,500	5.7			12,759	12.1
扁平化		—	—			—	—			—	—
(100)		20,514	5.5			(2,111)	(1.9)			(4,036)	(3.8)

2019年12月31日-2019年12月31日
+400	$	200,797	37.8	%	$	28,585	23.5	%	$	35,711	30.0	%
+300		165,809	31.2			22,265	18.3			28,128	23.7
+200		122,859	23.1			15,413	12.6			19,788	16.6
+100		68,303	12.8			8,061	6.6			10,550	8.9
扁平化		—	—			—	—			—	—
(100)		(106,615)	(20.1)			(12,878)	(10.6)			(17,568)	(14.8)

這些數據並不反映我們可能因應利率變化而採取的任何行動，例如根據本地競爭因素改變某些存款賬户的利率，或改變盈利資產組合，而這些改變可能會減少對EVE和淨利息收入(如果有的話)的實際影響。

上述利率風險衡量方法存在某些固有缺陷。模擬前夜和淨利息收入的變化需要我們做出某些假設，這些假設可能反映也可能不反映實際收益率和成本對市場利率變化的反應方式。上述除夕及利息收入淨額表假設，我們在一段期間開始時對利率敏感的資產及負債的組成在所衡量的期間內保持不變，因此，有關數據並不反映我們可能因應利率變動而採取的任何行動，例如根據本地競爭因素調整某些存款賬户的利率。該表還假設，無論到期期限或特定資產和負債的重新定價特徵如何，利率的特定變化都會在收益率曲線上統一反映出來。因此，雖然前夕及淨利息收入表顯示我們對某一特定時間點利率變動的敏感度，但該等衡量並不旨在亦不能準確預測市場利率變動對我們淨利息收入的影響，並會與實際結果有所不同。

信用風險

信用風險是指借款人或交易對手無法或不願意按照基本合同條款償還債務的風險。我們遵循管理層制定的明確的承保標準和賬户管理標準，對貸款組合中的信用風險進行管理和控制。我們的貸款政策記錄了承保標準、審批級別、風險敞口限制和其他被認為必要和謹慎的限制或標準。積極管理借款人、行業和產品層面的投資組合多元化，以降低集中風險。此外，信用風險管理還包括一個獨立的貸款審查流程，評估貸款政策的合規性、貸款文件標準的合規性、風險評級的準確性以及貸款組合的整體信用質量。

第四項：監管、監管、控制和程序。

對披露控制和程序的評價

在公司首席執行官、首席財務官和公司其他高級管理層成員的參與下，對截至本報告所述期間結束時公司的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)條或第15d-15(E)條的定義)進行了評估。公司首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至2020年9月30日，也就是本報告所涵蓋的期間結束時，公司的披露控制和程序有效地確保了公司根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息是：(I)積累並傳達給公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)，以便及時決定需要披露的信息；(Ii)在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。

財務報告內部控制的變化

在截至2020年9月30日的季度內，公司對財務報告的內部控制(根據《外匯法案》第13a-15(F)條或規則15d-15(F)條的定義)沒有發生對公司財務報告的內部控制產生重大影響或有合理可能對其產生重大影響的變化。

第二部分：其他資料

第一項：法院、法院

我們有時會參與一些例行公事的、與我們業務相關的法律訴訟。管理層在徵詢法律顧問的意見後，預期最終處置任何該等事宜或其組合不會對我們的資產、業務、現金流、狀況(財務或其他)、流動資金、前景及經營結果產生重大不利影響。然而，鑑於適用於我們業務的廣泛法律和監管環境的性質、範圍和複雜性，包括有關消費者保護、公平貸款、公平勞動、隱私、信息安全、反洗錢和反恐法律的法律和法規，我們和所有銀行組織一樣，面臨着更高的法律和監管合規以及訴訟風險。

項目1A.風險因素：風險因素

在我們於2020年3月27日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中，在“風險因素”標題下披露的風險因素沒有實質性變化，但如下所述除外。

新冠肺炎疫情正在對我們、我們的業務、員工、客户、交易對手和第三方服務提供商造成不利影響，對我們的業務、財務狀況、經營業績、流動性和前景的最終影響程度尚不確定。

2019年冠狀病毒病被稱為新冠肺炎，已被世界衞生組織確定為一種大流行，它正在引起全世界的健康擔憂，並在美國和全球造成重大的經濟混亂。2020年3月，美國總統特朗普因新冠肺炎事件宣佈進入公共衞生和國家緊急狀態，這導致包括伊利諾伊州在內的美國大多數州都強制實施了居家命令。相關影響已經、目前正在並可能在一段時間內繼續對美國和全球金融和資本市場產生不穩定和負面影響，並對全球、國家和地方經濟和商業活動造成重大破壞。

雖然自新冠肺炎疫情爆發以來，各銀行一直被視為基本業務，並一直維持業務運營，但疫情對我們的業務、現金流、財務狀況、流動性、運營結果、客户信心、盈利能力和增長前景的最終影響程度將取決於與病毒相關的持續和未來發展，這些動態具有高度不確定性，無法預測，包括可能出現的有關疫情嚴重程度的新信息，以及政府、監管和私營部門為控制或防止進一步傳播而採取的行動和應對措施。一般商業和經濟狀況的持續惡化，包括非必要業務的長期關閉、失業率的進一步上升或美國或全球金融市場的動盪，可能會對我們的收入以及我們的資產和負債的價值產生不利影響，減少資金的可獲得性，導致信貸緊縮，並進一步增加股價的波動性。因此，新冠肺炎疫情的這些和其他潛在影響可能會對我們的業務、收入、運營、財務狀況、流動性、運營結果和前景產生實質性的不利影響。如果遏制新冠肺炎的迴應和努力被證明是不成功的，任何這種實質性的不利影響可能會加劇。

在很大程度上，由於美聯儲採取行動降低利率，以應對金融市場對新冠肺炎疫情的嚴重反應，市場利率大幅下降。我們預計，這些利率下調，特別是如果持續下去，將對我們的淨利息收入、利潤率和盈利能力產生不利影響。我們的資產和負債可能會受到利率變化的重大影響。

我們的業務取決於客户進行銀行和其他金融交易的意願和能力。新冠肺炎的蔓延已經並可能繼續擾亂我們客户的業務、活動和運營，並導致對我們的產品和服務(包括貸款和存款)的需求下降，這可能導致業務大幅下降，並可能對我們的運營業績、我們的流動性狀況、我們的增長戰略以及我們在次級票據和次級債券到期時支付款項的能力產生負面影響。我們的財務業績也可能受到影響，原因是我們的客户由於與病毒的影響相關的損失而無法履行他們的貸款承諾，並可能導致貸款拖欠、違約、喪失抵押品贖回權、抵押品價值下降以及借款人普遍無力償還貸款的風險增加。此外，我們從客户那裏收到的財務和其他信息，以及我們在延長或續訂信貸以及監控我們的貸款組合時所依賴的信息，可能已經發生了重大變化，不再準確，這可能會影響我們及時準確地管理信用風險的能力。*任何或所有這些因素都可能需要增加我們的貸款損失撥備，這將對我們的收益和運營業績產生負面影響。此外，當前和未來的政府行動可能會暫時要求我們以不同的方式處理與止贖、收回、付款、延期和其他與客户相關的交易相關的業務，這可能會導致費用增加和淨收入減少。

我們的勞動人口一直受到新冠肺炎的影響，而且可能會繼續受到影響。我們正在採取預防措施來保護我們員工和客户的安全和福祉，包括要求戴上面罩和適當的社交距離，但我們不能保證我們的行動是足夠或適當的，也不能預測我們的員工在很長一段時間內提供客户支持和服務的能力將受到多大程度的幹擾。病毒和社交距離授權的持續傳播還可能對關鍵人員的可用性和員工工作效率以及為我們提供關鍵服務的第三方服務提供商的業務和運營產生負面影響，這可能會對我們向客户提供產品和服務以及繼續增長業務的能力產生不利影響，這可能會對我們的聲譽造成負面影響。我們的業務連續性計劃以及我們為使我們的工作和業務適應當前環境所做的努力已經導致並將繼續要求我們招致更多費用。他説：

此外，法律、法規或監管政策或做法因新冠肺炎或因應新冠肺炎而發生的變化，可能會對我們產生實質性和不可預知的影響。特朗普總統簽署了三個經濟刺激方案，其中包括2020年3月27日價值2萬億美元的冠狀病毒救濟和經濟安全法案(CARE Act)，其中包括啟動小企業管理局(SBA)下的Paycheck Protection Program(PPP)。我們幫助我們的客户參與了購買力平價計劃，該計劃旨在幫助小企業在新冠肺炎疫情期間保持其員工隊伍。我們瞭解到這些貸款得到了美國政府的全額擔保，並相信大部分貸款將被免除。然而，如果由於PPP貸款違約或SBA認定我們在發起或提供PPP貸款的方式上存在缺陷而造成損失，這可能與關於PPP運作的法律、規則或指導中的含糊不清有關，SBA可以拒絕其在擔保項下的責任，減少擔保金額，或者，如果已經根據擔保支付了擔保，則SBA可以向我們追回與缺陷相關的任何損失。

自購買力平價計劃開放以來，數間較大的銀行在接受和處理購買力平價計劃申請時所依循的程序和程序，均受到訴訟。我們可能會面臨類似訴訟的風險，無論是客户還是非客户，他們就我們處理購買力平價申請所用的流程和程序與銀行聯繫，以獲得購買力平價貸款。如果對我們提起任何此類訴訟，並且沒有以對我們有利的方式解決，可能會給我們帶來巨大的財務責任，或對我們的聲譽造成不利影響。此外，無論結果如何，訴訟費用都可能很高。PPP相關訴訟造成的任何財務責任、訴訟費用或聲譽損害都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

第二項：禁止股權證券的未登記銷售和收益的使用

未登記的股權證券銷售

沒有。

股票證券的回購

沒有。

第三項：高級證券違約。

沒有。

第(4)項：煤礦安全信息披露。

沒有。

第5項：報告、報告、報告和其他信息

沒有。

項目6.展覽、展覽、展覽和展覽


展品編號：		描述

4.1		2030年到期的4.50%固定利率至浮動利率次級票據的格式(通過參考本公司於2020年9月3日提交給美國證券交易委員會的8-K表格(第001-39085號)附件4.1併入)。

10.1		附屬票據購買協議，日期為2020年9月3日，由HBT Financial，Inc.和購買者之間簽訂(通過參考本公司於2020年9月3日提交給美國證券交易委員會的8-K表格(編號001-39085)附件10.1併入)。

31.1		根據規則13a-14(A)對首席執行官進行認證。

31.2		根據規則13a-14(A)認證首席財務官。

32.1 *		根據“美國法典”第18編第1350條頒發的首席執行官證書。

32.2 *		根據“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的認證。

101.INS		XBRL實例文檔。

101.SCH		XBRL分類擴展架構文檔。

101.CAL		XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。

101.LAB		XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。

101.PRE		XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。

101.DEF		XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。

*	根據交易法第18條的規定，本展品不應被視為“存檔”，也不應被視為根據1933年證券法(經修訂)或交易法提交的任何文件中引用的內容。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。


	HBT金融公司

2020年11月6日	依據：	/s/馬修·J·多爾蒂(Matthew J.Doherty)
		馬修·J·多爾蒂
		首席財務官
		(代表註冊人和首席財務官)