美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(標記一)
|
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的季度報告。 |
關於截至的季度期間
或
|
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告。 |
委託文件編號:
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
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(州或其他司法管轄區) 公司或組織) |
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(I.R.S.僱主 標識號) |
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(郵政編碼) |
(主要行政機關地址) |
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(
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 |
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交易代碼 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內),(1)已提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告;(2)在過去90天內,註冊人一直遵守此類備案要求。
用複選標記表示註冊人是否已經以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。 在之前的12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短期限內)。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器 |
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☐ |
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☒ |
非加速文件管理器 |
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☐ |
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規模較小的新聞報道公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
截止到2020年11月3日,
1
弗雷斯特研究公司
表格10-Q的索引
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頁 |
第一部分 |
財務信息 |
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第(1)項。 |
財務報表(未經審計) |
3 |
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截至2020年9月30日和2019年12月31日的合併資產負債表 |
3 |
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截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合營業報表 |
4 |
|
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益(虧損)表 |
5 |
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截至2020年和2019年9月30日的9個月合併現金流量表 |
6 |
|
合併財務報表附註 |
7 |
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
23 |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
34 |
第四項。 |
管制和程序 |
34 |
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|
|
第II部 |
其他信息 |
|
第1項 |
法律程序 |
35 |
項目71A。 |
危險因素 |
35 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
35 |
項目3. |
高級證券違約 |
35 |
項目4. |
礦場安全資料披露 |
35 |
第五項。 |
其他資料 |
36 |
項目6. |
陳列品 |
36 |
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簽名 |
37 |
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2
第一部分:
第二項1.財務報表
弗雷斯特研究公司
綜合資產負債表
(以千為單位,除每股數據外,未經審計)
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9月30日, |
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十二月三十一號, |
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2020 |
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2019 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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應收賬款,扣除預期信貸損失準備金#美元 截止日期分別為2020年9月30日和2019年12月31日 |
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遞延佣金 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨額 |
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經營性租賃使用權資產 |
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商譽 |
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無形資產,淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付帳款 |
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$ |
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應計費用和其他流動負債 |
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長期債務的當期部分 |
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遞延收入 |
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流動負債總額 |
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扣除遞延融資費用後的長期債務 |
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非流動經營租賃負債 |
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其他非流動負債 |
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總負債 |
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承諾和或有事項 |
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股東權益(附註12): |
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優先股,$ |
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授權- |
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普通股,$ |
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授權- |
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已發出- 他們分別是 |
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傑出的- 分別於2019年12月31日和31日 |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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國庫股- |
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累計其他綜合損失 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
弗雷斯特研究公司
合併業務報表
(以千為單位,除每股數據外,未經審計)
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三個月 |
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截至9個月 |
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9月30日, |
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9月30日, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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收入: |
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研究 |
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諮詢 |
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事件 |
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總收入 |
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業務費用: |
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服務和履行的成本 |
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銷售和營銷 |
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一般和行政 |
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折舊 |
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無形資產攤銷 |
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採購和整合成本 |
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業務費用共計 |
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營業收入(虧損) |
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利息支出 |
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其他收入(費用),淨額 |
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) |
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( |
) |
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) |
投資收益(虧損),淨額 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
所得税前收入(虧損) |
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( |
) |
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( |
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) |
所得税費用(福利) |
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) |
淨收益(虧損) |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
每股普通股基本收益(虧損) |
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$ |
( |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
( |
) |
每股普通股攤薄收益(虧損) |
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$ |
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$ |
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$ |
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) |
已發行基本加權平均普通股 |
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稀釋加權平均已發行普通股 |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
弗雷斯特研究公司
綜合全面收益表(損益表)
(單位:千,未經審計)
|
三個月 |
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截至9個月 |
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9月30日, |
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|
9月30日, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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淨收益(虧損) |
$ |
( |
) |
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$ |
( |
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$ |
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其他綜合收益(虧損),税後淨額: |
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外幣折算 |
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利率互換公允價值淨變動 |
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— |
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( |
) |
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— |
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其他綜合收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
綜合收益(虧損) |
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
弗雷斯特研究公司
綜合現金流量表
(單位:千,未經審計)
|
截至9個月 |
|
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|
9月30日, |
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2020 |
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2019 |
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來自經營活動的現金流: |
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淨收益(虧損) |
$ |
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$ |
( |
) |
將淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
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折舊 |
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財產和設備的減值 |
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— |
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無形資產攤銷 |
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投資淨(收益)損失 |
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遞延所得税 |
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) |
以股票為基礎的薪酬 |
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經營租賃、使用權、資產攤銷和減值 |
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遞延融資費攤銷 |
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外匯損失 |
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資產和負債變動(扣除收購因素): |
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應收帳款 |
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遞延佣金 |
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預付費用和其他流動資產 |
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( |
) |
應付帳款 |
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應計費用和其他負債 |
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( |
) |
遞延收入 |
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經營租賃負債 |
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( |
) |
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( |
) |
經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流量: |
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收購,扣除收購的現金後的淨額 |
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購買財產和設備 |
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其他投資活動 |
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投資活動所用現金淨額 |
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籌資活動的現金流量: |
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扣除成本後的借款收益 |
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— |
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償還借款 |
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) |
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( |
) |
支付發債成本 |
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— |
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( |
) |
延期收購付款 |
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( |
) |
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( |
) |
根據員工股權激勵計劃發行普通股所得款項 |
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與股票薪酬獎勵的股票淨額結算相關的税款 |
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( |
) |
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( |
) |
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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) |
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匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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( |
) |
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) |
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 |
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( |
) |
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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現金、現金等價物和受限現金,期末 |
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補充披露現金流信息: |
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支付利息的現金 |
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$ |
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繳納所得税的現金 |
$ |
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$ |
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截至2019年9月30日的9個月的非現金融資活動包括
附註是這些合併財務報表的組成部分。
6
弗雷斯特研究公司
合併財務報表附註
(未經審計)
附註1-中期合併財務報表
陳述的基礎
隨附的未經審核中期綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則(“GAAP”)及美國證券交易委員會(“SEC”)有關Form 10-Q報告的規則及規定編制。因此,完整財務報表所需的某些信息和腳註披露不包括在本報告中。年終資產負債表數據來自經審計的財務報表,但不包括GAAP要求的所有披露。建議將這些財務報表與Forrester Research,Inc.(以下簡稱Forrester)截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中的合併財務報表和相關附註一併閲讀。管理層認為,對截至所列日期和期間的財務狀況、經營結果、全面收益(虧損)和現金流量的公允陳述而言,所有被認為是必要的調整(包括正常經常性調整)都已包括在內。截至2020年9月30日的三個月和九個月的運營業績可能不能反映截至2020年12月31日或任何其他時期的業績。
由於公司在截至2020年6月30日的三個月中對營業部門進行了調整,綜合經營報表中的收入項目進行了更新,將事件收入作為單獨的財務報表項目列示。在先前的陳述中,活動收入合併在“諮詢服務和活動收入”財務報表項目中。以前的期間已重新分類,以符合本期的列報方式。這些重新分類對以前報告的總收入沒有影響。
從2020年3月開始,新冠肺炎疫情對公司產生了重大影響,主要是因為合同預訂量下降,以及公司活動從面對面活動轉變為虛擬活動所帶來的收入減少。該公司此前曾宣佈,2020年剩餘時間的活動將以虛擬活動的形式舉行。雖然這場流行病的持續時間和嚴重程度尚不確定,但該公司目前預計,由於從2020年3月開始並持續到2020年第三季度的客户合同預訂活動減少,其訂閲研究、連接和分析收入的減少將在2020年第四季度持續。新冠肺炎疫情最終對公司的業務、財務狀況、經營結果、現金流和流動性的影響程度可能與公司目前的估計不同,原因是疫情的持續時間和進一步蔓延、其嚴重性、為遏制病毒或治療其影響而採取的行動以及恢復正常經濟和經營狀況的速度和程度存在固有的不確定性。
該公司已經實施了幾項降低成本的措施,包括減少差旅、新招聘和員工激勵薪酬計劃。本公司將繼續積極應對這種情況,並可能根據政府當局的要求,或本公司認為符合其員工和客户最佳利益的進一步行動,改變本公司的業務運營。
截至2020年9月30日,本公司遵守其信貸協議下的財務契約(請參閲附註4-債款)。本公司目前預測,在考慮到上述措施後,自這些中期財務報表發佈之日起至少一年內,公司將遵守其財務契約。如果新冠肺炎的影響比目前預測的更嚴重,這可能會影響本公司遵守其財務契約的能力,這可能會對本公司產生重大不利影響。
本公司評估了某些會計估計,這些估計一般需要根據其合理掌握的信息和新冠肺炎截至2020年9月30日至本報告日期的未知未來影響來考慮預測的財務信息。評估的會計事項包括但不限於預期信貸損失撥備、商譽及其他長期資產的賬面價值、税務資產估值撥備及收入確認。雖然本公司截至2020年9月30日止三個月及九個月的評估對合並財務報表並無重大影響,但本公司未來對新冠肺炎規模及任期的預期評估,以及其他因素,可能會對未來報告期的合併財務報表造成重大影響。
7
提交受限現金
下表彙總了公司合併資產負債表中的期末現金和現金等價物,以及隨附的合併現金流量表中列出的現金、現金等價物和限制性現金總額(以千為單位)。
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截至9月30日的9個月, |
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2020 |
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2019 |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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限制現金分類(1): |
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預付費用和其他流動資產 |
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其他資產 |
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現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金 |
$ |
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$ |
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(1) |
受限現金包括在美國境外辦理信用證和信用卡所需的抵押品。有關信用證抵押品的短期或長期分類是根據基礎租約到期時確定的,因為在租約有效期間信用證是不可撤銷的。 |
採用新的會計公告
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2016-13號,金融工具.信用損失:金融工具信用損失的測量(“話題326”)。該準則修訂了現有的金融工具已發生損失減值模型,要求實體使用基於預期損失的前瞻性方法,並考慮更廣泛的合理和可支持的信息來估計某些類型的金融工具(包括應收貿易賬款)的信貸損失。在……上面
截至2020年9月30日的9個月應收賬款預期信用損失撥備彙總如下(單位:千):
|
總計 津貼 |
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2019年12月31日的餘額 |
$ |
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採用話題326的累積效應調整 |
|
|
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預期信貸損失撥備 |
|
|
|
核銷 |
|
( |
) |
翻譯調整 |
|
( |
) |
2020年9月30日的餘額 |
$ |
|
|
本公司採用ASU 2017-04號文件中的指導意見。無形資產-商譽及其他:簡化商譽減損測試在……上面
本公司採用ASU第2018-13號文件中的指導意見。公允價值計量披露框架--公允價值計量披露要求的變化在……上面
本公司採用ASU第2018-15號文件中的指導意見。無形資產-商譽和其他-內部使用軟件:客户對作為服務合同的雲計算協議中發生的實施成本的核算在……上面
8
近期會計公告
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,所得税--簡化所得税的會計核算。新準則為簡化某些領域的所得税會計提供了指導,改變了部分所得税交易的會計處理,並做出了其他一些小的改進。新標準將於2021年1月1日起對本公司生效。該公司目前正在評估這一標準可能對其財務狀況和經營結果產生的潛在影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號,參考匯率改革(主題848)-促進參考匯率改革對財務報告的影響。新標準在一段有限的時間內提供可選的指導,以減輕由於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)停止的風險而在會計或承認參考利率改革對財務報告的影響方面的潛在負擔。這些更新適用於合約、套期保值關係和其他參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他參考利率的交易,這些交易預計將因參考利率改革而停止,因此需要進行修改。實體可以選擇立即或在2022年12月31日之前的任何時候實施修正案。該公司目前正在評估這一標準可能對其財務狀況和經營結果產生的潛在影響,包括該標準對未來參考匯率改革可能導致的任何合同變化的潛在影響。
注2-收購
Forrester根據會計準則編纂(ASC)主題805規定的會計收購法對企業合併進行會計核算。業務合併(“主題805”)。會計收購法要求本公司根據截至收購日的估計公允價值記錄收購的資產和負債,超過收購淨資產(包括可識別無形資產)的估計公允價值的任何超額對價將計入商譽。本公司於截至2020年9月30日止九個月內並無任何業務合併。
天狼星決策公司
2019年1月3日,Forrester收購了
根據合併協議的條款,該公司支付了$
天狼星決策公司的經營結果在公司的研究、諮詢和活動部門進行報告。截至2019年12月31日止年度,本公司就收購事項敲定收購價格分配及相關會計處理。
公司確認了$
附註3-商譽和其他無形資產
商譽
商譽賬面價值的變化截至2020年9月30日的9個月摘要如下(以千為單位):
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總計 |
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2019年12月31日的餘額 |
$ |
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翻譯調整 |
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2020年9月30日的餘額 |
$ |
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|
該公司每年在11月30日評估商譽減值,如果事件表明可能存在特定減值,則臨時評估商譽減值。由於本公司於2020年上半年進行分部調整(請參閲附註14-運營區段更多信息),公司在報告單位變更之前和之後對所有報告單位進行了商譽的定性評估,並得出結論
9
截至2020年9月30日,公司有
有限壽命無形資產
有限壽命無形資產的賬面價值如下(單位:千):
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2020年9月30日 |
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毛 |
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網 |
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攜載 |
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累積 |
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攜載 |
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金額 |
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攤銷 |
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金額 |
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可攤銷無形資產 |
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客户關係 |
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技術 |
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積壓 |
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商標 |
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總計 |
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2019年12月31日 |
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毛 |
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網 |
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攜載 |
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累積 |
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攜載 |
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金額 |
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攤銷 |
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金額 |
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可攤銷無形資產 |
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客户關係 |
$ |
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$ |
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技術 |
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積壓 |
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商標 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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隨後五年的無形資產攤銷估計費用如下(單位:千):
2020(剩餘) |
$ |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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此後 |
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總計 |
$ |
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附註4--債務
關於收購SiriusDecisions,本公司於2019年1月3日(“截止日期”)簽訂了一項$
信貸協議允許本公司借入增量定期貸款和/或增加循環信貸安排下的承諾,本金總額最高可達$
定期貸款和循環信貸安排可以提前、部分或全部在任何時間和不定期償還,無需支付溢價或罰款,但基於倫敦銀行同業拆借利率的貸款的慣例違約償還要求除外。定期貸款必須用以下淨現金收益預付:(I)Forrester及其受限子公司發生或發行的某些債務,以及(Ii)某些資產出售和譴責或傷亡事件,但須受某些再投資權的限制。
10
根據信貸協議借入的款項按Forrester的選擇計入利息,年利率等於(I)適用利息期的LIBOR加上介於以下兩者之間的利差
定期貸款要求每年按季度分期償還未償還本金餘額,餘額在到期日償還,但慣例例外。
2020(剩餘) |
$ |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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剩餘本金支付總額 |
$ |
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|
循環信貸安排不要求在到期前還款,但有慣例例外。除了為收購提供資金外,循環信貸融資的收益還可用於營運資金和一般企業用途。最高可達$
Forrester招致$
未償還借款
下表彙總了該公司截至所示日期的未償還借款總額(單位:千):
説明: |
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2020年9月30日 |
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2019年12月31日 |
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定期貸款安排(1) |
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$ |
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$ |
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循環信貸安排(2) |
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— |
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未償還本金(3) |
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減去:遞延融資費 |
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( |
) |
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( |
) |
淨賬面金額 |
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$ |
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$ |
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(1) |
合同年化利率截至2020年9月30日在定期貸款安排上 |
(2) |
該公司已經支付了美元。 |
(3) |
年公司未償債務總額的加權平均年有效利率截至2020年9月30日的3個月和9個月,被認為是 |
信貸協議包含一些慣常的限制性貸款契約,其中包括適用最高槓杆率和最低固定費用覆蓋率的金融契約。最高槓杆率基於計量日未償還債務總額除以EBITDA(定義見信貸協議),固定費用覆蓋率基於EBITDA(定義見信貸協議)減去資本支出與某些固定費用(包括定期貸款攤銷、現金利息支出和現金税)的比率。除各種例外情況外,負面契約限制了本公司產生額外債務、設立資產留置權、合併、合併、清算或解散本公司任何部分、出售資產、支付股息或與股本有關的其他付款、改變會計年度或與關聯公司和子公司進行某些交易的能力。信貸協議還包含違約、陳述和擔保的慣例事件。
11
自.起2020年9月30日,該公司遵守其財務公約和急診室這個信用協議書。本公司目前預測,在考慮到成本後,自這些中期財務報表發佈之日起至少一年內,公司將遵守其財務契約。-減少今年第一季度實施的措施。如果新冠肺炎的影響比目前預測的更嚴重,這可能會影響公司遵守財務契約的能力。是不確定公司是否能夠重新談判信用證條款協議書以提供與金融契約相關的救濟。如果公司無法履行其財務契約,然後又無法重新談判其財務契約的條款,所有未償債務信貸協議可能會立即到期並支付.
信貸協議項下的所有債務均由本公司現有和未來的直接和間接重大全資境內子公司(某些被排除的子公司除外)無條件擔保,並以幾乎所有有形和無形資產(包括知識產權和本公司及其子公司的所有股本)的優先留置權為抵押。
附註5-租約
該公司的所有租約都是經營性租約,其中大部分是辦公空間。經營租賃使用權(“ROU”)資產和非流動經營租賃負債作為單獨項目計入綜合資產負債表,而短期經營租賃負債計入應計費用和其他流動負債。初始租期為12個月或以下的租約不會記錄在綜合資產負債表上,也不是重大租約。
租賃費用的構成如下(以千計):
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截至9月30日的三個月, |
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2020 |
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2019 |
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經營租賃成本 |
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$ |
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短期租賃成本 |
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可變租賃成本 |
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轉租收入 |
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( |
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) |
總租賃成本 |
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$ |
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截至9月30日的9個月, |
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2020 |
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2019 |
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經營租賃成本 |
$ |
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$ |
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短期租賃成本 |
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可變租賃成本 |
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轉租收入 |
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( |
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) |
總租賃成本 |
$ |
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$ |
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下表彙總了其他租賃信息(單位為千,租期和貼現率除外):
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截至9月30日的9個月, |
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2020 |
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2019 |
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為包括在經營活動計量中的金額支付的現金 --租賃負債 |
$ |
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$ |
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經營性租賃以租賃換取的使用權資產 三個國家的義務 |
$ |
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$ |
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加權-平均剩餘租賃年限-經營租賃(年) |
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加權平均貼現率-營業租賃 |
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% |
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% |
12
不可取消租賃下的未來最低租賃付款自.起2020年9月30日 具體如下(以千為單位):
2020(剩餘) |
$ |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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扣除的計入利息 |
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( |
) |
租賃負債現值 |
$ |
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截至2020年9月30日的租賃餘額如下(單位:千):
經營性租賃使用權資產 |
$ |
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短期經營租賃負債(1) |
$ |
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非流動經營租賃負債 |
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經營租賃負債總額 |
$ |
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(1) |
計入綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債。 |
本公司的租約不包含剩餘價值擔保、實質性限制或契諾,所有轉租交易均不是實質性的。該公司產生了$
此外,該公司還收到了#美元的可變獎勵付款。
附註6--合同資產和負債
應收帳款
應收賬款包括客户開出的和當前到期的金額。由於支付公司發票的唯一條件是時間流逝,因此應收賬款在發票開具之日入賬。應收賬款中還包括因收入超過向客户開出的賬單金額而產生的未開單金額,在這種情況下,獲得付款的權利是無條件的。如果所提供服務的付款權是以時間流逝以外的其他條件為條件的,則未開出的金額將作為單獨的合同資產入賬。有
該公司的大部分合同是不可取消的。但是,對於客户可以取消的合同,公司在開具發票時不記錄應收賬款。該公司在這些合同上記錄的應收賬款僅限於已賺取但尚未收回的收入。
此外,由於該公司的大部分合同期限為
遞延收入
本公司在合併資產負債表中將合同負債稱為遞延收入。公司客户合同中的付款條款各不相同,但通常要求在完全履行履約義務之前付款。遞延收入包括超過確認收入的賬單。與應收賬款類似,公司不會為可撤銷合同開具的發票記錄遞延收入。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內,該公司確認的收入為
13
期間,公司首先將收入分配給期初未償還的個人遞延收入餘額,直到收入等於該餘額為止。.
大約$
獲得合同的成本
該公司將支付給銷售代表的佣金和相關的附帶福利成本資本化,這些成本是獲得客户合同的增量。這些成本包括在綜合資產負債表的遞延佣金中。該公司按資產組合水平核算這些成本,因為該公司的合同性質相似,所使用的攤銷模式與將在逐個合同基礎上確認的攤銷費用非常匹配。當相關收入在初始合同期限內確認時,獲得合同的成本將攤銷至運營。截至2020年和2019年9月30日的三個月,與遞延佣金相關的攤銷費用為#美元。
附註7-衍生工具和套期保值
本公司訂立衍生工具合約(利率掉期及外幣遠期),以減低與其浮動利率債務利率變動有關的現金流風險(請參閲附註4-債款)和預測外幣交易的匯率變化。本公司根據FASB ASC主題815對其衍生合約進行會計處理-衍生工具與套期保值(“話題815”),它要求所有衍生品,包括被指定為會計對衝的衍生品,都必須按公允價值記錄在資產負債表上。
利率互換
於2020年9月30日,本公司有一份單一利率掉期合約,於
該掉期已被指定為該公司債務的預期利息支付的現金流對衝。只要掉期繼續作為對指定利率風險的高效對衝,掉期的公允價值變動就會計入累計其他綜合損失(權益的一部分)。套期保值公允價值變動的任何無效部分都計入收益。
根據主題815的要求,互換的有效性每季度進行一次評估。自利率互換成立以來,一直到2020年9月30日,利率互換被認為是非常有效的。因此,截至2020年9月30日的全部負公允價值為
外幣遠期
本公司訂立外幣遠期外匯合約,以減輕外幣匯率的不利波動對在正常業務過程中以不同於當地功能貨幣的外幣計價的交易的影響。這些合同通常期限較短,並以公允價值記錄,已實現和未實現的損益都記錄在合併經營報表中的其他收入(費用)淨額中,因為公司沒有將這些合同指定為會計上的套期。
在截至2020年9月30日的9個月內,本公司簽訂了3份外幣遠期外匯合約,均於2020年9月30日前交割。因此,截至2020年9月30日,綜合資產負債表中沒有記錄這些合同的金額。
14
公司的衍生產品IES 是投資級金融機構s。本公司與其衍生交易對手並無任何抵押品安排IES以及衍生品合約s不包含與信用風險相關的或有功能。
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三個月 |
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截至9個月 |
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9月30日, |
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9月30日, |
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記錄在以下位置的金額: |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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利息支出(1) |
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( |
) |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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— |
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其他收入(費用),淨額(2) |
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— |
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( |
) |
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總計 |
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( |
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( |
) |
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$ |
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(1) |
包括利率掉期合約的利息支出。 |
(2) |
包括外幣遠期合約的已實現淨虧損。 |
“公司”做到了
附註8-公允價值計量
綜合資產負債表中反映的現金、應收賬款、應付賬款及應計費用(不包括下文討論的或有對價)的賬面價值因其短期到期日而接近公允價值。公司的金融工具還包括其未償還的浮動利率借款(請參閲附註4-債款)。本公司相信,其浮動利率借款的賬面價值合理地接近其公允價值,因為這些借款的利率反映了當前的市場利率。
此外,本公司按公允價值經常性計量某些金融資產和負債,包括現金等價物及其衍生合約。這些金融資產和負債的公允價值在公允價值計量會計準則中被劃分為公允價值等級中的1級、2級或3級:
第1級-基於相同資產或負債在活躍市場的報價的公允價值。
第2級-公允價值基於直接或間接可觀察到的第1級投入以外的投入,如類似資產或負債的報價;不活躍市場的報價;或基本上整個資產或負債期限內可觀察到或可被可觀察到的市場數據證實的其他投入。
第3級-基於很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入的公允價值,此類投入對資產或負債的公允價值具有重要意義。
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截至2020年9月30日 |
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1級 |
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2級 |
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第3級 |
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總計 |
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資產 |
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貨幣市場基金(1) |
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總資產 |
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負債 |
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或有購買價格(2) |
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( |
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利率互換(3) |
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( |
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( |
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負債共計 |
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( |
) |
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— |
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( |
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15
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截至2019年12月31日 |
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1級 |
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2級 |
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第3級 |
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總計 |
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資產 |
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貨幣市場基金(1) |
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總資產 |
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負債 |
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或有購買價格(2) |
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— |
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— |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
利率互換(3) |
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— |
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( |
) |
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— |
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$ |
( |
) |
負債共計 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
(1) |
包括在綜合資產負債表的現金和現金等價物中。 |
(2) |
2018年7月6日收購FeedbackNow包括一項或有對價安排,需要高達美元 |
(3) |
本公司擁有一份利率掉期合約,以對衝借款利息支付帶來的波動風險(請參閲附註4-)債款報告和附註7-8衍生工具與套期保值)。利率互換的公允價值是基於第三方經紀商準備的估值。這些估值是基於可觀察到的利率和其他可觀察到的市場數據,該公司認為這些數據是二級投入。 |
截至2020年9月30日及2019年9月30日止九個月內,本公司並無在公允價值層級之間轉移資產或負債。此外,2級或3級負債的估值技術沒有變化。
截至2020年9月30日的9個月的3級活動全部由與收購FeedbackNow有關的或有收購價格組成。
|
或有條件 |
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考慮 |
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2019年12月31日的餘額 |
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( |
) |
或有收購價格的公允價值調整(一) |
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( |
) |
外匯效應 |
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( |
) |
2020年9月30日的餘額 |
$ |
( |
) |
(1) |
這一數額在合併業務報表中確認為購置和整合成本。* |
附註9--所得税
Forrester根據管理層對預計適用於整個會計年度的實際税率的估計,在臨時基礎上規定所得税。某些項目,如税率、與股票支付獎勵結算相關的税收優惠或費用的變化,以及外幣損益,被視為獨立項目,並記錄在其產生的期間。
截至2020年9月30日的9個月的所得税支出為1美元。
該公司預計2020年全年的實際税率約為
2020年3月27日,美國國會通過了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱CARE),為新冠肺炎疫情的爆發提供一定的救濟。該公司目前正在評估CARE中的規定可能對其財務狀況和經營結果產生的潛在影響。
16
附註10-累積其他全面收益(虧損)(“AOCI/L”)
累計其他綜合收益(虧損)的構成如下(税後淨額,單位:千):
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累計總額 |
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利率,利率 |
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翻譯 |
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其他綜合信息 |
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互換 |
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調整,調整 |
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收入(虧損) |
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2020年6月30日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
期內其他全面收益(虧損)活動: |
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外幣折算 |
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— |
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|
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|
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重新分類前的未實現虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
AOCI/L重新分類為收入(1) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
當期其他綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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2020年9月30日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
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|
|
累計總額 |
|
|
|
|
|
|
翻譯 |
|
|
其他綜合信息 |
|
||
|
|
|
|
調整,調整 |
|
|
收入(虧損) |
|
||
2019年6月30日的餘額 |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
期內其他全面收益(虧損)活動: |
|
|
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外幣折算 |
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|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
當期其他綜合收益(虧損) |
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|
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( |
) |
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( |
) |
2019年9月30日的餘額 |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計總額 |
|
|
|
|
利率,利率 |
|
|
翻譯 |
|
|
其他綜合信息 |
|
|||
|
|
互換 |
|
|
調整,調整 |
|
|
收入(虧損) |
|
|||
2019年12月31日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
期內其他全面收益(虧損)活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重新分類前的未實現虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
AOCI/L重新分類為收入(1) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
當期其他綜合收益(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年9月30日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
累計總額 |
|
|
|
|
|
|
翻譯 |
|
|
其他綜合信息 |
|
||
|
|
|
|
調整,調整 |
|
|
收入(虧損) |
|
||
2018年12月31日的餘額 |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
期內其他全面收益(虧損)活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算 |
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
當期其他綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2019年9月30日的餘額 |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
(1) |
重新分類與公司的利率互換(現金流對衝)有關,並記錄在綜合經營報表的利息支出中。請參閲注7-衍生工具與套期保值. |
注11-每股普通股淨收益(虧損)
每股普通股基本淨收入(虧損)的計算方法是將淨收入(虧損)除以當期已發行普通股的基本加權平均數。每股普通股攤薄淨收入(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以當期已發行普通股和普通股等價股的攤薄加權平均數。已發行普通股的加權平均數是按照庫存股方法確定的。普通股等價股包括通過行使已發行股票期權和授予限制性股票單位而發行的普通股。
17
基本普通股和稀釋加權平均普通股如下(單位:千):
|
|
三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
|
|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
已發行基本加權平均普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
加權平均普通股等值股份 |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
稀釋加權平均已發行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不包括在稀釋後的期權和限制性股票單位 *加權平均股份計算將產生影響 它一直是反稀釋的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附註12--股東權益
股東權益的構成如下(以千計):
|
截至2020年9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
普通股 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
庫存股 |
|
|
累積 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
數 的 股份 |
|
|
$0.01 帕爾 價值 |
|
|
附加 實繳 資本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
數 的 股份 |
|
|
成本 |
|
|
其他 綜合 收入(虧損) |
|
|
總計 權益 |
|
||||||||
2020年6月30日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
項下普通股的發行 *股票計劃,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
基於股票的薪酬費用 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
淨損失 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
其他綜合收益 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年9月30日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
截至2019年9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
庫存股 |
|
|
累積 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
數 的 股份 |
|
|
$0.01 帕爾 價值 |
|
|
附加 實繳 資本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
數 的 股份 |
|
|
成本 |
|
|
其他 綜合 收入(虧損) |
|
|
總計 權益 |
|
||||||||
2019年6月30日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
項下普通股的發行 *股票計劃,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
基於股票的薪酬費用 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
淨損失 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
其他綜合損失 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2019年9月30日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
截至2020年9月30日的9個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
庫存股 |
|
|
累積 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
數 的 股份 |
|
|
$0.01 帕爾 價值 |
|
|
附加 實繳 資本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
數 的 股份 |
|
|
成本 |
|
|
其他 綜合 收入(虧損) |
|
|
總計 權益 |
|
||||||||
2019年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
項下普通股的發行 *股票計劃,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
基於股票的薪酬費用 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
累計效果調整到期 與採用新會計有關 宣佈,扣除税後淨額為#美元。 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
淨收入 |
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他綜合收益 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年9月30日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
18
|
截至2019年9月30日的9個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
庫存股 |
|
|
累積 |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
數 的 股份 |
|
|
$0.01 帕爾 價值 |
|
|
附加 實繳 資本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
數 的 股份 |
|
|
成本 |
|
|
其他 綜合 收入(虧損) |
|
|
總計 權益 |
|
||||||||
2018年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
項下普通股的發行 *股票計劃,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
基於股票的薪酬費用 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
淨損失 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
其他綜合損失 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2019年9月30日的餘額 |
|
|
|
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
股權計劃
截至2020年9月30日的9個月,限制性股票單位活動情況如下(單位為千,每股數據除外):
|
|
|
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|
加權的- |
|
|
|
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|
|
平均值 |
|
|
|
|
數量 |
|
|
授予日期 |
|
||
|
|
股份 |
|
|
公允價值 |
|
||
未授權日期為2019年12月31日 |
|
|
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|
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$ |
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|
授與 |
|
|
|
|
|
|
|
|
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
沒收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至2020年9月30日的未授權 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
截至2020年9月30日的9個月的股票期權活動情況如下(單位:千,不包括每股數據和合同條款):
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|
加權的- |
|
|
加權的- |
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平均值 |
|
|
平均值 |
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||
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|
|
|
|
鍛鍊 |
|
|
剩餘 |
|
|
集料 |
|
|||
|
|
數 |
|
|
單價 |
|
|
合同 |
|
|
內在性 |
|
||||
|
|
的股份 |
|
|
分享 |
|
|
任期(以年為單位) |
|
|
價值 |
|
||||
截至2019年12月31日未償還 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授與 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|
已行使 |
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( |
) |
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|
沒收 |
|
|
( |
) |
|
|
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|
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|
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|
|
在2020年9月30日未償還 |
|
|
|
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$ |
|
|
|
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$ |
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|
於2020年9月30日授予並可行使 |
|
|
|
|
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$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
基於股票的薪酬
Forrester確認以股票為基礎的薪酬在單個受贈人的必要服務期內的公允價值,該服務期通常等於授權期。. 在合併業務報表中,基於股票的報酬記錄在以下費用類別中(以千計):
|
|
三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
|
|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
服務和履行的成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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銷售和營銷 |
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一般和行政 |
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|
總計 |
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|
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|
|
|
$ |
|
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|
$ |
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|
19
Forrester使用Black-Scholes估值模型來估計員工股票購買計劃下的股票的公允價值,這些股票的估值是根據以下假設進行的:
|
|
三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
|
|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
平均無風險利率 |
|
|
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% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
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% |
預期股息收益率 |
|
|
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% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
預期壽命 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
預期波動率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
加權平均公允價值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
分紅
於2019年1月3日,本公司因收購SiriusDecisions而暫停派息計劃(參閲附註2-收購),以及為收購提供資金而招致的相關債務(請參閲附註4-債款)。“公司”做到了 在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏,我們沒有宣佈或支付任何股息。
庫存股
截至2020年9月30日,Forrester董事會已批准的總金額為
附註13--非流通性投資
於2020年9月30日及2019年12月31日,本公司由科技相關私募股權基金權益組成的非流通股投資的賬面價值為1美元。
公司的非流通性投資採用權益法核算,因為這些投資是有限合夥企業,並且公司擁有的所有權權益超過
該公司採用累計收益法對權益法投資所獲得的分配進行分類。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,
注14-運營部門
正如公司在2020年4月2日提交的8-K表格中所描述的那樣,Forrester的首席產品官已於2020年4月17日從公司辭職。隨後,首席產品官職位被取消,該公司重組了業務,以反映
研究部門包括Research、Connect和Analytics產品的收入以及負責開發和交付這些產品的組織的成本。此外,這一部分還包括公司研究和分析分析師提供的諮詢服務(如研討會、演講和諮詢日)帶來的諮詢收入。這部分包括負責產品定價和包裝以及新產品發佈的產品管理機構的成本。
諮詢部門包括公司項目諮詢機構的收入和相關成本。項目諮詢機構提供公司大部分項目諮詢收入和某些諮詢服務。
20
這個事件線段包括收入和負責開發的組織的成本和當面主持 和虛擬 事件.
該公司評估可報告的部門業績,並根據部門收入和支出分配資源。分部費用包括每個分部組織的直接費用,不包括銷售和營銷費用、一般和行政費用、股票薪酬費用、折舊費用、從目標金額調整激勵獎金薪酬、無形資產攤銷、利息和其他費用以及投資收益(虧損)。各分部使用的會計政策與合併財務報表中使用的會計政策相同。
該公司在下面的分部表格中提供了按產品分類的收入(以千為單位):
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研究 |
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諮詢 |
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事件 |
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固形 |
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截至2020年9月30日的三個月 |
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研究收入 |
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研究 |
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— |
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— |
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連接 |
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— |
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— |
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分析學 |
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研究總收入 |
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諮詢 |
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— |
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事件 |
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部門總收入 |
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細分市場費用 |
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( |
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銷售、市場營銷、行政和其他費用 |
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無形資產攤銷 |
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採購和整合成本 |
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利息費用、其他費用和投資收益 |
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所得税前虧損 |
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研究 |
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諮詢 |
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事件 |
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固形 |
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截至2019年9月30日的三個月 |
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研究收入 |
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研究 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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連接 |
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— |
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分析學 |
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— |
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研究總收入 |
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諮詢 |
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— |
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事件 |
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— |
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— |
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部門總收入 |
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細分市場費用 |
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銷售、市場營銷、行政和其他費用 |
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無形資產攤銷 |
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採購和整合成本 |
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利息支出、其他投資收益和虧損 |
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( |
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所得税前虧損 |
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$ |
( |
) |
21
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|
研究 |
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諮詢 |
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事件 |
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|
固形 |
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||||
截至2020年9月30日的9個月 |
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研究收入 |
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研究 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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連接 |
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— |
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分析學 |
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— |
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研究總收入 |
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— |
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諮詢 |
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— |
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事件 |
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— |
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— |
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部門總收入 |
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細分市場費用 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
銷售、市場營銷、行政和其他費用 |
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( |
) |
無形資產攤銷 |
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( |
) |
採購和整合成本 |
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) |
利息費用、其他費用和投資收益 |
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所得税前收入 |
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$ |
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研究 |
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諮詢 |
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事件 |
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固形 |
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||||
截至2019年9月30日的9個月 |
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研究收入 |
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研究 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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|
$ |
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|
連接 |
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— |
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— |
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分析學 |
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研究總收入 |
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諮詢 |
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— |
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事件 |
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— |
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— |
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部門總收入 |
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細分市場費用 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
銷售、市場營銷、行政和其他費用 |
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( |
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無形資產攤銷 |
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( |
) |
採購和整合成本 |
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) |
利息費用、其他費用和投資損失 |
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所得税前虧損 |
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$ |
( |
) |
附註15--承付款和或有事項
本公司在正常業務活動過程中可能會不時受到法律訴訟以及民事和監管方面的索賠。無論結果如何,由於辯護和和解成本、管理資源轉移和其他因素,訴訟可能會對公司產生實質性的不利影響。
22
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
概述
這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合“1995年私人證券訴訟改革法”的前瞻性陳述。諸如“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”或類似的表達方式都是為了識別這些前瞻性陳述。請特別參考我們有關可能的收購、根據現有收購協議支付的款項、收購和整合成本、未來股息、未來股票回購、未來增長率和營業收入、未來遵守我們信貸安排下的財務契約、我們銷售隊伍和員工的預期增長和生產率,以及我們的現金流和現金流是否足以滿足我們的營運資本和資本支出的陳述。這些陳述基於我們目前的計劃和預期,涉及風險和不確定因素,可能導致未來的實際活動和經營結果與前瞻性陳述中陳述的大不相同。可能導致未來實際活動和結果不同的重要因素包括但不限於我們保留和豐富我們的研究、連接和分析產品的訂閲和許可證的能力,我們履行現有或產生新的諮詢和諮詢活動的能力,我們對我們主辦的活動產生和增加需求的能力,技術支出,我們緩解新冠肺炎大範圍爆發的不利影響的能力,新冠肺炎疫情可能擾亂或限制我們銷售或履行或減少對我們的產品、服務和活動的需求。國際商業活動中固有的風險和挑戰,包括英國退歐的任何影響,我們提供新產品和服務的能力,我們對關鍵人員的依賴, 這些因素包括:我們吸引和留住合格專業人員的能力;我們對商業、經濟狀況和市場趨勢做出反應的能力;我們整合被收購公司運營的能力;我們未償債務的影響;網絡中斷和安全漏洞的可能性;競爭和行業整合;我們執行和保護我們知識產權的能力;遵守隱私法;我們季度經營業績可能出現的變化;税收風險;我們的股權集中;以及我們的內部控制體系中發現的任何弱點。這些風險在我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告和截至2020年9月30日的Form 10-Q季度報告第二部分的第1A項中有更完整的描述。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
新冠肺炎疫情從2020年3月開始對我們產生了重大影響,主要是因為合同預訂量下降,以及我們的活動從面對面活動轉變為虛擬活動所帶來的收入減少。我們之前曾宣佈,我們2020年剩餘時間的活動將作為虛擬活動舉行。雖然這場流行病的持續時間和嚴重程度尚不確定,但我們目前預計,由於從2020年3月開始並持續到2020年第三季度的客户合同預訂活動減少,我們的Subscription Research、Connect和Analytics收入將在2020年第四季度繼續下降。新冠肺炎疫情最終對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和流動性的影響程度可能與我們目前的估計不同,原因是疫情持續時間和進一步蔓延、其嚴重性、為遏制病毒或治療其影響而採取的行動,以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度等固有不確定性。
我們已經實施了幾項降低成本的措施,包括減少差旅、新招聘和員工激勵性薪酬計劃。我們將繼續積極應對這種情況,並可能根據政府當局的要求或我們認為最符合員工和客户利益的情況,採取進一步行動來改變我們的業務運營。
如前所述,2019年1月3日,我們收購了SiriusDecisions,Inc.的100%已發行和流通股,這是一家總部位於康涅狄格州威爾頓的私人持股公司,在全球擁有約350名員工。Sirius Decisions為企業對企業(B2B)銷售、營銷和產品領導者提供可操作的研究、框架、工具、運營基準和專家建議,以最大限度地提高績效和推動一致性。根據合併協議的條款,我們在交易結束時支付了2.468億美元。支付的現金淨額為2.377億美元,佔獲得的現金790萬美元和隨後的週轉金調整的原因。我們用手頭1.75億美元的債務和現金支付了這筆收購。請參閲注2-收購及注4-債款有關收購和相關債務的更多信息,請參閲合併財務報表附註。
我們的收入來自訂閲我們的Research、Connect和Analytics產品和服務,授權我們的研究的電子“重印”,執行諮詢服務和諮詢項目,以及舉辦活動。我們為我們的研究、連接和分析產品提供合同,這些合同通常每年續簽一次,並提前支付。訂閲產品的收入在合同期限內按比例確認。因此,我們的賬單中有很大一部分最初被記錄為遞延收入。重印包括交付客户選擇的研究文件和通過在線平臺提供的某些使用數據的義務,這代表了兩項履行義務。我們在許可期限內按比例確認重印數據部分的履約義務收入。在提供對研究文檔的訪問權限時,我們確認研究文檔的履行義務的收入。轉載許可的賬單最初記錄為遞延收入。客户獨立購買諮詢和諮詢服務,和/或補充他們對我們的訂閲產品的訪問。諮詢項目收入通常是短期的,基於固定費用協議,在提供服務時確認。諮詢服務收入,如研討會、演講和諮詢日,在服務符合以下條件時確認
23
完成或客户收到商定的交付內容。可歸因於諮詢服務和諮詢項目的賬單最初記錄為遞延收入。賽事收入包括Forrester主辦賽事的門票或贊助收入。活動的賬單最初也被記錄為遞延收入,並在每個活動完成後確認為收入。
我們的主要運營費用包括服務和履行成本、銷售和營銷費用以及一般和行政費用。服務和履行成本是指與我們的產品和服務的生產和交付相關的成本,包括所有生產和交付我們的產品和服務的人員的工資、獎金、員工福利和基於股票的薪酬支出,包括所有相關的編輯、差旅和支持服務。銷售和營銷費用包括工資、銷售佣金、獎金、員工福利、股票補償費用、差旅費用、促銷費用以及在營銷和銷售我們的產品和服務時發生的其他成本。一般和行政費用包括技術、運營、財務和人力資源團隊的成本以及我們的其他行政職能,包括工資、獎金、員工福利和基於股票的薪酬費用。基於雲的信息技術系統的設施和年費等管理成本根據每個組的員工數量分配給這些類別。
遞延收入、協議價值、客户保留率、美元保留率、增收和客户數量是我們認為對理解我們的業務非常重要的指標。我們相信,遞延收入的數額,以及合同的協議價值,是衡量我們業務活動的重要指標。我們將這些指標定義如下:
|
• |
遞延收入:-截至計量日期的收入確認之前的賬單。 |
|
• |
協議價值:— 在給定時間有效的所有購買我們服務的合同可確認的總收入(不包括僅包括諮詢服務的合同和所有合同中包括的活動贊助價值),而不考慮已確認的收入。 |
|
• |
客户端保留率— 上一年測量日期的客户公司(定義為所有客户,只購買基於網絡的產品,如個人報告、研討會和活動門票)在本年度測量日期具有有效合同的百分比。 |
|
• |
美元保留率-客户公司在上一年度衡量日期的有效合同中,在本年度衡量日期具有有效合同的總美元價值的百分比。 |
|
• |
濃縮鈾—客户公司在本年度衡量日的有效合同的美元價值與相應客户公司在上一年衡量日的有效合同的美元價值的比較。 |
|
• |
客户:— 我們將母公司的各個部門和子公司合併為單一客户,也將聯邦、州和省級政府的不同部門合併為單一客户。在我們的客户定義中,我們只包括購買了基於訂閲的產品的客户。 |
客户保留率、美元保留率和收入增值率並不一定預示着我們未來收入基礎的保留率。我們的關鍵指標摘要如下(百萬美元):
|
|
自.起 |
|
|
絕對的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
9月30日, |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
(減少) |
|
|
(減少) |
|
||||
遞延收入 |
|
$ |
155.4 |
|
|
$ |
168.0 |
|
|
$ |
(12.6 |
) |
|
|
(8 |
%) |
協議價值 |
|
$ |
337.9 |
|
|
$ |
355.2 |
|
|
$ |
(17.3 |
) |
|
|
(5 |
%) |
客户端保留 |
|
|
65 |
% |
|
|
73 |
% |
|
|
(8 |
) |
|
|
(11 |
%) |
美元留存 |
|
|
88 |
% |
|
|
90 |
% |
|
|
(2 |
) |
|
|
(2 |
%) |
富集 |
|
|
98 |
% |
|
|
111 |
% |
|
|
(13 |
) |
|
|
(12 |
%) |
客户端數量 |
|
|
2,660 |
|
|
|
2,867 |
|
|
|
(207 |
) |
|
|
(7 |
%) |
截至2020年9月30日,遞延收入和協議價值與上年相比分別下降了8%和5%。主要原因是截至2020年9月30日的9個月合同預訂量減少由於新冠肺炎的負面經濟影響。由於2020年合同預訂量減少,留存率和增殖率比上一年有所下降。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析基於我們的綜合財務報表,該報表是按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。在編制這些財務報表時,我們需要做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。我們會持續評估我們的政策和估計,包括但不限於與我們的收入確認、租賃、商譽、無形資產和其他長期資產以及所得税相關的政策和估計。管理層根據歷史經驗、作出估計時可獲得的數據以及在這種情況下被認為是合理的各種假設做出估計,這些假設的結果形成了
24
對資產和負債的賬面價值作出判斷的依據,而這些資產和負債的賬面價值並不是從其他來源很容易看出的。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。 我們的重要會計政策和估計在截至年度的Form 10-K年度報告中進行了説明2019年12月31日.
運營結果
下表列出了我們的營業報表,以所示時期總收入的百分比表示:
|
|
三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
|
|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究 |
|
|
67.1 |
% |
|
|
68.6 |
% |
|
|
66.7 |
% |
|
|
65.0 |
% |
諮詢 |
|
|
31.9 |
|
|
|
30.0 |
|
|
|
31.4 |
|
|
|
29.2 |
|
事件 |
|
|
1.0 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
5.8 |
|
總收入 |
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
業務費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服務和履行的成本 |
|
|
42.5 |
|
|
|
41.4 |
|
|
|
40.6 |
|
|
|
43.4 |
|
銷售和營銷 |
|
|
38.9 |
|
|
|
38.3 |
|
|
|
37.0 |
|
|
|
37.8 |
|
一般和行政 |
|
|
11.5 |
|
|
|
12.5 |
|
|
|
10.9 |
|
|
|
11.8 |
|
折舊 |
|
|
2.3 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
1.9 |
|
無形資產攤銷 |
|
|
4.3 |
|
|
|
5.2 |
|
|
|
4.3 |
|
|
|
5.0 |
|
採購和整合成本 |
|
|
0.3 |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
2.4 |
|
營業收入(虧損) |
|
|
0.2 |
|
|
|
(1.5 |
) |
|
|
3.7 |
|
|
|
(2.3 |
) |
利息支出 |
|
|
(1.2 |
) |
|
|
(1.8 |
) |
|
|
(1.2 |
) |
|
|
(1.9 |
) |
其他收入(費用),淨額 |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
0.1 |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
投資收益(虧損),淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
— |
|
所得税前收入(虧損) |
|
|
(1.3 |
) |
|
|
(3.2 |
) |
|
|
3.1 |
|
|
|
(4.3 |
) |
所得税費用(福利) |
|
|
2.2 |
|
|
|
(0.7 |
) |
|
|
0.8 |
|
|
|
— |
|
淨收益(虧損) |
|
|
(3.5 |
%) |
|
|
(2.5 |
%) |
|
|
2.3 |
% |
|
|
(4.3 |
%) |
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月
營業收入
|
|
三個月 |
|
|
絕對的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
9月30日, |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
(減少) |
|
|
(減少) |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
總收入 |
|
$ |
108.6 |
|
|
$ |
108.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
研究收入 |
|
$ |
72.8 |
|
|
$ |
74.5 |
|
|
$ |
(1.7 |
) |
|
|
(2 |
%) |
諮詢收入 |
|
$ |
34.6 |
|
|
$ |
32.6 |
|
|
$ |
2.0 |
|
|
|
6 |
% |
賽事收入 |
|
$ |
1.2 |
|
|
$ |
1.5 |
|
|
$ |
(0.3 |
) |
|
|
(20 |
%) |
可歸因於美國以外客户的收入 |
|
$ |
22.4 |
|
|
$ |
23.3 |
|
|
$ |
(0.9 |
) |
|
|
(4 |
%) |
可歸因於客户的收入百分比 美國以外的國家。 |
|
|
21 |
% |
|
|
21 |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
事件數量 |
|
|
2 |
|
|
|
3 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(33 |
%) |
25
|
|
截至9個月 |
|
|
絕對的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
9月30日, |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
(減少) |
|
|
(減少) |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
總收入 |
|
$ |
328.5 |
|
|
$ |
337.4 |
|
|
$ |
(8.9 |
) |
|
|
(3 |
%) |
研究收入 |
|
$ |
219.2 |
|
|
$ |
219.4 |
|
|
$ |
(0.2 |
) |
|
|
— |
|
諮詢收入 |
|
$ |
103.0 |
|
|
$ |
98.4 |
|
|
$ |
4.6 |
|
|
|
5 |
% |
賽事收入 |
|
$ |
6.3 |
|
|
$ |
19.6 |
|
|
$ |
(13.3 |
) |
|
|
(68 |
%) |
可歸因於美國以外客户的收入 |
|
$ |
65.8 |
|
|
$ |
70.2 |
|
|
$ |
(4.4 |
) |
|
|
(6 |
%) |
可歸因於外部客户的收入百分比 包括美國。 |
|
|
20 |
% |
|
|
21 |
% |
|
|
(1 |
) |
|
|
(5 |
%) |
事件數量 |
|
|
5 |
|
|
|
12 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
(58 |
%) |
截至2020年9月30日的三個月和九個月,總收入基本保持不變,與去年同期相比分別下降了3%。這包括收購前遞延收入的公允價值調整,這導致截至2019年9月30日的三個月和九個月的收入減少,對2020年可比期間的影響分別為1%和3%。來自美國以外客户的收入下降截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為4%和6%,這主要是由於加拿大和英國的收入下降。
研究收入主要根據合同期限確認為收入,合同期限通常為12個月。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月,研究收入分別下降了2%和基本保持不變。這包括收購前遞延收入的公允價值調整,這導致截至2019年9月30日的三個月和九個月的收入減少,對2020年可比期間的影響分別為2%和4%。在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間,在對遞延收入公允價值調整進行調整後,Research收入的下降是由Research、Connect和Analytics產品的收入減少推動的。他説:
在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,諮詢收入分別比去年同期增長了6%和5%,這主要是由於項目諮詢的增長被諮詢服務增長放緩所部分抵消。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月,賽事收入分別下降了20%和68%。這包括收購前遞延收入的公允價值調整,這導致截至2019年9月30日的9個月收入減少,有利地影響了2020年可比期間13%。賽事收入下降的原因是,2020年贊助收入較上年同期下降,主要原因是新冠肺炎疫情導致虛擬賽事發生變化,其次是2020年期間減少了7場賽事。
有關收入和支出的討論,請參閲下面的“部門業績”部分。
服務成本和履行成本
|
|
三個月 |
|
|
絕對的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
9月30日, |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
(減少) |
|
|
(減少) |
|
||||
服務和履行成本(百萬美元) |
|
$ |
46.1 |
|
|
$ |
44.9 |
|
|
$ |
1.2 |
|
|
|
3 |
% |
服務和履行成本佔 *總收入 |
|
|
42.5 |
% |
|
|
41.4 |
% |
|
|
1.1 |
|
|
|
3 |
% |
服務和履行員工 最後(期末) |
|
|
794 |
|
|
|
763 |
|
|
|
31 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
截至9個月 |
|
|
絕對的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
9月30日, |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
(減少) |
|
|
(減少) |
|
||||
服務和履行成本(百萬美元) |
|
$ |
133.4 |
|
|
$ |
146.6 |
|
|
$ |
(13.2 |
) |
|
|
(9 |
%) |
服務和履行成本佔總成本的百分比 **收入增加 |
|
|
40.6 |
% |
|
|
43.4 |
% |
|
|
(2.8 |
) |
|
|
(6 |
%) |
在截至2020年9月30日的三個月裏,服務成本和履行費用與去年同期相比增長了3%。增加的主要原因是:(1)薪酬和福利增加290萬美元,原因是員工人數增加、功績增加以及恢復了之前因新冠肺炎疫情的影響而在第三季度暫停的一些員工福利;(2)專業服務費用增加了90萬美元,這主要是由於與收入交付和調查成本有關的外包服務增加。這些增長被部分抵消了(1)新冠肺炎疫情導致旅行和娛樂費用減少,減少180萬美元;(2)減少50萬美元
26
減少量活動費用由於新冠肺炎疫情的影響,我們的活動改成了虛擬交付,與去年同期相比減少了一項活動。
在截至2020年9月30日的9個月中,服務成本和履行費用與上年同期相比下降了9%。減少的主要原因是:(1)由於新冠肺炎疫情將我們的活動改為虛擬交付,活動費用減少了830萬美元,與上年同期相比減少了7項活動;(2)由於新冠肺炎疫情導致差旅減少,旅行和娛樂費用減少了500萬美元;(3)薪酬和福利成本減少了280萬美元,主要是由於新冠肺炎疫情的影響導致獎勵獎金和其他相關成本削減措施的實施。員工人數和業績增加部分抵消了這一影響,以及(4)股票薪酬支出減少了30萬美元。這些減少被專業服務費用增加350萬美元部分抵消,這主要是因為與收入交付、臨時承包商、調查費用和產品改進有關的外包服務增加。.
銷售和市場營銷
|
|
三個月 |
|
|
絕對的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
9月30日, |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
(減少) |
|
|
(減少) |
|
||||
銷售和營銷費用(百萬美元) |
|
$ |
42.2 |
|
|
$ |
41.6 |
|
|
$ |
0.6 |
|
|
|
1 |
% |
銷售和營銷費用佔 *總收入 |
|
|
38.9 |
% |
|
|
38.3 |
% |
|
|
0.6 |
|
|
|
2 |
% |
銷售和市場營銷人員(期末) |
|
|
795 |
|
|
|
780 |
|
|
|
15 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
截至9個月 |
|
|
絕對的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
9月30日, |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
(減少) |
|
|
(減少) |
|
||||
銷售和營銷費用(百萬美元) |
|
$ |
121.6 |
|
|
$ |
127.7 |
|
|
$ |
(6.1 |
) |
|
|
(5 |
%) |
銷售和營銷費用佔總費用的百分比 **收入增加 |
|
|
37.0 |
% |
|
|
37.8 |
% |
|
|
(0.8 |
) |
|
|
(2 |
%) |
在截至2020年9月30日的三個月裏,銷售和營銷費用比去年同期增長了1%。增加的主要原因是,由於員工人數增加、績效增加、佣金支出以及之前因新冠肺炎疫情的影響而暫停的一些員工福利的恢復,薪酬和福利成本增加了300萬美元。這一增長被以下因素部分抵消:(1)由於新冠肺炎疫情導致差旅減少,差旅和娛樂費用減少了160萬美元;(2)壞賬支出減少了50萬美元;(3)專業服務成本減少了20萬美元。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的9個月中,銷售和營銷費用下降了5%。減少的主要原因是:(1)由於新冠肺炎疫情導致差旅和其他相關成本降低,差旅和娛樂費用減少了530萬美元;(2)由於將我們的活動轉移到虛擬交付,營銷和培訓成本減少了50萬美元;(3)壞賬支出減少了40萬美元。這些減少額被薪酬和福利成本增加30萬美元部分抵消,這主要是由於員工人數和績效增加以及佣金費用增加所致,但由於新冠肺炎疫情的影響,獎勵獎金和其他相關削減成本措施的減少部分抵消了這一減少額。
一般事務和行政事務
|
|
三個月 |
|
|
絕對的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
9月30日, |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
(減少) |
|
|
(減少) |
|
||||
一般和行政費用(百萬美元) |
|
$ |
12.5 |
|
|
$ |
13.5 |
|
|
$ |
(1.0 |
) |
|
|
(7 |
%) |
一般和行政費用佔 *總收入 |
|
|
11.5 |
% |
|
|
12.5 |
% |
|
|
(1.0 |
) |
|
|
(8 |
%) |
一般和行政僱員(期末) |
|
|
234 |
|
|
|
242 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
(3 |
%) |
|
|
截至9個月 |
|
|
絕對的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
9月30日, |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
(減少) |
|
|
(減少) |
|
||||
一般和行政費用(百萬美元) |
|
$ |
35.9 |
|
|
$ |
39.9 |
|
|
$ |
(4.0 |
) |
|
|
(10 |
%) |
一般和行政費用佔 *總收入 |
|
|
10.9 |
% |
|
|
11.8 |
% |
|
|
(0.9 |
) |
|
|
(8 |
%) |
27
截至2020年9月30日的三個月,與去年同期相比,一般和行政費用下降了7%。減少的主要原因是:(1)主要由於諮詢費用的減少,專業服務費用減少了60萬美元;(2)由於新冠肺炎疫情導致差旅減少,差旅和娛樂費用減少了20萬美元;(3)股票薪酬支出減少了20萬美元。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的9個月,一般和行政費用下降了10%。減少的主要原因是:(1)薪酬和福利成本減少250萬美元,這主要是由於新冠肺炎疫情的影響導致獎勵獎金和其他相關成本削減措施的實施,以及員工人數的減少;(2)由於新冠肺炎疫情導致差旅減少,差旅和娛樂費用減少了50萬美元;(3)主要由於諮詢費用的減少,專業服務成本減少了50萬美元;(4)股票薪酬費用減少了20萬美元。
折舊
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的折舊費用分別增加了40萬美元和110萬美元,這主要是由於額外的租賃改進投入使用。
無形資產攤銷
在截至2020年9月30日的三個月和九個月中,由於某些技術無形資產完全攤銷,攤銷費用分別比去年同期減少了90萬美元和280萬美元。
採購和整合成本
我們在2020年沒有任何收購,在2019年初進行了一次收購,名為天狼星決策(SiriusDecisions)。收購和整合成本包括收購和整合被收購公司的直接和增量成本,主要包括某些公允價值調整、諮詢、遣散費、會計和税務專業費用以及未使用設施的租賃費用。
在截至2020年9月30日的三個月中,收購和整合成本比上一年同期減少了210萬美元,這主要是由於專業服務費和遣散費的減少,但被收購當年記錄SiriusDecisions遞延佣金帶來的好處部分抵消。
在截至2020年9月30日的9個月中,收購和整合成本比上年同期減少了400萬美元,主要是因為(1)專業服務費和交易成本減少了480萬美元,(2)遣散費減少了230萬美元,(3)營銷和保險成本減少了70萬美元。這些減少被(1)與收購當年記錄SiriusDecisions遞延佣金的好處有關的230萬美元的增加以及(2)在2020年期間確認的190萬美元的淨資產減值所部分抵消。
我們預計,在截至2020年12月31日的一年中,整合成本將在450萬至500萬美元之間。
利息支出
利息支出包括我們用於為之前收購Sirius Decisions提供資金的借款的利息和相關利率掉期的已實現收益(虧損)。與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月的利息支出分別減少了60萬美元和220萬美元。這些下降是由於平均未償還借款減少和實際利率降低所致。
其他收入(費用),淨額
其他收入(費用),淨額主要包括外幣收益(虧損)、外幣遠期合約收益(虧損)和利息收入。其他收入(費用)的減少,淨額在截至2020年9月30日的三個月中,與去年同期相比出現40萬美元的虧損,這主要是由於外匯損失的增加。其他收入(支出)增加,在截至2020年9月30日的9個月中淨增加10萬美元與上一年同期相比,主要是由於減少外匯損失。
投資收益(虧損),淨額
投資收益(虧損),淨額主要代表我們在技術相關投資基金的權益法投資收益和虧損中所佔的份額。在截至2020年9月30日的三個月中,投資收益(虧損)淨額與去年同期基本持平。投資收益(虧損),在截至2020年9月30日的9個月中,與上年同期相比淨增240萬美元由於標的基金產生的投資收益增加。
28
所得税 費用
|
|
三個月 |
|
|
絕對的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
9月30日, |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
(減少) |
|
|
(減少) |
|
||||
所得税撥備(百萬美元) |
|
$ |
2.4 |
|
|
$ |
(0.7 |
) |
|
$ |
3.1 |
|
|
|
443 |
% |
實際税率 |
|
|
(176.7 |
%) |
|
|
21.4 |
% |
|
|
(198.1 |
) |
|
|
(926 |
%) |
|
|
截至9個月 |
|
|
絕對的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
9月30日, |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
(減少) |
|
|
(減少) |
|
||||
所得税撥備(百萬美元) |
|
$ |
2.7 |
|
|
$ |
(0.1 |
) |
|
$ |
2.8 |
|
|
|
2,800 |
% |
實際税率 |
|
|
26.0 |
% |
|
|
0.5 |
% |
|
|
25.5 |
|
|
|
5,100 |
% |
在截至2020年9月30日的9個月裏,所得税支出比去年同期增加了280萬美元,這主要是由於美國整體盈利能力的提高。對於2020年全年,我們預計我們的有效税率約為25%。
細分結果
如2020年4月2日提交的Form 8-K中所述,我們的首席產品官已於2020年4月17日辭職。隨後,首席產品官職位被取消,我們重組了我們的業務,以反映三個業務線:研究、諮詢和活動。由於這些變化,在截至2020年6月30日的三個月中,我們將內部報告重新調整為研究、諮詢和事件。這次重組取消了產品部門,因為支持相關收入的產品線和組織開始在獨立的管理結構下運營。已對上期金額進行了修訂,以符合當前的列報方式。
研究部門包括Research、Connect和Analytics產品的收入以及負責開發和交付我們的Research、Connect和Analytics產品的組織的成本。此外,這一部分還包括我們的研究和分析分析師提供的諮詢服務(如研討會、演講和諮詢日)帶來的諮詢收入。負責產品定價和包裝以及新產品發佈的產品管理組織的成本包括在這一部分。
諮詢部分包括我們項目諮詢機構的收入和相關成本。項目諮詢機構提供了我們大部分的項目諮詢收入和某些諮詢服務。
活動部分包括負責開發和主辦面對面和虛擬活動的組織的收入和成本。
我們評估可報告的部門業績,並根據部門收入和費用分配資源。分部費用包括每個分部組織的直接費用,不包括銷售和營銷費用、一般和行政費用、股票薪酬費用、折舊費用、從目標金額調整激勵獎金薪酬、無形資產攤銷、利息和其他費用以及投資收益(虧損)。各分部使用的會計政策與合併財務報表中使用的會計政策相同。
|
|
研究 |
|
|
諮詢 |
|
|
事件 |
|
|
固形 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
截至2020年9月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究 |
|
$ |
54,107 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
54,107 |
|
連接 |
|
|
13,710 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
13,710 |
|
分析學 |
|
|
4,996 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,996 |
|
研究總收入 |
|
|
72,813 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
72,813 |
|
諮詢 |
|
|
13,372 |
|
|
|
21,261 |
|
|
|
— |
|
|
|
34,633 |
|
事件 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,131 |
|
|
|
1,131 |
|
部門總收入 |
|
|
86,185 |
|
|
|
21,261 |
|
|
|
1,131 |
|
|
|
108,577 |
|
細分市場費用 |
|
|
(28,645 |
) |
|
|
(9,646 |
) |
|
|
(1,284 |
) |
|
|
(39,575 |
) |
收入同比變化 |
|
|
(2 |
%) |
|
|
10 |
% |
|
|
(21 |
%) |
|
|
— |
|
費用同比變動 |
|
|
— |
|
|
|
4 |
% |
|
|
(26 |
%) |
|
|
— |
|
29
|
|
研究 |
|
|
諮詢 |
|
|
事件 |
|
|
固形 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
截至2019年9月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
研究收入 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
研究 |
|
$ |
55,022 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
55,022 |
|
連接 |
|
|
14,257 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
14,257 |
|
分析學 |
|
|
5,269 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,269 |
|
研究總收入 |
|
|
74,548 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
74,548 |
|
諮詢 |
|
|
13,357 |
|
|
|
19,262 |
|
|
|
— |
|
|
|
32,619 |
|
事件 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,429 |
|
|
|
1,429 |
|
部門總收入 |
|
|
87,905 |
|
|
|
19,262 |
|
|
|
1,429 |
|
|
|
108,596 |
|
細分市場費用 |
|
|
(28,632 |
) |
|
|
(9,299 |
) |
|
|
(1,733 |
) |
|
|
(39,664 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究 |
|
|
諮詢 |
|
|
事件 |
|
|
固形 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
截至2020年9月30日的9個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究 |
|
$ |
163,071 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
163,071 |
|
連接 |
|
|
40,677 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
40,677 |
|
分析學 |
|
|
15,482 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
15,482 |
|
研究總收入 |
|
|
219,230 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
219,230 |
|
諮詢 |
|
|
40,749 |
|
|
|
62,231 |
|
|
|
— |
|
|
|
102,980 |
|
事件 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,253 |
|
|
|
6,253 |
|
部門總收入 |
|
|
259,979 |
|
|
|
62,231 |
|
|
|
6,253 |
|
|
|
328,463 |
|
細分市場費用 |
|
|
(81,979 |
) |
|
|
(29,766 |
) |
|
|
(5,167 |
) |
|
|
(116,912 |
) |
收入同比變化 |
|
|
(1 |
%) |
|
|
12 |
% |
|
|
(68 |
%) |
|
|
(3 |
%) |
費用同比變動 |
|
|
(9 |
%) |
|
|
6 |
% |
|
|
(61 |
%) |
|
|
(11 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究 |
|
|
諮詢 |
|
|
事件 |
|
|
固形 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
截至2019年9月30日的9個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究 |
|
$ |
161,107 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
161,107 |
|
連接 |
|
|
41,895 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
41,895 |
|
分析學 |
|
|
16,434 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
16,434 |
|
研究總收入 |
|
|
219,436 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
219,436 |
|
諮詢 |
|
|
42,768 |
|
|
|
55,654 |
|
|
|
— |
|
|
|
98,422 |
|
事件 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
19,570 |
|
|
|
19,570 |
|
部門總收入 |
|
|
262,204 |
|
|
|
55,654 |
|
|
|
19,570 |
|
|
|
337,428 |
|
細分市場費用 |
|
|
(89,780 |
) |
|
|
(28,207 |
) |
|
|
(13,398 |
) |
|
|
(131,385 |
) |
30
研究 線段營業收入減少2%和 1% 在.期間截至2020年9月30日的3個月和9個月分別與上年同期相比. 這包括收購前遞延收入的公允價值調整,這導致截至2019年9月30日的三個月和九個月的收入減少,有利地影響了2020年可比期間2%和3%。這一數字的下降 細分市場收入在.期間這個 截至2020年9月30日的三個月,經遞延收入公允價值調整後,(1)研究產品線收入減少,原因是我們的訂閲收入減少,但轉載產品收入的增加部分抵消了這一下降。和(2)Connect產品收入減少,主要原因是領導板產品減少這部分被學習和高管課程產品的增加所抵消。. 這一數字的下降 細分市場收入在.期間截至2020年9月30日的9個月經遞延收入公允價值調整後,這是由於(1)Research產品線收入減少,原因是訂閲收入減少,但轉載產品的增加部分抵消了這一影響收入,(2)Connect產品收入下降,主要原因是領導板產品減少,但學習增加部分抵消了這一影響以及高管課程(3)分析產品的減少,以及(4)諮詢產品收入的減少,這是因為在此期間諮詢服務的交付減少了,(3)我們的分析產品減少了,(4)諮詢產品的收入減少了。
截至2020年9月30日的三個月和九個月,研究部門費用基本保持不變,與去年同期相比分別下降了9%。在截至2020年9月30日的9個月中,費用減少的主要原因是:(1)薪酬和福利成本減少460萬美元,主要原因是因新冠肺炎疫情的影響而實施的獎勵獎金和其他相關降低成本措施的減少,但因員工人數增加和績效增加而部分抵消;以及(2)由於新冠肺炎疫情導致的旅行減少,旅行和娛樂費用減少了320萬美元。
諮詢在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,由於對諮詢服務的強勁需求,部門收入分別比去年同期增長了10%和12%。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月,諮詢部門的費用分別增長了4%和6%。在截至2020年9月30日的三個月中,費用增加的主要原因是(1) a $0.7 專業服務增加40萬美元,主要原因是與收入交付相關的外包服務增加以及調查費用增加,但由於新冠肺炎疫情導致差旅減少,差旅和娛樂費用減少40萬美元,部分抵消了這一增長。在截至2020年9月30日的9個月中,費用增加的主要原因是。(1) a $2.2 這一增長主要是由於以下因素:(1)與收入分配相關的外包服務增加,以及調查費用、臨時承包商和產品改進費用增加;(2)薪酬和福利費用增加,原因是員工人數和績效增加,但因新冠肺炎疫情的影響而實施的成本削減措施導致獎勵獎金減少;(3)新冠肺炎疫情導致差旅減少,差旅和招待費用減少了100萬美元。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月,活動部門收入分別下降了21%和68%。這包括收購前遞延收入的公允價值調整,這導致截至2019年9月30日的9個月收入減少,有利地影響了2020年可比期間13%。賽事收入下降的主要原因是2020年贊助收入低於上年,主要原因是新冠肺炎疫情導致虛擬賽事發生變化,其次是2020年期間賽事減少了7場。
與去年同期相比,截至2020年9月30日的三個月和九個月,活動部門費用分別下降了26%和61%。在截至2020年9月30日的三個月中,費用減少的主要原因是活動費用減少了40萬美元,這主要是由於新冠肺炎疫情導致虛擬活動的變化,其次是2020年期間減少了一個活動。截至2020年9月30日的9個月期間,費用減少的主要原因是:(1)活動費用減少了790萬美元,這主要是由於新冠肺炎疫情導致虛擬活動的改變,其次是2020年期間減少了7場活動;(2)由於新冠肺炎疫情導致差旅減少,旅行和娛樂費用減少了30萬美元。(2)在截至2020年9月30日的9個月中,活動費用減少了790萬美元,這主要是因為新冠肺炎疫情造成的虛擬活動改為虛擬活動,在較小程度上,2020年期間減少了7場活動,以及(2)新冠肺炎疫情導致旅行和娛樂費用減少了30萬美元。
流動性與資本資源
從歷史上看,我們的運營資金主要來自運營產生的資金。在截至2020年9月30日的9個月裏,研究收入約佔我們收入的67%,通常每年可更新,通常提前支付。在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏,我們從運營活動中產生的現金分別為2920萬美元和4560萬美元。截至2020年9月30日的9個月,運營提供的現金減少了1640萬美元主要是因為a 由於當期合同預訂量減少,應收賬款和遞延收入產生的現金減少3320萬美元,但因當期淨收入增加和用於營運資本的現金增加而部分抵消。
在截至2020年9月30日的9個月中,我們使用現金進行了290萬美元的投資活動,主要用於購買730萬美元的房地產和設備,主要包括軟件和租賃改進。這部分被從股權方法投資收到的430萬美元分配所抵消。在截至2019年9月30日的9個月裏,
31
我們在投資活動中使用了24美元的現金。6.0百萬美元,主要包括2300萬美元7.7100萬美元,用於收購天狼星決策公司(SiriusDecisions),扣除收購的現金淨額,以及$8.4購買房產和設備的百萬美元, 組成英主要是軟件和租賃方面的改進。
在截至2020年9月30日的9個月裏,我們從融資活動中使用了2150萬美元的現金,主要是因為償還了2100萬美元的債務,其中包括1400萬美元的循環信貸安排的可自由支配付款和700萬美元的定期貸款要求償還。在截至2019年9月30日的9個月裏,我們在融資活動中創造了130.3美元的現金主要原因是1.713億美元的借款,這反映了1.75億美元債務的面值減去從用於支付債務發行成本的收益中扣除的370萬美元。這部分被4070萬美元的債務償還所抵消,其中包括3600萬美元的循環信貸安排的可自由支配付款和470萬美元的定期貸款的必需償還。*在2020年剩餘時間內,我們預計將為或有對價協議支付約270萬美元的遞延收購價格(參見附註8-公允價值計量在合併財務報表附註中)。
關於收購SiriusDecisions,我們於2019年1月3日簽訂了一份2億美元的信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議規定:(1)優先擔保定期貸款本金總額為125.0美元。定期貸款“)及(2)本金總額為7,500萬元的優先擔保循環信貸安排(下稱”循環信貸安排“)。吾等利用全部1.25億美元定期貸款及5,000萬美元循環信貸安排,為收購SiriusDecisions的一部分提供資金,並支付與定期貸款及循環信貸安排有關的若干費用、成本及開支。附註4提供了更多信息-債款在……裏面合併財務報表附註.
信貸協議項下的借款可在任何時間和不時提前部分或全部償還,無需溢價或罰款,倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的慣例違約償還要求除外(“倫敦銀行間同業拆借利率“)為基礎的貸款。定期貸款必須用以下現金淨收益預付:(I)我們和我們的受限制子公司發生或發行的某些債務,以及(Ii)某些資產出售和譴責或傷亡事件,但須受某些再投資權的限制。
根據信貸協議借入的款項按吾等選擇的年利率計息,利率等於(I)適用利息期的LIBOR加上基於吾等綜合總槓桿率的1.75%至2.50%的保證金,或(Ii)備用基本利率加基於吾等的綜合總槓桿率的0.75%至1.50%的保證金。此外,我們將根據我們的綜合總槓桿率,每年支付0.25%至0.35%的承諾費,每季度支付循環信貸安排的平均每日未使用部分的欠款。2019年,我們簽訂了利率互換合同,將大部分未償還定期貸款本金餘額的浮動基礎利率有效轉換為固定利率。附註7提供了更多信息-衍生工具與套期保值在合併財務報表附註中。
信貸協議包含一些慣常的限制性貸款契約,其中包括適用最高槓杆率和最低固定費用覆蓋率的金融契約。除各種例外情況外,負面契約限制了我們產生額外債務、創建資產留置權、合併、合併、清算或解散Forrester的任何部分、出售資產、支付股息或與股本有關的其他付款、改變會計年度或與關聯公司和子公司進行某些交易的能力。信貸協議還包含違約、陳述和擔保的慣例事件。
截至2020年9月30日,我們遵守了信貸協議下的財務契約。我們目前預測,在考慮到上半年實施的削減成本措施後,從這些中期財務報表發佈起,我們將至少在一年內遵守我們的財務公約。如果新冠肺炎的影響比目前預測的更嚴重,這可能會影響我們遵守金融契約的能力,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
截至2020年9月30日,我們擁有7300萬美元的現金和現金等價物。這一餘額包括在美國境外持有的5790萬美元。如果在美國的業務需要美國境外的現金,我們將被要求積累和支付美國的州税,並可能被要求向外國司法管轄區支付預扣税才能將這些資金匯回國內。然而,我們的意圖是永久地將這些資金再投資到美國以外的地方,我們目前的計劃並沒有表明有必要將這些資金匯回美國業務。我們相信,我們目前的現金餘額和運營現金流將滿足未來12個月的營運資金、融資活動和資本支出需求。
32
合同義務
我們在截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告中對合同債務表中的經營租賃付款和購買承諾額進行了重大更改,這在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中披露。截至2020年3月31日,我們有以下更新的合同義務(以千為單位):
合同義務 |
|
|
|
總計 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
此後 |
|
|||||||
經營租賃付款(1) |
|
|
|
$ |
104,638 |
|
|
$ |
7,872 |
|
|
$ |
15,957 |
|
|
$ |
15,988 |
|
|
$ |
15,485 |
|
|
$ |
15,130 |
|
|
$ |
34,206 |
|
購買承諾(2) |
|
|
|
|
8,372 |
|
|
|
6,632 |
|
|
|
870 |
|
|
|
870 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
$ |
113,010 |
|
|
$ |
14,504 |
|
|
$ |
16,827 |
|
|
$ |
16,858 |
|
|
$ |
15,485 |
|
|
$ |
15,130 |
|
|
$ |
34,206 |
|
(1) |
我們主要根據不可撤銷的經營租賃協議租賃辦公空間。在截至2020年3月31日的三個月內,我們簽訂了幾份於2020年晚些時候開始的運營租約。這些租約要求我們在租約期限內支付1720萬美元的租金,租期最長為10年。這一額外金額反映在上表中。 |
(2) |
購買承諾主要包括軟件、外包研究服務和活動場地的合同承諾。由於新冠肺炎的影響,我們在第二季度將我們的兩個旗艦活動,天狼星決策峯會和CX北美,改為虛擬形式,我們取消了原定在同一時期舉行的兩個規模較小的Evert。由於這些變化,在截至2020年3月31日的三個月裏,我們能夠取消活動場館的合同,使我們之前披露的購買承諾額總共減少了210萬美元。 |
除上文所述外,我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的合同義務部分在所有重要方面都是最新的。
表外安排
我們不維持任何表外融資安排。
近期會計公告
請參閲注1-中期合併財務報表請參閲合併財務報表附註,全面説明最近的會計聲明,包括預期採用日期以及對經營結果和財務狀況的影響。
33
第三項關於市場風險的定量和定性披露
自我們在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”中提出以來,我們對市場風險敏感性的評估沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
根據證券交易法規則13a-15(E)的定義,我們堅持“披露控制和程序”,旨在確保我們的交易法報告中需要披露的信息在SEC的規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出關於所需披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時,我們的管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼完善,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,我們的管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2020年9月30日我們的披露控制和程序的有效性。根據他們的評估,並受制於上述規定,主要行政總裁及主要財務官得出結論,截至該日,我們的披露控制及程序有效,可提供合理保證。
財務報告內部控制的變化
除下文所述外,在截至2020年9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制(定義見《外匯法案》第13a-15(F)條)沒有發生任何變化,這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響,或很可能對其產生重大影響。作為對新冠肺炎的迴應,我們採取了保護員工、合作伙伴和客户的措施,包括鼓勵員工遠程工作。這些變化迫使我們修改了一些控制程序。然而,到目前為止,這些變化還不是實質性的。
34
第二部分:其他資料
項目2.法律程序
我們可能會不時受到法律程序以及在我們正常業務活動中出現的民事和監管索賠的影響。無論結果如何,由於辯護和和解費用、管理資源轉移和其他因素,訴訟可能會對我們產生實質性的不利影響。
項目71A。危險因素
除本Form 10-Q表中列出的其他信息外,您還應仔細考慮我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分“第1A項:風險因素”中討論的因素,這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們在Form 10-K年度報告中描述的風險因素仍然適用於我們的業務。此外,我們正在更新截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告和截至2020年3月31日和2020年6月30日的Form 10-Q季度報告中包含的風險因素,標題為“我們面臨着與衞生流行病相關的風險,這可能會對我們的業務產生不利影響。“詳情如下:
我們面臨着與衞生流行病相關的風險,這可能會對我們的業務產生不利影響我們的業務已經並可能繼續受到廣泛爆發的傳染病的影響,包括首次在中國湖北省武漢市發現的一種新型冠狀病毒或新冠肺炎引起的呼吸道疾病的爆發。任何傳染病的爆發,以及其他不利的公共衞生事態發展,都可能對我們的商業運作產生重大和不利的影響。這可能包括我們的員工或客户的旅行能力受到幹擾或限制,全球經濟放緩,這可能會對我們的銷售或履行能力產生不利影響,以及對我們的產品、服務或活動的需求減少。我們的客户或第三方服務提供商的任何中斷或延誤都可能影響我們的運營業績。新冠肺炎疫情從2020年3月開始對我們的業務產生了重大影響,主要是因為合同預訂量下降,以及我們的活動從面對面活動轉變為虛擬活動所帶來的收入減少。我們通常在今年第二季度產生很大一部分活動收入,包括我們的兩個旗艦活動-天狼星決策峯會(SiriusDecisions Summit)和CX北美(CX North America)-的收入,這兩個活動都是作為虛擬活動舉辦的,導致這兩個活動的收入和利潤大幅減少。我們在第三季度以虛擬活動的形式舉辦了我們的活動,並計劃在2020年剩餘的時間裏以虛擬活動的形式舉辦我們的活動。雖然這場流行病的持續時間和嚴重程度尚不確定,但該公司目前預計,由於從3月份開始並持續到2020年第三季度的客户合同預訂活動減少,其訂閲研究、連接和分析收入的減少將在2020年第四季度持續。新冠肺炎疫情最終對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和流動性的影響程度可能與我們目前的估計不同,原因是疫情持續時間和進一步蔓延、其嚴重性、為遏制病毒或治療其影響而採取的行動,以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度等固有不確定性。
我們已經實施了幾項降低成本的措施,包括減少差旅、新招聘和員工激勵性薪酬計劃。我們將繼續積極應對這種情況,並可能根據政府當局的要求或我們認為最符合員工和客户利益的情況,採取進一步行動來改變我們的業務運營。
截至2020年9月30日,我們遵守了我們信貸協議下的財務契約(請參閲附註4-債款在合併財務報表附註中)。我們目前預測,在考慮到上述措施後,自這些中期財務報表發佈起,我們將至少在一年內遵守我們的財務契約。如果新冠肺炎的影響比目前預測的更嚴重,這可能會影響我們遵守金融契約的能力,這可能會對我們產生實質性的不利影響。
我們在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告、截至2020年3月31日和2020年6月30日的每個季度的Form 10-Q季度報告中描述的風險,以及本Form 10-Q中的最新風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
截至2020年9月30日,我們的董事會批准了總計535.0美元的普通股回購計劃。在截至2020年9月30日的季度內,我們沒有根據股票回購計劃購買任何普通股。正如之前披露的那樣,在我們收購SiriusDecisions之後,我們預計在2020年繼續大幅減少或取消我們普通股的回購。
第293項優先證券違約
不適用。
第294項礦山安全信息披露
不適用。
35
項目:5. 其他急診室信息
不適用。
項目6.展品
3.1 |
|
Forrester Research,Inc.重述的註冊證書(見1996年11月5日提交的S-1A表格註冊聲明附件3.1) |
|
|
|
3.2 |
|
Forrester Research,Inc.註冊證書修訂證書(見截至1999年12月31日的Form 10-K年度報告附件3.1) |
|
|
|
3.3 |
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Forrester Research,Inc.重新註冊證書的修訂證書 |
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3.4 |
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Forrester Research,Inc.修訂和重新制定的附則。 |
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4.1 |
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Forrester Research,Inc.普通股股票樣本證書,面值0.01美元(見1996年11月5日提交的S-1A表格登記聲明附件4) |
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31.1 |
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首席執行官證書。(謹此提交) |
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31.2 |
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首席財務官證書。(謹此提交) |
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32.1 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節頒發首席執行官證書。(隨信提供) |
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32.2 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節認證首席財務官。(隨信提供) |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。(謹此提交) |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔。(謹此提交) |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。(謹此提交) |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。(謹此提交) |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。(謹此提交) |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。(謹此提交) |
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104 |
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封面交互式數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)。(謹此提交) |
36
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
弗雷斯特研究公司 |
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依據: |
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/s/邁克爾·A·道爾(Michael A.Doyle) |
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邁克爾·A·道爾(Michael A.Doyle) |
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首席財務官 (首席財務官) |
日期:2020年11月6日
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