目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格310-Q
⌧根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節發佈季度報告
截至2020年9月30日的季度
◻根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交過渡報告
由_至_的過渡期
委託檔案編號0-11204
AmeriServ Financial,Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| 賓州 |
| 25-1424278 |
| (成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | | |
Main&Franklin Street,賓夕法尼亞州約翰斯敦郵政信箱430號 | | 15907-0430 | |
(主要行政機關地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(814)533-5300
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | ASRV | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
8.45%受益無擔保證券,A系列 (AmeriServ Financial Capital Trust I) | ASRVP | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
勾選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。*是,⌧不是◻。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。*Yes ⌧?No.◻
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器◻ | 加速文件管理器◻ | 非加速文件管理器⌧ | 規模較小的報告公司⌧ |
| | | 新興成長型公司◻ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-◻
用複選標記標明註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是的,是◻,不是⌧。
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。
班級 |
| 截至2020年11月1日未償還 | |
普通股,面值0.01美元 | 17,058,644 | |
目錄
AmeriServ Financial,Inc.
索引
| 頁碼:第 |
| |
第一部分:第一部分。 | |
財務信息 | |
第二項1.財務報表 | 2 |
綜合資產負債表(未經審計)-2020年9月30日和2019年12月31日 | 2 |
合併營業報表(未經審計)-截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月 | 3 |
截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的綜合全面收益表(未經審計)三個月和九個月 | 4 |
截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的合併股東權益變動表(未經審計)-三個月和九個月 | 5 |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月合併現金流量表(未經審計) | 6 |
未經審計的合併財務報表附註。 | 7 |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 38 |
第三項關於市場風險的定量和定性披露 | 60 |
第四項控制和程序。 | 60 |
第二部分:其他信息 | 60 |
項目2.法律訴訟 | 60 |
項目71A。危險因素 | 60 |
第二項股權證券的未登記銷售和所得款項的使用。 | 60 |
第293項高級證券的違約情況 | 60 |
第四項礦山安全信息披露 | 60 |
項目5.其他信息 | 60 |
項目6.展品 | 61 |
1
目錄
第二項1.財務報表
AmeriServ Financial,Inc.
綜合資產負債表
(千元,股票除外)
(未經審計)
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||
資產 |
| |
|
| |
|
存款機構的現金和到期款項 | | $ | 17,986 | | $ | 15,642 |
計息存款 | |
| 3,214 | |
| 2,755 |
短期投資 | |
| 20,008 | |
| 3,771 |
現金和現金等價物 | |
| 41,208 | |
| 22,168 |
投資證券: | |
|
| |
|
|
可供出售,以公允價值出售 | |
| 141,716 | |
| 141,749 |
持有至到期(公允價值在2020年9月30日為45,308美元,在2019年12月31日為41,082美元) | |
| 42,636 | |
| 39,936 |
持有待售貸款 | |
| 7,587 | |
| 4,868 |
貸款 | |
| 943,246 | |
| 883,090 |
減去:非勞動收入 | |
| 1,466 | |
| 384 |
減去:貸款損失撥備 | |
| 10,284 | |
| 9,279 |
淨貸款 | |
| 931,496 | |
| 873,427 |
房舍和設備: | |
| | |
| |
經營性租賃使用權資產 | | | 781 | | | 846 |
融資租賃使用權資產 | | | 3,024 | | | 3,078 |
其他房舍和設備,淨值 | | | 14,533 | | | 14,643 |
應計應收利息收入 | |
| 5,722 | |
| 3,449 |
商譽 | |
| 11,944 | |
| 11,944 |
銀行自營人壽保險 | |
| 39,354 | |
| 38,916 |
遞延税金淨資產 | |
| 3,216 | |
| 3,976 |
聯邦住房貸款銀行股票 | |
| 4,153 | |
| 3,985 |
聯邦儲備銀行股票 | |
| 2,125 | |
| 2,125 |
其他資產 | |
| 8,636 | |
| 6,074 |
總資產 | | $ | 1,258,131 | | $ | 1,171,184 |
負債 | | | | | | |
無息存款 | | $ | 179,922 | | $ | 136,462 |
計息存款 | |
| 862,313 | |
| 824,051 |
總存款 | |
| 1,042,235 | |
| 960,513 |
短期借款 | |
| 5,894 | |
| 22,412 |
聯邦住房貸款銀行的預付款 | |
| 74,336 | |
| 53,668 |
經營租賃負債 | | | 798 | | | 865 |
融資租賃負債 | | | 3,161 | | | 3,163 |
有擔保的次級可延期利息債券 | |
| 12,966 | |
| 12,955 |
次級債務 | |
| 7,528 | |
| 7,511 |
借入資金總額 | |
| 104,683 | |
| 100,574 |
其他負債 | |
| 7,844 | |
| 11,483 |
總負債 | |
| 1,154,762 | |
| 1,072,570 |
股東權益 | |
|
| |
|
|
普通股,每股票面價值0.01美元;授權發行30,000,000股;2020年9月30日已發行26,687,463股,已發行17,058,644股;2019年12月31日已發行26,650,728股,已發行17,057,871股 | |
| 267 | |
| 267 |
庫存股按成本計算,2020年9月30日為9,628,819股,2019年12月31日為9,592,857股 | |
| (83,280) | |
| (83,129) |
資本盈餘 | |
| 145,965 | |
| 145,888 |
留存收益 | |
| 54,375 | |
| 51,759 |
累計其他綜合虧損淨額 | |
| (13,958) | |
| (16,171) |
股東權益總額 | |
| 103,369 | |
| 98,614 |
總負債和股東權益 | | $ | 1,258,131 | | $ | 1,171,184 |
見未經審計的合併財務報表附註。
2
目錄
AmeriServ Financial,Inc.
合併業務報表
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計)
| | 截至三個月 | | 截至9個月 | | ||||||||
|
| 9月30日,北京 | | 9月30日,北京 |
| ||||||||
| | 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | | ||||
| | | | | | | | | | | | | |
利息收入 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
貸款利息及費用 |
| $ | 9,724 |
| $ | 10,737 |
| $ | 30,504 |
| $ | 32,149 |
|
計息存款 | |
| 4 | |
| 6 | |
| 11 | |
| 19 | |
短期投資 | |
| 51 | |
| 84 | |
| 219 | |
| 212 | |
投資證券: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
可供出售 | |
| 1,122 | |
| 1,265 | |
| 3,464 | |
| 3,898 | |
持有至到期 | |
| 336 | |
| 341 | |
| 1,044 | |
| 1,084 | |
利息收入總額 | |
| 11,237 | |
| 12,433 | |
| 35,242 | |
| 37,362 | |
利息支出 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
存款 | |
| 1,727 | |
| 2,895 | |
| 6,054 | |
| 8,492 | |
短期借款 | |
| 1 | |
| 38 | |
| 17 | |
| 276 | |
聯邦住房貸款銀行的預付款 | |
| 280 | |
| 297 | |
| 840 | |
| 793 | |
融資租賃負債 | | | 28 | | | 29 | | | 85 | | | 88 | |
有擔保的次級可延期利息債券 | |
| 280 | |
| 280 | |
| 841 | |
| 841 | |
次級債務 | |
| 130 | |
| 130 | |
| 390 | |
| 390 | |
利息支出總額 | |
| 2,446 | |
| 3,669 | |
| 8,227 | |
| 10,880 | |
淨利息收入 | |
| 8,791 | |
| 8,764 | |
| 27,015 | |
| 26,482 | |
貸款損失準備金(信貸) | |
| 675 | |
| 225 | |
| 1,300 | |
| (175) | |
扣除貸款損失撥備(貸方)後的淨利息收入 | |
| 8,116 | |
| 8,539 | |
| 25,715 | |
| 26,657 | |
非利息收入 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
財富管理費 | |
| 2,604 | |
| 2,431 | |
| 7,629 | |
| 7,246 | |
存款賬户手續費 | |
| 206 | |
| 321 | |
| 668 | |
| 948 | |
持有待售貸款的淨收益 | |
| 507 | |
| 405 | |
| 1,079 | |
| 574 | |
按揭相關費用 | |
| 161 | |
| 97 | |
| 432 | |
| 218 | |
投資證券已實現淨收益 | |
| — | |
| 88 | |
| — | |
| 118 | |
銀行自營人壽保險 | |
| 161 | |
| 131 | |
| 438 | |
| 388 | |
其他收入 | |
| 665 | |
| 622 | |
| 1,657 | |
| 1,865 | |
非利息收入總額 | |
| 4,304 | |
| 4,095 | |
| 11,903 | |
| 11,357 | |
非利息支出 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
薪金和員工福利 | |
| 6,838 | |
| 6,324 | |
| 20,161 | |
| 18,973 | |
入住費淨額 | |
| 608 | |
| 599 | |
| 1,885 | |
| 1,879 | |
設備費用 | |
| 374 | |
| 333 | |
| 1,158 | |
| 1,081 | |
專業費用 | |
| 1,373 | |
| 1,276 | |
| 3,858 | |
| 3,645 | |
供應品、郵資和運費 | |
| 150 | |
| 142 | |
| 551 | |
| 455 | |
雜税和保險 | |
| 291 | |
| 280 | |
| 855 | |
| 851 | |
聯邦存款保險費 | |
| 140 | |
| — | |
| 296 | |
| 160 | |
其他費用 | |
| 1,333 | |
| 1,549 | |
| 3,982 | |
| 4,208 | |
非利息支出總額 | |
| 11,107 | |
| 10,503 | |
| 32,746 | |
| 31,252 | |
| | | | | | | | | | | | | |
税前收入 | | | 1,313 | | | 2,131 | | | 4,872 | | | 6,762 | |
所得税撥備 | | | 235 | | | 442 | | | 966 | | | 1,403 | |
淨收入 | | $ | 1,078 | | $ | 1,689 | | $ | 3,906 | | $ | 5,359 | |
每普通股數據: | | | | | | | | | | | | | |
基本: | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 0.06 | | $ | 0.10 | | $ | 0.23 | | $ | 0.31 | |
平均流通股數量 | | | 17,059 | | | 17,278 | | | 17,051 | | | 17,443 | |
稀釋: | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 0.06 | | $ | 0.10 | | $ | 0.23 | | $ | 0.31 | |
平均流通股數量 | | | 17,062 | | | 17,360 | | | 17,063 | | | 17,524 | |
見未經審計的合併財務報表附註。
3
目錄
AmeriServ Financial,Inc.
綜合全面收益表
(單位:千)
(未經審計)
| | 截至三個月 | | 截至9個月 | | ||||||||
|
| 9月30日,北京 | | 9月30日,北京 |
| ||||||||
| | 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | | ||||
綜合收益 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
淨收入 | | $ | 1,078 | | $ | 1,689 | | $ | 3,906 | | $ | 5,359 | |
其他税前綜合收入: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
固定福利計劃的養老金義務更改 | |
| — | |
| 403 | |
| 528 | |
| (1,030) | |
所得税效應 | |
| — | |
| (85) | |
| (111) | |
| 216 | |
期內產生的可供出售證券的未實現持有收益 | |
| 143 | |
| 608 | |
| 2,272 | |
| 4,191 | |
所得税效應 | |
| (30) | |
| (128) | |
| (476) | |
| (880) | |
淨收入中可供出售證券收益的重新分類調整 | |
| — | |
| (88) | |
| — | |
| (118) | |
所得税效應 | |
| — | |
| 19 | |
| — | |
| 25 | |
其他綜合收益 | |
| 113 | |
| 729 | |
| 2,213 | |
| 2,404 | |
綜合收益 | | $ | 1,191 | | $ | 2,418 | | $ | 6,119 | | $ | 7,763 | |
見未經審計的合併財務報表附註。
4
目錄
AmeriServ Financial,Inc.
合併股東權益變動表
(單位為千,共享數據除外)
(未經審計)
| | 截至三個月 | | 截至9個月 | | ||||||||
|
| 9月30日,北京 | | 9月30日,北京 |
| ||||||||
| | 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | | ||||
普通股 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
期初餘額 | | $ | 267 | | $ | 266 | | $ | 267 | | $ | 266 | |
為行使股票期權而發行的新普通股(截至2020年和2019年9月30日的9個月分別為36,735股和38,917股) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
期末餘額 | |
| 267 | |
| 266 | |
| 267 | |
| 266 | |
庫存股 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
期初餘額 | |
| (83,280) | |
| (81,741) | |
| (83,129) | |
| (80,579) | |
按成本價購買的庫存股(截至2019年9月30日的三個月為237,641股,截至2020年和2019年9月30日的九個月分別為35,962股和511,506股) | |
| — | |
| (1,004) | |
| (151) | |
| (2,166) | |
期末餘額 | |
| (83,280) | |
| (82,745) | |
| (83,280) | |
| (82,745) | |
資本盈餘 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
期初餘額 | |
| 145,965 | |
| 145,883 | |
| 145,888 | |
| 145,782 | |
為行使股票期權而發行的新普通股(截至2020年和2019年9月30日的9個月分別為36,735股和38,917股) | |
| — | |
| — | |
| 75 | |
| 96 | |
股票期權費用 | |
| — | |
| 1 | |
| 2 | |
| 6 | |
期末餘額 | |
| 145,965 | |
| 145,884 | |
| 145,965 | |
| 145,884 | |
留存收益 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
期初餘額 | |
| 53,723 | |
| 49,618 | |
| 51,759 | |
| 46,733 | |
淨收入 | |
| 1,078 | |
| 1,689 | |
| 3,906 | |
| 5,359 | |
普通股宣佈的現金股息(截至2019年9月30日和2019年9月30日的三個月分別為每股0.025美元和截至2019年9月30日的九個月分別為每股0.075美元和0.070美元) | |
| (426) | |
| (431) | |
| (1,290) | |
| (1,216) | |
期末餘額 | |
| 54,375 | |
| 50,876 | |
| 54,375 | |
| 50,876 | |
累計其他綜合虧損淨額 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
期初餘額 | |
| (14,071) | |
| (12,550) | |
| (16,171) | |
| (14,225) | |
其他綜合收益 | |
| 113 | |
| 729 | |
| 2,213 | |
| 2,404 | |
期末餘額 | |
| (13,958) | |
| (11,821) | |
| (13,958) | |
| (11,821) | |
股東權益總額 | | $ | 103,369 | | $ | 102,460 | | $ | 103,369 | | $ | 102,460 | |
見未經審計的合併財務報表附註。
5
目錄
AmeriServ Financial,Inc.
綜合現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
| | 截至9個月 | | ||||
|
| 9月30日,北京 |
| ||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| ||
經營活動 | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 3,906 | | $ | 5,359 | |
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | |
|
| |
|
| |
貸款損失準備金(信貸) | |
| 1,300 | |
| (175) | |
折舊及攤銷費用 | |
| 1,472 | |
| 1,360 | |
投資證券攤銷淨額 | |
| 206 | |
| 203 | |
投資證券的淨已實現收益--可供出售 | |
| — | |
| (118) | |
持有待售貸款的淨收益 | |
| (1,079) | |
| (574) | |
攤銷遞延貸款費用 | |
| (339) | |
| (91) | |
持有作出售用途的按揭貸款的來源 | |
| (71,330) | |
| (28,232) | |
出售持有作出售用途的按揭貸款 | |
| 69,690 | |
| 23,704 | |
應計應收利息增加 | |
| (2,273) | |
| (276) | |
應計應付利息增加(減少) | |
| (499) | |
| 307 | |
銀行自營壽險收益 | |
| (438) | |
| (388) | |
遞延所得税 | |
| 609 | |
| 623 | |
股票補償費用 | |
| 2 | |
| 6 | |
經營租賃淨變動 | | | (67) | | | (46) | |
其他,淨 | |
| (5,564) | |
| (323) | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | |
| (4,404) | |
| 1,339 | |
投資活動 | |
|
| |
|
| |
購買投資證券-可供出售 | |
| (23,706) | |
| (11,701) | |
購買投資證券--持有至到期 | |
| (6,648) | |
| (1,000) | |
投資證券到期日收益-可供出售 | |
| 25,871 | |
| 15,704 | |
投資證券到期日收益--持有至到期日 | |
| 3,883 | |
| 2,403 | |
出售投資證券所得收益--可供出售 | |
| — | |
| 3,374 | |
購買監管股票 | |
| (6,252) | |
| (11,254) | |
贖回監管股票所得款項 | |
| 6,084 | |
| 12,144 | |
長期貸款起源於 | |
| (207,028) | |
| (163,343) | |
從長期貸款中收取的本金 | |
| 147,958 | |
| 156,357 | |
出售所擁有的其他房地產的收益 | |
| 21 | |
| 198 | |
購置房舍和設備 | |
| (1,094) | |
| (2,550) | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | |
| (60,911) | |
| 332 | |
融資活動 | |
|
| |
|
| |
存款餘額淨增長 | |
| 81,722 | |
| 20,818 | |
其他短期借款淨減少 | |
| (16,518) | |
| (29,754) | |
聯邦住房貸款銀行墊款的本金借款 | |
| 34,210 | |
| 16,909 | |
聯邦住房貸款銀行墊款的本金償還 | |
| (13,542) | |
| (8,000) | |
融資租賃負債本金支付 | | | (151) | | | (126) | |
行使的股票期權 | |
| 75 | |
| 96 | |
購買庫存股 | |
| (151) | |
| (2,166) | |
已支付普通股股息 | |
| (1,290) | |
| (1,216) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | |
| 84,355 | |
| (3,439) | |
現金及現金等價物淨增(減)額 | |
| 19,040 | |
| (1,768) | |
截至1月1日的現金和現金等價物 | |
| 22,168 | |
| 34,894 | |
截至9月30日的現金和現金等價物 | | $ | 41,208 | | $ | 33,126 | |
見未經審計的合併財務報表附註。
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未經審計的合併財務報表附註
未經審計的合併財務報表附註
(一)堅持鞏固原則。
隨附的合併財務報表包括ameriServ Financial,Inc.(本公司)及其全資子公司ameriServ Financial Bank(The Bank)、ameriServ Trust and Financial Services Company(The Trust Company)和ameriServ Life Insurance Company(AmeriServ Life)的賬户。該銀行是一家賓夕法尼亞州州特許的全方位服務銀行,在賓夕法尼亞州有15個地點,在馬裏蘭州有1個地點。信託公司提供全面的信託和金融服務,管理着價值23億美元的資產,這些資產在2020年9月30日的公司綜合資產負債表上沒有報告。AmeriServ Life是一家專屬自保保險公司,作為信用、人壽和殘疾保險的再保險人從事承保業務。AmeriServ Life在2005年停止了新業務的產生。從那時起,未償還的保單就一直在流失,最終的保單也已經過期。2020年9月30日,亞利桑那州公司委員會批准了ameriServ Life的解散條款。
此外,母公司是一個行政集團,在審計、財務、投資、貸款審查、一般服務和營銷等領域提供支持。在編制合併財務報表時,公司間賬户和交易已被剔除。按照美國公認會計原則(公認會計原則或GAAP)編制財務報表要求管理層做出影響綜合財務報表及附註中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同,這種差異可能會對合並財務報表產生重大影響。該公司最重要的估計涉及貸款損失準備、商譽、所得税、投資證券、養老金和金融工具的公允價值。
2.確定準備工作的基礎
未經審核的綜合財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則編制的。管理層認為,所有由正常經常性分錄組成的調整都已包括在內,這些分錄被認為是公平列報所必需的。然而,它們並不一定表明全年合併業務的結果。
有關詳情,請參閲本公司截至2019年12月31日止年度的年報10-K表格所載的綜合財務報表及附註。
3.更新最近的會計聲明
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具。信用損失:金融工具信用損失的測量。(ASU 2016-13),這改變了大多數金融資產的減值模式。這一更新旨在改進財務報告,要求更及時地記錄金融機構和其他組織持有的貸款和其他金融工具的信貸損失。更新的基本前提是,以攤餘成本計量的金融資產應通過從攤銷成本基礎中扣除的信貸損失撥備,按預期收取的淨額列報。信貸損失撥備應反映管理層目前對預計在金融資產剩餘壽命內發生的信貸損失的估計。損益表將受到影響,用於衡量新確認的金融資產的信貸損失,以及在此期間發生的預期信貸損失的預期增減。除某些例外情況外,向新要求的過渡將通過累計效果調整,從採用該指引的第一個報告期開始開始對期初留存收益進行調整。
2019年11月,FASB發佈了ASU 2019-10,金融工具-信用損失(主題326)、衍生工具和對衝(主題815)和租賃(主題842)。對於符合較小申報公司、非SEC申報公司和所有其他公司資格的SEC申報公司,此更新將ASU 2016-13的生效日期推遲到財年開始
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2022年12月15日之後,包括這些財政年度內的過渡期。作為一家規模較小的報告公司,該公司繼續評估此次更新將對我們的合併財務報表產生的影響。我們目前正在與業界領先的第三方顧問和軟件提供商合作,以幫助我們實施該標準。我們預期將於新準則生效的第一個報告期初確認對貸款損失準備的一次性累積影響調整,但尚不能確定任何此類一次性調整的幅度或新指引對合並財務報表的整體影響。修正案的整體影響將受到採納日投資組合的構成和質量,以及當時的經濟狀況和預測的影響。
2020年1月,FASB發佈了ASU 2020-4,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響,2020年3月,為美國GAAP關於合同修改的指導提供臨時可選的權宜之計和例外,以減輕預期的市場從LIBOR向替代參考利率(如有擔保的隔夜融資利率)過渡時的財務報告負擔。如果滿足某些標準,實體可以選擇不將某些修改會計要求應用於受指導意見所稱的參考匯率改革影響的合同。做出這一選擇的實體將不必在修改日期重新衡量合同或重新評估之前的會計決定。本ASU中的修正案自發布之日起至2022年12月31日對所有實體有效。該公司已經確定了其跨產品類別的LIBOR敞口,並正在分析與LIBOR過渡相關的風險。然而,現在預測新的匯率指數替換和採用這種ASU是否會對公司的財務報表產生實質性影響還為時過早。
4.提高收入確認標準
亞利桑那州立大學2014-09年度與客户簽訂合同的收入--主題606要求公司在轉讓商品或服務時確認其預期有權因轉讓承諾的商品或服務給客户而獲得的收入金額。管理層認定,與金融工具相關的主要收入來源,包括貸款利息和手續費收入和投資利息,以及某些非利息收入來源,包括投資證券的已實現淨收益(虧損)、抵押貸款相關費用、持有待售貸款的淨收益以及銀行擁有的人壽保險,都不在主題606的範圍內。這些收入來源累計佔公司總收入的79.7%。
專題606範圍內的非利息收入如下:
● | 財富管理費-財富管理費收入主要由信託和客户投資組合的管理和管理所賺取的費用組成。本公司的履約義務一般在一段時間內履行,由此產生的費用按月或按季計費,根據所管理資產的月末市值計算。付款一般在月底後通過直接記入客户賬户而收到。由於延遲付款,截至2020年9月30日已建立了825,000美元的應收賬款,並計入合併資產負債表中的其他資產,以便正確確認已賺取但尚未收到的收入。其他履約義務(如向客户提交賬户報表)通常被認為對整個交易的價格無關緊要。交易佣金按交易日確認,因為履行義務是在交易進行時履行的。財富管理費還包括銷售共同基金、年金和人壽保險產品的佣金。銷售共同基金、年金和人壽保險產品的佣金在銷售時確認,這是公司履行其履約義務的時候。 |
● | 存款賬户服務費-公司與其存款賬户客户簽訂了合同,對某些項目或服務收取費用。手續費包括賬户分析費、每月手續費、透支費以及其他存款賬户相關費用。與賬户分析費和服務費相關的收入按月確認,因為公司有權無條件獲得費用對價。收費 |
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未經審計的合併財務報表附註
可歸因於公司的特定履約義務(如透支費等)基於所請求的服務或交易的完成在定義的時間點被識別。 |
● | 其他非利息收入-其他非利息收入包括其他經常性收入流,如保險箱租賃費、出售擁有的其他房地產的收益(虧損)、自動櫃員機和Visa借記卡費用以及其他各種收入流。保險箱租賃費按年向客户收取,並在開具賬單時確認。然而,如果保險箱租賃費是預付的(即在發行年度賬單之前支付),收入將在收到付款時確認。該公司已經確定,由於租金和續訂是隨着時間的推移而持續發生的,因此收入是在與履行義務的期限一致的基礎上確認的。出售所擁有的其他房地產的損益於物業出售完成時確認,即買方取得對該房地產的控制權,且本公司的所有履約義務均已履行。本公司為存款賬户持有人提供ATM和VISA借記卡,使我們的客户可以在ATM機和POS終端以電子方式訪問他們的賬户。與ATM和VISA借記卡交易相關的費用在交易完成且公司履行其履約義務時確認。 |
以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間的非利息收入,按主題606範圍內和範圍外的收入流劃分(以千為單位)。
|
| 截至三個月 |
| 截至9個月 |
| ||||||||
|
| 9月30日,北京 | | 9月30日,北京 |
| ||||||||
| | 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | | ||||
非利息收入: | | | | | | | | | | | | | |
在主題範圍內606 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
財富管理費 | | $ | 2,604 | | $ | 2,431 | | $ | 7,629 | | $ | 7,246 | |
存款賬户手續費 | |
| 206 | |
| 321 | |
| 668 | |
| 948 | |
其他 | |
| 485 | |
| 471 | |
| 1,271 | |
| 1,325 | |
非利息收入(在專題606的範圍內) | |
| 3,295 | |
| 3,223 | |
| 9,568 | |
| 9,519 | |
非利息收入(超出主題606的範圍) | |
| 1,009 | |
| 872 | |
| 2,335 | |
| 1,838 | |
非利息收入總額 | | $ | 4,304 | | $ | 4,095 | | $ | 11,903 | | $ | 11,357 | |
5.增加每股普通股收益
基本每股收益僅包括已發行的加權平均普通股。稀釋後每股收益包括已發行的加權平均普通股和任何可能稀釋的普通股等價股。出於每股收益的目的,國庫股不包括在內。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏,分別以2.96美元至4.22美元的行權價購買189,259股普通股的期權,以及以4.19美元至4.22美元的行權價購買12,000股普通股的期權均未償還,但不包括在普通股稀釋收益的計算中,因為這樣做將是反稀釋的。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月期間,購買69,759股普通股的期權,行權價為3.20美元至4.22美元的期權,以及購買12,000股普通股的期權,行權價為4.19美元至4.22美元。
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未經審計的合併財務報表附註
分別為流通股,但不計入稀釋後每股普通股收益的計算,因為這樣做會產生反攤薄作用。
| | 截至三個月 | | 截至9個月 | ||||||||
| | 9月30日,北京 | | 9月30日,北京 | ||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
| | (單位為千,每股數據除外) | ||||||||||
分子: |
| |
|
| |
| | | |
| |
|
淨收入 | | $ | 1,078 | | $ | 1,689 | | $ | 3,906 | | $ | 5,359 |
分母: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
加權平均已發行普通股(基本) | |
| 17,059 | |
| 17,278 | |
| 17,051 | |
| 17,443 |
股票期權的作用 | |
| 3 | |
| 82 | |
| 12 | |
| 81 |
加權平均已發行普通股(稀釋) | |
| 17,062 | |
| 17,360 | |
| 17,063 | |
| 17,524 |
普通股每股收益: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
基本型 | | $ | 0.06 | | $ | 0.10 | | $ | 0.23 | | $ | 0.31 |
稀釋 | |
| 0.06 | |
| 0.10 | |
| 0.23 | |
| 0.31 |
6.財務報告現金流量表合併報表
在綜合基礎上,現金和現金等價物包括現金和存款機構到期的現金、計息存款以及貨幣市場基金和商業票據的短期投資。該公司在2020年前9個月繳納了31.5萬美元的所得税,2019年同期繳納了78.5萬美元。該公司在2020年前9個月支付的利息總額為8,726,000美元,而2019年同期為10,573,000美元。2020年前9個月,該公司向其他房地產所有者(OREO)進行了40,000美元的非現金轉移,而2019年同期的非現金轉移為75,000美元。2020年前九個月,本公司簽訂了兩份新的融資租賃,一份與辦公設備有關,另一份與分支機構有關,並記錄了14.9萬美元的使用權資產和租賃負債。由於採用了ASU 2016-02,租賃(主題842)截至2019年1月1日,公司有與確認使用權資產和租賃負債相關的非現金交易。具體地説,2019年前九個月,公司確認了與經營租賃相關的使用權資產和租賃負債93.2萬美元,以及與融資租賃相關的使用權資產和租賃負債330萬美元。
7.中國投資證券(Investment Securities)
投資證券的成本基礎和公允價值摘要如下:
可供出售的投資證券(AFS):
| | 2020年9月30日 | ||||||||||
| | | | | 毛 | | 毛 | | | | ||
| | | | | 未實現 | | 未實現 | | 公平 | |||
|
| 成本基礎 |
| 收益 |
| 損失 |
| 價值 | ||||
| | (單位:萬人) | ||||||||||
美國機構 | | $ | 3,079 | | $ | 197 | | $ | — | | $ | 3,276 |
美國機構抵押貸款支持證券 | |
| 66,198 | |
| 2,850 | |
| (6) | |
| 69,042 |
市政 | |
| 17,409 | |
| 1,242 | |
| — | |
| 18,651 |
公司債券 | |
| 50,586 | |
| 557 | |
| (396) | |
| 50,747 |
總計 | | $ | 137,272 | | $ | 4,846 | | $ | (402) | | $ | 141,716 |
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未經審計的合併財務報表附註
持有至到期的投資證券(HTM):
| | 2020年9月30日 | ||||||||||
| | | | | 毛 | | 毛 | | | | ||
| | | | | 未實現 | | 未實現 | | 公平 | |||
|
| 成本基礎 |
| 收益 |
| 損失 |
| 價值 | ||||
| | (單位:萬人) | ||||||||||
美國機構抵押貸款支持證券 | | $ | 7,719 | | $ | 394 | | $ | — | | $ | 8,113 |
市政 | |
| 28,889 | |
| 2,225 | |
| (51) | |
| 31,063 |
公司債券和其他證券 | |
| 6,028 | |
| 108 | |
| (4) | |
| 6,132 |
總計 | | $ | 42,636 | | $ | 2,727 | | $ | (55) | | $ | 45,308 |
可供出售的投資證券(AFS):
| | 2019年12月31日 | ||||||||||
| | | | | 毛 | | 毛 | | | | ||
| | | | | 未實現 | | 未實現 | | 公平 | |||
|
| 成本基礎 |
| 收益 |
| 損失 |
| 價值 | ||||
| | (單位:萬人) | ||||||||||
美國機構 | | $ | 5,084 | | $ | 32 | | $ | — | | $ | 5,116 |
美國機構抵押貸款支持證券 | |
| 80,046 | |
| 1,681 | |
| (94) | |
| 81,633 |
市政 | |
| 14,678 | |
| 509 | |
| (17) | |
| 15,170 |
公司債券 | |
| 39,769 | |
| 342 | |
| (281) | |
| 39,830 |
總計 | | $ | 139,577 | | $ | 2,564 | | $ | (392) | | $ | 141,749 |
持有至到期的投資證券(HTM):
| | 2019年12月31日 | ||||||||||
| | | | | 毛 | | 毛 | | | | ||
| | | | | 未實現 | | 未實現 | | 公平 | |||
| | 成本基礎 |
| 收益 |
| 損失 |
| 價值 | ||||
| | (單位:萬人) | ||||||||||
美國機構抵押貸款支持證券 |
| $ | 9,466 | | $ | 251 | | $ | (4) | | $ | 9,713 |
市政 | |
| 24,438 | |
| 941 | |
| (53) | |
| 25,326 |
公司債券和其他證券 | |
| 6,032 | |
| 58 | |
| (47) | |
| 6,043 |
總計 | | $ | 39,936 | | $ | 1,250 | | $ | (104) | | $ | 41,082 |
保持投資質量是公司投資政策的主要目標,除某些有限的例外情況外,禁止購買穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investor’s Service)或標準普爾(Standard&Poor‘s)評級為“A”以下的任何投資證券。截至2020年9月30日,43.5%的投資組合被評為AAA級,而2019年12月31日這一比例為53.4%。截至2020年9月30日,約有14.8%的投資組合評級低於A或未評級,而2019年12月31日這一比例為9.1%。
該公司在2020年第三季度或前九個月沒有出售AFS證券。2019年第三季度和前九個月出售AFS證券的總收益分別為280萬美元和340萬美元,分別帶來8.8萬美元和11.8萬美元的總投資安全收益。
可供出售和持有至到期的證券承諾確保公共和信託存款的賬面價值在2020年9月30日為113,126,000美元,在2019年12月31日為117,076,000美元。
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下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日未實現虧損的投資信息(單位:千):
總投資證券:
| | 2020年9月30日 | ||||||||||||||||
| | 不到12個月 | | 12個月或更長時間 | | 共計 | ||||||||||||
| | 公平 | | 未實現 | | 公平 | | 未實現 | | 公平 | | 未實現 | ||||||
|
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 | ||||||
美國機構 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — |
美國機構抵押貸款支持證券 | |
| 1,438 | | | (5) | | | 138 | | | (1) | | | 1,576 | | | (6) |
市政 | |
| 1,044 | | | (1) | | | 752 | | | (50) | | | 1,796 | | | (51) |
公司債券和其他證券 | |
| 15,741 | | | (259) | | | 6,859 | | | (141) | | | 22,600 | | | (400) |
總計 | | $ | 18,223 | | $ | (265) | | $ | 7,749 | | $ | (192) | | $ | 25,972 | | $ | (457) |
總投資證券:
| | 2019年12月31日 | ||||||||||||||||
| | 不到12個月 | | 12個月或更長時間 | | 共計 | ||||||||||||
| | 公平 | | 未實現 | | 公平 | | 未實現 | | 公平 | | 未實現 | ||||||
|
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 | ||||||
美國機構 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — |
美國機構抵押貸款支持證券 | |
| 7,084 | |
| (23) | |
| 8,562 | |
| (75) | |
| 15,646 | | | (98) |
市政 | |
| 2,269 | |
| (18) | |
| 1,123 | |
| (52) | |
| 3,392 | | | (70) |
公司債券和其他證券 | |
| 7,797 | |
| (85) | |
| 11,783 | |
| (243) | |
| 19,580 | | | (328) |
總計 | | $ | 17,150 | | $ | (126) | | $ | 21,468 | | $ | (370) | | $ | 38,618 | | $ | (496) |
未實現虧損主要是由於購買時市場收益率增加所致。一般來説,隨着市場收益率的上升,證券的價值會下降;隨着市場收益率的下降,證券的公允價值會增加。截至2020年9月30日,被認為暫時受損的頭寸有35個。管理層一般認為利率變動導致的公允價值變動是暫時的;因此,這些證券沒有被歸類為非暫時性減值。管理層還得出結論,根據目前的信息,我們預計將繼續收到預定的利息支付以及全部本金餘額。此外,管理層不打算出售這些證券,也不認為需要在這些證券價值回升或到期之前出售這些證券。
利率環境和市場收益率也可能對抵押貸款支持證券(MBS)的收益率產生重大影響。在評估MBS的回報時,提前還款速度假設是一個需要考慮的重要因素。一般來説,隨着利率的下降,借款人有更多的動力進行再融資,以獲得更低的利率,因此提前還款將會增加。相反,隨着利率上升,提前還款額將會下降。當以溢價購買MBS時,收益率會隨着提前還款額的增加而下降,而收益率會隨着提前還款額的減少而增加。截至2020年9月30日,由於我們以溢價購買的抵押貸款支持證券的賬面價值僅為面值的101.4%,因此該公司的溢價風險較低。
證券在2020年9月30日的合同到期日如下所示(單位:千)。預期到期日可能不同於合同到期日,因為發行人可能有權要求或提前償還債務,無論是否有提前還款處罰。總投資證券組合於2020年9月30日的加權平均存續期
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未經審計的合併財務報表附註
為20.3個月,低於2019年12月31日的36.9個月。持續期維持在我們內部確立的指引內,不超過60個月,我們認為這是適當的,以維持適當的流動性、利率風險、市場估值敏感性和盈利能力。
總投資證券:
| | 2020年9月30日 | ||||||||||
| | 可供出售 | | 持有至到期 | ||||||||
|
| 成本基礎 |
| 公允價值 |
| 成本基礎 |
| 公允價值 | ||||
1年內 | | $ | 5,060 | | $ | 5,093 | | $ | 3,400 | | $ | 3,403 |
1年後但在5年內 | |
| 22,222 | |
| 22,536 | |
| 7,629 | |
| 8,054 |
5年後,但在10年內 | |
| 48,851 | |
| 50,395 | |
| 17,115 | |
| 18,607 |
10年後,但在15年內 | |
| 19,253 | |
| 20,120 | |
| 9,395 | |
| 9,946 |
超過15年 | |
| 41,886 | |
| 43,572 | |
| 5,097 | |
| 5,298 |
總計 | | $ | 137,272 | | $ | 141,716 | | $ | 42,636 | | $ | 45,308 |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,該公司報告合併資產負債表上其他資產內的股權證券分別為42.4萬美元和36.6萬美元。這些股本證券是在一項非限制性遞延薪酬計劃內持有的,公司的一批選定高管可以參與該計劃。有資格的高管可以推遲他們目前工資的一定比例,將其納入計劃,並由拉比信託基金持有。拉比信託基金的資產投資於各種公開上市的共同基金。權益證券的收益或虧損(已實現和未實現)在合併經營報表的其他收入中列報。在列報期間,公司記錄了與股權證券相關的已實現和未實現收益/虧損。這類損益的數額對合並財務報表無關緊要。此外,公司確認了遞延補償負債,該負債等於股權證券的餘額,並在綜合資產負債表中的其他負債中報告。
8.提供更多貸款
該公司的貸款組合包括以下內容(以千計):
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||
商業廣告: | | | | | | |
工商業 | | $ | 152,636 | | $ | 173,922 |
薪資保障計劃(PPP) | | | 68,460 | | | — |
業主自住房產擔保的商業貸款 |
| | 90,819 | | | 91,655 |
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款 |
| | 378,858 | | | 363,635 |
房地產−住宅抵押貸款 |
| | 233,811 | | | 235,239 |
消費者 |
| | 17,196 | | | 18,255 |
貸款,扣除非勞動收入後的淨額 | | $ | 941,780 | | $ | 882,706 |
2020年9月30日和2019年12月31日的貸款餘額分別扣除146.6萬美元和38.4萬美元的非勞動收入。截至2020年9月30日的未賺取收入餘額包括1,057,000美元的未確認費用收入,這些收入來自PPP貸款來源。房地產建設貸款佔總貸款的6.4%和4.9%,分別扣除2020年9月30日和2019年12月31日的非勞動收入。
2020年第三季度是新冠肺炎疫情第二個完整季度的影響。我們的商業和商業房地產投資組合中的某些貸款受到疫情的不成比例的不利影響。由於強制封鎖和旅行限制,某些行業,如酒店、旅遊、餐飲服務和餐館和酒吧,都受到了新冠肺炎的影響。下表提供了相關信息
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未經審計的合併財務報表附註
關於我們潛在的新冠肺炎商業和商業房地產貸款風險集中度,按行業分類,2020年9月30日(單位:千)。
| | | | | 薪水支票 | | 商業貸款 | | 商業貸款 | | | | |||
| | 商品化 | | 保護 | | 由所有者擔保 | | 由非所有者擔保 | | | | ||||
|
| 和工業 |
| 程序 |
| 被佔用的房地產 |
| 被佔用的房地產 |
| 總計 | |||||
1-4套住宅 | | $ | 1,488 | | $ | — | | $ | 107 | | $ | 5,920 | | $ | 7,515 |
多户/公寓/學生公寓 | |
| — | |
| — | |
| 418 | |
| 54,963 | |
| 55,381 |
辦公室 | |
| 32,793 | |
| 9,924 | |
| 10,075 | |
| 34,452 | |
| 87,244 |
零售 | |
| 7,997 | |
| 1,786 | |
| 21,213 | |
| 116,830 | |
| 147,826 |
工業/製造業/倉庫 | |
| 89,382 | |
| 29,463 | |
| 17,751 | |
| 43,093 | |
| 179,689 |
酒店 | |
| 372 | |
| 1,287 | |
| — | |
| 41,830 | |
| 43,489 |
餐飲場所 | |
| 855 | |
| 13,630 | |
| 4,424 | |
| 538 | |
| 19,447 |
娛樂和娛樂 | |
| 245 | |
| 106 | |
| 3,345 | |
| 46 | |
| 3,742 |
混合使用 | |
| — | |
| — | |
| 2,802 | |
| 66,435 | |
| 69,237 |
其他 | |
| 19,504 | |
| 12,264 | |
| 30,684 | |
| 14,751 | |
| 77,203 |
總計 | | $ | 152,636 | | $ | 68,460 | | $ | 90,819 | | $ | 378,858 | | $ | 690,773 |
工資保障計劃
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案,或稱CARE法案,於2020年3月27日簽署成為法律,為受新冠肺炎疫情影響的個人和企業提供緊急經濟救濟。CARE法案授權小企業管理局(SBA)根據一項名為Paycheck Protection Program(PPP)的新7(A)計劃臨時擔保貸款。作為一家合格的小型企業管理局(SBA)貸款人,該公司自動獲得發起PPP貸款的授權。
符合條件的企業可以申請購買力平價貸款,最高額度為:(1)每月平均“工資成本”的2.5倍;或(2)1,000萬美元。購買力平價貸款有:(A)1.0%的利率;(B)兩年期(如果在2020年6月5日之前發放)或五年期(如果在2020年6月5日之後發放)的貸款期限至到期日;以及(C)本金和利息的支付推遲六個月,自支付日期起計算。小企業管理局將根據小企業管理局定義的標準,為符合條件的借款人提供100%的購買力平價貸款擔保。借款人的購買力平價貸款的全部本金,包括任何應計利息,都有資格從購買力平價計劃下的貸款寬免金額中扣除,只要企業的僱員和薪酬水平保持不變,貸款收益的至少60%用於工資支出,其餘貸款收益用於其他符合條件的支出,如抵押貸款利息、租金和水電費。
截至2020年9月30日,該公司有469筆PPP貸款未償還,總計6850萬美元,總共記錄了140萬美元的手續費收入和PPP貸款活動的利息收入。此外,大約有110萬美元的PPP手續費將在貸款保留在我們的資產負債表上或在PPP貸款被免除之前攤銷為收入,屆時剩餘的費用將立即確認為收入。
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未經審計的合併財務報表附註
9.貸款損失撥備
下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間按投資組合細分的貸款損失撥備的前滾(以千為單位)。
| | 截至2020年9月30日的三個月 | |||||||||||||
| | 餘額為 | | 指控- | | | | | 備抵 | | 餘額為 | ||||
| | 2020年6月30日 | | 關閉 | | 恢復 | | (加分) | | 2020年9月30日 | |||||
商品化 |
| $ | 3,784 |
| $ | (111) |
| $ | 1 |
| $ | (638) |
| $ | 3,036 |
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款 | |
| 3,619 | |
| — | |
| 10 | |
| 1,261 | |
| 4,890 |
房地產-住宅抵押貸款 | |
| 1,216 | |
| (19) | |
| 24 | |
| 4 | |
| 1,225 |
消費者 | |
| 119 | |
| (14) | |
| 19 | |
| (4) | |
| 120 |
一般風險分攤 | |
| 961 | |
| — | |
| — | |
| 52 | |
| 1,013 |
總計 | | $ | 9,699 | | $ | (144) | | $ | 54 | | $ | 675 | | $ | 10,284 |
| | 截至2019年9月30日的三個月 | |||||||||||||
| | 餘額為 | | 指控- | | | | | 備抵 | | 餘額為 | ||||
| | 2019年6月30日 | | 關閉 | | 恢復 | | (加分) | | 2019年9月30日- | |||||
商品化 |
| $ | 2,538 |
| $ | (1) |
| $ | 8 |
| $ | 464 |
| $ | 3,009 |
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款 | |
| 3,425 | |
| — | |
| 12 | |
| (81) | |
| 3,356 |
房地產-住宅抵押貸款 | |
| 1,218 | |
| — | |
| 25 | |
| (46) | |
| 1,197 |
消費者 | |
| 124 | |
| (36) | |
| 10 | |
| 28 | |
| 126 |
一般風險分攤 | |
| 797 | |
| — | |
| — | |
| (140) | |
| 657 |
總計 | | $ | 8,102 | | $ | (37) | | $ | 55 | | $ | 225 | | $ | 8,345 |
| | 截至2020年9月30日的9個月 | |||||||||||||
| | 餘額為 | | 指控- | | | | | 備抵 | | 餘額為 | ||||
| | 2019年12月31日-2019年12月31日 | | 關閉 | | 恢復 | | (加分) | | 2020年9月30日 | |||||
商品化 |
| $ | 3,951 |
| $ | (111) |
| $ | 1 |
| $ | (805) |
| $ | 3,036 |
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款 | |
| 3,119 | |
| — | |
| 31 | |
| 1,740 | |
| 4,890 |
房地產-住宅抵押貸款 | |
| 1,159 | |
| (201) | |
| 46 | |
| 221 | |
| 1,225 |
消費者 | |
| 126 | |
| (105) | |
| 44 | |
| 55 | |
| 120 |
一般風險分攤 | |
| 924 | |
| — | |
| — | |
| 89 | |
| 1,013 |
總計 | | $ | 9,279 | | $ | (417) | | $ | 122 | | $ | 1,300 | | $ | 10,284 |
| | 截至2019年9月30日的9個月 | |||||||||||||
| | 餘額為 | | 指控- | | | | | 備抵 | | 餘額為 | ||||
| | 2018年12月31日 | | 關閉 | | 恢復 | | (加分) | | 2019年9月30日- | |||||
商品化 |
| $ | 3,057 |
| $ | (1) |
| $ | 13 |
| $ | (60) |
| $ | 3,009 |
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款 | |
| 3,389 | |
| (63) | |
| 36 | |
| (6) | |
| 3,356 |
房地產-住宅抵押貸款 | |
| 1,235 | |
| (71) | |
| 101 | |
| (68) | |
| 1,197 |
消費者 | |
| 127 | |
| (206) | |
| 40 | |
| 165 | |
| 126 |
一般風險分攤 | |
| 863 | |
| — | |
| — | |
| (206) | |
| 657 |
總計 | | $ | 8,671 | | $ | (341) | | $ | 190 | | $ | (175) | | $ | 8,345 |
該公司在2020年第三季度記錄了675,000美元的貸款損失撥備費用,而2019年第三季度記錄的撥備費用為225,000美元。2020年前九個月,該公司記錄了130萬美元的貸款損失撥備費用,而前九個月的撥備收回金額為17.5萬美元
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2019年的幾個月,這意味着淨不利轉移147.5萬美元。鑑於整體經濟環境和新冠肺炎疫情帶來的不確定性,本公司繼續建立貸款損失撥備。2020年的撥備反映了管理層決定在我們的貸款損失撥備計算中加強某些定性因素,以及第三季度將酒店業總計約2900萬美元的幾筆貸款的評級下調至特別提及風險評級。這些評級下調的影響是,在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,非業主自用房地產組合擔保的商業貸款的撥備都有所增加。酒店業受到疫情的負面影響尤其嚴重,並顯示出從經濟封鎖中復甦的緩慢步伐。雖然我們預計我們的酒店借款人將需要更多的時間來恢復,但我們仍然對他們的入住率上升的跡象感到鼓舞。商業貸款組合的津貼餘額減少,是因為兩筆以前被歸類為不合標準的鉅額商業貸款正在升級,以及償還了另一筆有問題的商業貸款。此外,住宅按揭貸款免税額餘額的增長,是在利率較低的環境下,這個投資組合的借貸活動增加所致。應該注意的是,PPP貸款的100%SBA擔保將與貸款相關的信用風險水平降至最低。因此,在計算世行基於風險的資本比率時,這類貸款被賦予0%的風險權重。因此,不將貸款損失準備金的任何部分撥付給購買力平價貸款被認為是適當的。
2020年前9個月,本公司的貸款淨沖銷為29.5萬美元,佔總貸款的0.04%,而2019年前9個月的淨貸款沖銷為151,000美元,佔總貸款的0.02%。總體而言,該公司的資產質量依然強勁,截至2020年9月30日,其不良資產總額為260萬美元,僅佔總貸款的0.27%。截至2020年9月30日,貸款損失撥備覆蓋了395%的不良資產,佔總貸款的1.08%,而截至2019年12月31日,不良資產的覆蓋率為397%,佔總貸款的1.05%。截至2020年9月30日,不包括PPP貸款的總貸款準備金覆蓋率為1.17%(非公認會計準則)。見MD&A的貸款損失撥備一節中對總貸款準備金覆蓋率(不包括購買力平價貸款)的非公認會計準則計量的對賬。
下表按貸款組合的主要部分彙總了貸款組合和貸款損失撥備(以千為單位)。
| | 2020年9月30日左右 | ||||||||||||||||
| | | | | 商業銀行貸款 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 由以下公司提供擔保: | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 非所有者 | | 房地產-- | | | | | | | | | | ||
| | | | | 使用中 | | 住宅 | | | | | 分配給 | | | | |||
|
| 商品化 |
| 房地產 |
| 抵押貸款 |
| 消費者 |
| 一般風險 |
| 總計 | ||||||
貸款: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
單獨評估損害情況 | | $ | 859 | | $ | 8 | | $ | — | | $ | — |
| |
| | $ | 867 |
集體評估減損情況 | |
| 311,056 | |
| 378,850 | |
| 233,811 | |
| 17,196 |
| |
| |
| 940,913 |
貸款總額 | | $ | 311,915 | | $ | 378,858 | | $ | 233,811 | | $ | 17,196 |
| |
| | $ | 941,780 |
貸款損失撥備: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
| |
| |
|
|
特定儲備分配 | | $ | 98 | | $ | 8 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 106 |
一般準備金分配 | |
| 2,938 | |
| 4,882 | |
| 1,225 | |
| 120 | |
| 1,013 | |
| 10,178 |
貸款損失撥備總額 | | $ | 3,036 | | $ | 4,890 | | $ | 1,225 | | $ | 120 | | $ | 1,013 | | $ | 10,284 |
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未經審計的合併財務報表附註
| | 2019年12月31日上午10點 | ||||||||||||||||
| | | | | 商業銀行貸款 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 由以下公司提供擔保: | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 非所有者 | | 房地產-- | | | | | | | | | | ||
| | | | | 使用中 | | 住宅 | | | | | 分配給 | | | | |||
|
| 商品化 |
| 房地產 |
| 抵押貸款 |
| 消費者 |
| 一般風險 |
| 總計 | ||||||
貸款: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
單獨評估損害情況 | | $ | 816 | | $ | 8 | | $ | — | | $ | — |
| |
| | $ | 824 |
集體評估減損情況 | |
| 264,761 | |
| 363,627 | |
| 235,239 | |
| 18,255 |
| |
| |
| 881,882 |
貸款總額 | | $ | 265,577 | | $ | 363,635 | | $ | 235,239 | | $ | 18,255 |
| |
| | $ | 882,706 |
貸款損失撥備: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
| |
| |
|
|
特定儲備分配 | | $ | 84 | | $ | 8 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 92 |
一般準備金分配 | |
| 3,867 | |
| 3,111 | |
| 1,159 | |
| 126 | |
| 924 | |
| 9,187 |
貸款損失撥備總額 | | $ | 3,951 | | $ | 3,119 | | $ | 1,159 | | $ | 126 | | $ | 924 | | $ | 9,279 |
該公司貸款組合的各個部分被分成不同的類別,使管理層能夠監控風險和業績。所使用的貸款類別與公司管理層和董事會評估的內部報告一致,以監測其貸款組合各個部分的風險和表現。商業貸款部分既包括商業和工業貸款類別,也包括業主自住型商業房地產貸款類別,而其餘部分則不分類別,因為管理層在類別層面監控這些貸款的風險。住宅抵押貸款部分包括第一留置權攤銷住宅抵押貸款和以住宅房地產為擔保的房屋淨值貸款。消費貸款部分主要包括與客户存款賬户相關的分期付款貸款和透支信用額度。
管理層對商業或商業房地產部門中任何處於非應計狀態或被歸類為問題債務重組(TDR)的個人貸款進行可能的減值評估。此外,餘額在15萬美元或以上的消費和住宅按揭貸款也會被評估減值。若根據目前的資料及事件,本公司可能無法收取根據貸款協議的合約條款到期的預定本金或利息,則貸款被視為減值。管理層在評估減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值以及到期收取預定本金和利息的可能性。管理層將考慮到貸款和借款人的所有情況,包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及欠款本金和利息的差額,在個案基礎上確定延遲付款和付款不足的重要性,並考慮到與貸款和借款人有關的所有情況,包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及與所欠本金和利息相關的不足金額。
一旦確定一筆貸款已減值,則通過將記錄的貸款投資與貸款的公允價值進行比較,使用以下三種方法之一來衡量是否需要具體分配撥備:(A)按貸款的實際利率貼現的預期未來現金流的現值;(B)貸款的可觀察市場價格;或(C)抵押品的公允價值減去抵押品依賴型貸款的銷售成本。該方法是在逐筆貸款的基礎上選擇的,管理層主要使用貼現現金流或抵押品公允價值法。每季度評估一次特定撥付免税額的需要和數額,以及是否可以將貸款從減值狀態中剔除。該公司確認不良貸款利息收入的政策與其確認利息的整體政策沒有什麼不同。
是否需要對抵押品依賴型貸款進行最新評估是根據具體情況確定的。評估或評估的使用年限將根據物業的情況和市場的經濟狀況而有所不同。如果現有的評估連同其他信息足以確定物業的合理價值,並支持適當和足夠的貸款損失撥備,則不需要重新評估。銀行內部指定的風險部至少要完成對該房產的年度書面重新評估,以支持該房產的價值。
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未經審計的合併財務報表附註
在審查與現有房地產抵押品依賴交易相關的評估時,銀行的內部分配風險部門必須確定評估中的基本假設是否發生了重大變化,從而影響了最初的價值估計。可能導致報告值發生重大變化的一些因素包括:
● | 時間的流逝; |
● | 本地市場的波動性; |
● | 資金的可獲得性; |
● | 自然災害; |
● | 相互競爭的房產清單; |
● | 經本行實地檢查後,對標的物業或競合物業進行新的改進或缺乏維護; |
● | 基本經濟和市場假設的變化,例如當前和預計的空置率、吸收率、資本化率、租賃條款、租賃率、銷售價格、優惠、建設超支和延誤、分區變化等的重大變化;和/或 |
● | 環境污染。 |
物業價值已作出調整,以適當反映上述因素,並對價值進行折現,以反映出售房地產時可能出現的強迫或不良出售、任何未清償優先留置權、任何未清償房地產税、轉讓税及結案成本的價值影響。如果指定的風險部人員確定無法根據現有信息得出合理的值,則需要重新評估。確定是否需要重新評估,還是由銀行指定的風險部人員完成物業評估,取決於指定的風險部,而不是原始賬户官員。
下表按投資組合分類列出了減值貸款,按需要特定撥備的貸款和不需要特定撥備的貸款分類。
| | 2020年9月30日左右 | |||||||||||||
| | | | | | | | 受損的 | | | | | | | |
| | | | | | | | 與貸款相關的貸款 | | | | | | | |
| | 不良貸款: | | 沒有具體説明 | | | | | | | |||||
| | 特定津貼 | | 津貼 | | 不良貸款總額 | |||||||||
| | | | | | | | | | | | |
| 未付工資 | |
|
| 已錄製 |
| 相關 |
| 已錄製 |
| 已錄製 |
| 校長 | |||||
|
| 投資 |
| 津貼 |
| 投資 |
| 投資 |
| 天平 | |||||
|
| (單位:萬人) | |||||||||||||
商品化 | | $ | 859 | | $ | 98 | | $ | — | | $ | 859 | | $ | 859 |
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款 | | | 8 | | | 8 | | | — | | | 8 | | | 30 |
減值貸款總額 | | $ | 867 | | $ | 106 | | $ | — | | $ | 867 | | $ | 889 |
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未經審計的合併財務報表附註
| | 2019年12月31日上午10點 | |||||||||||||
| | | | | | | | 受損的 | | | |||||
| | | | | | | | 與貸款相關的貸款 | | | | | | | |
| | 受影響的銀行貸款 | | 沒有具體説明 | | | | | | | |||||
| | 特殊津貼 | | 津貼 | | 不良貸款總額 | |||||||||
| | | | | | | | | | | | | | 未付工資 | |
| | 已錄製 | | 相關 | | 已錄製 | | 已錄製 | | 校長 | |||||
|
| 投資 |
| 津貼 |
| 投資 |
| 投資 |
| 天平 | |||||
|
| (單位:萬人) | |||||||||||||
商品化 | | | 816 | | $ | 84 | | $ | — | | $ | 816 | | $ | 816 |
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款 | | $ | 8 | | $ | 8 | | $ | — | | $ | 8 | | $ | 30 |
減值貸款總額 | | $ | 824 | | $ | 92 | | $ | — | | $ | 824 | | $ | 846 |
下表列出了所示期間記錄的平均減值貸款投資和確認的相關利息收入(以千計)。
| | 截至三個月 | | 截至9個月 | | ||||||||
|
| 9月30日,北京 | | 9月30日,北京 |
| ||||||||
| | 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | | ||||
平均受損餘額: |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
商品化 | | $ | 839 | | $ | 785 | | $ | 832 | | $ | 393 | |
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款 | |
| 8 | |
| 10 | |
| 8 | |
| 10 | |
不良貸款的平均投資 | | $ | 847 | | $ | 795 | | $ | 840 | | $ | 403 | |
確認的利息收入: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
商品化 | | $ | 9 | | $ | 13 | | $ | 31 | | $ | 17 | |
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
在現金基礎上確認的不良貸款利息收入 | | $ | 9 | | $ | 13 | | $ | 31 | | $ | 17 | |
管理層使用九點內部風險評級系統來監控整個貸款組合的信用質量。前六個類別被認為沒有受到批評。前五個“通行證”類別是彙總的,而通行證-6、特別提及、不合格和可疑類別則被分成不同的類別。管理層使用的批評評級類別通常遵循銀行監管定義。特別提到的類別包括目前受到保護但潛在脆弱的資產,這會導致不適當和不必要的信用風險,但不足以證明不符合標準的分類是合理的。不合標準類別的貸款有明確的弱點,危及債務的清算,如果這些弱點得不到糾正,很可能會蒙受一些損失。所有逾期90天以上的貸款,或者貸款的任何部分代表貸款損失撥備的具體分配,都被置於不合格或可疑狀態。
為了幫助確保風險評級的準確性,並反映借款人目前和未來按協議償還貸款的能力,該公司有一個結構化的貸款評級流程,該流程規定,對於12個月內總餘額超過100萬美元的所有商業和商業抵押貸款關係,至少必須進行信用審查。一般來説,消費者和住宅抵押貸款被包括在PASS類別中,除非發生特定的行動,如破產、拖欠或死亡,以提高人們對可能的信用事件的認識。本公司的商業關係經理負責對其投資組合中的貸款進行及時和準確的風險評級,這些貸款在開始時和持續的基礎上。風險評級由會計人員指定,但需要得到公司內部貸款審核部的獨立審查和評級同意。貸款審查部是一個經驗豐富的獨立職能部門,直接向董事會的審計委員會報告。貸款審查部門的商業投資組合的覆蓋範圍是明確的,並每年提交審計委員會批准。2020年批准的覆蓋範圍要求審查至少40%的商業貸款組合。
19
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未經審計的合併財務報表附註
除了由會計人員和貸款審查部門進行貸款監控外,公司還要求每季度向公司的貸款損失準備金委員會提交所有評級為PASS-6且總餘額大於2,000,000美元的信貸,所有評級為特別提及或不合格且總餘額大於250,000美元的信貸,以及所有總餘額大於100,000美元的可疑信貸。此外,由高級人員組成的資產質量特別工作組(Asset Quality Task Force)每月召開會議,監測問題貸款的狀況。
下表列出了按彙總通行證彙總的商業和商業房地產貸款組合的類別,以及內部風險評級體系中特別提及、不合標準和可疑的批評類別。
| | 2020年9月30日左右 | |||||||||||||
| | | | | 特殊 | | | | | | | | | | |
|
| 經過 |
| 提到 |
| 不合標準 |
| 令人懷疑 |
| 共計 | |||||
| | (單位:萬人) | |||||||||||||
工商業 | | $ | 142,948 | | $ | 6,336 | | $ | 3,352 | | $ | — | | $ | 152,636 |
薪資保障計劃(PPP) | | | 68,460 | | | — | | | — | | | — | | | 68,460 |
業主自住房產擔保的商業貸款 |
| | 87,844 |
| | 1,889 |
| | 1,086 |
| | — |
| | 90,819 |
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款 |
| | 349,901 |
| | 27,472 |
| | 1,477 |
| | 8 |
| | 378,858 |
總計 | | $ | 649,153 | | $ | 35,697 | | $ | 5,915 | | $ | 8 | | $ | 690,773 |
| | 2019年12月31日上午10點 | |||||||||||||
| | | | | 特殊 | | | | | | | | | | |
|
| 經過 |
| 提到 |
| 不合標準 |
| 令人懷疑 |
| 共計 | |||||
| | (單位:萬人) | |||||||||||||
工商業 | | $ | 161,147 | | $ | 853 | | $ | 11,922 | | $ | — | | $ | 173,922 |
業主自住房產擔保的商業貸款 |
| | 88,942 |
| | 1,384 |
| | 1,329 |
| | — |
| | 91,655 |
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款 |
| | 362,027 |
| | — |
| | 1,600 |
| | 8 |
| | 363,635 |
總計 | | $ | 612,116 | | $ | 2,237 | | $ | 14,851 | | $ | 8 | | $ | 629,212 |
一般而言,本行的政策是將逾期超過90天的住宅按揭貸款本金及/或利息的未償還餘額轉為非應計項目,並完成評估,以確定抵押品的公平價值減去銷售成本,除非餘額較小。根據抵押品評估確定的任何欠款餘額都會被記入抵押品減記。剩餘的非權責發生制餘額報告為減值,沒有特別津貼。一般而言,本行的政策是將逾期90天的消費貸款本金及/或利息的未償還餘額註銷。下表列出了住宅和消費者投資組合類別的表現和不良未償餘額。
| | 2020年9月30日左右 | |||||||
| | | |
| 非- | |
| | |
|
| 表演 |
| 表演 |
| 共計 | |||
| | (單位:千人) | |||||||
房地產-住宅抵押貸款 | | $ | 232,115 | | $ | 1,696 | | $ | 233,811 |
消費者 | |
| 17,196 | |
| — | | | 17,196 |
總計 | | $ | 249,311 | | $ | 1,696 | | $ | 251,007 |
20
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未經審計的合併財務報表附註
| | 2019年12月31日上午10點 | |||||||
|
| | |
| 非- | |
| | |
|
| 表演 |
| 表演 |
| 共計 | |||
| | (單位:千人) | |||||||
房地產-住宅抵押貸款 | | $ | 233,760 | | $ | 1,479 | | $ | 235,239 |
消費者 | |
| 18,255 | |
| — | | | 18,255 |
總計 | | $ | 252,015 | | $ | 1,479 | | $ | 253,494 |
管理層通過分析貸款組合的年齡,進一步監測貸款組合的業績和信用質量,該組合由記錄的逾期付款的時間長短決定。下表列出了按不良貸款和非應計貸款的賬齡類別彙總的貸款組合類別。
| | 2020年9月30日左右 | |||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 90天 | |
| | | | | 30 – 59 | | 60 – 89 | | | | | | | | | | | 逾期付款 | |||
| | | | | 日數 | | 日數 | | 90天 | | 共計 | | 共計 | | 現在仍然是這樣 | ||||||
|
| 電流 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 貸款 |
| 應計 | |||||||
| | (單位:萬人) | |||||||||||||||||||
工商業 | | $ | 152,558 | | $ | 78 | | $ | — | | $ | — | | $ | 78 | | $ | 152,636 | | $ | — |
薪資保障計劃(PPP) | | | 68,460 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 68,460 | | $ | — |
業主自住房產擔保的商業貸款 | |
| 90,819 | |
| — | | | — | |
| — | |
| — | | | 90,819 | |
| — |
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款 | |
| 378,858 | |
| — | | | — | |
| — | |
| — | | | 378,858 | |
| — |
房地產-住宅抵押貸款 | |
| 229,851 | |
| 1,922 | | | 1,039 | |
| 999 | |
| 3,960 | | | 233,811 | |
| — |
消費者 | |
| 17,156 | |
| 40 | | | — | |
| — | |
| 40 | | | 17,196 | |
| — |
總計 | | $ | 937,702 | | $ | 2,040 | | $ | 1,039 | | $ | 999 | | $ | 4,078 | | $ | 941,780 | | $ | — |
| | 2019年12月31日上午10點 | |||||||||||||||||||
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 90天 | |
| | | | | 30 – 59 | | 60 – 89 | | | | | | | | | | | 逾期付款 | |||
| | | | | 日數 | | 日數 | | 90天 | | 共計 | | 共計 | | 現在仍然是這樣 | ||||||
|
| 電流 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 貸款 |
| 應計 | |||||||
| | (單位:萬人) | |||||||||||||||||||
工商業 | | $ | 173,922 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 173,922 | | $ | — |
業主自住房產擔保的商業貸款 | |
| 91,538 | |
| 117 | | | — | |
| — | |
| 117 | | | 91,655 | |
| — |
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款 | |
| 363,635 | |
| — | | | — | |
| — | |
| — | | | 363,635 | |
| — |
房地產-住宅抵押貸款 | |
| 231,022 | |
| 2,331 | | | 864 | |
| 1,022 | |
| 4,217 | | | 235,239 | |
| — |
消費者 | |
| 18,190 | |
| 42 | | | 23 | |
| — | |
| 65 | | | 18,255 | |
| — |
總計 | | $ | 878,307 | | $ | 2,490 | | $ | 887 | | $ | 1,022 | | $ | 4,399 | | $ | 882,706 | | $ | — |
貸款損失撥備(“全部”)是為了支持貸款增長並從貸款組合中沖銷。這一切都是基於管理層對貸款組合的風險特徵和信用質量的持續評估、對當前經濟狀況的評估、投資組合的多樣化和規模、抵押品的充足性、過去和預期的虧損經驗以及不良貸款量。
對集體評估減值的貸款進行分析,並酌情給予一般撥備。對於一般準備金,在估計當前投資組合的損失時,使用了歷史損失趨勢。這些歷史損失額與其他定性因素的考慮相輔相成。
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未經審計的合併財務報表附註
管理層跟蹤整個商業投資組合在每個風險評級級別的歷史淨沖銷活動,以及消費者、住宅抵押貸款和小企業投資組合的總水平。歷史沖銷係數是利用商業投資組合的連續12個歷史季度來計算的。消費者、住宅抵押貸款和小企業投資組合的這一歷史沖銷係數是基於三年實際虧損經驗的歷史平均值。
該公司採用全面的方法和程序紀律來維持所有風險,以吸收貸款組合中的固有損失。該公司認為這是一項關鍵的會計政策,因為它涉及重大估計和判斷。該津貼由三個要素組成:(1)根據特定問題貸款建立的撥備;(2)根據歷史損失經驗和其他定性因素(包括拖欠、不良貸款和TDR貸款、貸款趨勢、經濟趨勢、信貸集中程度、貸款額趨勢、管理經驗和深度、審查和審計結果)為貸款類別建立的公式驅動的一般準備金;(3)一般風險準備金,支持與我們先前列出的定性評估不同的貸款政策變化的影響,以及政策、財務信息和文件例外的趨勢。針對公司貸款組合中包含的其他固有風險因素產生的信用風險提供保護,並確認與特定和公式驅動的免税額相關的模型和估計風險。公式驅動的一般準備金中使用的定性因素由公司管理層每季度進行評估(並在必要時進行修訂),以建立適應每個列出的風險因素的分配。
由於定性因素的應用,“及格”評分與“批評”評分和“分類”評分是分開的。
管理層使用定義的、一致應用的流程,每季度審查貸款組合,以便對所有貸款做出適當和及時的調整。當信息確認全部或部分特定貸款無法收回時,這些金額會立即從全部貸款中沖銷。
10.包括問題債務重組(TDR)在內的不良資產
下表列出了包括TDR在內的不良資產的相關信息(單位為千,但百分比除外):
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日-2019年12月31日 | | ||
非權責發生制貸款: | | | | | | | |
工商業 | | $ | 20 | | $ | — | |
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款 | | | 8 | | | 8 | |
房地產-住宅抵押貸款 | |
| 1,696 | |
| 1,479 | |
總計 | |
| 1,724 | |
| 1,487 | |
| | | | | | | |
擁有的其他房地產: | |
|
| |
|
| |
房地產-住宅抵押貸款 | |
| 40 | |
| 37 | |
總計 | |
| 40 | |
| 37 | |
| | | | | | | |
TDR不屬於非應計項目: | | | | | | | |
工商業 | |
| 839 | |
| 815 | |
總計 | | | 839 | | | 815 | |
包括TDR在內的不良資產總額 | | $ | 2,603 | | $ | 2,339 | |
不良資產總額佔貸款的百分比,扣除非勞動收入和擁有的其他房地產 | |
| 0.27 | % |
| 0.26 | % |
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未經審計的合併財務報表附註
該公司在提交的期限內沒有逾期90天或更長時間的貸款,這些貸款都是應計利息的。
下表列出了在所述期間,(1)如果非權責發生貸款按照其原始條款是流動的,並且如果在整個期間或自創始以來持有了部分時間,則應記錄的利息收入總額;(2)此類貸款實際記錄的利息收入金額;(3)此類貸款利息收入的淨減少額(千)。
| | 截至三個月 | | 截至9個月 | | ||||||||
|
| 9月30日,北京 | | 9月30日,北京 |
| ||||||||
| | 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | | ||||
按原條款到期的利息收入 |
| $ | 22 |
| $ | 14 |
| $ | 60 |
| $ | 43 |
|
記錄的利息收入 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
利息收入淨減少 | | $ | 22 | | $ | 14 | | $ | 60 | | $ | 43 | |
與會計和監管指導一致,當銀行出於與借款人財務困難相關的經濟或法律原因,向借款人提供通常不會被考慮的特許權時,世行認可TDR。無論給予何種形式的優惠,世行提供TDR的目的都是增加借款人償還貸款的可能性。
下表詳細説明瞭在截至2020年9月30日的三個月期間修改為TDR的貸款(以千美元為單位)。
應計狀態貸款 |
| #銀行貸款的比例 |
| 電流平衡 |
| 特許權獲得批准 | |
工商業 |
| 1 | | $ | 47 |
| 以低於市場利率延長到期日 |
下表詳細説明瞭在截至2020年9月30日的9個月期間修改為TDR的貸款(以千美元為單位)。
應計狀態貸款 |
| #銀行貸款的比例 |
| 電流平衡 |
| 特許權獲得批准 | |
工商業 |
| 1 | | $ | 750 |
| 隨後修改TDR-以低於市場利率的方式延長到期日 |
工商業 | | 1 | | | 47 | | 以低於市場利率延長到期日 |
下表詳細説明瞭在截至2019年9月30日的三個月期間修改為TDR的貸款(以千美元為單位)。
應計狀態貸款 |
| #銀行貸款的比例 |
| 電流平衡 |
| 特許權獲得批准 | |
工商業 |
| 1 | | $ | 70 |
| 以低於市場利率延長到期日 |
23
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未經審計的合併財務報表附註
下表詳細説明瞭截至2019年9月30日的9個月期間修改為TDR的貸款(以千美元為單位)。
應計狀態貸款 |
| #銀行貸款的比例 |
| 電流平衡 |
| 特許權獲得批准 | |
工商業 |
| 2 | | $ | 820 |
| 以低於市場利率延長到期日 |
根據需要,對所有TDR進行單獨的減損評估,並記錄相關津貼。截至2020年9月30日和2019年12月31日,修改為TDR的具體ALL貸款準備金分別為10.4萬美元和9.2萬美元。
本公司在本報告期(分別從2019年1月1日和2018年7月1日(9個月)和2018年7月1日(3個月)開始)之前的每個12個月期間,沒有被歸類為TDR或隨後被修改的貸款,隨後在這些報告期內違約。
本公司不知道有任何額外的貸款需要衝銷或增加到上述披露的不良資產總額中。
與新冠肺炎有關的貸款修改
根據CARE法案第4013條,截至2019年12月31日,逾期30天以內的貸款將被視為新冠肺炎修改的當前貸款。然後,金融機構可以暫停美國通用會計準則下與新冠肺炎有關的貸款修改的要求,否則該貸款將被歸類為TDR,並暫停任何因新冠肺炎而被修改的貸款被確定為TDR的要求,包括為會計目的確定減值和將貸款報告為逾期貸款的要求。希望利用這一權限的金融機構必須做出政策選擇,只要貸款截至2019年12月31日是現期還款,在2020年3月1日至2020年12月31日或新冠肺炎國家緊急狀態結束後第60天之間對新冠肺炎所做的任何修改都適用於這一選擇。同樣,美國財務會計準則委員會(FASB)證實,應新冠肺炎的要求,在誠信基礎上做出的短期修改不屬於TDR,這些修改是為了響應在任何救濟之前已經在任的客户的貸款。
為應對新冠肺炎疫情,本公司已審慎地為現有貸款客户執行貸款修改。下表比較了截至2020年9月30日和2020年6月30日與新冠肺炎有關的貸款修改的信息。請注意,以下列出的未償還貸款百分比是根據不包括購買力平價貸款的貸款總額計算的。管理層認為,這種方法更準確地反映了新冠肺炎相關修改在貸款組合內的集中度。
| 2020年9月30日左右 | | | 2020年6月30日左右 | | ||||||
| | |
| %的優秀員工 |
|
| | |
| %的優秀員工 |
|
| 天平 | | 非購買力平價貸款 |
| | 天平 | | 非購買力平價貸款 |
| ||
| (單位:萬人) | | |
| | (單位:萬人) | | |
| ||
CRE/商業 | $ | 140,132 |
| 21.8 | % | | $ | 190,276 |
| 30.4 | % |
房屋淨值/消費者 |
| 160 |
| 0.2 | | |
| 5,890 |
| 6.0 | |
住宅按揭 |
| 4,069 |
| 2.9 | | |
| 3,839 |
| 2.8 | |
總計 | $ | 144,361 |
| 16.4 | | | $ | 200,005 |
| 23.2 | |
截至2020年9月30日,與新冠肺炎有關的貸款修改餘額比2020年第二季度報告的新冠肺炎修改貸款餘額減少了5560萬美元,降幅為27.8%。
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未經審計的合併財務報表附註
總計2億美元。此外,截至2020年10月31日,與新冠肺炎相關的貸款修改餘額進一步減少,總額為8,090萬美元。這比2020年9月30日的餘額減少了6340萬美元,降幅為43.9%。由於這些貸款修改,該公司記錄了240萬美元的應計利息收入,但截至2020年9月30日尚未收到。
所要求的修改主要包括將本金和/或利息的支付推遲三至六個月,並延長到期日。下表列出了已批准的付款減免類型的構成。
| 2020年9月30日左右 | | 2020年6月30日左右 | ||||||
| 銀行貸款數量減少 |
| 天平 |
| 銀行貸款數量減少 |
| 天平 | ||
| | | (單位:萬人) | | | | (單位:萬人) | ||
付款寬免的類別 |
|
| |
|
|
|
| |
|
只支付利息 | 67 | | $ | 74,680 |
| 83 | | $ | 87,881 |
完全延期付款 | 127 | |
| 69,681 |
| 296 | |
| 103,378 |
到期日延長 | — | |
| — |
| 4 | |
| 8,746 |
總計 | 194 | | $ | 144,361 |
| 383 | | $ | 200,005 |
管理層正在仔細監測資產質量,特別關注在當前經濟困難時期要求延期付款的客户。資產質量特別工作組(Asset Quality Task Force)每月開會審查這些特殊關係,聽取企業貸款人關於他們與借款人正在進行的討論的意見。預計在2020年第四季度,有相當大一部分經過付款修改的剩餘貸款將恢復正常付款狀態。延期請求將根據客户的需求及其受影響的行業、借款人和擔保人的償債能力、當前以及任何額外的監管指導來考慮。截至2020年9月30日,該公司已批准了一項延期請求,涉及酒店業內一筆250萬美元的商業房地產貸款。額外的延期期限,即三個月的本金和利息支付,是與一項小型企業管理局(SBA)計劃一起批准的,該計劃將允許借款人獲得另一家SBA 504債券的付款減免,該債券對擔保公司貸款的抵押品擁有第二留置權。為恰當反映增加的信用風險,該貸款被下調至特指風險評級。
11.增加短期和聯邦住房貸款銀行借款
短期和聯邦住房貸款銀行(FHLB)借款和墊款總額包括以下內容(單位為千,但百分比除外):
| | 2020年9月30日左右 |
| |||||
| | | | | | | 加權 |
|
類型 | | 即將成熟 | | 金額 | | 平均匯率 |
| |
購買的聯邦基金 |
| 通宵 |
| $ | 2,000 |
| 0.65 | % |
Open Repo Plus |
| 通宵 |
| | 3,894 |
| 0.39 | |
FHLB預付款 |
| 2020 | |
| 11,187 |
| 0.95 | |
|
| 2021 | |
| 22,496 |
| 1.08 | |
|
| 2022 | |
| 20,888 |
| 2.03 | |
|
| 2023 | |
| 15,568 |
| 1.59 | |
|
| 2024 | |
| 4,197 |
| 1.19 | |
FHLB預付款總額 |
|
| |
| 74,336 |
| 1.44 | |
短期借款總額和FHLB借款總額 |
|
| | $ | 80,230 |
| 1.37 | % |
25
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| | 2019年12月31日上午10點 |
| |||||
| | | | | | | 加權 |
|
類型 | | 即將成熟 | | 金額 | | 平均匯率 |
| |
Open Repo Plus |
| 通宵 |
| $ | 22,412 |
| 1.81 | % |
FHLB預付款 |
| 2020 | |
| 18,729 |
| 1.75 | |
|
| 2021 | |
| 9,496 |
| 2.28 | |
|
| 2022 | |
| 17,838 |
| 2.21 | |
|
| 2023 | |
| 5,568 |
| 2.48 | |
|
| 2024 | |
| 2,037 |
| 1.86 | |
FHLB預付款總額 |
|
| |
| 53,668 |
| 2.08 | |
短期借款總額和FHLB借款總額 |
|
| | $ | 76,080 |
| 2.00 | % |
開放式回購加預付款的利率可以每天變化,而預付款的利率在預付款到期之前是固定的。所有FHLB股票以及某些住宅抵押貸款、商業房地產以及商業和工業貸款的利息(法定總價值等於預付款)被質押給匹茲堡FHLB作為抵押品,以支持這些借款。
12.新的租賃承諾
該公司有幾個辦公地點和設備的運營和融資租賃。在應用ASU 2016-02的要求時,做出了幾個假設和判斷。租賃(主題842)根據本公司的租賃承諾,包括在租賃和非租賃組成部分之間的合同中分配對價、確定租賃期限以及確定用於計算租賃付款現值的貼現率。
我們的許多租賃既包括租賃(例如最低租金支付),也包括非租賃部分,如公共區域維護費、水電費、房地產税和保險。本公司已選擇將可變非租賃組成部分與租賃組成部分分開核算。這些可變的非租賃組成部分在發生時在合併經營報表上的佔用費用淨額中列報。這些可變的非租賃部分沒有計入剩餘租賃付款的現值,因此,它們不包括在綜合資產負債表中報告的使用權資產和租賃負債中。下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間與運營租賃和融資租賃相關的租賃成本(單位:千)。
|
| 截至三個月 | | 截至9個月 | | ||||||||
| | 9月30日,北京 | | 9月30日,北京 | | ||||||||
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | ||||
租賃費 |
| |
| | |
| | |
| | |
| |
融資租賃成本: |
| |
| | |
| | |
| | |
| |
使用權資產攤銷 | | $ | 68 | | $ | 64 | | $ | 203 | | $ | 193 | |
利息支出 | |
| 28 | |
| 29 | |
| 85 | |
| 88 | |
經營租賃成本 | | | 29 | | | 29 | | | 87 | | | 87 | |
總租賃成本 | | $ | 125 | | $ | 122 | | $ | 375 | | $ | 368 | |
該公司的某些租約包含在初始期限後續籤租約的選擇權。管理層在決定是否合理確定租約是否會續期時,會考慮本公司行使租約續期選擇權的歷史模式及租賃地點的表現。如果管理層得出結論認為續簽選項具有合理確定性,則在計算每份適用租約的剩餘期限時將其包括在內。用於計算每份租約剩餘租賃付款現值的貼現率是匹茲堡聯邦住房貸款銀行與租約剩餘期限相對應的預付款利率。以下內容
26
目錄
AmeriServ Financial,Inc.
未經審計的合併財務報表附註
表中列出了2020年9月30日和2019年12月31日未完成租賃的加權平均剩餘租期和折扣率。
|
| 2020年9月30日 | | | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |
| ||||
|
| 操作 |
| 融資 | | | 操作 |
| 融資 | |
|
加權平均剩餘期限(年) |
| 11.5 |
| 16.1 | | | 11.9 |
| 17.1 | |
|
加權平均貼現率 |
| 3.48 | % | 3.51 | % | | 3.46 | % | 3.60 | % |
|
下表列出了與經營和融資租賃有關的應付未貼現現金流量,以及與綜合資產負債表上記錄的貼現金額的對賬(以千計)。
2020年9月30日 | ||||||
|
| 運營中 |
| 融資 | ||
到期未貼現現金流: | | | | | | |
1年內 | | $ | 119 | | $ | 316 |
1年後但在2年內 | |
| 110 | |
| 319 |
2年後但在3年內 | |
| 69 | |
| 320 |
3年後,但在4年內 | |
| 69 | |
| 253 |
4年後,但在5年內 | |
| 69 | |
| 252 |
5年後 | |
| 539 | |
| 2,821 |
未貼現現金流合計 | |
| 975 | |
| 4,281 |
現金流貼現 | |
| (177) | |
| (1,120) |
租賃總負債 | | $ | 798 | | $ | 3,161 |
2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||
|
| 運營中 |
| 融資 | ||
到期未貼現現金流: | | | | | | |
1年內 | | $ | 118 | | $ | 296 |
1年後但在2年內 | |
| 120 | |
| 275 |
2年後但在3年內 | |
| 98 | |
| 277 |
3年後,但在4年內 | |
| 69 | |
| 274 |
4年後,但在5年內 | |
| 69 | |
| 236 |
5年後 | |
| 589 | |
| 3,007 |
未貼現現金流合計 | |
| 1,063 | |
| 4,365 |
現金流貼現 | |
| (198) | |
| (1,202) |
租賃總負債 | | $ | 865 | | $ | 3,163 |
根據主題842,承租人可以選擇不在綜合資產負債表上記錄期限為12個月或以下的租賃,並且不包括承租人合理確定將行使的購買選擇權。截至2020年9月30日,該公司沒有短期租約。截至2019年12月31日,本公司有一項短期設備租賃,並選擇不計入綜合資產負債表。
27
目錄
AmeriServ Financial,Inc.
未經審計的合併財務報表附註
13、公司累計其他全面虧損
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月累計其他綜合虧損的各個組成部分(税後淨額)的變化(單位:千):
| | 截至2020年9月30日的三個月 | | 截至2019年9月30日的三個月 | ||||||||||||||
|
| 網 |
| | |
| | |
| 網 |
| | |
| | | ||
| | 未實現 | | | | | | | | 未實現 | | | | | | | ||
| | 收益和 | | | | | | | | 收益和 | | | | | | | ||
| | 虧損仍在繼續 | | 定義 | | | | | 虧損仍在繼續 | | 定義 | | | | ||||
| | 投資 | | 效益 | | | | | 投資 | | 效益 | | | | ||||
| | 證券市場 | | 養卹金 | | | | | 證券市場 | | 養卹金 | | | | ||||
| | 戰地(1) | | 項目(1) | | 總計(1) | | 戰地(1) | | 項目(1) | | 總計(1) | ||||||
期初餘額 | | $ | 3,398 | | $ | (17,469) | | $ | (14,071) | | $ | 1,398 | | $ | (13,948) | | $ | (12,550) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | |
| 113 | |
| (483) | |
| (370) | |
| 480 | |
| (7) | |
| 473 |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | |
| — | |
| 483 | |
| 483 | |
| (69) | |
| 325 | |
| 256 |
本期淨其他綜合收益 | |
| 113 | |
| — | |
| 113 | |
| 411 | |
| 318 | |
| 729 |
期末餘額 | | $ | 3,511 | | $ | (17,469) | | $ | (13,958) | | $ | 1,809 | | $ | (13,630) | | $ | (11,821) |
(1) | 圓括號內的金額表示綜合資產負債表上的借方。 |
| | 截至2020年9月30日的9個月 | | 截至2019年9月30日的9個月 | | ||||||||||||||
|
| 網 |
| | |
| | |
| 網 |
| | |
| | |
| ||
| | 未實現 | | | | | | | | 未實現 | | | | | | | | ||
| | 收益和 | | | | | | | | 收益和 | | | | | | | | ||
| | 虧損仍在繼續 | | 定義 | | | | | 虧損仍在繼續 | | 定義 | | | | | ||||
| | 投資 | | 效益 | | | | | 投資 | | 效益 | | | | | ||||
| | 證券市場 | | 養卹金 | | | | | 證券市場 | | 養卹金 | | | | | ||||
| | 戰地(1) | | 項目(1) | | 總計(1) | | 戰地(1) | | 項目(1) | | 總計(1) | | ||||||
期初餘額 | | $ | 1,715 | | $ | (17,886) | | $ | (16,171) | | $ | (1,409) | | $ | (12,816) | | $ | (14,225) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | |
| 1,796 | |
| (1,031) | |
| 765 | |
| 3,311 | |
| (1,790) | |
| 1,521 | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | |
| — | |
| 1,448 | |
| 1,448 | |
| (93) | |
| 976 | |
| 883 | |
本期淨其他綜合收益(虧損) | |
| 1,796 | |
| 417 | |
| 2,213 | |
| 3,218 | |
| (814) | |
| 2,404 | |
期末餘額 | | $ | 3,511 | | $ | (17,469) | | $ | (13,958) | | $ | 1,809 | | $ | (13,630) | | $ | (11,821) | |
(1) | 圓括號內的金額表示綜合資產負債表上的借方。 |
28
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未經審計的合併財務報表附註
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月,從累計其他綜合虧損的每個組成部分中重新歸類的金額(單位:千):
| | 從累計金額中重新歸類的金額 | | | ||||
| | 其他綜合損失。(1) | | | ||||
| | 三個人的 | | 三個人的 | | | ||
| | 截至的月份 | | 截至的月份 | | 報告中受影響的第1行第3項 | ||
累計其他綜合損失構成明細 |
| 2020年9月30日 |
| 2019年9月30日- |
| 運營情況聲明 | ||
出售證券的已實現(收益)虧損 | | | | | | | | |
| | $ | — | | $ | (88) | | 投資證券已實現淨收益 |
| | | — | | | 19 | | 所得税撥備 |
| | $ | — | | $ | (69) |
| |
估計固定收益養老金計劃損失攤銷(2) | | | | | | | | |
| | $ | 611 | | $ | 412 |
| 其他費用 |
| |
| (128) | |
| (87) |
| 所得税撥備 |
| | $ | 483 | | $ | 325 |
| |
該期間的重新分類總數 | | $ | 483 | | $ | 256 |
| |
(1)圓括號內的款額表示貸方。
(2)這些累積的其他全面虧損部分計入定期收益淨成本的計算(詳情見附註18)。
| | 從累計金額中重新歸類的金額 | | | | ||||
| | 其他綜合損失。(1) | | | | ||||
| | 九個人的 | | 九個人的 | | | | ||
| | 截至的月份 | | 截至的月份 | | 報告中受影響的第1行第3項 | | ||
累計其他綜合損失構成明細 |
| 2020年9月30日 |
| 2019年9月30日- |
| 運營情況聲明 |
| ||
出售證券的已實現(收益)虧損 | | | | | | | | | |
| | $ | — | | $ | (118) | | 投資證券已實現淨收益 | |
| | | — | | | 25 | | 所得税撥備 | |
| | $ | — | | $ | (93) |
| | |
估計固定收益養老金計劃損失攤銷(2) | | | | | | | | | |
| | $ | 1,833 | | $ | 1,236 |
| 其他費用 | |
| |
| (385) | |
| (260) |
| 所得税撥備 | |
| | $ | 1,448 | | $ | 976 |
| | |
該期間的重新分類總數 | | $ | 1,448 | | $ | 883 |
| | |
(1)圓括號內的款額表示貸方。
(2)這些累積的其他全面虧損部分計入定期收益淨成本的計算(詳情見附註18)。
14.中國監管資本
該公司受聯邦銀行機構管理的各種資本要求的約束。根據資本充足率指導方針和迅速採取糾正措施的監管框架,公司必須滿足特定的資本指導方針,這些指導方針涉及根據監管會計慣例計算的公司資產、負債和某些表外項目的量化指標。本公司的資本額和分類還取決於監管機構對資本構成、風險權重和其他因素的定性判斷。未能達到最低要求
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未經審計的合併財務報表附註
資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能是額外的酌情行動,如果採取這些行動,可能會對公司的合併財務報表產生直接的實質性影響。有關更詳細的討論,請參閲管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(MD&A)中的資本資源部分。
為確保資本充足而制定的法規規定的量化措施要求公司維持總股本、普通股一級資本和一級資本與風險加權資產(定義見下表)和一級資本與平均資產的最低金額和比率(見下表)。此外,根據巴塞爾協議III的規定,決定不將累積的其他全面收益計入監管資本。截至2020年9月30日,根據美聯儲(Federal Reserve)頒佈的迅速糾正行動的監管框架,該行被歸類為“資本充足”。本公司認為,截至該日期,沒有任何條件或事件發生會改變這一結論。要被歸類為資本充足,銀行必須保持表中列出的最低總資本、普通股一級資本、一級資本和一級槓桿率(以千為單位,但比率除外)。
| | 2020年9月30日左右 |
| ||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | 要做好這件事 |
|
| | | | | | | | | | | | 最小值 | | 大寫 |
|
| | | | | | | | | | | | 所需 | | 在……下面 |
|
| | | | | | | | | | | | 為 | | 提示 |
|
| | | | | | | | | | | | 資本 | | 更正 |
|
| | | | | | | | | | | | 充分性 | | 行動 |
|
| | 公司 | | 銀行 | | 目的 | | 規例* |
| ||||||
|
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 比率 |
| 比率 | | ||
|
| (單位:千人,但比率不包括在內) | | ||||||||||||
總資本(相對於風險加權資產) | | $ | 135,967 |
| 13.02 | % | $ | 122,960 |
| 11.80 | % | 8.00 | % | 10.00 | % |
第一級普通股(風險加權資產) | |
| 105,383 |
| 10.09 | |
| 111,803 |
| 10.73 |
| 4.50 |
| 6.50 | |
一級資本(相對於風險加權資產) | |
| 117,282 |
| 11.23 | |
| 111,803 |
| 10.73 |
| 6.00 |
| 8.00 | |
一級資本(按平均資產計算) | |
| 117,282 |
| 9.39 | |
| 111,803 |
| 9.05 |
| 4.00 |
| 5.00 | |
| | 2019年12月31日上午10點 |
| ||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | 要做好這件事 |
|
| | | | | | | | | | | | 最小值 | | 大寫 |
|
| | | | | | | | | | | | 所需 | | 在……下面 |
|
| | | | | | | | | | | | 為 | | 提示 |
|
| | | | | | | | | | | | 資本 | | 更正 |
|
| | | | | | | | | | | | 充分性 | | 行動 |
|
| | 公司 | | 銀行 | | 目的 | | 規例* |
| ||||||
|
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 比率 |
| 比率 | | ||
|
| (單位:千人,但比率不包括在內) | | ||||||||||||
總資本(相對於風險加權資產) | | $ | 132,544 |
| 13.49 | % | $ | 119,477 |
| 12.23 | % | 8.00 | % | 10.00 | % |
第一級普通股(風險加權資產) | |
| 102,841 |
| 10.47 | |
| 109,173 |
| 11.17 |
| 4.50 |
| 6.50 | |
一級資本(相對於風險加權資產) | |
| 114,729 |
| 11.68 | |
| 109,173 |
| 11.17 |
| 6.00 |
| 8.00 | |
一級資本(按平均資產計算) | |
| 114,729 |
| 9.87 | |
| 109,173 |
| 9.50 |
| 4.00 |
| 5.00 | |
* | 只適用於銀行。 |
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未經審計的合併財務報表附註
此外,雖然不是監管資本比率,但截至2020年9月30日,該公司的有形普通股權益比率為7.34%(非公認會計準則)。見MD&A資產負債表部分有形普通股權益比率的對賬。
15.金融衍生品對衝工具
公司可以使用各種利率合約,如利率掉期、上限、下限和掉期,以幫助管理在正常經常性銀行活動中產生的利率和市場估值風險敞口。該公司可以使用衍生工具(主要是利率掉期)來管理利率風險,並通過對衝某些固定利率債務的公允價值(將債務轉換為可變利率),以及通過將債務轉換為固定利率來對衝與某些可變利率債務相關的現金流可變性,來管理利率風險和匹配某些資產的利率。
為了滿足客户的需求並支持公司的資產/負債定位,我們可能會與客户和一家專門從事這類交易的大型金融機構簽訂利率互換協議。這些安排涉及根據名義金額交換利息。該公司與我們的客户簽訂了浮動利率貸款和固定利率掉期。與此同時,該公司與匹茲堡國家銀行(PNC)簽訂了抵消性固定利率掉期協議。就每宗掉期交易而言,本公司同意以浮動利率按名義金額向客户支付利息,並以固定利率按相同名義金額收取客户利息。同時,公司同意向PNC支付相同名義金額的相同固定利率,並獲得相同名義金額的相同浮動利率。這些交易使該公司的客户能夠有效地將浮動利率貸款轉換為固定利率貸款。由於本公司充當其客户的中介,相關衍生合約的公允價值變動相互抵消,不會對本公司的經營業績產生重大影響。
這些掉期被認為是獨立的衍生品,在綜合資產負債表的其他資產和其他負債中按公允價值報告。有關掉期交易公允價值的披露載於附註19。
下表彙總了影響公司2020和2019年前九個月業績的利率互換交易(除百分比外,以千計)。
| | 2020年9月30日 | ||||||||||
| | | | | | | | | | | 增加 | |
| | | | 集合體 | | 加權 | | | | (減少) | ||
| | | | 概念上的 | | 平均税率 | | 重新定價 | | 為了他們的利益 | ||
| | 樹籬類型 | | 金額 | | 已收/(已付) | | 頻率,頻率 | | 費用 | ||
互換資產 |
| 公允價值 |
| $ | 36,726 |
| 3.06 | % | 每月 |
| $ | (345) |
互換負債 |
| 公允價值 | |
| (36,726) |
| (3.06) |
| 每月 | |
| 345 |
淨暴露 |
| | |
| — |
| — |
|
| |
| — |
| | 2019年9月30日 | ||||||||||
| | | | | | | | | | | 增加 | |
| | | | 集合體 | | 加權 | | | | (減少) | ||
| | | | 概念上的 | | 平均税率 | | 重新定價 | | 為了他們的利益 | ||
| | 樹籬類型 | | 金額 | | 已收/(已付) | | 頻率,頻率 | | 費用 | ||
互換資產 |
| 公允價值 |
| $ | 23,866 |
| 4.69 | % | 每月 |
| $ | 11 |
互換負債 |
| 公允價值 | |
| (23,866) |
| (4.69) |
| 每月 | |
| (11) |
淨暴露 |
| | |
| — |
| — |
|
| |
| — |
公司通過全面的董事會批准的套期保值政策,對所有衍生產品進行監控。這項政策允許利率掉期、利率上限/下限和掉期的未償還名義總金額為5億美元。所有對衝交易必須事先獲得投資方的批准
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AmeriServ Financial,Inc.
未經審計的合併財務報表附註
董事會資產/負債委員會(ALCO),除非另有批准,根據條款,董事會內部批准套期保值政策。截至2020年9月30日和2019年9月30日,該公司沒有懸而未決的上限或下限。本公司的衍生品均未被指定為套期保值工具。
16.第三部門業績
公司的財務業績還受到內部資金轉移定價盈利能力衡量系統的監督,該系統產生業務結果和關鍵業績衡量標準。該公司的主要業務部門包括社區銀行、財富管理和投資/母公司。報告的結果反映了業務部門的基本經濟狀況。集中提供的服務的費用根據這些服務的成本和估計使用情況進行分配。這些業務是等額融資的,利率風險在投資/母業務部門內集中管理和核算。公司關注的每個業務部門的關鍵業績衡量標準是淨收入貢獻。
社區銀行業務既包括零售銀行業務,也包括商業銀行業務。零售銀行業務包括存款收集分行特許經營權,以及向個人和小企業放貸。貸款活動包括住房抵押貸款、直接消費貸款和小企業商業貸款。商業銀行業務包括商業貸款、商業服務和CRE貸款。財富管理部門包括信託公司、我們註冊的投資諮詢公司西切斯特資本顧問公司(WCCA)和金融服務公司。財富管理活動包括個人信託產品和服務,如個人投資組合投資管理、遺產規劃和管理、託管服務和需要前信託。此外,401(K)計劃、固定福利和固定繳款員工福利計劃以及個人退休賬户等機構信託產品和服務也包括在這一部分。金融服務包括共同基金、年金和保險產品的銷售。財富管理業務還包括工會集體投資基金(豎立基金),這些基金旨在將工會養老金用於利用工會勞工的建設項目。投資/母公司包括投資證券和借款活動的淨收益、未分配給各業務部門的一般公司費用、公司債務利息支出以及集中利率風險管理。部門間的收入並不重要。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月,主要業務部門對合並運營報表的貢獻如下(以千計):
| | 截至三個月 | | 截至9個月 | ||||||||
| | 2020年9月30日 | | 2020年9月30日 | ||||||||
| | 總營收 | | 營業淨收入(虧損) | | 總營收 | | 營業淨收入(虧損) | ||||
社區銀行 |
| $ | 12,263 |
| $ | 2,509 |
| $ | 36,096 |
| $ | 7,788 |
財富管理 | |
| 2,620 | |
| 547 | |
| 7,672 | |
| 1,510 |
投資/母公司 | |
| (1,788) | |
| (1,978) | |
| (4,850) | |
| (5,392) |
總計 | | $ | 13,095 | | $ | 1,078 | | $ | 38,918 | | $ | 3,906 |
| | 截至三個月 | | 截至9個月 | ||||||||
| | 2019年9月30日- | | 2019年9月30日- | ||||||||
| | 總營收 | | 營業淨收入(虧損) | | 總營收 | | 營業淨收入(虧損) | ||||
社區銀行 |
| $ | 11,739 |
| $ | 2,791 |
| $ | 34,367 |
| $ | 8,621 |
財富管理 | |
| 2,458 | |
| 477 | |
| 7,315 | |
| 1,365 |
投資/母公司 | |
| (1,338) | |
| (1,579) | |
| (3,843) | |
| (4,627) |
總計 | | $ | 12,859 | | $ | 1,689 | | $ | 37,839 | | $ | 5,359 |
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未經審計的合併財務報表附註
17.債務承諾和或有負債
截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司有各種未償還承諾,分別提供約2.357億美元和195.5美元的信貸,以及1,350萬美元和1,470萬美元的備用信用證。本公司在履行這些承諾的另一方不履行信用證和備用信用證的情況下面臨的信用損失的風險由其合同金額表示。世界銀行在作出承諾和有條件的義務時使用與所有其他貸款相同的信貸和抵押品政策。
此外,在正常業務過程中,該公司還面臨一些被斷言和未被斷言的潛在索賠。本公司認為,無論是解決這些索賠,還是為這些信貸承諾提供資金,都不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
18.政府退休金福利
該公司有一項非繳費固定福利養老金計劃,覆蓋每年工作至少1000小時的某些員工。參與者在服務滿五年後的累算福利中享有既得利益。該計劃的福利基於僱員的五年服務年限和在最後十年僱傭期間連續五個日曆年限最高的平均年收入。計劃資產主要是債務證券(包括美國國債和機構證券、公司票據和債券)、上市普通股(包括ameriServ Financial,Inc.普通股,限制在計劃資產的10%)、共同基金和短期現金等值工具。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的定期養老金淨成本如下(單位:千):
| | 截至三個月 | | 截至9個月 | | ||||||||
|
| 9月30日,北京 | | 9月30日,北京 |
| ||||||||
| | 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | | ||||
淨定期福利成本的組成部分: | | |
|
| |
| | |
|
| |
| |
服務成本 | | $ | 419 | | $ | 368 | | $ | 1,257 | | $ | 1,104 | |
利息成本 | |
| 320 | |
| 392 | |
| 960 | |
| 1,176 | |
計劃資產的預期收益 | |
| (811) | |
| (756) | |
| (2,433) | |
| (2,268) | |
確認的精算淨損失 | |
| 611 | |
| 412 | |
| 1,833 | |
| 1,236 | |
定期養老金淨成本 | | $ | 539 | | $ | 416 | | $ | 1,617 | | $ | 1,248 | |
定期福利淨成本中的服務成本部分包括在“薪金和員工福利”中,定期福利淨成本中的所有其他部分都包括在綜合經營報表中的“其他費用”中。
該公司實施了固定收益養老金計劃的軟凍結,規定2013年1月1日或之後聘用的非工會員工和2014年1月1日或之後聘用的工會員工沒有資格參加該養老金計劃。相反,這些員工有資格參加合格的401(K)計劃。這一變化是為了幫助降低未來的養老金成本。
19.披露有關公允價值計量和金融工具的信息
以下披露建立了與按公允價值計量資產和負債時使用的定價可觀察性水平相關的分級披露框架。金融資產和負債按其
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以對公允價值計量有重要意義的最低投入水平為基礎的整體。此層次結構中定義的三個主要級別如下:
第一級:截至報告日期,相同資產或負債的最新報價在活躍市場上可用。
第二級:新的定價投入是活躍市場報價以外的價格,截至報告日期可以直接或間接觀察到。該等資產及負債的性質包括可提供報價但交易頻率較低的項目,以及使用其他金融工具進行公允估值的項目,其參數可直接觀察。
第三級:指截至報告日期幾乎沒有定價可觀察性的資產和負債。該等項目並無雙向市場,並以管理層對公允價值的最佳估計計量,而釐定公允價值的投入需要管理層作出重大判斷或估計。
按經常性計量和記錄的資產和負債
股權證券利用第一級投入按公允價值報告。這些證券是由拉比信託基金持有的共同基金,用於公司的高管遞延薪酬計劃。持有的共同基金是在美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)註冊的開放式基金。這些基金被要求公佈其每日資產淨值,並以該價格進行交易。
分類為可供出售的證券利用第2級投入以公允價值報告。對於這些證券,公司從一家獨立的定價服務機構獲得公允價值計量。公允價值衡量考慮可觀察到的數據,這些數據可能包括交易商報價的市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。
用於利率風險管理的利率掉期的公允價值基於外部衍生工具估值模型,該模型使用截至估值日期和分類為2級的類似交易的數據輸入。
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年12月31日按公允價值等級在合併資產負債表上按公允價值水平經常性計量和報告的資產和負債(以千為單位)。
| | 公允價值在2020年9月30日的計量 | ||||||||||
|
| 共計 |
| (一級) |
| (二級) |
| (第三級) | ||||
股權證券 | | $ | 424 | | $ | 424 | | $ | — | | $ | — |
可供出售的證券: | | | | | | | | | | | | |
美國機構 | |
| 3,276 | |
| — | |
| 3,276 | |
| — |
美國機構抵押貸款支持證券 | | | 69,042 | | | — | | | 69,042 | | | — |
市政 | |
| 18,651 | |
| — | |
| 18,651 | |
| — |
公司債券 | |
| 50,747 | |
| — | |
| 50,747 | |
| — |
公允價值互換資產 | |
| 3,665 | |
| — | |
| 3,665 | |
| — |
公允價值互換負債 | |
| (3,665) | |
| — | |
| (3,665) | |
| — |
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| | 2019年12月31日的公允價值計量 | ||||||||||
|
| 共計 |
| (一級) |
| (二級) |
| (第三級) | ||||
股權證券 | | $ | 366 | | $ | 366 | | $ | — | | $ | — |
可供出售的證券: | | | | | | | | | | | | |
美國機構 | | | 5,116 | | | — | | | 5,116 | | | — |
美國機構抵押貸款支持證券 | |
| 81,633 | |
| — | |
| 81,633 | |
| — |
市政 | |
| 15,170 | |
| — | |
| 15,170 | |
| — |
公司債券 | |
| 39,830 | |
| — | |
| 39,830 | |
| — |
公允價值互換資產 | |
| 959 | |
| — | |
| 959 | |
| — |
公允價值互換負債 | |
| (959) | |
| — | |
| (959) | |
| — |
按非經常性基礎計量和記錄的資產
被視為減值的貸款是指根據目前的信息和事件,債權人很可能無法按照貸款協議的合同條款收回所有到期金額的貸款。如果預計僅通過抵押品償還,不良貸款將按抵押品的公允價值報告。抵押品價值是根據可觀察到的市場數據使用第三級投入估計的,這些數據有時會使用不可觀察到的投入進行貼現。截至2020年9月30日,賬面價值為266,000美元的抵押品減值貸款減去了總計8,000美元的特定估值撥備,導致淨公允價值為258,000美元。截至2019年12月31日,賬面價值為263,000美元的抵押品減值貸款減去了總計8,000美元的特定估值撥備,導致淨公允價值為255,000美元。
其他擁有的房地產是以評估為基礎的公允價值,減去喪失抵押品贖回權之日的估計出售成本。估值由管理層定期執行,資產按賬面價值或公允價值較低的較低出售成本列賬。營業收入和支出以及估值津貼的變化計入OREO的淨支出。
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在非經常性基礎上按公允價值計量和記錄的資產摘要如下(除範圍數據外,以千計):
| | 公允價值計量截至2020年9月30日,使用 | ||||||||||
|
| 共計 |
| (一級) |
| (二級) |
| (第三級) | ||||
減值貸款 | | $ | 258 | | $ | — | | $ | — | | $ | 258 |
擁有的其他房地產 | |
| 40 | |
| — | |
| — | |
| 40 |
| | 公允價值計量截至2019年12月31日,使用 | ||||||||||
|
| 共計 |
| (一級) |
| (二級) |
| (第三級) | ||||
減值貸款 | | $ | 255 | | $ | — | | $ | — | | $ | 255 |
擁有的其他房地產 | |
| 37 | |
| — | |
| — | |
| 37 |
2020年9月30日 | | 量化信息:關於第三級公允價值和衡量標準的信息 |
| |||||||
| | | | 估價 | | 看不見的 | | | | |
|
| 公允價值 |
| 技法 |
| 輸入 |
| 路程(Wgtd和Ave) |
| |
減值貸款 | | $ | 258 |
| 評估 |
| 鑑定 |
| 0%至100%(3%) | |
| | | | | 抵押品(1) | | 調整(2) | | | |
| | | | | | | | | | |
擁有的其他房地產 | |
| 40 |
| 評估 |
| 鑑定 |
| 57% (57%) | |
| |
|
|
| 抵押品(1) |
| 調整(2) |
| | |
| | | | | | | 清算 | | 22%至38%(30%) | |
| | | | | | | 費用 | | | |
2019年12月31日-2019年12月31日 | | 量化信息:關於第三級公允價值和衡量標準的信息 |
| |||||||
| | | | 估價 | | 看不見的 | | | | |
|
| 公允價值 |
| 技法 |
| 輸入 |
| 路程(Wgtd和Ave) |
| |
減值貸款 |
| $ | 255 |
| 評估 |
| 鑑定 |
| 0%至100%(3%) | |
|
|
| |
| 抵押品(1) |
| 調整(2) |
| | |
擁有的其他房地產 |
|
| 37 |
| 評估 |
| 鑑定 |
| 0%至57%(38%) | |
| | | | | 抵押品(1) | | 調整(2) | | | |
| | | | | | | 清算 | | 21%至134%(30%) | |
| | | | | | | 費用 | | | |
(1) | 公允價值一般是通過對相關抵押品的獨立評估來確定的,這些抵押品通常包括各種無法識別的3級投入。還包括管理層的質量調整和估計的清算費用。 |
(2) | 管理層可能會對經濟狀況等定性因素進行調整。 |
金融工具的公允價值
對本公司而言,與大多數金融機構一樣,其約90%的資產和負債被視為金融工具。然而,該公司的許多金融工具缺乏一個現成的交易市場,其特徵是願意進行交換交易的買家和賣家。因此,該公司在本披露中使用了重大估計和現值計算。
公允價值乃由本公司採用獨立第三方估值釐定,該估值採用本公司認為適用於每類金融工具的最佳可用數據(第2級)及估計方法(第3級)。管理層認為,現金及現金等價物、銀行擁有的人壽保險、監管股票、應計應收及應付利息以及短期借款的公允價值與記錄的賬面價值接近。所有這些金融工具的公允價值計量都是一級計量。
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其餘無需按公允價值計量或報告的金融工具,根據美國公認會計原則計量並於2020年9月30日和2019年12月31日記錄的賬面價值估計公允價值如下:
| | 2020年9月30日 | |||||||||||||
|
| 隨身攜帶的物品 |
| | |
| | |
| | |
| | | |
| | 價值 | | | 公允價值 | | | (一級) | | | (二級) | | | (第三級) | |
| | | (單位:萬人) | ||||||||||||
金融資產: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
投資證券(簡寫為HTM) | | $ | 42,636 | | $ | 45,308 | | $ | — | | $ | 42,311 | | $ | 2,997 |
持有待售貸款 | |
| 7,587 | | | 7,766 | | | 7,766 | |
| — | |
| — |
貸款,扣除貸款損失和非勞動收入撥備後的淨額 | |
| 931,496 | | | 941,988 | | | — | |
| — | |
| 941,988 |
財務負債: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
未註明到期日的存款 | |
| 728,507 | |
| 745,879 | |
| — | |
| — | |
| 745,879 |
規定期限的存款 | | | 313,728 | | | 317,679 | | | — | | | — | | | 317,679 |
所有其他借款(1) | |
| 94,830 | |
| 100,945 | |
| — | |
| — | |
| 100,945 |
| | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||
|
| 隨身攜帶的物品 | | | | | | | | | | | | | |
| | 價值 | |
| 公允價值 | |
| (一級) | |
| (二級) | |
| (第三級) | |
| | | (單位:萬人) | ||||||||||||
金融資產: | | | | | | | | | | | | | | | |
投資證券(簡寫為HTM) | | $ | 39,936 | | $ | 41,082 | | $ | — | | $ | 38,129 | | $ | 2,953 |
持有待售貸款 | |
| 4,868 | |
| 4,970 | |
| 4,970 | |
| — | |
| — |
貸款,扣除貸款損失和非勞動收入撥備後的淨額 | |
| 873,427 | |
| 873,908 | |
| — | |
| — | |
| 873,908 |
財務負債: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
未註明到期日的存款 | | | 651,469 | | | 631,023 | | | — | | | — | | | 631,023 |
規定期限的存款 | |
| 309,044 | |
| 310,734 | |
| — | |
| — | |
| 310,734 |
所有其他借款(1) | |
| 74,134 | |
| 76,323 | |
| — | |
| — | |
| 76,323 |
(1) | 所有其他借款包括聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)的預付款、有擔保的次級可延期利息債券和次級債務。 |
假設或估計方法的改變可能會對這些估計公允價值產生重大影響。該公司的剩餘資產和負債不被視為金融工具,其估值與歷史成本會計的慣例並無不同。
20.控制風險和不確定性
新冠肺炎疫情的影響是不穩定的,而且還在繼續發展,對公司的許多客户造成了不利影響。大流行及其對貿易(包括供應鏈和出口水平)、旅行、員工生產率、失業和消費者支出的相關影響導致經濟活動減少,金融市場大幅波動和混亂。新冠肺炎疫情對公司業務、財務狀況和經營結果的最終影響目前尚不確定,將取決於各種事態發展和其他因素,其中包括疫情的持續時間和範圍,以及政府、監管和私營部門對疫情的反應,以及對經濟、金融市場和我們的客户、員工和供應商的相關影響。雖然大流行的全部影響尚不清楚,但該公司致力於在這一困難時期為其客户、員工和社區提供支持。
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第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”) |
…..2020第三季度摘要概述…。。
AmeriServ公佈2020年第三季度淨收入為107.8萬美元,或稀釋後普通股每股0.06美元。與2019年第三季度相比,這一數字下降了36.2%,即61.1萬美元,當時淨利潤總計168.9萬美元,合每股0.10美元。這也比2020年第二季度的淨利潤有所下降,當時報告的淨利潤為141.9萬美元,或每股稀釋後收益0.08美元。這一下降主要可以歸因於從2020年第一季度和第二季度新冠肺炎疫情帶來的近三個月的封鎖中恢復的過程。
封鎖始於2020年3月16日左右,在50個州基本上是一致的。銀行業被歸類為基本行業,因此獲準繼續經營,但有很大限制。包括ameriserv在內的大多數銀行關閉了分行的大堂,只允許通過自動櫃員機、提高設施或通過互聯網進行交易活動。與此同時,美聯儲(Federal Reserve)要求所有銀行通過延期償還貸款和忍耐協議來支持他們的借款客户,這樣他們就可以在封鎖期間減少開支。當時的前提是,封鎖將是短暫的。
然而,儘管封鎖部分結束了6月中旬,但一些限制甚至持續到今天(包括今天)。這一大流行事件對航空公司、酒店、郵輪公司、餐館等整個行業造成了嚴重後果。這些行業的敵人是必要的恢復期的長度。國會、政府和美聯儲已經制定了許多刺激計劃來幫助經濟復甦,這些計劃也增加了銀行的流動性。然而,對一些借款人來説,延期還款和忍耐協議仍在繼續。整個經濟中的這些事件實際上只是大流行事件持續的反映,遠遠超出了大多數預測。在所有ameriServ活動中,我們必須考慮並試圖緩解這些情況。
作為審慎的銀行家,我們發現有必要再次提高貸款損失撥備。在2020年第二季度,這一加強需要將我們的津貼增加45萬美元,並在2020年第三季度額外增加67.5萬美元的貸款損失撥備。我們的資產質量特別工作組定期開會評估借款人,我們的關係經理經常與委託人保持聯繫。到目前為止,這一過程運行令人滿意,我們繼續幫助我們的借款人,但我們也尋求始終保護ameriServ的利益。我們相信,國家的銀行在防止經濟混亂方面做得很出色。AmeriServ將繼續這一努力,並始終保護這一特許經營權的安全和健全。
然而,在這些艱難的事件中,ameriServ經歷了一些重要的亮點。例如,我們的貸款組合(不包括購買力平價貸款)在第三季度增長了2000萬美元以上,這表明有一些中小企業正在復甦。然後,由於政府的各種刺激計劃,我們的平均存款在2020年第三季度增加了1800萬美元。更令人印象深刻的是,從2019年12月31日到2020年9月30日,ameriServ的存款增長了超過8100萬美元。AmeriServ的流動性處於歷史最高水平,在經濟困難的情況下,這是一件非常好的事情。
美聯儲(Federal Reserve)政策的負面影響之一是他們選擇了低利率的情景。這種情況會懲罰儲户、退休人員以及ameriserv等社區金融機構的淨利差。然而,低利率增加了對住宅抵押貸款的需求。截至第三季度末,ameriServ完成的抵押貸款數量已經超過了2019年全年。這一增長在ameriServ所在的每個市場都很明顯。特別是,這包括ameriServ與賓夕法尼亞州教育協會(Pennsylvania State Education Association)發展的特殊關係,這給我們帶來了英聯邦大多數縣的抵押貸款機會。
AmeriServ財富管理活動集中在ameriServ信託和金融服務公司以及我們的註冊投資顧問West Chester Capital Advisors。不用説,2020年在幾乎所有金融市場都是動盪的一年,但截至2020年9月30日,財富管理活動管理的資產規模達到歷史最高水平。這項活動的目的是對利益產生反週期的影響。
38
目錄
利率驅動的ameriserv金融銀行業務模式。看到它在如此艱難的環境中表現得如此出色,這是非常積極的。生命週期對我們所有人都有影響。因此,我們的財富管理業務線試圖促進未來的人生規劃。我們幫助支付大學學費,支付退休費用和應急基金,隨着年齡的增長,這些都是非常必要的。
截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月
…..性能概述…..下表彙總了公司的一些關鍵業績指標(單位為千,不包括每股和比率)。
|
| 截至三個月 |
| 截至三個月 |
| ||
| | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日- |
| ||
淨收入 | | $ | 1,078 | | $ | 1,689 | |
稀釋後每股收益 | |
| 0.06 | |
| 0.10 | |
平均資產回報率(年化) | |
| 0.34 | % |
| 0.57 | % |
平均股本回報率(年化) | |
| 4.17 | % |
| 6.60 | % |
該公司公佈的淨收益為107.8萬美元,或每股稀釋後普通股0.06美元。這一收益表現比2019年第三季度下降了61.1萬美元,降幅為36.2%,當時淨收入總計168.9萬美元,或每股稀釋後普通股0.10美元。在應對新冠肺炎疫情帶來的挑戰時,ameriServ Financial,Inc.繼續經歷創紀錄的貸款和存款水平。兩年間收益下降的原因是,鑑於疫情造成的經濟不確定性,我們決定進一步加強貸款損失撥備。此外,2020年第三季度總收入中超過32%來自非利息收入來源,其中包括來自我們強勁的財富管理業務和活躍的住宅抵押貸款業務的創紀錄貢獻。
…..淨利息收入和利潤率…公司的淨利息收入是指平均賺取資產的利息收入超過平均計息負債所支付的利息的金額。淨利息收入是公司收益的主要來源,它受到利率波動以及平均收益資產和平均計息負債的數量和組合變化的影響。下表比較了本公司2020年第三季度與2019年第三季度的淨利息收入表現(單位為千,但百分比除外):
|
| 三 |
| 三 |
|
| |
|
|
| ||
| | 已結束的幾個月 | | 已結束的幾個月 | | | | | |
| ||
| | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日- | | $CHANGE | | 更改百分比: |
| |||
利息收入 | | $ | 11,237 | | $ | 12,433 | | $ | (1,196) |
| (9.6) | % |
利息支出 | |
| 2,446 | |
| 3,669 | |
| (1,223) |
| (33.3) | |
淨利息收入 | | $ | 8,791 | | $ | 8,764 | | $ | 27 |
| 0.3 | |
淨息差 | |
| 2.97 | % |
| 3.18 | % |
| (0.21) | % | 不適用。 | |
不適用-沒有意義
該公司2020年第三季度的淨利息收入較上年第三季度略微增加了2.7萬美元,增幅為0.3%。該公司2020年第三季度的淨息差為2.97%,較2019年第三季度下降21個基點。2020年第三季度的結果表明,由於新冠肺炎疫情和即將到來的總統選舉存在的不確定性,目前經濟復甦緩慢。雖然在第三季度末顯示出增長勢頭,但經濟不確定性導致商業貸款需求放緩,這對我們的商業模式產生了不利影響,因為商業貸款約佔我們總貸款組合的73%。貸款需求放緩,加上國家利率較低,繼續對盈利資產利潤率構成壓力。該公司的資產負債表在2020年第二季度經歷了強勁的增長,這是由於Paycheck Protection Program(PPP)和其他政府支持的旨在刺激經濟的舉措的結果。這些政府資助項目產生的較高水平的貸款和存款在整個第三季度都留在了資產負債表上。因此,與2019年同期相比,2020年第三季度總計息資產的平均餘額更高。平均收益資產水平較高的主要原因是大約6800萬美元的購買力平價貸款,這些貸款有
39
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1.0%的利率和大約4000萬美元的短期投資,這些投資在第三季度獲得了0.5%的收益。這些低收益資產進一步加劇了盈利資產利潤率面臨的壓力,而低利率環境已經對資產利潤率造成了不利影響。在2020年第三季度的淨息差計算中剔除低收益的購買力平價貸款將導致淨息差百分比高出9個基點,平均為3.06%(非GAAP)。本公司認為,這一非GAAP財務衡量標準為投資者提供了有助於理解其淨息差的信息。除了根據GAAP編制的業績外,還應考慮這一非GAAP數據,並且不能替代或優於GAAP結果。與非GAAP財務衡量標準相關的限制包括人們可能對這些衡量標準中所包含項目的適當性存在不同意見的風險,而且,由於並非所有公司都使用相同的計算方法來排除PPP貸款的影響,因此本報告可能無法與其他類似數據進行比較。
下表列出了這一非GAAP財務指標的計算方法(除百分比外,以千計)。
|
| 三個月 |
| |
| | 告一段落 |
| |
| | 2020年9月30日 |
| |
等值税金淨利息收入(1) | | $ | 34,599 | |
平均收益資產 | |
| 1,166,451 | |
淨息差 | |
| 2.97 | % |
淨息差,不包括購買力平價貸款活動和政府相關援助計劃總存款的相應增長: | |
|
| |
等值税金淨利息收入(1) | | $ | 34,599 | |
購買力平價貸款收入(1) | |
| (1,515) | |
為購買力平價貸款提供資金的借款費用(1) | |
| 564 | |
非公認會計準則税金當量淨利息收入 | |
| 33,648 | |
平均收益資產 | |
| 1,166,451 | |
平均購買力平價貸款 | |
| (67,970) | |
非公認會計準則平均收益資產 | |
| 1,098,481 | |
非公認會計準則淨息差 | |
| 3.06 | % |
(1) | 價值按年率計算,總税收影響為2.2萬美元。 |
由於貸款和短期投資總額的增長抵消了投資證券總額的減少,2020年第三季度可賺取利息的資產總額有所增加。無息存款和有息存款均有所增加,減少了對短期借款的依賴。我們對融資成本的有效管理,加上某些與市場指數掛鈎的計息負債的重新定價下調,導致兩年間總利息支出下降。總利息支出的減少足以抵消總利息收入的減少,從而導致淨利息收入的增加。
2020年第三季度貸款總額繼續創歷史新高,平均達到9.33億美元,比2019年第三季度8.8億美元的平均水平高出5280萬美元,增幅為6.0%。平均貸款總額的增長主要是由於公司參與了購買力平價計劃。截至2020年9月30日,該公司共處理了474筆購買力平價貸款,總額約為6800萬美元,以幫助小企業和我們的市場度過這一困難的經濟時期。該公司在第三季度共錄得38.1萬美元的加工費收入和購買力平價貸款活動的利息收入。請注意,購買力平價加工費收入在2020年第二季度和第三季度之間大幅減少了約70萬美元,因為購買力平價貸款的大部分允許預付費用已在第二季度確認為收入。購買力平價手續費的剩餘部分總計約110萬美元,將在貸款保留在我們的資產負債表上或在免除購買力平價貸款之前攤銷為收入,屆時剩餘費用將立即確認為收入。由於經濟不確定性,正常的商業貸款活動一直很緩慢,但隨着第三季度的推進,商業貸款活動確實有所改善。商業貸款渠道目前的水平與疫情爆發前的水平相似。在利率較低的環境下,住宅按揭貸款活動繼續異常強勁。這一點,再加上管理層在貸款組合中保留更多住宅按揭貸款的策略,導致了
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目錄
住房抵押貸款餘額不斷增加。總體而言,在期末基礎上,不包括購買力平價貸款總額,貸款組合總額自2020年6月30日以來增長了約2000萬美元。儘管平均貸款總額同比增加,貸款利息收入受到PPP收入的提振,但2020年第三季度至去年第三季度,貸款利息和手續費收入減少了100萬美元,降幅為9.4%。貸款利息收入下降反映了較低利率環境帶來的挑戰,因為新貸款的收益率較低,某些與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或最優惠利率掛鈎的貸款重新定價下調,因為自2019年6月以來,隨着美聯儲(Fed)決定將聯邦基金目標利率總共下調225個基點,這兩個指數都有所下降。
2020年第三季度,投資證券總額平均為1.88億美元,比2019年第三季度1.92億美元的平均水平低470萬美元,降幅為2.4%。考慮到美國國債收益率曲線的位置和形狀與上一年不同,該公司在購買歷史上購買的更典型類型的證券時,繼續保持選擇性,因為市場不那麼有利。該公司在2020年第三季度積極購買公司證券,特別是其他金融機構發行的次級債券。次級債券提供比我們投資的典型證券類型更高的收益率,考慮到目前的低利率環境和收益率曲線的平坦形狀,這一點特別有吸引力。管理層認為,考慮到行業的嚴格監管性質以及我們密集的盡職調查過程,以循序漸進和多元化的方式增加我們對銀行次級債務的投資是可以接受的。此外,對次級債務的投資是根據監管機構和我們內部ALCO政策制定的指導方針進行的。從2020年第三季度到2019年第三季度,投資證券的利息收入減少了14.8萬美元,降幅為9.2%。
由於政府刺激計劃導致大量存款湧入,以及客户繼續保持謹慎,以及由於經濟不確定性導致消費活動減少,我們的流動性狀況繼續異常強勁。因此,與2019年第三季度相比,2020年第三季度的平均短期投資增加了2870萬美元。對這些過剩流動性進行有利可圖的配置的挑戰,導致管理層投資於高質量的商業票據,因為它們的期限較短,回報率較高。然而,隨着第三季度的進展,商業票據的收益率穩步下降,這使得為我們過剩的流動性找到合適的回報變得更加困難。短期投資的利息收入減少3.3萬美元,降幅39.3%。總體而言,在2020年第三季度至2019年第三季度期間,總利息收入減少了120萬美元,降幅為9.6%。
與2019年第三季度相比,2020年第三季度的總利息支出減少了120萬美元,降幅為33.3%,原因是存款和借款利息支出水平都較低。與2019年第三季度相比,2020年第三季度的存款利息支出減少了120萬美元,降幅為40.3%。由於政府刺激計劃和消費者對支出更加謹慎,總存款在2020年第二季度大幅增長。整個第三季度,公司資產負債表上的存款總額保持在較高水平。與貸款總額類似,平均存款總額再次創下歷史新高,本季度平均存款達到10.54億美元,比2019年第三季度的平均水平高出6910萬美元,增幅為7.0%。此外,在市場動盪時期,公司忠實的核心存款基礎仍然是公司的力量源泉。鑑於低利率環境以及這些低利率對淨息差帶來的相應下行壓力,管理層繼續審慎而有效地執行了幾次存款產品定價下調。因此,該公司經歷了存款成本減免。具體來看,公司平均計息存款成本自2019年第三季度以來下降了59個基點,2020年第三季度平均為0.79%。此外,無息活期存款增長的很大一部分也抵消了較低的國家利率帶來的淨息差壓力。總體而言,包括活期存款在內的總存款成本, 2020年第三季度平均為0.65%,而2019年第三季度為1.17%。本公司在2020年第三季度的貸存比率平均為88.6%,我們認為這表明本公司有能力繼續幫助我們的客户和社會,考慮到新冠肺炎疫情對經濟的影響,並有充足的能力在機會出現時擴大其貸款組合。
與2019年第三季度相比,該公司2020年第三季度的借款利息成本下降了55,000美元,降幅為7.1%。這一下降是由於美聯儲(Federal Reserve)降息行動的結果,以及這些降息對隔夜借款資金成本和到期FHLB期限預付款的替換的影響。2020年第三季度平均期限提前借款餘額增加了
41
目錄
與2019年第三季度相比,約為1810萬美元,或32.4%,因為該公司利用較低的收益率曲線謹慎地延長借款。某些FHLB定期預付款的利率低於隔夜借款的利率。因此,平均FHLB定期墊款和總平均存款的增長減少了對隔夜借款資金的依賴,隔夜借款資金在本季度減少了460萬美元,降幅為76.4%。總體而言,2020年第三季度短期和FHLB借款總額的平均值為7530萬美元,比2019年第三季度增加了1350萬美元,增幅為21.8%。
下表提供了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月在税金等值基礎上的淨利息收入分析,列出了(I)平均資產、負債和股東權益,(Ii)計息資產賺取的利息收入和計息負債支付的利息費用,(Iii)計息資產的平均收益率和計息負債的平均利率,(Iv)公司的利差(計息資產的平均收益率與計息負債的平均利率之間的差額以及(V)公司的淨息差(淨利息收入佔平均總利息資產的百分比)。在這些表格中,貸款餘額包括非應計貸款,貸款利息收入包括已遞延的貸款費或此類費用的攤銷,以及某些非應計貸款在收到現金時記錄的利息。監管股票包括在可供出售的投資證券中,用於本分析。此外,21%的税率被用於計算相當於税收的利息收入和收益(非GAAP)。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月,貸款和市政證券利息收入的税額調整為5,000美元,與表格底部相應的GAAP措施相符。按美國公認會計準則(GAAP)計算的淨息差和利潤率與基於税收等值的計算結果之間的差異並不大。
截至9月30日的三個月(單位為千,但百分比除外)
|
| 2020 |
| 2019 | | ||||||||||||
| | | | | 利息 | | | | | | | 利息 | | | | ||
| | 平均值 | | 收入/ | | 產量/ | | 平均值 | | 收入/ | | 產量/ | | ||||
| | 天平 | | 費用 | | 率 | | 天平 | | 費用 | | 率 | | ||||
生息資產: |
| |
|
| |
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| |
| |
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| | |
|
| |
貸款和待售貸款,扣除非勞動收入後的淨額 | | $ | 933,139 | | $ | 9,729 | | 4.10 | % | $ | 880,320 | | $ | 10,742 |
| 4.80 | % |
短期投資和銀行存款 | |
| 45,553 | |
| 55 | | 0.47 | |
| 12,168 | | | 90 |
| 2.92 | |
投資證券(簡寫為AFS) | |
| 145,489 | |
| 1,122 | | 3.07 | |
| 152,304 | | | 1,265 |
| 3.34 | |
投資證券(簡寫為HTM) | |
| 42,270 | |
| 336 | | 3.17 | |
| 40,163 | | | 341 |
| 3.32 | |
總投資證券 | |
| 187,759 | |
| 1,458 | | 3.10 | |
| 192,467 | | | 1,606 |
| 3.34 | |
生息資產/利息收入總額 | |
| 1,166,451 | |
| 11,242 | | 3.81 | |
| 1,084,955 | | | 12,438 |
| 4.52 | |
無息資產: | |
|
| |
|
|
| | |
|
| | | |
|
| |
現金和銀行到期款項 | |
| 18,512 | | | |
| | |
| 19,803 | | | |
|
| |
房舍和設備 | |
| 18,352 | | | |
| | |
| 18,881 | | | |
|
| |
其他資產 | |
| 72,247 | | | |
| | |
| 65,545 | | | |
|
| |
貸款損失撥備 | |
| (9,792) | | | |
| | |
| (8,247) | | | |
|
| |
總資產 | | $ | 1,265,770 | | | |
| | | $ | 1,180,937 | | | |
|
| |
計息負債: | |
|
| |
|
|
| | |
|
| | | |
|
| |
計息存款: | |
|
| |
|
|
| | |
|
| | | |
|
| |
計息需求 | | $ | 177,242 | | $ | 64 | | 0.16 | % | $ | 174,452 | | $ | 427 |
| 0.97 | % |
儲蓄 | |
| 107,824 | |
| 36 | | 0.13 | |
| 97,281 | | | 41 |
| 0.17 | |
貨幣市場 | |
| 237,758 | |
| 191 | | 0.32 | |
| 231,024 | | | 639 |
| 1.10 | |
定期存款 | |
| 345,923 | |
| 1,436 | | 1.67 | |
| 330,878 | | | 1,788 |
| 2.15 | |
有息存款總額 | |
| 868,747 | |
| 1,727 | | 0.79 | |
| 833,635 | | | 2,895 |
| 1.37 | |
短期借款 | |
| 1,429 | |
| 1 | | 0.24 | |
| 6,053 | | | 38 |
| 2.43 | |
聯邦住房貸款銀行的預付款 | |
| 73,857 | |
| 280 | | 1.52 | |
| 55,781 | | | 297 |
| 2.11 | |
有擔保的次級可延期利息債券 | |
| 13,085 | |
| 280 | | 8.57 | |
| 13,085 | | | 280 |
| 8.57 | |
次級債務 | |
| 7,650 | |
| 130 | | 6.80 | |
| 7,650 | | | 130 |
| 6.80 | |
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目錄
租賃負債 | |
| 3,911 | |
| 28 | | 2.85 | |
| 4,122 | | | 29 |
| 2.82 | |
計息負債/利息支出總額 | |
| 968,679 |
|
| 2,446 |
| 1.01 | | | 920,326 |
| | 3,669 | | 1.58 |
|
無息負債: | |
|
| |
|
|
|
| | | |
| | | | |
|
活期存款 | |
| 185,108 | | | |
|
| |
| 151,096 |
| |
| | |
|
其他負債 | |
| 9,170 | | | |
|
| |
| 7,949 |
| |
| | |
|
股東權益 | |
| 102,813 | | | |
|
| |
| 101,566 |
| |
| | |
|
總負債和股東權益 | | $ | 1,265,770 | | | |
|
| | $ | 1,180,937 |
| |
| | |
|
利差 | |
| | |
| |
| 2.80 | | | |
| |
| | 2.94 |
|
淨利息收入/淨息差(非公認會計準則) | | | | |
| 8,796 | | 2.97 | % | | |
| | 8,769 | | 3.18 | % |
税額等值調整 | | | | |
| (5) |
|
| | | |
| | (5) | | |
|
淨利息收入(GAAP) | | | | | $ | 8,791 |
|
| | | |
| $ | 8,764 | | |
|
…..貸款損失準備金…公司在2020年第三季度記錄了675,000美元的貸款損失撥備費用,而2019年第三季度的撥備費用為225,000美元。鑑於整體經濟環境和新冠肺炎疫情帶來的不確定性,本公司繼續建立貸款損失撥備。2020年的撥備支出反映了管理層決定在我們的貸款損失撥備計算中加強某些定性因素,以及第三季度幾筆貸款的評級下調,特別提到酒店業總計約2900萬美元的貸款。酒店業受到疫情的負面影響尤其嚴重,並顯示出從經濟封鎖中復甦的緩慢步伐。此外,在第三季度,兩筆之前被歸類為不合格的大量商業貸款被升級,而另一筆問題商業貸款得到了償還。對這些貸款的評級改善幫助限制了2020年第三季度貸款損失撥備的增加,這部分抵消了前面提到的評級下調。該公司的資產質量繼續保持強勁,貸款淨沖銷和不良資產水平較低就是明證。2020年第三季度,該公司的貸款淨沖銷為9萬美元,佔總貸款的0.04%,而2019年第三季度的淨貸款回收為1.8萬美元,佔總貸款的0.01%。截至2020年9月30日,不良資產總計260萬美元,僅佔總貸款的0.27%。總而言之,截至2020年9月30日,貸款損失撥備覆蓋了395%的不良資產,佔總貸款的1.08%,而截至2019年12月31日,不良資產覆蓋率為397%,佔總貸款的1.05%。貸款總額的準備金覆蓋率,不包括購買力平價貸款, 截至2020年9月30日,非GAAP為1.17%。見MD&A貸款損失撥備部分中對總貸款準備金覆蓋率(不包括購買力平價貸款)的非GAAP衡量標準的對賬。
…..非利息收入…。。2020年第三季度的非利息收入總計430萬美元,比2019年第三季度的表現增加了20.9萬美元,增幅為5.1%。導致本季度非利息收入水平較高的因素包括:
● | 財富管理費增加了17.3萬美元,因為儘管市場波動,但整個財富管理部門一直很有彈性,表現良好。財富管理司繼續有效地管理客户賬户。此外,來自金融服務業務部門的手續費收入水平有所提高; |
● | 存款賬户服務費減少115000美元,原因是基於消費活動的費用,如存款服務費,包括透支費,隨着經濟停擺而大幅下降,鑑於經濟復甦的步伐,改善緩慢; |
● | 由於2020年第三季度住房抵押貸款的強勁水平,向二級市場銷售住房抵押貸款的收入增加了102,000美元。此外,較高水平的住宅按揭貸款產生導致按揭相關費用收入增加6.4萬美元; |
43
目錄
● | 在公司確認2019年第三季度8.8萬美元的投資證券銷售收益後,2020年第三季度沒有發生任何投資證券銷售活動。2019年的收益來自於有機會獲得某些證券的收益,這些證券在低利率環境下表現出高於典型市場升值的表現;以及 |
● | 其他收入增加4.3萬美元,原因是其他手續費收入水平較高,這主要是因為從我們的自動取款機提供商那裏獲得的信用。 |
…..非利息支出…。。2020年第三季度的非利息支出總額為1110萬美元,比去年第三季度增加了60.4萬美元,增幅為5.8%。導致本季度非利息支出水平較高的因素包括:
● | 由於幾個因素,工資和福利費用增加了51.4萬美元,包括養老金費用、醫療保健成本、工資和激勵性薪酬。由於較低的利率環境對每年用於重新評估固定收益養老金義務的貼現率產生不利影響,第二季度的養老金支出增加了7.1萬美元。此外,醫療保健費用增加了9萬美元,總工資增加了9.2萬美元,這也是導致工資和福利支出增加的原因之一。此外,激勵性薪酬增加了16萬美元,主要是因為增加了住房抵押貸款產生的佣金; |
● | 其他費用減少216000美元,原因是與大流行的旅行限制有關的餐飲和旅行費用水平較低,以及外部加工費和電話費減少; |
● | 聯邦存款保險公司的保險費增加了14萬美元,因為這個項目在今年早些時候小額銀行評估信貸規則的優惠到期後恢復到更正常的水平;以及 |
● | 專業費用增加97000美元,原因是評估費增加,原因是住宅按揭貸款的發放水平大大提高,與購買力平價貸款處理有關的法律費用增加,以及外部專業服務水平提高。 |
…..所得税費用…公司在2020年第三季度記錄的所得税支出為23.5萬美元,實際税率為17.9%。相比之下,2019年第三季度的所得税支出為44.2萬美元,有效税率為20.7%。2020年第三季度有效税率和所得税支出較低,反映出為糾正今年早些時候發生的過度應計所得税支出而確認的適度所得税抵免。
截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月
…..性能概述…..下表彙總了公司的一些關鍵業績指標(單位為千,不包括每股和比率)。
|
| 截至9個月 | | 截至9個月 | |
| ||
|
| 2020年9月30日 |
| 2019年9月30日- |
|
| ||
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 3,906 | | $ | 5,359 | | |
稀釋後每股收益 | |
| 0.23 | |
| 0.31 | | |
平均資產回報率 | |
| 0.43 | % |
| 0.61 | % | |
平均股本回報率 | |
| 5.15 | |
| 7.21 | | |
在截至2020年9月30日的9個月期間,該公司公佈的淨收益為390.6萬美元,或稀釋後普通股每股0.23美元。這一收益表現比2019年同期下降了1,453,000美元,降幅為27.1%,當時淨收入總計5,359,000美元,或稀釋後普通股每股0.31美元。與2019年同期相比,2020年前9個月的每股收益下降了25.8%。
44
目錄
…..淨利息收入和利潤率…..下表將公司2020年前九個月的淨利息收入表現與2019年前九個月的淨利息收入表現進行了比較(單位為千,但百分比除外):
|
| 截至9個月 | | 截至9個月 | |
| |
|
|
|
| ||
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| 2020年9月30日 |
| 2019年9月30日- |
| $CHANGE | | 更改百分比: |
|
| |||
| | | | | | | | | | | |
| |
利息收入 | | $ | 35,242 | | $ | 37,362 | | $ | (2,120) |
| (5.7) | % | |
利息支出 | |
| 8,227 | |
| 10,880 | |
| (2,653) |
| (24.4) | | |
淨利息收入 | | $ | 27,015 | | $ | 26,482 | | $ | 533 |
| 2.0 | | |
淨息差 | |
| 3.16 | % |
| 3.24 | % |
| (0.08) | % | 不適用。 | | |
不適用-沒有意義
與2019年前九個月相比,該公司2020年前九個月的淨利息收入增加了53.3萬美元,增幅為2.0%。該公司2020年前九個月的淨息差為3.16%,較上年前九個月期間下降8個基點。2020年前九個月,總平均收益資產增加了4,870萬美元,增幅為4.5%。盈利資產的增加是由於總貸款和短期投資的增長,抵消了總投資證券的減少。如前所述,平均收益資產水平較高主要是由於額外的低收益購買力平價貸款和短期投資。這些低收益資產進一步加劇了盈利資產利潤率面臨的壓力,這些資產利潤率已經受到低利率環境的不利影響。自去年以來,無息存款和有息存款均有所增加,導致對短期借款的依賴減少。我們對融資成本的有效管理,加上某些與市場指數掛鈎的計息負債的重新定價下調,導致兩年間總利息支出下降。總利息支出的減少抵消了總利息收入的減少,從而增加了淨利息收入。
2020年前九個月的貸款總額平均為9.08億美元,比2019年前九個月的平均水平高出3300萬美元,增幅為3.8%。正如之前在本MD&A季度比較中所討論的,總平均貸款的增長主要是由於公司參與了購買力平價計劃。截至2020年9月30日,該公司處理了474筆購買力平價貸款,總額約為6800萬美元,以幫助小企業和我們的社區度過這一困難的經濟時期。此外,該公司還記錄了合計140萬美元的加工費收入和購買力平價貸款活動的利息收入。除了購買力平價貸款活動外,在利率較低的環境下,住宅按揭貸款活動繼續異常強勁。通過2020年前9個月,住宅按揭貸款產生量比2019年全年實現的產生量水平高出65.0%。由於經濟不確定性,正常的商業貸款活動一直很緩慢,但隨着時間的推移有所改善。商業貸款渠道目前的水平與疫情爆發前的水平相似。儘管平均貸款總額與去年同期相比有所增加,貸款利息收入也因PPP收入而增加,但2020年前9個月的貸款利息和手續費收入減少了160萬美元,降幅為5.1%。利息收入的下降再次反映了這種創紀錄的低利率環境帶來的挑戰。新貸款正以較低的收益率發放,某些與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或最優惠利率掛鈎的貸款重新定價,因為自2019年6月以來,隨着美聯儲(Fed)決定將聯邦基金目標利率下調225個基點,這兩個指數都有所下調。
2020年前9個月,投資證券總額平均為1.87億美元,比2019年前9個月的平均水平1.97億美元低了990萬美元,降幅為5.0%。鑑於美國國債收益率曲線的位置和形狀與上一年有所不同,該公司在購買證券時繼續保持選擇性。正如本MD&A的季度比較説明中更詳細地指出的那樣,較低的利率導致通常購買的較典型類型的證券大幅減少。該公司自3月以來一直積極購買公司證券,特別是其他金融機構發行的次級債券。2020年前9個月至2019年前9個月,投資利息收入減少了47.4萬美元,降幅為9.5%。
由於政府刺激計劃導致大量存款流入,以及客户繼續保持謹慎並顯示支出減少,我們的流動性狀況繼續異常強勁。
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目錄
由於經濟的不確定性而導致的經濟活動。因此,與2019年同期相比,2020年前9個月的平均短期投資和銀行存款增加了2560萬美元。因此,在有利可圖地配置這些過剩流動性方面存在挑戰,管理層通過利用商業票據市場對此做出了迴應。短期投資的利息收入增加了7000美元,增幅為3.3%。總體而言,與2019年同期相比,2020年前9個月的總利息收入減少了210萬美元,降幅為5.7%。
各時期的存款利息支出總額減少了240萬美元,降幅為28.7%,反映了管理層為有效執行幾次存款產品定價下調而採取的行動。鑑於低利率環境和低利率對淨息差造成的下行壓力,本公司經歷了存款成本的緩解。具體而言,本公司2020年前九個月的平均計息存款成本較2019年同期下降42個基點,平均為0.95%。此外,與季度比較類似,存款增長的很大一部分是無息活期存款。因此,包括活期存款在內的總存款成本較低,2020年前九個月平均為0.79%。總體而言,2020年前九個月的存款總額平均為10.24億美元,比2019年9.78億美元的平均水平高出4610萬美元,增幅為4.7%。
與2019年前九個月相比,該公司2020年前九個月的借款利息支出減少了215,000美元,降幅為9.0%。這一下降是由於美聯儲(Federal Reserve)降息行動的結果,以及這些降息對隔夜借款資金成本和到期FHLB期限預付款的替換的影響。2020年前九個月,由於公司利用較低的收益率曲線謹慎延長借款,FHLB定期預貸餘額平均為6,300萬美元,比2019年同期增加1,190萬美元,增幅為23.2%。某些FHLB定期預付款的利率低於隔夜借款的利率。因此,平均存款總額和FHLB平均定期墊款的共同增長減少了對隔夜借款資金的依賴,隔夜借款資金在兩年間減少了1110萬美元,降幅為79.5%。總體而言,2020年前九個月的總利息支出減少了270萬美元,降幅為24.4%。
下表分析了截至2020年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日的九個月的按税金當量計算的淨利息收入(非GAAP)。有關表格中包含的組成部分和假設的詳細討論,請參閲第42頁季度表格之前的段落。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月,貸款和市政證券利息收入的税額調整分別為1.8萬美元和1.7萬美元,與表格底部相應的GAAP措施相符。按美國公認會計準則(GAAP)計算的淨息差和利潤率與基於税收等值的計算結果之間的差異並不大。
截至9月30日的9個月(單位為千,但百分比除外)
|
| 2020 |
| 2019 | | ||||||||||||
| | | | | 利息 | | | | | | | 利息 | | | | ||
| | 平均值 | | 收入/ | | 產量/ | | 平均值 | | 收入/ | | 產量/ | | ||||
| | 天平 | | 費用 | | 率 | | 天平 | | 費用 | | 率 | | ||||
生息資產: |
| |
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貸款和待售貸款,扣除非勞動收入後的淨額 | | $ | 907,593 | | $ | 30,522 | | 4.44 | % | $ | 874,601 | | $ | 32,166 |
| 4.87 | % |
短期投資和銀行存款 | |
| 34,842 | |
| 230 | | 0.87 | |
| 9,264 | | | 231 |
| 3.29 | |
投資證券(簡寫為AFS) | |
| 145,211 | |
| 3,464 | | 3.18 | |
| 155,998 | | | 3,898 |
| 3.33 | |
投資證券(簡寫為HTM) | |
| 41,734 | |
| 1,044 | | 3.34 | |
| 40,799 | | | 1,084 |
| 3.54 | |
總投資證券 | |
| 186,945 | |
| 4,508 | | 3.22 | |
| 196,797 | | | 4,982 |
| 3.38 | |
生息資產/利息收入總額 | |
| 1,129,380 | |
| 35,260 | | 4.13 | |
| 1,080,662 | | | 37,379 |
| 4.59 | |
無息資產: | |
|
| |
|
|
| | |
|
| | | |
|
| |
現金和銀行到期款項 | |
| 18,395 | | | |
| | |
| 20,356 | | | |
|
| |
房舍和設備 | |
| 18,497 | | | |
| | |
| 17,663 | | | |
|
| |
其他資產 | |
| 70,380 | | | |
| | |
| 63,628 | | | |
|
| |
貸款損失撥備 | |
| (9,494) | | | |
| | |
| (8,366) | | | |
|
| |
總資產 | | $ | 1,227,158 | | | |
| | | $ | 1,173,943 | | | |
|
| |
計息負債: | |
|
| |
|
|
| | |
|
| | | |
|
| |
46
目錄
計息存款: | |
|
| |
|
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| | |
|
| | | |
|
| |
計息需求 | | $ | 172,365 | | $ | 424 | | 0.33 | % | $ | 169,125 | | $ | 1,260 |
| 1.00 | % |
儲蓄 | |
| 102,498 | |
| 111 | | 0.15 | |
| 97,672 | | | 122 |
| 0.17 | |
貨幣市場 | |
| 232,819 | |
| 867 | | 0.50 | |
| 235,936 | | | 1,975 |
| 1.12 | |
定期存款 | |
| 344,729 | |
| 4,652 | | 1.81 | |
| 323,116 | | | 5,135 |
| 2.12 | |
有息存款總額 | |
| 852,411 | |
| 6,054 | | 0.95 | |
| 825,849 | | | 8,492 |
| 1.37 | |
短期借款 | |
| 2,860 | |
| 17 | | 0.80 | |
| 13,944 | | | 276 |
| 2.65 | |
聯邦住房貸款銀行的預付款 | |
| 62,979 | |
| 840 | | 1.79 | |
| 51,112 | | | 793 |
| 2.07 | |
有擔保的次級可延期利息債券 | |
| 13,085 | |
| 841 | | 8.57 | |
| 13,085 | | | 841 |
| 8.57 | |
次級債務 | |
| 7,650 | |
| 390 | | 6.80 | |
| 7,650 | | | 390 |
| 6.80 | |
租賃負債 | |
| 3,960 | |
| 85 | | 2.85 | |
| 3,238 | | | 88 |
| 3.63 | |
計息負債/利息支出總額 | |
| 942,945 |
|
| 8,227 |
| 1.16 | | | 914,878 |
| | 10,880 | | 1.59 |
|
無息負債: | |
|
| |
|
|
|
| | | |
| | | | |
|
活期存款 | |
| 171,767 | | | |
|
| |
| 152,197 |
| |
| | |
|
其他負債 | |
| 11,192 | | | |
|
| |
| 7,501 |
| |
| | |
|
股東權益 | |
| 101,254 | | | |
|
| |
| 99,367 |
| |
| | |
|
總負債和股東權益 | | $ | 1,227,158 | | | |
|
| | $ | 1,173,943 |
| |
| | |
|
利差 | |
| | |
| |
| 2.97 | | | |
| |
| | 3.00 |
|
淨利息收入/淨息差(非公認會計準則) | | | | |
| 27,033 | | 3.16 | % | | |
| | 26,499 | | 3.24 | % |
税額等值調整 | | | | |
| (18) |
|
| | | |
| | (17) | | |
|
淨利息收入(GAAP) | | | | | $ | 27,015 |
|
| | | |
| $ | 26,482 | | |
|
…..貸款損失準備金…公司在2020年前9個月記錄了130萬美元的貸款損失撥備費用,而2019年前9個月的撥備回收為175,000美元,這意味着淨不利轉變為1,475,000美元。鑑於經濟環境和新冠肺炎疫情帶來的不確定性,本公司繼續建立貸款損失撥備。2020年的撥備反映了管理層的決定,即在我們的貸款損失撥備計算中加強某些定性因素,以及對投資組合中幾筆貸款的風險評級調整,這在之前的本MD&A季度比較中進行了討論。2020年前9個月,該公司經歷了29.5萬美元的淨貸款沖銷,佔總貸款的0.04%,而2019年的淨貸款沖銷為15.1萬美元,即0.02%。總體而言,該公司繼續保持強勁的資產質量,截至2020年9月30日,其不良資產總額為260萬美元,僅佔總貸款的0.27%。管理層將仔細監測資產質量,特別關注在當前經濟困難時期要求延期付款的客户。
…..非利息收入…2020年前九個月的非利息收入總計1,190萬美元,增加了54.6萬美元,增幅為4.8%。導致這九個月非利息收入水平較高的因素包括:
● | 由於住宅按揭貸款的強勁水平,向二手市場出售住宅按揭貸款的收入增加了505,000元。住宅按揭貸款的增加亦導致按揭相關費用增加214,000元; |
● | 財富管理費增加38.3萬美元,原因是金融服務業務部門的手續費收入水平提高。此外,財富管理部門繼續有效地管理客户賬户,儘管市場波動和3月下旬發生的重大市值下跌,到2020年第三季度末已完全收復失地; |
● | 存款賬户服務費減少28萬美元,原因是經濟停擺大大減少了基於消費活動的費用,如存款服務費,包括透支費; |
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● | 由於經濟停擺的影響,其他收入減少20.8萬美元,更重要的是,在2019年確認出售前一次收購的股權後,2020年沒有出現此類收益;以及 |
● | 在公司確認2019年前9個月獲得11.8萬美元的投資證券銷售收益後,2020年前9個月沒有發生任何投資證券銷售活動。 |
…..非利息支出…2020年前九個月的非利息支出總額為3,270萬美元,同比增加1,494,000美元,增幅為4.8%。導致這九個月非利息支出水平較高的因素包括:
● | 由於養老金支出、醫療保健成本、總工資和激勵性薪酬的增加,工資和福利支出增加了118.8萬美元。養老金支出增加了44.7萬美元,這是因為較低的利率環境對每年用於重新評估固定收益養老金義務的貼現率產生了不利影響。此外,醫療費用增加了33萬美元,總工資增加了28.5萬美元,這也是導致工資和福利支出增加的原因之一。此外,激勵性薪酬增加了32.7萬美元,主要是因為增加了住宅按揭貸款產生的佣金; |
● | 其他費用減少22.6萬美元,原因是與大流行的旅行限制有關的餐飲和旅行費用水平較低,以及外部加工費和電話費的減少。此外,在2020年早些時候,該公司確認減少了無資金來源的承付款準備金; |
● | 專業費用總額增加21.3萬元,原因是評估費上升,原因是住宅按揭貸款的發放水平顯著上升,與購買力平價貸款處理有關的律師費上升,以及外部專業服務水平上升;以及 |
● | 聯邦存款保險公司的保險費增加了13.6萬美元,因為在今年早些時候小銀行評估信貸法規的應用福利到期後,這一項目恢復到了更正常的水平。 |
…..所得税費用…公司在2020年前9個月記錄的所得税支出為966,000美元,有效税率為19.8%。相比之下,2019年前9個月的所得税支出為1,403,000美元,有效税率為20.7%。
…..細分結果。…社區銀行部門報告稱,2020年第三季度淨收入貢獻為250.9萬美元,2020年前九個月淨收入貢獻為778.8萬美元,較去年第三季度減少28.2萬美元,2019年前九個月淨收入貢獻減少83.3萬美元。2020年淨收益水平下降的主要驅動因素是該公司在2020年第三季度錄得675,000美元的貸款損失撥備支出,而2019年第三季度的撥備支出為225,000美元,2020年前9個月的撥備支出為1,300,000美元,而2019年的撥備回收為175,000美元,導致兩年間淨不利轉移1,475,000美元。這一點在本文件的貸款損失準備金一節之前已經討論過。兩年間美國國債收益率曲線的下移,加上美聯儲(Federal Reserve)在2019年下半年三次下調聯邦基金利率,並在2020年3月底下調150個基點的行動,對該公司的盈利資產利潤率表現產生了負面影響。因此,貸款利息收入總額在兩年間下降。部分抵消了較低利率環境對貸款利息收入的不利影響的是,公司從購買力平價貸款活動中獲得的額外手續費收入和利息收入,第三季度總計381000美元和1406美元。, 前九個月1000美元。二零一零年住宅按揭貸款活動異常強勁,令該部門確認在二手市場銷售住宅按揭貸款的收益較高,以及相應的按揭相關手續費收入較高。同樣對淨收入產生有利影響的是,由於利率環境下降,管理層採取行動降低了幾種存款產品的定價,這一部門的存款成本得到了緩解,因為總存款利息支出在兩年間有所下降。儘管總存款達到了之前在MD&A中描述的創紀錄水平,但總存款利息支出還是下降了。最後,員工總成本增加和FDIC保險費水平略有上升對淨收入產生了不利影響。
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財富管理部門的淨收入貢獻在第三季度為54.7萬美元,2020年前九個月為151萬美元,比2019年第三季度高出7萬美元,比前九個月高出14.5萬美元。這一增長是由於財富管理費在這兩個時間段都有所增加,因為管理層有效地管理客户賬户對這一部分產生了積極影響。儘管市場起伏不定,市值在3月下旬大幅縮水,但整個財富管理部門一直很有彈性,表現良好。由於疫情對旅行的限制,財富管理部門還受益於與餐飲和旅行相關的較低水平的費用。較高的專業費用、激勵性薪酬和設備成本略微抵消了這些有利項目的影響。總體而言,截至2020年9月30日,信託資產的公平市場價值總計22.9億美元,比2019年9月30日的21.43億美元增加了1.47億美元,增幅為6.9%。
投資/母公司部門報告2020年第三季度淨虧損1,978,000美元,2020年前9個月淨虧損5,392,000美元,比本季度虧損39.9萬美元和9個月虧損76.5萬美元更大。虧損增加是由於證券利息收入減少的幅度高於短期FHLB借款利息支出總額的降幅。此外,該季度的短期投資利息收入下降,僅在前9個月略有增長,儘管由於政府刺激計劃導致的大量存款流入,該公司的流動性狀況在兩年間經歷了異常強勁的增長。然而,商業票據的收益率在第三季度大幅下降,導致利息收入減少。2019年,這一細分市場受益於投資證券銷售收益,而正如之前討論的那樣,2020年沒有這種收益。最後,投資/母公司部門的更大淨虧損是由於較高的工資和團體保險費用造成的。
…..資產負債表…截至2020年9月30日,公司的合併總資產為12.6億美元,比2019年12月31日的資產水平增加了8690萬美元,增幅為7.4%。這一變化主要與現金及現金等價物和貸款水平的增加有關。具體地説,短期投資增加了1,620萬美元,增幅為430.6%,因為該公司利用政府刺激計劃導致的大量存款流入創造的流動性購買商業票據。此外,由於公司參與Paycheck Protection Program(PPP)和更高水平的住宅抵押貸款,扣除未賺取費用的貸款和待售貸款增加了6180萬美元,增幅為7.0%。此外,投資證券總額增加270萬美元,增幅為1.5%,原因是可供出售證券的市值自年底以來有所增加,應計應收利息收入增加230萬美元,增幅為65.9%,原因是與新冠肺炎有關的貸款修訂將若干貸款的利息延遲支付三至六個月,以及其他資產增加260萬美元,增幅為42.2%,原因是利率掉期資產的公允價值增加。
2020年前九個月存款總額增加8,170萬美元,或8.5%。這種強勁增長是消費者行為的結果,1)將購買力平價資金存入存款賬户,2)將政府刺激支票存入銀行,3)由於新冠肺炎疫情對經濟和社會的影響,他們的賬户餘額保持較高水平。截至2020年9月30日,最大的25個儲户佔總存款的20.7%,較2019年12月31日的20.9%略有下降。自2019年底以來,總借款增加了410萬美元,增幅為4.1%。這一增長主要是由於FHLB期限預付款水平較高,截至2020年9月30日,預付款總額為7,430萬美元,增加了2,070萬美元,增幅為38.5%。FHLB期限的增加抵消了短期借款的減少。具體而言,短期借款減少1,650萬美元,降幅為73.7%,總額為590萬美元。該公司利用FHLB定期預付款來幫助管理利率風險,較低的美國國債收益率曲線及其平坦的形狀使該公司能夠謹慎地延長借款期限。
公司的股東權益總額在2020年前9個月增加了480萬美元,原因是保留的收益遠遠抵消了我們向股東支付的普通股股息以及我們的普通股回購計劃的影響。此外,投資證券組合價值的提高對累積的其他綜合損失也有積極的影響。
就監管目的而言,本公司繼續被視為資本充足,總資本比率為13.02%,截至2020年9月30日的普通股一級資本比率為10.09%。請參閲下面資本資源部分中關於巴塞爾III資本要求的討論。截至2020年9月30日,公司普通股每股賬面價值為6.06美元,每股有形賬面價值為5.36美元(非公認會計準則)。與
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2019年12月31日,普通股每股賬面價值和每股有形賬面價值分別提高了0.28美元。截至2020年9月30日,有形普通股權益與有形資產之比為7.34%(非GAAP),與2019年12月31日相比下降了14個基點。
有形普通股權益比率和每股有形賬面價值被認為是非GAAP衡量標準,計算方法是將有形股本除以有形資產或流通股。本公司認為,這些非GAAP財務指標為投資者提供了有助於瞭解其財務狀況的信息。除了根據GAAP編制的結果外,這些非GAAP數據還應被考慮,並且不能替代或優於GAAP結果。與非GAAP財務指標相關的限制包括人們可能對這些指標所包含項目的適當性存在不同意見的風險,而且,由於並非所有公司都使用相同的有形普通股權益和有形資產計算方法,因此本報告可能無法與其他類似名稱的數據進行比較。下表列出了公司在2020年9月30日和2019年12月31日的有形普通股權益比率和每股有形賬面價值的計算(單位:千,不包括股份和比率數據):
| 9月30日,北京 |
| 2011年12月31日 |
| | ||
| 2020 | | 2019 | |
| ||
股東權益總額 | $ | 103,369 |
| $ | 98,614 |
| |
減去:商譽 |
| 11,944 |
|
| 11,944 |
| |
有形權益 |
| 91,425 |
|
| 86,670 |
| |
總資產 |
| 1,258,131 |
|
| 1,171,184 |
| |
減去:商譽 |
| 11,944 |
|
| 11,944 |
| |
有形資產 |
| 1,246,187 | |
| 1,159,240 | | |
有形普通股權益比率(非公認會計準則) |
| 7.34 | % |
| 7.48 | % | |
總流通股 |
| 17,058,644 | |
| 17,057,871 | | |
每股有形賬面價值(非公認會計準則) | $ | 5.36 | | $ | 5.08 | | |
…..Loan Quality…..下表列出了有關公司貸款拖欠、不良資產和分類資產的信息(單位為千,但百分比除外):
|
| 9月30日,北京 |
| 2011年12月31日 |
| 9月30日,北京 | | |||
| | 2020 | | 2019 | | 2019 | | |||
應計貸款拖欠總額(逾期30至89天) |
| $ | 2,534 |
| $ | 2,956 |
| $ | 2,397 | |
非權責發生制貸款總額 |
| | 1,724 |
| | 1,487 |
| | 1,080 | |
包括TDR在內的不良資產總額* |
| | 2,603 |
| | 2,339 |
| | 1,957 | |
應計貸款違約率,佔貸款總額的百分比,扣除未賺取的貸款收入 |
| | 0.27 | % | | 0.33 | % | | 0.27 | % |
非權責發生制貸款,佔貸款總額的百分比,扣除非應計貸款收入 |
| | 0.18 |
| | 0.17 |
| | 0.12 | |
不良資產,佔貸款總額的百分比,扣除非勞動收入和擁有的其他房地產 |
| | 0.27 |
| | 0.26 |
| | 0.22 | |
不良資產佔總資產的百分比 |
| | 0.21 |
| | 0.20 |
| | 0.17 | |
扣除非勞動收入後,佔平均貸款的百分比: |
| |
|
| |
|
| |
| |
年化淨沖銷 |
| | 0.04 |
| | 0.02 |
| | 0.02 | |
貸款損失年化撥備(信貸) |
| | 0.19 |
| | 0.09 |
| | (0.03) | |
分類貸款總額(評級不達標或可疑貸款)** | | $ | 7,619 | | $ | 16,338 | | $ | 7,687 | |
* | 不良資產包括(I)非權責發生制貸款,(Ii)在利息和本金支付方面合同逾期90天或以上的貸款,(Iii)被歸類為問題債務重組的不良貸款,以及(Iv)擁有的其他房地產。 |
** | 分類貸款總額包括不良住宅抵押貸款和消費貸款。 |
總體而言,公司在2020年前9個月繼續保持良好的資產質量,非應計貸款、不良資產和貸款拖欠水平較低,繼續低於總額的1%。
50
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貸款。該公司在2020年第三季度確實經歷了分類貸款總額的下降,因為兩筆以前被歸類為不合格的大量商業貸款被升級,另一筆問題商業貸款得到償還。
該公司正在謹慎地與我們的借款人合作,這些借款人因經濟困難的影響而受到負面影響,允許他們修改貸款支付。管理層正在仔細監測資產質量,特別關注那些要求延期付款的客户,並預計在2020年第四季度,大量修改付款的剩餘貸款將恢復正常付款狀態。延期請求將根據客户的需求及其受影響的行業、借款人和擔保人償債能力和當前債務以及任何額外的監管指導來考慮。見關於新冠肺炎在不良資產包括不良債務重組(TDR)腳註中的相關修改的披露。
鑑於貸款組合中規模相對較大的商業和商業房地產貸款的數量,我們還將繼續密切關注貸款組合。截至2020年9月30日,最大的25筆信貸佔未償還貸款總額的23.2%,較2019年第三季度的24.3%有所下降。
…..貸款損失準備金…..下表列出了貸款損失撥備和某些截止期間的比率(單位為千,但百分比除外):
|
| 9月30日,北京 |
| 2011年12月31日 |
| 9月30日,北京 |
| |||
| | 2020 | | 2019 | | 2019 |
| |||
貸款損失撥備 | | $ | 10,284 | | $ | 9,279 | | $ | 8,345 | |
貸款損失撥備為 | |
|
| |
|
| |
|
| |
以下各項的百分比: | |
|
| |
|
| |
|
| |
貸款總額,扣除非勞動收入後的淨額 | |
| 1.08 | % |
| 1.05 | % |
| 0.95 | % |
累計拖欠貸款總額 | |
|
| |
|
| |
|
| |
(逾期30至89天) | |
| 405.84 | |
| 313.90 | |
| 348.14 | |
非權責發生制貸款總額 | |
| 596.52 | |
| 624.01 | |
| 772.69 | |
不良資產總額 | |
| 395.08 | |
| 396.71 | |
| 426.42 | |
該公司在2020年前9個月記錄了130萬美元的貸款損失撥備費用,而2019年前9個月的撥備回收為17.5萬美元,這意味着期間之間的淨不利轉移為1,475,000美元。如前所述,鑑於整體經濟環境和新冠肺炎疫情帶來的不確定性,本公司繼續建立貸款損失撥備。該公司的資產質量繼續保持強勁,貸款淨沖銷和不良資產水平較低就是明證。請注意,截至2020年9月30日,不包括PPP貸款的準備金覆蓋率為1.17%(非GAAP)。
管理層認為,這一非公認會計準則的衡量標準有助於更好地瞭解正在進行的業務,並增強了業務結果與前幾個時期的可比性。該公司認為,投資者可以使用這一非GAAP衡量標準來分析公司的財務狀況,而不會受到可能掩蓋公司基本財務狀況趨勢的不尋常項目或事件的影響。這些非GAAP數據應該被考慮到根據GAAP編制的業績之外,而不是替代或優於GAAP結果。與非GAAP財務措施相關的限制包括人們可能不同意這些措施所包括的項目的適當性,以及不同的公司可能以不同的方式計算這些措施。下表列出了截至2020年9月30日,公司貸款損失準備金覆蓋率佔總貸款的比例(GAAP)和不包括PPP貸款(非GAAP)的貸款總額準備金覆蓋率的計算(單位為千,但百分比除外)。
|
| 9月30日,北京 |
| |
| | 2020 |
| |
貸款損失撥備 | | $ | 10,284 | |
貸款總額,扣除非勞動收入後的淨額(1) | |
| 949,367 | |
儲備覆蓋率 | |
| 1.08 | % |
準備金覆蓋率佔總貸款的比例,不包括購買力平價貸款: | |
|
| |
貸款損失撥備 | | $ | 10,284 | |
貸款總額,扣除未賺取收入後的淨額(1) | |
| 949,367 | |
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目錄
PPP貸款 | |
| (68,460) | |
| |
| 880,907 | |
非GAAP準備金覆蓋範圍 | |
| 1.17 | % |
(1) | 包括貸款和持有的待售貸款 |
…..流動性…由於政府刺激計劃導致大量存款流入,以及客户繼續保持謹慎,由於經濟不確定性導致消費活動減少,公司的流動性狀況繼續異常強勁。結果,2020年第三季度存款總額達到創紀錄的10.54億美元。此外,在市場動盪時期,公司忠實的核心存款基礎繼續被證明是公司的力量源泉。核心存款基礎足以為公司的運營提供資金。來自證券到期、提前還款和攤銷的現金流用於幫助為貸款增長提供資金。該公司還通過加強本已強勁的流動性狀況來應對不確定的經濟環境,與2019年第三季度相比,2020年第三季度的平均短期投資增加了2870萬美元。對這些過剩流動性進行有利可圖的配置的挑戰,導致管理層投資於高質量的商業票據,因為它們的期限較短,回報率較高。然而,隨着第三季度的進展,商業票據的收益率穩步下降。, 這使得為我們過剩的流動性找到合適的回報變得更加具有挑戰性。在對這些低收益產品的耐久性進行評估期間,大量的存款流入了這些產品。我們努力將貸存比控制在80%至100%的範圍內。該公司2020年第三季度的貸存比平均為88.6%。我們處於有利地位,能夠在這場大流行期間支持我們的當地經濟,向我們的社區合作伙伴提供必要的援助,並服務於我們現有的貸款渠道,提高我們的貸存比率,同時保持在我們的指導方針參數之內。
流動性也可以利用現金流量表進行分析。現金和現金等價物從2019年12月31日增加了190萬美元,到2020年9月30日達到4120萬美元,這是因為融資活動提供了8440萬美元的現金,抵消了6090萬美元用於投資活動的現金和440萬美元用於運營活動的現金。在融資活動中,存款增加了8170萬美元,而FHLB的總借款也增加了,因為定期預付款增加了2070萬美元,抵消了短期借款總額減少的1650萬美元。在投資活動中,用於新貸款的預付現金總額為2.07億美元,比從貸款本金支付收到的1.48億美元高出5900萬美元。在經營活動中,用作出售的按揭貸款總額為7,130萬元,而流入二手市場的按揭貸款總額為6,970萬元。
截至2020年9月30日,該控股公司擁有740萬美元的現金、短期投資和投資證券。此外,我們子公司的股息支付也為控股公司提供持續的現金。截至2020年9月30日,根據適用的監管公式,我們的子公司銀行有1140萬美元的現金可用於立即分紅控股公司。管理層遵循一項政策,將信託公司的股息支付限制在年度淨收入的75%以內。總體而言,我們認為控股公司有良好的流動性來滿足其信託優先債務償還要求、次級債務利息支付和普通股股息。
金融機構必須保持流動性,以滿足存款人和借款人的日常需求,利用市場機會,為不可預見的需求提供緩衝。流動性需求可以通過減少資產或增加負債來滿足。資產流動性的來源是短期投資、銀行定期存款和出售的聯邦基金。截至2020年9月30日和2019年12月31日,這些資產總額分別為4,120萬美元和2,220萬美元。到期和償還貸款,以及與抵押貸款支持證券和證券到期日相關的每月平均現金流是本公司資產流動性的其他重要來源。
負債流動性可以通過以有競爭力的利率吸引存款、使用回購協議、購買聯邦基金或利用美聯儲(Fed)或FHLB系統的設施來滿足。該公司利用這些債務流動性的各種方法。此外,該公司的子公司銀行是FHLB的成員,FHLB提供了根據公司對某些住宅抵押貸款、商業房地產以及商業和工業貸款的投資獲得短期和長期預付款的機會。截至2020年9月30日,公司在FHLB有3.48億美元的隔夜借款可用,在FHLB有3000萬美元的短期借款可用
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目錄
聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)和3500萬美元的無擔保聯邦基金與代理銀行聯繫。該公司相信,如果全部動用,它有充足的流動資金為未償還貸款承諾提供資金。
…..Capital Resources…..銀行的資本充足率明顯超過所有監管規定的資本充足率,被認為是資本充足率較高的銀行。截至2020年9月30日,公司普通股一級資本充足率為10.09%,一級資本充足率為11.23%,總資本充足率為13.02%。截至2020年9月30日,公司的一級槓桿率為9.39%。我們預計,在2020年剩餘時間裏,我們將保持強勁的資本充足率。特別強調的是確保子公司銀行擁有適當的資本水平,以支持其非所有者自住型商業房地產貸款集中度,截至2020年9月30日,非所有者自住型商業房地產貸款集中度為監管資本的334%。在我們應對新冠肺炎疫情的同時,我們的重點是保存資本以支持客户放貸,並管理由於經濟低迷而加劇的信貸風險。此外,我們目前相信,我們有足夠的資本和盈利能力繼續以目前每季度0.025美元的速度支付我們的普通股現金紅利。
2020年第一季度,該公司完成了2019年4月16日宣佈的普通股回購計劃,在12個月內回購了52.6萬股,佔其普通股的3%,總成本為223萬美元。具體地説,在2020年前三個月,該公司通過這一計劃回購了35,962股普通股,並向股東返還了15.1萬美元的資本。對一項新的普通股回購計劃的評估被擱置。截至2020年9月30日,該公司約有1710萬股已發行普通股。
巴塞爾III資本標準規定了最低資本水平,除此之外,聯邦銀行監管規定還要求資本充足,並立即採取糾正行動。資本規則還將在三個最低風險加權資產比率的基礎上,規定2.5%的資本保護緩衝(“CCB”)。一旦考慮到建行,未能達到有效最低比率的銀行機構將受到資本分配方面的限制,包括股息和股票回購,以及某些可自由支配的高管薪酬。限制的嚴重程度取決於差額和機構的“合格留存收入”(四個季度的往績淨收入,扣除分配和税收影響後的淨收入沒有反映在淨收入中)。公司和銀行符合包括建行在內的所有資本要求,並繼續致力於保持超過監管要求的強勁資本水平,同時支持資產負債表的增長併為股東提供回報。
根據巴塞爾III資本標準,最低資本比率為:
| | | | 最低資本充足率 |
|
| | 最小值 | | 加資本 |
|
|
| 資本比率 |
| 保護緩衝區 |
|
普通股一級資本與風險加權資產之比 | | 4.5 | % | 7.0 | % |
一級資本與風險加權資產之比 |
| 6.0 |
| 8.5 | |
總資本與風險加權資產之比 |
| 8.0 |
| 10.5 | |
一級資本與總平均合併資產之比 |
| 4.0 |
|
| |
…..利率敏感度…下表對公司淨利息收入和投資組合股權市場價值固有的敏感性進行了分析。該表中的利率情景將公司使用固定利率情景編制的基本預測與反映100和200個基點的即時利率變化的情景進行了比較。請注意,我們暫停了200個基點的下行利率衝擊,因為由於絕對低利率水平,它的價值不大。每個費率方案都包含唯一的預付款和
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目錄
適用於公司現有資產負債表的重新定價假設,該資產負債表是在固定利率情況下制定的。
| | 可變性: |
| 更新換代 |
|
| | 淨利息 | | 市值: | |
利率情景 |
| 收入 |
| 投資組合和股權 | |
增加200個基點 | | 8.5 | % | 60.1 | % |
增加100個基點 |
| 4.7 |
| 33.4 | |
下降100個基點 |
| (1.3) |
| (24.5) | |
本公司相信其整體利率風險狀況受到良好控制。淨利息收入的可變性在利率上升衝擊中是積極的,這是由於公司的短期投資證券組合、與倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或最優惠利率掛鈎的貸款的預定重新定價以及隔夜借款資金的減少。此外,該公司將繼續其紀律嚴明的做法,以受控但具競爭力的方式為其核心存款賬户定價。淨利息收入的可變性在100個基點下降的情況下是負的,因為公司對資產重新定價的敞口更大,下調的程度大於負債,這是由於絕對低利率水平,聯邦基金利率目前的目標範圍為0%至0.25%。在利率上升的衝擊中,由於公司核心存款基礎的價值提高,投資組合股票的市值增加。由於核心存款的價值下降,在利率下行衝擊中,投資組合權益的市場價值出現了負變異性。
…..表外安排…為了滿足客户的融資需求,公司在正常經營過程中會產生表外風險。這些風險源自對延長信用證和備用信用證的承諾。此類承諾和備用信用證在不同程度上涉及超過合併財務報表確認金額的信用風險因素。截至2020年9月30日,該公司有各種未償還承諾,將發放約2.357億美元的信用額度和1350萬美元的備用信用證額度。本公司在履行這些承諾的另一方不履行信用證和備用信用證的情況下面臨的信用損失的風險由其合同金額表示。本公司在作出承諾和有條件的義務時使用與所有其他貸款相同的信貸和抵押品政策。
…..法規更新…...聯邦銀行機構於2019年2月通過的一項最終規則為銀行組織提供了在三年內分階段採用ASU 2019-10、“金融工具-信貸損失(專題326)、衍生品和對衝(專題815)和租賃(專題842):生效日期”(“CECL會計準則”)的不利第一天監管資本影響的選項。2020年3月27日,聯邦銀行機構發佈了一項臨時最終規則,允許在2020年底之前實施CECL的銀行組織可以選擇將CECL對監管資本的不利影響推遲兩年(CECL臨時最終規則)。這是對已經存在的三年過渡期的補充,因此可以選擇五年過渡期。這些機構指出,提供這一減免是為了讓銀行機構能夠更好地專注於向信譽良好的家庭和企業放貸,這些家庭和企業受到新冠肺炎最近給美國經濟造成的壓力的影響。對CECL臨時最終規則的意見截止日期為2020年5月15日。
2020年3月27日頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)為銀行機構提供了不遵守CECL的選擇,直到(I)總統根據國家緊急狀態法宣佈的涉及新冠肺炎的國家緊急狀態終止日期或(Ii)2020年12月31日之前(以較早者為準)。聯邦銀行機構於2020年3月31日發佈聲明,表明選擇使用可選的、臨時性法定寬免的銀行組織,在法定寬免期滿後,可以選擇CECL臨時最終規則規定的監管資本寬免的剩餘期限。或者,銀行機構也可以按計劃在2020年採用CECL會計準則,並從採用CECL時起使用CECL暫行最終規則提供的監管資本減免。
為了應對新冠肺炎疫情及其對個人、家庭、企業和政府的不利經濟影響,聯邦、州和地方政府通過了各種法規、規章、命令和指導方針。包括本公司在內的金融機構受到其中許多措施的影響,包括廣泛適用於在本公司開展業務的社區經營的企業的措施。這些措施包括只允許必需品企業經營的“全職訂單”。財務
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目錄
在這些命令下,服務公司通常被視為“基本業務”,但金融服務公司和其他基本業務一樣,都必須以保護客户和員工健康和安全的方式運作。
此外,聯邦銀行機構和州銀行監管機構於2020年3月22日發佈了一份跨部門聲明,涉及金融機構對受新冠肺炎危機影響的借款人所做的貸款修改。這些機構表示,出於善意對新冠肺炎做出的短期貸款修改不需要被歸類為TDR,金融機構不會因為延期而將拖欠新冠肺炎的貸款指定為逾期貸款。
CARE法案包含一些影響銀行組織的條款。CARE法案為各種項目提供資金,根據這些項目,聯邦政府將向企業提供貸款、擔保貸款或對企業進行投資。預計銀行組織將在其中一些項目中發揮作用,當它們這樣做時,它們將受到某些要求的約束。其中一項計劃是薪資保護計劃(PPP),該計劃由美國小企業管理局(SBA)管理,旨在向小企業提供貸款,用於支付新冠肺炎危機期間的工資和其他基本開支。這些貸款可以由SBA認證的貸款機構發放,並由SBA 100%擔保。如果某些條件得到滿足,這些貸款有資格被免除,在這種情況下,小企業管理局將向貸款人支付被免除的金額。世行作為貸款人蔘與了購買力平價計劃。
CARE法案還授權臨時修改適用於銀行組織的某些條款。在其他變化中,CARE法案賦予金融機構選擇暫停GAAP原則和監管決定的權利,這些原則和監管決定涉及新冠肺炎的貸款修改,否則將被歸類為TDR,從2020年3月1日到2020年12月31日早些時候,即新冠肺炎國家緊急狀態結束後60天。2020年4月7日,聯邦銀行機構在與州銀行監管機構協商後,發佈了一份跨機構聲明,澄清了(I)與其早先的聲明(討論是否需要將與新冠肺炎有關的貸款修改視為TDR)和(Ii)CARE法案關於此問題的條款之間的互動。在這份跨部門聲明中,兩家機構還表示,在履行消費者保護要求的監督和執法責任時,它們將考慮新冠肺炎事件對借款人和機構的獨特影響,只要情況與此次緊急情況有關,且該機構真誠努力支持借款人,遵守消費者保護要求,並採取任何必要的糾正措施,它們預計不會對機構採取消費者合規公共執法行動。在這份跨部門聲明中,兩家機構還表示,在行使有關消費者保護要求的監督和執法責任時,它們將考慮到新冠肺炎事件對借款人和機構造成的獨特影響,並預計不會對機構採取消費者合規公共執法行動。
2019年9月17日,FDIC敲定了一項規則,該規則為符合條件的社區銀行組織引入了一項可選的簡化資本充足率衡量標準(即社區銀行槓桿率(CBLR)框架),這是《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》(Economic Growth,Regulatory Release and Consumer Protection Act)的要求。CBLR框架旨在通過取消符合條件的社區銀行組織選擇加入該框架的計算和報告基於風險的資本比率的要求來減輕負擔。要符合CBLR框架的資格,社區銀行組織的一級槓桿率必須高於9.0%,合併總資產不得超過100億美元,表外敞口和交易資產和負債的數量必須有限。CARE法案從2020年第二季度到2020年12月31日將最低比率降低到8%,2021年增加到8.5%,從2022年1月1日起恢復到9%。符合條件的社區銀行機構如果選擇加入CBLR框架,並滿足該框架下的所有要求,將被視為符合《迅速糾正行動條例》中的資本充足率要求,不會被要求報告或計算基於風險的資本。CALL報告稱,CBLR框架將可供銀行在2020年3月31日的報告中使用。CARE法案規定,如果符合條件的社區銀行低於CBLR,它“應該有合理的寬限期來滿足CBLR的要求”。本條款在2020年12月31日或總統宣佈冠狀病毒緊急情況終止之日(以較早的日期為準)終止。該公司目前沒有選擇加入世行的CBLR框架。
美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)已經建立了幾項貸款機制,旨在支持向家庭、企業和政府提供信貸。其中之一是Paycheck Protection Program流動性工具(PPPLF),它的設立是為了允許聯邦儲備銀行向發起PPP貸款的金融機構提供信貸,以面值將貸款作為抵押品。2020年4月9日,聯邦銀行機構發佈了臨時最終決定
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規則是允許銀行組織中和在PPPLF下融資的PPP貸款對這些組織的槓桿率的影響。此外,根據CARE法案,根據聯邦銀行機構基於風險的資本金規則,PPP貸款的風險權重將為零。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)還宣佈,將創建主要街道貸款工具,在特定條件下購買銀行向美國中小企業放貸的參與貸款。本公司可能參與其中的部分或全部。
此外,2020年3月15日,美聯儲將聯邦基金利率目標區間降至0%至0.25%,並宣佈將增持美國國債和機構抵押貸款支持證券,並開始購買機構商業抵押貸款支持證券。美聯儲(Federal Reserve)還鼓勵存款機構從貼現窗口借款,並將此類借款的基本信貸利率下調150個基點,同時將此類貸款的期限延長至90天。截至2020年3月26日,存款準備金率已降至零。
…..關鍵會計政策和估算…公司的會計和報告政策符合公認會計原則(GAAP),並符合銀行業的一般慣例。養老金負債、貸款損失準備、商譽、所得税和投資證券的會計和報告政策被認為是至關重要的,因為它們涉及估計的使用,需要管理層做出重大判斷。應用與公司使用的假設不同的假設可能會導致公司的財務狀況或經營結果發生重大變化。
賬户管理-養老金負債
資產負債表參考-其他負債
損益表參考-工資和員工福利及其他費用
描述
養老金成本和負債取決於計算此類金額時使用的假設。這些假設包括貼現率、賺取的收益、利息成本、計劃資產的預期回報率、死亡率和其他因素。根據公認會計原則,與假設不同的實際結果是在未來期間累積和攤銷的,因此通常會影響已確認的費用和未來期間的已記錄債務。雖然管理層認為使用的假設是適當的,但實際經驗的差異或假設的變化可能會影響公司的養老金義務和未來的費用。此外,如果選定的一次總付分配的員工數量超過特定年度淨定期養老金成本的服務和利息構成成本總額,養老金費用也會受到結算會計費用的影響。我們的養老金福利在未經審計的綜合財務報表附註18中進一步説明。
賬户管理--貸款損失撥備
資產負債表參考表--貸款損失撥備
損益表參考--貸款損失撥備(貸方)
描述
貸款損失撥備的計算目標是維持管理層認為足以吸收估計的可能信貸損失的準備金水平。管理層根據對信貸組合和其他相關因素的定期評估來確定津貼是否充足。然而,這種季度評估本質上是主觀的,因為它需要重大估計,包括(但不限於)客户違約的可能性、違約造成的損失、違約風險敞口、不良貸款預期未來現金流的金額和時間、抵押品價值、消費貸款和住宅抵押貸款的估計虧損,以及歷史虧損經驗的一般金額。這一過程還考慮了經濟狀況、估計損失的不確定性以及各種信貸組合的內在風險。所有這些因素都可能受到重大變化的影響。此外,對特定貸款池的信貸損失撥備的分配是基於歷史損失趨勢和管理層對這些趨勢的判斷。
商業和商業房地產貸款是最大的信貸類別,對確定貸款損失撥備所依據的假設和判斷的變化最敏感。截至2020年9月30日的貸款損失撥備總額中,約有790萬美元,或77%已分配給這兩個貸款類別。這一分配還考慮了其他相關因素,如實際損失與估計損失、經濟趨勢、
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目錄
貸款違約、不良和問題債務重組(TDR)貸款的水平、信貸集中度、貸款額趨勢、管理經驗和深度、審查和審計結果、貸款政策變化的影響以及政策、財務信息和文件例外的趨勢。如果實際結果與管理層的估計不同,可能需要額外的貸款損失撥備,這將對未來的收益產生不利影響。
客户-商譽
資產負債表參考-商譽
損益表參考-商譽減值
描述
本公司認為我們與商譽相關的會計政策至關重要,因為在確定過去收購中收購的資產和負債的公允價值時使用的假設或判斷是主觀和複雜的。因此,這些假設或判斷的改變可能會對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響。
收購資產和負債的公允價值(包括由此產生的商譽)要麼基於市場報價,要麼由其他第三方來源(如有)提供。當第三方信息不可用時,管理層主要通過使用內部現金流建模技術真誠地作出估計。現金流模型中使用的假設是主觀的,容易發生重大變化。該公司經常利用獨立第三方的服務,該第三方在銀行業內被視為評估核心存款的專家,以監測公司核心存款基礎的持續價值和變化。這些核心存款估值更新是基於對公司自身存款行為的統計分析提供的具體數據,以結合市場利率和其他經濟因素估計這些未到期存款的存續期。
企業合併所產生的商譽是指被收購企業中無法辨認的無形要素所產生的價值。該公司的商譽與銀行和財富管理業務的內在價值有關,其價值取決於該公司在地區範圍內面對其他市場參與者的自由競爭提供高質量、高成本效益服務的能力。這一能力有賴於對處理系統的持續投資、增值服務功能的開發以及公司服務的易用性。因此,商譽價值最終得到收入的支持,而收入是由交易量以及公司存款和客户基礎在較長時間內的忠誠度推動的。公司資產的質量和價值也是進行商譽減值測試時需要考慮的一個重要因素。由於增長乏力或無法持續提供具有成本效益的增值服務而導致的收益下降,可能會導致商譽減損。
商譽具有無限的使用年限,至少每年進行減值測試,只有在記錄價值大於估計公允價值的期間才會減記並計入經營業績。
賬户税-所得税
資產負債表參考-遞延税項淨資產
損益表參考--所得税費用撥備
描述
所得税撥備是指當前應付和遞延繳納的所得税之和。遞延税項資產和負債的變動是根據財務報告的資產和負債基礎與按制定税率計量的資產和負債基礎之間的差異變化確定的,當差異逆轉時,管理層估計該税率將生效。這項所得税審查是按季度完成的。
關於所得税撥備的記錄,管理層必須估計適用於税收差異沖銷的未來税率,就税收差異是永久性的還是暫時性的以及預期沖銷的相關時間做出某些假設。此外,估計未來期間的應税營業收入是否足以完全確認任何遞延税項資產總額。如果復甦不太可能,我們必須
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目錄
通過對我們估計最終無法收回的遞延税項資產計入估值津貼,增加我們的税收撥備。或者,我們可能會對遞延税項資產的潛在用途做出估計,這會降低我們的估值免税額。截至2020年9月30日,我們相信我們資產負債表上記錄的所有遞延税項資產最終將全部收回,不需要估值津貼。
此外,在計算我們的税務負擔時,涉及處理複雜税務規則應用中的不明朗因素。我們確認預期税務審計問題的責任,是基於我們對是否應繳納額外税款以及應繳税款的程度的估計。如果我們最終確定不需要支付這些金額,我們將撤銷債務,並在我們確定不再需要債務的期間確認税收優惠。我們在我們確定記錄的税負低於我們預期的最終評估的期間,在我們的税項撥備中記錄了一項額外費用。
賬户管理-投資證券
資產負債表參考-投資證券
損益表參考--投資證券的已實現淨收益(虧損)
描述
每季度對可供出售和持有至到期的證券進行審查,以確定是否存在非臨時性的減值。審查包括對每一項投資的事實和情況的分析,例如損失的嚴重程度、公允價值低於成本的時間長度、對證券表現的預期、發行人的信譽以及公司持有證券以收回的意圖和能力。被認為是非暫時性的價值下降在綜合經營報表中記為非利息收入損失。截至2020年9月30日,可供出售證券組合中的未實現虧損包括政府機構或政府支持機構發行的證券以及某些高質量的公司和應税市政證券。該公司認為,未實現虧損主要是由於從購買之日起市場收益率增加所致。一般來説,隨着市場收益率的上升,證券的價值會下降;隨着市場收益率的下降,證券的公允價值會增加。管理層一般認為利率變動導致的公允價值變動是暫時的;因此,這些證券沒有被歸類為非暫時性減值。管理層還得出結論,根據目前的信息,我們預計將繼續收到預定的利息支付以及全部本金餘額。此外,管理層不打算出售這些證券,也不認為在這些證券價值回升之前需要出售這些證券。
…..前瞻性陳述…。。
戰略重點:
AmeriServ Financial致力於通過不斷提高財務業績來增加股東價值;為客户一生的金融旅程中的每一步提供產品和卓越的服務;培養植根於信任、賦權和成長的員工氛圍;通過員工參與和慈善精神為我們的社區服務。我們將努力為我們的股東提供持續改善的財務業績;為終身客户關係打造持久的銀行業務所需的產品、服務和技術訣竅;為員工提供挑戰和獎勵的工作環境;以及為我們所服務的社區帶來改變所需的人力和財政資源。我們的策略性措施將集中在以下四個主要組別:
● | 股東利益-我們努力提高每股收益;識別和管理收入增長和費用控制與削減;以及管理風險。我們的目標是通過增加每股收益和縮小ameriServ與其同行銀行之間的財務業績差距,為ameriServ股東增加價值。我們試圖通過分紅和股票回購相結合的方式將收益返還給股東,但前提是要保持足夠的資本,以支持資產負債表的增長和經濟的不確定性。我們努力讓員工瞭解每股收益作為業績衡量標準的意義/重要性。我們將以開發和提供高質量的金融產品和服務、現有的分行網絡、全天候便利的電子銀行能力和真正卓越的客户服務為基礎,發展增收控支的增值組合。我們將探索分支機構整合的機會,進一步利用工會關聯的收入來源,審慎管理 |
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目錄
公司的風險狀況,以改善資產收益率和增加盈利能力,並繼續確定和實施技術機會和進步,以提高控股公司及其附屬公司的效率。 |
● | 客户至上-公司期望提供卓越的客户服務,通過提供產品和服務來滿足客户生命週期中每一步的金融需求,並進一步明確技術在預測和滿足客户需求方面所起的作用,從而確定提升終身銀行理念的機會。我們期待提供領先的銀行系統和解決方案,以改善和提升客户的終身銀行體驗。我們將在一個地點為客户提供全面的金融解決方案,包括零售和商業銀行業務、住房抵押貸款和財富管理。我們對精選的分支機構進行了升級和現代化改造,使其更具吸引力,在不放棄現有客户需求的情況下滿足下一代ameriServ客户的需求。 |
● | 員工至上-我們致力於培養表現優異的員工,建立和維護信任文化,並有效和高效地管理員工流失。我們將採用勞動力繼任計劃來管理預期的員工流失,同時確定和培養表現出色的員工,以便在組織內承擔更大的責任。我們將採用技術系統和解決方案,為員工提供他們需要的工具,使他們的工作更有效率和效率。 |
● | 社區-我們將繼續促進和鼓勵員工社區參與和領導力,同時培養積極的企業形象。這將通過以下方式來實現:我們致力於為我們服務的社區提供援助,為中低收入家庭提供負擔得起的住房計劃;向符合條件的慈善機構捐款;以及ameriServ工作人員為廣泛的慈善和民間組織貢獻時間和才華。 |
這份10-Q表格包含各種前瞻性陳述,包括關於公司信念、計劃、目標、目標、預期、預期、估計、意圖、運營、未來結果和前景的假設,包括包含“可能”、“可能”、“應該”、“將”、“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“項目”、“計劃”或類似表述的陳述。這些前瞻性陳述是基於當前的預期,受風險和不確定性的影響,僅適用於此類陳述的日期。前瞻性陳述涉及風險、不確定性和假設。雖然我們不會做出前瞻性陳述,除非我們認為我們有合理的基礎這樣做,但我們不能保證它們的準確性。你不應該過分依賴任何前瞻性陳述。這些聲明僅説明截至本10-Q表日止,即使隨後在我們的網站上提供或以其他方式提供,我們也沒有義務更新或修改這些聲明,以反映本10-Q表日後發生的事件或情況。關於1995年“私人證券訴訟改革法”中的“安全港”條款,公司提供以下警示聲明,指出可能導致實際結果或事件與前瞻性聲明和相關假設中陳述或暗示的大不相同的重要因素(其中一些因素不在公司的控制範圍之內)。
這些因素包括:(I)地區和國家經濟狀況變化的影響;(Ii)貿易、貨幣和財政政策和法律的影響,包括美聯儲的利率政策;(Iii)利率和提前還款速度的重大變化;(Iv)通貨膨脹、股票和債券市場以及貨幣波動;(V)商業、房地產、消費和其他貸款活動的信用風險;(Vi)聯邦和州銀行和金融服務法律法規的變化;(Vii)在本公司的市場領域存在財力比本公司更大的競爭對手;(Viii)本公司及時開發有競爭力的新產品和服務,客户和監管機構(在需要時)接受該等產品和服務;(Ix)客户願意用競爭對手的產品和服務替代本公司的產品和服務,反之亦然;(X)消費者支出和儲蓄習慣的變化;(Xi)意外的監管或司法訴訟;(Xii)潛在風險和不確定性還包括與新冠肺炎疫情持續時間有關的風險和不確定性,以及政府當局可能採取的遏制疫情或應對其影響的行動;及(Xiii)可能對本公司的運營和財務業績產生重大影響的其他外部事態發展。
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目錄
上述重要因素清單並不是獨家的,該清單和任何前瞻性陳述都沒有考慮到未來的任何收購可能對本公司和任何此類前瞻性陳述產生的影響。
項目3…..關於市場風險的定量和定性披露…。。
本公司通過其資產負債管理流程和委員會管理市場風險(對本公司而言主要是利率風險),見MD&A利率敏感度部分的進一步討論。
項目4…..控制和過程…。。
(A)對披露控制和程序的評估。本公司管理層根據交易所法案第13a-15條,在首席執行官和首席財務官的監督下,在首席財務官的參與下,對截至2020年9月30日本公司的披露控制和程序(該詞在交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條下的定義)的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年9月30日,公司的披露控制和程序是有效的。
(B)內部控制的變化。AmeriServ Financial Inc.在最近一個會計季度對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或有可能對其產生重大影響。
第二部分:其他信息
項目1.提起法律訴訟
本公司或本公司任何附屬公司並無參與任何重大訴訟,或據本公司所知,本公司或本公司任何附屬公司並無受到任何重大訴訟程序的威脅。所有針對本公司或本公司子公司的法律訴訟目前懸而未決或受到威脅,都涉及與本公司或所涉子公司業務相關的例行訴訟,就爭議金額而言並不重要。
項目71A。危險因素
不適用
第二項:未登記的股權證券銷售和收益使用
無
第三項高級證券違約
無
第(4)項:煤礦安全信息披露
不適用
第五項:其他信息
無
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目錄
項目6.所有展品
3.1 | 在2011年8月11日之前修訂和重新修訂的公司章程(通過參考2011年9月16日提交的表格S-8註冊聲明(文件編號:3333-176869)附件3.1合併而成)。 |
3.2 | 2020年4月2日修訂和重述的附則(通過引用附件3.1併入2020年4月6日提交的當前報告的表格8-K)。 |
15.1 | S.R.斯諾德格拉斯,P.C.關於未經審計的中期財務報表信息的報告。 |
15.2 | S.R.斯諾德格拉斯的知情信,P.C. |
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的規則第13a-14(A)/15d-14(A)條的認證。 |
31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的規則第13a-14(A)/15d-14(A)條的認證。 |
32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證。 |
32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證。 |
101 | 以下信息來自ameriServ Financial,Inc.以XBRL(可擴展商業報告語言)格式的截至2020年9月30日的季度報告Form 10-Q:(I)合併資產負債表(未經審計),(Ii)合併經營報表(未經審計),(Iii)合併全面收益表(未經審計),(Iv)合併股東權益變動表(未經審計),(V) |
根據1934年證券交易法的要求,註冊人正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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| AmeriServ Financial,Inc. |
| 註冊人 |
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日期:2020年11月6日 | 傑弗裏·A·斯托普科 |
| 傑弗裏·A·斯托普科 |
| 總裁兼首席執行官 |
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日期:2020年11月6日 | /s/邁克爾·D·林奇 |
| 邁克爾·D·林奇 |
| 高級副總裁兼首席財務官 |
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