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目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
 
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年9月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
從開始的過渡期                    至                    
佣金檔案編號000-23486
 https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/918541/000162828020015927/nnbr-20200930_g1.jpg
NN，Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
特拉華州 62-1096725
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)		 (I.R.S.僱主
標識號)
亞得利凱爾道6210號
夏洛特, 北卡羅萊納州28277
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(980) 264-4300
(註冊人電話號碼，含區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱商品代號每間交易所的註冊名稱
普通股，每股面值0.01美元丁腈橡膠納斯達克股票市場有限責任公司(Nasdaq Stock Market，LLC)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)是否在過去90天內一直遵守此類提交要求。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器 ☐加速文件管理器☒
非加速文件管理器 ☐ 規模較小的新聞報道公司☐
 新興市場成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第(13)(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則--☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒
截至2020年11月2日，有42,730,069註冊人的普通股，每股面值0.01美元，已發行。

目錄
NN，Inc.
索引
 
頁
第一部分財務信息
3
第(1)項。
財務報表
3
簡明綜合經營和全面收益報表(虧損)(未經審計)
3
簡明綜合資產負債表(未經審計)
4
簡明合併股東權益變動表(未經審計)
5
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
7
簡明合併財務報表附註(未經審計)
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
32
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
42
第四項。
管制和程序
43
第二部分：其他資料
45
第(1)項。
法律程序
45
項目71A。
危險因素
46
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
46
第三項。
高級證券違約
46
第四項。
礦場安全資料披露
46
第五項。
其他資料
46
項目6.
陳列品
47
簽名
48

2
目錄
第一部分財務信息 
第1項財務報表
NN，Inc.
簡明合併經營和全面收益報表(虧損)
(未經審計)
 三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
(單位為千，每股數據除外)2020201920202019
淨銷售額$113,761 $120,459 $308,506 $378,838 
銷售成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)90,076 96,654 249,612 300,666 
銷售、一般和行政費用13,745 15,493 44,178 52,994 
折舊攤銷11,435 11,284 34,119 33,552 
重組和整合費用(淨額)— — — (12)
商譽減值— — 92,942 — 
其他營業費用(收入)，淨額(39)(1,161)4,138 (905)
運營損失(1,456)(1,811)(116,483)(7,457)
利息支出6,873 3,805 17,036 8,829 
債務清償損失和債務發行成本註銷144 — 144 308 
其他費用(收入)，淨額(262)633 67 863 
未計提所得税和合營企業淨收入份額前持續經營的虧損(8,211)(6,249)(133,730)(17,457)
所得税優惠(撥備)8,715 1,134 7,935 (3,694)
合營企業淨收入份額1,136 279 1,792 345 
持續經營的收入(虧損)1,640 (4,836)(124,003)(20,806)
非持續經營所得(虧損)(税後淨額)(注2)20,330 (1,019)(123,966)(11,850)
淨收益(虧損)$21,970 $(5,855)$(247,969)$(32,656)
其他全面收益(虧損)：
外幣折算損益$6,712 $(11,178)$(6,636)$(11,354)
利率互換：
公允價值變動，税後淨額21 (1,181)(12,443)(11,999)
計入税後淨收益(虧損)的虧損的重新分類調整3,148 238 6,838 238 
其他綜合收益(虧損)$9,881 $(12,121)$(12,241)$(23,115)
綜合收益(虧損)$31,851 $(17,976)$(260,210)$(55,771)
每股普通股基本淨收入(虧損)：
每股普通股持續經營收益(虧損)$(0.04)$(0.12)$(3.16)$(0.50)
每股普通股非持續經營收益(虧損)0.49 (0.02)(2.94)(0.28)
每股普通股淨收益(虧損)$0.45 $(0.14)$(6.10)$(0.78)
加權平均已發行普通股42,202 42,038 42,170 42,013 
每股普通股攤薄淨收益(虧損)：
每股普通股持續經營收益(虧損)$(0.04)$(0.12)$(3.16)$(0.50)
每股普通股非持續經營收益(虧損)0.49 (0.02)(2.94)(0.28)
每股普通股淨收益(虧損)$0.45 $(0.14)$(6.10)$(0.78)
加權平均已發行普通股42,202 42,038 42,170 42,013 
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
3
目錄
NN，Inc.
簡明綜合資產負債表
(未經審計) 
(單位為千，每股數據除外)2020年9月30日2019年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$56,131 $17,911 
應收帳款，淨額87,411 83,240 
盤存63,718 67,078 
應收所得税13,640 5,973 
持有待售流動資產630,900 117,000 
其他流動資產11,753 11,778 
流動資產總額863,553 302,980 
財產、廠房和設備、淨值225,514 255,977 
經營性租賃使用權資產51,601 45,452 
商譽— 94,779 
無形資產，淨額106,652 117,413 
對合資企業的投資24,147 21,755 
遞延税項資產38,026 — 
持有待售非流動資產— 695,054 
其他非流動資產6,716 8,574 
總資產$1,316,209 $1,541,984 
負債、優先股和股東權益
流動負債：
應付帳款$42,890 $40,973 
應計薪金、工資和福利19,159 15,584 
應付所得税810 684 
長期債務的當期到期日713,350 19,106 
經營租賃負債的當期部分5,005 4,288 
持有待售流動負債120,832 41,546 
其他流動負債25,113 17,300 
流動負債總額927,159 139,481 
遞延税項負債2,127 24,461 
應付非流動所得税— 1,272 
長期債務，扣除當期部分後的淨額117,482 757,250 
經營租賃負債，扣除當期部分後的淨額56,111 48,575 
持有待售非流動負債— 84,199 
其他非流動負債25,137 40,457 
總負債1,128,016 1,095,695 
承擔和或有事項(附註12)
B系列可轉換優先股--$0.01每股面值，100授權股份，100於2019年12月31日和2020年9月30日發行和發行的股票
101,846 93,012 
股東權益：
普通股--$0.01每股面值，90,000授權股份，42,313和42,739分別於2019年12月31日和2020年9月30日發行和發行的股票
427 423 
額外實收資本495,967 501,615 
權證— 1,076 
累積赤字(353,252)(105,283)
累計其他綜合損失(56,795)(44,554)
股東權益總額86,347 353,277 
總負債、優先股和股東權益$1,316,209 $1,541,984 
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
4
目錄
NN，Inc.
簡明合併股東權益變動表
截至2020年和2019年9月30日的三個月
(未經審計)
 
普通股
(千)數
的
股票		帕爾
價值		附加
付清
資本		權證留存收益(累計
赤字)		累計其他綜合收益(虧損)總計
平衡，2020年6月30日42,747 $427 $498,294 $1,076 $(375,222)$(66,676)$57,899 
淨收入— — — — 21,970 — 21,970 
優先股應計股息— — (3,139)— — — (3,139)
基於股份的薪酬費用— — 1,435 — — — 1,435 
限售股免税(8)— (46)— — — (46)
更改以股份為基礎的獎勵歸屬的估計— — (577)— — — (577)
權證重新分類為負債(附註18)— — — (1,076)— — (1,076)
利率互換的公允價值變動，税後淨額為#美元6
— — — — — 21 21 
將利率掉期結算重新分類為淨收益，税後淨額為#美元952
— — — — — 3,148 3,148 
外幣折算收益— — — — — 6,712 6,712 
平衡，2020年9月30日42,739 $427 $495,967 $— $(353,252)$(56,795)$86,347 

普通股
(千)數
的
股票		帕爾
價值		附加
付清
資本		留存收益(累計
赤字)		累計其他綜合收益(虧損)總計
餘額，2019年6月30日42,367 $424 $504,556 $(85,343)$(42,308)$377,329 
淨損失— — — (5,855)— (5,855)
普通股宣佈或應計股息— — (2,973)— — (2,973)
為行使期權而發行的股份5 — 21 — — 21 
基於股份的薪酬費用(50)(1)1,152 — — 1,151 
限售股免税(25)— (10)— — (10)
更改以股份為基礎的獎勵歸屬的估計— — (1,240)— — (1,240)
利率互換的公允價值變動，税後淨額為#美元375
— — — — (1,181)(1,181)
將利率掉期結算重新分類為淨虧損，税後淨額為#美元68
— — — — 238 238 
外幣兑換損失— — — — (11,178)(11,178)
餘額，2019年9月30日42,297 $423 $501,506 $(91,198)$(54,429)$356,302 
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。

5
目錄
NN，Inc.
簡明合併股東權益變動表
截至2020年和2019年9月30日的9個月
(未經審計)
 
普通股
(千)數
的
股票		帕爾
價值		附加
付清
資本		權證留存收益(累計
赤字)		累計其他綜合收益(虧損)總計
餘額，2019年12月31日42,313 $423 $501,615 $1,076 $(105,283)$(44,554)$353,277 
淨損失— — — — (247,969)— (247,969)
優先股應計股息— — (9,133)— — — (9,133)
基於股份的薪酬費用442 4 4,138 — — — 4,142 
限售股免税(16)— (76)— — — (76)
更改以股份為基礎的獎勵歸屬的估計— — (577)— — — (577)
權證重新分類為負債(附註18)— — — (1,076)— — (1,076)
利率互換的公允價值變動，税後淨額為#美元3,764
— — — — — (12,443)(12,443)
將利率掉期結算重新分類為淨虧損，税後淨額為#美元2,068
— — — — — 6,838 6,838 
外幣兑換損失— — — — — (6,636)(6,636)
平衡，2020年9月30日42,739 $427 $495,967 $— $(353,252)$(56,795)$86,347 
普通股
(千)數
的
股票		帕爾
價值		附加
付清
資本		留存收益(累計
赤字)		累計其他綜合收益(虧損)總計
餘額，2018年12月31日42,104 $421 $508,655 $(58,491)$(31,314)$419,271 
淨損失— — — (32,656)— (32,656)
普通股宣佈或應計股息— — (8,907)— — (8,907)
為行使期權而發行的股票5 — 21 — — 21 
基於股份的薪酬費用231 2 3,128 — — 3,130 
限售股免税(43)— (151)— — (151)
更改以股份為基礎的獎勵歸屬的估計— — (1,240)— — (1,240)
利率互換的公允價值變動，税後淨額為#美元3,472
— — — — (11,999)(11,999)
將利率掉期結算重新分類為淨虧損，税後淨額為#美元68
— — — — 238 238 
外幣兑換損失— — — — (11,354)(11,354)
採用新會計準則— — — (51)— (51)
餘額，2019年9月30日42,297 423 501,506 (91,198)(54,429)356,302 
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。

6
目錄
NN，Inc.
簡明現金流量表合併表
(未經審計)
截至9個月
九月三十日，
(單位：千)20202019
經營活動現金流
淨損失$(247,969)$(32,656)
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調節的調整：
持續經營的折舊和攤銷34,119 33,552 
停產業務的折舊和攤銷35,731 35,418 
債務發行成本攤銷4,981 3,538 
持續經營商譽減值92,942 — 
停止經營的商譽減值146,757 — 
債務清償損失和債務發行成本註銷1,532 2,699 
合資企業淨收益份額，扣除收到的現金股利(1,792)(345)
發行股票獎勵的補償費用3,565 1,855 
遞延所得税(61,889)(11,024)
其他(1,516)2,091 
營業資產和負債變動情況：
應收帳款4,894 (9,929)
盤存4,149 (4,825)
應付帳款(1,702)(334)
應收和應付所得税淨額(10,753)1,696 
其他16,295 11,871 
經營活動提供的淨現金19,344 33,607 
投資活動的現金流
購置財產、廠房和設備(20,518)(40,720)
清算短期投資所得收益— 8,000 
出售財產、廠房和設備所得收益3,153 2,435 
其他— (712)
投資活動所用現金淨額(17,365)(30,997)
融資活動的現金流
為債務發行成本支付的現金(661)(1,016)
支付的股息— (8,879)
長期債務收益64,716 52,144 
償還長期債務(17,123)(26,634)
短期債務淨收益(償還)(849)(6,086)
其他(2,142)(2,636)
融資活動提供的現金淨額43,941 6,893 
匯率變動對現金流的影響(5,506)(3,082)
現金和現金等價物淨變化40,414 6,421 
期初現金及現金等價物(1)31,703 17,988 
期末現金及現金等價物(1)$72,117 $24,409 
_______________________________
(1) 現金和現金等價物包括$16.0百萬，$13.8百萬，$13.2百萬美元，以及$10.2截至2020年9月30日、2019年12月31日、2019年9月30日和2018年12月31日分別包含在待售流動資產中的現金和現金等價物的百萬美元。
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。

7
目錄
NN，Inc.
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日
(未經審計)
以千為單位的金額，每股數據除外
注1。中期財務報表
業務性質
NN公司是一家全球性多元化工業公司，將先進的工程和生產能力與深厚的材料科學專業知識相結合，主要為航空航天和國防、電氣、汽車、醫療和一般工業市場設計和製造高精度零部件和組件。如本Form 10-Q季度報告(本“季度報告”)所用，術語“NN”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”是指NN公司及其子公司。
陳述和持續經營的基礎
隨附的簡明綜合財務報表未經審計，但截至2019年12月31日的簡明綜合資產負債表來自我們於2020年3月16日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告(“2019年年報”)中包含的經審計綜合財務報表。列報的歷史期間反映了停產業務的重新分類(見附註2)。歷史時期也反映了我們在2019年年報中披露的修訂(見注3)。管理層認為，隨附的未經審計的簡明綜合財務報表反映了所有必要的調整，以公平陳述我們截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的經營結果；截至2020年9月30日和2019年12月31日的財務狀況；以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月的現金流量，其基礎與我們經審計的綜合財務報表一致，但不是採用新的會計準則(見新近採用的會計準則下一節)。該等調整屬正常經常性性質，管理層認為，為公平陳述本公司中期的財務狀況及經營業績，該等調整是必要的。
按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的合併財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已在本季度報告中的中期財務報表中被濃縮或省略。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與我們已審計的綜合財務報表以及包括在2019年年度報告中的附註一起閲讀。截至2020年9月30日的三個月和九個月的業績不一定代表截至2020年12月31日的一年或任何其他未來時期的業績。
除每股數據或另有説明外，這些簡明合併財務報表附註中的所有美元金額均以千元為單位。
2019年11月，我們啟動了一項戰略評估，以評估一系列降低槓桿和提高股東價值的運營、財務和戰略選項，我們聘請了外部顧問來協助這一努力。我們評估的戰略選項包括進一步的成本節約和現金生成舉措，更高效的資本部署，改變我們的債務和股權結構，以提高財務靈活性和流動性，以及出售NN的部分或全部，等等。
正如我們在2019年年報中所討論的，我們於2019年12月11日發行了B系列可轉換優先股(“優先股”)，淨收益為#美元。95.7在2019年12月，我們修訂了我們的信貸協議，將高級擔保轉盤的到期日延長至2022年7月20日，將高級擔保轉盤的總容量減少到$#。在2019年12月，我們修改了信貸協議，將高級擔保轉盤的到期日延長至2022年7月20日，將高級擔保轉盤的總容量減少到$。75.0並將我們的增量定期貸款的到期日延長至2022年10月19日，與我們較長期的高級擔保定期貸款的到期日持平。此外，作為這項修正案的一部分，我們的債務契約也被修訂，以建立更具限制性的槓桿率，隨着時間的推移，槓桿率也會變得更加嚴格。我們的綜合淨槓桿率(“財務槓桿率”)契約必須在每個季度報告期結束時按季度遵守。我們的財務槓桿率契約是基於我們每個季度末的綜合淨負債和我們在信貸協議中定義的過去12個月調整後的EBITDA。
2020年7月，我們修訂了我們的信貸協議，在2020年第二季度和第三季度免除遵守財務槓桿率公約。在此期間，我們被要求維持最低流動資金水平，提供某些財務和其他信息，並採取修正案規定的某些其他行動。若未能維持所需的最低流動資金水平或未能滿足修正案所載的其他要求，將使循環信貸貸款人、高級擔保定期貸款貸款人和增量定期貸款貸款人在我們的信貸安排下的未償還款項立即到期和支付，並將對我們的財務狀況產生重大不利影響。
8
目錄
2020年8月，我們達成了一項協議，出售我們的生命科學業務(見注2)。這筆交易於2020年10月6日完成，當時我們收到了美元的現金收益。757.2百萬我們立即預付了$700.0高級擔保定期貸款和增量定期貸款總計100萬美元。我們還全額支付了高級擔保左輪車的未償還餘額。2020年8月，我們修改了我們的信貸協議，以獲得貸款人對出售生命科學業務的同意，但須遵守某些條款和條件。
根據2014-2015年度會計準則更新(“ASU”)，披露實體作為持續經營企業的能力的不確定性(分主題205-40)；我們已評估是否有一些情況和事件(綜合考慮)令人對我們是否有能力在簡明綜合財務報表發出之日起一年內繼續經營下去產生重大懷疑。我們依靠運營產生的現金流和我們高級擔保Revolver下的可用借款為我們的營運資本和其他運營和投資需求提供資金。我們根據高級擔保轉盤借款的能力是基於我們繼續遵守最低流動性要求，以及從2020年第四季度開始的財務槓桿率公約，該公約在2020年10月6日發生合格出售交易時變得更加嚴格。
冠狀病毒(“新冠肺炎”)疫情對我們的客户、我們的供應鏈和我們的業務的全面影響目前無法合理評估，儘管我們預計我們2020年全年的運營業績將受到不利影響。我們已經制定了減輕新冠肺炎影響的計劃，其中包括在我們的公司和業務部門實施一系列具體和明確的成本削減，以及已經採取的行動，包括進一步降低我們的直接和間接勞動力成本和福利。新冠肺炎對我們經營業績的影響將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，無法預測，包括政府和企業對疫情的反應。我們已根據截至報告日的事實和情況作出適當的會計估計。如果這些估計與實際結果之間存在差異，我們的合併財務報表可能會受到重大影響。
基於高級擔保Revolver的可用借款能力、2020年10月出售生命科學業務的淨收益提前償還債務所導致的償債成本降低，以及運營和投資活動預計產生的現金流，我們預計我們的現金和現金等價物足以支持我們的運營並履行我們的義務，我們將能夠在這些財務報表發佈後的未來12個月內保持遵守現有的財務槓桿率公約。
因此，我們相信，在截至2020年6月30日的季度報告中披露的對我們作為持續經營企業的能力產生重大懷疑的條件已經得到解決。
新近採用的會計準則
金融工具--信貸損失。2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2016-13，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量(“ASU 2016-13”)，修改了對某些金融工具的預期信貸損失的計量以及記錄該等損失的時間。2019年11月，美國證券交易委員會(SEC)發佈了第119號員工會計公報(“SAB”)，彙編在ASC主題326中。金融工具--信貸損失，它為信貸損失的會計處理提供了指導。我們於2020年1月1日採用了ASU 2016-13，採用了修改後的追溯過渡法，截至2020年1月1日，我們的財務報表沒有出現實質性調整。
公允價值披露。2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化(“亞利桑那州立大學2018-13年度”), 這修改了公允價值披露要求。新指引簡化了第3級公允價值計量的披露。修改後的披露從2020年第一季度開始對我們生效。ASU 2018-13僅更改披露，不影響我們的財務狀況、運營結果或現金流。
內部使用軟件。2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算(FASB新興問題特別工作組的共識)(“亞利桑那州立大學2018-2015”),這為客户在供應商託管的雲計算安排中產生的實施、設置和其他前期成本提供了指導。在新的指導下，客户對實施成本的資本化標準與對擁有軟件許可證的安排相同。截至2020年1月1日，我們前瞻性地採用了ASU 2018-15。在採用日期之後，我們沒有這樣的成本，我們預計新的指導方針不會對我們的財務報表產生實質性影響。
參考匯率改革。2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)，促進參考匯率改革對財務報告的影響它為將美國公認會計原則(GAAP)應用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考利率改革而停止的另一參考利率的合約、套期保值關係和其他交易提供了臨時可選的權宜之計和例外。除其他事項外，對於所有類型的套期保值關係，指南允許實體更改參考利率和其他相關關鍵術語
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目錄
參考匯率改革，而不必重新計量價值或重新評估以前的會計決定。本指南中的修訂應具有前瞻性，對於截至12月31日的財年的公司，有效期為2020年1月1日至2022年12月31日。本指導意見於2020年1月1日生效。當過渡發生時，我們預計將把這一便利措施應用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他已停止的參考利率的新交易，直至2022年12月31日。採用這一ASU預計不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
尚未採用的會計準則
所得税。2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)--簡化所得税會計(“ASU 2019-12”)，作為其降低會計準則複雜性倡議的一部分。ASU 2019-12取消了某些例外情況，並對具體税目進行了簡化，以提高申請的一致性。本標準適用於2020年12月15日之後的會計年度，以及這些會計年度內的過渡期。允許提前採用，包括在尚未發佈財務報表的任何過渡期採用。收養方法因受影響的具體項目而異。我們目前正在評估這對我們的財務報表和相關披露的影響。
2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，可轉換票據和合同在實體自有權益中的會計處理(“ASU 2020-06”)，簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理。具體地説，ASU 2020-06取消了當前美國公認會計準則(GAAP)要求的主要分離模式，從而簡化了可轉換工具的會計處理。此外，ASU 2020-06取消了股權合約有資格獲得衍生品範圍例外所需的某些結算條件，這將允許更多股權合約有資格獲得例外。此外，對於稀釋每股收益的計算，新的指導意見要求實體對所有可轉換工具使用IF轉換方法，並一般要求實體包括可能以現金或股票結算的工具的股票結算影響等。ASU 2020-06在2021年12月15日之後的財年以及這些財年的過渡期內有效。允許在2020年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期提前採用。無論是完全採用還是修改後的追溯採用方法都是允許的。我們目前正在評估這對我們的財務報表和相關披露的影響。

注2。停產運營
2020年8月，我們與美國證券有限責任公司(American Securities LLC)的附屬公司簽訂了股票購買協議(SPA)，出售我們的生命科學業務，總收購價格最高可達$825百萬美元，其中包括一美元755百萬現金基礎收購價和最高可達美元的潛在分紅付款70百萬現金基礎收購價可能會有一定的調整，並在交易完成時支付，交易發生在2020年10月6日。有關交易結束的更多信息，請參見附註19。溢價支付取決於生命科學業務在截至2022年12月31日的一年中的表現，以SPA定義的調整後EBITDA目標衡量。生命科學業務包括生產各種部件、組件和儀器的設施，如外科刀具、生物可吸收植入物、外科釘、病例和託盤、矯形植入物和工具、腹腔鏡設備以及用於整形外科和醫療/外科終端市場的藥物輸送設備。生命科學業務的出售進一步推進了管理層改善流動性的戰略，並創造了財務靈活性，以追求移動解決方案和電力解決方案部門的關鍵增長領域。
根據ASC 205-20，財務報表列報--非持續經營，生命科學業務的經營結果被歸類為非持續經營。非持續業務的列報包括非持續業務的收入和支出，還將包括處置業務的任何收益(所有税後淨額)，作為合併綜合業務報表和全面收益(虧損)的一個項目。各期的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)已經進行了修訂，以反映這一陳述。因此，除非另有説明，否則生命科學業務的業績不包括在簡明綜合財務報表和附註中列報的所有時期的持續經營和分部業績。除非另有説明，簡明現金流量表包括生命科學業務在每個項目中的現金流。
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目錄
下表列出了停產業務的運營結果。
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
淨銷售額$68,525 $93,438 $223,944 $269,981 
銷售成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)50,444 64,420 158,538 186,694 
銷售、一般和行政費用6,164 8,550 20,189 25,917 
折舊攤銷12,030 11,337 35,731 35,418 
商譽減值— — 146,757 — 
其他營業費用(收入)，淨額24 (94)20 (114)
營業收入(虧損)(137)9,225 (137,291)22,066 
利息支出12,248 10,928 37,857 33,663 
債務清償損失和債務發行成本註銷1,388 — 1,388 2,391 
其他費用(收入)，淨額(234)(535)(325)21 
未計處置成本和所得税收益前的停產虧損(13,539)(1,168)(176,211)(14,009)
所得税優惠39,954 149 59,598 2,159 
未計處置成本的非持續經營收益(虧損)26,415 (1,019)(116,613)(11,850)
處置停產業務的費用(1)(6,598)— (7,956)— 
處置成本的所得税優惠513 — 603 — 
非持續經營所得(虧損)，税後淨額$20,330 $(1,019)$(123,966)$(11,850)
_______________________________
(1)代表與出售生命科學業務有關的法律、會計和其他增量直接成本，這些成本在銷售結束前發生。

我們的信貸安排要求我們使用出售生命科學業務的收益來提前償還部分現有債務。我們花了$700如附註10所述，本行的定期貸款總額為百萬美元。預付款是在交易於2020年10月6日完成後立即根據信貸協議的預付款條款應用於債務。 平均季度利率乘以所需的預付款金額，計算出所有期間重新分類為停產業務的利息支出。信貸安排債務發行成本的註銷分配給非持續經營，方法是將所需預付款金額與未償還本金總額的比率乘以每個期間的總註銷費用。已分配給非持續業務的信貸融資債務發行成本的核銷列於上表“債務清償損失和債務發行成本核銷”一欄。下表彙總了與已重新分類為停產業務的信貸安排相關的利息支出金額。
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2020201920202019
債務利息$11,060 $10,217 $34,410 $31,490 
債務發行成本攤銷1,215 812 3,692 2,478 
資本化利息及其他(27)(101)(245)(305)
停產業務利息支出總額$12,248 $10,928 $37,857 $33,663 

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下表彙總了所列各期間停產業務主要類別資產和負債的賬面價值。
2020年9月30日2019年12月31日
現金和現金等價物$15,986 $13,792 
應收帳款，淨額37,465 48,318 
盤存49,646 51,644 
其他流動資產3,042 3,246 
流動資產總額106,139 117,000 
財產、廠房和設備、淨值114,364 118,536 
經營性租賃使用權資產24,199 20,044 
商譽197,353 344,316 
無形資產，淨額188,584 211,847 
其他非流動資產261 311 
非流動資產共計524,761 695,054 
持有待售資產總額(1)$630,900 $812,054 
應付帳款$11,362 $16,367 
應計薪金、工資和福利15,709 14,844 
應付所得税218 344 
經營租賃負債的當期部分2,768 2,364 
其他流動負債5,962 7,627 
流動負債總額36,019 41,546 
遞延税項負債55,728 61,338 
經營租賃負債，扣除當期部分後的淨額22,333 18,405 
其他非流動負債6,752 4,456 
非流動負債共計84,813 84,199 
待售負債總額(1)$120,832 $125,745 
_______________________________
(1)截至2020年9月30日，所有持有待售的資產和負債在壓縮綜合資產負債表上歸類為流動資產，因為它們預計將在12個月內出售。

下表列出了每個列示期間的重要非現金項目和為停產業務的資本支出支付的現金。
截至9月30日的9個月，
20202019
折舊攤銷$35,731 $35,418 
商譽減值146,757 — 
債務發行成本攤銷3,692 2,478 
債務清償損失和債務發行成本註銷1,388 2,391 
購置財產、廠房和設備7,626 16,358 
以新的融資租賃負債換取的使用權資產695 1,208 
以新的經營租賃負債換取使用權資產(1)6,174 115 
_______________________________
(1)包括新租約、續簽和修改。

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目錄
注3。上期財務報表修訂
正如我們在2019年年報中披露的那樣，我們在之前發佈的財務報表中發現了各種錯誤陳述
截至2018年12月31日和2017年12月31日以及截至2018年和2017年12月31日的年度，以及2018年和#年前三季度的中期
2019年這些錯誤陳述主要涉及(I)我們一家較小的外國子公司的存貨會計中的故意錯誤陳述，以及(Ii)與我們合資企業2018年減值相關的税務會計。我們根據SEC工作人員會計公報(“SAB”)主題1.M評估了前期財務報表中的錯報的重要性。重要性，編入會計準則編纂(“ASC”)主題250，會計變更與糾錯，(“ASC 250”)，並得出結論認為，這些錯誤陳述對之前的年度或中期並不重要。然而，我們修訂了之前發佈的2018年和2017年年度合併財務報表，以糾正這些錯誤陳述。在這樣的修訂中，我們還糾正了其他非實質性的錯誤陳述。
為配合本季度報告的提交，我們修訂了截至2019年9月30日止三個月及九個月的簡明綜合經營及全面收益表(虧損)、股東權益變動及現金流量，並就影響該期間的錯報修訂相關附註。
下表顯示了錯誤陳述的糾正和由此產生的修訂對簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)的影響，以及對生命科學停產業務的前期重新預測的影響(見附註2)。
截至2019年9月30日的三個月
正如最初報道的那樣調整，調整停產調整經修訂的
銷售成本(不包括折舊和攤銷)$160,816 $258 $(64,420)$96,654 
營業收入(虧損)7,672 (258)(9,225)(1,811)
所得税税前(撥備)虧損和合營企業淨收入份額(7,159)(258)1,168 (6,249)
持續經營虧損(5,597)(258)1,019 (4,836)
淨損失(5,597)(258)— (5,855)
外幣兑換損失(11,448)270 — (11,178)
綜合損失(17,988)12 — (17,976)
每股普通股持續運營的基本虧損$(0.13)$(0.01)$0.02 $(0.12)
普通股基本淨虧損$(0.13)$(0.01)$— $(0.14)
每股普通股持續經營攤薄虧損$(0.13)$(0.01)$0.02 $(0.12)
稀釋後每股普通股淨虧損$(0.13)$(0.01)$— $(0.14)

截至2019年9月30日的9個月
正如最初報道的那樣調整，調整停產調整經修訂的
銷售成本(不包括折舊和攤銷)$485,598 $1,762 $(186,694)$300,666 
營業收入(虧損)16,371 (1,762)(22,066)(7,457)
扣除所得税準備前的虧損和合營企業淨收入的份額(29,704)(1,762)14,009 (17,457)
持續經營虧損(30,894)(1,762)11,850 (20,806)
淨損失(30,894)(1,762)— (32,656)
外幣兑換損失(11,620)266 — (11,354)
綜合損失(54,275)(1,496)— (55,771)
每股普通股持續運營的基本虧損$(0.74)$(0.04)$0.28 $(0.50)
普通股基本淨虧損$(0.74)$(0.04)$— $(0.78)
每股普通股持續經營攤薄虧損$(0.74)$(0.04)$0.28 $(0.50)
稀釋後每股普通股淨虧損$(0.74)$(0.04)$— $(0.78)
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目錄
下表為更正錯誤陳述對簡明綜合股東權益變動表的影響。
正如最初報道的那樣調整，調整經修訂的
截至2019年9月30日及截至2019年9月30日的三個月
額外實收資本$513,268 $(11,762)$501,506 
淨損失(5,597)(258)(5,855)
累積赤字(98,888)7,690 (91,198)
外幣兑換損失(11,448)270 (11,178)
累計其他綜合損失(55,006)577 (54,429)
股東權益總額359,797 (3,495)356,302 
截至2019年9月30日及截至2019年9月30日的9個月
額外實收資本$513,268 $(11,762)$501,506 
淨損失(30,894)(1,762)(32,656)
累積赤字(98,888)7,690 (91,198)
外幣兑換損失(11,620)266 (11,354)
累計其他綜合損失(55,006)577 (54,429)
股東權益總額359,797 (3,495)356,302 

下表列出了更正錯誤陳述對現金流量表簡併報表的影響。
截至2019年9月30日的9個月
正如最初報道的那樣調整，調整經修訂的
淨損失$(30,894)$(1,762)$(32,656)
扣除收購後的營業資產和負債淨額變化：
盤存(5,794)969 (4,825)
其他11,078 793 11,871 

注4.段信息
我們的業務歷來集中在以下幾個方面三可報告的細分市場：
•移動解決方案，專注於一般工業和汽車終端市場的增長；
•Power Solutions，專注於電力、航空航天和國防終端市場的增長；以及
•生命科學，專注於醫療終端市場的增長，主要是在整形外科和醫療/外科終端市場，於2020年10月6日出售。
這些部門歷來被認為是我們的三經營部門由於每個部門都從事其創收和產生費用的業務活動，因此每個部門都有離散的財務信息，這是首席運營決策者為分配資源和評估業績而審查離散財務信息的水平。有關2020年10月6日出售生命科學業務的信息，請參見附註2和附註19。除非另有説明，生命科學業務的結果在簡明綜合財務報表和附註中被歸類為所有時期的非持續經營。因此，生命科學業務的結果不包括在下面的表格中。
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目錄
下表按可報告部門列出了持續運營的結果。
莫比爾縣
解決方案		權力
解決方案		公司
和
整合		總計
截至2020年9月30日的三個月
淨銷售額$70,371 $43,415 $(25)(a)$113,761 
營業收入(虧損)4,953 1,143 (7,552)$(1,456)
利息支出(6,873)
其他118 
所得税前持續經營虧損和合資企業淨收入份額$(8,211)
截至2019年9月30日的三個月
淨銷售額$73,071 $47,430 $(42)(a)$120,459 
營業收入(虧損)3,423 3,351 (8,585)$(1,811)
利息支出(3,805)
其他(633)
所得税前持續經營虧損和合資企業淨收入份額$(6,249)

莫比爾縣
解決方案		權力
解決方案		公司
和
整合		總計
截至2020年9月30日的9個月
淨銷售額$181,292 $127,307 $(93)(a)$308,506 
商譽減值— 92,942 — $92,942 
營業收入(虧損)625 (87,737)(29,371)(116,483)
利息支出(17,036)
其他(211)
所得税前持續經營虧損和合資企業淨收入份額$(133,730)
截至2019年9月30日的9個月
淨銷售額$230,590 $148,480 $(232)(a)$378,838 
營業收入(虧損)10,118 12,857 (30,432)$(7,457)
利息支出(8,829)
其他(1,171)
所得税前持續經營虧損和合資企業淨收入份額$(17,457)
_______________________________

(a)包括消除在正常業務過程中發生的部門間交易。

下表顯示了截至2020年9月30日和2019年12月31日按可報告部門劃分的總資產。
總資產
2020年9月30日2019年12月31日
移動解決方案$369,939 $373,256 
POWER解決方案199,906 310,545 
公司和整合746,364 858,183 
總計$1,316,209 $1,541,984 

截至2020年9月30日和2019年12月31日，一個客户代表12%和10分別佔持續經營應收賬款的百分比。該客户應支付的金額主要與移動解決方案有關。
15
目錄
注5.盤存
庫存由以下金額組成：
2020年9月30日2019年12月31日
原料$21,238 $34,816 
在製品21,715 17,810 
成品20,765 14,452 
總庫存$63,718 $67,078 

注6。商譽
下表顯示了商譽賬面價值的變化。
截至2019年12月31日的餘額$94,779 
貨幣影響和其他(1,837)
減損(92,942)
截至2020年9月30日的餘額$— 
截至2019年12月31日，所有與Power Solutions可報告部門相關的商譽，以及不是的商譽記錄在移動解決方案可報告部分。
在2020年第一季度，我們的市值下降到低於股東權益淨值的水平。市值的下降是一個觸發事件，導致我們在2020年3月31日進行了商譽減值分析。商譽減值分析需要做出重大判斷來計算Power Solutions報告部門的公允價值，包括對未來現金流的估計(這取決於內部預測)、對每個經營部門的長期增長率的估計以及加權平均資本成本的確定。我們在商譽減值分析中使用的預測反映了我們對新冠肺炎導致銷售額下降的預期。應用貼現現金流模型來預測經營現金流，包括市場增長和市場份額、銷售量和價格、生產成本、貼現率和估計的資本需求，涉及重大假設和估計。管理層在估計其報告單位的公允價值時會考慮歷史經驗和所有可獲得的信息。在估計未來現金流時，假設受到高度的判斷和複雜性的影響。分析顯示，Power Solutions報告部門的賬面價值超過了截至2020年3月31日的估計公允價值。根據我們的分析，我們記錄了商譽減值損失#美元。92.9在簡明綜合經營和全面收益報表(虧損)中，商譽減值為100萬歐元。“商譽減值”列於簡明綜合經營和全面收益報表的“商譽減值”項目。截至2020年9月30日，有不是的剩餘商譽餘額。

注7.無形資產淨額
下表顯示了按可報告部門劃分的無形資產賬面淨值的變化。
莫比爾縣
解決方案		權力
解決方案		總計
截至2019年12月31日的餘額$32,416 $84,997 $117,413 
攤銷(2,516)(8,245)(10,761)
截至2020年9月30日的餘額$29,900 $76,752 $106,652 
當環境變化表明無形資產的賬面價值可能無法收回時，無形資產會進行減值測試。截至2020年3月31日，商譽減值測試觸發因素導致我們對所有可報告部門的無形資產進行減值測試，根據我們的分析，不存在必要的減值費用。

注8.對合資企業的投資
我們擁有一家49無錫威富自動凸輪精密機械有限公司(以下簡稱“合資公司”)，這是一家位於中國無錫的合資企業。合資企業是共同控制和管理的，我們按照權益法核算。
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目錄
下表顯示了我們對合資企業投資的變化。
截至2019年12月31日的餘額$21,755 
收益份額1,792 
外幣折算收益600 
截至2020年9月30日的餘額$24,147 
在2018年第四季度，由於市場狀況的變化，對合資企業的公允價值進行了評估，我們記錄了減值#美元。16.6100萬美元抵扣我們在合資企業的投資。公允價值評估受到我們對未來增長率評估變化的重大影響。在2020年第一季度，商譽減值測試觸發因素導致我們也對合資企業進行減值測試。根據我們的分析，不是的減損費用被認為是必要的。有理由認為，未來業績與2020年3月31日減值測試中使用的估算值存在重大偏差，可能會導致我們在合營公司的投資在隨後的期間出現額外減值。
我們確認對合資企業的銷售額不到$0.1百萬美元和$0.1在截至2020年9月30日的三個月和九個月內分別為100萬美元和不到0.1百萬美元和$0.1分別在截至2019年9月30日的三個月和九個月內達到100萬。

注9.所得税
2020年3月27日，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)頒佈。在其他條款中，CARE法案允許結轉某些税收損失，並有利地影響利息支出和折舊的扣除。CARE法案對我們的財務報表產生了實質性影響，並已計入截至2020年9月30日的9個月的所得税福利/撥備。
我們持續經營的有效税率是106.1%和5.9截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為%和18.2%和(21.2)分別為截至2019年9月30日的三個月和九個月。2020年迄今持續經營的有效税率不同於美國聯邦法定税率21%主要是由於不可抵扣商譽減值的影響，該減值被視為永久性差額。今年到目前為止的有效税率還受到CARE法案、外國子公司未匯回收益匯回時應繳納的預期預扣税以及在更有可能無法實現税收優惠的司法管轄區虧損的影響。截至2020年9月30日的三個月的實際税率主要受到不可抵扣商譽減值對估計年度有效税率的影響以及CARE法案估計影響的變化的影響。
2019年有效税率不同於美國聯邦法定税率21%的主要原因是離散型税費#美元。6.0與財政部和國税局於2019年2月4日發佈的最終税收規定相關的600萬美元。截至2019年9月30日的三個月的有效税率主要受到我們運營的每個司法管轄區全年預測賬面收益(虧損)變化的影響。
在截至2020年9月30日的三個月內，我們在一家待售子公司的非持續業務中實現了一項税收優惠，該業務與一家待售子公司的估計税額超過賬面外基準有關。相關遞延税項資產不包括在持有待售的流動資產中，因為它將由NN，Inc.保留和結算。

注10.債款
總的來説，我們的信貸安排包括一筆面值為#美元的定期貸款。545.0100萬美元，2022年10月19日到期(“高級擔保定期貸款”)；面值為#美元的定期貸款300.0100萬美元，將於2022年10月19日到期(“增量定期貸款”)；以及一筆面值為#美元的循環信貸額度。75.0100萬美元，將於2022年7月20日到期(“高級安全革命者”)。信貸安排是以我們所有的資產為抵押的。
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目錄
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年12月31日的債務餘額。
2020年9月30日2019年12月31日
優先擔保定期貸款$522,000 $526,313 
增量定期貸款248,444 257,111 
高級安全轉盤59,000 — 
國際信用額度和其他貸款(1)12,756 9,579 
本金總額842,200 793,003 
較短的長期債務到期日(2)713,350 19,106 
本金，扣除當期部分128,850 773,897 
未攤銷債務發行成本減少(3)11,368 16,647 
長期債務，扣除當期部分後的淨額$117,482 $757,250 
_______________________________
(1)不包括$1.0百萬美元和$0.2直接歸因於生命科學業務的設備貸款中，有100萬筆已分別於2020年9月30日和2019年12月31日重新分類為持有待售的負債。
(2)截至2020年9月30日，包括美元474.3百萬高級擔保定期貸款本金和$225.7由於管理層預期持有待售資產的清算所得款項須按信貸協議的規定於十二個月內清償債務，故歸類為流動的增量定期貸款本金為百萬元(見附註2)。還包括$9.0截至2020年9月30日，高級擔保轉盤的未償還借款為百萬美元，超過50.0百萬可用容量，將在資產負債表日期後12個月生效。
(3)除該款額外，訟費$2.1百萬美元和$3.0與高級擔保左輪車相關的100萬美元分別記錄在截至2020年9月30日和2019年12月31日的其他非流動資產中。
我們將利息成本資本化了不到$0.1百萬美元和$0.3分別在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內達到100萬美元，以及0.2百萬美元和$1.2在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏，分別有100萬美元與在建項目相關。
2020年8月，我們達成了一項協議，出售我們的生命科學業務(見注2)。這筆交易於2020年10月6日完成，當時我們收到了美元的現金收益。757.2百萬我們立即預付了$700.0高級擔保定期貸款和增量定期貸款總計100萬美元。我們還全額支付了高級擔保左輪車的未償還餘額。這筆預付款是在交易於2020年10月6日完成後，立即按照信貸協議的預付款條款應用於債務。有關將歷史期間與債務有關的費用分配給停產業務的方法的説明，見附註2。
優先擔保定期貸款
高級擔保定期貸款項下的未償還借款以一個月期倫敦銀行同業拆息計息(受0.75%樓層)加上適用的利潤率5.75%。於2020年9月30日，高級擔保定期貸款的利息為6.50%.
增量定期貸款
增量定期貸款項下的未償還借款以一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)計息，外加適用保證金5.75%。截至2020年9月30日，增量定期貸款的利息為5.90%.
高級安全轉盤
高級擔保轉盤下的未償還借款按浮動利率結構計息，利率為1)一個月期倫敦銀行同業拆借利率加適用保證金4.00%或2)最優惠貸款利率加上適用的保證金3.00%。截至2020年9月30日，高級擔保轉軌計劃下未償還借款的加權平均利率為4.11%。我們支付的承諾費是0.50高級安全轉盤下未使用容量的百分比。
我們有$59.0截至2020年9月30日，高級擔保左輪車下的未償還金額為100萬英鎊。高級安全轉盤的總容量為$75.0截至2020年9月30日，百萬美元，其中1.4截至2020年9月30日，在未償還信用證和未償還借款減少後，未來可供借款的金額為100萬英鎊。
債務修正
2020年7月，我們修訂了我們的信貸協議，在2020年第二季度和第三季度免除遵守財務槓桿率公約。在此期間，我們被要求維持最低流動性水平，提供一定的資金
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目錄
和其他信息，並採取修正案規定的某些其他行動。若未能維持所需的最低流動資金水平或未能滿足修正案所載的其他要求，將使循環信貸貸款人、高級擔保定期貸款貸款人和增量定期貸款貸款人在我們的信貸安排下的未償還款項立即到期和支付，並將對我們的財務狀況產生重大不利影響。
2020年8月，我們修改了我們的信貸協議，以獲得貸款人對出售生命科學業務的同意，但須遵守某些條款和條件。這項修正案要求最低金額為$。675.0從這筆交易中獲得了100萬美元的現金收益。修正案要求所有現金收益，減去某些允許成本，用於預付高級擔保定期貸款和增量定期貸款。修正案還要求最低金額為$。15.0在高級安全轉盤上支付了100萬美元，總容量減少到$60.0在出售生命科學業務後，立即獲得了100萬美元的收入。運力將降至$50.02021年6月30日，100萬人。這項修正案要求現金超過美元。35.0每月最後一天的100萬美元，用於償還高級擔保的左輪車。對流動性門檻進行了修正，使門檻與高級擔保左輪車的任何本金付款相稱地降低。
截至2020年9月30日，我們符合信貸安排的所有要求。
我們總共投資了$0.4與2020年7月和2020年8月修正案相關的新債發行成本為100萬美元。與高級擔保定期貸款和增量定期貸款相關的成本直接減少相關長期債務的賬面價值。與高級擔保轉盤相關的成本記錄在其他非流動資產中。此外，$1.5在截至2020年9月30日的9個月裏，與2020年7月和2020年8月的修正案相關的未攤銷債務發行成本被註銷了100萬。有關將歷史時期債務發行成本的攤銷和註銷分配給停產業務的方法説明，見附註2。
利率互換
2019年2月，我們達成了一項700.0百萬歐元攤銷名義金額固定利率掉期協議，以管理與我們的長期可變利率債務相關的利率風險，直至2022年。固定利率掉期協議要求我們每月收取相當於一個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的浮動利率的利息，每月支付固定利率為2.4575%。有關利率互換協議的進一步討論，請參閲附註18。

注11.租約
下表包含與持續經營租賃相關的補充現金流信息。
截至9個月
九月三十日，
20202019
為計入租賃負債的金額支付的現金
融資租賃的營業現金流$127 $164 
來自營業租賃的營業現金流10,739 10,553 
融資租賃帶來的現金流融資1,203 2,435 
以新的融資租賃負債換取的使用權資產733 5,185 
以新的經營租賃負債換取使用權資產(1)9,328 8,562 
_______________________________
(1)包括新租約、續簽和修改。
正如我們在2019年年報中披露的那樣，我們有一項尚未開始的運營租賃承諾。2020年3月，製造設施的運營租賃開始，我們需要支付總計約$27.5在租賃期內支付百萬基本租金15好多年了。我們從2020年第三季度開始支付租金。
2020年3月，我們修改了公司總部大樓的租約，退出了之前租賃的一半以上的空間，並減少了每年的基本租金支付約$1.3在2030年結束的剩餘租賃期內增加100萬美元。這項修訂被計入租約修改，重新計量租約的結果是#美元。8.1經營租賃使用權(“ROU”)資產減少100萬美元，10.5經營租賃負債非流動部分減少100萬美元0.6經營租賃負債的當期部分減少了100萬歐元。$3.0經營租賃ROU資產和經營租賃負債變化之間的百萬美元差額在簡明綜合營業收入和全面收益(虧損)綜合報表中的“其他營業費用(收入)淨額”中確認。關於停止使用以前租用的空間，我們還確認了一美元。4.4百萬終止費和$2.9
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目錄
相關租賃改進的減損費用為100萬英鎊，所有這些費用也在“其他營業費用(收入)，淨額”中確認。
在2020年第二季度，作為我們在新冠肺炎疫情期間改善流動性的整體計劃的一部分，我們與某些出租人進行了談判，以推遲支付租賃建築的租金。總計$0.5持續運營的數百萬運營租賃付款將在2020年4月至2020年12月期間延期支付，並將在2020年6月至2022年12月期間償還。延遲支付租金並未導致租金總額較個別租約條款有重大變動。我們已選擇適用財務會計準則委員會於2020年4月宣佈的租賃會計寬免，並將這些租賃特許權視為存在於原始合同中，而不是應用租賃修改會計。截至2020年9月30日的9個月的簡明綜合現金流量表的經營活動對現金流量的淨影響為$0.6節省百萬美元現金，其中包括0.4與持續運營相關的百萬美元。

注12。承諾和或有事項
巴西ICMS税務問題
在2014年收購Autocam Corporation(“Autocam”)之前，Autocam的巴西子公司(“Autocam巴西”)收到了巴西税務機關關於製造過程中使用的中間材料(如工具和易腐爛物品)申請的ICMS(國家增值税或“增值税”)税收抵免的通知。巴西税務機關的通知不允許國家ICMS對中間材料申請税收抵免，理由是這些物品與製造過程沒有內在聯繫。Autocam巴西公司向巴西税務機關提出行政辯護，辯稱除其他事項外，它應該有資格獲得ICMS税收抵免，辯稱中間材料與製造過程直接相關。
我們相信我們有堅實的法律和事實辯護，我們計劃在這件事上大力捍衞我們的利益。這件事涉及向巴西法院提起的幾起訴訟，要求採取不應繳税款的聲明行動，或尋求暫停徵收税款。2018年，在其中一起申訴期屆滿的宣告性訴訟中，我們獲得了有利的判決。我們已根據早先的法院行動，向每個法院提起訴訟，要求駁回此案。2020年5月，我們在其中一起訴訟中收到了不利的判決，因此我們記錄了欠巴西税務當局的債務和Autocam前股東的應收賬款。儘管我們預計剩餘問題會得到有利的解決，但我們不能保證我們會成功地駁回所有懸而未決的案件。在做出不利決定的情況下所欠的美元金額會受到利息、罰款和匯率影響的影響，因此取決於做出決定的時間。對於其餘的未決訴訟，我們目前認為，如果在所有事項上做出不利的決定，累積的潛在責任將少於$5.0百萬美元，包括利息和罰款。
我們有權從Autocam的前股東那裏獲得賠償，但要遵守與Autocam收購相關的協議和合並計劃中規定的限制和程序。管理層認為，賠償金額將包括與此事相關的税款、利息和罰款。因此，我們預計即使在做出不利決定的情況下，也不會產生與此事相關的損失，因此，截至2020年9月30日，我們還沒有為剩餘事項累計金額。
證券發行事項
2019年11月1日，伊利縣僱員退休制度代表一個所謂的原告類別，向紐約州最高法院、紐約縣提起訴訟，起訴本公司、本公司某些現任和前任高級管理人員和董事，以及參與本公司公開募股和出售的每一家承銷商。14.4根據日期為2018年9月10日的初步招股説明書補充文件、日期為2018年9月13日的最終招股説明書補充文件以及日期為2017年4月19日的基本招股説明書，該文件涉及本公司於2020年1月24日修訂的S-3表格有效擱置登記聲明(文件編號：333-216737)(以下簡稱《要約發售》)。起訴書稱，與此次發行相關的行為違反了1933年美國證券法第11、12(A)(2)和15條。原告試圖代表在此次發行中購買了公司普通股的一類股東。起訴書還尋求未指明的金錢賠償和其他救濟。本公司認為上述投訴和指控毫無根據，並打算針對這些行為積極為自己辯護。公司目前無法確定訴訟結果是否會對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。
其他法律事項
2020年10月26日，Corre Opportunities Qualified Master Fund，LP和Corre Horizon Fund，LP向特拉華州衡平法院起訴該公司。 起訴書稱，該公司出售其生命
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目錄
在未徵得原告事先同意的情況下，科研院所的業務違反了B系列優先股的條款。起訴書尋求未指明的金錢賠償和其他救濟。該公司認為這些投訴和指控毫無根據，並打算針對這些行動積極為自己辯護。公司目前無法確定訴訟結果是否會對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。
所有其他法律程序都是普通和例行公事的，對我們的行動都是附帶的。管理層認為，此類訴訟不應單獨或總體上對我們的業務、財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。在做出這一決定時，我們至少每季度分析一次每個案件的事實和情況，與我們的律師協商，並確定一系列合理的可能結果。

注13.優先股與股東權益
B系列可轉換優先股
優先股的清算優先權為$1,000根據適用的贖回溢價，可按我們的選擇權以現金(或在某些情況下，以股票)贖回；可在2023年3月31日或之後按某些條款和條件轉換為數量可變的普通股；並受某些其他權利和義務的約束。
優先股賺取累計股息的比率為10.625每年%，如果申報，則每季度支付欠款，無論是否賺取或申報，都應累加。如果董事會宣佈優先股股息，則將以現金支付。此外，優先股的持有者可以按固定的轉換率在轉換後的基礎上參與我們普通股股票支付的任何股息。我們的普通股股東在2020年年度股東大會上批准了一項提案，即在行使認股權證或轉換或贖回優先股時，發行超過納斯達克某些股票市場規則設定的門檻的普通股。
優先股被歸類為夾層權益，介於負債和股東權益之間，因為優先股的某些特徵可能需要在發生不完全在我們控制範圍內的事件時贖回部分或全部優先股，包括槓桿率門檻和時間的推移。對於2019年的初步確認，優先股是以折扣值確認的，扣除發行成本和對權證和分叉嵌入衍生品的分配。總折扣在2023年12月31日之前作為視為股息攤銷，這一天是持有者可以將非或有轉換選擇權轉換為數量可變的普通股的日期，相當於清算優先權加上應計和未支付的股息。視為股息調整留存收益(或在沒有留存收益的情況下，調整額外的實收資本)。
截至2020年9月30日，優先股的賬面價值為$101.8百萬美元，其中包括$9.1累計未支付和視為股息的百萬美元。下表列出了截至2020年9月30日的9個月內優先股賬面價值的變化。
截至2020年9月30日的9個月
期初餘額$93,012 
應計實物股息8,230 
攤銷及其他604 
期末餘額$101,846 

優先股購買權
2020年4月15日，我們的董事會授權並宣佈分紅一於2020年4月27日向登記在冊的股東購買每股已發行普通股的優先股購買權。如果個人或團體成為的實益所有人，這些權利就可以行使。15%或更多的已發行普通股(包括通過衍生頭寸以合成所有權的形式)。如果這些權利由於觸發所有權門檻被超過而成為可行使的，則每項權利將使其持有人有權以$購買千分之一的C系列初級參與優先股。31.50每股。觸發的個人或實體所擁有的權利將無效，並且不能行使。董事會可以不允許行使權利，而是以每項權利(觸發個人或實體持有的權利除外)交換一每項權利的普通股份額，可予調整。在這些權利可行使之前，董事會一般有權贖回這些權利，贖回金額為$。0.001完全正確。這些權利將於2021年3月31日到期。

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目錄
注14.與客户簽訂合同的收入
當商品或服務的控制權在某個時間點轉移給客户時，或者在有限的情況下，當我們的服務隨着時間的推移而提供時，收入就會被確認。收入的衡量標準是我們預期從轉讓商品或服務中獲得的對價金額。
截至2020年9月30日的三個月
莫比爾縣
解決方案		權力
解決方案		網段間
銷貨
淘汰		總計
美國和波多黎各$37,116 $35,299 $(25)$72,390 
中國12,785 1,580 — 14,365 
巴西7,100 253 — 7,353 
墨西哥4,454 3,239 — 7,693 
德國1,400 132 — 1,532 
波蘭1,342 4 — 1,346 
其他6,174 2,908 — 9,082 
總淨銷售額$70,371 $43,415 $(25)$113,761 
截至2019年9月30日的三個月
莫比爾縣
解決方案		權力
解決方案		網段間
銷貨
淘汰		總計
美國和波多黎各$40,147 $38,750 $(42)$78,855 
中國9,109 1,870 — 10,979 
巴西9,414 72 — 9,486 
墨西哥4,700 3,832 — 8,532 
德國1,768 17 — 1,785 
波蘭1,371 5 — 1,376 
其他6,562 2,884 — 9,446 
總淨銷售額$73,071 $47,430 $(42)$120,459 
截至2020年9月30日的9個月
莫比爾縣
解決方案		權力
解決方案		網段間
銷貨
淘汰		總計
美國和波多黎各$94,482 $104,455 $(93)$198,844 
中國31,203 3,989 — 35,192 
巴西17,815 446 — 18,261 
墨西哥11,746 9,501 — 21,247 
德國4,401 261 — 4,662 
波蘭3,441 11 — 3,452 
其他18,204 8,644 — 26,848 
總淨銷售額$181,292 $127,307 $(93)$308,506 
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目錄
 截至2019年9月30日的9個月
 莫比爾縣
解決方案		權力
解決方案		網段間
銷貨
淘汰		總計
美國和波多黎各$129,116 $120,445 $(232)$249,329 
中國27,580 5,306 — 32,886 
巴西27,432 221 — 27,653 
墨西哥15,144 10,776 — 25,920 
德國4,490 54 — 4,544 
波蘭4,868 14 — 4,882 
其他21,960 11,664 — 33,624 
總淨銷售額$230,590 $148,480 $(232)$378,838 
遞延收入
下表提供了有關與客户簽訂合同的合同責任的信息。
 遞延
營業收入
2020年1月1日的餘額$797 
2020年9月30日的餘額933 
在截至2020年9月30日的9個月中，從期初已履行或部分履行的履約義務的遞延收入中確認的收入為#美元。0.3百萬遞延收入在簡明合併資產負債表的“其他流動負債”項目中報告。
分配給未來履約義務的交易價格
我們被要求披露分配給截至2020年9月30日尚未履行的履約義務的交易價格總額，除非我們的合同符合實際的權宜之計。我們的合同符合履約義務的實際權宜之計，履約義務是最初預期期限為一年或更短的合同的一部分。
銷售集中度
我們確認單個客户的銷售額為$12.2百萬，或10截至2019年9月30日的三個月內，佔合併淨銷售額的百分比。我們確認該客户的銷售額為$39.0百萬，或10截至2019年9月30日的9個月內，佔合併淨銷售額的百分比。該客户的收入屬於我們的移動解決方案部門，低於10在截至2020年9月30日的9個月中，佔合併淨銷售額的百分比。

注15。基於股份的薪酬
以股份為基礎的薪酬成本在簡明合併經營和全面收益報表(虧損)中的“銷售、一般和行政費用”一欄確認。 除了$(0.2)百萬元及$0.1百萬美元，分別歸因於截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的停產運營和0.2百萬美元和$0.3截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，可歸因於停止運營的100萬美元。下表按獎勵類型列出了基於股票的薪酬支出的組成部分。 
 三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
 2020201920202019
股票期權$132 $371 $453 $732 
限制性股票963 446 2,791 1,407 
績效共享單位340 334 898 991 
更改以股份為基礎的獎勵歸屬的估計(577)(1,275)(577)(1,275)
基於股份的薪酬費用$858 $(124)$3,565 $1,855 
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目錄
股票期權
在截至2020年9月30日的9個月內，我們授予了購買158,700將股份分配給某些關鍵員工。截至二零二零年九月三十日止九個月內授出之購股權之加權平均授出日期公允價值為$。4.76每股。我們期權的公允價值不能由市場價值決定，因為它們不是在公開市場交易的。因此，我們利用布萊克·斯科爾斯(Black Scholes)金融定價模型對公允價值進行了估計。
下表顯示了與確定2020年授予的股票期權公允價值相關的加權平均假設。
預期期限6年份
無風險利率1.42 %
股息率— %
預期波動率52.80 %
預期術語是通過使用如在SAB主題14下描述的確定股票期權條款的簡化方法而得到的，股份支付。之所以使用簡化的方法，是因為沒有足夠的歷史股票期權行使經驗，主要是因為過去幾年管理結構的轉變。
平均無風險利率是根據美國財政部公佈的與預期期限相同時間段的每日收益率曲線得出的。
預期股息率反映了預期期限內沒有預期的年度股息，因為我們在2019年停止了股息。
預期波動率是根據我們在與預期期限相同的時間段內的實際普通股歷史波動率得出的。波動率是通過利用每日收盤價數據的數學公式得出的。
下表列出了截至2020年9月30日的9個月的股票期權活動。
選項數量
(單位：萬人)		加權的-
平均值
鍛鍊
價格
(每股)		加權的-
平均值
剩餘
合同
術語		集料
內在性
價值		 
在2020年1月1日未償還775 $13.24 
授與159 9.44 
沒收或過期(60)15.00 
在2020年9月30日未償還874 $12.43 5.5年份$— (1)
可於2020年9月30日行使589 $13.85 3.8年份$— (1)
_______________________________ 
(1)合計內在價值是每個可行使的個人期權授予的內在價值之和。內在價值是指我們股票在2020年9月30日的收盤價高於任何單個期權授予的行權價。
限制性股票
在截至2020年9月30日的9個月內，我們授予460,255向非執行董事、高級管理人員和某些其他關鍵員工出售限制性股票。在截至2020年9月30日的9個月內授予的限制性股票，按比例授予一般超過三年適用於員工及以上人員一年適用於非執行董事和某些關鍵員工。我們通過使用我們普通股截至授予日的收盤價來確定授予的股票的公允價值。截至二零二零年九月三十日止九個月內，已授出的限制性股票之加權平均授出日價值為$。9.35每股。截至2020年9月30日的9個月內，歸屬的限制性股票的公允價值總額為$1.2百萬
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目錄
下表列出了截至2020年9月30日的未歸屬限制性股票獎勵狀態，以及截至那時的9個月內的變化。
非既得利益者
受限
股份
(單位：萬人)		加權
平均值
授予日期
公允價值
(每股)
未歸屬於2020年1月1日222 $9.33 
授與460 9.35 
既得(145)8.61 
沒收(18)9.32 
在2020年9月30日未授權519 $9.28 
績效共享單位
績效股票單位(“PSU”)是一種授予高管和某些其他關鍵員工的長期激勵性薪酬，旨在將員工的利益與股東的利益直接掛鈎，並創造長期股東價值。2020年授予的PSU是根據NN，Inc.2019年綜合激勵計劃和業績分享單位協議(“2019年綜合激勵協議”)作出的。一些PSU基於股東總回報(“TSR獎”)，而其他PSU基於投資資本回報率(“ROIC獎”)。
TSR大獎(如果有的話)是在我們實現特定的相對股東總回報後授予的，該回報將根據標準普爾SmallCap 600指數在2019年綜合協議中定義的特定業績期間的總股東回報來衡量。如果我們在業績期間實現了指定的平均投資資本回報，ROIC獎就會授予我們。每個表演期一般從資助年度的1月1日開始，直至結束。36幾個月後的12月31日。
我們確認在衡量業績和市場狀況的業績期間的薪酬支出。如果PSU在性能期末沒有歸屬，則PSU將自動過期。授予後，在獲獎者繼續受僱的情況下，PSU將通過發行我們普通股的股票進行結算。在績效期末將向每個獲獎者發行的普通股的實際數量將根據實際績效結果在門檻和最高支付金額之間插入。在業績期間，將不會向已發行的PSU支付紅利；但是，紅利等價物將根據業績期末最終賺取的普通股數量支付。
關於TSR大獎，參與者將獲得50“閾值性能”的PSU目標數量的百分比，100“目標性能”的PSU目標數量的百分比，以及150達到“最高性能”的PSU目標數量的%。關於ROIC大獎，參賽者將獲得35“閾值性能”的PSU目標數量的百分比，100“目標性能”的PSU目標數量的百分比，以及150達到“最高性能”的PSU目標數量的%。對於在下面所示的值之間的性能級別，百分比將通過內插來確定。
下表列出了2020年頒發的TSR大獎和ROIC大獎的目標。
TSR大獎：性能門檻
(50%股份)		目標業績
(100%股份)		最高性能
(150%股份)
2020年贈款35TH百分位數50TH百分位數75TH百分位數
ROIC大獎：性能門檻
(35%的股份)		目標業績
(100%股份)		最高性能
(150%股份)
2020年贈款4.9%5.1%5.6%
我們使用蒙特卡洛模擬模型來估計TSR獎勵的授予日期公允價值，因為總股東回報指標被認為是ASC主題718下的市場狀況。薪酬--股票薪酬。授予日ROIC獎勵的公允價值基於授予日我們普通股的收盤價。
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目錄
下表列出了在本報告所述期間授予的PSU數量和授予日期的公允價值。
 TSR大獎ROIC大獎
獲獎年份股份
(單位：萬人)		授予日期
公允價值
(每股)		股份
(單位：萬人)		授予日期交易會
價值收益(每股)
2020139$10.88157$9.44
我們根據相關績效條件的可能結果確認ROIC大獎的費用。我們一般根據以下目標績效門檻確認ROIC大獎的費用100%因為在授予之日，目標績效是績效實現的可能水平。
下表顯示了截至2020年9月30日的未授權PSU狀態，以及在此期間結束的9個月內的變化。
 非既得利益TSR獎非既得ROIC獎
 股份
(單位：萬人)		加權
平均值
授予日期
公允價值
(每股)		股份
(單位：萬人)		加權
平均水平
授予日期
公允價值
(每股)
2020年1月1日未歸屬65 $13.27 79 $11.50 
授與139 10.88 157 9.44 
沒收(19)11.43 (21)12.88 
2020年9月30日未歸屬185 $11.55 215 $10.04 

注16。累計其他綜合收益
下表為累積其他全面收益(“AOCI”)的組成部分。
外幣折算利率互換所得税(1)總計
2020年6月30日的餘額$(48,507)$(23,662)$5,493 $(66,676)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)6,712 27 (6)6,733 
從AOCI重新分類為利息支出的金額(2)— 4,100 (952)3,148 
當期其他綜合收益(虧損)淨額6,712 4,127 (958)9,881 
2020年9月30日的餘額$(41,795)$(19,535)$4,535 $(56,795)
2019年6月30日的餘額$(31,490)$(13,915)$3,097 $(42,308)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(11,178)(1,556)375 (12,359)
從AOCI重新分類為利息支出的金額(2)— 306 (68)238 
當期其他綜合收益(虧損)淨額(11,178)(1,250)307 (12,121)
2019年9月30日的餘額$(42,668)$(15,165)$3,404 $(54,429)
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目錄
外幣折算利率互換所得税(1)總計
2019年12月31日的餘額$(35,159)$(12,234)$2,839 $(44,554)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(6,636)(16,207)3,764 (19,079)
從AOCI重新分類為利息支出的金額(2)— 8,906 (2,068)6,838 
當期其他綜合收益(虧損)淨額(6,636)(7,301)1,696 (12,241)
2020年9月30日的餘額$(41,795)$(19,535)$4,535 $(56,795)
2018年12月31日的餘額$(31,314)$— $— $(31,314)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(11,354)(15,471)3,472 (23,353)
從AOCI重新分類為利息支出的金額(2)— 306 (68)238 
當期其他綜合收益(虧損)淨額(11,354)(15,165)3,404 (23,115)
2019年9月30日的餘額$(42,668)$(15,165)$3,404 $(54,429)
_______________________
(1)利率互換變動的所得税效應。
(2)代表利率互換結算。

注17。每股普通股淨收益(虧損)
根據ASC第260條，每股收益，有參與證券(例如，我們的優先股)的公司必須使用兩級法計算每股收益(EPS)，除非庫存股方法導致每股收益較低。第二種兩級法是在普通股持有者和公司參與證券之間分配收益。基本每股收益的計算方法是將普通股股東應佔收益或虧損除以已發行普通股的加權平均股數。為了計算稀釋每股收益，基本每股收益被進一步調整，以計入潛在稀釋的股票期權、認股權證和優先股的影響。
27
目錄
下表彙總了普通股基本淨收益(虧損)和稀釋後淨收益(虧損)的計算方法。
 三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
 2020201920202019
分子：
持續經營的收入(虧損)$1,640 $(4,836)$(124,003)$(20,806)
減去：優先股累計股息和視為股息(3,139)— (9,133)— 
每股普通股持續經營的基本和攤薄收益(虧損)分子(1)(1,499)(4,836)(133,136)(20,806)
非持續經營所得(虧損)(税後淨額)(注2)20,330 (1,019)(123,966)(11,850)
普通股基本和攤薄未分配淨虧損的分子(1)$18,831 $(5,855)$(257,102)$(32,656)
分母：
加權平均已發行普通股、基本普通股和稀釋普通股42,202 42,038 42,170 42,013 
每股普通股淨虧損：
每股普通股持續經營的基本收益(虧損)$(0.04)$(0.12)$(3.16)$(0.50)
每股普通股非持續經營基本收益(虧損)0.49 (0.02)(2.94)(0.28)
每股普通股基本淨收入(虧損)$0.45 $(0.14)$(6.10)$(0.78)
每股普通股持續經營攤薄收益(虧損)$(0.04)$(0.12)$(3.16)$(0.50)
每股普通股非持續經營攤薄收益(虧損)0.49 (0.02)(2.94)(0.28)
稀釋後每股普通股淨收益(虧損)$0.45 $(0.14)$(6.10)$(0.78)
宣佈的每股普通股現金股息$— $0.07 $— $0.21 
_______________________________
(1)優先股不參與虧損。
下表列出了由於具有反稀釋作用而被排除在普通股稀釋淨收入(虧損)計算之外的潛在稀釋證券。
三個月
九月三十日，		截至9個月
九月三十日，
2020201920202019
選項875 837 875 627 
權證1,500 — 1,500 — 
轉換後的優先股23,573 — 23,573 — 
25,948 837 25,948 627 
我們已選擇根據今年迄今的業績將未分配收入分配給參與的證券。由於截至2020年9月30日的9個月沒有未分配收入，因此沒有必要進行此類分配。此外，鑑於截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月持續運營的未分配虧損，所有期權和權證均被視為反攤薄，不計入稀釋後每股淨收益(虧損)的計算。不包括在每股攤薄淨收益(虧損)計算中的股票期權的行權價從每股1美元到1美元不等。7.93至$25.16截至2020年9月30日的三個月，7.93至$25.16截至2019年9月30日的三個月。不包括在每股攤薄淨收益(虧損)計算中的股票期權的行權價從每股1美元到1美元不等。7.93至$25.16截至2020年9月30日的9個月，8.54至$25.16截至2019年9月30日的9個月。在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，不包括在稀釋後每股淨收益(虧損)計算中的權證的行權價為每股#美元。12.00。在截至2020年9月30日的三個月和九個月的稀釋後每股淨收益(虧損)的計算中不包括優先股，是在折算後的基礎上計算的。優先股持有者將有權轉換至252023年12月31日以後，每季度將其優先股的%轉換為普通股，轉換價格相當於30-日成交量加權平均每股普通股價格。在……下面
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目錄
在某些條件下，優先股持有者可以選擇在2023年3月31日之後的較早日期將其優先股轉換為普通股，轉換價格等於90每股普通股成交量加權平均市價的百分比。上表中的潛在稀釋優先股顯示了這些轉換價格的更稀釋結果，就好像優先股是在2020年9月30日轉換的一樣。

注18。公允價值計量
公允價值是一個退出價格，代表一個實體在計量日期與市場參與者進行有序交易時出售資產或支付轉移負債的預期金額。我們遵循了一致的方法和假設來估計公允價值，這在2019年年報中得到了更全面的描述。
公允價值原則將估值投入劃分為三個大的層面。一級投入是指相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)。二級投入是指活躍市場上類似資產和負債的報價，或者是在金融工具的整個期限內，直接或間接通過市場證實可以觀察到的資產或負債的投入。三級投入是基於用於以公允價值計量資產和負債的假設而無法觀察到的投入。在不同級別內，資產或負債的分類是基於以下因素確定的：
我們必須進行公允價值披露的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、衍生品和長期債務。截至2020年9月30日，這些金融工具的賬面價值接近公允價值。
衍生金融工具
某些特徵被分成兩部分，分別計入優先股。以下功能記錄為衍生品。
•槓桿率看跌特徵。優先股包括基於槓桿率門檻的贖回選擇權，優先股持有人可以選擇以低於當時普通股公允價值的價格將優先股轉換為數量可變的普通股。轉換功能被認為是以溢價贖回的權利，溢價與債務主體沒有明確和密切的關係。
•或有紅利。允許股息率增加到11.6252020年未獲股東批准的，視為與債務承擔方關係不明確、密切相關。我們的普通股股東在2020年年度股東大會上批准了一項提案，即在行使認股權證或轉換或贖回優先股時，發行超過納斯達克某些股票市場規則設定的門檻的普通股。由於年度股東大會已經召開，或有股息功能從2020年9月30日起不再存在。
•扣繳股息。優先股有一個特點，可能需要我們向購買者進行有效的分配，這是與購買者的税率掛鈎的。這一分佈將被贖回價格和/或轉換率的調整部分抵消。股利扣繳特徵與債主關係不明確、不密切。
•搜查令。與優先股一起發行的認股權證可在發行七週年前的任何時間全部或部分行使，行使價為$。12.00每股，在未來發生低於市場的發行、股票拆分、股票分紅、合併或類似事件時，遵循慣例的反稀釋調整。
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年12月31日，上述優先股衍生品的公允價值負債。
截至2020年9月30日的公允價值計量
描述相同資產的活躍市場報價(1級)重要的其他可觀察到的輸入(級別2)不可觀測的重要輸入
(3級)
衍生負債--其他流動負債$— $— $1,920 
衍生負債--其他非流動負債— — 1,536 
總計$— $— $3,456 

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目錄
截至2019年12月31日的公允價值計量
描述相同資產的活躍市場報價(1級)重要的其他可觀察到的輸入(級別2)不可觀測的重要輸入
(3級)
衍生負債--其他流動負債$— $— $60 
衍生負債--其他非流動負債— — 2,235 
總計$— $— $2,295 

下表列出了截至2020年9月30日的9個月內優先股衍生品的變動情況。
截至2020年9月30日的9個月
期初餘額$2,295 
公允價值變動(1)(154)
其他(2)1,315 
期末餘額$3,456 
_______________________________
(1)公允價值的變動在簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)中的“其他費用(收益)、淨額”列確認。公允價值的所有變動與於2020年9月30日持有的衍生負債有關。
(2)在2020年，我們確定權證的某些反稀釋條款需要進行責任會計；因此，我們對美元進行了重新分類。1.1截至2019年12月31日，在截至2020年9月30日的9個月內，股東權益中記錄的權證價值為負債。
槓桿率賣權特徵、扣留股息特徵和或有紅利特徵的公允價值利用基於可獲得的最佳信息的不可觀察的輸入來確定優先股在未來期間保持未償還的概率。這些投入包括優先股將保持未償還多長時間的概率評估，槓桿率門檻是否會超過，以及截至2019年12月31日，在行使認股權證和轉換或贖回優先股時，普通股發行是否會獲得普通股股東的批准。信息還包括非美國居民持有的優先股的百分比以及這些持有者適用的預扣税率。優先股在未來期間保留的概率在以下範圍內50%至2自2020年9月30日起97%至2截至2019年12月31日。槓桿率賣權功能還利用不可觀察的輸入來確定截至2023年3月31日槓桿率賣權可行使的可能性，範圍為20%至1截至2020年9月30日和2019年12月31日的百分比。這些概率是根據管理層在每個報告日期對事實和情況的評估而確定的。這些概率的增加將導致衍生負債公允價值的增加。鑑於優先股價值因股息和贖回溢價而按期間變化，這些假設的加權平均值沒有意義。
認股權證功能的公允價值是使用估值模型確定的，該模型利用不可觀察的輸入來確定權證在未來期間保持未償還的可能性。概率範圍從80%至5%，並導致加權平均項為2.35截至2020年9月30日。這些概率的增加將導致衍生負債公允價值的增加。截至2019年12月31日，認股權證按權益分類，估值期限為1.25好多年了。
利率互換
我們使用固定利率債務和可變利率債務的組合來管理利率波動的風險敞口。我們有一美元700.0百萬固定利率掉期協議，將我們一部分可變利率債務的基於倫敦銀行間同業拆借利率的部分利率改為固定利率2.4575到2022年10月19日為止的利率互換(利率互換)。利率互換的名義金額將隨着時間的推移而減少，如下表所示。
名義金額
2019年2月12日-2020年12月30日$700,000 
2020年12月31日-2021年12月30日466,667 
2021年12月31日-2022年10月19日233,333 
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目錄
利率互換的目標是消除第一美元利息支付中現金流的可變性。700.0可歸因於一個月期倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)基準利率變化的浮動利率債務。對衝風險是利率支付變化帶來的利率風險敞口，可歸因於利率互換期限內一個月期倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)基準利率的變化。如果一個月期LIBOR高於高級擔保定期貸款的最低百分比，利率互換的現金流變化預計將正好抵消浮動利率債務現金流的變化。利率互換最初被指定為現金流對衝。
截至2020年9月30日，我們報告的累計金額為15.0與利率互換相關的累計其他綜合收益中扣除税項後的虧損100萬英鎊。
下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日利率互換按公允價值經常性計量的負債。
截至2020年9月30日的公允價值計量
描述相同資產在活躍市場的報價
(1級)		重要的其他可觀察到的輸入
(2級)		不可觀測的重要輸入
(3級)
衍生負債--其他流動負債$— $12,331 $— 
衍生負債--其他非流動負債— 7,202 — 
總計$— $19,533 $— 

截至2019年12月31日的公允價值計量
描述相同資產的活躍市場報價(1級)重要的其他可觀察到的輸入(級別2)不可觀測的重要輸入
(3級)
衍生負債--其他流動負債$— $5,943 $— 
衍生負債--其他非流動負債— 6,290 — 
總計$— $12,233 $— 
確定利率互換公允價值的投入被歸類為二級投入。第2級公允價值基於使用標準定價模型的估計。這些標準定價模型使用的輸入來自可觀察的市場數據，如利率收益率曲線、指數遠期曲線、貼現曲線和波動面，或得到這些數據的證實。這份衍生品合約的交易對手是一家評級很高的金融機構，我們認為它的違約風險微乎其微。
固定利率債務
本合併財務報表附註10內“國際信貸額度及其他貸款”項目所包括的未償還固定利率債務的公允價值為#美元。12.8百萬美元和$9.6分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。這些公允價值代表上述三級體系下的第二級。這筆固定利率債務的賬面價值為$。12.8百萬美元和$9.6分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。

注19。後續事件
剝離生命科學業務
我們生命科學業務的出售於2020年10月6日完成。我們在成交時收到了現金收益$。757.2百萬收購價會按照慣例在成交後進行調整，預計將在2021年第一季度敲定。我們預付了$700.0高級擔保定期貸款和出售後緊隨其後的增量定期貸款總計100萬美元。我們還全額支付了高級擔保左輪車的未償還餘額。我們預計銷售收入將超過$1002020年第四季度，扣除所得税後的淨額為100萬美元。根據過渡服務協議的條款，我們將為以下人員提供特定的支持服務180從銷售結束之日算起的天數。
高級安全轉盤
2020年10月6日，高級擔保革命者的總借款能力降至1美元60.0百萬美元起75.0100萬美元，我們償還了全部未償還的本金餘額。
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目錄
停止使用套期保值會計
關於2020年10月6日提前償還的債務，加上出售我們生命科學業務的收益，我們可變利率債務的未償還餘額降至#美元以下。700.0利率互換合約的名義金額為百萬美元。提前還款後，部分套期保值利息支付不再可能發生，這部分套期保值關係不再有效。因此，部分利率互換在債務提前還款後不再具備對衝會計資格。終止對衝會計後，這部分掉期的公允價值變動將在收益中確認，而不是在累積的其他全面收益中確認。於2020年第四季度，與對衝利息支付相關的累計其他綜合收益中不再可能發生的累計虧損將重新歸類為收益。


第二項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
概述
NN公司是一家全球性多元化工業公司，將先進的工程和生產能力與深厚的材料科學專業知識相結合，主要為航空航天和國防、電氣、汽車、醫療和一般工業市場設計和製造高精度零部件和組件。本季度報告中使用的術語“NN”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”是指NN，Inc.及其子公司。
前瞻性陳述
本季度報告包含根據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的前瞻性陳述。這些聲明可能會討論關於未來趨勢、計劃、事件、經營結果或財務狀況的目標、意圖和預期，或者根據當前管理層的信念以及管理層做出的假設和目前可獲得的信息，陳述與NN公司有關的其他信息。前瞻性陳述通常伴隨着諸如“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“指導”、“打算”、“可能”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”或其他類似的詞語、短語或表達。前瞻性陳述涉及許多管理層無法控制的風險和不確定因素，這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同。這些因素包括但不限於總體經濟狀況和工業部門經濟狀況；新冠肺炎疫情對公司財務狀況、業務運營和流動性的影響；競爭影響；現有客户將開始或增加自保生產的風險；產能未充分利用的風險；質量問題；原材料的可用性；貨幣和其他與國際貿易相關的風險；我們對某些主要客户的依賴；收購和資產剝離的影響；我們的負債水平；我們的債務協議中包含的限制；我們以優惠利率獲得融資(如果有的話)的能力。, 並對到期的現有債務進行再融資；整合收購的意想不到的困難；新的法律和政府法規；以及其他風險因素和警示聲明，這些因素和警示聲明在我們提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的定期報告中不時列出。我們沒有義務更新任何此類因素，或公開宣佈對本文或其中包含的任何前瞻性陳述的任何修訂結果，以反映未來的事件或發展。
有關此類風險因素和警示聲明的更多信息，請參閲標題為“第1A項”的章節。《2019年年報》和本季度報告中的《風險因素》。

運營結果
可能影響經營結果的因素
以下段落描述了影響截至2020年9月30日的9個月經營業績的因素，管理層認為這些因素對了解業務和經營結果很重要，或者可能影響未來的經營。
全球新冠肺炎大流行
2019年12月，一種新型冠狀病毒株(新冠肺炎)開始影響我們幾家製造工廠所在的中國人口。2020年1月底和2月初，為了遏制病毒的傳播，維護員工的福祉，我們按照政府的要求，暫時關閉了在中國的生產設施。2020年3月11日，世界衞生組織將新冠肺炎疫情定性為全球性大流行，並建議採取遏制和緩解措施。與政府採取的行動一致
32
目錄
為了應對客户需求的減少，我們於2020年3月下旬在全球某些地區閒置了製造業務，但中國除外，中國的製造業務已於今年3月開始恢復。我們經歷了供應商和客户的中斷，這影響了我們今年的運營業績和現金流。在歐洲和北美，由於疫情導致客户工廠關閉，銷售額從3月下半月開始下降。2020年6月，美國國家經濟研究局正式宣佈美國經濟陷入衰退。第二季度和第三季度的情況變得更具挑戰性，因為客户關閉已經影響了我們的大部分業務，並可能持續一段未知的時間。 雖然美國和全球經濟的大部分地區已經重新開放，但新冠肺炎疫情在美國和世界許多地區正在加劇，許多公共衞生專家預計，在接下來的幾周和幾個月的秋冬期間，新冠肺炎的疫情會激增。恢復要求企業再次縮減或停止正常運營的指令和任務仍然是可能的，就像一些司法管轄區在2020年夏天取消了重新開放計劃一樣。此外，對於聯邦政府是否會通過額外財政刺激等措施，以及其他與全球經濟放緩相關的地緣政治問題，在短期和長期內解決由此造成的財政狀況，以及其他與全球經濟放緩相關的地緣政治問題，持續存在的不確定性增加了國內和全球的不穩定。 因此，新冠肺炎的傳播和對此的迴應已經擾亂了汽車製造商和供應商的製造、交付和整個供應鏈。全球整車產量大幅減少，一些整車製造商已經完全關閉了包括美國和歐洲在內的一些國家和地區的製造業務。形勢的快速發展和流動性使我們無法預測新冠肺炎對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流的最終影響，這在很大程度上將取決於與新冠肺炎疫情持續時間和範圍直接或間接相關的未來事態發展。
我們已經採取了一些永久性和臨時性的行動來控制不斷變化的局勢，包括繼續實施先前宣佈的節約成本的舉措。
2019年宣佈的計劃：
•精簡設施，降低整體銷售、一般和行政成本；
•取消季度分紅；
•減少資本支出；
•發行1億美元優先股，並將淨收益用於償還債務；以及
•再融資高級信貸安排，以延長到期日並提供額外的流動性。
2020年為應對疫情的經濟影響而採取的額外行動：
•2020年3月，我們提取了6000萬美元在我們的高級擔保左輪車下的現金，以加強我們的短期現金狀況。這筆債務在2020年10月出售生命科學業務後立即得到償還。
•從2020年4月開始，高管基本工資下調20%至25%，非執行員工薪酬下調5%至15%。這些減薪在2020年10月得到償還，工資恢復到原來的水平。
•401(K)僱主匹配被暫停。
•非僱員董事會成員暫停了他們的現金薪酬。
•員工業績增長和獎金支付被推遲，2020年的收益分享計劃已被暫停。
•從第一季度開始，旅行大幅減少。
•因應政府命令和需求減少，調整生產和周工作時間，減少和暫停非關鍵可自由支配支出，對符合條件的人員實施清退。
•庫存水平和應收賬款的收款正受到密切監測。
•我們與幾個租賃設施的房東達成了延期租金的協議。
•根據CARE法案的允許，我們推遲支付僱主在美國工資税中的份額，並打算將剩餘債務的支付推遲到2020年底，並將從2021年開始支付到2022年。
•2020年7月，我們修訂了我們的信貸協議，在2020年第二季度和第三季度免除遵守財務槓桿率公約。
•我們正在利用CARE法案的其他條款，這些條款可能會減少所得税義務，並對現金產生積極影響。
•我們正在尋找其他機會來推遲支付固定成本。
•我們繼續把重點放在進一步全面降低成本的行動上。
在應對全球許多地區需求下降的同時，我們已經開始重啟和擴大我們的業務。我們正在與我們的客户和供應商協調，做好必要的準備。在重新啟動時，我們關注的是員工、客户和供應商的安全。我們已經制定和實施了流程，以確保我們的員工和任何參觀我們設施的訪客有一個安全的環境，包括為我們的員工提供個人防護裝備。
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目錄
員工，建立社交距離協議和體温檢測。這些過程包括基於疾病控制和預防中心和世界衞生組織的指導方針以及我們最近在中國推廣的建議。我們員工的健康和安全仍然是我們的首要任務。
停產運營
於2020年8月，我們與美國證券有限責任公司(American Securities LLC)的聯屬公司就出售我們的生命科學業務訂立了股票購買協議(“SPA”)，總收購價高達8.25億美元，其中包括7.55億美元的現金基礎收購價和高達7000萬美元的潛在溢價支付。現金基礎收購價可能會有一定的調整，並在交易完成時支付，交易發生在2020年10月6日。我們在交易結束時收到了7.572億美元的現金收益。收購價會按照慣例在成交後進行調整，預計將在2021年第一季度敲定。溢價支付取決於生命科學業務在截至2022年12月31日的一年中的表現，以SPA定義的調整後EBITDA目標衡量。生命科學業務包括生產各種部件、組件和儀器的設施，如外科刀具、生物可吸收植入物、外科釘、病例和託盤、矯形植入物和工具、腹腔鏡設備以及用於整形外科和醫療/外科終端市場的藥物輸送設備。生命科學業務的出售進一步推進了管理層改善流動性的戰略，並創造了財務靈活性，以追求移動解決方案和電力解決方案部門的關鍵增長領域。
根據ASC 205-20，財務報表列報--非持續經營，生命科學業務的經營結果被歸類為非持續經營。非持續業務的列報包括非持續業務的收入和支出，還將包括處置業務的任何收益(所有税後淨額)，作為合併綜合業務報表和全面收益(虧損)的一個項目。各期的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)已經進行了修訂，以反映這一陳述。因此，除非另有説明，否則生命科學業務的業績不包括在簡明綜合財務報表和附註中列報的所有時期的持續經營和分部業績。除非另有説明，簡明現金流量表包括生命科學業務在每個項目中的現金流。
我們的信貸安排要求我們使用出售生命科學業務的收益來提前償還部分現有債務。我們在出售後立即支付了總計7億美元的定期貸款。這筆預付款是在交易於2020年10月6日完成後，立即按照信貸協議的預付款條款應用於債務。 我們還全額支付了高級擔保左輪車的未償還餘額。平均季度利率乘以所需的預付款金額，計算出所有期間重新分類為停產業務的利息支出。信貸安排債務發行成本的註銷分配給非持續經營，方法是將所需預付款金額與未償還本金總額的比率乘以每個期間的總註銷費用。
商譽減值
在2020年第一季度，我們的市值下降到低於股東權益淨值的水平。市值的下降是一個觸發事件，導致我們在2020年3月31日進行了商譽減值分析。商譽減值分析需要做出重大判斷來計算Power Solutions報告部門的公允價值，包括對未來現金流的估計(這取決於內部預測)、對每個經營部門的長期增長率的估計以及加權平均資本成本的確定。我們在商譽減值分析中使用的預測反映了我們對新冠肺炎導致銷售額下降的預期。應用貼現現金流模型來預測經營現金流，包括市場增長和市場份額、銷售量和價格、生產成本、貼現率和估計的資本需求，涉及重大假設和估計。管理層在估計其報告單位的公允價值時會考慮歷史經驗和所有可獲得的信息。在估計未來現金流時，假設受到高度的判斷和複雜性的影響。分析顯示，Power Solutions報告部門的賬面價值超過了截至2020年3月31日的估計公允價值。由於我們的分析，我們在綜合經營報表和全面收益(虧損)的“商譽減值”項目中記錄了9290萬美元的商譽減值損失。
上期財務報表修訂
對某些上期金額進行了修訂，以反映更正錯誤陳述的影響，並糾正以前記錄的期外調整的時間。請參閲指南中的註釋3。簡明合併財務報表附註有關更多信息，請訪問。
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目錄
銷售集中度
在截至2019年9月30日的三個月裏，我們確認單個客户的銷售額為1220萬美元，佔合併淨銷售額的10%。在截至2019年9月30日的9個月中，我們確認該客户的銷售額為3900萬美元，佔合併淨銷售額的10%。在截至2020年9月30日的9個月中，來自該客户的收入屬於我們的移動解決方案部門，不到合併淨銷售額的10%。
截至2020年9月30日的三個月，而截至2019年9月30日的三個月
 截至9月30日的三個月，
 20202019$CHANGE
淨銷售額$113,761 $120,459 $(6,698)
有機衰退$(4,308)
外匯效應(2,390)
銷售成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)90,076 96,654 (6,578)
銷售、一般和行政費用13,745 15,493 (1,748)
折舊攤銷11,435 11,284 151 
其他營業收入，淨額(39)(1,161)1,122 
運營損失(1,456)(1,811)355 
利息支出6,873 3,805 3,068 
債務清償損失和債務發行成本註銷144 — 144 
其他費用(收入)，淨額(262)633 (895)
持續經營虧損扣除所得税收益和合營企業淨收入份額前的虧損(8,211)(6,249)(1,962)
所得税優惠8,715 1,134 7,581 
合營企業淨收入份額1,136 279 857 
持續經營的收入(虧損)1,640 (4,836)6,476 
非持續經營所得(虧損)，税後淨額20,330 (1,019)21,349 
淨收益(虧損)$21,970 $(5,855)$27,825 
淨銷售額。在截至2020年9月30日的三個月中，淨銷售額較截至2019年9月30日的三個月減少670萬美元，降幅為6%，主要是由於新冠肺炎疫情導致需求下降，以及240萬美元的不利匯率影響，導致有機銷量減少430萬美元。
銷售成本。與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月的銷售成本下降了660萬美元，降幅為7%，這主要是由於與上述銷售量下降相關的可變成本，以及實施的可變和固定成本削減計劃。
銷售、一般和行政費用。與截至2019年9月30日的三個月相比，在截至2020年9月30日的三個月中，銷售、一般和行政費用減少了170萬美元，這主要是由於成本削減舉措推動了人員成本和差旅成本的下降。
其他營業收入，淨額。其他營業收入淨額增加了110萬美元，這主要是由於在截至2019年9月30日的三個月裏收到的140萬美元的一次性訴訟和解。
利息支出。與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月的利息支出增加了310萬美元，這主要是由於利率掉期結算增加，以及由於2019年執行的修訂，高級擔保定期貸款和增量定期貸款的一個月期LIBOR的利差增加。這些增長被一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的下降部分抵消。由於2020年一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)較低，以及2019年12月信貸協議修正案後可用容量較低，對我們的高級擔保Revolver的興趣下降。
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目錄
 截至9月30日的三個月，
 20202019
債務利息$2,198 $3,135 
利率互換結算4,100 306 
債務發行成本攤銷419 372 
資本化利息(35)(281)
其他191 273 
利息支出總額$6,873 $3,805 
其他費用(收入)，淨額。在截至2020年9月30日的三個月裏，與截至2019年9月30日的三個月相比，其他費用(收入)淨額增加了90萬美元，這主要是由於與前一年相比，與公司間借款相關的更有利的外匯影響。
所得税優惠。截至2019年9月30日的三個月，我們的有效税率為106.1%，而截至2019年9月30日的三個月的有效税率為18.2%。費率的差異主要是由於2020年不可扣除商譽減值的影響，以及CARE法案估計影響的變化。簡明合併財務報表附註9描述了每個列示期間的所得税組成部分。
合資企業的淨收入份額。與截至2019年9月30日的三個月相比，在截至2020年9月30日的三個月中，我們在合資企業的淨收入中所佔份額有所增加，這主要是由於銷量增加帶來的利潤增加，成功的流程改進計劃和產品組合改善導致的可變利潤率擴大，以及固定成本降低行動。
按細分市場劃分的結果
移動解決方案
 截至9月30日的三個月，
 20202019零錢美元
淨銷售額$70,371 $73,071 $(2,700)
有機衰退$(602)
外匯效應(2,098)
營業收入$4,953 $3,423 $1,530 
與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月淨銷售額下降了270萬美元，主要原因是不利的匯率影響以及新冠肺炎疫情導致的全球汽車市場需求下降。
與上年同期相比，運營收入增加了150萬美元，因為從上一年開始的新產品發佈開始成熟並變得更有利可圖。此外，在截至2020年9月30日的三個月裏，為應對新冠肺炎疫情導致的銷售額下降而在2020年上半年啟動的一些固定成本降低措施仍然有效。這些有利影響被上一年140萬美元的一次性有利訴訟解決方案的影響部分抵消。
電源解決方案
 截至9月30日的三個月，
 20202019$CHANGE
淨銷售額$43,415 $47,430 $(4,015)
有機衰退$(3,723)
外匯效應(292)
營業收入$1,143 $3,351 $(2,208)
與截至2019年9月30日的三個月相比，截至2020年9月30日的三個月的淨銷售額下降了400萬美元，這主要是由於新冠肺炎疫情導致電氣產品、汽車以及油氣終端市場的需求下降。
與上一年同期相比，營業收入減少了220萬美元，這主要是由於上述銷售量下降造成的可變利潤率損失。貴金屬的大宗商品價格，特別是黃金和白銀，
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目錄
當期大幅增加，推高了材料成本，降低了某些產品的盈利能力。這些不利影響被為應對銷售量下降而採取的固定成本削減行動部分抵消。
截至2020年9月30日的9個月，而截至2019年9月30日的9個月
 截至9月30日的9個月，
 20202019$CHANGE
淨銷售額$308,506 $378,838 $(70,332)
有機衰退$(65,466)
外匯效應(4,866)
銷售成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)249,612 300,666 (51,054)
銷售、一般和行政費用44,178 52,994 (8,816)
折舊攤銷34,119 33,552 567 
重組和整合費用(淨額)— (12)12 
商譽減值92,942 — 92,942 
其他營業費用(收入)，淨額4,138 (905)5,043 
運營損失(116,483)(7,457)(109,026)
利息支出17,036 8,829 8,207 
債務清償損失和債務發行成本註銷144 308 (164)
其他費用，淨額67 863 (796)
未計提所得税和合營企業淨收入份額前持續經營的虧損(133,730)(17,457)(116,273)
所得税優惠(撥備)7,935 (3,694)11,629 
合營企業淨收入份額1,792 345 1,447 
持續經營虧損(124,003)(20,806)(103,197)
非持續經營虧損，扣除税金後的淨額(123,966)(11,850)(112,116)
淨損失$(247,969)$(32,656)$(215,313)
淨銷售額。截至2020年9月30日的9個月，淨銷售額較截至2019年9月30日的9個月減少7,030萬美元，降幅為19%，主要原因是新冠肺炎疫情導致需求下降，以及490萬美元的不利匯率影響，導致有機銷量減少6,550萬美元。
銷售成本。與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月的銷售成本下降了5110萬美元，降幅為17%，這主要是由於與上述銷售量下降相關的可變成本，以及實施的可變和固定成本削減計劃。
銷售、一般和行政費用。在截至2020年9月30日的9個月中，銷售、一般和行政費用與截至2019年9月30日的9個月相比減少了880萬美元，這主要是由於成本削減舉措推動了人員成本和差旅成本的下降。
商譽減值。在截至2020年9月30日的9個月中，商譽減值的增加是Power Solutions商譽減值費用的結果。有關減值費用的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註6。
其他營業費用(收入)，淨額。其他營業費用(收入)淨額增加了500萬美元，這主要是因為與資產處置相關的費用和成本，以及由於我們決定騰出一部分公司總部大樓而取消了一部分租賃義務。在截至2020年9月30日的9個月裏，俄亥俄州費爾菲爾德(Fairfield)一棟建築的銷售收益80萬美元，部分抵消了這些費用。
利息支出。與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月的利息支出增加了820萬美元，這主要是由於利率掉期結算增加，以及2019年執行的修訂導致高級擔保定期貸款和增量定期貸款的一個月期LIBOR利差增加。這些增長被一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的下降部分抵消。在2019年12月用優先股發行所得款項償還餘額後，由於2020年第一季度大部分時間未償還本金餘額較低，對我們高級擔保Revolver的利息下降。
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目錄
 截至9月30日的9個月，
 20202019
債務利息$6,381 $8,047 
利率互換結算8,906 306 
債務發行成本攤銷1,289 1,060 
資本化利息(170)(1,157)
其他630 573 
利息支出總額$17,036 $8,829 
其他費用，淨額。與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月中，其他費用淨額增加了80萬美元，這主要是由於與前一年相比，與公司間借款相關的更有利的外匯影響。
所得税優惠(撥備)。截至2020年9月30日的9個月，我們的有效税率為5.9%，而截至2019年9月30日的9個月的有效税率為(21.2%)。税率的差異主要是因為2020年不可抵扣商譽減值的影響、CARE法案、預計在將外國子公司的未匯回收益匯回國內時應繳納的預扣税，以及在更有可能無法實現税收優惠的司法管轄區的虧損的影響。簡明合併財務報表附註9描述了每個列示期間的所得税組成部分。
合資企業的淨收入份額。與截至2019年9月30日的9個月相比，在截至2020年9月30日的9個月中，合資企業的淨收入份額有所增加，這主要是由於成功的流程改進計劃和改善的產品組合以及固定成本降低行動導致擴大可變利潤率帶來的利潤增加。這些有利影響被2020年第一季度因新冠肺炎疫情而關閉的中國製造業務部分抵消。
按細分市場劃分的結果
移動解決方案
 截至9月30日的9個月，
 20202019零錢美元
淨銷售額$181,292 $230,590 $(49,298)
有機衰退$(44,027)
外匯效應(5,271)
營業收入$625 $10,118 $(9,493)
在截至2020年9月30日的9個月中，與截至2019年9月30日的9個月相比，淨銷售額下降了4930萬美元，這主要是由於新冠肺炎疫情導致全球汽車市場需求下降，降價，與接近生命週期的計劃相關的零部件需求減少的影響，以及不利的匯率影響。
與上一年同期相比，營業收入減少了950萬美元，原因是上述銷售量下降造成的可變利潤率下降，但部分被為應對銷售量下降而採取的固定成本削減行動所抵消。此外，截至2019年9月30日的9個月，受到了140萬美元一次性有利訴訟和解協議的影響。
電源解決方案
 截至9月30日的9個月，
 20202019$CHANGE
淨銷售額$127,307 $148,480 $(21,173)
有機衰退$(21,578)
外匯效應405 
商譽減值$(92,942)$— $(92,942)
營業收入(虧損)$(87,737)$12,857 $(100,594)
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目錄
與截至2019年9月30日的9個月相比，截至2020年9月30日的9個月的淨銷售額下降了2,120萬美元，這主要是由於新冠肺炎疫情導致電氣產品、汽車以及油氣終端市場的需求下降。
營業收入較上年同期減少1.06億美元，主要原因是2020年第一季度確認的商譽減值虧損9290萬美元，上述銷售額下降造成的可變利潤率損失，以及貴金屬大宗商品價格上漲。這些不利影響被為應對銷售量下降而採取的固定成本削減行動部分抵消。
2019年12月31日至2020年9月30日財務狀況變化
概述
從2019年12月31日至2020年9月30日，總資產減少2.258億美元，主要原因是Power Solutions商譽在2020年第一季度減值9290萬美元，以及生命科學商譽在2020年第一季度額外減值1.468億美元，這些減值包括在非持續運營中。固定資產和無形資產的正常折舊和攤銷也是造成這一下降的原因。在截至2020年9月30日的9個月裏，我們的高級擔保Revolver提取了5900萬美元的現金儲備，部分抵消了這些減少。
從2019年12月31日到2020年9月30日，總負債增加了3230萬美元，這主要是由於我們的高級擔保左輪車(High Secure Revolver)的縮水。
截至2020年9月30日，持續運營的營運資本(包括現金、應收賬款、庫存、應收所得税和其他流動資產，由應收賬款、應計人員成本、應付所得税、長期債務的當前到期日、租賃負債的當前部分和其他流動負債抵消)為573.7美元，而截至2019年12月31日的流動資產為8,800萬美元。營運資本減少的主要原因是長期債務的當前部分增加，按照信貸協議的要求，這些長期債務預計將用出售生命科學業務的收益支付。這一減少被我們的高級擔保左輪車提款導致的現金增加部分抵消。
現金流
截至2020年9月30日的9個月，運營提供的現金為1,930萬美元，而截至2019年9月30日的9個月，運營提供的現金為3,360萬美元。出現差異的主要原因是銷售量下降和利息支出增加。
截至2020年9月30日的9個月，用於投資活動的現金為1,740萬美元，而截至2019年9月30日的9個月，用於投資活動的現金為3,100萬美元。減少的主要原因是作為我們現金節約計劃的一部分，2020年的資本支出減少。2019年短期投資清算收到的現金部分抵消了資本支出同比下降的影響。
截至2020年9月30日的9個月，融資活動提供的現金為4390萬美元，而截至2019年9月30日的9個月，融資活動提供的現金為690萬美元。差額的主要原因是在截至2020年9月30日的9個月裏，我們的信貸安排下的淨借款增加了。
減損分析
在2020年第一季度，我們的市值下降到低於股東權益淨值的水平。市值的下降是一個觸發事件，導致我們在2020年3月31日進行了商譽減值分析。商譽減值分析需要做出重大判斷來計算Power Solutions報告部門的公允價值，包括對未來現金流的估計(這取決於內部預測)、對每個經營部門的長期增長率的估計以及加權平均資本成本的確定。我們在商譽減值分析中使用的預測反映了我們對新冠肺炎導致銷售額下降的預期。應用貼現現金流模型來預測經營現金流，包括市場增長和市場份額、銷售量和價格、生產成本、貼現率和估計的資本需求，涉及重大假設和估計。管理層在估計其報告單位的公允價值時會考慮歷史經驗和所有可獲得的信息。在估計未來現金流時，假設受到高度的判斷和複雜性的影響。分析顯示，Power Solutions報告部門的賬面價值超過了截至2020年3月31日的估計公允價值。由於我們的分析，我們在綜合經營報表和全面收益(虧損)的“商譽減值”項目中記錄了9290萬美元的商譽減值損失。
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流動性與資本資源
概述
2019年10月21日，我們宣佈了削減開支和節省現金的舉措，以幫助公司繼續償還債務，並通過對業務進行再投資來支持更大的增長。削減開支和節省現金的舉措包括精簡設施並降低總體銷售、一般和行政成本；取消季度股息支付；以及隨着公司在經過幾年的較高投資後恢復到更正常化的資本支出水平，資本支出將從2019年的支出水平減少。正如《運營結果》中所描述的，可能影響經營結果的因素“在管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中，我們採取了額外的行動。為了應對全球流行病的經濟影響，並在這段困難時期加強我們的流動性狀況。
2019年11月，我們啟動了一項戰略評估，以評估一系列降低槓桿和提高股東價值的運營、財務和戰略選項，我們聘請了外部顧問來協助這一努力。我們評估的戰略選項包括進一步的成本節約和現金生成舉措，更高效的資本部署，改變我們的債務和股權結構，以提高財務靈活性和流動性，以及出售NN的部分或全部，等等。
2019年12月11日，我們發行了淨收益為9570萬美元的優先股，並將部分收益用於償還當時到期的高級擔保Revolver的金額。2019年12月，我們修訂了信貸協議，將高級擔保Revolver的到期日延長至2022年7月20日，將高級擔保Revolver的總容量減少至7500萬美元，並將增量定期貸款的到期日延長至2022年10月19日，與較長期貸款的到期日持平此外，作為這項修正案的一部分，我們的債務契約也被修訂，以建立更具限制性的槓桿率，隨着時間的推移，槓桿率也會變得更加嚴格。我們的財務槓桿率公約要求在每個季度報告期結束時按季度遵守。我們的財務槓桿率契約是基於我們每個季度末的綜合淨負債和我們在信貸協議中定義的過去12個月調整後的EBITDA。
2020年7月，我們修訂了我們的信貸協議，在2020年第二季度和第三季度免除遵守財務槓桿率公約。在此期間，我們被要求維持最低流動資金水平，提供某些財務和其他信息，並採取修正案規定的某些其他行動。若未能維持所需的最低流動資金水平或未能滿足修正案所載的其他要求，將使循環信貸貸款人、高級擔保定期貸款貸款人和增量定期貸款貸款人在我們的信貸安排下的未償還款項立即到期和支付，並將對我們的財務狀況產生重大不利影響。
2020年8月，我們達成了一項協議，出售我們的生命科學業務(見注2)。這筆交易於2020年10月6日完成，當時我們收到了7.572億美元的現金收益。我們立即預付了總計7.0億美元的高級擔保定期貸款和增量定期貸款。我們還全額支付了高級擔保左輪車的未償還餘額。
我們依靠運營產生的現金流和我們的高級擔保Revolver下的可用借款，為我們的營運資金和其他運營和投資需求提供資金。我們根據高級擔保轉盤借款的能力是基於我們繼續遵守最低流動性要求，以及從2020年第四季度開始的財務槓桿率公約，該公約在2020年10月6日發生合格出售交易時變得更加嚴格。
基於高級擔保Revolver的可用借款能力、2020年10月出售生命科學業務的淨收益提前償還債務所導致的償債成本降低，以及運營和投資活動預計產生的現金流，我們預計我們的現金和現金等價物足以支持我們的運營並履行我們的義務，我們將能夠在這些財務報表發佈後的未來12個月內保持遵守現有的財務槓桿率公約。
因此，我們相信，在截至2020年6月30日的季度報告中披露的對我們作為持續經營企業的能力產生重大懷疑的條件已經得到解決。
套期
2019年2月8日，我們達成了一項7.0億美元的固定利率互換協議，將部分可變利率債務的基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的部分利率改為2.4575的固定利率。利率互換期限自2019年2月12日生效之日起至2022年10月19日止，利率互換期限內名義金額遞減。關於2020年10月6日提前償還的債務，加上出售我們生命科學業務的收益，我們可變利率債務的未償還餘額降至利率互換合同名義金額7.00億美元以下。提前還款後，部分套期保值利息支付不再可能發生，這部分套期保值關係不再有效。因此，部分
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提前償還債務後，利率互換不再有資格進行對衝會計。終止對衝會計後，這部分掉期的公允價值變動將在收益中確認，而不是在累積的其他全面收益中確認。於2020年第四季度，與對衝利息支付相關的累計其他綜合收益中不再可能發生的累計虧損將重新歸類為收益。有關利率掉期的進一步討論，請參閲簡明綜合財務報表附註18。
我們與客户的協議通常規定在裝船後30至60天內付款。我們向許多客户開具發票，並從他們那裏收到各種其他貨幣的付款。此外，我們是各種以美元以外貨幣計價的第三方和公司間貸款、應付款和應收賬款的當事人。由於這些銷售、貸款、應付賬款和應收賬款，我們面臨外匯交易和換算風險。管理層可以使用各種策略來管理這一風險，包括以當地貨幣生產和銷售以及對衝計劃。截至2020年9月30日，沒有貨幣衍生品到位。此外，美元兑外幣走強可能會削弱我們與國際競爭對手爭奪國內外銷售的能力。
信貸安排
截至2020年9月30日，我們的高級擔保定期貸款、增量定期貸款和高級擔保轉債項下的未償還本金總額為8.294億美元，不考慮未攤銷債務發行成本。其中，7.0億美元用利率互換進行了對衝。截至2020年9月30日，在高級擔保轉軌計劃下，我們有140萬美元的未使用借款能力，但受到某些限制。這一借款能力是在2020年9月30日扣除1460萬美元的未償還信用證後的淨額，這些信用證被認為是高級擔保革命者的使用。2020年10月6日，我們用出售生命科學業務的收益預付了總計7.0億美元的高級擔保定期貸款和增量定期貸款。我們還全額支付了高級擔保左輪車的未償還餘額。
總體而言，我們的高級擔保定期貸款、增量定期貸款和高級擔保轉換貸款構成了我們的信貸安排。截至2020年9月30日，高級安全轉盤的總容量為7500萬美元。Advanced Secure Revolver將於2022年7月20日到期。2020年8月，我們修改了我們的信貸協議，以獲得貸款人對出售生命科學業務的同意，但須遵守某些條款和條件。除其他事項外，這項修正案在出售生命科學業務後，立即將Advanced Secure Revolver的總容量減少到6000萬美元。到2021年6月30日，運力將降至5000萬美元。修正案要求每月最後一天超過3500萬美元的現金用於償還高級擔保革命者。2020年10月7日，在支付了高級擔保革命者的全部未償還餘額後，我們立即有4540萬美元的未使用借款能力。
高級擔保定期貸款需要在2022年10月19日之前每季度支付一次本金，剩餘的本金將在到期日到期。在出售生命科學之後，每季度本金支付為10萬美元。如果一個月期倫敦銀行同業拆借利率低於0.75%，那麼我們將為未套期保值餘額支付6.50%的年息。如果一個月期倫敦銀行同業拆借利率超過0.75%，那麼我們支付一個月期倫敦銀行同業拆借利率加5.75%的適用保證金。根據2020年9月30日的現行利率，在2020年10月6日支付4.743億美元本金後，剩餘餘額的年利息支付約為310萬美元。
增量定期貸款需要在2022年10月19日之前每季度支付一次本金，剩餘的本金將在到期日到期。在出售生命科學之後，每季度的本金支付是30萬美元。這筆增量定期貸款的利息為浮動一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，外加5.75%的適用保證金。根據2020年9月30日的現行利率，在2020年10月6日支付2.257億美元本金後，剩餘餘額的年利息支付約為130萬美元。
高級抵押轉換債券的利率結構可變，借款利率為一個月期倫敦銀行同業拆借利率加4.00%的適用保證金，或最優惠貸款利率加3.00%的適用保證金。根據2020年9月30日的現行利率，每年支付的利息約為240萬美元。我們在2020年10月7日全額支付了尚未償還的高級擔保Revolver餘額。我們支付0.50%的承諾費，用於高級安全轉盤下的未使用容量。
契諾
截至2020年9月30日，在高級安全左輪車下，我們有5900萬美元的未償還款項。截至2020年9月30日，高級擔保革命者的總容量為7500萬美元，在截至2020年9月30日的未償還信用證和未償還借款減少後，有140萬美元可用於未來借款。2020年7月，我們修訂了我們的信貸協議，在2020年第二季度和第三季度免除遵守財務槓桿率公約。在此期間，我們被要求維持最低流動資金水平，提供某些財務和其他信息，並採取修正案規定的某些其他行動。如果不能維持所需的最低流動性水平或滿足修正案中提出的其他要求，將允許循環信貸貸款人、高級擔保定期貸款貸款人、
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和增量定期貸款貸款人，使我們的信貸安排下的未償還款項立即到期和支付，並將對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。如上所述，在計劃出售生命科學業務的同時，我們在2020年8月再次修訂了我們的信用協議。
截至2020年9月30日，我們符合我們信貸安排的所有要求。
季度業績的季節性和波動性
總體經濟狀況會影響我們的業務和財務業績，某些業務會出現與其服務的行業和終端市場相關的季節性趨勢和其他趨勢。例如，歐洲的銷售在夏季往往較弱，因為客户放慢了生產，而對原始設備製造商的銷售往往在新產品發佈前後表現強勁。然而，作為一個整體，我們不會受到季節性的實質性影響。
表外安排
我們不參與任何對我們的財務狀況、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源具有或可能產生重大當前或未來影響的表外安排。
關鍵會計政策
我們的關鍵會計政策，包括其背後的假設和判斷，在2019年年報中披露，包括2019年年報中合併財務報表附註1中討論的那些政策。在截至2020年9月30日的9個月中，這些政策沒有任何變化，除了本季度報告中包含的簡明合併財務報表附註1中所討論的內容。
近期會計公告
見本季度報告中的簡明合併財務報表附註1。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露
在正常的業務過程中，由於使用某些金融工具以及以各種外幣進行交易，我們會受到金融市場狀況變化的影響。為了減少這些市場風險，我們制定了管理金融市場風險的政策、程序和內部流程。我們主要因為借貸活動而受到利率變化的影響。
利率風險
我們的政策是混合使用固定利率和可變利率債務來管理利息支出。為了有效地管理這種固定利率和可變利率債務的混合，並緩解利率風險，我們可以使用利率互換協議。借款的性質和金額可能會因未來的業務需求、市場狀況和其他因素而有所不同。
2019年2月，我們達成了一項7.0億美元的固定利率互換協議，將一部分可變利率債務的基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的部分利率改為2.4575的固定利率。利率互換期限自2019年2月12日生效之日起至2022年10月19日止，利率互換期限內名義金額遞減。有關利率掉期的進一步討論，請參閲簡明綜合財務報表附註18。
截至2020年9月30日，我們在高級擔保定期貸款和增量定期貸款項下的未償還本金分別為5.22億美元和2.484億美元，不考慮資本化債務發行成本。截至2020年9月30日，這筆未償還本金中的7.0億美元進行了對衝。2020年10月6日，支付了這筆未償還本金中的7.0億美元。在2020年10月6日付款後，一個月期LIBOR每增加1%，年化利息支出將淨增加40萬美元，原因是高級擔保定期貸款的LIBOR下限為0.75%，而一個月期LIBOR截至2020年9月30日低於下限。
截至2020年9月30日，在高級擔保革命者項下，我們有5900萬美元的未償還本金，不考慮資本化的債券發行成本。到2020年9月30日，根據高級擔保轉軌計劃，未償還浮動利率借款的利率每提高1%，每年的利息支出將增加約60萬美元。
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外幣風險
我們以外幣計價的營業現金流的換算受到外匯匯率變化的影響。我們參與各種以美元以外貨幣計價的第三方和公司間貸款、應付賬款和應收賬款。為了幫助減少對外幣波動的風險敞口，我們過去曾以歐元計價的債務。有時，當外匯風險敞口達到一定的可自由支配水平時，我們可能會使用外幣衍生品來對衝這些風險敞口。截至2020年9月30日，我們沒有持有任何外幣衍生品頭寸。

項目4.管制和程序
披露控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們評估了披露控制和程序的有效性(見修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條的定義)。基於這一評估，由於下文所述財務報告的內部控制存在重大缺陷，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年9月30日，我們的披露控制和程序尚未生效，以確保我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並將其傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於要求披露的決定。
以前發現的財務報告內部控制的重大缺陷
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
在我們的2019年年度報告中，管理層發現了以下控制缺陷，這些缺陷構成了截至2019年12月31日我們對財務報告的內部控制的重大弱點，並得出結論，截至2020年9月30日，這些缺陷仍然沒有得到補救：
•我們沒有保持有效的控制環境，原因是缺乏足夠的人員，他們具有與我們的財務報告要求相適應的知識、經驗和培訓水平。這一重大疲軟導致對應收所得税；其他流動資產；財產、廠房和設備，淨額；商譽；對合資企業的投資；其他非流動資產；應付賬款；應計薪金、工資和福利；其他流動負債；遞延税項負債；其他非流動負債；額外實繳資本；累計赤字；累計其他全面收益(虧損)；銷售、一般和行政費用；折舊和攤銷；其他營業費用/收入；註銷未攤銷債務發行成本；所得税撥備/收益的重大錯報；銷售、一般和行政費用；折舊和攤銷；其他營業費用/收入；註銷未攤銷債務發行成本；所得税撥備/收益。截至2019年12月31日、2018年和2017年以及之前幾年的中期和年度合併財務報表中的現金流量。
•我們沒有設計和維護對Paragon Medical業務的有效監控。具體地説，我們沒有維持足夠的人員和系統來確保對某些過程的控制活動進行充分的監控。這一重大弱點並未導致財務報表出現重大錯報。
這些重大弱點導致了下面描述的重大弱點，這些弱點也在我們的2019年年報中披露，截至2020年9月30日:
•我們並未設計並維持對Paragon Medical業務收入及應收賬款業務流程中交易會計的有效內部控制，以確定交易是否已發生、是否完整及準確。這一重大弱點並未導致中期或年度合併財務報表出現重大錯報。
•我們沒有設計並保持對Paragon Medical業務中與財務報表編制相關的信息系統的某些信息技術(“IT”)一般控制的有效控制。具體地説，我們沒有設計和維護：(I)計劃變更管理控制，以確保影響財務IT應用程序和基礎會計記錄的IT程序和數據更改得到適當識別、測試、授權和實施；(Ii)用户訪問控制，以確保適當的職責分工，並充分限制適當的公司人員對某些財務應用程序、程序和數據的用户和特權訪問；以及(Iii)計算機操作控制，以確保監控關鍵批處理作業以及授權和監控數據備份。
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這些信息技術缺陷並未導致對財務報表的重大錯報；但是，這些缺陷彙總起來可能會影響依賴信息技術的控制措施(例如，處理一個或多個斷言重大錯報風險的自動控制措施，以及支持系統生成的數據和報告有效性的信息技術控制措施和基礎數據)，從而可能導致錯報，從而可能影響所有財務報表賬户和披露，而這些財務報表賬户和披露是無法預防或檢測到的。因此，管理層已經認定，這些缺陷總體上構成了一個實質性的弱點。
正如我們在2019年年報中披露的那樣，我們沒有在我們兩家規模較小的外國子公司中的一家保持有效的控制活動。具體地説，我們一家較小的外國子公司的某些員工故意沒有按照設計操作與庫存數量相關的控制，這導致了不受支持的實物庫存盤點和庫存數量調整。這一重大疲軟導致庫存、銷售成本以及之前發佈的截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的中期和年度財務報表中累計的其他全面收益/虧損。
此外，這些重大缺陷可能導致幾乎所有賬目和披露的錯誤陳述，這將導致年度或中期合併財務報表的重大錯誤陳述，而這些錯誤陳述是無法預防或檢測到的。
儘管存在這些重大弱點，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，我們在本季度報告中的簡明合併財務報表在所有重要方面都公平地反映了我們在各個時期的財務狀況、經營業績和現金流量，符合美國公認會計原則(GAAP)。
未修復材料缺陷的修復工作狀況
正如我們之前所報道的那樣，我們已經聘請了合格的專業人士擔任我們財務部門的關鍵職位。我們還在加強和實施新的流程、控制和制度，以加強對財務報告的內部控制。在我們將這些專業人員整合到我們的控制環境中，並在足夠長的時間內運行新實施的控制措施後，我們預計控制環境實質性弱點的補救工作將完成。
我們重組了Paragon Medical業務的財務和IT團隊，以確保管理層能夠進行持續監控，以確保財務報告的內部控制設計、實施和有效運行。
我們在Paragon Medical業務中聘用了在財務報告內部控制方面擁有技術專長的人員。我們為Paragon Medical業務中的財務和IT團隊提供培訓，以確保他們有能力取得成功，並加強我們的政策和控制。
我們加強了Paragon Medical業務現有的收入和應收賬款控制和程序。我們開發了系統報告來協助執行這些控制和程序。
2020年10月6日，當Paragon Medical業務被作為生命科學業務的一部分出售時，我們正在設計和實施Paragon Medical業務中的IT一般控制。
在2020年10月6日出售生命科學業務後，Paragon Medical業務的所有重大缺陷都被消除了。
我們加強了移動解決方案巴西業務中現有的庫存清點和報告程序，併為團隊成員提供了有關這些程序的培訓。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年9月30日的財季內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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第二部分：其他資料
第1項法律程序
巴西ICMS税務問題
在2014年收購Autocam Corporation(“Autocam”)之前，Autocam的巴西子公司(“Autocam巴西”)收到了巴西税務機關關於製造過程中使用的中間材料(如工具和易腐爛物品)申請的ICMS(國家增值税或“增值税”)税收抵免的通知。巴西税務機關的通知不允許國家ICMS對中間材料申請税收抵免，理由是這些物品與製造過程沒有內在聯繫。Autocam巴西公司向巴西税務機關提出行政辯護，辯稱除其他事項外，它應該有資格獲得ICMS税收抵免，辯稱中間材料與製造過程直接相關。
我們相信我們有堅實的法律和事實辯護，我們計劃在這件事上大力捍衞我們的利益。這件事涉及向巴西法院提起的幾起訴訟，要求採取不應繳税款的聲明行動，或尋求暫停徵收税款。2018年，在其中一起申訴期屆滿的宣告性訴訟中，我們獲得了有利的判決。我們已根據早先的法院行動，向每個法院提起訴訟，要求駁回此案。2020年5月，我們在其中一起訴訟中收到了不利的判決，因此我們記錄了欠巴西税務當局的債務和Autocam前股東的應收賬款。儘管我們預計剩餘問題會得到有利的解決，但我們不能保證我們會成功地駁回所有懸而未決的案件。在做出不利決定的情況下所欠的美元金額會受到利息、罰款和匯率影響的影響，因此取決於做出決定的時間。對於剩餘的未決訴訟，我們目前認為，如果在所有事項上做出不利的決定，累積的潛在責任將不到500萬美元，包括利息和罰款。
我們有權從Autocam的前股東那裏獲得賠償，但要遵守與Autocam收購相關的協議和合並計劃中規定的限制和程序。管理層認為，賠償金額將包括與此事相關的税款、利息和罰款。因此，我們預計即使在做出不利決定的情況下，也不會產生與此事相關的損失，因此，截至2020年9月30日，我們還沒有為剩餘事項累計金額。
證券發行事項
2019年11月1日，伊利縣僱員退休系統代表一個所謂的原告類別，向紐約州最高法院、紐約縣提起訴訟，根據2018年9月10日的初步招股説明書補充文件、2018年9月13日的最終招股説明書補充文件和基礎招股説明書補充文件，起訴公司、公司某些現任和前任高級管理人員和董事，以及參與公司公開發行和出售1440萬股普通股的每位承銷商。關於本公司有效的S-3表格貨架登記聲明(文件編號：333-216737)(以下簡稱“要約”)，該聲明於2020年1月24日修訂。起訴書稱，與此次發行相關的行為違反了1933年美國證券法第11、12(A)(2)和15條。原告試圖代表在此次發行中購買了公司普通股的一類股東。起訴書還尋求未指明的金錢賠償和其他救濟。本公司認為上述投訴和指控毫無根據，並打算針對這些行為積極為自己辯護。公司目前無法確定訴訟結果是否會對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。
其他法律事項
2020年10月26日，Corre Opportunities Qualified Master Fund，LP和Corre Horizon Fund，LP向特拉華州衡平法院起訴該公司。 起訴書稱，該公司在未徵得原告事先同意的情況下出售其生命科學業務，違反了B系列優先股的條款。起訴書尋求未指明的金錢賠償和其他救濟。該公司認為這些投訴和指控毫無根據，並打算針對這些行動積極為自己辯護。公司目前無法確定訴訟結果是否會對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。
所有其他法律程序都是普通和例行公事的，對我們的行動都是附帶的。管理層認為，此類訴訟不應單獨或總體上對我們的業務、財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。在做出這一決定時，我們至少每季度與我們的律師協商分析每個案件的事實和情況，並確定一系列合理的可能結果。所執行的程序包括審查律師和原告的通信，審查任何提交的文件，以及討論
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目錄
向當地管理層和法律顧問提供案件事實。“截至2020年9月30日或2019年12月31日，我們沒有確認任何重大或有損失。
第1A項危險因素
除以下注明外，2019年年報第1a項所披露的風險因素並無重大變動。“風險因素。”
新冠肺炎疫情和控制疫情蔓延的緩解努力已經並預計將繼續對我們的業務產生重大影響，我們的財務狀況、經營業績和現金流可能會受到與新冠肺炎有關的因素的重大不利影響。
新冠肺炎疫情造成了全球經濟的劇烈波動，導致經濟活動和就業大幅減少，並已經並可能繼續擾亂我們所服務的終端市場。新冠肺炎的傳播擾亂了汽車製造商和供應商的製造、交付和整體供應鏈。全球整車產量大幅減少，一些整車製造商已經完全關閉了包括美國和歐洲在內的一些國家和地區的製造業務。
因此，我們已經修改了生產計劃，並且已經並可能繼續經歷我們產品的生產和分銷延遲以及向客户銷售的損失。在大流行期間，我們的生產量可能會波動，我們將被要求改善我們的生產環境，以確保我們工人的健康和安全。如果我們未能成功管理重新投產或前述的波動，我們的經營結果可能會受到重大影響。此外，如果疫情造成的全球經濟影響持續或加劇，包括未來幾周和幾個月的秋冬季新冠肺炎激增，正如許多公共衞生專家預測的那樣，總體客户需求可能會繼續下降，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。此外，如果我們的大部分勞動力或我們客户的勞動力受到新冠肺炎的直接影響，或由於政府關閉或其他原因，相關的停工或工廠關閉將導致停產或延遲生產。
目前還不能評估疫情對我們、我們的客户、我們的供應鏈和我們的業務造成的全面影響，儘管我們預計我們2020年全年的運營業績將受到不利影響。即使疫情消退，我們的業務、運營結果和財務狀況也可能繼續受到影響。除了上述具體描述的風險外，新冠肺炎的影響可能還會加劇我們2019年年報下面和風險因素部分披露的其他風險。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
期間
總數量：
購買了股份 (1)
支付的平均成交價
每股
總數量：
購買了股份
作為公開討論的一部分
已宣佈的計劃
或程序(1)
最大數量(或
(美元近似值)
還沒有到5月份的股票
是在以下條件下購買的
計劃或計劃(1)
2020年7月— $— — — 
2020年8月— — — — 
2020年9月8,046 5.69 — — 
總計8,046 $5.69 — — 
_______________________________

(1)股票被扣留，用於支付根據NN，Inc.2019年綜合激勵計劃(“計劃”)授予的某些員工持有的限制性股票歸屬時應繳納的税款。該計劃規定預扣股份以履行納税義務。它沒有具體説明為此目的可以扣留的最大股份數量。這些股票可以被視為“發行人購買”的股票，需要根據這一項進行披露。

項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦場安全資料披露
不適用。
第五項。其他資料
沒有。
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目錄
第6項陳列品
展品編號：。描述
2.1
NN，Inc.、Precision Engineering Products Holdings，Inc.和ASP Navise Acquisition Corp.之間的股票購買協議，日期為2020年8月22日(合併內容參考NN，Inc.於2020年8月24日提交的8-K表格當前報告中的附件2.1)
10.1
第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第2號修正案，日期為2020年8月22日，由NN，Inc.，其中指定的某些NN，Inc.子公司，Truist Bank，JPMorgan Chase Bank，N.A.，KeyBank National Association和HomeTrust Bank(通過引用NN，Inc.於2020年8月23日提交的當前表格8-K報告的附件10.1併入)
10.2
留任獎金協議表(參考NN於2020年10月19日提交的當前8-K表格報告的附件10.1)
31.1
根據修訂後的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行官證書。
31.2
根據修訂後的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官進行認證。
32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節頒發首席執行官證書。
32.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節頒發首席財務官證書。
101.INSXBRL實例文檔
101.SCHXBRL分類擴展服務
101.CAL分類計算鏈接庫
101.LABXBRL分類標籤鏈接庫
101.PREXBRL演示文稿鏈接庫文檔
101.DEFXBRL定義鏈接庫文檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。
*管理合同或補償計劃或安排
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
 
NN，Inc.
(註冊人)
日期：2020年11月6日/沃倫·A·維爾特曼(Warren A.Veltman)
沃倫·A·維爾特曼
總裁、首席執行官兼董事
(首席行政主任)
(妥為授權的人員)
日期：2020年11月6日/s/託馬斯·D·德貝爾(Thomas D.DeByle)
託馬斯·D·德貝爾(Thomas D.DeByle)
高級副總裁兼首席財務官
(首席財務官)
(妥為授權的人員)
日期：2020年11月6日/s/邁克爾·C·費爾徹(Michael C.Felcher)
邁克爾·C·費爾徹
副總裁兼首席會計官
(首席會計官)

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